美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节提交的截至本财政年度的年度报告 | ||
或 | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的从_ | |
佣金档案号码：001-32991
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |||
(401 ) 348-1200
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。☐是☒不
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。☐是☒不
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。☒是 ☐不
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。☒是 ☐不
请检查登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的报告公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大加速备案者”、“加速申报人”和“较小报告公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 是☒不
注册人的非联营公司持有的有表决权股票的总市值2019年6月30日曾.$777,287,665 根据收盘价$52.18根据纳斯达克股票市场的报告，包括$36,355,552由西风的华盛顿信托公司根据信托协议和其他文书持有。
注册人普通股的数量，每股面值.0625美元，截至2020年1月31日曾.17,363,456 .
以参考方式合并的文件
注册人委托书中日期为日期的部分2020年3月17日举行的股东周年大会2020年4月28日均以提述方式纳入本表格第III部10-K。
表格10-K
华盛顿信托银行
截止年度2019年12月31日
目录
描述 | 页 数 | |
第一部分 | ||
项目1 | 商业 | 3 |
项目1A | 危险因素 | 16 |
项目1B | 未解决的工作人员意见 | 25 |
项目2 | 特性 | 26 |
项目3 | 法律程序 | 26 |
项目4 | 矿山安全披露 | 26 |
第二部分 | ||
项目5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 26 |
项目6 | 选定财务数据 | 28 |
项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目7A | 市场风险的定量和定性披露 | 65 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 66 |
项目9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 142 |
项目9A | 管制和程序 | 142 |
项目9B | 其他资料 | 142 |
第III部 | ||
项目10 | 董事、执行干事和公司治理 | 143 |
项目11 | 行政薪酬 | 143 |
项目12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 143 |
项目13 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 143 |
项目14 | 主要会计费用及服务 | 143 |
第IV部 | ||
项目15 | 证物、财务报表附表 | 144 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 149 |
签名 | 150 | |
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前瞻性陈述
这份报告所包含的声明是“前瞻性陈述”，我们也可以在我们向证券交易委员会提交的其他文件中，在我们提交给股东的年度报告中，在新闻稿和其他书面材料中，以及在我们的官员、董事或雇员的口头声明中，作出前瞻性的陈述。你可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“展望”、“前景”、“将”、“应该”等词来识别前瞻性陈述。“以及其他预测或指示未来事件和趋势，但与历史事件无关的表述。你不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，其中有些是我们无法控制的。这些风险、不确定因素和其他因素可能会使我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。
造成这些差异的一些因素包括：影响银行或金融服务业或金融资本市场的国家、区域或国际经济条件或条件的疲软；国家和国际金融市场的波动；利率波动以及贷款和存款余额和组合的变化导致的净利息收入减少；所管理的财富管理资产的市场价值或流出减少；证券和其他资产的价值变化；贷款需求减少；贷款可收性、违约率和冲销率的变化；我们竞争的规模和性质的变化；立法或条例及会计原则、政策和准则的变化；操作风险，包括但不限于网络安全漏洞、欺诈、自然灾害和流行病；以及作出这种前瞻性声明所使用的假设的变化。此外，本年报第1A项(表格10-K)中“风险因素”项下所描述的因素可能会导致这些差异。你应该仔细审查所有这些因素，你应该意识到，可能还有其他因素可能导致这些差异。这些前瞻性陈述是基于本报告之日的信息、计划和估计，我们没有义务对任何前瞻性的陈述进行更新--期望报表反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化中的变化。
第一部分
第1项.附属业务。
华盛顿信托银行
华盛顿信托银行(“Bancorp”)是一家公有注册银行控股公司，被选为金融控股公司，1984年根据罗德岛州的法律成立。Bancorp拥有成立于1800年的罗德岛特许商业银行西风华盛顿信托公司(“银行”)的所有已发行普通股。Bancorp成立于1984年，是根据一项重组计划成立的。根据重组计划，银行的流通股被交换成银行的普通股。参见标题“子公司”下的补充信息。
本报告中提到的“华盛顿信托”或“公司”指的是银行及其子公司。华盛顿信托公司向个人和企业提供全面的银行和金融服务产品线，包括商业、住宅和消费者贷款、零售和商业存款产品以及财富管理和信托服务。
华盛顿信托的会计和报告政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和银行业的一般做法。2019年12月31日，华盛顿信托公司的总资产为53亿美元，存款总额35亿美元股东权益总额5.035亿美元.
贷款活动
华盛顿信托的贷款总额达到39亿美元，或74%资产总额的比率2019年12月31日。该公司的贷款活动主要在新英格兰南部进行，在较小程度上在其他州进行。华盛顿信托公司提供各种商业和零售贷款产品。贷款利率可以是固定的，也可以是可变的，并随风险程度、贷款期限、承保和服务成本、贷款金额和贷款金额而变化。
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与客户保持的其他银行关系的范围。利率进一步受制于竞争压力、当前的利率环境、资金的可得性和政府的规定。
管理层评估承保标准是否适合于国家和区域经济状况的变化，包括市场利率、能源价格、房地产价值趋势和就业水平等问题。根据管理层对这些事项的评估，承保标准和信贷监测活动不时得到加强，以应对这些条件的变化。这些评估可能导致澄清偿债比率计算、地理和贷款类型集中的变化、修改房地产抵押品的贷款价值标准、更改信贷监测标准和加强对建筑贷款的监测。
商业贷款
商业贷款组合55%贷款总额2019年12月31日。在发放商业贷款时，华盛顿信托基金可能偶尔会征求其他银行的参与。华盛顿信托公司还不时参与由其他银行提供的商业贷款。在这种情况下，这些贷款是由我们个人担保的，使用的标准类似于我们自创贷款所采用的标准。我们参与的商业贷款由其他银行也包括共享的国家信贷。商业贷款分为两大类：商业房地产贷款和商业和工业贷款。
商业房地产贷款包括以不动产为担保的商业抵押，其主要偿还来源是与财产有关的租金收入或出售、再融资或永久融资的收益。商业房地产贷款还包括向企业提供的用于土地开发或工业、商业或住宅建筑现场建设的建筑贷款。商业房地产贷款经常涉及对单个借款人或相关借款人组的较大贷款余额。世界银行的商业房地产贷款由多种房地产担保，如多户住宅、零售设施、写字楼、住宿、保健设施、工业和仓库以及商业混合用途房产。在…2019年12月31日，代表的商业房地产贷款73%商业贷款组合总额及40%贷款组合的总和。
商业和工业贷款主要提供营运资本、设备融资和其他业务相关用途的融资.商业和工业贷款经常由设备、库存、应收帐款和/或一般商业资产作为抵押。世行的商业和工业贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。商业和工业贷款还包括向国家和政治分支机构提供的免税贷款，以及通过准公共公司为私人或非营利实体的利益而发行的工业发展或收入债券，如果该实体而不是政府实体有义务支付债务服务。世界银行的商业和工业贷款组合包括向商业部门提供的贷款，例如保健/社会援助、教育服务、制造业、业主自用和其他房地产、零售贸易、专业、科学和技术、娱乐和娱乐、金融和保险、其他服务、公共行政、运输和仓储。在…2019年12月31日，商业和工业贷款27%商业贷款组合总额及15%贷款组合的总和。
住宅房地产贷款
华盛顿信托公司通过我们在罗德岛、东马萨诸塞州和康涅狄格州的住房抵押贷款办事处提供住宅房地产抵押贷款。我们的抵押贷款业务超出了我们的银行分行网络，主要位于罗德岛。
住宅物业贷款组合包括按揭贷款及屋主建筑贷款，以一至四户住宅物业为抵押，并有代表。37%贷款总额2019年12月31日.附属住宅贷款主要来源于委托抵押贷款发端人雇员。住宅地产贷款既源自二级市场，也用于保留银行的贷款组合。向二级市场出售贷款为额外的贷款和其他银行活动提供资金。向二级市场出售的基本贷款出售给投资者，如联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)、联邦全国抵押协会(FNMA)和其他机构投资者。华盛顿信托(Washington Trust)出售保留或发放维修服务的贷款。另外，廉价住宅房地产贷款也是为各种以经纪人身份投资的投资者提供的，包括常规抵押贷款和反向抵押贷款。在……里面2019，住宅房地产贷款来源于资产组合中的留存额
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到3.474亿美元，而源自二级市场的贷款，包括来自中介能力的贷款，总计为5.981亿美元.
住房房地产贷款组合中还包括购买抵押贷款，这些贷款由新英格兰南部和其他州的一至四户家庭的住宅物业担保。这些贷款是从其他金融机构购买的，并按照华盛顿信托的承销标准进行了个别评估。截至2019年12月31日，购买的住宅抵押贷款主要由位于马萨诸塞州的房产担保，并代表10%住宅地产贷款组合及4%贷款组合的总和。
消费贷款
消费贷款组合8%贷款总额2019年12月31日.次级消费贷款包括住房权益贷款、信贷额度和个人分期付款贷款。94%占总消费组合的比例十二月三十一日 2019.我们的住房权益线和住房权益贷款来源活动主要是在新英格兰南部进行的。世界银行估计，合并的住房权益线和住房权益贷款余额中约有65%首先属于留置权或从属于其他华盛顿信托抵押贷款。
消费贷款组合中还包括向由通用航空公司飞机担保的个人购买的贷款。这些贷款是在购买时由我们单独承销的，使用的标准类似于自行发放的消费贷款。在…2019年12月31日，这些购买的贷款代表4%消费贷款组合总额及0.3%贷款组合的总和。
存款活动
在…2019年12月31日，存款总额为35亿美元。存款是华盛顿信托的主要资金来源，主要来自我们分行网络周围的地区。世界银行向消费者、商业、非营利和市政存款客户提供各种利率和条件的存款产品。华盛顿信托的存款账户包括无利息活期存款、计息活期存款、现在账户、储蓄账户、货币市场账户和定期存款。银行向客户提供各种退休存款账户。向客户提供更多的存款服务，包括借记卡、自动取款机(ATMs)、电话银行、互联网银行、移动银行、移动银行。远程存款获取和其他现金管理服务。来自市场外机构来源的代理定期存款也被用作我们整体融资策略的一部分。
华盛顿信托公司是需求存款市场计划、保险现金扫描计划和存款账户登记服务证书计划的参与者。华盛顿信托利用这些存款扫描服务，将客户和客户资金存入计息活期账户、货币市场账户和/或其他参与银行发行的存单。客户和客户资金存放在一家或多家参与银行，以确保每个存款客户都有资格享受联邦存款保险公司(FDIC)的全额保险。作为项目参与者，我们从其他参与银行获得相应的存款金额。我们认为这些互惠存款余额是市场存款，有别于传统的市场外经纪存款.
财富管理服务
华盛顿信托向个人和机构客户提供范围广泛的财富管理服务。这些服务包括投资管理；财务规划；个人信托和房地产服务，包括作为受托人、个人代表、托管人和监护人的服务；以及遗属财产的清算。此外，还提供包括托管和信托服务在内的多项金融机构信托服务。主要通过世行及其注册投资顾问子公司提供资产管理服务。请参阅“子公司”标题下的其他信息。
在…2019年12月31日，管理下的财富管理资产共计62亿美元。这些资产未列入综合财务报表。华盛顿信托的财富管理收入18%的收入总额20191.财富管理收入的很大一部分主要取决于所管理的财富管理资产的价值，并与金融市场的业绩密切相关。财富管理收入的这一部分被称为“以资产为基础”，包括信托和投资管理费。财富
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管理收入还包括“以交易为基础”的收入，如财务规划、佣金和其他服务费用，这些费用主要来自资产价值。
投资安全活动
华盛顿信托的投资证券组合8.995亿美元，或17%资产总额的比率十二月三十一日 2019并设法产生利息收入，实施利率风险管理战略，并为资产负债表管理提供随时可用的流动性来源。
华盛顿信托公司可根据适用的联邦条例、州法规和华盛顿信托公司内部投资政策中规定的准则，购买、持有和交易各种类型的投资证券。2019年12月31日，投资证券组合包括美国政府机构和政府支持的企业的义务，包括抵押贷款支持证券；个人姓名发行人信托优先债务证券；以及公司债券。
批发筹资活动
该银行是波士顿联邦住房贷款银行(FHLB)的成员。银行利用FHLB的垫款来满足短期的流动性需求，并为贷款增长和证券投资组合的增加提供资金。作为FHLB的成员，银行必须拥有最低数额的FHLB股票，定期计算，主要是根据其从FHLB借款的水平计算。2019年12月31日，该银行已垫付予FHLB11亿美元。此外，世界银行的借款能力5.35亿美元，以及4 000万美元FHLB未使用的信用额度2019年12月31日银行将某些合格的投资证券和贷款作为FHLB的抵押品。
其他资金来源可通过波士顿联邦储备银行(“FRB”)和其他借贷形式获得，例如根据回购协议出售的证券。正如上文在“存款活动”标题下指出的那样，该公司还利用市场外经纪定期存款作为其总体筹资计划的一部分。
子公司
Bancorp的子公司包括银行和Weston证券公司(“WSC”)，此外，Bancorp还拥有WT Capital Trust I和WT Capital Trust II的所有已发行普通股，这是专为发行信托优先债务证券和将收益投资于银行次级次级债券而成立的特殊目的金融实体。附注11向综合财务报表索取更多资料。
以下是Bancorp主要经营子公司的说明：
西风华盛顿信托公司
该银行最初成立于1800年，名为华盛顿银行，是总部设在罗德岛的最大的国有特许银行，也是美国历史最悠久的社区银行。
世界银行提供广泛的金融服务，包括商业、住宅和消费者贷款、零售和商业存款产品以及财富管理和信托服务。
该银行有一家注册投资顾问子公司，威斯顿金融集团有限公司。(“威斯顿金融”)位于马萨诸塞州韦尔斯利。2005年8月，银行收购了威斯顿金融公司及其经纪交易商和保险代理子公司。Halsey Associates公司位于康涅狄格州纽黑文的“哈尔西”银行自2015年8月被银行收购以来，一直是该行的全资注册投资顾问子公司。在2019年10月1日，哈尔西作为一个单独的部门合并到世界银行，不再是该银行的一个独立的注册投资顾问子公司。收购Weston Financial和Halsey扩大了华盛顿信托(Washington Trust)财富管理业务的地域范围。
该银行还拥有一家抵押银行子公司--华盛顿信托抵押贷款有限公司(华盛顿信托抵押贷款有限公司)，该公司获准在罗德岛、马萨诸塞州、康涅狄格州和新罕布什尔州开展业务。关于适用于WTMC的某些条例的讨论，见“监督和监管-消费者保护条例-住房抵押制度改革”。
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华盛顿信托公司在我们位于罗德岛以外的住宅抵押贷款办事处进行的住宅抵押贷款业务是由该银行的子公司进行的。
世界银行有其他附属机构，其主要职能是为被动投资提供服务，例如从银行获得的贷款和投资证券；此外，银行有一个附属机构，目的是持有、监测和处置某些被取消赎回权的财产。世界银行还有一家有限责任公司子公司，作为特别有限合伙人，负责与世界银行投资房地产有限合伙企业有关的某些行政职能。
威斯顿证券公司
WSC是一家有执照的引入经纪商，主要为Weston金融客户提供可变年金和服务，529个学院储蓄计划。
市场面积
华盛顿信托的总部和总部位于罗德岛华盛顿县的西风，华盛顿信托的主要存款收集区由其分支网络所服务的社区组成。2019年12月31日世界银行在罗德岛南部(华盛顿州)设有10个分支机构，在罗德岛大普罗维登斯地区设有12个分支机构，在康涅狄格州东南部设有一个分支机构。
如上所述，华盛顿信托的贷款活动主要在新英格兰南部进行，在较小程度上是在其他一些州开展的。除分行外，世界银行在其主要办事处和罗德岛普罗维登斯金融区设有一个商业贷款办事处。华盛顿信托公司还在马萨诸塞州东部(沙龙、伯灵顿、布伦特里和韦尔斯利)、康涅狄格州格拉斯顿伯里和罗德岛沃里克设有6个住宅抵押贷款办事处。
华盛顿信托公司提供财富管理服务，其办公室位于西风，纳拉甘塞特和普罗维登斯，罗德岛，韦尔斯利，马萨诸塞州和纽黑文，康涅狄格州。
竞争
华盛顿信托公司在其市场领域面临着银行业务和相关金融服务活动的各个方面的竞争。
华盛顿信托(Washington Trust)在创造贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争。竞争的主要因素是利率、融资条件、收费、提供的产品、个性化客户服务、在线账户访问、分行地点便利、自动取款机和分行时间。竞争来自商业银行、信用社、储蓄机构和互联网银行以及其他非银行机构。华盛顿信托面临着来自规模较大的机构的激烈竞争，它们拥有相对更多的资源、更广的产品线和更大的交付系统。由于行业整合、非银行机构和金融技术公司提供的产品和服务的增加、该行业技术发展的加快和银行监管的持续变化，未来的竞争可能会加剧。
华盛顿信托公司在一个竞争激烈的财富管理服务市场上运作。关键竞争因素包括投资业绩、服务质量和水平以及个人关系。财富管理服务业务的主要竞争对手是商业银行和信托公司、投资咨询公司、共同基金公司、股票经纪公司和其他金融公司。这些公司中有许多拥有比华盛顿信托更多的资源。
员工
在…2019年12月31日华盛顿信托公司有619名员工，其中包括598名全职员工和21名兼职及其他员工。管理部门认为与员工的关系良好。华盛顿信托公司维持着一项全面的员工福利计划，除其他福利外，还提供集体医疗和牙科保险、人寿保险、残疾保险和401(K)计划。华盛顿信托公司(Washington Trust)为2007年10月1日之前被雇佣的某些符合条件的员工制定了一项税务限定福利养老金计划(“合格养老金计划”)。华盛顿信托公司也有非限定的固定福利退休计划，以提供补充退休福利给某些雇员，如这些计划所述。规定的养恤金计划以前曾作过修改，以冻结应计养恤金
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为期十年的过渡期将于2023年12月结束。看见附注16有关某些雇员福利计划的其他资料，请参阅综合财务报表。
统计披露
“证券法指南3”“银行控股公司的统计披露”所要求的资料载于以下各页。
描述 | 页 | |||
I. | 资产、负债和股东权益的分配；利率和利差 | 36-38 | ||
二、 | 投资组合 | 45-47 | ||
三、 | 贷款组合 | 47-51, 94 | ||
四、 | 贷款损失经验总结 | 55-59, 102 | ||
V. | 存款 | 36, 107 | ||
六. | 股本和资产回报率 | 28 | ||
七、 | 短期借款 | 60, 108 | ||
监管
下面的讨论涉及适用于华盛顿信托的监管框架的要素，这一监管框架的主要目的是保护存款机构、联邦存款保险制度和储户的安全和健全，而不是银行控股公司(如银行)的股东。
以下讨论全文参照下文所述的法规、条例、政策和准则全文。
银行监管
作为一家银行控股公司，Bancorp须接受经修订的1956年“银行控股公司法”(“BHCA”)和罗德岛银行司业务监管部(“国际银行部”)的联邦储备系统(“美联储”)理事会的监管、监督和审查。
除其他外，美联储有权命令银行控股公司停止和停止不安全或不健全的银行行为；评估民事货币处罚；命令终止非银行活动或终止银行控股公司对非银行子公司的所有权和控制权。
力量之源。根据经“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)修正的“BHCA”，Bancorp必须作为该银行的财政力量来源。当Bancorp可能没有资源向银行提供支持时，可能需要这种支持。如果银行控股公司破产，银行控股公司对联邦银行监管机构维持银行子公司资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。
采购和活动。BHCA禁止银行控股公司在未经美联储事先批准的情况下，收购一家银行的全部或实质上所有资产，获取对一家银行的控制权，与另一家银行控股公司合并或合并，或获得对另一家银行或银行控股公司任何有表决权股份的直接或间接所有权或控制权，如果收购后，收购银行控股公司将控制该另一家银行或银行控股公司的任何类别有表决权股份的5%以上。
BHCA还普遍禁止银行控股公司直接或间接从事银行以外的活动、管理或控制银行或向其附属银行提供服务。但是，除其他允许活动外，银行控股公司可直接或间接从事美联储确定与银行或管理和控制银行密切相关的活动，并取得对这些活动的控制权，但须遵守某些通知要求。2005年，Bancorp根据1999年“格拉姆-利奇-Bliley法”(“GLBA”)的规定选出金融控股公司的地位。作为一家金融控股公司，Bancorp被授权从事某些金融活动，而未选择为金融控股公司的银行控股公司不得从事金融控股公司。
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证券活动，但也包括商业银行活动和联邦储备委员会经与财政部长协商确定为金融性质的额外活动，这些活动是此类金融活动的附带活动，或补充性活动，而这些活动一般不会对存托机构或金融系统的安全和健全构成重大风险。目前，作为一家金融控股公司，银行根据这一授权通过其子公司WSC从事经纪人-交易商活动。
如果金融控股公司或金融控股公司的任何附属存托机构未能保持良好的资本化和良好的管理，美联储可对金融控股公司的行为或活动施加美联储认为适当的限制，该公司及其附属公司不得在未经联邦储备委员会批准的情况下，开始任何新的活动或获得任何从事金融控股公司特别授权从事金融控股公司活动的公司的控制权。该公司还必须与联邦储备委员会签订一项协议，以遵守所有适用的条件，使其符合金融控股公司的资格。如果金融控股公司在180天或美联储允许的较长时间内不遵守规定，美联储可以要求金融控股公司剥离其受保存款机构或其所有从事银行控股公司不允许活动的非银行子公司。如果金融控股公司的被保险存托机构子公司未能根据“社区再投资法”保持“令人满意”或更好的业绩记录，金融控股公司将被禁止从事特别是为金融控股公司授权的新活动或收购从事此类活动的公司，直至评级提高到“满意”或更好为止。
收购银行普通股的限制。“银行控制变更法”禁止一个人或一群人协同行动，除非联邦储备委员会得到通知，也没有反对这项交易，否则不得获得银行控股公司的“控制权”。根据美联储规定的可反驳的控制推定，获得一家银行控股公司超过5%的一类有表决权证券的控制权，再加上美联储列举的其他因素，可构成对一家银行控股公司控制权的获得。
此外，BHCA禁止任何公司在未经美联储批准的情况下获得银行或银行控股公司的控制权。除其他情况外，根据BHCA，公司拥有、控制或持有一家银行或银行控股公司的控制权，该公司拥有、控制或持有该银行或银行控股公司的某一类有表决权证券的25%或以上，以任何方式控制银行或银行控股公司过半数董事或受托人的选举，或美联储在通知和听证机会后决定，公司有权对银行或银行控股公司的管理或政策行使控制权。
银行的规管
该银行受联邦存款保险公司、国际银行事业部和康涅狄格州银行部的监管、监督和审查，银行还须遵守罗德岛和康涅狄格州的各种业务和银行条例以及消费者金融保护局(“CFPB”)颁布的条例(由联邦存款保险公司强制执行)。联邦储备委员会也可直接审查班科银行的子公司，包括银行。
联邦存款保险公司、国际银行事业部和康涅狄格州银行部有权发出停止和停止银行的命令；终止存款的发行；评估民事罚款；发布增加资本的指示；对银行组织和机构相关方采取禁令行动。
存款保险。银行的存款义务由联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险基金(“DIF”)为每位储户提供最高25万美元的保险。2016年，根据“联邦存款保险法”(“FDIA”)的规定，联邦存款保险公司董事会批准了一项最后规则，将存款保险基金的存款准备金率提高到法定规定的最低比率，即保险存款估计数的1.35%。2018年9月30日，DIF存款准备金率达到1.36%。小型银行通常是资产少于100亿元的银行，它们获批出评税信贷，以抵销其供款中有助将储备金由1.15%提高至1.35%的部分。2019年，世界银行获得FDIC保险评估信贷总额约110万美元。这些贷项已全部使用，并在2019年12月31日终了年度收入综合报表中作为联邦存款保险费用的减少额入账。
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存款溢价是以资产为基础的。2016年，联邦存款保险公司董事会通过了最后一项规则，改变了已建立的小型银行的存款保险评估率的计算方式，通常是那些资产少于100亿美元、已投保至少五年的银行。该规则采用骆驼评级系统，这是一种监督评级系统，旨在考虑和反映银行可能面临的所有财务和业务风险，包括资本充足率、资产质量、管理能力、收益、流动性和对市场风险的敏感性。为了确定银行的分摊比率，七个财务比率和骆驼成分评级的加权平均数每一个乘以相应的价格乘数。这些产品的总和加到一个统一的数额中，其结果是机构的初始基本分摊比率(根据银行的骆驼综合评级确定的最低或最高分摊比率)。这种方法考虑了各种措施，包括机构的杠杆率、经纪存款比率、一年资产增长率、税前净收入与总资产的比率以及与资产质量有关的考虑因素。
联邦存款保险公司有权随时调整存款保险的分摊率，此外，根据联邦存款保险管理局，除其他情况外，联邦存款保险公司可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况下继续运作，或违反联邦存款保险公司规定的任何适用法律、规章、规则、命令或条件后，终止存款保险。为2019，美国联邦存款保险公司(FDIC)为该行支付的保险费是$61.8万，扣除2019年充分利用的摊款贷项。
收购和分支。银行要想收购另一家银行或设立新的分支机构，就必须事先得到国际银行和联邦存款保险公司的批准。资本充足和管理良好的银行可以根据1994年“里格尔-尼尔州际银行和分行效率法”并经“多德-弗兰克法”修正的“里格尔-尼尔州际银行和分行效率法”，在任何州收购其他银行，包括银行在内的其他银行。此外，多德-弗兰克法案授权国家特许银行，如银行，在州间设立新分行的程度与东道国特许银行设立分行的程度相同。
受保国家特许银行的活动和投资。美国联邦存款保险协会一般限制联邦存款保险国有特许银行(如银行)进行的股权投资类型，以及这类银行作为本金可以从事的活动种类，仅限于国家银行允许的活动。此外，GLBA允许国家银行和国家银行在州法律允许的范围内，通过金融子公司从事某些允许金融控股公司子公司参与的活动。为了组建金融子公司，国有特许银行必须“资本充足”，并且这些银行必须遵守某些资本扣除，风险管理和关联交易规则，以及其他要求。
经纪存款。外国直接投资管理局和联邦存款保险公司的条例一般限制被保险的存款机构接受、续延或展期任何经纪存款的能力，除非该机构的资本类别“资本化良好”，或经联邦存款保险公司批准，“充分资本化”。已代理存款超过总资产10%的存款机构将接受联邦存款保险公司(FDIC)更高的保费评估。然而，对于资本充足且综合评级为1或2的机构，互惠存款将从经纪存款中扣除。2018年颁布的“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“经济增长法”)第202条修订了外国直接投资管理局，将互惠存款的上限豁免于某些保险存款机构的经纪存款。
社区再投资法。CRA要求联邦存款保险公司(FDIC)根据其安全可靠的银行业务，评估该行在帮助满足整个社区(包括低收入和中等收入社区)信贷需求方面的表现，并在评估某些应用时考虑到这一记录。联邦存款保险公司(FDIC)的CRA法规通常是根据三项关键评估测试(一)贷款测试，评估该机构在其服务领域的贷款记录的客观标准而制定的；(2)投资测试，以评估该机构在社区发展项目、负担得起的住房和有利于低收入或中等收入个人和企业的项目方面的投资记录；以及(Iii)一项服务测试，以评估该机构透过其分行、自动柜员机及其他办事处提供服务的情况。一间机构未能至少获得“满意”的评级，可能会令银行或银行无法进行某些活动，包括从事以GLBA为金融控股公司的活动，以及收购其他金融机构。在最近一次於2019年7月29日进行的审查中，该银行的评级为“满意”。罗得岛州及康涅狄格州亦颁布了大致相若的社区再投资规定。
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贷款限制。(C)联邦法律规定，银行有权向银行或其关联公司的董事和执行官员以及拥有、控制或有权投票超过10%的银行或银行附属机构的任何类别证券的个人或公司以及受这些人控制的实体提供信贷。除其他事项外，向内部人员提供信贷的条件必须与无关联者的条款基本相同，并遵循不低于与无关联人进行可比交易的信贷承销程序，这种信贷展期的条件不得超过正常的偿还风险或具有其他不利的特点，并且不得超过向这些人提供的个人和总额的信贷数额的某些限制，这一限额部分是以银行的资本数额为基础的。
资本充足与安全稳健
监管资本要求。美国联邦储备委员会(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)发布了基本类似的基于风险和杠杆的资本规则，适用于银行和银行等美国银行机构。这些规则旨在反映银行机构的资本与根据资产负债表上记录的交易以及表外项目与其业务相关的风险程度之间的关系。联邦储备委员会(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)可能会不时要求银行机构将资本维持在下文讨论的最低水平之上，原因是银行机构的财务状况或实际或预期的增长。
资本充足规则界定符合资格的资本工具，并规定最低资本数额为银行组织必须维持的资产的百分比。普通股一级通常包括普通股和相关盈余、留存收益，在某些情况下并在某些限制条件下，包括合并子公司的少数权益、减去商誉、其他非符合资格的无形资产和某些其他扣减。一级资本一般包括普通股一级资本、非累积永久优先股和相关盈余，在某些情况下，在不符合普通股一级资本资格的合并子公司的少数股权，较不确定的扣减额。二级资本一般由混合资本工具、永久债务和强制性可转换债务证券、累积永久优先股、定期次级债务和中期优先股组成，并在受限制的情况下，贷款损失备抵。一级资本和二级资本之和以一级资本的25%为限。Bancorp目前未偿还的信托优先股是根据这一规则设立的。此外, 根据2015年1月1日生效的规则，积累的其他综合收入(正负)必须反映在一级资本中；然而，银行和世行获准进行一次性的永久性选举，继续将累积的其他综合收入从资本中排除在外。银行和银行进行了这次选举。
根据资本规则，基于风险的资本比率是通过将普通股一级资本、一级资本和总资本分别除以风险加权资产来计算的。资产和表外信用等价物主要根据相对风险分配几类风险权重之一。根据适用于银行的美联储(Fed)规则和联邦存款保险公司(FDIC)适用于银行的资本规则，Bancorp和该行各自必须保持最低普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%，最低一级资本与风险加权资产比率为6%，最低总资本与风险加权资产比率为8%，最低杠杆率要求为4%。此外，这些规则还要求机构为普通股一级资本建立一个资本保护缓冲，其数额应高于风险资本要求，即超过风险加权总资产2.5%以上的“充足资本”机构，或者在支付股息、支付任意奖金和进行股票回购方面受到限制。
根据联邦存款保险公司的迅速纠正行动规则，如果(I)总资本与风险加权资产比率为10.0%或更高；(Ii)一级资本与风险加权资产比率为8.0%或更高；(Iii)共同一级股本比率为6.5%或更高，(Iv)杠杆资本比率为5.0%或更高，则被视为“资本充足”；并且(V)不受任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。根据这一定义，该银行被视为“资本充足”。
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一般来说，一家银行在收到资本不足(即“资本不足”)的通知后，必须遵守“外国直接投资协定”第38条的迅速纠正行动规定，例如：(1)限制资本分配和管理费的支付；(2)要求其联邦银行监管机构监测该机构的状况及其恢复资本的努力；(3)要求提交资本恢复计划；(4)限制该机构资产的增长；(5)要求事先得到监管机构批准某些扩张建议。要求提交资本恢复计划的银行必须同时提交控制该银行的每一家公司的业绩担保。一家“资本严重不足”的银行(即有形资产占总资产的比例等于或低于2.0%)将受到进一步限制，通常在90天内进入托管或接管。
目前的资本规则没有为确定银行控股公司是否资本充足而制定标准。然而，为了处理监管申请和通知，联邦储备委员会的条例Y规定，银行控股公司如果(I)在合并的基础上，银行控股公司的总风险资本比率保持在10%或更高；(Ii)在合并的基础上，银行控股公司保持6%或更高的一级风险资本比率；和(Iii)银行控股公司不受任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本计量的特定资本水平。根据这个定义，Bancorp被认为是“大写的”。符合并选择使用以下所述社区银行杠杆框架的银行组织，只要不受董事会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，即视为资本充足，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。
“经济增长法”第201条指示联邦银行监管机构建立社区银行有形资本与合并总资产总额不低于8%或10%的平均比率。2019年11月，联邦银行机构在“联邦登记册”上公布了执行“经济增长法”第201条的最后规则。根据最后一条规则，如存款机构及存款机构控股公司的综合资产总额少于100亿元，并符合其他资格准则，包括杠杆率(相等于一级资本除以平均合并资产总额)大于9%，则可选择加入社区银行杠杆比率架构。符合并选择使用社区银行杠杆率框架并保持大于9%的杠杆比率的社区银行组织将被视为满足了“资本规则”中基于风险和杠杆的资本要求，如果适用，将被视为已满足“联邦存款保险法”第38条的资本充足率要求。最后一条规则包括两个季度宽限期，在此期间，合格的银行组织暂时不符合任何合格标准，包括大于9%的杠杆率要求，只要银行机构保持高于8%的杠杆率，通常仍被视为资本充足。在宽限期结束时，银行机构必须符合所有符合资格的准则，才能留在社区银行杠杆比率框架内，否则必须遵守普遍适用的规则并作出报告。最终规定于2020年1月1日生效。
安全可靠标准。联邦银行监管机构根据联邦银行监管机构通过的“备用准则”确立了有关内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长、资产质量、收益以及补偿和福利的一般标准。一般而言，除其他外，这些准则要求采取适当的制度和做法，以识别和管理准则中规定的风险和风险暴露。准则禁止将过度赔偿视为一种不安全和不健全的做法，并将支付的金额与执行官员、雇员、董事或主要股东所提供的服务不合理或不成比例的补偿描述为过度赔偿。此外，联邦银行机构还通过了一些条例，授权但不要求机构命令已得到机构通知的机构提交一份符合此类安全和健全标准的机构，如果在接到通知后，该机构不符合任何此类安全和健全标准。机构未能提交可接受的合规计划或在任何实质性方面未能执行可接受的合规计划，机构必须发布命令，指示采取行动纠正缺陷，并可发布限制资产增长的命令，要求机构提高其有形资产与资产的比率，或指导资本不足的机构根据外国直接投资管理局的“迅速纠正行动”规定应采取的其他行动。见上文“监管资本要求”。如果某一机构未能遵守这一命令，该机构可寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。
股利限制
Bancorp是一个独立于银行及其其他子公司的法律实体。Bancorp的收入主要来自银行及其其他子公司支付给它的股息。Bancorp的权利，
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因此，银行股东通过支付这些股息或其他方式参与其附属公司资产或收益的任何分配的权利，须受附属公司债权人，包括银行的存款人事先提出的申索所规限，但银行以债权人身分提出的某些申索可获承认者除外。
对银行控股公司股息的限制。如果银行控股公司被认为是一种不安全或不健全的做法，则联邦储备委员会有权禁止银行控股公司支付股息。美联储普遍表示，银行控股公司支付股息可能是不安全或不健全的做法，除非银行控股公司前一年的净收入足以支付股息，而且预期收益留存率符合该组织的资本需求、资产质量和总体财务状况。此外，根据美联储的资本规则，如果银行不保持所需的资本保护缓冲，其支付股息的能力就会受到限制。见上文“--资本充足与安全与稳健-监管资本要求”。
限制银行分红。美国联邦存款保险公司(FDIC)有权行使其执法权力，在其认为派息将构成不安全或不健全做法的情况下，禁止一家银行支付股息。联邦法律还禁止银行支付股息，这将导致该银行未能在形式上满足适用的资本金要求。银行支付股息也受到各种国家监管限制的限制。请参阅附注12以综合财务报表为基础，进一步讨论银行和银行支付股息的能力。
银行控股公司与其附属公司的某些交易
对于银行控股公司及其非银行附属公司在何种程度上可以向其受保的存托机构附属机构借款、获得信贷或以其他方式进行“有担保交易”，有各种法定限制。被保险的存托机构(及其附属公司)不得向其非存托机构附属公司贷款，或与其非存托机构附属公司进行有担保的交易，如果涉及该银行的“有担保交易”的总额超过下列限额：(I)就任何此类附属机构而言，被保险人存款机构及其子公司的“保险交易”总额不得超过被保险人存款机构资本存量和盈余的10%；(Ii)就所有附属公司而言，受保人存款机构及其附属机构的保险交易总额不得超过受保人存款机构股本及盈余的20%。为此目的，“涵盖交易”的定义包括：向附属公司提供贷款或扩大信贷；购买或投资附属公司发行的证券；购买附属公司的资产，除非获得美联储豁免；接受附属机构发行的证券，作为贷款或向任何人或公司提供信贷的抵押品；向附属公司发出担保、承兑或信用证；与附属公司进行证券借贷或贷款交易，为附属公司提供信贷。, 或与附属公司进行的衍生工具交易，使该附属公司获得信贷风险，而该附属公司亦须受某些抵押品安全规定的规限。“担保交易”以及银行与银行控股公司之间的其他类型交易必须按照至少与现行市场条件一样有利于银行的条款和条件进行，包括信贷标准。如果银行机构选择采用上文“资本充足及安全及稳健性-规管资本规定”所述的社区银行杠杆比率框架，则银行机构须按第一级资本的百分比量度有保障交易的数额，但须作出某些调整。此外，1970年修订的“银行控股公司法”第106条规定，为了进一步竞争，禁止银行控股公司及其附属公司从事与任何种类的贷款、租赁或出售财产或提供任何服务有关的某些捆绑安排。
消费者保障规例
银行和银行受旨在保护消费者和禁止不公平或欺骗性商业行为的联邦和州法律管辖，包括“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“住房保护法”、经2003年“公平和准确信贷交易法”(“事实法”)修订的“公平和准确信贷报告法”、“政府信贷管理局”、“贷款真相法”(“TILA”)、“住房抵押贷款披露法”、“不动产结算程序法”、“国家洪水保险法”和各州法律对应方。这些法律和条例规定了某些披露要求，并规范了金融机构在接受存款、发放贷款时必须与客户互动的方式，此外，CFPB还有一项广泛的任务，禁止不公平、欺骗性或滥用性的行为和做法，并特别有权要求某些披露
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消费者和示范披露表格草案不遵守消费者保护法律和条例可使金融机构受到执法行动、罚款和其他处罚，联邦存款保险公司检查银行是否遵守CFPB规则，并对该银行强制执行CFPB规则。
抵押贷款改革。“多德-弗兰克法案”规定了抵押贷款贷款人在发放住房抵押贷款之前必须考虑的某些标准，包括核实借款人偿还此类抵押贷款的能力，并允许借款人声称违反了“住房抵押贷款法”的某些规定，以此作为对丧失抵押品赎回权诉讼的辩护。根据“多德-弗兰克法案”，禁止对某些抵押交易进行提前还款处罚，禁止债权人为与住宅抵押贷款或住房权益信贷额度有关的保险单融资。此外，“多德-弗兰克法”禁止抵押贷款发端人根据住房抵押贷款的条件获得赔偿，并通常限制抵押贷款发端人在收到消费者赔偿时获得其他人赔偿的能力。“多德-弗兰克法案”要求抵押贷款贷款人在发放贷款之前，以及在每一份账单中，对负摊销贷款和混合可调利率抵押贷款进行额外披露。此外，CFPB的合格抵押规则(“QM规则”)要求债权人，如华盛顿信托公司，对消费者偿还由住宅担保的任何消费信贷交易的能力作出合理的善意决定。“经济增长法”包括放宽某些合并资产总额不足100亿美元的机构的住房抵押交易要求的规定。
隐私和客户信息安全。GLBA要求金融机构执行关于向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般来说，银行必须向客户提供初步和年度披露，说明其关于披露此类非公开个人信息的政策和程序，除非法律另有要求或允许，否则银行不得披露此类信息，除非这些政策和程序有规定。但是，如果金融机构仅在GLBA的例外情况下披露不要求选择不提供的信息，且自其最近向消费者提供的隐私政策和做法以来，其隐私政策和做法没有变化，则不要求金融机构提供年度披露。GLBA还要求世界银行制定、实施和维护一项全面的书面信息安全方案，以确保客户信息的安全性和保密性(如GLBA所定义的)，以防止此类信息的安全或完整性受到预期的威胁或危害；此外，为了防止未经授权访问或使用此类信息，这些信息可能会给任何客户带来重大伤害或不便。世行还被要求向那些敏感信息被泄露的客户发出通知，如果这些客户的敏感信息被非法使用是合理的话。包括世行运营的各州在内的大多数敏感客户，都颁布了有关数据安全受到破坏的立法，以及世行应对数据泄露的责任。国会继续审议联邦立法，要求消费者对数据安全漏洞发出通知。, 马萨诸塞州颁布了有关马萨诸塞州居民个人信息的数据安全条例。根据“事实法”，银行必须制定和实施一项书面身份盗窃预防计划，以发现、预防和减少与开设某些账户或某些现有账户有关的身份盗窃行为。此外，“事实法”修正了“公平信用报告法”，该法案通常禁止一个人利用从附属机构收到的信息向消费者进行营销活动，除非给予消费者一个合理的机会和合理而简单的方法选择不进行此类招标。
反洗钱
银行保密法。根据“银行保密法”(“BSA”)，金融机构必须建立系统，根据交易的规模和性质，检测某些交易。金融机构通常需要向美国财政部报告涉及至少1万美元的现金交易。此外，金融机构还必须对涉及5，000美元以上、金融机构知道、怀疑或有理由怀疑涉及非法资金的任何交易或一系列交易提交可疑活动报告。目的是逃避BSA的要求或没有合法目的。通过提供阻截和阻挠2001年“美国爱国者法”所需的适当工具(“美国爱国者法”)对“波塞协定”和各联邦监管机构的实施条例进行修正，使诸如世界银行等金融机构采取和执行其他政策或修订现有政策和程序，除其他外，这些政策和程序涉及反洗钱合规、可疑活动、货币交易报告等。客户身份验证和客户风险分析：在评估收购银行、合并银行或购买资产、承担存款和其他负债的申请时，适用的联邦银行监管机构必须考虑申请人和目标的反洗钱合规记录。
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ACT要求金融机构采取步骤，监测其代理银行和私人银行的关系，并在适用的情况下，监测它们与“空壳银行”的关系。
外国资产管制办公室。美国实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些制裁由美国财政部外国资产管制办公室(“外国资产管制处”)实施，采取多种不同形式。但是，这些制裁通常包含以下一项或多项内容：(一)限制与受制裁国家的贸易或投资，包括禁止从受制裁国家直接或间接进口和出口，以及禁止“美国人”从事与受制裁国家或某些被指认的个人和实体有关的金融或其他交易；(2)冻结受制裁国家的政府或特别指定国民的利益的资产，禁止转让受美国管辖的财产(包括拥有或控制美国人员的财产)；(3)对与某些人或实体的交易或涉及某些个人或实体的限制，被封锁的资产(例如财产和银行存款)未经外国资产管制处的许可，不得以任何方式支付、撤回、抵销或转让。不遵守这些制裁可能对华盛顿信托产生严重的法律和名誉后果。
其他活动的管理
注册投资顾问及经纪-交易商。WSC是一家注册经纪商，也是金融行业监管局的成员.美国证券交易委员会(SEC)、联邦证券交易委员会(FINRA)和马萨诸塞州联邦证券交易委员会(SEC)对WSC进行了广泛的监管、监督和检查。WSC是一家有执照的引入经纪商，主要为Weston金融客户提供可变年金和服务，529个学院储蓄计划。
Weston Financial根据1940年“投资顾问法”(“顾问法”)注册为投资顾问。“顾问法”对注册投资顾问规定了许多义务，包括遵守“顾问法”的反欺诈规定和由此产生的信托责任。威斯顿金融公司必须维持一个合理设计的合规计划，以防止违反“顾问法”，还必须遵守记录、业务和披露义务。
1974年“雇员退休收入保障法”。银行和威斯顿金融公司对其某些客户而言，均须遵守经修正的1974年“雇员退休收入安全法”(“ERISA”)和有关条例，只要它们是ERISA的“受托人”，即ERISA和经修订的1986年“国内收入法典”(“守则”)的有关规定，对根据ERISA的受托人征收义务，并酌情禁止涉及银行或Weston Financial客户的每项ERISA计划的资产的某些交易，以及此类计划的受托人(和其他几个有关方面)的某些交易。
上述法律和条例一般赋予监督机构和机关广泛的行政权力，包括限制或限制威斯顿金融公司在不遵守这些法律和条例的情况下经营业务的权力。在这种不遵守情况下可能实施的可能制裁包括暂停个别雇员、对商业活动的特定期限的限制、撤销作为投资顾问、商品交易顾问和/或其他登记的注册，以及其他谴责和罚款。
抵押贷款。WTMC成立于2012年，是该行的一家抵押贷款银行子公司，获准在罗德岛、马萨诸塞州、康涅狄格州和新罕布什尔州开展业务。这些州的银行部门对WTMC进行监管、监督和审查。关于适用于WTMC的某些条例的说明，见上文“-消费者保护条例”和“-消费者保护条例-住房抵押制度改革”。
证券及交易管理委员会提交的文件
根据“外汇法”第13条和第15条(D)款，定期报告和当前报告必须向证券交易委员会提交或提供。你可以阅读和复制华盛顿信托公司从商业文件检索服务和证券交易委员会在https://www.sec.gov.的网站上提交的任何报告、声明或其他信息。此外，华盛顿信托公司还在其网站的投资者关系部分(www.之和信任bancorp.com)上免费提供其关于表10-K的年度报告、其关于表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，并在以电子方式向证券交易委员会提交这些材料或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行证物和修改。华盛顿信托网站上的信息未以参考方式纳入本年度报告表格10-K。
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第1A项.重复风险因素。
在就我们的普通股作出任何投资决定之前，除了本报告和我们向证券交易委员会提交的其他文件中所载的其他信息外，您还应仔细考虑下面描述的风险。下文和我们其他文件中所述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们目前所不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务。如果这些已知或未知的风险或不确定因素实际发生，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会失去你的投资。本报告完全受到这些风险因素的限制。
商业和经济条件的变化，特别是新英格兰南部的情况，可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
经济恶化或失业率上升、经济下行冲击或经济恢复衰退可能导致消费者信心下降、一般商业活动减少和市场波动加剧。由此对消费者和企业造成的经济压力以及对金融市场缺乏信心，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和股价产生不利影响。
我们主要为位于新英格兰南部的个人和企业提供服务，我们的大部分贷款由新英格兰南部的房地产担保。在借款人违约的情况下，为银行贷款提供担保的房地产抵押品提供了另一种偿还来源。新英格兰南部经济的削弱或恶化，除其他外，由于实际或威胁的战争行为、自然灾害和恶劣天气，可能造成下列后果：
• | 无偿贷款拖欠可能增加； |
• | 自愿转让的问题资产和丧失抵押品赎回权的数量可能增加； |
• | 对我们的产品和服务的需求可能下降； |
• | (C)我们的贷款可能会贬值，从而降低客户的借贷能力，并减低获得贷款的抵押品的价值；及 |
• | 贷款担保人的资产净值和流动性可能下降，损害他们履行对我们承诺的能力。 |
利率的波动可能会损害银行的业务。
银行的收益和财务状况在很大程度上取决于净利息收入，即贷款和投资证券等利息资产的利息收入与利息负债(如存款和借款)的利息支出之间的差额。然而，某些资产和负债对市场利率的变化可能有不同的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能在更广泛的市场利率变化之前波动，而其他类型的资产和负债的利率可能落后。这些利率对许多我们无法控制的因素非常敏感，包括国内和国外的一般经济状况，以及各种政府和管理当局的货币和财政政策。
当利率上升时，贷款预付款一般会下降，储户将资金从成本相对较低的账户(如定期储蓄账户)转移到成本较高的账户，如存单。当利率下降时，贷款预付款和抵押贷款支持证券的收款通常会增加，并可能导致收益以低于贷款或抵押贷款支持证券的利率进行再投资。利率的变化也会影响贷款和投资证券的价值。固定利率投资证券、抵押贷款支持证券和抵押贷款通常会随着利率的上升而贬值.
世界银行采取了资产和负债管理政策，主要通过改变贷款、投资、资金来源和衍生产品的组合和期限，减轻利率变化对净利息收入的潜在不利影响。然而，即使有了这些政策，利率的改变也会影响我们的经营结果或财务状况。
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我们的贷款组合包括商业贷款，这些贷款通常比其他类型的贷款风险更高。
在…2019年12月31日，所代表的商业贷款55%我们的贷款组合。商业贷款通常有较大的贷款余额，涉及较高的风险不付款或迟付比住宅抵押贷款。这些贷款可能缺乏标准化的条件，并可能包括气球支付功能。借款人进行或再融资的能力可能受到许多因素的影响，包括借款人的财务状况、当前的经济状况、利率和抵押品价值。这些贷款的偿还通常更多地取决于经济和企业的成功运作。由于与商业贷款相关的风险，我们可能会经历更高的违约率，如果我们的投资组合对住宅抵押贷款的权重更大。较高的违约率可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果贷款的担保权益不能强制执行，我们可能会遭受损失和开支。
当华盛顿信托公司发放贷款时，它有时会获得留置权，如房地产抵押贷款或其他资产质押，以向华盛顿信托公司提供抵押品担保权益。如果有贷款违约，华盛顿信托可能寻求取消抵押品赎回权和强制执行担保权益，以获得偿还和消除或减轻公司的损失。授予华盛顿信托的担保权益中的起草错误、记录错误、其他缺陷或不完善之处和/或法律变更可能使授予华盛顿信托的留置权无法执行。如果授予华盛顿信托的担保权益不能强制执行，该公司可能会承担损失或费用。
我们的贷款损失备抵可能不足以弥补实际的贷款损失，增加贷款损失备抵将对我们的收入产生不利影响。
我们根据现有信息，包括但不限于贷款组合的质量和可收性、借款人的信誉、某些经济条件、基础抵押品的价值以及非应计贷款和批评贷款的水平，对贷款损失保持备抵。我们依靠我们的贷款质量审查、我们的经验和我们对经济状况的评估，以及其他因素，来确定贷款损失备抵所需的备抵额。这一津贴的备抵导致这一期间的开支。如果由于一般的经济状况、先前假设的改变或拖欠贷款的增加，我们决定需要额外增加贷款损失备抵额，我们将承担额外费用。一个或多个贷款的问题可能要求华盛顿信托大幅提高其贷款损失备抵水平。作为监管审查的一部分，联邦和州监管机构在审查我们的贷款组合时，可能会要求我们增加贷款损失的备抵。任何增加贷款损失的免税额，都会令我们的净收入，可能是我们的资本减少，并会对我们的财政状况和经营结果造成不良影响。
看见附注2向综合财务报表提供有关2020年1月1日新会计准则的补充信息，以确定信贷损失备抵额。此外，新标准可能导致未来信贷损失准备金的波动性高于我们目前的程序，并可能对我们的业务结果产生不利影响。
与我们的贷款活动有关的环境责任可能造成损失。
在业务过程中，我们可能会通过丧失抵押品赎回权来获得抵押贷款。我们认为，我们的信贷发放程序包含了评估环境污染风险的适当程序，但有可能在这些财产上发现重大违反环境的行为，特别是房地产担保的商业贷款。在这种情况下，我们可能被要求纠正这些侵权行为，由受影响的财产，我们的唯一成本和费用。这项补救行动的费用可能大大超过受影响物业的价值。我们可能对先前的业主或其他责任方没有足够的补救办法，可能难以或不可能出售受影响的物业。这些事件可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们面临流动性风险，这可能对我们的融资水平产生负面影响。
市场条件或其他事件可能对我们获得资金的机会或费用产生不利影响，影响我们目前满足债务到期和存款提取、履行合同义务或以合理成本为资产增长和新业务举措提供资金的能力，而不产生不利后果。
虽然我们维持流动资产组合，并已实施策略以维持足够及多元化的资金来源，以应付在各种经济情况下计划及意外的资产、负债及资产负债表外承付款的变动，但在各种经济情况下，资产、负债及资产负债表外承诺的重大、意外或长时间的改变
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流动性可能对我们产生实质性的不利影响。如果这些信贷市场的成本效益或供应减少一段时间，我们的资金需求可能需要我们以其他方式获得资金和管理流动资金。这些备选办法可包括产生客户存款、证券化或出售贷款、延长批发借款的期限、在某些担保借款安排下借款、利用与各种固定收益投资者建立的关系以及进一步管理贷款增长和投资机会。这些可供选择的融资方式可能会导致资金总成本增加，而且在有压力的情况下可能无法获得，这将使我们清算流动资产组合中的一部分，以满足任何资金需求。
由于一般的经济状况、利率和竞争压力，我们银行业务的资金成本可能会增加。
存款是一个低成本和稳定的资金来源。我们与银行和其他金融机构竞争存款。如果由于一般经济状况、市场利率、竞争压力或其他原因，银行的存款相对于其整体银行业务减少，银行今后可能不得不更多地依赖成本较高的借款作为资金来源，或以其他方式减少贷款增长或追求贷款销售。较高的资金成本降低了我们的净利差、净利息收入和净收益。
此外，根据我们在FHLB的成员资格，我们通过获得资金来满足我们的流动性需求的重要组成部分。FHLB是一家为其成员银行机构提供服务的合作社。加入FHLB的主要原因是为了获得资金。购买FHLB的股票是成员获得资金的一项要求。FHLB表现或财务状况的任何恶化都可能影响我们获得资金的能力和/或要求华盛顿信托公司认为对FHLB股票所需的投资受到损害。如果我们不能透过FHLB获得资金，我们可能无法满足我们的流动资金需求，这可能会对我们的经营结果或财务状况产生不利影响。同样，如果我们认为我们对FHLB股票的投资全部或部分受损，这种行为可能会对我们的财务状况或业务结果产生不利影响。
我们是一家控股公司，并依赖银行的股息，分配和其他付款。
银行是一个独立于世界银行的法律实体。银行的收入主要来自银行支付给它的股息。银行的权利，以及银行股东通过支付这种股息或其他方式参与银行资产或收益的任何分配的权利，必须服从银行债权人(包括存款人)的事先要求，但银行以债权人身份提出的某些债权除外。
我们普通股的持有者只有在董事会宣布时才有权获得股息。虽然我们历史上已经宣布了我们普通股的现金红利，但我们并没有这样做的必要，我们的董事会将来可能会减少或取消我们的普通股股利。美联储有权禁止银行控股公司支付股息，如果这种支付被认为是不安全或不健全的做法。此外，如果联邦存款保险公司认为支付股息将构成不安全或不健全的做法，则联邦存款保险公司有权行使其执行权力，禁止银行支付股息。此外，如果我们不保持资本保护缓冲，我们支付红利的能力就会受到限制。股息的减少或取消可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。见“业务-监管-股利限制”及“业务”-监管.资本充足率和安全稳健性.监管资本要求.“
我们在一个高度管制的行业中运作，法律和法规的变化可能限制或限制我们的活动，并可能对我们的业务产生重大的不利影响。
我们受到广泛的联邦和州的监管和监督。联邦和州的法律和条例规定了许多影响我们的事项，包括改变银行和银行控股公司的所有权或控制权；维持足够的资本和金融机构的财务状况；允许延长信贷和投资的类型、数额和条件；我们进行抵押银行活动的方式；允许的非银行活动；存款准备金的水平；以及对股息支付的限制。联邦存款保险公司和我们获准经营业务的州的银行部门或部门有权发出同意令，以防止或补救受其管制的银行不安全或不健全的做法或违法行为，而美联储对银行控股公司也拥有类似的权力。此外，Weston Financial是一家注册投资顾问子公司，受联邦和州证券法和信托法的管制。这些限制和其他限制限制了我们开展业务和获得融资的方式。
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适用于我们的法律、规章、规章和监督指导和政策都要定期修改和修改。这些变化可能对我们产生不利和实质性的影响。除其他外，这些变化可能会使我们承担额外的成本，包括合规成本；限制我们可能提供的金融服务和产品的类型；以及(或)提高非银行提供竞争性金融服务和产品的能力。不遵守法律、条例、政策或监督指导，可能导致联邦和州当局采取执法和其他法律行动，包括刑事和民事处罚、丧失FDIC保险、撤销银行章程或注册为投资顾问、监管机构的其他制裁、民事罚款和(或)名誉损害，这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。见“业务-监管”。
我们要遵守许多旨在保护消费者的法律，包括“社区再投资法”和“公平借贷法”，如果不遵守这些法律，就会受到各种各样的制裁。
“社区再投资法”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”和其他公平贷款法律和条例对金融机构规定了社区投资和非歧视性贷款要求。消费者金融保护局、司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和条例。根据“社区再投资法”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”或其他公平贷款法律和条例，对一家机构的业绩提出成功的监管挑战，可能导致各种各样的制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、兼并和收购限制、扩张限制和进入新业务线的限制。私人当事人也可能有能力在私人集体诉讼中根据公平借贷法质疑一家机构的表现。这些行动可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
即使不遵守是无意或无意的，我们也可能受到执法行动的影响。
金融服务业在审查过程中受到银行监管机构的严格审查，并积极执行联邦和州的法规，特别是在与抵押贷款相关的做法和其他消费者合规事项，以及遵守反洗钱、银行保密法和外国资产管制局(Office Of Foreign AssetControl Regulations)条例方面，以及对某些外国国家和国民的经济制裁方面。对于违反法律和条例以及不安全或不健全的做法，可以采取执法行动。我们维持旨在确保我们遵守适用的法律和条例的制度和程序；然而，一些法律/监管框架规定对不遵守行为处以罚款或处罚，即使不遵守行为是无意或无意的，即使当时存在确保遵守的制度和程序。 不遵守这些和其他规定，以及相关的监督期望，可能导致我们的业务受到罚款、处罚、诉讼、监管制裁、名誉损害或限制。
我们面临着来自监管调查和诉讼以及针对我们的私人行动的重大法律风险。
我们不时被指定为被告，或以其他方式参与各种法律诉讼，包括集体诉讼和其他与第三方的诉讼或纠纷。没有人保证将来与私人当事人的诉讼不会增加。目前对我们提出的诉讼可能导致对我们不利的判决、和解、罚款、罚款或其他结果，这可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，或对我们的声誉造成严重损害。作为金融服务业的参与者，我们很可能会继续经历与我们的业务和业务有关的诉讼。
我们受到资本和流动性标准的约束，这些标准要求银行和银行控股公司保持比以往更多、更高质量的资本和更高的流动性。
我们在2015年接受了新的资本要求。这些新的标准，现在已经完全逐步实施，迫使银行控股公司及其银行子公司保持高得多的资本占其资产的比例，更多地强调普通股，而不是资本的其他组成部分。维持更多和更高质素的资本，以及增加流动资金，以及普遍加强对资本水平的监管，可能会在某一时刻限制我们的业务活动，包括贷款，以及我们扩展业务的能力。这也可能要求我们采取措施增加我们的监管资本，并可能稀释股东价值，或限制我们通过股票回购向投资者支付股息或以其他方式返还资本的能力。
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我们的投资证券组合有内在的信用和市场风险。
我们拥有一个证券组合，其中包括美国政府支持的企业和机构的义务，包括抵押贷款支持证券；国家和政治分支机构的义务；个人姓名发行人信托优先债务证券；以及公司债券。我们试图通过购买评级较高的证券来限制我们证券投资组合中的信用损失.我们的证券的估值和流动性可能受到市场流动性减少、正常投标价差增加和市场参与者不确定性增加的不利影响，这可能会降低我们证券的市场价值，甚至那些没有明显信贷敞口的证券。我们的证券估值需要判断，而且随着市场条件的变化，证券价值也可能发生变化。
一个或多个信用评级机构可能下调美国政府机构和政府支持的企业证券评级，可能会对我们的业务、收益和财务状况产生重大不利影响。
未来美国政府主权信用评级可能会被下调，而美国政府相关债务的信誉度可能会下降，这可能会影响我们获得受影响工具担保的资金的能力，并会影响到融资的定价。降级也可能对这类工具的市场价值产生不利影响。我们无法预测这些组织的信用评级或信誉的任何变化是否、何时或如何影响经济状况。这种评级行动可能对我们造成重大不利影响。除其他外，美国政府主权信用评级的下调可能会对我们投资证券组合的价值产生不利影响，并可能引发对与这些证券相关的交易追加抵押品的要求。降低美国政府的主权信用评级或相关机构、机构或工具的信用评级，将大大加剧我们面临的其他风险以及对业务、财务状况和经营结果的任何相关不利影响。
其他金融机构的稳健性可能对我们产生不利影响。
我们从事日常筹资交易的能力可能受到其他金融机构的行动和商业健全的不利影响。金融服务机构由于交易、清算、交易对手和其他关系而相互关联。我们与许多不同的交易对手有接触，我们经常与金融业的交易对手进行交易，包括经纪人和交易商、其他商业银行、投资银行和其他金融机构。因此，一个或多个金融服务机构或整个金融服务业的违约，甚至谣言或问题，都可能导致我们或其他机构和组织在市场范围内出现流动性问题和损失或违约。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外，当我们所持有的抵押品不能清算或以不足以收回欠我们的全部金融工具风险的价格清偿时，我们的信用风险可能会加剧。我们不能保证任何这类损失都不会对我们的业务结果产生重大和不利的影响。
替代libor的不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
Libor在美国被广泛用作各种商业和金融合同的基准，包括资金来源、可调整利率抵押贷款、公司债务、利率互换和其他衍生品。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的。这些伦敦银行间同业拆借利率(Libor)银行已表示，它们将支持伦敦银行同业拆借利率指数(Libor Index)至2021年，以便有秩序在美国，确定一套可供选择的美元参考利率的努力包括美联储替代参考利率委员会的建议。其他金融服务监管机构和行业团体正在评估伦敦银行同业拆借利率(Libor)的逐步淘汰，以及制定替代参考利率指数或参考利率。该公司的一些资产和负债与libor挂钩。该公司正在评估可能取代LIBOR基准利率的潜在影响，但无法预测LIBOR在2021年后是否停止使用，美联储提议公布的替代利率是否将成为市场基准，或这种过渡将对该公司的业务、财务状况或经营结果产生何种影响。
市场变化或经济衰退可能会对我们收费服务的需求和管理下的财富管理资产水平产生不利影响。
经济衰退可能会影响从收费服务中赚取的收入和对服务的需求。财富管理服务的收入在很大程度上取决于所管理的资产水平，这些资产主要是有价证券。市场波动导致客户清算投资，以及降低资产价值。
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减少管理和行政的资产水平，减少公司的财富管理收入，这可能对公司的经营结果产生重大的不利影响。
此外，按揭银行业务的收入在很大程度上取决于抵押贷款的来源数量和销售量。利率的变化和住房市场的状况可能会对住宅抵押贷款的来源、销售和相关抵押银行业务的数量产生不利影响。
我们的财富管理业务受到高度监管，监管机构有能力限制或限制我们的活动，并对我们的业务行为处以罚款或暂停处罚。
我们通过银行和威斯顿金融公司提供财富管理服务。Weston Financial是根据“投资顾问法”注册的投资顾问。“投资顾问法”对注册投资顾问规定了许多义务，包括信托义务、记录保存义务、业务义务和披露义务。我们还须遵守ERISA的规定和条例，只要我们作为ERISA对某些客户的“信托人”行事。ERISA和联邦税法的适用条款对ERISA下的受信人规定了一些义务，并禁止涉及作为客户的每个ERISA计划的资产的某些交易，以及此类计划的受信人(和某些其他相关方)的某些交易。与机构和其他客户签订的投资合同通常可由客户在30至60天的通知后终止，也不受处罚。这些法律或法规的改变可能对我们的盈利能力和经营方式产生重大不利影响。
我们的信息库面临持续且不断增长的安全风险，包括我们维护的与客户相关的信息。
在正常的业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统来开展业务和存储敏感数据，包括有关客户的财务信息。我们的电子通信和信息系统基础设施可能容易受到网络攻击、黑客攻击、身份盗窃或恐怖活动的影响。我们实施并定期审查和更新广泛的内部控制和程序系统，以及旨在保护我们业务运作的公司治理政策和程序，包括所有机密客户信息的安全和隐私。此外，我们依靠各种第三方服务提供商的服务来满足我们的数据处理和通信需求。无论我们的控制有多好的设计或实施，我们都不能提供一个绝对的保证来保护我们的业务在每一种情况下都不受各种问题的影响。这些管制的失败或规避可能对我们的业务运作和财务状况产生重大的不利影响。
我们定期评估和测试我们的安全系统和备灾，包括后备系统，但风险正在大幅上升。我们还审查和评估我们的第三方服务提供商的网络安全风险。因此，网络安全和继续加强我们的控制和程序以保护我们的系统、数据和网络不受攻击、未经授权的访问或重大破坏仍然是一个优先事项。因此，我们可能需要花费更多的资源，以加强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞或暴露。任何对我们系统安全的破坏都可能导致我们的运作中断、未经授权地获取机密客户信息、重大的监管成本、诉讼风险以及其他可能造成的损害、损失或责任。这些费用或损失可能超过现有的保险范围(如果有的话)，并会对我们的收入产生不利影响。此外，任何未能防止安全漏洞或迅速而有效地处理此类违规行为，都会对客户信心产生负面影响，损害我们的声誉，损害我们吸引和留住客户的能力。
我们依靠其他公司提供业务基础设施的关键组件。
第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件，如互联网连接、网络访问和核心应用程序处理。虽然我们仔细地选择了这些第三方供应商，但我们并不控制他们的行为。这些第三方所造成的任何问题，包括由于他们因任何原因而不向我们提供服务或他们的服务表现不佳，都可能对我们向客户提供产品和服务或以其他方式高效和有效地开展业务的能力产生不利影响。更换这些第三方供应商也可能造成重大拖延和费用。
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我们可能无法成功地实施未来的信息技术系统增强，这可能对我们的业务运作和盈利能力产生不利影响。
我们在信息技术系统增强方面投入了大量资源，以便在适当的水平上提供功能和安全。我们可能无法成功地实施和整合今后的系统改进，这可能对按照法律和监管要求及时和准确提供财务信息的能力产生不利影响，从而可能导致监管当局的制裁。此类制裁可包括罚款和暂停我国股票交易等。此外，今后的系统改进可能会产生高于预期的费用和(或)导致运作效率低下，这可能会增加与执行和正在进行的业务有关的费用。
如果不适当利用今后实施的系统增强措施，可能会造成减值费用，对我们的财务状况和业务结果产生不利影响，并可能导致修复或更换有缺陷部件的重大成本。此外，在系统实施期间和之后，我们可能会招致大量的培训、许可、维护、咨询和摊销费用，任何此类费用都可能会持续很长一段时间。
如果我们不能使我们的产品和服务适应不断变化的行业标准和消费者偏好，我们的业务可能会受到不利影响。
随着新技术驱动的产品和服务的频繁引进，金融服务业正经历着快速的技术变革。新技术的广泛采用，包括互联网服务、加密货币和支付系统，除了远程连接解决方案外，还可能需要大量开支来修改或调整我们现有的产品和服务，因为我们正在发展和发展我们的网上银行和移动银行渠道战略。我们可能无法成功地开发或引入新产品和服务，将新产品或服务整合到现有产品中，应对或适应消费者行为、偏好、消费、投资和/或储蓄习惯的变化，实现市场对我们产品和服务的接受，降低成本以应对以较低价格交付产品和服务的压力，或充分发展和维持忠诚的客户。
由于风险管理过程和战略无效，我们可能蒙受重大损失。
我们寻求通过一个风险和控制框架来监测和控制我们的风险，该框架包括各种单独但相辅相成的财务、信贷、业务、合规和法律报告制度；内部控制；管理审查程序；以及其他机制。虽然我们采用了一套广泛和多样化的风险监测和风险减轻技术，但这些技术和应用所伴随的判断可能并不有效，也可能无法预测所有市场环境中的每一种经济和金融结果，也不可能预见到这些结果的具体细节和时间安排。
损害我们的声誉可能会严重损害我们的业务，包括我们的竞争地位和商业前景。
我们与客户、雇员、供应商、第三方服务供应商以及其他与我们一起开展业务或潜在未来业务的客户、雇员、供应商和其他方面的业务，都依赖于我们在市场区域内的声誉，作为一家值得信赖和负责任的金融服务公司。如果我们的声誉受损，我们吸引和留住客户和员工的能力可能会受到不利影响。我们实际或被认为未能解决各种问题可能会引起声誉风险，可能对我们和我们的商业前景造成损害。这些问题还包括，但不限于法律和监管要求；妥善保存客户和雇员的个人信息；记录保存；洗钱；销售和交易做法；道德问题；适当处理潜在的利益冲突；以及正确识别我们产品固有的法律、声誉、信贷、流动性和市场风险。如果不适当处理任何这些问题，还可能造成更多的监管限制和法律风险，除其他后果外，这些限制和风险可能会增加诉讼索赔和损害赔偿的规模和数量，或使我们受到执法行动、罚款和处罚，并导致我们承担相关费用和费用。此外，对我们声誉的任何损害都可能影响我们保持和发展开展业务所需的业务关系的能力，而这反过来又会对我们的财务状况、经营结果和我们普通股的市场价格产生不利影响。
在竞争日益激烈的行业，我们可能无法有效竞争。
我们与金融和非金融服务公司竞争，包括传统银行、网上银行、金融技术公司、投资管理和财富咨询公司，包括商业银行和信托公司，
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投资咨询公司，共同基金公司，股票经纪公司。这些公司的竞争除其他因素外，包括规模、位置、产品和服务的质量和类型、价格、技术、品牌知名度和声誉。新兴技术有可能进一步加剧竞争，加速金融服务业的混乱。近年来，金融技术公司等非金融服务公司开始提供传统上由金融机构提供的服务。这些公司试图利用技术和移动平台来提高公司和个人借贷、储蓄和投资的能力。许多非金融服务竞争对手的监管约束较少，成本结构可能低于我们。我们的长期成功取决于我们制定和执行战略计划和倡议的能力；开发具有竞争力的产品和技术；以及吸引、保留和发展一支高技能员工队伍的能力。我们能否成功地吸引和留住理财客户，取决于我们能否与竞争对手的投资产品、投资业绩水平、客户服务以及营销和分销能力展开竞争。如果我们不成功，我们的经营结果和财务状况可能会受到负面影响。
我们可能无法吸引和留住关键人员。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人员的能力。某些经常与客户和客户有直接联系的关键人员往往建立起对我们的业务很重要的牢固关系。此外，该公司还依靠关键人员来管理和经营其业务，包括主要的创收职能，如贷款和存款生成以及财富管理服务。金融服务业的人才竞争可能十分激烈，我们可能无法聘用或留住我们赖以成功的关键人才。我们经常在市场上与不受全面管制的实体竞争人才，包括在奖励报酬结构方面。我们的一名或多名关键人员意外失去服务，可能对我们的业务产生重大不利影响，因为他们的技能、对我们经营的市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的替代人员。此外，关键人员的流失可能危及我们与客户和客户的关系，并可能导致账户损失。这类帐户的损失可能对我们的业务产生重大不利影响。
自然灾害、恐怖主义行为和其他外部事件可能损害我们的业务。
自然灾害可能破坏我们的业务，破坏我们的财产，减少或破坏我们贷款的抵押品价值，并对我们经营的经济产生不利影响，这可能对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。严重的自然灾害，如龙卷风、飓风、地震、火灾或洪水，可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响，我们的保险范围可能不足以弥补可能发生的损失。恐怖主义、战争、内乱或流行病可能会对我们的商业或整个经济造成破坏。虽然我们已经建立并定期测试灾难恢复程序，但任何此类事件的发生都可能对我们的业务、业务和财务状况产生重大的不利影响。
我们的证券组合在困难的市场条件下的表现可能会对我们的经营结果产生不利的影响。
根据公认会计原则，我们必须定期审查我们的证券投资组合是否存在临时减值，同时考虑到当前的市场状况、公允价值变化的程度和性质、发行人评级的变化和趋势、收益的波动性、当前分析师的评估、我们持有证券直至公允价值恢复的能力和意图，以及其他因素。与上述一个或多个因素有关的不利发展可能要求我们认为某些证券不是暂时受损的，减值中与信贷有关的部分被确认为减值期间经营结果的费用。市场波动可能使某些证券难以估值。随后的估值，根据当时普遍存在的因素，可能导致这些证券在未来期间的价值发生重大变化。任何这些因素都可能要求我们认识到我们证券投资组合价值的进一步减损，这可能会对我们未来的经营结果产生不利影响。
如果我们被要求减记与收购相关的商誉或其他无形资产，我们的盈利能力将受到负面影响。
根据公认会计原则，如果被收购公司的收购价超过公司净资产的公允价值，超出的部分作为商誉或其他可识别的无形资产记在收购人的资产负债表上。商誉必须至少每年评估一次减值。如果情况发生或变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回，则摊销无形资产并对其进行可收回性测试。一个
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我们的股票价格和市值持续大幅下跌，预期未来现金流量大幅下降，商业环境出现重大不利变化，增长率放缓或其他因素可能导致商誉受损。任何减值金额的减记，如有需要，均会记作减值期间的经营结果。我们无法保证日后对商誉或无形资产的评估不会导致减值及有关减值的结果，而这会对我们的财务状况及经营结果造成不良影响。
会计准则的变化会对我们的财务报表产生重大影响。
我们的会计政策和方法对于我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果至关重要。财务会计准则委员会(“FASB”)或管理当局不时修改指导我们编制财务报表的财务会计和报告准则。这种变化预计将继续下去，并会对我们如何记录和报告我们的财务状况和业务结果产生重大影响。在某些情况下，我们可能需要追溯适用新的或修订的标准，从而重新编制上期财务报表。此外，对会计准则的重大改变可能需要昂贵的技术变革、额外的培训和人员以及其他费用，这将对我们的业务结果产生负面影响。
2016年，FASB发布了一项新的会计准则，用于确定信贷损失备抵额(“ACL”)。新的会计准则将于2020年1月1日起的报告期内生效，与以往报告期的会计准则相比将发生重大变化。新的会计准则要求ACL的计算依据是当前预期信贷损失在金融资产的全部剩余预期寿命内，而不是在某一时间点投资组合中固有的损失。在采用这一新的会计准则后，我们预计将确认ACL在贷款和资产负债表外信用敞口上的增加，以及一次净税收累积效应调整，从而减少留存收益。该公司还计划选择联邦存款保险公司(FDIC)发布的监管资本过渡减免令，为银行机构提供一种选择，让它们在三年以上的时间内，即采用这一新会计准则后，对监管资本产生不利影响。看见附注2合并财务报表。
税收法律法规的变更和税收法律法规解释上的差异，可能会对我国的财务报表产生不利影响。
我们受到税法的影响，这些变化可能会影响我们的实际所得税税率和我们的递延净资产。税法的改变可以追溯到以前的时期，也可以不追溯到以前的时期，并可能对我们当前和未来的财务业绩产生负面影响。我们的递延税资产净额是以预期适用于应纳税收入的颁布税率来衡量的，在该年度，临时差额预计将被收回或解决。公司定期评估递延税资产，以确定公司实现收益的可能性。在确定递延税资产和负债的适当确认和估值，包括对未来应纳税收入的预测以及该收入的性质时，需要管理层作出判断。变化在法定税率中，公司的递延税资产可能会减少或增加。公司递延税资产的减少可能对公司的经营结果或财务状况产生重大不利影响。
地方、州或联邦税务当局可能对税收法律和条例的解释与我们的做法不同，并对我们在纳税申报表上所采取的税收立场提出质疑。这可能导致对收入、扣减、信贷和(或)这些项目的时间安排的不同处理。不同的待遇可能会导致额外的税收、利息、罚款或诉讼费用的支付，这可能会对我们的结果产生重大的不利影响。
我们股票的市场价格和成交量可能是不稳定的。
我们的普通股价格会受到多种因素的影响而波动很大。此外，我们普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们不能保证我们普通股的市场价格不会大幅波动或下跌。一些可能导致我们普通股价格波动或下跌的因素包括，但不限于报告的经营业绩的实际或预期差异、证券分析师的建议、我们的普通股的交易活动水平、竞争者提供的新服务或交付系统、涉及竞争对手的商业组合、投资者认为可与华盛顿信托公司相比的公司的经营和股价表现、与金融、信贷、抵押贷款和住房市场以及金融服务业的趋势或发展有关的新闻报道，以及政府规章的变化。
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我们将来可能需要筹集更多的资金，在需要时可能无法获得这种资本。
作为一家银行控股公司，监管当局要求我们保持足够的资本水平，以支持我们的业务。我们将来可能需要筹集更多资本，为我们提供足够的资本资源和流动性，以满足我们的承诺和业务需要。如果需要，我们筹集额外资本的能力，除其他外，将取决于当时我们无法控制的资本市场的条件和我们的财务状况。我们无法向你保证这些资本将以可接受的条件或根本不受限制地向我们提供。我们无法在需要时以可接受的条件筹集足够的额外资本，这可能会使我们受到某些活动限制，或受到监管当局可利用的各种执法补救措施的制约。包括限制我们支付股息或进行收购的能力，监管当局发布增加资本的资本指令，以及联邦存款保险公司终止存款保险。
我们公司章程中的某些条款可能会产生反收购效果.
罗德岛州法律、我们的公司章程和附则以及联邦银行法的规定，包括监管审批要求，可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些规定的结合可能会抑制未经谈判的合并或其他业务合并，进而可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B.基本一致的未解决的工作人员意见。
没有。
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项目2.属性
华盛顿信托公司的总部和总部位于罗德岛华盛顿州西风街23号。
截至十二月三十一日 2019华盛顿信托公司在位于南罗德岛(华盛顿州)的10个分支机构、位于罗德岛大普罗维登斯地区的12个分支机构和位于康涅狄格州东南部的一个分支机构开展业务。
此外，还有一些与分支办事处地点无关的办事处。华盛顿信托公司在马萨诸塞州东部(沙龙、伯灵顿、布伦特里和韦尔斯利)、康涅狄格州格拉斯顿伯里和罗德岛沃里克设有六个住宅抵押贷款办事处。华盛顿信托公司还在罗德岛州普罗维登斯金融区设有商业贷款和财富管理服务办公室，并在马萨诸塞州韦尔斯利和康涅狄格州纽黑文增设了两个财富管理服务办事处。此外，一个就业和培训中心以及两个业务设施设在罗德岛的西风。
在…2019年12月31日，九间公司拥有设施，二十五间租用，一间分行在租用土地上拥有。四几个月到二十一年，在某些租约上有额外的续期选择，范围包括一到五年。另外，银行还拥有一家场外银行--租赁空间内的自动取款机(Atm)。该公司的所有物业均被认为状况良好，足以应付所使用的用途。
银行还在零售商店和其他地点经营自动取款机，主要是在罗德岛，其次是在康涅狄格州东南部。这些自动取款机的商标是银行的标志，并根据与第三方供应商的合同运作。
见Notes7和21向综合财务报表索取有关房地、设备和租赁的更多信息。
项目3.平行法律程序。
该公司参与因一般业务而引起的各种申索及法律程序。根据该公司与大律师就该等事宜的发展所作的检讨，该公司认为该等事宜的最终处置不会对公司的综合财务状况或经营结果造成重大影响。
项目4.重新披露矿山安全。
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及证券发行人购买。
Bancorp的普通股在纳斯达克(NASDAQ)的股票市场上被洗牌。在…2020年1月31日，有1,543持有银行普通股记录的人。
银行(包括1984年以前的银行)连续100多年的季度分红。由于银行向股东支付股息的主要资金来源是从银行收取股息，未来的红利将取决于银行的收益、其财务状况、对资金的需要、适用的政府政策和条例以及董事会认为适当的其他此类事项。管理层认为，世行将继续创造足够的收入，继续按季度派息。
参见第三部分第12项“某些受益所有者和管理及相关股东事项的担保所有权”中关于股权补偿计划信息的补充披露。Bancorp在第四季度没有回购任何股票。2019.
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股票绩效图
下面是一个比较公司普通股累计股东总收益与纳斯达克银行股票指数和纳斯达克股票市场(美国)累计总收益的线状图。从…2014年12月31日到2019年12月31日。公布的结果假设公司普通股和每种指数的价值为100.00美元2014年12月31日总收益假定股息再投资。
下表所示的股票价格表现并不一定表示未来的价格表现。图表和表格中使用的信息是从第三方供应商那里获得的，第三方供应商被认为是可靠的来源，但该公司对此类信息中的任何错误或遗漏不负责任。
截至12月31日， | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
华盛顿信托银行 | $100.00 | $101.85 | $149.57 | $146.27 | $134.93 | $158.81 | ||||||||||||
纳斯达克银行股票 | $100.00 | $106.63 | $143.97 | $149.03 | $122.35 | $148.32 | ||||||||||||
纳斯达克股票市场(美国) | $100.00 | $106.96 | $116.45 | $150.96 | $146.67 | $200.49 | ||||||||||||
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项目6.选定的财务数据。
以下所列选定的综合财务数据看来不完整，应与更详细的信息(包括合并财务报表和相关说明)以及本年度报告中其他表格10-K中的“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读，并对其进行全面限定。
选定财务数据 | (单位：千美元，每股除外) | ||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
财务结果： | |||||||||||||||||||
利息及股息收入 | $197,663 | $176,407 | $149,586 | $133,470 | $125,750 | ||||||||||||||
利息费用 | 64,249 | 44,117 | 30,055 | 22,992 | 21,768 | ||||||||||||||
净利息收入 | 133,414 | 132,290 | 119,531 | 110,478 | 103,982 | ||||||||||||||
贷款损失准备金 | 1,575 | 1,550 | 2,600 | 5,650 | 1,050 | ||||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | 131,839 | 130,740 | 116,931 | 104,828 | 102,932 | ||||||||||||||
无利息收入 | 67,080 | 62,114 | 64,809 | 65,129 | 58,340 | ||||||||||||||
无利息费用 | 110,740 | 106,162 | 104,100 | 101,103 | 96,929 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 88,179 | 86,692 | 77,640 | 68,854 | 64,343 | ||||||||||||||
所得税费用 | 19,061 | 18,260 | 31,715 | 22,373 | 20,878 | ||||||||||||||
净收益 | $69,118 | $68,432 | $45,925 | $46,481 | $43,465 | ||||||||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $68,979 | $68,288 | $45,817 | $46,384 | $43,339 | ||||||||||||||
每股信息($)： | |||||||||||||||||||
普通股收益： | |||||||||||||||||||
基本 | 3.98 | 3.95 | 2.66 | 2.72 | 2.57 | ||||||||||||||
稀释 | 3.96 | 3.93 | 2.64 | 2.70 | 2.54 | ||||||||||||||
宣布的现金红利 (1) | 2.00 | 1.76 | 1.54 | 1.46 | 1.36 | ||||||||||||||
账面价值 | 29.00 | 25.90 | 23.99 | 22.76 | 22.06 | ||||||||||||||
市值-收盘价 | 53.79 | 47.53 | 53.25 | 56.05 | 39.52 | ||||||||||||||
业绩比率(%)： | |||||||||||||||||||
平均资产回报率 | 1.34 | 1.46 | 1.04 | 1.16 | 1.19 | ||||||||||||||
平均股本回报率 (2) | 14.34 | 16.20 | 11.23 | 11.94 | 11.97 | ||||||||||||||
净利差 (3) | 2.77 | 3.01 | 2.93 | 3.02 | 3.12 | ||||||||||||||
资产权益 | 9.51 | 8.94 | 9.12 | 8.92 | 9.95 | ||||||||||||||
股利派息比率 (4) | 50.51 | 44.78 | 58.33 | 54.07 | 53.54 | ||||||||||||||
资产质量比率(%)： | |||||||||||||||||||
逾期贷款总额与贷款总额之比 | 0.40 | 0.37 | 0.59 | 0.76 | 0.58 | ||||||||||||||
非应计贷款占贷款总额的比例 | 0.45 | 0.32 | 0.45 | 0.68 | 0.70 | ||||||||||||||
不良资产占总资产的比例 | 0.35 | 0.28 | 0.34 | 0.53 | 0.58 | ||||||||||||||
非应计贷款贷款损失备抵 | 155.18 | 231.25 | 174.14 | 117.89 | 128.61 | ||||||||||||||
贷款损失备抵总额 | 0.69 | 0.74 | 0.79 | 0.80 | 0.90 | ||||||||||||||
平均贷款的净冲销额 | 0.04 | 0.03 | 0.06 | 0.21 | 0.07 | ||||||||||||||
资本比率(%)： | |||||||||||||||||||
总风险资本比率 | 12.94 | 12.56 | 12.45 | 12.26 | 12.58 | ||||||||||||||
一级风险资本比率 | 12.23 | 11.81 | 11.65 | 11.44 | 11.64 | ||||||||||||||
普通股一级资本比率 | 11.65 | 11.20 | 10.99 | 10.75 | 10.89 | ||||||||||||||
一级杠杆资本比率 | 9.04 | 8.89 | 8.79 | 8.67 | 9.37 | ||||||||||||||
(1) | 表示Bancorp宣布的每股历史股息。 |
(2) | 可供普通股股东使用的净收入除以平均权益。 |
(3) | 完全应税相等的净利息收入占平均收益资产的百分比。 |
(4) | 表示Bancorp宣布的每股历史股息与稀释后每股收益的比率。 |
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选定财务数据 | (千美元) | ||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $138,455 | $93,475 | $82,923 | $107,797 | $97,631 | ||||||||||||||
供出售的按揭贷款 | 27,833 | 20,996 | 26,943 | 29,434 | 38,554 | ||||||||||||||
证券总额 | 899,490 | 938,225 | 793,495 | 755,545 | 395,067 | ||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 50,853 | 46,068 | 40,517 | 43,129 | 24,316 | ||||||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||
贷款总额 | 3,892,999 | 3,680,360 | 3,374,071 | 3,234,371 | 3,013,127 | ||||||||||||||
减去贷款损失备抵 | 27,014 | 27,072 | 26,488 | 26,004 | 27,069 | ||||||||||||||
贷款净额 | 3,865,985 | 3,653,288 | 3,347,583 | 3,208,367 | 2,986,058 | ||||||||||||||
投资于银行所有的人寿保险 | 82,490 | 80,463 | 73,267 | 71,105 | 65,501 | ||||||||||||||
商誉和可识别无形资产 | 71,127 | 72,071 | 73,049 | 74,234 | 75,519 | ||||||||||||||
其他资产 | 156,426 | 106,180 | 92,073 | 91,504 | 88,958 | ||||||||||||||
总资产 | $5,292,659 | $5,010,766 | $4,529,850 | $4,381,115 | $3,771,604 | ||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||
存款： | |||||||||||||||||||
无利息存款 | $609,924 | $603,216 | $578,410 | $521,165 | $475,398 | ||||||||||||||
计息存款 | 2,888,958 | 2,920,832 | 2,664,297 | 2,542,587 | 2,458,857 | ||||||||||||||
存款总额 | 3,498,882 | 3,524,048 | 3,242,707 | 3,063,752 | 2,934,255 | ||||||||||||||
FHLB进展 | 1,141,464 | 950,722 | 791,356 | 848,930 | 378,973 | ||||||||||||||
次级附属债券 | 22,681 | 22,681 | 22,681 | 22,681 | 22,681 | ||||||||||||||
其他负债 | 126,140 | 65,131 | 59,822 | 54,948 | 60,307 | ||||||||||||||
股东权益总额 | 503,492 | 448,184 | 413,284 | 390,804 | 375,388 | ||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $5,292,659 | $5,010,766 | $4,529,850 | $4,381,115 | $3,771,604 | ||||||||||||||
资产质量： | |||||||||||||||||||
非应计贷款 | $17,408 | $11,707 | $15,211 | $22,058 | $21,047 | ||||||||||||||
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产 | 1,109 | 2,142 | 131 | 1,075 | 716 | ||||||||||||||
不良资产总额 | $18,517 | $13,849 | $15,342 | $23,133 | $21,763 | ||||||||||||||
财富管理资产： | |||||||||||||||||||
所管理资产的市场价值 | $6,235,801 | $5,910,814 | $6,714,637 | $6,063,293 | $5,844,636 | ||||||||||||||
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管理层的探讨与分析
第七项：主管部门对财务状况和经营结果的探讨和分析。
以下分析旨在使读者进一步了解公司在所列期间的合并财务状况和经营结果。为了充分理解这一分析，应结合本年度报告关于表10-K的其他部分阅读，包括第一部分，“第1项.业务”，第二部分，“第6项.选定的财务数据”和第二部分，“第8项.财务报表和补充数据”。
与.有关的信息2017已列入公司截至财政年度的10-K表格年报2018年12月31日，从第二编第7项下的第55页开始。“管理层对运营和财务状况结果的讨论和分析”于2019年2月26日提交给美国证交会。
关键会计政策和估计
涉及管理层的重大判断、估计和假设的会计政策对公司的合并财务报表具有或可能产生重大影响，被认为是重要的会计政策。管理层认为以下是其重要的会计政策：贷款损失备抵额的确定、商誉和可识别无形资产的估值、减值投资证券的评估和确定福利养恤金计划的会计核算。
贷款损失备抵
为贷款损失确定一个适当的备抵水平必然涉及高度的判断力。免税额水平的基础是管理层对贷款组合的增长和组成、历史损失经历、估计损失出现期(从触发最终违约事件到实际损失被确认为冲销)、当前经济状况、资产质量和信贷质量水平和趋势的分析、个人贷款与合同条款和其他相关因素的表现。采用一种方法系统地衡量贷款组合中固有的贷款损失风险估计数额，以便为贷款损失确定足够的备抵。
根据公认会计原则，为被视为受损的个别贷款确定损失分配。如果根据目前的信息和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取预定的本金或利息付款，则认为再优惠贷款受到损害。减值贷款包括非应计贷款和在债务重组中重组的贷款。
被视为受损害的贷款的损失分配是根据贷款的合同实际利率或贷款可观察的市场价格，或如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值计算的贴现现金流量法。对于抵押贷款，其偿还取决于出售抵押品，管理调整公允价值的估计成本出售。对于依赖担保品的贷款，其偿还取决于担保品的操作，例如积累问题债务重组贷款，出售的估计成本不计入计量。管理层还可以调整评估的价值，以反映估计的市场价值下降，或对因其了解与财产有关的情况而无法观察的因素而对评估的价值进行其他折扣。
对于集体评估的贷款，损失分配系数是通过分析历史损失经验得出的。 贷款部分在一个既定的回首期被认为与投资组合中固有的损失风险相关。在适用情况下，贷款按贷款类型、抵押品类型、拖欠状况和贷款风险评级进行细分。这些损失对分配系数进行调整，以反映损失出现期。除了这些数额外，还有某些定性风险因素，反映了管理层对损失可能与历史损失率所代表的损失有何不同的看法。这些定性风险因素包括：1)贷款政策和程序的变化，包括在估计信贷损失时未考虑到的承保标准和收集、冲销和收回做法的变化；2)国际、国家、区域和地方经济和商业条件的变化和发展，这些条件和发展影响到投资组合的可集约性，包括各个市场细分的条件；3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化；4)贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度的变化；(五)过去到期贷款的数量和严重程度的变化，非应计贷款的数额，以及不良分类或评级贷款的数量和严重程度的变化；(六)该机构贷款审查制度质量的变化；(七)附属抵押贷款的基础抵押品价值的变化；(八)任何集中信贷的存在和影响，
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管理层的探讨与分析
以及此类集中程度的变化；以及9)法律和监管要求等其他外部因素对机构现有投资组合中估计信贷损失水平的影响。
由于该方法基于历史经验和趋势、当前的经济数据以及管理层的判断，可能会产生不同的估计因素。不同的条件或假设可能导致津贴增加。此外，各监管机构定期审查贷款损失备抵。这类机构可根据其对其在审查时可获得的资料的判断，要求增加津贴。
截至2019年12月31日管理部门认为，这一津贴是适当的，符合资产质量和拖欠债务的指标。
商誉和可识别无形资产的估价
商誉是指购货价格超过被收购企业的净公允价值。商誉没有摊销，而是在报告单位一级(定义为部门一级)进行减值测试，至少在第四季度每年或在发生表明更有可能发生减值损失的事件或情况时更频繁地进行。在评估减值时，该公司可选择进行定性分析，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。如果在评估了这些事件或情况的总体情况后，我们确定一个报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性并不更大，那么我们就不需要进行减值测试。
定量减值分析要求将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以确定潜在的损害。当报告单位的商誉账面价值超过其隐含的公允价值时，就存在商誉减损。当商誉被评估为减值时，应用重大判断。这一判断包括但不限于选择适当的贴现率、确定相关的市场可比较性和制定现金流量预测。各种公允价值技术的选择和加权可能导致公允价值的高低。判断适用于确定最具代表性的公允价值权重。
对两个报告单位(商业银行和财富管理服务)的商誉进行年度定量评估时，采用了现金流量贴现分析(“收益法”)和选定市场信息的估计数(“市场法”)。收益法通过将预期的未来现金流量贴现为现值来衡量企业利益的公允价值。市场方法考虑到在类似业务领域经营的可比公司的公允价值，这些公司可能受到类似的经济和环境因素的影响，可以被认为是合理的投资选择。收益法和市场法的结果被同等加权。2019年度数量减值分析表明，其余公允价值明显超过两个报告单位的账面价值。
在收购中确定的无形资产包括财富管理咨询合同。根据现金流量贴现分析，采用估值技术估算无形资产的公允价值。其他无形资产的价值是根据预期产生经济效益的期限计算的。无形资产在其估计寿命期间摊销，使用的方法接近公司实现的经济效益数额。
凡发生表明账面金额无法收回的事件或情况时，对具有一定寿命的无形资产进行减值测试。如果适用，公司通过将无形资产的账面价值与预计由该资产产生的未折现现金流量之和来检验每一无形资产。如果该资产的账面金额超过其未贴现现金流量，则该资产的账面价值超过其公允价值的数额将被确认为减值损失。减值将导致根据预期的未来贴现现金流将公允价值减记至估计的公允价值。还对正在摊销的无形资产的剩余使用寿命进行评估，以确定是否有必要对余下的摊销期进行调整。
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管理层的探讨与分析
该公司作出某些估计和假设，影响从无形资产中确定预期的未来现金流量。对于财富管理咨询合同等无形资产，这些估计和假设包括账户自然减值、管理下财富管理资产的市场增值和预期费率、估计收入增长、预计费用和其他因素。这些估计和假设的重大变化可能导致对这些无形资产的不同估值。原始假设的变化可能会改变已确认的无形资产的数额和由此产生的摊销。随后假设的变化可能导致确认这些无形资产的减值。
当发生表明公司无形资产的账面金额无法收回的事件或情况时，公司通过比较无形资产的账面价值和预计将产生的未折现现金流量的总和来检验每项无形资产。截至2019年12月31日，无形资产的账面价值被认为是可以收回的。
在商誉和无形资产减值测试中使用的这些假设可能会根据经济状况和其他因素的变化而发生变化。公司用以厘定公司商誉及可识别无形资产的账面价值，或在其他方面对其价值或估计寿命造成不利影响的预算变动，都会对公司的经营结果造成不利影响。看见附注8向综合财务报表索取更多资料。
投资证券减值评估
可供出售的证券按公允价值进行，任何未实现的损益，扣除税收后，作为股东权益的累计其他综合收益或损失报告。证券的公允价值可根据报价市场价格或第三方定价服务计算。当一项投资证券的公允价值低于其摊销成本法时，公司评估价值的下降是否是暂时的。公司考虑表明投资成本的证据是否比相反的证据更重要。本评估中考虑的证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间、报告日期后价值的变化、发行人的业绩预测、发行人股息或利息支付做法的变化、发行人的信用评级或特定证券的变化以及发行人经营的地理区域或行业的一般市场状况。
未来市场状况的不利变化、发行人的经营业绩持续不佳、预计的现金流量不利变化可能会影响与证券有关的所有本金和利息的收取，或其他因素可能导致进一步的损失，而这些损失可能不会反映在投资的当前账面价值中，可能需要在今后追加减值费用。
在确定债务证券是否发生了非临时减值时，公司将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊销成本进行比较。如果预期现金流量的现值低于证券的摊销成本，则证券的全部摊销成本将无法收回；也就是说，存在信贷损失，而非临时减值应视为已发生。
当发生非临时减值时，债务证券收益中确认的非临时减值额取决于该公司是否打算出售该证券，或者是否更有可能要求该公司在收回其摊销费用之前出售该证券，减去任何当期信用损失。如果该公司打算出售该证券，或者它更有可能--而不是--在收回其摊还成本之前被要求出售该证券，非临时减值应在相等于摊销成本与证券公允价值之间的全部差额的收益中确认。如果公司不打算出售，或者它更有可能在收回摊销成本之前不被要求出售证券，则与信贷损失有关的其他-非临时减值的数额应在收益中确认，与其他-非临时减值有关的其他-临时减值应在其他综合收入中确认。
本年度除暂时减值损失外，并无其他确认损失。2019年12月31日.
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管理层的探讨与分析
确定养恤金计划
确定与我们确定的养恤金计划有关的确定福利义务和定期福利净费用需要估计和假设，例如贴现率、死亡率、计划资产回报率和补偿增加。管理层每年对这些假设进行评估，并使用精算公司协助作出这些估计。由于市场条件、管辖法律和条例或公司特有的情况，假设的变化可能导致确定的养恤金义务和定期净收益成本发生重大变化。
看见附注16向综合财务报表索取更多资料。
概述
该公司通过其在罗德岛、东马萨诸塞州和康涅狄格州的办事处，向个人和企业提供全面的银行和金融服务生产线，包括商业、住宅和消费者贷款、零售和商业存款产品以及财富管理服务；其自动取款机；电话银行；移动银行和其互联网网站(www.之母网)。
我们最大的营业收入来源是净利息收入，即贷款和证券所得利息与存款和借款利息之间的差额。此外，我们还从多种来源产生非利息收入，包括财富管理服务、抵押银行活动和存款服务。我们的主要非利息支出包括工资和雇员福利成本、第三方供应商提供的外包服务、占用和设施相关费用以及其他行政费用。
我们继续利用我们强大的区域品牌来建立市场份额，并坚定地致力于提供优质的服务。
风险管理
该公司有一个全面的企业风险管理(“ERM”)方案，通过该方案，公司识别、衡量、监测和控制当前和新出现的重大风险。
董事会负责监督机构风险管理方案。企业风险管理方案使整个公司能够汇总风险，并确保公司拥有支持知情决策的工具、方案和程序，在风险出现之前预测风险，并保持公司的风险简介与其风险战略相一致。
董事会批准了一项针对每一类风险的机构风险管理政策。风险类别包括：信用风险、利率风险、流动性风险、价格和市场风险、合规风险、战略和声誉风险以及操作风险。下文对每一风险类别作了说明。
信贷风险是指借款者或其他对手方由于这些借款人或对手方履行其债务的财务能力、能力和意愿发生变化而不能按照其条件偿还贷款或其他合同义务的可能性。在某些情况下，担保偿还贷款的抵押品可能足以保证偿还，但在其他情况下，该公司可能遭受严重的信贷损失，可能对其经营结果产生不利影响。该公司对其贷款组合的可收性作出各种假设和判断，包括借款人和对手方的信誉，以及作为偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。投资证券也存在信用风险。有关公司贷款组合的信贷风险及信贷质素的进一步讨论，请参阅备注。5和6合并财务报表。有关该公司证券组合的进一步讨论，请参阅附注4合并财务报表。
利率风险是指利率变动对未来收益造成损失的风险。它之所以存在，是因为利息收益资产和利息负债的重新定价频率和规模是不一样的。流动性风险是指公司没有能力以最经济的方式产生足够的现金，以满足其到期的负债义务和客户贷款需求。关于流动性管理、资产/负债管理和利率风险的详细披露，见下文“流动性和资本资源”和“资产/负债管理和利率风险”一节。
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管理层的探讨与分析
价格和市场风险是指利率和其他相关市场利率和价格(如股票价格)的不利变化所造成的损失风险。上文所述的利率风险是该公司面临的最重大的市场风险。该公司还面临金融市场风险和住房市场风险。
合规风险是指因不遵守法律、规则和条例以及良好银行做法标准而遭受监管制裁或经济损失的风险。可能使公司面临合规风险的活动包括但不限于涉及防止洗钱、隐私和数据保护、遵守所有适用的法律和条例以及就业和税务事项的活动。
战略和声誉风险是指因声誉受损、未能充分制定和执行业务计划以及未能评估商业、市场和产品中现有和新的机会和威胁而造成的损失风险。
操作风险是指由于人的行为、内部制度和控制不健全或失败以及市场条件、欺诈活动、自然灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。
ERM是一个包罗万象的项目，包括公司的所有领域。使用框架方法分配责任，并确保风险管理生命周期中涉及的各种业务单位和活动得到有效集成。该公司采用了“三防”概念，这是企业风险管理的最佳做法。业务单位是管理风险的第一道防线。他们负责识别、测量、监测和控制当前和新出现的风险。他们必须报告并加剧他们的关切。公司职能，如信用风险管理、财务管理、信息保证和合规，构成了第二道防线。他们负责制定政策，审查和挑战业务单位的风险管理活动。它们在风险管理方面与业务单位密切合作，进行规划和资源分配。内部审计是第三条防线。它们为董事会提供独立的保证，确保第一和第二行在履行其风险管理职责方面的有效性。
关于可能对华盛顿信托未来运营结果和财务状况产生不利影响的其他因素，请参阅本年度报告第1A项中标有“风险因素”的一节，即表10-K。
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管理层的探讨与分析
业务结果
下表汇总了业务综合说明：
(千美元) | 变化 | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||
净利息收入 | $133,414 | $132,290 | $1,124 | 1 | % | |||||||
无利息收入 | 67,080 | 62,114 | 4,966 | 8 | ||||||||
总收入 | 200,494 | 194,404 | 6,090 | 3 | ||||||||
贷款损失准备金 | 1,575 | 1,550 | 25 | 2 | ||||||||
无利息费用 | 110,740 | 106,162 | 4,578 | 4 | ||||||||
所得税前收入 | 88,179 | 86,692 | 1,487 | 2 | ||||||||
所得税费用 | 19,061 | 18,260 | 801 | 4 | ||||||||
净收益 | $69,118 | $68,432 | $686 | 1 | % | |||||||
下表汇总了业绩指标和比率：
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
摊薄每股收益 | $3.96 | $3.93 | ||||
平均资产回报率(净收入除以平均资产) | 1.34 | % | 1.46 | % | ||
平均股本回报率(可供普通股股东使用的净收入除以平均股本) | 14.34 | % | 16.20 | % | ||
利息收入净额占总收入的百分比 | 67 | % | 68 | % | ||
非利息收入占总收入的百分比 | 33 | % | 32 | % | ||
净收入总额6 910万美元在……里面2019，与6 840万美元在……里面2018。所得税前收入2019增加150万美元，或2%，来自2018。这在很大程度上反映了抵押贷款银行活动和与贷款有关的衍生交易的增加，以及净利息收入的增长，部分抵消了较低的财富管理收入以及增加的薪金和雇员福利支出以及外包服务费用。
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管理层的探讨与分析
平均余额/净利息率-完全应纳税等值(FTE)
下表列出了平均余额和利率信息。基于法定联邦所得税税率(扣除相关联邦税收优惠后的适用州所得税调整后的法定联邦所得税税率)，将免税收入折算为完全应税等值(“FTE”)。可供出售的证券的未实现收益(损失)和为出售而持有的抵押贷款的公允价值调整不包括在平均余额和收益计算中。非应计贷款以及这些贷款的利息包括在贷款金额中。
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 平均余额 | 利息 | 产量/比率 | 平均余额 | 利息 | 产量/比率 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||
现金、出售的联邦基金和短期投资 | $85,447 | $1,667 | 1.95 | % | $53,264 | $1,017 | 1.91 | % | |||||||||||||
供出售的按揭贷款 | 30,928 | 1,237 | 4.00 | 28,360 | 1,212 | 4.27 | |||||||||||||||
应税债务证券 | 947,875 | 26,367 | 2.78 | 832,374 | 21,816 | 2.62 | |||||||||||||||
非应税债务证券 | 450 | 23 | 5.11 | 1,540 | 78 | 5.06 | |||||||||||||||
证券总额 | 948,325 | 26,390 | 2.78 | 833,914 | 21,894 | 2.63 | |||||||||||||||
FHLB股票 | 47,761 | 2,855 | 5.98 | 43,530 | 2,369 | 5.44 | |||||||||||||||
商业地产 | 1,481,116 | 68,193 | 4.60 | 1,247,068 | 55,239 | 4.43 | |||||||||||||||
工商业 | 596,451 | 28,545 | 4.79 | 627,485 | 29,845 | 4.76 | |||||||||||||||
商业总额 | 2,077,567 | 96,738 | 4.66 | 1,874,553 | 85,084 | 4.54 | |||||||||||||||
住宅房地产 | 1,368,824 | 54,932 | 4.01 | 1,296,389 | 51,233 | 3.95 | |||||||||||||||
房屋权益 | 286,767 | 14,011 | 4.89 | 283,868 | 13,461 | 4.74 | |||||||||||||||
其他 | 23,153 | 1,137 | 4.91 | 28,661 | 1,402 | 4.89 | |||||||||||||||
总消费者 | 309,920 | 15,148 | 4.89 | 312,529 | 14,863 | 4.76 | |||||||||||||||
贷款总额 | 3,756,311 | 166,818 | 4.44 | 3,483,471 | 151,180 | 4.34 | |||||||||||||||
利息收益资产总额 | 4,868,772 | 198,967 | 4.09 | 4,442,539 | 177,672 | 4.00 | |||||||||||||||
无利息收益资产 | 300,549 | 239,327 | |||||||||||||||||||
总资产 | $5,169,321 | $4,681,866 | |||||||||||||||||||
负债和股东权益： | |||||||||||||||||||||
计息活期存款 | $144,836 | $2,537 | 1.75 | % | $112,792 | $1,231 | 1.09 | % | |||||||||||||
现在帐户 | 469,540 | 310 | 0.07 | 455,823 | 422 | 0.09 | |||||||||||||||
货币市场账户 | 693,921 | 7,713 | 1.11 | 665,690 | 4,393 | 0.66 | |||||||||||||||
储蓄账户 | 365,927 | 272 | 0.07 | 372,269 | 233 | 0.06 | |||||||||||||||
定期存款(市面) | 794,124 | 16,056 | 2.02 | 684,571 | 10,208 | 1.49 | |||||||||||||||
市场计息存款总额 | 2,468,348 | 26,888 | 1.09 | 2,291,145 | 16,487 | 0.72 | |||||||||||||||
批发代理定期存款 | 461,862 | 10,213 | 2.21 | 432,205 | 7,688 | 1.78 | |||||||||||||||
计息存款总额 | 2,930,210 | 37,101 | 1.27 | 2,723,350 | 24,175 | 0.89 | |||||||||||||||
FHLB进展 | 1,015,914 | 26,168 | 2.58 | 854,398 | 19,073 | 2.23 | |||||||||||||||
次级附属债券 | 22,681 | 980 | 4.32 | 22,681 | 869 | 3.83 | |||||||||||||||
利息负债总额 | 3,968,805 | 64,249 | 1.62 | 3,600,429 | 44,117 | 1.23 | |||||||||||||||
无息活期存款 | 615,049 | 596,829 | |||||||||||||||||||
其他负债 | 104,463 | 63,102 | |||||||||||||||||||
股东权益 | 481,004 | 421,506 | |||||||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $5,169,321 | $4,681,866 | |||||||||||||||||||
净利息收入(FTE) | $134,718 | $133,555 | |||||||||||||||||||
利率利差 | 2.47 | % | 2.77 | % | |||||||||||||||||
净利差 | 2.77 | % | 3.01 | % | |||||||||||||||||
-36-
管理层的探讨与分析
上表所列利息收入数额包括对所述年份的应纳税等值所作的下列调整：
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
商业贷款 | $1,299 | $1,248 | ||||
非应税债务证券 | 5 | 17 | ||||
共计 | $1,304 | $1,265 | ||||
净利息收入
净利息收入是我们营业收入的主要来源。1.334亿美元和1.323亿美元分别为2019和2018. 净利息收入受利率水平、利率变动、利息收益资产和计息负债的数额和构成变化的影响。与贷款偿还有关的现金预付罚款收入包括在净利息收入中。
下面的讨论通过调整免税贷款和证券的收入和收益，使其与应税贷款和证券相媲美，从而在FTE基础上提供净利息收入。
定期确认与贷款偿还相关的预付罚款收入可能会影响净利息收入、净利差和贷款收益率的分析。为2019与贷款偿还和预付罚款有关的收入为405，000美元，而同期为847，000美元。2018。净利息收入、净利差和贷款收益率的分析也受到利息收入中包括的保费和贷款贴现净额摊销水平变化的影响。随着市场利率的下降(就像2019年下半年的情况一样)，贷款预付额和抵押贷款支持证券的收款量通常都会增加。这导致摊销速度加快，减少了净利息收入，还可能导致收益以低于贷款或抵押贷款支持证券的利率进行再投资。如现金流动综合报表所述，证券和贷款溢价和折扣的摊销净额为450万美元在……里面2019增加160万美元2018.
金融时报净利息收入2019达至1.347亿美元，向上120万美元，或1%，来自2018。扣除增加的平均利息负债余额后，平均利息收益资产的增长在2019年贡献了约930万美元的额外净利息收入。这部分被更高的融资成本所抵消，后者使2019年的净利息收入减少了810万美元。扣除与每期贷款偿还有关的预付罚款收入的影响2019增加160万元，即1%2018.
净息差是2.77%在……里面2019，下降了24个基点3.01%在……里面2018。净息差压缩的原因是负债的向上重新定价速度快于资产收益率的增长。扣除各期与贷款偿还及预付罚款有关的收入的影响，年内的净息差为2.76%。2019，较去年同期的2.99%下跌23个基点。2018.
平均证券总额2019增加1.144亿美元，或14%的平均余额2018。美国政府机构和美国政府支持的企业的债务义务，包括抵押贷款支持证券，分别为206.3美元和251.8百万美元。2019和2018。这个2019采购的加权平均收益率为3.12%，而2018购买股票的加权平均收益率为3.59%。证券的FTE回报率为2.78%在……里面2019，向上15基点2.63%在……里面2018反映购买收益率相对较高的债务证券。
平均贷款总额增加2.728亿美元，或8%的平均余额2018，主要是由于平均商业地产和住宅房地产贷款余额的增长。贷款总额收益率2019曾.4.44%，向上10基点4.34%在……里面2018。扣除各期与贷款偿还有关的预付罚款收入的影响，年内贷款总额的收益率为4.43%。2019，较去年同期的4.32%上升11个基点。2018。伦敦银行同业拆借利率(Libor)和优质贷款的收益率反映出较高的市场利率.
-37-
管理层的探讨与分析
FHLB垫款的平均余额2019增加1.615亿美元，或19%的平均余额2018。这类垫款的平均支付率2019曾.2.58%, 上到 35基点2.23%在……里面2018由于短期预付款利率相对较高。
包括在平均利息存款总额中的是场外经纪定期存款，增加了2 970万美元，或7%，来自2018。批发代理定期存款的平均利率2019曾.2.21%，增加43个基点1.78%在……里面2018，因为到期日被相对较高利率的批发经纪定期存款所取代。
在市场上平均计息存款(不包括批发代理定期存款)增加了177.2美元，或8%的平均余额2018，主要是由于定期存款的增长。市场计息存款的平均利率2019曾.1.09%，增加37个基点0.72%在……里面2018在很大程度上反映了促销定期存款的利率提高，以及货币市场账户和计息活期存款的竞争性定价。
无利息活期存款的平均余额2019 增加 1 820万美元，或3%的平均余额2018.
-38-
管理层的探讨与分析
数量/利率分析-利息收入和支出(FTE基础)
下表提供了有关所述期间我们利息、收入和利息费用变动的某些FTE资料，并按比例分配了可归因于数额和利率的净变动。
(千美元) | 因下列原因而发生的变化 | ||||||||||
截至2019年12月31日的年份与2018年 | 体积 | 率 | 净变化 | ||||||||
利息收益资产利息： | |||||||||||
现金、出售的联邦基金和短期投资 | $628 | $22 | $650 | ||||||||
供出售的按揭贷款 | 105 | (80 | ) | 25 | |||||||
应税债务证券 | 3,160 | 1,391 | 4,551 | ||||||||
非应税债务证券 | (56 | ) | 1 | (55 | ) | ||||||
证券总额 | 3,104 | 1,392 | 4,496 | ||||||||
FHLB股票 | 240 | 246 | 486 | ||||||||
商业地产 | 10,755 | 2,199 | 12,954 | ||||||||
工商业 | (1,487 | ) | 187 | (1,300 | ) | ||||||
商业总额 | 9,268 | 2,386 | 11,654 | ||||||||
住宅房地产 | 2,908 | 791 | 3,699 | ||||||||
房屋权益 | 134 | 416 | 550 | ||||||||
其他 | (271 | ) | 6 | (265 | ) | ||||||
总消费者 | (137 | ) | 422 | 285 | |||||||
贷款总额 | 12,039 | 3,599 | 15,638 | ||||||||
利息收入总额 | 16,116 | 5,179 | 21,295 | ||||||||
利息负债利息： | |||||||||||
计息活期存款 | 417 | 889 | 1,306 | ||||||||
现在帐户 | 8 | (120 | ) | (112 | ) | ||||||
货币市场账户 | 194 | 3,126 | 3,320 | ||||||||
储蓄账户 | (3 | ) | 42 | 39 | |||||||
定期存款(市面) | 1,815 | 4,033 | 5,848 | ||||||||
市场计息存款总额 | 2,431 | 7,970 | 10,401 | ||||||||
批发代理定期存款 | 559 | 1,966 | 2,525 | ||||||||
计息存款总额 | 2,990 | 9,936 | 12,926 | ||||||||
FHLB进展 | 3,877 | 3,218 | 7,095 | ||||||||
次级附属债券 | — | 111 | 111 | ||||||||
利息费用总额 | 6,867 | 13,265 | 20,132 | ||||||||
净利息收入(FTE) | $9,249 | ($8,086 | ) | $1,163 | |||||||
贷款损失准备金
贷款损失准备金是根据管理层对贷款损失备抵适足性的定期评估得出的，而贷款损失备抵额又基于以下相互关联的因素：贷款组合的构成及其固有风险特征；不良贷款的水平、过去到期的贷款和当期和历史上的净冲销；地方经济和信贷条件；房地产价值的方向；以及监管准则。贷款损失准备金是从收益中扣除的，以保持贷款损失备抵，以反映管理层对资产负债表日贷款组合内在可能损失的最佳估计。
记作两项收入的贷款损失准备金2019和2018达至160万美元。这些经费是根据管理层对损失风险的评估，以及与贷款组合和信贷质量的增长和变化相称的贷款损失分配情况得出的。
-39-
管理层的探讨与分析
净冲销总额160万美元，或0.04%的平均贷款2019，与966 000美元，或0.03%的平均贷款2018.
贷款损失备抵额是2 700万美元，或0.69%在贷款总额中2019年12月31日，与2 710万美元，或0.74%在贷款总额中2018年12月31日。有关贷款损失备抵的进一步信息，请参阅标题“资产质量”下的进一步讨论。
无利息收入
无息收入是华盛顿信托公司的重要收入来源。无息收入的主要类别如下表所示：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
无利息收入: | ||||||||||||||
财富管理收入 | $36,848 | $38,341 | ($1,493 | ) | (4 | )% | ||||||||
按揭银行收入 | 14,795 | 10,381 | 4,414 | 43 | ||||||||||
换卡费 | 4,214 | 3,768 | 446 | 12 | ||||||||||
存款帐户服务费 | 3,684 | 3,628 | 56 | 2 | ||||||||||
贷款衍生收益 | 3,993 | 2,461 | 1,532 | 62 | ||||||||||
银行人寿保险收入 | 2,354 | 2,196 | 158 | 7 | ||||||||||
证券实际净亏损 | (53 | ) | — | (53 | ) | 100 | ||||||||
其他收入 | 1,245 | 1,339 | (94 | ) | (7 | ) | ||||||||
非利息收入总额 | $67,080 | $62,114 | $4,966 | 8 | % | |||||||||
无利息收入分析
财富管理服务的收入是我们最大的无利息收入来源。55%的非利息收入总额2019，与62%在……里面2018. 财富管理收入的很大一部分取决于所管理的财富管理资产的价值，并与金融市场的表现密切相关。财富管理收入的这一部分被称为“以资产为基础”，包括信托和投资管理费。财富管理收入还包括“以交易为基础”的收入，如财务规划、佣金和其他服务费用，这些收入主要来自资产价值。
财富管理收入类别见下表：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
财富管理收入： | ||||||||||||||
资产收入 | $35,806 | $37,343 | ($1,537 | ) | (4 | )% | ||||||||
交易收入 | 1,042 | 998 | 44 | 4 | ||||||||||
财富管理总收入 | $36,848 | $38,341 | ($1,493 | ) | (4 | )% | ||||||||
财富管理收入2019减少150万美元，或4%，来自2018由于资产收入的下降。
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管理层的探讨与分析
下表列出所管理的财富管理资产的变动情况：
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
管理中的财富管理资产(AUA)： | |||||||
期初余额 | $5,910,814 | $6,714,637 | |||||
投资(折旧)增值和收入净额 | 1,119,826 | (201,176 | ) | ||||
客户资产净流动 | (836,722 | ) | (602,647 | ) | |||
其他 (1) | 41,883 | — | |||||
期末结余 | $6,235,801 | $5,910,814 | |||||
(1) | 表示由于2019年第四季度的报告变化，某些非收费产生资产的分类为AUA。 |
所管理的财富管理资产(“AUA”)共计62亿美元在…十二月三十一日 2019, 上到 325.0美元，或5%，来自2018年12月31日，由于金融市场升值和新增账户。2019年AUA的平均余额比2018年的平均余额减少1.352亿美元，即2%。
财富管理、资产管理协会和相关资产收入受到客户外流的不利影响，这主要与2018年第一季度某些面向客户的员工离职和2019年第二季度末两名高级顾问离职有关。
按揭银行收入22%的非利息收入总额2019，与17%为2018. 这些收入取决于抵押贷款来源的数量，并且对利率和住房市场的状况很敏感。
下表列出按揭银行收入的构成和出售给二级市场的贷款数量：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
按揭银行收入： | ||||||||||||||
贷款销售收益和佣金净额(1) | $14,332 | $9,748 | $4,584 | 47 | % | |||||||||
还贷费收入净额(2) | 463 | 633 | (170 | ) | (27 | ) | ||||||||
按揭银行总收入 | $14,795 | $10,381 | $4,414 | 43 | % | |||||||||
出售给二级市场的贷款(3) | $591,172 | $432,939 | $158,233 | 37 | % | |||||||||
(1) | 包括贷款销售收益、他人贷款佣金收入、服务权收益、待售抵押贷款公允价值调整、公允价值调整和远期贷款承诺收益。 |
(2) | 表示贷款还本付息收入，扣除还本付息权利摊销和估值调整。 |
(3) | 包括中介贷款(为他人提供的贷款)。 |
按揭银行收入2019增加440万美元，或43%，来自2018，反映出出售给二级市场的贷款的销售量增加和销售收益增加。按揭贷款及销售活动增加2019作为对市场利率下降的回应。
与贷款有关的衍生收益2019增加150万美元，或62%，来自2018，由于商业贷款借款人对利率互换交易的需求增加，交易额增加。
-41-
管理层的探讨与分析
无利息费用
下表列出了非利息费用比较：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
非利息费用： | ||||||||||||||
薪金和雇员福利 | $72,761 | $69,277 | $3,484 | 5 | % | |||||||||
外包服务 | 10,598 | 8,684 | 1,914 | 22 | ||||||||||
净占用率 | 7,821 | 7,891 | (70 | ) | (1 | ) | ||||||||
设备 | 4,081 | 4,312 | (231 | ) | (5 | ) | ||||||||
法律、审计和专业费用 | 2,535 | 2,427 | 108 | 4 | ||||||||||
存款保险费用 | 618 | 1,612 | (994 | ) | (62 | ) | ||||||||
广告推广 | 1,534 | 1,406 | 128 | 9 | ||||||||||
无形资产摊销 | 943 | 979 | (36 | ) | (4 | ) | ||||||||
或有代价公允价值的变化 | — | (187 | ) | 187 | 100 | |||||||||
其他 | 9,849 | 9,761 | 88 | 1 | ||||||||||
非利息费用总额 | $110,740 | $106,162 | $4,578 | 4 | % | |||||||||
非利息费用分析
薪金及雇员福利开支2019增加350万美元，或5%，来自2018在很大程度上反映了抵押贷款银行佣金费用的年度业绩增长和与数量相关的增长，但与人员离职相关的较低财富管理薪酬成本部分抵消了这一增长。2018年第一季度，工资和员工福利支出也受到了一次性奖金(约45万美元)的影响。2019年没有这样的一次性奖金。
外包服务2019 增加 190万美元，或22%，来自2018。设备费用 2019减少$231 000，或5%，来自2018。外包服务的增加和设备费用的下降都反映了第三方供应商所提供服务的变化和扩展，包括软件应用程序处理和运营服务，以及与数量有关的第三方处理成本的增加。这一费用类别的年度比较也受到了一次性第三方供应商30万美元信贷的影响，该信贷被认为是2018年外包服务费用的减少。
联邦存款保险公司存款保险费用2019减少994，000元，或62%，来自2018，拖欠2019年确认的110万美元FDIC摊款贷项。我们没有任何额外的FDIC评估信贷，因为授标的信用额在2019年第四季度得到了充分利用。
所得税
下表列出该公司在所述期间的所得税开支和实际税率：
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
所得税费用 | $19,061 | $18,260 | ||||
有效所得税税率 | 21.6 | % | 21.1 | % | ||
有效税率与联邦21.0%的税率不同，主要是由于州所得税支出，部分抵消了免税收入、银行所有人寿保险(BOLI)的收入、联邦税收抵免和确认与解决股票奖励相关的超额税收优惠。实际税率的提高2019反映了国家所得税支出的增加和超额税收优惠的减少。
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管理层的探讨与分析
该公司的递延税资产净额为830万美元在…2019年12月31日，与1 230万美元在…2018年12月31日。该公司已决定，任何递延税项资产均毋须获得估值免税额，因为这些资产更有可能主要是通过未来逆转现有应课税暂时差额或抵销预测的未来应课税收入来实现。递延税资产净额在2019年减少，反映了递延税负债增加，而可供出售的债务证券未实现净收益增加，记作其他综合收入的一个组成部分。
看见附注9向综合财务报表索取关于所得税的补充资料。
部分报告
该公司通过两个业务部门-商业银行和财富管理服务-管理其业务，包括与投资证券组合、批发筹资事项和行政单位有关的活动在内，与这些部门无关的其他业务部门被视为公司，该公司单位还包括BOLI的收入和资金转移定价抵消等方法分配的剩余影响。定期审查和修订用于向业务部门分配收入和支出的方法。看见附注18与业务部门有关的进一步披露的合并财务报表。
商业银行
下表列出商业银行业务部门的业务概况：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
净利息收入 | $112,414 | $106,668 | $5,746 | 5 | % | |||||||||
贷款损失准备金 | 1,575 | 1,550 | 25 | 2 | ||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | 110,839 | 105,118 | 5,721 | 5 | ||||||||||
无利息收入 | 27,857 | 21,509 | 6,348 | 30 | ||||||||||
无利息费用 | 69,147 | 65,262 | 3,885 | 6 | ||||||||||
所得税前收入 | 69,549 | 61,365 | 8,184 | 13 | ||||||||||
所得税费用 | 15,189 | 13,149 | 2,040 | 16 | ||||||||||
净收益 | $54,360 | $48,216 | $6,144 | 13 | % | |||||||||
商业银行业务部门的净利息收入增加 570万美元，或5%，来自2018反映了贷款的增长和相对较高的收益率，部分被市场存款资金成本的上升所抵消。
商业银行业务部门的非利息收入增加630万美元，或30%，来自2018在很大程度上反映了抵押贷款银行收入和贷款相关衍生品收入的增加。参见上文“无利息收入”标题下的其他讨论。
商业银行的无利息开支增加了390万美元，或6%，来自2018，反映薪金和雇员福利以及外包服务费用增加，但被较低的FDIC存款保险费用部分抵销。参见以上标题“无利息费用”下的其他讨论。
-43-
管理层的探讨与分析
财富管理服务
下表汇总了财富管理服务业务部门的业务说明：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
净利息费用 | ($438 | ) | ($334 | ) | ($104 | ) | 31 | % | ||||||
无利息收入 | 36,856 | 38,341 | (1,485 | ) | (4 | ) | ||||||||
无利息费用 | 27,502 | 27,723 | (221 | ) | (1 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 8,916 | 10,284 | (1,368 | ) | (13 | ) | ||||||||
所得税费用 | 2,308 | 2,577 | (269 | ) | (10 | ) | ||||||||
净收益 | $6,608 | $7,707 | ($1,099 | ) | (14 | %) | ||||||||
财富管理服务部门的非利息收入下降了150万美元，或4%，与2018，请参阅上文“无利息收入”标题下对财富管理收入的进一步讨论。
财富管理服务部门的非利息开支减少了221，000美元，或1%，与2018，主要反映薪金和雇员福利费用较低，但因外包服务费用增加而部分抵消。
企业
下表列出了公司单位的业务说明摘要：
(千美元) | 变化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
净利息收入 | $21,438 | $25,956 | ($4,518 | ) | (17 | %) | ||||||||
无利息收入 | 2,367 | 2,264 | 103 | 5 | ||||||||||
无利息费用 | 14,091 | 13,177 | 914 | 7 | ||||||||||
所得税前收入 | 9,714 | 15,043 | (5,329 | ) | (35 | ) | ||||||||
所得税费用 | 1,564 | 2,534 | (970 | ) | (38 | ) | ||||||||
净收益 | $8,150 | $12,509 | ($4,359 | ) | (35 | %) | ||||||||
公司单位的利息收入净额下降了450万美元，或17%，与2018。较高的批发融资成本因投资证券的增长和相对较高的收益而被债务证券的利息收入增加部分抵消。
公司单位的非利息费用增加了914 000美元，或7%，来自2018，反映薪金和雇员福利开支的增加。
-44-
管理层的探讨与分析
财务状况
摘要
下表列出选定的财务状况数据：
(千美元) | 变化 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||
现金和银行应付款项 | $132,193 | $89,923 | $42,270 | 47 | % | ||||||||
证券总额 | 899,490 | 938,225 | (38,735 | ) | (4 | ) | |||||||
贷款总额 | 3,892,999 | 3,680,360 | 212,639 | 6 | |||||||||
贷款损失备抵 | 27,014 | 27,072 | (58 | ) | — | ||||||||
总资产 | 5,292,659 | 5,010,766 | 281,893 | 6 | |||||||||
存款总额 | 3,498,882 | 3,524,048 | (25,166 | ) | (1 | ) | |||||||
FHLB进展 | 1,141,464 | 950,722 | 190,742 | 20 | |||||||||
股东权益总额 | 503,492 | 448,184 | 55,308 | 12 | |||||||||
资产总额53亿美元在…2019年12月31日, 上到 2.819亿美元，或6%，从.结束2018。资产总额的增加包括确认业务租赁使用权，总额为2 890万美元，原因是在2019年1月1日通过了ASU 2016-02。附注2合并财务报表。资产总额的其余增加额反映贷款总额和银行应付现金余额的增加，但被证券总额减少部分抵消。现金和银行存款增加的主要原因是，向衍生品交易对手方认捐的现金抵押品数量增加。看见附注13提交综合财务报表，以便进一步披露衍生金融工具。
存款总额减少2 520万美元，或1%，和FHLB的进展增加 190.7美元，或20%，来自2018年12月31日。股东权益503.5美元在…2019年12月31日，向上5 530万美元，或12%，从最后的余额2018。截至2019年12月31日，Bancorp和银行“资本充足”。看见附注12提交综合财务报表，以便就监管资本要求进行进一步讨论。
证券
I投资委员会的成员也是资产/负债委员会的成员。资产和负债管理目标是对公司投资活动的主要影响。然而，该公司也认识到投资活动中存在着某些特定的风险。证券投资组合按照监管准则管理，并制定内部公司投资政策，对市场风险、信用风险和集中度等特定风险因素进行限制。流动性风险和操作风险，以帮助监测与证券投资有关的风险。定期向董事会提交关于投资委员会和法律协商组织所开展活动的报告。
该公司的证券投资组合旨在创造利息收入，实施利率风险管理战略，并为资产负债表管理提供随时可用的流动资金来源。证券被指定为可供出售、持有至到期日或在购买时交易的证券。该公司并没有维持一个交易证券组合。可供出售的证券可根据市场条件的变化、预付风险、利率波动、流动性或资本要求出售。可供出售的债务证券按公允价值列报，未实现的损益不包括在收益之外，并作为股东权益的一个单独组成部分报告，扣除税收，直至实现为止。持有至到期的债务证券按摊销成本列报。
公允价值的确定
该公司使用独立的定价服务来获取报价。独立定价服务提供的价格一般是基于活跃市场的可观测市场数据。确定市场是活跃的还是不活跃的，取决于某一证券类别的交易活动水平。管理层审查独立定价服务的文件，以了解定价方法的适当性。管理层还根据类似证券目前的交易水平，审查独立定价服务提供的价格是否合理。如果价格出现异常，我们会重新检查价格，并确认其价值。
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管理层的探讨与分析
或者修改过。此外，管理层定期对证券进行独立的价格测试，以确保正确的估值，并验证我们对证券定价的理解。截至2019年12月31日和2018，管理层没有对定价服务提供的价格进行任何调整。
我们的公允价值计量通常使用二级投入，表示活跃市场中类似资产或负债的报价，在非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入假设都可在活跃市场中观察到。
见注4和14向综合财务报表索取关于确定投资证券公允价值的补充资料。
证券投资组合
持有的证券账面金额如下：
(千美元) | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||
可供出售债务证券： | ||||||||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $157,648 | 18 | % | $242,683 | 26 | % | $157,604 | 20 | % | |||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | 719,080 | 80 | 660,793 | 72 | 590,882 | 76 | ||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | — | — | 937 | — | 2,359 | — | ||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,579 | 1 | 11,772 | 1 | 16,984 | 2 | ||||||||||||||
公司债券 | 10,183 | 1 | 11,625 | 1 | 13,125 | 2 | ||||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | $899,490 | 100 | % | $927,810 | 100 | % | $780,954 | 100 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||
持有至到期债务证券： | ||||||||||||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | $— | — | % | $10,415 | 100 | % | $12,541 | 100 | % | |||||||||||
持有至到期债务证券总额 | $— | — | % | $10,415 | 100 | % | $12,541 | 100 | % | |||||||||||
证券总额下跌，是由于按揭证券的本金减薪较高，以及债券的赎回期及到期日较高所致。2019作为对2019年下半年市场利率下降的回应。
如在附注2针对综合财务报表，于2019年1月1日，该公司通过了ASU 2017-12的规定。经ASU 2017-12批准，按持有至到期的债务证券分类，摊销成本为1，040万美元，公允价值为1，030万美元，在通过之日重新归类为可供出售的债券。
证券投资组合8.995亿美元截至2019年12月31日，或17%占总资产的比例938.2美元截至十二月三十一日 2018，或19%或总资产。证券投资组合的最大组成部分是抵押贷款支持证券，所有这些证券都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的。
截至2019年12月31日可供出售的证券的未实现收益净额为：420万美元与未实现的净亏损状况相比2 200万美元关于可供出售并持有至截至.年到期日止的证券2018年12月31日。这些净头寸包括未实现损失毛额490万美元和2 440万美元分别，截至2019年12月31日和2018年12月31日。未实现损失毛额减少2019主要集中在美国政府机构和美国政府支持的企业的债务上，包括抵押贷款
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管理层的探讨与分析
支持证券，很大程度上可归因于自购买以来利率的相对变化。看见附注4向综合财务报表索取更多资料。
可供出售债务证券的到期日表列示如下。抵押贷款支持证券包括在加权平均到期日的基础上，并根据预期提前付款进行调整。所有其他债务证券都是按合同期限计算的，其他所有债务证券都包括在合同到期期限的基础上。由于某些发行人有权赎回或预支债务，不论是否有提前付款处罚，实际到期日可能与提交的金额不同。免税义务的最高收益率不按同等税额计算.
(千美元) | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
一年内 | 1-5岁 | 5-10岁 | 十年后 | 合计 | |||||||||||||||
可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||
美国政府资助企业的义务： | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $14,994 | $87,281 | $54,980 | $— | $157,255 | ||||||||||||||
加权平均收益率 | 1.30 | % | 2.05 | % | 3.01 | % | — | % | 2.32 | % | |||||||||
由美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||||
摊销成本 | 88,247 | 262,009 | 192,775 | 170,522 | 713,553 | ||||||||||||||
加权平均收益率 | 3.08 | 2.97 | 2.77 | 2.49 | 2.81 | ||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券： | |||||||||||||||||||
摊销成本 | — | — | 13,324 | — | 13,324 | ||||||||||||||
加权平均收益率 | — | — | 2.53 | — | 2.53 | ||||||||||||||
公司债券： | |||||||||||||||||||
摊销成本 | — | — | 3,275 | 7,866 | 11,141 | ||||||||||||||
加权平均收益率 | — | — | 2.55 | 3.04 | 2.89 | ||||||||||||||
可供出售的债务证券共计： | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $103,241 | $349,290 | $264,354 | $178,388 | $895,273 | ||||||||||||||
加权平均收益率 | 2.82 | % | 2.74 | % | 2.81 | % | 2.51 | % | 2.72 | % | |||||||||
公允价值 | $103,962 | $351,538 | $264,958 | $179,032 | $899,490 | ||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票
世界银行是FHLB的成员之一，FHLB是向其成员银行机构提供服务的合作社。成为世界银行成员的主要原因是获得可靠的批发资金来源，以便管理利率风险。购买FHLB股票是成员获得资金的必要条件。银行根据收到的资金数量购买FHLB股票，并将购买视为资产负债表流动性的必要长期投资，而不是投资回报。
该银行对FHLB股票的投资总计5 090万美元在…2019年12月31日，与4 610万美元在…2018年12月31日。FHLB股票不存在市场，因此是按成本进行的。五年在终止FHLB成员资格后，FHLB或其监管机构联邦住房金融委员会可能施加限制，以维持FHLB的资本充足性。虽然该银行目前无意终止FHLB成员资格，但赎回其在FHLB库存中的投资的能力将取决于FHLB规定的条件。根据FHLB的资本充足率和流动资金状况，管理层认为，截至目前为止，FHLB股票的账面价值并没有减值。2019年12月31日.
贷款
贷款总额39亿美元在…2019年12月31日，向上2.126亿美元，或6%，从.结束2018，主要是由于商业和住宅房地产贷款组合的增加。
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管理层的探讨与分析
下表列出过去五年公司每年的贷款组合组成：
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | ||||||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 (1) | $1,547,572 | 40 | % | $1,392,408 | 38 | % | $1,210,495 | 36 | % | $1,195,557 | 37 | % | $1,054,250 | 35 | % | ||||||||||||||
商业与工业(2) | 585,289 | 15 | 620,704 | 17 | 612,334 | 18 | 576,109 | 18 | 600,297 | 20 | |||||||||||||||||||
商业总额 | 2,132,861 | 55 | 2,013,112 | 55 | 1,822,829 | 54 | 1,771,666 | 55 | 1,654,547 | 55 | |||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产(3) | 1,449,090 | 37 | 1,360,387 | 37 | 1,227,248 | 36 | 1,122,748 | 35 | 1,013,555 | 34 | |||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||||||||
房屋权益 | 290,874 | 7 | 280,626 | 8 | 292,467 | 9 | 301,472 | 9 | 302,214 | 10 | |||||||||||||||||||
其他(4) | 20,174 | 1 | 26,235 | — | 31,527 | 1 | 38,485 | 1 | 42,811 | 1 | |||||||||||||||||||
总消费者 | 311,048 | 8 | 306,861 | 8 | 323,994 | 10 | 339,957 | 10 | 345,025 | 11 | |||||||||||||||||||
贷款总额 | $3,892,999 | 100 | % | $3,680,360 | 100 | % | $3,374,071 | 100 | % | $3,234,371 | 100 | % | $3,013,127 | 100 | % | ||||||||||||||
(1) | 商业房地产包括主要由创收财产担保的商业抵押以及建筑和开发贷款。建设和发展贷款提供给企业用于土地开发或工业、商业或住宅建筑的现场建设。 |
(2) | 商业和工业(“C&I”)包括对企业和个人的贷款，其中很大一部分是由房地产提供的全部或部分抵押。 |
(3) | 住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。 |
(4) | 其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。 |
年公司贷款组合的期限及利率敏感性分析2019年12月31日如下：
(千美元) | 商业 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||
CRE(1) | C&I | 商业共计 | 住宅房地产(2) | 房屋权益 | 其他 | 总消费者 | 共计 | |||||||||||||||||
应付数额如下： | ||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | $195,592 | $120,849 | $316,441 | $38,159 | $4,011 | $2,917 | $6,928 | $361,528 | ||||||||||||||||
一年到五年后 | 765,610 | 257,424 | 1,023,034 | 166,249 | 14,326 | 8,037 | 22,363 | 1,211,646 | ||||||||||||||||
五年后 | 586,370 | 207,016 | 793,386 | 1,244,682 | 272,537 | 9,220 | 281,757 | 2,319,825 | ||||||||||||||||
共计 | $1,547,572 | $585,289 | $2,132,861 | $1,449,090 | $290,874 | $20,174 | $311,048 | $3,892,999 | ||||||||||||||||
一年后到期金额的利率条件： | ||||||||||||||||||||||||
预定速率 | $155,092 | $161,802 | $316,894 | $357,663 | $27,119 | $15,486 | $42,605 | $717,162 | ||||||||||||||||
可变或可调费率 | 1,196,888 | 302,638 | 1,499,526 | 1,053,268 | 259,744 | 1,771 | 261,515 | 2,814,309 | ||||||||||||||||
(1) | 包括建筑和开发贷款，这些贷款将在建设期后转换为偿还条件，并将重新归类为商业房地产或商业和工业类别。 |
(2) | 包括房主建筑贷款。房主建筑贷款的到期期限是根据建筑工程竣工后的合同约定抵押贷款偿还条件计算的。 |
一般来说，贷款的实际到期日比其合同期限短得多，这是由于提前付款，如果是房地产担保的贷款，则是借款人出售财产时偿还贷款的结果。当市场贷款利率高于现有组合贷款利率时，房地产担保贷款的平均寿命趋于延长，而当现有组合贷款利率高于市场贷款利率时，则倾向于降低。在后一种情况下，随着高收益贷款以较低利率偿还或再融资，组合贷款的平均收益率趋于下降。由于银行可按照业界惯例，在商业贷款到期时或紧接到期前，以大致相若或经修订的条款续期相当部分商业贷款，因此银行实际收到的本金还款额，预计会远低于贷款总额。
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管理层的探讨与分析
在任何特定时期到期的合同。在其他情况下，由于借款人无法履行贷款的合同条款，贷款或贷款的一部分可能无法偿还。
商业贷款
商业贷款组合55%贷款总额2019年12月31日.
在发放商业贷款时，我们有时会邀请其他银行参与。世界银行还参与其他银行提供的商业贷款。在这种情况下，这些贷款是由我们个人担保的，使用的标准类似于我们自创贷款所采用的标准。我们参与由其他银行提供的商业贷款，总额为3.997亿美元在…2019年12月31日，与4.064亿美元在…2018年12月31日。我们参与的商业贷款由其他银行也包括共享的国家信贷。共有的国家信贷被定义为参与至少100.0美元的贷款或贷款承诺，由三家或三家以上的银行分享。
商业贷款分为两大类，一是商业房地产贷款，二是工商贷款。商业房地产贷款包括以不动产为担保的商业抵押，其主要偿还来源是与财产有关的租金收入或出售、再融资或永久融资的收益。商业房地产贷款还包括向企业提供的用于土地开发或工业、商业或住宅建筑现场建设的建筑贷款。商业和工业贷款主要提供营运资本、设备融资和其他业务相关用途的融资.商业和工业贷款经常由设备、库存、应收帐款和/或一般商业资产作担保。世界银行很大一部分商业和工业贷款也是由房地产担保的。商业和工业贷款还包括向国家和政治分支机构提供的免税贷款，以及通过准公共公司为私人或非营利实体的利益而发行的工业发展或收入债券，如果该实体而不是政府实体有义务偿还债务。
商业房地产贷款
商业房地产贷款总额15亿美元在…2019年12月31日，向上1.552亿美元，或11%，从余额来看2018年12月31日。商业房地产贷款包括建筑和开发贷款。211.5美元和1.909亿美元分别，截至2019年12月31日和2018。在……里面2019，商业房地产贷款的来源和垫款总额约为3.55亿美元，其中一部分被收益和收益所抵消。
商业房地产贷款由多种类型的房地产担保，约占总数的90%2019年12月31日由多户住宅、零售设施、写字楼、住宿、保健设施、工库和商业混合使用物业组成。本投资组合中未偿还的贷款余额平均为310万美元而最大的个人商业地产贷款是2 600万美元截至2019年12月31日.
下表按房地产位置列出商业房地产贷款，包括商业建筑贷款的地理摘要。
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||||
罗德岛 | $394,929 | 25 | % | $377,249 | 27 | % | |||||||
康涅狄格州 | 616,484 | 40 | 570,116 | 41 | |||||||||
马萨诸塞州 | 458,029 | 30 | 356,615 | 26 | |||||||||
小计 | 1,469,442 | 95 | 1,303,980 | 94 | |||||||||
所有其他州 | 78,130 | 5 | 88,428 | 6 | |||||||||
共计 | $1,547,572 | 100 | % | $1,392,408 | 100 | % | |||||||
工商贷款
商业及工业贷款5.853亿美元在…2019年12月31日...3 540万美元，或6%，从余额来看2018年12月31日。在……里面2019，贷款来源和预付款约为6 400万美元，部分抵消了收益、付款和较低的项目利用率。
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管理层的探讨与分析
商业和工业贷款组合中共有的未清国家信贷余额共计5 230万美元在…2019年12月31日。所有这些贷款都被列入商业贷款信贷质量的合格等级类别。 与合同付款条款有关的最新情况如下：2019年12月31日.
商业和工业组合包括对各种业务类型的贷款，其中约90%为2019年12月31日包括对商业部门的贷款，如保健/社会援助、教育服务、制造业、业主自用和其他房地产、零售业、专业、科学和技术、娱乐和娱乐、金融和保险、其他服务、公共行政、运输和仓储。本投资组合中未偿还的贷款余额平均为636 000美元而最大的个人商业及工业贷款是1 900万美元截至十二月三十一日 2019.
住宅房地产贷款
住宅房地产贷款组合37%贷款总额2019年12月31日.
住宅房地产贷款源自二级市场，也用于保留银行的贷款组合。我们还以经纪人的身份为各种投资者提供住宅房地产贷款，包括常规抵押贷款和反向抵押贷款。
下表列出住宅房地产贷款来源活动：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||||||
金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||
投资组合中保留的来源 | $347,390 | 37 | % | $335,585 | 44 | % | |||||
出售至第二市场的原作(1) | 598,103 | 63 | 427,037 | 56 | |||||||
共计 | $945,493 | 100 | % | $762,622 | 100 | % | |||||
(1) | 包括中介贷款(为他人提供的贷款)。 |
下表列出住宅物业贷款销售活动：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||||||
金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||
保留还本付息权的贷款 | $96,160 | 16 | % | $98,941 | 23 | % | |||||
已出售并已获发还款权的贷款(1) | 495,012 | 84 | 333,998 | 77 | |||||||
共计 | $591,172 | 100 | % | $432,939 | 100 | % | |||||
(1) | 包括中介贷款(为他人提供的贷款)。 |
贷款出售，并保留或释放服务。用保留的还本付息权出售的贷款将使服务权利资本化。贷款还本付息权包括在其他资产中，随后作为偿还期内抵押银行收入的抵销而摊销。资本化服务权利的净余额为350万美元和370万美元分别，截至2019年12月31日和2018。未包括在综合资产负债表内的为其他人提供的住宅按揭贷款余额为：587.0美元和588.5美元分别，截至2019年12月31日和2018.
以投资组合形式持有的住宅地产贷款总额为14亿美元在…2019年12月31日，向上8 870万美元，或7%，从余额来看2018年12月31日。2019年期间，该公司从其他金融机构购买了6 060万美元的住宅房地产抵押贷款。这些购买集中在2019年第四季度，贷款按华盛顿信托的承销标准逐个评估，主要由
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管理层的探讨与分析
位于马萨诸塞州的房产。虽然住宅贷款总额较去年同期高，但较低百分比的贷款来源于贷款组合的存留额。2019，与2018.
以下是按房地产地点分列的住宅房地产贷款的地理摘要：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||||
罗德岛 | $356,392 | 25 | % | $352,141 | 26 | % | |||||||
康涅狄格州 | 140,574 | 10 | 141,775 | 10 | |||||||||
马萨诸塞州 | 932,726 | 64 | 849,435 | 63 | |||||||||
小计 | 1,429,692 | 99 | 1,343,351 | 99 | |||||||||
所有其他州 | 19,398 | 1 | 17,036 | 1 | |||||||||
共计(1) | $1,449,090 | 100 | % | $1,360,387 | 100 | % | |||||||
(1) | 包括从其他金融机构购买的住宅按揭贷款1.518亿美元和112.9美元分别，截至2019年12月31日和2018. |
消费贷款
消费贷款包括房屋权益贷款、信贷额度和个人分期付款贷款。
消费贷款组合总计3.11亿美元在…2019年12月31日，向上420万美元，或1%，来自十二月三十一日 2018.基本住房权益线和住房权益贷款所代表94%占总消费组合的比例2019年12月31日银行估计，大约65%的合并房屋权益线和住房权益贷款余额是第一留置权或从属于其他华盛顿信托抵押贷款。购买的消费贷款，包括向使用通用航空飞机担保的个人的贷款，共计1 280万美元和1 760万美元分别在2019年12月31日和2018.
对银行所有人寿保险的投资
博利8 250万美元和8 050万美元分别在2019年12月31日和2018。Boli提供了一种方法来减轻员工福利成本的增加。该公司期望从BOLI合同中受益，这是由于预期随着时间的推移而产生的现金返还价值和死亡福利的免税增长。购买寿险保单会在综合资产负债表上产生收入收益资产，为公司提供每月免税收入。BOLI计划面临的最大风险是保险公司的信用风险。为了减轻这一风险，年度财务状况审查是对所有承运公司完成的。中银BOLI投资于优质保险公司的“普通账户”。所有此类普通账户承销商被穆迪评为“A”级或更高的评级为“A”级或更高的评级为“A”级和“A2级”以上。2019年12月31日.备用BOLI按现金返还价值列入综合资产负债表，BOLI现金返还价值的增加作为非利息收入的一个组成部分在综合损益表中列报。
资产质量
管理层利用所有可用的信息不断监测贷款组合的资产质量。银行董事会通过财务委员会和审计委员会两个委员会监督信贷风险管理。财务委员会对授信职能负有主要监督责任，包括授信政策审批权、审查管理部门的授信活动和批准大量风险贷款申请。审计委员会负责监督管理层为监测贷款组合的信贷质量、开展贷款审查计划、维护贷款评级制度的完整性和确定贷款损失备抵的适足性而执行的各种制度和程序。审计委员会还核准了确定贷款损失备抵的政策和方法。这些委员会向董事会报告各自监督职能的结果，此外，董事会定期收到有关资产质量计量和趋势的信息。
不良资产
不良资产包括非应计贷款和通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产。
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管理层的探讨与分析
下表列出了不良资产和其他资产质量数据：
(千美元) | |||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
商业： | |||||||||||||||
商业地产 | $603 | $925 | $4,954 | $7,811 | $5,711 | ||||||||||
工商业 | 657 | — | 283 | 1,337 | 3,018 | ||||||||||
商业总额 | 1,260 | 925 | 5,237 | 9,148 | 8,729 | ||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||
住宅房地产 | 14,297 | 9,346 | 9,414 | 11,736 | 10,666 | ||||||||||
消费者： | |||||||||||||||
房屋权益 | 1,763 | 1,436 | 544 | 1,058 | 1,652 | ||||||||||
其他 | 88 | — | 16 | 116 | — | ||||||||||
总消费者 | 1,851 | 1,436 | 560 | 1,174 | 1,652 | ||||||||||
非应计贷款总额 | 17,408 | 11,707 | 15,211 | 22,058 | 21,047 | ||||||||||
通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产，净额 | 1,109 | 2,142 | 131 | 1,075 | 716 | ||||||||||
不良资产总额 | $18,517 | $13,849 | $15,342 | $23,133 | $21,763 | ||||||||||
不良资产占总资产的比例 | 0.35 | % | 0.28 | % | 0.34 | % | 0.53 | % | 0.58 | % | |||||
不良贷款占贷款总额的比例 | 0.45 | % | 0.32 | % | 0.45 | % | 0.68 | % | 0.70 | % | |||||
逾期贷款总额与贷款总额之比 | 0.40 | % | 0.37 | % | 0.59 | % | 0.76 | % | 0.58 | % | |||||
积存贷款90天或90天以上到期 | $— | $— | $— | $— | $— | ||||||||||
不良资产总额增加470万美元从…2018年12月31日。这包括净增加500万美元非应计住宅房地产贷款减少100万美元通过丧失抵押品赎回权获得的财产。在…2019年12月31日，通过丧失抵押品赎回权获得的财产包括一项商业财产。
非应计贷款
期间2019，该公司没有改变其关于将贷款置于非应计地位的做法或政策。此外，没有向贷款处于非应计性质的借款人提供额外资金的重大承诺。2019年12月31日。贷款，除正在收回的某些担保良好的贷款外，均处于非权责发生制状态，在本金和/或利息超过90天或以上时，或在管理层认为适当的情况下，暂停利息确认。担保良好的贷款仍可保持权责发生制，前提是本金和利息的全额收取得到保证，而且贷款处于应计过程中。在管理层看来，应计贷款也处于非应计状态，因此无法全额收回本金和利息。以前应计但未收回的利息与当期收入相抵。从非应计贷款收到的后续利息付款适用于贷款的未清本金余额，或确认为利息收入，这取决于管理层对贷款的最终可收性的评估。当非应计性贷款在一段时间内作为本金和利息流动时，借款人已显示出有能力遵守偿还条款，而且管理层认为这些贷款被认为是完全可收回的，则将其从非应计利息状态中移除。
如果非应计贷款按照其原始条件流动，本可确认的利息收入约为120万美元在……里面2019，与$75.9000在……里面2018.合并收入报表中所列这些贷款的可归因于额外利息收入的数额约为516 000美元和588，000美元分别在2019和2018.
-52-
管理层的探讨与分析
下表列出非应计贷款活动：
(千美元) | |||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||
期初余额 | $11,707 | $15,211 | |||||
非应计状态的增加 | 11,982 | 8,764 | |||||
恢复应计地位的贷款 | (1,570 | ) | (2,680 | ) | |||
贷款冲销 | (2,020 | ) | (1,187 | ) | |||
转让给其他房地产的贷款 | (2,000 | ) | (3,074 | ) | |||
付款、支付和其他变动 | (691 | ) | (5,327 | ) | |||
期末余额 | $17,408 | $11,707 | |||||
下表提供了非应计贷款的其他详细情况：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
逾期几天 | 逾期几天 | ||||||||||||||||||||||
超过90 | 90岁以下 | 共计 | % (1) | 超过90 | 90岁以下 | 共计 | % (1) | ||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $603 | $— | $603 | 0.04 | % | $— | $925 | $925 | 0.07 | % | |||||||||||||
工商业 | — | 657 | 657 | 0.11 | — | — | — | — | |||||||||||||||
商业总额 | 603 | 657 | 1,260 | 0.06 | — | 925 | 925 | 0.05 | |||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | 4,700 | 9,597 | 14,297 | 0.99 | 1,509 | 7,837 | 9,346 | 0.69 | |||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||
房屋权益 | 996 | 767 | 1,763 | 0.61 | 552 | 884 | 1,436 | 0.51 | |||||||||||||||
其他 | 88 | — | 88 | 0.44 | — | — | — | — | |||||||||||||||
总消费者 | 1,084 | 767 | 1,851 | 0.60 | 552 | 884 | 1,436 | 0.47 | |||||||||||||||
非应计贷款总额 | $6,387 | $11,021 | $17,408 | 0.45 | % | $2,061 | $9,646 | $11,707 | 0.32 | % | |||||||||||||
(1) | 非应计贷款占各自类别内未偿还贷款总额的百分比。 |
没有向贷款处于非权责发生制状态的借款人提供额外资金的重大承诺2019年12月31日.
截至2019年12月31日，非应计贷款的构成如下：93%住宅及消费者7%商业，相比较92%和8%分别，截至2018年12月31日.
非应计贷款总额增加570万美元从.结束2018，主要是由于非应计住宅房地产抵押贷款的增加。非应计住宅按揭贷款1，430万美元在…2019年12月31日，向上500万美元从.结束2018。截至2019年12月31日，非应计住宅按揭贷款馀额主要由马萨诸塞州、罗得岛及康涅狄格州的物业担保。2019年12月31日有5笔贷款是为投资组合购买并由其他人提供的，共计150万美元。作为对不良贷款可收性的评估的一部分，高级管理公司监测第三方服务机构的收集工作。
不良债务重组
贷款是指在有困难的债务重组中，公司曾向有财政困难的借款人给予减让，否则公司不会考虑。这些优惠包括修改债务条款，例如除正常市场利率调整外，调低所述利率，延长到期日，或减少本金馀额或应计利息。
-53-
管理层的探讨与分析
相对于积极强制收回贷款，公司可能通过增加最终的收款概率而受益。
根据管理层对贷款可收性的评估，重组贷款分为应计贷款或非应计贷款。重组时已处于非应计状态的贷款一般在管理层考虑将此类贷款恢复到应计状态之前，保持非应计状态约6个月。如果借款人不遵守重组后的条款，且管理层认为借款人不可能在短期内恢复合规状态，则应计重组贷款被列为非应计贷款。
问题债务重组自重组之日起至少一年内按此方式报告。重组后数年，如果重组不涉及低于市场利率的减让，且根据重组协议规定的条件，重组后的不良债务重组贷款将被从这一类别中删除。
截至2019年12月31日没有向贷款重组的借款人提供额外资金的重大承诺。
下表列出截至所示日期的问题债务重组贷款的资料。以下数额包括未付本金余额，扣除部分冲销和未摊销的递延贷款起始费和费用。应计利息不包括在下文所列的账面金额中。看见附注5向综合财务报表索取更多资料。
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
累积不良债务-重组贷款 | $376 | $5,108 | |||||
非应计问题债务重组贷款 | 492 | 510 | |||||
问题债务重组贷款总额 | $868 | $5,618 | |||||
不良债务重组贷款总额减少480万美元从.结束2018，原因是2019年第二季度发生的一笔应计商业和工业贷款的收益。
贷款损失备抵包括用于债务重组的具体准备金97 000美元和103，000美元分别在2019年12月31日和2018.
-54-
管理层的探讨与分析
逾期贷款
下表按类别列出过去到期贷款：
(千美元) | |||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||||||||
金额 | % (1) | 金额 | % (1) | ||||||||||
商业： | |||||||||||||
商业地产 | $1,433 | 0.09 | % | $1,080 | 0.08 | % | |||||||
工商业 | 1 | — | — | — | |||||||||
商业总额 | 1,434 | 0.07 | 1,080 | 0.05 | |||||||||
住宅地产： | |||||||||||||
住宅房地产 | 11,429 | 0.79 | 10,520 | 0.77 | |||||||||
消费者： | |||||||||||||
房屋权益 | 2,696 | 0.93 | 1,989 | 0.71 | |||||||||
其他 | 130 | 0.64 | 33 | 0.13 | |||||||||
总消费者 | 2,826 | 0.91 | 2,022 | 0.66 | |||||||||
逾期贷款共计 | $15,689 | 0.40 | % | $13,622 | 0.37 | % | |||||||
(1) | 逾期未偿还贷款占各自类别内未偿还贷款总额的百分比。 |
截至2019年12月31日，过去到期贷款(逾期30天或以上的贷款)的组合如下：91%住宅及消费者9%商业，相比较92%和8%分别在2018年12月31日。逾期贷款总额增加210万美元从.结束2018，随着.的增加$909 000在住宅房地产贷款方面，$804 000消费贷款和$354 000商业贷款。
逾期贷款共计1 150万美元非应计贷款2019年12月31日，与860万美元截至.的2018年12月31日.所有逾期90天或以上的贷款2019年12月31日和2018被归类为非应计项目。
潜在问题贷款
该公司将某些贷款归类为“不合格”、“可疑”或“损失”，依据的是与银行监管机构提供的指导方针相一致的标准。 2019年12月31日 以及其他贷款，由于了解有关借款人可能出现的信贷问题，致使管理层怀疑这些借款人是否有能力遵守目前的贷款偿还条件，并可能导致此类贷款在未来某一时间被披露为不良贷款。这些贷款不包括在上述非应计贷款或重组贷款的数额中。管理部门无法预测经济条件或其他因素对借款人和潜在的问题贷款的影响程度。因此，无法保证其他贷款不会成为90天或更久未到期的贷款，被重新安排为非应计贷款，成为非应计贷款，或要求增加免税额和贷款损失准备金。
管理部门已查明大约1 030万美元的潜在问题贷款2019年12月31日，而同期为1 490万美元2018年12月31日。截至2019年12月31日，基本上所有潜在问题贷款的余额都由三种商业关系组成。在…2019年12月31日，这三种商业关系在支付条件方面都是最新的。潜在的问题贷款是使用以下方法评估损失风险的附注5以“信用质量指标”为标题的综合财务报表。
贷款损失备抵
厘定适当水平的贷款损失备抵，必然涉及高度的判断力。该公司采用一种方法，系统地量度贷款组合所固有的估计贷款损失风险，以便为贷款损失订定足够的备抵额。另见“关键会计政策和估计”标题下的贷款损失备抵附注6合并财务报表。
-55-
管理层的探讨与分析
贷款损失备抵是管理层对截至资产负债表日的贷款组合中可能发生的潜在损失的最佳估计。备抵额通过收入备抵和以前冲销金额的收回而增加，并通过贷款冲销而减少。在评估贷款损失备抵的适足性时，考虑到了非应计贷款、逾期贷款和履约贷款的状况。此外，信贷质量指标的平衡和趋势，包括通行证的商业贷款类别、特别提及和分类，被纳入确定损失风险分配的过程。看见附注5向标题为“信贷质量指标”的综合财务报表索取更多资料。管理层认为，贷款损失备抵额为2019年12月31日充分和符合资产质量和信用质量指标。管理部门将继续根据其既定政策评估贷款损失备抵是否适当。
该公司的一般做法是及早识别有问题的信贷，并在确定不可能收取贷款本金时，在切实可行范围内尽快确认全部或部分冲销。当担保品被认为不足以支撑贷款的账面价值时，确认全部或部分冲销依赖于抵押品的受损贷款。当更新的评估表明随后的价值增加时，该公司不承认回收。
评估通常是根据独立评估公司在收取过程中或由于借款人信用状况的其他恶化而确定的独立评估公司对依赖房地产抵押品的商业贷款的价值确定的。评估的更新通常是针对问题贷款或非应计贷款或管理层认为有必要时进行的。该公司继续保持关于鉴定人专业资格的适当专业标准，并有一个内部审查程序来监测评估的质量。
对于正在收集的住宅房地产贷款和依赖房地产抵押品的消费贷款，估值是从独立评估公司获得的，其价值是在“如实”的基础上确定的。
对贷款组合中固有的贷款损失风险的估计包括，除其他程序外，确定被视为受损的个别贷款的损失分配；根据历史损失经验和估计损失出现期对非受损贷款适用损失分配系数，并对管理层认为没有充分反映历史损失经验的各种风险进行调整。参见“关键会计政策”标题下的额外披露。
如果根据目前的资料和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取预定的本金或利息付款，则该贷款被视为受损。减值贷款包括非应计贷款和在债务重组中重组的贷款。以下是按计量类型分列的受损贷款摘要：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
担保品受偿减值贷款(1) | $15,364 | $10,466 | |||||
折现现金流法计量的减值贷款(2) | 2,419 | 6,350 | |||||
减值贷款总额 | $17,783 | $16,816 | |||||
(1) | 部分冲销净额$91000和$289 000分别在2019年12月31日和2018. |
(2) | 部分冲销净额$285 000和$85，000分别在2019年12月31日和2018. |
各种贷款损失津贴的承保比率都受冲销的时间和程度的影响，特别是在受损害的附属抵押品贷款方面。对于这类贷款，世界银行通常承认部分冲销等于已确定的损失敞口；因此，其余损失的分配是最小的。
-56-
管理层的探讨与分析
下表提供了该公司贷款组合和贷款损失相关备抵的其他详细情况：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 | 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 | ||||||||||||
个别评估减值贷款 | $17,783 | $968 | 5.44 | % | $16,816 | $127 | 0.76 | % | |||||||||
集体评估减值贷款 | 3,875,216 | 26,046 | 0.67 | 3,663,544 | 26,945 | 0.74 | |||||||||||
共计 | $3,892,999 | $27,014 | 0.69 | % | $3,680,360 | $27,072 | 0.74 | % | |||||||||
贷款损失准备金160万美元都被记在收入项下2019和2018。这些经费是根据管理层对损失敞口的评估，以及与贷款组合的增长和变化相称的贷款损失分配，包括资产质量和信贷质量衡量标准的变化得出的。
净冲销160万美元，或0.04%的平均贷款2019，与966 000美元，或0.03%的平均贷款2018.
截至2019年12月31日，贷款损失备抵额为2 700万美元，或0.69%与贷款总额相比，2 710万美元，或0.74%在贷款总额中2018年12月31日。贷款损失备抵与贷款总额的总体比率下降，主要反映了集体评估减值贷款的估计损失敞口减少，商业贷款组合信贷质量指标的改善证明了这一点。见附注5综合财务报表。
-57-
管理层的探讨与分析
下表反映了所列年份贷款损失备抵中的活动：
(千美元) | |||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
期初余额 | $27,072 | $26,488 | $26,004 | $27,069 | $28,023 | ||||||||||||||
冲销： | |||||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||
商业地产 | 1,028 | 627 | 1,867 | 5,816 | 809 | ||||||||||||||
工商业 | 21 | 10 | 336 | 759 | 671 | ||||||||||||||
商业总额 | 1,049 | 637 | 2,203 | 6,575 | 1,480 | ||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | 486 | 250 | 74 | 200 | 207 | ||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||
房屋权益 | 390 | 193 | 79 | 147 | 485 | ||||||||||||||
其他 | 95 | 107 | 106 | 90 | 133 | ||||||||||||||
总消费者 | 485 | 300 | 185 | 237 | 618 | ||||||||||||||
总冲销额 | 2,020 | 1,187 | 2,462 | 7,012 | 2,305 | ||||||||||||||
追回： | |||||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||
商业地产 | 125 | 25 | 82 | 56 | 92 | ||||||||||||||
工商业 | 168 | 119 | 169 | 156 | 87 | ||||||||||||||
商业总额 | 293 | 144 | 251 | 212 | 179 | ||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | — | 21 | 39 | 11 | 28 | ||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||
房屋权益 | 72 | 29 | 33 | 37 | 65 | ||||||||||||||
其他 | 22 | 27 | 23 | 37 | 29 | ||||||||||||||
总消费者 | 94 | 56 | 56 | 74 | 94 | ||||||||||||||
总回收率 | 387 | 221 | 346 | 297 | 301 | ||||||||||||||
净冲销 | 1,633 | 966 | 2,116 | 6,715 | 2,004 | ||||||||||||||
记入收入的准备金 | 1,575 | 1,550 | 2,600 | 5,650 | 1,050 | ||||||||||||||
期末余额 | $27,014 | $27,072 | $26,488 | $26,004 | $27,069 | ||||||||||||||
平均贷款的净冲销额 | 0.04 | % | 0.03 | % | 0.06 | % | 0.21 | % | 0.07 | % | |||||||||
-58-
管理层的探讨与分析
下表列出贷款损失备抵的分配情况。下面的拨款既不是指示未来可能发生冲销的具体金额或贷款类别，也不是任何未来损失趋势的指标。备抵总额可用于匀支贷款组合中任何部分的损失。
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||
金额 | % (1) | 金额 | % (1) | 金额 | % (1) | 金额 | % (1) | 金额 | % (1) | ||||||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 | $14,741 | 40 | % | $15,381 | 38 | % | $12,729 | 36 | % | $11,166 | 37 | % | $10,898 | 35 | % | ||||||||||||||
工商业 | 3,921 | 15 | 5,847 | 17 | 5,580 | 18 | 6,992 | 18 | 8,202 | 20 | |||||||||||||||||||
商业总额 | 18,662 | 55 | 21,228 | 55 | 18,309 | 54 | 18,158 | 55 | 19,100 | 55 | |||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | 6,615 | 37 | 3,987 | 37 | 5,427 | 36 | 5,252 | 35 | 5,460 | 34 | |||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||||||||
房屋权益 | 1,390 | 7 | 1,603 | 8 | 2,412 | 9 | 1,889 | 9 | 1,915 | 10 | |||||||||||||||||||
其他 | 347 | 1 | 254 | — | 340 | 1 | 705 | 1 | 594 | 1 | |||||||||||||||||||
总消费者 | 1,737 | 8 | 1,857 | 8 | 2,752 | 10 | 2,594 | 10 | 2,509 | 11 | |||||||||||||||||||
期末余额 | $27,014 | 100 | % | $27,072 | 100 | % | $26,488 | 100 | % | $26,004 | 100 | % | $27,069 | 100 | % | ||||||||||||||
(1) | 各类别未偿还贷款占未偿贷款总额的百分比。 |
资金来源
我们的资金来源包括存款、代理定期存款、FHLB预付款、贷款和投资证券的销售、到期日和付款的其他借款和收益。该公司利用资金发起和购买贷款、购买投资证券、开展业务、扩大分支网络并向股东支付股息。
存款
该公司向消费者和商业客户提供各种各样的存款产品。无价存款为银行提供了重要的资金来源，同时也提供了经常性的费用收入。
该银行是需求存款市场计划、保险现金扫描计划和存款帐户登记服务证书计划的参与者。银行利用这些存款扫描服务，将客户和客户资金存入其他参与银行发行的计息活期账户、货币市场账户和/或定期存款。客户和客户资金存放在一家或多家参与银行，以确保每个存款客户都有资格获得FDIC保险的全部金额。作为项目参与者，我们从其他参与银行获得相应的存款金额。我们认为这些互惠存款余额是市场存款，有别于传统的市场外批发经纪存款。
-59-
管理层的探讨与分析
下表汇总了存款情况：
(千美元) | 变化 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||
无利息活期存款 | $609,924 | $603,216 | $6,708 | 1 | % | ||||||||
计息活期存款 | 159,938 | 178,733 | (18,795 | ) | (11 | ) | |||||||
现在帐户 | 520,295 | 466,568 | 53,727 | 12 | |||||||||
货币市场账户 | 765,899 | 646,878 | 119,021 | 18 | |||||||||
储蓄账户 | 373,503 | 373,545 | (42 | ) | — | ||||||||
定期存款(市面) | 784,481 | 778,105 | 6,376 | 1 | |||||||||
市场存款总额 | 3,214,040 | 3,047,045 | 166,995 | 5 | |||||||||
批发代理定期存款 | 284,842 | 477,003 | (192,161 | ) | (40 | ) | |||||||
存款总额 | $3,498,882 | $3,524,048 | ($25,166 | ) | (1 | )% | |||||||
存款总额35亿美元在…2019年12月31日...2 520万美元，或1%，在2019。这包括减少1.922亿美元在市场外经纪的定期存款。不包括场外经纪定期存款，市面存款则增加了。1.67亿美元，或5%，从余额来看2018年12月31日。市场存款的增长在很大程度上是由于货币市场和现在账户余额的增加。
FHLB进展
FHLB预付款用于满足短期流动性需求，并为贷款增长和证券投资组合的增加提供资金。FHLB进展总额11亿美元在…2019年12月31日，向上1.907亿美元从最后的余额2018，主要原因是批发资金来源的使用从代理定期存款转向FHLB预付款2019.
2019年10月，FHLB的进展总计7 880万美元调整为降低利率，并延长这些垫款的到期日。最初的到期日为2021年至2023年，改为2024年至2026年。最初的加权平均利率是3.52%并被修改为2.76%.
流动性与资本资源
流动性管理
流动资金是金融机构满足到期负债义务和客户贷款需求的能力。60%的平均资产总额2019. 虽然通常首选的融资策略是吸引和保留低成本存款，但这样做的能力受到市场竞争利率和条件的影响。其他资金来源包括酌情使用购买的负债(如FHLB定期垫款和代理定期存款)、该公司证券组合中的现金流以及贷款偿还。指定出售的可出售证券也可能是针对短期或长期流动性需求而出售的，尽管管理层目前无意这么做。
该公司有详细的流动资金政策和应急供资计划，以便对意外的流动性需求作出迅速和全面的反应。管理当局采用压力测试方法，估计可能因资金意外流出超过“一切照旧”的现金流量而产生的或有资金需求。管理层估计，风险集中在两大类：(1)流入市场存款余额；和(2)贷款承诺的意外缩减。在这两类贷款中，存款余额的潜在径流对或有流动性的影响最大。因此，我们的压力测试方案强调在选定的时间范围内量化风险存款的尝试。除了这些意外的流出风险外，还有其他几个“照常”因素进入计算或有流动性的充足性，包括：(1)贷款和投资证券的支付收益；(2)到期债务；(3)到期定期存款：该公司已与FRB建立担保借款能力，并与FHLB保持额外的抵押借款能力，超过正常业务中使用的水平。借款能力受到可供质押资产的数量和类型的影响。
-60-
管理层的探讨与分析
下表按来源列出截至所列日期的未用资金能力：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
额外供资能力： | |||||||
波士顿联邦住房贷款银行(1) | $534,990 | $628,468 | |||||
波士顿联邦储备银行(2) | 24,686 | 27,608 | |||||
未支配投资证券 | 461,850 | 493,623 | |||||
共计 | $1,021,526 | $1,149,699 | |||||
(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，账面价值为21亿美元和20亿美元分别。可供出售的证券的账面价值分别为2.714亿元和2.367亿元。 |
(2) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，账面价值为1 660万美元和2 290万美元分别。可供出售的证券的账面价值分别为1 700万美元和1 640万美元，已向联邦预算委员会认捐，从而增加了未使用的借款能力。 |
除上述数额外，世界银行还可获得4 000万美元未使用的信用额度与FHLB。
ALCO建立和监测内部流动性措施，以管理流动性暴露。在此期间，高级流动性保持在ALCO确定的目标范围内。2019.根据对上述流动性考虑的评估，管理层认为该公司的资金来源满足预期的资金需求。
业务活动提供的现金净额为7 340万美元在……里面2019的净收益6910万美元调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额。投资活动所用现金净额共计160.1美元在……里面2019，反映资金外流，为贷款增长提供资金，并购买贷款和购买债务证券。这些流出被到期、赎回、出售和本金支付的净流入部分抵消。为2019，筹资活动提供的现金净额1.317亿美元，主要原因是FHLB预付款净增加，但因向股东支付股息和存款总额净减少而部分抵消。关于现金来源和用途的进一步信息，请参阅公司现金流动综合报表。
资本资源
股东权益总额5.035亿美元在…2019年12月31日, 上到 5 530万美元从…十二月三十一日 2018。这一增加包括净收益6 910万美元并且增加了1 710万美元在股东权益的累积综合收益组成部分(“AOCI”)中，部分抵消3 500万美元股息申报。AOCI增加的主要原因是可供出售债务证券的公允价值增加。
该公司宣布$2.00每股2019，表示增加了24每股0.分，或14%去年。
总股本占总资产的比率为9.51%在…2019年12月31日的比率8.94%在…2018年12月31日.每股折合账面价值2019年12月31日和2018达至$29.00和$25.90分别。
Bancorp和该银行受各种监管资本要求的约束，并被视为“资本充足”，总基于风险的资本比率为12.94%在…2019年12月31日，与12.56%在…2018年12月31日。看见附注12提交综合财务报表，以进一步讨论监管资本要求。
-61-
管理层的探讨与分析
合同义务和承诺
公司已订立了许多合同义务和承诺。下表汇总了我们的合同现金义务和其他承诺2019年12月31日:
(千美元) | 按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||
共计 | 少于 1年(1) | 1至3年 | 3-5岁 | 后 5年 | |||||||||||||||
合同义务： | |||||||||||||||||||
FHLB进展(2) | $1,141,464 | $974,033 | $78,035 | $46,138 | $43,258 | ||||||||||||||
次级附属债券 | 22,681 | — | — | — | 22,681 | ||||||||||||||
经营租赁 | 37,768 | 3,493 | 6,456 | 6,001 | 21,818 | ||||||||||||||
第三方申请处理 | 23,224 | 5,310 | 8,547 | 7,255 | 2,112 | ||||||||||||||
合同债务共计 | $1,225,137 | $982,836 | $93,038 | $59,394 | $89,869 | ||||||||||||||
(1) | 到期或合同债务由管理层在管理流动资金时加以考虑，并在正常业务过程中定期进行再融资。 |
(2) | 所有FHLB预付款都显示在与其预定到期日相对应的期间。看见附注11向综合财务报表索取更多资料。 |
(千美元) | 承诺金额-每一期间 | ||||||||||||||||||
共计 | 少于 1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 后 5年 | |||||||||||||||
其他承诺： | |||||||||||||||||||
提供信贷的承诺 | $855,638 | $265,442 | $96,706 | $111,906 | $381,584 | ||||||||||||||
备用信用证 | 13,710 | 8,564 | 146 | 5,000 | — | ||||||||||||||
按揭贷款承诺(1): | |||||||||||||||||||
利率锁定承诺 | 51,439 | 51,439 | — | — | — | ||||||||||||||
远期销售承诺 | 94,829 | 94,829 | — | — | — | ||||||||||||||
与贷款有关的衍生合约(1): | |||||||||||||||||||
与客户进行利率互换 | 813,458 | 15,780 | 83,935 | 211,066 | 502,677 | ||||||||||||||
与对手方的镜像互换 | 813,458 | 15,780 | 83,935 | 211,066 | 502,677 | ||||||||||||||
风险参与协议 | 72,866 | — | — | 16,995 | 55,871 | ||||||||||||||
利率风险管理合同(1): | |||||||||||||||||||
利率互换 | 60,000 | — | 40,000 | 20,000 | — | ||||||||||||||
承付款共计 | $2,775,398 | $451,834 | $304,722 | $576,033 | $1,442,809 | ||||||||||||||
(1) | 所列数额为名义数额。 |
表外安排
在正常业务过程中，公司从事各种金融交易，根据公认会计原则，这些交易不记录在财务报表中，或记录在与名义金额不同的数额中。这些交易用于满足客户的融资需求，并管理利率波动的风险。这些金融交易包括承诺提供信贷、备用信用证、远期贷款承诺、与贷款有关的衍生合同和利率风险管理合同，这些交易在不同程度上涉及信贷因素，利率和流动性风险。该公司与商业借款人的利率互换协议、提供信贷的承诺和备用信用证方面的信贷政策与用于贷款的信贷政策类似，与其他对手方签订的利率风险管理合同一般受双边担保条款的约束。
有关衍生金融工具及具表外风险的金融工具的其他资料，请参阅13和22合并财务报表。
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最近发布的会计公告
看见附注2向综合财务报表查询最近发布的会计公告的详情及其对公司财务报表的预期影响。
资产/负债管理与利率风险
利率风险是指利率变动对未来收益造成损失的风险。ALCO负责制定流动性政策准则和可接受的利率风险敞口。ALCO定期向银行董事会报告流动性状况和利率风险问题。ALCO的目标是管理资产和资金来源，以产生与公司的流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标相一致的结果。
该公司利用投资证券组合的规模和期限、批发融资组合的规模和期限、表外利率合同以及贷款和存款的定价和结构来管理利率风险。表外利率合约可以包括利率互换、上限和最低利率。这些利率合约在不同程度上涉及信用风险和利率风险。信用风险是指交易对手方未能按照合同条款履行义务时可能发生损失的可能性。利率合同的名义金额是利息和其他付款所依据的金额。名义金额不交换，因此不应被视为衡量信用风险的尺度。见注13和22向综合财务报表索取更多资料。
ALCO使用收益模拟来衡量公司资产负债表上和表外金融工具在特定时间点内固有的利率风险，方法是显示利率变化对12个月期、13至24个月期和60个月期净利息收入的影响。模拟假设公司资产负债表的规模和总体组成在模拟范围内保持不变，但某些存款组合除外，在选定的利率情景下，某些存款组合从低成本的核心储蓄转向较高的成本定期存款。此外，模拟还考虑到具体的重新定价，不同的金融工具在不同的利率情景下可能会有不同的到期、看涨期权和提前支付特性。ALCO定期审查金融工具类别的特性，以确保它们的准确性和一致性。
ALCO审查模拟结果，以确定该公司对净利息收入下降的敞口是否仍在模拟视野的既定容忍水平之内，并制定适当的战略来管理这种风险。由.2019年12月31日和2018, 利息收入净额模拟表明，在模拟范围内，利率变化的风险仍在该公司确定的容忍水平之内。所有的变化都是与“不变”利率假设的预测净利息收入相比较的，利率和公司资产负债表的构成在60个月内都保持稳定。除了衡量净利息收入相对于不变利率假设的变化外，ALCO还测量了60个月期内净利息收入和净息差的趋势，以确保这一收入来源在不同利率情景下的稳定性和充足性。
ALCO定期审查各种利率变动情景的结果，以评估利率风险敞口，其中包括收益率曲线至多500个基点的急剧变化或平缓变化的影响，以及高达400个基点的利率平行变化。由于收入模拟假设该公司的资产负债表将在模拟的范围内保持静态，因此结果并不反映ALCO可以针对利率变化而实施的战略调整。
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管理层的探讨与分析
下表列出了在上述期间内，利用公司资产负债表内和表外金融工具对市场利率进行平行变化的期间，净利息收入的估计变化。 2019年12月31日和2018. 假设利率在12个月内上升100、200或300个基点，或下降100个基点，但核心储蓄存款除外，因为它们在历史上对市场利率变动相对不敏感，因此假定存款的变动幅度较小。此外，假设存款的最低利率水平低于这一水平，不会下降。应该指出，所显示的利率情景不一定反映出ALCO对上述期间利率“最有可能”变化的看法。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
月1-12 | 月13-24 | 月1-12 | 月13-24 | ||||
100个基点利率下降 | (3.71)% | (5.57)% | (3.60)% | (5.30)% | |||
100个基点利率增加 | 2.88 | 1.02 | 1.94 | (0.46) | |||
200个基点利率增加 | 6.60 | 3.37 | 5.85 | 2.62 | |||
300个基点利率增加 | 10.35 | 5.53 | 9.75 | 5.49 | |||
ALCO估计，与利率不变的情景相比，净利息收入的负风险敞口，是因为与存款利率相比，盈利资产收益率下降得更快。如果市场利率持续下降并保持较低水平，某些核心储蓄和定期存款利率可能会比其他市场利率下降得更慢，幅度也更小。随着流动资产持有到期或再定价，资产收益率可能比存款成本下降得更快，因为随着市场利率的下降，抵押贷款相关提前还款和赎回可赎回证券的现金流将增加。
相对于利率不变的假设，净利息收入对利率上升的总体正风险敞口，是因为在近期内，资产收益率的预测相对增长率要比融资成本更快。为了模拟目的，存款利率的变化预计会在时间和规模上落后于其他市场利率。ALCO对利率环境不断上升的利率风险风险敞口(包括收益率曲线形状变化)的估计，包含了关于存款余额从低成本核心储蓄类别转移到成本较高存款类别的某些假设，而过去不断上升的利率周期中，这种变化的特点是融资组合发生了转变。
利率敏感性的相对变化2018年12月31日到2019年12月31日 如上表所示，可归因于几个因素，包括市场利率的绝对水平较高，批发资金和促进定期存款余额的比例相对增加。利率风险建模假设批发资金来源比核心存款对市场利率变化更敏感。此外，由于我们最近的存款促销活动，计划在13至24个月期间到期的定期存款数量比前一时期有所增加。我们的建模假设是，在利率上升的情况下，这些定期存款期限将以更高的利率重新定价。
尽管ALCO审查和更新模拟假设，并定期对模拟结果进行回溯测试，以确保这些假设是合理和当前的，但收入模拟可能并不总是能准确地反映利率风险或未来净利差。随着时间的推移，金融工具的重新定价、到期和提前还款特征以及该公司资产负债表的构成可能会发生与预期不同的变化。模拟模型假设的是静态资产负债表，除了某些模拟存款组合从低成本核心储蓄存款转移到利率上升情景下的高成本定期存款以外。
在持续数年的低利率周期中，银行业吸引并保留了低成本的核心储蓄存款。alco认识到，这些增加的低成本余额中，有一部分可能在未来继续转向收益率较高的替代方案，特别是如果利率上升，而且随着人们对金融市场信心的增强，并在上述加息模拟情景中，将存款从低成本类别转变为成本较高的替代方案。在不断上升的利率环境下，存款余额也可能会流向非银行替代方案，这可能导致利率敏感性与目前的结果不同。另一个重要的模拟假设是核心储蓄存款对利率波动的敏感性。收入模拟结果假设核心储蓄存款利率和存款余额的变化与短期内的变化有关-
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管理层的探讨与分析
定期利率。短期利率变化与核心存款利率和余额变化之间的关系可能不同于ALCO在收入模拟中使用的估计数。
还应指出的是，静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期，这是一个业务环境和客户行为的函数。
抵押贷款支持证券和住宅房地产贷款涉及一定程度的风险，即提前还款速度的意外变化可能导致相关现金流在不同利率环境下发生重大变化。这些变化可能会影响这些工具的现金流量所带来的再投资风险水平及其市场价值。提前还款速度的变化也可能增加或降低与这些工具相关的溢价或增值折扣的摊销，从而影响利息收入。
该公司亦会监察在不断变化的利率环境下，可供出售的债务证券的市值的潜在变动，目的是确定可能不会透过收入模拟计算但可能导致该公司资本状况改变的市值风险，并利用行业标准的分析技术及证券数据，计算该公司可供出售的债务证券的市值。
下表概述该公司可供出售的债务证券的市场价值可能发生的变化2019年12月31日和2018由即时平行汇率变动造成的：
(千美元) | |||||||
安全类型 | 下跌100个基点 | 上升200个基点 | |||||
美国政府支持的企业证券的义务(可赎回) | $1,095 | ($7,835 | ) | ||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | 16,886 | (74,043 | ) | ||||
信托优先债务及其他公司债务证券 | (240 | ) | 173 | ||||
截至2019年12月31日的市值变动总额 | $17,741 | ($81,705 | ) | ||||
截至2018年12月31日的市值变动总额 | $31,617 | ($85,191 | ) | ||||
第7A项.市场风险的定量和定性披露。
关于市场风险的定量和定性披露的信息出现在标题为“资产/负债管理和利率风险”的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下。
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项目8.附属财务报表和补充数据。
财务报表和补充数据载于此。
描述 | 页 |
管理层财务报告内部控制年度报告 | 67 |
独立注册会计师事务所的报告 | 68 |
2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 72 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 73 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 74 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益变动综合报表 | 75 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 76 |
合并财务报表附注： | 78 |
附注1-重要会计政策摘要 | 78 |
附注2-最近发布的会计公告 | 87 |
附注3-银行的现金和应付款项 | 90 |
附注4-证券 | 90 |
附注5-贷款 | 94 |
附注6-贷款损失准备金 | 102 |
附注7-房地和设备 | 104 |
附注8-商誉和无形资产 | 104 |
附注9-所得税 | 105 |
附注10-存款 | 107 |
附注11-借款 | 108 |
附注12-股东权益 | 109 |
附注13-衍生金融工具 | 111 |
附注14-公允价值计量 | 114 |
附注15-与客户签订合同的收入 | 120 |
附注16-雇员福利 | 121 |
附注17-以股份为基础的补偿安排 | 127 |
附注18-商业部分 | 130 |
附注19-其他综合收入(损失) | 132 |
附注20-普通股每股收益 | 135 |
附注21-租赁 | 136 |
附注22-承付款和意外开支 | 137 |
附注23-母公司财务报表 | 139 |
附注24-选定的季度综合财务数据(未经审计) | 141 |
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管理层财务报告内部控制年度报告
华盛顿信托银行有限公司的管理。子公司(“公司”)负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的，目的是根据美国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性提供合理的保证，并为外部报告目的编制公司的综合财务报表。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化或政策或程序的遵守程度恶化而导致管制不足。
截至2019年12月31日，管理部门根据“公约”规定的标准评估公司财务报告内部控制的有效性。内部控制-综合框架(2013年)由特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层得出结论认为，该公司对财务报告的内部控制是2019年12月31日是有效的。
公司对财务报告的内部控制2019年12月31日已由独立注册公共会计师事务所Crowe LLP审计，其报告如下所述。本报告就公司对财务报告的内部控制的有效性发表了无保留的意见。2019年12月31日.
 |  | |
爱德华·O·汉迪三世 主席兼首席执行官 | 罗纳德·奥斯伯格 高级执行副总裁 首席财务官兼财务主任 | |
2020年2月25日 | ||
-67-
独立注册会计师事务所报告
股东与董事会
华盛顿信托银行
罗德岛西风
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对华盛顿信托银行公司进行了审计。及附属公司(“公司”)对财务报告的内部控制2019年12月31日，根据Treadway委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准。我们认为，该公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日，根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准，审计了该公司截至2005年的综合资产负债表。2019年12月31日，与此相关的损益表、综合收益、股东权益变动和现金流量表。2019年12月31日，以及相关附注(统称为“财务报表”)和我们的报告。2020年2月25日发表了毫无保留的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的年度报告。我们的责任是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，证明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致控制不足，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。.
新泽西州利文斯顿
2020年2月25日
-68-
独立注册会计师事务所报告
股东与董事会
华盛顿信托银行
罗德岛西风
关于财务报表的意见
我们审计了伴随的华盛顿信托银行公司的综合资产负债表。及附属公司(“公司”)2019年12月31日，与此相关的损益表、综合收益、股东权益变动和现金流量表。2019年12月31日以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日，以及根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，它们在该日终了年度的业务结果和现金流量。
我们还根据公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准，审计了公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-综合框架：(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(”COSO“)发布的标准)和我们日期为日期的报告2020年2月25日发表了毫无保留的意见。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会，或要求向审计委员会通报；(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断，关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们不应通过通报下文所述的关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
贷款损失备抵-集体评估减值贷款的备抵。
如合并财务报表附注1和6所述，公司的贷款损失备抵是管理层对截至资产负债表日贷款组合内在可能发生的损失的最佳估计。2019年12月31日，其中包括两个组成部分：与个别评估的减值贷款有关的备抵，即9.68000美元；与集体评估减值贷款有关的备抵，为2 600万美元。
对于被集体评估为减值的贷款，损失分配系数是通过管理层对贷款部门在既定的回顾期内被认为与投资组合中固有的损失风险相关的历史损失经验的分析得出的。在适用情况下，贷款按贷款类型、抵押品类型、拖欠状况和贷款风险评级进行细分。对这些损失分配系数进行了调整，以反映损失的出现期。这些数额是
-69-
独立注册会计师事务所报告
辅之以某些定性风险因素，反映了管理层对损失如何与历史损失率所代表的损失的看法。这些定性风险因素包括：1)贷款政策和程序的变化，包括在估计信贷损失时未考虑到的承保标准和收集、冲销和收回做法的变化；2)国际、国家、区域和地方经济和商业条件的变化和发展，这些条件和发展影响到投资组合的可集约性，包括各个市场细分的条件；3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化；4)贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度的变化；(五)过去到期贷款的数量和严重程度的变化，非应计贷款的数额，以及不利分类或评级贷款的数量和严重程度的变化；(六)该机构贷款审查制度质量的变化；(七)附属抵押贷款的基础抵押品价值的变化；(八)任何集中的信贷的存在和影响，以及这种集中程度的变化；以及其他外部因素，例如法律和监管要求对该机构现有投资组合中估计信贷损失水平的影响。
我们将对减值贷款进行集体评估的备抵确定为一项重要的审计事项，因为我们需要作出必要的判断，以评估管理层的重大估计和与以下有关的主观假设：1)逐段确定历史损失率和亏损出现期；2)确定总体质量调整。这些假设的改变可能对该公司的财务业绩产生重大影响。
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括：
• | 检验对集体评估减值贷款的备抵进行评价的控制措施的有效性，包括以下方面的控制措施： |
◦ | 用于确定历史损失率和损失出现期的数据输入、判断和计算。 |
◦ | 问题贷款识别和拖欠监控。 |
◦ | 管理层对定性和定量分析中涉及定性风险因素的回顾。 |
• | 对管理层的过程进行实质性测试，包括评价他们的判断和假设，以制定集体评估减值的贷款备抵，其中包括： |
◦ | 检验计算的数学精度。 |
◦ | 评价管理层的判断是否合理与历史损失经验有关，并估算损失出现期，包括评估与违约相关的触发事件和实际损失。对触发事件的评价包括对管理人员对问题贷款识别和拖欠的评估。 |
◦ | 评价管理层与质量调整有关的判断的合理性，以确定其计算是否符合管理层的政策，是否在一段期间内一贯适用。我们的评估考虑了来自内部和外部来源的证据的权重和贷款组合的表现。 |
◦ | 分析评估与贷款有关的备抵，每年按贷款部分对减值进行集体评估，以确定是否合理。 |
自2019年以来，我们一直担任该公司的审计师。
新泽西州利文斯顿
2020年2月25日
-70-
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
华盛顿信托银行：
关于合并的意见 财务报表
我们审计了伴随的华盛顿信托银行公司的综合资产负债表。以及截至2018年12月31日的附属公司(公司)、2018年12月31日终了两年期内各年收益、综合收益、股东权益变化和现金流量的相关综合报表，以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了公司截至2018年12月31日的财务状况，以及截至2018年12月31日的两年期内公司每年的运营结果和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
从1973年至2019年，我们一直担任该公司的核数师。
罗德岛普罗维登斯
2019年2月26日
-71-
华盛顿信托银行及附属公司 | |
合并资产负债表 | (单位：千美元，票面价值除外) |
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
资产： | |||||||
现金和银行应付款项 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
按公允价值持有的抵押贷款 | |||||||
证券： | |||||||
按公允价值出售债务证券 | |||||||
持有到期债务证券，按摊销成本计算(2018年12月31日公允价值10，316美元) | |||||||
证券总额 | |||||||
联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | |||||||
贷款： | |||||||
贷款总额 | |||||||
减去贷款损失备抵 | |||||||
贷款净额 | |||||||
房地和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
投资于银行所有的人寿保险 | |||||||
善意 | |||||||
可识别无形资产，净额 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债： | |||||||
存款： | |||||||
无利息存款 | $ | $ | |||||
计息存款 | |||||||
存款总额 | |||||||
联邦住房贷款银行垫款 | |||||||
次级附属债券 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注22) | |||||||
股东权益： | |||||||
普通股面值.0625美元；核定股票60，000，000股；2019年发行和流通17，363，455股；2018年发行和发行17，302，037股 | |||||||
已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行及附属公司 | |
综合收入报表 | (千美元和股份，但每股数额除外) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利息收入： | ||||||||||
贷款利息及费用 | $ | $ | $ | |||||||
为出售而持有的按揭贷款的利息 | ||||||||||
债务证券的应纳税利息 | ||||||||||
债务证券的非应税利息 | ||||||||||
联邦住房贷款银行股票的股息 | ||||||||||
其他利息收入 | ||||||||||
利息和股息收入总额 | ||||||||||
利息费用： | ||||||||||
存款 | ||||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | ||||||||||
次级附属债券 | ||||||||||
其他利息费用 | ||||||||||
利息费用总额 | ||||||||||
净利息收入 | ||||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | ||||||||||
无利息收入： | ||||||||||
财富管理收入 | ||||||||||
按揭银行收入 | ||||||||||
换卡费 | ||||||||||
存款帐户服务费 | ||||||||||
贷款衍生收益 | ||||||||||
银行人寿保险收入 | ||||||||||
证券实际净亏损 | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ||||||||||
非利息收入总额 | ||||||||||
非利息费用： | ||||||||||
薪金和雇员福利 | ||||||||||
外包服务 | ||||||||||
净占用率 | ||||||||||
设备 | ||||||||||
法律、审计和专业费用 | ||||||||||
存款保险费用 | ||||||||||
广告推广 | ||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||
或有代价公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他费用 | ||||||||||
非利息费用总额 | ||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||
所得税费用 | ||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | |||||||
加权平均普通股流通股基础 | ||||||||||
加权平均普通股 | ||||||||||
每股信息： | 普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | |||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行及附属公司 | |
综合收益报表 | (千美元) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | |||||||||||
可供出售债务证券公允价值的净变动 | ( | ) | |||||||||
现金流量套期保值公允价值的净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
确定福利计划债务的净变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失)共计，扣除税款 | ( | ) | |||||||||
综合收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行及附属公司 | |
股东权益变动合并报表 | (单位：千美元和股份) |
共同 股份 突出 | 共同 股票 | 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 (损失)收入 | 共计 | |||||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||
扣除税后的其他综合收入共计 | ||||||||||||||||||||||
申报的现金红利(每股1.54美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份补偿 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期权，发行其他与薪酬有关的股权奖励，扣除已缴赔偿金 | ||||||||||||||||||||||
采用ASU 2018-02后所得税影响的重新分类 | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||
其他综合损失共计，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
申报的现金红利(每股1.76美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份补偿 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期权，发行其他与薪酬有关的股权奖励，扣除已缴赔偿金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
会计原则变更的累积效应 | ||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||
扣除税后的其他综合收入共计 | ||||||||||||||||||||||
申报的现金红利(每股2.00美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份补偿 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期权，发行其他与薪酬有关的股权奖励，扣除已缴赔偿金 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行及附属公司 | |
现金流动合并报表 | (千美元) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||
房地和设备折旧 | ||||||||||
证券和贷款溢价和折扣的摊销净额 | ||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||
商誉减损 | ||||||||||
股份补偿 | ||||||||||
股票期权及其他股权奖励带来的税收利益 | ||||||||||
递延所得税(福利)费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||
银行人寿保险收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款销售净收益，包括公允价值调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
证券实际净亏损 | ||||||||||
贷款销售收入净额 | ||||||||||
贷款来源于出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
或有代价负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营租赁使用权资产减少 | ||||||||||
业务租赁负债减少 | ( | ) | ||||||||
其他资产增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他负债增加额 | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||
购买： | 可供出售的债务证券：按揭证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
可供出售的债务证券：其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
销售收入： | 可供出售的债务证券：其他 | |||||||||
到期、赎回和 主要支付： | 可供出售的债务证券：按揭证券 | |||||||||
可供出售的债务证券：其他 | ||||||||||
持有至到期债务证券：抵押贷款支持 | ||||||||||
(购买)联邦住房贷款银行股票汇款 | ( | ) | ( | ) | ||||||
贷款净增加额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
购买贷款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售通过丧失抵押品赎回权或收回占有而取得的财产的收益 | ||||||||||
购置房地和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售处所的收益 | ||||||||||
购买银行拥有的人寿保险 | ( | ) | ||||||||
交还银行所有人寿保险所得收益 | ||||||||||
房地产有限责任公司股权投资 | ( | ) | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行及附属公司 | |
现金流动合并报表-(续) | (千美元) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||
存款净额(减少)增加 | ( | ) | ||||||||
联邦住房贷款银行垫款收益 | ||||||||||
偿还联邦住房贷款银行的预付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
支付或有代价负债 | ( | ) | ||||||||
股票期权行使和其他股权奖励的净收益，扣除已缴赔偿金 | ( | ) | ||||||||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | ||||||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | ||||||||
年初现金及现金等价物 | ||||||||||
年底现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||
非现金活动： | ||||||||||
贷款冲销 | $ | $ | $ | |||||||
转让给通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产的贷款 | ||||||||||
在通过综合财务报表附注2详述的ASU 2016-02期间，确认了下列资产和负债： | ||||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||||
经营租赁负债 | ||||||||||
随着采用综合财务报表附注2所详述的ASU 2017-12，下列按到期日分类的合格债务证券转移到可供出售的地方： | ||||||||||
从持有到到期可供出售的债务证券的公允价值 | ||||||||||
补充披露： | ||||||||||
利息支付 | $ | $ | $ | |||||||
所得税支付 | ||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
附注1 - 重要会计政策摘要
提出依据
华盛顿信托银行(Bancorp)是一家公有注册银行控股公司，已被选为金融控股公司。Bancorp的子公司包括成立于1800年的罗德岛特许商业银行华盛顿信托公司(“银行”)和威斯顿证券公司(“WSC”)。Bancorp通过其子公司提供完整的金融服务系列，包括商业、住宅和消费者贷款、零售和商业存款产品，并通过其在罗德岛、马萨诸塞州东部和康涅狄格州的办事处提供财富管理服务。
合并财务报表包括Bancorp及其子公司(统称为“公司”或“华盛顿信托”)的账户。
Bancorp还拥有两个发行信托优先股证券的资本信托公司的普通股。这些资本信托是可变利息实体，银行不是主要受益人，因此没有合并。资本信托的唯一资产是Bancorp发行的次级次级债券，这些债券是由资本信托公司利用发行信托优先股和普通股所得的收益获得的。Bancorp在其他资产中的资本信托股权和次级次级债券包括在综合资产负债表中。次级附属债券的利息费用包括在合并损益表中。
短期投资
短期投资包括高流动性的投资，其到期日为三个月或三个月以下，被视为现金等价物。该公司的短期投资可由隔夜出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券、货币市场共同基金和美国国库券组成。
证券
管理层在购买时确定证券的适当分类。管理层持有至到期日的积极意图和能力的债务证券投资被归类为持有至到期日，并按摊销成本进行。未按持有期限分类的投资被归类为可供出售的投资。可出售的可转让证券包括可供出售的债务证券，以应对市场利率的变化、流动性需求、资金来源的变化以及其他类似因素。这些资产都会被明确识别，并按公允价值记账。可供出售的证券的公允价值(扣除适用所得税后)的变化，被报告为股东权益的一个单独组成部分。华盛顿信托(Washington Trust)没有交易组合。
溢价和折价按近似于水平收益率法的方法在证券期限内摊销和增值，摊销和吸积包括在证券的利息收入中，利息收入在赚取时确认，证券销售中已实现的绝大部分损益在交易日记录，用特定的识别方法确定。
证券的公允价值可基于报价市场价格或第三方定价服务。当一项投资证券的公允价值低于其摊销成本法时，公司评估价值的下降是否是暂时的。公司考虑表明投资成本的证据是否比相反的证据更重要。本评估中考虑的主要证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间、报告日期后价值的变化、预测业绩。
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合并财务报表附注-(续)
发行人的股利或利息支付方式的改变，发行人或特定证券的信用评级的变化，以及发行人经营的地理区域或行业的一般市场状况。
在确定债务证券是否发生了临时减值以外的其他情况时，该公司将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊销成本进行比较。如果预期现金流的现值低于证券的摊销成本，则将无法收回证券的全部摊销成本；即存在信用损失，并应视为已发生临时减值以外的其他损失。债务证券的非临时减值减记的信贷损失部分记录在收益中，而减值损失的其余部分扣除税收后计入其他综合收入，条件是公司不打算出售基本债务证券，而且公司在收回未实现损失(可能到到期)之前更有可能出售债务证券。如果该公司打算出售任何有未变现损失的证券，或者更有可能-比-更有可能要求该公司在收回其摊销成本基础之前出售投资证券，则所有未实现损失将记在收益中。
该银行是FHLB的成员。FHLB是一个合作社，向其成员银行机构提供服务，包括以垫款的形式提供资金。作为会员的一项要求，银行必须拥有最低数额的FHLB股票，定期计算，主要根据其从FHLB借入的金额计算。FHLB股票不存在市场，因此，它可以按面值进行赎回。五年 在终止FHLB成员资格后，FHLB或其监管机构联邦住房金融委员会可能施加限制，以维持FHLB的资本充足性。虽然该银行目前无意终止FHLB成员资格，但赎回其在FHLB库存中的投资的能力将取决于FHLB规定的条件。银行监测其投资以确定是否存在减值。根据FHLB的资本充足率和流动资金状况，管理层认为，截至目前为止，综合资产负债表中包含的FHLB股票的账面价值不存在减值。2019年12月31日.
按揭银行活动
为出售而持有的按揭贷款
源自住宅按揭贷款及拟在第二市场出售的住宅按揭贷款，分类为持有供出售的按揭贷款。会计准则编纂(“ASC”)825，“金融工具”允许不可撤销的选择，选择公允价值，对某些金融资产和负债进行按合同进行的初步和随后计量，否则，根据其他会计准则，这些资产和负债可能不需要按公允价值计量。该公司为待出售的按揭贷款选择公允价值选项，以便更好地将贷款公允价值的变化与用于经济对冲的衍生远期销售承诺合同的公允价值变化相匹配。按公允价值选择入账的按揭贷款公允价值的变动，记作收益，并由远期销售承诺的公允价值变动部分抵销。这些公允价值的变化包括在抵押贷款银行的收入中。住宅贷款销售损益在出售时确认，并计入抵押贷款银行收入。为出售而选择公允价值选择的抵押贷款的预付费用和费用在抵押银行收入中确认为已收到/发生的，而不是递延的。
向各投资者提供的抵押贷款佣金在收到时予以确认，并包括在抵押银行收入中。
当出售抵押贷款时，保留了抵押贷款，抵押服务权资产被确认为单独的资产。按揭服务权最初按公允价值入账。公允价值是基于一种估值模型，其中纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、辅助收入、预付速度以及违约率和损失。抵押服务权包括在其他资产中。抵押贷款服务权在估计的净服务收入期间作为抵押贷款银行收入的一种抵销而摊销，定期根据公允价值对其进行减值评估，通过根据票据利率和贷款类型等同质特征对权利进行分层，对其进行汇总计量。公允价值是根据预期现金流量的现值估算的，其中包括
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合并财务报表附注-(续)
贴现率、提前还款速度和服务成本的假设。任何减值都是通过估价津贴确认的，并作为抵押贷款银行收入的减少。
贷款
组合贷款
贷款按未偿本金记账，经部分冲销调整，扣除未摊销的递延贷款发款费用和费用。转帐利息收入按未偿本金按水平收益率计算，非应计贷款除外。递延贷款发育费和成本摊销，作为相关贷款期限内收益的调整。购买的贷款在购买时没有出现信贷恶化的迹象，利息收入也是根据未偿本金按水平收益率计算的，然后通过增加与贷款有关的任何贴现或摊销来进一步调整利息收入。
非应计贷款
贷款，除正在收取的某些担保良好的贷款外，处于非应计地位，在本金和/或利息逾期90天或以上，或在管理层认为适当的情况下，暂停利息确认。担保良好的贷款可以保持权责发生制，条件是保证本金和利息的全额收取，而且贷款正在收回过程中。当管理层认为完全收取本金和利息有疑问时，贷款也处于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，先前应计但未收回的利息将与当期收入相抵。从非应计贷款收到的后续利息付款适用于贷款的未清本金余额，或根据管理层对贷款最终可收性的评估确认为利息收入。如果贷款在一段时间内一直处于本金和利息的流动状态，借款人已证明有能力遵守偿还条件，而且管理层认为贷款是完全可收回的，则可将其从非应计贷款状态中移除。
不良债务重组贷款
贷款被认为是债务重组的问题，当公司由于借款人的财务状况而给予了让步，否则它不会考虑。这些减让可包括修改债务条件，如推迟付款、延长到期日、减少本金余额、除正常市场利率调整外降低所述利率，或将这些减让结合在一起。债务可能因每一笔重组债务的不同条款而分叉。重组贷款而不是积极强制收回贷款，可能会增加收回贷款的最终可能性，从而对公司有利。
根据管理层对贷款可收性的评估，重组贷款分为应计贷款或非应计贷款。重组时已处于非应计状态的贷款一般在管理层考虑将此类贷款恢复到应计状态之前保持非应计状态约6个月。如果借款人不遵守重组后的条款，且管理层认为借款人不可能在短期内恢复合规状态，则应计重组贷款被列为非应计贷款。
问题债务重组自重组之日起至少一年内按此方式报告。重组后数年，如果重组不涉及低于市场利率的减让，且根据重组协议规定的条件，重组后的不良债务重组贷款将被从这一类别中删除。
减值贷款
如果根据目前的资料和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取预定的本金或利息付款，则该贷款被视为受损。减值贷款按个人情况进行评估，包括非应计贷款和在债务重组中重组的贷款。
贷款损失备抵是管理层对截至资产负债表日贷款组合固有的损失风险的最佳估计。
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合并财务报表附注-(续)
冲销，并通过贷款冲销而减少。当管理层认为未偿还本金不太可能收回时，就会确认普通贷款冲销。当抵押品被认为不足以支撑贷款的账面价值时，一般会确认对附属受损抵押贷款的完全或部分冲销。
备抵额的基础是管理层不断审查贷款组合的增长和组成、历史损失经验、估计损失出现期(从触发最终违约事件起至实际损失被确认为冲销为止的时期)、当前经济状况、对资产质量和信贷质量水平和趋势的分析、个人贷款与合同条款有关的表现以及其他相关因素。
采用一种方法系统地衡量贷款组合中固有的贷款损失风险估计数额，以便为贷款损失确定足够的备抵，该方法包括：(1)确定被视为受损的个别贷款的损失分配；(2)根据历史损失经验和估计损失出现期，对非受损贷款适用损失分配系数，并对管理层认为历史损失经验不足以反映的各种风险进行调整。
被视为受损害的贷款的损失分配是根据贷款的合同实际利率或贷款可观察的市场价格，或如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值计算的贴现现金流量法。对于抵押贷款，其偿还取决于出售抵押品，管理调整公允价值的估计成本出售。对于依赖担保品的贷款，其偿还取决于担保品的操作，例如积累问题债务重组贷款，出售的估计成本不计入计量。管理层还可以调整评估的价值，以反映估计的市场价值下降，或对因其了解与财产有关的情况而无法观察的因素而对评估的价值进行其他折扣。
对于集体评估的贷款，损失分配系数是通过分析贷款部门在既定的回顾期内的历史损失经验得出的，该时期被认为与投资组合中固有的损失风险相关。在适用情况下，贷款按贷款类型、抵押品类型、拖欠状况和贷款风险评级进行细分。对这些损失分配系数进行了调整，以反映损失的出现期。除了这些数额外，还有某些定性风险因素，反映了管理层对损失可能与历史损失率所代表的损失有何不同的看法。这些定性风险因素包括：1)贷款政策和程序的变化，包括在估计信贷损失时未考虑到的承保标准和收集、冲销和收回做法的变化；2)国际、国家、区域和地方经济和商业条件的变化和发展，这些条件和发展影响到投资组合的可集约性，包括各个市场细分的条件；3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化；4)贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度的变化；(五)过去到期贷款的数量和严重程度的变化，非应计贷款的数额，以及不利分类或评级贷款的数量和严重程度的变化；(六)该机构贷款审查制度质量的变化；(七)附属抵押贷款的基础抵押品价值的变化；(八)任何集中的信贷的存在和影响，以及这种集中程度的变化；以及其他外部因素，例如法律和监管要求对该机构现有投资组合中估计信贷损失水平的影响。
由于该方法基于历史经验和趋势、当前的经济数据以及管理层的判断，可能会产生不同的估计因素。不同的条件或假设可能导致津贴增加。此外，各监管机构定期审查贷款损失备抵。这类机构可根据其对其在审查时可获得的资料的判断，要求增加津贴。
备抵是一种估计，最终损失可能与管理部门的估计不同，估计数的基本变化记录在已知期间的业务结果中，以及在这一期间发生的估计损失的备抵。
房地和设备
土地是按成本运输的。房地和设备按成本减去累计折旧。财务报告的折旧按资产估计使用寿命的直线法计算，租赁改进按较短的租赁期限或改进的估计使用寿命进行折旧。预期的条款包括租约续期的选择，但须有合理的保证。
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合并财务报表附注-(续)
主要增建和改善的支出是资本化的，而目前的保养和修理费用则记作业务费用。5 到40 好几年了。就家具、固定装置和设备而言，估计使用寿命从3 到20 好几年了。
租赁
该公司已承诺根据不可撤销的经营租契租用用作经营业务的处所，并决定一项安排在成立时是否符合租契的定义。
在2019年1月1日之前，经营租赁在ASC 840(租约)下入账，并被视为表外承付款，因为综合资产负债表中既没有确认资产或负债。自2019年1月1日起，该公司通过了说明2中进一步披露的ASC 842(租约)的规定。ASC 842要求经营租赁记录在资产负债表上，方法是在新租约开始之日确认经营租赁使用权资产(ROU)和经营租赁负债。ROU资产代表在合同租赁期间使用基础资产的权利。经营租赁负债是一项义务，以支付租赁所产生的租金。
该公司的租约并没有提供隐含的利率，因此，该公司使用其增量抵押借款利率来确定经营租赁负债的现值。
该公司的经营租赁协议包括租赁部分和非租赁部分，这些部分一般是分开核算的。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
12个月或以下的经营契约包括在ROU资产中，以及在公司综合资产负债表中记录的经营租赁负债。经营租契条款包括在合理地肯定该公司会行使该等以租契为基础而厘定的选择时，可予延长的选择。
根据ASC 840和ASC 842，经营租赁的租金费用在租赁期限内按直线确认。可变租赁部分，如消费价格指数调整，作为已发生的支出而不包括在ROU资产和经营租赁负债中。
商誉和可识别无形资产
商誉是指购货价格超过被收购企业的净公允价值。商誉没有摊销，而是在报告单位一级(定义为部门一级)进行减值测试，至少在第四季度每年或在发生表明更有可能发生减值损失的事件或情况时更频繁地进行。在评估减值时，该公司可选择进行定性分析，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。如果在评估了这些事件或情况的总体情况后，我们确定一个报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性并不更大，那么我们就不需要进行减值测试。
定量减值分析要求将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以确定潜在的损害。当报告单位的商誉账面价值超过其隐含的公允价值时，就存在商誉减损。当商誉被评估为减值时，应用重大判断。这一判断包括但不限于选择适当的贴现率、确定相关的市场可比较性和制定现金流量预测。各种公允价值技术的选择和加权可能导致公允价值的高低。判断适用于确定最具代表性的公允价值权重。
在收购中确定的无形资产包括咨询合同。无形资产的价值是根据预期产生经济效益的期限计算的。无形资产在其估计寿命期间摊销，使用的方法接近公司实现的经济效益数额。
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合并财务报表附注-(续)
当发生表明账面金额不可收回的事件或情况时，对具有一定寿命的无形资产进行减值测试。如果适用，公司通过将无形资产的账面价值与该资产预计产生的未贴现现金流之和相比较，对每一无形资产进行测试。如果资产的账面金额超过其未计现金流量，则减值损失将被确认为账面金额超过公允价值的数额。减值将导致根据预期的未来贴现现金流将公允价值减记至估计的公允价值。还对正在摊销的无形资产的剩余使用寿命进行评估，以确定是否有必要对余下的摊销期进行调整。
长时间损伤-非亲善资产
当业务环境的事件或变化表明账面金额可能无法完全收回时，将审查包括房地和设备在内的长期资产的减值情况。如果确定存在减值，则根据公允价值计算任何相关的减值损失。如果有的话，将处置的资产的重大减值损失是根据所收到的估计收益减去处置费用。
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产
通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产，按成本或公允价值减去估计出售成本的较低比率进行。这类资产的公允价值是根据独立评估和其他相关因素确定的。在丧失抵押品赎回权或收回财产时，任何对公允价值的减记均计入贷款损失备抵额。在丧失抵押品赎回权或收回财产后，对市场价值下降和估计销售费用保持估价津贴。出售抵押品赎回权财产时，任何超过销售收益的账面价值都被确认为销售上的损失。销售收益超过止赎财产账面价值的任何盈余，首先用于收回估价津贴(如果有的话)，其余部分被确认为出售中的收益。估价津贴的变动、与这些财产所有权有关的费用以及出售这些财产的损益，都包括在止赎财产费用中。
实质上收回的贷款只包括公司已取得抵押品控制权但尚未完成法定止赎程序的贷款。
银行人寿保险
对BOLI的投资是人寿保险对某些雇员生命的现金返还价值，这些雇员提供了积极的同意，允许银行成为此类保单的受益人。保单现金价值的增加以及收到的保险收益都记录在非利息收入中，不需缴纳所得税。保险承运人的财务实力在购买BOLI之前和以后每年都会进行审查。
房地产有限责任合伙投资
银行有一个99.9 %所有权权益三 房地产有限合伙公司，负责改造、拥有和经营三个低收入住房建筑群。世行既不积极参与，也不控制这些有限合伙企业的利益。这些投资的账面价值记录在综合资产负债表上的其他资产中。
2015年1月1日以前的投资按权益会计方法入账。合伙企业产生的现金净亏损记作银行投资的减少，并在综合收入报表中记作其他无利息收入的减少。合伙企业产生的税收抵免额记作所得税拨备在允许纳税申报年度的减少额。定期审查房地产有限合伙企业的经营结果，以确定合伙企业是否产生足够的经营现金流量，为其当前债务提供资金。此外，还将相关财产的现值与未偿债务进行比较。如果确定投资永久受损，账面价值将被记作估计的可变现价值。
2015年1月1日以后的投资按比例摊销。未来资本捐款的无准备金承付款在综合资产负债表上的其他负债中予以确认和记录。根据比例摊销法，投资在同一税期内摊销，并按预期分配给银行的税收优惠总额成比例摊销。摊销在收入综合报表中被确认为所得税支出的一个组成部分。此外，合伙企业产生的经营损失和税收抵免也被记录为所得税费用的减少。
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合并财务报表附注-(续)
资产的转移和服务以及债务的消灭
对金融资产的转移和服务以及债务的消灭进行会计核算，是基于一贯采用以控制为重点的金融组成部分办法。这种方法区分金融资产转让即销售和担保借款的转让，在放弃对资产的控制权时，将金融资产的转让记作销售。当(1)资产已与公司分离，(2)受让人获得质押或交换被转让资产的权利时，对转让资产的控制权即被视为放弃，而不附带任何限制受让人的条件，并为公司提供超过微不足道的利益；(3)公司不通过协议在转让资产到期前回购这些资产，从而对所转让资产保持有效的控制权。如果转让不符合出售的标准，则将转让记作有担保借款，并以抵押品作抵押。
管理下的财富管理资产
管理下的资产是指以信托或机构身份为财富管理客户持有的资产，不包括在综合资产负债表中，因为这些资产不是公司的资产。
与客户签订合同的收入
2018年1月1日之前，理财收入和存款账户服务费等收费收入在收入或服务完成后确认。自2018年1月1日起，该公司通过了ASC 606的条款，即与客户签订合同的收入。ASC 606为与客户签订的合同提供了收入确认框架，除非这些合同属于其他会计准则的范围。
与客户签订合同的收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的。该公司在履行其履约义务时，确认与客户签订的合同所产生的收入。性能义务通常在提供服务时得到满足，并且可以在某一时间点上或在一段时间内得到满足。
该公司确认属交易性质的收入，这种收入是在某一时间点赚取的。在某一时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易有关的费用收入)、atm费、电汇费、透支费、停止付款和退回支票费。这些收入来自交易信息，并在交易发生时或在提供服务以完成客户事务时立即被确认为收入。
该公司确认一段时间内的收入，一般是每月一次，因为提供服务和履行履约义务。这些收入包括财富管理收入和存款账户的服务费。财富管理收入分为资产收入和交易收入。以资产为基础的收入包括信托和投资管理费，这些费用是根据管理下资产价值的一定比例赚取的。以交易为基础的收入包括财务计划费、纳税准备费、佣金和其他服务费.存款账户服务费收入是指向在银行存款账户的客户收取的服务费。
在某些情况下，其他方面参与为我们的客户提供服务。如果公司是交易的主体(自己提供服务或代表第三方提供服务)，则根据从客户那里得到的总报酬报告收入，并以非利息费用报告任何相关费用的毛额。如果公司是交易中的代理(将客户转介给另一方提供服务)，则公司报告其作为收入保留的净费用或佣金。
对于某些佣金和奖励措施，例如向我们的财富管理服务部门和商业银行部门的雇员支付的佣金和奖励，以获得客户合同，合同成本资产被确定。合同成本资产在资产预期产生效益的估计使用寿命内资本化和摊销。合同成本资产包括在综合资产负债表中的其他资产中。合同费用资产的摊销记在综合收入报表中的工资和雇员福利费用内。
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合并财务报表附注-(续)
养恤金福利采用定期福利净成本法核算，该方法确认雇员的养恤金福利在该雇员的大约服务期内的补偿费用。养老金福利成本和福利义务包含各种精算和其他假设，包括贴现率、死亡率、计划资产收益率和补偿增加。管理部门每年对这些假设进行评估，并在适当时根据当前费率和趋势对假设进行修改。对这些假设的修改效果记录在其他综合收入(损失)中，并按未来期间的净周期成本摊销。
定期福利费用净额的服务费用部分在综合收入报表中的薪金和雇员福利费用内确认。定期净收益成本的所有其他组成部分在综合收入报表中的其他无利息费用中予以确认。
确定福利养恤金计划的供资状况，即计划资产公允价值与预计福利债务之间的差额，在综合资产负债表中得到确认，包括精算损益和先前服务费用和贷项在内的固定福利计划供资状况的变化在发生变化的年度的综合收入中得到确认。
股份补偿
以股票为基础的薪酬计划规定了股票期权的授予和其他股权激励措施，包括非既得股权单位和非既得利益业绩股。
奖励的补偿费用是根据授予之日的公允价值在服务期内确认的。股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Schole期权定价模型估算的.非归属股份单位和非既得利益业绩股的奖励按银行普通股的公平市价计算。非既得绩效份额单位补偿费用是基于最新的绩效假设，并根据假设的变化进行调整。没收是在发生时确认的。
与股票期权有关的超额税收福利(费用)、其他股权奖励的结算和非既得股奖励支付的股息作为所得税费用的减少(增加)入账。以股票结算的超额税收优惠(费用)反映在现金流量作为经营活动的综合报表中。
所得税
所得税费用是根据资产和负债法确定的，递延税资产和负债因现有资产和负债的财务报表与其各自的税基之间的差异而产生的未来税收后果被确认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于这些临时差额的年份内应纳税收入的颁布税率。此外，对于公司对其纳税申报表所采取的不确定的税收状况，未确认的税收福利负债在税务审查中被确认的可能性小于50%。
公司在所得税费用中记录与未确认的税收利益有关的利息，如果发生相应的处罚，将被确认为所得税费用的一个组成部分。
部分报告
该公司在评估其商业银行和财富管理服务业务部门的业绩时将财务信息分开，公司单位中的金额包括与这些部门无关的活动。对界定业务部门的方法和组织等级进行定期审查和修订，必要时可重报最重要的结果，以反映组织结构或分配方法的变化。任何可能影响任何业务部门报告结果的估计和拨款变动，都不会影响整个公司的合并财务状况或业务结果。
管理层使用一定的方法将收入和支出分配给业务部门。另一种新的资金转移定价(FTP)方法是在匹配的到期日资金基础上，将利息收入和利息费用分配给每一项赚取利息的资产和利息负债。
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合并财务报表附注-(续)
用于为贷款和存款指定FTP利率的金融工具的到期日或重新定价日期的日期和较早日期。贷款被指定为所使用的资金的FTP利率，存款被指定为所提供的资金的FTP利率。某些间接费用分配给各部门，其中包括技术、业务和其他支助职能等间接费用。
普通股收益(“每股收益”)
每股收益是用两类方法计算的。二级法是一种收益分配公式，它根据股息和未分配收益中的参与权确定每类股票的每股收益。基于股票的奖励，使股东有权在归属前获得不可没收的股息，被视为参与证券(即非既得的限制性股票单位)，不受基于业绩的衡量。根据这种方法，这些参与证券包括在计算每股基本收益的收益分配中。普通未分配收益按两类方法分配给普通股股东，而参与证券则根据每种证券占可用加权平均总股份的比例分配。在两类方法下，普通股的基本收益是通过将可供普通股股东使用的净收入除以已发行普通股的加权平均数目来计算的。每股稀释收益是用计算每股基本收益的加权平均股份数计算的，再加上对普通股的稀释效应，采用国库股法计算。
综合收入
综合收益是指除与股东交易产生的股权变动外的所有股权变动，净收益是综合收益的一个组成部分。所有其他组成部分在合计中被称为其他综合收入(损失)。其他综合收益(亏损)包括可供出售的证券公允价值的净变动、现金流量套期保值公允价值的净变化和确定的养恤金计划债务的净变动所产生的税后效应。
现金流量
为了报告现金流，现金和现金等价物包括手头现金、银行欠款和其他短期投资。
担保
备用信用证被认为是公司的一种担保。备用备用信用证是为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。签发备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同。根据备用信用证，公司必须应受益人的要求向受益人支付信用证的受益人，但条件是客户未能按照与受益人签订的基本合同的条款履行。
衍生工具与套期保值活动
衍生工具被确认为资产负债表上的资产或负债，并以公允价值计量。衍生产品公允价值变化的会计核算取决于衍生产品的预期用途及其指定。
对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，衍生产品公允价值变动的有效部分记录在其他综合收益(亏损)中，并在实现损益时重新归类为收益。
对于未指定为套期保值的衍生工具，衍生工具的公允价值变化在收益、非利息收入中得到确认。
符合对冲会计条件的衍生产品的应计净结算额，根据被套期保值的项目，以利息收入或利息费用记帐。衍生产品公允价值的变动，包括不符合对冲会计条件的应计净结算，均以非利息收入记账。
当现金流量对冲被终止，但套期保值现金流或预测交易仍将发生时，其他综合收益(损失)中积累的价值的变化将在对冲交易将影响收益的同一时期摊销或计入收益。
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合并财务报表附注-(续)
公允价值的定义是指在计量日，在市场参与者之间有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820，“公允价值计量和披露”，建立了公允价值计量框架，并扩大了公允价值计量的披露范围。附注14.
附注2 - 最近发布的会计公告
采用的会计准则2019
租赁-主题842
“会计准则更新第2016-02号”，“租约”(“ASU 2016-02”)于2016年2月发布，提供了与租约会计和报告有关的修订指南。ASU 2016-02要求承租人确认资产负债表上的大部分租约。承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报取决于将其归类为融资租赁或经营租赁。ASU 2016-02需要经过修改的回顾性过渡，以及实体可能选择申请的一揽子实用权宜之计。2018年1月，发布了“2018-01号会计准则更新”，题为“租约(主题为842)：有利于向主题842过渡的土地地役权实际权宜之计”，以解决人们对遵守ASU 2016-2002年过渡条款的成本和复杂性的关切。2018年7月，发布了“2018-10号会计准则更新”，题为“对议题842，租约的编纂改进”，为执行ASU 2016-02提供了更详细的指导和补充说明。同样在2018年7月，发布了“目标明确的改进”(“ASU 2018-11”)的“2018-11号会计准则更新”，允许采用一种可选的过渡方法，其中专题842的规定将在通过之日适用，而不必追溯适用于合并财务报表中提出的最早报告期。该公司采用这一可选的过渡方法通过了主题842。2018年12月，发布了“第2018-20号会计准则更新”，“租赁(主题842)对出租人范围狭窄的改进”，以解决出租人对销售税和从承租人收取的其他类似税、某些出租人费用以及承认有租赁和非租赁组成部分的合同的可变付款的关切。这些华硕每年有效一次。, 从2018年12月15日以后开始的这些年期内的中期。
为处理根据专题842所作的变化而组建的项目小组确定并审查了所有范围内的租赁协议。该公司根据不可撤销的经营租约租用用于经营活动的房舍，截至2018年12月31日，这些租赁未反映在其综合资产负债表中。该公司没有融资租赁。
自2019年1月1日起，该公司通过了主题842“租约”，并在该日适用于主题842范围内的所有经营租赁。该公司选择采用一套切实可行的权宜之计，其中除其他外，不需要重新评估租赁分类。通过后，该公司承认$28.9 百万美元经营租赁使用权资产，$30.9 百万美元在经营租赁负债中，与租金有关的负债减少$2.9 百万的递延税资产净额减少$222 千以及累积效应调整(扣除税后)，使初始留存收益增加$722 千在综合资产负债表上。累积效应调整表明确认了与两项租约有关的未摊销递延收益。公司与租约有关的合并财务报表中确认经营租赁租金费用的时间没有改变。
2019年3月，发布了第2019-01号“租赁(主题842)编纂改进”(“ASU 2019-01”)更新会计准则，以解决出租人对确定标的租赁资产公允价值的关切以及销售型和直接融资租赁现金流量表中的列报问题。ASU 2019-01还为承租人和出租人澄清说，与专题250有关的过渡披露在年度期间也不需要。ASU 2019-01年期间生效，在这些年度期间内，从2019年12月15日以后开始，允许提前通过。该公司早在2019年1月1日就采用了ASU 2019-01，对公司的合并财务报表没有重大影响。
衍生工具和套期保值-主题815
“会计准则更新第2017-12号”，“有针对性地改进套期保值活动会计”(“ASU 2017-12”)于2017年8月发布，目的是使套期保值活动的财务报告更好地与这些活动的经济目标保持一致。ASU 2017-12在12月15日后的财政年度生效，
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合并财务报表附注-(续)
允许提前通过2018年，包括过渡时期的收养。此外，ASU 2017-12还允许将合格证券从持有类别改为到期类别，改为可供出售的类别。该公司于2019年1月1日通过了ASU 2017-12条款，采用了一种修改后的追溯过渡方法。如ASU 2017-12所允许，将债务证券分类为到期日，摊销成本为$10.4 百万公允价值$10.3 百万被重新归类为可在收养日期出售。未实现的损失$75 千(扣除税额)在通过之日股东权益的其他综合收入累计部分中确认。ASU 2017-12的通过对该公司的合并财务报表没有重大影响。
“会计准则更新第2018-16号”，“将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)利率作为对冲会计目的的基准利率”(“ASU 2018-16”)于2018年10月发布，以允许使用基于担保隔夜融资利率的隔夜指数互换利率作为主题815下的对冲会计用途的美国基准利率，以及目前用于对冲会计的现有基准利率。ASU 2018-16适用于2018年12月15日以后的财政年度和那些财政年度的中期。这些规定要求对在通过之日或之后签订的新的或重新指定的套期保值关系提出可能的申请。该公司于2019年1月1日通过了ASU 2018-16的规定，对该公司的合并财务报表没有重大影响。
会计准则待通过
金融工具.信贷损失.主题326
“金融工具-信贷损失”(ASU 2016-13)的第2016-13号会计准则更新于2016年6月发布。ASU 2016-13要求衡量按摊销成本计量的金融资产的预期寿命信用损失，以及报告日期的表外信用风险敞口。计量依据的是历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，要求加强披露用于估计信贷损失的重大估计和判断，以及组织组合的信贷质量和承保标准。此外，ASU 2016-13弥补了可供出售的债务证券和购买的金融资产的信用损失，信贷恶化。ASU 2016-13规定了经修改的追溯性过渡，导致在指导意见生效之初对股权进行累积效应调整，但债务证券除外，而以前确认的非暂时性减值债券除外。对于这些债务证券，将采取一种可能的过渡办法，以便在ASU 2016-13生效日期之前和之后保持相同的摊销成本。本ASU适用于年度期，以及从2019年12月15日以后开始的这些年度期间内的期中期。该公司将通过ASU 2016-13，包括随后于2020年1月1日发布的旨在澄清主题326(“主题326”)的ASU。
2019年4月，发布了“会计准则更新第2019-04号”，“对专题326金融工具的编纂改进-信贷损失、专题815、衍生工具和套期保值，以及主题825，金融工具”，以进一步澄清专题326的范围和披露要求。该ASU包括与会计政策选择有关的规定，该实体可就金融资产的应计未收利息和预期预付款项作出选择，在估计信贷损失备抵(“ACL”)时列入追回款项，以及在确定合同期限时考虑延长和续签合同。这一ASU还提供了有关转换定期贷款的信用额度安排的表格复古披露的澄清。2019年11月，发布了“会计准则更新第2019-11号，”专题326的编纂改进-金融工具-信贷损失“，以进一步澄清采用专题326的情况。这些ASS的生效日期与ASU 2016-13的生效日期相同。
该公司组建了一个跨职能的项目小组，定期举行会议，处理额外的数据要求，确定实施方法，并确定新的内部控制，以加强估算ACL的会计程序。这包括评估现有贷款和损失数据的充分性，以及评估违约和损失估计的模型。
该公司已完成其ACL方法的发展。为了估算贷款和表外信用敞口(如无资金贷款承诺)的ACL，该公司将使用一个贴现现金流模型，其中包含额外的假设，以计算金融资产和表外信用风险的估计寿命期间的信贷损失，并将包括预测的经济状况的影响。预计估计数将包括
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合并财务报表附注-(续)
一个为期一年、合理和可支持的预测期，此后又是对其宏观经济假设的历史均值的一年回归期。估计数还将包括质量因素，这些因素可能不会反映在定量得出的结果中，以确保ACL反映对当前预期信贷损失的合理估计。
根据我们现有可供出售的债务证券组合的信贷质量(主要包括美国政府机构和美国政府支持的企业证券，包括抵押贷款支持证券)的信用质量，该公司预计ASU 2016-13在债务证券方面不会获得重大的采纳。对于有未变现损失的可供出售的债务证券，信贷损失将被确认为备抵，而不是减少证券的摊销成本。因此，对估计信贷损失的改善将立即在收益中确认，而不是随着时间的推移而作为利息收入确认。
项目小组在截至2019年12月31日的年度内完成了有限的“试验”运行和分析性审查。该公司预计将在2020年第一季度完成独立的模型验证，并最后确定其ACL过程和控制的文档。
在2020年1月1日通过主题后326，该公司目前预计将确认ACL贷款(一项反向资产)和ACL对表外信贷敞口(负债)的总增加额。$5.5 百万美元到$8.5 百万美元，其递延税金净额在以下范围内增加$1.3 百万美元到$2.0 百万美元，以及一次性累积效应调整，使留存收益在以下范围内减少：$4.2 百万美元到$6.5 百万美元(扣除税项)。该公司还计划选择联邦存款保险公司(FDIC)发布的监管资本过渡减免协议，为银行机构提供一种选择，让它们能够在三年以上的期限内，即采用议题326对监管资本产生不利影响。主题326的通过预计不会对公司和银行的监管资本产生实质性影响。
公允价值计量-主题820
2018年8月发布了“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”(“ASU 2018-13”)的“2018-13号会计准则更新”，以修改与公允价值有关的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的财政年度，允许提前通过，包括在过渡时期内通过。ASU 2018-13下的某些规定要求将来适用，而其他规定则要求追溯适用于通过后在合并财务报表中提出的所有期间。该公司将于2020年1月1日采用ASU 2018-13，预计该ASU不会对该公司的合并财务报表产生重大影响。
补偿-退休福利-主题715
“会计准则更新第2018-14号”，“披露框架-对确定福利计划披露要求的修改”(“ASU 2018-14”)于2018年8月发布，以修改与确定福利养恤金计划和其他退休后计划有关的披露要求。ASU 2018-14适用于2020年12月15日以后的财政年度，允许尽早采用。ASU 2018-14的规定需要追溯适用。ASU 2018-14的通过预计不会对该公司的合并财务报表产生重大影响。
无形物品.亲善和其他.内部使用软件.主题350
2018年8月发布了第2018-15号会计准则，题为“作为服务合同的云计算安排所产生的实施成本的客户会计”(“ASU 2018-15”)，目的是使作为服务合同的托管安排所产生的实施成本资本化的要求与公认会计原则中目前存在的将开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。根据项目阶段的不同，执行费用将资本化或按所发生的费用列支。在初步阶段和实施后项目阶段的所有费用都按所发生的费用计算，而应用程序开发阶段中的某些费用则被资本化。ASU 2018-15条款可以追溯适用，也可以前瞻性地适用。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的财政年度，允许提前通过，包括在过渡时期内通过。该公司将于2020年1月1日采用ASU 2018-15。ASU 2018-15预计不会对该公司的合并财务报表产生重大影响。
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合并财务报表附注-(续)
所得税-主题745
“会计准则更新第2019-12号”，“所得税(主题740)-简化所得税会计”(ASU United2019-12)，于2019年12月发布，目的是简化所得税会计。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度，允许尽早采用。ASU 2019-12项下的某些规定要求未来适用，有些规定要求通过对截至采用年度开始的留存收益进行累积效应调整来修改追溯申请，而另一些规定则要求追溯适用于通过时在合并财务报表中提出的所有期间。该公司目前正在评估这一ASU对该公司综合财务报表的影响。
附注3 - 现金和银行应付款项
世界银行保持一定的平均准备金余额，以满足联邦预算委员会理事会的要求。这些准备金要求中的一部分或全部可以用金库现金支付。储备金余额$27.9 百万和$21.6 百万分别在2019年12月31日和2018并包括在综合资产负债表中的现金和应付银行的款项。
截至2019年12月31日和2018银行的现金及应付款项，包括在其他银行的有息存款。$83.4 百万美元和$33.7 百万分别。看见附注13关于向衍生交易对手方质押的现金抵押品的进一步披露。
附注4 - 证券
下表按主要证券类型和证券类别列出摊销成本、未实现持有收益毛额、未实现持有损失毛额和公允价值：
(千美元) | |||||||||||||||
2019年12月31日 | 摊销成本 | 未实现收益 | 未实现损失 | 公允价值 | |||||||||||
可供出售债务证券： | |||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | ( | ) | |||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | ( | ) | |||||||||||||
公司债券 | ( | ) | |||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
证券总额 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
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合并财务报表附注-(续)
(千美元) | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 摊销成本 | 未实现收益 | 未实现损失 | 公允价值 | |||||||||||
可供出售债务证券： | |||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | ( | ) | |||||||||||||
国家和政治分支的义务 | |||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | ( | ) | |||||||||||||
公司债券 | ( | ) | |||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
持有至到期债务证券： | |||||||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
持有至到期债务证券总额 | ( | ) | |||||||||||||
证券总额 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
中讨论过的附注2，在2019年1月1日，该公司通过了ASU 2017-12。如ASU 2017-12所允许，将债务证券分类为到期日，摊销成本为$10.4 百万公允价值$10.3 百万美元被重新归类为可在收养日期出售。未实现的损失$75 千(扣除税额)在通过之日股东权益的其他综合收入累计部分中确认。
在…2019年12月31日和2018，公允价值为$431.9 百万和$439.7 百万分别作为FHLB借款、FRB潜在借款、某些公共存款和其他用途的抵押品。附注11关于FHLB借款的进一步讨论。
可供出售债务证券的到期日表列示如下。抵押贷款支持证券包括在加权平均到期日的基础上，并根据预期提前付款进行调整。所有其他债务证券都是按合同期限计算的，其他所有债务证券都包括在合同到期期限的基础上。由于某些发行人有权赎回或预支债务，不论是否有提前付款处罚，实际到期日可能与提交的金额不同。
(千美元) | |||||||
2019年12月31日 | 摊销成本 | 公允价值 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | |||||
一年至五年后到期 | |||||||
五年至十年后到期 | |||||||
十年后到期 | |||||||
证券总额 | $ | $ | |||||
上表所列债务证券可供出售，摊销成本余额为$180.4 百万公允价值$179.1 百万美元在…2019年12月31日可由发行人酌情赎回。可赎回证券的变现最终期限范围为4 几个月到17 年，电话功能的范围从1 月到2 好几年了。
非临时损害评估
管理层定期评估投资证券公允价值的下降是否是暂时的。债务证券的未实现损失可能发生在目前的市场状况、自购买以来利率的上升、投资的结构性变化、某一特定发行人收益的波动或发行人信贷质量的恶化。管理部门对价值减损进行定性和定量的评估，以评估它们是否是暂时的。
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合并财务报表附注-(续)
下表汇总了按时间分列的临时减值证券，这些证券一直处于连续的未变现亏损状况：
(千美元) | 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | # | 公平 价值 | 未实现 损失 | # | 公平 价值 | 未实现 损失 | # | 公平 价值 | 未实现 损失 | |||||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
暂时减值证券共计 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||||||||
(千美元) | 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | # | 公平 价值 | 未实现 损失 | # | 公平 价值 | 未实现 损失 | # | 公平 价值 | 未实现 损失 | |||||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||||||||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
暂时减值证券共计 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||||||||
证券发行人的信贷质素进一步恶化、金融服务业的状况恶化、当前的经济环境恶化，或地产价值进一步下跌等，可能会进一步影响这些证券的公允价值，并增加某些未变现损失在未来期间被指定为临时损失的可能性，而该公司可能会招致减记。
美国政府机构和美国政府支持的企业证券的义务，包括抵押贷款支持证券
美国政府机构和美国政府支持的债务证券(包括抵押贷款支持证券)的未实现亏损总额主要归因于自购买以来利率的相对变化。这些证券的合约现金流由美国政府机构和美国政府赞助的企业担保.管理层认为，这些债务证券持有的未实现损失是投资利差和利率变动的函数，而不是信贷质量变化的结果。管理层期望收回这些证券的全部摊销成本。此外，该公司并不打算出售这些证券，亦并非更有可能要求该公司在收回其可能到期的成本基础前出售该等证券。因此，管理层不认为这些投资是暂时受损的。 2019年12月31日.
个人名称发行信托优先债务证券
未变现损失的债务证券2019年12月31日都是五 信托优先证券四 银行部门的个别公司。管理层认为，这些资产的未变现损失主要是由于投资利差和利率的变化，而不是债券发行人信贷质量的变化。根据本报告提交日期可获得的信息，我们投资组合中持有的所有个人姓名发行人信托优先债务证券继续按预期累积利息并支付款项，而发行人没有延迟付款或违约。2019年12月31日，个人名称发行者信托优先
-92-
合并财务报表附注-(续)
债务证券，其摊销成本为$2.0 百万和未实现的损失$161 千标准普尔公司(Standard&Poors，Inc.)对这些证券的评级低于投资等级时，考虑到了发行人的财务状况、发行人报告的监管资本比率、信用评级(包括截至报告期之日的有效评级)以及本报告提交日期与报告提交日期之间的信用评级变化等因素，审查了这些证券的可收性，以及其他信息。2019年12月31日在此基础上，管理层得出结论，预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，该公司不打算出售这些证券，也不可能要求公司在收回可能到期的成本价之前出售这些证券。因此，管理层不认为这些投资是暂时受损的。2019年12月31日.
公司债券
在…2019年12月31日，该公司三 持有未变现亏损的公司债券$958 千. 这些投资级公司债券是由金融服务业的大公司发行的。管理层认为，这些债券的未变现损失是投资利差和利率变动的函数，而不是债券发行人信贷质量的变化。管理层期望收回这些证券的全部摊销成本。此外，该公司不打算出售这些证券，亦不会要求该公司在收回可能是到期的成本价前出售该等证券，因此管理层认为这些投资不会在短期内受到损害。2019年12月31日.
下表汇总了与证券销售有关的数额：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的期间， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售收入 | $ | $ | $ | ||||||||
已实现收益毛额 | $ | $ | $ | ||||||||
已实现损失毛额 | ( | ) | |||||||||
证券实际净亏损 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
-93-
合并财务报表附注-(续)
附注5 - 贷款
以下是贷款摘要：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金额 | % | 金额 | % | ||||||||||
商业： | |||||||||||||
商业地产(1) | $ | % | $ | % | |||||||||
工商业(2) | |||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||
住宅房地产(3) | |||||||||||||
消费者： | |||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||
其他(4) | |||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||
贷款总额(5) | $ | % | $ | % | |||||||||
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) | 包括未摊销贷款的净费用$ |
信贷风险集中
在我们的贷款组合中，很大一部分集中在新英格兰南部的借款人身上，其中很大一部分是由这一地区的房地产担保的。单身家庭、住宅和消费者借款人履行还款承诺的能力一般取决于市场范围内的总体经济活动水平和房地产价值。商业借款人履行偿还承诺的能力取决于公司市场范围内的总体经济以及房地产经济部门的健康状况。
-94-
合并财务报表附注-(续)
逾期贷款
过去的应有地位是根据贷款的合同付款条件确定的。下表按贷款类别分列，对过去到期贷款进行了账龄分析：
(千美元) | 逾期几天 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 30-59 | 60-89 | 超过90 | 逾期应付总额 | 电流 | 贷款总额 | |||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(千美元) | 逾期几天 | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 30-59 | 60-89 | 超过90 | 逾期应付总额 | 电流 | 贷款总额 | |||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
所有贷款逾期90天或以上2019年12月31日和2018被归类为非应计项目。
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合并财务报表附注-(续)
减值贷款
如果根据目前的资料和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取预定的本金或利息付款，则该贷款被视为受损。减值贷款包括非应计贷款和在债务重组中重组的贷款。该公司以个人贷款为基础，确定受损贷款的损失分配。
以下是减值贷款的摘要：
(千美元) | 记录投资(1) | 未付本金 | 相关津贴 | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
无相关免税额记录 | |||||||||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||||||||||
有相关津贴记录 | |||||||||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
共计： | |||||||||||||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 已入账的减值贷款投资包括未付本金余额、扣除冲销后的利息、适用于本金和未摊销的递延贷款起始费和费用的利息付款。对于应计减值贷款(管理层得出结论认为贷款的可收性没有疑问的问题债务重组)，记录的投资也包括应计利息。 |
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合并财务报表附注-(续)
下表列出按贷款类别分列的减值贷款的平均记录投资余额和确认的减值贷款利息收入：
(千美元) | 平均入账投资 | 确认利息收入 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||||||||||
合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非应计贷款
以下是按贷款类别分列的非应计贷款摘要：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
商业： | |||||||
商业地产 | $ | $ | |||||
工商业 | |||||||
商业总额 | |||||||
住宅地产： | |||||||
住宅房地产 | |||||||
消费者： | |||||||
房屋权益 | |||||||
其他 | |||||||
总消费者 | |||||||
非应计贷款总额 | $ | $ | |||||
积存贷款90天或90天以上到期 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日和2018，由一至四户住宅物业担保的贷款$5.8 百万和$761 千分别在丧失抵押品赎回权的过程中。
非应计贷款$5.9 百万和$3.1 百万的本金和利息的支付情况。2019年12月31日和2018.
没有向贷款处于非权责发生制状态的借款人提供额外资金的重大承诺2019年12月31日.
不良债务重组
有记录的不良债务重组投资包括未偿还本金余额、减记和未摊销的递延贷款启动费和重组时的成本。对于问题债务重组贷款，记录的投资也包括应计利息。有记录的不良债务投资
-97-
合并财务报表附注-(续)
重组$869 千和$5.6 百万美元分别在2019年12月31日和2018。贷款损失备抵包括这些问题债务重组的特定准备金$97 千和$103 千分别在2019年12月31日和2018.
在……里面2019，有不 被修改为不良债务重组的贷款。在……里面2018，有一 作为不良债务重组而修改的商业和工业贷款，在修改前和修改后记录的投资$608 千。这一陷入困境的债务重组包括与到期日和利息仅支付条件有关的一系列让步。
在……里面2019，有不 在过去12个月内对问题债务重组贷款的偿付违约进行了修改。在……里面2018，在过去12个月内修改的问题债务重组贷款的偿付违约发生在一 账面价值为$608 千在违约时。
截至十二月三十一日 2019没有向贷款重组的借款人提供额外资金的重大承诺。
-98-
合并财务报表附注-(续)
信用质量指标
商业
该公司利用内部评级系统为其每笔商业贷款分配风险。贷款评级为1至10级。这一等级可分为三大类，包括评级1至6的“过关”、7级贷款的“特别提及”和8、9或10级贷款的“分类”。贷款评级制度考虑到借款人的财务状况、借款人在贷款条件方面的表现、抵押品的充足性、担保的充足性和其他信贷质量特征。对于非受损贷款，该公司在设立适当的贷款损失备抵时，考虑到风险评级和其他信用属性。看见附注6以获得更多信息。
商业贷款类别的说明如下：
具有可接受信用质量的合格贷款，定义为从优越或非常强到地位较低的贷款。良好或非常强的信贷质量的特点是高度的现金担保或强大的资产负债表流动性。地位较低的贷款具有可接受的信贷质量水平，但在各种信贷指标方面表现出一些弱点，如抵押品充足性、现金流量、次级还款来源或业绩不一致，或可能是在一个行业或贷款类型已知具有较高的风险。
特别提到-有潜在弱点的贷款，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致资产偿还前景的恶化或银行在未来某一天作为债权人的地位的恶化。特别提到的资产没有进行不利分类，也没有使世界银行面临足够的风险，需要进行不利的分类。这些条件的例子包括但不限于过时或质量差的财务数据、流动性和杠杆承受的压力、经营结果的亏损或负面趋势、边际现金流量、商业地产的占用率或趋势薄弱以及经常拖欠。
分类-根据与银行监管机构提供的指导方针相一致的标准确定为“不合格”、“可疑”或“损失”的贷款。一笔“不合标准”的贷款定义了一些弱点，这使得还款违约或本金敞口很可能发生，但目前尚不确定。这类贷款往往取决于抵押品清算、次级还款来源或正常业务以外的事件。贷款受到密切关注，或者已经处于非应计状态，或者在管理层确定可收回性存在不确定性时处于非权责发生状态。“可疑”贷款处于非权责发生状态，损失的可能性很高，但由于依赖价值难以确定的抵押品或缺乏确定性的短期事件，损失的程度难以量化。“损失”类贷款一般被认为是无法收回的，或者付款的时间或数额无法确定。“损失”并不意味着贷款没有收回价值，而是指继续持有资产是不实际或不可取的。
该公司的程序要求在有资料表明有必要改变的情况下，对贷款评级和分类进行修订。在季度的基础上，管理层审查被批评的贷款组合，这通常包括风险评级特别提到或更坏的商业贷款，以及其他选定的贷款。管理层的回顾侧重于贷款的现状和改善信贷的策略。第三方实施年度贷款审查方案，对商业贷款组合的信誉、承保和信贷风险管理做法的质量以及风险评级分类的适当性进行独立评估。除了这一审查之外，还对商业贷款组合进行了一些有针对性的内部审查。
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合并财务报表附注-(续)
下表按信贷质量指标类别分列商业贷款组合：
(千美元) | 经过 | 特别提到 | 分类 | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||
商业总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
管理层使用按贷款类型划分的拖欠贷款信息，不断监测相对同质的住宅、房地产和消费贷款组合。对于非受损住宅地产贷款和消费贷款，该公司为每一种贷款类型分配损失分配系数。
其他技术用于监测住宅房地产贷款和消费贷款组合中信贷恶化的指标。这些技术包括定期跟踪贷款的最新公平艾萨克公司(“FICO”)评分和估计贷款与价值(“LTV”)比率。通过统计建模分析确定了LTV比值。指示的LTV水平是根据地点、原始LTV比率和贷款的起始日期等因素估算的，没有反映实际的评估金额。在确定住宅房地产和住房权益消费者信贷损失分配因素时，考虑到这些分析和其他贷款审查程序的结果，包括选定的有针对性的内部审查。
下表列出按信贷质量指标类别分列的住宅贷款和消费贷款组合：
(千美元) | 电流 | 逾期到期 | |||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||
住宅房地产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
消费者： | |||||||||||||||
房屋权益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
总消费者 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
-100-
合并财务报表附注-(续)
贷款服务活动
用保留的还本付息出售的贷款导致贷款还本付息权的资本化。下表对贷款服务权利进行了分析：
(千美元) | 贷款服务 权利 | 估价 津贴 | 共计 | ||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
贷款偿还权资本化 | |||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2017年12月31日结余 | |||||||||||
贷款偿还权资本化 | |||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||
贷款偿还权资本化 | |||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出了与贷款服务资产有关的摊销费用总额估计数：
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份： | 2020 | $ | ||||
2021 | ||||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
2025年及其后 | ||||||
估计摊销费用总额 | $ | |||||
出售给他人的贷款由公司根据各种协议按费用支付，为其他人提供的贴现贷款不包括在综合资产负债表内。下表按贷款类型列出为其他人提供的贷款余额：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
住宅抵押贷款 | $ | $ | |||||
商业贷款 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
-101-
合并财务报表附注-(续)
附注6 - 贷款损失备抵
贷款损失备抵是管理层对截至资产负债表日期的贷款组合固有损失的最佳估计。该公司采用一种方法，系统地衡量贷款组合中固有的贷款损失风险估计数额，以确定足够的贷款损失备抵额。该方法包括：(1)确定被视为受损的个人贷款的损失分配；(2)根据历史损失经验和估计的损失出现期，对非受损贷款适用损失分配系数，并对管理层认为没有充分反映历史损失经验的各种风险进行调整。
下表列出截至年底贷款损失备抵额中的活动。2019年12月31日:
(千美元) | 商业 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||
CRE | C&I | 商业共计 | 住宅房地产 | 房屋权益 | 其他 | 总消费者 | 共计 | |||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
下表列出截至年底贷款损失备抵额中的活动。2018年12月31日:
(千美元) | 商业 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||
CRE | C&I | 商业共计 | 住宅房地产 | 房屋权益 | 其他 | 总消费者 | 共计 | |||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
下表列出截至年底贷款损失备抵额中的活动。2017年12月31日:
(千美元) | 商业 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||
CRE | C&I | 商业共计 | 住宅房地产 | 房屋权益 | 其他 | 总消费者 | 共计 | |||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
-102-
合并财务报表附注-(续)
下表按投资组合部分和减值方法列出公司的贷款组合和贷款损失相关备抵：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
相关 津贴 | 相关 津贴 | ||||||||||||||
贷款 | 贷款 | ||||||||||||||
个别评估减值贷款 | |||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
工商业 | |||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||
集体评估减值贷款 | |||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||
商业总额 | |||||||||||||||
住宅地产： | |||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||
消费者： | |||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
总消费者 | |||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
-103-
合并财务报表附注-(续)
附注7 - 房地和设备
以下概述房地和设备：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
房地和装修 | |||||||
家具、固定装置和设备 | |||||||
房地和设备共计 | |||||||
减去累计折旧 | |||||||
房地和设备共计，净额 | $ | $ | |||||
附注8 - 商誉和无形资产
下表列出报告单位(或商业部门)一级商誉的账面价值：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
商业银行业务部门 | $ | $ | |||||
财富管理服务部门 | |||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | |||||
商业银行业务部门的商誉余额来自于2002年收购第一金融公司(FirstFinancialCorp.)。财富管理服务部门的商誉平衡产生于2005年收购Weston Financial和2015年收购Halsey。
下表列出无形资产的构成部分：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
总账面金额 | $ | $ | |||||
累计摊销 | |||||||
净额 | $ | $ | |||||
无形资产余额2019年12月31日包括2005年收购Weston Financial和2015年收购Halsey所产生的财富管理咨询合同。
韦斯顿金融收购所产生的财富管理咨询合同正在摊销20 -使用递减平衡法的一年寿命，其基础是从历史径流数据中得出的当前客户群的预期损耗。由于收购哈尔西而产生的财富管理咨询合同正在按直线法摊销。15 -一年的生命。
截至年度的摊销费用2019年12月31日, 2018，和2017，相当于$943 千, $979 千和$1.0 百万分别。
-104-
合并财务报表附注-(续)
下表列出无形资产的年度摊销费用估计数2019年12月31日:
(千美元) | ||||
截至12月31日的年份， | 2020 | $ | ||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其后 | ||||
附注9 - 所得税
下表列出所得税费用的组成部分：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
当期税收费用： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
国家 | |||||||||||
当期税收费用总额 | |||||||||||
递延税(福利)费用： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | |||||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延(福利)税费用共计 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税总费用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税总支出从适用联邦所得税税率确定的金额到所得税前收入不等。下表列出了差异的原因：
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 率 | 金额 | 率 | 金额 | 率 | |||||||||||
按联邦法定税率计算的税收费用 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||
(减少)因下列原因而增加的税收： | |||||||||||||||||
免税收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已收股息扣除额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
博利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
联邦税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
或有代价公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
州所得税支出，扣除联邦税收优惠 | |||||||||||||||||
对已颁布的联邦税法修改后的递延税款净资产的调整 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
所得税总费用 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||
“税法”于2017年签署成为法律。“税法”的颁布要求公司根据新的联邦所得税税率对递延纳税资产和负债进行重新估价。因此，在2017年，该公司的递延净资产减记$6.2 百万，相应增加所得税支出。“税法”的大部分条款于2018年1月1日生效。影响该公司的规定包括削减
-105-
合并财务报表附注-(续)
将公司所得税税率由35%改为21%，更改某些膳食和娱乐费用的可扣减额，以及更改高管薪酬的扣减额。税法还加快了对2017年9月27日之后至2023年1月1日前服役的资产的某些可折旧财产的支出。
下表列出产生递延税资产和递延税负债的临时差额的大致税收影响：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
递延税款资产： | |||||||
贷款损失备抵 | $ | $ | |||||
经营租赁负债 | |||||||
确定的养恤金义务 | |||||||
递延补偿 | |||||||
递延贷款始发费 | |||||||
股份补偿 | |||||||
可供出售的债务证券未实现净损失 | |||||||
其他 | |||||||
递延税款资产 | |||||||
递延税款负债： | |||||||
可供出售债务证券的未实现收益净额 | ( | ) | |||||
无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
经营租赁使用权资产 | ( | ) | |||||
递延贷款来源费用 | ( | ) | ( | ) | |||
还贷权 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税金净额 | $ | $ | |||||
自2019年1月1日起，该公司采用了ASC 842。因此，公司确认了与经营租赁负债有关的递延税资产和与经营租赁使用权有关的相应递延税负债。在采用前，与经营租赁租金费用有关的临时差额的税收效果在其他递延税资产内列报。
公司的递延税资产净额包括在综合资产负债表中的其他资产中。管理层已确定，任何递延纳税资产都不需要估值备抵，因为这些资产更有可能实现，而不是主要通过未来逆转现有应纳税临时差额或抵消预计未来应纳税收入来实现的。
公司不 未确认的税收优惠2019年12月31日和2018.
该公司在美国联邦管辖范围和各州管辖范围内提交所得税申报表。一般来说，该公司在过去几年里不再受美国联邦收入和州税务当局的审查。2016.
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合并财务报表附注-(续)
附注10 - 存款
下表汇总了存款情况：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
无利息活期存款 | $ | $ | |||||
计息活期存款 | |||||||
现在帐户 | |||||||
货币市场账户 | |||||||
储蓄账户 | |||||||
定期存款(1) | |||||||
存款总额 | $ | $ | |||||
(1) | 包括批发代理定期存款。 |
下表列出定期存单的预定到期日：
(千美元) | 预定到期日 | 加权平均率 | |||||
截至12月31日的年份： | 2020 | $ | % | ||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025年及其后 | |||||||
2019年12月31日结余 | $ | % | |||||
下表列出面值为10万元或以上的定期存单金额2019年12月31日，在所述期间到期：
(千美元) | |||
2020年1月1日至3月31日 | $ | ||
2020年4月1日至6月30日 | |||
2020年7月1日至12月31日 | |||
2021年1月1日及以后 | |||
2019年12月31日结余 | $ | ||
面额25万元或以上的定期存单$147.3 百万和$129.3 百万美元分别在2019年12月31日和2018.
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合并财务报表附注-(续)
附注11 - 借款
联邦住房贷款银行垫款
应付FHLB的预付款$1.1 十亿和$950.7 百万分别在2019年12月31日和2018.
截至2019年12月31日和2018，世界银行可以访问$40.0 百万美元未使用的FHLB信贷额度，还有剩余的可用借款能力$535.0 百万和$628.5 百万分别。世界银行将某些合格的投资证券和贷款作为FHLB的抵押品。
下表列出截至目前为止尚未偿还的FHLB预付款的到期日和加权平均利率。2019年12月31日:
(千美元) | 排定 成熟期 | 加权 平均率 | ||||
2020 | $ | % | ||||
2021 | ||||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
2025年及其后 | ||||||
共计 | $ | % | ||||
支付给FHLB的垫款包括原定到期日为一年或一年以下的短期垫款.下表列出有关短期FHLB进展的某些信息：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日为止的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
本期间的平均未缴款额 | $ | $ | $ | ||||||||
期末未付款项 | |||||||||||
期间最高月期末结余 | |||||||||||
期末加权平均利率 | % | % | % | ||||||||
期间加权平均利率 | |||||||||||
次级Debentures
次级附属债券$22.7 百万美元在…2019年12月31日和2018.
Bancorp赞助设立WT Capital Trust I(“Trust I”)和WT Capital Trust II(“Trust II”)，特拉华州法定信托的唯一目的是发行信托优先证券并将收益投资于Bancorp的次级次级债券。Bancorp是信托的所有共同证券的所有者。根据公认会计原则，信托被视为未合并的附属公司。
2005年8月29日，第一信托公司$8.3 百万资本证券(“信托I资本证券”)在信托优先股的私人配售。信托I资本证券将于2035年9月到期，可按Bancorp的选择赎回，并要求信托I按季度分配给信托I资本证券的持有人三个月期libor 费率加1.45 %.附属银行已向信托I资本证券提供保证，并在信托I资本证券未支付的情况下，在第一信托资本证券上的应计和未付分配额，以及应付给第一信托资本证券持有人的赎回价格，连同信托I资本证券的收益，连同第一信托基金向银行发行普通证券所得的收益，用作购买该等证券的收益。$8.3 百万在Bancorp次级附属可延期利息票据(“信托I Debentures”)中，它是信托I的主要资产。三个月期libor 费率加1.45 %.第一信托基金将于2035年9月15日到期，但可按Bancorp的选择按面值赎回，但须经适用的银行监管机构批准，但须符合适用的准则或政策的要求。
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合并财务报表附注-(续)
二00五年八月二十九日$14.4 百万资本证券(“信托II资本证券”)以私人方式配售信托优先股。信托II资本证券于2035年11月到期，可按银行的选择赎回，并要求信托II按季向信托II资本证券持有人派发，利率相等于三个月期libor 费率加1.45 %.附属银行担保信托II资本证券，并在信托二未支付的情况下，在信托二资本证券上的应计和未付分配额，以及应付给信托二资本证券持有人的赎回价格，连同信托二资本证券的收益以及信托二向银行发行共同证券所得的收益，用于购买。$14.4 百万在Bancorp次级附属可延期利息票据(“信托II债”)中，构成信托II的主要资产。与信托II资本证券一样，信托II债券以相等于三个月期libor 费率加1.45 %.第二信托基金将于2035年11月23日到期，但可按Bancorp的选择按面值赎回，但须经适用的银行监管机构批准，但须符合适用的准则或政策的要求。
附注12 - 股东权益
2019年股票回购计划
2019年12月2日，银行董事会通过了一项新的股票回购计划。“股票回购计划”取代了该公司2006年的股票回购计划，该计划授权回购最多可达850,000 股份，或大约5 %公司已发行的普通股。这项权力可不时行使，并可按市场情况所需的数额行使，并须受规管的考虑。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素，包括价格、公司和监管要求、市场条件以及其他公司流动性要求和优先事项。“股票回购计划”于2020年10月31日到期，可随时修改、暂停或停止。2019年12月31日, 不 股票已根据2019年股票回购计划回购。
股利
Bancorp的主要流动资金来源是从银行收到的股息。Bancorp和Bank是受监管的企业，其支付股息的能力受到监管审查和限制。在股息、贷款和从银行向银行的垫款方面存在某些监管和法定限制。一般来说，银行有能力在最低监管资本要求下向银行支付股息。FDIC和FRB有权使用其执行权力分别禁止银行或银行控股公司支付股息，如果它们认为，支付股息会构成不安全或不健全的做法。$257.1 百万截至2019年12月31日.
保留股份
截至2019年12月31日，总共1,696,991 根据“2003年股票奖励计划”和“2013年股票期权和奖励计划”，为发行普通股保留了股份。
监管资本要求
Bancorp和该银行分别受FRB和FDIC管理的各种监管资本要求的约束。如果Bancorp或该银行未能满足最低资本要求，监管当局可以启动某些强制性行动，这可能对公司的财务报表产生直接的重大影响。资本充足率准则，此外，对于银行，及时的纠正行动条例涉及资产，负债和某些表外项目的量化措施，根据监管会计惯例计算。为了确保资本充足率，这些定量措施要求最低数额和比率。
资本水平2019年12月31日超过了监管规定的最低水平，被认为是“资本化良好”。
-109-
合并财务报表附注-(续)
下表列出了该公司和世界银行的实际资本数额和比率，以及相应的最低和资本充足的监管数额和比率，这些数额和比率在各自的时期内都是有效的：
(千美元) | 实际 | 资本充足率 目的 | 在及时纠正行动条例下“资本化” | |||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
资本总额(对风险加权资产)： | ||||||||||||||||||||
公司 | $ | % | $ | % | N/A | N/A | ||||||||||||||
银行 | $ | % | ||||||||||||||||||
一级资本(对风险加权资产)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
一级资本(对平均资产)：(1) | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
资本总额(对风险加权资产)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
一级资本(对风险加权资产)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
一级资本(对平均资产)：(1) | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
银行 | ||||||||||||||||||||
(1) | 杠杆率 |
除了上表所列的资本充足所需的最低监管资本外，该公司亦须以普通股的形式，维持最低限度的资本储备缓冲，以避免对资本分配及酌情发放奖金的限制。2018年1月1日，资本保护缓冲所需金额为1.875%。资本保护缓冲在2019年1月1日又增加了0.625%，达到了2.50%的全部要求。该公司的资本水平超过最低监管资本要求，加上资本对话缓冲2019年12月31日.
Bancorp拥有两个发行信托优先股证券的资本信托公司的普通股。根据公认会计原则，资本信托被视为非合并子公司。双双2019年12月31日和2018, $22.0 百万美元根据美联储的资本充足率准则，信托中的优先股被纳入公司的一级资本，用于监管资本报告。
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合并财务报表附注-(续)
附注13 - 衍生金融工具
该公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入的数额、时间和期限以及其已知或预期现金付款的差额，主要用于管理公司的利率风险。此外，该公司还参与利率衍生产品，以满足其客户的业务要求。所有衍生工具均被确认为资产负债表上的资产或负债，并按公允价值计量。衍生产品公允价值变化的会计核算取决于衍生产品的预期用途及其指定。
利率风险管理协议
利率风险管理协议，如上限、互换和下限，不时被用作公司利率风险管理战略的一部分。利率互换是指公司和另一方同意将利息支付(例如，固定利率以可变利率支付)按名义本金计算的协议。利率上限和下限是指公司为管理整个期权合同期间支付的利率而购买的期权。与这些交易相关的信用风险是交易对手违约的风险。为了尽量减少这种风险，该公司只与管理层认为有信誉的高评级对手签订利率协议。这些协议的名义金额不代表当事方交换的数额，因此，并不是衡量潜在损失风险的尺度。
现金流量对冲工具
截至2019年12月31日和2018，Bancorp二 利率上限，总名义金额为$22.7 百万美元这被指定为现金流量对冲，以对冲利率风险与我们的可变利率次级次级债券。对于这两个利率上限，Bancorp都有权获得3个月libor和a的差额。4.5 %罢工。上限将于2020年到期。
截至2019年12月31日和2018，世界银行二 利率互换合约的名义总额为$60.0 百万美元这被指定为现金流量对冲，以对冲与短期可变利率FHLB垫款相关的利率风险。利率互换在2021年和2023年到期。
截至2019年12月31日和2018，世界银行三 利率下限合约，名义总额为$300.0 百万美元这被指定为现金流量对冲，以对冲与可变利率商业贷款池相关的利率风险。银行有权收取1个月期libor与a1.0 %每个利率层都要罢工。地板在2020年到期。
被指定为现金流量对冲的衍生品公允价值的变化记录在其他综合收益中，然后在实现损益时重新归类为收益。
与贷款有关的衍生合约
与客户的利率互换合同
该公司签订了利率互换合同，以帮助商业贷款借款人管理其利率风险。与商业贷款借款人签订的利率互换合同允许他们将可变利率贷款支付转换为固定利率贷款支付。当我们与商业贷款借款人签订利率互换合同时，我们同时与第三方签订了“镜像”互换合同。第三方将客户的固定利率贷款支付用于可变利率贷款支付。我们保留了与交易对手潜在破产和原始贷款内在风险相关的风险。由.2019年12月31日和2018，华盛顿信托公司与名义金额为$813.5 百万和$648.0 百万以及与第三方金融机构签订的等额“镜像”互换合同，这些衍生工具不被指定为对冲工具，因此公允价值的变化在收益中得到确认。
风险参与协议
该公司已与其他银行签订商业贷款安排的风险分担协议。参与银行保证与借款人相关的利率互换合同的绩效。这些衍生工具不被指定为对冲工具，因此公允价值的变化在收益中得到确认。
-111-
合并财务报表附注-(续)
根据风险参与协议(一种衍生资产)，该公司参与了与商业借款人执行的利率互换头寸相关的部分信用风险，并向参与银行支付了一笔费用。根据风险参与协议-一项衍生责任，公司承担或参与与商业借款人的利率互换头寸有关的信贷风险的一部分，收取从另一家银行收取的费用。
截至2019年12月31日，风险参与协议和风险参与协议的名义金额为$61.2 百万美元和$72.9 百万美元分别与$57.3 百万和$46.5 百万分别，截至2018年12月31日.
外汇合同
外汇合同是指在未来某一特定价格上买卖一种外币的合同承诺。截至2019年12月31日，该公司并无任何外汇合约。截至2018年12月31日，外汇合同的名义金额为$2.8 百万。该公司有限地使用外汇合同，以减少因以外币计值的商业贷款而引起的货币汇率波动的风险。外汇合同不被指定为套期保值，因此公允价值的变化被确认为收益。外汇合同公允价值的变动，在很大程度上抵消了相关商业贷款的外币折算损益。
按揭贷款承诺
利率锁定承诺扩展至借款人，并与供出售的按揭贷款的来源有关。为减轻利率风险及与供出售的按揭贷款有关的定价风险，按揭证券公司作出远期销售承诺。远期销售承诺是指标的票据延迟交付或净结算的合同，如住宅房地产抵押贷款，卖方同意在指定的未来日期交付一种指定的票据，或按规定的价格或收益率交付，或按标的票据的现金等价物净额交付。利率锁定承诺和远期销售承诺都是衍生金融工具，但不符合套期保值会计标准，因此，这些承诺的公允价值变化反映在收益中。
截至2019年12月31日，利率锁定承诺及远期销售承诺的名义款额如下：$51.4 百万美元和$94.8 百万美元分别与$30.8 百万美元和$62.0 百万美元分别，截至2018年12月31日.
-112-
合并财务报表附注-(续)
下表列出该公司综合资产负债表中衍生工具的公允价值：
(千美元) | 资产衍生工具 | 负债衍生产品 | |||||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
资产负债表定位 | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | 资产负债表定位 | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | ||||||||||||||
指定为现金流量对冲工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||
利率风险管理合同： | |||||||||||||||||||
利率上限 | 其他资产 | $ | $ | 其他负债 | $ | $ | |||||||||||||
利率互换 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
利率下限 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | |||||||||||||||||||
与贷款有关的衍生合约： | |||||||||||||||||||
与客户进行利率互换 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
与对手方的镜像互换 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
风险参与协议 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
外汇合同 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
按揭贷款承诺： | |||||||||||||||||||
利率锁定承诺 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
远期销售承诺 | 其他资产 | 其他负债 | |||||||||||||||||
毛额 | |||||||||||||||||||
减去综合资产负债表中抵销的数额(1) | |||||||||||||||||||
合并资产负债表中列报的净额 | |||||||||||||||||||
减去质押(2) | |||||||||||||||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 与对手方签订的利率风险管理合同和与贷款有关的衍生合同须遵守总净额结算安排。 |
(2) | 以现金形式向衍生品交易对手提供抵押品。华盛顿信托未来可能需要按潜在未变现亏损头寸的增加比例，追加抵押品。 |
下表列出了公司股东权益变动综合报表和合并收益报表中衍生工具的影响：
(千美元) | 其他综合收入中确认的损益，扣除税后 | ||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
指定为现金流量对冲工具的衍生工具： | |||||||||
利率风险管理合同： | |||||||||
利率上限 | $ | $ | ($ | ) | |||||
利率互换 | ( | ) | |||||||
利率下限 | ( | ) | |||||||
共计 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||
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合并财务报表附注-(续)
(千美元) | 收益数额(损失) 衍生工具收益确认 | |||||||||
截至12月31日的年份， | 收入地点表 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||
与贷款有关的衍生合约： | ||||||||||
与客户进行利率互换 | 贷款衍生收益 | $ | ($ | ) | $ | |||||
与对手方的镜像互换 | 贷款衍生收益 | ( | ) | |||||||
风险参与协议 | 贷款衍生收益 | ( | ) | ( | ) | |||||
外汇合同 | 贷款衍生收益 | |||||||||
按揭贷款承诺： | ||||||||||
利率锁定承诺 | 按揭银行收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
远期销售承诺 | 按揭银行收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||
附注14 - 公允价值计量
该公司采用公允价值衡量方法，记录某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露情况。按公允价值记录的经常性项目包括可供出售的证券、待售抵押贷款和衍生产品。此外，有时还可能要求我们以公允价值记录其他资产，例如依赖抵押品的受损贷款、通过丧失抵押品赎回权或收回财产获得的财产以及抵押服务权。这些非经常性公允价值调整通常涉及降低成本或对个人资产进行市场会计或减记。
公允价值是一种以市场为基础的衡量方法，而不是一种特定于实体的计量方法。公允价值计量是根据市场参与者在对资产或负债定价时所使用的假设来确定的。此外，GAAP还根据估值信息的类型(“输入”)是可观测的还是不可观测的，指定了一种评估技术的层次结构。可观测的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观测的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创造了以下公允价值层次：
• | 一级-报价完全相同活跃市场中的资产或负债。 |
• | 第2级-报价相似活跃市场中的资产或负债；在不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要价值驱动因素都可在活跃市场中观察到。 |
• | 第三级-估值技术产生的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是看不见在市场上，这反映了公司的市场假设。 |
公允价值期权选举
GAAP允许不可撤销的选择，选择公允价值，在合同基础上对某些金融资产和负债进行初始和随后的计量。按揭证券公司已选择出售按揭贷款的公允价值选项，以便更好地配合贷款的公允价值变动与用作经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。
下表列出按公允价值选择入账的按揭贷款摘要：
(千美元) | ||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | ||||
总公允价值 | $ | $ | ||||
总本金余额 | ||||||
公允价值与本金差额 | $ | $ | ||||
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合并财务报表附注-(续)
在公允价值选择下持有供出售的按揭贷款的公允价值变动减少$167 千在……里面2019，而与之相比，$45 千为2018。这些数额因用于经济对冲的远期销售承诺的公允价值变化而部分抵消了收益。公允价值的变动在综合收入报表中作为抵押贷款银行收入的一个组成部分列报。
截至目前为止，已逾期90天或以上的按揭贷款并无存备待售。2019年12月31日和2018.
估价技术
债务证券
可供出售的债务证券是按公允价值按经常性记录的。如果有，该公司使用报价来确定债务证券的公允价值；这类项目被列为一级。没有一级证券持有在2019年12月31日和2018.
二级债务证券的交易频率低于交易所交易工具.这些证券的公允价值是使用矩阵定价来确定的，这些投入可以在市场上观察到，或者主要来源于可观察到的市场数据，或者得到可观察到的市场数据的证实。这一类别包括美国政府支持的企业的义务，包括抵押贷款支持证券、国家和政治分支机构的义务、个人姓名发行人信托优先债务证券和公司债券。
未积极交易的债务证券，其公允价值是通过利用无法观察的投入的现金流量来确定的，被列为三级。当时没有3级证券持有2019年12月31日和2018.
为出售而持有的按揭贷款
供出售的按揭贷款的公允价值是根据二级市场上类似贷款的当前市场价格估算的，因此被列为二级资产。
担保品受偿减值贷款
被视为受损害的附属抵押贷款的公允价值是根据相关抵押品的公允价值确定的。这类抵押品主要包括房地产，在较小程度上包括其他商业资产。对于抵押贷款，其偿还取决于出售抵押品，管理调整公允价值的估计成本出售。对于依赖担保品的贷款，其偿还取决于担保品的操作，例如积累问题债务重组贷款，出售的估计成本不计入计量。管理层还可以调整评估的价值，以反映市场价值的估计下降，或者对因其对财产的了解而评估的价值给予其他折扣。内部估值用于确定其他业务资产的公允价值。抵押品 受抚养人受损贷款被归类为三级贷款。
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产
通过丧失抵押品赎回权或收回资产而获得的财产，包括在综合资产负债表中的其他资产，按公允价值调整，减去通过贷款损失备抵转出贷款的成本。随后，按较低的账面价值或公允价值减去出售成本。这些随后的估价费用是通过收益来收取的。公允价值一般以抵押品的评估价值为基础。管理层可以调整评估的价值，以反映市场价值的估计下降，或对因其对财产的了解而造成的无法观察的因素对评估的价值进行其他折扣，这类财产被归类为第三级。
衍生物
利率上限、掉期和最低合约在场外市场交易，在场外市场上不容易获得报价，而公允价值计量则使用主要利用市场可观察投入的独立定价模型确定，例如不同期限的互换利率和libor利率。该公司还评估其对手方以及公司的信用风险。因此，在确定是否需要与信用风险有关的任何公允价值调整时，考虑到公司及其对手可能违约的可能性、净风险敞口和剩余合同寿命等因素，并通过受主净结算协议约束的净结算头寸，以及考虑担保头寸(如果有的话)来评估是否需要调整公允价值。虽然该公司已确定用于对其利率互换、上限和下限合同进行估值的大部分投入属于公允价值等级的第2级，但与利率合同和风险参与协议有关的信贷估值调整使用第三级投入，例如对当前信贷利差的估计，以评估可能性
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合并财务报表附注-(续)
公司及其对手方的违约。然而，截至2019年12月31日和2018, 该公司已评估信贷估值调整对其衍生工具头寸整体估值的影响，并确定信贷估值调整对其衍生工具的整体估值并无重大影响。因此，该公司将其衍生产品的全部估值归类为二级。
远期贷款承诺的公允价值计量(利率锁定承诺和远期销售承诺)主要是根据二级市场抵押贷款类似资产的当前市场价格计算的，因此被归类为二级资产。利率锁定承诺的公允价值也取决于贷款的最终结清。提取利率是基于该公司的历史数据，并反映出该公司对一项承诺将导致一笔封闭式贷款的可能性的最佳估计。虽然推出利率是第三级的投入，但地铁公司已评估推出利率对其利率锁定承诺的整体估值所产生的影响，并已确定这些影响对整体估值并无重大影响。因此，该公司已将其利率锁定承诺列为第2级。
或有代价负债
一项或有代价负债在Halsey Associates公司完成后确认。2015年8月1日的收购，是根据收购后五年内被收购业务的未来收入增长而支付的未来收益的估计现值。截至2019年12月31日，与此或有代价负债相关的盈利期已经结束.
公允价值计量是以不可观测的投入为基础的，因此，或有负债被归入公允价值等级的三级。不可观测的投入包括实现收入增长目标的可能性的概率估计和贴现率，贴现率使用的是用于支付估计收益的贴现现金流计算。在每个报告所述期间，或有考虑负债被重新计量为公允价值，同时考虑到这些无法观察到的投入的变化。或有代价负债公允价值的变动已列入综合收入报表中的无利息费用。
按公允价值定期记录的项目
下表列出按公允价值定期报告的资产和负债余额：
(千美元) | 共计 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
可供出售的债务证券： | |||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | |||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | |||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||
供出售的按揭贷款 | |||||||||||||||
衍生资产 | |||||||||||||||
按公允价值计算的经常性资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
衍生负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允价值计算的经常性负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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合并财务报表附注-(续)
(千美元) | 共计 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
可供出售的债务证券： | |||||||||||||||
美国政府资助企业的义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款证券 | |||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | |||||||||||||||
个人名称发行人信托优先债务证券 | |||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||
供出售的按揭贷款 | |||||||||||||||
衍生资产 | |||||||||||||||
按公允价值计算的经常性资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
衍生负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允价值计算的经常性负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至财务报表报告日，公司的政策是审查和反映各级别之间的转帐情况。2019年12月31日和2018.
或有考虑负债是按公允价值定期重新计量的第三级负债。下表列出综合资产负债表其他负债中包括的或有考虑负债的变动情况。
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
期初余额 | $ | $ | ||||
公允价值变动 | ( | ) | ||||
付款 | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ | ||||
按公允价值记录的非经常性项目
下表列出持有的资产的账面价值。2019年12月31日，已在截至年底的年度内减记为公允价值。2019年12月31日:
(千美元) | 共计 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | |||||||||||
资产： | |||||||||||||||
担保品受偿减值贷款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产 | |||||||||||||||
非经常性公允价值总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
-117-
合并财务报表附注-(续)
抵押品受偿减值贷款的贷款损失备抵额为$871 千在…2019年12月31日。在……里面2019，减记估值调整数$1.0 百万关于通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产，在综合收入报表中确认并列入其他非利息支出。
下表列出持有的资产的账面价值。2018年12月31日，已在截至年底的年度内减记为公允价值。2018年12月31日:
(千美元) | 共计 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | |||||||||||
资产： | |||||||||||||||
担保品受偿减值贷款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产 | |||||||||||||||
非经常性公允价值总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
抵押品受偿减值贷款的贷款损失备抵额为$24 千在…2018年12月31日。在……里面2018，减记估值调整数$1.0 百万关于通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产，在综合收入报表中确认并列入其他非利息支出。
下表列出按公允价值计量的非经常性资产的估价技术和不可观测的投入，该公司利用三级投入来确定公允价值：
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 不可观测输入 | 使用的投入范围(加权平均数) | ||||
2019年12月31日 | ||||||||
担保品受偿减值贷款 | $ | 抵押品估价 | 出售成本折扣 | 0% - 20% (5%) | ||||
评估调整(1) | 0% - 100% (67%) | |||||||
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产 | 抵押品估价 | 出售成本折扣 | 12% | |||||
评估调整 (1) | 22% | |||||||
(1) | 管理层可调整估价值，以反映市场价值下降或因其对财产的了解而产生的其他折扣。 |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 不可观测输入 | 使用的投入范围(加权平均数) | ||||
2018年12月31日 | ||||||||
担保品受偿减值贷款 | $ | 抵押品估价 | 出售成本折扣 | 0% - 10% (10%) | ||||
评估调整(1) | 0% - 100% (2%) | |||||||
通过丧失抵押品赎回权或重新占有而获得的财产 | 抵押品估价 | 出售成本折扣 | 13% | |||||
评估调整(1) | 12% - 28% (20%) | |||||||
(1) | 管理层可调整估价值，以反映市场价值下降或因其对财产的了解而产生的其他折扣。 |
-118-
合并财务报表附注-(续)
金融工具的估值
以下列出仅披露公允价值的金融工具的估计公允价值和相关账面金额。这些表不包括账面价值接近公允价值的金融工具，如现金和现金等价物、FHLB股票、应计未收利息、银行拥有的人寿保险、非到期存款和应计应付利息。
(千美元) | 承载量 | 共计 公允价值 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | ||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融资产： | |||||||||||||||||||
贷款，扣除贷款损失备抵后 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
金融负债： | |||||||||||||||||||
定期存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
FHLB进展 | |||||||||||||||||||
次级附属债券 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 承载量 | 共计 公允价值 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融资产： | |||||||||||||||||||
持有至到期债务证券 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
贷款，扣除贷款损失备抵后 | |||||||||||||||||||
金融负债： | |||||||||||||||||||
定期存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
FHLB进展 | |||||||||||||||||||
次级附属债券 | |||||||||||||||||||
-119-
合并财务报表附注-(续)
附注15 - 与客户签订合同的收入
下表汇总了综合收入报表中列出的收入总额以及ASC 606范围内与客户签订合同的相关数额。如下所示，我们很大一部分收入被明确排除在ASC 606的范围之外。
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
(千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | ||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
无利息收入： | ||||||||||||||||||||
资产理财收入 | ||||||||||||||||||||
交易理财收入 | ||||||||||||||||||||
财富管理总收入 | ||||||||||||||||||||
按揭银行收入 | ||||||||||||||||||||
换卡费 | ||||||||||||||||||||
存款帐户服务费 | ||||||||||||||||||||
贷款衍生收益 | ||||||||||||||||||||
银行人寿保险收入 | ||||||||||||||||||||
证券实际净亏损 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||||||
非利息收入总额 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) | 如收入综合报表所述。 |
(2) | 来自ASC 606客户合同的收入。 |
下表根据收入确认的时间列出与客户签订合同的收入：
(千美元) | |||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
在某一时刻确认的收入： | |||||||||
换卡费 | $ | $ | $ | ||||||
存款帐户服务费 | |||||||||
其他收入 | |||||||||
长期确认的收入： | |||||||||
财富管理收入 | |||||||||
存款帐户服务费 | |||||||||
其他收入 | |||||||||
ASC 606范围内合同收入总额 | $ | $ | $ | ||||||
应收账款主要包括客户为履行公司的业绩义务而提供的财富管理服务所欠的款项。应收款项$4.5 百万和$4.8 百万分别在2019年12月31日和2018并被列入综合资产负债表的其他资产中。
递延收入被认为是ASC 606项下的合同责任，是指从客户那里得到的预先考虑，公司对此有剩余的履行义务。当履行义务得到履行时，合同负债被确认为合同有效期内的收入。合同余额
-120-
合并财务报表附注-(续)
负债无足轻重双双2019年12月31日和2018并列入综合资产负债表的其他负债。
对于在ASC 606范围内的佣金和激励措施，例如支付给我们财富管理服务部门和商业银行部门的雇员以获得客户合同的佣金和激励措施，合同成本资产被确定。合同成本资产在资产预期产生效益的估计使用寿命内资本化和摊销。合同成本资产的账面价值为$905 千在…2019年12月31日，与$458 千在…2018年12月31日并被列入综合资产负债表的其他资产中。
附注16 - 雇员福利
确定养恤金计划
华盛顿信托公司为2007年10月1日之前被雇用的某些合格雇员保留了一项合格的养老金计划。华盛顿信托也有无资格退休计划，以提供补充退休福利的某些雇员，如计划中的定义。规定的养恤金计划以前曾作过修改，以冻结应计养恤金10 -年过渡期，至2023年12月结束。
符合ERISA要求的合格养恤金计划是在目前基础上供资的。
养恤金福利费用和养恤金债务纳入了各种精算和其他假设，包括贴现率、死亡率、计划资产回报率和补偿增加。华盛顿信托每年对这些假设进行评估。
下表列出了计划的预计福利债务、计划资产的公允价值和供资(无资金)状况：
(千美元) | 合资格 养恤金计划 | 不合格 退休计划 | |||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
福利义务的变化： | |||||||||||||||
期初利益义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行政费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
期末福利债务 | |||||||||||||||
计划资产变动： | |||||||||||||||
期初计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
计划资产实际收益 | |||||||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行政费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
期末计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
期间终了时的供资(无资金)状况 | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||
截至2019年12月31日和2018，合格界定福利养恤金计划的供资状况为$10.6 百万美元和$12.8 百万美元分别列入综合资产负债表的其他资产。非合资格界定福利退休计划的无资金状况如下：$16.4 百万美元和$14.6 百万美元分别在2019年12月31日和2018年12月31日并被列入综合资产负债表的其他负债中。
-121-
合并财务报表附注-(续)
非合资格的退休计划规定指定拉比信托公司的资产。可供出售的可供出售的附属证券及其他指定作此用途的短期投资，其账面价值为$14.3 百万和$14.6 百万列入综合资产负债表2019年12月31日和2018分别。
下表按税前计算，列出与合资格退休金计划及非合资格退休计划有关的累积其他综合入息的组成部分：
(千美元) | 合资格 养恤金计划 | 不合格 退休计划 | |||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
精算净损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
优先服务信贷 | ( | ) | |||||||||||||
累计其他综合收入中确认的税前总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
符合条件的养恤金计划的累计福利义务是$76.6 百万和$67.4 百万在…十二月三十一日 2019和2018不符合条件的退休计划的累计福利义务分别为$14.9 百万和$13.2 百万在…2019年12月31日和2018分别。
下表列出在税前基础上确认的其他综合收入(损失)中的定期净收益成本和其他数额的组成部分：
(千美元) | 合资格 养恤金计划 | 不合格 退休计划 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
定期净收益成本： | |||||||||||||||||||||||
服务成本(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本(2) | |||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
预付信贷摊销(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
确认净精算损失(2) | |||||||||||||||||||||||
周期净收益成本 | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入确认的计划资产和福利债务的其他变动(税前基础)： | |||||||||||||||||||||||
净亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
优先服务信贷 | |||||||||||||||||||||||
在其他综合收入(损失)中确认 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
在定期净收益成本和其他综合收入(损失)中确认的总额 | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 收入综合报表中包括在薪金和雇员福利费用中。 |
(2) | 包括在综合收入报表中的其他支出。 |
就合格养恤金计划而言，净亏损为$1.6 百万本年度将从累积的其他综合收入(损失)中摊销为定期收益净成本。2020。确实有不 待摊还的先前服务贷项估计数2020有资格的养老金计划。不符合资格的退休计划，净亏损$559 千本年度将从累积的其他综合收入(损失)中摊销为定期收益净成本。2020。确实有不 待摊还的先前服务贷项估计数2020不符合条件的退休计划。
-122-
合并财务报表附注-(续)
假设
下表列出用于确定福利义务的计量日期和加权平均假设。2019年12月31日和2018:
合资格 养恤金计划 | 不符合资格的退休计划 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
测量日期 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
贴现率 | % | % | % | % | |||||||
补偿增长率 | |||||||||||
下表列出了用于确定期末净定期收益成本的计量日期和加权平均假设。2019年12月31日, 2018和2017:
合格养恤金计划 | 不符合资格的退休计划 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
测量日期 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||||
福利义务的等效单一贴现率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
服务成本的等效单一贴现率 | |||||||||||||||||
利息成本的等效单一贴现率 | |||||||||||||||||
计划资产的预期长期回报 | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||
补偿增长率 | |||||||||||||||||
计划资产的预期长期回报率是基于该公司认为根据计划持有的资产类型和计划的投资做法实际可实现的目标。这一假设每年更新一次，同时考虑到资产配置、所持资产类型的历史资产回报率趋势以及当前和预期的经济状况。未来对计划资产的长期收益率假设的降低将增加养老金成本，而且，一般来说，可能会增加为计划提供资金的要求。未来计划资产长期回报率的提高将产生相反的效果。
在计算日期重新设定固定福利退休金计划的贴现率假设，为每项计划选择不划一的贴现率，方法是将预期的未来福利给付流与一条收益率曲线相匹配，以选择高-
优质固定收益债券。未来贴现率的降低将增加养恤金义务的现值，增加我们的养恤金成本，而未来贴现率的增加则会产生相反的效果。
在计算利息和服务费用时采用了“即期费率法”。即期费率方法在计算利息和服务费用时，对每项预计的养恤金付款分别适用贴现率。这种方法通过改善预计收益现金流量与其相应的即期利率之间的相关性，更准确地衡量服务和利息成本。
-123-
合并财务报表附注-(续)
计划资产
下表列出了合格养恤金计划资产的公允价值：
(千美元) | |||||||||||||||
公允价值计量 | 资产 公允价值 | ||||||||||||||
2019年12月31日 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国政府资助企业的义务 | |||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | |||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
公允价值计量 | 资产 公允价值 | ||||||||||||||
2018年12月31日 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国政府资助企业的义务 | |||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | |||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
合格养恤金计划使用公允价值计量记录其投资组合中持有的证券的公允价值调整。
当有条件时，合格养老金计划使用报价确定证券的公允价值；这类项目被归类为一级。这类项目包括现金和现金等价物，以及交易所交易的普通股和共同基金。
合格养老金计划中的二级证券包括以报价计价的债务证券，其交易频率低于交易所交易工具，其价值是通过矩阵定价确定的，这些投入可以在市场上观察到，也可以主要从可观测的市场数据中得到或得到市场数据的证实。这类债券包括美国政府支持的企业的义务、国家和政治分支机构的义务以及公司债券。
在某些情况下，在估值投入方面活动有限或透明度较低的情况下，证券可归类为三级。2019年12月31日和2018，符合条件的养恤金计划没有任何三级证券。
-124-
合并财务报表附注-(续)
下表按资产类别列出了合格养恤金计划的资产分配情况：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||
资产类别： | |||||
现金和现金等价物 | % | % | |||
固定收益证券 | |||||
权益证券 | |||||
共计 | % | % | |||
现金流入一般由投资组合持有的投资收益和银行供款组成，而现金流出则是为了支付计划福利和某些计划开支。每年尽早通知受托人雇主缴款的预计时间表和福利付款的估计数。
养恤金信托所用的投资理念强调在一个较长的市场周期内结果的一致性，同时减少证券市场波动对投资结果的影响，养恤金信托的资产应通过投资的大幅度多样化得到保护，在各种资产类别中提供各种高质量的投资机会，具有高度的流动性。
固定收益债券投资通常仅限于主要信用评级机构使用的四大类投资级证券。 高收益债券基金可以用来提供这种资产类别的风险敞口，作为一种多样化的工具。为了降低债券组合年回报率的波动性，我们将根据货币市场状况和利率预测，关注投资组合的期限结构。养恤金信托公司的资产通常具有分级的期限结构，避免在任何一年中高度集中。股票持有将提供股息和资本增值回报的机会。通过保持广泛的大风险敞口中小市值股票和国际股票。对经济活动、公司利润和在不同经济部门之间的分配的预测，应影响对股票的选择和组合，同时确保有效的多样化。任何一个发行人的股票证券的公允价值不得超过。10 %养恤金信托所持股本的公允价值总额。
现金流量
捐款
“国内收入法”允许在计划缴款方面具有灵活性，因此通常可以提供一定范围的缴款。2020此外，公司预期会作出贡献。$898 千向非合资格退休计划支付的福利金2020.
-125-
合并财务报表附注-(续)
估计未来养恤金支付额
下表列出了福利金，其中酌情反映了预期将支付的未来服务：
(千美元) | 合资格 养恤金计划 | 不合格 退休计划 | ||||||
截至12月31日的年份， | 2020 | $ | $ | |||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其后 | ||||||||
401(K)计划
该公司的401(K)计划提供最多可达3 %此外，所有在2007年9月30日后受聘的雇员，如不符合资格参加合资格界定福利退休金计划的资格，可获非选任雇主供款。4 %与本计划下的雇主相匹配的供款总额为$2.7 百万, $2.5 百万和$2.3 百万在……里面2019, 2018和2017分别。
其他奖励计划
该公司维持多项不符合资格的奖励补偿计划。实质上，所有雇员都参与其中一项奖励计划。奖励计划规定每年或更经常根据个人、业务路线和/或公司业绩指标支付薪酬。总激励型薪酬2019, 2018和2017达至$16.7 百万, $16.1 百万和$16.9 百万美元一般情况下，奖励计划的条款须每年续期，并可随时由董事会的薪酬委员会终止。
递延补偿计划
修订后的“不合格递延补偿计划”向董事和某些高级人员提供补充退休和税收福利。该计划的资金主要来自参与者的税前缴款。递延补偿计划的资产和负债按公允价值记录在公司综合资产负债表中。该计划的参与者承担相关资产市场波动的风险。与该计划有关的应计负债相当于该计划的应计负债。$17.9 百万和$15.7 百万分别在2019年12月31日和2018，并包括在所附综合资产负债表上的其他负债中。相应的投资资产在综合资产负债表中的其他资产中报告。
-126-
合并财务报表附注-(续)
附注17 - 股份补偿安排
华盛顿信托的股份补偿计划如下所述。
2013年股票期权和激励计划(“2013年计划”)于2013年4月23日获得股东批准。根据2013年计划，将发行的Bancorp普通股的最大股份数是1,748,250 。2013年计划允许向官员、雇员、董事和其他关键人员提供股票期权和其他股权奖励。
2003年股票激励计划(“2003年计划”)于2009年4月得到股东的修订、重报和批准。根据2003年计划，经修订和重报，银行将发行的普通股的最大数量为：1,200,000 股票及可以股票期权或股票增值权以外的奖励形式发行的股份数目为400,000 2003年计划允许向高级官员、雇员、董事和其他关键人员提供股票期权和其他股权奖励，直至2003年计划于2019年4月28日到期为止。
每种股票期权的行使价格不得低于授予之日银行普通股的公平市场价值，期权期限不得超过十年。股票期权被指定为非合格股票期权或激励股票期权.一般来说，股票期权价格是以现金支付的，是通过交付被授权人已经拥有的普通股，或者是其中的一种组合来支付的。仅对于根据2013年计划发放的非合格股票期权，股票期权的执行也可以通过从行使该期权的现金时本应交付的股份的数量中保留行使价格来完成。
业绩股份奖励是为了使公司的某些关键雇员有机会获得普通股股份，而普通股的数目是根据某一特定计量期间的业绩目标并视业绩目标的实现情况而定。归属和赚取的股份数目将取决于公司是否达到业绩份额授予协议中详细规定的某些业绩计量。
如果控制权、残疾、退休或死亡(如2013年计划和2003年计划所界定的)发生变化，股票期权和股票奖励的归属可能会加速或按比例归属。
下表列出股票期权、非既得股和非既得股收益综合报表中确认的基于股票的补偿费用和相关所得税福利：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
股份补偿费用 | $ | $ | $ | ||||||||
相关所得税福利(1) | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 包括$ |
截至2019年12月31日，有$5.0 百万在与股份补偿安排有关的未获确认补偿费用总额中，包括股票期权、非归属股份单位及根据该计划批出的表现股单位。预计该成本会在以下加权平均期间予以确认。2.01 好几年了。
股票期权
华盛顿信托在期权定价模型中使用历史数据来估计股票期权行为和员工离职行为。期权的期望值是从期权定价模型的产出中得出的，它代表了所授予期权的期望值一段时间，预期波动率是基于华盛顿信托公司股票的历史波动性，股票期权合约期内的无风险利率是基于在授予之日有效的美国国债收益率曲线。
-127-
合并财务报表附注-(续)
以下是确定授予某些关键雇员股票期权奖励的授予日期、公允价值时所使用的假设：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
授予期权 | ||||||||
悬崖归属期(年) | ||||||||
预期任期(年份) | ||||||||
预期股利收益率 | % | % | % | |||||
加权平均预期波动率 | % | % | % | |||||
加权平均无风险利率 | % | % | % | |||||
加权平均授予日公允价值 | $ | $ | $ | |||||
股票期权数目 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同期限(年份) | 总内禀值(千秒) | |||||||||
期初 | $ | |||||||||||
获批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
没收或过期 | ||||||||||||
期末 | $ | $ | ||||||||||
在期间结束时： | ||||||||||||
可行使的期权 | $ | $ | ||||||||||
预期在未来时期授予的备选办法 | $ | $ | ||||||||||
内在价值总额是指标的股票的公允价值在行使日超过期权行使价格的数额。
下表提供了关于未完成的选项和可在2019年12月31日:
备选方案-杰出 | 可行使的期权 | |||||||||||||||
运动价格范围 | 数目 股份 | 加权平均 剩余寿命(年份) | 加权平均 运动价格 | 股份数目 | 加权平均 运动价格 | |||||||||||
15.01至20.00美元 | $ | $ | ||||||||||||||
20.01至25.00美元 | ||||||||||||||||
25.01至30.00美元 | — | |||||||||||||||
30.01至35.00美元 | ||||||||||||||||
35.01至40.00美元 | ||||||||||||||||
$40.01至$45.00 | ||||||||||||||||
$45.01至$50.00 | ||||||||||||||||
$50.01至$55.00 | ||||||||||||||||
$55.01至$60.00 | ||||||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||
-128-
合并财务报表附注-(续)
在终了年度内行使的股票期权的内在价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$580 千, $833 千和$1.0 百万美元分别。
非归属股份单位
在……里面2019, 2018和2017、公司给予董事及某些主要雇员26,070 , 13,430 和15,900 非既得股权单位3 -至5 -年度悬崖归属。
下表汇总了华盛顿信托公司截至年底和终了年度的非归属股票单位的状况。2019年12月31日:
股份数目 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||
期初 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ||||||
期末 | $ | |||||
非归属业绩股
该公司将业绩股授予某些关键员工，为他们提供机会，使他们有机会从以下几个方面获得普通股：3 -至5 -年业绩期。
下表列出截至2019年12月31日:
批出日期每股公允价值 | 加权平均电流性能假设 | 预期股份数目 | ||||||
业绩分享单位： | 2019 | $ | ||||||
2018 | ||||||||
2017 | ||||||||
共计 | ||||||||
下表汇总了华盛顿信托公司截至年底和终了年度业绩份额单位的状况。2019年12月31日:
股份数目 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||
期初 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ||||||
期末 | $ | |||||
-129-
合并财务报表附注-(续)
附注18 - 业务部门
华盛顿信托公司在评估其商业银行和财富管理服务业务部门的业绩时将财务信息分开。公司单位中的金额包括与这些部门无关的活动。
商业银行
商业银行业务包括商业、住宅和消费者贷款活动；抵押银行活动；存款生成；现金管理活动；以及直接银行活动，包括自动取款机的操作、电话和网上银行服务以及客户支持和销售。
财富管理服务
财富管理服务包括投资管理；财务规划；个人信托和房地产服务，包括作为受托人、个人代表、托管人和监护人的服务；以及遗赠财产的清算。还提供机构信托服务，包括信托服务。
企业
公司包括财务股，该股负责管理批发投资组合和批发资金需求，还包括来自BOLI的收入，以及未分配给业务部门的行政和行政费用，以及FTP抵消等方法分配的剩余影响。
下表列出华盛顿信托公司应报告部门的业务报表和资产总额：
(千美元) | ||||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 商业 银行业务 | 财富 管理 服务 | 企业 | 合并 共计 | ||||||||
利息收入净额(费用) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入(费用) | ( | ) | ||||||||||
无利息收入 | ||||||||||||
非利息开支： | ||||||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||||||
其他非利息费用 | ||||||||||||
非利息费用共计 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
期末总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
长期资产支出 | ||||||||||||
-130-
合并财务报表附注-(续)
(千美元) | ||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | 商业 银行业务 | 财富 管理 服务 | 企业 | 合并 共计 | ||||||||
利息收入净额(费用) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入(费用) | ( | ) | ||||||||||
无利息收入 | ||||||||||||
非利息开支： | ||||||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||||||
其他非利息费用 | ||||||||||||
非利息费用共计 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
期末总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
长期资产支出 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
2017年12月31日止 | 商业 银行业务 | 财富 管理 服务 | 企业 | 合并 共计 | ||||||||
利息收入净额(费用) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入(费用) | ( | ) | ||||||||||
无利息收入 | ||||||||||||
非利息开支： | ||||||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||||||
其他非利息费用 | ||||||||||||
非利息费用共计 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
期末总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
长期资产支出 | ||||||||||||
-131-
合并财务报表附注-(续)
附注19 - 其他综合收入(损失)
下表列出其他综合收入(损失)中的活动：
(千美元) | |||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 税前金额 | 所得税 | 扣除税额 | ||||||||
供出售的证券： | |||||||||||
可供出售债务证券的公允价值变动 | $ | $ | $ | ||||||||
证券净亏损重新分类为收益(1) | |||||||||||
可供出售债务证券公允价值的净变动 | |||||||||||
现金流量对冲： | |||||||||||
现金流量套期保值公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金流量净值对冲损失重新归类为收益(2) | |||||||||||
现金流量套期保值公允价值的净变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
确定的福利计划义务： | |||||||||||
确定收益计划债务调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算净损失摊销(3) | |||||||||||
前服务净贷项摊销(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
确定福利计划债务的净变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收入共计 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 税前金额在综合损益表中作为已实现证券净亏损列报。 |
(2) | 税前金额包括FHLB预付款的利息费用、次级次级债券的利息费用以及综合收益表中的贷款利息和费用。 |
(3) | 税前金额包括在综合收入报表中的其他开支中. |
(千美元) | |||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | 税前金额 | 所得税 | 扣除税额 | ||||||||
供出售的证券： | |||||||||||
可供出售债务证券的公允价值变动 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
证券净亏损(收益)重新分类为收益 | |||||||||||
可供出售债务证券公允价值的净变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金流量对冲： | |||||||||||
现金流量套期保值公允价值的变化 | |||||||||||
现金流量净值对冲损失重新归类为收益(1) | |||||||||||
现金流量套期保值公允价值的净变化 | |||||||||||
确定的福利计划义务： | |||||||||||
确定收益计划债务调整 | |||||||||||
精算净损失摊销(2) | |||||||||||
前服务净贷项摊销(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
确定福利计划债务的净变动 | |||||||||||
其他综合损失共计 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
(1) | 税前金额包括FHLB预付款的利息费用、次级次级债券的利息费用以及综合收益表中的贷款利息和费用。 |
(2) | 税前金额包括在综合收入报表中的其他开支中. |
-132-
合并财务报表附注-(续)
(千美元) | |||||||||||
2017年12月31日止 | 税前金额 | 所得税 | 扣除税额 | ||||||||
供出售的证券： | |||||||||||
可供出售债务证券的公允价值变动 | $ | $ | $ | ||||||||
证券净亏损(收益)重新分类为收益 | |||||||||||
可供出售债务证券公允价值的净变动 | |||||||||||
现金流量对冲： | |||||||||||
现金流量套期保值公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金流量净值对冲损失重新归类为收益(1) | |||||||||||
现金流量套期保值公允价值的净变化 | ( | ) | |||||||||
确定的福利计划义务： | |||||||||||
确定收益计划债务调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算净损失摊销(2) | |||||||||||
前服务净贷项摊销(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
确定福利计划债务的净变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收入共计 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 税前金额包括FHLB预付款的利息费用、次级次级债券的利息费用以及综合收益表中的贷款利息和费用。 |
(2) | 税前金额包括在综合收入报表中的其他开支中. |
-133-
合并财务报表附注-(续)
下表按税后构成部分列出累计其他综合收入(损失)的变动情况：
(千美元) | 出售债务证券未实现净收益(损失) | 现金流动风险的未实现净收益(损失) | 确定养恤金计划调整 | 共计 | ||||||||
2018年12月31日结余 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | ||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
(千美元) | 出售债务证券未实现净亏损 | 现金流动风险未实现净收益(损失) | 确定养恤金计划调整 | 共计 | ||||||||
2017年12月31日结余 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改叙前其他综合(损失)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | ||||||||||||
其他综合(损失)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2018年12月31日结余 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||
(千美元) | 出售债务证券未实现净收益(损失) | 现金流动风险未实现净损失 | 确定养恤金计划调整 | 共计 | ||||||||
2016年12月31日结余 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | ||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
采用ASU 2018-02后所得税影响的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
2017年12月31日结余 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
-134-
合并财务报表附注-(续)
附注20 - 普通股每股收益
下表列出了每股收益的计算情况：
(千美元和股份，但每股数额除外) | |||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
普通股每股收益-基本： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
减去分红和分配给参与证券的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||
普通股每股收益-基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益-稀释后： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
减去分红和分配给参与证券的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||
普通股等价物的稀释效应 | |||||||||||
加权平均稀释普通股 | |||||||||||
普通股每股收益-稀释后 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股等价物，不包括在上述普通股等价物中，因为它们是反稀释的，因此总计。100,643 , 55,821 和11,572 分别为截至年度2019年12月31日, 2018和2017.
-135-
合并财务报表附注-(续)
附注21 - 租赁
该公司于2019年1月1日通过了ASC 842的规定。在采用时，经营租赁ROU资产总额$28.9 百万和经营租赁负债总额$30.9 百万美元在我们的综合资产负债表中确认了在通过之日存在的租约，其依据是剩余租约期间的租赁付款现值。
用于贴现经营租赁负债的加权平均贴现率2019年12月31日曾.3.67 %.
截至2019年12月31日，该公司一 尚未开始的租赁。在…2019年12月31日，租约有效期从4 几个月到21 年，在某些租约上有额外的续期选择，范围包括1 到5 好几年了。在…2019年12月31日，该公司经营租契的加权平均剩余租约期为14.0 好几年了。
经营租赁的租金费用为$3.8 百万美元为2019，与$3.7 百万美元为2018.
下表列出根据公司经营租契条款支付的未扣除年度租契款项，详情如下：2019年12月31日，包括对公司综合资产负债表中确认的经营租赁负债现值的调节：
(千美元) | ||||
截至12月31日的年份： | 2020 | $ | ||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其后 | ||||
业务租赁付款总额(1) | ||||
减去利息 | ||||
经营租赁负债现值(2) | $ | |||
(1) | 包括$ |
(2) | 包括短期经营租赁负债$ |
下表列出租赁费用总额和业务现金流量的构成部分：
(千美元) | |||
截至12月31日的年度， | 2019 | ||
租赁费用： | |||
经营租赁费用 | $ | ||
可变租赁费用 | |||
租赁费用总额(1) | $ | ||
已付现金： | |||
现金支付减少经营租赁负债 | $ | ||
(1) | 包括在合并损益表中的占用费用净额。 |
-136-
合并财务报表附注-(续)
下表列出根据这些租约条款支付的最低年度租金，但不包括续期条款2018年12月31日:
(千美元) | ||||
截至12月31日的年份： | 2019 | $ | ||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024年及其后 | ||||
最低租赁付款总额 | $ | |||
在…2018年12月31日，租约有效期从5 几个月到22 年，在某些租约上有额外的续期选择，范围包括1 到5 好几年了。
附注22 - 承付款和意外开支
具有非平衡风险的金融工具
公司是在正常业务过程中存在资产负债表外风险的金融工具的缔约方，目的是满足客户的融资需求，并管理公司对利率波动的风险敞口。这些金融工具包括承诺提供信贷、备用信用证、远期贷款承诺、贷款相关衍生合同和利率风险管理合同。这些工具在不同程度上涉及，超过该公司综合资产负债表所承认数额的信贷风险因素。这些工具的合同或名义金额相当，反映了该公司在特定类别的金融工具中的参与程度。该公司在与商业借款人的利率互换协议、提供信贷和金融担保的承诺方面的信贷政策与用于贷款的信贷政策类似。与其他交易方的利率互换一般受双边担保条款的限制。
下表列出了具有表外风险的金融工具的合同金额和名义金额：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
合同金额为信贷风险的金融工具： | |||||||
提供信贷的承诺： | |||||||
商业贷款 | $ | $ | |||||
房屋权益线 | |||||||
其他贷款 | |||||||
备用信用证 | |||||||
名义金额超过信用风险数额的金融工具： | |||||||
按揭贷款承诺： | |||||||
利率锁定承诺 | |||||||
远期销售承诺 | |||||||
与贷款有关的衍生合约： | |||||||
与客户进行利率互换 | |||||||
与对手方的镜像互换 | |||||||
风险参与协议 | |||||||
外汇合同 | |||||||
利率风险管理合同： | |||||||
利率互换 | |||||||
看见附注13有关衍生金融工具的额外披露。
-137-
合并财务报表附注-(续)
提供信贷的承诺
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同中规定的任何条件。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于部分承诺预计将到期而不被取用，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。每个借款人的信誉都是按个案进行评估的。获得的抵押品数量是根据管理层对借款人的信用评估得出的。
备用信用证
备用信用证是为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。这些备用信用证主要是为了支持世界银行商业客户的融资需要。签发备用信用证所涉及的信贷风险基本上与向客户提供贷款贷款所涉及的风险相同。支持这些承诺的担保品基本上与其他承诺相同。大多数备用信用证一年 。未贴现的未来付款的最大潜在金额，未减去可收回的总额1 370万美元和770万美元，截至2019年12月31日和2018分别.2019年12月31日和2018，备用信用证对受益人没有任何负债。备用信用证的相应费用收入为无足轻重最后几年2019年12月31日, 2018和2017.
在…2019年12月31日和2018在备用信用证中，很大一部分是由质押支持的。所取得的额外抵押品是根据管理层对客户的信用评估来确定的。如果要求公司向受益人付款，则需要客户向公司偿还。
按揭贷款承诺
利率锁定承诺扩大到借款人，并涉及到抵押贷款的来源持有出售。为减轻与这些利率锁及供出售的按揭贷款有关的利率风险及定价风险，该公司作出远期销售承诺，而附属利率锁定承诺及远期销售承诺均为衍生金融工具。
其他意外开支
诉讼
该公司参与因一般业务而引起的各种申索及法律程序。根据该公司与大律师就该等事宜的发展所作的检讨，该公司认为该等事宜的最终处置不会对公司的综合财务状况或经营结果造成重大影响。
其他
华盛顿信托公司在出售住宅房地产抵押贷款或代表第三方代理房地产抵押贷款时，通常会做出各种陈述和担保。具体的陈述和担保取决于交易的性质和买方的要求。当陈述和担保被违反时，可能会产生合同责任。如果违反这些陈述和保证，华盛顿信托公司可能被要求回购住宅房地产抵押贷款(通常以未付本金余额加应计利息)或赔偿(“使-整体”)投资者的损失。
在回购的情况下，该公司将承担任何随后的信贷损失的住宅房地产抵押贷款。在多年的时间里，华盛顿信托公司经历了不多的回购需求。2019年12月31日和2018，因申领及保证申索而购回的贷款的账面价值如下：$1.7 百万和$1.2 百万分别。华盛顿信托公司记录了一笔准备金，用于其溢价回收损失的风险敞口，以及回购先前出售的住宅房地产抵押贷款的义务。$170 千和$140 千在…2019年12月31日和2018分别列入综合资产负债表的其他负债。估计数的任何变动都记录在综合收入报表中的抵押贷款银行收入中。
-138-
合并财务报表附注-(续)
附注23 - 母公司财务报表
下表只列出银行的财务报表，反映了在股本基础上对银行的投资，而母公司的股东权益变动表仅与股东权益变动综合报表相同，因此没有列报。
资产负债表 | (单位：千美元，票面价值除外) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||
资产： | ||||||||
存入银行附属公司的现金 | $ | $ | ||||||
按股本价值对子公司的投资： | ||||||||
银行 | ||||||||
非银行 | ||||||||
应收银行附属公司股息 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债： | ||||||||
次级附属债券 | $ | $ | ||||||
应付股息 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
股东权益： | ||||||||
普通股面值.0625美元；核定股票60，000，000股；2019年发行和流通17，363，455股；2018年发行和发行17，302，037股 | ||||||||
已付资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||||
-139-
合并财务报表附注-(续)
损益表 | (千美元) | ||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入： | |||||||||||
附属公司的股息： | |||||||||||
银行 | $ | $ | $ | ||||||||
非银行 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
费用： | |||||||||||
次级附属债券的利息 | |||||||||||
法律和专业费用 | |||||||||||
或有代价公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | |||||||||||
总开支 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税利益 | |||||||||||
子公司未分配收益(亏损)中的权益前收益 | |||||||||||
子公司未分配收益(损失)中的权益： | |||||||||||
银行 | |||||||||||
非银行 | ( | ) | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流量表 | (千美元) | ||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
子公司未分配(收益)损失中的权益： | |||||||||||
银行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非银行 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应收股利(增加)减少额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他资产(增加)减少 | ( | ) | |||||||||
应计费用和其他负债增加(减少) | ( | ) | |||||||||
或有代价负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股票期权及其他股权奖励带来的税收利益 | |||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
支付或有代价负债 | ( | ) | |||||||||
股票期权行使和其他股权奖励的净收益，扣除已缴赔偿金 | ( | ) | |||||||||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金净增(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初现金 | |||||||||||
年终现金 | $ | $ | $ | ||||||||
-140-
合并财务报表附注-(续)
附注24 - 选定季度综合财务数据(未经审计)
(千美元和股份，但每股数额除外) | |||||||||||||
2019 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||
利息及股息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
利息费用 | |||||||||||||
净利息收入 | |||||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | |||||||||||||
无利息收入 | |||||||||||||
无利息费用 | |||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||
所得税费用 | |||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均普通股流通股基础 | |||||||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||||
每股信息： | 普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
每股宣布的现金红利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(千美元和股份，但每股数额除外) | |||||||||||||
2018 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||
利息及股息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
利息费用 | |||||||||||||
净利息收入 | |||||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | |||||||||||||
无利息收入 | |||||||||||||
无利息费用 | |||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||
所得税费用 | |||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均普通股流通股基础 | |||||||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||||
每股信息： | 普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
每股宣布的现金红利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
-141-
第九项.会计和财务披露中会计人员的重大变动和与会计人员的意见分歧。
没有。
第9A项.另一项管制及程序。
披露控制和程序
按照经修正的“外汇法”(“外汇法”)第13a-15条的规定，公司在监督下并在公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司截至终了期间的披露控制和程序进行了一次评估。2019年12月31日.根据该项评价，首席执行干事和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，旨在确保公司在其根据“外汇法”提交的报告中必须披露的信息：(1)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告；(2)积累并通知公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，公司会继续检讨及记录其披露管制及程序，并会在日后评估这些管制措施及程序的成效时，考虑作出其认为适当的改变。
财务报告的内部控制
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法”第13a-15(F)条对这一术语作了界定。该公司的内部控制制度旨在向管理层和董事会提供关于编制和公允列报已公布财务报表的合理保证。所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些确定有效的制度也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。截至本报告所述期间结束时，公司管理层评估了其对财务报告的内部控制的有效性，采用了内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。此外，截至本报告所涉期间结束时，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册公共会计师事务所Crowe LLP审计。
在第四季度终了的财务报告方面，我们的内部控制没有改变。2019年12月31日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第9B项.其他信息
没有。
-142-
第III部
项目10.副董事、执行干事和公司治理。
本项目所需信息将包括在为即将举行的股东年会编写的Bancorp委托书(“委托书”)中。2020年4月28日，并在此以参考方式合并。
该公司维持一套适用于公司所有董事、高级人员和雇员的道德准则，包括公司的首席执行官、首席财务官和首席会计官。
项目11.额外的行政补偿。
本项所要求的信息将包括在代理声明中，并以参考的方式纳入其中。
项目12.某些受益所有人的间接担保所有权和管理及相关股东事项。
有关某些受益所有人和管理层的担保所有权的必要信息将包含在委托书中，并以参考的方式纳入其中。
权益补偿计划资讯
下表提供了下列信息：2019年12月31日关于根据我们现有的股权补偿计划可能发行的Bancorp普通股，包括2003年计划和2013年计划。
权益补偿计划资讯 | ||||||||||
计划类别 | 在行使未偿还款项时须发行的证券数目 备选方案、认股权证和权利(1) | 未清期权、认股权证和权利的加权平均行使价格 | 根据股票补偿计划可供今后发行的证券数量(不包括(A)栏中提及的证券) | |||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划(2) | 621,972 | (3) | $45.38 | (4) | 1,075,019 | |||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | N/A | N/A | |||||||
共计 | 621,972 | $45.38 | 1,075,019 | |||||||
(1) | 不包括Bancorp的流通股中已经反映的任何股份。 |
(2) | 包括2003年计划和2013年计划。根据2013年计划，授予任何全额奖励(期权或股票增值奖励以外的奖励)，为确定可供发行的股票数量，应视为授予每一种股票1.85股，但须予授予。 |
(3) | 对于绩效股票奖励，包含的金额是根据现有奖励可发行的绩效份额的最高金额。实际发行的股份可能因绩效目标的实现而有所不同。 |
(4) | 不包括2003年计划和2013年计划授予的非既得股权单位的影响，因为这些单位没有行使价格。 |
项目13.调整某些关系和相关交易，以及董事独立性。
本项所要求的信息将包括在代理声明中，并以参考的方式纳入其中。
项目14.主要会计费用和服务。
本项所要求的信息将包括在代理声明中，并以参考的方式纳入其中。
-143-
第IV部
项目15.对照展览品、财务报表附表。
(a) | 作为本报告一部分提交的文件。 | |
1. | 财务报表：本年度报告第二部分第8项(表格10-K)列出公司回应本项目所需的财务报表。 | |
2. | 财务报表附表 | |
3. | 下列展品作为本表格的一部分，另加10-K. | |
(b) | 见(A)3.关于在此提交的所有展品和附件索引。 | |
(c) | 财务报表表。 | |
展览索引
展览编号 | |
3.1 | 重述注册机构的注册章程-作为表3.a提交至2000年12月31日终了的财政年度注册人表10-K年度报告的附录3.a。(1) |
3.2 | 对公司章程的修订-在截至2002年12月31日的财政年度注册官表10-K年度报告表3.b中存档。(1) |
3.3 | 对公司章程的修订--已于2016年5月11日提交给证券交易委员会的登记表8-K当前报告的表3.1。(1) |
3.4 | 由注册官的法律修订并重新提交，作为该注册官目前关于表格8-K的报告的表3.4，该报告已于2017年10月25日提交给证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。(1) |
4.1 | 根据“交易法”第12条注册的股票证券说明-随函提交。 |
10.1 | 2003年股票激励计划经修正和重新提交，作为表10.1提交给注册官关于8-K表的当前报告，该报告于2009年4月29日提交给证券和交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.2 | 对2003年股票期权激励计划的第一修正案经修正和重新提交，作为表10.1提交给注册人关于截至2017年3月31日的季度报告表10-Q。(1)(2) |
10.3 | 华盛顿信托银行下设的不合格股票期权证书。2003年股票激励计划，经修订(雇员)-作为表号10.2向证券交易委员会提交2005年6月17日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告。(1)(2) |
10.4 | 华盛顿信托银行下设的不合格股票期权证书。经修订的2003年股票激励计划(董事会成员)-2005年6月17日提交给证券交易委员会的注册官目前关于表格8-K的报告的表号10.8。(1)(2) |
10.5 | 华盛顿信托银行的不合格股票期权证书和条款说明。2003年股票激励计划-在截至2017年9月30日的季度报告表10-Q中作为表10.1提交。(1)(2) |
10.6 | 华盛顿信托银行股份有限公司的限制性股票单位证书形式。2003年股票激励计划，经修正(雇员)-作为表10.2提交给注册官关于8-K表的当前报告，该报告于2006年5月19日提交给证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.7 | 华盛顿信托银行股份有限公司的限制性股票单位证书形式。2003年股票激励计划，经修正(董事会成员)-作为表10.3提交给注册官关于8-K表的当前报告，该报告于2006年5月19日提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
-144-
10.8 | 华盛顿信托银行股份有限公司下的限制性股票协议的形式。2003年股票激励计划，经修订(雇员)-作为表10.4提交给美国证券交易委员会(证券交易委员会)2006年5月19日提交给美国证券交易委员会(SEC)。(1)(2) |
10.9 | 华盛顿信托银行股份有限公司下的限制性股票协议的形式。2003年股票激励计划，经修正(董事会成员)-作为表10.5提交给注册官关于8-K表的当前报告，该报告于2006年5月19日提交给证券交易委员会。(1)(2) |
10.10 | 华盛顿信托银行股份有限公司的股份有限公司证书和条款说明的形式。2003年股票激励计划-在截至2017年9月30日的季度报告表10-Q中作为表10.3提交。(1)(2) |
10.11 | 华盛顿信托银行股份有限公司递延股奖励协议的形式和条款。2003年股票激励计划，经修正(雇员)-作为表10.6提交给注册官截至2008年6月30日的季度报告表10-Q。(1)(2) |
10.12 | 华盛顿信托银行股份有限公司递延股奖励协议的形式。2003年股票激励计划-提交给注册官截至2017年9月30日的季度报告表10.4。(1)(2) |
10.13 | 2013年股票和奖励计划--作为表10.13提交给注册机构截至2017年12月31日的年度报告表10-K。(1)(2) |
10.14 | 2013年股票期权和激励计划的第一修正案--在截至2017年3月31日的季度报告表10.2中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.15 | 华盛顿信托银行的不合格股票期权证书和条款说明。2013年非雇员董事股票期权和激励计划--在截至2014年3月31日的季度报告表10.1中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.16 | 华盛顿信托银行的不合格股票期权证书和条款说明。2013年员工股票期权和激励计划--在截至2014年3月31日的季度报告表10.2中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.17 | 华盛顿信托银行的不合格股票期权证书和条款说明。2013年员工股票期权和激励计划--在截至2017年9月30日的季度报告表10.2中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.18 | 华盛顿信托银行的激励股票期权证书和条款说明的形式。2013年员工股票期权和激励计划--截至2014年3月31日的季度报告表10.8提交给注册官第10-Q号季度报告。(1)(2) |
10.19 | 华盛顿信托银行股份有限公司下的限制性股票协议的形式。2013年非雇员董事股票期权和激励计划--在截至2014年3月31日的季度报告表10.3中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.20 | 华盛顿信托银行股份有限公司下的限制性股票协议的形式。2013年员工股票期权和激励计划--截至2014年3月31日的季度报告表10.4提交给注册官的表10-Q。(1)(2) |
10.21 | 华盛顿信托银行股份有限公司的限制股证书和条款说明的形式。2013年非雇员董事股票期权和激励计划--在截至2014年3月31日的季度报告表10.5中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.22 | 华盛顿信托银行股份有限公司的限制股证书和条款说明的形式。2013年员工股票期权和激励计划--在截至2014年3月31日的季度报告表10.6中提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.23 | 华盛顿信托银行股份有限公司的限制股证书和条款说明的形式。2013年股票期权和员工激励计划-在截至2017年6月30日的季度报告表10-Q中作为表10.1提交。(1)(2) |
-145-
10.24 | “华盛顿信托银行股份有限公司业绩股奖励协议”的形式。2013年员工股票期权和激励计划--截至2014年3月31日的季度报告表10.7提交给注册官的表10-Q。(1)(2) |
10.25 | “华盛顿信托银行股份有限公司业绩股奖励协议”的形式。2013年股票期权和激励计划-在截至2017年9月30日的季度报告表10-Q中作为表10.5提交。(1)(2) |
10.26 | 威明顿信托公司2005年8月29日修订和恢复的WT资本信托信托声明(2005年8月29日)，作为特拉华州信托公司和机构信托公司、华盛顿信托银行有限公司的发起人和其中所列管理人-2005年9月1日向证券交易委员会提交的登记册目前关于表格8-K的报告的表10.1。(1) |
10.27 | 截至2005年8月29日，华盛顿信托银行公司和威明顿信托公司之间的契约日期为2005年8月29日，威明顿信托公司作为受托人向证券交易委员会提交了2005年9月1日向证券交易委员会提交的登记表8-K当前报告的表10.2。(1) |
10.28 | 担保协议日期为2005年8月29日，由华盛顿信托银行(Bancorp Inc.)和华盛顿信托银行(Bancorp Inc.)2005年9月1日，威明顿信托公司(Wilmington Trust Company)以表10.3的形式向证券交易委员会(SEC)提交了该注册机构目前关于表格8-K的报告。(1) |
10.29 | 2005年8月29日证明WT资本信托第一期固定/浮动利率资本证券的证明-2005年9月1日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告的表10.4。(1) |
10.30 | 华盛顿信托银行的固定/浮动利率次级可利率债券。日期：2005年8月29日-2005年9月1日向证券交易委员会提交的注册官当前表格8-K报告的表10.5。(1) |
10.31 | 2005年8月29日威明顿信托公司修订和恢复了WT资本信托II信托声明，由威明顿信托公司和威明顿信托公司共同担任特拉华信托公司和机构受托人、华盛顿信托银行股份有限公司以及其中所列管理人-2005年9月1日提交证券交易委员会的登记册目前关于表格8-K的报告的表10.6。(1) |
10.32 | 截至2005年8月29日，华盛顿信托银行公司和威明顿信托公司之间的契约日期为2005年8月29日，威明顿信托公司作为受托人向证券交易委员会提交了2005年9月1日向证券交易委员会提交的登记表8-K当前报告的附件10.7。(1) |
10.33 | 担保协议日期为2005年8月29日，由华盛顿信托银行(Bancorp Inc.)和华盛顿信托银行(Bancorp Inc.)2005年9月1日，威明顿信托公司(Wilmington Trust Company)作为表10.8提交给证券交易委员会(SEC)。(1) |
10.34 | 2005年8月29日证明WT资本信托II资本证券(编号为10，000)的资本证券的证书，作为2005年9月1日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告的表10.9提交。(1) |
10.35 | 2005年8月29日证明WT资本信托II资本证券(编号为4，000)的资本证券的证书，作为2005年9月1日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告的表10.10提交。(1) |
10.36 | 华盛顿信托银行2035年到期的固定/浮动利率次级债务担保。日期：2005年8月29日-2005年9月1日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告的表10.11。(1) |
10.37 | 修订和补充养恤金福利计划-作为2007年12月31日终了财政年度登记表10-K年度报告的表10.36提交。(1)(2) |
10.38 | 修订和补充行政退休计划-作为2007年12月31日终了财政年度登记表10-K年度报告的表10.37提交。(1)(2) |
10.39 | “补充养恤金福利计划修正案”-作为2013年12月31日终了财政年度注册人表10-K年度报告的表10.49提交。(1)(2) |
-146-
10.40 | 修订和恢复不合格延期赔偿计划-提交给2007年9月28日向证券交易委员会提交的S-8表格登记声明(档案号333-146388)的表10.1。(1)(2) |
10.41 | 对华盛顿信托公司无资质递延补偿计划的第一修正案经修正和重新提交，作为表10.1提交给注册人关于截至2008年9月30日的季度报告表10-Q的表10.1。(1)(2) |
10.42 | “华盛顿信托公司无资质递延补偿计划”的第二修正案经修正和重新提交，作为登记人截至2016年12月31日财政年度10-K表年度报告的表10.34提交。(1)(2) |
10.43 | 对华盛顿信托公司无保留延期补偿计划的第三修正案经修正和重新提交，作为表10.35提交给注册人关于截至2016年12月31日的财政年度10-K表的年度报告。(1)(2) |
10.44 | “华盛顿信托公司无资质递延补偿计划”的第四修正案经修正和重新提交，作为截至2014年6月30日的季度报告表10-Q表表10.1提交。(1)(2) |
10.45 | “华盛顿信托公司无资质递延补偿计划第五修正案”经修正和重新提交，作为注册人截至2014年12月31日会计年度表10-K年度报告的表10.61提交。(1)(2) |
10.46 | 对华盛顿信托公司无资格延期补偿计划的第六修正案经修正和重新提交，作为表10.2提交给注册人截至2015年6月30日的季度报告表10-Q。(1)(2) |
10.47 | “华盛顿信托公司无资质递延补偿计划第七修正案”经修正和重新提交，作为注册人截至2017年12月31日会计年度表10-K年度报告的表10.47提交。(1)(2) |
10.48 | 2013年12月16日修订和恢复的年度业绩计划-作为2013年12月31日终了的财政年度登记表10-K年度报告的表10.50提交。(1)(2) |
10.49 | 修正和恢复财富管理业务建设奖励计划，日期为2014年3月3日-提交给注册人截至2013年12月31日的财政年度10-K年度报告表10.51。(1)(2) |
10.50 | 执行解决协议的形式和条款-作为表10.38提交给注册机构截至2007年12月31日的财政年度表10-K的年度报告。(1)(2) |
10.51 | 控制协议变更的形式和条款-提交给注册官截至2009年6月30日季度报告表10-Q的表10.2。(1)(2) |
10.52 | 2012年6月20日与一名执行官员签订的补偿协议--作为2012年6月28日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告的附件10.1提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.53 | 与一名执行干事签订的“控制协议变更条款”，日期为2013年1月10日--在截至2012年12月31日的会计年度的注册人年度报告表10.53中提交。(1)(2) |
10.54 | 与某些执行干事签订的递延股奖励协议条款，日期为2013年1月22日--作为表10.54提交给书记官长关于2012年12月31日终了财政年度10-K表的年度报告。(1)(2) |
10.55 | 2013年9月19日与一名执行官员签订的补偿协议--作为2013年9月25日向证券交易委员会提交的注册官目前关于表格8-K的报告的表10.1提交。(1)(2) |
10.56 | 2014年3月3日与某些执行官员签订的递延股奖励协议条款--作为2013年12月31日终了财政年度登记表10-K年度报告的表10.52提交。(1)(2) |
-147-
10.57 | 控制协议变更的第一修正案表格--提交给注册官目前关于表格8-K的报告的表10.1，该报告于2014年8月5日提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.58 | 控制协议的修改和恢复格式-提交给注册人关于表10-Q的季度报告表10.2，截至2014年9月30日的季度报告。(1)(2) |
10.59 | “控制协议中的修正和恢复变更条款”-在截至2014年9月30日的季度报告中，以表10.3的形式提交给注册官关于表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.60 | 2015年1月20日与某些高管签订的递延股奖励协议条款--在截至2015年3月31日的季度报告表10-Q中，作为表10.1提交给注册官。(1)(2) |
10.61 | 2015年6月1日向一名执行干事提交的经修正和重新调整的控制权条款--作为截至2015年6月30日的季度报告表10-Q的表10.1提交给注册人季度报告。(1)(2) |
10.62 | 与某些执行官员签订的拆分-美元协议的形式和条款作为表10.1提交给注册官关于截至2015年9月30日的季度报告表10-Q的季度报告。(1)(2) |
10.63 | 与某些执行官员签订的递延股奖励协议条款，日期为2016年1月20日--提交给注册官截至2015年12月31日的会计年度10-K年度报告表10.61。(1)(2) |
10.64 | 对某些执行官员的经修订和重新调整的控制条款，日期为2016年9月22日--提交给注册官截至2016年9月30日的季度报告表10-Q表表10.1。(1)(2) |
10.65 | 与某些执行官员签订的递延股奖励协议条款(日期为2017年1月19日)--作为登记人截至2016年12月31日会计年度表10-K年度报告的表10.58提交。(1)(2) |
10.66 | 2017年6月1日向一名执行官员提交的限制性股票单位证书条款--在截至2017年6月30日的季度报告表10-Q中提交给注册官季度报告表10.2。(1)(2) |
10.67 | 2017年6月1日向一名执行干事提交的经修正和重新调整的控制权条款--提交给注册官截至2017年6月30日的季度报告表10-Q中的表10.3。(1)(2) |
10.68 | 2018年1月18日与某些执行官员签订的业绩共享单位奖励协议--在截至2017年12月31日的财政年度表10-K中提交给注册人年度报告表10.70。(1)(2) |
10.69 | 日期为2018年2月27日的经修正和恢复的控制权变更条款--提交给注册官关于截至2017年12月31日的财政年度10-K表的年度报告表10.71。(1)(2) |
10.70 | 与某些执行官员签订的业绩共享单位奖励协议，日期为2019年1月17日--提交给注册官截至2018年12月31日的财政年度10-K年度报告表10.72。(1)(2) |
21.1 | 注册公司的子公司-在截至2008年12月31日的会计年度的10-K报表中作为表21.1提交。(1) |
23.1 | 克罗地亚LLP公司的同意-随函提交。 |
23.2 | 毕马威有限责任公司的同意-随函提交。 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交的首席执行官证书随函附上。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交的首席财务官证书随函附上。 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的证书随函附上。(3) |
-148-
101 | 以下资料来自华盛顿信托银行公司2019年12月31日终了年度10-K表的年度报告，格式为XBRL；(1)合并资产负债表；(2)综合收入报表；(3)综合收益报表；(4)股东权益变动综合报表；(5)现金流动综合报表；(6)这些财务报表的相关附注。 |
(1) | 根据根据“交易法”颁布的第12b-32条规则，参考以前提交给SEC的文件，这些文件是在这里引用的。 |
(2) | 管理合同或补偿计划或安排。 |
(3) | 这些证明不是为“交易法”第18条的目的“提交”，也不是以参考方式纳入“证券法”或“交易法”下的任何文件。 |
项目16.表10-K摘要
没有。
-149-
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
华盛顿信托银行 | |||
(登记人) | |||
日期： | 2020年2月25日 | 通过 | /s/ 爱德华·O·汉迪三世 |
爱德华·O·汉迪三世 | |||
主席兼首席执行官 (首席行政主任) | |||
日期： | 2020年2月25日 | 通过 | /s/ 罗纳德·奥斯伯格 |
罗纳德·奥斯伯格 | |||
高级执行副总裁、首席财务官和财务主任 (首席财务主任) | |||
日期： | 2020年2月25日 | 通过 | /s/ 玛丽亚·N·詹斯 |
玛丽亚·N·詹斯 | |||
执行副总裁兼财务主任 (首席会计主任) | |||
-150-
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
日期： | 2020年2月25日 | /s/ 约翰·鲍恩 | |
John J.Bowen，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /s/ 史蒂文·克兰德尔 | |
StevenJ.Crandall，导演 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Robert A.DiMuccio | |
Robert A.DiMuccio，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/S/DUDY O.HANDY III | |
Edward O.Handy III，处长 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/CCT Constance A.Howes | |
Constance A.Howes，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Catherine W.Hoxsie | |
Katherine W.Hoxsie，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Joseph J.MarcAurele | |
Joseph J.MarcAurele，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Kathleen E.McKeough | |
Kathleen E.McKeough，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/H.Douglas Randall III | |
H.Douglas Randall III，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Cor John T.Ruggieri | |
John T.Ruggieri，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/ACT Edwin J.Santos | |
Edwin J.Santos，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/C.John F.Treanor | |
John F.Treanor，主任 | |||
-151-