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(1)	总体经济和经济及政治不确定性对我们业务的影响；

(2)	与联邦、州、地方和外国法律、法规和政策可能发生变化有关的风险；

(3)	与我们的业务运作有关的一般风险，包括：

(4)	与有机地和通过收购管理增长有关的风险；

(5)	与还本付息有关的风险、我们的债务的有条件转换特征和相关的可转换票据对冲交易对我们普通股价值的潜在影响；

(6)	法律责任，包括保护知识产权和侵犯知识产权，或披露可识别的个人信息；以及

(7)	我们不时在向证券交易委员会(SEC)提交的文件中详细列出风险。

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•	向经理和管理人员提供他们需要的信息，以便他们做出高质量的业务决策，并动态地调整他们的业务流程和系统，以响应客户的需求、市场机会或业务问题；

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•	通过基于网络的客户自助服务和供应，提高质量，降低客户获取和护理的成本；

•	通过灵活、快速地整合流程和系统，并将相关的实时信息和应用提供给供应商、合作伙伴和分销商，从而降低供应链成本和改善物流；

•	通过加快应用程序开发和部署、增加灵活性和降低管理成本，提高遗留企业技术基础设施投资的有效性和价值；

•	通过更好的信息流和协作能力，并通过自动化常规流程，促进对独特的问题和机会的关注，提高员工的生产力。

•	自定义应用程序。我们设计、开发、实现和集成定制的应用程序解决方案，提供特定于企业的功能，以满足客户的独特需求和需求。我们丰富的平台经验，包括J2EE、.NET和开放源码，使所有类型的企业都能够利用尖端技术来满足业务驱动的需求。

•	分析学。我们设计、开发和实施业务分析解决方案，使公司能够对准确、及时和集成的信息进行解释并采取行动。业务分析解决方案通过将数据分类、聚合和关联到有意义的业务信息中，帮助客户做出更知情的业务决策。我们的业务分析解决方案允许我们的客户将数据转化为知识，以便进行快速有效的决策，并且可以包括信息策略、数据仓库以及业务分析和报告。

•	管理咨询。我们的管理咨询专家以一种在组织各级都有意义的语言进行交流，通过弥合业务和技术之间的差距，将公司战略转化为业务成果。技术投资可以是整体战略业务计划中的一个关键部分，我们能够用业务术语来解释这一点。我们帮助我们的客户管理企业变革，这通常是在大型技术创新和变革的背景下进行的。我们在许多领域提供服务，包括组织变革管理、业务分析、项目管理和流程卓越。

•	商业。在客户洞察力的推动下，我们收集和分析数据，以确定实施成功的奥尼汉纳商务战略的最佳方法。随着对业务需求和广泛技术能力的深入了解，我们的商务解决方案采用了数字转换的力量，涵盖了多个渠道，并为整个企业提供了无缝和高效的体验。我们的解决方案包括商业转型咨询、战略、路线图、程序管理、客户行程、客户体验、用户体验和原型、内容管理和产品配置。

•	门户和协作。我们为我们的客户及其客户、雇员、供应商、合作伙伴、成员、病人和其他人设计、开发、实现和集成安全和可伸缩的企业门户和社会/协作解决方案，以帮助他们连接到信息、文档和其他方面。这些解决方案包括可搜索的数据系统、用于改进过程的协作系统、事务处理、统一和扩展的报告、商业和内容管理。我们的获奖作品包括建立在许多供应商平台上的多种门户类型，以及与各种技术、社交功能和移动站点集成的功能。

•	内容管理。我们的内容管理解决方案支持对非结构化信息的管理，而不管文件类型或格式如何。我们的解决方案可以帮助创建新的内容和/或提供从企业资源规划、客户关系管理或遗留应用程序等其他企业工具中轻松访问和检索现有数字资产的方法。

•	业务集成。我们帮助客户集成分散的、非集成的系统和流程，并在此架构上实现遗留系统的合理化和现代化，实现业务流程的自动化和优化，并提高数据质量和可访问性。我们专注于面向服务的体系结构、应用程序接口(API)、业务流程管理、事件驱动架构、复杂事件处理、主数据管理和企业应用程序集成。我们经常使用这些技术来更新遗留的应用程序体系结构，并支持多渠道用户体验，例如门户、B2B(BusinesstoBusiness)API、社交媒体和移动应用程序。

•	客户关系管理(CRM)。我们设计、开发和实施先进的CRM解决方案，以促进客户的获取、服务和支持，以及销售和营销。我们通过访谈、需求收集会议、呼叫中心分析、开发迭代原型驱动解决方案以及将解决方案集成到遗留流程和应用程序来理解客户的需求。

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•	业务流程管理(“BPM”)。BPM，也称为数字过程自动化，将人员、流程和技术结合起来，以提高组织绩效和客户价值。我们设计、开发和实施BPM解决方案，通过利用灵活的业务应用程序和信息技术基础设施支持的业务策略，使我们的客户能够快速调整业务流程，以应对新的市场机会或竞争威胁。

•	平台实现。我们设计、开发和实施技术平台解决方案，使我们的客户能够为集成的业务应用程序建立健壮、可靠的基于Internet的基础设施，从而将企业技术资产扩展到员工、客户、供应商和合作伙伴。我们的平台服务包括应用服务器选择、架构规划、安装和配置、可用性集群、性能评估和发布补救、安全服务和技术迁移。

•	企业数据和商业智能。分析为企业提供了推动有意义、可衡量和可持续改进的工具。随着复杂、分离和可变业务流程的盛行，以及不断扩展的数据，组织必须利用分析来改进决策和敏捷性。我们将相关数据和系统集成到一个健壮的分析策略中，以帮助我们的客户创建一个360度的客户视图和关键的性能指标。

•	企业绩效管理(“EPM”)。EPM，也称为公司绩效管理，为执行决策者提供了他们需要的综合信息，以便真正关注盈利能力和业绩。我们与连接财务数据的解决方案有所不同，以确保客户对其所有业务驱动程序具有可见性，并能够根据实时信息有效地做出关键的业务决策。我们通过提供支持预算和预测、金融整合、报告和分析、合规等等的解决方案来做到这一点。

•	企业移动。企业移动正在改变世界的商业方式。消费者和劳动力都离不开设备，这就是为什么他们需要连接起来的体验。我们创造的移动解决方案，使销售团队，动员员工，并与用户在更深层次的参与。我们是企业和消费者移动应用程序、物联网(物联网)、可穿戴设备、虚拟和增强现实、POC(概念证明)和原型以及企业系统集成方面的专家。

•	云基础设施。敏捷、创新和快速的上市时间对于保持竞争优势和抓住市场机会至关重要，云计算可能已经成为提高业务效率和敏捷性的关键因素。我们通过实现最大的业务价值，帮助客户利用云技术实现最大的业务价值，服务包括：体系结构、应用程序现代化、评估(业务价值和健康检查)、容器、策略和路线图，以及供应商的评估和选择。

•	数字营销。我们利用客户的洞察力和分析性的客户数据来提供出色的结果，使我们的客户能够在竞争中保持领先地位，并保持在与数字营销相关的一切方面的领先地位。我们的专业知识包括：分析和报告、电子邮件营销和自动化、B2B和B2C营销自动化、媒体和广告、付费搜索、社交媒体、搜索引擎营销(包括搜索引擎优化和按点击付费广告)、内容营销和转化率优化。

•	德维普斯。DevOps强调为业务提供解决方案所需的各种IT方面的沟通、协作和集成，并通过从根本上加快应用程序交付时间来促进创新。我们帮助客户从战略和变更管理的角度解决DevOps问题。我们评估和减轻风险，重新设计通信和交付流程，确保更高的质量，并支持提高关键IT任务的自动化程度，从而限制关键IT资源的生产力。

•	人工智能(AI)和机器学习(ML)。广义地说，人工智能是机器对人类智能过程的模拟。ML是人工智能的应用，它基于这样的思想：给定数据访问权限，机器可以自己学习。AI和ML在从驱动客户服务到实现更好的医疗保健等各个方面都扮演着越来越重要的角色。许多组织都渴望理解和利用AI和ML的价值来自动化常见的用户交互，通过聊天机器人和其他工具回答问题，提供智能路由，并使用AI驱动的服务和自然语言处理来解释用户的需求。我们帮助客户利用AI和ML来降低运营成本、增加收入、提高生产率、提高遵从性、增强安全性和丰富客户体验。

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•	领域专长。我们在一套核心技术解决方案和软件平台中开发了重要的领域专门知识。这些解决方案包括自定义应用程序、管理咨询、分析、商业、内容管理、业务集成、门户和协作、客户关系管理、业务流程管理和平台实现。我们拥有丰富的领域专业知识并构建这些解决方案的平台包括IBM和RedHat、Adobe、Microsoft、Oracle、Pivotal、Stecore和Salesforce。

•	行业专长。我们为世界上许多最大和最受尊敬的公司提供服务，这些公司在不同的市场都有丰富的业务流程经验。这些市场包括医疗保健(包括医药和生命科学)、金融服务(包括银行和保险)、消费市场(包括零售和消费品)、制造业、汽车和运输、电子和计算机硬件、电信、商业服务、能源和公用事业以及休闲、媒体和娱乐。

•	交付模型与方法。我们相信，我们重要的领域专业知识使我们能够通过专家项目团队提供高价值的解决方案，这些团队通过以用户为中心、基于技术和业务驱动的解决方案方法与客户协作，提供可衡量的结果。我们的方法包括我们开发的经过验证的执行过程图，它允许可重复的、高质量的服务交付。该方法利用了我们高级策略师和实践者的思想领导能力，支持客户项目团队，并侧重于通过Web技术改造我们客户的业务流程，以提供更高的客户价值和运营效率。因此，我们相信我们能够向我们的客户提供小公司通常提供的专注关注，再加上大公司通常提供的交付和项目管理。

•	客户关系。通过及时、高效和成功地完成众多项目，我们建立了质量解决方案和客户满意的跟踪记录。因此，我们与许多客户建立了长期的关系，这些客户继续为我们提供更多的项目，并为我们提供参考。截至12月31日止的年份，2019, 2018和2017, 91%, 93%和92%服务收入分别来自继续利用前一年我们服务的客户，不包括当年完成的任何收购收入。

•	供应商关系和背书。我们已经与软件供应商建立了有意义的关系，我们使用他们的产品为我们的客户设计和实现解决方案。这些关系使我们能够降低我们的销售成本和销售周期时间，并通过利用我们的合作伙伴的营销努力和代言来提高胜利率。我们也是我们的合作伙伴的销售渠道，帮助他们销售和销售他们的软件产品。我们是IBM白金业务合作伙伴、微软国家解决方案提供商和全球NSP合作伙伴、甲骨文铂合作伙伴、Adobe白金合作伙伴、Salesforce黄金咨询合作伙伴、高级关键就绪合作伙伴和Stecore白金解决方案合作伙伴。2019，我们获得了来自我们的合作伙伴的多个奖项和认可，包括：

•	关键全球系统集成商，云本土倡导年度合作伙伴；

•	Coveo加速器奖；

•	Magento设想卓越奖-最佳B2B买家体验；

•	IBM沃森商业年度最佳商业合伙人；以及

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•	年度北美微战略合作伙伴。

•	近海能力。我们为来自北美多个市场的客户提供服务，此外，我们还在印度和中国经营全球开发中心。这些设施由具有专门知识的同事组成，他们的专长包括应用程序开发、适配器和接口开发、质量保证和测试、监视和支持、产品开发、平台迁移和门户开发，具有IBM、Microsoft、Oracle、SArchore和Magento技术方面的专门知识。除了我们的离岸能力，我们雇用了一些外国国民在美国的H1-B签证。印度被用作招聘和发展设施，继续扩大h1-B外国同事的基地。截至12月31日，2019，我们有826我们印度工厂的同事，129我们中国工厂的同事234持有H1-B签证的同事。我们打算继续利用我们现有的离岸能力，特别是在印度，以支持我们的增长，并为我们的客户提供灵活的项目交付选择。

•	陆上能力。公司在路易斯安那州拉法耶特设有一个国内配送中心(“DDC”)。DDC加强了我们在印度和中国的离岸交付中心，进一步优化了我们在北美的全球网络和全面的技术、交付管理和行业垂直专业知识。随着DDC的加入，我们提高了功能，提高了服务水平，覆盖了整个软件开发生命周期。截至12月31日，2019，我们有69DDC的同事们。

•	在不超过一个或两个地理区域经营的小型当地咨询公司；

•	精品化咨询公司，如Prolifics和Avanade；

•	国家咨询公司，如埃森哲公司、德勤咨询公司、EPAM系统公司、Globant公司和Endava公司；

•	数字咨询公司/实体，如埃森哲互动公司、德勤数字公司、Publicis Sapient公司和计算机任务组；

•	软件公司内部专业服务机构；以及

•	海外供应商，如印孚瑟斯技术有限公司、科尼扎特公司和Wipro有限公司。

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•	政治和经济不稳定，包括与联合王国退出欧洲联盟有关的不稳定；

•	全球健康状况和潜在自然灾害；

•	监管要求的意外变化，包括移民限制、关税和其他贸易壁垒和税务条例，适用的政府当局执行这些要求，以及其他法律不确定性；

•	限制我们从国际业务中汇回现金的能力；

•	有效管理国际业务的复杂性和额外成本；

•	国际货币管制和汇率波动；

•	减少对知识产权的保护；

•	恐怖组织针对美国海外利益的额外脆弱性。

•	一般经济和政治条件；

•	我们行业的竞争环境如下所述；

•	我们的客户希望降低成本；

•	我们在整个合同期间准确估计、获得和维持合同收入、利润率和现金流量的能力；以及

•	客户的采购惯例及其对第三方顾问的使用。

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•	宏观经济或政治因素的变化与我们的业务无关；

•	一般或特定行业的市场状况或金融市场的变化；

•	我们或竞争对手关于我们业务或前景发展的公告；

•	传媒或投资分析师对我们或竞争对手业务的预测或猜测；及

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•	我们能够满足我们的增长和财务目标，包括我们的整体收入增长，我们的优先新兴市场的收入增长和每股收益增长。

•	我们的客户决定开始限制或减少对我们服务的使用，包括应对与我们的业务或一般市场状况无关的宏观经济或政治条件的变化；

•	我们的客户与正在进行的工作有关的业务活动的估计和实际水平之间的定期差异，以及现有项目的完成阶段和(或)其终止或重组的阶段；

•	合同交付效率低下，如交付不良或预测变化；

•	我们能够迅速将员工从已完成的项目转移到新的项目，并在我们的每个员工队伍中保持适当的员工人数；

•	与所购企业有关的购置、整合和业务费用；

•	由我们、竞争对手或合作伙伴引进新产品或新服务；

•	价格变动或竞争对手定价；

•	我们管理费用的能力，包括我们自己或分包人员的费用、旅费、支助服务和离职费；

•	根据美国普遍接受的会计原则，特别是与收入确认有关的会计原则或声明的改变或适用；

•	货币汇率波动；

•	对雇员的估计、应计或支付可变薪酬方面的变化；

•	全球、区域和地方的经济和政治状况及相关风险，包括恐怖主义行为；以及

•	季节性，包括工作日、假期和暑假的数量。

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(1)	每股平均价格包括佣金。

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Perficient公司(“公司”)是一家数字咨询公司。该公司帮助客户使用数字技术，使其业务更好地应对市场机会和威胁；加强与客户、供应商和合作伙伴的关系；提高生产率；降低技术成本。该公司设计、建造和交付数字解决方案，经常使用第三方软件供应商开发的产品，使其客户能够满足日益全球化和竞争日益激烈的市场的不断变化的需求，推动积极的客户体验，并扩大他们的业务。

该公司在特拉华州注册成立。合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有重要的公司间账户和交易都已在合并中消除。

估计数的使用

按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层对报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表产生重大影响。

收入确认

截至2018年1月1日，该公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题606确认收入与客户签订合同的收入。见注3，收入，有关公司收入确认会计政策的信息。

可疑账户备抵

可疑账户备抵的依据是对可能和可能发生的损失的具体识别。每个会计期间，应收账款的风险评估与客户无法进行合同付款，历史经验，以及其他现有的信息。

股票补偿

以股票为基础的补偿是按照ASC的主题718计算的，薪酬-股票补偿。在此指引下，本公司在所需服务期内，采用直线归属方法，按比例确认以股份为基础的补偿。三年。此外，公司在计算基于股份的补偿时，选择估计预期没收的金额，而不是在发生时对没收进行核算。限制性股票奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的价值计算的。

所得税

本公司按ASC分题740-10记帐，所得税(“ASC分专题740-10”),和ASC 740-10-25节，所得税-确认(“ASC第740-10-25节”)ASC分专题740-10规定使用资产和负债方法，即根据财务报告与资产和负债税基之间的差异确定递延税资产和负债账户余额，并使用颁布的税率和预期差额将逆转时生效的法律来衡量。递延税资产须接受可收回性的测试。对这类递延税资产规定了一种估价津贴，但如果不认为变现的可能性更大，则ASC第740-10-25节规定了财务报表确认和衡量在报税表中所采取或预期采取的税收状况的确认阈值和计量属性。ASC第740-10-25节还提供了关于取消识别、分类、利息和惩罚的处理以及此类职位的披露的指导。2017年减税和就业法案(“2017年税法”)通过降低美国企业所得税税率和实行属地税制等措施，对未来美国企业所得税进行了重大修订。所得税，以获取有关2017年税法的更多信息。

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现金及现金等价物

现金和现金等价物包括所有现金余额和原始期限不超过三个月的流动投资。

财产和设备

财产和设备按成本入账。资产和设备的折旧采用直线法计算资产的使用寿命(一般情况下)。一到七年)。租赁权的改进按租赁期限的缩短或资产的估计使用寿命分期摊销。

商誉和无形资产

商誉是指企业合并后所获得的净资产或承担的净负债的公允价值之上的超额购买价格。根据ASC的主题350，无形资产-亲善和其他(“ASC主题350”)公司在第四季度进行年度减值审查，如果事件或情况的变化表明商誉可能受到损害，则更频繁地进行。公司设有一个报告单位，用于商誉减值审查。ASC主题350允许在应用定量商誉减值测试之前对定性因素进行评估，以确定公允价值是否低于公司的账面金额。如果公允价值更有可能低于公司的账面价值，则将进行商誉减值定量测试，以检测和衡量任何减损。根据公司的定性评估，公司的公允价值更有可能大于其账面价值。不减值费用2019, 2018或2017.

其他无形资产包括客户关系、非竞争安排、商品名称、客户积压和开发的软件，这些资产正在用直线法摊销资产的估计使用寿命。估计的使用寿命范围从不到一年到10年数。客户关系的摊销、非竞争安排、商品名称、客户积压和开发的软件被认为是一种运营费用，并包含在所附的合并业务报表中的“摊销”中。公司定期审查其可识别无形资产的估计使用寿命，同时考虑到可能导致缺乏可收回性或修订使用寿命的任何事件或情况。其他无形资产在发生事件或出现情况变化，表明资产的账面金额可能无法收回时，对其进行减值评估。2019, 2018或2017.

采购会计及相关公允价值计量

公司根据收购之日各自的公允价值，将其收购的购买价格，包括或有代价，分配给所收购的资产和负债，包括可识别的无形资产。这种公平的市场价值评估主要以第三方估值为基础，使用管理层制定的假设，这些假设需要重要的判断和估计，随着更多信息的提供，这些判断和估计可能会发生重大变化。分配给无形资产的购买价格是基于无法观察的因素，包括但不限于预测的收入、费用、客户自然减员率、特许权使用费、加权平均资本成本等。加权平均资本成本使用市场参与者的股本成本和税后债务成本，并反映现金流动固有的风险。评估与购买价格相关的初始或有价值的方法也使用类似的不可观测因素，例如在或有收益期内的预计收入和支出，在对初始或有考虑的期间予以贴现，以及波动率。然后用蒙特卡洛模拟来估计偶然的考虑。一旦最终确定了某些初步的会计估值估计，并且不迟于收购日期后的12个月，公司就会最终确定购买价格的分配。

金融工具

现金等价物、应收账款、应付帐款和其他应计负债的数额与这些票据的近期到期期限大致接近公允价值。2.375%可转换高级债券-到期日期2023年(“票据”) 按本金减去未摊销的债务贴现和发行成本，在每一期间结束时不按公允价值记账。见注12，长期债务，有关公司可转换债务会计政策的信息。

该公司在认为适当时，使用衍生工具作为风险管理工具，以减轻外币汇率风险的潜在影响。未指定为套期保值工具的衍生工具的损益及抵销

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套期保值项目上可归因于套期保值风险的损失或收益在当期收益中确认。所有衍生工具在合并资产负债表中均按公允价值记账。见注14，衍生物，有关本公司衍生金融工具的补充资料。

国库券

该公司使用成本法核算回购自己的股票。

段与地理信息

该公司作为一根据ASC主题280报告的操作部分，部分报告，它为企业报告运营部门信息的方式制定了标准。首席经营决策者根据综合财务结果制定如何分配资源和评估业绩的决定。在截至12月31日的每一年中，2019, 2018和2017，约98%公司的收入来自美国的客户。  截至12月31日，2019和2018, 4%和1%该公司的非流动资产分别位于美国境外.

最近的会计公告

2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2014-09号“会计准则更新”(“ASU”)，与客户签订合同的收入(ASC主题606)，这要求实体确认其预期有权将承诺的货物或服务转让给客户的收入数额。ASU第2014-09号取代了美国公认会计准则中现有的大多数收入确认指南。2015年，FASB将第2014-09号ASU的生效日期推迟了一年。2016年，FASB发布了ASU第2016-08号，主体对代理的考虑，ASU No.2016-10，确定业绩义务和许可证，ASU No.2016-12，范围狭窄的改进和实用的权宜之计以及ASU 2016-20号，对主题606-与客户签订合同的收入-的技术纠正和改进，所有这些都进一步修订了ASU第2014-09号。该公司于2018年1月1日采用了经修改的回顾性方法，要求对股东权益中留存收益的期初余额进行累积效应调整。该公司已经确定，采用的最重要的影响是第三方软件和硬件收入，该收入主要以毛额为基础入账，在2017年12月31日之前作为交易主体记录，并在2018年1月1日以代理的名义以净额形式列报。该标准的采用还使收入确认的时间略有改变。作为代理，第三方软件和支持的多年销售收入被确认为履行了性能义务，而不是每年向客户开具发票。此外，在某些情况下，与服务合同有关的可变因素，如数量折扣和阻碍因素，在某些情况下已在新标准下得到确认。截至2018年1月1日，这些时间安排的变化影响不大，因此，对留存收益期初余额并没有产生累积效应调整，该标准的采用还导致该公司无条件获得考虑权的其他流动负债中的应收账款、净收入和递延收入增加。此外，第三方软件多年销售和支持的前期收入确认导致应收账款、净资产和其他非流动资产增加，用于支付尚未向客户开单的部分，并增加应付账款和尚未向第三方软件供应商支付的数额的非流动负债。请参阅ASC话题606的采纳对本期结果的影响以下是截至12月31日ASC主题606对综合资产负债表的影响，2018和截至12月31日的年度业务综合报表，2018。对12月31日终了年度现金流动综合报表没有实质性影响，2018。ASU第2014-09号及其修正案的通过还导致了对履约义务、合同成本和递延收入的性质和时间的进一步披露，以及公司使用的重大判断和实际权宜之计。见注3，收入，对于这些披露。

ASC话题606的采纳对本期结果的影响

ASC议题606通过对12月31日综合资产负债表的影响，2018如下(千)：

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	如报告所述				ASC主题606影响				无ASC主题606收养
应收账款净额	$	122,446			$	(6,500	)		$	115,946
预付费用	4,663				402				5,065
其他非流动资产	9,979				(3,970		)		6,009
总资产	570,544				(10,068		)		560,476
应付帐款	24,437				(1,581		)		22,856
其他流动负债	50,386				(4,384		)		46,002
其他非流动负债	21,970				(3,407		)		18,563
负债总额	216,860				(9,372		)		207,488
留存收益	152,650				(696		)		151,954
股东权益总额	353,684				(696		)		352,988
负债和股东权益共计	570,544				(10,068		)		560,476

ASC主题606的通过对12月31日终了年度业务综合声明的影响，2018如下(千)：

	2018年12月31日
	如报告所述 (列报净额)				ASC主题606影响				无ASC主题606收养 (总列报)
收入
服务	$	494,001			$	—			$	494,001
软硬件	4,374				25,037				29,411
总收入	498,375				25,037				523,412
收入成本
服务费用	319,831				—				319,831
软件和硬件费用	—				25,954				25,954
总收入成本	319,831				25,954				345,785
业务收入	35,944				(917		)		35,027
净收益	24,559				(696		)		23,863

2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租赁取代ASC主题840，租赁，并创建一个新的主题，ASC主题842，租赁。在2018年12月31日结束的一年内，FASB发布了ASU 2018-10对专题842，租约的编纂改进，ASU 2018-11租约-有针对性的改进，ASU 2018-20，租赁(主题842)：出租人范围狭窄的改进进一步修订了ASU第2016-02号。这些更新要求承租人确认包括经营租赁在内的所有租赁的租赁负债和使用权(“ROU”)资产，其资产负债表上的期限超过12个月。自2019年1月1日起，该公司采用ASU第2018-11号提供的经修改的回顾性过渡方法。该公司选择了ASU第2016-2号批准的一揽子实际权宜之计，没有重新评估截至2019年1月1日现有合同是否包含租约、现有租约的分类以及未摊销的间接费用。公司还选择了与租赁和非租赁组合有关的实用权宜之计，并将公司办公租赁的公共区域维持费固定付款纳入了截至2019年1月1日公司ROU资产和租赁负债的计量中。2019年12月31日分别。收养对净收入或净资产没有影响。

该公司拥有的ROU资产余额$27.7百万和租赁负债余额$28.6百万综合资产负债表2019年12月31日.对“业务综合报表”和“终了年度现金流动综合报表”没有重大影响2019年12月31日。参见注16，租赁，因通过ASU第2016-02号及其修正案而引起的进一步披露。

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2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，修订了FASB ASC主题326的指导意见。金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。ASU第2016-13号要求立即确认预计将在许多金融资产的剩余寿命内发生的估计信贷损失，包括贸易应收款。本更新将于2020年1月1日对该公司生效，并要求采用修改后的追溯方法。该公司目前正在评估ASU第2016-13号将对其合并财务报表和披露的影响。

2018年1月1日之前，该公司确认了ASC副标题985-605项下的收入，软件-收入确认，ASC分议题605-25，收入确认-多元安排，以及ASC第605-10-S99节(工作人员会计公报主题13，收入确认)。2018年1月1日，该公司采用ASC主题606，取代了现有的大部分收入确认指南。采用时影响最大的是第三方软件和硬件收入，截至2017年12月31日，第三方软件和硬件收入主要以毛收入作为交易主体，并在2018年1月1日以代理的名义以净额形式列报。参见注2，重要会计政策摘要，以获得关于收养的影响的更多信息。

下面的讨论涉及该公司的收入确认政策，从2018年1月1日起，在ASC的主题606下。

该公司的收入包括服务、软件和硬件销售，并根据ASC主题606获得认可。在此指导下，在将这些服务或货物的控制权转移给客户时确认收入，其数额反映了公司预期有权以这些服务或货物作为交换条件的考虑。

服务收入

服务收入主要由专业服务组成，包括开发、实现、自动化和扩展业务流程、技术基础设施和软件应用程序。公司的专业服务跨越多个行业、平台和解决方案；然而，该公司保持相对多样化，不认为它在任何单一行业、平台或解决方案中都有显著的收入集中。

随着时间的推移，专业服务收入将随着服务的提供而确认。大多数项目是在时间和材料的基础上进行的，而一部分收入则来自按固定费用或固定费用百分比完成的项目。就时间和物质合同而言，收入通常是通过将合同执行过程中花费的小时数乘以小时费率来确认和开具发票的。对于固定费用合同，收入一般被确认并开具发票，其方法是将合同中确定的固定费率乘以过去的时间。对于固定费用百分比完成的合同，收入一般是用一种输入方法确认的，其基础是花费的小时与估计总时数的比率，并按照约定的时间表向客户开具发票，详细说明合同中付款的数额和时间。

客户通常按该月提供的服务按月收费，但可以按合同确定的多少经常收费。如果该时间是在一个财政期结束时工作和批准的，而且发票尚未发送给客户，那么一旦公司核实所有其他收入确认标准已经满足，该金额就被记录为收入，并且该金额被归类为应收款，因为在这一点上考虑的权利是无条件的。超过确认收入的发票金额是合同负债，在综合资产负债表中被列为递延收入。发票与付款到期日之间的期限并不重要。专业服务合同规定，客户或公司有权在一定期限内取消或终止合同(一般情况下)10到30需要提前几天通知)。客户负责在合同取消或终止之日之前发生的任何时间和费用。某些合同可能包括数量折扣或阻碍，这是作为可变的考虑，但通常不是很大。公司根据历史经验和预测销售额估算可变的考虑因素，并在交易价格中包括可变的考虑因素。

其他服务收入包括托管费、合作伙伴推荐费、维护协议、培训和内部开发的“服务软件即服务”(SaaS)销售。托管费用、维护协议、培训和内部开发的SaaS销售的收入随着时间的推移通常会被确认为服务提供过程中基于时间的进度度量。合伙人推荐费在满足每个合伙人规定的要求后，在某一时刻记录下来，以赚取相应的费用。

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在许多专业服务项目中，本公司还可报销自付费用，包括旅费和其他与项目有关的费用。这些报销款包括在相关专业服务合同的交易价格中，并在发生费用时开具发票。公司制定其专业服务安排，以收回不加标记的可偿还费用。

软硬件收入

软件和硬件收入包括第三方软件和硬件转售，其中公司被认为是代理，销售内部开发的软件，其中公司被认为是主体。第三方软件和硬件收入在公司履行其安排销售的义务时确认并开具发票，这种情况发生在与供应商的采购订单被执行并且客户有权访问软件或硬件已经发送给客户时。内部开发的软件收入在控制权转让给客户时确认并开具发票，而这种情况发生在软件已提供给客户且许可条款已开始时。第三方软件和硬件销售收入按净额记录，而内部开发软件销售收入按毛额记录。公司的软件和硬件销售没有重大的取消或终止条款，发票和付款到期日之间的期限也不重要。

收入不包括政府当局评定的税款。一般对所有软件和硬件销售以及适当的某些服务交易征收销售税，并随后汇出销售税。

具有多重履约义务的安排

与客户的安排可能包含多个承诺，如提供软件、硬件、专业服务或合同后支持服务。如果这些承诺不同，则作为单独的履约义务入账。对于与包含多项履约义务的客户作出的安排，交易价格根据估计的相对独立销售价格分配给单独的履约义务，根据预期成本加上保证金办法估算，同时考虑到市场条件和竞争因素。由于包含多项履约义务的合同期限通常较短，因此，将交易价格分配给单独的履约义务并不是一个重要的估计数。

合同费用

根据公司销售佣金计划的条款，在确认相关收入之前，不得赚取佣金。因此，销售佣金按赚取的金额计算。某些销售奖励是在实现指定预定目标的基础上产生的。对于这些激励措施，公司采用切实可行的权宜之计，允许公司支付所产生的奖励，因为摊销期应该是一年或更短。

递延收入

截至12月31日公司递延收入余额，2019和2018曾.$7.7百万和$8.1百万分别。基本上所有的2018年12月31日递延收入余额确认为截至12月31日的年度收入，2019.

分配给剩余履约义务的交易价格

 

由于客户或公司有能力在一段时间内取消或终止合同(一般情况下)10到30需要提前几天通知)，公司的大部分合同期限都不到一年。Perficient不披露原到期日为一年或一年以下的合同的未履行履约义务的价值，也不披露公司有权就所提供的服务要求发票的时间和材料合同的价值。截至12月31日与未履行剩余合同履约义务有关的收入，2019都是无关紧要的。

 

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收入分类

下表按收入来源和收入确认模式分列的收入(千)：

	截至2019年12月31日止的年度
	随着时间的推移				时点				总收入
时间和材料合同	$	384,422			$	—			$	384,422
固定费用百分比完成合同	41,484				—				41,484
固定费用合同	104,056				—				104,056
可偿还费用	15,474				—				15,474
专业服务费用共计	545,436				—				545,436
其他服务收入*	13,604				2,878				16,482
服务共计	559,040				2,878				561,918
软硬件	—				3,609				3,609
总收入	$	559,040			$	6,487			$	565,527

	2018年12月31日
	随着时间的推移				时点				总收入
时间和材料合同	$	339,708			$	—			$	339,708
固定费用百分比完成合同	38,234				—				38,234
固定费用合同	84,374				—				84,374
可偿还费用	13,348				—				13,348
专业服务费用共计	475,664				—				475,664
其他服务收入*	14,814				3,523				18,337
服务共计	490,478				3,523				494,001
软硬件	—				4,374				4,374
总收入	$	490,478			$	7,897			$	498,375

*其他服务收入主要包括托管费、维修、培训、内部开发的SaaS和伙伴转诊费。

下表按地区分列收入，按客户的记帐地址确定(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
美国	$	552,357			$	487,849
加拿大	3,477				3,481
其他国家	9,693				7,045
总收入	$	565,527			$	498,375

现金和应收账款可能使公司面临集中的信贷风险。现金存放在评级很高的金融机构。本公司在正常经营过程中向客户提供信贷。公司一般不要求抵押品或预付款项.公司定期对客户进行信用评估，并对潜在的信用损失保持备抵。客户在不付款的情况下可以被拒绝使用服务.期间2019该公司提供的服务很大一部分是建立在IBM、Adobe、Oracle和Microsoft等平台上的，公司的大量客户是通过与这些供应商的关系以及通过与这些供应商的关系获得的销售线索进行的联合销售机会来确定的。由于公司的大量固定运营费用，对任何重要客户的销售损失可能会对运营的净收入和现金流量产生负面影响。但是，

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公司保持相对多样化，其最大的客户仅代表大约的代表。5% 截至12月31日的年度总收入中，2019, 2018和2017.

库存计划

公司的第二次修正和恢复Perficient，Inc.2012年长期奖励计划(经修订的“奖励计划”)允许向符合条件的个人发放各类股票奖励，董事会薪酬委员会负责管理奖励计划，并确定根据奖励计划发放的所有股票奖励的条件。本公司可发出最多可达7.0百万根据激励计划持有普通股。截至12月31日，2019，有2.0百万可根据激励计划发行的普通股。

截至12月31日止的年度限制性股票活动，2019情况如下(千，除公允价值资料外)：

	股份			加权平均 授予日期 公允价值
2018年12月31日未发行的限制性股票奖励	1,410			$	20.95
授予的裁决(1)	527			$	33.38
给予的裁决(2)	(692	)		$	20.00
没收的裁决	(148	)		$	21.84
截止2019年12月31日止的限制性股票奖励	1,097			$	27.14

 

(1)	年内批出股份的加权平均批出日期2018和2017曾.$23.62和$18.68分别。

(2)	截至十二月三十一日止年度的限制性股份公允价值总额，2019, 2018和2017曾.$23.3百万, $15.8百万和$12.0百万分别。

 

公司承认$17.9百万, $16.4百万和$14.7百万期间的基于股份的补偿费用2019, 2018和2017，分别包括$3.2百万, $2.7百万和$2.5百万退休储蓄计划供款的开支。2019, 2018和2017曾.$3.5百万, $3.3百万和$4.6百万分别。截至12月31日，2019，有$23.3百万未获确认的赔偿费用总额，扣除估计的没收额，与非既得股份奖励有关.预计这一费用将在加权平均期间内确认。两年。一般限制的股票奖励归属于三-服务年限。

员工股票购买计划

“员工股票购买计划”(“ESPP”)是一项基础广泛的股票购买计划，任何合资格的雇员都可以通过授权公司按特定数额或指定百分比扣减工资以支付期权的行使价格，从而选择参与该计划。在任何情况下，ESPP都不会允许雇员购买市价超过$25,000在任何日历年。在截至12月31日的一年中，2019，约6,329股票是根据ESPP购买的。

每个日历年有四个三个月的发行期，分别从1月1日、4月1日、7月1日和10月1日开始。根据ESPP发行的股票的收购价等于95%在购买之日(分别在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日)普通股的公平市价。ESPP旨在遵守经修订的1986年“国内收入法”(“守则”)第423条，因此有资格享受第423条所规定的优惠税收待遇。

每股基本收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以当期流通的普通股的加权平均数量来计算的。稀释每股收益包括已发行普通股的加权平均数量和将发行的与股票期权、非既得限制股票和使用国库法的权证有关的同等股份的数量，除非这些额外的等值股份是反稀释的。

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下表列出基本和稀释后每股净收入的计算情况(单位：千，但每股信息除外)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
净收益	$	37,125			$	24,559			$	18,581
基本：
已发行普通股加权平均股份	31,344				32,415				33,016
用于计算每股基本净收益的股票	31,344				32,415				33,016
稀释证券的影响：
受限制的股份，但须归属	673				672				488
可供收购考虑的股票(1)	226				415				562
用于计算稀释后每股净收入的股票	32,243				33,502				34,066
每股基本净收益	$	1.18			$	0.76			$	0.56
摊薄每股净收益	$	1.15			$	0.73			$	0.55

(1)

截至12月31日的一年，2019, 这是根据下列规定以代管方式持有的股份： (1)与Zeon Solutions有限公司和某些相关实体签订的资产购买协议(统称为“Zeon”)；(2)与Ras&Associates，LLC(“RAS”)签订的资产购买协议；(3)与Southport Services Group，LLC(“Southport”)签订的资产购买协议；(4)与斯通坦普尔咨询公司签订的资产购买协议(“石头寺”)；(5)与Elixiter公司的协议和合并计划。(“药方”)；和(Vi)与SundogInteractiveInc.签订的资产购买协议。(“太阳狗”)，作为考虑的一部分。截至12月31日的一年，2018，这是根据以下规定持有的代管股份：(I)与BioPams系统公司签订的资产购买协议。(2)与Zeon签订的资产购买协议；(3)与RAS签订的资产购买协议；(4)“资产购买协议-透明咨询公司”。(5)与Southport签订的资产购买协议；(6)与石头寺的资产购买协议；(7)与Elixiter的协议和合并计划，作为考虑的一部分。截至12月31日的一年，2017，这是根据以下规定持有的代管股份：(一)与BioPams签订的资产购买协议；(二)与Zeon签订的资产购买协议；(三)与Pup集团公司签订的资产购买协议。d/b/a开明(“开明”)；(4)与资产购买协定(RAS)；和(5)资产购买协议明确，作为考虑的一部分。

未列入稀释后每股净收入计算中的反稀释证券数目如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018			2017
受限制的股份，但须归属	26			31			88
可转换高级票据	3,823			3,823			—
与发行可转换高级债券有关的认股权证	3,823			3,823			—
总抗稀释证券	7,672			7,677			88

见注12，长期债务有关可转换高级债券及认股权证有关发行可转换债券的进一步资料。

在.之前2019，公司董事会授权回购至多$235.0百万公司普通股。在……上面 2019年10月29日，董事会授权扩大股票回购计划，授权回购至多一笔$30.0百万公司普通股的总回购计划$265.0百万从12月31日起延长程序的有效期，2019到6月30日，2021. 根据市场、经济或商业条件，该项目可以在任何时候暂停或停止。回购交易的时间和数量将由管理层根据其对市场状况、股价和其他因素的评估来决定。

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自该项目于2008年8月11日启动以来，该公司已经回购了大约$220.0百万 (15.4百万在12月31日之前发行的普通股中，2019.

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(单位：千)
应收账款：
应收帐款，净额	$	87,021			$	87,347
未开单收入，净额	42,097				35,099
共计	$	129,118			$	122,446

财产和设备：
计算机硬件(使用寿命3年)	$	12,995			$	14,160
家具和固定装置(使用寿命为5年)	3,883				4,653
租赁物改良(使用年限为5年)	5,674				3,396
软件(使用寿命1至7年)	5,272				5,042
减：累计折旧	(15,654		)		(20,574		)
共计	$	12,170			$	6,677

其他流动负债：
应计可变补偿	$	27,030			$	22,258
递延收入	7,733				8,111
或有代价负债估计公允价值(注9)	4,196				7,156
当期经营租赁负债	8,992				—
与薪金有关的费用	3,716				3,064
专业费用	1,758				1,782
应计医疗报销费用	1,905				1,431
应计分包商费用	332				563
其他流动负债	5,841				6,021
共计	$	61,503			$	50,386

其他非流动负债：
递延所得税	$	11,108			$	9,253
其他非流动负债	8,680				5,032
非当前软件权责发生制	5,226				3,407
递延赔偿责任	5,566				4,278
共计	$	30,580			$	21,970

可疑账户备抵中的活动汇总如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
余额，年初	$	810			$	1,272			$	1,277
费用-费用	428				393				919
未收余额注销，扣除回收额	(774		)		(855		)		(924		)
年终余额	$	464			$	810			$	1,272

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2019收购

收购阳光犬

在……上面2019年5月22日，该公司根据资产购买协议的条款，实质上收购了Sundogs的所有资产。收购阳光犬扩大了公司的战略营销和技术交付服务。

该公司可分配总采购价格的考虑是一致的$14.1百万，由$10.3百万现金支付和现金支付$1.3百万在公司普通股收盘时发行，增加$0.6百万对卖方应付的净营运资本调整。购货价格也包括$1.9百万表示额外收入和基于收益的或有代价的初始公允价值估计，卖方可将其变现。12月份在收购结束之日后以最高现金支出支付现金$3.6百万。截至2019年12月31日，公司对或有代价的公允价值的最佳估计是$2.8百万。因此，该公司在“综合经营报表”中记录了“或有价公允价值调整”中的税前调整。$0.9百万在年终结2019年12月31日。该公司大约发生了$0.6百万在交易费用中，在发生时支出。

该公司在有形资产、确定的无形资产、负债和商誉之间分配购买价格总额如下(以百万计)：

购置有形资产	$	6.4
确定的无形资产	4.8
假定负债	(4.8		)
善意	7.7
总采购价格	$	14.1

预期可扣税的商誉款额(不包括或有代价)为 $5.5百万.

下表列出截至十二月三十一日止年度的无形资产详情。2019(百万美元)。

	加权平均使用寿命		估计值 使用寿命		总收购
客户关系	7年数		7年数		$	3.9
客户积压	9月份		9月份		0.4
竞业禁止协议	5年数		5年数		0.1
商号	1年		1年		0.1
开发软件	3年数		3年数		0.3
购置无形资产共计					$	4.8

2018收购

收购Southport

在……上面2018年4月2日，该公司根据资产购买协议的条款，实质上收购了Southport的所有资产。该公司可分配的总采购价格是$18.6百万。购买价格包括$11.3百万已付现金和$2.7百万在公司普通股收盘时发行，增加$0.3百万由于2019年第一季度支付给Southport的周转资本调整净额。购买价格还包括$4.3百万表示额外收入和基于收益的或有代价的初始公允价值估计，现金支出的最高限额为$6.6百万。根据“购买协议”，Southport公司获得了部分最高现金支出，因此，该公司支付了$5.2百万2019年第三季度的或有审议。可作税务用途的商誉扣除额如下$12.3百万.

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石庙收购

在……上面(2018年7月16日)，公司根据资产购买协议的条款，实质上收购了石寺的所有资产。该公司可分配的总采购价格是$12.3百万。购买价格包括$9.9百万已付现金和$1.1百万在公司普通股收盘时发行，增加$0.1百万由于净营运资本调整支付给石寺在2019年第三季度。购买价格还包括$1.2百万代表最初的公允价值估计的额外收入和收益为基础的或有考虑，这是没有实现的石寺。因此，该公司在“综合经营报表”中记录了“或有价公允价值调整”中的税前调整。$1.3百万在年终结2019年12月31日。可作税务用途的商誉扣除额如下$5.4百万.

药方的收购

在……上面(2018年10月29日)，公司根据协议和合并计划的条款收购了Elixiter。该公司可分配的总采购价格是$8.1百万。购买价格包括$5.4百万已付现金(减去所获现金净额)和$1.4百万在公司普通股收盘时发行，增加$0.4百万由于2019年第三季度支付给卖方的净营运资本调整数。购买价格还包括$0.9百万表示额外收入和基于收益的或有代价的初始公允价值估计，现金支出的最高限额为$1.8百万。该公司将税前调整记录在“或有价公允价值调整”中$0.4百万在年终结2019年12月31日。根据“合并协议”和“合并计划”，该公司获得了部分最高现金支出，因此，该公司已积存 $1.3百万 或有代价2019年12月31日。商誉在税收上是不可扣减的.

下表列出截至十二月三十一日止年度的无形资产详情。2018(百万美元)。

	加权平均使用寿命		估计值 使用寿命		总收购
客户关系	5年数		5-6岁		$	10.6
客户积压	1年		1-1.5岁		1.5
竞业禁止协议	5年数		4-5岁		0.3
商号	1年		1年		0.1
开发软件	3年数		3年数		0.4
购置无形资产共计					$	12.9

的结果2018和2019自收购之日起，公司的合并财务报表中就包括了收购业务。

收购日至12月31日期间公司合并经营报表中所列的太阳狗收购的收入和净收入总额，2019如下(千)：

	购置日期至2019年12月31日
收入	$	7,997
净收益	$	780

业务初步结果(未经审计)

以下是本公司未经审计的合并经营结果2019和2018截至12月31日的年度收购，2019和2018，在实施某些形式的调整并假设2019收购开始时2018假设2018收购开始时2017.

这些未经审计的初步结果是按照ASU 2010-29的通过情况提出的，业务合并(主题805)：披露业务合并补充专业格式信息，而不一定是指示性的。

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在实际合并的经营业绩中，如果收购是在1月1日发生的，2018或者一月一号，2017或合并实体未来业务结果(除每股数据外，以千计)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
收入	$	571,025			$	526,664
净收益	$	38,712			$	25,383
每股基本净收益	$	1.23			$	0.78
摊薄每股净收益	$	1.20			$	0.75
用于计算每股基本净收益的股票	31,497				32,608
用于计算稀释后每股净收入的股票	32,264				33,674

善意

与善意有关的活动包括以下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
余额，年初	$	327,992			$	305,238
采购价格分配(注9)	7,654				23,120
外币折算调整的影响	(82		)		(366		)
年终余额	$	335,564			$	327,992

有一定寿命的无形资产

以下是公司须摊销的无形资产摘要(单位：千)：

	截至12月31日的年度，
	2019												2018
	总携带 金额				累积 摊销				网 承载量				总携带 金额				累积 摊销				网 承载量
客户关系	$	82,431			$	(49,716	)		$	32,715			$	82,478			$	(40,946	)		$	41,532
竞业禁止协议	1,264				(601		)		663				1,536				(735		)		801
客户积压	1,102				(987		)		115				1,535				(736		)		799
商号	60				(37		)		23				140				(76		)		64
开发软件	10,984				(6,547		)		4,437				10,929				(6,033		)		4,896
共计	$	95,841			$	(57,888	)		$	37,953			$	96,618			$	(48,526	)		$	48,092

可识别无形资产的估计使用寿命如下：

客户关系	5-10岁
竞业禁止协议	4-5岁
客户积压	9个月-1.5岁
商号	1年
开发软件	1-7岁

截至12月31日止年度的摊销费用总额，2019, 2018和2017曾.$16.2百万, $16.4百万和$15.0百万分别。

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截至12月31日及其后五年的估计年度摊销费用如下(千)：

2020	$	12,642
2021	$	10,226
2022	$	8,704
2023	$	4,248
2024	$	1,359
此后	$	774

本公司有一份合格的401(K)利润分享计划，可供符合该计划资格要求的全职员工使用。此定义的缴款计划允许员工缴纳“守则”允许的最高限额的缴款。公司可酌情根据缴款水平和服务年资，根据预先确定的公式匹配雇员的一部分供款。2019，该公司作出了相应的贡献50% (25%现金和25%在公司股票中)的第一个6%由参与者延迟支付的合资格补偿。公司认可$6.7百万, $5.6百万和$4.9百万的相应现金和公司股票缴款的费用2019, 2018和2017分别。所有相匹配的贡献都属于三年的服役期.

公司对某些美国员工有无保留的递延补偿计划。该计划的目的是让符合条件的参与人通过今后将支付的选择性推迟补偿积累额外收入。截至12月31日，2019和2018，递延补偿负债余额为$5.7百万和$4.5百万分别。公司通过公司所有的人寿保险(“coli”)为延期补偿计划提供资金。截至12月31日，2019和2018，coli资产余额是$5.6百万和$4.3百万分别。

根据印度法律，该公司为其所有印度雇员提供了某些明确的福利计划。酬金计划按每名雇员的薪金及在本公司工作的期间，在雇员退休或终止雇佣时，向其提供一笔总付款项。假期兑现计划要求公司向离开公司的员工支付一个具体公式，并考虑到最高工资和员工最近的工资。这些确定的福利计划的年度预测费用是由精算确定的。截至12月31日，2019和2018， 确定的福利计划负债，是没有资金的，是无关紧要的。

循环信贷贷款

2017年6月9日，该公司与富国银行(WellsFargo Bank)、全国协会(National Association)和其他贷款人签订了经修订的“信贷协议”(“信贷协议”)，并与其他贷款人签订了协议。$125.0百万，但须增加承诺$75.0百万.根据“信用协议”欠下的所有未付款项，不迟于最后到期日到期和应付。2022年6月9日.

“信贷协议”还允许签发总额不超过$10.0百万任何时候，未结清的信用证都会减少可用于循环信贷借款的信用证。截至12月31日，2019，公司一未付信用证$0.2百万。公司的所有资产基本上都是为了保证信贷设施的安全。

根据信贷协议借入的款项须按公司选择的最优惠利率支付利息(4.75%十二月三十一日，2019)加上从0.00%到0.50%或一-月同业拆息(1.76%十二月三十一日，2019)再加上从普通的范围到范围不等的保证金。1.00%转至1.75%。该公司每年承担0.15%到0.20%信用额度中未使用的部分。额外的保证金金额和年度承诺费取决于未偿还借款的水平。截至12月31日，2019，公司$124.8百万未使用的借款能力。

本公司须遵守信贷协议下的各项财务契约。具体来说，要求公司在前四个财政季度保持利息、税金、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)与利息支出的比率不低于3.00与1.00的比率

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对EBITDA的负债加上股票补偿(“杠杆比率”)不超过3.00到1点。此外，信用协议目前限制股息的支付，这将导致形式上的杠杆比率超过。2.00到1点。

12月31日，2019，该公司遵守了“信贷协议”下的所有契约。

可转换高级债券到期日期2023年

在……上面2018年9月11日，该公司发行了$143.8百万根据经修订的1933年“证券法”第4(A)(2)条及规则第144 A条所规定的豁免注册，向合资格的机构买家私人发行债券的本金总额。在扣除初始购买者的折扣和发行成本后，净收益来自发行。$4.4百万，是$139.4百万。该公司使用(1)$49.0百万支付公司循环信贷设施的净收益，(Ii)$38.8百万回购的净收益1.3百万公司普通股的股份与在私下谈判交易中发行的债券的定价同时进行；(Iii)$8.6百万(如下文所界定)，在该等费用被公司订立债券认股权证所得的收益部分抵销后，用以支付入库债券风险成本的净收益中，有一项是(下文所界定的)。其余收益用于周转资金或其他一般公司用途。

该批债券按以下利率计算利息：2.375%每年。利息在每年的3月15日和9月15日以现金支付。债券到期日(2023年9月15日)，除非较早地按照该日期前的条款进行转换、赎回或赎回。初始转换率为26.5957公司普通股$1,000债券本金，相当于初始转换价格约为$37.60普通股每股。在考虑债券风险和权证后，转换率有效地以以下价格进行套期保值。$46.62普通股每股。转换率，从而转换价格，可在某些情况下调整，如“说明”(“INDITH”)的契约所述。公司可根据适用的折算率，在公司选择时，支付或交付其普通股的现金、股份或现金和普通股的组合，以解决转换问题。如果发生了“完全的基本变化”(如义齿中所定义的)，那么公司将在特定时期内提高转换率。本公司的目的是在转换后以现金结算债券本金。

票据可以在紧接前一个营业日营业结束前，由持票人选择转换。(2023年9月15日)，但仅在下列情况下：

•	在2018年12月31日截止的日历季度之后开始的任何一个日历季度内，如果公司普通股的上一次报告的每股销售价格在截至前一个日历季度的30个连续交易日内，超过至少20个交易日中每个交易日折算价格的130%，包括紧接前一个日历季度的最后一个交易日；

•	在紧接任何连续10个交易日期间(该连续10个交易日期，即“量度期”)之后的五个连续营业日内，该期间每1，000元本金票据的交易价格，低于该交易日公司普通股每股股份的上一次报告销售价格的98%，以及该交易日的折算率；

•	在公司的普通股发生某些公司事件或分布时，在义齿中说明；及

•	在2023年3月15日起至紧接到期日前第二个预定交易日结束为止的任何时间。

公司不得在到期日前按其选择赎回债券。如果发生了“基本变化”(如印义齿中所定义的)，那么，除义齿中所述的情况外，记事本持有人可要求公司以相当于拟回购的票据本金的现金回购价格，再加上应计利息和未付利息(如果有的话)。

截至12月31日，2019，并没有符合容许持有人转换其债券的条件，亦没有就债券的任何转换发行公司普通股的股份。

根据转换债务和其他选项的会计核算，公司将债券本金分为负债和权益部分。票据的初始负债部分按$122.9百万根据合同现金流量，在适当的可比市场上贴现，在发行债券之日不可转换债券的借款利率。5.7%.代表转换期权的权益部分，作为收益的剩余数额计算，记录为股东权益中的额外已付资本增加额。$20.9百万的相关递延税影响部分抵销$5.4百万。只要继续符合股权分类的条件，在额外的已付资本中记录的金额就不会被重新计量。由此产生的债务贴现$20.9百万正在摊销

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使用实际利率的有效利率方法支付利息费用5.7%从发行日期到合同到期日的期间(2023年9月15日)。公司采用国库股法计算债券对每股稀释收益的影响。

发行成本总计$4.8百万根据负债和权益部分的相对公允价值按比例分配。发行成本$4.1百万可归因于负债部分的负债部分被记作“债券”账面价值的直接扣减，并在债券期限内使用有效利息法摊销利息费用。发行成本$0.7百万可归因于权益部分的资本，记作股东权益内的额外已缴入资本，部分由以下各项的连带递延税项影响所抵销：$0.2百万.

“说明”的负债和权益构成部分如下(千)：

	十二月三十一日，
	2019				2018
赔偿责任部分：
(二)副校长	$	143,750			$	143,750
更少：未摊销的债务贴现	(16,033		)		(19,806		)
成品率	(3,053		)		(3,877		)
净账面金额	$	124,664			$	120,067
股权部分：
转换期权，税收净额	$	15,547			$	15,547
更少：发行成本，税后净额	(523		)		(523		)
净账面金额	$	15,024			$	15,024

截至12月31日止年度的利息费用，2019和2018与“说明”有关的内容如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
息票利息	$	3,414			$	1,043
债务贴现摊销	3,773				1,111
发债成本摊销	824				252
已确认的总利息费用	$	8,011			$	2,406

2023可转换债券边缘

在发行债券方面，公司与某些初始购买者或其各自的附属公司和/或其他金融机构(“期权对手方”)进行私下谈判的可转换票据对冲交易(“票据风险”)。“债券边缘”为该公司提供了在净结算基础上获得约为现金的选择权。3.8百万普通股股份，以折合价出售的普通股股份$37.60，即相等于理论上作为债券基础的普通股股份数目，并与该等债券的转换价格相对应。如公司选择现金结算并行使债券对冲，则从期权对手方收到的现金总额，将包括公司须向债券持有人支付的现金总额，减去本金。“债券边缘”不符合作为衍生工具进行单独会计的标准，因为它们与公司的股票挂钩，并作为独立的金融工具入账。债券风险记作股东权益内额外已缴资本的减少。$20.7百万的递延税效应部分抵销$5.3百万.

2023可转换债券认股权证

在债券的发行方面，公司还在与期权对手方私下谈判的交易中出售净股票结算认股权证(“权证”)。债券认股权证的成交价格约为$46.62每股，并须根据债券认股权证的条款作出某些调整。由于债券认股权证及相关交易，公司须确认每股收益的增量稀释，直至平均水平。

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股价结束了$46.62任何财政季度。债券认股权证有效期为100交易日开始2023年12月15日 和可在公司选举时以普通股净股或净现金结算。债券认股权证被记作股东权益内额外已缴资本的增加。$12.1百万.

该公司在美国联邦管辖范围以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。美国国税局(“国税局”)已经完成了对该公司美国所得税申报表的审查，或者在2015年之前的几年里，法定时效已经通过。该公司2016年和2017年的所得税申报单目前正由美国国税局审查。美国国税局一直试图不允许研究学分的总额 $5.7百万关于该公司2011至2015年的所得税申报表。该公司已用尽所有行政上诉和正式调解，并已提起诉讼解决这一争端。该公司正在等待美国税务法院确定2011年至2013年申报表的开庭日期。本公司认为所取得的研究学分是适当的，并打算大力捍卫自己的立场。如果有的话，调整的数额和这种调整的时间是不可能合理地估计在这个时候。2011年至12月31日公司所得税申报表中取得或预计获得的研究学分总额，2019是$15.6百万.

截至12月31日，2019，该公司的美国联邦税收总额净营业亏损约为结转$1.1百万如果不加以利用，将于2023年到期。由于“守则”的“所有权变动”规定，净经营损失的使用可能受到年度限制。年度限额可能导致使用前净经营损失到期。

所得税规定的重要组成部分如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
目前：
联邦制	$	5,000			$	4,030			$	9,095
国家	2,724				1,222				1,262
外国	1,051				1,183				2,345
总电流	8,775				6,435				12,702
推迟：
联邦制	1,570				835				(3,726		)
国家	467				250				(684		)
外国	4				293				270
递延共计	2,041				1,378				(4,140		)
所得税准备金总额	$	10,816			$	7,813			$	8,562

截至12月31日止年度税前收入的组成部分，2019, 2018和2017如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
国内	$	43,330			$	27,613			$	21,285
外国	4,611				4,759				5,858
共计	$	47,941			$	32,372			$	27,143

截至12月31日，2019, 2018和2017外国业务包括印度、中国、加拿大和联合王国。

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面数额与用于所得税目的的数额之间的临时差额所产生的税收净额。截至12月31日公司递延税的重要组成部分，2019和2018如下(千)：

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	十二月三十一日，
	2019				2018
递延税款资产：
应计负债	$	1,545			$	1,617
经营租赁负债	5,060				—
可疑账户备抵	119				208
净经营损失	287				375
递延赔偿责任	2,324				2,443
无形资产	7,946				5,769
递延税款资产共计	17,281				10,412
递延税款负债：
预付费用	1,044				933
会计方法变更	20				711
经营租赁使用权资产	4,798				—
商誉和无形资产	20,999				17,170
财产和设备	1,528				851
递延税款负债总额	28,389				19,665
递延税款净额	$	11,108			$	9,253

管理层定期评估递延纳税资产从未来应纳税收入中收回的可能性。如果管理层认为递延税资产无法实现的可能性更大，则确定了估值备抵额。管理层认为，未来几年，该公司更有可能产生足够的应税收入，以实现其递延纳税资产的收益。

联邦公司法定税率与公司的实际所得税税率协调如下：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018			2017
联邦法定费率	21.0	%		21.0	%		35.0	%
州税，扣除联邦福利	4.3			4.5			3.3
外国行动的影响	0.2			1.5			1.9
外国收费-美国税制改革	—			—			4.1
股票补偿	(1.0	)		2.0			1.9
不可扣减的购置费用	0.2			0.2			—
研发税收抵免	(1.8	)		(5.0	)		(1.0	)
美国国内生产扣除额	(0.1	)		(0.1	)		(1.6	)
调整递延税率-美国税制改革	—			—			(12.3	)
其他	(0.2	)		—			0.2
有效税率	22.6	%		24.1	%		31.5	%

有效所得税税率降至22.6%截至12月31日的一年，2019从…24.1%截至12月31日的一年，2018主要原因是与上一年相比，基于股票的薪酬扣减所确认的税收优惠有所增加。 2017年12月31日终了年度的实际税率包括某些外国预扣税、外国收费对外国历史收入的影响，以及2017年税法通过导致终止递延所得税的重新估值。

一般来说，公司的惯例和意图是将公司的外国子公司的收益再投资于这些业务。然而，在2017年，该公司认定，由于业务和宏观经济环境的变化，该公司在华子公司的外国收益不再是永久再投资。公司可不时汇回现有收入。管理层打算继续将所有其他剩余的当期和前期收益永久再投资于其他外国子公司。

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除中国外，未包括在美国报税表内的实体的外国未汇出收入已列入合并财务报表，但未落实美国在向美国分配时可能应缴的税款，因为预计这些收入将不会汇入美国。根据现行适用的税法，如果公司选择将其指定的部分或全部资金无限期地转移到美国境外，则汇出的金额将受适用的非美国预扣税的约束。截至12月31日，2019，公司外国子公司未计入递延所得税负债的未汇出收益总额约为$11.7百万，未汇出收益的未确认递延纳税负债约为$0.4百万.

根据ASC第740-10-25条的规定，该公司享有未获承认的税收利益。$4.7百万(不包括$0.6百万)和$3.2百万(不包括$0.3百万截至12月31日，2019和2018分别。如果公司对未确认的税收利益的评估不代表实际结果，公司的合并财务报表可能在结算期间或时效期限届满时受到重大影响。

下表对未确认的税收优惠总额的期初余额和期末余额进行了核对(单位：千)：

	十二月三十一日，
	2019				2018
年初余额	$	3,165			$	2,680
根据与本年度有关的税种增加的税额	753				554
根据与以往年度有关的税额增加的税额	747				—
前几年税收减少额	—				(69		)
年底结余	$	4,665			$	3,165

美国税制改革

2017年“税法”通过降低美国企业所得税税率和实行属地税制等措施，对未来美国企业所得税进行了重大修订。

2017年税法产生了某些过渡性影响，该法案在2017年第四季度影响了该公司的税收规定。作为向新的属地税制过渡的一部分，2017年“税法”对外国子公司的历史收益被视为返还规定了一次性遣返税，由此产生了$1.1百万八年内应缴的税金。因此，$0.1百万流动负债和a$1.0百万非流动负债记录在公司2017年第四季度的合并财务报表中。美国公司税率的下调导致该公司将其美国递延资产和负债调整为较低的联邦基本税率。21%。公司税率的降低导致临时的净税收抵免$3.3百万2017年第四季度。

在正常的经营过程中，公司使用衍生金融工具来管理外币汇率风险。货币风险敞口由该公司作为其风险管理方案的一部分进行监测和管理，该项目旨在减少市场波动可能对经营结果产生的潜在不利影响。公司的衍生金融工具包括不可交割的外币远期合约.衍生金融工具既不是公司持有的，也不是公司为交易目的发行的。

未指定为套期保值工具的衍生工具

未指定为套期保值工具的衍生工具的损益和套期保值项目可归因于套期保值风险的抵销损益均在当期收益中确认。截至12月31日的年度内，未指定为套期保值的外币远期合约的实际损益和估计公允价值的变动均属无关紧要，2019和2018.这些合同的损益记录在业务综合报表中的其他费用(收入)净额和利息费用净额中，并由相关套期保值项目的损益抵消。

公司未清衍生工具的名义金额如下(千)：

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	十二月三十一日，
	2019				2018
未指定为套期保值的衍生工具
外汇合同	$	2,523			$	3,195
未指定为套期保值的衍生工具总额	$	2,523			$	3,195

衍生品可能会因对手方可能不履约而引发信贷风险.信用风险一般限于对公司有利的合同的公允价值。该公司限制了其信用风险，只与评级较高的全球金融机构进行衍生交易，限制对任何一家金融机构的信用敞口，并对与其开展业务的金融机构的信誉进行持续评估。

该公司采用标准的交易对手总协议，其中载有关于某些外币交易义务的净结算和在交易一方无力偿债时抵销某些义务的规定。在综合资产负债表中，公司以公允价值记录衍生资产和负债。

公允价值层次是基于对评估技术的投入，这些技术用于衡量可观察或不可观测的公允价值。可观察的投入反映了市场参与者在根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时所使用的假设，而不可观测的投入则反映了报告实体根据自己的市场假设进行的定价。

公允价值层次由以下三个层次组成：

•	一级-投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。

•	第2级-投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、可观察到的报价以外的投入和市场-主要来源于可观测的市场数据或可观察到的市场数据证实的投入。

•	第三级-输入来源于评估技术，其中一个或多个重要的投入或价值驱动因素是不可观测的。

现金和现金等价物、应收账款、应付账款、流动负债和周转信用额度的账面价值由于这些票据的期限较短而近似公允价值。

所有在购买之日期限不超过三个月的高流动性投资都被视为现金等价物。根据现金等价物的短期性质，现金等价物的账面价值近似于公允价值. 截至12月31日，2019, $64.2百万公司现金及现金等价物余额与货币市场基金投资及$3.0百万与固定定期存款有关。截至2018年12月31日, $37.7百万本公司现金及现金等价物余额与货币市场基金投资相关. 这些短期货币市场基金和固定定期存款被认为是一级投资.

该公司有一项递延补偿计划，该计划由Coli政策提供资金。Coli资产的公允价值来源于Coli政策中的投资市场报价，后者被认为是二级投入。参见注11，雇员福利计划截至12月31日的资产公允价值，2019和2018.

本公司利用预期现金流量的现值，估计每项外汇远期合约的公允价值。估计数考虑到每一项外汇合同的当前市场远期价格和合同远期价格之间的差额，并将汇率差异适用于每项未履行合同。所有衍生品的估值都在GAAP估值等级的第2级之内。截至12月31日公司未偿衍生工具的公允价值， 2019都是无关紧要的。

公司有与收购有关的或有代价负债，这些负债按经常性计量，并按公允价值入账，用贴现现金流量法确定。用于计算或有考虑负债的公允价值的投入由于缺乏相关的市场活动而被视为三级投入，而且意义重大。

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管理判断。未来现金流量的增加可能导致较高的估计公允价值，而未来现金流量的减少可能导致或有代价负债的估计公允价值较低。对公允价值的重新计量记录在“业务综合报表”中对或有考虑的公允价值的调整中。参见附注7，资产负债表组成部分截至12月31日的或有价负债估计公允价值，2019和2018.

债券的公允价值使用报价投入来衡量。这些票据没有进行积极的交易，因此价格输入是2级的度量。由于报价投入日复一日变化很大，公允价值估计值可能大幅增加或减少。

债券按本金减去未摊销的债务贴现和发行成本，而不是在每一期间结束时按公允价值记账。最初的债务贴现率是按发行时不可转换债券的市场利率计算的，这是一种3级公允价值计量。截至十二月三十一日为止债券的大致公允价值，2019和2018曾.$195.4百万和$128.3百万，分别根据在市场上可观察到的输入进行估计，并被视为二级公允价值计量。

公司根据各种经营租赁协议租赁办公空间，其余租赁期限为一年到六年。在2019年1月1日之前，该公司在ASC主题840下登记租赁.2019年1月1日，公司采用ASC主题842，取代ASC主题840。通过时最重要的影响是确认所有经营租赁的租赁负债和ROU资产，其资产负债表上的期限超过12个月。参见注2，重要会计政策摘要，关于收养影响的更多信息。

下面讨论的是公司自2019年1月1日起在ASC 842截止12月31日的年度内实施的租赁会计政策，2019.

公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在综合资产负债表上的经营租赁ROU资产、其他流动负债和经营租赁负债中。经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据未来最低租赁付款在开始之日的租赁期限内的现值确认的。租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。在确定预期的租赁期限时，公司的大部分续约选择不能合理地根据公司现有租约的条件及其整体业务策略确定。该公司将根据重大触发事件或令人信服的经济理由定期重新评估预期的租约条款。公司在确定未来付款的现值时，利用其在开始日期可获得的信息的增量借款利率。最低租赁付款的经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.本公司将租赁组件和非租赁组件作为单一租赁组件进行核算.

与租赁有关的补充资产负债表信息如下(千)：

	(一九二零九年十二月三十一日)
其他流动负债	$	8,992
经营租赁负债	19,649
共计	$	28,641

截至12月31日，不可撤销租约下的未来最低租赁付款，2019如下(千)：

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	(一九二零九年十二月三十一日)
2020	$	8,627
2021	7,375
2022	5,429
2023	4,646
2024	3,479
此后	2,151
未来租赁付款共计	31,707
更少的隐含利益	(3,066		)
共计	$	28,641

12月31日终了年度的经营租赁费用，2019曾.$9.9百万，其中$1.3百万与可变租赁付款有关。在截至12月31日的一年中，短期租赁付款并不重要，2019。12月31日终了年度公司经营租赁负债计量所包括的经营现金流量，2019都是$8.3百万。12月31日终了年度以租赁负债换取的ROU资产，2019都是$12.7百万。截至12月31日公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限，2019曾.4年数加权平均增量借款利率为4.6%截至12月31日，2019.

以下讨论的是公司在ASC主题840下截至12月31日的年度租赁会计政策。2018.

截至12月31日，本租约规定的未来最低承付款额，2018如下(千)：

	(2018年12月31日)
2019	$	7,375
2020	6,777
2021	5,071
2022	3,288
2023	2,189
此后	1,420
最低租赁付款总额	$	26,120

截至12月31日止年度的租金费用，2018和2017曾.$8.3百万和$7.9百万分别。

在正常的业务过程中，公司不时参与与员工索赔、合同纠纷和税收有关的法律诉讼、索赔和诉讼。虽然公司无法预测这些事项的结果，但目前公司没有理由相信任何当前事项的处置可以合理地预期对公司的财务状况、经营结果或开展任何业务活动的能力产生重大不利影响。

在2019年期间，该公司签订了购买内部使用软件许可证的协议，这些许可证需在多年内支付。因此，该公司记录了$1.7百万在“流动负债”和$1.9百万截至12月31日，综合资产负债表中的“非流动负债”，2019.

下表列出截至12月31日的年度未经审计的补充季度财务信息，2019和2018。季度业务业绩不一定表明今后的业务业绩(除每股数据外，以千计)。

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	三个月结束了，
	(一九二零九年三月三十一日)				(一九二零九年六月三十日)				(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年十二月三十一日)
	(未经审计)
总收入	$	133,815			$	141,869			$	144,684			$	145,159
总收入成本	86,071				89,515				89,235				89,392
业务收入	10,530				13,381				15,808				15,613
所得税前收入	8,772				11,527				13,903				13,739
净收益	7,026				8,528				9,779				11,792
每股基本净收益	0.22				0.27				0.31				0.38
摊薄每股净收益	0.22				0.27				0.30				0.36

	三个月结束了，
	2018年3月31日				2018年6月30日				2018年9月30日				(2018年12月31日)
	(未经审计)
总收入	$	120,942			$	121,798			$	123,933			$	131,702
总收入成本	79,227				79,595				79,183				81,826
业务收入	6,791				8,491				9,261				11,401
所得税前收入	6,419				7,926				8,436				9,591
净收益	4,928				5,849				6,305				7,477
每股基本净收益	0.15				0.18				0.19				0.24
摊薄每股净收益	0.15				0.17				0.19				0.23

MedTouch有限责任公司的收购

在……上面(二零年一月六日)，该公司根据资产购买协议的条款，实质上收购了马萨诸塞州有限责任公司MedTouch LLC(“MedTouch”)的所有资产。$13.9百万在结算时支付的现金，但须按周转金净额调整，约55,514在收市时发行的公司普通股股份，以及以额外收入和收益为基础的或有考虑的最高潜在支出$10.2百万，可由卖方在收购期结束后12个月内变现。对MedTouch的收购扩大了公司的医疗保健咨询和数字营销能力。

由于收购MedTouch，商誉和无形资产预计将记录在综合资产负债表上。截至2020年2月25日企业合并的初始核算尚未完成，包括对某些无形资产和商誉的计量。与购买MedTouch终了年度有关的购置费用2019年12月31日都是无关紧要的。

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•	将公司前期按项目估算的总时数与修订的预测或项目总时数的最终金额进行比较，以评估公司准确估计时数的能力；

•	与公司业务人员面谈，评估迄今取得的进展和影响项目预计完成时间的因素；

•	检查公司与客户之间的通信情况，以评估项目进展情况。

•	与行业和宏观经济趋势数据相比，公司用于评估客户关系无形资产的预计收入的某些预测；以及

•	波动率用于评估或有考虑负债的价值，方法是根据可公开获得的市场数据独立制定这些比率，并将结果与公司使用的比率进行比较。

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1.	财务报表

2.	财务报表附表

3.	展品

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