美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格20-F
¨ | 根据1934年证券交易所ACT第12(B)或(G)条所作的注册声明{Br} |
或
x | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告 |
2019年12月31日终了的财政年度 |
或
¨ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
或
¨ | 空壳公司根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的报告 |
要求此空壳公司报告的事件 日期_ |
从_ |
佣金档案号0-30070
AudioCodes公司
(注册人的确切名称如其章程所指明,并将注册人的姓名翻译成英文)
以色列
(法团或组织的司法管辖权)
以色列机场街7019900号海亚登街1号
(主要行政办公室地址)
Shabtai Adlersberg,首席执行官兼总裁,电话:972-3-976-4105,传真:972-3-9764040,机场城海亚登街1号,7019900以色列
(公司联络人姓名、电话、电子邮件及/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每一班的职称 |
交易符号 |
各交易所名称 注册 |
普通股,面值 每股0.01新谢克尔 |
审计委员会 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记或登记的证券:
无
(职称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
无
(职称)
注明截至年度报告所涉期间结束时每个发行人类别的资本或普通股的流通股数量。
截至2019年12月31日,注册官共发行普通股29,569,083股,面值为每股0.01新谢克尔。
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。
是的,不是x
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记标明登记人是否不需要根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交报告。
是的,不是x
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是x否
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是x否
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是新兴成长型公司。看见
“外汇法”第12b条第2条对“大型加速备案者”、“加速申报人”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | 加速 滤波器x | 非加速 | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴的 增长公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,则用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则† 。¨
†“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用支票标明登记人用来编制本文件所列财务报表的会计基础:
美国公认会计原则x |
发布的“国际财务报告准则” 国际会计准则理事会 |
其他¨ |
如果对上一个问题进行了“其他”检查,请用复选标记标明登记人选择遵循的财务报表项目。
项目17- -项目18
如果这是年度报告,请检查注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。
是的,不是x
目录
页
项目1. | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 1 |
项目2. | 提供统计数据和预期时间表 | 1 |
项目3. | 关键信息 | 1 |
项目4. | 有关该公司的资料 | 33 |
项目4A。 | 未解决的工作人员意见 | 62 |
项目5. | 业务和财务审查及前景 | 62 |
项目6. | 董事、高级管理人员和雇员 | 79 |
项目7. | 大股东与关联方交易 | 95 |
项目8. | 财务信息 | 96 |
项目9. | 要约与上市 | 96 |
项目10. | 补充资料 | 97 |
项目11. | 市场风险的定量和定性披露 | 123 |
项目12. | 证券的描述(股本证券除外) | 123 |
项目13. | 违约、股利拖欠和拖欠 | 123 |
项目14. | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 123 |
项目15. | 管制和程序 | 123 |
项目16. | [预留] | 125 |
项目16A. | 审计委员会财务专家 | 125 |
项目16B. | 道德守则 | 125 |
项目16C. | 首席会计师费用及服务 | 125 |
项目16D. | 豁免审计委员会的上市标准 | 126 |
项目16E. | 发行人和关联购买者购买股票证券 | 127 |
项目16F. | 注册人注册会计师的变更 | 127 |
项目16G. | 公司治理 | 127 |
项目16H. | 矿山安全披露 | 128 |
项目17. | 财务报表 | 128 |
项目18. | 财务报表 | 128 |
项目19. | 展品 | 129 |
初步 注
本年度报告 包含1933年“证券法”第27A条、“证券法”、“证券交易法”第21E节或“交易法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性的陈述通常可以确定为 ,因为声明的上下文将包括可能、“将”、“意图”、“计划”、“ ”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“ ”、“继续”或“机会”等词,这些词或具有类似重要性的词的负面性。同样,描述我们的业务前景或未来经济业绩、预期收入、支出或其他财务项目、产品开发的介绍和进展、相关的计划和目标的报表 以及对任何未来事件、条件、业绩或其他事项的预期的陈述也是前瞻性的陈述。前瞻性的 陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与这些声明中所述的结果大不相同。可能导致或造成这种差异的因素包括但不限于本年度报告第3.D项“关键信息-风险因素”中规定的 项。
业务和业务策略执行的实际结果 可能与前瞻性 语句中表示或隐含的结果大不相同。此外,过去的财务和/或经营业绩不一定是未来业绩 的可靠指标,您不应使用我们的历史业绩来预测结果或未来期间趋势。我们不能保证前瞻性声明所预期的任何事件都会发生,如果其中任何事件发生,它们将对 我们的业务结果和财务状况产生什么影响。在评估我们的前瞻性陈述时,您应该特别考虑本年度报告第3.D项“关键信息-风险因素”所列的风险和不确定性。
部分 i
除非上下文 另有要求,“AudioCodes”、“us”、“we”和“Our”指AudioCodes Ltd. 及其子公司。
1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目 2. 提供统计数据和预期时间表。
不适用。
项 3. 密钥信息
A.选定的财务数据
下表所列选定的 财务数据是从2015年至2019年每一年经审计的历史财务报表中得出的。选定的截至12月31日、2017年、2018年和2019年的业务综合报表数据以及截至12月31日、2018年和2019年的选定综合资产负债表数据是从本年度报告其他地方列出的经审计的合并财务报表中得出的。选定的截至2015年12月31日和2016年12月31日的业务数据综合报表和截至12月31日、2015年、2016年和2017年的选定综合资产负债表数据是从我们先前公布的经审计的合并财务报表中得出的,这些报表未列入本年度报告。选定的财务数据应与我们的 合并财务报表一并阅读,并完全参照这些合并财务报表加以限定。除非 另有说明,否则在本年度报告中,所有货币引用都是美元(“美元”)。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||
(单位:千,除每股数据外) | ||||||||||||||||||||
业务报表数据: | ||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||
产品 | $ | 101,990 | $ | 102,279 | $ | 107,482 | $ | 119,887 | $ | 135,646 | ||||||||||
服务 | 37,769 | 43,292 | 49,257 | 56,336 | 64,641 | |||||||||||||||
总收入 | 139,759 | 145,571 | 156,739 | 176,223 | 200,287 | |||||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||||||
产品 | 47,227 | 46,935 | 47,445 | 51,878 | 59,022 | |||||||||||||||
服务 | 9,744 | 10,295 | 11,449 | 13,739 | 14,129 | |||||||||||||||
与国际投资协定的特许权使用费收购协议有关的费用 | - | - | - | - | 32,178 | |||||||||||||||
总收入成本 | 56,971 | 57,230 | 58,894 | 65,617 | 105,329 | |||||||||||||||
毛利 | 82,788 | 88,341 | 97,845 | 110,606 | 94,958 | |||||||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||||||
研究与开发网 | 27,996 | 29,139 | 30,348 | 34,661 | 41,199 | |||||||||||||||
销售和营销 | 43,360 | 45,084 | 48,954 | 49,335 | 51,535 | |||||||||||||||
一般和行政 | 8,726 | 6,364 | 8,893 | 10,251 | 11,778 | |||||||||||||||
业务费用共计 | 80,082 | 80,587 | 88,195 | 94,247 | 104,512 | |||||||||||||||
营业收入(损失) | 2,706 | 7,754 | 9,650 | 16,359 | (9,554 | ) | ||||||||||||||
财务收入(支出),净额 | (442 | ) | 160 | (10 | ) | 228 | (1,761 | ) | ||||||||||||
税前收入 | 3,148 | 7,594 | 9,640 | 16,587 | (11,315 | ) | ||||||||||||||
税收优惠(所得税) | 2,782 | (8,644 | ) | (5,610 | ) | (3,094 | ) | 15,292 | ||||||||||||
净收益 | $ | 366 | $ | 16,238 | $ | 4,030 | $ | 13,493 | $ | 3,977 | ||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.01 | $ | 0.46 | $ | 0.13 | $ | 0.47 | $ | 0.14 | ||||||||||
稀释 | $ | 0.01 | $ | 0.45 | $ | 0.13 | $ | 0.45 | $ | 0.13 | ||||||||||
用于计算每股收益的加权平均股份数(千): | ||||||||||||||||||||
基本 | 40,178 | 35,174 | 31,104 | 28,928 | 29,252 | |||||||||||||||
稀释 | 40,565 | 35,779 | 32,168 | 30,220 | 30,800 |
- 2 -
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||
资产负债表数据: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 18,908 | $ | 24,344 | $ | 24,235 | $ | 31,503 | $ | 64,773 | ||||||||||
短期及受限制银行存款、有价证券及应累算利息 | 8,141 | 10,179 | 9,826 | 31,983 | 6,416 | |||||||||||||||
营运资本 | 30,376 | 34,951 | 32,015 | 59,327 | 45,931 | |||||||||||||||
长期和受限制的银行存款和长期有价证券 | 53,328 | 34,947 | 24,682 | 1,894 | 694 | |||||||||||||||
总资产 | 189,820 | 186,976 | 170,938 | 179,372 | 243,886 | |||||||||||||||
银行贷款 | 11,370 | 11,944 | 8,756 | 6,174 | 3,673 | |||||||||||||||
总股本 | 117,453 | 108,659 | 92,381 | 94,548 | 92,474 | |||||||||||||||
资本存量(*) | 238,638 | 243,183 | 248,269 | 257,072 | 265,466 | |||||||||||||||
股利 | - | - | - | 5,761 | 6,720 |
(*)股本是指股本 加上额外的已付资本。
B.资本化、 和负债
不适用。
C.提供和使用收益的理由
不适用。
D.危险因素
我们受到与我们的业务和一般业务的性质、经济、融资、合法的 和其他可能影响我们的因素或条件有关或产生的各种风险和不确定因素的影响。我们认为,下列任何一种或某种因素的出现都可能对我们的业务、财务状况、现金流量和业务结果产生重大不利影响。
- 3 -
与我们的商业和工业有关的风险
我们投入大量资源开发与微软Skype for Business、Microsoft团队和其他合作伙伴的相关解决方案兼容的产品。如果微软或我们的其他联络中心、统一通信和全IP项目合作伙伴,如Genesys、Avaya或思科的 BroadSoft部门,放弃与我们产品兼容的解决方案,决定推广竞争对手 的产品,而不是我们的产品(包括收购我们的竞争对手之一),不愿继续承认 AudioCodes为合作伙伴,或未能实现与我们产品兼容的解决方案的预期增长,则我们的业务结果将受到不利影响。
我们投入了大量的 资源来满足Microsoft的要求,以便成为其企业市场的统一通信解决方案的Microsoft公认的合作伙伴,即称为Microsoft Skype for Business(以前称为Microsoft Lync)和Microsoft Teams。我们调整了我们的一些网关产品、IP电话、会话边界控制器、可生存分支 应用程序、增值应用程序和专业服务,以便在Skype的业务和团队环境中操作。我们相信,如果存在这样的认证程序( ),确认我们是Microsoft的合作伙伴,并让Microsoft对我们的产品进行认证,将提高我们进入与我们的产品相关的市场的机会和知名度。我们依赖Skype的用户为企业和 团队选择我们的兼容产品,并购买他们。如果微软放弃(或显著改变)Skype for Business 和Teams,决定推广我们的竞争对手的产品而不是我们的产品(包括由于收购了我们的竞争对手之一,如Ribbon Communications(前Sonus网络公司)、保利或Yalink),我们不愿意继续承认 AudioCodes是业务和团队合作伙伴的Skype,或者无法实现业务或团队Skype的预期增长,我们的业务结果将受到不利影响。
同样,我们投资于产品和能力的开发,并为我们的其他合作伙伴(如Genesys和Avaya联络中心或BroadSoft的BroadWorks和BroadCloud(由Cisco收购))的解决方案获得认证。如果这些合作伙伴 决定推广我们竞争对手的产品而不是我们的产品,不愿意继续承认AudioCodes是合作伙伴 或未能实现与我们产品兼容的解决方案的预期增长,我们的业务结果可能会受到不利影响。
我们的毛利率可能受到与收购有关的摊销费用、增加的制造成本和其他因素的负面影响。这可能对我们的行动结果产生不利影响。
我们的毛利率在过去一直波动并受到负面影响,并可能继续受到下列因素的负面影响:与收购有关的摊销费用、与基于股份的补偿有关的费用、制造成本的增加、我们的销售组合向利润较低的产品和服务的转变、客户对较长产品 保修期的需求增加、用于较低收入基数的固定费用以及由于竞争加剧而增加的成本压力。收购新业务也可能对我们的毛利率产生负面影响。我们毛利率 的减少可能会对我们的业务结果造成不利的影响。
- 4 -
不确定的经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。
过去,不确定的全球和地方经济状况对技术工业和我们的主要客户和潜在客户产生了重大影响。情况可能继续不确定或可能恶化,这可能导致消费者 和客户总体支出的减少,并对我们产品的销售造成不利影响。我们的重要客户获得流动资金的能力受到破坏,可能导致他们的业务严重中断或全面恶化,这可能导致他们大幅度减少我们的产品订单,使他们无法或未能履行他们对我们的付款义务 ,其中任何一项都可能对我们的业务和流动资金的结果产生重大的不利影响。客户财务和/或信贷状况的重大不利变化也可能要求我们承担与该客户的 应收账款有关的更大的信用风险,或者限制我们收集与该客户先前购买有关的应收账款的能力。因此,我们对可疑账户和应收账款核销的备抵可能会增加.
我们可能需要额外的资金来经营或扩大我们的业务。我们可能无法在优惠的条件下或在所有的条件下为我们的资本需求筹集额外的资金,这可能会限制我们增长和继续我们的长期扩张计划的能力。
我们可能需要额外的资金来经营我们的业务,继续我们的长期扩张计划或收购其他业务。如果我们不能通过我们现有的现金资源和我们从行动中产生的任何现金来资助我们的活动和收购,我们就可能需要通过额外的公共或私人融资筹集股本或债务资金。我们不能肯定我们能够以商业上合理的条件获得额外的资金,或者根本不可能。这可能会抑制我们的增长,增加我们的融资成本,或给我们带来严重的财政困难。
我们可能希望通过可能导致资源转移和额外开支的收购来扩大我们的业务。这可能会扰乱我们的业务,并影响我们的业务结果。
我们战略的一部分是进行企业和技术的收购或投资,或建立合资企业以扩大我们的业务。谈判收购、投资或合资企业,以及合并被收购或联合开发的企业 或技术,可能会占用我们管理层的时间和资源。收购的企业、技术或合资企业可能无法成功地与我们的产品和业务相结合。我们收购的公司生产的产品的市场可能比我们预期的要花更长的时间,从而增加我们的销售和利润。我们可能无法实现任何收购、投资或合资企业的预期收益,也可能因任何收购、投资或合资而蒙受损失。
- 5 -
收购可能导致:
· | 大量现金支出; |
· | 可能稀释股票的发行; |
· | 债务和或有负债的产生; |
· | 利润率下降; |
· | 无形资产的摊销和商誉及无形资产的潜在减值; |
· | 减少管理层对业务其他部分的关注; |
· | 未对不同领域或替代投资进行投资的; |
· | 未能产生预期的财务结果或实现业务目标; |
· | 人力资源和相关费用支出增加; |
· | 专业服务增长放缓。 |
如果收购扰乱了我们的销售或营销努力或运营,我们的业务可能会受到影响。
如果我们引进或预期在未来引进的新产品不能产生我们预期的需求水平,我们将从 我们对这些产品的研究和开发的投资中得到低于预期的回报,我们的经营结果可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们的客户是否愿意过渡或迁移到新产品,例如我们扩大提供的Session 边界控制器产品、我们的多业务业务路由器(MSBR)、我们的IP电话、我们的软件解决方案和增值应用程序 产品、我们的服务或预期的未来产品。为了开发和引进新的产品、特性和应用程序,以满足不断变化的需求和需求,我们参与了一个不断变化的市场需求(市场需求)和客户需求的评估过程。我们需要能够理解市场趋势和技术进步,才能成功地开发 ,并引进新的产品、特性和应用。如果潜在客户推迟向新产品的过渡或迁移,我们对最近引进或预期将在不久的将来推出的产品的研究和开发投资回报将低于我们原先的预期,我们的业务结果可能会受到影响。
由于通信设备市场技术的快速发展和我们面临的激烈竞争,我们的产品在相对较短的时间内就会过时或过时,这就要求我们对现有产品进行频繁的更新和/或更换。如果我们不能成功地管理向下一代产品过渡的过程,我们的 操作结果可能会受到损害。此外,通信平台即服务(CPaaS)市场正在快速发展,它可能会对我们的统一通信即服务(UCaaS)市场产生负面影响,因为UCaaS是我们的主要收入来源之一。
- 6 -
通信设备市场具有技术创新速度快、竞争激烈的特点。因此,我们的成功在一定程度上取决于我们提高现有产品和及时开发下一代产品和产品特点的能力和成本效益。新产品的开发是昂贵、复杂和耗时的。如果我们不在竞争对手之前迅速开发我们的下一代产品,并满足我们客户日益复杂的需求,我们可能会失去现有的和潜在的客户给我们的竞争对手。此外,如果竞争对手使用 一种通过现有网络提供信息服务的不同技术方法开发一种新的、价格较低的产品,我们的产品将不再具有竞争能力。相反,即使我们成功地在竞争对手之前迅速开发新产品,如果我们在向新产品过渡时不对现有产品的库存水平进行成本有效的管理,我们的财务结果可能会受到大量过时库存的注销的负面影响。如果发生上述任何情况,则我们的操作 结果将受到损害。
IP网络 的增加可能会对媒体网关产品的需求产生不利影响。
媒体网关产品 主要用于将语音从传统电话网络传输到IP网络,反之亦然。随着 和IP网络的采用,从一个IP网络 直接发送到另一个IP网络的信息量增加了。这种直接网络通信潜在地避免了使用媒体网关的需要。减少对媒体网关的需求可能会对我们的媒体网关产品的需求产生不利影响,进而对我们的操作结果产生不利影响。这一过渡正在进行中,并导致我们从这些产品的收入下降。各监管机构 和服务提供商已经宣布了向所有IP网络过渡的计划截止日期。虽然这一转变可能会带来新的销售机会,但我们认为总的趋势是媒体网关业务的收入下降。
正在进行的向使用基于云的软件 的过渡给我们带来了挑战。
最近,我们的 合作伙伴开始采用基于云的体系结构或基于云的软件作为服务(SaaS)模型。例如, Microsoft为业务和团队提供了一种基于云的skype替代方案,并鼓励业务客户使用该 模型,而不是就地选择。此外,skype for Business的后继者是团队,顾名思义,团队只基于 云。我们的许多产品都是用于与云体系结构一起使用的,但在某些场景中,云 架构引入了一种替代就地使用的方法。目前,我们的收入主要来自房地 部署。向基于云的交付的过渡影响到我们产品在整个 解决方案中的架构和角色。我们可能无法及时或完全过渡到我们的合作伙伴及其客户采用的基于云的新技术、产品、解决方案和 服务。我们可能无法成功地使我们的解决方案与我们的合作伙伴的 解决方案相一致,并且无法为他们或他们的最终客户带来足够的价值。我们无法适应正在进行的 过渡到使用基于云的软件可能会对我们产生不利的影响。此外,SaaS按使用付费许可 模型可能会对我们的短期收入确认产生不利影响。
- 7 -
新的行业标准,修改我们的产品以满足更多的现有标准,或者在我们的产品上增加特性,可能会推迟我们产品的引进,或者增加我们的成本。
适用于我们产品的行业标准 在不断发展。此外,由于我们的产品被纳入由各种公司制造的 元素组成的网络中,它们必须遵守各种国际机构和工业论坛制定的若干工业标准和做法。如果新标准得到广泛接受,我们将被要求在我们的产品中采用这些标准。我们也可能决定修改我们的产品以满足现有的标准,或者在我们的产品中增加一些特性。 标准可能被不同的行业利益集团采用,或者是专有的,但在这个行业中仍然被广泛接受。 我们可能需要大量的时间来开发和设计包含这些新标准的产品。
我们的原始设备制造商 (Oem)客户、潜在客户或合作伙伴可能开发或更愿意开发自己的技术解决方案,使用自己的 内部资源替代我们的技术服务,或购买第三方技术或服务作为我们技术服务的替代物,因此,可能无法购买我们的产品。
我们将我们的产品作为组件或积木出售给一些潜在的客户,如大型原始设备制造商、网络设备供应商(NEPs)、企业 和运营商。这些客户将我们的产品整合到他们的产品中,通常与他们自己或第三方的增值服务(br}结合在一起。这些潜在客户可能更愿意开发自己的技术或购买第三方 技术。他们也可以制造他们自己的组件或与我们所提供的类似的积木。大客户 已经投入大量资源开发集成产品。客户可能会认为这给了他们更好的盈利能力和/或对供应、规格和性能的更大控制。因此,客户不得从外部制造商(如我们)购买组件 或产品。这可能对我们销售产品的能力产生不利影响,结果可能会减少我们的收入。
我们有有限的订单积压。如果任何季度的收入水平低于我们的预期,我们的经营结果将受到不利影响。
我们有一个有限的订单 积压,这使得任何季度的收入在很大程度上取决于在该季度收到和交付的订单。在确认收入方面的延迟 ,即使是来自一个客户,也可能对我们在给定时间内的业务结果产生严重的负面影响。我们根据预期的收入趋势来决定我们的运营费用。我们的费用水平是相对固定的,需要一些时间来调整。由于我们的开支只有一小部分因收入而异,如果收入水平低于我们的预期,我们的业务结果将受到不利影响。
- 8 -
我们通常销售给原始设备制造商,NEPs,系统 集成商,运营商/服务供应商和分销商,他们作为我们之间的中介作为设备供应商和 ,我们的产品的最终最终用户。因此,我们对终端用户 的实际需求和设备的使用情况了解较少。我们对这些终端用户的设备选择也没有太大的影响.
一般来说,我们的客户 是原始设备制造商、NEPs、系统集成商、运营商/服务提供商和分销商,而不是我们提供的设备的最终用户。这些客户通常从几个供应商购买设备,并可能试图满足其最终用户客户的特定技术规格。我们严重依赖这些客户销售我们的产品,并告知我们的市场趋势 和他们的最终用户客户的需求。我们不能肯定这一信息是准确的。如果我们收到的 信息不准确,我们可能是生产没有客户需求的产品,或者无法制造最终用户 想要的产品。因为我们把我们的产品卖给作为中介人的客户,而不是直接卖给最终用户,所以我们对终端用户最终选择产品的控制较少。
我们所服务的市场竞争激烈,我们的几个竞争对手比我们有竞争优势,这可能使我们难以维持盈利能力。
我们的行业竞争很激烈,我们预计未来的竞争会增加。我们的竞争对手目前销售的产品与我们销售的产品具有类似的 利益。有大量的兼并和收购活动,经常涉及主要的电信设备制造商收购较小的公司,以及竞争对手缔结的战略联盟。我们预计这些活动将导致这些公司的市场份额日益集中,其中许多公司是我们的客户。
我们在模拟媒体网关(2至24个端口)方面的主要竞争对手是Grandstream、Natex、Iskratel、Zyxel、Adtran、 Media 5、Cisco、Sangoma、Innovaffone AG、Patton、Dialogic和Ribbon Communications。
在低密度和中等密度的数字网关领域,我们面临着来自以下公司的竞争:丝带通信公司(前Sonus网络公司)、华为公司、思科公司、Dialogic公司、NewRock公司、Ribbon公司、Patton公司、法拉利公司和Sangoma公司。
我们在MSBR领域的竞争对手是思科(Cisco)、Juniper、Adtran、One Access、Patton、华为、惠普/3COM和阿尔卡特朗讯(Alcatel-Lucent)。
特别是在企业级会话边界控制器技术的 领域,我们与Oracle、Cisco、Avaya、Ribbon Communications(前称 Sonus网络)、MetaSwich、Ingate和Ribbon竞争。
我们在 Microsoft Skype for Business和Teams认证的网关、会话边界控制器、可生存的分支设备、Meeting 机房设备和IP电话市场中的竞争对手包括Ribbon Communications(前Sonus网络)、Oracle、保利、Yearink、Logitech 和Crestron。
- 9 -
我们在联系中心领域的竞争对手是丝带通信公司(以前的Sonus网络公司)、甲骨文公司、保利公司和Yearink公司。
我们在电话录音领域的竞争对手是Verint、NICE、ACS、Red Box、Teleware和Dubber等公司。
我们在语音识别领域的竞争对手是微软(Microsoft)、谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)和Nuance等公司,以及一些初创公司。
我们在销售信号处理芯片方面的主要竞争对手是DSP集团、Broadcom、Octsic和Mind速。
我们在IP电话领域的主要竞争对手 是由“最佳品种”IP电话供应商和端到端IP电话供应商组成的。“最佳 品种”IP电话供应商销售基于标准的SIP电话,可以集成到任何基于标准的IP-PBX或托管的 ip电话系统中。这些竞争对手包括保利,格兰德流,叶艾琳,VTEC(收购的SNOM)和许多其他。端到端IP 电话供应商出售只在其专有系统中工作的IP电话。这些竞争对手包括思科、Avaya、阿尔卡特-朗讯、西门子、米特尔和NEC.在面向企业/微软团队的Skype领域,我们的竞争对手是经过认证的供应商--Yelink 和保利。
我们的一些竞争对手也是我们的产品和技术的客户。
我们的许多竞争对手 有能力向潜在客户提供供应商资助的融资计划。我们的一些竞争对手拥有广泛的产品(br}投资组合,也可以为与我们竞争的产品提供较低的价格,因为他们有能力通过销售其他产品或服务来弥补利润的损失(br})。此外,我们还不断推出与我们产品竞争的语音、音频和其他通信替代方案。
今后,我们还可以开发和引进具有新的或额外的电信能力或服务的其他产品。因此,我们可以直接与IP语音(Voip)公司、其他电信基础设施和解决方案提供商、系统集成商 和增值转售商竞争,其中一些可能是我们目前的客户。其他竞争者可能包括目前提供通信软件产品和服务的公司。我们的一些竞争对手将其他增强服务 或完整的解决方案与VoIP产品捆绑在一起的能力可以使这些竞争对手比我们更有优势。
提供直接销售给运营商 或服务提供商可能会使我们对服务的要求,我们可能无法满足。
我们还直接向电信运营商、服务提供商或其他终端用户销售我们的 产品.传统上,我们依赖第三方分销商和原始设备制造商来测试和/或销售我们的产品,并告知我们终端用户的要求。电信运营商和其他服务提供商在谈判合同方面有很大的议价能力。一般来说,与最终用户签订的 合同比与第三方 分销商签订的合同要复杂得多,对我们的义务也更多。我们可能无法满足这些合同的要求。如果我们不能满足与最终用户客户签订的 合同的条件,我们可能需要支付违约金或承担可能对我们的经营结果造成重大不利影响的责任。
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直接向 终端用户和增值分销商(VARs)销售可能会对我们与现有第三方经销商的关系产生不利影响,因为我们期望这些经销商在我们销售的很大一部分上继续依赖他们。第三方经销商和原始设备制造商的损失,或由于我们的直接销售而使他们对销售我们产品的承诺减少,可能会对我们的销售和经营结果产生不利影响。
我们依靠第三方分包商 组装和原始设计制造商设计和制造我们的一些产品,因此不直接控制 制造成本,产品交货时间表或制造质量。
我们的产品是组装的 ,并由第三方分包商检验.由于我们对第三方分包商的依赖,我们无法直接控制 产品的交货期。我们过去在交货时间上有过延误。与我们产品的交货、质量或成本有关的任何问题和持续存在的任何问题都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。这种依赖也可能导致产品短缺或质量保证问题,而这些问题反过来又可能导致制造或组装我们产品的成本增加。
此外,我们还聘请了几家原设计制造商,或ODMS,总部设在亚洲,设计和制造我们的一些产品,并可能在未来聘请 额外的ODM。在交货、质量、装配费用、产品测试、终止与ODM的商业关系或停止生产相关产品等方面出现并持续存在的任何问题,都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
如果少数第三方供应商 不及时向我们提供关键部件,我们可能无法将我们的产品交付给我们的客户,并且可能会产生大量的 重组成本。
德州仪器有限公司为我们的信号处理器生产线提供所有芯片。我们的信号处理器线被用来作为产品线在其自身的 本身和作为我们的其他产品线的关键部件。摩托罗拉和Cavium网络公司生产目前在我们的嵌入式通信板和网络产品中使用的所有通信 和网络处理器。
我们没有与我们的供应商签订任何长期供应协议或替代源协议,虽然我们保持关键的 组件的库存,但如果我们不得不为 这些组件聘请替代供应商,我们的芯片库存可能是不够的。
由于德州仪器公司提供的芯片或摩托罗拉或Cavium网络公司提供的通信处理器的供应突然中断,或无法及时交付,我们将需要对资本和人员进行大量投资,转而使用其他公司生产的芯片或信号处理器,并可能造成引进替代 产品的延误。客户可能不会接受另一种产品设计。支持旧产品或重新设计产品可能使我们更难支持我们的产品。
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我们依赖其他唯一的供应商 为我们生产组件,而不受益于长期供应协议或替代来源协议。
我们的一些唯一的供应商根据我们的规格和设计为我们定制组件,而另一些唯一的供应商是我们产品所需的某些部件的唯一制造商。我们没有与我们的供应商签订任何长期供应协议 或替代源协议,虽然我们保持来自单一来源供应商的组件清单,但如果我们不得不聘请这些单一来源组件的替代供应商,则 我们的库存可能不足够。 如果我们唯一的供应商的组件供应中断,我们可能不得不花费大量的 时间、精力和其他资源,以便找到合适的替代制造商并确保替换组件的安全。如果没有可用的 替换组件,我们可能被迫重新设计我们的某些产品。任何这样的新设计都不能被我们的客户所接受。供应的长期中断可能迫使我们重新设计和重新测试我们的产品。任何这些来源的供应的任何中断或意外的技术故障或部件制造的终止都可能扰乱生产,从而对我们交付产品和支持以前销售给我们客户的产品的能力产生不利影响。
此外,如果对电信设备的需求增加,我们可能面临供货商零部件短缺的问题。这可能导致较长的 周转时间、组件价格的上涨和利润的减少,所有这些都可能对我们业务的结果产生不利影响。
我们的客户可能要求我们生产库存的 产品或系统,以满足他们“准时”或短交货期的交货要求。 如果我们不能及时出售这批库存,我们可能会对过剩和过时的库存收取费用,这将对我们的业务结果产生不利影响。
我们的客户期望 us在这些产品的初始销售周期之后保持可供购买的产品库存。 这可能需要我们承担制造库存的成本,而不需要为这些产品订购订单。VoIP行业受到迅速的技术变革和多变的客户需求的影响,在产品过时之前,产品的商业寿命很短。如果我们无法销售生产出来的库存产品,我们将需要注销这些产品的全部或部分库存价值。核销可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。 我们分别在2017年和2018年注销了190万美元的库存,在2019年注销了450万美元。由于移动缓慢、库存过剩、停产产品和可变现净值低于成本的产品,我们发生了 核销。
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客户退回产品的权利和交换产品的权利可能影响我们确认收入的能力,这可能对我们业务的结果产生不利影响。
我们的一些客户希望我们允许他们退回他们从我们那里购买的部分或全部产品。如果我们合同上同意允许客户 退货,客户可以获得退货退款或购买替换产品的信用。如果我们同意这种合同义务,就会影响我们确认收入的能力。 此外,如果我们无法转售任何退货,我们将不得不注销这批存货。这可能对我们的行动结果产生不利影响。
我们一直依赖并期望继续依赖少数大客户。失去我们的一个大客户,或一个重要的客户减少购买,或该客户未能支付它从我们购买的产品,可能会对我们的收入产生重大的不利影响。
2017年、2018年和2019年,我们最大的客户ScanSource通信集团(ScanSource Communications Group)的 销售分别占我们总收入的17.5%、17.8%和16.0%,对Westcon集团的销售分别占我们总收入的12.7%、11.1%和13.5%。ScanSource 和WESTCON都充当分销商,或者对来自其他客户的较小订单执行订单履行,并且不购买产品 供内部使用。如果我们失去了一个大客户,或者这些客户的购买量大幅度减少,或者一个大的 客户无法支付它从我们那里购买的产品,我们的收入和经营结果就会受到不利的影响。
我们的产品通常有较长的销售周期和实施周期,这增加了我们获得订单的成本,降低了我们收入的可预测性。
我们的产品在技术上是复杂的,通常用于可能对我们客户的业务至关重要的应用程序。潜在客户 一般必须投入大量资源来测试和评估我们的产品,并将它们集成到更大的系统中。 我们的许多客户都是大型组织,具有复杂而冗长的评估、决策和谈判过程。作为 的结果,我们的销售过程经常会受到与新通信设备的设计和测试相关的冗长审批过程的延迟。我们的产品对新客户的销售周期大约在设计获胜后的四个月到十二个月之间,这取决于客户的类型和产品的复杂性。由于内部测试、实地试验以及增加或定制特性或验收测试的要求,这一时期可能会进一步延长。 这将拖延时间,直到我们实现收入,并导致大量资源投资于销售。
长的销售周期 也使我们面临在短期销售中通常不会遇到的风险,包括客户的预算限制、内部验收和取消。此外,由于客户作出采购决定的时机,预期一个季度的订单可能会转移到另一个季度。实施我们的产品所需的时间可能因客户的需要而有很大差异,通常超过几个月;更大的实现可能需要多个日历季度。 这会使我们的规划过程复杂化,并降低我们收入的可预测性。
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我们的专利技术很难保护,我们的产品可能侵犯第三方的知识产权。如果我们不能保护我们的知识产权,或者如果我们因侵犯第三方的知识产权而被起诉,我们的生意可能会受到损害。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于保护我们的专利技术。我们依靠专利、商业秘密、版权 和商标法、保密和其他合同协议及技术措施来保护我们的所有权。这些协议和措施可能不足以保护我们的技术不受第三方的侵犯,也不足以保护我们不受他人的 要求。
知识产权的强制执行可能是昂贵的,可能会转移管理层和研发人员对我们业务的注意力。知识产权诉讼也可能对我们拥有的权利的所有权或范围产生疑问。此外,我们的产品可在对知识产权的保护低于美国或以色列法律规定的知识产权保护或我们不拥有相关知识产权的国家生产、销售或使用。
我们认为,第三方知识产权索赔的频率正在增加,因为专利持有人,包括不属于我们 行业的实体,作为一种投资购买专利或通过获得特许权使用费使这些权利货币化,使用侵权主张 作为一种竞争策略和额外收入来源。任何知识产权要求我们,即使没有价值, 可能会花费我们大量的钱来捍卫和转移管理层的注意力远离我们的业务。我们可能无法获得用于我们产品的技术许可证,甚至在任何争端结束之前,我们就可能面临阻止我们产品的销售和销售的禁令程序。这些程序也可能对客户购买 产生威慑作用,他们可能不确定我们是否有能力继续满足他们的需求。我们可能被迫重新购买我们的 产品,并赔偿那些购买了这种侵权产品的客户。我们可能被迫重新设计产品,使其不受侵犯,这可能对我们的业务结果产生不利影响。
此外,声称我们产品的开发、使用或销售侵犯第三方知识产权的索赔 可以针对我们,也可以针对我们的直接或间接客户。我们可能被要求赔偿这些客户对他们提出的索赔。我们可能被要求赔偿他们,即使我们认为侵权行为是没有根据的。
我们行业的多个专利持有者 可能导致许可证成本增加。
除了我们之外,还有许多公司对我们行业的 标准和我们的产品中包含的技术的各个方面拥有专利。我们预计,寻求获得竞争优势或额外收入的公司将优先执行专利。最近几年,我们因涉嫌专利侵犯而被多次起诉。如果专利持有者的立场是我们必须从他们那里获得许可,我们就不能肯定我们能够以一个可接受的价格或根本就一个许可协议进行谈判。我们的业务结果 可能会受到任何额外的许可证费用的支付的不利影响,或者如果我们被阻止生产或销售一个产品。
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美国或其他国家政府规章的改变可以减缓VoIP电话市场的增长,减少对客户产品的需求,从而减少对我们产品的需求。
VoIP和其他服务 目前并不受适用于传统电话的所有相同法规的约束。尽管如此, 外国或美国联邦或州立法机构可能会设法对VoIP、数据和视频 提供商征收更高的费用和行政负担。公平竞争委员会要求VoIP服务提供商满足与提供911呼叫有关的各种紧急服务要求,即所谓的E 911,并满足执法拦截或窃听要求,例如“通信协助执法法”(CALEA)。此外,FCC可能寻求实施其他传统电话要求,例如残疾 接入要求、消费者保护要求、号码分配和可携带性要求,以及其他义务,包括关于E 911和CALEA的 额外义务。其他国家遵守FCC法规或类似规定的成本可能会增加提供互联网电话服务的成本,从而导致该行业的增长放缓和盈利能力下降,这将对我们的业务产生不利影响。
在美国或世界其他地方对因特网上的通信实行任何额外的管制或征税,可能对我们的客户(及其客户)的业务产生重大的不利影响,因此可能对我们产品的销售产生不利影响。我们不知道美国或世界其他地方可能采取的立法或管制行动对私营电信网络、提供VoIP服务和购买我们的产品可能产生什么影响。
在我们的 产品中使用加密技术是由政府当局管理的,可能需要特殊的开发、出口或进口许可证。延迟颁发所需许可证,或无法获得这些许可证,可能会对我们的收入和业务结果产生不利影响。
对安全特性的需求 的增长可能会增加我们产品中加密技术的使用。加密技术的使用一般由政府当局管理,可能需要特定的开发、出口或进口许可证。加密标准可能是基于专有技术的 。我们可能无法以 确保互操作性的方式将加密标准集成到我们的产品中。我们也可能无法在合理的条件下获得专利技术的许可。如果我们不能满足加密标准或专利加密技术所需的安全许可证,我们的收入和操作结果可能会受到不利影响。
我们遵守要求我们使用基于环保材料的组件的条例 。我们可能要遵守与电子设备有关的废物管理和处置的各种条例。遵守这些规定增加了我们的成本。不遵守这些规定可能会对我们的 操作结果产生重大的不利影响。
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我们受到越来越多的要求使用环境友好型材料的指令和条例的约束。例如,根据欧洲共同体指令 ,设备供应商必须停止使用不对环境无害的指定材料。我们的一些客户也可能需要达到比指令要求的更高标准的产品,例如从我们的产品中完全去除额外的有害物质。我们依赖于我们的供应商的组件和子系统 模块,如半导体和购买的组件和货物,以符合这些要求。这可能会损害我们在地区或向可能采用此类指令的客户销售产品的能力。遵守这些指示要求我们 在满足这些条例的基本要求和更新以及执行 新的类似条例和指示方面支付大量费用。此外,我们可能需要为符合 指令的组件支付更高的价格。我们可能无法将这些较高的组件成本转嫁给我们的客户。遵守这些指令增加了 ,并可能继续增加我们的产品设计和制造成本。新设计还可能需要与 客户和政府认证委员会进行资格测试。
我们的一些行动使用各种联邦、州、地方和国际环境法律管制的物质,包括关于电子设备废物管理和处置的法律。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任,或者如果我们的产品不符合环境法,我们可能会招致大量费用,包括罚款和民事或刑事制裁。我们还面临着产品设计和采购业务的日益复杂,因为我们调整了新的 和未来对构成我们产品的材料的需求。欧洲联盟(欧盟)颁布了“电气废物指令”和“电子设备指令”,其中规定电气产品生产商对特定的收集、回收、处理和处置过去和未来覆盖的产品负有财政责任。其他司法管辖区,包括美国、加拿大、墨西哥、中国和日本,已经或可能颁布类似的立法。
我们不能或不遵守这些规定可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。此外,不符合新要求的元件的制造商 可能决定在规定的遵从性 日期之前停止生产这些组件。组件制造商的这些行为可能导致组件短缺,从而对我们的业务 和操作结果产生不利影响。
我们在国际市场上有着重要的存在,并计划继续扩大我们的国际业务,这使我们面临一些可能影响我们未来增长的风险。
我们在全世界有一个销售、营销和支助基础设施,由独立的分销商和增值的分销商以及我们自己的人员组成,在许多国家,包括在北美、西欧和东欧、亚太地区和拉丁美洲,都有销售、营销和支助机构。我们期望继续增加我们的销售人员、应用程序开发人员、外勤支助人员、营销人员和工程人员,并在某些情况下与分销商建立新的关系,特别是在我们目前没有销售或客户支持的市场。随着我们继续扩大我们的国际销售和业务, 我们面临一些风险,其中包括:
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· | 执行合同和应收帐款的难度更大,收款期也更长; |
· | 为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备的费用增加; |
· | 在我们做生意的市场中,美元和外币汇率的波动; |
· | 征聘当地有经验的人员以及与这类活动有关的费用和费用方面的更大困难; |
· | 这些外国市场的总体经济和政治状况(例如石油价格的变化和全球经济影响了增长,并最终影响了中国对我们产品的需求); |
· | 世界各地的经济不确定性; |
· | 文化和地理分散造成的管理、沟通和融合问题; |
· | 与贸易限制和外国法律要求(如隐私和网络安全)有关的风险,包括我们在外国所需解决方案的进口、认证和本地化,例如在巴西和我们销售产品的其他拉丁美洲市场征收高额进口税; |
· | 监管措施、关税、税法和条约发生意外变化的风险加大; |
· | 一些国家知识产权保护的不确定性; |
· | 雇员不遵守美国和外国法律的风险更大,包括“反托拉斯条例”、“美国外国腐败行为法”和任何确保公平贸易做法的贸易条例;以及 |
· | 某些区域的不公平或腐败商业做法以及可能影响财务结果并导致财务报表重报或违规的不正当或欺诈性销售安排的风险加大。 |
任何这些风险都可能对我们的国际业务产生不利影响,减少我们在美国以外的收入,或增加我们的业务成本,对我们的业务、业务结果、财务状况和增长前景产生不利影响。 不能保证我们所有的雇员和渠道伙伴都将遵守我们现有的正式政策,并将执行或适用的法律和规章。我们的雇员和渠道合作伙伴违反法律或关键控制政策,可能导致收入确认、财务报告错报、罚款、罚款或禁止进口或出口我们的软件和服务方面出现延误,并可能对我们的业务和业务结果产生重大不利影响。
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我们面临着与健康流行病和其他广泛爆发的传染病有关的风险,这可能严重扰乱我们的供应链,影响我们的业务成果。
传染病的大规模爆发和其他不利的公共卫生发展可能对我们的业务活动和业务结果产生重大影响。2019年12月,湖北省武汉市出现了一株引起呼吸道疾病的新型冠状病毒。中国政府已经采取了一些紧急措施来遏制病毒的传播,包括延长春节假期,执行旅行禁令,关闭工厂和企业。此外,大量前往中国的商务旅行被推迟或取消,包括主要航空公司取消飞往中国的航班。我们的一些材料和产品来自中国的供应商,我们在中国生产大部分的产品。我们还在中国销售一些产品,在中国有53名员工。我们预计,为遏制冠状病毒传播而采取的措施所造成的业务中断将导致供应短缺,包括我们产品的零部件短缺,我们的产品在国际上的运输将被推迟,以及由于在中国开展业务的这些挑战而造成的经济不确定性将影响客户的购买决定。虽然目前尚不清楚冠状病毒疫情的全面影响,但我们正在密切关注中国的事态发展,并不断评估对我们业务的潜在影响。任何对我们供应链的长期破坏以及我们在中国开展业务的能力,都可能对我们的销售和经营成果以及一些研究和开发产生负面影响。
数据安全或隐私泄露 可能会对我们的业务和服务产生不利影响。
对客户、员工和公司数据的保护对我们来说是至关重要的。客户有很高的期望,我们将充分保护他们的个人或 其他信息免受网络攻击或其他安全漏洞。严重破坏客户、员工或公司数据可能会损害我们的声誉,并导致销售损失、罚款或诉讼。我们的业务包括接收和存储有关客户和员工的个人和 其他信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的业务和业务战略至关重要。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击或因员工错误、渎职或其他干扰而受到的破坏。任何此类入侵或攻击都可能危及 我们的网络,储存在那里的信息可以被访问、公开披露、丢失或窃取。
由于用于获取未经授权访问的 方法经常更改,并且可能无法立即检测到,因此我们可能无法预测这些方法或迅速实施预防措施。任何这类获取、披露或以其他方式丢失 信息的行为都可能导致法律要求或诉讼,根据保护个人 信息隐私的法律承担责任,破坏我们向客户提供的业务和服务,损害我们的声誉,这可能对我们的业务、收入和竞争地位产生不利影响。除了自己采取必要的预防措施外,我们还要求第三方服务提供商实施合理的安全措施,以保护客户的身份和隐私。然而,我们并不控制这些第三方服务提供商,也不能保证今后不会发生任何电子或物理 计算机入侵和安全漏洞。
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我们对个人身份数据的使用和处理在国际、联邦和州各级都有规定。围绕 信息安全和隐私的监管环境要求越来越高。例如,2018年5月25日生效的“一般数据保护条例”(GDPR)对在欧盟设立的公司实施了严格的业务要求,如果 未在欧盟设立,则向欧盟的个人提供货物或服务,或监测欧盟个人的行为。不遵守GDPR可被处以最高2 000万欧元的罚款,或高达上一财政年度全球年营业额的4%,两者以较高者为准。
例如,GDPR的要求包括:扩大对个人数据处理方式的披露;强制性数据违反通知要求;加强数据主体权利制度;获得个人同意处理其个人 数据的更高标准(包括在某些情况下用于销售),所有这些都涉及大量经常性支出。同样,问责制原则也要求我们制定重要的文件,以表明遵守情况。虽然GDPR在很大程度上统一了整个欧盟国家的数据保护要求,但有些条款允许欧盟成员国采用额外的或 不同的要求,这可能限制我们使用和共享个人数据的能力,或需要进行本地化的改变。我们还可能受到对欧盟以外个人数据转让机制有效性的法律挑战的影响,我们的业务可能会受到法律变化的影响,因为欧洲监管机构今后将根据“全球环境政策报告”对这些机制进行审查,如 ,以及欧洲法院目前对这些机制提出的挑战。
此外,美国和其他国家现有的与隐私有关的法律和条例正在演变,可能会有不同的解释,美国的各种联邦和州或其他国际立法和管理机构可以扩大或颁布有关隐私和数据安全的法律。由于隐私和信息安全法律和条例 不时会发生变化,我们遵守这些法律和条例可能会因必要的系统改变 和新进程的发展而导致成本增加。如果我们不遵守这些法律和条例,我们就可能面临法律风险,增加与信息安全有关的成本,例如增加对技术的投资、合规成本和消费者欺诈造成的费用 ,可能会使我们的业务和经营结果遭受重大损失。
中国和美国之间正在进行的贸易战及其潜在的升级可能对我们的业务运作和收入产生不利影响。
从2018年4月开始,美国对钢铁征收25%的关税,对从其他国家进口的铝征收10%的关税。2018年7月6日,美国对价值340亿美元的中国商品征收25%的关税。中国对某些美国商品征收报复性关税。2019年,美国和中国实施了几轮关税上调和报复性措施。在2020年1月15日,美国和中国签署了第一阶段贸易协定,除其他外,美国将修改现有的关税。由于政府行动和反应的动态性质,我们不确定拟议的关税是否生效和何时生效。由于我们在美国经营,并向美国客户提供产品和服务,这场贸易战对我们产生了不利影响,特别是如果这场战争升级,可能会引起全球经济动荡,并对我们产品的供应链、产品成本和对我们产品的需求产生不利影响,从而可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。
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由于外汇波动,我们产品的价格可能变得不具竞争力。
虽然我们在世界各地都有业务,但我们2019年的大部分收入和业务费用都是以美元计价或与美元挂钩的,因此,我们认为美元是我们的功能货币。然而,我们在2019年的业务费用中有很大一部分是在新以色列谢克尔(新谢克尔)发生的。2019年期间,新独立国家对美元升值,导致我们在以色列行动的美元费用增加。由于这一差异,我们可能会不时经历以美元表示的美国境外业务费用的增加。如果我们的开支大幅度增加,我们可能会被要求提高我们的产品的价格,可能会降低竞争力。目前,我们的国际销售主要以美元计价。因此,我们客户当地货币相对于美元的任何贬值都可能导致客户 减少或取消订单或拖欠付款。
我们对以欧元计价的欧洲客户的销售额正在增加。以欧元计价的销售可以使我们的收入受到 欧元/美元汇率波动的影响。如果美元对欧元升值,我们可能需要提高以欧元计价的产品的价格。2019年,欧元对美元贬值,导致以欧元计价的 我们产品的价格上涨。
我们的独立销售代表可能无法有效地推销我们的产品。
我们的营销和销售中很大一部分涉及到不受我们直接控制的独立销售代表的帮助。我们不能确定我们目前的独立销售代表将继续分发我们的产品,或者即使他们继续分发我们的产品,他们也会成功地分发我们的产品。这些代表不受任何最低采购要求 ,并可以停止销售我们的产品在任何时候。此外,这些代表经常推销我们竞争对手的产品。 因此,我们必须争取我们的独立销售代表的注意和销售努力。
我们的产品可能含有缺陷, ,这将减少这些产品的销售或导致对我们的索赔。
我们开发复杂和不断发展的产品。尽管我们和我们的客户进行了测试,但在现有的 或新产品中可能会发现未发现的错误或缺陷。采用具有可靠性、质量或兼容性问题的产品可能会减少 收入、增加费用、增加产品回报以及难以或延迟收取应收账款。由于产品仍处于开发阶段,尚未完成全面测试或认证,风险更高。除其他外,这可能导致收入的确认或损失、市场份额的丧失或无法实现市场的接受等。我们也可能受到客户的物质索赔,而这些索赔不在我们的保险范围之内。
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获得国家监管机构对我们产品的认证可能既费时又昂贵.我们可能无法在无法获得认证的市场上销售我们的产品。
我们的客户可能期望 us获得符合国家监管机构制定的安全和技术标准的证书,特别是由美国或欧洲监管机构制定的标准。没有统一的标准,每个国家的监管机构都可以实施和改变自己的 标准。国家监管机构也可能禁止我们进口不符合其标准的产品。如果我们在产品的设计上有任何改变,我们通常需要获得产品的重新认证。认证 的过程可能耗时且昂贵,并可能影响产品的销售周期。如果我们无法在市场上获得产品的认证 ,我们可能无法在该市场上销售该产品。
我们依赖数量有限的关键 人员,他们将很难替换。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们的管理人员和关键人员的持续贡献。具体来说,我们非常依赖我们的总裁兼首席执行官Shabtai Adlersberg和我们的首席业务官Lior Aldema的服务。如果我们的总裁兼首席执行官或首席业务官不能或不愿意继续与我们合作,我们的业务结果可能会受到重大和不利的影响。我们不为我们的密钥 人员携带关键人员保险。
我们的业务的成功还取决于我们吸引和留住其他高素质的管理、技术、销售和营销人员的持续能力。我们需要高素质的技术人员,他们能够开发技术和产品,并为客户提供所需的技术支持。我们在保留和雇用以色列高技术部门的雇员方面面临竞争压力。如果我们不能雇用和留住熟练的员工,我们的业务可能会受到不利的影响。
如果我们不能有效地管理我们的行动 ,我们的行动结果就会受到不利的影响。
我们过去已经扩大了我们的行动,将来可能还会继续扩大。这种扩大需要并可能继续需要应用管理、业务和财政资源。我们不能肯定我们将继续扩大,或我们将能够成功地扩大我们的行动。特别是,我们的业务要求我们专注于多种市场,包括VoIP、有线、有线、企业统一通信和无线市场。此外, 我们与一些大型原始设备制造商和网络设备供应商同时工作,它们对我们销售给它们的产品可能有不同的 要求。我们可能没有足够的人员,或者可能无法在需要时提供这些 人员来满足这些市场和客户的需求。如果我们不能有效地管理我们的业务 ,我们的收入可能不会增加,我们的业务成本可能会上升,我们的业务结果可能会受到不利的影响。
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随着我们的成长,我们可能需要 新的或增强的系统、程序或控制。向这种系统、程序或控制的过渡,以及 向新的或加强的系统、程序或控制过渡的任何拖延,都可能严重损害我们准确预测销售需求、管理我们的产品库存、记录和报告财务和管理信息的能力。
我们产品组合 的增长意味着我们必须服务和支持更多的产品。这可能会增加我们的开支,并对我们的业务结果产生不利影响。
我们的产品 组合的规模已经增加,并将继续增加。因此,我们需要为我们的客户提供产品支持。客户 已经要求我们提供一个合同承诺,以支持某一特定时期的产品。这段时间 可能超过产品的使用寿命,或超过我们打算生产或支持产品的时间。 我们依赖我们的供应商提供所需的部件(硬件和软件)来提供支持,而且可能无法获得满足我们服务承诺所需的组件。我们与我们的供应商没有长期合同,他们可能没有义务在任何特定的时间内向我们提供产品或服务。我们可能需要预先购买替换组件和部件的库存 ,以便在需要时提供它们的可用性。这可能导致与替换组件库存有关的注销风险增加,因为我们无法准确地预测客户服务合同下的未来需求。如果我们的任何部件供应商停止生产,停止 操作,或拒绝或未能及时交付订单,我们可能无法履行我们对产品 支持的合同承诺。如果原始版本不再可用,我们可能需要提供增强的组件或部件。 产品支持可能很昂贵,任何额外的服务收入可能无法支付与提供 长期支持相关的硬件和软件成本。
恐怖袭击或这种攻击的威胁可能对全球经济产生不利影响,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能导致我们的股价下跌。
在世界各地发生恐怖主义袭击之后,金融、政治、经济和其他不确定因素可能对全球经济产生不利影响。因此,我们的许多客户和潜在客户在制定资本支出预算时变得更加谨慎,从而限制了他们的电信采购。与恐怖主义威胁有关的不确定因素对全球经济产生了负面影响,导致企业继续放慢在电信产品和服务上的支出,并进一步延长已经很长的销售周期。这些威胁或类似的未来事件的任何升级都可能破坏我们的业务或我们的客户、分销商和供应商的业务,这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
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宏观经济变化和贸易战可能会影响我们的业务。
区域 和全球政治的变化正在导致近几十年来普遍存在的全球化和协调趋势的变化。贸易壁垒、关税和其他政治考虑的威胁正在造成公认的世界秩序的不稳定和金融市场的稳定。这可能会影响我们制造和销售我们的产品和服务的能力,这将影响我们的业务结果,也可能影响我们普通股的价格。
作为我们走向市场战略的一部分, 我们已成为微软、Genesys和BroadSoft(由思科收购)等技术领先企业的认证解决方案合作伙伴。 这些公司经常改变他们的市场战略、产品组合和技术要求,并在相当短的时间内这样做。我们可能无法或不愿意及时或不愿意根据需要及时更换我们的产品,以保持认证伙伴的身份。
近年来,我们在我们的产品产品上投入了大量资金,这些产品符合Microsoft Skype for Business和Microsoft Teams 生态系统的要求。这种微软解决方案的性质正在发生重大变化,作为这一变化的一部分,我们正在见证 从现场解决方案向基于云或混合的房地内解决方案和基于云的解决方案的转变。这直接影响到我们的产品对最终用户的适用性,并在不断变化的技术环境中影响最终用户对产品的需求。2018年,思科完成了对BroadSoft的收购。这次收购可能会影响BroadSoft未来的发展方向,因此,我们在与BroadSoft BroadWorks和BroadCloud解决方案兼容方面的投资 也将受到影响。这些变化可能会影响我们向BroadSoft/Cisco解决方案出售 的收入。Genesys是我们的长期合作伙伴,它也正在从现场解决方案转向基于云的 或基于云和基于云的解决方案,这可能会影响我们产品在Genesys联系中心部署中的适用性和需求。我们的第三方合作伙伴的变化,我们几乎没有控制和影响,可以消极地影响我们的行动结果在合理的短时间内。我们可能无法恢复或适应这种变化。
我们在几个国家要纳税。税务问题,包括税法或税率的变化、税务当局的不利决定和征收新税,都可能对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。
由于我们在几个国家开展业务,我们在多个司法管辖区征税,包括以色列、美国和在我们开展业务的某些其他国家。我们必须向我们开展业务的国家的地方税务当局报告,并接受它们的监督。此外,我们从向一国客户销售所得的收入也可能在其他国家征税。我们无法确定在我们经营的 个国家,我们可能要缴纳多少税款。我们经营的国家的税务当局可能不同意我们的税收立场,我们从结转税收损失中获得的税收利益和其他税务规划福利,例如以色列技术优先企业和已批准的企业方案,可能因以色列的税收限制而不充分,或可能证明 不足以抵消外国税务当局的税务责任。外国税务当局亦可能以我们在各地区的毛利或收入作为厘定入息税的基础,而我们的营运开支可能不会被考虑作有关的税务计算,这会对我们的经营结果造成不利的影响。
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与以色列境内行动有关的风险
以色列的条件影响我们的行动,并可能限制我们生产和销售我们的产品的能力,中东的不稳定可能对我们产生不利影响。
我们是根据以色列国的法律成立的,我们的主要行政办公室和主要的研究与发展设施都设在以色列国。以色列的政治、经济和军事状况直接影响到我们的行动。以色列境内的动乱和恐怖主义活动有所增加,多年来,这种情况一直在以不同程度的严重程度持续下去。这导致以色列、巴勒斯坦权力机构、西岸和加沙地带的其他团体、黎巴嫩北部边界以及戈兰高地之间持续不断的敌对行动。这些冲突对以色列经济和我们的行动的未来影响尚不清楚。以色列-巴勒斯坦冲突也可能导致以色列与其邻国之间的政治不稳定。以色列和巴勒斯坦之间持续不断的暴力以及以色列与其邻国之间的紧张局势,可能对我们的业务、财政状况和行动结果产生重大的不利影响。
中东各国,例如叙利亚、伊拉克、伊朗和埃及发生的政治事件削弱了这些国家的稳定,并使极端恐怖组织,例如伊斯兰国,在中东的某些领土上活动。这种不稳定可能导致中东地缘政治状况恶化。此外,这种不稳定通过石油和天然气价格的波动影响了全球经济和市场。我们的总部和研究与发展设施都设在以色列国。任何影响以色列国的事件都可能以不可预测的方式影响我们。例如,最近全球抵制、撤资和制裁以色列运动的活动可能对我们在某些国家的销售产生不利影响。我们有替代制造和供应来源的应急计划,但这些计划可能是不够的。如果我们的业务受到重大影响,这可能会对我们的业务结果产生不利影响。
我们无法预测这些敌对行动的增加或该区域今后的任何武装冲突、政治不稳定或暴力对我们的影响。此外,我们在以色列的一些军官和雇员有义务履行每年的军事后备职责,并在紧急情况下被要求增加现役。我们的一些雇员住在冲突地区领土 内,可能被迫呆在家里而不是上班。我们无法预测这些情况对我们今后的全面影响,特别是在出现紧急情况或政治局势升级的情况下。如果我们的许多雇员被要求服兵役,或被迫呆在家里,我们在以色列的业务和我们的业务可能受到不利影响。
一些国家和组织继续限制或禁止与以色列、以色列公司或与以色列或以色列公司做生意的公司开展业务,这可能限制我们在这些国家进行销售的能力。此外,活动分子加紧努力,使公司和消费者根据以色列政府的政策抵制以色列商品。这种行动,特别是如果它们更加广泛,可能会对我们销售我们的 产品的能力产生不利影响。
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我们受到美元对新谢克尔价值变化的不利影响,并可能受到以色列通货膨胀率的不利影响。
我们的收入大部分是以美元产生的,2019年,我们的很大一部分开支,主要是薪金、相关的人事开支和我们在以色列的建筑物的租赁,都是在新谢克尔发生的。我们预计很大一部分开支将继续以新谢克尔计价。
我们与新结算系统有关的成本 以美元表示,受美元与新谢克尔之间的汇率影响。2017年和2019年,新谢克尔对美元升值,导致我们在以色列业务的美元成本增加;2018年,新谢克尔对美元贬值,导致我们在以色列业务的美元成本下降。在美元对新独立国家贬值的程度上,我们的业务费用可能会增加,而我们的财务报表以美元计算,这可能对我们的业务结果产生不利影响。此外,在美元对新独立国家升值的时期,我们承担的风险是,以色列的通货膨胀率将超过新谢克尔对美元的这种贬值速度,或者这种贬值的时间将大大落后于通货膨胀,而通货膨胀将增加我们以美元表示的费用。
美元相对于新结算系统的价值 减少可能会增加这些费用的美元成本。2017年和2019年,以美元衡量的业务结果受到不利影响,当时国家统计局对美元大幅升值。如果美元兑新谢克尔贬值,这种 可能再次发生。
为了管理外汇汇率波动带来的风险,我们不时地订立货币远期和看涨期权合同,以对冲我们的一些外币风险。我们不能保证我们的套期保值安排 将是有效的。此外,如果我们希望在非美国市场上维持我们产品的美元价值,我们客户的本地货币相对于美元的贬值 可能导致我们的客户取消或减少订单或在付款时拖欠 。
由于新独立国家和美元之间的汇率 不断波动,汇率波动对我们的盈利能力和对我们经营结果的逐期比较产生了影响。2019年,美元相对于新谢克尔贬值7.8%,以色列的通货紧缩率为0.6%。2018年,美元相对于新谢克尔升值8.1%,以色列的通货膨胀率为0.8%。2017年,美元对新谢克尔的汇率下降9.8%,以色列的通货紧缩率为0.4%,如果美元对新谢克尔贬值,我们的业务结果可能受到不利影响。
我们收到的用于研究和开发开支的政府赠款限制了我们在以色列境外制造产品和转让技术的能力,并要求我们满足规定的条件。如果我们不能满足这些条件,我们可能需要退还以前收到的 赠款连同利息和罚款。
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关于我们从以色列国家技术和创新管理局(“IIA”)收到的研究和发展赠款,{BR}我们必须向国际投资协定支付特许权使用费,以支付国际投资协定销售由国际投资协会开发的产品、技术和服务所得的收入。国际投资协定赠款的条件和赠款所依据的法律限制了我们在以色列境外制造产品或转让技术的能力,如果国际投资协定赠款资助了产品或技术的开发,而没有得到国际投资协定的特别批准。此外,在涉及在以色列境外转让由国际投资协定供资的技术或技术诀窍(例如合并或类似交易)的交易中,我们股东可得到的考虑可减少 我们必须向国际投资协定支付的任何数额。这些限制可能限制我们在未经IIA 批准的情况下就此类交易达成协议的能力。我们不能肯定国际投资协定是否会以我们可以接受的条件获得批准,或根本不会获得批准。
截至2019年12月31日,我们有一项或有义务支付大约1 650万美元的特许权使用费,这与我们的两个子公司收到的历史赠款有关。
可能很难执行美国对我们、我们的官员和董事的判决,在以色列提出美国证券法主张,或向我们所有的官员和董事提供实质性的诉讼程序。
我们被并入以色列。我们的大多数执行官员和董事都是非美国居民,我们的大部分资产和这些人的资产位于美国境外。因此,很难执行在美国取得的对我们或任何这类人的判决,也很难对在美国的这些人进行诉讼。以色列法院可能拒绝审理基于违反美国证券法的申诉,因为以色列不是提出这种要求的最合适的论坛。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可以确定以色列法律而不是美国法律适用于索赔。如果美国法律被认为是适用的,那么适用的美国法律的内容就必须证明为 ,这是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列没有处理这些问题的具有约束力的判例法。此外,在以色列最初采取的行动中,对“证券法”和“交易法”规定的民事责任的可执行性存在疑问。
以色列的法律和我们公司章程中的规定可能会拖延、阻止或使我们的合并或收购变得困难,这可能会阻止控制权的改变,从而压低我们的股票价格。
以色列法律的规定可能会拖延、阻止或使不受欢迎的合并或收购我们全部或大部分股份或资产。以色列公司法对通过投标要约和合并获得股份作出了规定,要求对涉及重大股东的交易给予特别的 批准,并对可能与这类交易有关的其他事项作出规定。以色列法律的这些规定可能产生拖延或阻止控制权改变的效果,并可能使第三方更难获得我们,即使这样做对我们的股东有利。这些规定可能会限制投资者将来愿意为我们的普通股支付的价格。此外,我们的公司章程载有某些可能使我们更难以收购的规定,例如交错董事会、董事会发行优先股的能力以及对与感兴趣的 股东的商业合并的限制。此外,以色列的税收考虑可能会使我们或我们的一些股东不希望进行可能的交易。
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我们股东的权利和责任受以色列法律管辖,在某些方面可能不同于美国公司股东的权利和责任。
由于我们是根据以色列法律成立的,我们股东的权利和责任由我们的公司章程和以色列法律管辖。这些权利和责任在某些方面不同于美国公司股东的权利和责任。特别是,以色列公司的股东有义务真诚和习惯地行使公司和其他股东的权利和履行其对公司和其他股东的义务,不滥用其在 公司的权力,除其他外,包括在股东大会上就某些事项投票,例如公司章程修正案、增加公司授权股本、合并公司和批准需要股东批准的有关当事方交易。此外,控股股东或股东 如果知道它有权决定股东投票的结果,或有权任命或阻止任命公司或公司的另一权力,则有义务对公司公平行事,但以色列法律没有界定这一公平义务的实质内容。规范股东行为的 条款的一些参数和含义尚未明确确定。这些规定可被解释为对我们的股东施加额外的义务 和责任,而这些义务通常不是强加于美国公司股东的。
与我们普通股所有权有关的风险
我们普通股的价格可能会大幅波动。
我们普通股的市场价格以及其他科技公司的股价一直波动不定。2015年1月1日至2020年2月18日期间,纳斯达克股票的交易价格从2.69美元的低点波动到28.73美元的高点。下列 因素可能导致我们普通股的市场价格大幅度波动:
· | 我们的季度收入和收入或竞争对手的收入和收益的波动; |
· | 与证券分析师或我们预测的水平相比,我们的经营业绩不足; |
· | 关于我们、竞争对手或电话公司的通知; |
· | 技术创新公告; |
· | 新产品的引进; |
· | 涉及我们或我们竞争对手的产品价格政策的变化; |
· | 行业市场状况; |
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· | 将获得的业务、技术或合资企业与我们的产品和业务相结合; |
· | 证券市场的状况,特别是在技术和以色列部门;以及 |
· | 以色列国和全世界的政治、经济和其他事态发展。 |
此外,许多技术公司的股票 价格波动很大,原因可能与经营 结果无关或不成比例。以上讨论的因素可能会抑制或导致我们的股价波动,而不管我们的实际经营结果如何。
我们的业务 季度业绩在过去曾有波动,我们预计这些波动将继续下去。我们经营结果的波动可能会使投资者失望,并导致我们的股价下跌。
我们经历了 ,预计我们的季度业务结果将继续出现重大波动。在某些时期,我们的经营业绩可能低于公众预期,或低于收入水平和前几个季度或前一年相应的 季度的经营业绩。如果出现这种情况,我们普通股的市场价格可能会下跌。
下列因素影响了我们过去的季度业务业绩,并可能影响我们今后的季度业务业绩:
· | 订单的数量、时间和定价,包括延期订单和延迟装运; |
· | 新产品的推出; |
· | 审批程序或市场测试的时间; |
· | 电信业的技术变革; |
· | 竞争性定价压力; |
· | 政府研究和发展赠款的时间安排和批准; |
· | 电信公司、分销商和原始设备制造商预测客户需求的准确性; |
· | 业务费用的变动; |
· | 我们的供应来源中断; |
· | 暂时或永久减少重要客户的购买;及 |
· | 一般经济状况。 |
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因此,任何过去时期的结果 都不能作为我们未来业绩的指示。
我们的实际财务结果可能与我们公开披露的财务预测有所不同。
有时, 我们公开披露财务预测和其他业绩指标。我们的预测反映了有关我们预期成绩的许多假设,以及我们无法控制的其他因素,这些因素可能是不正确的。因此,与我们的预测相比, 的变化可能是很大的。我们的财务结果受到许多风险和不确定因素的影响,包括在这一“风险因素”一节和本年度报告其他部分确定的风险和不确定性。如果我们的实际财务业绩比我们的财务预测差,我们普通股的价格可能会下跌。我们销售的很大一部分是在每个季度的最后一个月里生产的。因此,我们收到订单的任何延误都可能影响我们四分之一的结果,并影响我们预测的准确性。
我们的政策是,我们一般不会就我们的业务结果提供季度预测。这一政策可能会影响分析师对我国普通股进行研究的意愿,从而影响我国普通股的交易市场。
我们的政策是,我们一般不会对我们的业务结果提供季度预测。这可能导致对我们普通股进行研究的分析师数量减少。研究范围的任何减少都可能影响投资者,特别是机构投资者投资我们的股票的意愿,这可能影响我们普通股的交易市场和我们的普通股的交易价格。
作为一家在纳斯达克上市的外国私人发行人,我们遵循某些母国的公司治理实践,而不是某些纳斯达克的要求。
作为一个在纳斯达克上市的外国私人发行者,我们被允许遵循某些母国的公司治理实践,而不是遵循纳斯达克上市规则中的某些要求。我们不符合纳斯达克的要求,即在某些稀释事件,如建立或修改某些基于股票的补偿计划时,我们必须获得股东 的批准。相反,我们遵循以色列的法律和惯例,允许设立或修改某些基于股份的赔偿计划,由我们的董事会批准,而不需要股东投票,除非这种安排是为了赔偿 董事或首席执行官,在这种情况下,还需要赔偿委员会和股东的批准。
作为在纳斯达克上市的外国私人发行者,我们今后还可以选择在董事提名、董事会组成和股东大会法定人数等方面仿效本国做法,以及在某些稀释事件中不获得股东 批准。
因此,我们的股东 可能得不到纳斯达克公司治理规则规定的相同保护。
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我们的普通股在不止一个市场上市交易,这可能导致价格的变化。
我们的普通股 在纳斯达克和特拉维夫证券交易所(“TASE”)上市。我们的普通股在这些 市场上的交易是以不同的货币进行的(纳斯达克的美元和TASE的新结算系统),以及在不同的时间(在美国和以色列,由于不同的时间 区域、不同的交易日和不同的公共假日)。TASE 的实际交易量一般低于纳斯达克的交易量,因此可能会受到较高的波动。由于上述因素以及汇率的差异,我们在这两个市场上的普通股的交易价格往往有所不同。我们普通股在这些市场中的任何一个交易价格的任何下跌都可能导致我们的普通股在另一个市场的交易价格下降。
我们不能保证继续宣布现金红利或继续回购我们的普通股。
2018年7月、2019年1月、2019年8月和2020年2月,我们的董事会宣布了普通股的现金红利。在宣布这些红利之前,我们从未宣布过现金红利。根据1999年“以色列公司法”或“公司法”,我们只能从为法定目的确定的利润中支付股息,除非尽管缺乏法定利润,但法院批准支付 红利。因此,未来股息的申报和支付取决于董事会的酌处权,并取决于今后的收入、现金流量、“公司法”的要求、必要时收到法院批准的情况以及其他因素。我们不能保证我们将继续宣布我们普通股的现金红利。
此外,自 2014年以来,我们每年都收到法院批准回购股份的规定数额。我们的股票回购已经和 将在公开市场交易或私下谈判的交易中进行,并可根据市场条件、股价、交易量或其他因素不时进行。回购程序不要求我们购买一个特定的 数量的股份,并可能会不时暂停或停止。我们不能保证我们将继续寻求 法院的批准,或者我们将完成更多的股份回购。
美国股东在收购、拥有和处置普通股时面临一定的税收风险。在任何税收年度,我们都可能被认为是一家被动的外国投资公司,这可能会给美国股东带来不利的美国联邦所得税后果。
根据我们的总收入构成、总资产的构成和价值以及2004至2019年每一个应纳税年度的负债数额,我们不认为在任何这样的课税年度,我们都是一家被动的外国投资公司,或PFIC公司。不能保证我们不会在当前课税年度或未来任何课税年度成为PFIC,例如,根据公开市场对我们普通股的估值来衡量,我们的资产价值相对于我们的被动资产(通常是现金、现金等价物和有价证券)的价值下降。如果我们是任何纳税年度的PFIC,在这一年中持有我们普通股的美国股东 可能会受到增加的美国联邦所得税负债和该年度及其后年份的报告要求,即使在随后的几年中我们不再是PFIC。我们普通股的美国持有者将被要求提交一份信息申报表,其中包含美国国税局每年要求的某些信息,而我们在这些信息中被当作PFIC对待。
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我们敦促美国普通股持有者认真审查本年度报告中的第10.E.项--“税收-美国联邦所得税考虑事项” ,并就与持有和处置我们普通股有关的美国联邦所得税风险和PFIC地位的后果咨询他们自己的税务顾问。
如果美国人被视为至少持有我们普通股的10%,该持有人可能会受到不利的美国联邦所得税的影响。
如果美国被视为拥有(直接、间接或建设性地)至少拥有我们普通股份价值或投票权的10%,该人可被视为我们和我们集团中每一个“受控制的外国公司”(如果有的话)的“美国股东”。由于我们集团包括一个或多个美国子公司,我们的某些非美国子公司 可以被视为受控制的外国公司(无论我们是否被视为受控制的外国公司)。 受控制外国公司的美国股东可能被要求每年报告,并在其美国应纳税的收入中按比例列入其“次级F收入”、“全球无形低税收收入”和受管制外国公司在美国财产中的投资。, 不管我们是否分发。对受控制的外国公司而言,作为美国股东的个人一般不被允许向美国公司的美国股东提供某些减税或外国税收抵免。如果不履行这些报告义务,美国股东可能会受到严重的罚款,并可能从报告开始之日起就阻止对该股东的美国联邦所得税报税表的诉讼时效。 我们不能提供任何保证,我们将协助投资者确定我们或任何非美国子公司是否被视为受控制的外国公司,或是否有任何投资者被作为美国股东对待我们或任何受控制的外国公司或提供任何此类受控制的外国公司或提供任何此类的外国公司或提供任何保证,我们将协助投资者确定我们或任何非美国子公司是否被视为受控制的外国公司,或是否有任何投资者被视为美国股东。向任何美国股东提供可能需要履行上述报告和纳税义务的信息。美国投资者应就这些规则可能适用于我们普通股的投资咨询其顾问。
我们受到与遵守广泛的公司治理和披露要求相关的持续成本和 风险的影响。
作为受美国联邦证券法约束的外国私人发行人,我们花费大量的管理时间和资源来遵守有关公司治理和公开披露的法律、法规和标准,包括2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”、“萨班斯-奥克斯利法案”、2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”、“美国证券交易委员会条例”和纳斯达克规则。虽然我们已经开发了 并建立了公司合规程序,并继续根据新实施或更改的 监管要求更新我们的程序,但我们不能保证我们已经或将要遵守所有可能适用的 公司法规。如果我们不遵守任何这些条例,我们可能会受到一系列的管制行动,罚款或其他制裁或诉讼。为了遵守“萨班斯-奥克斯利法”第404节的内部控制规定和其他适用的规定,我们的管理人员和其他人员投入了大量时间,可能需要雇用更多的会计和财务工作人员,以确保我们遵守这些要求。与遵守“萨班斯-奥克斯利法案”、“多德-弗兰克法案”和其他公司治理要求有关的额外管理关注和成本可能会对我们的财务业绩产生重大和不利的影响。
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“萨班斯-奥克斯利法”第404节所要求的对财务报告的内部控制不能防止或发现错误陈述,因为它的某些限制,包括人为错误的可能性、规避或压倒控制或欺诈。因此,即使是有效的内部控制,也不能对财务报表的编制和列报提供合理的保证。我们不能保证,我们的管理层今后不会发现其根据“萨班斯-奥克斯利法”第404节对财务报告的内部控制进行年度审查的重大弱点。我们也不能保证我们能够纠正任何这样的弱点,使我们的管理层能够及时评估我们对财务报告的内部控制的有效性,从而使我们的独立注册会计师事务所能够在我们的20-F表格的年度报告中公正地说明这种评估,或者说我们在财政年度结束时对财务报告保持了有效的内部控制。发现和披露我们对财务报告的内部控制的重大弱点可能对我们的财务报表产生重大影响,并可能导致我们的股票价格下跌。
我们还必须遵守SEC披露的义务,涉及我们使用所谓的“冲突矿物”--钽铁矿、锡石(锡)、黑钨矿(钨)和黄金。这些矿物存在于我们的许多产品中;因此,我们被要求在每年5月之前每年向证券交易委员会提交一份冲突矿物报告。
编写 我们的报告取决于我们的系统和程序的实施和运作,以及我们的供应商提供的、含有或可能含有冲突矿物的产品的信息。我们已经并将继续承担与遵守美国证交会所要求的供应链尽职调查程序相关的费用。如果我们从供应商收到的 信息不准确或不充分,或者我们获取该信息的过程不符合SEC的要求,则 我们可能面临声誉风险和SEC执行风险。此外,我们努力遵守披露规则,否则实施无冲突的采购政策可能会导致我们的供应链发生变化,从而破坏现有的供应 来源,或给我们的供应链带来更多的不确定性。
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项目 4.关于公司的信息
A. | 公司的历史和发展 |
AudioCodes有限公司于1992年根据以色列国的法律成立。我们的主要执行办公室位于以色列洛得机场海亚登街1号。我们的电话号码是+972-3-976-4099。我们在美国的代理是AudioCodes公司,200 Cottontail Lane,Suite A101E,Somerset,新泽西州08873。
自2019年1月1日以来的重大进展
虚拟会话 边界控制器
云虚拟化在服务提供商和企业市场中的渗透不断增加。服务提供商和企业 寻求将其基础设施与现有的公共服务器协调一致,而不是使用专有硬件。2019年,AudioCodes 继续投资于云和虚拟化技术,为其软件会话边界控制器 (SBC)生产线增加了更多功能。这包括增加私有和公共 云的多维规模和高可用性方案,以及与公共云自动化工具的集成和在市场上的上市。
会议洞察
会议洞察力是 一个企业级软件应用程序,它从多个来源捕获来自多个位置连接的室内和远程参与者 的信息。会议洞察力无缝地提供多模式和实时访问关键会议时刻, 决定和由此产生的行动项目。其结果是一个可靠的解决方案,该解决方案保存关键的公司信息,否则将丢失 。
房间经验(RX) 套房
AudioCodes Room Experience 套房(RX)为各种大小的会议室提供了解决方案。RX套件基于三个支柱:设备、 会议记录和管理工具。设备:AudioCodes目前销售RX 10、RX 20和RX 50音频会议设备。 主要致力于将RX 50作为高端会议电话设备发布。2019年末,我们开始研发新设备 ,我们计划在2020年发布,其中包括微软团队的视频。
会议记录和 分析:AudioCodes会议洞察是一个会议记录和分析解决方案。
管理工具: AudioCodes设备管理器,作为一个语音操作中心的一部分,能够监视和控制RX设备。
机房体验套房的一部分是基于与杜比和贾布拉的技术和产品合作伙伴关系。每一家公司 都生产设备和技术,我们使用这些设备和技术作为RX套件的一部分。我们用 我们的软件和全面的解决方案套件来补充他们的产品和技术,包括第三方互操作性、集成和管理 能力。
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Voice.AI网关
人工智能、机器学习和自然语言处理的进步导致了自然对话聊天机器人的产生。客户 服务聊天机器人通过消除等待时间帮助提高客户满意度。同时,通过自动化简单和重复的任务,它们可以节省高达30%的客户支持服务支出。
在2019年,我们宣布了 AudioCodes的Voice.AI网关--一种基于我们的会话边界控制器技术和 产品的新解决方案。AudioCodes的Voice.AI网关允许将电话语音连接到基于文本的聊天机器人,利用bot框架 和云语音识别以及文本到语音服务。该网关通过PSTN、 企业统一通信或WebRTC扩展了使用语音呼叫的聊天机器人的范围。
IP电话
在2019年期间,我们继续通过开发 附加功能和从“一个语音操作中心”对电话进行更严格的管理和控制来改进我们的IP电话,为企业和团队、联络中心和托管业务服务提供微软Skype。
在2019年,除了2018年增加的C 450模式之外,我们还为团队引入了一种全新的模式--C 448。C 448为客户带来了更低的成本 选项。此外,我们还在C 450上为团队添加了许多功能,如热台、紧急呼叫、Wifi支持 等等。
在2019年,我们还为通用SIP市场认证了 我们完整的400 HD系列,这使得不使用Microsoft Skype for Business或Team 的客户能够使用我们具有不同IP PBX选项的手机。客户将来可以迁移到Microsoft团队,同时通过将版本更改为Microsoft认证版本来利用 相同的IP电话设备。
在2019年末,我们开始为团队和Android市场开发两款新车型,我们计划在2020年夏天发布。
AudioCodes 400 HD 系列IP电话是一系列易于使用、功能丰富的产品,适用于服务提供商托管服务、企业统一 通信和联络中心市场。基于与我们的其他voip产品相同的先进的、经过实地验证的底层技术, AudioCodes高质量的ip电话使系统集成商和终端客户能够构建端到端的voip解决方案。
多业务-商业路由器
在2019年期间,我们 继续改进我们的MSBR产品线,按照服务提供商客户的要求配置更多的硬件,并且 增强管理和操作能力,例如Web GUI,用于在不涉及服务提供者的情况下启用终端用户受限配置。此外,我们还开发了一种新的先进的全合一业务路由器,适用于高达1 Gbps的速率,除了VoIP功能外,还包括光纤、以太网、DSL和4G/LTE连接。这种新路由器 还支持超级矢量(Profile 35b)VDSL连接,这是欧洲广泛使用的。
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我们还增强了具有4G/LTE连接性的uCPE产品 ,以便为在其内部服务器上运行的SD-WAN应用程序做好准备。
VoIP管理与 路由
我们的一个语音业务 中心(OVOC)为大规模云或基于前提的统一通信部署提供管理应用程序。它监视、管理和操作AudioCodes的会话边界控制器(SBC)、媒体网关、Microsoft生存分支设备 (SBA)、多服务业务路由器(MSBR)和IP电话。
在2019年期间,我们在以下OVOC增强方面投资了 :
使客户 能够从云服务(如Azure(Microsoft)和AWS(Amazon))购买和使用我们的OVOC平台。这将增加我们的产品对新的小企业和中小企业的曝光率。
增强用于远程IP电话(IPP)的质量监视 ,用于家庭呼叫中心代理的工作。这将使我们的客户能够远程解决质量问题 ,降低处理远程定位IPP问题的成本。
AudioCodes路由 Manager(ARM)使大型和多站点企业VoIP网络的系统管理员能够在统一的逻辑视图中管理其呼叫路由和策略 执行配置。ARM是一种集中解决方案,旨在简化管理日益复杂的VoIP网络的任务,从而节省时间和降低运营成本。ARM支持基于 的多变量决策机制执行路由策略,并支持多供应商环境中的集中拨号计划和呼叫路由。ARM实现了 操作效率,通过直观的GUI提供网络视图,并单击网络拓扑创建。ARM是一种高度 可伸缩的解决方案,提供对许多网络元素的控制。
在2019年,我们通过各种网络条件和用户策略(如基于质量的路由、基于位置 的路由和紧急呼叫的优先级调用、基于时间的路由和增强负载平衡)丰富了ARM的路由能力。我们还增加了离线 VoIP网络计划器模块和简单的用户操作,通过单点登录到被管理的设备上。
用户管理包 365(UMP 365)
AudioCodes用户 Management Pack 365(UMP 365)是一种软件管理应用程序,允许IT经理和服务提供商轻松地为业务和Microsoft团队部署操作Skype。UMP 365不需要使用 Microsoft的PowerShell工具的知识和专门知识,而是允许服务台级工程师使用 直观的图形用户界面操作日常任务。已经添加了UMP 365的多租户功能,允许主机并发地管理同一个应用程序的多个客户。
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鉴于Microsoft团队的 部署增加,对前几年开发的CloudBond 365和CCE设备的需求正在下降,UMP 365的重要性正在增加。
语音识别 和自然语言理解(NLU)技术
在2019年,我们继续以更多的语言--德语、英语、美国和西班牙语--丰富我们的语音识别平台。该平台的其他 新功能是高级呼叫路由和搜索。如果被调用方不可用(繁忙的 或不应答),则执行呼叫寻觅,然后是无法联系到被叫者的动作(例如,被叫者不接电话)。为了更容易地部署 和升级-一个软件安装程序现在可用。现在支持现场Web接口的https。用于与SMS网关快速集成的基础设施 现已可用。对于现场部署,我们现在支持基于Active-Active方法的全部高可用性功能 .系统警报被添加,可以发送到可配置的电子邮件地址。提供程序现在可以限制服务的并发信道数。
SmartTAP-调用 记录器
在2019年期间,我们在SmartTAP中增加了 支持录制skype for Business视频和视频电话会议的功能。我们加强了呼叫记录 过滤,并允许灵活的选择性记录。
我们将SmartTAP 集成到AudioCodes的OVOC中,从而使OVOC功能受益。我们增强了SmartTAP公告服务器,允许为每种呼叫类型配置 公告,并在记录的呼叫期间生成“Bep Tone”。我们将记录恶意调用的能力 添加到SmartTAP中。通过增强系统监视和生成对整个系统 覆盖范围的测试调用,我们增强了SmartTAP的健壮性。
AudioCodes现场服务
在2019年期间,我们将 我们的管理服务(我们专业服务的一部分)更名为AudioCodes Live服务或AudioCodes Live。AudioCodes Live在生产环境中提供基于 OPEX和基于订阅的产品、安装和主动管理服务包。 AudioCodes Live组合在托管服务的基础上提供各种价值主张,包括用于VoIP与可选的Microsoft Skype for Business或O 365(例如团队)语音支持的VoIP连接的SBC或网关 ,以及用于VoIP 可选O 365语音支持的基于云的SBC连接。AudioCodes Live提供全面的“第2天”支持,包括 主动监视、事件分类、通知、硬件替换、备份和恢复、软件升级、关键性能 指示器(KPI)和语音质量报告以及专用客户服务管理。此外,我们还介绍了AudioCodes Voice.AI网关,它允许将机器人和认知语音服务与私有和公共语音通信 网络集成。
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本金资本支出
我们已经并期望 在扩大我们的业务和生产能力方面继续进行资本支出。下表列出了所述期间的主要资本支出(以千计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
计算机和外围设备 | $ | 1,024 | $ | 1,111 | $ | 1,064 | ||||||
办公室家具和设备 | 392 | 160 | 687 | |||||||||
租赁改良 | 158 | 69 | 198 | |||||||||
共计 | $ | 1,574 | $ | 1,340 | $ | 1,949 |
B. | 业务概况 |
导言
AudioCodes设计、开发和销售先进的IP电话(VoIP)和融合VoIP和数据网络解决方案、产品和应用程序,以便利安全、有弹性和高质量的统一通信(UC)和联系中心(CC)服务,无论这些服务部署在房地 或从云端交付。提供ip电话、客户前提设备(Cpe)以及基于云的平台和应用程序, 我们的解决方案和产品旨在满足企业和服务提供商不断增长的需求,将其业务重新调整到向所有IP网络和托管业务服务过渡。此外,AudioCodes提供了一整套专业的 和管理服务,允许我们的合作伙伴和客户从 一个专业服务的模块化组合中选择一个服务包(或补充他们自己的服务)。其结果是基于计划、实现和操作三个基本阶段的完整的网络生命周期模型。我们的专业服务组合支持无缝集成、高可用性和不间断的 可伸缩性,以满足业务和网络需求。
AudioCodes是VoIP 技术市场的领导者,主要致力于融合VoIP和数据通信,为企业 统一通信、联络中心、服务提供商业务服务、移动VoIP和云虚拟化数据中心提供技术、产品和解决方案。我们的 产品部署在企业、服务提供商云网络中。AudioCodes的产品包括IP电话、Session 边界控制器(SBC)、媒体网关、多业务业务路由器(MSBRs)、住宅网关、媒体服务器、移动通信 解决方案、增值应用程序、生命周期管理解决方案和专业服务。AudioCodes高清晰度(HD) VoIP技术和产品在新兴的语音通信 服务中提供了增强的可懂度和更好的终端用户体验。
AudioCodes公司的 远景是为企业、价值 增值经销商(VAR)、系统集成商(SI)、服务提供商和云通信提供商提供融合VoIP和数据解决方案及服务的创新领先供应商。AudioCodes voip技术包括语音质量的提高和最佳品种的voip网络元件和应用程序,并在产品和网络与业界领先公司的互操作性方面拥有经 证明的记录。
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AudioCodes在 电信市场已有25年的历史,它为企业和服务提供商 的部署提供了广泛的解决方案和服务。这些解决方案是围绕我们现场验证的VoIP产品系列建立的.AudioCodes完全支持行业标准协议 (如SIP),并与所有行业领先的软交换机、PBX、IP-PBX、统一通信和联系人 中心平台进行互操作性验证,从而为几乎任何语音通信环境提供了创新的解决方案,为几乎任何语音通信环境提供了创新的解决方案,提供了减少的 所有权总成本(TCO)、增强的功能和优越的语音质量。
历史概况
AudioCodes于1993年成立,以发展其低比特率语音压缩技术.我们的第一个成就是开发了语音压缩 算法,该算法被国际电信联盟(电联)选为ITU-TG.723.1标准的基础。
多年来,我们继续扩大我们的重点。随着VoIP的进步,我们的开发和扩展集中在不同的技术和解决方案上:
· | 1993-1997年-算法开发 |
· | 1995-2007年-芯片、刀片 |
· | 2002-2016年-联网产品 |
· | 2011-2017年-解决方案和服务 |
· | 2017-2018年-虚拟化产品和基于云的产品和服务 |
· | 2019-商务会议的产品和解决方案 |
通过收购 和合作伙伴关系,我们能够扩大业务和扩大我们的重点,同时利用我们的核心竞争力--语音处理和技术--使我们有能力混合和匹配技术并成为解决方案的提供者。
我们扩展到紧凑的 PCI板,实现了向更高容量的过渡,从而帮助开发了网关市场。2001年,AudioCodes公司推出了基于刀片和芯片技术的第一个媒体网关独立平台。第一个产品是模拟媒体网关 ,随后是一系列结合模拟和数字接口的媒体网关。然后,我们开始开发和销售高 密度的媒体网关和媒体服务器。
2004年,当我们收购了艾洛吉克斯时,我们进入了电话录音的 领域。Al-Logix是先进的语音记录技术和集成卡的领先供应商,用于通话记录和语音/数据记录行业。AudioCodes使用VoIP 通信板,因为我们利用了艾洛吉克斯的技术、战略伙伴关系和客户群。目前,我们主要销售与Microsoft解决方案相关的呼叫记录解决方案。
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2006年,我们与思科收购的BroadSoft合作,帮助服务提供商提供托管VoIP服务。到2009年,我们与BroadSoft发起了一项战略倡议,以简化IP语音网络的部署,2014年,BroadSoft和AudioCodes宣布,它们正在就“托管服务的一个声音”开展合作。“一个声音”倡议包括BroadSoft的统一 通信服务和AudioCodes的IP电话、路由器、SBCS和网关,作为为企业提供下一代VoIP服务的服务提供商 的一站式商店。
AudioCodes继续扩大其产品组合,包括会话边界控制器、多服务业务网关/路由器和IP电话,使 能够为领先的UC和CC软件供应商提供更广泛的产品。
2013年1月,AudioCodes 推出了“Microsoft Lync的AudioCodes One VoiceforMicrosoft Lync”,这是一个统一的产品和服务程序,旨在简化和加速Microsoft Skype Lync(现为Skype for Business and Teams)的语音实现,提供完整的IP电话、媒体网关、企业会话边界控制器(E-SBCS)、可生存的分支设备(SBAS)、会话经验管理器(SEM)网络管理工具、支持和专业服务。该程序支持迁移到Microsoft skype为 业务/团队,并与目前的电话系统在多地点和多国部署共存。
2015年12月31日, AudioCodes收购了Active Communications Europe,以进一步加强我们为 新兴的Microsoft Skype for Business Online应用程序提供高级软件解决方案的能力。2016年,AudioCodes利用Active Communications Europe收购 ,推广了围绕微软Skype for Business的几款产品,包括CloudBond 365和用户管理包365(UMP 365)。
2018年,AudioCodes 继续致力于仅提供虚拟会话边界控制器及其Voice.AI等软件的新产品,这是一套将语音识别和智能语音分析结合在一起的产品,用于各种实际应用。
2019年,AudioCodes 推出了两个新的解决方案,作为Voice.AI组合的一部分。AudioCodes MeetInsight于2019年9月推出, 是专为会议技术世界设计的企业解决方案。Meeting Insight捕获来自多个 源的信息,包括室内和远程参与者的信息,以及显示的可视内容。具有下一代Voice.AI功能的 作为语音到文本(STT)和关键字识别(KWS)的会议洞察是一个智能的,集中的公司会议平台。2019年早些时候推出的 Voice.AI网关是一种灵活和可伸缩的解决方案,用于将基于文本的聊天机器人与私有的 和公共语音通信网络及解决方案相结合,使用高级的认知语音服务,如STT和文本到语音 (Tts)。AI网关阐述了聊天机器人在语音是首选或强制性用户界面的情况下的影响。
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AudioCodes于2003年开始在呼叫中心电信部门与VoiceGenie合作,VoiceGenie于2006年被阿尔卡特-朗讯拥有的Genesys公司收购。 在2011年,我们被指定为Genesys SIP选择计划的供应商,专门为Mediant 1000和Mediant 2000网关 产品提供PSTN和Genesys SIP Server之间的接口。2016年,AudioCodes和Genesys扩展了他们的项目 ,根据该方案,Genesys及其合作伙伴提供了一个完整的端到端解决方案,其中包括Geness的客户体验平台 平台,以及AudioCodes的IP电话、会话边界控制器、媒体网关以及集中管理和监控 应用程序,使客户能够从快速方便地迁移到全IP联系中心中获益。
AudioCodes目前已在全球100多个国家部署了数以千万计的SBC、媒体网关和媒体服务器会话。我们的高可用性 平台(Mediant Media网关、Mediant会话边界控制器和IPmedia媒体服务器)覆盖了服务提供商和大型企业的低、中、高密度应用程序的频谱。
行业背景和市场趋势
联网和电信业继续经历着迅速的变化。下面是一些影响该行业的主要市场趋势, 以及AudioCodes解决方案和产品不断发展的重点。
统一通信
随着VoIP 和基于以太网和IP的语音和数据的网络集成,企业可以采用统一的通信和 协作解决方案。统一通信解决方案将所有通信手段整合到一个单一平台中,提供在线 在线(例如语音、数据存在、即时消息、白板和桌面共享)和离线(语音邮件、电子邮件和 传真)集成到一个跨各种终端用户设备共享的单一通信系统中。可以通过PC、平板电脑、桌面和会议室电话或移动智能手机等设备访问统一通信。统一通信可以是基于现场的通信,也可以是基于云的通信。或者,企业可以采用一种混合方法,将其统一通信的实时媒体 路径部分和托管在云中的应用程序保留在其中。
统一通信 作为服务(UCaaS)
统一通信 as a service(UCaaS)是一种交付模型,在该模型中,各种通信和协作应用程序和服务由第三方提供商在公共或私有云数据中心托管 ,并通过广域网(WAN)传送。在这一类别中,托管商业服务的增长正在广泛地影响着通信世界。企业正在采用托管和云 服务。由微软(Microsoft)、BroadSoft(思科收购)、Genesys、 Five Nines、Zoom、ring Central、8x8和其他公司推动的统一通信和联络中心在企业社区中得到了越来越多的关注,并且正在以 替代现场解决方案的方式快速增长。微软的Skype for Business and Teams统一通信产品是这一领域的市场领先者。
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小口集群
SIP集群是一种基于SIP的VoIP 服务,服务提供商通过它向拥有基于SIP的 专用分支交换机(IPPBX)和统一通信设施的客户提供IP电话连接服务。越来越多的服务提供商采用SIP集群 作为连接基于IP的业务语音系统的首选技术。SIP集群技术并不新鲜。多年来,OTT(OTT)服务提供商(有时称为替代服务提供商或因特网电话服务提供商(ITSP))一直提供基于SIP集群技术的有竞争力的语音服务,而传统的电信公司 继续提供传统的PSTN服务。市场数据显示,电信运营商也在向SIP集群服务迁移。
全IP转换
许多电信公司正朝着用全IP网络完全取代传统的TDM网络的方向移动 。推动电信公司取代 遗留网络的因素包括传统TDM交换机的寿命结束、这些交换机占用的房地产和节能、 以及与日益增长的替代服务提供商竞争的需要。服务提供商在走向应用-IP网络时为业务 部门使用的两种典型策略是将CPE(VoIP媒体网关、会话边界控制器 或多业务-业务路由器)连接到客户的遗留设备或IP设备或系统到其IP网络,或者将大量TDM链路(主要是PRI)集中在使用大容量VoIP媒体网关的存在点。
虚拟化、云 和网络功能虚拟化(NFV)
NFV是一种网络基础设施服务的转换 ,它使用云技术、管理、自动化 和编排解决方案在虚拟计算基础设施上运行,从而为网络功能提供动态的负载缩放以及虚拟网络 函数(Vnf)的自愈功能。软件虚拟化产品对电信市场的重要性正在增加,因为运营商 和企业正在寻求从专用硬件平台转向通用通用计算平台,从而使 数据中心成为可能。NFV的目标是利用标准IT虚拟化技术将所有网络功能(包括 SBCS)合并到行业标准的高容量服务器、交换机和存储上,这些服务器、交换机和存储可以位于数据中心、网络节点和终端用户场所(vcpe-虚拟客户前提设备和ve-cpe,也称为uCPE-虚拟企业 客户前提设备)。NFV基础设施、管理和编排承诺引入敏捷性,并允许向服务提供商的网络中快速引入 新服务,类似于以Internet和云服务为特征的服务。NFV需要应对的挑战有很多,包括实时性能、规模、弹性、管理和自动化,这些和其他技术挑战正在由一个由网络运营商领导的行业规范小组来解决,ETSI是一个行业标准制定机构,它是一个行业标准制定机构,也是由亚马逊、微软和谷歌等领先的公共云供应商解决的。
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WebRTC
WebRTC是一个免费的、开放的 项目,它通过简单的应用程序 编程接口或API为Web浏览器和移动应用程序提供实时通信(RTC)功能。对WebRTC组件进行了优化,以更好地满足这一目的。WebRTC允许为标准Web浏览器、移动平台和内容交付系统开发丰富、高质量的RTC应用程序,并允许 它们通过一组通用协议进行通信。WebRTC计划是由Google、Microsoft、Mozilla 和Opera等支持的项目。默认情况下,WebRTC支持可以作为开发移动应用程序的库,如Chrome、Edge、Opera和Firefox等主流Web浏览器,以及 。WebRTC在实时通信中产生了重大影响,因为它本身就是由Web浏览器支持的 ,因此不需要用户下载特定的应用程序。与其他开源 项目类似,WebRTC使庞大的 和日益增长的web开发人员社区能够访问一项复杂的技术(例如语音压缩和分组化、减轻网络损伤、安全 和实时会话加密以及设备的对等连接,而不论其位置如何),从而使他们能够快速、轻松地开发实时通信服务,而不需要特定的语音和视频通信专门知识。为了使基于SIP的通信服务(例如,企业 统一通信或联系中心)与WebRTC连接起来,需要WebRTC网关在不兼容的媒体 和不同系统的信令之间进行调解,并启用集中式功能,例如遵从性记录。WebRTC网关功能 可以是独立的,也可以合并到SBC中,在这种情况下,它可以从sbc功能(如VoIP安全和互操作性)中获益。, 通常需要一个WebRTC软件开发工具包(SDK)来补充WebRTC GW,这使得Web开发人员快速开发用于Web和智能手机的WebRTC客户端非常简单。
软件定义网络 (Sdn)和软件定义广域网(sd-wan)
SDN是一种新兴的设计、构建和操作网络的技术和体系结构,它给网络带来了一定程度的灵活性和灵活性,类似于抽象、虚拟化和编排给服务器和存储基础结构带来的好处。SDN体系结构 解耦网络控制和转发功能,使网络控制成为可直接编程的,并为应用程序和网络服务抽象底层 基础结构。与NFV类似,SDN技术预计将减少OPEX 和CAPEX与建立和维护网络相关的能力,并促进创新。
SD-WAN是应用于广域网连接的SDN技术的一种特定的 应用,用于连接企业网络--包括分支 办事处和数据中心--跨越很长的地理距离。例如,可以使用广域网将分支机构连接到中央公司网络 ,或连接按距离分隔的数据中心。过去,这些广域网连接经常使用技术 (如MPLS),这些技术需要特殊的专有硬件,并由服务提供商以高价出售,提供高度的安全、弹性和服务质量。SD-WAN技术寻求使用 一种软件方法使网络边缘技术现代化,并利用低成本宽带和因特网服务的广泛可用性,为遗留的广域网服务提供具有成本效益的替代方案 。
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VoiceAI
围绕认知服务,特别是语音应用的 市场的势头正在增加。我们大约有60名员工在这个地区工作。这些技术巨头正在提供一系列技术作为一种服务,服务提供商和企业客户 继续寻找创新的技术、产品和解决方案,基于云和现场,以便使客户服务自动化,缩短呼叫处理时间,提高客户护理流程的效率。
企业战略
AudioCodes公司的业务 战略致力于提高其作为先进的UC-SIP企业语音、语音网络、全IP语音网络迁移和数字工作场所媒体处理解决方案的领先供应商的地位。以下是我们战略的关键要素:
保持和扩展 技术领导。我们打算继续利用我们在语音压缩技术和语音信令 协议方面的专门知识,并熟练地设计语音通信系统。我们不断升级我们的产品线的额外功能, 接口,密度和兼容性在市场上领先的UC,CC和SIP解决方案。我们还将我们的产品 功能迁移为基于软件的功能,并在云环境中本地运行,以顺应向私有 和公共云迁移的行业趋势。我们已经进行了大量投资,并致力于继续投资于开发技术,这些技术是通过分组网络提供高性能语音、数据和传真传输的关键,并将在我们的工业中处于技术发展的前沿。
加强和扩大与主要合作伙伴和客户的战略关系。我们在电信和网络行业向服务提供商和企业、领先的企业渠道、区域和全球系统集成商、全球设备制造商和增值转售商(VAR)销售我们的产品和解决方案,并与他们建立和保持长期的工作关系。我们与我们的客户紧密合作,设计满足他们特殊需求的产品、解决方案和服务。持续的开发和集成周期经常导致与我们的客户和合作伙伴建立密切的工作关系。通过专注于领先的解决方案供应商、系统集成商和具有大容量潜力的渠道,我们相信,我们在控制我们营销工作的成本和复杂性的同时,达到了我们潜在客户群的相当大一部分。
扩大和加强高集成度产品的开发。我们计划继续设计、开发和引进新的产品线、产品特性和服务,以满足客户日益复杂的需求。我们认为,我们对核心技术和系统设计专门知识的了解使我们能够提供比竞争替代方案更完整和更有特色的更好的解决方案。我们相信,我们增长和盈利的最佳机会将来自于提供范围广泛的高度集成的网络产品线、产品特性、专业服务、将数据路由和交换服务集成到我们的VoIP产品中,以及扩展到服务提供商和运营商IP网络、统一的通信和联络中心市场。
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扩展和增强 我们的解决方案。在市场不断寻找先进、开放的通信和协作解决方案的同时,将多供应商产品集成到工作解决方案中是企业、系统集成商、服务和 云提供商面临的一项复杂任务。多年来,我们为我们的产品开发了广泛的产品组合,并投资于生命周期 管理平台(第1天和第2天操作),这些产品形成了一个全面的解决方案,大大简化了建立一个有效的统一通信、联络中心或托管业务解决方案所需的集成工作。 客户和合作伙伴认识到并欣赏我们的解决方案的优势,我们计划继续使用更多的产品、 管理应用程序和企业生产力解决方案来扩展它们。
利用现有的 技术打入新市场。我们最初为OEM市场开发的技术帮助我们建立了 产品,这些产品现在销往服务提供商和企业市场。同样的产品和技术也可以用于创建特定于 的产品和解决方案,帮助我们渗透和服务于各种类型的客户。我们 关注的关键部分是采用VoIP解决方案的统一通信、联络中心、SIP集群和托管服务市场。
与市场(br}和客户密切相关的工作。我们的合作伙伴和客户分布在世界各地,我们为他们服务的部分能力就是靠在他们身边。为此,我们正在投资于在关键国家和地区建立地方业务,包括销售、营销和支持资源,以密切服务于我们的伙伴和客户。
建立战略伙伴网络。我们通过或与客户合作销售我们的产品,这些客户可以向他们的客户提供或认证我们的产品 ,作为全面服务解决方案的一部分。我们期望进一步发展我们与解决方案 供应商、系统集成商和其他服务提供商的战略合作伙伴关系,以增加我们的客户群。我们的战略合作伙伴包括 公司,如微软,BroadSoft(现在是思科的一部分),Genesys(包括互动智能)。
获得互补的业务和技术。我们可以寻求获得互补的企业和技术,或建立合资企业,以扩大我们的产品供应,加强我们系统的特点和功能,增加我们在目标市场的渗透,并扩大我们的营销和分销能力。
让企业客户直接参与销售工作。我们正在全球范围内推行吸引大型企业客户的战略,这是AudioCodes产品的一部分,适用于主要与微软和Genesys合作的领先企业解决方案。我们与这些 企业直接接触的能力增强了我们影响解决方案设计和采购决策的能力。这反过来又是为了增加需求,预计这将使我们的业务伙伴能够根据他们与AudioCodes的关系来满足这一需求。
发展和扩大专业服务。AudioCodes拥有丰富的以产品为主导的服务组合。我们向客户提供专业的专业服务,帮助他们设计、实施、支持和管理我们的产品。我们计划根据新产品和解决方案扩展我们的服务。System Integrator、Value Add Resellers(VAR)和Service Provider(SP)能够利用AudioCodes专业和管理服务来补充它们自己的服务,并能够以自己的品牌向最终客户提供这些服务。
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AudioCodes 解决方案、产品和服务
概述
我们的产品旨在为数字工作场所的语音网络和媒体处理解决方案提供 ,并且它们还有助于通过分组网络传输语音、 数据和传真。我们是一个领先的供应商,先进的语音网络和媒体处理解决方案的 数字工作场所。我们已经将我们的算法、技术和系统设计专业知识整合到我们的网络和技术产品线中。
我们的产品和服务收入来源于网络和技术产品。网络产品包括连接平台(网关、 SBC和MSBR)、IP电话、会议室电话和管理服务器套件。我们进一步将网络产品分为网关、 uC-SIP和应用程序.网关由TDM语音通过IP媒体网关(模拟和数字)组成。UC-SIP包括SBC、MSBR、IP电话、Microsoft专用设备(CloudBond 365和Mediant CCE设备)、呼叫路由、元素 和语音质量管理套件(所有这些都是管理服务器套件)的 。应用程序包括移动VoIP解决方案和其他增值应用产品。网络产品的销售约占我们2017年收入的60%,占2018年收入的61%,占2019年收入的64%。2017年,网络服务约占我们收入的31%,2018年和2019年,网络服务分别占我们收入的32%。
技术产品 在本质上是有利的,由我们的芯片和板商业产品组成。这些产品主要通过分销渠道出售给原始设备制造商 或原始设备制造商。我们的芯片和电路板是我们的客户在他们的产品中加入的组成部分。相反,我们的网络产品被我们的客户作为更广泛的技术解决方案的一部分使用,并且是一个盒子级的 产品,直接与其他第三方产品交互。技术产品的销售约占我们2017年收入的8%,2018年收入的7%,2019年收入的4%。技术服务在我们2017年、2018年和2019年的收入中所占的比例还不到1%。
为了支持当今复杂的多业务网络,AudioCodes开发了一个全面的专业服务方案,旨在为AudioCodes网络产品提供响应性、预防性和咨询性支持。AudioCodes专业服务支持网络设备、 应用程序和基础设施,允许大型组织和服务提供商实现高性能 多业务网络的潜力。AudioCodes专业服务的基础是一个基于规划、设计、实施和操作四个基本 阶段的网络生命周期模型。其结果是专门设计的互补和协同 服务组件组合。
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AudioCodes解决方案
面向企业/团队的Microsoft Skype解决方案
AudioCodes一个声音 用于Skype为企业和微软团队包括AudioCodes的微软合格的端到端语音元素,广泛的 服务和广泛的专业知识,以加强微软Skype的业务语音实现。这些产品和服务适用于所有微软批准的统一通信体系结构,包括内部通信、基于云的和混合通信。
共存、迁移 和SIP集群允许对现有电话系统或电话服务进行平稳和受控的迁移。AudioCodes为迁移、集成和SIP集群连接提供了一个全面的解决方案。AudioCodes的简化拨号计划Active Directory(AD)集成与几乎任何PBX兼容,可保护对旧设备的投资。
安全和欺诈预防解决方案防止攻击造成语音中断、服务被盗或其他威胁暴露客户的 语音基础设施。AudioCodes保证了统一通信和外部语音服务与攻击检测、 和拓扑隐藏的集成。
设备和生产力 提高员工效率,同时将UC集成到工作环境中。AudioCodes提供的办公桌电话和会议室设备 产品是直观的工作和提供优秀的质量。
遵守和记录 符合法规和法规要求。AudioCodes帮助企业通过E 911位置 服务支持和合规记录来解决遵从性和法规问题。
弹性和恢复 可以从语音网络中断的故障和生存中恢复。AudioCodes拥有一系列广泛的弹性产品 和解决方案。AudioCodes产品是为功能和成本效益而设计的。
全合一语音解决方案 是基于CloudBond™365,并为云混合部署、远程分支机构、pbx 替换和uc试点提供了广泛的解决方案。
skype for Business 和TeamManagementSolutions提供全生命周期管理的卓越运作。AudioCodes One语音操作 Center是一套管理套件,提供用于业务和团队统一通信环境的Skype 中管理语音网络所需的全部操作。
企业UC和 PBX连接
AudioCodes的产品 是企业电话网络的基本元素,它将VoIP功能添加到现有的TDM设备中,或者用媒体网关、IP电话和企业会话边界控制器(E-SBC)解决方案来补充 IP-PBX或统一通信部署。
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AudioCodes的产品套件 提供了所需的可伸缩性、灵活性和可靠性,以帮助成功部署最佳品种、基于SIP的 企业通信系统。该解决方案提供SIP和TDM集群、模拟设备连接和企业分支 生存性。
设备管理器
综合IP电话 和会议室电话管理是获得良好用户体验的关键。语音仍然是员工 协作的最基本方法,控制用户体验的能力对于提高生产力至关重要。
AudioCodes设备管理器 将电话定义为一个IT管理实体,并为终端用户桌面设备提供独特和完整的生命周期管理。 解决方案为管理员提供了强大且易于使用的工具,以简化配置、故障排除和 监视等任务,以提高效率并确保用户满意。
AudioCodes采用 部署设备、监控语音质量、识别问题并快速有效地解决问题的能力,设计了 解决方案,以提供员工满意、提高生产率和降低IT费用。
联系人 中心的解
VoIP和统一通信 改变和发展了现代联络中心运作的商业环境。新的IP联络中心提供更低的 成本、更大的灵活性、更高的客户满意度、更高的生产率和更高的收入。
用于联络中心的AudioCodes VoIP网络 解决方案,包括SBC、IP电话和网关,旨在帮助企业和服务提供商向全IP语音基础设施过渡,方法是提供必要的网络元素,以启用和支持联络中心应用程序套件的平滑 操作,同时减轻迁移到IP环境的风险。此外, 我们虚拟化的VoIP连接和管理解决方案帮助云联络中心供应商构建高度可靠和可伸缩的 联系中心作为服务(CCaaS)。
虚拟化、云 和NFV
企业和服务 提供者按照网络功能 虚拟化(NFV)体系结构和概念,在私有数据中心或公共云中采用虚拟化解决方案。这使得新的创新通信服务 的规模和快速引入成为可能,而不需要通常与基于硬件的解决方案部署相关联的开销。实现这一机会需要灵活的 虚拟网络功能(VNF)会话边界控制器(SBCS),能够同时作为访问和对等/互连SBCS、 以及在企业虚拟化数据中心或虚拟企业CPE设备(ve-CPE,也称为uCPE)上运行VNFs。
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AudioCodes提供了一套全面而灵活的解决方案,涵盖了从VE-CPE设备到第三方VNFs以及一个 可伸缩的虚拟化SBC。AudioCodes的虚拟SBC。VoIP路由和生命周期管理运行在任何v-CPE设备上,如 以及企业、服务或云提供商的虚拟化基础设施中,充当访问或 peering/interConnection SBC。通过提供单一的可伸缩产品,通过统一控制和 管理接口满足所有容量需求,企业、服务和云提供商可以利用其部署和操作简单性,快速和低成本地引入新的通信服务。运行在大多数公共云基础设施上的 AudioCodes虚拟化SBCS使企业和软件即服务(SaaS)供应商能够快速集成和从公共云基础结构中启动VoIP 服务。
SIP集群解决方案
AudioCodes的SIP 集群解决方案由部署SIP集群服务的服务提供商使用。这些解决方案允许服务提供商从快速、简单和可靠的部署中获益,并满足客户继续使用现有PBX 和IP-PBX系统的需求,同时从TDM迁移到SIP集群服务。这种迁移可以在提供高质量通信服务的同时最小化业务中断 。此外,AudioCodes SIP集群设备的模块化设计使 服务提供商能够利用SIP集群服务,以便将来能够快速方便地向托管的UC服务进行远程迁移。
PSTN迁移
AudioCodes公司的pstn 迁移解决方案针对的是正在将其TDM固定线路网络转换为所有IP的固定线路服务提供商。 该解决方案由一组可伸缩的cpe设备、中央办公网关、管理和监视应用程序套件组成, 无缝工作,旨在使固定线路提供商能够从tdm到所有-ip 服务的快速、可靠和成本有效的路径。
AudioCodes使 固定线路服务提供商能够从范围广泛的pstn迁移解决方案中获益,这些解决方案包括现场cpe、Street 机柜和中央办公室pstn到IP迁移选项、从SOO到大企业的业务客户、PRI、ISDN和模拟 接口和配置以及VoIP网关、会话边界控制器(SBC)、路由和NFV应用程序。
UCaaS
AudioCodes的UCaaS解决方案旨在实现基于云的服务的可靠和高质量的交付,由硬件和软件产品的综合组合 组成。AudioCodes解决方案是部署Cloud和托管UC服务的服务提供商使用的。 基于其生存性、弹性、高语音质量保证和先进的远程管理功能,AudioCodes的 UCaaS解决方案使服务提供商能够向其业务客户提供可靠和高质量的云服务,并且 为它们提供了在云中放置其关键通信功能所需的信心。
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声乐
AudioCodes WordaNOM是一种云驱动的语音通信应用程序,用于企业和组织,允许基于语音的拨号和 路由。SingaNOM正在改善员工与员工之间的内部沟通,以及对供应商 (出站)或客户(入站)的外部呼叫。WordaNOM为管理多个业务联系人 和一边拨号的问题提供了解决方案。该解决方案允许通过语音拨号,因为组织电话目录与AudioCodes设计的语音识别算法完全同步到 云中。
声乐
AudioCodes语音驱动的 呼叫助理是一种易于使用的解决方案,使组织、公共机构和零售商能够每天处理数千个电话,同时保持高质量的客户体验。基于AudioCodes最先进的语音识别技术, WordaONE为来电者提供了一种“时时刻刻”的24/7呼叫解决方案,可以提高客户体验和满意度, ,同时显著降低相关成本。
WordaONE包括一个内置的指导NLU引擎,它提供了与行业相关的企业术语的广泛覆盖,使用户能够使用他们的自然 语言,而不必学习一组新的操作术语和单词。通过让来电者使用他们熟悉的每一天、每一天、每一种语言,
SmartTAP呼叫记录
AudioCodes SmartTAP 呼叫记录是一种支持Skype for Business以及支持SEPRec协议的网关和SBCS 的全企业合规和责任记录器。尽管市场上的大多数记录器都集中于联系人中心功能,但SmartTAP部署在整个 企业中,以捕获按需呼叫,或者在某些情况下是全职的。有了一个完整的Skype for Business Recording工具栏, 企业用户可以随时随地使用SmartTAP记录业务电话。SmartTAP最初可以在小规模上部署 ,然后可以使用其线性可伸缩性功能扩展到支持成千上万的用户。 SmartTAP支持Skype用于语音、视频、视频会议、即时消息和桌面共享事务的业务记录。
AudioCodes产品
核心技术
窄带和宽带 (HDVoIP)语音压缩算法
语音压缩技术 对于在分组网络上传输语音至关重要。语音压缩利用语音信号 中的冗余,将数字表示语音信号所需的比特率从每秒64千比特降至低比特 速率,范围从5.3 kbps到8 kbps,同时仍然保持可接受的语音质量。位是一个数据单位。不同的语音 压缩算法或编解码器在语音质量、比特率、时延和复杂度之间做出一定的权衡,以满足各种 网络的需求。使用语音活动检测技术和沉默去除技术,通过检测嵌入在话音流中的静音周期和丢弃对语音可懂度没有贡献 的信息分组,进一步降低传输 的传输速率。
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我们是发展低比特率语音压缩技术的创新者之一。我们专利的MP-MLQTM编码器于1995年被国际电联采纳,作为G.723.1语音编码标准的基础,用于电路交换电话网络上的音视频应用。通过遵守这个 标准,系统制造商保证他们的设备与其他供应商的设备的互操作性。
我们还提供了提供高清晰度VoIP质量的宽带 压缩技术,将采样频率范围从传统的窄带3.3Khz扩展到7 kHz以上,提供了更好的语音质量和可懂度以及更好的用户专长。 这一技术正在扩展,有望成为未来VoIP通信的实际标准。
先进的数字信号 处理算法
为了提供一个完整的包上语音通信解决方案,我们开发了一个数字信号处理函数库,用于补充具有额外功能的 语音压缩编码器,包括:回波消除;语音活动检测;传真和数据 调制解调器处理;以及电话信令处理。我们在设计先进的数字信号 处理解决方案方面的丰富经验和专门知识使我们能够使用最小的处理内存和功率资源来实现算法。
语音通信 软件
为了在分组网络上传输压缩的 语音和传真,需要语音分组化处理来构造和解构每个数据包 以进行传输。该处理包括将信息分解为分组,并根据适当的分组网络协议的规范添加地址和控制字段信息 。此外,该软件还提供了与信号处理器 的接口,并解决了数据包延迟和丢包问题。
媒体处理
我们的媒体处理 产品提供了支持技术和平台,为遗留和下一代 网络开发增强的语音服务应用程序。我们开发了诸如消息记录/回放、通知、语音编码和混合 和呼叫进度音调检测等媒体处理技术,使我们的客户能够开发和提供先进的创收服务,如会议、 网络通知、语音邮件和交互式语音响应。
我们的媒体处理 技术集成到我们的支持技术平台中,比如包处理器上的语音和VoIP刀片,以及 我们的网络平台,如Mediant媒体网关和IPmedia媒体服务器。同样的技术也集成到 我们的多业务业务网关中,使这些平台能够运行第三方VoIP软件,从主机CPU卸载媒体处理 。
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并发寻址多个 网络和标准
有线 和无线网络的融合正在成为在分组网络上部署语音的关键驱动因素,使运营商能够为两个网络使用共同设备 ,从而降低资本支出和运营费用,同时提供丰富的服务。
我们的语音包 产品为这些融合需求提供了一个符合成本效益的解决方案,满足了宽带有线运营商 使用xDSL技术、电缆运营商、移动运营商、FTTx运营商、因特网电话服务提供商或ITSP以及 虚拟网络运营商或VNOS的要求。这包括对相关的语音编码器(有线和无线并发)、接口 和协议的支持。
我们的产品也是 定位,以支持所有类型的企业客户的需求。从SOHO、SMB到大型企业, 我们的产品可以为多个垂直市场的企业提供集成的VoIP服务和服务提供商。
Voice.AI技术专业知识
AudioCodes Voic.AI 解决方案集通过将语音、文本处理和分析资本化,帮助企业提高生产率。我们开发了人工智能、深入学习和机器学习技术,用于说话人识别(SR)、语音到文本(STT)、说话人 验证(SV)、文本到语音(TTS)、自然语言处理(NLP)和自然语言理解(NLU)服务。此外, 我们还获得了语音用户界面(VUI)设计、语音机器人设计和开发以及会议内容的自动标记和组织(br})方面的专业知识。
联网产品
会话边界控制器 (SBC)和媒体网关(MG)
AudioCodes的Mediant 系列会话边界控制器(SBCS)和媒体网关(MG)是连接 VoIP和TDM网络的一系列通用IP通信平台。
SBCS部署在 ,企业和服务提供者之间的边界,以及不同服务提供商的网络之间。在 企业环境中,SBCS构成业务的VoIP网络与服务提供商的SIP中继或承载VoIP服务之间的有效分界点。在这种情况下,SBC执行SIP协议和媒体中介(互操作性) ,并确保企业VoIP网络的安全。在服务提供商核心中,SBCS主要提供VoIP安全、协议规范化、 VoIP路由和服务级协议监视和执行。
Mediant SBC系列 包括一系列硬件和软件平台,为企业、服务提供商和云部署提供具有成本效益、可伸缩的SBC和混合SBC-MG功能(SIP 到TDM、SIP到SIP)。
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AudioCodes的 系列高可用性媒体网关是连接VoIP和TDM 网络的一系列高度可靠的IP通信平台。AudioCodes平台具有NEBS 3级遵从性和成本效益高的冗余配置,满足服务提供商严格的可用性要求。AudioCodes高可用性媒体网关是VoIP网络、传统TDM设备和PSTN之间的有效的 连接。它们与大多数市场领先的软交换、 应用服务器、IP-PBX和其他基于标准的VoIP元素相互作用.
AudioCodes公司的MediaPack 1XX系列模拟VoIP网关是具有成本效益的、独立的VoIP网关,为将遗留电话、传真机和PBX系统与IP电话网络和基于IP的PBX系统连接提供了优越的语音技术。MediaPack 1XX网关 与领先的软交换和SIP服务器完全可互操作,并支持多种服务提供商和企业 应用程序。
服务提供商可以使用MediaPack网关通过无线和 卫星链路连接多租户单位(MTU)、IP Centrex订户、付费电话和农村用户。
企业可以使用 MediaPack网关通过IP基础设施连接其遗留PBX系统。此外,在IP Centrex和中央IP-PBX 应用程序中,MediaPack增强了远程位置可用性,并在分支位置和中心SIP服务器、SIP代理或中心IP-PBX之间没有IP 连接时提供独立生存性(SAS)。
MediaPack(MP)-1288 是一个高密度模拟媒体网关。支持多达288个模拟端口在一个紧凑的3U底盘。MP-1288为过渡到需要将大量模拟设备集成到其新基础结构中的所有IP的组织提供了具有成本效益的 解决方案。 MP-1288使这些组织能够保护对其模拟设备和电缆的投资,同时享受转移到全IP基础结构的功能 和成本效益。
多业务业务路由器(MSBR)
AudioCodes的系列多业务业务路由器(MSBR)为服务提供商提供一系列一体化的SOHO、SMB和中小企业路由器,将接入、 数据、语音和安全性结合到一个设备上。它是为托管数据、SIP集群、托管PBX和基于云的服务( )而设计的,并允许服务提供商部署灵活和成本效益高的解决方案。
AudioCodes的多服务 业务路由器允许服务提供商为其业务客户提供的不仅仅是互联网连接。除了其集成的强大路由和安全软件 外,MSBR还具有一个多核体系结构,该体系结构有助于一致的 高性能,允许终端客户最大限度地为数据和语音应用程序提供宽带连接。
提供 托管PBX或SIP集群通信服务的服务提供商将受益于AudioCodes公司的MSBR,其中包括集成语音网关、与各种支持模拟电话、传真、PBX和PSTN连接的编解码器的模拟和数字接口,以及会话边界 控制器(SBC)。
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IP电话和会议设备
AudioCodes 400 HD系列IP电话包括一系列易于使用、功能丰富的产品,用于服务提供商托管服务、企业统一通信和联络中心市场。基于与我们的其他voip产品相同的先进的、经过实地验证的底层技术 ,AudioCodes高质量的IP电话使系统集成商和终端客户能够构建 端到端VoIP解决方案。AudioCodes会议室体验套件(RX)为各种规格的 会议室提供语音会议解决方案。
设备管理器
AudioCodes IP电话 和会议室电话可以与我们的设备管理器一起提供,它将电话定义为一个IT管理实体,并提供对终端用户桌面设备的完整生命周期管理。
CloudBond 365、Cloud 连接器版(CCE)设备和用户管理包365(UMP 365)
AudioCodes CloudBond™ 365是一种模块化的、适用于数据中心、客户场所或分支机构的解决方案。它是为混合环境而设计的一种通用的面向业务的全合一Skype 设备,它结合了skype for Business server、Cloud-PBX和服务提供商的 语音服务。虽然微软的云统一通信产品仍在发展成为一个完整的PBX替代品,但CloudBond 365弥合了差距,在UC和发展中的云业务之间建立了关键的纽带。
AudioCodes CloudBond 365 CCE设备允许Microsoft Skype for Business Cloud PBX客户连接到其本地现有语音服务(如E1/T1、ISDN和SIP干线)。AudioCodes CloudBond CCE设备封装Microsoft CCE代码、AudioCodes SBC和网关 技术以及简化安装和操作的管理应用程序。
AudioCodes用户管理 Pack 365(UMP 365)是一种软件管理应用程序,允许IT经理和服务提供商轻松管理Skype中用于业务和团队部署的用户生命周期 。UMP 365不需要微软的PowerShell工具方面的知识和专业知识。相反,它允许服务台级工程师使用直观的图形用户界面操作日常任务。
活支电器
AudioCodes公司的生存分支装置(SBA)家族 是一系列企业级集成CPE,旨在确保在出现WAN中断时访问数据和语音 服务。AudioCodes SBA是用于业务部署的多站点Skype中的一个元素,完全由Microsoft认证用于Skype for Business Server。
一个可生存的分支 设备(SBA)是一种硬件设备,以确保企业范围内的语音服务和语音邮件的可用性。它还包含 一个公共交换电话网(PSTN)网关,以便在VoIP失败时使用。作为我们针对 业务组合的Skype的“一个声音”的一部分,AudioCodes提供适合任何企业位置大小的可生存的分支设备,为多达1000个用户提供分公司 语音弹性。
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VoIP管理与 路由
AudioCodes的管理 和操作解决方案是一套适用于大规模云或基于场所的统一 通信部署的整体生命周期应用程序。管理和操作套件支持在统一通信环境中管理语音网络 所需的全部操作。这些应用程序构成了功能强大的网络操作中心 (NOC)的基础,具有完整的端到端网络控制、服务保证能力以及全面的优化和未来规划工具。管理和操作套件统一管理、监视和操作整个AudioCodes One VoicePortfolio, 包括SBCS、Media Gateways、Microsoft专用设备和IP电话。
AudioCodes One Voice 操作中心(OVOC)是一种基于web的语音网络管理解决方案,它将语音网络设备的管理和经验监控的 质量结合到一个单一的、直观的基于web的应用程序中。OVOC使管理员能够通过简化日常任务和协助从检测 到更正的所有故障排除,对网络生命周期管理采取全面的 方法。
OVOC清晰的 GUI设计,系统允许管理员从一个集中的位置管理VoIP设备和元素的整个生命周期,从而节省时间和成本。通常比较复杂和耗时的任务,例如执行根源分析、向VoIP网络添加 新设备和启动大容量软件更新,可以简单而迅速地使用AudioCodes OVOC管理套件执行。
AudioCodes IP Phone Manager是用于企业IP电话部署的强大而直观的生命周期管理工具,它使管理员能够在其组织内提供可靠的桌面电话服务。通过部署和监视AudioCodes 400 HD IP 电话,识别问题,然后快速有效地解决这些问题,AudioCodes IP电话管理器可以提高员工满意度 和生产力,并降低IT费用。
管理多站点、多供应商企业VoIP网络的拨号计划 和呼叫路由规则可能非常复杂。AudioCodes路由管理器 (ARM)通过对所有会话路由决策进行集中控制,为这个问题提供了一个强大的创新解决方案。通过ARM高度直观的图形用户界面,系统管理员可以设计和修改其语音网络 拓扑,并从单个位置调用路由策略,从而节省大量时间和成本。增加新的pstn或SIP中继互连、增加一个新的分支机构或修改单个用户的调用 权限等耗时的任务 可以简单、快速地执行。
声乐
AudioCodes SingaNOM 允许来电者说出一个人或一个部门的名称,并自动转移到被请求方,从而减轻了 搜索电话号码或等待与接线员通话的需要。外部用户和 公司人员可以使用该解决方案进行内部呼叫。将强大的语音识别和简单易用的会话接口结合起来,WordaNOM 为组织提供了可靠的24x7呼叫路由。
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SmartTAP呼叫记录
AudioCodes SmartTAP 通话记录是一种支持Skype for Business的全企业合规和责任记录器。尽管 市场中的大多数记录器集中在Contact Center功能上,但SmartTAP部署在整个企业以捕获呼叫,在某些情况下是按需呼叫,或者在某些情况下是全职呼叫,当有关遵从性和责任的呼叫发生得更频繁时。使用一个完整的Skype for Business 记录工具栏,企业用户可以随时随地在Skype上记录业务呼叫。SmartTAP 最初可以在小规模上部署,并且可以通过使用产品的线性 可伸缩性功能来支持成千上万的用户。
自动助理
AudioCodes自动助理 是一个强大而灵活的工具,用于管理入站呼叫,并根据调用方的选择有效地将它们传递到正确的目的地。AudioCodes自动助理支持基于不同路由模式和代理可用性的基于自动呼叫分配(ACD)的高级呼叫队列。
作为用于业务提供的Skype的AudioCodes one Voice的一部分,AudioCodes的自动助理应用程序可以与AudioCodes的 生存分支装置(SBA)一起部署在分支机构中,以便在与中央服务器的 连接丢失时补充Skype for Business Response Group Service(RGS)。AudioCodes自动助理是一个纯软件应用程序,也可以部署在标准服务器硬件上的 。
技术产品
包上语音 处理器
我们的信号处理器 芯片压缩和解压语音,数据和传真通信。这使得这些通信能够从电路交换的 电话网络发送到分组网络.我们的芯片是数字信号处理器,我们已经将算法嵌入其中。这些 信号处理器芯片是我们和我们的客户使用的基本构建块,使他们的产品能够在分组网络上传输语音、传真、 和数据。这些芯片可以并入我们的通信板、媒体网关模块和模拟媒体网关,用于接入和企业应用程序,也可以单独购买,并并入其他板或 客户产品中。
TrunkPackTMVoIP通信板
我们的通信 板被设计成在网关中工作,将电路交换电话网络与基于Internet 协议的分组网络连接起来。我们的董事会符合VoIP行业标准,并允许与其他网关的互操作性。我们的董事会支持基于 标准的开放电信体系结构系统,并将我们的信号处理器芯片与通信软件、 信令软件和专有硬件架构结合起来,为高容量网关提供一种具有成本效益的互操作解决方案。 我们相信,使用开放架构可以使我们的客户能够迅速地将他们的系统推向市场,并使我们的产品更容易地集成到他们的系统中。
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IPmediaTM增强服务和功能板
IPMediaTM 产品系列旨在允许原始设备制造商和应用程序合作伙伴通过提供额外服务的能力,提供复杂的内容和服务,从而创造收入 流和客户忠诚度。IPMediaTM委员会提供语音 和传真处理能力,以便与我们的合作伙伴一起,为开发和部署增强的 服务提供一个架构。
语音和数据记录 硬件集成板产品
智慧世界TM系列产品是我们的语音和数据录入硬件集成板生产线。SmartWORKSTM用于电话记录和语音/数据记录行业的板与多个专用分机交换机或PBX电话 系统集成兼容。
AudioCodes服务
AudioCodes提供全球规划、实施、业务和支助服务的综合组合。AudioCodes的“语音专家” @Your Service程序允许合作伙伴使用我们的模块化专业服务组合来补充他们自己的服务。 结果是一个完整的网络生命周期模型。我们的专业服务组合支持无缝集成、高可用性、 和不间断的可伸缩性,以满足业务和网络需求。
AudioCodes提供灵活的 技术支持服务,确保客户关心并优化网络性能和可用性。AudioCodes致力于为客户和合作伙伴提供最全面、最合格的客户支持。我们的全球客户支持团队提供面向客户的技术支持、培训和咨询,以提高AudioCodes产品所提供的价值。
AudioCodes学院为AudioCodes的合作伙伴和客户提供一套全面的技术培训课程。通过提供多个级别的认证、独特的培训方案以及理论和实际学习的结合,该学院的建立是为了帮助系统集成者、转售商和分销商为其人员提供必要的技能,以便在该领域部署和维护AudioCodes网络 技术。
客户
我们的客户包括服务提供者(直接和间接关系)、企业(有间接关系)和一小部分OEM客户。
我们的服务 提供者客户包括一系列第1、2和3层服务提供者,它们将我们的解决方案部署为其语音 服务或UC或SIP主干或其他为其业务客户提供服务的部分。我们的解决方案部署在客户 的前提和服务核心,以提供连接和高质量的语音服务。AudioCodes公司的产品系列 和广泛的互操作性使服务提供商能够在几乎任何第三方解决方案 环境中部署我们的解决方案(例如,与BroadSoft(由Cisco收购)、Alcatel、Metaswitc和其他公司一起使用),并为广泛的 客户部署我们的解决方案。我们的解决方案销往100个国家的服务供应商客户,主要通过广泛的 经销商,有些通过直接销售。
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我们的企业客户 包括使用我们的设备支持UC解决方案的一系列财富1000强组织和较小企业。我们的解决方案通过广泛的经销商和分销商网络销售给企业客户,其中绝大部分业务是在100多个国家的两层完成的。AudioCodes解决方案使企业能够顺利地将其通信 基础设施迁移到所有IP UC解决方案。
AudioCodes OEM客户 包括利用AudioCodes技术和质量提供VoIP产品和解决方案的供应商。历史上,我们收入的很大一部分来自OEM客户,这些客户销售我们的技术产品,作为他们的语音解决方案的一部分。
销售与营销
我们的销售和营销策略是确保各地区领先渠道和系统集成商的安全,与领先的应用公司合作,并在我们的目标市场上与网络设备供应商取得设计上的胜利。我们选择我们的合作伙伴是基于他们的能力,为我们的客户提供有效的现场销售,营销沟通和技术支持。此外,我们还与重要的经营者和企业直接进行销售和营销。潜在客户和渠道一般必须承诺提供资源,以测试和评估我们的产品,并将它们集成到更大的系统、网络和应用程序中。因此, 我们的销售过程常常会受到与新通信设备的设计和测试伴随的冗长审批过程相关的延迟。由于这些原因,我们的产品对新客户的销售周期往往很长; 在获得设计胜利后平均大约6到12个月。由于内部 测试、实地试验和添加或自定义功能的请求,这一时间可能会进一步延长。
我们主要通过直销力量在美国、欧洲、亚洲、拉丁美洲和以色列销售我们的产品。我们投入了大量的资源来建立当地的销售队伍,使我们在相关的市场上占有一席之地。我们特别重视拉丁美洲、亚洲和东欧等新兴市场,并继续在发达国家销售我们的产品。
我们通常与我们经营业务的每一个主要国家的客户签订非独家销售代理/分销协议。这些协议通常为期12个月,或可由我们在90天的通知后随意终止,并且不承诺客户对我们的产品进行库存或任何最低限度的销售给第三方。我们的一些客户有能力返回他们以前购买的一些产品,并购买更多最新型号的产品。
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“一个声音” 营销消息将AudioCodes定位为各种回声系统电话解决方案的一站式供应商。营销 活动开始于为Lync定位一个语音(现称为Skype for Business/Teams),它提出了 AudioCodes的价值主张,作为微软统一通信的全面语音网络供应商,拥有广泛的经认证的IP电话和连接产品,如SBA、网关和SBCS。此外,一个语音公司将 AudioCodes定位为一个供应商,可以提供端到端的支持,并提供增值的专业服务,包括设计、 实现和网络就绪评估等。我们还引入了一个用于托管服务的语音(br}类似地将AudioCodes定位为运营商托管服务的一站式供应商,主要是与BroadSoft(现为Cisco的一部分)合作。AudioCodes相信,它可以提供一套完整的语音和网络设备,这是连接 业务客户到运营商网络所必需的。
在2019年,我们继续加强我们的实地营销工作,直接接触企业参与,以及渠道招聘和一般营销 活动,包括贸易示范,网络研讨会,研讨会,在线和社会营销。
制造业
我们的一些组件 是从单个供应商获得的。例如,德州仪器公司提供我们所有的DSP组件,而摩托罗拉公司(Motorola 和Cavium网络公司提供嵌入式CPU和网络处理器。其他组件在性质上是通用的,我们相信可以从多个供应商获得 。
我们没有签订任何长期供应协议.然而,我们多年来一直在Flex等具有全球制造业领导地位的几个国家工作,并在他们的承诺水平和交付能力方面有着丰富的经验。到目前为止,我们已经获得了足够数量的这些部件来满足我们的需求,并且没有预见到在获得 及时交付任何部件或部件方面会有任何供应困难。然而,任何这些来源的供应中断,特别是对德州仪器公司的DSP组件的供应中断,以及Cavium网络公司和摩托罗拉公司的CPU和网络处理器的供应中断,或由于某些电子元件的生产意外终止而中断供应,可能会扰乱生产,从而对我们的结果产生不利影响。我们通常保存用于制造和组装我们产品的关键部件的清单,尽管如果我们不得不为这些部件请另一个供应商 ,我们的信号处理器芯片的库存可能不够。
我们使用合同 制造实质上我们所有的制造过程。我们的生产大部分是由中国和以色列的第三方分包商进行的.我们的内部制造活动主要包括原型的生产,测试工程,材料的采购和检验,最终的产品配置和质量控制和保证。
此外,我们还聘请了几家原设计制造商,或ODM,总部设在亚洲,设计和制造我们的一些产品。今后我们可能会接触更多的ODM。终止与ODM的商业关系或ODM停止生产 产品将对我们的业务活动产生负面影响。
根据与供应商的某些协议,我们有义务购买货物和购买多余的存货。截至2019年12月31日,这些协议规定的不可取消债务总额约为2 300万美元。
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行业标准{Br}和政府条例
我们的产品必须符合与电信设备有关的行业标准。在一个国家完成销售之前,我们的产品必须符合当地电信标准、准监管机构的建议和标准制定委员会的建议。此外,公共运营商要求与其网络相连的设备符合自己的标准。政府和行业标准制定机构不断审查与电信有关的 政策和条例,并随时对其进行修改或修改。虽然我们相信我们的产品目前符合适用的行业和政府标准, 我们不能肯定我们的产品将符合未来的标准。
我们受制于电信行业的法规和电信运营商制定的要求,这些要求涉及广泛的领域,包括质量、最终的 测试、安全、包装和使用无害环境的部件。我们遵守欧洲联盟的“危险物质限制指令”(某些豁免),该指令要求电信设备供应商不得使用某些不利于环境的材料。这些材料包括镉、六价铬、铅、汞、多溴化{Br}联苯、多溴二苯醚双(2-乙基己基)邻苯二甲酸酯、邻苯二甲酸苄酯、邻苯二甲酸二丁酯和邻苯二甲酸二异丁酯。我们期望其他国家,包括我们在其境内开展业务的国家,将通过类似的指示或其他额外的 指令和条例。
竞争
我们的行业竞争很激烈,我们预计未来的竞争会增加。我们的竞争对手目前销售的产品与我们销售的产品具有类似的 利益。有大量的兼并和收购活动,经常涉及主要的电信设备制造商收购较小的公司,以及竞争对手缔结的战略联盟。我们预计这些活动将导致这些公司的市场份额日益集中,其中许多公司是我们的客户。
我们在模拟媒体网关(2至24个端口)方面的主要竞争对手是Grandstream、Natex、Iskratel、Zyxel、Adtran、 Media 5、Cisco、Sangoma、Innovaffone AG、Patton、Dialogic和Ribbon Communications。
在低密度和中等密度的数字网关领域,我们面临着来自以下公司的竞争:丝带通信公司(前Sonus网络公司)、华为公司、思科公司、Dialogic公司、NewRock公司、Ribbon公司、Patton公司、法拉利公司和Sangoma公司。
我们在MSBR领域的竞争对手是思科(Cisco)、Juniper、Adtran、One Access、Patton、华为、惠普/3COM和阿尔卡特朗讯(Alcatel-Lucent)。
特别是在企业级会话边界控制器技术的 领域,我们与Oracle、Cisco、Avaya、Ribbon Communications(前称 Sonus网络)、MetaSwich、Ingate和Ribbon竞争。
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我们在 、Microsoft Skype for Business和Teams认证网关、会话边界控制器、生存分公司设备和IP Phone 市场中的竞争对手包括Ribbon Communications(前Sonus网络公司)、Oracle、保利和Yearink。
我们在联系中心领域的竞争对手是丝带通信公司(以前的Sonus网络公司)、甲骨文公司、保利公司和Yearink公司。
我们在电话录音领域的竞争对手是Verint、NICE、ACS、Red Box、Teleware和Dubber等公司。
我们在语音识别领域的竞争对手是微软(Microsoft)、谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)和Nuance等公司,以及一些初创公司。
我们在销售信号处理芯片方面的主要竞争对手是DSP集团、Broadcom、Octsic和Mind速。
我们在IP电话领域的主要竞争对手 是由“最佳品种”IP电话供应商和端到端IP电话供应商组成的。“最佳 品种”IP电话供应商销售基于标准的SIP电话,可以集成到任何基于标准的IP-PBX或托管的 ip电话系统中。这些竞争对手包括保利,格兰德流,叶艾琳,VTEC(收购的SNOM)和许多其他。端到端IP 电话供应商出售只在其专有系统中工作的IP电话。这些竞争对手包括思科、Avaya、阿尔卡特-朗讯、西门子、米特尔和NEC.在面向企业/微软团队的Skype领域,我们的竞争对手是经过认证的供应商--Yelink 和保利。
我们的一些竞争对手也是我们的产品和技术的客户。
我们的许多竞争对手 有能力向潜在客户提供供应商资助的融资计划。我们的一些竞争对手拥有广泛的产品(br}投资组合,也可以为与我们竞争的产品提供较低的价格,因为他们有能力通过销售其他产品或服务来弥补利润的损失(br})。此外,我们还不断推出与我们产品竞争的语音、音频和其他通信替代方案。
今后,我们还可以开发和引进具有新的或额外的电信能力或服务的其他产品。因此,我们可以直接与VoIP公司和其他电信基础设施和解决方案提供商竞争,其中一些可能是我们目前的客户。其他竞争对手可能包括目前提供通信软件产品和服务的公司。 我们的一些竞争对手将其他增强的服务或完整的解决方案与VoIP产品捆绑在一起的能力可以使这些 竞争者比我们更有优势。
知识产权 和所有权
我们的成功在一定程度上取决于专有技术。我们主要依靠专利、版权和商业秘密法, 以及保密程序和合同条款来保护我们的所有权。我们还依赖于商标保护的各种名称和标志,以确定我们和我们的产品。虽然我们的竞争能力可能会受到我们保护我们的知识产权的能力的影响,但我们认为,由于我们的工业技术变革的速度迅速,维持了我们的技术领导地位,而且我们对我们信号处理器和通讯板所载技术的所有方面的全面熟悉也对我们的成功具有重要意义。
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我们拥有与语音压缩和会话边界控制技术相关的美国专利 。我们还在我们感兴趣的其他国家积极寻求专利保护。除了专利保护外,我们还通过保护版权和限制我们通过与客户、供应商、雇员和顾问签订保密协议来获取我们的商业机密和其他专有信息来保护我们的专利权利。
除了我们之外,还有一些公司拥有或可能获得电信联盟标准 或其他行业标准或专有标准所包含的技术各方面的专利,例如在无线和电缆领域。虽然我们已经从这些其他专利的一些持有者那里获得了 交叉许可证,但我们没有从所有的持有者那里获得许可证。我们尚未获得许可的这些其他专利的持有者可能采取的立场是,我们必须从 他们那里获得许可。国际电联要求已将其技术提交给国际电联(和一般其他行业标准制定机构)采用 作为行业标准的公司承诺同意以合理的条件向该技术提供许可证。 因此,我们认为,即使我们被要求谈判一项使用这种技术的许可证,我们也能够以可接受的价格这样做。同样,也参与同一标准的第三方-设置组织 -我们可能能够以他们可以接受的价格谈判使用我们的专有技术的许可证,但这些许可可能低于我们将收取的价格。
第三方声称,我们的过去、现在或未来的产品侵犯了他们的知识产权,而且将来可能会不时声称。知识产权诉讼是复杂的,没有任何诉讼的有利结果的保证。任何未来的知识产权诉讼,无论结果如何,都会给我们带来很大的损失,严重转移我们技术和管理人员的努力。诉讼还可能破坏或以其他方式严重影响我们与现有和潜在客户的关系,以及我们在拥有相关第三方权利和可能受管辖的国家的制造、分销和销售业务。在任何程序中,不利的决定都可能使 对第三方承担重大责任,要求有争议的权利从这些当事方获得许可,假定可以获得对 的这种权利的许可,或者要求我们停止使用这种技术,并花费大量的资源来开发非侵犯性的 技术。我们可能无法以可接受的价格获得许可证。
我们已与第三方签订了技术许可费协议。根据这些协议,我们同意根据有关产品的销售情况向第三方支付版税。
法律程序
没有。
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C. | 组织结构 |
AudioCodes有限公司是由AudioCodes有限公司和全球20多个子公司组成的集团的母公司。AudioCodes公司是我们在特拉华州注册的全资子公司,是位于新泽西州萨默塞特的重要子公司。
D. | 财产、厂房和设备 |
我们租用位于以色列洛德机场城的主要办事处 和仓库设施,这些设施约占用274 000平方英尺,用于支付每年约570万美元的租金(包括管理费)。本租约有效期至2024年1月31日。
我们在美国的子公司 AudioCodes公司在新泽西州的萨默塞特租赁了一个大约15,400平方英尺的工厂。AudioCodes公司还租赁办公室 在莫里斯维尔,北卡罗莱纳州。我们在美国的所有办事处在2019年的年度租金(包括管理费)约为480 000美元。
我们在以色列以及我们的国际办事处租用了更多的办事处。我们不认为这些办事处的租约是实质性的。
我们认为,这些 性质足以满足我们目前的需要。然而,我们可能需要扩大现有设施的规模,寻求新的设施,关闭某些设施或转租现有设施的一部分,以满足我们今后的需要。
项目4.A.未解决的工作人员意见
没有。
项目 5.业务和财务审查及前景
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则编制的。这些会计原则要求管理层根据作出财务报表时所掌握的资料、历史经验和据认为在当时情况下合理的各种其他因素作出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设可能影响到财务报表之日所报告的资产和负债数额,以及所述期间所报告的收入和费用数额。
我们的管理层已经与我们的审计委员会审查了我们的关键会计政策和相关披露。见本年度报告其他部分所载的我们合并财务报表的附注2,其中载有关于我们的会计政策和美国公认会计原则所要求的其他披露的补充资料。
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在持续的基础上, 管理层评估其估计和判断。管理部门的估计和判断依据的是历史经验和认为在这种情况下是合理的其他各种因素,其结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。管理层认为,在编制合并的财务报表时使用的影响其更重要的判断和估计数的重要会计政策,对于充分了解和评价AudioCodes报告的财务 结果是最关键的,包括:
· | 收入确认和销售退货备抵; |
· | 清单; |
· | 善意; |
· | 所得税和估价津贴; |
· | 或有负债;及 |
· | 或有考虑。 |
收入确认 和销售退货准备金
我们的收入主要来自产品和相关服务的销售。我们通过直接销售队伍和销售代表销售我们的产品。我们的客户包括原始设备制造商或原始设备制造商、网络设备供应商、系统集成商和电信和网络行业的分销商 ,他们都被认为是最终用户。
截至2018年1月1日, 我们采用了ASC 606,“与客户签订合同的收入”,由于采用了这一方法,产品 和服务的收入按照ASC 606确认,我们已经修订了收入确认会计政策,详情如下。我们认识到收入的核心原则,即将控制权转移给我们的客户,应该以 的数量来描述,以反映我们期望在收入中得到的考虑。因此,我们与客户确定合同,确定合同中的履约 义务,确定交易价格,将交易价格分配给合同 中的每个履约义务,并在(或作为)满足履约义务时确认收入。除保修义务和任何适用的退货权外,在产品交付日期之后,我们对客户没有任何义务。我们给予我们的一些客户一定的退货权或将他们在有限时间内购买的产品的总价格的一个特定百分比交换给其他产品的能力。
我们维持一项关于产品退货和交换以及其他奖励措施的规定。这笔经费是根据历史销售回报、对信贷 备注数据和其他已知因素的分析得出的。截至2018年12月31日和2019年12月31日,这笔经费分别为230万美元和190万美元, 在通过ASC 606之后,截至2018年12月31日和2019年12月31日,这笔经费被记作其他应付款和 应计费用的一部分。
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截至2018年1月1日, ,在ASC 606通过后,当我们签订合同,其中包括能够区分并作为单独的履约义务核算的产品和服务组合时,产品在交付时是不同的,因为 客户可以在没有任何专业服务、更新或技术支持的情况下获得经济效益。我们根据每一项履约义务的相对独立销售价格从合同的总考虑中分配交易价格。作为支持,我们根据单独出售更新 合同的价格确定独立的销售价格。对于专业服务,我们根据 我们单独出售这些服务的价格来确定独立的销售价格。
我们的产品包含与其专有技术相关的一个重要元素,其解决方案提供了截然不同的特性和功能。因此,无法获得具有类似功能的产品的可比定价。此外,由于我们无法可靠地确定竞争对手销售的可比产品的销售价格,而且一般不单独销售产品 ,所以非单独销售价格是不可直接观察的。因此,我们根据合理可用的信息进行估计。确定销售价格时考虑了多种因素,包括但不限于不同地理区域的定价做法,通过不同的销售渠道、毛利率目标、内部成本、竞争对手的定价策略和工业技术生命周期。
产品收入在控制权转移、产品交付和资产收益转移时确认。支持收入在基础合同期限内按比例确认。续签支助合同会产生 新的业绩义务,在这段期间内按比例确认的收入将满足这些义务。对于专业 服务,在服务提供或服务 期限到期时,性能义务得到满足,收入得到确认。
可疑 账户备抵
我们的贸易应收账款 来自销售给主要在美洲,远东,以色列和欧洲的客户。我们正在对我们的客户进行信用评估,到目前为止还没有因未收回的应收账款而遭受任何实质性损失。对于我们确认为收入并确定为可疑收款的款项,确定了对 可疑账户的备抵。我们通常不要求对贸易应收账款作担保品,因为我们的大部分销售都是向大型和成熟的 公司进行的。有时,我们可以购买信用保险,以支付部分销售的信用风险,这可能会减少由于可疑收款而需要注销的金额。
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本是用“加权平均成本”方法 确定原材料和成品。我们定期评估手头的数量相对于当前和历史上的 销售价格和历史和预测的销售量和技术过时。在这些评价的基础上,提供了库存注销,以涵盖因移动缓慢、技术陈旧、过剩的 库存、停产产品和可变现净值低于成本而产生的风险。截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,我们分别注销了190万美元、190万美元和450万美元的库存。
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无形资产
由于我们的收购,截至2018年12月31日和2019年12月31日,我们的资产负债表包括购置的无形资产,总额分别约为130万美元和90万美元。
我们将我们收购的公司的购买价格分配给根据估计的 公允价值而获得的有形和无形资产以及承担的负债。这些估值要求管理层作出重大估计和假设,特别是对无形 资产的估值和假设。评估无形资产价值的关键估计数包括从获得的技术获得的未来预期现金流量、商品名称、 积压和客户关系。此外,考虑到的其他因素包括被收购公司销售的产品的品牌意识和市场地位,以及关于该品牌将继续用于合并公司的 产品组合的时间的假设。管理层对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身就具有不确定性和不可预测性。
如果我们没有对这些组件进行适当的 分配,或者我们错误地估计了这些组件的使用寿命,那么我们对摊销费用 的计算可能无法适当地反映这些成本在未来期间的实际影响,这将影响我们的经营结果。
无形资产由获得的技术、客户关系和许可证组成。无形资产如果不被认为有无限期的 使用寿命,则按其估计使用寿命的直线基础摊销,估计使用寿命从四年半到十年不等。这些资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预期产生的未贴现的未来 现金流进行比较来衡量的。如果资产被视为受损,则任何减值的数额都是以受损资产的账面价值和公允价值之间的差额来衡量的。
在截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日终了的年份,没有发现任何减值费用。
善意
由于我们的收购,我们的资产负债表包括截至12月31日、2018年和2019年12月收购的商誉总额约3 620万美元。商誉是指购货价格和相关费用超过根据采购方法购置和入账的企业有形和可识别无形资产的公允价值。根据ASC 350, “无形、商誉和其他”商誉不摊销,至少每年进行减值测试。我们的年度减值测试是在每年第四季度末进行的。如果在 年度减值测试之间发生减值事件或指标,我们将在该日期进行商誉减值测试。
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ASC 350,“无形资产 -商誉和其他”,规定了一个两阶段的程序,用于商誉的减值测试。第一阶段筛选 损伤,而第二阶段(如有必要)测量损伤。如果报告单位的账面净值 超过其估计公允价值,则视为存在商誉减损。在这种情况下,然后执行第二阶段,我们通过比较报告单位商誉的账面金额与该商誉的隐含公允价值来衡量减损 。减值 损失可识别为等于超额的金额。我们可以选择进行定性评估,以确定在执行两步 商誉损害测试之前,报告单位的公允价值是否更有可能小于其账面金额。如果是这样,则需要进行两步商誉减值测试.如果报告单位的公允价值大于其账面金额的可能性大于 ,则不需要进行两步商誉减值测试。
在截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日终了的年份,没有发现任何减值损失。
所得税和估价津贴
作为编制合并财务报表的过程的一部分,我们必须估计我们在其中运作的每个管辖区的所得税支出。这一过程涉及到我们估计我们目前的实际税收风险,这是应计税款,同时评估由于对税务和会计用途的项目的不同处理而产生的临时差异。这些差异 导致递延税资产,这些资产包括在我们的综合资产负债表中。我们可以记录一笔估价免税额,以 将我们的递延税金资产减少到更有可能实现的未来税收福利的数额。
虽然我们相信我们的估计是合理的,但我们不能保证最终的税务结果和估价免税额不会与我们的历史所得税规定和应计项目中所反映的结果不同。
我们已经或正在提交美国联邦、州和外国的报税表,这些报税表可能会受到各自税务当局的审计。 虽然最终结果不详,但我们认为已经提供了足够的数额,税务审查可能导致的任何调整都不太可能对我们合并的业务结果、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
股份补偿
我们按照ASC 718的“补偿-股票补偿”来记帐 基于股票的补偿.我们利用 Black-Schole期权定价模型来估计基于股票的补偿在授予之日的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型需要关于股利收益率、预期波动率、期权预期寿命和无风险利率的主观假设。这些假设反映了管理层的最佳估计。这些输入和 假设的变化会对公允价值的估计和基于股票的补偿费用的估计产生重大影响。我们确认在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度中,基于股票的补偿费用分别为230万美元、330万美元和530万美元。截至2019年12月31日,与我们批准的非既得股补偿安排相关的未确认股票补偿费用总额约为780万美元。作为2019年12月31日的 ,这项费用预计将在1.07年的加权平均期间内确认。
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或有负债
我们不时地参与索赔、诉讼、政府调查和从我们正常业务过程中产生的其他诉讼。 当我们认为有可能已经发生负债时,我们记录了一项负债准备金,并且可以合理地估计金额 。要确定概率和估计金额,就需要作出重大判断。这种合法的 程序本身是不可预测的,而且会受到重大的不确定因素的影响,其中有些是我们无法控制的。如果这些估计和假设中的任何一项改变或证明是不正确的,它可能对我们的业务、财务状况和现金流量的结果产生重大影响。截至2019年12月31日,没有记录经费。
或有考虑
我们衡量与每个报告期结束时按公允价值赚取的付款有关的负债 。公允价值是利用收入 方法估计的,考虑到按我们的预期计算出现值数额的现金贴现,贴现率是根据市场利率和估计的业务资本率计算的。
最近发布并通过了会计公告
见本年度报告其他部分所载的我们的合并财务报表附注2z。
新的会计公告 尚未生效
见本年度报告其他部分所载的本公司合并财务报表附注2AA。
A.业务结果
您应该阅读本年度报告中包含的合并财务报表和其他财务信息的 讨论。
概述
我们设计、开发和销售用于数字工作场所的先进语音网络和媒体处理解决方案的先进产品和服务。 我们使企业和服务提供商能够建立和运营用于统一通信、联络中心、 和托管业务服务的全IP语音网络。我们提供广泛的创新产品,解决方案和服务,用于大型跨国 企业和领先的一级运营商在世界各地。
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我们的产品使 我们的客户能够建立高质量的分组网络设备和网络解决方案,并为将 传统电话网络连接到voip网络以及连接和保护基于 包的不同网络之间的多媒体通信提供了构建块。我们的产品主要销售给领先的原始设备制造商,系统集成商和NEPs在电信和 网络工业。我们继续从内部和外部发展以及通过收购扩大我们的产品范围,因为我们在过去几年中扩大了业务范围,从销售芯片到板、子系统、媒体网关系统、媒体服务器、Session 边界控制器和消息传递平台。我们还增加了我们的产品组合,以提高我们在市场上的地位 ,并更好地服务我们的渠道,作为一个一站式商店的声音通过IP硬件。
我们投入了大量的开发资源来满足微软的要求,以便成为微软公认的合作伙伴,为企业市场提供统一的通信解决方案,这两种解决方案被称为Microsoft Skype for Business和Microsoft 团队。我们调整了我们的一些网关产品、IP电话、会话边界控制器、可生存的分支应用程序、增值 应用程序和专业服务,以便在Microsoft Skype中为业务和Microsoft团队环境操作。我们给Skype for Business和Microsoft Teams统一通信市场的 产品主要出售给我们的渠道合作伙伴 ,后者向企业分发和集成用于业务解决方案的Skype。
2019年11月,我们与我们的以色列子公司AudioCodes Development Ltd.就我们从国际投资协定收到的某些赠款与国际投资管理局签订了一项特许权使用费收购协议(“皇家收购协议”)。在“皇家买断协定”签订时,对国际投资管理局的或有净特许权使用费负债约为4 900万美元(在本节中为“债务”),包括截至“皇家买断协定”之日的利息。作为皇家收购协议的一部分, 我们同意从2019年开始每年向国际投资协定支付3 220万美元(全额清偿债务)。每年的 分期付款与国家清算机构挂钩,并承担利息。在2019年11月,我们支付了根据 本协议应支付的1 070万美元的第一笔分期付款。根据“皇家收购协议”,我们取消了与我们未来收入有关的与这些赠款有关的所有特许权使用费义务。
我们提供一个全面的专业服务项目,旨在为我们的网络产品提供响应性、预防性和协商性支持。我们的专业服务支持网络设备、应用程序和基础设施,允许大型组织和服务提供商实现高性能多业务网络的潜力。
我们的总部和研发设施位于以色列,在美国和中国有研发分厂。我们在欧洲、远东和拉丁美洲设有其他办事处。
历史上,我们收入的很大一部分来自有限数量的原始设备制造商、NEPs、系统集成商和分销商的大量采购。我们最大的客户ScanSource通信集团(ScanSource Communications Group)分别占截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年的收入的17.5%、17.8%和16.0%。此外,Westcon集团在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度收入中分别占12.7%、11.1%和13.5%。在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日之前的几年里,我们的前五大客户分别占我们收入的37.5%、38.7%和41.5%。如果我们失去了一个大客户,不能增加新的客户来弥补失去的收入,我们的经营结果可能会受到严重的负面影响。
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根据过去三个财政年度我们客户的地点,收入如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
美洲 | 51.7 | % | 49.1 | % | 48.7 | % | ||||||
远东 | 15.5 | 14.7 | 13.6 | |||||||||
欧洲 | 31.4 | 33.6 | 36.4 | |||||||||
以色列 | 1.4 | 2.6 | 1.3 | |||||||||
共计 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
除了经销商和服务提供商通常重复购买的运费率业务 之外,我们认为,潜在客户一般需要作出大量资源承诺,以测试和评估我们的产品,并将其集成到其更大的系统中。 我们的销售过程常常会受到与设计和新通信设备的测试相关的冗长审批过程的拖延。由于这些原因,我们的产品对新客户的销售周期往往很长, 平均大约6到12个月。因此,在从销售中产生收入之前,我们可能会承担大量的销售和产品开发费用。
我们进行业务的主要经济环境的货币是美元,因此,我们使用美元作为我们的功能性 货币。最初以美元计值的交易和余额按其原始数额列报。以非美元货币计价的货币资产负债表项目的所有交易 损益均酌情作为财务收入或支出反映在业务报表中。
近年来,对IP电话(VoIP)技术的需求有所增加。近年来,从传统的电路交换网络 向下一代分组交换网络的转变继续取得势头。随着数据业务成为通信中的主导因素, 服务提供商正在为综合话音和数据业务建立和维护汇聚网络。在发达国家,传统和替代服务提供商采用了捆绑的三合一(语音、视频和数据)和四重播放(语音、视频、数据和移动)服务。IP语音和多媒体支持的这一趋势加剧了有线、有线、ISP和移动运营商之间的竞争,增加了采用和部署VoIP网络的压力。此外,在中国和印度等国和某些东欧国家,没有基本线路服务的欠发达市场正在采用VoIP技术提供以前无法提供的语音和数据服务。
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总的经济不确定性,包括世界信贷和股票市场的中断,已经并继续对世界各地的商业产生负面影响。这种经济环境对技术工业和我们的主要客户产生了不利的影响。情况可能继续不确定,或可能恶化,这可能导致总的消费者和客户开支减少,这可能对我们产品的销售产生不利影响。我们的重要客户获得流动资金的能力受到破坏,可能导致他们的业务严重中断或全面恶化,这可能导致他们的产品订单大幅度减少,他们的部分无法或未能履行他们对我们的付款义务,其中任何一项都可能对我们业务的结果和流动性产生重大的不利影响。此外,客户获取流动性的能力受到任何干扰,都可能导致客户向我们要求更长的付款期限,或要求我们为他们购买的产品提供长期融资。给予延期付款条件或客户的财务和/或信贷状况发生重大不利变化也可能要求我们承担与该客户的应收款有关的更大的 信用风险,或限制我们收集与该客户购买 有关的应收款的能力。因此,我们的可疑账户备抵和应收账款核销额可能会增加。
业务结果
下表 列出了我们业务综合报表中某些项目在所述期间收入总额中所占百分比:
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
业务报表数据: | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
产品 | 68.6 | % | 68.0 | % | 67.7 | % | ||||||
服务 | 31.4 | % | 32.0 | % | 32.3 | % | ||||||
总收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
收入成本: | ||||||||||||
产品 | 30.3 | 29.4 | 29.5 | |||||||||
服务 | 7.3 | 7.8 | 7.1 | |||||||||
与国际投资协定的特许权使用费收购协议有关的费用 | - | - | 16.1 | |||||||||
总收入成本 | 37.6 | 37.2 | 52.6 | |||||||||
毛利 | 62.4 | 62.8 | 47.4 | |||||||||
业务费用: | ||||||||||||
研究与开发网 | 19.4 | 19.7 | 20.6 | |||||||||
销售和营销 | 31.2 | 28.0 | 25.7 | |||||||||
一般和行政 | 5.7 | 5.8 | 5.9 | |||||||||
业务费用共计 | 56.3 | 53.5 | 52.2 | |||||||||
营业收入(损失) | 6.1 | 9.3 | (4.8 | ) | ||||||||
财务收入(支出),净额 | 0.0 | 0.1 | (0.9 | ) | ||||||||
税前收入(损失) | 6.1 | 9.4 | (5.7 | ) | ||||||||
税收优惠(所得税) | (3.6 | ) | (1.7 | ) | 7.7 | |||||||
净收益 | 2.5 | % | 7.7 | % | 2.0 | % |
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2019年12月31日终了年度,而2018年12月31日终了年度
收入。截至2019年12月31日的财年,收入增长13.7%,从2018年12月31日的1.762亿美元增至2.003亿美元。
截至2018年12月31日的一年中,我们的产品销售收入增加了13.1%,达到1.356亿美元,占总收入的67.7%,比2018年12月31日的1.199亿美元增长了68.0%。产品销售收入的增加主要是由于企业/企业(中小企业)越来越多地采用SIP中继和统一通信和协作解决方案。在特定国家有更多的现有运营商迁移到所有IP,关闭TDM交换机 ,触发对VoIP产品的需求,以连接到新的IP交换机。移动到IP的联络中心客户 也增加了迁移。这种迁移对我们的UC SIP产品的需求产生了积极的影响,同时也支持了我们的媒体 网关产品的适度增长。
截至2018年12月31日的一年中,我们的服务销售收入增加了14.7%,从5,630万美元增加到6,460万美元,占总收入的32.3%。服务销售收入的增加主要是由于技术支助服务销售的增长,这些服务涉及2019年12月31日终了年度和前几年的产品销售,以及专业服务的增长。产品支助服务的增长可归因于前几年销售的产品 ,这是由于我们的支助协议续订率增加和支助的产品数量增加。专业服务销售的增长可归因于我们提供的更广泛的专业服务组合和企业UC市场对这类服务的需求增加。
收入成本和毛利。收入成本包括硬件费用、质量保证费用、与专业和支持客户服务有关的费用、与制造活动有关的间接费用、向第三方支付的技术许可证和特许使用费;在2018年12月31日终了的年度内,我们与国际投资协会签订了“国际投资协定”。该协议规定向国际投资协定支付3 220万美元。这笔费用包括在2019年12月31日终了年度的收入成本中。取消未来支付给国际投资管理局的特许权使用费后,根据皇家收购协议支付 将降低我们的收入成本在今后几年。截至2019年12月31日的年度毛利润从2018年12月31日终了年度的1.106亿美元降至9500万美元。截至2019年12月31日的年度毛利润占总收入的百分比为47.4%,而截至2018年12月31日的年度为62.8%。毛利在总收入中所占百分比的减少主要归因于“皇家买断协议”规定的付款义务。支付义务的影响被毛利的增加部分抵消,因为我们的服务销售收入增加了,而服务销售的平均毛利率要高得多,而且我们产品的销售更加有利。此外,我们的毛利百分比受益于我们的固定间接费用被分配到增加的 收入。截至2019年12月31日的年度,与股票薪酬相关的收入成本中包括的支出为183,000美元,而2018年12月31日终了的年度为186,000美元。
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与产品销售有关的收入成本从2018年12月31日终了年度的5 190万美元增加到2019年12月31日终了年度的5 900万美元,增长了13.8%。
2019年12月31日终了年度与服务销售有关的收入成本从2018年12月31日终了年度的1 370万美元增加到1 410万美元,增长2.8%。增加的主要原因是与提供服务 有关的支助人员费用增加,以及与服务提供者以及企业客户一起实施我们的产品。截至2019年12月31日,服务销售毛利率从2018年12月31日终了年度的75.6%增至78.1%。
研发费用净额。研究和开发费用净额主要包括从事正在进行的研究和开发活动的雇员的薪金和有关费用、与开发有关的原材料和分包商的费用,减去 IIA的赠款。在截至2019年12月31日的一年中,研究和开发费用增加了18.9%,从2018年12月31日终了年度的3 470万美元增加到4 120万美元。在截至2019年12月31日的年度中,研究和开发费用占总收入的百分比从2018年12月31日终了年度的19.7%增加到20.6%。绝对增加的主要原因是国际投资协定确认的赠款减少,以及新谢克尔对美元升值。在截至2019年12月31日的 年,与股票薪酬相关的研发支出为937,000美元,而2018年12月31日终了的年度为651,000美元。国际投资协定确认的赠款在2019年12月31日终了年度为130万美元,而2018年12月31日终了年度为570万美元。
销售和营销费用。销售和销售费用主要包括销售人员和销售人员的薪金和有关费用(包括销售佣金)以及展览、旅费和有关费用。截至2019年12月31日的一年中,销售和营销支出增加了4.5%,从2018年12月31日的4930万美元增加到5150万美元。销售和营销费用占总收入的百分比从2018年12月31日终了年度的28.0%降至2019年12月31日终了年度的25.7%。绝对增加的原因是与增加的雇员有关的雇员人数和有关费用的增加,以及根据我们的业绩而增加的奖金和佣金费用,同我们的收入的增加成一行 。新谢克尔对美元的升值也增加了我们开支的美元数额。此外,在截至2019年12月31日的年度内,与股票薪酬相关的销售和营销费用中包括的费用为220万美元,而2018年12月31日终了的年度为120万美元。
一般和 行政费用。一般费用和行政费用主要包括财务、人力资源和一般管理人员的薪金和有关费用、租金、网络和可疑帐户备抵以及保险和咨询服务费用。截至2019年12月31日的年度,一般开支和行政开支增加了14.9%,从2018年12月31日终了年度的1 030万美元增加到1 180万美元。在总收入中,一般费用和行政费用在2019年12月31日终了年度略有增加,从2018年12月31日终了年度的5.8%增加到5.9%。一般费用和行政费用增加的主要原因是与 份额补偿有关的费用增加,以及新谢克尔对美元升值。截至2019年12月31日的年度,一般费用和与股票报酬有关的行政费用为200万美元,而2018年12月31日终了的年度为120万美元。
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财务收入 (支出),净额。财政支出净额主要包括我们银行贷款和银行手续费的利息、汇率和与以色列消费物价指数差额的联系、现金和现金等价物、有价证券和银行存款所得利息净额,2019年12月31日终了年度的财务支出净额为180万美元,而2018年12月31日终了年度的财政收入净额为228 000美元。2019年12月31日终了年度的财务支出净增加,主要是由于汇率波动引起的费用增加。
收入税 (税收优惠),净额。在截至2019年12月31日的一年中,我们获得了1,530万美元的净所得税优惠,而2018年12月31日终了年度的所得税支出净额为310万美元。在截至2019年12月31日的一年中,我们充分利用了2016年记录的递延税资产的剩余数额。根据我们的盈利历史和预期的未来经营业绩,截至2019年12月31日,我们记录的递延税金资产为2,050万美元。这一递延税金资产是我们经营净亏损的大致 数额,以及我们估计将在今后几年内使用的临时税额差额。2019年12月31日终了年度的所得税净福利反映了与创建这一递延税资产相关的税收优惠的影响。
关于2018年业务结果与2017年相比的比较的讨论,载于我们2018年终了年度20-F表格年度报告(“2018年20-F”)第5项“业务结果” 项下。
通货膨胀、货币贬值和货币波动对业务、负债和资产结果的影响
由于我国大部分收入是以美元支付或与美元挂钩,我们认为,通货膨胀和新谢克尔/美元汇率的波动对我们的收入没有实质性影响。然而,我们以色列行动的大部分费用,主要是与人员和设施有关的费用,都发生在新独立国家。以色列的通货膨胀和美元汇率的波动对我们的开支产生了一些影响,因此也对我们的净收入产生了一些影响。我们以美元表示的新谢克尔费用受到新谢克尔对美元贬值在多大程度上不被新谢克尔对美元贬值所抵消(或滞后地抵消)的影响。
为了防止因在新结算系统中付款而引起的预测外币现金流的变化,我们可以维持一个外币现金流量套期保值计划。我们用远期合同对冲以外币计价的部分费用。 这些措施可能无法充分保护我们免受以色列通货膨胀的影响而造成的重大不利影响。
下表 列出关于以色列通货膨胀率、新谢克尔对美元贬值率和以色列按贬值调整的通货膨胀率的资料:
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截至12月31日的年度, | 以色列人 通货膨胀率 率 % | NIS 贬值 或 赞赏 速率 % | 以色列人 通货膨胀率 调整为 贬值 % | ||||||||||
2017 | 0.4 | (9.8 | ) | (10.2 | ) | ||||||||
2018 | 0.8 | 8.1 | 7.3 | ||||||||||
2019 | 0.6 | (7.8 | ) | (8.4 | ) |
B.流动性和资本资源
过去两年来,我们主要通过现金和现金等价物、银行存款、银行借款和业务现金为我们的业务提供资金。
截至2019年12月31日,我们有现金、现金等价物和银行存款7 190万美元,比2018年12月31日的6 540万美元现金、现金等价物、有价证券和银行存款增加了650万美元。截至2019年12月31日,由于贷款协议、租赁协议 和外汇衍生工具交易中的规定,我们在使用大约700万美元现金方面受到限制。
股份回购计划 和现金红利
2018年6月,我们得到以色列法院的批准,可回购至多2000万美元的普通股。在2019年1月、8月和2020年2月,法院批准了另外1 200万美元的普通股购买。在 2018、2019和2020年收到的每一份核准书中,我们都可以使用核准的数额进行股票回购或现金分红。以色列法院一般将其批准限制在申请之日起六个月内。因此,虽然该程序没有固定的结束日期,但 需要每六个月更新一次,根据当时普遍存在的事实,提交一份新的法院申请。在截至2019年12月31日的年度内,除回购计划外,没有任何股票被回购。股票购买过去和将来都发生在公开市场交易或私下谈判的交易中,可以根据市场条件、股票价格、交易量或其他因素不时进行。回购程序不要求我们购买特定数量的股份 ,并且可能会不时暂停或停止。
在截至2019年12月31日的一年中,我们以大约800万美元的价格收购了559,848股普通股,并宣布并支付了总计670万美元的现金红利。在2018年12月31日终了的一年中,我们以大约1,430万美元的价格收购了1,795,814股普通股,并宣布并支付了总计580万美元的现金红利。 在2020年2月,我们宣布了总计390万美元的现金红利。在宣布这一红利之后,根据最近于2020年2月批准的法院批准, 我们大约有810万美元可用于股票回购或分红。
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银行贷款
2015年12月,我们与一家以色列商业银行签订了一项贷款协议,贷款总额为300万美元和300万欧元。贷款年利率等于libor+1%-2.5%,分20个季度分期偿还。截至2019年12月31日,根据该日生效的欧元/美元汇率计算,这些贷款的本金总额为130万美元。
2016年12月,我们与一家以色列商业银行签订了一项贷款协议,贷款本金总额为600万美元,贷款年利率等于libor+1.1%-2.5%,分20季度分期偿还。截至2019年12月31日,这些贷款有240万美元未偿还。
截至2019年12月31日,我们被要求为我们的银行贷款维持180万美元的银行存款补偿。当我们偿还这些贷款时,我们需要保持的补偿余额的 金额随着时间的推移而减少。
贷款协议要求我们,除其他事项外,必须符合某些财务契约,例如维持股东权益、现金结余、在指定水平上对银行的负债,以及达到一定的经营收入水平。
截至2019年12月31日,我们遵守了贷款协议中所载的金融契约。
经营 活动的现金
在2019年12月31日终了年度,我们的业务活动提供了2 320万美元的现金,主要原因是净收入400万美元,递延收入增加1 230万美元,特许权收购负债增加2 150万美元,其他应付款和应计费用增加280万美元,折旧和摊销非现金费用增加200万美元,基于股票的补偿费用增加530万美元,被递延税款资产增加1 630万美元部分抵消,库存增加590万美元,贸易应收款增加520万美元。递延税资产 的增加是由于产生递延税资产(在2019年使用了2016年记录的递延税资产的剩余数额之后),与资产和负债的财务报告和税基之间的差额有关,也与根据预期在可预见的将来产生应纳税收入而产生的现有结转税损失有关。我们的递延收入增加,主要是由于过去几年服务收入增加,而递延税资产由于使用这些资产而减少。其他应付款和应计费用增加的主要原因是,根据“皇家买断协议”对国际投资协定的负债,库存增加是2019年12月31日终了年度收入增加的直接结果,而2018年12月31日终了年度的收入增加。
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在2018年12月31日终了的一年中,我们的业务活动提供了2 560万美元的现金,主要原因是净收入1 350万美元,递延收入增加940万美元,递延税务资产减少230万美元,其他应付款和应计费用增加140万美元,折旧和摊销的非现金费用增加230万美元,基于份额的补偿费用增加330万美元,由库存增加630万美元部分抵消。我们的递延收入增加,主要是由于过去几年服务收入增加,而由于使用这些资产,递延税资产减少。库存的增加是2018年12月31日终了年度收入高于2017年12月31日的直接结果。
投资活动的现金
在截至2019年12月31日的一年中,我们的投资活动提供了2 960万美元的现金,其中包括赎回有价证券所得的2 940万美元,以及短期和长期银行存款减少1 220万美元,部分由 购买1 000万美元的有价证券和190万美元的资本支出所抵消。
在2018年12月31日终了的一年中,我们在投资活动中使用了110万美元现金,主要原因是短期投资增加730万美元,长期银行存款和资本支出增加140万美元,部分由赎回有价证券所得760万美元抵消。
资助 活动的现金
在截至2019年12月31日的一年中,我们在筹资活动中使用了1 450万美元现金,主要是用于回购我们的股票的800万美元,用于向股东支付现金股息的670万美元,以及用于偿还银行贷款的250万美元,其中一部分由行使股票选择权发行股票所得的310万美元抵消。
在2018年12月31日终了的一年中,我们在融资活动中使用了1 720万美元现金,主要原因是1 430万美元用于回购我们的股票,580万美元用于向我们的股东支付现金红利,260万美元用于偿还银行贷款,其中一部分由行使股票期权后发行股票的550万美元抵消。
融资需求
我们预计,在可预见的将来,我们的业务费用将是对我们现金资源的物质使用。我们认为,我们目前正在运作的 资本足以满足我们今后至少12个月的业务现金需求,包括我们现有银行贷款下所需的付款。我们战略的一部分是寻求收购机会。如果我们没有足够的 现金来资助我们的业务和完成额外的收购,我们可能需要获得额外的债务或股本 融资。我们不能肯定,如果需要,我们能够以可以接受的条件获得额外的资金。
截至2017年12月31日及其后一年的流动性和资本资源信息载于2018年10月20日第5项的“流动性 和资本资源”标题下。
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C.研究与开发、专利和许可证等.
研究与开发
为了适应我国市场迅速变化的需要,我们相当重视旨在改进现有产品和开发新产品的研究和开发项目。我们正在为运营商和企业应用程序、多业务业务路由器和会话边界控制器、IP电话、管理路由和生产力应用程序开发模拟和数字媒体网关,作为 ,以及Microsoft Skype for Business的专用设备,如SBA、CCE和CloudBond 365。我们的平台预期 将具有更大的会话容量、新功能、增强的信令软件和新协议的遵从性,以及作为新的管理和生产力应用程序的 。我们还投资于云和虚拟化技术,确保我们的产品 和技术适合并优化到云和托管服务。截至2019年12月31日,273名员工主要从事全职研发工作。
截至2019年12月31日,我们的研发支出净额为4,120万美元,而截至2018年12月31日的年度为3,470万美元,2017年12月31日终了的年度为3,030万美元。我们不时收到国际投资管理局的授权金。 作为国际投资协定赠款的接受者,我们有义务为在以色列接受赠款 的项目执行所有制造活动,除非我们得到豁免。未经国际投资协定批准,用于生产产品的研发知识不得转让给第三方,并可能需要大量付款。由于这种研究或开发而产生的任何产品的出口不需要IIa的批准。
2019年11月,我们与我们的以色列子公司AudioCodes Development Ltd.就我们从国际投资协会收到的某些赠款签订了与国际投资管理局签订的皇家收购协议。在“皇室收购协议”签订时,国际投资管理局在这些赠款方面的或有净特许权使用费负债约为4 900万美元,包括“皇室买断协定”之日的利息,作为“皇室买断协定”的一部分,我们同意从2019年起每年向国际投资管理局支付3 220万美元(全额清偿债务)。根据“皇家买断协议”,我们取消了与我们未来的收入有关的与这些赠款有关的所有特许权使用费义务。
截至2019年12月31日,我们从国际投资协会获得赠款,总额为730万美元,用于我们与以色列其他附属公司 有关的某些研究和开发项目。我们有义务向国际投资协定支付特许权使用费(不包括在皇家收购协议范围内),数额为产品销售收入的3%-5%,以及这些项目产生的其他相关收入的3%-5%,如果不需要额外付款,则最高可支付赠款的100%,与美元挂钩,并按赠款时的libor利率计息。支付这些特许权使用费的义务取决于产品的实际销售情况,如果没有这种 销售,则不需要付款。
截至2019年12月31日,我们的其他以色列子公司有义务支付大约1 650万美元的特许权使用费。
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D.趋势信息
随着传统电路交换 网络向下一代分组交换网络的转变,VoIP技术的加速需求继续影响着我们的业务。随着数据业务成为通信中的主导因素, 服务提供商正在为综合话音和数据业务建立和维护汇聚网络。此外,宽带接入和相关技术的增长推动了替代服务提供商的出现。这反过来又刺激了与现有供应商的竞争,鼓励他们采用语音而不是分组技术。此外,老旧的tdm 交换机、高成本维护合同和监管指南正在促使世界各地的服务提供商宣布“pstn 停工”计划,在截止日期前,tdm服务将不再可用。这是另一个因素,推动服务提供商和企业采用基于VoIP的技术和解决方案.
影响我们业务的另一个重要趋势是在电信世界中出现了基于私有和公共云的服务。将 迁移到云对于服务提供商和企业都是一个很有吸引力的提议,具有显著节省运营成本和资本成本以及提高生产力和灵活性的潜力。我们提供一系列基于软件的产品 和基于云设计的解决方案。虽然我们预计这些基于软件的解决方案的销售额会增加,但这可能会导致基于硬件的会话边界控制器产品的收入减少。
我们正在经历基于我们的 使能技术的客户对我们的技术产品的需求减少。这些客户正从AudioCodes的使能技术产品转移到多种综合综合 解决方案,因此,对我们技术产品的需求受到不利影响。
E.资产负债表外安排
我们没有任何 “表外安排”,因为这个术语在表格20-F的第5e项中有定义。
F.合同债务明细表
截至2019年12月31日,我们的合同义务如下(千美元):
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||||
少于 | 1-3 | 3-5 | 多过 | |||||||||||||||||
1年 | 年数 | 年数 | 5年 | 共计 | ||||||||||||||||
银行贷款 | $ | 2,473 | $ | 1,200 | $ | - | $ | - | $ | 3,673 | ||||||||||
租金和租赁承付款净额(1) | 6,202 | 20,885 | 604 | 655 | 28,346 | |||||||||||||||
应计遣散费净额(2) | - | - | - | 943 | 943 | |||||||||||||||
IIa-皇室收购协议 | 10,750 | 10,749 | - | - | 21,499 | |||||||||||||||
IIa-或有债务(3) | - | - | - | 16,468 | 16,468 | |||||||||||||||
其他承诺(4) | 23,020 | - | - | - | 23,020 |
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(1) | 截至2019年12月31日,我们的租金和租赁义务约为3 100万美元。我们的租金和租赁收入约为270万美元,净债务约为2 830万美元。 |
(2) | 截至2019年12月31日,根据以色列“Severance待遇法”,我们应支付的应计遣散费为2,030万美元。这一义务只有在有关雇员被解雇、退休或死亡时才能支付。我们已将1 940万美元存入遣散费基金,净债务约为90万美元。 |
(3) | 与不属于“皇家买断协议”的以色列子公司有关。 |
(4) | 与不可取消的库存购买承诺有关。 |
6.董事、高级管理人员和雇员
A.主任和高级管理人员
下表 列出了有关我们在2020年2月1日的董事、高级执行官员和关键雇员的某些信息:
名字 | 年龄 | 位置 | ||
斯坦利·斯特恩 | 62 | 董事会主席 | ||
沙布泰·阿德尔斯堡 | 67 | 总裁、首席执行官和主任 | ||
尼兰·巴鲁克 | 49 | 财务副总裁兼首席财务官 | ||
阿尔德玛 | 54 | 首席业务干事兼主任 | ||
尼姆索维奇 | 51 | 首席业务干事 | ||
海夫德利 | 55 | 研究和发展副总裁 | ||
埃亚尔·弗里斯堡 | 61 | 行动部副总裁 | ||
耶胡达·赫斯科维奇 | 53 | 副总裁,产品 | ||
尼姆罗德·博洛夫斯基 | 48 | 市场部副总裁 | ||
塔尔多 | 50 | 人力资源副总裁 | ||
魏斯曼 | 54 | 商业发展副总裁 | ||
Joseph Tenne(1)(2)(3) | 64 | 导演 | ||
艾亚尔·基松博士(1)(2)(3)(4) | 60 | 导演 | ||
Doron Nevo(1)(2)(3)(4) | 64 | 导演 | ||
Zehava Simon(3) | 61 | 导演 |
(1)审计委员会成员
(2)提名委员会成员
(3)赔偿委员会委员
(4)以色列法律规定的外部主任
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斯坦利·斯特恩2012年12月成为董事会董事和主席。从2004年到2013年,斯特恩在 Oppenheimer&Co.担任各种职务,包括担任总裁兼投资银行、技术、以色列银行和国际投资银行(FIG. )的主管,自2013年以来,斯特恩一直担任私人商业银行和战略咨询公司Alnitak Capital的总裁。2002年至2004年,斯特恩先生担任托宾昂特堡投资银行的总裁和主管,重点是技术和国防相关部门。从2000年1月至2002年1月,斯特恩先生担任STI风险投资咨询美国公司的总裁,该公司是一家专注于技术投资的风险投资公司。在他任职于STI风险投资公司之前,他在CIBC Oppenheimer投资银行部门工作了20多年,并于1990年创办了科技银行集团。从2002年到2012年,斯特恩先生担任在AMEX上上市的互联网服务提供商图科公司(TucowsInc.)的董事会主席,从2012年到2013年,他担任了图科公司的董事。从2012年至2014年2月,他一直担任医疗器械制造商给定成像有限公司的董事,直到另一家公司收购“给定成像公司”为止。从2004年到2009年,他担任Odimo公司的董事。(DBA响尾蛇网站),一个在线珠宝(br}供应商。从2005年到2011年出售,他担任基金技术有限公司审计委员会的董事和主席。自2016年2月起,斯特恩先生担任SodaStream国际有限公司董事,从2015年2月起,斯特恩先生担任SodaStream国际有限公司董事会主席。斯特恩先生从哈佛商学院获得工商管理硕士学位,从皇后学院获得学士学位。
沙布泰·阿德尔斯堡 于1993年共同创建AudioCodes,自成立以来一直担任我们的总裁、首席执行官和董事。在2012年12月之前,Adlersberg先生还担任我们的董事会主席。Adlersberg先生于1987年共同创立了dsp集团,这是一家半导体公司.1987年至1990年,阿德勒斯伯格先生担任DSP集团工程副总裁,1990年至1992年任高级技术副总裁。作为工程公司的副总裁,Adlersberg先生成立了一个数字蜂窝通信的研究和开发团队,该团队于1992年被拆分为DSP通信公司。Adlersberg先生持有M.Sc.特拉维夫大学电子和计算机工程专业,学士学位。在电气工程的技术-以色列技术学院,或技术。
尼兰·巴鲁克自2016年7月起担任我们的财务副总裁和首席财务官,自2015年5月起担任我们的财务副总裁和首席会计官。他于2005年加入AudioCodes担任财务总监,并于2011年担任财务副总裁,负责财务部门的管理。Baruch先生在纳斯达克上市公司有20年的经验,是一名注册会计师,工商管理和会计学士学位。
阿尔德玛 自2018年1月起担任首席业务官(CBO),自2018年7月起担任董事,并于2012年4月至2017年12月担任我们的首席运营官 和全球销售主管。在此之前,他曾担任我们的副总裁,从2002年到2009年,以及我们的副总裁营销从2003年2月到2009年。他自1998年以来一直受雇于我们,当时他担任组长,后来在我们的研究和开发部门领导我们的系统软件小组。在1998年之前,阿尔代马先生曾担任以色列国防军情报部队技术股的军官,领导与各种技术有关的作战单位和大型发展小组。Aldema先生拥有特拉维夫大学的硕士学位和学士学位。来自技术部。
尼姆索维奇自2018年1月起担任我们的首席运营官,并于2013年3月至2018年12月担任全球服务副总裁。从2000年至2013年2月,Nimtsovich先生在Retalix担任各种行政职务,包括首席信息干事、全球服务执行副总裁,最近还担任Retalix软件服务部门负责人。从1994年到2000年,Nimtsovich先生在Scitex公司工作,他在那里担任各种技术和管理职务,包括担任Scitex公司的全球微软基础设施经理。 Nimtsovich先生于1997年毕业于以色列工商管理学院,获得工商管理和营销学士学位,并在德克萨斯大学获得工商管理硕士学位。
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海夫德利 于2013年7月加入AudioCodes,担任研究与开发副总裁。从2003年到2013年,Hevdeli先生在Veraz/Dialogic担任各种执行职务,包括负责研究和开发的全球副总裁,以及最近担任的带宽优化BU研究与发展高级副总裁和总经理。1998年至2003年,Hevdeli先生在ECI有限公司工作,担任各种技术和管理职务。Hevdeli先生有20多年的经验,领导电信行业的大型多学科全球研究和开发小组。Hevdeli先生1995年毕业于以色列Bar Ilan大学,获得工商管理硕士学位,1992年在律师伊兰大学获得计算机科学和经济学学士学位。
埃亚尔·弗里斯堡 自2000年10月以来一直担任我们的副总裁。从1997年到2000年,Frishberg先生担任主要电信公司ECI电信有限公司的副总裁。从1987年到1997年,Frishberg先生在ECI电信公司担任各种业务职位,包括ECI生产设施和生产控制经理。Frishberg先生从1994年起一直在ELTA公司工作,ELTA公司是以色列飞机工业计划和控制部门的一部分。Frishberg先生持有B.Sc。特拉维夫大学工业工程专业,内盖夫本古里安大学工商管理硕士。
耶胡达·赫斯科维奇自2010年以来, 一直担任我们的副总裁,产品,俯瞰产品管理和产品营销。从2003年到2010年,Herscovici先生自2003年起担任系统集团副总裁。从2001年到2003年,Herscovici先生担任我们的副总裁,先进产品。从2000年到2001年,Herscovici先生担任我们的先进技术总监。从1994年至1998年和1999年期间,Herscovici先生在高级识别技术有限公司担任各种研究和开发职务,这是一家声音和字迹识别公司,1999年至2000年作为研究和发展副总裁领导其研究和开发,1998年至1999年,Herscovici先生在电信公司Comsys从事各种无线通信算法的开发。Herscovici先生持有理学硕士学位。和理学学士学位,均来自电信技术领域。
塔尔多自2000年3月以来一直担任我们的人力资源副总裁。在2000年3月之前,Dor女士在以色列担任了若干年的顾问,除其他外,担任电话和有线电视企业以及卫生和社会服务组织的顾问。多尔女士拥有内盖夫本古里安大学心理学学士学位和特拉维夫大学心理学硕士学位。
尼姆罗德·博罗夫斯基自2013年10月起担任营销副总裁,并与AudioCodes合作伙伴和渠道一起领导全球战略营销和业务发展工作。从2013年1月至2013年10月,Borovsky先生担任我们的统一通信副总裁。Borovsky先生自2005年以来一直在AudioCodes公司工作,并在我们公司担任过许多产品、营销和商业发展职位。他在电信和VoIP市场工作了大约20年。在加入AudioCodes之前,Borovsky先生在WordalTec通信公司工作了8年,在那里他在研究和开发、产品管理和营销方面担任过几个职位。博罗夫斯基先生拥有工商管理硕士学位。新泽西理工学院电气工程学位,硕士学位。特拉维夫大学生物医学工程学位。
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魏斯曼 自2014年1月以来一直担任我们的业务发展副总裁。魏斯曼先生自1994年以来一直在AudioCodes工作,担任各种职务。从2007年到2014年,魏斯曼先生担任我们的住宅业务线路经理。此外,魏斯曼先生自2006年以来一直担任我们的芯片业务线的副总裁和经理。从2001年到2005年,魏斯曼先生担任我们芯片业务线的支持和专业服务经理;从1994年到2000年,他担任数字信号处理工程师。在加入AudioCodes之前,Weissman先生曾担任以色列空军上尉。魏斯曼先生持有M.Sc。和理学学士学位,来自技术,都在电信领域。
约瑟夫·特恩 自2003年6月以来一直担任我们的董事之一。自2017年5月以来,Tenne先生一直担任Itamar Medical Ltd.的财务顾问。Itamar Medical Ltd.是一家在纳斯达克和特拉维夫证券交易所上市的以色列公司。Tenne先生担任Mind CTI有限公司、在纳斯达克上市的以色列公司 、OPC Energy Ltd.、在特拉维夫证券交易所上市的以色列公司、在特拉维夫证券交易所上市的以色列公司 (金融)有限公司、在特拉维夫证券交易所上市的一家以色列公司和在特拉维夫证券交易所上市的以色列公司Sapir有限公司的董事。从2014年8月至2017年4月,Tenne先生担任Itamar医疗有限公司财务副总裁和首席财务官,从2005年3月至2013年4月,Tenne先生担任Ormat Technologies, Inc.的首席财务官,该公司在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所上市。2006年1月至2013年4月, Tenne先生还担任Ormat Industries Ltd.的首席财务官,Ormat Industries Ltd.是一家以色列控股公司,在特拉维夫股票交易所上市,是Ormat技术公司的母公司。从2003年到2005年,Tenne先生是德国Treofan德国GmbH&Co.kg公司的首席财务官,该公司从事定向聚丙烯薄膜的开发、生产和销售。从1997年到2003年,Tenne先生是以色列注册会计师Kesselman&Kesselman(普华永道以色列)的合伙人,也是普华永道国际有限公司的成员。Tenne先生拥有特拉维夫大学会计和经济学学士学位和M.B.A.学位。Tenne先生也是以色列的一名注册会计师。
艾亚尔·基松博士 自1997年以来一直担任我们的董事之一。自1996年以来,基顺博士一直担任创世纪合伙公司(GensisPartners)的合伙人,这是一家总部位于以色列的风险资本基金。从1993年至1996年,Kishon博士担任Dovrat-Shrem/Yozma-Polaris基金有限公司的副董事,在此之前,Kishon博士于1992年至1993年担任Yozma Venture Capital的首席技术官。1991年至1992年,基松博士是IBM科学与技术部多媒体系的研究员。从1989年到1991年,基松博士在AT&T贝尔实验室的机器人研究部工作。Kishon博士拥有以色列理工学院计算机科学学士学位和硕士学位。纽约大学计算机科学博士学位。
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多伦·内沃 自2000年以来一直担任我们的董事之一。内沃先生是MultiVu公司的首席执行官,MultiVu是一家3D成像公司,他在 2019年共同创建了这家公司。从2001年到2018年,内沃先生是KiloLambda技术公司的联合创始人、总裁和首席执行官。从1999年到2001年, Nevo先生参与了以色列初创公司的筹资活动。1996年至1999年,内沃先生担任NKO公司的总裁和首席执行官。内沃先生于1995年初建立了NKO,作为Clalcom有限公司的一个创业子公司,NKO设计了 ,开发了一个全面的、运营商级的IP电话系统平台,并建立了自己的IP网络。从1992年到1996年,内沃先生担任Clalcom有限公司的总裁和首席执行官,内沃先生于1992年在以色列建立了Clalcom公司,作为一家电信服务提供商。他还担任Hadasit Bio-Holdings(TASE:HBL)和一些私营公司的董事。内沃先生持有B.Sc。以色列理工学院电气工程专业,获硕士学位。布鲁克林理工学院的电信管理。
齐哈瓦·西蒙2014年2月被任命为董事。西蒙女士担任BMC软件公司的副总裁。2000年至2013年9月,最近担任公司发展副总裁。2002年至2011年,西蒙女士担任以色列BMC软件公司的副总裁和总经理。在加入BMC软件之前,Simon女士曾在Intel公司担任过多个高管职位。 在她在Intel的最后一个职位中,她领导了Intel在以色列的财务、运营和业务发展。Simon女士曾担任多家公司的董事会成员,其中包括1999-2004年的塔式半导体公司、2005-2006年的M-系统公司和2005-2012年的InSightec公司。Simon女士也是Nova测量仪器有限公司、Amiad水系统有限公司和NICE有限公司的董事。Simon 女士拥有希伯来大学法学学士学位。来自赫兹利亚的跨学科中心和波士顿大学的工商管理硕士学位。
B.赔偿
下面的表格和摘要 概述了在2019年12月31日终了年度内或就该年度给予我们五名报酬最高的职位负责人的补偿。我们将在此提供信息披露的五位个人称为我们的“包括高管”。
就 表和下文摘要而言,“补偿”包括基本工资、酌情和非股权奖励奖金、基于股份的 补偿、与退休或终止雇用有关的应计或支付的付款、以及个人福利和额外福利 ,如在2019年12月31日终了的年度内支付给每一名被保险人或由其赚取的汽车、电话和社会福利。
姓名及主要职位 | 工资 | 奖金(1) | 股份补偿 (2) | 所有其他 补偿 (3) | 共计 | |||||||||||||||
Shabtai Adlersberg-总裁兼首席执行官 | $ | 371,282 | $ | 785,006 | $ | 1,004,292 | $ | 194,790 | $ | 2,355,370 | ||||||||||
Aldema-CBO | $ | 258,803 | $ | 242,732 | $ | 432,813 | $ | 109,628 | $ | 1.043,976 | ||||||||||
Niran Baruch-副总裁财务和首席财务官 | $ | 218,020 | $ | 62,780 | $ | 333,684 | $ | 91,179 | $ | 705,663 | ||||||||||
NimridBorovsky-VP营销 | $ | 189,092 | $ | 71,359 | $ | 158,893 | $ | 86,066 | $ | 505,410 | ||||||||||
耶胡达Herscovici-VP产品 | $ | 209,268 | $ | 48,241 | $ | 158,454 | $ | 79,960 | $ | 495,923 |
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(1) | 本栏中报告的金额是根据其各自雇佣协议中规定的绩效指标公式向被覆盖的高管发放的年度奖励奖金。 |
(2) | 本栏中报告的金额是我们在截至2019年12月31日的年度财务报表中记录的用于支付给被保险人的基于股票的赔偿的费用。 |
(3) | 本栏报告的数额包括个人福利和额外津贴,包括适用法律规定的福利和额外津贴。这类福利和额外津贴可在适用于各自主管的范围内,包括支付、缴款和(或)分配给储蓄基金(例如管理人员人寿保险)、教育基金(希伯来文中称为“Keren hishtalmut”)、养恤金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、风险保险(例如人寿保险或工作残疾保险)、电话费报销、疗养或娱乐津贴、搬迁补偿、社会保障付款以及符合我们指导方针的其他个人福利和额外津贴。表中报告的所有金额对我们来说都是增量成本。 |
2019年12月31日终了年度,向在2019年12月31日终了年度担任董事、高级执行干事或关键雇员的15人支付的直接薪酬总额约为490万美元,其中约50万美元用于退休金和退休福利。赔偿金额不包括我们向我们军官提供的汽车费用、偿还给军官的费用(包括商务、旅行、专业和商业协会会费和费用)以及以色列公司通常偿还或支付的其他附带福利。
我们现时向每一位非雇员董事支付年费38,000元及出席的每一次董事局会议或委员会会议的费用1,140元,如董事以电话出席会议或以书面同意通过决议,则将该费用分别减至例会费用的60%及50%。这些费用符合以色列公司关于外部董事费用的法律条例规定的费率。只有不是干事的董事才能因担任董事而获得报酬。我们的董事阿德勒斯贝格先生同时担任我们的总裁和首席执行干事,我们的董事阿尔代马先生也担任我们的首席业务干事,但不收取董事会费用。相反,他们每个人都根据各自就业协议的条款获得补偿。
在选举或再次选举 为董事会成员,任期三年后,每名非雇员董事每年被授予7,500个限制性股份单位(“RSU”),从授予之日起三年内授予。
根据我们的2008年股权奖励计划,向以董事或执行干事身份服务的人购买 我们普通股的期权一般可按授予之日的公平市价行使,自授予之日起七年届满。 这些期权一般每年分期付款四次,从授予之日起一年。
我们的股票 选项和RSU活动以及截至这些年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年以董事、高级执行官或主要雇员官员身份任职的人员的相关信息摘要如下:
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截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
数 | 加权 | 数 | 加权 | 数 | 加权 | |||||||||||||||||||
的 | 平均 | 的 | 平均 | 的 | 平均 | |||||||||||||||||||
备选方案和 RSU | 运动 价格 | 备选方案和 RSU | 运动 价格 | 备选方案和 RSU | 运动 价格 | |||||||||||||||||||
年初未付 | 2,030,210 | $ | 3.95 | 2,084,162 | $ | 3.82 | 1,677,699 | $ | 3.71 | |||||||||||||||
获批 | 456,293 | $ | 3.02 | 373,800 | $ | 2.49 | 380,000 | $ | 4.72 | |||||||||||||||
行使的选择权/已归属的RSU | (402,341 | ) | $ | 3.54 | (780,263 | ) | $ | 3.44 | (612,451 | ) | $ | 2.93 | ||||||||||||
年底未付 | 2,084,162 | $ | 3.82 | 1,677,699 | $ | 3.71 | 1,445,248 | $ | 4.30 |
截至2019年12月31日,购买558,104股普通股的期权可由在2019年12月31日终了年度担任高级官员或董事的15人行使,平均行使价格为每股5.63美元。截至2019年12月31日,在截至2019年12月31日的年度内,担任军官、董事或主要雇员的15人总共持有559 629个RSU。
C.董事会做法
公司治理做法
我们是在以色列注册的,因此,根据“公司法”,我们必须遵守各种公司治理惯例,涉及诸如外部董事、审计委员会、赔偿委员会、内部审计员以及批准有关各方交易 以及官员和董事报酬等事项。除此之外,纳斯达克全球证券市场(Nasdaq Global SelectMarket)的上市条件以及美国证券法的其他相关规定也是如此。根据纳斯达克规则,外国私营发行人一般可以遵循其本国公司治理规则,而不是类似的纳斯达克要求,但审计委员会的组成和责任及其成员的独立性等某些事项除外。详情见 项目16.G-“公司治理”。
独立董事
根据“公司法”,向以色列境内或境外公众提供证券的以色列公司必须任命至少两名“外部”董事,除非AudioCodes选择豁免自己。董事会决定继续遵守这一要求。多伦·内沃和艾亚尔·基松博士目前担任我们的外部董事。根据在纳斯达克全球选择市场上市的 要求,我们的大多数董事必须独立于纳斯达克规则所定义的 。多伦·内沃、埃亚尔·基松博士、泽哈瓦·西蒙、斯坦利·斯特恩和约瑟夫·特恩根据适用的SEC和纳斯达克规则以及公司法,都有资格担任独立董事。
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根据“公司法”,如果某人当选之日或在前两年内是公司控股股东的亲属,或该人或其亲属、合伙人、雇主、 监事或在该人控制下的实体与我们或控股股东的亲属或控股股东的亲属有任何联系,或与控股股东的亲属有任何联系,则不得担任外部董事;如公司没有控股股东或持有至少25%表决权的股东,则不得担任外部董事,在当选时,担任董事会主席、首席执行官、利害关系方或公司最高级财务官。根据“公司法”,“从属关系” 包括:
· | 雇佣关系, |
· | 定期保持的业务或专业关系, |
· | 管制;及 |
· | 担任职务的服务,不包括在首次公开发行股份之前担任私营公司董事的服务,如果该董事是被任命或当选为私营公司的董事,以便在首次公开发行之后担任外部董事的话。 |
此外,个人 不得担任外部董事:
· | 如果该人或其亲属、合伙人、雇主、主管或该人控制下的实体与公司保持业务或专业关系,即使这种关系不是定期的,但业务或专业关系除外;或 |
· | 如果该人作为外部董事获得超过 允许的数额的赔偿,则应遵守“公司法”和“公司法”的规定。 |
此外,如果个人的职位或其他活动造成或可能造成与其作为外部董事的角色的利益冲突,或可能干扰其作为董事服务 的能力,则任何 个人不得担任外部董事。在任期终止两年之前,公司、控股股东和公司控制下的 实体不得直接或间接地给予外部董事或其任何亲属任何利益,也不得直接或间接雇用外部董事或其亲属担任公司的职务,不得由 控股股东或公司控制下的实体雇用或接受服务,不得直接或间接地雇用或接受 外部董事或其任何亲属的服务,包括通过 该人控制的公司。对非外部董事的配偶或子女的亲属的限制限于任期结束后一年,而不是两年。根据“公司法”,公开上市公司任命的至少一名外部董事必须具备“财务和会计专业知识”。其他外部董事必须具备“财务和会计专门知识”或“专业知识”,因为根据“公司法”颁布的条例对这些术语作了界定。JosephTenne被指定为“审计委员会财务专家”,因为这一术语在SEC规则中得到了定义。
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外部董事在股东大会上以多数票选举产生。除多数票外,股东对外部董事选举的批准必须满足另外两项标准中的任何一项:
· | 多数票至少包括我们控股股东以外的股东投票表决的至少多数股份,或在选举外部董事时有个人利益的股东(不包括与控股股东关系无关的个人利益 );或 |
· | 非控股股东和无利害关系股东 对外部董事选举投反对票的股份总数不超过本公司总表决权的2%。 |
一名外部董事的最初任期为三年,最多可延长两届,任期三年。此后,只有在审计委员会和董事会确认,根据外部董事的专长和对董事会及其各委员会工作的特殊贡献,我们的股东才可重新选举他或她,每名股东最多可连任三年。外部董事的重新选举可以通过下列机制之一进行:(1)董事会提议重新选举被提名人,并由股东以任命外部董事最初任期所需的多数通过选举;或(2)持有公司表决权1%或以上的一名或多名股东,或外部董事提议重新选举被提名人 ,并由公司股东以过半数票通过,不包括控股股东的 票和因其与控股股东的关系而在此事上有个人利益的人,条件是这些不受排斥的股东投票赞成重新选举的总票数构成公司投票权的2%以上。
根据“公司法”,股票公开交易的以色列公司可以选择在其公司章程中根据“公司法”通过一项规定,规定其董事会的多数成员(或在该公司有控股股东的情况下占其董事会的三分之一) 将构成符合“公司法”规定的某些独立标准的个人。根据相关的 条例,符合纳斯达克和证券交易委员会条例的独立性要求的董事被视为遵守“公司法”的独立性要求。我们没有在公司章程中列入这样的规定,因为我们的董事会符合上述纳斯达克和证券交易委员会条例的独立性要求。无论如何,如上所述,我们董事会的大多数成员和我们审计委员会的所有成员都是符合公司法规定的独立标准的董事。
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外部董事有权按照“公司法”的规定获得赔偿,否则不得直接或间接地从公司获得任何其他赔偿。根据这样的“条例”,我们的股东批准我们的外部董事应获得相当于支付给董事会其他成员的补偿。详情请参阅本年报第6.B项“董事、高级管理人员 及雇员薪酬”。
审计委员会
根据“公司法”和在纳斯达克全球选择市场上市的要求,我们的董事会必须任命一个审计委员会。我们的审计委员会必须至少由三名董事组成,包括所有外部董事(其中一人必须担任审计委员会主席),委员会成员的多数必须符合“公司法”规定的董事独立性要求。审计委员会由多伦·内沃、埃亚尔·基松博士和约瑟夫·特恩组成,多龙·内沃担任审计委员会主席。我们的董事会确定Joseph Tenne是SEC规则中定义的“审计 委员会财务专家”,审计委员会的所有成员根据“证交会规则”、“纳斯达克规则”和“公司法”的规定是独立的。
审计委员会 不得包括董事会主席或我们雇用的任何董事,由控制股东或由控股股东控制的任何实体控制,或向我们提供服务的任何董事,向控股股东或由控股股东控制的任何实体定期提供服务,也不得包括收入主要取决于控股股东的任何董事,不得包括控股股东或控股股东的任何亲属。不允许 担任审计委员会成员的个人,除提出某一问题外,不得参加委员会的会议。但是,非控股股东或亲属的雇员可参加委员会的讨论,但不得参加任何 票,公司的法律顾问和公司秘书可应委员会的要求参加委员会的讨论和表决。
根据“公司法”,如果委员会多数成员出席会议,则适当召开一次审计委员会会议,此外,出席会议的委员会成员多数为“公司法”所指的独立董事,并至少包括一名外部董事。
我们按照纳斯达克规则的要求通过了审计委员会章程。审计委员会的职责包括协助董事会履行其在涉及会计、审计、财务报告、内部控制和法律合规职能方面的法律和信托义务,批准独立会计师的费用和所提供的服务,并审查其关于会计惯例和内部会计控制制度的报告。审计委员会 还监督我们的独立会计师的审计工作,并采取它认为必要的行动,以使其确信会计师是独立于管理的。根据“公司法”,审计委员会还必须监测公司管理中的缺陷 ,包括与内部审计员和独立会计师协商,审查、分类和核准关联方交易和特别交易,审查内部审计员的审计计划 ,以及建立和监测举报人程序。
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提名委员会
纳斯达克规则要求由独立董事组成的委员会或独立董事过半数选出或推荐董事提名人选。我们的提名委员会协助董事会挑选 个人作为当选董事会成员和(或)填补 董事会的任何空缺或新设董事职位。提名委员会由多伦·内沃、艾亚尔·基松博士和约瑟夫·特恩组成,多伦·内沃担任提名委员会主席。根据适用的纳斯达克规则和公司法的规定,提名委员会的所有成员都是独立的。
赔偿委员会
根据“公司法”,任何上市公司的董事会必须设立赔偿委员会。赔偿委员会必须由至少三名董事组成,包括所有外部董事(包括担任薪酬 委员会主席的一名外部董事),委员会多数成员必须遵守“公司法”规定的董事独立性要求。与适用于审计委员会的规则类似,赔偿委员会不得包括董事会主席 或由我们、控股股东或由控股股东控制的任何实体雇用的任何董事,或向我们、控股股东或由控股股东控制的任何实体、 或其主要收入取决于控股股东的任何董事提供服务的任何董事,不得包括控股股东或其任何亲属。不被允许担任赔偿委员会成员的个人,除提出某一问题外,不得参加委员会的 会议;不过非控股股东或亲属的雇员可参加委员会的讨论,但不得参加任何表决,公司的法律顾问和公司秘书可应委员会的要求参加委员会的讨论和表决。
薪酬委员会的职责包括向董事会建议一项高管薪酬政策并监督其执行情况,批准与控股股东有关联的执行官员、董事和雇员的报酬条件,就根据我们的股权激励计划发放股权奖励向董事会提出建议,并根据“公司法”豁免某些 报酬安排,使其不受股东批准的要求。赔偿委员会每年至少举行两次会议,如认为必要或委员会或其主席认为必要时应举行进一步会议或采取一致书面同意的行动。关于高管薪酬政策的信息,见项目10.B -“补充信息-备忘录和章程-执行干事和董事的薪酬;行政补偿政策”。
赔偿委员会由Doron Nevo、EyarKishon博士、Joseph Tenne和Zehava Simon组成,Doron Nevo担任赔偿委员会主席。根据适用的SEC规则、纳斯达克规则和“公司法”的规定,薪酬委员会的所有成员都是独立的。
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内部审计员
根据“公司法”,我们的董事会还必须任命审计委员会提议的一名内部审计师。内部审计师 可能是我们的雇员,但可能不是有利害关系的一方或职位的持有人,或任何有利害关系的一方或职位的亲属, ,也可能不是我们独立的会计师事务所的成员。内部审计师的作用除其他外,是检查我们的活动是否符合法律和有秩序的业务程序。自2018年7月以来,KPMG Somekh Chaikin的Oren Grupi先生一直担任我们的内部审计员。
板类
根据我们的章程,除我们的外部董事外,我们的董事分为三类(第一类、第二类和第三类)。每类董事的成员及其现任任期如下:
齐哈瓦·西蒙 | 一级 | 2022 | ||
阿尔德玛 | 一级 | 2022 | ||
约瑟夫·特恩 | 第二类 | 2020 | ||
沙布泰·阿德尔斯堡 | 三级 | 2021 | ||
斯坦利·斯特恩 | 三级 | 2021 |
根据“公司法”,我们的外部董事多伦·内沃和埃亚尔·基松博士不是任何阶层的成员,他们按照“公司法”的规定服务。内沃先生的任期将于2021年结束,基松博士的任期将于2020年结束。
董事会主席
根据“公司法”,公司的首席执行官(或首席执行官的亲属)不得担任董事会主席,董事会主席(或董事会主席的亲属)不得担任首席执行官,除非股东经公司规定的特别多数票批准。股东表决不得批准任期超过三年的任命,该期限可由具有类似特别多数票的股东不时延长。董事会主席不得在公司担任任何其他职务(除非按照上述程序核准为首席执行官),也不得在公司控制的任何实体(受控实体的董事会主席除外)担任,公司不得将直接或间接使他或她从属于首席执行官的职务委派给董事长。 Stanley B.Stern是我们的董事会主席,Shabtai Adlersberg是我们的总裁和首席执行官。
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D.雇员
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,以下各部门的雇员人数如下:
截至12月31日, | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
研发 | 280 | 264 | 273 | |||||||||
销售和营销、技术服务和支持 | 303 | 327 | 340 | |||||||||
操作 | 77 | 77 | 76 | |||||||||
管理和行政 | 38 | 38 | 39 | |||||||||
698 | 706 | 728 |
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,我们的员工分布在以下地区。
截至12月31日, | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
以色列 | 403 | 390 | 398 | |||||||||
美国 | 130 | 131 | 134 | |||||||||
欧洲 | 59 | 66 | 69 | |||||||||
远东 | 92 | 106 | 112 | |||||||||
拉丁美洲 | 14 | 13 | 15 | |||||||||
698 | 706 | 728 |
以色列劳动法和规章适用于我们在以色列的雇员。这些法律主要涉及带薪年假、带薪病假、工作日长短、加班费、工伤保险、遣散费和其他就业条件。以色列法律一般要求遣散费,遣散费可由下文所述经理保险提供,在雇员退休或死亡或无故终止雇用时(如以色列法律所界定)。此外,以色列雇员和雇主必须向国家保险协会支付预先确定的款项,其中包括支付国家健康保险的款项。向国家保险机构支付的工资目前约为工资的7.05%至19.6%,直至规定的工资水平,其中雇员缴纳约55%,雇主缴纳约45%。
我们在以色列的雇员受以色列经济和工业部部长(前称工业、贸易和劳工部长)命令的以色列总工会(以色列劳工总联合会)和经济组织协调局(包括工业家协会)之间的集体谈判协议的某些规定的约束。这些规定主要涉及生活费用的增加、娱乐报酬和其他就业条件。我们通常为员工提供高于所需最低标准的福利和 工作条件。我们的雇员作为一个群体,目前没有工会的代表。到目前为止, 我们还没有经历过任何停工。
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根据以色列工业、贸易和劳工部长发布的一项命令,关于劳工组织与经济组织协调局之间的集体谈判协议中有关养恤金安排的规定适用于以色列境内的所有雇员,包括我们在以色列的雇员。我们定期为“经理保险基金”或代表我们在以色列的雇员的私人管理的养恤基金捐款。这些基金在退休时向 雇员提供一笔总付款项(如养恤基金为养恤金),并在雇用终止时合法地向雇员支付遣散费。我们规定支付经理保险基金和养恤金,数额为雇员工资的14.83%,包括遣散费和公积金或 养恤金,雇员应缴纳其薪金的6.0%。我们还额外支付了与残疾津贴有关的某些雇员工资的2.5%。此外,我们为我们的以色列雇员管理一项教育基金,并支付这些雇员工资的7.5%,其中雇员缴纳其 工资的2.5%。
E.股份所有权
下表 列出了截至2020年2月18日我们董事和高级职员的股份所有权,以及他们在2020年2月18日起60天内持有的剩余期权数量。
总份额 | 百分比 的 | |||||||||||
受益 | 平凡 | 数目 | ||||||||||
名字 | 拥有 | 股份 | 备选方案 | |||||||||
沙布泰·阿德尔斯堡 | 4,705,116 | 15.8 | % | 476,083 | ||||||||
斯坦利·斯特恩 | * | * | * | |||||||||
尼兰·巴鲁克 | * | * | * | |||||||||
阿尔德玛 | * | * | * | |||||||||
尼姆索维奇 | * | * | * | |||||||||
海夫德利 | * | * | * | |||||||||
埃亚尔·弗里斯堡 | * | * | * | |||||||||
耶胡达·赫斯科维奇 | * | * | * | |||||||||
尼姆罗德·博洛夫斯基 | * | * | * | |||||||||
塔尔多 | * | * | * | |||||||||
魏斯曼 | * | * | * | |||||||||
约瑟夫·特恩 | * | * | * | |||||||||
艾亚尔·基松博士 | * | * | * | |||||||||
多伦·内沃 | * | * | * | |||||||||
齐哈瓦·西蒙 | * | * | * |
*不到1%。
我们的官员和董事享有与其他股东相同的投票权。
下表 列出了截至2020年2月18日Adlersberg先生购买我们普通股的期权的资料。
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数目 备选方案 | 授予日期 | 运动价格 | 行使 | 取消 | 归属 | 有效期 | ||||||||||||||
116,031 | 2013年12月14日 | $ | 6.69 | - | - | 4年 | (二0二0年十二月十四日) | |||||||||||||
127,829 | (2014年12月14日) | $ | 4.60 | - | - | 4年 | (2021年12月14日) | |||||||||||||
114,275 | (2015年12月14日) | $ | 4.03 | - | - | 4年 | (2022年12月14日) | |||||||||||||
95,293 | 2017年3月20日 | $ | 6.90 | - | - | 4年 | 2024年3月20日 | |||||||||||||
15,000 | 2017年12月14日 | $ | 7.13 | - | - | 4年 | (2024年12月14日) | |||||||||||||
15,000 | 2018年3月14日 | $ | 7.56 | - | - | 4年 | 三月十四日 | |||||||||||||
15,000 | (2018年6月14日) | $ | 7.33 | - | - | 4年 | (一九二五年六月十四日) | |||||||||||||
15,000 | (2018年9月14日) | $ | 10.59 | - | - | 4年 | (一九二五年九月十四日) | |||||||||||||
15,000 | (2018年12月14日) | $ | 10.66 | - | - | 4年 | (一九九九年十二月十四日) | |||||||||||||
15,000 | (一九二零九年三月十四日) | $ | 13.27 | - | - | 4年 | 2026年3月14日 | |||||||||||||
15,000 | 六月十四日 | $ | 15.93 | - | - | 4年 | (2026年6月14日) | |||||||||||||
下表 列出了截至2020年2月18日授予Adlersberg先生的RSU的资料。这些RSU每季度授予 为期四年,从授予之日起,以他继续服务于我们为前提。
数目 | |||||||
RSU | 授予日期 | 发 | |||||
32,717 | 2016年12月14日 | 24,537 | |||||
60,000 | 2017年12月14日 | 30,000 | |||||
60,000 | (2018年12月14日) | 15,000 | |||||
80,000 | (一九二零九年九月十四日) | 5,000 |
员工分享计划
我们有向员工出售股票的员工股份购买计划,以及向员工、高级官员、董事和顾问提供期权、RSU和限制性股份的股权激励计划。我们的2008年股权激励计划是根据“以色列收入税收条例”制定的,根据以色列法律,作为我们雇员的受益人有权享受税收优惠。为了有资格享受这些福利,必须满足各种条件 ,包括以受托管理人的名义登记被授予期权的受益人的每个 。就税项利益而言,每项期权,以及在行使该选择权时所取得的任何普通股,必须由受托人根据以色列所得税条例( )第102条所指明的期限,至少持有一段期间,自批出之日起计,至迟於批出日期后24个月 止,并以信托方式存放于受托人处。
员工共享选项 计划
2008年股权激励计划。我们根据“以色列所得税条例”第102条或第102条通过了一项股权激励计划,其中规定了与雇员、官员和董事基于股份的补偿有关的某些税收优惠。这项计划,即我们的“2008年股权激励计划”,得到了以色列税务局的批准。
- 93 -
根据我们的股权激励计划,我们可以根据第102条授予我们的董事、官员和雇员限制性股份、限制性股份单位和期权,以购买我们的普通股。我们也可以根据我们的股权激励计划给予其他人奖励。 但是,这些其他人(控股股东和顾问)将不能享受第102节提供的税收优惠。根据2008年计划最初可获得赠款的普通股总数为2,009,122股,{Br}在2010年增至4,009,122股,2013年增至6,009,122股,2016年为8,009,122股,2019年为10,009,122股。我们根据2008年计划提供的每一笔股权赠款减少了 一份。在2019年期间,根据2008年计划,提供了购买210 500股普通股和403 198股限制股的期权。截至2019年12月31日,仍有1,878,993股普通股可根据2008年计划获得赠款。截至2019年12月31日,共有1341,073个认购普通股的期权和977,169个限制股根据该计划发行。
以色列税务局批准了第102节资本利得税轨道下的2008年计划。根据以色列现行法律和资本利得税轨道的选举 ,并规定根据该计划发行的期权、限制性股份和限制性股份单位,或在其行使或转归时,根据该计划发行的标的股票,由受托人持有,自给予这种奖励之日起两年,我们的雇员、官员和董事将有权(I)将任何有关 的应税事项推迟到有关的普通股出售,和(2)出售股票时应缴纳25%的资本利得税。如果在批出之日,我们以低于基础股票市值的价值批给,则25%的资本收益(br}税率只适用于批出当日超过基本股份市值的资本利得,而其余的资本利得则按专营公司的正常税率征税。我们可能不承认与雇员的限制性股份、限制性股份单位和税务用途的期权有关的税收优惠,除非在上述情况下,收益按受让方的正常税率征税。
限制性股份、 限制性股份单位和根据2008年计划授予的期权将从授予之日起超过四年,或按照适用于特定授予的备选归属时间表。如果雇员的雇用因任何原因被终止, 该雇员(或在死亡的情况下,指定受益人)可在终止之日起90天内(或在死亡或伤残的情况下,在终止之日后12个月内)行使其既得的选择权,并应有权在其雇用终止之日之前被赋予的既得限制股份和已获限制的股份单位上享有任何权利。董事一般有资格在董事停止在董事会任职之日起十二个月内行使其既得的 选项。
所有计划下的期权 的持有者对与这些选择有关的所有个人税务后果负责。期权的行使价格 是基于公允价值的普通股在授予时,由我们的董事会决定。我们董事会目前的做法是在可适用的授予日期,以相当于普通股收盘价100%的行使价格授予期权。
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项目 7大股东与关联方交易
A.大股东
(A)我们并非直接或间接拥有或控制(I)另一间公司,或(Ii)由任何外国政府 及(B)作出任何安排,而该安排的运作在其后某一日期可能导致AudioCodes的控制权改变。下表列出截至2020年2月18日为止,我们普通股的数目,该等股份是我们唯一已发行的 表决权证券,由(I)我们所知拥有的所有股东拥有超过5%的未缴普通股, 和(Ii)我们所有的董事和高级执行官员作为一个团体。
身份 的人或 | 金额 | 百分比 | ||||||
群 | 拥有 | 班级 | ||||||
沙布泰·阿德勒斯贝格(Shabtai Adlersberg)(1) | 5,181,198 | 17.4 | % | |||||
莱昂·比亚利克(2) | 3,043,936 | 10.2 | % | |||||
摩根·斯坦利(3) | 1,988,584 | 6.7 | % | |||||
全体董事和高级执行官员作为一个整体(15人)(4) | 5,493,661 | 18.5 | % |
(1) | 包括购买476,083股股票的期权,可在2020年2月18日起60天内行使。 | ||||||||
(2) | 信息来源于Leon Bialik于2020年1月28日向SEC提交的关于附表13G/A的声明。 | ||||||||
(3) | 信息来源于摩根士丹利和摩根士丹利资本服务有限责任公司于2019年2月12日就附表13G/A向证券交易委员会提交的一份声明。 | ||||||||
(4) | 包括可在2020年2月18日之后60天内根据可行使的期权购买的 569 251股普通股和根据2020年2月18日起60天内归属的限制性股份单位可发行的22 045股普通股。 | ||||||||
截至2019年12月31日, Adlersberg先生持有我们普通股的17.5%,而截至2018年12月31日,持有我们普通股的18.3%,截至2017年12月31日,持有我们普通股的18.6%。
截至2019年12月31日, Bialik先生持有我们普通股的10.3%,而截至2018年12月31日,持有我们普通股的12.3%,截至2017年12月31日,持有我们普通股的13.2%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司持有的普通股不到5%,而截至2017年12月31日,持有普通股的比例为7.0%。
截至2019年12月31日,摩根士丹利和摩根士丹利资本服务有限公司持有我们普通股的6.7%,而2018年12月31日和2017年12月31日则分别占我们普通股的7.9%和5.7%。
由于二零二零年二月十八日,在美国大约有七名持有我们普通股纪录的人士,虽然我们相信普通份数的实益拥有人数目较多。在 美国的记录持有人人数美国不代表受益持有人的人数,也不代表这种受益 持有人居住的地方,因为其中许多普通股是由经纪人或其他被提名人持有的。
- 95 -
大股东与其他股东享有相同的表决权。
B. 关联方交易
不适用。
C.专家和律师的利益
不适用。
项目 8财务 信息
A.合并报表和其他财务信息
见 项目18。
法律程序
没有。
红利 策略
关于我们股利政策的讨论,请见第10B项-“补充资料-备忘录和章程-红利”。
B. 重大变化
自2019年12月31日以来,除本年度报告另有披露外,未发生任何重大变化。
项目 9 要约和上市
A. 提供和列出详细信息
我们的普通股在纳斯达克全球选择市场和TASE上市,代号为“audc”。
B.分配计划
不适用。
C.市场
我们的普通股在纳斯达克全球选择市场上市,代号为“audc”。我们的普通股 也在特拉维夫证券交易所上市,代号为“audc”。此外,我们知道我们的普通股票正在下列市场交易:法兰克福证券交易所、柏林证券交易所、慕尼黑证券交易所、斯图加特证券交易所、德国综合交易所和Xetra。
- 96 -
D.出售股东
不适用。
E.{Br]稀释
不适用。
F.问题的费用
不适用。
项目 10附加 信息
A.股本
不适用。
B.组织章程大纲及章程细则
对象 和目的
我们于1992年根据以色列国的法律成立。我们向以色列公司注册官 登记的号码是520044132。我们的目标和宗旨载于我们的协会备忘录第2节,它们是:
· | 规划、开发和销售语音信号系统; |
· | 在以色列和国外购买、进口、销售、批发和零售,消费 商品和配套产品; |
· | 就其在以色列和国外的活动担任以色列和国外机构、企业家和公司的代表; |
· | 执行合法管理所确定的任何活动。 |
股份资本
我们的授权股本包括1,025,000新谢克尔,分成100,000,000新谢克尔普通股,面值每股0.01新谢克尔, 和2,500,000优先股,每股面值新谢克尔0.01。截至2020年2月18日,我国已发行普通股29,725,156股(不包括29,471,614股国库券),未发行优先股。
借用 权力
董事会有权使我们借钱,并保证借来的钱得到支付。董事会特别有权发行债券或债券,并对我们财产的全部或任何部分施加抵押或其他担保权益。
- 97 -
修订公司章程
股东 可通过股东大会上通过的决议修改我们的公司章程,该决议由出席股东大会的50%投票权的持有人亲自或通过委托书进行表决。
董事资格
任何人不得因不持有公司股份或因其过去曾担任董事而丧失出任董事的资格。
股利
根据“公司法”,我们只能从法定目的确定的利润中支付股息,除非法院批准支付红利,尽管没有法定利润。(对股息的支付和公司对其已发行股份的回购有统一的法定标准)。2019年和2020年初,尽管缺乏法定利润,我们还是得到了法院的批准,可以支付股息(并回购我们的股份)至某些上限。当前批准 有效期至2020年8月3日。我们可能会寻求进一步的批准,以回购我们的股份,并继续支付股息。任何股利分配给股东的数额 是根据其股份的名义价值计算的。我们的董事会已决定,我们将不将未分配的免税收入中的任何款项作为股息分配。我们打算将我们的免税收入再投资,而不分配股息这样的收入。因此,由于未分配的免税收入在期限上基本上是永久性的,因此,对我们批准的企业方案的 收入没有提供递延所得税。
投票权利和权力
除非 任何股份在表决权方面有特殊的权利,否则每个股东对持有的记录中的每一股都有一票表决权。
根据 我们的公司章程,我们可以不时发行优先股,在一个或多个系列。然而,关于我们2001年在特拉维夫证券交易所上市的问题,我们同意,在我们的普通股在特拉维夫证券交易所交易的情况下,我们将不发行我们协会章程所授权的2,500,000股优先股中的任何一种,即面值为0.01新谢克尔。尽管如此,如果优先股的优先权仅限于股息分配中的偏好 ,并且这些优先股没有表决权,我们可以发行优先股。
业务 组合
我们的公司章程限制我们与持有15%或更多有表决权股份的股东进行任何合并、资产或股票出售或其他类似交易的能力。
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卷绕
在我们清算时,我们可以分配给股东的资产将按其股票的名义 价值按比例分配给他们。
可赎回 股份
根据我们对特拉维夫证券交易所的承诺,我们可以发行和赎回可赎回的股票。
修改权
除本组织章程大纲的条文另有规定外,并在不损害以前赋予我们现有股份的 持有人的任何特别权利的原则下,我们可不时藉由在会上代表 的75%表决权的持有人所批准的决议,或藉代表 的代表代表 的代表的决议,并就该决议所规定的具有优先或延期权利或赎回权的股份,或其他特别权利及(或)其他特别权利及(或)其他限制,订定该决议所规定的股份。
如在任何时间,我们的股本被分成不同类别的股份,我们可修改或废除附於任何 类别的权利,但如公司章程另有规定,则须由在会议上亲自或以代表 的75%表决权的持有人所批准的决议,或以委托书方式表决,但须经该类别75%已发行股份的持有人书面同意。
我们公司章程中有关大会的规定,亦适用于某一类别股份持有人的任何单独大会,但持有该类别已发行股份不少于75%的两名或多于两名成员,必须亲自出席或由代理人出席该独立的大会,以使法定人数存在。
除非公司章程另有规定,否则增加获授权类别的股份,或增发获授权及未发行股本的股份,均不得视为修改或取消先前发行的该类别股份或任何其他类别股份所附带的权利。
股东大会
股东年会每年举行一次,在上次年会后15个月内举行。根据董事会的决定,年会可在以色列或以色列境外举行。
董事会认为合适的时候,可以召开特别股东大会。董事会应下列要求召开特别股东大会:
· | 至少有两名董事; |
· | 在任职的董事中至少有四分之一;或 |
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· | 持有至少5%的未偿股本和至少1%表决权的股东或至少拥有5%未付表决权的一名或多名股东。 |
根据董事会的决定,特别股东大会可在以色列或以色列境外举行。
大会通知;不发出通知
“公司法”和有关条例的规定凌驾于我们公司章程的规定之上,并规定股东大会的通知应至少在大会召开前21天或35天发送给每一注册股东,视会议议程所列项目而定。股东大会的通知也必须在以色列的两家报纸上或在我们的网站上公布。
股东大会的通知 必须指明会议的类型、会议的地点和时间、议程、拟议决议的摘要、通过拟议决议所需的多数和会议的记录日期。通知 还必须包括我们注册办事处的地址和电话号码,以及在注册办事处审查 提议的决议全文的时间清单。
由于 意外遗漏向任何股东发出会议通知,或未收到发送给该股东的通知,则 不使会议的程序失效。
外国股东持有或行使表决权的限制
在我们的公司章程中,对外国股东没有任何限制。以色列法律限制与以色列处于战争状态的国家公民持有以色列公司股份的能力。
信托义务;根据以色列法律核准交易
信托责任。“公司法”规定,根据“公司法”,担任职务的人对公司负有信托责任,其中包括我们的董事和执行官员。公职人员的信托义务包括忠诚义务和谨慎义务。
忠诚义务要求任职人员真诚地为公司利益行事,包括避免在公司职位与个人事务之间发生任何利益冲突,并禁止与公司竞争或利用公司的任何商业机会为自己或她本人或他人谋取个人利益。这项职责还要求任职人员向公司披露因其担任职务而收到的与公司事务有关的任何信息或文件。公司可批准上述任何一项行为,但须适用下列所有条件:担任职务的人真诚行事,行为或行为的批准既不损害公司的利益,也不损害公司的利益;而且,任职人披露了其在该行为中的个人利益实质,包括任何实质性事实或文件,在讨论批准日期之前的合理时间。董事在履行其职责时必须行使独立的酌处权,不得成为关于其作为董事的投票的投票协议的当事方。违反这些要求被视为违反了 主任的忠诚义务。
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注意义务要求职务负责人在同样的情况下谨慎行事,这是处于同一职位的合理职务人员所应采取的谨慎程度。这包括有义务使用合理的手段获取关于某项行动是否可取的信息,即根据其立场提交或执行的某项行动的可取性,以及与这些行动有关的所有其他有关资料 。
披露个人利益。“公司法”规定,任职人员应迅速向公司披露他或她可能拥有的任何个人利益,以及他或她所知道的与公司任何现有 或拟议交易有关的所有相关重要信息或文件。“公司法”所界定的“个人利益”,包括任何人在公司的作为或交易中的个人利益,包括其亲属或法团的个人利益,而该人或该人的亲属是5%或以上的股东、5%或以上表决权的持有人、董事或总经理,或他或她有权委任至少一名董事或总经理的股份,而 则包括该人根据授权而有权投票的股份-代理人。“个人利益”不适用于仅因持有公司股份而产生的个人利益。
职位持有人必须不迟于讨论特定交易的公司董事会第一次会议披露其个人利益。这项义务不适用于交易中职位 持有人的亲属的个人利益,除非这是一项“特殊交易”。“公司法”将“特殊交易”定义为非正常业务、不按市场条件或可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响的交易。
批准. “公司法”规定,与任职人员进行的交易或具有个人 利益的交易须经董事会批准,除非交易是一项非常交易,或公司章程另有规定。我们的章程没有其他规定。交易只有在符合我们最大利益的情况下才能获得批准。 如果交易是非常交易,则需要得到公司审计委员会和 董事会的批准。如果交易涉及职务负责人的免责、赔偿、保险或补偿,则需要获得公司赔偿委员会和董事会的批准,但如果赔偿 安排是对非董事的高级官员现有薪酬安排的一项非重大修正,则赔偿委员会的批准就足够了。董事 或首席执行官的辩解、赔偿、保险或赔偿也需要股东的批准。
对在董事会或审计委员会会议上审议的事项有个人利益的 人一般不得出席该次会议或就该事项进行表决,除非董事会或审计委员会的过半数成员对该事项有个人利益,或如果该人应董事会主席或审计委员会主席的邀请(视情况而定)提出正在审议的事项。如果董事会或审计委员会的多数成员在交易中有个人利益,也需要股东的批准。
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股东
“公司法”对一家上市公司的控股股东规定了与其对一位公职人员的披露要求相同的披露要求。为此目的,“控股股东”是指任何有能力指导公司行动的股东,包括任何持有25%或更多表决权的股东,如果没有其他股东拥有公司50%以上的表决权。对同一笔交易的批准具有个人利益的两个或多个股东被视为一名股东。
审计委员会、董事会和我们的股东必须按照该顺序批准特殊交易,包括私人配售、控股股东或控股股东有个人利益的交易。
赔偿委员会、董事会和我们的股东必须按照该顺序核准补偿条款或雇用控股股东或其亲属、担任本公司的高级持有人或雇员或作为公司的服务提供者,包括通过控股股东控制的公司。
股东 批准必须包括会议上表决的多数股份。除了多数票之外,股东批准 还必须满足两项额外测试中的任何一项:
· | 多数包括在交易中没有个人利益的股东投票表决的至少多数股份;或 |
· | 对交易的批准投反对票的无利害关系股东持有的股份总数不超过本公司总表决权的2%。 |
一般说来,这种交易的核准期限不得超过三年,但在特殊交易的情况下, 包括私募、控股股东或控股股东有个人利益而 与就业或服务的补偿无关的情况除外,如果审计委员会确定在这种情况下核准交易的期限超过三年是合理的,则该交易可被核准一段较长的时期。
执行官员和董事的薪酬政策
根据“公司法”,我们对执行官员和董事采取了补偿政策。该政策的目的是描述我们对执行官员和董事的总体薪酬战略,并按照“公司法”的规定,提供确定薪酬的指导方针。根据“公司法”,该政策必须至少每三年重新审查一次。
按照这个顺序,需要赔偿委员会、董事会和股东的批准,才能采取 补偿政策。股东的批准必须包括在大会上表决的多数股份。除了多数票之外,股东的批准还必须满足另外两项标准中的任何一项:
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· | 多数至少包括由我们的控股股东或对采用补偿政策有个人利益的股东以外的股东投票表决的股份的至少过半数;或 |
· | 投票反对采用补偿政策的非控股股东和无利害关系股东 持有的股份总数不超过本公司总表决权的2%。 |
根据“公司法”,非董事的高级人员(首席执行干事除外)的报酬安排必须得到赔偿委员会和董事会的批准;但是,如果报酬安排不符合我们的行政补偿政策,该安排只能由赔偿委员会 和董事会因特殊原因批准,而且赔偿安排也需要特别股东的批准。如果补偿安排是对非董事及符合行政补偿政策的人员现行薪酬安排的一项非重大修订,则补偿委员会的批准便已足够。
关于首席执行官和董事报酬的安排需要按照该顺序得到赔偿委员会、董事会和股东的批准。在某些有限的情况下,新的首席执行官如果不是董事,可以未经股东批准。
股东义务
根据“公司法”,股东也有义务真诚地对待公司和其他股东,不得滥用其在公司的权力,除其他外,包括在股东大会上就下列事项投票:
· | 对公司章程的任何修正; |
· | 公司授权股本的增加; |
· | 合并;或 |
· | 需要股东批准的关联方交易的批准 。 |
此外,任何控股股东、任何能够决定股东投票结果的股东和根据公司章程可以任命或阻止任命一名职位的任何股东 都有义务对公司公平行事。“公司法”还规定,违反公平义务的行为将受违反合同的法律管辖;然而,“公司法”没有说明这一义务的实质内容。
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以色列法律下的反收购条款
“公司法”规定,上市公司股份的收购必须以要约方式进行,如果收购后, 购买者将拥有公司25%或以上的表决权,除非该公司的另一股东拥有25%或更多表决权。同样,“公司法”规定,如果收购人持有公司45%以上的投票权,则必须以要约方式收购上市公司的股份,除非有股东拥有公司45%以上的表决权。
“公司法”要求拟议合并的当事方向以色列公司登记官提出合并建议,并规定交易的某些条件。各合并公司的董事会和股东必须批准合并。另一家合并公司或其某些附属公司所持有的 合并公司的股份因对合并进行表决而被剥夺权利。合并公司必须将拟议的合并通知其债权人。合并一方的任何债权人,如果有合理的担心,认为尚存的公司将无法履行合并各方的全部义务,可寻求法院命令阻止合并。此外,一项合并必须从向以色列公司注册官提出合并提案的时间起至少50天后才能完成,而且在每一家合并公司的股东的批准下至少过了30天。
最后,总的来说,以色列税法对股票换股交易的处理不如美国税法有利.以色列税法规定,在特定的收购中推迟征税,包括考虑出售股份的交易是接收收购公司的股份。然而,以色列税法可要求将普通股换股外国公司股份的股东立即纳税或在外国公司的投资变现之前征税,但在外国公司股票在证券交易所交易的情况下,可根据某些条件推迟征税。
保险、赔偿和董事和官员的免责;责任的限制
公职人员保险
“公司法”允许 一家公司在其公司章程允许的情况下,就该职位 持有人因下列原因而承担的责任投保:
· | 违反对公司或第三方承担的注意义务; |
· | 违反对公司应负的信托义务,条件是担任职务的人以善意行事,并有合理理由相信他的行动不会损害公司的利益; |
· | 为第三人的利益而对任职人员施加的金钱责任;以及 |
· | 合理的诉讼费用,包括律师费,因对其提起的行政强制执行程序的结果而引起(但不限制上述程序的一般性,这种费用将包括根据“以色列证券法”1968年“以色列证券法”(“以色列证券法”)第52(54)(A)(1)(A)(A)(A)条(“以色列证券法”)第52(54)(A)(A)条(“以色列证券法”)第52(54)(A)(A)(A)条(“以色列证券法”)第52(54)(A)(A))节(“以色列证券法”)第52(54包括合理的法律费用,其中包括律师费)。 |
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对 职位持有者的赔偿
根据“公司法”,公司在其公司章程允许的情况下,可以赔偿担任职务的人因担任职务而承担的下列任何义务或因其作为或不作为而产生的费用:
· | 在判决中对有利于第三方的任职人员规定的金钱责任,包括法院确认的和解或仲裁裁决; |
· | 合理的法律费用,包括律师费,由任职人员支付,结果是: |
- | 由主管当局对任职人员进行的调查或提起的诉讼,条件是这种调查或程序在未对任职人员提出起诉的情况下结束,并且: |
o | 不对担任职务的人施加任何经济责任,以代替刑事诉讼,或 |
o | 对担任职务的人规定了经济责任,以代替刑事诉讼程序,但所指控的 刑事罪不需要有犯罪意图的证据;和(Y)关于行政执行程序 或财政制裁(在不减损上述一般性的情况下),这些费用将包括“以色列证券法”第52(54)(A)(1)(A)(A)(a |
· | 合理的律师费,包括律师费,由任职人支付或由法院收取: |
- | 在由公司或第三者或代表公司或第三者对职位持有人提出的诉讼中, 或 |
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- | 在一项刑事诉讼中,该公职人员被裁定无罪,或 |
- | 在一项刑事诉讼中,职务负责人被定罪,且不需要证明犯罪意图 。 |
o | 公司可在发生 事件之前或在事件发生后,就这些责任向任职人员作出赔偿。如果一家公司承诺在一项活动之前向一位任职人员提供赔偿,则除法律费用外,赔偿必须限于可预见的事件,因为公司实际活动是由董事会确定的,而公司 进行了这种赔偿,以及合理的数额或标准。 |
职务负责人的免责
根据“公司法”,公司在其公司章程允许的情况下,也可以全部或部分免除因违反对公司的照管义务而造成的损害赔偿责任,但与分配有关的责任除外。
免责、保险和赔偿的限制
根据“公司法”,一家公司只有在该职位的持有人真诚行事并有合理理由认为该行动不会损害该公司的情况下,才可赔偿或承保某一职位持有人违反忠诚义务的行为。此外,公司不得赔偿、保险或免除一名任职人员因故意或罔顾后果(不包括疏忽)或意图获取非法个人利益,或因与刑事犯罪有关而被处以罚金或被没收而违反注意义务的行为。
我们的公司章程允许我们在法律允许的最充分的范围内投保、赔偿和免除职务人员的责任,只要这种保险或赔偿是依法批准的。根据“公司法”的规定,我们的职务人员必须得到我们的审计委员会和董事会的批准,如果担任职务的人是董事,也必须得到我们股东的批准。
我们已与我们的每一位董事和高级官员签订协议,在法律允许的范围内对某些类型的索赔进行保险、赔偿和免责,但以美元限额和其他限制为限。这些协议已经得到我们的审计委员会、董事会和股东的批准。我们已购买董事及高级人员责任保险,包括我们的高级人员及董事,以及我们附属公司的高级人员及董事,以应付某些申索。
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C.材料合同
2019年11月, we和我们的以色列子公司AudioCodes Development Ltd.就我们从国际投资协定收到的某些赠款与国际投资管理局签订了一项特许权使用费收购协议( “皇家买断协议”)。在“皇家买断协定”签订时,或有可能向国际投资协定支付的特许权使用费负债约为4 900万美元(“债务”),包括截至“皇家买断协议”之日的利息。作为皇家买断协议的一部分,我们同意从2019年起每年向国际投资协定支付3 220万美元(全额清偿债务)。根据“皇家买断协议”,我们取消了与我们未来的收入有关的与这些赠款有关的所有特许权使用费义务。
2019年9月10日,我们的股东批准了2019年至2021年的高管和董事薪酬政策。见项目10.B- “补充资料-备忘录和章程-执行官员和董事的报酬;行政补偿政策”。
2019年9月10日,我们的股东批准了与我们的总裁兼首席执行官Shabtai Adlersberg签订的雇佣协议的第三项修正案。该修正案取消了Adlersberg先生每年获得60,000种选择和60,000卢比的权利,并规定他每年可获得80,000卢比的赠款,而没有任何选择。此外,修正案还提高了Adlersberg先生基于业绩的年度奖金的年度上限。
D.交换管制
拥有我们普通股的以色列非居民可按兑换时通行的汇率自由将以以色列货币收取的有关这类普通股的所有数额,不论是作为股息、清算分配还是出售普通股所得的收益,按兑换时通行的汇率自由兑换成可遣返的非以色列货币(在每种情况下,规定适用的以色列收入 税(如有的话)已支付或扣缴)。
自2003年1月1日以来,以色列取消了对外币交易的所有外汇管制限制,尽管外汇交易仍有报告要求。但是,法律仍然有效,根据这些立法,任何时候都可以通过行政行动实行货币管制 。
以色列国不以任何方式限制以色列非居民对我们普通股的所有权或投票,但与以色列处于战争状态的国家的国民除外。
E.税收
以下是以色列和美国联邦税收后果、以色列外汇条例和影响我们的某些以色列政府方案的概述。如果讨论所依据的是新的税收或未经司法或行政解释的其他立法,则无法保证有关税务当局或其他有关当局将接受 讨论中表达的意见。讨论不是有意的,也不应被解释为法律或专业税务咨询,并非所有可能的税务考虑都是详尽无遗的,也不应出于税务规划的目的而依赖 。敦促潜在投资者就以色列税、美国联邦所得税以及购买、拥有和处置普通股的其他税务后果,特别包括任何外国、州或地方税收的影响,征求他们自己的税务顾问的意见。
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以色列的税收考虑和政府方案
以下是对适用于我们的以色列重要所得税法的简要概述,以及以色列政府对我们有利的某些方案。本节还讨论了以色列所得税对我们普通股的所有权和处置造成的重大后果。本摘要没有讨论以色列税法中可能涉及特定投资者的所有方面,因为他或她的个人投资情况或某些类型的投资者根据以色列法律受到特殊待遇。这类投资者的例子包括以色列居民或证券贸易商,他们受到本次讨论未包括的特别税收制度的限制。这一讨论的几个部分是基于尚未得到司法或行政解释的新税务立法。
以色列的一般企业税收结构
以色列公司一般对其应纳税的收入征收公司税。自2018年1月1日起,公司应纳税所得税率为23%。截至2019年12月31日的递延税款余额是根据这一税率计算的。
但是,符合工业公司资格的公司从核准的企业、受益人 企业或优先企业(如下文所述)获得收入的实际税率可能要低得多。一家以色列公司的资本收益按现行公司税税率计算。
1959年“鼓励资本投资法”(“投资法”)
“投资法”规定了“工业企业”(“投资法”所界定的)对生产设施(或其他合格资产)进行资本投资的某些奖励措施。
自2005年4月1日起对“投资法”进行了重大修订,并于2011年1月1日(“2011年修正”) 和2018年1月1日(“2018年修正”)对该法作了进一步修订。2011年修正案引入了新的福利,以取代根据2011年修正案之前生效的“投资法”的规定而在 中发放的福利。然而,根据2011年1月1日之前生效的“投资法”,有权享受这些福利的公司有权选择继续享受这些福利,条件是符合某些条件,或选择不可撤销地放弃这些福利,并享有2011年修正案的利益。2018年修正案旨在适应“Nexus原则”的实施(根据经合组织作为基础侵蚀和利润转移项目一部分公布的准则{Br})。
2005年修正案之前的税收优惠
根据2005年修正案前“投资法”的规定实施的投资 方案,称为“核准企业”,有权享受某些福利。希望作为经批准的企业领取福利的公司必须得到以色列经济和工业部投资中心(原工业、贸易和劳工部)或投资中心的批准。被批准的 企业的每一份批准证书都涉及经批准的企业中的特定投资计划,这既包括投资的财务范围,也包括设施或资产的物理特性。
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一般而言,经核准的 企业有权获得以色列政府的赠款和“赠款轨道” 下的某些税收优惠或“备选轨道”下的其他一揽子税收优惠。来自任何批准证书 的税收优惠只与可归属于特定核准企业的应纳税利润有关。投资中心未核准的活动所得收入或未纳入已批准企业活动的活动所得收入不享有税收优惠。
这些税收优惠包括从应纳税收入的第一年起的福利期的前两年(取决于核准的企业设施在以色列境内的地理位置)的至少头两年的免税额,以及对核准企业 产生的收入的征税,在福利期剩余时间内,根据每年外国 在公司的投资水平,按10%至25%的税率降低税率,详情如下。福利期通常为七年,从经批准的企业首次产生应税收入的年份 开始。福利期限以投资中心确定的业务 年起计12年为限,或自获得已核准企业 批准的纳税年度开始起计14年,以较早者为准。
已获批准的企业计划的公司,如果符合外国投资者公司或FIC资格,即符合“投资法”规定的外国投资水平超过25%的公司,则有资格享受进一步的税收优惠。外国投资的水平以公司中的权利(按股份、利润权、投票和任命董事的权利)、 以及直接或间接由非以色列居民拥有的合并股本和贷款资本的百分比来衡量。确定一家公司是否符合FIC资格的 决定是每年进行的。符合联邦保险公司资格并具有 一个经批准的企业计划的公司有资格享受延长的十年福利期。如上文所述,根据核准的企业在以色列境内的地理位置,核准的企业方案所得收入可豁免对 其未分配收入征税2至10年,并将在福利期间剩余的 中扣除税率。剩余的优惠期税率为25%,除非外国投资水平超过49%,如果外国投资超过49%而低于74%,则税率为20%;大于74%和低于90%的,税率为15%;90%或以上的,税率为10%。
如果公司 选择另一轨道,并在税收 豁免期内从核准的企业所得收入中分配股息,这种红利将按分配的总额征税。该税率将是如果该公司没有在替代福利方案下免税的话, 将适用的税率。这一比率一般为10%-25%,取决于外国股东持有公司股份的百分比。股息 接受者须按适用于经批准的 企业的股息的减幅税率从来源扣缴税款,如果股息在免税期内或在该期间后12年内分配,则为15%(或适用的税务条约中可能规定的较低税率)。此限制不适用于 FIC。
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获得批准的企业可获得的利益必须符合“投资法”及其条例规定的条件和具体批准证书中的标准。如果一家公司不符合这些条件,它将被要求退还按以色列消费价格指数调整的税收优惠额以及利息或其他罚款。
根据“投资法”,我们在以色列的生产设施已根据三个单独的投资方案获得批准的企业地位。根据“投资法”的规定,我们选择了替代轨道。
因此,我们从经批准的企业中获得的收入将有权享受两年的免税待遇,并可享受5至8年的减税(根据外国所有权的百分比计算),降低税率为10%至25%。
2005年修正案之后的税收优惠
2005年“修正案”修改了“投资法”的某些规定。由于“2005年修正案”,被称为“受益人 企业”的公司不再有义务获得已批准的企业地位,以获得以前在备选轨道下可获得的 税收优惠,因此一般没有必要为此向投资中心提出申请(申请现金赠款的公司仍必须获得企业地位核准)。
2019年5月,我们通知以色列税务局,它已从2019年税收年度起及其后放弃了受益企业地位。
2011年和2017年修正案项下的税收优惠
2011年修正案 取消了2011年以前根据“投资法”向公司提供的福利,而是从2011年1月1日起对“优先公司”通过其“优先企业”产生的收入实行 新福利(因此,“投资法”对 术语作了定义)。优先公司是指拥有符合某些条件(包括25%的出口最低门槛)的优先 企业的工业公司。但是,根据这项新立法,取消了对生产性资产进行最低限度投资的规定。
根据2011年的“修正案”,优先公司有权在2014年享受16%的公司税率降低,除非优先公司位于某一开发区,在这种情况下,税率将为9%。根据“2017年修正案”,2017年及其后,优先的 公司有权分别降低16%和7.5%的公司税率。
2014年及其后从优先企业所得中支付的股息一般应按20%的扣缴税率征收,或按适用的税务条约规定的较低税率征收。但是,如果向以色列公司支付这种股息,则不需要扣税(不过,如果随后向个人或非以色列公司发放20%的扣缴额或适用的税务条约中可能规定的较低税率,则适用)。
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2011年“修正案”还规定了过渡性规定,以处理已根据“投资法”享有现有税收优惠的公司。这些过渡条款除其他外规定,除非提出不可撤销的申请,适用2011年修订的“投资法”关于截至2011年1月1日的收入的规定:(1)在批准之日起,经核准的企业在赠款轨道下选择接受赠款和某些税收优惠的任何批准证书中包括 在内的条件和福利将继续受“投资法”规定的约束,但须遵守在批准之日生效时生效的“投资法”规定的 ;和(2)在2011年修正案生效之前,根据替代轨道向已获批准的企业发放的任何批准证书中所列的条款和福利,只要符合某些条件, 可继续受“投资法”规定的约束,只要满足某些条件;(3)受益企业可选择在2011年修正案生效之前继续受益于该企业提供的福利,条件是某些条件得到满足。
我们已经审查并评估了2011年修正案所涉福利的影响和影响,尽管有可能有资格享受这些福利,但我们尚未选择接受2011年修正案提出的税收优惠。
“2017年修正案”规定,位于A发展区的优先企业将从2017年1月1日起实行7.5%的税率,而不是9%的有效税率(适用于其他地区优先企业的税率仍为16%)。
2017年修正案 规定了以下新的税收轨道:优先技术企业-其母公司和所有子公司的合并收入总额在一个纳税年度少于100亿新谢克尔的企业。位于以色列中心的技术优先企业,如该法所界定的,将对智力财产所得利润按12%的税率征税(在A发展区-税率为7.5%)。
截至2018年12月31日和2019年12月31日,在计算递延税 时没有考虑到与技术优先企业有关的上述税率变化。
税收优惠和研发资金
以色列税法允许在特定条件下对与科学 研究和发展项目有关的支出(包括资本支出)在发生的年份扣税,条件是:
· | 支出由以色列有关政府部门批准,由研究领域确定; |
· | 该项研究及发展是为促进或发展该公司而进行的;及 |
· | 研究和开发是由公司或代表寻求扣除的公司进行的。 |
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但是,这种可扣减费用的数额应减去通过政府赠款为这类科学研究和发展项目提供经费的任何资金的总和。不经批准的支出可在三年内扣除,如果研究(br}和发展是为了公司的推广或发展。
“鼓励工业(税收)法”,1969年
1969年“鼓励工业(税收)法”(通常称为“工业鼓励法”)为“工业企业”提供了若干税收优惠。我们目前符合“工业鼓励法”所指的工业公司的资格。
“工业鼓励法”将“工业公司”定义为居住在以色列的一家公司,其中90%或更多的收入在任何税收 年中,除国防贷款收入外,均来自其拥有并位于以色列境内的“工业企业”,“工业企业”被定义为某一税收年度的主要活动为工业生产的企业。
除其他外,工业公司可享受下列公司税收优惠:
· | 在8年期间摊销用于公司发展或发展的购买技术和专利及使用专利和技术的权利的费用; |
· | 在有限条件下,向相关的以色列工业 公司提交合并报税表的选举;以及 |
· | 与公开募股有关的费用可在三年内以同等数额扣除. |
根据“工业鼓励法”领取福利的资格不取决于任何政府当局的批准。以色列税务当局可能确定我们不符合工业公司的资格,这可能会使我们失去与这一地位有关的利益。我们不能保证我们将继续有资格成为一家工业公司,或上述 所述的利益将在今后获得。
对我们的股东征税
适用于非以色列居民股东的资本利得税。非以色列居民从出售以色列居民公司 股份中获得资本收益,这些股份是在该公司在以色列境外的一家证券交易所上市交易后购买的,只要这些股份不是通过非以色列居民在以色列境内维持的常设机构持有,则该非以色列居民将免征以色列税。但是,非以色列公司如果以色列居民:(1)在这类非以色列公司中有25%或以上的控制权利益,或(2)是该非以色列公司25%或以上的收益或利润的受益人,或有权直接或间接地获得该公司25%或以上的收入或利润,则非以色列公司无权享有上述豁免。此外,这种豁免不适用于其出售或以其他方式处置股份的收益被视为商业收入的人。
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此外,根据一项适用的税收条约,非以色列居民出售证券可免征以色列资本利得税。例如,根据“美国-以色列税务条约”,持有股份作为资本资产的美国居民(为条约的目的)的股东处置股份一般免征以色列资本利得税 ,除非除其他外,(1)处置产生的资本收益归因于在以色列永久设立股东所获得的商业收入;(2)股东在处置前12个月期间的任何部分直接或间接持有10%或10%以上的有表决权资本的股份;或(Iii)该美国居民是个人 ,并在有关应课税年度内在以色列逗留183天或以上。
在某些情况下,我们的股东可能要对出售其普通股的以色列税负责,支付的代价可能要从根源上扣缴以色列的税款。
收取股息后对非以色列股东征税。非以色列居民(无论是个人还是公司)一般在收到我们普通股的股息后,按25%的税率缴纳以色列所得税,该税率将在 来源扣缴,除非以色列与股东居住国之间的一项条约规定了减免(但须事先收到以色列税务局允许降低税率的有效证明)。对于在收到股息时或在前十二个月的任何时候 是“大股东”的人,适用的税率为30%。“大股东”一般指单独或与该人的亲属或另一人长期合作,直接或间接持有公司任何“控制手段”的至少10%的人。“控制手段”一般包括投票、获得利润、提名一名董事或一名执行官员、在清算时获得资产、或命令拥有上述任何一项权利的人如何行事,而不论这种权利的来源为何。
然而,向非以色列居民分配股息 ,如果股息来自核定企业的 收入,则应按15%的税率代扣代缴,除非根据适用的税务条约规定降低税率。如果股息 是从可归于优先企业的某些收入中支付的,则股息将按 20%的税率征税。如下文所述,以色列和股东居住国之间的条约可以规定不同的费率。
在这方面,根据“美国-以色列税务条约”,根据“美国-以色列税务条约”,在以色列向作为美国居民的普通股持有人支付股息时,在以色列源所扣缴的最高税率为25%。因此,向美国居民分配经批准的企业所得的收入时,应按15%的税率扣缴 税(优先企业为20%)。但是,一般来说,在分配股息的课税年度内,向持有10%或更多未付表决权资本的美国公司支付的未获批准的企业或优先企业产生的 股利的最高预扣税税率为12.5%,条件是不超过前一年总收入的25%包括某些类型的股息和利息。我们不能保证,我们将指定利润,我们可以分配 的方式,以减少股东的税务责任。
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附加税
自2016年以来,在以色列须纳税的个人(不论是否以色列居民)一直要缴纳附加税。2016年,该税率为年度应纳税收入的2%,超过803,520新谢克尔,包括但不限于股息、利息和资本收益;2017年,每年应纳税收入超过640,000新谢克尔的附加税增至3%,2018年及其后年份,最低税额 与以色列消费价格指数的年度变化挂钩,2017年没有实质差异。
美国联邦政府所得税考虑因素
下面的摘要 描述了美国联邦所得税对“美国持有者”(如下文所定义)由于我们普通股的收购、所有权和处置而产生的重大后果。本摘要以1986年“国内收入法典”(经修订)或 “法典”(根据该法颁布的最后、临时和拟议的美国国库条例及其行政和司法解释)为基础,所有这些都有可能改变(可能具有追溯效力)或不同的解释。为本摘要之目的,“美国持有人”将被视为仅指我们普通股下列受益所有人中的任何一位:
· | 为美国联邦所得税的目的是美国公民或美国居民的个人; |
· | 作为美国联邦所得税目的而应纳税的公司或其他实体,在美国法律或其任何政治分部内或根据美国法律设立或组织的公司或实体; |
· | 不论其收入来源如何,其收入须缴纳美国联邦所得税的财产;以及 |
· | 如果(A)美国法院能够对 信托的管理行使主要监督,而一名或多名美国人员有权控制信托的所有实质性决定,或(B)该信托具有根据适用的美国财政部条例有效的有效选举,则信托被视为美国人。 |
本摘要没有考虑到美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能与特定的美国持有者有关,因为他们的特殊情况,并且没有考虑美国联邦财产、赠与或替代最低税率的潜在应用,也没有考虑州、地方或非美国联邦税法或美国联邦所得税法以外的美国联邦税法的任何方面。此外,本摘要只针对持有我们的普通股作为“守则”第1221节所指的“资本 资产”的美国持有者,而不涉及可能适用于特定类别的美国持有者的考虑因素,包括美国侨民、银行、金融机构、受管制的投资公司、房地产投资信托、养老基金、保险公司、证券经纪人或交易商、 商品或货币、免税组织、设保人信托、合伙企业(包括为美国联邦所得税目的被归类为 合伙企业的实体)或其他传递实体、将持有我们的普通股的合伙企业或其他传递实体、功能货币不是美元的持有者、选择了 标记到市场会计的持有者、通过行使期权或以其他方式作为服务绩效补偿获得我们普通股的持有人、作为“跨国界”、“对冲”或“转换交易”的一部分持有我们普通股的持有人,“卖空我们普通股的持有人,被认为是 的股东已以”建设性出售“的方式出售我们的普通股,由于在适用的 财务报表上确认这些收入,股东必须加速确认与我们普通股有关的任何 项的总收入。, 在美国境外的管辖范围内居住或通常居住或拥有常设机构的持有人;以及直接、间接或以归属方式持有我们 流通股10%或以上(通过投票或价值)的持有人。如果合伙企业(或任何其他实体被视为美国联邦所得税的合伙企业)持有我们的普通股,与我们普通股投资有关的美国联邦所得税的后果将在一定程度上取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。这种合伙人或合伙企业应就在其特殊情况下收购、持有和处置我们普通股的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
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每一位美国股东都应与自己的税务顾问协商我们普通股的收购、所有权和处置对其造成的特殊税务后果,包括适用的税务条约、州、地方、外国或其他税法的影响以及税法中可能发生的 变化。
关于普通股的 分布
2018年和2019年, 我们支付了现金红利,而在2020年2月,我们宣布每半年支付一次现金红利,将于2020年3月支付。我们期望 在可预见的将来继续支付红利。如果我们确实按普通 股份分配,但须在下文“被动外国投资公司地位”下讨论,就美国联邦联邦 所得税而言,分配额将等于所分配的任何财产的现金总额和/或公平 市值的美元价值,包括上述“以色列税收考虑-在收到 股息时对非以色列股东征税”所述的任何以色列代扣税额。除在清算或赎回被视为 交换的普通股的分配外,对美国持有人的普通股的分配一般将被视为按美国联邦所得税目的确定的我们当前和累积收益和利润的 范围的红利。超过这些收益和利润的 的分配额将首先被视为非应纳税的资本回报,减少美国持有人普通股的税基(但不低于零),然后一般被视为出售或交换这种普通股的资本收益。一般情况下,美国公司股东将不被允许根据“我们普通股分红守则”第243节的规定扣减股息,因此应按适用于其应纳税收入的税率征税。目前,美国非法人股东的“合格股息收入”通常要按较低的长期资本利得税率征税。为此目的,“限定股利收入”一般包括外国公司在下列情况下支付的股息:, 除其他外,非公司的美国持有人符合某些最低持有期要求,没有义务就实质上 相似或相关财产的头寸支付相关款项,而且(A)该公司的股票可在美国的一个已建立的证券市场上交易,包括纳斯达克全球选择市场,或(B)该公司有资格享受与美国签订的一项全面所得税条约的利益,该条约包括一项信息交流方案,并被美国财政部长确定为令人满意的。美国财政部长表示,美国和以色列之间的所得税条约在这方面是令人满意的。但是,如果我们在支付股息的纳税年度或前一年作为美国联邦所得税的“被动外国投资公司”对待,我们支付的股息将不被视为符合条件的股息收入。见下面 标题“被动外国投资公司地位”下的讨论。非美国公司股东可根据其“净投资收入”征收额外税(一般计算为利息、股息、年金、特许权使用费和租金的总收入以及出售财产所得的收益(不包括在不定期交易金融工具或商品的交易或业务中持有的财产)。, 减去可适当分配给此类收入或收益的扣减额 。该税相当于美国个人投资收入(I) 净投资收入的较小部分的3.8%,或(Ii)超过此种美国持有人“经调整的调整总收入”(经调整的 总收入加上“守则”第911(A)(1)节规定的不包括在收入范围内的任何外国收入的数额,减去对这种外国所得收入不允许的扣除和排除,超过规定的门槛数额(250,000美元 在共同申报表或尚存配偶的情况下),125美元,[000]如属已婚人士,则须提交一份单独的申报表,而在任何其他情况下,则为 $200,000)。就属于遗产或信托的美国持有人而言,该税相等于(I)未分配的投资净收益或(Ii)经调整的毛收入(如 守则第67(E)节所界定)超过适用于某一遗产或信托的最高税额的较少的 }的百分之三点八。
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美国的持有者被敦促咨询他们自己的税务顾问,关于他们收到任何关于我们普通股的分配 的美国联邦所得税的后果。
us在新独立国家支付的股息将按股息的美元数额计入美国持有者的收入,其依据是在收到股息之日或被视为收到股息之日有效的“即期汇率” ,而不论实际支付额是否已兑换成美元。就美国联邦所得税而言,美国持有者将在新国际清算银行中拥有相当于美元价值的税基。任何新结算机构其后兑换成美元或以其他方式处置的任何 损益,将构成应作为普通收入或损失征税的外币 损益,并将作为美国外国税收抵免的来源收入或损失处理。
就我们普通股收取的股息 将构成“证券收入”,以限制 被动活动损失的可扣减性,因此,一般不可能被被动活动损失抵消。就我们的普通股而言,收到的红利一般也将视为“投资收入”,作为“守则”第163(D)节所载投资利息扣除限制的目的,并一般视为美国外国税收抵免的 来源被动收入。在受某些限制的情况下,美国持有者可以选择对其美国联邦所得税抵免作为外国税收抵免,因为根据美国所得税法,从美国普通股中扣缴的任何以色列所得税都是我们普通股的股息。不选择要求外国税收抵免的美国持有者可以要求扣减以色列预扣的所得税,但前提是美国持有人选择对当年所有外国所得税实行扣减。如果根据以色列适用的法律或根据以色列-美国所得税条约,扣缴税款的退款是 可得的,则可退还的预扣税额将不符合从美国联邦所得税负债中获得这种抵免的资格(也不符合从美国联邦应税收入中扣除 的条件)。此外,在计算与上文所界定的“合格股息收入”有关的外国 税抵免时,可适用特别规则。外国税收抵免的计算,对于选择扣减外国所得税的美国持有者, 扣减的有效性涉及到复杂规则的 应用,这些规则取决于美国霍尔德的特殊情况。敦促美国持有者与本国税务顾问协商,就以色列对我们普通股可能支付的任何股息,包括根据美国-以色列所得税条约可能支付的任何股息的外国税收抵免或扣减向他们提供咨询。
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然而,如果我们是一家“美国所有的外国公司”,仅为外国税收抵免的目的,可分配给我们美国的收益和利润的部分股息可能会被重新定性为美国的来源。“美国拥有的外国公司” 是指任何外国公司,其中美国人直接或间接拥有50%或50%以上的 股票(通过投票或按价值计算)。一般来说,美国拥有的外国公司,其收入和利润少于美国境内来源 的10%,不受这些规则的限制。在这种情况下,如果我们的收入和利润的10%或更多归于美国境内的来源,我们的普通股支付的股息中可分配给我们的美国来源收益 和利润的一部分将被视为美国来源,因此,美国持有者不得抵免对该部分股息征收的任何外国税收,作为对 美国联邦所得税的抵免。关于对美国纳税人征收外国税收和外国税收抵免的规定是复杂的,美国的持有者应就这些规则在其特殊情况下的影响征求税务顾问的意见。
处置我们的普通股
根据下面“被动外国投资公司地位”下的 讨论,美国持有人出售、交换或其他应税处置我们的普通股一般会导致美国股东确认资本利得或 损失,数额等于已变现数额的美元价值与出售的普通股(以美元计算)的税基之间的差额。如果这类普通股在处置时已持有或被视为持有一年以上,则这种损益将是长期资本损益。目前,美国非法人股东对长期资本利得最高税率为20%,还可对上述“分配本公司普通股”中所述的“净投资收益”征收附加税。如果美国持卡人在应税处置之日的持有期为一年或一年以下,则这种损益将是短期资本损益。短期资本利得一般按适用于普通收入的相同税率征税.见“以色列税收考虑-适用于非以色列居民股东的资本利得税”,关于以色列对出售我们普通股份的资本收益征税的讨论。一般情况下,在应纳税处置普通股时发生的任何资本损失只能从资本收益中扣除,而不能从普通收入中扣除,但美国以外的非法人股东一般每年可从普通收入中扣除至多3,000美元的净资本损失。一般来说,美国股东在我们普通股应纳税处置时确认的任何资本利得或亏损,将被视为美国外国税收抵免的美国来源收入或损失。, 尽管美国和以色列之间的税务条约可能允许从美国持有的普通股的应税处置中获得的收益在某些情况下被视为美国外国税收抵免的外国来源收入。
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美国持股人普通股的税基一般等于美国持股人为购买这类普通股而支付的美元购买价格。用外币购买的普通股的美元成本一般等于购买之日购买价格的美元价值 ,如果是用收付实现法美国霍尔德 购买的普通股(或按此方式选择的应计制美国持有人),则为购买结算日。这种按权责发生制进行的选举必须年复一年地实行,未经美国国税局同意不得撤销。由美国股东持有的每一普通股的持有期将于美国持有人购买该普通股的次日开始,并将包括该美国股东出售普通股的日期。
对于使用收付实现制会计方法并收到与普通股应纳税处置有关的新谢克尔的美国持有人, 变现额将以应纳税处置结算日的“即期汇率”为依据。 如果这种美国霍尔德后来以结算日生效的即期汇率以外的换算率将新谢克尔兑换成美元,则这种美国霍尔德可能有外汇汇兑损益,作为美国联邦收入 税用途的普通收入或损失。使用权责发生制会计方法的美国股东,可就普通股的应税处置选择与现金法纳税人 相同的待遇,条件是这种选择年复一年地适用。未经美国国内税务局同意,这种选择不得改变。如果权责发生制美国持有者不选择将其视为收付方式纳税人(根据适用于外币交易的美国国库条例), 这类美国持有人可被视为为美国联邦所得税的目的,在应纳税处置之日与结算日的新独立国家的美元价值之间有任何差额的情况下,立即实现了外币损益。任何此种货币损益一般将被视为来自美国的普通收入或损失,除应纳税处置普通股时所承认的任何损益外,还应在 中征税。
被动外资公司地位
一般来说,一家外国公司被视为美国联邦所得税的被动外国投资公司(“PFIC”),如果在该课税年度,(I)其总收入的75%或以上(包括其按价值被认为拥有25%或以上股份的公司的按比例计算的份额)是被动的(“收入测试”),或(Ii)在该课税年度内,其资产的平均百分比(包括其按价值计算持有25%或以上股份的任何公司的资产按比例计算的份额),而该公司生产或持有该等资产是为生产被动式收入而持有的(通过将截至该年度结束时属被动资产的公平市价的百分比的平均值确定)为50%或以上(“资产测试”)。为此目的的被动收入一般包括股息、利息、租金,从证券和 商品交易中获得的使用费和收益。现金被视为产生被动收入。
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在“守则”、“美国国库条例”或有关的行政或司法解释中,没有明确的 方法来确定一家公开交易的外国公司资产的价值,以供资产测试之用。1997年“美国纳税人救济法”(“1997年法”)的立法史表明,就资产测试而言,“一家上市外国公司资产的总价值一般将被视为等于其未偿股票加负债的总价值之和”。目前尚不清楚是否可以采用其他估值方法来确定公开交易的外国公司资产的价值,以便进行资产测试。
我们必须每年单独确定我们是否是PFIC。因此,我们的PFIC地位每年都可能发生变化。根据2004年至2018年每一年我国总收入的构成和总资产的构成和价值, 我们认为,在任何这样的课税年度,我们都不是PFIC的成员。然而,根据1997年法令立法史上所述的资产评估方法 ,我们可能被列为2001、2002和2003年每一项的PFIC,主要是因为:(A)我们的资产很大一部分是1999年两次公开发行普通股 的剩余收益,(B)在这些年中,我们普通股的公开市场估值相对较低。不能保证在本课税年度或未来任何课税年度,我们不会被视为PFIC,例如,我们的资产价值,即根据公开市场对我们普通股的估值计算的资产价值,相对于我们的被动资产(一般是现金、现金等价物和有价证券)的价值下降。如果我们在任何税收年度被视为美国股东的PFIC,美国股东将被视为在我们的任何子公司中持有普通股,这些子公司也是PFIC。
如果在美国持股人持有普通股期间,我们被视为美国联邦所得税年度的PFIC,而美国持股人不进行QEF选举或“市场标记”选举(见下文),则美国Holder 将受下列规则约束:
(i) | 美国持证人须(A)将分配给本课税年度的任何“超额分配” (如下文所界定),以及在第一个课税年度第一天之前的任何期间,申报为普通收入;(B)就分配给我们是PFIC的每个课税年度的款额缴税,按对该上一年适用的个人或公司的最高税率缴税,和(C)按适用于美国联邦所得税缺陷的税率,对 以前应缴的税款支付利息,我们是一个PFIC。“超额分配”( 相对于任何美国持有者)是指该美国持有人在任何课税年度收到的与我们普通股有关的数额,超过该美国持有人在较短的时间内(I)前三年或(Ii) 此类美国股票在当年-当前 税年度之前从我们收到的平均分配的125%。超额分配必须按比例分配到美国股东持有我们普通股的每一天。 |
(2) | 美国持有者在出售或以其他方式处置我们的普通股时所实现的任何收益的全部数额也将被视为“超额分配”,但须按上文所述征税。 |
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如果我们是美国股东持有普通股的任何课税年度的PFIC,我们通常会在美国持卡期内的以后所有年份继续被当作PFIC对待,除非我们不再是PFIC,而美国Holder 选择根据这些美国未实现的增值来确认收益。Holder的普通股将通过 这个税年的结束而继续被视为PFIC,在该课税年度中我们不再是PFIC。此后,只要我们不再成为PFIC,这样的美国股东的普通 股份就不会被视为PFIC中的股份。
有权拥有PFIC股份的美国股东必须每年向美国国税局提交美国国税局表格8621(被动外国投资公司或合格选举基金股东的申报表)。
对于我们被视为PFIC的 的任何课税年度,美国持有人可选择将其普通股视为合格选举基金 (“QEF选举”)的一种权益,在这种情况下,美国持有者必须将其目前在收入中所占的比例 在我们是PFIC的年份中所占的收入和利润中的份额包括在内,而不论我们的收入和利润 是否实际分配给了美国霍尔德。然而,在出售或以其他方式处置其普通股时,美国持有人随后确认的任何收益,一般都将作为资本收益征税。
美国保管人可以在任何税收年度就PFIC进行QEF选举。选举对作出选举的课税年度及美国持有人其后的所有课税年度均有效。追溯选举和提交保护性陈述都有程序。 QEF选举是通过填写美国国内税务局表格8621并将其附加到适用选举的第一年的美国联邦所得税申报表(包括延期)上进行的。美国保管人必须满足额外的备案 要求,每年选举仍然有效。应美国保管人的要求,我们将向这样的美国霍尔德提供进行质量EF选举和随后的年度申报所需的信息。
作为QEF选举的另一种选择,美国股东一般可以选择每年在市场上标记其普通股,确认其普通股的普通股市价与其普通股调整后的税基之间的差额(但须受某些限制)。在应税年度结束时,美国持有者将被允许扣除其普通股调整后的基础超过其公允市场价值的超额(如果有的话)。然而,扣除将只允许的范围内的任何净市面上的收益,我们的普通股 包括在美国的收入,在以前的应税年度。包括在美国持有人的收入,在一个 的市场选举,以及从实际出售或以其他方式处置普通股的收益,将被视为 普通收入。普通损失待遇也将适用于普通股市价亏损的可扣减部分,以及在实际出售或处置普通股时实现的任何损失,但这种损失的数额不超过以前包括在收益中的普通股的市价净收益。a美国持有人在我们普通股中的基数将作调整,以反映任何此类收入或损失数额。如果美国股东 进行按市价进行的选举,我们所做的任何分配通常都将服从上述关于我们普通股的分配规则,“除非适用于符合条件的 股息收入的较低利率将不适用。一旦进行,市场标记选举通常会继续进行,除非经美国国税局同意而撤销选举。
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市场标记 的选择只适用于“可销售的股票”,即定期在合格交易所 或其他市场上交易的股票,如适用的美国国库条例所定义的那样。我们的普通股在纳斯达克和TASE进行交易。由于不能为我们拥有的任何较低级别的PFIC中的股权进行按市价进行的选举,美国持有者通常会继续受PFIC规则的约束,因为它在我们所持有的任何投资中的间接利益被视为在PFIC中的股权,用于美国联邦所得税目的。纳斯达克是一家合格的交易所,我们认为TASE应被视为一家合格的交易所,但不能保证我们普通股的交易将有足够的规律,使我们的普通股有资格成为有价证券。美国的持有者应该咨询他们自己的税务顾问关于市场标记选举的可得性和可取性,以及这种选择对任何较低层次的PFIC的利益的影响。
由于PFIC规则的复杂性和在许多情况下其应用的不确定性,美国持有者应就与持有和处置我们的普通股有关的美国联邦所得税风险、作为PFIC的后果以及如果我们被视为PFIC、符合适用的报告要求和资格、方式、以及是否适宜进行QEF选举或标记--市场选举等问题咨询自己的税务顾问。
信息报告 和备份扣缴
在美国或某些与美国有关的金融中介人所作的普通股的付款,可能须遵守资料报告规定及美国的备用预扣税,目前税率为24%。然而,信息报告要求 将不适用于某些美国豁免持有者,包括公司和免税组织的付款。此外, 备份扣缴将不适用于在美国国内收入 服务表格W-9(或替代表格)上提供正确纳税人身份号码的美国持有人。备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则扣缴的金额可贷记于美国霍尔德的美国联邦所得税负债中,美国持有者可通过及时向美国国税局提出适当的退款要求,获得根据备份预扣税规则扣缴的任何多余款项的退款 。美国的持有者应该咨询他们自己的税务顾问,关于他们豁免 的后备预扣税的资格和获得这种豁免的程序(如果适用的话)。
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境外资产报告
在“指定的外国金融资产”中拥有 利益的美国持有人(除其他资产外,还包括我们的普通股,除非这种普通股是通过金融机构代表美国持有人持有的),如果所有这些资产的总价值在应纳税年度的最后一天超过50,000美元,或在应纳税年度的任何时候超过75,000美元(或适用的美国国内收入服务指南可能规定的更高的美元数额),则可要求美国国内税务局提交一份资料报告(该等资产的总价值在应纳税年度的最后一天超过50,000美元,或在应纳税年度期间的任何时候超过75,000美元(或适用的美国国内收入服务指南可能规定的较高美元数额)。条例将这一报告要求扩大到某些实体,这些实体被视为已形成 或可根据某些客观标准在特定的外国金融资产中持有直接或间接利益。没有报告所需信息的 美国持有者可能会受到重大处罚。每个美国持有者都应该与自己的税务顾问协商,根据自己的具体情况提交此类信息报告的义务。
上述对某些美国联邦所得税考虑因素的讨论仅是一个一般性摘要,不应被视为所得税建议或税收规划所依赖的 。因此,每个美国持有者都应就美国联邦、州、地方和非美国收入以及收购、拥有和处置普通股的其他税收后果与自己的税务顾问进行协商。
F.红利和支付代理人
不适用。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
我们的网站是http://www.audiocodes.com. We,受1934年“证券交易法”的信息要求的约束,该法案经修正后适用于外国私人 发行者,并通过向证券交易委员会提交报告来履行与这些要求有关的义务。我们在我们的网站上(在“投资者关系”标题下)提供我们关于表格20-F的年度报告,关于表格6-K 的报告,以及在我们向证券交易委员会提交或提供这些材料之后,在合理可行的情况下尽快对这些报告进行修正。我们网站上所载的任何资料,均不拟作为表格20-F.的本年度报告的一部分,或以参考方式纳入本年报内。证券交易委员会维持一个互联网网站,其中包含报告、代理声明和其他信息 ,涉及以电子方式提交给证券交易委员会的发行人。证券交易委员会网站的地址是http://www.sec.gov.
一.辅助 信息
不适用。
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项目 11.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与外币汇率变化有关的金融市场风险。为了减少这些风险,我们使用衍生金融工具。 我们的大部分收入和开支是以美元产生的。然而,我们的一部分开支是以新谢克尔计价的,为了保护自己不受汇率变动引起的未来现金流量波动的影响,我们使用货币 远期合同和货币期权。我们通常对以新谢克尔计价的部分预测费用进行对冲。如果我们的货币 远期合同和货币选项符合套期保值的定义,并且是这样指定的,则 合同的公允价值的变化将通过收益从对冲资产或负债的公允价值的变化中抵消。对于未指定为套期保值工具的衍生工具,收益或亏损在变动期间的当期收益中予以确认。我们的套期保值计划减少但不消除外币汇率波动的影响,而且由于总体经济 随着美元贬值而放缓,我们的业务结果可能受到不利影响。如果不考虑我们对冲活动的减轻影响,2019年12月31日终了年度的美元汇率下降10%将导致净收入减少约630万美元。
根据我们的贷款协议,我们面临与借款有关的利率变化所带来的市场风险。这些借款 的利率是以libor为基础的。根据2020年尚未偿还的这些借款的预定数额,我们估计,我们的借款利率每增加100个基点,就会给我们带来大约24,400美元的额外利息开支。
项目 12.证券(股本除外)的说明
不适用。
第二部分
项目 13. 违约、股利拖欠和拖欠
不适用。
项目 14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用
不适用。
项目 15. 控制和程序
披露控制 和过程
我们的管理层 在我们的总裁和首席执行官以及我们的副总裁、财务和首席财务干事的参与下,评估了截至2019年12月31日我们的披露控制和程序的有效性(根据“证券法”第13a-15(E)条)。根据这一评价,我们的总裁兼首席执行干事和副总裁 Finance和首席财务官得出结论认为,截至这一日期,我们的披露控制和程序的设计是(I) ,以确保与我们有关的重要信息,包括我们的合并子公司,被这些实体内的 管理层,包括我们的总裁、首席执行干事、副总裁、财务主任和首席财务官了解,以便酌情就所需披露作出及时决定,特别是在编写本报告的 期间,(2)有效,因为它们提供了合理的保证,即我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息 被记录、处理、汇总并在证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告。
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管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层在总裁兼首席执行官、副总裁、财务和首席财务官的监督下,负责根据“交易所法”第13a-15(F)条的规定,对我们的财务报告建立和维持适当的内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为我们的管理层和董事会提供关于财务报告可靠性的合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
· | 涉及保持我们的记录,以合理的细节准确和公正地反映我们的交易和资产处置; |
· | 提供合理保证,保证我们的交易记录为必要,以便按照公认的会计原则编制我们的财务报表; |
· | 提供合理保证,使我们的收入和支出只根据我们的管理层和董事会的授权(视情况而定)进行;以及 |
· | 提供合理的保证,防止或及时发现未经授权的获取、使用或处置我们的资产可能对我们的财务报表产生重大影响。 |
由于其固有的 限制,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对今后各期的任何 评价效力的预测都有可能由于 条件的变化而使管制不足,或可能使遵守政策或程序的程度恶化。
在 监督下,在我们的管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务干事的参与下,我们根据特雷德韦委员会(2013年框架)赞助组织委员会提出的内部控制框架-综合框架,对截至2019年12月31日的财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据我们在该框架下的评估和其中确定的标准,我们的管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
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注册会计师事务所认证报告
本年度报告 包括我们注册的公共会计师事务所关于财务报告的内部控制的认证报告,该报告载于项目18-“财务报表”的审计合并财务报表的 页F-3,并以参考的方式纳入本报告。
内部财务报告控制的变化
在本年度报告所述期间对财务报告的评价中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对财务报告产生重大影响。
项目 16. [预留]
项目16.a.审计委员会财务专家
我们的董事会确定Joseph Tenne是表格20-F第16A项中定义的“审计委员会财务专家”,并按照适用的条例的定义是“独立的”。
项目16.B.道德守则
我们通过了一项行为和商业道德守则,适用于我们的总裁和首席执行官、副总裁财务和首席财务干事以及其他高级财务官员。我们于2018年通过了最新的“行为和商业道德守则”。本守则已张贴在我们的网站www.audocodes.com上。
项目16.c.首席会计师费用和服务
安永环球(Ernst&Young Global)成员KOST Forer Gabbay& Kasierer在截至2019年12月31日的三年期间,每年都担任我们的独立会计师。下表列出了Kost Forer Gabbay和Kasierer在2018年和2019年提供的专业审计服务和其他服务的合计费用。
截至12月31日的年度(以千计) | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
审计费 | $ | 382 | $ | 390 | ||||
审计相关费用 | 38 | 10 | ||||||
税费 | 96 | 115 | ||||||
共计 | $ | 516 | $ | 515 |
审计费用包括对公司合并财务报表和公司法定财务报表的年度审计收费。这些费用还包括为其他审计服务收取的费用,即只有外聘审计员才能合理提供的服务,还包括按照2018年和2019年适用的“萨班斯-奥克斯利法”第 404节的要求,为内部控制的综合审计提供的服务、提供同意和审查提交给证交会的文件。
- 125 -
审计相关费用 包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与公司财务报表的审计或审查(br}有关,并包括系统的运作效率。
税费包括为税务合规服务收取的费用,包括编制纳税申报表和退税要求;税务协商,如税务审计和上诉方面的援助和代表,转让定价,以及要求税务当局提供裁决或技术咨询意见;税务规划服务;以及侨民税务合规、咨询和规划服务。
审计委员会预先批准 政策和程序
AudioCodes董事会审计委员会除其他事项外,负责监督外聘审计员,但须遵守以色列法律的要求。审计委员会通过了一项政策,规定我们的独立审计师提供的审计预先批准和允许的非审计 服务(“政策”)。
根据该政策,建议的 服务可以(I)由审计委员会预先批准,而无需考虑特定的逐案服务作为一般 预批准,或(Ii)要求审计委员会的特定预先批准作为具体的预批准。审核委员会可以 将任一类型的预批准权限委托给其一个或多个成员。该政策的附录列出了已得到审计委员会普遍批准的审计、与审计有关的税务和其他服务,包括上文表格脚注 所述的服务;这些服务将由审计委员会每年进行审查。所有其他审计、审计相关服务、税务服务和 其他服务必须得到审计委员会的特定预批准。
审计委员会预先批准审计服务的年费水平.非审计服务按要求预先批准.审计委员会的财务专家可批准不超过25,000美元的非审计服务,然后请审计委员会批准其决定。
2019年期间,Kost Forer Gabbay和Kasierer向AudioCodes提供的服务没有得到审计委员会根据条例S-X第2-01条(C)(7)(I)(C)(7)(I)(C)(1)(C)段规定的批准前要求的最低限度例外 核准。我们由审计委员会批准所有此类赔偿 。
项目16.D.对审计委员会 列名标准的豁免
不适用。
- 126 -
项目16.E.发行人和关联购买者购买股本 证券
2019年,我们回购了总计559,848股普通股,总价值约为800万美元,具体如下:
期间 | (A)总数 平凡 股份 购进 (1) | (b) 平均 价格 已付 每 平凡 份额(美元) (2) | (C)共计 数目 平凡 股份 作为 部分 公之于众 宣布 程序 | (d) 近似 美元 价值 股份 那 可能还在 购进 在……下面 程序 ($) | |||||||||||
一月一日至一月三十一日 | 86,613 | 10.95 | 948,168 | 11,049,233 | |||||||||||
2019年2月1日至2月28日(3) | - | - | 0 | 7,832,701 | |||||||||||
2019年3月1日至3月31日 | - | - | 0 | 7,832,701 | |||||||||||
2019年4月1日至4月30日 | - | - | 0 | 7,832,701 | |||||||||||
2019年5月1日至5月31日 | 471,799 | 14.87 | 7,016,406 | 802,141 | |||||||||||
2019年6月1日至6月30日 | 1,436 | 14.39 | 20,663 | 781,435 | |||||||||||
2019年7月1日至7月31日 | - | - | 0 | 0 | |||||||||||
八月一日至八月三十一日 | - | - | 0 | 12,000,000 | |||||||||||
2019年9月1日至9月30日(4) | - | - | 0 | 8,496,080 | |||||||||||
十月一日至十月三十一日 | - | - | 0 | 8,496,080 | |||||||||||
2019年11月1日至11月30日 | - | - | 0 | 8,496,080 | |||||||||||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | - | - | 0 | 8,496,080 | |||||||||||
2019年共计 | 559,848 | 14.26 | 8,002,033 | 8,496,080 |
(1)在2017年5月和11月,我们在以色列得到法院批准,可回购至多1 500万美元的普通股,总共批准回购至多3 000万美元的普通股。2018年6月,法院批准了额外的2 000万美元股票回购,在2019年1月和8月以及2020年2月,法院批准了额外的1 200万美元。2018年、2019年和2020年收到的每一份批准都允许我们使用核定金额进行股票回购或现金分红。以色列法院一般将其批准时间限制在申请之日起六个月内。因此,虽然该程序没有一套 结束日期,但它要求每六个月更新一次,根据当时普遍存在的事实提出新的法院申请。除了通过回购计划,2019年期间没有股票 被回购。
(2)不包括佣金。
(3)2019年2月,我们支付了总额为320万美元的现金红利 。
(4)2019年9月,我们支付了总额为350万美元的现金红利。
第16.F项.注册人注册会计师的变更
不适用。
项目16.G.公司治理
作为一个在纳斯达克全球选择市场上市的外国私人发行公司,我们被允许遵循某些母国公司治理 的做法,而不是纳斯达克市场规则的某些要求。
- 127 -
我们不遵守纳斯达克关于在某些稀释事件中获得股东批准的要求,例如建立或修正某些基于股票的补偿计划(包括根据我们现有的股权激励计划增加可供批准的股份数量的修正案)。相反,我们遵循以色列的法律和惯例,允许建立或修正我们董事会批准的某些基于股份的赔偿计划,而不需要股东投票,除非这种安排是为了董事和首席执行官的报酬,在这种情况下,它们还需要赔偿委员会和股东的批准。
我们可以在今后选举以色列在董事提名、董事会成员组成和股东大会法定人数等方面采取以色列的做法。此外,我们可以遵守以色列法律,而不是纳斯达克市场规则,该规则要求我们必须获得股东批准,才能发行将导致公司控制权改变的发行、某些交易,而不是涉及在该公司发行20%或更多权益的公开发行,以及某些收购股票 或另一家公司资产的交易。
选择遵循母国惯例而不是纳斯达克要求的外国私人发行商必须事先向纳斯达克提交一份本国独立律师的书面声明,证明其做法不受本国法律的禁止。此外,外国私人发行者必须在其向证券交易委员会或其网站提交的年度报告中披露其不遵循和描述本国做法的每一项要求,而不是任何此类要求。因此,我们的股东可能得不到纳斯达克公司治理规则规定的相同保护。
关于以色列法律对这些事项的要求的讨论,见项目6.C-“董事、高级管理人员和雇员 -董事会惯例”和项目10.B-“补充资料-备忘录和章程”。
项目16.H.矿山安全披露
不适用。
第三部分
项目 17.财务报表
不适用。
项目 18.财务报表
请参阅所附财务报表第F1至F-46页。
- 128 -
19.展品
下列证物 作为本年度报告的一部分提交:
陈列品 | 引用合并 | ||||||||
没有。 | 文件 | 形式 | 文件 No. | 提交日期 | |||||
1.1‡ | 注册协会章程大纲。 | F-1 | 333-10352 | 5/13/1999 | |||||
1.2 | 经修正的注册机构章程。 | 20-F (2011) | 000-30070 | 4/19/2012 | |||||
2.1* | 证券说明 | ||||||||
4.1 | 自1999年5月6日起,AudioCodes有限公司与DSP集团公司签订许可证协议。 | F-1 | 333-10352 | 5/22/1999 | |||||
4.2 | AudioCodes有限公司和Shabtai Adlersberg之间的就业协议。 | 6-K | 000-30070 | 11/12/2009 | |||||
4.3 | AudioCodes有限公司和Shabtai Adlersberg之间的就业协定第1号修正案。 | 6-K | 000-30070 | 8/8/2013 | |||||
4.4 | AudioCodes有限公司和Shabtai Adlersberg之间的就业协定第2号修正案。 | 6-K | 000-30070 | 8/8/2017 | |||||
4.5 | AudioCodes有限公司和Shabtai Adlersberg之间的就业协定第3号修正案。 | 6-K | 000-30070 | 8/14/2019 | |||||
4.6† | 截至2019年3月的阿尔代马州就业条件英文摘要。 | 20-F (2018) | 000-30070 | 3/19/2019 | |||||
4.7† | “建筑和租赁协议”,日期为2007年5月11日,由机场城市有限公司和AudioCodes有限公司签订。 | 20-F (2006) |
000-30070 | 6/27/2007 | |||||
4.8† | 增编英文摘要,2013年9月23日,至2000年11月14日机场城有限公司作为房东和AudioCodes 有限公司作为租户签订的租赁和建设协议。 | 6-K | 000-30070 | 1/6/2014 | |||||
4.9 | AudioCodes有限公司2008年股权激励计划。 | 20-F (2008) |
000-30070 | 6/30/2009 | |||||
4.10 | 对AudioCodes有限公司2008年股权激励计划的修正。 | S-8 | 333-170676 | 11/18/2010 | |||||
4.11 | 对AudioCodes有限公司2008年股权奖励计划的第2号修正案。 | S-8 | 333-190437 | 8/7/2013 | |||||
4.12 | 对AudioCodes有限公司2008年股权奖励计划的第3号修正案。 | S-8 | 333-210438 | 3/29/2016 | |||||
4.13 | 对AudioCodes有限公司2008年股权奖励计划的第4号修正案。 | S-8 | 333-230388 | 3/19/2019 | |||||
4.14 | 注册主任与其每名董事及行政人员之间的保险、补偿及免责协议的形式。 | 6-K | 000-30070 | 11/10/2011 | |||||
4.15 | 2019-2021年AudioCodes有限公司行政补偿政策表格。 | 6-K | 000-30070 | 8/14/2019 | |||||
4.16 | 收到外币贷款申请摘要-以色列第一国际银行有限公司。 | 20-F (2015) |
000-30070 | 3/29/2016 | |||||
4.17†* | 2019年11月25日AudioCodes有限公司、AudioCodes发展有限公司和以色列国家技术和创新管理局之间的皇家收购协议英文摘要 | ||||||||
8.1* | 注册官的附属公司。 | ||||||||
12.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条,对 总裁兼首席执行官Shabtai Adlersberg进行认证。 | ||||||||
12.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条,对副总裁兼首席财务官Niran Baruch进行认证。 | ||||||||
13.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条由总统和首席执行官 干事颁发的证书。 | ||||||||
13.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350款由财政部副总裁和首席财务官颁发的证书。 | ||||||||
15.1* | 同意Kost Forer Gabbay&Kasierer, 是安永环球公司的成员。 | ||||||||
101.1* | 交互式数据文件(XBRL相关文档)。 | ||||||||
† | 希伯来文原文英文摘要 。 | ||||||||
‡ | 希伯来语原文的英译 。 | ||||||||
* | 随函提交。 |
- 129 -
签名
登记人兹证明其符合表格20-F的所有要求,并已妥为促使并授权下列签名人代表其签署本表格20-F的年度报告。
AudioCodes公司 | ||
通过: | /S/Shabtai Adlersberg | |
沙布泰·阿德尔斯堡 | ||
总裁兼首席执行官 |
日期:2020年2月25日
- 130 -
AudioCodes公司及附属公司
合并财务报表
截至2019年12月31日
美元
指数
页 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2-F-3 |
合并资产负债表 | F-4-F-5 |
综合业务报表 | F-6 |
综合收益报表 | F-7 |
股东权益变动合并报表 | F-8 |
现金流动合并报表 | F-9-F-10 |
合并财务报表附注 | F-11-F-46 |
- - - - - - - - - - -
F-1
![]() |
KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅纳赫姆贝恩路144号,A楼, 特拉维夫6492102,以色列
|
电话:+972-3-6232525 传真:+972-3-5622555 ey.com |
独立注册公共会计师事务所报告
致股东及董事局
AudioCodes公司及其附属公司
关于财务报表的意见
我们审计了AudioCodes有限公司及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表,以及截至2019年12月31日终了的三年期间的相关综合业务报表、综合收入、股东权益变化和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了该公司2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间其业务和现金流量 的合并结果。
我们还根据公共公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制,审计依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架(2013年框架)-以及我们于2020年2月25日提交的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计,对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于合并财务报表是否不存在重大错报、是否因错误或欺诈而产生的合理保证;我们的审计包括执行程序,以评估财务报表重大错报的风险,不论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的 证据。我们的审计还包括评价管理当局采用的会计原则和重大估计,以及评价财务报表的总体列报。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Kost Forer Gabbay&Kasierer,Ernst&Young Global的成员
自1997年以来,我们一直担任公司的审计师。
特拉维夫,以色列 | KOST Forer Gabbay&KASIERER | |
2020年2月25日 | 安永环球公司的成员 |
F-2
AudioCodes公司
![]() |
KOST Forer Gabbay&Kasierer A楼梅纳赫姆贝恩路144号 特拉维夫6492102,以色列
|
电话:+972-3-6232525 传真:+972-3-5622555 ey.com |
独立注册公共会计师事务所报告
致董事局及股东
AudioCodes公司及其附属公司
关于财务报告内部控制的几点看法
我们审计了AudioCodes Ltd.及其附属公司(“公司”)截至2019年12月31日对财务报告的内部控制,其依据是“内部控制-Treadway 委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)中确立的标准(COSO准则)。我们认为,该公司在所有重大方面都根据COSO标准,对财务报告实行有效的内部 控制。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2019和2018年12月31日的公司综合报表、2019年12月31日和2018年12月31日的公司综合报表、2019年12月31日终了期间股东权益和现金流量的年度综合报表、综合收益、股东权益和现金流量的变化,以及相关的 附注和我们2020年2月25日的报告对此表示了无保留的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对所附管理部门关于财务报告内部控制的报告中所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的 审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(PCAOB)的适用规则和条例,我们必须独立于公司{Br}。
我们按照PCAOB的标准进行了 审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的 保证,对财务报告是否在所有重大方面保持有效的内部控制。
我们的审计包括:了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,测试 ,根据评估的风险评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他 程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括(1)维持记录的政策和程序,这些政策和程序在合理详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置情况; (2)提供合理的保证,即记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出只根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现公司资产的未经授权而可能对财务报表产生重大影响的情况提供合理保证。
由于其固有的 限制,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对今后各期成效的任何评价 都有可能由于条件的变化、 或遵守政策或程序的程度恶化而导致管制不足。
/S/Kost Forer Gabbay&Kasierer,Ernst&Young Global的成员
特拉维夫,以色列 | KOST Forer Gabbay&KASIERER | |
2020年2月25日 | 安永环球公司的成员 |
F-3
AudioCodes公司
合并资产负债表
千美元
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 64,773 | $ | 31,503 | ||||
短期及受限制银行存款 | 6,416 | 12,381 | ||||||
短期有价证券及应计利息 | - | 19,602 | ||||||
贸易应收款(扣除2019年12月31日和2018年12月31日的可疑账户备抵570美元和790美元) | 27,501 | 22,279 | ||||||
其他应收款和预付费用 | 5,626 | 5,885 | ||||||
盘存 | 28,275 | 22,620 | ||||||
流动资产总额 | 132,591 | 114,270 | ||||||
长期资产: | ||||||||
长期及受限制的银行存款 | 694 | 1,894 | ||||||
递延税款资产 | 20,466 | 4,350 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 29,688 | - | ||||||
遣散费基金 | 19,370 | 17,518 | ||||||
长期资产总额 | 70,218 | 23,762 | ||||||
财产和设备,净额 | 4,392 | 3,865 | ||||||
无形资产,净额 | 901 | 1,253 | ||||||
善意 | 36,222 | 36,222 | ||||||
总资产 | $ | 244,324 | $ | 179,372 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-4
AudioCodes公司
合并资产负债表(续)
美元(千美元),除股票 和每股数据外
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
现时银行长期贷款的到期日 | $ | 2,473 | $ | 2,487 | ||||
贸易应付款 | 6,628 | 6,188 | ||||||
其他应付款和应计费用 | 24,692 | 22,541 | ||||||
短期专营权费收购责任(附注12b) | 10,750 | - | ||||||
递延收入 | 33,538 | 23,727 | ||||||
短期经营租赁负债 | 8,579 | - | ||||||
流动负债总额 | 86,660 | 54,943 | ||||||
长期负债: | ||||||||
应计遣散费 | 20,313 | 18,728 | ||||||
银行长期贷款,除当期贷款外 | 1,200 | 3,687 | ||||||
长期专营权费收购责任(附注12b) | 10,749 | - | ||||||
递延收入和其他应付款 | 9,831 | 7,466 | ||||||
长期经营租赁负债 | 23,097 | - | ||||||
长期负债总额 | 65,190 | 29,881 | ||||||
承付款和或有负债(附注12) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
股本: | ||||||||
面值为0.01新谢克尔的普通股- | ||||||||
授权:截至2019年12月31日和2018年12月31日为1亿股;截至2019年12月31日和2018年12月31日分别发行59 040 697股和58 002 942股;截至2019年12月31日和2018年12月31日未缴股票分别为29 569 083股和29 091 176股 | 94 | 92 | ||||||
额外已付资本 | 265,372 | 256,980 | ||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日按成本计算的国库股票-分别为29,471,614股和28,911,766股 | (137,793 | ) | (129,792 | ) | ||||
累计其他综合损失 | - | (276 | ) | |||||
累积赤字 | (35,199 | ) | (32,456 | ) | ||||
股东权益总额 | 92,474 | 94,548 | ||||||
负债和股东权益合计 | $ | 244,324 | $ | 179,372 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-5
AudioCodes公司
合并的业务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
产品 | $ | 135,646 | $ | 119,887 | $ | 107,482 | ||||||
服务 | 64,641 | 56,336 | 49,257 | |||||||||
总收入 | 200,287 | 176,223 | 156,739 | |||||||||
收入成本: | ||||||||||||
产品 | 59,022 | 51,878 | 47,445 | |||||||||
服务 | 14,129 | 13,739 | 11,449 | |||||||||
与以色列国家技术和创新管理局签订的特许权使用费收购协议有关的费用(附注12b) | 32,178 | - | - | |||||||||
总收入成本 | 105,329 | 65,617 | 58,894 | |||||||||
毛利 | 94,958 | 110,606 | 97,845 | |||||||||
业务费用: | ||||||||||||
研究与开发网 | 41,199 | 34,661 | 30,348 | |||||||||
销售和营销 | 51,535 | 49,335 | 48,954 | |||||||||
一般和行政 | 11,778 | 10,251 | 8,893 | |||||||||
业务费用共计 | 104,512 | 94,247 | 88,195 | |||||||||
营业收入(损失) | (9,554 | ) | 16,359 | 9,650 | ||||||||
财务收入(支出),净额 | (1,761 | ) | 228 | (10 | ) | |||||||
税前收入(损失) | (11,315 | ) | 16,587 | 9,640 | ||||||||
税收优惠(所得税) | 15,292 | (3,094 | ) | (5,610 | ) | |||||||
净收益 | $ | 3,977 | $ | 13,493 | $ | 4,030 | ||||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | 0.14 | $ | 0.47 | $ | 0.13 | ||||||
稀释 | $ | 0.13 | $ | 0.45 | $ | 0.13 | ||||||
计算每股收益时使用的加权平均股份数: | ||||||||||||
基本 | 29,251,888 | 28,928,060 | 31,103,703 | |||||||||
稀释 | 30,799,904 | 30,219,806 | 32,168,362 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-6
AudioCodes公司
综合收入报表
千美元
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
净收益 | $ | 3,977 | $ | 13,493 | $ | 4,030 | ||||||
其他综合收入(“保监处”)涉及: | ||||||||||||
有价证券未变现损失的变化,扣除税后: | ||||||||||||
保监处认可的有价证券收益 | 32 | 12 | 17 | |||||||||
与可供出售的有价证券未变现损失有关的其他综合收入 | 32 | 12 | 17 | |||||||||
现金流量套期保值未实现损益的变化: | ||||||||||||
OCI中认可的衍生产品的收益(损失) | 535 | (489 | ) | 1,739 | ||||||||
收益中确认的衍生产品(有效部分)的损失(收益) | (291 | ) | 245 | (1,597 | ) | |||||||
与现金流量套期保值未实现收益(损失)有关的其他综合收入(损失) | 244 | (244 | ) | 142 | ||||||||
其他综合收入(损失) | 276 | (232 | ) | 159 | ||||||||
综合收入总额 | $ | 4,253 | $ | 13,261 | $ | 4,189 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-7
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股东权益变动合并报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
累积 | ||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
分享 | 已付 | 国库 | 综合 | 累积 | 共计 | |||||||||||||||||||
资本 | 资本 | 股票 | 损失 | 赤字 | 衡平法 | |||||||||||||||||||
2017年1月1日余额 | $ | 101 | $ | 243,082 | $ | (89,923 | ) | $ | (203 | ) | $ | (44,398 | ) | $ | 108,659 | |||||||||
购买国库券 | (10 | ) | - | (25,553 | ) | - | - | (25,563 | ) | |||||||||||||||
行使期权及认股权证时发行股份及限制股票单位转归 | 2 | 2,787 | - | - | - | 2,789 | ||||||||||||||||||
给予雇员及非雇员的与期权及限制性股票单位有关的股份补偿 | - | 2,307 | - | - | - | 2,307 | ||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | 159 | - | 159 | ||||||||||||||||||
净收益 | - | - | - | - | 4,030 | 4,030 | ||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | 93 | 248,176 | (115,476 | ) | (44 | ) | (40,368 | ) | 92,381 | |||||||||||||||
采用新的会计公告所产生的累积影响调整 | - | - | - | - | 180 | 180 | ||||||||||||||||||
购买国库券 | (5 | ) | - | (14,316 | ) | - | - | (14,321 | ) | |||||||||||||||
行使期权及认股权证时发行股份及限制股票单位转归 | 4 | 5,517 | - | - | - | 5,521 | ||||||||||||||||||
给予雇员及非雇员的与期权及限制性股票单位有关的股份补偿 | - | 3,287 | - | - | - | 3,287 | ||||||||||||||||||
支付的现金红利 | - | - | - | - | (5,761 | ) | (5,761 | ) | ||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | (232 | ) | - | (232 | ) | ||||||||||||||||
净收益 | - | - | - | - | 13,493 | 13,493 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | 92 | 256,980 | (129,792 | ) | (276 | ) | (32,456 | ) | 94,548 | |||||||||||||||
购买国库券 | (1 | ) | - | (8,001 | ) | - | - | (8,002 | ) | |||||||||||||||
行使期权及认股权证时发行股份及限制股票单位转归 | 3 | 3,100 | - | - | - | 3,103 | ||||||||||||||||||
给予雇员及非雇员的与期权及限制性股票单位有关的股份补偿 | - | 5,292 | - | - | - | 5,292 | ||||||||||||||||||
支付的现金红利 | - | - | - | - | (6,720 | ) | (6,720 | ) | ||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | 276 | - | 276 | ||||||||||||||||||
净收益 | - | - | - | - | 3,977 | 3,977 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | 94 | $ | 265,372 | $ | (137,793 | ) | $ | - | $ | (35,199 | ) | $ | 92,474 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-8
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现金流量表
千美元
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
业务活动现金流量: | ||||||||||||
净收益 | $ | 3,977 | $ | 13,493 | $ | 4,030 | ||||||
将净收入与业务活动提供的现金净额对账所需的调整数: | ||||||||||||
折旧和摊销 | 2,044 | 2,309 | 2,438 | |||||||||
有价证券溢价的摊销和折扣率的增加,净额 | 79 | 353 | 570 | |||||||||
基于股份的薪酬与授予员工和非雇员的期权和RSU有关 | 5,292 | 3,287 | 2,307 | |||||||||
应计利息和汇率对贷款、有价证券和银行存款的影响减少(增加) | 140 | (32 | ) | 403 | ||||||||
递延税资产减少(增加)净额 | (16,282 | ) | 2,251 | 4,922 | ||||||||
贸易应收款减少(增加)净额 | (5,222 | ) | (220 | ) | 3,389 | |||||||
其他应收款和预付费用减少(增加) | 259 | (1,012 | ) | (1,316 | ) | |||||||
库存增加 | (5,925 | ) | (6,309 | ) | (230 | ) | ||||||
经营租赁使用权资产减少 | 7,444 | - | - | |||||||||
业务租赁负债减少 | (5,456 | ) | - | - | ||||||||
特许权使用费收购责任的增加 | 21,499 | - | - | |||||||||
贸易应付款增加(减少)额 | 440 | 549 | (2,071 | ) | ||||||||
其他应付款和应计费用增加额 | 2,805 | 1,437 | 1,714 | |||||||||
递延收入增加 | 12,342 | 9,354 | 1,640 | |||||||||
应计遣散费增加(减少)净额 | (267 | ) | 120 | (31 | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | 23,169 | 25,580 | 17,765 | |||||||||
投资活动的现金流量: | ||||||||||||
购置财产和设备 | (1,949 | ) | (1,340 | ) | (1,574 | ) | ||||||
购买有价证券 | (10,025 | ) | - | - | ||||||||
赎回有价证券所得收益 | 29,412 | 7,577 | 8,116 | |||||||||
投资于短期及限制银行存款 | - | (9,636 | ) | - | ||||||||
短期及受限制银行存款收益 | 10,962 | - | 662 | |||||||||
长期及受限制银行存款的收益 | 1,200 | 2,307 | 1,200 | |||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | $ | 29,600 | $ | (1,092 | ) | $ | 8,404 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-9
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现金流量表 (续)
千美元
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||||||
购买国库券 | $ | (8,002 | ) | $ | (14,321 | ) | $ | (25,563 | ) | |||
偿还长期银行贷款 | (2,470 | ) | (2,508 | ) | (3,504 | ) | ||||||
与购置ACS有关的付款 | (410 | ) | (151 | ) | - | |||||||
支付的现金红利 | (6,720 | ) | (5,761 | ) | - | |||||||
行使期权及认股权证发行股份所得收益 | 3,103 | 5,521 | 2,789 | |||||||||
用于筹资活动的现金净额 | (14,499 | ) | (17,220 | ) | (26,278 | ) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | 38,270 | 7,268 | (109 | ) | ||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 31,503 | 24,235 | 24,344 | |||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 69,773 | $ | 31,503 | $ | 24,235 | ||||||
补充披露现金流量活动: | ||||||||||||
本年度支付的所得税现金 | $ | 1,105 | $ | 933 | $ | 741 | ||||||
本年度支付的利息现金 | $ | 205 | $ | 267 | $ | 297 | ||||||
重要的非现金交易: | ||||||||||||
移交用作财产和设备的库存 | $ | 270 | $ | 252 | $ | - | ||||||
被确认为有相应租赁负债的使用权资产 | $ | 4,010 | $ | - | $ | - |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-10
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 1:-General
a. | 业务概况: |
AudioCodes有限公司(“公司”) 及其子公司(共同为“集团”)设计、开发和销售用于数字工作场所的先进语音网络 和媒体处理解决方案的产品和服务。本公司使企业和服务提供商能够建立和运营用于统一通信、联络中心和托管业务服务的全IP语音网络。本公司提供广泛的创新产品、解决方案和服务,供世界各地大型跨国企业和领先的一级运营商使用。
该公司通过其在美国、欧洲、亚洲、拉丁美洲、澳大利亚和以色列的全资子公司开展业务。
b. | 集团依赖于其产品中使用的某些关键部件(包括某些数字信号处理芯片)的唯一来源供应商。尽管这些特定部件的制造商数量有限,但 管理层认为,其他供应商可以以可比条件提供类似的部件。但是,供应商的改变可能造成制造的延误和可能的销售损失,这可能对集团的经营结果和财务状况产生不利影响。 |
c. | 在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的几年里,集团拥有一个主要客户,分别占该年度总收入的16.0%、17.8%和17.5%。此外,在截至2019年12月31日、2018年和2017年的年度内,集团又增加了一个主要客户,分别占这几年总收入 的13.5%、11.1%和12.7%。在这些期间,没有其他客户占集团收入的10%以上。 |
F-11
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策
合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其适用基础如下:
a. | 估计数的使用: |
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理部门作出估计、判断和假设。管理部门认为,所使用的估计、判断和假设是合理的,其依据是在作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息。这些估计、判断和假设可能影响在财务报表之日报告的资产和负债数额,或有资产和负债的披露情况,以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
b. | 以美元编制的财务报表(“美元”): |
集团的大部分收入是以美元计算的。此外,专家组的大部分费用以美元计算,并以以色列新谢克尔(“新谢克尔”)确定。管理层认为,美元是该集团运作的主要经济环境中的货币。因此,小组的职能和报告货币是美元。
因此,以美元以外的货币维持的 货币账户按照会计准则 编纂(“ASC”)830“外币事项”重新计量为美元。重新计量的货币 资产负债表项目的所有交易损益酌情作为财务收入或支出反映在业务报表中。
c. | 合并原则: |
合并的财务报表包括公司及其全资子公司的账目.公司间交易和余额 ,包括尚未在集团以外实现的公司间销售利润,在合并后已被取消。
d. | 现金等价物: |
现金等价物 是指短期、高度流动的投资,可随时转换为原始期限为三个月的现金,或在收购之日之前转换为现金。
e. | 短期及受限制银行存款: |
短期和受限制的银行存款是期限超过三个月,但不超过一年的存款。截至2019年12月31日和2018年12月31日,存款主要以美元为单位,年平均利率分别为1.88%和2.37%。短期 和限制存款是按成本计算的.这些存款的任何应计利息都包括在其他应收款和预付的 费用中。
F-12
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
在与长期银行贷款及其相关契约有关的情况下,公司必须与银行保持补偿余额,并在向公司提供贷款的同一家银行保持存款(见注10)。此外,公司 持有与办公租赁协议有关的限制性存款(另见注11a)。在短期和限制性银行存款中,截至2019年12月31日和2018年12月31日,总共有6,409美元和7,374美元的限制短期存款。
f. | 有价证券: |
集团按照ASC 320“投资-债务和股票证券”的规定,对债务证券进行投资。
管理层 在购买时确定其对可流通债务证券的投资的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估 这种确定。
截至2019年12月31日,该集团没有投资于有价证券。
截至2018年12月31日,集团将其所有有价证券列为可供出售的证券.可供出售的证券按公允价值记帐,未实现损益扣除税收后,在股东权益中“累计其他综合损失”(br})中报告。投资销售的已实现损益包括在“财务收入(支出)净额” 中,并使用确定证券成本的具体识别方法得出。债务证券 的摊销成本按保费的摊销和到期日折扣的增加而调整。这种摊销加上证券利息,包括在“财务收入(费用)净额”中。
如果其债务证券投资的公允价值低于这种证券的成本价被认为是非临时性的,则该集团确认减值(Br})。在作出这种决定时考虑到的因素包括减值的持续时间和严重程度、价值下降的原因、可能的回收期和专家组出售的意图,包括是否更有可能要求专家组在收回成本基础之前出售投资,而不是 。对于被视为暂时受损的证券,减值金额在业务报表中确认,仅限于与信贷 损失有关的数额,而与其他因素有关的减值则在其他综合损失中确认。
截至12月31日(2019、2018年和2017年)的年份,除了临时减值损失以外,没有发现其他损失。
F-13
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注2:- 重大会计政策(续)
g. | 清单: |
库存 按成本或市场价值的较低部分列报。费用确定如下:
原材料-采用“加权平均成本”法;
完成 产品-使用“加权平均成本”方法加上直接制造成本。
专家组定期评估手头的数量与当前和历史销售价格、历史销售额和预计销售量以及技术过时有关。基于这些评估,库存注销是基于移动缓慢的项目、技术上的 过时、过剩的库存、产品线的停产以及低于成本的市场价格而进行的。
h. | 长期限制银行存款: |
银行存款和期限超过一年的相关应计利息包括在长期投资中,并按其成本列报。在一年期间内应付的应计利息包括在其他应收账款和预付费用中。 存款以美元计价,截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的平均年利率分别为2.16%和3.29%。在银行长期存款总额中,截至2019年12月31日和2018年12月31日,限制存款总额分别为600美元和1800美元。
i. | 财产和设备: |
财产 和设备按成本列报,扣除累计折旧。折旧用直线法计算,比 资产的估计使用寿命按下列年率计算:
计算机和外围设备 | 33% |
办公室家具和设备 | 6%-20%(主要为15%) |
租赁改良 | 较短的租赁期限,或资产的使用寿命 |
本集团的长期资产将根据ASC 360-10-35“不动产、厂场和设备-随后的 计量”对其长期资产进行审查,每当情况发生或变化表明资产(或资产组)的账面金额可能无法收回时。如果这些资产被视为受损,将持有和使用的资产(资产组)的可收回性由资产(资产组)的账面金额与预期由资产产生的未来未贴现现金流的比较来衡量。要确认的减值由资产(资产 组)的账面金额超过资产(资产组)的公允价值的数额来衡量。在2019、2018年和2017年12月31日终了的年度内,没有发现财产和设备的减值损失。
F-14
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
j. | 无形资产: |
无形的 资产由获得的技术、客户关系和许可证组成。未被认为具有无限期使用寿命的无形资产按其估计使用寿命(4.5至 10年)的直线基础摊销。这些资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预期产生的未贴现的未来 现金流进行比较来衡量的。如果资产被视为受损,则任何减值的数额都是以受损资产的账面价值和公允价值之间的差额来衡量的。
在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度内,没有发现无形资产的减值损失。
k. | 商誉: |
由于收购,商誉 和某些其他购置的无形资产已记录在案。商誉是指企业合并中的购货价格超过所获得的有形和无形资产净值的超额。商誉不是摊销,而是接受减值测试。
组 在每个会计年度的第四季度执行年度减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地执行。专家组在一个业务部门运作,这部分由其唯一的报告单位组成。
ASC 350, “无形资产-商誉和其他”规定了一个两阶段的程序,用于商誉的减值测试。第一个 阶段筛选损伤,而第二阶段(如果必要)度量损伤。如果报告单位的账面净值超过其估计公允价值,则视为存在商誉减值 。在这种情况下,然后执行第二阶段,而 该集团通过比较报告单位商誉的账面金额与该商誉的隐含公允价值来衡量损害。减值损失被确认为相当于账面价值超过隐含公允价值的数额。组 可以选择进行定性评估,以确定报告 单位的公允价值是否低于其在进行两步商誉损害测试之前的账面金额。如果是这种情况,则需要进行两步 商誉减值测试.如果报告单位的公允价值大于其 账面金额的可能性更大,则不需要进行两步商誉减值测试。
在2019年12月31日终了的三年期间,本集团对每一年进行了一次年度减值分析,使用市场 资本化,没有发现任何减值损失。
F-15
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
l. | 收入确认: |
组的收入主要来自通过直销部队 和销售代表销售的产品。该集团的产品提供给其客户,其中包括原始设备制造商、网络设备供应商、电信和联网行业的系统集成商和分销商,所有这些人都被认为是最终用户。
小组通过了ASC 606,“与客户签订合同的收入”,自2018年1月 1起生效。由于采用了这一办法,产品和服务的收入按照ASC 606确认,专家组修订了收入确认会计政策,详情如下。专家组根据核心原则确认 收入,即将控制权移交给专家组的客户可产生一定数额的收入,反映出专家组预期从客户那里得到的考虑。因此,组 标识与客户的合同,确定合同中的履约义务,确定交易价格,将交易价格分配给合同中的每个履约义务,并在组满足履约义务时确认收入。
当满足所有性能义务时,产品收入被确认为 ,在控制权转移时,产品已交付 ,资产的利益已转移。
在基本合同期限内,支助收入按比例确认为 。续签支助合同会产生新的业绩义务,在这段期间内按比例确认收入,履行新的业绩义务。
对于专业服务, 在提供服务或服务期限 到期时,履行性能义务,并确认收入。
本集团订立合同 ,其中可包括能够区分的产品和服务的组合,并作为单独的履行 义务入账。产品在交货时是不同的,因为客户可以在没有任何专业的 服务、更新或技术支持的情况下获得经济效益。该集团根据其相对的 独立销售价格从合同的总体考虑中为每项履约义务分配交易价格。为了提供支持,专家组根据该集团单独出售续约合同的价格来确定独立销售 价格。对于专业服务, 集团根据集团单独销售这些服务的价格确定独立销售价格。
F-16
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
该集团的产品包含与其专有技术有关的一个重要因素,其解决方案提供的特征和功能大不相同,因此,通常无法获得具有类似功能的产品的可比定价。此外,由于集团无法可靠地确定竞争对手销售的可比产品的销售价格,而且一般不单独销售产品 ,因此,独立销售价格是不可直接观察到的。因此,专家组根据合理掌握的资料作出估计。确定销售价格时考虑多种因素,包括但不限于不同地理区域的定价做法,通过不同的销售渠道、毛利目标、内部成本、竞争对手的定价策略和工业技术生命周期。
集团给予某些客户返回的权利或在一段有限时间内交换其他产品的能力,这是他们购买的产品所支付的总价格的一个特定百分比。专家组按照ASC 606的规定,根据其历史销售回报、信用备忘数据分析和其他已知因素的经验,为产品退货和交换以及 其他奖励提供了经费。这笔经费从收入中扣除,截至12月31日( 2019和2018)分别为1 885美元和2 272美元。在通过ASC 606之后,这笔经费作为其他应付款项和应计 费用的一部分入账。
递延收入包括尚未确认收入的客户发票金额 。递延收入确认为(或何时)集团履行合同规定的履约义务。
集团根据销售和销售人员达到某些预定的销售目标,向他们支付销售佣金。其雇员赚取的一些销售佣金用于支助,在相关合同 支助期内按直线资本化和摊销。与这些费用有关的摊销费用包括在合并的 业务报表中的销售和营销费用中。
在采用ASC 606之后,专家组已将截至2019年12月31日和2018年12月31日的合同作为其他应收款和预付费用的一部分列入合并结余费用 ,以分别获得460美元和422美元的合同。此外,专家组的综合业务报表还包括与ASC 605“收入确认”下的会计处理相比,在截至2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日终了年度的净金额分别为38美元和242美元的情况下,减少了支出。
剩余的 履约义务是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间确认为收入的不可取消合同。下表为截至2019年12月31日的剩余执行情况 债务,预计将在今后各期得到履行和确认:
F-17
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022年及其后 | ||||||||||
产品 | $ | 3,896 | $ | 16 | $ | - | ||||||
服务 | 29,642 | 5,654 | 4,022 | |||||||||
$ | 33,538 | $ | 5,670 | $ | 4,022 |
m. | 保修费用: |
集团 通常提供保证类型的保证,为期12个月,不收取额外费用。该集团估计在其基本有限保证下可能发生的费用,并在确认产品收入时记录这种费用的负债数额。影响本集团保修责任的因素包括已安装设备的数量、保修要求的历史和预期 率以及每项索赔的费用。该集团定期评估其记录的担保责任是否充分,并根据需要调整数额。截至2019年12月31日和2018年12月31日,保修金额分别为284美元和323美元。
n. | 研究和开发费用: |
ASC 985-20, “被出售、租赁或销售的软件的成本”,要求将某些软件开发成本资本化,然后再由 确定技术可行性。
根据公司的产品开发流程,在完成工作模式后建立技术可行性。 公司在完成工作模型到产品准备好供 通用发布之间不产生材料成本。因此,研究和开发费用按所发生的情况记在业务综合报表项下。
来自以色列国家技术和创新管理局(前称以色列经济和工业部首席科学家办公室)(“IIA”)的参与研究和开发活动的赠款在 时得到承认,该公司有权根据所发生的费用获得这种赠款,并将其作为研究和发展费用的扣减额。2019、2018和2017年12月31日终了年度确认的研究和发展赠款分别为1 323美元、5 734美元和8 290美元。
F-18
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
o. | 所得税: |
专家组按照ASC 740“所得税”的规定核算所得税。ASC 740规定使用负债法 ,即根据资产和负债的财务报告和 税基之间的差异确定递延税资产和负债账户余额,并结转税款损失。递延税是使用已颁布的税率和 法律来衡量的,这些法律预计将在差额逆转时生效。如有必要,专家组记录一项估价备抵,以将递延税资产减少到其可变现估计价值,如果递延税资产的某些部分或全部 数额无法实现,则更有可能-而不是-无法实现。
此外,ASC 740还规定了一个识别阈值和度量属性,用于财务报表识别和衡量在纳税申报表中采取或预期采取的税收状况。第一步是评估在报税表中所采取或预期采取的税务立场。 这是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能--而不是根据对技术优点的评价--在审计时维持税收状况,包括解决任何有关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠作为可能在 最终结算时实现的50%以上的最大金额来衡量。
税务当局对少缴所得税所评定的利息和惩罚作为所得税支出的一个组成部分列入综合业务报表。
p. | 累计其他综合收入(损失)(“AOCI”): |
公司根据ASC 220的“综合收入”记帐综合收入(损失),其中规定了在一套完整的通用财务报表中报告和列报综合收入(损失)及其组成部分的标准。综合收益(损失) 一般表示股东权益在这一期间的所有变化,但股东的投资或向股东分配 所造成的变化除外。
AOCI的组成如下:
未实现 收益(损失) 在可用的- 待售 市场性 证券 |
未实现的
收益(损失) 关于现金流的 树篱 |
共计 | ||||||||||
截至2019年1月1日的余额 | $ | (32 | ) | $ | (244 | ) | $ | (276 | ) | |||
改叙前其他综合收入 | 32 | 535 | 567 | |||||||||
从AOCI重新分类的金额 | - | (291 | ) | (291 | ) | |||||||
其他综合收入 | 32 | 244 | 276 | |||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | - | $ | - | $ | - |
F-19
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
2019年12月31日终了年度从AOCI重新分类的 金额对净收入的影响来自于营业费用中记录的现金流量套期保值的实际损失,以及在财务收入(费用), 网中记录的可供销售的有价证券的实际损失。
q. | 信贷风险集中: |
可能使专家组面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、银行存款、贸易应收款、有价证券和外币衍生合同。
专家组的大部分现金和现金等价物、银行存款和外币衍生合同都投资于以色列和美国主要银行以美元计价的票据。在美国的这种投资可能超过投保的 限额,而在其他司法管辖区没有投保。管理层认为,持有集团投资的金融机构是信誉良好的公司。
因此,管理层认为,这些金融投资存在较低的信贷风险。
有价证券包括以美元计价的公司债券投资。有价证券由高流动性的债务工具 组成,具有很高的信誉。经董事会批准的公司投资政策限制了集团对任何一种投资或发行人的投资额度,从而降低了信贷风险集中度。管理层认为,该集团的 投资组合非常多样化,因此,这些可销售的债务证券的信用风险很小。
集团的贸易应收账款主要来自对主要位于美洲、远东、以色列和欧洲的客户的销售。在某些情况下,专家组可能需要信用证、其他抵押品、额外担保或预付款。
关于某些信贷余额,该集团由外贸风险保险公司承保。该集团正在对其客户进行信用评估,并根据具体审查确定可疑账户备抵额。
r. | 每股收益: |
每股基本收益 是根据每年发行的普通股加权平均数计算的。稀释后的每股收益是根据每年发行的普通股加权平均数计算的,加上根据ASC 260“每股收益”计算的可能稀释的在该年度上市的普通股。
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
某些未偿还期权、限制性股票单位(“RSU”)和认股权证被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为这些证券在所有年份都是反稀释的。截至2019、2018年和2017年12月31日终了年度,与未清期权、RSU和认股权证相关的加权平均股份总数分别为48,491股、158,823股和317,186股,未计入稀释后每股收益。
s. | 以股份为基础的补偿的会计核算: |
本公司根据ASC 718的“补偿-股票补偿”的规定,记帐基于股份的 补偿.ASC 718要求公司使用期权定价模型估计基于股票的支付奖励的 公允价值。最终预期授予的部分 的价值在公司合并的 业务报表中确认为超过所需服务期限的费用。
在截至2019、2018和2017年12月31日的年度内,员工股票期权的加权平均估计公允价值分别为6.63美元、3.02美元和3.05美元,采用Black-Schole期权定价模型。公允价值的估计采用下列 加权平均假设(年化百分比):
截至12月31日的年度, | ||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||
股利收益率 | 1.13%-1.64% | 0%-2.66% | 0% | |||
预期波动率 | 38.08%-39.34% | 37.74%-41.72% | 41.78%-47.25% | |||
无风险利息 | 1.66%-2.59% | 2.40%-3.06% | 1.81%-2.14% | |||
预期寿命 | 4.75-5.21岁 | 4.78-5.27岁 | 4.77-5.28岁 |
该公司根据ASC 718使用其历史波动率。波动率的计算使用从 公司的交易所交易股票衍生的历史波动率。授予期权的预期期限是根据历史经验估算的,代表了所授予的期权预计未完成的时间。无风险利率假设是美国国库零息票债券目前可获得的隐含 收益率,剩余期限等于 公司期权的预期寿命。股利收益假设是基于公司的历史经验和对未来股息 支付的预期,并可能在未来发生重大变化。该公司在2018年第三季度支付了第一笔现金股利,目前预计将在未来支付现金股利,尽管无法保证它会这样做。另见注18。
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
与截至12月31日(2019、2018和2017年)为止的年度所确认的公司基于股份的所有裁定赔偿额有关的 份额补偿费总额列入合并业务报表的项目如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入成本 | $ | 183 | $ | 186 | $ | 84 | ||||||
研发费用净额 | 937 | 651 | 383 | |||||||||
销售和营销费用 | 2,171 | 1,238 | 1,024 | |||||||||
一般和行政费用 | 2,001 | 1,212 | 816 | |||||||||
股份补偿费用总额 | $ | 5,292 | $ | 3,287 | $ | 2,307 |
t. | 国库股票: |
公司在公开市场上不时回购普通股,并持有国库股等回购股份,公司提出回购国库股的成本,作为股东权益的减少。另见附注13a。
u. | 遣散费: |
以色列雇员的遣散费负债 是根据1963年“以色列离职偿金法”(“Severance Pay Law”)计算的,依据的是雇员最近的工资乘以以色列所有雇员的就业年数。被雇用超过一年的雇员,在每一年或其部分工作期间,有权领取一个月的 工资。该集团对其所有以色列雇员的负债由每月存款、遣散费基金、养恤基金、保险单和应计款项全额支付。这些存款 的价值记作公司综合资产负债表中的资产。
存入的 资金包括截至合并资产负债表日期的累计利润。存入的资金只有在履行根据“报酬法”或劳动协议承担的义务后才能提取。
自2011年3月以来,专家组与以色列新雇员的协议根据“Severance薪资法”第14节。专家组关于遣散费的缴款已取代了其遣散费义务。在支付雇员每一年的全部月薪 后,双方之间不就遣散费问题进行额外计算,而且小组在解雇时不向雇员支付额外的款项。在支付了押金后,该集团从法律上免除了对雇员的义务 ,因此遣散费负债没有反映在余额 表中。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的遣散费分别为2 324美元、2 680美元和2 631美元。
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 2:-重大会计政策(续)
v. | 雇员福利计划: |
该集团有401(K)定义的缴款计划,涵盖美国的雇员。所有符合条件的雇员都可以选择通过递延工资的方式向该计划缴纳部分年薪,但在截至2018年12月31日和2019年12月31日、2018年和2019年期间,国税局规定的缴款限额为19美元,加上50岁或50岁以上的参与者的 补缴缴款6美元。该集团相当于雇员缴款的50%,最多不超过雇员年薪的6%。在2019年12月31日终了的年份,2018年和2017年,该集团的捐款额分别为318美元、308美元和287美元。
w. | 广告费用: |
广告 费用记在已发生的业务报表中。2019年12月31日、2018年12月31日和2017年的广告费分别为669美元、627美元和442美元。
x. | 金融工具的公允价值: |
金融工具的估计公允价值是由专家组利用现有的市场信息和估价方法确定的,估计公允价值需要作出相当大的判断。因此,估计数可能并不表示 集团在当前市场交易所能够实现的数额。
专家组在估计其金融工具公允价值披露时采用了下列 方法和假设:
现金和现金等价物、短期和限制性银行存款、贸易应收款、贸易应付款、其他应收账款、预付费用和其他应付款及应计费用的账面金额,由于这些票据的短期期限,其公允价值近似于其公允价值。长期和受限制的银行存款和长期银行贷款的公允价值也接近它们的账面 值,因为它们的利率接近现行市场利率。
外汇合约的公平 价值是通过从银行获得当前报价和类似工具的市场可观测数据来估算的。
有价证券的公平 价值是通过从银行获得有价证券的公允价值来估算的,该公允价值是基于当前报价和外部服务提供商提供的市场价值。
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注 2:-重大会计政策(续)
公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有秩序的交易中出售一项资产或支付用于转移一项负债的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应根据市场参与者将 用于对资产或负债定价的假设来确定。作为考虑这些假设的基础,ASC 820“公允价值计量和 披露”建立了三级价值等级,优先考虑在计量公允价值的 估价方法中使用的投入:
一级 | - | 反映活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察的投入。 |
2级 | - | 第1级所列报价以外的可观察的投入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场相同或类似资产和负债的报价;或其他可观察到或可由可观察的市场数据证实的投入 。 |
三级 | - | 由很少或根本没有市场活动支持的、对资产、 和负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用大量 不可观测输入的类似技术。 |
公平值层次结构还要求一个实体在测量公允价值时最大限度地利用可观测的输入,并尽量减少不可观测的输入 的使用。另见注8。
y. | 衍生工具和套期保值: |
集团根据ASC 815“衍生工具和套期保值”记述衍生工具和套期保值。
集团将其衍生工具记作资产或负债,并按公允价值记账。未指定和合格为套期保值工具的衍生工具 必须通过收益调整为公允价值。在每个报告所述期间,这些工具的公允 价值的变动列为“财务收入(支出)净额”的损益。
对于对冲被指定为现金流量套期保值的预期未来现金流变化风险的衍生工具(br}),衍生工具损益的有效 部分报告为 权益累计其他综合损失的一个组成部分,并在套期交易影响收益的同一时期内重新分类为收益,并被归类为薪资和租金支出。衍生工具损益的无效部分在当期收益中确认为 ,并列入“财务收入(支出)净额”。为了得到套期保值会计处理,现金流量 对冲必须非常有效,以抵消预期的未来现金流量在对冲交易中的变化。
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注2:-重大会计政策(续)
z. | 最近发布并通过的会计公告: |
2019年1月1日,专家组通过了“租赁”(ASC 842),即承认、衡量、列报和披露合同双方(即承租人和出租人)的租约。ASC 842取代了以前的租赁标准ASC 840,即“租约”。 ASC 842要求承租人采用双重方法,将租赁分为融资租赁或经营租赁,依据的原则是租赁是否有效地由承租人融资购买。此分类确定租赁费用 是基于有效利息方法还是基于租约期限内的直线识别。承租人还需要 记录使用权(“ROU”)资产和所有租赁期限超过12个月的租赁负债,无论其分类 。作为一种实际的权宜之计,公司选择以类似于先前已存在的经营租赁指导下的会计方法,对期限为12个月或更短 的租约进行核算。2018年7月,FASB在ASU 2018-11中发布了修正案 ,这提供了除现有过渡方法之外的另一种过渡方法,允许各实体在采用之日最初适用新的租赁会计准则,并确认对收养期间留存收益的开盘价 进行累积效应调整,并在其财务报表中的比较期不适用新的指南。该指南适用于2018年12月15日或之后的中期和年度期间,公司已选择在采用 期开始时(2019年1月1日)通过累积效应调整,采用经修改的回顾性过渡方法适用该标准。
确认ROU资产和租赁负债所产生的最大影响与公司的办公空间有关。然而,采用ASC 842并不对公司综合业务报表中的业务费用产生重大影响,因为ASC 842下的费用确认与目前的做法类似。公司的财务收入(费用)净额受到以非美元货币计价的租赁负债重估的影响。
为了采用 ASC 842,该公司结合对现有供应商 协议的审查,对其现有系统和流程进行了修改。截至2019年1月1日,该公司记录了ROU资产和租赁负债33,122美元。 另见注11。
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美元(千美元),除股票 和每股数据外
注2:-重大会计政策(续)
AA。 | 新的会计公告尚未生效: |
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)”的ASU 2016-13。ASU 2016-13要求按摊销成本计量的财务 资产按预计收取的净额列报。信贷损失备抵是从摊销成本基础中扣除的 估价帐户。预计信贷损失的计量依据是历史 经验、当前情况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测。 ASU 2016-13将在2019年12月15日以后的年度和中期内生效,包括在 该财政年度内的中期。允许在2018年12月15日以后的财政年度及早采用,包括在这些财政年度内的过渡时期。新标准将于2020年1月1日以后的中期和年度生效,并允许尽早采用 。该公司预计这一标准不会对其合并财务报表产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了题为“无形物品-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”的ASU 2017-04。ASU 2017-04从商誉减值测试中取消了衡量商誉隐含公允价值的要求,将报告单位的公允价值 分配给该单位内的所有资产和负债(“步骤2测试”)。 相反,如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失被确认为等于该超出部分的 ,限制于该报告单位的商誉金额。
ASU 2017-04将于2020年1月1日对本公司生效,并必须适用于该日之后的任何年度或中期商誉减值评估。该公司将于2020年1月1日开始采用这一标准,预计这一标准不会对其合并财务报表产生重大影响
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注3:-购置ACS
2015年12月31日(“截止日期”),该公司签订了一项股份购买协议,根据该协议,该公司收购了提供统一通信解决方案的荷兰ACS公司100%的流通股。交易完成后, ACS成为该公司的全资子公司.
作为股份购买协议的一部分,该公司同意根据2016年至2018年期间公司与ACS技术有关的产品(“ACS产品”)的销售情况支付一笔收入。
使用购买方法对获取 进行了核算。购置费用4 109美元由下列数额组成: (1)截止日期应付现金2 000美元;(2)2 109美元,这是加勒比国家联盟赚取的公允价值。
由于ACS产品在截至12月31日、2018年和2017年的年度的实际收入和预期收入与公司原来的预期不同,该公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度中分别记录了23美元的收入和206美元的支出,这是由于重新估值ACS赚取的负债。这类收入(费用)列在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度业务综合报表的一般和行政支出中。2019年2月和2018年3月,该公司分别支付410美元和151美元,以结清ACS的收入。
此外, 公司同意在12个月后支付500美元,在这两个期间(“递延付款”)达到累积的 条件(包括服务条件)后24个月后再支付500美元。递延付款 记作截至2017年12月31日和2016年12月31日的薪金支出。2018年3月和2017年2月,该公司分别支付了500美元和448美元,以支付递延付款。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,加勒比国家联盟的估计公允价值分别为0美元和433美元。
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附注4:有价证券及应计利息
以下是可供出售的有价证券的摘要:
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
公司债券: | ||||||||||||||||
一年内到期 | $ | 19,463 | $ | - | $ | (32 | ) | $ | 19,431 | |||||||
应计利息 | 171 | - | - | 171 | ||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | 19,634 | $ | - | $ | (32 | ) | $ | 19,602 |
这些投资 是由评级很高的公司发行的。因此,这些证券的结算价格没有低于该集团投资的摊销成本 。截至2018年12月31日,专家组没有任何投资于在12个月或更长时间内未变现亏损头寸的有价证券。由于专家组有能力和意图持有这些投资,直到预期的公允价值恢复,也就是到期日为止,专家组认为,截至2018年12月31日,这些投资不是暂时受损。未实现的收益(损失)使用替代定价来源 和利用可观察的市场投入的模型进行估值。
截至2019年12月31日,专家组对有价证券没有任何投资。
附注5:-清单
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
原料 | $ | 10,700 | $ | 6,156 | ||||
成品 | 17,575 | 16,464 | ||||||
$ | 28,275 | $ | 22,620 |
在截至12月31、2019、2018和2017年的年度内,专家组注销的库存总额分别为4,493美元、1,892美元和1,946美元。
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注6:-财产和设备,净额
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
费用: | ||||||||
计算机和外围设备 | $ | 22,105 | $ | 31,003 | ||||
办公室家具和设备 | 12,336 | 12,259 | ||||||
租赁改良 | 2,281 | 3,622 | ||||||
36,722 | 46,884 | |||||||
累计折旧: | ||||||||
计算机和外围设备 | 20,356 | 29,312 | ||||||
办公室家具和设备 | 10,599 | 10,951 | ||||||
租赁改良 | 1,375 | 2,756 | ||||||
32,330 | 43,019 | |||||||
折旧成本 | $ | 4,392 | $ | 3,865 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的折旧费用分别为1 692美元、1 562美元和1 606美元。
在 2019年期间,公司在公司进行了评估后,记录了已完全折旧的设备和租赁设备的成本和累计折旧减少了12 381美元。2018年,该公司没有记录任何此类削减。
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附注 合并财务报表
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注 7:-无形资产,净额
使用寿命 | 十二月三十一日, | ||||||||||
(年份) | 2019 | 2018 | |||||||||
a. | 受损费用: | ||||||||||
获得的技术和许可 | 5 - 10 | $ | 19,857 | $ | 19,857 | ||||||
客户关系 | 4.5 - 9 | 4,750 | 4,750 | ||||||||
24,607 | 24,607 | ||||||||||
累计摊销: | |||||||||||
获得的技术和许可 | 19,027 | 18,735 | |||||||||
客户关系 | 4,679 | 4,619 | |||||||||
23,706 | 23,354 | ||||||||||
摊销成本 | $ | 901 | $ | 1,253 |
b. | 截至2019、2018和2017年12月31日,与无形资产有关的摊销费用分别为352美元、747美元和832美元。 |
c. | 预计摊销费用如下: |
截至12月31日的年度, | ||||
2020 | $ | 332 | ||
2021 | 284 | |||
2022 | 272 | |||
2023 | 13 | |||
$ | 901 |
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注 8:-公允价值计量
根据ASC 820, 集团按公允价值衡量其外币衍生工具、有价证券和ACS赚取与取得ACS有关的负债。对外币衍生工具和有价证券的投资被归类为公允价值等级体系的第2级中的 。这是因为这些资产(负债)是使用替代定价来源 和利用市场可观察投入的模型估值的。ACS赚取的负债被归入公允价值等级 的第3级,因为这种负债是基于现值计算和外部估值模型,其投入包括市场利息 率、估计的业务资本化率和波动率。在这个模型中使用的不可观测的输入是显著的。
该集团的金融资产 和按公允价值定期计量的负债包括下列类型的工具,截止日期如下:
(2018年12月31日) | ||||||||||||
使用输入类型的公允价值计量 | ||||||||||||
2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||
有价证券 | $ | 19,602 | $ | - | $ | 19,602 | ||||||
与外币衍生工具对冲合约有关的金融负债 | (293 | ) | - | (293 | ) | |||||||
赚取与收购ACS有关的负债 | - | (433 | ) | (433 | ) | |||||||
截至2018年12月31日的金融净资产(负债)总额 | $ | 19,309 | $ | (433 | ) | $ | 18,876 |
截至2019年12月31日, 集团没有按公允价值计量的金融工具。
使用 重大不可观测输入的公允价值计量(第3级):
2019年1月1日结余 | $ | (433 | ) | |
支付赚取的法律责任 | 410 | |||
因收入预测变动而调整的考虑因素 | 23 | |||
2019年12月31日结余 | $ | - |
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注 9:-其他应付款和应计费用
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
薪金和其他与雇员有关的应计项目 | $ | 13,147 | $ | 9,723 | ||||
应计费用 | 7,173 | 6,525 | ||||||
政府当局 | 2,331 | 1,525 | ||||||
交还规定 | 1,885 | 2,272 | ||||||
特许权使用费规定 | 150 | 1,770 | ||||||
其他 | 6 | 726 | ||||||
$ | 24,692 | $ | 22,541 |
注 10:-长期银行贷款
在2015年12月,该公司与一家以色列商业银行签订了贷款协议,贷款总额为3 000美元和3 000欧元(“2015年贷款”)。2015年贷款的某些数额必须保持 ,作为偿还贷款后减少的补偿银行存款。贷款的利息为libor+1%-2.5%,并在2020年12月之前每季度分期偿还20次 。
在2016年12月,该公司与一家以色列商业银行签订了贷款协议,贷款总额为6 000美元(“2016年贷款”)。2016年贷款的某些数额必须作为偿还贷款期间减少的 银行存款的补偿。贷款的利息为libor+1.1%-2.5%,并在2021年12月之前分20季偿还 。
由于2019年12月31日和2018年12月31日,银行对该公司为2015年贷款和2016年贷款提供担保的资产拥有留置权。由于2019年12月31日和2018年12月31日的 号,该公司需要分别维持1,800美元和3,000美元,以向银行补偿 余额,以获得2015年贷款和2016年贷款。
作为2019年12月31日和2018年12月31日的 ,补偿余额分别包括短期和限制性银行存款(两年为1 200美元),以及长期和限制性银行存款(分别为600美元和1800美元)。所需补偿余额的金额 随着贷款的偿还而减少。关于2015年贷款 和2016年贷款的协议要求该公司除其他外,履行某些财务契约,如将股东的股本、现金余额和银行负债维持在规定的水平,以及实现一定水平的营业收入(“契约”)。
由于2019年12月31日和2018年12月31日,该公司遵守了这些公约。
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注 11:-租约
a. | 租赁承付款: |
该集团的 设施是根据几项租赁协议租用的,租期至2027年,并可选择将租约延长至2029年。
此外,公司还就机动车辆签订了各种经营租赁协议。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的办公室租金和车辆租赁费用分别约为8 149美元、8 325美元和7 952美元。2019、2018和2017年12月31日终了年度的租赁费用包括转租1 359美元、 1 315美元和1 183美元的抵销额。
公司的资本化经营租赁协议的剩余租赁期限为1年至9.5年,包括与备选方案 的协议,将租约延长最多5年。
下列 表表示剩余租赁期限和贴现率的加权平均数:
截至2019年12月31日止的年度 | ||||
加权平均剩余租赁期限 | 4.17岁 | |||
加权平均贴现率 | 2.23% |
贴现率 是根据公司估计的抵押借款利率确定的,并根据每一租约的具体租赁期限和 位置进行调整。
经营租赁负债的到期日 如下:
截至12月31日的年度, | ||||
2020 | $ | 8,597 | ||
2021 | 7,533 | |||
2022 | 6,926 | |||
2023 | 6,701 | |||
2024年及其后 | 3,626 | |||
租赁付款总额*) | $ | 33,383 | ||
少算利息 | $ | (1,707 | ) | |
租赁负债现值 | $ | 31,676 |
*在不可取消的分租下,未因未来到期 的2,741美元的分租租金付款而减少全部 租赁付款。
关于公司在以色列的办事处租赁协议,出租人有5,000美元的留置权,这包括在短期和限制的 银行存款中。
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附注 12:-承付款和或有负债
a. | 库存采购承付款: |
根据与供应商达成的某些协议,专家组有义务购买预期在2020年使用的特定的过剩库存物品。截至2019年12月31日,不可取消的购买债务约为23,020美元.
b. | 对国际投资协定的版税承诺: |
根据公司及其以色列子公司与国际投资协定的研究和开发协议,并根据适用的法律,公司及其以色列子公司必须按向终端客户出售由国际投资协定提供资金开发的产品 的1.3%至5%的费率支付特许权使用费,数额不超过国际投资协定收到的研究和发展赠款的100%,将 与美元挂钩,加上根据12个月伦敦银行同业拆借利率(从批准赠款的那一年起)收到的未付利息, 适用于美元存款。该公司及其以色列子公司有义务偿还国际投资管理局收到的赠款(Br},但条件是已获得资金的产品销售。
2019年11月,该公司与其以色列子公司AudioCodes Development Ltd.就其从国际投资协定收到的某些赠款与国际投资管理局签订了一项特许权使用费收购协议(“皇家收购协议”)。在“皇家买断协定”签订时,国际投资管理局在这些赠款方面的或有净额为49 008美元(“债务”),包括截至“皇家买断协定”之日的利息。作为皇家收购协议的一部分,该公司同意从2019年起每年向国际投资管理局支付32,178美元(全额清偿债务)。每年的分期付款都与国家清算银行挂钩,并承担利息。根据“皇室收购协议”,该公司取消了与这些赠款有关的与其未来收入有关的所有特许权使用费义务。
2019年11月,该公司支付了根据“皇室收购协议”应支付的约107亿美元的第一笔款项。
截至12月31日、2019年和2018年12月,该公司的其他以色列子公司有义务支付大约16,468美元和16,159美元的特许权使用费。
c. | 对第三方的特许权使用费承诺: |
该集团与第三方签订了技术许可费协定。根据这些协议,专家组同意根据有关产品的销售情况向第三当事方支付版税。
d. | 法律程序: |
在2019年3月,公司的美国子公司被控侵犯专利。2019年6月,这一问题得到了解决,但未承认21美元的赔偿责任。解决办法已提交法院批准。
F-34
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 13:-股东权益
a. | 国库股票: |
在截至2014年12月31日的一年中,该公司董事会批准了一项方案,可回购至多3 000美元的普通股(“股份回购计划”),即该公司可以根据以色列法律,在未经以色列法院进一步批准的情况下进行回购的数额。在截至2018年12月31日的五年内,该公司得到以色列法院的批准,可购买至多13万美元的普通股。此外,在2019年2月、2019年8月和2020年2月的每一次, 公司都得到法院的批准,可购买至多12,000美元的普通股(“允许金额”)。 这三项法院批准还允许公司在批准的 有效期内申报允许数额的任何部分的股息。2020年2月,法院对回购股票的批准将于2020年8月3日到期。
截至2019年12月31日,根据公司股份回购计划,公司共回购了29,471,614股普通股,总成本为137,868美元(其中559,848股普通股是在2019年12月31日终了的一年内回购的,总计8,002美元)。
b. | 现金红利: |
2019年1月28日,该公司宣布每股现金股息为0.11美元。股利总额为3,218美元,于2019年2月19日支付给 公司所有有记录的股东,时间为2019年2月7日。
2019年8月6日,该公司宣布每股现金股息为0.12美元。股利总额为3,502美元,于2019年9月3日支付给公司所有有记录的股东(2019年8月19日)。
c. | 雇员及非雇员股票期权计划: |
2008年,公司董事会批准了2008年股权激励计划(“计划”),该计划于2009年1月生效。根据该计划,本公司的雇员、高级人员、非雇员顾问及董事可获批给期权及RSU。截至2019年12月31日,根据该计划获批出的股份总数为1,878,993股。
根据“计划”授予的股票期权 自授予之日起七年到期,任何在到期前被没收或取消的选项都可用于未来的赠款。
F-35
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注 13:-股东权益(续)
下列 是截至2019年12月31日公司股票期权活动和相关信息的摘要:
期权金额 | 加权 {br]平均 {br]练习 价格 |
加权 {br]平均 {br]剩余 [br]合同 项 ( 年) |
骨料 {br]内蕴 值 |
|||||||||||||
年初未完成的备选方案 | 1,852,661 | $ | 5.38 | 3.9 | $ | 8,354 | ||||||||||
年内的变化: | ||||||||||||||||
获批 | 210,500 | $ | 12.95 | |||||||||||||
行使 | (695,255 | ) | $ | 4.43 | ||||||||||||
被没收 | (26,833 | ) | $ | 7.09 | ||||||||||||
年底未完成的备选方案 | 1,341,073 | $ | 7.03 | 3.9 | $ | 25,021 | ||||||||||
年底可行使的期权 | 773,983 | $ | 5.59 | 2.8 | $ | 15,560 |
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了的年度内,授予期权的加权平均赠款-日期公允价值分别为6.63美元、3.02美元和3.05美元,每项期权均为 。上表中的内在价值总额表示本财政年度最后一个交易日公司的收盘价与行使价格之间的差额 ,乘以货币中期权的 数),该期权持有人在该会计年度的最后一个交易日行使其期权 将收到的总内在价值( )。这一数额是根据公司普通股的公平市场价值变化的。
2019、2018和2017年12月31日终了年度行使的期权的内在价值总额分别为9 352美元、6 407美元和1 562美元。
下列 是公司在2019年12月31日终了年度的RSU活动和相关信息的摘要:
数目 股份 |
加权 平均赠款 日期公允价值 |
|||||||
年初未完成的RSU | 930,596 | $ | 7.47 | |||||
年内的变化: | ||||||||
获批 | 403,198 | $ | 15.92 | |||||
既得利益 | (337,500 | ) | $ | 7.18 | ||||
被没收 | (19,125 | ) | $ | 10.43 | ||||
年底未清的RSU | 977,169 | $ | 11.00 |
F-36
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注13:-股东权益(续)
以下是截至2019年12月31日止向非雇员发出的认股权证摘要:
股数 | 加权 {br]平均 行使价格 |
|||||||
年初未清认股权证 | 5,000 | $ | 5.00 | |||||
年内的变化: | ||||||||
行使 | (5,000 | ) | $ | 5.00 | ||||
未清认股权证及年底可行使的认股权证 | - | $ | 0.00 |
截至2019年12月31日,共有7,815美元未确认的补偿费用与根据该计划发放的非既得股份补偿安排 有关。预计这一费用将在1.07年的加权平均期间内确认.
截至2019年12月31日的未偿雇员的选项 已分为以下活动价格范围:
范围 {br]练习 价格 |
数目 选项 突出 12月31日, 2019 |
加权 {br]平均 {br]剩余 [br]合同 生命 ( 年) |
加权 {br]平均 {br]练习 价格 |
数目 选项 可锻炼的 12月31日, 2019 |
加权 {br]平均 行使价格 可运动的 选项 |
|||||||||||||||||
$ | 3.40-4.03 | 230,900 | 2.93 | $ | 3.87 | 198,400 | $ | 3.85 | ||||||||||||||
$ | 4.14-5.80 | 350,633 | 2.42 | $ | 4.84 | 264,633 | $ | 4.91 | ||||||||||||||
$ | 6.25-8.17 | 469,390 | 3.92 | $ | 7.06 | 277,025 | $ | 6.86 | ||||||||||||||
$ | 9.69-19.30 | 290,150 | 6.30 | $ | 12.15 | 33,925 | $ | 10.56 | ||||||||||||||
1,341,073 | 3.87 | $ | 7.03 | 773,983 | $ | 5.59 |
F-37
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附注 合并财务报表
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附注14:-所得税
a. | 以色列征税: |
1. | 以美元计算的应纳税所得额: |
该公司选择根据以色列所得税条例(关于管理外国投资公司帐簿和某些伙伴关系的原则和确定其应纳税收入的原则)来衡量其应税收入并提交纳税申报表。
2. | 1959年“以色列鼓励资本投资法”(“投资法”)规定的税收优惠: |
根据“投资法”,该公司在以色列的生产设施已根据四个单独的投资方案获得“核准企业”的地位。
2005年4月1日,“投资法”修正案(“2005年修正案”)生效,大大改变了“投资法”的规定。2005年修正案限制了投资中心可能批准的企业的范围,规定了作为“受益企业”的设施的 批准标准。
2011年1月,“投资法”的另一项修正案(“2011年修正案”)生效。根据2011年修正案,对“投资法”中的福利跟踪进行了修改,统一税率适用于受这项修正案制约的公司的全部收入(“首选 收入”)。一旦作出选择,公司的收入将从2015年起实行16%的修正税率,此后将实行 (或9%为A发展区的优先企业)。
2016年12月,发布了2016年“经济效率法”(适用2016年和2017年预算年度经济政策的立法修正案),其中包括“投资法”第73号修正案(“第73号修正案”)。根据第73号修正案,位于A发展区的优先企业将从2016年1月1日起征收7.5%的税率,而不是9%,此后再加税(适用于其他地区优先企业的税率仍为16%)。
F-38
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注14:-对收入征税(续)
第73号修正案还规定了科技型企业的特别税收渠道,这些措施须遵守财政部长于2017年5月颁布的条例。“第73号修正案”下的新税收轨道如下:技术优先企业(“TPE”)-其母公司和所有子公司的合并总收入少于100亿新谢克尔的企业 。a如“投资法”所界定的那样,位于以色列中心的TPE将对来自知识产权的利润按12%的税率征税(在A发展区-税率为7.5%)。
2019年5月,该公司通知以色列税务局,它已放弃从2019年课税年度开始及其后的受益企业地位。
3. | 1969年“鼓励工业法”规定的税收优惠(“鼓励法”): |
“鼓励法”为工业公司提供了多项税收优惠。工业公司被定义为居住在以色列的公司,其中至少90%的收入(不包括特定政府贷款、资本收益、利息和红利)在某一税收年度中来自其拥有的工业企业。工业企业是指某一纳税年度的主要活动为工业生产活动的企业。
管理层认为,根据“鼓励法”, 公司目前有资格成为“工业公司”,因此有权对 福利征税,包括:(1)在8年期间内扣除购买技术和专利和(或)使用专利的权利; (2)有权在特定条件下选择向更多相关的以色列工业公司和一家工业控股公司提交综合报税表;(3)设备和建筑物的加速折旧率;和(4)在特拉维夫证券交易所和在以色列境外公认的股票市场,如纳斯达克, 公开发行的费用,在三年内可扣除同等数额的费用。
根据“鼓励法”领取福利的资格不受任何政府当局事先批准。不能保证以色列税务当局将同意该公司有资格并将继续有资格成为一家工业 公司,或该公司今后将享有上述福利。
F-39
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注14:-所得税(续)
4. | 研究与发展税收优惠: |
以色列税收法(“以色列税务条例”第20a条)在某些条件下允许在支付研究和发展费用时,包括资本费用在内的税额扣除。这些费用必须与工业、农业、运输或能源方面的科学研究有关,并须经以色列有关政府部门批准,由研究领域确定。此外,研究和开发必须是为了促进公司的业务,并由或代表要求减税的公司进行。然而,这种可扣减费用的数额减少了通过政府赠款为这类科学研究和发展项目提供资金的任何资金的 。至于未经以色列政府有关部门批准的科研费用,从支付的纳税年度起,可在三年内扣除。该公司认为,它有资格享受上述 福利的大部分研究和开发费用。
5. | 税率: |
公司的应纳税所得税率如下:2017年为24%,2018年为2018年,2019年为23%。
2016年12月,以色列议会批准了“经济效率法”(适用2017年和2018年预算年经济政策的立法修正案),2016年将企业所得税税率从2017年1月1日起降低到24%(而不是25%),从2018年1月1日起降至23%。
截至2019年12月31日的递延税额是根据订正税率计算的。
根据“投资法”征税的公司应缴的实际税率可能要低得多(另见上文第2页)。
b. | 美国税制改革: |
2017年12月,美国通过减税和就业法案(TCJA)实施了重大的税收改革。TCJA颁布了影响2017年12月31日终了年度 的重大变化,包括但不限于:(一)将美国联邦企业所得税税率降至21%; 和(Ii)对以前在美国未被征税的美国公司的外国子公司的某些未被遣返的收益征收一次性过渡税(“过渡税”)。
F-40
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附注 合并财务报表
美元(千美元),除股票 和每股数据外
注14:-所得税(续)
TJCA还制定了影响2018年的新的 税规定,包括但不限于:(1)制定一项新的规定,对全球无形低税收收入征税(“GILTI”);(2)普遍取消美国联邦对外国子公司股息的征税;(3)取消公司替代最低税额(“AMT”);(4)建立基本侵蚀反滥用税(“BUT”);(5)为外国衍生无形收入(FDII)确定扣减额;(6)取消国内生产活动 扣减;和(Vii)对可扣减利息费用和某些行政补偿规定新的限制。
ASC 740要求 公司考虑在颁布立法期间(2017年12月22日)所得税税率和法律变化的税收影响。ASC 740没有具体涉及与TCJA的所得税 影响有关的会计和披露指南。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的递延税额是根据订正税率计算的。
专家组已经完成了对TCJA的所有影响的{Br}核算。2018年期间,作为最后完成分析的一部分,该公司在美国的子公司记录了与过渡税和GILTI有关的 调整,总额分别约为660美元和520美元。
c. | 业务净亏损结转: |
截至2019年12月31日,该公司的可结转税款损失总额约为14,800美元,可结转,并可在未来无限期从应税收入中抵销 。截至2019年12月31日,公司记录的递延税资产净额为13,863美元,用于结转税款损失和其他临时差额。
截至2019年12月31日,该公司以色列子公司的可结转税款损失总额约为75,800美元。经营净额 损失可在未来无限期从应税收入中索赔和抵销。
该公司的 美国子公司的可结转税款损失总额约为50,800美元,以抵消未来美国联邦应纳税的收益。这些后续税收损失将于2020年至2032年到期。截至2019年12月31日,该公司在美国的子公司记录了这类结转税损失的递延税金6,588美元。
由于1986年“国内收入法典”和类似的州规定“所有权的变化”,美国净经营损失的使用可能受到重大的年度限制。年度限制可能导致使用前净经营 损失到期。
F-41
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美元(千美元),除股票 和每股数据外
注14:-对收入征税(续)
d. | 所得税前的收入(损失)包括以下内容: |
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
国内 | $ | (18,264 | ) | $ | 10,084 | $ | 5,948 | |||||
外国 | 6,949 | 6,503 | 3,692 | |||||||||
$ | (11,315 | ) | $ | 16,587 | $ | 9,640 |
e. | 所得税(税收优惠)包括以下内容: |
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
现行税收 | $ | 990 | $ | 843 | $ | 688 | ||||||
递延税费用(收入) | (16,282 | ) | 2,251 | 4,922 | ||||||||
$ | (15,292 | ) | $ | 3,094 | $ | 5,610 | ||||||
国内 | $ | (10,421 | ) | $ | 1,610 | $ | 2,979 | |||||
外国 | (4,871 | ) | 1,484 | 2,631 | ||||||||
$ | (15,292 | ) | $ | 3,094 | $ | 5,610 |
F-42
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美元(千美元),除股票 和每股数据外
注14:-对收入征税(续)
f. | 递延所得税: |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的数额之间的临时差额的税收净额。集团递延税负债 和资产的重要组成部分如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
递延税款资产: | ||||||||
净营运亏损结转 | $ | 31,391 | $ | 30,330 | ||||
准备金和津贴 | 12,588 | 5,613 | ||||||
扣除估价免税额前的递延税款净资产 | 43,979 | 35,943 | ||||||
减-估价津贴 | (23,513 | ) | (31,593 | ) | ||||
递延税资产 | $ | 20,466 | $ | 4,350 | ||||
递延税款负债 | $ | (139 | ) | $ | (305 | ) | ||
递延税资产: | ||||||||
国内 | 13,863 | 3,342 | ||||||
外国 | 6,603 | 1,008 | ||||||
$ | 20,466 | $ | 4,350 | |||||
递延税款负债: | ||||||||
外国 | $ | (139 | ) | $ | (305 | ) |
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注14:-对收入征税(续)
g. | 对理论税收费用的调节: |
假设所有收入按适用于公司收入的以色列法定公司税税率征税,理论税收费用(福利)与业务报表中所报告的实际税收费用(福利)之间的对账情况如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
税前收入(损失),见综合业务报表 | $ | (11,315 | ) | $ | 16,587 | $ | 9,640 | |||||
以色列法定公司税税率 | 23.0 | % | 23.0 | % | 24.0 | % | ||||||
上述金额按以色列法定公司税税率计算的理论税收费用(效益) | $ | (2,602 | ) | $ | 3,815 | $ | 2,314 | |||||
除以色列法定公司税税率外的所得税税率 | 78 | 458 | 33 | |||||||||
非扣减费用,包括股份补偿费用 | 693 | 384 | 629 | |||||||||
提供估价津贴的损失(使用) | (12,076 | ) | (2,874 | ) | 2,692 | |||||||
附属公司汇率变动 | (1,455 | ) | 1,388 | (1,717 | ) | |||||||
利率变动的影响 | - | - | 943 | |||||||||
未确认的税收福利 | - | (386 | ) | - | ||||||||
TCJA的影响 | - | 271 | 396 | |||||||||
其他 | 70 | 38 | 320 | |||||||||
实际税收费用(福利) | $ | (15,292 | ) | $ | 3,094 | $ | 5,610 |
h. | 税务评估: |
该公司 已收到2015纳税年度的最后纳税评估。
该公司目前正在对2016-2018课税年度进行所得税审计。审计处于早期阶段。
F-44
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注15:-财务收入(费用),净额
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
财务开支: | ||||||||||||
利息 | $ | (198 | ) | $ | (266 | ) | $ | (294 | ) | |||
有价证券溢价的摊销和折扣率的增加,净额 | (80 | ) | (353 | ) | (570 | ) | ||||||
汇率差异 | (2,171 | ) | (318 | ) | (73 | ) | ||||||
其他 | (322 | ) | (265 | ) | (282 | ) | ||||||
(2,771 | ) | (1,202 | ) | (1,219 | ) | |||||||
财政收入: | ||||||||||||
与非套期保值衍生工具有关的收益 | - | 305 | - | |||||||||
利息和其他 | 1,010 | 1,125 | 1,209 | |||||||||
1,010 | 1,430 | 1,209 | ||||||||||
$ | (1,761 | ) | $ | 228 | $ | (10 | ) |
注16:每股收益
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
净收益 | $ | 3,977 | $ | 13,493 | $ | 4,030 | ||||||
分母: | ||||||||||||
每股基本收益的分母-加权平均普通股数,除以国库券 | 29,251,888 | 28,928,060 | 31,103,703 | |||||||||
稀释证券的影响: | ||||||||||||
员工股票期权、认股权证和RSU | 1,548,016 | 1,291,746 | 1,064,659 | |||||||||
稀释每股收益分母-经调整的加权平均股份数 | 30,799,904 | 30,219,806 | 32,168,362 |
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注17:-地理信息
a. | 关于地理区域的简要资料: |
集团 根据一个可报告的部分管理其业务(关于集团业务的简要说明见注1)。数据 是按照ASC 280“分段报告”提供的。下表中的收入按最终客户的地点划分为地理 区域。
以下 列出截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的总收入以及截至2019年12月31日、2018年、2018年和2017年的长期资产。
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
共计 |
龙- 活下来 |
共计 |
龙- 活下来 |
共计 |
龙- 活下来 |
|||||||||||||||||||
收入 | 资产 | 收入 | 资产 | 收入 | 资产 | |||||||||||||||||||
美洲,主要是美国。 | $ | 97,453 | $ | 521 | $ | 86,636 | $ | 219 | $ | 81,051 | $ | 96 | ||||||||||||
欧洲 | 72,956 | 81 | 59,193 | 109 | 49,229 | 106 | ||||||||||||||||||
远东 | 27,233 | 84 | 25,887 | 70 | 24,238 | 64 | ||||||||||||||||||
以色列 | 2,645 | 3,706 | 4,507 | 3,467 | 2,221 | 3,569 | ||||||||||||||||||
$ | 200,287 | $ | 4,392 | $ | 176,223 | $ | 3,865 | $ | 156,739 | $ | 3,835 |
该集团在截至2019年12月31日的年度中,大约有41%的收入来自于在美国的销售。
b. | 产品线: |
根据公司产品线划分的外部客户收入总额如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
联网 | $ | 191,669 | $ | 162,831 | $ | 143,136 | ||||||
技术 | 8,618 | 13,392 | 13,603 | |||||||||
$ | 200,287 | $ | 176,223 | $ | 156,739 |
注18:- 后续事件
2020年2月4日,该公司宣布每股现金股息为0.13美元。红利总额约为3,864美元, 将于2020年3月4日支付给公司所有有记录的股东,时间为2020年2月18日。
- - - - - - - - - - -
F-46