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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
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形式10-K
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(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | ||
截至财政年度(2019年12月28日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
从_。
委员会档案编号000-15867
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(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |||
(首席行政办公室地址) | (邮政编码) | |||
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。 是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不 ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。 是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。 是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | ||||
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 | ||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ 无再加工☒
非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，参照注册人最近一次完成的第二财季结束的最后一个营业日的价格计算。2019年6月29日大约$19,837,633,930 .
在……上面2020年2月1日，约280,168,000 注册官普通股(面值0.01元)的股份已发行。
以参考方式合并的文件
卡登斯设计系统有限公司2020年股东年会的最后代理声明的部分内容被纳入下文第三部分。
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卡登斯设计系统公司
表格10-K年度报告
截至财政年度2019年12月28日
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页 | ||
第一部分I. | ||
第1项 | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 22 |
项目2. | 特性 | 23 |
项目3. | 法律程序 | 23 |
项目4. | 矿山安全披露 | 23 |
第二部份 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 24 |
项目6. | 选定财务数据 | 25 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 39 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 40 |
项目9A. | 管制和程序 | 40 |
项目9B. | 其他资料 | 40 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 41 |
项目11. | 行政薪酬 | 41 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 41 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 41 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 41 |
第四部分 | ||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 42 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 83 |
签名 | 84 | |
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第一部分
项目1.事务
这份关于表格10-K的年度报告和本年度10-K表格报告中引用的文件包含了非历史性的、具有预测性的、或依赖或参考未来事件或条件或包含其他前瞻性陈述的陈述。声明包括但不限于关于未来收入和支出的范围和时间以及客户需求的陈述、关于我们产品和服务的部署的声明、关于我们对第三方的依赖的声明，以及使用诸如“预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“应”、“目标”、“将”和“将”等词语的陈述，“而具有类似含义的词语及其否定句，则构成前瞻性陈述.”这些说法是基于我们目前对未来事件的预期而作出的预测。实际结果可能因某些因素而大不相同，包括但不限于这些说明中所表示的因素。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所载结果大不相同的重要风险和不确定因素包括但不限于“专有技术”、“竞争”、“风险因素”、“关键会计估计”、“运营结果”、“市场风险的数量和质量披露”和“流动性和资本资源”，这些风险和不确定性载于本年度10-K表报告以及我们在其他证券交易委员会(SEC)文件中讨论的风险。
我们敦促你在评估这份表10-K年度报告所载的前瞻性声明时，仔细考虑这些因素。所有后续的书面或口头前瞻性陈述，可归因于我们的公司或代表我们的人是明确的资格，在他们的所有警告声明。表格10-K的前瞻性陈述只在本年度报告的日期作出。我们不打算也不承担更新这些前瞻性声明的义务.
概述
我们使我们的客户能够设计电子产品。我们的产品和服务旨在使我们的客户在发展电子系统、集成电路、电子设备和日益尖端的制造产品方面具有竞争优势。我们的产品和服务通过优化性能、最小化功耗、缩短将客户产品推向市场的时间以及降低设计、开发和制造成本来做到这一点。我们的客户创造和销售不同程度的电子产品的完整性。我们的电子系统客户提供整个设备，如智能手机、膝上型计算机、游戏系统、汽车和自动驾驶系统、服务器、云数据中心基础设施、人工智能(AI)系统、航空航天和国防、医疗设备和网络产品。这些系统公司在内部开发或外部购买其产品的子组件，包括连接所有硬件部件的印刷电路板(PCBs)、通常称为计算机芯片的集成电路以及在硬件上运行的各级软件。我们的半导体客户提供集成电路，包括存储芯片、片上系统(SoC)、模拟芯片、处理器和其他类型的芯片。
我们提供软件、硬件、服务和可重用的集成电路设计块，通常被称为知识产权(IP)。系统客户使用我们的产品开发和集成软件，这是他们的产品的功能的关键，以及设计他们的集成电路和多氯联苯。我们的半导体客户使用我们的产品设计，配置，分析和验证集成电路。此外，一些客户授权我们的IP，这加快了他们的产品开发过程，为他们的集成电路提供预先设计和验证的电路块。
我们的策略，我们称之为智能系统设计™，提供必要的技术，使我们的客户开发和优化一个完整和功能的电子产品。我们应对电子系统公司和半导体公司的需求和趋势所带来的挑战，这些公司提供了更多的电子系统。电子产品或其子部件的开发是复杂的，需要许多工程师使用我们的解决方案，具有专门的知识和技能。电子领域的技术创新速度很快，长期以来一直是由摩尔定律(Moore‘s Law)这一概念驱动的。50多年前，摩尔定律曾预言，集成电路的复杂性将每24个月翻一番。为了使我们的客户成功，我们的产品必须处理这种复杂的指数增长率，而不需要相应地增加我们客户的成本。从历史上看，提供IC工程师使用的工具的行业被称为电子设计自动化(EDA)。今天，我们的产品包括并扩展了EDA工具，使智能系统设计能够跨越以下三层--首先是IC和SoC设计，然后是系统创新，然后是普及智能。
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核心IC和SoC的优秀设计要求定制IC、数字IC和Signoff的核心EDA技术以及功能验证，并利用预先构建的半导体IP。这些工具、ip和相关服务是专门设计的，以满足设计模拟、数字和混合信号域的工程师的要求，并执行相关的验证工作，包括验证运行在硅模型上的低级软件，从而使设计团队能够在不增加团队规模或延长项目进度的情况下管理复杂性，同时降低技术风险。
我们战略的第二层以制度创新为中心。它包括用于封装集成电路和多氯联苯的软件包的系统设计工具和服务，系统仿真，包括电磁、电热和其他多物理分析，这是优化整个系统性能所必需的，包括射频(RF)和微波系统，以及嵌入式软件。
我们战略的第三层是在新的电子产品中实现普遍的智能。它首先提供解决方案和服务，以开发人工智能增强的系统，并包括机器学习和深入学习能力被添加到Cadence技术组合中，以使IP和工具更加自动化，并在云访问的支持下更快地产生优化结果，以满足我们客户日益增长的计算需求。
业务驱动因素
我们的产品和服务使我们的客户能够设计复杂和创新的电子产品，这些产品是通过不断增长的数字转换来加速的。我们对技术和专业知识的需求是由客户对新设计和新产品的投资驱动的。对我们来说，最有希望的新机会包括为人工智能、边缘计算、超级计算(包括数据中心基础设施)、通信(包括5G网络)、增强现实(增强现实)、虚拟现实(虚拟现实)、物联网(物联网)、航空航天和国防、汽车、工业和医疗子系统设计电子系统。随着客户启动新的设计项目，大型和现有的电子产品类别，如数据中心服务器、智能手机和网络产品继续为我们提供商业机会。
在任何特定的垂直市场部门内的要求的基础是迅速改进的集成电路制造技术的可用性。为了让我们的客户利用这些进步，我们的一些产品必须首先开发，以开发新的制造能力。这种依赖意味着我们必须在产品研究和开发(“研发”)上投入大量资金，以跟上最新的制造技术。新的集成电路制造技术的需求直接影响着我们对最新产品的需求。
我们的业务的另一个驱动因素是我们的产品为我们的客户提供的差异化、能力和利益。随着创新步伐的加快，我们的产品有机会应对与电子产品生产相关的关键挑战，如功耗、性能和成本。我们的产品和服务具有客户价值的独特属性。一般来说，这些属性可以分为更广泛的类别，如结果质量(“Qor”)(在功耗、性能和芯片面积方面)、工程生产率、工具性能和更快的上市时间。当我们的产品解决了这些关键因素时，我们的商业机会就大大增加了。我们正在我们的产品中应用机器学习技术来提高质量、生产力、性能和方法。
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产品与产品战略
我们的智能系统设计策略是为我们的客户提供能力，以解决在开发电子产品时出现的广泛问题。我们的解决方案由产品组成，这些产品根据它们在电子产品设计过程中所扮演的角色进行分类。我们将我们的产品和技术分为与主要设计活动相关的类别，包括自定义IC和仿真、数字集成电路设计和Signoff、功能验证、IP和系统互连和分析。
定制集成电路的设计与仿真
我们的自定义集成电路设计和仿真产品被我们的客户用来为模拟、混合信号、自定义数字、存储器和RF设计创建电路的原理图和物理表示。使用针对每种设计类型优化的仿真工具，包括Virtuoso中的设计捕获环境、仿真和IC布局，对这些表示进行了验证。®定制设计平台。定制IC组合中的其他工具用于准备用于制造的设计。
Virtuoso高级节点增加了基本Virtuoso软件包的功能，以便能够使用三维晶体管(“FinFETs”)、多模式化和其他先进设计所需的技术。Virtuoso RF解决方案解决了芯片、封装和板之间RF设计的挑战。幽灵®模拟器提供大规模的验证仿真.Virtuoso系统设计平台使工程师能够在芯片、封装和板上同时进行设计和验证。
数字集成电路设计与Signoff
数字集成电路设计和电子签名产品用于创建数字电路或集成电路的逻辑表示，这些逻辑表示可以在实现之前进行正确性验证(请参阅下面“功能验证”下的讨论)。一旦验证了逻辑，设计表示就会被实现，或者转换成一种可以用于硅制造的格式，使用这个类别中的其他软件工具。并对制造表示进行了分析和验证。我们的数字IC和Signoff技术套件为实现电源、性能和区域(“PPA”)设计目标提供了一个完整的流程，包括三大类：逻辑设计、物理实现和Signoff。
我们的逻辑设计产品由逻辑综合、测试和等价检查功能组成，通常被客户用来结合我们的功能验证功能来创建和验证设计。该产品包括Genus™综合解决方案、提供快速吞吐量同时提供高质量结果的逻辑综合解决方案、用于系统级综合的Stratus™高级综合解决方案和Joules™RTL电源解决方案，后者提供快速的功率分析，同时保持接近Signoff的精度。我们还提供了测试方法设计(DFT)软件解决方案，以减少SoC测试时间。
我们的物理实现产品包括在设计过程结束时使用的工具，包括位置和路线、优化和多种模式的准备。Innovus™实现系统是一种物理实现服务，提供快速的设计周转时间，同时还提供了改进的PPA特性。该产品使客户能够应对最新半导体先进工艺节点的技术挑战，创建逻辑模型的物理表示，并为Signoff设计做准备。
我们的西格诺夫产品是由一些工具组成的，这些工具可以让半导体铸造厂为设计做好准备，而半导体铸造厂则为这一步提供了认证。本产品包括Tempus™时序Signoff解决方案、Voltus™电源完整性解决方案、全图™提取解决方案和飞马™物理验证系统。我们的设计为制造(“dfm”)产品也包括在我们的西格诺夫产品，并被客户使用，以解决制造和产量问题在产品开发过程中尽早。
功能验证
我们的客户使用功能验证产品来高效有效地验证他们设计的电路或软件是否会按预期执行。验证是在定制和模拟设计期间和之后，以及在电路制造之前进行的，大大降低了在完成的产品中发现代价高昂的错误的风险。
我们的验证套件™包括四个主要的验证引擎，从JasperGold开始®形式化验证平台和Xcelium™并行逻辑仿真平台是在设计的早期阶段使用的，通常在IP级和子系统级使用。一旦设计更加成熟，并完成了早期的正式和模拟验证任务，验证工程师就会部署我们的钯。®仿真平台和Protom™原型平台进行更完整的芯片验证，经常在芯片模型上运行底层嵌入式软件，以保证硅片制造前的适当功能。
这些引擎用于早期的bug检测、块级功能的验证、验证加速和系统级功能的仿真、系统级电源的探索、分析和优化，以及用于硬件/软件协同验证的系统级原型。钯提供高吞吐量、容量、数据中心可靠性和工作组生产力，使全球设计团队能够开发先进的软硬件系统。Protom利用钯环境的一个共同前端，以便快速地将设计从模拟阶段转移到原型阶段，从而允许软件开发在几个星期到几个月前开始。
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这些引擎还得到其他验证工具的支持，这些工具提供了允许有效的验证吞吐量的环境，包括验证计划和度量跟踪、测试平台自动化、调试和软件驱动的测试，使我们的客户能够协调多个验证引擎之间的验证活动，以及有效关闭验证的团队和地点。
IP
我们的IP产品包括预先验证的、可定制的功能块，客户可以将这些功能块集成到他们的集成电路中，以加快开发过程并减少设计过程中出现错误的风险。我们提供多种类型的IP，包括Ten硅胶。®可配置数字信号处理器(“DSP”)，用于人工智能、音频/语音、基带和视觉/成像应用程序、标准协议和模拟IP的控制器和物理接口的垂直目标子系统。近年来，我们通过收购和内部开发大大扩展了我们的设计IP组合，为高速SerDes、PCI、USB和许多其他标准提供了解决方案。
我们还提供了广泛的验证IP(“VIP”)与内存模型，这建模了许多行业标准协议的预期行为时，使用验证解决方案，并补充了我们的设计IP产品。在仿真中使用的VIP和加速VIP(“avip”)被用于整个功能验证引擎套件，以验证与数十个设计的ip接口协议(如DDR、usb和pci Express)的正确交互。®。我们的VIP产品也被用于系统级验证，以建立完整系统与其环境交互的正确行为模型。
系统互连与分析
我们的系统互连和分析产品被我们的客户用于开发多氯联苯和集成电路封装，并分析电磁，电热和其他多物理效应。
快板中的能力®系统互连设计平台包括PCB的编写与实现、IC封装和封装系统(SIP)的设计、信号与电源完整性(SI/PI)分析以及PCB库的设计管理与协作。需要紧凑，高性能的移动，消费和汽车设计与先进的串行互连正在推动我们的PCB产品的技术发展。对于主流PCB客户，个人或小型团队生产力是重点，我们提供OrCAD。®主要通过经销商网络在世界范围内销售的产品系列。
我们的技术组合在2019年扩大到不断增长的系统分析市场。硅上信号的速度和接近性，通过封装到板上，通过连接器和电缆，使这些通信暴露在各种干扰之下，产生热量并发射电磁辐射。需要仔细分析，以确保这些系统在广泛的操作条件下和在符合标准和法律的情况下能够正常工作。这些设备和信号传输的复杂性需要在整个产品生命周期中进行分析和仿真，以满足这些目标。我们的清晰™三维电磁和电力电子分析和模拟解决程序，以及我们的摄氏™热解析器，为多物理分析技术提供了基础，为从集成电路到物理外壳的电子系统提供了完整的电热协同模拟。
最近的收购
在Virtuoso RF技术和专门知识的基础上，为了更好地解决在越来越多地使用5G通信的推动下不断增加的RF/微波设计活动，我们的投资组合随着对AWR公司和Integrand软件公司的收购而扩大。在2020年第一季度。
产品安排
我们主要使用基于时间的许可证来授权我们的软件。我们的基于时间的许可证安排为客户提供了访问和使用在安排开始时交付的所有产品的权利，并在整个安排的整个期间进行更新，通常是两到三年，没有退货的权利。随着客户的设计迁移到更高级的节点，我们的更新提供了对我们不断发展的技术的持续访问。此外，某些基于时间的许可证安排包括客户在安排开始时交付的产品之间进行混合的权利，以及使用在安排期间可在商业上获得的未具体说明的额外产品的权利。
我们的软件中有一小部分是通过永久许可获得许可的，这不包括使用新技术的权利。以时间为基础的许可证的付款条件通常规定在许可期内付款，永久许可证的付款条件一般为净30天。
由使用云的可伸缩性的电子产品开发人员组成的Cadence管理和客户管理环境组成的Cadence Cloud投资组合继续扩大，现在包括了更广泛的云准备产品集。这两种环境下与客户的合同安排都是基于时间的，类似于上文所述的前提下软件许可安排。
我们的仿真和原型硬件产品要么出售，要么租赁给我们的客户。我们的模拟硬件也可以通过Cadence管理的云安排远程访问.
我们通常在非排他性许可协议下授权我们的设计IP，这些协议为特定的设计提供使用权限。一些客户进入不可取消的IP访问协议(Ipaa)，客户承诺在指定的时间内支付固定的美元金额，用于从IP产品或服务的列表中购买。此外，对于某些IP许可协议，我们收取版税，因为我们的客户运输他们的产品，包括我们的IP给他们的客户。
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关于我们的许可证协议、模拟和原型硬件销售或租赁协议、收入确认政策和运营结果的进一步说明，请参阅第二部分第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“关键会计估计”项下的讨论。
技术支持和维护
客户服务和支持是采用和成功使用我们的产品的关键。我们为客户提供技术支持和维护，以方便他们使用我们的软件、硬件和IP解决方案。
我们的教育服务可以定制，包括在线或课堂环境下提供的培训项目。这些产品的内容从最新的设计技术到使用我们产品的最新特性的方法。教育服务的主要重点是加快客户在使用我们的产品方面的生产力。
服务
我们提供许多服务，包括与方法、教育和托管设计解决方案有关的服务。这些服务可以单独出售，也可以与我们产品的许可、销售或租赁一起销售和执行。必要时，专业设计服务工程师被指派到与我们的设计IP业务相关的内部研发项目。
作为我们服务的一部分，我们设计先进的集成电路，开发定制的IP，并帮助客户解决设计上的挑战。这使我们能够瞄准并加速开发新的软件技术和产品，以满足当前和未来的设计需求。
我们提供工程服务，与客户合作设计复杂的集成电路和实现关键的设计能力，包括低功耗设计，IC封装和板设计，功能验证，数字实现，模拟/混合信号设计和系统级设计。这些服务的客户主要是半导体和系统公司，为消费者、通信、汽车、航空航天和国防以及计算机市场开发产品。这些集成电路的范围从数字SoC、模拟和射频设计到复杂的混合信号集成电路.
在提供方法学服务时，我们利用我们在设计技术、产品、领先实践和不同设计环境方面的经验和知识来提高客户工程团队的生产力。根据客户的项目和需求，我们使用外包、协商和协作服务与客户合作。
第三方方案和倡议
除了我们的产品，许多客户使用其他公司提供的设计工具，以及其他供应商提供的设计IP。我们支持使用第三方设计产品，并通过我们的连接设计ip。®计划，并通过我们的参与行业集团，如硅集成倡议和Accellera系统倡议。我们积极推动行业标准的制定和部署。
我们还与绿山软件(Green Hills Software)建立了战略伙伴关系，为航空航天、国防、汽车、工业和医疗设备等关键应用提供安全和安保的嵌入式系统解决方案。
产品及维修及服务收入
过去三个财政年度，我们的产品、维修和服务收入占总收入的百分比如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
产品与维护 | $ | 2,204 | 94 | % | $ | 1,998 | 93 | % | $ | 1,814 | 93 | % | ||||||||
服务 | 132 | 6 | % | 140 | 7 | % | 129 | 7 | % | |||||||||||
总收入 | $ | 2,336 | $ | 2,138 | $ | 1,943 | ||||||||||||||
85%至90%的收入属于经常性收入。经常性收入包括我们的软件安排、服务、某些知识产权安排的特许权使用费、IP许可证和硬件的维护、硬件运营租赁以及在我们的IP接入协议期限内在不同时间点确认的收入。
我们其余的收入都是前期收入。前期收入主要来自我们销售的模拟和原型硬件和个人IP许可证。在任何一个财政期间，我们经常性和前期收入的百分比可能会受到硬件和IP产品交付给我们的客户的影响。
关于我们的产品、维护和服务收入的更多说明，见第二部分第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“业务结果”下的讨论。为了我们的财政2019经营结果及财务状况2019年12月28日，见第四编第15项，“证物和财务报表附表”。
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积压和剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格，其中包括未获得的收入和将在未来期间作为收入开具发票和确认的数额。我们选择将潜在的未来特许权使用费收入排除在剩余的履约义务之外。订约承办但未履行的履约义务约为36亿美元截至2019年12月28日，其中包括2.057亿美元对于不可取消的IPAA承诺，在客户的实际产品选择和具体产品或服务的数量将由客户在稍后的日期决定。我们希望大致认识到55%在未来12个月内包括在合同但未履行的履约义务中的收入，不包括不可取消的养恤金协议承诺，以及其后的其余部分。
营销与销售
我们通常通过一支由销售人员和应用工程师组成的直接销售队伍向现有的和潜在的客户提供我们的产品和服务。应用工程师为我们的产品提供技术售前和售后支持.由于我们的许多产品和系统设计过程的复杂性，销售周期通常很长，需要三到六个月或更长时间。在销售周期中，我们的直销团队通常提供技术演示、产品演示和对我们解决方案的现场客户评估的支持。我们还通过广告、营销自动化、贸易展览、公共关系和互联网推广我们的产品和服务。我们有选择地利用增值转售商来扩大我们的范围，降低销售成本.我们的OrCAD产品和某些快板产品主要通过这些渠道销售。在国际销售方面，我们通常通过子公司来销售和支持我们的产品和服务。我们还使用第三方经销商许可我们的产品和服务在日本的某些客户。
商业银行的研究与发展
我们的未来业绩取决于我们的创新能力，新开发的解决方案商业化，以及加强和维护我们的现有产品。我们研究和开发的主要领域与上面讨论的产品类别保持一致。我们必须不断地重新设计我们的产品，以解决新的或增加的物理挑战，每一个连续的过程节点，并解决复杂性的增加，这是由由此产生的更大的设计。我们还必须跟上客户的技术发展，满足行业标准，满足客户日益增长的性能、生产力、质量和可预测性要求。因此，我们期望继续投资于研究和发展。
硬件制造与软件配送
我们的仿真和原型硬件，包括所有个别的多氯联苯，定制集成电路和基于FPGA的原型组件，是由分包商制造，组装和测试，然后交付给我们的客户。软件和文档主要通过安全的电子交付、云方式或DVD分发给客户。
专有技术
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术。我们通常依靠专利、版权、商标和商业秘密法、许可证和限制性协议来建立和保护我们在技术和产品方面的所有权。我们的许多产品包括软件或其他从第三方获得许可的IP。未来我们可能需要为第三方软件和其他IP寻求新的许可或续签现有的许可证。作为为客户提供工程服务的一部分，我们的工程服务业务使用来自第三方的某些软件和其他知识产权，包括我们的竞争对手。
竞争
我们经常与Synopsys公司、西门子公司下属的Mentor Graphics公司和ANSYS公司竞争，并与许多其他工具供应商、已经开发、收购或有能力开发自己的EDA产品的电子设备制造商、技术软件公司、电子设计和咨询公司以及其他知识产权公司进行竞争。这些公司包括Altom有限公司、CEVA公司、Keysight技术公司。和祖肯公司
工程服务业务中的某些竞争因素与产品业务的竞争因素不同。虽然我们在工程服务业务上与其他EDA公司竞争，但我们的主要竞争对手包括独立的工程服务业务。这些公司中有许多也是客户，因此在提供服务或产品时使用我们的产品。
企业信息
1988年6月，我们成立了特拉华州的公司。我们的总部位于西利大道2655号，圣何塞，加利福尼亚州95134。我们的电话号码是(408)943-1234。我们使用我们的网站www.cadence.com传达有关公司的重要信息，包括新闻稿和财务信息。当我们在网站上发布新的材料信息时，我们的网站允许投资者订阅电子邮件通知通知。我们还免费在我们的投资者关系网页上提供我们的证券交易委员会文件和意见书的副本，在以电子方式向证券交易委员会提交或提供这些文件后，只要合理可行，可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。股东亦可在上述地址以书面向公司秘书索取这些文件的副本。除非有明确说明，否则本年报表格10-K不包括本网站的资料。
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财政年度结束
我们的财政年度是52周或53周，截止于12月31日最接近的星期六。财税2019, 2018和2017每个财政年度都有52周。我们下一个53周的财政年度将是2020财政年度.
员工
截至2019年12月28日，我们大约有8,100全职员工。
有关行政主任的资料
下表提供了有关我们的执行干事的资料。2020年2月24日:
名字 | 年龄 | 职位和办公室 | ||
唇膏 | 60 | 首席执行官兼主任 | ||
约翰·M·沃尔 | 49 | 高级副总裁兼首席财务官 | ||
阿尼鲁德·德维甘 | 50 | 总统 | ||
托马斯·P·贝克利 | 62 | 高级副总裁，研究和发展 | ||
詹姆斯·考伊 | 55 | 高级副总裁、总法律顾问和秘书 | ||
素伦德拉·巴布·曼达瓦 | 61 | 高级副总裁，研究和发展 | ||
陈志腾 | 54 | 高级副总裁，研究和发展 | ||
尼尔·扎曼 | 51 | 世界外勤业务高级副总裁 | ||
我们的行政人员由董事会任命，由董事会自行决定。
LIP-BU Tan自2009年1月以来一直担任Cadence公司的首席执行官。从2009年1月到2017年11月，谭先生还担任卡登斯公司的总裁。Tan先生自2004年2月以来一直是Cadence董事会成员。1987年，谭先生创立了国际风险投资公司Walden International，并自成立以来一直担任该公司的主席。谭先生是高级微制造设备公司的董事。中国(AMEC)、惠普企业公司和施耐德电气SE。谭先生拥有新加坡南洋大学的学士学位、麻省理工学院的核工程硕士学位和旧金山大学的硕士学位。
约翰·M·沃尔(JohnM.Wall)自2017年10月以来一直担任凯迪斯公司的高级副总裁和首席财务官。2000年10月至2017年9月，沃尔在Cadence担任过几个职位，最近的一次是2016年4月至2017年10月担任公司副总裁和公司主计长，2015年至2016年担任财务和业务副总裁，2015年至2016年担任全球收入会计和销售财务副总裁，2005至2015年担任财务和运营、EMEA和全球收入会计副总裁。沃尔先生拥有Tralee技术学院的国家协调机构，也是特许注册会计师协会的会员。
AnirudhDevgan自2017年11月以来一直担任Cadence的总裁。2012年5月至2017年11月，Devgan博士在Cadence担任几个职位，最近的一次是2017年3月至2017年11月担任研究与发展执行副总裁，2013年11月至2017年3月担任研究与发展高级副总裁。在加入Cadence之前，从2005年5月到2012年3月，Devgan博士担任了EDA公司Magma设计自动化公司的公司副总裁和客户设计业务部门的总经理。德文医生有个B级技术。德里印度理工学院电气工程专业，卡内基梅隆大学电气和计算机工程硕士和博士学位。
Thomas P.贝克利自2012年9月起担任卡登斯公司研究与开发高级副总裁。2004年4月至2012年9月，贝克利先生担任Cadence公司研发部副总裁。在加入Cadence之前，贝克利先生担任NeollineInc.公司的总裁和首席执行官，NeollineInc.是一家开发自动交互和自动化模拟/射频工具和混合信号设计解决方案的公司，该公司于2004年4月被Cadence收购。贝克利先生在卡拉马祖学院获得数学和物理学士学位，在范德比尔特大学获得硕士学位。
JamesJ.Cowie自2008年4月起担任Cadence的高级副总裁和总法律顾问，自2008年5月起担任Cadence的秘书。2000年8月至2008年3月，Cowie先生在Cadence担任几个职位，最近担任公司副总裁-业务发展、协理总法律顾问和助理秘书。考伊先生拥有杜克大学经济学学士学位和斯坦福法学院法学博士学位。
Surendra Babu Mandava自2017年1月以来一直担任Cadence公司的高级副总裁。在加入Cadence之前，曼达瓦在2014年11月至2016年7月担任低功耗SoC解决方案公司ineda Systems Inc.的首席执行官，2010年11月至2012年12月担任半导体解决方案供应商Broadcom Corporation的副总裁，之后担任半导体公司Beceem Communications Inc.的总裁，从2003年12月起至2010年11月被Broadcom收购。曼达瓦先生有一个B.Tech。来自特里希地区工程学院的电子和通信工程专业，并获得了硕士学位。来自坎普尔印度理工学院的电气工程和计算机科学。
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陈志腾自2018年9月起担任凯迪斯研发部高级副总裁.2002年1月至2018年9月，滕博士在Cadence担任过几个职位，最近的一次是2015年6月至2018年9月担任公司研究与发展副总裁，2009年3月至2015年6月担任研究与发展副总裁。邓博士拥有国立台湾大学电气工程学士学位和伊利诺伊大学香槟分校电气和计算机工程博士学位。
NeilZaman自2015年9月起担任Cadence全球外勤业务高级副总裁。从1999年10月至2015年9月，Zaman先生在Cadence担任几个职位，最近一次担任北美外勤业务公司副总裁。在加入Cadence之前，Zaman先生曾在菲尼克斯技术有限公司和IBM公司任职。扎曼先生在海沃德加州州立大学获得金融学学士学位。
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项目1A。危险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，包括下文各节所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和我们普通股的交易价格产生不利影响。
与我们业务有关的风险
全球经济和国际贸易关系的任何不确定时期，以及半导体和电子工业的任何潜在衰退，都可能对我们的业务产生不利影响，并减少我们的预订水平和收入。
购买我们的产品和服务取决于集成电路制造商和电子系统公司启动新的设计项目。集成电路和电子系统行业是周期性的，其特点是不断和迅速的技术变革、迅速的产品过时和价格侵蚀、不断变化的标准、短的产品寿命周期和产品供求的广泛波动。
集成电路和电子系统行业也经历了与这些行业及其客户产品的成熟产品周期有关的或预期的重大衰退。近年来，我们在产品和服务上的开支有所增加，但目前半导体工业的前景并不明朗，可能导致我们在产品和服务方面的开支减少。
未来政治和经济状况的不确定性、我们从事业务的国家之间国际贸易关系的不利变化或今后企业或消费者支出的下降，都可能对我们客户的业务产生不利影响，减少新芯片设计的数量及其总体研究和开发支出，包括他们在我们产品和服务上的支出，从而减少对我们产品和服务的需求。对我们的产品和服务的预订减少，客户破产，我们的客户之间的整合，或者我们的硬件供应商的问题或延误，或者我们硬件产品的供应或交付，也会对我们扩大业务的能力产生不利的影响，或者对我们未来的收入和财务业绩产生不利的影响。我们未来的业务和财务业绩，包括对我们产品和服务的需求，都会受到相当大的不确定性的影响，这可能会影响我们的股价。如果我们做生意的国家之间的经济条件或国际贸易关系今后恶化，特别是如果半导体或电子系统行业的收入没有增长，半导体或电子系统工业出口或进口产品或服务的能力就会受到不利限制，或者我们的硬件部件和产品的供应会受到问题或延误的影响，我们未来的收入和财务结果可能会受到不利影响。
在2019财政年度，美国商务部工业和安全局(BIS)将某些作为我们客户的实体列入“实体清单”，限制了我们向这些实体提供产品和服务的能力。当某些客户在实体名单上时，如果没有国际清算银行的许可证，这将对我们销售产品和向这些客户提供服务的能力产生负面影响。实体列表限制还将鼓励客户从不受这些限制的竞争对手那里寻找替代产品，或者开发自己的解决方案，从而降低我们的长期竞争力。此外，虽然不禁止客户为我们以前交付给他们的产品付款(也不限制我们收取)，但由于这些限制，实体清单上的客户拖欠的应收账款所带来的信用风险可能会增加。
我们无法预测是否或何时会做出任何改变，以消除或减少对我们销售产品和向这些客户提供服务的能力的限制。我们无法预测针对任何特定客户实施的出口限制的持续时间，也无法预测对我们的业务或客户业务的长期影响。此外，其他公司也可能被列入实体名单和/或受到贸易限制。此外，我们的业务可能受到间接影响，但我们无法合理量化，包括我们的业务也可能受到美国、中国或其他国家可能实施的其他贸易限制的影响。对我们向实体清单上的客户销售和运送产品的能力的限制已经并可能继续对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
客户整合可能会影响我们的运营结果。
通过合并、资产收购和战略伙伴关系等业务组合，半导体行业出现了客户整合的趋势。随着这一趋势的继续，它可能使我们更多地依赖更少的客户，他们可能会对我们的价格和其他合同条款施加更大的压力，并可能增加我们对任何单一客户的销售集中度的份额。客户整合活动也可以减少对我们的产品和服务的需求，如果这些客户简化研究和开发或运营，减少购买或延迟购买决定。这些结果可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
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我们未能对技术发展或客户日益增长的技术要求作出迅速反应，可能会使我们的产品缺乏竞争力和过时。
我们竞争的行业经历了快速的技术发展，行业标准和客户要求的迅速变化，以及新产品的频繁引进和改进。目前，我们所服务的行业正经历以下趋势：
• | 集成电路设计和制造的变化，包括向先进工艺节点和三维晶体管(如finfet)的迁移，对半导体工业提出了重大挑战，特别是在集成电路设计、设计自动化、制造设备设计和制造工艺本身方面。随着向先进工艺节点的迁移，该行业必须适应更复杂的物理和制造挑战，例如需要在硅上绘制比通过光刻技术绘制特征所用的光波长多倍的特征。每个组件的电气性能和行为的模型也变得更加复杂，因为它具有必要的分析、设计、验证和制造能力。必须迅速发明和改进新的设计工具和方法，以便在最小纳米范围内的电子设计中保持竞争力； |
• | 设计SoCs的能力增加了管理设计的复杂性，在最低的层次上，设计是由制造面具上的数十亿个形状所代表的。此外，SoC通常包括用软件编程的微处理器和DSP，需要同时设计IC和嵌入在IC上的相关软件； |
• | 随着似乎源源不断的门容量的可用性，设计重用的增加，或者将现成的设计IP与自定义逻辑相结合来创建IC或SoC。由于无法提供范围广泛的高质量设计IP(包括我们自己的知识产权)，而这些知识产权可以可靠地与我们的软件产品和服务结合到客户的设计中，这可能导致对我们的产品和服务的需求减少； |
• | FPGA作为一种可编程逻辑芯片，其技术能力的提高为一些电子公司的IC实现提供了一种替代方案。这可以减少对集成电路实施产品和服务的需求； |
• | 越来越多的低成本工程服务业务可以减少一些IC公司对EDA产品的投资需求； |
• | 对越来越多的软件类别采用云计算技术和附带的新业务模型；以及 |
• | 系统设计解决方案与核心EDA技术的集成和优化。 |
如果我们不能迅速和成功地应对这些趋势，我们可能会失去我们的竞争地位，我们的产品或技术可能会变得过时。为了成功竞争，我们必须开发、获取或许可新产品，并按计划改进我们现有的产品和工艺，以跟上技术发展和对产品的要求，满足我们行业中广泛的设计师和设计师的专业知识。由于客户行业的快速变化，我们必须对我们的软件产品进行频繁的相关更新，以便在许可证期间为客户提供实质性的利益。市场也必须接受我们的新产品和改进产品。我们的硬件平台必须定期加强，以减少竞争对手超过我们所提供能力的可能性。我们推出新产品可能会降低我们旧产品的需求和收入，或影响其定价。我们还必须能够支持一系列不断变化的计算机软件、硬件平台和客户偏好。客户向与云计算技术相关的不同业务模式过渡可能导致收入减少。我们不能保证，我们将成功地跟上所有，或任何，客户的趋势。
竞争压力可能要求我们降低定价，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
在竞争激烈的市场中，我们做生意会给我们带来压力，迫使我们降低软件、仿真和原型硬件和IP的价格。如果我们的竞争对手为了夺回或获得市场份额或销售其他软件或硬件产品而在某些产品上提供大幅折扣，那么我们可能需要降低价格或提供其他优惠条件才能成功竞争。任何这样的改变都可能降低我们的利润率，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的价格和定价政策的任何重大变化都可能导致收入下降或推迟，因为我们的销售队伍执行和我们的客户调整新的定价政策。我们的一些竞争对手将产品捆绑在一起用于促销，或作为长期定价策略，或为价格和产品实施提供担保。随着时间的推移，这些做法会大大限制我们产品的价格。如果我们不能以相应的销售数量增加或支出减少来抵消降价，那么，由于价格较低而导致的收入减少，可能会对我们的经营结果产生不利影响。
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我们的智能系统设计战略要求开发或获取新技术领域的产品和专门知识。我们无法开发或获得这些能力，可能会妨碍我们满足技术部门的技术要求的能力，而这些要求将对我们的增长作出贡献。
我们的战略旨在增加电子系统公司之间的业务，这些公司现在正在设计自己的集成电路和其他电子子系统。我们的战略也是为了增加我们在半导体公司中的业务，这些公司正在增加它们对最终产品的贡献，这些产品包括集成电路和其他电子子系统。这一战略的一部分包括满足新类别的电子系统的需求，包括超级计算机和基础设施、边缘计算、机器学习、5G网络、增强现实、虚拟现实、物联网、航空航天和国防以及自主车辆子系统，在这些子系统中，我们的客户预期会增加投资。这些类别中的每一种都需要特定于应用程序的技术和专门知识。如果我们无法开发或获得满足这些类别需求所需的具体应用技术和专门知识，这可能会妨碍我们在这些类别中扩展业务的能力，并最终影响我们未来的增长。
我们的经营业绩各不相同，而任何一个财政期间的经营业绩，都会受到收入确认时间的影响，特别是我们的模拟和原型硬件及知识产权产品。
各种因素影响我们的经营结果，其中有些因素不在我们的控制范围之内。我们在任何时期的经营业绩都受到一定时期内销售的产品和服务的组合以及收入确认的时间的影响，特别是我们的模拟和原型硬件和IP产品。此外，我们过去曾录得净亏损，将来亦可能录得净亏损。此外，由于若干因素，我们从业务活动中获得的现金流量一直并将继续波动，包括我们的帐单、收款、付款和纳税的时间安排。
与我们的硬件业务和IP产品相关的产品收入很大一部分是在交付时确认的，我们预测的收入结果部分是基于我们对某一季度硬件和知识产权的预期。因此，与预期相比，硬件和IP预订或交付的变化将对我们的收入产生比软件或服务预订的变化更直接的影响，因为随着时间的推移，软件或服务预订的收入通常得到确认。
近年来，我们进行了大量投资，以扩大我们的知识产权产品，除其他外，通过研究、开发和收购。随着我们继续扩大我们的IP产品，与我们的IP预订相关的部分收入将被推迟到我们完成并将许可的IP交付给我们的客户。因此，与知识产权的研究和开发有关的费用可能会在确认有关收入之前发生。
与我们的硬件和IP产品有关的收入在本质上是难以预测的，因为我们硬件和IP产品的销售取决于我们的客户开始设计和开发复杂的集成电路和系统的新项目，我们的客户是否愿意将我们的新的和现有的硬件或IP产品部署到这些项目中，以及我们的新的和现有的硬件或IP产品能否交付。因此，如果我们的客户推迟或取消项目，因为他们的开支受到限制，或者我们的硬件或IP产品或我们的硬件供应商的供应或交付出现问题或延误，我们的硬件或IP产品的销售可能会被推迟或减少。此外，硬件和IP市场竞争激烈，我们的客户可以基于成本、性能或其他因素选择购买竞争对手的硬件或IP产品。这些因素可能导致收入下降，对我们的业务、经营结果或现金流动都会产生不利影响。
我们的软件许可证中很大一部分产生了长期确认的收入，这可能使我们很难在未来的财政期间迅速增加我们的收入。
我们根据预测的收入、预期的业务需求和其他因素来规划我们的运营费用。这些费用和长期承诺的效果在短期内是相对固定的.在经济困难的环境下，预订量和相关收入很难预测。如果我们的预订量不足，我们的经营业绩可能与我们的预期不同，因为我们可能无法迅速减少开支，以应对短期业务变化。
我们在适用会计政策时采用的方法、估计和判断对我们的经营结果有重大影响(见第二部分第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“关键会计估计”)。这些方法、估计和判断，就其性质而言，受制于巨大的风险、不确定性和假设，随着时间的推移，这些因素可能会导致我们改变我们的方法、估计和判断。这些方法、估计和判断的变化可能会对我们的手术结果产生重大影响。
不应将业务的历史结果视为衡量我们未来业绩的可靠指标。如果我们未来的收入、经营业绩或业务前景低于我们、证券分析师或投资者的预期水平，我们普通股的交易价格可能会下跌。
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我们已经并期望继续投资于新的和现有的产品和技术以及技术销售支持的研发工作。这些投资可能会影响我们的经营业绩，而如果这些投资的回报较预期为低或发展较慢，我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
我们已经并期望继续投资于新的和现有的产品、技术和服务的研究和开发，以响应客户日益增长的技术需求。这类投资可能是在相关领域，如技术销售支持，并可能包括增加员工人数。这些投资可能涉及大量的时间、风险和不确定因素，包括与这些投资有关的费用可能影响我们的利润率和经营成果，以及这些投资可能无法产生足够的收入来抵消假定的负债和与这些新投资有关的费用。我们认为，我们必须继续投入大量的时间和资源在我们的研发工作和技术销售支持，以保持和提高我们的竞争地位。如果我们不能从这些投资中获得预期的好处，如果这些利益的实现被推迟，或者如果客户减少或减缓升级或改善其EDA产品和设计流程的需要，我们的收入和经营结果可能会受到不利影响。
本港工业的竞争是相当激烈的，我们可能无法继续在工业上继续成功竞争。
我们所从事的行业，包括软件、硬件、知识产权和电子产品设计服务，具有很强的竞争力，要求我们识别、开发或获取具有创新和成本竞争力的产品，将它们整合到平台中，并及时进行市场推广。我们可能无法在这些行业中成功竞争，这可能会严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。影响我们成功竞争能力的因素包括：
• | 其他人开发有竞争力的产品或平台和工程服务，可能导致客户偏好从我们的产品和服务转向，并显著减少收入； |
• | 一些竞争对手激烈的定价竞争可能导致我们失去竞争地位，这可能导致我们的收入或盈利能力下降，并可能对我们的软件或仿真和原型硬件系统产品实现收入和盈利预测的能力产生不利影响； |
• | 高级节点设计的挑战可能导致一些客户使用更成熟、风险更小的制造流程，这可能会降低他们升级或改进EDA产品和设计流程的需求； |
• | 开发(或获得外部开发的)技术解决方案的挑战，这些解决方案在满足快速发展的下一代设计挑战方面具有足够的竞争力； |
• | 为吸引收购目标而进行的激烈竞争，可能使我们更难以可接受的价格收购公司或技术； |
• | 新进入者，包括较大的电子系统公司，在我们的业务； |
• | 我们的竞争对手的结合，或许多公司之间的合作，以提供比他们个人所能提供的更全面的产品； |
• | 电子产品制造商决定在内部进行工程服务或知识产权开发，而不是由于预算限制或工程能力过剩而向外部供应商购买这些服务；以及 |
• | 监管机构为限制我们或我们的客户可以适用于产品和服务提供的合同条款而采取的行动。 |
我们经常与Synopsys公司、西门子公司下属的Mentor Graphics公司和ANSYS公司竞争，并与许多其他EDA供应商、已经开发、收购或有能力开发自己的EDA产品的电子设备制造商、技术软件公司、电子设计和咨询公司以及其他知识产权公司进行竞争。这些公司包括Altom有限公司、CEVA公司、Keysight技术公司。和祖肯公司
我们已经收购并期望收购其他公司和企业，可能无法实现这些收购带来的预期收益。
我们已经收购并期望收购其他公司和业务，以扩大我们的产品供应。我们未来的收入增长和业务扩展取决于我们成功地整合我们的收购。我们可能会在潜在交易中招致大量费用，包括未完成的收购。潜在和已完成的收购涉及许多风险。如果发生下列任何与收购有关的风险，我们的业务、经营业绩或财务状况都可能受到不利影响：
• | 未能实现或延迟实现预期效益，如节省费用和增加收入； |
• | 重叠的客户和产品集，影响我们的能力，以历史利率保持收入； |
• | 在经验有限的市场中无法理解、竞争和有效运作； |
• | 未能有效整合和管理所获得的产品、技术和业务； |
• | 合并被收购公司或企业的雇员的困难和未能留住关键雇员； |
• | 将以前分开的公司或企业合并成一个单一单位的困难； |
• | 在评估和谈判这些交易和合并被收购的公司或业务时，管理层的注意力从日常业务上的实质性转移； |
• | 在收购完成后发现从被收购的公司、业务或资产中承担的意外负债，使我们无法实现收购的预期价值； |
• | 与整合被收购公司或企业的产品有关的困难，例如在分销、工程、许可证模式或客户支持领域； |
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• | 意外费用；或 |
• | 收购后，被收购企业的客户不愿意继续向我们发放许可证或购买产品。 |
在我们完成的一些收购中，我们同意在实现指定的里程碑的基础上，以雇员留用奖金或或有预购价格付款的形式支付未来付款。这些未来付款所依据的业绩目标一般涉及被收购的公司或业务，或加入我们与被收购公司或业务的雇员在完成适用的收购后的特定期间内实现某些特定预定、收入、运费率、产品扩散、产品开发或雇员留用目标。具体的绩效目标、水平和金额以及员工奖金或或有定购价格支付的时间因每次收购而不同。我们今后可能继续在采购中使用或有付款，虽然我们期望从超过这种或有付款义务的购置中获得价值，但我们可能被要求作出某些或有付款而不得出预期价值。
今后的收购可能涉及发行股票，包括全额或部分支付被收购公司或业务的购买价格，向被收购公司或企业的雇员授予限制性股票、限制性股票单位或股票期权(可能稀释现有股东)、大量现金资源的支出或产生大量债务。这些安排可能会影响我们的流动资金、财务状况和经营结果，或增加股东在公司中权益的稀释。
我们进行并期望进行战略投资，但可能无法实现这些投资的预期效益。
我们已经并期望进行战略投资，在这些投资中，我们拥有少数股权利益，没有业务控制权。这些战略投资也可能涉及合作协议，进一步和补充我们的战略和营销努力。我们可能无法实现这些投资的预期效益，如果没有唯一的决策权，相关的合作可能很难管理，而这些合作中的经济或商业利益可能与我们的利益不一致。这些挑战可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
适用于战略投资的会计核算取决于若干因素，包括但不限于我们的所有权百分比和我们对该实体的影响程度。这些战略投资实体遭受的损失或相关减值费用可能对我们的经营业绩和投资价值产生不利影响。此外，如果这些实体失败和停止运作，我们可能会失去我们的投资价值和分享利润。
如果得不到美国或其他国家强加的出口许可证或对贸易的限制，我们的业务就会受到损害，因为我们无法销售或运输产品，也无法将我们的技术转让到美国以外的地方。
我们必须遵守美国和某些其他国家的规定，销售或运输我们的产品，并将我们的技术转让给美国以外的国家和外国国民。由于与美国的贸易关系发生变化，包括新的关税、贸易保护措施、进出口许可证要求、制裁、贸易禁运和其他贸易壁垒而改变这些条例或限制，可能会损害我们的业务、经营结果或财务状况。
汇率波动的影响可能会对我们的收入、开支、现金流量和财务状况产生不利影响。
我们在美国以外有重要的行动。我们的国际业务收入约占总收入的百分比。58%在2019财政年度，57%2018年财政期间58%在2017年财政期间。我们预计，我们的国际业务收入将继续占我们总收入的很大一部分。我们还以各种外币进行业务，尽管我们在全球的大部分收入合同都是以美元计价的。我们经营业务的国家货币的波动，最显著的是美元、人民币、日元、欧盟欧元、英镑和印度卢比已经并可能在将来对我们的收入或经营业绩产生影响。
美元与我们开展业务的其他国家货币的汇率波动可能严重影响我们的业务、经营业绩或财务状况。例如，当一种外币相对于美元贬值时，购买相同数额的美元所需的外汇量要比变化前多。如果我们用外币给我们的产品和服务定价，我们得到的美元比变化前少。如果我们以美元为我们的产品和服务定价，本地货币价值的下降将导致我们的产品和服务的价格相对于我们的竞争对手以当地货币定价的产品价格上涨。这可能导致我们的价格在以当地货币交易的市场上缺乏竞争力。另一方面，当一种外币相对于美元升值时，购买同样数额的外币需要更多的美元。由于我们在国际业务中使用外币支付工资和其他业务费用，因此导致业务费用增加。大约30%的总成本和开支是用外币进行的。我们试图减少外币波动的影响可能是不成功的，而且汇率的大幅变动可能会对我们以美元表示的业务结果产生不利影响。
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由于美国和外国税法的变化、当前或未来税收考试的结果，或者我们的预测税率和实际有效税率之间的重大差异，我们的实际税率的提高可能会对我们的经营结果产生不利的影响。
我们的业务在美国和多个外国管辖区都要缴纳所得税和交易税，我们在爱尔兰和匈牙利的子公司产生了大量的外国收益。我们未来有效税率的任何重大变化，都可能对我们今后一段时期的业务结果产生不利影响。我们未来的有效税率可能会受到下列因素的不利影响：
• | 修改税法或解释适用于我们在美国、爱尔兰、匈牙利、联合王国、中国、大韩民国、日本、印度或我们有业务的其他国际地点的商业和公司结构的税法； |
• | 在税率低于美国、联邦和州法定税率的国家，收入低于预期； |
• | (二)因税务原因不能抵扣的费用增加； |
• | 提高公司最低税额； |
• | 股权补偿中税收利益的变化； |
• | 我们递延税项资产的估价免税额的变动； |
• | 对新信息的评估中的判断发生变化，从而导致对先前时期所采取的税收状况的确认、取消或计量的改变； |
• | 在财务报表中列为所得税的利息或罚款费用增加额； |
• | 新的会计准则或对这些准则的解释；或 |
• | 国内税务局(“国税局”)、州和外国税务机关或其他政府机关的审查结果。 |
美国国税局和其他税务机关定期审查我们的所得税申报表和其他非所得税报税表，如工资、销售、使用、增值、净资产或特许经营、财产、货物和服务、消费、进口、邮票和消费税，无论是在美国还是外国司法管辖区。在计算入息税和其他税项的应计项目时，我们必须作出重大的判断，并须处理复杂的税务法例和规例的适用上的不明朗因素。在决定我们对入息税的规定是否足够时，我们定期评估所得税考试可能产生的结算结果。然而，税务审查的最后结果，包括应付总额或解决这些问题的任何此种付款的时间，都无法确切估计。此外，我们不能肯定这个数额与我们的历史所得税规定和应计其他税款中所反映的数额不会有重大差别。如果国税局或其他税务当局因目前或将来的审查而评估额外的税收、罚款或利息，我们可能需要在今后的时期内记录业务费用，这些费用可能会对我们适用期间的业务结果、财务状况或现金流量产生重大影响。
对我们的年度有效税率的预测是复杂的，而且会受到不确定性的影响，因为我们每年的所得税状况结合了估算我们的年度收入或亏损、我们和我们在税务管辖范围内的子公司所赚取的损益与广泛的所得税税率的结合，以及从现有递延税款资产中获得的利益、各种会计规则的影响、我们对税法变化的解释以及税务审计的结果。我们对每年有效税率的预测不包括对未来税法变化的预期。此外，我们还考虑到股票薪酬发放或结算期间股票补偿带来的某些税收利益，这可能会增加我们的季度有效税率的变异性。如果预测税率与实际税率之间存在重大差异，则可能对我们的经营结果产生重大影响。
税法、法规和合规实践在不断发展，并可能对我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
美国减税和就业法案(“税法”)于2017年12月颁布，并通过改变美国对跨国公司征收所得税的方式，对美国税法产生了重大影响。美国财政部拥有广泛的权力发布法规和解释指导，这可能会对我们如何实施法律和影响我们的经营结果产生重大影响。由于其他解释性指导是由适用当局发布的，我们可能需要修改我们对未来期间所得税的规定(福利)。这些调整可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大影响。
不同司法管辖区的税法、规章和行政惯例正在演变，可能会因经济、政治和其他条件而发生重大变化。在正常经营过程中发生的许多交易中，最终的税收决定是不确定的，在评估和估计我们为这些税提供的款项和应计款项时，需要作出重要的判断。各国政府越来越注重如何增加税收，特别是多国公司的税收，这可能导致审计活动的增加和税务当局采取更严厉的立场。我们现正接受多个司法管辖区的税务审核，而这些司法管辖区可能会评估对我们的额外税务责任。
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经济合作与发展组织(经合组织)是一个由包括美国在内的国家组成的国际协会，它发布了其“基地侵蚀和利润转移行动计划”的最后报告，其目的是使全球税收政策标准化和现代化。BEPS行动计划建议修订多项税收规则，包括逐国报告、常设机构、混合实体和文书、转让定价和税务条约。我们有业务活动的国家已经或正在制定BEPS行动计划。欧洲联盟委员会(“欧共体”)在多个国家进行了调查，重点是地方税收裁决是否提供违反欧盟国家援助规则的优惠税收待遇，并得出结论认为，包括爱尔兰在内的某些国家在某些情况下提供了非法的国家援助。欧共体和经合组织还一直在评估关于数字经济征税的新规则，以便向客户或用户所在的法域提供更大的征税权，并解决更多的基础侵蚀和利润转移问题。此外，许多国家最近提出了对数字交易征税的新法律或建议。这些税务法规的发展，以及遵守这些规则，可能对我们的经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
我们的股票价格一直受到波动的影响，而且可能继续受到波动的影响。
我国普通股的市场价格经历了波动，未来可能会波动或下跌，股东可能会失去投资价值。我们的普通股的市场价格可能受到若干因素的影响，其中包括：
• | 未达到或不符合先前预测或证券分析师或投资者预期的季度或年度经营或财务业绩或预测； |
• | 我们预测的预订、收入、收益、费用或经营现金流量估计的变化； |
• | 增加我们的债务或其他负债； |
• | 电子系统和半导体工业的市场状况； |
• | 宣布重组计划； |
• | 领导层的变动； |
• | 回购普通股或修改回购普通股的计划； |
• | 重要客户或市场份额的损益； |
• | 诉讼、调查或其他管制行动； |
• | 关于合并、收购或其他公司交易的公告；以及 |
• | 宣布新产品或获得新技术，由我们，我们的竞争对手或我们的客户。 |
此外，股票市场，特别是科技公司的股票，已经历并可能在将来经历价格和数量的极端波动，其中包括市场参与者的行动或我们无法控制的其他行动。由于与我们的业务或经营结果无关的原因，这种价格和数量的波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们未来的收入在一定程度上取决于我们安装的客户群，继续许可或购买产品和购买服务。
我们安装的客户群传统上产生了额外的新许可证、服务和维护收入。在未来期间，客户可能不一定许可或购买额外的产品或合同，为额外的服务或维护。我们的客户，其中许多是大型半导体和系统公司，往往有很大的讨价还价能力与我们的谈判。合并客户可以减少我们的软件、硬件、知识产权和服务的总采购水平，在某些情况下，可以增加客户在与包括我们在内的供应商的谈判中的讨价还价能力。
我们的业务可能受到严重损害，因为第三方侵犯了我们的知识产权，或者我们侵犯了第三方的知识产权，以及为执行这些权利而作出的任何相关努力，包括通过知识产权诉讼。
有许多与我们的商业和生态系统有关的专利。新的专利正在以快速的速度发放，由eda公司以及eda行业以外的实体和个人拥有，其中包括主要来自与侵权相关的许可和诉讼收入的各方。预先确定某一产品或其任何组成部分是否侵犯了他人的专利权并不总是切实可行的。因此，我们可能会不时被迫回应或检控侵犯知识产权的申索，以保障我们的权利或维护客户的权利。
知识产权侵权索赔，包括与第三方对我们客户的索赔相关的合同防御赔偿义务，无论是否有价值，都可能消耗宝贵的管理时间，导致昂贵的诉讼或导致产品运输延误，所有这些都会严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。与被消费者广泛使用的设计IP产品相关的侵权风险和相关赔偿要求可能高于与我们的软件产品相关的风险。在解决这些索赔时，我们可能需要与声称侵权的第三方签订特许权使用费或许可协议。这些特许权使用费或许可协议，如果有，可能没有对我们有利的条款。被迫以不利条件签订许可协议，可能会严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
任何可能的知识产权诉讼都可能迫使我们采取下列一项或多项行动：
• | 向侵权方支付损害赔偿(包括三倍损害的可能性)、许可费或特许使用费(包括以往期间的使用费)； |
• | 停止使用受到质疑的知识产权的产品或服务； |
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• | 从被侵权人那里取得出售或使用相关技术的许可证，这些许可可能在合理的条件下无法获得，或者根本得不到；或 |
• | 重新设计被挑战的技术，这可能是耗时和昂贵的，或者是不可能的。 |
如果我们被迫采取任何这些行动，我们的业务、声誉或经营结果都可能受到损害。
如果我们的安全措施遭到破坏，未经授权的一方可以访问客户数据、金融数据或资产或我们的专有业务信息，我们的信息系统可能被认为是不安全的，我们的业务和声誉可能受到损害。
我们的产品和服务涉及存储，包括基于云的存储，以及传输我们的专有信息和客户的信息。我们在世界各地设有办事处，包括美国以外的主要研究和开发设施。我们的业务取决于我们在世界各地的业务的连通性。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到未经授权的第三方(可能包括国家和它们赞助的个人)的网络攻击，或因员工错误、渎职或其他干扰而受到的破坏，这些行为可能导致敏感信息的未经授权披露，并可能严重干扰我们的业务运作。第三方试图通过各种方法(如使用病毒、恶意软件、赎金、网络钓鱼、拒绝服务攻击和其他网络攻击)获得未经授权的访问，并破坏我们提供的产品和服务的过程。我们也可能成为恶意攻击的目标，企图访问我们的网络，包括我们的Cadence Cloud组合，其中包括我们的管理和客户管理的环境，或数据中心，或者我们的客户或最终用户的数据中心；窃取与我们的业务、产品、服务或基础设施相关的专有信息；窃取金融数据或资产，或者中断我们的系统和服务，或者我们的客户或其他人的系统和服务。违反我们的安全措施可能会使我们面临信息丢失或滥用、金融资产损失、业务中断、诉讼和潜在责任的风险。因为用于获得未经授权的访问或破坏信息系统的技术经常发生变化，并且通常在针对目标发射之前不会被识别。, 我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外，如果我们选择一个使用云存储信息作为其服务或产品提供的一部分的供应商，或者被选为Cadence Cloud组合的供应商，尽管我们试图验证这些服务的安全性，我们的专有信息可能会被第三方盗用。如果实际或被认为违反了我们的安全，或我们的一个供应商的安全受到损害，市场对我们安全措施有效性的看法可能受到损害，我们可能对我们采取法律或管制行动，我们的声誉或业务可能受到损害，或失去现有客户和我们获得新客户的能力，或使我们的财务状况受到损害。
与我们的国际业务有关的风险可能对我们的财务状况产生不利影响。
我们的大量收入来自我们的国际业务，我们在世界各地设有办事处，包括美国以外的主要研究和开发设施。我们的国际业务可能面临一些风险，包括：
• | 某些选举或投票结果导致的政治、贸易或其他政策或其他政府动态的变化，如美国、中国或大韩民国所推行的政策的变化，或与联合王国退出欧洲联盟有关的变化； |
• | 通过或扩大政府贸易限制，包括关税、进出口条例、制裁或其他贸易壁垒； |
• | 对收入返还的限制； |
• | 限制外币兑换； |
• | 在一些国家，知识产权保护减少，知识产权被盗风险加大； |
• | 国民经济的表现； |
• | 应收账款收款期延长，应收账款收款难度加大； |
• | 管理外国业务的困难； |
• | 政治和经济不稳定； |
• | 监管要求的意外变化； |
• | 在某些增长地区无法继续提供有竞争力的补偿； |
• | 不同的就业做法和劳动问题； |
• | 美国和其他国家政府对出口的许可要求，这可能会延长销售周期，或限制或禁止某些产品的销售或许可证发放； |
• | 与我们的国际业务有关的成本或开支的变化，包括外国税法的变化或美元相对于其他外币的贬值；以及 |
• | 公共卫生紧急情况，例如最近发生的冠状病毒爆发和随后的公共卫生措施，影响到我们的雇员、供应商、客户以及我们在受影响地区提供服务和维护的能力。 |
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目录
我们的一些国际研究与开发和其他设施位于世界各地，在这些地区，由于政治不稳定、恐怖主义行为或军事冲突而中断业务的风险可能比设在国内的企业更大。此外，由于我们的国际研究和开发设施受到损害或中断，这种潜在的损害会对我们开发新产品或改进现有产品的能力产生更大的不利影响，而其他企业可能只在国外设有销售办事处或其他不那么重要的业务。我们没有为战争行为造成的损失或中断投保。此外，我们的业务取决于我们在世界各地的业务的连通性。干扰我们的国际连接或行动的活动，例如网络黑客、将病毒引入我们的计算机系统、自然灾害、公共卫生紧急情况、内乱或恐怖主义，都可能严重干扰我们的业务活动。
此外，我们为阻止违禁行为而实施的内部控制、政策和程序以及员工培训和合规计划，也不能阻止我们的雇员、承包商或代理人违反或规避我们的政策和适用于我们全球业务的法律和条例。
我们依靠我们的管理团队和关键员工，而我们未能吸引、培训、激励和留住管理层和关键员工可能会降低我们的竞争力，从而损害我们的运营结果。
我们的业务取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务、努力和能力。对高技能执行官员和雇员的竞争可能很激烈，特别是在被公认为高技术中心的地理区域，例如硅谷地区，我们的主要办事处所在的地方，以及我们维护设施的其他地点。此外，EDA、商业电子工程服务和知识产权行业对包括软件工程师在内的合格人员的竞争加剧。此外，美国和国外社会、政治和移民政策的不确定性增加，可能使招聘具有足够经验的雇员变得困难。我们也可能会经历更高的补偿成本，但这不会被生产力的提高或销售的提高所抵消。我们可能不能成功地征聘新的人员，留住和激励现有的人员。我们这样做的能力也取决于我们如何保持一个强大的工作场所文化，对员工是有吸引力的。我们的管理团队不时会因聘用及离职行政人员而有所改变，结果，我们的业务可能会受到影响，可能会损害我们的经营业绩，而我们与雇员、客户及供应商的关系亦可能受到不利影响。
为了吸引、留住和激励具备所需专业知识的个人，我们可能需要授予大量股票期权或其他基于股票的奖励，这可能会稀释现有股东的利益，增加薪酬支出，并支付可观的基本工资和现金奖金，这可能会损害我们的经营业绩。培训新雇员的高昂成本，不充分利用这些雇员，或将训练有素的雇员流失给竞争的雇主，也会降低我们的经营利润率，损害我们的业务或经营业绩。
此外，适用的规则和条例要求股东批准新的股权补偿计划，并对现有的股权补偿计划进行重大修正(包括增加可根据此类计划发行的股份)。这些规则和条例可能会使我们将来更难以给予雇员权益补偿。如果这些规例令向雇员提供权益补偿变得较为困难或昂贵，我们可能会招致更高的补偿成本，或难以吸引、挽留和激励雇员，这会对我们的业务造成重大及不利的影响。
我们依赖我们的专有技术，以及第三方授权给我们的软件和其他知识产权，我们不能保证为保护我们的权利所采取的预防措施将是充分的，或者我们将继续能够充分地从第三方那里获得这种知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术。我们通常依靠专利、版权、商标、商业秘密、许可证和限制性协议来建立和保护我们在技术和产品方面的所有权。尽管我们可能采取预防措施来保护我们的知识产权，但第三方过去曾尝试过，将来也可能试图质疑、废除或规避这些保障措施。我们的专利和其他知识产权可能无法为我们提供足够的竞争优势。我们的任何一项待决申请都不可能获得专利，我们已颁发的专利可能不够广泛，不足以保护我们的技术。此外，外国法律对我们在这些国家的所有权的保护程度可能与适用法律在美国保护这些权利的程度不同，我们在试图保护外国法域的知识产权方面可能会遇到困难，包括由于国际贸易关系的变化所造成的影响。保护我们的知识产权可能需要花费大量的财政和管理资源。此外，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能不足以保护我们的权利，或阻止或防止第三方侵犯或盗用我们的所有权。
我们的许多产品包括软件或其他从第三方获得许可的知识产权。我们将来可能需要为这类软件和其他知识产权寻求新的或更新现有的许可。我们的工程服务业务持有某些软件和其他由第三方拥有的知识产权的许可证，包括我们的竞争对手。如果我们没有获得对我们的业务有利的必要或有益的软件、其他知识产权许可或其他知识产权，或者我们需要就这些许可或权利进行诉讼，可能会严重损害我们的业务、经营成果或财务状况。
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我们在美国有很大的现金需求，但很大一部分现金是在美国境外持有和产生的，如果我们在美国的现金和我们的循环信贷机制下的现金不足以支付我们在美国的业务费用和债务偿还义务，那么我们可能被要求以可能对我们的财务状况、经营结果和我们普通股的市场价格产生不利影响的方式筹集现金。
我们在美国以外有重要的行动。截至2019年12月28日，约43%我们的现金和现金等价物余额由美国以外的子公司持有，其余部分由我们或我们在美国的子公司持有。我们认为，我们的美国现金、现金等价物、未来美国业务现金流、我们循环信贷设施下可用的现金以及我们可以以有吸引力的条件获得的其他现金，足以满足我们目前在美国的业务开支和债务偿还义务。尽管“税法”可能减少了汇回外国收入的税收影响，但仍有一些与汇回外国收入有关的行政程序可能影响从非美国法域向美国返还现金的时间。因此，如果我们的美国现金不足以满足我们未来在美国的融资义务，我们可能需要以不那么有吸引力的条件寻求资金来源，这可能会对我们的业务结果、财务状况和我们普通股的市场价格产生负面影响。
诉讼可能会对我们的财务状况或业务产生不利影响。
我们目前和将来可能卷入在正常业务过程中出现的各种争端和诉讼。其中包括与知识产权有关的纠纷和诉讼，包括客户赔偿、合并和收购、许可证发放、合同、分配安排和雇员关系事项。有关我们目前所处理的诉讼事宜，请参阅综合财务报表附注第I部第3项“法律程序”及注18的讨论。我们不能保证这些诉讼的最终结果或将来可能发生的任何其他程序不会对我们的业务、声誉、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。诉讼既费时又昂贵，可能会转移管理层的时间和注意力，使我们的业务受到严重的不利影响，从而对我们的收入和经营业绩产生严重的不利影响。
我们的产品和服务中的错误或缺陷可能使我们承担责任，损害我们的业务。
我们的客户使用我们的产品和服务来设计和开发涉及高度技术复杂性的产品，每个产品都有自己的规格。由于我们所使用的系统和产品的复杂性，我们的一些产品和设计只有在市场上充分使用时才能得到充分的测试。因此，我们的客户或其最终用户可能会发现我们的软件或我们设计的系统中的错误或缺陷，或者包含我们的设计和知识产权的产品或系统可能无法按预期操作。错误或缺陷可能导致：
• | 客户流失； |
• | 丧失市场份额； |
• | 损害我们的声誉； |
• | 未能吸引新客户或获得市场认可； |
• | 将发展资源转用于解决这一问题； |
• | 收入或付款的损失或延迟； |
• | 增加的服务费用；以及 |
• | 损害赔偿责任。 |
我们的经营结果和收入可能受到客户付款延迟、客户破产、违约或执照修改的不利影响。
偶尔，我们的客户申请破产，或面临其他具有挑战性的财务或经营状况。如果我们的客户在他们的业务中遇到困难，他们可能会延迟或拖欠他们对我们的付款义务，要求修改合同条款，或者修改或取消我们的产品许可计划。例如，如果我们的客户未能成功地产生足够的现金或无法获得融资，他们可能无法支付或延迟支付欠我们的应收账款，尽管这些债务一般是不可取消的。我们的客户无法履行付款义务，反过来可能会对我们的收入、运营费用和现金流产生不利影响。此外，我们的客户过去曾寻求，将来也可能寻求重新谈判现有的合同承诺。客户拖欠付款或大幅减少现有合同承诺可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的产品和服务的长期销售周期可能会导致我们的经营结果出乎意料地波动。
一般来说，我们的销售周期很长，最长可达六个月或更长。与我们的产品和服务相关的复杂性和费用通常需要一个漫长的客户教育、评估和批准过程。因此，我们可能会花费大量的费用，并投入大量的管理努力和开支，以发展潜在的关系，不会导致协议或收入，并可能阻止我们寻求其他机会。
此外，如果客户因下列原因推迟项目的批准或启动，我们的产品和服务的销售已经并可能在今后被推迟：
• | 客户竞争评估程序的时间安排；或 |
• | 客户的预算限制和预算周期。 |
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硬件产品的长期销售周期使我们面临一些我们控制有限的重大风险，包括库存不足、过剩或过时的库存、库存估值的变化和季度经营业绩的波动。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则的变化的不利影响，我们可能会为调整我们的会计制度和程序以适应重大变化而付出大量费用。
美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)须由财务会计准则委员会(“FASB”)、证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构解释。我们还必须遵守我们所从事业务的国家不断变化的规则和条例。会计准则的改变或对会计准则的解释可能会导致美国公认会计准则下的不同会计原则，这可能对我们报告的财务业绩产生重大影响。
此外，我们在过去和将来可能需要大幅度改变我们的客户合同、会计制度和程序，当我们采用未来或拟议的会计原则改变时。这些变化的成本和影响可能会对我们过渡时期的业务结果产生负面影响。
我们的重组计划会产生大量成本，可能不会带来我们预期的好处，可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。
在最近几个财政年度，我们启动了重组计划，通过减少劳动力和巩固设施，努力重新分配或降低成本。我们为实施重组计划承担了大量费用，我们的重组活动可能会使我们承担声誉风险和诉讼风险及费用。我们过去的重组计划不能保证我们将实现预期的成本节约和其他效益，也不能保证今后不会需要或实施更多的重组计划。此外，我们的重组计划可能会带来其他后果，例如我们计划裁减的员工以外的自然减员、对员工士气和生产力的负面影响，以及我们吸引高技能雇员的能力。我们的竞争对手也可以利用我们的重组计划来寻求相对于我们的竞争优势。因此，我们的重组计划可能会影响我们未来的收入和其他经营业绩。
我们依赖单一供应商或数量有限的供应商来生产某些硬件部件和合同制造商，以生产我们的模拟和原型硬件产品，使我们容易受到供应中断和价格波动的影响。
我们依赖于单个供应商或有限数量的供应商来生产某些硬件组件和合同制造商来生产我们的模拟和原型硬件产品。我们对单一或有限数量的供应商和合同制造商的依赖可能导致产品交付出现问题和延误，并降低对产品定价和质量的控制。虽然我们希望有多个来源来采购某些关键部件，但在某些情况下，这样做是不实际或不可行的。如果我们因任何原因无法及时或根本无法购买足够的部件，我们可能会受到某些硬件部件供应的影响。任何供应或制造中断，包括我们的供应商或制造商推迟交付零部件，或我们的供应商或制造商破产或停产，都可能延误我们的生产进程，使我们无法向客户交付已完成的硬件产品或向客户提供新的评估单位，这可能对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
如果我们受到不公平的雇用要求，我们可能会被阻止雇用所需的雇员，承担损害赔偿的责任，并在为自己辩护时承担大量费用。
当我们这个行业的公司向竞争对手流失雇员时，他们经常声称这些竞争对手从事不公平的雇用行为，或这些人的雇用涉及披露或使用商业机密。这些索赔可能阻止我们雇用雇员，或使我们承担损害赔偿责任。我们在为自己或雇员辩护时，无论其优点如何，也要付出很大的代价。保护自己不受这些指控也会转移我们管理层对我们业务的注意力。
反收购抗辩在我们的注册证书和章程，以及特拉华州法律的某些规定，可能会阻止我们的公司收购或限制价格，投资者可能愿意支付我们的普通股。
我们的公司注册证书和章程以及适用于我们的“特拉华普通公司法”的某些规定可能会使另一家公司难以获得对我公司的控制权。例如：
• | 我们的注册证书允许我们的董事会在没有股东批准的情况下，在任何时候发行优先股，其条款由董事会决定。目前没有优先股上市。然而，我们未来可能发行的任何优先股的持有者的权利可能优于我们普通股持有人的权利。 |
• | “特拉华普通公司法”第203条一般禁止特拉华州公司与拥有15%或15%以上有表决权股份的人、或与该公司有关联并在拟议合并前三年内任何时候拥有15%或更多有表决权股份的人进行任何商业合并，自该人成为15%的所有者之日起，为期三年，除非符合具体条件。 |
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所有或任何一种因素都可能限制某些投资者愿意支付我们普通股股份的价格，并允许我们的董事会抵制、推迟或阻止对我们公司的收购，即使拟议的交易得到我们大多数独立股东的青睐。
我们的现金投资面临着可能造成损失和影响这些投资的流动性的风险。
我们的市场投资包括各种货币市场基金，也可能包括其他投资。金融市场疲软有时对这些投资和其他类型投资的一般信贷、流动性、市场价格和利率产生不利影响。此外，联邦公开市场委员会(FOMC)或其他相关监管机构对货币政策的改变，以及对美国政府债务水平上升的担忧，可能会导致美元购买力下降，并对我们的投资组合产生不利影响。与我们的投资组合有关的金融市场和货币风险可能对我们的财务状况、流动性、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
我们受到不断变化的公司治理和公开披露的期望和条例的影响，合规成本和不遵守的风险。
我们受制于一些政府和自律组织(包括SEC、Nasdaq和FASB)颁布的不断变化的规则和条例，以及投资者对公司治理、高管薪酬以及环境和社会实践及披露的不断变化的期望。这些规则和条例在范围和复杂性上继续发展，许多新的要求是针对美国和外国政府颁布的法律制定的，使得遵守变得更加困难和不确定。遵守这种不断变化的期望、规则和条例的费用增加，以及任何不遵守的风险，都可能对我们产生不利影响。
我们的业务受到地震和其他灾难性事件风险的影响。
我们的公司总部，包括我们的某些研究和开发业务以及我们的某些分销设施，位于北加利福尼亚的硅谷地区，这是一个以地震活动而闻名的地区。如果发生重大地震活动，我们的行动可能会中断，这可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。
我们在美国和世界其他国家的其他办事处可能受到自然灾害的不利影响，包括火灾、地震、洪水和其他与气候变化有关的风险，或公用事业机构的行动，以及其他灾难性事件，例如实际或威胁到的公共卫生紧急情况。如果在我们的任何办事处或其附近发生灾难性事件，或公用事业机构或公共卫生官员采取某些行动(例如切断我们设施的电力供应或实行旅行限制)，我们的业务可能会中断，这可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。如果灾难性事件影响到我们的大量客户，导致对他们和我们产品的需求减少，或者我们为客户提供服务和维护的能力，我们的业务和运营结果可能受到不利影响。例如，冠状病毒的持续传播和相关的公共卫生措施可能会进一步扰乱我们和我们客户的业务。
与证券及负债有关的风险
我们的债务义务使我们面临可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响的风险，并可能使我们无法履行在这种负债下的义务。
截至2019年12月28日，我们的未偿债务总额3.46亿美元。我们也有能力再借一笔3.5亿美元根据我们的循环信贷机制，有权要求增加能力，但不得超过2.5亿美元在收到贷款人的承付款后，最大借款总额6.6亿美元在我们的循环信贷工具下。在遵守适用于我们循环信贷机制的信贷协议、管理2024年票据的契约和其他债务工具的限制的情况下，我们可能不时会招致大量额外债务，以便为周转资本、资本支出、投资或收购、股票回购或其他目的提供资金。如果我们这样做，与我们的高债务水平有关的风险可能会加剧。具体来说，我们的高额债务可能会产生重要后果，包括：
• | 使我们更难以履行上文所述的偿还债务的义务； |
• | 限制了我们获得额外资金以资助未来营运资本、资本支出的能力， |
收购或其他一般公司要求；
• | 要求我们的大部分现金流用于还本付息，而不是其他。 |
目的，从而减少可用于周转资本、资本支出的现金流量，
收购和其他一般公司用途；
• | 利用我们的大部分美国现金来偿还我们的债务义务，因为这些款项是在美国支付的，这可能需要我们从美国境外汇回现金； |
• | 使我们更容易受到不利的经济和工业条件的影响； |
• | 使我们面临利率上升的风险，作为我们的某些借款，包括在 |
我们的循环信贷贷款，利率是可变的；
• | 限制我们对竞争所在行业的变化进行规划和作出反应的灵活性； |
• | 与其他获得资本资源机会更大的、杠杆率较低的竞争对手和竞争对手相比，我们处于不利地位； |
• | 为美国所得税的目的限制我们的利息扣减；以及 |
• | 增加我们的借贷成本。 |
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在某些情况下，我们可根据持有未付票据的人的选择，回购该等票据。
根据我们2024年债券的条款，我们可能须在该等债券到期前以现金购回该等债券，以应付某些重大公司事件的发生，特别是我们须在“更改控制触发事件”(在与该等票据有关的契约中所界定的)下，提出回购该等债券，例如更改管制，并调低该等债券的信用评级。这些票据下的还款义务可能会阻止、推迟或阻止对我们公司的收购。如果要求我们在2024年债券预定到期日前支付，可能会对我们的现金和流动性产生重大负面影响，并可能影响我们将财政资源投资于其他战略举措的能力。
关于我们循环信贷安排的协议条款和关于2024年票据的契约限制了我们目前和未来的业务，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
关于我们的循环信贷安排的协议载有若干限制性公约，对我们施加重大的经营和财政限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括对我们下列能力的限制：
• | 派息或者进行其他发行、回购、赎回股本的； |
• | 预付、赎回或者回购某些债务； |
• | 发行某些优先股或类似证券； |
• | 进行一定的投资； |
• | 产生留置权； |
• | 增加负债，保证负债； |
• | 进行销售和租回交易； |
• | 与关联公司进行交易； |
• | 改变我们经营的业务； |
• | 订立协议，限制我们的附属公司支付股息的能力；及 |
• | 合并、合并或出售我们所有或实质上所有的资产。 |
此外，关于我们循环信贷安排的协议中的限制性契约要求我们保持特定的财务比率，并满足其他财务条件测试。我们满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，而且我们可能无法满足它们。
违反关于我们循环信贷安排的协议下的契约或限制，可能导致在适用的负债项下发生违约。这种违约可使债权人加速相关债务，并可能导致交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务加速。此外，根据指导我们循环信贷机制的信贷协议发生违约的情况将允许我们循环信贷机制下的放款人终止在该机制下提供进一步信贷的所有承诺。如果我们的贷款人或票据持有人加快偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这些债务。由于这些限制，我们可能：
• | 有限的我们如何处理我们的业务； |
• | 在一般经济或业务衰退期间无法筹集额外债务或股权融资；或 |
• | 无法有效竞争或无法利用新的商业机会。 |
管理我们2024年票据的契约还包含某些限制性的契约，这些契约对我们施加操作和金融限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为，包括限制我们产生留置权、进行销售和租赁交易的能力。
这些限制可能会影响我们按照我们的战略发展的能力。此外，我们的财务业绩、巨额负债和信用评级可能会对我们的融资渠道和条件产生不利影响。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务项下的义务，这可能是不成功的。
我们能否按期偿还或再融资我们的债务，取决于我们的财务状况和经营业绩，这取决于当前的经济和竞争条件以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素。我们可能无法维持经营活动的现金流量，使我们能够支付本金、保险费(如果有的话)和债务利息。
如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务，我们可能面临大量的流动资金问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置物质资产或业务，寻求额外的债务或股本资本，或重组或再融资我们的债务。我们可能无法在必要时，以商业上合理的条件或根本不可能采取任何此类替代措施，即使成功，这些替代行动也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。关于我们循环信贷安排的协议限制了我们处置资产和使用这些处置所得收益的能力，也可能限制我们筹集债务或股本的能力，以便在到期时用来偿还其他债务。我们可能无法完成这些处置，或获得足以偿还到期债务的收益。
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此外，我们有很大一部分业务是通过我们的子公司进行的，目前没有一家是我们负债的担保人。因此，偿还我们的债务取决于我们的子公司是否产生现金流量，以及它们是否有能力通过股息、还债或其他方式向我们提供这些现金。除非它们成为我们债务的担保人，否则我们的附属公司没有义务支付我们债务的欠款，也没有义务为此目的提供资金。我们的附属公司可能无法或不被允许作出分配，使我们能够支付我们的债务。每个子公司都是一个独立的法人实体，在某些情况下，法律和合同限制可能限制我们从子公司获得现金的能力。虽然有关我们循环信贷安排的协议限制了我们的子公司对其支付股息或向我们支付其他公司间款项的能力进行协商一致的限制，但这些限制须符合条件和例外。如果我们没有从我们的子公司收到分配，我们可能无法支付所需的本金和利息我们的债务。
我们无法产生足够的现金流量来履行我们的债务义务，或在商业上合理的条件下为我们的债务再融资，这将对我们的财务状况和业务结果以及我们履行债务义务的能力产生重大和不利的影响。
如果我们不能按期偿还我们的债务，我们将违约，我们的债务持有人可以宣布所有未偿还的本金和利息都到期应付，我们的循环信贷安排下的贷款人可以终止他们对贷款的承诺，我们可能被迫破产或清算。此外，我们的负债出现重大违约，可能会根据证券交易委员会的指导方针，使用某些登记表表格，暂停我们登记证券的资格，这些表格允许以查阅有关我们的大量信息的方式将我们纳入，这可能会妨碍我们通过发行证券筹集资金的能力，并增加我们的注册成本。
尽管我们目前的负债水平很高，但我们和我们的子公司可能会承担更多的债务。这可能进一步加剧上述对我们财务状况的风险。
我们和我们的子公司将来可能会承担大量的额外债务。虽然关于我们的循环信贷安排的协定载有对额外负债的限制，但这些限制须受若干限制和例外情况的限制，而且遵守这些限制而产生的额外债务可能很大。如果我们招致任何与2024年债券相等的额外负债，则须受我们可能订立的任何抵押品安排规限，该债项的持有人将有权按比例分享与本公司的任何破产、清盘、重组、解散或其他清盘有关的任何收益。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
我们循环信贷安排下的借款利率是可变的，使我们面临利率风险。如果利率上升，我们对可变利率债务的还本付息义务将增加，即使借款数额保持不变，我们的净收入和现金流量，包括可用于偿还债务的现金流量也将相应减少。假设所有贷款都已全部提取，而且我们将充分行使我们在循环信贷安排下提高借贷能力的权利，利率每一个季度的变动都会导致150万美元在我们的循环信贷安排下，我们负债的年度利息费用的变化。在未来，我们可能会进行利率掉期，其中涉及浮动利率支付，以减少利率波动。然而，对于我们所有的可变利率负债，我们可能不会维持利率掉期，而我们所进行的任何掉期交易也未必能完全减轻我们的利率风险。
我们的循环信贷工具使用libor或各种替代方法计算任何借款的应计利息数额。包括英国和美国在内的某些司法管辖区的监管机构已宣布，希望在2021年年底之前逐步停止使用libor。目前从libor过渡到新的替代基准是不确定的，这种发展的后果无法完全预测，但可能导致我们在现有信贷安排和未来任何借款下的借款成本增加。
各种因素可能增加我们未来的借贷成本或减少我们获得资本的机会，包括降低或撤销信用评级机构对我们2024年债券的评级。
我们将来可能会因种种原因而寻求额外的融资，而我们未来的借贷成本和获得资本的机会，可能会受到一些因素的影响，包括债务和股票市场的状况、整体经济状况、普遍利率、负债水平，以及我们的业务和财政状况。此外，2024年的债券目前有投资级的信用评级，任何指定的信用评级都可以完全由信用评级机构降低或撤销，如果根据该信用评级机构的判断，未来与信用评级基础有关的情况，例如不利的变化，是值得的。因此，我们的信贷评级的实际或预期变化，一般会影响2024年债券的市值。未来任何下调2024年债券信用评级的做法，都可能使我们获得更多债务融资变得更加困难或成本更高。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
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项目2.财产
我们在位于加利福尼亚州圣何塞的总部拥有土地和建筑物。我们在印度也有自己的建筑。截至2019年12月28日，我们拥有的建筑物的总面积大约是1,010,000.
我们在美国和其他国家租赁了更多的设施。我们可以转租其中一些空间没有充分利用的设施。
我们认为，这些设施足以满足我们目前的需要，并将在必要时提供适当的额外或替代空间，以容纳我们业务的任何扩展。
项目3.法律程序
我们不时地卷入在正常业务过程中出现的各种纠纷和诉讼。这些问题包括与知识产权、赔偿义务、合并和收购、许可证发放、合同、分配安排和雇员关系事项有关的争端和诉讼。我们至少每季度审查一次重大事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序可能造成的损失被认为是可能的，并且可以估计损失的数额或范围，我们应对估计的损失承担赔偿责任。法律程序受到不确定因素的影响，结果难以预测。由于这些不确定因素，权责发生制是根据我们当时掌握的最佳信息进行判断的。在获得更多资料后，我们会重新评估与待决索偿及诉讼事宜有关的潜在责任，并可能修订估计数字。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分。
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股在纳斯达克全球选择市场上以CDN的名义进行交易。截至2020年2月1日，我们有443注册股东和大约100,000我们普通股的实益所有者。
股东业绩图
下图比较了我们的普通股5年累计总回报率与纳斯达克综合指数、标准普尔500指数和标准普尔500信息技术指数的累计总回报率。该图假设2015年1月3日对我们普通股和每种指数的投资价值(包括股息再投资)为100美元，此后每年在我们财政年度的最后一天对其进行跟踪。2019年12月28日对于每个指数，在日历年的最后一天。
1/3/2015 | 1/2/2016 | 12/31/2016 | 12/30/2017 | 12/29/2018 | 12/28/2019 | |||||||||||||||||||
卡登斯设计系统公司 | $ | 100.00 | $ | 110.52 | $ | 133.94 | $ | 222.09 | $ | 230.16 | $ | 373.29 | ||||||||||||
纳斯达克综合指数 | 100.00 | 106.96 | 116.45 | 150.96 | 146.67 | 200.49 | ||||||||||||||||||
标准普尔500 | 100.00 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | ||||||||||||||||||
S&P 500信息技术 | 100.00 | 105.92 | 120.59 | 167.42 | 166.94 | 250.89 | ||||||||||||||||||
包括在此图表中的股票价格表现不一定表示未来的股票价格表现。
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目录
发行人购买股票证券
2018年财政年底，1.75亿美元根据我们先前宣布的回购普通股的授权，我们仍然可以使用。在2019年2月，我们的董事会授权再购买一笔5亿美元。回购的实际时间和数量取决于商业和市场条件、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。截至2019年12月28日, 3.69亿美元仍然可以回购我们的普通股。
下表列出了根据我们目前的授权进行的回购，以及雇员为履行截至三个月的所得税预扣缴义务而交还的股份。2019年12月28日:
期间 | 总人数 股份 购进(1) | 平均 已付价格 每股(2) | 总人数 购买的股份 作为 公开宣布 计划或计划 | 最大准美元 股权转让价值 核准回购 公开宣布 计划或计划(1) (以百万计) | |||||||||
(2019年9月29日至11月2日) | 475,085 | $ | 65.68 | 431,348 | $ | 416 | |||||||
2019年11月3日至11月30日 | 372,090 | $ | 67.26 | 347,411 | $ | 392 | |||||||
(2019年12月1日至2019年12月28日) | 468,919 | $ | 67.78 | 343,329 | $ | 369 | |||||||
共计 | 1,316,094 | $ | 66.87 | 1,122,088 | |||||||||
_________________
(1) | 购买的股票不是我们公开宣布的回购计划的一部分，代表雇员交出限制性股票，以履行在归属时到期的雇员所得税预扣缴义务，并且不降低在我们公开宣布的回购计划下可能购买的美元价值。 |
(2) | 普通股每股支付的加权平均价格不包括佣金费用。 |
项目6.选定的财务数据-未经审计
以下选定的综合财务数据应与我们的合并财务报表及其附注以及项目7“管理人员对财务状况和业务结果的讨论和分析”所载信息一并阅读。历史结果不一定代表未来的结果。下表说明的提供是为了便于比较，原因是采用了会计公告，或说明了可能不经常发生的重大交易。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | |||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 2,336.3 | $ | 2,138.0 | $ | 1,943.0 | $ | 1,816.1 | $ | 1,702.1 | |||||||||
业务收入(1) | 491.8 | 396.2 | 324.0 | 244.9 | 285.4 | ||||||||||||||
净收益(1) (2) (3) | 989.0 | 345.8 | 204.1 | 203.1 | 252.4 | ||||||||||||||
每股净收益-稀释后(1) (2) (3) | 3.53 | 1.23 | 0.73 | 0.70 | 0.81 | ||||||||||||||
总资产 (3) | 3,357.2 | 2,468.7 | 2,418.7 | 2,096.9 | 2,345.5 | ||||||||||||||
债务(4) | 346.0 | 445.3 | 729.4 | 693.5 | 343.3 | ||||||||||||||
股东权益 (5) (6) | 2,102.9 | 1,288.4 | 989.2 | 741.8 | 1,376.1 | ||||||||||||||
_________________
(1) 2018年财政年度的第一天，我们通过了2014-09年ASU“与客户签订合同的收入(主题606)”，为我们的收入安排核算提供了一个新的基础。由于通过，2019和2018年财政年度的业务结果无法与上表所列其他财政年度的业务结果相比较。
(2) 在2017年财政年度，我们记录了与“税法”的所得税影响有关的9 680万美元的临时所得税支出，其中包括6 720万美元涉及对被认为是外国收入的强制性遣返的一次性过渡税。根据SAB 118，我们将2018年财政期间的一次性过渡税估计数更新为6，580万美元。在2018年财政期间，我们确定了2017年财政年度的其他临时估计数，没有变化。
(3) 在2019财政年度，我们完成了公司间对我们爱尔兰子公司的某些无形产权的转让，从而建立了一项递延税收净资产，并确认了以下方面的所得税利益：5.756亿美元.
(4) 2018年财政年度，我们预付了2019年度3000万美元定期贷款的未清本金余额和应计利息。
(5) 在2016财政年度，我们回购了普通股，总成本为9.603亿美元.
(6) 我们从来没有宣布或支付任何现金红利，我们的普通股。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论应结合本年度报告其他部分关于表格10-K的合并财务报表及其附注以及第一部分第1A项“风险因素”一并阅读。请参阅本年报第一部分第一部分有关前瞻性声明的警诫用语。
业务概况
我们使我们的客户能够开发电子产品。我们的产品和服务旨在使我们的客户在电子设备和系统、SoC、IC和日益尖端的制造产品的开发方面具有竞争优势。我们的产品和服务通过优化性能、最小化功耗、缩短将客户产品推向市场的时间以及降低设计、开发和制造成本来做到这一点。我们提供软件、硬件、服务和可重用的集成电路设计块，通常称为IP。
我们的策略，我们称之为智能系统设计™为我们的电子系统和半导体客户提供必要的技术，以便在各种垂直市场上开发电子产品，包括移动、消费、汽车、航空航天和国防、工业和医疗领域。我们的产品和服务使我们的客户能够开发复杂和创新的电子产品，因此，我们对技术的需求是由客户对新设计和新产品的投资驱动的。从历史上看，提供IC工程师使用的工具的行业被称为EDA。今天，我们的产品包括并扩展到EDA以外。
我们将我们的产品和技术合并成与主要设计活动相关的类别：
• | 功能验证，包括仿真和原型硬件； |
• | 数字集成电路设计与Signoff； |
• | 定制集成电路设计与仿真； |
• | 系统互连和分析；以及 |
• | IP。 |
有关我们产品的更多信息，请参见项目1“业务”中“产品和产品策略”标题下的讨论。
2020年1月15日，我们完成了对AWR的收购。2020年2月6日，我们还收购了Integrand软件公司。这些收购的现金总额1.95亿美元将分配给在购置日根据其各自估计公允价值承担的资产和负债。这些收购加强了我们的技术组合，以解决日益增长的射频/微波设计活动，推动了5G通信的扩大使用。我们预计，在2020年财政年度，这些收购将导致更多的支出，包括已获无形资产的摊销，而非收入。
我们确定了管理部门用来管理业务的某些项目，包括收入、经营费用的某些要素和业务现金流量，我们在下文“业务结果”和“流动性和资本资源”标题下进一步说明了这些项目。
业务结果
我们2019财政年度综合经营业绩的讨论包括与2018年财政年度收入、收入成本、运营费用、其他非营业费用、所得税和现金流的年度比较。关于2018年财政年度变化与2017年财政年度相比的讨论情况，见我们2018年2月27日提交的2018年12月29日终了财政年度10-K表年度报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的讨论。
财政业务结果2019，与财政相比2018，反映如下：
• | 由于每个地理区域，特别是中国和其他亚洲地区的总体增长，产品和维护收入增加； |
• | 增加知识产权收入； |
• | 销售成本增加，包括对技术销售支持的额外投资，以满足客户日益增长的技术要求；以及 |
• | 继续投资于研发活动，重点是创造和改进我们的产品；以及 |
• | 公司间将某些无形产权转让给我们的爱尔兰子公司而产生的非现金税收优惠。 |
我们的财政年度是52周或53周，截止于12月31日最接近的星期六。财税2019和2018每个财政年度都有52周。2020财政年度将是53周的财政年度.
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收入
我们的收入主要来自于为我们的软件和IP发放许可证、出售或租赁我们的仿真和原型硬件技术、为我们的软件、硬件和IP提供维护、提供工程服务和通过使用我们的IP获得版税。我们的收入时间受到软件、硬件和知识产权产品在任何特定时期产生收入的组合的重大影响，以及收入是在一段时间内或在交付完成后在某个时间点确认的。
85%至90%的收入属于经常性收入。经常性收入包括我们的软件安排、服务、特许权使用费、IP许可证和硬件的维护以及在我们的IP接入协议期间在不同时间点确认的硬件和收入的运营租赁收入。
我们其余的收入都是预支收入.前期收入主要来自我们销售的模拟和原型硬件和个人IP许可证。在任何一个财政期间，我们经常性和前期收入的百分比可能会受到硬件和IP产品交付给我们的客户的影响。
按年分列的收入
下表显示我们的财政收入。2019和2018以及几年之间收入的变化：
变化 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | ||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||
产品与维护 | $ | 2,204.6 | $ | 1,997.9 | $ | 206.7 | 10 | % | ||||||
服务 | 131.7 | 140.1 | (8.4 | ) | (6 | )% | ||||||||
总收入 | $ | 2,336.3 | $ | 2,138.0 | $ | 198.3 | 9 | % | ||||||
财政期间产品和维修收入增加2019，与财政相比2018主要是因为我们的客户增加了对其产品的新的、复杂的设计的投资，包括为人工智能、5G网络、航空航天和国防、汽车、云数据中心和其他市场细分设计电子系统。这一需求已导致收入增长，在每个地理区域和我们的五个产品类别。服务收入可能会根据履行服务和IP性能义务的时间而波动。
没有一个客户10%或超过财政收入总额2019或2018.
按产品类别划分的收入
下表显示我们五个产品类别及服务在财政年度所占的产品及有关维修收入的百分比。2019和2018:
2019 | 2018 | ||||
功能验证，包括用于仿真和原型开发的硬件 | 23 | % | 24 | % | |
数字集成电路设计与Signoff | 30 | % | 29 | % | |
定制集成电路的设计与仿真 | 25 | % | 26 | % | |
系统互连与分析 | 9 | % | 9 | % | |
IP | 13 | % | 12 | % | |
共计 | 100 | % | 100 | % | |
按产品组划分的收入根据对我们产品和服务的需求以及我们交付和支持这些产品和服务的可用资源而波动。我们的某些许可安排允许客户在软件产品之间进行混合。此外，我们与客户的安排包括我们的产品组合，实际的产品选择和许可用户的数量将在稍后日期确定。就这些安排而言，我们根据产品的预期使用量，估计收入分配予产品组别。这些客户对我们产品的实际使用可能有所不同，如果事实证明是这样的话，上表中的收入分配可能会有所不同。
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按地理分列的收入
变化 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | ||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||
美国 | $ | 982.4 | $ | 924.6 | $ | 57.8 | 6 | % | ||||||
其他美洲 | 43.5 | 32.5 | 11.0 | 34 | % | |||||||||
中国 | 241.5 | 210.2 | 31.3 | 15 | % | |||||||||
其他亚洲 | 459.0 | 395.2 | 63.8 | 16 | % | |||||||||
欧洲、中东和非洲 | 433.3 | 406.9 | 26.4 | 6 | % | |||||||||
日本 | 176.6 | 168.6 | 8.0 | 5 | % | |||||||||
总收入 | $ | 2,336.3 | $ | 2,138.0 | $ | 198.3 | 9 | % | ||||||
关于2019财政年度每个地理区域收入增加的主要因素，与2018年财政年度相比，见上文“按年份分列的收入”下的一般说明。与2018年财政年度相比，2019财政年度中国的收入有所增加，主要原因是IP、数字集成电路设计和退出以及系统互连软件产品的收入增加。2019财年下半年，中国的收入增长放缓，因为由于美国商务部将某些客户指定为“实体名单”，我们无法为中国的某些客户提供维护或支持。我们预计，在2020年财政年度，这些限制将继续影响中国某些客户的收入。
按地理分列的收入占总收入的百分比
2019 | 2018 | ||||
美国 | 42 | % | 43 | % | |
其他美洲 | 2 | % | 2 | % | |
中国 | 10 | % | 10 | % | |
其他亚洲 | 20 | % | 18 | % | |
欧洲、中东和非洲 | 18 | % | 19 | % | |
日本 | 8 | % | 8 | % | |
共计 | 100 | % | 100 | % | |
我们的大部分收入是以美元结算的。然而，某些收入交易是以外币计价的。有关外汇汇率变动如何影响我们合并财务报表的补充说明，见第7A项“市场风险的数量和质量披露-外币风险”项下的讨论。
收入成本
变化 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | ||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||
产品与维护 | $ | 189.1 | $ | 173.0 | $ | 16.1 | 9 | % | ||||||
服务 | 77.2 | 85.7 | (8.5 | ) | (10 | )% | ||||||||
总收入成本 | $ | 266.3 | $ | 258.7 | $ | 7.6 | 3 | % | ||||||
下表显示财政收入成本占相关收入的百分比。2019和2018:
2019 | 2018 | ||||
产品与维护 | 9 | % | 9 | % | |
服务 | 59 | % | 61 | % | |
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目录
产品和维护费用
产品和维护费用包括与销售和租赁我们的模拟和原型硬件以及我们的软件和IP产品的许可有关的费用、某些雇员的工资和福利以及其他与雇员有关的费用、我们的客户支助服务的费用、与技术有关的和与维护有关的购置无形资产的摊销、支付给第三方供应商的技术文件和特许使用费的费用。与我们的模拟和原型硬件产品相关的成本包括组件、装配、测试、适用的储备和管理费用。这些成本使得我们的仿真和原型硬件产品的成本(占收入的百分比)高于我们的软件和IP产品成本。
财政产品成本与维护费用概述2019和2018如下：
变化 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | ||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||
与产品和维修有关的费用 | $ | 148.1 | $ | 133.8 | $ | 14.3 | 11 | % | ||||||
已获无形资产的摊销 | 41.0 | 39.2 | 1.8 | 5 | % | |||||||||
产品和维护费用总额 | $ | 189.1 | $ | 173.0 | $ | 16.1 | 9 | % | ||||||
产品和维护的成本主要取决于我们在任何特定时期的硬件产品销售。产品和维护成本还受到员工工资和福利以及其他与员工相关的成本、库存准备金以及我们获取无形资产、获取或许可第三方知识产权或技术的时间和程度的影响，以及销售我们的产品，包括获得或许可的知识产权或技术的时间和程度。
与产品和维修有关的费用发生变化的原因如下：
变化 | |||
2019年与2018年 | |||
(以百万计) | |||
仿真和原型硬件成本 | $ | 12.6 | |
薪金、福利和其他与雇员有关的费用 | 3.6 | ||
其他项目 | (1.9 | ) | |
与产品和维修有关的费用变动总额 | $ | 14.3 | |
与2018年财政年度相比，模拟和原型制作费用在2019财政年度有所增加，主要原因是库存储备增加和产品组合产生收入。
服务费用
服务成本主要包括员工工资、福利和其他与员工相关的成本，用于执行创收项目，以及维护管理服务组织所需的基础设施的成本。基于我们在创收项目而不是内部开发项目上使用的设计服务工程师，服务成本可能会在不同时期之间波动。
营业费用
我们的经营费用包括营销和销售、研发以及一般和行政费用。导致我们的运营费用波动的因素包括因雇佣和收购、外汇汇率变动、基于股票的薪酬、重组活动以及由经营结果驱动的可变薪酬计划的影响而产生的雇员数量的变化。
我们的许多经营费用是用各种外币进行的。我们认识到，在美元兑其他货币升值的时期，支出较低；当美元对其他货币贬值时，我们确认较高的支出。有关外汇汇率变动如何影响我们合并财务报表的补充说明，见第7A项“市场风险的数量和质量披露-外币风险”中的讨论。
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目录
我们的财政营运费用2019和2018情况如下：
变化 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | ||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||
营销与销售 | $ | 481.7 | $ | 439.7 | $ | 42.0 | 10 | % | ||||||
研发 | 935.9 | 884.8 | 51.1 | 6 | % | |||||||||
一般和行政 | 139.8 | 133.4 | 6.4 | 5 | % | |||||||||
业务费用共计 | $ | 1,557.4 | $ | 1,457.9 | $ | 99.5 | 7 | % | ||||||
我们的营运开支，占总收入的百分比，作财政用途。2019和2018情况如下：
2019 | 2018 | ||||
营销与销售 | 21 | % | 21 | % | |
研发 | 40 | % | 41 | % | |
一般和行政 | 6 | % | 6 | % | |
业务费用共计 | 67 | % | 68 | % | |
营销与销售
营销和销售费用发生变化的原因如下：
变化 | |||
2019年与2018年 | |||
(以百万计) | |||
薪金、福利和其他与雇员有关的费用 | $ | 30.6 | |
股票补偿 | 4.4 | ||
旅行和销售会议 | 2.8 | ||
设施和其他基础设施费用 | 2.4 | ||
其他项目 | 1.8 | ||
营销和销售费用变动总额 | $ | 42.0 | |
与2018年财政年度相比，2019财政年度市场营销和销售中包括的工资、福利和其他员工相关成本均有所增加，主要原因是招聘人员增加和员工激励薪酬增加。
研究与开发
研究和开发费用的变化是由于下列原因造成的：
变化 | |||
2019年与2018年 | |||
(以百万计) | |||
薪金、福利和其他与雇员有关的费用 | $ | 33.6 | |
股票补偿 | 10.3 | ||
折旧 | 4.3 | ||
产品开发成本 | 3.3 | ||
其他项目 | (0.4 | ) | |
研究和开发费用变动总额 | $ | 51.1 | |
与2018年财政年度相比，2019财政年度的研发费用有所增加，主要原因是招聘人员增加。
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目录
一般和行政
一般费用和行政费用变动的原因如下：
变化 | |||
2019年与2018年 | |||
(以百万计) | |||
专业服务 | $ | 4.5 | |
大学捐赠 | 3.0 | ||
购置相关费用 | 2.2 | ||
坏账费用 | (4.5 | ) | |
其他项目 | 1.2 | ||
一般费用和行政费用变动共计 | $ | 6.4 | |
与2018年财政年度相比，2019财政年度一般和行政费用中包括的专业服务费用有所增加，主要原因是与我们的国际业务结构进行内部调整有关的咨询费。关于调整我们的国际业务结构的进一步讨论，见合并财务报表附注6。
已获无形资产的摊销
变化 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | ||||||||||||
(百万，百分比除外) | ||||||||||||||
已获无形资产的摊销 | $ | 12.1 | $ | 14.1 | $ | (2.0 | ) | (14 | )% | |||||
所获无形资产摊销额减少的原因是，某些无形资产在2019和2018年财政年度期间全部摊销。
重组和其他费用
我们最近几年开始了重组计划，以便更好地使我们的资源与我们的业务战略相一致。由于重组收费及有关利益是根据当时掌握的资料，由管理层在制订重组计划时所作的估计而得，因此，我们的重组计划可能未能达到预期的时间表或预期水平。今后可能需要采取其他行动，包括进一步改组我们的业务。
下表列出了重组和其他费用，扣除了我们的重组计划：
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
遣散费和福利 | $ | 8.6 | $ | 10.3 | |||
多余设施 | — | 0.8 | |||||
共计 | $ | 8.6 | $ | 11.1 | |||
关于我们重组计划的进一步说明，见合并财务报表附注13。
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目录
利息费用
财政利息费用2019和2018由下列人员组成：
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
合同现金利息费用： | |||||||
2019年定期贷款 | $ | — | $ | 5.3 | |||
2024注 | 15.3 | 15.3 | |||||
循环信贷设施 | 2.4 | 1.1 | |||||
债务贴现摊销： | |||||||
2019年定期贷款 | — | 0.2 | |||||
2024注 | 0.7 | 0.7 | |||||
其他 | 0.4 | 0.5 | |||||
利息费用总额 | $ | 18.8 | $ | 23.1 | |||
2018年财政年度，我们预付了2019年度3000万美元定期贷款的未清本金余额和应计利息。关于我们债务安排的进一步说明，见合并财务报表附注3。
所得税
下表列出所得税的规定(福利)和财政的实际税率。2019和2018:
2019 | 2018 | ||||||
(百万，百分比除外) | |||||||
所得税准备金(福利) | $ | (510.0 | ) | $ | 30.6 | ||
有效税率 | (106.5 | )% | 8.1 | % | |||
在2019财政年度第四季度，我们完成了公司间对我们爱尔兰子公司的某些无形产权的转让，从而建立了一项递延净资产，并确认了5.756亿美元。我们期望在未来期间能够实现递延税资产，而没有提供估值津贴。
这项所得税优惠被联邦、州和外国对我们2019财政年度收入征收的所得税部分抵消。我们还确认了与当年授予或行使的股票补偿相关的3，680万美元的税收优惠。
2018年财政年度的所得税规定主要来自联邦、州和外国对2018年财政收入征收的所得税，部分抵消了与当年归属或行使的股票补偿有关的2130万美元的税收优惠。在2018年财政期间，我们完成了2017年被视为遣返过渡税的计算，并将估计数从6 720万美元减至6 580万美元。我们确定了2017年财政年度的其他临时估计数，没有改变。关于我国税法会计的进一步讨论，见合并财务报表附注6。
我们未来的有效税率可能会受到与我们的外国收入有关的税额的重大影响，其税率与美国联邦法定税率不同，研究抵免，股票补偿的税收影响，不确定的税收状况，企业合并，终止诉讼时效或解决税务审计，价值免税额的变化和税法的变化。我们在爱尔兰和匈牙利的子公司创造了大量的外国收益。如果我们在法定税率较低的国家的收入较低，我们未来的实际税率可能会受到不利影响。我们目前预计，2020年财政年度的实际税率将约为20%。我们预计，我们的季度有效税率将与2020年财政年度的实际税率有所不同，这是因为我们认识到了股票奖励的所得税效应，即在奖励授予或已结清的季度期间，以及其他我们无法预料的项目。关于我们的有效税率如何受到各种风险影响的更多讨论，见第一部分，第1A项，“风险因素”。关于我们所得税的进一步讨论，见合并财务报表附注6。
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目录
流动性与资本资源
截至 | 变化 | ||||||||||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | 2019年与2018年 | 2018年与2017年 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 705.2 | $ | 533.3 | $ | 688.1 | $ | 171.9 | $ | (154.8 | ) | ||||||||
净营运资本 | 497.0 | 242.1 | 337.6 | 254.9 | (95.5 | ) | |||||||||||||
现金及现金等价物
截至2019年12月28日，我们的主要流动资金来源包括7.052亿美元现金和现金等价物与5.333亿美元截至2018年12月29日.
财政期间现金和现金等价物的主要来源2019根据我们的员工股票购买计划，业务产生的现金、循环信贷贷款的收益、行使股票期权的收益和股票购买的收益。
我们在财政期间主要使用现金和现金等价物2019是否支付与工资和福利、运营费用、回购普通股、循环信贷贷款、购买不动产、厂房和设备以及购买非市场化投资有关的款项。
约43%我们的现金和现金等价物由我们的外国子公司持有。2019年12月28日。我们的外国子公司持有的现金和现金等价物可能因不同时期的不同而有所不同，原因是收款的时间和外国收益的汇回。我们预计，目前的现金和现金等值余额、业务产生的现金流量和我们循环信贷机制下的现金借款将足以满足我们的国内和国际周转资本需求，并满足其他资本和流动性需求，包括至少在今后12个月内的收购和股票回购。
净周转金
营运资本净额由流动资产减去流动负债构成，如我们的综合资产负债表所示。我们的净周转金的增加2019年12月28日，与2018年12月29日，主要原因是业务结果有所改善、客户现金收入的时间安排以及向供应商付款。
业务活动现金流量
财政期间经营活动的现金流量2019和2018情况如下：
变化 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
业务活动提供的现金 | $ | 729.6 | $ | 604.8 | $ | 124.8 | |||||
经营活动的现金流量包括按某些非现金项目调整的净收入以及某些资产和负债余额的变化。我们从经营活动中获得的现金流量受到业务水平和客户协议中规定的付款条件的显著影响。2019财政年度业务活动现金流量与2018年财政年度相比有所增加，主要原因是业务结果有所改善，客户现金收入和向供应商付款的时间安排有所改善。
投资活动的现金流量
财政期间用于投资活动的现金流量2019和2018情况如下：
变化 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
用于投资活动的现金 | $ | (105.7 | ) | $ | (173.8 | ) | $ | 68.1 | |||
33
目录
2019财政年度用于投资活动的现金与2018年财政年度相比有所减少，主要原因是购买其他实体股票工具的付款减少。我们希望继续我们的投资活动，包括购买不动产、厂房和设备、购买无形资产、商业组合、购买软件许可证和进行战略投资。在2020财政年度的第一季度，我们完成了两个业务组合，以考虑现金价值。1.95亿美元，这将被归类为用于投资活动的现金。
来自融资活动的现金流量
财政期间用于资助活动的现金流量2019和2018情况如下：
变化 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019年与2018年 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
用于资助活动的现金 | $ | (443.9 | ) | $ | (567.9 | ) | $ | 124.0 | |||
2019财政年度用于资助活动的现金与2018年财政年度相比有所减少，主要原因是为债务安排支付的现金净额减少，但因回购我们普通股的付款增加而部分抵消。
影响流动性和资本资源的其他因素
股票回购计划
在2019年2月，我们的董事会授权回购5亿美元我们的普通股。未来回购的实际时间和数量取决于商业和市场条件、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。截至2019年12月28日，约3.69亿美元仍可在此授权下使用。详情请参阅第二部分第五项“注册人普通股市场、有关股东事宜及发行人购买权益证券”。
循环信贷贷款
我们的高级无担保循环信贷设施为最多可达3.5亿美元，而请求增加容量的权利最多可增加一项2.5亿美元在收到贷款人的承付款后，最大借款总额6.6亿美元。信贷安排将于2022年1月28日到期，目前没有附属担保人。根据信贷安排提取的任何未偿还贷款应于2022年1月28日到期。未偿还的借款可在到期前的任何时间支付。截至2019年12月28日，有不根据我们的循环信贷机制尚未偿还的借款，我们遵守了与循环信贷机制有关的所有金融契约。
2024注
2014年10月，我们发布了3.5亿美元合计本金4.375%高级债券应于2024年10月15日到期。我们收到了.的净收益3.424亿美元2024年债券发行后，减去140万美元的发行成本620万美元。利息每半年以现金支付.2024年的债券是无担保的，在支付我们现有和未来所有高级债务的权利上是平等的。截至2019年12月28日，我们已遵守所有与2024年“注释”有关的公约。
关于我们债务安排的更多信息，见合并财务报表附注3。
34
目录
合同义务
我们的合同义务摘要2019年12月28日如下：
按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 较少 一年以上 | 1至3年 | 3-5岁 | 更多 5年以上 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
业务租赁债务 | $ | 124.8 | $ | 29.3 | $ | 50.1 | $ | 26.0 | $ | 19.4 | |||||||||
购买义务(1) | 42.7 | 20.3 | 16.5 | 5.6 | 0.3 | ||||||||||||||
长期债务 | 350.0 | — | — | 350.0 | — | ||||||||||||||
合同利息支付 | 77.6 | 15.8 | 31.2 | 30.6 | — | ||||||||||||||
应付当期所得税 | 9.5 | 9.5 | — | — | — | ||||||||||||||
其他长期合同义务(2) | 38.6 | — | 19.6 | 4.7 | 14.3 | ||||||||||||||
共计 | $ | 643.2 | $ | 74.9 | $ | 117.4 | $ | 416.9 | $ | 34.0 | |||||||||
_________________
(1) | 关于我们可以取消的购买义务，本表包括了如果我们取消了该债务，我们将应支付的金额2019年12月28日或最早的取消日期。 |
(2) | 其他长期合同义务包括与未确认的税收福利有关的1870万美元的长期所得税负债。我们估计，在这1 870万美元中，1 660万美元将在1至3年内支付或结清，200万美元将在3至5年内支付，10万美元将在5年以上支付或结清。其他长期合同债务的其余部分主要是与确定的福利、退休计划和收购相关的负债。 |
表外安排
截至2019年12月28日，我们并没有任何重要的资产负债表外安排，如证券交易委员会规例第303(A)(4)(Ii)项所界定。
临界会计估计
在编制合并财务报表时，我们作出可能对我们的收入、营业收入和净收入产生重大影响的假设、判断和估计，以及对我们综合资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响的假设、判断和估计。我们的假设、判断和估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。至少每季度，我们评估我们的假设，判断和估计，并作出必要的改变。
我们认为，所得税会计、收入确认和企业合并所涉及的假设、判断和估计对合并财务报表的潜在影响最大；因此，我们认为这些是我们的重要会计估计。有关我们重要会计政策的信息，见综合财务报表附注2。
所得税会计
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在评估和估计我们对这些税收的拨款时，需要作出重要的判断。有许多交易发生在正常的业务过程中，最终的税收决定是不确定的。“税法”有一些规定，要求就税法修改的具体解释提供更多指导。在法定税率较低、法定税率较高的国家，我们的收入较预期为低、在无法实现有关税项利益的司法管辖区内所招致的损失、外币汇率的变动、新业务的进入、地理位置和现有业务的改变、收购和投资、递延税资产和负债的变动，包括我们对估值免税额的评估、有关税法的改变或对这些税法的解释，以及当前和未来税务审查的发展，都可能对我们的所得税规定产生不利影响。
35
目录
我们只会在税务审计(包括解决任何有关上诉或诉讼程序)中，只根据技术上的优点，判断更有可能维持有关的税务状况，才会承认入息税的利益。要作出这一判断，我们必须解释复杂的、有时是模棱两可的税收法律、法规和行政做法。如果我们判断一个所得税状况符合这一确认门槛，那么我们就必须通过估算最大的税收优惠额来衡量要确认的税收利益，该数额的累积概率超过50%，而该税务当局对所有相关事实都有充分的了解。估计这类数额是固有的困难和主观的，因为这就要求我们确定各种可能的解决结果的可能性。我们必须每季度重新评估我们的所得税状况，以考虑事实或情况的变化、税法的变化、有效解决审计中的问题、适用的法定时效失效和新的审计活动等因素。在确认或计量方面的这种改变将导致确认一项税收优惠或对税收规定增加一项费用。关于我们未确认的税收福利的更详细说明，见综合财务报表附注6。
在2019财政年度，我们完成了公司间向我们的爱尔兰子公司转让某些无形产权的工作，从而建立了一项递延税收资产，并确认了以下方面的所得税利益：5.756亿美元。为了确定递延税资产的价值，我们必须在确定转让知识产权的公允价值时作出重大估计。这些估计数包括但不限于预期未来知识产权将产生的收入和现金流量、适用于收入和现金流量预测的适当贴现率以及知识产权的使用寿命。这些估计数本质上是不确定和不可预测的，如果采用不同的估计数，就会影响到递延税资产的公允价值和递延税资产的相关价值，以及2019财政年度和以后实现递延税资产时确认的所得税福利。此外，我们亦检讨是否有需要就递延税项资产设立估值免税额。5.756亿美元通过评估是否有超过50%的可能性，某些部分或全部递延税资产将不会实现。为了作出这一判断，我们必须对各种来源的未来应税收入的数额和类别作出重要的估计和预测，并权衡关于这些可能的应纳税收入来源的所有现有的正面和负面证据。我们更重视能够客观核实的证据。根据我们对正面和负面证据的评估和加权，我们得出的结论是，延期纳税资产的可能性大于50%。5.756亿美元将在未来期间实现，目前不需要估值津贴。如果将来我们评估这种递延税资产不太可能实现，有关的估值备抵额的增加可能会导致在确定这一决定期间的重大所得税费用。
收入确认
我们与客户的合同通常包括承诺向客户转让多个软件和/或IP许可证、硬件和服务，包括专业服务、技术支持服务和未指定更新的权利。确定许可证和服务是应单独核算的不同的性能义务，还是不应单独核算，从而共同核算，需要作出重大判断。在某些安排中，例如我们的大多数IP许可安排，我们得出的结论是，许可证和相关服务是相互区别的。在其他安排中，如我们基于时间的软件安排，许可证和某些服务之间没有区别。我们基于时间的软件安排包括多个软件许可证和许可软件产品的更新，以及技术支持，我们的结论是，这些承诺的货物和服务是一个单一的，综合的性能义务。
需要作出判断，以确定每一项不同的履约义务的独立销售价格(“SSP”)。我们很少在独立的基础上授权或销售产品，因此我们需要估计每个性能义务的SSP。如果SSP由于没有单独销售许可证、产品或服务而无法直接观察，则使用可能包括市场条件和其他可观测输入的信息来确定SSP。我们通常有多个针对个人性能义务的SSP，这是由于按客户类别和情况对这些项目进行了分层。在这些情况下，我们可以使用诸如客户的大小和客户的地理区域等信息来确定SSP。
随着时间的推移，收入被确认为我们的综合性能义务，包括软件许可证、更新和技术支持，以及维护和专业服务，这些都是单独的性能义务。就我们的专业服务而言，收入是经过一段时间确认的，一般以所产生的费用或花费的小时来衡量进展情况。在评估项目状态和完成项目所需的成本时，需要作出判断。许多内部和外部因素可以影响这些估计，包括劳动力比率、利用率和效率差异以及规格和测试需求的更改。对于随着时间推移而确认的其他业绩义务，收入一般是通过一种基于时间的进度度量来确认的，反映了在整个安排期间，我们为履行这些业绩义务所作的普遍一致的努力。
如果一组协议密切相关，实际上是单一安排的一部分，则这类协议被视为确认收入的一种安排。我们作出重要的判断，以评估有关的事实和情况，以决定个别协议是否应分开交代，或实质上是一项单一安排。我们对一组合同是否包含单一安排的判断，可能会影响对不同履约义务的考虑分配，这可能会影响所涉期间的业务结果。
我们必须估计从与客户签订的合同中得到的全部考虑。在某些情况下，根据合同的具体条款或我们对合同期限的期望，预期得到的考虑是可变的。一般情况下，我们没有经历过重大的回报或退款给客户。这些估计需要作出重大的判断，而这些估计数字的改变可能会影响我们在所涉期间的业务结果。
36
目录
业务合并
当我们收购企业时，我们将购买价格分配给获得的有形资产和承担的负债，包括递延收入、与或有价公允价值相关的负债和获得的可识别无形资产。任何剩余货款均记为商誉。购买价格的分配要求我们在确定这些获得的资产和承担的负债的公允价值时作出重大估计，特别是在无形资产和商誉方面。这些估计是根据从被收购公司的管理层获得的信息、我们对这些信息的评估以及历史经验得出的。这些估计可以包括(但不限于)被收购企业未来可能产生的现金流量、通过该业务获得的特定资产预期在未来产生的现金流量、适当加权平均资本成本，以及预期从收购资产中获得的成本节约。这些估计数本质上是不确定和不可预测的，如果使用不同的估计数，可将购置资产的购买价格分配给获得的资产和承担的负债，而不是我们对获得的资产和假定的负债所作的分配。此外，意外的事件和情况可能会影响这些估计的准确性或有效性，如果出现这种情况，我们可能需要调整分配给获得的资产或假定负债的价值。
我们也会做出重要的判断和估计，当我们将有用的寿命分配给那些确定的无形资产时，这些无形资产被确认为我们收购的一部分。这些估计本身是不确定的，如果我们使用不同的估计数，我们摊销无形资产的使用寿命就会不同。此外，意外事件和情况可能会影响分配给我们无形资产的使用寿命，这将影响我们的无形资产费用摊销和我们的经营结果。
新会计准则
信贷损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具信用损失的计量”，取代了当前的准则，要求在可能发生损失时确认信用损失。新标准要求在每个报告日为包括贸易和其他应收款在内的金融资产的估计信贷损失提供备抵。新标准将导致更早地确认贸易损失和其他应收款损失的备抵额以及其他获得现金的合同权利。新标准在2020年财政年度第一季度对我们生效，采用这一标准不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
商誉减损
2017年1月，FASB发布了“简化商誉损害测试”(ASU 2017-04)，消除了商誉损害测试中的“第二步”。新标准在2020年第一季度对我们有效。新的指导方针必须在未来的基础上加以应用。采用这一标准不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
公允价值计量
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”，其中修改了公允价值计量的披露要求。新标准在2020年第一季度对我们有效。采用这一标准不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
云计算安排的实现成本
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，即“客户对云计算协议(即服务合同)中发生的实施成本的核算”，明确了云计算安排中实施成本的核算。新标准将客户在云计算安排(即服务合同)中的实现成本处理与开发或获取内部使用软件所产生的类似成本的处理相一致。根据新标准，执行费用被推迟，并作为有关安排费用的预付款列在同一项目下。递延费用在该安排的期限内与该安排的有关费用在同一项目中确认。新标准将在2020年财政年度第一季度对我们生效，并将前瞻性地适用于通过之日后发生的费用。采用这一标准不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
所得税会计
2019年12月，FASB发布了“简化所得税会计”(ASU 2019-12)，简化了所得税的会计核算，消除了740 ASC所得税中的某些例外情况，并澄清了现行指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。新标准适用于2021年12月15日以后的财政年度。标准内的大多数修正都要求在未来的基础上适用，而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上适用。我们目前正在评估这一标准的规定对我们的财务状况、业务结果和现金流动的影响。
37
目录
第7A项市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们的收入、开支和商业活动的实质部分是以美元进行的。在某些以美元计算产品和服务价格的外国，本地货币相对于美元的价值下降，导致我们的产品和服务的价格与我们的竞争对手以当地货币定价的产品相比有所上涨。这可能导致我们的价格在某些市场上缺乏竞争力。
在某些国家，我们可以用当地货币向客户开具发票，我们的收入得益于美元走弱，并受到美元走强的不利影响。相反的影响发生在我们以当地货币记录开支的国家。在这些情况下，我们的成本和开支得益于美元走强，并受到美元贬值的不利影响。由于汇率波动，我们在美国以外的业务费用的波动一般不受现有合同收入的相应波动的影响。
我们订立外币远期外汇合约，以防范与现有资产及负债有关的货币兑换风险。外币远期外汇合约在基础资产价值下降或因汇率变动而增加价值的基础负债增加时，作为一种套期保值。相反，当基础资产价值增加或基础负债因汇率变动而贬值时，外币远期外汇合同的价值就会下降。这些远期合同不指定为会计套期保值，因此未实现损益在实际外币现金流量之前在其他收入净额中确认，这些远期合同的公允价值记作应计负债或其他流动资产。
我们不使用远期合约作交易用途。我们的远期合同的到期日一般不超过90天。我们根据估计的未来资产和负债风险签订外币远期外汇合同，我们的套期保值计划的有效性取决于我们估计这些未来资产和负债敞口的能力。与我们目前的对冲活动有关的公认损益最终将取决于我们能否准确地将外币远期外汇合同的数额与实际的基础资产和负债风险相匹配。
下表提供了有关我们的外币远期外汇合同的信息。2019年12月28日。资料以美元等值提供。下表列出了按合同汇率计算的名义数额和以外币单位表示的加权平均合同外币汇率，在某些情况下，这可能不是引用某一特定货币的市场惯例。所有这些远期合约都是在2020年2月.
概念 校长 | 加权 平均 合同 率 | |||||
(单位：百万) | ||||||
远期合同： | ||||||
欧盟欧元 | $ | 124.6 | 0.90 | |||
英磅 | 84.9 | 0.77 | ||||
以色列谢克尔 | 69.4 | 3.48 | ||||
日元 | 35.8 | 108.94 | ||||
瑞典克朗 | 32.5 | 9.55 | ||||
中国人民币 | 30.7 | 7.02 | ||||
印度卢比 | 24.4 | 72.16 | ||||
台币 | 10.0 | 30.14 | ||||
新加坡元 | 7.4 | 1.36 | ||||
其他 | 5.6 | N/A | ||||
共计 | $ | 425.3 | ||||
估计公允价值 | $ | 3.6 | ||||
我们积极监察我们的外币风险，但我们的外汇套期保值活动，可能不会在很大程度上抵销汇率波动对我们的经营成果、现金流量和财务状况的影响。
38
目录
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要涉及我们的现金和现金等价物投资组合，以及在我们的循环信贷工具(如果有的话)上未清的余额。在世界上许多主要工业化国家，我们面临着利率波动的风险，但我们的利息收入和开支对美国利率总体水平的波动最为敏感。在这方面，美国利率的变化影响到我们的现金和现金等价物赚取的利息以及与外币套期保值有关的费用。
所有在购买之日到期不超过三个月的高流动性证券都被视为现金等价物。我们的有息票据的账面价值接近于……的公允价值。2019年12月28日.
我们循环信贷机制下的利率是可变的，因此利息费用可能受到利率变化的不利影响，特别是在我们在循环信贷机制下保持未清余额的时期。我们的循环信贷贷款的利率可以根据市场利率的变化和根据我们的综合杠杆比率而变化的利率而波动。2019年12月28日，有不根据我们的循环信贷安排未偿还的借款。关于循环信贷机制的补充说明，见综合财务报表附注3。
股票价格风险
股权投资
我们有一个股票投资组合，包括有价证券和非有价证券。我们的股权投资主要与我们的战略投资计划有关。根据我们的战略投资计划，我们不时对那些对我们具有潜在战略重要性的公司进行现金投资。关于这些投资的补充说明，见综合财务报表附注8。
项目8.财务报表和补充数据
第8项所要求的财务报表作为本年度报告表10-K的单独一节提交。见第四部分，第15项，“证物和财务报表附表”。
季度汇总数据-未经审计
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
4TH | 3RD | 2Nd | 1圣 | 4TH | 3RD | 2Nd | 1圣 | |||||||||||||||||||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 599,555 | $ | 579,603 | $ | 580,419 | $ | 576,742 | $ | 569,850 | $ | 532,468 | $ | 518,391 | $ | 517,313 | ||||||||||||||||
收入成本 | 73,328 | 60,975 | 61,469 | 70,585 | 76,124 | 60,454 | 58,960 | 63,209 | ||||||||||||||||||||||||
净收益(1) | 659,675 | 101,514 | 107,235 | 120,555 | 98,425 | 99,318 | 75,149 | 72,885 | ||||||||||||||||||||||||
每股净收入-基本收入 (1) | 2.41 | 0.37 | 0.39 | 0.44 | 0.36 | 0.36 | 0.27 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||
每股净收益-稀释后(1) | 2.36 | 0.36 | 0.38 | 0.43 | 0.35 | 0.35 | 0.27 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||
_________________
(1) 在2019财政年度第四季度，我们完成了公司间对我们爱尔兰子公司的某些无形产权的转让，从而建立了一项递延净资产，并确认了5.756亿美元。关于调整我们的国际业务结构的进一步讨论，见合并财务报表附注6。
39
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
根据1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15条的规定，在我们的管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下，我们评估了我们的披露控制和程序(根据“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)的设计和运作的有效性。2019年12月28日.
对我们的披露控制和程序的评估包括审查我们的程序以及对本年度报告(表格10-K)中所产生的信息的影响。在这一评价过程中，我们力求查明我们的披露控制和程序中的任何重大弱点，确定我们是否查明了涉及在我们的披露控制和程序中发挥重要作用的人员的任何欺诈行为，并确认已采取任何必要的纠正行动，包括改进程序。这种类型的评估是在每个财政季度进行的，这样我们关于这些控制措施有效性的结论就可以在我们向SEC提交的定期报告中报告。这些评价活动的总体目标是监测我们的披露控制和程序，并在必要时作出修改。我们打算维持这些披露管制和程序，并在情况需要时加以修改。
根据他们对……的评估2019年12月28日我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，使我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情累积并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本财政季度结束时，我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年12月28日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者说很可能会对我们的财务报告产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。对财务报告的内部控制，无论构思和运作如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，确保内部控制的目标得到实现。此外，内部控制的设计必须反映一个事实，即资源受到限制，而控制的好处必须相对于其成本加以考虑。虽然我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为其有效性提供合理的保证，但由于所有控制系统固有的局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都在Cadence内被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条)。截至2005年，我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月28日。在进行这一评估时，我们的管理层采用了内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。我们的管理层得出的结论是，截至.2019年12月28日基于这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。我们的独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的认证报告，该报告载于第四部分，第15项，“证物和财务报表附表”。
项目9B.其他资料
没有。
40
目录
第三部分。
项目10.董事、执行干事和公司治理
第10项所要求的关于董事的信息在本报告中以“提案1-选举董事”和“某些受益所有人和管理的担保所有权-拖欠第16(A)节报告”为参考，纳入Cadence公司2020年股东年度会议的最终代理声明。本年报第一部分第1项尾列於表格10-K。
第10项所要求的关于Cadence公司道德守则的信息，在此参考了Cadence公司治理-商业行为守则-的一节，该节载于Cadence公司2020年股东年度会议的最终代理声明。
第10项所要求的关于董事提名程序和Cadence审计委员会的信息，是在Cadence公司2020年股东年度会议的最后委托书中以“董事会-董事会委员会”一节的方式纳入的。
项目11.行政补偿
本报告第11项所要求的信息来自于“董事会-董事薪酬的构成部分”、“董事会-2019年财政年度董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“赔偿委员会报告”、“赔偿委员会联锁和内幕参与”、“高管薪酬”、“终止或变更控制时可能支付的款项”和Cadence公司2020年股东年度会议最后委托书中的“薪酬比率披露”。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本报告第12项所要求的信息是根据Cadence公司2020年股东年度会议最后代理声明中题为“某些受益所有人的担保所有权和管理”和“权益补偿计划信息”的章节纳入的。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
本报告第13项所要求的信息是根据Cadence公司2020年股东年会的最后代理声明中题为“某些交易”和“董事会-董事独立性”的章节纳入的。
项目14.主要会计师费用和服务
本报告第14项所要求的信息参考了卡登斯2020年股东年度会议最后代理声明中题为“KPMG LLP在2019和2018年财政年度期间向凯迪斯收取的费用”一节。
41
目录
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
页 | ||
1.财务报表 | ||
独立注册会计师事务所报告 | 43 | |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的综合资产负债表 | 46 | |
2019年12月28日终了的三个财政年度合并损益表 | 47 | |
2019年12月28日终了的三个财政年度综合收入报表 | 48 | |
截至2019年12月28日的三个财政年度股东权益综合报表 | 49 | |
2019年12月28日终了的三个财政年度现金流动综合报表 | 50 | |
合并财务报表附注 | 51 | |
(A)2.财务报表附表 | ||
所有财务报表附表都被省略，因为它们不适用，不需要，或者所要求的信息显示在合并的财务报表或附注中。 | ||
(A)3.证物 | 80 | |
所附展品索引中所列的展品以参考方式存档或并入本年度报告表10-K。
作为本年度10-K表格报告的一部分，提交或合并的证物包含Cadence作为一方的协议。列入这些协议是为了提供有关其条款的信息，而不是为了提供关于Cadence或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。某些协议载有适用协议的每一方当事人的陈述和保证，任何此类陈述和保证仅是为了适用协议的其他当事方在指定日期时的利益，可以适用与投资者所适用的标准不同的重要标准，并可能受到不一定反映在协议中的重要条件和限制的限制。因此，这些陈述和保证不得描述作出之日或任何其他时间的实际情况，不应作为事实资料的陈述。
_____________
2020年卡登斯设计系统公司。世界范围内保留的所有权利。cadence、Cadence徽标和在www.cadence.com/go/商标上找到的其他Cadence标记都是Cadence设计系统公司的商标或注册商标。所有其他商标都是各自所有者的财产。
42
目录
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
卡登斯设计系统公司：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了所附的Cadence设计系统公司的合并资产负债表。截至2019年12月28日和2018年12月29日的相关综合损益表、截至2019年12月28日终了的三年期间的综合收益表、综合收益报表、股东权益和现金流量报表以及相关附注(统称合并财务报表)。我们还根据以下标准审计了截至2019年12月28日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2018年12月28日、2019年12月29日和2018年12月29日的财务状况，以及截至2019年12月28日的三年期间每年的经营结果和现金流量。我们还认为，该公司在所有重大方面都根据以下规定对截至2019年12月28日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述，由于采用了财务会计准则委员会(FASB)2016-02年会计准则更新(ASU)，公司改变了截至2018年12月30日的租赁会计方法，租赁自2017年12月31日起，由于采用了FASB ASU 2014-09年，与客户签订合同的收入.
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表、维持对财务报告的有效内部控制以及对财务报告的内部控制有效性的评估，这些评估载于所附管理部门关于财务报告内部控制的报告(第9A项)。我们的责任是就公司的综合财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，证明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
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目录
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
对交易价格分配给不同履约义务的评估
如合并财务报表附注2和5所述，公司与客户签订的合同通常包括承诺向客户转让多个软件或知识产权(IP)许可证和服务，包括专业服务、技术支持服务和未具体说明的更新权利。确定许可证和服务是应单独核算的不同的性能义务，还是不应单独核算，从而共同核算，需要作出重大判断。具有多重履约义务的合同的会计核算还要求根据相对独立销售价格(SSP)将合同的交易价格分配给每个不同的履约义务。由于公司很少在独立的基础上授权或销售产品，因此需要对每项不同的履约义务确定SSP。在由于公司不单独销售许可证、产品或服务而无法直接观察到SSP的情况下，公司使用的信息可以最大限度地利用可观察的输入，并可能包括市场条件。
我们将对交易价格分配给不同业绩义务的评估确定为一项关键的审计事项。具体来说，对于包含多个性能义务的重要软件许可合同，需要高度的审计师判断来评估不同性能义务的识别。每项不同履行义务的收入可在不同时间点或在不同时期确认。此外，评估软件许可证的SSP具有挑战性，因为该公司很少单独为其软件颁发许可证，因此需要更高程度的审计师判断，以评估间接市场和公司用于确定SSP的可观测数据的相关性和可靠性。交易价格的分配对软件许可证SSP的确定很敏感。
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括：我们测试了与确定不同业绩义务和根据SSP分配交易价格有关的某些内部控制。我们选择了一定的销售合同，并获得和阅读合同的来源文件。我们还与客户确认了某些安排的条款。然后，我们评估了所有不同的业绩义务是否都得到了适当的确定，并根据依赖并最大限度地利用可观察到的投入的SSP分配了总交易价格给每个不同的履约义务。对于包含软件许可证的某些合同，我们对交易价格的分配产生了期望，并将其与公司的分配进行了比较。
公司间无形产权转让的评价
如合并财务报表附注6所述，该公司在2019年会计年度期间完成了公司间向其爱尔兰子公司转让某些无形产权的工作。这些公司间转移导致设立了递延税资产，并确认了5.756亿美元的所得税福利。该公司期望在未来几年能够根据对未来应税收入的预测实现递延税资产，而不提供估值备抵。
我们认为，对公司间向爱尔兰子公司转让无形财产权的评估是一项重要的审计事项。根据相关税收法规，需要对被转让无形财产权的公允价值进行高度的审计师判断。合理地改变关键假设，特别是收入增长率、营业利润率、贴现率和终端增长率，可能对公允价值产生重大影响。该公司对爱尔兰未来应税收入的预测支持对递延税资产的确认，其依据是这些相同的关键假设。
我们处理这一关键审计事项的主要程序包括：我们测试了对公司对转让的无形财产权利的公允价值的估计的某些内部控制。这包括控制收入增长率、营业利润率、贴现率和终端增长率假设的制定。我们将收入增长率和运营利润率估计与历史实际结果进行了比较，并将这些估计与分析师和行业报告进行了比较。我们涉及具有专门技能和知识的估价专业人员，他们协助：(1)将公司的贴现率与利用可比较实体的公开市场数据独立制定的贴现率范围进行比较，并(2)利用公司的现金流量假设和独立制定的贴现率和终端率，对无形产权的公允价值进行估计，并将结果与公司的公允价值估计进行比较。
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我们还测试了对评估由此产生的递延税资产的可收回性的某些内部控制，包括对爱尔兰未来应纳税收入的确定的控制。通过比较无形产权转让前爱尔兰的历史应纳税所得额，预测转让无形财产权的应纳税所得额，以及管理层执行既定计划的历史，对爱尔兰管理层准确估算应税收入的能力进行了评价。我们聘请了具有专门技能和知识的所得税专业人员，他们协助评估公司执行相关税务条例的情况。
/s/毕马威有限责任公司
自2002年以来，我们一直担任公司的审计师。
加州圣克拉拉
2020年2月24日
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卡登斯设计系统公司
合并资产负债表
2019年12月28日和2018年12月29日
(单位：千人，票面价值除外)
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
预付费用和其他 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
善意 | |||||||
后天无形资产，净额 | |||||||
递延税 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
循环信贷设施 | $ | $ | |||||
应付帐款和应计负债 | |||||||
递延收入的当期部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期负债： | |||||||
递延收入的长期部分 | |||||||
长期债务 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
长期负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注6、7和18) | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股-面值0.01美元；获授权的400股，未发行或未发行 | |||||||
普通股-面值0.01元；获授权的600，000股；已发行及流通股：分别为279，855及280，015股 | |||||||
按成本计算的国库股；分别为49 304股和49 144股 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注。
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卡登斯设计系统公司
合并损益表
截止的三个财政年度2019年12月28日
(单位：千，但每股数额除外)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
产品与维护 | $ | $ | $ | ||||||||
服务 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
费用和开支： | |||||||||||
产品和维护费用 | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||
营销与销售 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
已获无形资产的摊销 | |||||||||||
重组和其他费用 | |||||||||||
费用和支出共计 | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入净额 | |||||||||||
所得税拨备(福利)前的收入 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收入-基本收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收益-稀释后 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股流通股基础 | |||||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||
见合并财务报表附注。
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卡登斯设计系统公司
综合收入报表
截止的三个财政年度2019年12月28日
(单位：千)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税收影响： | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
可供出售证券未实现持有损益的变化，扣除已实现损益调整后的类别调整数 | |||||||||||
确定福利计划负债的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失)共计，扣除税收影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注。
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卡登斯设计系统公司
股东权益合并报表
截止的三个财政年度2019年12月28日
(单位：千)
普通股 | ||||||||||||||||||||||
面值 | 留用 | 累积 | ||||||||||||||||||||
和资本 | 收益 | 其他 | ||||||||||||||||||||
超额 | 国库 | (累积) | 综合 | |||||||||||||||||||
股份 | 标准杆 | 股票 | 财政赤字) | 收入(损失) | 共计 | |||||||||||||||||
余额，2016年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
其他综合收入，扣除税后 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
购买国库券 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | $ | ( | ) | ||||||||||||
根据股权激励计划发行普通股和再发行国库股票，扣除没收后 | ( | ) | — | — | $ | |||||||||||||||||
在受限制股票转归时为支付雇员税而收到的存货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | $ | ( | ) | |||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
2017年12月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
累积效应调整 | — | — | — | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
其他综合损失，扣除税款 | — | — | — | — | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
购买国库券 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | $ | ( | ) | ||||||||||||
根据股权激励计划发行普通股和再发行国库股票，扣除没收后 | ( | ) | — | — | $ | |||||||||||||||||
在受限制股票转归时为支付雇员税而收到的存货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | $ | ( | ) | |||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
2018年12月29日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
其他综合损失，扣除税款 | — | — | — | — | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
购买国库券 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | $ | ( | ) | ||||||||||||
根据股权激励计划发行普通股和再发行国库股票，扣除没收后 | ( | ) | — | — | $ | |||||||||||||||||
在受限制股票转归时为支付雇员税而收到的存货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | $ | ( | ) | |||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | $ | |||||||||||||||||
2019年12月28日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
见合并财务报表附注。
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卡登斯设计系统公司
现金流量表
截止的三个财政年度2019年12月28日
(单位：千)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | |||||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
还本付息贴现及费用 | |||||||||||
股票补偿 | |||||||||||
(收益)投资损失净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应收款损失准备金 | |||||||||||
ROU资产摊销和经营租赁负债的变化 | |||||||||||
其他非现金项目 | |||||||||||
经营资产和负债的变化，扣除收购业务的影响： | |||||||||||
应收款项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
预付费用和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | |||||||||
递延收入 | |||||||||||
其他长期负债 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
出售适销对路投资的收益 | |||||||||||
购买非市场化投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售非上市投资的收益 | |||||||||||
购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
以企业合并和资产收购方式支付的现金，减去所获现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
循环信贷贷款收益 | |||||||||||
循环信贷设施付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
定期贷款本金支付 | ( | ) | |||||||||
偿还债务发行费用 | ( | ) | |||||||||
发行普通股的收益 | |||||||||||
在受限制股票转归时为支付雇员税而收到的存货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回购普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
帐面透支变化 | ( | ) | |||||||||
用于资助活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||||
年底现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
补充现金流信息： | |||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金净额 | |||||||||||
见合并财务报表附注。
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卡登斯设计系统公司
合并财务报表附注
截止的三个财政年度2019年12月28日
附注1.业务概况
卡登斯设计系统公司(“Cadence”)提供解决方案，使其客户能够设计复杂和创新的电子产品。卡登斯公司的解决方案旨在使客户在开发电子设备和系统、芯片上系统(“集成电路”)和日益精密的制造产品方面具有竞争优势，方法是优化性能、尽量减少功耗、缩短产品上市的时间并降低设计、开发和制造成本。cadence的产品包括软件、硬件、服务和可重用的IC设计块，通常被称为知识产权(IP)。cadence还为其软件、硬件和IP产品提供维护。
附注2.重要会计政策摘要
合并原则和列报基础
合并财务报表包括扣除公司间账户和交易后的Cadence及其子公司的账户。所有合并后的子公司都由Cadence全资拥有。
卡登斯的财政年度是52周或53周，截止于12月31日最接近的周六。财税2019, 2018和2017每个财政年度都有52周。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层在本报告所述期间对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
可比性
卡登斯综合资产负债表中递延税资产的上期余额已重新分类，以符合本期列报方式。
从2019年财政年度的第一天起，Cadence采用了多个新的会计准则。过去的几个时期没有进行过追溯性的重报，因此，截至2019年12月28日的合并资产负债表是使用与2018年12月29日不同的会计准则编制的。因此，截至2018年12月28日、2019年12月28日、2019年12月29日和2018年12月29日的合并资产负债表并不是直接可比的。
在2018年财政年度的第一天，CADENCE还采用了多个新的会计准则，包括与收入确认和所得税会计有关的准则。以往期间没有追溯性重报，因此截至2019年12月28日、2019年12月29日和2018年12月29日的合并资产负债表与2017年12月30日的合并资产负债表没有直接可比性，2019财政年度和2018年财政年度的业务结果也不能与2017年财政年度的业务结果直接比较。
最近采用的会计准则
租赁
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-2002年“租赁(主题842)”(“主题842”)会计准则更新版(“主题842”)，其中要求确认资产负债表上的使用权(ROU)资产和租赁负债。标准中最显著的变化是承租人对被归类为经营租赁的租约的ROU资产和租赁负债的确认。
加拿大广播公司于2018年12月30日，即2019年财政年度的第一天采用了新的标准，并采用了以生效日期为初始适用日期的修正追溯方法。因此，前期结余和披露没有重报。卡登斯选择了一些实用的权宜之计，除其他外，这使得它能够继承关于租赁识别和分类的事先结论。
采用这一标准后，资产负债表上确认了约为租赁资产和租赁负债的额外资产$80 百万然而，采用这一标准并没有对Cadence的初始留存收益、运营结果或现金流产生影响。此外，新标准对卡登斯为出租人的安排的合并财务报表没有重大影响。有关Cadence租赁的更多信息，见合并财务报表附注7。
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目录
累积其他综合收入内的所得税效应
2018年2月，FASB发布了“2018-02年ASU”，“从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响”，其中允许重新划分“美国减税和就业法”(“税法”)对积累的其他综合收入中的项目的所得税影响和留存收益。该标准于2018年12月30日(2019年财政年度的第一天)对Cadence生效。采用这一标准对Cadence的合并财务报表没有重大影响。
对外行动
凯迪丝以各种外币进行交易。美元是Cadence在美国经营的合并实体及其在美国以外经营的某些合并子公司的功能货币。卡登斯在美国以外经营的其他合并实体的功能货币通常是该国的当地货币。
信贷风险集中
金融工具，包括衍生金融工具，可能使Cadence面临集中的信贷风险，主要包括现金和现金等价物、应收账款、投资和远期合同。与Cadence的外币远期合同有关的信贷敞口仅限于这些合同的已实现收益和未实现收益。
现金及现金等价物
cadence认为，在购买之日，所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。账面透支余额记录在合并资产负债表中的应付帐款和应计负债中，并在现金流量表中作为筹资活动现金流量的一个组成部分列报。
应收款项
可疑账户备抵
每个会计季度，Cadence评估其收回未清应收账款的能力，并在不可能收回的情况下为其应收款的一部分提供备抵。cadence分析了其客户的信誉、历史经验、客户需求的变化以及Cadence所服务的行业的整体经济环境。备抵是根据对客户应收款的具体审查作出的，并记录在一般费用和行政费用中。
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。该公司的库存包括用于复杂仿真和原型硬件系统的高技术零部件。这些零部件在性质上是专门化的，可能会在技术上迅速过时。虽然Cadence有计划尽量减少手头所需库存，并在估计所需储备时考虑技术过时，以减少已记录的市值，但这种估计有可能在短期内发生变化。卡登斯的政策是为超过12个月需求的库存 或其他已知的过时或实现问题。
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财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按历史成本列报。折旧和摊销一般按估计使用寿命计算，采用直线法，具体如下：
计算机设备及相关软件 | 2-7岁 |
建筑 | 25-32岁 |
租赁改良 | 租期较短 或估计的使用寿命 |
楼宇改善及土地改善 | 最长32年 |
家具和固定装置 | 3-5岁 |
设备 | 3-5岁 |
cadence将为内部使用而开发的软件的某些成本资本化。为内部使用而开发的软件的资本化始于项目的应用程序开发阶段。摊销开始时，计算机软件基本上已经完成，并准备用于其预定用途。摊销按估计使用寿命按直线记录.为内部使用开发的软件的资本成本$2.4 百万, $3.6 百万，和$2.2 百万财政期间2019, 2018和2017分别。
的折旧和摊销费用$63.3 百万, $60.4 百万和$52.9 百万财政期间2019, 2018和2017分别用于不动产、厂房和设备。
软件开发成本
递延销售佣金
CADENCE记录与客户签订合同的增量成本的资产，包括执行合同时赚取的直接销售佣金。CADIC使用投资组合方法确认与初始合同和续签有关的这些资本化成本的摊销费用，这种费用在与相关投资组合的收入相关的一段时期内确认，Cadence的软件安排和硬件及IP安排的交付通常是2至3年。与初始合同和续签有关的增量费用在每一种情况下均在安排期间摊销，因为Cadence为新合同和续约支付相同的佣金。递延销售佣金在情况的事件或变化表明可能无法收回的情况下，对递延销售佣金进行减值测试。减值确认的范围是，递延销售佣金数额超过递延销售委员会所涉货物和服务的剩余预期毛利率(剩余收入减去剩余直接费用)。资本成本总额$31.6 百万和$31.2 百万截至2019年12月28日，和2018年12月29日分别列在Cadence综合资产负债表中的其他资产中。这些资产的摊销$29.4 百万和$26.5 百万财政期间2019和2018分别列在卡登斯综合损益表中的销售和营销费用中。
善意
长期资产，包括获得的无形资产
卡登斯的长期资产包括不动产、厂房和设备，以及购置的无形资产.具有一定寿命的所获无形资产按基本产品和技术的估计经济寿命按直线摊销，这些产品和技术包括：两年 到十四年 。具有无限期使用寿命或过程中技术的已获得无形资产，由在收购之日尚未达到技术可行性的项目组成。项目完成后，资产按估计使用寿命摊销。如果项目被放弃而不是完成，资产就会被注销。过程中的技术每年进行一次减值测试，必要时，如果事实和情况的变化表明资产可能受损的话。
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租赁
承租人的考虑
CADENCE公司的经营租赁主要由设施组成，剩余的租赁期限约为一年 到十一年 。cadence可以选择提前终止许多租约。租约期限是指截止于提前终止日期的期限，除非可以合理地确定Cadence公司不会行使提前终止的选择权。对于某些租赁，Cadence可以选择将租期延长到从一年 到十年 。在余下的租约期内，当局不会考虑这些续期选择，除非当局合理地肯定卡登斯会行使该等选择。
在合同开始时，Cadence确定一项安排包含租赁，条件是该安排传达使用某一已确定资产的权利，而Cadence从该资产中获得实质上的所有经济利益，并有能力指导该资产的使用。初始期限为十二个月或更短的租约不记录在资产负债表上。对于在通过主题842之后签订或重新评估的租赁协议，Cadence将租赁和非租赁部分结合在一起，以确定租赁负债和ROU资产。非租赁部分主要包括公用区域维修费和其他管理费.
经营租赁费用一般在租赁期限内平均确认。Cadence租赁协议下的付款主要是固定的；然而，某些协议包含根据消费价格和其他指数的变化定期调整的租金付款。因指数变化而引起的付款变动按已发生的费用计算，不包括在租赁负债和ROU资产的计量中。cadence的租赁协议没有提供隐含的借款利率，因此，内部增量借款率是根据在租赁开始日期提供的信息确定的，目的是确定租赁付款的现值。增量借款利率是在类似期限内，在租赁资产所在的经济环境下，以担保方式借款的可比利率。CADINCE公司对在该日期之前开始的所有租赁使用自生效日起的增量借款利率。
出租人考虑
虽然Cadence硬件业务的大部分收入来自硬件销售，但Cadence也将其硬件产品租赁给一些客户。当客户控制租赁协议中确定的硬件的使用时间时，Cadence决定租约的存在。
卡登斯的租赁期限可达三年通常按季度分期付款。卡登斯的租约不包括终止权或可变定价，通常不包括租赁结束时的购置权。短期租约通常不超过两年，被归类为营业租赁，在租赁期限内收入确认，折旧费按直线计算。长期租赁通常用于租赁。三年并被归类为销售型租约，并在交货时确认销售收入和成本。
CADENCE的经营租赁和销售型租赁包含租赁和非租赁的组成部分。由于Cadence的经营租赁中的租赁和非租赁部分的收入确认模式是相同的，Cadence选择了实用的权宜之计，不分离租赁和相关的非租赁组件，并在主题842下说明了这两个组成部分。cadence使用独立销售价格(“SSP”)将价值分配给其销售类型租约中的租赁和非租赁组件，类似于ASU 2014-09年度“与客户签订合同的收入(主题606)”中使用的价格，这是目前关于收入确认的会计准则。当Cadence以与软件或IP相同的安排租赁其硬件时，Cadence使用SSP将价值分配给每项履约义务。
证券投资
卡登斯对有价证券的投资以公允价值作为预付费用的一个组成部分，并在合并资产负债表中进行。会计记录已实现和未实现的持有损益，作为其他收入的一部分，净额在合并损益表中。
凯门斯的非市场化投资包括对私人控股公司的投资。这些投资最初按成本入账，并列入合并资产负债表的其他资产。当投资的公允价值不容易确定，而Cadence在确定Cadence有能力行使重大影响时，或在确定Cadence有能力行使重大影响时，CADINCE使用计量替代方法对这些投资进行核算。对于使用权益会计方法核算的投资，Cadence记录其在 被投资人的收入或亏损，扣除任何基础差异的影响后，与其他收入相抵后，在Cadence的综合损益表中有一个季度的滞后净额。
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衍生金融工具
该公司与金融机构签订外币远期外汇合同，以防范与现有资产和负债相关的货币兑换风险。外币远期外汇合约在基础资产价值下降或因汇率变动而增加价值的基础负债增加时，作为一种套期保值。相反，当基础资产价值增加或基础负债因汇率变动而贬值时，外币远期外汇合同的价值就会下降。远期合同未指定为会计套期保值，因此，未实现损益在实际外币现金流量之前在其他收入净额中确认。这些远期合同的公允价值记录在应计负债或其他流动资产中。这些远期合约的到期日一般为90 天或者更少。
无保留递延补偿信托
执行官员、高级管理人员和Cadence董事会成员可选择推迟根据Cadence的“无资格递延补偿计划”(NQDC)支付给他们的薪酬。递延补偿金记在投资账户中，每季度根据NQDC持有的投资的公允价值对账户价值进行调整。
NQDC账户中的选定投资按公允价值记账，合并损益表中确认的未实现损益为其他收入净额。这些证券被归类在合并资产负债表中的其他资产中，因为它们不能供Cadence在其业务中使用。
在合并资产负债表上的其他长期负债中记录了CADENCE与NQDC信托有关的义务。NQDC信托责任的增减在合并损益表中作为补偿费用入账。
国库券
美国广播公司通常从持有的国库股票中发行与其基于股票的薪酬计划相关的股票。当国库券以高于其成本的数额重新发行时，差额在股东权益合并报表中记作超过面值的资本的一个组成部分。当国库券以低于其成本的数额重新发行时，差额作为超过面值的资本的一个组成部分入账，只要存在收益以抵消损失。如果没有超过面值的累积国库股收益，则在股东权益合并报表中将国库股再发行时的损失作为留存收益的一个组成部分入账。在财政年度，卡登斯在国库券的再发行中没有损失作为留存收益的一个组成部分。2019, 2018或2017.
收入确认
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映出Cadence期望以承诺的货物或服务作为交换条件的考虑。无论是随着时间的推移还是在某个时间点，卡登斯的表现义务都得到了满足。长期交付给客户的业绩义务收入约占85 %卡登斯的财政总收入2019和2018.
产品和维护收入包括Cadence的软件和IP许可证、仿真硬件的销售以及这些许可证的相关维护和销售。
服务收入包括用于执行工程服务(通常与其他授权产品的功能无关)、固定收费的定制IP以及在一段时间内为客户提供软件和服务的云解决方案的销售收入。
cadence签订的合同可以包括各种许可证、产品和服务的组合，其中有些是不同的，并作为单独的履约义务入账。对于具有多重履约义务的合同，Cadence通常使用其SSP相对地将合同的交易价格分配给每项履约义务。收入被确认为扣除从客户处收取的任何税款，这些税款随后汇给政府当局。
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软件收入识别
CADENCE的基于时间的许可安排使客户有权在一项安排开始时访问和使用所有经许可的产品，并在整个安排的整个期间(通常为2至3年)提供更新。随着客户的设计迁移到更高级的节点，以及随着客户的技术需求的发展，cadence的更新提供了对不断发展的技术的持续访问。此外，某些基于时间的许可安排包括混合权和未具体说明的附加产品，这些产品在协议期限内可以在商业上获得。付款一般在协议期限内以相等或接近相等的分期付款方式收取。
在这些基于时间的安排中，多个软件许可证、相关更新和技术支持构成一项单一的综合性能义务，并在许可证有效期内确认收入，自软件许可证的安排或转让生效之日起算。混合权利并不是合同中额外承诺的商品或服务，如果未指定的附加软件产品权利是与客户的合同的一部分，则这些权利作为包括许可证、更新和技术支持在内的单一性能义务的一部分进行核算，因为这些权利是在同一时期内提供的，并且具有相同的基于时间的转移模式。
硬件收入识别
在涉及硬件产品的销售或租赁的安排中，CANDCE通常有两项性能义务。第一个性能义务是转移硬件产品(其中包括硬件产品的功能所必需的软件)。第二个性能义务是对硬件及其嵌入式软件进行维护，包括技术支持、硬件维修和软件更新的权利，所有这些都是在同一期限内提供的，并具有相同的基于时间的转移模式。分配给硬件产品的交易价格在交付时通常被确认为收入，因为客户在该时间点获得了对该产品的控制。cadence已经得出结论，控制权通常会在那个时候转移，因为客户拥有硬件的所有权、有形的拥有权和支付硬件的当前义务。分配给维持费的交易价格被确认为维修期限内的收入。硬件合同的付款一般是在硬件产品交付时收到的。运输和处理费用被认为是履行成本，并包括在卡登斯的综合损益表的产品和维护成本。
IP收入识别
cadence通常根据为特定设计提供使用权限的非排他性许可协议对IP进行许可。此外，对于Cadence的某些IP许可协议，特许权使用费是在客户运输自己的产品时收取的，这些产品包含Cadence IP。这些安排通常有两项性能义务-转让经许可的IP和相关维护，其中包括技术支持权和软件更新，这些更新都是在维护期间提供的，并且具有向客户传输的基于时间的模式。
一些客户加入了一个不可取消的IP访问协议(“ipaa”)，根据该协议，客户承诺在指定的时间内支付固定的美元金额，用于从IP产品或服务的列表中购买。这些安排不符合收入合同的定义，直到客户执行单独的选择表，以确定他们正在购买的产品和服务。养恤金协议下的每一份单独的甄选表格都被视为一份单独的合同，并根据各自的履约义务入账。
分配给IP许可证的收入在IP交付后的某个时间点或许可期开始时确认，分配给维护的收入在维护期限内确认。特许权使用费在适用的Cadence客户运输其产品的季度中确认为收入，其中包含Cadence IP。知识产权合同的付款一般是在知识产权交付时收到的。cadence自定义某些IP，与此自定义相关的收入被确认为服务收入，如下所述。
服务收入确认
服务合同的收入是随着时间的推移而确认的，通常使用发生的费用或花费的小时来衡量进展情况。CADINCE有一个准确估计项目状态和完成项目所需成本的历史。许多内部和外部因素可以影响这些估计，包括劳动力比率、利用率和效率差异以及规格和测试需求的更改。服务的付款一般是根据合同中的里程碑或每小时消耗的资源支付的。
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股票补偿
CADENCE承认授予员工权益工具的成本，以换取他们的服务，作为基于股票的补偿费用。以股票为基础的补偿费用是根据奖励的价值在授予日期计量的，并被确认为在所需服务期内的费用，这一期间通常是归属期。cadence在只包含服务条件的奖励的直线方法和包含服务和绩效条件的奖励的分级归属方法上确认基于股票的补偿费用。卡登斯认识到没收对股票的补偿费用的影响，因为它们的发生。
采用Black-Soles期权定价模型计算了Cadence员工股票购买计划(ESPP)下股票期权的公允价值和购买权。当基础交易期权的剩余期限至少为一年时，用于新裁决的预期波动假设的计算是基于隐含波动率。当基础交易期权的剩余期限不足一年时，预期波动率是根据历史波动和隐含波动的权重计算的。在确定预期期限时，Cadence从具有类似归属期的期权中回顾员工的历史锻炼行为。该期权预期期限内的无风险利率是根据美国国库券在赠款时有效的可比期限的收益率计算的。计算中使用的预期股息收益率为零，因为Cadence过去没有支付过股息，目前也没有预期在可预见的将来支付股息。
广告
广告费用。广告费用总额，包括营销计划和活动$8.4 百万, $7.6 百万和$7.4 百万财政期间2019, 2018和2017分别列在市场营销和销售合并损益表中。
重组费用
CADENCE记录与人事有关的重组费用，并在费用可能和可估计的情况下提供解雇福利。当计划传达给受影响的员工时，CADENCE记录与人事相关的重组费用以及非常规的解雇福利。在受影响的设施空置期间记录与设施有关的重组费用。关于与设施有关的重组计划，Cadence对已空出或合并的多余设施的损失作出了一些估计和假设，特别是转租和转租条款的时间安排。结构调整费用中包括的关闭和空间削减费用包括租赁项下所需的付款，减去设施放弃后任何适用的估计分租收入、租赁买断费用和在放弃后期间维修设施的某些合同费用。
薪酬记录估计了解雇福利和转岗费用以及其他与人事有关的重组费用、与被遗弃资产有关的资产减值以及与重组计划有关的其他费用的准备金。该公司定期评估租赁损失应计和遣散费及相关应计福利的充分性，并根据实际发生的费用或估计和假设的变化调整余额。随后对重组应计项目的调整在合并损益表中列为重组和其他费用。
所得税会计
CADINCE在其合并财务报表中使用资产和负债方法对所得税的影响进行了核算。这一过程涉及估计实际流动税收负债，并评估结转额和因对折旧等项目的不同处理而产生的暂时差异，以供税务和会计之用。这些差额导致递延税资产和负债，以预期适用于预期收回或解决这些临时差额年份的应纳税收入的已颁布税率来衡量。CADINCE作为一种期间费用，占美国全球无形低税收收入的比例.
然后，cadence记录一个评估备抵，将递延税资产减少到Cadence认为更有可能实现的数额，这是基于它对所有现有的积极和消极证据的判断。对消极证据和积极证据的潜在影响的重视程度与证据的强度能够得到客观核实的程度相称。这项评估是在征税管辖权的基础上完成的，它考虑到若干类型的证据，包括：
• | 当前或累计财务报告收入或亏损的性质和历史； |
• | 未来应税收入来源； |
• | 预期的递延税款资产倒转或到期日；及 |
• | 税收筹划策略。 |
CADINCE采用两步的方法来确认和衡量不确定的税收状况的财务报表收益。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计、包括解决任何相关上诉或诉讼程序时维持税收状况，来评估税收状况以供确认。第二步是将税收优惠作为超过50 %可能在审计结算时实现。Cancence将未确认的税收利益的利息和罚款分为所得税费用或收益。
关于所得税的进一步讨论，见合并财务报表附注6。
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附注3.债务
卡登斯的未偿债务2019年12月28日和2018年12月29日情况如下：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||
校长 | 未摊销折扣 | 承载价值 | 校长 | 未摊销折扣 | 承载价值 | ||||||||||||||||||
循环信贷贷款 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||
2024注 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
未偿债务总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
循环信贷贷款
2017年1月，凯迪丝与一群以摩根大通银行(JPMorganChase Bank，N.A.)为首的银行作为行政代理，达成了一项为期五年的高级无担保循环信贷安排。信贷安排为借款提供了最高限额。$350.0 百万，而请求增加容量的权利最多可增加一项$250.0 百万在收到贷款人的承付款后，最高贷款额总额$600.0 百万。信贷工具于2022年1月28日 没有附属担保人。根据信贷安排提取的任何未偿还贷款应于下列日期到期：2022年1月28日 。未偿还的借款可在到期前的任何时间支付。
在libor或libor的信贷安排下借入的利息，加上两者之间的差额1.250 %和1.875 %每年或按基数计算，另加两者之间的差额0.25 %和0.875 %每年。利息按季度支付。从承诺费到承诺费不等的费用0.15 %转作0.30 %根据循环承付款项的每日平均未提取部分进行评估。
信贷工具包含习惯上的消极契约，其中包括限制Cadence承担额外债务、授予留置权、进行某些投资(包括收购)、处置某些资产和支付某些付款，包括股票回购和股息的能力。此外，信贷安排还包含金融契约，要求Cadence将已获融资的债务与EBITDA的比率保持在不超过3.00 升到1，再往前迈一步3.50 在Cadence收购至少一年之后$250.0 百万这就产生了一种形式上的杠杆比率2.75 至1和3.25 至1.截至2019年12月28日和2018年12月29日，Cadence公司遵守了与循环信贷机制有关的所有财务契约。
2024注
2014年10月，Cadence发布$350.0 百万合计本金4.375 %高级债券应于二零二四年十月十五日到期(“二零二四年注释”)收到的净收益$342.4 百万2024年债券发行后，减去$1.4 百万的发行成本$6.2 百万。贴现和发行成本均用有效利息法在2024年票据期内摊销为利息费用。利息在4月和10月以现金支付，每半年支付一次.2024年的债券是无担保的，在支付卡登斯所有现有和未来高级债务的权利上是平等的。2024年债券的公允价值约为$378.4 截至2019年12月28日.
卡登斯可全部或部分赎回2024年票据，赎回价格相等于(A)须赎回的票据本金的100%，及(B)其余预定本金及利息付款的现值之和，以及任何应累算利息及未付利息，详情在规管2024年票据的契约中有更详细的说明。
管理2024年票据的契约包括习惯陈述、担保和限制性契约，包括但不限于对Cadence授予资产留置权、进行出售和租赁交易或合并、合并或出售资产的能力的限制，还包括习惯上的违约事件。
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附注4.应收账款净额
截至2003年12月31日止的当期和长期应收账款余额2019年12月28日和2018年12月29日情况如下：
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
应收账款 | $ | $ | |||||
未开票应收账款 | |||||||
长期应收款 | |||||||
应收款项共计 | |||||||
减去可疑账户备抵 | ( | ) | ( | ) | |||
应收账款共计，净额 | $ | $ | |||||
卡登斯的客户主要集中在半导体和电子系统行业。截至2019年12月28日, 不 客户入账10 %或者更多的卡登斯的应收账款。截至2018年12月29日, 一 客户入账11 %卡登斯的应收账款总额。
可疑账户备抵
会计年度应收账款损失准备金2019, 2018和2017情况如下：
期初余额 | 记作费用和开支 | 坏账注销，净额 | 期末余额 | |||||||||||||
截至2019年12月28日止的年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年12月29日 | ( | ) | ||||||||||||||
2017年12月30日终了年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
附注5.收入
CADINCE将其产品合并为与主要设计活动相关的五个类别。2018年财政年度的第一天，Cadence公司通过了2014-09年ASU“与客户签订合同的收入(主题606)”，为其收入安排的核算提供了新的依据。由于采用了这一办法，2019和2018年财政年度的收入与2017年财政年度的收入没有直接可比性。下表显示卡登斯五个产品类别和服务对财政的贡献所占产品和相关维修收入的百分比。 2019和2018:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
功能验证，包括仿真和原型硬件* | % | % | % | |||||
数字集成电路设计与Signoff | % | % | % | |||||
定制集成电路的设计与仿真 | % | % | % | |||||
系统互连与分析 | % | % | % | |||||
IP | % | % | % | |||||
共计 | % | % | % | |||||
_____________
*包括根据租赁安排入账的非物质收入。
按产品类别划分的收入根据对产品和服务的需求以及Cadence公司提供这些产品和服务的可用资源而波动。Cadence的某些许可安排允许客户在软件产品之间进行混合。CADENCE还与客户达成协议，其中包括产品组合，实际产品的选择和许可用户的数量将在稍后日期确定。对于这些安排，Cadence根据产品的预期使用量估计收入分配给产品组。
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重大判断
cadence与客户的合同通常包括向客户转让多个软件和/或IP许可证和服务的承诺，包括专业服务、技术支持服务和未指定更新的权利。确定许可证和服务是应单独核算的不同的性能义务，还是不应单独核算，从而共同核算，需要作出重大判断。在某些安排中，如Cadence的大多数IP许可安排，Cadence得出的结论是，许可证和相关服务是相互区别的。在另一些情况下，如Cadence的基于时间的软件安排，许可证和某些服务并不是相互区别的。cadence的基于时间的软件安排包括多个软件许可证和许可软件产品的更新，以及技术支持，Cadence已经得出结论，这些承诺的货物和服务是一个单一的、综合的性能义务。
具有多重履约义务的合同的会计核算要求合同的交易价格根据相关的SSP分配给每个不同的履约义务。需要作出判断来确定每个不同的性能义务的SSP，因为Cadence很少在独立的基础上授权或销售产品。在由于Cadence没有单独销售许可证、产品或服务而无法直接观察到SSP的情况下，Cadence使用的信息可以最大限度地利用可观察到的输入，并可能包括市场条件，从而确定SSP。由于按客户类别和环境对这些项目进行分层，CADIC通常有多个用于个人性能义务的SSP。在这些情况下，Cadence可以使用诸如客户的大小和客户的地理区域等信息来确定SSP。
收入随着时间的推移被确认为Cadence的综合性能义务，其中包括软件许可证、更新、技术支持和维护，这些都是具有相同条款的单独的性能义务。对于Cadence的专业服务，收入是随着时间的推移而确认的，通常使用发生的成本或花费的小时来衡量进度。在评估项目状态和完成项目所需的成本时，需要作出判断。许多内部和外部因素可以影响这些估计，包括劳动力比率、利用率和效率差异以及规格和测试需求的更改。对于Cadence的其他业绩义务，随着时间的推移，收入通常是通过一个基于时间的进度度量来确认的，反映了在整个安排期间为履行这些业绩义务所作的普遍一致的努力。
如果一组协议密切相关，实际上是单一安排的一部分，则这类协议被视为确认收入的一种安排。在确定单独的协议是单独的还是实质上是单一的安排时，CADINCE进行重要的判断，以评估相关的事实和情况。关于一组合同是否包含单一安排的判断可能会影响对不同履行义务的考虑分配，这可能会影响所涉期间的业务结果。
CADINCE需要估计从与客户签订的合同中获得的总考虑。在有限的情况下，根据合同的具体条款或Cadence对合同期限的期望，预期得到的考虑是可变的。一般情况下，凯迪丝并没有经历过重大的回报或退款给客户。这些估计数需要作出重大判断，这些估计数的变动可能会影响所涉期间的业务结果。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，而这些时间差异导致卡登斯综合资产负债表上的应收账款、合同资产或合同负债(递延收入)。对于带有付款计划的某些软件、硬件和IP协议，Cadence记录了与控制权转让时确认的收入有关的未开单应收款，因为它有权无条件地获得发票，并在今后接受与这些转让的产品或服务有关的付款。在开具发票之前确认收入，而Cadence没有无条件的发票权利或保留履行义务的履约风险时，cadence记录合同资产。当收入在开具发票后确认时，cadence记录递延收入。对于Cadence的基于时间的软件协议，客户通常以相等的季度金额开具发票，尽管有些客户更喜欢单笔或每年的发票。
下文所列合同资产在合并资产负债表中作为预付费用和其他费用列报，主要涉及Cadence对已完成但未在服务资产负债表日期和定制IP合同的资产负债表日期进行考虑的权利。合同资产在权利成为无条件时，通常在完成一个里程碑时转移到应收款。
卡登斯的合同余额2019年12月28日和2018年12月29日情况如下：
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
合同资产 | $ | $ | |||||
递延收入 | |||||||
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确认收入$311.8 百万财政期间2019，和$284.3 百万财政期间2018，已包括在每个财政年度开始时的递延收入余额中。递延收入中的所有其他活动都是由于上述与收入时间有关的发票时间所致。
付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款一般包括30至60天内的付款要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，Cadence确定其合同一般不包括重要的融资部分。发票条款的主要目的是为客户提供购买Cadence的产品和服务的简化和可预测的方式，而不是便利融资安排。
剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的收入是分配给未履行或部分未清偿的履约债务的交易价格，其中包括未赚得的收入以及将在今后各期作为收入开具发票和确认的数额。CADENCE公司选择将未来潜在的特许权使用费收入排除在剩余的履约义务之外。订约承办但未履行的履约义务约为$3.6 十亿截至2019年12月28日，其中包括$205.7 百万对于不可取消的IPAA承诺，在客户的实际产品选择和具体产品或服务的数量将由客户在稍后的日期决定。订约承办但未履行的履约义务约为$3.0 十亿截至2018年12月29日，其中包括$60.0 百万来自客户的不可取消的IPAA承诺。截至2019年12月28日，卡丹斯大概会认出55 %下一年度包括在合同但未履行的履约义务中的收入，不包括不可取消的养恤基金承付款。12个月然后剩下的。
确认收入$40.4 百万财政期间2019，和$34.3 百万财政期间2018，来自以往各期履行义务。这些数额是在此期间赚取的特许权使用费，不包括不可退还的预付特许权使用费的合同。不可退还的预付特许权使用费在IP交付时被确认，因为Cadence的考虑权不取决于客户的未来发货。
附注6.所得税
卡登斯在所得税拨备(福利)前的收入包括来自美国和外国子公司的财政收入2019, 2018和2017，如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
外国子公司 | |||||||||||
所得税备抵(福利)前收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
CADINCE的所得税准备金(福利)由以下财政项目组成2019, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
目前： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
州和地方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外国 | |||||||||||
总电流 | |||||||||||
推迟： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | |||||||
州和地方 | |||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延共计 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税准备金(福利)总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
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在2019财政年度第四季度，Cadence完成了公司间对其爱尔兰子公司的某些无形产权的转让，从而建立了一项递延税收资产，并确认了以下方面的所得税利益：$575.6 百万。cadence公司希望在未来几年能够实现爱尔兰递延税资产，而没有提供估值津贴。该公司在作出这一决定时，考虑了所有现有的积极和消极证据，包括其过去的经营业绩、预测的收益、未来的应税收入以及任何审慎和可行的税收规划战略。
美国减税和就业法案(“税法”)于2017年12月颁布，其中包括了几项对Cadence产生重大影响的条款，例如对其以前未征税的外国收入征收一次性强制性过渡税，以及从以下方面降低联邦公司所得税税率：35 %到21 %截至2018年1月1日，除其他外。
所得税的规定与适用美国法定的联邦所得税税率所估计的数额不同21 %为财政所得税拨备(福利)之前的收入20192018年财政年度和35 %扣除财政所得税前的收入2017详情如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
按联邦法定所得税税率计算的规定 | $ | $ | $ | ||||||||
州和地方所得税，扣除联邦税收影响 | |||||||||||
公司间无形产权转让 | ( | ) | |||||||||
国外所得税利差 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
视为遣返过渡税 | ( | ) | |||||||||
美国递延税资产和负债的重新计量 | |||||||||||
美国对外国实体征税 | |||||||||||
股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延税项资产估价免税额的变动 | |||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非抵扣研发费用 | |||||||||||
企业内部资产转移的税收效应 | ( | ) | |||||||||
国内生产活动扣除 | ( | ) | |||||||||
预扣税 | |||||||||||
税收结算，外国 | |||||||||||
未确认的税收福利增加(减少)额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
有效税率 | ( | )% | % | % | |||||||
由于颁布的时间和适用税法条款的复杂性，Cadence记录了一个临时的$67.2 百万与2017年财政期间一次性过渡税有关的费用。根据证券交易委员会第118号工作人员会计公报，这一数额已更新为$65.8 百万2018年财政年度的开支。
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递延税资产及负债的组成部分如下：2019年12月28日和2018年12月29日:
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
递延税款资产： | |||||||
税收抵免结转 | $ | $ | |||||
准备金和应计项目 | |||||||
无形资产 | |||||||
用于所得税目的的资本化研究和开发费用 | |||||||
营运亏损结转 | |||||||
递延收入 | |||||||
资本损失结转 | |||||||
股票赔偿成本 | |||||||
折旧和摊销 | |||||||
投资 | |||||||
租赁责任 | |||||||
递延税款资产共计 | |||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款净资产 | |||||||
递延税款负债： | |||||||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||
未分配的外国收入 | ( | ) | ( | ) | |||
ROU资产 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产净额共计 | $ | $ | |||||
财政期间2019和2018，卡登斯保留估价津贴$125.5 百万和$108.7 百万分别对某些联邦、州和国外递延税资产，因为这些递延税资产的变现需要有特定性质或数额的未来收入，而Cadence认为这些收入或数额是不确定的。估价津贴主要涉及以下方面：
• | 在某些州，税收抵免的累积速度超过卡登斯利用抵免额的能力，而某些州的税收抵免很可能将未使用； |
• | 与投资和资本损失有关的联邦、州和外国递延税资产，这些资产只能用于资本性质的收益； |
• | 外国税收抵免，只有在Cadence将来有足够的特定性质的收入时才能充分利用。 |
金额 | 有效期 | ||||
(单位：千) | |||||
联邦制 | $ | 从2021年到2029年 | |||
加利福尼亚 | 从2027年到2036年 | ||||
其他州(税收生效，扣除联邦利益) | 2020年至2038年 | ||||
外国(征税) | 2025年至无限期 | ||||
63
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截至2019年12月28日，Cadence的税收抵免结转如下：
金额 | 有效期 | ||||
(单位：千) | |||||
联邦* | $ | 2025年至2039年 | |||
加利福尼亚 | 不定式 | ||||
其他州 | 从2020年到无限期 | ||||
外国 | 从2035年到无限期 | ||||
_____________
*卡登斯的某些外国税收抵免尚未实现，因此还没有到期日。
税务机关的检查
税务当局定期检查卡登斯的所得税申报单。截至 2019年12月28日，卡登斯最早的纳税年份仍可供审查和评估附加税，其中包括：
管辖范围 | 最早可供考试的课税年度 | |
美国-联邦 | 2015 | |
美国-加利福尼亚 | 2015 | |
爱尔兰 | 2015 | |
未确认的税收福利
卡登斯税收优惠总额在财政年度的变化2019, 2018和2017如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
财政年度开始时未确认的税收优惠 | $ | $ | $ | ||||||||
上一年未确认的税收优惠的增加(减少)总额* | ( | ) | ( | ) | |||||||
由于本年度所采取的税务立场，未获确认的税项利益的增加总额 | |||||||||||
与税务当局结算有关的未确认的税收福利减少额，包括利用税收属性 | ( | ) | |||||||||
因适用时效失效而减少未获承认的税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币换算的效果 | ( | ) | |||||||||
财政年度结束时未确认的税收优惠 | $ | $ | $ | ||||||||
未确认的税收优惠总额，如果不确定的税收状况得到解决，将降低Cadence的实际税率 | $ | $ | $ | ||||||||
_____________
* 包括与收购有关的税务职位未获确认的税务利益
合理地说，未确认的税额可能会减少约百分之百。$10 百万在接下来的12个月里。可能减少的主要原因可能是与税务当局达成的和解。实际数额可能大不相同，取决于任何结算的最终时间和性质。
64
目录
综合收入报表中确认为财政所得税备抵(福利)的利息总额、税后净额和罚款。2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
刑罚 | |||||||||||
综合资产负债表中确认的应计利息和罚款总额2019年12月28日和2018年12月29日情况如下：
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
利息 | $ | $ | |||||
刑罚 | |||||||
附注7.租赁
经营租赁费用，包括短期租赁的非实质性金额、可变租赁费用和分租收入，在财政期间如下：2019, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
经营租赁费用 | $ | $ | $ | ||||||||
2019财政年度期间与Cadence租赁有关的其他活动如下：
2019 | |||
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | ||
以业务租赁债务换取的ROU资产 | |||
综合资产负债表中记录了Cadence公司经营租赁的租赁资产和租赁负债如下：
截至 | |||
2019年12月28日 | |||
(单位：千) | |||
其他资产 | $ | ||
应付帐款和应计负债 | |||
其他长期负债 | |||
租赁负债总额 | $ | ||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
65
目录
未来租赁付款包括在综合资产负债表上的租赁负债计量中2019年12月28日，以下五个财政年度及其后的财政年度如下：
操作 | |||
租契 | |||
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
未来租赁付款共计 | |||
较少估算的利息 | ( | ) | |
共计 | $ | ||
截至2018年12月29日，按照ASC主题840以前的租赁会计准则所界定的未来最低租赁付款，在以下五个财政年度及其后不得取消的经营租赁下的最低租赁付款如下：
操作 | |||
租契 | |||
(单位：千) | |||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此后 | |||
租赁付款总额 | $ | ||
附注8.投资
cadence有一个股票投资组合，其中包括对有价证券和非有价证券的投资。这些投资主要包括对具有潜在战略重要性的技术或服务的公司的现金投资。
有价证券投资
卡登斯对有价证券的投资包括购买一家上市公司的股份，并包括在预付费用和其他卡登斯的综合资产负债表中。2019和2018年财政期间，随着ASU 2016-01的采用，这些投资的公允价值与其他收入相对应，在Cadence的综合损益表中作了净记录。
非上市股权投资
凯门斯对非有价证券的投资通常包括股票、可转换债务或私人持有实体的其他工具，并包括在Cadence综合资产负债表上的其他资产中。韵律16 %用权益会计方法记帐的私人控股公司的利息。这项投资的账面价值是$136.3 百万和$115.9 百万截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。财政期间2019，Cadence在Cadence的综合损益表中记录了对其他收入的损失$6.9 百万，它代表Cadence在被投资企业净收益中所占的比例，由基础差的摊销部分抵消。
凯门斯还持有其他私人公司的非市场化投资，在这些公司，凯迪丝没有能力行使重大影响力，投资的公允价值也无法轻易确定。这些投资的账面价值$1.9 百万和$2.8 百万如……2019年12月28日和2018年12月29日分别。在2019财政年度，Cadence确认净收益为$2.1 百万的损失$0.9 百万与股票有关的证券2019年12月28日。2018年财政年度，卡登斯确认净收益为$3.3 百万的损失$0.1 百万与股票有价证券有关，截至目前仍持有2018年12月29日.
66
目录
附注9.收购
在2017年财政年度，卡登斯完成了二 现金总额的业务组合$142.8 百万，在考虑到所获得的现金后$4.2 百万。购买考虑总额是根据购置日各自估计的公允价值分配给购置的资产和承担的负债。共记录了$76.4 百万获得的无形资产(其中$71.5 百万代表过程中技术)，$90.2 百万善意和$19.6 百万主要由递延税负债构成的净负债。直到2020年财政年度的第四季度，凯迪丝公司将向某些雇员支付工资，前提是他们将继续就业。
为卡登斯首席执行官兼董事利普-布坦的子女设立的信托基金，拥有的资产少于3 %在2017年收购的其中一家公司--努塞米公司(NusemiInc.)。谭先生和他的妻子是信托的共同受托人，并放弃在信托中的金钱和经济利益。Cadence董事会审查了这些交易，并得出结论认为，继续进行这些交易符合Cadence的最佳利益。Tan先生回避了董事会关于nusemi公司估值和是否继续进行交易的讨论。
与购置有关的交易费用
与收购有关的交易费用为$2.3 百万, $0.6 百万和$1.1 百万财政期间2019, 2018和2017分别。这些费用包括专业费用和行政费用，并在Cadence综合损益表中支出。
附注10.善意和获得的无形资产
善意
财政期间商誉账面金额的变化2019和2018情况如下：
总运力 金额 | |||
(单位：千) | |||
截至2017年12月30日的结余 | $ | ||
外币换算的效果 | ( | ) | |
截至2018年12月29日的余额 | |||
外币换算的效果 | ( | ) | |
截至2019年12月28日的结余 | $ | ||
cdence在第三季度完成了年度商誉减值测试。2019并确定Cadence单一报告单位的公允价值大大超过其净资产的账面金额，而且不存在减值。
后天无形资产，净额
获得无形资产2019年12月28日如下，不包括截至2003年12月31日已全部摊销的无形资产2018年12月29日:
总运力 金额 | 累积 摊销 | 后天 无形的，净的 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
现有技术 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
协议和关系 | ( | ) | |||||||||
贸易权、商标和专利 | ( | ) | |||||||||
有一定生命的后天无形资产总额 | ( | ) | |||||||||
过程中技术 | — | ||||||||||
后天无形资产共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
过程中技术2019年12月28日包括收购的项目，如果完成，将有助于卡登斯的设计知识产权产品。截至2019年12月28日这些项目预计将在大约三个月内完成。在2019财政年度，Cadence完成了以前包括在过程中的技术和转让的某些项目。$52.0 百万对现有的技术。
67
目录
获得无形资产2018年12月29日如下，不包括截至2003年12月31日已全部摊销的无形资产2017年12月30日:
总运力 金额 | 累积 摊销 | 后天 无形的，净的 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
现有技术 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
协议和关系 | ( | ) | |||||||||
贸易权、商标和专利 | ( | ) | |||||||||
有一定生命的后天无形资产总额 | ( | ) | |||||||||
过程中技术 | — | ||||||||||
后天无形资产共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
现有技术和维修协议的摊销费用包括在产品和维修费用中。财政摊销费用 2019, 2018和2017合并损益表标题如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
产品和维护费用 | $ | $ | $ | ||||||||
已获无形资产的摊销 | |||||||||||
后天无形资产摊销总额 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月28日下列五个财政年度及其后无形资产的摊销费用估计如下：
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
估计摊销费用总额 | $ | ||
附注11.股票薪酬计划和股票薪酬
股权激励计划
卡登斯公司的总括计划规定向高管和非执行员工发放激励和非合格期权、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票奖金和购买限制性股票的权利。在2019年财政年度期间，Cadence的股东批准了对Omnibus计划的一项修正，以增加批准发行的普通股的数量4.0 百万。截至2019年12月28日，根据Omnibus计划可供日后发行的股票总数为9.4 百万。根据“总括计划”授予的期权的行使价格不低于授予之日股票的公平市场价值。期权及受限制股票一般归属于三年 到四年 。根据Omnibus计划授予的选项到期七年 从授予之日起。授予根据“总括计划”授予的限制性股票奖励可能需要达到特定的业绩标准。
卡登斯公司1995年的董事股票激励计划(“董事计划”)规定向非雇员董事发放非合格期权、限制性股票奖励和限制性股票单位。根据董事计划授予的期权的行使价格不低于授予之日股票的公平市场价值。截至2019年12月28日，根据“董事计划”可供日后发行的股票总数为0.5 百万。根据董事计划授予的期权在十年 ，以及期权、限制性股票奖励和限制性股票单位归属一年 从授予之日起。
CADENCE假定了授予被收购公司雇员的某些期权(“被收购期权”)。收购的期权是由Cadence在其股票期权计划之外假定的，每个期权都根据被收购公司各自的原始计划进行管理。根据Cadence与相关被收购公司之间的收购协议条款，对所有被收购的期权进行了价格转换调整。如果已获得的选项被取消、被没收或到期，它们将无法用于未来的授予。
68
目录
股票补偿
以股票为基础的补偿费用及与股票期权、限制性股票和财政期间espp有关的所得税福利。2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
股票期权 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票 | |||||||||||
ESPP | |||||||||||
股票补偿费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税利益 | $ | $ | $ | ||||||||
以股票为基础的补偿费用反映在会计期间Cadence的合并损益表中。2019, 2018和2017详情如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
产品和维护费用 | $ | $ | $ | ||||||||
服务费用 | |||||||||||
营销与销售 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
股票补偿费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期权
根据Cadence的员工权益激励计划授予的每个股票期权的行使价格等于或大于Cadence在授予之日的普通股收盘价。每个期权授予的公允价值是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型估算的。所授予期权的加权平均授予日期、公允价值和财政模型中使用的加权平均假设 2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股利收益率 | 无 | 无 | 无 | ||||||||
预期波动率 | % | % | % | ||||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||||
预期任期(以年份为单位) | |||||||||||
授予期权的加权平均公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
69
目录
会计年度卡登斯股权激励计划下未偿股票期权的变化综述2019列示如下：
加权- 平均 | 加权- 平均 残存 契约性 条款 | 骨料 内禀 | ||||||||||
股份 | 运动价格 | (年份) | 价值 | |||||||||
(单位：千) | (单位：千) | |||||||||||
截至2018年12月29日待决的备选方案 | $ | |||||||||||
获批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
被没收 | ||||||||||||
截至2019年12月28日待决的备选方案 | $ | $ | ||||||||||
截至2019年12月28日的期权 | $ | $ | ||||||||||
卡登斯公司与股票期权授予有关的未确认的补偿费用总额为$12.7 百万截至2019年12月28日，则在余下的归属期内予以确认。剩余的未获判给的加权平均转归期如下：2.3 年数.
财政期间行使的期权的内在价值总额和收到的现金2019, 2018和2017曾：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
行使期权的内在价值 | $ | $ | $ | ||||||||
从行使期权中收到的现金 | |||||||||||
限制性股票
一般情况下，限制性股票包括限制性股票奖励和限制性股票单位。三年 到四年 并以雇员的持续服务为条件。以股票为基础的补偿费用在归属期内按比例确认.某些受限制的股票批予的归属，须符合指定的表现准则。每个会计季度，Cadence估计实现这些绩效目标的概率，并使用分级归属方法确认任何相关的基于股票的补偿费用。在任何一段时间内确认的以股票为基础的补偿费用的数额可以根据不同业绩目标的实现或预期达到而有所不同。如果这些业绩目标最终没有实现，则不承认任何补偿费用，而任何先前确认的补偿费用都被逆转。
某些长期的、以市场为基础的股票奖励授予高管3至5年以上的时间，并取决于特定的市场条件和高管对Cadence的持续服务。以股票为基础的补偿费用在归属期内被确认为直线.如果以市场为基础的业绩条件最终得不到满足，先前确认的补偿费用就不会逆转.截至2019年12月28日，卡丹斯2.2 百万未获长期股票，以市场表现为基础的股票奖励突出.
与绩效和市场绩效相关的股票补偿费用-财政方面的限制性股票赠款2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
基于业绩的限制性股票相关的基于股票的补偿费用 | $ | $ | $ | ||||||||
与市场绩效股票奖励相关的股票补偿费用 | |||||||||||
70
目录
会计年度卡登斯股权激励计划下的限制上市股票变动综述2019列示如下：
加权- 平均批准日期 | 加权- 平均 残存 归属 条款 | 骨料 内禀 | ||||||||||
股份 | 公允价值 | (年份) | 价值 | |||||||||
(单位：千) | (单位：千) | |||||||||||
截至2018年12月29日 | $ | |||||||||||
获批 | ||||||||||||
既得利益 | ( | ) | ||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月28日 | $ | $ | ||||||||||
与限制股票授予有关的未确认的补偿费用总额$287.7 百万截至2019年12月28日，则在余下的归属期内予以确认。剩余的未获判给的加权平均转归期如下：2.1 好几年了。
会计年度受限制股票归属时职工实现的公允价值总额2019, 2018和2017曾：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
受限制股票在转归时变现的公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
员工股票购买计划
CADINCE提供了ESPP，并不时修改。大部分Cadence员工都有资格参加ESPP。根据ESPP的条款，在2018年8月1日开始的发行期内，符合条件的雇员可以以相当于85 %在适用的发行期开始或结束时公允市场价值的下限，数额不得超过10 %的年度基本收入加上奖金和佣金，并受下列任何日历年的限制：$10,000 。每个发行期的持续时间为六个月 从2月1日或8月1日开始，购买日期是六个月发行期的最后一天。根据esspp，并在2018年7月31日之前，参与计划的雇员可供款至7 %的年度基本收入加上奖金和佣金，但在任何日历年均不得超过$8,000 。截至2019年12月28日，根据espp可供日后发行的股票总数如下：6.0 百万.
补偿费用是在Black-Soles期权定价模型下，使用雇员购买权的公允价值计算的。根据espp授予的购买权的加权平均授予日期、公允价值以及在财政模型中使用的加权平均假设。 2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股利收益率 | 无 | 无 | 无 | ||||||||
预期波动率 | % | % | % | ||||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||||
预期任期(以年份为单位) | |||||||||||
授予期权的加权平均公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
根据ESPP为财政目的发行的普通股股份2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||
根据ESPP购买的股票 | |||||||||||
在ESPP下购买股票所收到的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均每股收购价 | $ | $ | $ | ||||||||
71
目录
留待将来发行
截至2019年12月28日，Cadence为今后的发行保留了下列经授权但未发行的普通股：
股份 | ||
(单位：千) | ||
员工权益激励计划* | ||
员工股票购买计划 | ||
董事股票计划* | ||
经常费用总额 | ||
_____________
*包括为下列目的保留的股份：(一)在行使未来期权授予时发行；(二)在未来受限制股票授予时发行；(三)未发行但未行使的购买普通股的期权；或(四)未归属的限制性股票单位。
附注12.股票回购计划
2018年财政年底，$175 百万根据Cadence先前宣布的回购其普通股的授权，仍可使用。在2019年2月，Cadence的董事会授权再购买一笔$500 百万。回购的实际时间和数量取决于商业和市场条件、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。截至2019年12月28日，约$369 百万仍可回购Cadence普通股的股份。
在会计期间，根据Cadence的回购授权回购的股票和包括佣金在内的回购股票的总成本2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
回购股份 | |||||||||||
回购股份的总成本 | $ | $ | $ | ||||||||
附注13.重组和其他费用
公司已启动重组计划，以更好地调整其资源与其业务战略。这些重组计划主要包括与裁员有关的遣散费和解雇津贴、与空出设施有关的估计租赁损失以及与废弃资产有关的费用。在2019财政年度第四季度，Cadence启动了一项重组计划(“2019年重组计划”)，并记录了重组和其他费用$9.9 百万与遣散费和解雇补助金有关。截至2019年12月28日，与2019年重组计划有关的负债总额为$9.1 百万.
会计师协会还在前几年启动了重组计划，包括2018年财政年度和2017年财政年度(“先前的重组计划”)。财政期间2019，Cadence修订了与以前的重组计划和记录的贷项有关的某些估计数$1.3 百万。截至2019年12月28日，与先前重组计划有关的负债总额为$0.5 百万.
72
目录
下表列出了卡登斯在财政年度重组计划的活动情况。2019, 2018和2017:
遣散费 和 利益 | 超额 设施 | 共计 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
余额，2016年12月31日 | $ | $ | $ | ||||||||
重组和其他费用净额 | |||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币换算的效果 | ( | ) | |||||||||
2017年12月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
重组和其他费用净额 | |||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币换算的效果 | ( | ) | |||||||||
2018年12月29日 | $ | $ | $ | ||||||||
重组和其他费用(贷项)，净额 | ( | ) | |||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币换算的效果 | |||||||||||
2019年12月28日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
Cadence重组计划的剩余负债在合并资产负债表中记录如下：
截至 | |||
2019年12月28日 | |||
(单位：千) | |||
应付帐款和应计负债 | $ | ||
其他长期负债 | |||
负债总额 | $ | ||
卡登斯重组计划下的所有遣散费和相关福利负债均列入卡登斯综合资产负债表中的应付账款和应计负债。2019年12月28日。包括在其他长期负债中的重组负债是从空出的设施中产生的负债，Cadence预计将在2022年财政年度之前支付现金来结清这些负债。
附注14.其他收入净额
卡登斯的其他收入，净收入，用于财政2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
有价证券投资损益 | ( | ) | |||||||||
非上市股权投资的收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
NQDC信托证券的损益 | ( | ) | |||||||||
外汇损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(损失)，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他收入共计，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
73
目录
附注15.每股净收入
每股基本净收益的计算方法是将该期间净收益除以当期已发行普通股的加权平均股份数，减去未获限制的股票奖励。稀释后每股净收入受到被认为是潜在普通股的股权工具的影响，如果稀释，则采用国库股会计方法计算。
财政年度每股基本和稀释净收益的计算2019, 2018和2017如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股，用于计算每股基本净收益 | |||||||||||
股票奖励 | |||||||||||
加权平均普通股，用于计算每股稀释净收益 | |||||||||||
每股净收入-基本收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收益-稀释后 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出卡登斯普通股中用于财政用途的股票。2019, 2018和2017这被排除在稀释后每股净收入的计算之外，因为将这些股份纳入稀释后每股净收入的计算会产生反稀释效应：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
(单位：千) | ||||||||
长期市场奖励 | ||||||||
购买普通股股份的期权 | ||||||||
非归属股份 | ||||||||
不计潜在普通股总额 | ||||||||
74
目录
附注16.资产负债表组成部分
某些资产负债表组成部分的摘要2019年12月28日和2018年12月29日如下：
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
清单： | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
成品 | |||||||
盘存 | $ | $ | |||||
不动产、厂房和设备： | |||||||
计算机设备及相关软件 | $ | $ | |||||
建筑 | |||||||
土地 | |||||||
租赁、建筑和土地改良 | |||||||
家具和固定装置 | |||||||
设备 | |||||||
过程中资本资产 | |||||||
总成本 | |||||||
减：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | |||||
其他资产： | |||||||
非市场化投资 | $ | $ | |||||
出租资产* | |||||||
其他长期资产 | |||||||
其他资产 | $ | $ | |||||
应付帐款和应计负债： | |||||||
薪金和与薪金有关的应计项目 | $ | $ | |||||
其他应计业务负债 | |||||||
应付帐款和应计负债 | $ | $ | |||||
其他长期负债： | |||||||
经营租赁负债* | $ | $ | |||||
其他应计负债 | |||||||
其他长期负债 | $ | $ | |||||
_____________
75
目录
附注17.公允价值
对评估技术的投入是可观察的或不可观察的。可观测的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观测的输入则反映了Cadence的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构：
• | 一级-活跃市场相同票据的报价； |
• | 2级-活跃市场类似工具的报价，非活跃市场相同或类似工具的报价，以及模型衍生的估值，其中所有重要投入和重要价值驱动因素都可在活跃市场上观察到； |
• | 三级-估值来源于无法观察到一个或多个重要投入或重要价值驱动因素的估值技术。 |
用于确定Cadence公司2024年票据公允价值的估值技术属于公允价值等级的第二级。关于Cadence债务安排的其他信息，见合并财务报表附注3。
每季度，Cadence以公允价值衡量某些金融资产和负债。金融资产和负债的公允价值是使用下列投入水平确定的 2019年12月28日和2018年12月29日:
截至2019年12月28日的公允价值计量： | |||||||||||||||
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
现金等价物： | |||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
有价证券 | |||||||||||||||
NQDC信托证券 | |||||||||||||||
外币兑换合同 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2019年12月28日，Cadence没有任何金融负债需要经常性的公允价值计量。 | |||||||||||||||
截至2018年12月29日的公允价值计量： | |||||||||||||||
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
现金等价物： | |||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
有价证券 | |||||||||||||||
NQDC信托证券 | |||||||||||||||
外币兑换合同 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2018年12月29日，Cadence没有任何金融负债需要反复进行公允价值计量。 | |||||||||||||||
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附注18.承付款和意外开支
购买义务
凯迪丝有购买义务$42.7 百万截至2019年12月28日与购买货物或服务的协定或承诺有关。
法律程序
卡丹斯不时卷入在正常经营过程中出现的各种纠纷和诉讼。这些问题包括与知识产权、赔偿义务、合并和收购、许可证发放、合同、分配安排和雇员关系事项有关的争端和诉讼。至少每季度，凯迪丝都会审查每一项重大事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序可能造成的损失被认为是可能的，而且可以估计损失的数额或范围，则Cadence应对估计损失承担赔偿责任。法律程序受到不确定因素的影响，结果难以预测。由于这些不确定因素，权责发生制是基于卡登斯的判断，使用当时可得的最佳信息。随着获得更多信息，Cadence重新评估了与未决索赔和诉讼事项有关的潜在赔偿责任，并可能修订估计数。
其他意外开支
为客户提供销售硬件产品的保证，一般为期90天.在财政期间，cadence没有承担任何与担保义务相关的重大成本。2019, 2018或2017.
cadence的产品许可证和服务协议通常包括对第三方与Cadence知识产权有关的索赔的有限赔偿条款。如果认为任何赔偿索赔可能造成的损失是可能的，而且可以估计损失的数额或范围，那么Cadence就应对估计损失承担赔偿责任。赔偿一般限于客户支付的金额。在财政期间，凯迪丝公司没有因赔偿要求而蒙受任何重大损失。2019, 2018或2017.
附注19.雇员及董事福利计划
为符合条件的美国和非美国雇员保留各种明确的缴款计划.对于在美国的雇员，Cadence维持一项401(K)储蓄计划，通过递延所得税扣减来提供退休福利，并可按董事会的决定酌情缴纳会费，但不能超过有资格参加的雇员的年薪总额的一个特定百分比。在财政期间对这些计划的缴款总额 2019, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
对确定缴款计划的缴款 | $ | $ | $ | ||||||||
执行官员和董事也可以选择推迟支付给他们的薪酬，根据卡登斯的NQDC。递延补偿金记在投资账户中，每季度根据NQDC持有的投资的公允价值对账户价值进行调整。这些投资在合并资产负债表中列为其他资产，损益在合并损益表中确认为其他收入净额。
Cadence的某些国际子公司赞助了福利退休计划。Cadence的固定福利退休计划的无准备金预计福利债务记录在合并资产负债表中的其他长期负债中。
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附注20.累计其他综合损失
卡登斯累积的其他综合损失包括外币折算损益和确定收益计划负债变动的综合影响，并在Cadence综合收益报表中列报。
累积的其他综合损失包括下列截至2019年12月28日，和2018年12月29日:
截至 | |||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
外币折算损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
确定福利计划负债的变化 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
附注21.部分报告
分部报告以“管理方法”为基础，遵循管理部门组织公司报告部分的方法，为这些部门提供单独的财务信息，并由首席业务决策者在分配资源和评估业绩时定期进行评估。卡登斯的首席运营决策者是其首席执行官，首席执行官将卡登斯的综合业绩作为一个运营部门进行审查。在作出经营决定时，首席执行干事主要考虑合并的财务信息，以及按地理区域分列的收入信息。
在美国以外的地方，Cadence主要通过其子公司销售和支持其产品和服务。收入是根据产品的使用国或提供服务的国家而定的地理因素造成的。不动产、厂场和设备资产根据资产所在国的地理归属。
下表是按地域分列的财政收入汇总表。2019, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
美洲： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
其他美洲 | |||||||||||
美洲共计 | |||||||||||
亚洲： | |||||||||||
中国 | |||||||||||
其他亚洲 | |||||||||||
亚洲共计 | |||||||||||
欧洲、中东和非洲 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
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下表按地理分列的不动产、厂场和设备资产汇总表。2019年12月28日, 2018年12月29日和2017年12月30日:
截至 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
美洲： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
其他美洲 | |||||||||||
美洲共计 | |||||||||||
亚洲： | |||||||||||
中国 | |||||||||||
其他亚洲 | |||||||||||
亚洲共计 | |||||||||||
欧洲、中东和非洲 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
附注22.后续事件
在2020年1月15日，Cadence收购了awr公司(“awr”)的所有流通股。在2020年2月6日，Cadence还收购了Integrand软件公司的所有未偿还股权。(“被整合者”)。这些收购增强了Cadence的技术组合，以满足不断增长的射频/微波设计活动，这是由5G通信的扩大所驱动的。这些收购的现金总额$195 百万将分配给在购置日根据其各自估计公允价值承担的资产和负债。凯迪丝还将在一段时间内向某些雇员支付款项。三年 ，须符合持续就业及其他以表现为本的条件。CADENCE预计将在2020年第一季度完成其收购AWR和Integrand的初步核算。
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展示索引
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 | 陈列品 | 归档 | 提供 | |||||||||
数 | 展览名称 | 形式 | 档案编号。 | 没有。 | 日期 | 随函 | ||||||
3.01 | 登记人提交给特拉华州国务卿的注册证书，于2019年5月3日提交。 | 10-Q | 000-15867 | 3.01 | 7/22/2019 | |||||||
3.02 | 注册官的修订及重订附例，自2020年2月5日起生效。 | 8-K | 000-15867 | 3.01 | 2/11/2020 | |||||||
4.01 | 注册官普通股证明样本。 | S-4 | 033-43400 | 4.01 | 10/17/1991 | |||||||
4.02 | 基托义齿，日期为2014年10月9日，注册人与富国银行(N.A.)为托管人。 | 8-K | 000-15867 | 4.01 | 10/9/2014 | |||||||
4.03 | 第一次补充义齿，日期为2014年10月9日，登记人与富国银行作为受托人(包括2024年到期的4.375%高级票据)。 | 8-K | 000-15867 | 4.02 | 10/9/2014 | |||||||
4.04 | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明。 | X | ||||||||||
10.01* | 注册人1987年股票激励计划的修订和重新制定。 | S-8 | 333-174201 | 99.1 | 5/13/2011 | |||||||
10.02* | 根据注册人1987年股票激励计划提出的股票期权协议形式和股票期权行使请求，经修正和重述。 | 10-Q | 001-10606 | 10.02 | 8/10/2004 | |||||||
10.03* | 根据注册人1987年股票激励计划签订的非法定激励股票奖励协议的形式，经修正和重述。 | 10-K | 001-10606 | 10.03 | 3/16/2005 | |||||||
10.04* | 根据注册人1987年股票奖励计划，在2008年7月29日之前授予的基于业绩的奖励股票奖励协议的形式，并经修正和重报。 | 10-Q | 001-10606 | 10.02 | 12/11/2008 | |||||||
10.05* | 奖励股票奖励协议的形式-基于业绩的奖励股票奖励将在2008年7月29日之后根据注册官1987年股票奖励计划授予，经修正和重述。 | 10-Q | 001-10606 | 10.03 | 12/11/2008 | |||||||
10.06* | 注册人1987年股票激励计划下股票期权协议的格式，经修正和重述。 | 10-Q | 001-10606 | 10.01 | 5/1/2009 | |||||||
10.07* | 根据注册人1987年股票奖励计划，基于业绩的激励股票奖励协议的形式，经修正和重述。 | 10-Q | 001-10606 | 10.02 | 5/1/2009 | |||||||
10.08* | 注册官1995年的股权激励计划。 | 10-Q | 001-15867 | 10.01 | 7/26/2012 | |||||||
10.09* | 股票期权协议的形式，目前在登记官的1995年董事股票激励计划下生效。 | 10-K | 000-15867 | 10.76 | 2/21/2013 | |||||||
10.10* | 奖励股票奖励协议的形式，目前在注册公司1995年董事股票奖励计划下生效。 | 10-K | 000-15867 | 10.77 | 2/21/2013 | |||||||
10.11* | 注册官修订和重新制定的2000年股权激励计划。 | S-8 | 333-174200 | 99.1 | 5/13/2011 | |||||||
80
目录
10.12* | 根据注册人的2000年股权激励计划修订和恢复的激励股票奖励协议的形式。 | 10-Q | 001-10606 | 10.02 | 10/28/2011 | |||||||
10.13* | 根据注册人的2000年股权激励计划修订和恢复的限制股奖励协议的形式。 | 10-Q | 001-10606 | 10.03 | 10/28/2011 | |||||||
10.14* | 根据注册人的2000年股权激励计划修订和恢复的股票期权协议的形式。 | 10-Q | 001-10606 | 10.04 | 10/28/2011 | |||||||
10.15* | 注册人的“总括股权激励计划”，经修订和重申。 | S-8 | 333-232761 | 99.01 | 7/23/2019 | |||||||
10.16* | 针对非执行雇员和顾问的激励股票奖励协议的形式，目前在注册机构的总括股权激励计划下有效。 | S-8 | 333-195771 | 99.02 | 5/7/2014 | |||||||
10.17* | 非执行雇员和顾问股限制股协议的形式，目前在注册公司的总括股权激励计划下有效。 | S-8 | 333-195771 | 99.03 | 5/7/2014 | |||||||
10.18* | 针对非执行雇员和顾问的股票期权协议的形式，目前在注册公司的总括股权激励计划下有效。 | S-8 | 333-195771 | 99.04 | 5/7/2014 | |||||||
10.19* | 执行人员奖励股票奖励协议的形式，目前在注册机构的总括股权激励计划下有效。 | S-8 | 333-195771 | 99.05 | 5/7/2014 | |||||||
10.20* | 针对执行人员的限制性股票单位协议的形式，目前在注册人的总括股权激励计划下生效。 | S-8 | 333-195771 | 99.06 | 5/7/2014 | |||||||
10.21* | 执行人员股票期权协议的形式，目前在注册机构的总括股权激励计划下有效。 | S-8 | 333-195771 | 99.07 | 5/7/2014 | |||||||
10.22* | 注册人的员工股份购买计划。 | S-8 | 333-226293 | 99.01 | 7/23/2018 | |||||||
10.23* | 登记人1996年递延补偿风险投资计划，自2001年1月1日起修订并重报。 | 10-K | 001-10606 | 10.09 | 3/12/2002 | |||||||
10.24* | 登记人2002年递延补偿风险投资计划，经修订。 | 10-Q | 001-10606 | 10.32 | 8/10/2004 | |||||||
10.25* | 书记官长的“1994年递延补偿计划”，经修订和重报，自2003年11月20日起生效(409a大计划)。 | 10-K | 001-10606 | 10.10 | 2/26/2008 | |||||||
10.26* | 书记官长的“2009年递延补偿计划”，经修订并于2019年2月5日重报。 | X | ||||||||||
10.27* | 高级行政人员奖金计划。 | 8-K | 000-15867 | 10.01 | 2/8/2019 | |||||||
10.28* | 注册人的行政决定计划。 | 8-K | 001-15867 | 10.01 | 5/11/2016 | |||||||
10.29* | 主任医疗和处方药福利报销计划。 | 10-Q | 001-10606 | 10.02 | 4/29/2011 | |||||||
10.30 | Altos设计自动化公司2006年股票计划，2009年12月23日修订。 | S-8 | 333-174202 | 99.1 | 5/13/2011 | |||||||
10.31 | 天石公司2007年股票激励计划。 | S-8 | 333-188452 | 99.01 | 5/8/2013 | |||||||
10.32 | C2设计自动化(D/B/a/Forte设计系统)2010年股票期权计划。 | S-8 | 333-194102 | 99.01 | 2/24/2014 | |||||||
10.33* | 经修订和重述的注册主任与其董事及行政人员之间的弥偿协议格式。 | 10-Q | 000-15867 | 10.01 | 7/25/2016 | |||||||
81
目录
10.34* | “就业协定”，自2008年7月29日起生效，由书记官长和James J.Cowie签署。 | 10-K | 001-10606 | 10.92 | 3/2/2009 | |||||||
10.35* | 就业协议，自2009年1月8日起生效，注册人与利普·布坦之间。 | 10-K | 001-10606 | 10.93 | 3/2/2009 | |||||||
10.36* | “就业协定”，2009年2月23日生效，登记人与Nimish H.Modi之间。 | 10-K | 001-10606 | 10.96 | 3/2/2009 | |||||||
10.37* | 注册主任与注册官指定行政人员之间的雇佣协议第一修正案表格。 | 10-Q | 001-10606 | 10.02 | 7/31/2009 | |||||||
10.38* | 注册主任与注册官指定行政人员之间雇佣协议第二修正案的格式。 | 10-K | 001-10606 | 10.94 | 2/26/2010 | |||||||
10.39* | “就业协议第二修正案”，自2010年3月1日起生效，由注册人和利普·布坦共同决定。 | 10-K | 001-10606 | 10.95 | 2/26/2010 | |||||||
10.40* | “就业协定”，自2012年9月20日起生效，由登记官和Thomas P.贝克利签署。 | 10-K | 000-15867 | 10.44 | 2/20/2014 | |||||||
10.41* | “就业协定”，自2015年3月16日起生效，由书记官长和Anirudh Devgan签署。 | 10-Q | 000-15867 | 10.01 | 4/27/2015 | |||||||
10.42* | 2015年9月1日，登记官与尼尔·扎曼之间的信函。 | 10-K | 000-15867 | 10.49 | 2/18/2016 | |||||||
10.43* | 提供信，日期为2017年1月12日，在登记官和Surendra Babu Mandava之间。 | 10-K | 000-15867 | 10.51 | 2/10/2017 | |||||||
10.44* | “就业协定”第一修正案，2017年11月16日生效，登记人和Anirudh Devgan人之间。 | 8-K | 000-15867 | 10.01 | 11/17/2017 | |||||||
10.45 | 截止2017年1月30日，注册机构、摩根大通银行(JPMorganChase Bank)、N.A.及其他贷款方签署的信用协议。 | 8-K | 000-15867 | 10.01 | 2/1/2017 | |||||||
10.46* | “就业协定”第三修正案，自2018年3月22日起生效，由注册人和利普·布坦共同决定。 | 10-Q | 000-15867 | 10.01 | 4/25/2018 | |||||||
10.47* | 努塞米公司2015年股权激励计划。 | S-8 | 333-226294 | 99.01 | 7/23/2018 | |||||||
21.01 | 注册官的附属公司。 | X | ||||||||||
23.01 | 独立注册会计师事务所同意。 | X | ||||||||||
31.01 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条认证注册官的首席执行官Lip-Bu Tan。 | X | ||||||||||
31.02 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条对注册官首席财务官约翰·沃尔的认证。 | X | ||||||||||
32.01 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的注册官首席执行官Lip-Bu Tan根据18 U.S.C.第1350节颁发的证书。 | X | ||||||||||
32.02 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“注册官首席财务官约翰·M·沃尔”根据18份“美国商业惯例”第1350条颁发的证书。 | X | ||||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | X | ||||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | X | ||||||||||
82
目录
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | X | ||||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | X | ||||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 | X | ||||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | X | ||||||||||
104 | 首页互动资料档案-2019年12月28日截止的年度注册主任10-K年度报告的首页采用iXBRL格式。 | |||||||||||
*指明涵盖注册主任或董事的管理合约或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
83
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
卡登斯设计系统公司 | |
/S/Lip-Bu Tan | |
唇膏 | |
首席执行官兼主任 | |
日期： | 2020年2月24日 |
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
/S/Lip-Bu Tan | 日期： | 2020年2月24日 |
唇膏 | ||
首席执行官兼主任 | ||
/S/John M.Wall | 日期： | 2020年2月24日 |
约翰·M·沃尔 | ||
高级副总裁兼首席财务官 | ||
84
目录
授权书
通过这些礼物了解所有的人，每一个签名出现在下面的人构成并任命Lip-Bu Tan、John M.Wall和James J.Cowie，他们每一个人都是他或她真正合法的事实律师和代理人，具有完全的替代权和重新替代权，他或她的名字、地点，并以任何和所有身份签署对本报告的任何和所有修正案(包括生效后的修正)，并将其连同与此有关的所有证物和其他文件提交证券和交易委员会，给予上述的事实律师及代理人，以及他们中的每一人充分的权力和权力，以作出和执行与此有关的每一项必要及必要的作为及事情，一如他或她可能或可亲自作出的一切意图及目的，在此批准和确认所有上述的事实律师及代理人，或他们中的任何一人，或他们或他们的替代者，可凭藉本条例合法地作出或安排作出该等作为或代理人。
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期代表登记人签署了本报告：
/s/ | John B.Shoven博士 | 2020年2月24日 | ||
John B.Shoven博士，董事会主席 | ||||
/s/ | 马克·亚当斯 | 2020年2月24日 | ||
Mark W.Adams，主任 | ||||
/s/ | 苏珊·博斯特罗姆 | 2020年2月24日 | ||
Susan L.Bostrom，主任 | ||||
/s/ | James D.Plummer博士 | 2020年2月24日 | ||
James D.Plummer博士，主任 | ||||
/s/ | Alberto Sangiovanni-Vincentelli博士 | 2020年2月24日 | ||
Alberto Sangiovanni-Vincentelli博士，主任 | ||||
/s/ | 罗杰·S·西博尼 | 2020年2月24日 | ||
Roger S.Siboni，主任 | ||||
/s/ | 宋永康 | 2020年2月24日 | ||
Young K.Sohn，主任 | ||||
/s/ | 玛丽·艾格尼丝·怀德洛特 | 2020年2月24日 | ||
Mary Agnes Wilderotter，导演 | ||||
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