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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期 到
佣金档案号001-16383
Cheniere能源公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 95-4352386 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
米兰街700号, 1900年套房
休斯敦, 得克萨斯州 77002
(主要行政办事处地址)(邮编)
(713) 375-5000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.003美元 | 液化天然气 | 纽约证券交易所美国人 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒不能再作再加工☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。☐ 不 ☒
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。亚细亚是 ☒不能再作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | |
| 大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐不能再作再加工☒
注册人非附属公司持有的注册人普通股的总市值约为$17.5十亿截至6月28日,2019.
截至2020年2月19日,发行人254,084,493普通股流通股。
以参考方式纳入的文件:登记人年度股东会议的最终委托书(将在登记人财政年度结束后120天内提交)以参考方式纳入第三部分.
|
| |
第一部分 |
项目1和2.业务和财产 | 4 |
第1A项.危险因素 | 19 |
第1B项未解决的工作人员意见 | 34 |
项目3.法律程序 | 34 |
第4项.矿场安全披露 | 36 |
第二部分 |
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和证券发行人购买证券 | 37 |
项目6.选定的财务数据 | 40 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 41 |
第7A项市场风险的定量和定性披露 | 65 |
项目8.财务报表和补充数据 | 67 |
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 119 |
第9A项管制和程序 | 119 |
第9B项其他资料 | 119 |
第III部 |
第IV部 |
项目15.证物及财务报表附表 | 120 |
项目16.表格10-K摘要 | 141 |
签名 | 142 |
定义
如本文所用年度报告中,下面列出的术语有以下含义:
共同工业和其他术语
|
| | |
bcf | | 十亿立方英尺 |
bcf/d | | 每天十亿立方英尺 |
bcf/yr | | 每年10亿立方英尺 |
Bcfe | | 十亿立方英尺当量 |
无名氏 | | 美国能源部 |
EPC | | 工程、采购和建筑 |
FERC | | 联邦能源管理委员会 |
FTA国家 | | 美国与其签订了一项自由贸易协定的国家,其中规定了天然气贸易的国民待遇 |
GAAP | | 美国公认的会计原则 |
亨利枢纽 | | 纽约商品交易所亨利枢纽天然气期货合约的最终结算价格(以美元/MMBtu计),在此期间,相关货物的交货期将开始。 |
利波 | | 伦敦银行同业拆借利率 |
液化天然气 | | 液化天然气是天然气的产物,通过制冷过程,被冷却成液态,其体积约为气态的1/600。 |
MMBtu | | 百万英国热单位,一个能源单位 |
mtpa | | 每年百万公吨 |
非自由贸易区国家 | | 与美国没有自由贸易协定的国家对天然气贸易实行国民待遇,并允许与之进行贸易 |
证交会 | | 美国证券交易委员会 |
水疗 | | 液化天然气买卖协议 |
TBtu | | 万亿英国热单位,一个能量单位 |
火车 | | 由一系列制冷剂压缩机回路组成的工业设施,用于将天然气冷却成液化天然气。 |
图亚 | | 终端使用协议 |
简略的法律实体结构
下图描述了我们简化的法律实体结构。2019年12月31日,包括我们对某些子公司的所有权,以及对本文件中使用的这些实体的引用。年度报告:
除非上下文另有要求,否则引用“切尼埃、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Cheniere能源公司它的合并子公司,包括我们公开交易的子公司,Cheniere合伙人.
除非上下文另有要求,对“CCH组”的引用指的是CCH HoldCo II, CCH HoldCo I, CCH, CCL和中国共产党,集体。
在2018年12月31日终了的一年中,我们结束了CheniereEnergyPartners LP Holdings,LLC(“Cheniere Holdings”)与我们全资子公司的合并。由于合并,Cheniere控股公司不再是一家上市公司.
这年度报告载有某些经修正的1933年“证券法”第27A条所指的、或可被视为“前瞻性陈述”的陈述。(“证券法”),以及经修订的1934年“证券交易法”第21E节(“外汇法”)。所有的陈述,除了历史或现实的事实或条件的陈述,包括在这里或通过引用在这里合并是“前瞻性的陈述”。在“前瞻性陈述”中包括以下内容:
| |
• | 我们希望在某些日期或任何时候开始或完成拟议的液化天然气终端、液化设施、管道设施或其他项目,或扩建或部分扩建的陈述; |
| |
• | 关于国内和国际天然气生产、供应或消费的未来水平,或北美和世界各地其他国家的液化天然气进口或出口的未来水平,或天然气采购情况的说明,而不论此类信息的来源,或天然气、液化天然气或其他碳氢化合物产品的运输或其他基础设施或需求和价格; |
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• | 关于任何融资交易或安排的声明,或我们参与此类交易的能力; |
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• | 与建造我们的火车和管道有关的声明,包括关于雇用任何车辆的声明EPC承办商或其他承办商,以及与任何公司订立的任何协议的预期条款及规定EPC或其他承包商,以及与此有关的预期费用; |
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• | 关于任何水疗(A)今后将订立或履行的其他协议,包括预期收到的任何收入及其预计的时间安排,以及关于液化天然气再气化总量、天然气液化或储存能力的说明,这些都是或可能成为受合同约束的; |
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• | 关于我方商业合同、建筑合同和其他合同的对手方的声明; |
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• | 关于我们计划开发和建造更多列车或管道的声明,包括此类列车或管道的融资; |
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• | 说明我们的列车在完成后将具有某些特性,包括液化能力的数量; |
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• | 关于我们的业务战略、实力、业务和运营计划或任何其他计划、预测、预测或目标的说明,包括预期收入、资本支出、维护和运营成本以及现金流量,任何或所有这些都可能发生变化; |
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• | 关于立法、政府、规章、行政或其他公共机构行动、批准、要求、许可、申请、提交、调查、程序或决定的声明; |
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• | 关于我们预计的液化天然气和天然气销售活动的声明;以及 |
所有这些类型的陈述,除了陈述历史或现实的事实或条件,都是前瞻性的陈述。在某些情况下,前瞻性的陈述可以用“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“实现”、“预期”、“相信”、“沉思”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“追求”、“目标”、“负面”或其他类似术语来识别。本文中所包含的前瞻性声明。年度报告在很大程度上是基于我们的预期,反映了我们管理层所作的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况和其他因素作出的最佳判断。虽然我们认为这些估计是合理的,但它们本身是不确定的,涉及一些我们无法控制的风险和不确定因素。此外,假设可能被证明是不准确的。我们警告说,这份报告所载的前瞻性声明年度报告并不能保证将来的业绩,而且这种陈述可能不会实现,或者前瞻性的陈述或事件可能不会发生。由于本文所描述的各种因素,实际结果可能与前瞻性报表中预期或暗示的结果大不相同。年度报告我们向SEC提交的其他报告和其他信息。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些风险因素的约束。这些前瞻性的陈述只在作出的日期为止,除法律规定的情况外,我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明或提供实际结果可能不同的理由,无论是由于新的信息、未来的事件或其他原因。
第一部分
一般
Cheniere能源公司 (“Cheniere”)特拉华州的一家公司成立于1983年,是一家总部位于休斯顿的能源基础设施公司,主要从事与液化天然气有关的业务。我们向世界各地的综合能源公司、公用事业公司和能源贸易公司提供清洁、安全和负担得起的液化天然气。我们渴望以安全和负责任的方式开展业务,为客户提供可靠、有竞争力和综合的液化天然气来源。我们拥有并经营着位于路易斯安那州的Sabine Pass液化天然气码头,这是世界上最大的液化天然气生产设施之一。Cheniere Energy Partners,L.P. (“Cheniere Partners”),这是我们在2007年创建的一种公开交易的有限合伙公司。截至2019年12月31日,我们拥有100%普通合伙人的利益48.6%有限合伙人在Cheniere Partners的权益。我们还拥有和经营科珀斯克里斯蒂液化天然气码头在德克萨斯州,这是我们的全资拥有。
萨宾帕斯液化天然气码头位于路易斯安那州卡梅隆教区,位于距墨西哥湾海岸不到四英里的萨宾-内切水道上。Cheniere Partners,通过其子公司Sabine Pass液化公司 (“SPL”)目前正在运营5辆天然气液化列车,并正在建造一列额外的火车总生产能力大约30液化天然气MTPA(“SPL项目”)在萨宾口液化天然气码头。Sabine Pass液化天然气码头拥有Cheniere Partners子公司拥有的运营重整设施,萨宾通过液化天然气,L.P. (“人运”),包括现有的5个液化天然气储罐的基础设施,总容量约为17个。Bcfe两个船舶泊位,每个可容纳标称容量达266,000立方米的船只和蒸发器,其再气化能力约为4bcf/d。Cheniere Partners还拥有一条94英里长的输油管道,Cheniere Creole Trail管道,L.P. (“CTPL”),它将萨宾通液化天然气终端与多条大型州际管道连接起来。(“克里奥尔小径管道”).
我们还拥有位于得克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近的Corpus Christi液化天然气终端,目前正在运营两列火车,并正在建造一列额外的列车。总生产能力大约15液化天然气此外,我们还运营一条23英里长的天然气供应管道,将corpus Christi液化天然气终端与多条州际和州际天然气管道连接起来。(“Corpus Christi管道”以及与列车一起的“CCL项目”)通过我们的子公司科珀斯克里斯蒂液化有限责任公司 (“CCL”)和标题:Cheniere Corpus Christi管道,L.P. (“CCP”)分别。这个CCL项目建成后,将有三个液化天然气储罐,总容量约为10个。Bcfe以及两个船舶泊位,每个泊位可容纳名义容量达266,000立方米的船只。
我们已经签约了约占总生产能力的85%从SPL项目而CCL项目 (集体而言,“液化项目”)一段时间内。这包括根据水疗中心签订的合同数量,其中要求客户就合同数量支付固定费用,而不论他们选择取消或暂停运送液化天然气货物,以及根据综合生产销售(“IPM”)天然气供应协议签订的数量。
此外,独立于CCH集团,我们正在开发Corpus Christi液化天然气终端的扩建项目。CCL项目 (“Corpus Christi第3阶段”)通过我们的子公司Cheniere Corpus Christi液化第三阶段有限责任公司 (“CCL第三阶段”)不超过七期望值为中等规模的列车总生产能力大约10液化天然气我们得到了FERC2019年11月到现场,施工和运营扩建项目。
我们仍然专注于卓越的运营和客户的满意。日益增长的液化天然气需求使我们得以以财政纪律的方式扩大液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi液化天然气终端拥有重要的陆地位置,这为进一步扩大液化能力提供了机会。这些地点或其他项目的发展,包括支持天然气供应和液化天然气需求的基础设施项目,除其他外,需要作出可接受的商业和融资安排,然后我们才能作出最终投资决策 (“FID”).
虽然财务报告的结果是合并的,但Cheniere、Cheniere Partners、SPL和CCH集团拥有独立的资本结构。下图描述了我们的资本结构。2019年12月31日:
我们的经营策略
我们的主要业务策略是成为一家为全球终端用户提供全面服务的液化天然气供应商.我们通过拥有、建造和运营液化天然气和天然气基础设施来满足长期客户的能源需求,从而实现这一目标。
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• | 开始为我们的长期spa客户提供商业服务,其中我们已开始为19个长期spa客户中的13个提供服务。2019年12月31日; |
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• | 安全、按时、按预算完成我们的扩建工程,包括Corpus Christi第3阶段; |
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• | 最大限度地生产液化天然气,以服务于我们的长期客户,并产生稳定和稳定的收入和经营现金流;和 |
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• | 保持灵活的资本结构,为为我们的客户提供所需的能源资产的收购、开发、建设和运营提供资金。 |
液化天然气终端与市场营销
我们于2016年2月装运了第一批液化天然气货物,并于2020年1月运送了第1000批货物。Cheniere公司的液化天然气已运往全球30多个国家和地区。
萨宾通液化天然气码头
液化设施
这个SPL项目是世界上最大的液化天然气生产设施之一。通过Cheniere Partners,我们目前在SPL项目正在建造另外一列火车。我们已获外汇管理局授权进行第一至第六次列车的地盘、建造及营运工作,而首五班列车的工程亦已大致完成。SPL项目并于2016年5月开始在不同时间为每列列车开展商业运营活动。下表汇总了SPL项目6号列车的项目竣工和施工情况。2019年12月31日:
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| | SPL 6号列车 |
总体项目完成百分比 | | 43.7% |
完成百分比: | |
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工程学 | | 91.5% |
采购 | | 60.9% |
分包工作 | | 37.4% |
建设 | | 9.7% |
预期大量完成日期 | | 1H 2023 |
能源部已发出下列命令,授权从Sabine Pass液化天然气码头通过船舶出口国产液化天然气:
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• | 1号至4号列车-FTA国家任期30年,从2016年5月开始,非自由贸易区国家为期20年,从2016年6月开始,合计相当于16个。mtpa(约803bcf/yr天然气)。 |
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• | 1号至4号列车-FTA国家任期为25年,非自由贸易协定国家为20年,两者均于2018年12月开始,合计约相当于203个。bcf/yr天然气(约4mtpa)。 |
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• | 5号和6号列车-FTA国家和非自由贸易区国家为期20年,部分于2019年6月开始,其余于2019年9月开始,总计达503.3美元。bcf/yr天然气(约10 mtpa)。 |
在每一种情况下,这些授权的条件开始于根据该授权首次出口之日的较早日期或特定订单中指定的日期。此外,SPL还收到了一份订单,对液化天然气量的每一份非FTA订单都规定了三年的补充期,但SPL在该订单的最初20年出口期的任何部分都无法出口。
能源部发布命令,授权SPL从Sabine Pass液化天然气码头通过船舶出口国产液化天然气。FTA国家和非自由贸易区国家在自2020年1月起的两年期间内,总额不超过600。bcf(然而,根据本命令出口的天然气,与上述订单下的出口相结合,不得超过1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一项申请,要求批准SPL项目到FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,相当于大约153巴西法郎/年的天然气,共计SPL项目出口约1 662巴西法郎/年。授权书的条款应于第一次商业出口之日起生效。SPL项目申请中所设想的数量。该应用程序目前正在DOE之前挂起。
客户
SPL长期进入固定价格。水疗s一般有20年的期限(加上延期权)八第一至第六项训练计划的第三者SPL项目。在这些水疗客户将在船上免费购买液化天然气(“FOB”),价格包括每mmbtu液化天然气的固定费用(其中一部分将受到通货膨胀的年度调整),另加每个可变的费用。MMBtu相当于约115%的液化天然气亨利枢纽。客户可选择取消或暂停液化天然气货物的交付,并按各自的SPA预先通知,在这种情况下,客户仍须就因此种取消或暂停而未交付的合同数量支付固定费用。我们指的是适用的费用组成部分,无论在温泉下LNG货物的交付是否被取消或暂停,作为SPL水疗下价格的固定费用部分。我们指的是仅适用于液化天然气货物交付的费用部分,作为SPL水疗项目下价格的可变费用部分。SPL Spas项下的可变费用一般在进入每个SPA时进行调整,目的是支付购买天然气、运输和液化燃料的费用,以生产将根据每个SPA销售的液化天然气。这个水疗s和合同的数量将在水疗S与特定的列车无关,但是,每个列车的术语水疗一般自第一次商业交付指定列车之日起开始。
按总金额计算,由第三方spa客户支付的年度固定费用部分约为29亿美元1至5.生效后水疗该公司承诺在2020年年底前向spl提供固定年费部分,由第三方支付。水疗顾客至少会增加到33亿美元,预计将在第一次商业交付6号列车之日发生。
此外,Cheniere销售部与SPL达成协议,在Cheniere市场部的选择下,购买SPL生产的任何液化天然气,超出其他客户的要求。看见市场营销有关Cheniere营销公司签订的协议的更多信息。
根据SPL的第三方SPA,每个液化天然气买家的固定费用每年的合同现金流占SPL所有SPA下固定费用总额的10%以上:
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• | 大约7.2亿美元BG墨西哥湾沿岸液化天然气公司 (“BG”),由BG能源控股有限公司担保; |
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• | 来自韩国天然气公司的约5.5亿美元(“KOGAS”); |
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• | 来自Naturgy LNG GOM有限公司的约4.5亿美元(前称天然气自然芬诺萨LNG GOM,Limited)(“自然”),这是由自然能源集团,S.A.(前称“天然气天然SDG S.A.”);及 |
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• | 来自北美天然气和电力公司的资金约为3.1亿美元。(“共计”),由道达尔S.A.担保。 |
在实施Cheniere承诺在2020年年底前向SPL提供的SPA之前,SPL所有其他与第三方的SPA的固定费用总额约为4.9亿美元。
天然气运输、储存和供应
为了确保spl能够向Sabine Pass液化天然气终端运输充足的天然气原料,它已经与ctpl和第三方管道公司签订了运输先例和其他协议,以确保公司的管道运输能力。SPL已与第三方签订了稳固的储存服务协议,以协助管理天然气需求的多变性。SPL项目。SPL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同,以确保天然气原料的安全。SPL项目。截至2019年12月31日,spl已经保护了大约大约3,850 TBtu通过长期和短期天然气供应合同获得天然气原料,剩余期限可达10年,其中一部分受先例的条件制约。
建设
SPL与Bechtel石油、天然气和化学品公司 (“Bechtel”)第一至第六次列车的工程、采购和建造SPL项目,其中贝希特尔对所有工作收取一笔总付费用
已完成并通常承担项目成本、进度和绩效风险,除非发生某些特定事件,在这种情况下贝希特尔可能导致spl进入更改顺序,或spl同意贝希特尔一张零钱单。
SPL项目6号列车EPC合同总价约为25亿美元,包括可供选择的第三个船舶泊位的估计费用。截至2019年12月31日,我们已经11亿美元根据这份合同。
回收设施
沙宾通液化天然气码头的运行再利用能力约为4。bcf/d和液化天然气的总储存量约为17Bcfe。约2bcf/d萨宾帕斯液化天然气码头的重新气化能力已由两个长期第三方保留。图亚根据这一规定,苏丹人民解放军的客户必须支付固定的每月费用,无论他们是否使用液化天然气终端。共计和雪佛龙美国公司(“雪佛龙”)已经预留了大约1bcf/d有义务在2009年开始的20年内,在通货膨胀调整之前,每月向苏人解支付约1.25亿美元。S.A.担保总额共计的义务图亚除了某些例外情况外,雪佛龙公司担保的资金高达25亿美元。雪佛龙的义务图亚高达80%的应付费用雪佛龙.
剩下的大约2bcf/d容量已保留在图亚由SPL。SPL有义务在通货膨胀调整之前,每月向苏人解支付能力,每年总额约2.5亿美元,至少持续到2036年5月。SPL与共计的第5次列车完成后SPL项目,spl基本上可以访问共计的能力和其他服务共计和苏人解在一起。该协议为SPL在Sabine Pass液化天然气码头提供额外的泊位和储存容量,可用于在管理液化天然气货物装卸活动方面提供更大的灵活性,允许SPL更灵活地管理其液化天然气储存能力,并适应6号列车的发展。共计和SPL,必须由共计将继续向苏人解共计根据它的图亚给苏人解。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日,SPL记录1.04亿美元, 3 000万美元和2300万美元,分别作为运营和维护费用,根据这部分tua转让协议。
在每一个图亚苏人解有权保留2%的液化天然气运往萨宾通道液化天然气码头。
Corpus Christi液化天然气码头
液化设施
我们现正营办两班火车及一艘水警泊位。CCL项目正在建造一个额外的火车和船舶泊位。我们已从FERC安排、建造及操作1至3班CCL项目。我们完成了1号和2号列车的建设。CCL项目分别于2019年2月和2019年8月开始商业经营活动。下表总结了北京地铁3号列车的项目竣工情况和施工情况。CCL项目,包括相关的基础设施2019年12月31日:
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| | CCL 3号列车 |
总体项目完成百分比 | | 74.8% |
完成百分比: | | |
工程学 | | 98.7% |
采购 | | 99.5% |
分包工作 | | 28.3% |
建设 | | 49.5% |
预期实质性完成日期 | | 1H 2021 |
除了CCH集团,我们还在开发Corpus Christi第3阶段通过我们的子公司CCL第三阶段,毗邻CCL项目。我们得到了FERC2019年11月至现场、施工和运营七期望值为中等规模的列车总生产能力大约10液化天然气
能源部已发出以下命令,授权从Corpus Christi液化天然气终端通过船舶出口国产液化天然气:
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• | CCL项目—FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,这两届任期均于2019年6月开始,合共相当于767个。bcf/yr(约15毫米帕)天然气。 |
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• | Corpus Christi第3阶段—FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,相当于582.14巴西法郎/年(约11兆帕)的天然气。 |
在每一种情况下,这些授权的条件从第一次出口之日的较早日期或特定订单中指定的日期开始,从发出命令之日起七年至十年不等。
2019年9月提出了一项申请,要求批准CCL项目到FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,相当于大约108巴西法郎/年的天然气,共计CCL项目出口875.16英国法郎/年。授权书的条款应于第一次商业出口之日起生效。CCL项目申请中所设想的数量。该应用程序目前正在DOE之前挂起。
客户
ccl已长期进入固定价格。水疗s一般有20年的期限(加上延期权)九第一至第三项训练计划的第三者CCL项目。在这些水疗中心,客户将以离岸价格从ccl购买液化天然气,价格包括每mbtu液化天然气的固定费用(其中一部分将按年通货膨胀率调整),另加每项可变费用。MMBtu液化天然气约相当于亨利中心的115%。客户可选择取消或暂停液化天然气货物的交付,并按各自的SPA预先通知,在这种情况下,客户仍须就因此种取消或暂停而未交付的合同数量支付固定费用。我们指的是适用的费用组成部分,无论取消或暂停液化天然气货物交付在水疗中心,作为固定的费用组成部分的价格在我们的温泉。我们指的是仅适用于液化天然气货物交付的费用部分,作为我们温泉浴场下价格的可变费用部分。CCL水疗中心下的可变费用与该公司的发展有关CCL项目在进入每个SPA时进行调整,目的是支付购买天然气和运输以及液化燃料的费用,以生产将根据每个SPA销售的液化天然气。根据水疗中心提供的温泉浴场和合同数量不与某一特定列车挂钩;但是,每个SPA的期限一般从适用的列车的第一次商业交付之日开始,这一点在每个SPA中都有规定。
总体而言,第三方SPA客户支付的最低固定费用部分约为5.5亿美元,在第二列列车第一次商业交付之日增加到约14亿美元,在CCL项目的第三列列车大量完工后进一步增加到大约18亿美元。
在CCL第一至第三次列车项目中,每个液化天然气买方在CCL第三方水疗项目下的固定费用占CCL所有SINS固定费用总额的10%以上的年度合同现金流量如下:
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• | 约2.8亿美元来自PT Pertamina(Persero); |
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• | 大约2.7亿美元纳古尔吉,这是由自然能源集团,S.A. |
CCL所有与第三方的其他水疗中心的固定费用的年平均合同现金流约为7.9亿美元。
此外,Cheniere营销公司还与CCL签订了购买协议:(1)15每年TBtu液化天然气的大约期限为23岁(2)CCL生产的液化天然气超过Cheniere市场部其他客户要求的任何LNG和(3)0.85mtpa液化天然气,期限最长为7年,与IPM天然气供应协议有关,如下所述。看见市场营销有关Cheniere营销公司签订的协议的更多信息。
天然气运输、储存和供应
为确保ccl能够向corpus christi lng终端输送充足的天然气原料,它已与ccp和某些第三方管道签订了运输先例协议,以确保稳固的管道运输能力。
公司。CCL已与第三方签订了一项稳固的储存服务协议,以协助管理天然气需求的多变性。CCL项目。CCL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同,并将继续签订此类协议,以确保天然气原料的安全。CCL项目。截至2019年12月31日,CCL已经锁定了大约2,999 TBtu通过长期天然气供应合同获取天然气原料,其剩余期限可达八年,其中一部分取决于实现某些项目里程碑和其他条件的先例。
CCL第三阶段还与第三方签订了长期天然气供应合同,并预计将继续签订此类协议,以确保天然气原料的安全。Corpus Christi第3阶段。截至2019年12月31日, CCL第三阶段已经锁定了大约2,361 TBtu通过长期天然气供应合同获得天然气原料,其馀期限约为15年,这取决于实现某些项目里程碑和其他条件的先例。
天然气原料交易的一部分,用于CCL和CCL第三阶段IPM交易是指天然气生产商根据全球天然气市场价格减去固定液化费和我们承担的某些成本支付的交易。
建设
CCL与贝希特尔第一至第三次列车的工程、采购和建造CCL项目下贝希特尔对所有已完成的工作收取一笔总付费用,并通常承担项目成本、进度和业绩风险,除非发生某些特定事件,在这种情况下贝希特尔可能导致ccl进入变更顺序,或ccl同意贝希特尔一张零钱单。
目前正在建设中的3号列车EPC合同的总合同价格约为24亿美元,反映通过变更单发生的数额2019年12月31日。截至2019年12月31日,我们已经20亿美元根据这份合同。
最后投资决定Corpus Christi第3阶段
菲德为Corpus Christi第3阶段除其他事项外,还须签订EPC合同,为该项目获得额外的商业支持,并获得必要的融资安排。
管道设施
2014年12月,FERC根据经修正的1938年“天然气法”(“NGA”)第7(C)节颁发了一份公共便利和必要性证书,授权CCP建造和运营Corpus Christi管道。Corpus Christi管道设计用于将CCL项目所需的2.25Bcf/d天然气原料从现有的区域天然气管道网格输送。Corpus Christi管道的建造工作于2018年第二季度完成。
在2019年11月,FERC授权中国共产党建造和运营这条管道。Corpus Christi第3阶段。该管道的设计将用于运输1.5bcf/d的天然气原料。Corpus Christi第3阶段从现有的区域天然气管道网格。
市场营销
我们销售和销售液化工程这是不需要其他客户通过我们的综合营销职能。我们已经并将继续发展一个长期、中期和短期的项目组合,将商业液化天然气货物运输和卸货到世界各地。这些体积预计主要由液化工程但辅之以从世界各地采购的数量(视需要而定)。截至2019年12月31日,我们已经出售或有选择地出售大约4,9352020年至2045年期间交付给客户的液化天然气tbtu,不包括预计未来将分配给spl的协议数量。这些货物要么以FOB方式出售(酌情在Sabine Pass液化天然气终端或Corpus Christi液化天然气终端交付给客户),要么在终端交付。(“DAT”)基础(在其液化天然气接收终端交付给客户)。我们已经租了液化天然气船,用它来进行货物的销售。达特基础。此外,我们还签订了一项长期协议,出售液化天然气货物。达特以买方取得某些里程碑为条件的基础。
重要客户
下表显示收入占外部客户总收入10%或10%以上的客户:
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| 占外部客户总收入的百分比 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
BG及其附属公司 | 16% | | 18% | | 24% |
纳古尔吉 | 10% | | 14% | | 14% |
科加斯 | 11% | | 19% | | 14% |
盖尔 | 11% | | 13% | | * |
杰拉公司 | * | | * | | 17% |
*少于10%
竞争
如果SPL、CCL或我们的综合营销部门需要更换任何现有的SPA或进入新的SPA,它们将根据每承包LNG的价格相互竞争,并在世界各地的其他天然气液化项目上进行竞争。与任何增量量相关的收入,包括由我们上面讨论的综合营销功能销售的收入,也将受到基于市场的价格竞争的影响。与我们竞争的许多公司都是经营历史较长、发展经验更丰富、知名度更高、财政、技术和营销资源更多、进入市场的机会比我们更大的大型能源公司。我们靠近客户,在休斯顿、伦敦、新加坡、北京和东京设有办事处。
苏人解目前没有遇到码头容量的竞争,因为Sabine Pass液化天然气码头现有的全部大约4 Bcf/d的再气化能力已完全承包。如果苏人解不得不更换任何TUA,它将为客户与其他当时的液化天然气终端展开竞争。
政府管制
我们的液化天然气终端和管道受到联邦、州和地方法规、规章、法规和法律的广泛监管。这些法律要求我们与适当的联邦和州机构进行协商,并取得和保持适用的许可证和其他授权。这些监管要求增加了建筑和运营成本,如果不遵守这些法律,可能会造成重大处罚和(或)丧失必要的授权。
联邦能源管理委员会
我们液化设施的设计、建造、运营、维护和扩建,液化天然气的进出口,以及通过我们的管道(包括克里奥尔小径管道和科珀斯克里斯蒂管道)在州际商业中购买和运输天然气,都是受国家石油管理局管辖的高度管制活动。根据NGA,联邦天然气管理委员会的管辖范围一般包括州际商业中的天然气运输、州际商业中天然气的销售、从事这种运输或销售的天然气公司以及液化天然气终端和州际天然气管道的建造、运营、维护和扩建。
(C)国家间天然气管道及其所提供服务的监管权力一般包括:
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• | 天然气运输、储存和相关服务的费率和收费以及条款和条件; |
根据NGA,我们的管道不允许对价格或服务条款给予不适当的歧视或不适当的优惠,包括其自己的营销附属公司。这些费率、条款和条件必须公开,并提交给FERC。与管道监管不同的是,frc不要求液化天然气终端所有者以基于成本或受监管的价格提供开放接入服务。虽然制定了FERC在这一领域的政策的规定于2015年1月1日到期,但我们没有看到任何迹象表明FERC打算改变其在这一领域的政策。
根据FERC自动向我们的营销分支机构颁发的一揽子营销证书,允许我们销售天然气,以便在州际商业中转售。我们的天然气销售将受到管道运输的供应、条款和成本的影响。如上所述,管道运输的价格和条件受联邦和州的广泛监管。
为了选址、建造和运营我们的液化天然气终端,我们获得并被要求保持NGA第3节规定的FERC的授权,以及其他材料、政府和法规的批准和许可。2005年“能源政策法”(“EPAct”)修订了NGA第3节,规定或澄清FERC批准或拒绝液化天然气终端选址、建造、扩建或运营申请的专属权力,除非EPAct中另有具体规定,即对NGA的修正。例如,“出口加工法”修正案中的任何内容都不打算影响与任何其他联邦机构的主管部门或与液化天然气终端或根据联邦法律行事的州的责任有关的其他适用法律。
FERC在2012年4月和7月发布了最终命令,批准我们根据NGA第3节申请一项命令,授权SPL项目(及相关设施)的1号至4号列车的选址、建造和运营。随后,FERC发出书面批准,开始1号至4号列车的现场准备工作。2012年10月,我们申请修改FERC批准,以反映对SPL项目的某些修改;2013年8月,FERC发布了一项批准修改的命令。2013年10月,我们申请进一步修订FERC批准,要求批准将列车液化天然气允许生产能力从当时批准的803 Bcf/年提高到1006 Bcf/年,以便更准确地反映列车1号至4号的估计最大液化天然气生产能力。2014年2月,FERC发布了一项命令,批准了2013年10月的申请(“2014年2月订单”)。诉讼一方请求重新审理2014年2月的命令,2014年9月,联邦紧急救济委员会发布了一项拒绝复审请求的命令(“联邦紧急救济委员会拒绝重审的命令”)。该党向美国上诉法院请求哥伦比亚特区巡回法院(“上诉法院”)审查2014年2月的命令和FERC拒绝重审的命令。法院在2016年6月驳回了这份请愿书。2013年9月,我们向FERC提交了一份申请,要求批准在SPL项目中增加TRAINS 5和6,这是FERC在2015年4月发布的命令中批准的,并在2015年6月发布了拒绝重审的命令。这些命令不受上诉法院的审查。2018年10月,SPL向FERC申请批准在Sabine Pass LNG终端设施中增加第三个船舶泊位。
与萨宾通液化天然气终端相连的克里奥尔小径管道,持有“国家石油管理局”第7节规定的FERC提供的公共便利和必要证书。在对Creole Trail管道进行任何修改之前,可能需要根据NGA第7节获得FERC的批准,以及其他几个政府和管理部门的批准和许可,因为它是一条受监管的州际天然气管道。2013年,FERC批准了CTPL申请,授权建造、拥有、运营和维护某些新设施,以便在Creole Trail管道系统上实现双向天然气流动,允许每天向Sabine Pass液化天然气终端输送多达1,530,000德凯瑟琳(Dekatherms)供气。2013年11月,CTPL获得路易斯安那州环境质量部(“LDEQ”)的批准,并于2015年完成了最后一次FERC批准。2013年9月,我们向FERC提出申请,要求批准建造和运营Creole Trail管道及相关设施,以便向Sabine Pass LNG终端提供更多的国内天然气供应,这是FERC在2015年4月发布的命令中批准的,并于2015年6月发布了拒绝重审的命令。这些命令不受上诉法院的审查。
2014年12月,联邦紧急救济委员会发布了一项命令,根据“国家石油管理局”第3节批准CCL授权建造、建造和运营CCL项目1至3列车,并根据NGA第7(C)节颁发了一份公共便利和必要证书,授权建造和运营Corpus Christi管道(“2014年12月命令”)。诉讼一方请求重审2014年12月的命令,2015年5月,联邦紧急救济委员会拒绝重审(“拒绝重审的命令”)。该党向有关方面请愿上诉法院审查2014年12月的命令和拒绝批准的命令
再审;这份请愿书于2016年11月4日被驳回。2018年6月,CCL第三阶段、CCL和CCP向FERC提出申请,要求根据“国家石油管理局”第3条批准为国产天然气的液化和出口建造、建造和运营更多设施。(“Corpus Christi第3阶段”)在现有CCL项目。在2019年11月,FERC授权中国共产党建造和运营这条管道。Corpus Christi第3阶段. Corpus Christi第3阶段包括增加7辆中型火车和相关设施。该命令不受上诉法院的审查。
2019年9月27日,CCL和SPL根据NGA第3节向FERC提交了一份请求,请求授权将每个终端的液化天然气总生产能力从目前批准的水平提高到一个更准确的数额,以更准确地反映每个设施在工程、设计和施工过程中的增强能力以及迄今的运营经验。所要求的授权不涉及建造新设施。还向指定经营实体提交了相应的批准出口增量量的申请。
FERC的行为标准适用于与从事天然气营销职能的附属公司进行传输交易的州际管道。“FERC行为标准”的一般原则是:(1)独立运作,要求传递职能的员工独立于营销职能部门的员工;(2)禁止将职能信息传递给营销职能人员的无管道规则;(3)透明度,即规定张贴要求,以发现由于不适当地披露非公共传播功能信息而产生的不当偏好。我们制定了必要的政策、程序和培训,以遵守FERC的行为标准。
我们所有的FERC建设、运营、报告、会计和其他受监管的活动都要接受FERC的审计。FERC可以进行例行或特别检查,并发出数据请求,以确保符合FERC的规则、条例、政策和程序。FERC在NGA下的管辖范围允许它对违反NGA和FERC的任何规则、条例或命令的行为处以民事和刑事处罚,每次违规最高可达每天130万美元,包括违反NGA禁止市场操纵的任何行为。
在我们的液化天然气终端和管道的整个生命周期中,还需要一些其他材料、政府和法规的批准和许可。此外,我们的FERC命令要求我们遵守某些正在进行的条件,报告义务,并保持其他监管机构的批准,在我们的设施的整个生命周期。例如,在我们的液化天然气终端和管道的整个生命周期中,我们必须定期向FERC、运输部管道和危险材料安全管理局(“PHMSA”)以及适用的联邦和州监管机构报告我们设施的运营和维护情况。到目前为止,我们已经能够在需要时获得和维持所需的批准,而对这些批准和报告义务的需要并没有对我们的建设或运营产生重大影响。
Doe出口许可证
如上文所述,能源部已批准船舶从萨宾关液化天然气码头出口国产液化天然气。萨宾通液化天然气码头—液化设施中讨论的Corpus Christi液化天然气终端Corpus Christi液化天然气码头—液化设施。虽然预计不会发生这种情况,但失去出口授权可能是在我们的水疗中心发生的不可抗力事件。
根据“非政府组织向自由贸易区出口天然气的申请”第3节,允许对天然气贸易实行国民待遇的天然气出口申请“被视为符合公共利益”,应由能源部“不作修改或拖延”予以批准。目前得到能源部承认的液化天然气出口的自由贸易协定国家包括澳大利亚、巴林、加拿大、智利、哥伦比亚、多米尼加共和国、萨尔瓦多、危地马拉、约旦、墨西哥、摩洛哥、尼加拉瓜、阿曼、巴拿马、秘鲁、大韩民国和新加坡。能源部在通知和评论程序中审议向非自由贸易协定国家出口液化天然气的申请,从而使公众和其他干预者有机会发表意见,并可能声称这种授权不符合公共利益。
管道 危险材料安全管理局
我们的液化天然气终端以及克里奥尔小径管道和科珀斯克里斯蒂管道都受到PHMSA的监管。根据适用的管道安全法,PHMSA有权为某些管道和液化天然气设施制定最低安全标准。PHMSA制定的监管标准适用于影响州际或对外商业的天然气和危险液体管道设施和液化天然气设施的设计、安装、测试、建造、运营、维护和管理。PHMSA还制定了培训、工人资格和报告要求。
2019年10月,菲律宾输气局公布了修订某些输气管道安全条例的最后规则(自2020年7月1日起生效),并制定了发布临时紧急命令的新执法程序(自2019年12月2日起)。
PHMSA对管道和液化天然气设施进行检查,并有权采取执法行动,包括对每一次违规行为处以民事处罚,每次罚款最高可达218 000美元,对任何相关的一系列违规行为,最高行政民事罚款约为200万美元。
其他政府许可证、批准和授权
萨宾通液化天然气码头的建设与运营CCL项目要求各联邦和州机构颁发额外的许可证、命令、批准和协商,其中包括交通部、美国陆军工程兵(“USACE”)、美国商务部、国家海洋渔业服务局、美国内政部、美国鱼类和野生动物管理局、美国环境保护局(环境保护局)、美国国土安全部、LDEQ、德克萨斯州环境质量委员会(TCEQ)和得克萨斯州铁路委员会(RRC)。
美援署根据“清洁水法”(第404节)和“河流和港口法”(第10节)(“第10节/404许可证”)颁发许可证。环境保护局执行“清洁空气法”,并授权TCEQ和LDEQ颁发第五类作业许可证(“第五种许可证”)和防止严重恶化许可证(“私营部门司许可证”)。这两份许可证是由sabine Pass液化天然气码头和ctpl的ldeq和tceq签发的。CCL项目.
商品期货交易委员会(“CFTC”)
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)修正了“商品交易法”,规定了联邦对参与该市场的场外衍生品市场和实体(如我们)的监管。“多德-弗兰克法案”建立的监管制度的主要目的是:(1)监管掉期市场的某些参与者,包括属于“互换交易商”和“主要互换参与者”类别的实体;(2)要求商品期货交易委员会指定的某些类别的标准化掉期交易进行清算和交换交易;(3)通过严格的报告和记录保存要求,提高互换市场的透明度;(4)通过对已清算和在某些情况下未清算的掉期实施保证金或担保品要求,减少衍生品市场的金融风险,(五)扩大商品期货交易委员会对某些实物商品期货和期权合同及其经济等值掉期合约的头寸限制,并在其认为必要和适当时予以扩大;(6)以其他方式加强商品期货交易委员会和证券交易委员会对衍生品市场的规则制定和执行权力。大多数条例已经生效,而其他细则和条例,包括拟议的保证金细则、头寸限制和商品清算要求,仍有待最后确定或实施。因此,这些规则和条例对我们业务的影响仍然是不确定的。
“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)的一项规定要求商品期货交易委员会(CFTC)为了减少或防止大宗商品市场上的过度投机,必须在其认为必要和适当的情况下制定规则,对某些实物商品期货合约及其期权实施新的头寸限制,以及在注册的互换交易平台和场外掉期交易中交易的经济等值掉期,这些掉期在某些市场上发挥着重要的价格发现功能。在这方面,商品期货交易委员会重新提议的头寸限制规则将修改和扩大对某些实物商品期货合同和经济上等同的期货、期权和掉期交易的投机头寸的适用范围,包括亨利枢纽天然气在内的某些实物商品或与之挂钩的实物商品,市场参与者可持有这些限制,但某些真正的套期保值和其他类型的交易除外。目前还不确定CFTC提议的新头寸限制规则是否、何时和以何种形式成为最终和有效的。
根据商品期货交易委员会通过的规则,某些利率互换和指数信用违约互换必须通过衍生品清算机构进行清算,并在交易所或互换执行工具上执行。CFTC尚未提议在任何其他资产类别(包括与实物商品相关的掉期)中指定掉期用于强制清算和交易执行,但今后可能会这样做。尽管我们预计在适用于我们为对冲商业风险而加入的任何掉期交易的强制性结算和交易所交易要求中,最终用户除外,但强制性清算和交易所交易要求可能适用于其他市场参与者,包括我们的对手方(他们可能注册为互换交易商),而这些规则的适用可能会改变我们为对冲商业风险而进入的掉期交易市场的市场成本和总体可用性,从而改变我们用于对冲交易风险的掉期交易的成本和可得性。
按照“多德-弗兰克法案”的规定,CFTC和联邦银行监管机构通过了一些规则,要求掉期交易商和主要互换参与者,包括那些受监管的金融机构,向其金融最终用户、注册互换交易商或主要互换参与者的对手方收取有关未清算掉期的初始和/或变动保证金。这些规则不要求非金融实体最终用户收取保证金,这些最终用户有资格获得强制性清算要求中的最终用户例外,或者在某些情况下要求非金融终端用户或某些其他对手方收取保证金。我们预计,在我们为对冲商业风险而进行的掉期交易方面,我们将有资格成为这样一个非金融实体的最终用户。
根据“多德-弗兰克法案”颁布的任何新规则或对现有规则的修改都可能(1)损害衍生品的可用性,(2)大幅增加我们用于对冲的衍生品的成本或降低其流动性,(3)显著改变衍生品的条款和条件,(4)潜在地增加我们对信誉较差的对手方的敞口。此外,衍生工具使用的任何减少都会使现金流动更不稳定,更难以预测,反过来也会对我们规划和资助资本支出的能力产生不利影响。
根据“多德-弗兰克法案”,cftc通过了额外的反操纵和反破坏性交易行为条例,除其他外,禁止操纵性、欺骗性或欺诈性计划或在期货、期权、互换和现金市场中的重大虚假陈述。此外,与“多德-弗兰克法”不同,我们在商品上使用期货和期权须遵守“商品交易法”和商品期货交易委员会条例,以及执行这些文书的期货交易所规则。如果我们违反任何这些法律和条例,我们可能会受到商品期货交易委员会或外汇执法行动和物质处罚,可能导致我们可以收取的费率发生变化。
联合王国/欧洲条例
我们的欧洲联盟(“欧盟”)贸易活动主要建立在联合王国(“联合王国”),受一些欧盟和联合王国具体法律和条例的制约。下文将对这些问题作进一步说明:
欧洲市场基础设施条例(“埃米尔”)
EIR是一项欧盟条例(其案文涉及整个欧洲经济区(“EEA”)),旨在提高欧洲经济区衍生品市场的透明度和稳定性,包括:(1)对交易衍生品的市场参与者施加要求,包括与报告、清算和风险缓解有关的要求;(2)实施适用于中央对手方(即清算所)和贸易资料库的规则和标准。这些规则的确切影响将取决于若干因素,包括交易衍生工具的对手方的监管状况,以及它正在交易的票据的数量和类型。目前,我们被归类为低于清算门槛的非金融交易对手,这是一种受监管负担较低的市场参与者。然而,如果我们从事导致我们的地位发生变化的活动,我们可能会受到更繁重的监管(包括清算和资产管理)的限制,这可能会大大增加我们的衍生品交易活动的成本,并在很大程度上改变我们签订的衍生品合同的条款。
关于批发能源市场完整性和透明度的规定(“职权范围”)
REMIT是一项欧盟法规(与欧洲经济区相关),它禁止欧洲能源批发市场的市场操纵和内幕交易,并对这些市场的参与者规定了各种义务。市场参与者,例如我们,不能直接或间接地利用内部资料(即可能对能源产品批发价格有重大影响的非公开资料)作:(1)直接或间接为自己或代表第三者买卖批发能源产品;(2)根据内部资料诱使他人买卖能源批发产品;或(3)向任何其他人披露该等内部资料,除非是在正常雇用过程中。市场参与者亦被禁止操纵或企图操纵任何能源批发市场,并须公开披露其就其或其附属公司拥有或控制的业务或设施所拥有或控制的内部资料,或公开披露其或其部分负责经营事宜的内部资料。
金融工具市场指令和监管(“MiFID II”)
Mifid II包括一项欧盟指令、一项条例和若干授权法案、规则和指南,取代了2004年金融工具市场指令(“MiFID”)。Mifid II(与整个欧洲经济区相关),阐述
整个欧洲经济区的金融服务框架,包括与欧洲经济区某些金融工具有关的从事投资服务和活动的公司的规则。从事此类活动的公司必须获得授权,除非适用豁免。
由于根据MiFID II的“附属活动”豁免,我们有资格自行进行商品衍生工具的交易。除其他事项外,我们必须能够根据某些获授权的MiFID II文本所载的方法,证明我们在商品衍生工具方面的活动是附属于我们集团的主要业务。如果我们满足这些要求,我们必须通知英国监管机构,我们每年都会利用这一豁免。如果我们将来不能再符合“附属活动”豁免的规定,而我们又没有其他豁免,我们便须根据MiFID II成为一间投资公司,这可能会令我们受到欧盟第四号资本规定的规管性资本规定的规限。
市场滥用规例(“MAR”)
MAR旨在更新和加强现有的欧盟市场滥用框架,适用于在欧盟交易场所上市或交易的所有金融工具以及其他场外(“场外”)金融工具,定价或影响交易场所合同。一般而言,MAR适用于在或以影响欧盟市场的方式进行交易的实体。MAR包含了一些基于“内幕交易”和“市场操纵”(包括“企图操纵”)的犯罪。根据MAR,任何专业安排或执行金融工具交易的人都必须建立和维持有效的安排、制度和程序,以发现和报告可疑的订单和交易。
英国-具体规则
除上述各种欧盟/欧洲经济区规则外,其他针对联合王国的法律,如“2000年金融服务和市场法”(“金融服务和市场法”200)和“2000年金融服务和市场法(受管制活动)令”(“RAO”)也适用于我们的贸易活动。
任何违反上述法律和条例的行为都可能导致调查,并可能处以罚款和处罚,在某些情况下还可能导致刑事犯罪。
脱欧
英国于2020年1月31日退出欧盟(“英国退欧”),退出欧盟可能会影响现行欧盟条例和指令的适用性,这些法规和指令指导着我们的各种贸易活动。确切的影响将取决于目前定于2020年12月31日结束的过渡期内将进行的谈判,以及谈判期间可能或不涉及的其他因素。我们预计,影响可能包括可能要求在欧盟登记某些活动、可能重新分类为欧盟目的在英国交易所交易的产品和为联合王国目的在欧盟交易所交易的产品,以及可能对我们与各种监管地位有关的待遇产生的影响(例如,清除门槛分类及其他安全港和豁免)。在此过渡期间,联合王国将继续受欧盟条例和规则的制约,我们的目标是为企业提供尽可能平稳的过渡。在英国退欧获得更多明确之前,我们的贸易活动可能会受到其他影响。
环境管制
我们的液化天然气终端受与保护环境和自然资源有关的各种联邦、州和地方法律法规的约束。这些环境法律法规要求大量的遵守费用,可能会影响运营的成本和产出,并可能对不遵守规定的行为处以重大处罚,并对污染承担重大责任。其中许多法律和条例,如下文所述,限制或禁止对环境的影响,或限制或禁止可释放到环境中的物质的种类、数量和浓度,并可能导致大量行政、民事和刑事罚款以及对不遵守规定的处罚。
“清洁空气法”(“CAA”)
我们的液化天然气终端受联邦CAA和类似的州和地方法律的约束。在未来几年内,我们可能需要为空气污染控制设备支付一定的资本开支,以维持或取得许可证和批准,以解决与空气排放有关的问题。然而,我们不认为我们的业务,或我们液化设施的建造和运作,将受到任何此类要求的重大和不利影响。
2009年,环保局颁布并最后确定了强制性温室气体报告规则,要求每年报告各种行业固定来源的温室气体排放量。2010年,环保局扩大了这一规定,纳入了液化天然气终端的报告义务。此外,环境保护局还规定了温室气体排放阈值,如果新的和经修改的工业来源因排放非温室气体标准污染物而受到私营部门司许可要求的限制,该阈值将受到管制。虽然环境保护局随后采取了一些主要与发电以及石油和天然气勘探和生产行业的温室气体排放有关的额外行动,但这些规则在很大程度上被搁置或废除,其中包括环保局于2018年2月23日通过的修正案、2019年9月24日对石油和天然气行业新的能源性能标准提出的进一步修正,以及环保局于2019年6月19日通过的“可负担的清洁能源发电规则”。
国会不时审议旨在减少温室气体排放的拟议立法。此外,许多国家已经采取管制行动,主要通过编制温室气体排放清单或区域温室气体上限和交易方案,监测和(或)减少温室气体排放。目前尚无法预测未来的法规或立法将如何处理温室气体排放问题并对我们的业务产生影响。然而,未来的法规和法律可能会增加合规成本或增加业务限制,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
“沿海区管理法”(“CZMA”)
我们在沿海地区的液化天然气码头的选址和建造要符合CZMA的要求。CZMA由各州管理(路易斯安那州,自然资源部,德克萨斯州,总土地办公室)。实施这一方案是为了确保对沿海地区的影响符合该委员会管理沿海地区的意图。
“清洁水法”
我们的液化天然气终端受联邦CWA和类似的州和地方法律的约束。水协对向美国通航水域排放污染物实行严格控制,包括排放废水和雨水径流,以及向美国水域填充/排放污染物。在向州和联邦水域排放污染物之前必须取得许可证。CWA由EPA、USACE和各州(路易斯安那州、LDEQ州和德克萨斯州TCEQ)管理。
“资源保护和恢复法”(“RCRA”)
联邦RCRA和类似的州法规规范了固体和危险废物的产生、处理和处置,并要求对释放到环境中的废物采取纠正行动。当这些废物是与我们设施的运作有关而产生时,我们须遵守有关处理、运输、处理、贮存和处置这些废物的规管规定。
保护物种、生境和湿地
各种联邦和州法规,如“濒危物种法”(“欧空局”)、“迁徙鸟类条约法”(“MBTA”)、“美洲野生动物协会”和“石油污染法”,禁止可能对濒危或受威胁的动物、鱼类和植物物种和/或其指定生境、湿地或其他自然资源产生不利影响的某些活动。如果我们的液化天然气终端或管道对受保护物种或其栖息地产生不利影响,我们可能需要制定和遵循一项避免这些影响的计划。在这种情况下,选址、施工或运营可能会被推迟或限制,并使我们承担更多的费用。
2019年8月,美国鱼类和野生动物管理局(“FWS”)宣布对执行欧空局的规则进行一系列修改,包括修订机构间合作条例,列出物种和除名关键生境,以及禁止受威胁的野生动物和植物。这些修订旨在简化这些程序,并为FWS在作出与欧空局有关的决定时创造更大的灵活性。
此外,2017年12月,内政部(“DOI‘s”)律师办公室发布了一项官方意见,即MBTA关于“捕获”候鸟的广泛禁令仅适用于扶持行动,并确实禁止附带损害。2018年4月,FWS发布了与DOI意见相一致的指导意见,并于2020年1月30日发布了一项拟议规则,规定MBTA的范围仅包括针对候鸟、其巢或鸟蛋的行动。
我们相信,我们的业务,或我们液化设施的建造和运作,不会受到最近这些管制行动的重大和不利影响。
市场因素
我们的能力,进入更多的长期温泉,以支持发展更多的火车,销售液化天然气由Cheniere营销,或开发新的项目取决于市场因素。这些因素包括全世界对天然气、液化天然气和替代产品的供求变化、北美和国际市场上天然气、原油和替代产品的相对价格、发电燃料从煤炭、核能或石油转向天然气的速度以及发展中国家的经济增长。此外,我们能否获得额外资金以执行我们的商业策略,取决于投资界对液化天然气和天然气基础设施的投资兴趣,以及我们进入资本市场的能力。
我们预计,随着各国寻求更丰富、更可靠和更环保的替代石油和煤炭燃料,全球对天然气和液化天然气的需求将继续增加。国际能源机构(International Energy Agency)预计,2018年至2030年期间,全球天然气需求将增长约27万亿立方英尺(“Tcf”),2018年至2035年期间将增长39 Tcf。液化天然气的份额预计将从2018年的约11%增长到2030年的约16%和2035年的18%。Wood Mackenzie Limited(“WoodMac”)预测,全球对液化天然气的需求将从2018年的约316 mtpa或15.2 Tcf增长到2030年的约566 mtpa或27.2 Tcf,2035年将增加到678 mtpa或32.6 Tcf。WoodMac还预测,现有运营设施和正在建设中的新设施的液化天然气产量将能够在2030年向市场供应约469兆帕,到2035年将降至430兆吨。这将导致市场需要在2030年前再建造大约97 mtpa的液化天然气产量,到2035年再建造248 mtpa。我们相信,我们的未承诺产能的资本和运营成本。液化工程和Corpus Christi第3阶段在全球范围内与新提出的项目具有竞争力,我们很有能力抓住这一不断增长的市场需求的一部分。
我们对油价下跌的风险敞口有限,因为根据长期销售和购买协议,我们已承包了相当一部分液化天然气生产能力。这些协议包含固定费用,即使客户选择取消或暂停运送液化天然气货物,也必须支付这些费用。我们已签订合同。约占总生产能力的85%从液化工程在一个期限内,这包括在水疗中心签订合同的数量,其中要求客户就合同数量支付固定费用,而不论客户选择取消或暂停运送液化天然气货物,以及根据IPM天然气供应协议签订的数量。截至2020年1月31日,美国天然气价格表明,从美国出口的液化天然气价格仍具有竞争力,这为美国液化天然气通过从我们的码头实施长期和中期液化天然气合同来满足未来未签约的需求提供了机会。
子公司
我们的资产一般由我们的子公司持有。我们的大部分业务都是通过这些子公司进行的,包括液化天然气终端业务的开发、建设和运营,以及液化天然气和天然气营销业务的开发和运营。
员工
我们有1,530全职雇员2020年1月31日.
可得信息
我们的普通股自2003年3月24日以来一直公开交易,并在纽约证券交易所美国证券交易所交易,代号为“液化天然气”。我们的主要执行办公室位于密拉姆街700号,1900年套房,休斯顿,得克萨斯州,77002,我们的电话号码是(713)375-5000。我们的网址是www.cheniere.com。在我们以电子方式向证券交易委员会提交资料或向证券交易委员会提供有关资料后,我们会在合理可行的范围内,尽快让公众查阅表格10-K的年报、表格10-q的季度报告、有关表格8-K的现行报告,以及对这些报告的修订。“外汇法”。这些报告可以通过我们的互联网网站免费访问。我们提供我们的网站内容,仅供参考。本网站不得作投资用途,亦不得以参考方式纳入本表格。
我们还将免费向任何股东提供我们向SEC提交的10-K表格的年度报告副本。有关此文件或任何其他文件的副本,请联系:Cheniere Energy,Inc.,Investor Relations Department,700 Milam Street Suite 1900,休斯顿,德州77002,或致电(713)375-5000。证交会拥有一个网站(www.sec.gov),其中包含报告、委托书和信息陈述以及其他有关发行人的信息。
以下是一些重要的因素,这些因素可能会影响我们的财务业绩,或导致实际结果与我们前瞻性声明中所载的估计或预期大相径庭。除下文所述的风险外,我们还可能遇到其他风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能损害或不利地影响我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动资金和前景。
本报告中的风险因素分为以下几类:
与财务事项有关的风险
我们现有的现金资源和巨额债务可能导致我们的流动性不足,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生实质性和不利的影响。
截至2019年12月31日,我们有25亿美元现金和现金等价物,5.2亿美元目前受限制的现金和315亿美元综合未偿债务总额(未摊销溢价、贴现和债务发行费用前),不包括在内15亿美元未结信用证合计。我们承担并将承担与Sabine Pass和Corpus Christi液化天然气终端的资产有关的重大利息费用,我们预计需要额外的债务来资助建造Corpus Christi第3阶段。我们是否有能力为我们的资本支出提供资金并为我们的债务再融资,将取决于我们能否获得更多的项目融资以及债务和股本资本市场。我们无法控制的各种因素可能影响资本的供应或成本,包括国内或国际经济条件、关键基准利率和(或)信贷息差的增加、通过新的或修订的银行或资本市场法律或条例,以及重新定价市场风险以及资本和金融市场的波动。我们的融资成本可能会增加,或我们可能无法获得未来的借款或股票发行,或不成功,这可能导致我们无法偿还或再融资我们的债务,或为我们的其他流动性需求提供资金。我们还依靠信贷贷款为我们的资本支出提供资金。如果支持这些贷款的辛迪加的任何贷款人未能履行其承诺,我们可能需要寻求替代资金,这些资金可能无法在需要时获得,也可能以更有限的数额提供,或以更昂贵或其他更不利的条件提供。
从历史上看,我们并不总是有利可图。我们可能无法在未来实现盈利或产生正的营运现金流。
我们有可归因于普通股股东的净亏损3.93亿美元截止年度2017年12月31日前几年也有亏损。在未来,我们可能会招致经营亏损,并经历负的经营现金流。我们可能无法降低成本、增加收入或减少偿债义务以维持我们的现金资源,这可能导致我们没有足够的流动资金继续我们的业务。
我们将继续承担大量的资本和运营支出,同时我们将开发和建设液化工程s, Corpus Christi第3阶段和其他项目。超过这些项目预期开发期的任何延误都可能造成业务损失和业务现金流负数。我们未来的流动资金可能还会受到建筑融资的时间安排、建筑成本和其他流出的影响,以及根据第三方协议收取与项目和运营费用有关的现金流的时间。此外,许多因素(包括我们无法控制的因素)可能导致流动资金来源与现金需求之间的差异,包括建筑延误和违反协议等因素。我们能否产生任何显著的积极的经营现金流,并在未来实现盈利,取决于我们是否有能力成功和及时地完成和运行适用的项目。
我们可以出售股票或与股权相关的证券或资产,包括Cheniere Partners的股权.这种出售可能会稀释我们的股东在我们的资产、业务运作和拟议的液化和Cheniere合作伙伴或其他子公司的其他项目中的比例间接利益,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们历史上一直在寻求多种替代方案,以便为我们的列车建设提供资金,包括我们或Cheniere合作伙伴可能发行和出售更多的股权或股票相关证券。在一项或多项交易中,这种出售可能稀释我们股东在Cheniere Partners的资产、业务运营和拟议项目中的比例间接利益,包括SPL项目,或其他子公司或项目,包括CCL项目。此外,这种销售,或对这种销售的预期,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的股东可能会在转换我们的可转换票据时遭遇稀释。
2014年11月,我们发行了本金总额为10亿美元的可转换无担保债券,到期日期为2021年。(“2021 Cheniere可转换无担保债券”)致RRJ Capital II Ltd、Baytree Investments(毛里求斯)PTLtd和Seatown Lionfish Pte。2015年3月,我们发行了6.25亿美元的本金总额,总额为4.25%的可转换高级债券,到期日期为2045年。(“2045 Cheniere可转换高级债券”)通过注册的直接发行给某些投资者。2015年5月,CCH HoldCo II发行了10亿美元的本金总额,总额为11.0%的可转换高级担保债券,将于2025年到期。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券“再加上2021年Cheniere可转换无担保债券而2045 Cheniere可转换高级债券, “可转换债券”)致EIG管理公司。亚细亚
我们可以选择满足2021年Cheniere可转换无担保债券而2045 Cheniere可转换高级债券现金、普通股或其组合的转换义务。这个2025年CCH HoldCo II可转换高级债券转换义务必须用普通股来履行。这个2021年Cheniere可转换无担保债券可转换价格为93.64美元。在2044年12月15日之前,2045 Cheniere可转换高级债券在发生某些条件时将是可兑换的,并在此日期及之后可自由兑换。这个2045 Cheniere可转换高级债券将以每股138.38美元的初始转换价格转换成Cheniere的普通股。如果当时Cheniere的总市值不低于100亿美元,并且满足了某些其他条件,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券将于2020年3月1日或以后在CCH HoldCo II公司的选择下转换(“合格转换日期”)。转换价格2025年CCH HoldCo II可转换高级债券转换为CCH HoldCo II的期权比每日成交量加权平均价格低10%。(“VWAP”)在提供转换通知的日期前90个交易日期间的普通股,以及(2)在提供转换通知日期之前的交易日,我们的普通股的收盘价有10%的折扣。根据持有人的选择,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券在六个月的周年纪念日或之后可兑换合格转换日期,如果当时Cheniere的总市值不低于100亿美元,并且满足了某些其他条件,则转换价格相当于每日平均价格。VWAP在提供转换通知日期之前90个交易日的普通股。
部分或全部的转换可转换票据入股我们的普通股会稀释我们现有股东的所有权百分比和投票权。基于初始转换价格,如果我们选择满足整个转换义务2021年Cheniere可转换无担保债券而2045 Cheniere可转换高级债券若持有普通股,则在转换时,我们将发行约1,910万股普通股,假设债券在到期时转换,而债券的所有利息则以实物形式支付。2021年Cheniere可转换无担保债券。因为2025年CCH HoldCo II可转换高级债券将取决于转换时的普通股价格,我们无法有意义地估计在转换这些票据时将发行的普通股(如果有的话)的数量;但是,在这些可转换票据下,我们的普通股最多可发行47,108,466股(如发生股票分裂,则可作调整)。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券。在公开市场出售可在转换时发行的股份可转换票据可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,是否存在可转换票据可能会鼓励市场参与者卖空,因为转换可转换票据可用于满足空头头寸,或预期的转换可转换票据入股我们的普通股可能会压低我们普通股的价格。
我们产生现金的能力在很大程度上取决于客户在我们签订的长期合同下的表现,如果任何客户因任何原因未能履行其合同义务,我们可能会受到重大和不利的影响。
我们未来的业绩和流动性在很大程度上取决于我们的客户在长期合同下付款的表现。截至2019年12月31日,SPL与八第三方客户,ccl与九我们的第三方客户和我们的综合营销功能有限,与第三方客户的水疗.此外,苏人解还拥有两个第三方客户的Tuas。我们依赖于每个客户的持续意愿和能力来履行其在其SPA或tua下的义务。如果我们必须在担保下寻求追索权,我们将面临客户根据各自协议承担义务的任何担保人的信用风险。如果任何客户未能履行其根据其特别协议或信托基金承担的义务,我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动资金和前景可能会受到重大和不利的影响,即使我们最终成功地向该客户或其担保人索取了违反协议的损害赔偿。
在某些情况下,我们的每一份客户合同都会被终止。
每个水疗中心都有各种终止权,允许我们的客户终止他们的温泉浴场,包括但不限于:(1)发生某些不可抗力事件;(2)如果我们不能提供指定的排定货物数量;(3)商业经营的延迟。我们可能无法以适当的条件取代这些温泉浴场,如果它们被终止的话。
苏人解的每一个长期图亚都包含着不同的终止权。例如,如果Sabine Pass LNG终端遇到不可抗力延误超过18个月,未能按照客户的重新交付提名重新交付指定数量的天然气,或未能接受和卸载客户建议的LNG货物,则每个客户可以终止TUA。苏人解可能无法以适当的条件取代这些图阿斯,如果他们被终止的话。
我们的子公司可能受到限制,根据其负债条款,在某些情况下不得进行分配,这可能限制Cheniere合伙人向我们支付或增加分配款项的能力,或限制我们从CCL项目获得现金流量,并可能对我们产生重大和不利的影响。
管理我们子公司债务的协议限制了我们的子公司在某些情况下向Cheniere Partners或我们支付的款项,并限制了我们的子公司可能产生的债务。例如,SPL一般不得根据有关其债务的协议进行分配,直到除其他要求外,将存款存入还本付息准备金账户,并满足1.25:1.00的偿债覆盖率。
除其他要求外,CCH一般不得根据关于其债务的协议进行分配,直至完成CCL项目的TRAINS 1至3的建造,为相当于6个月还本付息的还本付息账户提供资金,并实现历史偿债比率和至少1.25:1.00的固定预计偿债覆盖率。
CCH HoldCo II受到限制,不得根据管理其债务的协议向Cheniere分发,直到达到历史偿债覆盖率和预计固定偿债覆盖率为1.20:1.00为止。
由于上述债务限制,我们的子公司无法向Cheniere Partners或我们支付分配款项,或因上述债务协议中的限制而产生额外负债,这可能会限制Cheniere合伙人向我们及其其他单一承销商支付或增加分配款项的能力,或阻碍我们从CCL项目获得现金流量,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流动、流动性和前景产生重大不利影响。
限制我们和我们的子公司负债的协议可能会阻止我们和我们的子公司从事某些有益的交易。
除了限制我们、Cheniere Partners、SPL、CCH和CCH HoldCo II作出分配或承担额外债务的能力外,关于我们债务的协议还载有其他各种可能阻止我们从事受益交易的契约,包括限制我们的以下能力:
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• | 合并、合并、出售或出租我们全部或实质上所有资产;及 |
我们使用套期保值安排可能会对我们未来的经营业绩或流动资金产生不利影响。
为了减少与购买天然气有关的价格、数量和时间风险的波动,我们使用在洲际交易所和纽约商品交易所或与其他天然气商和金融机构进行交易或结算的期货、互换和期权合同。套期保值安排可能使我们在某些情况下面临财务损失风险,包括在下列情况下:
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• | 套期保值协议中的基本价格与实际收到的价格之间的预期差额有变化。 |
衍生品的使用还可能需要向对手方提供现金抵押品,这可能会在大宗商品价格变化时影响营运资本。
“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)的监管规定和其他规定,以及其他法规,包括埃米尔和汇款,可能会对我们对冲与我们的业务、经营业绩和现金流相关的风险的能力产生不利影响。
“公约”的规定多德-弗兰克法案委员会通过和将通过的规则CFTC,美国证交会和其他联邦监管机构建立了对场外衍生品市场的联邦监管机制,以及像我们这样的参与该市场的实体,这可能会对我们在成本效益的基础上管理某些风险的能力产生不利影响。这些法律和条例也可能对我们执行战略的能力产生不利影响,使我们无法承受因未来出售液化天然气库存而产生的预期未来现金流量的变化,并对未来购买天然气的风险进行定价,以用作我们的液化天然气终端的燃料,并为我们的液化设施获取天然气原料。
商品期货交易委员会重新提议的头寸限制规则将修改和扩大头寸限制对某些投机性期货合约数量的适用性,以及对某些实物商品(包括亨利枢纽天然气)的经济等值期权、期货和掉期交易,市场参与者可持有这些期权、期货和掉期,但某些真正的对冲头寸和其他类型的交易除外。如果修正后的CFTC头寸限制建议成为最终建议,我们执行上述对冲策略的能力可能会受到限制。目前还不确定CFTC提议的新头寸限制规则是否、何时和以何种形式成为最终和有效的。
根据“多德-弗兰克法案”及其通过的规则,某些掉期交易可能需要通过衍生品清算机构进行清算。尽管商品期货交易委员会指定了某些利率互换和指数信用违约掉期(CDS)进行强制性结算,但它尚未最终确定指定任何实物商品互换、强制结算或强制交易所交易的规则。此外,我们根据强制结算和交易执行的要求,有资格获得最终用户例外。
掉期交易是为了对冲我们的商业风险。如果我们没有资格在任何掉期交易中加入或必须通过衍生工具结算机构清拆该掉期合约,我们可能会被要求就该掉期安排提供保证金(或支付较未结算场外掉期合约为高的保证金),我们进行及维持这类掉期合约的成本可能会增加,而我们不会享有与我们所加入的未经结算场外交易掉期合约相同的灵活性。此外,将强制性结算和交易执行规定应用于其他市场参与者,例如掉期交易商,可能会改变我们为对冲商业风险而进入的掉期交易市场的市场成本和一般供应情况,从而改变我们为对冲而使用的掉期合约的成本和可用性。
按照“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的要求,CFTC和联邦银行监管机构已经通过了一些规则,要求某些市场参与者从金融最终用户、某些注册掉期交易商和主要互换参与者的交易对手方收取未清算掉期的初始和(或)变动保证金。虽然我们相信在将来进行的任何未结算掉期交易中,我们不会被要求提供保证金,但如果我们将来须就未结算的掉期合约提供保证金,我们订立和维持掉期合约的成本将会增加。我们的对手方须遵守“巴塞尔协议III”(BaselIII)资本要求的规定,可能会增加我们与它们进行互换的成本,或者,尽管没有根据保证金规则要求我们收取保证金,但合同要求我们在此类掉期交易中向它们提供抵押品,以抵消它们增加的资本成本,或降低资本成本,以维持资产负债表上的这些掉期。
“多德-弗兰克法案”还对互换市场参与者实施了其他监管要求,包括掉期交易的最终用户,例如有关互换文件、报告和记录保存的规定,以及适用于掉期交易商和主要互换参与者的某些业务行为规则。再加上“巴塞尔协议III”对某些掉期市场参与者的资本要求,“多德-弗兰克法案”的监管要求以及与互换和衍生品市场参与者有关的规则,都可能大幅增加衍生品合约的成本(包括要求提供保证金或抵押品),大幅改变衍生品合约的条款,降低衍生品的可用性,以防范我们遇到的某些风险,并降低我们将现有衍生品合约货币化或重组以及执行对冲策略的能力。如果由于上文讨论的掉期监管制度,我们减少使用互换来对冲我们的风险,例如我们在业务中遇到的商品价格风险,我们的经营结果和现金流量可能会变得更不稳定,否则会受到不利影响。
联邦储备委员会还提出了限制金融控股公司某些实物商品活动的规则。如果采用这些规则,可能会对我们执行战略的能力产生不利影响,因为它限制了我们在某些类型交易中的可用对手方,限制了我们获得某些服务的能力,并减少了实物和金融市场的流动性。目前还不确定美联储(Fed)提出的有关金融控股公司的规则是否、何时和以何种形式成为最终和有效的规则。
欧洲和英国的具体法规,包括但不限于埃米尔、MiFID II、Remit、MAR、FSMA和RAO,规范了我们的贸易活动,我们遵守这些法律可能会增加业务的成本和风险,类似于上述对多德-弗兰克法案的影响。成本增加也可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生不利影响。此外,任何违反上述法律和条例的行为都可能导致调查和可能的罚款和处罚,在某些情况下还可能导致刑事犯罪。
此外,鉴于目前尚不清楚英国和欧盟金融和大宗商品市场监管机制在英国于2020年1月31日退出欧盟后将如何相互作用,包括退欧将对受上述法规约束的缔约方产生的影响,可能会产生更多监管风险。然而,在目前定于2020年12月31日到期的过渡期内,英国与欧盟之间的谈判尚未完成,因此目前无法肯定地处理英国退欧对我们业务的影响。
我们预计我们的套期保值活动将继续受到重要和不断发展的法规和监管监督的制约。然而,各种美国(和非美国)的全面影响。在这些衍生品市场条例得到充分执行和相关市场做法和结构得到充分发展之前,将无法确切地了解与这些活动有关的监管发展情况。
与我们的液化天然气终端业务和商业化有关的风险
沙宾通液化天然气码头、液化工程、管道等设施的运营涉及重大风险。
由于在这些风险因素中有更详细的讨论,萨宾通过液化天然气终端,液化工程我们的管道和其他现有和拟议的液化天然气设施面临操作风险,其中包括:
成本超支和一项或多项培训的完成延误,以及难以获得足够的资金来支付这些费用和延误,可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流动、流动资金和前景产生重大不利影响。
列车的实际建造成本可能会大大高于我们现时的估计,因为有很多因素,包括现时或将来EPC合约所订的更改单,因为某些指明事件的发生,可能令Bechtel有权使我们订立更改单,或因我们同意的更改而作出更改。我们已经经历了由于变更订单而增加的费用。随着建筑工程的进展,我们可能会决定或被迫向我们的承包商提交变更单,这可能会导致更长的施工周期、更高的建造成本或两者兼而有之,包括更改订单,以遵守现有或未来的环境或其他规定。
推迟建造一辆或多辆超过预计开发期的火车,以及对与Bechtel签订的EPC合同或今后任何与额外培训有关的EPC合同的更改订单,可能会增加完工费用,超出我们估计的数额,这可能要求我们获得额外的资金来源,以资助我们的业务,直至适用的液化项目完全建成(这可能造成进一步的延误)。我们能否获得为支付增加的费用提供额外资金可能需要的资金,这在一定程度上将取决于我们无法控制的因素。因此,我们可能无法以我们可以接受的条件或根本无法获得资金。即使我们能够获得资金,我们也可能不得不接受对我们不利或可能对我们目前或未来的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动资金和前景产生重大不利影响的条件。
我们能否完成额外培训计划的发展,取决于我们能否获得额外资金。如果我们不能获得足够的资金,我们可能无法充分执行我们的商业战略。
我们需要大量额外资金,才能开始建造更多的培训方案,而我们可能无法以产生积极经济效果的成本获得这些资金,或根本无法获得这些资金。由于无法获得可接受的资金,可能会延误额外培训计划的开发,我们可能无法完成我们的业务计划。即使我们能够获得资金,资金也可能不足以支付额外培训的费用增加或延迟完成的费用,这可能会导致收到由此预测的收入的延迟,或在出现重大延误时造成一个或多个未来客户的损失。因此,任何重大的工程延误,不论是甚麽原因,都会对我们的业务、合约、财务状况、经营结果、现金流量、流动资金和前景造成重大的不良影响。
飓风或其他灾害可能导致我们的业务中断,我们的液化项目推迟完成,我们的液化项目受到损害,保险费用增加,所有这些都可能对我们产生不利影响。
2005年的卡特里娜飓风和丽塔飓风、2008年的艾克飓风和2017年的哈维飓风使我们液化项目的建设暂停,或对我们的液化项目造成轻微损害。未来的风暴和相关的风暴活动和附带影响,或爆炸、火灾、洪水或事故等其他灾害,可能会对萨宾过境液化天然气码头、科珀斯克里斯蒂码头或相关基础设施造成损害或中断,以及建筑和开发工程的延误或费用增加。液化工程, Corpus Christi第3阶段或者我们的其他设施
提高我们的保险费。美国全球变化研究计划(GlobalChange Research Program)报告称,预计美国的能源和交通系统将越来越受到气候变化和极端天气事件的影响。风暴、洪水、火灾和海平面上升等极端天气事件的频率和严重程度的增加可能对我们的行动产生不利影响。
如果不能获得和维持政府和管理机构在我们设施的设计、建造和运营、管道的开发和运营以及液化天然气的出口方面的批准和许可,可能会阻碍运营和建设,并可能对我们产生重大的不利影响。
州际天然气管道、液化天然气终端的设计、施工和运行,包括液化工程s, Corpus Christi第3阶段其他设施,以及液化天然气的进出口和天然气的购买和运输,都是高度管制的活动。为建造和运营液化天然气设施、州际天然气管道和出口液化天然气,需要获得NGA第3节和第7节规定的FERC和DOE的批准,以及其他几项政府和管理材料的批准和许可,包括CAA和CWA下的几项批准和许可,以便建造和运营液化天然气设施和州际天然气管道和出口液化天然气。虽然FERC已根据NGA第3节发出命令,授权SPL项目的6辆列车和相关设施、CCL项目的3辆列车和相关设施以及7辆中型列车及相关设施的选址、建造和运营Corpus Christi第3阶段,以及根据“国家石油管理局”第7节的命令,批准建造和运营克里奥尔小径管道、科珀斯克里斯蒂管道和Corpus Christi第3阶段,FERC命令要求我们遵守某些正在进行的条件,并在我们正在进行的液化和管道设施的建设和运营中获得某些额外的批准。我们将被要求获得类似的批准和许可证,以扩大或修改我们的液化和管道设施。我们不能控制监管审查和批准过程的结果。其中某些政府许可证、批准和授权是或可能受到重新审理请求、上诉和其他质疑的制约。
从FERC、DOE和其他联邦和州监管机构获得的授权也包含正在进行的条件,可能会施加额外的批准和许可要求。我们不知道是否或何时可以获得任何此类批准或许可证,也不知道第三方的任何现有或潜在干预或其他行动是否会干扰我们获得和维持此类许可或批准的能力。如果我们不能取得和维持所需的批准和许可证,包括由于未能及时发出通知或提交文件,我们可能无法收回对我们项目的投资。此外,政府的干扰,如美国政府的关闭,可能会延误或停止我们获得和维持必要的批准和许可证的能力。我们不能保证我们将获得和维持这些政府许可证、批准和授权,或者我们将能够及时获得这些许可、批准或授权,如果得不到和保持任何这些许可证、批准或授权,就会对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大的不利影响。
延迟完成一个或多个列车可能导致收入减少或终止一个或多个水疗中心由我们的客户。
列车完工的任何延误都可能造成收到预期收入的延迟,或在发生重大延误时造成一个或多个客户的损失。特别是,我们的每一家温泉浴场都规定,如果相关列车不及时开始商业运营,客户可以终止该SPA。因此,任何重大的工程延误,不论是甚麽原因,都会对我们的业务、合约、财务状况、经营结果、现金流量、流动资金和前景造成重大的不良影响。
我们依赖Bechtel和其他承包商成功完成液化项目。
及时和符合成本效益的完成液化工程遵守商定的规格是我们业务战略的核心,并高度依赖于Bechtel和我们的其他承包商在其协议下的表现。Bechtel和我们的其他承包商能否根据其协议成功履行合同,取决于若干因素,包括它们是否有能力:
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• | 应对设备故障、交货延误、进度变更和分包商未能履行合同等困难,其中一些是他们无法控制的; |
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• | 全面管理施工过程,包括与其他承包商和监管机构协调; |
虽然有些协议可能规定,如果承包商未能按照其某些义务所要求的方式履行违约赔偿金,但触发支付违约金要求的事件可能会延误或损害委员会的运作。液化工程,而我们所收取的任何违约金,可能不足以支付我们因该等延误或损害而蒙受的损害赔偿。Bechtel和我们的其他承包商根据其协议支付违约金的义务,如其中所述,须遵守赔偿责任上限。
此外,我们可能会与我们的承建商就建筑程序的不同因素产生分歧,这可能会导致他们在合约下提出权利和补救措施,并增加建筑工程的成本。液化工程或导致承包商不愿意在液化工程。如果任何承包商因任何原因不能或不愿意按照其各自协议的谈判条款和时间表履行或终止其协议,我们将被要求聘请一个替代承包商。这可能导致重大的项目延误和费用增加,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
如果连接到我们的管道和设施的第三方管道和其他设施无法运输天然气,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方管道和其他设施为我们的液化设施和管道提供天然气输送选择。如果建造新的或经修改的管道连接不能按时完成,或者由于修理、设施损坏、能力不足或任何其他原因,目前或今后的天然气产量无法获得任何管道连接,那么我们履行SPA义务和继续从生产地区或终端市场运输天然气的能力就会受到限制,从而减少我们的收入,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们可能无法购买或收到足够的天然气,以满足我们在水疗中心下的交付义务,这可能对我们造成重大的不利影响。
根据我们与客户的水疗中心,我们必须在规定的时间内向他们提供一定数量的液化天然气。然而,我们可能无法购买或实际获得足够数量的天然气,以履行这些义务,这可能使受影响的SPA客户有权终止他们的温泉疗养地。我们未能实际购买或收到足够数量的天然气,可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的州际天然气管道和他们的FERC天然气收费是受FERC规定的。
我国的州际天然气管道受“国家天然气管理局”和“1978年天然气政策法”(“NGPA”)规定的联邦应急委员会的管制。该委员会规定在州际商业中购买和运输天然气,包括管道的建造和运营、费率、服务条款和条件以及设施的废弃。根据“天然气协定”,我们的州际天然气管道收费必须是公正和合理的,禁止我们在管道收费或服务条款和条件方面过分偏袒或不合理地歧视任何人。如果我们不遵守所有适用的法规、规则、规章和命令,我们的州际管道可能会受到严重的处罚和罚款。
此外,作为天然气市场参与者,如果我们不遵守所有适用的FERC法规、规则、条例和命令,我们可能会受到严重的处罚和罚款。根据EPAct,FERC在NGA和NGPA下拥有民事处罚权,对目前的违规行为处以每天130万美元的罚款。
管道安全完整性计划和维修可能会给我们带来巨大的成本和责任。
PHMSA要求管道运营商制定完整性管理方案,全面评估管道沿线的某些地区,并采取额外措施保护位于泄漏或破裂可能造成最大危害的“高后果地区”的管道段。作为经营者,我们必须:
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• | 确定并确定可能影响“高后果区域”的管道段的适用威胁; |
我们需要维护管道完整性测试程序,以评估管道完整性。任何修理、补救、预防或缓解行动都可能需要大量的资本和运营开支。如果我们不遵守适用的法规和管道安全办公室的规则和相关的条例和命令,我们可能会受到严厉的处罚和罚款。
任何减少连接第三方管道的能力或分配,都可能导致输油管道运输量的减少,这将对我们的收入和现金流产生不利影响。
我们依赖第三方管道和其他设施为我们的管道提供运输选择。如果由于修理、设施损坏、缺乏能力或任何其他原因而无法提供任何管道连接,我们继续向终端市场输送天然气的能力可能会受到限制,从而减少我们的收入。任何关键管道互连的任何永久中断,如果导致我们管道运输数量的减少,都会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大的不利影响。
如果我们失去将管道放置在第三方拥有的财产上的权利,我们的业务就会受到重大和不利的影响。
我们没有拥有我们的管道所在的土地,而且我们有可能增加成本,以保留必要的土地使用权。如果我们失去这些权利或被要求搬迁我们的管道,我们的业务可能会受到物质和不利的影响。
我们依赖于对液化项目未来的能力评级和性能能力的估计,这些估计可能被证明是不准确的。
我们依赖第三方,主要是Bechtel,为我们对未来容量评级和性能能力的评估提供设计和工程服务。液化工程。如果任何列车,当实际建造,没有能力的能力,我们想要的,我们的估计可能是不准确的。如果我们的任何一家培训公司未能达到我们预期的容量评级和业绩能力,就会妨碍我们在水疗中心实现商业启动日期,并可能对我们的业务、合同、财务状况、运营结果、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的对手方未能根据协议履行义务,可能会对我们的经营结果、流动性和融资渠道产生不利影响。
我们的综合营销功能包括与众多第三方(通常称为“对手方”)进行各种买卖、套期保值和其他交易。在这种安排中,我们面临着我们的对手方的履约和信贷风险,包括一个或多个对手方未能履行交付商品和(或)付款的义务的风险。在商品价格波动期间,这些风险可能会增加。供应商和其他对手方的违约可能会对我们的经营结果、流动性和融资渠道产生不利影响。
我们可能无法与客户签订合同,销售超过年度合同总量的液化天然气。 致力于SPL和CCL的第三方水疗。
我们希望通过我们的综合营销职能,销售超过SPL和CCL第三方SPA的年度总合同数量的液化天然气。我们正在开发一个长期、中期和短期的项目组合,用于将商业液化天然气货物运输和卸货到世界各地,这些货物主要是由美国天然气公司生产的液化天然气提供的。液化工程超出合同所承诺的SPL和CCL的第三方SPA的数量,并根据需要从世界各地的其他地点采购数量。过量液化天然气液化工程与其他以亨利·哈勃(Henry Hub)以外的指数定价的液化天然气(LNG)来源竞争,如果全球液化天然气价格与亨利中心指数(Henry Hub Index)之间的价差大幅下降,可能会影响我们综合营销职能出售任何此类过剩液化天然气的能力。如果不能确保买家购买足够数量的液化天然气,可能会对我们的经营业绩、现金流和流动性产生重大而不利的影响。
与液化天然气业务有关的一般风险
我们可能不会兴建或营运所有拟议的液化天然气设施或列车,或任何额外的液化天然气设施或列车超出目前的计划,这可能会限制我们的增长前景。
我们可能不会兴建一些建议中的液化天然气设施或火车,无论是由于缺乏商业利益或无法获得资金或其他原因。我们发展更多液化设施的能力也将取决于北美和世界其他地方液化天然气和天然气的供应和价格。与我们相比,竞争对手可能拥有更长的经营历史、更多的开发经验、更多的知名度、更多的员工、更多的资金、技术和营销资源,以及获得天然气和液化天然气资源的机会。如果我们不能或不愿意建造和经营更多的液化天然气设施,我们的增长前景将是有限的。
由于成本超支、现有或未来建筑合同下的变更订单、商品价格(特别是镍和钢)的变化、劳动力成本不断上升以及可能需要额外资金来维持施工进度,我们对火车的成本估计可能会发生变化。如果我们经历成本超支、延误或两者兼而有之,完成一列火车所需的资金数额可能会超过我们的现有资金,导致我们无法完成这类列车,从而对我们的业务产生负面影响,并限制我们的增长前景。
液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化可能对我们的液化天然气业务和客户的业绩产生不利影响,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的液化天然气业务和国内液化天然气设施和项目的发展一般都是基于对天然气和液化天然气未来供应和价格的假设,以及对国际天然气和液化天然气市场的展望。天然气和液化天然气价格一直并且很可能继续波动,并因下列一项或多项因素而受到广泛波动的影响:
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• | 增加北美、欧洲、亚洲和其他市场的竞争性再气化能力,使液化天然气从Sabine Pass液化天然气终端和Corpus Christi液化天然气终端转移; |
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• | 气候条件,包括极端天气事件和气候变化引起的温度波动; |
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• | 通过管道增加天然气产量,从而抑制对液化天然气的需求; |
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• | 减少可能减少天然气产量的石油和天然气勘探活动,包括任何可能禁止通过水力压裂生产天然气的活动; |
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• | 使竞争者能够提供液化天然气再气化服务或以低价提供天然气液化能力的成本改进; |
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• | 煤炭、石油、核能、水电、风能和太阳能等替代能源的供应和价格变化,这可能减少对天然气的需求; |
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• | 关于进口或出口液化天然气、天然气或替代能源的管制、税收或其他政府政策的变化,这可能减少对进出口液化天然气和/或天然气的需求; |
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• | 由于自然灾害或公共卫生危机,包括大流行病的发生和其他灾难性事件,对液化天然气的需求突然减少; |
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• | 与其他市场相比,液化天然气的相对不利需求可能会减少北美的液化天然气进口或出口;以及 |
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• | 引起天然气需求变化的一般商业和经济条件的周期性趋势。 |
影响上述任何因素的不利趋势或事态发展都可能导致液化天然气和/或天然气价格下降,这可能对我们客户的业绩产生重大和不利的影响,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
进口或出口液化天然气不能成为美国或国际市场具有竞争力的能源,可能对我们的客户产生不利影响,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大和不利的影响。
的运作液化工程依赖于我们的SPA客户从美国提供液化天然气供应的能力,而美国主要依赖液化天然气是国际上具有竞争力的能源。我们的业务计划能否成功,在一定程度上取决于液化天然气能够在多大程度上从北美大量供应,并以低于替代能源成本的成本交付国际市场。通过使用改进的勘探技术,可在美国境外发现更多的天然气来源,这可能增加美国以外地区的天然气供应,并可能导致这些市场以低于出口到这些市场的液化天然气的成本提供天然气。
虽然spl已作出安排,在与spl项目的运作有关的Sabine Pass液化天然气终端使用大约四分之三的再气化能力,但Sabine Pass液化天然气终端的运作在一定程度上取决于我们的tua客户向美国进口液化天然气供应的能力,而美国主要依赖液化天然气作为北美的一种有竞争力的能源。在北美,主要由于历史上丰富的天然气供应和大量非常规或页岩天然气的发现,进口液化天然气尚未发展成为一种重要的能源。我们商业计划中的再气化服务部分的成功在一定程度上取决于液化天然气能够在多大程度上在国际上大量生产,并以比生产一些国内天然气或其他替代能源的成本更低的成本运往北美。通过使用改进的勘探技术,最近已经并可能继续在北美发现更多的天然气来源,这可能进一步增加天然气的供应,并可能导致天然气的价格低于进口液化天然气。
进口或出口天然气的外国的政治不稳定,或这些国家与美国之间关系紧张,也可能妨碍这些国家的液化天然气购买者或供应商和商人从美国进口或出口液化天然气的意愿或能力。此外,一些外国液化天然气的购买者或供应商可能有经济或其他理由从非美国市场或从我们竞争对手在美国的液化或再气化设施获得液化天然气,或将其液化天然气直接运往美国市场。
除了天然气,液化天然气还与其他能源竞争,包括煤炭、石油、核能、水电、风能和太阳能。液化天然气液化工程还与液化天然气的其他来源竞争,包括以亨利·哈勃(HenryHub)以外的指数计价的液化天然气。这些能源中的一些可能以比液化天然气更低的成本从液化工程在某些市场。来自美国的液化天然气供应的成本,包括液化工程也可能受到美国天然气价格上涨的影响。
由于这些因素和其他因素,液化天然气在美国或国际上可能不是一种有竞争力的能源。液化天然气不能作为本地天然气、石油和其他可供客户使用的替代能源的竞争性供应,可能会对我们的客户从美国或向美国输送液化天然气的能力产生不利影响。
美国在商业基础上。一般情况下,向或从美国运送液化天然气的能力,或从萨宾过境液化天然气终端或Corpus Christi液化天然气终端或从液化工程具体来说,可能会对我们的客户以及我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。
各种经济和政治因素可能对液化天然气设施的发展、建设和运营产生不利影响,包括液化工程这些项目可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
液化天然气设施的商业开发需要若干年,需要大量的资本投资,可能由于下列因素而推迟:
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• | 经济衰退、利率上升或其他可能影响以商业上合理的条件为液化天然气项目提供充足资金的事件; |
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• | 液化天然气价格下降,这可能降低与液化天然气项目投资有关的预期收益; |
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• | 项目所有人或经营者无法获得政府批准建造或运营液化天然气设施; |
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• | (B)出于安全、环境或安保方面的考虑,政治动乱或当地社区对液化天然气设施选址的抵制;以及 |
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• | 任何涉及液化天然气设施或液化天然气船的重大爆炸、泄漏或类似事件。 |
液化天然气船舶在世界范围内可能存在短缺,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
建造和交付液化天然气船需要大量的资金和较长的施工准备时间,而且船舶的供应可能会推迟,从而损害我们的业务和我们的客户,因为:
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• | 建造液化天然气船舶的造船厂数量不足,这些船厂的订单积压; |
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• | 天气干扰或灾难性事件,如大地震、海啸或火灾;以及 |
我们可能无法以经济条件获得稳定的管道运输能力,这足以满足我们的天然气运输要求,这可能对我们造成实质性的不利影响。
我们已与天然气原料运输公司签订合同,以满足天然气原料运输的需求。液化工程而为了Corpus Christi第3阶段如果和当我们需要用这些相互连接的管道替换现有的一项或多项协议时,我们可能无法以商业上合理的条件或根本不可能这样做,这可能会损害我们在某些水疗中心履行义务的能力,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
我们面临着基于液化天然气国际市场价格的竞争。
我们的液化项目面临着液化天然气价格竞争的风险,有时我们需要更换任何现有的SPA,无论是由于自然失效、违约或其他原因,还是由于进入新的SPA。与竞争有关的因素可能会使我们无法在经济上与现有的SPA相比较的条件下进入新的或替代的SPA,甚至根本不可能。这类事件可能会对我们的业务、合约、财务状况、经营业绩、现金流量、流动资金及
前景。我们的液化项目可能对液化天然气的潜在需求产生负面影响,这些因素多种多样,其中包括:
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• | 世界范围内液化天然气生产能力的增加和市场供应液化天然气的供应; |
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• | 液化天然气需求增加,但低于维持目前供应价格平衡所需的水平; |
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• | 减少天然气或煤、重燃料油和柴油等替代燃料的竞争来源的成本; |
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• | 非美国液化天然气价格的下降,包括因石油价格下降而导致的价格下降; |
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• | 在目前无法获得这些能源的地方,用管道天然气或替代燃料取代液化天然气。 |
恐怖袭击、网络事件或军事行动可能会对我们的业务造成不利影响。
涉及液化天然气设施、我们的基础设施或液化天然气船的恐怖袭击、网络事件或军事事件可能导致新液化天然气设施(包括一辆或多辆火车)的建造延误或取消,这将增加我们的成本,降低我们的现金流。恐怖主义事件或网络事件也可能导致我们现有设施暂时或永久关闭,这可能会增加我们的成本,并减少我们的现金流,这取决于关闭的时间和时间。我们的行动也可能受到政府更严格的监督,这可能会导致额外的安全措施,并使我们付出重大的递增代价。此外,恐怖主义的威胁和军事行动的影响可能导致天然气价格持续波动,这可能对我们的业务和客户,包括他们履行商业协定规定的义务的能力产生不利影响。由于恐怖主义、网络事件或战争而造成的金融市场不稳定也会对我们筹集资金的能力产生实质性的不利影响。这些发展的继续可能会使我们的建筑和业务面临更大的风险和增加的成本,并视其最终规模而定,可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流动、流动资金和前景产生重大不利影响。
与我们一般业务有关的风险
我们面临重大的建筑和运营风险以及未投保的风险,其中一项或多项风险可能给我们造成重大责任和损失。
我们的液化天然气终端和管道的建造和运作现在和将来都会受到与这类作业有关的固有风险的影响,包括爆炸、污染、释放有毒物质、火灾、飓风、恶劣天气条件和其他危害,每一种危险都可能导致启动或中断作业和(或)对我们的设施造成损害或破坏,或对人员和财产造成重大损害。此外,我们的行动以及我们的行动所依赖的第三方的设施和船只可能面临与侵略或恐怖主义行为有关的风险。
我们没有,也不打算为所有这些风险和损失提供保险。我们将来可能无法按我们认为合理的费率维持期望或所需的保险。重大事件的发生,如果没有得到充分的保险或赔偿,可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大的不利影响。
现有和今后的环境和类似法律及政府条例可能导致合规费用或额外的运营费用或建筑费用和限制增加。
我们的业务现在和将来都要遵守广泛的联邦、州和地方法律、规章和条例,适用于我们在空气质量、水质、废物管理、自然资源以及健康和安全等方面的建设和经营活动。这些法律和条例中有许多,如CAA、“石油污染法”、CWA和RCRA以及类似的州法律和条例,限制或禁止与我们的设施的建造和运营有关的可释放到环境中的物质的种类、数量和浓度,并要求我们保持许可证,并向政府当局提供进入我们的设施进行检查的机会和与我们的遵守情况有关的报告。此外,
某些法律和法规授权对我们的液化天然气终端和管道的建造和运营拥有管辖权的监管机构,包括FERC和PHMSA,可以发布合规令,这些命令可能限制或限制运营,或增加合规或运营成本。违反这些法律和条例可能导致大量负债、合规令、罚款和罚款,或导致资本支出,从而对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。联邦和州的法律对将某些类型或数量的危险物质释放到环境中而不考虑过失或原始行为的合法性规定了责任。作为我们设施的拥有人和经营者,我们有责任清理在我们的设施或从我们的设施排放到环境中的有害物质的费用,并对由此造成的自然资源损害负责。
2009年,环保局颁布并最后确定了强制性温室气体报告规则,要求每年报告各种行业固定来源的温室气体排放量。2010年,环保局扩大了这一规定,纳入了液化天然气终端的报告义务。此外,环境保护局还规定了温室气体排放阈值,如果新的和经修改的工业来源因排放非温室气体标准污染物而受到私营部门司许可要求的限制,该阈值将受到管制。虽然环境保护局随后采取了一些主要与发电以及石油和天然气勘探和生产行业的温室气体排放有关的额外行动,但这些规则在很大程度上被搁置或废除,其中包括环保局于2018年2月23日通过的修正案、2019年9月24日对石油和天然气行业新的能源性能标准提出的进一步修正以及环保局于2019年6月19日通过的“可负担的清洁能源发电规则”。然而,国会或未来的政府可能会推翻这些决定。今后可能会考虑采取其他联邦和州举措,例如通过美国条约承诺、直接监管、以市场为基础的法规,例如碳排放税或限额交易方案或清洁能源标准来解决温室气体排放问题。这些措施可能会影响我们在码头消费的天然气的需求或成本,也可能增加我们运作的合规成本。
今后的其他立法和条例,例如与向我们的码头进口或从我们的码头出口的液化天然气的运输和安全有关的立法和条例,或目的地国的气候政策,与其根据“巴黎协定”或其他与气候变化有关的国家政策有关的义务,可能会给我们的业务和拟议的建筑活动造成额外的开支、限制和延误,其程度无法预测,而且可能要求我们在某些情况下大幅度限制、推迟或停止作业。修订、重新解释或增加法律和条例,导致合规费用增加,或增加业务或建筑费用和限制,可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大不利影响。
与我们的业务有关的重大健康和安全事件可能会造成潜在的责任和名誉损害。
健康和安全表现对我们所有业务领域的成功至关重要。任何健康和安全表现的失败都可能导致人身伤害或伤害,对不遵守相关监管要求或诉讼的处罚,以及导致重大健康和安全事故的失败,就潜在的责任而言,可能是代价高昂的。这种失败可能引起公众的关注,并对我们的声誉以及我们与有关监管机构和当地社区的关系产生相应的影响,而这反过来又会对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流动、流动性和前景产生重大的不利影响。
我们可能会经历更高的劳动力成本,技术工人的缺乏或我们未能吸引和留住合格的人员可能会对我们产生不利的影响。此外,我们的高级管理人员或其他关键人员的变动可能会影响我们的业务成果。
我们依赖熟练员工的可用劳动力。我们与其他能源公司和其他雇主竞争,以吸引和留住具备建造和运营我们的设施和管道所需的技术技能和经验的合格人员,并向我们的客户提供最高质量的服务。我们代表我们雇用人员的附属公司也要遵守“公平劳动标准法”,该法规定了最低工资、加班和其他工作条件等事项。熟练工人的劳动力短缺或其他普遍的通货膨胀压力或适用的法律和条例的变化,可能使我们更难吸引和留住合格的人员,并可能要求增加我们提供的工资和福利一揽子计划,从而增加我们的经营成本。我们经营成本的任何增加都可能对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生重大和不利的影响。
我们依靠我们的执行干事开展各种活动。我们不为我们的任何员工维持关键人物人寿保险。虽然我们与某些行政人员有有关薪酬和福利的安排,
除了与我们的总裁和首席执行官的雇佣协议外,我们没有与关键人员签订任何雇佣合同或其他协议,约束他们提供任何特定期限的服务。失去这些人的服务可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们缺乏多样化可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流量、流动性和前景产生不利影响。
实质上我们所有的预期收入2020这将取决于我们的两个设施:位于路易斯安那州南部的Sabine Pass液化天然气终端和位于德克萨斯州的Corpus Christi液化天然气终端。由于我们缺乏资产和地理上的多样化,在Sabine Pass液化天然气终端或Corpus Christi液化天然气终端,包括相关管道或液化天然气行业的不利发展,对我们的财务状况和经营结果的影响将大大超过我们保持更多样化的资产和经营领域。
我们可能会对商誉或长期资产造成损失.
我们测试我们的长期资产的减值时,当事件或情况的变化,表明这些资产的账面金额可能无法收回。我们在第四季度每年测试一次商誉,或者视情况而定。显著的负面行业或经济趋势,包括我们普通股的市场价格大幅下跌,对我们业务未来现金流的预期降低,或对我们业务的中断,都可能导致我们的长期资产(包括商誉)的减值支出。我们评估减值的估值方法要求管理层根据历史经验作出判断和假设,并在很大程度上依赖对未来经营业绩的预测。对未来业务成果和现金流量的预测可能与成果大不相同。此外,如果我们的分析结果是对我们的商誉或长期资产进行减值,我们可能被要求在我们的合并财务报表中记录收益的费用,在确定存在这种减值的时期内,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完善,或它将提高长期股东价值。
在2019年6月,我们的董事会批准了一个为期三年、价值10亿美元的股票回购计划。2019年12月31日,直至7.51亿美元可供回购。我们的股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股。我们的股票回购计划可能在任何时候被修改、暂停或终止,这可能导致我们普通股的交易价格下降。
我们的普通股的市场价格在过去有很大的波动,将来可能会波动。我们的股东可能会损失全部或部分投资。
我们的普通股的市场价格在历史上经历过并且可能继续经历波动。例如,在结束的三年期间2019年12月31日,我们普通股的市价介乎40.36元至71.03元。由于各种因素,这种波动可能会继续下去,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
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• | 国内和世界范围内天然气的供求及相应的天然气价格波动; |
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• | 我们的季度或年度财务报告或本行业其他公司的财务业绩波动; |
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• | 任何客户或交易对手在任何协议下实际或潜在的不履约行为; |
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• | 证券分析师未能涵盖我们的普通股或分析师对财务或其他估计的变化;以及 |
此外,美国证券市场经历了巨大的价格和交易量波动。这些波动往往与这些市场上公司的经营业绩无关。市场波动和广泛的市场、经济和行业因素可能会对我们普通股的价格产生负面影响,而不管我们的经营业绩如何。如果我们因普通股价格波动或其他原因而成为证券类诉讼的对象,可能会导致管理层注意力和资源的大量转移,从而对我们的财务业绩产生负面影响。
没有。
第3项.同等法律程序
我们将来可能会作为各种法律程序的一方参与,这些诉讼程序是在正常的业务过程中附带发生的。我们定期分析当前的信息,并在必要时,为最终处理这些事项的可能负债提供应计款项。
LDEQ物质
我们的某些子公司正在与LDEQ进行讨论,以解决自报因Sabine Pass液化天然气终端的运营和SPL项目的调试而产生的偏差,并与其标题V许可证下的某些要求有关。这件事涉及根据第五章许可证自行向LDEQ报告的偏差,所涉期间为2012年1月1日至2016年3月25日。2016年4月11日,我们的某些子公司收到了LDEQ的综合合规令和潜在处罚通知(“合规令”),涵盖了在此期间自我报告的偏差。我们的某些子公司继续与LDEQ合作,以解决“合规令”中确定的事项。我们不期望任何最终制裁会对我们的财务结果产生重大不利影响。
PHMSA物质
2018年2月,PHMSA向SPL发布了一项纠正行动令(“CAO”),涉及一个储罐的少量液化天然气泄漏和Sabine Pass LNG终端第二个储罐的少量蒸汽排放。在我们进行分析、修理和补救时,这两辆坦克已经停用。2018年4月20日,SPL和PHMSA签署了一项同意协议和命令(“同意令”),以取代和取代CAO。2019年7月9日,PHMSA和FERC联合发出一封信函,列出在SPL将坦克送回服役前必须满足的操作条件。我们继续与PHMSA和FERC协调,解决2018年2月泄漏的相关问题,包括修复方法和相关分析。我们不期望同意令和相关的分析、修复和补救将对我们的财务结果或业务产生重大的不利影响。
视差及相关诉讼
2015年,我们的全资子公司Cheniere LNG终点站LLC(“CLNGT”)与视差企业(“视差企业”)就在路易斯安那州联合开发两家液化工厂(“潜在液化交易”)进行了讨论。当双方就潜在的液化交易进行谈判时,CLNGT大约借给了帕拉拉克斯企业4 600万美元,见2015年4月23日经2015年6月30日、2015年9月30日和2015年11月4日修正的附担保票据(“担保票据”)。担保票据由视差企业及其附属实体的所有资产担保。2015年6月30日,视差企业的母公司-视差能源有限责任公司(“视差能源”)签署了一项保证和担保协议,通过提供母公司担保和对所有视差企业股权的质押(“质押协议”),进一步保证担保票据的偿还。CLNGT和视差企业从来没有执行一项明确的协议来追求潜在的液化交易。这个
有价证券于2015年12月11日到期,视差企业未能付款。2016年2月3日,CLNGT在美国得克萨斯州南区地区法院(“德克萨斯联邦诉讼”)上对“视差能源”、“视差企业”和“某些视差企业的附属实体”提起诉讼,案件编号为4:16-cv-00286,Cheniere液化天然气终点站,LLC诉视差能源有限责任公司等。CLNGT在德克萨斯联邦诉讼中提出索赔,要求(1)收回担保票据下的所有欠款,(2)声明性救济,证明CLNGT有权根据每项文书的条款执行其根据“担保票据和质押协议”享有的权利,CLNGT对视差企业没有任何关于潜在液化交易的义务。2016年3月11日,在德克萨斯州联邦诉讼中,视差企业和其他被告因缺乏事由管辖权而撤销诉讼。2016年8月2日,法院驳回了被告提出的不带偏见地驳回诉讼的动议,并允许双方当事人进行司法调查。
2016年3月11日,视差企业对我们提起诉讼,CLNGT提起民事诉讼,第62-810号,“视差企业LLP诉Cheniere Energy,Inc.”。和Cheniere LNG终点站,LLC在路易斯安那州柏拉图梅因教区第25司法区法院(“路易斯安那州诉讼”)中,其中视差企业就违约、欺诈性引诱、失实陈述、有害依赖、不当得利和违反路易斯安那州不公平贸易惯例法提出索赔。视差企业在路易斯安那州的诉讼中声称,我们和CLNGT违反了一项所谓的协议,共同开发潜在的液化交易。视差企业4亿美元在所称的经济损害和撤销担保票据中。2016年4月15日,我们和CLNGT将路易斯安那州的诉讼移至美国路易斯安那州东区地区法院,该法院随后将路易斯安那州的诉讼移交给得克萨斯州南部地区的美国地区法院,该法院被指定为民事诉讼编号4:16-cv-01628,并移交给主持德州联邦诉讼的同一名法官进行协调处理。2016年8月22日,视差企业在路易斯安那州的诉讼中自愿驳回了针对CLNGT和我们的所有指控,而不妨碍重新提起诉讼。
2017年7月27日,在德克萨斯联邦诉讼中被点名为被告的视差实体再次敦促他们提出动议,驳回并同时对CLNGT和第三方提出反诉,指控我们违约、违反受托责任、期票禁止反言、量子合并和欺诈性诱使“担保票据和抵押协议”,这些指控与帕拉利企业在路易斯安那州的诉讼中提出的事实指控基本相同。这些视差实体也同时提出了诉讼,案件编号为2017-49685,视差企业,有限责任公司,等。v.Cheniere Energy,Inc.等人,在得克萨斯州哈里斯县第61区法院(“德克萨斯州诉讼”)中声称,与这些实体在德克萨斯联邦诉讼中提出的主张基本相同。2017年7月31日,CLNGT撤回了对不损害司法管辖权的德克萨斯联邦诉讼的反对,联邦法院随后在没有偏见的情况下驳回了德克萨斯联邦的诉讼。我们和CLNGT同时在德克萨斯州的诉讼中提出了答复和反诉,声称CLNGT之前在德克萨斯联邦诉讼中也提出过同样的主张。此外,CLNGT还向视差公司的负责人马丁·休斯敦、克里斯托弗·鲍恩·丹尼尔斯、霍华德·坎莱特和马克·埃文斯以及Tellurian Investments,Inc.、Driftwood LNG、LLC、Driftwood LNG管道有限公司和Tellurian Services LLC提出了第三方索赔,其中包括侵权干涉CLNGT在担保票据和抵押协议下的抵押权、欺诈转让、共谋/协助和教唆。
2019年2月15日,我们向CLNGT提起诉讼,起诉前董事会主席兼首席执行官查里夫·苏基(Charif Souki),他被称为第2019-11529号案件,Cheniere能源公司以及Cheniere LNG终点站,LLC诉Charif Souki,在得克萨斯州哈里斯县第55区法院,该法院声称存在违反信托责任、欺诈性转让、侵权干预CLNGT根据担保票据和抵押协议享有的担保权利以及共谋/协助和教唆等行为。2019年4月29日,法院将Souki案与早些时候针对视差、Tellurian和德克萨斯州诉讼中的个人被告的未决案件合并。
在2020年1月30日,双方提交了一份一致同意的驳回申请,所有索赔均因偏见而被驳回。
上述诉讼的解决并没有对我们的财务结果产生重大的不利影响。
2020年1月10日,切尼埃的一名股东向德克萨斯州休斯敦的州法院提起股东派生诉讼。诉状中有十名现任董事是被告。原告称,这些董事在2015年放弃了与视差的联合开发协议,从而违反了他们的信托义务,这后来成为上述视差公司另一项诉讼的主题。根据申诉,董事涉嫌违反其信托责任,导致我们在视差诉讼中支付法律费用,并使我们在视差诉讼中面临潜在的损害赔偿。在2020年1月30日,视差自愿驳回了所有针对我们的指控。我们预计上述诉讼的解决不会对我们的财务结果产生重大不利影响。
不适用。
第二部分
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第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
市场信息、持有人和股利
我们的普通股自2003年3月24日起在纽交所美国证券交易所交易,代号为“LNG”。截至2020年2月19日,我们有2.54亿由96名纪录持有人持有的普通股已发行股份。
我们的普通股从未支付过现金红利。我们未来的股利政策如有任何改变,将由董事会自行决定。(我们的“董事会”)根据我们的财务状况、资本要求、收益、前景和任何融资协议下的任何限制,以及其他因素板认为相关。
发行人及关联购买者购买权益证券
下表汇总了截至目前三个月的股票回购情况。2019年12月31日: |
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期间 | | 购买股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | | 5月份根据计划购买的股票的大约美元价值(3) |
(一九二零九年十月一日至三十一日) | | 324,138 | | $62.15 | | 322,000 | | $820,860,569 |
(2019年11月1日至30日) | | 372,766 | | $60.98 | | 372,400 | | $798,153,446 |
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | | 784,815 | | $60.33 | | 783,700 | | $750,875,707 |
共计 | | 1,481,719 | | $60.89 | | 1,478,100 | | |
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(1) | 包括以股份为基础的补偿计划的参与者向我们交还的股份,以支付适用的扣缴税款。参与者交还的关联股份按照计划和授予协议的条款进行回购,而不是作为公开宣布的股份回购计划的一部分。 |
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(2) | 每股支付的价格是根据我们的普通股在回购股票的日期的平均交易价格计算的。 |
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(3) | 在2019年6月3日,我们宣布我们的董事会批准了一个为期3年、价值10亿美元的股票回购计划.有关更多信息,请参见注18-股份回购计划本表格第8项下的综合财务报表说明10-K。 |
股东总收益
以下是一个定制的同行小组,由27家公司(“新同行集团”)组成,因为它们是上市公司,具有:(1)可比的全球产业分类标准,(2)类似的市场资本化,(3)相似的企业价值,(4)相似的经营特征和资本密度:
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新同行集团 |
航空产品和化学品公司(APD) | | 莱昂德尔巴塞尔工业公司,N.V.(LYB) |
阿帕奇公司 | | 马拉松石油公司 |
贝克休斯公司(BKR) | | 马拉松石油公司 |
Concho资源公司(CXO) | | 诺布尔能源公司(NBL) |
康菲石油公司(COP) | | 西方石油公司(Oxy) |
大陆资源公司(CLR) | | ONEOK公司(Oke) |
德文能源公司(DVN) | | 菲利普斯66(PSX) |
响尾蛇能源公司(方) | | 先锋自然资源公司(PXD) |
企业产品合作伙伴有限公司。(环保署) | | 斯伦贝谢有限公司(SLB) |
EOG资源公司(EOG) | | 森科尔能源公司(SU) |
自由港-McMoRan公司(FCX) | | 塔尔加资源公司(TRGP) |
哈里伯顿公司(HAL) | | 瓦莱罗能源公司(VLO) |
赫斯公司(HES) | | 威廉斯公司(WMB) |
金德摩根公司(KMI) | | |
新同行集团公司在2019年进行了修订。我们以前的同行集团由29家公司(“老同行集团”)组成,其中不包括响尾蛇能源公司。(方)和Targa资源公司(TRGP)来自新同行集团,包括Anadarko石油公司(APC)、Andeavor(ANDV)、EQT公司(EQT)和Praxair公司。(Px)。此外,贝克休斯公司(BHGE)于2019年10月将其名称和代码改为贝克休斯公司(BKR)。
下图比较了我们的普通股、标准普尔500指数、新同行集团和老同行集团的五年总回报率。图是在12月31日假设100美元投资于我们的普通股标准普尔500指数、新同行集团和老同行集团的基础上构建的,2014任何红利都是完全再投资的。
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公司/指数 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
Cheniere能源公司 | | 100.00 |
| | 52.91 |
| | 58.85 |
| | 76.48 |
| | 84.08 |
| | 86.75 |
|
标准普尔500指数 | | 100.00 |
| | 101.37 |
| | 113.49 |
| | 138.26 |
| | 132.19 |
| | 173.80 |
|
新同行集团 | | 100.00 |
| | 79.05 |
| | 110.62 |
| | 115.91 |
| | 91.57 |
| | 107.19 |
|
老同伴群 | | 100.00 |
| | 79.89 |
| | 108.84 |
| | 113.88 |
| | 89.89 |
| | 103.49 |
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下文所列的选定财务数据是根据我们所述期间经审计的综合财务报表得出的(百万美元,每股数据除外)。财务数据应结合管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以及本报告其他部分所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
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| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
业务数据综合报表: | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 9,730 |
| | $ | 7,987 |
| | $ | 5,601 |
| | $ | 1,283 |
| | $ | 271 |
|
业务收入(损失) | | 2,361 |
| | 2,024 |
| | 1,388 |
| | (30 | ) | | (449 | ) |
利息费用,扣除资本利息 | | (1,432 | ) | | (875 | ) | | (747 | ) | | (488 | ) | | (322 | ) |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | | 648 |
| | 471 |
| | (393 | ) | | (610 | ) | | (975 | ) |
普通股数据: | | | | | | | | | | |
普通股股东每股净收益(亏损)-基本 | | $ | 2.53 |
| | $ | 1.92 |
| | $ | (1.68 | ) | | $ | (2.67 | ) | | $ | (4.30 | ) |
普通股股东每股净收益(亏损)-稀释后 | | $ | 2.51 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | (1.68 | ) | | $ | (2.67 | ) | | $ | (4.30 | ) |
加权平均流通股数目-基本 | | 256.2 |
| | 245.6 |
| | 233.1 |
| | 228.8 |
| | 226.9 |
|
已发行普通股加权平均数目-稀释后 | | 258.1 |
| | 248.0 |
| | 233.1 |
| | 228.8 |
| | 226.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
综合资产负债表数据: | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 29,673 |
| | $ | 27,245 |
| | $ | 23,978 |
| | $ | 20,635 |
| | $ | 16,194 |
|
总资产 | | 35,492 |
| | 31,987 |
| | 27,906 |
| | 23,703 |
| | 18,809 |
|
当期债务净额 | | — |
| | 239 |
| | — |
| | 247 |
| | 1,673 |
|
长期债务净额 | | 30,774 |
| | 28,179 |
| | 25,336 |
| | 21,688 |
| | 14,920 |
|
导言
下面的讨论和分析介绍了管理层对我们的业务、财务状况和总体业绩的看法,并应结合我们的综合财务报表和所附说明一并阅读。这些资料旨在让投资者了解我们过去的表现、目前的财务状况和对未来的展望。我们的讨论和分析包括以下几个主题:
业务概述
特拉华州的Cheniere公司是一家总部位于休斯顿的能源基础设施公司,主要从事与液化天然气相关的业务。我们向世界各地的综合能源公司、公用事业公司和能源贸易公司提供清洁、安全和负担得起的液化天然气。我们渴望以安全和负责任的方式开展业务,为客户提供可靠、有竞争力和综合的液化天然气来源。我们拥有并运营着世界上最大的液化天然气生产设施之一--路易斯安那州的Sabine Pass液化天然气码头,这是我们在2007年创建的一家公开交易的有限合伙公司,通过我们与Cheniere Partners的所有权和管理协议。截至2019年12月31日,我们拥有100%普通合伙人的利益48.6%有限合伙人在Cheniere Partners的权益。我们还拥有和经营科珀斯克里斯蒂液化天然气码头在德克萨斯州,这是我们的全资拥有。
萨宾帕斯液化天然气码头位于路易斯安那州卡梅隆教区,位于距墨西哥湾海岸不到四英里的萨宾-内切水道上。Cheniere Partners通过其子公司SPL,目前正在运营5辆天然气液化列车,并正在为一辆总生产能力大约30液化天然气MTPA(“SPL项目”)在萨宾口液化天然气码头。Sabine Pass液化天然气码头拥有Cheniere Partners子公司splng拥有的运营再气化设施,其中包括现有的5个液化天然气储罐的基础设施,总容量约为17个。Bcfe两个船舶泊位,每个可容纳标称容量达266,000立方米的船只和蒸发器,其再气化能力约为4bcf/d。Cheniere Partners还通过其子公司CTPL拥有一条94英里长的管道,该管道将Sabine Pass液化天然气终端与多条大型州际管道连接起来。
我们还拥有位于得克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近的Corpus Christi液化天然气终端,目前正在运营两列火车,并正在建造一列额外的列车。总生产能力大约15液化天然气此外,我们还运营一条23英里长的天然气供应管道,将corpus Christi液化天然气终端与多条州际和州际天然气管道连接起来。(“Corpus Christi管道”以及与列车一起的“CCL项目”)分别通过我们的子公司CCL和CCP。这个CCL项目建成后,将有三个液化天然气储罐,总容量约为10个。Bcfe以及两个船舶泊位,每个泊位可容纳名义容量达266,000立方米的船只。
我们已经签约了约占总生产能力的85%从SPL项目而CCL项目 (集体而言,“液化项目”)一段时间内。这包括根据水疗中心签订的合同数量,其中要求客户就合同数量支付固定费用,而不论他们选择取消或暂停运送液化天然气货物,以及根据综合生产销售(“IPM”)天然气供应协议签订的数量。
此外,独立于CCH集团,我们正在开发Corpus Christi液化天然气终端的扩建项目。CCL项目 (“Corpus Christi第3阶段”)通过我们的子公司CCL第三阶段不超过七期望值为中等规模的列车总生产能力大约10液化天然气我们得到了FERC2019年11月到现场,施工和运营扩建项目。
我们仍然专注于卓越的运营和客户的满意。日益增长的液化天然气需求使我们得以以财政纪律的方式扩大液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi液化天然气终端拥有重要的陆地位置,这为进一步扩大液化能力提供了机会。这些地点或其他项目的发展,包括支持天然气供应和液化天然气需求的基础设施项目,除其他外,需要作出可接受的商业和融资安排,然后我们才能作出最终投资决策 (“FID”).
重大事件概述
我们1月1日以来的重大事件,2019通过本表格的提交日期,10-K包括以下内容:
策略性
| |
• | 在2019年11月,我们得到了FERC的批准,负责现场、建设和运营Corpus Christi第3阶段正在开发的扩展项目七期望值为中等规模的列车总生产能力大约10液化天然气 |
| |
• | 2019年9月,CCL和CCL第三阶段与EOG资源公司进行IPM交易。(“EOG”)购买140,000MMBtu天然气日,自2020年初起,为期约15年,价格以普拉茨日本韩国市场(“JKM”)为基础,扣除固定液化费和Cheniere的某些费用。 |
| |
• | 2019年5月,CCL第三阶段与Apache公司达成IPM交易,购买140,000MMBtu每天使用天然气,为期约15年,以国际液化天然气指数为基础,扣除固定液化费和Cheniere的某些费用。 |
| |
• | 2019年5月,Cheniere Partners的普通合伙人董事会做出了积极的决定。菲德有关六号列车SPL项目并发出全面通知,进行建筑工程Bechtel石油、天然气和化学品公司 (“Bechtel”)2019年6月。 |
| |
• | 2019年2月,我们持有股权的中船管道公司(“中船管道”)发出全面通知,在收到最后通知后,着手建设中船天然气管道及相关的压缩和互联设施(“中船项目”),并获得资金建设中船项目。 |
可操作
| |
• | 截至2020年2月21日,完毕1,000累计液化天然气货物7000万已生产、装载和出口了吨液化天然气。液化工程. |
| |
• | 在2019年3月,SPL公司完成了SPL项目并开始经营活动。 |
| |
• | 在2019年2月和2019年8月,CCL完成了第一和第二次培训。CCL项目分别开始经营活动。 |
金融
| |
◦ | 在2019年11月,CCH发行了本金总额15亿美元3.700%高级有担保债券到期日期2029年(“2029 CCH高级注释”)。发行的净收益被用于偿还部分经修正和重报的CCH信贷机制下的未偿借款。(“CCH信贷机制”). |
| |
◦ | 在2019年10月,CCH发行了本金总额4.75亿美元的3.925%高级附担保债券到期日期2039年(“3.925%中华民国高级债券”)根据与贝莱德实际资产管理的某些账户和MetLife投资管理公司管理的某些账户的票据购买协议,预付部分未偿债务。CCH信贷机制. |
| |
◦ | 在2019年9月,CCH发行了本金总额7.27亿美元高级有价证券到期的4.80%(“4.80%CCH高级债券”)根据最初于6月签订的票据购买协议 |
2019 (“CCH票据购买协议”)与安联全球投资者有限公司共同偿还部分未偿债务CCH信贷机制.
| |
◦ | 在2019年9月,Cheniere Partners发行了总额为15亿美元的4.500%高级债券到期日期2029年(“2029 CQP高级注释”)预付未清余额7.5亿美元Cheniere Partners信贷机制下的定期贷款(“2019年CQP信贷设施”),这是在2019年5月签订的,用于一般的公司用途,包括为今后用于建造6号列车的资本支出提供资金。SPL项目。在运用了2029 CQP高级注释,只有7.5亿美元的循环信贷贷款(目前尚未提取)仍是该机制的一部分。2019年CQP信贷设施. |
| |
• | 在2019年9月,惠誉评级(“惠誉”)和标准普尔全球评级分别将投资级评级为BBB-对CCH的高级担保债务,惠誉则将投资级发行人违约评级定为BBBCCH。2019年10月,穆迪投资者服务公司(Moody‘sInvestors Service)将CCH的高级担保债务评级从Ba2上调至Ba1(乐观前景)。 |
| |
• | 在2019年6月,我们宣布了一个资本分配框架,该框架优先考虑投资于我们的液化平台的增长、改进综合杠杆指标,以及根据一个为期三年、价值10亿美元的股票回购计划向股东返还超额资本。我们于2019年第二季度开始股票回购活动,并于2019年第三季度开始预付未偿债务。 |
| |
◦ | 2019年9月,根据与Centrica公司和北美天然气和电力公司的20年水疗中心达成了第一次商业交付日期。(“共计”)与地铁5号列车有关SPL项目. |
| |
◦ | 在2019年6月,与Endesa S.A.和PT Pertamina(Persero)进行了20年的与1号列车有关的首次商业交付日期。CCL项目. |
| |
◦ | 2019年3月,在为期20年的spa中,bg海湾沿岸液化天然气(Llc)的首个商业交付日期与美国铁路4号列车有关。SPL项目. |
流动性与资本资源
虽然财务报告的结果是合并的,但Cheniere、Cheniere Partners、SPL和CCH集团拥有独立的资本结构。我们的资本要求包括资本和投资支出,偿还长期债务和回购我们的股票.我们预计,至少在未来12个月内,这些独立资本结构的现金需求将得到满足,具体情况如下:
| |
• | SPL通过项目债务和借款、运营现金流和Cheniere合作伙伴的股权捐款; |
| |
• | Cheniere合作伙伴通过运营来自人运、SPL和CTPL的现金流以及债务或股权; |
| |
• | CCH集团通过运营CCL和CCP的现金流,项目债务和借款以及Cheniere的股权捐款;以及 |
| |
• | Cheniere通过我们或我们的子公司现有的不受限制的现金、债务和股票发行、运营现金流、借款、向我们的子公司收取服务费以及我们在Cheniere Partners的投资分配。 |
下表概述了我们的流动性状况。2019年12月31日和2018(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
现金及现金等价物(1) | $ | 2,474 |
| | $ | 981 |
|
指定作下列用途的限制现金: | | | |
SPL项目 | 181 |
| | 756 |
|
Cheniere合伙人和担保子公司持有的现金 | — |
| | 785 |
|
CCL项目 | 80 |
| | 289 |
|
其他 | 259 |
| | 345 |
|
下列信贷设施下的现有承付款: | | | |
12亿美元SPL周转基金(“SPL周转基金”) | 786 |
| | 775 |
|
2019年CQP信贷设施 | 750 |
| | — |
|
28亿美元Cheniere合伙人信贷设施(“2016 CQP信贷设施”) | — |
| | 115 |
|
CCH信贷机制 | — |
| | 982 |
|
12亿美元CCH周转基金(“CCH周转基金”) | 729 |
| | 716 |
|
12.5亿美元Cheniere循环信贷机制(“Cheniere循环信贷机制”) | 665 |
| | 1,250 |
|
| |
(1) | 所列金额包括我们的合并可变利息实体(“VIE”)-Cheniere Partners-持有的余额。注9-非控制利益和可变利益实体我们对合并财务报表的说明。截至2019年12月31日和2018,列于我们综合资产负债表内的Cheniere Partners的资产18亿美元和零分别为现金等价物和现金等价物。 |
萨宾通液化天然气码头
液化设施
这个SPL项目是世界上最大的液化天然气生产设施之一。通过Cheniere Partners,我们目前在SPL项目正在建造另外一列火车。我们已获外汇管理局授权进行第一至第六次列车的地盘、建造及营运工作,而首五班列车的工程亦已大致完成。SPL项目并于2016年5月开始在不同时间为每列列车开展商业运营活动。下表汇总了SPL项目6号列车的项目竣工和施工情况。2019年12月31日:
|
| | | |
| | SPL 6号列车 |
总体项目完成百分比 | | 43.7% |
完成百分比: | |
|
工程学 | | 91.5% |
采购 | | 60.9% |
分包工作 | | 37.4% |
建设 | | 9.7% |
预期大量完成日期 | | 1H 2023 |
能源部已发出下列命令,授权从Sabine Pass液化天然气码头通过船舶出口国产液化天然气:
| |
• | 1号至4号列车-FTA国家任期30年,从2016年5月开始,非自由贸易区国家为期20年,从2016年6月开始,合计相当于16个。mtpa(约803bcf/yr天然气)。 |
| |
• | 1号至4号列车-FTA国家任期为25年,非自由贸易协定国家为20年,两者均于2018年12月开始,合计约相当于203个。bcf/yr天然气(约4mtpa)。 |
| |
• | 5号和6号列车-FTA国家和非自由贸易区国家为期20年,部分于2019年6月开始,其余于2019年9月开始,总计达503.3美元。bcf/yr天然气(约10 mtpa)。 |
在每一种情况下,这些授权的条件开始于根据该授权首次出口之日的较早日期或特定订单中指定的日期。此外,SPL还收到了一份订单,对液化天然气量的每一份非FTA订单都规定了三年的补充期,但SPL在该订单的最初20年出口期的任何部分都无法出口。
能源部发布命令,授权SPL从Sabine Pass液化天然气码头通过船舶出口国产液化天然气。FTA国家和非自由贸易区国家在自2020年1月起的两年期间内,总额不超过600。bcf(然而,根据本命令出口的天然气,与上述订单下的出口相结合,不得超过1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一项申请,要求批准SPL项目到FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,相当于大约153巴西法郎/年的天然气,共计SPL项目出口约1 662巴西法郎/年。授权书的条款应于第一次商业出口之日起生效。SPL项目申请中所设想的数量。该应用程序目前正在DOE之前挂起。
客户
SPL长期进入固定价格。水疗s一般有20年的期限(加上延期权)八第一至第六项训练计划的第三者SPL项目。在这些水疗客户将在船上免费购买液化天然气(“FOB”),价格包括每mmbtu液化天然气的固定费用(其中一部分将受到通货膨胀的年度调整),另加每个可变的费用。MMBtu相当于约115%的液化天然气亨利枢纽。客户可选择取消或暂停液化天然气货物的交付,并按各自的SPA预先通知,在这种情况下,客户仍须就因此种取消或暂停而未交付的合同数量支付固定费用。我们指的是适用的费用组成部分,无论在温泉下LNG货物的交付是否被取消或暂停,作为SPL水疗下价格的固定费用部分。我们指的是仅适用于液化天然气货物交付的费用部分,作为SPL水疗项目下价格的可变费用部分。SPL Spas项下的可变费用一般在进入每个SPA时进行调整,目的是支付购买天然气、运输和液化燃料的费用,以生产将根据每个SPA销售的液化天然气。这个水疗s和合同的数量将在水疗S与特定的列车无关,但是,每个列车的术语水疗一般自第一次商业交付指定列车之日起开始。
按总金额计算,由第三方spa客户支付的年度固定费用部分约为29亿美元列车1至5.在实施Cheniere承诺在2020年年底前向spl提供的spa后,由第三方spa客户支付的年度固定费用部分将至少增加到33亿美元,预计将在第一次商业交付6号列车之日发生。
此外,Cheniere销售部与SPL达成协议,在Cheniere市场部的选择下,购买SPL生产的任何液化天然气,超出其他客户的要求。看见市场营销有关Cheniere营销公司签订的协议的更多信息。
天然气运输、储存和供应
为了确保spl能够向Sabine Pass液化天然气终端运输充足的天然气原料,它已经与ctpl和第三方管道公司签订了运输先例和其他协议,以确保公司的管道运输能力。SPL已与第三方签订了稳固的储存服务协议,以协助管理天然气需求的多变性。SPL项目。SPL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同,以确保天然气原料的安全。SPL项目。截至2019年12月31日,spl已经保护了大约大约3,850 TBtu通过长期和短期天然气供应合同获得天然气原料,剩余期限可达10年,其中一部分受先例的条件制约。
建设
SPL与贝希特尔第一至第六次列车的工程、采购和建造SPL项目,其中贝希特尔对所完成的所有工作收取一次总付费用,并一般承担项目费用,
附表和性能风险,除非发生某些指定事件,在这种情况下贝希特尔可能导致spl进入更改顺序,或spl同意贝希特尔一张零钱单。
SPL项目6号列车EPC合同总价约为25亿美元,包括可供选择的第三个船舶泊位的估计费用。截至2019年12月31日,我们已经11亿美元根据这份合同。
回收设施
沙宾通液化天然气码头的运行再利用能力约为4。bcf/d和液化天然气的总储存量约为17Bcfe。约2bcf/d萨宾帕斯液化天然气码头的重新气化能力已由两个长期第三方保留。图亚根据这一规定,苏丹人民解放军的客户必须支付固定的每月费用,无论他们是否使用液化天然气终端。共计和雪佛龙美国公司(“雪佛龙”)已经预留了大约1bcf/d有义务在2009年开始的20年内,在通货膨胀调整之前,每月向苏人解支付约1.25亿美元。S.A.担保总额共计的义务图亚除了某些例外情况外,雪佛龙公司担保的资金高达25亿美元。雪佛龙的义务图亚高达80%的应付费用雪佛龙.
剩下的大约2bcf/d容量已保留在图亚由SPL。SPL有义务在通货膨胀调整之前,每月向苏人解支付能力,每年总额约2.5亿美元,至少持续到2036年5月。SPL与共计的第5次列车完成后SPL项目,spl基本上可以访问共计的能力和其他服务共计和苏人解在一起。该协议为SPL在Sabine Pass液化天然气码头提供额外的泊位和储存容量,可用于在管理液化天然气货物装卸活动方面提供更大的灵活性,允许SPL更灵活地管理其液化天然气储存能力,并适应6号列车的发展。共计和SPL,必须由共计将继续向苏人解共计根据它的图亚给苏人解。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日,SPL记录1.04亿美元, 3 000万美元和2300万美元,分别作为运营和维护费用,根据这部分tua转让协议。
在每一个图亚苏人解有权保留2%的液化天然气运往萨宾通道液化天然气码头。
资本资源
我们目前预计SPL的资本资源需求与SPL项目将通过项目债务和借款、现金流量水疗S和来自Cheniere Partners的股权贡献。我们认为,有了借款的净收益,根据SPL周转基金, 2019年CQP信贷设施,业务现金流和Cheniere合伙人的股本捐款,SPL将拥有足够的财政资源,以满足其目前预期的资本、运营和偿债需求,以满足对培训计划第1至第6项的要求。SPL项目。此外,如上文所述,苏人解从图阿人那里产生现金流量。
下表汇总了我们从借款中获得的资本资源和Sabine Pass液化天然气终端的可用承付款,不包括对我们子公司的股本捐款和业务现金流量(见现金的来源和用途),在2019年12月31日和2018(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
高级注释(1) | | $ | 17,750 |
| | $ | 16,250 |
|
信用工具未清余额(2) | | — |
| | — |
|
签发的信用证(3) | | 414 |
| | 425 |
|
信贷设施下的现有承付款(3) | | 1,536 |
| | 775 |
|
来自借款和现有承付款的资本资源总额(4) | | $ | 19,700 |
| | $ | 17,450 |
|
| |
(1) | 包括SPL 5.625%的高级担保票据到期2021年,6.25%高级担保票据到期2022年,5.625%高级担保票据到期2023年,5.75%高级担保票据到期2024年,5.625%高级担保票据到期2025年,5.875%高级担保票据到期2026年(“2026 SPL高级注释”),5.00%高级抵押债券到期(“2027 SPL高级注释”),4.200%高级有担保债券到期日期2028年(“2028 SPL高级注释”)及5.00%高级有担保债券到期日期2037年(“2037 SPL高级注释”) (统称为“SPL高级说明”),以及CQP价值15亿美元的5.250%高级债券 |
应于2025年到期(“2025年CQP高级说明”),11亿元5.625%高级债券到期(“2026 CQP高级注释”)而2029 CQP高级注释 (统称为“CQP高级注释”).
| |
(2) | 包括未清余额SPL周转基金和2019年CQP信贷设施,包括2019年CQP信贷设施可用于一般法人目的。 |
| |
(3) | 由SPL周转基金和2019年CQP信贷设施。余额(2018年12月31日)不包括已终止的信用证或现有承付款项2016年CQP信贷设施,这并不是专为Sabine Pass LNG终端设计的。 |
| |
(4) | 不包括可能从Cheniere的可转换票据借款中获得的股权捐款,该债券可用于Sabine Pass LNG终端。 |
高级注释
这个高级注释被固定在帕苏第一优先的基础上,担保权益的所有成员权益在SPL和实质上所有SPL的资产。
的每个系列的各自到期日前三个月之前的任何时间。高级注释(除2026 SPL高级注释, 2027 SPL高级票据, 2028 SPL高级注释和2037 SPL高级注释在此情况下,该期限是在有关的到期日前6个月),则SPL可赎回该系列债券的全部或部分。高级注释以相等于“全价”的赎回价格(不包括2037 SPL高级注释,在这种情况下,赎回价格等于有关契约中规定的“可选赎回”价格。高级注释,另加截至赎回日期的应累算利息及未付利息(如有的话)。SPL也可以在每个系列产品的到期日三个月内的任何时候高级注释(除2026 SPL高级注释, 2027 SPL高级票据, 2028 SPL高级注释和2037 SPL高级注释,在此情况下,该期限是在有关的到期日起计的6个月内),赎回全部或部分该等系列的高级注释的赎回价格等于该系列的本金的100%高级注释须予赎回,另加应累算利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。
管理2037 SPL高级注释(“2037 SPL高级注释)和管理其余部分的公共契约。高级注释 (“SPL义齿”)包括限制性公约。SPL将来可能会招致额外的负债,包括发行额外的债券,而这种负债可能会以较高的利率及不同的到期日及更严格的契约,而非SPL现时的未偿还债务,包括高级注释而SPL周转基金。在2037 SPL高级注释契约与契约SPL义齿,除非按要求存入还本付息准备金账户,并满足1.25:1.00的还本付息比率测试,否则SPL不得进行任何分配。的半年期本金支付2037 SPL高级注释自2025年9月15日起,每年3月15日和9月15日到期,并按照固定的雕塑摊销时间表全额摊销。
SPL周转基金
在2015年9月,SPL进入了SPL周转基金承付款总额为12亿美元,已于2019年5月修订,涉及第六列列车的商业化和筹资SPL项目。这个SPL周转基金用于向spl提供贷款。(“SPL周转贷款”),代表spl签发信用证,以及向spl发放周转贷款。(“SPL周转线贷款”),主要用于与开发和投入运作有关的某些周转资金需求。SPL项目。SPL可不时请求增加SPL周转基金最多7.6亿美元,承诺增加至多3.9亿美元。截至2019年12月31日和2018,SPL7.86亿美元和7.75亿美元现有承诺和4.14亿美元和4.25亿美元根据SPL周转基金分别。SPL做了不没有任何未偿还的借款SPL周转基金都是2019年12月31日和2018.
这个SPL周转基金在2020年12月31日到期,未清余额可在任何时候全部或部分偿还,而无需在三个工作日的通知后支付保险费或罚款。与信用证有关的贷款(“SPL LC贷款”)的期限最长为一年。SPL周转线贷款在(1)到期日或较早终止时终止SPL周转基金(2)SPL周转线贷款作出后15天的日期;(3)SPL周转贷款或SPL周转线贷款的第一个借款日期,至少在SPL周转线贷款作出后3个工作日内发生。SPL被要求减少所有未付本金的总和。SPL周转贷款连续五个工作日,每年至少一次。
这个SPL周转基金包括延长信贷的条件,以及习惯上的肯定和否定契约。SPL的义务SPL周转基金主要由spl的所有资产以及spl在spl上的所有成员权益作为担保。帕苏的基础高级注释.
Cheniere合伙人
CQP高级注释
这个CQP高级注释由除SPL以外的Cheniere Partners的每个子公司共同和各别担保,并在遵守担保的某些条件的前提下,由Sabine Pass LP担保(“CQP担保人”)。这个CQP高级注释由相同的基础契约管理(“CQP基义齿”)。这个2025年CQP高级说明则由第一种补充义齿(第一种补充义齿)进一步管理。2026 CQP高级注释进一步受第二个补充义齿和2029 CQP高级注释由第三种补充义齿进一步支配。的契约CQP高级注释包含惯例条款和违约事件,以及某些契约,除其他外,限制Cheniere伙伴和CQP担保人产生留置权和出售资产,与关联公司进行交易,进行出售-回租交易,合并、合并或出售、租赁或以其他方式处置所有或实质上适用实体的所有财产或资产。
在2020年10月1日之前的任何时间2025年CQP高级说明,2021年10月1日2026 CQP高级注释2024年10月1日2029 CQP高级注释,Cheniere合伙人可以赎回全部或部分适用的CQP高级注释的赎回价格等于总本金的100%CQP高级注释已赎回,另加有关的契约中所列的“适用的保费”。CQP高级注释,另加截至赎回日期的应累算利息及未付利息(如有的话)。此外,在2020年10月1日前的任何时候2025年CQP高级说明,2021年10月1日2026 CQP高级注释2024年10月1日2029 CQP高级注释,Cheniere合伙人最多可赎回总本金的35%CQP高级注释以不超过某些股票发行的现金净收益的现金数额,赎回价格相等于总本金的105.250%2025年CQP高级说明的总本金的105.625%2026 CQP高级注释的总本金的104.5%2029 CQP高级注释已赎回,另加应计利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。Cheniere Partners也可能在2020年10月1日或之后的任何时候,直到2025年10月1日的到期日2025年CQP高级说明,由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高级注释和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高级注释,赎回CQP高级注释的全部或部分赎回价格,按有关契约所列的赎回价格计算。CQP高级注释.
这个CQP高级注释是Cheniere Partners的高级债务,与Cheniere Partners的其他现有和未来的无次级债务以及其未来任何次级债务的偿付权相同。如果Cheniere合伙人的担保债务总额和抵押债务总额CQP担保人(不包括)CQP高级注释或根据该条例发出的任何其他系列票据CQP基义齿)任何时候未偿还的数额都超过(1)15亿美元和(2)10%的有形资产净额,即更高的数额CQP高级注释担保的程度与该等义务的担保程度相同。2019年CQP信贷设施。“公约”规定的义务2019年CQP信贷设施在优先担保的基础上(但以允许的抵押为前提),对Cheniere合伙人现有和未来的所有有形和无形资产和权利给予留置权。CQP担保人和股权CQP担保人(但在每种情况下,不包括2019年CQP信贷设施)。的留置权CQP高级注释如适用,将与其他高级担保债务的持有人平等和按比例分享(但须享有许可的留置权),其中包括2019年CQP信贷设施债务和未来任何额外的高级担保债务。
2016年CQP信贷设施
在2019年5月,Cheniere Partners终止了2016年CQP信贷机制下的其余承诺。
2019年CQP信贷设施
在2019年5月,Cheniere Partners加入了2019年CQP信贷设施,其中包括7.5亿美元定期贷款(“CQP定期贷款机制”),已预付,并在发放2029 CQP高级注释2019年9月,7.5亿美元循环信贷设施(“CQP循环设施”)。根据2019年CQP信贷设施将用于开发和建设SPL项目而就一般法团而言,则须受分限额规限,而2019年CQP信贷设施也可用于签发信用证。
转帐贷款2019年CQP信贷设施按年息可变利率计算的利息,等于基本利率(等于最高的最优惠利率,即纽约联邦储备银行公布的联邦基金实际利率,加上0.50%,以及经调整的一个月libor+abr 1.0%),加上适用的保证金。根据CQP循环贷款机制,LIBOR贷款的适用保证金为每年1.25%至2.125%,基准利率贷款的适用保证金为每年0.25%至1.125%,这取决于Cheniere合伙人当时的评级。libor贷款的利息应在每个适用的libor期间结束时(如有的话)每三个月期间结束时支付,基准利率贷款的利息应在每个日历季度结束时支付。
Cheniere Partners支付的承诺费相当于libor贷款保证金的30%,乘以未提取承诺的日平均金额,按季度支付。
这个2019年CQP信贷设施2024年5月29日到期。任何未清余额可在任何时候全部或部分偿还,不加保险费或罚款,但利率折付费用除外。这个2019年CQP信贷设施包含延长信贷的条件先例,以及习惯上的肯定和消极契约,并限制Cheniere Partners在满足某些条件的情况下,每个财政季度进行一次限制付款,包括分配款项的能力,并限制每个财政季度的实际支付一次。
这个2019年CQP信贷设施是无条件保证和担保的第一优先权留置权(但须经许可的抵押),实质上所有的Cheniere合伙人和CQP担保人的现有和未来有形和无形资产及权益CQP担保人(但在每种情况下,不包括2019年CQP信贷设施).
Corpus Christi液化天然气码头
液化设施
我们现正营办两班火车及一艘水警泊位。CCL项目正在建造一个额外的火车和船舶泊位。我们已从FERC安排、建造及操作1至3班CCL项目。我们完成了1号和2号列车的建设。CCL项目分别于2019年2月和2019年8月开始商业经营活动。下表总结了北京地铁3号列车的项目竣工情况和施工情况。CCL项目,包括相关的基础设施2019年12月31日:
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| | CCL 3号列车 |
总体项目完成百分比 | | 74.8% |
完成百分比: | | |
工程学 | | 98.7% |
采购 | | 99.5% |
分包工作 | | 28.3% |
建设 | | 49.5% |
预期实质性完成日期 | | 1H 2021 |
除了CCH集团,我们还在开发Corpus Christi第3阶段通过我们的子公司CCL第三阶段,毗邻CCL项目。我们得到了FERC2019年11月至现场、施工和运营七期望值为中等规模的列车总生产能力大约10液化天然气
能源部已发出以下命令,授权从Corpus Christi液化天然气终端通过船舶出口国产液化天然气:
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• | CCL项目-FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,这两届任期均于2019年6月开始,合共相当于767个。bcf/yr(约15毫米帕)天然气。 |
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• | Corpus Christi第3阶段—FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,相当于582.14巴西法郎/年(约11兆帕)的天然气。 |
在每一种情况下,这些授权的条件从第一次出口之日的较早日期或特定订单中指定的日期开始,从发出命令之日起七年至十年不等。
2019年9月提出了一项申请,要求批准CCL项目到FTA国家25年的任期非自由贸易区国家为期20年,相当于大约108巴西法郎/年的天然气,共计CCL项目出口875.16英国法郎/年。授权书的条款应于第一次商业出口之日起生效。CCL项目申请中所设想的数量。该应用程序目前正在DOE之前挂起。
客户
ccl已长期进入固定价格。水疗s一般有20年的期限(加上延期权)九第一至第三项训练计划的第三者CCL项目。在这些水疗中心,客户将以离岸价格从ccl购买液化天然气,价格包括每mbtu液化天然气的固定费用(其中一部分将按年通货膨胀率调整),另加每项可变费用。MMBtu液化天然气约相当于亨利中心的115%。客户可选择取消或暂停液化天然气货物的交付,并按各自的SPA预先通知,在这种情况下,客户仍须就因此种取消或暂停而未交付的合同数量支付固定费用。我们指的是适用的费用组成部分,无论取消或暂停液化天然气货物交付在水疗中心,作为固定的费用组成部分的价格在我们的温泉。我们指的是仅适用于液化天然气货物交付的费用部分,作为我们温泉浴场下价格的可变费用部分。CCL水疗中心下的可变费用与该公司的发展有关CCL项目在进入每个SPA时进行调整,目的是支付购买天然气和运输以及液化燃料的费用,以生产将根据每个SPA销售的液化天然气。根据水疗中心提供的温泉浴场和合同数量不与某一特定列车挂钩;但是,每个SPA的期限一般从适用的列车的第一次商业交付之日开始,这一点在每个SPA中都有规定。
总体而言,第三方SPA客户支付的最低固定费用部分约为5.5亿美元,在第二列列车第一次商业交付之日增加到约14亿美元,在CCL项目的第三列列车大量完工后进一步增加到大约18亿美元。
此外,Cheniere营销公司还与CCL签订了购买协议:(1)15每年TBtu液化天然气的大约期限为23岁(2)CCL生产的液化天然气超过Cheniere市场部对其他客户的要求;(3)与CCL和EOG之间的IPM天然气供应协议相关的最长为7年的LNG 0.85mtpa。看见市场营销有关Cheniere营销公司签订的协议的更多信息。
天然气运输、储存和供应
为了确保ccl能够向corpus Christi液化天然气终端输送充足的天然气原料,它已经与ccp和某些第三方管道公司签订了运输先例协议,以确保公司的管道运输能力。CCL已与第三方签订了一项稳固的储存服务协议,以协助管理天然气需求的多变性。CCL项目。CCL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同,并将继续签订此类协议,以确保天然气原料的安全。CCL项目。截至2019年12月31日,CCL已经锁定了大约2,999 TBtu通过长期天然气供应合同获取天然气原料,其剩余期限可达八年,其中一部分取决于实现某些项目里程碑和其他条件的先例。
CCL第三阶段还与第三方签订了长期天然气供应合同,并预计将继续签订此类协议,以确保天然气原料的安全。Corpus Christi第3阶段。截至2019年12月31日, CCL第三阶段已经锁定了大约2,361 TBtu通过长期天然气供应合同获得天然气原料,其馀期限约为15年,这取决于实现某些项目里程碑和其他条件的先例。
天然气原料交易的一部分,用于CCL和CCL第三阶段IPM交易是指天然气生产商根据全球天然气市场价格减去固定液化费和我们承担的某些成本支付的交易。
建设
CCL与贝希特尔第一至第三次列车的工程、采购和建造CCL项目下贝希特尔对所完成的所有工作收取一次总付费用,并通常承担项目费用。
成本、进度和性能风险,除非发生某些特定事件,在这种情况下贝希特尔可能导致ccl进入变更顺序,或ccl同意贝希特尔一张零钱单。
目前正在建设中的3号列车EPC合同的总合同价格约为24亿美元,反映通过变更单发生的数额2019年12月31日。截至2019年12月31日,我们已经20亿美元根据这份合同。
最后投资决定Corpus Christi第3阶段
菲德为Corpus Christi第3阶段除其他事项外,还须签订EPC合同,为该项目获得额外的商业支持,并获得必要的融资安排。
管道设施
2014年12月,联邦应急委员会根据经修正的1938年“天然气法”第7(C)条颁发了一份公共便利和必要性证明,授权CCP建造和运营Corpus Christi管道。Corpus Christi管道设计用于将CCL项目所需的2.25Bcf/d天然气原料从现有的区域天然气管道网格输送。Corpus Christi管道的建造工作于2018年第二季度完成。
在2019年11月,FERC授权中国共产党建造和运营这条管道。Corpus Christi第3阶段。该管道的设计将用于运输1.5bcf/d的天然气原料。Corpus Christi第3阶段从现有的区域天然气管道网格。
资本资源
CCH集团预计将为该公司的建设费用提供资金。CCL项目来自以下一项或多项:来自CCL和CCP的经营现金流,来自Cheniere的项目债务和股权贡献。下表汇总了CCH集团从借款中获得的资本资源和CCL项目的现有承付款,其中不包括Cheniere的股本捐款。2019年12月31日和2018(以百万计):
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| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
高级注释(1) | | $ | 6,952 |
| | $ | 4,250 |
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2025年到期的可转换高级担保债券11.0%(2) | | 1,000 |
| | 1,000 |
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信用工具未清余额(3) | | 3,283 |
| | 5,324 |
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签发的信用证(3) | | 471 |
| | 316 |
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信贷设施下的现有承付款(3) | | 729 |
| | 1,698 |
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来自借款和现有承付款的资本资源总额(4) | | $ | 12,435 |
| | $ | 12,588 |
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(1) | 包括cch 7.000%的高级担保票据,到期日期2024年(“2024 CCH高级注释”),5.875%高级抵押债券应于2025年到期(“2025年卫生协调会高级说明”),5.125%高级抵押债券到期(“2027 CCH高级注释”), 2029 CCH高级注释, 4.80%CCH高级债券和3.925%高级债券 (统称为“CCH高级说明”). |
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(2) | 在债务贴现和债务发行成本之前的原始本金总额。 |
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(4) | 不包括可能从Cheniere在2021年Cheniere可转换无担保债券, 2045 Cheniere可转换高级债券和Cheniere循环信贷机制,可用于CCL项目. |
2025年CCH HoldCo II可转换高级债券
2015年5月,CCH HoldCo II发行了总额10亿美元的可转换高级担保债券,本金总额为11.0%,将于2025年到期。(“2025年CCH HoldCo II可转换高级债券”)在私人安置的基础上。这个2025年CCH HoldCo II可转换高级债券可自由兑换CCH HoldCo II或在2020年3月1日或其后的债券持有人,以及在2020年9月1日之后的持有人,只要当时Cheniere的总市值不少于100亿美元其他一些条件也得到了满足。CCH HoldCo II被限制向Cheniere分发
除其他要求外,负债一般直到历史偿债覆盖率和预计固定偿债率达到1.20:1.00为止。这个2025年CCH HoldCo II可转换高级债券由我们以CCH HoldCo II的100%权益作为抵押,CCH HoldCo II以CCH HoldCo I 100%的权益作抵押。此外,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券所有从CCH HoldCo I到CCH HoldCo II的发行必须存入该帐户的担保权益。
2018年5月,经修订和重述的票据购买协议规定2025年CCH HoldCo II可转换高级债券的第三列列车的商业化和融资问题CCL项目并向持票人提供与CCH信贷安排有关的某些预支权利,以符合CCH信贷安排的规定。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券基本保持不变。
CCH高级注释
这个CCH高级注释是由CCH的子公司,CCL,CCP和Corpus Christi管道GP,有限责任公司共同和单独担保的。(每个担保人为“CCH担保人”,集体为“CCH担保人”)。的契约CCH高级注释载有习惯用语和违约事件及某些契约,其中除其他外,限制CCH的能力和CCH受限制子公司的能力:额外负债或发行优先股;就会员权益或次级负债或购买、赎回或退出会员权益进行某些投资或支付股息或分配;出售或转让资产,包括CCH受限制子公司的成员或合伙利益;限制受限制子公司向CCH或CCH的任何受限制子公司支付股息或其他付款;产生留置权;与联营公司进行交易;解散、清算、合并、合并、出售或租赁CCH及其受限制子公司的全部或大部分财产或资产;或允许任何CCH担保人解散、清算、合并、合并、出售或租赁其全部或实质上的所有财产和资产。适用于CCH高级注释都有一些重要的限制和例外。
这个CCH高级注释是CCH的高级担保债务,在向任何和所有CCH的未来负债CCH高级注释在支付权方面与CCH的其他现有和未来债务,这些债务都是由同一抵押品担保的。CCH高级注释。这个CCH高级注释的第一优先担保权益。CCH和CCH担保人‘资产。
在六个月前的任何时间,每一次的到期日均为CCH高级注释,cch可赎回该系列的全部或部分CCH高级注释赎回价格相等于适当契约中所列的“全部”价格,另加应计利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。的每一个到期日起计六个月内的任何时间。CCH高级注释, CCH可赎回该系列的全部或部分CCH高级注释的全部或部分赎回价格,相当于CCH高级注释须予赎回,另加应累算利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。
CCH信贷机制
2018年5月,CCH修订并重申了CCH信贷机制增加在“公约”下的承付款总额CCH信贷机制从46亿美元到61亿美元。CCH的义务CCH信贷机制主要是对CCH及其子公司的所有资产给予第一优先权留置权,并由CCH HoldCo I对其有限责任公司在CCH的权益进行质押。截至2019年12月31日和2018,CCH零和10亿美元现有承诺和33亿美元和52亿美元未偿还的贷款CCH信贷机制分别。作为2019年6月宣布的资本分配框架的一部分,我们预付了1.53亿美元的未偿还借款CCH信贷机制在截至2019年12月31日止的年度.
这个CCH信贷机制到期日期为2024年6月30日,本金按季付款应于(1)首个季度付款日期较早时开始,而首个季度付款日期则在年期完结后的3个月以上。CCL项目共同术语协议和(2)通过参照某一液化天然气买方与最后一列液化天然气的连接日期确定的固定日期。CCL项目如果未能达到该协议的第一次商业交付日期,就有权终止其SPA。定期偿还将基于19年量身定做的摊销,在培训1至3完成后的第一个完整季度开始,旨在实现最低预计固定偿债率为1.50:1。
在CCH信贷机制,CCH必须对冲不少于65%的变现利率敞口的高级担保债务。CCH一般不得根据有关债务的协议作出某些分配,直至除其他要求外,完成建造第一至第三次列车。CCL项目,为相当于六个月还本付息的还本付息准备金账户提供资金,并实现历史偿债覆盖率和至少1.25:1.00的固定预计还本付息比率。
CCH周转基金
2018年6月,CCH修订并重申了CCH周转基金增加在“公约”下的承付款总额CCH周转基金从3.5亿美元到12亿美元。这个CCH周转基金用于向cch提供贷款。(“CCH周转贷款”)和代表CCH签发信用证,以满足与开发和运营该系统有关的某些周转资金需求。CCL项目为了相关的商业目的。贷款CCH周转基金由CCH担保人。CCH可不时要求增加CCH周转基金与“共同条款协定”同时签订的“共同条款协定”允许的营运资金最高限额CCH信贷机制。截至2019年12月31日和2018,CCH7.29亿美元和7.16亿美元现有承诺,4.71亿美元和3.16亿美元已签发信用证和零和1.68亿美元未偿还的贷款CCH周转基金分别。
这个CCH周转基金2023年6月29日到期,CCH可预支CCH周转贷款与任何信用证有关的贷款(“CCH LC贷款”)在任何时间不加保费或罚款的三个工作日的通知,并可在任何时候再借。CCH贷款任期最长一年。CCH被要求减少所有未付本金的总和。CCH周转贷款连续五个工作日,每年至少一次。
这个CCH周转基金包括延长信贷的条件,以及习惯上的肯定和否定契约。CCH的义务CCH周转基金主要由cch的所有资产和CCH担保人以及CCH的所有成员利益和每一个CCH担保人在一个帕苏的基础CCH高级注释而CCH信贷机制.
切尼埃
可转换票据
2014年11月,我们发行了本金总额10亿美元的可转换无担保债券,到期日期为2021年。(“2021 Cheniere可转换无担保债券”)。这个2021年Cheniere可转换无担保债券可按持有人的选择权按当时适用的转换率转换为我们的普通股,条件是我们普通股的收盘价大于或等于转换之日的转换价格。在2015年3月,我们发行了6.25亿美元的本金总额-未担保的4.25%可转换高级债券-到期日期2045年(“2045 Cheniere可转换高级债券”)。我们有权在2020年3月15日以后的任何时间赎回全部或任何部分2045 Cheniere可转换高级债券的赎回价格等于2045 Cheniere可转换高级债券须予赎回,另加应累算利息及未付利息(如有的话),直至该赎回日期为止。我们可以选择履行转换义务。2021年Cheniere可转换无担保债券而2045 Cheniere可转换高级债券用现金、普通股或其中的一种组合。
Cheniere循环信贷机制
2018年12月,我们修订并重申了Cheniere循环信贷机制增加在“公约”下的承付款总额Cheniere循环信贷机制从7.5亿美元到12.5亿美元。这个Cheniere循环信贷机制旨在通过贷款和信用证向CCH HoldCo II及其子公司提供股本捐款,用于开发CCL项目,并在满足某些条件的情况下,用于一般公司用途。
这个Cheniere循环信贷机制将于2022年12月13日到期,其中包含对像我们这样的公司的申述、担保以及平权和否定契约,此类放款人参加了Cheniere循环信贷机制这限制了我们进行限制付款的能力,包括分配,除非某些条件得到满足,以及对负债、担保、套期保值、留置权、投资和附属交易的限制。在Cheniere循环信贷机制,我们必须确保我们不受限制的现金总额和未提取的承付款数额
在Cheniere循环信贷机制最少相等于(1)20%的承担额。Cheniere循环信贷机制(2)2亿美元(“流动性公约”)。
在满足某些指定条件(“触发点”)前后,我们将在Cheniere循环信贷机制除其他外,(1)限制付款,(2)提高增量承诺。触发点将在(1)分别发生在2019年2月和2019年3月的CCL项目(CCH义齿中定义的)和SPL项目第5列车(按SPL共同条款协议中的定义)每一次完成后发生;(2)未偿还贷款的本金总额,加上提取的和未偿还的信用证。Cheniere循环信贷机制低于或等于总承付款额的10%。Cheniere循环信贷机制以及(3)我们选择在前进的基础上,由一项不超过5.75:1.00的非合并杠杆比率契约(“弹性杠杆率公约”)管理,在这一选择之后的任何时候,未偿贷款的本金总额加上已提取和未偿还的信用证将适用于Cheniere循环信贷机制的总承付款额的30%以上。Cheniere循环信贷机制。在触发点之后,在新兴杠杆合约生效的任何时候,流动性契约都将不适用。
这个Cheniere循环信贷机制主要由我们的所有资产(包括我们在直接子公司(不包括CCH HoldCo II和某些其他子公司)的权益)的第一优先权担保权益(除允许留置权和其他习惯例外情况外)。
附属公司的现金收入
我们在Sabine Pass液化天然气终端的所有权是通过Cheniere Partners持有的。截至2019年12月31日,我们拥有一个48.6%在Cheniere Partners的有限合伙人权益1.045亿共同单位和1.354亿下属单位。我们还拥有切尼埃合伙公司100%的普通合伙人权益和奖励分配权。我们有资格从Cheniere Partners获得季度股权分配,涉及我们的所有权利益和我们的激励分配权。
我们还收取向我们的一些子公司提供管理服务的费用。年内,我们从这些附属公司获得1.03亿元、7,600万元及1.06亿元的服务费用。2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别。
股份回购计划
2019年6月3日,我们宣布董事会批准了一个为期3年、价值10亿美元的股票回购计划.在截至2019年12月31日止的年度,我们重新购买了400万我们的普通股2.49亿美元的加权平均价格$62.27。截至2019年12月31日,我们有7.51亿美元股票回购计划可用。根据股票回购计划,可以不时使用各种方法进行回购,包括公开市场购买、私下谈判交易或其他方式,所有这些都是根据证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求进行的。根据股票回购计划回购的任何普通股的时间和数量将由我们的管理层根据市场条件和其他因素来决定。股份回购计划并不规定我们有义务购买任何特定数量的普通股,我们可以随时或随时根据我们的自由裁量权进行修改、暂停或终止。
市场营销
我们销售和销售液化工程这是不需要其他客户通过我们的综合营销职能。我们已经并将继续发展一个长期、中期和短期的项目组合,将商业液化天然气货物运输和卸货到世界各地。这些体积预计主要由液化工程但辅之以从世界各地采购的数量(视需要而定)。截至2019年12月31日,我们已经出售或有选择地出售大约4,9352020年至2045年期间交付给客户的液化天然气tbtu,不包括预计未来将分配给spl的协议数量。这些货物要么以FOB方式出售(酌情在Sabine Pass液化天然气终端或Corpus Christi液化天然气终端交付给客户),要么在终端交付。(“DAT”)基础(在其液化天然气接收终端交付给客户)。我们已经租了液化天然气船,用它来进行货物的销售。达特基础。此外,我们还签订了一项长期协议,出售液化天然气货物。达特以买方取得某些里程碑为条件的基础。
Cheniere营销公司建立了未承诺的贸易融资机制,现有的承诺是:4.2亿美元截至2019年12月31日,主要用于购买和出售液化天然气,以便在运营过程中最终转售。这些融资机制旨在为Cheniere销售部提供预付款、担保或签发信用证或备用信用证。截至2019年12月31日和2018,Cheniere市场部4 100万美元和3 100万美元分别在备用信用证和金融设施下未付的担保中。截至2018年12月31日,Cheniere市场部7 100万美元在金融设施下未偿还的贷款。截至2019年12月31日在融资机制下没有未偿还的贷款。Cheniere营销公司为已使用的承诺支付利息或费用。
公司活动和其他活动
我们须维持公司、一般及行政职能,以应付上述的商业活动。我们的地盘或其他项目的发展,包括支持天然气供应和液化天然气需求的基建项目,除其他外,须有可接受的商业及融资安排,然后才可作出菲德.
我们对中船控股有限责任公司(“中船控股”)进行了股权投资,该公司负责管理中船管道的业务和事务。中船管道正在建设中船项目,预计每天可达144万德凯瑟琳,该项目将连接阿纳达科盆地的新天然气生产和墨西哥湾沿岸市场,包括为美国天然气供应提供服务的市场。液化工程。中船项目的建设于2019年第一季度开始,预计将于2020年上半年完工。
限制性债务契约
截至2019年12月31日,我们的每一家发行人都遵守与各自债务协议有关的所有契约。
利波
伦敦银行同业拆借利率的使用预计将在2021年年底前逐步取消。目前尚不清楚伦敦银行同业拆借利率是否会在这一日期之后使用,或是否将被某一特定利率所取代。我们打算继续与我们的贷款人合作,对目前受libor约束的债务协议进行任何修正,并将继续监测、评估和计划逐步取消libor。
现金的来源和用途
下表汇总了我们的现金、现金等价物和限制现金的来源和用途。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计)。本表按收付实现制列出资本支出;因此,这些数额不同于本报告其他地方提到的包括应计项目在内的资本支出数额。对这些项目的进一步讨论如下表所示。
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营现金流 | $ | 1,833 |
| | $ | 1,990 |
| | $ | 1,231 |
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投资现金流 | (3,163 | ) | | (3,654 | ) | | (3,381 | ) |
现金流量融资 | 1,168 |
| | 2,207 |
| | 2,936 |
|
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (162 | ) |
| 543 |
| | 786 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 3,156 |
| | 2,613 |
| | 1,827 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 2,994 |
| | $ | 3,156 |
| | $ | 2,613 |
|
经营现金流量
年内我们的经营现金净流入2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是18.33亿美元, 19.9亿美元和12.31亿美元分别。这个1.57亿美元与2018年相比,2019年业务现金流入减少的主要原因是业务费用和开支增加,但由于在液化工程2019年。2018年业务现金流入比2017年增加7.59亿美元,主要原因是销售液化天然气货物的现金收入增加,但由于在SPL项目2018年。
投资现金流
投资现金净流出2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是31.63亿美元, 36.54亿美元和33.81亿美元的建设费用。液化工程。这些费用作为在建工程资本化,直至完成大量完工.另外,我们还投资了1.05亿美元在Midship Holdings,我们的权益法投资,在截至2019年12月31日止的年度。在2018年12月31日,我们在我们的股权法投资Midship Holdings上额外投资了2500万美元,主要被出售我们其他投资所得的1 200万美元所抵消。在2017年12月31日终了的一年中,我们又向Midship Holdings投资了4,100万美元,并支付了1,900万美元,主要用于支持CCL项目和其他基本建设项目的基础设施。在2017年12月31日终了的一年中,部分抵消了这些现金流出,从以前为CCL项目支付的抵押品付款中收到了3600万美元的回单。
资助现金流动
为现金净流入提供资金截至2019年12月31日止的年度都是11.68亿美元,主要原因是:
| |
• | 发行本金总额15亿美元.的.2029 CQP高级注释,用于预付定期贷款的未清余额。2019年CQP信贷设施; |
| |
• | 发行本金总额15亿美元.的.2029 CCH高级注释, 7.27亿美元.的.4.80%CCH高级债券和4.75亿美元.的.3.925%高级债券的未清余额的一部分。CCH信贷机制; |
| |
• | 5 100万美元债券发行成本主要与上述交易结束时支付的预付费用有关; |
| |
• | 1 500万美元与债券发行有关的债务清偿费用2029 CQP高级注释而2029 CCH高级注释; |
| |
• | 9.82亿美元借款和28.55亿美元的偿还款CCH信贷机制; |
| |
• | 7.3亿美元的借款和偿还款2019年CQP信贷设施; |
| |
• | 5.21亿美元借款和6.89亿美元在偿还款项方面CCH周转基金; |
| |
• | 7200万美元与我们的Cheniere营销贸易融资设施有关的净还款; |
| |
• | 5.9亿美元由Cheniere合作伙伴向非控股利益分配; |
| |
• | 2.49亿美元已支付回购费用四百万根据股份回购计划持有我们普通股的股份;以及 |
| |
• | 1 900万美元以股票为基础的补偿金的预扣缴款。 |
为现金净流入提供资金2018年12月31日都是22.07亿美元,主要原因是:
| |
• | 发行本金总额11亿美元2026 CQP高级注释,用于预支11亿美元的未偿借款。2016年CQP信贷设施; |
| |
• | 再借款29亿元,非经常还款2.81亿元CCH信贷机制; |
| |
• | 一亿八千八百万元非经常借款及二千万元CCH周转基金; |
| |
• | 7100万美元的净借款与我们的Cheniere营销贸易融资设施有关; |
| |
• | 与这些交易结束时支付的预付费用有关的6 600万美元债务发行成本; |
| |
• | 1 700万美元与预缴债务有关的债务清偿费用2016年CQP信贷设施第三部分和第二阶段CCH信贷机制; |
| |
• | 由Cheniere Partners和Cheniere控股公司向非控股权分配和红利5.76亿美元; |
| |
• | 2,000万元,用以支付以股票为基础的补偿的预扣缴税款;及 |
| |
• | 为了获得Cheniere控股公司的额外权益,交易成本高达700万美元。 |
在截至2017年12月31日的年度内,现金净流入的融资情况如下:29.36亿美元,主要原因是:
| |
• | 2015年6月开始的5 500万美元借款和3.69亿美元的偿还额(“SPL信贷设施”); |
| |
• | 1.1亿美元借款和3.34亿美元偿还款SPL周转基金; |
| |
• | 发行总额为15亿美元的本金2027 CCH高级注释,用于预支14亿美元的未偿借款。CCH信贷机制; |
| |
• | 2,400万美元的借款和2,400万美元的偿还款CCH周转基金; |
| |
• | 发行的本金总额为15亿美元2025年CQP高级说明,用于预支15亿美元的未偿借款。2016年CQP信贷设施; |
| |
• | 根据Cheniere销售贸易融资机制偿还的2 400万美元净额; |
| |
• | 8 900万美元的债务发行和递延融资费用,这些费用是在这些交易结束时支付的; |
| |
• | 由Cheniere Partners和Cheniere控股公司向非控股利益分配和股息1.85亿美元; |
| |
• | 支付了1200万美元的基于股票的补偿金预扣缴款。 |
合同义务
我们承诺在未来根据我们的某些合同支付现金。下表汇总了截至2019年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间支付的款项(1) |
| | 共计 | | 2020 | | 2021 - 2022 | | 2023 - 2024 | | 此后 |
债务(2) | | $ | 30,610 |
| | $ | — |
| | $ | 4,253 |
| | $ | 7,779 |
| | $ | 18,578 |
|
利息支付(2) | | 11,315 |
| | 1,633 |
| | 3,419 |
| | 2,612 |
| | 3,651 |
|
业务租赁债务(3) | | 530 |
| | 250 |
| | 78 |
| | 42 |
| | 160 |
|
融资租赁债务(4) | | 187 |
| | 11 |
| | 20 |
| | 20 |
| | 136 |
|
采购义务:(5) | |
|
| | | | | | | | |
建筑债务(6) | | 1,301 |
| | 726 |
| | 534 |
| | 41 |
| | — |
|
天然气供应、运输和储存服务协定(7) | | 13,468 |
| | 3,503 |
| | 3,943 |
| | 2,035 |
| | 3,987 |
|
其他采购义务(8) | | 1,658 |
| | 224 |
| | 299 |
| | 298 |
| | 837 |
|
共计 | | $ | 59,069 |
|
| $ | 6,347 |
|
| $ | 12,546 |
|
| $ | 12,827 |
|
| $ | 27,349 |
|
| |
(1) | 截至目前有效的协定2019年12月31日具有依赖于项目里程碑日期的术语的,则基于以下日期的估计日期:2019年12月31日. |
| |
(2) | 根据债务总额、预定到期日和固定或估计远期利率计算2019年12月31日.已支付的实物利息的还本付息包括在利息支付中。利息支付义务不包括利率互换协议的调整。有关我们债务义务的讨论见附注11-债务我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(3) | 经营租赁义务主要涉及液化天然气船舶的时间租赁,与液化工程公司办公室租约。业务租赁债务不包括20亿美元具有法律约束力的船舶租赁最低租赁付款2019年12月31日但将于2020年至2022年开始,并有固定的最低租赁期限七年。有关我们的租赁义务的讨论见附注12-租赁我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(4) | 融资租赁义务包括与CCL项目中进一步讨论的附注12-租赁我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(5) | 采购义务包括购买可执行和具有法律约束力的货物或服务的协议,其中规定了要购买的固定或最低数量。我们只包括符合先例的合同。随着项目里程碑和其他条件先例的实现,我们的义务预计会相应增加。我们包括我们有提前终止选择权的合同,如果该期权不被行使的话。 |
| |
(6) | 建造债务主要包括根据EPC合同估计的剩余费用。2019年12月31日我们已就该列车订立了一项FID计划,以展开建造工程。有关这些义务的讨论见附注19-承付款和意外开支我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(7) | 天然气供应协议的定价依据的是估计的远期价格和基础差价。2019年12月31日. |
| |
(8) | 其他采购义务主要与SPL与道达尔签订的部分tua转让协议下的付款有关,如附注13-与客户签订合同的收入我们对合并财务报表的说明。 |
此外,截至2019年12月31日,我们有14.7亿美元在我们的信贷设施下签发的信用证总额。我们还与某些地方征税管辖区签订了税收协议,根据截至2033年的估计纳税义务,到2033年将支付总额为2.12亿美元的税款。2019年12月31日.
业务结果
下面的图表汇总了在2019年12月31日2018年和2017年12月31日各期间的收入总额和液化天然气装货总量(包括运行和调试量):
下表总结了从液化工程,这在我们的合并财务报表中得到确认。截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
(TBtu) | 可操作 | | 试运行 |
当前期间加载的卷 | 1,466 |
| | 48 |
|
在上一期间加载但在本期内确认的卷 | 25 |
| | 3 |
|
减:本期装货量和期末过境量 | (33 | ) | | — |
|
本期确认的总量 | 1,458 |
| | 51 |
|
我们的合并网收入可归因于共同股东6.48亿美元,或$2.53每股-基本和$2.51每股稀释截至2019年12月31日止的年度与普通股东的净收益相比4.71亿美元,或$1.92每股-基本和$1.90每股稀释2018年12月31日。这1.77亿美元 增加
网内收入2019年可归因于普通股股东,主要原因是:(1)由于液化天然气价格下降部分抵消了液化天然气销售量的增加,毛利率增加;(2)发放以前记录在我们递延税资产中的一大部分估值免税额,税收增加;(3)初级商品衍生产品衍生收益增加,液化天然气收入增加;(4)非控制利息净收益减少,但因(1)利息费用减去资本化数额,(2)经营和维持费,(3)衍生产品损失,净额,与我们的利率衍生品有关,部分抵消,(4)折旧和摊销费用;(5)权益法投资损失。
我们可归因于普通股股东的合并净亏损是3.93亿美元,或$1.68截至2017年12月31日的年度每股(基本和稀释)。与2017年相比,2018年净收入增加8.64亿美元,主要原因是:(1)由于两期间增加运营培训,业务收入增加;(2)债务调整或清偿损失减少;(3)衍生收益净额增加,但因未控制利息和利息支出增加而导致净收益减少,扣除资本后的净收益有所减少,部分抵消了净收益。
我们加入衍生工具来管理我们的风险敞口:(1)利率的变化;(2)商品相关的营销和价格风险;(3)外汇波动。衍生工具按公允价值在我们的综合财务报表中报告。在某些情况下,经经济套期保值的基础交易接受权责发生制会计处理,即只有在交付、接收或实现相关交易时才确认收入和支出。由于以公允价值确认衍生工具的作用是确认与未来期间风险敞口有关的损益,因此,使用衍生工具可能会增加我们基于市场定价、交易对手信用风险和其他相关因素的操作结果的波动性。
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2017 | | 变化 |
液化天然气收入 | $ | 9,246 |
| | $ | 7,572 |
| | $ | 1,674 |
| | $ | 5,317 |
| | $ | 2,255 |
|
重整收入 | 266 |
| | 261 |
| | 5 |
| | 260 |
| | 1 |
|
其他收入 | 218 |
| | 154 |
| | 64 |
| | 24 |
| | 130 |
|
总收入 | $ | 9,730 |
|
| $ | 7,987 |
|
| $ | 1,743 |
| | $ | 5,601 |
| | $ | 2,386 |
|
2019对2018和2018对2017
我们开始确认液化天然气的收入液化工程继有关培训计划大量完成及开始运作后。这些年收入增加的主要原因是,在这些列车大量完工后,液化天然气的销售量有所增加。年内液化天然气销售量增加所引致的收入增加截至2019年12月31日止的年度与2018年同期相比,MMBtu的液化天然气收入下降部分抵消了这一影响,这主要受我们的综合营销职能实现的销量市场价格的影响。此外,每年其他收入的增加是由于分租收入的增加。我们预计,我们的液化天然气收入将在未来的第六次列车上增加。SPL项目和3号列车CCL项目除了在2019年期间完成的培训计划的全年运作外,还开始运作。
在列车大量完工之前,从该列车销售委托货物而收到的款项将与液化天然气终端在建工程相抵,因为这些款项是在建造该列车的试验阶段赚取或装载的。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日,我们实现了对液化天然气终端成本的补偿。3.01亿美元对应于51 TBtu液化天然气,1.4亿美元对应17TBtu和3.2亿美元对应51TBtu分别与销售液化工程.
液化天然气收入还包括衍生工具的收益和损失以及为液化过程采购的天然气的销售。我们确认6.93亿美元, 1.63亿美元以及失去.800万美元在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别与衍生工具和这些交易的其他收入有关。
下表列出液化天然气收入的组成部分和相应的液化天然气销售量:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
液化天然气收入(以百万计): | | | | | |
根据第三方长期协议出售液化项目的液化天然气(1) | $ | 6,342 |
| | $ | 4,762 |
| | $ | 2,588 |
|
液化天然气来自液化项目,由我们的综合营销部门根据短期协议销售。 | 1,943 |
| | 1,902 |
| | 1,756 |
|
从第三方采购液化天然气 | 268 |
| | 745 |
| | 981 |
|
其他收入和衍生收益(亏损) | 693 |
| | 163 |
| | (8 | ) |
液化天然气总收入 | $ | 9,246 |
| | $ | 7,572 |
| | $ | 5,317 |
|
| | | | | |
作为液化天然气收入出售的数量(TBtu): | | | | | |
根据第三方长期协议出售液化项目的液化天然气(1) | 1,090 |
| | 761 |
| | 427 |
|
液化天然气来自液化项目,由我们的综合营销部门根据短期协议销售。 | 368 |
| | 212 |
| | 233 |
|
从第三方采购液化天然气 | 40 |
| | 84 |
| | 98 |
|
液化天然气收入销售总额 | 1,498 |
| | 1,057 |
| | 758 |
|
(一)转制、长期协议,包括12个月以上的合同。
业务费用和费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2017 | | 变化 |
销售成本 | $ | 5,079 |
| | $ | 4,597 |
| | $ | 482 |
| | $ | 3,120 |
| | $ | 1,477 |
|
操作和维护费用 | 1,154 |
| | 613 |
| | 541 |
| | 446 |
| | 167 |
|
开发费用 | 9 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 10 |
| | (3 | ) |
销售、一般和行政费用 | 310 |
| | 289 |
| | 21 |
| | 256 |
| | 33 |
|
折旧和摊销费用 | 794 |
| | 449 |
| | 345 |
| | 356 |
| | 93 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | (6 | ) |
资产处置的减值费用和损失 | 23 |
| | 8 |
| | 15 |
| | 19 |
| | (11 | ) |
业务费用和费用共计 | $ | 7,369 |
| | $ | 5,963 |
| | $ | 1,406 |
| | $ | 4,213 |
| | $ | 1,750 |
|
2019对2018和2018对2017
年内,我们的经营成本及开支总额均有所增加。截至2019年12月31日止的年度从截至2018年12月31日和2017年12月31日的年份开始,主要原因是每一时期的运营培训都有所增加。在截至2019年12月31日止的年度,我们进一步增加了第三方服务和维护费用,因为我们在SPL项目.
销售成本包括从液化工程,但这些费用不用于调试过程。销售成本在截至2019年12月31日止的年度可比较的2018年和2017年期间的情况,主要原因是每一时期之间的运营培训增加。销售成本在截至2019年12月31日止的年度从2018年12月31日由于天然气原料数量增加,因其价格下降和租船费用增加而部分抵消。这一增加部分抵消了衍生产品收益的增加,这些衍生产品的公允价值增加与经济套期保值有关,以确保天然气原料的安全。液化工程,这主要是因为长期远期价格出现了有利的变化。销售费用还包括港口和运河费、可变运输和储存费用、为液化过程采购的天然气的销售以及将天然气转化为液化天然气的其他费用。增加期间2018年12月31日与2017年同期相比,主要原因是与我们液化天然气销售相关的天然气原料数量的增加。
操作和维护费用主要包括与操作和维护相关的费用。液化工程。期间营运及维修费用的增加截至2019年12月31日止的年度从2018年和2017年的可比时期来看,主要原因是每一时期之间的运营培训增加。增加期间截至2019年12月31日止的年度与2018年同期相比,主要原因是:(1)天然气运输和储存能力增加,运营列车5号的需求费用增加SPL项目的第一和第二次培训CCL
工程项目在相关的大量完成之后,(2)周转和相关活动的费用增加SPL项目,(3)向共计(4)增加工资和养恤金费用,因为增加了员工人数,以运营该公司的第5次培训SPL项目的第一和第二次培训CCL项目。增加期间2018年12月31日与2017年同期相比,主要涉及第三方服务和维修合同成本、运营人员工资和福利费用以及天然气运输和储存能力需求费用。运营和维护费用还包括保险和管理费用及其他业务费用。
折旧和摊销费用每增加一次2019年12月31日2018年和2017年12月31日由于业务培训数量增加,相关资产在大量完成后开始贬值。
资产处置中的减值费用和损失截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日。资产处置过程中确认的减值费用和损失截至2019年12月31日止的年度主要与我们液化活动以外用于非核心业务的资产的减记有关,包括无法收回应收票据的损失。减值费用和资产处置损失在资产处置期间减少2018年12月31日从2017年开始。资产处置过程中确认的减值费用和损失2018年12月31日与准备资产的减记有关,也与2017年12月31日终了的年度内用于我们液化活动以外的非核心业务的资产减记有关。2017年12月31日终了年度确认的减值费用和资产处置损失还包括因“哈维”飓风造成基础设施受损的600万美元。
我们预计,我们的运营成本和开支在未来的六号列车上将普遍增加。SPL项目和3号列车CCL项目虽然我们预计某些费用将不会随着业务培训的数量而相应增加,但随着成本效益的实现,将取得实质性的完成。
其他费用(收入)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2017 | | 变化 |
利息费用,扣除资本利息 | $ | 1,432 |
| | $ | 875 |
| | $ | 557 |
| | $ | 747 |
| | $ | 128 |
|
债务修改或清偿方面的损失 | 55 |
| | 27 |
| | 28 |
| | 100 |
| | (73 | ) |
衍生损失(收益),净额 | 134 |
| | (57 | ) | | 191 |
| | (7 | ) | | (50 | ) |
其他费用(收入) | 25 |
| | (48 | ) | | 73 |
| | (18 | ) | | (30 | ) |
其他费用共计 | $ | 1,646 |
| | $ | 797 |
| | $ | 849 |
| | $ | 822 |
| | $ | (25 | ) |
2019对2018和2018对2017
扣除资本化利息后的利息开支截至2019年12月31日止的年度2018年和2017年的可比时期,主要原因是利息费用总额中可作为额外培训项目资本化的部分减少液化工程在两期之间完成了建筑工程。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日,我们18亿美元, 17亿美元和15亿美元的总利息成本,其中我们的资本4.14亿美元, 8.03亿美元和7.79亿美元,主要与建造液化工程.
债务的修改或清偿损失在截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日和下降之间的2018年12月31日到2017年12月31日为止的一年。每年确认的债务的修改或消灭方面的损失涉及第三方费用的产生,以及注销在用高级票据为我们的信贷设施再融资、偿还作为资本分配框架一部分的信贷设施或修改和重报我们的信贷设施时确认的未摊销的债务发行成本。
衍生损失,净增加截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日主要是由于长期远期libor曲线在这两个时期之间出现了不利的变化,但与截至2017年12月31日的年度内的衍生品收益相比有所下降,主要原因是长期远期libor曲线在这两个时期之间出现了有利的变化。
其他费用在截至2019年12月31日止的年度与截至2018年12月31日和2017年12月31日终了的年份相比,主要原因是我们的权益法投资出现亏损,但现金和现金等价物以及限制性现金的利息收入增加部分抵消了亏损。在截至2019年12月31日止的年度,我们确认减值损失8 700万美元与我们投资的某些股权方法有关,包括Midship控股公司。损失主要是由于成本超支和我们的项目运营基础设施的建设时限延长造成的,从而降低了我们股权的预期公允价值。其他收入在2018年12月31日与2017年12月31日终了的年度相比,主要原因是我们的现金和现金等价物所赚取的利息收入有所增加。
所得税规定
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2017 | | 变化 |
所得税前收入和非控制权益 | $ | 715 |
| | $ | 1,227 |
| | $ | (512 | ) | | $ | 566 |
| | $ | 661 |
|
所得税福利(备抵) | 517 |
| | (27 | ) | | 544 |
| | (3 | ) | | (24 | ) |
有效税率 | (72.3 | )% | | 2.2 | % | | | | 0.5 | % | | |
2019对2018和2018对2017
税收利益5.17亿美元的有效税率(72.3)%为截至2019年12月31日止的年度这主要是由于将先前记录在我们递延税资产中的一大部分估值免税额释放出来。
我们评估截至每个报告日期的递延税资产的可收回性,权衡所有正面和负面证据,并确定如果我们确定更有可能无法实现部分或全部递延税资产,则应确定估价备抵额。这项评估需要作出重大的判断,并在我们每一个适用的司法管辖区内进行。在作出上述决定时,我们会考虑多个因素,例如历史盈利能力、未来持续盈利能力的预测、现有递延税项负债的逆转、建筑工程及我们所达成的营运里程碑等。液化工程和我们的长期水疗达成第一次商业交付日期。我们记录的估价津贴是6.86亿美元2018年,由于当时处于三年累计亏损状况,以及与我们相关的建筑和性能风险,我们的递延税金资产在2018年被扣除。液化工程。在权衡了2019年的正面和负面证据后,我们确定有足够的积极证据支持对我们所有的联邦递延税资产和我们州的部分递延税资产发放估价免税额。支持这一结论的积极证据包括成功完成培训计划1和2的后续操作。CCL项目和5号列车SPL项目,我们从2018年的三年累计亏损状况转变为2019年的三年累计收益状况,实现了12个长期客户温泉的首次商业交付日期,并对未来持续盈利能力进行了预测。因此,我们记录了一项价值评估免税额4.9亿美元由4.93亿美元联邦估价津贴发放和a4 900万美元路易斯安那州的估价津贴发放额,部分由下列各项的估价津贴增加而抵销5 200万美元在其他州和外国的税务管辖范围内。我们维持了估价津贴1.96亿美元在2019年12月31日,主要是对州净营业亏损结转递延税资产,我们仍然认为,更有可能的确认门槛没有达到。
税费2 700万美元和300万美元在截至2018年12月31日和2017年12月31日的这几年里,主要是由于我们的综合营销职能在英国赚取的收入。截至12月31日、2018年和2017年的每一年的实际税率都低于各自年份的21%和35%的联邦法定税率,这主要是由于对我们的联邦和州递延税款净资产保持了估价免税额。
可归因于非控制权益的净收入
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| 截至12月31日的年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2017 | | 变化 |
可归因于非控制权益的净收入 | $ | 584 |
| | $ | 729 |
| | $ | (145 | ) | | $ | 956 |
| | $ | (227 | ) |
2019年与2018年
由非控制权益引致的净收入在截至2019年12月31日止的年度从2018年12月31日主要是由于我们与Cheniere合并后,非控股权益的年度化减少。
2018年9月,Cheniere控股的所有公开持股被取消,而Cheniere控股的非控股权降至零。Cheniere Partners确认的合并净收入从13亿美元在2018年12月31日到12亿美元在截至2019年12月31日止的年度主要原因是运营和维修费较高的业务收入减少,利息费用增加,扣除资本利息以及折旧和摊销费用增加,但因液化天然气销售量增加而利润率增加而部分抵消,但液化天然气价格下降。
2018年与2017年
2018年12月31日终了年度,非控制权益净收益较2017年12月31日终了年度有所下降,原因是2017年同期内发生的Cheniere Partners B类受益转换功能的非现金摊销不再发生,但由于持有非控股权益的Cheniere Partners确认的合并净收益增加而部分抵消了这一增加额,并调整了Cheniere Partners的净收入份额的增加,这部分是由于两年间所有权百分比的变化而归于非控股权益持有人的。在截至2017年12月31日的年度内,由于非控制权益而产生的净收益包括约7.48亿美元,原因是对Cheniere Partners B级单元的受益转换功能进行了摊销,但在Cheniere Partners的B类单元转换为公共单元后停止了摊销。Cheniere Partners确认的合并净收入从2017年12月31日终了年度的4.9亿美元增加到2018年12月31日终了年度的13亿美元,主要是由于两期间在SPL项目运营的额外培训。由于Cheniere Partners的B类股于2017年8月2日转换为普通股,非控股股东在这段时间内的持股比例上升,部分抵消了非控制权益带来的净收益减少。
表外安排
截至2019年12月31日,我们没有符合表外安排定义的交易,这些安排可能会对我们的合并财务状况或经营业绩产生当前或未来的重大影响。
关键会计估计汇总表
按照公认会计原则编制综合财务报表需要管理层作出某些影响合并财务报表及所附附注所报告数额的估计和假设。管理层定期评估其估计数和相关假设,包括与衍生工具估值有关的假设。事实和情况的变化或补充资料可能导致订正估计数,实际结果可能与这些估计数不同。管理层认为,以下是涉及重大判断的最重要的会计估计数。
衍生工具公允价值
除满足特定例外情况的衍生工具外,所有衍生工具均按公允价值入账。我们根据愿意交换衍生工具的价值记录我们的衍生工具的公允价值的变化。如果无法获得市场报价来估计公允价值,管理层对公允价值的最佳估计是基于具有类似特征的衍生品的报价或通过行业标准估值方法确定的。这种评价可能涉及重大的判断,其结果是基于预期的未来事件或条件,特别是对于那些使用市场上无法观察到的投入的估值。
我们的衍生工具包括利率互换、在场外交易的金融商品衍生合约、实物商品合约和外币兑换。(“外汇”)合同。我们使用可观察的输入(包括利率曲线、风险调整贴现率、信用利差和其他相关数据)对我们的利率互换进行评估。我们的金融商品衍生产品合约的估值是利用可观测的商品价格曲线和其他相关数据来确定的。我们使用可观测的外汇汇率和其他相关数据来估计我们的外汇衍生工具的公允价值。
我们实物商品合同的估值主要是由可观察和不可观测的市场商品价格驱动的,而在适用于我国天然气供应合同的情况下,我们对得出公允价值的相关事件进行了评估,包括评估各自的市场是否可作为管道基础设施得到发展。我们的实物商品合同的公允价值包括与满足先例有关的风险溢价,例如完成有关管道基础设施并将其投入服务,以适应可销售的实物气体流动。我们身体的一部分
商品合同要求我们作出涉及重大判断的重要会计估计,因为公允价值是通过使用包含大量无法观察到的投入的内部模型来制定的。在无法获得可观测数据的情况下,考虑到市场参与者在评估资产或负债时所使用的假设。这包括关于市场风险的假设,例如能源单位在无法观察的时期的未来价格、流动性、波动性和合同期限。
衍生工具的损益在收益中确认。我们的衍生工具的最终公允价值是不确定的,我们认为,随着利率、商品价格和外汇利率的变化,估计公允价值有可能在不久的将来发生变化。
近期会计准则
有关最近发布的会计准则的说明,请参阅附注2-重要会计政策摘要我们对合并财务报表的说明。
第7A项.市场风险的定量和定性披露
营销与交易商品价格风险
我们已订立由天然气供应合约组成的商品衍生工具,以供SPL项目,CCL项目科珀斯克里斯蒂第三阶段的发展前景(“液化供应衍生产品”)。我们还参与了金融衍生品业务,以对冲在大宗商品市场的风险敞口,在这些市场中,我们有购买或出售实物液化天然气的合同安排。(“液化天然气交易衍生产品”)。的公允价值的敏感性。液化供应衍生物而LNG交易衍生产品对于基本商品价格的变化,管理层分别模拟了每个交货地点天然气商品价格的10%变化和液化天然气商品价格10%的变化,具体如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 公允价值 | | 公允价值变动 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
液化供应衍生物 | $ | 149 |
| | $ | 179 |
| | $ | (42 | ) | | $ | 6 |
|
LNG交易衍生产品 | 165 |
| | 22 |
| | (24 | ) | | 9 |
|
利率风险
我们面临利率风险,主要是当我们承担与项目融资有关的债务时。利率风险的管理部分是通过将未偿还的浮动利率债务替换为期限不同的固定利率债务。商业银行已签订利率掉期合约,以对冲浮动利率支付的部分波动所带来的风险。CCH信贷机制(“CCH利率衍生工具”)和对冲可能影响CCH未来债券发行的利率变化(“CCH利率远期起始衍生工具”)。为了检验cch利率衍生工具的公允价值对利率变动的敏感性,管理层模拟了未来一个月内10%的变动。利波的剩余项的曲线。CCH利率衍生工具和CCH利率远期起始衍生工具如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 公允价值 | | 公允价值变动 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
CCH利率衍生工具 | $ | (81 | ) | | $ | 19 |
| | $ | 18 |
| | $ | 37 |
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CCH利率远期起始衍生工具 | (8 | ) | | 15 |
| | — |
| | — |
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外币兑换风险
我们已进入外币兑换。(“外汇”)与在美国以外国家开展业务有关的货币风险风险对冲合同(“外汇衍生工具”)。的公允价值的敏感性。外汇衍生产品的变化外汇费率,管理层模拟了10%的变化外汇美元与适用外币之间的汇率如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 公允价值 | | 公允价值变动 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
外汇衍生产品 | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
| | $ | 1 |
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看见附注7-衍生工具有关我们衍生工具的更多细节。
合并财务报表索引
Cheniere能源公司及附属公司
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管理部门给Cheniere能源公司股东的报告。 | 68 |
独立注册会计师事务所的报告 | 69 |
合并资产负债表 | 72 |
综合业务报表 | 73 |
股东权益合并报表 | 74 |
现金流动合并报表 | 75 |
合并财务报表附注 | 76 |
综合财务报表的补充资料-季度财务数据摘要 | 118 |
管理部门给Cheniere能源公司股东的报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告
作为管理层,我们负责建立和维持对Cheniere能源公司财务报告的充分内部控制。及其子公司(“Cheniere”)。为了按照2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节的要求,评估财务报告的内部控制的有效性,我们进行了一次评估,包括使用以下标准进行测试:内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。Cheniere的财务报告内部控制制度旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报,而且即使确定是有效的,也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
根据我们的评估,我们得出结论,截至12月31日,Cheniere对财务报告保持了有效的内部控制,2019,根据内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
截至12月31日,Cheniere的独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)发布了一份关于Cheniere财务报告内部控制的审计报告,2019,载于本表格10-K。
管理认证
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”所要求的Cheniere首席执行官和首席财务官的证书已作为Cheniere表格10-K中的第31和32项证物列入。
Cheniere能源公司
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通过: | /s/Jack A.Fusco | | 通过: | S/Michael J.Wortley |
| 杰克·A·福斯科 | | | 迈克尔·沃特利 |
| 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) | | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Cheniere能源公司:
关于合并财务报表的意见
我们对Cheniere能源公司的合并资产负债表进行了审计。和附属公司(公司)截至12月31日,2019和2018截至12月31日止的三年期间,各年度的业务、股东权益和现金流量的相关综合报表,2019,以及有关附注和财务报表附表一(统称合并财务报表)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至12月31日的财务状况,2019和2018,以及截至12月31日的三年内每年的运营结果和现金流量,2019,符合美国公认的会计准则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至12月31日公司对财务报告的内部控制,2019中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发,我们的报告日期为2020年2月24日对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,公司改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法,原因是ASU 2016-02,租约(主题842),及其后的修订。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
三级液化供应衍生品的公允价值
如合并财务报表附注7所述,截至2019年12月31日,该公司记录的第三级实物液化供应衍生品的公允价值为1.38亿美元。液化供应衍生产品包括液化天然气设施运营的天然气供应合同。该公司的3级实物液化供应衍生产品的公允价值是通过使用内部模型开发的,使用的是可观测和不可观测的市场商品价格。
我们将公司3级实物液化供应衍生产品公允价值的评估确定为一项关键的审计事项。具体而言,用于估计公允价值的某些假设具有主观性,例如对无法观察的商品价格使用流动资金假设和调整。另外,某些液化的公允价值
供应衍生品是通过使用复杂模型得出的,其中包括对不可观测的商品价格和波动的假设。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对3级液化供应衍生品的估值的某些内部控制。这包括与重大不可观测投入的假设和公允价值模型有关的控制。对于选择的第三级液化供应衍生产品,我们聘用了具有专门技能的估价专业人员,他们协助:
•评估公司在估值时使用的模型和波动率,方法是编制独立的公允价值估计,并将独立编制的估计数与公司的公允价值估计数进行比较,以及
•通过与市场数据的比较来检验市场不可观测的远期价格曲线调整和流动性假设,例如类似商品的报价或公布的远期价格。
此外,我们通过与市场或第三方数据的比较来评估公司对无法观察的商品价格的假设,例如第三方报价的调整。
|
|
KPMG有限责任公司(KPMG LLP) |
毕马威有限责任公司 |
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自2014年以来,我们一直担任该公司的审计师。
德克萨斯州休斯顿
2020年2月24日
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Cheniere能源公司:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Cheniere能源公司进行了审计。和子公司(本公司)截至12月31日对财务报告的内部控制,2019中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为,截至12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,2019中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至12月31日该公司的综合资产负债表,2019和2018截至12月31日止的三年期间,各年度的业务、股东权益和现金流量的相关综合报表,2019,及有关附注及财务报表附表I (综合财务报表)和我们的报告2020年2月24日对这些合并财务报表表示无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
|
|
KPMG有限责任公司(KPMG LLP) |
毕马威有限责任公司 |
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德克萨斯州休斯顿
2020年2月24日
合并资产负债表(1)
(除共享数据外,以百万计)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
资产 |
| | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,474 |
| | $ | 981 |
|
限制现金 | 520 |
| | 2,175 |
|
账户和其他应收款 | 491 |
| | 585 |
|
盘存 | 312 |
| | 316 |
|
衍生资产 | 323 |
| | 63 |
|
其他流动资产 | 92 |
| | 114 |
|
流动资产总额 | 4,212 |
| | 4,234 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 29,673 |
| | 27,245 |
|
经营租赁资产净额 | 439 |
| | — |
|
非流动衍生资产 | 174 |
| | 54 |
|
善意 | 77 |
| | 77 |
|
递延税款资产 | 529 |
| | 8 |
|
其他非流动资产净额 | 388 |
| | 369 |
|
总资产 | $ | 35,492 |
| | $ | 31,987 |
|
| | | |
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 66 |
| | $ | 58 |
|
应计负债 | 1,281 |
| | 1,169 |
|
流动债务 | — |
| | 239 |
|
递延收入 | 161 |
| | 139 |
|
当期经营租赁负债 | 236 |
| | — |
|
衍生负债 | 117 |
| | 128 |
|
其他流动负债 | 13 |
| | 9 |
|
流动负债总额 | 1,874 |
| | 1,742 |
|
| | | |
长期债务净额 | 30,774 |
| | 28,179 |
|
非流动经营租赁负债 | 189 |
| | — |
|
非流动融资租赁负债 | 58 |
| | 57 |
|
非流动衍生负债 | 151 |
| | 22 |
|
其他非流动负债 | 11 |
| | 58 |
|
| | | |
承付款和意外开支(见附注19) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | |
| | |
|
优先股,面值0.0001美元,核准股票500万股,均未发行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.003美元,授权股票4.8亿股 | | | |
|
发行:分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行2.707亿股和2.698亿股 |
|
| |
|
|
流通股:2019年12月31日和2018年12月31日分别为2.536亿股和2.57亿股 | 1 |
| | 1 |
|
国库股:2019年12月31日和2018年12月31日按成本计算分别为1,710万股和1,280万股 | (674 | ) | | (406 | ) |
额外已付资本 | 4,167 |
| | 4,035 |
|
累积赤字 | (3,508 | ) | | (4,156 | ) |
股东赤字总额 | (14 | ) | | (526 | ) |
非控股权 | 2,449 |
| | 2,455 |
|
总股本 | 2,435 |
| | 1,929 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 35,492 |
| | $ | 31,987 |
|
合并业务报表
(单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
液化天然气收入 | $ | 9,246 |
| | $ | 7,572 |
| | $ | 5,317 |
|
重整收入 | 266 |
| | 261 |
| | 260 |
|
其他收入 | 218 |
| | 154 |
| | 24 |
|
总收入 | 9,730 |
| | 7,987 |
| | 5,601 |
|
| | | | | |
业务费用和费用 | | | | | |
销售成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销费用) | 5,079 |
| | 4,597 |
| | 3,120 |
|
操作和维护费用 | 1,154 |
| | 613 |
| | 446 |
|
开发费用 | 9 |
| | 7 |
| | 10 |
|
销售、一般和行政费用 | 310 |
| | 289 |
| | 256 |
|
折旧和摊销费用 | 794 |
| | 449 |
| | 356 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | 6 |
|
资产处置的减值费用和损失 | 23 |
| | 8 |
| | 19 |
|
业务费用和费用共计 | 7,369 |
| | 5,963 |
| | 4,213 |
|
| | | | | |
业务收入 | 2,361 |
| | 2,024 |
| | 1,388 |
|
| | | | | |
其他收入(费用) | | | | | |
利息费用,扣除资本利息 | (1,432 | ) | | (875 | ) | | (747 | ) |
债务修改或清偿方面的损失 | (55 | ) | | (27 | ) | | (100 | ) |
衍生收益(损失),净额 | (134 | ) | | 57 |
| | 7 |
|
其他收入(费用) | (25 | ) | | 48 |
| | 18 |
|
其他费用共计 | (1,646 | ) | | (797 | ) | | (822 | ) |
| | | | | |
所得税前收入和非控制权益 | 715 |
|
| 1,227 |
| | 566 |
|
所得税福利(备抵) | 517 |
|
| (27 | ) | | (3 | ) |
净收益 | 1,232 |
|
| 1,200 |
| | 563 |
|
减:可归因于非控制权益的净收入 | 584 |
|
| 729 |
| | 956 |
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | 648 |
|
| $ | 471 |
| | $ | (393 | ) |
|
|
|
|
|
| | |
普通股股东每股净收益(亏损)-基本收入(1) | $ | 2.53 |
|
| $ | 1.92 |
| | $ | (1.68 | ) |
普通股股东每股净收益(亏损)-稀释(1) | $ | 2.51 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | (1.68 | ) |
|
|
|
|
|
| | |
加权平均流通股数目-基本 | 256.2 |
| | 245.6 |
| | 233.1 |
|
已发行普通股加权平均数目-稀释后 | 258.1 |
| | 248.0 |
| | 233.1 |
|
股东权益合并报表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股东权益合计 | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外已付资本 | | 累积赤字 | | 非控股权 | | 共计 衡平法 |
| 股份 | | 票面金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
2016年12月31日结余 | 238.0 |
| | $ | 1 |
| | 12.2 |
| | $ | (374 | ) | | $ | 3,211 |
| | $ | (4,234 | ) | | $ | 2,235 |
| | $ | 839 |
|
限制性股票的发行 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
发行股票以获得Cheniere控股公司的额外权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
没收受限制股票 | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | — |
| | 34 |
|
按成本向与股份报酬有关的雇员扣缴的股份 | (0.3 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | (12 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) |
可归因于非控制权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 956 |
| | 956 |
|
可转换票据的权益部分,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
对非控股利益的分配和红利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (185 | ) | | (185 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (393 | ) | | — |
| | (393 | ) |
2017年12月31日结余 | 237.6 |
| | 1 |
| | 12.5 |
| | (386 | ) | | 3,248 |
| | (4,627 | ) | | 3,004 |
| | 1,240 |
|
受限制股票单位的归属 | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
发行股票以获得Cheniere控股公司的额外权益及其他与合并有关的调整 | 19.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 694 |
| | — |
| | (702 | ) | | (8 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 90 |
| | — |
| | — |
| | 90 |
|
按成本向与股份报酬有关的雇员扣缴的股份 | (0.3 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | (20 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) |
可归因于非控制权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 729 |
| | 729 |
|
可转换票据的权益部分,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
对非控股利益的分配和红利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (576 | ) | | (576 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 471 |
| | — |
| | 471 |
|
2018年12月31日结余 | 257.0 |
|
| 1 |
|
| 12.8 |
|
| (406 | ) |
| 4,035 |
|
| (4,156 | ) |
| 2,455 |
|
| 1,929 |
|
受限制股票单位的归属 | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 131 |
| | — |
| | — |
| | 131 |
|
按成本向与股份报酬有关的雇员扣缴的股份 | (0.3 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | (19 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) |
按成本回购的股份 | (4.0 | ) | | — |
| | 4.0 |
| | (249 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (249 | ) |
可归因于非控制权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 584 |
| | 584 |
|
可转换票据的权益部分,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
对非控股利益的分配和红利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (590 | ) | | (590 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 648 |
| | — |
| | 648 |
|
2019年12月31日结余 | 253.6 |
| | $ | 1 |
| | 17.1 |
| | $ | (674 | ) | | $ | 4,167 |
| | $ | (3,508 | ) | | $ | 2,449 |
| | $ | 2,435 |
|
现金流量表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 1,232 |
| | $ | 1,200 |
| | $ | 563 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销费用 | 794 |
| | 449 |
| | 356 |
|
股份补偿费用 | 131 |
| | 113 |
| | 91 |
|
非现金利息费用 | 143 |
| | 74 |
| | 75 |
|
发债成本摊销、延期承付费、溢价和折扣 | 103 |
| | 69 |
| | 69 |
|
非现金经营租赁费用 | 350 |
| | — |
| | — |
|
债务修改或清偿方面的损失 | 55 |
| | 27 |
| | 100 |
|
衍生产品净损失(收益)共计 | (400 | ) | | 51 |
| | 62 |
|
(用于)衍生工具结算所提供的现金净额 | 138 |
| | 17 |
| | (106 | ) |
资产处置的减值费用和损失 | 23 |
| | 8 |
| | 19 |
|
权益法投资减值或亏损 | 88 |
| | — |
| | — |
|
递延税 | (521 | ) | | (5 | ) | | (3 | ) |
其他 | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) |
经营资产和负债的变化: | | | | | |
账户和其他应收款 | 1 |
| | (133 | ) | | (141 | ) |
盘存 | 11 |
| | (73 | ) | | (73 | ) |
其他流动资产 | (18 | ) | | (15 | ) | | (34 | ) |
应付帐款和应计负债 | 52 |
| | 188 |
| | 225 |
|
递延收入 | 22 |
| | 26 |
| | 34 |
|
经营租赁负债 | (366 | ) | | — |
| | — |
|
融资租赁负债 | 1 |
| | — |
| | — |
|
其他,净额 | (6 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) |
经营活动提供的净现金 | 1,833 |
| | 1,990 |
| | 1,231 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量 | | | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | (3,056 | ) | | (3,643 | ) | | (3,357 | ) |
股权投资 | (105 | ) | | (25 | ) | | (41 | ) |
其他 | (2 | ) | | 14 |
| | 17 |
|
用于投资活动的现金净额 | (3,163 | ) | | (3,654 | ) | | (3,381 | ) |
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
发债收益 | 6,434 |
| | 4,285 |
| | 6,854 |
|
偿还债务 | (4,346 | ) | | (1,391 | ) | | (3,632 | ) |
发债和递延融资费用 | (51 | ) | | (66 | ) | | (89 | ) |
债务清偿费用 | (15 | ) | | (17 | ) | | — |
|
对非控股利益的分配和红利 | (590 | ) | | (576 | ) | | (185 | ) |
与扣缴股份补偿金有关的款项 | (19 | ) | | (20 | ) | | (12 | ) |
回购普通股 | (249 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | 4 |
| | (8 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 1,168 |
| | 2,207 |
| | 2,936 |
|
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (162 | ) | | 543 |
| | 786 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 3,156 |
| | 2,613 |
| | 1,827 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 2,994 |
| | $ | 3,156 |
| | $ | 2,613 |
|
按综合资产负债表计算的结余:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | $ | 2,474 |
| | $ | 981 |
|
限制现金 | 520 |
| | 2,175 |
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 2,994 |
| | $ | 3,156 |
|
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表附注
附注1-业务的组织和性质
特拉华州的Cheniere公司是一家总部位于休斯顿的能源基础设施公司,主要从事与液化天然气相关的业务。我们正在运营和建设二在Sabine Pass和Corpus Christi的天然气液化和出口设施。
萨宾帕斯液化天然气码头位于路易斯安那州卡梅隆教区,位于距墨西哥湾海岸不到四英里的萨宾-内切水道上。Cheniere Partners,通过其子公司SPL,目前正在运营五天然气液化列车及正在建设中一a.补充列车总生产能力大约30液化天然气MTPA(“SPL项目”)在萨宾口液化天然气码头。Sabine Pass液化天然气码头拥有Cheniere Partners子公司splng拥有的运营再化设施,其中包括现有的基础设施五液化天然气储罐,二船用泊位和汽化器。Cheniere Partners还拥有94连接萨宾通过液化天然气终端和一些大型州际管道的英里管道。(“克里奥尔小径管道”)通过其子公司CTPL。截至2019年12月31日,我们拥有100%普通合伙人的利益48.6%有限合伙人在Cheniere Partners的权益。
科珀斯克里斯蒂液化天然气码头位于得克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近,由我们的子公司CCL运营和建造。我们目前正在运作二火车和正在建设中一a.补充列车总生产能力大约15液化天然气我们还经营23连接Corpus Christi液化天然气终端和几条州际和州内天然气管道的英里天然气供应管道(“Corpus Christi管道”以及与列车一起的“CCL项目”)通过我们的子公司。这个CCL项目一旦完全构建,将包含三液化天然气储罐和二海军陆战队泊位。
此外,独立于CCH集团,我们正在开发Corpus Christi液化天然气终端的扩建项目。CCL项目 (“Corpus Christi第3阶段”)通过我们的子公司CCL第三阶段,直到七期望值为中等规模的列车总生产能力大约10液化天然气我们得到了FERC2019年11月到现场,施工和运营扩建项目。
我们仍然专注于卓越的运营和客户的满意。日益增长的液化天然气需求使我们得以以财政纪律的方式扩大液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi液化天然气终端拥有重要的陆地位置,这为进一步扩大液化能力提供了机会。这些地点或其他项目的发展,包括支持天然气供应和液化天然气需求的基础设施项目,除其他外,需要作出可接受的商业和融资安排,然后我们才能作出最终投资决策 (“FID”).
附注2-重要会计政策摘要
提出依据
我们的合并财务报表是按照GAAP。合并财务报表包括Cheniere控股子公司和控股实体Cheniere的账户,包括Cheniere Partners及其全资子公司的账户。对于我们拥有权不足100%的合并子公司,由于非控制权益而产生的净收益或亏损部分,在我们的综合业务报表中报告为非控制权益造成的净收益(损失)。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。对非控制实体的投资(Cheniere有能力对经营和财务政策施加重大影响)使用权益会计方法进行核算,我们在其他收入(费用)中所占的份额在我们的综合业务报表中报告。在采用权益会计方法时,投资最初是按成本确认的,然后根据我们在收益、亏损和分配中所占的比例进行调整。使用权益会计方法核算的投资作为其他非流动资产的组成部分列报。
我们在每一项安排开始时就确定,我们所投资的实体或有其他可变利益的实体是否被视为可变利益实体(“VIE”)。一般而言,VIE是指在没有其他各方额外的次级金融支持的情况下,没有足够的风险股本为其活动融资的实体,这些实体的股权投资者缺乏控制金融权益的任何特征,或者是在非实质性投票的情况下成立的。当我们被认为是主要受益者时,我们会合并VIEs。VIE的主要受益人通常是这样的一方:(1)有权作出对VIE的经济绩效影响最大的决策;(2)具有
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表附注-续
承担损失的义务或获得任何一种情况下可能对竞争对手都有重大意义的福利的权利。如果我们不被认为是VIE的主要受益人,我们将按照适用的原则对VIE中的投资或其他可变利益进行核算。GAAP.
某些改叙是为了使上期资料与目前的列报方式相一致,这些改叙对我们的合并财务状况、业务结果或现金流量没有重大影响。
近期会计准则
我们采用了会计准则更新(“ASU”)2016-02,租约(主题842),以及随后于2019年1月1日对其进行的修订(“ASC 842”),采用可选的过渡办法,在2019年第一季度开始时适用该标准,但不对以往期间进行追溯性调整。该标准的采用导致了对经营租赁的使用权、资产和租赁负债的确认。$550百万在我们的综合资产负债表上,对我们的综合业务报表或现金流动综合报表没有重大影响。我们选择了切实可行的权宜之计:(1)对现有租约的租赁识别和分类进行先前的结论;(2)将所有类别租赁资产的租赁和非租赁部分结合起来;(3)从资产负债表上确认的12个月或更短的短期租约中略去短期租约;(4)对以前未作为租约核算的土地地役权,继续进行现有的核算。看见附注12-租赁有关本标准通过后我们的租约的更多信息。
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计。新的指导方针旨在简化所得税的会计核算,取消与ASU 740的一般原则有关的某些例外情况,所得税,并澄清和简化所得税会计的其他方面。本指南改变了在过渡时期计算所得税的方法,前瞻性地要求反映颁布这一变动的过渡时期税法或税率的变化。我们早在2019年12月31日就通过了这一指南。本指南的通过对我们的综合财务报表或相关披露没有影响。
估计数的使用
按照下列规定编制合并财务报表GAAP要求管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的某些估计和假设。管理层定期评估其估计数和相关假设,包括与公允价值计量、收入确认、不动产、厂场和设备、衍生工具、租赁、商誉、资产留存义务有关的估计数和相关假设。(“aros”),股票补偿金和所得税,包括递延税资产的估价免税额,本说明各节将对此作进一步讨论。事实和情况的变化或补充资料可能导致订正估计数,实际结果可能与这些估计数不同。
公允价值计量
公允价值是指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或支付债务转移的价格。等级1、2和3是用于衡量公允价值的估值方法投入优先次序的术语。等级一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。等级二级投入是指对资产或负债可直接或间接观察到的投入,而不包括在一级内的报价。等级等级三级投入是指在市场上不可观测的投入。
在确定公允价值时,我们使用可观测的市场数据,或包含可观测市场数据的模型。除了市场信息外,我们还纳入了具体的交易细节,在管理层的判断中,市场参与者在衡量公允价值时会考虑到这些细节。我们最大限度地利用可观测的输入,尽量减少对不可观测的输入的使用,以获得公允价值估计。
对衍生工具进行经常性的公允价值测量,如附注7-衍生工具。综合资产负债表上报告的现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。债务的公允价值是我们在公开市场回购债务所需支付的估计数额,包括在每个资产负债表日,由于所述利率与市场利率之间的差额而产生的任何溢价或折扣。债务公允价值附注11-债务,基于引文
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表附注-续
相同工具的市场价格(如果有的话),或基于使用可观测或不可观测的投入的类似债务工具的估值。非金融资产和负债最初以公允价值计量,包括无形资产、商誉和资产负债.
收入确认
当我们将承诺的货物或服务的控制权转让给我们的客户时,我们会确认收入,这一数额反映了我们期望得到的考虑,以换取这些货物或服务。销售液化天然气的收入被确认为液化天然气收入,包括我们的综合营销职能产生的液化天然气收入,这些收入是根据对液化天然气在交易中的委托人还是代理人的评估而按毛额或净额报告的。液化天然气再气化能力的支付被确认为再气化收入。看见附注13-与客户签订合同的收入关于收入的进一步讨论。
现金及现金等价物
我们认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。
限制现金
限制现金是指在合同或法律上限制使用或提取的资金,这些资金与现金和现金等价物分开列报在我们的综合资产负债表上。
应收帐款和票据
应收账款和票据扣除可疑账户备抵后列报。未归类为贸易应收款的应收票据记录在我们的综合资产负债表中的其他流动资产中,扣除任何可疑账户备抵。我们定期审查我们的应收账款的可收性,并根据历史上的注销和特定客户的因素,确认有可能不收款的备抵。截至2019年12月31日和2018,我们的帐目和应收票据都有备抵。零和$30百万分别。
盘存
LNG和天然气库存按加权平均成本和可变现净值的较低记录。材料和其他库存按较低的成本和可变现净值入账,随后在发行时记作费用。
液化天然气活动核算
一般来说,一旦个别项目符合以下准则,我们便会开始将液化天然气码头的成本资本化:(1)已获监管批准;(2)该项目有足够的资金;(3)管理层已承诺展开建造工程。在达到这些标准之前,与项目有关的大部分费用都是按已发生的费用计算的。这些费用主要包括与初步前端工程和设计工作有关的专业费用、获得必要的监管批准的费用以及与我们的液化天然气终端有关的其他初步调查和开发活动。
一般情况下,在符合资本化所必需的其他标准的项目之前资本化的成本包括:土地收购成本、详细的工程设计工作和作为其他非流动资产资本化的某些许可证。租赁期权的费用一旦获得,将在租约有效期内摊销。如果没有获得土地或租约,费用将被支出。
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本入账。延长资产使用寿命的建筑和调试活动、重大更新和改善的支出被资本化,而维护和修理(包括计划中的重大维修项目)以维持不动产、厂场和设备处于运行状态的支出一般按所发生的费用计算。我们实现了LNG终端销售调试货物的成本抵消,这些货物是在各自的列车在建设试验阶段开始商业运营之前获得或装载的。我们用直线折旧法折旧我们的不动产、厂房和设备.在退休或以其他方式处置财产时,
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表附注-续
厂房和设备、成本和相关累计折旧从账户中删除,由此产生的损益在资产处置时记作减值费用和损失(收益)。
管理人员对财产、厂房和设备进行减值测试,如果发生事件或情况发生变化,表明不动产、厂房和设备的账面金额可能无法收回。资产按最低水平分组,其中有可识别的现金流量,这些现金流量基本上独立于其他资产组的现金流量,以评估可收回性。可收回性通常是通过将资产的账面价值与预期的资产未来未贴现现金流量进行比较来确定的。如果资产的账面价值无法收回,则减值损失数额作为资产账面价值超过其估计公允价值的任何盈余(如果有的话)计算。
在2017年12月31日终了的一年中,我们认识到$6百万与基础设施受损有关的减损费用,因为飓风哈维和$6百万减值费用与我们的液化活动以外用于非核心业务的资产的减值费用有关。
利息资本化
我们将液化天然气码头建设期间的利息成本和相关资产作为在建资产进行资本化。在开始运营时,这些费用从在建过程中转入终端和连接管道设施的资产,并在资产的估计使用寿命内摊销。
调节天然气管道
根据1938年的“天然气法”和1978年的“天然气政策法”,克里奥尔小径管道和科珀斯克里斯蒂管道受联邦紧急救济委员会的管辖。监管的经济影响可能导致一家受监管公司将那些已经或预期被批准从客户收回的成本记录为资产,或者将那些预期需要退还给客户的金额记录为负债,在一个与不受监管的企业将记录金额的时期不同的利率设定过程中记录。因此,我们记录由受监管的利率制定过程所产生的资产和负债,这些资产和负债可能不会在GAAP下记录为非受监管实体。我们不断评估监管资产是否有可能在未来收回,方法是考虑适用的监管变化和最近适用于其他受监管实体的利率命令等因素。基于这一持续评估,我们相信现有的监管资产有可能收回。这些监管资产和负债主要在我们的综合资产负债表中列为其他资产和其他负债。我们定期评估它们在GAAP下的适用性,并考虑监管变化和竞争的影响等因素。如果基于成本的监管终止或竞争加剧,我们可能不得不减少资产余额,以反映低于成本的市场基础,并注销相关的监管资产和负债。
可能影响我们评估的项目有:
| |
• | 无法收回资本成本,包括通过费率制定程序和FERC程序获得足够的回报; |
天然气管道费用包括作为建筑期间使用的资金的备抵额(“AFUDC”)。在计算AFUDC时使用的费率是根据FERC制定的准则确定的。AFUDC是用于在建设期间为我们的天然气管道增建提供资金的债务和股本基金的成本。AFUDC被资本化为我们天然气管道成本的一部分。根据规管利率的做法,我们一般可在天然气管道投入服务后,透过我们的利率基础,收回AFUDC,并获得公平的回报。
衍生工具
我们使用衍生工具来对冲来自利率、商品价格和外币兑换的现金流量变化的风险。(“外汇”)利率风险。衍生工具是以公允价值记录的,并作为资产或负债列入我们的综合资产负债表,这取决于衍生工具的头寸和预期的结算时间,除非它们符合标准
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表附注-续
对于,我们选择,正常的购买和销售例外。当我们拥有合同权利并打算净结算时,衍生资产和负债将按净额报告。
我们的衍生工具的公允价值的变化记录在收益中,除非我们选择采用套期保值会计,并符合规定的标准。我们做了不没有任何衍生工具被指定为现金流量或公允价值对冲2019年12月31日2018年和2017年12月31日。看见附注7-衍生工具有关我们衍生工具的更多细节。
租赁
在采用ASC 842之后,我们决定一项安排在开始时是否是或包含租约。当我们确定该安排是或包含一份租约时,我们将该租约分为经营租赁或融资租赁。经营和融资租赁在我们的综合资产负债表中得到确认,其方式是记录一项租赁负债,表示今后支付租赁款项的义务,以及使用权资产表示在租赁期间使用基础资产的权利。经营和融资租赁、使用权、资产和负债一般是根据租赁期内租赁付款的现值确认的。在确定租赁付款的现值时,如果可以确定,我们就使用租约中隐含的利率。在没有一个容易确定的隐含利率的情况下,我们使用我们相关子公司的增量借款利率来贴现我们预期的未来租赁付款。递增借款利率是对某一附属公司在类似租期的抵押基础上所需支付的利率的估计。续签租赁的选择权包括在租赁期限内,并被确认为使用权、资产和租赁负债的一部分,只有在合理肯定的情况下才能行使。我们选择了切实可行的权宜之计:(1)从资产负债表上确认起,略去最初期限为12个月或更短的租约;(2)在计算所有类别租赁资产的使用权和租赁负债时,将一项安排的租赁部分和非租赁部分结合起来。
经营租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.融资租赁的租赁费用被确认为使用权资产的直线摊销和租赁负债利息在租赁期限内使用有效利息方法的总和。
经营租赁包括我们综合资产负债表上的经营租赁资产、净资产、当期经营租赁负债和非流动经营租赁负债。融资租赁包括在我们的综合资产负债表上的不动产、厂房和设备、净资产、其他流动负债和非流动融资租赁负债。看见附注12-租赁有关我们租约的更多细节。
信贷风险集中
可能使我们集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、衍生工具和应收账款。我们维持在金融机构的现金余额,这可能有时超过联邦保险水平。到目前为止,我们还没有发生与这些余额有关的损失。
衍生工具的使用使我们面临交易对手信用风险,或交易对手无法履行其承诺的风险。我们的某些商品衍生交易是通过场外合约来进行的,这些合约会受到名义信用风险的影响,因为这些交易是在每日保证金的基础上与投资级金融机构结算的。为这类合同交存的担保品记录在其他流动资产中。我们的利率和外汇衍生工具被放置在投资级金融机构,我们认为这些机构是可以接受的信用风险。我们不断监测交易对手的信誉;然而,我们不能预测对手方信用的突然变化。此外,即使这种变化不是突如其来的,我们减轻对手信用风险增加的能力也可能受到限制。如果其中一个交易对手不履行义务,我们可能无法意识到我们的一些衍生工具的好处。
SPL已进入固定价格的长期水疗中心,其条件一般为:20年数带着八第三方面,CCL已进入固定价格的长期水疗中心,其条件一般为:20年数带着九我们的第三方和我们的综合营销功能已经进入了有限数量的长期SPA与第三方。我们依赖于各自客户的信誉和他们在各自水疗中心下的表现意愿。看见附注20-客户集中有关我们客户集中的更多细节。
苏人解二长期Tuas与第三方在萨宾通过液化天然气码头的再气化能力。人运取决于各自客户的信誉以及他们在各自的Tuas下履行业务的意愿。
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苏人解减轻了这一信用风险,向信誉良好的第三方客户保证了Tuas的很大一部分重整能力,最低标准普尔评级为A。
善意
商誉是指企业的收购成本超过所购净资产的估计公允价值。商誉不摊销,但如果事件或情况表明商誉更有可能受损,则至少每年或更频繁地对其进行减值测试。商誉损害评估要求将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。Cheniere通过进行定性评估或定量测试来检验商誉是否受损。定性评估是对历史信息及相关事件和环境的评估,以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值的可能性。包括商誉。切尼埃可选择不进行定性评估,而是进行数量损害测试。在估算报告单位的公允价值和进行商誉减值定量测试时,需要作出重大判断。
截至10月1日,我们完成了商誉损害年度评估,进行了定性评估;测试表明,更有可能出现以下情况:不损伤。我们最近的定量评估表明,报告单位的公允价值大大超过了其账面价值。如上文所述,我们使用估计数时,我们的判断和假设是固有的,因为我们对未来现金流量的估计是用来确定报告单位公允价值估计数的。采用交替判断和(或)假设可能导致在合并财务报表中确认减值费用。我们的报告单位今后的公允价值估计数较低,可能导致商誉受损。可能导致公允价值较低估计数的因素包括显著的负面工业或经济趋势、成本上升、对我们的业务的破坏、监管或政治环境的变化或其他未预料到的事件。
债务
我们的债务包括现有的和长期的有担保和无担保的债务证券、可转换债务证券以及向银行和其他贷款人提供的信贷设施。债券发行直接由我们或通过证券交易商或承销商进行,并由机构投资者和散户投资者持有。
债务记录在我们的综合资产负债表上,按未摊销贴现或溢价调整后的票面价值,并扣除与定期票据有关的未摊销债务发行成本。债务发行费用主要包括安排费、专业费、律师费和印刷费。如果债务发行成本与信贷安排或未提取资金有关,则在我们的综合资产负债表上作为资产列报。与发行债务直接相关的折扣、溢价和债务发行成本在债务的整个生命期内摊销,并用有效利息法记录在利息费用中,扣除资本利息。债务清偿或修改的损益记录在我们的综合业务报表中关于债务的修改或消灭的收益(损失)中。
资产退休债务
我们认识到,由于资产的购置、建造、开发和(或)正常使用而导致的长期资产的退休相关的法律义务,以及有条件的资产回收,在这些义务中,清算的时间或方法取决于可能或可能不在我们控制范围内的未来事件。如果能够对公允价值作出合理估计,则ARO负债的公允价值在其发生的期间内予以确认。负债的公允价值被添加到相关资产的账面金额中。这一额外的账面金额在资产的估计使用寿命内折旧。
我们有不T记录了与Sabine Pass LNG终端相关的ARO。根据萨宾通液化天然气码头的不动产租赁协议,在租赁期满时,要求液化天然气码头恢复正常运转和维修,并预期正常损耗和人员伤亡。我们在Sabine Pass液化天然气码头的物业租赁协议的条款最多可达90年数包括更新选项。我们已确定,在正常磨损和人员伤亡的情况下,交还萨宾过境液化天然气码头的正常运转和维修费用是不重要的。
我们有不T记录了与Creole Trail管道或Corpus Christi管道相关的ARO。我们认为,预测克里奥尔小径管道或科珀斯克里斯蒂管道所提供的天然气运输服务何时不再使用是不可行的。此外,我们与克里奥尔管道和科珀斯克里斯蒂管道有关的通行权协议没有规定终止日期。只要美国存在天然气的供应和需求,我们打算运营克里奥尔小径管道和科珀斯克里斯蒂管道,并打算定期维护这条管道。
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股份补偿
我们以股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位和幻象股的形式给予股票补偿,这些单位在下文中有更详细的描述。附注15-以股份为基础的补偿。我们根据估计的奖励公允价值确认基于股票的补偿.这些费用的确认期从适用的服务开始日期或授予日期开始,并在整个必要的服务期间持续。对于股权分类的股票补偿奖励(包括股票,限制性股票,限制性股票单位和绩效股票单位给员工和非雇员董事),补偿成本是根据授予日期的公允价值确认的,除非修改否则不得随后重新计量。公允价值被确认为费用(任何资本化的净额),使用仅根据服务条件授予的奖励的直线基础,并使用基于业绩条件的奖励的加速确认方法。对于具有时间和绩效条件的奖励,我们通常根据每个报告期业绩状况的可能结果来确认补偿成本。对于按责任分类的基于股份的赔偿金(包括幻象单位),补偿成本通过结算或到期按公允价值重新计量。我们对发生的没收作了解释。
非控制利益
当我们合并一家子公司时,即使我们拥有的子公司的资产、负债、收入和支出少于100%,我们也会将其100%纳入合并财务报表。非控股权益代表第三方对我们合并子公司净资产的所有权,并作为股权的一个组成部分提出。我们在子公司中的所有权利益的变化并不会导致公司解体,这在股权范围内是公认的。看见注9-非控制利益和可变利益实体关于我们非控制利益的更多细节。
所得税
所得税准备金是根据本年度应缴或可退还的税款以及资产和负债税基与其在合并财务报表中报告的数额之间的临时差额的递延税计算的。递延税资产和负债按目前颁布的所得税税率列入我们的综合财务报表,适用于预期变现或结清递延税资产和负债的期间。随着税法或税率的变化,递延税资产和负债通过当期所得税准备金进行调整。估值免税额是记录下来的,以减少我们的递延税资产的账面价值时,更有可能的是,部分或全部递延税资产将到期之前,福利或未来的扣除是不可能的。
只有在税务当局根据税务状况的技术优点,经税务机关审查后,才有可能维持不确定的税收状况,才能确认税收利益。
每股净收入(亏损)
普通股股东每股净收益(亏损)(“EPS”)按照GAAP计算。基本EPS不包括稀释,计算方法是将可归于普通股股东的净收益(损失)除以当期流通的普通股加权平均数。稀释EPS反映潜在稀释,计算方法是将可归于普通股持有人的净收益(损失)除以当期流通的普通股加权平均数目,再乘以如果发行可能的普通股就会发行的额外普通股数。用国库券法计算未归属股票的稀释效应,用中频折算法计算可转换证券的稀释效应。
业务部门
我们已决定,我们作为一个单一的操作和报告部分运作。我们的首席运营决策者在向客户提供一个完整的液化天然气源时,根据综合财务信息做出资源分配决策和业绩评估。
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附注3-限制现金
限制现金是指在合同或法律上限制使用或提取的资金,这些资金与现金和现金等价物分开列报在我们的综合资产负债表上。截至2019年12月31日和2018,限制现金包括下列(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
流动受限现金 | | | | |
SPL项目 | | $ | 181 |
| | $ | 756 |
|
Cheniere合伙人和担保子公司持有的现金 | | — |
| | 785 |
|
CCL项目 | | 80 |
| | 289 |
|
我们仅限于Cheniere的子公司持有的现金 | | 259 |
| | 345 |
|
流动限制现金共计 | | $ | 520 |
| | $ | 2,175 |
|
根据与担保品受托人为SPL债务持有人和CCH债务持有人的利益而签订的账户协议,SPL和CCH必须将收到的所有现金存入由担保品受托人控制的准备金账户。此类现金的使用或提取仅限于支付与SPL项目而CCL项目 (集体而言,“液化项目”)和其他限制付款。
Cheniere Partners及其担保子公司持有的现金受到以前条款的限制使用$2.8十亿信贷设施(“2016 CQP信贷安排”)以及关于向Cheniere Partners提供信贷的相关保存协议,但在终止后不再受到限制。2016年CQP信贷设施2019年5月。
附注4-账户和其他应收款
截至2019年12月31日和2018、帐款和其他应收帐款如下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
贸易应收款 | | | | |
SPL和CCL | | $ | 328 |
| | $ | 330 |
|
Cheniere营销 | | 113 |
| | 205 |
|
其他应收账款 | | 50 |
| | 50 |
|
帐款和其他应收款共计 | | $ | 491 |
| | $ | 585 |
|
附注5-盘存
截至2019年12月31日和2018,清单如下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
天然气 | | $ | 16 |
| | $ | 30 |
|
液化天然气 | | 67 |
| | 24 |
|
液化天然气过境 | | 93 |
| | 173 |
|
材料和其他 | | 136 |
| | 89 |
|
总库存 | | $ | 312 |
| | $ | 316 |
|
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附注6-财产、厂房和设备
截至2019年12月31日和2018,不动产、厂房和设备,净额如下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
液化天然气终端成本 | | | | |
液化天然气终端和连接管道设施 | | $ | 27,305 |
| | $ | 13,386 |
|
液化天然气场址和相关费用 | | 322 |
| | 86 |
|
液化天然气码头在建 | | 3,903 |
| | 14,864 |
|
累计折旧 | | (2,049 | ) | | (1,299 | ) |
液化天然气终端费用共计,净额 | | 29,481 |
| | 27,037 |
|
固定资产和其他 | | |
| | |
|
计算机和办公设备 | | 23 |
| | 17 |
|
家具和固定装置 | | 22 |
| | 22 |
|
计算机软件 | | 110 |
| | 100 |
|
租赁改良 | | 42 |
| | 41 |
|
土地 | | 59 |
| | 59 |
|
其他 | | 21 |
| | 21 |
|
累计折旧 | | (141 | ) | | (111 | ) |
固定资产和其他净额共计 | | 136 |
| | 149 |
|
融资租赁资产 | | | | |
拖船 | | 60 |
| | 60 |
|
累计折旧 | | (4 | ) | | (1 | ) |
融资租赁项下资产总额,净额 | | 56 |
| | 59 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 29,673 |
| | $ | 27,245 |
|
折旧费用$788百万, $445百万和$354百万在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别。
我们实现了对液化天然气终端成本的补偿。$301百万, $140百万和$320百万在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别与销售委托货物有关,因为这些款项是在有关列车开始商业运作前赚取或装载的。液化工程,在测试阶段对其进行施工。
液化天然气终端成本
我们的液化天然气终端使用适用于不同使用寿命的各类液化天然气终端资产的直线折旧法进行折旧。我们液化天然气终端的可识别部件在7和50年数,如下:
|
| | |
组件 | | 使用寿命(年) |
液化天然气储罐 | | 50 |
天然气管道设施 | | 40 |
船舶泊位、电气、设施和道路 | | 35 |
水管 | | 30 |
回收处理设备 | | 30 |
输出泵 | | 20 |
液化处理设备 | | 7-50 |
其他 | | 10-30 |
固定资产和其他
我们的固定资产和其他资产按成本入账,并根据个人资产或资产组的估计寿命按直线法折旧。
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附注7-衍生仪器
我们订立了下列按公允价值报告的衍生工具:
| |
• | 利率掉期以对冲商业银行信贷安排下部分浮动利率支付的波动风险。(“CCH利率衍生工具”)和对冲利率的变化,可能影响预期的未来发行的债务CCH(“CCH利率远期起始衍生工具”); |
| |
• | 由天然气供应合约组成的商品衍生工具液化工程科珀斯克里斯蒂第三阶段的发展前景(“物理液化供应衍生产品”)和相关的经济对冲(统称为“液化供应衍生产品”); |
| |
• | 金融衍生工具对冲在商品市场的风险敞口,在商品市场上,我们有购买或出售实物液化天然气的合同安排。(“液化天然气交易衍生产品”);和 |
| |
• | 外币兑换(“外汇”)对冲与LNG交易衍生工具和在美国以外国家的业务相关的货币风险敞口的合同(“外汇衍生工具”). |
我们承认我们的衍生工具是资产或负债,并以公允价值衡量这些工具。我们的衍生工具中没有一种被指定为现金流量或公允价值对冲工具,公允价值的变化记录在我们的综合报告中业务报表在未用于调试过程的范围内。
下表显示我们的衍生工具的公允价值。2019年12月31日和2018,被归类为衍生资产, 非流动衍生资产, 衍生负债或非流动衍生负债在我们的综合资产负债表中(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 活跃市场报价 (1级) | | 重要的其他可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) | | 共计 | | 活跃市场报价 (1级) | | 重要的其他可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) | | 共计 |
CCH利率衍生资产(负债) | $ | — |
| | $ | (81 | ) | | $ | — |
| | $ | (81 | ) | | $ | — |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | 18 |
|
CCH远期利率起始衍生工具负债 | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
液化供应衍生资产(负债) | 5 |
| | 6 |
| | 138 |
| | 149 |
| | 6 |
| | (19 | ) | | (29 | ) | | (42 | ) |
液化天然气交易衍生资产(负债) | — |
| | 165 |
| | — |
| | 165 |
| | 1 |
| | (25 | ) | | — |
| | (24 | ) |
外汇衍生工具资产 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
我们珍视我们的CCH利率衍生工具和CCH利率远期起始衍生工具采用基于收入的方法,利用对估值模型的可观测输入,包括利率曲线、风险调整贴现率、信用利差和其他相关数据。我们珍视我们的LNG交易衍生产品和我们的液化供应衍生工具使用市场或期权为基础的方法,结合现值技术,视需要,使用可观察的商品价格曲线,如果有,以及其他相关数据。我们珍视我们的外汇衍生产品采用市场方法,使用可观察的外汇汇率和其他相关数据。
我们的公允价值物理液化供应衍生物主要由可观察和不可观测的市场商品价格驱动,并在适用于我们的天然气供应合同的情况下,我们对得出公允价值的相关事件进行评估,包括评估各自的市场是否可作为管道基础设施发展。我们的公允价值物理液化供应衍生物纳入与满足先例条件有关的风险溢价,例如完成相关管道基础设施并将其投入服务,以适应可销售的实际气体流量。截至2019年12月31日和2018,我们的一些物理液化供应衍生物存在于正在开发管道基础设施的市场内,以适应可销售的实际天然气流量。
我们包括我们的一部分物理液化供应衍生物作为估值等级中的第三级,公允价值是通过内部模型开发的,内部模型包含了大量不可观测的投入。在无法获得可观测数据的情况下,将考虑到市场参与者在评估资产时所使用的假设。
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或者责任。这包括关于市场风险的假设,例如能源单位在无法观察的时期的未来价格、流动性、波动性和合同期限。
我们内部天然气位置的3级公允价值计量物理液化供应衍生物可能会受到某些天然气和国际液化天然气价格的重大变化的实质性影响。下表包括我们3级不可观测输入的数量信息。物理液化供应衍生物截至2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 公允价值资产净额 (以百万计) | | 估价方法 | | 重大不可观测输入 | | 显著的不可观测的输入范围 |
物理液化供应衍生物 | | $138 | | 纳入现值技术的市场方法 | | 亨利集线器基差 | | $(0.718) - $0.058 |
| | | | 期权定价模型 | | 国际液化天然气价格的传播,相对于亨利·哈勃(1) | | 86% - 213% |
(1)对以美元计价的价格进行评估。
基础或价差的增加或减少,单独而言,将分别减少或增加我们的公允价值。物理液化供应衍生物.
下表显示了级别3的公允价值的变化。物理液化供应衍生物在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
余额,期初 | | $ | (29 | ) | | $ | 43 |
| | $ | 79 |
|
已实现和按市价计算的收益(损失): | | | | | | |
包括在销售成本中 | | (77 | ) | | (13 | ) | | (37 | ) |
购买和结算: | | | | | | |
购货 | | 199 |
| | (31 | ) | | 14 |
|
安置点 | | 44 |
| | (29 | ) | | (12 | ) |
调出第3(1)级 | | 1 |
| | 1 |
| | (1 | ) |
期末余额 | | $ | 138 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 43 |
|
期末仍持有的与票据有关的未变现损失的变化 | | $ | (77 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (37 | ) |
(1)
我们与同一对手签订的衍生产品合同所产生的衍生资产和负债是按净额报告的,因为所有的交易对手衍生合同都规定了在违约情况下无条件抵销的权利。衍生工具的使用使我们面临着交易对手的信用风险,或者当我们的衍生工具处于资产状况时,交易方将无法履行其承诺的风险。此外,在我们的衍生工具处于赔偿责任地位的情况下,交易对手有可能无法履行我们的承诺。我们将我们自己的不履行风险和各自对手的不履约风险纳入公允价值计量中。在调整衍生合约的公允价值以应付不履行风险的影响时,我们已考虑到任何适用的信贷增强措施的影响,例如抵押品发放、抵销权及担保等。
利率衍生工具
CCH已加入利率掉期,以防止未来现金流量的波动,并在其经修订和重报的信贷安排上对冲部分可变利息支付。(“CCH信贷机制”).
在2019年6月和7月,我们进入了CCH利率远期起始衍生工具以对冲利率的变化,可能影响预期的未来发行的CCH,预计到2020年年底。在2019年11月,CCH解决了一部分CCH利率远期起始衍生工具连同对.的预付$1.5十亿的
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根据“公约”作出的承诺CCH信贷机制。2018年6月,CCH在修订CCH信贷机制的同时,结算了部分CCH利率衍生工具。
Cheniere Partners以前有利率互换(“CQP利率衍生工具”)对其信贷工具中的部分可变利息付款进行套期保值。2018年10月,Cheniere Partners终止了与2016年CQP信贷机制相关的CQP利率衍生品。
2017年3月,SPL曾进行利率互换。(“SPL利率衍生工具”,以及与CCH利率衍生工具、CCH利率远期开始衍生工具及CQP利率衍生工具、“利率衍生工具”合为一体的利率衍生工具)为了防止未来现金流的波动,对2015年6月进入的信贷工具的部分可变利息支付进行对冲。
如……2019年12月31日我们有下列未偿还的利率衍生工具:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 名义金额 | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 生效日期 | | 到期日 | | 已付加权平均固定利率 | | 收取可变利率 |
CCH利率衍生工具 | | $4.5十亿 | | $4.0十亿 | | 2015年5月20日 | | 2022年5月31日 | | 2.30% | | 一个月libor |
CCH利率远期起始衍生工具 | | $750百万 | | — | | (二零二零年九月三十日) | | 二0三0年十二月三十一日 | | 2.06% | | 三个月期libor |
下表显示了利率衍生工具我们的综合资产负债表(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| CCH利率衍生工具 | | CCH利率远期起始衍生工具 | | 共计 | | CCH利率衍生工具 | | CCH利率远期起始衍生工具 | | 共计 |
合并资产负债表位置 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
非流动衍生资产 | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
衍生资产总额 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 18 |
|
| — |
|
| 18 |
|
| | | | |
|
| | | | | |
|
|
衍生负债 | (32 | ) | | (8 | ) | | (40 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
非流动衍生负债 | (49 | ) | | — |
| | (49 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
衍生负债总额 | (81 | ) |
| (8 | ) |
| (89 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| | | | |
|
| | | | | |
|
|
衍生资产(负债),净额 | $ | (81 | ) |
| $ | (8 | ) |
| $ | (89 | ) |
| $ | 18 |
|
| $ | — |
|
| $ | 18 |
|
下表显示我们的公允价值和结算额的变化。利率衍生工具记录在衍生收益(损失),净额论我们的合并业务报表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
CCH利率衍生工具收益(亏损) | | $ | (101 | ) | | $ | 43 |
| | $ | 3 |
|
CCH远期利率开始衍生工具损失 | | (33 | ) | | — |
| | — |
|
利率衍生工具收益 | | — |
| | 14 |
| | 6 |
|
SPL利率衍生工具损失 | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
商品衍生产品
SPL、CCL和CCL第三阶段已签订实物天然气供应合同及相关的经济套期保值协议,购买天然气供试运行用。液化工程分别以天然气市场和国际液化天然气指数为主要指标,对Corpus Christi第三阶段的发展前景进行了展望。剩下的
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以指数为基础的实物天然气供应合同的条款范围大致可达15年数,其中一些是从对某些事件或事态的满意开始的。
我们已订立并可能不时订立以掉期、远期、期权或期货形式的金融液化天然气交易衍生工具,以对商品市场进行经济对冲,而在这些市场上,我们有购买或出售实物液化天然气的合约安排。我们已加入液化天然气交易衍生工具,以获得固定的价格地位,以尽量减少未来与液化天然气买卖交易有关的现金流变化。
下表显示了我们的公允价值和位置。液化供应衍生物和LNG交易衍生产品 (统称“商品衍生工具”)在我们的综合资产负债表上(百万,但名义数额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 液化供应衍生物(1) | | 液化天然气交易衍生产品(2) | | 共计 | | 液化供应衍生物(1) | | 液化天然气交易衍生产品(2) | | 共计 |
合并资产负债表位置 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | 93 |
| | $ | 225 |
| | $ | 318 |
| | $ | 13 |
| | $ | 24 |
| | $ | 37 |
|
非流动衍生资产 | 174 |
| | — |
| | 174 |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
|
衍生资产总额 | 267 |
| | 225 |
| | 492 |
| | 59 |
| | 24 |
| | 83 |
|
| | | | | | | | | | | |
衍生负债 | (16 | ) | | (60 | ) | | (76 | ) | | (79 | ) | | (48 | ) | | (127 | ) |
非流动衍生负债 | (102 | ) | | — |
| | (102 | ) | | (22 | ) | | — |
| | (22 | ) |
衍生负债总额 | (118 | ) | | (60 | ) | | (178 | ) | | (101 | ) | | (48 | ) | | (149 | ) |
| | | | | | | | | | | |
衍生资产(负债),净额 | $ | 149 |
| | $ | 165 |
| | $ | 314 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | (66 | ) |
| | | | | | | | | | | |
名义数额,净额(以TBtu计)(3) | 9,177 |
| | 4 |
| | | | 5,832 |
| | 12 |
| | |
下表显示了我们的公允价值、住区和地点的变化。商品衍生产品记录在我们的综合业务报表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 综合业务地点报表(1) | | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
LNG交易衍生产品收益(亏损) | 液化天然气收入 | | $ | 402 |
| | $ | (25 | ) | | $ | (44 | ) |
LNG交易衍生产品损失 | 销售成本 | | (89 | ) | | — |
| | — |
|
液化供应衍生产品收益(损失)(2) | 液化天然气收入 | | 2 |
| | (1 | ) | | — |
|
液化供应衍生产品收益(损失)(2)(3) | 销售成本 | | 194 |
| | (100 | ) | | (24 | ) |
| |
(3) | CCL记录$85百万根据天然气供应合同与关联方签订的销售成本截至2019年12月31日止的年度,包括$1百万液化供应衍生产品损失。截至2019年12月31日, $3百万包括在与本合同有关的应计负债中。CCL不在截至2018年12月31日和2017年12月31日的合同中,没有任何交易。 |
Cheniere能源公司及附属公司
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外汇衍生产品
Cheniere营销已经进入外汇衍生产品防止未来可归因于国际货币汇率变动的现金流量波动。这个外汇衍生产品从经济上对冲因现金流量而产生的外汇风险,现金流量用于实物和金融液化天然气交易。
下表显示了我们的公允价值和位置。外汇衍生产品我们的综合资产负债表(以百万计):
|
| | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| 合并资产负债表位置 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
外汇衍生产品 | 衍生资产 | | $ | 5 |
| | $ | 16 |
|
外汇衍生产品 | 衍生负债 | | (1 | ) | | (1 | ) |
我们的名义总金额外汇衍生产品曾.$827百万和$379百万截至2019年12月31日和2018分别。
下表显示了我们的公允价值、住区和地点的变化。外汇衍生产品记录在我们的综合业务报表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度, |
| 业务地点综合报表 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
外汇衍生工具收益(亏损) | 液化天然气收入 | | $ | 25 |
| | $ | 18 |
| | $ | (1 | ) |
合并资产负债表列报
我们的衍生工具是按上文所述的综合资产负债表净额列报的。下表显示按毛额和净额计算的未偿衍生品的公允价值(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 已确认的毛额 | | 综合资产负债表中抵销的总额 | | 合并资产负债表中列报的净额 |
抵销衍生资产(负债) | | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | |
CCH利率衍生工具 | | $ | (81 | ) | | $ | — |
| | $ | (81 | ) |
CCH利率远期起始衍生工具 | | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
液化供应衍生物 | | 281 |
| | (14 | ) | | 267 |
|
液化供应衍生物 | | (126 | ) | | 8 |
| | (118 | ) |
LNG交易衍生产品 | | 229 |
| | (4 | ) | | 225 |
|
LNG交易衍生产品 | | (60 | ) | | — |
| | (60 | ) |
外汇衍生产品 | | 9 |
| | (4 | ) | | 5 |
|
外汇衍生产品 | | (6 | ) | | 5 |
| | (1 | ) |
截至2018年12月31日 | | | | | |
|
|
CCH利率衍生工具 | | $ | 19 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 18 |
|
液化供应衍生物 | | 95 |
| | (36 | ) | | 59 |
|
液化供应衍生物 | | (121 | ) | | 20 |
| | (101 | ) |
LNG交易衍生产品 | | 112 |
| | (88 | ) | | 24 |
|
LNG交易衍生产品 | | (92 | ) | | 44 |
| | (48 | ) |
外汇衍生产品 | | 30 |
| | (14 | ) | | 16 |
|
外汇衍生产品 | | (2 | ) | | 1 |
| | (1 | ) |
Cheniere能源公司及附属公司
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附注8-其他非流动资产
截至2019年12月31日和2018,其他非流动资产净额如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
为加强供水系统向市政当局提供的进展 | | $ | 87 |
| | $ | 90 |
|
向第三方提供预付款和其他资产转让,以支持液化天然气终端 | | 55 |
| | 54 |
|
EPC合同和非EPC合同项下的预付款 | | 29 |
| | 14 |
|
权益法投资 | | 108 |
| | 94 |
|
债务发行成本净额 | | 45 |
| | 72 |
|
与税收有关的付款和应收账款 | | 20 |
| | 21 |
|
其他 | | 44 |
| | 24 |
|
其他非流动资产共计,净额 | | $ | 388 |
| | $ | 369 |
|
权益法投资
我们的股权投资包括私人公司的利益.2017年,我们收购了Midship Holdings,LLC(“Midship Holdings”)的股权,该公司管理中船管道公司的业务和事务。中船管道目前正在建造一个大约200-连接阿纳达科盆地生产和墨西哥湾市场的一英里天然气管道项目(“中船项目”)。中船控股与EIG全球能源合作伙伴(“EIG”)管理的投资基金达成协议,根据该协议,EIG管理的基金承诺投资至多$500百万中船项目中的“EIG投资”,但须符合适用协议所载的条款和条件。EIG投资与我们提供的股权相结合,旨在确保Midship项目拥有开发和建设该项目所需的股权资金。中船项目于2019年第一季度开始施工。
在Midship项目以信贷设施的形式获得资金之后,加上现有的股权,Midship Holdings的目的是为其活动提供资金,而不需要额外的附属财政支持。因此,Midship Holdings不再是一个可变的利益实体。我们继续报告Midship控股公司是一种股权方法投资,因为我们有能力通过我们对其董事会的非控制权投票权,对Midship Holdings的运营和财务政策施加重大影响。
在截至2019年12月31日止的年度,我们确认减值损失$87百万与我们投资的某些股权方法有关,包括Midship控股公司。损失主要是由于成本超支和我们的项目运营基础设施的建设时限延长造成的,从而降低了我们股权的预期公允价值。与我们的权益法投资相关的减值损失在其他费用(收入)中列报。
我们对Midship Holdings的投资是$105百万扣除减值损失,及$85百万在…2019年12月31日和2018分别。
我们全资拥有的子公司Cheniere LNG O&M Services(“O&M Services”)根据协议提供与Midship项目相关的开发、建造、运营和维护服务,在这些协议中,O&M服务公司获得商定的费用和费用补偿。O&M服务记录$12百万, $12百万和$3百万在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别占其他收入和$3百万和$4百万应收帐款2019年12月31日和2018分别适用于根据这些协议向中船管道提供的服务。CCL已与中船管道签订了运输先例协议和谈判费率协议,以确保管道运输能力在以下一段时间内稳定。10年数在中船项目开始后。2018年5月,CCL向中船管道签发了一份信用证,要求提供总额最高为$16百万。船中管道不在此信用证上未作任何提款。2019年12月31日.
附注9-非控制利益与可变利益实体
我们拥有一个48.6%在Cheniere Partners的有限合伙人权益104.5百万共同单位和135.4百万附属单位,其馀非控股权由黑石控股有限公司(Blackstone CQP Holdco LP)持有(黑石CQP Holdco)
Cheniere能源公司及附属公司
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还有公众。我们也拥有100%一般合伙人利益和激励性分销权在Cheniere合伙人。Cheniere Partners是一个合并的可变利益实体。
Cheniere Partners是我们于2006年成立的有限合伙公司,拥有和经营Sabine Pass液化天然气终端和相关资产。我们的子公司Cheniere Partners GP是Cheniere Partners的普通合伙人。2012年,Cheniere Partners、Cheniere和黑石CQP Holdco签署了一份单位购买协议,Cheniere Partners通过该协议出售100.0百万乙级单位黑石CQP Holdco私人安置。Cheniere Partners GP的董事会进行了修改,包括三由黑石CQP Holdco, 四由我们委任的董事及四独立董事共同同意黑石CQP Holdco由我们指定。此外,我们还提供了黑石CQP Holdco有权利维持一我们董事会的董事会席位(我们的“董事会”)。Cheniere Partners GP董事的法定人数包括所有董事的多数,至少包括二由黑石CQP Holdco, 二由我们委任的董事及二独立董事。黑石CQP Holdco在下列情况下,将不再有权任命Cheniere Partners GP董事黑石CQP Holdco在Cheniere Partners的所有权少于20%优秀普通单位和下属单位。
我们已确定Cheniere Partners GP是VIE,而我们作为处于风险中的股权的持有人,由于持有的权利,我们没有控制财务利益。黑石CQP Holdco。然而,由于以下原因,我们继续巩固Cheniere的伙伴关系黑石CQP Holdco在我们的董事会中保留一个董事会席位的权利,这就造成了事实上的代理关系黑石CQP Holdco还有我们。GAAP要求,当事实上的代理关系存在时,事实上的代理关系的成员之一必须根据一定的标准巩固VIE。因此,我们在合并财务报表中合并Cheniere合作伙伴。
下表列出了我们合并的VIE公司Cheniere Partners(以百万计)的资产和负债摘要,这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。下表中的资产只能用于结算Cheniere Partners的债务。此外,对于合并的VIE的负债,我们没有任何追索权。下表中的资产和负债仅包括Cheniere Partners的第三方资产和负债,但不包括合并后消除的公司间余额。
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,781 |
| | $ | — |
|
限制现金 | | 181 |
| | 1,541 |
|
账户和其他应收款 | | 297 |
| | 348 |
|
其他流动资产 | | 184 |
| | 125 |
|
流动资产总额 | | 2,443 |
| | 2,014 |
|
| | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 16,368 |
| | 15,390 |
|
其他非流动资产净额 | | 309 |
| | 228 |
|
总资产 | | $ | 19,120 |
| | $ | 17,632 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
流动负债 | | | | |
应计负债 | | $ | 709 |
| | $ | 821 |
|
其他流动负债 | | 210 |
| | 197 |
|
流动负债总额 | | 919 |
| | 1,018 |
|
| | | | |
长期债务净额 | | 17,579 |
| | 16,066 |
|
其他非流动负债 | | 104 |
| | 18 |
|
负债总额 | | $ | 18,602 |
| | $ | 17,102 |
|
Cheniere能源公司及附属公司
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附注10-应计负债
截至2019年12月31日和2018,应计负债包括以下各项(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
利息费用和相关债务费用 | | $ | 293 |
| | $ | 233 |
|
应计天然气采购 | | 460 |
| | 610 |
|
液化天然气终端及相关管道费用 | | 327 |
| | 125 |
|
补偿和福利 | | 115 |
| | 117 |
|
应计液化天然气库存 | | 6 |
| | 14 |
|
其他应计负债 | | 80 |
| | 70 |
|
应计负债总额 | | $ | 1,281 |
| | $ | 1,169 |
|
Cheniere能源公司及附属公司
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附注11-债务
截至2019年12月31日和2018,我们的债务包括以下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
长期债务: | | | | |
SPL | | | |
|
|
5.625%高级有担保债券到期日期2021年(“2021年高级抵押债券”) | | $ | 2,000 |
| | $ | 2,000 |
|
6.25%到期的高级有担保债券(“2022 SPL高级债券”) | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
5.625%高级有担保债券到期日期2023年(“2023年高级债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.75%高级有担保债券到期日期2024年(“2024 SPL高级债券”) | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
5.625%高级有担保债券将于2025年到期(“2025年SPL高级债券”) | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
5.875%高级有担保债券到期日期2026年(“2026年高级债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.00%高级有担保债券到期日期2027年(“2027 SPL高级债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
4.200%高级有担保债券到期日期2028年(“2028年高级抵押债券”) | | 1,350 |
| | 1,350 |
|
5.00%高级有担保债券到期日期2037年(“2037 SPL高级债券”) | | 800 |
| | 800 |
|
Cheniere合伙人 | | | | |
5.250%高级债券应于2025年到期(“2025年高级债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.625%高级债券到期日期2026年(“2026年高级债券”) | | 1,100 |
| | 1,100 |
|
4.500%高级债券到期日期2029年(“2029CQP高级债券”) | | 1,500 |
| | — |
|
2016年CQP信贷设施 | | — |
| | — |
|
2019年执行的CQP信贷设施(“2019年CQP信贷设施”) | | — |
| | — |
|
CCH | | | | |
7.000%高级有担保债券到期日期2024年(“2024年CCH高级债券”) | | 1,250 |
| | 1,250 |
|
5.875%高级有担保债券将于2025年到期(“2025年中华人民共和国高级债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.125%高级有担保债券到期日期2027年(“2027CCH高级债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
4.80%高级有担保债券到期日期2039年(“4.80%CCH高级债券”) | | 727 |
| | — |
|
3.925%高级有担保债券到期日期2039年(“3.925%按揭证券高级债券”) | | 475 |
| | — |
|
3.700%高级有担保债券到期日期2029年(“2029CCH高级债券”) | | 1,500 |
| | — |
|
CCH信贷机制 | | 3,283 |
| | 5,156 |
|
CCH HoldCo II | | | | |
2025年到期的可转换高级担保债券(“2025年CCH HoldCo II可转换高级债券”) | | 1,578 |
| | 1,455 |
|
切尼埃 | | | | |
4.875%可转换无担保债券到期日期2021年(“2021年Cheniere可转换无担保债券”) | | 1,278 |
| | 1,218 |
|
4.25%可转换高级债券到期日期2045年(“2045号Cheniere可转换高级债券”) | | 625 |
| | 625 |
|
12.5亿美元Cheniere循环信贷机制(“Cheniere循环信贷机制”) | | — |
| | — |
|
未摊销溢价、贴现和债券发行成本净额 | | (692 | ) | | (775 | ) |
长期债务总额,净额 | | 30,774 |
| | 28,179 |
|
| | | | |
当期债务: | | | | |
12亿美元SPL周转基金(“SPL周转基金”) | | — |
| | — |
|
12亿美元CCH周转基金(“CCH周转基金”) | | — |
| | 168 |
|
Cheniere营销贸易融资设施 | | — |
| | 71 |
|
流动债务总额 | | — |
| | 239 |
|
| | | | |
债务总额,净额 | | $ | 30,774 |
| | $ | 28,418 |
|
Cheniere能源公司及附属公司
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以下是我们有义务根据目前的建设时间表,根据我们的未偿债务,支付未来本金的时间表。2019年12月31日(以百万计):
|
| | | | |
截至12月31日的年份, | | 本金付款 |
2020 | | $ | — |
|
2021 | | 3,413 |
|
2022 | | 1,119 |
|
2023 | | 1,633 |
|
2024 | | 6,146 |
|
此后 | | 19,155 |
|
共计 | | $ | 31,466 |
|
高级注释
高级注释
2021年高级注释、2022年高级注释、2023年高级注释、2024年高级注释、2025年SPL高级注释、2026 SPL高级注释、2027 SPL高级注释和2028 SPL高级注释(与2037 SPL高级注释, “SPL高级注释”)由普通契约(“SPL INDITH”)管理,2037年SPL高级备注的条款由单独的契约(“2037 SPL高级备注义齿”)管理。SPL义齿和2037 SPL高级备注义齿都包含习惯用语和违约事件,以及某些契约,除其他外,限制SPL的能力和SPL受限制的子公司产生额外负债或发行优先股、对股本或次级负债进行某些投资或支付股息或分配、购买、赎回或退出股本、出售或转让资产,包括SPL受限制子公司的股本、限制股息或受限制子公司的其他付款、与附属公司进行交易、解散、清算、合并,出售或租赁SPL的全部或大部分资产,并签订某些LNG销售合同。在符合许可留置权的情况下,SPL高级债券在帕苏第一优先的基础上,担保权益的所有成员权益在SPL和实质上所有SPL的资产。除其他要求外,spl不得进行任何分配,除非按要求将存款存入还本付息准备金账户,并进行还本付息比率测试。1.25::1:00满意。2037年SPL高级债券的半年期本金应于每年3月15日和9月15日到期,从2025年9月15日开始,并按照固定的雕刻摊销时间表全额摊销。SPL高级债券的利息每半年支付一次.
在.之前的任何时间三个月的每个系列的各自到期日之前。高级注释(除2026 SPL高级注释, 2027 SPL高级票据, 2028 SPL高级注释和2037 SPL高级注释,在这种情况下,时间段是六个月(在各自的到期日之前),SPL可赎回上述系列中的全部或部分高级注释以相等于“全价”的赎回价格(不包括2037 SPL高级注释,在这种情况下,赎回价格等于有关契约中规定的“可选赎回”价格。高级注释,另加截至赎回日期的应累算利息及未付利息(如有的话)。SPL也可以,在任何时候三个月类的每个系列的各自到期日。高级注释(除2026 SPL高级注释, 2027 SPL高级票据, 2028 SPL高级注释和2037 SPL高级注释,在这种情况下,时间是在六个月赎回该系列中的全部或部分高级注释以相当于100%这类系列的本金高级注释须予赎回,另加应累算利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。
CQP高级注释
在2019年9月,Cheniere Partners发行了总额为$1.5十亿.的.2029 CQP高级注释。发行的收益被用来预付未偿还的余额。$750百万定期贷款2019年CQP信贷设施(“CQP定期融资机制”)和一般公司用途,包括为在SPL项目的债务调整和清偿费用的确认$13百万为截至2019年12月31日止的年度。转帐项下的借款2029 CQP高级注释按固定利率计算利息4.500%每年。如……2019年12月31日,只有$750百万循环信贷设施(“CQP循环设施”),所有这些都是未绘制的,仍然是非绘制的一部分。2019年CQP信贷设施.
这个2025年CQP高级说明,2026 CQP高级注释而2029 CQP高级注释 (统称为“CQP高级注释”)由除SPL以外的Cheniere Partners的每个子公司共同和各别担保,并在遵守担保的某些条件的前提下,由Sabine Pass LP担保(“CQP担保人”)。这个CQP高级注释由相同的
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基压痕(“CQP基义齿”)。这个2025年CQP高级说明则由第一种补充义齿(第一种补充义齿)进一步管理。2026 CQP高级注释进一步受第二个补充义齿和2029 CQP高级注释由第三种补充义齿进一步支配。的契约CQP高级注释包含惯例条款和违约事件,以及某些契约,除其他外,限制Cheniere伙伴和CQP担保人产生留置权和出售资产,与关联公司进行交易,进行出售-回租交易,合并、合并或出售、租赁或以其他方式处置所有或实质上适用实体的所有财产或资产。利息CQP高级注释每半年支付一次欠款。
在2020年10月1日之前的任何时间2025年CQP高级说明,2021年10月1日2026 CQP高级注释2024年10月1日2029 CQP高级注释,Cheniere合伙人可以赎回全部或部分适用的CQP高级注释以相等于100%的总本金CQP高级注释已赎回,另加有关的契约中所列的“适用的保费”。CQP高级注释,另加截至赎回日期的应累算利息及未付利息(如有的话)。此外,在2020年10月1日前的任何时候2025年CQP高级说明,2021年10月1日2026 CQP高级注释2024年10月1日2029 CQP高级注释,Cheniere Partners最多可赎回35%的总本金CQP高级注释以不超过某些股票发行的现金净收入的现金,赎回价格等于105.250%的总本金2025年CQP高级说明, 105.625%的总本金2026 CQP高级注释和104.5%的总本金2029 CQP高级注释已赎回,另加应计利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。Cheniere Partners也可能在2020年10月1日或之后的任何时候,直到2025年10月1日的到期日2025年CQP高级说明,由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高级注释和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高级注释,赎回CQP高级注释的全部或部分赎回价格,按有关契约所列的赎回价格计算。CQP高级注释.
这个CQP高级注释是Cheniere Partners的高级债务,与Cheniere Partners的其他现有和未来的无次级债务以及其未来任何次级债务的偿付权相同。如果Cheniere Partners的担保债务总额和CQP担保人(不包括CQP高级注释或根据CQP基义齿)任何一次未偿超过第(1)项中的更大数额$1.5十亿和(2)10%有形资产净额CQP高级注释的担保程度与2019年CQP信贷设施。“公约”规定的义务2019年CQP信贷设施在优先担保的基础上(但以允许的抵押为前提),对Cheniere合伙人现有和未来的所有有形和无形资产和权利给予留置权。CQP担保人和股权CQP担保人(但在每种情况下,不包括2019年CQP信贷设施)。的留置权CQP高级注释如适用,将与其他高级担保债务的持有人平等和按比例分享(但须享有许可的留置权),其中包括2019年CQP信贷设施债务和未来任何额外的高级担保债务。
CCH高级注释
2019年9月,CCH发行的本金总额$727百万.的.4.80%CCH高级债券根据“证券法”第4(A)(2)条进行的私人配售。这个4.80%CCH高级债券根据与买方的票据购买协议,以及作为票据持有人顾问的安联全球投资者有限公司(Allianz Global Investors GmbH)最初于2019年6月签订的票据购买协议,根据日期为2019年9月27日的一份契约签发。2019年10月,CCH发行的本金总额$475百万.的.3.925%高级债券根据“证券法”第4(A)(2)条进行的私人配售。这个3.925%高级债券根据与买方签订的票据购买协议和贝莱德管理的某些账户,以及由MetLife投资管理公司管理的某些账户,根据日期为2019年10月17日的契约签发。这个4.80%CCH高级债券而3.925%高级债券按固定利率计算利息4.80%和3.925%每年分别全额摊销,按固定的雕塑化摊销时间表摊销,从2019年12月起半年支付利息,2027年6月起半年还本付息。这个4.80%CCH高级债券而3.925%高级债券加权平均寿命15年数.
一九一零年十一月,CCH发行的本金总额$1.5十亿.的.2029 CCH高级注释。这个2029 CCH高级注释是根据有关2024年CCH高级债券、2025年CCH高级票据和2027 CCH高级票据的同一契约发行的。(连同2029年CCH高级注释、144 CCH高级注释)。转帐项下的借款2029 CCH高级注释按固定利率计算利息3.700%每年。
的收益4.80%CCH高级债券, 3.925%高级债券和2029 CCH高级注释项下未清余额的一部分预付。CCH信贷机制,导致债务调整得到承认,
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灭火费用$39百万为截至2019年12月31日止的年度与未摊销的债务折扣和发行成本的核销有关。
这个144 a CCH高级注释, 4.80%CCH高级债券和3.925%高级债券(集体而言,“CCH高级注释)由CCH的子公司、CCL、CCP和Corpus Christi管线GP有限责任公司(“CCH担保人”)共同和各别担保。的契约CCH高级注释载有习惯用语和违约事件及某些契约,其中除其他外,限制CCH的能力和CCH受限制子公司的能力:额外负债或发行优先股;就会员权益或次级负债或购买、赎回或退出会员权益进行某些投资或支付股息或分配;出售或转让资产,包括CCH受限制子公司的成员或合伙利益;限制受限制子公司向CCH或CCH的任何受限制子公司支付股息或其他付款;产生留置权;与联营公司进行交易;解散、清算、合并、合并、出售或租赁CCH及其受限制子公司的全部或大部分财产或资产;或允许任何CCH担保人解散、清算、合并、合并、出售或租赁其全部或大部分财产和资产。CCH高级债券的利息每半年支付一次.
在.之前的任何时间六个月在每只CCH高级债券的到期日之前,CCH可赎回全部或部分CCH高级债券,赎回价格相当于适当的契约中所列的“全部”价格,加上应计利息和未付利息(如有的话),直至赎回之日为止。在任何时候六个月在每只按揭证券高级债券的到期日中,按揭证券公司可全部或部分赎回该批高级债券的全部或部分,赎回价格相等于100%将赎回的CCH高级债券本金,加上截至赎回日的应计利息和未付利息(如有的话)。
信贷设施
以下是我们的信用工具的摘要。2019年12月31日(以百万计):
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| | SPL周转基金 | | 2019年CQP信贷设施 | | CCH信贷机制 | | CCH周转基金 | | Cheniere循环信贷机制 |
原始设施规模 | | $ | 1,200 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 8,404 |
| | $ | 350 |
| | $ | 750 |
|
增量承诺 | | — |
| | — |
| | 1,566 |
| | 850 |
| | 500 |
|
减: | | | | | | | | | | |
未清余额 | | — |
| | — |
| | 3,283 |
| | — |
| | — |
|
预付或终止的承付款 | | — |
| | 750 |
| | 6,687 |
| | — |
| | — |
|
签发的信用证 | | 414 |
| | — |
| | — |
| | 471 |
| | 585 |
|
现有承诺 | | $ | 786 |
|
| $ | 750 |
| | $ | — |
|
| $ | 729 |
|
| $ | 665 |
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| | | | | | | | | | |
可用余额利率 | | Libor+1.75%或基本利率加0.75% | | 伦敦银行同业拆借利率加1.25%-2.125%或基准利率加0.25%-1.125% | | Libor+1.75%或基本利率加0.75% | | Libor加1.25%-1.75%或基准利率加0.25%-0.75% | | Libor+1.75%-2.50%或基准利率+0.75%-1.50% |
未清余额加权平均利率 | | N/a | | N/a | | 3.55% | | N/a | | N/a |
到期日 | | (二零二零年十二月三十一日) | | 2024年5月29日 | | 2024年6月30日 | | (2023年6月29日) | | (2022年12月13日) |
SPL周转基金
在2015年9月,SPL进入了SPL周转基金总承付款$1.2十亿,已于2019年5月对其进行了修订,涉及到第六次列车的商业化和融资。SPL项目。这个SPL周转基金用于向SPL提供贷款(“SPL周转金贷款”),代表SPL签发信用证,以及用于SPL的周转贷款(“SPL周转贷款”),主要用于与开发和实施SPL有关的某些周转资本要求。SPL项目。SPL可不时请求增加SPL周转基金不超过$760百万和增加承付款项最多可达$390百万.
贷款SPL周转基金按每年可变利率计算的利息Libor或基本利率(等于高级设施代理人公布的最高优惠利率,即纽约联邦储备银行公布的联邦基金有效利率,加上0.50%和一个月的libor加0.50%),加上适用的保证金。适用保证金
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下的libor贷款SPL周转基金是1.75%的基准利率贷款的适用保证金SPL周转基金是0.75%每年。SPL周转线贷款和被视为与信用证(“SPL LC贷款”)有关的贷款的利息应于贷款到期之日支付。libor贷款的利息应在每个适用的libor期结束时支付,基准利率贷款的利息应在每个会计季度结束时支付。然而,如果这类基本利率贷款被转换为libor贷款,则应于该日支付利息。此外,如果贷款在上述期间之前到期,利息也应在该日到期。
SPL支付(1)相当于年率的承诺费0.70%在每日平均金额上,总承付款额超出未偿还本金的数额,而不影响任何未偿还的SPL周转线贷款;及(2)信用证费用相等于年率。1.75%根据SPL周转基金。如开出的信用证是根据SPL周转基金而SPL不选择将这种提取(“SPL LC提取”)视为SPL LC贷款,SPL必须在SPL LC提取通知后的工作日或之前支付SPL LC提取的全部金额。SPL LC提取的利息按年利率为2.0%加上基本费率。截至2019年12月31日, 不信用证信用证是根据信用证开具的任何信用证开具的。SPL周转基金.
这个SPL周转基金在2020年12月31日到期,未清余额可在任何时候全部或部分偿还,不需支付保险费或罚款。三工作日通知。SPL LC贷款期限最长可达一年。SPL周转线贷款最早在(1)到期日或较早终止时终止SPL周转基金,(2)日期15天在这样的SPL周转线贷款之后,(3)SPL周转贷款或SPL周转线贷款的第一个借款日期至少发生在SPL周转线贷款之后的三个工作日。SPL必须将所有SPL周转金贷款的未清本金总额减少到零连续五个工作日,每年至少一次。
这个SPL周转基金包括延长信贷的条件,以及习惯上的肯定和否定契约。SPL的义务SPL周转基金主要由spl的所有资产以及spl在spl上的所有成员权益作为担保。帕苏以SPL高级注释为基础。
CQP信贷设施
在2019年5月,Cheniere Partners终止了根据2016年CQP信贷设施并进入2019年CQP信贷设施,其中包括$750百万CQP期限融资机制,已预付,并在签发2029 CQP高级注释2019年9月,$750百万 CQP旋转设施。根据2019年CQP信贷设施将用于开发和建设SPL项目而就一般法团而言,则须受分限额规限,而2019年CQP信贷设施也可用于签发信用证。
转帐贷款2019年CQP信贷设施按年变动利率计算的利息,等于Libor或基本利率(等于最高的最优惠利率,联邦基金的有效利率,由纽约联邦储备银行公布)0.50%,调整后的一个月libor加1.0%),加上适用的保证金。根据CQP期限贷款机制,libor贷款的适用保证金是1.50%基本利率贷款的适用差额为0.50%每年。在cqp循环贷款机制下,libor贷款的适用保证金是cqp循环贷款。1.25%到2.125%基本利率贷款的适用保证金是0.25%到1.125%每年每一次都取决于Cheniere合伙人当时的评级。libor贷款的利息在每个适用的libor期结束时到期并应支付(并在每个适用的libor期结束时支付)。三-LIBOR期内的月期(如有的话),以及基准利率贷款的利息在每个日历季度结束时到期应付。
这个2019年CQP信贷设施2024年5月29日到期。任何未清余额可在任何时候全部或部分偿还,不加保险费或罚款,但利率折付费用除外。这个2019年CQP信贷设施包含延长信贷的条件先例,以及习惯上的肯定和消极契约,并限制Cheniere Partners在满足某些条件的情况下,每个财政季度进行一次限制付款,包括分配款项的能力,并限制每个财政季度的实际支付一次。
这个2019年CQP信贷设施是无条件保证和担保的第一优先权留置权(但须经许可的抵押),实质上所有的Cheniere合伙人和CQP担保人的现有和未来有形和无形资产及权益CQP担保人(但在每种情况下,不包括2019年CQP信贷设施).
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CCH信贷机制
2018年5月,CCH修订并重申了CCH信贷机制增加在“公约”下的承付款总额CCH信贷机制从…$4.6十亿降至$6.1十亿。借款用于支付开发、建造和投入服务的部分费用。三列车及有关设施CCL项目为了相关的商业目的。
这个CCH信贷机制成熟于2024年6月30日,每季度到期的本金付款应于(1)第一个季度付款日之前开始,第一个季度付款日期超过三完成后的日历月CCL项目共同术语协议和(2)通过参照某一液化天然气买方与最后一列液化天然气的连接日期确定的固定日期。CCL项目如果未能达到该协议的第一次商业交付日期,就有权终止其SPA。定期还款将基于19-一年量身定做的摊销,在培训1至3完成后的第一个完整季度开始,旨在实现最低预计固定偿债率1.50:1.
贷款CCH信贷机制在CCH当选时,按年利率变动计算利息,Libor或基本利率(参照适用代理人的最优惠利率厘定),另加适用的保证金。适用于libor贷款的保证金是1.75%对于基本利率贷款是0.75%。libor贷款的利息在每个适用的利息期结束时到期应付,基准利率贷款的利息在每个季度结束时到期应付。这个CCH信贷机制还要求cch按年率支付承诺费。40%LIBOR贷款的差额乘以未支取债务承付款。
CCH的义务CCH信贷机制担保担保主要是对cch及其附属公司的所有资产给予第一优先权留置权,并以cch holdco i对其有限责任公司在cch的权益的质押作为担保。帕苏的基础CCH高级注释而CCH周转基金.
在CCH信贷机制,CCH必须对冲不少于65%其高级担保债务的可变利率风险敞口。CCH一般不得根据有关其债务的协议作出某些分配,直至除其他要求外,完成CCL项目第1至3期培训计划的建造,并为相当于以下数额的偿债准备金帐户提供资金六个月的还本付息率和实现历史偿债率和固定预计还本付息率至少为1.25:1.00.
修订及重述CCH信贷机制导致了对.的认可$15百万债务调整和清偿费用2018年12月31日涉及第三方费用的产生并注销未摊销的债务发行成本。CCH须向代理商及放款人缴付某些预付费用。CCH信贷机制的额外交易费用和费用总额$53百万在2018年12月31日.
作为2019年6月宣布的资本分配框架的一部分,我们预付了$153百万的未偿还借款CCH信贷机制在截至2019年12月31日止的年度。预付债务后,确认了债务清偿费用$3百万为截至2019年12月31日止的年度.
CCH周转基金
2018年6月,CCH修订并重申了CCH周转基金增加在“公约”下的承付款总额CCH周转基金从…$350百万降至$1.2十亿。这个CCH周转基金用于向cch提供贷款。(“CCH周转贷款”)和代表CCH签发信用证,以满足与开发和运营该系统有关的某些周转资金需求。CCL项目为了相关的商业目的。贷款CCH周转基金由CCH担保人。CCH可不时要求增加CCH周转基金与“共同条款协定”同时签订的“共同条款协定”允许的营运资金最高限额CCH信贷机制.
贷款CCH周转基金,包括CCH周转金贷款和与任何信用证(“CCH LC贷款”和集体“循环贷款”)有关的贷款,利息按年利率变动等于Libor或基本利率(等于最高的(1)最优惠利率,(2)联邦基金利率加0.50%(3)1个月期libor+0.50%加上适用的保证金。适用于libor循环贷款的保证金范围为1.25%到1.75%基本利率循环贷款的适用差额范围为0.25%到0.75%每年。利息
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循环贷款在贷款到期之日到期和应付。libor循环贷款的利息应在每个libor期结束时支付,基准利率循环贷款的利息应在每个季度结束时支付。
CCH支付(1)相当于年率的承诺费40%在适用于libor循环贷款的每日平均金额中,超过未清本金的总承付款额的余额,(2)信用证费用,等于所有根据信用证签发的未提取部分的libor循环贷款的适用保证金。CCH周转基金及(3)相等于0.20%所有远期信用证中未开出的部分。这些费用每季度支付一次。
如开出的信用证是根据CCH周转基金而CCH不选择将这种提款(“CCH LC提取”)视为CCH LC贷款,CCH必须在CCH LC提款通知后的工作日或之前支付CCH LC提款的全部金额。CCH LC提取利息的年利率为2.00%加上基本费率。
CCH须向代理商及放款人缴付某些预付费用。CCH周转基金的额外交易费用和费用总额$14百万在2018年12月31日.
这个CCH周转基金成熟于(2023年6月29日)而cch可随时预付循环贷款,而不收取保险费或罚款。三营业日通知,并可随时重新借款。CCH贷款任期不超过一年。CCH被要求减少所有未付本金的总和。CCH周转贷款到零一段时间内五连续工作日,每年至少一次。
这个CCH周转基金包括延长信贷的条件,以及习惯上的肯定和否定契约。CCH的义务CCH周转基金主要由cch的所有资产和CCH担保人以及CCH的所有成员利益和每一个CCH担保人在一个帕苏的基础CCH高级注释而CCH信贷机制.
Cheniere循环信贷机制
2018年12月,我们修订并重申了Cheniere循环信贷机制增加在“公约”下的承付款总额Cheniere循环信贷机制从…$750百万到$1.25十亿。这个Cheniere循环信贷机制目的是透过贷款及信用证,向cch holdco ii及其附属公司提供股本供款,以发展CCL项目以及,只要满足某些条件,为一般公司的目的。
这个Cheniere循环信贷机制将于2022年12月13日到期,其中包含对像我们这样的公司的申述、担保以及平权和否定契约,此类放款人参加了Cheniere循环信贷机制这限制了我们进行限制付款的能力,包括分配,除非某些条件得到满足,以及对负债、担保、套期保值、留置权、投资和附属交易的限制。在Cheniere循环信贷机制,我们必须确保我们不受限制的现金总额和未支取的承付款数额Cheniere循环信贷机制至少等于(1)中的较小值。20%的承诺Cheniere循环信贷机制和(2)$200百万(“流动性公约”)。
在满足某些指定条件(“触发点”)前后,我们将在Cheniere循环信贷机制除其他外,(1)限制付款,(2)提高增量承诺。触发点将在(1)分别发生在2019年2月和2019年3月的CCL项目(CCH义齿中定义的)和SPL项目第5列车(按SPL共同条款协议中的定义)的每一次完成后发生,(2)未偿还贷款的本金总额加上根据该计划提取的和未偿还的信用证。Cheniere循环信贷机制小于或等于10%的总承付款额Cheniere循环信贷机制及(3)我们在前进的基础上,选择不超过非合并杠杆比率的契约。5.75*1.00(“新兴杠杆公约”),在这种选举之后,将在任何时候适用未偿还贷款的本金总额加上根据“公约”提取的和未偿还的信用证。Cheniere循环信贷机制大于30%的总承付款额Cheniere循环信贷机制。在触发点之后,在新兴杠杆合约生效的任何时候,流动性契约都将不适用。
贷款Cheniere循环信贷机制按每年可变利率计算的利息Libor或基本利率(等于最高的(1)最优惠利率,(2)联邦基金利率加0.50%(3)1个月期libor+1.00%),加
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适用的保证金。适用于libor贷款的保证金范围为1.75%到2.50%每年,基准利率贷款的适用差额范围为0.75%到1.50%每年,在每种情况下,根据当时实际分配给Cheniere循环信贷机制。libor贷款的利息在每个libor期结束时到期应付,基准利率贷款的利息在每个日历季度结束时到期应付。我们亦会在触发点前缴付(1)元,按每日平均未提取承付款额计算的承担费用,按年率计算。0.75%,每季须缴付欠款及(2)触发点起及之后,按每日平均未提取承付款额计算的承担费用,按相等于30%乘以当时有效的libor贷款的适用保证金。我们亦会以相等于适用于libor贷款的年率,就所有根据本条例发出的信用证的未取款部分缴付信用证费用。Cheniere循环信贷机制。任何信用证将按等于基本利率的年利率计算利息。2.0%.
这个Cheniere循环信贷机制主要由我们的所有资产(包括我们在直接子公司(不包括CCH HoldCo II和某些其他子公司)的权益)的第一优先权担保权益(除允许留置权和其他习惯例外情况外)。
可转换票据
以下是我们的可转换债券的摘要。2019年12月31日(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年Cheniere可转换无担保债券 | | 2025年CCH HoldCo II可转换高级债券 | | 2045 Cheniere可转换高级债券 |
总原始本金 | | $ | 1,000 |
| | $ | 1,000 |
| | $ | 625 |
|
债务组成部分,扣除贴现和债务发行成本 | | $ | 1,221 |
| | $ | 1,567 |
| | $ | 314 |
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权益成分 | | $ | 211 |
| | $ | — |
| | $ | 194 |
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到期日 | | 2021年5月28日 |
| | 2025年5月13日 |
| | 2045年3月15日 |
|
契约利率 | | 4.875 | % | | 11.0 | % | | 4.25 | % |
实际利率(1) | | 8.2 | % | | 12.0 | % | | 9.4 | % |
剩余债务贴现和发债成本摊销期(2) | | 1.4年数 |
| | 0.8年数 |
| | 25.2年数 |
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2021年Cheniere可转换无担保债券
在2014年11月,我们以私人发行方式发行2021年Cheniere可转换无担保债券,其依据是该条例第4(A)(2)条所规定的豁免注册。证券法及根据该条例颁布的规例S。2021年Cheniere可转换无担保债券应计利率为4.875%每年以实物支付,每半年支付一次,增加2021年Cheniere可转换无担保债券的本金。开始一年在收市日期后,2021年Cheniere可转换无担保债券将以当时适用的转换率由持有人选择转换为我们的普通股,条件是我们的普通股的收盘价大于或等于转换日的转换价格。初始转换价格是$93.64并须在某些指明事件发生时作出调整。我们可以选择用现金、普通股或两者的组合来履行转换义务。
根据公认会计原则,在转换时可能以现金结算的某些可转换债务工具必须以反映发行人不可兑换债务借款率的方式分别作为票据的负债(债务)和股本(转换期权)部分入账。我们确定债务部分的公允价值是$809百万股权部分的剩余价值是自愿性的。$191百万截至发行日期。截至2019年12月31日和2018,权益部分的账面价值是$211百万和$209百万分别。债务部分通过摊销债务贴现而增加到到期时应支付的本金总额。还本付息的有效利率
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发行费用约为8.2%和8.4%截至2019年12月31日和2018分别。截至2019年12月31日,2021年Cheniere可转换无担保债券的若转换价值不超过本金余额.
2025年CCH HoldCo II可转换高级债券
2015年5月,CCH HoldCo II发布了2025年CCH HoldCo II可转换高级债券以私人安置为依据,而豁免注册是根据该条例第4(A)(2)条所订定的。证券法。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券是根据CCH HoldCo II、EIG Management Company、LLC、New York Mellon、US和票据购买者之间签订的经修正和重报的票据购买协议发行的。这个$1.0十亿2025年CCH HoldCo II可转换高级债券的本金被用于部分资助与CCL项目的TRAINS 1至3相关的费用。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券的利率为11.0%每年支付,每季度支付一次欠款。在CCL项目2号列车大量完工之前,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券的利息全部以实物支付。在这一日期之后,利息一般必须以现金支付;但是,在某些特定情况下,利息的一部分可以实物支付。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券由我们担保100%CCH HoldCo II的股权,以及CCH HoldCo II的质押100%CCH HoldCo.的股权。此外,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券所有从CCH HoldCo I到CCH HoldCo II的发行必须存入该帐户的担保权益。
按照CCH HoldCo II的选择,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券可在2020年3月1日或之后转换为我们的普通股,条件是当时Cheniere的总市值不低于$10.0十亿以及满足某些其他条件(“合格转换日期”)。2025年CCH HoldCo II可转换高级债券按CCH HoldCo II期权转换的转换价格是(1)a中较低的10%的平均日成交量加权平均价格(“vwap”),我们的普通股90提供转换通知书日期前的交易日期间及(2)a10%在提供转换通知的前一个交易日,我们普通股的收盘价有折扣。根据持有人的选择,2025年CCH HoldCo II可转换高级债券可在六-合格转换日期成立一个月,但当时Cheniere的总市值不少于$10.0十亿并且满足其他条件,转换价格等于我们的普通股日VWAP的平均值。90在提供转换通知的日期之前的交易日期间。转换也受到各种限制和条件的限制。
CCH HoldCo II受到限制,不得根据管理其债务的协议向Cheniere分发,直到除其他要求外,历史债务偿还率和预计固定偿债率1.20*实现1.00。
2018年5月,根据经修订和重报的票据购买协议,随后对2025年CCH HoldCo II可转换高级票据进行了修订,涉及CCL项目3号列车的商业化和融资,并向票据持有人提供了与此相关的某些预付权利。
2045 Cheniere可转换高级债券
2015年3月,我们通过注册的直接发行向某些投资者发行了无担保的2045号Cheniere可转换高级债券。2045年Cheniere可转换高级债券的原始发行折扣为20%并按.的利率计算利息4.25%每年支付一次,每半年支付一次。我们有权选择在2020年3月15日以后的任何时间赎回2045年Cheniere可转换高级债券的全部或任何部分,赎回价格相当于2045年Cheniere可转换高级债券的累计金额,加上应计利息和未付利息(如果有的话)。换算率最初是相等的。7.22652045年Cheniere可转换高级债券的普通股,每1,000美元本金,相当于初始转换价格约为1,000美元$138.38我们普通股的每股。在发生某些指定事件时,可对换算率进行调整。我们可以选择用现金、普通股或两者的组合来履行转换义务。
我们确定,2045年Cheniere可转换高级债券的债务部分的公允价值是$304百万股权部分的剩余价值是自愿性的。$196百万截至发行日期,不包括债券发行成本和原始发行折扣。都是2019年12月31日和2018,权益部分的账面价值是$194百万。债务部分通过摊销债务贴现和债务发行成本而增加到期应付本金总额。摊销债务贴现和债务发行成本的最高有效利率约为9.4%两者兼而有之十二月三十一日
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表附注-续
2019和2018。截至2019年12月31日,2045年Cheniere可转换高级债券的若转换价值未超过本金余额.
限制性债务契约
截至2019年12月31日,我们的每一家发行人都遵守与各自债务协议有关的所有契约。
利息费用
利息费用总额,包括与我们的可兑换票据有关的利息费用,包括下列费用(百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
可转换票据的利息成本: | | | | | | |
合同利率 | | $ | 256 |
| | $ | 237 |
| | $ | 219 |
|
债务贴现摊销 | | 40 |
| | 35 |
| | 29 |
|
发债成本摊销 | | 12 |
| | 9 |
| | 7 |
|
与可转换票据有关的利息费用总额 | | 308 |
| | 281 |
| | 255 |
|
不包括可转换票据的债务和融资租赁的利息成本 | | 1,538 |
|
| 1,397 |
|
| 1,271 |
|
总利息成本 | | 1,846 |
| | 1,678 |
| | 1,526 |
|
资本化利息 | | (414 | ) | | (803 | ) | | (779 | ) |
利息费用共计,净额 | | $ | 1,432 |
| | $ | 875 |
| | $ | 747 |
|
公允价值披露
下表显示我们债务的账面金额和估计公允价值(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 载运 金额 | | 估计值 公允价值 | | 载运 金额 | | 估计值 公允价值 |
高级注释(1) | | $ | 22,700 |
| | $ | 24,650 |
| | $ | 19,700 |
| | $ | 19,901 |
|
2037 SPL高级注释(2) | | 800 |
| | 934 |
| | 800 |
| | 817 |
|
4.80%CCH高级注释(2) | | 727 |
| | 830 |
| | — |
| | — |
|
3.925%按揭证券高级债券(2) | | 475 |
| | 495 |
| | — |
| | — |
|
信贷便利(3) | | 3,283 |
| | 3,283 |
| | 5,395 |
| | 5,395 |
|
2021年Cheniere可转换无担保债券(2) | | 1,278 |
| | 1,312 |
| | 1,218 |
| | 1,236 |
|
2025年CCH HoldCo II可转换高级债券(2) | | 1,578 |
| | 1,807 |
| | 1,455 |
| | 1,612 |
|
2045 Cheniere可转换高级债券(4) | | 625 |
| | 498 |
| | 625 |
| | 431 |
|
| |
(3) | 。第3级估计公允价值接近本金,因为利率是可变的,反映了市场利率,债务可以在任何时候全部或部分偿还,不受惩罚。 |
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附注12-租赁
我们租赁的资产主要包括:(1)LNG船定期租船(“船舶租船”)、(2)拖船、(3)办公场地和(4)土地,除我们在Corpus Christi液化天然气码头的拖轮外,所有这些都被列为经营租赁,后者被列为融资租赁。
ASC 842要求承租人确认其资产负债表上的租约,方法是记录一项租赁责任,代表今后支付租赁款项的义务,以及使用权资产表示在租赁期间使用基础资产的权利。由于我们的租约一般不提供隐含利率,为了计算租赁负债,我们在2019年1月1日晚些时候或租约开始日期使用我们相关子公司的增量借款利率折现了我们预期的未来租赁付款。递增借款利率是对某一附属公司按类似租赁期限以担保方式借款的利息所作的估计。
我们的许多租约都包含可由我们自行酌处的续期选项。续订租约的选项包括在租约期限内,并被确认为使用权资产和租赁负债只有在合理肯定的情况下才能行使这些义务,例如在必要时履行在执行租约时存在的义务,或者如果不续约就会造成重大的经济处罚。
我们从资产负债表上的确认中选择了实际的权宜之计,将初始期限为12个月或更短的租约(“短期租约”)略去。我们确认短期租赁付款是在租赁期限的直线基础上进行的,而短期租约下的可变付款则是在发生债务的时期内支付的。
某些租约包含非租约组件,在计算使用权资产和租赁负债根据我们实际使用的权宜之计,将所有类别的租赁资产安排的两个组成部分结合在一起。
我们的某些租约还包含可变付款,如通货膨胀,在计算使用权资产和租赁负债除非付款在实质上是固定的。
在租赁期限内,我们确认在直线基础上经营租赁的租赁费用.我们将融资租赁的租赁费用确认为使用权资产s在直线基础上,使用有效利息法计算租赁负债的利息。
下表显示了使用权资产s和我们综合资产负债表上的租赁负债(以百万计):
|
| | | | | |
| 合并资产负债表位置 | | 2019年12月31日 |
资产使用权-营运权 | 经营租赁资产净额 | | $ | 439 |
|
使用权资产融资 | 不动产、厂房和设备,净额 | | 56 |
|
总使用权资产 | | | $ | 495 |
|
| | | |
当期经营租赁负债 | 当期经营租赁负债 | | $ | 236 |
|
当期融资租赁负债 | 其他流动负债 | | 1 |
|
非流动经营租赁负债 | 非流动经营租赁负债 | | 189 |
|
非流动融资租赁负债 | 非流动融资租赁负债 | | 58 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 484 |
|
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下表显示了我们的综合业务报表(以百万计)中我们的租赁费用的分类和地点:
|
| | | | | |
| 业务地点综合报表 | | 截至2019年12月31日止的年度 |
经营租赁费用(1) | 业务费用和开支(2) | | $ | 612 |
|
融资租赁费用: | | |
|
|
资产使用权摊销 | 折旧和摊销费用 | | 3 |
|
租赁负债利息 | 利息费用,扣除资本利息 | | 10 |
|
租赁费用总额 | | | $ | 625 |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,我们确认了所有经营租赁的租赁费用。$335百万和$199百万分别。
业务和融资租赁的未来年度最低租赁付款2019年12月31日如下(百万):
|
| | | | | | | |
截至12月31日的年份, | 经营租赁(1) | | 融资租赁 |
2020 | $ | 250 |
| | $ | 11 |
|
2021 | 56 |
| | 10 |
|
2022 | 22 |
| | 10 |
|
2023 | 21 |
| | 10 |
|
2024 | 21 |
| | 10 |
|
此后 | 160 |
| | 136 |
|
租赁付款总额 | 530 |
| | 187 |
|
减:利息 | (105 | ) | | (128 | ) |
租赁负债现值 | $ | 425 |
| | $ | 59 |
|
根据ASC 842通过之前的会计准则编制的截至2018年12月31日的业务租赁和资本租赁的未来年度最低租赁付款如下(以百万计):
|
| | | | | | | |
截至12月31日的年份, | 经营租赁(1) | | 资本租赁(2) |
2019 (3) | $ | 380 |
| | $ | 5 |
|
2020 | 184 |
| | 5 |
|
2021 | 238 |
| | 5 |
|
2022 | 264 |
| | 5 |
|
2023 | 264 |
| | 5 |
|
此后 | 999 |
| | 73 |
|
租赁付款总额 | 2,329 |
| | 98 |
|
减:利息 | — |
| | (39 | ) |
租赁负债现值 | $ | 2,329 |
| | $ | 59 |
|
| |
(1) | 在支付液化天然气船舶租船费方面,这些租船是以前执行的,但将主要从2020年至2021年开始。 |
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下表显示了经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)和加权平均贴现率:
|
| | | |
| 2019年12月31日 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 8.4 | | 18.7 |
加权平均贴现率(1) | 5.2% | | 16.2% |
下表包括我们的经营和融资租赁的其他数量信息(以百万计):
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 389 |
|
融资租赁的经营现金流 | 9 |
|
融资租赁现金流融资 | — |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | 235 |
|
LNG船底座
我们不时地将租来的某些LNG船转租给第三方,同时保留我们对原出租人的现有义务。我们选择了切合实际的权宜之计,让出租人将租赁和非租赁部分结合起来,而且由于租赁部分是每项安排的主要组成部分,这些分租契约被列为经营租赁。这些分租契的租期最长可达一年,而其中很多则载有可由第三者酌情行使的短期续期选择。截至2019年12月31日,我们有$9百万今后从液化天然气船舶转租处收取的最低转租费将在2020年内全部确认。我们确认固定转租收入的直线基础上的转租期限,而可变的分租收入被确认时,赚取。我们认识到$144百万转租收入,包括$22百万期间的可变租赁付款。截至2019年12月31日止的年度在我们的综合业务报表上的其他收入。
附注13-与客户签订合同的收入
下表显示了从与客户签订的合同中获得的收入的分类。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
液化天然气收入 | | $ | 8,817 |
| | $ | 7,581 |
| | $ | 5,361 |
|
重整收入 | | 266 |
| | 261 |
| | 260 |
|
其他收入 | | 74 |
| | 54 |
| | 24 |
|
来自客户的总收入 | | 9,157 |
| | 7,896 |
| | 5,645 |
|
衍生产品净收益(损失)(1) | | 429 |
| | (9 | ) | | (44 | ) |
其他(2) | | 144 |
| | 100 |
| | — |
|
总收入 | | $ | 9,730 |
| | $ | 7,987 |
| | $ | 5,601 |
|
液化天然气收入
我们与第三方客户建立了许多水疗中心,以便在船上免费出售液化天然气(“FOB”)(在Sabine Pass或Corpus Christi LNG终端交付给客户),或在终端(“DAT”)(在其LNG接收终端交付给客户)交货。我们的客户通常以固定的价格购买液化天然气(其中一部分要按年通货膨胀率调整),另加每百万吨液化天然气的可变费用。
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大约115%亨利·哈勃的。固定费用部分是支付给我们的金额,无论客户取消或暂停运送液化天然气货物。可变费用部分是一般只在液化天然气交货时支付给我们的数额,再加上今后对通货膨胀的固定费用的所有调整。根据水疗中心提供的温泉浴场和合同数量不与某一特定列车挂钩;然而,每个SPA的期限一般从第一次商业交付某一特定列车之日开始。
我们打算主要使用从我们的Sabine Pass或Corpus Christi终端获得的液化天然气,以向我们的客户提供合同量。然而,我们用从第三方采购的数量来补充这种液化天然气。从第三方采购的液化天然气收入为$268百万, $745百万和$981百万为2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别。
销售液化天然气的收入在液化天然气交付给客户时,即在Sabine Pass或Corpus Christi LNG终端或在客户的液化天然气接收终端时,根据合同条款予以确认,该条款是向客户转让所有权的要点、实际占有以及所有权转让的风险和回报。液化天然气的每一个分子都被视为一种单独的性能义务。在每一项液化天然气销售安排中,每个MMBtu规定的合同价格(包括固定和可变费用)代表了合同谈判时液化天然气的独立销售价格。我们得出的结论是,可变费用符合将可变费用分配给合同特定部分的例外情况。因此,这些合同的可变考虑被分配给每个不同的液化天然气分子,并在该不同的液化天然气分子交付给客户时得到确认。由于使用了例外情况,与液化天然气销售有关的可变因素也不包括在交易价格中。
当我们在DAT基础上销售液化天然气时,我们认为所有运输成本,包括租船、装卸和运河费,都是履行成本,而不是作为在安排内向客户提供的单独服务,无论这些活动是在客户获得液化天然气控制权之前还是之后发生。除非GAAP另有规定,否则我们所支付的履行成本。
根据水疗中心收取的费用只有在各自的列车大量完工后才能确认为液化天然气收入。在大量完工之前,在调试阶段产生的销售将与各自列车的建造费用相抵,因为生产液化天然气和将液化天然气从储存中移走是测试设施和使资产达到预期使用所需的条件所必需的。
重整收入
沙宾通液化天然气码头的运行恢复能力约为4bcf/d.2萨宾帕斯液化天然气码头的bcf/d再气化能力已保留在二长期的tuas与无关联的第三方客户,在这种情况下,他们必须支付固定的每月费用,无论他们使用液化天然气终端。每一位顾客都已预订了大约1Bcf/d再生能力。每个客户都有义务每月向苏人解支付能力,总额约为$125百万每年20年数这是在2009年开始的,这代表了合同中的固定考虑。这笔费用的一部分每年按通货膨胀率调整,这被认为是可变因素。Sabine Pass液化天然气码头的剩余容量已由SPL保留,合并时取消了相关收入。
由于苏人解每天都有机会以同样的转让方式提供再培训服务,我们的结论是,随着时间的推移,苏丹人民解放军不断向其客户提供单一的业绩义务。我们已经确定,一种基于经过时间的输出识别方法最好地反映了这项服务对客户的好处,因此,液化天然气再气化容量预订费被确认为在各自的Tuas期限内的直线基础上的再气化收入。
2012年,SPL与北美天然气和电力公司签订了部分tua转让协议。(“共计”)的第5次列车完成后SPL项目,spl基本上可以访问共计的能力和其他服务共计和苏人解在一起。该协议为SPL在Sabine Pass LNG终端提供额外的泊位和存储容量,可用于在管理液化天然气货物装卸活动方面提供更大的灵活性,允许SPL更灵活地管理其液化天然气储存能力,并适应6号列车的发展。共计苏人解将继续按照其tua的规定,由道达尔向苏人解支付款项,我们将继续确认从以下方面收到的付款:共计作为收入。
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在2019年12月31日2018年和2017年12月31日,SPL记录$104百万, $30百万和$23百万,分别作为运营和维护费用,根据这部分tua转让协议。
合同资产和负债
下表显示我们的合同资产(我们将其归类为其他非流动资产)在我们的综合资产负债表上(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
合同资产 | | $ | 18 |
| | $ | — |
|
合同资产是指当相关的考虑尚未到期时,我们有权根据销售合同的条款向客户转让货物或服务。期间合同资产的变化截至2019年12月31日止的年度主要是由于在某些温泉下交付液化天然气而确认的收入,而有关的考虑尚未到期。
下表反映了我们合同负债的变化,我们将其归类为综合资产负债表上的递延收入(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
递延收入,期初 | | $ | 139 |
| | $ | 111 |
|
收到但尚未确认的现金 | | 161 |
| | 139 |
|
上一期间确认的收入递延 | | (139 | ) | | (111 | ) |
递延收入,期末 | | $ | 161 |
| | $ | 139 |
|
我们记录递延收入时,我们得到考虑,或这种考虑是无条件地应从客户,之前转移货物或服务给客户根据销售合同的条款。年内递延收入的变动截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份主要原因是收入确认的时间与在某些温泉下交付液化天然气有关的预付款的收取时间不同。
分配给未来履约义务的交易价格
由于我们的许多销售合同的期限很长,因此我们在合同上有权获得未来的重大考虑,但我们尚未确认为收入。下表公开了分配给截至目前为止尚未履行的履约义务的交易价格总额。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | 未满足的交易价格(以十亿计) | | 加权平均识别时间(年份)(1) | | 未满足的交易价格(以十亿计) | | 加权平均识别时间(年份)(1) |
液化天然气收入 | | $ | 106.4 |
| | 11 | | $ | 106.6 |
| | 11 |
重整收入 | | 2.4 |
| | 5 | | 2.6 |
| | 6 |
总收入 | | $ | 108.8 |
| |
| | $ | 109.2 |
| | |
我们从上表中选出了以下豁免,其中省略了某些未来可能的收入来源:
| |
(1) | 我们从表中省略了作为合同一部分的所有履约义务,该合同的最初预期期限为一年或一年以下。 |
| |
(2) | 上表基本上不包括我们的水疗中心和Tuas项下的所有可变因素。最重要的是,我们从表中省略了完全分配给一项完全未履行的履约义务或完全未履行的承诺的可变代价,即在某一履行义务符合一系列条件时,转让一项构成单一履约义务一部分的独特的货物或服务。不包括在交易价格中的可变费用的收入数额将根据Henry Hub在整个合同条款中的未来价格而有所不同。 |
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客户选择接受液化天然气的交付,并调整消费价格指数。我们的某些合同包含基于或有事件的结果和各种指数的变动的额外可变考虑因素。由于最终定价和收据的不确定性,我们在交易价格中没有考虑到这种可变的考虑因素。约52%和56%年内合约期超过一年的液化天然气收入截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份分别与客户的可变考虑有关。在每个截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份,约3%在我们的重新分类收入是有关的可变考虑从客户。
我们已经签订了销售液化天然气的合同,该合同的条件是双方一方或双方实现某些里程碑,例如达到目标。菲德在某一液化列车上,获得资金或实现一列列车及任何相关设施的实质性完工。为了确认收入的目的,这些合同被视为已完成的合同,当这些条件被认为可能得到满足时,这些合同被列入上述交易价格。
附注14-所得税
在我们的综合业务报表中的所得税前收入和非控制权益的组成部分2019年12月31日2018年和2017年12月31日如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | | $ | 289 |
| | $ | 997 |
| | $ | 30 |
|
国际 | | 426 |
| | 230 |
| | 536 |
|
所得税和非控制利息前收入总额 | | $ | 715 |
| | $ | 1,227 |
| | $ | 566 |
|
我们报告的净收入中包括的所得税准备金(福利)包括如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
国家 | | — |
| | 2 |
| | — |
|
外国 | | 4 |
| | 30 |
| | 6 |
|
总电流 | | 4 |
| | 32 |
| | 6 |
|
| | | | | | |
推迟: | | | | | | |
联邦制 | | (475 | ) | | — |
| | — |
|
国家 | | (46 | ) | | — |
| | — |
|
外国 | | — |
| | (5 | ) | | (3 | ) |
递延共计 | | (521 | ) | | (5 | ) | | (3 | ) |
所得税拨款总额(福利) | | $ | (517 | ) | | $ | 27 |
| | $ | 3 |
|
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联邦法定所得税税率与我国实际所得税税率的调节如下:
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国联邦法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
非控股权 | | (17.2 | )% | | (11.4 | )% | | 2.9 | % |
国家税率 | | (5.4 | )% | | (0.4 | )% | | (0.2 | )% |
美国税率改革 | | — | % | | — | % | | 71.4 | % |
行政薪酬 | | 1.3 | % | | 0.5 | % | | 0.9 | % |
股份补偿 | | (0.3 | )% | | (0.5 | )% | | (6.2 | )% |
非抵扣利息费用 | | 5.0 | % | | 2.6 | % | | 8.5 | % |
在美国征税的外国收入。 | | 6.7 | % | | 1.4 | % | | — | % |
国外汇率差异 | | (11.4 | )% | | (1.1 | )% | | (0.7 | )% |
税收抵免 | | (5.2 | )% | | (0.6 | )% | | (1.0 | )% |
其他 | | 1.7 | % | | 0.5 | % | | (0.4 | )% |
估价津贴 | | (68.5 | )% | | (9.8 | )% | | (109.7 | )% |
有效税率 | | (72.3 | )% | | 2.2 | % | | 0.5 | % |
递延税资产及负债的重要组成部分2019年12月31日和2018如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
递延税款资产 | | | | |
净营业损失结转和贷项 | | | | |
联邦制 | | $ | 2,860 |
| | $ | 848 |
|
外国 | | 5 |
| | 7 |
|
国家 | | 249 |
| | 189 |
|
联邦和州税收抵免 | | 64 |
| | 28 |
|
不允许的业务利息费用结转 | | 154 |
| | 19 |
|
递延收益 | | 46 |
| | 46 |
|
其他 | | 97 |
| | 50 |
|
减:估价津贴 | | (196 | ) | | (686 | ) |
递延税款资产共计 | | 3,279 |
| | 501 |
|
| | | | |
递延税款负债 | | |
| | |
|
有限合伙投资 | | (554 | ) | | (375 | ) |
可转换债务 | | (51 | ) | | (59 | ) |
财产、厂房和设备 | | (2,110 | ) | | (48 | ) |
其他 | | (35 | ) | | (11 | ) |
递延税款负债总额 | | (2,750 | ) | | (493 | ) |
| | | | |
递延税款净资产 | | $ | 529 |
| | $ | 8 |
|
我们确认递延税资产和负债是由于公认会计原则下现有资产和负债的账面数额与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果,以及净运营亏损(“NOL”)结转和税收抵免结转。我们评估截至每个报告日期的递延税资产的可收回性,权衡所有正面和负面证据,并确定如果我们确定更有可能无法实现部分或全部递延税资产,则应确定估价备抵额。这项评估需要作出重大的判断,并在我们每一个适用的司法管辖区内进行。在作出上述决定时,我们会考虑多个因素,例如历史盈利能力、未来持续盈利能力的预测、现有递延税项负债的逆转、建筑工程及我们所达成的营运里程碑等。液化工程和我们的长期水疗达成第一次商业交付日期。我们记录的估价津贴是$686百万在2018年,我们的递延税资产三液化工程。在权衡了2019年的正面和负面证据后,我们确定有足够的积极证据支持对我们所有的联邦递延税资产和我们州的部分递延税资产发放估价免税额。支持这一结论的积极证据包括成功完成培训计划1和2的后续操作。CCL项目和5号列车SPL项目,我们从一个三-2018年的累计亏损状况三-年累积收入状况
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于2019年开始商业交付13我们的长期客户联盟和对未来持续盈利的预测。因此,我们录得的估价免税额减少。$490百万由$493百万联邦估价津贴发放和a$49百万国家估价津贴发放额,部分由下列各项的估值津贴增加额抵消$52百万在其他州和外国的税务管辖范围内。我们维持了估价津贴$196百万在2019年12月31日,主要针对国家NOL递延税资产,我们仍然认为,更有可能,而不是不承认门槛没有达到。
在…2019年12月31日,我们大约有联邦和州NOL的结转。$13.6十亿和$3.1十亿分别。这些北环线结转将于2021年至2039年到期。在…2019年12月31日,我们有联邦和州税收抵免结转$61百万和$3百万分别。联邦税收抵免结转包括$52百万与为我们提供服务的资本设备有关液化工程。我们按流通法核算我们的联邦投资税收抵免.联邦和州税收抵免将于2027年至2039年到期。
未确认的税收福利余额的变化情况如下(百万):
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
年初结余 | $ | 61 |
| | $ | 62 |
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根据与本年度有关的税种增加的税额 | — |
| | — |
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以往年度税额的增加 | — |
| | — |
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前几年税收减少额 | — |
| | (1 | ) |
安置点 | — |
| | — |
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美国税率改革 | — |
| | — |
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年底结余 | $ | 61 |
| | $ | 61 |
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如果被认出来,$52百万未获确认的税项优惠会影响我们日后的有效税率。目前,我们不承认与上述未获确认的税务利益有关的任何应累算负债、利息及罚则,而这些利益是在我们的综合业务报表或综合资产负债表内提供的,因为任何不确定的税务状况的结算,都会导致我们北环线结转的调整。我们承认与所得税相关的利息和罚款是所得税支出的一部分。
2008年、2010年和2012年,我们在“美国国内收入法典”(“IRC”)第382条的规定中经历了所有权的变化。我们根据IRC第382节对使用我们的NOL的年度限制进行了分析。经确定,IRC第382节将不限制在结转期内使用我们的NOL。我们继续监察我们股票的交易活动,这些活动可能导致额外的所有权变动,最终会影响我们充分利用现有北环线结转的能力。
我们在美国、各州和外国管辖区都要纳税,而且我们仍然要接受税务当局的定期审计和审查。联邦和州在2015年后的纳税申报表仍然开放供审查。税务当局可能有能力审查和调整结转属性,这些属性是在这些期间之前产生的,如果在一个公开课税年度中使用的话。
附注15-股份补偿
我们已根据经修订的2011年激励计划,向员工和非雇员董事发放限制性股、限制性股、绩效股和幻影股。(“2011年计划”)和2015年员工激励计划(“激励计划”)。
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以股份为基础的报酬总额包括以下(百万):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
基于股票的补偿成本,税前: | | | | | | |
股权奖励 | | $ | 131 |
| | $ | 89 |
| | $ | 34 |
|
赔偿责任 | | 9 |
| | 48 |
| | 80 |
|
股份报酬总额 | | 140 |
|
| 137 |
| | 114 |
|
资本化股份报酬 | | (9 | ) | | (24 | ) | | (23 | ) |
股份补偿费用总额 | | $ | 131 |
|
| $ | 113 |
| | $ | 91 |
|
与股份补偿费用相关的税收优惠 | | $ | 14 |
| | $ | 6 |
| | $ | 5 |
|
未确认的赔偿费用总额2019年12月31日有关非归属股份的补偿安排,由以下部分组成:
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| | | | | |
| 未确认补偿成本 (以百万计) | | 在加权平均期间内确认 (年份) |
限制性股票奖励 | $ | 1 |
| | 0.4 |
限制股及业绩股奖励 | $ | 145 |
| | 1.8 |
幻影单位奖 | $ | 3 |
| | 0.7 |
限制性股票奖励
限制股票奖励是指普通股的奖励,这些股票在转让时受到限制,如果受限制的人在限制解除之前终止了与我们的雇佣关系,就有被没收的风险。这些奖项以服务条件为依据(一, 二, 三或四-服务年限)和业绩条件。各奖项的所有表现条件已于2019年12月31日.
修订后的“2003年股票激励计划”和“2011年计划”规定21.0百万股份和35.0百万我们的普通股中的股份,可能以我们董事会的赔偿委员会(“赔偿委员会”)所认为的各种基于股票的业绩奖励的形式存在。
诱导计划最初规定发放最多可达1.0百万我们的普通股以股票为基础的奖励形式,经赔偿委员会认定,为我们提供了吸引员工的机会。截至2019年12月31日, 0.2百万限制性股票的股份已根据“诱导计划”予以批准。2016年12月,赔偿委员会建议并核准将根据“激励计划”可发行的剩余股份减少到零.
下表提供了我们的限制性股票发行情况摘要(百万股,但每股信息除外):
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| | | | | | | |
| |
股份 | | 加权平均批出日期每股公允价值 |
2019年1月1日 | | 0.1 |
| | $ | 45.77 |
|
获批 | | 0.0 |
| | 67.79 |
|
既得利益 | | (0.1 | ) | | 46.95 |
|
被没收 | | — |
| | — |
|
2019年12月31日 | | 0.0 |
| | $ | 67.79 |
|
有限股份奖励的公允价值2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是$3百万, $53百万和$78百万分别。
限制股及业绩股奖励
受限制的股票单位是指在服务期间授予的股票奖励。三年并赋予持有人在转让时获得我们普通股股份的权利,但须受转让的限制,如在限制解除之前,收件人终止与我们的雇佣关系,则有被没收的风险。业绩股票单位在一段期间后为悬崖归属作准备三年根据市场和业绩在规定的业绩周期内取得的业绩与
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预先设定的绩效指标。这些奖励的结算金额基于市场和业绩指标,其中包括累积每股可分配现金流量,以及在某些情况下,我们普通股的股东总回报(“TSR”)。在适用的情况下,业绩股的补偿是根据分配给TSR市场计量单位的公允价值计算的,在授予时使用蒙特卡罗模型,在整个归属期内保持不变,业绩指标则因对累积每股可分配现金流量业绩计量的预期成果的估计发生变化而有所不同。在转归期结束时可赚取的股份数目由25%可达300%如果达到阈值性能,则为目标奖励金额。限制股和业绩股都将在Cheniere普通股(一对一的基础上)结算,并被归类为股权奖励。
2017年1月,颁发了7.8百万根据2011年计划发行的普通股股份在我们的股东特别会议上获得批准。
下表提供了我们的限制性股票单位和业绩股票单位奖励的摘要,假设按目标支付包含业绩条件的奖励(单位数以百万计,单位信息除外):
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| | | | | | | |
| | 单位 | | 每个单位的加权平均授予日期公允价值 |
2019年1月1日 | | 3.4 |
| | $ | 56.29 |
|
获批 | | 1.9 |
| | 67.47 |
|
既得利益 | | (0.8 | ) | | 52.87 |
|
被没收 | | (0.1 | ) | | 60.23 |
|
2019年12月31日(1) | | 4.4 |
| | $ | 61.68 |
|
| |
| 这个数字不包括在内0.8百万业绩股,是指在达到目标奖励数额下的最高业绩水平时将发放的共同单位的增量数量。 |
下表提供了有限股份单位和业绩股单位颁发的奖励和既定单位的公允价值摘要:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
发放单位(以百万计) | | 1.9 |
| | 2.6 |
| | 1.4 |
|
加权平均授予日期,单位公允价值 | | $ | 67.47 |
| | $ | 59.50 |
| | $ | 47.16 |
|
归属单位的公允价值(百万) | | $ | 45 |
| | $ | 22 |
| | $ | 1 |
|
幻影单位奖
幻影单位是在转归期内给予雇员的股份奖励,使受让者有权在每次归属时获得相当于我们普通股股份价值的现金。我们做了不不向我们的雇员及非雇员董事发出任何幻影单位2019年12月31日2018年和2017年12月31日。幻影单位没有资格接受季度分发。这些奖项以服务条件为依据(二, 三或四-服务年限)。
下表汇总了我们尚未完成的幻影单位(以百万计):
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| | | |
| | 单位 |
2019年1月1日 | | 0.3 |
|
获批 | | — |
|
既得利益 | | (0.2 | ) |
被没收 | | — |
|
2019年12月31日 | | 0.1 |
|
中赋予的幻影单位的价值。2019年12月31日2018年和2017年12月31日是$11百万, $91百万和$86百万分别。
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附注16-雇员福利计划
我们有一个明确的缴款计划(“401(K)计划”)允许符合条件的员工贡献最多可达75%他们的最高赔偿额。我们匹配每个员工的延迟(缴款),直到6%并可酌情作出额外的供款。雇员立即归属于我们所作的供款。我们的贡献401(K)计划都是$15百万, $9百万和$7百万为2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别。我们做了不对401(K)计划到目前为止。
附注17-净收入(损失)可归属于普通股股东的每股
下表对已发行的基本和稀释加权平均普通股进行调节。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百万计,但每股数据除外):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
已发行加权平均普通股: | | | | | | |
基本 | | 256.2 |
| | 245.6 |
| | 233.1 |
|
稀释未归属股票 | | 1.9 |
| | 2.4 |
| | — |
|
稀释 | | 258.1 |
| | 248.0 |
| | 233.1 |
|
| | | | | | |
普通股股东每股基本净收益(亏损) | | $ | 2.53 |
| | $ | 1.92 |
| | $ | (1.68 | ) |
普通股股东每股稀释净收益(亏损) | | $ | 2.51 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | (1.68 | ) |
未包括在稀释后的潜在稀释证券净收入(损失)按每股计算,因为它们的效果是反稀释的,其计算结果如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
未归属股票(1) | | 2.3 |
| | 0.8 |
| | 3.4 |
|
可兑换票据(2) | | 43.7 |
| | 17.5 |
| | 16.9 |
|
潜在稀释普通股总额 | | 46.0 |
| | 18.3 |
| | 20.3 |
|
附注18-股份回购计划
在2019年6月3日,我们宣布我们的董事会授权3-年,$1.0十亿股份回购计划。在截至2019年12月31日止的年度,我们重新购买了4.0百万我们的普通股$249百万的加权平均价格$62.27.
截至2019年12月31日,我们有$751百万股票回购计划可用。根据股票回购计划,可以不时使用各种方法进行回购,包括公开市场购买、私下谈判交易或其他方式,所有这些都是根据证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求进行的。根据股票回购计划回购的任何普通股的时间和数量将由我们的管理层根据市场条件和其他因素来决定。股份回购计划并不规定我们有义务购买任何特定数量的普通股,我们可以随时或随时根据我们的自由裁量权进行修改、暂停或终止。
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附注19-承付款和意外开支
我们有各种合同债务,这些债务在我们的综合财务报表中作为负债入账。其他项目,如某些购买承付款和其他已执行的合同,但不符合下列规定的责任定义:2019年12月31日,不确认为负债,但要求在我们的综合财务报表中披露。
液化天然气终端承付款和意外开支
EPC合同下的债务
SPL与Bechtel石油、天然气和化学品公司签有一笔总付合同。(“Bechtel”)用于SPL项目6号列车的工程、采购和建造。SPL项目6号列车的EPC合同价格约为$2.5十亿,反映通过以下方式在变更单项下发生的数额2019年12月31日,并包括可供选择的第三个船舶泊位的估计费用。截至2019年12月31日,我们已经$1.1十亿根据这份合同。
CCL与Bechtel签订了一笔总付总承包合同,用于CCL项目3号列车的工程、采购和建造。CCL项目3号列车的EPC合同价格大致为$2.4十亿,反映通过以下方式在变更单项下发生的数额2019年12月31日。截至2019年12月31日,我们已经$2.0十亿根据这份合同。
为了方便起见,SPL和CCL有权终止各自的EPC合同,在这种情况下,Bechtel将被支付(1)完成工程的部分合同价款,(2)Bechtel因这种终止和复员而合理地招致的费用,(3)一笔不超过$30百万取决于终止日期。
温泉疗养所规定的义务
SPL和CCL有第三方SPA,要求SPL和CCL分别购买和液化足够数量的天然气,以便向客户船舶交付合同数量的液化天然气,前提是完成适用的SPL项目或CCL项目指定列车的建造。此外,我们的综合营销功能有第三方温泉,使我们有义务提供合同量的液化天然气给客户的船只或客户在他们的液化天然气接收终端。
液化天然气信托基金下的义务
苏人解有第三方图亚共计和雪佛龙美国公司为液化天然气船舶提供泊位,并为萨宾通道液化天然气码头的液化天然气卸货、储存和再利用提供服务。
天然气供应、运输和储存服务协定下的债务
SPL、CCL和CCL第三阶段分别为SPL项目、CCL项目和Corpus Christi第三阶段的潜在未来发展提供天然气原料的实物天然气供应合同。这些合同的其余条款最多可达15年数,其中一些是从对某些事件或事态的满意开始的。截至2019年12月31日、SPL、CCL和CCL第三阶段已经锁定了大约3,850TBtu2,999TBtu和2,361通过天然气供应合同分别获得天然气原料的TBtu,如果某些事件或事态得到满足,其中一部分被视为购买义务。
此外,SPL和CCL分别为SPL项目和CCL项目签订了天然气运输和储存服务协议。天然气运输协议的最初条款包括20年数为SPL项目和CCL项目提供某些合同的续签选项,并在出现条件先例时开始。SPL项目天然气储存服务协议的初始期限可达10年数而CCL项目天然气储存服务协议的初始期限为五年.
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截至2019年12月31日,SPL、CCL和CCL第三阶段在天然气供应、运输和储存服务协定中,符合先例的合同如下(百万):
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| | | |
截至12月31日的年份, | 应付付款(1) |
2020 | $ | 3,503 |
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2021 | 2,382 |
|
2022 | 1,561 |
|
2023 | 1,231 |
|
2024 | 804 |
|
此后 | 3,987 |
|
共计 | $ | 13,468 |
|
受限制净资产
在…2019年12月31日,我们合并后子公司的受限制净资产约为$1.3十亿.
其他承诺
在正常的业务过程中,我们签订了一些多年的许可证和服务协议,其中没有一项被认为对我们的财务状况有实质性影响。
环境和管理事项
我们的液化天然气终端和管道受到联邦、州和地方法规、规章、法规和法律的广泛监管。这些法律要求我们与适当的联邦和州机构进行协商,并取得和保持适用的许可证和其他授权。不遵守这类法律可能会导致法律诉讼,其中可能包括重大处罚。我们认为,根据目前掌握的资料,遵守这些法律和条例不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
法律程序
我们将来可能会作为各种法律程序的一方参与,这些诉讼程序是在正常的业务过程中附带发生的。我们定期分析当前的信息,并在必要时,为最终处理这些事项的可能负债提供应计款项。
视差及相关诉讼
2015年,我们的全资子公司Cheniere LNG终端有限责任公司(“CLNGT”)与视差企业(“视差企业”)就在路易斯安那州联合开发两家液化工厂(“潜在液化交易”)进行了讨论。当双方就潜在的液化交易进行谈判时,CLNGT大约借给了帕拉拉克斯企业$46百万,见2015年4月23日经2015年6月30日、2015年9月30日和2015年11月4日修正的附担保票据(“担保票据”)。担保票据由视差企业及其附属实体的所有资产担保。2015年6月30日,视差企业的母公司-视差能源有限责任公司(“视差能源”)签署了一项保证和担保协议,通过提供母公司担保和对所有视差企业股权的质押(“质押协议”),进一步保证担保票据的偿还。CLNGT和视差企业从来没有执行一项明确的协议来追求潜在的液化交易。有价证券于2015年12月11日到期,视差企业未能支付。2016年2月3日,CLNGT在美国得克萨斯州南区地区法院(“德克萨斯联邦诉讼”)上对“视差能源”、“视差企业”和“某些视差企业的附属实体”提起诉讼,案件编号为4:16-cv-00286,Cheniere液化天然气终点站,LLC诉视差能源有限责任公司等。CLNGT在德克萨斯联邦诉讼中提出索赔,要求(1)收回根据附担保票据应支付的所有款项;(2)声明性救济,确定CLNGT有权强制执行其在
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有担保票据和质押协议,根据每项文书的条款,CLNGT对视差企业在潜在的液化交易方面没有任何义务。2016年3月11日,在德克萨斯州联邦诉讼中,视差企业和其他被告因缺乏事由管辖权而撤销诉讼。2016年8月2日,法院驳回了被告提出的不带偏见地驳回诉讼的动议,并允许双方当事人进行司法调查。
2016年3月11日,视差企业对我们提起诉讼,CLNGT提起民事诉讼,第62-810号,“视差企业LLP诉Cheniere Energy,Inc.”。和Cheniere LNG终点站,LLC在路易斯安那州柏拉图梅因教区第25司法区法院(“路易斯安那州诉讼”)中,其中视差企业就违约、欺诈性引诱、失实陈述、有害依赖、不当得利和违反路易斯安那州不公平贸易惯例法提出索赔。视差企业在路易斯安那州的诉讼中声称,我们和CLNGT违反了一项所谓的协议,共同开发潜在的液化交易。视差企业$400百万在所称的经济损害和撤销担保票据中。2016年4月15日,我们和CLNGT将路易斯安那州的诉讼移至美国路易斯安那州东区地区法院,该法院随后将路易斯安那州的诉讼移交给得克萨斯州南部地区的美国地区法院,该法院被指定为民事诉讼编号4:16-cv-01628,并移交给主持德州联邦诉讼的同一名法官进行协调处理。2016年8月22日,视差企业在路易斯安那州的诉讼中自愿驳回了针对CLNGT和我们的所有指控,而不妨碍重新提起诉讼。
2017年7月27日,在德克萨斯联邦诉讼中被点名为被告的视差实体再次敦促他们提出动议,驳回并同时对CLNGT和第三方提出反诉,指控我们违约、违反受托责任、期票禁止反言、量子合并和欺诈性诱使“担保票据和抵押协议”,这些指控与帕拉利企业在路易斯安那州的诉讼中提出的事实指控基本相同。这些视差实体也同时提出了诉讼,案件编号为2017-49685,视差企业,有限责任公司,等。v.Cheniere Energy,Inc.等人,在得克萨斯州哈里斯县第61区法院(“德克萨斯州诉讼”)中声称,与这些实体在德克萨斯联邦诉讼中提出的主张基本相同。2017年7月31日,CLNGT撤回了对不损害司法管辖权的德克萨斯联邦诉讼的反对,联邦法院随后在没有偏见的情况下驳回了德克萨斯联邦的诉讼。我们和CLNGT同时在德克萨斯州的诉讼中提出了答复和反诉,声称CLNGT之前在德克萨斯联邦诉讼中也提出过同样的主张。此外,CLNGT还向视差公司的负责人马丁·休斯敦、克里斯托弗·鲍恩·丹尼尔斯、霍华德·坎莱特和马克·埃文斯以及Tellurian Investments,Inc.、Driftwood LNG、LLC、Driftwood LNG管道有限公司和Tellurian Services LLC提出了第三方索赔,其中包括侵权干涉CLNGT在担保票据和抵押协议下的抵押权、欺诈转让、共谋/协助和教唆。
2019年2月15日,我们向CLNGT提起诉讼,起诉前董事会主席兼首席执行官查里夫·苏基(Charif Souki),他被称为第2019-11529号案件,Cheniere能源公司以及Cheniere LNG终点站,LLC诉Charif Souki,在得克萨斯州哈里斯县第55区法院,该法院声称存在违反信托责任、欺诈性转让、侵权干涉CLNGT根据“担保票据和质押协议”享有的担保权利以及共谋/协助和教唆等行为。2019年4月29日,法院将Souki案与早些时候针对视差、Tellurian和德克萨斯州诉讼中的个人被告的未决案件合并。
在2020年1月30日,双方提交了一份一致同意的驳回申请,所有索赔均因偏见而被驳回。
上述诉讼的解决并没有对我们的财务结果产生重大的不利影响。
2020年1月10日,切尼埃的一名股东向德克萨斯州休斯敦的州法院提起股东派生诉讼。诉状中有十名现任董事是被告。原告称,这些董事在2015年放弃了与视差的联合开发协议,从而违反了他们的信托义务,这后来成为上述视差公司另一项诉讼的主题。根据申诉,董事涉嫌违反其信托责任,导致我们在视差诉讼中支付法律费用,并使我们在视差诉讼中面临潜在的损害赔偿。在2020年1月30日,视差自愿驳回了所有针对我们的指控。我们预计上述诉讼的解决不会对我们的财务结果产生重大不利影响。
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附注20-客户集中度
下表显示来自外部客户的收入占总收入的10%或10%以上的客户和应收账款余额占外部客户应收款总额10%或10%以上的客户:
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| | | | | | | | | |
| 占外部客户总收入的百分比 | | 可从外部客户收到的帐户百分比 |
| 截至12月31日的年度, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 |
客户A | 16% | | 18% | | 24% | | 13% | | 21% |
客户B | 10% | | 14% | | 14% | | * | | 14% |
客户C | 11% | | 19% | | 14% | | 13% | | 18% |
客户D | 11% | | 13% | | * | | * | | * |
客户E | * | | * | | 17% | | —% | | —% |
客户F | * | | * | | * | | —% | | 10% |
*少于10%
下表显示了可归因于收入来源国的外部客户的收入(以百万计)。我们将来自外部客户的收入归因于适用协议缔约方的主要营业地所在国家。实际上,我们所有的长期资产都位于美国.
|
| | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | 2,807 |
| | $ | 1,911 |
| | $ | 1,592 |
|
韩国 | 1,207 |
| | 1,517 |
| | 762 |
|
印度 | 1,160 |
| | 1,048 |
| | 48 |
|
爱尔兰 | 989 |
| | 1,098 |
| | 787 |
|
西班牙 | 598 |
| | — |
| | 50 |
|
联合王国 | 559 |
| | 155 |
| | 102 |
|
新加坡 | 533 |
| | 417 |
| | 203 |
|
日本 | 157 |
| | 193 |
| | 1,246 |
|
其他国家 | 1,720 |
| | 1,648 |
| | 811 |
|
共计 | $ | 9,730 |
| | $ | 7,987 |
| | $ | 5,601 |
|
附注21-补充现金流信息
下表提供了现金流量信息的补充披露(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
本期间支付的债务利息,扣除资本额后支付的现金 | | $ | 1,126 |
| | $ | 707 |
| | $ | 305 |
|
支付所得税的现金 | | 24 |
| | 14 |
| | 3 |
|
非现金投融资活动: | | | | | | |
收购Cheniere控股公司的非控股权 | | — |
| | 702 |
| | 2 |
|
资产对权益法投资的贡献 | | — |
| | — |
| | 14 |
|
购置资本租赁下的资产(1) | | — |
| | 60 |
| | — |
|
| |
| 看见附注12-租赁在ASC 842通过后,我们在2019年获得了与租赁相关的现金流量补充信息。 |
不动产、厂场和设备的结余,由应付帐款和应计负债供资的净额为$473百万, $420百万和$521百万截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日分别。
Cheniere能源公司及附属公司
合并财务报表的补充资料
季度财务数据摘要
(未经审计)
季度财务数据摘要-(百万美元,每股金额除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,261 |
| | $ | 2,292 |
| | $ | 2,170 |
| | $ | 3,007 |
|
业务收入 | | 606 |
| | 432 |
| | 307 |
| | 1,016 |
|
净收入(损失) | | 337 |
| | 2 |
| | (260 | ) | | 1,153 |
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | | 141 |
| | (114 | ) | | (318 | ) | | 939 |
|
普通股股东每股净收益(亏损)-基本收入(1) | | 0.55 |
| | (0.44 | ) | | (1.25 | ) | | 3.70 |
|
普通股股东每股净收益(亏损)-稀释(1) | | 0.54 |
| | (0.44 | ) | | (1.25 | ) | | 3.34 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日终了的年度: | | |
| | |
| | |
| | |
|
收入 | | $ | 2,242 |
| | $ | 1,543 |
| | $ | 1,819 |
| | $ | 2,383 |
|
业务收入 | | 747 |
| | 336 |
| | 425 |
| | 516 |
|
净收益 | | 600 |
| | 150 |
| | 227 |
| | 223 |
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | | 357 |
| | (18 | ) | | 65 |
| | 67 |
|
普通股股东每股净收益(亏损)-基本收入(1) | | 1.52 |
| | (0.07 | ) | | 0.26 |
| | 0.26 |
|
普通股股东每股净收益(亏损)-稀释(1) | | 1.50 |
| | (0.07 | ) | | 0.26 |
| | 0.26 |
|
没有。
对披露控制和程序的评估
披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保我们必须在我们提交或提交的报告中披露的信息的控制和程序。“外汇法”在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
根据截至终了财政年度结束时的评估2019年12月31日本署首席行政主任及主要财务主任的结论是,我们的披露管制及程序(按“财务条例”第13a-15(E)条及第15d-15(E)条的规定)。“外汇法”)有效地确保信息必须在我们提交或提交的报告中披露。“外汇法”(1)收集并通知我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时作出关于所需披露的决定;(2)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。
在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们管理层关于财务报告内部控制的报告载于我们的综合财务报表68并在此以参考方式合并。
没有。
第III部
根据一般指示G至表格10-K的第3段,本报告第III部第10至14项所要求的资料以参考Cheniere的最后委托书的方式纳入,该委托书将在Cheniere财政年度结束后120天内根据条例14A提交2019年12月31日.
第IV部
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(1) | 财务报表-Cheniere能源公司及附属公司: |
|
| |
管理部门给Cheniere能源公司股东的报告 | 68 |
独立注册会计师事务所的报告 | 69 |
合并资产负债表 | 72 |
综合业务报表 | 73 |
股东权益合并报表 | 74 |
现金流动合并报表 | 75 |
合并财务报表附注 | 76 |
综合财务报表的补充资料-季度财务数据 | 118 |
|
| |
附表一-截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日 | 133 |
作为本表格10-K的证物提交的某些协议包含了仅为协议各方利益而订立的协议各方的陈述、保证、契约和条件。本申述、保证、契诺及条件:
| |
• | 不应在所有情况下都将其视为明确的事实陈述,而应视为在事实证明不准确的情况下将风险分配给一方当事人的一种方式; |
| |
• | 可能是由于在协议谈判中向其他各方披露的信息,而这些协议的披露不一定反映在协议中; |
| |
• | 只在协定所载的具体日期作出,并视其后的事态发展和改变的情况而定。 |
因此,这些陈述和保证不得描述其作出之日或任何其他时间的实际情况。这些协议是为了向您提供有关其条款的信息,而不是为了提供关于公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。投资者不应把它们当作事实的陈述。
|
| | | | | | | |
证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
2.1 | | 截至2012年8月9日由Cheniere合作伙伴、Cheniere管道公司、Grand Cheniere管道公司、LLC公司和该公司之间修订和恢复的买卖协议 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.2 | 8/9/2012 |
3.1 | | 重报公司法团证书 | | 切尼埃 | 10-Q | 3.1 | 8/10/2004 |
3.2 | | 公司注册证书修订证明书 | | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 2/8/2005 |
3.3 | | 公司注册证书修订证明书 | | 切尼埃 (证交会档案编号333-160017) | S-8 | 4.3 | 6/16/2009 |
3.4 | | 公司注册证书修订证明书 | | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 6/7/2012 |
|
| | | | | | | |
证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
3.5 | | 公司注册证书修订证明书 | | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 2/5/2013 |
3.6 | | 经修订及重订的公司附例2015年12月9日 | | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 12/15/2015 |
3.7 | | “公司修订及重订附例”(日期为2016年9月15日)的第1号修订 | | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 9/19/2016 |
4.1 | | 公司普通股证样本 | | 切尼埃 (证交会档案编号333-10905) | S-1 | 4.1 | 8/27/1996 |
4.2 | | 自2013年2月1日起,由不时成为保证人的担保人和作为托管人的纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)签订的SPL或SPL之间的契约 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 2/4/2013 |
4.3 | | 5.625%高级担保票据到期日期2021年(列于上文表4.2表A-1) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 2/4/2013 |
4.4 | | 第一次补充义齿,日期为2013年4月16日,在SPL与纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)之间,作为受托人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1.1 | 4/16/2013 |
4.5 | | 第二副补充义齿,日期为2013年4月16日,在SPL与纽约梅隆银行之间,作为受托人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1.2 | 4/16/2013 |
4.6 | | 5.625%高级担保票据到期日期2023年(包括表A-1至表4.5) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1.2 | 4/16/2013 |
4.7 | | 第三次补充义齿,日期为2013年11月25日,在SPL与纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)之间,作为受托人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 11/25/2013 |
4.8 | | 6.25%高级担保票据到期日期2022年(见上文表A-1至表4.7) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 11/25/2013 |
4.9 | | 第四次补充义齿,日期为2014年5月20日,在SPL与纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)之间,作为受托人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 5/22/2014 |
4.10 | | 5.750%高级担保票据到期日期2024年(包括表A-1至表4.9) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 5/22/2014 |
4.11 | | 第五次补充义齿,日期为2014年5月20日,在SPL与纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)之间,作为受托人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.2 | 5/22/2014 |
4.12 | | 5.625%高级担保票据到期日期2023年(见上文表A-1至表4.11) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.2 | 5/22/2014 |
4.13 | | 第六次补充义齿,截止2015年3月3日,SPL与纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)之间的托管人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 3/3/2015 |
4.14 | | 将于2025年到期的5.625%高级担保票据的表格(见上文表4.13的表A-1) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 3/3/2015 |
4.15 | | 第七次补充义齿,日期为2016年6月14日,由SPL和纽约梅隆银行作为托管人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 6/14/2016 |
4.16 | | 5.875%高级担保票据到期日期2026年(见上文表A-1至表4.15) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 6/14/2016 |
4.17 | | 第八次补充义齿,日期为2016年9月19日,在SPL和纽约梅隆银行之间,作为托管人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 9/23/2016 |
4.18 | | 第九次补充义齿,日期为2016年9月23日,由SPL和纽约梅隆银行作为托管人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.2 | 9/23/2016 |
4.19 | | 5.00%高级担保票据到期日期2027年(见上文表A-1至表4.18) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.2 | 9/23/2016 |
4.20 | | 第十次补充义齿,日期为2017年3月6日,在SPL和纽约梅隆银行之间,作为托管人 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 3/6/2017 |
4.21 | | 4.200%高级担保票据到期日期2028年(见上文表A-1至表4.20) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 3/6/2017 |
|
| | | | | | | |
证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
4.22 | | 自2017年2月24日起,在不时成为保证人的SPL与作为托管人的纽约梅隆银行之间签订契约。 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 2/27/2017 |
4.23 | | 5.00%高级担保票据到期日期2037年(见上文表A-1至表4.22) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 2/27/2017 |
4.24 | | 截至2014年11月28日,由公司作为发行人和作为托管人的纽约梅隆银行之间的契约 | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/2/2014 |
4.25 | | 4.875%未担保PIK可转换票据到期日期2021年(见上文表4.24的表A) | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/2/2014 |
4.26 | | 截至2015年3月9日公司、担保人与作为受托人的纽约梅隆银行之间的契约 | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 3/13/2015 |
4.27 | | 第一次补充义齿,日期为2015年3月9日,由该公司作为签发人与纽约梅隆银行作为受托人 | | 切尼埃 | 8-K | 4.2 | 3/13/2015 |
4.28 | | 表4.25%可转换高级票据到期日期2045年(见上文表4.27表A) | | 切尼埃 | 8-K | 4.2 | 3/13/2015 |
4.29 | | 截至2016年5月18日,CCH以签发人、CCL、CCP和Corpus Christi管线GP有限责任公司为担保人,纽约梅隆银行为受托人 | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 5/18/2016 |
4.30 | | 7.000%高级担保票据到期日期2024年(见上文表A-1至表4.29) | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 5/18/2016 |
4.31 | | 第一副补充义齿,日期为2016年12月9日,在CCH中间以签发人、CCL公司、CCP公司和Corpus Christi管道公司GP,LLC为担保人,纽约梅隆银行为受托人 | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/9/2016 |
4.32 | | 将于2025年到期的5.875%高级担保票据的表格(见上文表4.31的表A-1) | | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/9/2016 |
4.33 | | 第二次补充义齿,日期为2017年5月19日,由CCH作为发行人,CCL,CCP和Corpus Christi管道GP,LLC为担保人,纽约梅隆银行为托管人 | | CCH | 8-K | 4.1 | 5/19/2017 |
4.34 | | 5.125%高级担保票据到期日期2027年(见上文表A-1至表4.33) | | CCH | 8-K | 4.1 | 5/19/2017 |
4.35 | | 第三次补充义齿,日期为2019年9月6日,由CCH作为发行人,CCL,CCP和Corpus Christi管道GP,LLC作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人 | | CCH | 8-K | 4.1 | 9/12/2019 |
4.36 | | 第四次补充义齿,截止日期为2019年11月13日,由CCH作为发行人,CCL,CCP和Corpus Christi管道GP,LLC为担保人,纽约梅隆银行为托管人 | | CCH | 8-K | 4.1 | 11/13/2019 |
4.37 | | 自2017年9月18日起,由担保方Cheniere Partners和纽约梅隆银行作为托管人在印支义齿下进行的契约 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 9/18/2017 |
4.38 | | 第一次补充义齿,日期为2017年9月18日,由担保方Cheniere Partners与纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)共同担任托管人。 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.2 | 9/18/2017 |
4.39 | | 将于2025年到期的5.250%高级票据的表格(如上文表4.38所示A-1所示) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.2 | 9/18/2017 |
4.40 | | 第二次补充义齿,日期为2018年9月11日,由担保方Cheniere Partners和纽约梅隆银行作为托管人参加。 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2018 |
4.41 | | 5.625%高级票据到期日期2026年(见表A-1至表4.40) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2018 |
4.42 | | 第三次补充义齿,日期为2019年9月12日,由承诺人Cheniere Partners和纽约梅隆银行作为托管人参加。 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2019 |
|
| | | | | | | |
证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
4.43 | | 注明日期为2019年9月27日的承诺书,由CCH作为发行人,CCL、CCP和Corpus Christi管道GP有限责任公司作为担保人,纽约梅隆银行作为托管人 | | CCH | 8-K | 4.1 | 9/30/2019 |
4.44 | | 注明日期为2019年10月17日的承诺书,由CCH作为发行人,CCL、CCP和Corpus Christi管道GP有限责任公司为担保人,纽约梅隆银行为托管人 | | CCH | 8-K | 4.1 | 10/18/2019 |
4.45* | | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明 | | | | | |
10.1 | | “液化天然气终端使用协议”,日期为2004年9月2日,由美国液化天然气总量公司和美国公司之间签订。和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 11/15/2004 |
10.2 | | 对液化天然气终端使用协议的修订,日期为2005年1月24日,由美国液化天然气总量公司和美国液化天然气公司之间签署。和人运 | | 切尼埃 | 10-K | 10.40 | 3/10/2005 |
10.3 | | “液化天然气终端使用协议”修正案,日期为2010年6月15日,由北美天然气和电力公司进行,并在该公司之间修订。和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 8/6/2010 |
10.4 | | “总括协议”,日期为2004年9月2日,由美国液化天然气总量公司和美国液化天然气公司之间签订。和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 11/15/2004 |
10.5 | | 父母担保,日期为2004年11月5日,由道达尔S.A.以人运为受益人 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/15/2004 |
10.6 | | 2012年9月11日北美天然气和电力公司之间的信函协议。和人运 | | Cheniere合伙人 | 10-Q | 10.1 | 11/2/2012 |
10.7 | | 液化天然气终端使用协议,日期:2004年11月8日,雪佛龙美国公司(Chevron U.S.A.Inc.)。和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 11/15/2004 |
10.8 | | 修订LNG终端使用协议,日期为2005年12月1日,由Chevron U.S.A.Inc.和人运 | | 人运 | S-4 | 10.28 | 11/22/2006 |
10.9 | | 修订液化天然气终端使用协议,日期为2010年6月16日,由Chevron U.S.A.Inc.和Chevron U.S.A.公司之间签署。和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 8/6/2010 |
10.10 | | 通用汽车协议,日期:2004年11月8日,雪佛龙美国公司(Chevron U.S.A.Inc.)和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 11/15/2004 |
10.11 | | 自2004年12月15日起,从雪佛龙德士古公司到苏人解的担保协议 | | 人运 | S-4 | 10.12 | 11/22/2006 |
10.12 | | 第二项经修订和恢复的液化天然气终端使用协议,日期为2012年7月31日,SPL与人运 | | 人运 | 8-K | 10.1 | 8/6/2012 |
10.13 | | 2013年5月28日SPL与人运之间的信函协议 | | 人运 | 10-Q | 10.1 | 8/2/2013 |
10.14 | | 截至2012年7月31日,Cheniere Partners支持人运的担保协议 | | 人运 | 8-K | 10.2 | 8/6/2012 |
10.15† | | Cheniere能源公司2011年奖励计划(经修订至2017年4月13日) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 8/8/2017 |
10.16† | | Cheniere能源有限公司的限制性股权赠与形式。2011年奖励计划(美国-新聘) | | 切尼埃 | 8-K | 10.13 | 8/10/2012 |
10.17† | | Cheniere能源有限公司的限制性股权赠与形式。2011年奖励计划(英国-新聘) | | 切尼埃 | 8-K | 10.14 | 8/10/2012 |
10.18† | | Cheniere能源有限公司的限制性股权赠与形式。2011年奖励计划(主任) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.20 | 7/30/2015 |
10.19† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(18至20年级) | | 切尼埃 | 10-K | 10.37 | 2/24/2017 |
10.20† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(联合王国)(18至20年级) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 5/4/2017 |
10.21† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(17年级) | | 切尼埃 | 10-K | 10.38 | 2/24/2017 |
10.22† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(英国)(17级) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 5/4/2017 |
|
| | | | | | | |
证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.23† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(16级及以下-关键行政人员激励计划) | | 切尼埃 | 10-K | 10.39 | 2/24/2017 |
10.24† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(16级及以下-薪酬计划) | | 切尼埃 | 10-K | 10.40 | 2/24/2017 |
10.25† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(联合王国)(16级及以下) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 5/4/2017 |
10.26† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(新加坡)(16级及以下) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 5/4/2017 |
10.27† | | 根据Cheniere能源公司签订的限制性股奖励协议的形式。2011年奖励计划(智利)(16级及以下) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.6 | 5/4/2017 |
10.28† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(18至20年级) | | 切尼埃 | 10-K | 10.41 | 2/24/2017 |
10.29† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(联合王国)(18至20年级) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 5/4/2017 |
10.30† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(17年级) | | 切尼埃 | 10-K | 10.42 | 2/24/2017 |
10.31† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(英国)(17级) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.8 | 5/4/2017 |
10.32† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(16级及以下-关键行政人员激励计划) | | 切尼埃 | 10-K | 10.43 | 2/24/2017 |
10.33† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(16级及以下-薪酬计划) | | 切尼埃 | 10-K | 10.44 | 2/24/2017 |
10.34† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(联合王国)(16级及以下) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 5/4/2017 |
10.35† | | 在Cheniere能源公司下的表现股奖励协议的形式。2011年奖励计划(2019年18至20年级) | | 切尼埃 | 10-K | 10.35 | 2/26/2019 |
10.36† | | 里程碑奖状表格 | | 切尼埃 | 10-K | 10.45 | 2/24/2017 |
10.37† | | Cheniere能源公司2014-2018年长期现金奖励方案 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 4/30/2015 |
10.38† | | 根据Cheniere能源公司签订的幻象单位奖励协议的形式。2015年长期现金奖励计划(美国-执行) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.10 | 4/30/2015 |
10.39† | | 根据Cheniere能源公司签订的幻象单位奖励协议的形式。2015年长期现金奖励计划(美国-非执行) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.11 | 4/30/2015 |
10.40† | | 根据Cheniere能源公司签订的幻象单位奖励协议的形式。2015年长期现金奖励计划(英国-执行) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.12 | 4/30/2015 |
10.41† | | 根据Cheniere能源公司签订的幻象单位奖励协议的形式。2015年长期现金奖励计划(英国-非执行机构) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.13 | 4/30/2015 |
10.42† | | 根据Cheniere能源公司签订的幻象单位奖励协议的形式。2015年长期现金奖励计划(美国-顾问) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.14 | 4/30/2015 |
10.43† | | 根据Cheniere能源公司签订的幻象单位奖励协议的形式。2015年长期现金奖励计划(英国-顾问) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.15 | 4/30/2015 |
10.44† | | Cheniere能源公司2015年员工激励计划 | | 切尼埃 (证交会档案编号333-207651) | S-8 | 4.8 | 10/29/2015 |
10.45† | | Cheniere能源公司的形式2015年员工激励计划限制性股票补贴-美国表格 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 10/30/2015 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.46† | | 修正和恢复Cheniere能源公司主要行政人员薪酬计划(2019年8月15日生效)和概要计划说明 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/1/2019 |
10.47† | | 公司与Jack A.Fusco之间的就业协议,2016年5月12日 | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 5/12/2016 |
10.48† | | 2019年8月15日公司与Jack Fusco之间的“雇佣协议修正案” | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 8/15/2019 |
10.49*† | | Cheniere能源公司修订及退休政策,日期:2019年8月15日 | | | | | |
10.50† | | 公司高级人员补偿协议表格 | | 切尼埃 | 10-K | 10.73 | 2/19/2016 |
10.51† | | 公司董事补偿协议的格式 | | 切尼埃 | 10-K | 10.74 | 2/19/2016 |
10.52† | | 公司与道格拉斯·盛大之间的信函协议,日期:2019年11月1日 | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 11/1/2019 |
10.53 | | 自2015年6月30日起,SPL作为借款人、其代表和代理人以及法国兴业银行(SociétéGénérale)作为共同安全托管机构和债权人间代理机构进行的第二次修订和修改后的共同条款协议 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.2 | 7/1/2015 |
10.54 | | 自2015年9月24日起,对SPL作为借款人、代表和代理人以及法国兴业银行(SociétéGénérale)作为共同安全受托人和债权人间代理机构签署的第二项经修订和重新确定的共同条款协议进行的总括修正 | | Cheniere合伙人 | 10-Q | 10.6 | 10/30/2015 |
10.55 | | 自2015年12月31日起,SPL、SociétéGénérale作为商业银行融资代理机构、韩国开发银行纽约分行作为KSURE覆盖设施代理机构和Shinhan银行纽约分行作为KEXIM融资代理机构对“第二项经修订和重新确定的共同条款协定”的行政修正 | | Cheniere合伙人 | 10-Q | 10.7 | 5/5/2016 |
10.56 | | 自2015年9月4日起,SPL作为借款人、新斯科舍银行作为高级开证行和高级融资代理机构、ABN Amro Capital USA LLC、美国汇丰银行、美国全国协会和荷兰国际集团资本有限公司、作为高级开证行、SociétéGénérale作为周转线贷款人和共同安全信托人的高级开证行和共同安全信托人以及不时作为其高级贷款人的高级贷款人,修订和恢复高级周转资金和信用证偿还协议 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 9/11/2015 |
10.57 | | (A)自2015年6月30日起,由SPL、SociétéGénérale作为共同安全信托机构和作为债权人间代理机构、新斯科舍银行和其他各方不时修订和恢复的“共同条款协定”;(B)自2015年9月4日起,由SPL、SociétéGénérale作为周转线贷款人和共同安全受托人修订和恢复高级周转资本循环信贷和信用证,新斯科舍银行作为高级开证行和高级融资代理,以及其他代理机构和贷款人不时成为该银行的当事方 | | Cheniere合伙人 (证交会档案编号333-225684) | S-4 | 10.3 | 6/15/2018 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.58 | | 截至2018年9月17日对(A)自2015年6月30日起由SPL作为借款人、SociétéGénérale作为共同安全信托人和作为债权人间代理人的第二项经修订和重新确定的共同条款协议的第四次总括修正;新斯科舍银行作为担保债务Holder集团的周转资本债务和其他有担保债务Holder集团代表-不时加入该协议的缔约方-所作的第四次总括修正;(B)经修订和重新安排的高级周转资金循环信贷和信贷偿还书,截止日期为2015年9月4日,由SPL作为借款人,SociétéGénérale作为周转线贷款人,作为共同安全受托人,新斯科舍银行作为高级开证行和高级融资代理,以及其他代理人和贷款人不时参与其中 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 11/8/2018 |
10.59* | | 截至2019年5月29日对(A)自2015年6月30日起由SPL作为借款人、SociétéGénérale作为共同安全信托人和作为债权人间代理机构的第二项经修订和重新确定的共同条款协议的第五次总括修正;新斯科舍银行作为担保债务Holder小组的周转资金和其他有担保债务持有人代表,不时作为该协议的缔约方;以及(B)经修订和重新安排的高级周转资金循环信贷和信用偿还书,截止日期为2015年9月4日,由SPL作为借款人,SociétéGénérale作为周转线贷款人,作为共同安全受托人,新斯科舍银行作为高级开证行和高级融资代理,以及其他代理人和贷款人不时参与其中 | | | | | |
10.60 | | 截至2014年11月26日,该公司、RRJ Capital II有限公司、Baytree Investments(毛里求斯)PTE有限公司和Seatown Lionfish PTE公司修订和恢复订阅协议。与公司可转换PIK票据有关的有限公司 | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 12/2/2014 |
10.61 | | 经修订和恢复的定期贷款机制协议,日期为2018年5月22日,其中包括CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、CCL、不时的贷款人和作为定期贷款机制代理机构的SociétéGénérale | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 5/24/2018 |
10.62 | | 经修订和修订的“共同条款协定”,日期为2018年5月22日,由CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、CCL、SociétéGénérale作为定期贷款融资代理机构、新斯科舍银行作为周转基金代理机构、SociétéGénérale作为国际债权人代理机构,以及任何其他贷款放款方。 | | 切尼埃 | 8-K | 10.2 | 5/24/2018 |
10.63 | | 自2018年11月28日起,CCH、CCL、CCP和Corpus Christi管道公司、LLC、SociétéGénérale作为定期贷款贷款代理机构、新斯科舍银行作为周转基金代理机构、对方代表各自的贷款放款人和SociétéGénérale作为债权人间代理机构对“共同条款协定”的第一修正案 | | 切尼埃 | 10-K | 10.60 | 2/26/2019 |
10.64 | | 自2019年8月30日起,CCH、CCL、CCP和Corpus Christi管道公司、LLC、SociétéGénérale作为定期贷款贷款代理机构、新斯科舍银行作为周转基金代理机构、对方代表各自的贷款放款人和SociétéGénérale作为债权人间代理的“共同条款协定”第二修正案 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 11/1/2019 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.65 | | 经修订和修订的“共同安全和账户协议”,日期为2018年5月22日,由CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、CCL、高级债权人集团代表、SociétéGénérale作为债权人间代理机构、SociétéGénérale担任安全托管机构和Mizuho银行有限公司作为账户银行 | | 切尼埃 | 8-K | 10.3 | 5/24/2018 |
10.66 | | 自2018年11月28日起,CCH、CCL、CCP和Corpus Christi管道有限公司、高级债权人集团代表、法国兴业银行(SociétéGénérale)和任何对冲银行、法国兴业银行(SociétéGénérale)担任安全受托人和瑞穗银行(Mizuho Bank)作为账户银行,对“共同安全和账户协定”进行了第一次修正。 | | 切尼埃 | 10-K | 10.62 | 2/26/2019 |
10.67 | | 截至2019年8月30日公司、CCL、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、高级债权人集团代表、SociétéGénérale作为贷款放款人和任何对冲银行的债权人间代理机构、SociétéGénérale担任安全受托人和Mizuho银行的第二项共同安全和账户协议修正案 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 11/1/2019 |
10.68 | | 2018年5月22日CCH HoldCo I和SociétéGénérale作为安全受托人的经修订和重新确定的认捐协议 | | 切尼埃 | 8-K | 10.4 | 5/24/2018 |
10.69 | | 经修正和恢复的股权出资协议,日期为2018年5月22日,CCH公司与该公司之间 | | 切尼埃 | 8-K | 10.5 | 5/24/2018 |
10.70 | | 自2015年3月1日起,由CCH HoldCo II公司和CCH HoldCo II(仅为承认和同意其中第9节的目的)、EIG管理公司(LLC)作为行政代理人、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为担保品代理人,以及其中点名的票据购买者经修订和补充的票据购买协议。 | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 3/2/2015 |
10.71 | | 自2015年3月16日起,CCH HoldCo II公司以发证人、EIG管理公司、LLC作为行政代理人以及其中指定的票据购买者对经修订和恢复的票据购买协议的修正 | | 切尼埃 | 8-K | 4.2 | 5/13/2015 |
10.72 | | 自2015年5月8日起,由CCH HoldCo II公司和在CCH HoldCo II公司之间,作为行政代理人的CCH HoldCo II,作为行政代理人,以及其中指定的票据持有人,对经修订和恢复的票据购买协议的修订2 | | 切尼埃 | 8-K | 4.3 | 5/13/2015 |
10.73 | | 2018年5月22日CCH Holdco II、EIG管理公司和其中指明的记事本持有人之间对经修订和更新的票据购买协议的第3项 | | 切尼埃 | 8-K | 10.6 | 5/24/2018 |
10.74 | | 表11.0%高级担保票据应于2025年到期 | | 切尼埃 | 8-K | 4.4 | 5/13/2015 |
10.75 | | 2015年5月13日该公司、CCH HoldCo II和EIG管理公司之间的11.0%高级有担保债券注册权利协议,LLC代表票据持有人代理 | | 切尼埃 | 8-K | 10.6 | 5/13/2015 |
10.76 | | “质押协议”,日期为2015年5月13日,该公司、EIG管理公司(LLC)和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)分别作为票据持有人的行政代理人和票据持有人的抵押品代理人 | | 切尼埃 | 8-K | 10.7 | 5/13/2015 |
10.77 | | 2015年5月13日CCH HoldCo II、EIG管理公司(LLC)作为票据持有人的行政代理人,纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为票据持有人的抵押品代理人之间签订的质押协议 | | 切尼埃 | 8-K | 10.8 | 5/13/2015 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.78 | | 经修订并于2018年6月29日生效的周转基金协议,由CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、有限责任公司、CCL、不时与其有关的放款人、不时向其提供贷款的银行、作为周转基金代理的新斯科舍银行和作为安全受托人的SociétéGénérale | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 7/2/2018 |
10.79 | | 经修订和恢复的循环信贷协议,截止2018年12月13日,由该公司、其贷款方和发行银行、高盛美国银行、摩根士丹利高级基金公司签署。和SG美洲证券公司担任协调牵头机构,SociétéGénérale担任行政代理 | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 12/17/2018 |
10.80 | | 自2019年9月27日起,作为行政代理人的法国兴业银行及其所需放款方对经修订和恢复的循环信贷协议的修正 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 11/1/2019 |
10.81 | | 截至2019年5月29日的“信用和担保协议”,日期为Cheniere Partners,作为借款人,Cheniere Partners的某些子公司,作为附属担保人,贷款人不时作为其当事方,MUFG银行有限公司,作为行政代理和唯一协调牵头Arranger,以及某些安排者和其他参与者 | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 6/3/2019 |
10.82 | | 经修正和恢复的高级周转资金循环信贷和信用证偿还协议,日期为2015年9月4日,经(A)截至2018年5月23日的第三次总括修正;(B)截至2018年9月17日的第四次总括修正;和(C)截至2019年5月29日,SPL作为借款人、新斯科舍银行作为高级开证行和高级融资代理、ABN Amro Capital USA有限公司、美国汇丰银行、美国全国协会和荷兰国际集团资本有限公司、作为高级发行银行、SociétéGénérale作为周转线贷款人和共同安全信托人的第五次总括修正、同意和放弃,以及不时作为其高级贷款人的高级贷款人 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 8/8/2019 |
10.83 | | 登记权利协议,截止日期为2019年9月12日,由Cheniere合伙人、担保人和加拿大皇家银行资本市场有限责任公司签订 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 9/12/2019 |
10.84 | | 截止日期为2019年11月13日的CCH和CCL、CCP和Corpus Christi管道公司(作为担保人)和美国银行证券公司(BofA Securities,Inc.)之间的注册权利协议。 | | CCH | 8-K | 10.1 | 11/13/2019 |
10.85 | | 2018年11月7日由SPL公司和Bechtel石油、天然气和化学品公司签订的萨宾通液化天然气第4阶段液化设施工程、采购和建造的一次性总承包协议。(根据保密处理的请求,本证物的部分内容已被省略并单独提交给证券交易委员会。) | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 11/9/2018 |
10.86 | | 2018年11月7日由SPL和Bechtel油气和化学品公司签订的萨宾Pass液化天然气第4阶段液化设施工程、采购和建造一次性总承包协议的更改令:更改订单CO-00001修改保险语言更改令,日期为2019年6月3日 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.6 | 8/8/2019 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.87 | | 2018年11月7日SPL公司与Bechtel油气和化学品公司签订的“萨宾通液化天然气第4阶段液化设施工程、采购和建造工程、采购和建造一次性总承包协议”的更改令:(1)2019年7月8日CO-00002燃料临时关闭临时关闭令,(Ii)2019年7月8日CO-00003货币临时关闭令(3)2019年7月2日CO-00004对外贸易区变更令,(4)2019年7月17日CO-00005 NGPL门入口安全协调临时结算更改令,(V)更改命令CO-00006改为亚当斯阀门,日期为2019年8月14日;(Vi)更改命令CO-00007 E-1503至Hru永久排水管道,日期为2019年8月14日;(Vii)更改命令CO-00008不同地下土壤状况-2019年8月27日第6次国际禁雷运动,(Viii)更改命令CO-00009液化天然气泊位3号,日期为2019年9月25日和(4)更改订单CO-00010冷箱重新设计和增加甲烷冷箱检查箱,日期为2019年9月16日。 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.10 | 11/1/2019 |
10.88* | | 2018年11月7日该公司与Bechtel石油、天然气和化学品公司签订的“萨宾通液化天然气第4阶段液化设施工程、采购和建造工程、采购和施工总承包合同”更改单:(1)2019年10月1日的CO-00011保险临时临时调整单;(Ii)2019年10月30日用预应力混凝土桩取代木材桩的更改单CO-00012 | | | | | |
10.89 | | 由CCL公司和Bechtel石油、天然气和化学品公司于2017年12月12日修订并重新确定的固定价格分离的工程、采购和建造Corpus Christi第二阶段液化设施的交易协议,日期:CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司。(根据保密处理的请求,本证物的部分内容被省略并单独提交给SEC。) | | 切尼埃 | 10-K/A | 10.23 | 4/27/2018 |
10.90 | | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司之间的经修正和重新确定的固定价格分开的工程、采购和建造Corpus Christi第2阶段液化设施的转换单:(1)更改订单CO-00001第2阶段2 EPC协议,修订表A-2,日期为2018年5月18日;(Ii)2018年5月18日修订的CO-00002阶段第2阶段EPC协议;(3)2008年5月24日CO-00003燃料调整临时调整单,日期为2018年5月24日,(Iv)2018年5月29日更改命令CO-00004货币临时金额调整,(V)2018年7月10日更改命令CO-00005 JT阀门修改,以及(Vi)2018年9月5日更改命令CO-00006坦克B土壤条件、国际建筑规则和东码头海洋设施时间表加速(本展览的部分部分已根据保密处理请求分别提交证券交易委员会)。 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/8/2018 |
10.91 | | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司之间经修订和重新调整的“关于Corpus Christi第2阶段液化设施工程、采购和建造的固定价格分离交易协议”的更改单:(I)2018年10月15日更改订单CO-00007告知-Tale标志、附加领带-和系统检查计量学,(Ii)2018年11月19日CO-00008保险临时临时调整令和(3)因执行电子测井设备而引起的CO-00009交通和物流影响更改令,日期:2018年11月28日,2018年(根据保密处理请求,本证物的部分内容被省略并单独提交给证交会)。 | | 切尼埃 | 10-K | 10.117 | 2/26/2019 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.92 | | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司之间经修正和重新调整的“工程、采购和建造Corpus Christi第2阶段液化设施的工程、采购和建造收费协议”的更改单:(I)更改订单CO-000010 OSHA扶手要求更改影响,日期为2019年1月25日;(Ii)更改订单CO-00011不同土壤条件-3号列车,日期为2019年3月7日和(Iii)2019年3月25日的CO-00012坦克B标志删除命令(本展览的部分部分被省略)。 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 5/9/2019 |
10.93 | | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司之间经修正和重新确定的固定价格分离的工程、采购和建造Corpus Christi第2阶段液化设施交易协议的更改单:(I)更改订单CO-000013第232节钢和铝关税及反倾销税和反补贴税,日期为2019年5月2日,(Ii)更改命令CO-00014坦克B跳转-在界面上-长期领先项目,日期为5月2日,2019年和(Iii)更改命令CO-00015第232节钢和铝关税和反倾销税(ADA)和反补贴税(CVD)Q1_2019,于2019年6月4日(本展览的部分部分被省略)。 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 8/8/2019 |
10.94 | | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司之间关于Corpus Christi第2阶段液化设施工程、采购和建造工程、采购和建造的经修正和重新确定的固定价格分开交易协议的更改单:(I)更改订单CO-000016坦克B跳跃-过渡系结(第1部分)和删除东岸裹尸布2019年8月5日的更改命令CO-00017 H2S去除Schild PSVS和修订化学清洗里程碑,日期为2019年8月5日,2019年和(Iii)更改订单CO-00018冷箱重新设计的主要永久植物材料和乙烯冷箱的E-1504部分模型,日期为2019年9月6日(本展览的部分已被省略)。 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 11/1/2019 |
10.95* | | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然气和化学品公司之间经修正和重新确定的固定价格分离的工程、采购和建造Corpus Christi第2阶段液化设施交易协议的更改单:(I)更改订单CO-00019飞机警告灯,日期为2019年9月23日;(Ii)更改订单CO-00020 Sect.232钢及铝关税和反倾销税(ADA)和反补贴税Q2_2019,日期为2019年10月8日;(Iii)更改订单CO-00021备用过渡接头,用于未来冷箱的潜在修改,日期为10月8日,2019年12月6日,(Iv)编号CO-00022对3号列车甲烷冷箱的修改令,日期为2019年12月6日;(V)更改订单Co-00023 Sect.232钢铁和铝关税及反倾销税(ADA)和反补贴税(CVD),日期为2019年12月10日(本展览的部分部分已略去)。 | | | | | |
10.96 | | 2011年11月21日SPL(卖方)与天然气AProvisionamientos SDG S.A.(随后转让给天然气芬诺萨LNG GOM有限公司)之间的液化天然气销售和购买协议(买方) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 11/21/2011 |
10.97 | | 2013年4月3日SPL(卖方)与天然气天然气AProvisionamientos SDG S.A.之间的液化天然气销售和购买协议(FOB)第1号修正案(随后转让给天然气-芬诺萨液化天然气GOM有限公司)(买方) | | Cheniere合伙人 | 10-Q | 10.1 | 5/3/2013 |
10.98 | | 2017年1月12日SPL(卖方)与天然气Fonosa LNG GOM有限公司(天然气AProvisionamientos SDG S.A.的受让人)之间对液化天然气销售和购买协议(FOB)的修正(买方) | | SPL (证交会档案编号333-215882) | S-4 | 10.3 | 2/3/2017 |
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证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.99 | | 2011年12月11日SPL(卖方)与Gail(印度)有限公司(买方)签订的液化天然气销售和购买协议(FOB) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 12/12/2011 |
10.100 | | 2013年2月18日SPL(卖方)与Gail(印度)有限公司(买方)签订的液化天然气买卖协议(FOB)第1号修正案 | | Cheniere合伙人 | 10-K | 10.18 | 2/22/2013 |
10.101 | | 2012年1月25日SPL(卖方)与BG墨西哥湾LNG有限责任公司(买方)之间的液化天然气销售和购买协议(FOB) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 1/26/2012 |
10.102 | | 日期为2016年5月12日的信函协议,修正2012年1月25日SPL与BG墨西哥湾沿岸液化天然气之间经修正和恢复的液化天然气销售和购买协议(FOB) | | SPL (证交会档案编号333-215882) | S-4 | 10.7 | 2/3/2017 |
10.103 | | 2012年1月30日SPL(卖方)与韩国天然气公司(买方)签订的液化天然气买卖协议(FOB) | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 1/30/2012 |
10.104 | | 2013年2月18日SPL(卖方)与韩国天然气公司(买方)签订的液化天然气买卖协议(FOB)第1号修正案 | | Cheniere合伙人 | 10-K | 10.19 | 2/22/2013 |
10.105 | | 2014年8月5日SPL(卖方)和Cheniere营销公司(买方)之间的液化天然气销售和购买协议(FOB) | | SPL | 8-K | 10.1 | 8/11/2014 |
10.106 | | 2014年8月5日SPL与Cheniere国际有限公司(作为Cheniere营销公司的受让人)签署的修正和恢复液化天然气销售和购买协议(FOB)的信函协议,日期为2016年12月8日 | | SPL | 10-K | 10.14 | 2/24/2017 |
10.107 | | 2014年4月1日CCL(卖方)与Endesa Generación S.A.签订的液化天然气销售和购买协议(FOB)。(买方) | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 4/2/2014 |
10.108 | | 2014年4月7日CCL(卖方)与Endesa S.A.签订的液化天然气销售和购买协议(FOB)。(买方) | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 4/8/2014 |
10.109 | | 2014年4月7日Endesa Generación S.A.、Endesa S.A.和CCL之间的转让和修正协议 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 5/1/2014 |
10.110 | | 2015年7月23日Endesa S.A.之间关于液化天然气销售和购买协议(FOB)的第1号修正案。(买方)和CCL(卖方) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 10/30/2015 |
10.111 | | 2015年7月23日Endesa S.A.之间关于液化天然气销售和购买协议(FOB)的第2号修正案。(买方)和CCL(卖方) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.10 | 10/30/2015 |
10.112 | | 2015年3月20日CCL(卖方)和PT Pertamina(Persero)(买方)之间的液化天然气销售和购买协议(FOB) | | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 4/30/2015 |
10.113 | | 2016年2月4日对CCL与PT Pertamina(Persero)之间的液化天然气销售和购买协议(FOB)的第1号修正案,日期为2015年3月20日 | | CCH | S-4 | 10.22 | 1/5/2017 |
10.114 | | CCL与PT Pertamina(Persero)于2019年6月27日修订和恢复液化天然气销售和购买协议第2号修正案 | | CCH | 10-Q | 10.1 | 11/1/2019 |
10.115 | | 2014年6月2日CCL(卖方)与天然气自然芬诺萨LNG SL(随后转让给天然气芬诺萨LNG GOM有限公司)(买方)之间的液化天然气销售和购买协议(FOB) | | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 6/2/2014 |
10.116 | | 2018年2月27日CCL(卖方)与天然气自然芬诺萨液化天然气GOM有限公司(买方)签订的液化天然气销售和购买协议(FOB)第1号修正案 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.6 | 5/4/2018 |
10.117 | | 截至2014年11月28日CCL和Cheniere国际有限公司之间修订和恢复的液化天然气基地销售和购买协议(FOB) | | CCH | S-4 | 10.32 | 1/5/2017 |
|
| | | | | | | |
证物编号。 | | | | 以参考方式合并(1) |
| 描述 | | 实体 | 形式 | 陈列品 | 提交日期 |
10.118 | | 2015年6月26日至2014年11月28日CCL与Cheniere国际有限公司修订和恢复的液化天然气基地销售和购买协议(FOB)第1号修正案 | | CCH | S-4 | 10.33 | 1/5/2017 |
10.119 | | 截至2014年11月28日CCL与Cheniere国际有限公司之间修订和恢复的基础液化天然气采购协议(FOB)的第2号修正案,日期为2016年12月27日 | | CCH | S-4 | 10.34 | 1/5/2017 |
10.120 | | Endeavor合作协议&Lieu of Tax协议,与卡梅隆教区11个税务当局签订,日期为2007年10月23日,由Cheniere营销公司和Cheniere营销公司之间签订。和人运 | | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 11/6/2007 |
10.121 | | 截至2012年7月31日,该公司、Cheniere Energy Partners GP、LLC、Cheniere Partners、Cheniere B级单位控股公司、LLC、黑石CQP Holdco LP和其他投资者之间签订的“投资者和注册权利协议” | | Cheniere合伙人 | 8-K | 10.1 | 8/6/2012 |
10.122 | | Cheniere合作伙伴有限合伙公司第四次修订和恢复协议,日期:2017年2月14日 | | Cheniere合伙人 | 8-K | 3.1 | 2/21/2017 |
10.123 | | 2013年12月13日Cheniere GP控股公司有限责任公司协议 | | Cheniere控股 | 8-K | 10.3 | 12/18/2013 |
10.123 | | 2015年8月21日伊坎合伙人总基金有限公司、伊坎合伙人有限公司、伊坎在岸公司、伊坎离岸公司、伊坎资本有限公司、IPH GP有限公司、伊坎企业控股有限公司、伊坎企业G.P.公司、贝克顿公司、高河有限公司、霍珀投资有限公司、巴伯里公司、卡尔·伊坎公司、乔纳森·克里斯多多罗公司和塞缪尔·梅克萨默公司之间的提名和暂停协议 | | 切尼埃 | 8-K | 99.1 | 8/24/2015 |
21.1* | | 公司的附属公司 | | | | | |
23.1* | | KPMG有限责任公司的同意 | | | | | |
31.1* | | “交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官认证 | | | | | |
31.2* | | “外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官认证 | | | | | |
32.1** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官认证 | | | | | |
32.2** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官认证 | | | | | |
101.INS* | | XBRL实例文档 | | | | | |
101.SCH* | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | |
101.CAL* | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | |
101.DEF* | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | |
101.LAB* | | XBRL分类法扩展标签链接库文档 | | | | | |
101.PRE* | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | |
104* | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) | | | | | |
|
| |
(1) | 除另有说明外,可参考Cheniere(证交会档案编号16383)、Cheniere合作伙伴(SEC档案编号001-33366)、Cheniere控股公司(SEC档案编号001-36234)、SPL(SEC档案号333-192373)、CCH(SEC档案编号333-215435)和人运运(SEC档案编号333-138916)的报告纳入展品。 |
* | 随函提交。 |
** | 随函附上。 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
Cheniere能源公司
压缩资产负债表
(以百万计)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
资产 | |
| | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 55 |
| | $ | — |
|
其他流动资产 | 1 |
| | 1 |
|
流动资产总额 | 56 |
| | 1 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 17 |
| | 14 |
|
经营租赁资产净额 | 24 |
| | — |
|
债务发行和递延融资费用净额 | 16 |
| | 21 |
|
对附属公司的投资 | 1,139 |
| | 883 |
|
递延税款资产净额 | 315 |
| | — |
|
总资产 | $ | 1,567 |
| | $ | 919 |
|
| | | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债 | | | |
当期经营租赁负债 | $ | 5 |
| | $ | — |
|
其他流动负债 | 9 |
| | 9 |
|
流动负债总额 | 14 |
| | 9 |
|
| | | |
长期债务净额 | 1,534 |
| | 1,436 |
|
非流动经营租赁负债 | 33 |
| | — |
|
| | | |
股东赤字 | (14 | ) | | (526 | ) |
负债总额和股东赤字 | $ | 1,567 |
| | $ | 919 |
|
所附附注是这些精简财务报表的组成部分。
Cheniere能源公司
简明扼要的操作报表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
一般和行政费用 | $ | 17 |
| | $ | 8 |
| | $ | 7 |
|
| | | | | |
其他收入(费用) | | | | | |
利息费用,净额 | (141 | ) | | (128 | ) | | (118 | ) |
利息收入 | 1 |
| | — |
| | — |
|
附属公司的收益(损失)权益 | 490 |
| | 607 |
| | (268 | ) |
其他收入(费用)共计 | 350 |
| | 479 |
| | (386 | ) |
| | | | | |
所得税前收入(损失) | 333 |
| | 471 |
| | (393 | ) |
所得税利益 | 315 |
| | — |
| | — |
|
| | | | | |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | 648 |
| | $ | 471 |
| | $ | (393 | ) |
所附附注是这些精简财务报表的组成部分。
Cheniere能源公司
股东赤字简表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外已付资本 | | 累积赤字 | | 成员赤字总额 |
2016年12月31日结余 | $ | 1 |
| | $ | (374 | ) | | $ | 3,211 |
| | $ | (4,234 | ) | | $ | (1,396 | ) |
发行股票以获得Cheniere控股公司的额外权益 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
|
按成本向与股份报酬有关的雇员扣缴的股份 | — |
| | (12 | ) | | — |
| | — |
| | (12 | ) |
可转换票据的权益部分,净额 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (393 | ) | | (393 | ) |
2017年12月31日结余 | 1 |
| | (386 | ) | | 3,248 |
| | (4,627 | ) | | (1,764 | ) |
发行股票以获得Cheniere控股公司的额外权益及其他与合并有关的调整 | — |
| | — |
| | 694 |
| | — |
| | 694 |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | 90 |
| | — |
| | 90 |
|
按成本向与股份报酬有关的雇员扣缴的股份 | — |
| | (20 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) |
可转换票据的权益部分,净额 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 471 |
| | 471 |
|
2018年12月31日结余 | 1 |
| | (406 | ) | | 4,035 |
| | (4,156 | ) | | (526 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | 131 |
| | — |
| | 131 |
|
按成本向与股份报酬有关的雇员扣缴的股份 | — |
| | (19 | ) | | — |
| | — |
| | (19 | ) |
按成本回购的股份 | — |
| | (249 | ) | | — |
| | — |
| | (249 | ) |
可转换票据的权益部分,净额 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 648 |
| | 648 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 1 |
| | $ | (674 | ) | | $ | 4,167 |
| | $ | (3,508 | ) | | $ | (14 | ) |
所附附注是这些精简财务报表的组成部分。
Cheniere能源公司
现金流量表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 74 |
| | $ | 48 |
| | $ | (4 | ) |
| | | | | |
投资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
不动产、厂房和设备,净额 | (2 | ) | | — |
| | — |
|
对附属公司的投资 | 842 |
| | 568 |
| | 209 |
|
投资活动提供的现金净额 | 840 |
|
| 568 |
|
| 209 |
|
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
发债和递延融资费用 | — |
| | (13 | ) | | (15 | ) |
分配及分红予非控股权益 | (591 | ) | | (576 | ) | | (185 | ) |
与扣缴股份补偿金有关的款项 | (19 | ) | | (20 | ) | | (12 | ) |
回购普通股 | (249 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | (7 | ) | | — |
|
用于筹资活动的现金净额 | (859 | ) | | (616 | ) | | (212 | ) |
| | | | | |
现金和现金等价物净增(减少)额 | 55 |
| | — |
| | (7 | ) |
现金及现金等价物-期初 | — |
| | — |
| | 7 |
|
现金和现金等价物-期末 | $ | 55 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
所附附注是这些精简财务报表的组成部分。
Cheniere能源公司
精简财务报表附注
附注1-重要会计政策摘要
精简的财务报表代表证券交易委员会条例S-X5-04对Cheniere所要求的财务信息。
在精简的财务报表中,Cheniere对附属公司的投资按权益会计方法列报。根据这种方法,附属公司的资产和负债不合并。附属公司对净资产的投资记录在精简的资产负债表上。附属公司的业务损失按净额报告为对附属公司的投资(附属公司的投资和净收入(损失))。
Cheniere的大量经营、投资和融资活动都是由其附属机构进行的。精简的财务报表应与Cheniere的合并财务报表一并阅读。
近期会计准则
我们通过了ASU 2016-02,租约(主题842),以及随后于2019年1月1日对其进行的修订(“ASC 842”),采用可选的过渡办法,在2019年第一季度开始时适用该标准,但不对以往期间进行追溯性调整。该标准的采用导致了对经营租赁的使用权、资产和租赁负债的确认。$3百万在我们精简的资产负债表上,对我们精简的经营报表或现金流量表没有实质性的影响。我们选择了实用的权宜之计:(1)对现有租约的租赁识别和分类进行先前的结论;(2)将所有类别租赁资产的租赁和非租赁部分结合起来;(3)从资产负债表上确认的12个月或更短的短期租约中略去短期租约。请参阅附注4-在本标准通过后,有关我们租约的附加信息。
附注2-债务
截至2019年12月31日和2018,我们的债务包括以下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
长期债务: | | | | |
4.875%可转换无担保债券应于2021年到期 | | $ | 1,278 |
| | $ | 1,218 |
|
4.25%可转换高级债券到期日期2045年 | | 625 |
| | 625 |
|
12.5亿美元Cheniere循环信贷机制 | | — |
| | — |
|
未摊销溢价、贴现和债券发行成本净额 | | (369 | ) | | (407 | ) |
长期债务总额,净额 | | $ | 1,534 |
|
| $ | 1,436 |
|
2018年12月,我们修订并重申了Cheniere循环信贷机制增加在“公约”下的承付款总额Cheniere循环信贷机制从…$750百万到$1.25十亿。我们已经发布了$585百万根据Cheniere循环信贷机制,这是我们可以支持-停止我们的义务,根据股权出资协议与CCH,并在某些条件得到满足,为一般公司的目的。
以下是我们有义务偿还未偿债务的未来本金偿还时间表。2019年12月31日(以百万计):
|
| | | | |
截至12月31日的年份, | | 本金付款 |
2020 | | $ | — |
|
2021 | | 1,278 |
|
2022 | | — |
|
2023 | | — |
|
2024 | | — |
|
此后 | | 625 |
|
共计 | | $ | 1,903 |
|
Cheniere能源公司
精简财务报表附注-续
附注3-担保
Cheniere公司在正常的业务过程中提供了各种财务和绩效保证和补偿。这些合同包括履约担保和备用信用证.Cheniere通过提高交易对第三方的价值来促进与第三方的商业交易。如……2019年12月31日,未交付的间接担保和其他担保大致合并在一起。$542百万有不同的期限,包括父母的保证。不在这些担保安排下,负债被确认为2019年12月31日.
附注4-租赁
我们租赁的资产主要包括办公空间和设施,它们被归类为经营租赁。
下表显示了使用权资产s和我们精简资产负债表上的租赁负债(以百万计):
|
| | | | | |
| 压缩资产负债表定位 | | 2019年12月31日 |
资产使用权-营运权 | 经营租赁资产净额 | | $ | 24 |
|
总使用权资产 | | | $ | 24 |
|
| | | |
当期经营租赁负债 | 当期经营租赁负债 | | $ | 5 |
|
非流动经营租赁负债 | 非流动经营租赁负债 | | 33 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 38 |
|
下表显示了我们在精简的业务报表(以百万计)中租赁费用的分类和地点:
|
| | | | | |
| 简明扼要的作业地点说明 | | 截至2019年12月31日止的年度 |
经营租赁费用(1) | 一般和行政费用 | | $ | 9 |
|
业务租赁的未来年度最低租赁付款2019年12月31日如下(百万):
|
| | | |
截至12月31日的年份, | 经营租赁(1) |
2020 | $ | 7 |
|
2021 | 7 |
|
2022 | 7 |
|
2023 | 7 |
|
2024 | 7 |
|
此后 | 12 |
|
租赁付款总额 | 47 |
|
减:利息 | (9 | ) |
租赁负债现值 | $ | 38 |
|
| |
| 不包括$1百万具有法律约束力的最低租赁付款2019年12月31日但将于2020年开始,其固定的最低租赁期限为两年. |
Cheniere能源公司
精简财务报表附注-续
根据ASC 842通过之前的会计准则编制的截至2018年12月31日的业务租赁年度最低租赁付款如下(百万):
|
| | | |
截至12月31日的年份, | 经营租赁(1) |
2019 | $ | 8 |
|
2020 | 6 |
|
2021 | 6 |
|
2022 | 6 |
|
2023 | 7 |
|
此后 | 18 |
|
租赁付款总额 | $ | 51 |
|
下表显示了我们经营租赁的加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)和加权平均贴现率:
|
| |
| 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 6.6 |
加权平均贴现率 | 5.5% |
下表列出了我们经营租赁的其他数量信息(以百万计):
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 7 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | 1 |
|
注5-股份回购计划
在2019年6月3日,我们宣布我们的董事会授权3-年,$1.0十亿股份回购计划。在截至2019年12月31日止的年度,我们重新购买了4.0百万我们的普通股$249百万的加权平均价格$62.27.
截至2019年12月31日,我们有$751百万股票回购计划可用。根据股票回购计划,可以不时使用各种方法进行回购,包括公开市场购买、私下谈判交易或其他方式,所有这些都是根据证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求进行的。根据股票回购计划回购的任何普通股的时间和数量将由我们的管理层根据市场条件和其他因素来决定。股份回购计划并不规定我们有义务购买任何特定数量的普通股,我们可以随时或随时根据我们的自由裁量权进行修改、暂停或终止。
Cheniere能源公司
精简财务报表附注-续
附注6-补充现金流量资料
下表提供了现金流量信息的补充披露(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
本期间支付的现金,扣除资本额后的利息 | | $ | 36 |
| | $ | 32 |
| | $ | 31 |
|
非现金投融资活动: | | | | | | |
非现金资本分配(捐款)(1) | | 490 |
| | 607 |
| | (268 | ) |
收购Cheniere控股公司的额外权益 | | — |
| | 702 |
| | 2 |
|
没有。
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | |
| | Cheniere能源公司 |
| | (登记人) |
| | | |
| | 通过: | /s/Jack A.Fusco |
| | | 杰克·A·福斯科 |
| | | 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) |
| | 日期: | 2020年2月24日 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
| | |
签名 | 标题 | 日期 |
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/s/Jack A.Fusco | 总裁兼首席执行官兼主任 (特等行政主任) | 2020年2月24日 |
杰克·A·福斯科 |
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S/Michael J.Wortley | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) | 2020年2月24日 |
迈克尔·沃特利 |
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/S/Leonard E.Travis | 副总裁兼会计主任 (首席会计主任) | 2020年2月24日 |
莱纳德·特拉维斯 |
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/S/G.Andrea Botta | 董事会主席 | 2020年2月24日 |
G.安德里亚·博塔 |
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/S/Vicky A.Bailey | 导演 | 2020年2月24日 |
维基·贝利 |
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/S/Nuno Brandolini | 导演 | 2020年2月24日 |
努诺·布兰多里尼 |
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/S/Michele A.Evans | 导演 | 2020年2月24日 |
米歇尔·埃文斯 |
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/S/David I.Foley | 导演 | 2020年2月24日 |
戴维·我·福利 |
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S/David B.Kilpatrick | 导演 | 2020年2月24日 |
戴维·B·基尔帕特里克 |
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/S/Andrew Langham | 导演 | 2020年2月24日 |
安德鲁·朗厄姆 |
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/S/Courtney R.Mather | 导演 | 2020年2月24日 |
考特尼·马瑟 |
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/S/Donald F.Robillard,Jr. | 导演 | 2020年2月24日 |
小唐纳德·F·罗比拉德。 |
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/S/Neal A.Sher | 导演 | 2020年2月24日 |
尼尔·A·谢尔 |
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