美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-K
财政年度终了年度(2019年12月25日)
从_
委员会档案编号0-18051
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
登记人的电话号码，包括区号 (864 ) 597-8000
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是☐ 不 ☑
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。是☐ 不 ☑
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑/.☐
请检查登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴成长型公司。见“交易所法”第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ /.☑
注册人非联营公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值为$962,693,982 截至2019年6月26日，注册人最近一次完成第二会计季度的最后一个营业日，根据登记人普通股在该日的收盘价计算。$19.77每股，并仅为本计算的目的，假定注册人的10%或10%以上的普通股的所有董事、执行官员和实益所有人都是附属公司。
截至2020年2月20日, 56,020,287 登记人的普通股每股面值为0.01美元，已发行。
以参考方式纳入的文件：
注册人的部分最终代理声明2020股东年会以参考方式纳入本表格第三部分10-K.
目录
页 | |
第一部分 | |
第1项.贴现商业 | 1 |
项目1A.同等风险因素 | 8 |
项目1B.基本一致的未解决的工作人员评论 | 14 |
第2项.同等性质 | 14 |
第3项.法律程序 | 16 |
第4项.评定等级的矿山安全披露 | 16 |
第二部分 | |
第五条注册人普通股的转手市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 17 |
项目6.金融数据 | 19 |
项目7.转制转轨管理--财务状况与经营成果的探讨与分析 | 20 |
第7A项.市场风险的定量和定性披露 | 32 |
项目8.附属财务报表和补充数据 | 33 |
第九项.会计和财务披露中会计人员的变更和与会计人员的分歧 | 33 |
项目9A.管制及程序 | 33 |
第9B项.其他信息 | 36 |
第III部 | |
项目10.副董事、执行干事和公司治理 | 36 |
项目11.等额行政补偿 | 36 |
第十二项.某些受益所有人的无记名担保所有权和管理及相关股东事项 | 36 |
项目13.将某些关系和相关交易变现，以及董事独立性 | 37 |
第14项.收费及服务 | 37 |
第IV部 | |
项目15.附属展览和财务报表表 | 37 |
项目16.表格10-K摘要 | 40 |
综合财务报表索引 | F - 1 |
签名 | |
前瞻性陈述
前瞻性陈述包括在“业务”、“风险因素”、“法律程序”、“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”以及“关于市场风险的定量和定性披露”部分和此处其他部分，它们反映了我们基于目前已知因素所作的最佳判断，涉及风险和不确定性。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“意愿”、“计划”、“希望”等词以及这些词语和类似表达的变体，都是为了识别这种前瞻性的表述。这些声明只说明其日期。除非法律可能要求，我们明确拒绝任何义务更新这些前瞻性的陈述，以反映事件或情况后，本表格10-K或反映意外事件的发生。实际结果可能与这些前瞻性声明中的预期结果大相径庭，因为这些因素包括但不限于这些章节中讨论的因素，特别是“风险因素”中的警告性陈述中所载的因素。根据1995年“私人证券诉讼改革法”设立的安全港，我们在本表格10-K中提供的前瞻性信息应在这些因素的背景下加以评估。
第一部分
第1项.等价物商业
业务说明
Denny‘s公司(Denny’s)是特拉华州的一家公司，根据餐厅数量，它是美国最大的特许全方位服务连锁餐厅之一。Denny‘s通过其全资子公司Denny’s Inc.拥有并运营着Denny的品牌2019年12月25日，丹尼的品牌包括1,703世界各地的特许餐厅、特许餐厅和公司餐厅，包括1,559美国的餐馆144国际餐厅地点。截至2019年12月25日, 1,635我们的餐厅是专营或领有牌照的，代表96%在整个餐厅中，以及68是公司餐厅。
丹尼餐厅被称为“美国餐厅”，或者就我们的国际餐厅来说，“当地的餐厅”。在大多数地方，我们每周7天24小时开放，我们为客人提供强调日常价值和新产品的优质食品，通过我们吸引人的有限时间提供产品，在温暖、友好的“您就是”的氛围中交付。丹尼已经为客人服务了超过65年，最著名的是它的早餐，这是24小时供应。建立您自己的大满贯，我们最受欢迎的菜单项目之一，它的起源追溯到最初的大满贯，这是第一次推出于1977年。除了我们的全天早餐外，Denny‘s还提供各种各样的午餐和晚餐项目，包括汉堡、三明治、沙拉和煎锅，以及各种饮料、开胃菜和甜点。
在……里面2019，Denny的平均年销售额公司餐厅为250万美元，国内特许餐馆为170万美元。在我们公司的餐厅，客人支票的平均价格是10.89美元，平均每周提供4400名客人。由于我们的餐厅24小时营业，我们有四天营业时间(早餐、午餐、晚餐和深夜)，分别占公司餐厅日平均销售额的26%、36%、20%和18%。传统上，周末是客人参观我们餐厅最受欢迎的时间。在……里面2019公司餐厅一周平均销售额的36%是从周五深夜到周日午餐。
在本表格10-K中，凡提述“Denny‘s”、“Company”、“we”、“us”及“Our”，即提述Denny’s Corporation及其附属公司。关于我们业务的财务信息，包括我们在截止的财政年度的收入和净收入。
2019年12月25日, 2018年12月26日，和2017年12月27日的总资产2019年12月25日和2018年12月26日，列入本报告第二部分第8项所列的综合财务报表。
餐饮业发展
特许经营
我们成为丹尼特许经营商的标准包括最低流动资金和净资产要求以及适当的操作经验。我们相信，丹尼‘s是一个有吸引力的财务建议，目前和潜在的特许经营，我们的收费结构是具有竞争力的其他全面服务品牌。我们目前传统的20年丹尼特许经营协议的初始费用高达30，000美元，特许权使用费高达总销售额的4.5%。此外，我们的特许经营商被要求贡献高达3.25%的销售总额用于营销，并可能作出额外的广告贡献作为当地营销合作的一部分。截至目前，本港约有66%的专营食肆是根据这项协议经营的。2019年12月25日。与传统特许协议相比，大学校园等非传统场所的特许经营协议可能包含更高的特许使用费和较低的广告贡献率。我们的国内版税率大约是平均的。4.18%期间2019.
我们与我们的特许经营商密切合作，计划和执行业务的许多方面。丹尼特许经营人协会(DFA)的成立是为了促进我们的特许经营者之间以及公司与我们的特许经营界之间的沟通。DFA董事会成员和公司管理层主要通过与发展、营销、运营和技术事项有关的品牌咨询委员会以及供应链采购和分销事务监督委员会共同工作。
1
选址
任何一家餐厅的成功都受到其地理位置的显著影响。我们的开发团队与特许经营商和房地产经纪人密切合作，以确定符合特定标准的网站。根据各种因素对网站进行评价，包括但不限于：
• | 人口统计； |
• | 交通模式； |
• | 能见度； |
• | 建筑限制； |
• | 竞争； |
• | 环境限制；以及 |
• | 接近高流量消费活动。 |
国内发展
为了加快品牌在特定市场中的增长，我们提供了一定的激励方案.这些项目为特许经营商提供了重要的激励措施，使他们能够在Denny‘s没有最高市场份额的地区开发位置。对特许经营人的好处包括减少特许经营费、较低的特许权使用费和有限时间内的广告捐款，以及对某些发展服务的信贷，例如培训费。
除了这些激励项目外，2018年和2019年期间，我们还通过我们的重组和发展战略，增加了大约78家餐厅的国内开发管道。2018年和2019年期间，113家公司餐厅的销售附有这些承诺。虽然我们预计大部份食肆会按这些协议如期开放，但我们的部分专营公司发展和履行其发展承诺的能力，不时会受到经济、借贷环境或其他情况的影响。
国际发展
除了为国内餐馆签订的发展协议外，2019年12月25日我们有潜力与目前在阿鲁巴、加拿大、中美洲、印度尼西亚、墨西哥、菲律宾、阿拉伯联合酋长国和联合王国等国的发展伙伴合作，开发大约90家国际特许餐厅。这些发展承诺包括我们最近与加拿大和菲律宾的特许经营者签订的加强的发展协定。这些餐馆大部分预计在未来十年内开业。期间2019，我们在加拿大、菲律宾和阿拉伯联合酋长国各开设了14个国际特许经营点，在阿鲁巴、印度尼西亚、危地马拉、墨西哥和波多黎各各开设了1个。
期间2020我们预计将在国内和国际市场上总共开设30至40家餐馆。包括估计的关闭，我们预计2020年餐厅数量的变化将增加或减少多达5家餐馆。
特许经营模式
通过我们的发展和重组努力，我们已经实现了96%的特许经营和4%的公司餐厅组合的餐厅组合。我们未来开设的食肆及品牌的增长，大部份主要来自专营食肆的发展。下表汇总过去五年公司食肆、专营食肆及持牌食肆数目的变动(不包括搬迁)：
2
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
公司餐厅，期初 | 173 | 178 | 169 | 164 | 161 | |||||||||
单位开放 | — | 1 | 3 | 1 | 3 | |||||||||
从特许经营商处获得的单位 | — | 6 | 10 | 10 | 3 | |||||||||
出售予专营公司的单位 | (105 | ) | (8 | ) | (4 | ) | (6 | ) | (1 | ) | ||||
单位关闭 | — | (4 | ) | — | — | (2 | ) | |||||||
期末 | 68 | 173 | 178 | 169 | 164 | |||||||||
专营及持牌食肆，开始营业期 | 1,536 | 1,557 | 1,564 | 1,546 | 1,541 | |||||||||
单位开放 | 30 | 29 | 36 | 49 | 42 | |||||||||
从公司购买的单位 | 105 | 8 | 4 | 6 | 1 | |||||||||
公司收购单位 | — | (6 | ) | (10 | ) | (10 | ) | (3 | ) | |||||
单位关闭 | (36 | ) | (52 | ) | (37 | ) | (27 | ) | (35 | ) | ||||
期末 | 1,635 | 1,536 | 1,557 | 1,564 | 1,546 | |||||||||
期末餐厅共计 | 1,703 | 1,709 | 1,735 | 1,733 | 1,710 | |||||||||
下表列出了有关单店和多店特许经营商的分布情况。2019年12月25日:
拥有的餐馆数目 | 特许经营商 | 特许经营人百分比 | 饭馆 | 餐馆百分比 | ||||||||
一 | 84 | 35.6 | % | 84 | 5.1 | % | ||||||
二到五 | 84 | 35.6 | % | 237 | 14.5 | % | ||||||
六到十 | 33 | 14.0 | % | 264 | 16.1 | % | ||||||
十一至十五 | 12 | 5.1 | % | 145 | 8.9 | % | ||||||
十六至三十 | 13 | 5.5 | % | 300 | 18.4 | % | ||||||
31度及以上 | 10 | 4.2 | % | 605 | 37.0 | % | ||||||
共计 | 236 | 100.0 | % | 1,635 | 100.0 | % | ||||||
餐厅经营
我们相信，在丹尼的每一家餐厅，无论是公司还是专营公司，持续和可靠地执行基本的餐厅业务，对我们的成功至关重要。为了满足并超越客人的期望，我们要求我们的公司和我们的特许餐厅保持同样严格的品牌标准。这些标准涉及优质食品的准备和有效供应，以及每家餐厅的维护、维修和清洁。
我们致力于确保所有餐厅都能在一家干净和保养良好的餐厅提供优质的食物，由友好、知识渊博和细心的员工提供。我们力求确保我们公司的餐厅达到我们的高标准，通过公司运营主管、公司区经理和餐厅一级经理组成的网络，他们的大部分时间都在餐馆里度过。特许经营区域总监和特许经营教练网络为我们的特许餐厅提供监督，以确保遵守品牌标准，促进业务卓越，并向我们的特许经营商提供一般支持。
我们餐厅经营的一个主要特点是一贯注重改善餐厅的经营。我们的“骄傲回顾计划”由特许经营教练和地区经理实施，旨在不断改进每家公司和特许餐厅的品牌标准执行和轮班管理。此外，Denny公司还为每小时员工和餐厅管理提供培训方案。每小时员工培训计划(包括在线学习)都是针对特定职位的，并且专注于成功完成分配给他们的职责所需的技能和任务，同时不断提高客人的满意度。丹尼的培训经理(麻省理工学院)项目为经理提供了成功经营丹尼餐厅所需的知识和领导技能。麻省理工学院的课程对所有新的公司餐厅经理都是必需的，丹尼的特许经营商也可以接受这个项目来培训他们的经理。
3
产品开发与营销
菜单服务
丹尼的菜单提供了大量的高质量，价格合理的产品，旨在吸引所有类型的客人。除了开胃菜、甜点和饮料外，我们还提供各种各样的早餐、午餐、晚餐和深夜晚餐。大多数丹尼的餐厅都以优惠的价格为儿童和老年人提供特殊商品。我们的“美国餐厅”品牌定位，为我们的首要营销战略建立了框架，为我们的日常价值承诺提供了诱人、放纵的产品，并在友好和欢迎的氛围中服务。这些策略的重点是优化我们的产品，以进一步满足消费者的需求，包括加强我们的核心“全天早餐”平台，同时提供日常的可负担性，主要是通过我们的2美元4美元6美元的价值菜单和超级大满贯等平台，并提供有吸引力的核心菜单和有限的时间专用产品。我们的菜单项目在我们的餐厅或通过我们的Denny‘sOnDemand平台通过接送或送货方式得到客人的喜爱。
产品开发
Denny‘s是一个以顾客为导向的品牌，专注于酒店、菜单选择和客人体验。我们的产品开发团队与通过初级和二级定性和定量研究获得的消费者洞察力密切合作。我们的特许经营人、供应商和经营者的意见和意见也被纳入了这一过程，这些见解构成了菜单架构、定价、促销和广告的战略基础。在一项新的菜单项上市之前，必须严格对照消费者的期望、烹饪纪律的标准、食品科学和技术、营养分析、财务效益和业务执行情况进行测试。这一测试过程确保了新的菜单项不仅具有吸引力、竞争性、盈利性和可销售性，而且可以在我们的餐厅中精心准备和交付。
这些洞察力和战略谅解的增值也有助于我们的餐厅业务和信息技术人员评估和开发新的餐厅流程和升级的餐厅设备，从而提高我们的服务速度、食品质量和点菜的准确性。
我们不断发展我们的菜单，通过新的添加，删除或改进，以满足不断变化的消费者和市场的需要。
产品来源和可用性
我们的采购部负责管理食品和非食品产品的采购计划.我们的特许经营商也根据这些计划直接从我们的供应商那里购买食品和非食品产品.我们的集中采购计划是为了确保统一的产品质量以及尽量减少食品、饮料和供应成本。我们品牌的规模提供了巨大的购买力，这通常使我们能够从国家认可的供应商那里以优惠的价格获得产品。
虽然我们的采购部谈判合同，几乎所有的产品在我们的餐厅使用，大多数这类产品是购买和分发的麦克莱恩公司，公司。(“麦克莱恩”)根据长期分配合同。McLane从大约200个供应商向Denny的系统分配餐厅产品和供应品，约占我们餐厅产品和供应采购的90%。我们相信，我们的食肆经常使用的所有货品，一般都有令人满意的其他供应来源，而我们并没有遇到任何食物、设备或其他对我们的食肆运作所必需的产品的物质短缺。
营销与广告
我们的营销团队采用综合营销和广告策略来推广丹尼的品牌。品牌和传播战略、广告、品牌参与、广播媒体、社交媒体、数字媒体、菜单管理、产品创新和发展、消费者洞察力、多元文化营销、公共关系、声誉管理、客户关系管理、实地营销以及国家/地方促销和伙伴关系都属于营销范围。
我们的营销活动集中在强化丹尼作为美国餐厅的品牌优势，推广各种早餐、午餐、晚餐和深夜菜单，此外还提供价值和优质的有限时间仅限时间的服务，并促进网上订购和收货付款的方便。丹尼公司全面营销
4
国家一级的战略，通过地方合作社，通过网络、有线电视和地方电视、广播、在线、数字、社会、户外和印刷媒体，以客户为目标。
信息技术
我们的信息技术部的任务是调整我们的技术战略，以支持我们重新调整的业务战略。我们的重点是利用技术来提高效率，简化和规范操作，并简化客人体验。我们还提供支持财务和监管需求的自动化解决方案，以及必要的业务改进。
我们在业务的各个方面都依赖信息技术系统。在餐厅层面，系统包括销售点平台，以及用于厨房操作、劳动力调度、库存管理、现金管理和信用卡交易处理的系统和工具。我们的技术平台包括行业标准的市场解决方案、专有软件和集成的生产工具和信息管理人员，以运营高效和高效的餐厅。我们投资于新技术和研发工作，以通过在线订购和收货付款等创新解决方案来改善运营和提高客人体验。
在公司层面，我们拥有一个强大的企业资源规划(Erp)平台，该平台支持财务、会计、人力资源和薪资功能。我们的产品资源规划系统是一种基于云的市场解决方案，使我们能够利用与行业最佳实践相一致的持续软件改进。我们还拥有并正在继续开发系统，以整合和报告来自我们专营和公司餐厅的数据，包括交易级别的详细信息。这些系统由一个企业网络共同支持，该网络为整个业务基础设施的应用程序和数据无缝连接提供了便利。
我们的信息技术系统旨在防止未经授权的访问和数据丢失。我们一直致力于提高我们的网络安全能力。我们必须保持最高水平的支付卡行业(PCI)数据安全标准(DSS)，并为我们的员工、客户和公司保护关键和敏感的数据。这些标准是由一家主要的信用卡公司组成的财团制定的，需要一定级别的系统安全和程序来保护我们的客户的信用卡和其他个人信息。我们已经部署了EMV(Europay，Mastercard，Visa)认证的支付技术，我们采用点对点加密来确保餐厅内没有信用卡数据的存储。此外，我们还监测特许经营商遵守PCI标准的情况。
关于信息技术的进一步信息，见“风险因素”。
品牌保护、质量与监管合规
丹尼只为客人提供安全、卫生和符合质量标准的食物。我们的系统，从“农场到叉子”，是基于危害分析和关键控制点(“HACCP”)，在这个基础上，我们预防，消除或减少危害到一个安全的水平，以保护我们的员工和客人的健康。为了确保客人的这一基本期望，Denny‘s也有基于风险的系统来验证只符合和遵循我们的产品规格和食品处理程序的经批准的供应商和分销商。供应商、分销商和餐厅员工遵循监管要求(联邦、州和地方)、行业“最佳做法”和Denny的品牌标准。
目前的良好制造做法、危害分析和基于风险的人类食品预防控制条例(简称“人类食品预防控制条例”)旨在确保在美国安全生产/加工、包装和持有供人类消费的食品。该条例要求，某些活动必须由“合格的预防控制人员”完成，他“成功地完成了制定和应用基于风险的预防控制的培训”。我们的首席食品安全官和我们的食品安全和质量保证小组都已通过认证。
我们采用多种方法来确保食品安全和质量，包括季度第三方未经宣布的餐厅检查(利用Denny的品牌保护评审)、卫生部的评审、客人投诉和员工/经理培训。所有监管评审/检查都应在24小时内提交给品牌保护、质量和监管合规部门。我们跟踪收到的所有检查，并酌情协助运营人员、设施人员和特许经营商解决监管问题或关注的问题。如果未达到运营品牌标准期望，则立即启动补救程序。我们的食品安全/HACCP计划使用国家认可的食品安全培训课程和美国国家标准协会认证的认证项目。
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所有丹尼的餐厅都必须有一名食品保护人在营业的所有时间内值班。我们的食品安全/HACCP计划已经在全国范围内得到监管部门、餐饮业和同行的认可。我们不断努力改进我们的流程和程序。我们是在行业组织内促进食品安全的倡导者，如全国连锁餐厅理事会(NCCR)、NCCR食品安全工作队、国家餐厅协会(NRA)(2018年10月至2020年10月任期指导委员会成员)和NRA的质量保证执行研究小组(NRA)。
季节性
第二及第三季(四月至九月)的食肆销售普遍较第四季及第一季(十月至三月)为高。此外，恶劣的天气、暴风雨和类似的条件可能会在某些经营区域季节性地影响销售量。
商标及服务商标
通过我们的全资子公司，我们拥有在美国专利和商标局和国际司法管辖区注册的某些商标和服务商标，包括“Denny‘s”、“Grand Slam”和“$2$4$6$8 Value Menu”。我们认为我们的商标和服务标志对我们公司和特许餐馆的识别很重要，并认为它们对我们的业务运作具有重要意义。此外，我们已经在互联网上注册了各种域名，这些域名包含了我们的某些商标和服务标记。我们相信这些域名注册是我们身份不可分割的一部分。有时，我们可能会诉诸法律措施来保护和保护我们的知识产权的使用。一般来说，经过适当的更新和使用，我们的服务标记和商标的注册将无限期地继续下去。
竞争
餐饮业的竞争非常激烈。餐厅的竞争基础是：名称识别和广告宣传；餐饮产品的价格、质量、品种和感知价值；顾客服务的质量和速度；餐厅设施的位置和吸引力；以及待客点菜和送货选择的便利程度。
丹尼在全面服务领域的直接竞争包括一批国家和地区连锁企业，以及数千家独立运营商。我们还与快速服务餐厅竞争，因为他们试图通过高级三明治、主食沙拉、新的早餐供应和延长工作时间来升级他们的菜单。
我们相信Denny‘s拥有许多竞争优势，包括强大的品牌认知度、位置优越的餐厅和市场渗透。我们受益于各种领域的规模经济，包括广告、采购和分销。此外，我们相信丹尼在我们的食品的价值，品种和质量，以及在我们的员工的质量和培训方面具有竞争优势。有关我们在餐饮业的竞争的额外因素，请参阅“风险因素”。
经济、市场和其他条件
餐饮业受到许多因素的影响，其中包括影响消费者支出的国家、区域和地方经济状况的变化；政治环境(包括战争和恐怖主义行为)；顾客出行模式的变化，包括汽油价格的变化；餐馆所在地区社会人口特征的变化；消费者口味和偏好的变化；食品安全和健康问题；流感或其他病毒(如冠状病毒)或其他疾病的爆发；餐馆数量的增加；以及影响餐馆经营的不利趋势，如工资率上升、医疗保健费用、公用事业费用和不利天气。有关更多信息，请参见“风险因素”。
政府规章
我们和我们的特许经营者受当地、州、联邦和国际法律和法规的约束，这些法律和法规涉及餐厅业务的各个方面，如遵守各种最低工资、加班、医疗保健、食品安全、公民身份和公平劳动标准。我们受各种联邦、州和国际法律的管辖，管辖特许经营和特许经营关系。
6
我们相信，我们在实质上遵守了适用的法律和条例，但我们无法预测将来颁布更多法规对运作的影响。
请参阅“风险因素”来讨论与政府监管我们的业务有关的风险。
有关执行主任的资料
下表列出了Denny‘s Corporation和Denny’s Inc.的每一位执行干事的信息。截至本报告提交日期：
名字 | 年龄 | 位置 | ||
克里斯托弗·D·博德 | 57 | 高级副总裁兼首席运营官 | ||
约翰·W·狄龙 | 48 | 执行副总裁兼首席品牌官 | ||
斯蒂芬·邓恩 | 55 | 高级副总裁兼全球发展主任 | ||
迈克尔·弗洛 | 62 | 高级副总裁兼首席信息官 | ||
约翰·米勒 | 64 | 首席执行官 | ||
吉尔·范佩尔特 | 51 | 高级副总裁兼首席人事干事 | ||
罗伯特·P·Verostek | 48 | 高级副总裁兼首席财务官 | ||
F.马克·沃尔芬格 | 64 | 总统 | ||
博德先生自2014年10月以来一直担任高级副总裁和首席运营官，曾于2013年1月至2014年10月担任高级副总裁，于2012年1月至2013年1月担任特许经营司副总裁，并于2011年3月至2012年1月担任业务举措副总裁。
狄龙先生自2020年2月起担任执行副总裁兼首席品牌官。他曾于2018年12月至2020年2月担任高级副总裁和首席品牌官，2014年10月至2018年12月担任高级副总裁和首席营销干事，2013年6月至2014年10月担任品牌和外地营销副总裁，2008年7月至2013年6月担任营销副总裁。
邓恩先生自2015年7月以来一直担任高级副总裁兼全球发展主任。他曾于2011年4月至2015年7月担任全球发展高级副总裁，2005年9月至2011年4月担任公司和特许经营发展副总裁。
自2017年4月以来，Furlow一直担任高级副总裁兼首席信息官。在加入该公司之前，他曾在RedRobinGourmet Burgers公司担任首席信息官和IT高级副总裁。2015年10月至2017年4月，CEC娱乐公司首席信息官兼IT高级副总裁。(ChuckE.Cheese‘s和Peter Piper Pizza的经营者和特许经营商)，2011年5月至2015年2月。
米勒先生自2020年2月起担任首席执行官。2011年2月至2020年2月，他曾担任首席执行官和总裁。在加入该公司之前，他曾担任塔科布埃诺餐厅公司的首席执行官和总裁。(墨西哥快餐店的经营者和特许经营人)，2005年至2011年2月。
Van Pelt女士自2014年10月起担任高级副总裁兼首席人事干事，2008年10月至2014年10月担任人力资源部副总裁。
Verostek先生自2020年2月起担任高级副总裁兼首席财务官。他曾在2016年10月至2020年2月担任财务高级副总裁，2012年1月至2016年10月担任财务规划和分析及投资者关系副总裁。
7
沃尔芬格先生自2020年2月以来担任主席。他曾于2008年4月至2020年2月担任执行副总裁和首席行政干事，2005年9月至2020年担任首席财务官，2006年10月至2008年4月担任增长倡议执行副总裁。
员工
在…2019年12月25日我们约有4，000名雇员，其中约3，600名为食肆雇员，约100名为外勤支助人员，约300名为公司人员。我们的雇员都不受集体谈判协议的约束。我们餐厅的许多员工都是兼职工作，所有员工的工资都在或高于最低工资水平。由于餐饮业的特点，我们的餐厅员工流动水平很高。我们没有经历过重大的停工，我们认为与员工的关系是令人满意的。
典型餐厅的员工由一名总经理、两名或三名餐厅经理和大约45名小时雇员组成。首席运营官与三位特许经营业务资深主管、培训副总裁、运营服务副总裁和高级主管公司运营总监一道，为运营团队确定战略方向和关键举措。此外，我们还聘请了四名特许经营区域主任和一支由公司地区经理和特许经营教练组成的团队来指导和支持特许经营人和餐厅内的团队。业务总监、地区经理和特许经营教练的职责包括定期参观和视察餐厅，以及经常与我们的特许经营人、雇员和客人进行互动，以确保我们在质量、服务、清洁、价值和接待方面不断遵守标准。
可得信息
我们通过我们的网站(在SEC备案部分)免费提供我们向证券交易委员会(“SEC”)提交或提供的材料的副本，包括我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正，在我们将这些材料以电子方式提交或提供给证券交易委员会(SEC)之后，尽快将这些材料以电子方式提交给证券交易委员会(SEC)。美国证券交易委员会还在www.sec.gov上建立了一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息陈述以及与证券交易委员会以电子方式提交文件的发行人有关的其他信息。此外，我们还在我们的网站(公司治理-行为守则一节)上公布了我们的道德守则，题为“丹尼行为守则”，适用于公司首席执行官、首席财务官、首席会计官和公司主计长、所有其他执行干事、关键财务和会计人员以及公司每一名受薪雇员。
我们将在我们的网站上公布对“丹尼行为守则”的任何修正或免除，该条款适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官和公司主计长或履行类似职能的人员，涉及(1)诚实和道德行为，包括以道德方式处理个人关系和职业关系之间的实际或明显的利益冲突；(2)在我们向证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会的报告和文件中，以及在我们提交的其他公开来文中，全面、公平、准确、及时和可理解地披露；(3)完全遵守适用的政府法律、规则和条例；(4)迅速向守则中指明的一个或多个适当的人报告违反丹尼行为守则的情况；或(5)对遵守守则负责。
第1A项.危险因素
各种风险和不确定性可能影响我们的业务。本报告或本报告其他部分所述的任何风险因素，或我们向证券交易委员会提交的其他文件，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。在任何这样的情况下，我们普通股的交易价格都可能下降。不可能预测或确定所有危险因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。
总体经济状况的下降可能对我们的财务结果产生不利影响。
消费者的消费习惯，包括在像我们这样的餐馆就餐的自由支配开支，受到许多因素的影响，其中包括：
• | 目前的经济状况，包括利率； |
• | 能源成本，特别是汽油价格； |
8
• | 就业水平； |
• | 薪金及工资率，包括税率；及 |
• | 消费者信心。 |
由于对消费者信贷供应的反应、能源价格上涨、通货膨胀、利率上升、失业、战争、恐怖活动或其他不可预见的事件，国内和国际经济的疲软或不确定性可能对消费者的消费习惯产生不利影响，从而可能导致较低的营业收入。
餐饮业的竞争力很强，如果我们不能有效地竞争，我们的生意就会受到不利的影响。
我们的每一家公司和特许餐馆都与各种各样的餐馆竞争，从国家和地区的连锁餐厅到本地拥有的餐馆。以下是竞争的重要方面：
• | 餐厅位置； |
• | 有利的商业地产，适合餐馆使用； |
• | 竞争餐馆的数量和地点； |
• | 设施的吸引力、维修和维护； |
• | 有能力开发和支持不断发展的技术，以提供一致和引人注目的客人体验； |
• | 食品质量、新产品开发和价值； |
• | 饮食趋势，包括营养含量； |
• | 培训、礼貌和招待标准； |
• | 能够吸引和留住高素质的员工； |
• | 服务的质素及速度；及 |
• | 营销和广告方案的有效性，包括有效利用社交媒体平台和数字营销举措。 |
我们的回报和盈利能力可能会受到一些因素的负面影响，包括下文所述的因素。
食物服务业务，以及公司及专营食肆的表现，可能会受到下列因素的重大及不利影响：
• | 消费者的喜好，包括营养和饮食问题； |
• | 消费者消费习惯； |
• | 全球、国家、区域和地方经济状况； |
• | 人口趋势； |
• | 交通模式； |
• | 竞争食肆的类型、数目及地点；及 |
• | 以商业上可接受的条件更新租赁物业的能力(如果有的话)。 |
对新鲜农产品和其他食品的频繁交付的依赖使食品服务企业面临以下风险：恶劣天气、食品安全警告、动物疾病爆发或我们无法控制的其他情况所造成的供应短缺或中断，可能会对原料的供应、质量和成本产生不利影响。我们无法有效地管理供应链风险，这可能会增加我们的成本，限制对餐厅运营至关重要的产品的供应。
此外，整个食品服务业，特别是我们的经营结果和财务状况，可能会受到不利趋势或事态发展的不利影响，例如：
• | 通货膨胀； |
• | 某些商品市场的波动； |
• | 粮食费用增加； |
• | 由食品安全问题和其他与食品有关的流行病、流感或病毒(如冠状病毒)或其他疾病引起的健康问题； |
• | 能源成本增加； |
• | 劳动和雇员福利费用(包括提高最低小时工资、就业税率、医疗保健费用和工人补偿费用)； |
• | 区域天气状况；以及 |
• | 是否有经验丰富的管理人员和每小时员工。 |
9
低于我们目前预期的经营业绩可能会导致我们对某些长期资产产生减值费用，并可能关闭某些餐馆。
我们特许经营商的财务表现会对我们的业务产生负面影响。
由于我们的专营权很大，我们的财务业绩取决于我们的专营公司在经营和财务上的成功。我们从我们的特许经营商那里获得版税、广告捐款以及在某些情况下的租赁付款。虽然我们的专营权协议旨在要求我们的专营公司保持品牌的一致性，但如果我们维持拥有和控制这些食肆的所有权和控制权，经营特许经营的餐馆所占的很大比例可能会使我们面临其他情况下不会遇到的风险。如果我们的特许经营公司不能以符合我们标准的方式成功地经营他们的餐馆，或者如果顾客由于食品质量问题或在我们的特许经营地点执行业务而有负面经验，我们的品牌就会受到损害，这反过来会对我们的业务产生负面影响。其他风险包括：
• | 特许经营人因遇到财务或其他困难而拖欠对我们的义务，例如无法支付包括特许权使用费在内的财务义务、保留或有负债的租约的租金以及我们有担保的某些贷款； |
• | 破产或破产程序对执行特许人义务的限制； |
• | 由于财政拮据，无法参与商业战略的变化； |
• | 没有按照规定的标准经营餐馆，包括食品质量和安全； |
• | 以及特许经营者经营的其他业务的财务绩效对特许经营人整体财务绩效和状况的影响。 |
如果有相当多的专营公司陷入财务困境，可能会损害我们的经营业绩。为2019，我们十家最大的特许经营商约占35%我们的特许经营和许可证收入。我们专营权收入的馀额来自其余226间专营公司。
我们的增长策略取决于我们和我们的加盟商开设新餐馆的能力，而新餐馆的开办延误或失败可能会对我们计划中的增长和经营业绩产生不利影响。
新餐馆的发展可能受到以下风险的不利影响：
• | 无法确定合适的特许经营人； |
• | 公司和(或)特许经营商的成本和资本供应情况； |
• | 餐馆场地的竞争； |
• | 就餐厅场地的优惠购买或租赁条款进行谈判； |
• | 无法获得所有必要的政府批准和许可； |
• | 施工延误； |
• | 确定、招聘和培训合格餐厅经理的挑战； |
• | 开业后未达到预期收入或现金流的饭店； |
• | 与国内发展不同的国际业务增长所特有的挑战；以及 |
• | 一般经济状况。 |
随着人口结构的变化，公司和特许餐馆的地点可能不再有吸引力。
我们公司和特许餐馆的成功受地理位置的影响很大。随着人口结构的变化，目前的地点可能不再具有吸引力。餐馆所在的社区或经济条件有可能在未来下降，有可能导致这些地点的销售减少。
10
由于客户对我们品牌的认识降低，我们对这些市场的不熟悉以及其他因素，我们在国际市场的扩张可能会带来更大的风险。
我们的特许经营商目前经营的国际市场，以及我们的特许经营商可能进入美国以外的任何其他市场，与我们的国内市场相比，有许多不同之处。在这些市场上，消费者对丹尼品牌的熟悉程度可能较低，以及不同的竞争条件、消费者口味以及经济、政治和健康状况。此外，在采购高质量的原料和其他商品的成本效益和及时的相关风险。因此，特许国际餐馆可能需要更长的时间才能达到预期的销售和利润水平，或者永远不会达到预期的水平，从而影响到品牌的整体增长和盈利能力。树立品牌意识可能需要比预期更长的时间，这可能会对我们在这些市场的盈利能力产生负面影响。
我们在国际市场上受到政府的监管，影响了我们与国际特许经营商的经营方式。其中包括反托拉斯和税收要求、反抵制条例、进出口/海关和其他国际贸易条例、“美国爱国者法”和“外国腐败行为法”。如果不遵守任何此类法律要求，我们将面临货币责任和其他制裁，这可能对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。
计算机系统、信息技术或提供持续安全网络的能力的失败，或对我们计算机系统的网络攻击，都可能对我们的声誉和业务造成实质性损害。
我们和我们的专营公司在很大程度上依赖计算机系统和信息技术来开展业务和有效运作。我们已设立监察措施，以保障本港的电脑系统、销售点系统及资讯科技平台及网络免受外来威胁。这些控制措施包括年度积极主动的风险评估、对数据威胁的高级全面分析、查明商业电子邮件的危害和适当的安全意识教育。我们董事会的审计和财务委员会对我们的网络安全风险管理计划负有监督责任，并定期审查关于网络安全度量、数据隐私和其他信息技术风险的报告。
我们接收并保存有关客人、员工和特许经营商的某些个人信息。我们对这些信息的使用要遵守联邦和州的法规，以及某些第三方合同中所包含的条件。如果我们的网络安全受到损害，这些信息被未经授权的人获取或使用不当，可能会对我们的声誉、业务、业务结果和财务状况产生不利影响，并可能导致对我们提起诉讼或处以惩罚。随着隐私和信息安全法律法规的变化或网络风险的演变，我们可能会承担额外的费用，以确保我们继续遵守。
重大系统故障或中断、网络攻击导致的信息技术系统安全受到破坏、或其他无法维护安全网络的行为，都可能导致我们的运作效率降低、数据丢失或被挪用、业务中断，或可能影响向餐馆提供食品，或影响供应商付款或雇员工资等财务职能。我们制定了灾后恢复和业务连续性计划，旨在预测和减轻此类失败，但有可能需要大量资本投资来纠正这些问题，或者更有可能在短期内影响现金流。
我们在某些业务流程和服务上依赖第三方。这些第三方供应商的失败或无能使我们面临风险，包括业务中断和成本增加。
我们依靠供应商和其他第三方来经营我们业务的某些方面。我们使用的一些第三方业务流程包括信息技术、支付处理、礼品卡授权和处理、福利、递送和其他业务服务。我们进行第三方尽职调查，并寻求获得合同保证，我们的供应商将保持适当的控制，如充分的安全防范数据泄露。然而，我们的供应商未能保持适当的控制或遵守我们的期望和标准，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
食品安全和质量问题可能会对我们的业务和盈利能力产生负面影响。
食品或水传播疾病的事故或报告，或其他食品安全问题，食品污染或篡改，雇员的卫生和清洁故障，不适当的员工行为，或在我们的餐厅或供应商存在传染病，可能导致产品责任或其他索赔。这类事件或报告可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，而这些报告导致的客户流量减少可能会对我们的收入和利润产生负面影响。与我们无关的其他餐馆品牌也会发生类似的事件或报道，这也会引起负面的宣传。
11
会对我们的消费行为产生负面影响。此外，如果发生区域或全球卫生大流行，取决于其地点、持续时间和严重程度，我们的业务可能受到严重影响。
我们依靠国内和国际供应商，以及我们的特许经营商，提供高质量的配料，并遵守适用的法律和行业标准。我们的一家国内或国际供应商未能达到我们的质量标准，或不符合国内或国际食品行业的标准，可能会导致我们的供应链中断，并对我们的品牌、业务和盈利能力产生负面影响。我们无法管理一个事件，如产品召回或与产品相关的诉讼，也可能导致我们的结果受损。
不利的宣传，或对不利的宣传没有作出有效的反应，都会损害我们品牌的声誉。
像我们这样的多部门食品服务企业可能受到任何类型的广泛负面宣传的物质和负面影响，包括食品安全、流感或病毒(如冠状病毒)或其他健康问题、犯罪活动、客人歧视、骚扰、雇员关系或其他经营问题。越来越多地使用社交媒体平台，增加了不利宣传的速度和范围，并可能妨碍我们迅速和有效地对此类报道作出反应的能力。无论指控或投诉是否准确或有效，有关某一餐厅或数目有限的餐馆的负面宣传都可能对公众对整个品牌的看法产生不利影响。
许多政府法规影响到我们的业务，而我们不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。
除其他事项外，我们和我们的特许经营者受联邦、州、地方和国际法律和条例的约束：
• | 食品的准备、标签、广告和销售； |
• | 卫生设施； |
• | 健康和消防安全； |
• | 土地使用、签署限制和环境问题； |
• | 雇员保健要求，包括保健改革法的实施和不确定的法律、管理和费用影响； |
• | 对客人、员工和特许经营商的人事资料进行管理和保护； |
• | 支付卡管理及相关行业规则； |
• | 出售含酒精饮料； |
• | 雇用和雇用做法，包括最低工资和小费信贷法和公平劳动标准；以及 |
• | 美国残疾人法案。 |
我们有相当多的雇员获得最低工资。因此，最低工资的增加或可允许的小费信贷的减少(这降低了某些州被认为支付给小费雇员的工资)增加了我们的劳动力成本。我们试图通过定价和各种控制成本的努力来抵消最低工资的增加；但是，我们无法保证我们今后在这些努力中会取得成功。
我国特许经营商制度的运作也须遵守一些州颁布的条例和联邦贸易委员会颁布的规则。由于我们的国际特许经营，我们受世界各地的政府法规的影响，影响了我们与国际特许经营人的业务往来。其中包括反托拉斯和税收要求、反抵制条例、进出口/海关和其他国际贸易条例、“美国爱国者法”和“外国腐败行为法”。此外，考虑到加州餐厅的高度集中，该州的规章制度变化可能会对我们的经营产生不成比例的影响。如果我们或我们的专营公司不遵守这些法例和规例，我们或我们的专营公司可能会受到食肆关闭、罚款、罚款和诉讼，这可能会造成成本高昂，影响我们的经营结果和财政状况。此外，日后制定更多规管专营权关系的法例，可能会对我们的运作造成不良影响。
我们实施了“病人保护和平价医疗法”和“保健和教育负担能力和解法”的各个方面。但是，法律或其他相关要求可能会发生变化。
12
我们还受联邦、州、地方和国际法律的约束，这些法律规定了特许经营权的提供和销售。这类法律在提供和出售特许经营权时对特许人规定了登记和披露的要求，并可能载有取代特许协议条款的规定，包括限制特许人终止特许经营和改变特许经营安排的能力。
我们受联邦、州和地方环境法律法规的约束，但这些规则在历史上并没有对我们的运作产生实质性影响。然而，我们无法预测未来可能的环境立法或条例对我们的运作的影响。
诉讼可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们会受到前雇员、现任或未来雇员、客户、专营权人、卖主、业主、股东或其他人士不时提出的投诉或诉讼的风险，或不时涉及这些投诉或诉讼。我们评估意外开支，以确定在我们的财务报表中可能发生的损失的概率和范围。如果可能发生了负债，而且损失数额可以合理估计，则应计损失应急估计数。由于诉讼本身是不可预测的，不利的解决可能会发生，评估突发事件是高度主观的，需要对未来事件作出判断。我们定期审查意外开支，以确定应计项目和相关披露的充分性。然而，最终损失的数额可能与这些估计数不同。如果判决不包括在保险范围内，或明显超出我们对任何索赔的保险范围，则可能对我们的财务状况或业务结果产生重大不利影响。此外，不论对我们提出的任何申索是否有效，或我们是否被裁定须负上法律责任，申索的代价可能是高昂的，并可能令管理层的注意力转移至业务上，损害我们的工作表现。此外，申索所引起的负面宣传，可能会损害我们或我们专营公司的业务。
如果我们不能招聘、发展和留住有才能的员工，我们的业务就会受到影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键管理人员的持续服务和业绩。我们未来的表现将取决于我们吸引、激励和留住这些和其他关键官员和主要团队成员的能力，特别是区域和地区经理以及餐厅总经理。对这些雇员的竞争很激烈。
如果我们的内部控制无效，我们可能无法准确报告我们的财务结果或防止欺诈。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制。对财务报告的内部控制是根据美国普遍接受的会计原则，为外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。我们有一个有文件记录的内部控制系统，由公司的全职内部审计部门进行审查和测试。内部审计部门直接向董事会审计和财务委员会报告。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们将防止或发现财务报表或欺诈的误报。如果不对财务报告保持有效的内部控制制度，就会限制我们准确、及时地报告财务结果或发现和防止欺诈的能力。严重的财务报告失败或财务报告内部控制的重大缺陷可能导致投资者丧失信心，导致我们普通股的市场价格下跌。
会计准则的改变会对我们报告的财务结果产生重大影响。新的声明和对声明的不同解释已经发生，并可能在今后发生。对现行会计规则的修改或对现行会计惯例的质疑可能会对我们报告的财务结果产生不利影响。此外，普遍接受的会计原则和相关的会计声明、实施准则和解释非常复杂，涉及到我们的许多主观假设、估计和判断。这些原则的变化或它们的解释，或我们在基本假设、估计和判断方面的变化，都会显著改变我们报告的或预期的财务业绩。
许多因素，包括那些我们无法控制的因素，影响着我们普通股的交易价格。
经济报告或商品价格等因素，以及竞争对手的负面或正面宣布，无论报告是否与我们的业务直接相关，都可能对我们普通股的交易价格产生影响。除了投资者对我们前景的预期外，我们普通股的交易活动还可以反映机构持有人的投资组合策略和投资分配的变化，以及非经营性的举措，如我们的股票回购计划。任何未能达到市场预期，无论是同一家店的销售，餐厅单位的增长，每股收益或其他指标，都可能导致我们的股价下跌。
13
用于确定libor利率和2021年后可能逐步淘汰libor的方法的改变可能会影响我们的财务结果。
我们信贷安排下的借款以libor为基础，按可变利率计算利息。此外，我们的利率互换被指定为现金流量对冲，因为我们对未来现金流量的变化可归因于根据预测的名义债务而支付的libor。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和某些其他利息“基准”可能会受到监管指导和(或)改革的影响，这可能导致我们目前或未来的债务协议和利率互换协议下的利率表现与过去不同，或造成其他意想不到的后果。监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局宣布，它打算停止鼓励或要求银行在2021年后提交计算libor的利率，目前尚不清楚libor是否会不复存在，或者是否会出现新的计算libor的方法。如果libor不再存在，或者计算libor的方法从目前的形式改变，我们当前或未来债务债务和利率互换的利率可能会受到不利影响。
我们的负债可能会对我们的财务状况和业务产生不利影响。
截至2019年12月25日，我们负债总额2.565亿美元包括融资租赁。虽然我们相信我们现有的现金结余、业务资金和我们信贷安排下的数额将足以满足我们的现金流动和流动资金需求，但我们可以寻求额外的资金来源，包括增加债务，以保持足够的现金流动，以满足我们目前的经营需要、支付利息和预定的债务摊销以及为预期的资本支出提供资金。我们在2022年10月之前没有实质性的债务期限。管理我们大部分债务的信贷协议包含各种契约，这些契约可能会限制我们利用融资、合并、收购或其他公司机会以及为我们的业务提供资金的能力，从而对我们的业务产生不利影响。虽然我们目前参加了股份回购计划，但它受到我们信贷协议的限制，我们无法保证将根据该计划回购我们的普通股。如果我们在未来承担更多债务，契约对我们活动的限制以及与这种增加债务水平有关的风险一般会增加。如果我们无法在到期时偿还或再融资我们的当前债务，我们可能会拖欠我们的债务义务，贷款人可以选择宣布所有未付款项立即到期和应付，并终止所有承诺，以提供进一步的信贷。有关我们负债的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
第1B项.未解决的工作人员意见
没有。
第2项.等价物特性
丹尼的大多数餐厅都是独立的设施，酒店面积平均约一英亩。餐厅建筑平均面积在3，800至5，000平方英尺之间，平均可容纳110-170名客人。我们餐厅的数目和位置2019年12月25日列示如下：
14
美国 | 公司 | 专营/领牌 | 共计 | ||||||
阿拉巴马州 | — | 6 | 6 | ||||||
阿拉斯加州 | — | 2 | 2 | ||||||
亚利桑那州 | 1 | 84 | 85 | ||||||
阿肯色州 | — | 9 | 9 | ||||||
加利福尼亚 | 25 | 359 | 384 | ||||||
科罗拉多州 | — | 19 | 19 | ||||||
康涅狄格州 | — | 10 | 10 | ||||||
特拉华州 | — | 1 | 1 | ||||||
哥伦比亚区 | — | 2 | 2 | ||||||
佛罗里达 | 9 | 122 | 131 | ||||||
格鲁吉亚 | — | 17 | 17 | ||||||
夏威夷 | 2 | 4 | 6 | ||||||
爱达荷州 | — | 10 | 10 | ||||||
伊利诺伊州 | — | 57 | 57 | ||||||
印第安纳州 | — | 37 | 37 | ||||||
爱荷华州 | — | 3 | 3 | ||||||
堪萨斯州 | — | 8 | 8 | ||||||
肯塔基州 | — | 15 | 15 | ||||||
路易斯安那州 | — | 5 | 5 | ||||||
缅因州 | — | 6 | 6 | ||||||
马里兰 | — | 25 | 25 | ||||||
马萨诸塞州 | 2 | 4 | 6 | ||||||
密西根州 | — | 18 | 18 | ||||||
明尼苏达州 | — | 18 | 18 | ||||||
密西西比州 | — | 4 | 4 | ||||||
密苏里 | — | 35 | 35 | ||||||
蒙大拿 | — | 4 | 4 | ||||||
内布拉斯加州 | — | 3 | 3 | ||||||
内华达州 | 7 | 32 | 39 | ||||||
新罕布什尔州 | 2 | — | 2 | ||||||
新泽西 | — | 8 | 8 | ||||||
新墨西哥 | — | 29 | 29 | ||||||
纽约 | — | 54 | 54 | ||||||
北卡罗莱纳州 | — | 28 | 28 | ||||||
北达科他州 | — | 4 | 4 | ||||||
俄亥俄州 | — | 40 | 40 | ||||||
俄克拉荷马州 | — | 14 | 14 | ||||||
俄勒冈州 | — | 23 | 23 | ||||||
宾夕法尼亚州 | — | 37 | 37 | ||||||
罗德岛 | — | 5 | 5 | ||||||
南卡罗来纳州 | 3 | 11 | 14 | ||||||
南达科他州 | — | 3 | 3 | ||||||
田纳西州 | — | 7 | 7 | ||||||
德克萨斯州 | 13 | 183 | 196 | ||||||
犹他州 | — | 29 | 29 | ||||||
佛蒙特州 | 2 | — | 2 | ||||||
维吉尼亚州 | 2 | 25 | 27 | ||||||
华盛顿 | — | 41 | 41 | ||||||
西维吉尼亚州 | — | 4 | 4 | ||||||
威斯康星州 | — | 23 | 23 | ||||||
怀俄明州 | — | 4 | 4 | ||||||
国内合计 | 68 | 1,491 | 1,559 | ||||||
15
国际 | 公司 | 专营/领牌 | 共计 | ||||||
阿鲁巴 | — | 1 | 1 | ||||||
加拿大 | — | 77 | 77 | ||||||
哥斯达黎加 | — | 3 | 3 | ||||||
萨尔瓦多 | — | 1 | 1 | ||||||
关岛 | — | 2 | 2 | ||||||
危地马拉 | — | 2 | 2 | ||||||
洪都拉斯 | — | 6 | 6 | ||||||
印度尼西亚 | — | 1 | 1 | ||||||
墨西哥 | — | 11 | 11 | ||||||
新西兰 | — | 7 | 7 | ||||||
菲律宾 | — | 10 | 10 | ||||||
波多黎各 | — | 15 | 15 | ||||||
阿拉伯联合酋长国 | — | 6 | 6 | ||||||
联合王国 | — | 2 | 2 | ||||||
国际共计 | — | 144 | 144 | ||||||
国内合计 | 68 | 1,491 | 1,559 | ||||||
共计 | 68 | 1,635 | 1,703 | ||||||
在总数中1,703根据Denny的品牌，我们对餐厅物业的兴趣包括以下几个方面：
公司餐厅 | 专营食肆 | 共计 | ||||||
拥有财产 | 15 | 76 | 91 | |||||
租赁物业 | 53 | 229 | 282 | |||||
68 | 305 | 373 | ||||||
一般情况下，当我们的餐厅租约以当时的市价到期时，我们可以续约。剩余的租约期限从不到一年到大约43年不等，包括可选择的续约期。除了餐厅外，我们还在南卡罗来纳州斯巴坦堡拥有一栋18层楼高、187，000平方英尺的办公楼，作为我们的公司总部。我们的公司办公室目前占用了大楼的17层，部分大楼租给了其他人。
看见附注11向我们的综合财务报表索取有关实质上我们所有财产的产权保留的信息。
第3项.等价物法律程序
有针对我们或间接涉及我们的各种索赔和待决的法律诉讼，这些都是由于业务的正常进行而附带和产生的。管理层认为，根据现有信息，与这些程序和索赔有关的最终责任不会对公司的综合经营结果或财务状况产生重大影响。我们将合法结算费用作为其他业务费用记录在我们的综合收入报表中，因为这些费用是发生的。
第4项.等价物矿山安全披露
不适用。
16
第二部分
第5项.等价物注册人普通股市场、关联股东事务及权益证券发行人购买
市场信息
我们的普通股以“Denn”的名义上市，并在纳斯达克资本市场(NASDAQ)进行交易。截至2020年2月20日.class=‘class 2’>56,020,287我们的普通股已发行股票和大约14，525个记录和我们普通股的受益持有人。
股息及股份回购
我们的信贷安排允许支付现金红利和(或)回购我们的普通股，但须受某些限制，并在支付股息或购买股票之前和之后继续维持所有有关契约。可用于这些股息或股票回购的总额如下：
• | 如经修订的信贷协议所界定的综合杠杆比率为3.5倍或以上，则不得超逾5，000万元；如综合杠杆比率低于3.5倍，则不得超逾1，000万元，但在每种情况下，循环信贷机制须在支付该笔款项后，维持至少2，000万元的可供使用额；及 |
• | 截至2017年9月27日，相当于我们普通股流通股数量的0.05美元的额外年度总金额，再加上在此日期之后发行的普通股中的每一股。 |
虽然我们历史上没有支付现金红利，但近年来我们进行了股票回购。下表提供了截至本季度的普通股回购情况。2019年12月25日.
期间 | 购买股份总数 | 每股平均价格(1) | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 (2) | 计划下可能购买的股票的大约美元价值 (2) | |||||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||||||
(2019年9月26日至10月23日) | 281 | $ | 22.03 | 281 | $ | 71,402 | |||||||||
2019年10月24日至11月20日 | 942 | 19.86 | 942 | $ | 52,674 | ||||||||||
(2019年11月21日至12月25日) | 1,024 | 19.98 | 1,024 | $ | 282,196 | ||||||||||
共计 | 2,247 | $ | 20.18 | 2,247 | |||||||||||
(1) | 每股支付的平均价格不包括佣金。 |
(2) | 在2019年12月2日，我们宣布，我们的董事会批准了一个新的股票回购计划，授权我们再购买至多2.5亿美元的普通股(除事先授权外)。这种回购将以类似于2017年10月27日回购计划的授权的方式进行。在本季度终了期间2019年12月25日，我们买了2,246,739我们普通股的股份4 540万美元根据这一股份回购计划。 |
17
性能图
下表比较截至财政年度的五个财政年度股东对普通股的累计总回报率。2019年12月25日(2014年12月31日至2019年12月25日图表和表格假设，2014年12月31日(2014财政年度的最后一天)，将100美元投资于公司的普通股-罗素2000指数和同行集团-，所有股息都进行了再投资。
五年累积总收益比较
假设2014年12月31日投资100美元
假设股息再投资
2019年12月25日终了的财政年度
Russell 2000 指数(1) | 同行小组(2) | 丹尼公司 | |||||||||
2014年12月31日 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | |||||
(2015年12月30日) | $ | 96.74 | $ | 88.82 | $ | 96.90 | |||||
2016年12月28日 | $ | 116.26 | $ | 108.86 | $ | 124.83 | |||||
2017年12月27日 | $ | 133.58 | $ | 100.27 | $ | 129.97 | |||||
(2018年12月26日) | $ | 116.57 | $ | 101.98 | $ | 157.71 | |||||
(2019年12月25日) | $ | 149.23 | $ | 100.17 | $ | 196.41 | |||||
(1) | 罗素2000指数是一个由2，000家公司组成的广泛的股票市场指数，用来衡量美国股市的小型股市场的表现。截至2019年12月25日，指数内公司的加权平均市值约为25亿美元，中位市值约为8亿美元。 |
(2) | 同行集团由12家在餐饮业经营的上市公司组成，同行集团包括以下公司：BJ的餐馆公司。(BJRI)，Brinker International，Inc.(吃)，Cracker桶老乡村商店，公司。(CBRL)，Dine Brands Global，Inc.(DIN)，El Pollo Loco Holdings，Inc.(Loco)，嘉年华餐厅集团(Fiesta Restaurant Group，Inc.)(FRGI)，Jack in the Box Inc.(杰克)，内森著名的公司。作者：RedRobin Gourmet Burgers，Inc.(RRGB)，戴尔塔科餐厅有限公司。(塔科)，德克萨斯路豪斯公司。(TXRH)和芝士蛋糕厂有限公司(蛋糕)。 |
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第6项.等价物选定财务数据
下表提供了从我们已审计的合并财务报表中提取或得出的选定财务数据。以下数据应结合本报告其他部分所载的“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表和相关说明一并阅读。
结束的财政年度 | ||||||||||||||||||||
(A)(B) | (三)2018年12月26日(C) | 2017年12月27日 | 2016年12月28日(D) | (2015年12月30日) | ||||||||||||||||
(百万美元，比率和每股数额除外) | ||||||||||||||||||||
收入报表数据： | ||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 541.4 | $ | 630.2 | $ | 529.2 | $ | 506.9 | $ | 491.3 | ||||||||||
营业收入 | $ | 165.0 | $ | 73.6 | $ | 70.7 | $ | 47.0 | $ | 63.2 | ||||||||||
净收益 | $ | 117.4 | $ | 43.7 | $ | 39.6 | $ | 19.4 | $ | 36.0 | ||||||||||
每股基本净收益： | $ | 1.96 | $ | 0.69 | $ | 0.58 | $ | 0.26 | $ | 0.44 | ||||||||||
稀释后每股净收益： | $ | 1.90 | $ | 0.67 | $ | 0.56 | $ | 0.25 | $ | 0.42 | ||||||||||
普通股现金红利(E) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
资产负债表数据(期末)： | ||||||||||||||||||||
流动资产 | $ | 52.7 | $ | 47.6 | $ | 41.3 | $ | 35.9 | $ | 36.4 | ||||||||||
周转资金赤字(F) | $ | (42.8 | ) | $ | (47.1 | ) | $ | (53.6 | ) | $ | (57.5 | ) | $ | (65.1 | ) | |||||
财产和融资租赁使用权-资产净值 | $ | 109.3 | $ | 140.0 | $ | 139.9 | $ | 133.1 | $ | 124.8 | ||||||||||
总资产 | $ | 460.4 | $ | 335.3 | $ | 323.8 | $ | 306.2 | $ | 297.0 | ||||||||||
长期债务和融资租赁债务，不包括当期部分 | $ | 254.8 | $ | 313.7 | $ | 286.1 | $ | 242.3 | $ | 212.5 | ||||||||||
(a) | 期间2019，该公司从90%的特许经营模式转变为96%通过将公司拥有的餐馆出售给特许经营者，除其他项目外，特许经营减少了收入，并记录了约8 290万美元的收益。此外，该公司还记录了另外1 190万美元与出售房地产有关的收益。看见附注4和附注5向我们的综合财务报表查询详情。 |
(b) | 在2019年，我们通过了会计准则更新(“ASU”)2016-02，“租赁(主题842)”和所有随后的华硕修改主题842。在采用时，我们记录了经营租赁负债1.013亿美元的资产和使用权9 420万美元与现有经营租赁有关。看见附注2和附注3向我们的综合财务报表查询详情。 |
(c) | 2018年，我们通过了2014-09年ASU“与客户签订合同的收入(主题606)”，澄清了确认收入的原则。我们选择采用经修改的追溯性采用方法；因此，2017年12月28日以后报告期的结果是在新的指导下提出的，上期数额未作调整。营业收入增加的主要原因是按毛额确认广告收入，而不是按以前报告的净额记录广告收入。看见附注12向我们的综合财务报表查询详情。 |
(d) | 2016年，我们完成了“Advantica养恤金计划”(“养恤金计划”)的清算工作。因此，我们向养恤金计划缴纳了950万美元的最后缴款，并确认了2 430万美元的结算损失，这反映了对未摊销精算损失的确认，这些损失记录在累积的其他综合收入中。 |
(e) | 我们的信贷工具允许支付现金红利和/或购买我们的普通股，但有一定的限制。见第二部分项目5。 |
(f) | 对于一家餐饮经营公司来说，经常出现的营运资本负数状况并不少见。 |
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第7项.等价物管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下讨论应与我们的综合财务报表及其附注一并阅读。
概述
我们的业务性质
Denny‘s公司(Denny’s)是美国最大的基于餐厅数量的全方位服务连锁餐厅之一。Denny‘s通过其全资子公司Denny’s Inc.拥有并运营着Denny的品牌.丹尼的餐馆都是经营的50哥伦比亚特区，二美国领土和12主要集中在加利福尼亚的外国(23%得克萨斯州(12%)和佛罗里达(8%)。在…2019年12月25日，丹尼的品牌包括1,703特许经营、特许经营和公司经营的餐馆。在这笔钱中，1,635我们的餐厅是专营或领有牌照的，代表96%在整个餐厅中，以及68是公司餐厅。
我们的收入主要来自两个销售渠道，我们作为一个部门经营：公司餐厅和特许和特许餐馆。主要的收入来源是在我们公司的餐厅销售食品和饮料，以及收取版税、广告收入、初始费用和其他费用，以及由我们的特许经营人以Denny的名义经营的餐厅的入住费收入。公司和专营餐厅的销售和客流量受到以下因素的影响：我们的营销活动的成功、新产品的引进、产品质量的提高、客户服务和菜单定价，以及外部因素，包括竞争、影响消费者消费的经济条件以及客人口味和偏好的变化。公司餐厅的销售和特许经营的使用费、广告和专利餐馆的收费收入也受到新餐馆开业、关闭现有餐厅、向特许经营人出售公司餐厅和从特许经营者那里收购餐馆的影响。
公司餐厅销售成本在两个主要方面面临波动：工资成本和福利成本以及产品成本。工资和福利成本的波动主要是由于工资率的变化和与劳动有关的费用(如医疗福利费用和工人补偿费用)的增加所致。此外，客人数量的变化和对商店级劳动力的投资会影响工资和福利成本在销售中所占的百分比。在我们的餐馆出售的许多产品都受到商品价格的影响，因此受到价格波动的影响。这种波动是由我们根本无法控制的因素造成的，而且往往是不可预测的。一般来说，我们根据市场价格购买食品，或者在与供应商签订的购买协议中确定固定价格，在通胀商品环境下，我们锁定某些关键商品价格的能力对于控制食品成本是必不可少的。此外，我们在菜单管理方面的持续成功，帮助我们提供具有吸引力的产品成本和盈利能力，为我们的客户提供有吸引力的价值的菜单项。
我们的财政年度在12月的最后一个星期三结束。因此，每五年或六年将第五十三周加到一个财政年度。2019, 2018和2017每一次手术包括52周的手术。我们下一个53周的年度将是2020财政年度。
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业务摘要
向低风险商业模式过渡
期间2019，该公司从90%的特许经营模式转变为96%特许经营。食肆数目的变动如下：
结束的财政年度 | ||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | ||||||
公司餐厅，期初 | 173 | 178 | 169 | |||||
单位开放 | — | 1 | 3 | |||||
从特许经营商处获得的单位 | — | 6 | 10 | |||||
出售予专营公司的单位 | (105 | ) | (8 | ) | (4 | ) | ||
单位关闭 | — | (4 | ) | — | ||||
期末 | 68 | 173 | 178 | |||||
专营及持牌食肆，开始营业期 | 1,536 | 1,557 | 1,564 | |||||
开放单元 | 30 | 29 | 36 | |||||
从公司购买的单位 | 105 | 8 | 4 | |||||
公司收购单位 | — | (6 | ) | (10 | ) | |||
单位关闭 | (36 | ) | (52 | ) | (37 | ) | ||
期末 | 1,635 | 1,536 | 1,557 | |||||
期末餐厅共计 | 1,703 | 1,709 | 1,735 | |||||
2019年和2018年出售113家公司餐厅，附带发展承诺，为专注于发展的特许经营企业拓展业务创造了机会。除了刺激国内餐饮业的发展外，这一转变还产生了规模较小的公司餐厅的投资组合。数量较少的公司餐厅将需要较低的改造和维护相关的资本支出和一般和行政支助费用。此外，我们预计，减少公司餐厅销售成本波动的风险敞口，以及特许经营公司经营的餐厅的版权费和收费更加稳定，将使我们受益。我们在2019年从出售公司餐厅中获得了大约1.19亿美元的现金收入。
品牌的成长与振兴
在过去五年中，我们的增长计划导致194新开的餐厅。期间2019，我们的特许经营商开了30其中14家是国际特许餐厅，其中3家分别位于加拿大、菲律宾和阿拉伯联合酋长国。我们的目标是通过国内外渠道促进餐厅净增长。国内增长将集中在市场上，而我们在这些市场中的渗透率并不高。预计2018年和2019年期间与销售我们公司113家餐厅有关的发展协定以及最近在加拿大和菲律宾加强的发展协定将在今后几年内刺激国内和国际增长。
我们现时的标准专营权协议包括最高至4.5%的专营权费。截至目前，本港约有66%的专营食肆是根据这项协议经营的。2019年12月25日，我们预计到2020年年底，将有超过75%的公司根据这一协议开展业务。我们预期现时的专营公司会选择在未来10年内迁入新的收费架构，因为以前的专营权协议所订的奖励措施将会届满。由于现有特许经营人的长期迁移，我们在一段时间内不会看到更高的特许权使用费带来的全部好处。为2019，我们的平均合同国内特许权使用费大约是4.18%，与4.17%2018年和4.14%2017年。
共有144项改建工程在2019，包括141间专营食肆及3间公司食肆。这些改造是在我们的传统形象，我们在2013年底推出。这个更新的外观反映了一个更现代的餐厅感觉，以进一步加强我们的美国餐厅定位。截至2019年年底，系统中约89%的餐厅被改造成最新的形象。
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同店销售持续增长
期间2019，我们实现了国内全系统同店销售。(1)生长2.0%，由一个1.9% 增加在公司餐厅和2.0% 增加在国内特许餐厅，连续第九年在国内系统范围内实现同店销售。
平衡现金的使用
我们致力于平衡现金的使用，在公司餐饮基地进行再投资，培育和强化品牌，并将现金返还给股东。2019年期间，现金资本支出为2 530万美元，其中1 400万美元的资本支出和房地产购置费用1 130万美元。我们的房地产策略是将出售我们拥有的某些房地产的收益重新调配，以获得更高质量的房地产基础公司和特许餐厅。到目前为止，我们已经从出售房地产中获得了1，070万美元的现金收益，其中大部分都有资格获得与房地产有关的类似的实物交换待遇。
期间2019，包括根据先前的加速回购协议交付的股份，我们共回购了530万我们的普通股1.03亿美元。自2010年11月启动股票回购计划以来，我们共回购了5 230万我们的普通股5.198亿美元.
2019年12月，董事会核准了2.5亿美元的新股份回购授权。截至2019年12月25日，有2.822亿美元保留在当前的回购授权之下。
影响可比性的因素
新租约标准的影响
2018年12月27日，即2019年财政年度的第一天，我们通过了2016-02年会计准则更新(“ASU”)、“租赁(主题842)”以及随后修改的主题842。在采用主题842时，我们记录到经营租赁负债为1.013亿美元，与现有经营租赁有关的使用权资产为9，420万美元。此外，我们录得累积效应调整，使开户赤字增加40万元，递延税项资产增加10万元。租赁负债是根据现行租赁标准支付的主要与房地产租赁有关的现有经营租赁的剩余租金现值计算的。在采用之日存在的退出成本和直线租赁负债在采用时根据ROU资产重新分类。记入期初赤字的数额是扣除递延税影响后的ROU资产的初始减值。
我们选择自生效之日起采用经修改的追溯性过渡办法作为最初适用日期，而不重新列出比较期财务报表(“生效日期法”)。2018年12月27日以后开始的报告期的结果载于专题842下。上一期间的数额未作调整，继续按照“会计准则”编纂(“ASC”)840“租赁(主题840)”下的历史核算进行报告。看见附注2和附注3有关主题842的执行情况及其对我们精简的合并财务报表的影响的信息。
新税收确认标准的影响
自2017年12月28日，即2018年财政年度的第一天起，我们通过了ASU 2014-09年“与客户签订合同的收入(主题606)”，以及随后所有修改过的主题606的ASU。2017年12月28日以后开始的报告期的结果载于专题606下。前期金额不作调整，并继续按照ASC 605“收入确认(主题605)”下的历史核算进行报告。请参阅我们的综合财务报表附注2和12，以进一步了解我们采用主题606的详细情况，以及我们确认与客户签订合同所得收入的政策。
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影响可比性的其他因素：
为2019, 2018和2017除了向新的收入确认会计准则过渡所产生的影响外，下列项目影响了我们的结果的可比性：
• | 公司餐厅销售已从3.904亿美元在……里面2017到3.064亿美元在……里面2019，主要是由于向特许经营人出售公司餐馆的结果。 |
• | 特许权使用费收入作为特许经营和许可证收入的一部分，已从1.06亿美元在……里面2017到1.088亿美元在……里面2019，主要是由于公司餐厅出售给特许经营人，同店销售增加，平均版税率较高。 |
• | 入伙收入作为特许经营和特许经营收入的一部分，是将餐厅出租或转租给特许经营人的结果。当这些餐馆被出售、出租或转租给特许经营人时，这些餐厅的占用成本从公司的销售成本转移到特许经营的成本和许可收入，以与相关的入驻收入相匹配。此外，随着特许经营人的租约或转租合同到期，如果特许经营商与房东直接租赁，特许经营人的占用收入和成本可能会减少。3 570万美元在……里面2017到3 850万美元在……里面2019由于向特许经营人出售餐馆，部分抵消了租约到期的影响。在2019年年底，我们305从丹尼那里租赁或转租的特许餐厅，而2017年年底则有266家。 |
______________
(1) | 全系统的同店销售包括前一年同期开业的公司餐厅和非合并的特许和特许餐馆的销售。虽然我们没有将特许经营和特许销售作为收入记录在我们的合并财务报表中，但我们相信，全系统的同店销售信息对于投资者理解我们的财务业绩是有用的，因为我们的特许权使用费收入是根据特许经营销售额的百分比计算的。因此，全系统的同店销售应该被看作是对我们的结果的补充，而不是对我们在GAAP下报告的结果的替代。 |
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损益表
结束的财政年度 | ||||||||||||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | ||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
收入：再分配 | ||||||||||||||||||||
公司餐厅销售 | $ | 306,377 | 56.6 | % | $ | 411,932 | 65.4 | % | $ | 390,352 | 73.8 | % | ||||||||
特许经营和许可证收入 | 235,012 | 43.4 | % | 218,247 | 34.6 | % | 138,817 | 26.2 | % | |||||||||||
营业收入总额 | 541,389 | 100.0 | % | 630,179 | 100.0 | % | 529,169 | 100.0 | % | |||||||||||
公司餐厅销售成本(A)： | ||||||||||||||||||||
产品成本 | 74,720 | 24.4 | % | 100,532 | 24.4 | % | 97,825 | 25.1 | % | |||||||||||
薪金和福利 | 118,806 | 38.8 | % | 164,314 | 39.9 | % | 153,037 | 39.2 | % | |||||||||||
入住率 | 18,613 | 6.1 | % | 23,228 | 5.6 | % | 20,802 | 5.3 | % | |||||||||||
其他业务费用 | 46,257 | 15.1 | % | 60,708 | 14.7 | % | 53,049 | 13.6 | % | |||||||||||
公司餐厅销售费用共计 | 258,396 | 84.3 | % | 348,782 | 84.7 | % | 324,713 | 83.2 | % | |||||||||||
特许经营费用和许可证收入(A) | 120,326 | 51.2 | % | 114,296 | 52.4 | % | 39,294 | 28.3 | % | |||||||||||
一般费用和行政费用 | 69,018 | 12.7 | % | 63,828 | 10.1 | % | 66,415 | 12.6 | % | |||||||||||
折旧和摊销 | 19,846 | 3.7 | % | 27,039 | 4.3 | % | 23,720 | 4.5 | % | |||||||||||
营业(收益)、亏损和其他费用，净额 | (91,180 | ) | (16.8 | )% | 2,620 | 0.4 | % | 4,329 | 0.8 | % | ||||||||||
业务费用和支出共计，净额 | 376,406 | 69.5 | % | 556,565 | 88.3 | % | 458,471 | 86.6 | % | |||||||||||
营业收入 | 164,983 | 30.5 | % | 73,614 | 11.7 | % | 70,698 | 13.4 | % | |||||||||||
利息费用，净额 | 18,547 | 3.4 | % | 20,745 | 3.3 | % | 15,640 | 3.0 | % | |||||||||||
其他非营业(收入)费用，净额 | (2,763 | ) | (0.5 | )% | 619 | 0.1 | % | (1,743 | ) | (0.3 | )% | |||||||||
所得税前净收入 | 149,199 | 27.6 | % | 52,250 | 8.3 | % | 56,801 | 10.7 | % | |||||||||||
所得税准备金 | 31,789 | 5.9 | % | 8,557 | 1.4 | % | 17,207 | 3.3 | % | |||||||||||
净收益 | $ | 117,410 | 21.7 | % | $ | 43,693 | 6.9 | % | $ | 39,594 | 7.5 | % | ||||||||
其他数据： | ||||||||||||||||||||
公司平均单位销售额 | $ | 2,477 | $ | 2,300 | $ | 2,278 | ||||||||||||||
特许经营平均单位销售额 | $ | 1,669 | $ | 1,615 | $ | 1,590 | ||||||||||||||
公司同等单位(B) | 124 | 179 | 171 | |||||||||||||||||
专营权同等单位(B) | 1,578 | 1,538 | 1,556 | |||||||||||||||||
公司同店销售增长(C)(D) | 1.9 | % | 1.8 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||
国内专营同店销售增加(C)(D) | 2.0 | % | 0.6 | % | 1.1 | % | ||||||||||||||
(a) | 公司餐厅销售成本百分比为公司餐厅销售额的百分比。特许经营成本和许可证收入百分比是特许经营收入和许可证收入的百分比。所有其他百分比均按营业总收入的百分比计算。 |
(b) | 等效单位计算为在规定的时间内未完成的单位的加权平均数。 |
(c) | 同店销售包括前一年同期开业的公司餐厅或非合并特许经营餐厅的销售。虽然我们没有将特许经营和特许销售作为收入记录在我们的合并财务报表中，但我们认为，国内特许经营同店销售信息对于投资者了解我们的财务业绩是有用的，因为我们的特许权使用费收入是根据特许经营销售额的百分比计算的。因此，国内专卖店的销售应被视为对我们的结果的补充，而不是我们根据公认会计原则报告的结果的替代。 |
(d) | 上一年度数额未重报2019类似的餐馆。 |
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公司餐厅业务
公司同店销售增加d 1.9%在……里面2019和1.8%在……里面2018与上一年相比。公司餐厅销售2019 减少 1.056亿美元，或25.6%，主要由55同等单位单位在公司餐厅的减少，部分抵消了同店销售额的增加。公司餐厅销售2018增加2 160万美元，或5.5%，主要原因是同店销售额的增加和公司餐厅八个单位的增加。
公司餐厅销售总成本占公司餐厅销售额的百分比为84.3%在……里面2019, 84.7%在……里面2018和83.2%在……里面2017由下列人员组成：
产品成本24.4%在……里面2019和2018和25.1%在……里面2017。2019年，价格上涨所产生的杠杆作用抵消了商品增长的影响。2018年的减少主要是由于价格上涨和商品成本降低所产生的杠杆效应。
薪金和福利38.8%在……里面2019, 39.9%在……里面2018和39.2%在……里面2017。2019年减少的主要原因是工资税和附带福利减少0.4个百分点，餐厅改建后劳动力减少0.5个百分点，与索赔发展有关的工人补偿费用减少0.1个百分点。2018年增加的主要原因是最低工资率提高了0.4个百分点，奖励报酬增加了0.3个百分点。
占用费用6.1%在……里面2019, 5.6%在……里面2018和5.3%在……里面2017。2019年增加的原因是租金费用增加0.3个百分点，主要是由于重新装修餐厅的影响，一般负债费用增加0.2个百分点，主要是因为财产保险费用增加。2018年的增加主要是由于不利的索赔要求增加了0.3个百分点的一般负债费用。
其他业务费用包括公司餐厅销售额的下列数额和百分比：
结束的财政年度 | ||||||||||||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | ||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
公用事业 | $ | 10,359 | 3.4 | % | $ | 14,347 | 3.5 | % | $ | 13,263 | 3.4 | % | ||||||||
维修保养 | 6,792 | 2.2 | % | 7,761 | 1.9 | % | 6,738 | 1.7 | % | |||||||||||
市场营销 | 11,195 | 3.7 | % | 15,008 | 3.6 | % | 14,315 | 3.7 | % | |||||||||||
其他直接费用 | 17,911 | 5.8 | % | 23,592 | 5.7 | % | 18,733 | 4.8 | % | |||||||||||
其他业务费用 | $ | 46,257 | 15.1 | % | $ | 60,708 | 14.7 | % | $ | 53,049 | 13.6 | % | ||||||||
维修和维修占2019年公司餐厅销售额的百分比的增加主要与销售公司餐厅有关，这是我们重组和发展战略的一部分。2018年其他直接费用增加的主要原因是第三方交付费增加290万美元，原因是交货销售增加。
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特许经营
特许经营和特许经营收入以及特许经营费用和许可证收入包括所述期间特许经营收入和许可证收入的以下数额和百分比：
结束的财政年度 | ||||||||||||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | ||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
版税 | $ | 108,813 | 46.3 | % | $ | 101,557 | 46.5 | % | $ | 100,631 | 72.5 | % | ||||||||
广告收入 | 81,144 | 34.5 | % | 78,308 | 35.9 | % | — | — | % | |||||||||||
初始费用和其他费用 | 6,541 | 2.8 | % | 6,422 | 2.9 | % | 2,466 | 1.8 | % | |||||||||||
入伙收入 | 38,514 | 16.4 | % | 31,960 | 14.6 | % | 35,720 | 25.7 | % | |||||||||||
特许经营和许可证收入 | $ | 235,012 | 100.0 | % | $ | 218,247 | 100.0 | % | $ | 138,817 | 100.0 | % | ||||||||
广告成本 | $ | 81,144 | 34.5 | % | $ | 78,309 | 35.9 | % | $ | 1,921 | 1.4 | % | ||||||||
占用费用 | 25,806 | 11.0 | % | 22,285 | 10.2 | % | 25,466 | 18.3 | % | |||||||||||
其他直接费用 | 13,376 | 5.7 | % | 13,702 | 6.3 | % | 11,907 | 8.6 | % | |||||||||||
特许经营费用和许可证收入 | $ | 120,326 | 51.2 | % | $ | 114,296 | 52.4 | % | $ | 39,294 | 28.3 | % | ||||||||
版税增加d由.730万美元，或7.1%，在2019主要原因是，由于我们重组和发展战略的影响，以及国内同店销售额增加了2.0%，造成了相当于40个单位的增长。2018年，特许使用费增加了90万美元(0.9%)，主要原因是，与2017年相比，平均版税率有所提高，国内同店销售额增长0.6%，部分抵消了专利餐厅和特许餐厅同等单位的减少。平均国内版税率为4.18%, 4.17%和4.14%为2019, 2018和2017分别。
广告收入在2019年增长了280万美元，即3.6%，这是由于同等单位的增长和同店销售增长的影响。初始费用和其他费用增加了10万美元，即1.9%，因为与2018年相比，由于专利单位的关闭数量减少，2019年期间从出售餐馆到特许经营公司的额外专利单位收入的确认超过了收入确认速度较慢的影响。2018年广告收入及初步费用和其他费用的增加主要是因为实施了与收入确认有关的主题606。从2018年开始，广告收入和成本按毛额列报，而不是以往列报的净额。
入伙收入增加d 660万美元，或20.5%，在2019主要是由于把餐馆卖给特许经营者。入伙收入减少380万美元，即10.5%2018主要是由于预定的租约到期。
特许经营费用和许可证收入增加d 600万美元，或5.3%，2019年。广告成本增加280万美元，增幅3.6%。入住费增加350万美元，即15.8%。广告费用和占用费用的变化是上述相关收入变化的结果。其他直接费用减少30万美元，即2.4%。减少的主要原因是特许经营管理费用减少。因此，特许经营成本和许可证收入占特许经营和许可证收入的百分比从2018年的52.4%降至2019年的51.2%。
2018年，特许经营成本和许可证收入增加了7，500万美元，即190%。这一增加主要是由于与执行主题606有关的广告费用增加，因为广告收入已不再与广告费用相抵。2018年，入住费减少了320万美元(12.5%)，主要原因是预定的租约到期。2018年，其他直接费用增加了180万美元，即15.1%，主要原因是实施了主题606，因为某些其他特许经营费用已不再与特许经营人收取的相关费用相提并论。因此，特许经营成本和许可证收入占特许经营和许可证收入的百分比从2017年的28.3%上升到2018年的52.4%。
其他业务费用和费用
其他经营费用和费用，如一般和行政费用以及折旧和摊销费用，均与公司和特许经营有关。
26
一般和行政费用由以下部分组成：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
公司行政费用 | $ | 50,319 | $ | 52,439 | $ | 50,838 | |||||
股份补偿 | 6,694 | 6,038 | 8,541 | ||||||||
激励报酬 | 9,425 | 6,388 | 5,398 | ||||||||
递延赔偿估价调整数 | 2,580 | (1,037 | ) | 1,638 | |||||||
一般和行政费用共计 | $ | 69,018 | $ | 63,828 | $ | 66,415 | |||||
一般和行政费用总额在2019年增加了520万美元，即8.1%，2018年减少了260万美元，即3.9%。2019年公司行政费用减少210万美元，2018年增加160万美元。2019年减少的主要原因是，我们的重组和发展战略使某些业务成本合理化。2018年增加的主要原因是对人员的投资。基于股票的薪酬在2019年增加了70万美元，2018年减少了250万美元。奖励报酬在2019年增加300万美元，2018年增加100万美元。基于股票的薪酬和激励薪酬在这两个时期的变化主要是由于我们的业绩与计划指标。递延补偿估值调整中的变动抵消了作为其他非营业(收入)费用的一部分的不合格递延计划投资的损益，净额。
折旧和摊销由以下部分组成：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
财产和设备折旧 | $ | 13,295 | $ | 18,506 | $ | 17,121 | |||||
金融使用权摊销 | 2,991 | 4,451 | 4,087 | ||||||||
无形资产和其他资产的摊销 | 3,560 | 4,082 | 2,512 | ||||||||
折旧和摊销费用总额 | $ | 19,846 | $ | 27,039 | $ | 23,720 | |||||
2019年，由于向特许经营人出售餐馆，折旧和摊销费用总额减少。2018年，财产和设备折旧以及无形资产和其他资产摊销增加的主要原因是我们收购了特许餐厅，并在过去三年对公司单位进行了改造投资。
营业(收益)、亏损和其他费用，净额由以下部分组成：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
(收益)出售资产和其他净额的损失 | $ | (93,608 | ) | $ | (513 | ) | $ | (1,729 | ) | ||
软件实现成本 | — | — | 5,247 | ||||||||
重组费用和撤离费用 | 2,428 | 1,575 | 485 | ||||||||
减值费用 | — | 1,558 | 326 | ||||||||
营业(收益)、亏损和其他费用，净额 | $ | (91,180 | ) | $ | 2,620 | $ | 4,329 | ||||
27
出售资产及其他方面的收益，扣除9 360万美元为2019与向特许经营人出售餐馆和房地产有关。2018年资产和其他销售收益净额50万美元，主要涉及120万美元在火灾和飓风损坏的餐馆的保险结算收益，被部分抵消。70万美元公司所有单位出售给特许经营商的损失。2017年出售资产和其他资产的收益净额为170万美元，主要与出售给特许经营商的房地产有关。看见附注4向我们的合并财务报表索取关于重组的详细信息。2017年的软件实现成本为520万美元，这是我们投资于一个新的基于云的企业资源规划系统的结果。
重组费用和撤离费用包括：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
退出成本 | $ | 272 | $ | 518 | $ | 385 | |||||
遣散费及其他重组费用 | 2,156 | 1,057 | 100 | ||||||||
重组和撤离费用共计 | $ | 2,428 | $ | 1,575 | $ | 485 | |||||
遣散费及其他重组费用20192018年主要是由于我们重组和发展战略的一部分而取消了职位。
2018年的减值费用为160万美元，主要与一个业绩不佳的单位的减值有关。2017年的减值费用为30万美元，原因是两家表现优异的公司餐厅因失去财产控制而搬迁。
营业收入曾.1.65亿美元在……里面2019, 7 360万美元在……里面2018和7 070万美元在……里面2017.
利息费用，净额由以下部分组成：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
信贷设施利息 | $ | 11,685 | $ | 11,792 | $ | 7,586 | |||||
利率掉期利息 | 291 | 307 | 73 | ||||||||
融资租赁负债利息 | 4,537 | 6,354 | 5,797 | ||||||||
信用证和其他费用 | 1,208 | 1,288 | 1,216 | ||||||||
利息收入 | (170 | ) | (146 | ) | (106 | ) | |||||
现金利息总额 | 17,551 | 19,595 | 14,566 | ||||||||
递延融资费用摊销 | 608 | 607 | 596 | ||||||||
其他负债利息增加额 | 388 | 543 | 478 | ||||||||
利息费用共计，净额 | $ | 18,547 | $ | 20,745 | $ | 15,640 | |||||
利息支出净额在2019年期间下降，主要原因是融资租赁负债减少。2018年期间，净利息支出增加，主要是由于我们的信贷工具余额和相关利率的增加，以及融资租赁负债的增加。
其他非营业(收入)费用，净额是.的收入280万美元为2019、费用60万美元为2018和收入170万美元为2017。2019年的收入主要来自递延补偿计划投资收益。2018年的支出主要是递延补偿计划投资损失的结果，但租赁终止收益部分抵消了这一损失。2017年的收入主要是递延补偿计划投资收益的结果。
28
这个所得税准备金曾.3 180万美元为2019, 860万美元为2018和1 720万美元为2017。实际税率是21.3%为2019, 16.4%为2018和30.3%为2017。在2019年，我们的实际税率与21%的法定税率并无显著差异。国家税收对法定税率的影响被创造就业和外国税收抵免部分抵消。此外，2019年税率受益于与股票补偿有关的200万美元，以及与完成2016年税收年度联邦收入审计有关的200万美元。
2018年税率主要受到2017年“减税和就业法”(“税法”)法定税率降低的影响。2018年，总体有效税率与美国法定税率之间的差异主要是由于国家税收以及创造就业和外国税收抵免。此外，2018年利率受益140万美元与基于股份的补偿有关。
2017年，总体有效税率与美国法定税率之间的差异主要是由于国家税收以及创造就业和外国税收抵免。2017年利率还受益于170万美元的股票补偿和160万美元“税法”规定的递延纳税资产和负债的重估。关于ASU 2016-09年通过的影响，请参阅本报告第二部分第8项所载的我们的综合财务报表附注2。
净收益曾.1.174亿美元为2019, 4 370万美元为2018和3 960万美元为2017.
流动性与资本资源
现金流动汇总表
我们的主要流动资金来源和资本资源是从我们的信贷安排下的业务和借款中产生的现金(如下所述)。现金的主要用途是经营费用、资本支出和回购我们的普通股。
下表汇总了我们在所述期间现金和现金等价物的来源和用途：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 43,327 | $ | 73,690 | $ | 78,269 | |||||
(用于)投资活动提供的现金净额 | 104,969 | (32,017 | ) | (27,147 | ) | ||||||
用于筹资活动的现金净额 | (149,950 | ) | (41,630 | ) | (48,731 | ) | |||||
现金和现金等价物增加(减少) | $ | (1,654 | ) | $ | 43 | $ | 2,391 | ||||
业务活动提供的现金流量净额为4 330万美元为截至2019年12月25日止的年度相比较7 370万美元为2018年12月26日。经营活动提供的现金流量减少，主要是由于出售公司餐厅造成的单位减少和相关负债流失所致。2018年12月26日终了年度业务活动提供的净现金流量为7 370万美元，而2017年12月27日终了年度为7 830万美元。业务活动提供的现金流量减少的主要原因是收到信用卡应收款的时间安排。我们相信我们从业务中获得的现金流量估计2020再加上我们在信贷安排下额外借款的能力，将使我们能够在今后12个月内满足预期的现金需求和为资本支出提供资金。
净现金流量由投资活动是1.05亿美元为截至2019年12月25日止的年度。这些现金流主要由现金流量构成。1.297亿美元出售资产的收益，包括出售105家餐馆的1.19亿美元和出售房地产的1 070万美元。这些现金流量由下列资本支出抵消1 400万美元和购置不动产1 130万美元。截至2018年12月26日，用于投资活动的净现金流量为3，200万美元。这些现金流动主要包括2 200万美元的资本支出和1 040万美元的餐馆和房地产购置。收购的现金流包括810万美元用于重新收购6家特许餐厅，180万美元用于房地产，50万美元与前一年的收购有关。截至2017年12月27日，用于投资活动的净现金流量为2，710万美元。这些现金流动主要包括1 880万美元的资本支出和1 240万美元的餐馆和房地产购置。
29
我们的主要资本需求主要有以下几点：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
设施 | $ | 9,078 | $ | 9,613 | $ | 7,144 | |||||
新建筑 | 2,019 | 3,186 | 6,115 | ||||||||
重塑 | 1,124 | 4,525 | 2,270 | ||||||||
信息技术 | 1,060 | 1,930 | 1,470 | ||||||||
其他 | 694 | 2,771 | 1,812 | ||||||||
资本支出(不包括购置) | $ | 13,975 | $ | 22,025 | $ | 18,811 | |||||
财政资本支出2020预计将有2800万至3300万美元，其中包括1300万至1800万美元的预期通过同类交易所进行的房地产收购。
现金流量用于融资活动是1.5亿美元为截至2019年12月25日止的年度，其中包括股票回购9 450万美元长期债务偿还净额为4，900万美元。2018年12月26日终了年度，用于融资活动的现金流为4，160万美元，其中包括股票回购6，120万美元，以及购买一份价值680万美元的股票远期合同，该合同涉及我们在2018年签订的一项加速股票回购协议，但被2，430万美元的长期债务净借款部分抵消。在截至2017年12月27日的一年中，用于融资活动的现金流为4，870万美元，其中包括8，310万美元的股票回购，部分被3，720万美元的长期债务净借款所抵消。
我们的营运资本赤字是4 280万美元在…2019年12月25日相比较4 710万美元在…2018年12月26日。周转资金赤字包括截至2019年12月25日因2019年通过主题842而产生的业务租赁负债1 630万美元。这个减少在营运资本赤字方面，在考虑了采用主题842的影响后，主要是由于出售公司餐厅所产生的负债流失所致。我们能够在营运资金严重短缺的情况下运作，因为：(1)餐厅业务和大多数食品服务业务主要是以现金和现金等值的方式进行，应收账款水平较低；(2)快速周转允许对库存进行有限的投资；(3)食品、饮料和用品的应付账款通常在收到相关销售的现金后到期。
信贷贷款
截至2019年12月25日，我们有未偿还的左轮手枪贷款2.4亿美元高级抵押左轮手枪下的未付信用证2 060万美元。这些余额导致提供了1.394亿美元在信贷工具下。信贷设施包括手风琴功能，这将使我们可以增加左轮手枪的大小，以使更多。4.5亿美元。在考虑以下利率掉期的影响之前，加权平均利率对未偿还的左轮手枪贷款的影响是：3.47%截至2019年12月25日。在考虑利率掉期的情况下，未偿还转轮贷款的加权平均利率如下：3.99%截至2019年12月25日.
以我们的综合杠杆比率为基础的承付费，是在信贷设施未使用的部分支付的，而且是相当优惠的。0.25%截至2019年12月25日。信贷安排下的借款利率也是以我们的杠杆比率为基础的，利率为libor+。1.75%截至2019年12月25日。信用工具的到期日是2022年10月26日.
该信贷工具可用于周转资本、资本支出和其他一般公司用途。信贷安排由Denny‘s及其重要子公司担保，并由Denny’s及其子公司的资产担保，包括其子公司的股票(除我们的专属保险子公司外)。它包括这类设施和交易通常使用的消极契约。信贷安排还包括关于最高综合杠杆率和最低固定费用覆盖率的某些金融契约。到目前为止，我们遵守了所有的金融契约。2019年12月25日.
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利率边缘
我们有利率互换来对冲我们的浮动利率债务的部分预测现金流。见第二部分项目7A。有关市场风险的定量和定性披露，以了解我们的利率互换的细节。
合同义务
我们未来的合同义务和承诺2019年12月25日由下列人员组成：
按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 不足1年 | 1-2年 | 3-4岁 | 5年及其后 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
长期债务 | $ | 240,000 | $ | — | $ | 240,000 | $ | — | $ | — | |||||||||
融资租赁债务(A) | 42,640 | 4,654 | 8,621 | 6,855 | 22,510 | ||||||||||||||
业务租赁义务 | 234,788 | 26,148 | 46,069 | 38,878 | 123,693 | ||||||||||||||
利息义务(A) | 27,103 | 9,566 | 17,537 | — | — | ||||||||||||||
确定的福利计划债务 | 2,402 | 662 | 550 | 550 | 640 | ||||||||||||||
采购义务(B) | 193,494 | 193,494 | — | — | — | ||||||||||||||
未确认的税收福利(C) | 1,047 | — | — | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 741,474 | $ | 234,524 | $ | 312,777 | $ | 46,283 | $ | 146,843 | |||||||||
(a) | 利息债务是指与我们的长期债务有关的付款。2019年12月25日。对于利率变动的长期债务，我们采用适用于2019年12月25日考虑到利率掉期对适用期间的影响，预测上表所列期间的利息。上述融资租赁债务金额包括利息。 |
(b) | 购买义务包括根据食品和非食品采购合同应支付的金额.这些协议中有许多并不规定我们有义务购买任何特定的转帐卷，并包括将允许我们在适当通知下取消此类协议的条款。对于有取消条款的协议，上表所列数额是我们估计，如果我们在适当通知下取消这些合同的话，我们在提出的期间内的购买义务估计数。 |
(c) | 未确认的税收优惠与不确定的税收状况有关。由于我们无法合理估计这些付款的时间或数额，因此有关余额没有反映在本表中。 |
表外安排
我们没有任何表外安排。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露作出估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括与自保负债、长期资产减值和所得税有关的估计数。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同；不过，我们相信我们的估计，包括上述项目的估计，是合理的。
我们的重要会计政策，包括以下所列的重要会计政策，将在附注2本报告第二部分第8项所列的合并财务报表。我们认为，下列关键会计政策影响到我们在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计数：
31
自保责任。我们自保的一部分损失与某些医疗计划、工人补偿、一般、产品和汽车保险责任有关。在估计这些负债时，我们利用独立的精算估计预计损失，这是基于对历史数据的统计分析。随着时间的推移，我们对预期损失的估计数会根据相关索赔的实际费用的变化进行调整，这可能会导致额外费用或以前记录的费用的倒转。
长期资产减值。我们评估我们的长期资产减值在餐厅水平的季度基础上，当资产被确定为持有出售，或任何变化或事件表明，账面价值可能无法收回。对于被确认为待售资产，我们采用市场法，并考虑从类似资产出售中获得的收益。我们根据餐厅的经营现金流、出售资产的预期收益以及我们关闭餐厅的计划来评估餐厅级资产的减值。一般来说，在最近12个月内，所有在每季末经营的食肆，都会包括在我们的评估范围内。对于表现不佳的资产，我们采用收益法确定资产的可收回性和估计公允价值。为了估计未来的现金流，我们对预期的未来经营业绩做出了一定的假设，如收入增长、营业利润率、风险调整贴现率以及未来的经济和市场状况。如果一家餐馆的长期资产无法根据预计的未来现金流量回收，我们会将这些资产记为公允价值。如果这些估计数字或有关的假设将来有所改变，我们可能需要记录额外的减值费用。
所得税。我们在计算我们的所得税准备金、由此产生的税收负债以及递延税收资产的可收回性方面作出了一定的估计和判断。如有需要，我们会根据我们的递延税项资产，记录估值免税额。递延税资产的实现取决于未来的应税收入，因此是不确定的。我们评估在我们运作的每一个司法管辖区内，我们的递延税项资产是否有可能从日后的应课税收入中收回。递延税资产不包括我们认为可能无法实现的未来税收优惠。
我们在一份所得税报税表中记录未确认的税收利益的负债，这是因为我们更有可能采取或预期采取的税收立场。我们确认与所得税费用中未确认的税收利益有关的任何利息和处罚。评估不确定的税收状况需要对金额、时间和解决办法的可能性作出判断。
最近的会计公告
见将采用的会计准则一节附注2请参阅本报告第二部分第8项所载的综合财务报表，以进一步了解最近的会计公告。
第7A项.市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临与某些工具有关的利率风险，而不是交易目的。具体来说，截至2019年12月25日，我们信贷安排下的借款以libor+为基础，按可变利率计算利息。1.75%每年。
我们有利率互换来对冲我们的浮动利率债务的部分预测现金流。我们将这些利率互换指定为现金流量套期保值，以对冲我们对未来现金流量变化的风险敞口，这些现金流量可归因于根据预测的名义债务而支付的libor。在利率互换制度下，我们除了按当时有效的综合杠杆比率确定的当前利率外，还按名义金额支付固定利率。截至今日的利率掉期汇总表2019年12月25日如下：
交易日期 | 生效日期 | 到期日 | 名义数量 | 固定费率 | |||||||
(单位：千) | |||||||||||
2015年3月20日 | 2018年3月29日 | 2025年3月31日 | $ | 120,000 | 2.44 | % | |||||
2015年10月1日 | 2018年3月29日 | 2026年3月31日 | $ | 50,000 | 2.46 | % | |||||
2018年2月15日 | 2020年3月31日 | 2033年12月31日 | $ | 80,000 | (1) | 3.19 | % | ||||
(1) | 从2020年9月30日开始，2018年2月15日进入的掉期的名义金额每年都会增加，直到它们达到名义上的最高金额。4.25亿美元2029年9月28日。 |
32
截至2019年12月25日，利率掉期的公允价值是4 470万美元，在我们的综合资产负债表中作为其他非流动负债的组成部分入账。利率互换有效地提高了我们的固定利率债务比率，从债务总额的6%左右增加到债务总额的73%左右。我们希望大致重新分类120万美元从未来12个月与我们的利率掉期有关的其他综合损失中扣除。这一数额将作为利息支出的一部分列入我们的综合收入报表。看见附注11请参阅本报告第二部分第8项所载的综合财务报表，以了解更多细节。
根据信贷安排下的借款水平2019年12月25日，如果利率变动100个基点，我们每年的现金流量和税前收入将变化约70万美元。这一计算是通过考虑假设利率对信贷工具的影响来确定的。2019年12月25日不过，由于未来的业务需求、市场情况及其他因素，我们借贷的性质及金额可能会有所不同。
商品价格风险
我们购买某些受商品价格影响的食品，如牛肉、家禽、猪肉、鸡蛋和咖啡，以及煤气和电力等公用事业，因此受到天气、生产问题、交货困难和其他我们无法控制的因素造成的价格波动的影响，这些因素一般是不可预测的。商品价格的变化通常同时影响到我们和我们的竞争对手。一般情况下，我们根据与供应商建立的市场价格购买食品和公用事业。虽然所购买的许多物品都受到商品价格变动的影响，但我们的大多数采购安排都包含通过确定固定价格和(或)价格上限和最低标准来尽量减少价格波动的特点。我们利用这类购买安排来控制成本，作为对冲大宗商品价格的金融工具。在许多情况下，我们相信，通过调整菜单定价或改变产品交付策略，我们将能够解决大宗商品成本大幅上涨的问题，这似乎是长期性的。然而，竞争环境可能限制这种行动，在这种情况下，商品价格上涨可能降低我们的利润率。由于商品价格异常的短期性质，以及我们改变菜单定价或产品交付策略以应对商品价格上涨的能力，我们认为商品价格风险的影响并不显著。
我们建立了一个程序，以查明、控制和管理利率、商品价格和其他有关利率和价格变化可能产生的市场风险。我们不使用衍生工具进行交易。
项目8. 财务报表和补充数据
见本报告第F-1页综合财务报表索引。
项目9. 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
没有。
第9A项.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在内的首席执行官和财务官的参与下，在本报告所述期间结束时，评估了我们根据经修正的1934年“交易所法”(“外汇法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性。
根据他们的评估2019年12月25日，我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
33
财务报告内部控制的变化
在2019年第一季度，我们实施了新的控制措施，包括采用“会计准则更新”(“ASU”)2016-02年、“租赁(主题842)”以及所有随后修改的主题842的华硕(Asus)。这些新的控制措施改变了财务报告的租赁流程和相关的内部控制程序，我们对财务报告实施过程中的控制设计进行了评估，并进行了实施后的监测和测试，以确保财务报告内部控制的有效性。
在与“外汇法”第13a-15(D)条所要求的评价有关的情况下，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化发生在我们上一个财政季度发生，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对财务报告产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定的那样。我们的内部控制制度旨在为管理层和董事会提供关于财务报告可靠性的合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制和公平列报财务报表。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在我们的管理人员，包括我们的首席执行官和财务总监的监督和参与下，我们对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。2019年12月25日基于内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据这一评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在2019年12月25日.
截至目前，我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月25日此外，毕马威会计师事务所(KPMGLLP)也进行了审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，如其报告所述。
34
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
丹尼公司：
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已对丹尼公司及其子公司(公司)财务报告的内部控制进行了审计。2019年12月25日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月25日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司截至2005年的合并资产负债表。2019年12月25日和2018年12月26日，与此相关的三年期间的收入、综合收益、股东赤字和现金流量的综合报表。2019年12月25日，以及相关附注(统称合并财务报表)和我们的报告2020年2月24日对这些合并财务报表表示无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，证明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
南卡罗来纳州格林维尔
2020年2月24日
35
第9B项.其他资料
没有。
第III部
项目10. 董事、执行干事和公司治理
本项目所要求的关于我们的执行官员和董事的资料；我们的董事、执行官员和我们普通股的某些受益所有人遵守“交易所法”第16(A)节的情况；我们的董事会委员会；我们的审计委员会财务专家；我们的“道德守则”是通过参考以下委托书中题为“一般股权担保所有权”、“选举董事”、“高管补偿”、“违法者第16(A)条报告”、“关联方交易”和“道德守则”(下文将提交)的说明下的信息而提供的。2020股东年会(“委托书”)，并可能在委托书的其他地方(或将通过修改本报告提交)。本项目所要求的与我们的执行干事有关的补充资料载于本报告第一部分第1项，标题为“关于执行干事的资料”。
第11项.等价物行政薪酬
本项目所要求的信息是通过参考委托书中题为“行政报酬”和“董事选举”的标题下的信息而提供的，并可能在委托书的其他部分(或将通过对本报告的修正而提交)。
第12项.等价物某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项所要求的某些受益所有人信息的担保所有权是通过参考委托书中的“股权担保所有权”标题下的信息以及可能在委托书的其他部分(或将通过对本报告的修改而提交)而提供的。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
下表列出了截至2019年12月25日关于我们的赔偿计划，根据该计划，Denny‘s Corporation的股票证券被授权发行。
计划类别 | 行使未清期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格(2) | 根据股票补偿计划可供今后发行的证券数量 | |||||||||||
经证券持有人批准的权益补偿计划 | 4,079,895 | (1) | $ | 3.89 | 2,581,846 | (3) | ||||||||
股本补偿计划未获认可证券持有人批准 | — | — | 704,166 | (4) | ||||||||||
共计 | 4,079,895 | $ | 3.89 | 3,286,012 | ||||||||||
(1) | 包括可发行的股票与我们的未发行股票期权，业绩股票奖励和限制性股票单位奖励。 |
(2) | 只包括股票期权的加权平均行使价格。 |
(3) | 包括根据Denny‘s Corporation 2017 Omnibus奖励计划可作为股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位和业绩奖励而发行的普通股股份。 |
(4) | 包括根据纳斯达克上市规则5635(C)(4)，在Denny激励计划之外，可作为股票期权和限制性股票单位发行的我们普通股的股份。 |
36
第13项.等价物某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项所要求的信息是通过参考委托书中标题“关联方交易”和“选举董事”下的信息而提供的，并可能在委托书的其他部分(或将通过对本报告的修正提交)。
项目14. 主要会计费用及服务
本项目所要求的信息是通过参考委托书中题为“选择独立注册会计师事务所”的标题下的信息，或可能在委托书的其他地方(或将通过对本报告的修正而提交)下的信息而提供的。
第IV部
项目15. 证物及财务报表附表
(a)(1) 财务报表：见下文F-1页中的综合财务报表索引。
(a)(2) 财务报表附表：由于没有要求提供附表的条件，或由于要求提供的资料载于本报告其他地方的合并财务报表或附注，因此不在此提交附表。
(a)(3) 展品：本报告的某些证物以星号表示，兹参考提交给委员会的其他文件，根据第001-18051号档案以电子方式存档，作为其各自日期的一部分。
37
证物编号。 | 描述 |
*3.1 | (二00三年三月三日丹尼公司法团注册证明书重报，经修订证明书修订，以增加2004年8月25日授权资本)(参阅截至二零零四年十二月二十九日止的丹尼公司表格10-K年度报告表3.1)。 |
*3.2 | 由Denny‘s Corporation的法律修订和恢复，自2018年11月7日起修订和重述(参见表3.1，载于Denny’s Corporation于2018年11月13日向委员会提交的关于表格8-K的当前报告)。 |
4.1 | 丹尼公司普通股简介。 |
+*10.1 | 根据Denny‘s Corporation 2004 Omnibus奖励计划使用的递延股票单位奖励证书形式(参阅2004年12月29日终了年度丹尼公司10-K表年度报告表10.27)。 |
+*10.2 | 2005年8月16日丹尼公司与F.马克·沃尔芬格公司之间的就业介绍信(参见截至2005年9月28日的季度报告表10-Q表中的表10.1)。 |
+*10.3 | 2011年1月6日Denny‘s Corporation与John C.Miller之间的就业要约信(参见截至2011年3月30日的季度报告“Denny’s Corporation 10-Q表”的表10.3)。 |
*10.4 | 自2017年10月26日起，丹尼公司作为借款人、丹尼公司作为母公司和母公司的某些子公司、担保人、富国银行、全国协会、作为行政代理人和信用证签发人、地区银行和公民银行、全国协会、作为联合代理机构、卡登斯银行、N.A.和第五银行、AS Co-单据代理，以及其他贷款人方-富国证券、有限责任公司、地区资本市场、区域银行和公民银行、全国协会，作为联合领队，Arrangers和联合图书管理人(参见Denny‘s Corporation目前表格8-K的表99.1)于2017年10月31日向委员会提交了文件。 |
*10.5 | 截至2017年10月26日，Denny‘s Inc.、Denny’s不动产公司、LLC、Denny‘s Corporation、DFO、LLC之间的第三份经修订和重新确定的担保和抵押品协议-有时是母公司的其他子公司-与富国银行作为行政代理人(参见Denny’s Corporation在2017年10月31日向委员会提交的关于表格8-K的当前报告中的附件99.2)。 |
*10.6 | 第一修正案第三次修正后的信贷协议，日期为2018年6月26日，丹尼公司作为借款人，丹尼公司作为母公司，其每一子公司作为担保人，富国银行，全国协会，代表放款人作为行政代理人(参见截至2018年9月26日的季度报告表10.2)。 |
+*10.7 | Denny‘s Corporation修订并恢复了执行人员和关键雇员的Severance薪酬计划(参见截至2018年9月26日的季度报告“Denny’s Corporation 10-Q表”的表10.1)。 |
+*10.8 | 丹尼公司延期补偿计划，自2017年3月1日起修订并重述(参见Denny‘s Corporation表格S-8的登记声明(委员会档案编号333-216655)表99.1)于2017年3月13日提交委员会。 |
+*10.9 | Denny‘s Corporation 2017 Omnibus奖励计划(参见1997年5月10日提交给委员会的Denny’s Corporation表格S-8登记声明(委员会文件编号333-217843)的表99.1)。 |
38
证物编号。 | 描述 |
+*10.10 | Denny‘s Corporation 2012 Omnibus奖励计划(参见Denny’s Corporation 2012年4月5日向委员会提交的最后委托书附录A)。 |
+*10.11 | Denny‘s Corporation 2008 Omnibus奖励计划(参考2008年5月27日提交委员会的Denny’s Corporation表格8-K表表99.1)。 |
+*10.12 | 对Denny‘s Corporation 2008 Omnibus奖励计划的修正(参见截至2009年4月1日的丹尼公司第10-Q表季度报告表10.3)。 |
+*10.13 | Denny‘s Corporation修订并重新制定了2004年Omnibus奖励计划(参见截至2008年6月25日的季度报告“Denny’s Corporation 10-Q表”表10.2)。 |
+*10.14 | 2014年长期业绩激励计划业绩股票和目标现金机会奖励证书的表格(参考截至2014年3月26日的丹尼公司季度报告表10.1)。 |
+*10.15 | 丹尼2014年长期业绩激励计划的书面描述(参见截至2014年3月26日的丹尼公司第10-Q号季度报告表10.2)。 |
+*10.16 | 长期奖励计划奖励证书的表格(参考截至2015年4月1日的丹尼公司季度报告表10.1)。 |
+*10.17 | 丹尼长期激励计划的书面描述形式(参见截至2015年4月1日的季度报告表10.2)。 |
+*10.18 | 股票期权奖励协议的形式(参考截至2010年12月29日的丹尼公司表10-K年度报告表10.28)。 |
+*10.19 | 丹尼的公司激励计划(参考2009年12月30日终了年度丹尼公司表格10-K年度报告表10.30)。 |
+*10.20 | 根据Denny‘s Corporation 2012 Omnibus奖励计划使用的递延股票单位奖励证书形式(参见丹尼公司2014年12月31日终了年度10-K年度报告表10.27)。 |
+*10.21 | 根据Denny‘s Corporation 2017 Omnibus奖励计划使用的递延股票单位奖励证书形式(参见Denny’s Corporation截至2017年12月27日的年度报告表表10.26)。 |
+*10.22 | 2018年长期激励计划业绩股奖励证书(执行干事)(参考截至2018年3月28日的丹尼公司季度报告表10.1)。 |
+*10.23 | 2018年长期激励计划业绩股奖励证书(具有特殊退休资格的执行官员)(参见截至2018年3月28日的丹尼公司第10-Q号季度报告表10.2)。 |
+*10.24 | 2019年长期激励计划业绩股奖励证书(执行干事)(参阅截至2019年3月27日的丹尼公司季度报告表10-Q表表10.1)。 |
+*10.25 | 2019年长期奖励计划业绩股奖励证书(具有特别退休归属的执行人员)(参阅截至2019年3月27日的丹尼公司第10-Q号季度报告表10.2)。 |
39
证物编号。 | 描述 |
+*10.26 | 截至2019年5月8日的非雇员董事薪酬摘要(参阅截至2019年6月26日的季度报告表10-Q表表10.1)。 |
21.1 | 丹尼公司的子公司。 |
23.1 | KPMG有限责任公司同意。 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的根据规则13a-14(A)对Denny‘s Corporation首席执行官John C.Miller的认证。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的Denny公司高级副总裁兼首席财务官Robert P.Verostek根据规则13a-14(A)获得认证。 |
32.1 | Denny‘s Corporation首席执行官John C.Miller和Denny’s Corporation高级副总裁兼首席财务官Robert P.Verostek根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条的声明。 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
+ | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
* | 以参考方式合并。 |
第16项.等价物表格10-K摘要
没有。
40
丹尼公司及其子公司
合并财务报表索引
页 | |
独立注册会计师事务所合并财务报表报告 | F-2 |
合并资产负债表 | F-5 |
综合收入报表 | F-6 |
综合收益报表 | F-7 |
股东赤字合并报表 | F-8 |
现金流动合并报表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
F - 1
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
丹尼公司
关于合并财务报表的意见
我们审计了截至2019年12月25日和2018年12月26日的丹尼公司及其附属公司(本公司)的合并资产负债表、截至2019年12月25日终了的三年期间的相关收入、综合收入、股东赤字和现金流量综合报表以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了公司截至2019年12月25日和2018年12月26日的财务状况，以及截至2019年12月25日的三年期间每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月25日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2020年2月24日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的意见.
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述，由于采用了2016-02年会计准则更新(ASU)，公司改变了自2018年12月27日起的租约会计核算方法，租约(主题842)以及所有随后修改的主题842，以及由于采用ASU 2014-09年从与客户签订的合同中获得的收入(自2017年12月28日起生效)，与客户签订合同的收入(主题606)和所有后来华硕修改的话题606。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
自保负债假设的评估
如合并财务报表附注2所述，截至2019年12月25日，公司与工人补偿、一般保险、产品保险和汽车保险有关的自保负债为1 610万美元。负债是指根据公司历史付款的预期损失支付模式，按现值折现的估计发生损失。这些估计包括有关索赔频率和严重程度(平均最终成本)的假设，以及公司业务环境、医疗成本和可能影响整体自保成本的监管环境的变化。
F - 2
我们将自我保险负债所依据的假设的评估确定为一项关键的审计事项。具体来说，用于精算师估计自保负债的索赔假设的频率和严重性的固有不确定性，特别是主观审计师判断。它需要具有专门技能和知识的专业人员来评估这些关键假设，以及这些假设对自保责任的影响。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司自保过程的某些内部控制，这些内部控制与用于开发历史索赔频度和严重性的基本索赔数据有关。我们评估了公司基于索赔频率和严重程度的假设，评估了公司准确估计索赔费用的能力，方法是将先前估计的索赔付款与实际索赔付款进行比较。我们还评估了公司对自保索赔责任的估计，评估了年底后但在综合财务报表发布之前收到的与发生的索赔有关的事实和情况，以确定公司在制定其假设时没有考虑到的趋势。我们聘用了具有专门技能和知识的精算专业人员，他们协助：
• | 对公司用于估计自保责任的索赔的频率和严重程度进行独立评估，以及 |
• | 利用公司的基本历史索赔数据，为自保责任制定一个独立的可接受范围，其中包括评估公司索赔假设的频率和严重程度。 |
评估用于计算使用权资产和运营租赁负债的增量借款利率采用ASC主题842
如合并财务报表附注2所述，截至2018年12月27日，公司记录的使用权资产和经营租赁负债分别为9 420万美元和1.013亿美元。该公司没有任何可观察到的信用评级或收益率可用于确定信用风险和适当收益率的任何未偿债务。因此，该公司估计了高级无担保基础上的综合信用评级和高级无担保收益率。为了进行近似担保，公司还在高级无担保基础上对收益率进行了调整。然后，该公司根据基准收益率曲线的选择估算增量借款利率(IBR)，考虑到其现有租约的剩余条件。
在ASC主题842采用时，我们确定了用于计算使用权、资产和经营租赁负债的IBR的评估是一项重要的审计事项。评估用于估计综合信用评级和高级无担保收益率的方法的适当性尤其具有挑战性。另外，由于相关和可比较的市场信息有限，评估公司如何调整高级无担保收益率以获得IBR的适当性也特别具有挑战性。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了公司开发IBR的过程中的某些内部控制。我们还聘用了具有专门技能和知识的估价专业人员，他们协助：
• | 通过综合信用评级分析，独立评估公司的信用评级，以及 |
• | 通过比较公司使用的IBR与使用公开市场数据独立开发的范围来评估IBR。 |
房地产销售中的非现金价值评估
如合并财务报表附注4所述，在出售房地产方面，公司收到了现金和非现金的考虑。非现金考虑按预期将在房地产买方正在开发的建筑物内收到的房地产空间的公允价值进行记录。300万美元的非现金价值被记作公司综合资产负债表中其他非流动资产的组成部分。
我们确认了对出售房地产所收到的非现金考虑的评估是一项重要的审计事项。评估收到的非现金考虑尤其具有挑战性，因为审计人员在评估房地产出售时收到的非现金考虑的会计和估计方面具有很高的判断力。具体而言，要评估会计文献对交易的解释和应用是一项挑战，还要求具备专门技能和知识的专业人员评估公司用于估计公允价值的方法，以及在公允价值估计的基础上对房地产销售中收到的非现金考虑进行的风险假设。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了公司对重大异常交易的会计过程的某些内部控制，包括测试公司的
F - 3
审查销售房地产的会计处理和收到的非现金考虑。我们通过对协议的理解并独立地将会计文献应用于交易，来评估所收到的非现金代价的会计核算。我们把我们的分析与公司的结论作了比较。我们聘用了具有专门技能和知识的估价专业人员，他们在以下方面提供了协助：
• | 对公司用于估计所收到的非现金代价的公允价值的方法进行独立评估， |
• | 评估公司对所收到的非现金代价的公允价值估计所依据的建筑工程的风险承担，以及 |
• | 利用市场数据为收到的非现金代价的公允价值制定一个独立的可接受范围，并将其与公司记录的金额进行比较。 |
/s/毕马威有限责任公司
自2003年以来，我们一直担任公司的审计师。
南卡罗来纳州格林维尔
2020年2月24日
F - 4
丹尼公司及其子公司
合并资产负债表
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
投资 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
待售资产 | |||||||
预付和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产，扣除累计折旧147，445美元和226，620美元 | |||||||
融资租赁使用权-资产，扣除累计摊销8，468美元和15，526美元 | |||||||
经营租赁使用权资产净额 | — | ||||||
善意 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
递延筹资费用净额 | |||||||
递延所得税净额 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
流动负债： | |||||||
当期融资租赁负债 | $ | $ | |||||
当期经营租赁负债 | — | ||||||
应付帐款 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期负债： | |||||||
长期债务 | |||||||
非流动融资租赁负债 | |||||||
非流动经营租赁负债 | — | ||||||
保险索赔责任减当期部分 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
长期负债总额 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支 | |||||||
股东赤字 | |||||||
普通股面值0.01美元；授权股票-135，000股；2019年12月25日：发行109，415股，流通股57，095股；2018年12月26日：发行108，585股，流通股61，533股 | |||||||
已付资本 | |||||||
赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本计算的国库股票，分别为52 320股和47 052股 | ( | ) | ( | ) | |||
股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | |||
负债总额和股东赤字 | $ | $ | |||||
见所附合并财务报表附注。
F - 5
丹尼公司及其子公司
综合收入报表
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||
收入： | |||||||||||
公司餐厅销售 | $ | $ | $ | ||||||||
特许经营和许可证收入 | |||||||||||
营业收入总额 | |||||||||||
公司餐厅销售成本： | |||||||||||
产品成本 | |||||||||||
薪金和福利 | |||||||||||
入住率 | |||||||||||
其他业务费用 | |||||||||||
公司餐厅销售费用共计 | |||||||||||
特许经营费用和许可证收入 | |||||||||||
一般和行政费用 | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
营业(收益)、亏损和其他费用，净额 | ( | ) | |||||||||
业务费用和支出共计，净额 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息费用，净额 | |||||||||||
其他非营业(收入)费用，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前净收入 | |||||||||||
所得税准备金 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
基本加权平均股票 | |||||||||||
稀释加权平均股份 | |||||||||||
见所附合并财务报表附注。
F - 6
丹尼公司及其子公司
综合收益报表
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | |||||||||||
最低养恤金负债调整数，扣除税额分别为15美元、53美元和(22)美元 | ( | ) | |||||||||
衍生工具公允价值实际部分的变动，扣除税额分别为(10，410美元)、(339美元)和(579美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
将衍生工具重新归类为利息费用，扣除分别为75美元、36美元和20美元的税额 | |||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
综合收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注。
F - 7
丹尼公司及其子公司
股东赤字合并报表
普通股 | 国库券 | 已付 | 累积 其他 综合 | 共计 股东‘ | |||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | (赤字) | 损失净额 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||||||||
余额，2016年12月28日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
累积效应调整 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股权分类奖励基于股份的薪酬净额 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
购买国库券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
权益远期合同结算 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
发行普通股以作股票补偿 | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
行使普通股期权 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月27日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
累积效应调整 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股权分类奖励基于股份的薪酬净额 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
购买国库券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
股权远期合同发行 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
发行普通股以作股票补偿 | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
行使普通股期权 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月26日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
累积效应调整 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股权分类奖励基于股份的薪酬净额 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
购买国库券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
权益远期合同结算 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
发行普通股以作股票补偿 | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
行使普通股期权 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月25日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
F - 8
丹尼公司及其子公司
现金流动合并报表
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金流量： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
营业(收益)、亏损和其他费用，净额 | ( | ) | |||||||||
递延融资费用摊销 | |||||||||||
投资收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)债务和租赁提前清偿的损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延所得税费用 | |||||||||||
(减少)增加税收估价津贴 | ( | ) | |||||||||
股份补偿 | |||||||||||
资产和负债变动： | |||||||||||
应收款项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
主要经营租赁资产/负债 | ( | ) | — | — | |||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计薪金和假期 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
业务活动提供的现金流量净额 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收购餐馆和房地产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
财产处置收益 | |||||||||||
投资购买 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应收票据收款 | |||||||||||
应收票据的发行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投资活动提供(用于)的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | |||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
左轮手枪借款 | |||||||||||
左轮手枪付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
长期偿债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票代扣代缴 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延融资费用 | ( | ) | |||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买股权远期合同 | ( | ) | |||||||||
行使股票期权的收益 | |||||||||||
银行净透支 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于筹资活动的现金流量净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||||
期初现金及现金等价物 | |||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注。
F - 9
丹尼公司及其子公司
合并财务报表附注
注1.另一种方法导言和报告依据
丹尼公司(Denny‘s Corporation，简称Denny’s)是美国最大的基于餐厅数量的全方位服务连锁企业之一。丹尼的餐馆都是经营的50 哥伦比亚特区，二 美国领土和12 主要集中在加利福尼亚的外国(23 %得克萨斯州(12 %)和佛罗里达(8 %).
在…2019年12月25日，丹尼的品牌包括1,703 餐馆，1,635 其中包括专营/持牌食肆及68 其中包括公司餐厅。食肆数目的变动如下：
结束的财政年度 | ||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | ||||||
公司餐厅，期初 | ||||||||
单位开放 | ||||||||
从特许经营商处获得的单位 | ||||||||
出售予专营公司的单位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
单位关闭 | ( | ) | ||||||
期末 | ||||||||
专营及持牌食肆，开始营业期 | ||||||||
开放单元 | ||||||||
从公司购买的单位 | ||||||||
公司收购单位 | ( | ) | ( | ) | ||||
单位关闭 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
期末 | ||||||||
期末餐厅共计 | ||||||||
附注2. 重要会计政策摘要
下列会计政策对编制综合财务报表有重大影响：
估计数的使用.在按照美国公认的会计准则编制我们的综合财务报表时，管理层必须作出某些假设和估计，以影响所报告的资产、负债、收入、支出和意外开支的披露。在作出这些假设和估计时，管理层可不时征求意见，并考虑精算师和其他专家在某一特定领域提供的资料。实际数额可能与这些估计数大不相同。
合并政策.我们的合并财务报表包括Denny公司及其全资子公司的财务报表：Denny公司、DFO公司、LLC公司、Denny‘s不动产公司、LLC公司和East Main保险公司。所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。
F - 10
应收账款。按可变现净值入账的应收款主要包括贸易应收款和来自特许经营商的融资应收款、供应商应收款和信用卡应收款。特许经营商的贸易应收帐款包括特许权使用费、广告和租金。来自特许经营商的融资应收款主要由特许经营商提供的与设备的推出有关的票据组成。我们根据合同条款对应收票据计息。可疑账户备抵依据的是预先确定的标准和管理层对现有应收账款的判断。最终被视为无法收回并已用尽收款努力的应收款，将从可疑账户备抵中注销。
库存。 库存包括食品和饮料，按较低的成本和可变现净值估值。
财产和折旧。 拥有的财产按成本列报。融资租赁下的财产在租赁开始时按公允价值的较小部分或相关最低租赁付款的净现值列报，维修和修理按已发生的费用计算。我们用直线法在其估计的有用寿命内折旧所拥有的财产.我们摊销根据融资租赁持有的财产(按资本化价值计算)，在其估计使用寿命或租赁期限较短的情况下摊销。建筑物资产被分配给估计的使用寿命，范围从五到30 年数。设备资产分配寿命范围从二到十年 。租赁改进通常是在五和15 年数受预期租赁期限的限制。
善意。 记录为商誉的金额主要是由于我们1998年破产而确认的超额重组价值。我们还记录了从特许经营商那里收购餐馆的商誉。同样，当餐厅业务出售给特许经营者时，商誉就会减少。我们在每个会计年度结束时测试商誉是否减值，如果情况表明可能存在减值，我们会更频繁地测试。这些指标包括但不限于预期的未来现金流量大幅度下降、股票价格大幅下跌、法律方面的重大不利发展以及商业环境的重大变化。
无形资产.无形资产主要由商品名、商品名和重新取得的特许经营权组成。商品名称被认为是无限期的无形资产，不摊销.重新获得的特许经营权在相关特许经营协议的期限内使用直线摊销。收购产生的重新获得的特许经营权采用会计购买方法进行核算，并由管理层根据所收到资产的公允价值估算。
我们在每个会计年度结束时测试商号资产的减值，如果情况表明可能存在减值，则更频繁。当有变动或事件表明账面价值不可收回时，我们评估重新获得的特许经营权的减值情况。续订或延长认可无形资产期限所产生的费用一般记在我们的综合收益表中，行政费用则记在我们的综合损益表中。
包括在其他非流动资产中的有价证券包括交易债务和股票共同基金，并以公允市场价值记录在我们的综合资产负债表中。这些证券代表我们的无保留递延补偿计划(“计划资产”)的计划资产。该计划资产由拉比信托基金持有。每个计划参与者的帐户包括他们的贡献，我们的相应的贡献(在2016年之前)和每个参与者在计划中的收益或亏损的份额。我们已在我们的综合资产负债表中记录了冲抵递延补偿负债作为其他非流动负债的一个组成部分。
递延筹资费用。 与发行债务有关的费用被推迟并作为利息费用的一个组成部分摊销，使用有效利息法对各自的债务发行条款进行处理。
自保责任。 我们记录保险索赔的责任，在此期间，我们已在大型可扣减项目下投保，或已为我们的医疗索赔和工人赔偿、一般产品和产品投保。
F - 11
汽车保险责任。根据独立精算师使用我们的实际历史付款确定的预期损失支付模式，对先前和目前估计发生的损失的负债按现值折现。这些估计包括有关索赔频率和严重程度的假设，以及我们的商业环境、医疗成本和可能影响我们整体自保成本的监管环境的变化。
职工补偿、一般保险、产品保险和汽车保险责任共计2019年12月25日和2018年12月26日都是$16.1 百万，反映2.0 %贴现率$17.0 百万，反映2.5 %分别贴现率。在这些日期有关的未贴现数额是$16.9 百万和$18.2 百万分别。
所得税。 我们根据资产和负债法计算所得税。递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基、业务损失和税收抵免结转额之间的差异而产生的未来税收后果确认。在我们的综合资产负债表中，所有递延税都是非流动的。价值评估备抵使我们的递延税金净额减少到更有可能实现的数额。我们在计算所得税准备金、由此产生的税收负债以及递延税收资产的可收回性方面作出了一定的估计和判断。
租赁和转租。2018年12月27日，即2019年财政年度的第一天，我们通过了2016-02年会计准则更新(“ASU”)、“租赁(主题842)”以及随后修改的主题842。请参阅本附注2的“新采用的会计准则”一节，以进一步了解我们采用和附注3有关我们过渡到主题842和新要求的披露的进一步信息。
承租人
我们为我们的餐厅和辅助设施租赁了一些房地产和设备。在合同成立时，我们通过确定合同是否传递了一段时间控制已确定资产的使用的权利来确定合同是否是或包含租赁。我们确认租赁责任和使用权(“ROU”)资产在租赁开始日期.
就经营租赁而言，租赁负债最初并随后按租赁开始之日未付租约付款的现值计算。对于融资租赁，租赁负债最初以与经营租赁相同的方式和日期计算，随后采用有效利息法按摊销成本计算。
经营租赁ROU资产最初和随后在整个租赁期间按租赁负债的账面金额进行计量，按初始直接费用、预付款项、应计付款和租赁奖励(如果有的话)进行调整。租赁费用在租赁期限内按直线确认.业务租赁付款被归类为有ROU资产摊销的业务活动的现金流量，以及合并为“经营租赁资产/负债”的租赁负债的变化，用于调整现金流量表中业务活动提供的净收入与现金流量净额。融资租赁ROU资产最初是按成本计量的，然后在较短的使用年限或租赁期限内按直线摊销。在现金流动综合报表中，融资租赁付款被归类为用于融资活动的现金流量。经营和融资租赁ROU资产使用长期资产减值指南评估减值.
我们使用一致的租赁期限来计算相关资产的折旧期限，对租赁进行分类，并计算定期租金费用，其中租赁条款包括租赁期限内的租金升级。
新的租赁指南提供了实用的权宜之计和会计选举，我们正在进行的会计通过后。我们选择了实用的权宜之计，不将非租赁部分(如公用区域维护)与租赁部分分离开来，以适用于我们的租约的折现率的组合方法。
主要估计和判断包括我们如何确定(1)租赁付款，(2)租赁期限和(3)贴现率用于贴现未付租赁付款到现值。
我们有一些租赁协议，包括固定基准租金和或有租金，根据合同水平的销售百分比计算，另一些协议只根据销售百分比确定或有租金，有些协议定期调整固定基准租金，以适应通货膨胀或公平市场租金率的变化。或有租金被确认为销售发生。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。
F - 12
租契续期选择的行使完全由我们自行决定，但在某些分租契的情况下，我们已决定合理地肯定会行使一项或多项选择，包括在行使分租契选择权的情况下，迫使我们行使有关主租契的续期选择权。更新期权期包括在租赁ROU资产和租赁负债的计量中，如果操作是合理的肯定会发生的话。
用于确定租赁付款现值的贴现率是我们根据各租赁条款的收益率曲线估计的抵押增量借款利率，因为我们一般无法确定租约中隐含的利率。
出租人
我们出租或转租某些餐厅的物业给我们的特许经营者，偶尔也会转租给第三方。租赁说明、条款、可变租赁付款和更新选项与上述承租人租赁相同。或有租金收入在赚取时确认。类似于我们的承租人会计，我们选择了出租人的实际权宜之计，不将所有租赁的非租赁部分与租赁部分分开。
雇员福利计划。截至12月31日，我们每年都在我们的综合资产负债表中衡量和确认我们的固定收益计划的资金状况。这个日期代表了最接近我们财政年度结束的月底.在我们的财政年度结束到12月31日之间发生的任何捐款或重大事件(如需要重新计算的计划修改、结算或缩减)，都会对资金状况进行调整。
意外及诉讼。 我们受到法律诉讼，涉及普通和日常索赔附带于我们的业务，以及法律程序，是非例行的，包括补偿或惩罚性损害索赔。我们在这些事项上的最终法律和财政责任无法准确估计，需要使用估计数来记录可能的诉讼和解的赔偿责任。当合理的估计是一个范围时，记录的损失将是该范围内的最佳估计数。我们将合法结算费用作为其他业务费用记录在我们的综合损益表中，因为这些费用是发生的。
综合收入 综合收益包括净收益、净收入和OCI项目，根据美国公认的会计原则，这些项目不包括在净收益之外。保监处的项目包括额外的最低养恤金负债调整和现金流量套期保值公允价值变动中未实现的实际部分。
片段。丹尼只在一 片段。所有重要的收入和税前收入都与通过公司或特许餐馆向公众销售的食品和饮料有关。
收入。自2017年12月28日，即2018年财政年度的第一天起，我们通过了ASU 2014-09年“与客户签订合同的收入(主题606)”以及随后修改的主题606。我们选择对那些截至2017年12月28日尚未完成的合同采用修改后的追溯方法。在这样做时，我们运用了实际权宜之计，将2017年12月28日前发生的所有合同修改汇总在一起，以确定已履行和未履行的履约义务、交易价格以及将交易价格分配给已履行和未履行的履约义务。2017年12月28日以后开始的报告期的结果载于专题606下。上期数额不作调整，并继续按照会计准则编纂(“ASC”)605“收入确认(主题605)”下的历史核算列报。
F - 13
公司餐厅收入。公司餐厅收入是在公司餐厅出售食品和饮料产品时确认的。我们提供公司餐厅销售净额，销售相关税收，从客户收取，并汇给政府税务机关。
专营权收入特许经营和许可证收入主要包括特许权使用费、广告收入、初始费用和其他费用以及占用收入。
根据特许经营协议，我们向特许经营商提供我们品牌象征性知识产权的许可，广告项目(包括当地合作社)的管理，以及其他持续的支持功能。这些服务是高度相互关联的，因此我们不认为它们是单独的不同的业绩义务，因此将它们作为一项单一的履约义务加以解释。特许经营协议的收入在协议期限内平均确认，但以销售为基础的特许权使用费除外。
版税和广告收入是指在销售发生期间确认的以销售为基础的版税。以销售为基础的特许权使用费是可变的考虑，与我们的表现义务，我们的特许经营人保持知识产权被许可。根据我们的特许经营协议，特许经营者的广告贡献必须用于市场营销和相关活动。在通过主题606时，广告收入和支出在综合收入报表中按毛额入账。在主题605的指导下，我们记录了特许经营广告费用，扣除特许经营者对我们的广告项目，包括当地合作社的贡献。虽然这一变化对报告的特许经营总额和许可证收入以及特许经营和许可证收入的成本产生了重大影响，但其影响一般是收入和费用的抵消性增长，对营业收入和净收入的影响很小(如果有的话)。
初始和其他费用包括初始、继承和转让特许经营费(“初始特许经营权费”)。最初的特许经营费用是在特许经营协议签署后收取的。在主题606下，对这些费用的确认将推迟到协议开始之日，并根据基本特许协议的期限在一段时间内发生。如果专营权协议终止，则在终止期内确认任何剩余的延期费用。在先前的指引下，专营食肆开业后，首次专营权费即获确认。
初始费用和其他费用还包括不同于特许经营协议的收入，这些收入是单独的履约义务。培训和其他特许服务费用是在提供服务时收取并确认的。与广告收入类似，在采用主题606时，其他特许服务费用按毛额记在综合收入报表内，而在以前的指导下，这些费用是从有关费用中扣除的。
入住费收入来源于将餐厅出租或转租给特许经营人，并在租赁协议的期限内予以确认。
礼品卡。我们在我们公司的餐厅、特许餐馆和某些第三方零售商销售没有规定到期日的礼品卡。当礼品卡在我们公司的一家餐厅被赎回时，我们确认收入。我们对在我们公司餐厅出售的贺卡和第三方出售的贺卡负有礼券责任。在采用主题606时，礼品卡破损按比例确认为赎回发生。我们的礼品卡破损主要与第三方出售的卡有关，并作为广告收入入账(包括作为特许经营和许可证收入的一部分)。在以前的指导下，我们记录了当赎回的可能性很小时，礼品卡的破损情况。破碎记录为我们的广告基金的一项福利，或减少其他经营费用，这取决于礼品卡的销售地点。
F - 14
重组和退出成本。 重组和撤离费用作为营业(收益)、损失和其他费用的一个组成部分列入我们的综合损益表。重组费用主要包括解雇费和被解雇雇员的其他重组费用。
在通过专题842之前，退出费用主要包括与关闭餐馆有关的未来债务的费用。有关未来租约费用的贴现负债及关闭食肆的有关分租契约的公允价值，是在食肆关闭时记录下来的，而与关闭食肆有关的所有其他费用，则按已发生的费用计算。由于采用了主题842，与经营租赁费用有关的离职费用负债，现已列入我们的综合资产负债表内，作为经营租契负债的一个组成部分。作为撤离费用入账的数额包括与已关闭单位有关的期间费用。
长期资产的处置或减值。 我们评估我们的长期资产减值在餐厅水平的季度基础上，当资产被确定为持有出售，或任何变化或事件表明，账面价值可能无法收回。对于被确认为待售资产，我们采用市场法，并考虑从类似资产出售中获得的收益。我们根据餐厅的经营现金流、出售资产的预期收益以及我们关闭餐厅的计划来评估餐厅级资产的减值。一般来说，在最近12个月内，所有在每季末经营的食肆，都会包括在我们的评估范围内。对于表现不佳的资产，我们采用收益法确定资产的可收回性和估计公允价值。为了估计未来的现金流，我们对预期的未来经营业绩做出了一定的假设，如收入增长、营业利润率、风险调整贴现率以及未来的经济和市场状况。如果一家餐馆的长期资产无法根据预计的未来现金流量回收，我们会将这些资产记为公允价值。如果这些估计数字或有关的假设将来有所改变，我们可能需要记录额外的减值费用。这些费用作为经营(收益)、亏损和其他费用的一个组成部分列入我们的综合损益表。
为出售而持有的资产包括我们预计在明年内出售的房地产和/或餐馆业务。资产按较低的账面价值或公允价值减去出售成本列报。我们停止记录被列为待售资产的折旧。如果确定我们在明年内不再出售某项资产，则将该资产重新归类为待售资产。
停止业务。我们评估餐厅关闭和资产重新归类为资产持有出售，以潜在的披露作为停业经营。只有导致战略转变而对我们的业务和财务结果产生重大影响的处置才被报告为停产业务。没有这样的处置，也没有对个别重要组成部分的处置。与关闭餐厅有关的损益和重新归类为待售资产的损益，在我们的综合损益表中列为营业(收益)、损失和其他费用的一个组成部分。
餐饮业务对特许经营者、房地产和其他资产的销售损益。 一般来说，食肆向特许经营商(可能包括地产)销售的损益、地产及其他资产，在完成销售及符合某些其他收益确认准则时，均会予以确认，而总损益则列为营业(收益)、亏损及其他费用的一个组成部分，扣除我们的综合损益表。
一般来说，董事会成员的绩效股和限制股的补偿费用是根据预期归属的单位数量、预期归属的期限和授予之日我们普通股的公允市场价值计算的；对于包含市场条件的限制性股票单位和业绩股票单位，补偿费用是基于蒙特卡洛估值法，该方法利用多个输入变量来确定公司达到市场状况的可能性和奖励的公允价值。所使用的主要假设包括预期波动率和在授标期内的无风险利率。
F - 15
在转归期后，已获股票结算的限制性股票单位和业绩股份单位(两者均属股本类别)以普通股股份的形式支付给持有人，条件是持有人在归属日期仍受雇于丹尼或附属公司。
每股收益.每股基本收益按净收益除以当期流通的普通股加权平均数计算。摊薄每股收益的计算方法是将净收益除以当期普通股和潜在流通股的加权平均数量。
改叙。我们已将前一年的某些数额重新分类，以符合本年度的列报方式。这些改叙并没有改变以往各期的业务结果。
新采用的会计准则
2018年12月27日，即2019年财政年度的第一天，我们通过了ASU主题842，以及随后所有修改主题842的华硕。新的指南确立了ROU模式，要求承租人确认ROU资产，并对所有期限超过12个月的租约承担租赁责任。承租人将租赁归类为融资或经营。该指南要求出租人将租赁分为销售类型、直接融资或经营。我们选择采用修正的追溯性过渡方法作为最初适用日期，而不重新列出比较期财务报表。2018年12月26日以后开始的报告期的结果载于专题842下。上期金额不作调整，继续按照ASC 840“租约(主题840)”下的历史核算列报。我们向主题842的转变代表了会计原则的改变。
新的指南为过渡时期提供了一些可供选择的实际权宜之计。我们选择了一套切实可行的权宜之计，使我们不必重新评估我们先前关于确定租约、租约分类或初始直接费用的结论。此外，我们并没有选择切合实际的权宜之计，使我们可以事后评估我们的契约，也没有选择地役权的实际权宜之计。为了准备通过，我们实施了一个新的租赁管理系统。
在采用主题842时，我们记录了$101.3 百万和ROU资产$94.2 百万与现有经营租赁有关。此外，我们亦录得累积效应调整，使开局赤字增加。$0.4 百万及递延税项资产$0.1 百万。租赁负债是根据以往主要与房地产租赁有关的现有经营租赁的租赁标准支付的剩余租金现值计算的。在采用之日存在的退出成本和直线租赁负债在采用时根据ROU资产重新分类。记入期初赤字的数额是扣除递延税影响后的ROU资产的初始减值。
看见附注3有关我们过渡到主题842和所需披露的进一步信息。
截至2018年12月27日，新的会计准则对我们生效，我们审查并得出结论，要么不适用于我们的业务，要么对我们的综合财务报表和相关披露没有重大影响。
将采用的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。新指南以反映预期信贷损失的方法取代了现行公认会计原则中发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便向财务报表用户通报信贷损失估计数。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期(我国2020财政年度)，允许在2018年12月15日以后的年度和中期(2019财政年度)尽早采用。我们预计，本指南的通过不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
我们审查了所有其他新发布的会计公告，得出结论认为，这些声明要么不适用于我们的业务，要么预期不会因今后的采用而对我们的综合财务报表产生重大影响。
F - 16
附注3. 租赁
承租人
我们的业务使用财产，设施和设备租赁他人。建筑物和设施主要用于餐馆和辅助设施。我们的很多食肆都是按租约安排经营的，这些安排一般提供固定的基本租金，而在很多情况下，则是按总收入的百分比计算的或有租金。土地及食肆楼宇租契的初步条款一般为10 到20 年数，不包括要更新的选项，这些选项通常用于五年份。设备租赁主要包括餐厅设备、计算机设备和车辆。设备租赁的初步条款一般从三到五年 .
出租人
我们出租或转租某些餐厅的物业给我们的特许经营者，偶尔也会转租给第三方。租赁说明、条款、可变租赁付款和更新选项一般与上文所述的承租人租赁相同。
租赁费用的构成部分如下：
结束的财政年度 | |||||
分类 | 2019年12月25日 | ||||
(单位：千) | |||||
租赁费用 | |||||
融资租赁费用： | |||||
资产使用权摊销 | 折旧和摊销 | $ | |||
租赁负债利息 | 利息费用，净额 | ||||
业务租赁费用： | |||||
经营租赁费用-公司 | 入住率 | ||||
经营租赁费用-专营权 | 特许经营费用和许可证收入 | ||||
业务租赁费用-一般和行政费用 | 一般和行政费用 | ||||
可变租赁费用： | |||||
可变租赁成本-公司 | 入住率 | ||||
可变租赁成本-特许经营 | 特许经营费用和许可证收入 | ||||
可变租赁费用-一般和行政费用 | 一般和行政费用 | ||||
可变租赁成本-关闭商店 | 重组费用和撤离费用 | ||||
分租收入： | |||||
分租收入-专营权 | 特许经营和许可证收入 | ( | ) | ||
分租收入-关闭商店 | 重组费用和撤离费用 | ( | ) | ||
租赁费用共计 | $ | ||||
租赁条件和贴现率如下：
2019年12月25日 | ||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)： | ||
融资租赁 | ||
经营租赁 | ||
加权平均贴现率： | ||
融资租赁 | % | |
经营租赁 | % | |
F - 17
租赁收入的构成部分如下：
结束的财政年度 | |||||
分类 | 2019年12月25日 | ||||
(单位：千) | |||||
租赁收入 | |||||
经营租契收入-专营权 | 特许经营和许可证收入 | $ | |||
经营租赁收入-关闭商店 | 重组费用和撤离费用 | ||||
可变租赁收入-特许经营 | 特许经营和许可证收入 | ||||
可变租赁收入-关闭商店 | 重组费用和撤离费用 | ||||
租赁收入总额 | $ | ||||
现金和补充非现金数额如下：
结束的财政年度 | ||||
2019年12月25日 | ||||
(单位：千) | ||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||
融资租赁的经营现金流 | $ | |||
经营租赁的经营现金流 | $ | |||
融资租赁现金流融资 | $ | |||
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | $ | |||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | |||
租赁负债和收据的到期日-按照主题842截至2019年12月25日情况如下：
租赁负债 | 租赁收据 | ||||||||||
金融 | 操作 | 操作 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
此后 | |||||||||||
未贴现现金流动总额 | $ | ||||||||||
减：利息 | |||||||||||
租赁负债现值 | |||||||||||
减：流动租赁负债 | |||||||||||
长期租赁负债 | $ | $ | |||||||||
F - 18
截至2018年12月26日和2017年12月27日，按照主题840分列的租金费用和收入分别由以下两部分组成：
结束的财政年度 | |||||||
(2018年12月26日) | 2017年12月27日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
租金费用： | |||||||
作为占用构成部分包括： | |||||||
基本租金 | $ | $ | |||||
或有租金 | |||||||
作为特许经营费用和许可证费用的组成部分： | |||||||
基本租金 | |||||||
或有租金 | |||||||
租金费用总额 | $ | $ | |||||
租金收入： | |||||||
作为特许经营和许可证收入的组成部分： | |||||||
基本租金 | $ | $ | |||||
或有租金 | |||||||
租金收入共计 | $ | $ | |||||
截至2018年12月26日，根据专题840，在不可撤销租赁下作为出租人或转租人收取的租赁负债和金额的到期日如下：
承诺 | 租赁收据 | ||||||||||
资本 | 操作 | 操作 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ||||||||
2020 | |||||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
此后 | |||||||||||
共计 | $ | $ | |||||||||
较少估算的利息 | |||||||||||
资本租赁债务现值 | $ | ||||||||||
F - 19
附注4. 重新设计和收购
再凿
下表总结了与我们的重组和发展战略相关的活动。公司、餐馆和房地产销售的损益作为营业(收益)、亏损和其他费用的一个组成部分列入我们的综合损益表。看见附注5.
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(千美元) | |||||||||||
出售给特许经营人的餐馆 | |||||||||||
公司餐厅销售损益： | |||||||||||
现金收益 | $ | $ | $ | ||||||||
应收款项 | |||||||||||
减：出售的财产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
减：商誉 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
减：无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减：递延收益 | ( | ) | |||||||||
公司餐厅销售损益总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
出售房地产包裹 | |||||||||||
房地产销售收益： | |||||||||||
现金收益 | $ | $ | $ | ||||||||
非现金代价 | |||||||||||
减：出售的财产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减：其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
房地产销售收益总额 | $ | $ | $ | ||||||||
大部分房地产销售收益符合同类交换待遇，涉及到购得的房地产。除了2019年房地产销售所获得的现金收益外，我们还记录了额外的非现金价值，即我们期望在一栋由房地产买家开发的大楼内获得的餐厅空间公允价值。这个空间的公允价值是根据第三方对其他类似房产公允价值的评估，采用二级投入的市场方法来确定的。这个$3.0 百万对非现金的考虑作为其他非流动资产的一个组成部分记录在我们的综合资产负债表中。
截至2019年12月25日，我们已记录待出售资产的账面价值$1.9 百万(由…的财产组成)$1.6 百万的其他资产$0.2 百万的善意$0.1 百万)与四 公司餐厅和二 一些房地产。有$0.7 百万截至2018年12月26日三 公司餐厅和一 一块房地产。
F - 20
收购
我们利用合并业务会计的收购方法对特许餐馆的收购进行了核算。采购价格分配是根据第三级公允价值估计数计算的。下表总结了我们的餐厅和房地产收购活动。
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(千美元) | |||||||||||
从特许经营者那里获得的餐馆(1) | |||||||||||
采购价格分配： | |||||||||||
重新获得的特许经营权 | $ | $ | $ | ||||||||
财产 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
总采购价格 | $ | $ | $ | ||||||||
已记录的融资租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
购得的房地产包裹 | |||||||||||
总采购价格 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 2017年包括 |
附注5. 营业(收益)、亏损和其他费用，净额
营业(收益)、损失和其他费用净额包括：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
出售资产和其他净收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
软件实现成本 | |||||||||||
重组费用和撤离费用 | |||||||||||
减值费用 | |||||||||||
营业(收益)、亏损和其他费用，净额 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
出售资产及其他方面的收益，扣除$93.6 百万在截至2019年12月25日的一年中，作为我们重组和发展战略的一部分，公司、餐馆和房地产的销售主要是销售的结果。看见附注4关于再定罪的细节。出售资产及其他方面的收益，扣除$0.5 百万2018年12月26日终了年度主要与$1.2 百万在火灾和飓风损坏的餐馆的保险结算，部分抵消$0.7 百万公司所有单位出售给特许经营商的损失。出售资产及其他方面的收益，扣除$1.7 百万在截至2017年12月27日的一年中，主要与出售给特许经营商的房地产有关。软件实现费用$5.2 百万在截至2017年12月27日的一年中，我们投资了一个新的基于云的企业资源规划系统(EnterpriseResourcePlanning System)。
F - 21
重组费用和撤离费用由以下部分组成：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
退出成本 | $ | $ | $ | ||||||||
遣散费及其他重组费用 | |||||||||||
重组费用和撤离费用共计 | $ | $ | $ | ||||||||
退出费用主要包括与关闭的餐馆有关的费用。退出成本负债$0.2 百万和$1.2 百万截至2019年12月25日和2018年12月26日分别。由于采用了专题842，与租赁费用有关的撤离费用负债现在已作为业务租赁负债的一个组成部分列入我们的综合资产负债表。看见附注3.
2018年12月26日终了的财政年度应计离职费用负债变动的构成部分如下：
余额，年初 | $ | ||
退出成本(1) | |||
付款，减除分租收入后 | ( | ) | |
利息增量 | |||
年终余额 | |||
减去其他流动负债中的流动部分 | |||
其他非流动负债中的长期部分 | $ | ||
(1) | 包括作为经营(收益)、亏损和其他费用的一个组成部分，净额。 |
截至2019年12月25日和2018年12月26日，遣散费和其他重组费用的增加，主要是由于我们在2018年第四季度宣布的重组和发展战略的一部分而取消了职位。截至2019年12月25日和2018年12月26日，我们已累积遣散费及其他重组费用$0.9 百万和$0.6 百万分别。余额2019年12月25日预计将在未来12个月内支付。
附注6. 应收款项
应收款项净额包括：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
应收账款，净额： | |||||||
特许经营商应收贸易帐款 | $ | $ | |||||
特许经营商的应收款融资 | |||||||
供应商应收款 | |||||||
信用卡应收账款 | |||||||
其他 | |||||||
可疑账户备抵 | ( | ) | ( | ) | |||
应收账款共计，净额 | $ | $ | |||||
其他非流动资产： | |||||||
特许经营商的应收款融资 | $ | $ | |||||
F - 22
在截至2018年12月26日的年度内，我们记录了一项可疑账户备抵。$0.2 百万来自特许经营人的融资应收款。而且，截至2018年12月26日，$1.0 百万作为上表其他应收款的组成部分，主要与2017年飓风造成的损失和2018年期间发生的其他财产损失有关的保险应收款。
附注7.另一种方法财产
财产净额包括：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和租赁地的改进 | |||||||
其他财产和设备 | |||||||
共有财产共计 | |||||||
减去累计折旧 | |||||||
财产，净额 | $ | $ | |||||
下表列出上表所列的财产资产，以及租赁给特许经营商的具有融资租赁权的建筑物：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和租赁地的改进 | |||||||
拥有、出租给特许经营人的财产总额 | |||||||
减去累计折旧 | |||||||
拥有、出租给特许经营人的财产、净资产 | |||||||
根据融资租赁持有的建筑物，租给特许经营人 | |||||||
减去累计摊销 | |||||||
根据融资租赁持有的财产，租给特许经营人，净额 | |||||||
出租给特许经营人的财产共计，净额 | $ | $ | |||||
折旧费用，包括按融资租赁方式摊销的财产2019, 2018和2017曾.$16.3 百万, $23.0 百万和$21.2 百万分别。实质上，所有拥有的财产都作为我们信贷贷款的抵押品。看见附注11.
附注8. 商誉和无形资产
下表反映了商誉账面金额的变化：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
余额，年初 | $ | $ | |||||
与购置有关的增添 | |||||||
与出售食肆有关的调整 | ( | ) | ( | ) | |||
年终余额 | $ | $ | |||||
F - 23
无形资产包括：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||||||||||
总账面金额 | 累积摊销 | 总账面金额 | 累积摊销 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
无限期无形资产： | |||||||||||||||
商品名称 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||
酒牌 | — | — | |||||||||||||
有一定寿命的无形资产： | |||||||||||||||
重新获得的特许经营权 | |||||||||||||||
无形资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重新获得的特许经营权的加权平均寿命约为八年 。确定的无形资产及其他资产的摊销费用2019, 2018和2017曾.$3.6 百万, $4.1 百万和$2.5 百万分别。未来五年内有一定寿命的无形资产的摊销费用估计如下：
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
我们进行了年度减值测试2019年12月25日并确定没有任何记录在案的无限期生命的商誉或其他无形资产受到损害。
注9.其他流动负债
其他流动负债包括：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
应计薪金 | $ | $ | |||||
应计保险，主要是保险索赔责任的当期部分 | |||||||
应计税款 | |||||||
应计广告 | |||||||
礼品卡 | |||||||
其他 | |||||||
其他流动负债 | $ | $ | |||||
F - 24
附注10. 金融工具的公允价值
按经常性和非经常性计量的资产和负债的公允价值
按公允价值定期计量的金融资产和负债概述如下：
共计 | 相同资产/负债活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | ||||||||||||
(以千计)) | |||||||||||||||
截至2019年12月25日的公允价值计量： | |||||||||||||||
递延补偿计划投资(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率掉期，净额(2) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
投资(3) | |||||||||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2018年12月26日的公允价值计量： | |||||||||||||||
递延补偿计划投资(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互换(2) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
投资(3) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) | 我们的递延补偿计划投资的公允价值是以所选投资的收盘价为基础的。 |
(2) | 我们的利率互换的公允价值是基于二级投入的，其中包括我们的对手方报告的估值模型。评估模型的关键投入是报价市场价格、利率和远期收益率曲线。看见附注11有关利率互换的详细信息。 |
(3) | 投资的公允价值是根据基础证券的公允价值，使用易于确定的每股净资产价值来估值的。这些投资没有重大的赎回限制。 |
附注11. 长期债务
长期债务包括：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
循环贷款 | $ | $ | |||||
融资租赁债务 | |||||||
长期债务总额 | |||||||
减现到期日 | |||||||
长期债务的非流动部分 | $ | $ | |||||
从2020年到2021年，我们的循环贷款没有到期期限。这个$240.0 百万循环贷款到期2022年10月26日.
Denny‘s Corporation及其某些子公司拥有一个信贷工具，其中包括五-年份$400 百万高级安全左轮手枪$30 百万信用证分限额)。信贷设施包括手风琴功能，这将使我们可以增加左轮手枪的大小，以使更多。$450 百万。截至2019年12月25日，我们有未偿还的左轮手枪贷款$240.0 百万高级抵押左轮手枪下的未付信用证$20.6 百万。这些余额导致
F - 25
可得性$139.4 百万在信贷工具下。在考虑以下利率掉期的影响之前，加权平均利率对未偿还的左轮手枪贷款的影响是：3.47 %和4.43 %截至2019年12月25日和2018年12月26日分别。在考虑利率掉期的情况下，未偿还转轮贷款的加权平均利率如下：3.99 %和4.48 %截至2019年12月25日和2018年12月26日分别。
以我们的综合杠杆比率为基础的承付费，是在信贷设施未使用的部分支付的，而且是相当优惠的。0.25 %截至2019年12月25日。信贷安排下的借款利率也是以我们的杠杆比率为基础的，利率为libor+。1.75 %截至2019年12月25日.
该信贷工具可用于周转资本、资本支出和其他一般公司用途。信贷安排由Denny‘s及其重要子公司担保，并由Denny’s及其子公司的资产担保，包括其子公司的股票(除我们的专属保险子公司外)。它包括这类设施和交易通常使用的消极契约。信贷安排还包括关于最高综合杠杆率和最低固定费用覆盖率的某些金融契约。到目前为止，我们遵守了所有的金融契约。2019年12月25日.
利率边缘
我们有利率互换来对冲我们的浮动利率借款的部分预测现金流。我们将这些利率互换指定为现金流量套期保值，以对冲我们对未来现金流量变化的风险敞口，这些现金流量可归因于根据预测的名义债务而支付的libor。
在利率互换制度下，我们除了按当时有效的综合杠杆比率确定的当前利率外，还按名义金额支付固定利率。截至今日的利率掉期汇总表 2019年12月25日如下：
交易日期 | 生效日期 | 到期日 | 名义数量 | 固定费率 | |||||||
(单位：千) | |||||||||||
2015年3月20日 | 2018年3月29日 | 2025年3月31日 | $ | % | |||||||
2015年10月1日 | 2018年3月29日 | 2026年3月31日 | $ | % | |||||||
2018年2月15日 | 2020年3月31日 | 2033年12月31日 | $ | (1) | % | ||||||
(1) | 从2020年9月30日开始，2018年2月15日进入的掉期的名义金额每年都会增加，直到它们达到名义上的最高金额。$ |
截至2019年12月25日，利率掉期的公允价值是$44.7 百万，在我们的综合资产负债表中作为其他非流动负债的组成部分入账。看见附注17与利率掉期有关的累计其他综合损失。
F - 26
附注12. 收入
我们的收入主要来自两个销售渠道，我们作为一个部门经营：公司餐厅和特许和特许餐馆。下表按销售渠道和货物或服务类型分列我们的收入。
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日(1) | |||||||||
公司餐厅销售 | $ | $ | $ | ||||||||
专营权和许可证收入： | |||||||||||
版税 | |||||||||||
广告收入 | |||||||||||
初始费用和其他费用 | |||||||||||
入驻收入 | |||||||||||
特许经营和许可证收入 | |||||||||||
营业收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 如附注2所述，上一期间的数额没有按照采用主题606的经修改的追溯法进行调整。 |
与客户合同有关的余额包括应收账款、递延特许经营收入和递延礼品卡收入。看见附注6有关我们应收账款的详情。
递延特许经营收入主要包括初始特许经营费用中未摊销的部分，这些费用目前被摊销为与发展协议有关的收入和与发展协议有关的数额，而未开业的餐厅将在有关餐厅开业时开始摊销为收入。递延特许经营收入是指我们对特许经营商的剩余业绩义务，不包括与销售为基础的版税和广告相关的可变考虑。延迟专营权收入的变动内容如下：
(单位：千) | |||
2018年12月26日 | $ | ||
由专营公司收取的费用 | |||
确认收入(1) | ( | ) | |
2019年12月25日结余 | |||
减去其他流动负债中的流动部分 | |||
递延专营权收入包括在其他非流动负债中 | $ | ||
(1)其中$2.5 百万截至2018年12月26日，已被列入递延特许经营收入余额。
截至2019年12月25日预期在未来确认的延期专营权收入如下：
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
递延专营权收入 | $ | ||
递延礼品卡负债包括在公司餐厅和第三方地点出售的礼品卡的未赎回部分。递延礼品卡负债余额代表了我们对客户的剩余业绩义务。递延礼品卡负债余额2019年12月25日和2018年12月26日曾.$6.5 百万和$6.5 百万,
F - 27
分别。在截至2019年12月25日止的年度，我们确认$1.4 百万公司餐厅的礼品卡赎回。
财务报表收养的影响
下表总结了采用主题606对我们的财务报表的影响。2018年12月26日以及本季度和2018年12月26日.
2018年12月26日 | |||||||||||
合并资产负债表 | 如报告所述 | 调整 | 未通过议题606的数额 | ||||||||
(单位：千) | |||||||||||
预付和其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
其他流动负债 | ( | ) | |||||||||
其他非流动负债 | ( | ) | |||||||||
赤字 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月26日的季度 | 2018年12月26日 | ||||||||||||||||||||||
综合损益表 | 如报告所述 | 调整 | 未通过议题606的数额 | 如报告所述 | 调整 | 未通过议题606的数额 | |||||||||||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||||||||||||||
特许经营和许可证收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
特许经营费用和许可证收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
所得税准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
净收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
每股基本净收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
摊薄每股净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
截至2018年12月26日的季度 | 2018年12月26日 | ||||||||||||||||||||||
综合收益表 | 如报告所述 | 调整 | 未通过议题606的数额 | 如报告所述 | 调整 | 未通过议题606的数额 | |||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
综合收入总额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
F - 28
2018年12月26日 | |||||||||||
现金流动综合报表 | 如报告所述 | 调整 | 未通过议题606的数额 | ||||||||
(单位：千) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
递延所得税费用 | ( | ) | |||||||||
资产和负债变动： | |||||||||||
其他流动资产 | ( | ) | |||||||||
其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
业务活动提供的现金流量净额 | |||||||||||
下列重大变动影响到我们的财务报表截至2018年12月26日以及本季度和2018年12月26日:
• | 在采用主题606时，我们记录了与先前认可的初始专营权费用有关的累积效应调整，结果是$ |
• | 我们承认特许经营和特许经营的收入以及特许经营的成本和许可证收入$ |
• | 我们承认额外的专营权和许可证收入$ |
• | 我们承认特许经营和特许经营的收入以及特许经营的成本和许可证收入$ |
附注13. 雇员福利计划
我们有固定的供款计划和固定的福利计划，涵盖了相当数量的雇员。
确定缴款计划
合资格的雇员可选择供款至25 %在他们对我们401(K)计划的补偿中，自2016年1月1日起，该计划被修订并重新声明，以纳入安全港计划的设计特征，其中包括对参与者资格、公司缴款金额和归属的更改。因此，我们最大限度地匹配了4 %参与人递延的补偿金。
此外，还向某些雇员提供无保留的递延补偿计划.该计划允许参与者推迟到50 %年工资，最多可达75 %在税前的基础上发放奖金和奖励。根据这一计划，没有相应的缴款。
我们的捐款总额$1.9 百万, $2.2 百万和$2.0 百万为2019, 2018和2017分别根据这些计划。
F - 29
确定的福利计划
我们定义福利计划下的福利是基于每个员工的服务年限和平均工资。下表对我们确定的福利计划的福利义务、计划资产和供资状况的变化进行了核对：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
福利义务的变化： | |||||||
年初福利义务 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
精算损失(收益) | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年终福利义务 | $ | $ | |||||
累积收益义务 | $ | $ | |||||
计划资产变动： | |||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | |||||
雇主供款 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年底计划资产的公允价值 | $ | $ | |||||
年底无资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
资产负债表上确认的数额： | |||||||
其他流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
确认净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
未反映在净期间效益成本中的累计其他综合损失数额： | |||||||
未摊销精算损失净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他累计综合损失确认的计划资产和福利债务的其他变动： | |||||||
养恤金负债精算(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | |||
净损失摊销 | |||||||
其他综合收入 | $ | $ | |||||
定期净收益成本的构成部分如下：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | ||||||||
净损失摊销 | |||||||||||
结算损失确认 | |||||||||||
周期净收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
假设
用于确定福利义务的贴现率2019年12月25日和2018年12月26日都是2.56 %和3.83 %分别。用于确定净期间养恤金费用的贴现率2019, 2018和2017都是3.83 %, 3.08 %和3.31 %分别。
F - 30
在厘定贴现率时，我们曾考虑债券的长期债券指数，这些债券的时间和现金流量与我们估计的界定收益付款额相若。我们使用一条基于高质量、长期公司债券的收益率曲线来计算单个等值贴现率，其结果与按各自即期利率折现的每个计划的估计福利付款之和的现值相同。
缴款和预期的未来福利付款
我们做了贡献$0.2 百万与我们的固定福利计划在每一年结束2019年12月25日和2018年12月26日。我们希望能做出贡献$0.7 百万为我们确定的福利计划2020.
预计今后五年每年以及2025年至2029年五个财政年度的养恤金总额如下：
确定的福利计划 | |||
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年至2029年 | |||
注14.股份补偿
股份补偿计划
我们坚持四 基于股票的薪酬计划，股票期权和其他奖励给我们的员工和董事是突出的。目前，Denny‘s Corporation 2017 Omnibus奖励计划(“2017 Omnibus计划”)用于向Denny’s及其附属公司的选定雇员、高管和董事发放基于股份的薪酬。然而，我们保留在本计划之外支付任意奖金或其他类型补偿的权利。在…2019年12月25日，有2.6 百万可根据2017年总括计划获得赠款的股份。此外，我们还有0.7 百万根据纳斯达克上市规则5635(C)(4)授予或行使股票期权和限制性股票单位就业诱导奖，在2017年总括计划之外发行的股票。
股份补偿费用
以股份为基础的补偿费用总额作为净收入的组成部分包括如下：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
业绩分享奖 | $ | $ | $ | ||||||||
董事会成员受限制股票单位 | |||||||||||
股份报酬总额 | $ | $ | $ | ||||||||
在我们的与股票补偿费用有关的收入综合报表中确认为所得税规定的一部分的所得税福利大约是$1.7 百万, $1.6 百万和$3.3 百万在结束的几年内2019年12月25日, 2018年12月26日和2017年12月27日分别。
F - 31
业绩份额单位
我们主要授予业绩股，其中包含基于我们股票的股东总回报的市场条件，而与一组同行公司的回报相比较，以及包含基于公司实现某些经营指标的业绩条件的业绩份额单位。最终发行的股票数量取决于市场的获取水平和业绩条件。下表汇总了本年度的业绩共享单位活动。 2019年12月25日:
单位 | 加权平均批准日期 公允价值 | |||||
(单位：千) | ||||||
未完成，年初 | $ | |||||
获批 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
未付，年底 | $ | |||||
可转换，年底 | $ | |||||
在本年度终了的年度内2019年12月25日，并且包括在上面的绩效共享单元活动表中，我们大约授予了某些员工。0.3 百万根据我们普通股的股东总回报(“TSR”)与一组同行公司的TSRs相比较而获得的业绩股票0.3 百万业绩股票的归属，根据我们调整的每股收益增长率，按照奖励条款的定义。由于以TSR为基础的业绩股票包含一个市场条件，因此采用蒙特卡罗估值来确定授予日期的公允价值。$20.47 每股。根据调整后的每股收益增长率计算的业绩股票的授予日期公允价值为$17.58 每股，我们股票在批出之日的市值。颁发予我们指定行政人员的奖状，亦包括一项业绩条件，而该条件是以是否符合截至财政年度的经营措施而定。2019年12月25日这些表现股份的表现期为三2018年12月27日至2021年12月29日止的年度财政期。业绩股票将归属和赚取(从0 %到150 %在执行期间结束时，对每一项此类加薪的目标奖励)。为2019, 2018和2017，所获奖励的加权平均授予日期公允价值为$19.02 , $16.97 和$12.59 分别。
我们支付了$0.4 百万, $0.2 百万和$3.9 百万期间现金2019, 2018和2017分别与转换后的业绩份额单位有关。2019年和2018年的付款涉及薪金税的缴纳。转换单位的内在价值是$16.9 百万, $9.8 百万和$5.0 百万期间2019, 2018和2017分别。截至2019年12月25日和2018年12月26日，我们得到了$0.1 百万和$0.4 百万分别列为其他流动负债和$0.2 百万和$0.2 百万分别作为其他非流动负债的组成部分列入我们的综合资产负债表，这是未来估计的薪金税。截至2019年12月25日，我们有$8.8 百万未确认的与未授予业绩份额单位奖励有关的补偿费，预计将超过加权平均数确认1.7 年数.
受限制股票单位
在本年度终了的年度内2019年12月25日，我们大致同意0.1 百万限制性股票单位(股权分类)，加权平均授予日公允价值为$19.44 每个单位的非雇员成员，我们的董事会。被限制的股票单位在一年 服务期。董事可选择在未来某一特定日期将这些奖励转换为普通股股份(同时仍是我们董事会的成员)、终止董事会成员资格或在终止董事会成员服务后开始的三次同等年度分期付款。在本年度终了的年度内2019年12月25日, 0.1 百万限制股被转换为普通股。
有0.7 百万和0.8 百万截至2005年12月31日止已发行的受限制股票单位2019年12月25日和2018年12月26日分别。截至2019年12月25日，我们大约有$0.3 百万未获确认的与所有未获限制的股票单位奖励有关的未确认赔偿费用，预计将超过加权平均数0.4 年数.
F - 32
股票期权
在2012年之前，股票期权被平均授予三年 ，有一个10 -合约年期，并按批地当日的市值发行。有不 中授予的选项2019, 2018或2017.
下表汇总了有关未执行和可执行的股票期权的信息。2019年12月25日:
备选方案 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同寿命(以年份为单位) | 骨料 内禀 价值 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | ||||||||||||
未完成，年初 | $ | |||||||||||
行使 | ( | ) | $ | |||||||||
未完成，年终 | $ | $ | ||||||||||
年底可锻炼 | $ | $ | ||||||||||
所行使的期权的总内在价值是$6.6 百万, $4.9 百万和$2.3 百万在结束的几年内2019年12月25日, 2018年12月26日和2017年12月27日分别。
注15.另一种方法所得税
所得税的规定如下：
结束的财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
目前： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
州和地方 | |||||||||||
外国 | |||||||||||
推迟： | |||||||||||
联邦制 | |||||||||||
州和地方 | |||||||||||
(减少)增加估价津贴 | ( | ) | |||||||||
所得税准备金总额 | $ | $ | $ | ||||||||
按美国联邦法定税率计算的所得税与我们的实际税率之间的协调如下：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | ||||||
法定准备金率 | % | % | % | |||||
州和地方税收，扣除联邦所得税福利 | ||||||||
削减国家估价津贴 | ( | ) | ||||||
工资扣除所得税抵免 | ||||||||
生成的一般商业信用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
产生的外国税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
股份补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
税收改革的影响 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
有效税率 | % | % | % | |||||
F - 33
2017年12月22日，2017年减税和就业法案(“税法”)签署成为法律。税法降低了美国的法定税率35%到21%在2017年之后的几年里。因此，我们从2017年12月27日起重新评估了我们的递延税，以反映这些递延税在未来实现时适用的降低税率。2017年确认的与“税法”有关的净税收优惠是$1.6 百万.
在2019年，我们的实际税率与21%的法定税率并无显著差异。国家税收对法定税率的影响被创造就业和外国税收抵免部分抵消。此外，2019年利率受益$2.0 百万有关股份补偿及$2.0 百万与完成国内税务局2016年税收年度联邦收入审计有关。2018年税率主要受到“税法”法定税率降低、州税收以及创造就业和外国税收抵免的影响。此外，2018年利率受益$1.4 百万来自与基于股票的补偿相关的项目。在2017年期间，总体有效税率与美国法定税率之间的差异主要是由于国家税收以及创造就业和外国税收抵免。2017年的利率也从中受益。$1.7 百万以股份为基础的薪酬$1.6 百万“税法”规定的递延纳税资产和负债的重估。
下表是造成递延所得税资产或负债的每种重大临时差额的近似税收影响。
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
递延税款资产： | |||||||
自保应计项目 | $ | $ | |||||
融资租赁负债 | |||||||
经营租赁负债 | — | ||||||
应计退出成本 | |||||||
利率互换 | |||||||
养恤金、其他退休和补偿计划 | |||||||
递延收入 | |||||||
其他应计项目 | |||||||
可供选择的最低税收抵免结转 | |||||||
一般商业和外国税收抵免-州和联邦 | |||||||
净运营亏损结转状态 | |||||||
估价备抵前递延税款资产共计 | |||||||
减：估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产共计 | |||||||
递延税款负债： | |||||||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||
递延财务费用 | ( | ) | ( | ) | |||
经营租赁使用权资产 | ( | ) | — | ||||
固定资产 | ( | ) | ( | ) | |||
其他应计项目 | ( | ) | |||||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税金净额 | $ | $ | |||||
公司的营业损失税资产约为$9.6 百万包括$8.3 百万与南卡罗莱纳州有关。
这个$2.9 百万估价津贴的变动主要与$3.6 百万南卡罗莱纳州营业净亏损结转额，部分由以下资产的额外估值备抵额抵消$0.7 百万关于国有企业区抵免和永远不使用的外国税收抵免。
.的.$10.3 百万在估价津贴中，$8.1 百万与南卡罗来纳州净营运亏损结转有关，$1.1 百万与国有企业区信贷和$0.7 百万与涉外税收抵免有关，所有这些都将永远不会被利用。
F - 34
更有可能的是，我们将能够利用我们现有的所有暂时差异和我们剩下的大部分州税收净营业损失和国家抵免税结转在到期之前。
下表对未确认的税收福利的开始和结束数额进行了核对：
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
余额，年初 | $ | $ | |||||
与当年税收有关的增加 | |||||||
(减少)与上一年税收状况有关的增加额 | ( | ) | |||||
年终余额 | $ | $ | |||||
有不 与终了年度未确认的税收福利有关的利息费用2019年12月25日和2018年12月26日分别。
我们在美国联邦辖区和各州提交所得税申报表。除了少数例外，在2016年之前的几年里，我们不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税部门的审查。我们在2019年期间完成了美国国税局对2016年税收年度的联邦审计。我们仍需接受2017年、2018年和2019年美国联邦税收的审查，在以下主要州管辖范围内：加利福尼亚州(2015-2019年)、佛罗里达州(2016-2019年)和德克萨斯州(2015-2019年)。
注16.另一种方法每股净收入
用于计算每股基本和稀释净收入的数额概述如下：
截止财政年度 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股-基本 | |||||||||||
稀释股份补偿的效果 | |||||||||||
加权平均股份 | |||||||||||
每股基本净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
反稀释股份赔偿 | |||||||||||
附注17. 股东权益
股票回购
我们的信贷设施允许购买丹尼的股票和支付现金红利，但有一定的限制。在过去的几年里，我们的董事会已经批准了股票回购计划，授权我们最多可以回购一定数量的股票或普通股的美元金额。根据这些计划，我们可以不时在公开市场购买股票(包括根据1934年“证券交易法”修订的规则10b5-1规定的准则预先安排的股票交易计划)或私下谈判的交易，但须视市场和商业条件而定。2019年、2017年和2016年，董事会批准了股票回购计划$250 百万, $200 百万和$100 百万我们的普通股。
F - 35
最近几年，作为我们先前授权的股票回购计划的一部分，我们签订了可变期限的加速股份回购(ASR)协议，以回购我们的普通股。根据这些ASR协议的条款，我们支付现金，获得我们的普通股的首次交付(这是根据最高价格交付的最低份额)，并记录与这些股票相关的库藏股票。剩余余额记为权益远期合同。结算后，收到最后交割的股票，并记录与额外股份有关的国库券。回购股份的总数量是基于每股折现体积加权平均价格(“vwap”)，这是根据我们的普通股日VWAP的平均值，减去固定折扣，在ASR协议的期限内确定的。
2016年11月，我们进入了$25 百万ASR与MUFG证券EMEA plc(“MUFG”)的协议(“2016 ASR”)。我们付了钱$25 百万现金和收到的大约1.5 百万我们普通股的股份(代表根据最高价格交付的最低股份)并记录在案。$18.1 百万与这些股票有关的国库券。剩余余额$6.9 百万截至2016年12月28日，股东赤字中的额外已付资本记录为股权远期合约。2017年，我们达成了2016年ASR协议，记录了$6.9 百万与最后交付额外资金有关的库存量0.5 百万我们的普通股股份是根据……的联合折扣VWAP计算的。$12.36 每股。
2018年11月，我们进入了$25 百万与MUFG签订的ASR协议(“2018年ASR”)。我们付了钱$25 百万现金和收到的大约1.1 百万我们普通股的股份(代表根据最高价格交付的最低股份)并记录在案。$18.2 百万与这些股票有关的国库券。剩余余额$6.8 百万截至2018年12月26日，股东赤字中的额外缴入资本记录为股权远期合约。在2019年，我们达成了2018年ASR协议，记录$6.8 百万与最后交付额外资金有关的库存量0.4 百万我们的普通股股份是根据……的联合折扣VWAP计算的。$17.04 每股。
在2019年期间，包括2018年ASR协议的结算，我们共回购了5.3 百万我们的普通股约为$103.0 百万。在2018年期间，包括根据2018年ASR回购的股票，我们共回购了3.9 百万我们的普通股$61.2 百万。除了2016年ASR协议的达成外，我们还在2017年回购了6.8 百万股份$82.9 百万从而完成2016年回购计划。截至2019年12月25日，有$282.2 百万保留在2017年和2019年的回购计划之下。
回购的股份作为国库股票列入我们的综合资产负债表和我们的股东赤字综合报表。
F - 36
累计其他综合损失
累计其他综合损失变化的组成部分如下：
养恤金 | 衍生物 | 累计其他综合损失 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
截至2016年12月28日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
福利债务精算损失 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
净损失摊销(1) | — | ||||||||||
结算损失确认 | — | ||||||||||
衍生工具公允价值的净变动 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
将衍生工具重新归类为利息费用 (2) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税利益 | |||||||||||
截至2017年12月27日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
福利债务精算收益 | — | ||||||||||
净损失摊销(1) | — | ||||||||||
衍生工具公允价值的净变动 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
将衍生工具重新归类为利息费用(2) | — | ||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | |||||||||
截至2018年12月26日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
福利债务精算损失 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
净损失摊销(1) | — | ||||||||||
衍生工具公允价值的净变动 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
将衍生工具重新归类为利息费用(2) | — | ||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | |||||||||
截至2019年12月25日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1) | 税前金额从累积的其他综合损失中重新分类，并在我们的综合收入报表中作为养恤金费用的一部分列入一般费用和行政费用。看见附注13更多细节。 |
(2) | 从累积的其他综合损失重新分类为收入的数额是为利率掉期的有效部分向对手方支付的款项。这些数额作为利息支出的一部分列入我们的综合收入报表。我们希望大致重新分类$ |
注18.另一种方法承付款和意外开支
我们有与某些特许经营人贷款有关的担保，其条件是：一到四年 。这些担保下的付款将因特许人无法在到期时为所需付款提供资金而产生。贯通2019年12月25日，没有发生任何事件导致我们在担保下付款。有$0.6 百万和$2.5 百万在这些计划下未偿还的贷款2019年12月25日和2018年12月26日分别。截至2019年12月25日，贷款保证项下须支付的最高款额为$0.5 百万。由于这些担保，我们记录的负债少于$0.1 百万截至2019年12月25日和2018年12月26日，作为其他非流动负债的一个组成部分列入我们的综合资产负债表，并在我们的综合损益表中列入其他非营业费用。
有针对我们或间接涉及我们的各种索赔和待决的法律诉讼，这些都是由于业务的正常进行而附带和产生的。管理层认为，根据现有信息，与这些程序和索赔有关的最终责任不会对公司的综合经营结果或财务状况产生重大影响。
F - 37
根据食品和非食品的采购合同，我们有应付的金额.这些协议中有许多并不规定我们有义务购买任何具体的数量，并包括允许我们在适当通知下取消此类协议的条款。本公司及专营食肆在 2019年12月25日由下列人员组成：
(单位：千) | |||
不足1年 | $ | ||
1-2年 | |||
3-4岁 | |||
5年及其后 | |||
共计 | $ | ||
对于有取消条款的协议，上表所列数额是我们在提出的期间内的采购义务估计数，如果我们要在适当的通知下取消这些合同的话。在这种情况下，我们可能会接受交货。
注19.另一种方法补充现金流信息
财政年度结束 | |||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2017年12月27日 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
已缴所得税，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
非现金投融资活动： | |||||||||||
收到的非现金代价 出售房地产 | $ | $ | $ | ||||||||
与处置有关的照会 财产 | $ | $ | $ | ||||||||
应付财产购置 | $ | $ | $ | ||||||||
应计财产购买 | $ | $ | $ | ||||||||
应收保险收益 | $ | $ | $ | ||||||||
根据股份补偿计划发行普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
融资租赁的执行 | $ | $ | $ | ||||||||
应付国库券 | $ | $ | $ | ||||||||
F - 38
注20.对照季度数据(未经审计)
每个季度的结果包括所有调整，我们认为，这些调整是公平列报中期结果所必需的。所有调整都是正常和经常性的。
财政年度每个季度的特定综合财务数据2019和2018列示如下：
截止2019年12月25日的财政年度 | |||||||||||||||
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||
公司餐厅销售(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
专营权及发牌收入(1) | |||||||||||||||
营业收入总额(1) | |||||||||||||||
业务费用和费用总额(1) | |||||||||||||||
营业收入(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
净收益(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本净收益(1)(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
摊薄每股净收益(1)(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月26日终了的财政年度 | |||||||||||||||
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||
公司餐厅销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
专营权及发牌收入 | |||||||||||||||
营业收入总额 | |||||||||||||||
业务费用和费用总额 | |||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本净收益(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
摊薄每股净收益(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 期间2019，公司从 |
(2) | 每股金额不一定与因股票流通和四舍五入的变化而产生的年度总额相加。 |
注21.另一种方法后续事件
我们对后续事件进行了评估，并确定不需要披露任何事件。
F - 39
签名
根据1934年“证券和交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
日期：2020年2月24日
丹尼公司 | |
通过： | /S/Robert P.Verostek |
罗伯特·P·Verostek | |
高级副总裁兼首席财务官 | |
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 |
/S/John C.Miller | 首席执行官兼主任 | 2020年2月24日 |
(约翰·米勒) | (特等行政主任) | |
/S/Robert P.Verostek | 高级副总裁兼首席财务官 | 2020年2月24日 |
(罗伯特P.Verostek) | (首席财务主任) | |
/s/Jay C.Gilmore | 副总裁、首席会计官和公司主计长 | 2020年2月24日 |
(杰伊·吉尔摩) | (首席会计主任) | |
/S/Brenda J.Lauderback | 董事兼董事会主席 | 2020年2月24日 |
(Brenda J.Lauderback) | ||
/S/Bernadette S.Aulestia | 导演 | 2020年2月24日 |
(Bernadette S.Aulestia) | ||
/s/Gregg R.Dedrick | 导演 | 2020年2月24日 |
(Gregg R.Dedrick) | ||
/S/JoséM.Gutiérrez | 导演 | 2020年2月24日 |
(JoséM.Gutiérrez) | ||
/S/Robert E.Marks | 导演 | 2020年2月24日 |
(马克斯) | ||
/S/Donald C.Robinson | 导演 | 2020年2月24日 |
(唐纳德C.罗宾逊) | ||
S/Laysha Ward | 导演 | 2020年2月24日 |
(莱沙区) | ||
/s/f.马克·沃尔芬格 | 总裁兼主任 | 2020年2月24日 |
(F.马克·沃尔芬格) | ||