证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
年度报告和过渡报告
条例第13或15(D)条的规定
1934年证券交易所
(第一标记)
委员会 档案编号 | 注册人，注册国 地址、邮编和电话号码 | IRS雇主 识别号 | |||||
并入 | |||||||
并入 | |||||||
根据该法第12(B)节登记的证券：
各等级的职称 | 交易符号 | 注册的各证券交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
根据“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。
美国国家水务公司 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
金州水务公司 | 是 | ☐ | ☒ | ||||
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。
美国国家水务公司 | 是 | ☐ | ☒ | ||||
金州水务公司 | 是 | ☐ | ☒ | ||||
通过检查标记表明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的期限较短)，以及(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
美国国家水务公司 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
金州水务公司 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)第405条的规定提交和张贴的每个交互式数据文件(或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限)。
美国国家水务公司 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
金州水务公司 | ☒ | 不 | ☐ | ||||
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。(检查一)：
美国国家水务公司 | |||||||||||||
☒ | 加速机 | ☐ | 非加速 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||||||
金州水务公司 | |||||||||||||
大型速递成品机 | ☐ | 加速机 | ☐ | ☒ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)
美国国家水务公司 | 是 | 不 | ☒ | ||||
金州水务公司 | 是 | 不 | ☒ | ||||
美国水务公司非附属公司持有的所有有表决权普通股的总市值约为$2,771,217,000 和$3,325,833,000 6月30日，2019和2020年2月20日分别。美国水务公司普通股收盘价2020年2月20日在纽约证券交易所交易$90.23.截至2020年2月20日，美国国家水务公司普通股数量为36,859,505 。截至同日，美国国家水务公司拥有金州水务公司全部165股普通股。6月30日，金州水务公司非关联公司持有的所有有表决权股票的总市值为零，2019和2020年2月20日.
金州水公司符合一般指示一(1)(A)和(B)表10-K中规定的条件，因此，正在提交这份表格，其中部分采用了简化的金州水公司披露格式。
参考文件法团：
美洲国家水务公司委托书的部分随后将提交证券和交易委员会，涉及第三部分，第10、11、13和14号项目，以及第12项的部分内容，在每一种情况下都是此处特别提及的。
目录
美国国家水务公司
和
金州水务公司
表格10-K
指数
第I部 | |||
项目1. | 商业 | 3 | |
项目1A. | 危险因素 | 8 | |
项目1B. | 未解决的工作人员意见 | 19 | |
项目2. | 特性 | 20 | |
项目3. | 法律程序 | 21 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 21 | |
第II部 | |||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 22 | |
项目6. | 选定财务数据 | 25 | |
项目7. | 管理层对财务状况及经营效果的探讨与分析 | 26 | |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 52 | |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 53 | |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 106 | |
项目9A. | 管制和程序 | 106 | |
项目9B. | 其他资料 | 106 | |
第III部 | |||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 107 | |
项目11. | 行政薪酬 | 107 | |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 107 | |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 108 | |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 108 | |
第IV部 | |||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 109 | |
项目16. | 表格10-K摘要 | 111 | |
附表一-精简母公司及债券的财务资料 | 114 | ||
2
目录
第I部
项目1.事务
这份关于表格10-K的年度报告是由两个独立的注册机构-美洲国家水务公司(“AWR”)和金州水公司(“GSWC”)提交的一份合并报告。除非另有规定，本报告中对“登记人”的提述是指AWR和GSWC。除GSWC外，GSWC没有就本报告所载有关AWR及其子公司的信息提出任何意见。
一旦材料以电子方式向证券和交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提供给证券交易委员会(“SEC”)，AWR的定期报告，即表10-Q和表格10-K，以及当前的报告(表格8-K)，只要以电子方式向证券和交易委员会(“SEC”)提交，即可通过其网站www.aswater.com免费提供。此类报告也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。该协会还免费提供其商业行为和道德守则、公司治理准则以及提名和治理委员会、赔偿委员会以及审计和财务委员会的章程，通过其网站或拨打(877)463-6297电话。AWR和GSWC已将“萨班斯-奥克斯利法”第302节所要求的军官证明作为证物31.1和31.2提交给截至年底的第10-K号表格。2019年12月31日.
概述
AWR是GSWC和美国公用事业服务公司的母公司。(“ASUS”)(及其全资子公司：FortBlissWaterServices Company(“FBWS”)、Terrapin UtilityServices，Inc.(“TUS”)，老Dominion UtilityServices，Inc.(“Odus”)，Palmetto State UtilityServices，Inc.(“PSU”)，老北公用事业公司。(“责任”)，翡翠海岸公用事业公司。(“ECU”)和莱利堡公用事业公司(“FRUS”))。美国农业协会于1998年作为控股公司注册为加利福尼亚公司，并有三个可报告的部门：水、电和合同服务。在这些部门中，AWR有两个主要的业务单位，即通过GSWC进行的水和电力服务公用事业业务，以及通过ASUS及其子公司提供的承包服务。FBWS、TUS、ODUS、PSU、ONUS、ECU和FRUS可统称为“军事公用事业私有化子公司”。
GSWC是一家公用事业公司，主要从事加州10个县的水的购买、生产、分配和销售。GSWC由加州公用事业委员会(“CPUC”)监管，1929年12月31日成立为加利福尼亚的一家公司。GSWC还通过其熊谷电力服务部门(BVES)在加州的圣贝纳迪诺县山区社区分配电力。
GSWC为260，708名供水客户和24，420名电力客户提供了以下服务：2019年12月31日，即285，128名用户，相比之下，259，919名用户和24，353名电力客户2018年12月31日，或共有284，272名客户。GSWC的业务呈现出季节性趋势。尽管GSWC的水务业务拥有多样化的客户群，但住宅和商业客户占GSWC销售和收入的大部分。从商业和住宅用水客户获得的收入一般占截至年底的总水收入的90%以上。2019年12月31日, 2018和2017.
华硕本身或通过军事公用事业私有化子公司，已与美国政府签订合同，为各种军事设施提供供水和/或废水处理服务。华硕根据50年的固定价格合同，在美国各军事基地的供水和(或)废水系统上运营、维护和执行建筑活动(包括更新和更换基建工程)。与美国政府签订的每一项合同都必须在50年期限结束之前全部或部分终止，以方便美国政府，或者由于履行合同的子公司违约或不履行合同。每项合同的合同价格均须按年度经济价格调整。合同还可因情况的变化、法律和规章的变化以及军事基地新设施建设合同价值的增加而进行修改，从而保证ASUS军事私有化合同的履行。
3
目录
根据这些合同的条款，军事公用事业私有化子公司经营下列水和废水系统：
附属 | 军事基地 | 系统类型 | 位置 | |||
FBWS | 布利斯堡 | 水和废水 | 德克萨斯州和新墨西哥州 | |||
塔斯 | 安德鲁斯联合基地 | 水和废水 | 马里兰州 | |||
奥杜斯 | 利堡 | 废水 | 维吉尼亚 | |||
奥杜斯 | 联合基地兰利尤蒂斯和联合远征基地小溪要塞 | 水和废水 | 维吉尼亚 | |||
PSU | 杰克逊堡 | 水和废水 | 南卡罗来纳州 | |||
责任 | 布拉格堡、教皇陆军机场和Mackall营地 | 水和废水 | 北卡罗来纳州 | |||
ECU | 埃格林空军基地 | 水和废水 | 佛罗里达 | |||
FRUS | 莱利堡 | 水和废水的收集和处理 | 堪萨斯 | |||
“美洲国家水务公司及其附属公司合并财务报表说明”的附注17载列了AWR每个业务部门的某些财务信息-供水、配电和承包服务。虽然AWR的水电部门不依赖于单个或少数客户，但美国政府是ASUS承包服务的主要客户。ASUS不时为美国政府的其他主要承包商在军事基地工作。
来自AWR部分的收入很大一部分是季节性的。这一季节性的影响将在第1A项中更详细地讨论。“危险因素”
第7项详细讨论了环境事项和此类法律和条例的遵守情况。“企业财务状况与经营成果的探讨与分析”在题为“环境问题”的章节下。
竞争
在其现有服务领域内，GSWC的企业基本上不受与其他公用事业、市政当局和其他公共机构的直接和间接竞争，但是，GSWC可能受到征用领域程序的制约，根据国家法律，政府机构可以在必要和符合公众利益的情况下收购GSWC的供水系统。GSWC与政府机构和其他投资者所有的公用事业公司竞争，根据财务条件、水的供应和及时开始提供服务的能力，为新的房地产开发项目提供服务。华硕主要以服务质量和价格为基础，与其他投资者所有的公用事业、其他第三方供水和/或废水服务提供商以及政府实体竞争业务。
AWR劳动力
截至2019年12月31日，WR及其子公司共有841名员工。截至2019年12月31日，GSWC有560名员工。BVES的17名员工受到与国际电工兄弟会的集体谈判协议的保护，该协议将于2020年12月到期。
截至2019年12月31日，华硕拥有281名员工。FBWS的16名员工包括在与国际运营工程师联合会(International Union Of OperationEngineer)签订的集体谈判协议中。该协议于2022年9月到期。
前瞻性信息
这份表10-K和本文件所包含的前瞻性陈述旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”规定的“安全港”的责任。前瞻性陈述是基于目前对这些事件的未来事件和假设的估计、预期和预测，并包括关于管理层目标、信念、计划或当前预期的陈述，同时考虑到管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述不是历史事实的陈述。例如，当我们使用“预期”、“相信”、“计划”、“估计”等词语时，“期待”、“意愿”、“可能”和其他表达未来事件或结果的不确定性的词语，我们正在作出前瞻性的陈述。我们不能预测所有可能影响未来结果的因素。我们警告你，我们所做的任何前瞻性的声明都不能保证未来的表现。
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目录
实际结果可能与我们前瞻性陈述中的结果大相径庭。一些可能导致未来结果与我们前瞻性陈述或历史结果所表达或暗示的结果大不相同的因素包括，但不限于：
• | 待决和未来监管、立法或其他程序、调查或审计的结果，包括GSWC一般费率案件的决定，以及对GSWC建筑承包采购做法的独立审计结果或对我们费用的其他独立审计的结果； |
• | 政策和程序的变化； |
• | CPUC对GSWC比率采取行动的及时性； |
• | 供水系统的供应情况，这可能会受到干旱频率和持续时间的增加、天气模式的变化、污染、法院裁决或其他政府限制使用科罗拉多河水、加利福尼亚州水项目和(或)抽取地下水的行动的不利影响； |
• | 如果我们或其财产与电流或设备发生接触，则与损害私人财产以及雇员和公众受伤的固有风险有关的GSWC责任； |
• | 对GSWC的财产或设备造成的损害承担严格赔偿责任的可能性，即使GSWC在操作和维护该财产或设备方面没有疏忽，根据一种称为反向谴责的理论； |
• | 风暴、强风、地震、洪水、泥石流、干旱、野火和类似自然灾害、污染或恐怖主义行为或破坏行为，影响到水质和(或)供应，影响客户需求，破坏或破坏我们、我们所依赖的客户或第三方拥有的设施、操作或信息技术系统，或损害我们客户或其他第三方的财产，或造成身体伤害，造成我们可能无法从保险、其他第三方和(或)美国政府中获得赔偿，或者CPUC或法院不允许我们从差饷缴纳人那里获得赔偿； |
• | 在高度火灾威胁条件下，公共安全断电计划对供水设施的影响，该计划由中央电力委员会批准并由为全国各地的GSWC设施提供服务的电力公司实施，并且我们有能力在公共安全停电事件的准备和期间所发生的费用中收回全部费用； |
• | GSWC对GSWC的电气设备引起的野火所承担的责任，如果GSWC无法及时从保险公司或纳税人那里收回与这类责任相关的费用和费用，如果有的话； |
• | 如果GSWC在高威胁条件下根据CPUC授权的公共安全断电程序关闭其用户的电力，则可由CPUC评估，如果CPUC确定在这种情况下关机是不合理的或过高的； |
• | 我们有能力实施GSWC的野火缓解计划，并在适当的时候有效地实施公共安全电源关闭； |
• | 与公共安全电源关闭计划造成的服务中断有关的费用，以及从客户那里收回这些费用的能力； |
• | 与加州议会第1054号法案有关的风险-第1054号法案-有效地减轻了加州投资者所有的公用事业所面临的与灾难性野火造成的损害赔偿责任有关的风险，其中包括公用事业设施是一个重大原因，包括gswc维持有效安全认证的能力，以及加州议会第1054号法案下的解释和行动； |
• | 获得保险或未保险损失的费用增加，而这些损失可能在费率中或根据我们与美国政府的合同而无法收回，包括由于难以为某些风险获得保险而增加，如加州的野火和地震； |
• | 增加成本，以减少与日益频繁的恶劣天气有关的风险，包括提高我们的水生产和输送设施和系统以及我们的输电和配电线路的复原力和可靠性； |
• | 如一些研究气候变化的科学家所预测，如果恶劣的天气和野火或野火的威胁变得更加频繁，服务中断就会增加； |
• | 我们有能力有效地管理GSWC的资本支出以及在CPUC授权水平内的运营和维护费用，并通过费率及时收回我们的成本； |
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目录
• | 反对GSWC费率的影响增加了我们通过费率收回成本的能力，包括与建筑有关的费用，以及与破坏我们的财产和其他财产有关的费用，以及由于更极端的天气事件而造成人员伤亡的费用； |
• | gswc客户反对节约用水率设计的影响，包括如果气候变化导致加州持续干旱时实行更严格的用水限制，以及未来加州规定的对用水的限制，这可能会减少所采用的用水并提高用户的使用率； |
• | 谴责行动对GSWC未来收入和我们业务的其他方面的影响-如果我们对所采取的资产得不到足够的赔偿，或无法收回与谴责这类资产有关的所有指控，以及如果我们不再享有从这些资产产生的收入的任何部分，那么对未来收入的影响； |
• | 我们预测维护GSWC老化的水和电力基础设施的成本的能力； |
• | 我们有能力收回增加的费用和费用，以谈判和遵守我们与市和县签订的特许经营协议的条款，以及GSWC业务所在的市和县对我们提出的其他要求； |
• | 会计估值和估计数的变化，包括我们对GSWC监管资产预期追回情况的评估、应退还或监管贴现的负债和收入的结算以及这种追回的时间安排，以及为无法收回的应收账款、库存过时、养恤金和退休后负债、税收和未保险损失和索赔，包括一般责任和工人赔偿索赔而预留的数额； |
• | 修改环境法、卫生和安全法以及水和循环水质量要求，并增加与遵守这些法律和要求有关的费用，包括与GSWC升级和建造新的水处理厂有关的费用、GSWC处置我国水处理厂的残余物、关于管道维修和安装、处理和储存危险化学品的更严格规则、更新设备以使其更好地抵御极端天气事件、移除电力线附近的植被、合规监测活动以及必要时保障替代供水； |
• | 某些物质的实验室检测能力和饮用水通知水平的变化，例如用于制造某些织物和其他材料的氟化有机全氟烷基(例如全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸)，用于某些灭火剂，也用于各种工业过程； |
• | 我们有能力获得充分、可靠和符合成本效益的服务、化学品、电力、燃料、水和其他为我们的水和废水作业所需的原材料； |
• | 我们有能力吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工； |
• | 我们有能力从对污染负责的各方或通过收费程序，收回与GSWC地下水供应污染有关的费用，以及我们收回这些费用所需的时间和费用； |
• | GSWC电力部门的电力供应是否充足，以及我们在多大程度上能够管理和应对电力和天然气价格的波动； |
• | GSWC电气部门符合CPUC可再生能源采购要求的能力； |
• | GSWC长期客户需求的变化，原因是由于节约努力而改变了客户使用模式，影响需求的监管变化，如对用水的强制性限制、新的景观美化或灌溉要求、客户再循环用水或购买其他各方提供的循环水、预期不到的人口增长或下降、气候条件的变化、总体经济和金融市场状况以及成本的增加，如果我们无法保证在足以抵消需求减少的数额上的增长率增加，这可能会影响我们的长期经营收入； |
• | 对受管制公用事业的会计处理方式的变化； |
• | 税法、税率或政策的变化或解释的影响； |
• | 会计准则中用于确认某些建筑活动收入的成本对成本方法中使用的估计数的变化； |
• | 全部或部分终止ASUS的一项或多项军事公用事业私有化合同，在军事基地提供供水和/或废水服务，以方便美国政府或违约； |
• | 由于违反与军事公用事业私有化活动有关的法律或条例，暂停或禁止ASUS与政府签订合同； |
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目录
• | 由于美国政府的财政不确定或其他原因，美国政府推迟及时向ASUS支付用于供水和/或废水处理服务或军事基地建设活动的款项； |
• | 在军事基地提供水和/或废水服务的合同中，拖延获得经济价格或公平调整我们的一项或多项合同的价格； |
• | 因订约机构的审计、费用审查或调查，而放弃在军事基地提供水和(或)废水服务的任何ASUS合同的费用； |
• | 在我们的合同服务业务中，ASUS在准备投标时使用的不准确的假设； |
• | ASUS在军事基地运行的废水系统发生故障，造成未经处理的废水或污染物流入附近的财产、河流或河流，如果气候变化导致洪水和降雨更加频繁或严重，这种风险可能会增加； |
• | 不遵守我国军事私有化合同的条款； |
• | 我们的任何分包商没有按照我们的军事私有化合同的条款为ASUS提供服务； |
• | 竞争新的军事私有化合同； |
• | 实施、维护或升级我们的信息技术系统的问题； |
• | 一般的经济状况可能影响我们向客户收回基础设施投资和运营成本的能力； |
• | 爆炸、火灾、事故、机械故障、信息技术和电信系统中断、人为错误以及在加州运行和维护水和电力系统时可能发生的类似事件，或在不同地理条件下操作和维护军事基地上的水和废水系统； |
• | 由于网络攻击或其他网络事件而造成的潜在成本、收入损失或其他因挪用资产或敏感信息、数据腐败或业务中断而造成的后果； |
• | 债务工具中的限制性契约，或对当前或未来债务的信用评级的改变，可能会增加我们的融资成本，或影响我们借款或偿还债务的能力；以及 |
• | 我们有能力以可接受的条件及时进入资本市场和其他信贷来源。 |
请根据这些风险考虑我们的前瞻性陈述，当你阅读这份表格时，10-K.我们用这些警告性的陈述来限定我们所有前瞻性的陈述。
7
目录
项目1A。危险因素
您应该仔细阅读下面描述的风险和其他信息，以便了解我们业务的某些风险。
我们的业务受到严格的监管，因此，监管机构的决定以及法律和法规的变化都会对我们的业务产生重大影响。
GSWC的收入在很大程度上取决于它向客户收取的费率和费用，以及及时收回其费用的能力，包括是否有能力收回购买的水、地下水评估、电力、天然气、化学品、水处理、供水设施的安全以及预防性维护和紧急维修的费用。CPUC在给予利率减免以支付我们公用事业增加的运营和资本成本方面的任何拖延，或在美国会计事务所获得我们对经济价格的要求的批准或美国政府对承包服务的公平调整，都可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们可以在加州申请中期利率，在一般利率案件审理过程中，在授予最终利率减免时可能会出现延误。如果中央市政局批准调低差饷，中央市政局会要求我们向客户退还中期差饷与中央市政局批准的差饷之间的差额。同样，如果中央市政局批准的差饷高于中期差饷，中央市政局可授权我们收回中期差饷与最终差饷的差额。
影响GSWC的监管决定还可能影响预期收入和收益，影响确认收入和支出的时间，可能推翻过去用于确定我们的收入和支出的决定，并可能导致减值费用和客户退款。管理层不断评估监管资产的预期追回、债务结算和应退还的收入，并视需要提供备抵和准备金。如果我们对通过加费率程序收回或结算的可能性的评估不正确，我们将调整相关的监管资产或负债，以反映我们的评估或任何监管贴现的变化。如果我们对收回监管资产的可能性的评估发生变化，包括对先前授予的监管机制的未来注销，或监管部门对我们全部或部分成本的拒绝，可能会对我们的财务结果产生重大的不利影响。
在某些情况下，我们亦须估计日后的开支，而在另一些情况下，我们则须在收回成本前招致有关开支。因此，我们的收入和收入可能会波动，取决于我们的估计的准确性，我们的投资或开支的时间或其他因素。如果费用在短期内大幅度增加，我们可能会在收回这些费用方面出现延误，无法收回这些费用的账面费用，以及监管机构取消免税额或核销的风险增加。
监管机构也可能改变它们的规则和政策，这可能会对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。美国政府政策的改变也可能对我们的一个或多个军事公用事业私有化子公司产生不利影响。在某些情况下，美国政府可能不愿意或无法拨出资金支付联邦或州监管机构的规则和政策变化所规定的费用。美国政府可能不同意我们所要求的加薪，并可能推迟批准公平调整或经济价格调整的请求，这可能会对我们预期的回报率产生不利影响。
如果包括美国政府在内的监管机构认定我们没有遵守适用于我们企业的法律、法规或命令，我们也可能受到罚款或处罚，除非我们成功地对这种不利的决定提出上诉。如果监管机构确定不再按费率收回某些费用，或者审计结果确定我们没有遵守我们的采购政策和程序或其他做法，它们也可能不允许收回某些费用。
我们的流动性和收益可能会受到野火的不利影响。
野火可能会发生得更频繁，持续时间更长，或影响更大的地区，因为干旱破坏的植物和树木，较低的湿度或更高的风，可能发生的变化，天气模式的变化。我们的流动资金、收益和运营可能会受到电力服务领域的野火的重大不利影响。我们可能须：(I)在电力设施附近搬迁线路或增加修剪树木及其他植物的费用，以避免发生野火；及(Ii)如果我们的电力线或其他电力设备被裁定是导致该等损毁或受伤的原因，则须承担财产损害或对公众造成伤害的费用。
加州野火造成的保险公司损失可能导致野火风险的保险范围变得更加昂贵或在合理的条件下无法获得，而且我们的保险可能不足以弥补我们在一场野火中遭受的所有损失。我们可能不被允许在我们的费率中收回任何增加的野火保险费用或任何未投保的野火损失的费用。
加州的电力公司因公共安全原因而被授权切断电力供应，例如在极端火灾期间，如果电力公司合理地认为强风可能倾覆的危险迫在眉睫，那么电力公司就可以关闭电源。
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目录
电线或导致植被与电线接触，导致火灾风险增加。关闭会降低BVES的电力收入，降低客户满意度。
如果向GSWC供水运营提供电力服务的电力公司关闭向GSWC水厂和设备供电的电力线，则这些关闭也会对GSWC的供水业务产生不利影响，从而影响其向客户提供供水服务的能力。亚细亚
我们可能要对我们的设备造成的财产损失负严格的责任，即使我们没有疏忽。
在加利福尼亚，即使在称为反向谴责的原则下，对其财产(如主管道、消防栓、电力线和其他设备)造成的损害，即使它们在操作和维护上没有疏忽，也可能会被追究责任。GSWC的流动性、收益和运营可能会受到不利影响，如果我们无法向客户或通过保险收回对我们财产的非疏忽操作和维护所造成的损害赔偿的费用，那么GSWC的流动性、收益和运营可能会受到不利的影响。
我们在维持水质和遵守环境规定方面的成本已经增加，预计还会继续增加。
由于提高和建造新的水处理厂的费用、处理我们的水处理厂的残余物、遵守情况监测活动和在必要时获得替代用品的费用增加，我们在GSWC的资本和业务费用可能会大幅度增加，因为环境管制增加，GSWC可能能够通过费率计算过程收回这些费用。我们也可以根据和解和合同安排收回这些费用。
如果我们不能维护安全的工地、设备或设施，我们可能会遭受经济损失、罚款和其他责任。
我们的安全记录对我们的声誉至关重要。我们保持健康和安全标准，以保护我们的雇员，客户，供应商和公众。虽然我们的目标是遵守这些健康和安全标准，但我们不太可能避免所有意外或其他事件对财产或公众造成损害。
我们的营业场所，包括建筑和维修场地，经常使我们的雇员和其他人接近大型设备、移动车辆、加压水、化学品和其他受管制材料。在许多地点，我们负责安全，因此，必须执行安全程序。如果我们在任何方面没有执行这些程序，或者我们执行的程序是无效的，或者我们的雇员或其他人没有遵循这些程序，那么我们的雇员和其他人可能会受伤或死亡。不安全的工作地点也有可能增加我们的运营成本。上述任何一项都可能导致财务损失，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的业务可能涉及危险化学品的处理和储存，如果处理不当、储存或处置不当，我们将受到处罚或其他责任。我们还须遵守有关职业健康和安全的条例。虽然我们维持运作良好的雇员团体，其主要目的是确保我们在整个机构内，包括建筑地盘和维修地盘，实施有效的健康、安全和环境工作程序，但如果在任何方面不遵守这些规例，我们便须负上法律责任。
如果这些人或财产与这些设施发生接触，而这些设施视情况而定，则可能受到惩罚和损害，电力设施也有损害人身或财产的固有风险。
我们可能遭受超过或被排除在我们的保险范围之外或我们没有投保的损失。
我们不时是法律或规管程序的当事人。这些程序可能与规管调查、雇佣事宜或其他纠纷有关。管理当局会定期检讨其对这些程序的可能结果、合理地预计会招致的成本和开支，以及保险承保范围的评估。在此检讨的基础上，管理层为这类事宜设立储备金。不过，如果我们对该等诉讼的可能结果的估计被证明是不准确的，我们可能不时须缴付超出我们的保险范围和/或储备金的罚款、罚款或损害赔偿。
我们维持保险范围，作为我们的整体法律和风险管理战略的一部分，以尽量减少我们的潜在负债。然而，我们的保险单包含可能不包括我们潜在责任的除外条款和其他限制。一般来说，我们的保险单包括财产、工人赔偿、雇主责任、一般责任和汽车责任。每项保单包括免赔额或自保保留额，以及承保的保单限额。因此，我们可能蒙受超过或被排除在我们的保险范围之外或没有投保的损失。
我们在为可能影响或可能产生于BVES的普通业务的野火保险方面增加了费用。未投保的损失和保险费的增加可能无法在
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目录
顾客费率。未投保或未投保或无法按客户费率收回的损失可能会对GSWC的财务状况和经营结果产生重大影响。
与公用事业运作有关的额外风险
由于地下水污染，我们的运营成本可能会增加。
在某些服务地区，我们的运作会受到地下水污染的影响。历史上，我们曾采取多项措施处理污染问题，包括将水井移走，减少从水井抽取的地下水量，以协助补救污染水的羽状液，建造水处理设施，以及从其他不受污染影响的地区取得替代供应来源。在紧急情况下，我们会向客户提供瓶装水，直至紧急情况得到解决为止。
我们收回这类费用的能力，取决于各种因素，包括批准加费、潜在责任方是否愿意解决诉讼和以其他方式处理污染问题，以及污染的程度和严重程度。我们可以从可能对地下水污染负责或可能负有责任的某些第三方那里收回费用。然而，我们在收回这些成本方面经常会遇到延误，并会因向负责任或可能负责任的方面追讨款项而招致额外费用，这可能对我们的流动资金造成不利影响。在某些情况下，我们可能无法从第三方收回所有这些费用，原因是无法确定潜在的责任方，责任方缺乏财政资源，或与从负责方或潜在责任方获得赔偿有关的诉讼费用很高。
我们无法保证任何这类回收是否足以抵销与污染有关的费用或收回任何法律费用的费用。直至目前为止，中央统筹委员会已容许我们在这类成本出现时，就可能收回的费用，设立备忘录账目。亚细亚
管理层认为，有适当的回收率、适当的保险范围和储备来妥善处理这类污染问题，但是，这些问题如果最终对我们不利，总体上可能对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的供水是否充足取决于天气和其他各种无法控制的因素。
本港的食水供应是否足够，每年都会视乎各种因素而定，其中包括：
• | 加利福尼亚和西部的降雨量、流域补充、防洪、积雪水平、水库水位和水库储存量； |
• | 从国家供水项目获得科罗拉多河水和进口水； |
• | 水库和地下水流域的可用水量； |
• | 我们的客户和其他人使用的水量； |
• | 水质； |
• | 对生产、转用、储存、运输和使用的法律限制；以及 |
• | 气候变化。 |
更频繁、更频繁、更广泛的加州干旱条件，以及加州气候模式和人口增长的变化，对地表水供应和地下水盆地造成了更大的压力。此外，州水项目的低分配水和法院下令对从萨克拉门托-圣华金三角洲获得的水的抽水限制减少或消除了南加州大都会水区(“MWD”)和其他州水承包商能够从北加利福尼亚进口的水量。
我们已酌情实行分级费率和其他做法，以鼓励节约用水。我们还实施了一些项目，以协助客户遵守减少用水的规定。从长远来看，我们正在采取行动，在适当和可行的情况下，从海水淡化中获得更多的供应，并增加再生水的使用。我们无法预测这些减轻供水压力的努力将在多大程度上取得成功或持续下去，也无法预测这些努力将在多大程度上使我们能够继续满足我们客户的所有用水需求。
GSWC的缺水问题可：
• | 对我们的供应组合产生不利影响，例如，增加对更昂贵的水源的依赖； |
• | 对我们的业务成本产生不利影响，例如，增加从污染程度较高的含水层生产水的成本，或要求我们远距离运输水，将水运至供水系统，或采取其他紧急措施，使我们能够继续向客户提供供水服务； |
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• | 长期而言，我们的资本支出增加，例如要求今后建造管道以连接替代的供应来源，新的水井用于替换那些不再使用或以其他方式不足以满足客户需要的井，以及其他保存或回收用水的设施； |
• | 由于客户的强制性或自愿性养护努力、客户保护模式的改变、客户对水的循环利用以及实施影响景观美化和灌溉模式等新规定等因素，对水的销售量产生了不利影响； |
• | 如果由于缺水或干旱限制，我们无法经常冲洗我们的供水系统，就会对水质造成不利影响； |
• | 如果供水服务因干旱、水污染或其他原因而减少、中断或受到其他不利影响，会导致客户不满和损害我们的声誉。 |
我们的流动资金可能会受到供水成本变化的不利影响。
我们从不同的水源为GSWC获得我们的水供应，这些来源在我们的供水系统中是各不相同的。某些系统从我们服务区内从含水层抽来的水获得全部供应；一些系统从批发供应商购买全部供应；一些系统从处理地表水源获得供应；另一些系统从水井、地表水源和(或)批发供应商的组合中获得供应。获得这些用品的费用各不相同，总成本可能会受到影响，因为系统内的使用情况有时会有所不同。因此，我们为客户提供、分配和处理水的成本可能会有很大差异。
此外，进口水批发商，例如MWD，未必总有足够的水供应给我们。批发水供应商可能会根据影响他们的经营成本的因素来提高他们交付给我们的水的价格。购买的水费上涨是我们无法控制的。
GSWC实施了一个修改后的供应成本平衡账户(MCBA)，以跟踪和回收由批发供应商根据CPUC授权的供应组合变化和费率变动中的成本。然而，来自运营的现金流可能会受到很大影响，因为我们在MCBA中认识到的大部分余额主要是通过附加费或额外信贷(通常在12至24个月期间)向客户收取或退还给客户的。
我们的流动资金和收入可能会受到维修费用的不利影响。
我们在加州的一些基础设施正在老化。我们在一些旧系统中遇到了泄漏和机械问题。此外，油井和泵的维护费用也受到劳动力和材料成本以及更严格的环境法规的影响。由于老化和新的合规要求，我们的电气系统也需要升级。这些费用可能会意外地大幅度增加。
我们在GSWC提出的每一个水电通用费率案件中，估计未来几年的维修费用会增加，以便可能收回。
我们的流动资金和收入可能会受到我们的保护措施的不利影响。
我们的水务业务在很大程度上取决于根据用水量向客户收取的费率所产生的收入。我们的水费由中央市政局规管，可能没有作出足够的调整，以反映需求的变化。如果我们无法保证利率的增长，或者如果客户基础的增长没有达到抵消每个客户使用量下降所必需的程度，那么使用量的下降也会对我们的长期运营收入产生负面影响。
GSWC所有客户类别的节约用水是最高优先事项。然而，客户节约用水将导致销售的水量减少。由于以下因素，我们可能会出现每名客户用水下降的情况：
• | 努力降低成本； |
• | 干旱条件导致更多的节水； |
• | 消费者使用更有效的家用装置和器具以节约用水； |
• | 景观美化和灌溉模式的自愿或强制性改变； |
• | 顾客可循环再造水；及 |
• | 强制用水限制。 |
即使我们的水供应足以在干旱结束后满足更高的需求，这些类型的变化也可能导致需求的永久性减少。此外，政府对干旱条件下用水的限制
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可能导致对水的需求减少，即使我们的供应来源足以在这种干旱条件下为我们的客户服务。
我们在GSWC实施了经CPUC批准的水-收入调整机制(“wram”)，其效果是减少客户的节约努力对收入的不利影响。然而，由于我们在wram账户中确认的大部分余额是从12个月、18个月或24个月期内收集或退还给客户的，业务现金流量可能会受到很大影响。
我们的收入可能会受到不同季节天气的影响。
不同季节对水和电力的需求各不相同。例如，加州每年第三季度的用水量可能会更高，因为加州的天气往往既热又干。在异常潮湿的天气中，我们的客户通常使用较少的水。CPUC批准的WRAM有助于缓解因加州客户的用水量变化而导致的收入波动。
我们的电力客户服务区的电力需求受到冬季降雪的严重影响。在大熊区的滑雪胜地，冬季降雪水平的提高减少了雪橇机的使用，从而降低了我们的电力收入。同样，滑雪季节异常温暖的天气可能会导致气温过高，从而影响到我们的电力收入。GSWC已经为我们的电力业务实施了CPUC批准的基础收入要求调整机制，该机制有助于缓解由于GSWC电力用户用电量的变化而导致的电力业务收入的波动。
我们的流动资金可能会受到加州电力和天然气价格上涨的不利影响。
我们以购买的电力合约向其他客户购买大部份电力客户服务区内的电能，除了购买电力合约外，我们亦会从现货市场购买额外能源，以应付高峰需求，而在购买的电力合约到期后，如新购电合约在取得中央电力联盟授权时出现延误，我们可能会在能源需求减少的情况下，将剩余电力出售给现货市场。因此，我们的现金流量可能会受到现货市价上涨及出售电力的现货市场价格下降的影响。不过，葛兰素史克已实施经中央电力委员会批准的供应成本平衡账目。以减轻供应成本的波动。
我们8.4兆瓦的天然气燃料发电机发生意外故障，或者我们的电力和天然气采购合同的任何交易对手未能履行义务，都可能进一步增加我们对波动的天然气和电力价格的风险敞口。
电价的变化也会影响我们远期购买的电力合同的未实现损益，因为我们调整了这些合同的资产或负债，以反映每个月底合同的公平市场价值。中央电力公司授权我们建立一个备忘录账户，跟踪我们购买的电力合同的公平市场价值的变化。因此，这些类型的电力合同的未实现损益不影响收益。
我们可能无法取得足够的可再生能源资源，以符合cpuc规则。
我们须从可再生能源资源购买部分电力，以符合中央市政局的可再生能源采购要求。我们与第三者达成协议，购买可再生能源信贷，相信可持续能源信贷可使我们在2023年前符合这些规定。如果第三者未能按照协议的规定履行，我们可能无法取得足够资源，以符合可再生能源的采购要求。如中央市政局裁定我们不符合可再生资源采购规则，我们可能会被罚款及罚款。
我们的资产受到谴责
在某些情况下，市政当局和其他政府分部门可能设法通过征用权程序获得我们的某些资产。我们通常的做法是对这些程序提出异议，这可能费用高昂，并可能暂时转移管理层对我们业务运作的注意力。如果市政当局或其他政府分部门成功地获得我们的资产，我们就有可能无法就所取得的资产获得足够的赔偿，或无法收回与谴责这类资产有关的所有指控。此外，我们将不再享有使用这些资产所产生的收入的任何部分。
我们获得和遵守特许经营协议条款的成本正在增加。
GSWC运营的市和县已授予GSWC在公共街道上建造、维护和使用管道和附属设施的特许经营权和通行权。获得、更新和遵守这些特许经营协议条款的费用一直在增加，因为市和县试图规范GSWC在市范围内或在GSWC运营的县的非法人区域内的运作。
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葛兰素史克的运营费用，包括管道废弃费、道路削减费或其他类型的资本改善费。与此同时，越来越多的消费者团体反对提高利率，这可能是弥补gscc因地方政府监管成本增加而必须的。这些趋势可能会对GSWC的能力产生不利影响，使其能够收回提供供水服务的费用，并在CPUC授权的水平内有效地管理资本支出以及运营和维护费用。
电力的产生、传输和分配是危险的，涉及到损害私人财产、雇员和公众受伤的固有风险。
电力对员工和公众来说是危险的，如果他们接触到电流或设备，包括通过倒下的电线，在强风事件或设备故障时产生火花。此类事件造成的伤害和财产损失可能使GSWC承担可能不包括或完全由保险覆盖的重大责任。此外，中央电力委员会还授权其工作人员向其管辖范围内的电力公司发出传票，每天罚款50 000美元，因为它们违反了章程、条例和中央统一委员会的一般命令中的安全规则，这也可能对GSWC的流动性和运营结果产生重大影响。
不利的宣传和声誉风险可能导致监管监督或制裁的增加。
作为一间公用事业公司，我们拥有庞大的客户群，因此，除其他外，我们的水电服务的质素和可靠性，以及向客户提供这些服务的账单的准确性、及时性和格式等，都会受到公众的批评。负面的宣传和负面的客户情绪可能导致监管当局，包括中央管制局和其他理事机构对我们持不利态度，使我们容易受到更多的监督和更严格的监管和经济要求的影响。
与我们的合同服务业务相关的额外风险
我们的收入主要来自合同业务，主要来自军事基地水和(或)废水系统的操作和维护，以及在这些基地上建造水和废水基础设施(包括更新和更换这些系统)。因此，这些运作所面对的风险，与我们的公用事业业务不同。
我们为军事基地提供服务的50年合同产生了与我们的公用事业业务不同的某些风险。
我们已签订合同，根据50年合同在军事基地提供水和/或废水服务，但为美国政府的方便而全部或部分终止。此外，美国政府可以根据一项或多项合同的条款停止工作，推迟履行合同规定的义务，或在方便的情况下修改合同。
我们的合同定价是基于许多假设，包括关于劳动力、设备和材料的价格和可用性的假设。如果这些假设中的任何一个不准确，或者没有考虑到与执行工作有关的所有费用，我们可能无法收回所有费用。我们的合同还受到年度经济价格调整或合同条款允许的其他变化的影响。价格也可根据情况、法律或条例的变化以及服务要求的变化，在每项合同规定的范围内进行公平调整。
我们必须记录这类合同所产生的所有费用。因此，我们可能记录与意外条件有关的损失、高于预期的基础设施水平和发生此类费用时的紧急工作。我们确认，在批准我们的经济价格调整和(或)公平调整请求的情况下，此类工作带来的额外收入会对我们的业务和现金流量产生负面影响。
根据这些合同支付的某些款项须经国会拨款。我们可能会遇到延迟付款或价格调整的延误，这是因为我们的项目被取消或延迟拨款，或者政府对一般军事行动或军事基地行动的支出减少。拨款和付款时间除其他外，可能受到经济状况、相互竞争的政治优先事项、预算限制、税收收入的时间和数额、政府关闭和政府支出总额等因素的影响。
与污水处理系统有关的风险与我们的供水系统不同。
我们在军事基地提供废水服务的子公司的废水收集系统运作受到重大管制，涉及重大的环境风险。如果收集、处理或处置系统失灵、溢出或不能正常运行，未经处理的废水或其他污染物可能会溢出到附近的财产或附近的溪流和河流，对人员或财产造成损害，损害水生生命和经济损失。处理这种损害的费用可能无法收回。这种风险在大量降雨或洪水期间最为严重，这是造成下水道溢出和系统故障的共同原因。
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对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。如果我们被认为对溢漏造成的任何损害负责，我们的损失可能无法根据我们与美国政府的合同或保险单得到赔偿。我们可能还会发现，很难在未来以可接受的费率为这项业务购买保险。
我们可能对我们所服务的军事基地的水质负有责任。
虽然美国政府有责任提供供水来源，以满足军事公用事业私有化子公司在其合同下的供水系统要求，但军事公用事业私有化子公司，由于供水系统允许其服务的大部分基地，有责任确保所提供的供水来源继续遵守所有联邦、州和地方法规。然而，我们认为，军事公用事业私有化子公司和美国政府之间的合同条款为我们提供了一个机会，使我们有机会收回在处理或补救供水来源引起的任何质量问题方面发生的费用。
我们在军事基地建设基础设施的合同所带来的风险不同于我们的操作和维护活动。
我们已与美国政府签订合同修改，并与第三方签订协议，在我们经营的军事基地建造新的水和/或废水基础设施。这些合同大多是固定价格合同.根据固定价格合同，我们将受益于成本节约，但一般情况下(除美国政府或第三方批准的范围或情况变化外)无法收回任何超出核定合同价格的费用。在大多数情况下，美国政府或第三方已经批准了因工作范围的改变而增加的成本变更单。
我们通常承认这些类型合同的合同收入随着时间的推移，使用输入方法来衡量在履行一项履行义务方面的进展情况。一段时间内的业绩衡量依据的是相对于估计费用总额的费用，或建筑项目的实际完工情况。个别合同确认的收益或损失是根据这些建筑项目进展过程中合同收入、成本和盈利能力的定期估计数计算的。
我们为这些类型的固定价格合同和作为一个整体的整体50年合同确定价格，部分是基于成本估计，这些成本估计需要一些假设，包括关于未来经济状况的假设。如果这些估计数字不准确或情况有所改变，成本超支可能对我们的合同业务和业务结果产生重大不利影响。
我们可能会因与美国政府就我们在军事基地的承包服务的表现而发生的争端而受到不利影响。
我们定期接受国防合同审计机构(“DCAA”)和/或国防合同管理机构(“DCMA”)的审计或审查，以确保是否符合联邦采购条例、成本会计标准和其他不适用于GSWC运作的法律、法规和标准。在这些审计/审查过程中，DCAA或DCMA可能会质疑我们发生的项目成本或我们对这些费用的核算方式，并向美国政府行政订约官员建议不允许此类费用。
如果与美国政府就这些合同的履约情况或欠我们的金额发生争议，美国政府可能会推迟、拒绝或扣留付款、推迟价格调整或主张其权利，以抵消欠我们的金额。如果我们无法及时收回欠我们的金额，或者美国政府声称其抵消权，利润和现金流动可能受到不利影响。
如果我们不遵守一项或多项美国政府合同、与美国政府签订的其他协议或美国政府法规和条例的条款，我们还可能被暂停或禁止参加未来的美国政府合同一段时间，并可能受到损害、罚款和惩罚，并损害我们在水和废水工业中的声誉。
我们在某种程度上依赖分包商协助我们在军事基地履行合同服务。
我们在某种程度上依赖分包商协助我们操作和维护军事基地的水和废水系统。如果这些分包商没有按照我们与美国政府的合同条款为我们提供服务，就可能导致我们在受影响的基地提供水和/或废水服务的合同终止，并/或造成收入损失或成本增加，以纠正分包商的履约失误。
我们也被要求作出真诚的努力，按照美国政府的规定实现我们的小企业分包计划的目标。如果我们不能用善意的努力来实现这些目标，美国政府可能会评估损失
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在合同结束时对我们不利。美国政府有权对欠我们的任何款项抵消索赔损失。
我们还依靠第三方制造商以及第三方分包商来完成我们的建设项目.如果我们不能聘请分包商或购买设备或材料，我们及时完成项目或盈利的能力可能会受到损害。如果我们为这些项目承担的费用超过我们在投标中估计的数额，我们在履行这些合同时可能会出现损益减少的情况。此外，如果分包商或制造商因任何原因，包括财务状况恶化，无法按照谈判达成的条件提供服务、设备或材料，我们可能需要以更高的价格从另一来源购买服务、设备或材料。这可能会减少需要服务、设备或材料的项目实现的利润或造成损失。
如果分包商未能为我们提供服务，或未能为我们提供适当的设备或物料，我们可能会因未能履行合约而受到惩罚；不过，我们与分包商签订的合约，包括某些保护性条文，包括评估违约金；我们亦要求分包商在适当情况下，取得履约保证，并赔偿我们因未能履行合约而须缴付的任何罚款，以减轻这些风险。
在某种程度上，我们的收入可能会受到不同季节天气的影响。
季节性天气条件，如飓风、暴雨或严重的冬季风暴，有时会导致临时办公室关闭和(或)导致军事基地的建筑活动暂停，如果我们的建筑活动受到这些事件的阻碍，我们将在确认这些建筑项目的收入方面出现延误。
我们继续承担与扩大合同活动有关的费用。
我们继续因扩大我们的合同业务而招致额外费用，这些业务涉及为未来和现有军事基地的新合同行动准备投标。我们能否收回这些成本，并从我们的合约运作中赚取利润，取决于我们在多大程度上成功取得新合约，以及从新合约收入中收回这些成本及其他成本。
我们面临着新的军事私有化合同的竞争。
我们增长战略的一个重要部分是通过新的合同授予扩大我们的合同服务业务，为美国政府提供更多的军事基地。华硕与其他投资者所有的公用事业、市政当局和其他实体竞争这些合同.
此外，如果美国政府决定减少或取消对未来军事私有化合同授予的招标，这一部门的增长潜力可能会受到不利影响。
其他风险
我们对财务和会计事项的判断和估计的准确性将影响我们的经营业绩和财务状况。
所使用的估计和判断的质量和准确性对我们的经营结果和财务状况有影响。如果我们的估计不准确，我们将需要在今后的一段时间内作出调整。除其他外，我们在编制财务报表时作出了某些估计和判断：
•追回wram和MCBA监管资产的时间；
•为无法收回的应收账款、库存报废和未保险损失留出的款项；
• | 我们的法律风险和适当的应计债权，包括一般责任和工人的赔偿要求； |
•养老金和其他退休后福利的未来成本和假设；
•对递延项目的监管回收；以及
•可能的税收不确定性。
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我们的业务需要大量的资本支出，而我们无法进入资本或金融市场可能会影响我们满足流动性需求和长期承诺的能力，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
公用事业业务是资本密集型的。我们花了大量的钱来增加或更换我们的水电设施的财产、厂房和设备。我们从运营、开发商和其他人的贡献以及开发商可退还的预付款(在一段时间内偿还)中获得这些基本建设项目的资金。我们亦会定期借入款项或为这些目的发行股本。此外，我们有一个循环信贷工具，部分用于这些目的。我们不能保证这些来源将继续充足，或资金成本将保持在允许我们赚取合理回报率的水平。
随着我们的资本投资计划继续增加，再加上由于税收改革而取消了受管制的公用事业公司的奖金贬值，我们将更经常地需要获得外部融资，这增加了我们对市场条件的敞口。除了业务的现金流外，我们主要依靠我们的信贷安排和长期私人发行票据来满足我们的流动性需求。市场条件的变化，包括我们无法控制的事件，也可能限制我们以对我们有利的条件获得资本的能力，包括具备所需借贷能力的信贷安排，以及发行长期债券的能力。因此，可动用的资本数额可能不足以以合理的成本满足我们所有子公司的所有流动性需求。
我们的军事公用事业私有化子公司在军事基地提供水和废水服务，预计也会招致大量的资本支出。如果美国政府在完成或完成工作时不偿还我们这些开支，美国政府将在一段时间内偿还我们。
我们可能会受到经济状况的不利影响。
以合理的条件获得外部融资在一定程度上取决于债务和股票市场的条件。当商业和市场条件恶化时，我们可能无法以合理的条件进入资本市场。我们获得资金的能力取决于我们是否有能力通过向第三方发行债务或股本或从我们的循环信贷机构获得资金进入资本市场。如果金融动荡影响到银行体系和金融市场，金融服务业的整合，金融服务机构的重大破产，或我们无法以优惠的条件更新或替换现有的循环信贷设施，我们可能有必要以不太优惠的条件从其他来源寻求资金。
市场状况和人口变化可能会对我们的福利计划资产和负债的价值产生不利影响。
市场因素会影响我们在决定退休金及其他退休后福利计划的资金需求时所使用的假设。例如，我们对贴现率假设的变动相对较小，会对我们计算资金需求产生重大影响。在市场数据迫使我们降低假设中使用的贴现率的情况下，我们的福利义务可能会大幅增加，这可能会对我们的财务状况和现金流产生不利影响。此外，人口结构的变化，如预期寿命假设的增加，也可能增加我们与养老金和其他退休后福利计划有关的义务的资金需求。
市场状况也会影响以信托形式持有的资产的价值，以满足我们的养老金和其他退休后福利计划下的重大未来义务。这些资产受市场波动的影响，可能导致投资回报低于我们的预期回报率。如果我们的退休金和其他退休后福利计划资产的市值下降，如果这些资产的未来回报不足以抵消这些资产价值的下降，这些资产的资金需求就会增加。由于计划资产价值减少，未来养老金和其他退休后费用的增加可能无法完全收回费率，我们的业务结果和财务状况可能会受到不利影响。这些风险在一定程度上是通过cuc授权的双向养老金平衡账户来缓解的，该账户允许我们跟踪水电费中预测的年度养老金支出与未来收回或退还客户的实际养老金支出之间的差异。
如果我们不遵守债务协议中的限制性契约，我们的债务偿还可能会加快。
如果我们不遵守债务协议中的限制性契约，可能会导致违约，如果违约不被治愈或放弃，我们可能需要在债务到期前偿还或再融资，即使我们能够从债权人那里获得豁免，我们也只能在不利的条件下这样做。
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我们普通股的价格可能会波动，可能会受到我们无法控制的市场环境的影响。
由于股票市场的波动和其他多种因素的影响，我国普通股的交易价格在未来可能会出现波动，其中许多因素是我们无法控制的。可能引致普通股交易价格波动的因素包括：规管发展；一般经济情况及趋势；整体股票市场的价格及成交量波动；经营结果的实际或预期变动或波动；投资者或证券分析师预期的实际或预期变化；其他公用事业业务或一般竞争环境的实际或预期发展；涉及我们或我们行业的诉讼；重大灾难性事件，或出售大量股票。
AWR是一家控股公司，它依靠子公司的现金流来履行其财务义务，并为其普通股支付股息。
作为一家控股公司，我们的子公司主要经营所有业务，我们唯一的重要资产是对我们子公司的投资。这意味着我们依赖于从我们的子公司分配资金来履行我们的偿债义务和支付我们普通股的股息。
我们的子公司是独立而独特的法人实体，一般没有义务向我们的信贷安排支付任何款项。我们的子公司只有在各自的子公司董事会宣布时才支付股息。此外，GSWC有义务优先考虑自己的资本要求，并保持与中央银行在其最近关于资本结构的决定中确定的合理的资本结构相一致的资本结构，以便客户不会受到控股公司结构的不利影响。在我们的任何附属公司进行清盘或重组的情况下，我们获得现金或其他资产的权利，一般须受该附属公司债权人事先提出的申索所规限，如果我们不能及时从附属公司取得资金，我们可能无法履行财政责任、作出额外投资或派息。
未能吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工可能会对我们的业务产生不利影响。
为了取得成功，我们必须吸引、留住、培训、激励和培养关键员工，包括管理、运营、金融、监管、商业发展和信息技术支持职位的员工。吸引和挽留高质素的员工，可使我们尽量减低提供优质服务的成本；为了在竞争激烈的市场中吸引和挽留关键员工，我们必须提供具竞争力的整套薪酬，并能有效招聘合格的应征者，而未能成功聘用关键员工或流失一批重要员工，在短期内会对我们的业务质素产生重大影响。此外，我们管理团队的变动可能会对我们的业务造成干扰，如果不能成功地转变关键的新员工或晋升员工，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们必须成功地维护和/或升级我们的信息技术系统，因为我们越来越依赖这些系统的持续和可靠的运作。
我们依靠各种信息技术系统来管理我们的业务。这类系统需要定期修改、升级和(或)更换，这将使我们面临固有的费用和风险，包括可能扰乱我们的内部控制结构、大量的资本支出、额外的行政和业务费用、保留足够熟练的人员来实施和操作新系统，以及在向新系统过渡或将新系统纳入我们现有系统方面出现延误或困难的其他风险和费用。此外，实施新技术系统的困难可能会对我们的业务活动造成干扰，并对我们的业务和业务产生不利影响，如果不是预期的和适当的缓解的话。
我们依靠计算机、信息和通信技术系统来经营我们的业务，特别是在客户服务和账单、会计以及我们的处理、储存和抽水设施的监测和操作方面。我们的计算机和通信系统和操作可能因天气、自然灾害、电信故障、网络攻击或战争或恐怖主义行为或类似的事件或中断而受到破坏或中断。任何这些或其他事件都可能导致系统中断、延迟和失去关键数据，或延误或阻止操作，并对我们的财务结果产生不利影响。
安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会扰乱我们的内部运作，任何这样的干扰都会增加我们的开支，损害我们的声誉，并对我们的股价产生不利影响。
世界各地的公司受到的网络攻击越来越多，这些攻击造成了操作故障或敏感的公司或客户数据受到损害。这些攻击发生在互联网上，通过恶意软件、病毒或电子邮件附件，或通过组织内部的人员或组织内部的系统。虽然我们不认为我们的系统比其他类似组织面临更大的网络安全攻击风险，但我们的信息技术系统仍然容易受到以下方面的破坏或干扰：
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• | 计算机病毒； |
• | 赎金； |
• | 恶意软件； |
• | 黑客攻击；以及 |
• | 拒绝服务行为。 |
我们已经实施了安全措施，并将继续投入大量资源解决任何安全漏洞，以防止网络攻击。尽管我们做出了努力，但我们无法确信，网络攻击不会造成水、废水或电力系统问题，不会破坏对客户的服务，不会损害重要数据或系统，也不会导致无意中泄露客户或员工信息。此外，如果计算机安全漏洞影响我们的系统或导致未经授权发布敏感数据，我们的声誉可能会受到物质上的损害。我们也可能面临损失或诉讼的风险以及可能的赔偿责任。此外，根据美国政府关于政府承包商网络安全的规定，我们可能会受到罚款、处罚或其他行动，包括取消对当前合同或未来合同机会的处罚。
此外，我们必须遵守隐私权条例，如加州消费者隐私权法案(CCPA)，这是一项自2020年1月1日起生效的州法规，加强了加州居民的隐私权和消费者保护。除其他外，“消费者保护法”规定了对数据安全违规行为受害者的法定损害赔偿，并为消费者提供了从拥有其个人识别信息的任何企业获取其数据的额外权利。任何实际或被认为不遵守“刑事诉讼法”的行为都可能导致政府实体和私人当事方的调查、索赔和诉讼、违约损害赔偿和其他重大费用、处罚和其他责任，以及对我们声誉的损害。
我们的业务集中在加利福尼亚。
虽然我们在多个州经营水和废水处理设施，但我们的水和电力业务集中在加利福尼亚，特别是南加州。因此，我们的财务结果在很大程度上取决于政治、供水、劳动力、公用事业成本和监管风险、经济状况、自然灾害和其他影响加州的风险。
我们在受自然灾害影响的地区开展业务。
我们在容易发生地震、火灾、泥石流、飓风、龙卷风、洪水或其他自然灾害的地区开展业务。虽然我们维持保险政策，以帮助降低我们的财务风险，但在南加州发生重大地震事件时，在我们服务的任何地区，野火或其他自然灾害都可能对我们提供水、电或废水服务的能力产生不利影响，并对我们的运营成本产生不利影响。在GSWC方面，CPUC历史上一直允许公用事业公司建立一个灾难性事件备忘录账户，以潜在地收回这些成本。关于军事公用事业私有化子公司，通过要求进行公平调整，可收回与应对自然灾害有关的费用。
我们的行动可能是恐怖活动的目标
恐怖分子可能以我们的资产为目标，破坏对我们客户的服务。我们已在我们受管制的服务范围内为设施投资额外的保安，以减低恐怖活动的风险。在发生影响这些基地的军事危机时，我们也可能被阻止在我们所服务的军事基地提供水和/或废水处理服务。
我们的所得税负债的最终确定可能与我们的所得税规定有很大的不同。
在决定我们对所得税的规定时，需要作出重大的判断。我们计算入息税的条文，须视乎我们所申请的司法管辖区内适用的税法的解释而定。此外，我们的入息税报税表亦须接受税务局及其他税务机关的定期审查。
2017年12月22日，减税和就业法案(“税法”)签署成为联邦法律。这项重大税收改革的规定一般从2018年1月1日起生效，包括将公司联邦所得税税率从35%降至21%，这是注册官最重大的变化。为了考虑税法的影响，登记人重新计量了其2017年12月31日及随后的财务报表中所反映的递延税款余额。涉及“税法”的技术纠正或其他形式的指导，以及管制或政府行动，可能导致调整登记人的重新计量和对“税法”影响的核算。
2014年12月，该公司改变了其纳税会计方法，允许将以前为纳税目的而资本化和折旧的符合资格的公用事业资产改进费用支出。我们对符合资本资产资格的成本的确定，相对于为改善公用事业资产而立即扣除的税额，将取决于随后的情况。
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由税务机关审查产生的调整，并可能影响以前提交的纳税申报表中的扣减额。
虽然我们相信我们的入息税预算是适当的，但我们并没有保证我们现时应缴税款的最终厘定，与我们的财务报表所反映的款额，无论是高或低，都不会有重大的分别。如果我们被征收额外的所得税，我们的财务状况和现金流量可能会受到不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
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项目2.财产
水性质
截至2019年12月31日GSWC的物理属性包括输水和分配系统，其中包括2，791英里的管道、服务、水表和消防栓，以及大约450块土地，每块土地一般不到一英亩，位于水井、抽水厂、水库和其他供水设施，包括四个地表水处理厂，此外，GSWC还拥有进入水井和储罐以及建造和使用管道和供水设施(包括四个地表水处理厂)的特许权、地役权和其他通行权。GSWC的所有资产都位于加州。
截至2019年12月31日，GSWC拥有240口油井，其中186口正在活动，每天的总生产能力约为1.87亿加仑。GSWC与妇女发展部和其他市政供水机构的供水设施有58个连接。GSWC的蓄水池和储罐的总容量约为1.124亿加仑。GSWC没有水坝。下表提供了关于GSWC水厂的信息：
泵 | 配送设施 | 储集层 | ||||||||||||||||||
井 | 助推器 | 水管* | 服务 | 消火栓 | 油罐 | 能力* | ||||||||||||||
240 | 385 | 2,791 | 260,920 | 26,369 | 140 | 112.4 | (1) | |||||||||||||
*以百万加仑为单位计算库容。总水管是英里。
(1) GSWC在其Bay Point系统和Cordova系统中拥有额外的容量，拥有从Contra Costa水区拥有的一家处理厂每天使用440万加仑的独家能力，以及从Carmichael水区拥有的一个处理厂每天使用450万加仑的能力。GSWC还拥有额外的水库容量，包括使用所有800万加仑的水库、800万加仑水库中的一半和处理厂容量的一半的专有权利，三谷市水区所有，曾为克莱蒙特市和圣迪马斯市服务。
电学性质
主要产品是位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的大熊区。截至2019年12月31日GSWC拥有并运营大约87.8英里的架空34.5千伏次输电线路、6.49英里地下34.5千伏分输电线路、490.7英里4.16kv或2.4kv配电线路、113.3英里地下电缆、13个分站和一个天然气燃料8.4MW的峰值发电设施。GSWC还拥有建造和使用电线杆、电线和其他输电附属物的特许权、地役权和其他通行权。
裁定的水权和其他水权
另一种是在加州拥有地下水和地表水的权利，将地下水资源的权利进一步划分为已判决或未判决的权利，通过法院的综合诉讼确立了被裁决的权利，每年采掘量和被裁决权的使用往往受该特定地下水盆地判决的规定的制约。此外，由于裁决的结果，其中许多地下水流域由负责执行判决规定的水务主管管理，其中可能包括根据地下水盆地的供水条件确定作业安全产量。GSWC积极管理其已裁决的地下水权利组合，以确保这一供应来源得到优化和可持续发展。未经裁决的权利由州水资源管制委员会(“水资源管制局”)和加州水资源局进一步管理。地表水权由SWRCB量化和管理，除非地表水权起源于1914年之前。截至2019年12月31日GSWC对地下水权和地表水权的裁决分别为每年72，399英亩和11，335英亩。GSWC还拥有一些尚未裁决的地下水权利，这些权利尚未量化，但通常是通过历史使用来衡量的。
办公楼
公司总部设在加州圣迪马斯。GSWC还在整个加州拥有和租赁客户服务办公室和办公空间。华硕在佐治亚州、维吉尼亚州、德克萨斯州和北卡罗来纳州租赁办公设施，并在马里兰州、南卡罗来纳州、弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和堪萨斯州拥有服务中心
按揭及其他留置权
.class=‘class 3’>.2019年12月31日，无论是AWR、GSWC、ASUS还是其任何子公司，都没有任何抵押债务或担保未偿债务的留置权。根据某些债务工具的条款，禁止AWR和GSWC发行任何有担保债务，而不向这一现有债务的持有人提供平等和可偿还的担保。
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谴责性质
加利福尼亚州的法律规定，政府机构可通过其征用权获得公共事业财产，也称为谴责，这样做构成了更必要的使用。此外，这些法例规定，公用事业物业的拥有人(I)可质疑是否真的有需要作出谴责；及(Ii)如物业最终被取去，则有权获得其物业的公平市价。
环境清洁与性质修复
GSWC参与了一个工厂(“Chadron工厂”)的环境修复和清理工作，该工厂内有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。1990年7月，这个油箱连同配药器和辅助管道一起从地面上移走。自那时以来，GSWC一直参与该场址的各种补救活动。
GSWC已累积了一项估计负债，其中包括持续两年的清理和监测活动以及与场址关闭有关的活动的费用。最终成本可能有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据现有信息作出的估计。管理部门认为，估计的额外费用很可能将由中央结算委员会核准列入费率基础。
项目3.法律程序
登记人受到其业务附带的普通日常诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括补偿性和惩罚性损害赔偿要求。管理部门认为，利率回收、适当的保险范围和准备金已经到位，除其他外，可为财产、一般责任、就业和在正常经营过程中发生的工人赔偿索赔提供保险。保险范围可能不包括某些涉及惩罚性赔偿的索赔。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第II部
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
股票绩效图
下图比较了美国国家水务公司普通股5年累计回报率与标准普尔500指数累计总回报率以及总部设在美国的7家上市公司的同行集团。包括在该公司定制的同行组的七家公司是：美国水厂公司、Aqua America公司、自流砥柱资源公司、加利福尼亚水服务集团、米德尔塞克斯水公司、约克水公司和SJW集团。
假定在2014年12月31日对我们的普通股、指数中的普通股和同行集团进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)。相对性能通过2019年12月31日.
5年累计总收益比较*
在美国国家水务公司中，标准普尔500指数，
和一个同龄人小组
*2014年12月31日投资股票或指数100美元，包括股息再投资。
截至12月31日的财政年度。
版权所有，标准普尔全球分部。版权所有
12/2014 | 12/2015 | 12/2016 | 12/2017 | 12/2018 | 12/2019 | ||||||||||||||||||
美国国家水务公司 | $ | 100.00 | $ | 113.91 | $ | 126.45 | $ | 164.09 | $ | 193.48 | $ | 253.82 | |||||||||||
标准普尔500 | $ | 100.00 | $ | 101.38 | $ | 113.51 | $ | 138.29 | $ | 132.23 | $ | 173.86 | |||||||||||
同侪组 | $ | 100.00 | $ | 112.91 | $ | 138.99 | $ | 177.99 | $ | 175.95 | $ | 237.45 | |||||||||||
包括在此图表中的股票价格表现不一定表示未来的股票价格表现。
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有关普通股的市场资料
美国国家水务公司的普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)以“awr”的名义进行交易。过去两年，纽约证券交易所普通股的日内高点和低位如下：
股票价格 | |||||||
高 | 低层 | ||||||
2019 | |||||||
第一季度 | $ | 72.50 | $ | 63.27 | |||
第二季度 | $ | 76.43 | $ | 67.52 | |||
第三季度 | $ | 94.39 | $ | 73.64 | |||
第四季度 | $ | 96.00 | $ | 82.54 | |||
2018 | |||||||
第一季度 | $ | 60.00 | $ | 50.16 | |||
第二季度 | $ | 58.82 | $ | 51.30 | |||
第三季度 | $ | 61.66 | $ | 57.13 | |||
第四季度 | $ | 69.61 | $ | 58.48 | |||
纽约证券交易所美国水务公司普通股收盘价2020年2月20日是$90.23.
普通股股东的大致人数
截至2020年2月20日，有2,135纪录持有人36,859,505美国国家水务公司普通股。AWR拥有GSWC和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有流通股。
宣布股息的频率和数额以及股利限制
在过去两年中，AWR在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日前后就其普通股支付了股息。下表列出了美洲国家水务公司普通股的股利数额：
2019 | 2018 | ||||||
第一季度 | $ | 0.275 | $ | 0.255 | |||
第二季度 | $ | 0.275 | $ | 0.255 | |||
第三季度 | $ | 0.305 | $ | 0.275 | |||
第四季度 | $ | 0.305 | $ | 0.275 | |||
共计 | $ | 1.160 | $ | 1.060 | |||
AWR支付股息的能力取决于其循环信贷安排中关于保持遵守脚注中所述的所有契约的要求。(14)在题为“合同义务、承付款和表外安排“第二部分，第7项，列入管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。GSWC支付股息的最大能力受到某些票据协议的限制，金额为2 100万美元，加上某些日期的合并净收益的100%，再加上从不同日期发行的资本股票或其他可转换为股本的工具获得的现金收益总额。根据最严格的注释协议，4.739亿美元可从gswc获得分红。2019年12月31日。根据高级债券的条款，如果股息生效后，其总负债与资本化比率(按定义)将超过0.6667：1，则gscc将被禁止支付股息。6.614亿美元在.2019年12月31日.
根据加州法律，只要董事会真诚地确定：(1)公司资产的价值等于或超过股利后的负债总额，或(2)保留的收益等于或超过分配的金额，则允许AWR、GSWC和ASUS各自向其股东分配股息和回购其股份。
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在加州测试中限制最小的情况下，大约3.46亿美元可用于向AWR的普通股股东支付股息，并从awr的普通股股东手中回购股份2019年12月31日。约2.574亿美元可供GSWC支付股息2019年12月31日大约6 210万美元可供ASUS支付股息2019年12月31日。然而，ASUS支付股息的能力进一步取决于其每一子公司向其支付股息的能力，而分红的能力又可能受到适用子公司成立国法律的限制。
已付4 270万美元给股东的年终股息2019年12月31日，与3 890万美元截止年度2018年12月31日。GSWC支付的股息2 020万美元和6 890万美元钻进来2019和2018分别。华硕2 250万美元和1 010万美元钻进来2019和2018分别。
其他资料
AWR的股东已经批准了所有股权补偿计划的实质特征，根据这些计划，AWR直接发行股票证券。期间，AWR并没有直接发行任何未经注册的权益证券。2019.
下表提供了awr在第四季度回购其普通股的信息。2019:
期间 | 购买的股票总数 | 平均每股价格 | 总人数 购买的股份 公开公开的部分 公布的计划或计划(1) | 最大准数 5月份的相关股票 仍需购买 附属计划或计划(1)(3) | |||||||||
2019年10月1日至31日 | 473 | $ | 93.99 | — | — | ||||||||
2019年11月1日至30日 | 20,763 | $ | 88.05 | — | — | ||||||||
2019年12月1日至31日 | 2,670 | $ | 85.25 | — | — | ||||||||
共计 | 23,906 | (2) | $ | 87.85 | — | ||||||||
(1) 任何普通股都不是根据任何公开宣布的股票回购计划回购的。
(2)其中20，235股是根据401(K)计划在公开市场上购买的，其余的普通股是在公开市场上购买的，供购买普通股和股息再投资计划的参与者使用。
(3)无论是401(K)计划还是普通股再投资计划，都不包含在公开市场上可以购买的最大普通股数量。
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项目6.选定的财务数据
美洲国家水务公司(AWR)：
(单位：千元) | 2019 | 2018 | 2017 (1) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
损益表资料： | ||||||||||||||||||||
营业收入总额 | $ | 473,869 | $ | 436,816 | $ | 440,603 | $ | 436,087 | $ | 458,641 | ||||||||||
业务费用共计(2) | 346,796 | 335,833 | 313,508 | 321,895 | 339,721 | |||||||||||||||
营业收入(2) | 127,073 | 100,983 | 127,095 | 114,192 | 118,920 | |||||||||||||||
利息费用 | 24,586 | 23,433 | 22,582 | 21,992 | 21,088 | |||||||||||||||
利息收入 | 3,249 | 3,578 | 1,790 | 757 | 458 | |||||||||||||||
净收益 | $ | 84,342 | $ | 63,871 | $ | 69,367 | $ | 59,743 | $ | 60,484 | ||||||||||
普通股基本收益 | $ | 2.28 | $ | 1.73 | $ | 1.88 | $ | 1.63 | $ | 1.61 | ||||||||||
普通股全稀释收益 | $ | 2.28 | $ | 1.72 | $ | 1.88 | $ | 1.62 | $ | 1.60 | ||||||||||
平均股票 | 36,814 | 36,733 | 36,638 | 36,552 | 37,389 | |||||||||||||||
未发行股票平均数量 | 36,964 | 36,936 | 36,844 | 36,750 | 37,614 | |||||||||||||||
普通股股利 | $ | 1.160 | $ | 1.060 | $ | 0.994 | $ | 0.914 | $ | 0.874 | ||||||||||
资产负债表信息： | ||||||||||||||||||||
总资产(3) | $ | 1,641,331 | $ | 1,501,433 | $ | 1,416,734 | $ | 1,470,493 | $ | 1,343,959 | ||||||||||
普通股股东权益 | 601,530 | 558,223 | 529,945 | 494,297 | 465,945 | |||||||||||||||
长期债务(3) | 280,996 | 281,087 | 321,039 | 320,981 | 320,900 | |||||||||||||||
总资本化 | $ | 882,526 | $ | 839,310 | $ | 850,984 | $ | 815,278 | $ | 786,845 | ||||||||||
金州水务公司(GSWC)：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 (1) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
损益表资料： | ||||||||||||||||||||
营业收入总额 | $ | 359,378 | $ | 329,608 | $ | 340,301 | $ | 338,702 | $ | 364,550 | ||||||||||
业务费用共计(2) | 254,286 | 249,046 | 234,430 | 243,515 | 263,887 | |||||||||||||||
营业收入(2) | 105,092 | 80,562 | 105,871 | 95,187 | 100,663 | |||||||||||||||
利息费用 | 23,399 | 22,621 | 22,055 | 21,782 | 20,998 | |||||||||||||||
利息收入 | 1,867 | 2,890 | 1,766 | 749 | 440 | |||||||||||||||
净收益 | $ | 66,663 | $ | 48,012 | $ | 53,757 | $ | 46,969 | $ | 47,591 | ||||||||||
资产负债表信息： | ||||||||||||||||||||
总资产(3) | $ | 1,522,454 | $ | 1,389,222 | $ | 1,326,823 | $ | 1,384,178 | $ | 1,271,879 | ||||||||||
普通股股权 | 551,188 | 503,575 | 474,374 | 446,770 | 423,730 | |||||||||||||||
长期债务(3) | 280,996 | 281,087 | 321,039 | 320,981 | 320,900 | |||||||||||||||
总资本化 | $ | 832,184 | $ | 784,662 | $ | 795,413 | $ | 767,751 | $ | 744,630 | ||||||||||
(1) 2017年的业绩包括出售GSWC的Ojai供水系统带来830万美元的税前收益(每股0.13美元)。
(2)注册人采用会计准则更新ASU 2017-07，改进定期养恤金净费用的列报方式，从2018年1月1日开始追溯。结果,固定福利养恤金计划和其他退休福利的服务费用继续反映为业务费用，而退休计划福利费用净额的所有其他构成部分(如利息成本、资产预期收益以及以前服务费用的摊销以及精算损益)均在营业收入之外列报。上述所有期间的业务费用和业务收入总额均已重报。
(3) 注册人采用“会计准则更新2015-03”，简化债务发行成本的列报截至2016年12月31日，债券发行成本和赎回溢价被列为相关债务账面价值的直接减值，而不是资产。总资产和长期债务已被重报以上所示的2015年.
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下面的讨论和分析提供了有关AWR合并运营和资产的信息，并在必要时具体提到了AWR的各个部门和/或其子公司：GSWC和ASUS及其子公司。在以下分析中包括了对水和电力毛利率的讨论。水和电力毛利率是通过从总收入中减去总供应成本来计算的。注册人使用这些毛利率作为评估其经营结果的重要指标。注册人认为这些指标是评估GSWC业绩的有用的内部基准。
以下分析中所包含的讨论和表格还介绍了注册公司按业务部门每股收益计算的运营情况。注册官认为，按业务部门披露每股收益可以让投资者更清楚地了解其不同服务的表现。此外，2018年财政年度的追溯性收益影响，是由于中央电力公司在2019年8月发布的电力通用费率案的最终裁决而产生的，但在通报电气部门2019年财务业绩时，该公司被排除在外，这有助于对该公司在不同时期的业绩进行比较。
注册人定期审查这些测量数据，并将其与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些没有按照普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的措施，可能无法与其他企业使用的标题相同的措施相比较，不应被视为根据公认会计原则确定的营业收入或每股收益的替代办法。水和电毛利率与最直接可比的公认会计原则措施之间的调节，列在题为“全球公认会计原则”一节下的表格中。业务费用：供应费用。对AWR每股稀释收益的调节包括在标题为“AAR”的讨论中。按分段汇总结果。”
概述
影响我们财务表现的因素概述如下前瞻性信息.
水和电部分：
GSWC的收入、营业收入和现金流主要是通过向加州的家庭和企业提供饮用水和在加州圣贝纳迪诺县的大熊地区提供电力来实现的。向GSWC客户收取的费率由CPUC决定。这些利率旨在收回运营成本和合理的资本回报率。GSWC计划在未来几年继续向CPUC寻求额外的利率提高，以收回运营和供应成本，并获得投资资本的合理回报。预计GSWC未来几年的资本支出将保持在高于折旧费用的水平。必要时，GSWC从资本市场的外部来源和通过银行借款获得资金。
一般费率案件存档和其他事项:
水部分：
2017年7月，GSWC就其所有水区和总办事处提出了一般费率申请，以确定2019-2021年的新费率。2019年5月30日，中央水利部发布了对GSWC水价案的最终决定，该案件的费率追溯到2019年1月1日。除其他事项外，最后决定还批准了GSWC与CPUC公共倡导者办公室之间于2018年8月达成的一项和解协议。因此，最后决定授权GSWC在利率周期内投资约3.345亿美元。这3.345亿美元的基础设施投资包括2 040万美元的基本建设项目，在这些项目完成后，这些项目将通过咨询函申请收回收入。
除咨询信项目收入外，核准的新费率使2019年的用水毛利率增加了约710万美元，并根据2018年8月结算以来更新的通货膨胀指数值进行了调整，而2018年采用的水务毛利率则有所调整。2019年所需水费减少，与2018年采用的折旧费相比，折旧费减少了约700万美元，原因是根据在一般费率情况下提交的订正研究报告，综合折旧率总体有所下降。折旧费用的减少降低了水务毛利率，并被相应的折旧费用减少所抵消，对净收益没有任何影响。此外，2019年所需水务收入包括因2017年减税和就业法(“税法”)而超额递延退税减少约220万美元，所得税支出相应减少，对净收入也没有任何影响。如果折旧与2018年采用的数额相同，而且没有减少2019年所需收入的递延退税，2019年的用水毛利率将增加约1 630万美元。
由于2019年5月CPUC的最后决定，GSWC于2019年6月8日实施了新的水价。CPUC在最后决定中还批准收回在CPUC授权的情况下跟踪的以前发生的费用。
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备忘帐目。这导致行政和一般费用减少约110万美元，即每股0.02美元，记录在2019年第二季度。最后决定还允许从2020年1月1日起的2020年新客户费率中增加约1 040万美元的毛利率，并允许在2021年再增加约1 140万美元，但须视收入测试结果和预测通货膨胀指数值的变化而定。
电气部分：
2017年5月，GSWC向CPUC提交了电力通用费率申请，以确定2018年至2021年的新电价。2018年11月，GSWC和公设律师办公室提出一项联合动议，要求双方通过一项和解协议，解决与一般费率案有关的所有问题。
2019年8月15日，中央结算委员会就这一总体汇率案作出最后决定，通过了整个和解协议。除其他外，决定(一)将利率周期延长一年(2018-2022年生效的新费率)；(二)将2018年的电力毛利率比2017年通过的电力毛利率增加约230万美元，并根据税法的修改进行调整；(3)授权BVES建造其申请中所要求的所有基本建设项目，这些项目专门用于改善系统安全和可靠性，在5年费率周期内总额约为4 400万美元；(4)2019年和2020年，采用的电力毛利率每年增加120万美元，2021年增加110万美元，2022年增加100万美元。209-2022年的利率增长不受收入测试的限制。该决定授权GSWC电力部门的股本回报率为9.60%，而其先前授权的回报率为9.95%，其中包括资本结构和债务成本，这与2018年3月中央石油公司批准的与GSWC的水部分资本成本相一致的资本结构和债务成本是一致的。
由于电力通用费率案的最后定稿推迟，2018年确认的电力收入是根据2017年采用的费率计算的。由于2019年8月CPUC的最后决定追溯到2018年1月1日，累积追溯性收益影响记录为2019财政年度业绩的一部分，其中包括2018年财政年度每股约0.04美元。
订约承办事务部分：
根据50年的固定价格合同，华硕的收入、经营收入和现金流是通过提供水和/或废水服务，包括运营和维护服务，以及在各种军事设施的供水和/或废水系统设施的建造而获得的。这些50年合约的合约价格须受年度经济价格调整的影响。合同业务产生的额外收入主要取决于与美国政府的合同修改或与其他第三方主要承包商签订的新的建筑活动。
莱利堡：
2018年7月1日，ASUS在完成过渡期和详细的清单研究之后，承担了位于堪萨斯州的美国陆军设施莱利堡的供水和废水收集和处理设施的运行、维护和建设管理。这份合同是美国政府在2017年9月授予的，价值6.81亿美元，为期50年。这份50年的合同也会受到年度经济价格调整的影响。
按分段分列的总结结果
下表列出了按业务部门分列的AWR业务稀释后每股收益的比较情况：
稀释后每股收益 | |||||||||||
年终 | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | |||||||||
水 | $ | 1.61 | $ | 1.19 | $ | 0.42 | |||||
电力，调整后(2019年不包括CPUC决定在与2018年有关的一般费率案件中的追溯影响) | 0.15 | 0.11 | 0.04 | ||||||||
订约承办事务 | 0.47 | 0.42 | 0.05 | ||||||||
AWR(父母) | 0.01 | — | 0.01 | ||||||||
调整后合并稀释每股收益 | 2.24 | 1.72 | 0.52 | ||||||||
CPUC决定对2018年全年电力通用费率案的追溯影响 | 0.04 | — | 0.04 | ||||||||
据报告，来自业务的总数 | $ | 2.28 | $ | 1.72 | $ | 0.56 | |||||
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水部分：
截至年底水务部门每股稀释收益2019年12月31日增加$0.42按每股计算，与同期比较2018主要原因是2019年5月批准了水一般费率案，并于2019年1月1日生效。2019年的收入中还包括行政和一般费用减少110万美元，对每股收益产生了0.02美元的积极影响，这反映了中央结算委员会在一般费率情况下收到的收回以前在备忘录账户中支出和跟踪的费用的批准。不包括每股0.02美元的影响，稀释后的每股收益2019由于下列项目(不包括收费)，每股增加0.40美元：
• | 总毛利率为每股0.21美元，这主要是由于2019年5月CPUC就一般费率案作出的决定，该决定批准了2019年的新水价和采用了供水费用。2019年所需水费也有所减少，以反映折旧费用减少，原因是根据在一般费率案中提交的订正研究，综合折旧率总体降低。折旧费用的减少降低了水务毛利率，并被相应的折旧费用减少所抵消，对净收益没有任何影响。 |
• | 业务费用(不包括供应费用)的总体减少使每股收益增加约0.11美元，这在很大程度上是由于折旧费用减少。如上文所述，折旧费用较低反映在一般费率情况下核准的新的收入要求中。行政和一般费用也有所减少，主要原因是费率周期的时间和发生此类费用的时间所造成的与监管有关的费用减少。这些减少被劳动力成本、财产税和其他税收的总体增长部分抵消。 |
• | 利息和其他收入(扣除利息费用)的增加，增加了每股收益约0.05美元，原因是登记人为为退休福利计划提供资金而持有的投资在2019年期间产生收益，而2018年由于市场状况而遭受损失。这些收益被2018年记录的联邦退税的利息收入部分抵消，2019年没有类似项目，以及为GSWC部分资本支出提供资金的借款增加导致利息支出增加。 |
• | 与2018年同期相比，2019年12月31日终了年度的某些流通税和永久项目导致水部门实际所得税税率的变化，使水务部门每股收益增加约0.03美元。 |
电气部分：
CPUC 2099年8月对电力通用费率案的最终裁决确定了2018年至2022年的新费率，并追溯到2018年1月1日。因此，2018年整个财政年度的新电价的追溯影响已反映在2019年的结果中。在电气部门的每股收益为0.19美元2019年12月31日，每股约0.04美元与2018年12月31日终了的全年有关，该年度列于上表的一个单独项目。
不包括与2018年有关的追溯性影响，电力部分的稀释收益2019都是$0.15每股与$0.11年同期每股2018。增加的原因是电力毛利率较高，原因是中央市政局2019年8月最后决定批准的新税率，但因业务费用增加和实际所得税税率较高而部分抵销。2018由于某些流通税的变化。
订约承办事务部分：
截止年度2019年12月31日，已稀释的订约承办服务收入如下$0.47与每股相比$0.42年同期每股2018。部分原因是2018年7月在莱利堡开始运营。由于2018年和2019年期间成功解决了各种价格调整，其他几个军事基地的管理费也有所增加。
AWR(家长)：
截止年度2019年12月31日，来自awr(母公司)的稀释收益增加$0.01每股比较2018主要原因是国家单一税的变化。
以下是对过去几年的讨论和分析十二月三十一日， 2019和2018提供有关AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时具体提及AWR的个别部门和子公司：GSWC和ASUS及其子公司。
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目录
业务综合结果-截至年度 十二月三十一日， 2019 和 2018 (单位：千元，每股除外):
年终 | 年终 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
经营收入 | ||||||||||||||
水 | $ | 319,830 | $ | 295,258 | $ | 24,572 | 8.3 | % | ||||||
电 | 39,548 | 34,350 | 5,198 | 15.1 | % | |||||||||
订约承办事务 | 114,491 | 107,208 | 7,283 | 6.8 | % | |||||||||
营业收入总额 | 473,869 | 436,816 | 37,053 | 8.5 | % | |||||||||
营业费用 | ||||||||||||||
购水 | 72,289 | 68,904 | 3,385 | 4.9 | % | |||||||||
为抽水而购买的电力 | 8,660 | 8,971 | (311 | ) | -3.5 | % | ||||||||
地下水产量评价 | 18,962 | 19,440 | (478 | ) | -2.5 | % | ||||||||
为转售而购买的电力 | 11,796 | 11,590 | 206 | 1.8 | % | |||||||||
供应成本平衡账户 | (7,026 | ) | (15,649 | ) | 8,623 | -55.1 | % | |||||||
其他操作 | 32,756 | 31,650 | 1,106 | 3.5 | % | |||||||||
行政和一般 | 83,034 | 82,595 | 439 | 0.5 | % | |||||||||
折旧和摊销 | 35,397 | 40,425 | (5,028 | ) | -12.4 | % | ||||||||
维修 | 15,466 | 15,682 | (216 | ) | -1.4 | % | ||||||||
财产税和其他税 | 20,042 | 18,404 | 1,638 | 8.9 | % | |||||||||
华硕建筑 | 55,673 | 53,906 | 1,767 | 3.3 | % | |||||||||
出售资产收益 | (253 | ) | (85 | ) | (168 | ) | 197.6 | % | ||||||
业务费用共计 | 346,796 | 335,833 | 10,963 | 3.3 | % | |||||||||
营业收入 | 127,073 | 100,983 | 26,090 | 25.8 | % | |||||||||
其他收入和支出 | ||||||||||||||
利息费用 | (24,586 | ) | (23,433 | ) | (1,153 | ) | 4.9 | % | ||||||
利息收入 | 3,249 | 3,578 | (329 | ) | -9.2 | % | ||||||||
其他，净额 | 3,276 | 760 | 2,516 | 331.1 | % | |||||||||
(18,061 | ) | (19,095 | ) | 1,034 | -5.4 | % | ||||||||
所得税支出前的业务收入 | 109,012 | 81,888 | 27,124 | 33.1 | % | |||||||||
所得税费用 | 24,670 | 18,017 | 6,653 | 36.9 | % | |||||||||
净收益 | $ | 84,342 | $ | 63,871 | $ | 20,471 | 32.1 | % | ||||||
普通股基本收益 | $ | 2.28 | $ | 1.73 | $ | 0.55 | 31.8 | % | ||||||
全稀释每股收益 | $ | 2.28 | $ | 1.72 | $ | 0.56 | 32.6 | % | ||||||
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目录
经营收入
一般
GSWC依赖CPUC批准提高利率，以收回运营费用，并提供用于为公用事业工厂提供资金的投资和借入资本的回报。注册人依靠经济价格和美国政府的公平调整来收回运营费用，并为ASUS提供利润率。如果军事私有化子公司没有及时获得适当的价格上涨或调整，目前的运营收入和收益可能会受到负面影响。ASUS的收益也会受到军事公用事业私有化子公司的额外建设项目水平的影响，这些项目在未来可能或不可能继续保持目前的水平。
水
截止年度2019年12月31日，水业务收入增加了2 460万美元到3.198亿美元，与年底相比2018年12月31日。这一增长是由于新的CPUC批准的水价自2019年1月1日起生效，作为2019年5月通用费率案件最终决定的一部分。此外，由于2019年5月的决定，CPUC批准的附加费也增加了，同时也增加了附加费，以弥补大部分地区供应成本的增加。附加费收入的增加被相应的业务费用增加所抵消，对收入没有任何影响。
截至年底的收费用水量2019年12月31日与之相比下降了大约6%2018。一般说来，消费的变化不会对记录的收入产生重大影响，因为在GSWC大部分制定利率的地区，ccu批准的wram账户已经到位。GSWC记录了其向水用户支付的费用与CPUC在wram账户中授权作为监管资产或负债的金额之间的差异。
电
截止年度2019年12月31日，电力业务收入3 950万美元相比较3 440万美元截止年度2018年12月31日。这一增长主要是由于2019年8月CPUC就电力通用费率案做出的最后决定中批准的新费率，该决定可追溯到2018年1月1日。包括在年终收入中2019年12月31日约为230万美元，与2018年全年有关。
截至年底的电费2019年12月31日较去年同期增加3%2018由于中央结算所批准的基本收入需求调整机制(“BRRAM”)将基本收入调整至中央结算委员会批准的水平，因此使用上的改变对收入并无重大影响。
订约承办事务
订约承办事务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及在各军事基地运行和维护水和(或)废水系统的管理费。2019年12月31日，订约承办服务的收入为1.145亿美元相比较1.072亿美元为2018.增加的主要原因是2018年7月在莱利堡开始作业。
华硕的子公司继续与美国政府授予的合同修改协议，并与第三方主要承包商为新的建设项目在军事基地服务。2019年期间，ASUS获得了约2 300万美元的新建设项目，将于2019年和2020年完成。修改与美国政府的50年原始合同以及与第三方主要承包商签订的额外建筑项目协议的收益和现金流在未来可能会继续，也可能不会继续。
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目录
业务费用：
供应成本
供水部分的供应费用包括购买的水、为抽水购买的电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变化。电力部分的供应费用主要包括购买的转售电力、BVES发电机组使用天然气的费用、可再生能源信贷的费用以及供电成本平衡账户的变化.水和电毛利润是通过从总收入中减去总供应成本来计算的。注册人使用这些毛利率和相关百分比作为评价其经营结果的重要措施。注册人认为，这些措施是评估其水电部门内公用事业业务业绩的有用的内部基准。注册人定期审查这些测量数据，并将其与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些没有按照公认会计原则提出的措施可能无法与其他企业使用的标题相同的措施相媲美，不应被视为根据公认会计原则确定的营业收入的替代办法。
供应费用总额占业务费用总额的最大部分。供应费用入账30.2%和27.8%业务费用总额2019年12月31日和2018分别。下表列出了在本报告所述年度内水电收入、供应成本和毛利率的增加(减少)和百分比变化的数额(以千为单位)。2019年12月31日和2018。记录的水费增加了140万美元，以收回以前发生的费用，但不影响水的收入。收回以前发生的费用的附加费在向客户收费时记在收入中，并由相应数额的营业费用抵消，对收入没有任何影响。
年终 | 年终 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
水营业收入(1) | $ | 319,830 | $ | 295,258 | $ | 24,572 | 8.3 | % | ||||||
供水费用： | ||||||||||||||
购水(1) | 72,289 | 68,904 | 3,385 | 4.9 | % | |||||||||
为抽水而购买的电力(1) | 8,660 | 8,971 | (311 | ) | -3.5 | % | ||||||||
地下水产量评价(1) | 18,962 | 19,440 | (478 | ) | -2.5 | % | ||||||||
供水成本平衡账户(1) | (8,153 | ) | (17,116 | ) | 8,963 | -52.4 | % | |||||||
供水费用总额 | $ | 91,758 | $ | 80,199 | $ | 11,559 | 14.4 | % | ||||||
水毛利率(2) | $ | 228,072 | $ | 215,059 | $ | 13,013 | 6.1 | % | ||||||
电力营业收入(1) | $ | 39,548 | $ | 34,350 | $ | 5,198 | 15.1 | % | ||||||
供电费用： | ||||||||||||||
为转售而购买的电力(1) | 11,796 | 11,590 | 206 | 1.8 | % | |||||||||
供电成本平衡账户(1) | 1,127 | 1,467 | (340 | ) | -23.2 | % | ||||||||
供电费用总额 | $ | 12,923 | $ | 13,057 | $ | (134 | ) | -1.0 | % | |||||
电力毛利率(2) | $ | 26,625 | $ | 21,293 | $ | 5,332 | 25.0 | % | ||||||
(1) AAR综合损益表中所报告的再转制性，但供应成本平衡账户除外.上表中的水和电力供应-成本平衡账户的总额列于AWR的综合损益表中。$(7,026,000)和$(15,649,000)最后几年2019年12月31日和2018分别。收入包括没有净收益影响的附加费，因为它们增加了相应的收入和运营费用。亚细亚
(2) 水电费、水煤税、电费毛利率不包括折旧和摊销、维修、行政和一般、财产税和其他税金等经营费用。
影响供水成本的两个主要因素是产出水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买的水的成本。根据CPUC-批准的修改成本平衡帐户(“MCBA”)，GSWC轨道采用和实际费用水平的购买水，电力购买抽水和泵税。GSWC记录采用的和实际购买的水、购买的电力和泵税费用之间的差异(包括费率和体积变化的影响)。GSWC从客户那里回收或退还这些差额的金额。GSWC对每个水价区分别跟踪这些差异。
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目录
终了年度所购水的实际总百分比2019年12月31日和2018分别为44%和41%，而采用率分别为36%和28%。2019和2018分别。购买水的实际百分比高于采用的百分比，主要原因是几口水井无法使用。到2020年，预计购买的水百分比将继续高于采用的百分比。截至年底的购买水费2019年12月31日增加到7 230万美元相比较6 890万美元在同一时期2018主要原因是，与抽水相比，购买的水混合更多，批发用水成本增加，部分被客户使用减少所抵消。
为抽水而购买的电力成本降低到870万美元在……里面2019相比较900万美元在同一时期2018，地下水产量评估减少到1 900万美元在……里面2019相比较1 940万美元在……里面2018。这两个领域减少的部分原因是，与先前讨论过的几口水井停用所产生的抽水相比，购买的水混合较多，而且客户使用较少。
供水成本平衡账户中的应收账款减少。900万美元在本年度终了的年度内2019年12月31日与同时期相比2018由于在2019年5月的一般费率案件裁决中批准了最新的采用的供应成本，以及CPUC批准的费率提高，以弥补在大多数收费地区所经历的供应成本的增加。
截止年度2019年12月31日，为转售给BVES客户而购买的电力的成本是1 180万美元相比较1 160万美元在同一时期2018由于用户使用量的增加，每兆瓦小时的平均价格(“MWh”)降低，部分抵消了这一增长。每MWh平均价格(包括固定成本)降至每MWh 75.47美元2019从截至12月31日的年度每MWh 79.90美元，2018.
其他行动
GSWC其他业务费用的主要组成部分包括工资、材料和用品、化学品和水处理费用，以及运行受管制的水和电力系统的外部服务费用，包括与输配电、抽水、水质、抄表、计费和地区办事处的运作有关的费用。2019年12月31日和2018，按业务部门分列的其他业务费用包括以下数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 23,664 | $ | 22,525 | $ | 1,139 | 5.1 | % | ||||||
电力服务 | 2,672 | 2,809 | (137 | ) | -4.9 | % | ||||||||
订约承办事务 | 6,420 | 6,316 | 104 | 1.6 | % | |||||||||
其他业务共计 | $ | 32,756 | $ | 31,650 | $ | 1,106 | 3.5 | % | ||||||
截至年度的特别用途2019年12月31日，水务部分的附加费增加653，000元，以收回以往因其他运作而招致的开支。收费附加费的增加也相应地增加了其他业务费用，对收入没有任何影响。其余的增长主要是由于劳动力成本上升。
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目录
行政和一般事务
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的薪金、相关的雇员福利、保险费用、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、与作为上市公司有关的费用和由费用帐户支付的一般公司费用。最后几年2019年12月31日和2018、按业务部门分列的行政和一般开支，包括AWR(母公司)，包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 51,755 | $ | 54,212 | $ | (2,457 | ) | -4.5 | % | |||||
电力服务 | 8,150 | 7,944 | 206 | 2.6 | % | |||||||||
订约承办事务 | 23,120 | 20,446 | 2,674 | 13.1 | % | |||||||||
AWR(父母) | 9 | (7 | ) | 16 | * | |||||||||
行政和一般事务共计 | $ | 83,034 | $ | 82,595 | $ | 439 | 0.5 | % | ||||||
*无意义的
截止年度2019年12月31日，水部分的行政和一般费用减少，部分原因是减少了110万美元，以反映中央水利部在2019年5月关于水总费率案件的最后决定中批准收回在中央结算委员会-经授权的备忘录账户中跟踪的以前发生的费用-的情况。其余减少的主要原因是，由于费率周期的时间安排和发生此类费用，与监管有关的费用减少。GSWC将在2020年7月提交下一份水费总价报告，因此，与2019年相比，监管成本预计在2020年会增加。
截止年度2019年12月31日，订约承办事务的行政和一般费用增加270万美元由于2018年7月在莱利堡开始运营，以及法律和劳动力相关成本的增加。
折旧和摊销
最后几年2019年12月31日和2018，按部门分列的折旧和摊销费用包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 29,956 | $ | 36,137 | $ | (6,181 | ) | -17.1 | % | |||||
电力服务 | 2,485 | 2,258 | 227 | 10.1 | % | |||||||||
订约承办事务 | 2,956 | 2,030 | 926 | 45.6 | % | |||||||||
折旧和摊销总额 | $ | 35,397 | $ | 40,425 | $ | (5,028 | ) | -12.4 | % | |||||
2019年5月批准的CPUC最终决定，在水总费率案中，根据修订后的折旧研究，批准了较低的综合折旧率。综合折旧率的下降降低了采用的水毛利率，相应地减少了采用的折旧费用，对净收益没有任何影响。新的综合费率所造成的折旧费用减少被公用事业厂增加的折旧部分抵消。
电力和承包服务部门折旧费用增加的原因是2018年和2019年增建了工厂。
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目录
维修
最后几年2019年12月31日和2018，按部门分列的维持费包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 11,850 | $ | 12,102 | $ | (252 | ) | -2.1 | % | |||||
电力服务 | 993 | 1,002 | (9 | ) | -0.9 | % | ||||||||
订约承办事务 | 2,623 | 2,578 | 45 | 1.7 | % | |||||||||
总维修 | $ | 15,466 | $ | 15,682 | $ | (216 | ) | -1.4 | % | |||||
财产税和其他税
最后几年2019年12月31日和2018按部分分列的财产税和其他税，包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 17,034 | $ | 15,750 | $ | 1,284 | 8.2 | % | ||||||
电力服务 | 1,134 | 1,059 | 75 | 7.1 | % | |||||||||
订约承办事务 | 1,874 | 1,595 | 279 | 17.5 | % | |||||||||
财产税和其他税共计 | $ | 20,042 | $ | 18,404 | $ | 1,638 | 8.9 | % | ||||||
财产税和其他税种总体上增加了160万美元期间2019相比较2018主要原因是资本的增加和相关的更高的评估财产价值。财产税的增加，反映在中央市政总署在一般差饷个案中通过的新水费规定内。
华硕建筑
截止年度2019年12月31日，订约承办事务的建筑费用为5 570万美元，增加180万美元与同时期相比2018部分原因是，与2018年相比，建筑活动总体上有所增加，部分原因是2018年7月在莱利堡开始运营。
利息费用
最后几年2019年12月31日和2018，按部门分列的利息费用，包括AWR(父母)，包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 21,966 | $ | 21,212 | $ | 754 | 3.6 | % | ||||||
电力服务 | 1,433 | 1,409 | 24 | 1.7 | % | |||||||||
订约承办事务 | 587 | 362 | 225 | 62.2 | % | |||||||||
AWR(父母) | 600 | 450 | 150 | 33.3 | % | |||||||||
利息费用总额 | $ | 24,586 | $ | 23,433 | $ | 1,153 | 4.9 | % | ||||||
利息支出总体增加的原因是平均借款增加，以及2019年循环信贷机制加权平均利率与2018年相比总体增加。2019年3月，美国农业信贷协会修订了这一信贷安排，将其借款能力从150.0美元增加到2亿美元，并于2019年10月进一步修订了信贷安排，暂时将其借款能力提高到2.25亿美元自2020年6月30日起生效。2019年期间的借款用于偿还GSWC 6.70%的高级债券中的4 000万美元，该债券将于2019年3月到期，并为GSWC的部分资本支出提供资金。2020年2月，AWR从其贷款人那里得到了一项有约束力的承诺，可选择在2020年年底之前将信贷额度临时增加到2.6亿美元。必要时，AWR将能够履行这一承诺，并可立即获得额外资金。到2020年12月31日，借贷能力将恢复到200.0美元。GSWC计划在2020年发行债券，并将所得资金用于减少公司间对AWR的借款，并为部分资本支出提供资金。AWR打算使用GSWC的收益来支付其信贷安排下的未清款项。
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目录
利息收入
最后几年2019年12月31日和2018，按业务部门分列的利息收入，包括AWR(母公司)，包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 1,662 | $ | 2,809 | $ | (1,147 | ) | -40.8 | % | |||||
电力服务 | 205 | 81 | 124 | * | ||||||||||
订约承办事务 | 1,321 | 689 | 632 | * | ||||||||||
AWR(父母) | 61 | (1 | ) | 62 | * | |||||||||
利息收入总额 | $ | 3,249 | $ | 3,578 | $ | (329 | ) | -9.2 | % | |||||
*没有意义
截止年度2019年12月31日，利息收入总体上减少了$329,000与同时期相比2018主要原因是2018年水务部门记录的与联邦退税相关的利息收入，2019年没有类似项目。这部分被2019年确认的在联系服务部门执行的某些初步建设项目的利息收入以及2019年8月CPUC最后决定中与电力部门监管资产有关的利息所抵消。
其他，净额
截止年度2019年12月31日，其他收入增加250万美元主要原因是，由于有利的市场条件，为退休福利计划持有的投资记录收益，而不是记录在2018。这部分被与登记人确定的养恤金计划和其他退休福利有关的定期福利净额中的非服务费用部分增加所抵消。然而，由于中央结算委员会授权的GSWC的养恤金平衡账户，定期福利费用净额的变化大部分被相应的收入变化所抵消，对收入没有实质性影响。
所得税费用
最后几年2019年12月31日和2018，按部门分列的所得税支出，包括AWR(父母)，包括下列数额(千)：
年 终结 | 年 终结 | $ | % | |||||||||||
12/31/2019 | 12/31/2018 | 变化 | 变化 | |||||||||||
供水服务 | $ | 17,295 | $ | 12,391 | $ | 4,904 | 39.6 | % | ||||||
电力服务 | 2,882 | 1,212 | 1,670 | 137.8 | % | |||||||||
订约承办事务 | 5,202 | 4,939 | 263 | 5.3 | % | |||||||||
AWR(父母) | (709 | ) | (525 | ) | (184 | ) | 35.0 | % | ||||||
所得税总费用 | $ | 24,670 | $ | 18,017 | $ | 6,653 | 36.9 | % | ||||||
2018年12月31日终了年度670万美元主要原因是各部门税前收入增加。美国农业协会的综合有效所得税税率(“ETR”)22.6%和22.0%截至12月31日，2019和2018分别。增加的主要原因是GSWC的ETR增加，这是23.2%为2019相比较22.1%为2018主要原因是某些永久性项目和流动项目的净变化，包括从2018年开始降低联邦企业所得税税率导致的超额递延所得税负债的摊销。部分抵消GSWC ETR总体增长的部分原因是降低了AWR(母公司)的州税。
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关键会计政策和估计
关键会计政策和估计是对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流的重要政策和估计，需要对AWR的管理作出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定的项目的影响作出估计是使这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计处理和监管处理作出主观判断。以下是对AWR财务报表至关重要的会计政策。有关登记人的重要会计政策的更多信息，见“财务报表附注“列入财务报表和补充数据第二编第8项。
汇率调节会计—由于GSWC在一家受监管的企业中广泛运作，因此它必须服从于对某些类型监管的影响进行会计核算的权威指南。适用本指南要求，按照进行利率监管业务的州的监管委员会所通过的规定，对某些交易进行会计核算。公用事业公司将资产负债表上的成本和信贷推迟为监管资产和负债，而这些成本和信贷很可能会在与不受监管的公司的收入反映的时期不同的时期内，在费率制定过程中得到确认。这些递延管理资产和负债随后反映在损益表中，而同一数额反映在服务收费率中。
监管和监管会计的影响对GSWC财务报表的影响最为显著。当GSWC提交利率调整文件时，资本资产、运营成本和其他事项都会受到审查，并且可能会出现不允许的情况。如果GSWC的部分业务不再受制于某些类型监管的影响的会计指导，GSWC必须注销无法具体收回的相关监管资产，并确定其他资产是否可能受到损害。如果中央结算委员会确定GSWC的一部分资产不能按客户利率收回，GSWC必须确定其是否遭受了资产减值，从而需要在资产估值中进行减记。管理部门不断评估监管资产、负债的预期回收、结算或退款，及须退还的收入，并提供其认为有需要的免税额及/或储备。如GSWC对纳入税率过程的可能性所作的评估不正确，则有关的规管资产或负债将会作出调整，以反映评税的变动或规管批准差饷的影响。CPUC的审查还可能导致额外的监管责任，如果CPUC不允许包括在费率计算过程中的费用，则可能会将先前收取的收入退还给客户。
注册公司还根据被监管实体的会计准则，审查其在役公用设施是否可能受损，以应对工厂成本的放弃和减值。
收入确认 — 当向客户提供服务时，GSWC记录水电运营收入。营业收入包括未开票的收入(即提供服务)，但未在每个会计期间结束时收费。未开单收入是根据每个客户在会计期间结束前的最新账单记录中的天数和总使用量计算的，用于估计截至年底报告期间的未开票消费。每月和双月客户的未开单收入均记录在案。
CPUC授权GSWC通过采用WRAM和BRRAM来实现收入解耦机制。随着这些替代收入方案的采用，GSWC调整了WRAM和BRRAM中的收入，以区分向其受监管客户收取的收入与CPUC授权的收入之间的差异。
按照替代收入方案会计准则的要求，GSWC必须在入账年份后的24个月内收取wram和BRRAM余额。中央结算委员会规定，未收余额的收回期为18个月或以下，不超过采用年度收入的15%；未收余额净额大于15%，恢复期为19至36个月。由于会计准则和CPUC采用的恢复期，注册人必须估计是否有任何wram和BRRAM收入将在24个月后收取，这可能影响确认这些收入的时间。
AUS公司与美国政府签订的50年固定价格合同被视为ASC 853项下的服务特许权安排。服务优惠安排。因此，这些合同下的服务列在主题606下。与客户签订合同的收入水和(或)废水系统不作为财产、工厂和设备记录在注册人的资产负债表上。当根据50年合同向美国政府提供服务时，ASUS的运营和维护合同的收入就会被确认。建筑活动的收入是根据完工百分比或成本加会计方法确认的。根据公认会计原则，根据公认会计原则，这些方法下的收入确认要求管理部门从努力(如所产生的费用)的角度来估计合同的完成进度。之所以采用这种方法，是因为管理层认为这是衡量这些合同进展情况的最佳指标。工作业绩、工作条件、变更单和估计盈利能力的变化，包括因任何合同处罚规定而产生的变化，以及最终合同结算，可能导致费用和收入的修订，并在确定修订的期间予以确认。来自美国的未开单应收账款。
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政府就已完成的建筑工程及(或)根据50-与美国政府签订的年度合同，这些合同目前不收费，但将根据合同条款收费。
所得税 — 登记人的所得税计算所需的估计主要是由于GSWC业务的受管制性质、登记人经营的多个州以及未来可能发生的税率变化。登记人采用资产和负债法对所得税进行会计核算，根据这种方法，递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果得到确认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额年份的应纳税收入的已颁布税率。监管待遇的变化，或与税收有关的估计、假设或法律的重大变化，都可能对注册人的财务状况和经营结果产生重大影响。
作为一种受管制的公用事业，GSWC将某些暂时差异视为计算其所得税费用时的流量调整，与CPUC批准的所得税方法一致。流通式调整在一段时间内增加或减少税收费用，在另一时期发生抵消性的减少或增加。将这些暂时性差异作为流动调整加以实施，通常会导致实际税率与法定联邦所得税税率在任何特定时期之间的差异，如果不要求GSWC作为一个受管制的企业核算其所得税，就会产生更大的差异。截至2019年12月31日，注册人未确认的税收优惠总额为零。
养恤金福利 —登记人的养恤金福利义务和相关费用是在雇主对养恤金和退休金以外的退休后福利会计准则框架内使用精算概念计算的。贴现率和计划资产的预期回报是衡量费用和/或负债的重要因素。我们每年对这些关键假设进行评估。其他假设包括雇员人口因素，如退休模式、死亡率、更替率和薪酬增长率。贴现率使登记员能够在计量日将福利的预期未来现金付款作为现值。设定这一利率的准则是高质量的长期公司债券利率.注册人的贴现率是通过考虑使用大量高质量公司债券构建的养老金收益率曲线的平均值来确定的。由此得出的贴现率反映了计划负债现金流量与收益率曲线的匹配，较低的贴现率增加了福利债务的现值，增加了养老金的周期费用。反之，较高的贴现率会降低福利债务的现值，并减少定期养老金费用。为了确定计划资产的预期长期回报率，注册人考虑当前和预期的资产配置，以及每个计划资产类别的历史和预期回报。较低的计划资产预期回报率将增加养恤金费用。养老金计划资产的长期预期回报是6.50%两种2019和2018.
对于养老金计划义务，注册人将贴现率降低到3.43%截至2019年12月31日从…4.43%截至2018年12月31日以反映市场利率状况2019年12月31日。假设假设贴现率下降25个基点，就会增加定期养恤金费用净额总额。2019增加约761 000美元，即17.1%，并将增加预计福利债务(“PBO”)和累积福利债务(“ABO”)2019年12月31日总计880万美元，或3.8%。如果养老金计划资产的长期回报率进一步下降25个基点，那么养老金计划资产的长期回报率就会增加。2019养恤金费用约为399 000美元，即9.0%。
此外，计划资产公允价值的变化会影响未来的养老金成本和计划的资金状况，波动的市场状况可能会影响计划资产的价值，从而为其未来的长期养老金福利提供资金。计划资产价值的任何减少都将导致未来支出增加、资金不足状况增加和未来捐款增加。
ccuc已授权gscc维持双向平衡账户，以跟踪按费率预测的年度养恤金费用与GSWC按照养恤金费用会计准则记录的实际年度费用之间的差异。2019年12月31日，GSWC有一个270万美元双向养恤金余额账户中的超额收款，包括150万美元与总办公室和水务区域有关的过度收集，以及120万美元与BVES相关的过度收集。
合格确定福利养恤金计划的供资要求由政府条例确定。在确定缴款数额时，登记官考虑了2006年“养恤金保护法”下供资规则变更的潜在影响。注册人按政府规章或中央结算所授权并包括在客户费率中的预测年养恤金费用(以较高者为准)缴纳最低所需缴款额。根据这一筹资政策，2020预计养恤金缴款约为330万美元。预测的年度养老金成本与实际养老金成本之间的任何差异都包括在双向养老金平衡账户中。此外，市场因素可能会影响我们在决定我们的退休金计划的资金需求时所使用的假设。例如，我们对贴现率假设的相对温和的改变可能会对我们的
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资金需求的计算。在市场数据迫使我们降低假设中使用的贴现率的范围内，我们的福利义务可能会大幅增加。
人口结构的变化，包括退休人员人数的增加或预期寿命假设的增加，也可能增加我们与养恤金和其他退休后福利计划有关的债务的供资需求。死亡率假设是福利义务数额的一个关键组成部分，也是确定年金支付预期时间的一个关键因素。假设精算假设或计划修正案不发生变化，预计长期费用将减少，因为书记官长确定的福利养恤金计划将于2011年1月1日结束。2010年12月31日以后雇用或重新雇用的雇员有资格参加确定的缴款计划。
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流动性与资本资源
阿瓦尔
注册人受监管的业务是资本密集型的，需要大量的资本资源。这些资本资源的一部分由内部产生的业务现金流提供。AWR预计，由于需要额外的外部资本来资助其建设项目，以及随着市场利率的提高，未来期间的利息支出将增加。AWR认为，用于为GSWC建设提供资金的资本相关成本将继续通过向客户收取水费和电费来收回。
AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC支付股息的能力受到加州法律的限制。在这些限制下，2.574亿美元可供GSWC支付股息2019年12月31日。约6 210万美元可供ASUS支付股息2019年12月31日只要ASUS的子公司能够根据适用的州法律向ASUS支付该金额的股息。
必要时，注册人从资本市场的外部来源和通过银行借款获得资金。能否以合理的条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和目前的商业条件，包括一般水务行业的经营状况，以及债务和股本市场的条件。
AWR在2023年5月到期的信贷安排下借款，并向其子公司GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的业务。GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。2019年3月，美国农业信贷协会修订了这一信贷安排，将其借款能力从150.0美元增加到2亿美元，并于2019年10月进一步修订了信贷安排，暂时将其借款能力提高到2.25亿美元自2020年6月30日起生效。2020年2月，AWR从其贷款人那里得到了一项有约束力的承诺，可选择在2020年年底之前将信贷额度临时增加到2.6亿美元。必要时，AWR将能够履行这一承诺，并可立即获得额外资金。到2020年12月31日，借贷能力将恢复到200.0美元。截至2019年12月31日，有2.05亿美元在这个设施下很出色。管理层打算在2020年通过发行gswc的长期债务寻求更多融资，gscc打算将任何额外长期债务的收益用于减少公司间借款，并部分为资本支出提供资金。awr母公司打算使用gscc的任何融资收益来偿还其信贷安排下的未偿款项。
在2019年12月，标准普尔全球评级(“标准普尔”)确认了A+信用评级，对AWR和GSWC都有稳定的前景。标普的债务评级从AAA(最高可能)到D(债务违约)不等。2019年5月，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)确认了其A2评级，并对GSWC的前景进行了修正。证券评级并不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构随时都会改变或撤销评级。注册官认为，澳瑞稳健的资本结构和A+信用评级，再加上其金融纪律，将使澳瑞能够进入债务和股票市场。然而，未来不可预测的金融市场状况可能会限制其进入市场的机会，或影响何时进入市场，在这种情况下，注册人可能会选择暂时减少资本支出。
AWR对其普通股支付现金股息的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR打算在未来的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日前后继续支付季度现金红利，但须遵守盈利和财务状况、监管要求以及董事会认为相关的其他因素。注册人已连续80年支付普通股股利。2020年1月28日，注册会计师协会董事会批准其普通股每股股息0.305美元。普通股股利将于2020年3月2日支付给2020年2月14日营业结束时有记录的股东。
业务活动现金流量:
经营活动的现金流量一般提供足够的现金来满足业务需求，包括GSWC的部分建筑支出、ASUS的建筑费用和股息支付。预计登记人今后从经营活动中获得的现金流量将受到若干因素的影响，包括公用事业监管；税法和递延税的变化；维持费；通货膨胀；遵守环境、健康和安全标准；生产成本；客户增长；按客户使用水和电；天气和季节性；养护工作；遵守地方政府的要求，包括对用水的强制性限制；以及养老金和退休后计划所需的现金捐助。合同服务子公司未来的现金流量将取决于新的商业活动、现有业务、军事基地新建和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格调整和价格公平调整，以及从美国政府和其他在军事基地运营的主要承包商那里及时收取款项。
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2017年“减税和就业法”(“税法”)降低了联邦税率，并取消了奖金折旧法(“税法”)，预计这将继续减少登记人从经营活动中获得的现金流量，并导致因更频繁地借款和(或)发行股票证券而产生的更高的融资成本。根据CPUC的一项指令，2018年“税法”对水通过的税收要求的影响在2018年1月1日生效的一个备忘录账户中进行了跟踪。2018年7月1日，包括新的联邦所得税税率在内的新的更低的水费税率被用于所有的水税率征收区。由于收到2019年5月CPUC关于水一般费率案的最后决定，GSWC在2019年第三季度向水务客户退还了约720万美元的超额收款，作为一次性的额外信贷记录在本备忘录账户中。
华硕主要通过内部业务来源为其运营费用提供资金，其中包括美国政府根据50年合同为运营、维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。而华硕则为其子公司提供资金。华硕的子公司也可以不时向华硕或其子公司提供资金。
经营活动的现金流量主要由净收益产生，并按折旧和摊销等非现金费用调整。业务产生的现金在这一年中有所变化。业务活动提供的现金净额为1.169亿美元截止年度2019年12月31日相比较1.368亿美元截止年度2018年12月31日.2019年现金收入减少，原因是用户用水减少，供水和电力一般费率案件的决定推迟，第三季度与“税法”有关的供水客户退款720万美元。用户用水减少会增加wram监管资产中的应收账款余额，该资产每年用于回收。现金流量减少额因以下原因而部分抵销：军事基地建筑工程的记帐时间和现金收入在下列情况下增加2019。我们承包服务部门建筑工程的帐单(和现金收入)通常发生在工程完成或按照与美国政府和/或其他主要承包商以合同方式商定的付款时间表。因此，与建筑有关的活动的现金流量可能会在不同时期之间波动，这种波动代表工作何时进行以及何时收到支付工程的现金的时间差异。与其他周转资本项目有关的现金收入和付款的时间安排也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动的现金流量:
用于投资活动的现金净额为1.532亿美元截止年度2019年12月31日相比较1.28亿美元用于2018。期间用于投资活动的现金增加2019是由于资本支出与2018。用于其他投资的现金主要包括投资于退休福利计划信托基金的现金。
注册人投资资本，为其受监管的客户群提供基本服务，并有机会在基础设施投资中获得公平的回报率。注册人的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(根据需要更换基础设施)和主要资本投资项目(在那里建造新的水处理和输送设施)。为了适应当地基础设施改善项目，还可能不时要求GSWC对现有基础设施进行重新安置。预计的资本支出和其他投资需要定期审查和修订。
来自融资活动的现金流量:
登记人的融资活动主要包括：(一)发行普通股和股票期权活动以及回购普通股所得的销售收益；(二)发行和偿还应付银行的长期债务和票据；和(三)支付普通股的股息；为了资助新的基础设施，登记人还收到客户预付款(扣除退款)和援助建设的捐款。短期借款用于为资本支出提供资金，直到安排长期融资为止.
融资活动提供的现金净额为3 050万美元截止年度2019年12月31日与使用于.的净现金相比180万美元在同一时期2018。2019年筹资活动提供的现金增加，主要原因是登记人信贷机制的借款增加，用于部分为资本支出供资，并偿还GSWC于2019年到期的4 000万美元债务。
GSWC
GSWC通过内部渠道为其运营费用、债务支付、已发行普通股红利和部分建筑支出提供资金。现金流动的内部来源主要是保留业务活动的一部分收入。内部产生现金的因素包括天气模式、保护努力、环境管理、诉讼、税法和递延税的变化、供应成本的变化以及影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、减免利率的时机、维护费用和资本支出的增加、中央结算委员会授权的额外费用，以使GSWC能够收回以前从客户处支付的费用，以及CPUC要求退还先前向客户收取的款项。
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GSWC有时可能利用外部资源，包括股权投资和从AWR借款，以及长期债务，以帮助为其建设支出的一部分提供资金。
此外，GSWC还接受客户、房屋建筑商和房地产开发商的预付款和捐款，为将服务扩展到新地区所需的建设提供资金。建筑预付款一般在40年内按每年相等的分期付款2.5%的比例退还，不再退还的款项重新归类为用于建筑的捐款。由预付款和捐款供资的公用设施不包括在费率基础之外。一般而言，GSWC按相关财产的相同综合折旧率摊销建筑费。
与公用事业公司的情况一样，葛兰素史克的流动负债有时可能超过其流动资产。管理部门认为，内部产生的资金，以及发行长期债券的收益、向广电公司借款以及向广交会发行普通股，将足以提供足够的资金，使GSWC能够维持正常运营，并在收回利率成本之前满足其资本和融资要求。CPUC要求GSWC在24-月期。下一场比赛的尾声24-GSWC被要求完全偿还公司间借款的一个月期间将在2020年11月。因此，GSWC的公司间借款1.588亿美元截至2019年12月31日已被列为GSWC资产负债表上的流动负债。gswc打算将任何新的长期债务所得用于减少公司间借款，并为部分资本支出提供资金。AWR母公司打算使用GSWC的任何融资收益来支付其信贷安排下的未清款项。
业务活动现金流量:
业务活动提供的现金净额为9 660万美元截止年度2019年12月31日相比较1.204亿美元在同一时期2018。现金收入减少2019相比较2018原因是用户用水减少，推迟收到关于水和电一般费率案件的决定，以及2019年第三季度与“税法”有关的720万美元退还给水用户。用户用水减少会增加wram监管资产中的应收账款余额，该资产每年用于回收。与其他周转资本项目有关的现金收入和付款的时间安排也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动的现金流量:
用于投资活动的现金净额为1.442亿美元截止年度2019年12月31日相比较1.179亿美元在同一时期2018。期间用于投资活动的现金增加2019是由于资本支出与2018.
在结束的几年内2019年12月31日和2018，为资本支出支付的现金是1.429亿美元和1.164亿美元分别。的资本支出2019和2018符合GSWC的资本投资计划。GSWC预计，2020年公司出资的资本支出将在1.2亿至1.35亿美元之间。
来自融资活动的现金流量:
筹资活动提供的现金净额为4 380万美元为2019与使用于.的净现金相比140万美元为2018。期间筹资活动提供的现金净额增加2019是由于公司间借款相对于2018。这些收益用于部分资助资本支出和偿还GSWC于2019年到期的4 000万美元债务。gswc支付给母公司的股息也有所减少。2019相比较2018.
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合同义务、承付款和表外安排
登记人有各种合同义务，在合并财务报表中作为负债入账。其他项目，如某些购买承付款和经营租赁，在合并财务报表中不确认为负债，但须予以披露。除合同到期日外，登记人还拥有某些债务工具，其中包括年度偿债资金或其他本金付款。登记人认为，它将能够通过公开发行或私人发行债务或股票，在债务工具到期时再融资。偿还债务的年度付款一般由业务现金流量支付。
下表反映登记人的合同义务和根据合同支付未来付款的承诺2019年12月31日。该表仅反映财政义务和承诺。因此，与我们与美国政府签订的50年公司固定价格合同有关的履约义务在我们的合同服务部门不包括在下面的金额中。除非另有说明，所有义务和承诺都是GSWC的义务和承诺。
按转帐期计的应付款项/承付款(1) | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 共计 | 少于1 年 | 1至3年 | 4-5年 | 5年后 | |||||||||||||||
附注/债务(2) | $ | 187,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 187,000 | ||||||||||
私人安置债券(3) | 83,000 | — | — | — | 83,000 | |||||||||||||||
免税义务(4) | 11,293 | 156 | 348 | 378 | 10,411 | |||||||||||||||
其他债务工具(5) | 3,406 | 188 | 409 | 453 | 2,356 | |||||||||||||||
长期债务总额 | $ | 284,699 | $ | 344 | 757 | $ | 831 | $ | 282,767 | |||||||||||
长期债务利息(6) | $ | 234,813 | $ | 18,890 | $ | 37,721 | $ | 37,648 | $ | 140,554 | ||||||||||
建筑预付款(7) | 67,350 | 3,361 | 6,708 | 6,660 | 50,621 | |||||||||||||||
可再生能源信贷协议(8) | 2,323 | 465 | 1,858 | — | — | |||||||||||||||
购买电力合同(9) | 26,347 | 6,224 | 11,157 | 8,966 | — | |||||||||||||||
资本支出(10) | 50,878 | 50,878 | — | — | — | |||||||||||||||
水购买协议(11) | 4,116 | 417 | 834 | 834 | 2,031 | |||||||||||||||
经营租赁(12) | 15,983 | 2,709 | 4,750 | 3,278 | 5,246 | |||||||||||||||
雇主供款(13) | 6,469 | 3,326 | 3,143 | — | — | |||||||||||||||
小计 | $ | 408,279 | $ | 86,270 | $ | 66,171 | $ | 57,386 | $ | 198,452 | ||||||||||
其他承诺(14) | 214,802 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | 907,780 | ||||||||||||||||||
(1)不包括股息和设施费。
(2)GSWC在日期为1993年9月1日并于2008年12月修订的印义牙下发行了相应的票据和债券。该票据及债权证并无任何注册官认为具关键性的财务契约或任何交叉失责条款。
(3)1991年，GSWC根据基本类似条件的票据购买协议，发行了数额为2 800万美元的私人配售票据。这些协议包括对股息支付的限制、最低利息覆盖要求、最高债务与资本比率以及负抵押。根据这些协议的条款，GSWC必须保持最低利息覆盖率为利息支出的两倍，此外，GSWC于2005年10月向ACB的CoBank发行了一份金额为4 000万美元的高级票据。2014年12月，向美国保诚保险公司发行了1 500万美元的高级票据。根据这些高级票据的条款，如果在生效后，GSWC的债务与资本化比率超过0.6667比-1，或债务与利息、税金、折旧和摊销比率超过8：1，则GSWC不得再产生任何额外债务或向股东支付任何分配款。gswc符合这些公约的规定。2019年12月31日.GSWC目前对其财产没有任何未偿抵押或其他债务留置权。
(4)包括GSWC与(I)贷款协议有关的义务。770万美元由加州污染控制金融管理局发行的未偿债务，和(Ii)360万美元国家供水项目(“SWP”)对GSWC 500英亩英尺水的权利的义务。这些义务不包含任何财务契约。
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被认为对注册人或任何跨违约条款具有重要意义。在水资源保护方面，葛兰素史克已与多家开发商签订了协议，将其500英亩英尺(约合15万平方米)的水资源供应权中的一部分纳入水资源保护计划。
(5)包括根据“美国回收和再投资法”收到的未偿债务部分，用于偿还与在GSWC的Arden-Cordova区安装用于将非计量服务转换为计量服务的仪表有关的资本费用。
(6)期望值包括预期利息支出，其假设是GSWC的长期债务在到期前仍未偿还。
(7)建筑预付款是GSWC就开发商支付的供水系统费用向开发商支付的合同退款。这些垫款一般在40年期间每年分期偿还.
(8)可再生能源包括GSWC达成的到2023年购买可再生能源信贷的协议。这些可再生能源信贷被GSWC的电力部门用来满足加州的可再生能源组合标准。
(9)包括BVES于2019年9月与Exelon发电公司、LLC和摩根士丹利资本集团(Morgan Stanley Capital Group Inc.)签订的固定成本购买电力合同。
(10)资本支出主要包括根据GSWC签署的合同所需的资本支出。2019年12月31日.
(11)水购买协议包括：(1)剩余的部分210万美元根据一项于2028年到期的协议，使用第三方的水权，和(Ii)总金额为200万美元与其他第三方的其他购买水承诺，有效期至2038年。
(12)反映GSWC和ASUS在不可取消经营租赁下的未来最低付款。
(13)包括对书记官长2020年至2021年确定的养恤金计划的预期缴款。对养恤金计划的缴款预计将高于“雇员退休收入保障法”(“退休收入保障法”)规定的最低缴款额或以客户费率收回并经中央结算委员会批准的金额。这些数额是估计数，可能会根据联邦减税限额(养恤金计划)以及计划资产的收益和贴现率的变化对这些数额产生的重大影响等因素加以改变。
(14)其他承诺主要包括(1)2.25亿美元循环信贷设施，其中2.05亿美元在.2019年12月31日(Ii)a890万美元GSWC的资产退休义务，反映了GSWC的水井退休，根据法律，在拆除时需要适当限制；(3)在Registrant的商业汽车保险单中可扣减的金额为340，000美元的不可撤销信用证；(4)代表GSWC签发的不可撤销信用证585，000美元，作为BVES根据与自动电力交易所的能源调度协议购买电力的担保；(5)根据与Rancho Cordova市的特许协议，代表GSWC签发15，000美元的不可撤销信用证。2020年2月，AWR从其贷款人那里得到一项有约束力的承诺，选择在2020年年底之前将循环信贷额度临时增加到2.6亿美元。必要时，AWR将能够履行这一承诺，并可立即获得额外资金。到2020年12月31日，借贷能力将恢复到200.0美元。所有信用证都是根据循环信贷工具签发的。循环信贷安排包括对预付、处置财产、合并、留置权和负质押、负债和担保义务、与附属公司的交易、最低利率要求、最高债务与资本比率以及最低债务评级的限制。根据信贷协议，AWR必须保持最低利息覆盖率为利息费用的3.25倍，最高融资债务比率为0.65-1.00，最低债务评级必须分别来自穆迪或标准普尔Baa 3或BBB。截至2019年12月31日，awr符合这些公约的规定，其利息保障比率为6.89乘以利息支出，债务比率为0.45-1：00和A+和A2的债务评级
表外安排
登记人有各种合同义务，在合并财务报表中作为负债入账。其他项目，如某些购买承诺，在合并财务报表中不确认为负债，但必须披露。除表中披露的债务外，注册人没有任何其他表外安排。
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通货膨胀的影响
制定GSWC的费率是为了提供成本回收和股东投资的公平回报，通过较高的水费来收回通货膨胀的影响取决于是否得到适当和及时的费率提高；然而，向客户收取的授权费率通常是基于对GSWC的支出和资本成本的预测。利率可能会滞后于预期不到的通胀导致的成本上涨。在中等通胀至低通胀时期，正如过去几年所经历的那样，通胀对运营结果的影响并不显著。此外，在一般利率情况下，中央结算委员会批准了对未来测试年的预测，从而将通胀的影响降低到GSWC的通胀预测准确的程度。
对于军事公用事业私有化子公司来说，根据与美国政府签订的合同条款，合同价格每年都会受到经济价格调整的影响。然而，在最后确定调整后，这些调整将追溯到经济价格调整的生效日期。
气候变化
水 - 全球供水委员会在其供水组合规划和总体基础设施更换计划中考虑到气候变化的潜在影响。此外，GSWC在其业务和基础设施投资中考虑到温室气体排放和其他环境关切的影响。
电 - 加州已经建立了一个适用于温室气体排放的限额交易计划，尽管BVES的发电厂排放量低于报告门槛，但作为一个“覆盖实体”，BVES有义务在每年6月根据温室气体强制性报告条例提交一份报告。
加州和加州大学还制定了可再生能源采购目标。BVES已经签订了一份CPUC批准的可再生能源信贷十年合同.由于这项协议，BVES相信它将至少在2023年遵守加州的可再生能源法规来解决这个问题。
BVES还必须遵守CPUC的温室气体排放性能标准。根据这些标准，BVES必须向CPUC提交年度认证，说明BVES符合要求。具体而言，BVES必须证明对超过排放性能标准的发电设施没有新的所有权投资，也没有超过标准的长期发电承诺。2020年2月，BVES提交了一份证明，证明BVES符合2019年的标准。此时，管理层无法估计这些规定可能对BVES发电厂运营的未来成本或BVES从第三方供应商购买的电力的成本产生的影响(如果有的话)。
BVES电源安排
根据中央电力公司批准的电力合同，BVES于2019年第四季度开始以固定成本，为期三年和五年，这取决于根据合同购买电力的数量和期限。除了购买的电力合同外，BVES还在需要时购买额外的能源以满足峰值需求，并在必要时出售剩余电力。每MWh平均价格(包括固定成本)降至每MWh 75.47美元2019从截至12月31日的年度每MWh 79.90美元，2018。BVES的平均能源成本受到现货市场价格波动的影响。然而，bves已经按照cuc的批准实施了一个电力供应成本平衡账户，以减轻对收入的任何影响。
建设计划
GSWC在其整个客户服务区域内，根据配送系统材料的年龄和类型、检测到的泄漏的优先级、分配系统的剩余生产寿命和基本的更换计划，维持一个持续的供水主更换计划。此外，gswc还根据行业标准、地方和cUC的要求以及新的立法对其电力和供水设施进行了升级。2018年9月，加州立法机构颁布了参议院法案(Sb)901，要求投资者拥有的电力公司提交年度野火缓解计划，供中央消防委员会批准。SB 901要求所有电力公司制定建造、维护和操作其电线和设备的计划，以尽量减少发生灾难性野火的风险。
截至2019年12月31日，GSWC对资本项目的无条件购买义务约为5 090万美元.截至年度2019年12月31日, 2018和2017GSWC的资本支出分别为1.408亿美元、1.251亿美元和1.153亿美元，其中一部分资本支出由开发商通过不需要偿还的建筑捐款和可偿还预付款提供资金。在截至12月31日的几年里，2019, 2018和2017由开发商出资的资本支出分别为470万美元、410万美元和350万美元。期间2020，GSWC公司出资的资本支出估计约为1.2亿至1.35亿美元.
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订约承办事务
根据目前和未来与美国政府签订的公用事业私有化合同的条款，每一项合同的价格每年都要受到经济价格调整(“EPA”)的影响。如果ASUS(一)在特定军事基地管理的资产多于美国政府征求建议书中所列的资产，(二)管理的资产与招标书中披露的资产相比状况不合格，(三)谨慎地引起公用事业私有化合同条款未考虑的费用，和/或(四)受到新的监管要求的制约，例如更严格的水质量标准，允许美国提出并已提出公平调整的请求(“REA”)。及时提交和接收经济伙伴关系协定和(或)reas仍然是军事公用事业私有化子公司收回其所服务军事基地的运行、维护、更新和更换水和(或)废水系统的日益增加的费用的关键。
根据2011年“预算控制法”(“2011年法”)，被称为“封存”的大幅自动削减支出影响了国防部预算的预期水平。军事公用事业私有化子公司没有对其现有业务、维修、更新和更换服务产生任何收入影响，因为公用事业私有化合同是2011年法案中的“例外服务”。虽然2018年和2019年财政年度通过的2018年两党预算法案减轻了固支的持续影响，但类似的问题可能会作为财政不确定性和/或未来国会规定的债务上限限制的一部分出现。然而，未来通过军事公用事业私有化子公司对美国会计系统及其业务的任何影响可能仅限于：(A)支付所提供服务的资金时间；(B)处理经济伙伴关系协定和(或)reas方面的拖延；(C)为尚未得到美国政府资助的新建筑工程签发合同修改的时间；和(或)(D)在国防部公用事业私有化方案下招标和(或)授予新合同的时间。此外，2018年12月22日至2019年1月25日，由于缺乏一项拨款法案为2019年财政年度联邦政府的运作提供资金，美国政府关闭影响了非必要的政府雇员。然而，由于军事行动(包括军事基地)的经费是由国防部提供的，关闭对ASUS没有任何有意义的影响。, 这是2019年财政年度的全部资金，并不是政府停摆的一部分。在2019年剩余时间和2020年年初期间，没有进一步的关闭，因为两项持续的决议和一项支出计划获得通过，允许联邦政府在2020年继续提供资金。
有时，DCAA和/或DCMA可应订约官员的请求，对承包商进行审计/审查，以遵守某些政府指南和条例，如“联邦采购条例”和“国防联邦采购条例补编”。某些审计/审查结果，如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能导致延迟解决提交给美国政府的文件和/或向美国政府提交新提案的能力。
下面是目前和预计环保局提交的对运营和维修费进行价格调整的文件，以及2020年财政年度军事公用事业私有化子公司的更新和更换费用的摘要。
军事基地 | EPA周期 | 提交日期 | ||
布利斯堡(FBWS) | 2019年10月至2020年9月 | 2019年第三季度 | ||
安德鲁斯空军基地(TUS) | 2020年2月-2021年1月 | 2019年第四季度 | ||
利堡(奥杜斯) | 2020年2月-2021年1月 | 2019年第四季度 | ||
联合基地Langley Eustis和联合远征基地小溪堡故事(Odus) | 2020年4月至2021年3月 | 2020年第一季度 | ||
杰克逊堡(PSU) | 2020年2月-2021年1月 | 2019年第四季度 | ||
布拉格堡(责任) | 2020年3月-2021年2月 | 2020年第一季度 | ||
Eglin空军基地(ECU) | 2020年6月至2021年5月 | 2020年第二季度 | ||
莱利堡(FRUS) | 2020年7月至2021年6月 | 2020年第二季度 | ||
华硕于2018年7月1日开始运营莱利堡的供水、废水收集和处理设施。本合同的价值在50年内约为6.81亿美元，但须按年度经济价格调整。
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监管事项
公益性证明与必要性
GSWC持有CPUC在其服务的每个收费区域授予的公共便利和必要性证书(“CPCN”)。在适用的情况下，华硕受到其主要从事水和/或废水作业的州的管制。FBWS拥有得克萨斯州公用事业委员会的CPCN，弗吉尼亚州立公司委员会作为一家公共服务公司对Odus行使管辖权。马里兰州公共服务委员会批准了TUS根据某些条件在马里兰州安德鲁斯联合基地作为水和废水公用设施运作的权利。南卡罗来纳州公共服务委员会作为一家公共服务公司，对公共服务单位行使管辖权。责任由北卡罗来纳州公共服务委员会管理。ECU和FRUS不受各自州公用事业委员会的监管。
费率调节
公共服务和设施、费率、账户分类、财产估价、购买、处置和抵押提供公用事业服务所必需或有用的财产、证券的发行、公共便利证书的颁发以及扩大服务和设施及其他各种事项的必要性，均受中央公共事务委员会的管制。
GSWC授权收取的费率由CPUC在一般费率情况下确定，并根据预测的未来测试年度使用费率基础、服务成本和资本成本得出。向客户收取的费率根据客户类别和费率管辖权而不同，一般规定在允许收回审慎发生的费用的水平，包括公平的费率基础；费率基础一般包括服务中的公用设施的原始成本，加上某些其他资产，如营运资本和库存、减去在役公用事业装置的累计折旧、递延所得税负债和某些其他扣减。
GSWC必须按照CPUC制定的时间表每三年提交一份水通用费率申请。一般利率情况通常包括在第一个测试年增加通货膨胀率，对利率案例周期的第二年和第三年的费用进行通货膨胀率调整。对于资本项目，有两个测试年。费率是基于对每个测试年度的费用和资本成本的预测。电力一般费率案件通常每四年提交一次。还可以通过补偿某些费用的增加来提高费率，包括但不限于，供应成本抵消和平衡账户摊销、与某些工厂增建有关的咨询信文件以及其他运营成本的增加。
AAR和ASUS的操作和费率均不受CPUC的直接管制。然而，中央结算委员会对GSWC与ASUS之间以及GSWC与AWR之间的某些交易进行了规范。
一般费率申请
水段:
2017年7月，GSWC就其所有水区和总办事处提出了一般费率申请，以确定2019-2021年的新费率。2019年5月30日，中央水利部发布了对GSWC水价案的最终决定，该案件的费率追溯到2019年1月1日。除其他事项外，最后决定还批准了GSWC与CPUC公共倡导者办公室之间于2018年8月达成的一项和解协议。因此，最后决定授权GSWC在利率周期内投资约3.345亿美元。这3.345亿美元的基础设施投资包括2 040万美元的基本建设项目，在这些项目完成后，这些项目将通过咨询函申请收回收入。
除咨询信项目收入外，核准的新费率使2019年采用的用水毛利率增加了约710万美元，并根据自2018年8月结算以来更新的通货膨胀指数值进行了调整，而2018年通过的用水毛利率则有所提高。2019年所需水费减少，与2018年采用的折旧费相比，折旧费减少了约700万美元，原因是根据在一般费率情况下提交的订正研究报告，综合折旧率总体有所下降。折旧费用的减少降低了水务毛利率，并被相应的折旧费用减少所抵消，对净收益没有任何影响。此外，2019年所需水务收入包括因2017年减税和就业法(“税法”)而超额递延退税减少约220万美元，所得税支出相应减少，对净收入也没有任何影响。如果折旧与2018年采用的数额相同，而且没有减少2019年所需收入的递延退税，2019年的用水毛利率将增加约1 630万美元。
由于2019年5月CPUC的最后决定，GSWC于2019年6月8日实施了新的水价。最后决定还允许从2020年1月1日起的2020年新客户费率中增加约1 040万美元的毛利率，并在2021年再增加约1 140万美元，但须视收入测试结果和预测通货膨胀指数值的变化而定。
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电段:
2017年5月，GSWC向CPUC提交了电力通用费率申请，以确定2018年至2021年的新电价。2018年11月，GSWC和公设律师办公室提出一项联合动议，要求双方通过一项和解协议，解决与一般费率案有关的所有问题。
2019年8月15日，中央结算委员会就这一总体汇率案作出最后决定，通过了整个和解协议。除其他外，决定(一)将利率周期延长一年(2018-2022年新费率将生效)；(二)将2018年采用的电力毛利率比2017年通过的电力毛利率增加约230万美元，并根据税法的修改进行调整；(3)授权BVES建造其申请中所要求的所有基本建设项目，这些项目的目的是改善系统安全和可靠性，并在5年费率周期内增加总额约4 400万美元；(4)2019年和2020年，采用的电力毛利率每年增加120万美元，2021年增加110万美元，2022年增加100万美元。209-2022年的利率增长不受收入测试的限制。该决定授权GSWC电力部门的股本回报率为9.60%，而其先前授权的回报率为9.95%，其中包括资本结构和债务成本，这与2018年3月中央石油公司批准的与GSWC的水部分资本成本相一致的资本结构和债务成本是一致的。
资本诉讼费用
2018年3月，CPUC就GSWC和其他三家为2018-2020年为加州服务的水务公司的资本成本做出了最后决定。除其他外，为GSWC的水部分通过的最后决定-股本回报率8.90%，利率基础上的回报率为7.91%。GSWC水务部门先前授权的股本回报率是9.43%，利率基础上的回报率为8.34%.
为加州服务的投资者所有的水务公司被要求每三年提交一次资本申请的费用，下一次预定的申请将于2020年5月1日开始，从2021-2023年开始生效。2020年1月，GSWC和其他三家水务公司要求延长每一家公司在2020年申报资本申请费用的日期。如果获得批准，申请将推迟一年至2021年5月1日，相应的生效日期为2022年1月1日。作为这一请求的一部分，联合各方同意保留目前的资本成本机制，但在一年延长期间，各资本成本不会发生变化，无论该机制可能表明什么。联合各方目前正在等待中央联合委员会对联合请求的答复。
其他管理事项
向新附属公司移交电力运作的申请:
GSWC分别于2018年12月和2019年7月向CPUC和FERC提出申请，要求将GSWC旗下BVES部门的资产和负债转移给新成立的独立法律实体--贝尔谷电气服务公司(BearValley Electric Service，Inc.)，该公司是新成立的独立法人实体，也是AWR的独立子公司。由于运营、法规和风险方面的差异，管理层认为，独立的电力法律实体和WAR的独立子公司符合客户、员工和社区的最佳利益。FERC和CPUC分别于2019年10月和12月批准了GSRC和CPUC的重组申请。重组计划正在等待某些关闭程序的完成，以实现资产和负债的转移，其中包括额外的FERC批准关税。重组计划完成后，预计不会对AWR的业务和业务部门产生实质性变化。
野火缓解计划与加州新立法:
2018年9月，加州立法机构颁布了参议院法案(Sb)901，要求投资者拥有的电力公司提交年度野火缓解计划(Wmp)提交CPUC批准。SB 901要求所有电力公司制定建造、维护和操作其电线和设备的计划，以尽量减少发生灾难性野火的风险。2019年2月，BVES提交了第一份WMP文件，随后于2019年6月得到CPUC的批准。除其他事项外，WMP批准了专门用于提高系统安全性和可靠性的基本建设项目和项目，特别是旨在减少发生野火的可能性的项目和项目。在2019年6月获得批准后，BVES立即开始执行其WMP。BVES于2020年2月7日向CPUC提交了第二份WMP文件。
此外，加州立法机构于2019年7月颁布了议会法案(AB)1054，其中除其他外，改变了CPUC诉讼中适用的举证责任，在该诉讼中，拥有有效安全证书的电力公司寻求收回野火费用。传统上，寻求收回成本的电力公司有责任证明它的行为是合理的。根据AB 1054，如果电力公司有有效的安全证明，除非有关程序的一方对公用事业行为的合理性产生“严重怀疑”，否则将推定其行为是合理的。BVES于2020年2月4日获得CPUC的初步安全认证。
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AB 1054还设立了野火基金，以支付在某些情况下由有保障的野火引起的合格索赔。野火基金预计部分由电力公司股东提供资金，部分由差饷缴纳人提供资金。加州三大电力公司正在参与野火基金。其他投资者所有的电力公司(被称为“区域”公用事业)，包括GSWC的bVES部门，已经决定不参与。野火基金极不可能对诸如bVES这样的地区公用事业机构有任何财务价值，因为地区公用事业机构的提款上限是区域公用事业公司初始和年度总缴款和提款总额的三倍，而且只有在某一年对该公用事业公司的索赔额(必须解决或最终裁定)超过公用事业保险金额或10亿美元的情况下才能进行。在BVES的服务领域内，野火的索赔额将达到10亿美元的最低限额，如果他们这样做了，索偿额很可能会超过电力部门从野火基金获得的金额。
太阳能项目:
BVES受加州可再生能源组合标准(“RPS”)的约束，该法要求BVES满足从合格可再生能源购买能源的特定目标。BVES从其服务领域以外的来源购买了可再生能源信贷，用于满足RPS的要求。然而，为了确保本地地区的可靠性，并帮助其长期满足rps的要求，bves于2019年12月向cpuc提交了一份申请，要求在其服务领域内开发一个转键太阳能项目。BVES选择了一个7.9兆瓦的太阳能发电项目，该项目将由第三方建造，并将与BVES现有的配电系统直接连接，这将有助于实现加州的能源和环境目标。BVES估计这一太阳能项目的总费用约为1，430万美元。2019年12月，BVES提出了一项联合动议，要求通过BVES和CPUC公共倡导者办公室之间的一项和解协议，以便批准在太阳能发电项目完成后获得、拥有和运营该项目。计划在2020年第二季度在这一程序中发布一项拟议的决定。
有关重大监管事项的更多信息，见“财务报表附注“列入财务报表和补充数据第二编第8项。
环境事项
AWR的子公司受到严格的环境法规的约束。GSWC必须遵守美国环境保护局(“美国环保局”)和饮用水司(“DDW”)在国家水资源管制委员会(“SWRCB”)下制定的安全饮用水标准。美国环保局对已知或可能在公共卫生层面上可能产生有害健康影响的污染物进行监管，对这些污染物的监管将为减少健康风险提供有意义的机会。DDW代表美国环保局管理美国环保局在加州的项目。类似的州机构在注册机构运作的其他州执行这些规则。
除其他外，GSWC目前根据“联邦安全饮用水法”(“SDWA”)所列要求对其供水和供水系统进行了测试。GSWC与第三方和政府机构积极合作，解决已知威胁GSWC水源的污染问题。GSWC还承担测试的运营费用，以确定其供应来源中的成分水平，以及处理污染物的额外费用，以满足联邦和州最高污染物水平标准和消费者要求。GSWC预计将承担更多的资本成本和更高的运营成本，以维持或改善交付给其客户的水的质量，因为预期与流域和含水层污染有关的水资源将受到压力，并满足未来的水质标准和消费者的期望。CPUC收费程序为GSWC提供了一个机会，以便在今后与实现水质标准相关的申报中谨慎地收回所产生的资本和运营成本。管理层认为，此类已发生和预期的未来费用应由中央结算所授权收回。
与环境清洁有关的事项
GSWC参与了一个工厂(“Chadron工厂”)的环境补救和清理工作，该工厂内有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。1990年7月，这个油箱连同配药器和辅助管道一起从地面上移走。自那时以来，GSWC一直参与该场址的各种补救活动。
截至2019年12月31日，用于清理和补救GSWC工厂设施的费用总额约为630万美元其中150万美元由加利福尼亚州地下储罐基金支付。GSWC支付的款项已包括在费率基础内，并经中央结算委员会批准收回。截至2019年12月31日，GSWC拥有一项监管资产和一项应计负债，用于估计额外费用130万美元，以完成现场的清理工作。估计数包括地下水清理和监测的持续活动、今后的土壤处理以及与关闭场地有关的活动的费用。最终成本可能有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据现有信息作出的估计。管理层还认为，估计的额外费用很可能将由中央结算委员会核准列入费率基础。
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饮用水通知和反应水平
2018年7月，DDW发布了对某些用于制造某些织物和其他材料并用于各种工业过程的氟化有机化学品的饮用水通知水平，这些化学品也存在于某些灭火剂中。这些化学品被称为全氟烷基物质(PFAS)。通知级别是为饮用水中的污染物建立的基于健康的咨询级别，但其最大污染物水平尚未确定。美国环保局还为这些化合物建立了健康咨询水平。在超过咨询级别或通知级别时，需要向消费者和利益攸关方发出通知，2019年7月签署并于2020年1月生效的“第756号组装法案”除其他外，要求对水系统检测高于反应水平的PFAS水平提出额外的通知要求。GSWC在DDW的指导下，正在对PFAS样品进行采集和分析。GSWC已经拆除了一些水井，并预计将产生额外的处理费用来处理受影响的油井。GSWC向客户提供了关于PFAS检测的信息，并通过其网站提供了最新信息。2020年2月，DDW为两种PFAS化合物建立了新的响应水平：全氟辛酸(PFOA)为10/万亿，全氟辛烷磺酸(PFOS)为40/万亿。
学校铅测试
2017年1月，加州水资源控制委员会--饮用水部门(DDW)发布了一项许可证修正案，要求所有社区供水系统对服务区域内的学校进行铅检测，如果该机构的官员书面要求取样的话。此外，加州议会于2017年10月通过了“第746号议会法案”，该法案要求在2010年1月1日前建造一栋建筑的当地教育机构的学校场地的所有社区供水系统都必须在2019年7月1日或之前测试学校场地的饮用水系统中的铅含量。GSWC在其服务领域与学校进行了广泛的合作。由于与学校进行了协调一致的外联，GSWC于2019年在其服务领域完成了所有受大会第746号法案约束的学校的铅取样工作。
与军事私有化合同有关的事项
每个军事公用事业私有化子公司都负责在其根据适用法律运作的军事基地上测试水和废水系统。
每一家军事公用事业私有化子公司都有权寻求对其合同进行公平调整，如果环境法律发生变化，用于提供供水服务或美国政府排放的废水的水的质量发生变化，或对空气或土壤造成污染，而非军事公用事业私有化子公司的过失或疏忽所造成的污染。这些变化可能影响到合同下的业务和维护、续签和更换费用。美国政府应对因其过失或疏忽造成的环境污染负责，并对合同执行前发生的环境污染负责。
安全问题
GSWC拥有旨在防止非法入侵、服务中断和网络攻击的安全系统和基础设施。GSWC利用各种实物安全措施来保护其设施。GSWC还考虑到安全和应急准备技术的进步，以及相关行业在制定其资本改进计划方面的发展。GSWC打算寻求中央供水和电力委员会的批准，以收回在加强其水和电力系统的安全、可靠性和弹性方面所引起的任何额外费用。
军事公用事业私有化子公司在军事基地的边界内运营设施，这些设施向公众提供的机会有限。为了进一步加强安全，前几年，通过美国政府资助的合同修改，在各种军事基地完成了某些升级。
注册人已经评估了它的网络安全系统，并继续解决在美国政府对政府承包商网络安全的监管方面需要改进的领域。这些改进包括所有办公室和雇员设施的人身安全。注册人认为这是符合这些条例。
尽管注册公司做出了努力，但它不能保证入侵、网络攻击或其他攻击不会造成水或电力系统问题，不会扰乱对客户的服务，不会损害重要的数据或系统，也不会导致意外发布客户或员工信息。
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GSWC供水
期间2019，GSWC向客户提供了约5950万立方英尺(“CCF”)的水，平均每天约374英亩(一英亩英尺约为435.6 CCF或326 000加仑)。GSWC大约53%的供应来自位于GSWC服务区的地下水生产井。GSWC的地下水生产补充是从都会水区(“MWD”)、成员机构和区域供水供应商(约占总需求的44%)以及根据与美国填海局(“局”)和萨克拉门托市公用事业区(“SMUD”)签订的合同，从河流获得批准的改道(约3%)。GSWC还利用再生水供应为几个服务领域的循环水用户服务。GSWC不断评估其水权和地下水储存资产。
地下水
GSWC的供水组合多种多样，其中包括被裁定的地下水权、地表水权和一些未经裁决的水权，以帮助满足供水需求。GSWC的地下水资源的生产力年复一年因各种因素而异，包括融雪或降雨的自然补给、进口补给水的可得性、以前在地下水流域储存的水量、自然或人为污染、法定生产限制以及GSWC的客户和其他人使用的水量和季节性。GSWC积极参与保护地下水盆地免受过度使用和污染的努力，在某些时期，这些努力可能需要减少地下水抽水和增加对替代水资源的依赖。GSWC还参与了加州“可持续地下水管理法”的实施工作。
GSWC可不时向他人购买或临时使用水权，以交付给客户。GSWC有购买水或水权的合同，总金额为410万美元截至2019年12月31日.包括在410万美元是一项剩余的承诺210万美元根据与克莱蒙特市(“城市”)签订的一项协议，租赁赋予城市的水权，作为六个流域裁决的一部分。该协议的最初期限将于2028年到期。GSWC可行使一项选择，将本协议延长至10再过几年。剩下的200万美元承诺与其他第三方共同购买水，有效期至2038年。
进口水
GSWC还管理与可能从直接服务区以外进口水的水批发商的供水安排组合，例如，GSWC与各种政府实体(主要是MWD成员机构)和其他各方签订合同，通过总共58个连接渠道购买水，以便分发给客户，此外还有许多紧急连接。妇女权利委员会是一个公共机构，组织并设法向其成员公共机构提供补充的进口供水。有26个这样的成员机构，包括14个城市、11个市级供水区和1个县水务局。供水和供水中心与妇女发展部的供水设施和成员机构的供水设施有45条连接。GSWC通过六个独立的成员机构购买MWD水，每年总计49，973英亩-英尺。MWD的主要水源是SWP和科罗拉多河(经科罗拉多河渡槽)。
干旱影响
2018年5月，加州议会通过了两项法案，为长期用水效率标准以及干旱规划和复原力提供了框架。执行这一立法的初步步骤已在加州水资源部和州水资源管制委员会的一份简要文件中作了规定。在今后几年里，国家机构、供水供应商和其他实体将努力满足执行计划的要求和时间表。一个值得注意的里程碑是建立了直至2025年的室内用水标准，即人均每天55加仑(Gpcd)，届时该标准可降至52.5gpcd或DWR建议的一个新标准。
加州最近几年的干旱导致该州地下水盆地的补给减少.GSWC利用全国许多地下水盆地的地下水。其中几个盆地，特别是较小的盆地，由于干旱，地下水位较低。GSWC的几个服务区依靠地下水作为唯一的供应来源。鉴于加州中央海岸地区地下水位的关键性质，GSWC按照CPUC程序在某些服务区实施了强制性水限制。如果供水短缺，供水系统将需要从其他地区运输更多的水，从而增加供水成本。
2018-2019年是正常的一年，北加利福尼亚的降雨量高于正常水平。到目前为止，2020年的降水量略低于正常水平，全州积雪约占平均降雪量的75%。截至2020年2月18日，“美国干旱监测”报告称，加州约有10%的地区处于“中度干旱”状态，而一年前这一比例约为4%。如果干旱状况继续或恶化，SWQCB或其他监管机构可能会采取紧急干旱行动。由于当地条件，水的使用受到限制和分配。
50
目录
在GSWC的一些服务领域为客户保留位置。GSWC继续评估这些服务领域的供水条件和用水限制，并将根据需要作出适当的调整。
军事公用事业私有化子公司
美国政府负责为军事公用事业私有化子公司所服务的每一个基地的所有水源提供水源，而不需要向军事公用事业私有化子公司支付任何费用。一旦从美国政府收到，ASUS负责确保所提供的供应来源继续遵守所有联邦、州和地方法规。
新会计公告
登记人须遵守新发布的会计要求以及财务会计准则理事会发布的现有要求的变化。看见附注1的合并财务报表附注。
51
目录
项目7A.市场风险的定量和定性披露
登记人面临某些市场风险，包括利率波动，商品价格风险主要与电力市场价格的变化有关。市场风险是指因当前市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。
利率风险
注册人的资本结构中有很大一部分是由固定利率债务构成的.与我们的固定利率债务有关的市场风险被认为是由于利率下降而导致的公允价值的潜在增加。2019年12月31日，注册官长期债务的公允价值是3.765亿美元。假设市场利率下降10%，注册官长期债务的公允价值就会增加1，160万美元。
在…2019年12月31日，注册官认为其短期债务不受利率风险的影响，因为公允市场价值大约等于账面价值。
商品/衍生产品风险
GSWC的电力部门BVES面临主要与电力市场价格变化有关的商品价格风险。为了管理其对能源价格风险的风险敞口，BVES不时执行已购买的符合衍生工具资格的电力合约，要求在衍生品会计指导下对市场的衍生品进行会计核算。衍生金融工具或其他合约的价值来源于另一项投资或指定基准。
2019年8月，中央电力工业联合会授权英国电力公司与能源供应商签订长期购电合同，该合同将于2019年第四季度生效。根据这些长期合同，BVES开始以固定的成本在三年和五年的期限内获得电力，这取决于根据合同购买电力的数量和期限。
2019年签订的长期合同符合衍生会计处理条件.除其他事项外，中央电力公司还授权英国电力公司设立一个监管备忘录账户，以抵消会计指南所要求的按市价计价的分录，因此，从这些购买的电力合同中产生的所有未实现损益将按月推迟到一个不含利息的监管备忘录账户，该账户跟踪整个合同期间衍生产品公允价值的变化。因此，这些合同的未实现损益不影响GSWC的收益。截至2019年12月31日，有一个320万美元备忘录账户中的未变现损失反映为自合同执行以来能源价格下跌造成的监管资产。
除上文所述外，注册人没有其他衍生金融工具、资产负债表外风险显著的金融工具或信贷风险集中的金融工具。
52
目录
项目8.财务报表和补充数据
美国国家水务公司 | |
独立注册会计师事务所的报告 | 54 |
综合资产负债表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 58 |
资本化合并报表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 60 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 61 |
共同股东权益变动合并报表-2019、2018和2017年12月31日终了年度 | 62 |
现金流动合并报表-2019、2018和2017年12月31日终了年度 | 63 |
金州水务公司 | |
资产负债表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 63 |
资本化报表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 66 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入报表 | 67 |
截至2019、2018年和2017年12月31日的普通股权益变动报表 | 68 |
现金流量表-2019、2018和2017年12月31日终了年度 | 69 |
合并财务报表附注 | 70 |
53
目录
独立注册会计师事务所报告
致美国国家水务公司董事会及股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了所附的美国国家水务公司及其附属公司(“公司”)的合并资产负债表和报表。2019年12月31日和2018，以及相关的合并报表，说明在本报告所述期间每三年的收益、普通股股东权益变化和现金流量的变化情况。2019年12月31日，包括项目15(A)(2)下索引所列的有关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司对财务报告的内部控制2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，认为记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
54
目录
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-完成长期合同的估计成本
如合并财务报表附注1和2所述，1.14亿美元公司截至年底的总收入2019年12月31日根据50年的固定价格合同，在美国各军事基地的水和废水系统上运行、维护和执行建筑活动(包括更新和更换资本工程)。如管理部门所披露的，建筑活动的部分收入是根据一个百分比完成的会计方法确认的。这些收入是随着时间的推移而确认的，使用相对于估计总成本(成本对成本法)的成本，根据投入法来衡量完成工作的进展情况。工作业绩、工作地点条件、变更单和(或)估计盈利能力的变化可能导致费用和收入的修订，并在确定任何这类修订的期间予以确认。
我们确定在对完成长期合同的费用作出估计时，执行与确认建筑合同收入有关的程序是一项重要的审计事项，主要考虑因素是管理层在编制估计费用总额时作出了重大判断，这反过来导致审计人员作出重大判断，主观性很强，在执行审计程序和评价与管理部门估计费用总额有关的审计证据方面作出了重大努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性，包括对确定完成长期合同的估计成本的控制。除其他外，这些程序还包括：(1)评价管理层编制完成进度估计数和估计费用总额的过程；(2)向项目人员询问施工进度和状况；(3)测试合同、分包商投标、基本合同费用和其他证明文件。此外，执行了评价估计费用总额变化的程序，方法是：(1)将估计费用总额的变化与上一期间估计数的变化进行比较；(2)评价管理层改变费用估计数的方法和假设。
费率调节效应的核算
如合并财务报表附注1和3所述，公司记录了监管资产，这些资产代表未来可能通过费率确定程序从客户收回成本，以及监管负债，后者代表未来可能通过费率确定过程贷记客户的退款。管制资产和负债等活动的会计核算符合汇率管制效果会计准则。在确定在其他期间确认费用的可能性时，管理层考虑到管理规则和决定、过去的做法以及其他事实或情况，这些事实或情况表明是否有可能收回费用。截至2019年12月31日，有2 100万美元管理资产和2 300万美元监管责任。
我们确定有关汇率管制影响的会计程序的执行程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是，管理层对管理资产和负债的会计作出了重大判断，包括评估收回成本或退还数额的可能性，以及由于既定做法、新的或立法程序的变化或其他相关事实和情况而确认监管资产和负债的时间。这反过来又导致审计员在执行审计程序和评价与管理当局的管理资产和负债会计有关的审计证据方面的重大判断、主观性和努力。
55
目录
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理当局评估和审议监管和立法程序有关的控制措施的有效性，以及其他证据，告知收回费用的可能性、数额将得到退还的可能性、将这些推迟列入费率的时间以及披露的影响。这些程序还包括，除其他外，根据公司与监管机构的通信、监管程序的现状、过去的做法和其他相关信息，评估管理层关于收回监管资产和偿还监管负债的可能性和时间的判断是否合理；评估相关的会计和披露影响；根据利率指令和与公司监管机构的其他信函中概述的规定和公式计算监管资产和负债余额。
/S/普华永道有限公司
加州洛杉矶
2020年2月24日
自2002年以来，我们一直担任公司的审计师。
56
目录
独立注册会计师事务所报告
金州水务公司董事会及股东
关于财务报表的意见
我们已审计了所附的金州水务公司(“公司”)的资产负债表和报表。2019年12月31日和2018，以及本报告所述期间每三年的收益、普通股权益和现金流量的相关报表2019年12月31日，包括相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们根据PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分，我们必须了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/普华永道有限公司
加州洛杉矶
2020年2月24日
自2002年以来，我们一直担任公司的审计师。
57
目录
美国国家水务公司
合并资产负债表
十二月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
资产 | ||||||||
公用设施 | ||||||||
受管制的公用事业工厂，按成本计算： | ||||||||
水 | $ | $ | ||||||
准电 | ||||||||
共计 | ||||||||
不受管制的公用事业财产，按成本计算 | ||||||||
总公用设施，按成本计算 | ||||||||
减-累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
净电站 | ||||||||
其他财产和投资 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他财产和投资 | ||||||||
其他财产和投资共计 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
应收账款-客户，减去可疑账户备抵 | ||||||||
未开单收入-应收账款 | ||||||||
应收美国政府款项减去可疑账户备抵(附注2) | ||||||||
其他应收账款减去可疑账户备抵 | ||||||||
应收所得税 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
监管资产-流动资产 | ||||||||
预付款项和其他流动资产 | ||||||||
合约资产(注2) | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
应收美国政府收入 | ||||||||
应收美国政府款项(注2) | ||||||||
合约资产(注2) | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他资产共计 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
58
目录
美国国家水务公司
合并资产负债表
十二月三十一日 | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
资本化与再收益负债 | ||||||||
资本化 | ||||||||
普通股股东权益 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
总资本化 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付银行票据 | ||||||||
长期债务流动 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
应计其他税款 | ||||||||
应计雇员费用 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
购电合同未实现损失 | ||||||||
合约负债(附注2) | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
其他贷项 | ||||||||
应付银行票据 | ||||||||
建筑预付款 | ||||||||
用于建筑的捐款-净额 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
监管负债 | ||||||||
未摊销的投资税收抵免 | ||||||||
应计养恤金和其他退休后福利 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他贷项共计 | ||||||||
承付款和意外开支(附注14和15) | ||||||||
总资本和负债 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
59
目录
美国国家水务公司
合并资本化报表
十二月三十一日， | ||||||||
(单位：千兆单位，除数据共享外) | 2019 | 2018 | ||||||
普通股股东权益： | ||||||||
普通股，没有票面价值： | ||||||||
核定：60 000 000股 | ||||||||
流通股：2019年为36，846，614股，2018年为36，757，842股 | $ | $ | ||||||
将收益再投资于企业 | ||||||||
长期债务(均为gswc) | ||||||||
票据/债务： | ||||||||
6.81%应付2028年票据 | ||||||||
6.59%应付2029年票据 | ||||||||
7.875%债券应于2030年到期 | ||||||||
7.23%应付2031年票据 | ||||||||
6.00%应付2041年票据 | ||||||||
私人安置债券： | ||||||||
3.45%应付2029年票据 | ||||||||
9.56%应付2031年票据 | ||||||||
5.87%应付2028年票据 | ||||||||
6.70%的票据应于2019年到期 | ||||||||
免税义务： | ||||||||
5.50%应付2026年票据 | ||||||||
国家水利工程2035年到期 | ||||||||
其他债务工具： | ||||||||
美国收回和再投资法义务2033年到期 | ||||||||
减：当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
间接债券发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
总资本化 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
60
目录
美国国家水务公司
综合收入报表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营收入 | ||||||||||||
水 | $ | $ | $ | |||||||||
电 | ||||||||||||
订约承办事务 | ||||||||||||
营业收入总额 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||
购水 | ||||||||||||
为抽水而购买的电力 | ||||||||||||
地下水产量评价 | ||||||||||||
为转售而购买的电力 | ||||||||||||
供应成本平衡账户 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他操作 | ||||||||||||
行政和一般 | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
维修 | ||||||||||||
财产税和其他税 | ||||||||||||
华硕建筑 | ||||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
业务费用共计 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入和支出 | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ||||||||||||
其他，净额 | ||||||||||||
其他收入和支出共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均股票数 | ||||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均稀释股数 | ||||||||||||
全稀释每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股股利 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
61
目录
美国国家水务公司
合并变动报表
普通股股东权益
普通股 | 再投资 | ||||||||||||||
数 | 收益 | ||||||||||||||
的 | 在. | ||||||||||||||
(单位：千) | 股份 | 金额 | 商业 | 共计 | |||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||||||
加： | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
股票期权的行使及普通股的其他发行 | |||||||||||||||
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份的税金。 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
扣减： | |||||||||||||||
普通股股利 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
2017年12月31日结余 | |||||||||||||||
加： | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
股票期权的行使及普通股的其他发行 | |||||||||||||||
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份的税金。 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
扣减： | |||||||||||||||
普通股股利 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||||||
加： | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
股票期权的行使及普通股的其他发行 | |||||||||||||||
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份的税金。 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
扣减： | |||||||||||||||
普通股股利 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
62
目录
美国国家水务公司
现金流量表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
可疑账户备抵 | ||||||||||||
递延所得税和投资税抵免 | ( | ) | ||||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(收益)信托投资损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他-净额 | ||||||||||||
资产和负债变动： | ||||||||||||
应收账款-客户 | ( | ) | ||||||||||
未开单收入-应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他应收账款 | ( | ) | ||||||||||
应收美国政府款项 | ( | ) | ||||||||||
材料和用品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
预付款项和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合同资产 | ||||||||||||
超过合同账单的费用和估计收益 | ( | ) | ||||||||||
监管资产/负债 | ( | ) | ||||||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
应收/应付所得税 | ( | ) | ||||||||||
超过成本和合同收益估计数的合同负债/Billings | ||||||||||||
应计养恤金和其他退休后福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提供现金净额 | ||||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售资产所得收益 | ||||||||||||
其他投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
使用现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
股票期权收益 | ||||||||||||
收到用于建筑的预付款和捐款 | ||||||||||||
建筑预付款退款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
退休或偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应付银行票据的净变动 | ( | ) | ||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提供(使用)现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金和现金等价物变动净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初现金及现金等价物 | ||||||||||||
现金及现金等价物，年底 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
63
目录
金州水务公司
资产负债表
十二月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
资产 | ||||||||
公用事业设施，按成本计算 | ||||||||
水 | $ | $ | ||||||
电 | ||||||||
共计 | ||||||||
减-累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
净电站 | ||||||||
其他财产和投资 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
应收账款-客户，减去可疑账户备抵 | ||||||||
未开单收入-应收账款 | ||||||||
其他应收账款减去可疑账户备抵 | ||||||||
应收父母所得税 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
监管资产-流动资产 | ||||||||
预付款项和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他资产共计 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
64
目录
金州水务公司
资产负债表
十二月三十一日 | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
资本化和负债 | ||||||||
资本化 | ||||||||
普通股股东权益 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
总资本化 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
公司间应付给母公司的款项 | ||||||||
长期债务流动 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应计其他税款 | ||||||||
应计雇员费用 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
购电合同未实现损失 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
其他贷项 | ||||||||
公司间应付给母公司的款项 | ||||||||
建筑预付款 | ||||||||
用于建筑的捐款-净额 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
监管负债 | ||||||||
未摊销的投资税收抵免 | ||||||||
应计养恤金和其他退休后福利 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他贷项共计 | ||||||||
承付款和意外开支(附注14和15) | ||||||||
总资本和负债 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
65
目录
金州水务公司
资本化报表
十二月三十一日， | ||||||||
(单位：千兆单位，除数据共享外) | 2019 | 2018 | ||||||
普通股股东权益： | ||||||||
普通股，没有票面价值： 1，000股 二0 0九及二零一八年度165股 | $ | $ | ||||||
将收益再投资于企业 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
票据/债务： | ||||||||
6.81%应付2028年票据 | ||||||||
6.59%应付2029年票据 | ||||||||
7.875%债券应于2030年到期 | ||||||||
7.23%应付2031年票据 | ||||||||
6.00%应付2041年票据 | ||||||||
私人安置债券： | ||||||||
3.45%应付2029年票据 | ||||||||
9.56%应付2031年票据 | ||||||||
5.87%应付2028年票据 | ||||||||
6.70%的票据应于2019年到期 | ||||||||
免税义务： | ||||||||
5.50%应付2026年票据 | ||||||||
国家水利工程2035年到期 | ||||||||
其他债务工具： | ||||||||
美国收回和再投资法义务2033年到期 | ||||||||
减：当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
间接债券发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
总资本化 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
66
目录
金州水务公司
损益表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营收入 | ||||||||||||
水 | $ | $ | $ | |||||||||
电 | ||||||||||||
营业收入总额 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||
购水 | ||||||||||||
为抽水而购买的电力 | ||||||||||||
地下水产量评价 | ||||||||||||
为转售而购买的电力 | ||||||||||||
供应成本平衡账户 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他操作 | ||||||||||||
行政和一般 | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
维修 | ||||||||||||
财产税和其他税 | ||||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
业务费用共计 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入和支出 | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ||||||||||||
其他，净额 | ||||||||||||
其他收入和支出共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税支出前的业务收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
67
目录
金州水务公司
变更声明
普通股股东权益
普通股 | 再投资 | ||||||||||||||
数 | 收益 | ||||||||||||||
的 | 在. | ||||||||||||||
(单位：千元) | 股份 | 金额 | 商业 | 共计 | |||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||||||
加： | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份的税金。 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
扣减： | |||||||||||||||
普通股股利 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
2017年12月31日结余 | |||||||||||||||
加： | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
向母公司发行普通股 | |||||||||||||||
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份的税金。 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
扣减： | |||||||||||||||
普通股股利 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||||||
加： | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份的税金。 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
扣减： | |||||||||||||||
普通股股利 | |||||||||||||||
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
68
目录
金州水务公司
现金流量表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
可疑账户备抵 | ||||||||||||
递延所得税和投资税抵免 | ( | ) | ||||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(收益)信托投资的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他-净额 | ||||||||||||
资产和负债变动： | ||||||||||||
应收账款-客户 | ( | ) | ||||||||||
未开单收入-应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他应收账款 | ( | ) | ||||||||||
材料和用品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
预付款项和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
监管资产/负债 | ( | ) | ||||||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
公司间应收/应付款项 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应收/应付于父母的所得税 | ( | ) | ||||||||||
应计养恤金和其他退休后福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提供现金净额 | ||||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售资产所得收益 | ||||||||||||
其他投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
使用现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
向母公司发行普通股所得收益 | ||||||||||||
收到用于建筑的预付款和捐款 | ||||||||||||
建筑预付款退款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
退休或偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司间借款的净变化 | ( | ) | ||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提供(使用)现金净额 | ( | ) | ||||||||||
现金和现金等价物变动净额 | ( | ) | ||||||||||
年初现金及现金等价物 | ||||||||||||
现金及现金等价物，年底 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
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目录
美国国家水务公司及其附属公司
合并财务报表附注
附注1-重要会计政策摘要
业务性质*美国国家水务公司(“AWR”)是金州水务公司(“GSWC”)和美国国家公用事业公司的母公司。(“ASUS”)(及其全资子公司，FortBliss WaterServices Company(“FBWS”)，Terrapin UtilityServices，Inc.(“TUS”)，老Dominion UtilityServices，Inc.(“Odus”)，Palmetto State UtilityServices，Inc.(“PSU”)，老北公用事业公司。(“责任”)，翡翠海岸公用事业公司。(“ECU”)，以及Riley公用事业公司(FortRiley UtilityServices)。(“FRUS”)。AWR及其附属公司可统称为“注册人”或“公司”。ASUS的附属公司统称为“军事公用事业私营化附属公司”。通过其全资子公司服务一百万 人在九 各州。
gswc是一家主要从事加州水的购买、生产、分配和销售的公用事业公司。261,000 顾客。GSWC还在加州圣贝纳迪诺县的几个山区社区分配电力，服务范围约为24,000 客户通过其熊谷电器服务(“BVES”)部门。加州公用事业委员会(“CPUC”)监管GSWC的水和电力业务，包括财产、费率、服务、设施和GSWC与其附属公司的交易。GSWC分别于2018年12月和2019年7月向CPUC和联邦能源监管委员会(FERC)提出申请，要求将GSWC BVES部门的资产和负债转移给新成立的独立法律实体--贝尔谷电力服务公司(BearValley Electric Service，Inc.)。FERC和CPUC分别于2019年10月和12月批准了GSWC的重组申请。重组计划正在等待某些结束程序的完成，以实现资产和负债的转移，其中包括额外的FERC批准关税。重组计划完成后，预计不会对AWR的业务和业务部门产生实质性变化。
华硕，通过其军事公用事业私有化子公司，运营，维护和执行建设活动(包括更新和更换资本工程)的水和/或废水系统在美国各军事基地根据50 -年度固定价格合同。这些合同每年都要根据情况的变化、法律和规章的变化以及军事基地新设施建设合同价值的增加而进行经济价格调整和修改。
CPUC对AWR或ASUS或军事公用事业私有化子公司提供的业务、费率或服务没有直接的监管监督。
提出依据*合并财务报表及其附注载于下列机构提交的合并报告中：二 单独登记：AWR和GSWC。除非另有规定，本报告中对“登记人”的提述是指AWR和GSWC。上一期间的某些数额已在现金流量表中重新分类，以符合本年度的列报方式。
公司拥有GSWC和ASUS的全部流通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有普通股。AWR的合并财务报表包括AWR及其子公司的账目。这些财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。公司间交易和结余已在AWR合并财务报表中消除。亚细亚
关联方交易*GSWC和ASUS向其父母、AWR和他们之间提供和(或)接受各种支助服务。GSWC还使用CPUC批准的分配系数，将某些公司办公室的管理和一般费用分配给其附属公司ASUS。在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，GSWC大约分配给ASUS$4.7 百万, $4.2 百万和$4.0 百万分别指公司办公室的行政费用和一般费用。
AWR在2023年5月到期的信贷安排下借款，并向其子公司GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的业务。GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。在2019年3月，awr对这一信贷安排进行了一项修正，以提高其借款能力。$150.0 百万到$200.0 百万。2019年10月，awr对信贷安排进行了另一项修正，将其借款能力临时提高到$225.0 百万，有效期至2020年6月30日。在2020年2月，awr从其贷款人那里得到了一项有约束力的承诺，决定将临时增加的信贷额度修改为$260.0 百万到2020年年底。AWR将能够履行这一承诺，并可在需要时立即获得额外资金。2020年12月31日，借款能力将恢复到$200.0 百万。截至2019年12月31日，有$205.0 百万在该设施下尚未履行，其中$5.0 百万已反映为AWR综合资产负债表上的流动负债。管理层打算在2020年通过在gswc发行长期债务寻求更多融资。
70
目录
效用会计：：注册公司的会计政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)，包括反映中央结算委员会和联邦应急管理委员会费率确定政策的受费率管制企业的会计原则。GSWC承担了各种费用，并收到了作为监管资产和负债反映的各种信贷。对监管资产和负债等成本和信贷的核算符合关于某些类型监管影响的会计核算指南。本指南阐述了美国公认会计准则适用于那些由独立的第三方监管机构制定或批准的公司。
在这种会计指导下，受利率管制的实体推迟将资产负债表上的成本和贷项作为监管资产和负债予以确认，而这些成本和信贷很可能在收费过程中被确认为与不受监管的公司在收入中反映的时期不同。这些管理资产和负债然后在损益表中确认，在这一期间，相同数额反映在服务收费率中。在超过一年的期间内将收取或退还的作为监管资产和负债的数额，自2003年起列为长期资产和负债。2019年12月31日和2018.
折旧率按适用的费率计算方法，按直线、剩余寿命、成组法计算.GSWC的折旧准备金是以应折旧资产余额总额的百分比表示的2.2 %为2019, 2.7 %为2018，和2.6 %为2017GSWC的折旧费，不包括摊销费用和运输设备折旧费。$31.7 百万, $37.3 百万和$36.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017。GSWC运输设备的折旧记在其他业务费用中，共计$316,000 , $238,000 和$242,000 最后几年2019年12月31日, 2018和2017维修和修理费按已发生的费用计算，已退休的财产费用，包括搬迁费，记在折旧的累积备抵项下。
经CPUC批准的GSWC电站的估计使用寿命如下：
供水水源 | 30年至50年 |
抽水 | 25年至40年 |
水处理 | 20至35岁 |
输配 | 25至55岁 |
世代 | |
其他植物 | 7年至40年 |
不受监管的财产主要由ASUS及其子公司用于其业务的设备组成.这一财产是按累计折旧后的成本列报的，而累计折旧是在资产使用寿命内用直线法计算的。
资产退休债务：：GSWC公司对其油井的退休负有法律义务，根据法律，在拆除油井时，必须适当规定水井的上限，因此，GSWC需要承担资产退休义务，GSWC记录这些资产退休义务在发生期间的公允价值。当负债最初入账时，GSWC通过增加相关长期资产的账面金额将成本资本化。随着时间的推移，负债每一段时间都按其现值增加，资本成本在相关资产的使用寿命内折旧。在赔偿责任结算时，GSWC要么清偿其记录金额的义务，要么在结算时产生损益。历史上，退休费用是通过发生退休费用后的费率收回的。因此，GSWC资产退休债务的可收回性反映为监管资产。GSWC还将结算时的损失或收益作为资产负债表上的一项监管资产或负债反映出来。
71
目录
至于与某些其他长期资产有关的搬迁费用，例如水管、分配及输送资产，资产退休义务并没有如gscc所认为的那样得到确认。不 这样做的法律义务。没有任何ccuc规则或条例要求gscc移除其任何其他长期资产。此外，GSWC的供水管道不受任何联邦监管机构的监管。GSWC与各市政当局签订了特许协议，以便将公共道路权用于公用事业目的(即经营供水和输电资产)，如果将来发生某些事件，可要求GSWC拆除或迁移其某些管道。然而，估计资产留存额是不可能的，因为不知道可能需要移走的资产的时间和数额(如果有的话)。
长期资产减值：当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法按照减值或长期资产处置的会计准则完全收回时，将对长期资产进行减值审查。注册官只有在长期资产的账面价值无法从中央结算委员会授权的客户费率中收回时，才能确认其受管制资产的减值损失。减值损失是以账面价值超过以客户费率收回的金额来衡量的。2019年12月31日, 2018和2017, 不 发生减值损失。
应收账款*应收帐款记入资产负债表，扣除任何可疑账户备抵。可疑账户备抵是登记人对注册人现有的水电费应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计，是根据历史注销经验和账户余额的账龄确定的。登记人每季度审查可疑账户备抵。当应收账款很可能无法收回时，账户余额将从备抵项下核销。当公用事业客户要求延长付款条件时，根据监管准则提供信贷，而不需要担保品。
来自美国政府的应收款项包括根据与美国政府签订的经营和维护以及/或为军事基地的水和/或废水系统提供建筑服务的合同到期的款项。其他应收账款主要包括第三方(非公用事业客户)因各种原因而应支付的款项，包括承包商应付的款项、根据和解协议应支付的款项以及根据为此类第三方主要承包商建造水和/或废水设施的协议而由其他第三方主要政府承包商支付的款项。这些其他应收账款的备抵依据是书记官长在目前条件下对应收账款组合的评估，以及对具体问题和其他因素的审查，在书记官长的判断中，在估算损失时应考虑这些因素。
可疑账户备抵在附注18中披露。登记人采用2016-13年会计准则更新。金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量自2020年1月1日起生效，对登记人的可疑账户备抵没有影响。
72
目录
融资项目建设。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，记录的AFUDC数量是不重要的。
2019 | 2018 | |||||||||||||||
(千美元) | 承载量 | 公允价值 | 承载量 | 公允价值 | ||||||||||||
长期债务(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)债券发行成本和赎回溢价除外。
公允价值计量会计准则适用于按公允价值计量和报告的所有金融资产和金融负债。在会计指导下，GSWC对其公开发行的票据、私人发行债券和其他长期债务进行公允价值衡量，使用的是类似债务工具的当前美国企业债券收益率。在公允价值指导下，这些指标被归类为二级，其中包括非活跃市场的报价，或直接或间接在资产或负债的整个时期内可以直接或间接观察到的投入。
下表按公允价值等级按级别列出GSWC按公允价值计量的长期债务。2019年12月31日:
(千美元) | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||||||||
股票奖励：：AWR已根据股票激励计划向员工发放股票奖励。AWR还根据非员工董事的股票计划向其董事会颁发了股票奖励，注册公司在对其所有股票奖励进行会计核算时，适用“股票支付会计指南”中的规定。进一步讨论见注13。
2019年通过的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的租赁会计准则，租赁(会计准则编纂(“ASC”)842)，取代以前的租赁指南(ASC 840)。根据新标准，承租人将承认几乎所有租赁(符合短期租赁定义的租赁除外)的使用权资产和租赁责任。就损益表而言，租约将分为经营或融资两类。经营租赁将导致直线费用，而融资租赁将导致前端加载的费用模式。注册人自2019年1月1日起采用了新的租赁会计准则，没有对比较期进行调整。有不 由于采用这种方法，对留存收益期初余额的累积影响。登记人选出2018-01年会计准则更新(“ASU”)下的实用权宜之计土地地役权--向话题842过渡的实用权宜之计也没有审查2019年1月1日之前签订的现有地役权。12个月或更短的租约没有记录在资产负债表上。采用新的租赁指南并没有对注册人的业务结果或流动性产生重大影响，但导致了对经营租赁负债和业务租赁的确认
73
目录
资产负债表上的使用权资产。本指南于2019年1月1日获得通过，从而使$7.6 百万在使用权资产和$8.0 百万经营租赁负债(见附注16)。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15-无形财产-亲善和其他内部使用软件(专题350-40)：客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算。根据这一ASU，参与云计算服务安排的实体需要应用现有的内部使用软件指南来确定哪些实现成本符合资本化条件。在这一指导下，根据费用的性质和发生费用的项目阶段，执行费用资本化或支出。登记人自2019年1月1日起采用本指南。采用这一会计准则对书记官长的财务报表没有重大影响。
未来会计公告
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量并于2018年11月和2019年5月发布了关于金融工具减值的进一步指导意见，自2020年1月1日起生效。新指南提供了一种减值模式，称为当前预期信贷损失模式，该模式以预期信贷损失为基础，而不是在按摊销成本包括贸易和其他应收款在内的大部分金融资产剩余寿命内发生损失。登记人自2020年1月1日起采用新的指导方针，对其财务报表没有影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-14-补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改。此ASU删除对养恤金计划和其他退休后福利计划的披露，这些计划不再被认为是成本有益的，澄清了具体的披露要求，并增加了被认为相关的披露要求。此ASU适用于截止于2020年12月15日的财政年度，并将由书记官长追溯适用于所有提交的期间。注册人仍在评估ASU，尚未确定对其财务报表和披露的影响。
在2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12。所得税(主题740)-简化所得税会计。本更新中的修订简化了所得税的会计核算，取消了某些例外情况，并澄清了关于特许税、商誉、综合税收支出和年度有效税率计算的某些要求。ASU适用于2020年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。注册人正在评估这一ASU对其财务报表的影响。
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目录
附注2-收入
登记员的大部分收入是按照收入确认会计准则记账的，“与客户签订合同的收入-(主题606)”自2018年1月1日起采用这一会计准则，对登记人的计量或收入确认的时间没有重大影响。
GSWC为客户提供CPUC规定的水电服务。水费和电费的交易价格是根据中央电力委员会批准的费率计算的，包括数量收费和定额收费。关税收入是经中央结算委员会批准的收入要求，目的是使GSWC有机会收回其成本，并从其净资本投资中获得合理的回报。每年所需收入包括运营和维持费、行政和一般费用、折旧和税收，以及符合中央特别委员会批准的资本结构的利率基础回报率。
随着时间的推移，水和电力收入被确认，因为客户同时接收和使用所提供的公用事业服务。水费和电费收入包括按周期向客户收取的金额，几乎所有收入都是根据所提供服务的表读数计算的。客户账单还包括成本回收活动的附加费，这些费用代表CPUC授权的余额和备忘账户，这些帐户允许收回以前发生的运营成本。这些附加费的收入不影响收入，因为它们被相应的业务费用增加所抵消，以反映连带费用的回收。客户付款条件大致为20 从记帐日起的工作日。未开单收入是从上一次抄表日到会计期间结束时估计要使用的金额。最近的客户账单使用构成了估算未开单收入的基础。
GSWC向其客户征收州或地方政府征收的某些销售和使用税。这些销售税和使用税包括特许费，GSWC(根据其法令)向各市和各县支付这些费用，以便将公路权用于公用事业目的。GSWC向其客户收取这些特许费，根据CPUC的授权费率计算。无论GSWC是否有能力向其客户收取这些特许经营权，都需要支付这些费用，这些费用是按毛额计算的。GSWC向客户收费并记录为营业收入的特许费大约为$4.0 百万, $3.6 百万和$3.6 百万最后几年十二月三十一日， 2019, 2018和2017分别。当GSWC充当代理人时，如果不向客户收取税款，则不需要汇出税款，则按净额记帐。
根据中央结算委员会的授权，GSWC在收入中记录了CPUC批准的计量账户(容积收入)与以客户费率收回的实际容积收入之间的差额，这一差额在其水部分的水收入调整机制(“wram”)管理账户和其电力部门的基本收入需求调整机制(“BRRAM”)管理账户下进行跟踪。如果这种差异导致收入不足，gswc只在预期的范围内记录额外收入。24 月份在按照“会计准则编纂”(“ASC”)主题980记录这些数据的年份之后，管制作业.
华硕氏50 -与美国政府签订的年度固定价格合同被视为ASC 853项下的服务特许权安排服务优惠安排。因此，这些合同下的服务列在主题606下。与客户签订合同的收入水和(或)废水系统不作为财产、工厂和设备记录在注册人的资产负债表上。对ASUS而言，履约义务包括：(1)为所服务的每个军事基地持续运行和维护水和(或)废水系统和处理厂；(2)对所服务的每个军事基地进行建筑活动(包括更新和更换基本建设工作)。每项履行义务的交易价格要么在适用的范围内划定，要么最初从适用的50 -年份合同和/或其后的任何合同修改。军事公用事业私有化子公司也须接受某些州的非所得税评估，这些评估按毛额计算，到目前为止并不重要。
水和(或)废水系统和处理厂的运行和维护的持续绩效被视为对每个系统和处理厂的单一业绩义务。50 -与美国政府签订的一年合同。注册人确认每月使用ASC主题606下的“发票权利”的实际权宜之计的运营和维持费收入。华硕有权得到美国政府的考虑，其金额直接相当于美国政府迄今完成的华硕业绩的价值。合约营运及维持费是固定的，而在执行业务及维持费方面所付出的努力或资源的水平，在履行义务上大致上是一致的。50 -任期一年。因此，登记官已经确定，每月为运营和维修业绩开具的发票金额是转移给美国政府的价值的公平反映。向美国政府提供运营和维修服务以及建筑活动的发票在收到后即到期。
华硕的建筑活动包括要执行的各种项目。这些项目的每一项交易价格都在50 -每个建筑项目的年度合同或具体合同修改，其中包括该项目的交易价格。每个建设项目都被视为单独的单一履约义务。
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目录
因此，一般没有必要将建筑交易价格分配给一 施工履约义务。建筑活动的收入是随着时间的推移而确认的，以投入法为基础，使用相对于估计总成本的成本(成本对成本法)来衡量完成工作的进展情况。由于这些建设项目的性质，与使用产出计量(如生产单位)相比，登记册确定成本对成本的投入计量是衡量其履行建筑合同履约义务进度的最佳方法。工作业绩、工作地点条件、变更单和/或估计盈利能力的变化可能导致ASUS成本和收入的修订，并在确定任何此类修订的期间内予以确认。ASUS的合同前成本，包括设计和工程人工成本，在可能的情况下被推迟，如果不可能回收，则按所发生的费用计算。延迟的合同前成本到目前为止都是无关紧要的。
在终了年度确认的订约承办服务收入十二月三十一日，2019年和2018年履行以往各期履行义务的情况不算重大。
虽然gswc拥有多元化的住宅、商业、工业和其他客户基础，但来自住宅和商业客户的收入占了近。90 %占总收入的比例，以及90 %占总电力收入的比例。ASUS的绝大部分收入来自美国政府。最后几年十二月三十一日，2019和2018年，按部门分列的客户合同收入如下：
(千美元) | 截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日终了年度 | ||||||
水： | ||||||||
关税收入 | $ | $ | ||||||
CPUC-批准的附加费(成本回收活动) | ||||||||
其他 | ||||||||
从与客户的合同中获得的水收入 | ||||||||
Wram项下/(OUP)-收取(替代收入计划) | ( | ) | ||||||
水收入总额 | ||||||||
电： | ||||||||
关税收入 | ||||||||
CPUC-批准的附加费(成本回收活动) | ||||||||
与客户签订合同的电力收入 | ||||||||
BRRAM下/(OUP)-收取(替代收入方案) | ( | ) | ||||||
电力总收入 | ||||||||
订约承办事务： | ||||||||
水 | ||||||||
废水 | ||||||||
与客户签订合同的服务收入 | ||||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
与ASUS完全相关的美国政府应收账款、合同资产和与客户签订的合同负债的期初和期末余额如下：
(千美元) | 2019年12月31日 | (2018年12月31日) | ||||||
未开单应收款 | $ | $ | ||||||
应收美国政府款项 | $ | $ | ||||||
合同资产 | $ | $ | ||||||
合同负债 | $ | $ | ||||||
来自美国政府的未开单应收账款是指只有时间推移才有条件的应收账款。未开票应收款的增加十二月三十一日， 2019相比较十二月三十一日， 2018应交
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目录
在2019年完成莱利堡的建设项目，这些工程将从美国政府通过5 -年期。
合同资产-合同资产是ASUS的资产，由在建工程项目确认的未开单收入组成，在这些项目中，付款权取决于时间的推移。将此资产分类为流动资产或非流动资产的依据是ASUS预计何时支付这些金额的时间。
合同负债-合同责任是美国会计制度的负债，包括超过确认收入的账单。将这一负债划分为流动负债或非流动负债的依据是ASUS预计何时确认收入的时间。年终收入十二月三十一日， 2019在本期间开始时列入合同负债的$7.3 百万.
截至十二月三十一日，2019年，书记官长的剩余履约义务总额均为订约承办服务部分$3.2 十亿注册人期望在每项剩余条款中确认这些剩余履约义务的收入。50 -年期合同，范围从36 到50 好几年了。与美国政府签订的每一项合同都将在其终止之前全部或部分终止50 -为美国政府提供便利，任期为一年。
附注3-监管事项
根据利率管制企业的会计原则，登记人记录管理资产，这些资产代表未来可能通过费率过程从客户收回成本，而监管负债则代表未来可能通过费率计算过程贷记给客户的退款。在…2019年12月31日，登记员大约有$43.1 百万管理负债，扣除监管资产，不计账面成本。其中，(I)$79.9 百万(2)由于减税和就业法(见注11)的结果，联邦所得税税率较低，预计将退还给客户，(2)管理责任的产生涉及到因降低联邦所得税税率而产生的超额递延所得税负债(见注11)。$12.4 百万与流通式递延所得税有关，包括递延所得税中因超额递延所得税监管责任而产生的递延税毛额部分(另见附注11)和(Iii)$43.4 百万监管资产涉及注册人养老金和其他退休后债务中资金不足的状况(不包括双向养老金平衡账户)。其余部分涉及未拨备或承担运输费用的其他项目。
监管资产是GSWC支付的成本，它已经收到或预计将在未来收到回收率。在确定在其他时期确认费用的可能性时，GSWC考虑到监管规则和决定、过去的做法，以及表明是否有可能收回的其他事实或情况。如果CPUC确定GSWC的一部分资产不能按客户利率收回，GSWC必须确定它是否遭受了资产减值，这就要求它减记资产的价值。监管资产与每个利率制定领域内的监管负债相抵消.预计在未来十二个月内收取或退还的款项，按利率变动范围划分为流动资产和流动负债。合并资产负债表中包括的监管资产减去监管负债如下：
十二月三十一日 | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
GSWC | ||||||||
水收入调节机制与修正的成本平衡账户 | $ | $ | ||||||
航空喷气机案件未来回收的推迟费用 | ||||||||
养恤金和其他退休后债务(注12) | ||||||||
衍生产品未变现损失(注5) | ||||||||
一般费率个案备忘录账目 | ||||||||
其他监管资产 | ||||||||
超额递延所得税(注11) | ( | ) | ( | ) | ||||
流通税净额(注11) | ( | ) | ( | ) | ||||
减税和就业法(“税法”) | ( | ) | ||||||
各种退款给客户 | ( | ) | ( | ) | ||||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
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备选方案-收入方案：
在wram下，gswc记录由cuc授权的计量账户(采用体积收入)与实际按客户价格收回的体积收入之间的差额。虽然wram跟踪基于容量的收入，但cuc批准的收入要求包括服务收费、统一费率收费和其他不受wram约束的项目。所采用的容积收入根据历史平均数考虑了用水的季节性。计量账户采用的容积收入与实际收费容量收入之间的差异作为收入的一个组成部分入账，并记入资产或负债平衡账户(对每个费率制定区进行单独跟踪)。差异金额可能是正数，也可能是负数，代表将来将向客户收取或退还的金额。wram只适用于保存率已到位的客户类别。GSWC的大多数水客户都有节约费率结构。
根据修改后的成本平衡账户(“MCBA”)，GSWC轨道采用了CPUC确定的购买水、购买电力和泵税的费用水平。采用的和实际购买的水、购买的电力和泵税费用之间的差异(包括费率和数量的变化的影响)记录为MCBA的一个组成部分，以便在以后从GSWC的客户中收回或退还给GSWC的客户。这反映在一个资产或负债平衡账户的抵消项中(每个制定利率的区域单独跟踪)。与wram不同，mcba适用于所有客户类别。
收回或退还wram的款项，是以MCBA在相应的利率制定地区的超额或欠收款项为抵销额的，并在目前的情况下有利息。90 -日商业票据费率。在本年度终了的年度内2019年12月31日, $11.6 百万收回2019年以前的wram/mcba余额。2019，GSWC记录了另一项$16.3 百万本馀额中的大部分是由于购买的水的数量高于所采用的数量而引起并记录在MCBA中的供应成本的收集不足。截至2019年12月31日，gscc拥有一个综合的监管资产$22.5 百万，它由一个$11.0 百万在wram帐户和$11.5 百万在MCBA帐户中的应收帐款。2020年2月，GSWC向CPUC提交了收回2019wram/mcba余额。
按照替代收入方案会计指南的要求，gswc必须在24 月份在记录下收款的年份之后。2019年12月31日，有不 估计在超过24 月份.
未来回收的递延费用:
CPUC授权设立一个备忘录帐户，以便收回GSWC因对航空公司(“Aerojet”)和加利福尼亚州提起的污染诉讼而引起的费用。2005年7月，中央结算委员会授权GSWC大约收回该公司的费用。$21.3 百万在Aerojet诉讼备忘录帐户中，通过费率附加费支付，该附加费将持续时间不超过20 好几年了。由2005年10月起，一项附加费开始生效，以便开始按以下方式摊销备忘录帐户：20 -年份。
航空喷气式飞机也同意偿还GSWC。$17.5 百万，加上从2004年1月1日起的利息，用于GSWC过去的法律和专家费用，这包括在Aerojet诉讼备忘录帐户中。偿还$17.5 百万这取决于在萨克拉门托州东萨克拉门托州Aerojet财产范围内某一特定区域内的土地使用许可，以及收到与此类开发有关的某些费用。管理层打算将Aerojet在这一地区的住房开发的任何收益与这一诉讼备忘录账户中的余额相抵。此时，管理层相信Aerojet诉讼备忘录帐户的全部余额将从客户或Aerojet收取。
养恤金和其他退休后债务:
一项监管资产已记录在2019年12月31日和2018因注册人的退休金及其他退休后福利计划的资金不足状况，须在股东权益范围内的“其他综合收入”支付的费用，因为这些计划的成本历来是透过差饷收回的。2019年12月31日，注册人对这些计划的资金不足，这些计划已被记录为监管资产。$43.4 百万.注册公司预计这一监管资产将通过未来期间的利率收回。
中央结算委员会授权gscc使用双向平衡账户，跟踪水电费率中预测的年度养恤金费用与gscc按照养恤金成本会计准则记录的实际年度费用之间的差异。90 -日商业票据利率。截至2019年12月31日，GSWC有一个网$2.7 百万双向养恤金余额账户中的超额收款，包括$1.5 百万与总办公室和水务区域有关的过度收集，以及$1.2 百万与BVES相关的过度收集。
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一般费率个案备忘录账目:
一般差饷个案备忘录账目内的余额，是指中央结算所批准的中期差饷与最终差饷之间的收入差额，原因是在收到有关各项一般差饷申请的决定方面出现延误。2019年12月31日，有一个净总数。$4.8 百万这些账户中的未收款项，主要与中央特别委员会在2019年5月决定中核可的中期费率和最终费率之间的收入差额有关，下文将对此作进一步讨论。GSWC已经实施了从12 -36 几个月来收集$4.8 百万平衡。
减税和就业法(“税法”)备忘录账户：
2017年12月22日，税法被签署成为联邦法律。这项重大税制改革的规定一般于2018年1月1日生效。影响GSWC的税法中最重要的条款是将联邦公司所得税税率从35%降至21%，并取消受管制公用事业的奖金折旧。根据CPUC的一项指令，2018年“税法”对水部分通过的收入要求的影响在2018年1月1日生效的一个备忘录账户中进行了跟踪。2018年，超额收藏了大约$7.1 百万对与水部分有关的部分进行了跟踪，并将其作为一项监管责任加以记录。2018年7月1日，包括新的联邦所得税税率在内的新的更低的水费税率被用于所有的水税率征收区。GSWC退还$7.1 百万到2019年给客户供水。
CPUC于2019年8月批准的电力通用费率案追溯到2018年1月1日。在这一一般税率案件中批准的新税率纳入了“税法”的影响。
由于“税法”的影响，水电收入需求的减少在很大程度上被GSWC的所得税支出减少所抵消，对净收入的影响最小(见附注11)。
其他监管资产：
其他监管资产是指GSWC已收到或预计将在未来收回利率的费用。这些监管资产由监管规则和决定、过去的做法以及其他可能收回的事实或情况提供支持。
其他管理事项：
可再生能源组合标准：
BVES受“可再生能源组合标准”(“RPS”)的约束，该法要求BVES达到从合格可再生能源购买能源的某些目标。2012年12月，gscc与第三方签订了一项为期十年的协议，购买可再生能源信贷(“recs”)，根据该协议，gscc约同意购买可再生能源信贷。578,000 为期十年的区域经济共同体，将用于满足加州的RPS要求。截至2019年12月31日，gscc认为，它已经购买了足够的区域经济共同体，以满足所有时期的需要。2019。因此，不 损失或潜在罚款准备金已在财务报表中入账。2019年12月31日。这些区域经济共同体的费用已列为电力供应成本平衡帐户的一部分。2019年12月31日.
资本诉讼费用：
2018年3月，中央联合委员会就GSWC和GSWC的资本诉讼费用作出了最后决定。三 2018-2020年其他水务设施。除其他外，为GSWC的水部分通过的最后决定-股本回报率8.90 %，利率基础上的回报率为7.91 %。GSWC水务部门先前授权的股本回报率是9.43 %，利率基础上的回报率为8.34 %。2018年4月，GSWC实施了新的水价，以纳入资本决定的成本。截止年度2019年12月31日，gswc记录了一项管理责任，相应地，水收入减少了大约$982,000 这代表了2018年4月之前新旧资本成本之间的收入差距。
一般费率申请：
水段:
2017年7月，GSWC就其所有水区和总办事处提出了一般费率申请，以确定2019-2021年的新费率。2019年5月30日，中央水利部发布了对GSWC水价案的最终决定，该案件的费率追溯到2019年1月1日。由于2019年5月CPUC的最后决定，GSWC于2019年6月8日实施了新的水价。CPUC在最后决定中还批准收回在CPUC授权的备忘录账户中跟踪的以前发生的费用。这使行政和一般费用减少了大约$1.1 百万，记录在2019年第二季度。
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电段:
2017年5月，GSWC向CPUC提交了电力通用费率申请，以确定2018年至2021年的新电价。2018年11月，GSWC和公共辩护人办公室提出了一项联合动议，要求通过二 双方解决与一般费率案件有关的所有问题。
2019年8月15日，中央结算委员会就这一总体汇率案作出最后决定，通过了整个和解协议。由于这一决定追溯到2018年1月1日，书记官长记录了大约$2.3 百万与2018年有关的2019年税前收入。除其他事项外，该决定(I)授权GSWC的电力部门获得新的股本回报。9.60 %，与其先前授权的9.95 %(2)包括资本结构和债务成本，类似于2018年3月中央特别委员会就GSWC的水部分资本费用核准的资本结构和债务成本；(3)将利率周期再延长一年(2018-2022年新利率将生效)。
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附注4-公用设施和无形资产
下表按主要资产类别显示注册人的公用设施(受规管的公用设施及不受规管的公用设施)：
阿瓦尔 十二月三十一日 | GSWC 十二月三十一日 | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
水 | ||||||||||||||||
土地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
无形资产 | ||||||||||||||||
供水水源 | ||||||||||||||||
抽水 | ||||||||||||||||
水处理 | ||||||||||||||||
输配 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
电 | ||||||||||||||||
输配 | ||||||||||||||||
世代 | ||||||||||||||||
其他(1) | ||||||||||||||||
减-累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
在建工程 | ||||||||||||||||
净电站 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 包括.的无形资产$1.2 百万最后几年2019年12月31日和2018与注册机构运营的电力部分相关的研究。
截至2019年12月31日和2018，无形资产包括：
加权准平均值 摊销 | 阿瓦尔 十二月三十一日 | GSWC 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 期间 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
无形资产: | ||||||||||||||||||
保护计划 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
水和服务权(2) | ||||||||||||||||||
水规划研究 | ||||||||||||||||||
无形资产总额 | ||||||||||||||||||
少累积摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
无形资产，摊销净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
不摊销的无形资产(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(2) 包括.的无形资产$571,000 在合并资产负债表中列入“其他财产和投资”的订约承办事务2019年12月31日和2018.
(3) 不摊销的无形资产主要包括组织费用和同意费。
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最后几年2019年12月31日, 2018和2017，无形资产摊销$1.3 百万, $1.1 百万和$1.5 百万分别适用于AWR和GSWC。今后五年与无形资产有关的未来合并摊销费用估计数为(千)：
摊销 费用 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
共计 | $ | |||
资产退休债务:
以下是资产退休债务期初和期末账面总额的对账情况，截至2005年12月31日，资产负债表中的“其他贷项”中包括这些债务。2019年12月31日和2018:
(千美元) | GSWC | |||
2017年12月31日的义务 | $ | |||
额外负债 | ||||
债务结算 | ( | ) | ||
吸积 | ||||
2018年12月31日的义务 | $ | |||
额外负债 | ||||
债务结算 | ( | ) | ||
吸积 | ||||
对先前估计数的修订 | ||||
2019年12月31日的债务 | $ | |||
对以前估计数的修订反映了水井退役的最新估计费用，GSWC在拆除时法律上规定了这一费用的上限。井的估计使用寿命为50 好几年了。
附注5-衍生工具
gswc的电力部门bves根据长期合同以固定成本购买电力，这取决于电力的数量和根据这些合同购买电力的期限。2019年8月，cuc批准了一项允许bVES与能源供应商签订新的长期购买电力合同的申请，bves于2019年9月执行了该申请。bves在2019年第四季度开始以固定成本接管这些长期合同。三和五-年期取决于根据合同购买权力的数量和期限。
这些长期合约须遵守衍生工具的会计指引，并须按市价衍生工具会计.除其他事项外，中央电力公司还授权bVES设立一个监管资产和负债备忘录账户，以抵消会计指南所要求的按市价计价的分录，因此，从这些购买的电力合同中产生的所有未实现损益将按月推迟到一个无利息的监管备忘录账户，该账户跟踪衍生产品在整个合同期间公允价值的变化。因此，这些未实现的损益不影响GSWC的收益。截至2019年12月31日，有一个$3.2 百万备忘帐户中的未实现损失，以及相应的未实现损失责任三和五由于固定价格大于期货能源价格，因此购买了一年的电力合同。2019年12月31日大约638,000 兆瓦小时。
如上文注1所述，公允价值计量会计指南确立了衡量公允价值的框架，并要求将公允价值计量划分为三个级别之一并予以披露。登记人的估价模型采用了各种投入，包括合同期限内的能源报价。用于确定这些衍生工具公允价值的市场价格是根据独立来源(如经纪人报价和市场无法观察或无法证实的出版物)估算的，当这些投入对公允价值计量产生重大影响时，该工具被归类为三级。
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登记官购买的电力合同衍生产品已被列为所有期间的三级。下表列出截至年底GSWC衍生品公允价值的变化情况。 2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
本期间开始时的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所购电力合同未实现(损失)收益 | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注6-军事私有化
每一家军事公用事业私有化子公司都与美国政府签订了一项服务合同，负责运营和维护军事基地的供水和(或)废水系统，并进行建筑活动，以更新和更换这些系统。这些服务的收费额是根据50 -ASUS或军事公用事业私有化子公司与美国政府之间的一年合同。根据每项协议的条款，军事公用事业私营化附属公司同意经营和维持供水和(或)废水系统，用于：(一)操作和维修的每月净固定价格；(二)用于更新和更换基本建设工程的数额；此外，这些合同还可包括固定价格的初步资本升级项目，以更新现有的基础设施。对美国政府批准的现有基础设施进行其他必要的资本升级，也会对合同进行修改。
根据每项合同的条款，价格每年都要按经济价格调整(“EPA”)规定。价格也可以根据法律和其他情况的变化进行公平调整。2018年期间，美国政府对大多数ASUS的合同进行了修改。50 -处理税法影响的年度合同。这些修改并未对ASUS 2018年12月31日终了年度的业绩产生实质性影响。华硕获准提出并已经提出了公平调整的请求。
每项合同可在合同终止之前全部或部分终止。50 -为方便美国政府或由于军事公用事业私有化子公司的违约或不履行义务而任期一年。
2018年7月1日，ASUS承担了位于堪萨斯州的美国陆军设施莱利堡(FortRiley)的供水、污水收集和处理设施的运行、维护和建设管理工作。这个50 -年度合同须受年度经济价格调整的影响。
附注7-每股收益和股本
根据参与证券和每股收益的会计准则(“每股收益”)，注册人采用“二级”计算每股收益的方法。“两类”方法是一种收益分配公式，它决定每一类普通股和参与证券的每股收益。该公司参与了与限制性股票单位有关的有价证券，这些股与AWR根据2016年员工计划以及2003年和2013年董事计划发行的普通股同等地获得股利。在应用“两类”方法时，未分配收益分配给普通股和参股证券。
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以下是为计算每股基本净收益而对注册人净收入和已发行加权平均普通股进行的核对：
基本： | 截至12月31日， | |||||||||||
(单位：千元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
减：(A)将收益分配给普通股东 | ||||||||||||
将收益分配给参与证券 | ||||||||||||
未分配收益 | ||||||||||||
(B)分配给普通股东的未分配收益 | ||||||||||||
分配给参与证券的未分配收益 | ||||||||||||
可供共同股东使用的总收入，基本(A)+(B) | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均普通股流通股 | ||||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | |||||||||
经稀释的每股收益是根据普通股加权平均数计算的，包括流通股和可能发行的股票，包括根据AWR 2016年雇员计划授予的限制性股票单位、2003年和2013年董事计划以及净收入。在…2019年12月31日，还有159,720 已发行的限制性股票单位，包括授予注册主任的业绩股票。
以下是登记人的净收入和加权平均普通股的对账，以计算稀释后每股净收入：
稀释： | 截至12月31日， | |||||||||||
(单位：千元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
普通股股东收益，基本 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释股票期权和限制性股票单位的未分配收益 | ||||||||||||
普通股股东收益总额，稀释后 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均普通股流通股 | ||||||||||||
股票补偿(1) | ||||||||||||
已发行、稀释的加权平均普通股 | ||||||||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) 在计算稀释每股收益时，运用反映未偿股票补偿稀释效应的国库券法，159,720 限制性股票单位，包括业绩奖励2019年12月31日根据每股收益会计准则被视为未清。
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，已发行普通股总计88,772 , 44,906 和56,498 分别根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事的计划。此外，在终了年度内2019年12月31日, 2018和2017，已发出30,998 , 32,142 和52,936 普通股$519,000 , $546,000 和$909,000 ，分别由于行使股票期权。2019, 2018和2017, 不 由于行使股票期权而获得的现金收益分配给了AWR的任何子公司。期间未发行任何普通股2019, 2018和2017根据AWR的普通股购买和股利再投资计划(DRP)和401(K)计划，为401(K)计划预留的股份与AWR的相应贡献和参与者的投资有关。2019年12月31日，有1,055,948 和387,300 由AWR直接授权发行的普通股，但分别根据DRP和401(K)计划未发行。
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017、AWR和GSWC代表雇员向税务当局支付了与净股票结算有关的扣缴股份的款项。这些付款包括在股权报表的股票薪酬标题中.gscc的普通股完全由其母公司awr持有，在gscc不偿还wr根据各种股票补偿计划支付的基于股票的补偿的情况下，这样的数额增加了gscc普通股股东的权益价值。
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附注8-股利限制
GSWC在支付股息的能力方面受到合同限制。GSWC支付股息的最大能力受到某些注释协议的限制，其总和为$21.0 百万加100 %来自不同日期的合并净收益加上从不同日期从股本发行或其他可转换为股本的工具收到的现金收入总额。根据最严格的注释协议，$473.9 百万可用于支付股息2019年12月31日。如果股息生效后，其总负债与资本化比率(如定义)超过，则GSWC也被禁止支付股息。0.6667 -对-1。股息的数额$20.2 百万, $68.9 百万和$27.7 百万在截止年度内由GSWC支付给awr2019年12月31日, 2018和2017分别。
加州法律也限制了AWR、ASUS和GSWC支付股息的能力。根据加州法律，只要董事会真诚地确定：(1)公司资产的价值等于或超过股利后的总负债之和，或(2)其留存收益等于或超过分配的金额，董事会就允许其各自向股东分发股息。$346.0 百万可向awr的股东支付股息2019年12月31日。约$257.4 百万可供GSWC支付股息2019年12月31日。约$62.1 百万可供ASUS支付股息2019年12月31日只要ASUS的子公司能够根据适用的州法律向ASUS支付该金额的股息。
附注9-银行债务
为了向其子公司GSWC和ASUS提供资金以支持其业务，AWR可以使用信贷工具。2019年3月，awr修订了这一信贷安排，以提高其借款能力。$150.0 百万到$200.0 百万。2019年10月，沃尔进一步修订了信贷安排，暂时将其借款能力提高到$225.0 百万，自2020年6月30日起生效，届时借款能力恢复到$200.0 百万。在2020年2月，awr从其贷款人那里得到了一项有约束力的承诺，决定将临时增加的信贷额度修改为$260.0 百万到2020年年底。AWR将能够履行这一承诺，并可在需要时立即获得额外资金。2020年12月31日，借款能力将恢复到$200.0 百万。在…2019年12月31日，有$205.0 百万在信贷工具下未偿还。到期金额一般以利差的价格支付给伦敦银行同业拆借利率(Libor)。根据信用证可能未清的实际总额是$25.0 百万.主要针对GSWC的信用证，总额为$940,000 的费用0.65 %包括：(1)总额为$340,000 作为GSWC商业汽车保险单的担保；(Ii)信用证，金额为$585,000 作为购买电力的保证；及(Iii)$15,000 根据与Rancho Cordova市的特许经营协议，不可撤销的信用证。未结清的信用证减少了在循环信贷安排下可借入的金额。AWR不需要保持任何补偿余额。
贷款可在此信贷安排下获得，并可根据信贷评级按利率计算利息，而利息则以信贷评级为基准。欧元利率 在2019年12月，标准普尔全球评级(“标准普尔”)确认了A+信用评级，对AWR和GSWC都有稳定的前景。标普的债务评级从AAA(最高可能)到D(债务违约)不等。2019年5月，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)确认了其A2评级，并对GSWC的前景进行了修正。
有时，AWR根据这一安排借款，并向其子公司提供贷款，以支持其业务，条件类似于信贷安排。AWR在终了年度的借款活动(不包括信用证) 2019年12月31日和2018情况如下：
十二月三十一日 | ||||||||
(以千元计，除百分之五十外) | 2019 | 2018 | ||||||
12月31日未结清余额 | $ | $ | ||||||
十二月三十一日利率 | % | % | ||||||
平均未付金额 | $ | $ | ||||||
加权平均年利率 | % | % | ||||||
最高未偿额 | $ | $ | ||||||
所有信用证都是根据循环信贷工具签发的。循环信贷机制包括对预付、处置财产、合并、留置权和负认捐、负债和担保义务、与附属公司的交易、最低利息覆盖要求、最高债务与资本化比率和最低债务评级的限制。根据信贷协议，awr必须保持最低利息覆盖率3.25 乘以利息费用，最高总资金负债率为0.65 1：00和最低穆迪投资者服务或标准普尔债务(S&P)
85
目录
附注10-长期债务
注册人的长期债务主要由GSWC的票据和债券组成.注册人在资本化报表中总结其长期债务.GSWC目前在其财产上没有任何未偿抵押或其他抵押。
2019年3月，GSWC还清了债务。$40 百万其6.7 %高级票据，在那个月到期。GSWC增加了公司间向AWR的借款，为偿还这张票据提供资金。
GSWC发布的每一份私人配售说明都包含各种限制。发行的私人发行债券$28 百万应于2031年到期的规定包括对股息支付的限制、最低利息承保要求、最高总负债与资本化比率和负认捐。根据这些票据的条款，GSWC必须保持最低利息覆盖率二 乘以利息支出。2019年12月31日，gscc的利息覆盖率超过四 乘以利息支出。
2014年12月，GSWC发布$15.0 百万3.45 %私人配售高级债券应于2029年到期。2005年，GSWC发行了应于2028年到期的高级私人配售票据。根据这些票据的条款，gswc必须将总负债与资本化比率(按定义)保持在以下水平。0.6667 -对所得税、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的负债总额低于-18 -对-1。截至2019年12月31日，GSWC的总负债与资本化比率为0.4445 3.1 -对-1。
某些长期债务问题2019年12月31日可全部或部分赎回，由GSWC选择，但须符合每个可赎回债券协议所载的赎回附表。这个9.56 %如果在2021年前赎回债券，债券将以高于适用国债收益率55个基点的整体溢价为限。2021年后，最高赎回保费为3 %票面价值。这个5.87 %高级票据以购买当日银行的资金成本与赎回日银行的资金成本加起来的差额为基础而定。0.5 %。这个$15.0 百万3.45 %2029年到期的高级债券也有类似的赎回溢价。
2009年10月，GSWC与加州公共卫生部(“CDPH”)签署了一项协议，CDPH同意向GSWC提供最多可达$9.0 百万根据“美国回收和再投资法”，从收到的资金中获得的收益用于偿还GSWC安装水表以将GSWC的Arden-Cordova地区的客户从非计量服务转换为计量服务所产生的资本成本。$8.6 百万在偿还cph的款项中，其中一半被记录为对建筑的贡献，另一半则按照协议的规定作为长期债务。贷款部分按以下利率支付利息：2.5 %而且是应付的20 年数从2013年开始，向客户收取这笔贷款的还本付息费用的附加费已获中央商业银行批准，并于2013年实施。
所有长期债务的年到期日2019年12月31日如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
附注11-所得税
登记人根据会计准则记录暂时性差异的递延所得税，该准则涉及与财务报表中所列项目不同时期内为所得税目的确认的项目。这些项目包括净资产基础的差异(主要涉及折旧寿命和方法上的差异)，以及资本化方法的差异)，以及对某些监管平衡账户以及建设捐款和预付款的处理。所得税的会计准则要求，受税率管制的企业应记录递延所得税，并在监管机构规定的暂时差额中抵消监管负债和资产--通过设定税率的目的进行处理(注3)。递延投资税抵免(“ITC”)应按比例摊销，作为导致这些抵免的财产剩余寿命的递延税支出。
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目录
GSWC既包括在AWR的合并联邦所得税中，也包括在其合并的加州特许税申报表中。加州统一分摊对AWR加州所得税负债数额的影响，既取决于AWR非加利福尼亚活动的盈利能力，也取决于AWR在加州销售总额中所占的比例。GSWC的所得税费用计算方法就好像GSWC是自主的，并分别提交其所得税申报表，这与CPUC在确定GSWC的客户税率时采用的方法是一致的。
2017年12月22日，减税和就业法案(“税法”)签署成为联邦法律。这项重大税制改革的规定一般于2018年1月1日生效。在其重要条款中，“税法”(一)降低了联邦公司所得税税率。35%到21%(2)取消受管制公用事业的奖金折旧，同时允许100%对非受管制企业的合格财产费用的支出；(Iii)取消将向受管制的供水设施提供的建筑援助捐款视为不应纳税的规定；(Iv)取消国内生产活动扣减额；(V)限制可扣减的净利息数额；然而，这一限制不适用于受管制的公用事业，因此对登记人扣除净利息的能力没有产生或预期也不会产生重大影响。
根据ASC专题740，“所得税”，税法变化的影响必须在税法颁布的时期内予以承认。这就要求AWR和GSWC在其2017年财务报表中进行调整，以反映降低公司所得税税率的影响。35%到21%其累积递延所得税余额及其与税收相关的监管资产/负债。重新计量登记人的递延所得税余额及其与税务有关的监管资产/负债对登记人2017年的综合经营业绩没有重大影响，因为大部分重计与GSWC的汇率管制活动有关，并被相应增加的监管责任所抵消(注3)。2018年12月31日终了的一年中，没有根据“工作人员会计公报118”对登记员递延所得税余额及其与税务有关的监管资产/负债的重新计量进行实质性更新。
递延税资产和负债的重要组成部分，反映在2019年12月31日和2018是：
阿瓦尔 | GSWC | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
递延税款资产： | ||||||||||||||||
监管责任相关(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
捐款和预付款 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
递延税款资产共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
递延税款负债： | ||||||||||||||||
固定资产 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
与管理资产有关的：折旧和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
结存及备忘账目(非流通量) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计递延所得税-净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(1)主要代表由税法降低联邦所得税税率而产生的递延所得税总额(关于超额递延税监管责任)。
87
目录
所得税支出的现期和递延部分如下：
阿瓦尔 | ||||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
电流 | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
国家 | ||||||||||||
当期税收费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
递延 | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
国家 | ( | ) | ||||||||||
递延税(福利)费用总额 | ( | ) | ||||||||||
所得税总费用 | $ | $ | $ | |||||||||
GSWC | ||||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
电流 | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
国家 | ||||||||||||
当期税收费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
递延 | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
国家 | ( | ) | ||||||||||
递延税(福利)费用总额 | ( | ) | ||||||||||
所得税总费用 | $ | $ | $ | |||||||||
AWR和GSWC的实际税率与联邦法定税率不同，主要原因是：(一)州税收；(二)永久性差异，包括股票支付带来的超额税收利益，反映在收入报表中，并导致所得税支出减少；(三)从2018年开始摊销联邦企业所得税税率较低的递延所得税超额负债，以及(四)账面收入与应纳税收入之间的差异-根据监管要求(主要是从工厂、税率-案例和补偿费用)进行调整。作为一种受管制的公用事业，GSWC在计算其所得税费用时，将某些暂时性差异视为与CPUC使用的所得税法相一致的流通方式--管辖税率的确定。流通式项目要么增加或减少税收费用，从而影响ETR。有效税率与联邦法定税率的调节如下：
88
目录
阿瓦尔 | ||||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按法定税率征收的联邦税前收入税(2019年和2018年为21%；2017年为35%) | $ | $ | $ | |||||||||
增(减)税，原因如下： | ||||||||||||
州所得税，扣除联邦福利 | ||||||||||||
税率变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
超额递延摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
固定资产流动 | ||||||||||||
清除费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
国内生产活动扣减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他-净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营所得所得税费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
营业税前收入 | $ | $ | $ | |||||||||
有效所得税税率 | % | % | % | |||||||||
GSWC | ||||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按法定税率征收的联邦税前收入税(2019年和2018年为21%；2017年为35%) | $ | $ | $ | |||||||||
增(减)税，原因如下： | ||||||||||||
州所得税，扣除联邦福利 | ||||||||||||
税率变动 | 1,063 | |||||||||||
超额递延摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
固定资产流动 | ||||||||||||
清除费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
国内生产活动扣减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他-净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营所得所得税费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
营业税前收入 | $ | $ | $ | |||||||||
有效所得税税率 | % | % | % | |||||||||
AWR和GSWC不 12月31日未获确认的税收优惠，2019, 2018和2017.
注册人的政策是将所得税利息和利息收入/支出中的少付利息和罚款归类为“其他业务费用”。截至12月31日，登记人没有向税务机关收取的任何实质性利息应收款/应付款，2019和2018在截至12月31日的年度内，也不承认任何重大利息收入/费用或应计任何与重大税收有关的罚款，2019, 2018和2017.
注册人会提交联邦、加州和其他州的所得税申报表。澳大利亚税务总局2016-2018年的纳税年度仍需接受美国国税局的审查。AWR向加州特许税局(“FTB”)提交了2002至2008纳税年度的退款申请，涉及联邦退税申请以及其他州税收项目所反映的事项。在2017年第一季度，金融服务管理局对2002-2004年的索赔申请发出退款。$2.2 百万。FTB继续审查2005-2008年的退款申请。2009-2018年的纳税年度仍需接受英国金融交易委员会的审查。
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附注12-雇员福利计划
退休金和退休后医疗计划:
登记人维持一项固定福利养恤金计划(“养恤金计划”)，为符合条件的雇员(老年人)提供服务。21 年龄较大，2011年1月1日前受聘)退休时按平均工资和服务年限计算的月福利。开始领取这些福利的资格要求是5 多年的既得利益。正常的退休福利等于2 %.的.5 最高连续年平均收益乘以贷记服务年数，最多可达40 ，减少了基本社会保障福利的百分比。还有一个提前退休的选择。每年向“养恤金计划”缴款，该计划符合“雇员退休收入保障法”(“退休收入保障法”)的供资要求。在…2019年12月31日、登记员939 养恤金计划参与人。
2010年12月31日以后雇用或重新雇用的雇员有资格参加确定的缴款计划。注册人现有的401(K)投资激励计划已被修订，纳入了这一明确的缴款计划。在此计划下，注册人提供的缴款范围为3 %到5.25 %在计划受托人提供的投资工具中，每个支付期的合资格支付。根据本计划进行的全部转归发生在3 服务年数：2011年1月1日前雇用的雇员继续根据“养恤金计划”的规定参加和累积福利。
登记人还通过医疗保险计划为1995年2月以前雇用的所有在职雇员提供退休后医疗福利。符合条件的雇员在65岁之前退休和(或)其配偶能够根据计划保留在职雇员的福利，直至65岁。年满65岁的合格雇员，以及65岁或65岁以后退休的合格雇员和/或其配偶，可通过登记人支付的医疗保险补充保险单获得保险，但须受年度上限限制。注册人的退休后医疗计划不向符合医疗保险资格的雇员提供处方药福利，也不受2003年“医疗保健处方药改进和现代化法案”的影响。
根据对某些类型监管的影响的会计指导，注册官为其在养老金和退休后医疗计划中资金不足的状况设立了一项监管资产，预计将通过未来期间的费率予以收回。与监管资产有关的精算损益、先前服务费用和过渡资产或债务的变化被确认为对监管资产账户的调整，因为这些数额被确认为每年和制定利率过程中定期养恤金费用净额的组成部分。
下表列出养恤金计划和退休后医疗计划的供资状况和注册人资产负债表中确认的数额，以及养恤金费用净额和应计负债的构成2019年12月31日和2018:
养恤金福利 | 退休后医疗 利益 | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
预计养恤金债务的变化： | ||||||||||||||||
年初预计养恤金债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
图则修订 | ||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
已支付的福利/支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底预计养恤金债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产变动： | ||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||
已支付的福利/支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
供资状况： | ||||||||||||||||
确认为应计养恤金费用的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
90
目录
养恤金福利 | 退休后 医疗福利 | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
资产负债表上确认的数额： | ||||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
确认净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
管制资产中确认的数额包括： | ||||||||||||||||
前期服务费用(贷项) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净(利)损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
监管资产(负债) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未供资的应计养恤金费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已确认的负债净额(资产) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
管理资产中确认的计划资产和福利债务的变化： | ||||||||||||||||
年初的监管资产 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
净亏损(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
新的先验服务成本 | ||||||||||||||||
前期服务(成本)信用的摊销 | ( | ) | ||||||||||||||
净收益摊销(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
监管资产变动总额 | ( | ) | ||||||||||||||
年底管理资产(负债) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
定期养恤金费用净额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
监管资产的变化 | ( | ) | ||||||||||||||
定期养恤金费用净额和管理资产(负债)确认的总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
下一个财政年度将从监管资产中摊销的估计数额： | ||||||||||||||||
优先服务(成本)信贷 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
超过计划资产的累积福利义务的计划的年终附加信息： | ||||||||||||||||
预计福利债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累积收益义务 | $ | $ | N/A | N/A | ||||||||||||
计划资产公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设： | ||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | ||||||||||||
补偿增长率 | * | * | N/A | N/A | ||||||||||||
*年龄分级3.0 %到8.0 %.
91
目录
在分配给间接费用池之前，定期养恤金净额和退休后福利费用的组成部分2019, 2018和2017如下：
养恤金福利 | 退休后 医疗福利 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元计，除百分之五十外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
定期净收益的构成部分-费用： | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
前期服务费用摊销(贷记) | ||||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
按会计准则计算的定期养恤金净成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
调节调整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在附加费和分配给间接费用池之前确认的费用总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
用于确定周期费用净额的加权平均假设： | ||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
计划资产的预期长期回报 | % | % | % | * | * | * | ||||||||||||||||||
补偿增长率 | ** | ** | ** | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
*6.0 %工会计划和4.2 %(扣除所得税)20192018年和2017年。
**年龄-从3.0 %到8.0 %.
调节调整:
中央结算委员会授权GSWC跟踪其水电地区和总办事处按预测费率计算的年度养恤金费用与GSWC按照养恤金费用会计准则记录的实际年度费用之间的差异。2019年12月31日，GSWC的实际费用高于客户费率中包含的金额$593,000 。在……里面2018和2017，GSWC的实际开支低于水和电力客户费率(包括附加费)中的数额$1.7 百万和$583,000 2017年，年度超额收款被用于收回以前发生的收款不足。在双向养恤金平衡账户中记录的累计金额包括在附注3讨论的养恤金和其他退休后债务管理资产中。2019年12月31日，双向养恤金平衡账户$2.7 百万包括在监管资产中的累积净收入。
计划供资状况:
养恤金计划资金不足2019年12月31日和2018计划资产的市场相关价值等于计划资产的公允价值。过去动荡的市场状况影响了GSWC为其未来长期养老金福利提供资金而设立的信托基金的价值。这些福利计划资产和相关债务每年使用12月31日计量日期计量。养恤金计划供资状况的变化将影响按照雇主关于确定福利养恤金会计准则和其他退休后计划的会计准则记录在资产负债表上的资产和负债。由于注册人的监管回收处理方式，对养恤金计划资金不足状况的确认已被一项监管资产抵消，该资产是根据关于某些类型监管影响的会计核算指南而确定的。
计划资产:
退休金和退休后医疗计划的资产由第三方受托人管理。养恤金和退休后计划资产的投资政策分配由登记行政委员会(“委员会”)批准，用于养恤金和退休后医疗基金，该基金对所有退休计划负有监督责任。养恤金和退休后计划资产投资的主要目标是：(1)试图保持资金完全到位的状态，为意外发展提供缓冲，今后可能增加支出水平和(或)降低预期投资回报；(2)争取获得与适当的市场指数、同业集团普遍指数和政策资产分配指数相比较有利的长期回报；(3)设法提供足够的流动资金支付当前的福利和开支；(4)通过谨慎的多样化设法限制风险风险；和(5)设法限制管理和管理计划的费用。
92
目录
行预咨委会认识到，所有类型的投资在某种程度上都存在风险和波动，通过按资产类别、每个投资经理的风格以及部门和行业限制进行多样化，可以避免较高程度的风险，并保留投资经理来管理一个资产池和分配资金，以实现适当、多样化和平衡的资产组合。该委员会的战略平衡了使用潜在较高回报的资产(如股权证券)来实现回报最大化的要求，并需要通过固定收益证券等波动性较小的资产来控制其收益义务的风险。
委员会批准目标资产分配。注册人的退休金和退休后计划加权平均资产分配2019年12月31日和2018按资产类别分列如下：
养恤金福利 | 退休后 医疗福利 | |||||||||||
资产类别 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
实际资产分配: | ||||||||||||
权益证券 | % | % | % | % | ||||||||
债务证券 | % | % | % | % | ||||||||
房地产基金 | % | % | % | % | ||||||||
现金等价物 | % | % | % | % | ||||||||
共计 | % | % | % | % | ||||||||
股票有价证券不包括AWR的普通股2019年12月31日和2018.
2019年目标资产分配 | 养恤金福利 | 退休后 医疗福利 | ||||
权益证券 | % | % | ||||
债务证券 | % | % | ||||
共计 | % | % | ||||
养恤金计划的资产属于由委员会任命的一家管理公司管理的集体信托基金。这些集体信托基金的公允价值是用每股资产净值来衡量的。根据ASU 2015-07对计算每股资产净值(或其等值)的某些实体的投资披露情况，集体信托基金的公允价值不属于公允价值等级。2019年12月31日和2018.
T以下各表列出按资产净值计算的养恤金投资资产的公允价值。 2019年12月31日和2018:
截至2019年12月31日的资产净值 | |||||||||||
(千美元) | 公允价值 | 未供资承付款 | 赎回频率 | 赎回通知期 | |||||||
现金等价物 | $ | N/A | N/A | ||||||||
固定收益基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
权益证券: | |||||||||||
美国中小型基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
美国大盘股基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
国际基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
股本基金共计 | |||||||||||
房地产基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
共计 | $ | ||||||||||
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目录
截至2018年12月31日的资产净值 | |||||||||||
(千美元) | 公允价值 | 未供资承付款 | 赎回频率 | 赎回通知期 | |||||||
现金等价物 | $ | N/A | N/A | ||||||||
固定收益基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
权益证券: | |||||||||||
美国中小型基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
美国大盘股基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
国际基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
股本基金共计 | |||||||||||
房地产基金 | 每日 | 每日 | |||||||||
共计 | $ | ||||||||||
集体信托基金可以每日投资或者赎回，一般不存在赎回投资的重大限制。
如上文注1所述，公允价值计量会计指南确立了衡量公允价值的框架，并要求将公允价值计量划分为三个级别之一并予以披露。按照会计准则的要求，资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。退休后医疗计划中的所有股权投资都是对共同基金的一级投资。固定收益类别包括公司债券和票据。大部分固定收益投资的到期日均小于1 到20 年。这些投资的公允价值是以活跃市场的市场报价为基础的。
在公允价值等级范围内，按公允价值计量的退休后计划的投资资产如下2019年12月31日和2018:
1999年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||
退休计划资产的公允价值： | ||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||
美国证券 | ||||||||||||||
按公允价值计算的投资总额 | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||
退休计划资产的公允价值： | ||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||
美国证券 | ||||||||||||||
按公允价值计算的投资总额 | $ | $ | ||||||||||||
计划捐款:
期间2019、登记人捐款$3.9 百万并没有为退休后的医疗计划缴纳任何费用。注册人预计将贡献大约$3.3 百万在2020年的养老金计划中，注册公司的政策是每年为这些计划提供资金，数额可从所得税中扣除，并与以客户费率收回的数额相一致。
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福利支付:
E未来养恤金支付 2019年12月31日今后五年及其后的情况如下(千)：
养恤金福利 | 退休后 医疗福利 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
假设:
某些精算假设，如贴现率、计划资产的长期回报率、死亡率和医疗费用趋势率，对报告的净定期福利成本数额以及相关的福利义务金额有重大影响。
贴现率-假定养老金和退休后医疗计划的贴现率反映了目前高质量公司债券的市场利率。注册人的贴现率是通过考虑由大量高质量公司债券构成的养老金收益率曲线的平均值来确定的。由此得出的贴现率反映了计划负债现金流量与收益率曲线的匹配。
预期的长期资产回报率-计划资产的长期回报率是对由股票、固定收益和其他投资组合组成的投资组合的长期回报的估计。为发展退休金计划资产的预期长期回报率假设，注册官考虑了每一资产类别的历史回报和未来预期，以及退休金组合的目标资产分配。注册人的政策是为医疗福利信托基金提供资金，其依据是中央结算委员会批准的费率中允许的精算师确定的金额。注册人已将资金投资于退休后信托基金，这些信托基金将获得预期的回报，并将通过利率收回所需的金额降至最低。预计这一组合将提供类似养恤金计划的资产回报率，并实现登记人的目标分配。这导致选择了6.0 %联盟计划的资产长期收益率假设4.2 %(扣除所得税)用于退休后计划中的非工会计划部分。
死亡率-死亡率假设是养恤金债务数额的一个重要组成部分，也是确定年金支付预期时间的一个关键因素。注册人使用精算师协会发布的最新死亡率表。因此，福利义务的数额2019年12月31日和2018纳入了死亡率表的最新更新。
医疗费用趋势率 —假设2020年的医疗费用趋势率从5.9 %逐步下降到4.4 %在2035年，65岁以下的人5.0 %逐步下降到4.2 %到2025年对65岁以上的人来说。假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。假设的医疗费用趋势率有一个百分点的变化将对退休后医疗计划产生以下影响：
(千美元) | 1-百分比-点 增加 | 1-百分比-点 减少 | ||||||
对服务费用和利息费用组成部分总额的影响 | $ | $ | ( | ) | ||||
对退休后福利义务的影响 | $ | $ | ( | ) | ||||
补充行政退休计划:
登记人有一项补充行政退休计划(“SERP”)，目的是恢复某些主要雇员和注册官的退休福利，这些雇员和官员受1986年“国内收入法”第415条和401(A)(17)节的限制，经修订。董事会批准设立一个为SERP设立的Rabbi信托基金。Rabbi信托中的其他资产可受债权人的债权制约；因此，为了计算SERP的资金状况，这些资产不被视为资产。2019年12月31日，拉比信托基金的余额总计$21.6 百万包括在注册人的其他财产和投资中。
拉比信托的所有股权投资都是一级投资于共同基金，固定收益类别包括公司债券和票据。这些投资的公允价值是基于活跃市场的报价。
95
目录
在公允价值等级范围内，按公允价值计量的Rabbi信托投资资产如下2019年12月31日和2018:
1999年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||
在Rabbi信托基金持有的资产的公允价值： | ||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | ||||||||||||
固定收益证券 | ||||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||||
按公允价值计算的投资总额 | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||
在Rabbi信托基金持有的资产的公允价值： | ||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | ||||||||||||
固定收益证券 | ||||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||||
按公允价值计算的投资总额 | $ | $ | ||||||||||||
以下是福利债务对账、SERP的供资状况以及2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
利益分配义务的变更： | ||||||||
年初福利义务 | $ | $ | ||||||
服务成本 | ||||||||
利息成本 | ||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
年终福利义务 | $ | $ | ||||||
计划资产变动： | ||||||||
年初和年底计划资产的公允价值 | ||||||||
供资状况： | ||||||||
确认为应计费用的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
96
目录
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
资产负债表上确认的数额： | ||||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
确认净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
管制资产中确认的数额包括： | ||||||||
前期服务成本 | $ | $ | ||||||
净损失 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
未供资应计费用 | ||||||||
已确认的净负债 | $ | $ | ||||||
管理资产中确认的计划资产和福利债务的变化包括： | ||||||||
年初的监管资产 | $ | $ | ||||||
净(利)损失 | ( | ) | ||||||
预付信贷摊销 | ||||||||
净损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
监管资产变动总额 | ( | ) | ||||||
年底的监管资产 | $ | $ | ||||||
定期养恤金净费用 | $ | $ | ||||||
监管资产的变化 | ( | ) | ||||||
定期养恤金和管理资产净额确认共计 | $ | $ | ||||||
下一个财政年度将从监管资产中摊销的估计数额： | ||||||||
初始净资产(债务) | $ | $ | ||||||
前期服务成本 | ||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
超过计划资产的累积福利义务的计划的年终附加信息： | ||||||||
预计福利债务 | $ | $ | ||||||
累积收益义务 | ||||||||
计划资产公允价值 | ||||||||
加权平均假设用于确定养恤金义务： | ||||||||
贴现率 | % | % | ||||||
补偿增长率 | % | % | ||||||
SERP费用的组成部分，在分配到间接费用池之前，用于2019, 2018和2017如下：
(以千美元计，除百分之五十外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
定期净收益的构成部分-费用： | ||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
前期服务费用摊销 | ||||||||||||
净损失摊销 | ||||||||||||
定期养恤金净费用 | $ | $ | $ | |||||||||
用于确定周期费用净额的加权平均假设： | ||||||||||||
贴现率 | % | % | % | |||||||||
补偿增长率 | % | % | % | |||||||||
97
目录
福利支付: SERP的未来福利付款估计数 2019年12月31日今后五年及其后的情况如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
401(K)投资激励计划:
注册人有一项401(K)项投资奖励计划，根据该计划，雇员可将其工资的一定百分比，以法律规定的最高投资为限，投资于由外部投资经理管理的投资项目。登记人对401(K)款的现金缴款是根据雇员个人缴款的百分比和截至年度的情况计算的。2019年12月31日, 2018和2017都是$2.5 百万, $2.4 百万和$2.3 百万分别。投资激励计划还纳入了为2011年1月1日或以后雇用的雇员规定的缴款计划。对确定的缴款计划的现金捐助2019年12月31日, 2018和2017都是$1.6 百万, $1.3 百万和$1.1 百万分别。
附注13-股票补偿计划
股票激励计划概述
截至2019年12月31日，awr三 积极的股票激励计划：2016年员工股票激励计划，以及2003年和2013年董事会非雇员董事计划，每一项计划都在下文中详细描述。
2016年雇员计划 —美国注册会计师协会采纳了这一员工计划，在股东批准后，以限制性股票单位、股票期权和限制性股票的形式向员工提供基于股票的激励奖励，以吸引、保留和更充分地调整员工与客户和股东的利益，以此促进注册人的成功。2016年员工计划还规定授予绩效奖励。确实有不股票期权或限制性股票授予目前未支付。对于限制性股票单位奖励，赔偿委员会确定与每个限制性股票单位有关的具体条款、条件和规定。每名已获批予时间归属的受限制股票单位的雇员，均有权享有额外限制性股票单位形式的股利等值权利，直至时间归属的限制性股票单位转归为止。一般情况下，受时间限制的股票单位归属于3 年。如专营公司最少55岁，而专营公司的年龄及服务年数相等或大于75岁，或在死亡或完全残疾时，则受限制的股份单位亦可在退休时归属。此外，如果公司终止被授权人的原因以外的其他原因或雇员因正当理由而终止雇用，则受限制的股票单位可以在控制权变更后归属。每个受限制的股票单位都是无表决权的，并使受限制股票单位的持有者有权获得该股的股份。一 共同分享。
补偿委员会还有权决定业绩奖励的数量、数额或价值、适用于该授标的绩效期或业绩期间的期限以及适用于每一执行期间的业绩奖励的业绩标准。三年 按照履约授标协议的规定。支付给员工的绩效奖励金额取决于三年绩效期结束后对绩效标准的满意程度。如该专营公司最少退休，则该公司的表现奖亦可归属及支付予该公司。55 而专营公司的年龄及服务年数之和等于或大于75岁，或在死亡或完全伤残时。此外，如果公司终止被授权人的原因以外的其他原因或雇员因正当理由而终止雇用，则在控制权发生变化后可授予绩效奖励。如公司死亡或终止雇佣(不属因由)，或雇员因合理理由而终止雇佣，所获的表现奖金额将按目标计算。24 几个月后改变了控制。在所有其他情况下，将对付款数额作出调整，以考虑到缩短的执行期。
2003年和2013年主任计划 —AWR董事会和股东已经批准了2003年和2013年的董事计划，以便向非雇员董事提供补充的股票补偿，以鼓励他们增加在AWR的股权。根据2003年董事计划，不得发放补助金。非雇员董事有权按董事会决定的数额接受限制性股票单位。这一数额不得超过付给董事的年薪的两倍。自2012年起向非雇员董事授予限制性股票单位后，这些单位可转换为awr的普通股。90 在授予日期之后的几天。
98
目录
所有非雇员董事，如在2003年年会上担任董事，亦会获发限制性股票单位，并会在董事的任期届满后分发。
所有受限制股票单位和业绩奖励均以额外限制性股票单位的形式给予股利等值权利。
补偿费用的确认
登记人确认与公允价值的股票补偿奖励相关的补偿费用.以股份为基础的补偿成本在授予日期根据奖励的公允价值计算，并被确认为雇员所需服务期(通常是股权授予的转归期)上的费用。如果雇员至少是55 年数雇员的年龄和就业年数之和等于或大于75岁。注册人假定转归前的没收将是最小的，并确认在转归前的没收发生时，这将导致补偿费用的减少。
下表列出截至年度的按股份计算的补偿开支。2019年12月31日, 2018和2017.由限制性股票单位产生的这些费用，包括业绩奖励，包括在AWR和GSWC的收入报表中包括在行政和一般费用中：
阿瓦尔 | GSWC | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日， | 截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
基于库存的赔偿涉及： | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股票补偿费用总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
以股权为基础的补偿成本资本化，作为GSWC公用事业工厂截至年度的一部分2019年12月31日, 2018和2017曾.$265,000 , $199,000 和$195,000 分别适用于AWR和GSWC。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，AWR约有记录$1.8 百万, $1.6 百万和$1.0 百万分别来自股票奖励的税收优惠。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，GSWC记录了大约$1.8 百万, $1.6 百万和$1.0 百万分别来自股票奖励的税收优惠。
登记人在整个裁决的必要(归属)期内摊销股票赔偿.时间归属受限制的股票单位分期付款成为不可没收的33 %头两年34 %在第三年，从赠款之日起一年。优异表现奖品分期付款并成为不可没收的33 %头两年34 %在第三年，如果符合授标协议中规定的业绩标准，则在履约期结束时分发。
电话号码 限制性股份 单位 | 加权准平均值 授与日期 | |||||
2019年1月1日限制股 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日限制股 | $ | |||||
截至2019年12月31日，大约有$390,000 根据AWR的员工库存计划授予的与时间归属的限制性股票单位有关的未确认的总补偿成本。预计这一费用将在加权平均期间内确认1.55 好几年了。
99
目录
限制股票单位(表现奖励)-在终了年度内2019年12月31日, 2018和2017，补偿委员会以限制存货单位的形式，向注册主任发放业绩奖励。如果在授予中指定的绩效期间内实现了指定的绩效目标(通常情况下)，绩效奖励意味着获得AWR普通股份额的权利(一般情况下)三年 )。任何杰出表现奖的每名承批人可在0 %和200 %根据书记官长的业绩与业绩目标而定的目标数额，这些目标是由薪酬委员会在授予之日确定的。根据赔偿委员会的决定，在终了年度给予的业绩奖励2019年12月31日, 2018和2017包括各种基于业绩的条件和一个与股东总收益有关的市场条件(“tsr”)。将根据注册人的TSR与TSR相比较，为投资者所有的水公司的特定同行群体赚取利润。
截至今日为止，注册主任获颁授优秀表现奖状的情况摘要2019年12月31日，以及终了年度的变化2019年12月31日，列示如下：
电话号码 业绩奖 | 加权准平均值 授与日期 | |||||
2019年1月1日颁奖礼 | $ | |||||
获批 | ||||||
业绩标准调整 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日颁奖礼 | $ | |||||
附注14-承诺
GSWC供水:
GSWC有购买水或水权的合同，总金额为$4.1 百万截至2019年12月31日.包括在$4.1 百万是对.的承诺$2.1 百万根据一项于2028年到期的协议，向第三方租赁水权。剩下的$2.0 百万承诺与其他第三方共同购买水，有效期至2038年。
GSWC在这些购买的供水承诺下的估计未来最低付款额2019年12月31日如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
100
目录
贝尔斯谷电力公司:
一般情况下，根据长期购买的电力合同，BVES以固定成本购买电力，这取决于电力的数量和根据这些合同购买电力的期限。BVES根据中央电力公司于2019年第四季度批准的购买电力合同开始以固定的成本购买电力，为期三年和五年，取决于根据合同购买电力的数量和期限。截至2019年12月31日，GSWC在BVES合同下的承诺总额约为$26.3 百万.
有关长期不可撤销经营租契下注册人的未来最低付款，请参阅附注16.
附注15-资产出售的意外开支及收益
谴责性质:
加利福尼亚州的法律规定，政府机构可在必要和符合公共利益的情况下，通过其征用权(也称为谴责)获取公共事业财产。此外，这些法律还规定，公用事业财产的所有者(一)可以质疑谴责是否必要，是否符合公共利益，以及(二)如果财产最终被拿走，其财产的公平市价有权得到。
Ojai水系统和出售资产收益：
2017年6月，根据解决一项征用权行动的解决协议，Casitas市水区收购了GSWC的运营资产2,900 -连接Ojai水系统$34.3 百万现金。由于这项交易，gscc记录了税前收益$8.3 百万关于2017年奥贾伊供水系统的销售。解决协议的条款解决了征用权诉讼，驳回了Casitas和另一个第三方对GSWC提出的所有索赔。
环境清理与修复:
GSWC参与了一个工厂(“Chadron工厂”)的环境补救和清理工作，该厂有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。1990年7月，这个油箱连同配药器和辅助管道一起从地面上移走。自那时以来，GSWC一直参与该场址的各种补救活动，分析表明，为了记录补救的有效性，场外监测井也是必要的。
截至2019年12月31日，用于清理和补救Chadron工厂的费用总额约为$6.3 百万，其中$1.5 百万已由加州地下储罐基金支付。GSWC支付的款项已包括在费率基础内，并经中央结算委员会批准收回。截至2019年12月31日，gswc拥有一项监管资产和一项应计负债，用于估计剩余成本$1.3 百万来完成现场的清理工作。估计数包括2 多年来持续开展地下水清理和监测活动，未来土壤处理和现场封闭相关活动。最终成本可能有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据现有信息作出的估计。管理层还认为，估计的额外费用很可能将由中央结算委员会在费率基础上核准。
其他诉讼:
登记人还会受到与其业务有关的其他普通日常诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括赔偿和惩罚性损害赔偿要求。管理部门认为，已制定了收回利率、适当的保险范围和准备金，以便除其他外，对财产、一般责任、就业和工人在正常经营过程中提出的赔偿要求提供保险。保险范围可能不包括某些涉及惩罚性赔偿的索赔。然而，书记官长不认为任何未决诉讼或行政诉讼的结果将对书记官长的综合业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
附注16-租赁
采用新的租赁指南并没有对注册人的运营结果或流动性产生重大影响，但导致在其资产负债表上确认了经营租赁负债和运营租赁使用权资产。使用权(“ROU”)资产代表在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表因租赁而产生的租赁付款义务。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的估计现值在租赁开始日期确认的。截至2019年12月31日，注册人拥有以下资产的使用权$13.2 百万，短期经营租赁负债$1.8 百万的长期经营租赁负债$11.7 百万.
在采用这一新的租赁标准时所作的重要假设和判断包括：(一)合同是否包含租赁；(二)合同是否涉及确定的资产；(三)合同的哪一方
101
指导资产的使用。用于计算租赁付款现值的贴现率是根据书记官长可获得的与租赁条款类似的假设借款利率确定的。
登记人的租赁包括房地产和设备租赁，其中大部分是GSWC的租赁，注册人的大部分租赁都需要固定的租赁付款。一些房地产租赁有升级支付，这取决于一个指数。可变租赁费用不是实质性的。用于衡量租赁责任的租赁条款包括在合理肯定地行使选择权的情况下延长租赁期限的选项。将租赁部分和非租赁部分合并，以衡量租赁负债。
GSWC的长期债务包括$28 百万的9.56 %私人配售票据，要求gswc将总负债与资本化比率保持在低于0.6667 -对-1。附注协议中所界定的负债包括按公认会计原则记录的任何租赁负债。截至2019年12月31日，GSWC的总负债(包括GSWC的租赁负债)与资本比率为0.4445 -对-1。注册官的长期债务协议所载的其他契约或限制，均不受新租约标准的影响。
登记人截至年度的补充租赁信息2019年12月31日如下(千，除加权平均数据外)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
业务租赁费用 | $ | ||
短期租赁费用 | |||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
非现金交易 | |||
因取得使用权而产生的租赁责任 | $ | ||
期间2019和2018和2017，注册人的综合租金费用大约是$2.8 百万, $2.5 百万和$2.4 百万分别。注册人未来在长期不可撤销经营租约下的最低付款额如下(千元)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
租赁付款总额 | $ | ||||||
减：估算利息 | |||||||
租赁债务总额 | |||||||
减：当期债务 | |||||||
长期租赁义务 | $ | ||||||
2018年12月31日至2019年12月31日期间，未来最低租赁付款有所增加，这主要是由于2019年期间签订了新的办公室租约。AWR的合并业务和GSWC在长期可取消经营租赁下的未来最低付款方面的业务并没有实质性的不同。
102
目录
附注17-业务部门
阿沃3 可报告的部分，水、电和承包服务，而GSWC有2 水和电的部分。在独立的基础上，AWR除了对其子公司的股权投资和由此产生的应收票据以及递延税外，没有其他重要资产。
GSWC的所有活动都位于加州。ASUS和军事公用事业私有化子公司的活动在加利福尼亚、佛罗里达、佐治亚、堪萨斯、马里兰、新墨西哥、北卡罗来纳、南卡罗来纳、得克萨斯州和维吉尼亚进行。每一家军事公用事业私有化子公司，如果适用的话，都由该子公司主要经营水和/或废水业务的州管理。运营、维护、更新和更换服务收取的费用是根据与美国政府签订的合同条款收取的，这些合同已酌情提交给隶属于该公司的州的委员会。
下表列出了与GSWC的运营部门、ASUS和军事公用事业私有化子公司及其他事项有关的信息。以下不列出按部门分列的总资产，因为注册人的某些资产不是由部门跟踪的，公用设施厂馀额是扣除各自的累计折旧准备金后得出的。增资反映的是以现金支付的资本支出，不包括美国政府出资和第三方主要出资的ASUS资本支出和开发商安装的房地产，并转交给GSWC。
(1)同为同行业的._ | ||||||||||||||||||||
GSWC | 阿瓦尔 | 合并 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 水 | 电 | 华硕 | 父母 | 阿瓦尔 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
利息费用，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公用设施 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用(1) | ||||||||||||||||||||
所得税费用/(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||
资本增加 | ||||||||||||||||||||
作为产品的主要用途和产品，到2018年12月31日为止的产品.class=‘class 5’> | ||||||||||||||||||||
GSWC | 阿瓦尔 | 合并 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 水 | 电 | 华硕 | 父母 | 阿瓦尔 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
利息费用，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公用设施 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用(1) | ||||||||||||||||||||
所得税费用/(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||
资本增加 | ||||||||||||||||||||
作为产品的主要用途和产品，到2017年12月31日为止的产品的再产品. | ||||||||||||||||||||
GSWC | 阿瓦尔 | 合并 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 水 | 电 | 华硕 | 父母 | 阿瓦尔 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
利息费用，净额 | ||||||||||||||||||||
公用设施 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用(1) | ||||||||||||||||||||
所得税费用/(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||
资本增加 | ||||||||||||||||||||
____________________________
(1) 按GSWC运输设备折旧费折旧费记在其他营运费用中，累计计算。$316,000 , $238,000 和$242,000 最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
103
目录
十二月三十一日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
总公用设施 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
合并资产总额 | $ | $ | ||||||
附注18-可疑账户备抵
下表列出书记官长为记为费用和注销的可疑账户编列的备抵，扣除追回款项后。包括在2019, 2018，和2017关于AWR和GSWC，具体如下：
阿瓦尔 | ||||||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
记作开支的准备金 | ||||||||||||
注销账户，扣除追回款项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年底结余 | $ | $ | $ | |||||||||
与应收账款有关的可疑账户备抵-客户 | $ | $ | $ | |||||||||
与其他应收账款有关的可疑账户备抵 | ||||||||||||
可疑账户备抵总额 | $ | $ | $ | |||||||||
GSWC | ||||||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
记作开支的准备金 | ||||||||||||
注销账户，扣除追回款项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年底结余 | $ | $ | $ | |||||||||
与应收账款有关的可疑账户备抵-客户 | $ | $ | $ | |||||||||
与其他应收账款有关的可疑账户备抵 | ||||||||||||
可疑账户备抵总额 | $ | $ | $ | |||||||||
附注19-补充现金流信息
下表列出了非现金融资和投资活动以及其他现金流量信息(单位：千)。
阿瓦尔 | GSWC | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
支付的税款和利息： | |||||||||||||||||||||||
已缴所得税，净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
已付利息，扣除资本利息后 | |||||||||||||||||||||||
非现金交易： | |||||||||||||||||||||||
公用设施投资应计应付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
由开发人员安装并传送的 | |||||||||||||||||||||||
104
附注20-选定的季度财务数据(未经审计)
下文所列季度财务资料未经审计。注册人的业务是季节性的，管理层认为季度收益的比较并不能反映注册人业务的总体趋势和变化。
阿瓦尔 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||||||||||
(单位：千元) | 第一 四分之一 | 第二 季度(1) | 第三 季度(2) | 第四 四分之一 | 年 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||
每股基本收益 | ||||||||||||||||||||
稀释每股收益 | ||||||||||||||||||||
GSWC | ||||||||||||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 第一 四分之一 | 第二 季度(1) | 第三 季度(2) | 第四 四分之一 | 年 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||
阿瓦尔 | ||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(单位：千元) | 第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | 年 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||
每股基本收益* | ||||||||||||||||||||
稀释每股收益 | ||||||||||||||||||||
GSWC | ||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | 年 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||
*由于四舍五入，每季每股基本收益的总和与每年的总额不一致。
(1) | 2019年第二季度大约包括$ |
(2) | 2019年第三季度包括对CPUC于2019年8月批准的电力通用费率案的最终裁决的追溯性影响，该决定追溯到2018年1月1日。包括在2019年第三季度的结果大约是$ |
105
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
(a) 关于披露控制和程序有效性的结论
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，因为这一术语是根据1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13a-15(E)或15d-15(E)规定的。根据这一评价，我们的首席执行干事和主要财务干事得出结论，在本年度报告所涉期间结束时，对AWR和GSWC的披露控制和程序是有效的。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为这一术语在外汇法案规则13a-15(F)中得到了定义。在我们的管理人员，包括我们的首席行政主任和首席财务主任的参与下，我们根据财务报告的架构，对内部控制的成效进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们在框架下的评估内部控制-综合框架，我们的管理层认为，对awr和gswc财务报告的内部控制在2019年12月31日.
(c) 独立注册会计师事务所认证报告
截至目前，我们对AWR财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所。
(d) 财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有任何变化(因为在第四季度发生的关于awr和gscc的规则13a-15(F)或15d(F)对awr和gscc的内部控制没有变化。2019这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会产生重大影响。
项目9B.其他资料
没有。
106
目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
与第三部分第三部分第10项有关的信息包括在代理声明中，该声明将由AWR根据条例14A提交给证券交易委员会，说明标题为：(1)“建议1：选举董事”；(2)“执行官员”；(3)“公司治理”；(4)“股票所有权”；(5)“提名和治理委员会”；(6)“审计和财务委员会”；“及(Vii)根据一般指示G(3)将”取得我们的补充资料“并在此以提述方式合并。
项目11.行政补偿
对第三部分第11项作出反应的信息包括在代理声明中，该声明将由澳大利亚广播公司根据条例14A提交给证券交易委员会，其标题为：(1)“建议1：选举董事”；(2)“执行官员”；(3)“赔偿委员会”，并根据一般指示G(3)在此列入。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
对第三部分第12项作出反应的信息包括在委托书中，该声明将由AWR根据条例14A在题为“股票所有权”的标题下提交给证券交易委员会，并根据一般指示G(3)在此以参考方式纳入。
根据股权补偿计划授权发行的证券：
AWR根据2008年和2016年的员工计划，向其高管和管理人员颁发股票奖励。该公司还根据2003年和2013年的董事计划，向非雇员董事颁发了股票奖励。有关已发行和根据这些计划可供发行的证券的资料载于下表。2019年12月31日。本表不包括根据我们的401(K)计划可能发行的任何AWR普通股。
计划类别 | 证券数量 在行使 悬而未决的选择， 认股权证及权利(1) | 加权平均 行使价格 悬而未决的选择， 认股权证及权利(2) | 证券数量 可供 未来股票发行 补偿计划 (不包括证券) 反映在第一栏中)(3) |
股东批准的股权补偿计划 | 154,936 | $16.68 | 1,993,901 |
股东未批准的股权补偿计划 | — | — | — |
共计 | 154,936 | $16.68 | 1,993,901 |
____________________________
(1) | 本栏所列数额包括：根据2008年雇员计划未清偿的2 412项期权和根据2016年雇员计划未偿还的35 836次已归属限制性股票单位(包括就已宣布的股息而言的相应股利)、根据2016年雇员计划未支付的最高数额的77 453项业绩奖励(包括就已宣布的股息而言的相应股息)和根据2003年董事计划未偿还的限制性股票单位(包括相应的股利等值部分)。 |
(2) | 列中显示的金额仅用于授予的选项。 |
(3) | 本栏所列数额包括：2003年董事计划可动用的194 152股、2013年董事计划可动用的119 712股、2008年雇员计划可动用的503 523股和2016年雇员计划可动用的1 176 514股。根据2003年董事计划可能发行的唯一股份是根据2003年董事计划授予的限制性股票单位尚未宣布的股利等值权利发行的。根据2003年董事计划或2008年员工计划，不得授予额外的股票奖励。 |
107
目录
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
对第三部分第13项作出反应的信息包括在委托书中，该委托书将由AWR根据条例14A以题为“公司治理”的标题提交证券交易委员会，并根据一般指示G(3)在此以参考方式纳入。
项目14.主要会计费用和服务
对第三部分第14项作出反应的信息包括在代理声明中，该声明将由审计机关根据条例14A提交给证券交易委员会，其标题为“提案3：批准审计员”，并在此根据一般指示G(3)以参考方式纳入其中。
108
目录
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(a) 下列文件作为本年度报告的一部分提交，表格10-K：
1.请参阅本报告所载财务报表，其中提及第二部分，第8项。
2.附表一-12月31日美国水务公司母公司的简明财务资料，2019和2018在过去的几年里十二月三十一日， 2019, 2018和2017。附表II、III、IV及V因不适用而略去。
见页 | 114. |
3.请参阅本年度报告第15(B)项，表格10-K。
(b) | 展品： |
3.1 | 美国国家水务公司附则，参照注册官表格10-Q表表3.1(2012年8月6日提交)(档案号1-14431) | |
3.2 | 金州水务公司附例，参照注册官表格8-K表表3.2(档案编号1-14431) | |
3.3 | 经修正的美洲国家水务公司注册章程，经修订，参照2013年6月19日提交的注册人表格表3.1 | |
3.4 | 重述经修订的“金州水务公司法团章程”，现参照截至2005年9月30日止的“注册官表10-Q”表表3.1(档案编号1-14431)在此合并。 | |
4.1 | 1993年9月1日金州水务公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的契约，作为继承受托人，经补充，在此通过参考2008年12月12日提交的金州水务公司表4.01表(档案号333-156112)合并。 | |
4.2 | 注：截至2005年10月11日，金州水务公司与美国联合银行签署的购买协议，参照注册官提交的“注册官表”表4.1(档案编号1-14431)，于2005年10月11日签署。 | |
4.3 | 普通股说明(1) | |
4.4 | 债务证券的描述(1) | |
10.1 | 第二次转租日期为一九八四年十月五日金州水务公司与三谷市政水区之间的第二次分租，以注册人在表格S-2，注册编号33-5151上的注册声明为例。 | |
10.2 | 注：截至一九九一年五月十五日，金州水务公司与西经人寿保险公司签订协议，在此注册注册表格10-Q与截至一九九一年六月三十日止的季度合并(档案编号1-14431) | |
10.3 | 1991年5月15日金州水务公司与Transamerica年金人寿保险公司、金州水务公司及第一香港人寿保险公司于1991年6月30日止的季度注册表格10-Q(档案编号1-14431) | |
10.4 | 加州污染控制金融管理局与金州水务公司签订的贷款协议，日期截止1996年12月1日，参照注册人表10.7(注册人表10-K)，截止1998年12月31日(档案号1-14431)。 | |
10.5 | 自1992年6月2日起，金州水务公司与三谷市水区签订融资改进协议，参照注册官表10-K，与1992年12月31日终了的年度合并(档案号1-14431) | |
10.6 | 截至一九九四年六月一日，黄金国家水务公司与中央海岸水务管理局签订的供水协议，现参照注册官表格表10.15有关截至一九九四年十二月三十一日止的注册表格(档案编号1-14431) | |
10.7 | 2003年非雇员董事股票购买计划，经修订，现参照2015年5月20日提交的注册表格表表10.4(文件编号1-14431)(2) | |
10.8 | 股利再投资及普通股购买计划，参考美国水务公司注册表格S-3D提交，2008年11月12日提交(档案号：1-14431) | |
109
目录
10.9 | 美国水务公司或其附属公司及某些行政人员于2014年11月21日提交的“美国水务公司或其附属公司及某些行政人员控制协议的修订及复核更改表格”(档案编号：1-14431)(文件编号：1-14431)(2) | |
10.10 | 经修订的金州水务公司退休金恢复计划，现参照2009年5月21日提交的注册表格表表10.1(档案编号1-14431)(文件编号：1-14431)(2)纳入注册表格表10.1。 | |
10.11 | 2005年6月3日美国水务公司与富国银行签订的经修订和恢复的信贷协议，作为行政代理人，经修订后，参照2019年9月30日截止提交的登记人表格10-Q中的表10.11合并。 | |
10.12 | 2006年12月31日终了年度行政人员补偿协议表格(档案编号1-14431) | |
10.13 | 关于收回以业绩为基础的某些报酬的政策-在此参照2014年4月2日提交的“注册人表8-K”中的表10.3(2) | |
10.14 | 在此通过参考2009年7月31日提交的注册官表格表10.5(表10.5)而纳入的人员搬迁政策(2) | |
10.15 | 2012年12月31日终了期间董事赔偿协议表(参考表10.35)2012年12月31日终了期间注册人表10-K(1)(2) | |
10.16 | 2016年股票激励计划，参照2016年5月19日提交的注册人表格8-K中的表10.1(2) | |
10.17 | 2013年非雇员董事计划，在此以参考资料纳入2016年3月25日提交的登记表8-K表表10.2(2) | |
10.18 | 2017年履约奖励协议的格式，参照2017年2月6日提交的注册人表格8-K的表10.2(2) | |
10.19 | 在2017年12月31日后根据“2016年股票奖励计划”就时间归属的限制性股票奖励为高级人员订立的限制性股票奖励协议表格，参阅2017年11月3日提交的表格8-K的表10.1 | |
10.20 | 2018年履约奖励协议的格式，参考2018年2月2日提交的注册人表格8-K的表10-1(2) | |
10.21 | 2019年短期激励协议，参考2019年4月1日提交的注册人表格8-K的表10.1 | |
10.22 | 2019年短期奖励计划奖励协议表格，参考表10.2纳入2019年4月1日提交的注册人表格8-K(2) | |
10.23 | 表演奖励协议的格式，参照表10.1并入注册官于2019年2月1日提交的表格8-K(2) | |
10.24 | 离职协议和所有索赔的全面释放(1)、(2) | |
21 | 注册官的附属公司(1) | |
23.1 | 独立注册会计师事务所对AWR的同意(1) | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对首席执行官进行认证(1) | |
31.1.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对GSWC首席执行官的认证(1) | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官(1) | |
31.2.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对GSWC首席财务官的认证(1) | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官(3) | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官(3) | |
110
目录
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式(3) | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库(3) | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库(3) | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase(3) | |
104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在表101中) | |
(C)见项目15(A)(2)
(1)在此同时提出的转轨、转轨
(2)转让性、无偿性、无偿性、自愿性、管理性、契约性或补偿性安排。
(3)转制、转制
项目16.表格10-K摘要
没有。
111
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
美洲国家水务公司(“AWR”)： | ||
通过： | /S/EVA G.唐 | |
唐英年 | ||
高级副总裁-财务总监 | ||
高级人员、司库及公司秘书 | ||
金州水务公司(“GSWC”)： | ||
通过： | /S/EVA G.唐 | |
唐英年 | ||
高级副总裁-财务总监 | ||
干事和秘书 | ||
日期： | 2020年2月24日 | |
112
目录
根据1934年“证券交易法”的要求，本报告由下列人员代表注册人、以所述身份和日期签署。
日期： | ||||
/S/Anne M.Holloway | 2020年2月24日 | |||
安妮·霍洛韦 | ||||
董事会主席兼AWR和GSWC主任 | ||||
/S/Robert J.Sprowls | 2020年2月24日 | |||
罗伯特·斯普劳尔斯 | ||||
AWR和GSWC的首席执行干事、总裁和首席执行官以及AWR和GSWC的主任 | ||||
/S/EVA G.唐 | 2020年2月24日 | |||
唐英年 | ||||
首席财务和会计干事、高级副总裁-财务主任、首席财务官、财务主任和企业秘书；财务和会计主任、高级副总裁-财务、首席财务官和GSWC秘书 | ||||
/s/James L.Anderson | 2020年2月24日 | |||
詹姆斯·安德森 | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
/s/Sarah。J.Anderson | 2020年2月24日 | |||
莎拉。J.Anderson | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
/S/Diana M.Bont | 2020年2月24日 | |||
戴安娜·邦塔 | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
/S/John R.野手 | 2020年2月24日 | |||
费尔德 | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
/S/Mary Ann Hopkins | 2020年2月24日 | |||
玛丽·安·霍普金斯 | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
/詹姆斯F.麦克纳尔蒂 | 2020年2月24日 | |||
詹姆斯F.麦克纳尔蒂 | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
/S/Janice F.Wilkins | 2020年2月24日 | |||
詹妮丝·威尔金斯 | ||||
AWR和GSWC主任 | ||||
113
美国国家水务公司
附表一-母公司的财务信息
压缩资产负债表
十二月三十一日 | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
资产 | ||||||||
现金及等价物 | $ | $ | ||||||
公司间票据应收款 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
对附属公司的投资 | ||||||||
递延税和其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和资本化 | ||||||||
应付银行票据 | $ | $ | ||||||
应付所得税 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
应付银行票据 | $ | |||||||
递延税和其他负债 | ||||||||
其他负债共计 | ||||||||
普通股股东权益 | ||||||||
总资本化 | ||||||||
负债和资本化总额 | $ | $ | ||||||
所附的浓缩附注是这些精简财务报表的组成部分。
114
美国国家水务公司
附表一-母公司的财务信息
简明收益表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
营业收入和其他收入 | $ | $ | $ | |||||||||
业务费用和其他费用 | ||||||||||||
附属公司收益及所得税前的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附属公司收益权益 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均普通股数 | ||||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均稀释普通股数 | ||||||||||||
普通股全稀释收益 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股股利 | $ | $ | $ | |||||||||
所附的浓缩附注是这些精简财务报表的组成部分。
115
美国国家水务公司
附表一-母公司的财务信息
现金流量表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量 | $ | $ | $ | |||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
(向)全资附属公司提供的贷款/偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加附属公司的投资 | ( | ) | ||||||||||
投资活动提供(使用)现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
股票期权收益 | ||||||||||||
应付银行票据的净变动 | ( | ) | ||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
在筹资活动中提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金及等价物变动 | ( | ) | ||||||||||
期初现金及等价物 | ||||||||||||
期间终了时的现金及等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
所附的浓缩附注是这些精简财务报表的组成部分。
116
美国国家水务公司
关于母公司财务信息浓缩的注记
附注1-提出依据
所附的AWR(母公司)精简财务报表应与本表格第二部分所列美国国家水务公司及其附属公司(“注册人”)的合并财务报表及其附注一并阅读，该表第8项包括10-K.AWR(母公司)的重要会计政策，与Registrant及其全资子公司“GSWC”和“美洲国家公用事业公司”的会计政策一致。(“ASUS”)，但所有子公司均作为权益法投资入账。
相关-缔约方交易：
中进一步讨论的附注2-应付银行债券，awr(父级)当前可以访问$225.0 百万循环信贷设施。AWR(母公司)根据这一机制借款，并向其子公司提供资金，以支持其业务。根据这一安排借款而欠给awr(母公司)的任何款项，均作为公司间应收账款反映在浓缩的资产负债表上。向附属公司收取的利率足以支付信贷安排下awr(母公司)的利息费用。
AWR(母公司)保证履行ASUS的军事私有化合同，并同意提供必要的资源，包括资金，这些资源是确保完全和令人满意地履行此类合同所必需的。
附注2-应付银行票据
AWR(母公司)可以获得信贷贷款，以便向其子公司GSWC和ASUS提供资金，以支持其业务。2019年3月，awr修订了这一信贷安排，以提高其借款能力。$150.0 百万到$200.0 百万，并在2019年10月进一步修订了信贷安排，以暂时提高其借款能力$225.0 百万自2020年6月30日起生效。在2020年2月，awr从其贷款人那里得到了一项有约束力的承诺，决定将临时增加的信贷额度修改为$260.0 百万到2020年年底。必要时，AWR将能够履行这一承诺，并可立即获得额外资金。2020年12月31日，借款能力将恢复到$200.0 百万。艾米借入的金额$200.0 百万将于2023年5月到期，任何借款超过$200.0 百万将于2020年到期。
根据信用证可能未清的实际总额是$25.0 百万.主要针对GSWC的信用证，总额为$940,000 的费用0.65 %包括：(1)信用证总额为$340,000 作为GSWC业务汽车保险单的担保；(Ii)一份金额为$585,000 作为购买权力的保证；及(Iii)a$15,000 根据与Rancho Cordova市的特许经营协议，不可撤销的信用证。未清信用证可减少循环信贷设施下的借款额。没有要求AWR维持任何补偿余额。
贷款可在这种信贷安排下以awr的方式获得，并根据信用评级按利率计算利息。欧元利率 在2019年12月，标准普尔全球评级(“标准普尔”)确认了A+信用评级，对AWR和GSWC都有稳定的前景。标普的债务评级从AAA(最高可能)到D(债务违约)不等。2019年5月，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)确认了其A2评级，并对GSWC的前景进行了修正。
在…2019年12月31日，有$205.0 百万在这个设施下很出色。有时，awr(母公司)根据这一安排借款，并根据类似信贷安排的条件向其子公司提供贷款，以支持其业务。截至年度的(母公司)借款活动(不包括信用证) 2019年12月31日和2018情况如下：
十二月三十一日 | ||||||||
(以千元计，除百分之五十外) | 2019 | 2018 | ||||||
12月31日未结清余额 | $ | $ | ||||||
十二月三十一日利率 | % | % | ||||||
平均未付金额 | $ | $ | ||||||
加权平均年利率 | % | % | ||||||
最高未偿额 | $ | $ | ||||||
所有信用证都是根据循环信贷工具签发的。循环信贷机制包括对预付、处置财产、合并、留置权和负认捐、负债和担保义务、与附属公司的交易、最低利息覆盖要求、最高债务与资本化比率和最低债务评级的限制。根据信贷协议，awr必须保持最低利息覆盖率3.25 乘以利息费用，最高总资金负债率为0.65 到1.00 以及穆迪(Moody‘s)或标准普尔(S&P)的最低债务评级(Baa 3或BBB-)。截至2019年12月31日, 2018和2017，AWR遵守了这些公约。截至
117
目录
2019年12月31日，awr的利息覆盖率为6.89 乘以利息支出，债务比率为0.45 至1.00，标准普尔对A+的债务评级为A+。
附注3-所得税
AAR(母公司)也承认AAR合并加州整体分配的效果，这取决于AWR合并的非加利福尼亚活动的盈利能力以及合并后的加州销售在销售总额中所占的比例。
附注4-附属公司的股息
股息的数额$42.7 百万, $79.0 百万和$36.5 百万在截至12月31日的年度内由其全资子公司支付给awr(母公司)，2019, 2018和2017分别。
118