根据“规则”第424(B)(5)条提交

注册编号333-236082

$4,000,000

普通 股票

文档 安全系统公司

我们承诺公开发行22，222，223股普通股。

我们的普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司上市，代号为“DSS”。我们在纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)上最后一次公布的股票售价为每股0.244美元。

这份 招股说明书包含或以参考摘要方式包含了本文中所描述的某些文件中的某些规定，但要获得完整的信息，请参考实际文件。所有摘要都由实际文档完整地限定为 。这里提到的一些文件的副本已经存档或已以参考 作为证物纳入本招股章程所构成的登记声明的一部分，您也可以获得本招股说明书中在“可以找到更多信息的地方”标题下所述的文件 的副本。

在我们的普通股中投资 涉及风险，这些风险在本招股说明书第8页开始的“风险因素”中描述，以讨论与投资我们共同的股票有关的信息。

我们已给予承销商45天的选择权，购买至多3，333，333股普通股，如果有的话，只购买超额配股。

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有通过本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计将于2020年2月25日或该日左右交付这些股票。

宙斯盾资本公司

本招股说明书的日期为2020年2月20日。

目录

您 应仅依赖于本招股说明书中所包含或以参考方式合并的信息，以及与此产品有关的任何相关的免费书面招股说明书(br})。我们没有，承销商也没有授权任何其他 人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖 。我们不是，承销商也不是，在不允许 提议或出售的任何法域出售这些证券。你应假定本招股章程 内以参考方式出现或合并的资料，只在本招股章程的首页日期或以参考方式合并的适用文件的日期为止是准确的。 我们的业务、财务状况、经营结果及前景可能自该日起已改变。

对于美国境外的投资者：我们和任何一家承销商都没有做过任何允许提供或拥有或分发这份招股说明书的事情，或者我们可以向你提供的任何免费的书面招股说明书，这些招股书是在除美国以外的任何需要为此目的采取行动的司法管辖区内提供的。在美国境外拥有本招股说明书的人必须通知自己，并遵守与出售我国普通股股份、分发本招股说明书和在美国境外自由撰写招股说明书有关的任何限制。

关于前瞻性声明的警告

这个 招股说明书包含前瞻性的语句。这些前瞻性陈述包括那些表示计划、预期、 意图、应急、目标、目标或未来发展和(或)其他方面不是历史事实的陈述。这些前瞻性的 声明是基于我们目前对未来事件的预期和预测，它们受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果和发展与这种 声明中所表达或暗示的结果和发展大不相同。

在某些情况下，可以通过术语识别前瞻性语句，如“预期”、“估计”、“计划”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“可能”或此类术语或其他类似表达式的否定。因此，这些声明 涉及估计、假设和不确定因素，可能导致实际结果与 中所表示的结果大不相同。任何前瞻性的陈述都是通过参考本招股说明书中讨论的因素来限定的。

你 应阅读本招股说明书(作为可能的补充或修改)以及我们在此及其中所引用的文件和 作为登记声明的证据，本招股说明书是其中的一部分，但有一项谅解，即我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。您应假定本招股说明书中的信息 在本招股说明书封面上的日期是准确的。由于上述风险因素 以及本招股说明书第8页所述并以参考方式纳入的风险因素， 可能导致实际结果或结果与我们 所作任何前瞻性声明中所表达的结果大不相同，因此，您不应过分依赖任何前瞻性陈述。此外，任何前瞻性 语句只在作出声明的日期进行说明，我们没有义务更新任何前瞻性 语句，以反映在作出声明之日之后发生的事件或情况，或反映 意外事件的发生。新的因素不时出现，我们不可能预测哪些因素将出现 。此外，我们不能评估每个因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素 组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所载的结果大不相同。 我们限定了本招股说明书中提出的所有信息，特别是我们的前瞻性陈述，通过这些 警告声明。

除适用的法律或规则所要求的范围外，我们没有义务公开更新或修订任何可能不时作出的前瞻性 声明，无论是书面或口头声明，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。所有随后可归于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述，均以上述和本招股说明书中所载的警告声明和本招股说明书中以参考方式纳入的文件 明确限定。我们用这些谨慎的声明来限定我们所有前瞻性的陈述。

在上述风险之外，企业往往面临管理人员未预见或充分认识到的风险。在审查本招股说明书和本招股说明书中引用的文件时，潜在投资者应记住，可能存在其他可能的风险，这些风险可能很重要。

风险 因子

对我们普通股的投资是投机性的，涉及很高的风险，包括损失整个投资的风险。 你应该仔细考虑下列风险因素，以及我们2018年12月31日终了年度表10-K表的年度报告中所列的“风险因素” 项下所列的风险因素，本招股说明书中包含了我们关于表10-Q表10-Q的季度报告，该报告截至3月31日、6月30日和2019年9月30日。这些风险因素 除了历史信息外，还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果 可能与前瞻性语句中讨论的结果大不相同。下列风险因素和参考文件中所述的任何不利的 事态发展都可能对我们的业务、财务状况、业务结果或前景造成重大和不利的损害。在这种情况下，我们的普通股 的价值可能下降，您可能会损失您为我们的普通股支付的全部或大部分资金。此外，下面讨论的 风险和不确定因素以及本文引用的文件并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到我们目前所不知道或我们目前不认为是实质性的风险和不确定因素的损害，而这些风险和不确定因素可能导致您的投资完全损失。在评估以下所述的风险和不确定性时，您还应参考本招股说明书(经补充或修订)中所载的其他资料和本招股说明书中以参考方式纳入的文件。

我们的IP货币化业务线的剥离可能会转移我们管理层对我们核心数字防伪技术业务的关注，而且我们仍然保留了一些与IP货币化业务相关的负债。

我们已确定退出货币化线符合公司及其股东的最佳利益。退出这一业务的 进程将不会立即进行。该公司与第三方，包括律师、 放款人和前专利持有人有未履行的合同，这些合同必须得到解决。我们也可能受到低效率，管理分散， 额外开支和不确定因素导致的业务线关闭。虽然我们相信我们能够有效地管理好这股风，但我们不能保证情况会这样。进行诉讼以完成可能需要 出乎意料的额外资金，我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得这些资金。即使我们能够有效地管理风向，也可能需要比我们预期的更长的时间，并可能对我们的经营结果产生不利的影响。

我们计划进入新的业务领域，因此，投资者只能根据有限的历史来评估我们的业绩和未来的业务前景。.

我们计划在内部发展和寻求获得有利可图的新业务，在某些情况下，这些业务将与我们的核心业务和可寻址的市场互补，在其他情况下，我们将开辟新的机会，扩展到我们可以探索的新的业务线，例如直销、生物健康安全和供应链跟踪和跟踪技术。我们将依靠我们的管理团队的经验来经营和发展任何这样的业务线。因此，我们的业务将受到巨大的风险，这是在一个新的商业风险的早期阶段，经营一个竞争性的 行业。我们未来的增长和发展前景必须根据所有公司在这种情况下所遇到的风险、开支和困难来评价，特别是那些在竞争环境中经营业务的公司，这些企业可能受到经济条件变化的重大影响。在我们进入新的业务线的范围内，我们以前的业务历史对投资者评估我们未来的业绩和前景的作用可能是有限的。

我们进入一个新的业务领域可能不会导致股东价值的增加。

我们的 业务历来侧重于包装和安全打印，以及IP货币化。进入或进一步发展我们历史上没有经营过的业务，包括直销业务，可能使我们面临与我们历史上所经历的业务不同的业务 和业务风险。我们可能无法有效地管理这些额外的风险，也无法在新的业务领域中实施成功的业务策略。此外，我们在这些业务领域的新的和现有的竞争对手可能比我们拥有更多的业务知识、资源和经验。这些多样化的倡议可能不会导致股东价值的增加，而可能导致股东价值的下降取决于我们的资本投资和成功。

直销业的竞争力很强，如果我们不能有效竞争，我们的服务需求或价格可能会下降。

直销市场竞争激烈，技术变革迅速。激烈的竞争可能导致价格下降、销售减少、毛利率和经营利润率下降以及市场份额丧失。由于服务质量或技术问题而失去客户 可能会对我们造成声誉损害，从而增加竞争的影响，并对我们吸引新客户的能力产生负面影响。

我们的许多潜在竞争对手拥有广阔的销售渠道，可以捆绑互补的产品或服务。这种捆绑的 产品包括但不限于Web分析、数据挖掘、客户关系管理系统和专业的 服务。如果我们不能捆绑互补服务或继续扩大我们的分销能力，目前和 潜在客户可能选择与我们的竞争对手合作，我们的结果可能会受到影响。

进入软件市场的壁垒普遍较低，尤其是在线直销行业。私人和上市公司可以选择进入我们的市场，直接与我们竞争，或通过提供替代解决方案间接竞争。 这可能导致我们的服务需求或定价下降，销售周期延长，或要求在研究和开发方面进行大量的增量投资，以配合这些进入者的新技术，这反过来会使我们的收入和盈利能力下降。

我们预期未来的竞争会持续和加剧，这会损害我们增加销售和维持价格的能力。今后，我们可能会遇到来自互联网服务提供商、广告和直销机构以及其他拥有大量现有客户群、大量财政资源和既定分销渠道的大型企业的竞争。这些企业可以开发、销售或转售一些在线直销解决方案。这些潜在的竞争者 也可以通过收购我们现有的竞争对手之一或与竞争对手结成战略联盟，选择进入或已经进入在线直接营销市场。由于未来的竞争，我们对服务的需求可能会大幅下降。任何这些事件都会损害我们有效竞争的能力。

我们使用净营业亏损结转抵消未来应税收入的能力可能受到某些限制。

作为2018年12月31日的 ，我们有大约4660万美元的联邦净营业亏损结转(“NOL”) 可用于减少未来的应税收入，该收入将在2022年至2037年的不同日期到期。NOLS允许公司利用过去几年的净营业亏损来抵消未来年份的利润(如果有的话)，以减少未来的税收负债。 我们是否有能力在未来产生足够的应税收入并在NOL到期之前利用它们。此外，经修正的1986年“国内收入法典”第382节，如果公司在任何三年滚动期间经历超过50%的累积所有权变化，则限制公司利用其 净营业亏损结转和某些其他税收属性(包括研究抵免)来抵消未来任何应纳税收入 或税收的能力。状态 净业务损失结转(和某些其他税收属性)也可能受到类似的限制。这一发行或2019年期间的其他股权 交易可能触发这一限制，但需要进一步分析才能得出结论。即使这种 所有权的变化没有发生，也没有由于这一供应而发生，但由于额外的股权发行或我们将很少或无法控制的事件，将来可能会发生额外的所有权变化。此外， 我们使用我们将来可能收购的公司的NOL的能力可能受到限制。由于这些原因，我们可能无法使用反映在资产负债表上的NOL的重要部分，即使我们获得了盈利。

与本次发行有关的风险

我们的股票价格可能波动很大，可能会大幅下跌。

我们普通股的市场价格一直并可能继续波动。许多因素可能导致我们共同的 股票的市场价格下降，其中包括：

此外，股票市场在价格和成交量上都经历了极大的波动，特别影响到我们这样的科技公司股票的市场价格。这些价格和数量的波动往往与受影响公司的经营业绩无关或不成比例。由于这种波动，我们可能无法满足我们的股东或证券分析师的期望，我们的股价可能因此而下跌。由于任何原因，我们的股票价格下跌，以及与我们的财务业绩或其他发展有关的广泛的市场波动或波动，都可能对你以相当于或高于你购买股票价格的价格出售你的股票的能力产生不利影响。我们的普通股价格的下跌也可能导致我们的普通股退市。

管理 将有广泛的酌处权，以使用从这次发行，我们可能无法有效地使用收益。

我们没有为任何特定目的分配这一提议的净收益的具体数额。因此，我们的管理部门 将有广泛的酌处权，适用这一提供的净收益，并且可以以 你不同意的方式或不改进我们的业务结果或提高我们普通股的价值的方式使用这些收益。参见“使用收益的 ”。我们未能有效运用这些资金，可能对我们的业务、财务 结果、经营结果和/或现金流动产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的价格下跌。

我们的未完成期权和基本股票的转售可能会对我们共同股票的交易价格产生不利影响。

作为2020年2月20日的 ，有未完成的股票期权可以以每股5.01美元的加权平均行使价格购买我们的普通股 约577，917股。我们尚未完成的期权可能会对我们获得 未来融资或从事某些合并或其他交易的能力产生不利影响，因为可以预期期权持有人将在我们能够以对 我们更有利的条件获得更多资金的情况下通过新的发行证券获得更多资本的时候行使 他们的权利。在期权的一生中，持有者有机会从我们普通股市场价格的上涨中获利，而不承担所有权风险。在行使未清偿的 期权时发行股票也将削弱我们现有股东的所有权利益。

额外的融资或未来的股权发行可能会导致未来稀释给我们的股东。

我们预计，今后我们将需要筹集更多资金，以资助研究和产品开发，为内部 增长提供资金，进行收购和其他原因。任何所需的额外资金，我们可能无法接受的条件 ，或在任何地方。如果我们通过发行股票证券来筹集额外的资金，你可能会感受到你的所有权 利息的大幅稀释，而新发行的证券可能拥有比我们普通股持有人更高的权利。我们在未来交易中出售额外证券的每股价格可能高于或低于此次发行中的每股价格。 或者，如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金，这些融资安排的条款可能包括对我们业务的消极契约或其他限制，这些限制可能会损害我们的业务灵活性，而且还将要求我们支付额外的利息费用。如果在需要时无法获得足够的额外资金，或者在可接受的条件下无法获得 ，我们可能无法成功地执行我们的业务计划。

由于 我们不打算对我们的普通股支付红利，只有当股票升值时，股东才会从我们股票的投资中获益。

我们从来没有宣布或支付任何现金红利，我们的股票。我们目前打算保留所有未来的收益，如果有的话， 用于业务的运作和扩展。因此，我们预计不会在可预见的 未来支付现金红利。今后关于宣布和支付现金红利的任何决定将由我们的董事会自行决定，并取决于董事会认为相关的因素，其中包括我们的业务结果、财务状况和现金需求、业务前景以及我们任何融资安排的条款。因此，股东投资收益的实现将取决于我们股票价格的升值。没有任何 保证我们的股票会升值。

其他风险

因为 我们的某些股东控制了大量我们的普通股，他们可能对需要股东批准的行为有有效的控制。

作为2020年2月20日的 ，我们的董事、执行官员和主要股东(那些有权受益地拥有超过5%的股份)及其各自的附属公司有权受益地拥有我们大约33.0%的流通股普通股。我们董事会主席 Heng Fai Chan先生购买了本次发行中出售的11，111股普通股中的 ，因此，在本次发行完成后，我们的董事、执行官员和主要股东(有权拥有超过5%的股份)及其各自的附属公司将受益地拥有我们大约39.4%的未偿普通股。因此，这些股东共同行动，能够控制提交给我们的股东批准的事项 的结果，包括选举董事和合并、合并或出售我们的全部或全部资产。因此，这些股东共同行动，能够对我们公司的管理和事务施加影响。因此，所有权的这种集中可能会损害我们共同股票的市场价格，原因是：

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者他们改变了对我们股票的建议 ，我们的股票价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布有关我们或我们业务的研究和报告的影响。目前，我们由行业和金融分析师提供的研究范围有限。即使我们的分析师覆盖范围 增加，如果一位或多位分析师下调了我们的股票评级，我们的股价也有可能下跌。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道或不定期发表关于我们的报告，我们就可能失去在金融市场上的能见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。

使用收益的

我们估计，我们将从这次发行中出售的普通股中获得大约340万美元的净收益，如果承销商充分行使其超额分配选择权，在 扣除承保折扣和佣金并估计我们应支付的提供费用之后，我们将获得约390万美元的净收入。

我们目前打算利用这次提供的净收入和我们现有的现金，资助我们的新业务 线的发展，更新机器和设施，履行我们在知识产权货币化业务下的其余承诺，并用于战略性的增长倡议，包括可能对互补业务、产品、服务、技术或资产的收购或投资，以及一般的公司和营运资本用途。我们估计，这项提议的净收益约为100万美元，将用于支付我们的知识产权货币化业务线 的其余承诺和该业务的其他一般周转资金需要。我们估计，这次发行的净收入中至少有250万美元将在未来12个月内投资于我们正在开发的直销业务线。

我们 可以改变净收益的数额，专门用于上述任何目的。我们实际支出的数额和时间将取决于许多因素，包括我们的销售、营销和商业化努力、对我们产品的需求、我们的业务成本以及本招股说明书中“风险因素”所述的其他因素。因此， 我们的管理层将有很大的酌处权和灵活性，以应用从这一提供的净收益。如上文所述，在使用 之前，我们打算将净收益投资于高质量、短期、有息证券。

虽然 我们可以利用这一提议的一部分净收入来获得或许可(视情况而定)额外的 技术、其他资产或企业，或用于其他战略投资或机会，但我们没有目前的谅解、 协议或这样做的承诺。

红利 策略

我们从来没有宣布或支付现金股利我们的股本。我们目前打算保留我们未来的收入，如果有的话，用于我们的业务，因此，不期望支付现金红利在可预见的将来。未来股息的支付(如果有的话)将由我们的董事会在考虑到各种因素后酌情决定，包括我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求以及扩大计划。

资本化

下表列出截至2019年9月30日的资本化情况：

您必须阅读此信息以及我们2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告中题为“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，以及截至3月31日、6月30日和9月30日的季度我们关于表10-Q的报告，这些报告以引用方式纳入本招股说明书，以及我们的合并财务报表和相关说明。

发行完成后，我们的普通股至 的股份数目是根据截至2019年9月 30，2019年9月已发行的普通股的30，180，626股计算的，不包括：

(截至2020年2月20日，有关普通股、期权和认股权证的信息，见上文“招股摘要-发行” )。

我们的普通股及相关股东事务的市场

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE American LLC)上市，交易代号为“DSS”。

作为2020年2月20日的 ，我们大约有243人持有我们的普通股记录。持有我们普通股的人中，有相当多的人是“街头名”或“实益”持有人，他们的记录份额是通过银行、经纪人、其他金融机构和登记的清算机构持有的。

主要股东

下表列出了我们的普通股的实益所有权，其依据是截至2020年2月20日我们发行的普通股的36，530，543股股份，由公司已知有权受益地拥有超过5%的未清普通股的每一个人，以及我们的每一位董事和执行官员，以及公司的所有董事和执行干事作为一个集团。该表还根据我们的普通股58，752，766股，在发行完成后给予可适用的实益所有权百分比，假设承销商不行使购买我们普通股的 额外股份的选择权。

除表上脚注 所示外，每个人对他或她名下列出的股份拥有唯一的表决权和批判权，每个人的地址是c/o Document Security Systems，Inc.，200 Canal View Boulevard，Suite 300，Rochester， New York 14623，除非另有说明。

为表 的目的，实益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的，包括普通股的任何股份(包括根据认股权证或在2020年2月20日之后60天内可行使的期权可发行的任何股份)，即任何人通过任何合同、安排、理解、关系、 或其他方式，直接或间接拥有或持有表决权(包括投票权，或指导股份的表决)和(或)投资权力(其中包括处置或指示处置的权力)，(股票)

百分比的计算方法是：(A)自2020年2月20日起实益拥有的股份总数之和，再加上该人有权在2020年2月20日之后60天内收购的股份数，除以(B)截至2020年2月20日所有未偿股东股份总数之和，再除以 人有权在2020年2月20日起60天内获得的股份数。

普通股的描述

一般

我们的授权股本包括200，000，000股普通股，每股面值0.02美元，其中36，530，543股已发行，截至2020年2月20日仍未发行。

下面对我们普通股的描述总结了我们根据 本招股说明书可能提供的普通股的重要条款和规定，但尚不完整。关于我们普通股的全部条款，请参阅我们的注册证书 ，该证书经修订，(“公司注册证书”)，可不时进一步修改，我们的第五次修正 ，并由-法律重申，并不时进一步修订(“附例”)。“纽约商业公司法”(“NYBCL”)也可能影响这些证券的条款。

持有我们普通股的股东：(1)在公司董事会宣布的情况下，有权从合法获得的资金中按比例获得股息；(2)有权按比例分享公司的所有资产，以便在公司的事务清算、解散或结束时分配给普通股持有人；(3)不具有优先认购权、认购权或转换权，也没有适用于该公司的赎回或偿债基金条款；(4)在股东可在所有股东会议上表决的所有事项上， 和(V)普通股持有人没有转换、优先购买或其他认购权。没有选举董事的累积投票 。我们普通股的每一位股东都有权就提交股东表决的所有事项对我们持有的普通股中的每一股投一票。

反收购(br}本公司注册证书、附例和纽约商业银行的某些规定的影响

“纽约商业惯例”第 912节一般规定，在有利害关系的股东成为此种公司后的五年内，纽约公司不得与有利害关系的股东 进行商业合并。这种商业合并将被允许 ，在有利害关系的股东成为这样的股东之前，它得到董事会的批准。涵盖的业务组合 包括某些合并和合并、资产或股票的处置、清算或解散计划、证券重新分类、资本重组和类似交易。有利害关系的股东通常是持有公司至少20%的已发行有表决权股票的股东。此外，纽约公司不得在任何时候与任何有利害关系的股东进行商业合并，但以下情况除外：(1)在收购股票之前，董事会批准的企业合并，或在收购股票之前，董事会已批准收购该股票；(B)(2)获得股票后不早于五年的未清偿有表决权股票持有人的赞成票通过的商业合并；或(3)有利害关系的股东支付公式价格的商业组合，其目的是确保 所有其他股东至少获得有关股东支付的每股最高价格，并满足 某些其他要求。

公司可从前款所述的有利害关系的股东规定中选择不受其章程中这种规定管辖的股份持有人的规定，该等规定必须以该公司的未获通过的表决权的多数票的赞成票批准，并须受进一步条件的限制。然而，我们的附则不包含任何条款 选择不受“纽约巴塞尔公约”第912条的管辖.根据我们的附则，任何由股东投票采取的法人行动， 应由有权投票的股东在股东大会上以过半数票授权。

传输代理和注册程序

我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让和信托公司，LLC，6201 15 Ave.，布鲁克林， NY 11219，美国，+1-800-937-5449或+1-718-921-8124。

承保

Aegis CapitalCorp.是这次发行的承销商的代表。我们已与该代表签订了一项日期为2020年2月20日的承保协议。在不违反承销协议的条款和条件的情况下，我们已同意向以下指定的承销商出售，以下指定的承销商已同意以公开发行价格减去本招股说明书封面上规定的承销折扣和佣金，购买我们普通股的下列 股数：

承销商承诺购买我们提供的所有普通股，如果他们购买任何股份，则购买以下所述的期权所涵盖的股票以外的所有普通股。承保人的义务可在发生在承保协议中指定的某些事件时终止 。此外，根据承保协议，承保人的义务受承销协议中所载的习惯条件、陈述和保证，例如承销商收到高级官员证书和法律意见。

我们已同意向承保人赔偿指定的责任，包括1933年“证券法”规定的责任，经修正的 ，并为承保人可能被要求支付的款项作出贡献。

承销商提供普通股，但须事先出售，但须经其律师批准法律事项和承销协议中规定的其他条件，并在此情况下向其发出，并由其接受。承销商保留撤销、取消或修改向公众提供的优惠和拒绝全部或部分订单的权利。

承销商提议按本招股说明书封面上规定的公开发行价格向公众提供我们提供的普通股。此外，承销商可向其他证券交易商提供部分普通股，价格为 减去每股0.0086美元。首次公开发行后，可以改变公开发行价格和对经销商的优惠。

我们已给予承销商超额配售选择权.这一期权可在 本招股说明书之日后至多45天内行使，允许承销商从 us购买最多3，333，333股普通股，以支付超额分配。如果承销商行使该期权的全部或部分，他们将以本招股说明书封面上的公开发行价格购买该期权所涵盖的普通股 ，减去承销折扣。 如果完全行使该期权，对公众的总价格将为4 600 000美元。

折扣 和佣金。下表显示公开发行价格、承销折扣、不负责承销商的费用津贴和支出前收益。该信息假定保险人 不行使或充分行使其超额分配选择权。

我们还同意支付与发行有关的所有费用，包括(A)与发行中出售的股份登记有关的所有备案费和费用(包括行使承销商超额配售选择权出售的股份) 与证券交易委员会(SEC)有关的费用；(B)与FINRA的发行审查有关的所有费用和与在纽约证券交易所美洲证券交易所上市有关的所有费用和 费用；(C)与承保人指定的“蓝天”证券法规定的证券的登记、资格或豁免有关的一切费用、开支和付款；(D)与根据承保人指定的外国司法管辖区证券法提供的证券的登记、资格或豁免有关的一切费用、开支和付款；(E)转让和(或)印花税，如果有的话，是在公司将股份转让给代表时支付的；(F)我们会计师的费用和开支； 和(G)代表，包括代表的法律顾问的费用和费用，不得超过75 000美元。

我们已向代表支付了35，000美元的预付款，这笔费用将用于支付我们将支付给与此提议有关的承保人的实际自付责任 费用。预付款的任何部分应在实际发生的范围内退还给我们。

我们估计，不含承销折扣的发行总费用约为288，000美元。

酌处 帐户。承销商不打算确认在此向他们拥有酌处权的任何帐户出售所提供的证券。

锁定 协议。根据某些“锁定”协议，(A)我们的执行官员和董事在要约定价 日时已同意，除某些例外情况外，不得提出、发行、出售、签订出售、抵押、授予 任何出售或以其他方式处置公司任何证券的选择权，但须事先征得代表 的书面同意，自要约之日起180天内，和(B)我们和任何继承者已达成协议，但有某些例外， 自发行定价之日起180天内，不得(1)要约、出售或以其他方式转让或处置公司的任何股本股份，或(2)提交或安排向证券交易委员会提交任何与发行我方股本的股份或任何可转换或可行使或可兑换的证券有关的登记表。

这一锁定规定适用于普通股和可兑换或可行使普通股的证券。 也适用于执行协议的人现在拥有或后来获得的普通股，或者协议执行人后来获得处分权的证券。除其他外，例外情况允许 在行使未偿股票期权和认股权证或其他未清偿的可转换证券时发行普通股。

融资代表有权就任何公共或私人 要约或任何种类的其他融资或筹资交易(“尾部融资”)收取上述数额的费用，但条件是代表在2019年11月1日起至发行结束后五个月内向公司介绍的投资者向公司提供这种融资或资本，其中以较早(“订婚期”)为准，如果这种尾部融资在订婚 期内的任何时候或在订婚期之后的12个月内完成。

优先拒绝权。在发行截止日期后十二个月内，代表有权首先拒绝在公司或公司的任何继承者或任何子公司担任公司任何和今后所有公开募股的唯一账面管理人。优先拒绝权应由公司在 事件中终止与公司合作的代表的一名或多名总经理辞职或被 代表终止。

股份的电子报价、出售和分配。一份电子形式的招股说明书可由一名或多名参加这一发行的承销商或销售集团成员(如果有的话)在维持的网站上提供，参加本发行的一名或多名承销商 可以电子方式分发招股说明书。该代表可同意将若干 股份分配给承销商和出售集团成员，以出售给其在线经纪帐户持有人。互联网发行将由承销商和销售集团成员分配，其基础与其他分配相同。 除电子格式的招股说明书外，这些网站上的信息不是本招股说明书的一部分，也不是本招股说明书中的注册声明，也没有得到我们或任何作为 承保人身份的承保人的批准或认可，也不应由投资者依赖。

其他 关系。某些承销商及其附属公司已经为我们和我们的附属公司提供了各种投资银行、商业银行和其他金融服务，并可能在今后收取习惯费；然而，除本招股说明书所披露的情况外，我们目前没有与任何 承保人作出任何进一步服务的安排。

稳定化. 在此方面，承销商可从事稳定交易、超额配售交易、辛迪加交易、罚款投标和购买，以弥补卖空造成的头寸。

这些稳定交易、包括交易的辛迪加和违约金投标，可能会提高或维持我们的股票或普通股的市场价格，或防止或延缓我们的股票或普通股的市价下跌。因此，在公开市场上，我们的普通股的价格可能高于没有这些交易的情况下的价格。 我们和承保人都没有对上述交易可能对我们的普通股价格产生任何影响作出任何表示或预测。这些交易可以在纽约证券交易所美国证券交易所进行。

被动做市。关于这一发行，承销商和销售集团成员可根据“交易所法”M条例第103条，在股票要约或出售开始之前的一段时间内，在发行完成之前的一段时间内，在纽约证券交易所美国市场上进行我们普通股的被动市场交易。被动的市场庄家必须以不超过该证券的最高独立出价的价格显示其出价。但是， 如果所有独立出价都低于被动市场庄家的出价，则当超过指定的购买 限额时，必须降低该出价。

在美国境外提供限制

除美国以外，我们或承销商没有采取任何行动，允许在任何司法管辖区公开发行本招股章程所提供的证券，如果需要为此目的采取行动的话。本招股章程所提供的证券不得直接或间接提供或出售，本招股章程或与任何此类证券的要约和销售有关的任何其他发行材料或广告也不得在任何司法管辖区内分发或公布，但在符合该管辖区适用的规则和条例的情况下，则不在此限。凡持有这份招股说明书的人，应告知自己，并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股章程不构成在任何司法管辖区出售或要约购买本招股章程所提供的任何证券的要约，而该要约或招股在任何司法管辖区均属违法。

中国

本文件所载资料并不构成中华人民共和国(就本段而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾)以出售或认购方式公开发行的证券。在中华人民共和国境内，除直接向“合格的国内机构投资者”以外，不得直接或间接向法人或自然人提供或出售证券。

洪岗

每一家承销商都代表并同意：

新加坡

本招股章程尚未注册为新加坡金融管理局的招股说明书。因此，本招股章程和与股份的要约、出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得流通或分发，也不得根据“证券和期货法”第289章第274节，或根据“新加坡证券和期货法”第289章“证券和期货法”第289节(Ii)第275(1)节的规定，向有关人士发出认购或出售股票的邀请，或直接或间接邀请在新加坡境内的人认购或购买股份，但不得直接或间接地向机构投资者发出(I)项，或根据“证券及期货法”第289章 274节向机构投资者发出认购或购买邀请， 或依照第275(1A)条规定的任何人，并按照“特别职务协定”第275条或(Iii) 规定的条件，在每一情况下均须遵守“特别职务协定”规定的条件。

如 该股份是由有关人士根据“证券及期货条例”第275条认购或购买的，即：

法律事项

在此发行的证券的有效性将由纽约的西琴齐亚·罗斯·费伦斯有限公司代为转交给我们。与此次发行有关的某些法律问题将由纳尔逊·穆林斯·莱利·莱利和斯卡伯勒有限公司转交给承销商，华盛顿特区。

专家们

文件安全系统公司的合并财务报表。截至2018年12月31日为止及截至2017年12月31日止年度的子公司，如 2018年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告所述，在本招股说明书中纳入本招股说明书的，已由自由注册会计师事务所P.C.审计，这是一家独立注册会计师事务所，如 其以参考方式注册的报告中所述，并已如此合并为依赖该报告和会计和审计专家等事务所的授权。

在这里 您可以找到更多信息

我们向SEC提交定期报告、代理声明和其他信息。我们的文件可通过互联网在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅我们还将向你提供任何或全部报告或文件 的副本，这些报告或文件 已被纳入本招股说明书或经书面 或口头请求而成为其中一部分的登记声明，而不需向您支付任何费用。如果您想要求公司提供任何报告或文件，请致电585-325-3610与 Frank D.Heuszel联系。

我们的因特网地址是www.dsssecure.com。我们没有参考本招股说明书的信息，我们的 网站，您不应该认为它是本文件的一部分。我们的web地址仅作为不活动的 文本引用包含在本文档中。

披露委员会关于赔偿的立场

证券ACT负债

由于根据上述规定，可允许我们的董事、高级人员或控制 的人赔偿根据“证券法”引起的责任，因此，我们获悉，证券交易委员会认为这种赔偿是违反“证券法”规定的 公共政策的，因此是不可执行的。此外，赔偿可能受到州证券法的限制。

引用文件的合并

此 招股说明书是注册语句的一部分，但注册语句包含并以引用方式合并了额外的 信息和证物。证券交易委员会允许我们“引用”我们向证券交易委员会提交的文件中所载的信息 ，这意味着我们可以通过将这些文件提交给您而不是将它们包括在本招股说明书中，从而向您披露重要的信息 。通过引用包含的 的信息被认为是本招股说明书的一部分，您应该与阅读本招股说明书一样小心地阅读它。我们稍后向证券交易委员会提交的 信息将自动更新和取代本招股说明书中包含或以引用方式包含的信息 ，并将从这些文件提交之日起被视为本招股说明书 的一部分。

我们 正在以参考的方式合并我们已向证券交易委员会提交的下列文件(根据适用的SEC规则提供而不是提交的任何文件或部分文件 除外)：

我们亦参考资料，将我们根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条的规定向证券及交易委员会提交的所有其他文件，在本招股章程所涵盖的特定证券的发行完成之前，在本招股章程所涵盖的特定证券的发行完成之前，在注册说明书的初始提交日期后作出，而本招股章程是该报表的一部分。但在每一情况下，我们并没有包括任何我们认为提供的任何文件或资料，而不是按照证券及交易委员会规则提交的文件或资料。

你方 可免费索取这些文件的副本，方式是写信或打电话给我们，地址或电话号码如下：

弗兰克·哈泽尔(Frank{br)D.Heuszel

文件 安全系统公司

200运河景大道，300套房

罗切斯特， NY 14623

电话： +1-585-325-3610

除上述明确规定的 外，本招股说明书中不包含任何其他信息，包括我们网站上的任何信息。

为本招股章程的目的，本招股章程所包含或被视为以参考方式纳入的任何文件中的任何 陈述将被视为修改、取代或替换，但以本招股章程所载的一项声明修改、取代或取代该声明为限。

$4,000,000

普通 股票

文档 安全系统公司

招股说明书

2020年2月20日

宙斯盾资本公司