目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
根据
1934年证券交易法
截至以下年度
(委托文件编号)
(注册人的确切姓名载于其章程)
(美国国税局雇主识别号码) | |
|
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)款登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 各交易所的名称：在哪一天注册的 |
根据该法第12(G)款登记的证券：无。
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司。 |
新兴成长型公司： |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第12b-2条所定义)。是
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$
注册人有
通过引用并入的文件：
IBM提交给股东的截至2019年12月31日的年度报告的部分内容通过引用并入本表格10-K的第I、第II和第IV部分。
IBM将向美国证券交易委员会提交并与2020年4月28日召开的股东年会相关的最终委托书的部分内容通过引用并入本表格第III部分10-K。
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第一部分 | 1 | |
项目1.业务 | 1 | |
第1A项。风险因素 | 10 | |
项目1B。未解决的员工意见 | 15 | |
项目2.财产 | 15 | |
项目3.法律诉讼 | 16 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 16 | |
第II部 | 17 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 17 | |
项目6.选定的财务数据 | 17 | |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 17 | |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 18 | |
项目8.财务报表和补充数据 | 18 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 18 | |
第9A项。控制和程序 | 18 | |
项目9B。其他信息 | 18 | |
第三部分 | 19 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 19 | |
项目11.高管薪酬 | 19 | |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 19 | |
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 21 | |
项目14.主要会计费用和服务 | 21 | |
第四部分 | 22 | |
项目15.展品 | 22 | |
项目16.表格10-K摘要 | 29 | |
签名 | ||
独立注册会计师事务所就财务报表附表作出的报告 | ||
附表II | S-1 | |
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第I部分
第一项：业务：
国际商业机器公司(IBM或该公司)于1911年6月16日在纽约州成立，名为计算-制表-记录公司(C-T-R)，由美国计算尺度公司、制表机器公司和纽约国际时间记录公司合并而成。从那时起，IBM一直专注于商业洞察力和技术创新的交集，其运营和目标一直是国际化的。这是90多年前的信号，1924年，当C-T-R更名为国际商业机器公司时。它延续至今-我们通过提供集成的解决方案和产品为客户创造价值，这些解决方案和产品利用：数据、信息技术、行业和业务流程的深厚专业知识、信任和安全以及广泛的合作伙伴和联盟生态系统。IBM解决方案通常通过为客户启用新功能来创造价值，这些新功能可以改变他们的业务，并帮助他们以新的方式与客户和员工打交道。这些解决方案来自行业领先的咨询和IT实施服务组合、云、数字和认知产品，以及企业系统和软件，所有这些都得到了世界领先的研究机构之一的支持。
IBM战略
IBM的战略始于我们的客户。IBM的卓越之处在于，它首先是一家企业级公司，为各自行业的世界领先企业提供服务。
为企业服务需要一套独特的技能，因为我们的客户委托我们构建、集成和运行世界上的关键任务系统。这些系统是不会失败的，需要最高级别的隐私和安全。它们是使用我们的软件在我们的系统上构建的，由IBM服务设计和管理。例如，我们管理着大约90%的信用卡交易和全球一半的无线连接。我们对客户的数据安全有着无与伦比的承诺。
我们独一无二地将创新技术和行业专业知识建立在信任和安全的基础上综合命题给我们的客户。这一综合主张使我们能够提供对我们的客户至关重要的业务影响、需要将混合云、数据和AI洞察等技术与工作流程和高级行业技能结合在一起。这一综合主张帮助我们的客户从传统企业转型为我们所称的认知型企业。
此外，随着技术在商业和个人生活中变得越来越重要，信任比以往任何时候都更加重要。几十年来，我们一直遵循以信任和透明度承诺为基础的核心原则，这些原则指导我们负责任地开发和部署新技术。这些价值观为我们的业务决策奠定了基础，激励了我们的员工，并维持了我们的客户关系。我们不仅遵循了关于负责任地处理数据和管理新技术的指导方针，而且还创建了这些指导方针，发布了它们，并邀请其他国家采取类似的承诺。我们的重点不仅是我们的直接客户工作，而且延伸到整个社会，因为我们在教育、可持续发展和安全等领域一直非常活跃。通过包容和多样性的文化加强了这一点。IBM所有人都把这种“负责任的管理”作为我们使命的核心。
技术的新篇章
2019年迎来了我们客户数字之旅的第二章，在这段旅程中，我们这个时代的两股主要技术力量-混合云和数据/人工智能-正在从“初创企业”转向“规模化生产”。这两种力量发挥作用同舟共济帮助公司成为我们所说的认知型企业--由创新、敏捷性和数据驱动的智能决策驱动的公司。
下面我们将在第二章中描述IBM是如何领先的。
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混合云
第一章随着公共云的兴起标志着云的早期阶段。这一阶段的重点是新的最终用户应用程序，包括允许消费者查看银行余额、访问社交媒体、在线购物和接受在线支持的应用程序。虽然向公共云的迁移一直很强劲，但只有20%的工作负载在第一章中得到了解决。客户端只是一个多阶段旅程的开始。
第2章讲述的是客户对剩余80%的工作负载进行现代化改造，将关键任务工作负载转移到云中，并将人工智能深入到其业务决策中。这些任务关键型工作负载包括核心金融交易系统、客户数据库和企业资源规划系统。在第2章中，其中一些工作负载将被吸引到公共云中，而其他工作负载出于安全、合规性和/或性能原因，将转移到私有云或保留在传统IT环境中。
无论客户端的工作负载位于何处，这些环境都必须无缝协作，以进行通信、共享数据和共享容量。随着企业积累了多达15个公共云，每个公共云都有自己的管理手段，协调这些不同的云已成为必要。将这些多个公有云、私有云和传统IT融合在一起，就是我们所说的混合云。混合云定义了IT领域第二章的任务。
我们是混合云领域的领导者，我们在第二章的使命是将我们在构建和管理任务关键型系统方面的专业知识和经验带给我们的企业客户，带领他们踏上这段多阶段的旅程。
我们的公共云建立在开源软件和企业级基础设施的基础上。它是最开放、最安全的公共云，它是通过Cloud Pak为企业打造的，Cloud Pak是企业就绪型的集装箱化软件解决方案，适用于应用程序、自动化、数据、集成和多云管理。
为了加速客户的成功，我们于2019年收购了红帽，进一步加强了我们在混合云领域的领先地位。RedHat是开源技术的全球领先者，包括云操作系统Enterprise Linux，以及在传统和云环境之间实现无缝集成的Containers和OpenShift技术平台。作为开源领域的领先者，RedHat带来了使应用程序能够“一次编写，在任何地方运行”的能力，进而帮助公司避免锁定到单一云提供商，从而利用整个行业的创新。这些技术是下一个计算时代的核心。
我们的系统和服务在这些混合云产品中也扮演着重要角色。我们推出了新版本的系统，可以在混合云中安全无缝地工作，将任务关键型工作负载带入我们客户的数字旅程。通过我们的服务，我们在帮助我们的客户规划他们的数字旅程，然后帮助他们建立、管理和运行技术和工作流程方面发挥了重要作用。
这一建立在信任和安全基础上的创新技术和行业专业知识的集成价值主张，现在与Red Hat一起，正在帮助我们的客户实现混合云的全部潜力和竞争优势。
数据和人工智能
随着领先公司从仅仅改进他们的流程转向创建真正的“智能工作流”，业务再造的新时代正在兴起，这些流程不仅高效他们的所作所为，但本质上智能：能够查找、连接和分析数据，以发现可为智能决策提供信息的深刻见解。数据和人工智能与混合云协同工作，使智能工作流成为可能。
我们一直是技术和服务的先驱，帮助客户收集、组织和分析他们庞大的数据存储，然后在他们的业务中运营人工智能。我们在自动化、数据科学和自然语言处理方面的长期创新正在帮助客户将他们的数据作为战略资源来管理，并部署人工智能，以获得更深入的见解和更准确、更可信的预测。
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我们的数据服务可帮助客户组织、收集、分析数据并将其嵌入到工作流程中。IBM软件涵盖了从数据管理和发现到报告、治理、合规和风险管理的各个领域。我们的系统以无与伦比的速度、准确性和安全性处理客户的数据，我们的服务帮助客户获取数据的价值并将其嵌入他们的业务中。
我们的IBM Watson AI系统连续三年被行业分析师评为全球人工智能市场领先者。沃森不仅是领先的AI技术，而且在生产和规模的企业部署方面也是领导者。除了从数据中提取深刻的洞察力外，IBM Watson还允许客户追踪他们的人工智能模型使用的数据的来源，解释他们建议背后的原因，并确保偏见没有悄悄进入结果。此外，IBM Watson是唯一为混合云构建的系统，能够在众多公共云和私有云上工作。这些创新使人工智能更适合日常用户，而不仅仅是数据科学家。
创建智能工作流依赖于我们在信任和安全的基础上构建的技术、服务和行业专业知识的集成主张。我们将这些结合在一起的方式是通过与我们的客户的互动过程，我们称之为IBM车库，一个深度合作、共同创造和创新的过程。
* * * * *
我们正处于这样一个时代，我们的客户正在以前所未有的方式将技术嵌入他们的业务中。技术不再仅仅是一种工具，它是他们业务的中心，是他们竞争优势的来源，也是他们新兴商业模式背后的力量。
在第二章中，IBM将混合云和数据/人工智能结合在一起，帮助我们的客户将自己重塑为认知型企业。最具挑战性和最复杂的工作仍在前方。凭借我们对负责任的管理的坚定承诺和我们的综合价值主张，这使我们在帮助客户进行变革性的数字旅程方面独树一帜。
商业模式
我们的商业模式旨在为利益相关者提供长期价值。我们将创新技术、行业专业知识以及对信任和透明度的承诺结合在一起，帮助企业客户从一个时代进入下一个时代。我们提供集成的解决方案和平台，利用包括服务、软件、系统、相关融资和基础研究在内的全球能力。这种商业模式是通过对基于向客户提供的价值而具有长期增长和盈利前景的能力和技术进行战略投资而形成的。
业务模式是动态的，适应不断变化的行业和经济环境，包括我们向云交付模式的转变。我们继续通过在更高价值领域的战略性有机投资和收购来加强我们的地位，拓宽我们的行业专业知识，并将人工智能整合到我们提供的更多产品中。此外，我们正在转型为更灵活的企业，以推动创新和速度，并帮助提高生产率，这支持投资，以参与具有重大长期机会的市场。我们还定期评估我们的投资组合和投资，主动将产品送到生命周期结束，参与知识产权(IP)合作伙伴关系，并执行资产剥离以优化我们的投资组合。
在我们财务模式的支持下，这种商业模式使IBM能够长期为股东带来强劲的收益、现金流和回报。
业务细分和功能
我们的主要业务包括五个业务部门：云和认知软件、全球业务服务、全球技术服务、系统和全球融资。
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Cloud&Cognitive Software将IBM的软件平台和解决方案整合在一起，使我们能够为客户提供集成且安全的云、数据和人工智能解决方案。它包括所有软件，但系统部分报告的操作系统软件除外。
云和认知软件包括三个业务领域-认知应用、云和数据平台以及交易处理平台。
云和认知软件功能
认知应用：包括解决垂直和特定领域解决方案的软件，越来越多地注入人工智能，由IBM的Watson技术实现。健康、金融服务、物联网(IoT)解决方案、天气以及安全软件和服务等应用领域都在这些产品中。
云和数据平台：包括公司的分布式中间件和数据平台软件，包括Red Hat，该软件支持客户的混合多云环境的运行，无论是内部部署还是在公共和私有云中。它还包括产品领域，如Cloud Pak、WebSphereDistributed、分析平台软件(如DB2Distributed)、信息集成和企业内容管理，以及IoT、区块链和AI/Watson平台。
随着客户越来越多地将任务关键型工作负载转移到云上，他们的多云环境将以Linux为基础，使用Kubernetes开源软件来部署、管理和扩展基于容器的应用程序。Red Hat，它提供领先的Linux操作系统—Red Hat Enterprise Linux—和领先的混合云平台—红帽OpenShift—是这场客户转型的核心。
交易处理平台：支持银行业、航空公司和零售业等行业的客户任务关键型本地工作负载的软件。这包括交易处理软件，如客户信息控制系统和存储软件，以及在IBM操作系统上运行的分析和集成软件(例如，在z/OS上运行的DB2和WebSphereTM)。
全球商务服务(GBS)为客户提供咨询、业务流程和应用管理服务。这些专业服务通过利用行业、技术、业务战略和流程专业知识的解决方案为客户提供价值和创新。GBS是IBM客户的数字重塑合作伙伴，将行业知识、功能专业知识和应用程序与业务设计以及认知和云技术的力量结合在一起。GBS服务的全部产品组合以其全球集成的交付网络以及与IBM的技术、解决方案和服务的集成为后盾，其中包括IBM Research和Global Technology Services。
GBS帮助客户在成为认知型企业的过程中，帮助他们构建业务平台战略和体验，使用人工智能和其他指数式技术将流程转换为智能工作流，并构建混合、开放的云基础设施。
GBS功能
咨询：提供业务咨询服务，重点是将解决方案推向市场，帮助客户制定数字蓝图和客户体验，定义他们的认知运营模式，释放所有数据中的潜力以改进决策，制定他们的下一代人才战略，并在以云为中心的世界中创建新的技术架构。
应用程序管理：为套装软件以及定制和传统应用程序提供系统集成、应用程序管理、维护和支持服务。价值通过安全和隐私、应用程序测试和现代化、云应用程序迁移和自动化等领域的高级功能实现。
全球流程服务(GPS)：提供财务、采购、人才和接洽以及特定行业的业务流程外包服务。这些服务通过以下方式为客户提供改进的业务结果
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咨询-运营模式，包括客户流程、应用程序和基础设施的战略更改和/或运营。GBS正在通过应用Watson等认知技术的力量以及物联网、区块链和深度分析来重新定义流程服务，以实现增长和效率。
全球技术服务(GTS)提供全面的IT基础设施和平台服务，为客户创造商业价值。客户获得前沿、高质量的服务，实现更大的灵活性和经济价值。这是通过IBM数十年来在数千个项目中的经验、从业人员的技能、先进技术、IBM Research的应用创新和全球规模所提供的见解来实现的。
GTS功能
基础设施和云服务：提供专注于客户企业IT基础设施环境的项目、托管、外包和云交付服务组合，以提高质量、灵活性和经济价值实现数字化转型。该产品组合包含IBM Cloud和一套全面的混合云服务和解决方案，其中包括弹性、网络和安全功能，以帮助企业客户构建和运行现代的软件定义的IT环境。这些产品整合了IBM业务和生态系统合作伙伴在服务管理和新兴技术方面的长期专业知识。该产品组合是利用平台构建的，例如IBM Services Platform with Watson，该平台通过认知技术增强人类智能，并应对复杂的混合云环境。IBM的服务能力集成了IBM Cloud、认知计算和多云管理，为客户提供高性能的端到端创新和改进的能力，以实现业务目标。
技术支持服务：提供全面的支持服务，以维护和提高客户的IT基础设施的可用性。这些服务包括IBM产品和其他技术平台的维护，以及开源和跨供应商软件和解决方案支持，利用创新技术并利用具有Watson功能的IBM服务平台。
系统为客户提供创新的基础设施平台，以帮助满足混合多云和企业AI工作负载的新要求。IBM Systems还与IBM Research合作设计先进的半导体和系统技术，主要用于我们的系统。
系统功能
系统硬件：包括IBM的服务器和存储系统。
服务器：一系列高性能系统，旨在满足企业、超大规模云服务提供商和科学计算组织的计算能力、安全和性能需求。该产品组合包括IBM Z和LinuxONE，这是集成数据、交易和洞察的值得信赖的企业平台；以及Power Systems，这是一个从头开始为大数据和企业人工智能而设计的系统，针对混合云和Linux进行了优化。
存储系统：数据存储产品和解决方案，允许客户保留和管理快速增长的复杂数量的数字信息，并支持以数据为中心的认知应用。这些解决方案满足了客户在信息保留和归档、安全性、合规性和存储优化(包括重复数据删除、可用性和虚拟化)方面的关键要求。该产品组合包括一系列闪存、磁盘和磁带存储解决方案。
操作系统软件：IBM Z操作系统环境包括z/OS，一个安全性高的高性能企业操作系统，以及Linux。Power Systems提供AIX、IBM i或Linux操作系统可供选择。这些操作系统利用POWER体系结构在各种服务器产品中提供安全、可靠和高性能的企业级工作负载。
全球融资包括两项主要业务：融资，主要通过IBM Credit LLC(IBM Credit)进行，以及再制造和再营销。IBM Credit是IBM的全资子公司，直接进入资本市场。IBM Credit通过其融资解决方案为IBM客户获取信息提供便利
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在我们拥有专业知识的领域提供技术系统、软件和服务。融资安排主要针对对最终用户的业务运营至关重要的产品或服务。Global Finance在提供融资之前对其客户进行了全面的信用评估。作为一家受约束的金融家，Global Finding的好处是对其客户基础有深入的了解，并对所融资的产品和服务有清晰的洞察力。这些因素使企业能够有效地管理与融资、信贷和剩余价值相关的两大风险，同时产生强劲的股本回报。Global Finance还与IBM的客户在IT资产生命周期的各个阶段--从最初的购买和技术升级到资产处置决策--保持着长期的合作伙伴关系。
全球融资能力
客户融资：向最终用户和内部客户提供租赁、分期付款计划和贷款融资，期限最长为七年。融资的资产主要是我们拥有专业知识的新的和二手的IT硬件、软件和服务。内部融资主要用于支持全球技术服务公司的长期客户服务合同。所有内部融资安排均按公平利率计算，并以市场状况为基础。
商业融资：向IBM的供应商、分销商和经销商提供的短期营运资金融资。从2019年第二季度开始并持续到全年，我们逐步减少了为原始设备制造商(OEM)IT供应商、分销商和经销商提供短期营运资金解决方案的商业融资业务部分。这种清盘与IBM的资本配置战略和高价值重点是一致的。商业融资还包括内部活动，即全球融资将IBM的应收账款中选定的一部分主要用于现金管理目的，按公平利率计算。该项目于2019年第二季度暂停。
再制造和再销售：资产包括从租赁交易中归还的旧设备，或在内部或外部获得的旧设备和剩余设备。这些资产可以翻新或升级，并出售或出租给外部和内部的新客户或现有客户。外部引人注目的设备收入代表对客户和转售商的销售或租赁。内部显著的设备收入主要是指在内部出售给全球技术服务部门的二手设备。系统还可能将从Global Finding购买的设备出售给外部客户。
IBM全球组织
在IBM向客户提供价值的过程中，以下全球组织发挥了关键作用：
| ● | 全球市场 |
| ● | 研究、开发和知识产权 |
全球市场
IBM在175多个国家开展业务，收入分布广泛。为了管理这一全球足迹，Global Markets领导我们专注于国家的IBM业务，以便为客户服务，开发市场，并最终确保IBM通过客户的镜头被引领。
这些整合的团队为我们的客户提供本地服务，并辅之以数字能力、全球人才和资源以及广泛的合作伙伴生态系统。这些国家/地区团队的中心有客户关系经理，他们代表客户整合IBM顾问、解决方案专家、交付专业人员和业务合作伙伴组成的团队。他们的使命是提供洞察力和创新，并与客户共同创造，帮助他们应对最紧迫的商业挑战和机遇。
通过这种方式，我们作为客户值得信赖的合作伙伴，建立和维护基于行业专业知识、创新技术和向规模企业提供关键任务能力的能力，提供长期价值的关系。
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研究、开发和知识产权
我们的研发(R&D)业务使我们有别于我们的竞争对手。2019年，我们投入了约8%的总收入用于研发，专注于高增长、高价值的机会。IBM Research通过全球实验室与客户和我们的业务部门就近期和中期创新展开合作。它每年向我们的投资组合提供许多新技术，并帮助客户解决他们最困难的挑战。IBM Research的科学家们正在人工智能、量子计算、安全、云、系统等领域开展开创性工作--将这些技术应用于金融服务、医疗保健、制造业和汽车等行业。
2019年，IBM连续第27年获得比其他任何公司都多的美国专利。IBM在2019年授予的9262项专利代表了该公司在战略增长领域的一系列发明，其中包括与人工智能、云、网络安全和量子计算相关的4500多项专利。
我们积极继续为我们的创新寻求知识产权保护，同时越来越重视旨在利用我们的知识产权领导地位的其他举措。我们的一些技术突破仅用于IBM产品，而其他技术突破是经过许可的，可能用于IBM产品和/或被许可方的产品。作为我们商业模式的一部分，我们许可我们的某些知识产权资产，这些资产构成了高价值的技术，但可能适用于更成熟的市场。被许可人推动知识产权的未来发展，并最终扩大客户基础。这为IBM在获得许可时以及与被许可方之间正在进行的任何版税安排中创造了知识产权收入。虽然我们的各种专有知识产权对我们的成功很重要，但我们相信我们的业务作为一个整体并不实质上依赖于任何特定的专利或许可证，或任何特定的专利或许可证组。IBM拥有或获得了与其产品相关的多项专利，这些专利的期限各不相同。
竞争
IBM是一家全球一体化企业，参与竞争激烈的环境，我们的竞争对手因行业细分而异，范围从大型跨国企业到更小、更专注于范围的实体。总体而言，在我们的业务领域，我们认识到全球数百家竞争对手。
我们的主要竞争方法是：技术创新；性能；价格；质量；品牌；我们广泛的能力、产品和服务；客户关系；向客户提供商业价值的能力；以及服务和支持。为了保持领导地位，一家公司必须继续投资、创新和整合。在过去的几年里，我们一直在进行投资和转移资源，将人工智能和云嵌入我们的产品中，同时构建新的解决方案并使我们现有的平台现代化。这些投资不仅推动了当前的业绩，还将把我们的创新领导地位延伸到未来。我们的主要优势围绕三大支柱--创新技术、行业专业知识以及信任和安全，通过集成模式独一无二地提供。随着我们执行我们的战略，我们进入了新的市场，如混合云、数字、分析、人工智能、区块链和量子，并部署了新的交付模式，包括即服务解决方案，每一种模式都让我们面临新的竞争对手。总体而言，该公司是我们每个业务领域的领导者或领先者之一。
每个业务部门的竞争环境摘要如下：
云和认知软件：
我们软件产品的深度和广度，加上我们的全球市场、深厚的行业专业知识和技术支持基础设施，使我们的产品有别于竞争对手。IBM的研发能力和知识产权专利组合也有助于实现差异化。这一细分市场的主要竞争对手包括Alphabet(Google)、亚马逊(Amazon.com)、亚马逊(Amazon)、英特尔(BMC)、思科、思科(Cisco)、微软(Microsoft)、甲骨文(Oracle)、Salesforce、SAP和VMware。我们还在特定的地理或产品市场与规模较小的利基竞争对手竞争。
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全球商业服务和全球技术服务：
我们的服务部门GBS和GTS在竞争激烈且不断发展的全球市场中运营。这些业务领域的竞争因素包括：服务质量、创新产品、财务价值、技术技能和能力、行业知识和经验以及执行速度。我们在这些业务中的竞争优势来自我们设计、实施、管理和支持集成解决方案的能力，这些解决方案可满足混合云环境中复杂的客户需求。这些解决方案利用自动化、人工智能、在技术和创新方面的广泛专业知识、服务资产以及与全球客户和战略业务合作伙伴的强大关系。
全球商业服务：
GBS在咨询、系统集成、应用管理和业务流程外包服务方面展开竞争。我们与基础广泛的竞争对手竞争，包括：埃森哲、凯捷、DXC科技(DXC)、富士通；云服务提供商，如谷歌和微软；印度的服务提供商；会计师事务所的咨询业务；以及许多主要专注于本地市场或利基服务领域的公司。
全球技术服务：
GTS在项目服务、托管和外包服务、云交付服务以及技术和IT支持服务方面展开竞争。我们的竞争对手包括：Atos、DXC、富士通、HCL、塔塔咨询服务公司、Wipro和许多主要专注于本地市场或利基服务领域的公司。我们还与亚马逊、谷歌、微软和甲骨文等云平台供应商的生态系统竞争。
系统：
企业服务器和存储市场的特点是技术和服务创新的竞争，重点是价值、功能、可靠性、价格和性价比以及即服务交付。我们的主要竞争对手包括戴尔技术公司、惠普企业(HPE)、英特尔和经常更名的原始设备制造商系统。此外，替代的即服务提供商正在利用技术和服务交付方面的创新与传统提供商竞争，并为服务器和存储系统提供进入市场的新途径。这些替代提供商包括亚马逊、谷歌、微软和IBM自己的基于云的服务。
我们通过投资于更高价值的能力-从半导体到软件堆栈创新-获得优势和差异化，这些能力可以提高效率、降低成本和改善性能。我们的研发能力和知识产权专利组合为这一细分市场在多个领域的领先地位做出了重要贡献，这些领域包括高端和高性能计算、虚拟化技术、软件优化、电源管理、安全和弹性、多操作系统能力以及可供广泛生态系统利用的互联标准等开放技术。
全球融资：
Global Finance提供客户融资、商业融资，并参与二手设备的再制造和再销售。全球融资获得资本的渠道及其管理信贷和剩余价值风险的能力为公司创造了竞争优势。主要竞争因素包括所收取的利率、资讯科技产品经验、客户服务、合约灵活性、营商便利性、全球能力和剩余价值。在客户和商业融资方面，Global Finding在向IT客户提供金融服务方面与三类公司竞争：其他IT公司的专属融资实体，如思科和HPE，非专属融资实体和金融机构。在再制造和再营销方面，该公司在支离破碎的全球二手IT设备市场与当地和地区经纪商以及原始制造商展开竞争。
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前瞻性声明和警告性声明
10-K表格中包含的某些陈述可能构成1995年私人证券诉讼改革法(“改革法”)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是基于公司目前对未来业务和财务表现的假设。这些声明的性质涉及到不同程度的不确定问题。该公司还可能在提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告、提交给股东的材料和新闻稿中做出前瞻性陈述。此外，公司代表可能会不时作出口头的前瞻性陈述。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。诸如“预期”、“相信”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”等词汇以及类似的表述都可以识别此类前瞻性表述。本10-K表格中的任何前瞻性陈述仅说明作出陈述的日期。除法律另有规定外，公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。根据《改革法》，在项目1a下提出。第10至15页中的“风险因素”是伴随这些前瞻性陈述的警告性陈述。读者应仔细阅读这些警告性声明，因为它们确定了可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果和历史趋势大不相同的某些重要因素。这些警告性声明并不是独家的，是在本10-K表格、公司提交给美国证券交易委员会的文件或通过引用纳入其中的材料中其他地方讨论的其他因素之外的因素。
以下信息包括在IBM提交给股东的2019年年度报告中，并在此引用作为参考：
按类似产品或服务类别划分的细分信息和收入-第89至第93页。
关于环境活动的财务信息--第113和114页。
注册人雇用的人数--第64页。
管理讨论概述--27至29页。
网站信息和公司报告--第142页。
注册人执行官员(截至2020年2月25日)：
| 年龄 |
| 警官，自那以后 | |
董事会主席弗吉尼亚·M·罗梅蒂、总裁和首席执行官* | 62 | 2005 | ||
米歇尔·H·布劳迪，高级副总裁，法律和法规事务，总法律顾问 | 55 | 2015 | ||
罗伯特·F·德尔·贝内，总裁副局长兼主计长 | 60 | 2017 | ||
戴安·J·格尔森、高级副总裁和首席人力资源官 | 62 | 2013 | ||
詹姆斯·J·卡瓦诺、高级副总裁和财务和运营首席财务官 | 53 | 2008 | ||
约翰·E·凯利三世，执行副总裁总裁 | 66 | 2000 | ||
肯尼斯·M·凯弗里安，高级副总裁，企业战略 | 63 | 2014 | ||
马丁·施罗特，高级副总裁，全球市场，全球融资，营销与传播 | 55 | 2014 |
*他是董事会的一名成员。
根据公司章程的规定，所有高管由董事会每年选举产生。上面提到的每一位高管在过去五年里都是IBM或其子公司的高管。
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项目1A.风险因素：
经济环境和客户支出预算的下滑可能会影响公司的业务：如果对IBM产品和解决方案的总体需求下降，无论是由于总体经济状况还是客户购买模式的转变，公司的收入和利润都可能受到影响。
该公司可能无法实现其内部业务转型和全球一体化计划下的增长和生产力目标：在持续的基础上，IBM寻求通过使用自动化、人工智能、敏捷流程和公司运作方式的变化来不断转型，同时通过公司的全球集成模式在新兴市场和更成熟的市场上实现资源、产品和投资的扩展，从而推动更大的敏捷性、生产力、灵活性和成本节约。这些不同的举措可能不会在速度、质量、生产率和实现快速扩展方面产生预期的收益，这可能会影响公司的竞争力及其实现增长和生产率目标的能力。
创新计划的失败可能会影响公司的长期成功：IBM一直在进军一些领域，包括那些整合或利用人工智能、区块链、物联网、量子和其他颠覆性技术的领域，在这些领域，IBM可以通过创新，通过利用其在研发方面的投资和吸引成功的开发者生态系统来实现差异化。如果IBM无法在竞争激烈和快速发展的环境中继续其尖端创新，或者无法将此类创新商业化，并以足够的速度和多功能性扩大和扩大这些创新，该公司可能无法继续努力保持和增加其市场份额和利润率。
IBM声誉受损可能会影响公司的业务：IBM拥有世界上最强大的品牌之一，其品牌和整体声誉可能会受到许多因素的负面影响，包括如果该公司不能继续因其行业领先的技术和解决方案而获得认可，并成为认知领先者。IBM的声誉可能容易受到与客户的重大纠纷、产品缺陷、内部控制缺陷、交付失败、网络安全事件、政府调查或法律程序或现任或前任客户、董事、员工、竞争对手、供应商、联盟伙伴或合资伙伴的行动等事件的损害。如果公司的品牌形象因负面印象而受损，其吸引和留住客户和人才的能力可能会受到影响。
投资增长机会的风险可能会影响公司的业务：该公司继续在关键战略领域进行大量投资，以推动收入增长和市场份额的增长。在高价值、竞争激烈和快速增长的细分市场中，客户采用率和可行的经济模式不太确定。此外，新兴的业务和交付模式可能会对我们其他产品或服务的需求和盈利能力产生不利影响。如果公司没有充分和及时地预测和应对客户和市场偏好、竞争行动、新兴商业模式和生态系统的变化，客户对我们产品或服务的需求可能会下降，或者IBM的成本可能会增加。
IBM的知识产权组合可能无法阻止竞争性产品，IBM可能无法获得必要的许可：公司的专利和其他知识产权不能阻止竞争对手独立开发与公司相似或重复的产品和服务，也不能保证公司为保护其知识产权而投入的资源将是足够的，也不能保证公司的知识产权组合将充分阻止对公司技术的挪用或不当使用。此外，该公司可能成为包括非执业实体在内的第三方积极和机会主义实施专利的目标。此外，也不能保证IBM将来能够从第三方获得所需的许可证。该公司保护其知识产权的能力也可能受到现有法律、法律原则和知识产权法规变化的影响，包括专利的所有权和保护。
该公司的某些产品包含未经担保、赔偿或其他合同保护而获得许可的开放源码软件。如果代码不再由相关的开源社区维护，那么对软件进行必要的修改可能会更加困难，包括为解决安全性而进行的修改
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目录表
漏洞，这可能会影响IBM营销其产品、缓解网络安全风险或履行其对客户的合同义务的能力。
网络安全和隐私方面的考虑可能会影响公司的业务：网络安全和隐私面临许多不断变化的风险，包括犯罪黑客、黑客活动家、民族国家和竞争对手的故意行为；客户、承包商、商业合作伙伴、供应商、员工和其他第三方的故意和无意行为；以及流程或技术错误。计算机黑客和其他人经常试图攻击技术产品、服务、系统和网络的安全。此类攻击可能涉及欺诈性诱使客户、承包商、业务合作伙伴、供应商、员工和其他第三方披露信息、转移资金或在无意中提供对系统或数据的访问。该公司不仅面临着我们自己的产品、服务、系统和网络的安全漏洞，而且还面临着客户、承包商、业务合作伙伴、供应商、员工和其他第三方的安全漏洞。网络威胁不断演变，使得检测和防御某些威胁和漏洞变得困难，这些威胁和漏洞可能会持续很长一段时间。公司的产品、服务、系统和网络，包括公司代表客户维护的基于云的系统和系统和技术，可能用于关键的公司、客户或第三方运营，并可能涉及敏感数据的存储、处理和传输，包括宝贵的知识产权、其他专有或机密数据、受监管的数据以及员工、客户和其他人的个人信息。这些产品、服务、系统和网络也被监管严格的行业的客户使用，包括金融服务、医疗保健、关键基础设施和政府部门的客户。例如，成功的网络安全攻击或其他安全事件可能导致以下一种或多种情况：未经授权访问、披露、修改、误用、丢失或破坏公司、客户或其他第三方数据或系统；敏感、受监管或机密数据的盗窃或进出口，包括个人信息和知识产权；通过勒索软件、加密挖掘、破坏性攻击或其他手段无法访问关键数据或系统；以及业务延误、服务或系统中断或拒绝服务。如果发生此类行动，公司、其客户和其他第三方可能面临责任、诉讼和监管或其他政府行动，以及现有或潜在客户的损失、品牌和声誉的损害以及其他经济损失。此外，应对网络安全事件和实施补救措施的成本和业务后果可能很大。在该公司的行业中，越来越多的安全漏洞在广泛的硬件、软件或其他基础设施中被发现、公布和利用，这增加了公司及其客户遭受攻击的风险以及响应和补救的潜在成本。此外，某些网络威胁和漏洞的快速、不断发展、普遍和复杂的性质，以及业务和基础设施的规模和复杂性，使得某些威胁或漏洞可能无法及时检测到或无法缓解，以防止对公司或其客户的攻击，并且可能在一段时间后无法检测到或补救，特别是在需要执行与补救相关的更新的额外步骤时。公司及其客户面临的网络安全风险还取决于客户、承包商、商业合作伙伴、供应商和其他第三方的行动、做法和投资等因素。网络攻击或其他灾难性事件导致电力、信息技术、通信系统或其他关键基础设施中断或故障，可能导致公司、客户或其他第三方运营或服务中断或延误、财务损失、人员或财产受伤或死亡、潜在责任以及品牌和声誉损害。尽管该公司不断采取重大措施来降低一系列功能的网络安全风险，但此类措施永远不能完全消除风险或提供绝对安全。到目前为止，尽管该公司继续监测、识别、调查、回应和补救安全事件，包括与网络安全攻击相关的事件，但尚未发生对公司产生重大不利影响的网络安全攻击，尽管不能保证未来不会发生具有重大不利影响的网络安全攻击。
作为一家全球企业，有关网络安全、隐私和数据保护问题的监管环境日益复杂，并将继续影响公司的业务，包括通过增加风险、增加成本以及扩大或以其他方式改变合规义务。随着公司对数据的依赖增加，法规对公司业务、风险和声誉的潜在影响也将相应增加。全球数据保护和隐私法律法规的制定和扩大，此类法律法规缺乏协调，以及对人工智能等新技术和新兴技术的潜在监管，将继续导致合规成本和风险增加。与提高合规性和降低风险相关的任何额外成本和处罚都可能降低某些产品的利润，或增加将某些产品推向市场的难度。
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目录表
该公司在特定时期的财务业绩很难预测：IBM的收入和盈利能力受到新产品和服务的推出、在竞争日益激烈的市场中有效竞争的能力、销售周期的长短和技术采购的季节性等因素的影响。此外，该公司的某些增长领域涉及新产品、新客户、新的和不断发展的竞争对手以及新市场，所有这些都增加了预测公司财务业绩的难度。公司的财务业绩还可能受到产品和服务合同的结构及其客户业务性质的影响；例如，公司与受监管行业的商业客户签订的某些服务合同在控制和流程方面受到监管机构的定期审查。由于上述因素，该公司的财务业绩很难预测。从历史上看，该公司第一季度的收入低于刚刚过去的第四季度。此外，通常在每个季度末订购的产品数量很大，特别是在第四季度末，这使得特定时期的财务业绩很难预测。
由于公司的全球业务，其业务和运营可能会受到当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响：该公司是一家全球一体化实体，在全球175多个国家和地区开展业务，60%以上的收入来自美国以外的销售。公司经营所在国家的法律或政策的变化，或此类法律或政策的发展或执行不力，可能会影响公司的业务和公司的整体经营结果。该公司的经营业绩还可能受到这些国家的经济和政治变化以及宏观经济变化的影响，包括经济衰退、通货膨胀、美元与非美国货币之间的货币波动以及这些国家之间贸易关系的不利变化。此外，随着该公司在美国和全球范围内扩大其客户基础和产品范围，它可能会受到额外的监管或其他风险的影响，包括遵守美国和外国的数据隐私要求、数据本地化要求、劳动关系法律、知识产权保护法的执行、反腐败法律、反竞争法规以及进出口和贸易限制。此外，国际贸易争端可能会造成不确定性。这些争端导致的关税和国际贸易制裁可能会影响该公司跨境运输商品和服务的能力，或者可能会增加这些活动的成本。如果贸易制裁或关税发生变化，该公司迄今为缓解这些影响而采取的措施可能会变得不那么有效。此外，疾病、流行病或其他本地或全球健康问题、自然灾害、气候变化影响、不确定的政治气候、国际敌对行动或任何恐怖活动的任何大范围爆发，都可能对客户需求、公司的运营和供应链以及其采购和向客户提供产品和服务的能力产生不利影响。例如，英国公投决定退出欧盟，也就是通常所说的“英国退欧”，引发了全球经济、贸易和监管方面的不确定性。该公司正在积极监测和规划英国退欧。
该公司可能会在环境问题上产生巨额成本：该公司受各种联邦、州、地方和外国关于向环境排放材料或其他与环境保护相关的法律法规的约束，包括美国超级基金法。如果该公司违反环境法律法规或根据环境法规承担责任，可能会招致巨额成本，包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁，以及第三方对财产损害或人身伤害的索赔。遵守环境法律法规预计不会对公司的财务状况、经营结果和竞争地位产生实质性的不利影响。
税务问题可能会影响公司的经营业绩和财务状况：该公司在美国和许多外国司法管辖区都需要缴纳所得税。IBM未来的所得税和现金税负债拨备可能受到多种因素的不利影响，包括但不限于法定税率较低的国家的税前收益低于预期，法定税率较高的国家的税前收益高于预期，递延税收资产和负债的估值变化，以及税收法律、法规、会计原则或其解释的变化，可能对公司未来的经营业绩和财务状况产生不利影响。经济合作与发展组织(OECD)正在发布的指导方针在某些方面与长期存在的国际税收原则不同。随着各国单方面修改税法以采纳经合组织指导方针的某些部分，这可能会增加税收的不确定性，并可能对公司的所得税产生不利影响。地方国家、州、省或市的税收也可能受到地区、联邦、国家或类似形式的政府的审查和潜在的推翻。此外，IBM还受到美国对其所得税申报单的持续审查
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目录表
美国国税局和世界各地的其他税务机关。该公司定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定其所得税拨备的充分性。不能保证这些检查的结果不会对公司的所得税和现金税负债准备金产生不利影响。
该公司的运营业绩和财务状况可能会受到其美国和非美国养老金计划的负面影响：不利的金融市场状况和信贷市场的波动可能会对公司养老金信托资产的价值及其未来估计的养老金负债产生不利影响。因此，该公司在任何时期的财务业绩都可能受到负面影响。此外，在金融市场长期低迷的时期，公司可能被要求提供递增的养老金计划资金，从而产生流动性风险，这可能会对公司的财务灵活性产生负面影响。此外，该公司的业绩可能会受到美国境外强制性养老金破产保险保费的负面影响。由于有争议的国家无关公司的破产水平，保费增长可能会很大。IBM提交给股东的2019年年度报告包括有关养老金资金潜在影响的信息，以及对养老金问题的某些假设的使用。
无效的内部控制可能会影响公司的业务和经营业绩：公司对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述，因为其固有的局限性，包括人为错误的可能性，规避或凌驾于控制，或欺诈。即使是有效的内部控制，也只能在编制和公平列报财务报表方面提供合理的保证。如果公司未能保持其内部控制的充分性，包括未能实施所需的任何新的或改进的控制措施，或者如果公司在实施这些控制措施时遇到困难，公司的业务和经营业绩可能会受到损害，公司可能无法履行其财务报告义务。
公司使用会计估计涉及判断，并可能影响公司的财务结果：美国公认会计原则(GAAP)的应用要求公司对直接影响其报告财务状况的某些项目和未来事件做出估计和假设。IBM向股东提交的2019年年度报告中的管理层讨论中描述了该公司最关键的会计估计，名为“关键会计估计”。此外，正如IBM在其提交给股东的2019年年度报告中所讨论的那样，该公司做出了某些估计，包括与法律诉讼和准备金相关的决定。这些估计和假设涉及判断力的使用。因此，实际财务结果可能会有所不同。
公司的商誉或可摊销无形资产可能会减值：该公司收购其他公司，包括这些公司的无形资产。该公司可能无法从这些收购中实现所有的经济利益，这可能会导致商誉或无形资产的减值。如果我们的商誉或无形资产净额减值，我们可能需要在综合收益表中计入一笔费用。
该公司依赖于熟练的员工，并可能受到关键技能短缺的影响：公司未来的成功在很大程度上取决于熟练员工的持续服务、可获得性和诚信，包括技术、营销和员工资源。公司竞争领域的技能和经验丰富的人才需求量很大，对他们的人才竞争激烈。人口结构和劳动力趋势的变化可能会导致知识和技能的短缺或不足。此外，随着全球机遇和行业需求的变化，技术资源的调整、培训和扩展可能不够迅速或成功。此外，IBM的许多关键员工都获得了包括股权奖励在内的全部薪酬方案。任何新的法规、股市的波动和其他因素都可能减少公司的使用或公司股权奖励的价值，使公司处于竞争劣势。
该公司的业务可能受到其与关键供应商的关系的影响：IBM的业务从世界各地的大量供应商那里雇佣了各种各样的零部件、供应品、服务和原材料。该公司的某些业务依赖于一家或有限数量的供应商，包括某些半导体的服务器处理器技术。这些供应商的业务状况(财务或其他方面)的变化可能会使公司蒙受损失，并影响其将产品推向市场的能力。此外，该公司的供应商未能及时、充足地提供零部件、用品、服务和原材料
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遵守所有适用的法律和法规可能会对公司的业务产生不利影响。此外，任何有缺陷的部件、用品或材料，或从供应商获得的服务不足，都可能降低公司产品和服务的可靠性，并损害公司的声誉。
产品质量问题可能会影响公司的业务和经营业绩：该公司拥有严格的质量控制标准和流程，旨在防止、检测和纠正其产品和服务中的错误、故障和其他缺陷。如果客户或公司运营中遇到服务中的错误、故障、缺陷或中断，可能会产生负面后果，可能会影响客户的业务运营并损害公司的经营业绩。
该公司可能会受到其与政府客户业务的影响：该公司的客户包括美国国内外的众多政府实体，包括美国联邦政府以及州和地方实体。该公司与这些客户达成的一些协议可能需要定期获得资金批准。资金的减少或延迟可能会对公共部门对我们的产品和服务的需求产生不利影响。此外，一些协议可能包含允许客户无故终止的条款，并对某些损失规定了更高的责任限额。此外，该公司可能被暂停或禁止作为政府承包商，并可能招致民事和刑事罚款和处罚，这可能会对公司的运营业绩、财务业绩和声誉产生负面影响。
该公司面临可能影响其收入和业务的货币和融资风险：该公司相当大比例的收入和成本来自在当地货币环境中运营的附属公司，这些业绩受到非美元货币和美元相对价值变化的影响。此外，公司融资业务固有的风险涉及信贷集中、客户信誉、相关债务和负债的利率和货币波动、剩余价值的确定以及传统信息技术资产以外的资产融资。该公司采用了许多策略来管理这些风险，包括使用衍生金融工具，这涉及交易对手不履行义务的风险。此外，不能保证该公司管理其货币和融资风险的努力会成功。
公司的财务业绩可能会受到市场流动性状况变化和应收账款客户信用风险的影响：该公司的财务业绩受到全球范围内各种行业动态的影响。该公司的收益和现金流以及其获得资金的渠道可能会受到市场流动性状况变化的负面影响。IBM提交给股东的2019年年度报告包括有关公司流动性状况的信息。该公司的客户群包括许多世界各地的企业，从中小型企业到世界上最大的组织和政府，公司收入的很大一部分来自许多行业的全球客户。该公司的大部分销售都是在公开信用的基础上进行的，该公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。如果公司意识到与主要客户的信用有关的信息，或者如果未来应收账款的实际违约率总体上与目前预期的不同，公司可能不得不调整其信用损失准备金，这可能会影响公司在进行调整期间的综合净收入。
公司对第三方分销渠道和生态系统的依赖可能会影响其业务：该公司直接或通过各种第三方分销商、经销商和生态系统合作伙伴提供其产品。这些分销商、经销商和生态系统合作伙伴的业务状况(财务或其他方面)的变化可能会使公司蒙受损失，并影响其将其产品推向市场的能力。随着公司进入新的领域，分销商、经销商和生态系统合作伙伴可能无法跟上技术和产品的变化，公司可能无法招聘并使适当的合作伙伴能够实现增长目标。此外，第三方分销商、经销商和生态系统合作伙伴未能遵守所有适用的法律法规，可能会阻止公司与他们合作，并可能使公司蒙受损失，并影响其将产品推向市场的能力。
收购、联盟和处置给公司带来的风险包括整合挑战、未能实现目标、承担债务和更高的债务水平：该公司已经并预计将继续进行收购、联盟和处置。这类交易带来了重大挑战和风险，
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目录表
不能保证公司将成功管理此类交易，也不能保证公司将以可接受的条件获得战略机会，或者根本不能保证。相关风险包括公司未能实现战略目标、预期的收入改善和成本节约、未能保留被收购公司的关键战略关系、未能留住关键人员和承担与涉及此类交易的业务的诉讼或其他法律程序相关的责任，以及未能完成计划中的交易。此类交易可能需要公司获得融资，资本市场的任何重大中断或动荡都可能对IBM以有利条件进入资本市场的能力产生不利影响。该公司不时会处置或试图处置对其战略目标不再重要的资产。任何此类处置或企图处置都存在风险，包括与处置的条款和时间有关的风险、与获得必要的政府或监管部门批准有关的风险、与不受公司控制的保留负债有关的风险。
公司面临法律诉讼和调查风险：作为一家拥有大量员工并在175多个国家和地区拥有客户的公司，IBM正在或可能以当事人的身份参与，和/或可能受到在其正常业务过程中不时出现的各种索赔、要求、诉讼、调查、税务事项和其他程序的影响。与此类法律程序相关的风险在IBM提交给股东的2019年年度报告中的附注R，“承诺和或有”中有更详细的描述。该公司认为，它已经采取了适当的风险管理和合规计划。然而，法律和合规风险将继续存在，可能会不时出现额外的法律程序和其他意外情况，其结果无法确切预测。
与IBM证券相关的风险因素：该公司及其子公司不时在全球资本市场发行各种不同期限、不同货币的债务证券。公司债务证券的价值根据许多因素而波动，包括计算本金和利息的方法、证券的到期日、已发行证券的本金总额、证券的赎回特征、利率的水平、方向和波动性、汇率的变化、外汇管制、政府和股票交易法规以及公司几乎无法控制的其他因素。该公司支付利息和偿还债务证券本金的能力取决于其管理其业务运作的能力，以及本项目(1a)项下所述的其他风险。题为《风险因素》。不能保证该公司将能够成功地管理任何这些风险。
该公司还不时发行与各种补偿计划、养老金计划缴费和某些收购相关的普通股。由于第1a项所述的其他因素，IBM普通股的市场价格可能会有很大波动。“风险因素”，以及一般的经济和地缘政治条件、交易量、媒体或投资界对公司财务状况的猜测，以及其他因素，其中许多因素不是公司所能控制的。由于IBM普通股的市场价格波动很大，股东可能无法以有吸引力的价格出售该公司的股票。
此外，任何评级机构对公司前景或信用评级的改变都可能对公司债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响。该公司不对其债务证券或股权证券进行市场交易，也不能就此类证券的流动性或价值提供任何保证。
项目1B。未解决的员工意见：
不适用。
第二项：财产：
IBM的公司总部设在纽约阿蒙克的一个自有地点。截至2019年12月31日，我们在全球拥有或租赁的现有设施总面积约为7500万平方英尺，其中包括2019年7月9日收购Red Hat所产生的200万平方英尺的租赁空间。
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目录表
截至2019年12月31日，IBM在美国的设施总建筑面积约为2600万平方英尺，其中近1300万平方英尺是拥有的，超过1300万平方英尺是租赁的。在美国以外，设施总面积约为4900万平方英尺，其中1000万平方英尺是自有设施，3900万平方英尺是租赁设施。该空间主要用于销售和分销、制造和开发、数据处理服务(包括公司的云中心)、研究以及其他行政和一般支持目的。我们的设施用于所有业务部门的当前运营。
设施的持续维护和升级对于保持技术领先地位、提高生产率和满足客户需求至关重要。我们相信，在所有物质方面，我们的物业都得到了令人满意的维护，状况良好，适合我们的运营。
第三项：法律诉讼：
请参阅IBM 2019年提交给股东的年度报告第114页至第116页上的附注R《承诺和或有事项》，该报告通过引用并入本文。
第四项矿山安全信息披露：
不适用。
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目录表
第II部
第五项登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场：
请参阅IBM《致股东的2019年年度报告》第142页，该报告仅因与本项目相关而并入本文作为参考。
IBM普通股在纽约证券交易所和芝加哥证券交易所上市，代码为“IBM”。截至2020年2月10日，登记在册的普通股股东有380,707人。
下表提供了该公司在2019年第四季度回购普通股的相关信息。
| 总人数的股份。购得 |
| 平均值付出的代价每股收益 |
| 总人数的股份。购得作为公开讨论的一部分宣布计划 |
| 近似值美元价值他的股票也是如此可能还没有。购得在……下面中国计划** | |||
2019年10月1日-2019年10月31日 | — | $ | — | — | $ | 2,007,611,768 | ||||
2019年11月1日- | — | $ | — | — | $ | 2,007,611,768 | ||||
2019年12月1日- |
| — | $ | — | — | $ | 2,007,611,768 | |||
总计 | — | $ | — | — | ||||||
*根据2018年10月30日，董事会批准了40亿美元的资金，用于公司的普通股回购计划。该公司表示，将根据市场状况在公开市场或私下交易中回购股票。普通股回购计划没有到期日。此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使有关的行权价格而投标的股票，或为履行与员工股权奖励有关的预扣税义务而投标的股票。
该公司于2019年7月9日收购红帽，通过债务和现金相结合的方式融资，增量债务于2019年早些时候发行。该公司在收盘时暂停了股票回购计划。截至2019年12月31日，约有20亿美元的授权资金剩余用于根据该计划进行购买。
第6项：选定的财务数据：
请参阅IBM《致股东的2019年年度报告》第139页和第140页，这两份报告以引用的方式并入本文。
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析：
请参阅IBM《致股东的2019年年度报告》的第26至64页，通过引用将其并入本文。
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目录表
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露：
请参阅IBM《2019年股东年报》第63页和第64页标题为“市场风险”的章节，该章节在此并入作为参考。
第8项.财务报表和补充数据：
请参阅IBM《致股东的2019年年度报告》的第68至138页，通过引用将其并入本文。另请参阅本表格10-K S-1页的财务报表明细表。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧：
不适用。
项目9A。控制和程序：
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这项评价，首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
请参阅IBM《2019年股东年报》第65至67页的《管理层报告》和《独立注册会计师事务所报告》，这两份报告在此并入作为参考。在第四财季，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息：
正如之前宣布的那样，Arvind Krishna已当选为首席执行官和IBM董事会成员，自2020年4月6日起生效。因此，公司章程第三条第二节被修订，将董事人数增加到14人，自2020年4月6日起生效。此外，本公司附例第V条第8节经修订，规定董事会主席或董事会指定的高级职员为本公司的行政总裁。自2020年4月6日起生效的IBM公司章程全文载于本报告附件3.2。
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目录表
第III部
项目10.董事、高管和公司治理：
请参阅“任期一年的董事选举”、“董事会及其治理--董事会委员会”、“董事会及其治理--第16(A)节--实益所有权报告合规性”、“董事会和治理--公司治理”和“常见问题--如何为2021年年会提交一项事务？”标题下的信息。在将于2020年4月28日举行的股东年会期间提交给美国证券交易委员会并交付给股东的最终委托书中，所有信息均以引用方式并入本文。另请参阅本表格第10-K项第9页“注册人行政人员(于2020年2月25日)”项下有关公司行政人员的其他资料。
第11项.高管薪酬：
参考《2019年度薪酬汇总表说明》、《2019年报薪酬汇总表》、《2019薪酬讨论与分析》、《2019年度计划奖励表》、《2019年度财务年终杰出股权奖励表》、《2019年度期权行权及股票既得表》、《2019年金计划说明》、《2019年金保留计划表》、《2019年金福利说明表》、《2019年金福利表》、《2019年非合格递延薪酬说明表》、《2019年非合格递延薪酬表》、《2019年金计划说明表》、《2019年金计划说明表》、《2019年养老金福利说明表》、《2019年非合格递延薪酬说明表》等标题下的信息，“2019年终止后的潜在薪酬叙事”、“2019年终止后的潜在支付表”、“董事会和治理-薪酬委员会联锁和内部人参与：无”、“薪酬计划与风险有关”、“高管薪酬-董事会高管薪酬和管理资源委员会2019年报告”，以及IBM将提交给美国证券交易委员会并将于2020年4月28日举行的股东年会上提交给股东的最终委托书中的“薪酬比率”，所有这些信息均以参考方式并入本文。
第12项：某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权事项：
指IBM将于2020年4月28日提交给美国证券交易委员会并与2020年4月28日召开的股东年会相关的最终委托书中“证券所有权-某些实益拥有人的证券所有权”和“证券所有权-董事和高管的普通股和基于股票的持股”标题下的信息，所有这些信息均以参考方式并入本文。
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目录表
股权薪酬计划信息
计划类别 |
| 中国证券的数量 (a) |
| 加权平均 |
| 中国证券的数量 | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | |||||||
选项 | 1,500,000 | $ | 139.83 | — | |||
RSU | 10,765,835 | 不适用： | — | ||||
PSU | 4,119,972 | (2) | 不适用： | — | |||
小计 | 16,385,807 | $ | 139.83 | 78,665,928 | |||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | |||||||
选项 | — | $ | — | — | |||
RSU | 560,793 | 不适用： | — | ||||
PSU | 164,703 | (2) | 不适用： | — | |||
DCEAP共享 | 174,195 | 不适用： | — | ||||
小计 | 899,691 | $ | — | 15,137,333 | |||
总计 | 17,285,498 | $ | 139.83 | 93,803,261 | |||
N/A不适用
RSU=限制性股票单位，包括留存限制性股票单位
PSU=绩效共享单位
DCEAP股份=DCEAP下的承诺费用股份(见下文计划说明)
| (1) | 就27宗收购交易而言，截至十二月底，尚有118,567宗以股份为基础的额外奖励尚未完成，当中包括股票期权。 2019年31日因本公司’S承担被收购实体授予的奖项。这些奖励的加权平均行使价格为42.75美元。本公司并无，亦不会根据该等被收购公司的计划作出任何进一步的股权证券授予或奖励。 |
| (2) | (A)栏中包括的PSU数量 以上反映的是最大支付金额。假设目标支付数量，证券持有人批准的股权补偿计划和未经证券持有人批准的股权补偿计划的PSU行使时将发行的证券数量为109,802只。有关PSU的其他信息，包括支付计算，请参阅下面的信息‘‘2019年薪酬汇总表说明，’’在IBM’S将提交给美国证券交易委员会的最终委托书，并将与将于4月举行的股东年会相关地传递给股东 28, 2020. |
在未经股东批准的情况下，授权发行股权证券的每个股权补偿计划的实质性特征如下：
2001年长期工作表现计划(“2001年计划”)
2001年计划已用于为公司高级管理人员以外的其他员工提供奖励资金。对公司高级管理人员的奖励一直并将继续由股东批准的1999年长期业绩计划(“1999计划”)提供资金；1999年计划也用于为高级管理人员以外的其他员工提供奖励资金，否则，2001计划的规定与1999计划相同，包括根据该计划可能授予的奖励类型(股票期权、限制性股票和单位奖励以及长期业绩激励奖励)。
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目录表
2001年计划由董事会高管薪酬和管理资源委员会(“委员会”)管理，该委员会可将其某些职责、权力和权力转授给公司的高级管理人员。赔偿金可以现金、股票或其组合的形式支付，经委员会批准后可延期支付。奖项不得转让或转让，除非(1)根据法律、遗嘱或世袭和分配法，(2)由于获奖者的残疾，或(3)经委员会批准。
如果参与者因死亡或残疾以外的原因终止雇用，除非奖励协议另有规定，否则所有未行使、延期和未支付的奖励应立即取消。如果参赛者死亡，或参赛者被公司视为残疾，并有资格根据IBM长期残疾计划(或其他雇主的任何后续计划或类似计划)的条款获得福利，参赛者的遗产、受益人或代表(视情况而定)应根据适用的奖励协议享有参赛者的权利和义务。此外，除非授奖协议另有规定，否则如果参与者不遵守授奖协议和2001年计划的所有适用条款，委员会可随时取消、撤销、暂停、扣留或以其他方式限制或限制任何未到期、未支付或延期的授奖。此外，如果参与者从事被确定为损害、损害或损害公司任何利益的任何行为或行为，奖励可能被取消。
PWCC收购长期绩效计划(《PWCC计划》)
根据2002年10月1日的公告，公司从普华永道收购普华永道咨询公司时，董事会采纳了普华永道计划。PWCC计划一直是并将继续纯粹用于资助因收购而受雇于公司的PWCC员工的奖励。对公司高级管理人员的奖励将不会由普华永道计划提供资金。PWCC计划的条款和条件与上述2001年计划的条款和条件基本相同。
修订及重订递延薪酬及股权奖励计划(“DCEAP”)
DCEAP于1993年通过，并于2014年1月1日起修订和重述。根据经修订及重订的DCEAP，非管理董事收取与递延年度预聘金有关的承诺酬金股份。每一股承诺费用的价值相当于公司普通股的一股。当董事退役或以其他方式完成作为董事的服务时，根据董事的分配选择，递延到承诺费用股票中的金额将以现金和/或公司股票的形式一次性支付或分期支付。有关DCEAP的更多信息，请参阅IBM提交给美国证券交易委员会的最终委托书中的《2019年董事薪酬说明》，该委托书将于2020年4月28日召开的股东年会上提交给股东。
第13项：某些关系和相关交易，以及董事的独立性：
指的是IBM最终委托书中“IBM董事会”、“董事会和治理-董事会委员会”和“董事会和治理-某些交易和关系”等标题下的信息，该最终委托书将提交给美国证券交易委员会，并将于2020年4月28日召开的股东年会上提交给股东，所有这些信息都通过引用并入本文。
第14项.主要会计费和服务：
指IBM将于2020年4月28日提交给美国证券交易委员会并与股东年会相关的最终委托书中“董事会审计委员会报告”和“审计及非审计费用”标题下的信息，所有这些信息均以参考方式并入本文。
21
目录表
第IV部
第15项.展品、财务报表附表：
| (a) | 以下文件作为本报告的一部分提交： |
| 1. | IBM提交给股东的2019年年度报告中的财务报表，在此并入作为参考： |
独立注册会计师事务所报告(第66和67页)。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止三个年度的综合损益表(第68页)。
截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日止年度综合全面收益表(第69页)。
2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表(第70页)。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的综合现金流量表(第71页)。
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的综合权益表(第72和73页)。
合并财务报表附注(第74页至第138页)。
| 2. | 财务报表明细表须按本表格第(8)项提交： |
页面 |
| 进度表数 |
| |
独立注册会计师事务所财务报表明细表。 | ||||
S-1 | 第二部分： | 截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止三个年度的估值及合资格账户及储备。 |
由于所需事项不存在、数额不大或信息显示在合并财务报表或附注中，所有其他附表均被省略。
| 3. | 展品： |
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
(2) | 收购、重组、安排、清算或继承的计划。 | 不适用 | ||
(3) | 公司注册证书及附例。 | |||
IBM公司注册证书是2007年4月27日提交的形成8-K的附件3.2，在此并入作为参考。 | ||||
截至2019年10月29日修订的IBM章程见附件3.2，以形成截至2019年9月30日的季度的10-Q报表，并在此引入作为参考。 | ||||
IBM章程，修订至2020年4月6日。 |
| 3.2 | ||
(4) | 界定担保持有人权利的文书。 | |||
定义2025年到期的7.00%债券和2045年到期的7.00%债券的持有者权利的工具分别是1995年10月30日提交的形成8-K的证据2和3，并通过引用并入本文。 |
22
目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
定义2096年到期的7.125%债券持有人权利的文书是1996年12月6日提交的形成8-K/A的附件4.2，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2027年到期的6.22%债券持有人权利的文书是1997年8月1日提交的附件3以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2028年到期的6.50%债券持有人权利的文书是1998年1月8日提交的形成8-K的附件2，并通过引用并入本文。 | ||||
界定2021年到期的2.900%票据持有人权利的文书为2011年10月31日提交的附件3.1，以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2022年到期的1.875%票据持有人权利的文书是2012年7月27日提交的附件2.1，以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2020年到期的1.625%票据持有人权利的文书是2013年5月6日提交的形成8-K的附件3.1，通过引用并入本文。 | ||||
定义2023年到期的3.375%票据持有人权利的文书是2013年7月31日提交的附件2以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
界定2020年到期的1.875%票据和2025年到期的2.875%票据持有人权利的文书是2013年11月6日提交的形成8-K的附件2和3，通过引用并入本文。 | ||||
定义2020年到期的2.750%票据持有人权利的文书是2013年11月20日提交的附件2以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2024年到期的3.625%票据持有人权利的文书是2014年2月11日提交的附件5，以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2021年到期的浮动利率票据持有人权利的文书是2014年11月5日提交的形成8-K的附件2，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2023年到期的1.250%票据持有人权利的文书是2014年11月25日提交的形成8-K的附件2，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2022年到期的2.625%票据持有人权利的文书是2015年8月4日提交的附件2，以形成8-K，并通过引用并入本文。 | ||||
界定2022年到期的2.875%票据持有人权利的文书为附件2，形成8-K，于2015年11月6日提交，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2021年到期的2.250%的票据、2026年到期的3.450%的票据和2046年到期的4.700%的票据的持有人的权利的文书是2016年2月18日提交的8-K表格的附件4.3、4.4和4.5. | ||||
定义2021年到期的0.500%的票据、2024年到期的1.125%的票据和2028年到期的1.750%的票据的持有人的权利的文书是2016年3月4日提交的8-K表格的附件4.1、4.2和4.3，通过引用并入本文。 |
23
目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
定义2026年到期的0.30%票据持有人权利的文书是2016年11月1日提交的形成8-K的附件4，并通过引用并入本文。 | ||||
定义2022年到期的2.500%票据和2027年到期的3.300%票据的持有人权利的工具是2017年1月26日提交的形成8-K的附件4.3和4.4，特此引入作为参考。 | ||||
定义2025年到期的0.950%票据和2029年到期的1.500%票据持有人权利的文书是2017年5月22日提交的8-K表格的附件4.1和4.2，并在此引用作为参考。 | ||||
界定2023年到期的0.375%的票据、2025年到期的0.875%的票据、2027年到期的1.250%的票据和2031年到期的1.750%的票据的持有人的权利的文书是附件4.1、4.2、4.3和4.4，以形成2019年1月30日提交的8-K表格，并在此引用作为参考。 | ||||
界定浮动利率票据持有人权利的文书。2021年到期，2.800%的债券2021年到期，2.850%的债券2022年到期。2024年到期的3.000%的债券、2026年到期的3.300%的债券、2029年到期的3.500%的债券、2039年到期的4.150%的债券和2049年到期的4.250%的债券是将于2019年5月14日提交的8-K表格的展示品4.1%、4.2%、4.3%、4.4%、4.5%、4.6%、4.7%和4.8%，并在此引用作为参考。 | ||||
定义2028年到期的0.300%的票据、2032年到期的0.650%的票据和2040年到期的1.200%的票据的持有者的权利的工具是2020年2月10日提交的8-K表格的附件4.1、4.2和4.3，并通过引用并入本文。 | ||||
IBM和纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行(全国协会)的继任者)作为受托人，日期为1993年10月1日的契约，见附件4.1，以形成截至2017年9月30日的季度的10-Q，并在此引入作为参考。 | ||||
IBM和纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行(全国协会)的继任者)于1993年10月1日签署的第一份Indenture补充契约，日期为1995年12月15日，现为截至2017年9月30日的季度Form 10-Q的附件4.2%，特此作为参考并入本文。 | ||||
根据《交易法》第12条登记的证券说明 | 4.1 | |||
(9) | 表决权信托协议 | 不太适用 | ||
(10) | 材料合同 | |||
IBM2001年长期业绩计划是一项补偿性计划，载于S-8表格登记说明书第3333-87708号中，该修订计划已作为附件110.1提交，以形成截至2007年9月30日的季度的10-Q表格，现以引用方式并入。* | ||||
《IBM PWCC收购长期绩效计划》是一项补偿性计划，载于S-8表格的注册号为第3333-102872号的注册说明书中，该修订计划已作为附件110.2提交，以形成截至2007年9月30的季度的10-Q表，特此引用作为参考。* | ||||
IBM1999年长期业绩计划是一项补偿性计划，载于S-8表格的注册说明书第3333-30424号中，该修订计划已作为附件10.3提交，以形成截至2007年9月30日的季度的10-Q表格，在此引用作为参考。* |
24
目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
IBM1997年长期业绩计划是一项补偿性计划，载于S-8表格的登记说明书第333-31305号中，该修订计划已作为附件10.4提交，以形成截至2007年9月30日的季度的10-Q表格，在此引用作为参考。* | ||||
LTPP股权奖励协议的形式，涉及(I)股票期权、限制性股票、限制性股票单位、现金结算的限制性股票单位、SARS和(Ii)保留限制性股票单位奖励。此类股权授予协议表以及2014年6月9日生效的相关条款和条件文件已在附件10.1下作为附件10.2提交，以形成截至2014年3月31日的季度的F10-Q，以供参考。* | ||||
《LTPP业绩股单位股权奖励协议表》作为附件10.1存档，形成截至2015年3月31日的季度业绩10-Q表，特此并入作为参考。* | ||||
LTPP股权奖励协议的条款和条件作为附件10.1提交，以形成截至2016年6月30日的季度的10-Q，并通过引用并入此处。* | ||||
于2018年6月1日生效的《LTPP业绩股单位股权奖励协议表》和《LTPP股权奖的条款和条件》，与上述奖励协议有关，作为附件10.1提交，以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表，以供参考。* | ||||
关于截至2018年6月30日的季度，(I)股票期权、限制性股票、限制性股票单位、现金结算的限制性股票单位、SARS、(Ii)业绩股份单位和(Iii)保留限制性股票单位的LTPP股权奖励协议的格式以及LTPP股权奖励的条款和条件，与上述奖励协议相关，作为附件10.1提交，以形成截至2018年6月30日的季度的10-Q，以供参考。* | ||||
关于(I)股票期权、限制性股票、限制性股票单位、现金结算的限制性股票单位、SARS、(Ii)业绩股票单位和(Iii)保留限制性股票单位奖励的股权奖励协议的格式以及2018年10月1日生效的LTPP股权奖励的条款和条件，与前述奖励协议相关，作为附件10.1提交，以形成截至2018年9月30日的季度的10-Q，以供参考。* | ||||
LTPP股权奖励协议的条款和条件已作为附件10.2提交，以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q，并通过引用并入此处。* | ||||
股票期权、限制性股票、限制性股票单位、现金结算的限制性股票单位和SARS的股权奖励协议的格式，以及2019年7月15日生效的LTPP股权奖励的条款和条件，与上述奖励协议相关，作为附件10.1提交，以形成截至2019年6月30日的季度的10-Q，以供参考。* |
25
目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
关于(I)股票期权、限制性股票、限制性股票单位、现金结算的限制性股票单位、SARS和(Ii)绩效股票单位的LTPP股权奖励协议的格式，以及LTPP股权奖励的条款和条件，自2019年10月1日起生效，与上述奖励协议相关，作为附件10.1提交，以形成截至2019年9月30日的季度的10-Q，以供参考。* | ||||
绩效股份单位LTPP股权奖励协议的格式以及LTPP股权奖励的条款和条件，与上述奖励协议相关，于2019年12月17日生效。 | 10.1 | |||
国际商用机器公司将向美国证券交易委员会提交最终委托书，并在2020年4月28日召开的年度股东大会上向股东交付董事会薪酬计划，董事会薪酬计划在此以参考方式并入。* | ||||
IBM非雇员董事股票期权计划包含在S-8表格的注册声明33-60227中，在此引用作为参考。* | ||||
IBM董事会修订和重新声明了延期薪酬和股权奖励计划，该计划于2014年1月1日起修订并重新声明，该计划已作为附件10.1提交，以形成截至2013年12月31日的年度的10-K，并在此引入作为参考。* | ||||
修订后的延期补偿和股权奖励计划修正案1于2018年1月30日生效，作为附件10.1提交，以形成截至2017年12月31日的年度的10-K，现以引用方式并入本文。 | ||||
IBM补充高管留任计划是一项补偿计划，经过修订和重述，截至2008年12月31日，该计划已作为附件10.2提交，以形成截至2008年12月31日的年度10-K，在此引入作为参考。* | ||||
IBM补充高管留任计划的第1号修正案，2014年12月9日生效，作为附件10.1提交，以形成截至2014年12月31日的年度的10-K，通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划是一项补偿计划(前身为IBM高管递延薪酬计划)，经修订和重述至2010年1月1日，现将其作为附件10.1提交，以形成截至2009年12月31日的年度的10-K表，该计划包含在S-8表的注册说明书第3333-171968号中，以供参考。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划的第1号修正案，于2013年1月1日生效，作为附件10.1提交，以形成截至2012年12月31日的年度的10-K，并通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划修正案2,2013年1月1日生效，作为附件10.2提交，以形成截至2012年12月31日的年度的10-K，并通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划修正案3，于2013年1月1日生效，作为附件10.2提交，以形成截至2013年12月31日的年度的10-K，并通过引用并入此处。* |
26
目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
IBM Extra 401(K)Plus计划的第4号修正案，日期为2014年2月25日，作为附件10.1提交，以形成截至2014年3月31日的季度的10-Q，并通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划的第5号修正案，日期为2014年12月9日，作为附件10.2提交，以形成截至2014年12月31日的下一年度的10-K，并通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划的第6号修正案，日期为2015年12月18日，作为附件10.1提交，以形成截至2015年12月31日的年度的10-K，并通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划的第7号修正案，日期为2016年6月30日，作为附件10.2提交，以形成截至2016年6月30日的季度的10-Q，通过引用并入此处。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划的第8号修正案，日期为2017年12月31日的补偿计划，已作为附件10.2提交，以形成截至2017年12月31日的年度的10-K，通过引用并入。* | ||||
IBM Extra 401(K)Plus计划的第299号修正案，日期为2018年12月18日的补偿计划，作为附件10.1提交，以形成截至2018年12月31日的年度的10-K，通过引用并入。* | ||||
IBM2003年员工股票购买计划包含在注册声明333-104806中的S-8表格中，并在2005年4月1日之前进行了修订，该计划已作为附件10.3提交，以形成截至2005年3月31日的季度的10-Q表格，在此引用作为参考。* | ||||
《竞业禁止协议表》作为附件10.2提交，以形成截至2009年3月31日的季度的10-Q表，在此引用作为参考。 | ||||
《竞业禁止协议表》作为附件10.1提交，以形成截至2012年3月31日的季度的10-Q表，在此引用作为参考。* | ||||
《竞业禁止协议表》作为附件10.2提交，以形成截至2015年12月31日的年度的10-K表，在此引用作为参考。* | ||||
竞业禁止协议表作为附件10.3提交，以形成截至2016年6月30日的季度的10-Q表，在此并入作为参考。* | ||||
《竞业禁止协议表》作为附件10.1提交，以形成截至2016年12月31日的年度的10-K表，在此引用作为参考。* | ||||
《竞业禁止协议表》作为附件10.3提交，以形成截至2017年12月31日的年度的10-K表，在此引用作为参考。* | ||||
《竞业禁止协议表》作为附件10.2提交，以形成截至2018年9月30日的季度的10-Q表，在此引用作为参考。* | ||||
竞业禁止协议表格* | 10.2 | |||
由Erich Clementi与IBM签署的信函协议，于2019年4月30日生效，作为附件10.1提交，形成截至2019年3月31日的第三季度的10-Q，通过引用并入此处。 |
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目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
国际商业机器公司和IBM Credit Bank LLC作为借款人、几家贷款人和其他金融机构之间于2019年7月18日签署的价值2,500,000,000美元的364天信贷协议，行政代理摩根大通银行，法国巴黎银行，花旗银行，加拿大皇家银行和瑞穗银行作为辛迪加代理，以及其中点名的文件代理，以表10.1提交，形成日期为2019年7月19日的8-K表格，以供参考。 | ||||
国际商业机器公司和IBM Credit Bank LLC作为借款人，不时与该协议的几个贷款人，作为行政代理的摩根大通银行，作为辛迪加代理的法国巴黎银行，花旗银行，N.A.，加拿大皇家银行和瑞穗银行，以及其中指定的文件代理，作为借款人，修订和重新签署了截至2018年7月19日的2,500,000,000美元的三年期信贷协议，以及其中点名的文件代理，作为附件10.2提交，以形成2018年7月20日的8-K表格，以供参考。 | ||||
修订和重订于2018年7月19日的10,250,000,000美元五年期信贷协议，国际商业机器公司作为借款人，该协议的几个不时当事人，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理，法国巴黎银行，花旗银行，N.A.，和加拿大皇家银行和瑞穗银行，有限公司作为辛迪加代理，以及其中点名的文件代理，作为附件10.3提交，以形成2018年7月20日的8-K表格，通过引用并入本文。 | ||||
确认终止日期延长至2,500,000,000美元国际商业机器公司和IBM Credit Bank LLC作为借款人，不时签署该协议的几个贷款人，作为行政代理，法国巴黎银行，花旗银行，N.A.，加拿大皇家银行和瑞穗银行作为辛迪加代理，以及其中点名的文件代理，作为附件10.2提交，形成日期为2019年7月19日的8-K，通过引用并入本协议。 | ||||
确认终止日期延长至10,250,000,000美元国际商业机器公司作为借款人，该协议的几个不时当事人，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理，法国巴黎银行，花旗银行，N.A.，加拿大皇家银行和瑞穗银行，有限公司作为辛迪加代理，以及其中被点名的文件代理，作为借款人，该协议的几个不时当事人，摩根大通银行，N.A.，和文件代理，提交作为附件10.3，以形成日期为2019年7月19日的8-K，通过引用并入本文。 | ||||
(13) | 给证券持有人的年度报告 | 13 | ||
(18) | 信函Re：会计原则的变化 | 不适用 | ||
(21) | 注册人的子公司 | 21 | ||
(23) | 独立注册会计师事务所的同意 | 23.1 | ||
(24) | 授权书 | 24.1 | ||
IBM董事会决议授权委托书以10-K格式签署本年度报告 | 24.2 | |||
(28) | 提交给州保险监管机构的报告中的信息 | 不适用 |
28
目录表
参考每名员工的人数第601%项S-K法规 |
| 展品的描述 |
| 展品编号在这件事上表格10-K |
|---|---|---|---|---|
(31) | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)条或第15D-14(A)条由首席执行官认证 | 31.1 | ||
CFO根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)条或第15D-14(A)条获得的证明 | 31.2 | |||
(32) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节首席执行官的证明 | 32.1 | ||
CFO根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的证明 | 32.2 | |||
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 101 | ||
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 104 |
*签订管理层合同或补偿计划或安排。
*IBM提交给股东的2019年年度报告第141页中列出的绩效图表被视为已提供，但未提交。
第16项：10-K汇总表：
没有。
29
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
国际商务组织 (注册人) | ||
发信人： | /S/弗吉尼亚·M·罗梅蒂 | |
弗吉尼亚·M·罗梅蒂 | ||
董事会主席， | ||
总裁与首席执行官 | ||
日期：2020年2月25日 | ||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/S/弗吉尼亚·M·罗梅蒂 | 董事会主席总裁和首席执行官 | 2020年2月25日 | ||
弗吉尼亚·M·罗梅蒂 | ||||
/S/詹姆斯·J·卡瓦诺 | 高级副总裁和酋长 | 2020年2月25日 | ||
詹姆斯·J·卡瓦诺 | ||||
/撰稿S/罗伯特·F·德尔·贝内 | 总裁副主计长 | 2020年2月25日 | ||
罗伯特·F·德尔·贝内 |
发信人： | /发稿S/Frank SEDLARCIK | ||
弗兰克·塞德拉西克 | |||
迈克尔·L·埃斯克夫 | 董事 | 事实律师 | |
David·法尔 | 董事 | ||
亚历克斯·戈尔斯基 | 董事 | ||
米歇尔·霍华德 | 董事 | ||
雪莉·安·杰克逊 | 董事 | ||
安德鲁·利伟诚 | 董事 | ||
F·威廉·麦克纳布三世 | 董事 | ||
玛莎·E·波拉克 | 董事 | ||
约瑟夫·R·瑞典安 | 董事 | ||
西德尼·陶雷尔 | 董事 | ||
彼得·R·沃瑟 | 董事 | ||
弗雷德里克·H·沃德尔 | 董事 |
目录表
独立注册会计师事务所报告
关于财务报表明细表
致本公司董事会及股东
国际商业机器公司：
我们对国际商业机器公司股东2019年年度报告(该报告和合并财务报表以引用方式并入本10-K年度报告)中所指的2020年2月25日报告中所指的合并财务报表的审计也包括对本10-K表第15(A)(2)项所列财务报表附表的审计。我们认为，本财务报表与相关合并财务报表一起阅读时，在所有重要方面都公平地呈现了其中所载的信息。
/s/普华永道会计师事务所
普华永道会计师事务所
纽约，纽约
2020年2月25日
目录表
附表II
国际商业机器公司及其子公司
对账户和准备金进行估值和鉴定
截至2月31日的12个年度：
(百万美元)
描述 |
| 平衡点：起头这一时期的 |
| 添加/(扣除额) |
| 核销 |
| 其他 |
| 平衡点：结束日期：期间 | |||||
信贷损失准备 | |||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||
-当前 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||
-非当前 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
2018 | |||||||||||||||
-当前 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ||||||||
-非当前 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
2017 | |||||||||||||||
-当前 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||
-非当前 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ||||||||
存货损失准备 | |||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||
2018 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ||||||||
2017 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||
以收入为基础的准备金 | |||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||
2018 | $ | $ | * | $ | ( | * | $ | ( | * | $ | |||||
2017 | $ | $ | * | $ | ( | * | $ | * | $ | ||||||
*这些报告重新分类，以符合2019年的陈述。
对津贴的增加/(扣除)是应收账款和存货中无法收回的金额估计数的变化，分别记入费用和成本账户。当公司认为金额无法收回时，将予以注销。对基于收入的拨备的增加/(扣除)代表收入估计减少的变化，主要是由于与收入相关的计划，包括客户和业务合作伙伴返点。以收入为基础的拨备的注销是指由于汇给客户和业务伙伴的金额而减少的拨备。其他主要包括货币换算调整。
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