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•	第6项，“选定的财务数据”，包括公司的平均普通股综合回报率、平均资产回报率、股息支付比率和平均股本与平均资产的比率。

•	“具有净利息收入分析的平均综合资产负债表(按完全应纳税等值的利息和利率计算)”表(第7项)为平均综合资产负债表提供了对终了年度净利息收入的分析2019年12月31日, 2018和2017.

•	“净利息收入的变动”表(第7项)列出了终了年度利息收入净额的变化情况。2019年12月31日和2018.

•	“证券投资组合”表(第7项)提供了美国政府、各州和政治分支机构债务投资的账面价值，以及其他到期日持有和可供出售的债务证券的账面价值。2019年12月31日, 2018和2017.

•	“持有至到期日并可供出售的债务证券的剩余期限和平均收益率”表(第7项)提供了按主要证券类别和收益率分列的截至2019年12月31日.

•	“贷款组合的构成”表(第7项)提供了按类别分列的贷款和租赁。2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“按类型分列的非美国贷款分布”表(第7项)2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“选定贷款和租赁的剩余期限”表(项目7)2019年12月31日.

•	“商业房地产贷款”表(第7项)提供了截至2019年12月31日和2018.

•	“不良资产”表(第7项)提供了公司截至2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

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•	“信贷损失备抵和备抵”一节(第7项)讨论了在确定信贷损失准备金时影响管理层判断的因素，以及与非美国业务有关的信贷损失备抵情况。2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“信贷损失准备金分析”表(项目7)2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“信贷损失津贴的分配”表(第7项)提供了按贷款类别分列的信贷损失备抵，并说明了每个贷款类别在截至年度贷款总额中所占的比例2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“按类型分列的平均存款”表(第7项)2019年12月31日, 2018和2017.

•	“按类型分列的非美国存款分布”表(第7项)2019年12月31日, 2018和2017.

•	“定期存款剩余期限100 000美元或以上”表(第7项)2019年12月31日.

•	“按类别分列的与利息有关的存款的平均利率”表(第7项)2019年12月31日, 2018和2017.

•	“购买资金”表(项目7)2019年12月31日, 2018和2017.

•	“非美国业务的选定平均资产和负债”表(项目7)2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“与美国无关的平均资产和负债占合并平均资产总额的百分比”表(第7项)2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015.

•	“非美国突出”表(第7项)提供了按国家分列的超过北方信托公司资产的1.00%的非美国资产的信息。2019年12月31日, 2018和2017.

•	注1，“重大会计政策摘要”(第8项)提供了关于北方信托将贷款置于非权责发生制地位的政策的讨论。

•	附注6，“贷款和租赁”(第8项)提供了公司放弃的非应计贷款利息收入，以及对非美国贷款的性质的说明。2019年12月31日和2018.

•	注12“存款”(第8项)列出截至2019年12月31日及定期存款$100，000或以上2018年12月31日.

•	关于北方信托公司在信贷损失准备金和备抵方面的信贷风险管理的进一步讨论，见下文所载的资料，这些资料参考了第8项“财务报表和补充数据”中提供的合并财务报表附注。

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•	技术系统故障或安全措施受到破坏，包括但不限于计算机病毒或网络攻击造成的；

•	人为错误或遗漏，包括不遵守适用的法律或公司政策和程序；

•	盗窃、欺诈或挪用资产，不论是内部人员或外部第三方的故意行为造成的；

•	计算机或通信系统的缺陷或中断；

•	过程故障，过度依赖人工过程，这些过程本身比自动化过程更容易出错，内部控制的故障或支持我们运作的系统和设施的故障；

•	计算机系统升级不成功或难以实现；

•	产品设计或交付中的缺陷；

•	难以准确定价资产，这可能因市场波动和流动性不足以及第三方供应商缺乏可靠定价而加剧；

•	在我们日常业务中与主要对手方、第三方供应商、雇员或同事的关系出现负面发展；以及

•	完全或部分无法控制的外部事件，如自然灾害、流行病、地缘政治事件、政治动乱或恐怖主义行为。

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•	贴现率：NorthernTrust估计其美国养老金计划的贴现率，将预计的现金流量用于未来向Aon AA支付的现金流量，高于截至测量日期的收益率曲线中值。这条收益率曲线是由在99年时间内198个不同时期的个别零息票利率组成的。收益率曲线所使用的零息票利率是从AA级公司债券的可观测市场收益率中数学推导出来的。在建立贴现率时，NorthernTrust参考的收益率曲线模型得出的收益率为3.37%在…2019年12月31日对于美国合格和不合格的计划，从4.47%在…2018年12月31日.

•	薪酬水平：根据对实际和预期薪资经验的审查，薪酬表假设的依据是9.00%到2.50%平均数4.97%.

•	计划资产回报率：计划资产的预期回报是基于对计划资产的长期(30年)回报率的估计，这一估计采用一种考虑当前资产组合的构建块方法，并根据历史经验按资产类别估算收益，同时适当考虑多样化和再平衡。在确定长期资本市场假设之前，还会评估当前的市场因素，如通货膨胀和利率。对同行数据和历史回报进行审查，以检查是否合理和适当。由于这些分析，NorthernTrust对美国合格计划的收益率假设从6.00%2019年至5.25%2020年。

•	死亡率表：截至2019年12月31日，北方信托公司采用了2012年基准年的PRI-2012总死亡率表，该表于2019年10月由精算师协会发布。NorthernTrust的养老金义务反映了MP-2019规模下的未来改进建议，精算师协会也于2019年10月发布了该表。这一假设是在2019年12月31日从改进规模看，MP-2018年。更新后的改进比额表仅适用于年金支付，其结果是死亡率的预期改善率普遍低于MP-2018年改进比额表的估计值。关于一次总付的死亡率假设保持不变，并继续符合美国国税局规定的2020年最低一次总付款表。

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•	不是贷款产品的发端者，该贷款产品将出售到二级市场，或捆绑到资产证券化中；

•	不是代理银行或贷款辛迪加，其风险管理是通过出售参与方而在关闭后实现的；

•	不是杠杆金融交易的参与者，如项目融资、私人股本来源的收购融资或对冲基金杠杆。

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•	损失事件数据程序-一个收集内部和外部损失数据的方案，用于监测操作风险风险、各种业务分析和巴塞尔先进计量办法(AMA)资本量化。

•	风险与控制自我评估-北方信托公司业务所使用的结构化风险管理程序，用于分析其各自业务环境中存在的风险，并评估相关内部控制措施是否充分。

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•	操作风险情景分析-从业务经理和风险管理专家那里获得专家意见的系统程序，以便对可能发生的高度严重的业务损失的可能性和潜在的损失影响作出合理的评估。

•	产品和工艺风险管理计划-用于评估和管理与采用新的和经修改的非信贷产品和服务、业务流程重大变化以及相关重大损失事件有关的风险的程序。

•	外包风险管理计划-提供适当的风险评估、衡量、监测和管理外包技术和业务流程外包的程序的方案。

•	信息安全与技术风险管理-一个沟通和实施合规和风险管理程序和控制的方案，以解决信息安全问题，包括对组织的网络威胁和技术风险。

•	业务连续性和灾后恢复管理方案-一项旨在尽量减少业务影响和支持在事件发生后为客户恢复关键任务职能的方案。

•	人身安全-为北方信托公司的合作伙伴、客户和世界各地的游客提供安全保障的项目。

•	保险管理计划-旨在减少某些业务损失事件的货币影响的方案。

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•	监管风险-因不遵守审慎经营或其他监管要求而产生的风险。

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•	金融犯罪风险-金融犯罪产生的风险(如洗钱、违反制裁、欺诈、内幕交易、盗窃等)与该机构、其客户或与其有关的其他人的产品、服务或帐户有关。

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•	资产负债期限和重定价条件差异引起的重新定价；

•	由于屈服曲线形状的变化而产生的屈服曲线；

•	基础，这是由于在不同的金融工具上所赚取和支付的利率的调整不完全相关而产生的，这些金融工具具有其他类似的重新定价特点；以及

•	嵌入的选择性，产生于客户或交易对手的行为，以响应利率的变化。

•	购买证券；

•	出售列为可供出售的债务证券；

•	发行高级票据和次级票据；

•	向联邦住房贷款银行提供抵押贷款；

•	存放和接受欧元定期存款；以及

•	各种衍生金融工具的套期保值。

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•	资产负债表规模和组合在模拟范围内保持不变，到期资产和负债被与即将到期的资产和负债相类似的工具所取代，但某些非到期存款除外，这些存款被认为是短期存款，因此得到了更为保守的利息待遇；

•	由抵押贷款担保的抵押贷款和证券的预付款在每种利率情景下都使用第三方抵押贷款分析系统进行预测，该系统包含市场提前还款假设；

•	结构性证券的现金流量是使用第三方供应商与第三方抵押贷款分析供应商提供的预付款一起估算的；

•	非到期存款定价是根据北方信托的实际历史模式和管理判断预测的，这取决于是否有历史数据和目前的定价策略/或判断；以及

•	新的商业利率是基于当前市场指数的利差。

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•	未到期存款的现值按动态衰变方法或估计剩余寿命，这是基于北方信托的实际历史径流模式和管理判断-一些余额被假定为核心，寿命更长，而其他余额则被认为是暂时的，寿命相对较短；

•	大多数非利息相关余额(如应收账款、设备和应付款)的现值与账面价值相同；

•	采用蒙特卡罗模拟方法生成远期利率路径。

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•	宏观经济和地缘政治风险，主要集中在可能对金融市场产生重大、有害影响的事件或主题，进而影响金融服务公司。这类事件往往会产生一般性的后果，而不是特殊的后果。

•	由于以下领域的变化而产生的业务风险：

•	内部：北方信托公司内部的情况，威胁到业务连续性、盈利能力或战略目标的实现

•	世俗：影响客户并使北方信托过程或服务过时的行为或技术变化

•	竞争性：新产品或行业格局的变化，挑战北方信托公司的业绩

•	监管：对北方信托或其客户产生不利影响的审慎或财政政策的变化

•	声誉风险是指客户、交易对手、股东、投资者、债券持有人、市场分析师、监管机构、工作人员或其他相关方对北方信托的经营能力产生负面影响而产生的剩余风险。声誉风险可能产生于一系列风险事件，而不限于战略风险。

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•	美国或全球其他国家由于若干因素中的任何一种因素而造成的金融市场混乱或经济衰退，例如，国际贸易政策的实际或潜在变化；

•	金融市场的波动或变化，包括债务和股票市场，影响一般金融资产的价值、流动性或信用评级，或影响特定投资基金或客户投资组合所持有的金融资产，包括北方信托已经采取或今后可能采取行动提供资产价值稳定或额外流动性的基金、投资组合和其他金融资产；

•	股票市场对收费收入的影响；

•	美国政府发行的证券和其他证券的降级；

•	外汇交易客户数量的变化和外币汇率的波动，美元相对于北方信托记录收入或应计费用的其他货币的估值变化，以及北方信托在评估和减轻所有这些变化和波动所产生的风险方面的成功；

•	北方信托投资组合中持有的证券价值下降，特别是资产支持证券，其流动性和定价可能受到经济动荡和金融市场混乱时期的负面影响；

•	NorthernTrust处理操作风险的能力，包括与网络安全、数据安全、人为错误或遗漏、证券定价或估值、欺诈、系统性能或缺陷、系统中断以及流程或内部控制中的故障有关的风险；

•	北方信托公司在应对和投资技术变革和进步方面的成功；

•	任何北方信托公司的债务评级都被大幅下调；

•	与北方信托公司开展业务的金融机构和其他对手方的健康和稳健性；

•	评估信贷风险并为此确定适当备抵所需的复杂和主观判断中固有的不确定性；

•	确定伦敦银行间同业拆借利率(Libor)或其他利率基准的方法的变化；

•	投资活动持续全球化和全球金融资产增长的速度和程度；

•	各监管机构或中央银行的利率或货币政策或其他政策的变化；

•	改变适用于包括北方信托在内的金融机构的法律、监管和执法框架和监督；

•	在美国和其他国家，法规变更、当前监管环境以及加强监管重点和监督的领域，如反洗钱、反贿赂和数据隐私等，增加了合规成本和其他风险；

•	未达到监管标准或在需要时获得监管批准，包括资本的使用和分配；

•	美国或其他国家税法、会计要求或解释及其他可能影响北方信托或其客户的立法的变化；

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•	地缘政治风险、与全球气候变化有关的风险、自然灾害、流行病、恐怖主义事件和战争等特别事件的风险，以及美国和其他国家对这些事件的反应；

•	联合王国离开通常被称为“英国退欧”的欧洲联盟及其对全球经济状况、全球金融市场以及我们的业务和经营结果的任何负面影响；

•	北方信托竞争的性质和活动的变化；

•	NorthernTrust在维持现有业务和继续在现有和目标市场上创造新业务方面的成功，以及它按照其流动性要求以有利可图的方式部署存款的能力；

•	北方信托公司满足全球客户群复杂需求和管理遵守法律、税收、监管和其他要求的能力；

•	北方信托公司保持产品组合的能力，以达到可接受的利润率；

•	北方信托公司继续创造满足客户需求的投资结果和开发一系列投资产品的能力；

•	北方信托公司成功招聘和留住必要的人员，以支持业务增长和扩展，并保持足够的专门知识，以支持日益复杂的产品和服务；

•	北方信托公司成功地实施了其费用管理举措，包括其“物有所值”倡议；

•	北方信托公司关于其养恤金计划的假设中固有的不确定性，包括贴现率和预期缴款、回报和支出；

•	北方信托公司成功地继续加强其风险管理做法和控制，并管理其业务中固有的风险，包括信贷风险、操作风险、市场和流动性风险、信托风险、合规风险和战略风险；

•	诉讼和监管过程中固有的风险和不确定性，包括损失可能超过北方信托公司记录的责任和诉讼风险可能损失的估计范围；

•	与控股公司有关的风险，包括北方信托公司对其主要子公司分红的依赖；

•	可能损害北方信托公司声誉的风险，这可能会损害客户、对手方、评级机构和股东的信心；以及

•	本年度报告表10-K中其他确定的因素，包括第1A项“风险因素”中所描述的因素，以及提交给证券交易委员会的其他文件，所有这些都可在Northern Trust的网站上查阅。

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•	评估公司的ALLL方法是否符合美国公认的会计原则，

•	检验在违约概率和损失概率中使用的历史观察期假设，

•	通过评估借款人和基础抵押品的财务表现，测试借款人对贷款关系的选择评级，

•	评估用于制定违约概率、损失出现期和假定违约损失的方法，以及

•	评估ALLL计算，包括测试某些关键假设计算的数学准确性。

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合并财务报表是按照美国公认的会计原则(GAAP)和为银行业规定的报告惯例编制的。以下是对更为重要的会计政策的描述。

A. 列报依据。合并财务报表包括北方信托公司(公司)及其全资子公司、北方信托公司(银行)以及公司和银行的其他各全资子公司的账目。在合并财务报表的整个附注中，“北方信托”一词是指公司及其子公司。公司间结余和交易已在合并中消除。合并损益表包括从收购之日起获得的子公司的结果。前一年的某些余额已按照本年度的列报方式重新分类。

B. 行动的性质。该公司是一家银行控股公司，根据经修订的1956年“银行控股公司法”选择为金融控股公司。该银行是伊利诺伊州的一家银行公司，总部设在芝加哥，是该公司的主要子公司。该公司在美国(美国)开展业务。并通过包括世行在内的多家美国和非美国子公司在国际上开展业务.

北方信托的大部分收入来自其二以客户为中心的报告部门：公司和机构服务(C&IS)和财富管理。资产管理和相关服务主要由资产管理部门提供给C&IS和财富管理客户。

C&IS是全球领先的为企业和公共退休基金、基金会、捐赠基金、基金经理、保险公司、主权财富基金和全球其他机构投资者提供资产服务和相关服务的供应商。资产服务和相关服务包括各种能力，包括但不限于：全球托管；基金管理；投资业务外包；投资管理；投资风险和分析服务；雇员福利服务；证券借贷；外汇；金库管理；经纪服务；过渡管理服务；银行和现金管理。客户关系通过世行、世行和该公司的其他子公司进行管理，包括北美、欧洲、中东和亚太地区的支持。

财富管理的重点是高净值的个人和家庭、企业主、高管、专业人士、退休人员以及目标市场中的私营企业。该公司还包括全球家庭办公室(GlobalFamilyOffice)，该办公室提供定制服务，以满足美国和世界各地的个人和家庭办公室复杂的财务需求，其资产通常超过$200百万。在支持这些目标部门方面，财富管理公司提供信托、投资管理、托管和慈善服务；金融咨询；监护和财产管理；家族企业咨询；家庭金融教育；经纪服务；以及私人和商业银行业务。财富管理服务由多学科小组通过办事处网络提供19美国各州和华盛顿特区，以及在伦敦、格恩西岛和阿布扎比的办事处。

C. 在编制财务报表时使用估计数。按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层在适用我们的某些重要会计政策时作出估计和假设，这些政策影响到报告的资产和负债数额，并在本报告所述期间披露合并财务报表之日或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

D. 外币重估与折算。以非功能货币计价的资产和负债账户按期终汇率重新计量为功能性货币，但某些资产负债表项目除外，包括但不限于建筑物和设备、商誉和其他无形资产，这些资产按历史汇率重新计量。资产和负债账户重新计量的结果在其他业务收入中作为货币折算损益(净额)列报。收入和费用账户按期间平均汇率重新计量。

具有非美元功能货币的实体的资产和负债账户按期终汇率折算。收入和费用账户按期间平均汇率折算。折算调整，扣除适用的税金，直接向累积的其他综合收益(AOCI)报告，这是股东权益的一个组成部分。

E. 证券。 可供出售的证券按公允价值列报，未实现损益计入或扣除税收影响后计入AOCI。可供出售的证券的已实现损益是根据具体身份确定的。

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根据并在其他安全收益(损失)内列报，净额，在合并收入报表中列报。利息收入按权责发生制入账，按溢价摊销和贴现增量调整。

持有至到期的证券包括管理层打算持有的债务证券，以及北方信托公司有能力持有到到期为止的债务证券。这类证券按成本报告，并按溢价的摊销和贴现的增加进行调整。利息收入按权责发生制记账，按溢价摊销和贴现增量调整。

为交易持有的证券按公允价值列报。为交易而持有的证券的已实现和未实现损益，在证券佣金收入和交易收入综合报表中列报。

非有价证券主要包括芝加哥联邦储备银行和联邦住房贷款银行的股票和社区发展投资，每项投资都记录在合并资产负债表上的其他资产中。芝加哥联邦储备银行(FederalReserve Bank Of Chicago)和联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的股票是按成本计算的社区发展投资通常按摊销成本报告。旨在主要通过实现税收抵免和其他税收优惠产生回报的社区发展投资，在附注30“可变利息实体”中作了更详细的讨论，这些投资按摊销成本使用有效收益法或比例摊销法报告，并在相关税收抵免和其他税收优惠期间摊销。

非暂时性损伤(OTTI)。如果预期收取的现金流量的现值低于证券的摊销成本法(差额定义为信用损失)，或者证券的公允价值低于证券的摊销成本法，且投资者打算在收回证券摊销成本法之前出售证券，则证券被视为暂时受损。如果OTTI存在，对收益的收费仅限于投资者不打算出售证券的信用损失数额，而且在收回证券摊销成本价之前，它更有可能--而不是--不被要求出售证券。公允价值和摊销成本之间的任何剩余差额均在AOCI中确认，扣除适用的税金。否则，公允价值与摊销成本之间的全部差额将计入收益。

F. 根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券。 根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券，作为抵押融资入账，并按购买或出售证券的数额加上应计利息入账。为了尽量减少与这些交易有关的任何潜在信用风险，对买卖的证券的公允价值进行监测，对与对手方的风险敞口设定限额，并定期评估交易对手的财务状况。北方信托的政策是直接或通过第三方托管人持有根据转售协议购买的证券。根据回购协议出售的证券由交易对手持有，直至回购。

G. 衍生金融工具NorthernTrust是各种衍生金融工具的缔约方，这些工具用于正常的业务过程，以满足客户的需要，作为其自己账户交易活动的一部分，并作为其风险管理活动的一部分。这些工具一般包括外汇合约、利率合约、总收益互换合约及信用违约互换合约。所有衍生金融工具，不论是否指定为对冲工具，均按公允价值记录在其他资产和其他负债内的合并资产负债表上。在存在法律上可强制执行的主净结算安排或类似协议的情况下，在合并资产负债表上反映同一对手的衍生资产和负债状况。这些衍生资产和负债通过从衍生对手方收取并存入衍生对手方的现金抵押品而进一步减少。综合收益报表中衍生产品公允价值变化的会计核算取决于合同是否被指定为套期保值，是否符合GAAP规定的套期会计。衍生金融工具记录在“其他业务活动净额”项目下现金流量合并报表上，但“其他投资活动净额”内记录的净投资套期保值除外。

与客户有关的和交易衍生工具的公允价值的变化，在公认会计原则下未指定的对冲工具中，目前在外汇交易收入或证券佣金和交易收入中得到确认。为风险管理目的订立但未指定为对冲工具的衍生工具公允价值的变化目前在其他营业收入中确认。NorthernTrust用于管理风险的某些衍生工具被正式指定为公允价值、现金流或净投资套期保值会计。

指定为公允价值套期保值的衍生品用于限制NorthernTrust因利率变动而受到资产和负债公允价值变化的影响。衍生工具公允价值的变化和可归因于对冲风险的对冲资产或负债公允价值的变化目前在利息收入或利息支出中确认。对于基本上所有公允价值对冲，北方信托适用“捷径”的会计方法，可根据公认会计原则。因此，被套期保值项目的公允价值中记录的变化被假定为等于衍生产品上的抵消损益。对于不符合“捷径”会计方法的公允价值对冲，NorthernTrust利用回归分析(一种“长期”会计方法)来评估这些套期保值关系在一开始和之后的季度是否非常有效。

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被指定为现金流量对冲的衍生工具被用来最小化因利率或外汇汇率变动而产生的盈利资产或预测交易的现金流量的变化。这类衍生品的公允价值的变化在AOCI中得到确认，AOCI是股东权益的组成部分，而对冲项目的会计核算没有变化。当对冲预测的交易影响收益时，AOCI中的余额被重新分类为收益，并反映在相同的损益表行项中。北方信托公司采用“捷径”方法，对某些可供出售的投资证券进行现金流量对冲。对于某些其他可供出售的投资证券、外币计价投资证券和预测的外币收入和支出交易的现金流量对冲，北方信托公司在开始和持续的基础上密切匹配对冲项目和套期衍生产品的所有条款。对于可供出售的投资证券的现金流量套期保值，在所有条款都不完全匹配的情况下，采用回归分析的方法对有效性进行评估。对于预测的以外币计价的收支交易和投资证券的现金流套期保值，在所有条款都不完全匹配的情况下，使用美元抵消法来评估有效性。

外汇合约和合格的非衍生工具被指定为净投资套期保值，以尽量减少北方信托对非美国分支机构和子公司的净投资在外币换算中的多变性的风险敞口。套期保值工具公允价值的变化在AOCI中得到确认，与套期保值净投资的相关转换损益相一致。对于净投资套期保值，套期保值项目和套期保值工具的所有关键条款在开始和持续的基础上进行匹配。在AOCI中记录的金额只有在出售或清算对非美国分支机构或子公司的投资时才被重新归类为收益。

公允价值、现金流量和净投资套期保值被指定并正式记录在交易同期。正式文件描述套期保值关系，并识别套期保值工具和套期保值项目。文件中讨论了进行这种对冲的风险管理目标和战略、被套期保值的风险的性质，以及在开始和持续的基础上评估套期保值有效性的方法。对于不符合“捷径”或关键术语匹配会计方法的套期保值，将在日历季度基础上进行正式评估，以核实套期保值交易中使用的衍生品在抵消对冲项目公允价值或现金流量变化方面仍然非常有效。如果一种衍生产品不再具有高度有效性，到期，终止或出售，如果对冲预测交易不再发生，或者如果NorthernTrust取消了该衍生品的套期保值名称，则将停止进行套期保值会计。这些衍生工具的后续损益包括在外汇交易收入或证券佣金和交易收入中。对于已停止的现金流量对冲，衍生产品的累计损益仍在AOCI中，并在先前进行的对冲预测的交易影响收益或不再可能发生的时期内将其重新归类为收益。对于中止的公允价值套期保值，先前对冲的资产或负债不再因公允价值的变化而调整。以前对对冲项目的调整是在对冲项目的剩余寿命内摊销的。

H. 贷款和租赁。贷款和租赁是一种确认的资产，代表在需求或固定或可确定日期接受资金的合同权利。贷款和租赁按投资组合部分(分部)和类别分列，以便于披露。北方信托公司将其业务部门界定为商业和个人部门。一类贷款和租赁是一个部门的子集，其组成部分具有相似的风险特征、度量属性或风险监控方法。商业部门内的类别被定义为商业和机构、商业房地产、租赁融资、净额、非美国和其他。个人部分中的类别被定义为住宅房地产、私人客户和其他。

贷款分类持有用于投资的贷款按未偿还本金列报，扣除未赚取收入。按成本或公允价值较低的价格报告分类待售贷款。与未持有待售贷款有关的未支取承付款记在其他负债中，并按未摊销费用的数额记帐，并为任何估计可能的损失而确认的信贷损失负债备抵。

确认收入。贷款的利息收入按权责发生制记录，除非管理层认为债务人是否有能力满足贷款协议的条件，或利息或本金超过90天合同到期，贷款没有得到很好的担保，并且正在收回过程中。符合这些标准的贷款被归类为不良贷款，利息收入按现金记帐。逾期付款状况是根据自合同到期之日起已过期的本金或利息支付时间计算的。为披露目的，29天过去的到期或更少报告为当前。在确定贷款为不良贷款时，应计但未收回的利息与当期利息收入相抵。不良贷款收取的利息适用于本金，除非管理层认为本金的可收性没有疑问。管理层对贷款和租约可收性指标的评估，以及与确认利息收入有关的政策，包括暂停和随后恢复收入确认，在贷款类别和租赁类别之间并无重大差异。当不确定的可收性因素不再存在时，不良贷款就会恢复到履约状态。在将贷款退回到履约状态时考虑的因素在所有类别的贷款和租赁中都是一致的，并根据监管指南

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主要是预期的付款业绩。当以下情况下，一笔贷款有资格恢复履行状态：(一)到期未付的本金或利息未付，剩余的合同本金和利息预计将得到偿还；(二)贷款在其他方面已获得良好担保(所拥有的可变现价值足以全额清偿债务，包括应计利息)，并正在收回(通过合理地预期将导致债务偿还或在不久的将来恢复到当前状态的行动)。如果有持续的还贷期(通常是最低限度的偿还期)，尚未完全到期的贷款可以恢复到履约状态。六由借款人根据合同条款支付，北方信托公司在合理的期限内得到合理的还款保证。此外，经正式重组的贷款，如能根据经修订的条款获得合理的还款和履行保证，则可恢复应计贷款的状况，但须对借款人的财务状况及在经修订的条款下的还款前景作出详尽的信贷评估，并须有一段持续的还款期(一般最低限度为六(付款期)根据修订后的条款。

减值贷款。当管理层根据当前信息和事件确定，北方信托很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款时，贷款被视为受损。减值贷款是通过正在进行的信贷管理和风险评级程序，包括对过去到期贷款和观察清单信贷的正式审查来确定的。付款表现和拖欠状况是确定所有贷款和租赁，特别是住宅房地产、私人客户和个人-其他类别贷款和租赁减值的关键因素。在确定商业和机构、租赁融资、净、非美国和商业-其他类别中的贷款和租赁减值时所考虑的其他关键因素涉及借款人根据通过评估未来现金流量衡量的债务条款履行义务的能力，包括考虑抵押品价值、市场价值和其他因素。如果一笔贷款的条件被北方信托公司或破产法院修改为因债务人的财政困难而作出的让步，即所谓的问题债务重组(TDR)，则贷款也被视为受到损害。据报告，所有发展中国家在重组后的日历年都被列为减值贷款。在随后的几年中，如果贷款按市场利率修改，并至少按照修改后的条款履行，则TDR可能不再被报告为受损。六付款期限。已按低于市场利率修改的贷款如果满足六-付款-期间业绩要求；但仍将报告为受损。减值是根据预期未来现金流量的现值(按贷款的原始实际利率折现)、抵押品的公允价值(如果贷款依赖于抵押品)或贷款的可观察市场价值来衡量的。如果贷款估价低于贷款的记录价值，则根据损失的确定性，确定具体备抵额，或为差额记帐。较小的余额(个别少于$1百万)根据适用的会计准则，对同质贷款的减值进行集体评估，并将其排除在受损贷款披露之外。NorthernTrust对物质受损贷款的会计政策在所有类别的贷款和租赁中都是一致的。

保险费、折扣、起始费用和费用。贷款的溢价和折扣被确认为根据贷款的合同条款采用利息法调整收益。某些直接发债成本和费用在相关贷款的存续期内净计、递延和摊销，作为对贷款收益的调整。

直接融资和杠杆租赁。直接融资和杠杆租赁的未赚取租赁收入采用利息法确认。这种方法为租赁期间未收回的投资提供了固定的回报率。如果租赁期间假定估计现金流量的数额或时间发生变化，则从租约开始时起重新计算租约期间的回报率和收入分配情况。租赁剩余价值是在租赁开始时根据内部估值和外部各方提供的市场分析确定的。每年至少对OTTI的租赁剩余价值进行审查。被确定为非临时资产的估计剩余价值的下降将在确定为利息收入减少的时期内记录。

I. 信贷损失备抵。信贷损失备抵是管理层对截至合并财务报表之日可能发生的损失的估计。定期审查贷款和租赁组合及其他与贷款有关的信贷风险，以评估信贷损失备抵额。在确定适当的免税额时，NorthernTrust评估了受损贷款和与贷款有关的承付款所需的备抵额，并估计了其他与贷款相关的信贷风险所固有的损失。信贷损失备抵包括以下部分：

特别津贴。具体免税额是通过对被视为受损的贷款和贷款相关承诺的个别评估来确定的，这是基于预期的未来现金流量、抵押品价值和其他可能影响借款人支付能力的因素。对于优惠贷款(如果有的话)是根据房地产抵押品的价值来确定的，第三方评估通常是由管理层获得和使用的。这些评估一般不足十二个月，并须作出调整，以反映管理层对抵押品可变现价值的判断。

与生俱来的津贴。固有备抵估算方法是基于内部开发的北方信托贷款和租赁组合特有的损失数据。估算方法及相关的定性调整框架

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将贷款和租赁组合划分为相同的部分。对于每个区段，违约概率和给定违约的损失被应用于违约时的总敞口，以确定定量的固有允许。然后在质量调整框架内审查定量内在备抵，即管理层通过评估内部风险因素、量化方法中的潜在局限性以及量化方法中未充分考虑的环境因素来进行判断，以计算对贷款组合每一部分的定量内在备抵的调整。

北方信托公司贷款损失准备金委员会每季度审查一次固有津贴估算方法的结果，其中包括来自信贷风险管理、报告部门管理和公司财务的代表。

贷款、租赁和其他被视为无法收回的信贷的延期将计入信贷损失备抵额。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。NorthernTrust的政策与无法收回的贷款和租赁有关的政策在贷款和租赁两部分都是一致的。确定是否对可收回性有疑问的贷款余额或设立特定准备金是根据管理层对损失数额的确定性程度的评估确定的。记入收入的信贷损失准备金是将信贷损失备抵额调整到通过上述程序确定的适当水平所必需的数额。实际损失可能与目前的估计不同，信贷损失准备金的数额可能大于或低于实际净冲销额。

NorthernTrust使用一致的方法分析其在资产负债表上和表外活动中的信用损失风险。

为了估计未提取贷款承付款和备用信用证的信贷损失备抵，违约时的风险敞口包括根据信贷换算系数估计的未使用信贷的提取。在对质量框架进行任何必要的调整后，按比例计算数量方法，从而在报告日为未提取的贷款承付款和备用信用证提供所需的备抵。

指定给贷款和租赁的备抵部分，直接在合并资产负债表中的贷款和租赁之后，作为一项反向资产报告。分配给未提取贷款承付款和备用信用证的备抵部分在合并资产负债表的其他负债中列报。

J. 备用信用证。备用信用证的费用是在其他营业收入中确认的，在基本协议的有效期内使用直线法。NorthernTrust记录的备用信用证的其他负债反映了它所承担的义务，是以这些票据上未摊销的费用数额来衡量的。

K. 建筑物和设备。所拥有的建筑物和设备按原成本减去累计折旧。折旧费是根据以下寿命范围，采用直线法计算的：建筑物最高折旧费。30年数；设备-3到10年数；以及租赁权的改进--租期越短，租期越短。15年数。符合一定条件的租赁物业在租赁期间使用直线法进行资本化和摊销。

L.其他拥有的房地产(OREO).Oreo公司由商业和住宅房地产组成，这些房地产是部分或全部偿还贷款而获得的。奥利奥资产按低于成本或公允价值减去估计出售成本的方式入账，并记录在合并资产负债表上的其他资产中。公允价值通常是以第三方评估为基础的。OREO财产的评估每年更新一次，并进行调整，以反映管理层对财产可变现价值的判断。在购置这类财产后90天内确定的损失，从分配给贷款和租赁的信贷损失备抵项下支付。对这些资产的账面价值可能需要的后续减记和资产出售实现的损益，在其他经营费用中记录。

M. 商誉和其他无形资产。商誉不受摊销。具有有限寿命的可单独识别获得的无形资产按其估计使用寿命摊销，主要是直线摊销。购买的软件、软件许可证和允许的内部费用，包括与为内部使用而开发的软件有关的赔偿，都资本化。软件在资产的估计使用寿命上使用直线法进行摊销，其范围一般为3到10年数。使用NorthernTrust不托管的软件许可证所支付的费用按所发生的费用计算。

每年审查商誉和其他无形资产是否减值，如果情况发生或变化表明账面金额可能无法收回，则审查频率更高。

N. 信托、投资及其他服务费用。信托、投资和其他服务费在提供服务的期间内按权责发生制记录。费用主要取决于基础客户所规定的资产托管、管理和服务的市场价值、交易量以及证券借贷量和价差。

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协议。这种收入确认涉及使用估计数和假设，包括根据估计资产估值和交易量计算的组成部分。

O. 客户安全结算应收账款。这些应收款项是由托管客户从下一个工作日结算的短期投资基金中提取的，以及根据合同结算日会计尚未结算的托管客户证券销售产生的。NorthernTrust在客户退出或交易执行之日向客户预支现金，并等待从短期投资基金或已结算交易中收取款项。

P. 所得税。北方信托公司采用资产和负债办法来核算所得税。目标是确认本年度应缴或可退还的税额，并确认由于财务报表中报告的数额与资产和负债税基之间的临时差额而产生的递延税资产和负债。税收资产和负债的计量依据是颁布的税法和适用的税率。

对在报税表上采取或预期采取的税务立场，根据税务当局审查后维持的可能性进行评估。在合并财务报表中，只有被认为更有可能不持续的纳税状况才会被记录下来。如果延期纳税资产不可能全部或部分无法实现，则为延期纳税资产设定估值备抵。北方信托公司在所得税规定中承认与未确认的税收福利有关的任何利息和处罚。

Q. 现金流量表。现金和现金等价物被定义为“银行的现金和应付款项”。

R.养恤金和其他退休后福利。NorthernTrust将其固定福利、养老金和其他退休后计划的供资状况记录在合并资产负债表上。有资金的养恤金和退休后福利在其他资产中报告，而无资金的养恤金和退休后福利则在其他负债中报告。计划资产和福利债务在12月31日每年计量。计划资产是根据公允价值确定的，通常代表可观察的市场价格。预计福利债务是根据按假定贴现率计算的预计福利分配现值确定的。养恤金费用在合格参与人的估计工作年限内按比例确认。

S. 股份补偿计划。NorthernTrust将股票和股票单位奖励的授予日期、公允价值以及在合并损益表中授予员工的其他基于股份的补偿确认为补偿费用。股票和股票单位奖励的公允价值，包括业绩股票单位奖励和董事奖励，是以公司股票在授予之日的收盘价为依据的，对某些在归属时不产生股息的奖励进行了调整。股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的。该模型采用加权平均假设，主要基于先前期权授予的历史行使行为、公司股票在期权期望期内支付的股息估计收益率、北方信托公司股票价格的历史波动和北方信托股票交易期权的隐含波动率，以及基于授予期的美国国债收益率曲线，以及基于授予期权预期期限的无风险利率。

以股份为基础的授予补偿费用，其条款规定了分级归属时间表，根据该时间表，奖励的部分在必要的服务期内以增量形式被确认，并在整个奖励的所需服务期内以直线方式确认。绩效股票单位奖励的补偿费用是根据业绩状况的预期成绩，在奖励的必要服务期内直线确认的。对在补助金日期或在所需服务期间符合某些资格标准的雇员进行调整。

NorthernTrust在确认基于股票的补偿费用时不包括对未来没收行为的估计。以股份为基础的补偿费用根据发生时的没收情况进行调整。股利等价物是在2017年2月21日前授予的尚未归属的限制性股票单位的当期支付。股利等价物是指业绩股奖励、2017年2月21日或之后授予的多数限制性股票单位和尚未归属的董事奖励，并在归属时支付。在2018年2月20日或之后授予的某些限制性股票单位无权在归属期内获得相当于股息的股利。因实现超额税收优惠而产生的现金流量被归类为经营现金流量。

T. 普通股净收入。每股基本净收益是通过将适用于普通股的净收益/亏损除以每个期间已发行普通股的加权平均数计算的。普通股摊薄净收益的计算方法是，将适用于普通股和潜在普通股的净收益除以当期流通的普通股加权平均数量和用国库股法计算的股票期权等值普通股的总和。在净亏损期间，摊薄后每股净收益的计算方式与每股基本净收益相同。

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NorthernTrust已经发布了某些限制性股票单位奖励，这是一种基于非既得利益的支付奖励，其中包含不可剥夺的股息或股利等价物权利。这些单位被视为参与证券。因此，NorthernTrust使用两类方法计算适用于普通股的净收入，即在普通股和参股证券之间分配净收入。

在2019年1月1日，北方信托公司采用了ASU第2016-02号“租赁(主题842)”(ASU 2016-02)，ASU 2016-02引入了一种承租人模型，将大部分租赁纳入资产负债表，但有特定范围的例外。特别是在ASU 2016-02下的承租人模型中，需要一个承租人。在资产负债表上确认未来租赁付款的负债(称为租赁负债)和使用权资产(ROU资产)。代表其在租赁期间使用相关资产的权利。通过后，北方信托公司选择了ASU 2016-02规定的一套实用权宜之计，这使北方信托公司得以放弃对(1)任何过期或现有合同是否有租约、(2)任何过期或现有租约的租赁分类以及(3)任何现有租约的初始直接费用进行重新评估。由于采用了ASU 2016-02，北方信托公司确认的经营租赁负债和ROU资产约为 $530百万和$480百万分别。NorthernTrust没有重述适用ASU 2016-02年影响的比较期。对北方信托的综合业务结果没有重大影响。详情请参阅附注10“租赁承诺”。

2019年1月1日，北方信托公司通过了ASU No.2017-08，“应收账款-不可退款的费用和其他费用(分题310-20)：购买的可赎回证券的溢价摊销”(ASU 2017-08)。ASU 2017-08对以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期进行了修正，并将溢价的摊销期缩短至最早的赎回日。177-08年ASU通过后，对北方信托的合并财务状况或业务结果没有重大影响。

公认会计原则下的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债(退出价格)而支付的价格。

公允价值等级以下说明用于衡量公允价值的估值投入等级(第1、2和3级)以及北方信托公司对按公允价值计量的金融工具所使用的主要估值方法。可观察的投入反映了从独立于报告实体的来源获得的市场数据；不可观测的投入反映了该实体自己关于市场参与者如何根据现有最佳信息对资产或负债进行估值的假设。GAAP要求计量公允价值的实体最大限度地利用可观测的输入，最大限度地减少不可观测输入的使用，并建立输入的公允价值层次。金融工具是根据对其估值具有重要意义的最低级别投入分类的。NorthernTrust的政策是确认在报告所述期间结束时转入和转出公允价值水平。在终了年度内未发生公允价值水平之间的转移2019年12月31日，或2018.

一级报价-相同资产或负债的活跃市场价格。NorthernTrust的一级资产包括可出售的美国国债投资。

第2级-一级以外的可观测投入，例如类似资产或负债的市面报价、不活跃市场中相同或类似资产的报价，以及所有重要投入都可在活跃市场上观察的模型衍生估值。NorthernTrust的二级资产包括可供出售和交易的债务证券，其公允价值主要由外部定价供应商决定。从供应商收到的价格与其他供应商和第三方的价格进行比较.如果从定价供应商获得的安全价格被确定超过根据资产类型的特性分配的预先确定的容忍级别，则研究例外情况，如果无法验证该价格，则使用替代定价供应商，与Northern Trust的定价源层次一致。截至2019年12月31日，NorthernTrust的可供出售的债务证券组合包括1,704二级证券，其总市值为$34.3十亿。全1,704债券由外部定价供应商估价。截至2018年12月31日，NorthernTrust的可供出售的债务证券组合包括1,479二级债务证券，总市值为$31.7十亿。全1,479债券由外部定价供应商估价。交易

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账户债务证券，总计$0.3百万截至2019年12月31日和2018，均使用外部定价供应商进行估值。

北方信托公司建立了评估外部定价供应商所用估值方法的适宜性的程序和程序，包括审查对选定证券使用的估值技术和假设。每天对从供应商收到的价格进行定期质量控制审查，包括与从多个定价供应商收到的类似安全类型的价格进行比较，并与前一天报告的每种证券的价格进行比较。研究预定的容限水平异常，并可能通过可用的市场信息或替代定价供应商的使用导致额外的验证。季度，NorthernTrust审查第三方定价供应商提供的关于其估值过程和假设的文件，并评估NorthernTrust分配给每个证券分类的公允价值水平是否合适。每年，通过比较用于可比市场数据的投入，包括交易活跃程度较低的证券分类和证券分类，对第三方定价供应商估值的适当性进行抽样审查。

二级资产和负债还包括内部估值的衍生合同，采用广泛接受的基于收入的模型，其中纳入了在活跃的报价市场上容易观察到的投入，并反映了合同的合同条款。可观察的投入包括外汇合同的外汇汇率和利率；信用违约互换合同的信用利差、违约概率和回收率；利率互换合同和远期合同的利率；利率和利率期权合同的波动投入。NorthernTrust评估交易对手信用风险和自身信用风险对其衍生工具估值的影响。考虑的因素包括北方信托及其对手方违约的可能性、票据的剩余到期日、主净结算安排或类似协议生效后的净敞口、现有抵押品以及在确定衍生工具的适当公允价值时的其他信贷增强。由此产生的估价调整未被视为重大调整。

第三级-评估技术，其中一个或多个重要的投入是无法观察到在市场上。

NorthernTrust的第三级负债包括NorthernTrust与买方订立的掉期1.1百万和1.0百万Visa公司股份B类普通股(Visa B级普通股)以前由Northern Trust持有，分别于2016年6月和2015年6月出售。根据互换协议，NorthernTrust保留与Visa B类普通股最终转换为Visa Inc.股份有关的风险。A类普通股(Visa级普通股)，使交易对手因转换比率的任何稀释性调整而得到补偿，北方信托公司将因对该比率的任何反稀释调整而得到补偿。互换还要求北方信托公司定期向交易对手支付，根据Visa A级普通股的市场价格和固定利率计算。掉期的公允价值采用现金流动贴现方法确定。公允价值计量中使用的不可观测的重要输入是Northern Trust自己关于Visa B类普通股转换为Visa A类普通股的估计变化的假设、预计发生这种转换的日期以及Visa A类普通股价格的估计增长率。详情请参阅注26“或有负债”下的“签证B类普通股”。

北方信托公司认为，其公允价值资产和负债的估值方法是适当的；然而，使用不同的方法或假设，特别是适用于第三级资产和负债的方法或假设，可能对计算其估计公允价值产生重大影响。

北方信托各业务和部门的管理(包括公司市场风险、信用风险管理、公司财务、C&IS和财富管理)审查了三级资产和负债的评估方法和模型。公允价值计量是在购置资产或负债时进行的。管理适当的业务或部门审查假定投入，特别是在市场上无法观察的情况下，以证实其在每一公允价值计量中的使用。在适当情况下，管理层根据其他相关财务预测审查估值过程中使用的预测，以了解当前和以往公允价值计量之间的任何差异。在某些情况下，第三方信息被用来支持公允价值计量。如果某些第三方信息似乎不符合协商一致意见，则由相关业务或部门的管理层对信息进行审查，以确定资产或负债的适当公允价值。

下表列出截至2005年12月31日北方信托公司第3级负债的公允价值。2019年12月31日和2018，以及估值技术、不可观测的重大投入以及用于在此类日期为这类负债开发不可观测的重要投入的数量信息。

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表60：第3级不可观测的重大投入

	2019年12月31日
金融工具	公允价值			估价技术	不可观测输入	输入值
与某些交易有关的掉期交易 签证B类普通股	$	33.4	百万美元	贴现现金流量	换算率	1.62x
					签证A级鉴赏	8.54%
						准输入范围
					预期持续时间	1.0		–	3.0岁

	2018年12月31日
金融工具	公允价值			估价技术	不可观测输入	准输入范围
与出售某些签证B类普通股有关的掉期交易	$	32.8	百万美元	贴现现金流量	换算率	1.62x		–	1.64x
					签证准级	7.0	%	–	11.0%
					预期持续时间	1.5		–	4.0岁

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以下是按公允价值定期计量的资产和负债2019年12月31日和2018，按公允价值层次结构级别分隔。

表61：经常性基础层次划分

	2019年12月31日
(以百万计)	一级				2级			三级			净网			资产/ 负债 在交易会上 价值
债务证券
可供出售
美国政府	$	4,549.1			$	—		$	—		$	—		$	4,549.1
国家和政治分支的义务	—				1,615.3			—			—			1,615.3
政府赞助机构	—				23,271.2			—			—			23,271.2
非美国政府	—				3.3			—			—			3.3
公司债务	—				2,402.7			—			—			2,402.7
有盖债券	—				769.9			—			—			769.9
超国家和非美国代理债券	—				2,127.6			—			—			2,127.6
其他资产支持	—				3,330.5			—			—			3,330.5
商业抵押贷款	—				797.7			—			—			797.7
其他	—				9.0			—			—			9.0
可供出售的总额	4,549.1				34,327.2			—			—			38,876.3
交易帐户	—				0.3			—			—			0.3
可用于出售和交易债务证券的总额	4,549.1				34,327.5			—			—			38,876.6
其他资产
衍生资产
外汇合同	—				3,234.8			—			(2,334.1		)	900.7
利率合约	—				152.9			—			(3.9		)	149.0
衍生资产总额	—				3,387.7			—			(2,338.0		)	1,049.7
其他负债
衍生负债
外汇合同	—				3,182.2			—			(1,548.6		)	1,633.6
利率合约	—				97.4			—			(57.3		)	40.1
其他金融衍生工具(1)	—				—			33.4			(12.5		)	20.9
衍生负债总额	$	—			$	3,279.6		$	33.4		$	(1,618.4	)	$	1,694.6

注：当北方信托与交易对手之间存在法律上可强制执行的主净结算安排或类似协议时，北方信托选择了衍生资产和负债净额。截至2019年12月31日，上述衍生资产及负债亦包括$1,136.8百万和$417.2百万分别由衍生对手收取现金抵押品并存放于衍生交易对手方。

(1)本栏由与出售某些Visa B类普通股有关的掉期合约组成。

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	2018年12月31日
(以百万计)	一级				2级			三级			净网			资产/ 负债 在交易会上 价值
债务证券
可供出售
美国政府	$	5,185.3			$	—		$	—		$	—		$	5,185.3
国家和政治分支的义务	—				655.9			—			—			655.9
政府赞助机构	—				22,424.6			—			—			22,424.6
非美国政府	—				142.2			—			—			142.2
公司债务	—				2,294.7			—			—			2,294.7
有盖债券	—				829.3			—			—			829.3
超国家和非美国代理债券	—				2,096.2			—			—			2,096.2
其他资产支持	—				2,657.7			—			—			2,657.7
商业抵押	—				587.2			—			—			587.2
其他	—				15.7			—			—			15.7
可供出售的总额	5,185.3				31,703.5			—			—			36,888.8
交易帐户	—				0.3			—			—			0.3
可用于出售和交易债务证券的总额	5,185.3				31,703.8			—			—			36,889.1
其他资产
衍生资产
外汇合同	—				2,466.1			—			(1,308.8		)	1,157.3
利率合约	—				96.1			—			(47.0		)	49.1
其他金融衍生工具 (1)	—				1.3			—			(1.3		)	—
衍生工具资产总额	—				2,563.5			—			(1,357.1		)	1,206.4
其他负债
衍生负债
外汇合同	—				2,262.5			—			(1,751.7		)	510.8
利率合约	—				93.1			—			(43.4		)	49.7
其他金融衍生工具(2)	—				—			32.8			(1.2		)	31.6
衍生负债总额	$	—			$	2,355.6		$	32.8		$	(1,796.3	)	$	592.1

注：当北方信托与交易对手之间存在法律上可强制执行的主净结算安排或类似协议时，北方信托选择了衍生资产和负债净额。截至2018年12月31日，上述衍生资产及负债亦包括$134.5百万和$573.7百万分别由衍生对手收取现金抵押品并存放于衍生交易对手方。

(1)这一行包括一份总退货互换合同。

(2)这一行包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

下表列出截至2006年12月31日终了年度3级负债的变动情况。2019年12月31日和2018.

表62：3级负债的变化

3级负债	与出售某些B类签证有关的掉期交易 普通股
(以百万计)	2019			2018
一月一日公允价值	$	32.8		$	29.7
共计(收益)损失：
包括在收入中(1)	17.1			19.8
采购、发行、销售和结算
安置点	(16.5		)	(16.7		)
12月31日公允价值	$	33.4		$	32.8
截至12月31日持有的与金融工具有关的收益中的未实现(收益)损失(1)	$	12.3		$	13.3

(1)收益(亏损)记在合并收入报表内的其他营业收入中。

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最后几年2019年12月31日和2018，未将负债转入或转出第3级。

未按公允价值定期计量的资产和负债的账面价值可在初始确认后的时期内调整为公允价值，例如记录资产的减值。GAAP要求实体分别披露这些随后的公允价值计量，并将其归入公允价值等级。

按公允价值计量的资产2019年12月31日和2018在公允价值等级下，所有这些都被归类为三级，包括以房地产和其他可用抵押品为基础的受损贷款和OREO财产。房地产贷款抵押品的公允价值是采用通常由第三方估值和特定房地产费用和税收支持的市场方法估算的，并须进行调整，以反映管理层对可变现价值的判断。其他贷款抵押品，通常由应收账款、库存和设备组成，采用根据特定资产特点调整的市场方法进行估值，并在有限情况下使用第三方估值。

按公允价值调整的抵押品减值贷款总额$8.0百万在…2019年12月31日。按公允价值调整的抵押品减值贷款和OREO资产总计$24.9百万和$0.4百万分别在2018年12月31日。按公允价值计量的非经常性资产反映了管理层对可变现价值的判断。

下表列出了以公允价值计量的北方信托公司第三级资产的公允价值。2019年12月31日和2018，以及估值技术、重要的无法观察的投入以及用于开发此类资产截至这些日期的不可观测的重要投入的数量信息。

表63：第3级非经常性基础-不可观测的重大投入

	(一九二零九年十二月三十一日)
金融工具	公允价值	估价技术	不可观测的输入	适用折价幅度
贷款	$8.0百万	市场途径	贴现以反映可变现价值	15.0%	–	30.0%

	(2018年12月31日)
金融工具	公允价值	估价技术	不可观测的输入	适用折价幅度
贷款	$24.9百万	市场途径	贴现以反映可变现价值	15.0%	–	30.0%
奥利奥	$0.4百万	市场途径	贴现以反映可变现价值	15.0%	–	30.0%

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下表汇总了所有金融工具的公允价值。

表64：金融工具的公允价值

	2019年12月31日
							公允价值
(以百万计)	账面价值			共计 公允价值			一级			2级			三级
资产
现金和银行应付款项	$	4,459.2		$	4,459.2		$	4,459.2		$	—		$	—
美联储和其他中央银行存款	33,886.0			33,886.0			—			33,886.0			—
银行计息存款	4,877.1			4,877.1			—			4,877.1			—
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	712.8			712.8			—			712.8			—
债务证券
可供出售(1)	38,876.3			38,876.3			4,549.1			34,327.2			—
持有至成熟	12,284.5			12,249.3			138.8			12,110.5			—
交易帐户	0.3			0.3			—			0.3			—
贷款(不包括租赁)
投资持有	31,239.5			31,517.8			—			—			31,517.8
客户担保结算应收款	845.7			845.7			—			845.7			—
其他资产
美联储和联邦住房贷款银行股票	301.2			301.2			—			301.2			—
社区发展投资	749.3			749.3			—			749.3			—
雇员福利和递延薪酬	199.5			207.6			131.0			76.6			—
负债
存款
需求、无利息、储蓄、货币市场和其他利息	$	47,733.6		$	47,733.6		$	47,733.6		$	—		$	—
储蓄证明和其他时间	986.7			994.2			—			994.2			—
非美国办事处利息	60,400.3			60,400.3			—			60,400.3			—
购买的联邦资金	552.9			552.9			—			552.9			—
根据回购协议出售的证券	489.7			489.7			—			489.7			—
其他借款	6,744.8			6,745.9			—			6,745.9			—
高级注释	2,573.0			2,593.0			—			2,593.0			—
长期债务
次级债务	1,148.1			1,169.5			—			1,169.5			—
浮动利率资本债务	277.7			262.1			—			262.1			—
其他负债
备用信用证	25.5			25.5			—			—			25.5
贷款承诺	32.3			32.3			—			—			32.3
衍生仪器
资产/负债管理
外汇合同
资产	$	83.1		$	83.1		$	—		$	83.1		$	—
负债	24.1			24.1			—			24.1			—
利率合约
资产	20.5			20.5			—			20.5			—
负债	21.1			21.1			—			21.1			—
其他金融衍生工具
负债(2)	33.4			33.4			—			—			33.4
与客户有关的交易
外汇合同
资产	3,151.7			3,151.7			—			3,151.7			—
负债	3,158.1			3,158.1			—			3,158.1			—
利率合约
资产	132.4			132.4			—			132.4			—
负债	76.3			76.3			—			76.3			—

(1)有关可供出售债务证券的分类，请参阅第107页的列表。

(2)这一行包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

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	2018年12月31日
							公允价值
(以百万计)	账面价值			共计 公允价值			一级			2级			三级
资产
现金和银行应付款项	$	4,581.6		$	4,581.6		$	4,581.6		$	—		$	—
美联储和其他中央银行存款	30,080.2			30,080.2			—			30,080.2			—
银行计息存款	4,264.2			4,264.2			—			4,264.2			—
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	1,165.2			1,165.2			—			1,165.2			—
债务证券
可供出售(1)	36,888.8			36,888.8			5,185.3			31,703.5			—
持有至成熟	14,354.0			14,267.0			101.6			14,165.4			—
交易帐户	0.3			0.3			—			0.3			—
贷款(不包括租赁)
投资持有	32,287.0			32,339.2			—			—			32,339.2
客户担保结算应收款	1,646.1			1,646.1			—			1,646.1			—
其他资产
美联储和联邦住房贷款银行股票	300.3			300.3			—			300.3			—
社区发展投资	606.6			606.6			—			606.6			—
雇员福利和递延薪酬	202.3			194.5			125.0			69.5			—
负债
存款
需求、无利息、储蓄、货币市场和其他利息	$	37,340.1		$	37,340.1		$	37,340.1		$	—		$	—
储蓄证明和其他时间	688.7			691.8			—			691.8			—
非美国办事处利息	66,468.0			66,468.0			—			66,468.0			—
购买的联邦资金	2,594.2			2,594.2			—			2,594.2			—
根据回购协议出售的证券	168.3			168.3			—			168.3			—
其他借款	7,901.7			7,904.1			—			7,904.1			—
高级注释	2,011.3			1,994.4			—			1,994.4			—
长期债务
次级债务	1,112.4			1,089.7			—			1,089.7			—
浮动利率资本债务	277.6			253.5			—			253.5			—
其他负债
备用信用证	30.8			30.8			—			—			30.8
贷款承诺	34.3			34.3			—			—			34.3
衍生仪器
资产/负债管理
外汇合同
资产	$	306.7		$	306.7		$	—		$	306.7		$	—
负债	72.5			72.5			—			72.5			—
利率合约
资产	30.0			30.0			—			30.0			—
负债	24.5			24.5			—			24.5			—
其他金融衍生工具
资产(2)	1.3			1.3			—			1.3			—
负债(3)	32.8			32.8			—			—			32.8
与客户有关的交易
外汇合同
资产	2,159.4			2,159.4			—			2,159.4			—
负债	2,190.0			2,190.0			—			2,190.0			—
利率合约
资产	66.1			66.1			—			66.1			—
负债	68.6			68.6			—			68.6			—

(1)有关可供出售债务证券的分类，请参阅第108页的列表。

(2)这一行包括一个总回报互换合同。

(3)这一行包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

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可供出售的债务证券。 下表提供了可供出售的债务证券的摊销成本、公允价值和剩余期限。

表65：可供出售的债务证券摊销成本与公允价值的对账

	2019年12月31日
(以百万计)	摊销 成本			毛额 未实现 收益			毛额 未实现 损失			公平 价值
美国政府	$	4,527.5		$	26.7		$	5.1		$	4,549.1
国家和政治分支的义务	1,604.0			24.6			13.3			1,615.3
政府赞助机构	23,247.5			101.8			78.1			23,271.2
非美国政府	3.3			—			—			3.3
公司债务	2,378.9			27.8			4.0			2,402.7
有盖债券	766.3			4.4			0.8			769.9
超国家和非美国代理债券	2,091.3			37.4			1.1			2,127.6
其他资产支持	3,324.5			11.3			5.3			3,330.5
商业抵押贷款	769.9			28.7			0.9			797.7
其他	9.0			—			—			9.0
共计	$	38,722.2		$	262.7		$	108.6		$	38,876.3

	2018年12月31日
(以百万计)	摊销 成本			毛额 未实现 收益			毛额 未实现 损失			公平 价值
美国政府	$	5,203.1		$	21.8		$	39.6		$	5,185.3
国家和政治分支的义务	657.6			2.0			3.7			655.9
政府赞助机构	22,522.7			52.4			150.5			22,424.6
非美国政府	143.3			—			1.1			142.2
公司债务	2,312.6			3.2			21.1			2,294.7
有盖债券	832.7			1.4			4.8			829.3
超国家和非美国代理债券	2,087.8			11.9			3.5			2,096.2
其他资产支持	2,678.9			1.7			22.9			2,657.7
商业抵押贷款	587.4			4.0			4.2			587.2
其他	15.7			—			—			15.7
共计	$	37,041.8		$	98.4		$	251.4		$	36,888.8

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表66：可供出售的债务证券的剩余期限

2019年12月31日	一年或更短						一至五年						五到十年						十多年						共计
(以百万计)	摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值
美国政府	$	1,899.0		$	1,898.4		$	2,075.9		$	2,098.3		$	552.6		$	552.4		$	—		$	—		$	4,527.5		$	4,549.1
国家和政治分支的义务	80.0			80.1			83.0			85.4			1,441.0			1,449.8			—			—			1,604.0			1,615.3
政府赞助机构	4,994.1			5,005.0			9,714.1			9,728.8			5,870.0			5,869.4			2,669.3			2,668.0			23,247.5			23,271.2
非美国政府	—			—			3.3			3.3			—			—			—			—			3.3			3.3
公司债务	341.8			341.7			1,981.5			2,005.5			55.6			55.5			—			—			2,378.9			2,402.7
有盖债券	281.0			281.6			485.3			488.3			—			—			—			—			766.3			769.9
超国家和非美国代理债券	333.9			334.6			1,707.4			1,743.1			50.0			49.9			—			—			2,091.3			2,127.6
其他资产支持	885.1			885.3			1,977.3			1,984.8			452.8			451.1			9.3			9.3			3,324.5			3,330.5
商业抵押贷款	46.6			46.4			167.9			174.2			555.4			577.1			—			—			769.9			797.7
其他	9.0			9.0			—			—			—			—			—			—			9.0			9.0
共计	$	8,870.5		$	8,882.1		$	18,195.7		$	18,311.7		$	8,977.4		$	9,005.2		$	2,678.6		$	2,677.3		$	38,722.2		$	38,876.3

注：抵押贷款支持证券和资产支持证券包括在上表中，并考虑到预期的未来预付。

持有至到期的债务证券。 下表提供了持有至到期日的债务证券的摊销成本、公允价值和剩余到期日。

表67：摊还成本与持有至到期日债务证券公允价值的对账

	2019年12月31日
(以百万计)	摊销 成本			毛额 未实现 收益			毛额 未实现 损失			公平 价值
美国政府	$	138.8		$	—		$	—		$	138.8
国家和政治分支的义务	10.1			0.2			—			10.3
政府赞助机构	4.1			0.2			—			4.3
非美国政府	4,076.0			5.3			2.5			4,078.8
公司债务	405.1			1.4			0.3			406.2
有盖债券	3,006.7			16.1			2.4			3,020.4
存款证明书	262.9			—			—			262.9
超国家和非美国代理债券	3,285.4			21.7			2.1			3,305.0
其他资产支持	804.3			0.7			0.3			804.7
其他	291.1			0.1			73.3			217.9
共计	$	12,284.5		$	45.7		$	80.9		$	12,249.3

	2018年12月31日
(以百万计)	摊销 成本			毛额 未实现 收益			毛额 未实现 损失			公平 价值
美国政府	$	101.6		$	—		$	—		$	101.6
国家和政治分支的义务	18.9			0.6			—			19.5
政府赞助机构	4.5			0.2			—			4.7
非美国政府	6,488.2			2.1			8.7			6,481.6
公司债务	472.9			0.4			1.8			471.5
有盖债券	2,877.6			9.6			9.3			2,877.9
存款证明书	45.1			—			—			45.1
超国家和非美国代理债券	2,966.8			5.8			12.3			2,960.3
其他资产支持	1,146.4			—			4.0			1,142.4
其他	232.0			—			69.6			162.4
共计	$	14,354.0		$	18.7		$	105.7		$	14,267.0

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表68：持有至到期的债务证券的剩余到期日

(一九二零九年十二月三十一日)	一年或更短						一至五年						五到十年						十多年						共计
(以百万计)	摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值
美国政府	$	138.8		$	138.8		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	138.8		$	138.8
国家和政治分支的义务	8.1			8.2			2.0			2.1			—			—			—			—			10.1			10.3
政府赞助机构	0.6			0.6			1.7			1.8			1.2			1.2			0.6			0.7			4.1			4.3
非美国政府	2,757.9			2,757.8			1,318.1			1,321.0			—			—			—			—			4,076.0			4,078.8
公司债务	45.9			46.2			359.2			360.0			—			—			—			—			405.1			406.2
有盖债券	599.8			601.6			2,406.9			2,418.8			—			—			—			—			3,006.7			3,020.4
存款证明书	262.9			262.9			—			—			—			—			—			—			262.9			262.9
超国家和非美国代理债券	577.8			577.8			2,691.5			2,711.4			16.1			15.8			—			—			3,285.4			3,305.0
其他资产支持	151.9			152.0			398.3			398.7			254.1			254.0			—			—			804.3			804.7
其他	10.6			10.5			132.0			119.3			45.9			39.7			102.6			48.4			291.1			217.9
共计	$	4,554.3		$	4,556.4		$	7,309.7		$	7,333.1		$	317.3		$	310.7		$	103.2		$	49.1		$	12,284.5		$	12,249.3

注：抵押贷款支持证券和资产支持证券包括在上表中，并考虑到预期的未来预付。

持有至到期日的债务证券由管理层打算持有的证券组成，北方信托公司有能力持有到到期为止。在十二个月 2019年12月31日和2018，约$160.8百万和$287.9百万分别反映在其他资产支持债券、担保债券、次级主权债券、超国家债券和非美国机构债券以及公司债务中的证券，则从可供出售的债券转移到持有的债券到期日。

投资安全损益。收益$1.2十亿, $307.3百万，和$2.2十亿在……里面2019, 2018，和2017分别因出售债务证券而造成以下损益。

表69：投资担保损益

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018			2017
已实现债务证券收益总额	$	2.4		$	1.5		$	0.2
已实现债务证券损失总额	(3.5		)	(2.0		)	(1.6		)
非临时减值损失的变化(1)	(0.3		)	(0.5		)	(0.2		)
投资担保净额(损失)/收益	$	(1.4	)	$	(1.0	)	$	(1.6	)

(1)与某些“社区再投资法”(CRA)有关的其他临时减值损失-有资格持有到期债务证券

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有未变现亏损的债务证券。 下表提供了有关债务证券的资料，这些债务证券的未变现亏损状况持续了不到12个月，截至目前为止已持续了12个月或更长时间。2019年12月31日和2018.

表70：有未变现损失的债务证券

截至2019年12月31日	少于12个月						12个月或更长时间						共计
(以百万计)	公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失
美国政府	$	252.2		$	2.7		$	899.8		$	2.4		$	1,152.0		$	5.1
国家和政治分支的义务	902.5			13.3			—			—			902.5			13.3
政府赞助机构	5,405.0			35.6			7,818.4			42.5			13,223.4			78.1
非美国政府	3,620.2			2.5			—			—			3,620.2			2.5
公司债务	410.4			1.3			492.8			3.0			903.2			4.3
有盖债券	646.8			3.2			—			—			646.8			3.2
超国家和非美国代理债券	1,302.0			3.1			155.2			0.1			1,457.2			3.2
其他资产支持	706.9			2.1			1,164.9			3.5			1,871.8			5.6
商业抵押贷款	62.8			0.7			59.3			0.2			122.1			0.9
其他	54.1			26.7			164.0			46.6			218.1			73.3
共计	$	13,362.9		$	91.2		$	10,754.4		$	98.3		$	24,117.3		$	189.5

截至2018年12月31日	少于12个月						12个月或更长时间						共计
(以百万计)	公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失
美国政府	$	—		$	—		$	2,862.0		$	39.6		$	2,862.0		$	39.6
国家和政治分支的义务	169.6			2.4			279.6			1.3			449.2			3.7
政府赞助机构	8,368.8			33.5			6,822.4			117.0			15,191.2			150.5
非美国政府	5,065.2			0.8			1,274.0			9.0			6,339.2			9.8
公司债务	712.7			4.1			1,097.4			18.8			1,810.1			22.9
有盖债券	646.4			3.7			696.9			10.4			1,343.3			14.1
超国家和非美国代理债券	1,105.0			4.6			1,189.2			11.2			2,294.2			15.8
其他资产支持	2,507.8			15.9			954.9			11.0			3,462.7			26.9
商业抵押贷款	22.8			0.1			274.4			4.1			297.2			4.2
其他	50.5			18.8			112.6			50.8			163.1			69.6
共计	$	18,648.8		$	83.9		$	15,563.4		$	273.2		$	34,212.2		$	357.1

截至2019年12月31日, 1,289组合公允价值为$24.1十亿处于未实现的亏损状态，其未实现的损失总计$189.5百万。未实现损失$78.1百万和$13.3百万与政府支持的机构有关，各州和各政治分支机构的义务主要归因于自购买以来市场汇率的变化。

大多数$73.3百万未变现债务证券损失分类为“其他”2019年12月31日与债券有关，主要由北方信托公司以溢价或票面价格购买，以履行其在CRA下的义务。这些CRA相关证券的未实现亏损可归因于低于市场利率的收益率，以支持北方信托市场区域内低收入至中等收入群体受益的机构和项目。截至2005年北方信托证券投资组合的剩余未变现损失2019年12月31日可归因于整体市场利率的变化、信贷息差的增加或市场流动性的减少。截至2019年12月31日，北方信托公司不打算出售任何未变现亏损头寸的投资，更有可能的是，在收回可能到期的摊销成本基础之前，北方信托公司更有可能不被要求出售任何此类投资。

每季度进行一次证券减值审查，以确定和评估具有可能的OTTI迹象的证券。确定一种证券的市场价值下降是否是暂时的，考虑到了许多因素，而且任何单一因素的相对重要性都可能因证券而异。北方信托在确定减值是否为临时因素时考虑的因素包括，但不限于证券受损的时间长短；减值的严重程度；减值的原因以及发行人的财务状况和近期前景；发行人在市场上可能表明不良信贷条件的活动；北方信托的意图

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截至资产负债表日期的证券出售；以及在一段时间内不需要出售证券的可能性，以便能够收回证券的摊销成本。对于符合北方信托公司内部筛选程序要求的每一种安全措施，都会进行广泛的审查，以确定OTTI是否已经发生。

在考虑所有证券的同时，识别符合cra资格的抵押贷款支持证券(NorthernTrust已在2019和2018，采用了一种使用相关抵押品池贴现现金流的预期损失方法。为了评估符合cra资格的抵押贷款支持证券上的未实现损失是否是暂时的，使用当前池数据、当前拖欠贷款管道、违约率和贷款损失严重度(基于抵押贷款池的历史表现)以及Northern Trust对房地产市场和整体经济的展望，对该证券的现值进行了计算。如果发现抵押品池的现值低于证券目前的摊销成本，则与信用有关的OTTI损失将记录在相当于这两笔金额差额的收益中。

符合CRA资格的抵押贷款支持证券的减值受到许多因素的影响，包括但不限于美国经济和住房市场的表现、集合信贷提升水平、抵押贷款的起始年份和估计的信贷质量。在估算与CRA相关的损失时所使用的因素--合格的抵押贷款支持证券--因贷款来源和抵押品质量的不同而不同。

有$0.3百万和$0.5百万中确认的OTTI损失2019和2018分别。有$0.2百万在终了年度确认的OTTI损失2017年12月31日.

债务证券的信贷损失。 下表提供了关于非暂时减值债务证券总额的资料，包括在其他综合收入中确认的与非信贷有关的数额，以及在收入中确认的净减值损失。2019年12月31日, 2018，和2017.

表71：确认为收益的净减值损失

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018			2017
非临时减值损失的变化(1)	$	(0.3	)	$	(0.5	)	$	(0.2	)
在保监处记录/(重新分类)的与非信贷有关的损失(2)	—			—			—
在收益中确认的净减值损失	$	(0.3	)	$	(0.5	)	$	(0.2	)

(1)在有关期间的初始非暂时性减损中，余额包括摊销成本超过公允价值的余额。有价证券受损。对于同一证券的后续损害，余额包括证券在其最近记录的OTTI之后的公允价值的任何额外变化。

(2)在有关期间的初始非临时减值中，余额包括在保监处记录的摊还成本超过受损证券公允价值的部分。对于相同安全性的后续损伤，余额包括OCI在其最近记录的OTTI之后对该安全性的额外更改。

下表提供的是在债务证券收益中确认的累积信贷相关损失，而非临时减值。

表72：所持债务证券的累积信贷损失

	截至12月31日的年度，
(以百万计)	2019			2018			2017
持有的债务证券累积信贷相关亏损-年初	$	4.1		$	3.6		$	3.4
加：新发现的损害损失	0.2			0.4			0.1
先前确定的损失的额外损失	0.1			0.1			0.1
减：当年出售或到期的债务证券当期和前期损失	—			—			—
债务证券的累积信贷相关亏损-年底	$	4.4		$	4.1		$	3.6

根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券，作为抵押融资入账，并按购买或出售证券的数额加上应计利息入账。为了尽量减少与这些交易有关的任何潜在信用风险，对买卖的证券的公允价值进行监测，对与对手方的风险敞口设定限额，并定期评估交易对手的财务状况。北方信托的政策是直接或通过第三方托管人持有根据转售协议购买的证券。根据回购协议出售的证券由交易对手持有，直至回购。

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下表汇总了根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券的相关信息。

表73：根据转售协议购买的证券

(百万美元)	2019			2018
12月31日结余	$	707.8		$	1,031.2
年内平均结余	835.0			1,478.3
年内平均利率	2.10		%	2.22		%
年内最大月底结余	$	1,290.0		$	1,942.0

表74：根据回购协议出售的证券

(百万美元)	2019			2018
12月31日结余	$	489.7		$	168.3
年内平均结余	339.0			525.2
年内支付的平均利率	1.89		%	1.48		%
年内最大月底结余	$	489.7		$	981.3

表75：回购协议作为担保借款入账

	协议的剩余合同期限
(百万美元)	隔夜连续
回购协议	(一九二零九年十二月三十一日)			(2018年12月31日)
美国财政部和代理证券	$	489.7		$	168.3
借款总额	489.7			168.3
附注28中确认的回购协议负债总额	489.7			168.3
与附注28未包括的协定有关的数额	—			—

按部门和类别分列的贷款和租赁未清数额如下。

表76：贷款和租赁

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
商业
商业和体制	$	8,915.6		$	8,728.1
商业地产	3,378.0			3,228.8
非美国	1,751.0			2,701.6
租赁融资净额	65.6			90.7
其他	164.0			426.0
商业共计	14,274.2			15,175.2
个人
私人客户	11,068.7			10,733.3
住宅房地产	5,999.6			6,514.0
其他	67.1			67.5
个人共计	17,135.4			17,314.8
贷款和租赁共计	$	31,409.6		$	32,490.0
分配给贷款和租赁的信贷损失备抵额	(104.5		)	(112.6		)
贷款和租赁净额	$	31,305.1		$	32,377.4

住宅房地产贷款包括传统的第一留置权抵押贷款和股本信贷额度，通常要求贷款与抵押品价值的比率不超过65%到80%刚开始的时候。NorthernTrust的股权信贷额度产品一般都有

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提取时间最多可达10年数任何未清余额都应在到期时进行热气球支付。支付是利息--只有可变利率。NorthernTrust不提供股本信贷额度，其中包括将未偿余额转换为分期偿还贷款的选项。截至2019年12月31日和2018，股本信贷额度总计$448.5百万和$655.5百万分别为北方信托公司持有第一留置权的股权信贷额度97%和95%截至上述日期的股本信贷额度总额分别为多少。

包括在非美国，商业-其他和个人-其他类都是短期预付款，主要涉及托管客户投资的处理，总计。$1.1十亿和$2.2十亿在…2019年12月31日和2018分别。活期存款透支重新归类为贷款余额$90.4百万和$152.5百万在…2019年12月31日和2018分别。截至2019年12月31日，有不贷款和$53.6百万与实质出售所有租赁组合的决定有关的被归类为待售的租约。截至2018年12月31日，有不被归类为待售的贷款或租赁。

直接融资和杠杆租赁净投资的组成部分s如下：

表77：直接融资和杠杆租赁

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
直接融资租赁
租赁应收账款	$	1.5		$	9.8
剩余价值	21.3			23.8
初始直接费用	0.2			0.3
未获收入	—			—
直接融资租赁投资	23.0			33.9
杠杆租赁
应收租金净额	19.1			33.9
剩余价值	33.1			33.3
未获收入	(9.6		)	(10.4		)
对杠杆租赁的投资	42.6			56.8
租赁融资净额	$	65.6		$	90.7

下表反映了今后五年在direc项下收到的未来最低租赁付款情况。t融资租赁。

表78：未来最低租赁付款

(以百万计)	未来最低限度 租赁付款
2020	$	3.7
2021	2.1
2022	—
2023	—
2024	—

信贷质量指标信用质量指标是提供贷款和租赁相对信用风险信息的统计、度量或其他指标。NorthernTrust利用各种信贷质量指标来评估贷款和租赁的信贷风险，包括部门、类别和个人信用敞口水平。

作为其信贷过程的一部分，NorthernTrust利用内部借款人风险评级系统来支持识别、批准和监测信用风险。借款人风险评级用于信贷承销和管理报告。

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风险评级用于对借款人的信用风险及其违约概率进行排序。对每个借款人的评级采用了若干评级模型中的一种，这些模型既考虑了数量因素，也考虑了质量因素。评级模型在贷款和租赁类别之间各不相同，以便捕捉每一种特定类型的信贷风险所固有的独特风险特征。下文按贷款和租赁类别提供了在北方信托公司借款人评级模型中考虑的更为重要的业绩指标属性。

•	商业和机构：杠杆、利润率、流动性、资产规模和资本水平；

•	商业房地产：还本付息、贷款价值比、租赁状况和担保人支持；

•	租赁融资和商业-其他：杠杆，利润率，流动性，资产规模和资本水平；

•	非美国：杠杆，利润率，流动性，资产回报率和资本水平；

•	住宅房地产：支付历史、信贷局评分和贷值比；

•	私人客户：现金流动与债务及净资产比率、杠杆及流动资金；及

•	个人-其他：现金流量对债务和净资产比率。

虽然标准因模型不同而有所不同，但目的是使借款人的评级在风险的衡量和排序方面保持一致。为了支持这种一致性，每个模型都被校准成一个主等级。对于非违约借款人的评级范围从最强信贷的“1”到最薄弱的非违约信贷的“7”。“8”或“9”的评级用于违约借款人。对借款人的风险评级进行监测，并在事件或情况表明需要改变时予以修订。风险评级通常是有效的。d至少每年一次。

贷款和租赁部分及类别结余2019年12月31日和2018按借款人评级分为“1至3”、“4至5”及“6至9”(表l)。IST)，类别。

表79：借款人评级

	2019年12月31日												2018年12月31日
(以百万计)	1至3 范畴			4至5 范畴			6至9 范畴 (观察名单)			共计			1至3 范畴			4至5 范畴			6至9 范畴 (观察名单)			共计
商业
商业和体制	$	5,890.8		$	2,912.9		$	111.9		$	8,915.6		$	5,477.4		$	3,159.8		$	90.9		$	8,728.1
商业地产	1,126.8			2,237.3			13.9			3,378.0			1,209.6			1,992.2			27.0			3,228.8
非美国	717.0			883.2			150.8			1,751.0			1,625.3			1,075.3			1.0			2,701.6
租赁融资净额	53.6			12.0			—			65.6			78.3			12.4			—			90.7
其他	69.5			94.5			—			164.0			203.3			222.7			—			426.0
商业共计	7,857.7			6,139.9			276.6			14,274.2			8,593.9			6,462.4			118.9			15,175.2
个人
私人客户	5,455.3			5,573.0			40.4			11,068.7			6,321.1			4,403.2			9.0			10,733.3
住宅房地产	2,638.1			3,185.4			176.1			5,999.6			2,745.0			3,502.3			266.7			6,514.0
其他	28.5			38.6			—			67.1			32.2			35.3			—			67.5
个人共计	8,121.9			8,797.0			216.5			17,135.4			9,098.3			7,940.8			275.7			17,314.8
贷款和租赁共计	$	15,979.6		$	14,936.9		$	493.1		$	31,409.6		$	17,692.2		$	14,403.2		$	394.6		$	32,490.0

预计“1至3”类贷款和租赁的违约概率最低至不高，其特点是借款人具有最强的财务素质，包括高于平均财务灵活性、现金流量和资本水平。在不利的下行周期情景中，被分配给这些评级的借款者所经历的财务压力很小或较小。由于这些特点，这一类别内的借款者损失的可能性很小到不大。

预计“4至5”类贷款和租赁的违约概率为中等至可接受的，其特点是借款人的财务灵活性低于“1至3”类的借款人。现金流量和资本水平一般足以使借款者满足目前的要求，但在经济衰退期间可管理的财政资源却较少。由于这些特点，这一类别内的借款人表现出适度的损失可能性。

表表类别中的贷款和租赁提高了信用风险状况，通过内部观察表对其进行监测，其中包括借款人评级为“6至9”的信贷。这些信用，其中包括所有的不良信贷，预计将显示出最低限度的违约概率，高风险的违约，或目前的违约。目前没有违约的与这些风险简介有关的借款人的财务灵活性有限。现金流量和资本

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水平从可接受到可能不足以满足目前的要求不等，特别是在不利的下行周期情况下。由于这些特点，这类借款者表现出很高的可能性。损失的可能性。

下表提供了按部门和类别分列的履约和不良贷款及租赁的余额和拖欠情况，以及其他不动产拥有的和不良资产总额，aS.的.2019年12月31日和2018.

表80：拖欠情况

(以百万计)	电流			30-59天 逾期到期			60-89天 逾期到期			90天 或更多 逾期到期			共计 表演			不良表现			主要贷款总额 及附属租契
2019年12月31日
商业
商业和体制	$	8,892.7		$	4.1		$	10.0		$	1.2		$	8,908.0		$	7.6		$	8,915.6
商业地产	3,363.3			2.4			4.0			4.7			3,374.4			3.6			3,378.0
非美国	1,750.3			0.2			—			—			1,750.5			0.5			1,751.0
租赁融资净额	65.6			—			—			—			65.6			—			65.6
其他	164.0			—			—			—			164.0			—			164.0
商业共计	14,235.9			6.7			14.0			5.9			14,262.5			11.7			14,274.2
个人
私人客户	11,025.3			33.1			9.5			0.3			11,068.2			0.5			11,068.7
住宅房地产	5,902.3			19.8			4.9			1.2			5,928.2			71.4			5,999.6
其他	67.1			—			—			—			67.1			—			67.1
个人共计	16,994.7			52.9			14.4			1.5			17,063.5			71.9			17,135.4
贷款和租赁共计	$	31,230.6		$	59.6		$	28.4		$	7.4		$	31,326.0		$	83.6		$	31,409.6
							其他产权									$	3.2
							不良资产总额									$	86.8

(以百万计)	电流			30-59天 逾期到期			60-89天 逾期到期			90天 或更多 逾期到期			共计 表演			不良表现			主要贷款总额 及附属租契
2018年12月31日
商业
商业和体制	$	8,678.2		$	37.4		$	4.5		$	1.2		$	8,721.3		$	6.8		$	8,728.1
商业地产	3,191.5			8.4			15.6			6.4			3,221.9			6.9			3,228.8
非美国	2,701.2			—			—			—			2,701.2			0.4			2,701.6
租赁融资净额	90.7			—			—			—			90.7			—			90.7
其他	426.0			—			—			—			426.0			—			426.0
商业共计	15,087.6			45.8			20.1			7.6			15,161.1			14.1			15,175.2
个人
私人客户	10,681.1			39.5			12.5			—			10,733.1			0.2			10,733.3
住宅房地产	6,376.8			27.2			6.2			8.8			6,419.0			95.0			6,514.0
其他	67.5			—			—			—			67.5			—			67.5
个人共计	17,125.4			66.7			18.7			8.8			17,219.6			95.2			17,314.8
贷款和租赁共计	$	32,213.0		$	112.5		$	38.8		$	16.4		$	32,380.7		$	109.3		$	32,490.0
							其他产权									$	8.4
							不良资产总额									$	117.7

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下表按部门和类别提供了与受损贷款有关的信息。

表81：减值贷款

	截至2019年12月31日									截至2018年12月31日
(以百万计)	记录 投资			无薪 校长 平衡			专一 津贴			记录 投资			无薪 校长 平衡			专一 津贴
没有相关的特别津贴
商业和体制	$	—		$	0.1		$	—		$	0.2		$	0.4		$	—
商业地产	2.4			4.4			—			5.8			7.6			—
住宅房地产	75.6			102.5			—			76.7			104.7			—
私人客户	1.2			1.2			—			1.7			1.7			—
有相关的特别津贴
商业和体制	6.8			8.9			2.3			6.4			7.3			3.0
商业地产	1.2			1.5			1.1			2.6			2.8			1.1
住宅房地产	5.0			5.1			1.6			22.8			26.1			3.1
共计
商业	10.4			14.9			3.4			15.0			18.1			4.1
个人	81.8			108.8			1.6			101.2			132.5			3.1
共计	$	92.2		$	123.7		$	5.0		$	116.2		$	150.6		$	7.2

	截至二零一零九年十二月三十一日止的年度						截至2018年12月31日止的年度
(以百万计)	平均 记录 投资			利息 收入 公认			平均 记录 投资			利息 收入 公认
没有相关的特别津贴
商业和体制	$	0.5		$	—		$	6.8		$	—
商业地产	3.5			0.3			6.4			0.2
住宅房地产	88.5			1.8			94.9			1.9
私人客户	1.7			0.1			0.6			0.1
有相关的特别津贴
商业和体制	7.9			—			4.6			—
商业地产	1.4			—			2.1			—
住宅房地产	16.7			—			9.2			—
共计
商业	13.3			0.3			19.9			0.2
个人	106.9			1.9			104.7			2.0
共计	$	120.2		$	2.2		$	124.6		$	2.2

注：减值贷款的平均入账投资按月底减值贷款的平均数计算。这一时期的NCES。

按照原条款记录在不良贷款上的利息收入总额约为$7.3百万在……里面2019, $8.0百万在……里面2018，和$9.1百万在……里面2017.

有$9.1百万和$12.6百万未提取贷款承付款总额和备用信用证总额2019年12月31日和2018分别发放给贷款被归类为不良或受损的借款人。

问题债务重组(TDRs)。包括在减值贷款中$54.9百万和$64.6百万不良TDRs和$27.7百万和$35.2百万执行TDRs的情况2019年12月31日和2018分别。

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下表按部门和类别列出了在截止年度内对贷款和租赁进行的tdr修改数。2019年12月31日，和2018的记录投资和未付本金余额2019年12月31日和2018.

表82：问题债务重组

(百万美元)	电话号码 贷款及 租赁		记录 投资			无薪 校长 平衡
(一九二零九年十二月三十一日)
商业
商业与制度	1		$	7.5		$	8.8
商业地产	2		—			—
商业共计	3		7.5			8.8
个人
住宅房地产	45		37.4			38.8
私人客户	—		—			—
个人共计	45		37.4			38.8
贷款和租赁共计	48		$	44.9		$	47.6

注：期终余额反映了当年的所有支出和冲销.

(百万美元)	电话号码 贷款及 租赁		记录 投资			无薪 校长 平衡
(2018年12月31日)
商业
商业与制度	1		$	0.3		$	0.5
商业地产	2		2.8			2.8
商业共计	3		3.1			3.3
个人
住宅房地产	48		27.7			30.8
私人客户	1		—			0.1
个人共计	49		27.7			30.9
贷款和租赁共计	52		$	30.8		$	34.2

注：期终结余反映所有支出和费用-在这一年里。

TDR的修改主要包括延长期限、延期本金、利率优惠和其他修改。其他修改通常反映出北方信托在无困难情况下不会提供的其他非标准条款。

在本年度终了的年度内2019年12月31日，TDR对住宅房地产贷款的修改主要是其他修改、展期、延期本金和利率优惠。在本年度终了的年度内2019年12月31日、TDR对商业和机构、商业房地产和私人客户类别内贷款的修改是其他修改、期限延长和延期本金。在本年度终了的年度内2018年12月31日对住宅房地产贷款的TDR修改主要是期限的延长、本金的延期、其他修改和利率优惠；商业和机构、商业房地产和私人客户类别内的修改主要是期限的延长、本金的延期和其他修改。

有五在前十二个月期间的贷款或租赁tdr修改，其后在截至本年度的一年内出现不良表现。2019年12月31日。这些贷款的记录投资总额约为$5.8百万这些贷款的未付本金余额约为$6.1百万.

有四在前十二个月期间的贷款或租赁tdr修改，其后在截至本年度的一年内出现不良表现。2018年12月31日。这些贷款的记录投资总额约为$2.1百万这些贷款的未付本金余额约为$2.4百万.

对所有经TDR修改的贷款和租赁进行减值评估。在确定适当的信贷损失备抵额时，将考虑到TDR的减值性质和程度，包括那些随后发生违约的TDR的减值性质和程度。

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北方信托公司可以通过丧失抵押品赎回权获得房地产的实际占有权。截至2019年12月31日和2018，NorthernTrust持有止赎房地产，其账面价值为$3.2百万和$8.4百万，这分别是由于获得了物质上的占有。此外，截至2019年12月31日和2018，NorthernTrust的贷款账面价值为$18.1百万和$10.9百万而正式的止赎程序正在进行中。

信贷损失备抵是管理层对与具体借款人关系有关的、以及各种贷款和租赁组合中固有的损失、未提取承付款和备用信用证的估计数，由管理层通过严格的信贷审查程序确定。NorthernTrust的会计政策涉及估计信贷损失备抵额，以及贷款、租赁和其他被视为无法收回的信贷的展期，这些政策在贷款和租赁部门都是一致的。

被视为无法收回的贷款、租赁和其他延期，应计入信贷损失备抵额。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。确定一笔无法收回的贷款是否被冲销或确定了一项具体备抵，是基于管理层对损失数额的确定性程度的评估。

按部门分列的信贷损失备抵变动如下：

表83：信贷损失备抵额的变动

	2019									2018									2017
(以百万计)	商业			个人			共计			商业			个人			共计			商业			个人			共计
年初余额	$	78.7		$	59.5		$	138.2		$	80.8		$	73.0		$	153.8		$	104.9		$	87.1		$	192.0
冲销	(3.0		)	(3.5		)	(6.5		)	(0.9		)	(9.2		)	(10.1		)	(11.4		)	(10.1		)	(21.5		)
回收	0.9			6.3			7.2			1.7			7.3			9.0			5.5			5.8			11.3
净(冲销)回收	(2.1		)	2.8			0.7			0.8			(1.9		)	(1.1		)	(5.9		)	(4.3		)	(10.2		)
信贷损失准备金	(2.7		)	(11.8		)	(14.5		)	(2.9		)	(11.6		)	(14.5		)	(18.2		)	(9.8		)	(28.0		)
年底结余	$	73.9		$	50.5		$	124.4		$	78.7		$	59.5		$	138.2		$	80.8		$	73.0		$	153.8
分配给下列部门的信贷损失备抵额：
贷款和租赁	$	58.1		$	46.4		$	104.5		$	57.6		$	55.0		$	112.6		$	63.5		$	67.7		$	131.2
未提款承诺和备用信用证	15.8			4.1			19.9			21.1			4.5			25.6			17.3			5.3			22.6
信贷损失准备金总额	$	73.9		$	50.5		$	124.4		$	78.7		$	59.5		$	138.2		$	80.8		$	73.0		$	153.8

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下表提供了按部门分列的贷款和租赁记录投资和信贷损失备抵额的资料。2019年12月31日和2018.

表84：记录的贷款和租赁投资

(以百万计)	商业			个人			共计
2019年12月31日
贷款和租赁
专门评估减值	$	10.4		$	81.8		$	92.2
内在损害评估	14,263.8			17,053.6			31,317.4
贷款和租赁共计	14,274.2			17,135.4			31,409.6
信贷风险损失备抵额
专门评估减值	3.4			1.6			5.0
内在损害评估	54.7			44.8			99.5
分配给贷款和租赁的津贴	58.1			46.4			104.5
未提取曝光的备抵
承付款及备用信用证	15.8			4.1			19.9
信贷损失准备金总额	$	73.9		$	50.5		$	124.4

(以百万计)	商业			个人			共计
2018年12月31日
贷款和租赁
专门评估减值	$	15.0		$	101.2		$	116.2
内在损害评估	15,160.2			17,213.6			32,373.8
贷款和租赁共计	15,175.2			17,314.8			32,490.0
信贷损失备抵额
专门评估减值	4.1			3.1			7.2
内在损害评估	53.5			51.9			105.4
分配给贷款和租赁的津贴	57.6			55.0			112.6
未提取曝光的备抵
承付款及备用信用证	21.1			4.5			25.6
信贷损失准备金总额	$	78.7		$	59.5		$	138.2

如果一些借款人或其他对手方从事类似的活动，具有类似的经济特征，从而使其履行合同义务的能力同样受到经济或其他条件变化的影响，则存在集中的信贷风险。信用风险敞口属于这些类别之一并不一定表明信贷的信用风险程度高于正常水平。这些集团包括：银行和银行控股公司、住宅地产和商业地产。

银行和银行控股公司。在…2019年12月31日，美国和非美国银行和银行控股公司的资产负债表上的信用风险主要包括银行的有息存款。$4.9十亿，根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券$712.8百万的代理银行的需求余额。$4.3十亿。在…2018年12月31日，美国和非美国银行和银行控股公司的资产负债表上的信用风险主要包括银行的有息存款。$4.3十亿，根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券$1.2十亿的代理银行的需求余额。$4.5十亿。与美国和非美国银行及银行控股公司相关的信用风险由资本市场信用委员会管理。信贷限额是通过审查程序确定的，其中包括内部准备的财务分析、使用内部风险评级系统和考虑评级机构的外部评级。NorthernTrust将存款存放在具有强大的内部和外部信用评级的银行，并在短期内维持银行存款的平均期限，以便对不断变化的信贷条件作出快速反应。

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住宅地产。在…2019年12月31日，住宅地产贷款总额$6.0十亿，或20%占美国贷款和租赁总额的比例2019年12月31日，与$6.5十亿，或22%占美国贷款和租赁总额的比例2018年12月31日。住宅房地产贷款包括传统的第一留置权抵押贷款和权益信用额度，一般要求贷款与抵押品价值的比率不超过。65%到80%刚开始的时候。辅助性抵押品的重估是在再融资或违约或认为有必要时获得的。抵押贷款的抵押品重估由独立的第三方进行。.的.$6.0十亿住宅房地产贷款2019年12月31日 , $1.6十亿在佛罗里达，$1.2十亿在加州，而且$1.0十亿在大芝加哥地区，其余的分布在美国其他地理区域，由北方信托基金提供服务。提供住宅房地产信贷的具有法律约束力的未提取承诺，主要是股权信贷额度，共计$714.2百万和$824.0百万在…2019年12月31日和2018分别。

商业地产。商业房地产投资组合包括商业抵押贷款和建筑、购置和开发贷款，这些贷款主要提供给北方信托公司熟知的经验丰富的投资者。承保标准一般反映了保守的贷款/价值比率和偿债范围要求。通过担保向借款人求助也是常见的要求。商业抵押融资是为购置或再融资创收财产而提供的.物业的现金流一般足以摊销贷款。这些贷款主要位于加利福尼亚, 伊利诺斯州, 佛罗里达, 得克萨斯州，和亚利桑那州市场。建筑、购置和开发贷款在稳定租金收入之前为商业房地产提供融资。其目的通常是借款人将出售该项目或再融资，通过商业抵押与北方信托或其他金融机构完成。

下表提供了关于商业房地产贷款类型的更多细节。

表85：商业房地产贷款

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
商业抵押
办公室	$	754.3		$	811.2
公寓/多家庭	646.5			490.7
零售	573.3			529.7
工业/仓库	278.0			254.9
其他	420.1			426.6
商业抵押共计	2,672.2			2,513.1
建筑、购置和开发贷款	432.1			420.6
单家族投资	95.5			127.0
其他与商业地产有关的	178.2			168.1
商业房地产贷款共计	$	3,378.0		$	3,228.8

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建筑物和设备概述如下。

表86：建筑物和设备

	2019年12月31日
(以百万计)	原版 成本			累积 折旧			净帐簿 价值
土地及改善工程	$	14.5		$	0.5		$	14.0
建筑	305.8			156.0			149.8
设备	731.0			521.5			209.5
租赁改良	416.1			306.1			110.0
建筑物和设备共计	$	1,467.4		$	984.1		$	483.3

	2018年12月31日
(以百万计)	原版 成本			累积 折旧			净帐簿 价值
土地及改善工程	$	15.4		$	1.1		$	14.3
建筑	245.7			148.2			97.5
设备	649.9			457.6			192.3
租赁改良	406.0			281.9			124.1
建筑物和设备共计	$	1,317.0		$	888.8		$	428.2

折旧费共计 到$103.2百万在……里面2019, $108.6百万在……里面2018，和$101.2百万在……里面2017在合并的收入报表中。

在…2019年12月31日，北方信托的义务是根据一些不可取消的经营租赁，主要用于房地产。某些租赁包括基于市场指数的租金上涨条款、要求增加租金的更新期权条款以及根据使用情况支付的租金。没有任何租赁协议对支付股息、债务融资或北方信托公司签订进一步的租赁协议施加任何限制。

终了年度租赁费用的构成部分2019年12月31日如下所示。

表87：租赁费用构成部分

(以百万计)	2019年12月31日
经营租赁成本	$	102.2
可变租赁成本	38.7
分租收入	(6.6		)
租赁费用总额	$	134.3

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下表列出截至2003年12月31日为止租赁负债的到期日分析。2019年12月31日.

表88：租赁负债到期日

(以百万计)	租赁负债到期日
2020	$	101.3
2021	85.8
2022	78.5
2023	70.5
2024	59.6
晚年	300.0
租赁付款总额	695.7
减：估算利息	(92.6		)
租赁负债现值	$	603.1

截至2019年12月31日，除上述外，北方信托公司还承担了大约尚未开始的经营租赁$40.1百万。这些经营租赁用于办公空间的使用，租赁期为9和15年数而且预计会更早开始2020熬过很晚2021.

NorthernTrust使用其增量借款利率来确定经营租赁的租赁付款现值。经营租赁ROU资产和租赁负债可能包括延长或终止租赁的选项，只有在合理地确定北方信托公司将行使这一选择权时。北方信托公司选择不将其房地产租赁合同中的租赁和非租赁部分分开。截至2005年12月31日综合资产负债表中记录的ROU资产和租赁负债的地点和数额2019年12月31日见下表。

表89：租赁资产和负债的地点和数额

(以百万计)	租赁资产和租赁负债在资产负债表上的位置	2019年12月31日
资产
经营租赁使用权资产	其他资产	$	491.6
负债
经营租赁责任	其他负债	$	603.1

适用于下列租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率2019年12月31日情况如下：

表90：加权平均剩余租赁期限和贴现率

	2019年12月31日
经营租赁
(B).class=‘class 2’>副	9.2年数
平均贴现率	3.0	%

下表提供了与年终租赁有关的现金流量补充信息。2019年12月31日.

 

表91：补充现金流动信息

(以百万计)	2019年12月31日
补充现金流信息
为计算租赁负债所包括的数额支付的再转帐现金.营业现金流量	$	101.2
补充非现金资料
以换取新的经营租赁责任而取得的资产	$	108.3

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根据会计准则编纂(ASC)专题842的规定，北方信托公司选择不重述采用期间的比较期。因此，披露最低年度租赁承付款2018年12月31日，对于所有一年或一年以上的不可取消的经营租赁，按ASC主题840的要求，在下表中提供。

表92：最低租赁付款

(以百万计)	未来最低限度 租赁付款
2019	$	98.8
2020	97.8
2021	85.9
2022	77.2
2023	67.7
晚年	335.7
最低租赁付款总额	763.1
减：转租租金	(23.4		)
净最低租赁付款	$	739.7

经营租赁租金费用扣除租金收入后，记入入住费，数额为$79.0百万在……里面2018, $76.7百万在……里面2017，和$76.1百万在……里面2016.

善意。 按报告部分开列的截至年度商誉账面金额的变化2019年12月31日和2018包括汇率对非美元计价余额的影响如下：

表93：商誉

(以百万计)	公司& 体制性 服务			财富 管理			共计
2017年12月31日结余	$	534.5		$	71.1		$	605.6
取得的商誉	71.4			—			71.4
外汇汇率	(7.7		)	—			(7.7		)
2018年12月31日余额	$	598.2		$	71.1		$	669.3
取得的商誉	23.5			—			23.5
外汇汇率	4.0			—			4.0
2019年12月31日结余	$	625.7		$	71.1		$	696.8

商誉减值测试至少每年在报告单位一级进行.该公司已为此目的确定其报告单位为公司&机构服务和财富管理部门。2019年第四季度，商誉进行了减值测试，采用定量评估，将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则视为存在减值。根据定量评估，2019年的商誉没有减损。

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其他应摊销的无形资产。 其他应摊销的无形资产的账面总额和累计摊销2019年12月31日和2018情况如下：

表94：其他无形资产

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
总账面金额	$	207.2		$	211.1
减：累计摊销	86.6			72.5
净账面价值	$	120.6		$	138.6

其他无形资产主要包括获得的客户关系的价值，并列入合并资产负债表的其他资产中。与其他无形资产有关的摊销费用$16.6百万, $17.4百万，和$11.4百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。年度摊销2020, 2021, 2022, 2023，和2024估计是$16.7百万, $14.3百万, $9.7百万, $9.4百万，和$9.3百万分别。

在2019年第三季度，北方信托公司完成了对数字投资咨询和资产管理服务提供商Belvedere Advisors LLC的收购。在收购结束时记录的采购价格，在收购日期后的五年内须作某些业绩调整，共计。$17.6百万包括或有考虑在内。与交易相关的商誉和发达技术总计$9.3百万和$8.3百万分别。

在2019年第一季度，NorthernTrust完成了与其收购Bex LLC(一家提供外汇软件解决方案的供应商)有关的采购会计。与收购结束有关的记录在案的购货价格总计。$37.9百万。与此次收购相关的商誉和发达技术总计$12.5百万和$25.0百万分别。

自2011年收购Omnium有限责任公司以来，北方信托公司对Citadel Technology LLC的Omnium技术平台进行了各种投资。2018年6月，NorthernTrust完成了对该平台的收购，以及相关的开发资源，总收购价为$73.0百万。与2018年收购相关的商誉和增量开发技术总计完成。$71.4百万和$1.6百万分别。

下表列出面额100，000元或以上的定期存款的预定期限。2019年12月31日.

表95：定期存款剩余期限100 000美元或更多

	2019年12月31日
	美国办事处			非美国办事处
(以百万计)	存单			其他时间			共计
1年或以下	$	673.6		$	1,018.9		$	1,692.5
1年至2年以上	196.6			—			196.6
2年至3年	7.4			—			7.4
3年至4年	3.8			—			3.8
4年至5年	4.2			—			4.2
5年以上	0.9			—			0.9
共计	$	886.5		$	1,018.9		$	1,905.4

截至2018年12月31日，有$1.3十亿面额为$100，000或以上的定期存款，其中$580.9百万是存款证明书及$758.6百万不是美国的。

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高级笔记。 高级笔记摘要2019年12月31日和2018列示如下。

表96：高级说明

	十二月三十一日，
(百万美元)	率		2019			2018
公司-高级债券(1)(3)
固定基准率应于2020年11月(4)	3.45	%	$	499.9		$	499.7
固定贴现率应于2021年8月(5)	3.38		499.4			499.1
固定利率应于2022年8月到期(6)	2.38		499.4			499.2
固定贴现率应于2028年8月(7)(10)	3.65		547.2			513.3
二0二0二0二0二0二0二0二0二0(8)(10)	3.15		527.1			—
高级说明共计			$	2,573.0		$	2,011.3

长期债务。 长期未偿债务概述2019年12月31日和2018列示如下。

表97：长期债务

	十二月三十一日，
(百万美元)	2019			2018
公司-次级债务(3)
3.95%债券应于2025年10月到期(1)(9)(10)	$	798.7		$	763.1
3.375%固定汇率浮动利率债券将于2032年5月到期(2)	349.4			349.3
公司次级债务总额	$	1,148.1		$	1,112.4
符合风险资本资格的长期债务	$	1,099.5		$	1,099.5

(一)到期前不可赎回的，但应于2028年8月到期的高级债券和应于2029年5月到期的高级票据除外，这些债券可在到期后三个月内赎回。

(2)附属债券自发行日期起计算利息，但不包括2027年5月8日，按年利率计算。3.375%，每半年支付一次。从2027年5月8日起，包括2027年5月8日在内，这些附属债券将按相当于3个月libor+abr的年利率计算利息。1.131%按季度支付欠款。附属票据无抵押，可全部赎回，但不可在2027年5月8日赎回，赎回价格相当于变现价格。100%须赎回的附属票据的本金，加上截至但不包括赎回日期的累算利息及未付利息(如有的话)。

(3)截至2019年12月31日的债务发行成本$2.2百万和$1.3百万分别从高级债券和长期债务的账面金额中直接扣除.债券发行成本在票据有效期内按直线摊销.

(4)以贴现方式发行的债券0.117%

(5)以贴现方式发行的债券0.437%

(6)以贴现方式发行的债券0.283%

(7)以贴现方式发行的债券0.125%

(8)以贴现方式发行的债券0.094%

(9)以贴现方式发行的债券0.114%

(10)订立利率掉期合约，将这些高级及附属票据的利息开支由固定利率调整至浮动利率。掉期交易记录为公允价值套期保值，并按2019年12月31日，未偿还的高级及附属票据的账面价值增加$126.9百万都被记录下来了。截至2018年12月31日的未偿还债券的账面价值净调整数$29.3百万都被记录下来了。

1997年1月，地铁公司发出$150百万流动汇率资本证券A系列，通过公司全资拥有的法定业务信托(NTC资本I)。1997年4月，该公司还通过一个单独的全资法定业务信托(NTC Capital II)发行，$120百万在浮动利率资本证券中，B系列信托的唯一资产是北方信托公司的附属债券，其利率和到期日与浮动利率资本证券的相应发行利率和赎回日期相同。A系列证券是按折价发行的60.53个月期伦敦银行同业拆息(Libor)以上基点2027年1月15日。B系列证券是按折价发行的67.93个月期libor以上基点及到期2027年4月15日.

根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”的规定，对这些证券的监管资本处理必须在2013年1月1日开始的一段时间内逐步取消。在……里面2019, 30%在这些证券中，有资格享受二级资本待遇，并以增量形式下降。10%直到他们在2022年被完全淘汰。

该公司已完全、不可撤销和无条件地保证在A和B系列证券上应支付的所有款项。持有A和B系列证券的人有权每季度获得优先累积现金分配(根据清算金额计算)。$1,000(按每种证券)的利率计算，利率等于相应证券的利率。

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附属债券。A类和B类证券的利率等于3个月的libor+。0.52%和0.59%分别。除某些例外情况外，地铁公司有权在任何时间或不时延迟支付附属债权证的利息，但期限不得超逾20连续的季度期，但延长期不得超过规定的到期日。如果次级债券的利息被推迟，A和B系列证券的发行也将被推迟，除某些例外情况外，公司将不允许支付或申报与次级债券相同或次次的公司股本或债务证券的现金分配，直到所有过去的到期分配都得到支付为止。附属债券是无担保的，基本上从属于公司现有的所有债务。

公司有权全部或部分赎回A系列和B系列次级债券，其价格等于本金加上应计利息和未付利息。下表汇总了截至下列日期的未偿次级债券的账面价值。2019年12月31日和2018.

表98：附属债券

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
NTC资本I附属债券将于2027年1月15日到期	$	154.3		$	154.2
NTC资本II次级债将于2027年4月15日到期	123.4			123.4
次级债务共计	$	277.7		$	277.6

优先股本公司获授权发出10百万没有面值的优先股。董事会有权为每一批发行的优先股确定特定的名称、偏好和相对、参与、可选和其他特殊权利和资格、限制或限制。

截至2019年12月31日，下列优先股已发行：16,000C系列非累积永久优先股(“C系列优先股”)，5,000D系列非累积永久优先股(“D系列优先股”)的股份16,000E系列非累积永久优先股(“E系列优先股”)的股份.关于这些系列中每一个系列的进一步资料如下。

C系列优先股。截至2019年12月31日，该公司已发出及尚未偿还16百万保存人股份，每一股代表1/1，0002014年8月发行的C系列优先股股份的所有权。与C系列优先股有关的股权2019年12月31日和2018全数$388.5百万。C系列优先股不票面价值并有清算优先权$25,000(相当于$25(按保存人份额计算)。

C系列优先股的股息不是强制性的，是应计的，应按清算优惠数额支付，按非累计方式，每季度在每年1月、4月、7月和10月的第一天支付，年率等于5.85%。2019年10月22日，该公司宣布$365.625截至2019年12月15日，C系列优先股每股应于2020年1月1日支付给创纪录的股东。

C系列优先股没有到期日，可在股利支付日期当日或之后全部或部分赎回公司的选择权2019年10月1日。在2020年1月2日，E系列优先股发行的收益被用于赎回公司C系列优先股的所有流通股。

D系列优先股。截至2019年12月31日，该公司已发出及尚未偿还500,000存托股票，每一股代表一个1/1002016年8月发行的D系列优先股股份的所有权。与D系列优先股有关的股本2019年12月31日和2018曾.$493.5百万。D系列优先股的股票不票面价值和清算偏好$100,000(相当于$1,000(按保存人份额计算)。

D系列优先股的股息，不是强制性的，应按清算优惠额按非累积方式支付，年利率等于(I)4.60%从D系列优先股的原始发行日期起至但不包括在内2026年10月1日；及(Ii)浮动利率等于3个月libor+3.202%来自和包括2026年10月1日。固定利率股息是在每年4月和10月的第一天，通过和包括2026年10月1日，浮动利率股息将于每年1月、4月、7月和10月的第一天支付，并于每年1月、4月、7月和10月开始支付。2027年1月1日.

D系列优先股没有到期日，可在派息日当日或之后全部或部分赎回公司的选择权2026年10月1日。D系列优先股可按公司的全部选择权赎回，但不能部分赎回，包括在2026年10月1日，在90天规范资本处理事件，如D系列优先股指定证书所述。

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D系列优先股优先于公司普通股的股份，并将至少与公司可能发行的任何其他优先股(经D系列优先股持有人必要同意而发行的其他优先股除外)和所有其他平价股票在清算、解散或清盘时分红和分配方面排名相同。

E系列优先股。在2019年11月5日，该公司发行并出售16百万保存人股份，每一股代表1/1，000持有E系列优先股股份的所有权。E系列优先股的股票不票面价值和清算偏好$25,000(相当于$25(按保存人份额计算)。在公开发行存托股票后，扣除承销折扣、佣金及发行费用后的总收益如下：$391.4百万。如上所述，2020年1月2日，E系列优先股发行的收益被用于赎回公司C系列优先股的所有流通股。

E系列优先股的股息不是强制性的，从2020年4月1日起，从2020年4月1日起，按非累积的方式，按非累积的方式，在每年1月、4月、7月和10月的第一天，按年率计算和支付。4.70%.

E系列优先股没有到期日，可在派息日当日或之后全部或部分赎回公司的选择权一月一日(2025年)。E系列优先股可按公司的全部选择权赎回，但不能部分赎回，包括在一月一日(2025年)，在90天规范资本处理事件，如E系列优先股指定证书所述。

E系列优先股优先于公司普通股的股份，至少与公司可能发行的任何其他优先股(经E系列优先股持有人必要同意而发行的其他优先股除外)和所有其他平价股票在清算、解散或清盘时分红和分配方面排名相同。

普通股公司目前的股票回购授权最多可达25.0百万股份经董事会批准2018年7月。公司回购股票，除其他外，管理公司的资本水平。回购的股票用于一般用途，包括根据股票期权和其他奖励计划发行股票。董事会批准的回购授权没有到期日。

根据公司的2019美国联邦储备委员会(Fed)在没有异议的情况下对资本计划进行了审查，该公司可回购至多$828.5百万之后的普通股2019年12月31日到六月三十日，2020.

回购的普通股每股平均价格2019, 2018，和2017曾.$93.40, $102.69，和$90.25，分别。

以下是对已发行普通股股份数量变化的分析：

表99：普通股份额

	2019		2018		2017
1月1日结余	219,012,050		226,126,674		228,605,485
奖励计划及奖励	1,688,931		1,310,778		1,320,129
行使股票期权	786,931		575,662		1,997,362
购买国库券	(11,778,866	)	(9,001,064	)	(5,796,302	)
12月31日结余	209,709,046		219,012,050		226,126,674

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下表汇总了下列年度累计其他综合收入(损失)(AOCI)的构成2019年12月31日, 2018，和2017，以及随后几年的变化。

表100：累计其他综合收入(损失)变动汇总表

(以百万计)	可供出售的债务证券未实现净收益(损失) (1)			现金流量套期保值未实现净收益(损失)			外币调整净额			养恤金净额和其他退休后福利调整数			共计
2016年12月31日结余	$	(32.4	)	$	6.1		$	(18.5	)	$	(325.2	)	$	(370.0	)
净变化	(42.4		)	(1.6		)	16.7			(17.0		)	(44.3		)
2017年12月31日结余	$	(74.8	)	$	4.5		$	(1.8	)	$	(342.2	)	$	(414.3	)
AOCI中某些税收影响的重新分类	(17.8		)	0.9			47.5			(55.9		)	(25.3		)
净变化	(22.3		)	(1.4		)	22.2			(12.6		)	(14.1		)
2018年12月31日余额	$	(114.9	)	$	4.0		$	67.9		$	(410.7	)	$	(453.7	)
净变化	228.9			(7.7		)	49.9			(12.1		)	259.0
2019年12月31日结余	$	114.0		$	(3.7	)	$	117.8		$	(422.8	)	$	(194.7	)

(1)包括未变现债务证券的未实现净收益(损失)，这些债务证券已从可供出售的债务证券转移到在终了年度持有至到期2019年12月31日, 2018，和2017.

表101：累计其他综合收入(损失)变化的详细情况

	截至12月31日的一年，
	2019									2018									2017
(以百万计)	以前 赋税			赋税 效应			后 赋税			以前 赋税			赋税 效应			后 赋税			以前 赋税			赋税 效应			后 赋税
可供出售的债务证券未实现收益(损失)
可供出售的债务证券未实现收益(损失)	$	306.1		$	(78.0	)	$	228.1		$	(31.9	)	$	9.2		$	(22.7	)	$	(70.2	)	$	26.9		$	(43.3	)
收入净额中损失(收益)调整数(1)	1.1			(0.3		)	0.8			0.5			(0.1		)	0.4			1.4			(0.5		)	0.9
净变化	$	307.2		$	(78.3	)	$	228.9		$	(31.4	)	$	9.1		$	(22.3	)	$	(68.8	)	$	26.4		$	(42.4	)
现金流量表未实现(亏损)收益
外汇合同	$	14.9		$	(3.7	)	$	11.2		$	70.5		$	(17.6	)	$	52.9		$	32.5		$	(19.5	)	$	13.0
利率合约	1.5			(0.3		)	1.2			(1.2		)	0.3			(0.9		)	1.3			(0.8		)	0.5
收入净额(收益)损失调整数(2)	(26.7		)	6.6			(20.1		)	(71.1		)	17.7			(53.4		)	(24.5		)	9.4			(15.1		)
净变化	$	(10.3	)	$	2.6		$	(7.7	)	$	(1.8	)	$	0.4		$	(1.4	)	$	9.3		$	(10.9	)	$	(1.6	)
外币调整
外币折算调整	$	6.4		$	(1.6	)	$	4.8		$	(107.8	)	$	1.5		$	(106.3	)	$	156.5		$	(3.1	)	$	153.4
长期实体内外币交易(亏损)收益	(0.5		)	0.1			(0.4		)	(1.8		)	0.5			(1.3		)	2.0			(0.7		)	1.3
投资套期净收益(亏损)	59.7			(14.2		)	45.5			173.0			(43.2		)	129.8			(223.2		)	85.2			(138.0		)
净变化	$	65.6		$	(15.7	)	$	49.9		$	63.4		$	(41.2	)	$	22.2		$	(64.7	)	$	81.4		$	16.7
养恤金和其他退休后福利调整
精算师(损失)净收益	$	(36.8	)	$	7.9		$	(28.9	)	$	(54.9	)	$	9.6		$	(45.3	)	$	(58.4	)	$	25.4		$	(33.0	)
计入净收益的损失(收益)调整数(3)
精算净损失摊销	22.4			(5.4		)	17.0			$	36.6		$	(3.6	)	$	33.0		26.0			(9.9		)	16.1
优先服务费用摊销	(0.2		)	—			(0.2		)	$	(0.3	)	$	—		$	(0.3	)	(0.1		)	—			(0.1		)
净变化	$	(14.6	)	$	2.5		$	(12.1	)	$	(18.6	)	$	6.0		$	(12.6	)	$	(32.5	)	$	15.5		$	(17.0	)
净变动总额	$	347.9		$	(88.9	)	$	259.0		$	11.6		$	(25.7	)	$	(14.1	)	$	(156.7	)	$	112.4		$	(44.3	)

(1)与可供出售的债务证券的已实现收益(损失)有关的AOCI税前重新分类调整记为投资安全收益(损失)，净额为合并损益表内的净额。

(2)关于与现金流量对冲有关的重新分类调整的地点，见附注27，“衍生金融工具”。

(3)AOCI中与养恤金和其他退休后福利调整有关的税前重新分类调整，在合并的收入报表中记录在雇员福利费用中。

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每一普通股净收益的计算如下。

表102：每股净收入

	截至12月31日的一年，
(以百万元计，但每份普通股资料除外)	2019			2018			2017
普通股基本净收益
普通股平均出资额	214,525,547			223,148,335			228,257,664
净收益	$	1,492.2		$	1,556.4		$	1,199.0
减：优先股股利	46.4			46.4			49.8
适用于普通股的净收入	1,445.8			1,510.0			1,149.2
减：分配给参与证券的收益	16.9			20.1			18.8
分配给普通股的收益	$	1,428.9		$	1,489.9		$	1,130.4
普通股基本净收益	6.66			6.68			4.95
摊薄每股净收益
普通股平均出资额	214,525,547			223,148,335			228,257,664
股份补偿的附加稀释效应	1,075,602			1,339,991			1,396,737
平均普通股和潜在普通股	215,601,149			224,488,326			229,654,401
分配给普通股和潜在普通股的收益	$	1,428.9		$	1,490.0		$	1,130.5
摊薄每股净收入	6.63			6.64			4.92

注：截至年度2019年12月31日和,2018有不在计算摊薄每股净收入时不包括普通股等价物。普通股等价物115,491截至12月31日的一年，2017不包括在计算摊薄后的每股净收入中，因为它们会起到反稀释作用。

信托、投资及其他服务费用。托管和基金管理收入包括从我们的核心资产服务业务收到的收入，这些业务主要是为C&IS客户提供托管、基金管理和与中间办公室相关的服务。投资管理和咨询收入包括通过向财富管理公司和C&IS客户提供资产管理和相关服务以及向北方信托基金提供的收入。证券借贷收入是北方信托公司作为代理人，主要与C&IS客户达成的证券借贷安排所产生的收入。其他收入主要包括从向C&IS和财富管理客户提供员工福利、投资风险以及分析和其他服务中获得的收入。

其他非利息收入。国库管理收入是指通过向C&IS和财富管理客户提供现金和流动性管理服务而获得的收入。证券佣金和交易收入中与客户合同收入有关的部分主要是通过向财富管理公司和C&IS客户提供证券经纪服务而赚取的佣金。与客户签订的合同收入有关的其他营业收入部分主要包括向财富管理公司和C&IS客户提供银行相关服务的服务费。

履约义务。客户通常每月或每季度根据与每个客户商定的费用安排收取欠款；付款条件将因客户和所提供的服务而异。

与客户签订的资产服务、资产管理、证券借贷、金库管理和银行相关服务合同所产生的所有收入基本上都是在提供服务的期间内按权责发生制确认的。NorthernTrust的绩效义务的本质是提供一系列不同的服务，客户在服务执行过程中同时接收和使用承诺服务的好处。费用安排主要包括根据管理和服务的客户资产的市场价值、交易量、账户数目、证券借贷量和价差而定的可变数额。收入是使用产出法确认的，其数额反映了北方信托公司期望获得的报酬，以换取每个月或季度的服务。对于具有多重履约义务的合同，收入根据与客户商定的价格分配给每项履约义务，即相对独立的销售价格。

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证券经纪收入主要由通过提供与交易执行有关的服务而收到的证券佣金来代表。控制在交易交易日期的某个时间点转移，费用通常根据事务量和安全类型而变化。

NorthernTrust与其客户的合同通常是开放式安排，因此被认为最初的期限不到一年。北方信托公司选择了切实可行的权宜之计，不披露最初预期期限为一年或一年以下的合同的剩余履约义务价值。

下表按主要收入来源分列收入。

表103：收入分类

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018
无利息收入
转投及其他服务收费
托管和基金管理	$	1,636.4		$	1,589.1
投资管理和咨询	1,930.6			1,862.6
证券贷款	87.7			102.8
其他	197.4			199.2
信托、投资和其他服务费用共计	$	3,852.1		$	3,753.7
其他非利息收入
期货交易收入	$	250.9		$	307.2
成本	44.5			51.8
自愿性、自愿性、无偿性、自愿性、担保性和交易性收益	103.6			98.3
.=	145.5			127.5
	(1.4		)	(1.0		)
其他非利息收入共计	$	543.1		$	583.8
非利息收入共计	$	4,395.2		$	4,337.5

信托、投资和其他服务费用以及金库管理费是从与客户签订的合同中获得的收入。截止年度2019年12月31日，与客户签订合同的收入还包括$87.1百万.的.$103.6百万证券佣金和交易收入共计$41.8百万.的.$145.5百万其他营业收入共计。截止年度2018年12月31日，与客户签订合同的收入还包括$86.7百万.的.$98.3百万证券佣金和交易收入共计$44.0百万.的.$127.5百万其他营业收入共计。

应收账款余额。 下表为与客户签订的合同的应收款余额，合并资产负债表中的其他资产包括在2019年12月31日和2018.

表104：客户应收款

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
应收信托费用，净额	$	801.9		$	742.5
其他	101.1			90.1
客户应收款共计	$	903.0		$	832.6

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利息收入净额的构成部分如下：

表105：利息收入净额

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
利息收入
贷款和租赁	$	1,153.4		$	1,098.8		$	919.1
证券-应税	1,070.7			905.2			594.1
2.-非应课税	3.8			7.0			9.8
应付银行及银行存款利息(1)	72.4			70.0			63.8
美联储和其他中央银行存款和其他	199.6			240.4			182.6
利息收入总额	$	2,499.9		$	2,321.4		$	1,769.4
利息费用
存款	$	488.9		$	384.6		$	182.1
购买的联邦资金	25.9			50.3			10.4
根据回购协议出售的证券	6.4			7.8			6.0
其他借款	181.7			150.1			50.7
高级注释	72.6			53.4			46.9
长期债务	38.3			45.0			39.2
浮动利率资本债务	8.2			7.5			4.9
利息费用总额	$	822.0		$	698.7		$	340.2
净利息收入	$	1,677.9		$	1,622.7		$	1,429.2

(1)银行的应付利息及存款包括合并资产负债表上所列现金及应付银行的利息部分及银行的计息存款。

其他业务收入的组成部分如下：

表106：其他业务收入

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
贷款服务费	$	48.0		$	48.9		$	50.7
银行服务费	45.6			46.4			48.6
其他收入	51.9			32.2			58.2
其他营业收入共计	$	145.5		$	127.5		$	157.5

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其他业务费用的组成部分如下：

表107：其他业务费用

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
商业推广	$	104.2		$	98.3		$	95.4
FDIC保险费	9.9			27.4			34.7
与工作人员有关的	42.8			33.6			42.8
其他无形资产摊销	16.6			17.4			11.4
其他费用	156.3			153.9			147.3
其他业务费用共计	$	329.8		$	330.6		$	331.6

其他营运费用2019相比较2018 主要原因是联邦存款保险公司保险费减少，但因工作人员相关费用和业务促进费用增加而部分抵消。

下表对收入综合报表中记录的所得税备抵总额与按法定联邦税率计算的下表所列期间的数额进行了核对。

表108：所得税

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
联邦利率	21.0		%	21.0		%	35.0		%
按法定税率征税	$	408.3		$	411.1		$	571.9
免税收入	(11.5		)	(6.9		)	(9.6		)
外国税率差额	4.6			(7.3		)	(50.0		)
与股份补偿有关的超额税收优惠	(17.5		)	(16.8		)	(31.6		)
州税，净额	55.0			66.3			40.7
减税和就业法的影响	—			(4.8		)	(53.1		)
会计方法的变化	—			(24.4		)	—
估价津贴	29.5			(0.8		)	0.3
其他	(16.5		)	(15.0		)	(33.7		)
所得税准备金	$	451.9		$	401.4		$	434.9

截至12个月的所得税支出2019年12月31日和2018曾.$451.9百万和$401.4百万的实际税率23.2%和20.5%分别。到目前为止的12个月2019年12月31日，所得税的规定包括增加美国对公司非美国分支机构的收入应缴的税款。这一增加额包括对递延税收资产的估值备抵，因为管理层认为，这是一项外国税收抵免结转。2019不会完全实现。

到目前为止的12个月2018年12月31日2018年，所得税规定包括与软件开发相关支出减税的时间安排以及2017年第四季度颁布的“减税和就业法”(TCJA)的实施相关的所得税优惠，但因该公司运营的税务管辖区的收入组合变化而部分抵消。

此外，2017年所得税拨款包括可归因于执行“技术、司法和行政法”的净福利。$53.1百万联邦和州研究税收抵免$17.6百万与该公司2013年至2016年的技术支出有关，每项支出都导致有效税率降低。

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TCJA于2017年12月22日颁布，并将美国联邦公司税税率从 35%到21%. 它还要求公司对以前被推迟纳税的外国子公司的收益缴纳强制性的视为遣返税。2017年12月31日，北方信托公司对TCJA的影响做出了合理的估计。2018年期间，北方信托公司完成了与实施“TCJA”有关的相关计算和额外分析，对2018年税收规定作了如下调整：

表109：减税和就业的影响

(以百万计)	2018			2017
联邦强制遣返税	$	(16.8	)	$	150.0
与联邦递延税有关的影响	12.7			(210.0		)
其他调整	(0.7		)	6.9
所得税准备金(福利)	$	(4.8	)	$	(53.1	)

上表中的调整数包括2018年的税收优惠$16.8百万由于调整了该公司2017年对其非美国子公司2018年前收益的视为遣返的所得税规定，由$12.7百万2018年记录的与递延税重新定价有关的净准备金。

对于2017年12月31日以后的纳税年度，TCJA引入了美国对某些全球非物质低税率收入(GILTI)征税的新规定。北方信托公司已作出政策选择，记录与GILTI有关的本年度税收支出。

该公司在美国联邦、各州和外国管辖区提交所得税申报单。该公司在2013年之前不再接受美国联邦当局的所得税审查，在2011年之前的几年内不再接受美国州或地方税务当局的审查，在2012年之前的几年内不再接受非美国税务当局的审查。

列入合并资产负债表内的其他负债2019年12月31日和2018都是$25.3百万和$21.9百万不承认的税收优惠。如果被认出来，2019和2018净收入会增加$22.7百万和$19.8百万分别导致这几年的实际所得税税率下降。未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下：

表110：未确认的税收福利

(以百万计)	2019			2018			2017
1月1日结余	$	21.9		$	27.7		$	17.2
本年度增加的税额	0.9			0.5			9.9
过去几年增加的税额	4.0			1.7			6.2
减少以前几年的税额	(1.5		)	(7.8		)	(5.4		)
法规终止导致的削减	—			(0.2		)	(0.2		)
12月31日余额	$	25.3		$	21.9		$	27.7

未确认的税收优惠净增加$3.4百万的余额$25.3百万在…2019年12月31日的净减少数$5.8百万导致剩余余额$21.9百万在…2018年12月31日。可能在今后12个月内，由于与承认或计量、与税务当局达成的和解或诉讼时效到期有关的判决发生变化，未获承认的税收优惠数额可能发生变化。管理层认为，今后的任何变动都不会对北方信托的合并财务状况或流动资金产生重大影响，尽管它们可能对某一特定时期的经营业绩产生重大影响。

利息及罚款的利益$1.3百万扣除税款后，已包括在截至年底的所得税准备金内。2019年12月31日。与之相比，有关利息和罚款的规定$0.3百万，扣除税款，及$0.1百万，扣除税款，截至年底2018年12月31日和2017分别。截至2019年12月31日和2018，潜在支付利息和罚款的责任合计。$8.4百万和$9.2百万，分别扣除税款。

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终了的三年中每年所得税综合备抵的构成部分12月31日如下：

表111：所得税准备金

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
现行税收规定：
联邦制	$	216.4		$	132.8		$	347.3
国家	50.7			95.4			38.3
非美国	150.5			162.7			125.4
共计	417.6			390.9			511.0
递延税款准备金：
联邦制	$	16.5		$	33.8		$	(96.4	)
国家	16.5			(13.8		)	24.6
非美国	1.3			(9.5		)	(4.3		)
共计	34.3			10.5			(76.1		)
所得税准备金	$	451.9		$	401.4		$	434.9

除上述数额外，还将下列税金和福利直接记入股东权益：

表112：直接记入股东权益的税费和福利

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019		2018		2017
其他综合收入的税收效应	88.9		25.7		(112.4	)

递延税是由于合并财务报表中报告的数额与资产和负债的税基之间的临时差额造成的。递延税款资产和负债计算如下：

表113：递延税负债净额

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
递延税款负债：
租赁融资	$	36.9		$	43.3
软件开发	249.4			193.2
累计折旧	99.8			129.5
补偿和福利	8.3			10.9
州税，净额	66.4			58.9
其他负债	206.7			114.5
递延税负债毛额	667.5			550.3
递延税款资产：
信贷损失备抵	26.1			29.0
其他资产	147.0			120.6
递延税收资产毛额	173.1			149.6
估价准备金	(29.8		)	(0.3		)
递延税款资产，扣除估价准备金	143.3			149.3
递延税款净额	$	524.2		$	401.0

到目前为止，NorthernTrust有不同的州净营运亏损结转。2019年12月31日和2018。与这些亏损结转有关的所得税福利大致为$1.0百万截至2019年12月31日和$0.3百万

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截至2018年12月31日。与结转的损失有关的估价备抵$0.3百万记录在2019年12月31日和2018，因为管理层认为净营运亏损不会完全实现。

该公司在截至12月的12个月内结转了外国税收抵免额2019年12月31日。与贷项结转有关的估价津贴$29.5百万记录在2019年12月31日，因为管理层认为涉外税收抵免的结转不会完全实现。

该公司及其某些子公司提供各种福利计划，包括固定福利养老金、退休后医疗保健和确定缴款计划。下文介绍了每项主要计划和相关披露情况。

养恤金。非缴费型限定福利养恤金计划主要涵盖北方信托公司的所有美国雇员。某些欧洲子公司的雇员在当地确定的福利计划中保留福利，尽管这些计划不适用于新参与者和未来应计福利。雇员继续根据瑞士养恤金计划累积福利，该计划是根据美国公认会计原则确定的福利计划。

NorthernTrust还为那些根据美国合格计划获得的退休福利将超过联邦税法规定的限额的参与人维持一项非缴费的补充养恤金计划。NorthernTrust有一个称为“Rabbi”信托的无保留信托，用于持有指定用于为福利提供资金的资产，超过其某些合格退休计划中允许的资产。这项安排为参加者提供一定程度的保证，以支付超过有关合格计划所允许的福利。由于“Rabbi”信托资产仍然受制于债权人的债权，而不是雇员的财产，因此这些资产作为公司资产入账，并列入合并资产负债表的其他资产。与无保留养恤金计划有关的“Rabbi”信托基金资产总额2019年12月31日和2018达至$128.8百万和$129.9百万分别。捐款$3.0百万和$21.9百万被授予“Rabbi”信托基金2019和2018分别。

下表列出了美国合格计划、非美国养老金计划和美国非合格计划的状况、包括在AOCI中的金额和定期养恤金费用净额。2019, 2018，和2017。先前的服务费用按直线法摊销11年数美国合格计划和10年数美国的非合格计划。

表114：雇员福利计划状况

	美国合格计划						非美国养老金计划						美国不合格计划
(百万美元)	2019			2018			2019			2018			2019			2018
累积收益义务	$	1,181.9		$	980.6		$	204.7		$	178.4		$	131.5		$	120.9
预计福利债务	1,323.4			1,092.0			211.1			183.5			149.2			135.6
按公允价值计划资产	1,601.2			1,380.1			190.1			166.7			—			—
十二月三十一日的资助状况	$	277.8		$	288.1		$	(21.0	)	$	(16.8	)	$	(149.2	)	$	(135.6	)
加权平均假设：
贴现率	3.37		%	4.47		%	1.40		%	2.16		%	3.37		%	4.47		%
补偿水平增长率	4.97			4.39			1.50			1.75			4.97			4.39
预期长期资产回报率	5.25			6.00			1.72			2.39			N/A			N/A

表115：累计其他综合收入中的数额

	美国合格计划						非美国养老金计划						美国不合格计划
(以百万计)	2019			2018			2019			2018			2019			2018
精算损失净额	$	426.7		$	435.4		$	46.5		$	41.2		$	82.5		$	65.8
优先服务(效益)费用	(1.0		)	(1.4		)	3.0			3.6			0.2			0.4
累计其他综合收入总额	425.7			434.0			49.5			44.8			82.7			66.2
所得税效应	105.7			108.5			6.2			6.0			20.4			16.4
累计其他综合收入净额	$	320.0		$	325.5		$	43.3		$	38.8		$	62.3		$	49.8

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表116：定期养恤金费用净额

	美国合格计划									非美国养老金计划									美国不合格计划
(百万美元)	2019			2018			2017			2019			2018			2017			2019			2018			2017
服务成本	$	41.6		$	41.4		$	38.3		$	2.0		$	1.7		$	0.4		$	4.1		$	4.3		$	3.7
利息成本	47.2			44.3			45.9			3.9			4.0			4.0			5.8			5.3			5.2
计划资产的预期回报	(86.9		)	(88.2		)	(93.8		)	(4.4		)	(4.4		)	(4.5		)	—			N/A			N/A
结算费用	—			—			—			—			0.5			1.1			—			—			—
摊销：
精算损失净额	17.2			28.2			19.0			0.6			0.9			1.3			5.6			7.4			5.7
优先服务(效益)费用	(0.4		)	(0.4		)	(0.4		)	0.3			0.2			0.1			0.2			0.2			0.2
定期养恤金费用净额	$	18.7		$	25.3		$	9.0		$	2.4		$	2.9		$	2.4		$	15.7		$	17.2		$	14.8
加权平均假设：
贴现率	4.47		%	3.79		%	4.46		%	2.16		%	2.08		%	2.33		%	4.47		%	3.79		%	4.46		%
补偿水平增长率	4.39			4.39			4.39			1.75			1.75			1.75			4.39			4.39			4.39
预期长期资产回报率	6.00			6.00			6.75			2.39			2.61			3.13			N/A			N/A			N/A

定期养恤金费用净额的组成部分列在收入综合报表中的“雇员福利”费用项下。

表117：预计福利债务的变化

	美国合格计划						非美国养老金计划						美国不合格计划
(以百万计)	2019			2018			2019			2018			2019			2018
期初余额	$	1,092.0		$	1,209.9		$	183.5		$	198.3		$	135.6		$	144.5
服务成本	41.6			41.4			2.0			1.7			4.1			4.3
利息成本	47.2			44.3			3.9			4.0			5.8			5.3
雇员供款	—			—			0.6			0.4			—			—
图则修订	—			—			(0.4		)	1.3			—			—
精算亏损(收益)	213.3			(112.4		)	20.9			(9.3		)	22.0			(9.7		)
沉降	—			—			—			(2.7		)	—			—
支付的福利	(70.7		)	(91.2		)	(3.6		)	(1.1		)	(18.3		)	(8.8		)
外汇汇率变动	—			—			4.2			(9.1		)	—			—
期末余额	$	1,323.4		$	1,092.0		$	211.1		$	183.5		$	149.2		$	135.6

精算损失$256.2百万在……里面2019主要原因是贴现率下降。精算收益$131.4百万在……里面2018主要原因是贴现率上升。

表118：未来福利付款估计数

(以百万计)	美国合格计划			非美国计划			美国不合格计划
2020	$	81.0		$	3.9		$	15.0
2021	82.9			4.2			16.7
2022	84.3			4.2			18.4
2023	91.1			4.6			20.3
2024	89.6			4.9			16.2
2025-2029	469.7			29.9			60.8

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表119：计划资产的变动

	美国合格计划						非美国养老金计划
(以百万计)	2019			2018			2019			2018
期初资产公允价值	$	1,380.1		$	1,506.4		$	166.7		$	178.7
资产实际收益	291.8			(85.1		)	18.6			(2.3		)
雇主供款	—			50.0			3.1			2.6
雇员供款	—			—			0.6			0.4
沉降	—			—			—			(2.7		)
支付的福利	(70.7		)	(91.2		)	(3.6		)	(1.1		)
外汇汇率变动	—			—			4.7			(8.9		)
期末资产的公允价值	$	1,601.2		$	1,380.1		$	190.1		$	166.7

美国合格计划的最低要求和剩余可扣减的最高缴款额2020估计零和$275.0百万分别。

2017年，北方信托美国合格计划所采用的投资策略被改变为利用一种基于一套预先批准的资产配置的动态下滑路径，以寻求回报和负债对冲资产，这些资产根据美国计划预计的福利债务供资比率而有所不同。一般来说，随着美国合格计划的预计福利债务供资比率超过设定的门槛，美国合格计划对负债套期保值资产的分配将增加，而对寻求回报的资产的分配则会减少。相反，如果美国合格计划的预计福利债务供资比率超过设定的门槛，将导致美国合格计划对负债套期保值资产的分配减少，并增加对寻求回报资产的分配。负债-套期保值资产包括美国长期信用债券、美国多头政府债券，以及一种定制的完成策略，用于更紧密地对冲预计计划收益的负债期限，并在所有期限内使用债券期限。寻求回报的资产包括：美国股票、国际发达股票、新兴市场股票、房地产、高收益债券、全球上市基础设施、新兴市场债务、私人股本和对冲基金。

NorthernTrust使用资产/负债方法来确定最符合其短期和长期目标的投资政策。这一过程是通过对资产分配、筹资政策以及精算方法和假设的现有和替代战略进行建模来完成的。财务模型利用对预期资本市场回报和预期收益波动率的预测来确定最有可能达到美国合格计划投资目标的替代资产组合。风险承受能力是通过仔细考虑美国合格计划负债、资金状况和公司财务状况来确定的。这一战略的目的是保护美国合格计划的健康资金状况，并产生回报，再加上最低限度的自愿捐款，预计将超过美国合格计划的负债增长长期。

自2019年2月以来，美国合格计划资产的目标分配是45%美国长期信用债券，10%美国长期国债，10%定制完成，8%美国股市5%国际发达股权，3%新兴市场股票，3%私人房地产，4%高收益债券，3%全球上市的基础设施，4%新兴市场债务，2%私人股本3%对冲基金。

股票投资包括在交易所上市的普通股和主要投资于公开交易股票的混合基金。股权投资分散在美国和非美国股市，并按投资风格和市值进行分割.持有的固定收益证券包括美国国库券和混合基金的投资，这些基金投资于长期固定收益证券的多样化组合；自定义完成战略使用美国国债和利率期货(或类似工具)，以更密切地与不同期限的目标对冲比率保持一致。多元化投资，包括私人股本、对冲基金、私人房地产、新兴市场债券、高收益债券和全球上市基础设施，被明智地用于提高长期回报，同时改善投资组合多元化。私人股本资产主要包括对有限合伙公司的投资，这些有限合伙企业以非公共股本或非公共债务头寸的形式投资于个别公司。禁止由美国合格计划直接或共同投资非公有制股票.美国合格计划的私人股本投资仅限于2%总有限责任合伙企业的最大允许损失不得超过承诺额。美国合格计划投资一对冲基金，直接或间接投资于多元化的基金组合或其他集合投资工具。

对私人房地产、高收益债券、新兴市场债务和全球上市基础设施的投资旨在提供收入和增加多样化。

虽然衍生品并不是满足美国合格计划目标的主要策略，但衍生产品可能会不时被使用，这取决于它们所涉及的资产类别的性质，以高效和及时的方式获得市场敞口，

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对冲外汇风险或利率风险，或改变投资组合的期限。有五美国合格计划持有的衍生产品十二月三十一日， 2019。有四美国合格计划持有的衍生产品2018年12月31日.

通过每月负债计量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查，不断衡量和监测投资风险。用于评估美国合格计划投资经理业绩的标准包括但不限于目标的实现、指导方针和政策范围内的操作以及与相对基准的比较。此外，美国合格计划所持有的投资基金的每一位经理，都是根据一大群同行进行排名，并将其与相对基准进行比较。美国总合格计划绩效分析包括对市场环境、资产配置对绩效的影响、相对于其他ERISA计划的风险和回报的分析，以及经理对美国合格计划绩效的影响。

以下介绍了用于计量公允价值的投入等级和北方信托公司对美国合格计划资产按公允价值计量的主要估价方法。

一级报价-相同资产或负债的活跃市场价格。美国合格计划的一级投资由共同基金和国内普通股组成。美国合格计划的一级投资在交易所交易时，按各自交易所在估值日报告的收盘价估值。

第2级-一级以外的可观测投入，例如类似资产或负债的市面报价、不活跃市场中相同或类似资产的报价，以及所有重要投入都可在活跃市场上观察的模型衍生估值。美国合格计划的二级资产由美国政府债务和集体信托基金组成。集体信托基金的投资公允价值按计划计算，使用基金的收盘价和应计证券(基金总值)除以目前发行和发行的基金股份数。集体信托基金的赎回在各自基金的赎回日期NAV通过合同进行。

第三级-评估技术，其中一个或多个重要的投入是无法观察到在市场上。美国合格计划的三级资产由私人股本和对冲基金组成，它们投资于相关基金的投资经理选择的投资基金或其他集合投资工具。这些投资基金所持有的投资基金和基础投资按公允价值计算。在确定每个基金的基本投资的公允价值时，基金的投资经理或普通合伙人考虑到相关基金报告的估计价值，以及在判断中可能增加或减少这种估计价值的任何其他考虑因素。

美国合格计划的三级资产也由房地产基金组成，这些基金投资于房地产资产。房地产基金对房地产的投资是按公允价值进行的，而公允价值是根据在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格来估算的。每一项房地产投资的估价计划每年都要根据评估公司的外部评估或房地产基金投资顾问编写的内部估值进行审查。

虽然北方信托认为其对美国合格计划资产的估价方法是适当的，并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设，特别是适用于三级资产的方法或假设，可能对估计公允价值的计算产生重大影响。

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下表按主要资产类别列出了北方信托美国合格计划资产的公允价值，以及这些资产在GAAP定义的公允价值层次中的级别。2019年12月31日和2018.

表120：美国合格计划资产的公允价值

	2019年12月31日
(单位：百万)	一级			二级			三级			共计
国内普通股	$	12.3		$	—		$	—		$	12.3
国内公司债券	—			254.6			—			254.6
外国公司债券	—			45.0			—			45.0
美国政府义务	—			168.3			—			168.3
非美国政府债务	—			18.8			—			18.8
国内市政和省级债券	—			23.1			—			23.1
外国市政和省级债券	—			0.3			—			0.3
集体信托基金	—			866.6			—			866.6
共同基金	112.8			—			—			112.8
北方信托私人股本基金	—			—			20.3			20.3
北方信托对冲基金	—			—			30.2			30.2
房地产基金	—			—			46.3			46.3
现金和其他	2.6			—			—			2.6
按公允价值计算的资产总额	$	127.7		$	1,376.7		$	96.8		$	1,601.2

	2018年12月31日
(单位：百万)	一级			二级			三级			共计
国内普通股	$	27.7		$	—		$	—		$	27.7
国内公司债券	—			227.6			—			227.6
外国公司债券	—			34.2			—			34.2
美国政府义务	—			155.5			—			155.5
非美国政府债务	—			15.1			—			15.1
国内市政和省级债券	—			22.7			—			22.7
外国市政和省级债券	—			2.0			—			2.0
集体信托基金	—			745.8			—			745.8
共同基金	92.4			—			—			92.4
交易所交易基金	0.1			—			—			0.1
北方信托私人股本基金	—			—			25.5			25.5
北方信托对冲基金	—			—			29.2			29.2
现金和其他	2.3			—			—			2.3
按公允价值计算的资产总额	$	122.5		$	1,202.9		$	54.7		$	1,380.1

下表列出了截至年度第3级资产的变化情况。2019年12月31日和2018.

表121：美国合格计划3级资产的变化

	私人股本基金						对冲基金						房地产基金
(以百万计)	2019			2018			2019			2018			2019			2018
一月一日公允价值	$	25.5		$	29.3		$	29.2		$	44.6		$	—		$	—
再计划资产的实际收益(1)	(2.8		)	(1.5		)	1.2			(2.7		)	0.2			—
已实现增益	7.4			8.7			—			2.4			—			—
购货	0.1			0.3			—			—			46.1			—
销售	(9.9		)	(11.3		)	(0.2		)	(15.1		)	—			—
12月31日公允价值	$	20.3		$	25.5		$	30.2		$	29.2		$	46.3		$	—

(1)计划资产回报率是指截至12月31日仍持有的资产未实现损益的变动。

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在确定计划资产的长期回报率时，北方信托的美国合格计划采用了积木法。历史市场和股票、固定收益和其他资产类别之间的长期历史关系，是利用广泛接受的资本市场原则来研究的，即波动性较大的资产在长期内会产生更大的回报。在确定长期资本市场假设之前，评估当前的市场因素，如通货膨胀预期和利率。长期投资组合回报率是在考虑到多样化和再平衡的情况下制定的.将对照对等数据和历史回报对比率进行审查，以验证回报是否合理和适当。根据这一方法和美国合格计划的目标资产配置，美国合格计划的预期长期资产回报率2019年12月31日测量日期定在5.25%.

退休后医疗保健。NorthernTrust维持一项无资金的退休后医疗保健计划，根据该计划，那些年龄退休的雇员55或更早在美国定义的福利计划的规定下，并已达到15年数截至2011年12月31日，可能有资格享受补贴退休后医疗保险。本保健计划的规定可根据北方信托基金的酌处权作进一步修改，北方信托基金还保留在任何时候终止这些福利的权利。

下表列出退休后医疗保健计划的状况和包括在AOCI中的金额2019年12月31日和2018的计划的净定期退休后福利费用2019和2018，以及累积退休后福利债务的变化。2019和2018.

表122：退休后保健计划状况

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
在计量日期累积的退休后福利义务：
退休人员和受扶养人	$	25.2		$	23.5
有资格领取福利的活动	3.6			4.6
净退休后福利债务	$	28.8		$	28.1

表123：累计其他综合收入中的数额

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
精算(收益)净损失	$	(5.4	)	$	(6.5	)
优先服务费用	—			—
累计其他综合收入总额	(5.4		)	(6.5		)
所得税效应	(1.4		)	(2.2		)
累计其他综合收入净额	$	(4.0	)	$	(4.3	)

表124：定期退休后费用净额(福利)

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
服务成本	$	—		$	—		$	0.1
利息成本	1.2			1.3			1.4
计划资产的预期回报	—			—			—
摊销
净增益	(1.1		)	—			—
优先服务福利	—			—			—
净定期退休费用	$	0.1		$	1.3		$	1.5

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表125：累积退休后福利债务的变化

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018
期初余额	$	28.1		$	34.4
服务成本	—			—
利息成本	1.2			1.3
精算亏损(收益)	0.2			(6.7		)
已付索赔净额	(0.7		)	(0.9		)
期末余额	$	28.8		$	28.1

NorthernTrust使用PRI-2012年总死亡率表，其基准年为2012年，并根据精算师协会于2019年10月发布的MP-2019级表提出了今后的改进建议。这些假设是在2019年12月31日从综合表RP-2014和改进规模MP-2018。

表126：未来福利付款估计数

(以百万计)	共计 退休 医学 利益
2020	$	2.5
2021	2.4
2022	2.3
2023	2.2
2024	2.1
2025-2029	9.6

用于确定累积退休后福利债务的加权平均贴现率是3.37%在…2019年12月31日，和4.47%在…2018年12月31日。为测量目的，a6.25%学龄前费用的年度增长65医疗福利及高龄65医疗福利2019。对于毒品索赔8.25%假定每年费用增加2019。这两种比率都被认为是逐渐下降，直到它们达到。4.50%在2027年。医疗费用趋势率假设对报告的金额有影响。

确定的缴款计划。本公司及其附属公司维持多项界定供款计划，主要涵盖所有雇员。该公司对美国计划和某些欧洲计划的贡献包括一个匹配的组成部分。与定义缴款计划相关联的费用由员工福利支付并总计。$57.6百万在……里面2019, $54.4百万在……里面2018，和$53.4百万在……里面2017.

NorthernTrust确认发放给员工和非雇员董事的基于股份的薪酬的授予日期公允价值的费用。

在报告所述期间，以股票为基础的雇员支付安排的赔偿费用总额和相关的税收影响如下。

表127：员工股票支付安排的补偿费用总额

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
受限制股票单位奖励	$	81.4		$	96.3		$	87.3
股票期权	1.4			2.6			9.0
业绩股	25.1			32.0			31.7
股份补偿费用总额	$	107.9		$	130.9		$	128.0
确认的税收利益	$	26.7		$	32.5		$	48.7

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截至2019年12月31日，有$77.7百万根据该公司的股份补偿计划所批出的未获确认的补偿成本与以股份为基础的补偿安排有关.预计这一费用在加权平均期间内将被确认为费用。两年.

北方信托公司2017年长期激励计划(2017计划)由董事会薪酬和福利委员会(委员会)管理。该公司及其附属公司的所有雇员和公司的所有董事都有资格根据2017年计划获得奖励。2017年计划规定授予不合格和激励性股票期权；联合和独立的股票增值权；以限制性股票、限制性股票单位和其他股票奖励形式的股票奖励；以及业绩奖励。

从2017年2月21日根据“北方信托公司2012年股票计划”(2012年计划)发放的赠款开始，如果适用的雇员在满足适用的年龄和服务要求后退休，则限制性股票单位和绩效股票单位赠款继续按照奖励的原始条款发放。在所有适用期间，如果雇员在离职时符合适用的年龄和服务要求，则股票期权授予继续按照奖励的原始条款授予。

根据“2017年计划”、“2012年计划”和“经修正和恢复的北方信托公司2002年股票计划”(2002年计划)，赠款尚未发放。2017年4月，股东批准了2017年计划。在“2017年计划”获得批准后，“2012年计划”或“2002年计划”没有或将给予任何额外的份额。根据2017年计划核准发行的公司普通股总数如下20,000,000加上根据2012年计划和2002年计划没收的股份。截至2019年12月31日，可根据2017年计划获得未来赠款的股份，包括根据“2012年计划”和“2002年计划”被没收的股份18,234,658.

以下说明了北方信托公司基于股票的支付安排，并酌情适用于2017年计划、2012年计划和2002年计划下的奖励。

股票期权。股票期权包括以不低于价格购买普通股的期权。100%在授予期权之日其公允价值。选项有一个最大值10年生，一般可在1年到4年数在授予日期之后。所有选项在委员会确定的时间内终止，并按照各自期权授予的条款和条件终止。

有不在终了年度给予的选择2019年12月31日和2018. 在本报告所述年度授予的期权所使用的加权平均假设2017年12月31日如下：

表128：授予期权的加权平均假设

	2017
预期任期(以年份为单位)	6.9
股利收益率	1.81	%
预期波动率	23.2
无风险利率	2.11

期望值是指主要基于以往期权授予的历史行使行为而授予的期望值。股利收益率是指在期权的预期期限内支付给公司普通股的股息的估计收益。预期波动率是基于北方信托公司股票价格的历史波动和北方信托股票交易期权的隐含波动率的组合而确定的。无风险利率是基于美国国债在授予时的收益率曲线，其期限等于所授予期权的预期期限。

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下表提供了有关在截止年度内授予、归属和行使股票期权的信息。2019年12月31日, 2018，和2017.

表129：股票期权的授予、归属和行使

	截至12月31日的一年，
(单位：百万，但每股信息除外)	2019			2018			2017
加权平均授权-股票期权的每股公允价值授予日期	$	—		$	—		$	19.18
批予-已获批出的股票期权的公允价值	6.6			8.1			7.3
行使股票期权
截至锻炼日期的内在价值	35.4			28.5			74.7
收到的现金	44.0			32.6			108.0
已实现的减税效益	35.2			27.7			73.1

以下是截至年度非归属股票期权的变动摘要2019年12月31日.

表130：非归属股票期权的变化

非既得期权	股份		加权平均赠款日期 公允价值 每股
2018年12月31日	757,738		$	17.36
获批	—		—
既得利益	(372,799	)	17.26
没收或取消	—		—
2019年12月31日	384,939		$	17.45

股票期权状况摘要2019年12月31日，下表列出了该年终了年度的变化情况。

表131：股票期权和变动情况

(百万美元，但每股信息除外)	股份		加权平均每股行使价格			加权平均剩余合同期限(年份)	总内在价值
待定选项，2018年12月31日	2,481,061		$	61.90
获批	—		—
行使	(786,931	)	55.91
被没收、过期或取消	2,806		53.10
待定方案，2019年12月31日	1,696,936		$	64.77		4.1	$	70.4
可行使的选项，2019年12月31日	1,311,997		$	61.42		3.8	$	58.5

限制性股票单位奖励。可向参与者授予限制性股票单位奖励，使其有权获得公司普通股或现金的付款以及委员会认为适当的其他条款和条件。每个受限制的股票单位都为接收者提供了接收的机会。一每个库存单位持有的股票份额。获批的受限制股票单位2019主要是以相等于25%每年在补助金日期下一个月下一个月的第一天的周年纪念日，为期四年。受限制股票单位拨款总额855,112, 815,314，和863,308，加权平均赠款日公允价值为$91.89, $103.74，和$88.19截至年度每股2019年12月31日, 2018，和2017分别。截至年底的受限制股票单位的公允价值总额2019年12月31日, 2018，和2017，曾$89.3百万, $66.4百万，和$88.7百万分别。

未偿还的限制性股票单位奖励情况摘要2019年12月31日，下表列出了该年终了年度的变化情况。

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表132：未兑现的限制性股奖励

(百万美元)	数		总内在价值
限制股奖，2018年12月31日	3,121,842		$	261.0
获批	855,112
分布式	(1,271,190	)
被没收	(61,002	)
限制性股票股奖励-2019年12月31日	2,644,762		$	281.0
可转换单位，2019年12月31日	23,435		$	2.5

以下是非归属限制性股票单位奖励的摘要2019年12月31日，以及随后一年的变化。

表133：非既得限制股奖励

非归属限制 库存单位	数		加权平均授予-每单位日期公允价值			加权平均剩余归属期(年份)
2018年12月31日	2,977,120		$	79.92		1.9
获批	855,112		91.89
既得利益	(1,147,020	)	72.17
被没收	(61,002	)	77.64
2019年12月31日	2,624,210		$	87.26		1.7

绩效股。每个绩效库存单位都为接收者提供了接收的机会。一公司普通股中每一股股票的份额三-一年的表现期，但须符合指定的业绩指标，而该指标是按股本回报率而定的。业绩股截至2019年12月31日，并于2017年2018年或2019年批准，这类单位的数量可从0%到150%根据可适用的条件授予的原始奖励3-年平均股本目标回报率。然后在归属之后分配股份。

绩效股票单位拨款总额213,044, 242,232，和231,269最后几年2019年12月31日, 2018，和2017的加权平均授予日期公允价值$93.00, $104.72，和$69.80。业绩股在目标水平上的未偿业绩总计667,741, 797,531，和817,432在…2019年12月31日, 2018，和2017分别。绩效股票单位的内在价值合计为$70.9百万$66.7百万，和$81.7百万的剩余转归条款1.0年, 1.0年，和1.1年数，在2019年12月31日, 2018，和2017分别。

非雇员董事股票奖。股票单位，总价值为$1.3百万 (14,232单位), $1.2百万 (11,363单位)，以及$1.2百万 (13,354单位)授予非雇员董事。2019, 2018，和2017分别归属或归属于公司的股东在其后数年举行周年会议的日期。这些赠款确认的费用总额为$1.4百万, $1.3百万，和$1.3百万在……里面2019, 2018，和2017分别。授予非雇员董事的股票单位没有投票权.每个股票单位都有一名董事一在转归时普通股的股份，除非董事选择延迟收取该等股份。董事可选择推迟支付其年度股票单位补助金和现金补偿，直至其作为董事的服务终止。递延现金补偿被转换为代表公司普通股的股票单位。递延股的分配是以库存形式进行的。对于2018年1月1日以前推迟的补偿，与现金补偿有关的股票单位账户的分配是根据分配时股票单位的公允价值以现金支付。对于2018年1月1日或以后推迟的补偿，股票单位账户与现金补偿有关的分配是以股票形式进行的。

各种奖励计划根据实现公司净收益目标、报告部分的目标和支助职能以及个人业绩，向选定的雇员提供现金奖励和奖金。根据这些计划提供的赔偿金是由补偿费用支付的，总额为$326.1百万在……里面2019, $326.5百万在……里面2018，和$289.8百万在……里面2017.

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法律诉讼。在正常的业务过程中，公司及其附属公司通常是待决和威胁采取法律行动的被告或当事方，并接受正式和非正式的监管审查、信息收集请求、调查和诉讼程序。在某些法律行动中，提出了巨额金钱损害赔偿要求。在管理事项方面，可要求赔偿、归还、处罚和(或)其他补救行动或制裁。

根据目前的知识，在与法律顾问协商并考虑到应计现值后，管理层认为，在实施适用的准备金和保险保险后，因未决诉讼或威胁采取的法律行动或监管事项而造成的损失、罚款或处罚(如果有的话)将对公司的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管这些事项可能对公司在某一特定时期的经营结果产生重大不利影响。

根据公认会计原则，(一)如果“未来的事件可能发生”，则某一事件是“可能的”；(二)如果“未来事件发生的可能性很小，但不太可能发生”，某一事件是“合理可能的”；以及(三)如果“未来事件发生的机会很小”，则事件是“遥远的”。

诉讼和监管事项的结果天生难以预测和(或)损失的范围往往无法合理估计，特别是对于以下事项：(一)将由陪审团决定；(二)处于初级阶段；(三)涉及某一类别获得认证的可能性或类别最终规模的不确定性；(四)可提出上诉或动议；(五)涉及需要解决的重大事实问题，包括关于损害赔偿数额的问题，(6)不具体规定所要求的损害赔偿数额，或(7)根据新颖和复杂的损害和赔偿责任法律理论寻求非常大的损害赔偿。因此，地铁公司不能合理地估计这些待决事项的最终结果、最终解决的时间，或与每项待决事项有关的最终损失、罚款或罚款(如有的话)。

根据适用的会计准则，公司记录诉讼和管理事项的应计款项，当这些事项产生可能和合理估计的损失或有损失时。当意外损失既不可能又不能合理估计时，公司不记录应计项目。不已为待决诉讼或威胁采取的法律行动或监管事项记录了应计材料。

对于有限的事项，无论是超过应计负债，还是在没有应计负债的情况下，公司都能够估计出一系列可能的损失。如……2019年12月31日，地铁公司估计该等事宜的合理可能损失范围如下：零约为$20百万合在一起。该公司对合理可能损失的合计范围的估计是以现有资料为基础的，并取决于重大的判断和各种假设以及已知和未知的不确定因素。估算范围所依据的事项将不时变化，实际结果可能与目前的估计大不相同。

在某些其他未决事项中，可能存在一系列合理可能的损失(包括超出应计数额的合理可能损失)，但由于上述原因，无法合理估计这些损失。这些事项不包括在上文讨论的合理可能损失的估计范围内。

2015年，北方信托信托服务有限公司(Guernsey)有限公司(NTFS)作为该公司的间接子公司，被一名法国调查法官指控为与以下方面有关的财产税欺诈同谋。二作为受托人的信托。还对与这一事项有关的其他一些人和实体提出了指控。2017年，一家法国法院裁定，没有发生遗产税欺诈事件，NTFS和所有其他被指控的人和实体都被无罪开释。法国检察官办公室对法院的裁决提出上诉，法国上诉法院于2018年6月就此事发表了意见，宣告包括NTFS在内的所有被指控的个人和实体无罪。法国检察官办公室已就上诉法院的裁决向法国最高法院-最高法院-提出上诉。作为受托人，NTFS没有提供税务咨询，也没有参与编写或提交被质疑的遗产税申报文件。

    

签证B类普通股。北方信托，作为Visa U.S.A.Inc.的成员。(签证美国)与2007年Visa U.S.A.及其附属公司的重组以及2008年Visa Inc.的首次公开发行有关。(签证)，获得某些签证B类普通股。Visa B类普通股须受某些出售限制，直至最终解决与涉及Visa(包括诉讼)的互换费有关的某些诉讼为止，在此期间，有关股份可转换为Visa级普通股，其转换率取决于解决所涉诉讼的最终费用。2018年6月28日和2019年9月27日，Visa$600百万和$300百万分别存入先前为所涉诉讼设立的代管账户。由于对代管帐户的额外缴款，Visa B类普通股将转换为Visa A级普通股的比率降低。

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2018年9月，Visa达成了一项拟议的类别和解协议，涵盖损害索赔，但不包括涉及所涉诉讼的强制救济索赔。2019年12月，地区法院批准了拟议的阶级和解协议。某些商人选择不参加阶级和解，并分别提出索赔，而另一些商人则对地区法院批准的批准令提出上诉。有关诉讼的最终解决办法、取消对Visa B级普通股的出售限制的时间，以及该等股份最终转化为Visa A级普通股的比率，都是不确定的。

2016年6月和2015年6月，NorthernTrust记录了$123.1百万和$99.9百万出售的净收益1.1百万和1.0百万分别持有其签证B类普通股。这些出售不影响NorthernTrust的风险，该风险与保险诉讼对此类股票最终将转换为VisaClass A类普通股的利率的影响有关。北方信托继续持有大约4.1百万签证B类普通股，按其原始成本价入账零，都是2019年12月31日和2018.

清算和结算机构。该银行是各种现金、证券和外汇结算和结算机构的参与成员。由于自己的活动，它代表客户和代表自己参加这些组织。各种各样的现金和证券交易都是通过这些组织进行的，包括涉及国家和政治分支机构的义务、资产支持证券、商业票据、美元存款和政府国家抵押贷款协会发行的证券。

由于参与了现金、证券和外汇结算和结算机构，银行可以按比例分担清算活动引起的某些与信贷有关的损失。结算机构成员分担损失的方法在每个结算机构的成员协议中都有规定。与这些协议有关的信贷敞口日复一日，主要是由于各组织结清的交易额波动所致。在…2019年12月31日和2018在这些安排下，我们并没有记录任何重大负债。管理层密切监测与这些清算交易有关的控制，以保护北方信托及其客户的资产。

NorthernTrust是各种衍生金融工具的缔约方，这些工具用于正常的业务过程，以满足客户的需要，作为其自己账户交易活动的一部分；并作为其风险管理活动的一部分。这些工具可包括外汇合同、利率合同、总回报互换合同和与出售某些Visa B类普通股有关的掉期交易。有关衍生金融工具的重要会计政策，请参阅附注1“重要会计政策摘要”。

外汇合同是在未来某一日期，以特定汇率交换特定数额货币的协议。签订外汇合同主要是为了满足客户的外汇需求。外汇合同也用于交易和风险管理目的。出于风险管理的目的，北方信托利用外汇合约来减少对某些预测的非功能货币收入和支出交易、外币计价资产和负债(包括债务证券和非美国子公司的净投资)的外汇汇率变化的风险敞口。

利率合约包括互换和期权合约。利率互换合同是指在不交换基本本金的情况下，交换固定利率和浮动利率利息支付义务。北方信托公司与其客户签订利率互换合同，并可利用此类合同减少或消除因利率变化而产生的现金流量或对冲资产或负债公允价值变化的风险。利率期权合同可以包括上限、地板、项圈和互换，并规定了利率风险的转移或降低，通常是作为费用的交换。北方信托公司作为向客户提供利率保护的卖方，签订期权合同。NorthernTrust在协议一开始就收取一笔费用，用于承担利率出现不利变化的风险。这种假定的利率风险然后通过与外部对手方进入抵消头寸而得到缓解。北方信托公司还可以为风险管理目的购买或签订期权合同，包括减少因利率变化而引起的对冲资产现金流变化的风险敞口。

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下表显示所有衍生金融工具的名义价值及公允价值。2019年12月31日和2018.

表134：衍生金融工具的名义价值和公允价值

	2019年12月31日									2018年12月31日
				公允价值									公允价值
(以百万计)	概念 价值			资产(1)			责任(2)			概念 价值			资产(1)			责任(2)
在公认会计原则下指定为套期保值的衍生品
利率合约
公允价值边缘	$	4,538.2		$	20.3		$	20.9		$	4,590.4		$	29.8		$	23.3
现金流边缘	200.0			0.2			0.2			600.0			0.2			1.2
外汇合同
现金流边缘	1,661.5			8.5			11.5			2,648.2			13.8			57.8
净投资风险	2,873.8			73.7			11.9			3,475.1			292.4			14.5
在公认会计原则下指定为套期保值的衍生产品总额	$	9,273.5		$	102.7		$	44.5		$	11,313.7		$	336.2		$	96.8
在公认会计原则下未指定为套期保值的衍生产品
非指定风险管理衍生工具
外汇合同	$	176.5		$	0.9		$	0.7		$	122.2		$	0.5		$	0.2
其他金融衍生工具(3)	640.3			—			33.4			483.4			1.3			32.8
非指定风险管理衍生工具共计	$	816.8		$	0.9		$	34.1		$	605.6		$	1.8		$	33.0
与客户相关的交易衍生产品
外汇合同	$	291,533.6		$	3,151.7		$	3,158.1		$	281,864.4		$	2,159.4		$	2,190.0
利率合约	8,976.8			132.4			76.3			7,711.2			66.1			68.6
与客户有关的及交易衍生工具总额	$	300,510.4		$	3,284.1		$	3,234.4		$	289,575.6		$	2,225.5		$	2,258.6
一般公认会计原则下未指定为套期保值的衍生工具总额	$	301,327.2		$	3,285.0		$	3,268.5		$	290,181.2		$	2,227.3		$	2,291.6
毛衍生产品总额	$	310,600.7		$	3,387.7		$	3,313.0		$	301,494.9		$	2,563.5		$	2,388.4
减：净额(4)				2,338.0			1,618.4						1,357.1			1,796.3
衍生金融工具总额				$	1,049.7		$	1,694.6					$	1,206.4		$	592.1

(1)衍生资产在合并资产负债表上的其他资产中列报。

(2)衍生负债在合并资产负债表上的其他负债中列报。

(3)本项包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期合约及总回报互换合约。

(4)见注28“抵销资产及负债”的进一步详情。

衍生金融工具的名义金额不代表信贷风险，也不记录在综合资产负债表中。它们只是用来表示这一活动的数量。NorthernTrust的信用相关损失风险仅限于衍生工具的正公允价值，扣除所收到的任何抵押品后，该公允价值显著低于名义金额。

根据公认会计原则指定的衍生工具套期保值。NorthernTrust使用衍生工具来对冲其对外币、利率和股票价格的风险敞口。某些套期保值关系被正式指定为公允价值、现金流或净投资套期保值，并有资格在GAAP下进行套期保值会计。作为经济套期保值而为风险管理目的而订立的其他衍生工具未正式指定为对冲工具，公允价值的变化目前在其他营业收入中得到确认(见下文“根据公认会计原则未指定为套期保值的衍生工具”一节)。

公允价值边缘。衍生品被指定为公允价值对冲工具，以限制NorthernTrust因利率变动而受到资产和负债公允价值变化的影响。

现金流边缘。衍生产品也是d指现金流量套期保值，以尽量减少因利率或外汇汇率变动引起的盈利资产或预测交易的现金流量的变化。

有不在终了年度内，物质损益重新归类为收入2019年12月31日, 2018，和2017由于不再有可能发生的预测交易中断。据估计，净亏损$2.9百万的净收益$2.7百万将在未来12个月内重新归类为净收入。

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分别涉及以外币计价的交易的现金流量对冲和外币债券的现金流量对冲。据估计，净损失为$0.1百万在未来12个月内收到有关可供出售债务证券的现金流量对冲的收益资产的利息付款后，将重新归类为净收入。截至2019年12月31日, 23月份是对预测的以外币计价的交易的未来现金流变化的风险敞口进行对冲的最长时间。有不在截至2017年12月31日的一年中，现金流量对冲基金的收益确认为无效。

下表提供了公允价值和现金流量、套期保值衍生产品损益，以及在终了年度收入中确认的损益。2019年12月31日, 2018和2017.

表135：公允价值和现金流量对冲衍生工具收益和损失的地点和数额

(以百万计)		利息收入										利息费用										其他营业收入										其他经营费用
截至12月31日的一年，		2019			2018			2017				2019			2018			2017				2019			2018			2017				2019			2018			2017
综合收入报表上的总额		$	2,499.9		$	2,321.4		$	1,769.4			$	822.0		$	698.7		$	340.2			$	145.5		$	127.5		$	157.5			$	329.8		$	330.6		$	331.6
公允价值对冲的损益
利率合约
在衍生产品上被认可		(95.9		)	13.9			8.8				99.4			(9.5		)	(24.3		)		—			—			—				—			—			—
模糊限制项识别		95.9			(13.9		)	(8.8		)		(99.4		)	9.5			24.3				—			—			—				—			—			—
与衍生工具利息结算有关的金额		21.2			17.8			(9.6		)		5.2			7.9			27.7				—			—			—				—			—			—
公允价值对冲确认的收益(损失)总额		$	21.2		$	17.8		$	(9.6	)		$	5.2		$	7.9		$	27.7			$	—		$	—		$	—			$	—		$	—		$	—
确认的现金流量套期保值收益(损失)
外汇合同
将净收益(损失)从AOCI重新归类为净收入		26.4			67.4			19.3				—			—			—				0.8			3.9			5.0				—			—			(0.1		)
利率合约
将净收益(损失)从AOCI重新归类为净收入		(0.5		)	(0.2		)	0.3				—			—			—				—			—			—				—			—			—
收益(损失)总额从AOCI调整为现金流量套期保值的净收益		$	25.9		$	67.2		$	19.6			$	—		$	—		$	—			$	0.8		$	3.9		$	5.0			$	—		$	—		$	(0.1	)

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下表提供了公允价值对冲会计对指定套期保值项目的账面价值的影响。2019年12月31日和2018.

表136：公允价值套期保值项目

	2019年12月31日							2018年12月31日
(以百万计)	套期项目的承载价值				累积套期会计基础调整(1)			套期项目的承载价值				累积套期会计基础调整(2)
出售债务证券(3)	$	2,981.0			$	3.3		$	3,831.6			$	99.4
高级债券及长期次级债务	1,748.5				126.9			1,248.8				29.3
共计	$	4,729.5			$	130.2		$	5,080.4			$	128.7

(1)累积套期保值会计基础调整包括$1.5百万与已终止的可供出售债务证券的套期保值关系有关2019年12月31日。确实有不与终止套期保值关系有关的金额在累积套期保值会计基础上对高级票据和长期债务进行调整。2019年12月31日.

(2)不与终止的套期保值关系有关的数额2018年12月31日.

(3)账面价值为摊销成本。

净投资风险某些外汇合约被指定为净投资套期保值，以尽量减少北方信托(NorthernTrust)对非美国分支机构和子公司的净投资在外币换算中的风险敞口。投资套期净收益$59.7百万和$173.0百万已在AOCI中确认与截至年度的外汇合同有关2019年12月31日和2018分别。有不12月31日终了年度净投资套期保值收益确认无效，2017.

根据公认会计原则未指定为套期保值的衍生工具。北方信托公司在公认会计原则下未指定为套期保值的衍生工具包括用于客户相关和交易活动的衍生工具，以及其他风险管理目的。这些活动主要包括向客户提供与北方信托全球托管业务有关的外汇服务。然而，在正常的业务过程中，北方信托公司也为自己的帐户从事货币交易。

非指定风险管理衍生工具包括为管理非美元计价资产和负债的外币风险而签订的外汇合同、对某些非美国子公司的净投资、商业贷款和预测的外币交易。与出售某些Visa B类普通股有关的掉期交易是根据该互换协议进行的，据此，Northern Trust保留了与最终将Visa B类普通股转换为Visa A类普通股有关的风险。订立总回报掉期是为了管理与某些投资有关的股票价格风险。

根据公认会计原则未指定为套期保值的衍生工具公允价值的变化目前在收入中确认。下表列出了合并报表中记录的损益的地点和数额。2019年12月31日, 2018，和2017根据公认会计原则未指定为对冲的衍生工具。

表137：根据公认会计原则未指定为套期保值的衍生产品收益和损益的地点和数额

(以百万计)	衍生收益(损失)在收益中确认的位置	在收入中确认的衍生收益(损失)数额
		2019			2018			2017
非指定风险管理衍生工具
外汇合同	其他业务收入	$	(1.6	)	$	(4.1	)	$	8.2
其他金融衍生工具(1)	其他营业收入	(20.0		)	(19.2		)	(13.3		)
非指定风险管理衍生工具的损益		$	(21.6	)	$	(23.3	)	$	(5.1	)
与客户有关的及交易衍生工具
外汇合同	外汇交易收入	250.9			307.2			209.9
利率合约	证券佣金与交易收入	12.9			7.7			10.7
与客户有关的衍生工具及交易衍生工具的收益(亏损)		$	263.8		$	314.9		$	220.6
根据公认会计原则未指定为套期保值的衍生产品的总收益(损失)		$	242.2		$	291.6		$	215.5

(1)本项包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期合约及总回报互换合约。

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下表提供有关在合并资产负债表内转售的衍生资产及根据协议购买的证券的抵销资料。2019年12月31日和2018.

表138：根据转售协议购买的衍生资产和证券的抵销

2019年12月31日
(以百万计)	毛额 公认 资产			资产负债表中抵销的总额(2)			资产负债表中列报的净额			资产负债表中未冲销的总额			网 金额(4)
衍生资产 (1)
柜台外的外汇合约(场外交易)	$	2,691.1		$	2,334.1		$	357.0		$	16.5		$	340.5
利率互换	151.9			3.9			148.0			—			148.0
利率互换结算	1.0			—			1.0			—			1.0
受总净结算安排规限的衍生工具总额	2,844.0			2,338.0			506.0			16.5			489.5
不受总净结算安排规限的衍生工具总额	543.7			—			543.7			0.3			543.4
总衍生产品	3,387.7			2,338.0			1,049.7			16.8			1,032.9
根据转售协议购买的证券(3)	$	707.8		$	—		$	707.8		$	707.8		$	—

2018年12月31日
(以百万计)	毛额 公认 资产			资产负债表中抵销的总额(2)			资产负债表中列报的净额			资产负债表中未冲销的总额			网 金额(4)
衍生资产(1)
外汇合约	$	1,902.3		$	1,308.8		$	593.5		$	12.7		$	580.8
利率互换	71.6			22.6			49.0			—			49.0
利率互换结算	24.5			24.4			0.1			—			0.1
其他金融衍生工具	1.3			1.3			—			—			—
受总净结算安排规限的衍生工具总额	1,999.7			1,357.1			642.6			12.7			629.9
不受总净结算安排规限的衍生工具总额	563.8			—			563.8			2.7			561.1
总衍生产品	2,563.5			1,357.1			1,206.4			15.4			1,191.0
根据转售协议购买的证券(3)	$	1,031.2		$	—		$	1,031.2		$	1,031.2		$	—

(1)衍生资产在合并资产负债表中的其他资产中列报。其他资产(不包括衍生资产)共计$7.4十亿和$4.6十亿截至2019年12月31日和2018分别。

(2)包括从对手方收到的现金担保品。

(3)根据转售协议购买的证券以出售的联邦基金报告，在合并资产负债表中根据转售协议购买的证券。联邦基金出售总额$5.0百万和$134.0百万截至2019年12月31日和2018分别。

(4)北方信托公司不拥有任何在合并资产负债表中没有抵销的现金抵押品，而这些现金担保品本可以用来抵消合并资产负债表中截至2019年12月31日和2018.

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下表提供关于截至2005年12月31日在合并资产负债表内回购的衍生负债和根据协议出售的证券的冲抵情况。2019年12月31日和2018.

表139：根据回购协议出售的衍生债务和证券的抵销

2019年12月31日
(以百万计)	毛额 公认 负债			资产负债表中抵销的总额(2)			资产负债表中列报的净额			资产负债表中未冲销的总额			网 金额(3)
衍生负债(1)
外汇合约	$	2,181.6		$	1,548.6		$	633.0		$	0.1		$	632.9
利率互换	96.7			57.3			39.4			—			39.4
利率互换结算	0.7			—			0.7			—			0.7
其他金融衍生工具	33.4			12.5			20.9			—			20.9
受总净结算安排规限的衍生工具总额	2,312.4			1,618.4			694.0			0.1			693.9
不受总净结算安排规限的衍生工具总额	1,000.6			—			1,000.6			—			1,000.6
总衍生产品	3,313.0			1,618.4			1,694.6			0.1			1,694.5
根据回购协议出售的证券	$	489.7		$	—		$	489.7		$	489.7		$	—

2018年12月31日
(以百万计)	毛额 公认 负债			资产负债表中抵销的总额(2)			资产负债表中列报的净额			资产负债表中未冲销的总额			网 金额(3)
衍生负债 (1)
外汇合约	$	1,821.0		$	1,751.7		$	69.3		$	—		$	69.3
利率互换	68.8			19.0			49.8			—			49.8
利率互换结算	24.4			24.4			—			—			—
其他金融衍生工具	32.8			1.2			31.6			—			31.6
受总净结算安排规限的衍生工具总额	1,947.0			1,796.3			150.7			—			150.7
不受总净结算安排规限的衍生工具总额	441.4			—			441.4			—			441.4
总衍生产品	2,388.4			1,796.3			592.1			—			592.1
根据回购协议出售的证券	$	168.3		$	—		$	168.3		$	168.3		$	—

(1)衍生负债在合并资产负债表中的其他负债中列报。其他负债(不包括衍生负债)共计$3.1十亿和$2.5十亿截至2019年12月31日和2018分别。

(2)包括存入对手方的现金抵押品。

(3)北方信托公司没有向交易对手提供任何现金担保品，而这些现金担保品在合并资产负债表中可能被用来抵消合并资产负债表中截至2019年12月31日和2018.

根据回购协议(回购协议)出售的所有北方信托公司的证券和根据转售协议(反向回购协议)购买的证券都涉及金融资产的转移，以换取现金，但有权利和义务以商定的数额回购这些资产。在回购失败的情况下，现金或金融资产可用于抵销。北方信托的所有回购协议和反向回购协议均须遵守总净额结算安排，其中规定了回购和抵销的权利和义务。根据主净结算安排，NorthernTrust有权冲销某一对手方的应收款并向其提供担保品，以抵偿欠该对手方的债务。此外，北方信托公司持有的担保品可以抵消来自该对手方的应收款。然而，北方信托的回购协议和反向回购协议不符合公认会计原则下的净额要求。

在存在法律上可强制执行的主净结算安排或类似协议的情况下，单一对手的衍生资产和负债头寸可以相互抵消。衍生资产和负债可通过从交易对手方收到并存入交易对手方的现金担保品进一步抵销。这一观点的依据是，在受主净结算安排或类似协议约束的交易终止时，个别衍生应收款不存在。

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代表一般债权人享有权利的资源，个人衍生应付账款不代表相当于一般债权人债权的债权。

与衍生工具有关的信贷风险涉及交易对手的不履行和北方信托公司未能根据协议的合同条款付款，通常仅限于未变现的公允价值损益，不包括收到或交存的任何抵押品。随着利率、外汇汇率或股票价格的波动，信用风险的数额将在工具的生命周期内增加或减少。NorthernTrust的风险控制是通过将此类活动限制在核准的交易对手名单上，并对此类活动实行与贷款和投资活动相同的信贷和质量控制。目前与北方信托的一些对手方签订了信贷支助附件和其他类似协议，这些协议通过要求大量未实现的公允价值收益得到向北方信托公司提供的抵押品的支持，减轻了上述与与这些对手方进行的衍生活动有关的信贷风险。

从衍生交易对手处收取并存放于衍生交易对手处的额外现金抵押品共计$196.3百万和$2.0百万分别，截至2019年12月31日，和$27.6百万和$91.5百万分别，截至2018年12月31日，未从合并资产负债表上的衍生资产和负债中抵消，因为这些数额超过了与这些对手方的净衍生资产头寸。

北方信托公司与衍生品对手方达成的某些主要净结算安排包含与信用风险相关的或有特征，其中，如果北方信托的信用评级低于规定水平，则该交易方有权选择宣布北方信托违约，并加快与对手方的净衍生债务现金结算。所有具有信用风险相关或有特点且处于负债状况的衍生工具的总公允价值如下：$766.2百万和$324.1百万在…2019年12月31日和2018分别。包括在该日存放于衍生对手方的现金抵押品款额$327.1百万和$316.5百万分别在这些负债项下记帐，从而产生可能需要的最高解雇偿金净额2019年12月31日和2018的$439.1百万和$7.6百万分别。加速结清这些负债不会对北方信托的合并财务状况或流动资金产生重大影响。

NorthernTrust在正常的业务过程中，为满足客户的流动性和信用增强需求，签订了各种类型的承诺和发行信用证。这些票据的合同金额是指在充分利用票据和客户违约的情况下可能出现的信贷风险。为了控制与承付款项和签发信用证有关的信贷风险，北方信托公司将此类活动置于与其贷款活动相同的信贷质量和监督控制之下。承付款和信用证包括以下内容：

提供信贷的具有法律约束力的承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款。由于很大一部分承付款预计将到期而不提用，承付款总额不一定代表未来的贷款或流动资金需求。

备用信用证北方信托公司有义务履行其客户的某些财务义务，如果根据协议的合同条款，客户无法这样做。这些工具主要用于支持公共和私人金融承诺，包括商业票据、债券融资、期货交易所的初始保证金要求以及类似交易。北方信托公司有义务履行这些协议的全部财务义务，在某些情况下，能够通过对所收到的担保品或其他参与者的追索权收回所支付的款项。

财政担保由NorthernTrust签发，以保证客户在某些安排下向第三方提供服务。

商业信用证是北方信托公司代表其客户签发的票据，授权第三方(受益人)根据本协议和其他类似文书规定的条款和条件开出规定金额的汇票。商业信用证的签发主要是为了便利国际贸易。

托管证券租赁与赔偿涉及由客户拥有的北方信托贷款证券给借款人，由北方信托资本市场信贷委员会审查和批准，作为其证券托管活动的一部分，并由客户指导。与这些活动有关的是，北方信托公司向某些客户发出了赔偿，赔偿某些损失，这些损失是借款人在到期时未能归还证券的直接结果，如果这种证券的价值超过了所需寄存的抵押品的价值。借款人必须用现金或有价证券对收到的全部证券进行担保。当证券被借出时，抵押品保持在最低限度。100%证券的公允价值加上应计利息。担保品每天被重新估值。截至2000年12月31日借入的证券数量。2019年12月31日和2018但须获赔偿$138.1十亿和$128.9十亿分别。由于借款人的信用质量和充分担保证券借入的要求，管理。

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认为这一活动造成的信贷损失并不大，而且不负债记录在2019年12月31日，或2018与这些赔偿有关。

下表提供了北方信托的表外金融工具的详细资料。2019年12月31日和2018.

表140：表外金融工具汇总表

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
提供信贷的具有法律约束力的承诺(1)	$	24,406.2		$	25,023.0
备用信用证和金融担保(2)(3)	2,416.7			2,486.2
商业信用证	32.3			32.3
托管证券租赁与赔偿	138,085.9			128,904.8

(1)这些款额不包括在内$243.6百万和$242.3百万参加会议的其他国家的承诺2019年12月31日和2018分别。

(2)这些数额包括$44.5百万和$72.3百万以现金存款担保或参与他人的备用信用证2019年12月31日和2018分别。

(3)在2019年12月31日, $1.4十亿备用信用证将在一年或一年内到期，$845.9百万再过一到五年。

可变利益实体(VIEs)在公认会计原则中被定义为要么拥有不足以使该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动融资的总股本投资，要么其股权投资者缺乏控制金融利益的特征。通过债务或股权权益为竞争对手融资的投资者，或提供其他形式支持的其他对手方，如担保、附属费用安排或某些类型的衍生合同，是实体中可变的利益持有人，如果有的话，则可变利益持有人，如果有的话，既有权指导对实体影响最大的活动，又有可能对实体具有重大意义的可变利益被视为竞争对手的主要受益人，并被要求合并竞争对手。

杠杆租赁。在杠杆租赁交易中，NorthernTrust充当租赁标的资产的出租人，通常是资金20-30%资产的成本通过与剩余的信托中的股权所有权来计算70-80%由第三方无追索权债务持有人提供。在这类交易中，设立属于VIEs的信托是为了向承租人提供实质上所有的所有权权利和义务。承租人对租赁财产的维护和经营直接影响到标的财产的公允价值，承租人也有能力以其使用财产的方式增加所能获得的利益并限制其可能遭受的损失。因此，北方信托公司认定，它不是杠杆租赁信托VIEs的主要受益人，因为它缺乏指导对杠杆租赁信托VIEs经济绩效影响最大的活动的权力。

NorthernTrust因参与杠杆租赁信托VIEs而遭受的最大损失仅限于其杠杆租赁投资的账面金额。截至2019年12月31日和2018，这些投资的账面金额(包括在合并资产负债表中的贷款和租赁)如下：$42.6百万和$56.8百万分别。NorthernTrust相对于杠杆租赁信托VIEs的资金需求仅限于其投资资本。北方信托不购买杠杆租赁信托VIEs资产的其他流动性安排或义务，这将使北方信托公司蒙受损失。

税收抵免结构北方信托投资于合格的负担得起的住房项目和社区发展实体(集体，社区发展项目)，这些项目的主要目的是通过实现税收抵免来产生回报。社区发展项目是以有限合伙公司和有限责任公司的形式形成的，北方信托公司通过出资作为有限合伙人/投资者成员进行投资。社区发展项目的经济绩效，其中一些是VIEs项目，取决于它们的基本投资情况以及它们是否有能力按照对股权投资产生的税收抵免进行资格认证所必需的规则和条例运作。北方信托基金确定，它不是任何社区发展项目VIEs的主要受益者，因为它没有权力指导对基本投资的经济业绩产生最重大影响的活动，也没有能力影响它们按照股本投资产生的税收抵免资格所必需的规则和条例运作的能力。这一权力由普通合伙人和管理成员持有，他们对社区发展项目VIEs的运作实行完全和专属的控制。

北方信托公司因参与社区发展项目而遭受损失的最大风险仅限于其投资的账面金额，包括任何未提取的承付款。截至2019年12月31日和2018，这些投资在产生税收抵免的社区发展项目中的账面金额，包括在其他资产中。

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在合并后的资产负债表上$749.3百万和$602.4百万分别$700.3百万和$549.8百万VIEs在.2019年12月31日和2018分别。截至2019年12月31日和2018，与税收抵免社区发展项目投资方面的无资金承付款有关的负债，包括在合并资产负债表中的其他负债。$376.2百万和$321.0百万分别$354.3百万和$279.5百万与未提取的VIEs承付款有关2019年12月31日和2018分别。

北方信托的资金需求仅限于其投资资本和未提取的未来股权捐款承诺。北方信托不由于流动资金安排而蒙受损失，没有义务购买社区发展项目的资产。

可归因于社区发展项目的税收抵免和其他税收优惠共计$67.4百万和$63.0百万分别，截至2019年12月31日和2018.

投资基金。NorthernTrust作为各种基金的资产管理机构，而NorthernTrust的客户就是投资者。作为基金的资产管理机构，NorthernTrust以管理的资产为基础，根据每个基金的投资目标，赚取具有竞争力的定价费用。根据其分析，北方信托公司确定，根据公认会计原则，它不是这些VIEs的主要受益者。

北方信托公司定期对某些基金进行原始资本投资。截至2019年12月31日，北方信托公司$112.0百万按每股净资产价值计算，并包括在其他资产中的投资不与种子资本投资有关的无资金承付款。截至2018年12月31日，北方信托公司$29.2百万按每股净资产价值计算，并包括在其他资产中的投资不与种子资本投资有关的无资金承付款。

根据法律的要求或允许，北方信托的某些子公司以资产作为抵押，以确保公众和信托存款、回购协议和联邦住房贷款银行借款，以及用于其他目的，包括支持证券结算，主要是与客户活动有关的支持，用于潜在的联邦储备银行贴现窗口借款和衍生合同。

下表列出北方信托公司的认捐资产。

表141：质押资产类型

	截至12月31日的一年，
(以十亿计)	2019			2018
证券
国家和政治分支的义务	$	1.0		$	0.6
政府赞助机构及其他证券	33.4			30.9
贷款	7.7			8.1
质押资产共计	$	42.1		$	39.6

为这些目的所需的抵押品共计$8.5十亿和$9.3十亿在…2019年12月31日和2018分别。下表列出作为抵押品的可供出售的债务证券，这些担保品包括在质押资产中。

表142：可供出售债务证券的公允价值-列入质押资产

	根据回购协议出售的证券						衍生合约
(以百万计)	2019年12月31日			2018年12月31日			2019年12月31日			2018年12月31日
债务证券
可供出售	$	487.1		$	151.5		$	14.4		$	29.0

这些交易的担保当事人有权按其所涉及的情况，对这些证券进行回放或出售。$487.2百万和$151.5百万的抵押品2019年12月31日和2018分别。

北方信托(NorthernTrust)接受金融资产作为抵押品，这种资产是允许的，也是不允许的。担保品一般是根据某些回购协议和衍生合同获得的。下表列出作为抵押品接受的证券的公允价值。有不复制或出售抵押品2019年12月31日或2018.

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表143：接受抵押品

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018
可复制或出售的抵押品
回购协议	$	707.8		$	426.2
衍生合约	16.8			15.4
不得复制或出售的抵押品
回购协议	—			605.0

为满足联邦储备银行准备金要求而维持的存款平均$1.5十亿在……里面2019相比较$1.7十亿在……里面2018.

各种联邦和州法规限制了银行在未经监管机构批准的情况下向公司支付股息的数额。如果联邦储备委员会在任何日历年申报的所有股息总额超过该年(由监管机构界定的)留存净收入总额，加上前一年的留存净收入，联邦储备委员会必须批准作为联邦储备系统成员的国家特许银行支付任何股息。两年。此外，未经监管机构和股东的批准，国有银行不得支付超过其定义的“不分割利润”的股息。

根据伊利诺伊州的法律，伊利诺伊州的银行在支付股息之前，必须至少将其净利润的十分之一结转至盈余，直到该银行的盈余等于其资本为止。此外，伊利诺伊州银行在扣除损失和坏账后，不得支付超过当时的净利润的股息(定义为欠某一州银行的债务，其利息已过期并在一段时期内未支付)。六个月或更多，除非同样的安全和正在收集过程中)。

根据联邦法律，如果银行资本不足或支付股息会导致银行资本不足，则禁止该银行支付任何股息。此外，联邦监管机构有权禁止银行或银行控股公司从事不安全或不健全的银行业务。根据银行的财务状况，派息可被视为不安全或不健全的做法。“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”和“巴塞尔协议III”对银行机构支付股息的能力施加了额外的限制(例如，该公司必须在向联邦储备委员会提交的资本计划中列入提议的股息，只有在联邦储备委员会不反对该公司的资本计划时才可宣布这种红利)。

根据联邦法律，银行-该公司的保险银行子公司-与公司及其附属公司以贷款或延长信贷、投资、担保、衍生交易、回购协议、证券借贷交易或资产购买等形式进行的金融交易受到限制。这些交易必须符合或真诚地提供给非附属公司的条款和条件(即对银行有利的条件不低于市场条件)。此外，信贷扩展必须以符合资格的抵押品作为保证，并限于10%银行与一家附属机构进行交易的资本和盈余20%银行的资本和盈余与所有附属机构。其他州和联邦法律可能限制公司的银行子公司向公司及其某些附属公司转移资金。

段信息。北方信托是围绕着它的二以客户为中心的报告部门：C&IS和财富管理。资产管理和相关服务主要由资产管理部门提供给C&IS和财富管理客户。资产管理的收入和支出以及某些其他支持功能完全分配给C&IS和财富管理。

报告部分财务信息是在内部管理报告的基础上提出的，由用于将收入和费用分配给每个部门的会计系统确定，并采用资金转移定价方法纳入分配资产、负债、股本和适用的利息收入和费用的程序。根据这一方法，资产和负债将收到一笔融资费用或信贷，其中考虑到利率风险、流动性风险和其他产品特性。股权是根据各种因素分配给报告部门的，这些因素包括但不限于风险、监管考虑和内部衡量标准。资本和某些公司的分配

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费用可能不代表如果部分是独立实体所需的水平。用于管理报告的会计政策与附注1“重大会计政策摘要”中所述的政策是一致的。收入和支出项目的转移按成本入账；报告部门之间没有合并的销售或转移损益。NorthernTrust的陈述不一定与其他金融机构的类似信息相一致。

从2019年1月1日起，NorthernTrust对FTP方法进行了多次改进，包括向C&IS和财富管理客户工具和产品分配或有流动性费用。这些方法的改进影响到每个报告部分的结果。由于缺乏历史资料，2019年1月1日之前结束的期间的分部结果尚未修订以反映方法的改进。

同样从2019年1月1日起，所有收入、支出和平均资产都分配给C&IS和财富管理部门，但与收购、剥离、诉讼、重组和税务调整等非经常性活动无关的非经常性活动除外。

在2019年1月1日之前结束的报告期内，与公司和银行的批发融资活动和投资组合相关的收入和支出，以及某些基于公司的支出、高管级薪酬和非经常性项目，都没有分配给C&IS和财富管理公司，而是在财政部和其他部门报告。

在进行组织变革时，报告部分的结果会被重新分类，结果也会受到收入和费用分配方法的改进，这些方法通常会在预期的基础上得到反映。

下表反映了北方信托公司报告部门截至年度的收益、贡献和平均资产2019年12月31日, 2018，和2017.

表144：业务活动的机构和机构服务结果

	截至12月31日的一年，
(百万美元)	2019			2018			2017
无利息收入
信托、投资及其他服务费用	$	2,211.5		$	2,173.1		$	1,984.6
外汇交易收入	232.2			233.4			197.9
其他非利息收入	178.2			183.0			176.1
非利息收入共计	2,621.9			2,589.5			2,358.6
净利息收入(1)	918.7			992.2			733.8
收入(1)	3,540.6			3,581.7			3,092.4
信贷损失准备金	1.9			1.9			3.4
无利息费用	2,605.5			2,421.4			2,194.5
所得税前收入(1)	933.2			1,158.4			894.5
所得税准备金(1)	219.4			255.3			279.5
净收益	$	713.8		$	903.1		$	615.0
占合并净收入的百分比	48		%	58		%	51		%
平均资产	$	87,557.1		$	82,996.5		$	80,105.6

(1)在FTE基础上注明。

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表145：业务的财富管理结果

	截至12月31日的一年，
(百万美元)	2019			2018			2017
无利息收入
信托、投资及其他服务费用	$	1,640.6		$	1,580.6		$	1,449.7
外汇交易收入	18.7			4.2			3.1
其他非利息收入	131.1			102.7			103.9
非利息收入共计	1,790.4			1,687.5			1,556.7
净利息收入(1)	792.0			816.5			736.2
收入(1)	2,582.4			2,504.0			2,292.9
信贷损失准备金	(16.4		)	(16.4		)	(31.4		)
无利息费用	1,531.6			1,460.0			1,405.3
所得税前收入(1)	1,067.2			1,060.4			919.0
所得税准备金(1)	271.1			262.1			347.2
净收益	$	796.1		$	798.3		$	571.8
占合并净收入的百分比	53		%	51		%	48		%
平均资产	$	29,994.3		$	26,163.7		$	26,599.9

(1)在FTE基础上注明。

表146：财务处和其他业务结果

	截至12月31日的一年，
(百万美元)	2019			2018			2017
无利息收入	$	(17.1	)	$	60.5		$	30.8
净利息收入(1)	—			(144.8		)	5.0
收入(1)	(17.1		)	(84.3		)	35.8
无利息费用	6.4			135.5			169.6
所得税前收入(损失)(1)	(23.5		)	(219.8		)	(133.8		)
所得税准备金(福利)(1)	(5.8		)	(74.8		)	(146.0		)
净收益	$	(17.7	)	$	(145.0	)	$	12.2
占合并净收入的百分比	(1		)%	(9		)%	1		%
平均资产	$	—		$	13,786.4		$	12,901.9

(1)在FTE基础上注明。

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表147：合并财务信息

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
无利息收入
信托、投资及其他服务费用	$	3,852.1		$	3,753.7		$	3,434.3
外汇交易收入	250.9			307.2			209.9
其他非利息收入	292.2			276.6			301.9
非利息收入共计	4,395.2			4,337.5			3,946.1
净利息收入(1)	1,710.7			1,663.9			1,475.0
收入(1)	6,105.9			6,001.4			5,421.1
信贷损失准备金	(14.5		)	(14.5		)	(28.0		)
无利息费用	4,143.5			4,016.9			3,769.4
所得税前收入(1)	1,976.9			1,999.0			1,679.7
所得税准备金(1)	484.7			442.6			480.7
净收益	$	1,492.2		$	1,556.4		$	1,199.0
平均资产	$	117,551.4		$	122,946.6		$	119,607.4

(1)在FTE基础上注明。综合数字包括$32.8百万, $41.2百万，和$45.8百万，的FTE调整数2019, 2018，和2017分别。

关于报告部分结果的进一步讨论见项目7“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”中的“报告部分和相关信息”一节。

地理区域信息。北方信托的非美国业务主要涉及其资产服务、资产管理、外汇、现金管理和商业银行业务。NorthernTrust的业务是在报告部门的基础上管理的，包括美国和非美国来源收入和资产的组成部分。在NorthernTrust的内部管理报告系统中，非美国来源收入和资产没有单独识别。然而，NorthernTrust必须根据客户的住所披露非美国的活动。由于北方信托公司业务的复杂性和综合性，很难将收入、费用和资产精确地分开在美国和非美国的客户之间。因此，对收入、费用和资产在美国和非美国业务之间的分配，作出了某些主观的估计和假设。

为本披露目的，所有外汇交易收入已分配给非美国业务。利息费用是分配给非美国业务的基础上，具体匹配或集合资金。间接非利息费用的分配，在作出时，是基于各种方法，如时间、空间和雇员人数。

下表概述了北方信托在上述分配过程中的业绩，而不考虑担保人或担保品的所在地。

表148：资产总额和业务业绩分布

(以百万计)	主要资产共计			共计 收入(1)			以前的收入 所得税			净净收益
2019
非美国	$	27,888.6		$	1,889.5		$	600.0		$	451.0
美国	108,939.8			4,183.6			1,344.1			1,041.2
共计	$	136,828.4		$	6,073.1		$	1,944.1		$	1,492.2
2018
非美国	$	32,712.9		$	2,018.1		$	786.4		$	625.7
美国	99,499.6			3,942.1			1,171.4			930.7
共计	$	132,212.5		$	5,960.2		$	1,957.8		$	1,556.4
2017
非美国	$	30,325.3		$	1,709.7		$	613.5		$	430.0
美国	108,265.2			3,665.6			1,020.4			769.0
共计	$	138,590.5		$	5,375.3		$	1,633.9		$	1,199.0

(1)总收入包括净利息收入和非利息收入。

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北方信托银行和世界银行受联邦银行监管当局管理的各种监管资本要求的制约。根据这些要求，银行必须保持特定的风险和杠杆率，才能被归类为“资本充足”。监管资本要求对满足最低资本金要求但并非“资本充足”的银行施加某些限制，并责成联邦银行监管当局对不维持最低资本比率的银行采取“迅速纠正行动”。这种迅速的纠正行动可能对银行的财务报表产生直接的重大影响。

截至2019年12月31日和2018，该银行的资本比率超过了“资本充足”机构分类所需的水平，也没有收到任何关于较低分类的监管通知。此外，位于美国境外的北方信托的子公司银行在其经营的辖区内也受到监管资本要求的约束。截至2019年12月31日和2018，北方信托的非美国银行子公司的资本比率超过其规定的最低要求。此后没有任何条件或事件2019年12月31日，该管理层认为，这对任何北方信托附属银行的资本分类都产生了不利影响。

下表列出了按照“巴塞尔协议三”分阶段实施的要求确定的公司和银行的资本比率。

表149：基于风险和杠杆的资本数额和比率

	2019年12月31日										2018年12月31日
(百万美元)	标准化方法					先进方法					标准化方法					先进 进场
	平衡			比率		平衡			比率		平衡			比率		平衡			比率
普通股一级资本
北方信托公司	$	8,898.7		12.7	%	$	8,898.7		13.2	%	$	8,729.8		12.9	%	$	8,729.8		13.7	%
北方信托公司	8,476.0			12.3		8,476.0			13.0		8,722.5			13.1		8,722.5			14.1
资本化程度较好的最低合格标准：
北方信托公司	N/A			N/A		N/A			N/A		N/A			N/A		N/A			N/A
北方信托公司	4,472.0			6.5		4,230.0			6.5		4,335.9			6.5		4,007.4			6.5
一级资本
北方信托公司	10,152.0			14.5		10,152.0			15.0		9,596.7			14.1		9,596.7			15.0
北方信托公司	8,476.0			12.3		8,476.0			13.0		8,722.5			13.1		8,722.5			14.1
资本化程度较好的最低合格标准：
北方信托公司	4,205.3			6.0		4,051.6			6.0		4,070.2			6.0		3,834.9			6.0
北方信托公司	5,504.0			8.0		5,206.2			8.0		5,336.4			8.0		4,932.2			8.0
资本总额
北方信托公司	11,456.7			16.3		11,332.3			16.8		10,942.0			16.1		10,803.8			16.9
北方信托公司	9,610.4			14.0		9,486.0			14.6		9,870.7			14.8		9,732.5			15.8
资本化程度较好的最低合格标准：
北方信托公司	7,008.8			10.0		6,752.7			10.0		6,783.7			10.0		6,391.5			10.0
北方信托公司	6,880.1			10.0		6,507.7			10.0		6,670.6			10.0		6,165.3			10.0
一级杠杆
北方信托公司	10,152.0			8.7		10,152.0			8.7		9,596.7			8.0		9,596.7			8.0
北方信托公司	8,476.0			7.3		8,476.0			7.3		8,722.5			7.3		8,722.5			7.3
资本化程度较好的最低合格标准：
北方信托公司	N/A			N/A		N/A			N/A		N/A			N/A		N/A			N/A
北方信托公司	5,835.4			5.0		5,835.4			5.0		5,998.6			5.0		5,998.6			5.0
补充杠杆(1)
北方信托公司	N/A			N/A		10,152.0			7.6		N/A			N/A		9,596.7			7.0
北方信托公司	N/A			N/A		8,476.0			6.4		N/A			N/A		8,722.5			6.4
资本化程度较好的最低合格标准：
北方信托公司	N/A			N/A		N/A			N/A		N/A			N/A		N/A			N/A
北方信托公司	N/A			N/A		3,983.6			3.0		N/A			N/A		4,077.2			3.0

(1)2018年1月1日起，补充杠杆率最低为3百分比变得适用了。

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适用于该公司和世行的基于风险的资本准则(通常称为“巴塞尔协议III”)是以巴塞尔委员会2011年的资本协议为基础的。“巴塞尔协议III”目前正在逐步实施，并将于2022年1月1日全面生效。

根据最后的“巴塞尔协议III规则”，该公司和世界银行必须使用两种方法计算和公开披露基于风险的资本比率：先进方法和标准化方法。在先进方法下，信用风险加权资产(RWA)是基于内部信用模型和参数的。此外，高级方法还纳入了操作风险RWA。根据标准化方法，风险评估以监督规定的风险权重为基础，主要取决于交易对手类型和资产类别。

根据联邦储备委员会在“巴塞尔协议III最后规则”中对“多德-弗兰克法案”的一项规定的执行情况，公司和银行的资本充足率是根据先进方法或标准化方法资本比率的较低部分进行评估的。

美国实施的“巴塞尔协议III”提高了银行机构的最低资本门槛，并收紧了所谓资本的标准。该公司和世行认为，它们的资本实力、资产负债表和商业模式使它们能够在美国继续实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)方面处于有利地位。

以下是浓缩的财务信息。对全资子公司的投资采用股权会计方法进行.

表150：精简的资产负债表

	十二月三十一日，
(以百万计)	2019			2018
资产
存入附属银行的现金	$	2,559.1		$	866.8
全资附属公司的垫款-银行	2,370.0			2,910.0
对全资附属公司的投资-银行	9,349.8			9,585.2
GB/T1559.2-1993商业、金融、商业、商业、金融、商业、商业、金融、金融、商业、金融、金融、商业等行业	163.0			182.9
其他资产	1,444.7			803.1
总资产	$	15,886.6		$	14,348.0
负债
高级注释	$	2,573.0		$	2,011.3
长期债务	1,148.1			1,112.4
浮动利率资本债务	277.7			277.6
其他负债	796.8			438.5
负债总额	4,795.6			3,839.8
股东权益
优先股	1,273.4			882.0
普通股	408.6			408.6
额外已付资本	1,013.1			1,068.4
留存收益	11,656.7			10,776.8
累计其他综合收入(损失)	(194.7		)	(453.7		)
国库券	(3,066.1		)	(2,173.9		)
股东权益合计	11,091.0			10,508.2
负债总额和股东权益	$	15,886.6		$	14,348.0

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表151：收入简表

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
营业收入
股息-银行附属公司	$	2,024.1		$	1,200.9		$	525.0
自愿	0.4			—			—
公司间利息和其他费用	115.1			91.9			58.2
利息和其他收入	20.2			(8.7		)	18.1
营业收入总额	2,159.8			1,284.1			601.3
营业费用
利息费用	121.6			97.3			76.5
其他业务费用	28.6			17.0			25.9
业务费用共计	150.2			114.3			102.4
子公司未分配净收入中的税前收入和权益	2,009.6			1,169.8			498.9
所得税福利	24.3			24.6			43.7
子公司未分配净收入中的权益前收益	2,033.9			1,194.4			542.6
附属公司未分配净收入中的权益-银行	(559.9		)	336.7			632.6
GB/T1459.2-1993商业技术产品的商品、商业、金融、商业、金融等	18.2			25.3			23.8
净收益	$	1,492.2		$	1,556.4		$	1,199.0
优先股股利	46.4			46.4			49.8
适用于普通股的净收入	$	1,445.8		$	1,510.0		$	1,149.2

表152：现金流量表

	截至12月31日的一年，
(以百万计)	2019			2018			2017
业务活动现金流量
净收益	$	1,492.2		$	1,556.4		$	1,199.0
调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额
子公司未分配净收入中的权益	541.7			(362.0		)	(656.4		)
预付费用的变动	(400.4		)	(0.6		)	(0.3		)
应计所得税的变动	114.1			(141.8		)	17.2
其他业务活动，净额	141.9			125.6			55.7
经营活动提供的净现金	1,889.5			1,177.6			615.2
投资活动的现金流量
出售、到期及赎回债务证券的收益-可供出售	—			1.0			—
全资附属公司的垫款	540.0			(436.5		)	100.0
企业购置，扣除收到的现金	—			(31.2		)	—
其他投资活动净额	3.7			(3.1		)	1.9
(用于)投资活动提供的现金净额	543.7			(469.8		)	101.9
来自融资活动的现金流量
高级债券收益	498.0			497.9			350.0
发行优先股所得收益-E系列	391.4			—			—
购买国库券	(1,100.2		)	(924.3		)	(523.1		)
股票期权净收益	44.0			32.6			108.0
普通股现金股利	(529.7		)	(405.4		)	(356.8		)
优先股支付的现金红利	(46.4		)	(46.4		)	(49.8		)
其他筹资活动净额	2.0			2.1			0.1
资金活动提供的现金净额(用于)	(740.9		)	(843.5		)	(471.6		)
附属银行存款现金净变化	1,692.3			(135.7		)	245.5
年初存入附属银行的现金	866.8			1,002.5			757.0
年底存入附属银行的现金	$	2,559.1		$	866.8		$	1,002.5

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