注册人的最后委托书的部分内容将于2020年4月28日，如第三部分所述，被纳入第三部分。

---

---

---

---

---

---

•	收费基础：我们按天然气处理量支付费用，一般以Btu热值来衡量。我们收费处理收入的一部分包括NGL生产的利润份额。截止年度2019年12月31日，我们80%的NGL生产量都是以收费为基础的合同.

•	非现金商品基础：我们也根据两种基于商品的合同来处理气体，保持完整的和百分之几的液体，在那里我们以NGLs的形式得到我们的服务的考虑。为了保持完整的安排，我们将保留的NGL的Btu含量替换为购买天然气，也称为收缩替代气体。对于一个百分比的液体安排，我们交付一个商定的百分比提取的NGL，并保留其余的.保留的NGL被称为我们的股权NGL生产。截止年度2019年12月31日，我们20%的NGL生产量都是以非现金商品为基础的合同.

•	我们扩大努力的障碍，包括拖延或拒绝必要的许可和反对以碳氢化合物为基础的能源开发；

•	生产者钻探活动影响天然气供应，支持我们的收集和加工量；

•	通过继续提供可靠的服务来留住和吸引客户；

---

•	与已完成或目前正在建造的额外基础设施有关的收入增长；

•	影响我们以商品为基础的活动的价格；

•	在我们的服务领域有纪律的增长。

•	传输和墨西哥湾包括我们的州际天然气管道、Transco和西北管道，以及墨西哥湾沿岸地区的天然气收集、加工和处理资产和原油生产处理和运输资产，其中包括51%的Gulfstar One(合并可变利益实体)的股权，这是一个专有的浮动生产系统，以及海湾沿岸地区的各种石油化工和原料管道，对Gulfstream进行50%的股权-方法投资，60%的股权-方法投资于发现号。

•	东北G&P公司包括我们在Marcellus Shale地区(主要在宾夕法尼亚州、纽约和俄亥俄州东部的Utica Shale地区)的中流收集、加工和分拆业务，以及在我们在西弗吉尼亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州经营的东北合资公司(一个合并可变利益实体)的65%的股权、在俄亥俄州运营的红衣主教(一个综合可变利益实体)66%的股权、在劳雷尔山69%的股权方法投资、在凯曼II和Appalachia中流服务公司58%的股权投资。该公司拥有股权投资，在Marcellus Shale(Appalachia Midstream Investments)拥有大约66%的多个天然气收集系统的权益。

•	西部由我们在科罗拉多州和怀俄明州的落基山地区、得克萨斯州中北部的巴内特页岩地区、得克萨斯州南部的鹰福特页岩地区、路易斯安那州西北部的哈内斯维尔页岩地区以及包括阿纳达科盆地、阿科马盆地和二叠纪盆地在内的落基山地区的天然气收集、加工和处理业务组成。这一部门还包括我们的NGL和天然气营销业务、储存设施、在堪萨斯州康威附近的NGL分馏塔50%的股权、Oppl 50%的股权方法投资、RMM 50%的股权方法投资和巴西二叠纪II 15%的股权方法投资。

•	其他包括不属于运营部门的小型商业活动，以及公司业务。

---

---

(1)	包括100%的统计数据与运营的股权投资。

---

(1)	统计数据显示，100%的资产来自我们对Gulfstar One 51%的股权。

(2)	包括100%的统计数据与运营的股权投资。

---

(1)	包括100%与操作权益法投资相关的交易量。

(2)	年平均Mbbls/d

---

(1)	统计数据显示，100%的资产来自我们在东北合资企业的65%的所有权和66%的红衣主教收集系统的所有权。

(2)	包括100%的统计数据与运营的股权投资。

---

(1)	包括与Susquehanna供应中心、东北合资公司和Utica供应中心相关的卷，所有这些都是合并的。

(2)	包括与运营的股权方法投资相关的100%的数量，包括Laurel山中流合作伙伴关系；布拉德福德供应中心和阿巴拉契亚中游投资内的部分Marcellus南方供应中心。卷由蓝赛车中流，LLC(蓝赛车)，(收集和处理)，我们不经营，不包括在内。

(3)	年平均Mbbls/d

---

(1)	包括100%的统计数据与操作的股权投资。

(2)	包括我们在Ryan Gulch地区拥有60%的集输系统，有140英里的管道和0.2 Bcf/d的进气能力，以及我们67%拥有位于Allen Point的集输系统，拥有8英里的管道和0.1 Bcf/d的入口容量。这两种系统都是我们操作的。我们100%拥有和运营Piceance收集资产的余额。

(1)	包括100%的统计数据与运营的股权投资。

---

(1)	包括100%的与运营的股权投资相关的交易量，包括RMM和Jackalope.在2017年、2018年第一季度和2018年第二季度是一个合并实体，2018年第三和第四季度以及2019年第一季度是一项股权投资，并于2019年第二季度开始出售。

(2)	年平均Mbbls/d

---

---

•	提供服务的费用，包括折旧费用；

•	允许收益率，包括资本结构的股本部分和相关所得税；

•	合同和数量吞吐量假设。

---

---

•	收集系统、地下储气洞、管道、加工或处理设施、运输设施和储罐的泄漏；

•	正常运行过程中事故对设施造成的破坏；

•	风暴事件或自然灾害对陆上和海上设备和设施造成的损害；

•	爆裂，撞击和爆炸。

---

---

•	威廉姆斯股东的股利水平；

•	威廉姆斯及其附属公司的未来信用评级；

•	未来资本支出的数额和性质；

•	扩大和发展我们的业务和业务；

•	基本建设项目的预期投入使用日期；

•	财务状况和流动性；

•	企业战略；

•	经营现金流量或经营结果；

•	某些业务组成部分的季节性；

•	天然气和天然气液体的价格、供应和需求；

•	对我们服务的需求。

•	供应、市场需求和价格波动；

---

•	替代能源的开发和采用速度；

•	现有和未来法律法规的影响，监管环境，环境责任和诉讼，以及我们获得必要的许可和批准的能力，并取得有利的利率诉讼结果；

•	我们面临客户和对手方的信用风险；

•	我们有能力收购新的业务和资产，成功地将这些业务和资产整合到现有业务中，并成功地扩大我们的设施，并以可接受的条件完善资产销售；

•	我们是否能够成功地识别、评估和及时执行我们的资本项目和投资机会；

•	竞争对手的实力和财力以及竞争的影响；

•	我们参与的投资和合资企业的现金分配数额和资本要求；

•	能否有效执行我们的融资计划；

•	加强对我们的环境、社会和治理做法的审查，并改变利益攸关方对我们的期望；

•	与气候变化相关的有形和金融风险；

•	业务和发展方面的危险和意外中断的影响；

•	与天气和自然现象有关的风险，包括气候条件和对我们设施的实际损害；

•	恐怖主义行为、网络安全事件和相关干扰；

•	我们的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的成本和供资义务；

•	维修和施工成本的变化，以及我们获得足够的建筑相关投入的能力，包括熟练劳动力；

•	通货膨胀、利率和一般经济状况(包括未来全球信贷市场的混乱和波动以及这些事件对客户和供应商的影响)；

•	与融资有关的风险，包括债务协议所产生的限制、由国家承认的信用评级机构确定的未来信用评级的变化以及资本的可得性和成本；

•	当前地缘政治局势的变化；

•	我们是否有能力支付目前和预期的股息水平；

•	我们在提交给证券交易委员会的文件中描述了额外的风险。

---

---

•	全球和国内天然气、天然气、石油和相关商品的供应和需求；

•	中东和其他生产地区的动乱；

•	石油输出国组织的活动；

•	消费需求水平；

•	其他类型燃料或原料的价格和供应情况；

•	管道容量的可用性；

•	供应中断，包括工厂停运和运输中断；

•	天然气和石油进口和国内出口的价格和数量；

•	国内和国外政府规章和税收；

•	产品买卖市场参与者的信誉。

---

•	不断变化的环境和变量的偏差会对我们的投资分析产生负面影响，包括我们对与潜在投资目标相关的收入、收益和现金流量的预测，从而产生与预期大不相同的结果；

•	我们可能需要提供额外的资本来支持收购的业务或资产；

•	我们可能承担未向我们披露的债务，这些债务超出了我们的估计，而且合同保护要么无法得到，要么证明是不够的；

•	收购可能扰乱我们正在进行的业务，分散管理，转移现有业务的财政和业务资源，使我们难以维持现有的业务标准、控制和程序；

---

•	收购和资本项目可能需要大量的新资本，包括发行债务或股票的收益，我们可能无法进入资本市场或获得可接受的条件。

•	我们不能控制经营业务所必需的现金储备数额，从而减少可供分配的现金；

•	我们不能控制我们需要资助的资本支出的数额，我们依赖第三方为它们在资本支出中所占的份额提供资金；

•	我们在共同拥有的资产中出售或转让权益的能力可能受到限制或限制；

•	我们可能被迫在共同利益领域向其他合资企业参与者提供参与权；

•	我们有有限的能力影响或控制某些日常活动影响业务；

•	我们可能有额外的义务，例如所需的资本捐款，这些义务对行动的成功很重要。

---

•	我们的企业或替代能源，如电力、可再生资源、煤炭、燃料油或核能的现有和新的竞争程度；

•	天然气和NGL的价格，需求，供应和利润在我们的市场。与我们的业务有关的能源商品价格上涨可能导致对这些商品的需求下降，从而导致客户合同或我们管道系统的吞吐量下降。此外，较低的能源商品价格可能对我们维持或实现优惠合同条款的能力产生负面影响，包括定价，还可能导致能源商品产量下降，导致客户合同、供应合同和管道系统吞吐量减少；

•	一般经济、金融市场和产业条件；

•	监管对我们、我们的客户和我们的合同惯例的影响；

•	我们能够理解客户的期望，高效可靠地提供高质量的服务，有效地管理客户关系。这些努力的结果将影响我们的声誉和市场定位。

---

---

•	老化的基础设施和机械问题；

•	对管道、管道堵塞或者其他管道中断造成损害的；

•	不受控制地释放天然气(包括酸性气体)、天然气、原油或其他产品；

•	储藏室塌陷或破坏；

•	操作错误；

•	第三方活动造成的损害，如施工设备的使用；

•	污染和其他环境风险；

•	火灾、爆炸、弹坑和井喷；

•	安全风险，包括网络安全；

•	在海洋环境中作业。

---

---

---

•	我们子公司分配给我们的现金数额；

•	我们从我们的业务中产生的现金数量，我们的营运资金需求，我们的资本支出水平，以及我们的借贷能力；

•	我们的契约和信贷安排中所包含的限制和我们的偿债要求；

•	收购的成本，如果有的话。

---

---

•	使我们更难以履行我们的债务义务，而这反过来又可能导致债务违约；

•	削弱我们今后为营运资本、资本支出、收购、一般公司用途或其他目的获得额外融资的能力；

•	削弱我们承受业务或经济持续或未来衰退的能力；

•	要求我们将业务现金流量的很大一部分用于还本付息，从而减少用于周转资本、资本支出、收购、支付股息、一般公司用途或其他用途的现金；

•	限制我们在规划业务和我们经营的行业的变化或对其作出反应方面的灵活性，包括限制我们扩大或开展业务活动的能力，以及阻止我们从事可能被认为对我们有益的某些交易。

---

•	在州际商业中运输和销售天然气；

•	费率、经营条件、服务种类和服务条件；

•	认证和建造新的州际管道和储存设施；

•	现有州际管道和储存设施的购置、扩建、处置或废弃；

•	帐目和记录；

•	折旧和摊销政策；

---

•	与参与天然气业务营销职能的关联公司的关系；

•	与天然气的销售、购买或运输有关的市场操纵。

---

---

---

---

---

---

(1)	持续经营的收入(损失)：

•	2019年包括4.64亿美元的某些资产减值，包括宪法资本化项目成本的3.54亿美元减值，以及某些权益法投资的1.86亿美元减值，其中一部分被出售Jackalope权益法投资的1.22亿美元收益所抵消；

•	2018年，包括Barnett Shale地区的某些资产减值18.49亿美元，部分抵消了出售我们四角地区资产的5.91亿美元收益、某些二叠纪资产的解体带来的1.41亿美元收益以及出售墨西哥湾沿岸管道系统资产带来的1.01亿美元收益；

•	2017年包括税改税率变动带来的19.23亿美元所得税收益和出售Geismar利息的10.95亿美元税前收益，其中一部分被12.48亿美元的某些资产税前减值和7.76亿美元税前监管费用所抵消；

•	2016年包括8.73亿美元的某些资产减值和4.3亿美元的权益法投资减值；

•	2015年，某些权益法投资减值14亿美元，商誉减值11亿美元。

(2)	威廉斯公司持续经营的收入(损失)。可供普通股东使用：

•	2019年的收益为2.09亿美元，反映了非控制利益在宪法资本化项目成本减值中所占份额。再发

(3)	12月31日股东权益：

•	2019年包括与出售我们东北合资公司部分权益有关的减少；

•	2018年的增加额，反映了我们在2018年8月与WPZ合并后发行的普通股；

•	2017年包括增发普通股，作为我们金融重新定位的一部分，并大幅增加我们对WPZ的所有权。

---

•	大西洋-海湾是由我们的州际天然气管道，Transco，和天然气的收集和加工，原油生产处理和运输资产组成的海湾沿岸地区，包括51%对Gulfstar One(一个合并的可变利益实体)的兴趣，这是一个专有的浮动生产系统，以及百分之五十对湾流公司的股权投资百分之六十对发现公司的股权投资，以及百分之四十一截至2019年12月31日，股权法对宪法的投资。

•	东北G&P公司由我们在Marcellus Shale地区的中游收集、加工和分拆业务组成，主要在宾夕法尼亚州、纽约和俄亥俄州东部的Utica Shale地区，以及百分之六十五我们的东北合资公司(一个合并的可变利益实体)在西弗吉尼亚、俄亥俄和宾夕法尼亚州的股份有限公司百分之六十六在俄亥俄州经营的红衣主教(一个合并的可变利益实体)的利息百分之六十九权益法在劳雷尔山的投资百分之五十八股权法投资于凯曼二世和阿巴拉契亚中流服务有限责任公司，该公司拥有权益法投资，平均水平接近百分之六十六对Marcellus Shale多个天然气收集系统的兴趣(Appalachia Midstream Investments)。

•	西部由我们的州际天然气管道、西北管道和我们在科罗拉多州和怀俄明州的落基山地区、得克萨斯州中北部的巴内特页岩地区、得克萨斯州南部的鹰福特页岩地区、路易斯安那西北部的哈内斯维尔页岩地区和中部大陆地区的天然气收集、加工和处理业务组成，这些地区包括阿纳达科、阿尔科马、特拉华州和二叠纪盆地。这部分还包括我们的ngl和天然气营销业务，储存设施，一个不可分割的。百分之五十对堪萨斯州康威附近的NGL分馏塔感兴趣百分之五十股权法投资Oppl百分之五十对rmm的权益法投资，以及百分之十五股本法投资巴西二叠纪ii.West还包括我们在新墨西哥州和科罗拉多州四角地区的天然气收集和加工资产，这些资产于2018年第四季度出售(见附注3-收购和剥离(综合财务报表附注)，以及我们以前的百分之五十对Jackalope(2018年6月30日解散后的股权投资)的兴趣，该公司于2019年4月出售，

---

•	其他包括不属于运营部门的小型商业活动，以及公司业务。其他还包括我们以前拥有的业务，包括在路易斯安那州吉斯马的一家烯烃生产工厂的88.5%的股权，该工厂于2017年7月出售(见附注3-收购和剥离(综合财务报表附注)， 和 海湾地区一家炼油厂级丙烯分离器于2017年6月售出。

•	减少14.51亿美元某些资产的减值;

•	增加4.31亿美元服务收入主要是与Transco扩建项目、自2019年3月开始的UEOM合并以及东北G&P数量的增长有关，但部分抵消了以下因素：我们Barnett Shale业务的收入减少，主要原因是减少了对递延收入的确认和合同MVC期的结束，以及2018年出售或解除的业务没有收入；

•	减少4.84亿美元非控制权益造成的净收益(损失)主要原因是2018年第三季度WPZ合并，以及2019年宪法损害的非控股权份额。

•	减少6.94亿美元出售某些资产和业务的收益主要涉及2018年第四季度四角地区业务的销售；

•	减少2.66亿美元其他投资收入(损失)-净额 主要原因是2018年在解构和2019年权益法投资方面没有收益，部分被2019年出售我们在Jackalope的权益的收益所抵消；

•	商品利润率降低1.38亿美元；

•	利息支出净额增加7 400万美元；

•	建筑期间使用的股本基金津贴减少5 800万美元(AFUDC)；

•	由于税前收入增加，所得税准备金增加了1.97亿美元，但由于没有2018年对WPZ合并后可能无法实现的递延税收资产设定估值免税额，部分抵消了这一增加额。

---

---

---

•	反对和影响我们的基础设施项目的法律法规，包括延误或拒绝批准我们的项目所需的许可证和批准的风险；

•	交易对手信用和履约风险；

•	资本支出意外大幅增加或基本建设项目执行延误；

•	客户钻探和生产活动的意外变化，可能对收集和加工量产生负面影响；

---

•	对天然气和天然气产品的需求低于预期，这可能导致低于预期的数量、能源商品价格和利润率；

•	一般的经济，金融市场，或进一步的工业衰退，包括提高利率；

•	对设施造成的实际损害，包括命名风暴对海上设施造成的损害；

•	在第I部第1A项下所列的其他风险。本报告中的风险因素。

---

---

---

*	+=有利变化；-=不利变化；NM=A百分比计算没有意义，原因是符号、零值分母或大于200的百分比变化。

---

---

---

---

---

---

•	在原油销售减少1.49亿美元的推动下，商品销售减少了9 000万美元，因为这一活动现在是在以下基础上提出的产品成本 在采用ASC 606的同时，NGL营销销售增加了5900万美元，部分抵消了这一增长，主要反映了20%的非乙烷价格上涨；

•	与生产我们的股权NGLs有关的销售减少1 400万美元，下文作为我们商品利润率的一部分作了进一步说明；

•	系统管理气体销售增加5700万美元。系统管理气体销售在产品成本 因此对修改后的EBITDA

---

•	如上文所述，与合并西非国家联盟有关的增加1.58亿美元；

•	增加1.02亿美元，原因是苏斯克汉纳供应中心的集资收入增加了18%，原因是客户产量增加和费率提高；

•	在俄亥俄谷中游地区增加了4900万美元，主要原因是收集、加工和运输量增加；

•	Utica Shale地区的收入增加了3 600万美元，原因是新油井的产量和费率都有所提高；

•	1，400万美元的压缩收入增加的服务收费的附属公司，推动了更高的数量。

---

•	增加5 300万美元，用于合并西非国家联盟；

•	增加1 000万美元，用于与收购欧洲联盟和组建东北合资公司有关的交易费用；

•	在2019年，一笔700万美元的遣散费和相关费用主要与我们的VSP相关。

•	在Susquehanna供应中心的收费收入增加了6500万美元，原因是收集量增加了13%，反映了客户生产的增加；

•	俄亥俄河供应枢纽增加2 400万美元，反映出由于客户产量增加而增加了收集量；

•	Utica收取的费用收入增加了1100万美元，反映了更高的费率和数量。

---

•	2018年和2019年期间资产剥离和剥离相关减少2.18亿美元，其中包括我们以前的四角地区资产、对我们的巴西二叠纪二次股票方法投资作出贡献的某些特拉华盆地资产，以及我们在2018年第二季度被剥离并随后在2019年第二季度出售的Jackalope资产；

•	减少5 700万美元，原因是Barnett Shale地区递延收入减少、摊销额减少和MVC不足费收入减少，主要与某种MVC协议到期有关；

•	减少1 700万美元，主要是在中部大陆、Barnett页岩和Wamsutter地区，主要是在Haynesville Shale和Eagle Ford地区；

•	减少1 500万美元，主要是由于Piceance区域初级商品价格较低；

•	减少1 500万美元，主要是在中部大陆和Haynesville页岩地区；

•	增加1 700万美元，与其他MVC缺陷收费收入有关；

•	增加1 300万美元，原因是分馏费和仓储费增加；

•	与解决上期履约债务有关的增加800万美元。

---

•	销量减少9800万美元，其中5，400万美元与我们的前四角区资产缺失有关，4，400万美元的原因是非乙烷交易量减少12%，乙烷销售量减少33%，主要原因是2019年乙烷排放量较高，自然下降，生产商钻探活动减少，2019年第一季度天气更加恶劣；

•	减少6600万美元与较低的销售价格有关，主要原因是平均每单位非乙烷和乙烷销售价格分别下降29%和48%；

•	增加3 700万美元，原因是天然气购买量减少，与NGL产量下降和天然气价格下降有关，其中包括900万美元与我们前四角地区资产的缺失有关。

•	减少6 400万美元，主要与执行ASC 606下的新收入指南有关，包括1.18亿美元的减少，原因是与2016年第四季度Barnett Shale和中期合同重组同时收到的预付现金付款相关的递延收入摊销减少，但与主要在二叠纪盆地的其他递延收入摊销有关的5 400万美元增加额部分抵消了这一减少；

---

•	减少4 200万美元，原因是2018年10月出售了我们四角地区的资产；

•	西北管道减少3000万美元，主要原因是自2018年1月1日起生效的费率案件和解协议降低了该管道的费率；

•	2018年第二季度Jackalope解聚后减少了2，900万美元；

•	减少1 500万美元，原因是主要集中在鹰福特页岩、巴内特页岩和中部大陆地区，部分抵消了Niobrara(杰克洛普解除团结之前)、Piceance和二叠纪地区的数量增加；

•	增加2 100万美元，这是由于NGL价格上涨以及大多数其他地区的平均收集和处理率提高，导致Piceance地区的收集和处理率上升，但主要是在Haynesville Shale地区的合同费率较低，部分抵消了这一增加额。

•	市场销售增长3.73亿美元，主要是由于实现的NGL价格上涨，其中包括平均单位非乙烷价格上涨14%，乙烷价格上涨25%，此外乙烷销量增长了15%(被更高的价格抵消了)。产品成本);

•	与生产我们的股权NGL相关的销售增长4700万美元，下文作为我们商品利润率的一部分作了进一步说明；

•	系统管理气体销售增加1 800万美元，原因是根据ASC 606格式的改变，产品成本因此，对修正EBITDA.

---

•	2018年第二季度某些闲置管道没有6 600万美元减值(见附注18-综合财务报表附注的公允价值计量和担保)；

•	2018年，威廉姆斯公司基金会(Williams Companies Foundation，Inc.)在慈善捐赠优先股时没有支付3500万美元的费用。(非牟利法团)(见附注16-综合财务报表的股东权益)；

•	2018年没有与WPZ合并相关的2 000万美元费用(见附注1-业务说明、列报基础和合并财务报表附注的重要会计政策摘要)；

•	增加800万美元，原因是没有2018年不利的修改后的EBITDA，这与我们在2018年出售的某些前海湾地区业务的结果有关；

•	2018年提前退休债务没有损失700万美元(见附注7-其他收入和支出综合财务报表附注)。

•	在2018年WPZ合并之后，建立监管资产没有3 700万美元的好处，因为Transco的估计递延国家所得税税率增加，随后在2019年第一季度出现1 200万美元的不利调整；

•	与建筑期间使用的股票基金递延税有关的监管资产相关收入减少2 600万美元；

---

•	2018年出售位于墨西哥湾沿岸地区的某些资产和业务没有获得2 000万美元的收益(见附注3-收购和剥离综合财务报表附注)。

•	我们在2017年出售Geismar股份没有获得10.95亿美元的收益(见附注3-收购和剥离综合财务报表附注)；

•	缺少5 400万美元修正EBITDA与我们在2017年7月出售后的前Geismar烯烃和RGP分离器工厂的结果有关；

•	2018年，威廉姆斯公司基金会(Williams Companies Foundation，Inc.)收到了一笔3500万美元的慈善捐款。(非牟利法团)如上文所述；

•	减少3 400万美元，原因是2017年提前退休债务没有净收益，2018年债务提前退休没有净收益(见附注7-其他收入和支出综合财务报表附注)；

•	与建筑期间使用的股票基金递延税有关的监管资产相关收入减少2 600万美元；

•	如上文所述，2018年与WPZ合并有关的费用为2 000万美元；

•	2017年炼油厂级丙烯分离器的销售没有获得1200万美元的收益(见附注7-其他收入和支出综合财务报表附注)。

•	2017年第三季度，某NGL管道资产没有6，800万美元的减值，2017年第二季度墨西哥湾沿岸地区的一个烯烃管道项目减值2，300万美元，但2018年第二季度某些闲置管道的减值为6，600万美元，部分抵消了这一减值(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中综合财务报表附注)；

•	6200万美元优惠的低收费变动，以减少因税制改革而产生的与AFUDC递延税有关的监管资产(见附注7-其他收入和支出综合财务报表附注)；

•	费用减少4 000万美元，原因是没有与离职和相关费用、财务重新定位和战略替代费用有关的费用；

•	增加3 700万美元，这与建立监管资产的好处有关，如上文所述，在WPZ合并之后，Transco的估计递延国家所得税税率有所提高；

•	与该计划有关的结算费用的3，000万美元优惠变动，以支付与前业务有关的雇员的某些递延既得养恤金福利(见附注10-雇员福利计划综合财务报表附注)；

•	如上文所述，出售位于海湾沿岸地区的某些资产和业务可获得2 000万美元的收益。

---

---

(1)	在管理我们的可用流动资金时，我们不期望有超过我们的信贷安排能力的最高未清偿额，包括我们商业票据计划下的任何未清金额。截至2019年12月31日，我们没有未发行的商业票据。在我们的商业票据计划和信贷安排下的最高数额2019是12.26亿美元。在…2019年12月31日，我们遵守了与我们的信贷安排有关的金融契约。看见附注15-债务和银行安排综合财务报表附注，以了解我们的信贷工具和商业票据计划的更多信息。

---

---

(1)	包括在信贷工具下未偿还的任何借款，但不包括任何相关的可变利率支付.

(2)	包括：

•	约2.06亿美元在公开的财产、厂房和设备采购单中；

•	估计有5.89亿美元的长期混合NGLs购买义务和基于指数的定价条件，反映在本表中2019年12月31日价格；

•	估计有1.93亿美元的长期乙烷购买义务，以指数为基础的定价条件，主要供应第三方在其工厂，并反映在本表中的价值计算使用2019年12月31日价格。任何超额购买的数量可按可比市场价格出售；

•	估计有1.63亿美元的长期乙烷购买义务，以指数为基础的定价条件，主要提供第三方在他们的工厂消费，并反映在本表中的价值计算使用2019年12月31日价格。任何超额购买的数量可按可比市场价格出售；

•	估计有1.49亿美元的长期乙烷购买义务，其基于指数的定价条件反映在本表中2019年12月31日价格。这一义务是整体交换协议的一部分，根据该协议，我们在堪萨斯州康威附近的第三方分馏塔出售我们运输的数量，随后我们有义务在蒙特贝维厄购买乙烷量。购买的乙烷量可以在蒙特贝韦市场以同等价格使用或出售；

•	估计有1.29亿美元的长期混合NGLs购买义务和基于指数的定价条件，反映在本表中2019年12月31日价格。

---

(3)

不包括对我们的养老金和其他退休后福利计划的估计缴款。我们为我们的养老金和其他退休后福利计划捐款6800万美元20199，300万美元2018。在……里面2020，我们预计将为这些计划贡献约1，900万美元(见附注10-雇员福利计划综合财务报表附注)。有纳税资格的养老金计划必须符合最低缴款要求.在过去，我们为我们的符合税收资格的养老金计划缴纳的金额超过了最低要求的缴款额。这些超额数额可用于抵消今后的最低缴款要求。期间2019，我们为我们的纳税养老金计划贡献了6000万美元。除这些捐款外，部分超额捐款还用于满足最低捐款要求。期间2020如有需要，我们期望为我们的符合税务资格的退休金计划贡献约1，000万元，并使用超额供款额以满足最低供款要求。此外，如果实际结果与计划资产回报率、利率、退休率、死亡率和其他重大假设或现行立法和条例变化等假设的估计结果大不相同，则未来最低供资需求估计数可能与历史所需经费相差很大。

(4)	我们没有将所得税负债列入上表。看见附注8-所得税准备金(福利)综合财务报表附注，以讨论所得税，包括我们的或有税款准备金。

---

---

(1)	包括未摊销的贴现/溢价和债务发行成本。

(2)	我们一亿六千万元信贷安排的加权平均利率2018年12月31日，为3.77%。

---

---

---

---

---

---

---

---

*	累计其他综合收入(损失)

---

---

注1-一般、业务说明、列报基础和重要会计政策摘要

一般

除非上下文另有明确说明，本报告中提到的“Williams”、“we”、“our”、“us”或类似术语指的是Williams公司，Inc。以及它的子公司。除非上下文另有明确说明，对“Williams”、“我们”、“我们”和“我们”的提及，包括我们自己利益的业务，即我们的财务报表中未合并的权益法投资。当我们以名称提及我们的股权投资时，我们只指它们的业务和业务。

WPZ合并

2018年8月10日，我们完成了与Williams Partners L.P的合并。(Wpz)，我们以前合并的主有限合伙公司，根据该协议，我们获得了大约所有的股份。256百万公开持有WPZ的优秀公共单位以换取382百万我们普通股的股份(WPZ合并)。威廉姆斯继续作为幸存的实体。WPZ合并被记为非现金股权交易，因此增加到普通股的$382百万, 超过面值的资本的$6.112十亿，和管理资产、递延费用和其他的$33百万减少到累计其他综合收入(损失)(Aoci)$3百万, 合并子公司的非控制权益的$4.629十亿，和递延所得税负债的$1.829十亿在合并资产负债表。在WPZ合并完成之前，根据其分销再投资计划，WPZ在2018年和2017年向公众发布了与再投资分销相关的公共单位。$46百万和$61百万分别。

金融重新定位

2017年1月，我们与WPZ签订协议，永久放弃普通合伙人的奖励分配权，并将我们的2百分比WPZ的普通合伙人利益以非经济利益为交换条件289百万新发行的WPZ共同单位。根据这项协议，我们还购买了大约277千WPZ公共单位$10百万。另外，我们大约购买了59百万WPZ通用单位的价格为$36.08586在私人配售交易中的每个单位，资金来自我们的股票发行收益(见注16-股东权益)。根据这项协议的条款，在2017年2月和2017年5月WPZ季度发行的同时，我们还进行了总计的额外考虑$56百万 到WPZ去找这些单位。

业务说明

我们是一家特拉华州的公司，其普通股在纽约证券交易所上市和交易。我们的业务设在美国，并在以下可报告的部门：大西洋海湾，东北G&P，和西部，符合我们的首席经营决策者评估业绩和分配资源的方式。所有剩余的业务活动以及公司活动都包括在其他业务活动中。

大西洋-海湾是由我们的州际天然气管道，横贯大陆天然气管道公司，有限责任公司(Transco)，和天然气收集和加工以及原油生产处理和运输资产组成的海湾沿岸地区，包括51百分比对Gulfstar One LLC(Gulfstar One)(合并可变利益实体VIE)的兴趣，这是一种专有的浮动生产系统，同时也是一个50百分比海湾天然气系统股权投资，L.L.C.(湾流)，a60百分比权益法投资于发现生产者服务有限责任公司(发现)，并于2019年12月31日41百分比股权法对宪法管道公司的投资(见章程)附注4-可变利益实体).

东北G&P公司由我们在Marcellus Shale地区的中游收集、加工和分拆业务组成，主要在宾夕法尼亚州和纽约，以及俄亥俄州东部的Utica Shale地区。66百分比对红衣主教气体服务的兴趣，L.L.C.(红衣主教)(合并的VIE)在俄亥俄州经营的69百分比投资于劳瑞尔山中游股份有限责任公司(劳雷尔山)58百分比权益法

---

投资于凯曼能源二、有限责任公司(凯曼二)和阿巴拉契亚中流服务有限责任公司，该公司拥有股权法投资，平均水平接近66百分比对Marcellus Shale多个天然气收集系统的兴趣(Appalachia Midstream Investments)。东北G&P包括65百分比兴趣的俄亥俄谷中流有限责任公司(东北合资公司)(一个合并的竞争对手)经营西弗吉尼亚州，俄亥俄州和宾夕法尼亚州。东北合资公司包括我们的俄亥俄谷资产和Utica东俄亥俄中流有限责任公司(UEOM)，这是一项以前的股权投资，我们在2019年3月收购了剩余的股权(见附注3-收购和剥离).

西部由我们的州际天然气管道、西北管道有限责任公司(西北管道)和我们在科罗拉多州和怀俄明州的落基山地区、得克萨斯州中北部的巴内特页岩地区、得克萨斯州南部的鹰福特页岩地区、路易斯安那西北部的海内斯维尔页岩地区和中部大陆地区的天然气收集、加工和处理业务组成，这些地区包括阿纳达科、阿科马、特拉华和二叠纪盆地。这部分还包括我们的天然气液体(NGL)和天然气营销业务，储存设施，一个不可分割的。50百分比对堪萨斯州康威附近的NGL分馏塔感兴趣50百分比欧陆通管道有限责任公司(Oppl)股权投资50百分比股权法投资落基山中流控股有限责任公司(RMM)15百分比股票-方法投资巴西二叠纪二，有限责任公司(巴西二叠纪二)。韦斯特还包括我们在新墨西哥州和科罗拉多州四角地区的前天然气收集和加工资产，这些资产于2018年第四季度出售(见附注3-收购和剥离)，我们的前50百分比对Jackalope气体收集服务的兴趣，L.L.C.(Jackalope)(2018年6月30日解散后的股权投资)，于2019年4月出售，我们以前拥有。50百分比在特拉华盆地天然气收集系统(DBJV)中的股权投资(见附注6-投资活动).

其他包括不属于运营部门的小型商业活动，以及公司业务。其他还包括我们以前拥有的业务，包括88.5百分比在路易斯安那州Geismar(Geismar Interest)的一家烯烃生产工厂的完整股权，该工厂于2017年7月出售(见附注3-收购和剥离), 和 海湾地区一家炼油厂级丙烯分离器于2017年6月售出。

提出依据

已停止的业务

除非另有说明，综合财务报表说明中的资料与我们的持续业务有关。

重大风险和不确定性

我们认为，2012至2014年期间，我们的某些不动产、厂房和设备以及其他可识别的无形资产，特别是某些购置资产的账面价值可能超过当前公允价值。然而，根据我们对未来未贴现现金流量的评估，这些资产的账面价值仍然可以收回。未来的战略决策，包括将非核心资产货币化或将资产捐给与第三方的新企业等交易，以及预期生产者活动的不利变化，都有可能影响我们的假设，最终导致这些资产的减值。此类交易或事态发展也可能表明，我们的某些权益法投资经历了非暂时的价值下降，这可能导致减值，或者报告单位的公允价值低于其账面价值，这将导致减值。

重要会计政策摘要

巩固原则

合并财务报表包括我们控制的所有实体的账户和我们在某些企业账户中的比例权益，我们在这些企业中拥有不可分割的权益。我们的判断需要评估我们是否控制一个实体。该评价的主要领域包括：

•	确定一个实体是否是VIE；

---

•	确定我们是否是VIE的主要受益者，包括评估VIE的哪些活动对VIE的经济表现和我们和我们的相关方通过我们的可变利益对这些活动有多大的影响；

•	确定需要重新考虑某一实体是否为VIE的事件，并不断评估我们是否是VIE的主要受益者；

•	评估非VIEs实体的其他所有人是否能够有效地参与预期在正常业务过程中作出的重大决定，以便我们没有权力控制这些实体。

我们将权益会计方法应用于我们对其施加重大影响但不受控制的投资。“现金流动综合报表”根据分配方法的性质列出了从权益法投资中得到的分配，该方法根据产生分配的股本方法被投资对象的活动性质将投资收益(经营活动的现金流入)或投资回报(投资活动的现金流入)归类为投资收益。

权益法投资基础差异

我们的权益法投资的成本和我们在被投资公司净资产中的基础权益之间的差异被当作是合并的子公司来核算。股本收益(亏损)在综合业务说明包括我们的可分配份额的净收益(损失)的投资，经调整的任何折旧和摊销，在适用的情况下，相关的基数差异。

估计数的使用

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

重要的估计和假设包括：

•	对投资、财产、厂房和设备、商誉和其他可识别的无形资产进行减值评估；

•	与诉讼有关的意外开支；

•	环境补救义务；

•	长期资产的折旧和/或摊销；

•	权益法投资基差折旧和/或摊销；

•	资产退休债务；

•	养老金和退休后估值变量；

•	监管负债的计量；

---

•	递延所得税资产和负债的计量，包括与实现递延所得税资产有关的假设；

•	确认收入，包括用于确认递延收入的估计数；

•	采购价格会计。

这些估计数将在这些说明中进一步讨论。

监管会计

Transco和西北管道由联邦能源管理委员会(FERC)监管。它们的费率是由联邦紧急救济委员会制定的，目的是收回提供受管制服务的成本，而且由于它们的竞争环境，这些费率很可能可以收取和收取。因此，我们已确定，在会计准则编纂(ASC)主题980“受管制的业务”(ASC 980)下，应按照与这些业务有关的管理资产和负债的确定方式的经济影响，对其进行衡算和报告。对这些被监管的业务的会计核算可能与非受监管业务的会计要求不同。例如，对于受管制的业务，建筑期间使用的资金备抵(AFUDC)是建造过程中适用于公用事业厂的债务和股本资金的估计费用，并被资本化为不动产、厂房和设备的成本，因为根据既定的监管惯例，这构成了实际的建筑成本；不受管制的业务只允许将与建筑活动有关的债务资金成本资本化，而股权的一个组成部分则被禁止。我们的监管资产和负债的组成部分涉及递延税对建筑期间使用的股本基金的影响、资产退休义务、燃料成本差额、水平增量折旧、负救助、养恤金和其他退休后福利，以及以历史最高的联邦所得税税率支付递延所得税的税率津贴。

2017年12月，颁布了减税和就业法案(税务改革)，其中除其他外，降低了联邦企业所得税税率。35百分比到21百分比(见附注8-所得税准备金(福利))。根据ASC 980-740-25-2，Transco和西北管道确认了监管责任，以反映通过未来税率降低与税收改革有关的应缴所得税的未来税率可能给客户带来的回报。这些负债是一项义务，直接退还金额给我们的客户。虽然我们的大多数客户已经根据我们的服务成本程序和相关的费率基础订立了费率，但与客户签订的某些其他合同反映了以合同为基础的费率，这些费率旨在收回提供这些服务的成本，包括所得税免税额，而这些合同条款的未来利率预计不会调整。在确定通过未来费率退还客户的可能数额时，考虑到了这种相对的服务合同组合。这些监管负债是在2017年12月通过营业收入总额中的监管费用入账的。$674百万。2018年记录的调整数减少了这一数额$17百万。对于Transco，交还给客户的时间和实际金额在已提交的正式规定和协议中作了说明，但须经ferc批准(见附注19-或有负债和承付款).

我们的某些股权投资记录了类似的监管责任，对此我们股本收益(亏损)在2017年业务综合说明中，减少了$11百万与我们在相关监管费用中所占的比例有关。

我们的监管资产与递延税对建设期间使用的股权基金的影响相关，也受到税制改革的影响，并减少了$102百万在2017年12月通过一项指控其他收入(费用)-净额以下营业收入(损失) “业务综合说明”(见附注7-其他收入和支出)。这一数额，连同先前所述的确定税务改革所产生的监管责任的费用，都是在税制改革引起的监管收费在现金流动综合报表内。

---

我们的当期和非当期监管资产和负债余额2019年12月31日和2018如下：

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(百万)
报告的流动资产其他流动资产和递延费用	$	72			$	103
报告的非流动资产管理资产、递延费用和其他	466				495
受管制资产总额	$	538			$	598
内报告的流动负债应计负债	$	60			$	5
内报告的非流动负债管理负债、递延收入和其他	1,277				1,321
受管制负债总额	$	1,337			$	1,326

现金和现金等价物

现金和现金等价物在合并资产负债表包括高流动性的投资，原始期限为三个月或更短的时候被收购。

应收账款

应收账款按毛额进行，不作贴现，减去可疑账户备抵。我们根据现有的经济状况，我们的客户的财务状况，以及过去的应付帐款的金额和期限来估算可疑帐户的备抵额。我们不提供延期付款条件，通常在一个月内收到付款。如果在合同到期日前未收到全额付款，我们将考虑逾期未付的应收账款。与过去到期应收账款有关的利息收入一般在收到全额付款或保证可收取时确认。过去的应付账款一般只在所有收款尝试用尽后才从可疑账户备抵中注销。

盘存

盘存在合并资产负债表主要由NGL、地下储存中的天然气以及材料和用品组成，按较低的成本或可变现净值列报。库存成本主要采用平均成本法确定.

财产、厂房和设备

财产、厂房和设备最初按成本入账。我们将这些资产的账面价值建立在相对于资本化成本、使用寿命和救助价值的估计、假设和判断之上。

作为受监管的实体，西北管道和Transco采用按FERC规定的费率采用直线法进行折旧。非受管制实体的折旧主要是按估计使用寿命的直线法提供的，但采用加速折旧法的某些离岸设施除外。

用于受管制管道的不动产、厂房和设备的正常销售或退休所产生的损益，应贷记或记作累计折旧。其他损益记在其他(收入)费用-净额包括在营业收入(损失)在综合业务说明.

一般的保养和修理费用一般按已发生的费用计算。主要更新和更换的费用作为不动产、厂房和设备资本化。

我们记录负债，并在基础资产中增加每个预期未来ARO在最初发生时的现值，通常是在资产被收购或建造时。按规定

---

实体、西北管道和Transco抵消了基础资产的折旧，这可归因于一项监管资产的资本性ARO成本，因为我们期望在未来的利率中收回这些金额。我们通过将利率应用于负债余额来衡量由于时间的推移而引起的负债的变化。这一数额被确认为负债账面金额的增加，并作为相应的累加费用包括在运营和维护费用在综合业务说明，但受监管实体除外，其负债由监管资产抵销。监管资产按费率摊销，与我们收取的这些费用相称。

作为未来预期成本的一个组成部分，对aros的度量包括对第三方因承担债务中固有的不确定性而要求并可能得到的价格的估计，有时被称为市场风险溢价。

善意

善意包括在无形资产-累计摊销净额在综合资产负债表中，是指任何非控制权益或任何先前持有的权益的公允价值超过所获得净资产公允价值的代价。它不受摊销，但从10月1日起每年对减值进行评估，如果有减值指标表明报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大，则会更频繁地对其进行评估。作为评估的一部分，我们对报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行了比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则为差额记录减值费用(不超过商誉的账面价值)。判断和假设是我们管理层对公允价值的估计所固有的。

其他无形资产

我们可识别的无形资产无形资产-累计摊销净额在合并资产负债表主要与气体收集、加工和分馏合同客户关系有关。我们的无形资产在这些资产对我们的现金流有贡献的时期内按直线摊销。我们评估这些资产的预期剩余使用寿命的变化，并将反映任何前瞻性的变化，通过摊销对修订的剩余使用寿命。

不动产、厂房和设备、其他可识别的无形资产和投资的减值

我们评估我们的财产、厂房、设备和其他可识别的无形资产，以作为减值，当情况的事件或变化表明，在我们看来，这些资产的账面价值可能无法收回。当出现减值指标时，我们将可归因于资产的未折现的未来现金流量估计值与资产的账面价值进行比较，以确定是否发生了减值，我们可以采用概率加权方法来考虑不同现金流量假设和可能结果的可能性，包括短期出售或持有剩余的估计使用寿命。如果发生了账面价值减值，我们通过估计资产的公允价值并记录账面价值超过估计公允价值的数额来确定财务报表中确认的减值数额。这一评价是在存在单独可识别现金流量的最低一级进行的。

对于被确定在未来处置并考虑出售的资产，我们将账面价值与估计公允价值减去出售成本进行比较，以确定是否需要确认减值。在资产处置之前，当相关事件或情况发生变化时，重新计算估计公允价值，其中包括从业务到假定销售日期的现金流量估计数。

我们评估我们的投资减值时，当情况的事件或变化表明，在我们看来，这些投资的账面价值可能经历了暂时的价值下降。当出现价值损失的证据时，我们将对投资公允价值的估计与投资的账面价值进行比较，以确定是否发生了减值。如果估计的公允价值低于账面价值，而且我们认为价值的下降不是暂时的，则在合并财务报表中，账面价值超过公允价值的部分被确认为减值费用。

---

判断和假设是我们对未贴现的未来现金流和资产或投资公允价值的估计中固有的。此外，判断用于确定被考虑处置的资产的出售概率。

或有负债

当我们评估一个损失是可能的，损失的数额可以合理地估计时，我们记录估计损失的负债，包括环境问题。这些负债是根据我们对损失的可能性或数额的假设和估计以及法律顾问、工程师或其他第三方关于事项可能结果的咨询意见计算的。这些计算是在不考虑从第三方收回任何潜在费用的情况下进行的。当可变现时，我们确认从他人那里收回保险或偿还费用。当新的或不同的事实或信息为人所知，或情况发生变化，影响先前的假设或估计数时，这些负债的订正通常反映在收入中。

循环信贷设施和商业票据项目的现金流量

在我们的信贷安排下与借款有关的收益和付款反映在现金流动综合报表粗略地说。与我们商业票据计划下的借款有关的收益和付款反映在现金流动综合报表按净额计算，由于未清票据的到期日一般在发行之日起不到三个月。(见附注15-债务和银行安排.)

国库券

国库股票购买按成本法入账，根据成本法，所购股票的全部成本记作国库股票，按成本计算在合并资产负债表。随后再发行股票的损益贷记或记作超过面值的资本在合并资产负债表采用平均成本法。

衍生工具与套期保值活动

我们可以利用衍生品来管理部分商品价格风险。这些工具主要包括掉期、期货和远期合约，涉及能源大宗商品的短期和长期购买和销售。我们报告衍生工具的公允价值，但选择正常购买和正常销售例外的除外。其他流动资产和递延费用; 管理资产、递延费用和其他; 应计负债；或管理负债、递延收入和其他在合并资产负债表。我们根据个人交易的预期未来现金流的时间来确定当前和非当前的分类。我们按毛额报告这些数额。此外，我们向我们的对手方报告现金、抵押品、应收账款和应付款项。(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中.)

商品衍生产品公允价值变动的会计核算可归纳如下：

导数处理		会计方法
正常购买和正常销售例外		权责发生制会计
限定套期保值关系中指定的		套期会计
所有其他衍生物		市价会计

在某些短期和长期购买和销售有形能源商品时，我们可以选择正常购买和正常销售例外。在权责发生制会计中，这些衍生产品的公允价值的任何变化在最初选择例外后不会反映在资产负债表上。

我们还可以为某些商品衍生品指定套期保值关系。要使衍生产品在套期保值关系中符合被指定的资格，它必须符合特定的标准，并且我们必须保持适当的文件。

---

我们根据我们的风险管理政策建立套期保值关系。我们在套期保值开始时并在持续基础上评估套期保值关系，以确定套期保值关系在实现可归因于被套期保值的基本风险的公允价值或现金流量的抵消变化方面是否是而且预计仍将保持高度有效。我们还定期评估对冲预测交易是否可能发生。如果某一衍生工具不再具有或不再被期望具有高度有效性，或者如果我们认为不太可能发生对冲预测交易，则对冲会计将前瞻性地终止，衍生产品公允价值的未来变化将在当前确认。产品销售或产品成本 在综合业务说明.

对于指定为现金流量对冲的商品衍生工具，衍生工具的公允价值变动载于合并资产负债表并将其重新分类为在套期保值项目影响收益的期间内的收益。在AOCI中延迟的损益与终止的衍生产品、不再是高效套期保值的衍生工具、预测交易合理但不再可能发生的衍生工具、以及在其他情况下被终止的现金流套期保值保持在AOCI中，直到套期保值项目影响收益为止。如果被指定为现金流量对冲中的套期保值项目的预测交易可能不会发生，则AOCI中延迟的任何损益将在产品销售或产品成本在综合业务说明在那个时候。预测交易的可能性的变化是一个判断性的决定，包括我们所做的定性评估。

对于没有在套期保值关系中指定的商品衍生品，我们没有选择正常购买和正常销售例外，我们报告的公允价值变化目前在产品销售 或 产品成本 在综合业务说明.

的衍生工具的某些损益综合业务说明净损益相加为单一净损益，而其他损益则按毛额列报。净损益包括未指定为套期保值的所有衍生品的未实现损益，我们没有选择正常购买和正常销售例外。

需要实物交割的衍生工具的已实现损益，以及用于NGL加工活动的天然气衍生品，既不是为交易目的持有，也不是作为预先考虑的买卖安排而订立的，均按毛额记录。

收入确认(自2018年1月1日起采用ASC 606之后)

我们天然气管道业务的客户包括公用事业、市政当局、燃气营销者和生产者、州内管道、直接工业用户和发电机。我们中间业务的客户由石油和天然气生产商的对手方组成。我们产品销售的客户包括公用事业、燃气营销人员和直接工业用户。

我们的天然气管道和中流业务的服务收入合同包含一系列不同的服务，我们的大多数合同都有一个单一的履约义务，随着时间的推移，随着客户同时接收和消费我们的业绩所提供的利益，这些义务将得到满足。我们的大多数产品销售合同都有一个单一的性能义务，在产品销售并交付给客户的某个时间点上确认了收入。

某些客户会向我们偿还与我们在运营中使用的不动产、厂房和设备的建造有关的费用。对于我们采用ASC 980的按费率管理的天然气管道业务，我们遵循FERC关于偿还建设费用的指导方针。FERC的收费只允许成本偿还，而且是不可谈判的；因此，我们认为，建设活动并不代表我们天然气管道业务的主要和中心业务，也不属于ASC主题606“与客户签订合同的收入”(ASC 606)的范围。因此，费用偿还被视为减少建造资产的费用。对于我们的中期业务，与客户的偿还和服务合同被视为提供了相同的商业目标，因为我们有能力在偿还费用之间进行协商。

---

随着时间的推移而收取的金额。因此，我们通常将客户对建筑费用的偿还按毛额确认为合同责任，与不动产、厂房和设备内的连带费用分开。在履行基本履约义务时，合同责任被确认为服务收入。

服务收入

天然气管道企业：我们受监管的州际天然气管道业务的收入包括稳固和可中断的运输和储存合同，这些业务受到某些州和联邦当局的监管，包括联邦应急管理委员会(FERC)。牢固的运输和储存协议规定了一种基于管道或储存容量的固定预订费，以及一种根据输送/储存天然气的数量收取的商品费用，每一种收费都是按FERC费率规定的费率或根据谈判达成的合同费率计算的，合同条款通常是长期的。我们的大多数长期合同都包含一项常绿条款，允许合同的期限主要延长一年--在特定合同期限之后的无限次数，直到我们或客户普遍终止为止。可中断运输和储存协议规定了根据提供这些服务期间实际使用的商品运输或储存而收取的体积费用，合同一般以一个月或更短的期限为限。我们与州际天然气管道业务有关的履行义务包括：

•	根据公司运输和储存合同进行的公司运输或储存-通常构成单一履约义务的一套综合服务，其中包括随时准备提供这类服务和接收、运输或储存(视情况适用)和重新交付商品；

•	可中断运输和储存合同下的可中断运输和储存-一套综合服务，通常在排定时间后构成一项单一的履约义务，其中包括接收、运输或储存(视情况而定)和重新交付商品。

在我们的判断中，我们认为综合服务包是一项单一的履约义务，它代表了我们与客户签订的大多数州际天然气管道合同，因此，我们认为不存在多重履约义务，因为合同中的总体承诺的性质是随时准备好(就坚定的运输和储存合同而言)、接收、运输或储存，并将天然气重新交付给客户；因此，随着时间的推移，收入在满足我们的日常准备履行义务后得到确认。

我们确认在履约义务期(即合同条款)内保留费用的收入，而不论运输或储存的天然气数量如何。当天然气在商定的交货点交付或天然气从储存设施注入或撤出时，来自固定和可中断运输服务和储存服务的商品收费收入被确认，因为它们具体涉及我们提供这些不同服务的努力。一般来说，我们的州际天然气管道业务的预订费和商品费在向客户开具发票的同一期间被确认为收入。由于收费程序的结果，我们收取的某些金额可能会在FERC在未决利率诉讼中发出最后命令时予以退还。考虑到我们和其他第三方的监管程序、法律顾问的建议和其他风险，我们使用判断记录对退款负债的估计。

中游企业：我们不受监管的收集、加工、运输和储存中流业务的收入包括天然气收集、加工、处理、压缩、运输和其他相关服务的合同，合同条款一般是长期的，可能延长到相关储层的生产寿命。此外，我们的中流业务从储存客户的天然气和NGL的收费中获得收入，这些费用一般是根据预付合同的储存容量合同收取的。如果根据我们的判断，我们提供了一个集成的服务包，组合成一个单一的履约义务，这代表了这类与客户签订的合同的大多数，我们认为不存在多重履约义务，因为合同中的总体承诺的性质是提供。

---

收集，加工，运输，储存和相关服务，导致交付，或在存储服务的背景下，管道质量天然气和NGLs交付给客户。因此，收入是在综合成套服务每天完成时确认的，因为综合服务包是一项单一的业绩义务。此外，我们中间业务的某些合同载有固定或预付的付款条件，导致收入推迟，直到提供了这些服务或提供了这种能力。

我们还从海上原油和天然气的收集和运输以及海上生产处理中获得收入。这些服务代表着一套完整的服务，被认为是一项独特的业绩义务，我们承认收入是为客户提供的服务。

我们通常为运输、收集、加工或储存产品的数量，按合同规定的每单位费用。费率一般是固定的；但是，某些合同包含可变费率，这些费率可能会根据商品价格、吞吐量水平或基于公式化服务成本计算的年度调整而变化。此外，我们还有合同规定的费用在合同期限内下降的合同，例如根据时间的推移或累积吞吐量的实现而下降。对于我们所有的合同，我们根据判断确定的相对独立的销售价格，将交易价格分配给每项履约义务。超过收入确认的考虑后，这些数额将推迟到以后根据生产单位或直线方法计算，因为这些方法与向客户提供的服务的消费相匹配。生产方法的单位要求使用不确定的生产估计数，并在编制未来产量估计数时使用判断，从而影响收入确认率。根据情况和事件需要，对产量估计数进行监测。我们的某些气体收集和处理协议有最低数量承诺(MVC)。如果根据这种协议的客户在某一特定期间内未能满足其MVC(因此没有在规定的期限内行使收集和处理服务的所有合同权利，此处称为“破碎”)，则它有义务根据实际收集或处理的数量与合同所载期间MVC之间的差额支付合同确定的费用。当我们得出结论时，基于管理层的判断, 很可能，客户不会行使其剩余权利的全部或部分，我们确认收入与这种破碎数额的比例，行使的权利模式在各自的MVC期间。

在保持完整的和百分比的液体加工合同下，我们以NGL的形式接受商品的考虑，并在工厂的尾部获得NGL的所有权。我们根据在提供加工时保留的NGL的市场价值，将这种商品考虑为服务收入。目前的市场价值，而不是在合同开始之日的市场价值，是由于多种因素，包括事实上，NGL考虑的数量，组合和市场价格是未知的，在合同执行时，我们与客户的合同没有具体说明。此外，产品销售收入(下面讨论)是在NGL出售给第三方时根据销售时的销售价格确认的。因此，收入在综合业务说明中提供处理服务的时间服务收入-商品考虑而当作为处理服务的一部分保留的NGL被出售时，产品销售。确认与商品考虑有关的收入会增加NGL库存的账面价值，从而导致销售时的商品成本上升。鉴于大多数库存是在产生存货的同一时期内出售的，预计这些交易对营业收入的影响不大。

产品销售

在为我们的天然气管道业务的客户提供运输服务和向我们的中流业务的客户提供收集和加工服务的过程中，我们可能从客户那里得到的天然气数量与代表这些客户交付的数量不同。由此产生的不平衡主要是通过根据FERC关税或收集和加工协议规定的条款向每个客户购买或出售天然气来解决的。天然气销售收入在不平衡的情况下得到确认。

---

在某些情况下，我们从我们的石油和天然气生产商客户那里购买NGLs、原油和天然气。此外，我们保留NGL作为考虑在某些处理安排，如上文讨论的服务收入-中流业务部分。当这些产品已经售出和交付时，我们确认这些商品的销售收入。我们的产品销售合同主要是以交易时的市场价格为基础的短期合同。

合同资产

我们的合同资产主要由包含MVC功能的合同确认的收入组成，根据合同管理层得出的结论是，在当前mvc期间结束时(通常是在日历年之后)，很可能会出现短期下降付款，并且不会出现当前用于未来mvc支付的收入出现重大逆转的情况。因此，我们与未来mvc付款有关的合约资产，一般预期会在未来12个月内收取，并包括在其他流动资产和递延费用在我们合并资产负债表直到这样的时间，MVC短期下降付款是发票给客户。

合同负债

我们的合同责任主要是来自中游企业客户的预付款，其中包括建筑补偿、预付款项和根据合同提供未来服务的其他账单。这些数额推迟到相关履约义务履行后确认为收入，后者主要以剩余合同服务期间的生产方法单位为依据，并根据预计确认这些数额的时间将其归类为现期或非本期。当期和非流动合同负债包括在应计负债和管理负债、递延收入和其他分别在我们的合并资产负债表.

对需要预付款项和确认合同负债的合同进行评估，以确定预付款是否为我们提供了重大的融资利益。这一决定的依据是，从我们向客户转让承诺的货物或服务、当客户支付这些货物或服务的费用时，到当时的利率之间的预期时间的综合影响。我们已经评估了我们关于重要筹资部分的合同，并根据我们的判断，确定为某些资本偿还而订立的一组合同包含一个重要的筹资部分。因此，我们根据有效利息法确认非现金利息费用，当基础资产在相应的客户合同期限内使用生产单位或直线方法投入服务时，确认收入(非现金)。

收入确认(ASC 606通过之前)

收入

由于收费程序的结果，我们收取的某些收入可能会在FERC在未决利率诉讼中发出最后命令时予以退还。考虑到我们和其他第三方的监管程序、法律顾问的建议和其他风险，我们记录对利率退款负债的估计。

服务收入

我们州际天然气管道业务的收入包括根据长期的、稳固的运输和储存协议提供的服务。这些协议规定了以合同容量为基础的预订费和以交货量为基础的商品费，这两项收费都是按FERC费率规定的。无论运输或储存的天然气数量多少，我们都确认在合同期间收取的预订费用的收入。商品收费的收入，包括固定和可中断运输服务以及储存注射和取款服务，在商定的交货点交付天然气或天然气注入或从储存设施撤出时确认。

---

我们的中流业务的某些收入包括从天然气收集、加工、处理和压缩服务中获得的收入，这些收入是根据基于体积的收费合同进行的。这些收入是在提供服务时记录的。

我们的某些气体收集和处理协议都有跨国公司。如果根据这种协议的客户在某一特定时期内未能满足其MVC，一般按年度计量，则有义务根据该期间实际生产量与MVC之间的不足，支付合同确定的费用。与多家公司有关的收入在确定实际短缺的期间确认，以后不再减少或抵消，这通常是在年度期末或第四季度。

原油收集和运输收入以及海上生产手续费在服务完成后得到确认。某些离岸生产处理合同载有固定的付款条件，导致收入推迟，直到提供了这种服务或提供了这种能力。

在合同有效期内，与预付费合同存储容量合同相关的中流业务的存储收入在合同有效期内被确认为提供服务。

产品销售

在为我们的州际天然气管道公司的客户提供运输服务的过程中，我们可能从发货人那里得到的天然气数量可能与代表这些发货人交付的数量不同。由此产生的不平衡主要是通过与我们的客户根据FERC收费条款购买和销售天然气来解决的。天然气销售收入是在解决运输和外汇不平衡时确认的。

作为向生产商提供的整体服务的一部分，我们向生产客户销售NGLs、原油和天然气。销售活动的收入在产品销售和交付时确认。

根据我们保持的全部和百分比的液体加工合同，我们保留从生产商的天然气流中提取的全部或部分NGL的权利，并在销售和交付所提取的NGL时确认收入。

我们以前的国内烯烃业务是从购买或生产的原料中生产烯烃的，我们在出售和交付烯烃时确认了收入。

租约(ASU 2016-02通过后生效，2019年1月1日)

我们确认租赁责任与我们的资产的抵销使用权。合并资产负债表根据未来租赁付款的现值计算的经营租赁。在计算租赁负债和抵消使用权时，我们选择将租赁资产和非租赁资产组合在一起。

我们的租赁协议要求固定和可变的定期付款，最初的条件通常是从一年到15年数，但某些土地租赁的期限是108年数。我们某些租赁协议中的付款条款包含了升级因素，这些因素可能是基于规定的费率，也可能是基于未来某个时间公布的指数的变化。根据公布索引的变化(在租赁开始时不知道)，租赁升级的数额被视为可变付款，不包括在未来租赁付款的现值中，而未来租赁付款仅包括在租赁开始时根据租赁协议说明或可以计算的数额。除了不可取消的期限外，我们的许多租赁协议还规定将租赁协议的期限延长一次或多次，从一年长到规定合同期限后的无限次数不等。其他租赁协议规定延长期限，使我们能够无限期地使用已确定的租赁资产，只要资产继续用于我们的业务。考虑到这些更新的特点，我们评估了租赁协议的期限，其中包括使用判断来确定

---

在我们唯一的选举中，续约期和终止条款将相当肯定地得到执行。允许租赁的任何一方取消租赁的初始期限或延期期限后的期间，在租赁期限的评估中不考虑。此外，我们选择将最初期限为一年或一年以下的租约，包括续约期，排除在租赁负债和抵销使用权资产的计算之外。

我们使用判断来确定未来租赁付款的现值的贴现率。这一利率是基于与租赁协议条款相对应的担保利率，使用公司、行业和市场信息。

当我们的租赁协议允许，我们可以转租某些未使用的办公空间的固定期限，可以延长到原来的租赁协议的长度。

利息资本化

我们在主要项目的施工期间，至少在施工期内将利息资本化。3月份项目总成本超过$1百万。利息以借来的资金为资本，如果有联邦紧急救济委员会的监管，则用于内部产生的资金(权益-AFUDC)。后者包括在其他收入(费用)-净额以下营业收入(损失)在综合业务说明。受监管公司使用的费率是按照FERC规则计算的。不受监管的公司使用的利率是基于我们的平均债务利率。

员工股票奖励

我们确认员工股票奖励的补偿费用是在直线的基础上进行的，当发生这种情况时，没收就会被确认。(见附注17-基于股权的赔偿.)

养恤金和其他退休后福利

每个养恤金和其他退休后福利计划的供资状况分别在合并资产负债表不管是资产还是负债。基金状况是指计划资产的公允价值与计划的利益义务之间的差额。计划的福利义务和定期福利净费用(贷项)是由精算师确定的，并受各种假设和估计数的影响。(见附注10-雇员福利计划.)

我们的养老金和其他退休后福利计划的贴现率是根据我们的计划的具体方法分别确定的。年底贴现率是根据高质量公司债券的收益率曲线和每个计划的预期收益现金流的时间来确定的。

计划资产的预期长期回报率是通过对投资组合内的历史回报率的审查、计划投资政策声明中包含的投资策略、投资组合所投资资产类别的资本市场预测以及每一资产类别的权重来确定的。

未确认的精算损益和未确认的先前服务费用和贷项在AOCI或对Transco和西北管道的管理资产或负债中递延和入账，直至摊销为定期福利净成本(贷项)的一个组成部分。未确认精算损益超过10百分比在收益义务较大或计划资产与市场有关的价值中，资产被摊销至参与人未来服务的平均剩余年数，约为未来服务年限。13年数为我们的养老金计划和大约7年数我们的另一个退休后福利计划。

利用计划资产的市场相关价值计算周期净收益成本(信用)中的计划资产预期收益。就我们的退休金计划而言，与市场有关的计划资产价值等于经调整的计划资产公允价值，以反映与计划资产预期回报与实际回报之差有关的损益摊销。5-年期。此外，与市场有关的资产价值不得超过110百分比或少于90百分比计划资产在年初的公允价值。市场相关

---

我国其他退休后福利计划资产的价值等于年初未调整的计划资产公允价值。

所得税

我们包括行动我们的国内企业附属公司及收益从我们的子公司伙伴关系我们的合并联储e收入所得税报税表还有文件报税表s 在……里面五花八门外国和国家司法管辖区(视需要而定). 递延所得税是计算值使用赔偿责任方法并提供所有临时差异金融税基我们的资产和负债。我们的判断力和收入赋税假设使用到确定水平，如果任何，或v抚恤金与.有关的津贴递延税资产。

每股收益(亏损)

普通股基本收益(亏损)在综合业务说明是根据加权平均流通股和既得股股份的总和计算的。摊薄每股收益(亏损)在综合业务说明包括股票期权、非既得限制股票单位和可转换债务的任何稀释效应，除非另有说明。摊薄每股收益(亏损)都是用国库券法计算的。

发布和采用会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-02年度“租赁(主题842)”(ASU 2016-02)。ASU 2016-02建立了一种全面的新的租赁会计模式，ASU 2016-02修改了租赁的定义，要求采用类似于先前租赁会计的双重租赁分类方法，并使承租人将资产负债表上的经营租赁确认为一种租赁负债，作为未来租赁付款的现值，并有相应的使用权资产，但一年或一年以下的租赁除外。需要进一步披露租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。2018年1月，FASB签发ASU 2018-01“租约(主题842)：有利于向主题842过渡的土地地役权实用权宜之计”(ASU 2018-01)。根据ASU 2018-01，土地地役权和通行权必须根据ASU 2016-02进行评估，以确定这些安排是租赁还是包含租约。ASU 2018-01允许实体选择一种过渡实用的权宜之计，不将ASU 2016-02适用于ASU 2016-02生效日期之前存在或到期的土地地役权，而这些地役权以前没有根据ASC主题840“租约”中的租赁指南进行评估。

2018年7月，FASB发布ASU 2018-11“租约(主题842)：有针对性的改进”(ASU 2018-11)。在ASU 2018-11年之前，需要对财务报表中所列最早的比较期开始后的现有或以后的融资或经营租赁进行修改后的追溯性过渡。ASU 2018-11允许各实体采用另一种向现有要求过渡的方法，即实体可以采用ASU 2016-02年度的规定，确认对收养期留存收益期初余额进行累积效应调整，而不对通过之前各期的财务报表进行调整。ASU 2018-11还允许实际的权宜之计，允许出租人在存在某些条件的情况下，不将非租赁组件与相关租赁组件分开。ASU 2016-02适用于2018年12月15日以后的中期和年度。我们前瞻性地采用ASU 2016-02自2019年1月1日起生效，没有调整ASU 2018-11允许的前期(见注11-租约)。

我们完成了对合同的审查，根据修改后的租约定义确定租约，并对内部控制进行了修改，以支持在ASU 2016-02采用ASU 2016-02时对租赁活动进行会计核算和披露管理。实行融资租赁会计制度，协助企业实行租赁会计核算。我们的财务报表因采用ASU 2016-02而发生的最重大变化涉及在我们的综合资产负债表中确认2.25亿美元的租赁负债和抵销使用权资产 经营租赁。我们还评估了ASU 2016-02在采用时的现有实用权宜之计，并普遍选择采用实际权宜之计，其中包括承租人和出租人按基础资产类别和土地地役权实际权宜之计不分开租赁和非租赁部分的实际权宜之计。

---

发布但尚未采用的会计准则

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式，这通常会导致提前确认损失备抵额。该指南还要求增加披露。ASU 2016-13适用于我们从2019年12月15日开始的中期和年度期。自2020年1月1日起，我们将采用ASU 2016-13号。我们预计ASU 2016-13将主要适用于我们的贸易应收账款.虽然我们预计不会产生重大的财务影响，但在制定我们的预期信贷损失率时，我们已经分析了我们的历史信用损失经验，并考虑了目前的情况和合理的预测，并继续制定和实施程序、程序和内部控制，以便在采用时进行必要的信用损失评估和必要的披露。

---

附注2-收入确认

按类别分列的收入

下表按主要服务项目分列我们的收入：

	Transco				西北管线				大西洋- 海湾中游				东北 中流				西中游				其他				冲销				共计
	(百万)
2019
与客户签订合同的收入：
服务收入：
不受管制的收集、加工、运输和储存：
货币考虑	$	—			$	—			$	479			$	1,171			$	1,309			$	—			$	(75	)		$	2,884
商品考虑	—				—				41				12				150				—				—				203
规范的州际天然气运输和储存	2,336				450				—				—				—				—				(6		)		2,780
其他	11				—				26				147				42				—				(16		)		210
服务收入总额	2,347				450				546				1,330				1,501				—				(97		)		6,077
产品销售：
NGL与天然气	106				—				185				150				1,795				—				(173		)		2,063
与客户签订合同的总收入	2,453				450				731				1,480				3,296				—				(270		)		8,140
其他收入(1)	1				—				8				20				14				30				(12		)		61
总收入	$	2,454			$	450			$	739			$	1,500			$	3,310			$	30			$	(282	)		$	8,201
2018
与客户签订合同的收入：
服务收入：
不受管制的收集、加工、运输和储存：
货币考虑	$	—			$	—			$	541			$	861			$	1,590			$	2			$	(73	)		$	2,921
商品考虑	—				—				59				20				321				—				—				400
规范的州际天然气运输和储存	1,921				443				—				—				—				—				(2		)		2,362
其他	2				—				17				94				46				—				(15		)		144
服务收入总额	1,923				443				617				975				1,957				2				(90		)		5,827
产品销售：
NGL与天然气	127				—				307				287				2,421				—				(382		)		2,760
其他	—				—				—				—				21				—				(4		)		17
产品销售总额	127				—				307				287				2,442				—				(386		)		2,777
与客户签订合同的总收入	2,050				443				924				1,262				4,399				2				(476		)		8,604
其他收入(1)	11				—				18				21				12				32				(12		)		82
总收入	$	2,061			$	443			$	942			$	1,283			$	4,411			$	34			$	(488	)		$	8,686

______________________________

(1)	不属于asc 606的收入，即“与客户签订合同的收入”，包括与我们的总部大楼相关的租赁收入，以及我们为运营的权益法投资提供的某些服务所获得的管理费，这些收入在服务收入在我们综合业务说明，以及与我们的衍生合同相关的金额，这些金额在产品销售在我们综合业务说明.

---

合同资产

下表对我们的合同资产进行了核对：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
	(百万)
期初余额	$	4			$	4
确认超过发票金额的收入	62				66
最低数量承诺	(58		)		(66		)
期末余额	$	8			$	4

合同负债

下表列出了我们合同负债的对账情况：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
	(百万)
期初余额	$	1,397			$	1,596
收到和递延的付款	157				314
重要的筹资部分	13				16
Jackalope利息的解除(注6)	—				(52		)
某些二叠系资产的解体(注6)	—				(26		)
确认为收入	(352		)		(451		)
期末余额	$	1,215			$	1,397

剩余的履约义务

剩余的履约义务主要包括对我们的天然气管道公司与客户的运输合同的合同容量保留费用、储存能力合同、包含与我们的中流业务相关的最低数量承诺的长期合同，以及与离岸生产处理有关的固定付款。就我们的州际天然气管道业务而言，剩余的履约义务反映了目前FERC在相关合同期限内的费率；然而，这些费率可能根据FERC批准的未来费率而变化，而这些变化的数量和时间目前尚不清楚。

我们剩余的业绩义务不包括可变的考虑因素，包括具有可变考虑因素的合同，我们选择了实际的权宜之计，在收入中确认为收费。我们的某些合同载有常绿和其他续约条款，期限超过合同的最初期限。截至2005年12月31日的剩余履约义务数额2019年12月31日不考虑未履行续约的未来可能的履约义务，也不包括与基础设施未获得FERC授权投入服务的客户签订的合同。在.之前收到的审议2019年12月31日，这将在今后各期内确认，也不包括在我们剩余的履约义务之外，而是反映在合同负债中。

下表列出了预期在履行履约义务时被确认为收入的合同负债余额，以及截至2002年12月31日分配给某些合同规定的剩余履约义务的交易价格。2019年12月31日.

---

	合同负债				剩余的履约义务
	(百万)
2020	$	160			$	3,418
2021	121				3,241
2022	113				3,117
2023	101				2,524
2024	91				2,339
此后	629				18,815
主要用途合计	$	1,215			$	33,454

附注3-收购和剥离

欧奥姆

截至2018年12月31日，我们拥有一个62百分比欧洲货币基金组织的利息，我们作为股权投资入账.在2019年3月18日，我们签署并结束了对其余部分的收购。38百分比对欧足联的兴趣。已支付的代价总额，包括结算后调整数$741百万通过信贷工具借款和手头现金支付的现金。由于获得了这一额外利益，我们获得了对欧洲货币联盟的控制，现在巩固了它。

欧洲原子能机构主要参与在俄亥俄州东部Utica页岩的天然气和天然气液体的加工和分馏。收购的目的是提高我们在该地区的地位。我们期望通过共同拥有欧洲货币基金组织和我们的俄亥俄谷中流系统而产生协同作用，从而为该区域的资本支出创造一个更有效的平台，从而减少运营和维护费用，并为该地区的生产者创造更高的能力和效益。

欧洲联盟的收购被列为业务合并，除其他外，这要求在购置之日确认所获得的可识别资产和承担的负债公允价值。在2019年3月，根据我们在收购前最后确定的购买欧洲货币联盟剩余权益的交易价格，我们确认$74百万与我们现有资产相关的非现金减值损失62百分比利息(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中)。因此，不将我们现有的权益法投资重估为公允价值的损益，是因为在收购附加利息之前确认的减值。

用于衡量收购日公允价值的估价技术包括我们以前对UEOM的权益法投资的市场方法，以及评估无形资产和不动产、厂房和设备的折旧重置成本的收益法(超额收益法)。

下表列出了在东北G&P部门列出的主要资产类别的购置日期公允价值的分配情况，以及2019年3月18日承担的负债。获得的净资产反映了在我们获得额外利息时转移的考虑和非现金抵消我们现有权益法投资的公允价值的总和。表中流动资产所列所获应收账款的公允价值等于合同应收款数额。在2019年3月31日的财务报表发布后，我们收到了一家第三方估值公司的最新估值报告。从第一季度披露的初步拨款到2019年第二季度记录的最后分配数的重大变化，反映出增加了$169百万出于善意，并减少了.$106百万在财产、厂房和设备方面$61百万其他无形资产。

---

	(百万)
流动资产，包括购置的1 300万美元现金	$	55
财产、厂房和设备	1,387
其他无形资产	328
购置的可识别资产共计	1,770
流动负债	7
假定负债总额	7
获得的可识别资产净额	1,763
善意	188
获得的净资产	$	1,951

收购中确认的商誉主要涉及加强和多样化我们的盆地位置，并在东北G&P部门报告。从实质上说，所有的商誉都是可以免税的。善意包括在无形资产-累计摊销净额在合并资产负债表并表示超额的代价，加上任何先前持有的权益的公允价值，超过所获得的净资产的公允价值。

收购中确认的其他无形资产涉及与我们客户签订的天然气收集、加工和分拆协议的合同客户关系。确定这些无形资产价值的基础是估计未来的净现金流量，这些净现金流量将来自已获得的合同客户关系，使用风险调整贴现率贴现。这些无形资产在下列期间按直线摊销：20年数它代表了合同客户关系有望对我们的现金流做出贡献的术语。约49百分比在这些合同的未来收入中，客户关系受到我们续订或重新谈判现有客户合同的能力和意图的影响。我们花费费用，以延长或延长我们的天然气收集，加工和分馏合同的条款与客户。根据当前合同期间(收购时估计的)未来收入估计数，现有合同客户关系下一次更新或延长之前的加权平均期间约为10年数.

下列未经审计的形式收入和威廉姆斯公司的净收益(亏损)在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中，所呈现的情况似乎欧洲联盟的收购已于2018年1月1日完成。这些形式上的金额不一定表示如果实际收购发生在所述日期或期间，那么实际结果是什么，也不一定意味着要进行项目。收入或威廉姆斯公司的净收益(亏损)任何未来期间或任何日期。这些数额不会产生任何潜在的成本节约、业务协同增效或交易带来的收入增加，也不会产生实现这些成本节约、业务协同增效和增加收入的潜在成本。

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
	(百万)
收入	$	8,233			$	8,836
威廉姆斯公司的净收益(亏损)	928				(128		)

对形式的调整威廉姆斯公司的净收益(亏损)包括删除前面描述的$74百万2019年3月在收购前确认的减值损失。

---

由2019年3月18日起至2019年12月31日、欧联收入的$179百万和威廉姆斯公司的净收益(亏损)的$53百万.

与此次收购相关的费用如下$4百万并在我们东北G&P部门报告，并包括在销售、一般和行政费用在我们综合业务说明.

东北合资公司

在收购欧洲货币联盟的同时，我们执行了一项协议，在该协议中，我们把我们在UEOM和俄亥俄谷中游业务的合并权益贡献给了新成立的合作伙伴关系在2019年6月，我们的合作伙伴大约投资了$1.33十亿为了35百分比所有权权益，我们保留了65百分比东北合资公司的所有权，以及经营和巩固。由于这一交易，所有权的变化增加了。合并子公司的非控制权益通过$567百万，减少超过面值的资本通过$426百万和递延所得税负债通过$141百万在合并资产负债表。与这项交易相关的费用是$6百万并在我们东北G&P部门报告，并包括在销售、一般和行政费用在我们综合业务说明.

出售墨西哥湾沿岸管道系统

2018年11月，我们完成了对位于海湾沿岸地区的某些资产和业务的出售$177百万现金。由于这次销售，我们取得了大约的收益。$101百万2018年第四季度$81百万在我们的大西洋海湾地区$20百万另一个。

以前对这些资产和操作的一部分进行的减值包括$66百万与2018年第二季度某些闲置管道有关，以及$68百万和$23百万分别与靠近休斯顿船舶航道地区的NGL管道和2017年与烯烃管道项目相关的项目开发费用有关。这些损伤反映在某些资产的减值在综合业务说明。(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中)在本报告所述期间，这一处置组的操作结果(不包括减值和收益)并不显著。

出售四角资产

2018年10月，我们完成了在新墨西哥州和科罗拉多州四角地区天然气收集和加工资产的出售工作，以供全面考虑$1.125十亿。由于这次销售，我们取得了大约的收益。$591百万在2018年第四季度的西区。

下表列出了四个角地区的业务结果，但不包括上述收益：

	截至12月31日的年度，
	2018				2017
	(百万)
四角地区所得税前收入(损失)	$	52			$	47
四角地区的所得税前收入(损失)可归因于威廉姆斯公司。	43				35

出售Geismar利息

2017年7月，我们完成了威廉斯石油公司L.L.C.的出售，这是一家全资子公司，拥有我们Geismar公司的权益。$2.084十亿现金。我们收到最后的营运资本调整数$12百万2017年10月。在销售结束后，我们与买方签订了长期供应和运输协议，通过其Bayou乙烷管道系统向该工厂提供原料。由于这次销售，我们获得了.的收益$1.095十亿在2017年第三季度我们的另一部分。

---

下表列出了Geismar利息的业务结果，但不包括上述收益：

	截至12月31日的年度，
	2017
	(百万)
Geismar利息所得税前的收入(损失)	$	26
可归因于威廉斯公司的Geismar利息税前收入(损失)。	19

附注4-可变利益实体

合并VIEs

截至2019年12月31日，我们合并了以下VIEs：

格尔夫斯塔尔一号

我们拥有一个51百分比由于客户合同中的某些风险分担条款，对Gulfstar One的兴趣是一个竞争对手。Gulfstar One包括一个专有的浮式生产系统，Gulfstar FPS和相关管道，这些管道在墨西哥湾东部深水海域提供生产处理和收集服务。我们是主要的受益者，因为我们有权力指导那些对Gulfstar一个人的经济表现影响最大的活动。

红衣主教

我们拥有一个 66百分比对红衣主教的兴趣，一家为Utica Shale地区提供收集服务的子公司，由于与客户分担某些风险而成为VIE。我们是主要的受益者，因为我们有权指导对红衣主教经济表现影响最大的活动。预计未来的扩张活动将由我们和其他股权合作伙伴按比例出资。

东北合资公司

由于2019年6月出售了35百分比东北合资公司(附注3-收购和剥离)，我们现在拥有一个65百分比在东北合资公司的利益，这是一个竞争，因为我们的某些表决权是不成比例的，我们的义务承担损失，并基本上所有的东北合资企业的活动都是为了我们的利益。我们是主要的受益者，因为我们有权指导那些对东北合资公司的经济表现影响最大的活动。东北合资公司为Marcellus Shale和Utica Shale地区的生产者提供中流服务。预计未来的扩张活动将由我们和其他股权合作伙伴按比例出资。

---

下表列出了我们合并资产负债表仅供我们合并后的VIEs使用或承担的义务：

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(百万)
资产(负债)：
现金和现金等价物	$	102			$	33
贸易帐户和其他应收款-净额	167				62
其他流动资产和递延费用	5				2
财产、厂房和设备-净	5,745				2,363
无形资产-累计摊销净额	2,669				1,177
管理资产、递延费用和其他	13				—
应付帐款	(58		)		(15		)
应计负债	(66		)		(115		)
管理负债、递延收入和其他	(283		)		(264		)

非整合VIEs

野狼

2018年12月31日，我们拥有一个 50百分比对Jackalope的兴趣，该公司为粉河流域提供收集和加工服务，由于与客户分担某些风险而成为VIE。在2019年4月，我们出售了我们在Jackalope的权益$485百万现金(见附注6-投资活动).

巴西二叠纪II

我们拥有一个15百分比对巴西二叠纪的兴趣(见附注6-投资活动)，该公司在特拉华盆地提供收集和加工服务，主要是因为我们作为少数股权持有人的参与权有限。2019年12月31日，我们在巴西二叠纪投资的账面价值是$194百万。我们遭受损失的最大风险仅限于我们投资的账面价值。

宪法

截至2019年12月31日，我们拥有41百分比该公司提出了一个管道项目，从宾夕法尼亚州的苏斯克汉纳县延伸到纽约的易洛魁天然气输气系统和田纳西天然气管道系统。宪法被认为是一种竞争，因为托运人在其长期的公司运输合同下的固定付款承诺，我们是主要的受益者，因为我们有权力指导在其建设阶段对宪法的经济绩效影响最大的活动。因此，在2019年12月31日前，我们合并了宪法。

虽然宪法获得了联邦应急委员会颁发的建造和运营拟议管道的公共便利和必要性证书，除其他外，还获得了根据“清洁水法”第401条对项目纽约部分的水质认证的豁免，但宪法的成员， 经过广泛的评估和讨论，最近确定这一绿地管道项目的潜在风险调整后的回报已经减少，以致于不再支持进一步的发展。因此，我们认识到$354百万2019年第四季度合并资本化项目成本的减值，其中考虑了我们对各种概率加权处置方案下处置组公允价值的估计。(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中)我们的合伙人‘$209百万这部分减值反映在非控制权益造成的净收益(损失)在“业务综合声明”中。

---

宪法仍然被认为是一种竞争，因为缺乏公平的风险，但我们不再是主要的受益者。因此，我们从2019年12月31日起解除了宪法，承认了$27百万2019年第四季度其他投资收入(损失)-净额在“业务综合声明”中。

附注5-与缔约方有关的交易

有价证券交易-方法投资

我们已经从我们的股权投资中购买了包括在产品成本的业务综合声明$304百万, $236百万，和$226百万最后几年2019, 2018，和2017分别。我们有$36百万和$18百万包括在应付帐款在综合资产负债表中，我们的股本法分别于2019年12月31日和2018年12月31日被投资。

我们与某些股权投资公司达成了经营协议。这些业务协议通常规定偿还或支付给我们的某些直接业务薪资和雇员福利费用、材料、用品和其他费用以及管理服务。这些费用对股本法投资的总费用如下：$103百万, $75百万，和$67百万最后几年2019, 2018，和2017分别。

附注6-投资活动

其他投资收入(损失)-净额

下表列出了其他投资收入(损失)-净额在“业务综合声明”中：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
权益减值-方法投资(注18)	$	(186	)		$	(32	)		$	—
企业重组的收益(亏损)	(29		)		203				—
权益法投资的处置收益	122				—				269
其他	14				16				13
其他投资收入(亏损)–成品油网	$	(79	)		$	187			$	282

巴西二叠纪II股权-方法投资

2018年第四季度，我们贡献了大部分现有的特拉华盆地资产，$27百万以现金交换15百分比对巴西二叠纪II的兴趣，包括天然气和原油集输管道、天然气加工和石油储存设施。我们记录了一个解聚增益$141百万反映在其他投资收入(损失)-净额在“业务综合报表”中，反映了我们获得的权益的公允价值超过了所捐助资产的账面价值。我们估计我们兴趣的公允价值是$192百万主要采用市场方法(公允价值层次结构中的三级计量)。这一方法涉及对二叠纪盆地近期交易倍数的观察，包括2018年完成的近期收购。我们对巴西二叠纪二世的兴趣被认为是一种股权投资，因为我们能够对巴西的经营和金融政策施加重大影响。

RMM股权-方法投资

2018年第三季度，我们的合资企业RMM在科罗拉多州丹佛-朱尔斯堡盆地收购了一家天然气和石油集输和天然气加工公司。我们最初的经济所有权是40百分比，但增加到50百分比2018年12月31日，根据首次购买后所作的额外资本贡献。

---

斜钻解固

2018年第二季度，我们解除了50百分比对Jackalope的兴趣(见附注4-可变利益实体)。我们记录了我们对Jackalope的兴趣，将其作为一种股权法投资，按其估计的公允价值计算，从而使我们获得了如下收益：$62百万反映在其他投资收入(损失)-净额在综合业务说明。我们估计我们兴趣的公允价值是$310百万采用基于预期未来现金流量的收入方法和适当的贴现率(公允价值等级范围内的三级计量)。对预期未来现金流量的确定涉及收集和处理数量以及相关资本支出方面的重要假设。一个10.9百分比贴现率的使用反映了我们对资本成本的估计，因为它受到市场条件和与基础业务相关的风险的影响。目标表净资产的非固定账面价值包括$47百万出于善意。

出售Jackalope

在2019年4月，我们出售了50百分比权益$485百万以现金支付，从而增加了对……处置的收益。$122百万，反映在其他投资收入(损失)-净额在综合业务说明.

体质解构

我们从2019年12月31日起解除了对宪法的兴趣，认识到我们失去了对宪法的支持。$27百万。看见附注4-可变利益实体供进一步讨论。

收购Appalachia中流投资的额外权益

在2017年第一季度，我们交换了所有50百分比对DBJV的兴趣在于增加对阿巴拉契亚中流投资和阿巴拉契亚中流投资的两个天然气收集系统的兴趣$155百万现金。这项交易是根据我们对所收到的权益的公允价值的估计进行记录的，因为我们在经营相关资产时对这一价值有了更深入的了解。在这次交换之后，我们得到了一个大致的平均值。66百分比对阿巴拉契亚中流投资的兴趣。由于我们的合作伙伴享有重要的参与权，因此我们不行使控制权，因此，我们继续根据公平会计方法对这一投资进行核算。我们还出售了我们在牧场Westex合资有限责任公司(Ranch Westex)的全部股份。$45百万。这些交易的结果是$269百万反映在其他投资收入(损失)-净额在综合业务说明.

作为考虑所得的Appalachia中流投资增加的利息的公允价值估计为$1.1十亿采用基于预期现金流量和适当贴现率的收入方法(公允价值等级范围内的三级计量)。对未来现金流量估计数的确定涉及关于收集数量、费率和相关资本支出的重要假设。一个9.5百分比贴现率的使用反映了我们对资本成本的估计，因为它受到市场条件和与基础业务相关的风险的影响。

---

权益法投资

	2019年12月31日的所有权权益		十二月三十一日
			2019				2018
			(百万)
Appalachia中流投资	(1)		$	3,236			$	3,218
RMM	50%		881				776
发现	60%		472				507
凯曼II	58%		428				412
奥普勒	50%		403				415
劳雷尔山	69%		249				314
沟流	50%		217				225
巴西二叠纪II	15%		194				191
欧奥姆	(2)		—				1,293
野狼	(3)		—				343
其他	五花八门		155				127
			$	6,235			$	7,821

___________

(1)	包括在Marcellus Shale的多个收集系统中的权益法投资，并有一个大致的平均值。66百分比利息。

(2)	2018年12月31日，我们拥有一个62百分比对欧足联的兴趣。在2019年3月18日，我们收购了剩余的38百分比利息。由于获得了这一额外利益，我们获得了对欧洲货币联盟的控制，现在巩固了它。

(3)	2018年12月31日，我们拥有一个50百分比对杰克的兴趣。2019年4月，我们卖掉了Jackalope的股份。

我们的权益法投资的账面价值与被投资对象的净资产中的基础权益之间存在差异。$1十亿在…2019年12月31日和$1.8十亿在…2018年12月31日。这些差异主要与我们在Appalachia中流投资(以及2018年12月31日的欧洲货币基金组织)的投资有关，这些投资来自不动产、工厂和设备，以及基于客户的无形资产和商誉。

股权投资的购买和贡献

我们通常通过额外的资本捐款来资助这些投资项目的重大扩展或发展项目。这些交易增加了我们投资的账面价值，其中包括：

	截至12月31日
	2019				2018				2017
	(百万)
RMM	$	145			$	795			$	—
Appalachia中流投资	140				246				70
劳雷尔山	36				16				—
凯曼II	28				—				24
野狼	24				42				—
巴西二叠纪II	18				27				—
发现	—				5				1
DBJV	—				—				32
其他	62				1				5
	$	453			$	1,132			$	132

---

股息和分配

我们有股权法投资的实体的组织文件通常要求至少每季度向成员分配可用现金。这些交易减少了我们投资的账面价值，其中包括：

	截至12月31日
	2019				2018				2017
	(百万)
Appalachia中流投资	$	293			$	297			$	270
沟流	86				93				92
奥普勒	77				73				68
凯曼II	42				46				49
发现	41				45				127
RMM	38				—				—
劳雷尔山	30				23				32
欧奥姆	13				70				80
DBJV	—				—				39
其他	37				46				27
	$	657			$	693			$	784

所有股权投资的财务状况和经营结果概述-方法投资

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
资产(负债)：
流动资产	$	581			$	834
非流动资产	11,966				13,199
流动负债	(341		)		(605		)
非流动负债	(2,532		)		(2,491		)

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
总收入	$	2,490			$	2,411			$	1,961
营业收入	685				804				871
净收益	598				795				806

---

附注7-其他收入和支出

按分段列出的下表，我们的部分中包含的某些其他项目综合业务说明:

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
其他(收入)费用-净额内费用及开支
大西洋湾
与资产退休义务有关的监管资产摊销	$	21			$	33			$	33
与某些雇员费用超额收取有关的监管负债的应计净额(摊销)	(17		)		22				22
与宪法有关的项目开发费用(见附注4)	3				4				16
与税制改革有关的监管责任摊销	(26		)		—				—
资产退休收益	—				(12		)		—
西
与税制改革有关的经批准税率的规管收费	24				24				—
与西北管道公司合并后的估计递延州所得税税率降低有关的监管责任费用	—				12				—
合同结算和终止的收益	—				—				(15		)
其他
WPZ合并后与Transco估计的递延州所得税税率相关的监管资产(收益)的变化	12				(37		)		—
炼油厂级丙烯分离器的销售收益	—				—				(12		)

---

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
其他收入(费用)-净额以下营业收入(损失)
大西洋湾
建筑期间使用的股本资金备抵额	$	29			$	87			$	70
抚恤金早期支付计划的结算费用	—				(7		)		(15		)
税制改革引起的监管调整	—				—				(33		)
东北G&P
抚恤金早期支付计划的结算费用	—				(4		)		(7		)
西
抚恤金早期支付计划的结算费用	—				(6		)		(13		)
税制改革引起的监管调整	—				—				(6		)
其他
与施工期间使用的股票基金递延税有关的监管资产的相关收入	9				35				52
提前偿还债务的净收益(损失)	—				(7		)		27
抚恤金早期支付计划的结算费用	—				(5		)		(35		)
税制改革引起的监管调整	—				(1		)		(63		)

遣散费和其他有关费用包括在 运营和维护费用和销售、一般和行政费用如下：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
大西洋湾	$	32			$	—			$	—
东北G&P	7				—				—
西	17				—				—
其他	1				—				22

销售、一般和行政费用2018年12月31日终了的年度，包括$35百万与向威廉斯公司基金会(Williams Companies Foundation，Inc.)捐赠优先股相关的费用。(非营利性公司)在另一部门内(见附注16-股东权益)和$20百万对于WPZ合并，其他部门的相关成本。

---

附注8-所得税准备金(福利)

这个所得税准备金(福利)包括：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
目前：
联邦制	$	(41	)		$	(83	)		$	15
国家	(5		)		1				23
外国	2				—				—
	(44		)		(82		)		38
推迟：
联邦制	280				183				(2,004		)
国家	99				37				(8		)
	379				220				(2,012		)
所得税准备金(福利)	$	335			$	138			$	(1,974	)

从按法定费率提供(福利)到记录所得税准备金(福利)如下：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
按法定费率提供(福利)	$	224			$	69			$	187
税收增加(减少)，原因如下：
非税收性非控制性利益的影响	29				(73		)		(117		)
联邦税改税率变动	—				—				(1,932		)
州所得税(扣除联邦福利)	74				(10		)		(17		)
国家递延所得税税率变动	—				38				26
外国业务-净额(包括加拿大销售的税收影响)	2				—				(127		)
联邦估价津贴	3				105				—
其他-净额	3				9				6
所得税准备金(福利)	$	335			$	138			$	(1,974	)

所得税前继续营业的收入(损失)包括$6百万, $3百万，和$7百万2019年、2018年和2017年的外国亏损。

外国业务-净额(包括加拿大销售的税收影响)2017年公布了与出售加拿大业务的减值和损失有关的估价津贴。

2017年12月22日，税收改革颁布。大部分税制改革的规定在2018年1月1日之后生效。然而，降低美国公司税率的递延税影响来自35百分比到21百分比在颁布期间得到承认。这一重估使我们的递延税负债减少了大约19亿美元，相应的净调整数为所得税准备金(福利)2017年。

在由国内外税务部门对我们的业务进行审计的过程中，我们经常面临有关应付税额的挑战。这些挑战包括有关扣减的时间和数额以及各税务管辖区之间收入分配的问题。在评估与我们的各种备案立场相关的责任时，我们采用了两步的确认和测量过程。与此有关的责任，我们记录了有关利息和税务风险的估计，作为我们的税收规定的一个组成部分。此权责发生制的影响包括在其他-净额在我们的调解中按法定费率提供(福利)到记录所得税准备金(福利).

---

的重要组成部分递延所得税负债和递延所得税资产如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
递延所得税负债：
财产、厂房和设备	$	1,921			$	2,317
投资	1,411				295
其他	82				30
递延所得税负债总额	3,414				2,642
递延所得税资产：
应计负债	729				667
最低税收抵免	29				71
外国税收抵免	140				140
联邦亏损结转	544				147
国家损失和信贷	362				319
其他	147				94
递延所得税资产共计	1,951				1,438
减去估价津贴	319				320
递延所得税资产净额	1,632				1,118
递延所得税负债总额	$	1,782			$	1,524

估价津贴2019年12月31日和2018，用于将可动用的递延所得税资产减少到更有可能实现的数额。我们考虑了所有现有的正面和负面证据，包括纳入现有税收规划战略的预测未来应纳税收入，以及管理层对现有应纳税临时差额的未来逆转的估计，并确定我们的递延所得税资产中有一部分与外国税收抵免和国家损失和信贷可能无法实现。完成WPZ合并(见注1-一般、业务说明、列报基础和重要会计政策摘要)是对WPZ单位持有人的一种应税交换，导致对被认为已收购的相关资产的税基进行调整。对递延税负债的扣减$1.829十亿与账面税基相关的这项投资在2018年被记录下来。从额外税基增加的税收折旧将减少未来的应税收入，这将影响到我们预期的实现外国税收抵免。上表所列数额，就州项目而言，是在任何联邦福利之前。与前一年相比的变化国家损失和信贷反映本年度和往年产生的损失和贷项增加，减去本年度使用的损失和(或)贷项。我们在多个州征税管辖范围内有损失和信用结转。此外，对国家净经营损失的估价备抵减少了$31百万2018年WPZ合并完成后。这些属性通常在2019年至2038年期间到期，有些结转期无限期结转。剩下的联邦最低税收抵免的$29百万不迟于2021年退还/使用。

联邦亏损结转包括递延税资产$5百万到2019年年底，我们预计将在2020年至2023年到期之前使用这些资源。递延税收资产-营业净亏损结转$539百万没有到期日。

所得税现金退款(扣除付款后)为$86百万2019年。所得税的现金付款(扣除退款后)为$11百万，和$28百万2018年和2017年。

截至2019年12月31日，我们大约有$51百万未确认的税收优惠。如果得到确认，2019年和2018年的所得税支出将每年减少5 100万美元，包括这些变化对其他税收属性的影响，州所得税数额包括联邦税收影响净额。未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下：

---

	2019				2018
	(百万)
期初余额	$	51			$	50
以往年度税额的增加	—				1
期末余额	$	51			$	51

我们认识到相关的利益和惩罚是所得税准备金(福利)。被确认为所得税规定一部分的利息和罚款总额为$500千和$800千分别为2019年和2018年。大约300万美元的利息和罚款，主要是与不确定的税收状况有关的，两者都已累积起来。2019年12月31日和2018.

在未来12个月内，我们预计最终解决任何与国内或国际事务有关的未获承认的税项利益，不会对我们未获承认的税务利益地位造成实质影响。

美国联邦所得税综合报税表将在2010年后的几年内接受美国国税局(IRS)的审查，但2015年除外，该法规将于2019年8月31日到期。截至2019年12月31日，2011年至2013年纳税申报表的审查工作正在进行中。我们预计这些考试不会使我们的财务状况发生重大变化。大多数州的诉讼时效在国税局法规到期一年后到期。一般来说，我们以前拥有的加拿大实体的报税表在2012年以后的课税年度可以接受审计。2013年和2014年的税收年度目前正在接受所得税审查，而2016年的税收年度则接受货物和服务税(GST)的审查。2016年9月，我们出售了我们在加拿大的大部分业务，作为销售的一部分，由于在出售前对任何税收期进行了审计，我们向买方赔偿了加拿大税收的任何增加。

附注9-持续经营的普通股每股收益(亏损)

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万美元，每股除外) 数额；以千计的股份)
可供普通股股东继续经营的收入(损失)	$	862			$	(156	)		$	2,174
基本加权平均股	1,212,037				973,626				826,177
稀释证券的影响：
非归属限制性股票单位	1,811				—				1,704
股票期权	163				—				637
稀释加权平均股份(1)	1,214,011				973,626				828,518
持续经营的普通股每股收益(亏损)：
基本	$	.71			$	(.16	)		$	2.63
稀释	$	.71			$	(.16	)		$	2.62

________________

(1)	截至2008年12月31日止的年度，2.0百万加权平均非归属限制性股票单位和0.5百万加权平均股票期权被排除在每股摊薄收益(亏损)的计算之外，因为由于我们继续经营威廉斯公司的亏损，其包含将是反稀释的。

附注10-雇员福利计划

我们有符合条件的雇员参加的非缴费型福利养老金计划。目前，符合条件的雇员主要根据现金结存公式赚取福利。在退休时，参与人可在有资格获得各种选择的情况下，选择领取年金付款、一次总付或年金和一次性付款的组合。除了我们的养老金计划，我们目前提供补贴退休人员医疗和人寿保险福利(其他退休后福利)给某些合格的参与人。一般来说，1991年12月31日以后雇用的雇员不符合领取补贴退休人员医疗福利的资格，但1995年12月31日是Transco Energy Company的雇员或退休人员除外。津贴退休人员医疗福利

---

65岁及以上的合格参与者通过向健康报销账户缴款。65岁以下符合资格的退休人员医疗补助是通过我们赞助的自保医疗计划提供的。自保退休人员医疗计划提供退休人员缴款，并包含其他费用分摊功能，如免赔额、共同支付和共同保险。这一计划的核算预计未来我们对65岁及65岁以上参与者的医疗报销账户的缴款水平将增加，以及未来的费用分摊，这与我们表示的提高退休人员缴款水平的意图是一致的，这与65岁以下的参与者的医疗保健费用的增加基本一致。

2018年，我们的固定养恤金和确定缴款计划得到了修订。在2019年1月1日或之后雇用或重新雇用的符合资格的雇员不符合参加养恤金计划的资格，但有资格获得我们对确定缴款计划的额外固定年度缴款。此外，截至2020年1月1日，某些在职符合条件的雇员不再根据固定福利养恤金计划获得未来的补偿信贷，而是有资格获得我们对确定缴款计划的额外固定年度缴款。此外，截至2020年1月1日，某些在职符合资格的雇员继续根据规定的福利养恤金计划领取补偿金，而这些雇员没有资格根据规定的缴款计划领取固定年度缴款。由于这项修订，削减收益及先前的服务信贷记录如下：累计其他综合收入(损失)。这些数额并不大，并在随后的养恤金债务变动表中的精算净收益(损失)中报告，数额包括在累计其他综合收入(损失)，以及其他税前综合收入(亏损)确认的其他计划、资产和福利债务的变化。

2017年，我们启动了一项计划，支付某些递延既得养老金福利，以减少投资风险、现金资金波动和行政成本。2017年12月和2018年8月，进行了一次总付，并开始支付与该计划有关的年金。由于这些一次性付款以及2017年和2018年期间的一次总付福利付款，需要进行结算会计。我们确认了税前、非现金结算费用$23百万2018年和$71百万在2017年，这一数字大幅度增加。其他收入(费用)-净额以下营业收入(损失)在综合业务说明(见附注7-其他收入和支出)。这些数额包括在随后的定期净收益成本(贷方)表以及其他税前综合收入(损失)确认的计划、资产和福利债务的其他变动中。

---

供资状况

下表列出所述年度养恤金债务和计划资产用于养恤金福利和其他退休后福利的变动情况：

	养恤金福利								其他 退休 利益
	2019				2018				2019				2018
	(百万)
福利义务的变化：
年初福利义务	$	1,187			$	1,319			$	186			$	206
服务成本	45				50				1				1
利息成本	50				46				8				7
计划参与者的贡献	—				—				2				2
支付的福利	(111		)		(35		)		(12		)		(13		)
精算净亏损(收益)	69				(90		)		30				(17		)
安置点	(3		)		(103		)		—				—
养恤金债务净增加(减少)额	50				(132		)		29				(20		)
年终福利义务	1,237				1,187				215				186
计划资产变动：
年初计划资产的公允价值	1,132				1,227				214				227
计划资产实际收益	218				(45		)		38				(7		)
雇主供款	63				88				5				5
计划参与者的贡献	—				—				2				2
支付的福利	(111		)		(35		)		(12		)		(13		)
安置点	(3		)		(103		)		—				—
计划资产公允价值净增(减)额	167				(95		)		33				(13		)
年底计划资产的公允价值	1,299				1,132				247				214
供资状况-资金过剩(资金不足)	$	62			$	(55	)		$	32			$	28
累积收益义务	$	1,221			$	1,171

上表中列出的养恤金计划和其他退休后福利计划的资金过剩(资金不足)状况在合并资产负债表在下列账户中：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
资金过剩(资金不足)养恤金计划：
非流动资产	$	92			$	—
流动负债	(3		)		(2		)
非流动负债	(27		)		(53		)
其他退休后福利计划资金过剩(资金不足)：
非流动资产	38				34
流动负债	(6		)		(6		)

我们的其他退休后福利计划中的计划资产用于支付某些参与者群体的福利。这个流动负债对于另一项退休后福利计划，是指预期在下一年支付给未预期从计划资产支付福利的参与人群体的福利的当前部分。

---

养老金计划的福利义务精算净亏损(收益)$69百万在……里面2019主要原因是用于计算养恤金债务的贴现率降低，但现金余额利息抵免率假设的减少部分抵消了这一影响。养老金计划的福利义务精算净亏损(收益) 的 $(90)百万在……里面2018主要是由于用于计算养恤金债务的贴现率增加所造成的影响。

这个2019利益义务精算净亏损(收益)$30百万对于我国的另一项退休后福利计划，主要是由于用于计算福利债务和其他假设变化的贴现率降低，部分抵消了福利支付经验和税法变化的影响。这个2018利益义务精算净亏损(收益)的$(17)百万对于我们的另一个退休后福利计划，主要是由于用于计算福利义务的贴现率增加。

下表汇总了负债超过计划资产的养恤金计划的信息。

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
超过计划资产的预计福利负债的计划：
预计福利债务	$	29			$	1,187
计划资产公允价值	—				1,132
超过计划资产的累积福利债务的计划：
累积收益义务	26				367
计划资产公允价值	—				326

尚未确认的税前金额定期净收益成本(贷方)截至十二月三十一日，有关数字如下： 

	养恤金福利								其他 退休 利益
	2019				2018				2019				2018
	(百万)
包括在累计其他综合收入(损失):
精算净损失	$	(243	)		$	(347	)		$	(21	)		$	(12	)
与运输和西北管道有关的监管负债中包括的数额：
精算净收益	N/A				N/A				$	11			$	4

除上表所列的监管负债外，精算师确定的数额差异定期净收益成本(贷方)对于我们的另一项退休后福利计划和在运输和西北管道的费率中收回的其他退休后福利费用，将作为监管资产或负债推迟。我们有监管责任$106百万在…2019年12月31日和$116百万在…2018年12月31日，与这些延迟有关。此外，Transco还确认了对利率征收的监管责任，其金额超过了对符合税收资格的养老金计划提供的资金。在…2019年12月31日和2018，这些监管责任是$43百万和$49百万分别。这些养老金和其他退休后计划金额将反映在根据这些输气管道的费率结构确定的费率中。

---

净定期收益成本(贷方)

定期净收益成本(贷方)截至12月31日止的年份如下：

	养恤金福利												其他 退休后福利
	2019				2018				2017				2019				2018				2017
	(百万)
定期净收益成本(贷项)的组成部分：
服务成本	$	45			$	50			$	50			$	1			$	1			$	1
利息成本	50				46				59				8				7				8
计划资产预期收益	(61		)		(63		)		(82		)		(10		)		(11		)		(11		)
预付信贷摊销	—				—				—				—				(2		)		(13		)
精算净损失摊销	15				23				27				—				—				—
结算净精算损失	1				23				71				—				—				—
改叙为监管责任	—				—				—				1				2				3
定期净收益成本(贷方)	$	50			$	79			$	125			$	—			$	(3	)		$	(12	)

.的组成部分定期净收益成本(贷方) 除服务成本组件包括在其他收入(费用)-净额以下营业收入(损失)在综合业务说明.

其他综合收入(损失)及管理资产和负债中确认的项目

确认的计划资产和福利债务的其他变动其他综合收入(损失)截至12月31日止的年度税前包括：

	养恤金福利												其他 退休后福利
	2019				2018				2017				2019				2018				2017
	(百万)
确认的计划资产和福利债务的其他变动其他综合收入(损失):
精算净收益(亏损)	$	88			$	(18	)		$	62			$	(9	)		$	9			$	(3	)
预付信贷摊销	—				—				—				—				—				(5		)
精算净损失摊销	15				23				27				—				—				—
结算净精算损失	1				23				71				—				—				—
确认的计划资产和福利债务的其他变动其他综合收入(损失)	$	104			$	28			$	160			$	(9	)		$	9			$	(8	)

与Transco和西北管道相关的其他退休后福利计划的计划资产和福利义务的其他变化在监管资产和负债中得到确认。 截至十二月三十一日止年度的规管资产及负债确认额如下：

		2019				2018				2017
		(百万)
确认的计划资产和福利债务的其他变动监管(资产)和负债：
精算净收益(亏损)		$	7			$	(10	)		$	6
预付信贷摊销		—				(2		)		(8		)

---

关键假设

截至12月31日，用于确定养恤金债务的加权平均假设如下： 

	养恤金福利						其他 退休 利益
	2019			2018			2019			2018
贴现率	3.19	%		4.34	%		3.27	%		4.39	%
补偿增长率	3.68			4.83			N/A			N/A
现金余额利息贷记率	3.50			4.25			N/A			N/A

用于确定定期净收益成本(贷方)截至十二月三十一日止的年度如下： 

	养恤金福利									其他 退休后福利
	2019			2018			2017			2019			2018			2017
贴现率	4.33	%		3.67	%		4.17	%		4.39	%		3.71	%		4.27	%
计划资产的预期长期回报率	5.26			5.34			6.45			5.01			4.95			5.53
补偿增长率	4.83			4.93			4.87			N/A			N/A			N/A
现金余额利息贷记率	4.25			4.25			4.25			N/A			N/A			N/A

用于确定我国养老金和其他退休后福利计划福利义务的死亡率假设反映了代际预测死亡率表。

计划资产

我们的养老金和其他退休后福利计划的计划资产主要包括股权和固定收益证券，包括共同基金和投资于股票和固定收益证券的混合投资基金。该计划的投资政策规定了一项根据“雇员退休收入保障法”(ERISA)制定的战略，该法管理资产投资于多元化投资组合。这些计划遵循的政策是将投资分散到不同的资产类别和投资经理。此外，投资回报约为37百分比在其他退休后福利计划中，资产须缴纳所得税；因此，某些投资是以税收有效的方式管理的。

退休金计划的投资政策包括一般目标资产分配2019年12月31日.的25百分比权益证券及75百分比固定收益证券目标配置包括对股票和固定收益共同基金和混合投资基金的投资。

股票证券可能包括美国股票和非美国股票。禁止投资威廉姆斯的证券或威廉姆斯拥有多数股权的实体，除非这些证券可能在混合投资基金中持有，而该计划的信托基金投资于该基金。不超过5百分比在股票投资组合中，市值可投资于任何一家公司的普通股。

固定收益证券可能包括美国和国际工具，包括新兴市场。固定收益策略可以投资于政府、公司、资产支持证券和抵押贷款支持债券。固定收益策略的加权平均信用评级必须至少是“投资级”，包括穆迪和/或标准普尔的评级。5百分比在所有固定收益组合中，除债券指数基金和美国政府担保证券和代理证券外，任何一家发行人的固定收益证券都可以投资。

---

下列证券和交易未获授权：未登记证券、商品或商品合同、卖空或保证金交易或其他杠杆策略。此外，房地产股本、自然资源资产、风险资本、杠杆收购和其他高回报、高风险投资通常受到限制.允许使用共同基金中的衍生证券和计划信托所持有的混合投资基金。然而，对衍生证券的直接投资需要批准。目前，投资经理获准代表在固定收益组合中实施和管理期限和收益曲线策略的计划签订美国国债期货合约。

由于投资类型的多样性、各行业的多样性以及基金经理和投资策略的多样性，这些计划的投资证券中没有显著的风险集中。一般来说，计划中持有的投资都是公开交易的，因此，将投资组合中的流动性风险降到最低。

养恤金计划资产的公允价值2019年12月31日和2018按资产类别分列如下： 

	2019
	报价 在活动中 市场 完全相同 资产 (1级)				显着 其他 可观察 投入 (第2级)				显着 看不见 投入 (第3级)				共计
	(百万)
养恤金资产：
现金管理基金	$	11			$	—			$	—			$	11
权益证券	41				22				—				63
固定收益证券(1)：
美国国债	62				—				—				62
政府和市政债券	—				35				—				35
按揭及资产支持证券	—				11				—				11
公司债券	—				360				—				360
其他	5				4				—				9
	$	119			$	432			$	—			551
按资产净值计量的混合投资基金-实用权宜之计(2)：
股票-美国大盘股													133
股票-全球大盘和中型股													100
股票-国际新兴市场													26
固定收入-美国长期和中期													380
固定收益-公司债券													109
2019年12月31日按公允价值计算的资产总额													$	1,299

---

	2018
	报价 在活动中 市场 完全相同 资产 (1级)				显着 其他 可观察 投入 (第2级)				显着 看不见 投入 (第3级)				共计
	(百万)
养恤金资产：
现金管理基金	$	10			$	—			$	—			$	10
权益证券	52				—				—				52
固定收益证券(1)：
美国国债	157				—				—				157
政府债券和市政债券	—				21				—				21
按揭及资产支持证券	—				48				—				48
公司债券	—				210				—				210
保险公司投资合同和其他	—				6				—				6
	$	219			$	285			$	—			504
按资产净值计量的混合投资基金-实用权宜之计(2)：
股票-美国大盘股													123
股票-国际小型股													8
股票-国际新兴市场													19
股票-国际发达市场													51
固定收入-美国长期													335
固定收益-公司债券													92
2018年12月31日按公允价值计算的总资产													$	1,132

---

我们其他退休后福利的公允价值计划资产2019年12月31日和2018按资产类别分列如下：

	2019
	报价 在活动中 市场 完全相同 资产 (1级)				显着 其他 可观察 投入 (第2级)				显着 看不见 投入 (第3级)				共计
	(百万)
其他退休后福利资产：
现金管理基金	$	11			$	—			$	—			$	11
权益证券	35				9				—				44
固定收益证券(1)：
美国国债	8				—				—				8
政府和市政债券	—				4				—				4
按揭及资产支持证券	—				1				—				1
公司债券	—				43				—				43
共同基金-市政债券	46				—				—				46
	$	100			$	57			$	—			157
按资产净值计量的混合投资基金-实用权宜之计(2)：
股票-美国大盘股													16
股票-全球大盘和中型股													12
股票-国际新兴市场													3
固定收入-美国长期和中期													46
固定收益-公司债券													13
2019年12月31日按公允价值计算的资产总额													$	247

---

	2018
	报价 在活动中 市场 完全相同 资产 (1级)				显着 其他 可观察 投入 (第2级)				显着 看不见 投入 (第3级)				共计
	(百万)
其他退休后福利资产：
现金管理基金	$	11			$	—			$	—			$	11
权益证券	29				5				—				34
固定收益证券(1)：
美国国债	19				—				—				19
政府债券和市政债券	—				2				—				2
按揭及资产支持证券	—				6				—				6
公司债券	—				25				—				25
共同基金-市政债券	43				—				—				43
	$	102			$	38			$	—			140
按资产净值计量的混合投资基金-实用权宜之计(2)：
股票-美国大盘股													14
股票-国际小型股													1
股票-国际新兴市场													2
股票-国际发达市场													6
固定收入-美国长期													40
固定收益-公司债券													11
2018年12月31日按公允价值计算的总资产													$	214

____________

(1)	固定收益证券组合的加权平均信贷质素评级为投资级，加权平均期约为14年数为2019和13年数为2018.

(2)	各混合基金的投资目标各不相同。这些目标一般包括复制或超越各种市场指数的战略。某些标准的撤回限制通常适用，其中可能包括赎回通知期限的限制，范围从1天到30天。此外，基金经理保留限制从基金中提取和(或)购买资金的权利，以免使基金中的其他投资者处于不利地位。一般来说，基金也保留权利作出全部或部分赎回实物，而不是现金或现金和实物的组合。

公允价值层次中的公允价值计量级别是基于对资产公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低级别。

现金管理基金和共同基金的股票根据当年最后一个营业日营业结束时公布的市场价格按公允价值估值，即所持股票的资产净值。

在美国交易所交易的股票的公允价值是根据当年最后一个营业日营业结束时的报价得出的。在外汇市场上交易的股票证券的公允价值也是根据该年最后一个营业日活跃的外汇交易结束时的报价市场价格得出的。然而，估价需要将外币换算成美元，这种折算被认为是对估价的一种可观察的输入。

---

所有混合投资基金的公允价值是根据每一基金单位的净资产价值确定的。单位资产净值为基金资产公允价值减去负债总额，除以未偿单位数。

采用定价模型确定除美国国债外的固定收益证券的公允价值。这些定价模型包含可观察的投入，如基准收益率、已报告的交易、经纪人/交易商报价以及发行类似证券的利差，以确定公允价值。美国国库券的公允价值是根据证券交易活跃市场一年中最后一个营业日的收盘价计算的。

上一次使用的估价方法没有发生重大变化。2019年12月31日和2018。此外，不从12月起在第1级和第2级之间转移或改叙投资2018到12月2019。如果发生了职等之间的转移，在这一期间结束时，这些转移就会被确认。

计划福利支付和雇主缴款

以下是计划应支付的预期福利。这些估计数基于先前讨论过的相同假设，并酌情反映未来的服务情况。精算假设基于长期预期，包括但不限于关于平均预期退休年龄和养恤金支付形式的假设。如果近期参与人的行为与精算假设有显著差异，则实际福利支付可能与预期福利支付有显著差异。 

	养恤金 利益				其他 退休 利益
	(百万)
2020	$	100			$	14
2021	99				14
2022	97				14
2023	93				14
2024	90				14
2025-2029	433				62

在……里面2020，我们预计将大致贡献$10百万我们的符合税收资格的养老金计划和大约$3百万我们的无保留退休金计划，总共大约有$13百万，而且大约$6百万我们的另一个退休后福利计划。

界定供款计划

---

附注11-租赁

我们是一个承租人，通过不可取消租赁协议的财产和设备，主要包括建筑物，土地，车辆和设备使用在我们的业务和行政职能。

	截至12月31日的年度，
	2019
	(百万)
租赁费用：
经营租赁成本	$	40
短期租赁费用	—
可变租赁成本	27
分租收入	(2		)
租赁费用总额	$	65
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金	$	39
	(一九二零九年十二月三十一日)
	(百万)
其他资料：
使用权资产(包括管理资产、递延费用和其他在我们的综合资产负债表中)	$	207
经营租赁负债：
当前(包括在应计负债在我们的综合资产负债表中)	$	21
非电流(包括在管理负债、递延收入和其他在我们的综合资产负债表中)	$	188
加权平均剩余租赁期限–经营租赁(年份)	13
加权平均贴现率–经营租赁	4.61%

于2019年1月1日生效的ASU 2016-02号决议通过之前(见注1-一般、业务说明、列报基础和重要会计政策摘要)，租金费用总额是$73百万2018年和$62百万主要包括在2017年运营和维护费用和销售、一般和行政费用在“业务综合声明”中。

---

截至2019年12月31日下表为截至十二月三十一日止的各年度的营运租约期限，包括经我们评估为可以合理确定的续期条款：

	(百万)
2020	$	29
2021	33
2022	28
2023	22
2024	19
此后	157
未来租赁付款共计	288
减去代表利息的数额	79
经营租赁项下债务共计	$	209

我们是总部大楼某些办公空间租赁协议的出租人，这对我们的财务报表来说并不重要。

附注12-财产、厂房和设备

下表列出了不受管制和受管制的情况。财产、厂房和设备-净如在合并资产负债表在结束的年份：

	估计值 有用寿命(1) (年份)		折旧 费率(1) (%)		十二月三十一日
					2019				2018
					(百万)
不受管制的：
天然气收集和处理设施	5 - 40				$	17,593			$	15,324
在建	不适用				354				778
其他	2 - 45				2,519				2,356
管制：
天然气输送设施			1.25 - 7.13		18,076				17,312
在建	不适用		不适用		586				965
其他	5 - 45		0.00 - 33.33		2,382				1,926
按成本计算的不动产、厂房和设备共计					41,510				38,661
累计折旧和摊销					(12,310		)		(11,157		)
财产、厂房和设备-净					$	29,200			$	27,504

__________

(1)	截至12月31日，估计使用寿命和折旧率。2019。受管制资产的折旧率和估计使用寿命由FERC规定。

折旧和摊销费用 财产、厂房和设备-净曾.$1.390十亿, $1.392十亿，和$1.389十亿在……里面2019, 2018，和2017分别。

受调节财产、厂房和设备-净包括大约$547百万和$586百万12月31日，2019和2018分别与我们先前收购的天然气管道业务中超出受管制设施的原始成本有关。这笔款项正在摊销。40年数采用直线摊销法。目前的FERC政策不允许通过超过原建筑成本的数额来收回费用。

---

资产退休债务

我们的应计债务涉及地下储存洞穴、海上平台和管道、分馏和压缩设施、集气井连接和管道以及输气管道和设施。在每一项资产的使用寿命结束时，我们在法律上有义务堵塞储存洞穴，拆除任何相关的地面设备，恢复土地，拆除天然气加工、分馏和压缩设施的地面设备，拆除海上平台和适当放弃海上管道，在井口连接处封住某些集输管道，拆除任何相关的地面设备，并从地面移走某些输气设施。

下表显示了对ARO的重大更改，其中$1.117十亿和$968百万包括在管理负债、递延收入和其他中的剩余当前部分应计负债12月31日，2019和2018分别。

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
期初余额	$	1,032			$	998
发生的负债	15				21
债务结算	(8		)		(19		)
吸积费用	59				71
修订(1)	67				(39		)
期末余额	$	1,165			$	1,032

___________

(1)	在年度审查过程中考虑了几个因素，包括通货膨胀率、目前的搬迁费用估计数、市场风险溢价、贴现率以及资产的估计剩余使用寿命。2019年的修订反映了搬迁费用估计数的变化、某些资产估计剩余使用寿命的减少、通货膨胀率的上升以及年度审查过程中使用的贴现率的降低。2018年的修订反映了搬迁费用估计数的变化、某些资产的估计剩余使用寿命的减少以及年度审查进程中使用的贴现率的提高。

Transco通过其部分利率收集的资金用于为其ARO提供资金，这些资金存入一个外部信托账户，专门用于为其ARO(ARO Trust)提供资金。(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中)根据目前的费率结算，Transco的年度供资义务约为$36百万，分期付款每月存放。

附注13-商誉和其他无形资产

善意

商誉账面金额的变动，包括无形资产-累计摊销净额在合并资产负债表，按所述期间的应报告部分分列如下：

	东北G&P				西				共计
	(百万)
2017年12月31日	$	—			$	47			$	47
菠萝蜜解固(见注6)					(47		)		(47		)
2018年12月31日	—				—				—
收购欧洲货币基金组织(见注3)	188								188
2019年12月31日	$	188			$	—			$	188

---

我们的商誉不受摊销限制，但至少每年评估一次减值，如果有减值指标，则更频繁地进行评估。在截至12月31日的年度内，我们在评估受损商誉时，没有确认或确认商誉的任何减损，2019, 2018，和2017分别。

其他无形资产

其他无形资产的账面毛额和累计摊销，包括无形资产-累计摊销净额在合并资产负债表截至12月31日，详情如下：

	2019								2018
	总账面金额				累积摊销				总账面金额				累积摊销
	(百万)
合同客户关系	$	9,560			$	(1,789	)		$	9,232			$	(1,465	)

其他无形资产主要涉及在收购中确认的气体收集、加工和分拆合同客户关系。年内其他无形资产的账面总值增加2019主要与收购欧洲货币联盟有关(见附注3-收购和剥离)。其他无形资产在下列期间以直线方式摊销：20年数收购欧洲联盟和30年数对于其他的收购，这代表了一个术语的一部分，合同客户关系预计将有助于我们的现金流。

我们花费费用，以延长或延长我们的天然气收集，加工和分馏合同的条款与客户。根据合同期间(收购时估计的)未来收入估计数，下一次更新或延长与UEOM收购有关的合同客户关系之前的加权平均期间约为10年数。虽然与这些合同客户关系相关的预期未来现金流很大一部分取决于我们是否有能力延长或延长最初合同期限之后的安排，但这些预期的未来现金流在很大程度上受到我们的生产者客户钻探计划的范围和速度的影响。一旦生产商客户的水井连接到我们收集的基础设施，由于需要大量的资本投资，他们在放弃油井之前转到另一家供应商的可能性就降低了。

与其他无形资产有关的摊销费用为$324百万, $333百万，和$347百万在……里面2019, 2018，和2017分别。随后五个财政年度的估计摊销费用大约为3.28亿美元.

附注14-应计负债

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
债务利息	$	288			$	282
雇员成本	226				205
估计利率退款负债(注19)	189				—
合约负债(附注2)	158				244
资产留存债务(注12)	48				64
经营租契负债(注11)	21				—
其他损失，包括其他损失-意外开支	346				307
	$	1,276			$	1,102

---

附注15-债务和银行安排

长期债务

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(百万)
Transco：
7.08%债务到期2026年	$	8			$	8
7.25%到期债务	200				200
7.85%到期日期2026年	1,000				1,000
4%到期日期2028年	400				400
5.4%到期日期2041年	375				375
4.45%到期日期2042年	400				400
4.6%到期日期2048年	600				600
其他融资义务-大西洋日出	857				807
其他融资义务-道尔顿	259				260
西北管线：
7.125%债务将于2025年到期	85				85
4%到期日期2027年	500				500
WMB：
4.125%应收账款应于2020年到期	600				600
5.25%应于2020年到期	1,500				1,500
4%到期日期2021年	500				500
7.875%到期日期2021年	371				371
3.35%到期日期2022年	750				750
3.6%到期日期2022年	1,250				1,250
3.7%到期日期2023年	850				850
4.5%到期日期2023年	600				600
4.3%到期日期2024年	1,000				1,000
4.55%到期日期2024年	1,250				1,250
3.9%应于2025年到期	750				750
4%应于2025年到期	750				750
3.75%到期日期2027年	1,450				1,450
7.5%到期债务	339				339
7.75%到期日期2031年	252				252
8.75%应付2032年	445				445
6.3%到期日期2040年	1,250				1,250
5.8%到期日期2043年	400				400
5.4%到期日期2044年	500				500
5.75%到期日期2044年	650				650
4.9%到期日期2045年	500				500
5.1%到期日期2045年	1,000				1,000
4.85%到期日期2048年	800				800
各种-7.625%至10.25%的债券和债券应于2019年至2027年到期	24				55
信贷贷款	—				160
债务发行成本	(119		)		(131		)
未摊销债务溢价净额(折扣)	(58		)		(62		)
长期债务总额，包括当期债务	22,288				22,414
一年内到期的长期债务	(2,140		)		(47		)
长期债务	$	20,148			$	22,367

我们的某些债务协议包含了限制或限制我们创造债务留置权、出售资产和承担额外债务的能力的契约。这些协议的违约也会限制我们进行某些分配或回购股权的能力。

---

下表列出了今后五年每年的长期债务和其他融资债务的合计最低期限，不包括未摊销的净债务溢价(贴现)和债务发行成本： 

	2019年12月31日
	(百万)
2020	$	2,141
2021	893
2022	2,025
2023	1,477
2024	2,279

发放和退休

我们退休了$14百万的8.75百分比高级无担保债券于2020年1月15日到期。

我们退休了$32百万的7.625百分比高级无担保债券于2019年7月15日到期。

2018年8月24日，西北管线发布$250百万的4百分比高级无担保债券给投资者的私人债券配售。这些票据是西北管道现有的额外发行。4百分比高级无担保票据到期2027年。2018年第四季度，西北管道公司提交了一份登记声明，并完成了这些票据的交换，以换取根据经修正的1933年“证券法”登记的基本相同的新票据。

西北管线退役$250百万的6.05百分比2018年6月15日到期的高级无担保债券。

2018年3月5日，WPZ完成了一项公开发行$800百万的4.85百分比高级无担保票据到期2048年。WPZ将净收益用于一般合作目的，主要是2018年3月28日偿还$750百万的4.875百分比到期于2024年的高级无担保票据。

2018年3月15日，Transco公司发布$400百万的4百分比到期的高级无担保票据2028年和$600百万的4.6百分比高级无担保债券到期2048年给投资者的一次私人债券配售。Transco将净收益用于退休。$250百万的6.05百分比2018年6月15日到期的高级无担保票据，用于一般公司用途，包括为资本支出提供资金。2018年第三季度，Transco提交了一份登记声明，并完成了这些票据的交换，以换取根据经修正的1933年“证券法”注册的基本相同的新票据。

其他融资义务

在建造大西洋日出和道尔顿项目期间，Transco从其合作伙伴那里获得了按比例分摊建筑费用的资金。收到的金额在非流动负债中入账，与建筑有关的费用在我们的资本中资本化。合并资产负债表。在这些项目投入服务后，Transco开始利用合作伙伴在资产中的不分割权益，包括相关的管道容量，并将以前从合作伙伴收到的资金从非流动负债改为债务。这些债务分别于2038年和2052年到期，需要每月支付利息和本金，两者的利率都大约在2038年和2052年。9百分比.

---

信贷设施

	2019年12月31日
	规定能力				突出
	(百万)
长期信贷安排(1)	$	4,500			$	—
某些双边银行协议下的信用证					14

________________

(1)	在管理我们的可用流动资金时，我们不期望有超过我们的信贷安排能力的最高未清偿额，包括我们商业票据计划下的任何未清金额。

循环信贷设施

2018年7月13日，我们与Transco和西北管道、其中指定的贷款人和一家行政代理签订了一项信贷协议(信贷协议)，其总承付款额为：$4.5十亿，最多有一个额外的$500百万在某些情况下可获得的总承付款增加。2018年8月10日，WPZ合并完成后，信贷协议生效。信贷工具的到期日为2023年8月10日。然而，在某些情况下，共同借款者可能会要求将到期日延长最多两次，每次延长一年，以便在2025年8月10日到期。信贷协议允许周转贷款最多可达$200百万，但须视乎信贷设施的现有能力，以及信用证承付款额$1十亿。输油管道和西北管道各有能力借入$500百万在此信贷安排下，以其他共同借款者未以其他方式使用的范围为限。

信贷协议包含以下条款和条件：

•	各种契约，除其他外，可限制借款人及其重要子公司授予支持债务的某些留置权、合并或合并、出售其全部或实质上所有资产、在违约情况下作出某些分配以及订立某些限制性协议的能力。

•	如果在信贷安排下发生与借款人有关的违约事件，放款人将能够终止承诺，加快贷款的到期，并行使其他权利和补救办法。

•	除周转线贷款外，每次借入资金时，适用的借款人可从两种计算利息的方法中选择：浮动的基准利率等于花旗银行的备用基准利率加上适用的保证金或定期固定利率，等于伦敦银行间同业拆借利率加上可适用的保证金。我们必须根据信贷设施未使用的部分支付承诺费。适用的保证金和承付费用是根据适用借款人的高级无担保长期债务评级确定的。

“信贷协议”下的重要金融契约要求债务与EBITDA(利息、税前收益、折旧和摊销前收益)之比，每项债务与EBITDA的比率均不得超过：

•	5.75至2019年6月30日止的每个财政季度结束时为1；

•	5.5截至2019年9月30日和2019年12月31日的财政季度为1；

•	5.0在2020年3月31日终了的会计季度及其后每一会计季度终了的会计季度至1，但第二财季和以下两个财政季度除外，在这两个会计季度中，一项或多项收购的总采购价格为$25百万在这种情况下，债务与EBITDA的比率不得超过5.5改为1。

---

债务与资本化的比率(定义为净值加债务)不得超过65百分比运输和西北管道的每一条。

在2019年12月31日，我们遵守了这些公约。

商业票据计划

2018年8月10日，随着WPZ合并的完成，我们进入了一个$4十亿商业票据计划。商业票据的到期日各不相同，但不得超过。397天从发行之日起算。商业票据在商业票据市场上按惯例出售，按票面折价发行，或者按票面面值出售，并在固定或浮动的基础上承担各种利率。商业票据发行的净收益预计将用于资助计划的资本支出和其他一般公司用途。2019年12月31日和2008年12月31日不商业票据很出色。

利息现金付款(扣除资本额)

利息现金付款(扣除资本额) 都是$1.153十亿在2019年，$1.064十亿2018年$1.110十亿2017年。

附注16-股东权益

在……上面2020年1月28日，我们的董事会批准定期向普通股股东派发季度股息。$0.40应付每股2020年3月30日.

2018年7月，通过一家全资子公司，我们做出了贡献。35,000新发行的B系列非投票权优先股(优先股)给威廉姆斯公司基金会。(非营利公司)用于未来的慈善事业和非营利事业。2018年第三季度，优先股的慈善捐款被列为支出。优先股的总价值为$35百万并在下列情况下支付非累积季度现金股利：7.25百分比每年。我们的注册证书授权30百万优先股，$1每股票面价值。

2017年1月，我们发布了65百万公开发行的普通股股份，价格为$29.00每股。2017年2月，我们发布了9.75百万根据充分行使承销商购买更多股份的选择权而持有的普通股。大约的净收益$2.1十亿用于购买新发行的共同单位在WPZ，作为我们的金融重新定位的一部分。(见注1-一般、业务说明、列报基础和重要会计政策摘要.)

奥西

下表显示了奥西按构成部分计算，扣除所得税后：

	现金 流 树篱				外国 货币 翻译				退休金及 其他员额 退休 利益				共计
	(百万)
2018年12月31日结余	$	(2	)		$	(1	)		$	(267	)		$	(270	)
其他综合收入(损失)改叙前	—				—				59				59
重新分类的数额累计其他 综合收入(损失)	—				—				12				12
其他综合收入(损失)	—				—				71				71
2019年12月31日结余	$	(2	)		$	(1	)		$	(196	)		$	(199	)

---

下表按构成部分列出了截止年度的AOCI改叙情况。2019年12月31日:

附注17-基于股权的赔偿

威廉斯计划信息

威廉斯公司2007年激励计划(该计划)为员工和非管理层董事提供普通股奖励.到目前为止，40百万新股已获准根据该计划作出奖励。该计划允许授予各种类型的奖励，包括但不限于限制性股票单位和股票期权。在…2019年12月31日, 23百万我们的普通股股份是根据现有和未来的股票奖励保留发行的，其中11百万股票可用于未来的赠款。

此外，3.6百万根据员工股票购买计划(ESPP)，我们普通股的新股迄今已获准出售。所购雇员 322千按加权平均价格$19.55每股2019。约424千股票可根据espp购买2019年12月31日.

运营和维护费用和销售、一般和行政费用在综合业务说明包括截至12月31日止年度的股权补偿费，2019, 2018，和2017的$57百万, $54百万，和$70百万分别。与截至12月31日止年度股票补偿费有关的所得税福利，2019, 2018，和2017曾.$14百万, $14百万，和$17百万分别。已计量但未确认的股票补偿费用2019年12月31日，曾$60百万，由$2百万与股票期权和$58百万与限制性股票单位有关。预计这些数额将在加权平均期间内确认。2.8年数.

股票期权

以下摘要反映了股票期权活动和截至年底的相关信息。2019年12月31日:

股票期权	备选方案			加权- 平均 运动 价格				骨料 内禀 价值
	(百万)							(百万)
2018年12月31日仍未偿还	7.3			$	31.55
获批	—			$	—
行使	(0.4	)		$	11.31
取消	(0.1	)		$	35.62
截至2019年12月31日仍未缴付的款项	6.8			$	32.64			$	2
2019年12月31日可运动	5.8			$	33.22			$	2

---

下表汇总了过去三年中每年与股票期权活动有关的其他信息：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百万)
行使期权的内在价值总额	$	6			$	3			$	4
通过行使期权实现税收利益	$	1			$	—			$	1
从行使选择权中收到的现金	$	4			$	9			$	7

未清偿股票期权的加权平均剩余合约期2019年12月31日...4.2年数和3.6年数分别。

在批出我们的普通股期权之日的估计公允价值如下：

	2018				2017
加权平均批出日期-年内批出的普通股期权的公允价值，每股	$	5.49			$	6.61
加权平均假设：
股利收益率	4.7		%		4.2		%
波动率	30.1		%		35.1		%
无风险利率	2.7		%		2.1		%
预期寿命(年份)	6.0				6.0

2019年没有授予股票期权。每一年的预期股息收益率是根据该年度的股利预测和我们股票的授予日期市场价格计算的。我们的预期未来波动率是根据我们股票的历史波动率和交易期权的隐含波动率来确定的。历史波动是基于混合10-我们的股票和某些同行公司的历史波动。无风险利率是基于美国财政部截至发放日的固定到期利率。期权的预期寿命是基于历史的锻炼行为和预期的未来经验。

无限制股票单位

以下摘要反映了非既得的限制性股票单位活动和终了年度的相关信息2019年12月31日:

限制股业绩突出	股份			加权- 平均 公允价值(1)
	(百万)
2018年12月31日	4.5			$	28.96
获批	2.5			$	25.87
被没收	(0.5	)		$	28.48
既得利益	(1.1	)		$	26.25
2019年12月31日	5.4			$	28.11

______________

(1)	以业绩为基础的限制性股票单位是在考虑股东总收益的情况下，采用蒙特卡罗估值法和所使用的资本回报率来进行估值的。所有其他受限制的股票单位均按授予日市场价格估价.限制性股票单位一般在三年.

---

受限制股票单位的价值	2019				2018				2017
加权平均批出日期-年内批出的受限制股票单位的公允价值，每股	$	25.87			$	30.48			$	29.47
年内归属的限制性股票单位的公允价值总额(以百万计)	$	29			$	35			$	33

根据该计划授予的以业绩为基础的限制性股票单位代表 39百分比未转让的限制性股票单位2019年12月31日。这些赠款可在归属期结束时根据业绩指标的实际表现获得。根据某些财务指标的实现程度，既得股可从零百分比到200百分比原始补助金的数额。

注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中

下表按公允价值等级的等级列出了我们的某些金融资产和负债。由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、保证金存款和应付账款的账面价值接近公允价值。因此，下表没有列出这些资产和负债。

									公允价值计量
	载运 金额				公平 价值				引文 价格 主动 市场 完全相同 资产 (1级)				显着 其他 可观察 投入 (第2级)				显着 看不见 投入 (第3级)
	(百万)
截至2019年12月31日的资产(负债)：
按经常性计量：
Aro信托投资	$	201			$	201			$	201			$	—			$	—
未指定为对冲工具的能源衍生资产	1				1				1				—				—
不指定为对冲工具的能源衍生负债	(3		)		(3		)		(1		)		—				(2		)
其他披露：
长期债务，包括当期债务	(22,288		)		(25,319		)		—				(25,319		)		—
担保	(41		)		(27		)		—				(11		)		(16		)
2018年12月31日的资产(负债)：
按经常性计量：
Aro信托投资	$	150			$	150			$	150			$	—			$	—
未指定为对冲工具的能源衍生资产	3				3				3				—				—
不指定为对冲工具的能源衍生负债	(7		)		(7		)		(4		)		—				(3		)
其他披露：
长期债务，包括当期债务	(22,414		)		(23,330		)		—				(23,330		)		—
担保	(43		)		(30		)		—				(14		)		(16		)

---

公允价值法

我们在估计本港金融工具的公允价值时，采用以下方法和假设：

按公允价值定期计量的资产和负债

Aro信托投资:根据利率个案结算，Transco将收取的部分利率存入一个外部信托，该信托专门为未来的ARO基金提供资金。ARO信托投资于活跃市场中按公允价值定期计量的活跃交易的共同基金组合，这些基金在活跃市场的报价基础上按公允价值计算。管理资产、递延费用和其他在合并资产负债表。已实现和未实现损益最终记作监管资产或负债。

能量衍生物: 能源衍生品包括以大宗商品为基础的交易所交易合约和场外合约，这些合约由实物远期、期货和掉期组成，按公允价值定期计量。公允价值数额是按毛额列报的，并不反映我们总净额结算安排所允许的资产和负债头寸净额。此外，这些金额不包括我们已收到或汇出以担保某些衍生头寸的保证金账户中的现金。能源衍生资产在其他流动资产和递延费用和管理资产、递延费用和其他在合并资产负债表。能源衍生负债在应计负债和管理负债、递延收入和其他在合并资产负债表.

在公允价值层次结构的第1级、第2级和第3级之间的公允价值重新分类(如果适用的话)将在每个季度结束时进行。第1级和第2级之间在终了年度内未发生转移2019年12月31日或2018.

额外公允价值披露

长期债务，包括当期债务:我们的长期债务所披露的公允价值主要由一种利用经纪人报价的指示性期终债券价格的市场方法来决定。报价是基于在我们的债务或类似工具的活跃程度较低的市场上可观察到的交易。与道尔顿横向和大西洋日出项目有关的融资义务的公允价值(包括在长期债务中)是采用收入法确定的(见附注15-债务和银行安排).

担保:备用担保主要包括我们以前拥有的通信子公司威廉斯通信集团(Wiltel)不付款时，我们提供的一项担保，该担保的租赁履约义务将延续至2042年。担保还包括与处置行动有关的赔偿。

为估计Wiltel担保的公允价值，采用收入法对未来合同租赁付款的总和适用估计违约率。估计的违约率是通过获得平均累积发行人加权公司违约率来确定的，该比率是根据Wiltel当前所有者的信用评级和基本债务期限确定的。违约率由穆迪投资者服务公司公布。Wiltel担保书的账面价值载於应计负债在合并资产负债表。最大的未折扣暴露量大约是$28百万在…2019年12月31日。我们的风险敞口在Wiltel的剩余期限内有系统地下降。

与处置行动有关的赔偿相关的担保的公允价值是使用一种收入方法估算的，该方法考虑了未来业绩可能水平的概率加权情景。赔偿条款不限制与担保有关的未来最高可能付款额。此担保的账面价值在管理负债、递延收入和其他在合并资产负债表.

根据我们的循环信贷协议，我们必须赔偿放款人必须从贷款人应缴的款项中扣缴的某些税款，以及放款人支付的某些税款。在这些赔偿项下，未来付款的最高潜在金额是基于相关的借款，而这种未来的付款不能。

---

目前正在确定。这些赔偿一般无限期地继续下去，除非受到有关税务条例的限制，并且有不承载价值我们从未被要求在这些赔偿下履行，目前对未来的索赔没有任何期望。

非经常性公允价值计量

下表列出与公允价值等级第3级内某些非经常性公允价值计量相关联的资产和权益法投资减值情况，特别说明的除外。权益法投资的减值报告载于其他投资收入(损失)-净额 在综合业务说明.

										损伤
										截至12月31日的年度，
		段段		测量日期		公允价值				2019				2018				2017
						(百万)
某些资产的减值：
某些管道工程(1)		大西洋湾		(一九二零九年十二月三十一日)		$	22			$	354
某些收集资产(2)		西		(一九二零九年十二月三十一日)		25				20
某些收集资产(2)		西		(一九二零九年六月三十日)		40				59
某些闲置集资资产(3)		西		(一九二零九年三月三十一日)		—				12
某些收集资产(4)		西		(2018年12月31日)		470								$	1,849
某些闲置管道资产(5)		其他		2018年6月30日		25								66
某些收集资产(6)		西		2017年9月30日		439												$	1,019
某些收集资产(7)		东北G&P		2017年9月30日		21												115
某些NGL管道(8)		其他		2017年9月30日		32												68
某些烯烃管道工程(9)		其他		2017年6月30日		18												23
其他减值和减记(10)										19				—				23
某些资产的减值										$	464			$	1,915			$	1,248
权益减值-方法投资：
劳雷尔山(11)		东北G&P		(一九二零九年九月三十日)		$	242			$	79
Appalachia中流投资(12)		东北G&P		(一九二零九年九月三十日)		102				17
彭南特(13)		东北G&P		八月三十一日		11				17
欧统会(14)		东北G&P		(一九二零九年三月十七日)		1,210				74
欧统会(14)		东北G&P		(2018年12月31日)		1,293								$	32
其他										(1		)
权益减值-方法投资										$	186			$	32

______________

(1)	涉及宪法发展项目。的估计公允价值财产、厂房和设备-净 是基于概率加权的第三方报价。看见附注4-可变利益实体供进一步讨论。

---

(2)	与鹰福特地区的气体集输系统有关，预计资产利用率下降，集输系统可能闲置。我们指定出售这些业务，包括在其他流动资产和递延费用，截至2019年12月31日。因此，我们使用与第三方签订的合同下的预期销售价格来衡量处置组的公允价值。这些输入导致在公允价值层次结构的第2级内进行公允价值计量。的估计公允价值财产、厂房和设备-净2019年6月30日，采用市场方法确定，其中纳入了第三方的兴趣迹象。

(3)	反映财产、厂房和设备-净这已不再用于确定公允价值低于账面价值的情况。

(4)	与我们在巴尼特页岩的收集作业有关。我们的某些合同收取价格，主要是在巴尼特页岩，是根据一定百分比的纽约商品交易所(NYMEX)天然气价格。2018年第四季度，我们确定天然气远期价格曲线持续下跌。在同一时期，巴尼特页岩的一位大型生产商客户拆除了剩余的钻井平台。这些因素导致对这些资产进行减值评估，其中纳入了管理层对未来钻井活动和收集率的预测，同时考虑到先前提到的信息以及最近关于盆地生产者钻井成本假设的现有信息。因此，对未来未贴现现金流量的估计值低于我们的账面价值，因此有必要对资产的公允价值进行估算。财产、厂房和设备-净 和无形资产-累计摊销净额。为求出公允价值，我们采用了折现率为8.5百分比，反映与相关资产有关的估计资本成本和风险。

(5)	与某些闲置管道有关。的估计公允价值财产、厂房和设备-净 是由一种市场方法确定的，其中包括从这些资产的投标中获得的信息，我们将这些资产与某些其他资产一起出售。这些输入导致在公允价值层次结构的第2级内进行公允价值计量。我们在2018年第四季度出售了这些资产。(见附注3-收购和剥离.)

(6)	与大陆中部地区的某些聚集作业有关。2017年第三季度，我们收到了关于出售其中某些资产的招标和谈判，导致了我们的减值评估。的估计公允价值财产、厂房和设备-净 和无形资产-累计摊销净额 采用收入法确定，并根据正在进行的关于潜在出售部分相关资产的谈判纳入市场投入。在收益法中，我们采用的折现率是10.2百分比，反映与相关资产有关的估计资本成本和风险。

(7)	与马塞勒斯南部地区的某些聚集业务有关，这是由于主要生产商在2017年第三季度关闭后，预计未来的产量会下降。的估计公允价值财产、厂房和设备-净 和无形资产-累计摊销净额的折现率是由收入法确定的。11.1百分比，反映与相关资产有关的估计资本成本和风险。

(8)	与休斯敦船舶航道地区附近的NGL管道有关，我们预计在可预见的将来，NGL管道将被充分利用。的估计公允价值财产、厂房和设备-净 主要是根据我们对主要市场中可观察到的投入的分析，使用市场方法来确定的。我们在2018年第四季度出售了这些资产。(见附注3-收购和剥离.)

(9)	主要涉及到与墨西哥湾沿岸地区的烯烃管道项目相关的项目开发成本，在那里，我们认为完成的可能性很小。剩余资产的估计公允价值财产、厂房和设备-净 基于我们对主体中可观测输入的分析，我们考虑了一种市场方法。

---

市场，以及重置成本的估计。我们在2018年第四季度出售了这些资产。(见附注3-收购和剥离.)

(10)	反映其他可能不再使用或具有盈余性质的资产的多项个别微不足道的减值和减记，这些资产的公允价值被确定为低于账面价值。

(11)	与Marcellus地区的天然气收集系统有关，该系统受到持续天然气价格预期较低和预期生产者活动变化的不利影响。估计公允价值是用收入法确定的。我们使用的折扣率是10.2百分比在我们的分析中。

(12)	与阿巴拉契亚中流投资公司持有的某一集资系统有关，该系统受到预期生产者活动时间变化的不利影响。估计公允价值是用收入法确定的。我们使用的折扣率是9.0百分比在我们的分析中。

(13)	彭南特中流有限责任公司(“彭南特”)的估计公允价值是根据最近可观察到的第三方交易的市场方法确定的。这些输入导致在公允价值层次结构的第2级内进行公允价值计量。

(14)	2019年3月17日的估计公允价值是根据在2019年3月签署和结束收购前最后确定的购买欧洲货币联盟剩余权益的交易价格确定的(见附注3-收购和剥离)。这些输入导致在公允价值层次结构的第2级内进行公允价值计量。2018年12月31日的估计公允价值是根据我们对主要市场投入的分析确定的。

信贷风险集中

下表汇总了扣除备抵后的应收款集中情况：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(百万)
天然气及相关产品和服务	$	613			$	626
天然气及相关产品的运输	277				232
与客户合同收入有关的应收账款	890				858
其他	106				134
贸易账户和其他应收款	$	996			$	992

客户包括主要位于美国大陆的生产商、分销公司、工业用户、天然气营销人员和管道。作为一项一般政策，应收账款不需要抵押品，而是定期评估客户的财务状况和信用状况。根据这一评估，我们可以获得支持应收款的抵押品。

在……里面2019, 2018，和2017，切萨皮克能源公司(ChesapeakeEnergyCorporation)及其附属公司(目前主要是我们西区的一个客户)约占6百分比, 8百分比，和10百分比在我们的合并收入中，截至2019年12月31日，分别占$78百万合并后贸易账户和其他应收款平衡。

---

附注19-或有负债和承付款

向贸易刊物报告与天然气有关的资料

直接和间接购买天然气在各个州提出个人和集体诉讼，我们，我们的前附属公司WPX能源公司。(Wpx)及其附属公司及其他指称操纵已公布的气体价格指数及寻求未指明数额的损害赔偿的人。这些诉讼被移交给内华达州联邦地区法院，以巩固发现和审前问题。我们已同意赔偿WPX及其附属公司有关此事。

在个人诉讼中，由农地工业公司提起诉讼。(农田)，法院于2016年5月24日发布命令，批准了我们共同被告的一项动议，即决判决农田的主张。2017年1月5日，法院延长了对我们的判决，作出了有利于我们的最终判决。农田上诉。2018年3月27日，上诉法院撤销了地区法院的即决判决。2018年4月10日，被告向上诉法院提出重审请求，但于2018年5月9日被驳回。此案已发回内华达州联邦地区法院，随后被发回原提交法院堪萨斯州联邦地区法院。

在所谓的集体诉讼中，2017年3月30日，法院发布了一项命令，驳回原告的阶级认证动议。2017年6月13日，美国第九巡回上诉法院批准了原告请求允许对该命令提出上诉的请求。2018年8月6日，第九巡回法院推翻了拒绝班级认证的命令，并将案件发回内华达州联邦地区法院。

我们达成了解决两项诉讼的协议，在2019年4月22日，内华达州联邦地区法院初步批准了代表堪萨斯和密苏里州阶级成员达成的和解协议。关于和解的最后一次公正听证会于2019年8月5日举行，并在同一天作出了一项带有偏见的解雇的最终判决。

两起所谓的集体诉讼仍未解决，他们已被发回他们最初提出的法院威斯康星州联邦地区法院。

由于剩余未决问题的不确定性，我们目前无法合理估计一系列潜在风险。然而，这些行动的最终解决和我们相关的赔偿义务有可能造成可能对我们的业务成果造成重大损失的潜在损失。就这项补偿而言，我们有一笔与这一事项有关的应计负债余额，因此，我们有机会了解今后的发展情况。

阿拉斯加炼油厂污染诉讼

从1980年到2004年，我们通过我们的全资子公司威廉斯阿拉斯加石油公司，参与了我们在阿拉斯加北极的北极炼油厂的所有权和运营所引起的诉讼。(WAPI)和Mapco公司2004年，我们把炼油厂卖给了阿拉斯加弗林特山资源有限责任公司(FHRA)，这是科赫工业公司的一个子公司。诉讼涉及三个案件，提交日期从2010年到2014年不等。这些行动主要来自据称来自炼油厂的环丁砜污染。2010年詹姆斯·韦斯特提起了一场集体诉讼，指控我们、WAPI和FHRA为被告。我们和FHRA相互索赔，除其他外，要求合同赔偿，声称对方造成环丁砜污染。2011年，我们和FHRA与詹姆斯·韦斯特达成了和解。FHRA对我们提出的某些要求已由阿拉斯加最高法院为我们解决。FHRA对我们的合同赔偿要求和与场外环丙烷有关的法定赔偿要求被发回阿拉斯加高等法院。阿拉斯加州于2014年3月提起诉讼，要求赔偿损失。北极市(北极)于2014年11月提起诉讼，寻求过去和未来的损害赔偿以及惩罚性赔偿。我们和WAPI都对阿拉斯加州和北极提出了反诉，并对FHRA提出了交叉索赔。FHRA也向我们提出了交叉索赔。

这些案件的基本事实依据和索赔相似，可能重复曝光。因此，2017年2月，这三起案件在州法院合并为一项诉讼，其中载有詹姆斯一家的其余索赔。

---

西部案例，阿拉斯加州和北极州的案例。阿拉斯加州后来宣布发现炼油厂场外的每一和多氟烷基(全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸)有更多污染物，法院允许阿拉斯加州修改其申诉，对场外全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸污染提出索赔。法院随后将场外全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸索赔发回阿拉斯加环境保护部进行调查，并搁置这些索赔，等待行政机构可能解决。包括所有三个案件在内的几个审判日期已经排定并受到打击。2019年夏天，法院为审判目的撤销了这些案件。2019年10月开始对除北极以外的所有主张进行审判。

2020年1月，阿拉斯加高等法院发布了有利于阿拉斯加州和FHRA的裁决备忘录，估计发生的总额和未来可能造成的损害是$86百万。法院没有判给阿拉斯加州自然资源损害赔偿，还认为FHRA无权得到我们的合同赔偿，因为FHRA造成了环丁砜污染。该案件尚未作出最后判决。我们希望对这一决定提出上诉。我们记录了2019年第四季度的额外费用。停业的收入(损失)在综合业务报表中，根据我们对可能的损失的估计，调整我们的应计负债。我们很有可能在上诉时不成功，并最终支付判决金额。

版税事项

我们的某些客户，包括一位主要客户，在各种诉讼中被指名道姓，指控他们少付版税，并声称，除其他外，违反了反托拉斯法和“反垄断者影响和腐败组织法”。在宾夕法尼亚州提交的某些案件中，我们也被指定为被告，其依据是我们与该大客户一起不当参与导致据称的特许权使用费少付的指控。我们相信，所声称的索赔须受该主要客户欠我们的赔偿义务的约束。该客户已达成一项初步解决方案，以解决宾夕法尼亚州所有悬而未决的特许权使用费案件，这一和解将同时适用于客户和我们。所报告的和解不需要我们提供任何捐助。

对能源转让及相关各方的诉讼

2016年4月6日，我们向特拉华州高等法院提起诉讼，反对能源转让公平，L.P。(能源转让)和LGP，LLC(能源转让的一般合伙人)指控，由于一系列A可转换优先股(特殊供应)于2016年3月8日以私人方式向某些能源转让内部人员和其他经认可的投资者提供能源转让，蓄意和重大违反了“合并协议和计划”(ETE合并协议)。该诉讼除其他事项外，寻求一项强制令，命令被告解除特别要约，并具体履行其根据ETE合并协议所承担的义务。2016年4月19日，我们提交了一份修改后的申诉，要求同样的救济。2016年5月3日，能源转让公司和LGP公司提交了答复和反诉。

2016年5月13日，我们在特拉华州高等法院就能源转让、LEGP、LLC和其他作为ETE合并协议缔约方的能源转让子公司提出了单独的申诉，指控重大违反ETE合并协议的行为是没有合作和使用必要的努力来获得ETE合并协议(税收意见)所要求的税收意见，以及在其他方面没有利用必要的努力来完成ETE合并协议下的合并，其中我们将与新成立的能源转让公司LP(ETC合并案)合并并并入新成立的能源转让公司LP(ETC合并案)。除其他外，该诉讼要求作出声明性判决和强制令，阻止能源转让终止或以其他方式规避其根据ETE合并协议所承担的义务，原因是未能获得税务意见。

法院协调了特别提供和税务意见诉讼。2016年5月20日，能源转让被告在特别要约和税务意见诉讼中提出了修正的肯定抗辩和经核实的反诉，指控我们某些违反ETE合并协议的行为，并要求除其他事项外，宣布我们无权获得具体履约，能源转让可以终止ETC合并，能源转让有权要求$1.48十亿解雇费。2016年6月24日，经过两天的审判，

---

法院发布了一份备忘录意见和命令，拒绝我们在税务意见书诉讼中要求的减免。法院没有就我们与特别要约有关的索赔要求的实质内容或能源转让反诉的实质内容作出裁决。2016年6月27日，我们就最高法院的裁决向特拉华州最高法院提出上诉，要求撤销和还押以寻求损害赔偿。2017年3月23日，特拉华州最高法院确认了法院的裁决。2017年3月30日，我们向特拉华州最高法院提交了一份复审申请，但于2017年4月5日被驳回。

2016年9月16日，我们向法院提交了一份修改后的申诉，要求赔偿被告违反ETE合并协议的行为。2016年9月23日，能源转让公司向法院提交了第二份经修正和补充的肯定抗辩书，并向法院提出了经核实的反诉，除其他事项外，要求支付$1.48十亿因我们涉嫌违反ETE合并协议而引起的终止费。2017年12月1日，法院批准了我们驳回某些能源转让反诉的动议，包括要求支付$1.48十亿解雇费。2017年12月8日，能源转移公司提出了一项重新辩论的动议，但法院于2018年4月16日驳回了这一请求。高等法院原定于2019年5月20日至5月24日进行审判，法院对审判环境进行了审理，并重新安排了6月8日至6月11日和2020年6月15日的审判。

前烯烃业务

我们在2017年7月出售的前路易斯安那州geismar烯烃工厂的另一家权益所有者sabic石油化工公司(SABIC Petro化学)正就其据称遭受的损失，包括其作为共同被告的部分人身伤害赔偿，以及与2013年6月该工厂发生爆炸和火灾相关的收入损失、国防费用和财产损失等相关金额，向我们寻求赔偿。由于各种索赔和现有防御的复杂性，我们目前无法可靠地估计任何合理可能的损失。审判按计划于2019年10月14日开始，但在2019年10月21日，由于SABIC石化公司的一名官员和SABIC石化公司的专家证人的行为，法院宣布无效审判。没有确定新的审判日期。我们相信，由爆炸和火灾直接引起的某些损失将由我们的一般责任保险单承担，任何未投保的损失都不可能是重大损失。

其他

2018年8月31日，Transco向FERC提交了一份通用费率文件，主要目的是收回增加的费用，并在先前的费率程序中遵守和解条款。新税率将于2019年3月1日生效，但需退还款项和听证结果。2019年10月，我们与参与方就和解条款达成协议，无需听证就能解决汇率案件中的所有问题。2019年12月31日，我们与联邦紧急事务委员会(FERC)提交了一份正式规定和协议，规定了此类和解条款。预计FERC将于2020年第二季度批准该规定和协议。截至2019年12月31日，我们提供了$189百万与2019年3月以来收取的提高利率有关的利率退款准备金，我们认为这足以应付可能需要的任何退款。

环境事项

我们参与了某些环境活动的各个阶段，包括评估研究、清理作业和/或在某些地点的补救过程，其中一些我们目前还没有。我们正在与其他可能负责的各方、美国环境保护局(EPA)或其他政府机构协调努力，对这些地点进行监测。在其中一些活动中，我们与无关的第三方共同承担连带责任，而在其他活动中，我们单独负责。我们的某些子公司已被确定为各个超级基金和国家废物处置场所的潜在责任方。此外，根据环境法，这些附属公司已经或据称承担了各种其他危险材料的清除或补救义务。截至2019年12月31日，我们有累计负债$31百万关于这些事项，如下文所述。对最可能的清理费用的估计通常是根据已完成的评估研究、初步研究结果或我们在其他类似清理行动中的经验。在…2019年12月31日，某些评估研究仍在进行中。

---

在这个过程中，最终的结果可能会对最可能的成本产生不同的估计。因此，实际发生的费用将取决于在这些地点发现的污染的最终数量、类型和程度、环境保护局或其他政府当局规定的最终清理标准以及其他因素。

环境保护局和各州各监管机构经常颁布并提出新的规则，并发布对现有规则的最新指南。这些规则包括但不限于往复式内燃机和燃气轮机最大可实现控制技术的规则、一小时二氧化氮排放的空气质量标准、影响储存容器、压力阀和压缩机设计和操作的挥发性有机化合物和甲烷新的性能标准。环境保护局以前发布了关于地面臭氧国家空气质量标准的规则。我们正在监测该规则的执行情况，因为它将触发更多的联邦和州监管行动，这些行动可能会影响我们的运作。条例的实施，预期会对我们的运作造成影响，并会增加增加的成本。财产、厂房和设备-净在合并资产负债表负责受影响地区的新设施和现有设施。我们目前无法合理估计为满足这些条例而可能需要增加的费用，因为对这些条例的各种法律挑战所造成的不确定性以及需要进一步具体的监管指导。

持续作业

我们的州际天然气管道参与了与多氯联苯、汞和其他危险物质的某些设施和地点有关的补救活动。这些活动涉及环境保护局和各个州环境当局，因此我们被认定为各个超级基金废物场址的潜在责任方。2019年12月31日，我们有应计负债$4百万对于这些费用，我们预计这些费用可以通过费率收回。

我们还计算了天然气地下储存设施的环境修复费用，主要与土壤和地下水污染有关。在…2019年12月31日，我们有累计负债$7百万支付这些费用。

以前的行动

在我们不再经营的资产和业务方面，我们有潜在的义务。这些潜在义务包括在联邦和州环境当局的指导下开展补救活动，并赔偿在出售完成时存在的环境和其他责任的某些资产和企业的购买者。我们的职责涉及以下资产和业务的运营。

•	以前的农业化肥和化学业务以及以前的石油和炼油零售业务；

•	原石油产品和天然气管道；

•	原炼油设施；

•	以前的勘探、生产和采矿业务；

•	前电力和天然气营销和交易业务。

在…2019年12月31日，我们的应计环境负债$20百万与这些事项有关。

其他资产剥离赔偿

根据与被剥离的业务和资产有关的各种买卖协议，我们已向某些购买者赔偿他们就从我们那里获得的业务和资产可能承担的责任。向买方提供的赔偿是按惯例进行的销售交易，并取决于买方。

---

发生在其他情况下无法从第三方收回的负债。赔偿一般涉及违反保证、税收、历史诉讼、人身伤害、财产损害、环境问题、通行权以及我们提供的其他申述。

在…2019年12月31日除先前披露的情况外，我们不知道有任何涉及赔偿的重大索偿要求，因此，我们不期望根据销售协议提供的任何补偿对我们未来的财务状况有重大影响。今后向我们提出的任何赔偿要求都可能对我们提出索赔期间的业务结果产生重大不利影响。

除上述情况外，对我们的业务附带的各种其他程序仍在审理中，预计这些程序都不会对我们预期的未来年度经营业绩、流动性和财务状况产生重大影响。

摘要

我们已经披露了我们对上述某些事项的合理可能损失的估计范围，以及所有我们无法合理估计一系列可能损失的重大事项。我们估计，对于我们能够合理估计一系列损失的所有其他事项，我们超出应计金额的合理可能损失总额对我们预期的未来年度经营业绩、流动性和财务状况并不重要。这些计算是在没有考虑到从第三方收回任何潜在费用的情况下进行的。

承诺

建造和购置不动产、厂房和设备的承付款约为$206百万在…2019年12月31日.

附注20-分段披露

我们的报告部分是大西洋海湾，东北G&P，和西部。所有剩余的业务活动都包括在其他业务活动中。(见注1-一般、业务说明、列报基础和重要会计政策摘要.)

性能测量

我们基于修正EBITDA(利息、税金、折旧和摊销前的收益)。这一衡量标准是我们内部财务报告的基础，也是我们的首席业务决策者在衡量业绩和在报告部门之间分配资源时使用的主要业绩衡量标准。部门间收入主要代表从我们的天然气加工厂销售NGL到我们的营销业务。

我们定义修正EBITDA详情如下：

•以前的净收入(损失)：

◦停业的收入(损失)；

◦为所得税提供(福利)；

◦已产生的利息，扣除已资本化的利息；

◦权益收益(亏损)；

◦其他投资收入(亏损)–NET；

---

◦折旧和摊销费用；

◦与未受管制的业务的资产退休义务有关的累加费用。

•	这项措施进一步调整，以包括我们的比例份额(基于所有权权益)修正EBITDA从我们的权益法投资计算，与上述定义一致。

---

下表反映了分部收入到总收入如综合业务说明和其他财务资料:

	大西洋湾				东北G&P				西				其他				冲销				共计
	(百万)
2019
分部收入：
服务收入
外部	$	2,812			$	1,291			$	1,813			$	17			$	—			$	5,933
内部	49				47				—				13				(109		)		—
服务收入总额	2,861				1,338				1,813				30				(109		)		5,933
服务收入总额-商品考虑	41				12				150				—				—				203
产品销售
外部	217				115				1,733				—				—				2,065
内部	71				35				64				—				(170		)		—
产品销售总额	288				150				1,797				—				(170		)		2,065
总收入	$	3,190			$	1,500			$	3,760			$	30			$	(279	)		$	8,201
其他财务资料：
增加长期资产	$	1,179			$	1,245			$	466			$	21			$	—			$	2,911
权益法投资的比例修正EBITDA	177				454				115				—				—				746
2018
分部收入：
服务收入
外部	$	2,460			$	935			$	2,085			$	22			$	—			$	5,502
内部	49				41				—				12				(102		)		—
服务收入总额	2,509				976				2,085				34				(102		)		5,502
服务收入总额-商品考虑	59				20				321				—				—				400
产品销售
外部	174				245				2,365				—				—				2,784
内部	261				42				83				—				(386		)		—
产品销售总额	435				287				2,448				—				(386		)		2,784
总收入	$	3,003			$	1,283			$	4,854			$	34			$	(488	)		$	8,686
其他财务资料：
增加长期资产	$	2,297			$	477			$	361			$	36			$	—			$	3,171
权益法投资的比例修正EBITDA	183				493				94				—				—				770
2017
分部收入：
服务收入
外部	$	2,202			$	837			$	2,246			$	27			$	—			$	5,312
内部	37				35				—				11				(83		)		—
服务收入总额	2,239				872				2,246				38				(83		)		5,312
产品销售
外部	257				264				1,840				358				—				2,719
内部	227				27				173				8				(435		)		—
产品销售总额	484				291				2,013				366				(435		)		2,719
总收入	$	2,723			$	1,163			$	4,259			$	404			$	(518	)		$	8,031
其他财务资料：
增加长期资产	$	2,001			$	460			$	321			$	32			$	—			$	2,814
权益法投资的比例修正EBITDA	264				452				79				—				—				795

---

下表反映了修正EBITDA到净收入(损失)如综合业务说明:

							截至12月31日的年度，
							2019				2018				2017
							(百万)
按部门分列的经修订的EBITDA：
大西洋湾							$	1,895			$	2,023			$	1,238
东北G&P							1,314				1,086				819
西							1,232				308				412
其他							6				(29		)		997
							4,447				3,388				3,466
与未受管制的业务的资产退休义务有关的吸积费用							(33		)		(33		)		(33		)
折旧和摊销费用							(1,714		)		(1,725		)		(1,736		)
股本收益(亏损)							375				396				434
其他投资收入(损失)-净额							(79		)		187				282
权益法投资的比例修正EBITDA							(746		)		(770		)		(795		)
利息费用							(1,186		)		(1,112		)		(1,083		)
(准备金)所得税福利							(335		)		(138		)		1,974
停业的收入(损失)							(15		)		—				—
净收入(损失)							$	714			$	193			$	2,509

下表反映总资产和权益法投资按应报告的部分分列：

		总资产								权益法投资
		2019年12月31日				2018年12月31日				2019年12月31日				2018年12月31日
		(百万)
大西洋湾		$	16,575			$	16,346			$	741			$	776
东北G&P		15,399				14,526				3,973				5,319
西		13,487				13,948				1,521				1,726
其他		1,151				849				—				—
冲销(1)		(572		)		(367		)		—				—
共计		$	46,040			$	45,302			$	6,235			$	7,821

______________

(1)	冲销主要与我们的现金管理计划产生的公司间票据和应收帐款有关。

---

•	18.49亿美元Barnett页岩地区某些资产的减值(见注18-信用风险的公允价值计量、担保和集中综合财务报表附注)；

---

•	5.91亿美元出售我们在新墨西哥州和科罗拉多州四角地区的天然气收集和加工资产的收益(见附注3-收购和剥离综合财务报表附注)；

•	1.41亿美元与我们对巴西二叠纪二合资企业的投资相关的解除团结收益(见附注6-投资活动综合财务报表附注)；

•	1.01亿美元出售位于海湾沿岸地区的某些资产和业务的收益(见附注3-收购和剥离综合财务报表附注)。

---

威廉斯公司

附表二-估值及合资格账目

					加法
	开始 平衡				荷电 (贷记) 的成本 费用				其他				扣减				终结 平衡
	(百万)
2019
递延税项资产估值免税额(1)	$	320			$	(1	)		$	—			$	—			$	319
2018
递延税项资产估值免税额(1)	224				96				—				—				320
2017
递延税项资产估值免税额(1)	334				(110		)		—				—				224

__________

(1)    从相关资产中扣除。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---