美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
1934年证券交易所
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
1934年证券交易所
转轨时期的转轨时期，从转轨到转轨，转轨
佣金档案编号001-16111
(宪章所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他管辖范围 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
, | , | |||||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |||||
R发信人的电话号码，包括区号：770 -829-8000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
S根据该法第12(G)条登记的期限：
无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 ☒编号：☐
根据该法第13条或第15(D)条，通过检查标记说明是否要求登记人提交报告。是☐ 不 ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒编号：☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒电话号码☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
非加速滤波器☐ 小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ 电话号码☒
非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市场价值，参照上次出售普通股的价格或这种普通股的平均出价和要价计算，在登记人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日为：$24,916,809,935 。登记人普通股的发行数量2020年2月19日曾.299,627,279 股票。
以参考方式合并的文件
特定标识注册人代理语句的部分。2020股东周年大会在第三部分以参考的方式成立。
全球支付公司
2019表格10-K年度报告
页 | |||
第一部分 | |||
项目1. | 商业 | 4 | |
项目1A。 | 危险因素 | 13 | |
项目2. | 特性 | 26 | |
项目3. | 法律诉讼 | 26 | |
第二部分 | |||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事宜及发行人购买权益证券 | 26 | |
项目6. | 选定的财务数据 | 29 | |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 | |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 42 | |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 44 | |
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 98 | |
项目9A. | 管制和程序 | 98 | |
第III部 | |||
项目10. | 董事、执行主任及公司管治 | 99 | |
项目11. | 行政薪酬 | 99 | |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 99 | |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 100 | |
项目14. | 主要会计费用和服务 | 100 | |
第IV部 | |||
项目15. | 展品、财务报表附表 | 100 | |
签名 | 104 | ||
目录
关于前瞻性声明的警告通知
除非上下文另有要求，本报告中提到的“全球支付”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是全球支付公司。以及它的子公司。
我们在本报告中使用的一些报表，以及我们在本报告中引用的一些文件，载有关于我们的业务运作、经济业绩和财务状况的前瞻性陈述，特别包括：我们的业务战略和实施该战略的手段；衡量未来业务结果的措施，如收入、费用、营业利润率、所得税税率和每股收益；股票流通股和资本支出等其他经营指标；我们在开发和引进新服务和扩大业务方面的成功和时机；并说明了我们收购的好处，包括未来的财务和运营业绩，合并后的公司的计划、目标、期望和意图，以及我们未来收购的成功整合。你有时可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“指导”等词语来识别前瞻性陈述。对于这些声明，我们主张保护“1995年私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港。
虽然我们相信前瞻性报表所反映或建议的计划和期望是合理的，但这些陈述所依据的是一些假设、估计、预测或计划，这些假设、估计、预测或计划固有地会受到重大风险、不确定因素和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，无法预见和反映未来可能发生变化的业务决定。因此，我们不能保证我们的计划和期望会实现。我们的实际收入、收入增长率和利润率、其他运营结果和股东价值可能与我们前瞻性声明中的预期大不相同，这是由于许多已知和未知的因素，其中许多因素超出了我们的预测或控制能力。除其他外，重要的因素可能导致实际事件或结果与这些前瞻性陈述的预期大不相同，包括未能实现与道达尔系统服务公司合并的预期效益。(“TSYS”)或难以整合合并后公司的业务，与合并业务有关的成本高于预期，与TSYS合并有关的业务中断或客户损失风险，我们保护数据的能力；来自大公司和非传统竞争对手的竞争加剧；我们及时更新我们的服务的能力；我们维持Visa和万事达注册和金融机构赞助的能力；我们依赖金融机构就我们的结算活动提供清算服务；我们可能不遵守卡片网络要求；与我们的债务有关的风险；潜在的系统中断或故障；软件缺陷或未发现的错误；商人流失增加, 转介伙伴或独立销售组织；我们增加我们在现有市场中的份额并扩大到新市场的能力；市场趋势和技术的发展；普遍使用信用卡支付的减少；未预料到的偿还责任的增加；信用卡网络费用的增加；法律、条例或网络规则的改变或对其的解释；外汇和利率风险；我们经营的外国的政治、经济和监管方面的变化；所获业务的未来业绩、整合和转换，包括在所有或在预期期间内整合或充分实现我们收购的成本节约和其他好处方面不受限制、困难和拖延；充分实现通过为我们的信贷设施再融资而实现预期的年度利息开支节省；我们的关键人员损失和其他风险因素列于“1A-本年度报告表10-K”中，我们建议您对此进行审查。这些谨慎的声明限定了我们所有前瞻性的陈述，并告诫你不要过度依赖这些前瞻性的陈述。
我们的前瞻性声明只在他们作出的日期，不应被认为代表了我们的计划和期望，在以后的任何日期。虽然我们可能选择在未来某个时候更新或修改前瞻性声明，但我们明确拒绝任何公开发布对我们前瞻性声明的任何修改结果的义务，除非法律规定。
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第一部分
项目1-业务
全球支付公司其合并子公司统称为“全球支付”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，除非上下文另有要求。
导言
我们是一家领先的纯游戏支付技术公司，为北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲100多个国家的大约350万个商家和1300多个金融机构提供尖端支付和软件解决方案。我们的技术、服务和员工专业知识使我们能够提供广泛的解决方案，使我们的客户能够在世界各地的各种渠道中更有效地经营他们的业务。全球支付公司总部设在佐治亚州，在全球约有24，000名员工，是标准普尔500指数公司的成员，我们的普通股在纽约证券交易所交易，代号为“GPN”。
与道达尔系统服务公司合并。
在……上面2019年9月18日，我们完成了与道达尔系统服务有限公司的合并。(“TSYS”)(“合并”)245亿美元主要由我们的普通股提供资金。在合并之前，TSYS是一家领先的全球支付供应商，为发行人、商家和消费者提供无缝、安全和创新的解决方案。见“注”2-“合并财务报表附注中的收购”，以供进一步讨论合并问题。
行业概况
支付技术行业为金融机构、企业和消费者提供支付处理服务、商家接受解决方案和相关信息及其他增值服务。由于商家的广泛接受、消费者对信用卡和借记卡的更多使用以及支付处理技术的进步，该行业继续增长。由于信用卡和借记卡以及其他数字支付解决方案的激增，对许多企业来说，无论规模大小，都必须接受电子支付，以保持竞争力。由于更多地使用贺卡和向所有市场部门提供更先进的技术服务，形成了一个具有高度竞争力和专门化的行业。
战略
我们寻求通过分销渠道和服务创新扩大我们在现有市场的份额，并通过收购来改善我们的产品和规模，从而利用信用卡、电子和数字支付的应用和过渡。我们还寻求通过收购、联盟和世界各地的合资企业进入新的市场。我们打算继续投资和利用我们的技术基础设施和我们的人员，以增加我们在现有市场的渗透。
我们战略的主要原则包括：
• | 通过增加新的渠道和合作伙伴来扩大和控制我们的直接分销，包括扩大我们对附加企业软件解决方案的所有权，在选定的垂直市场中覆盖支付； |
• | 通过开发增值应用程序，加强现有服务，开发新的系统和服务，使技术与客户需求相结合，提供创新服务； |
• | 继续为领先的全球客户开发无缝的跨国解决方案； |
• | 在我们的业务部门和我们的全球足迹中充分利用技术和运营优势； |
• | 提供超越我们竞争对手水平的客户服务，同时投资于技术、培训和改进我们提供的服务；以及 |
• | 寻求潜在的国内和国际收购、投资和与 |
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高增长潜力、巨大的市场存在、可持续的销售平台和(或)关键技术能力。
竞争优势
我们相信我们的竞争优势包括：
• | 全球足迹与分布-我们在世界各地的业务使我们能够将我们的投资集中在有希望的国内生产总值基本面和有利的长期趋势的市场上，使我们对具有国际业务的客户更具吸引力，并使我们有机会接受我们可以在全球采用的新兴创新，同时使我们的经济风险多样化。 |
• | 技术解决方案-我们提供创新的基于技术的解决方案，包括企业软件解决方案，使我们的客户能够更有效地经营他们的业务并简化支付过程，而不管交易是通过哪个渠道进行的。我们相信，我们强大的技术解决方案将继续使我们在市场上与众不同，并为我们的持续增长做好准备。 |
• | 可扩展的操作环境和技术基础设施-我们在多渠道、全球技术基础设施的基础上运作，为我们的商人、客户、金融机构和其他全球合作伙伴提供可扩展和创新的服务，并提供一致的服务经验，同时也推动可持续的运营效率。 |
• | 牢固持久的伴侣关系-我们与许多金融机构、企业软件供应商、增值转售商和其他基于技术的支付服务提供商建立了牢固、持久的关系，使我们能够向客户提供一套多样化的解决方案。 |
• | 纪律性获取方法-我们在有选择和成功地采购、完成和整合现有和新市场中的收购业务方面的良好记录，使我们成为未来增长的良好伙伴，并成为潜在收购目标的有吸引力的合作伙伴。 |
业务部门
在合并完成之前，我们在北美、欧洲和亚太地区进行了三个可报告的部分。由于合并，我们评估了内部管理报告结构的变化，以纳入TSYS的收购业务及其对可报告部门的影响。在2019年第四季度，我们调整了可报告的部分，以反映变化。截至2019年12月31日，我们经营三个可报告的部门：商人解决方案，发行解决方案和商业和消费者解决方案。见“注”15-合并财务报表附注中的分段信息，以获得关于我们各部门的进一步信息，包括收入、营业收入和按部门分列的折旧和摊销，以及关于我们经营的地理区域的财务信息。
总的来说，我们的综合结果并没有反映出明显的季节性。然而，鉴于基本客户组合的性质，每个部门和/或地理渠道的收入和营业收入可能反映出较强或较弱的季度。我们的外国业务使我们面临各种风险，包括(但不限于)货币兑换风险以及政治、经济和监管风险。有关这些风险的补充信息，请参阅“1A项-风险因素”。
商家解决方案部分
通过我们的商业解决方案部门，我们向全球客户提供支付技术和软件解决方案。我们的支付技术解决方案在世界各地是相似的，因为我们使我们的客户能够接受卡，电子，支票和基于数字的支付。我们的全面服务包括，但不限于授权服务、结算和融资服务、客户支持和服务台功能、收费决议、终端租赁、销售和部署、支付安全服务、综合账单和结单以及在线报告。
此外，我们提供广泛的企业软件解决方案，以简化业务运作的客户在众多的垂直市场。我们还提供各种增值服务，包括专业销售点解决方案、分析和参与工具、薪资服务和报告，以帮助我们的客户更有效地驱动需求和经营业务。
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我们的价值主张是为我们的所有客户提供独特的高质量、响应性和安全的服务.我们通过多种渠道在全球范围内分销我们的商业解决方案服务，并在北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲的许多垂直市场中以客户为目标。我们的大部分收入来自服务，按交易价值的百分比定价，或根据支付类型或市场的规定收费。我们还赚取软件订阅费和许可费，以及其他基于特定增值服务的费用，这些服务可能与交易的数量或价值无关。
我们的主要销售模式是我们的直接销售渠道，包括一支广泛的直销队伍，在众多垂直市场上销售我们的服务和解决方案。我们的技术支持解决方案在北美地区的收入中占了很大一部分。2019年12月31日。我们在北美的技术支持分销包括集成的和垂直的市场软件解决方案以及电子商务和omnichannel解决方案。我们的电子商务和omnichannel解决方案在我们欧洲销售的服务中所占的比例越来越高。
直接分配
我们在招商解决方案部门的主要业务模式是通过各种分销渠道向我们的客户直接推销和提供我们的支付服务、企业软件解决方案和其他增值服务。我们提供高质量的服务，为客户提供可靠和安全的解决方案，以及高质量和响应性的支持服务。通过我们在全球的直销力量以及银行合作伙伴关系，我们直接向我们服务市场的客户提供支付技术服务、软件和其他增值解决方案。
我们的许多支付解决方案是技术支持的，因为它们包含或合并到创新的、技术驱动的解决方案中，包括企业软件解决方案，旨在使商家能够更好地管理他们的业务。我们的主要技术支持解决方案包括集成解决方案、垂直市场软件解决方案以及电子商务和omnichannel解决方案，每个解决方案如下所述。
全球支付综合解决方案。我们的综合解决方案提供了先进的支付技术，深深地嵌入到业务管理软件解决方案中，这些软件解决方案由我们的技术合作伙伴拥有，他们主要在北美的许多垂直市场运作。当新的或现有的商家通过我们的合作伙伴销售的企业软件解决方案启用支付服务时，我们将发展我们的集成解决方案业务。通过Ezidebit，我们在亚太地区提供综合支付技术解决方案，重点是定期支付垂直支付。
垂直市场软件解决方案。我们的垂直市场软件解决方案提供了先进的支付技术，并将其深深地集成到我们所拥有的企业软件解决方案中。我们主要通过以下业务分销我们的垂直市场软件解决方案：
• | 主动网络。通过Active Network，我们向社区、健康和健身市场的活动组织者提供基于云的企业软件，包括支付技术解决方案。 |
• | 高级MD。通过AdvancedMD，我们为美国中小型流动医生提供基于云的企业解决方案. |
• | 教育解决方案。我们提供专门为各级教育机构设计的综合支付解决方案。在大学层面，我们提供综合商务解决方案、支付服务、高等教育贷款服务、认证服务和开环和闭环支付解决方案。幼稚园至十二年级TH我们提供电子商务和面对面支付，自助餐厅POS解决方案和后台管理软件，硬件，技术支持和培训. |
• | 游戏。我们提供一套全面的现金接入解决方案，在北美的游戏市场。这些解决方案包括信用卡和借记卡现金预付款，传统和电子支票处理和其他特定于这个市场的服务。 |
• | 泽尼雅。通过Xenial，我们提供领先的企业软件解决方案，与我们的支付服务和其他邻近的商业服务应用集成，到餐厅和酒店和零售垂直市场。 |
电子商务和欧姆尼汉。我们为我们的客户提供电子商务和全方位解决方案，这些解决方案通过统一的商业平台将支付网关服务、零售支付接收基础设施和支付技术服务功能无缝地融合在一起，使商家能够通过我们的地理足迹的任何渠道接受各种支付方式。我们销售电子商务和欧尼汉纳解决方案给各种规模的客户，从接受付款的小企业。
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在一个国家，企业和跨国企业有复杂的支付需求，并在多个国家经营零售和在线业务。
批发配送
虽然我们在招商解决方案部门的主要业务模式是与商家建立高质量的直接关系，但我们也通过批发分销渠道提供我们的服务，在那里我们不与商家保持面对面的关系。通过我们的批发渠道，我们的支付服务通过独立的销售组织(ISO)和金融机构提供给商家。
信用卡和借记卡交易处理
信用卡和借记卡交易处理包括处理世界上主要的国际信用卡品牌，包括美国运通、发现卡(“发现”)、JCB、万事达、银联国际(“UPI”)和Visa，以及某些国内借记网，例如加拿大的Interac。信用卡和借记卡网络建立了统一的规则来管理许多支付卡行业。在典型的支付交易中，商家和发卡人之间不直接联系，而是依赖支付技术公司，如全球支付公司，为交易处理服务提供便利，包括授权、电子草稿捕获、文件转账以便利资金结算，以及某些基于例外的后台支持服务，如收费和检索解决。
我们将资金结算分为两种模式：赞助模式和直接成员模式。在赞助模式下，会员结算金融机构(“会员”)赞助我们，并要求我们遵守网络的标准。在某些市场，我们与金融机构保荐人签订了保荐或存托清算协议。这些协议允许我们通过万事达(Mastercard)和维萨(Visa)将会员控制和身份号码下的交易路由到信用卡交易。在这种模式下，信用卡网络的标准限制了我们进行资金结算或获得商家结算资金，而是要求在商人获得资金之前，这些资金归会员所有。
在直接会员模式下，我们是各种支付网络的直接会员，允许我们在没有第三方赞助的情况下处理和资助交易。在该模型中，我们直接通过信用卡品牌的网络进行交易的路由和结算，不受资金结算的限制。否则，我们处理这些事务的方式类似于我们在赞助模型中处理事务的方式。我们必须遵守我们作为直接成员的各种网络的标准。我们与金融机构保持联系，金融机构也可能成为其他信用卡品牌或其他市场的成员赞助商，以协助资金结算。
信用卡交易是如何运作的
一个典型的支付交易开始时，持卡人出示一张卡在商家的位置，在那里卡信息被一个销售点(“POS”)终端读卡器或移动设备读卡器捕获，这些读卡器可以出售或租赁给商家并由我们提供服务。或者，卡和交易信息可以通过POS设备或电子商务门户通过我们直接提供或通过增值经销商提供的服务中的一种被捕获和传输到我们的网络。读卡器以电子方式记录销售草稿信息，如卡标识号、交易日期和交易金额。
在卡和交易信息被捕获后，POS设备通过互联网或其他通信通道自动连接到我们的网络，以便接收交易的授权。对于信用卡交易，授权服务通常是指发卡者指出某一信用卡是否真实，以及即将到来的交易金额是否会导致持卡人超过规定的信用限额的过程。在借记卡交易中，我们通过支付网络从发卡者那里获得交易授权，以验证持卡人是否有足够的资金进行交易。
如下图所示，在一笔100.00美元的信用卡交易中，发卡人可(通过信用卡网络间接地)为会员-我们的赞助人-提供98.50美元的资金，保留约1.50美元的转乘费。发卡人向持卡人每月信用卡结单中的持卡人索取100.00美元的补偿。然后，该成员将向商人支付100.00美元。这笔交易后的净结算将要求我们预付会员1.50美元。月底后，我们将向商户收取交易金额的一个百分比，或商户折扣，以支付转乘费的全部金额和我们从交易中收取的费用。如果我们在上述例子中对商家的贴现率是2.00%，我们将在月底后向商家收取交易费用2.00美元，偿还我们1.50美元的转乘费，并保留0.50美元作为我们的交易费用。在某些安排下，我们汇出净金额。
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向商家支付98.00美元，而不是全额出资100.00美元，然后在月底向商家付款。贴现率根据与商家的谈判和交易的经济特点而有所不同。互换率也因个别交易的经济特点而异。因此，我们的每笔交易的费用在我们的商家基础上是不同的，并可能根据折扣率和互换费率的变化而改变。我们在交易中的利润反映了我们收到的费用减去网络费用和运营费用，包括处理交易的系统成本和支付给我们的销售团队或ISO的佣金。支付网络费用是由信用卡品牌收取的，部分是基于通过其网络处理的交易的价值。
发行人解决方案部分
通过我们的Issuer解决方案部门，我们提供解决方案，使金融机构和其他金融服务提供商能够管理其信用卡投资组合，减少技术复杂性和管理费用，并为持卡人在单一平台上提供无缝体验。此外，我们还提供灵活的商业支付和电子支付解决方案，以支持企业和政府的企业对企业支付流程。我们还提供辅助服务，包括账户管理和服务、欺诈解决方案服务、分析和商业情报、卡片、报表和通信、客户联系解决方案和风险管理解决方案。
发行人解决方案部门的收入来自与金融机构和其他金融服务提供商的长期处理合同。支付处理服务的收入主要是根据文件上的账户数目、处理的交易和授权、生成和(或)邮寄的报表、管理服务、压印和邮寄的卡片以及档案中持卡人账户的其他处理服务而产生的。其中大多数合同规定了年度最低限额、提前终止的惩罚和服务级别协议，如果没有达到具体的服务水平，这些协议可能会影响到合同费用。发行人解决方案的收入还包括忠诚赎回服务和专业服务。
商业和消费者解决方案部门
我们的业务和消费者解决方案部门通过NetSpend品牌向美国银行不足的消费者和其他消费者和企业提供通用可下载(“GPR”)预付费借记卡和工资卡、活期存款账户和其他金融服务解决方案。通过我们的业务和消费者解决方案部门，我们为客户提供由联邦存款保险公司(FDIC)担保的存款账户，菜单为
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专门为他们的需要量身定做的功能。商业和消费者解决方案公司在美国有一个广泛的分销和再装货网络，包括金融服务中心和其他零售地点，是FDIC保险的存托机构的项目经理，提供业务和消费者解决方案部门开发、推广和分销的服务。商业和消费者解决方案目前与五家发卡银行签订了积极的协议。
商业和消费者解决方案通过多种分销渠道销售其服务，包括可供选择的金融服务提供商、传统零售商、直销和在线营销方案以及与企业雇主的合同关系。商业和消费者解决方案部门的收入主要包括从持卡人处收取的费用，以及持卡人活动产生的与我们管理的项目有关的费用。客户通常对使用他们的卡进行的每一次购买交易收取费用，除非客户是在一个月或年度服务计划上，在这种情况下，客户将被收取每月或年度订阅费(视情况而定)。在一段规定的不活动期后，客户还将收取每月维修费。我们还收取与我们的帐户提供的额外服务相关的费用，包括使用透支功能、各种票据支付选项、换卡、外汇和通过我们的呼叫中心启动的卡对卡转账。收入是经确认的，扣除支付网络为其提供的服务收取的费用，这些服务是通过支付网络提供的交易提供的。
竞争
我们的招商解决方案部门与金融机构和商业收购者竞争，他们为企业提供商家获取服务和相关服务。我们相信，截至2019年12月31日，我们是美国中小企业(年银行卡销售额低于500万美元的商家)中最大的收购商之一。在美国，我们主要与Fiserv公司竞争。(及其联盟)(“Fiserv”)，Fidelity国家信息服务公司。(“FIS”)，Chase Paymentech Solutions，LLC，Elavon，Inc.，美国银行，富国银行，N.A.和Square，Inc.的子公司。虽然这些是我们的主要竞争对手，但我们在美国的一些垂直业务与其他组织竞争。
在国际上，金融机构仍然是向商家提供支付技术服务的主要提供者，尽管将这些服务外包给第三方服务提供商的做法越来越普遍。支付服务变得越来越复杂，需要大量的资本承诺来开发、维持和更新以有竞争力的价格提供这些先进服务所需的系统。除了金融机构之外，欧洲的竞争对手还包括艾登公司(AydenN.V.)和FIS。
我们的发行解决方案部门面临着来自信用卡处理公司、第三方信用卡处理软件供应商和向美国和国际信用卡发行人提供产品和服务的各种其他公司的竞争。美国信用卡发卡第三方处理市场主要由三家供应商提供服务，包括tsys，我们最大的竞争对手是Fiserv的子公司。我们相信，截至2019年12月31日，我们是北美信用卡发行商的最大第三方处理器，也是欧洲最大的第三方处理器之一，其收入来自信用卡发卡机构的解决方案。
我们的业务和消费者解决方案部门主要与其他活期存款账户和预付费借方账户项目经理竞争，为银行不足和其他消费者和企业提供金融服务解决方案。我们在这一领域的主要竞争对手包括绿点公司、InComm和Fiserv。截至2019年12月31日，我们相信，根据2019年处理的总金额(我们管理的账户的总支出)计算，我们是美国两大预付项目经理之一。
保卫我们的事业
为了提供我们的服务，我们处理和存储敏感的商业信息和个人信息，这些信息可能包括信用卡和借记卡号码、银行帐号、社会保险号码、驾照号码、姓名和地址以及其他类型的个人信息或敏感的商业信息。其中一些信息也由金融机构、商人和其他实体以及第三方服务提供商进行处理和存储，我们将某些功能和其他代理外包给第三方，我们统称为我们的关联第三方。我们可能对信用卡网络、金融机构，以及在某些情况下，我们的商人、ISO和/或个人负有责任，因为我们或我们的相关第三方(视情况而定)未能保护这些信息。
我们的业务受到网络安全和信息盗窃风险的影响，我们寻求通过网络和信息安全计划、培训和保险来管理这些风险。为了加强我们的安全和网络防御，我们继续在不同的层次部署多种方法，以保护我们的系统免受滥用、入侵和网络攻击，并保护我们收集的数据。此外，我们还与信息安全和鉴证公司合作，并使用先进技术提供帮助。
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防止、调查和解决与处理系统安全性和可用性有关的问题。我们还酌情与第三方、监管机构和执法部门合作，解决安全事件，并协助努力防止未经授权进入我们的处理系统。
知识产权
我们的知识产权是我们成为支付技术和软件解决方案的领先供应商的战略的重要组成部分。我们采用内部政策、知识产权法和合同条款相结合的方式来保护我们的专利技术和品牌。此外，为了保护我们的各种品牌，我们寻求并保持与我们的品牌战略相一致的美国和国际专利、商标、服务商标和域名的注册。我们还强制执行我们的商标，以防止可能损害我们的品牌和竞争能力的潜在混淆来源。除了在我们自己的业务中使用我们的知识产权外，我们还向我们的某些客户颁发使用我们的知识产权的许可证。
雇员与劳工
截至2019年12月31日，我们大约有24,000雇员，其中许多是高技能的技术领域特有的支付技术和软件解决方案。
调节
我们业务的各个方面都受到美国联邦、州和地方法律的监管和监督，如“加利福尼亚消费者保密法”(“CCPA”)和外国法律、条例和规则，包括欧盟第2007/64/EC号指令(“支付服务指令”)，以及地方欺诈法律、隐私和信息安全条例。此外，我们还受美国运通、发现、Interac、万事达和Visa等各种支付网络颁布的规则约束。下面是对适用于我们的一些重要法律法规的简要概述。这些描述并非详尽无遗，这些法律、法规和规则经常发生变化，而且数量还在增加。
多德-弗兰克法案
2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)限制了某些机构可以向商人收取的借记卡费用。根据联邦储备委员会颁布的规定，资产在100亿美元或以上的发卡者的借方互换利率不得超过每笔交易0.21美元，从价目表部分为5个基点，以反映发行人的部分欺诈损失，此外，符合资格的发行人在借方互换中每笔交易增加0.01美元，以支付预防欺诈费用。
此外，“多德-弗兰克法案”限制了支付卡网络施加某些限制的能力，因为它允许商家：(一)为接受信用卡设定最低美元金额(不超过10美元)(并允许联邦政府实体和高等教育机构为接受信用卡设定最高金额)，(二)提供折扣或激励措施，鼓励消费者使用现金、支票、借记卡或信用卡付款。
这些规则还禁止网络排他性和商家路由限制，这些限制要求发卡者允许每张借记卡上至少有两个无关联的网络，禁止卡片网络进入排他性安排，并限制发卡者或网络强制执行交易路由要求的能力。禁止网络排他性并没有严重影响我们将网络费用和其他费用转嫁给客户的能力，我们也不期望将来如此。
“多德-弗兰克法案”还设立了消费者金融保护局(CFPB)，负责执行联邦消费者保护法，以及金融稳定监督委员会(FSB)，后者有权确定是否有任何非银行金融公司，如我们，应受联邦储备系统理事会(“美联储”)的监督，理由是它对美国金融体系具有“系统重要性”。因此，我们可能会受到更多与系统性风险相关的监督。
货币传递、支票销售和支付票据法律法规
我们的商业和消费者解决方案部门受资金转移和支付工具许可条例的约束。我们获得了在49个州和哥伦比亚特区作为货币发送器、支票销售商和/或支付工具供应商的经营许可证。
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目录
我们的业务和消费者解决方案部门受到负责执行相关法规的有关国家银行部门或类似机构的直接监督和监管，我们必须遵守各种要求，如维持一定净值、担保担保、选择和监督我们的授权代理人、维持与我们未履行的付款义务相等或超过的允许投资、记录、报告和向消费者披露。我们的商业及消费者解决方案部分亦须接受有关发牌当局的定期审查，包括检讨我们的遵守守则、政策及程序、财务状况及有关纪录、与发证银行、分销商及其他第三者达成的各项协议、私隐及资料保安政策及程序，以及与我们的业务有关的其他事宜。
银行法律法规
由于我们向银行和其他金融机构提供电子支付处理服务，我们须接受联邦金融机构审查顾问(“FFIEC”)的审查，这是一个主要由联邦银行监管机构组成的机构间机构，也受到监督和管理我们提供电子支付处理和其他支付相关服务的金融机构的各种州金融监管机构的审查。FFIEC检查大型数据处理器，以确定和减轻与具有系统重要性的服务提供商相关的风险，特别是它们可能给银行业带来的风险。
“隐私、信息安全和其他商业惯例条例”
我们的业务也直接或间接地受制于美国、欧盟和其他地方的商业和贸易惯例条例，例如，在美国，我们和我们的金融机构客户分别受联邦贸易委员会和联邦银行监管机构根据“格拉姆-利奇法案”对隐私和信息的保护要求。这些要求限制了收集、储存、使用和披露个人信息的方式。联邦贸易委员会的信息保护规则要求我们制定、实施和维护一个书面的、全面的信息安全方案，其中包含适合我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围以及所涉及的任何客户信息的敏感性的保障措施。在许多司法管辖区，包括每个美国州，都必须在发生数据泄露时通知消费者，这种通知要求在范围和费用上继续增加。美国、欧洲和其他地方不断变化的隐私法，包括欧洲联盟通过于2018年5月生效的“一般数据保护条例”和于2020年1月生效的“个人隐私保护法”，创造了新的个人隐私权，并对处理个人数据的公司规定了更多的义务。此外，美国以外的多个州、国会和监管机构正在考虑类似的法律或法规，这些法律或法规可能会产生新的个人隐私权，并对处理个人数据的公司施加更多义务。危险因素-“任何影响我们经营的地理区域业务的法律、法规、卡片网络规则或其他行业标准的新实施或修改，都可能需要作出重大的发展努力，或对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。."
反洗钱和反恐要求
在许多国家，我们在法律上或合同上都必须遵守反洗钱的法律和条例，如美国经“爱国者法”(统称为“银行保密法”)修正的“银行保密法”，以及其他国家的类似法律，这些法律要求客户识别信息必须获得和核实。在一些国家，我们直接遵守这些规定；在另一些国家，我们已在合同上同意协助我们的担保金融机构遵守适用于它们的反洗钱要求。此外，我们和我们的赞助金融机构受外国资产管制局(“外国资产管制局”)执行的法律和条例的约束，这些法律和条例禁止美国人与某些被禁止的人或实体进行交易。类似的要求也适用于其他国家。我们制定了程序和控制措施，旨在监测和处理法律和监管要求和发展，使我们的客户能够保护自己的客户不与这些被禁止的国家、个人或实体进行直接的商业交易。
美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)发布了一项规则，规定“银行保密法”的反洗钱规定适用于“预付费访问计划”。这一规则的制定明确了业务和消费者解决方案业务及其分销商等实体的反洗钱义务，这些实体从事提供和销售预付费接入设备，如我们的GPR预付卡。我们的某些运营子公司已在FinCEN注册为货币服务业务。这一登记结果，我们有直接的责任，以维持和实施一个反洗钱合规计划。
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国家工资支付法律法规
使用工资卡程序作为雇主向其雇员或独立承包人发放工资或其他补偿的一种手段，受与工资支付有关的州劳动法管辖，这些法律可能会发生变化。我们的业务和消费者解决方案部门的支付卡部分包括工资卡和便利检查，旨在让雇主遵守适用的州工资和工时法。大多数州允许使用工资卡作为向雇员支付工资的一种方法，或者通过允许使用工资的法定规定，或者在没有具体的法定指导的情况下，允许国家劳动部门采用允许使用工资的正式或非正式政策。几乎每个允许发薪卡的州都对其作为工资支付方法的使用提出了某些要求和(或)限制，其中最常见的是获得雇员事先书面同意、费用限制和披露要求。
欺骗法
在美国和某些外国，我们受无人认领或弃置财产的约束，这些法律规定我们必须将在某一段时间内无人认领的财产移交给某些政府当局，而且我们还须接受国家和外国监管当局对我们的虐待做法的审计。
债务征收和信用报告法
我们的部分业务可能受“公平债务收取惯例法”(“FDCPA”)、“公平信用报告法”(FCRA)和类似州法律的约束。这些收债法旨在消除滥用性、欺骗性和不公平的收债做法，并可能需要在州一级取得许可证。FCRA对消费者信贷信息的使用和报告作出了规定，并对根据从信贷报告机构获得的信息采取不利行动的实体规定了披露要求。
“电话消费者保护法”
我们受“电话消费者保护法”(“TCPA”)和各州法律的约束，只要我们向客户和消费者发送电话和短信服务(“SMS”)信息。TCPA规范使用自动电话拨号系统或人工或预先录制的声音放置的某些电话和SMS消息。
何处可找到更多资料
我们向美国证券交易委员会(SEC)提交年度和季度报告、委托书和其他信息。你可以从证券交易委员会的网站上阅读和打印我们向其提交的资料www.sec.gov。此外，我们的某些证券交易委员会文件，包括表格10-K的年报，表格10-q的季度报告，我们目前有关表格8-K的报告，以及对表格8-K的修订，均可在我们网站的投资者关系部分免费浏览和打印。www.globalpaymentsinc.com在这些资料以电子方式提交或提供给证券交易委员会后，应在合理可行的范围内尽快进行。有关我们公司管治的某些资料，包括适用于董事、高级财务人员及其他雇员的道德守则，亦可在我们网站的投资者关系部分查阅。我们的文件、指定的证物和公司治理材料的副本也可以免费获得，我们可以在本年度报告(表格10-K)的封面上写上地址。你亦可直接致电我们的投资者关系办事处(770)8298478.我们不会将本网站的资料作为表格10-K的一部分，亦不会以参考的方式纳入本年报内。
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项目1A-风险因素
对我们普通股的投资涉及高度的风险。在决定是否购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下风险和本年度报告中关于10-K表和其他SEC文件的其他信息。以下所确定的风险并不是所有的，而是在确定我们未来行动的意见时应加以考虑。如果发生以下风险讨论所设想的任何事件，我们的业务、经营结果、财务状况和现金流可能会受到严重影响。因此，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失你对我们普通股的全部或部分投资。
与我们的业务和业务有关的风险
我们保护我们的系统和数据不受不断变化的网络安全风险或其他技术风险影响的能力可能会影响我们在客户和持卡人中的声誉，对我们持续的卡片网络注册或会员资格和金融机构赞助产生不利影响，并可能使我们面临处罚、罚款、责任和法律索赔。
为了提供我们的服务，我们处理和存储敏感的商业信息和个人信息，这些信息可能包括信用卡和借记卡号码、银行帐号、社会保险号码、驾照号码、姓名和地址以及其他类型的个人信息或敏感的商业信息。其中一些信息也由金融机构、商人和其他实体以及第三方服务提供商进行处理和存储，我们将某些功能和其他代理外包给第三方，我们统称为我们的关联第三方。我们可能对信用卡网络、金融机构，以及在某些情况下，我们的商人、ISO和/或个人负有责任，因为我们或我们的相关第三方(视情况而定)未能保护这些信息。
我们经常成为恶意第三方试图识别和利用系统漏洞和/或渗透或绕过我们的安全措施的目标，以获得对我们或我们相关第三方的网络和系统的未经授权的访问。这种访问可能导致敏感的、商业的、个人的或机密的信息受到损害。因此，我们遵循了网络安全的深度防御模型，这意味着我们积极寻求在不同的层次上使用多种方法来保护我们的系统免受入侵和攻击，并保护我们收集的数据。然而，我们不能肯定这些措施是否会成功，并将足以对付所有目前和新出现的技术威胁。
我们的计算机系统和/或相关第三方的计算机系统可能受到渗透，我们的数据保护措施可能不会阻止未经授权的访问。用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常发生变化，往往难以检测和不断发展，变得更加复杂。对我们的系统和相关第三方系统的威胁可能来自雇员或第三方的人为错误、欺诈或恶意，包括拥有大量财政和技术资源的国家赞助组织。计算机病毒和其他恶意软件可以被分发，并可能渗透到我们的系统或我们的相关第三方的系统。此外，可以出于各种目的对我们发起拒绝服务或其他攻击，包括干扰我们的服务或为其他恶意活动制造转移。我们的防御措施可能不会阻止停工、未经授权访问或使用敏感数据。虽然我们维持第一和第三人的保险范围，可能涵盖网络风险的某些方面，但这种保险可能不足以涵盖所有损失。我们收购的公司可能需要在关闭后实施额外的网络防御方法，以符合我们的标准，因此，在完成收购和完成实施之间可能会有一段时间的风险增加。此外，我们的某些第三方关系受制于我们的供应商管理计划，并受书面合同的制约；然而，我们不控制我们的相关第三方的行为，以及这些第三方所经历的任何问题，包括这些第三方所提供服务的故障或其他中断、网络攻击和安全破坏所造成的问题。, 可能会对我们为客户提供服务或以其他方式开展业务的能力产生不利影响。
此外，我们不能保证，我们对有权获取这些数据的相关第三方施加的与使用、安全和隐私有关的合同要求将得到遵守，或将足以防止滥用这些数据。任何滥用或损害个人信息或未能充分执行这些合同要求的行为，都可能导致赔偿责任、旷日持久和代价高昂的诉讼，以及在滥用我们客户的个人信息方面，造成收入损失和名誉损害。
任何类型的安全漏洞、攻击或滥用上述或其他方面的资料，不论是由我们或与我们有关连的第三者所经历，都会损害我们的声誉，阻吓现有及未来的客户使用我们的服务或进行一般的电子支付，增加我们的营运开支以遏止及补救该事件，使我们面对意外或未投保的法律责任，扰乱我们的运作(包括潜在的服务中断)，分散我们的管理，增加我们的诉讼或监管审查的风险，导致根据州、联邦及外国法律或由制卡网络施加惩罚及罚款，并对我们持续的制卡网络注册或会员及金融机构造成不利影响。
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赞助。我们从支付卡行业数据安全标准服务提供商的网络列表中删除，可能意味着现有客户、销售伙伴或其他第三方可能停止使用或转介我们的服务。此外，潜在的商家客户、金融机构、销售伙伴或其他第三方可能选择终止与我们的谈判，或推迟或不考虑我们的加工需要。此外，卡片网络可以拒绝允许我们通过他们的网络进行处理。
支付技术行业具有高度的竞争力，我们的一些竞争对手比我们更大，拥有更多的财政和业务资源，这可能使它们在向客户提供服务的定价和开发新技术的能力方面具有优势。
我们经营支付技术行业，这是高度竞争。在这个行业，我们的主要竞争对手包括其他独立的支付处理商、信用卡处理公司以及金融机构、ISO、预付费项目经理以及潜在的信用卡网络。我们与许多比我们拥有更多财政和业务资源的大公司竞争。我们的竞争对手，即金融机构或金融机构的附属机构，不会象我们在某些司法管辖区所做的那样，承担由直接会员赞助参与信用卡网络的费用，而且可能比我们能更快地为商人解决交易。这些金融机构也可以亏本向商人提供付款处理服务，以便向商人收取银行费用。较大的金融机构也有可能决定在内部提供我们目前提供或可以提供的部分或全部服务。这些属性可以为他们提供市场上的竞争优势。
此外，预付卡、活期存款账户和其他金融服务的市场也同样具有高度的竞争力，随着更多的公司努力满足银行不足的消费者的需求，竞争也在加剧。我们预计，来自其他金融服务提供商的竞争将更加激烈，它们往往处于为银行不足提供服务的有利地位，并可能希望开发自己的预付卡或活期存款账户项目。我们也面临着激烈的价格竞争。为了保持竞争力，我们可能必须增加向分销商提供的奖励，并降低我们的服务价格，这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
此外，我们正面临来自非传统竞争对手的日益激烈的竞争，包括在支付方式上提供某些创新的新的进入者技术公司。其中一些竞争对手使用专有软件和服务解决方案。其中一些非传统竞争对手拥有雄厚的财力和强大的网络，受到消费者的高度重视。此外，一些非传统的竞争对手，如私人公司或初创公司，可能比我们更不规避风险，因此，可能能够更快地对市场需求作出反应。如果这些非传统的竞争对手在整个电子支付交易中获得更大的份额，就会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大的不利影响。这些竞争对手可能会以尽量减少或消除传统信用卡网络、收购者、发行人和处理器在电子支付过程中的作用的方式进行竞争。
为了保持竞争力，并继续增加我们的收入和收入，我们必须不断和迅速地更新我们的服务，如果新的服务不按预期运作或在市场上不被接受，这一过程可能导致更高的成本和收入、收入和客户的损失。
我们竞争的支付技术行业的特点是迅速的技术变革，新产品的引进，不断变化的行业标准和不断变化的客户需求。为了保持竞争力，我们继续参与一些项目，包括开发一个新的授权平台、移动支付应用程序、电子商务服务和其他在支付技术行业出现的新产品。这些项目带有与任何开发工作相关的风险，包括成本超支、交付延迟和性能问题。在支付技术市场，这些风险更为严重。任何延迟提供新服务或未能区分我们的服务，都可能使我们的服务对客户不那么理想，甚至可能过时。此外，随着另类付款处理服务市场的发展，它可能发展得太快或不够快，以致我们无法收回发展针对这个市场的新服务所招致的成本。
此外，我们向支付技术市场提供的某些服务旨在处理非常复杂的交易，并提供关于这些交易的报告和其他信息，所有这些交易的数量和处理速度都很高。任何未能交付有效和安全的产品或新产品或服务产生的任何性能问题都可能导致重大的处理或报告错误或其他损失。由于这些因素，我们的发展努力可能导致更高的成本，如果承诺的新服务不能及时提供给我们的客户或不按预期执行，那么除了收入和收入损失外，我们的收入还会减少。我们部分地依靠第三方，包括我们的一些竞争对手和潜在的竞争对手，来开发和获得新技术。
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我们从向接受Visa卡和万事达卡的商家出售服务中获得的收入取决于我们持续的Visa和Mastercard注册、金融机构的赞助以及在某些情况下继续在某些卡网络中的成员资格。
为了提供我们的Visa和Mastercard事务处理服务，我们必须分别成为Visa和Mastercard的直接成员或注册为商业处理器或服务提供商。注册成为一个商人处理器或服务提供者取决于我们是由每个组织的成员在某些司法管辖区。如果我们的赞助金融机构在任何市场上停止为我们提供赞助，我们就需要另找一家金融机构提供这些服务，或者我们需要直接加入制卡网络，这两种网络都可能是困难和昂贵的。如果我们找不到一个新的金融机构来提供赞助或获得直接会员资格，我们可能不再能够向受影响的客户和该市场的潜在客户提供加工服务，这将对我们的收入、收入和现金流动产生不利影响。此外，与我们的金融机构保荐人签订的一些协议，使他们在批准我们的某些业务做法时，有很大的酌情权，包括我们为商人进行的招标、申请和资格审查程序，以及我们与商人签订的协议的条款我们的保荐人根据这些协议酌情采取的行动可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。就直接会员而言，各卡协会和网络的规则和条例规定了某些资本要求。所需资本水平的任何提高都将限制我们将资本用于其他目的。
我们的注册终止，或任何影响我们注册的签证或万事达规则的改变，都可能要求我们停止提供签证和万事达付款处理服务，这将使我们无法按目前的规模经营业务。卡片网络的规则是由它们的董事会制定的，它们可能会受到发卡商的影响，其中一些发行人还提供收购服务，是我们的竞争对手或我们在商业解决方案和发行解决方案部门的客户。如果我们不遵守卡片网络的适用要求，卡片网络可能会试图罚款我们，暂停我们或终止我们的注册或会员资格。终止我们的注册或我们的会员资格或我们作为服务供应商或商人处理器的地位，或对卡片协会或其他网络规则或标准的任何改变，包括对规则或标准的解释和执行，都会增加业务成本或限制我们向客户提供交易处理服务的能力，可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。如果商人或国际标准化组织不遵守卡片协会和网络的适用要求，我们、商人或国际标准化组织可能会受到卡协会或网络的各种罚款或处罚。如果我们不能向适用的商人或国际标准化组织收取或追缴这些款项，我们可能要承担这些罚款或罚款的费用，从而降低我们的收入。
我们的商业和消费者解决方案部门依赖于与发行银行、分销商、营销人员和品牌合作伙伴的某些关系。这种关系的丧失，或者如果我们不能以对我们有利的条件来维持这种关系，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大的不利影响。
我们的商业和消费者解决方案部门依靠我们与发行银行达成的安排，向我们提供关键的产品和服务，包括与我们管理的卡和帐户相联系的FDIC保险存款帐户、进入ATM网络、参加卡片协会和网络组织以及其他银行服务。我们的大多数活跃的商业和消费者解决方案卡和帐户是通过元支付系统(“MetaBank”)发行或打开的。如果任何重大不利事件影响到MetaBank或我们的另一家重要发行银行，或者我们将失去MetaBank或另一家关键银行，或者MetaBank或另一家关键银行的规模扩大到无法再为小型银行提供某些监管豁免，我们将被迫为这些关键银行服务寻找替代提供者。我们可能根本不可能按照我们可以接受的条件找到替代银行。开证行的任何变动都可能扰乱业务，或导致与新银行的安排，而这种安排对我们与现有的开证行不利，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
此外，我们的商业和消费者解决方案部门在很大程度上取决于与分销商、营销者和品牌合作伙伴，主要是替代金融服务提供商，以及杂货店、便利店和其他传统零售商达成协议。其中一些公司可能会努力在内部开发自己的程序，或与我们的竞争对手建立独家关系，以分销或销售他们的产品。我们的一家或多家顶级分销商、营销者或品牌合作伙伴的收入损失或大幅减少，可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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我们依靠各种金融机构为我们的结算活动提供结算服务。如果我们不能与这些金融机构维持结算服务，而又不能找到替代服务，我们的业务可能会受到不利的影响。
我们依靠各种金融机构为我们的结算活动提供结算服务。如果这些金融机构停止提供结算服务，我们必须找其他金融机构提供这些服务。如果我们找不到新的金融机构，我们可能无法再为某些客户提供加工服务，这可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生不利影响。
我们的系统或第三方供应商的系统可能会失败，这可能会中断我们的服务，导致我们失去业务，增加我们的成本，并使我们承担责任。
我们依赖于我们的计算机系统、软件、数据中心和电信网络以及第三方的系统和服务的高效和不间断的运作。系统中断或数据丢失可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。在系统中断或数据丢失的情况下，我们的声誉不仅会受到损害，而且我们还可能对第三方负责。我们与金融机构签订的许多合约，如果不符合某些运作标准，便须缴付罚款。我们或第三方供应商的系统和操作可能会受到火灾、自然灾害、电力损失、电信故障、恐怖行为、战争、未经授权的进入、人为错误、计算机病毒或其他缺陷的破坏或中断。我们的系统或第三方的缺陷、付款交易的处理错误或延误、电信故障或其他困难(包括与系统搬迁有关的问题)可能导致收入损失、客户损失、商人和持卡人数据的损失、对我们的商业或声誉的损害、欺诈损失或其他责任、负面宣传、额外的经营和开发成本、罚款和其他由信用卡网络实施的制裁以及/或转移技术和其他资源。
我们可能会遇到软件缺陷、未被发现的错误和开发延迟，这可能会损害客户关系，降低潜在的盈利能力，并使我们承担责任。
我们的服务基于经常遇到开发延迟的软件和计算系统，底层软件可能包含未被检测到的错误、病毒或缺陷。我们软件服务的缺陷和电子交易处理过程中的错误或延误可能导致额外的开发成本、将技术和其他资源从我们的其他开发工作中转移出去、丧失对现有或潜在客户的信誉、损害我们的声誉和承担赔偿责任。
此外，我们还依赖第三方提供的技术和软件，这些技术和软件还可能含有未被发现的错误、病毒或缺陷，可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
增加商家，推荐合作伙伴或ISO消耗可能导致我们的财务结果下降。
我们经历了商户信贷和借记卡处理量的损耗，这是由于几个因素造成的，包括关闭企业、将商人的账户转移给我们的竞争对手、不成功的合同续签谈判以及由于各种原因我们发起的关闭账户，例如增加信用风险或商人违反合同。如果ISO合作伙伴切换到另一个事务处理器，终止我们的服务，将我们执行的支付处理功能内部化，与我们的竞争对手合并或被我们的竞争对手收购，或者关闭或破产，我们可能不再从ISO接收新的商家推荐，我们可能会失去原来被ISO注册的现有商家。我们无法预测未来的自然减员水平，而且还可能增加。我们的推荐合作伙伴是新业务的重要来源。高于预期的自然减员可能会对我们的业绩产生负面影响，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的未来增长在一定程度上取决于我们已经在其中运作的市场的持续扩张、新市场的出现以及联盟关系和战略收购机会的持续存在。
我们未来的增长和盈利能力取决于我们在目前经营的市场范围内的持续扩张、这些市场的进一步扩大、其他支付技术和软件解决方案市场的出现以及我们是否有能力打入这些市场。作为我们实现这一扩张战略的一部分，我们寻找收购机会、投资和与其他业务的联盟关系，这将使我们能够提高我们的市场渗透率、技术能力、产品供应和分销能力。我们可能无法在未来成功地确定合适的收购、投资和联盟候选人，如果我们这样做了，他们可能不会为我们提供我们预期的价值和利益。
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我们开拓新市场的能力，亦取决于我们能否应用现有的技术或发展新的应用程序，以满足每个新市场的特殊服务需要。我们可能没有足够的财政或技术资源来发展有效和安全的服务和分销渠道，以满足这些新市场的需求。如果我们不能扩展到支付技术和软件解决方案的新的和现有的市场，我们可能无法继续增长我们的收入和收益。
作为消费者支付机制的卡片和其他电子支付的使用可能有所减少，或与整个卡片行业有关的其他不利发展。
如果消费者不继续使用信用卡、借记卡或GPR预付费借记卡或我们作为交易支付机制处理的其他电子支付方法，或者现金、支票、信用卡和借方或GPR预付费借记卡之间的付款组合发生变化，这对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动都可能产生重大不利影响。消费者信用风险可能使消费者更难或更昂贵地获得信用卡等信贷设施。监管方面的改变可能会导致金融机构向客户收取信用卡或借记卡的额外费用。这些费用可能导致持卡人减少使用信用卡或借记卡。在每一种情况下，我们的业务、财务状况、经营结果和现金流量都可能受到不利影响。我们相信，未来信用卡、借记卡和GPR预付费借记卡和其他电子支付的使用将受到向消费者和企业提供的成本、易用性和服务质量的推动。为了不断增加和维持我们的盈利能力，消费者和企业必须继续使用我们处理的电子支付方法，包括信用卡、借记卡和GPR预付费借记卡。
金融机构或零售客户之间的合并，包括我们的客户与非我们客户的实体合并，或我们的客户将投资组合出售给不是我们客户的实体，都会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
我们的发行解决方案部门与发卡商有许多长期客户合同.金融机构之间的整合，特别是信用卡业务领域的整合，以及零售业的整合，可能会对我们与这些客户的现有协议和未来收入产生负面影响。此外，金融机构之间的整合导致客户基础日益集中，导致客户组合向大客户转变。金融机构之间的持续整合可以提高我们目前和未来客户的议价能力，并进一步提高我们的客户集中度。金融机构和零售客户之间的整合，以及由此造成的任何重要客户的损失，都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
如果我们不续订或重新谈判我们的协议，在优惠的条件下，我们的客户在发行解决方案部门，我们的业务将受到影响。
我们的发行解决方案部门的大量收入来自与大客户的长期合同。这些客户的财务状况以及他们为我们的产品和服务付费的意愿受到他们所在行业内的一般市场状况、竞争压力和营业利润率的影响。当我们的长期合同到期时，续约或重新谈判的时间使我们的客户有机会考虑其他供应商，转移我们提供的所有或部分服务，或寻求降低我们的服务价格。失去与现有客户的合同，或以较低的费率重新谈判合同或降低服务水平，可能对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
此外，新的支付处理客户的信用卡组合转换到我们的处理系统的时间以及将现有客户转换为其他系统的时间影响到我们的收入和支出。由于各种因素，转换和解构可能不会如期发生，这可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
当我们的商家拒绝或不能补偿我们的费用时，我们就会蒙受损失，这些费用是为了客户的利益而解决的。商家不支付的任何费用增加都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
如果持卡人和商人之间的纠纷不能以商人的利益得到解决，交易通常会退还给商家，并且购买价格会贷记给持卡人或以其他方式退还给持卡人。如果我们无法从商户帐户或储备账户(如适用的话)收取这些款项，或由于关闭、破产或其他原因而拒绝或无法偿还我们的费用，我们将承担向持卡人支付的退款数额的损失。对于那些承诺未来交付货物和服务的商家来说，收费的风险通常更大，而不是
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在付款时交付货物或提供服务。我们将来可能会因回扣而蒙受重大损失。我们的商人不支付的任何费用的增加都会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大的不利影响。我们有管理与商人相关的信用风险的政策，并且经常通过要求抵押品和监控交易活动来减轻这种风险。尽管我们有管理信用风险的计划和政策，但如果我们的一家或多家商户拖欠这些债务，可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
商人、预付费持卡人或其他人的欺诈和透支持卡人帐户的损失可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
我们对商家或其他人发起的欺诈性电子支付交易或信贷负有潜在责任，我们的预付卡程序使我们面临滥用信用卡、串通、欺诈和身份盗窃的威胁。犯罪分子正在使用越来越复杂的手段从事诸如伪造和欺诈等非法活动。如果不能有效管理风险和防止欺诈，可能会增加我们的支出损失或导致我们承担其他责任。今后欺诈事件可能会增加。退款或其他负债的增加可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
我们受到经济和地缘政治风险、客户的商业周期和信贷风险以及消费者、企业和政府支出的总体水平的影响，这可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
全球支付技术行业在很大程度上取决于消费者、企业和政府支出的总体水平。我们面临着影响消费者信心、消费支出、消费者可支配收入和消费者购买习惯变化的一般经济状况。我们经营的市场的一般经济状况持续恶化或利率上升，可能会减少使用电子支付进行的交易的数目或平均购买额，从而对我们的财政表现造成不利影响。消费开支的减少可能导致我们的收入和利润减少。如果我们的商家减少对使用电子支付的消费者的销售，或者使用电子支付的消费者在每次交易中花费的更少，我们将有更少的交易需要处理或减少交易金额，而每一笔交易都会导致收入的下降。此外，信用卡发行人可能会减少信贷限额，并在其发卡做法上更具选择性。任何这些事态发展都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
经济低迷可能迫使零售商关门或申请破产，从而降低我们的收入和收益，并加大潜在信贷损失和未来交易下降的风险敞口。我们也有一定数额的固定和其他成本，包括租金、还本付息和工资，这可能限制我们快速调整成本和应对业务和经济变化的能力。经济状况的变化也可能对我们未来的收入和利润产生不利影响，并对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流动造成重大不利影响。
拒收损失的原因是，在大多数市场，我们在每月结算期后的第一天向商家收取费用。这导致了我们客户大量应收款项的积累.如果商家在开单期间停业，我们可能无法收取这些费用，这可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生不利影响。
此外，我们的业务、增长、财务状况或业务结果可能受到以下因素的重大不利影响：不稳定或一国或一区域的经济状况的变化；通货膨胀；法律或条例的变化或对现行法律或条例的解释，无论是政府更迭还是其他原因；由于实际或潜在的政治或军事冲突，在一个国家或地区开展业务的难度增加；或美国或外国政府的行动可能限制我们在外国或与某些外国个人或实体开展业务的能力，例如俄罗斯联邦的制裁或制裁。关税增加或其他限制可能导致全球贸易放缓，这可能会降低消费者或公司的信心，并减少美国境内外国家的消费者、政府和公司开支，这可能对我们的业务产生不利影响。
在英国举行的赞成英国脱离欧盟(通常被称为“英国退欧”)的公投已经并可能继续造成经济不确定性，包括全球股票市场的波动和货币交易所的波动，这可能对我们英国业务的盈利能力产生不利影响。此外，英国退欧可能导致监管复杂性增加，包括(但不限于)有关数据安全、隐私和税收的监管。2020年1月31日，联合王国不再是欧盟成员国。由于英国退出欧盟，英国失去了进入欧盟单一市场的机会，以及当时与其他司法管辖区谈判达成的欧盟贸易协议，因此英国退欧的长期影响将取决于英国与欧盟达成的协议或安排。
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进入欧盟市场要么是在过渡期，要么是永久性的。因此，不能保证结果对我们英国业务的影响及其财务状况、经营结果和现金流量可能受到不利影响。
卡网收费的增加可能会导致客户的损失和/或我们收入的减少。
包括Visa和Mastercard在内的信用卡网络不时增加他们对处理器的收费.我们可以尝试将这些增长转嫁给我们的商业客户，但这一策略可能会使我们的竞争对手失去客户，而这些竞争对手可能无法转嫁，从而减少了我们的收入和收入。如果竞争的做法使我们日后不能把较高的费用转嫁给我们的商户，我们可能要承担全部或部分的费用，从而增加我们的经营成本，减少我们的收入。
任何影响我们经营的地理区域业务的法律、法规或其他行业标准的新实施或修改，都可能需要作出重大的发展努力，或对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务受到影响我们和我们所在国家的行业的法律、法规和考试的影响。近几年来，对支付行业的监管和拟议监管大幅增加。如不遵守规例或指引，可能会导致牌照或注册的暂停或撤销、服务的限制、暂停或终止，以及判处包括罚款在内的民事及刑事惩罚，或导致客户或潜在客户不愿意与我们做生意，其中任何一项都会对我们的财务状况造成不良影响。例如，在我们经营的地区，我们要遵守适用的隐私和信息安全条例；欧洲的支付服务指令；加拿大信用卡和借记卡行业行为守则(由加拿大财政部发布)；美国2008年的住房援助税法；HIPAA和其他健康隐私条例以及无数美国联邦和州消费者保护法和州欺诈条例。此外，英国支付系统监管机构正在对信用卡收购行业进行市场审查。由于我们向金融机构提供数据处理服务，我们还须接受金融情报和选举委员会的审查。
转乘费在全球范围内受到严格的法律、法规和立法审查。例如，“多德-弗兰克法案”限制了某些发行机构可以向商家收取的借记卡费用，允许商家为信用卡的接受设定最低数额，并为不同的支付方式提供折扣。这类限制可能会对借方交易的数量产生负面影响，从而对我们的业务产生不利影响。“多德-弗兰克法案”还设立了负责执行联邦消费者保护法的CFPB，以及金融稳定监督委员会(FSB)，后者有权决定是否任何非银行金融公司(如我们)应该受到美联储(Fed)理事会的监督，理由是它对美国金融体系“具有系统重要性”。任何这类指定都会增加我们的业务的监管负担，这将增加我们的风险，并可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
所有直接或间接向消费者提供或提供金融服务或产品的人，均可根据“多德-弗兰克法案”，受到禁止不公平、欺骗性或滥用行为或做法的限制。更广泛地说，所有从事商业活动的人，包括但不限于我们和我们的商人和金融机构的客户，也须遵守“联邦贸易委员会(”FTC“)法”第5条，禁止不公平或欺骗性的行为或做法(“UDAP”)。此外，还有其他法律、规则或条例，包括“电话销售法”，可能直接影响我们或我们的商业客户的活动，在某些情况下，如果我们被认为帮助和教唆或以其他方式提供手段和工具，通过我们的付款处理服务便利商人的非法活动，我们可能会受到调查、收费、罚款和资金的扣押。各种联邦和州监管执法机构，包括联邦贸易委员会、CFPB和各州总检察长，有权对从事UDAP或违反其他法律、规则或条例的非银行采取行动，如果我们正在处理可能违反这些法律、规则或条例的商家的付款，我们可能会受到执法行动的影响，因此可能会蒙受损失和赔偿责任。
在许多国家，我们在法律上或合同上必须遵守反洗钱法律和条例，例如美国的“银行保密法”和其他国家的类似法律，这些法律要求客户识别信息必须获得和核实。在一些国家，我们直接遵守这些规定；在另一些国家，我们通过合同同意协助我们的金融机构客户履行其遵守适用于他们的反洗钱要求的义务。此外，我们和我们的赞助金融机构受外国资产管制处执行的法律和条例的约束，这些法律和条例禁止美国人与某些被禁止的人或实体进行交易。类似的要求也适用于其他国家。我们不遵守任何这些合同要求或法律可能会对我们的业务、财务信贷、业务结果和现金流产生不利影响。
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我们还须遵守各种外国和国内法律及其实施条例，其中规定了收集、处理、储存、使用和披露个人信息的要求，要求将隐私做法通知个人，并赋予个人某些防止使用和披露受保护信息的权利。世界各地的监管机构正在考虑或已经颁布了一些关于数据隐私和使用的立法和监管提案，包括欧盟通用数据保护条例和加州消费者保护法，消费者和数据保护法的解释和适用也越来越不确定。这些法律的解释和适用可能与我们的数据隐私做法或运作模式不一致，可能导致罚款、损害赔偿的潜在责任，或需要为修改我们的业务承担大量费用。遵守这些法律和条例可能代价高昂，费时费力，给商业实践和创新增加了一层复杂性，与其他监管计划一样，我们若不遵守这些法律和条例，可能会导致公共或私人执法行动，以及随之而来的诉讼费用、损失、罚款和惩罚。
我们的部分业务可能受制于FDCPA，FCRA和类似的州法律。这些收债法旨在消除滥用性、欺骗性和不公平的收债做法，并可能需要在州一级取得许可证。如果我们不遵守这些法律中的任何一条，只要它们对我们适用，我们可能会受到罚款、罚款和诉讼。
关于我们的商业和消费者解决方案部门，由于每个分销商作为商业和消费者解决方案的代理人或另一个第三方提供预付卡、再装货服务和/或汇款服务，我们不认为分销商本身必须获得许可才能从事这种活动。然而，联邦或州监管机构有可能采取相反的立场，对分销商、我们、我们的发行银行或其他服务提供者提起执法或其他诉讼。如果我们未能提出令人信服的论点，即经销商不应受此类许可要求的限制，因此被视为违反了一项或多项国家货币发送器法规，则可能导致罚款、暂停经销商在有关管辖范围内提供我们的部分或全部产品和相关服务的能力、民事责任和刑事责任，每一项都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。此外，如果联邦政府或一个或多个州政府对我们的业务和消费者解决方案部门、发行银行或分销商施加额外的立法或监管要求，或禁止或限制我们商业和消费者解决方案部门目前开展的活动，我们可能需要修改或终止我们在相关管辖范围内提供的部分或全部业务和消费者解决方案产品和服务，或某些发证银行可能终止与我们的关系。此外，由于我们的一些业务和消费者解决方案分销商正在从事提供发薪日，所有权和/或分期付款贷款, 目前和未来的立法和监管限制如果对他们继续经营的能力产生负面影响，可能会对我们从这些关系中获得的收入和收益产生相应的负面影响，从而可能导致商业和消费者解决方案部门的收入大幅下降。
法律规则和条例的改变，或其解释或执行，即使不是针对我们，也可能需要作出重大努力来改变我们的制度和服务，并可能需要改变我们向客户提供服务的方式，从而对我们的业务产生不利影响。即使是无意中不遵守法律法规，以及迅速发展的社会对公司公平的期望，也可能损害我们的业务或我们的声誉。此外，在我们经营业务的每个管辖区，我们都要遵守税法。这些法律的变化或其解释可能会降低我们所获得的收入价值、税收损失和税收抵免额结转到我们的资产负债表上，并对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。
我们会受到利率或货币汇率变动所带来的风险，这些变化可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响，我们可能无法有效对冲这些风险。
我们当前负债的一部分以可变利率支付利息，我们今后可能会产生额外的可变利率负债。利率的提高将减少我们的经营现金流，并可能妨碍我们为我们的业务、资本支出、收购、股票回购或股息提供资金的能力。
由于我们对外国业务的投资以及以美元以外的其他货币产生的收入，我们还面临着与货币汇率变化有关的风险。与以往期间相比，国际业务产生的收入和利润将因货币汇率的变化而增加或减少。货币汇率的波动已经并可能继续影响我们的财务业绩。
在我们运作的某些地区，我们可能会受到外汇管制条例的管制，这些规例可能限制或禁止我们的外币兑换成美元，或限制我们自由进出特定司法管辖区的货币的能力。任何这些因素的发生都会降低我们从国际业务中获得的收入价值，并对我们的业务产生重大的不利影响。
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我们可以透过套期保值安排，设法减低面对利率或货币汇率波动的风险。在我们对冲利率或货币汇率风险的范围内，如果利率或汇率发生有利于我们的变化，我们就会放弃本来会得到的好处。制定一项有效的战略来处理利率和货币汇率的变动是很复杂的，没有任何战略能够使我们完全免受与这种波动有关的风险。此外，该安排的对手方可能违约，从而使我们面临信用风险。如果我们终止这些安排，我们可能要偿还某些费用，例如交易费或破碎费。
降级我们的债务评级可能会限制我们进入债务资本市场的能力，并增加我们的利息成本。
在合并方面，我们实现了投资级债务结构。评级机构对我们的债务评级的不利变化最终可能会对我们进入债务资本市场产生负面影响，并增加我们借贷资金的成本。如果我们的债务评级低于投资级别，我们进入资本市场的机会就会受到限制。信贷市场的未来紧缩，以及金融和银行业动荡导致许多金融市场流动性下降，可能会影响我们进入债务资本市场的机会，或者我们发行债券所付出的代价。此外，如果我们的债务评级被下调，我们的信贷安排包括提高利率。
改变确定伦敦银行同业拆借利率(“libor”)的方法和可能取代libor基准利率可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
我们当前负债的一部分以libor为基础以可变利率支付利息，我们可能会产生基于libor的额外可变负债。此外，我们还订立了对冲工具，以管理我们对伦敦银行同业拆借利率(Libor)基准利率波动的风险敞口。2017年7月，联合王国金融行为管理局(FCA)-联合王国金融服务公司和金融市场的监管机构-表示，他们将计划逐步取消对LIBOR次级利率指数的监管监督。金融情报室表示，他们将支持伦敦银行同业拆借利率指数到2021年，以便有秩序地向替代基准利率过渡。替代参考利率委员会已提议将担保隔夜融资利率(“Sofr”)作为LIBOR的建议替代方案，纽约联邦储备银行于2018年4月开始公布软银利率。Sofr是用来衡量美国国库券在一夜之间借入现金的成本的。
我们正在评估最终替换libor基准利率的潜在影响，包括软银作为主导利率替代的可能性。从libor向软银的市场转型预计将是渐进和复杂的，包括发展期限和信贷调整，以适应libor和Sofr之间的差异。引入替代利率也可能给市场参与者带来额外的基础风险，因为可选指数与libor一起使用。不能保证Sofr将得到广泛使用，也不能保证替代品的开发可能会或不会出现额外的复杂情况。我们无法预测伦敦银行同业拆借利率(Libor)是否会在2021年后停止使用，软银是否会成为一种被广泛接受的基准来取代libor，或者这种可能的向软银过渡会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生什么影响。
如果我们的收购业务或其他未来收购(如果有的话)的整合和转换，可能会导致运营成本增加，如果无法实现作为一个整体经营这些业务的预期协同作用，如果管理层被整合过程分散，就会失去战略机会，如果我们的服务水平在整合过程中或之后下降，则会导致客户流失。
企业的收购、整合和转换以及联盟的形成或运作，如合资企业和其他伙伴关系安排，都涉及一些风险。核心风险是在估值(根据内在有限的勤奋为业务谈判公平价格)和整合和转换(管理整合被收购公司的人员、服务、信息安全和技术及其他资产的复杂过程，以实现被收购公司的预期价值以及与收购有关的协同增效)等领域。此外，国际收购和联盟往往涉及更多或更大的风险，例如：管理地理上分离的组织、系统和设施；整合具有不同商业背景和组织文化的人员；遵守外国监管要求；汇率波动；在一些外国执行知识产权；由于客户接受这些新市场和了解这些新市场而难以进入新的外国市场；以及一般的经济和政治条件。
如果整合和转换进程不能顺利进行，除其他外，以下因素会减少我们的收入和收益，增加我们的业务成本，并导致我们无法实现预期的协同增效：
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• | 如果我们不能成功地整合所收购业务的福利计划、职责和其他利益相关因素，我们可能会失去在该地区的竞争对手的雇员，这将严重影响我们经营业务和完成整合的能力； |
• | 如果整合过程导致我们的服务交付或这些服务的质量有任何延误，我们可能会失去客户给我们的竞争对手； |
• | 收购可能会对被收购公司的业务和业务以及与金融机构发起人、客户、商人、雇员和其他合伙人的关系造成干扰； |
• | 收购和相关整合可能会转移管理层对其他战略事项的注意力，包括可能的收购和结盟，以及规划新产品开发或扩展到支付技术和软件解决方案的新市场；以及 |
• | 将被收购公司的业务和业务整合到我们的业务中的成本可能比预期的要高。 |
待决和未来的诉讼、调查或类似事项的费用和影响，或不利的事实和相关的事态发展，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大影响。
我们不时地参与各种诉讼事务、政府或法规调查或与我们目前或未来业务有关的类似事项。我们的保险或赔偿可能不包括可能对我们提出的所有索赔，任何对我们提出的索赔，不论其优点或最终结果如何，都可能损害我们的声誉。此外，我们亦不能保证在各项法例下，在待决或日后的诉讼或类似事宜中，我们都能成功地为自己辩护。如果任何待决诉讼或未来诉讼或调查的最终判决或和解大大超过我们的保险范围，则可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。
我们可能无法成功地管理我们的知识产权，并可能受到侵权指控。
在我们迅速发展的法律框架中，我们依靠合同权利和版权、商标、专利和商业秘密法的结合来建立和保护我们的专利技术。尽管我们努力保护我们的知识产权，但第三方可能侵犯或挪用我们的知识产权，或开发与我们竞争的软件或技术。我们的竞争对手可以独立开发类似的技术，复制我们的服务，或围绕我们的知识产权进行设计。我们可能要进行诉讼，以执行和保护我们的知识产权、商业秘密和诀窍，或确定其范围、有效性或可执行性，这是昂贵的，可能会导致资源的转移，而且可能无法成功。丧失知识产权保护或无法获得或执行知识产权保护可能会损害我们的业务和竞争能力。
如果我们的服务和技术侵犯了另一方的所有权，我们也可能受到昂贵的诉讼。第三方可能拥有或最终会被我们的服务或技术所侵犯的专利。这些第三方中的任何一方都可以就我们的服务或技术向我们提出侵权要求。我们还可能受到第三方侵犯版权、商标或许可使用权的要求。任何此类索赔和由此产生的诉讼都可能使我们承担重大的损害赔偿责任。在任何这类诉讼中作出不利的裁定，都可能限制我们使用受这些要求管辖的知识产权的能力，并要求我们围绕第三方的专利(这可能是不可能的)进行设计，或者从另一方获得许可替代技术，这可能是代价高昂的。此外，诉讼往往耗费时间和昂贵的辩护，可能导致我们的员工的时间和注意力的转移。
新的或修订的税务条例、税务意外事故的不利解决或已制定税率的改变可能会对我们的税收开支产生不利影响。
税法的改变或其解释可能导致已颁布税率的变化，并可能要求进行以前不需要的复杂计算，在解释新的或修订的税务条例时作出重大判断，在计算中作出重大估计，以及编制和分析以前不相关或经常产生的资料。未来实施的税率变动可能会对我们的经营结果产生负面影响。
我们的纳税申报表和职位受到联邦、州、地方和国际税务当局的审查和审计。税务审计的不利结果可能导致较高的税收支出，从而对我们的经营结果和现金流量产生不利影响。我们已确认资产负债表上有关有关扣减、交易和涉及对该项目的适当税务处理的不确定性的其他事项的已知税负的估计负债。这些负债反映了我们认为合理的假设，即如果由税务当局提出，每个问题可能最终得到解决。虽然我们认为负债足以涵盖合理预期的税务风险，但我们无法保证，在所有情况下，
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税务机关提出的问题最终将以不超过任何相关负债的财务数额得到解决。因此，不利的解决办法可能对我们目前和(或)未来期间的财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。
我们可能会受到额外的美国，州或外国的税收，这是不能传递给我们的客户，在这种情况下，我们的收入和现金流可能受到不利影响。
在不同的司法管辖区，我们须缴纳某些并非以收入为基础的税项(例如销售、总收益、物业、增值税及其他营业税)。在我们的行业中，适用这些税收是一个正在出现的问题，税务当局尚未就其中的某些问题通过统一的条例。如果我们被要求交纳这些税款，并且无法将税收成本转嫁给我们的客户，我们的收入和现金流将受到负面影响。
我们的业务结构是根据现行税法和对这些法律的解释进行的，这些法律已通过税收裁决或在不同司法管辖区获得的意见得到确认，包括与欧洲增值税有关的法律。税法的改变或其解释可能会降低我们收到的收入价值和现金流量，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
与TSYS合并有关的风险
我们已经并期望继续承担与合并有关的整合活动的大量费用。
我们已经并预计将继续承担与合并相关的整合活动的大量成本和费用，包括与员工解雇福利、咨询费和其他咨询费以及资产核销相关的费用。有许多程序、政策、程序、业务、技术和系统可能需要整合，包括我们的业务运作平台和其他业务事项，以及整合我们的采购、会计和财务、销售、薪金、定价和福利以及其他行政程序。虽然我们假定一定程度的成本会产生，但有许多我们无法控制的因素可能会影响整合成本的总额或时间。此外，许多将继续发生的费用，就其性质而言，很难准确估计。这些费用，特别是在短期内，可能超过我们期望通过消除重复费用和实现规模经济和节省费用而节省的费用。这些整合成本可能会导致对收入的重大收费，而这些费用的数额和时间目前尚不确定。
与TSYS合并可能比预期更困难、更昂贵或更费时，而且我们可能无法实现合并的预期效益。
合并的成功在一定程度上将取决于能否通过将我们的业务与所收购的TSYS业务合并来实现预期的成本节约。为了实现合并带来的预期效益和成本节约，我们必须成功地整合和合并我们的业务，使这些成本节省得以实现。如果我们不能成功地实现这些目标，合并的预期效益可能无法充分实现或根本无法实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，合并的实际成本节省和预期收益可能低于预期。
整合过程有可能导致关键员工的流失、我们正在进行的业务的中断或标准、控制、程序和政策的不一致，这些都会对我们与客户、商业对手和雇员保持关系或实现预期的合并效益和成本节约的能力产生不利影响。整合工作也可能转移管理层的注意力和资源。这些融合问题可能会在一段时间内对我们产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们扩大的业务，我们未来的结果可能会受到影响。
合并完成后，我们的业务规模大幅度增加。我们今后的成功在一定程度上取决于我们是否有能力管理这一扩大的业务，这将给管理带来重大挑战，包括与管理和监测新业务有关的挑战，以及相应增加的费用和复杂性。由于我们的业务规模大幅度增加，我们还可能面临来自政府当局的更多审查。我们无法保证我们将取得成功，或我们将实现预期的经营效率、成本节约、收入增加或目前预期从合并中获得的其他好处。
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与我们的组织和资本结构相关的风险
如果我们失去了关键的人才，或者随着我们的成长而无法吸引更多的合格人才，我们的业务就会受到不利的影响。
我们所有的业务都在快速变化的技术、社会、经济和监管发展的交汇点上运作，这些发展需要一套广泛的专门知识和知识资本。为了成功地竞争和成长，我们必须招聘、发展和留住必要的人员，他们能够提供所需的专门知识，满足整个智力资本的需要。此外，我们必须发展我们的人员，以便在不可避免的人力资本不可预测性的情况下，完成能够保持连续性的继任计划。然而，人才市场竞争激烈，我们可能无法成功招聘更多的人才，也可能无法有效地用合格或有效的接班人取代现有的人才。此外，合并的成功在一定程度上取决于我们能否留住关键员工。这些雇员可能决定不留在我们这里。我们不能保证包括执行官员在内的关键人员将继续被雇用，或我们今后将能够吸引和留住合格的人员。未能留住或吸引关键人员可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。
我们的巨额债务可能会对我们产生不利影响，并限制我们的业务灵活性。
我们有大量的负债。我们的债务水平和我们所同意的契约可能对我们产生负面影响，其中包括：(1)要求我们将很大一部分现金流量用于偿还和偿还债务；(2)限制用于战略行动和机会、营运资本和其他一般公司需要的资金；(3)限制我们承担某些种类或数额的额外债务的能力，这可能限制我们对业务、行业和经济条件的变化作出反应的灵活性。
我们可能无法筹集更多资金来满足未来的资本需求。
我们可能需要筹集更多资金来满足我们未来的资本需求，包括开发新产品和新技术，或为未来的收购或运营需求提供资金。如果我们通过出售股票证券来筹集更多资金，这些交易可能会稀释我们已发行的普通股的价值。我们也可能决定发行证券，包括拥有比我们的普通股更高的权利、优先权和特权的债务证券。我们可能无法以对我们有利的条件筹集更多资金。如果没有资金或不能以可接受的条件提供资金，我们可能无法满足我们未来的需要。这可能妨碍我们增加市场份额，利用新的商业机会，或在我们的行业中保持竞争力。
我们的资产负债表包括大量的商誉和其他无形资产。其中一部分资产的减值可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
由于我们的收购，我们总资产的很大一部分是无形资产(包括商誉)。商誉和无形资产，扣除摊销后，合计约占83%我们的总资产2019年12月31日。我们期望进行更多的收购，这可能导致我们承认更多的无形资产，包括商誉。我们定期评估我们的商誉和其他无形资产的全部或部分是否会受到损害。根据现行会计规则，任何确定减值已发生将要求我们记录减值费用，这将对我们的收益产生负面影响。我们的部分商誉或其他无形资产的减值可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能无法或决定不按股东预期的水平支付股息或回购股份，这可能会降低股东的回报。
我们日后以普通股派息及回购普通股的程度，是由董事局酌情决定的，除其他因素外，还须视乎我们的经营结果、财务状况、资本要求及董事局认为有关的其他因素而定。我们不能保证在可预见的将来，我们能够或将选择支付任何股息或回购任何股份。
我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地减轻我们在所有市场环境中的风险敞口，或针对所有类型的风险。
我们在一个瞬息万变的行业中运作。因此，我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地识别、监测和管理我们的风险。如果我们的政策和程序不完全有效，或者如果我们并不总是成功地识别和减轻我们所面临或可能面临的所有风险，我们就可能遭受无保险的责任和损害。
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我们的声誉或受到可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响的诉讼或管制行动。
如果不按照萨班斯-奥克斯利法案第404条保持有效的内部控制，可能会对我们的业务和股价产生重大的不利影响。
“萨班斯-奥克斯利法案”第404条要求我们每年评估截至每年年底我们对财务报告的内部控制的有效性，并在年度报告中列入一份管理报告，评估我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们不能保持我们的内部控制的充分性，包括但不限于防止未经授权进入我们的系统，我们可能无法确保我们能够在持续的基础上，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，对财务报告进行有效的内部控制。此外，如果我们已经完成或可能完成的任何收购都可能使评估复杂化。
在某些市场，包括(但不限于)中国、马耳他共和国和西班牙，我们的成员赞助商根据服务协议执行支付处理业务和相关的支助服务。我们期望会员赞助商将继续提供这些服务，直到我们可以将这些职能纳入我们的业务。因此，我们依赖我们的成员赞助商提供财务数据，例如向商人开票的金额，以帮助我们编制会计记录。因此，我们对财务报告的内部控制可能受到这些市场的成员赞助商的内部控制和程序的重大影响，或可能受到相当大的影响。
虽然我们继续投入资源和管理时间，以确保我们对财务报告有有效的内部控制，但未能建立和维持一个有效的内部控制环境，可能会对市场对我们的业务和股价的看法产生重大的不良影响。
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项目2-性质
我们的资产位于美国和美国以外的国家，以支持我们开展业务的地理市场。我们的房产包括办公空间和数据中心，其中大部分是我们租来的。我们相信，我们所有的财产将适合和充分的业务，我们目前进行。见“注”6-租约“载于所附合并财务报表的附注，以供进一步讨论我们的租约。
项目3-法律程序
我们是一些与我们的业务有关的索赔和诉讼的当事方。我们认为，最终可能因这些事项的结果而产生的负债，无论是单独的还是合计的，都不会对我们的财务状况、流动性、业务结果或现金流动产生重大不利影响。见“注”16-承付款和意外开支“载于所附合并财务报表的附注，以提供关于某些法律事项的资料。
第二部分
第五项-注册人普通股市场、有关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代号为“GPN”。截至2020年2月19日，有14,180有记录的股东。
权益补偿计划资讯
有关权益证券获授权发行的补偿计划的资料，载於“认可项目”内。12-某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权“本年度报告。
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股票绩效图
2016年，我们将财政年度从5月31日改为12月31日。我们把截至2016年12月31日的7个月称为“2016年财政过渡期”。
下图将我们的累积股东回报率与标准普尔信息技术指数和标准普尔500指数进行了比较。2019年12月31日2018年和2017年、2016年财政过渡期和截至5月31日、2016年和2015年的年度。该线图假设2014年5月31日我们的普通股、标准普尔(S&P)500指数和标准普尔信息技术指数(Standard&Poor‘s Information Technology Index)投资100美元，并承担所有股息的再投资。
5年累积总收益比较*
在全球支付公司中，标准普尔500指数
和标准普尔信息技术指数
*2014年5月31日投资股票或指数100美元，包括股息再投资。
版权所有，标准普尔全球分部。版权所有。
全球 付款 | 标准普尔 500指数 | 标准普尔 信息 技术指标 | ||||||||||
2014年5月31日 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | ||||||
2015年5月31日 | 152.39 | 111.81 | 118.81 | |||||||||
2016年5月31日 | 226.99 | 113.72 | 122.52 | |||||||||
2016年12月31日 | 202.85 | 122.94 | 136.07 | |||||||||
2017年12月31日 | 293.09 | 149.78 | 188.91 | |||||||||
2018年12月31日 | 301.65 | 143.21 | 188.37 | |||||||||
2019年12月31日 | 534.68 | 188.31 | 283.10 | |||||||||
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最近出售未注册证券
在截至年底的一年内，并无未登记的股票出售。2019年12月31日.
发行人购买股票证券
关于我们在期末季度回购的普通股股份的信息2019年12月31日列示如下：
期间 | 总数 购买的股份(1) | 每股支付的近似平均价格 | 总数 作为.的一部分购买的股份 公开宣布 计划或计划 | 极大值 编号(或 近似 美元价值) 5月份的股票 计划或 节目(2) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 6,827 | $ | 160.70 | — | $ | 568.0 | |||||||
(2019年11月1日至30日) | 6,357 | 172.00 | — | 568.0 | |||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 629,195 | 182.06 | — | 568.0 | |||||||||
共计 | 642,379 | $ | 181.74 | — | $ | 473.4 | |||||||
(1) | 我们的董事会已授权我们通过规则10b5-1公开市场回购计划、加速股票回购计划、自行决定的公开市场购买或私下谈判交易的任何组合来回购我们的普通股。 |
在本季度终了期间2019年12月31日，根据我们的员工激励计划，我们扣留了122,617按每股平均价格计算的股票$180.77为履行职工对受限制股票奖励归属的预扣缴和支付义务，在归属日按公允价值扣缴。
(2) | 在……上面2019年2月5日，董事会将回购我们普通股的授权增加到7.5亿美元，包括董事会授权的先前股份回购计划和根据该计划进行的回购。截至2019年12月31日，根据我们的股票回购计划，尚未购买的股票的大约美元价值是4.734亿美元。我们董事会的授权不会过期，但随时可能被撤销。此外，我们不需要任何董事会授权或其他方式在任何特定的时间或完全完成任何回购。 |
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项目6-选定的财务数据
请结合(I)项阅读下列选定的财务数据7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，“(Ii)”项目8-财务报表和补充数据“和(三)全球付款的历史综合财务报表和本年度报告表表10-K所载的有关说明。
截至12月31日的年份， | 七个月 终结 2016年12月31日 | 截至5月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||||||||||
损益表数据： | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 4,911,892 | $ | 3,366,366 | $ | 3,975,163 | $ | 2,202,896 | $ | 2,898,150 | $ | 2,773,718 | |||||||||||
营业收入 | 791,417 | 737,055 | 558,868 | 237,951 | 424,944 | 456,597 | |||||||||||||||||
净收益 | 469,276 | 484,667 | 494,070 | 137,683 | 290,217 | 309,115 | |||||||||||||||||
可归因于全球付款的净收入 | 430,613 | 452,053 | 468,425 | 124,931 | 271,666 | 278,040 | |||||||||||||||||
每股数据： | |||||||||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 2.17 | $ | 2.85 | $ | 3.03 | $ | 0.81 | $ | 2.05 | $ | 2.07 | |||||||||||
稀释每股收益 | 2.16 | 2.84 | 3.01 | 0.81 | 2.04 | 2.06 | |||||||||||||||||
按普通股申报的现金红利 | 0.225 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.04 | 0.04 | |||||||||||||||||
资产负债表数据(期末)： | |||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 44,480,162 | $ | 13,230,774 | $ | 12,998,069 | $ | 10,664,350 | $ | 10,509,952 | $ | 5,779,301 | |||||||||||
结算信贷额度 | 463,237 | 700,486 | 635,166 | 392,072 | 378,436 | 592,629 | |||||||||||||||||
长期债务 | 9,125,501 | 5,130,243 | 4,659,716 | 4,438,612 | 4,515,286 | 1,740,067 | |||||||||||||||||
总股本 | 28,054,989 | 4,186,343 | 3,965,231 | 2,779,342 | 2,877,404 | 863,553 | |||||||||||||||||
在“注释”中有更详细的描述1-重要会计政策的列报依据和摘要“说明”3-收入-“在所附合并财务报表附注中，我们于2018年1月1日采用了新的收入会计准则，结果收入扣除了我们向第三方支付的某些费用，包括支付网络，列报方式的这一变化影响到我们报告的2017年12月31日终了年度后所有期间的收入和运营费用，对营业收入没有影响。
上表中选定的财务数据反映了购置和借款为其中某些收购提供资金的影响。值得注意的是，在2019年，我们完成了合并，并考虑了245亿美元主要由我们的普通股提供资金。我们还重组了我们的长期债务安排，包括50亿美元的信贷安排，包括一笔20亿美元的高级无担保定期贷款和30亿美元的循环贷款，以及30亿美元的无担保高级债券。此外，我们还在合并中承担了价值30亿美元的TSYS无担保高级票据。见“注”2-购置“和”说明7-长期债务和信贷额度“，分别载于所附合并财务报表的附注中，以供进一步讨论我们的收购和借款安排。
上表中的营业收入、净收入、可归因于全球支付的净收入以及每股基本和稀释收益反映了收购和整合费用2.556亿美元截止年度2019年12月31日主要与合并有关，5 610万美元截止年度2018年12月31日, 9 460万美元截止年度2017年12月31日, 9 160万美元截至2016年12月31日止的七个月5 130万美元截止年度2016年5月31日.
上表中的净收益、可归因于全球支付的净收入以及每股基本和稀释收益也反映了以下情况：
(A)所得税净收益的影响2 330万美元关于对2018年12月31日终了年度与美国2017年减税和就业法(“2017年美国税法”)有关的会计估计数所作的调整以及临时净所得税优惠1.587亿美元与2017年美国税法有关的记录
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截至2017年12月31日止的一年。见“注”9-所得税“载于所附合并财务报表的附注，供进一步讨论；及
(二)在截至二零一六年十二月三十一日止的七个月内，因出售我们在欧洲签证有限公司的会员权益而获确认的4，120万元的收益。
项目7-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与“项目6-选定的财务数据”和“项目8-财务报表和补充数据”一并阅读。这个讨论和分析包含了前瞻性的声明，关于我们的计划和对未来可能发生的事情的期望。前瞻性陈述是基于一系列固有的重大风险和不确定性的假设和估计，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述的预期结果大不相同，这是由于许多已知和未知的因素造成的，包括但不限于“1A项-风险因素”中讨论的那些因素。见上文“项目1-业务”中的“前瞻性陈述的警示通知”。
执行概况
我们是一家领先的纯游戏支付技术公司，向全球客户提供创新的软件和服务。我们的技术、服务和员工专业知识使我们能够提供广泛的解决方案，使我们的客户能够在世界各地的各种渠道中更有效地经营业务。
在……上面2019年9月18日，我们完成了与道达尔系统服务有限公司的合并。(“TSYS”)(“合并”)245亿美元主要由我们的普通股提供资金。在合并之前，TSYS是一家领先的全球支付供应商，为发行人、商家和消费者提供无缝、安全和创新的解决方案。见“注”2-“合并财务报表附注中的收购”，以供进一步讨论合并问题。
在过去的一年里，我们在世界各地经历了强劲的商业和财务表现。2019年12月31日。与我们财务状况有关的要点2019年12月31日该年度的业务结果如下：
• | 合并收入增加到49.119亿美元相比较33.664亿美元前一年期间，主要原因是来自TSYS的额外收入。 |
• | 合并营业收入增加到7.914亿美元相比较7.371亿美元前一年的情况。营业利润率降至16.1%相比较21.9%就前期而言，主要是由于并购相关的并购和整合费用增加。 |
• | 可归因于全球付款的净收入减少到4.306亿美元相比较4.521亿美元前一年期间，反映出购置和整合费用、已获无形资产摊销额和前一年期间利息费用的增加。 |
• | 稀释后每股收益降至$2.16相比较$2.84在前一年期间，反映了净收益的减少和加权平均股票数量的增加，这是由于在合并中作为购买考虑发行普通股的结果。 |
• | 在合并方面，我们实现了投资级债务结构，目前包括50亿美元的高级无担保定期贷款和循环信贷安排、我们发行的30亿美元无担保高级票据和我们在合并中假定的30亿美元TSYS无担保高级债券。 |
新趋势
关于可能影响我们持续经营业绩的趋势、不确定因素和其他因素的进一步讨论，见本年度报告表10-K中题为“风险因素”的一节。
支付技术行业在全球范围内继续增长，因此，包括我们在内的某些大型支付技术公司通过进行收购、建立联盟和合资企业，扩大了在全球的业务。我们希望
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继续拓展新的国际市场，通过寻求更多的收购和合资企业，扩大我们的规模，提高我们在现有市场上的竞争力。
我们相信，电子支付交易的数目会继续增加，其中越来越多的电子支付交易会透过新兴科技来促进，因此，我们预期本港未来的资本投资中，会有越来越多的部分会用于支持新科技和新兴科技的发展；不过，我们并不期望我们的总资本开支会从目前的开支水平大幅增加。
我们还认为，新市场将继续在以前以纸面交易为主的领域发展，我们预计，教育、政府和医疗等行业以及经常性支付和企业对企业支付等行业将继续看到交易转向基于电子的解决方案。我们预计，新服务的持续发展和新的垂直市场的出现，将成为我们未来业务增长和收入增长的一个因素。
关于可能影响我们持续经营业绩的趋势、不确定因素和其他因素的进一步讨论，见本年度报告表10-K中题为“风险因素”的一节。
业务结果
在合并完成之前，我们在三可报告的部分：北美、欧洲和亚太地区。在2019年第四季度，由于合并，我们调整了我们的行政管理和组织结构。根据按照“会计准则”编纂主题280提供的指导进行的评价，部分报告我们确定，截至2019年12月31日，我们的新的可报告部门是：商人解决方案、发布者解决方案以及商业和消费者解决方案。在组织调整方面，遗留的全球支付业务包括在Merchant Solutions部门，但我们欧洲业务的一小部分除外，后者包括在Issuer解决方案部门。合并前的某些运营费用被视为“企业范围内的”开支，并在公司中报告，现在反映在招商解决方案部门。关于我们应报告的部分的进一步信息，见所附合并财务报表附注中的“商业-业务部分”和“注15-分段信息”，在此以参考方式纳入。
以下对我们的结果的讨论重新调整了以往各部分的内容，以符合我们新的部分的陈述。关于2018年财政年度与2017年财政年度相比，我们对2018年财政年度业务结果的讨论，请参阅2018年12月31日终了年度的“第二部分，第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，该表格已于2019年2月21日提交证券交易委员会。
收入
商人解决方案。我们的招商解决方案部门的大部分收入是由按交易价值的百分比或每笔交易指定的费用定价的服务产生的，这取决于卡的类型或垂直。我们还赚取软件订阅费和许可费，以及其他基于特定增值服务的费用，这些服务可能与交易的数量或价值无关。这些收入取决于多个因素，例如我们的服务需求和价格、我们所提供服务的技术竞争力、我们提供及时可靠服务的声誉、本港工业内的竞争，以及一般的经济状况。
我们向客户提供支付技术和软件解决方案，或者直接在我们与支付网络有直接会员关系的市场，或者通过与我们所在市场中的一个成员金融机构的关系，向客户提供支付技术和软件解决方案。收入按客户账单、交换费净额和支付网络费用确认。我们通过各种销售渠道推销我们的服务，包括直接销售队伍、行业协会、代理和企业软件供应商以及与增值转售商(“var”)的推荐安排，我们通常称之为“直接分销”。我们还通过我们的批发渠道向ISO和金融机构销售服务。在其中某些合同中，标准化组织以每月剩余付款的形式从客户利润中获得一定份额，这在合并的收入报表中作为销售、一般和行政费用的一个组成部分反映出来。
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发行人解决方案。发行人解决方案部门的收入来自与金融机构和其他金融服务提供商的长期处理合同。支付处理服务的收入主要是根据文件上的账户数目、处理的交易和授权、生成和(或)邮寄的报表、管理服务、压印和邮寄的卡片以及档案中持卡人账户的其他处理服务而产生的。其中大多数合同规定了年度最低限额、提前终止的惩罚和服务级别协议，如果没有达到具体的服务水平，这些协议可能会影响到合同费用。发行人解决方案的收入还包括忠诚赎回服务和专业服务。
商业和消费者解决方案。商业和消费者解决方案部门的收入主要包括从持卡人处收取的费用，以及持卡人活动产生的与我们管理的项目有关的费用。客户通常对使用他们的卡进行的每一次购买交易收取费用，除非客户是在一个月或年度服务计划上，在这种情况下，客户将被收取每月或年度订阅费(视情况而定)。在一段规定的不活动期后，客户还将收取每月维修费。我们还收取与某些卡相关的额外服务相关的费用，包括使用透支功能、各种票据支付选项、换卡、外汇和通过我们的呼叫中心启动的卡对卡转账。收入是经确认的，扣除支付网络为其提供的服务收取的费用，这些服务是通过支付网络提供的交易提供的。
营业费用
服务费用
服务成本主要包括支付给业务和技术相关人员的工资、工资和相关费用，包括监测我们的交易处理系统和结算功能的人员；交易处理系统的费用，包括第三方服务；网络电信能力的成本；与支持这些职能的设施有关的折旧和占用费用；无形资产的摊销；为履行客户合同而摊销的费用；运营损失准备金；以及在适用情况下的整合费用。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用主要包括支付给销售人员的薪金、工资、佣金和相关费用、支持收入的其他客户支助职能、行政雇员和管理；基于股份的补偿费用；为获得客户合同而摊销的费用；向ISO支付的剩余费用；支付给VAR、独立承包商和其他第三方的费用；其他销售费用；与这些职能直接相关的租用空间占用费用；广告费用；以及在适用情况下，购置和整合费用。
营业收入和经营利润率
为了讨论分段业务，我们指的是“营业收入”，它是通过从分部收入中减去分部直接费用来计算的。管理费和分摊费用，包括基于股票的补偿，不分配给分段业务；它们在标题“企业”中报告。同样，我们指的是关于分部业务的“营业利润率”，这是通过将分部营业收入除以部门收入来计算的。
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年终2019年12月31日与年终相比2018年12月31日
下表列出了所选年度的关键财务数据。2019年12月31日和2018，这些数据在总收入中所占的百分比，以及以美元为单位的期间之间的变化以及在前期金额中所占的百分比。截至年度的损益表数据2019年12月31日和2018从所附合并财务报表中得出8-财务报表和补充数据。
截至12月31日的年度， | 截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 占收入的百分比(1) | 2018 | 占收入的百分比(1) | 变化 | %变化 | ||||||||||||||
收入(2): | ||||||||||||||||||||
商人解决方案 | $ | 4,098,580 | 83.4 | % | $ | 3,345,181 | 99.4 | % | $ | 753,399 | 22.5 | % | ||||||||
发行人解决方案 | 604,654 | 12.3 | % | 21,185 | 0.6 | % | 583,469 | NM | ||||||||||||
商业和消费者解决方案 | 227,440 | 4.6 | % | — | — | % | 227,440 | NM | ||||||||||||
分部收入 | $ | 4,930,674 | 100.4 | % | $ | 3,366,366 | 100.0 | % | $ | 1,564,308 | 46.5 | % | ||||||||
减：部门间收入 | (18,782 | ) | (0.4 | )% | — | — | % | (18,782 | ) | NM | ||||||||||
再转制 | $ | 4,911,892 | 100.0 | % | $ | 3,366,366 | 100.0 | % | $ | 1,545,526 | 45.9 | % | ||||||||
综合业务费用(2): | ||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | 2,073,803 | 42.2 | % | $ | 1,095,014 | 32.5 | % | $ | 978,789 | 89.4 | % | ||||||||
销售、一般和行政 | 2,046,672 | 41.7 | % | 1,534,297 | 45.6 | % | 512,375 | 33.4 | % | |||||||||||
成本 | $ | 4,120,475 | 83.9 | % | $ | 2,629,311 | 78.1 | % | $ | 1,491,164 | 56.7 | % | ||||||||
营业收入(损失)(2)(3): | ||||||||||||||||||||
商人解决方案 | $ | 1,148,975 | 23.4 | % | $ | 940,157 | 27.9 | % | $ | 208,818 | 22.2 | % | ||||||||
发行人解决方案 | 82,172 | 1.7 | % | 14,084 | 0.4 | % | 68,088 | NM | ||||||||||||
商业和消费者解决方案 | 19,473 | 0.4 | % | — | — | % | 19,473 | NM | ||||||||||||
企业 | (459,203 | ) | (9.3 | )% | (217,186 | ) | (6.5 | )% | (242,017 | ) | 111.4 | % | ||||||||
成本 | $ | 791,417 | 16.1 | % | $ | 737,055 | 21.9 | % | $ | 54,362 | 7.4 | % | ||||||||
营运保证金(2): | ||||||||||||||||||||
商人解决方案 | 28.0 | % | 28.1 | % | (0.1 | )% | ||||||||||||||
发行人解决方案 | 13.6 | % | NM | NM | ||||||||||||||||
商业和消费者解决方案 | 8.6 | % | NM | NM | ||||||||||||||||
NM=无意义。
(1)由于四舍五入，百分比金额不能与总数相加。
(2) 收入、营业费用、营业收入和营业利润率反映了从各自收购日期起收购业务的影响。如需进一步讨论，请参阅“注意事项”。2—所附合并财务报表附注中的“采购”。
(3)在截至2019年12月31日的年度内，我们招商解决方案部门的营业收入反映了5 610万美元。公司经营损失包括收购和整合费用1.995亿美元和5 610万美元分别于2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份。2019年的购置和整合费用主要与合并有关。
收入
终了年度综合收入2019年12月31日增加45.9%到49.119亿美元，与33.664亿美元在上一年度期间，主要是由于从收购的TSYS业务中获得的额外收入。截止年度
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2019年12月31日，货币汇率波动使我们的综合收入减少了大约4 400万美元，与前一年期间相比，按上一年的汇率折算当年的收入(不包括当年收购的收入)，以当地货币计算。汇率波动对我们收入的影响几乎完全在我们的商业解决方案部门。
商家解决方案部分。我们的商业解决方案部门的收入增加了22.5%到40.986亿美元，与33.452亿美元在上一年度期间，主要是由于从收购的TSYS业务中获得的额外收入。
发行人解决方案以及商业和消费者解决方案部门。我们的Issuer解决方案以及业务和消费者解决方案部门的收入主要来自TSYS收购业务的额外收入。
营业费用
服务费用。终了年度的服务费用2019年12月31日增加89.4%到20.738亿美元，与10.95亿美元就上一年度而言，主要原因是与TSYS所购业务有关的额外费用。终了年度的服务费用2019年12月31日反映已获得无形资产的摊销6.671亿美元，与3.777亿美元上一年度的合并费用4 180万美元主要与合并有关。服务成本占收入的百分比增加到42.2%截止年度2019年12月31日，与32.5%就上一年度而言，主要原因是已获无形资产的摊销额有所增加。2.895亿美元.
销售，一般和行政费用。截至年底的销售、一般和行政费用2019年12月31日增加33.4%到20.467亿美元，与15.343亿美元前一年的情况。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与所购的TSYS业务有关的额外费用。此外，终了年度的销售、一般和行政费用2019年12月31日的购置和整合费用2.138亿美元，主要与合并有关，与5 610万美元前一年的情况。销售、一般和行政费用占收入的百分比是41.7%截止年度2019年12月31日，与45.6%前一年的情况。
公司。公司开支增加2.42亿美元到4.592亿美元截止年度2019年12月31日，与2.172亿美元就上一年而言，主要原因是与TSYS的收购业务有关的额外费用，以及主要由于合并而增加的购置和整合费用。在结束的几年内2019年12月31日和2018，公司经营损失包括收购和整合费用1.995亿美元和5 610万美元分别。其中某些与合并有关的整合活动导致了一次性雇员解雇福利的确认.在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们承认指控5 710万美元迄今采取的行动，其中包括1 730万美元根据终止的雇员持有的股权奖励的加速归属期计算的基于股票的补偿费用。此外，我们还注销了资本化软件和其他资产。4 020万美元对于传统的全球支付技术，将不再用于合并的公司。我们预计，随着合并相关的整合活动在2020年继续进行，我们将承担额外的费用.
营业收入和经营利润率
终了年度综合业务收入2019年12月31日增加到7.914亿美元，与7.371亿美元上一年度的原因是来自TSYS的额外收入7 870万美元。截止年度2019年12月31日，货币汇率波动使我们的综合营业收入减少了大约2 100万美元，与上年同期相比，按上一年的汇率折算当年的营业收入(不包括当年收购的营业收入)，以当地货币计算。汇率波动对我们的营业收入的影响几乎完全在我们的招商解决方案部门。
截至年底的业务差额2019年12月31日降为16.1%，与21.9%前一年的情况。终了年度综合业务收入2019年12月31日的购置和整合费用增加1.995亿美元，主要原因是合并，与上年同期相比，这是营运利润率较上年同期下降的主要原因。
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其他收入/支出净额
终了年度利息和其他收入2019年12月31日增加1 070万美元到3 140万美元，与前一年相比，由于我们在代管期间发行无担保高级票据的净收益所赚取的利息。2018年12月31日终了年度的利息和其他收入包括重组一个借方网络协会确认的960万美元的收益，我们是该协会的成员之一，通过我们的加拿大子公司。
截至年底的利息和其他费用2019年12月31日增加1.093亿美元到3.049亿美元，与上年同期相比，由于我们的长期债务，包括32.953亿美元我们在合并中假设的。此外，我们还收取了3 040万美元与合并有关的融资活动，这些活动包括在截至年底的利息支出中2019年12月31日。这些费用包括与桥梁融资有关的费用和注销未摊销的债务发行成本的费用，这些费用涉及在合并完成前被消灭的信贷安排下的借款。
所得税费用
截至年底的有效所得税税率2019年12月31日2018年12.0%和13.8%分别。截至年底的有效税率2019年12月31日反映了合并对我国国家税收支出、涉外无形收入扣除和税收抵免的影响。我们2018年12月31日终了年度的有效税率反映了我们与2017年美国减税和就业法案相关的估计过渡税负的减少。
权益法投资中的权益，扣除税后
由于合并，我们在中国银联数据有限公司有44.56%的投资。(“杯数据”)，我们用权益会计方法记账。权益法投资的收益，扣除税收后，主要反映了我们在CUP数据中所占的比例收益份额。
流动性与资本资源
在我们正常的业务过程中，很大一部分流动资金来自经营现金流和借款，包括我们信贷设施的能力。经营活动的现金流用于对我们的业务进行有计划的资本投资，进行符合我们公司目标的收购，支付股息，支付未偿债务的本金和利息，以及回购我们的普通股。累积现金余额投资于高质量、可销售的短期工具.
我们的资本计划目标是支持我们的运营需求和长期增长的战略计划，同时保持较低的资本成本。我们使用银行融资组合，例如我们的信贷贷款和高级票据发行借款，用于一般企业用途和为收购提供资金。此外，我们的某些市场也使用专门的信贷额度，在从信用卡网络收到资金之前为商家结算提供资金。我们定期评估我们的流动性和相对于现金需求的资本状况，我们可能选择在未来通过发行债务或股票或通过其他方式筹集更多资金。
在…2019年12月31日，我们有现金和现金等价物总计16.783亿美元。在这个数额中，我们认为9.817亿美元可用于一般用途，其中2 700万美元未分配的外国收入被认为是无限期地在美国境外再投资。可动用现金9.817亿美元不包括下列事项：(一)与结算有关的现金余额，(二)作为商业损失担保品持有的资金(“商人准备金”)和(三)为客户持有的资金。结算相关的现金余额是指我们持有的资金时，从卡网络收到的金额先于对商家的资金义务。与结算有关的现金余额不受限制；然而，这些资金一般是在第二天偿付结算处理义务时支付的。商人储备作为抵押品，以尽量减少或有负债与任何可能发生的损失，根据商人的协议。虽然这些现金的使用不受限制，但我们认为，指定这笔现金作为商业准备金的担保，可以加强我们在会员保荐人中的信托地位，并符合贺卡网络制定的指导方针。我们为客户持有的资金和相应的责任记录在客户存款中，包括在汇款前代表我们的客户收取的金额。
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业务活动提供现金净额13.913亿美元和11.061亿美元最后几年2019年12月31日和2018分别反映按非现金项目调整的净收入，包括折旧和摊销以及经营资产和负债的变化。经营资产和负债的波动主要受月末时间和交易量的影响，特别是结算处理资产和债务的变化，以及我们收购的具有不同营运资本要求的业务的影响。结算处理资产和债务的变化2.137亿美元和8 350万美元在结束的几年内2019年12月31日和2018分别。上一年度经营活动现金流量增加的主要原因是某些非现金项目之前的收益增加，包括已获得无形资产的摊销以及财产和设备的折旧和摊销。
我们在投资活动中使用净现金9.171亿美元和14.763亿美元在结束的几年内2019年12月31日和2018分别。用于投资活动的现金主要是用于为购置提供资金的现金，减去所获得的现金和资本支出。在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们用的现金10.936亿美元用于收购，包括7.036亿美元偿还TSYS的无担保循环信贷安排(包括应计利息和费用)和支付给TSYS股东的现金，以代替部分股份，所有这些都被合并和其他收购中获得的现金部分抵消4.489亿美元。在2018年12月31日终了的一年中，我们使用了12.749亿美元的现金部分抵销1 520万美元.
我们的资本支出3.079亿美元和2.133亿美元在终了年度内购买财产和设备2019年12月31日和2018分别。这些投资包括软件和硬件，以支持新技术的开发，继续巩固和加强我们的运营平台和基础设施，以支持我们不断增长的业务。
融资活动包括根据我们的各种债务安排进行的借款和偿还，以及在专门信贷额度下为日常结算活动提供资金的借款和偿还。我们的借贷安排在“注释”中有进一步的描述。7-长期债务及信贷线“附於附表的合并财务报表附注及以下”长期债务及信贷线“融资活动亦包括与普通股回购计划及股票补偿计划有关的现金流量，以及向非控股权益及股东派发的现金。2 870万美元在本年度终了的年度内2019年12月31日，而来自融资活动的现金流量则提供了以下方面的净现金：2.869亿美元2018年12月31日终了的一年。
在与合并有关的融资活动方面，我们从发行高级无担保票据中获得29.732亿美元的收益，从我们的高级无担保定期贷款和循环信贷贷款中获得28.68亿美元的收益。我们利用这些收益偿还TSYS的无担保循环信贷贷款，为我们现有的某些债务再融资，为代替部分股份的现金付款提供资金，并支付与合并有关的交易费用和费用。
偿还长期债务64.847亿美元和23.043亿美元最后几年2019年12月31日和2018分别。长期债务的偿还包括我们根据我们的循环信贷安排不时用可用现金偿还，以及定期偿还我们的定期贷款本金。在本年度终了的年度内2019年12月31日偿还长期债务还包括51.275亿美元，用于偿还我们的定期担保贷款和循环信贷安排下的所有未偿本金。
我们结算额度下的活动主要受月末的时间和交易量的影响。在本年度终了的年度内2019年12月31日.class=‘class 2’>结算额度的净偿还额.2.365亿美元在截至12月31日的一年里，2018，我们从结算信用额度中获得了净借款。7 080万美元.
我们不时地回购我们的普通股，主要是通过公开市场回购计划。在结束的几年内2019年12月31日和2018，我们用的现金3.114亿美元和2.082亿美元分别回购我们的普通股。截至2019年12月31日，我们有4.734亿美元根据董事会授权的股份回购计划保留的股份回购权。
我们向我们的共同股东支付了数额如下的股利6 350万美元和630万美元在结束的几年内2019年12月31日和2018年。在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们为支付给前TSYS股东的假定股利(在合并完成前由TSYS董事会宣布)提供了资金，数额为：2 320万美元。在
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终年2019年12月31日和2018，我们将非控制权益分配给了3 160万美元和570万美元分别。
我们认为，我们目前在高级无担保循环信贷机制下的现金和借款能力，加上预期的未来业务现金流量，将足以满足我们现有业务的需要和可预见的未来的需要。
长期债务和信贷额度
桥梁设施
在……上面2019年5月27日，与我们与TSYS签订的合并协议有关，我们获得了以下承诺：27.5亿美元, 364-日高级无担保桥梁设施(“桥梁设施”)。在……上面2019年7月9日，当我们进入下文所述的高级无担保定期贷款和循环信贷机制时，桥机制下的总承付款减少到大约21亿美元。在发行我们的高级无担保票据的同时，桥梁融资机制下的其余总承付款减少到零并终止。在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们认识到1 170万美元与桥梁设施有关的费用的利息费用。
高级无担保信贷设施
在……上面2019年7月9日，我们与美国银行签订了定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)和循环信贷协议(“无担保循环信贷协议”)，其中美国银行作为行政代理人，金融机构作为贷款人和其他代理人。定期贷款信贷协议提供高级无担保贷款20亿美元定期贷款安排和无担保循环信贷协议提供高级无担保贷款30亿美元循环信贷设施。
定期贷款安排下的借款是以美元进行的，循环信贷安排下的借款可以用美元、欧元、英镑、加拿大元以及在某些条件下我们可以选择的某些其他货币进行。以美元及其他伦敦银行同业拆息利率(“libor”)挂牌的货币将按我们的选择利率计算利息，利率等于(1)伦敦银行间同业拆借市场上欧元存款的利率(按欧元负债的任何法定准备金要求调整)，(2)美国银行指定的适用libor屏幕页面上列出的浮动利率，或(3)联邦基金有效利率加(A)最高利率。0.5%，(B)美国银行公开宣布的利率为“最优惠利率”或(C)libor+1.0%，在每种情况下，加上适用的保证金。2019年12月31日，在定期贷款安排和循环信贷安排下未偿还的借款是20亿美元和9.03亿美元分别。
截至2019年12月31日，定期贷款安排及循环信贷安排的利率如下：3.2%和3.0%分别。此外，我们须就循环信贷机制的未使用部分，按每年适用的比率缴付每季度的承付费用。0.125%到0.300%取决于我们的信用评级。开始2022年12月31日，在每个季度结束后，定期贷款安排必须按季度分期偿还，数额为：2.50%到期日的原始本金，其余本金余额在到期日到期时到期。2024年9月。循环信贷工具也在2024年9月.
我们可以开具备用信用证，最多可达2.5亿美元在循环信贷安排下的总额。循环信贷机制下的未清信用证减少了我们可以借入的金额。循环信贷机制下的现有承付款总额2019年12月31日都是20.775亿美元.
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高级无担保票据
在……上面2019年8月14日，我们完成了公开发行和发行30亿美元高级无担保票据本金总额，包括：(1)10亿美元合计本金2.650%应付高级票据2025；(2)12.5亿美元合计本金3.200%应付高级票据2029；和(Iii)7.5亿美元合计本金4.150%应付高级票据2049。高级债券的利息每半年支付一次。2月15日和八月十五日，开始2020年2月15日。每一套高级票据，我们可以选择，全部或部分赎回，在任何时间和时间，按照相关契约中规定的赎回价格。我们发行高级票据的总折扣是610万美元的相关债务发行成本2 960万美元.
从…2019年8月14日在2019年9月18日合并结束之前，发行高级债券的收益以代管方式持有。结束时，这些资金与定期贷款机制和循环信贷机制下的借款以及手头现金一起发放和使用，以偿还TSYS的无担保循环信贷机制，为我们的某些现有债务再融资，为代替部分股份的现金付款以及支付与合并有关的交易费用和费用提供资金。
此外，关于合并，我们假设30亿美元TSYS高级无担保票据的本金总额，包括：(1)7.5亿美元合计本金3.800%应付高级票据2021；(2)5.5亿美元合计本金3.750%应付高级票据2023；(3)5.5亿美元合计本金4.000%应付高级票据2023；(4)7.5亿美元合计本金4.800%应付高级票据2026；和(V)4.5亿美元合计本金4.450%应付高级票据2028。为3.800%应付高级票据2021而4.800%应付高级票据2026, 利息每半年支付一次。 四月一日 和 十月一日。为 3.750%应付高级票据2023，4.000%应付高级票据2023而4.450%应付高级票据2028，利息每半年支付一次。六月一日和十二月一日.
优先信贷机制
在合并完成之前，我们作为行政代理与美国银行签订了一项信贷安排协议，并作为贷款人和其他代理人与金融机构组成的银团签订了协议。提供担保融资的信贷机制，包括(1)a15亿美元循环信贷设施；(2)a15亿美元定期贷款；(3)a13.7亿美元定期贷款；(4)a11.4亿美元定期贷款；及(V)a500亿美元定期贷款。在合并完成后，根据信贷安排应偿还的所有未偿借款和其他款项都得到了偿还，这一信贷安排也被终止。
遵守公约
高级无担保定期贷款和循环信贷贷款包括惯常的融资条件、肯定契约、消极契约、金融契约和违约事件。截至2019年12月31日，定期贷款安排下的财务契约要求杠杆率为3.50到1.00利息覆盖率为3.00到1.00。到目前为止，我们遵守了所有适用的公约。2019年12月31日.
结算额度
在我们做生意的各种市场上，我们都有专门的信贷额度，这些信贷限制用于融资结算。信贷结算额度通常有可变利率，每年都要进行审查，以当地货币计价，但在某些情况下，可以便利多种货币的借款。对于我们的某些信贷额度，可用的信贷是通过我们在贷款人的特定账户中存款的现金数量来增加的。因此，未清信贷额度可能超过规定的信贷限额。截至2019年12月31日和2018，总共7 450万美元和7 060万美元分别用存款中的现金来确定可用的贷方。
截至2019年12月31日，我们有4.632亿美元在这些信贷额度下未结清，有更多的能力为结清贷款提供资金9.818亿美元。在本年度终了的年度内2019年12月31日，这些信贷额度下的最大和平均未清余额为8.826亿美元和4.232亿美元分别。这些借款的加权平均利率是3.16%在…2019年12月31日.
见“注”6-“租约”和“说明”7-长期债务和信贷额度“附于所附合并财务报表的附注中，以进一步了解我们的借款协议和租赁负债。
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表外安排
除“附注”所述的保证服务外，我们并没有订立任何表外安排，对我们的财务状况、收入、经营结果、流动资金、资本开支或资本资源有重大影响，或相当可能会有重大影响。1-“所附合并财务报表附注中的重要会计政策的列报基础和摘要”。
BIN/ICA协定
我们已与某些银行签订担保或保管和处理协议。这些协议允许我们使用银行的身份号码，即银行身份证号码(BIN)用于签证交易，银行间信用卡协会(Interbank Card Association，ICA)号码用于万事达(Mastercard)交易，通过Visa和Mastercard办理信用卡交易。其中某些协议载有财务契约，而截至目前为止，我们已遵守所有这些公约。2019年12月31日.
承付款和合同义务
下表汇总了截至2000年12月31日我们的合同义务和承诺的估计数。2019年12月31日:
未来期间应支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 5年以上 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
长期债务 | $ | 8,986,456 | $ | 28,512 | $ | 804,944 | $ | 3,953,000 | $ | 4,200,000 | |||||||||
长期债务利息(1) | 2,544,547 | 337,627 | 626,346 | 484,473 | 1,096,101 | ||||||||||||||
业务租赁债务(2) | 576,669 | 106,787 | 186,696 | 106,067 | 177,119 | ||||||||||||||
结算信贷额度 | 463,237 | 463,237 | — | — | — | ||||||||||||||
购买义务(3) | 336,759 | 125,533 | 126,033 | 56,475 | 28,718 | ||||||||||||||
融资租赁负债 | 35,341 | 7,402 | 14,279 | 13,457 | 203 | ||||||||||||||
(1) 长期债务的利息是以实际利率和借款数额为基础的。2019年12月31日包括利率掉期的估计效果。由于我们长期债务的合同利率和利率互换结算是可变的，实际现金支付可能与所提供的估计不同。
(2) 业务租赁债务不包括大约6 400万美元尚未开始的经营租赁2019年12月31日.
(3) 包括与供应商的服务安排有关的不可取消合同义务今后付款的估计数，数额为固定或最低数额。
上表不包括我们可能拥有的其他债务，例如反映在综合资产负债表中的雇员福利债务和其他非流动负债，因为相关付款的时间无法确定，或者因为没有与基本债务相关的合同义务。
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，这往往要求管理层在选择和适用某些会计原则和方法时作出判断。我们认为以下会计政策对于理解我们的综合财务报表至关重要，因为这些政策的适用需要管理层作出重大判断，因此，今后的实际发展可能与我们作出这些关键判断时预期的情况不同。我们与董事会的审计委员会讨论了这些重要的会计政策。
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会计估计必然要求对未来事件和条件作出主观决定。因此，以下对我们关键会计政策的描述是前瞻性报表，实际结果可能与这些前瞻性报表的预期结果大不相同。请与“注意事项”一起阅读以下内容1-表10-K所附合并财务报表附注和本年度报告“1A项风险因素”附注的列报依据和重要会计政策摘要。
业务合并
我们不时进行战略性收购，这可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大影响。我们以收购日的估计公允价值记录在企业合并中获得的资产和承担的负债。超过所购可识别净资产估计公允价值的总代价的超额额记作商誉。
我们用来确定长期资产(如无形资产)公允价值的估计可能很复杂，需要做出重大判断。我们利用现有的信息来确定公允价值，并在必要时聘请独立的估价专家协助确定重要的获得的长期资产的公允价值。与客户有关的无形资产和基于合同的无形资产的估计公允价值一般采用收入法确定，这种方法是基于预测现金流与现值的贴现，贴现率考虑了预测现金流的时间和风险。所使用的贴现率是市场参与者的资本和债务成本的平均估计值，其计算采用的是传统的市场衡量标准。这些公允价值的衡量标准还需要对未来事件作出相当大的判断，包括预测的收入增长率、预测的客户自然减员率、合同续签估计数和技术变化。通常采用重置成本法对所获得的技术进行估值，这要求我们按估值分析时可用的价格估算建造同等效用资产的成本，并根据实物退化以及功能和经济陈旧情况对价值进行调整。商标和商号通常采用“从版权费减免”的方法进行估价。这种方法假定商标和商号具有价值，只要它们的所有者不必为从它们获得的利益支付特许权使用费的义务。这种方法要求我们对相关品牌的未来收入进行估算。, 适当的特许权使用费和加权平均资本成本。这种公允价值的衡量要求对市场参与者愿意支付的价值作出相当大的判断，以获得与商标名称相关的利益。
虽然我们使用我们的最佳估计和假设来确定所获得的资产和承担的负债的公允价值，但我们的估计本身是不确定的，有待改进。因此，在从购置日期起计一年的计量期内，我们记录了所获得的资产和承担的负债的调整情况。在计量期间结束后，随后的任何调整都记录在我们的综合收入报表上。我们还需要估计无形资产的使用寿命，以确定与购置有关的无形资产摊销费用的数额，以便在今后的时期内予以记录。资产寿命的确定影响着我们的经营结果，因为不同类型的资产有不同的使用寿命，某些资产可以被认为是无限期的使用寿命。我们定期审查分配给我们无形资产的估计使用寿命，以确定这种估计的使用寿命是否仍然合适。
善意-我们每年10月1日起进行年度商誉减值测试。我们每年在报告单位一级测试商誉，如果发生事件或情况发生变化，说明报告单位的公允价值低于其账面金额，则更多情况下也是如此。我们可以选择对损伤进行定性评估，以确定是否需要对损害进行任何进一步的定量评估。是否进行质量评估的选择每年进行，并可能因报告单位而异。
我们在质量评估中考虑的因素包括一般宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、报告单位的总体财务业绩、影响报告单位净资产构成或账面数额的事件或变化、我们的股价持续下跌以及其他有关实体特有的事件。如果我们选择绕过质量评估，或者根据质量因素确定报告单位的公允价值更有可能低于账面金额，则需要进行数量检验。
在合并之前，我们的报告部门包括：北美支付、综合解决方案和垂直市场、联合王国、亚太、中欧和东欧、俄罗斯和西班牙。截至2019年10月1日，我们选择对每个报告单位进行减值量化评估，并根据这些评估确定
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每个报告单位的公允价值等于或大于其各自的账面金额。截至2019年10月1日，我们没有将与合并有关的商誉分配给我们的任何报告单位；然而，没有任何减值指标需要对临时商誉进行进一步评估。
后2019年10月1日由于合并的结果，我们根据新的执行管理和组织结构调整了我们的报告部门，使其包括：北美支付解决方案、集成解决方案、垂直市场软件解决方案、欧洲商业解决方案、西班牙商业解决方案、亚太商业解决方案、Issuer解决方案以及商业和消费者解决方案。在我们的报告单位重组后，我们对每个新的报告单位进行了减值量化评估，并根据这些评估确定每个报告单位的公允价值等于或大于其各自的账面金额。我们认为，我们每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值，但发行解决方案和商业和消费者解决方案除外，它们各自的账面价值接近公允价值，因为它们是最近在合并中被收购的。
无形资产和长期资产-无形资产按其估计使用寿命摊销。与客户相关的无形资产的使用寿命主要是根据预测的现金流来确定的，其中包括与资产相关的收入、费用和客户消耗的估计数。以合同为基础的无形资产的使用寿命等于协议条款.可摊销商标和商品名称的使用寿命是基于我们在适用市场中逐步淘汰商标和商号的计划。我们对可摊销的技术、商标和商号以及以合同为基础的无形资产采用直线摊销法。
我们大多数与客户有关的无形资产的摊销都是用加速法确定的.确定任何时期摊销费用的第一步是，我们计算该期间的预期现金流量，用于确定资产的获取日期、公允价值除以资产估计寿命期间的预计现金流量总额。然后，我们将该百分比乘以资产的初始账面金额，得出该期间的摊销费用。如果我们所经历的现金流模式与我们的初步估计有很大的不同，我们将前瞻性地调整摊销时间表。这些现金流模式是通过某些假设和成本分配得出的，因为我们的业务中存在大量的资产相互依赖关系。我们认为，我们的加速方法反映了从获得的客户关系中获得利益的预期模式。我们并没有对无形资产在截至年底的摊销表作出任何重大调整。2019年12月31日.
我们定期评估是否发生了表明财产和设备的账面金额以及有限寿命无形资产可能无法收回的事件和情况。当因素表明这些长期资产应被评估为可能的减值时，我们通过确定这些长期资产的账面金额是否将通过预期从资产的使用和最终处置中获得的未贴现现金流来评估潜在的减值。评估是在资产组一级进行的，这是可识别现金流的最低水平。如果确定资产组的账面金额不可收回并超过其公允价值，则记录减值损失，以公允价值与账面金额之间的差额来衡量。公允价值是根据市场报价或适用的现金流量贴现分析确定的。我们定期评估是否发生了表明财产和设备的使用寿命和有限寿命无形资产可能需要修订的事件和情况。
内部使用软件的资本化
我们开发用于向客户提供服务的软件。内部使用软件的资本化，主要是与运营平台相关的，发生在我们已经完成了初步项目阶段，管理部门批准了项目，管理层承诺为项目提供资金时，项目很可能会完成，项目将被用于实现预期的功能。初步项目阶段包括替代品的概念制定、替代品的评估、所需技术的确定和替代品的最终选择。在初步项目阶段发生的费用按已发生的费用列支。目前，软件开发中不可预见的情况，如软件使用方式的重大变化、过时或由于商家损耗而收入大幅度减少等，都可能要求我们对某项具体工作实施替代计划，这可能会损害以前资本化的软件开发成本。内部使用软件的承载量，包括正在进行的工作，在2019年12月31日曾.4.527亿美元。在终了年度资本化的费用2019年12月31日全数9 590万美元。内部使用软件按其估计的使用寿命摊销，这是典型的。2到10几年来，以一种最能反映资产经济使用模式的方式。
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在2019年第四季度，我们初步确定了合并公司的目标技术架构。因此，我们注销了3 110万美元与将不再使用的遗留全球支付技术有关。
收入确认
我们于2018年1月1日采用了“2014-09年会计准则更新”、“与客户签订的合同收入”以及财务会计准则委员会发布的与这一新的收入标准(“ASC 606”)有关的其他澄清和技术指导，以及ASC分主题340-40：“其他资产和递延成本-与客户的合同”。我们在根据ASC 606确定业绩义务时应用了判断，特别是在Issuer解决方案部门内的大客户合同方面。合同中的履约义务是根据将转让给客户的货物或服务确定的，这些货物或服务既可以区分开来，也可以单独受益于服务本身，也可以与随时可从第三方或我们获得的其他资源一起受益，而且在合同范围内是不同的，在合同中，服务的转让与合同中的其他承诺是分开的。在合同包含多个承诺服务的范围内，我们必须作出判断，以确定承诺的服务在合同范围内是否能够区别开来。如果不符合这些标准，则将承诺的服务合并在一起，并作为一项单一的履约义务加以核算。此外，一项单一的履约义务可能包括一系列基本相同、向客户转移的模式相同的不同的货物或服务。
所得税
我们根据管理层的判断、估计，以及在我们运作的每一个司法管辖区内复杂的税法的解释和适用，来确定我们的所得税规定。在评估可扣减和应税项目的时间和数额时，也需要作出判断。这些差异导致我们综合资产负债表中的递延税资产和负债。
我们相信我们的报税表是完全可以支持的；不过，只有当该职位更有可能根据其技术优点而维持下去时，我们才会承认该职位的利益。税务机关提出的问题可按所承认的相关福利以外的数额加以解决。当事实和情况发生变化(包括有效解决某一问题或诉讼时效到期)时，这一效果在变更期间得到承认。未确认的税收优惠2019年12月31日如获承认，将会影响我们日后的入息税规定。我们需要作出判断，以决定我们的部分或全部递延税项资产是否不会变现。在我们决定不能实现部分或全部递延税资产的利益的情况下，这些递延税资产就会在作出决定的期间，通过我们的所得税准备金进行调整。
新会计公告的效果-新发布的公告尚未通过
参见“注意事项”1-“所附合并财务报表附注中的重要会计政策列报和摘要”，供关于最近发布的会计公告的资料，但尚未通过。
第7A项-关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险
我们的某些业务是以外币进行的。因此，我们的部分收入和开支可能会受到外币汇率波动的影响。我们历史上没有在外汇风险上对冲我们的转换风险，但我们将来可能会这样做。截止年度2019年12月31日，货币汇率波动使我们的综合收入减少了大约4 400万美元使我们的营业收入减少了大约2 100万美元与上年同期相比，按当年的汇率折算当年的收入和营业收入，不包括当年收购的收入和营业收入，以当地货币计算。
一般来说，我们各子公司的功能货币是它们的本地货币。我们在不以功能货币计价的交易中受到货币波动的影响。这类交易的损益包括在确定中。
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这一期间的净收入。我们寻求通过及时结算交易和现金流量匹配(如果可能的话)来降低我们的外币风险。截止年度2019年12月31日，我们的交易损益微乎其微。
此外，我们的资金结算过程中的货币波动影响了商家支付、收费和信用卡网络结算交易，这些交易不是以基础信用卡或借记卡交易的货币计价的。这些交易的损益包括在这一期间的收入中。
我们还受到汇率波动对我们在外国业务投资的影响。相对于我们对外国业务的净投资，功能货币为外币的子公司的资产和负债按期终汇率折算。由此产生的转换调整被记录为其他综合收益的一个组成部分，并包含在股东权益中。长期投资性质的公司间结余的交易损益也记作其他综合收入的一部分。
利率风险
我们面临与长期借款和现金投资利率变化有关的市场风险。我们将多余的现金投资于我们认为在短期内具有高度流动性和可销售性的证券。这些投资赚取浮动利率，而不是为交易或其他投机目的而持有。
我们有一个老年人没有安全保障20亿美元定期贷款安排和高级无担保贷款30亿美元循环信贷安排，以及我们在某些市场上为结算提供资金的各种信贷额度，每个市场的利率都是以市场利率为基础并相应波动的。截至2019年12月31日，在这些可变利率债务安排及结算信贷额度下的未偿还款额如下：34亿美元.
我们投资现金所得的利息和我们的债务利息是根据可变利率计算的；因此，我们的净收入因利率的变化而部分减轻，因为利率的增加将增加利息收入和利息开支，而利率的降低将减少利息收入和利息开支。根据我们目前的政策，我们可以有选择地使用衍生工具，例如利率掉期或远期利率协议，来管理我们对利率变化的全部或部分风险。我们已经进行了利率互换，以减少我们在某些可变利率债务上的部分市场利率风险，如“注释”中所讨论的那样。7-长期债务和信贷额度“在我们所附的合并财务报表的附注中。
根据浮动利率债务协议下未清余额和投资现金余额计算2019年12月31日，假设的增加50适用利率的基点2019年12月31日会使我们的年利息开支增加大约740万美元使我们的年利息收入增加大约280万美元.
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项目8-财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致全球支付公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对全球支付公司财务报告的内部控制进行了审计。及附属公司(“公司”)2019年12月31日，根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准。我们认为，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日，根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至年底和终了年度的合并财务报表和财务报表时间表2019年12月31日，以及我们的报告2020年2月21日，对这些财务报表表示了无保留意见，并列入一段解释性段落，说明由于采用会计准则编纂(“ASC”)主题606，公司在2018年财政年度改变了与客户签订合同的收入会计方法，与客户签订合同的收入并有一段关于公司在2019年会计年度因采用ASC主题842而改变租赁会计方法的解释性段落，租赁。正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述，该公司完成了与道达尔系统服务公司的合并。(“TSYS”)，管理部门于2019年9月18日被排除在对财务报告的内部控制评估之外-所收购的TSYS业务约构成32%合并资产(不包括商誉)25%合并后的收入10%截至年底和终了年度的合并业务收入2019年12月31日。因此，我们的审计不包括管理层评估不包括的对所购管理系统业务财务报告的内部控制。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理保证，证明交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
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可能对财务报表产生重大影响。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
佐治亚州亚特兰大
2020年2月21日
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独立注册会计师事务所报告
致全球支付公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们审计了伴随的全球支付公司的综合资产负债表。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日止的各附属公司(“公司”)、2019年12月31日终了的三年的相关收入、综合收入、股本变化和现金流量综合报表，以及指数第15项所列相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的适用会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及公司在截至2019年12月31日的这三年中的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年)和我们2020年2月21日的报告，审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述，由于采用会计准则编纂主题606，公司改变了2018年会计年度与客户签订合同收入的会计核算方法，与客户签订合同的收入.
如合并财务报表附注1所述，由于采用会计准则编纂主题842，公司改变了2019年财政年度租约的会计核算方法，租赁.
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
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与道达尔系统服务公司合并。合并 -参见财务报表附注2
关键审计事项描述
该公司完成了与道达尔系统服务公司的合并。将于2019年9月18日审议245亿美元。公司采用会计的收购方法，将交易作为企业合并进行核算。因此，所获得的资产和承担的负债按各自的公允价值确认。管理层使用收益法估算了发行者解决方案部门的客户关系无形资产的公允价值，这是最重要的无形资产，这种方法是根据预计现金流量贴现现值，采用考虑未来现金流动时机和风险的贴现率计算的。对客户关系无形资产的公允价值确定要求管理层对未来现金流量作出重大估计和假设，包括预测的收入增长率、客户自然减员率和贴现率的选择。
设计和执行审计程序，以评估这些估计和假设的合理性，需要审计员作出高度的判断，并作出更大的努力，包括需要让我们的公允价值专家参与进来。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们关于发行解决方案客户关系无形资产的收入增长、未来客户流失和贴现率(关键假设)的审计程序包括：
• | 我们检验了对客户关系无形资产估值控制的有效性，包括管理层对未来现金流预测的控制，以及收入增长率、客户自然减值率和贴现率的选择。 |
• | 我们通过将预测与历史结果和某些同行公司的数据进行比较，评估了管理层与收入增长率相关的预测和假设的合理性。 |
• | 我们测试了确定客户消耗率的来源信息，并检验了计算的数学准确性。 |
• | 我们的公允价值专家协助我们考虑(1)估值方法的合理性和(2)贴现率： |
• | 测试贴现率确定所依据的源信息，并检验计算的数学准确性。 |
• | 制定一系列独立的估算，并将其与管理层选择的贴现率进行比较。 |
• | 我们评估了预计的收入增长率是否与审计的其他领域获得的证据一致。 |
收入确认-发行解决方案 - 见财务报表附注1和3
关键审计事项描述
本公司与其发行解决方案客户签订长期收入合同.发行人解决方案客户合同可能包括多种承诺，包括加工服务、忠诚度赎回服务以及对金融机构和其他金融服务提供商的专业服务。本公司已确定，加工服务和忠诚度赎回服务代表着可随时履行的服务义务，包括一系列不同的服务日，这些服务基本上是相同的，并具有向客户转移的相同模式。这些业绩义务包括可变的考虑因素。公司确定：(A)可变报酬具体涉及其履行履约义务的努力；(B)在考虑合同中的所有履约义务和付款条件时，将可变报酬完全分配给履约义务符合分配目标。因此，公司在其有权向客户开具发票的期间内，承认可变的考虑因素。代表业绩义务的专业服务随着时间的推移得到满足。
我们认为，确定Issuer解决方案收入合同的履约义务是一项关键的审计事项，因为需要作出判断，以确定所承诺的服务是否能够区别开来，在合同范围内是否是不同的。需要作出高度的审计师判断，以评估公司对合同中的履约义务的确认情况。
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目录
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及公司的发行解决方案收入交易，特别是它在与客户签订的合同中确定的履约义务：
• | 我们评估了对Issuer解决方案合同收入的控制的有效性，包括对识别性能义务的控制。 |
• | 我们选择了Issuer解决方案合同的示例，并执行了以下操作： |
• | 评估每项选定合同中是否适当确定了履约义务。 |
• | 评估收入确认模式是否正确地确定了每项已确定的履约义务。 |
收入-商业解决方案 - 见财务报表附注1
关键审计事项描述
该公司从支付服务中获得的商业解决方案收入包括由大量低美元交易组成的基于交易的费用，这些交易来自多个系统和应用程序。交易的处理和收入的记录是高度自动化的，并以与商人、金融机构、支付网络和其他各方的合同条款为基础。
因此，我们认为MerchandSolutions的收入是一个关键的审计问题。这就需要加大工作力度，包括我们需要让具有信息技术(IT)专门知识的专业人员参与进来，以识别、测试和评估公司的系统、软件应用程序和自动控制。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及本公司处理招商解决方案支付服务收入的系统，其中包括：
• | 在资讯科技专家的协助下，我们： |
• | 确定用于处理收入事务的重要系统，并测试每个系统的一般IT控制，包括测试用户访问控制、更改管理控制和IT操作控制。 |
• | 在相关收入流中测试系统接口控制和自动控制，以及为确保收入的准确性和完整性而设计的控制。 |
• | 我们测试了相关收入业务流程中的内部控制，包括对从IT系统提取的各种报告与公司总分类账进行核对的内部控制。 |
• | 我们评估了记录收入的趋势，包括交换费和支付网络费。 |
• | 对于一个收入交易样本，我们测试了选定的交易，方法是同意确认给来源文件的收入数额，并测试记录的收入的数学准确性。 |
/S/Deloitte&touche LLP
佐治亚州亚特兰大
2020年2月21日
自2002年以来，我们一直担任公司的审计师。
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目录
全球支付公司
综合收入报表
(单位：千，除每股数据外)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
业务费用： | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息和其他收入 | |||||||||||
利息和其他费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入和权益法投资收益 | |||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
权益法投资收益中的权益前收益 | |||||||||||
权益法投资收益中的权益，扣除税后 | |||||||||||
净收益 | |||||||||||
减：可归因于非控制利益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可归因于全球付款的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于全球支付的每股收益： | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
见综合财务报表说明。
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目录
全球支付公司
综合收入报表
(单位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | |||||||||
与外币折算调整有关的所得税福利(费用) | ( | ) | |||||||||
套期保值活动未实现净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
将套期保值活动未实现净亏损(收益)重新归类为利息支出 | ( | ) | |||||||||
与套期保值活动有关的所得税收益(费用) | ( | ) | |||||||||
其他，税后净额 | ( | ) | |||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | |||||||||||
可归因于非控制利益的综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
全球付款的综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见综合财务报表说明。
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全球支付公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享数据外)
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 | |||||||
结算处理资产 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
善意 | |||||||
其他无形资产净额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
结算信贷额度 | $ | $ | |||||
长期债务的当期部分 | |||||||
应付帐款和应计负债 | |||||||
结算处理义务 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支 | |||||||
公平： | |||||||
优先股，无票面价值；5，000，000股授权，未发行 | |||||||
普通股，无票面价值；2019年12月31日授权发行4亿股；2018年12月31日授权发行2000万股；2019年12月31日发行和流通股300 225 590股；2018年12月31日发行和流通股157 961 982股 | |||||||
已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
全球支付股东权益共计 | |||||||
非控制利益 | |||||||
总股本 | |||||||
负债和权益共计 | $ | $ | |||||
见综合财务报表说明。
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目录
全球支付公司
现金流量表
(单位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
财产和设备的折旧和摊销 | |||||||||||
已获无形资产的摊销 | |||||||||||
资本化合同成本摊销 | |||||||||||
股份补偿费用 | |||||||||||
营业损失和坏账准备金 | |||||||||||
非现金租赁费用 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营资产和负债的变化，减去业务组合的影响： | |||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
结算处理资产和债务净额 | ( | ) | |||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付帐款和其他负债 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
购置，除所购现金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
买卖及租回交易的收益 | |||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
从结算信贷额度借款净额(偿还) | ( | ) | |||||||||
长期债务收益 | |||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
偿还债务发行费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
根据股份补偿计划发行的股票收益 | |||||||||||
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付给前TSYS股东的收购前股息 | ( | ) | |||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | |||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | |||||||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||||
本期间开始时的现金和现金等价物 | |||||||||||
本期间终了时的现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
见综合财务报表说明。
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目录
全球支付公司
合并资产变动表
(单位：千，除每股数据外)
股份数目 | 已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 全球支付股东权益共计 | 非控制利益 | 股本总额 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
根据股票补偿计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||||
发行与企业合并有关的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.225美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股份数目 | 已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 全球支付股东权益共计 | 非控制利益 | 股本总额 | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
采用新会计准则的累积影响 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
根据股票补偿计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.04美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
见综合财务报表说明。
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目录
全球支付公司
合并资产变动表
(单位：千，除每股数据外)
股份数目 | 已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 全球支付股东权益共计 | 非控制利益 | 股本总额 | ||||||||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
根据股票补偿计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||||
发行与企业合并有关的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
解散附属公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.04美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
见综合财务报表说明。
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目录
合并财务报表附注
注1—重要会计政策的列报和摘要依据
业务、合并和列报-我们是一家领先的纯游戏支付技术公司，向全球客户提供创新软件和服务。我们的技术、服务和员工专业知识使我们能够提供广泛的解决方案，使我们的客户能够在世界各地的各种渠道中更有效地经营业务。我们在三 可报告的部分：商家解决方案、发行解决方案以及商业和消费者解决方案，在“说明”中有介绍。15全球支付公司及其合并子公司统称为“全球支付”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，除非上下文另有要求。
在……上面2019年9月18日，我们完成了与道达尔系统服务有限公司的合并。(“TSYS”)(“合并”)$24.5 十亿主要由我们的普通股提供资金。在合并之前，TSYS是一家领先的全球支付供应商，为发行人、商家和消费者提供无缝、安全和创新的解决方案。见“注”2-“收购”，以进一步讨论合并和其他收购。
这些合并财务报表包括我们和我们大多数拥有的子公司的账目，所有公司间的余额和交易都在合并中被消除。对我们不控制的实体的投资使用权益或成本法进行核算，这取决于我们对经营和财务政策施加重大影响的能力。这些合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。
估计数的使用— 按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数大相径庭。
最近通过的会计公告— 财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年“会计准则更新”(ASU)“租约”，其中要求确认租赁所产生的权利和义务以及对租约的新披露所产生的权利和义务的资产和负债。我们采用ASU 2016-02，以及FASB发布的其他相关澄清和解释指南，于2019年1月1日使用修正的回顾性过渡方法。根据这一过渡方法，我们没有重新编制上期财务报表。我们选择了由三个实际权宜之计组成的过渡方案，其中除其他外，允许进行历史租赁分类。我们作出会计政策选择，不承认期限少于12个月的租约的资产或负债，并将租赁安排中的所有组成部分列为当时所有资产类别的单一合并租赁部分。与合并有关，我们获得了代表计算机设备附加资产类别的使用权资产，我们分别对租赁和非租赁组件进行了核算。
ASU 2016-02的采用导致了对租赁负债的计量和确认。$274.0 百万和使用权$236.0 百万截至2019年1月1日。租赁负债是以剩余租赁付款的现值来衡量的，相应的使用权资产的数额等于根据某些资产和负债(如预付租金和递延租赁债务)调整后的租赁负债，这些资产和负债是我们在首次适用ASU 2016-02之前在资产负债表上确认的。为计算剩余租赁付款的现值，我们选择在过渡时期根据剩余租赁期使用增量借款率。
我们于2018年1月1日采用了ASU 2014-09年“与客户签订合同的收入(主题606)”以及FASB发布的与这一新的收入标准(“ASC 606”)和ASC分主题340-40(“其他资产和递延成本-客户合同”)有关的其他澄清和技术指导意见(“ASC 340-40”)。我们选择了改进的回顾性过渡方法，从而使留存收益净增加$51.0 百万适用标准的累积效果。累积效应调整的主要组成部分是某些成本的会计变化，以获取客户合同和相关的所得税影响，从而导致其他非流动资产和递延所得税负债的增加。$64.6 百万和$15.6 百万分别。在此之前，我们将这些资产摊销到相关合同期间的费用中。根据ASC 340-40，我们现在在预期的福利期内摊销这些资产，这通常比最初的合同期限更长。根据新的标准，我们还将以前没有资本化的某些成本资本化，
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目录
包括某些佣金和相关的工资税，以及在履行义务之前履行合同所产生的某些费用，主要是在我们技术支持的企业中从事客户实施活动的雇员的补偿金和相关工资税。
在采用ASC 606之前，我们将支付给某些第三方的款项，包括支付网络，作为运营费用的一部分。开始和之后的时期2018年1月1日，我们提供这些第三方支付的收入净额。这种列报方式的改变使我们的收入和业务费用减少了同样的数额。因此，收入、服务和销售费用、一般费用和行政费用都低于如果没有新的收入会计准则的影响就会提出的数额。$1,110.8 百万, $1,042.9 百万和$67.9 百万分别为2018年12月31日终了的年度。ASC 606的采用对我们2018年12月31日终了年度综合损益表中的任何其他细列项目或截至2018年12月31日我们综合资产负债表中的任何其他细列项目没有重大影响，也对我们2018年12月31日终了年度现金流量表中所列业务活动、投资活动或筹资活动的现金流量没有任何影响。
收入确认—根据ASC 606，在合同开始时，我们评估我们在与客户签订的合同中承诺的货物和服务，并为每个承诺确定一个履行义务，将一种不同的商品或服务转让给客户。根据ASC 606，当客户获得承诺服务的控制权时，我们确认收入。所确认的收入数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些服务。
商人解决方案。我们的客户在招商解决方案部门与我们签订了支付服务合同，我们提供这些服务以换取已完成的交易的考虑。我们的支付解决方案在世界各地相似，因为我们使我们的客户能够接受卡，电子，支票和基于数字的支付。我们的全面服务包括，但不限于授权服务、结算和融资服务、客户支持和服务台功能、收费解决方案、支付安全服务、综合账单和报表以及在线报告。此外，我们还可以向客户出售或租赁销售点终端或其他设备.
对于我们的支付服务义务，我们对客户的承诺的性质是，我们随时准备在合同期间每天处理客户要求的交易。由于我们处理的交易的时间和数量不能确定，我们认为支付服务包括一项义务，即随时准备处理尽可能多的交易，满足客户的要求。在一个固定的义务下，对我们履行义务的性质的评估集中在每一个时间增量，而不是潜在的活动。因此，我们认为支付服务包括一系列不同的服务天，基本上是相同的，并有相同的模式转移给客户。因此，做好准备的承诺被视为一项单系列的履约义务.
为了提供我们的支付服务，我们通过适用的支付网络路由和清关每笔交易。我们获得交易授权，并通过支付网络向发卡金融机构申请资金结算。当第三方参与将货物或服务转让给我们的客户时，我们会考虑每一项具体承诺的货物或服务的性质，并作出判断，以确定在货物或服务转让给客户之前，我们是否对其进行控制，或者我们是否作为第三方的代理人行事。为了确定在货物或服务转移给客户之前我们是否控制它，我们评估指标，包括哪一方主要负责履行，在确定商品或服务的定价以及其他考虑方面有酌处权。根据我们对这些指标的评估，我们得出的结论是，我们对客户提供支付服务的承诺不同于发卡金融机构和支付网络在支付交易方面提供的服务。在将发卡金融机构和支付网络提供的服务转移给我们的客户之前，我们没有能力直接使用这些服务，并获得这些服务的全部好处。在此基础上，我们在将这些服务转移给我们的客户之前，不会对这些服务进行控制。因此，在采用ASC 606后，我们提供我们的收入，扣除发卡金融机构保留的转乘费和支付网络收取的费用。
我们的大部分支付服务都是按交易价值的百分比或每笔交易指定的费用来定价的，这取决于卡的类型。我们还根据可能与交易数量或交易价值无关的特定服务，向每个发生费用收取其他费用。考虑到承诺的性质和基于合同期间服务的未知数量或结果的基本费用，总考虑被确定为可变的考虑。我们的支付服务的可变考虑是基于使用的，因此，它具体涉及到我们履行支付服务义务的努力。每天向客户提供的服务都满足这些可变性。我们直接将可变费用归因于与之相关的不同的服务日，我们考虑每天所提供的服务，以便将其归因于
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截至该日的费用总额的适当数额。因此，我们根据当天提供的服务来衡量支付服务的收入。
我们的某些基于技术的客户安排包含多个承诺，如支付服务、永久软件许可证、服务软件(SaaS)、维护、安装服务、培训和设备，每一项承诺都被评估以确定其是否代表单独的性能义务。SaaS安排通常是在订阅的基础上提供的，为客户提供访问SaaS平台以及一般支持和维护服务的机会。由于我们SaaS安排中承诺的这些服务是在合同期间同时交付的，因此我们将这些承诺视为一项单一的性能义务，其中包括一系列不同的服务，这些服务具有相同的传输模式。此外，某些安装服务被认为与SaaS没有区别，并且在预期的受益期内得到确认。
一旦确定了履约义务和交易价格，包括对任何可变因素的估计，我们就使用相对独立的销售价格方法将交易价格分配给合同中的每个履约义务。我们根据商品或服务单独销售的价格来确定独立的销售价格。如果在过去的交易中无法观察到独立销售价格，我们将考虑所有合理的可用信息，包括市场状况、趋势或其他公司或特定客户的因素来估算独立销售价格。基本上，随着时间的推移，上述所有的性能义务都得到了满足。与设备销售、永久软件许可证和某些专业服务相关的性能义务通常在转让给客户时得到满足。对于代表个别服务表现义务的其他专业服务，我们一般采用输入方法，并根据迄今所招致的时数或所提供的服务，与履行服务义务所需的服务总额比较，确认收入。
我们通过随时准备提供对SaaS的访问来满足合并的SaaS性能义务。对SaaS安排的考虑可能包括固定的或基于使用的费用。收入是在提供服务的期间内确认的，或根据该日提供的服务直接将任何可变费用归于不同的服务日。
发行人解决方案。发行人解决方案部门的收入来自与金融机构和其他金融服务提供商的长期合同。发行人解决方案客户合同可能包括多个承诺。支付处理服务的收入主要是根据文件上的账户数目、处理的交易和授权、生成和(或)邮寄的报表、管理服务、压印和邮寄的卡片以及档案中持卡人账户的其他处理服务而产生的。其中大多数合同规定了年度最低限额、提前终止的惩罚和服务级别协议，如果没有达到具体的服务水平，这些协议可能会影响到合同费用。发行人解决方案的收入还包括忠诚赎回服务和专业服务。在合同包含多个承诺服务的范围内，我们必须作出判断，以确定承诺的服务在合同范围内是否能够区别开来。如果不符合这些标准，则将承诺的服务合并在一起，并作为一项单一的履约义务加以核算。
发行人解决方案客户合同通常包括向金融机构和其他金融服务提供者提供处理服务的义务。我们已经确定，这些处理服务代表了一种随时准备的义务，包括一系列不同的服务天，这些服务基本上是相同的，并具有相同的转移到客户的模式。在许多情况下，发行解决方案安排可能包括与忠诚度赎回服务和其他专业服务相关的额外业绩义务。与处理服务类似，我们认为忠诚度赎回服务是一项长期的义务，包括一系列不同的服务日，基本上是相同的，并有相同的模式转移给客户。
提供加工服务和忠诚度赎回服务的绩效义务包括可变的考虑因素。关于这些履约义务，我们确定：(A)可变的考虑具体涉及我们履行履约义务的努力；(B)在考虑合同中的所有履约义务和付款条件时，将可变的代价完全分配给履约义务是符合分配目标的。因此，我们分配和确认可变的考虑，在此期间，我们有合同权利发票客户。
代表业绩义务的专业服务随着时间的推移得到满足。对于专业服务，我们根据时间和材料项目的工时或固定收费项目的直线确认收入。
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在某些情况下，我们在合同开始或续约时向某些客户支付签约奖励。支付给客户的考虑被视为交易价格的降低，并被确认为收入的减少，因为相关服务在合同期间转移给了客户。支付给客户的递延部分被归入我们综合资产负债表的其他资产中。
商业和消费者解决方案。商业和消费者解决方案部门的收入主要包括从持卡人处收取的费用和持卡人活动产生的与我们管理的项目有关的费用。客户通常对使用他们的卡进行的每一次购买交易收取费用，除非客户是在一个月或年度服务计划上，在这种情况下，客户将被收取每月或年度订阅费(视情况而定)。在一段规定的不活动期后，客户还将收取每月维修费。我们还收取与我们的帐户提供的额外服务相关的费用，包括使用透支功能、各种票据支付选项、换卡、外汇和通过我们的呼叫中心启动的卡对卡转账。
商业和消费者解决方案的收入包括一项随时准备的性能义务，以提供帐户访问和便利购买交易。我们已确定，我们有权从客户那里得到与我们迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额。因此，我们确认收入的数额，我们有权发票。收入是经确认的，扣除支付网络为其提供的服务收取的费用，这些服务是通过支付网络提供的交易提供的。
在ASC 606之前确认收入。在我们采用ASC 606之前的一段时间里，我们在执行服务时确认了收入。对于设备、永久许可证、SaaS、维护、安装和培训等多个要素的安排，我们根据相对销售价格法对每个要素进行了考虑。在包含了多个附带软件元素的多元素安排中，安排下的全部收入被推迟到所有要素交付或确定未交付项目公允价值的客观证据之后。
现金和现金等价物—现金和现金等价物包括手头现金和购买时期限不超过三个月的所有流动投资。我们认为我们的现金和现金等价物的某些部分是不受限制的，但不能用于一般用途。我们认为可用于一般用途的现金数额不包括：(一)与结算有关的现金余额，(二)作为商家损失抵押品的资金(“商人准备金”)和(三)为客户持有的资金。结算相关的现金余额是指我们持有的资金时，从卡网络收到的金额先于对商家的资金义务。与结算有关的现金余额不受限制；然而，这些资金一般是在第二天偿付结算处理义务时支付的。商业准备金作为抵押品，以尽量减少与根据商人协议可能发生的任何损失相关的或有负债。我们在综合资产负债表中记录结算处理资产和结算处理义务中相应的负债。虽然这些现金的使用不受限制，但我们认为，指定这笔现金作为商业准备金，可以加强我们在赞助我们的金融机构中的信托地位，并符合贺卡网络制定的准则。为客户持有的资金以及我们在“客户存款”中记录的相应负债包括在汇款前代表我们的客户收取的金额。
应收账款、合同资产和合同负债— 与客户签订的合同创造了合法的权利和义务。由于我们履行客户合同，我们的权利是无条件的考虑被认为是应收帐款。如果我们对此类履约的考虑权取决于未来的事件或额外履约义务的履行情况，则我们确认的超出我们向客户开出的金额的收入数额被确认为合同资产。合同负债是指从客户那里得到的超过确认的收入的考虑。合同资产和负债在综合资产负债表中按单个合同级别列报净额，并根据合同权利和义务的性质分为流动或非流动。
可疑账户备抵—应收账款余额扣除可疑账户备抵和账单调整后列报。当应收账款很可能无法收回时，我们记录可疑账户备抵。可疑账户备抵额的增加记作坏账费用，并反映在我们的合并损益表中的销售、一般和行政费用中。坏账的核销记作可疑帐户的备抵.我们记录了对实际的和潜在的帐单差异的帐单调整的备抵。账单调整备抵额的增加记录为我们的收入综合报表中收入的减少，发票的实际调整从账单调整备抵中列支。
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合同费用— 通过ASC 340-40，我们资本化成本，以获得与客户的合同，包括雇员销售佣金和费用给商业伙伴。在合同开始时，我们将这些费用资本化，我们期望收回这些费用，如果没有得到合同，这些费用是不会发生的。在某些情况下，与获得客户有关的费用是在客户合同签订后发生的，这些费用在确认相应的责任时资本化。我们还资本化了为履行与客户的合同而产生的某些费用，这些费用(I)与合同直接相关，(Ii)预期会产生资源，用于履行合同规定的履约义务，(Iii)预计将通过合同产生的收入收回。获取和履行合同的资本化成本包括在其他非流动资产中。
合同费用在与资产有关的货物或服务转移到客户的系统基础上，在我们的综合损益表中作为营业费用摊销。为获得客户合同而摊销的资本成本包括在销售费用、一般费用和行政费用中，而为履行客户合同而摊销的资本成本则包括在服务成本中。我们采用直线或比例摊销法，取决于哪种方法最能描述货物或服务向客户转移的模式。我们在预期的福利期内摊销这些资产，根据上述因素，这通常是三到七好几年了。为了确定资本化合同成本的适当摊销期，我们综合考虑了多种因素，包括客户自然减员率、客户关系估计条件、我们为客户提供货物和服务所用技术的使用寿命、预期的未来合同续约以及是否有任何与续约相关的增量佣金。当合同发生时，获得预期收益期限为一年或一年以下的合同的费用被确认为一项费用。我们通过将潜在客户关系中的预期未来净现金流量与资本化合同成本的账面金额进行比较，来评估合同减值的成本。
在我们采用ASC 606之前，我们资本化了某些客户收购成本，这些成本代表着可以通过商家盈利来回收的增量、直接成本。资本化的客户收购成本在相关商家合同的初始期限内采用比例法摊销。递延客户收购成本资产是在商家处理的第一年中累积的，符合应计买断负债的累积，如下所述。
前期分销商和合伙人付款—我们预先向不符合合同成本标准的第三方经销商和合作伙伴支付合同款项。如果付款符合确认为资产的标准，我们将预付付款资本化，并在福利期间(通常是合同期间)将资本化金额按比例确认为费用。如果合同要求经销商或合伙人执行特定行为，而经销商或合伙人不具备其他条件以赚取或保留预付款项，则在满足履约条件时，我们将资本化金额确认为费用。前期分销商和合伙人付款在我们的综合资产负债表中被归类为预付费用和其他流动资产及其他非流动资产，相关费用在我们的合并损益表中记录在销售、一般和行政费用中。
结算处理资产和债务 —资金结算是指在发卡者和商家之间为销售和信贷转移资金的过程，并涉及到在我们的招商解决方案部门处理的某些交易。对于在我们的系统上处理的交易，我们利用我们的内部网络向金融机构提供资金指示，而金融机构反过来又为商人提供资金。我们将资金结算分为两种模式，一种是赞助模式，另一种是直接成员关系模式。
在赞助模式下，我们被万事达和Visa指定为独立的销售机构，这意味着会员清算银行(“会员”)赞助我们，并要求我们遵守支付网络的标准。在某些市场，我们与金融机构保荐人签订了保荐或存托清算协议。这些协议允许我们通过万事达(Mastercard)和维萨(Visa)将会员控制和身份号码下的交易路由到信用卡交易中。在这种模式中，支付网络的标准限制了我们进行资金结算或获得商家结算资金，而是要求这些资金必须由会员拥有，直到商人获得资金为止。
在直接会员模式下，我们是各种支付网络的成员，允许我们在没有第三方赞助的情况下处理和资助交易。在该模型中，我们直接通过信用卡品牌的网络进行交易的路由和结算，不受资金结算的限制。否则，我们处理这些事务的方式类似于我们在赞助模型中处理事务的方式。我们必须遵守我们是直接会员的支付网络的标准。我们与金融机构保持联系，金融机构也可能成为其他信用卡品牌或其他市场的成员赞助商，以协助资金结算。
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时间差异、交换费、商家准备金和例外项目导致从支付网络收到的金额与支付给商家的金额之间的差异。在我们的结算过程中产生的这些中间余额作为结算处理资产和债务反映在我们的综合资产负债表上。
结算处理资产和债务包括下列组成部分：
• | 互换补偿。我们从客商处收取与交汇费偿还有关的部分折扣费。 |
• | 应收成员款项。我们的应收成员交易，我们已经预支资金给会员，以便在收到来自网络的资金之前为商家提供资金。 |
• | 应收网络款项。我们从支付网络中收取的款项，用于代表商家进行的交易，而我们是该特定网络的直接成员。 |
• | 例外项目。从商家收到的客户回扣金额等项目。 |
• | 商人储备。为尽量减少与商家协议下可能发生的损失有关的或有负债而持有的准备金。 |
• | 对成员的责任。我们对会员的交易负有责任，会员已经收到支付网络的资金，但商家尚未得到资助。 |
• | 对商人的责任。在我们是特定支付网络的直接成员的情况下，我们对商家已经处理但尚未得到资金的交易负有责任。 |
• | 商业损失准备金和销售津贴。由于优惠、商人欺诈、破产、破产或任何其他与商家有关的原因，我们不希望从商家那里收取的津贴、费用或损失的准备金。 |
在存在抵销权的情况下，我们对我们的结算处理资产和义务进行抵销。在赞助模式中，我们通过会员协议进行抵消，因为最终由会员负责资金结算。通过这些成员交易，我们无法从支付网络获得应收款项的总收益，因此，我们没有直接义务或任何能力来支付应付款项，为商人提供资金。在这种情况下，我们应用抵消来确定每个成员协议的净位置。如果该净头寸是一项资产，我们将在我们的综合资产负债表上反映结算处理资产的净额。如果这一净头寸是负债，我们将在我们的综合资产负债表上反映结算处理义务的净额。在直接隶属度模型中，不应用抵消，各个组成部分根据该组成部分的性质作为资产或债务列报。
商业损失准备金和销售津贴—我们的商户客户对根据商户协议发生的任何费用或损失负有责任。当我们无法向商业客户收取由发卡金融机构适当退还的任何费用时，我们的卡处理服务就会遭受损失。当我们由于商人欺诈、破产、破产或任何其他原因而无法向商人收取这些款项时，我们可能要对倒转的费用负上责任。我们要求某些商人提供现金存款、担保、信用证和其他类型的抵押品，以尽量减少此类或有负债，我们还利用一些制度和程序来管理商人的风险。我们记录了商人损失的估计负债，包括估计的已知损失和估计已发生但未报告的损失，这包括在我们的综合资产负债表中的结算处理义务中。商家损失的备抵作为服务费用的一个组成部分列入，销售津贴作为收入的减少列入我们的综合收入报表。
支票保证营运损失准备金— 当我们无法从支票写信人那里收集到保证支票的全部金额时，我们就会遇到支票担保损失。在我们的支票担保服务中，我们向客商收取支票总额的一个百分比，并保证在支票开户银行不兑现支票的情况下，将支票支付给商家。我们有权从支票写信人那里领取全部支票，但历史上并不总是收回100%的保证支票。我们在退回支票和估计已发生但未报告的损失时记录估计损失准备金，该准备金作为应收索赔的估值备抵，包括在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。支票担保损失准备金作为服务费用的一个组成部分列入收入综合报表。
合同应急准备金和处理错误— 我们在Issuer解决方案部门的大量客户合同包含服务水平协议，如果我们不满足，这些协议可能会导致我们支付性能罚款。
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合同要求的服务水平。我们记录一个应计的估计性能惩罚和处理错误。在提供这些应计项目时，我们会考虑到一些因素，例如我们的工作表现罚则及处理错误的历史、合约中的实际罚则收费率、迈向里程碑的进度，以及已知的处理错误等。这些应计项目包括在我们的综合资产负债表中的应付账款和应计负债中。根据项目的性质，交易处理条款包括在我们的合并收入报表中，作为交易价格的降低，并确认为收入的减少，因为相关服务转移给客户，或作为服务成本的组成部分。
持卡人损失准备金—通过在我们的业务和消费者解决方案部门提供的服务，我们面临着由于持卡人欺诈、付款违约和其他形式的持卡人活动造成的损失，以及由于收到持卡人资金并将其转交给发行金融机构的第三方不履行义务而造成的损失。我们为处理客户交易、借记卡透支、因未授权使用卡而收取的费用以及因货物和服务未交付而与商家有关的回扣建立了准备金。这些准备金是根据历史损失和回收率以及持卡人活动建立的，可以确定具体损失。这些准备金包括在我们的综合资产负债表中的应付帐款和应计负债中，持卡人损失准备金作为服务费用的一个组成部分列入我们的综合损益表。
财产和设备-财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销一般采用直线法计算.租赁权的改进按租赁剩余期限的较短部分和资产的使用寿命摊销。
我们开发用于为客户提供服务的软件。内部使用软件的资本化，主要是与运营平台相关的，发生在我们已经完成了初步项目阶段，管理部门批准了项目，管理层承诺为项目提供资金时，项目很可能会完成，项目将被用于实现预期的功能。初步项目阶段包括替代品的概念制定、替代品的评估、所需技术的确定和替代品的最终选择。在初步项目阶段发生的费用按已发生的费用列支。资本化内部使用软件按其估计的使用寿命摊销，这是典型的。二到十几年来，以一种最能反映资产经济使用模式的方式。
善意—我们每年10月1日起进行年度商誉减值测试。我们每年在报告单位一级测试商誉，如果发生事件或情况发生变化，说明报告单位的公允价值低于其账面金额，则更多情况下也是如此。我们可以选择对损伤进行定性评估，以确定是否需要对损害进行任何进一步的定量评估。是否进行质量评估的选择每年进行，并可能因报告单位而异。
我们在质量评估中考虑的因素包括一般宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、报告单位的总体财务业绩、影响报告单位净资产构成或账面数额的事件或变化、我们的股价持续下跌以及其他有关实体特有的事件。如果我们选择绕过质量评估，或者根据质量因素确定报告单位的公允价值更有可能低于账面金额，则需要进行数量检验。
在合并之前，我们的报告部门包括：北美支付、综合解决方案和垂直市场、联合王国、亚太、中欧和东欧、俄罗斯和西班牙。截至2019年10月1日，我们选择对每个报告单位进行减值量化评估，并根据这些评估确定每个报告单位的公允价值大于其各自的账面金额。截至2019年10月1日，我们没有向我们的任何报告单位分配与合并有关的商誉；但是，不 现有的减值指标需要进一步评估临时善意。
后2019年10月1日由于合并，我们根据新的执行管理和组织结构调整了我们的报告部门，包括：北美支付解决方案、集成解决方案、垂直市场软件解决方案、欧洲商业解决方案、西班牙商业解决方案、亚太商业解决方案、Issuer解决方案以及商业和消费者解决方案。在我们的报告单位重组后，我们对每个新的报告单位进行了减值量化评估，并根据这些评估确定每个报告单位的公允价值等于或大于其各自的账面金额。我们相信，我们每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值，但发行解决方案和商业和消费者解决方案除外，它们各自的账面价值接近公允价值，因为它们是在合并中被收购的。
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其他无形资产—其他无形资产包括与客户有关的无形资产(如客户名单、商人合同和经销商协议)、基于合同的无形资产(如竞业禁止协议、转诊协议和加工权)、获得的技术、商标和与企业合并有关的商号。这些资产按其估计使用寿命摊销。与客户相关的无形资产的使用寿命主要是根据预测的现金流来确定的，其中包括与资产相关的收入、费用和客户消耗的估计数。以合同为基础的无形资产的使用寿命等于协议条款.可摊销商标和商品名称的使用寿命是基于我们在适用市场上使用商标和商品名称的计划。我们对我们获得的技术、商标和商品名称以及以合同为基础的无形资产采用直线摊销法。
我们大多数与客户有关的无形资产的摊销都是用加速法确定的.确定任何时期摊销费用的第一步是，我们计算该期间的预期现金流量，用于确定资产的获取日期、公允价值除以资产估计寿命期间的预计现金流量总额。然后，我们将该百分比乘以资产的初始账面金额，得出该期间的摊销费用。如果我们所经历的现金流模式与我们的初步估计有很大的不同，我们将前瞻性地调整摊销时间表。这些现金流模式是通过某些假设和成本分配得出的，因为我们的业务中存在大量的资产相互依赖关系。我们认为，我们的加速方法反映了从获得的客户关系中获得利益的预期模式。
长期资产减值— 我们定期评估是否发生了表明财产和设备的账面金额以及有限寿命无形资产可能无法收回的事件和情况。当因素表明这些长期资产应被评估为可能的减值时，我们通过确定这些长期资产的账面金额是否将通过预期从资产的使用和最终处置中获得的未贴现现金流来评估潜在的减值。评估是在资产组一级进行的，这是可识别现金流的最低水平。如果资产组的账面金额被确定为不可收回，则记录公允价值的减记。公允价值是根据市场报价或适用的现金流量贴现分析确定的。我们定期评估是否发生了表明财产和设备的使用寿命和有限寿命无形资产可能需要修订的事件和情况。
租赁— 我们在开始时评估我们的每一项租赁和服务安排，以确定该安排是否是或包含一份租约，以及每一份已确定的租约的适当分类。如果我们在一段时间内基本上获得资产的所有经济利益，并有权控制资产的使用，就存在租赁。使用权资产代表我们在租赁期限内使用基础资产的权利，租赁负债是我们根据租赁协议支付租赁款项的义务。我们根据租赁期内固定租赁付款的现值确认租赁开始之日的资产使用权和租赁负债。资产使用权也可以调整，以反映任何预付款项或收到的任何奖励付款.融资租赁的经营租赁费用和折旧费用在租赁期限内按直线确认为费用。当我们合理地肯定我们会行使该选择时，我们会考虑终止或续期的选择，以决定租约的期限。由于我们的租约一般不提供一个容易确定的隐含利率，所以我们在租赁开始之日使用增量借款利率来衡量租赁负债和相关的使用权资产。增量借款利率是一个充分考虑我们的信用评级，市场条件和租赁开始日期的租期的完全抵押利率。
应计买断负债—我们在美国的某些商业解决方案销售人员是根据某些商家的盈利能力支付剩余佣金的。我们有权但没有义务买下这些委员会的一部分或全部，并打算定期这样做。这种佣金的购买是在最后一次购买的固定倍数。12 月份佣金。由于我们执行剩余佣金采购的意图和能力，以及我们与销售人员之间的相互了解，我们已根据计划的实质性质说明了这一递延补偿安排。因此，我们认识到，我们要从既得利益的销售人员手中购买全部相关佣金所需支付的金额(“结算费用”)，以及根据未获授权的销售人员在归属方面的进展情况和将成为既得利益的预期百分比，对未获授权的销售人员所承担的负债。如上文所述，随着负债在相关商家合同的第一年增加，我们记录了相关资产。由于商家自然减员、同店销售增长或收缩以及盈利能力的变化而导致的估计应计买断负债的随后变化包括在综合损益表中的销售、一般和行政费用中。综合资产负债表上应计买断负债的分类是基于我们对下一次合理预期支付的应计买断负债数额的估计。12月份。
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所得税— 递延所得税是根据已颁布的税法和税率，根据财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的。如果某些部分或所有递延税款资产不可能变现，则提供估值备抵。
我们定期评估与可供审查的时期有关的税务风险。根据最新的现有资料，我们评估我们的税收状况，以确定该职位是否更有可能在美国国内税务局或其他税务当局审查后维持下去。如果我们不能达成比不确定更有可能的结果，就不会有任何好处。如果我们确定该税收状况更有可能持续下去，我们记录的最大数额的利益，是更有可能实现时，税收立场得到解决。我们在合并的收入报表中分别记录利息和销售、一般和行政费用中与未确认的所得税福利有关的利息和罚款。
衍生仪器— 我们可以使用利率互换或其他衍生工具来管理我们对利率多变性的部分敞口。我们管理利率波动的目标是更好地控制这一成本因素，并减少与适用利率变化有关的收益和现金流量波动。我们制定了政策和程序，包括风险管理理念和目标、衍生工具使用指南、交易对手信贷批准以及衍生品活动的监控和报告。我们不使用衍生工具进行投机。
最初，我们正式指定并记录有资格对冲基础风险敞口的工具。当有资格进行对冲会计时，这些金融工具在我们的综合资产负债表中以公允价值确认，公允价值的变化被确认为其他综合收入(损失)的一个组成部分，并被列入我们综合资产负债表中权益范围内的累计其他综合损失。结算产生的现金流量在我们的现金流量表中作为业务活动现金流量的一个组成部分列报。
我们在一开始和至少每季度正式评估用于对冲交易的金融工具是否能够有效地抵消相关基础敞口现金流量的变化。这些工具价值的波动通常被被套期保值的潜在风险的预测现金流的变化所抵消。这种偏移是由对冲工具和对冲工具之间的高度有效性驱动的。我们指定我们的每个利率互换协议作为现金流量，对冲利率支付的可变利率借款。见“注”7—长期债务和信用额度“获得更多关于利率互换的信息。
公允价值计量—公允价值是指在报告日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个公允价值等级体系，将对评估技术的投入划分为三个广泛的层次。一级投入利用活跃市场的报价进行相同的资产或负债。二级投入以其他可观测的市场数据为基础，如类似资产和负债的报价，以及可观察到的报价以外的投入，如利率和收益率曲线。第三级投入是从反映我们假设的不可观测数据发展而来的，包括资产或负债很少或根本没有市场活动的情况。
我们还投资于股票工具，但没有很容易确定的公允价值。在允许的情况下，我们选择了一种衡量方法，以替代不容易确定的公平价值的权益工具。在这种备选办法下，这些工具的成本加或减去因同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化而产生的任何变化。由此产生的账面金额变化将反映在净收入中。
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外币— 我们在一些以当地货币为功能货币的外国子公司有着重要的业务。功能货币为外币的子公司的资产和负债按期末汇率折算为报告货币。损益表项目按这一期间的加权平均汇率折算。由此产生的翻译调整作为其他综合收入的一个组成部分入账，并在我们的综合资产负债表中列入股本内的累计综合收入。
以功能货币以外货币计值的交易的损益一般包括在确定这一期间的净收入中。2019年12月31日, 2018和2017，我们的交易损益微乎其微。长期投资性质的公司间结余的交易损益记作其他综合收益的一个组成部分，并在我们的综合资产负债表中包括在股本内的累积综合收益中。
每股收益— 每股基本收益(“每股收益”)的计算方法是，将可归因于全球支付的报告净收益除以当期已发行股票的加权平均数。可供普通股股东使用的收益与所列各期全球付款所报告的净收入相同。
摊薄每股收益的计算方法是，将可归因于全球支付的净收益除以同期上市股票的加权平均数量，包括基于股票的奖励对每股收益产生稀释效应的影响。在此期间，所有股票期权的行使价格低于普通股的平均市场股价，都被认为对每股收益有稀释作用。在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，有不 股票期权对稀释每股收益的计算有抗稀释作用的股票期权。
下表列出了所列所有时期的稀释加权平均流通股数的计算方法：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
(单位：千) | ||||||||
基本加权平均流通股数 | ||||||||
+：股票期权和其他股票奖励的稀释效应 | ||||||||
稀释加权-上市股票平均数量 | ||||||||
回购股份— 我们使用面值法计算回购股份的退休情况，在这种方法下，回购价格以已付资本支付，但以这些股票的原始发行收益为限。当回购价格大于原始发行收益时，剩余部分记作留存收益。我们使用先入先出的成本流假设来确定回购股票的原始发行收益。
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最近发表的声明尚未通过— 2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产-善意和其他内部使用软件”(专题350-40)：客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(FASB新兴问题工作队的协商一致意见)。ASU 2018-15就云计算安排(即托管安排)(即服务合同)执行活动的成本核算提供了额外指导。新指南修正了托管安排的定义，并要求托管安排中的客户(即服务合同)将某些实现成本资本化，就像该安排是内部使用的软件项目一样。本更新中的修订还提出了更多的列报和披露要求，包括要求披露作为服务合同的实体托管安排的性质，以及关于资本化执行费用和相关摊销费用的数量信息。指南将于2020年1月1日对我们生效。我们期望对通过之日后发生的所有执行费用适用该指南。我们已经完成了对ASU 2018-15对我们的合并财务报表和内部控制的影响的评估。我们预计采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们历史上已经资本化了与云计算安排相关的实现成本，即按照分主题350-40中的指导原则订立的服务合同，并期望根据新指南中提供的说明继续这样做。我们期望在适用的托管安排的期限内，以直线方式摊销延迟执行成本，并将加强我们的会计流程和内部控制，以满足新的披露要求。
2016年6月，金融服务委员会发布了题为“金融工具-信贷损失”的ASU 2016-13(主题326)：金融工具信用损失的计量“本更新中的修正案改变了公司如何计量和确认以摊销成本计量的许多金融工具的信用减值。当前预期信用损失(CECL)的新模式将要求我们确认预计在更新范围内的金融工具剩余寿命期间发生的信用损失估计数，包括应收账款和某些结算处理资产，每种资产都是短期性质的。根据现行公认会计原则，这些金融工具的信贷损失在被认为有可能发生之前不予以确认。指南将于2020年1月1日对我们生效。一般而言，新指南将要求对更新范围内的所有未偿金融资产进行修改后的追溯申请，并对截至通过之日的留存收益进行累积效应调整(如果有的话)。我们对ASU 2016-13对我们合并财务报表的影响的评估已经基本完成。我们预计，采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响；然而，它可能需要扩大对我们的金融资产和有关信贷损失备抵的质量披露，以及新的或修改后的内部控制。
2019年12月，FASB发布了题为“所得税(主题740)：简化所得税会计”的ASU 2019-12，其目的是加强和简化所得税会计的各个方面，本更新中的修正删除了专题740中有关期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部税基差异递延税负债的一般原则的某些例外情况。ASU 2019-12还澄清和修正了现有的指导方针，以改进特许税会计的一致适用，颁布了税法或税率和交易的变化，从而提高了商誉的税基。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的年度和中期，并允许提前通过。我们正在评估ASU 2019-12年对我们合并财务报表的影响。
注2— 收购
下文所述交易作为业务组合入账，这通常要求我们记录截至购置日以公允价值购买的资产和承担的负债。
系统服务公司共计
在……上面2019年9月18日，我们收购了TSYS的所有未偿普通股。在合并之前，TSYS是一家领先的全球支付供应商，为发行人、商家和消费者提供无缝、安全和创新的解决方案。
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持有TSYS普通股者收到0.8101 全球支付普通股在合并生效时持有的TSYS普通股的每股股份(“交换比率”)。此外，根据其规定，非执行干事的雇员持有的某些TSYS权益奖励在收盘时自动授予(“单触发奖励”)，并转换为有权接受根据交易所比率确定的一些全球支付普通股股份。此外，根据合并协议，我们为大约2.2 百万全球支付普通股股份给某些TSYS权益奖励持有人(“替换奖励”)。每一种替换奖励都受适用于相应的TSYS权益裁决的相同条款和条件(包括归属和可行使性或付款条件)的限制。我们将重置奖励的公允价值在购买考虑和合并后确认的金额之间分摊，作为重置奖励所需服务期内的基于股份的补偿费用。
转移给TSYS股东的购买代价被估价为$23.8 十亿。购买考虑总额还包括TSYS无担保循环信贷机制下的未偿借款数额，以及我们在合并完成后必须偿还的应计利息和费用。
总购买价的公允价值确定如下(单位：千，但每股数据除外)：
TSYS普通股发行和流通股(包括单触发奖励) | ||||
交换比率 | ||||
发行给TSYS股东的全球支付普通股股份 | ||||
全球支付普通股每股价格 | $ | |||
发行给TSYS股东的普通股公允价值(1) | ||||
可归因于购买考虑的重置奖励价值 | ||||
支付给TSYS股东的现金代替部分股份 | ||||
转移给TSYS股东的购买考虑总额 | ||||
偿还TSYS的无担保循环信贷设施(包括应计利息和费用) | ||||
总购买代价 | $ | |||
(1)如上表所示，发放给TSYS股东的普通股公允价值不等于发行给TSYS股东的全球支付普通股股份和全球支付普通股每股价格的乘积，原因是数千股股份的四舍五入。
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年内主要类别资产及负债的临时估计购置日期公允价值2019年12月31日包括对总购货价的调节如下(千)：
购置日临时数额 | 计量-期间调整 | 截至2019年12月31日的临时款额 | ||||||||||
(单位：千) | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||||||
确定的无形资产 | ( | ) | ||||||||||
财产和设备 | ( | ) | ||||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||||||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可识别净资产共计 | ||||||||||||
善意 | ( | ) | ||||||||||
总购买代价 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年12月31日我们认为这些数额是临时性的，因为我们仍在收集和审查资料，以支持对所购资产和假定负债的估值。如上表所示，我们进行了计量-期间调整，使临时商誉的数量减少了$41.7 百万。计量-期间调整对我们2019年第四季度收入综合报表的影响不是很大。
截至2019年12月31日的购置所产生的临时善意$17.4 十亿已列入我们的报告部分如下：$7.1 十亿在商业解决方案部门，$7.9 十亿在Issuer解决方案部门和$2.4 十亿在商业和消费者解决方案部门。商誉可归因于预期的增长机会、集合的劳动力以及将收购的业务合并到我们现有业务中的潜在协同作用。我们预期这次收购所得的商誉，实质上不会因入息税而被扣减。
下表反映了已查明的管理系统无形资产的临时估计公允价值和相应的加权平均估计摊销期：
估计公允价值 | 加权平均估计摊销期 | ||||
(单位：千) | (年份) | ||||
与客户有关的无形资产 | $ | ||||
合同无形资产 | |||||
获得的技术 | |||||
商标和商号 | |||||
估计确定的无形资产总额 | $ | ||||
从收购日期到2019年12月31日，所需的TSYS业务作出了贡献$1,215.0 百万我们的合并收入$78.7 百万经营收入。与合并直接相关的交易成本是$68.9 百万截止年度2019年12月31日分别。
以下未经审计的形式信息显示了我们截至年度的运营结果。2019年12月31日和2018就好像合并发生在2018年1月1日。未经审计的形式信息是为信息而提供的。
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目的仅限于，不一定表明如果合并发生在该日期会发生什么。未经审计的暂定资料也不打算作为对未来结果的预测，因为综合了所获得的管理系统业务。未经审计的暂定格式信息反映了适用我们的会计政策和对全球支付系统和管理系统合并的历史财务信息进行某些形式调整的影响。形式调整包括：
• | 与确定的无形资产有关的增量摊销费用； |
• | 对购置资产和承担的负债，如合同成本资产和合同负债进行公允价值调整，从而减少收入和业务费用； |
• | 由于合并融资、偿还TSYS有担保的循环信贷机制和我们假设的适用于TSYS债务的公允价值调整，利息费用减少；以及 |
• | 形式调整对所得税的影响。 |
此外，可归因于全球付款的形式净收入包括确认与合并有关的交易费用。因此，2018年12月31日终了年度全球付款的形式净收入约包括$150 百万交易成本。
年终 (一九二零九年十二月三十一日) | 年终 (2018年12月31日) | ||||||||||||||
实际 | 亲Forma | 实际 | 亲Forma | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于全球付款的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
SICOM系统公司
2018年10月17日，我们收购了SICOM系统公司。(“SICOM”)$410.2 百万我们用手头的现金和增量债务来提供资金。Sicom是一家为快速服务餐厅和餐饮管理公司提供端到端企业、基于云的软件解决方案和其他技术的供应商，在收购之前，Sicom间接由一家私人股本投资公司拥有，我们的董事会成员之一是该公司的合伙人和投资者，他对这笔交易的直接兴趣大约是。$1.1 百万，根据他对出售SICOM给我们的私人股本公司的基金的投资兴趣分配给他的金额。在充分考虑所有相关信息的基础上，董事会审计委员会建议董事会批准收购SICOM。
主要资产类别和所承担负债的估计购置日公允价值，包括对总购买价格的调节如下：
2018年12月31日的临时数额 | 计量-期间调整 | 最终 | ||||||||||
(单位：千) | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
财产和设备 | ( | ) | ||||||||||
确定的无形资产 | ||||||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可识别净资产共计 | ||||||||||||
善意 | ||||||||||||
总购买代价 | $ | $ | $ | |||||||||
68
目录
购置所产生的善意$265.2 百万包括在招商解决方案部门，可归因于预期的增长机会，一个集合的劳动力和潜在的协同作用，将收购的业务合并到我们现有的业务。我们预计大约$40.0 百万从此次收购中获得的商誉，将可从所得税中扣除。
下表反映了SICOM确定的无形资产的估计公允价值和相应的加权平均估计摊销期：
估计公允价值 | 加权平均估计摊销期 | ||||
(单位：千) | (年份) | ||||
与客户有关的无形资产 | $ | ||||
获得的技术 | |||||
商标和商号 | |||||
合同无形资产 | |||||
估计获得的无形资产总额 | $ | ||||
高级MD
2018年9月4日，我们收购了AdvancedMD公司。(“AdvancedMD”)$706.9 百万我们用手头的现金和增量债务来提供资金。AdvancedMD是一家面向中小型救护车医生实践的基于云的企业软件解决方案提供商。
主要资产类别和所承担负债的估计购置日公允价值，包括对总购买价格的调节如下：
2018年12月31日的临时数额 | 计量-期间调整 | 最终 | ||||||||||
(单位：千) | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
财产和设备 | ||||||||||||
确定的无形资产 | ||||||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可识别净资产共计 | ||||||||||||
善意 | ( | ) | ||||||||||
总购买代价 | $ | $ | $ | |||||||||
购置所产生的善意$372.0 百万包括在招商解决方案部门，可归因于预期的增长机会，一个集合的劳动力和潜在的协同作用，将收购的业务合并到我们现有的业务。我们预期这次收购所得的商誉，实质上不会因入息税而被扣减。
69
目录
下表反映了AdvancedMD确定的无形资产的估计公允价值和相应的加权平均估计摊销期：
估计公允价值 | 加权平均估计摊销期 | ||||
(单位：千) | (年份) | ||||
与客户有关的无形资产 | $ | ||||
获得的技术 | |||||
商标和商号 | |||||
估计确定的无形资产总额 | $ | ||||
主动网络
我们收购了Athlaction Topco，LLC(“主动网络”)的社区和体育部。2017年9月1日的总购买费用$1.2 十亿。Active Network向社区、健康和健身市场的活动组织者提供基于云的企业软件，包括支付技术解决方案。
下表汇总了转帐的现金和非现金部分。2017年9月1日(千)：
支付给活跃网络股东的现金 | $ | |||
发行给活跃网络股东的全球支付普通股的公允价值 | ||||
总购买代价 | $ | |||
我们用手头现金和增量债务为现金考虑提供资金。收购日公允价值6,357,509 我们向卖方发行的普通股股份是根据我们的普通股在收购之日的股价以及某些转让限制的效果来确定的。
主要资产类别和假定负债的估计购置日公允价值，包括对总购买价格的调节如下(千)：
现金和现金等价物 | $ | |||
财产和设备 | ||||
确定的无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
递延所得税 | ( | ) | ||
其他负债 | ( | ) | ||
可识别净资产共计 | ||||
善意 | ||||
总购买代价 | $ | |||
.的善意$784.2 百万这次收购所产生的，包括在招商解决方案部门，可归因于预期的增长机会，集合的劳动力和潜在的协同作用，合并我们现有的业务。我们预计大约80 %由于所得税的目的，商誉将被扣减。
70
目录
下表反映了确定的无形资产的估计公允价值和相应的加权平均估计摊销期：
估计公允价值 | 加权平均估计摊销期 | ||||
(单位：千) | (年份) | ||||
与客户有关的无形资产 | $ | ||||
获得的技术 | |||||
商标和商号 | |||||
合同无形资产 | |||||
估计获得的无形资产总额 | $ | ||||
确定的无形资产的估价
注3—收入
本说明中的披露来源于我们于2018年1月1日通过的asc 606，适用于截止的年份。2019年12月31日和2018.
下表按地理位置分列了我们每一个可报告部分的收入和与客户签订的合同的收入：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
商人解决方案 | 发行人解决方案 | 商业和消费者解决方案 | 部门间收入 | 共计 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
71
目录
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
商人解决方案 | 发行人解决方案 | 商业和消费者解决方案 | 部门间收入 | 共计 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表按分销渠道分列了截至2019年12月31日和2018年12月31日的“招商解决方案”部门收入：
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
直接： | |||||||
关系主导 | $ | $ | |||||
技术支持 | |||||||
$ | $ | ||||||
ASC 606要求我们为每个客户安排确定收入是在某个时间点还是在一段时间内确认。最后几年2019年12月31日和2018基本上，我们所有的收入都是经过一段时间确认的。
与客户合同有关的补充资产负债表信息2019年12月31日和2018情况如下：
资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
(单位：千) | |||||||||
资产： | |||||||||
获得客户合同的资本化成本，净额 | 其他非流动资产 | $ | $ | ||||||
履行客户合同的资本化成本，净额 | 其他非流动资产 | ||||||||
负债： | |||||||||
合同负债净额(流动) | 应付帐款和应计负债 | ||||||||
合同负债净额(非流动) | 其他非流动负债 | ||||||||
终了年度合同负债的增加2019年12月31日主要归因于合并中承担的合同责任。合同资产净额2019年12月31日或2018年12月31日。已确认的年终收入2019年12月31日和2018从每一期间开始时的合同负债余额来看，$137.2 百万和$97.3 百万分别。
72
目录
ASC 606要求披露分配给未履行的履约义务的交易价格总额。这项披露的目的是提供更多资料，说明从我们现有合同中剩余的履约义务中确认的收入数额和预计时间。下表列出了预计今后确认的与报告所述期间终了时未清偿或部分未清偿的业绩债务有关的收入估计数。然而，在ASC 606允许的情况下，我们选择从这一披露中排除任何最初期限为一年或一年以下的合同，以及任何符合特定标准的可变考虑因素。因此，与处理服务有关的未履行或部分未履行的业绩义务总额大大高于下表披露的数额。预计今后确认的收入估计数与未履行或部分未履行的履约义务有关 2019年12月31日如下(千)：
截至12月31日的年份， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
共计 | $ | ||
注4—财产和设备
截至2019年12月31日和2018、财产和设备如下：
折旧寿命范围 | 2019 | 2018 | |||||||
(年份) | (单位：千) | ||||||||
软件 | 1-10 | $ | $ | ||||||
设备 | 1-20 | ||||||||
建筑 | 2-43 | ||||||||
租赁改良 | 2-40 | ||||||||
家具和固定装置 | 1-10 | ||||||||
土地 | |||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||
正在进行的工作 | |||||||||
$ | $ | ||||||||
73
目录
附注5-商誉和其他无形资产
截至2019年12月31日和2018、商誉和其他无形资产包括：
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
善意 | $ | $ | |||||
其他无形资产： | |||||||
与客户有关的无形资产 | $ | $ | |||||
获得的技术 | |||||||
合同无形资产 | |||||||
商标和商号 | |||||||
减去累计摊销： | |||||||
与客户有关的无形资产 | |||||||
获得的技术 | |||||||
合同无形资产 | |||||||
商标和商号 | |||||||
$ | $ | ||||||
2019年12月31日，我们从加拿大领先的合作金融集团Desjardins集团收购了一个商人投资组合。我们把收购作为一项资产购买，并记录了与客户有关的无形资产。$307.9 百万.
下表按报告部分列出了截至年底的商誉账面金额的变化情况。2019年12月31日, 2018和2017年：
商人解决方案 | 发行人解决方案 | 商业和消费者解决方案 | 共计 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
取得的商誉 | |||||||||||||||
外币换算的效果 | |||||||||||||||
计量-期间调整 | |||||||||||||||
2017年12月31日结余 | |||||||||||||||
取得的商誉 | |||||||||||||||
外币换算的效果 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
计量-期间调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||||||
取得的商誉 | |||||||||||||||
外币换算的效果 | |||||||||||||||
计量-期间调整 | |||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
有不 在上表所反映的任何资产负债表日期，商誉累计减值损失。
74
目录
与客户有关的无形资产、获得的技术、以合同为基础的无形资产以及在终了年度获得的商标和商标2019年12月31日加权平均摊销期15.1 几年6.9 几年17.7 年数和10.7 分别是几年。与客户有关的无形资产、获得的技术、以合同为基础的无形资产以及在终了年度获得的商标和商标2018年12月31日加权平均摊销期11.5 几年6.2 几年19.3 年数和12.5 分别是几年。在截至2017年12月31日的年度内收购的与客户有关的无形资产、获得的技术、以合同为基础的无形资产以及商标和商号均有加权平均摊销期。16.8 几年8.8 几年3.0 年数和15.0 分别是几年。购置无形资产的摊销费用为$667.1 百万截止年度2019年12月31日, $377.7 百万截止年度2018年12月31日和$337.9 百万2017年12月31日终了的一年。
截至2005年的已获无形资产的估计摊销费用2019年12月31日今后五年，如果适用，按购置之日的货币兑换率计算如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
注6—租赁
我们的租约主要包括在我们经营业务的市场上经营办公场所和数据中心的房地产租赁。我们也有经营和融资租赁的计算机和其他设备。我们的许多租约包括不断增加的租金和奖励措施，以及终止和续约的选择。我们的某些租赁协议规定，我们支付物业税、保险费和维修费。如“注”所述1“我们于2019年1月1日采用ASU 2016-02号会计准则，除非另有说明，本脚注中的下列信息仅适用于2018年12月31日以后的期间。
截至2019年1月1日，在我们的资产负债表上采用ASU 2016-02的影响见下表。采用对综合损益表中的任何细列项目或对我们的现金流量表所列业务活动、投资活动或筹资活动的现金流量没有重大影响。
75
截至2019年12月31日2019年1月1日，使用权资产和租赁负债包括：
资产负债表定位 | (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年一月一日) | ||||||||
(单位：千) | ||||||||||
资产： | ||||||||||
经营租赁使用权资产： | ||||||||||
房地产 | 其他非流动资产 | $ | $ | |||||||
计算机设备 | 其他非流动资产 | |||||||||
其他 | 其他非流动资产 | |||||||||
经营租赁使用权-资产总额 | $ | $ | ||||||||
融资租赁使用权资产： | ||||||||||
计算机设备 | 财产和设备，净额 | $ | $ | |||||||
其他 | 财产和设备，净额 | |||||||||
减去累计折旧： | ||||||||||
计算机设备 | 财产和设备，净额 | ( | ) | |||||||
其他 | 财产和设备，净额 | ( | ) | |||||||
累计折旧总额 | ( | ) | ||||||||
融资租赁使用权资产总额 | ||||||||||
总使用权资产(1) | $ | $ | ||||||||
负债： | ||||||||||
经营租赁负债(流动) | 应付帐款和应计负债 | $ | $ | |||||||
经营租赁负债(非流动) | 其他非流动负债 | |||||||||
融资租赁负债(流动) | 长期债务的当期部分 | |||||||||
融资租赁负债(非流动) | 长期债务 | |||||||||
租赁负债总额 | $ | $ | ||||||||
(1) 约82 %我们的使用权资产位于美国.
经营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限2019年12月31日曾.7.4 年数和5.1 分别是几年。截至2019年12月31日，用以量度经营及融资租赁负债的加权平均贴现率为4.1 %和2.8 %分别。
截至2019年12月31日租赁负债到期日如下：
经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
(单位：千) | ||||||||
截至12月31日的年份， | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其后 | ||||||||
租赁付款总额(1) | ||||||||
推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
76
(1) 业务租赁付款总额不包括大约$64 百万尚未开始的经营租赁2019年12月31日。我们期望这些租约的生效日期是在2020.
我们的合并损益表中的业务租赁费用2019年12月31日都是$85.9 百万，包括$71.0 百万在销售、一般和行政费用以及$14.9 百万在服务成本方面。截至年底的租赁费用共计2019年12月31日包括大约可变的租赁费用$19.1 百万，主要包括物业税、保险费和维修费。融资租赁费用和期限少于12个月的租约的租赁费用在终了年度不算重大2019年12月31日.
已付现金，用于计量截至2011年12月31日的业务租赁负债2019年12月31日曾.$70.4 百万，作为业务活动提供的现金的一个组成部分列入现金流量表。由于获得新的或经修改的使用权而产生的经营租赁负债，除某些租赁修改后的减少额外，约为$28.4 百万截止年度2019年12月31日。与合并有关，我们收购了使用权资产，并承担了$256.2 百万和$272.0 百万分别。
截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁的未来最低支付额如下(千)：
截至12月31日的年份： | ||||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024年及其后 | ||||
未来最低付款总额(1) | $ | |||
(1) 未来最低租赁付款约包括$70 百万在2018年12月31日尚未开始的经营租赁。
2018年12月31日和2017年12月31日终了年度所有经营租赁的租金费用为$47.1 百万和$44.7 百万分别。在2017年12月31日终了的一年里，我们出售了我们在印第安纳州杰斐逊维尔的运营设施。$37.5 百万同时将物业租回20 年数，紧随其后四 任选续期条款五年 。该安排符合会计目的将作为出售的标准，因此，我们取消了相关财产的确认。由于所收到的收益等于财产的账面金额，因此在出售中没有产生任何收益或损失。
77
目录
注7—长期债务和信贷额度
截至2019年12月31日2018年，长期债务包括以下内容：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
长期债务 | |||||||
3.800%高级债券将于2021年4月1日到期 | $ | $ | |||||
3.750%高级债券将于2023年6月1日到期 | |||||||
4.000%高级债券将于2023年6月1日到期 | |||||||
2.650%高级债券将于2025年2月15日到期 | |||||||
4.800%高级债券将于2026年4月1日到期 | |||||||
4.450%高级债券应于2028年6月1日到期 | |||||||
3.200%高级债券将于2029年8月15日到期 | |||||||
4.150%高级债券将于2049年8月15日到期 | |||||||
无担保的定期贷款安排 | |||||||
无担保循环信贷设施 | |||||||
有担保的定期贷款 | |||||||
担保循环信贷设施 | |||||||
融资租赁负债 | |||||||
其他借款 | |||||||
长期债务总额 | |||||||
减去电流部分 | |||||||
长期债务，不包括当期债务 | $ | $ | |||||
我们的高级票据和定期贷款的账面金额酌情扣除未摊销折扣和未摊销债务发行成本。在…2019年12月31日，未摊销的高级票据折扣是$5.9 百万，高级债券的未摊销债券发行成本和无担保的定期贷款安排是$46.6 百万。我们有担保的定期贷款的未摊销债务发行成本2018年12月31日都是$37.4 百万。未摊销的债务发行费用中与循环信贷设施有关的部分列入其他非流动资产。在…2019年12月31日，无担保循环信贷机制的未摊销债务发行成本为$17.6 百万，以及，在2018年12月31日，担保循环信贷机制的未摊销债务发行成本为$12.9 百万。债务折扣和债务发行成本被确认为利息支出超过各自债务工具条款的增加额。折扣摊销和债务发行成本$11.9 百万, $11.7 百万和$11.8 百万分别在结束的几年里2019年12月31日, 2018和2017.
在…2019年12月31日，长期债务(不包括融资租赁负债)的到期日按年份分列如下(千)：
截至12月31日的年份， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其后 | |||
共计 | $ | ||
见“注”6-“租赁”，以了解我们的融资租赁负债，包括到期日的更多信息。
78
目录
桥梁设施
在……上面2019年5月27日，与我们加入“注”所述的合并协议有关2-收购，“我们获得了承诺$2.75 十亿, 364 -日高级无担保桥梁设施(“桥梁设施”)。在……上面2019年7月9日，当我们进入下文所述的高级无担保定期贷款和循环信贷机制时，桥机制下的总承付款减少到大约$2.1 十亿。在发行高级无担保债券的同时，桥梁融资机制下的其余总承付款减少到零 然后终止了。在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们认识到$11.7 百万与桥梁设施有关的费用的利息费用。
高级无担保信贷设施
在……上面2019年7月9日，我们与美国银行签订了定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)和循环信贷协议(“无担保循环信贷协议”)，其中美国银行作为行政代理人，金融机构作为贷款人和其他代理人。定期贷款信贷协议提供高级无担保贷款$2.0 十亿定期贷款安排和无担保循环信贷协议提供高级无担保贷款$3.0 十亿循环信贷设施。我们将债券发行成本资本化$12.8 百万与这些定期贷款和循环信贷设施的发行有关。
定期贷款安排下的借款是以美元进行的，循环信贷安排下的借款可以用美元、欧元、英镑、加拿大元以及在某些条件下我们可以选择的某些其他货币进行。以美元及其他伦敦银行同业拆息利率(“libor”)挂牌的货币将按我们的选择利率计算利息，利率等于(1)伦敦银行间同业拆借市场上欧元存款的利率(按欧元负债的任何法定准备金要求调整)，(2)美国银行指定的适用libor屏幕页面上列出的浮动利率，或(3)联邦基金有效利率加(A)最高利率。0.5 %，(B)美国银行公开宣布的利率为“最优惠利率”或(C)libor+1.0 %，在每种情况下，加上适用的保证金。
截至2019年12月31日，定期贷款安排及循环信贷安排的利率如下：3.2 %和3.0 %分别。此外，我们须就循环信贷机制的未使用部分，按每年适用的比率缴付每季度的承付费用。0.125 %到0.300 %取决于我们的信用评级。开始2022年12月31日，在每个季度结束后，定期贷款安排必须按季度分期偿还，数额为：2.50 %到期日的原始本金，其余本金余额在到期日到期时到期。2024年9月。循环信贷工具也在2024年9月.
我们可以开具备用信用证，最多可达$250 百万在循环信贷安排下的总额。循环信贷机制下的未清信用证减少了我们可以借入的金额。循环信贷机制下的现有承付款总额2019年12月31日都是$2,077.5 百万.
高级无担保票据
在……上面2019年8月14日，我们完成了公开发行和发行$3.0 十亿高级无担保票据本金总额，包括：(1)$1.0 十亿合计本金2.650 %应付高级票据2025；(2)$1.25 十亿合计本金3.200 %应付高级票据2029；和(Iii)$750.0 百万合计本金4.150 %应付高级票据2049。高级债券的利息每半年支付一次。2月15日和八月十五日，开始2020年2月15日。每一套高级票据，我们可以选择，全部或部分赎回，在任何时间和时间，按照相关契约中规定的赎回价格。我们发行高级票据的总折扣是$6.1 百万的相关债务发行成本$29.6 百万.
从…2019年8月14日在2019年9月18日合并结束之前，发行高级债券的收益以代管方式持有。结束时，这些资金与定期贷款机制和循环信贷机制下的借款以及手头现金一起发放和使用，以偿还TSYS的无担保循环信贷机制，为我们的某些现有债务再融资，为代替部分股份的现金付款以及支付与合并有关的交易费用和费用提供资金。
79
目录
此外，关于合并，我们假设$3.0 十亿TSYS高级无担保票据的本金总额，包括：(1)$750 百万合计本金3.800 %应付高级票据2021；(2)$550 百万合计本金3.750 %应付高级票据2023；(3)$550 百万合计本金4.000 %应付高级票据2023；(4)$750 百万合计本金4.800 %应付高级票据2026；和(V)$450 百万合计本金4.450 %应付高级票据2028。为3.800 %应付高级票据2021而4.800 %应付高级票据2026, 利息每半年支付一次。 四月一日 和 十月一日。为 3.750 %应付高级票据2023，4.000 %应付高级票据2023而4.450 %应付高级票据2028，利息每半年支付一次。六月一日和十二月一日.
在合并中假定的高级票据是按公允价值计算的。$3.2 十亿在收购日期，超过其总面值$169.0 百万。假设的高级票据的公允价值和面值之间的差额在各自票据的条款中被确认为利息费用的减少。这一公允价值调整的摊销是$10.5 百万截止年度2019年12月31日.
截至2019年12月31日，我们的高级债券的估计公允价值为$6.3 十亿。其他长期债务的公允价值接近其账面价值。2019年12月31日.
优先信贷机制
在合并完成之前，我们作为行政代理与美国银行签订了一项信贷安排协议，并作为贷款人和其他代理人与金融机构组成的银团签订了协议。提供担保融资的信贷机制，包括(1)a$1.5 十亿循环信贷设施；(2)a$1.5 十亿定期贷款；(3)a$1.37 十亿定期贷款；(4)a$1.14 十亿定期贷款；及(V)a$500.0 百万定期贷款。在合并完成后，根据信贷安排应偿还的所有未偿借款和其他款项都得到了偿还，这一信贷安排也被终止。关于这一信贷机制的失效，我们核销了相关的未摊销债务发行成本。$16.7 百万截至年底的利息开支2019年12月31日.
遵守公约
高级无担保定期贷款和循环信贷贷款包括惯常的融资条件、肯定契约、消极契约、金融契约和违约事件。截至2019年12月31日，定期贷款安排下的财务契约要求杠杆率为3.50 到1.00利息覆盖率为3.00 到1.00。到目前为止，我们遵守了所有适用的公约。2019年12月31日.
结算额度
在我们做生意的各种市场上，我们都有专门的信贷额度，这些信贷限制用于融资结算。信贷结算额度通常有可变利率，每年都要进行审查，以当地货币计价，但在某些情况下，可以便利多种货币的借款。对于我们的某些信贷额度，可用的信贷是通过我们在贷款人的特定账户中存款的现金数量来增加的。因此，未清信贷额度可能超过规定的信贷限额。截至2019年12月31日和2018，总共$74.5 百万和$70.6 百万分别用存款中的现金来确定可用的贷方。
截至2019年12月31日，我们有$463.2 百万在这些信贷额度下未结清，有更多的能力为结清贷款提供资金$981.8 百万。在本年度终了的年度内2019年12月31日，这些信贷额度下的最大和平均未清余额为$882.6 百万和$423.2 百万分别。这些借款的加权平均利率是3.16 %在…2019年12月31日.
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衍生协议
我们与金融机构签订了利率互换协议，以对冲可归因于利率风险的部分可变利率债务工具的现金流变化。根据互换协议收取或支付的净额作为利息费用调整数反映。由于我们指定利率互换协议为投资组合现金流量套期保值，将掉期调整为公允价值所产生的未实现损益作为其他综合收益(损失)的组成部分入账。
此外，在2019年6月，我们签订了期初利率互换协议，其名义总金额为$1.0 十亿。远期利率互换被指定为现金流对冲工具，旨在管理利率波动的风险敞口，因为我们预计将发行高级无担保债券。从掉期开始到我们的高级无担保票据发行之日，掉期未实现损失的实际部分包括在其他综合损失中。在发行我们的高级无担保票据后，我们终止了远期启动互换协议，并支付了$48.3 百万，已列入我们的年终现金流量表中的业务活动现金流量。2019年12月31日在标有“Other.net”的标题中。我们已经并将继续将实际损失的实际部分从累计的其他综合损失中重新归类为利息费用，超出相关高级票据的条款。我们的利率掉期的公允价值是根据在适用的收益率曲线中使用隐含利率的未来现金流量估计数的现值来确定的。2019年12月31日，并在估价等级的第2级中分类。
下表列出截至目前为止我们的衍生金融工具的资料。2019年12月31日和2018:
加权平均固定利率 | 到期日范围 | 12月31日的公允价值， | ||||||||||||
衍生金融工具 | 资产负债表定位 | (一九二零九年十二月三十一日) | 2019年12月31日 | 2019 | 2018 | |||||||||
(单位：千) | ||||||||||||||
利率掉期(2019年12月31日为2.5亿美元，2018年12月31日为7.5亿美元) | 预付费用和其他流动资产 | (二零年七月三十一日) | $ | $ | ||||||||||
利率掉期(2018年12月31日名义价值5.5亿美元) | 其他非流动资产 | N/A | N/A | $ | $ | |||||||||
利率掉期(2019年12月31日为15.5亿美元，2018年12月31日为9.5亿美元) | 其他非流动负债 | 2021年3月31日至2022年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
不适用。
下表列出我们的利率掉期办法对终了年度收入和综合收入综合报表的影响。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
其他综合损失确认的未实现净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
未实现损失(收益)净额从其他综合损失改划为利息费用 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
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在…2019年12月31日，预计在未来12个月内将重新归类为利息支出的与我们的利率互换有关的累计其他综合损失的未实现净亏损数额约为$20.2 百万.
利息费用
利息费用$301.2 百万, $195.5 百万和$174.3 百万分别为截至年度2019年12月31日, 2018和2017.
注8—应付帐款和应计负债
截至2019年12月31日和2018，应付帐款和应计负债包括：
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
为客户持有的资金 | $ | $ | |||||
补偿和福利 | |||||||
合同负债 | |||||||
支付网络费 | |||||||
应付贸易帐款 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
利息 | |||||||
应付所得税 | |||||||
杂项税和预扣 | |||||||
第三方处理费 | |||||||
无人认领的财产 | |||||||
审计和法律费用 | |||||||
普通股回购结算 | |||||||
应计买断负债的当期部分(1) | |||||||
第三方委员会 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) 应计买断负债的非流动部分$34.2 百万和$59.4 百万包括在合并资产负债表上的其他非流动负债中。2019年12月31日和2018分别。
在…2019年12月31日，应计负债(补偿和福利)包括全部债务$37.3 百万因合并相关的整合活动而产生的一次性员工解雇福利。在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们承认指控$57.1 百万迄今采取的行动，其中包括$17.3 百万根据终止的雇员持有的股权奖励的加速归属期计算的基于股票的补偿费用。这些费用记录在销售、一般和行政费用中，列在我们的综合损益表中，并包括在公司费用中，以供分部报告之用。随着与合并有关的整合活动在2020年继续进行，可能会产生新的义务。
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注9—所得税
截至年度的所得税费用(福利)2019年12月31日, 2018和2017由下列人员组成：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
当期所得税支出(福利)： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
国家 | |||||||||||
外国 | |||||||||||
递延所得税费用(福利)： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
国家 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外国 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | $ | ( | ) | |||||||
分配给非控制权益的所得税费用是$12.3 百万, $10.6 百万和$8.6 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
下表列出截至年底的所得税前收入。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
在……上面2017年12月22日，美国颁布了2017年“美国减税和就业法案”(“2017年美国税法”)，导致了许多变化，包括降低美国联邦税率35%到21%有效2018年1月1日以及美国联邦税收制度向领土政权的过渡。作为这一转变的一部分，2017年美国税法对外国收入征收了一次性强制性“过渡”税，此前没有缴纳过美国所得税。
遵循SAB 118的指导方针，wE对2017年美国税法对我们现有的递延税余额和一次性过渡税的影响做出了合理的估计。以下将对这些项目作进一步说明，我们确认了以下的临时净所得税优惠：$158.7 百万，这是我们在2017年12月31日终了年度收入综合报表中作为所得税福利的一个组成部分。
我们根据美国递延税金资产和负债的预期逆转率(现在)重新评估了这些资产和负债的价值。21%而不是35%的暂缴所得税利益$222.4 百万截至2017年12月31日。2017年美国税法规定的一次性过渡税是基于我们1986年后的外国收入和利润总额，由允许的外国税收抵免抵消。适用于我国外国收入的过渡税率是根据以现金和现金等价物以及其他资产持有的这些收入的数额计算的。在截至2017年12月31日的年度内，我们录得的暂缴所得税开支为$63.7 百万对我们以前递延的外国收入征收过渡税。2018年期间，我们继续分析2017年“美国税法”的其他条款，包括对我国外国税收池和由此产生的外国税收抵免的影响，并将我们的估计过渡税额减少到$40.4 百万，由此产生的所得税优惠$23.3 百万。截至2018年12月31日，我们已经完成了2017年美国税法过渡效应的核算。
83
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约$27.0 百万在我们未分配的外国收入中，有一部分被认为是无限期地在美国境外再投资。2019年12月31日。由于这些收入被视为无限期再投资，因此没有提供递延所得税。如果我们以股息或其他形式分配这些收入的任何部分，任何此类数额都将被扣缴应向各外国司法管辖区缴纳的税款；然而，这些数额将不受任何额外的美国所得税的影响。
我们过去几年的实际税率2019年12月31日, 2018和2017与这些时期的联邦法定费率不同如下：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国联邦法定利率 | % | % | % | |||||
估价津贴 | ( | ) | ||||||
不征税的外国利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
境外无形收入扣除 | ( | ) | ( | ) | ||||
不确定的税收状况 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
股份补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
州所得税，扣除联邦所得税福利 | ||||||||
外国所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
美国联邦过渡税 | ( | ) | ||||||
美国联邦利率下调 | ( | ) | ||||||
其他SAB 118调整数 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
有效税率 | % | % | ( | )% | ||||
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递延所得税是根据已颁布的税法和税率，根据财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的。递延所得税2019年12月31日和2018反映财务会计和所得税目的资产和负债之间的临时差额的影响。截至 2019年12月31日和2018递延税项目的主要组成部分如下：
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
递延所得税资产： | |||||||
租赁负债 | $ | $ | |||||
金融工具 | |||||||
股份补偿费用 | |||||||
应计费用 | |||||||
国外净营运亏损结转 | |||||||
所得税抵免结转 | |||||||
国内净营运亏损结转 | |||||||
基差-英国业务 | |||||||
其他 | |||||||
减：估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款负债： | |||||||
后天无形资产 | |||||||
财产和设备 | |||||||
合伙利益 | |||||||
使用权资产 | |||||||
其他 | |||||||
递延所得税负债净额 | $ | $ | |||||
截至2005年的综合资产负债表上反映的递延所得税净额2019年12月31日和2018如下：
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
非流动递延所得税资产 | $ | $ | |||||
非流动递延所得税负债 | |||||||
递延所得税负债净额 | $ | $ | |||||
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当某些部分或所有递延税款资产更有可能无法实现时，应根据递延税资产提供估值备抵。在截至年底的年度内，我们的估值津贴的变动 2019年12月31日, 2018和2017摘要如下(千)：
2016年12月31日结余 | $ | ( | ) |
外国净营业损失结转备抵额 | ( | ) | |
国内净营业损失结转备抵额 | ( | ) | |
国家信贷结转备抵 | ( | ) | |
国内净经营损失和资本损失结转的利率变动 | |||
利用国外所得税抵免结转 | |||
2017年12月31日结余 | ( | ) | |
外国净营业损失结转备抵额 | ( | ) | |
国内净营业损失结转备抵额 | |||
国家信贷结转备抵 | ( | ) | |
2018年12月31日结余 | ( | ) | |
外国净营业损失结转备抵额 | ( | ) | |
外国信贷结转备抵额 | ( | ) | |
国家信贷结转备抵 | ( | ) | |
国内净营业损失结转备抵额 | ( | ) | |
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) |
与结转的国家和外国信贷有关的估值津贴的增加2019年12月31日主要与与合并有关的结转资产有关。
国外净营运亏损结转$176.9 百万，国内净营运亏损结转$41.6 百万和税收抵免结转$36.1 百万在…2019年12月31日将在2024年12月31日和2039年12月31日，如果不加以利用。
我们在全球范围内开展业务，并在美国联邦管辖范围和各州及外国管辖区提交所得税申报表。在正常的业务过程中，我们须接受世界各地税务当局的审查，包括(但不限于)美国和英国。在2010年5月31日或之前结束的几年里，我们不再接受州所得税考试，在2016年5月31日或之前结束的美国联邦所得税考试，以及在2015年5月31日或之前结束的英国联邦所得税考试。
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a核对未确认的所得税福利的起始和期末数额，但不包括罚款和利息。2019年12月31日, 2018和2017详情如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
年初结余 | $ | $ | $ | ||||||||
与购置有关的增添 | |||||||||||
前几年所得税减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与所得税当局达成和解 | ( | ) | ( | ) | |||||||
对以往年度所得税地位的增加 | |||||||||||
根据与本年度有关的所得税增加额 | |||||||||||
外币波动对所得税地位的影响 | |||||||||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日，如获确认会影响入息税的拨备，则未获确认的利得税总额如下：$27.4 百万.
注10—股东权益
我们主要通过公开市场购买来回购我们的普通股。截至2019年12月31日，我们被授权回购$473.4 百万我们的普通股。有关回购及退休股份的资料如下： 2019年12月31日2018年和2017年：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | |||||||||||
回购和退休股份数目 | |||||||||||
回购股票的费用，包括佣金 | $ | $ | $ | ||||||||
平均每股成本 | $ | $ | $ | ||||||||
在合并完成后，我们对公司章程进行了修改，以增加全球支付普通股的授权份额200 百万到400 百万.
在……上面2019年2月5日，董事会将回购我们普通股的授权增加到$750 百万，包括董事会授权的先前股份回购计划和根据该计划进行的回购。
在……上面2020年2月19日董事会宣布派发现金股息$0.195 应付每股2020年3月27日向记录在案的普通股东2020年3月13日.
注11—股份奖励及期权
我们已根据一项长期激励计划，向主要雇员、高级人员和董事授予不合格的股票期权和限制性股票奖励，该计划允许向雇员、高级官员、董事和顾问授予股权。总共14.0 百万我们的普通股已被保留，并根据该计划授予的奖励提供发行。奖励以托管方式进行，并在受让方满足授标证书条件后予以发放。
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下表汇总了基于股票的补偿费用和相关所得税福利，用于我们的股票奖励和股票期权：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
股份补偿费用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税利益 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票
限制股票奖励以相等的年度分期付款形式归属于三-年期，在某些情况下属于三-服务年限。受限制的股份在归属前不得出售或转让。受限制股票授标的授予日公允价值，是以我国普通股在授予日的市价为基础，在转归期内以直线式方式确认为股票补偿费用。
业绩单位
根据我们的长期激励计划，我们的某些高管已经被授予业绩单位.业绩单位是以业绩为基础的限制性股票单位，在执行期间后，可转换为普通股，而普通股可能受到限制。股票数量取决于业绩期间某些业绩计量的实现情况。业绩单位的目标数量和任何以市场为基础的业绩衡量标准由我们董事会的薪酬委员会(“薪酬委员会”)确定。只有在薪酬委员会根据预先设定的目标证明业绩后，业绩单位才会被转换.
薪酬委员会可以为业绩单位设定一系列可能的基于绩效的结果。对于只具备业绩条件的奖励，我们使用奖励的授予日期公允价值确认业绩期间的直线补偿费用，这是根据绩效目标的实现水平预期获得的股份数。如果预期获得的股份数量在业绩期间的任何时候发生变化，我们将根据预期获得的股份数量，对基于股票的补偿费用进行累积调整。授予的奖励的表现期限一般为一到三年.
在所赚取的数额内，这些业绩单位在业绩结果经赔偿委员会核证后，即转为不受限制的股份。我们以业绩为基础的限制性股票单位的授予日期公允价值为基础，按照蒙特卡罗模型，在业绩期内以直线方式确认基于股票的补偿费用。
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下表汇总截至年度未获限制的股票奖励和业绩单位的变化情况。2019年12月31日, 2018和2017:
股份 | 加权平均 批予日期 公允价值 | |||||
(单位：千) | ||||||
二零一六年十二月三十一日 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | ||||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
替换奖 | ||||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日未获转拨 | $ | |||||
获批的受限制股票及表现奖励的公允价值总额如下：$82.1 百万, $43.4 百万和$33.7 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
对于受限制的股票奖励和业绩单位，我们确认补偿费用$74.3 百万, $53.2 百万和$35.2 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。截至2019年12月31日，有$142.9 百万未确认的补偿费用中，我们期望在加权平均期间内确认的与未归属的限制性股票奖励和业绩单位有关的补偿费用。2.1 好几年了。我们的限制性库存和业绩单位计划规定在某些条件下加速归属。
股票期权
股票期权以相当于100 %我们普通股在批出之日的公平市价，并有十年 。股票期权分期付款分期付款。三授予日期周年纪念。我们的股票期权计划规定在某些条件下加速归属。
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下表汇总截至年度股票期权活动的变化情况。2019年12月31日, 2018和2017:
备选方案 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同期限 | 总内在值 | |||||||
(单位：千) | (年份) | (以百万计) | ||||||||
截至2016年12月31日止未缴 | $ | $ | ||||||||
获批 | ||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
2017年12月31日未缴 | ||||||||||
获批 | ||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
截至2018年12月31日未缴 | ||||||||||
替换奖 | ||||||||||
获批 | ||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日未缴 | $ | $ | ||||||||
2019年12月31日可行使的既有期权 | $ | $ | ||||||||
我们确认股票期权的补偿费用$12.5 百万, $2.7 百万和$2.6 百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。在终了年度内行使的股票期权的内在价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$28.8 百万, $16.5 百万和$10.1 百万。截至2019年12月31日，我们有$10.3 百万有关未获确认的股票期权的补偿费用，我们期望在加权平均期内予以确认。1.7 好几年了。
在截至年度内批出的股票期权的加权平均批出日期公允价值，包括重置奖励。2019年12月31日, 2018和2017曾.$99.56 , $35.09 ，和$23.68 分别。公允价值是在赠款之日使用Black-Schole估值模型估算的，其加权平均假设如下：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||
预期波动率 | % | % | % | |||||
股利收益率 | % | % | % | |||||
预期任期(年份) | ||||||||
无风险利率是基于零息票美国国库券的收益率，其到期日等于股票期权自授予之日起的预期寿命。我们对预期波动的假设是基于我们的历史波动。股利收益率假设是根据我们过去一年的平均普通股价格和我们当前的每股季度股利的年度化数额来确定的。我们对股票期权期望值的假设基于我们股票期权的历史行使模式和我们对未来行使模式的期望。
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附注12-补充现金流信息
终了年度现金流量补充披露2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
已缴所得税，扣除退款后 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
附注13-非控制利益
下表列出截至年度非控制权益的净收入与非控制权益的综合收益的对账情况。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非控制利益的外币折算 | (2,725 | ) | ( | ) | |||||||
非控股权综合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
附注14-累计其他综合损失
其他综合入息(亏损)各组成部分的累积结余扣除税项后的变动如下：2019年12月31日, 2018和2017:
外币换算 | 套期保值活动未实现净收益(损失) | 其他 | 累计其他综合损失 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
采用新会计准则的累积影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
注15—分段信息
关于利润和资产的信息
在合并完成之前，我们在三 可报告的部分：北美、欧洲和亚太地区。在2019年第四季度，由于与TSYS合并，我们调整了我们的行政管理和组织结构。根据按照“会计准则”编纂主题280提供的指导进行的评价，部分报告，我们确定，截至2019年12月31日，我们的新报告部分是：“商人解决方案”，
91
目录
发行人解决方案及商业和消费者解决方案。在组织调整方面，遗留的全球支付业务包括在Merchant Solutions部门，但我们欧洲业务的一小部分除外，后者包括在Issuer解决方案部门。合并前被认为是“全企业”费用并在公司中报告的某些运营费用现在反映在招商解决方案部门。
我们的支付技术解决方案在世界各地是相似的，因为我们使我们的客户能够接受卡，电子，支票和基于数字的支付。通过我们的招商解决方案部门，我们的产品包括但不限于授权服务、结算和融资服务、客户支持和服务台功能、收费解决方案、终端租赁、销售和部署、支付安全服务、综合账单和结单以及在线报告。此外，我们提供广泛的企业软件解决方案，以简化业务运作的客户在众多的垂直市场。我们还提供各种增值服务，包括分析和聘用工具、薪资服务和报告，以帮助我们的客户更有效地推动需求和经营业务。
通过我们的Issuer解决方案部门，我们提供解决方案，使金融机构和零售商能够管理他们的信用卡投资组合，减少技术复杂性和管理费用，并为持卡人提供在单一平台上的无缝体验。此外，我们还提供灵活的商业支付和电子支付解决方案，以支持企业和政府的企业对企业支付流程。我们还提供辅助服务，包括账户管理和服务、欺诈解决方案服务、分析和商业情报、卡片、报表和通信、客户联系解决方案和风险管理解决方案。
通过我们的业务和消费者解决方案部门，我们提供通用的预付费借记卡和薪资卡、活期存款账户和其他金融服务解决方案给美国的银行不足者和其他消费者和企业。
我们根据每个运营部门的营业收入来评估业绩和分配资源。每个营业部分的营业收入包括该部门的收入减去与这些收入直接相关的费用。运营管理费用、分担成本和基于股份的薪酬成本包括在公司中.权益法投资所得中的利息和其他收入、利息和其他费用、所得税费用和权益未分配给各个部门。我们不使用资产数据评估运营段的性能或分配资源。应报告业务部门的会计政策与“说明”中的重要会计政策摘要中所述的相同1-重要会计政策的列报基础和摘要：“对截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的部分信息的列报方式已重新调整，以与2019年12月31日终了年度的部分列报方式保持一致。
92
目录
关于合并收入、合并营业收入以及合并折旧和摊销的分段和调节情况如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
收入 (1)(2): | |||||||||||
商人解决方案 | $ | $ | $ | ||||||||
发行人解决方案 | |||||||||||
商业和消费者解决方案 | |||||||||||
分部收入 | |||||||||||
减：部门间收入 | ( | ) | |||||||||
合并收入 | $ | $ | $ | ||||||||
营业收入(损失) (2)(3): | |||||||||||
商人解决方案 | $ | $ | $ | ||||||||
发行人解决方案 | |||||||||||
商业和消费者解决方案 | |||||||||||
企业 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合并营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
折旧和摊销 (2): | |||||||||||
商人解决方案 | $ | $ | $ | ||||||||
发行人解决方案 | |||||||||||
商业和消费者解决方案 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
合并折旧和摊销 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 如“注1-重要会计政策的列报和摘要”和“说明”中所述3-“我们于2018年1月1日采用了一项新的收入会计准则，结果收入扣除了我们向第三方支付的某些费用，包括支付网络。列报方式的这一变化影响到我们在2017年12月31日终了年度后所有期间的报告收入和运营费用，数额相同，对营业收入没有任何影响。
(2) 收入、营业收入、折旧和摊销反映了从收购日期起收购业务的影响。如需进一步讨论，请参阅“注意事项”。2-购置“。
(3) 在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们的招商解决方案部门的营业收入反映了收购和整合费用的影响。$56.1 百万。公司经营损失包括收购和整合费用$199.5 百万, $56.1 百万和$94.6 百万分别在结束的年份2019年12月31日, 2018和2017。2019年的购置和整合费用主要与合并有关。
全实体信息
在我们的合并收入总额中，来自美国和英国的外部客户的收入的百分比是72 %和8 %分别为截至年底的年度2019年12月31日, 67 %和9 %分别是截至十二月三十一日为止的一年，2018，和66 %和11 %分别为截至年底的年度2017年12月31日。来自外部客户的收入
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根据客户安排的地点归属于个别国家。我们的经营结果和财务状况并不明显依赖于任何一个客户。
按地点分列的长期资产，不包括商誉和其他无形资产2019年12月31日和2018情况如下：
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
外国 | |||||||
$ | $ | ||||||
注16—承付款和意外开支
购买义务
我们与供应商的服务安排有固定或最低数额的合同义务。未来最低付款 2019年12月31日购买义务如下(千)：
截至12月31日的年份： | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
未来最低付款总额 | $ | ||
法律事项
我们是一些与我们的业务有关的索赔和诉讼的当事方。我们认为，最终可能由这些事项的结果而产生的负债，无论是单独的还是合计的，都不会对我们的财务状况、流动资金、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
已经提出了六起质疑合并的集体诉讼。其中两起诉讼的标题是“并购案”。Peters诉TotalSystemServices，Inc.等人案件4：19-cv-00114)Wolf诉TotalSystemServices，Inc.，等。(案件编号4：19-cv-00115)，于2019年7月18日提交佐治亚州中区美国地区法院。Drulias诉全球支付公司，et.艾尔(第60774/2019号案件)于2019年7月19日提交给纽约州西切斯特州最高法院。Hickey诉TotalSystemServices，Inc.等。(民事诉讼编号1：19-cv-03337-lmm)于2019年7月23日在佐治亚州北部地区美国地区法院亚特兰大分部提起诉讼。第五起诉讼的标题是，Cason诉TotalSystemServices，Inc.等。(判例1：19-cv-07471)于2019年8月9日提交纽约南区美国地区法院。第六次诉讼，标题是，Cheng诉TotalSystem Services，等。(案件编号：1：19-cv-01513-UNA)于2019年8月13日提交给特拉华州地区法院。在诉讼中提出的申诉，除其他事项外，主张向证交会提交一份实质上不完整的登记声明。全球支付和TSYS于2019年8月底公布了与合并有关的补充披露，彼得斯诉讼狼诉讼与程诉讼被自愿驳回。
2019年9月23日，佐治亚州Dekalb县高等法院的陪审团授予前线处理公司(Frontline Processing Corp.)。(“前线”)$135.2 百万在损害赔偿、费用和律师费(加利息)方面，在审理了前线与全球付款之间的违约纠纷之后，前线声称全球付款违反了当事方转介协议和总服务协定的规定。最高法院于2019年9月30日对有利于前线的判决作出了最终判决。我们相信陪审团的裁决是错误的，前线的案件完全没有法律依据，我们正在上诉。
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对格鲁吉亚上诉法院的裁决。虽然我们有可能在零和判决金额加利息之间发生一些损失，但我们已经确定，根据适用的会计准则(ASC主题450)，全球付款不太可能发生损失。意外损失)截至2019年12月31日。因此，我们没有在合并资产负债表上记录有关这一诉讼的负债。
营业税
我们要缴纳某些并非基于收入的税收(如销售、总收入、财产、增值税和其他营业税)。在运作过程中，我们必须解释美国及我们经营业务的外国税务条例的含义，而这些不同司法管辖区的税务机关，可能会就适用的税务法例及规例作出不同的解释，从而在这些地区缴付额外税款。
BIN/ICA协定
我们已与某些银行签订担保或保管和处理协议。这些协议允许我们使用银行的身份号码，即银行身份证号码(“BIN”)用于签证交易，银行间信用卡协会(“ICA”)号码用于万事达交易，通过Visa和Mastercard办理信用卡交易。其中有些协议载有财务契约，而截至目前为止，我们已遵守所有这些公约。2019年12月31日.
附注17-季度合并财务信息(未经审计)
截至年度的季度业绩摘要2019年12月31日和2018情况如下：
季度结束 | |||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) | (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于全球付款的净收入 | |||||||||||||||
可归因于全球支付的每股基本收益 | |||||||||||||||
可归因于全球支付的每股摊薄收益 | |||||||||||||||
季度结束 | |||||||||||||||
2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于全球付款的净收入 | |||||||||||||||
可归因于全球支付的每股基本收益 | |||||||||||||||
可归因于全球支付的每股摊薄收益 | |||||||||||||||
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上表所列季度财务数据反映了企业合并和借款为其中某些企业组合提供资金的影响。值得注意的是，我们在截至2019年9月30日的季度内完成了与TSYS的合并。此外，我们的综合结果反映了与收购和整合收购业务相关的增量支出。见“注”2-“收购”，以进一步讨论我们的收购。
购置和整合费用为$5.3 百万, $14.2 百万, $100.8 百万和$135.3 百万截至2019年3月31日、2019年6月30日、2019年9月30日及2019年12月31日分别。购置和整合费用为$18.3 百万, $8.1 百万, $8.2 百万和$21.5 百万截至2018年3月31日2018年6月30日2018年9月30日2018年12月31日分别。
2018年9月30日终了的季度业绩反映了$23.3 百万关于与2017年“美国税法”有关的会计估计作出的调整，如“说明”中进一步讨论的那样9-所得税。“
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目录
全球支付公司
附表II
估价及合资格账目
(单位：千)
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||||
描述 | 余额 期初 | 加成：充电至 费用和 费用(2) | 扣减：无法收回 帐目 注销 (收回) | 余额 端部 期间 | ||||||||||||
可疑账户备抵 | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业损失准备金和销售津贴 (1) | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支票保证营运损失准备金 | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同应急准备金和处理错误 | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持卡人损失准备金 | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
递延所得税资产估价免税额 | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)包括在结算处理义务中。
(2)除了记入费用和开支的数额外，本栏中的数额还包括因业务合并而酌情增加的数额。
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第9项-会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A-管制和程序
对披露控制和程序的评估
截至2019年12月31日，管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(按照1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。2019年12月31日我们的披露控制和程序有效地确保我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的经修正的报告中披露的信息在适用的规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，其目的是确保在这些报告中所需披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的主要执行人员和主要财务官员，以便就所需披露作出及时决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理团队负责按照1934年“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的适当内部控制。截至2005年，我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日.在进行这项评估时，我们的管理部门采用了特雷德威委员会赞助组织委员会规定的标准内部控制—综合框架(2013年).
在……上面2019年9月18日，我们完成了与道达尔系统服务有限公司的合并。(“TSYS”)。根据证交会规则和条例的允许，管理层的评估不包括对TSYS收购业务的内部控制，这些控制包括在我们的合并财务报表中。2019年12月31日以及从收购日期至2019年12月31日。根据我们的整合努力，我们计划在适用的SEC规则和条例规定的期限内将TSYS的收购业务纳入我们对财务报告程序的内部控制。所购TSYS业务的资产(不包括商誉)约构成32%在我们的合并资产总额中2019年12月31日。所获得的TSYS业务的经营结果大约包括25%在我们的合并收入总额中，大约.10%我们截至年底的综合营业收入2019年12月31日.
根据不包括对所购管理系统业务内部控制的评估的评价结果，管理层认为2019年12月31日根据这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。
由于财务报告固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有误报。对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能因条件的变化而导致控制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。对财务报告的内部控制由于其固有的局限性，无法为实现财务报告目标提供绝对的保证。对财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程，可能会因人为失误而导致判断和崩溃。内部控制也可以通过串通或不适当的管理覆盖来规避，因为这些限制，对财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报，然而，这些固有的限制是财务报告程序已知的特点，因此，有可能在程序中设计保障措施，以减少而不是消除这种风险。
会计师事务所认证报告
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告。8-终了年度财务报表和补充数据2019年12月31日.
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财务报告内部控制的变化
在本季度终了期间2019年12月31日作为合并后我们正在进行的整合活动的一部分，我们继续将我们的控制和程序应用于tsys业务，并加强我们全公司的控制，以应对在如此大规模的收购中所固有的风险。
第III部
项目10-董事、执行干事和公司治理
我们以参考的方式纳入这一项目。10在“建议1：选举董事”和“执行主任履历”的标题下所载的有关董事、执行主任及公司管治的资料，以及我们的董事及执行人员在“拖欠第16(A)条报告”标题下遵守1934年“证券及交易法”第16(A)条的情况。2020股东年会将于2020年4月29日召开(“2020年委托书”)。
我们已经通过了适用于我们的高级财务官员的道德准则。高级财务主任包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、财务主任或履行类似职能的人员。“道德守则”可在本署网站的投资者关系部分查阅，网址为www.globalpaymentsinc.com如本年报第I部题为“在何处寻找补充资料”一节所述。我们打算满足表格8-K第5.05项中有关修订或放弃我们的道德守则规定的披露要求，在我们的网站上公布上述信息，地址和地点。
项目11-行政补偿
我们以参考的方式纳入这一项目。11与执行董事薪酬和薪酬委员会的报告有关的信息，载于我们2020年委托书的“薪酬讨论和分析”和“董事会和公司治理-董事薪酬”的标题下。
项下12-担保某些受益所有人的所有权、管理层和相关的股东事项
我们以参考的方式纳入这一项目。12我们2020年委托书中的“普通股所有权-管理层普通股所有权”和“普通股股权-非经营性股东普通股所有权”标题下所包含的与我们的普通股由某些人拥有有关的信息。
下表提供了2019年12月31日关于根据现有股权补偿计划可能发行的普通股股份。有关这些计划的更多信息，请参见“注意事项”。11-以股份为基础的奖励和期权“在所附合并财务报表的附注中。
计划类别 | 在行使未清期权、认股权证及权利时须发行的等价证券数目 (a) | 加权平均法 未清期权、认股权证和权利的价格 (b) | 证券数量 可供 未来在股权补偿计划下的发行(不包括反映在(A)栏中的证券) (c) | ||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 1,166,520 | $ | 58.03 | 35,375,036 | |||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | ||||||
共计 | 1,166,520 | $ | 58.03 | 35,375,036 | |||||
根据上文(C)栏所列股权补偿计划可供未来发行的证券剩余数量包括根据我们2011年修订和恢复的奖励计划(“2011年奖励计划”)核准发行的10 242 552股，所有这些股票都可根据授予的全价股票奖励、根据我们2000年雇员股票购买计划(“2000 ESPP”)核准的2 076 737股、根据我们修订和恢复的2005年奖励计划核准的2 812股、根据我们的2000年非雇员董事股票期权计划核准的22 822股、根据我们的2017年总括服务总服务计划授权发行的13 554 740股、根据我们的2012 Omnibus总系统服务计划授权的7 331 435股，1，541，327股根据我们的系统服务总计划授权，602，611股
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目录
修正和恢复NetSpend控股公司。2004年全系统服务承担的期权和限制性股份股权激励计划。我们打算根据2011年激励计划和2000年ESPP发行未来股票。
项目13-某些关系和相关交易，以及董事独立性
我们以参考的方式纳入这一项目。13关于我们和我们的附属公司之间的某些关系和相关交易的信息，以及我们董事的独立性，这些信息载于我们2020年委托书中的“附加信息-关系和相关的缔约方交易”和“董事会和公司治理-董事会独立”的标题下。
项目14-主要会计费用和服务
我们以参考的方式纳入这一项目。14我们2020年委托书中关于主要会计费用和服务的信息载于“建议4：批准重新任命审计员”项下。
第IV部
项目15-展览、财务报表附表：
下列文件作为本年度报告表10-K的一部分提交：
(1)合并财务报表
我们的合并财务报表列于“项目”。8-本年度报告的财务报表和补充数据，表格10-K：
页 数 | |
独立注册会计师事务所的报告 | 44 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 49 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 50 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 51 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 52 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股权变动合并报表 | 53 |
合并财务报表附注 | 55 |
(2)财务报表附表
页码 | |
附表II，估值及合资格账目 | 97 |
我们的合并财务报表中的所有其他附表都被省略，因为它们不是有关指示所要求的，或者是不适用的，或者是因为我们在合并财务报表或相关附注中列入了所需的信息。
(3)证物
下列证物(一)与本年度报告(表10-K)一起提交，或(Ii)以前已提交给证券交易委员会，并通过参考先前提交的文件被纳入本项目第15项。
证物编号。 | 描述 |
2.1++ | 总系统服务公司的合并协议和计划。全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)，截止日期为2019年5月27日，参照全球支付公司(GlobalPaymentInc.)于2019年5月31日提交的关于8-K表格的最新报告中的表2.1合并而成。++ |
3.1 | 全球支付公司注册章程的第三次修订和恢复，参照全球支付公司于2019年9月18日提交的表格S-4的注册声明表格S-8的表4.1中的“生效后修正”第1号。 |
100
目录
3.2 | 全球支付公司第九次修订和重新制定的细则，参照全球支付公司于2019年9月18日提交的表格S-4的登记声明表格S-8的表4.2所示的“生效后修正”第1号。 |
4.1 | 截止2019年8月14日，全球支付公司之间的契约。作为托管人的美国银行全国协会(U.S..BankNationalAssociation)在2019年8月14日提交的全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)关于8-K表格的最新报告中引用了表4.1。 |
4.2 | 第1号补充义齿，截止日期为2019年8月14日，位于全球支付公司之间。作为托管人的美国银行全国协会(U.S..BankNationalAssociation)在2019年8月14日提交的全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)关于8-K表格的最新报告中引用了表4.2。 |
4.3 | 备注的格式(包括在表4.2中)。 |
4.4 | 高级义齿，日期为2016年3月17日，位于TSYS与区域银行之间，作为托管人，参照TSYS目前于2016年3月17日提交的关于表格8-K的报告中的表4.1合并而成。 |
4.5 | 补充义齿，第1号，截止日期为2019年9月17日，在全球支付公司TSYS中。和地区银行，参考了全球支付公司在2019年9月20日提交的关于8-K表格的最新报告的表4.1。 |
4.6 | 表3.800%高级说明到期2021年，纳入参考证据4.2的TSYS目前的报表8-K提交2016年3月17日。 |
4.7 | 表4.000%高级说明到期2023年，纳入参考表4.1的TSYS目前的报表8-K提交2018年5月11日。 |
4.8 | 表4.800%高级说明到期2026年，纳入参照表4.3的TSYS目前的报表8-K提交2016年3月17日。 |
4.9 | 截至2013年5月22日，TSYS与富国银行(WellsFargo Bank)之间作为托管人的契约，参照TSYS目前于2013年5月22日提交的表格8-K的表4.1进行合并。 |
4.1 | 第1号补充义齿，日期为2019年9月17日，在TSYS全球支付公司中。富国银行(WellsFargoBank)、美国国家协会(NationalAssociation)也于2019年9月20日提交了全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)关于8-K表格的最新报告附件4.2。 |
4.11 | 表3.750%高级说明到期2023年，通过参考表4.3的TSYS目前的报表8-K提交2013年5月22日。 |
4.12* | 根据“证券交易法”第12条注册的注册证券的说明。 |
10.1 | 截至2019年7月9日公司间的定期贷款信用协议，该公司作为行政代理人和其他贷款人作为行政代理人和其他贷款人，作为公司的借款人，在2019年7月16日提交的公司目前关于表格8-K的报告中参考了表10.1。 |
10.2 | 截至2019年7月9日，全球支付公司(Global Payments Inc.)、作为借款人、其他借款人方、美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理人、周转线放款人和信用证/签发人以及其他放款人和信用证发行人之间签订的信贷协议，该协议参照该公司目前于2019年7月16日提交的8-K表格报告中的表10.2纳入了该协议。 |
10.3 | 全球支付公司第六次修订及重订非雇员董事补偿计划，日期为2019年10月24日，参照本公司于2019年10月31日提交的第10-Q表格季度报告表10.7所载。 |
10.4 | 系统服务公司共计2017年总括计划参考表10.1纳入TSYS目前于2017年4月28日提交的表格8-K的报告。 |
10.5 | 系统服务公司共计2012 Omnibus计划，参考2012年5月4日提交的TSYS表格8-K的表10.1。 |
10.6 | 系统服务公司共计2007 Omnibus计划，参考2007年4月25日提交的TSYS表格8-K的表10.1。 |
10.7 | 修正和恢复NetSpend控股公司。2004年全系统服务公司所承担的期权和限制性股份股权激励计划，参照2013年7月1日提交的表格S-8的TSYS注册声明表99.1。 |
10.8+ | 修订和恢复了2000年员工股票购买计划，参考2010年7月28日提交的公司10-K表格年度报告表10.39。 |
10.9+ | 第三次修订及重整2000年非雇员董事股票期权计划，日期为2004年6月1日，参照本公司于2007年7月30日提交的10-K表格年报第10.20份，文件编号001-16111。 |
10.10+ | 2007年3月28日对2000年非雇员董事股票期权计划的第三次修订和重新修订，参照2007年7月30日提交的公司10-K表格年度报告表10.21，档案号001-16111。 |
10.11+ | 第三次修订和恢复2005年奖励计划，日期为2008年12月31日，参考公司2009年4月6日提交的10-Q表表10.2，档案号001-16111。 |
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10.12+ | 2012年8月29日通过的年度业绩计划(全球支付公司的次级计划)。2011年激励计划，日期为2011年9月27日)，参照本公司2013年7月25日提交的10-K表格年度报告表10.52。 |
10.13+ | 非合格递延补偿计划，参考2010年9月16日提交的公司注册声明表表99.1。 |
10.14+ | 修订和恢复了2011年激励计划，该计划参考了本公司于2017年2月28日提交的10-KT年度报告表10.11。 |
10.15+ | 非法定股票期权奖励表，根据2005年修订和重新制定的奖励计划，参照2007年1月8日提交的公司第10-Q号季度报告表10.5，档案号001-16111。 |
10.16+ | 根据2011年修订和重新制定的高管奖励计划(2019年日历)制定的限制性股票奖励形式，参照2019年5月2日提交的公司10-Q表中的表10.1合并。 |
10.17+ | 根据2011年修订和恢复的执行干事奖励计划(2019年日历)订立的业绩单位奖励协议表格，参照2019年5月2日提交的公司10-Q表中的表10.2纳入其中。 |
10.18+ | 股票期权奖励的形式根据2011年修订和恢复的激励计划(日历2019年)纳入参考表10.3公司的表10-Q于2019年5月2日提交。 |
10.19+ | 根据2011年修订和恢复的高管奖励计划(2018年日历)制定的限制性股票奖励形式，参照2018年5月3日提交的公司10-Q表中的表10.2纳入其中。 |
10.20+ | 根据2011年修订和恢复的执行干事奖励计划(2018年日历)订立的业绩单位奖励协议表格(2018年日历)，参照2018年8月2日提交的公司10-Q表中的表10.2纳入其中。 |
10.21+ | 根据2018年5月3日提交的公司10-Q表中的表10.4所包含的2011年修订和恢复的高管激励计划(2018年日历)的股票期权奖励形式。 |
10.22+ | 根据2011年修订和恢复的高管奖励计划(2017年历)制定的限制性股票奖励形式，参照2017年5月4日提交的公司10-Q表中的表10.1纳入其中。 |
10.23+ | 根据2011年修订和恢复的高管奖励计划(2017年日历)签订的业绩单位奖励协议表格，参照2017年5月4日提交的公司10-Q表表10.2。 |
10.24+ | 根据2011年修订和恢复的高管激励计划(日历，2017年)的股票期权奖励形式，参照表10.3纳入公司于2017年5月4日提交的10-Q表。 |
10.25+ | 协同业绩份额协议(2019历年)的形式，参考2019年10月31日提交的公司第10-Q表季度报告中的表10.6合并而成。 |
10.26+ | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。杰弗里·S·斯隆(JeffreyS.Sloan)，参照2019年10月31日提交的公司10-Q季度报告表10.1。 |
10.27+ | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。卡梅隆M.贝雷德，引用表10.2纳入公司的季度报告10-Q提交2019年10月31日。 |
10.28+ | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。以及Guido F.Sacchi，参考2019年10月31日提交的公司季度报告表10-Q中的附件10.3。 |
10.29+ | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。大卫·格林(David L.Green)，参考2019年10月31日提交的公司第10-Q号季度报告中的表10.4。 |
10.30+ | “就业协议”，截止2019年9月20日，由全球支付公司和全球支付公司之间签订。保罗·M·托德(PaulM.Todd)通过参考2019年10月31日提交的公司10-Q季度报告中的表10.5而合并。 |
21.1* | 附属公司名单. |
23.1* | 独立注册会计师事务所同意。 |
24.1* | 委托书。 |
31.1* | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事证书 |
31.2* | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等财务干事证书 |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节所规定的认证。 |
102
目录
101.1* | 以下是2019年12月31日终了年度表10-K的财务资料，格式为XBRL(可扩展业务报告语言)，并以电子方式提交：(一)综合收入报表；(二)综合收入报表；(三)综合资产负债表；(四)现金流动综合报表；(五)资产变动表综合报表；(六)综合财务报表附注。 |
104* | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
*随函提交。
+管理合同或补偿计划或安排。
++本协议的某些附表和证物已根据条例S-K和全球支付公司第601(B)(2)项被省略。同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的附表和/或证物的补充副本。
(B)证物
页 数 | |
展品索引 | 100 |
(C)财务报表表表
见上文项目15(2)。
103
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，全球支付公司。已妥为安排本报告由下列签署人代其签署，并获正式授权2020年2月21日.
全球支付公司 | |
通过： | S/Jeffrey S.Sloan |
斯隆 | |
首席执行官 | |
(特等行政主任) | |
通过： | /s/Paul M.Todd |
保罗·托德 | |
高级执行副总裁兼首席财务官 | |
(首席财务主任) | |
通过： | /S/David M.Sheffield |
戴维·谢菲尔德 | |
高级副总裁兼首席会计官 | |
(首席会计主任) | |
104
目录
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人员代表全球支付公司签署了本报告。在指定的时间和身份上。
签名 | 标题 | 日期 | |||
/S/C M.特洛伊·伍兹* | 董事会主席 | 2020年2月21日 | |||
M.特洛伊·伍兹 | |||||
/S/Kriss Cloninger III* | 牵头独立主任 | 2020年2月21日 | |||
Kriss Cloninger III | |||||
/S/ARARYO F.Thaddeus Arroyo* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
F.Thaddeus Arroyo | |||||
/S/Robert H.B.Baldwin，Jr.* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
小罗伯特·鲍德温。 | |||||
S/John G.Bruno* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
约翰·布鲁诺 | |||||
/S/William i Jacobs* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
威廉一世雅各布斯 | |||||
/S/Cor Joia M.Johnson* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
乔亚·约翰逊 | |||||
/S/RuthAnn Marshall* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
鲁思·安·马歇尔 | |||||
/S/Connie D.McDaniel* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
康妮·麦克丹尼尔 | |||||
/S/William B.Plummer* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
威廉·B·普鲁默 | |||||
/S/John T.Turner* | 导演 | 2020年2月21日 | |||
约翰·特纳 | |||||
S/Jeffrey S.Sloan | 导演 | 2020年2月21日 | |||
斯隆 | |||||
*通过： | 杰弗里·斯隆(Jeffrey S.Sloan) | 事实律师 | 2020年2月21日 | ||
斯隆 | |||||
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