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证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________________________________
表格10-K
(第一标记)
|
| | | | | | |
| ☑ | 依据条例第13或15(D)条提交的周年报告 1934年证券交易所 | | |
| | 截至财政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) | | |
或
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| | | | |
| ☐ | 根据委员会第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易所 | | |
委员会档案编号1-16463
____________________________________________
皮博迪能源公司感言
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 13-4004153 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
|
| | | | | | |
| 市场街701号 | 圣路易斯, | 密苏里 | | | 63101-1826 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(314) 342-3400
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | BTU | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。☐ 不 ☑
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。☐ 不 ☑
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的所有交互数据文件(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是 ☑不能再作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 ☑ 加速过滤器☐
非加速滤波器☐GB/T1582-1997自愿性、无偿性、目标值、成品率等☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。亚细亚☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐没有☑
注册官非联营公司(并非董事或执行主任的股东)持有的有表决权股票的总市值,以收盘价计算2019年6月30日*普通股,每股面值0.01美元,$1.9十亿.
通过检查标记,说明登记人是否在根据法院确认的计划分发证券后,提交了1934年“证券交易法”第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。☑ 没有☐
注册官每一类别普通股的已发行股份数目,截至2020年2月18日*普通股,每股面值0.01美元,97,108,831流通股。
以参考方式合并的文件
将向证券交易委员会提交与公司的委托书有关的部分2020年度股东大会2020代理声明)通过引用纳入本合同第III部分。本报告中以参考方式纳入的其他文件列于本表格的附录索引中。
关于前瞻性声明的警告通知
本报告包括关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述,构成1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性声明”,旨在属于这些条款规定的安全港保护范围。这些报表涉及未来事件或我们未来的财务业绩,包括(但不限于)管理部门讨论和分析财务状况和业务结果中标题为“Outlook”的一节。我们使用“预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“估计”、“计划”、“展望”、“目标”、“可能”、“威尔”、“将要”或其他类似的词来识别前瞻性的陈述。
在不限制上述规定的情况下,所有与我们未来经营业绩、预期资本支出、未来现金流量和借款以及资金来源有关的报表都是前瞻性报表,仅在本报告发表之日发表。这些前瞻性陈述基于我们认为是合理的许多假设,但受到各种不确定因素和商业风险的影响,实际结果可能与这些声明中讨论的结果大不相同。这些因素难以准确预测,而且可能超出我们的控制范围。可能影响我们的业绩或投资于我们的证券的因素包括但不限于:
| |
• | 由于我们在第11章案例中的出现,我们的历史财务信息并不能反映我们未来的财务业绩; |
| |
• | 如果我们大量的长期煤炭供应协议终止,或者如果这些协议的价格、数量或其他要素进行实质性调整,如果我们无法找到愿意以与我们合同中相同的条件购买我们的煤炭的替代买家,我们的收入和营业利润就会受到影响; |
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• | 最大客户购买的损失或大幅减少可能对我们的收入产生不利影响; |
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• | 我们的交易和套期保值活动不涵盖某些风险,可能使我们面临收益波动和其他风险; |
| |
• | 我们的经营结果可能受到不利的经济和金融市场条件的不利影响; |
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• | 如果客户的信誉或合同表现恶化,我们向客户收取付款的能力可能会受到损害; |
| |
• | 采矿所固有的风险可能会增加我们经营业务的成本,在我们的采矿作业过程中可能发生的事件和条件可能对我们产生重大的不利影响; |
| |
• | 如果我们的煤炭运输无法进行,或者对我们的客户来说不经济,我们销售煤炭的能力可能会降低; |
| |
• | 关键用品、资本设备或柴油、钢材、炸药和轮胎等商品的供应减少或费用增加,可能会降低我们的预期盈利能力; |
| |
• | 煤炭行业的收付安排可能会对我们的盈利能力产生不利影响; |
| |
• | 交易、经纪、采矿或货运交易对手无法履行与我们签订的合同条款,可能会降低我们的盈利能力; |
| |
• | 我们可能无法收回对采矿、勘探和其他资产的投资,这可能要求我们确认与这些资产有关的减值费用; |
| |
• | 如果我们失去了关键人才或未能吸引到合格的人才,我们的公司有效运作的能力就会受到损害; |
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• | 如果我们不能保持令人满意的劳动关系,我们可能会受到负面影响; |
| |
• | 如果我们不能为我们的义务提供适当的财政保证,我们可能受到不利的影响; |
| |
• | 我们的采矿作业受到广泛的管制,这给我们带来了巨大的费用,今后的规章和发展可能会增加这些成本或限制我们生产煤炭的能力; |
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• | 我们的经营活动可能影响环境或导致接触危险物质,我们的财产可能受到环境污染,这可能给我们带来物质责任; |
| |
• | 我们可能无法获得、续延或维持我们的业务所需的许可证,也可能无法取得、续延或维持这些许可证,而不附带我们经营业务的条件,以减少我们的生产、现金流量和盈利能力; |
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• | 我们的采矿业务受到广泛的征税形式的影响,这给我们带来了巨大的代价,今后的规章和发展可能会增加这些成本,或限制我们生产煤炭的竞争力; |
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• | 如果我们对开垦和关闭矿山的资产退休义务的假设在实质上是不准确的,我们的成本可能会大大高于预期; |
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• | 我们未来的成功取决于我们是否有能力继续获取和开发经济上可采的煤炭储量; |
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• | 我们在估算经济上可回收的煤炭储量时面临许多不确定因素,我们估计的不准确可能导致收入低于预期,成本高于预期,盈利能力下降; |
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• | 我们的全球业务增加了我们对国际采矿和贸易业务所特有的风险的敞口; |
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• | 我们拟与Arch煤炭公司建立合资企业。(拱)不能完成; |
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• | 合营企业、合伙企业或非管理业务可能不成功,可能不符合我们的经营标准; |
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• | 我们可能采取进一步的重新定位计划,这将需要额外的费用; |
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• | 如果我们受到网络攻击或其他安全漏洞的影响,或导致传播关于我们、我们的雇员、我们的客户或其他第三方的专有或机密信息,我们可能面临重大责任、名誉损害、收入损失、成本增加或其他风险; |
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• | 如果我们的基本假设被证明是错误的,我们用于退休后福利债务的支出可能会大大高于我们的预测; |
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• | 对煤炭燃烧对全球气候影响的关切日益导致影响并可能继续影响对我们产品或证券的需求以及我们的生产能力的后果,包括加强政府对煤炭燃烧的管制和发电机不利的投资决定; |
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• | 许多激进团体正将大量资源用于反煤炭活动,以便在国内和国际上尽量减少或消除使用煤炭作为发电来源,从而进一步降低对煤炭的需求和价格,并可能对我们未来的财务业绩、流动性和增长前景产生重大和不利的影响; |
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• | 尽管我们有债务,但我们可能仍然会招致更多的债务,包括有担保的债务,这可能进一步增加与我们的债务有关的风险; |
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• | 我们关于高级有担保票据的契约条款以及有关我们其他债务的协议和文书都对我们的经营和财务灵活性施加了限制; |
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• | 可供我们使用的可行融资方案的数量和数量可能会受到金融机构和保险公司不利的贷款和投资政策的重大影响,这些政策与燃煤对环境的影响有关,而围绕我们在环境和社会事务及相关治理方面的消极看法可能会损害某些投资者对我们公司的看法,或导致将我们的证券排除在这些投资者的考虑之外; |
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• | 我们的普通股可能会被稀释,将来可能会进一步稀释; |
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• | 在某些情况下,重大股东的利益可能与其他利益攸关方的利益发生冲突; |
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• | 股利的支付或股票的回购取决于若干因素,未来的支付和回购不能得到保证; |
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• | 收购和剥离是我们的长期战略的一个潜在的重要组成部分,取决于我们的投资标准,并涉及许多风险,其中任何一个都可能导致我们无法实现预期的利益; |
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• | 我们的公司注册证书和附则包括可能阻止收购企图的条款; |
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• | 采矿业会计文献解释和应用的多样性可能会影响我们报告的财务业绩;以及 |
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• | 其他风险及因素,包括本报告第I部第3项及本报告第I部第1A项所述的“法律程序”所述的风险及因素。 |
在考虑这些前瞻性声明时,您应该记住本文件和我们的其他证券交易委员会(SEC)文件中的警告声明。这些前瞻性的声明只在作出声明的日期进行,我们没有义务更新这些声明,除非联邦证券法要求。
目录 |
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| | 页 |
第一部分I. |
项目1. | 商业 | 2 |
项目1A。 | 危险因素 | 24 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 41 |
项目2. | 特性 | 42 |
项目3. | 法律程序 | 52 |
项目4. | 矿山安全披露 | 52 |
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第二部份 |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 53 |
项目6. | 选定财务数据 | 55 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 58 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 79 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 81 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 81 |
项目9A. | 管制和程序 | 82 |
项目9B. | 其他资料 | 84 |
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第III部 |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 84 |
项目11. | 行政薪酬 | 84 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 84 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 84 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 85 |
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第四部分 |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 85 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 85 |
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注:再加工 | 本报告中使用的“我们”、“皮博迪公司”或“公司”一词指的是皮博迪能源公司或其适用的子公司。除非在此另有说明,本年度报告中关于表10-K的披露仅与我们的持续经营有关。 |
| 在本文件中,“吨”一词是指短吨或净吨,等于2,000磅(907.18公斤),而“吨”是指公吨,等于2,204.62磅(1,000公斤)。 |
第I部
第1项副业
概述
我们是全球领先的纯正煤炭公司.截至2019年12月31日,我们自己的利益21位于美国(美国)的煤矿开采业务还有澳大利亚。我们以前曾报告说拥有23家煤矿公司的股份,但在截止的一年里2019年12月31日,美国中西部的Cottage Grove矿和美国西部的Kayenta矿运输了最后吨的矿石。因此,我们现在对20采矿业务和米德勒蒙煤炭有限公司50%的股权。(米德勒蒙),它拥有澳大利亚昆士兰的米德勒蒙矿。
我们还宣布关闭千年、野生猫HIILS地下和萨默维尔中央矿场,所有这些行动预计将在2020年运出最后吨。在美国中西部地区,随着我们将合同采购转移到生产效率更高的矿场,我们正在继续向运营企业过渡。
在2019年,我们实现了全球安全事件发生率为每20万小时1.64起,比2018年行业平均每20万小时工作2.88起事故高出43%。
除了我们的采矿业务外,我们还通过在美国、澳大利亚、中国和英国的贸易和商业办事处销售和代理其他煤炭生产商的煤炭和与煤炭和货运有关的合同。
2019年12月,在获得必要的监管和批准后,我们与嘉能可公司(嘉能可)组建了一家非股份有限公司,在该合资企业中,我们持有50%有意将我们在澳大利亚万博露天煤矿的现有业务与嘉能可联合矿的相邻煤炭储量结合起来。我们将根据我们的经济利益,按比例巩固这一实体。嘉能可将管理合资企业(联合万博合资企业)的采矿业务。
2019年6月18日,我们与Arch签订了一项明确的实施协议(执行协议),以建立一家合资企业,将各自的粉河流域(Pb)和Peabody和Arch的科罗拉多业务结合起来。我们预计合资企业将产生几种业务协同效应,包括提高采矿生产率和降低单位运营成本。根据实施协议的条款,我们将持有合资企业66.5%的经济利益,Arch将持有33.5%的经济利益。我们期望以我们的经济利益为基础,按比例巩固这一实体。合资企业的治理将由合资企业的管理委员会监督,管理委员会将由皮博迪和阿奇代表组成,他们拥有与公司经济利益相称的投票权,但某些特定事项除外,这些事项需要获得绝大多数人的批准。我们将在合资企业管理委员会的监督下,管理合资企业的运作。
合资公司的成立须符合惯例的关闭条件,包括根据1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法”终止或终止等待期,收到某些其他必要的监管批准,以及没有禁止或其他法律限制阻止合资企业的成立。拟议中的合资企业正在美国联邦贸易委员会监管审查过程中取得进展,我们预计将在第一季度做出决定,这将导致成立合资企业的许可或阻止其执行的诉讼。在2019年9月,我们修改了我们的信贷协议,以明确允许成立合资企业,我们正在探索管理我们的高级担保票据的契约下的各种替代方案。在交换对现有业务的控制权时,我们将以公允价值说明我们在合并业务中的利益。
我们目前的重点是成功地整合联合万博合资企业;推动与Arch在科罗拉多的合资企业取得进展;评估我们北戈尼埃拉矿的商业替代方案或矿山开发;推进海运部门的矿产品寿命延长项目;以及保持财务实力。
段与地理信息
截至2019年12月31日,我们主要通过以下可报告的部门报告我们的业务结果:海运热采矿、海运冶金采矿、粉河流域采矿、美国中西部采矿、美国西部采矿和公司等。
参见第二部分,第七项。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”,以获得关于我们部门的更多信息。注28.“分段和地理信息”本文参考了所附的合并财务报表,并包含了部门和地理财务信息,包括我们计划从2020年第一季度起更新可报告的部分,将美国中西部矿业部门与美国西部矿业部门合并,这反映了首席经营决策者(CODM)对我们的业务发展的看法,以便审查业绩、分配资源、评估未来前景和战略执行。从2020年第一季度开始,我们将主要通过以下可报告的部门报告我们的经营结果:海运热采、海运冶金采矿、粉河流域采矿、其他美国热采矿和公司等。
采矿地点
下面的地图显示我们活动的地雷位置,如2019年12月31日。还展示了我们用于煤炭出口的主要港口和密苏里州圣路易斯的公司总部。
美国地点
澳大利亚地点
下表汇总了有关活跃在我国境内的每一枚地雷的作业特点的资料。2019在美国和澳大利亚。这些矿场按按吨出售的吨按下降顺序排列在各自的采矿部门内。2019.
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| | | | | | | | | | | | | |
段/采矿综合体 | | 位置 | | 水雷 类型 | | 采掘 二次法 | | 煤 类型 | | 初等 运输 二次法 | | 2019年吨售出 (以百万计) |
海上热采 | | | | | | | | | | | | |
威尔平 | | 新南威尔士 | | S | | D,T/S | | T | | r,eV | | 14.0 |
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万波(1) | | 新南威尔士 | | S | | T/S | | T | | r,eV | | 3.3 |
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万博地下(1) | | 新南威尔士 | | U | | LW | | T,C | | r,eV | | 2.2 |
|
海上冶金采矿 | | | | | | | | | | | | |
科帕贝拉(2) | | 昆士兰 | | S | | DL,D,T/S | | P | | r,eV | | 2.2 |
|
浅滩溪 | | 阿拉巴马州 | | U | | LW | | C | | B,EV | | 2.1 |
|
摩尔维尔(2) | | 昆士兰 | | S | | D,T/S | | C,P,T | | r,eV | | 1.6 |
|
大都会 | | 新南威尔士 | | U | | LW | | C,P,T | | r,eV | | 1.4 |
|
千年(3) | | 昆士兰 | | S | | HW | | C,P | | r,eV | | 0.7 |
|
北戈尼耶拉(4) | | 昆士兰 | | U | | LW | | C | | r,eV | | 0.1 |
|
米德勒蒙(5) | | 昆士兰 | | S | | D,T/S | | C,P | | r,eV | | — |
|
粉河流域采矿 | | | | | | | | | | | | |
北羚羊罗谢尔 | | 怀俄明州 | | S | | D,DL,T/S | | T | | R | | 85.3 |
|
卡巴洛 | | 怀俄明州 | | S | | D,T/S | | T | | R | | 12.6 |
|
牛皮 | | 怀俄明州 | | S | | D,T/S | | T | | R | | 10.1 |
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第三方(6) | | — | | — | | — | | — | | — | | 0.1 |
|
美国中西部矿业 | | | | | | | | | | | | |
熊跑 | | 印第安纳州 | | S | | DL,D,T/S | | T | | TR,R | | 6.3 |
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北门 | | 伊利诺斯州 | | U | | 厘米 | | T | | TR,R,R/B,T/B | | 3.0 |
|
野猪 | | 印第安纳州 | | S | | D,T/S,HW | | T | | TR,R,R/B,T/B | | 2.5 |
|
弗朗西斯科地下 | | 印第安纳州 | | U | | 厘米 | | T | | R | | 1.7 |
|
地下野猫山(7) | | 伊利诺斯州 | | U | | 厘米 | | T | | T/B | | 1.3 |
|
萨默维尔中心(3) | | 印第安纳州 | | S | | DL,D,T/S | | T | | R,R/B,T/B,T/R | | 1.1 |
|
农舍林(8) | | 伊利诺斯州 | | S | | D,T/S | | T | | T/B | | 0.1 |
|
美国西部矿业 | | | | | | | | | | | | |
El Segundo/Lee Ranch | | 新墨西哥州 | | S | | D,DL,T/S | | T | | R | | 5.4 |
|
凯伦塔(9) | | 亚利桑那州 | | S | | DL,T/S | | T | | R | | 4.0 |
|
莱文 | | 科罗拉多 | | U | | LW | | T | | r,Tr | | 2.5 |
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| | | | |
传说: | | | |
S | 露天矿 | | B | 驳船 |
U | 地下矿山 | | TR | 卡车 |
HW | 高墙矿 | | R/B | 铁路到驳船 |
DL | 拖曳线 | | T/B | 卡车开往驳船 |
D | 推土机/铸件 | | T/R | 卡车到铁路 |
T/S | 卡车和铲子 | | 电动汽车 | 出口船 |
LW | 长壁 | | T | 热蒸汽 |
厘米 | 连续采煤机 | | C | 结焦 |
R | 钢轨 | | P | 喷煤 |
| |
(2) | 我们在一家拥有Coppabella和Moorvale矿的非股份合资企业中拥有73.3%的股份。所显示的吨反映了我们的份额。 |
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(4) | 2018年9月,我们的北戈尼埃拉矿发生火灾。所列吨反映了2019年期间出售的剩余库存。 |
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(5) | 我们拥有米德利蒙特50%的股权,后者拥有米德勒蒙特矿。因为该实体被视为未合并的股权附属机构,2019从那座矿场卖出去的吨,总共卖了几吨290万吨(按100%计算)已从上表中排除。 |
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(7) | 矿山于2019年12月停产。预计最后一吨货物将于2020年装运。 |
有关煤炭储量、产品特性和产量的补充信息,请参阅本文参考的第一部分第二项“性质”中的“煤炭生产和指定储量含硫量汇总”表。
煤炭供应协议
顾客。我们的煤炭供应协议主要是与发电机、工业设施和钢铁制造商签订的。我们采矿业务的大部分销售都是根据长期煤炭供应协议进行的(最初期限为一年或更长,其中通常包括价格重新开放和/或延期条款)。我们采矿业务销售的一小部分是根据一年以下的合同进行的,包括即期销售。长期煤炭供应协议下的销售大约包括88%, 87%和83%截至12月31日,我们在全球范围内的采矿业务销售额(按数量分列),2019, 2018和2017分别。最近的一个趋势是,根据长期煤炭供应协议,我们的客户寻求期限较短的合同。
截至12月31日为止的一年,2019,我们推导出33%我们从五大客户的煤炭供应协议中获得的收入。那五个顾客主要是从43煤炭供应协议(不包括交易和经纪交易)将于2020年至2025年不同时间到期。客户贡献最大的年度收入2019大约是$4.77亿,或大约11%我们的2019煤炭供应协议的总收入,合同在2021年至2023年的不同时期到期。
积压。我们的销售积压,包括煤炭供应协议,需要重新开放价格和(或)延期条款。3.27亿和4.01亿一月一日的吨煤,2020和2019分别。待办合同的剩余条款从一个到七年约代表二多年的生产是基于我们2019生产量1.647亿吨。约59%我们的积压预计将超过2020.
海上采矿行动。我们的海运热采矿和海运冶金采矿部门的收入约占45%, 48%和46%在截至12月31日的年度煤炭供应协议总收入中,2019, 2018和2017在此期间,这些部门的煤炭开采活动分别贡献了17%, 16%和16%采矿业务的销售量。我们的产品主要销往海运的热工和冶金市场,大部分销售是通过年度和多年的国际煤炭供应协议进行的,其中包括要求双方定期重新谈判价格的条款。行业商业惯例和我国的典型做法是在年度、现货或指数基础上谈判海运热煤合同的定价,并在季度、现货或指数基础上谈判海运冶金煤合同的定价。就我们的海上采矿业务而言,根据为期不到一年的合同,销售额的一部分代表了29%2019年。
美国热采矿行动。我们的粉河流域采矿、美国西部矿业和美国中西部矿场的收入总额约为55%, 52%和53%在截至12月31日的几年中,我们从煤炭供应协议中获得的收入,2019, 2018和2017,在此期间,这些部门的煤炭开采活动分别贡献了大约约为总数的数额。83%, 84%和84%采矿业务的销售量。我们预计,根据长期供应协议,我们将继续销售美国热采区生产的大量煤炭,而这些部门的客户通常倾向于长期销售协议,因为他们认识到可靠性、服务和可预测的煤炭价格对其运营的重要性。煤炭供应协议的条款来源于竞争性招标和与客户的广泛谈判。因此,这些协定的条款可能在许多方面有所不同,包括价格调整特征、价格重新开放条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境制约因素的处理、延期选择、不可抗力以及终止和转让条款。我们的方法是有选择地延长,或签订新的,长期供应协议,当我们可以这样做时,我们认为是有利的价格和条款和条件。
运输
分配方法在美国消费的煤炭通常在矿场出售,运输费用由购买者承担。我们的美国矿场通常毗邻铁路环路;然而,在有限的情况下,煤炭可以卡车运输到驳船现场,或者直接运往客户。所有权主要由买方在铁路或驳船上(视情况而定)。我们的美国和澳大利亚出口煤炭通常在装货港销售,买家支付海运费用。在每一种情况下,我们通常支付从矿山到港口的运输费用,包括任何滞期费(向第三方船运公司支付的超过规定时间的费用)。
我们相信,我们与美国和澳大利亚的铁路运输公司、港口和驳船公司有着良好的关系,部分原因在于我们现代化的煤炭装填设施和运输协调员的经验。请参阅前面的“采矿地点”一节中的表格,以了解矿山的运输方法。
出口设施。我们的海上采矿业务大约售出了71%, 75%和73%在截至12月31日的几年内进入海运煤炭市场,2019, 2018和2017分别。我们已经保证了我们通过铁路和港口合同在澳大利亚运输煤炭的能力,以及进入五个东海岸的能力。l主要通过收付安排提供资金的出口终端(请参阅第二部分第7项“流动性和资本资源”一节。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以获得关于我们的收付义务的补充信息)。 在昆士兰州,我们矿井的海运热煤和冶金煤是通过Dalrymple Bay煤站出口的,此外还有我们合资企业米德利蒙特矿使用的Abbot Point煤站。在新南威尔士,我们出口热煤和冶金煤的主要港口是肯布拉港和纽卡斯尔港,这两个港口包括瓦拉塔港煤炭服务码头和纽卡斯尔煤炭基础设施集团运营的码头。根据驳船和港口合同,我们确保了从浅滩河矿运输煤炭的能力;主要港口是阿拉巴马州莫比尔的McDuffie码头,我们使用该码头时无需支付任何费用。
我们的美国热采作业出口不到1%,大约1%大约1%在截至12月31日的年度销售吨中,2019, 2018和2017分别。用于美国热出口的主要港口是路易斯安那州新奥尔良附近的联合散货码头、路易斯安那州康文特的圣詹姆斯斯蒂维汀锚泊码头和得克萨斯州休斯敦附近的金德尔摩根码头。
供货商
采矿用品和设备我们购买的支持采矿活动的主要商品是采矿设备和更换部件、柴油、硝酸铵和乳化炸药、越野轮胎、与钢铁有关的产品(包括屋顶控制材料)、润滑油和电力。我们与我们的主要货物供应商建立了许多良好的战略关系,并且不相信我们对任何一个单独的供应商过于依赖。
在我们选择将大部分采购集中在一个供应商的情况下,我们一直在利用大量采购所节省的成本,从零部件的长期定价中获益,确保供应安全和/或允许设备车队标准化。与我们的采矿设备有关的供应商集中还使我们能够从车队标准化中受益,这反过来又通过促进全球平台通用维护做法的发展、加强我们在矿场之间移动设备的灵活性以及通过优化库存来减少营运资金,从而提高资产利用率。
地表和地下采矿设备的需求和准备时间在最近几个时期保持稳定。我们一贯利用我们与主要供应商的全球影响力来确保供应的安全,以满足我们活跃的地雷的要求。
服务。我们还在我们的矿场购买服务,包括与采矿设备的维修、建筑、临时劳工、爆炸物的使用和其他各种要求有关的服务。我们不认为我们对任何个别服务提供者的依赖会带来不适当的运作或财政风险。
竞争
对煤炭的需求和我们能够获得的煤炭价格具有很强的竞争力,受到我们无法控制的因素的影响,包括但不限于全球经济状况;对电力和钢铁的需求;替代燃料的成本,包括风能、太阳能、石油、水力、核能、天然气和生物质;天气对取暖和冷却需求的影响;美国和外国政府征收的税收和环境法规。
热煤
对我国热煤产品的需求受到经济条件、电力需求(包括节能产品的影响)以及煤炭发电成本和替代发电形式的影响。我们的产品与包括天然气、石油、核能、水电、风能、太阳能和生物质在内的其他发电形式的生产者竞争,为煤炭的使用提供了一种替代方式。火电煤的使用和价格在很大程度上受替代燃料的可得性和相对成本以及使用替代燃料发电的影响,客户的重点是确保成本最低的燃料供应,以便以最有竞争力的价格协调发电资源在电网经济调度中的最有效利用。监管政策以及环境、社会和治理方面的考虑也会对发电选择和煤炭消费产生影响。
在美国,天然气(以及其他替代燃料)与热能煤在发电方面具有高度的竞争力。国内天然气产量和新的天然气联合循环发电能力的加速增长以及相对较低的天然气价格(相对于历史水平)加强了天然气的竞争力。亨利枢纽天然气即时价格平均每mmBtu 2.53美元2019,相对于每mmBtu$3.07和$3.022018和2017分别。国内天然气生产的增长和后勤方面的限制导致区域天然气价格相对于亨利中心价格的折扣,进一步推低了天然气价格的趋势。此外,其他以煤发电的替代燃料来源的竞争力由于其他替代燃料来源的低成本和政府补贴发电的增长而得到加强。这些压力加上越来越多的监管负担,促成了大量的煤厂退休。在2019年,大约140亿瓦的美国煤炭发电能力被淘汰,自2010年以来,美国的煤炭发电能力下降了四分之一以上。
在国际上,动力煤也与其他发电形式竞争。天然气、石油、核能、水力、风能、太阳能和生物量的竞争力和可得性因国家和区域而异。海运热煤消费还受到印度尼西亚、澳大利亚、俄罗斯、哥伦比亚、美国和南非等主要出口国提供的海运热煤供应竞争力的影响。此外,海运热煤进口需求可能受到国内煤炭生产供应的重大影响,特别是在中国和印度这两个主要煤炭进口国。
除了我们的替代燃料来源竞争对手,我们的主要美国直接煤炭供应竞争对手(按字母顺序列出)是其他大型煤炭生产商,包括联盟资源伙伴公司、Arch公司、CONSOL能源公司、鹰特种材料有限公司、默里能源公司和纳瓦霍过渡能源公司等。主要的国际直接煤炭供应竞争对手(按字母顺序排列)包括英美资源公司、必和必拓、中国神华能源公司、印度煤炭有限公司、德拉蒙德公司、嘉能可、PT Adaro Energy Tbk、SUEK、怀特海文煤炭有限公司和燕煤澳大利亚有限公司等。
冶金煤
我国冶金煤产品的需求受到经济条件、政府政策、钢铁需求和钢铁生产技术竞争等因素的影响,其中一些不以煤炭作为制造投入。我们的竞争基础是煤的质量和特性、交付的能源成本(包括运输成本)、客户服务和支持以及供应的可靠性。
海运冶金煤的进口需求可能受到以下因素的严重影响:国内煤炭生产的可得性,特别是在中国等主要冶金煤炭进口国,以及海运冶金煤供应的竞争力,包括澳大利亚、美国、俄罗斯、加拿大、蒙古和莫桑比克等主要冶金煤炭出口国的供应。
主要的国际直接竞争对手(按字母顺序排列)包括英美资源公司、必和必拓、嘉能可、杰林巴、Kru、山西焦煤集团、Teck Resources、怀特黑文煤炭有限公司和澳大利亚燕煤有限公司等。
网络安全风险管理
我们使用数字技术来指导我们的业务运作,并与我们的客户、供应商和合作伙伴合作。随着我们实施云、分析、自动化和“物联网”等新技术,网络入侵、拒绝服务攻击、操纵和其他网络不当行为对我们的业务活动构成的威胁越来越大。为了应对这一风险,我们继续改进我们的风险管理方法,以不断评估和提高我们的网络安全风险检测、威慑和恢复能力。我们的网络安全战略强调减少网络风险,不断提高我们的网络防御和复原能力。这些措施包括:(1)积极管理网络风险,以确保遵守合同、法律和监管要求;(2)对第三方进行尽职调查,以确保其有健全的网络安全做法;(3)确保在业务中断期间继续提供必要的商业服务;(4)执行数据政策和标准,以保护敏感的公司信息;(5)实施网络事故应对计划和风险缓解战略,以应对可能发生的事故。有关与这些事项相关的风险的更多信息,请参见“第1A项.风险因素”。
周转资金
我们通常通过现有的现金和现金等价物以及将我们的煤炭生产销售给客户的收益来满足我们的营运资金需求。我们的活期应收账款证券化计划和循环信贷设施也可用于满足我们的周转资金需求,只要我们有剩余的可用资金。参见第二部分第7项“流动性和资本资源”一节。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以获得关于营运资本的补充信息。
员工
我们大约有6,600雇员2019年12月31日,包括大约5,000每小时的雇员。有关雇员及有关劳资关系事宜的补充资料载於注24.“管理-劳动关系”所附的合并财务报表,其中的信息以参考的方式纳入其中。
有关执行主任的资料
以下是我们执行官员的姓名、年龄和职位。执行主任由我们的董事会任命,并由董事会酌情决定,但须遵守任何雇用协议的条款。
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名字 | | 年龄(1) | | 位置(1) |
格伦·凯洛 | | 52 | | 总裁兼首席执行官 |
马克·A·斯波贝克 | | 46 | | 临时财务主任 |
A.维罗纳·多奇 | | 52 | | 执行副总裁、首席法律官、政府事务和公司秘书 |
查尔斯·F·梅因吉斯 | | 57 | | 执行副总裁兼首席运营官 |
保罗·理查 | | 60 | | 高级副总裁兼首席人力资源干事 |
马克·E·哈斯霍恩 | | 49 | | 澳大利亚业务总裁 |
凯末尔威廉姆森 | | 60 | | 美国总统行动 |
(1).class=‘class 2’>2020年2月18日.
格伦·凯洛2013年8月被任命为我们的总裁和首席运营官;我们的主席、当选首席执行官和董事于2015年1月被任命;我们的主席和首席执行官于2015年5月被任命。科洛先生的职业经历使他能够从矿工、竞争对手的燃料和工业客户的角度为公司提供宝贵的见解。1985年至2013年,他在美国、澳大利亚和南美洲为必和必拓有限公司工作。科洛曾在煤炭、铜、镍、铝、钢、石油和天然气等行业担任全球业务的首席执行官、运营和财务职务。他担任世界煤炭协会主席、美国全国矿业协会理事和执行委员会成员以及国际能源机构煤炭工业咨询委员会副主席。科洛是宾夕法尼亚大学沃顿商学院(Wharton School Of Business)高级管理课程的毕业生,拥有纽卡斯尔大学商业管理硕士学位和商业学士学位。他还拥有南达科他矿业和技术学院的荣誉科学博士学位。
马克·A·斯波贝克于2020年1月被任命为我们的临时首席财务官。Spurbeck先生拥有20多年的会计和财务经验,最近的一次是自2018年3月以来担任公司高级副总裁和首席会计官。在这方面,他监督皮博迪的财务、国库、税务、内部审计、财务报告和公司会计职能。在加入Peabody之前,Spurbeck先生于2013年3月至2018年1月担任多元化贵金属生产商Coeur Mining公司的财务副总裁和首席会计官。他还曾在纽蒙特矿业公司(NewmontMiningCorporation)担任多个财务职位,纽蒙特矿业公司是一家领先的黄金和铜生产商,包括集团Spurbeck先生还曾在金融服务公司First Data Corporation和国际会计、税务和咨询公司德勤(Deloitte LLP)担任多个财务职位。Spurbeck先生是一名注册会计师,拥有Hillsdale学院会计学学士学位。
A.维罗纳·多奇于2015年8月被任命为我们的执行副总裁、首席法律官、政府事务和公司秘书。在这个职位上,她负责为皮博迪的商业活动提供全面的法律和政府关系顾问,并领导公司的全球法律、政府事务和合规职能。多尔奇女士拥有近25年的法律经验,为不同的全球企业提供咨询服务。在2006年至2015年3月加入皮博迪之前,她曾在全球领先的工业服务公司Harsco Corporation担任各种职务,在那里,她就战略法律和商业举措向领导小组和董事会提供咨询,最近担任首席法律干事、首席合规官和企业秘书。她还拥有顶级律师事务所和住友化工有限公司(SumitomoChemyCo.)的公司法和证券法经验,此前她曾在日本东京借调多年。多尔奇女士是美国律师基金会的成员,也是企业银行和信托公司董事会成员,该银行是一家资产超过55亿美元的地区性银行,也是女童公司董事会的成员。(圣路易斯)和联合路(圣路易斯)。多奇女士拥有达特茅斯学院的学士学位和哈佛法学院的法学博士学位。
查尔斯·F·梅因吉斯2017年4月被任命为执行副总裁兼首席商务官,2019年7月被任命为执行副总裁兼首席运营官。Meintjes先生负责运营、销售、营销和技术服务。Meintjes先生在三大洲的矿业公司拥有丰富的高级业务、战略、持续改进和信息技术经验。他还领导过金融和技术部门、大型再工程项目、信息技术系统的实施和大型工业建设项目。他在2007年加入我们,在担任现任职务之前,他是我们的总统--澳大利亚。我们过去的其他职位包括代理总裁-美洲,集团执行中西部和科罗拉多业务,高级副总裁业务改进和高级副总裁工程和持续改进。在加入我们之前,Meintjes先生曾是南非Exxaro Resources Limited的顾问,曾担任南非昆巴资源有限公司的执行董事和董事会成员。他在南非的Iscor和Alusaf公司拥有钢铁和铝行业的高级管理经验。Meintjes先生拥有兰德南非大学和南非大学会计学学士学位。他是南非的特许会计师,并完成了宾夕法尼亚大学沃顿商学院的高级管理课程。
保罗·理查2017年11月被任命为我们的高级副总裁兼首席人力资源官。他负责组织和雇员的发展、福利、薪酬、国际人力资源、安全、旅行和设施管理。理查德先生拥有30多年的人力资源经验,并在领导他以前的组织实现卓越的工作场所和顶级培训机构的任命方面发挥了重要作用。从2002年到2017年5月,理查德担任肖工业集团(Shaw Industries Group,Inc.)的副总裁,该集团是一家领先的地板材料生产商,也是伯克希尔哈撒韦公司(BerkshireHathaway)的子公司。在此之前,他在费罗公司担任了19年的人力资源领导者,费罗公司是一家以技术为基础的全球制造业供应商,包括四年的人力资源副总裁。理查德先生拥有路易斯安那理工大学管理学学士学位和工商管理硕士学位。
马克·E·哈斯霍恩于2019年8月被任命为澳大利亚行动部总裁。他负责我们的澳大利亚运营平台,包括监督健康和安全、运营、产品交付和支持功能等领域。哈斯霍恩先生在北美和南美洲有30多年的采矿工程和作业经验。哈斯霍恩先生于2011年加入我们,担任我们的中西部业务高级副总裁,并在2013年至2016年担任我们集团美洲执行业务的支持,从2016年起担任集团美洲执行业务,直到担任目前的职务。以前,Hathhorn先生曾在南美洲的Drummond有限公司担任过各种领导职务,包括矿务总监、港口经理和采矿业务副总裁。在加入Drummond有限公司之前,Hathhorn先生曾在纽蒙特黄金公司担任过各种工程和监督职务。Hathhorn先生拥有爱达荷大学矿业学院的采矿工程学士学位。
凯末尔威廉姆森于2012年10月被任命为美国总统,并于2019年6月更名为美国总统。他对我们的美国运营平台负有行政责任,包括监督健康和安全、运营、产品交付和支持功能等领域。威廉姆森先生在北美和澳大利亚的采矿、工程和运营方面有30多年的经验。他最近在澳大利亚皮博迪能源公司担任运营经理。他还担任过整个项目开发部门的行政领导职务,以及监督我们的西部、粉末河流域和中西部业务的职位。威廉姆森先生于2000年加入我们,担任土地管理总监。在此之前,他曾在塞浦路斯澳大利亚煤炭公司担任运营总监两年,并在澳大利亚管理煤炭业务长达五年之久。他还在科罗拉多州、肯塔基州和伊利诺伊州拥有采矿工程、财务分析和管理经验。威廉姆森先生拥有宾夕法尼亚州立大学采矿工程理学士学位和伊利诺斯州埃文斯顿西北大学凯洛格管理学院工商管理硕士学位。
根据“美国破产法”第11章提出申请
2016年4月13日,皮博迪公司及其在直布罗陀的大部分全资子公司和一家国际子公司(与皮博迪公司(Debtors)共同)根据“美国法典”第11编第11章向美国密苏里州东区破产法院(破产法院)自愿提出重组申请。第十一章(总合,第十一章)在标题下共同管理。关于Peabody能源公司,等。,案件编号16-42529(Bankr.De.D.Mo.)。
2017年3月17日,破产法院下达了一项命令,即第2763号待审文件,确认了债务人第二次修订的“债务重组联合计划”(经进一步修改后的“计划”)。2017年4月3日(生效日期),债务人满足了“计划”规定的生效条件,“计划”按照其规定生效,第11章案例中出现了“违约人”。
2017年3月22日,一组债权人(特设委员会)对破产法院确认该计划的命令提出上诉,要求美国密苏里州东区地区法院(地区法院)撤销破产法院对该计划的确认和批准“私人安置协议和支持承诺协议”的命令。2017年12月29日,地区法院下达命令,驳回特设委员会的上诉,并确认确认该计划的命令。2018年1月26日,特设委员会就地区法院的命令向美国第八巡回上诉法院(第八巡回法院)提出上诉。特设委员会在其上诉中要求第八巡回法院裁决特设委员会成员的损害赔偿或以折扣方式购买未指明数额的公司股票的权利。上诉的口头辩论于2019年4月16日举行,第八巡回法庭于2019年8月9日发表一致意见,支持皮博迪。特设委员会没有在2019年11月7日的最后期限前要求最高法院重新审理或请求调遣。
在出现时,根据会计准则编码(ASC)852,自2017年4月1日起,我们对合并财务报表提出了新的开始报告,并成为反映(如下所述)资本结构的后续(定义)的财务报告的新实体。作为一个新实体,在假定的可识别资产和负债中建立了新的会计基础,没有留存收益或累积的其他综合收入(损失)。有关其他详细信息,请参阅附注1.“重大会计政策摘要”和注2.“重组项目”合并财务报表。
监管事宜-美国。
联邦、州和地方当局在雇员健康和安全、许可和许可证要求、空气质量标准、水污染、植物和野生动物保护、采矿完成后采矿财产的回收和恢复、向环境排放材料、地下采矿的地面沉降以及采矿对地下水质量和可用性的影响等方面对美国煤炭工业进行了管制。此外,该行业还受到重大要求的影响,这些要求要求为现有和已退休的煤矿提供某些利益。采矿作业需要联邦、州和地方政府的许多许可和批准。我们认为,我们已获得目前进行采矿作业所需的所有许可证。
我们努力按照所有适用的联邦、州和地方法律和法规来开展我们的采矿业务。然而,由于广泛和全面的监管要求,采矿作业期间的违规行为在该行业时有发生。
矿山安全与健康
我们在联邦和州一级都遵守健康和安全标准。这些条例是全面的,影响到采矿业务的许多方面,包括培训采矿人员、采矿程序、爆破、采矿作业使用的设备和其他事项。
矿务局是负责监督遵守联邦矿山卫生和安全标准的实体。地雷行动部对不遵守规定采取了各种强制措施,包括签发罚款和从矿山或部分矿场撤走的命令。
第一部分,第4项。“矿山安全披露”和本年度报告表表10-K的表95中,我们提供了更多有关MSHA遵守情况的详细信息。
黑肺(煤工尘肺)
根据1977年“美国黑色肺福利收入法”和1981年修订的“1977年黑肺福利改革法”,每一位最后雇用索赔人累计就业一年的美国煤矿经营者,在1973年7月1日之后最后一天为该经营者工作,必须向获准领取福利的索赔人支付联邦黑肺津贴和医疗费用。煤矿经营者还必须向信托基金付款,以支付1973年7月1日以前最后一次在煤炭行业工作的索赔人的福利和医疗费用。从历史上看,很少有寻求联邦黑人肺福利的矿工获得这些福利;然而,在实施“平价医疗法案”所载的黑肺规定之后,批准率有所提高。该信托基金的资金来自对美国生产的消费税。2008年,截止2018年12月31日,对深井煤炭的消费税税率为每吨1.10美元,对地表开采煤炭的税率为每吨0.55美元,这两种税率都不超过总销售价格的4.4%。2019年1月1日,这一价格回升至每吨地下煤炭0.50美元和每吨地表煤0.25美元,不超过总销售价格的2%。2019年12月,通过了立法,提高了截至2020年12月31日的利率。已颁布的法律规定,以前每吨深井煤的价格为每吨1.10美元,地表开采的煤炭最高为每吨0.55美元,两者均不超过总销售价格的4.4%。
我们确认,截至2019年12月31日和2018年12月31日、2017年4月2日至2017年12月31日和2017年1月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日期间,与税收相关的支出分别为3140万美元、7860万美元、6090万美元和2010万美元。
“平价医疗法案”对联邦黑人肺方案作了重大修改,包括在一名矿工死亡时支付自动遗属津贴,并判给黑人肺索赔,并对从事15年或15年以上煤矿工作而因呼吸疾病而完全残疾的矿工的尘肺确立了可反驳的推定。这些变化可能会对我们与联邦黑肺计划相关的开支产生实质性影响。
环境法律法规
我们受各种联邦、州、地方和部落环境法规的约束。这些法律和条例对我国的煤矿作业提出了实质性要求,并要求对我国的煤矿和其他设施进行定期检查和监测,以确保遵守。我们还受到影响我们客户的各种其他联邦、州、地方和部落环境法规的影响。
地表采矿控制和开垦法。在美国,由地表采矿回收和执法办公室(OSMRE)管理的1977年“地表采矿控制和复垦法”(SMCRA)为地表采矿和地下采矿制定了采矿、环境保护和复垦标准。矿山经营者必须从OSMRE或各自的国家管理当局获得SMCRA许可证和采矿作业延期许可。如果各州的监管机构在SMCRA下采用了联邦采矿计划,该州将成为主要的监管机构,并受到OSMRE的监督。除亚利桑那州外,我们在这些州积极开展采矿活动,通过联邦授权,实现了对执法的首要控制。在亚利桑那州,我们开采部落土地,并受到OSMRE的监管,因为部落没有SMCRA授权。
SMCRA规定了三种类型的债券:担保债券、抵押品债券和自我债券.担保书是一项赔偿协议,其金额为一定金额,须支付给监管当局,由承销商作为委托人签立,并由担保人的履约保证予以支持。抵押品债券可以采取多种形式,包括现金、信用证、财产上的第一留置权或其他符合条件的投资证券。自行保证书是一项赔偿协议,由持证人或持证人及任何须向监管当局支付的公司担保人签署。
截至目前,美国的再生胶合需求总额为12.639亿美元。2019年12月31日。矿的债券要求是计算出的费用,如果一个矿山在当前期间停止作业,就收回它目前的作业。每种债券的成本计算必须根据各州的监管机构或OSMRE完成。我们的资产退休债务是按照公认的会计原则计算的,我们的美国业务是5.279亿美元截至2019年12月31日。由于从矿山经济寿命结束到资产负债表日的资产退休负债被折现,因此,美国最终开采作业的债券要求金额大大超过了最终矿山复垦的财务负债,因为最终的回收现金支出预计还需要数年的时间才能完成。与资产退休义务不同的是,债券数额假定立即开始回收。
在准备了许可证申请并提交给监管机构后,就会进行完整性和技术性审查。当局会就建议的许可证发出公众意见,然后才发出许可证。监管当局在发放许可证的时间上有相当大的酌处权,公众有权评论和以其他方式参与许可程序,包括公开听证和通过法院干预。在颁发SMCRA许可证之前,矿山经营者必须提交保证金或其他形式的财务担保,以保证履行填海保证书的要求。
在我们的煤炭资源属于联邦所有的情况下,美国土地管理局负责监督一个实质性的勘探和租赁过程。如果地面土地由美国林业局管理,则该机构在联邦煤炭租赁过程中充当合作机构。联邦煤炭租赁还需要得到内政部助理部长签署的经批准的联邦采矿许可证。
SMCRA废弃矿地基金要求对在美国生产的所有煤炭收取费用,所得收入用于修复1977年8月3日以前开采和无人开垦的土地,并支付1992年“煤业退休人员健康福利法”设立的联合基金的孤儿受益人的保健福利费用。费用数额可以根据联邦立法的变化定期变化。根据2006年“减税和保健法”,从2012年10月1日至2021年9月30日,每吨地表开采和地下开采煤炭的费用分别为0.28美元和0.12美元。我们确认了截至2019和2018年12月31日、2017年4月2日至12月31日和2017年1月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日至2017年4月1日期间的相关费用,分别为3650万美元、4090万美元、3160万美元和1030万美元。
“清洁空气法”(CAA)。1970年颁布的CAA,以及管制空气排放的类似州和部落法律,直接和间接地影响了美国的煤炭开采作业。
对煤炭开采和加工作业的直接影响可能通过CAA许可要求和/或与微粒物质(PM)、二氧化氮、臭氧和二氧化硫(SO)有关的排放控制要求而发生。2)。近年来,美国环境保护局(EPA)对PM、氮氧化物、臭氧等采用了更为严格的国家环境空气质量标准(NAAQS)。2。这些修改以及今后对NAAQS的修改可能直接或间接地影响到我们的采矿业务,包括但不限于指定新的非达标地区或扩大现有的非达标地区,作为改变车辆排放标准的基础,或根据处理修订后的NAAQS的国家实施计划,促使采取更多的地方控制措施。
2009年,环保局通过了修订后的规则,为2008年4月28日以后建造或修改的选煤厂和加工厂增加了更严格的PM排放限制。此后,对“全国空气质量标准”进行了修订,并于2012年制定了更严格的规定。2015年,环保局发布了一项最终规则,将臭氧NAAQS设定为每十亿分之70(Ppb)。(80 FED.Reg.65,292(2015年10月25日))原初臭氧标准被美国上诉法院对直流电路(D.C.Rev.巡回)维持了原判。Murray Energy诉EPA,(D.C.Cir.)2019年),滑动Op.p.15-1385然而,法院将二级臭氧NAAQS标准发回环境保护局,并取消了一项关于在某些允许行动中使用以前的臭氧NAAQS的“宏伟”规定。
此外,环保局还在考虑修订2015年PM NAAQS,作为CAA所要求的定期审查进程的一部分,并计划在2020年晚些时候对标准进行任何修订,这与它考虑可能修订2015年臭氧NAAQS的时间框架相同。更严格的PM或臭氧标准将要求制定新的州实施计划并提交给环保局,并可能引发采矿设备的额外控制技术,或在允许和扩大努力方面带来更多的挑战。在其他NAAQS对氮氧化物的实施方面也是如此。2虽然环保局于2019年3月18日颁布了一项最终规定(84 FED.Reg.9866),但仍保留了现有的NAAQS,而不作任何修订。2平均75分之一小时以上。
CAA也是间接的,但通过广泛调节SO的空气排放而对美国煤炭工业产生重大影响。2、氮氧化物、汞、PM和燃煤发电厂排放的其他物质,给这些设施带来了更多的资本和运营成本。此外,其他CAA项目可能需要进一步减少排放,以解决空气污染或区域烟雾的州际运输问题。可能直接或间接影响我们作业的空气排放方案包括但不限于酸雨方案、州际运输规则,如跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则(NSPS)、危险空气污染物最大可达控制技术(MACT)排放限制、区域霾方案和源许可方案,包括与新源审查有关的要求。
此外,自2011年以来,环保局一直要求地下煤矿报告其温室气体排放情况。2016年更新了关于地下煤矿报告要求的规定,现在规定,如果废弃和封存煤矿,就可以停止报告。然而,目前环境保护局并没有直接管制这种排放。
化石燃料发电厂(EGU)的最终NSPS。环境保护局颁布了一项限制二氧化碳(CO)的最后规则。2)2015年8月3日,根据CAA第111(B)条,从新的、修改和重建的化石燃料燃烧EGU中提取,并于2015年10月23日在“联邦登记册”上公布。
这项规定要求新建造的化石燃料蒸汽发电机组达到二氧化碳排放标准,即每兆瓦小时的二氧化碳排放量为1,400磅二氧化碳。2/MWh-毛额)。该标准以超临界煤粉锅炉的部分碳捕获、利用和储存(CCUS)为基础。改良和改造的化石燃料蒸汽发电机组必须通过最佳操作做法和设备升级相结合,实现最有效的发电,以达到符合最佳历史性能的排放标准。改造后的机组必须根据机组的规模实施最有效的发电技术(大型机组的超临界蒸汽条件),以达到1800磅二氧化碳的标准。2/mwh-粗,和亚临界条件下,较小的单位,以达到2,000磅二氧化碳的标准2/MWh-毛额)。
在地方法院巡回法庭上,对最终规则提出了许多法律上的质疑。16份单独的请愿书被提交审查,挑战者包括25个州、公用事业公司、矿业公司(包括皮博迪)、工会、工会和其他团体。这些案件合并在北达科他州提交的案件中。第15-1381号决议)。在2016年5月6日联邦登记册上公布的题为“重新考虑新的、经修改和重建的固定来源的温室气体排放性能标准:发电单元;拒绝复议申请的最后行动通知”的联邦登记册中,又提出了4起案件,要求对环保局的驳回复议请求进行复审。根据法院的命令,这些案件仍处于搁置状态,但须符合环境保护局提交90天状态报告的要求。因此,“核供应国计划”仍然有效。
2018年12月6日,环保局提议修订2015年NSPS,以修改新建燃煤机组的最低要求,从部分碳捕获和储存到基于效率的标准。该提案现在将最佳减排系统(BSer)定义为结合最佳操作实践的最有效的蒸汽循环。环保局指出,这一拟议修订的主要原因是碳捕获和储存技术的高成本和有限的地理可得性。对拟议规则的评论期于2019年2月19日结束。
EPA对现有化石燃料EGU温室气体排放的管制15.2015年10月23日,环保局在“联邦登记册”中公布了一项最后规则,根据CAA第111(D)节(80 Fed.Reg.64,662(2015年10月23日)),管制现有化石燃料燃烧的EGU的温室气体排放。该规则(称为清洁电力计划或CPP)为各国制定减少现有化石燃料废气排放单位温室气体排放的计划制定了排放指南。CPP要求各州单独或集体建立系统,使位于其境内的任何EGU的碳排放量在2025年和2030年分别减少28%和32%(与2005年的基线相比)。
在联邦登记册公布之后,大约157个实体分别向地方法院巡回法院提出了39份请求审查CPP的申请。这些请愿书反映了27个州和政府实体以及公用事业、工业团体、行业协会、煤炭公司和其他实体的挑战。这些诉讼与西弗吉尼亚州和德克萨斯州(其他州也加入其中)提起的诉讼合并在一起(D.C.Cir.No.15-1363)。2015年10月29日,我们提出了一项动议,对西弗吉尼亚州和德克萨斯州提出的案件进行干预,以支持请愿州。该动议于2016年1月11日获得批准。许多州和其他实体也进行了干预,以支持环境保护局。
2016年2月9日,美国最高法院批准了暂停执行CPP的动议,直到法律挑战得到解决。此后,该案中的口头辩论在地方法院巡回法院听取。2017年4月28日,地方法院批准了环境保护局的动议,要求在该机构重新考虑该规则时暂缓审理此案。自那以后,地方法院巡回法院的案件一直处于搁置状态,因此没有发表任何意见。
2017年10月,环保局提议废除CPP。(82 FED.Reg.Reg.48,035(2017年10月16日))。2018年8月,环保局发布了一项拟议规则,以取代CPP,即可负担得起的清洁能源(ACE)规则。(83 FED.Reg.44,746(2018年8月31日))在2019年6月19日,环保局发布了一项联合方案,最终确定了CPP废除规则以及替换规则ACE。废除“清洁电力计划”;现有电力发电机组温室气体排放准则;修订“排放准则实施条例”,EPA-总部-Oar-2017-0355。
最后的ACE规则为现有EGU的温室气体排放制定了准则,其依据是将提高效率、提高热效率作为“最佳减排系统”措施。环境保护局的最后规定也修改了CAA第111(D)条的规定,使各州在其州计划的内容和时间上有更大的灵活性。对作为ACE提案一部分的新源审查(NSR)方案下的条例的拟议修订已经分开,环境保护局表示,它打算在晚些时候就拟议的NSR方案改革采取最后行动。
根据环保局废除和取代CPP的最终规则,特区巡回法院的请愿人要求审查CPP,包括皮博迪,他们提出了一项驳回申请,法院于2019年9月批准了这一动议。与此同时,ACE规则的挑战者提出了司法审查申请,预计新的诉讼将持续到2020年。
环境保护局关于主要排放源的温室气体允许条例。2010年5月,环保局公布了最后规则,要求根据“防止严重恶化”(PSD)和第五章允许适用于固定空气污染源的方案,批准和控制温室气体的技术要求。环保局认定,这些要求是由环境保护局先前对机动车排放的温室气体的管制“触发”的。这些规则随后于2012年6月26日得到地方法院巡回法院的支持。然而,2014年6月23日,美国最高法院裁定,环保局不能要求私营部门司和第五章允许从固定源排放的温室气体,如果这些源在其他情况下不被认为是私营部门司和标题五(称为步骤2源)的常规污染物的“主要来源”。根据这一决定,华盛顿巡回法院于2015年撤销了实施温室气体减排规则第二步的联邦法规。随后,环境保护局将空出的元素从其规则中删除,以确保私营部门司规则和标题五规则都不要求来源仅仅因为源排放或有可能排放超过适用阈值的温室气体而获得许可证。因此,环境保护局不再有权对第二步资源实施私营部门司,环保局也不能批准一个州提交的条款,以纳入其州实施计划(SIP),提供这一授权。
跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则2011年7月6日,环保局最后确定了CSAPR,要求哥伦比亚特区和德克萨斯州东部27个州(不包括新英格兰州或特拉华州)减少发电厂排放,这些排放跨越州线,对其他州的臭氧和/或微粒污染造成重大影响。在直流巡回法院和美国最高法院提起诉讼之后,氮氧化物的第一阶段2CSAPR要求的减排工作于2015年1月开始;在CSAPR第二阶段进一步减少这两种污染物的工作于2017年1月生效。环境保护局随后修订了对德克萨斯州的CSAPR要求,将该州从第二阶段的要求中移除。2(82 FED.Reg.45,481(2017年9月29日))
2016年10月26日,环保局发布了最后的CSAPR更新规则,以解决2008年臭氧NAAQS的实施问题。这项规定规定,自2017年起,22个受CSAPR约束的州将进一步减少氮氧化物排放。几个州和公用事业以及农业和工业团体提交了请愿书,要求审查D.C.巡回法院的CSAPR更新规则。在2019年9月13日,CSAPR更新规则随后被发回环保局,以解决法院的裁定,即该规则非法允许重大贡献继续超过顺风到达的最后期限。威斯康星州诉EPA案,第16-1406号(D.C.Cir.)2019年)。目前尚不清楚是否会寻求重新审理。
2018年,环保局还发布了一项最终决定,即现有的CSAPR更新充分满足了CAA对20个州关于地面臭氧的2008年NAAQS的“好邻居”要求。(83联邦储备银行)Reg.65,878(2018年12月21日)这一决定也在D.C.巡回法院(第19-1019号)受到质疑。2019年10月1日,地方巡回法院根据法院在威斯康星州诉EPA案。目前尚不清楚是否会寻求重新审理。
汞和空气毒性标准(垫子)。环保局于2012年2月16日在“联邦登记簿”上公布了最终的“垫子规则”。垫子规则修订了氮氧化物的nsps,因此2以及新的和改良的燃煤发电厂的PM,并对新的和现有的以煤为燃料和燃油为燃料的发电厂的有害空气污染物(Haps)实行MACT排放限制。MACT标准限制汞、酸性气体HAPS、无汞HAP金属和有机HAPS的排放。该规则规定了遵守MACT标准的三年,如果国家许可机构确定这是安装控制所必需的,则可能是第四年。
在颁布最后规则之后,提出了许多要求复审的请愿书。地方巡回法院在2014年3月11日的一项一致决定中维持了NSPS部分的规则制定,并于2014年4月15日以二比一的决定维持了对HAPS针对所有挑战的限制。工业团体和一些州在美国最高法院提交并批准了对D.C.巡回法院判决的复审。2015年6月29日,美国最高法院裁定,环保局对CAA的解释是不合理的,因为它认为成本与控制发电厂HAPS的决定无关。法院推翻了D.C.巡回法庭,并将案件发回进一步审理。2015年12月1日,作为对法院裁决的回应,环保局在“联邦登记簿”上公布了一项拟议的补充调查结果,即考虑成本不会改变环境保护局先前关于在“垫子规则”中控制HAPS的决定。2015年12月15日,地方法院发布了一项命令,规定在环保局回应美国最高法院的判决时,该规则将继续有效。
2016年4月14日,环保局发布了最后一份补充调查结果,主要跟踪了其提议的调查结果。几个州、公司和行业团体对D.C.巡回法院的补充调查结果提出质疑,在单独的请愿书中要求复审,这些请求随后得到了合并(D.C.Cir)。第116-1127号)。几个州和环境组织也作为被申请人EPA的干预者提出申请。虽然这起诉讼的简报已经结束,但案件仍处于搁置状态。
2018年12月27日,美国环保局发布了一项修正后的补充成本发现法案,该规定将撤销对燃煤发电厂HAPS的监管是“适当和必要的”的裁定,即“CAA”第112(N)(1)(A)条规定,对其进行监管是“适当和必要的”。拟议的新发现是基于环保局的一项评估,即不应将与汞污染直接相关的垫子规则的健康和环境惠益纳入分析的惠益部分。在新提议的成本效益分析中,环境保护局发现成本“大大超过”任何可能的利益。这项拟议规则的评论期于2019年春季结束,提交了50多万份公开评论。最终规定预计将在秋季出台,但在2019年10月送交白宫,在公开发布前进行最终审查后,最终规定被搁置。目前尚不清楚最终规则何时公布。
由非环保局科学家和专家组成的EPA科学咨询委员会在2019年12月建议环境保护局对该规则进行新的风险评估。
该计划将保留“垫子排放标准规则”的效力,但将废除法律规定的认定,认为最初发布这些标准是“适当和必要的”。许多人认为,这可能导致旨在完全取消标准的行业诉讼。
联邦煤炭租赁暂停。特朗普总统于2017年3月28日签署的“促进能源独立和经济增长行政令”(EI命令)解除了内政部的联邦煤炭租赁禁令,并取消了关于将碳的社会成本纳入联邦规则制定的指导意见。继EI命令之后,内政部长发布了第3349号命令,终止了联邦煤炭租赁暂停令。环保组织将这一问题提交法庭,2018年9月,怀俄明州和蒙大拿州在法庭上反对这些诉讼,并为可能恢复的冻结进行辩护。诉讼仍在进行中。
“清洁水法”。1972年的CWA通过国家污染物排放消除系统(NPDES)对煤矿废水排放规定了排放限制和处理标准,直接影响了美国的煤炭开采业务。定期监测、报告和业绩标准是NPDES许可证的要求,该许可证规定从与矿山有关的点源向接收水域排放水。
美国陆军工兵部队对影响美国水域和水域(包括湿地)的某些活动作出了规定。CWA第404条要求采矿公司从保护团获得许可证,以便在美国管辖水域放置或采矿材料。
各国有权制定和实施水质标准。这些标准可能会改变,必须得到环境保护局的批准。排放必须符合国家水质标准,或通过现有的管理程序(如替代标准或差异)获得批准。各州的标准各不相同。此外,通过CWA科401认证计划,州和部落监管机构对可能导致向其水域排放的联邦许可证或许可证拥有批准权。州和部落的监管机构在决定是否对活动进行认证时,会考虑活动是否符合其水质标准和其他适用要求。2019年8月9日,环保局发布了一项拟议规则,旨在澄清州或部落监管机构的权力范围,如果以目前的形式予以采用,实际上将限制州和部落监管机构的权力,允许环境保护局对州或部落监管机构的反对进行项目认证。这项拟议规则的评论期于2019年10月21日结束。
环境保护局和保护团于2015年6月公布了最后一条规则,界定了CWA(通常称为美国水域,简称WOTUS)所保护水域的范围(WOTUS规则)。几个州和其他州随后提起诉讼,对WOTUS规则提出质疑。2019年10月22日,环保局和保护团联合发布了一项最终规则,于2019年12月23日生效,废除了WOTUS规则,并重新确定了WOTUS规则实施前存在的WOTUS监管定义。几个州随后对环境保护局提起诉讼,声称根据最终规则对美国某些水路的保护措施是武断的、反复无常的、不符合法律的。2020年1月23日,美国环保局和美国海军陆战队最终确定了“可航行水域保护规则”,以界定“美国水域”,从而在CWA之下建立联邦监管机构。最后规则将在联邦登记册公布后60天生效。一旦生效,它将取代2019年10月22日发布的规则。
蒸汽发电工业排放限制指南。2015年9月30日,环保局发布了一项最后规则,对蒸汽发电厂排放的各种废水规定了新的或额外的要求。该规则规定了对某些废物流的零排放要求,以及对适用于某些其他废物流的砷、汞、硒和氮的新的、更严格的限制。2019年4月12日,美国第五巡回上诉法院同意环保团体的意见,即管理遗留废水和剩余燃烧渗滤液的部分规则是非法的。法院撤销了规则的这些部分。2019年11月22日,环保局发布了一项拟议规则,修订适用于烟气脱硫废水和底灰输送水的蒸汽发电点源类别的基于技术的排放限制准则和标准。这项拟议规则的评论期于2020年1月21日结束。如果以目前的形式采用拟议的规则,排放限制准则将大大增加许多燃煤蒸汽发电厂的成本。
“国家环境政策法”。1970年签署成为法律的“国家环境政策法”要求联邦机构审查其决定对环境的影响,并发布环境评估或环境影响声明。当我们提出将由联邦政府授权的行动时,我们必须向机构提供信息。“国家环境行动纲领”进程涉及公众的参与,可能需要很长的时间框架。白宫环境质量委员会(CEQ)于2018年6月发布了一份拟议规则制定的预告,寻求对一些简化和改进“国家环境政策法”进程的方法发表评论。评论期于2018年8月结束。目前尚不清楚这些变化将达到多远,以及它们是否能够承受预期的法庭挑战。
“资源保护和恢复法”(RCRA)。RCRA于1976年颁布,通过对危险废物的处理、储存和处置建立“摇篮到坟墓”的要求,影响到美国的煤炭开采作业。通常,在矿场产生的唯一危险废物是车辆和机械维修所用的产品。根据RCRA,煤矿废物,如覆盖层和煤炭清洁废物,不被视为危险废物。
RCRA的C副标题豁免化石燃料燃烧废物不受危险废物管制,直到环境保护局完成提交国会的报告,并确定是否应将这些废物作为危险废物加以管制。2014年12月19日,环保局宣布了关于燃煤残渣(CCR或粉煤灰)的最终规定。在最后定稿后,该规则继续豁免CCR作为一种危险废物而不受管制,但对现有的CCR地面蓄水池和垃圾填埋场提出了新的要求,这些要求需要在今后几个月和几年内在若干不同的时间框架内实施,以及在新的地表撞击和垃圾填埋场实施。美国地方巡回上诉法院认为,环境保护局的CCR规则中的某些条款没有足够的保护,因此这些条款无效。2019年12月2日,环保局针对法院的判决,发布了一项执行关于CCR的修正规则的拟议规则。这项拟议规则的评论期于2020年1月31日结束。一般来说,环境保护局规定的要求将增加ccr管理的成本,但不像规则将ccr作为危险的规定那样多。
“综合环境应对、赔偿和责任法”(CERCLA)。虽然1980年颁布的CERCLA一般不是采煤部门的一项重要环境法,但它可能会对美国的煤炭开采作业产生影响,因为它规定了调查和补救责任,以应对向环境排放有害物质和对自然资源造成损害。根据CERCLA,可对废物产生者、场址所有人或经营者及其他人施加连带责任,而不论其过失为何。
有毒释放清单。由于1986年通过了“紧急规划和社区知情权法”和1990年通过的“防止污染法”,环境保护局的有毒物质排放清单方案要求公司报告所列有毒物质的使用、制造或加工情况,这些物质的使用、制造或加工超过了规定的阈值,包括用于设备维护、回收、水处理和从发电用户那里获得的用于采矿的灰分。
“濒危物种法”(欧空局)。1973年欧洲航天局和对应的国家立法旨在保护种群允许被分类为濒危物种或受到威胁的物种。根据这些条例,上市或要求的改变可能会对我们的成本或根据我们目前的采矿计划开采我们的一些财产的能力产生重大的不利影响。内政部于2018年发布了三项拟议规则,旨在精简和更新欧空局。这三项最终规则于2019年9月26日生效。
爆炸物的使用。我们的地表采矿作业受到与爆破活动有关的许多规定的限制。根据这些规定,我们承担设计和实施爆破计划,以及进行爆炸前调查和爆炸监测的费用。爆炸物的储存必须遵守严格的联邦法规要求。美国酒精、烟草和火器局(ATF)管制爆炸材料的使用。除了ATF的规定外,国土安全部预计将最后确定一项硝酸铵安全方案规则。2019年7月30日,OSMRE正式撤销了启动与煤矿开采爆破产生的排放有关的规则制定的决定。该决定援引其缺乏法定权威和现有监管框架的充分性。
网格Resiliency定价规则。2017年10月10日,能源部长(秘书)发布了一份拟议规则制定公告,题为网格Resiliency定价规则(拟议规则)。拟议的规则是由秘书根据能源部组织法第403条颁布的(“美国法典”第42编第7173节)。在拟议的规则中,国务卿指示联邦能源管理委员会(FERC)实施规则,以确保具有90天现场燃料供应的某些发电机组的可靠性和弹性特性能因其为电网运行提供的利益和服务而得到充分补偿。局长指示该委员会在公布后60天内,就拟议的规则采取最后行动,或以临时最后规则的形式,立即发出该规则,并规定日后在考虑公众意见后可作出修改。拟议的规则指出,煤炭和核电站的退役是对电网可靠性和复原力的潜在威胁,并规定建立“可靠性和复原率”,以补偿某些合格资源为电网运营提供的利益和服务,使这些合格资源能够收回其全部分配的费用和公平的股本回报。“可靠性和弹性率”将提供给在FERC批准的独立系统运营商或具有能源和容量市场的区域输电组织内运作的合格资源。该费率只适用于目前不受国家或其他机构服务成本管制的发电机。2018年1月8日,ferc一致拒绝了这份请愿书,并要求电网运营商提供更多信息,从而将任何新规则的制定推迟了至少两个月。, 不理会局长要求立即采取行动的呼吁。FERC启动了一项新的程序,以“采取更多步骤探索[区域输电组织和独立系统运营商]“该文档的目的是了解恢复能力对网格的实际意义,并了解每个网格操作人员如何解决这个问题。
怀俄明州土地质量部自粘规则。2018年8月20日,怀俄明州土地质量部门通过土地质量咨询委员会,提议修改与填海义务相关的自我约束规则,以征求公众意见。该建议包括规定自我担保担保人为最终母公司,并将保证书的最高金额限制在公司计算债券金额的75%。此外,该提案还要求自粘方使用穆迪投资者服务(Moody‘s Investor Service)或标准普尔公司(Standard and Poor’s Corporation)等国家认可的信用评级服务发布的评级,达到投资级质量。这一要求将取代目前使用担保方审定财务报表进行的资格测试。这项拟议的规则于2018年9月19日获得怀俄明州土地质量咨询委员会的批准,环境质量顾问于2019年2月19日批准。它是由怀俄明州州长于2019年5月3日签署的。该公司目前通过使用商业担保债券在怀俄明州履行其所有担保义务。根据新的规定,该公司没有资格根据其目前的信用评级进行自我担保.
联邦气候变化报告。2018年11月23日,由美国13个政府部门和机构组成的工作组美国全球变化研究项目(United States.Global Change Research Program)发布了第四份“国家气候评估报告”。该报告列出了“温室气体浓度增加对地球气候的影响”,并列举了观测到的影响。报告还讨论了减少气候相关风险影响的替代方案,包括通过缓解和适应措施。虽然报告的印发没有明确的管制行动,但政府的立法和行政部门都可能依靠报告的结论来制定和证明今后的政策和行动是合理的。
规管事宜-澳洲
澳大利亚采矿业由澳大利亚联邦、州和地方政府负责管理,涉及环境问题,如土地开垦、水质、空气质量、粉尘控制、噪音、规划问题(如批准扩建现有矿山或开发新矿)以及健康和安全问题。澳大利亚联邦政府保留对外国投资和出口批准水平的控制。劳资关系由联邦和州的法律管理。澳大利亚州政府还要求煤炭公司在完成令人满意的填海工程后,对正在用于采矿的土地发布存款或提供其他担保,归还这些矿藏或释放这些矿藏。
土著所有权与文化遗产。自1992年以来,澳大利亚法院承认,澳大利亚土著居民的法律和习俗所承认的对土地和水的土著所有权可能在欧洲定居过程中幸存下来。这些发展得到了“联邦土著所有权法”的支持,该法承认和保护土著产权,并根据该法建立了国家土著产权要求登记册。土著所有权权利不适用于矿物;但是,土著所有权权利可能会受到采矿活动的影响,除非这些权利事先已被消灭,因此需要在授予某些采矿物业之前与传统所有人进行谈判(并可能支付赔偿)。还有联邦和州立法,防止对土著文化遗产和考古遗址的破坏。
采矿物业单位与环境。在昆士兰州和新南威尔士州,矿山的开发既需要授予开采资源的权利,也需要获得授权环境影响的批准。这些批准是根据单独的立法从不同的政府当局获得的。但是,应用程序进程同时运行,并且与所需的任何本机标题或文化遗产进程同时运行。采矿项目的环境影响由州政府和联邦政府管理。只有在特定项目将对具有国家环境意义的事项(例如水资源、濒危物种或特定保护场所)产生重大影响时,联邦法规才能适用。环境批准程序涉及复杂的问题,有时需要长时间的研究和文件。
2019年2月,新南威尔士州(新南威尔士州)土地与环境法院(LEC)维持了政府对非皮博迪煤矿项目的规划批准。Gloucester Resources Limited诉规划部长)。虽然由于其他原因而拒绝批准,但法官在该案中讨论了拟议项目下采煤造成的“范围3”温室气体排放问题。这种排放往往被作为反对澳大利亚采矿项目,包括我们的采矿项目的理由。例如,在随后的LEC决定中(澳大利亚煤炭联盟公司诉Wyong煤业有限公司)在有关当局审议了某一煤矿项目的排放后,该项目得到了批准。2019年8月,皮博迪和嘉能可获得新南威尔士州独立计划委员会(IPC)对联合万博项目的批准,但须符合条件(出口条件),要求合资企业制定一项出口管理计划,规定采用一切合理和可行的措施,确保从澳大利亚开采出的任何煤炭只出口到“巴黎协定”(下文所界定的)缔约国或新南威尔士州规划秘书认为有类似减少温室气体排放政策的国家。2019年9月,IPC拒绝批准一项非皮博迪的“绿地”煤矿项目(Bylong),原因有多种,包括范围3的温室气体排放。该项目的申请人已申请对IPC的决定进行司法审查。IPC随后批准了另一个没有任何出口条件的非Peabody煤矿项目(Rix‘s Creek).2019年10月,新南威尔士州政府向议会提出了对立法和政策的修正案,如果获得通过,将对新南威尔士州未来的规划批准实施无效的出口条件,并不再要求同意当局在评估采矿、石油生产或采掘业的发展时考虑“下游排放”。新南威尔士州政府宣布了对IPC和计划系统流程的修改,目的是改进项目审批的时间框架和效率,并进一步明确IPC在确定申请方面的作用,包括寻求政府政策指导。
I昆士兰州与采矿有关的法律和条例包括但不限于“1989年矿产资源法”、“1994年环境保护法”(“环境保护法”)、“2008年环境保护条例”、“2016年规划法”、“1999年煤矿安全和健康法”、“2014年矿物和能源(共同规定)法”、“1999年爆炸物法”、“2003年土著文化遗产法”、“2000年水法”、“1971年国家发展和公共工程组织法”、“1992年昆士兰州遗产法”、“1994年运输基础设施法”、“1992年自然保护法”、“1999年植被管理法”、“2014年生物安保法”、“1994年土地法”,“2014年区域规划利益法”、“1994年渔业法”和“1959年森林法”。根据“环保法”,制定了政策,以实现法律的目标,并就环境的具体领域,包括空气、噪音、水和废物管理提供指导。州规划政策涉及昆士兰州的利益问题,在采矿项目批准时必须遵守。自2016年9月27日起,对“1989年矿产资源法”进行了修订,对重叠的煤和煤层天然气单元的管理进行了重大改革,并协调了各种活动以及获得私人和公共土地的机会。2016年11月,对“环境保护法”和“2000年水法”的修正生效,以便利在所有尚未开始矿物开采的物业单位的资源项目运作阶段对地下水开采的环境影响进行监管审查。2016年4月生效的“环保法”的“责任链”规定允许监管机构在两种情况下向公司的相关人员发出环境保护令:(A)是否已向该公司颁发了环境保护令, EPO还可以发放给公司的相关人员(同时或以后);或(B)如果该公司是一家高风险公司(如“EP法”所界定的),则可以向该公司的相关人员发放EPO(不论是否也向该公司发放了EPO)。当局已发出一份指引,为业界提供更多有关发出EPO的情况的确定性。
在新南威尔士州,与采矿有关的法律和条例包括但不限于“1992年采矿法”、“2013年工作健康和安全(矿业)法”、“2017年煤矿沉陷赔偿法”、1979年“环境规划和评估法”(EPA法)、2000年“环境规划和评估条例”、1997年“环境保护和评估条例”、1997年“受污染土地管理法”、2003年“爆炸物法”、2000年“水管理法”、1912年“水法”、1990年“辐射控制法”、2016年“生物多样性保护法”(不列颠哥伦比亚法)、1977年“遗产法”、1983年“土著土地法”、2016年“官地管理法”、2008年“危险货物(公路和铁路运输)法”、1994年“渔业管理法”、1994年“渔业管理法”。2012年“林业法”、1994年“土著产权(新南威尔士)法”、2015年“生物安全法”、1993年“道路法”和1974年“国家公园和野生动物法”。
根据“环境保护局法”,在批准采矿项目开发申请时必须考虑到环境规划文书。决策者在考虑开发应用时,根据相关立法所载的“公共利益”考虑因素,审查资源的重要性以及拟议中的煤矿的国家和区域经济效益。从2018年3月1日起,环境保护局法进行了修订,对新南威尔士州的规划法律进行了一些修改。“环保局法”于2018年6月作了进一步修订,以撤销根据原“环境保护局法”第75W条修订开发批准的程序。因此,必须取得新的发展批准,除非建议的项目与上次根据第75W条修订发展审批时的发展大致相同,在这种情况下,现有的发展审批可予修订。如果需要新的开发批准,那么这可能需要额外的时间来实现。
2017年8月25日,“巴塞尔公约”在新南威尔士州开始实施,并规定了一个经修订的框架,以评估开发项目(如拟议的采矿项目)可能对生物多样性造成的影响。“生物多样性法”规定,这些对生物多样性的潜在影响必须通过下列一种或多种手段永久抵消:获得土地补偿和取消生物多样性信贷,向生物多样性保护基金付款,或在某些情况下通过矿区生态恢复支付。从生物多样性影响评估过程中收集的数据被输入一个新的抵消付款计算器,以确定提议者应支付的抵消影响的数额。只有在生物多样性抵消义务得到履行之后,拟议的发展才能继续进行。
采矿恢复(开垦)矿山开垦是由国家具体立法规定的.作为批准采矿作业的一项条件,公司必须逐步收回开采的土地,并与有关州政府建立适当的联系,作为一项保障措施,以便在矿主无法做到的情况下支付开垦费用。不允许自键.我们的矿场向有关当局提供财政保证,这些保证是按照目前的管制要求计算的。这种金融担保的形式是现金、担保债券或银行担保,这些担保由现金抵押品、赔款和担保契据以及根据我们的信贷设施和应收账款证券化计划签发的信用证共同支持。我们在昆士兰和新南威尔士州都有业务。
截至目前,我们在澳大利亚的填海粘接需求为2.439亿美元。2019年12月31日。债券要求是指如果矿山在当前期间停止经营,则回收其目前作业的计算成本,减去与政府商定的任何折扣。每种债券的成本计算必须根据各州的监管机构完成。与我们的澳大利亚资产退休债务有关的费用是按照公认的会计原则计算的,2.244亿美元截至2019年12月31日。我们澳大利亚业务的总保税要求与与资产退休义务有关的计算成本不同,因为与资产退休义务有关的费用从矿山经济寿命结束至资产负债表日期都会贴现,因为经济现实是,填海是逐步进行的,预计最后的填海工程将在若干年后进行,而如果矿场立即停止作业,则与资产退休义务有关的费用即为复垦费用。
新南威尔士填海区。1992年“采矿法”(“采矿法”)由规划和环境部和新南威尔士资源管理机构管理,并授权采矿物业单位所有者根据“环境保护局法”和其他辅助批准和许可证,在获得同意的情况下开采一种矿物。
通过“采矿法”,环境保护和开垦受到所有采矿租赁条件的制约,包括在开始作业之前提交采矿作业计划的要求。所有采矿作业都必须按照“议定书”进行,“议定书”说明场址活动以及环境和填海成果方面的进展情况,并定期更新或如果地雷计划发生变化。这些矿山每年公开报告其开垦情况。
为支持“议定书”缔约方会议的进程,定期计算填海区费用估计数,以根据“议定书”所涉期间的扰动程度,确定支付复垦费用所需的债券支持额。
昆士兰填海区。“环境保护法”由环境和科学部管理,该部授权通过环境管理局开展与采矿租赁有关的采矿活动等与环境有关的活动。环境保护和填海活动受环境协定的条件制约。所有采矿作业必须以确保遵守环境协定的条件的方式进行。这些矿山每年提交一份关于其遵守环境协定情况的报告。
2018年11月,昆士兰州政府通过了2018年“矿产和能源资源(金融供应)法”,规定了新的财政保障框架和新的逐步恢复要求。新的FA框架创建了一个集合基金,涵盖大多数矿场和大部分行业负债,以及提供FA(如果不是集合基金的一部分)的其他选项(例如,允许保险债券或现金)。应由集合基金支付的修复费用总额的百分比将考虑到矿主的财政实力和矿山的项目实力。康复总费用由更新的康复费用计算器确定,该计算器不再提供贴现。新的FA框架的开始日期是2019年4月1日,在这个过渡时期,我们将把昆士兰州的每一座矿山搬进新的FA框架。
新的逐步恢复要求于2019年11月1日开始,要求每个矿山在三年的过渡时期内制定一份涵盖矿山寿命的修复里程碑时间表,任何重大的恢复时间变化都需要得到监管机构的批准。如果要保留一个矿区内没有开采后土地使用(称为非使用管理区或NUMA)的区域,那么每个这样的NUMA都需要通过一个公共利益评估测试,作为批准过程的一部分。NUMA的一个例子是在露天开采活动完成后留下的空白。根据该立法,目前的每一枚地雷都免予要求,只要其目前的核可为这些地区提供合理的理由。我们认为,在昆士兰州的任何矿山,都不需要寻求任何进一步的监管批准。
残余风险。2018年11月19日,昆士兰州政府发布了一份关于管理采矿活动“残余风险”的讨论文件,供公众咨询。在完成所有采矿活动后,一旦满足所有条件、要求和恢复义务,矿业局负责人就可以申请交出矿区。在批准自首时,政府可要求矿主向矿主支付剩余风险付款,以支付在接受移交后可能发生的修复或维修费用。讨论文件设想了确定剩余风险支付的两种方法。视某一地点的风险程度而定,可使用成本计算工具,或由适当合格的专家小组进行定性和定量风险评估。业界及本公司继续就建议的剩余风险支付制度谘询政府。
联邦填海。I2017年2月,澳大利亚参议院设立了一个调查委员会,负责恢复与英联邦责任有关的采矿和资源项目,例如根据1999年“环境保护和生物多样性保护法”。委员会于2019年3月发布了报告。委员会未能就一套建议达成一致意见。目前还不清楚该报告将在多大程度上影响联邦政府一级的政策改革。
职业健康与安全。国家立法要求我们通过提供安全的工作、安全设备和适当的信息、指导、培训和监督,提供和维持一个安全的工作场所。由于认识到采矿和采矿活动的特殊性,国家专门针对采矿业的立法规定了具体的职业健康和安全义务。在法律的适用和细节方面存在一些差异,采矿经营者、董事、官员和某些其他雇员都须承担这项立法规定的义务。
从2015年开始,昆士兰和新南威尔士州的少数煤矿工人在假定几十年后被诊断患有煤工尘肺(CWP,又称黑肺)。昆士兰州政府举行了一次议会调查,调查CWP在该州的重新出现,其中包括煤矿行业代表、煤矿工人、监管机构和其他方面的代表出席的公开听证会。昆士兰州议会调查委员会于2017年5月29日发布了最后报告。委员会发现昆士兰州绝迹的可能性很小,因此提出了68项建议,以确保煤矿工人的安全和健康。这些措施包括立即将可吸入煤尘的职业接触限额降低至1.5mg/m。3 适用于煤尘和0.05毫克/米3建立一个新的、独立的煤矿安全管理局,由专门的煤炭和矿物使用费部分供资,并监督矿山安全监察局。昆士兰州政府对粉尘监测结果提出了更高的报告要求,对煤矿工人的健康评估要求和由有关雇主安排的煤矿工人自愿退休考试提出了更广泛的要求,并可能随后进行进一步改革。
澳大利亚安全工作公司(SWA)目前正在审查所有空气污染物的工作场所暴露标准(WES),包括焊接烟雾和柴油微粒物质,并优先考虑煤尘和二氧化硅的工作场所暴露标准(WES)。预计审查将持续到2020年6月。西澳大利亚妇女协会的评估报告草稿将包括关于接触限制的建议。SWA建议的接触限值是基于毒理学信息和其他监测数据。SWA建议的接触限值为1.5mg/m3适用于煤尘和0.05毫克/米3因为二氧化硅。
自2017年8月以来,“2003年工人补偿和康复法”规定了对有CWP嫌疑的退休或前煤炭工人的体检程序,以及对CWP工人的额外一次总付赔偿,并进一步阐明,如果有CWP的工人经历疾病进展,他们可以获得进一步的工人赔偿权利。
2018年10月,昆士兰州政府通过了“2018年矿业立法(资源安全)修正法”,其中对1999年“煤矿安全和健康法”作了重大修改,其中涉及官员的职责、煤矿工人疾病的报告要求、报告影响工厂和物质的缺陷和危害、承包商和服务提供者的安全和健康管理计划、暂停或取消个人法定合格证书的新权力以及增加处罚和检查员的权力。
继在12个月内重新确定煤工尘肺和6起采矿和采石死亡事件之后,“昆士兰州资源安全和健康法案”于2019年9月提交昆士兰议会。该法案规定昆士兰州资源安全与健康委员会(RSHQ)是一个法定机构,旨在确保采矿安全和健康监管机构的独立性。RSHQ将包括视察煤矿、矿场和采石场、爆炸物以及石油和天然气。该法案旨在加强咨询委员会的作用,以确定、量化和优先处理采矿和采石行业的安全和健康问题。它还规定设立一名独立的工作、健康和安全检察官,根据资源安全立法起诉严重罪行。
2020年2月,昆士兰州政府向议会提交了一项立法,将对高管、“高级官员”和矿业公司实施“工业过失杀人”的刑事犯罪。个人将面临最高20年的监禁,公司将被处以约1300万澳元的罚款。该立法还规定,法定角色持有者必须是有12个月过渡期的煤矿经营实体的雇员。该法案目前正由一个议会委员会审查。
劳资关系。由联邦政府管理的国家劳资关系体系、“公平工作法”和“国家就业标准”适用于所有雇主和雇员。国家制度规定的事项包括一般就业条件、不公平解雇、企业谈判、欺凌索赔、劳工行动和解决工作场所争端。我们矿井中雇用的大多数小时工人也包括在“黑色采煤工业奖”和根据国家制度批准的公司特定企业协议中。
2007年“国家温室和能源报告法”(“国家温室和能源报告法”)。“国家温室气体排放法”要求达到一定门槛的公司登记和报告温室气体排放和减排行动,以及能源生产和消费,作为单一的国家报告制度的一部分。清洁能源监管机构负责管理Nger法案。联邦环境和能源部负责与国家环境和能源部有关的政策制定和审查。
2016年7月1日,“温室气体排放法”修正案实施了“减排基金保障机制”。从该日起,向煤矿等大型指定设施发放了涵盖排放量的基准,必须采取措施,将排放控制在或低于基准,否则将受到处罚。
“2015年国家温室和能源报告规则”概述了负责任的排放国避免过量排放情况的责任的关键要素,并详细说明了如何才能满足这一要求。该规则于2019年3月进行了修订,其大意是,所有目前报告的涵盖范围内的排放基准将于2020年6月30日到期,并将有替代办法来设定新的基线,包括参照默认的排放强度值。
昆士兰皇室。特许权使用费支付给昆士兰州,费率为每吨100澳元以上煤炭价格12.5%,每吨150澳元和每吨150澳元以上定价15.0%。煤的售价低于每公吨100澳元,税率为7.0%。这些费率的定期影响,取决于每个昆士兰州采矿地点的吨产量和这些吨的煤价。昆士兰州税收办公室发布了一些决定,规定了对征收特许权使用费的法律的解释,并就如何计算特许权使用费提供了指导。
新南威尔士皇家。在新南威尔士州,适用于煤炭的使用费按生产价值的百分比收取(总收入减去允许的扣减额)。这相当于深地下矿井(在地表以下400米以上开采的煤炭)、地下煤矿7.2%和露天煤矿8.2%。
悉尼水上集水区。2017年11月,新南威尔士政府设立了一个独立专家小组(小组),就悉尼集水区地下采矿活动的影响向规划、工业和环境部(DPIE)提供咨询,包括在我们大都会矿。专家小组于2018年11月向DPIE发布了一份初步报告,该报告于2018年12月公开发布,只涉及我们的大都会矿和竞争对手的石斛矿这两个矿山的采矿活动。在与包括皮博迪在内的利益攸关方协商后,于2019年10月发布了最后报告。最后报告对初次报告进行更新和定稿,并就整个流域的采矿活动和影响提出调查结果和建议。
小组的报告承认,过去十年来,大都会和石斛矿作出了重大努力,采用由适当专家进行的最佳做法建模和评估方法,同时专家同行审查,同时建议继续进行严格的监测和影响评估,以便在采矿引起的沉降及其对地下水和地表水的影响的知识库的基础上再接再厉。这些报告赞同政府对采矿批准采取渐进办法,规定要考虑现有和新出现的信息和知识差距。专家小组在最后报告中得出结论,过去三年大都会矿的平均日流入水量一般少于每天0.2立方米,没有证据表明地面与地面有关联,也没有与降雨有关的证据。委员会还得出结论认为,通过山谷关闭、剪切面和地质结构将水从Woronora水库引水进入其他集水区的可能性今后需要仔细评估,因为计划将核准矿区的其余长壁板大部分通过水库下方。小组仍需审议一系列事项,包括流量损失的累积影响、这些损失对供水的相对重要性以及与建立强有力的区域水平衡模型有关的实用性。
民主党现在将审议专家小组最后报告中的建议,并表示,在此期间,将不确定在集水区采矿的新的开发应用。我们现时并无这类申请有待裁定。大都会矿的最新开采计划正在逐步推进,我们继续进行强有力的监测、数据收集和报告,并一直在积极与政府就大都会的批准程序和地雷设计进行协商,以确保适当管理和尽量减少作业影响。
全球气候
在美国,国会已经审议了解决全球气候问题和温室气体排放的立法,但到目前为止,这类立法尚未签署成为法律。虽然美国将来可能会通过立法,但这类立法的时间和具体要求尚不确定。在美国没有新的联邦立法的情况下,美国环保局正在采取措施,根据“美国环境协定”对温室气体排放进行监管。回应2007年美国最高法院的裁决马萨诸塞州诉EPA案,环境保护局启动了几个规则制定项目,如“监管事项-美国”所述。特别是在2015年,环境保护局宣布了管制现有和新的化石燃料燃烧的废气排放单位二氧化碳排放的最后规则(称为CPP)。27个州和政府实体,以及公用事业、行业团体、行业协会、煤炭公司(包括皮博迪)和其他实体,在联邦法院对CPP提出了质疑。“CPP”的实施被美国最高法院搁置,等待其法律挑战得到解决。2017年10月,环保局提议改变其对CAA第111(D)条的法律解释。CAA是该机构最初的CPP所依赖的权威。环保局在2018年8月之前一直依赖于拟议的重新解释,当时它提议“可负担得起的清洁能源规则”(ACE规则)以一种系统取代CPP,即各州将使用BSer措施制定减排计划(实质上是提高热效率),如果使用环保局批准的候选技术,环保局将批准这些州计划。还提议对NSR方案进行修改,以便在不触发NSR要求的情况下提高效率。在2019年9月,“ACE规则”开始生效,并废除了CPP,该规则为各州提供了以燃煤EGU为重点的工厂间监管的灵活性。对作为ACE提案一部分的NSR方案下的条例的拟议修订已经分开,环境保护局表示,它打算在晚些时候就拟议的NSR方案改革采取最后行动。遵循ACE规则的有效性, 在联邦法院对CPP提出质疑的案件被驳回,理由是毫无争议。ACE规则正在D.C.巡回上诉法院受到质疑,其最终影响将取决于国家执行计划的要求和相关法律挑战的结果。
同时,美国的一些州也通过了一些项目来控制温室气体的排放。例如,东北10个州(康涅狄格州、特拉华州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、新泽西州、纽约州、罗德岛州和佛蒙特州)于2005年加入了区域温室气体倡议(RGGI),这是一个强制性的上限和交易计划,以限制发电厂的区域二氧化碳排放量。2011年,新泽西宣布从2012年1月1日起退出RGGI。六个中西部州(伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、密歇根州、明尼苏达州和威斯康辛州)和一个加拿大省已经加入了中西部地区温室气体减排协议(MGGRA),以建立自愿的区域性温室气体减排目标,并制定一个自愿的多部门限额和交易制度,以帮助实现这些目标。据报道,虽然MGGRA尚未正式中止,但参加国已不再执行该协定。2008年,七个西部州(亚利桑那州、加利福尼亚州、蒙大拿州、新墨西哥州、俄勒冈州、犹他州和华盛顿省)和四个加拿大省份加入了西部气候倡议(WCI),以建立一个自愿的区域温室气体减排目标,并制定基于市场的减排战略。然而,2011年11月,世界保护协会宣布,有6个州退出了世界保护协会,剩下加利福尼亚州和4个加拿大省份作为其余成员。在这五个司法管辖区中,只有加州和魁北克至今已经通过了温室气体排放上限和交易条例,这两个项目都已开始运作。许多离开WCI、RGGI和MGGRA的州和省,以及许多继续参与的州和省,加入了新的北美2050年倡议,该倡议旨在减少温室气体排放,并以不限于限额和交易项目的方式创造经济机会。
美国其他几个州颁布了立法,规定了减少温室气体排放的目标或要求。此外,一些州颁布了立法或制定了有效的条例,要求电力供应商使用可再生能源产生一定比例的电力,或向使用可再生能源的电力供应商提供财政奖励。一些州已经启动了公共事业诉讼程序,这可能确定碳排放的价值。
我们参加了能源部的“温室气体自愿报告方案”,直到2011年5月暂停实施,我们在年度“环境、社会和治理报告”中定期披露我们在美国生产的每吨煤的排放量。我们排放的绝大部分是通过重型机械在我们的煤矿开采和运输材料以及采煤过程中的散逸性排放产生的。
2013年,美国和包括世界银行、欧洲投资银行和欧洲复兴开发银行在内的一些国际开发银行宣布,它们将不再为开发新的燃煤发电厂提供资金,或者只在狭义的情况下这样做。亚洲开发银行和日本国际合作银行等其他国际开发银行继续提供这种融资。其他银行(如法国巴黎银行(BNP Paribas)和汇丰银行(HSBC))承诺终止对某些化石燃料项目和公司的融资。一些保险公司(如苏黎世和瑞士再保险)宣布,它们将不再为煤炭业务和公司提供保险。一些大型投资者(包括伦敦劳合社(Lloyd‘s of London))宣布,他们计划从所持投资资产中剥离煤炭类股票。
1992年“联合国气候变化框架公约”(“气候公约”)签署国于1997年12月通过的“京都议定书”为发达国家制定了一套具有约束力的温室气体排放指标。美国签署了“京都议定书”,但从未得到美国参议院的批准。澳大利亚于2007年12月批准了“京都议定书”,并于2008年3月成为正式成员,并讨论了在2012年承诺期结束后制定一项替代“京都议定书”的条约,包括在坎昆(2010年)、德班(2011年)、多哈(2012年)和巴黎(2015年)举行的“气候公约”会议。在德班会议上,设立了一个特设工作组,负责根据“气候公约”制定一项适用于所有缔约方的议定书、另一项法律文书或一项具有法律效力的商定结果。在多哈会议上,通过了“京都议定书”修正案,其中包括在2013年至2020年第二个承诺期对某些缔约方作出新的承诺。2012年12月,澳大利亚签署了第二个承诺期。2015年末在法国巴黎举行的“气候公约”会议上通过了一项协议,呼吁在第二个承诺期于2020年结束后提供自愿减排捐款(“巴黎协定”)。该协议在得到包括澳大利亚在内的55个以上国家的批准和执行后于2016年11月4日生效,这些国家至少占全球温室气体排放量的55%。美国已经开始退出巴黎协议,根据该协议的条款,巴黎协议要到2020年才能完成。
2017年10月,澳大利亚联邦政府发布了一项计划,旨在提供一个负担得起和可靠的能源系统,以履行澳大利亚对减排的国际承诺。该计划被称为“国家能源保障”,旨在改变国家电力市场和相关的立法框架。澳大利亚政府于2018年9月放弃了NEG。在2019年5月联邦选举结果公布后,联邦政府确认不会恢复原NEG政策。相反,澳大利亚政府将推行一项新的能源和气候变化政策,其中包括在减少澳大利亚温室气体排放的项目上投入20亿澳元。气候解决方案基金是原减排基金的延伸。澳大利亚政府已确认,将继续致力于实现澳大利亚“巴黎协议”的目标,但能源政策的重点将是压低电价。
美国、一些州或其他国家颁布未来法律或通过关于使用煤炭排放的法规,或采取其他行动限制此类排放,可能导致发电机从煤炭转向其他燃料来源。此外,限制开发新的燃煤发电站可用资金的政策可能会对未来的全球煤炭需求产生不利影响。这种未来的法律、条例或其他政策对我们的潜在财政影响将取决于任何这类法律或条例在多大程度上迫使发电机减少对煤作为燃料来源的依赖。这又取决于若干因素,包括任何这类法律、条例或其他政策所规定的具体要求、这些法律、条例或其他政策将分阶段实施的期限、CCUS技术的开发和部署状况以及接受CCUS技术以满足规章和煤炭的替代用途。更高效率的燃煤发电厂也可能是满足与煤炭使用排放有关的法律或法规的选择。包括中国、印度和日本等主要煤炭用户在内的几个国家在巴黎协议下的计划中包括使用高效率的燃煤发电厂。我们不时地试图分析尚未被采纳的、潜在的法律、法规和政策对公司的潜在影响。这些分析要求我们对这些潜在法律、法规和政策的具体规定作出重大假设,这些规定有时表明,如果按照分析所采取的方式执行,潜在的法律、法规和政策可能会对我们的业务造成重大不利影响。, 财务状况或现金流。我们认为,这些分析不能合理地预测未来的法律、规章或其他政策可能对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生的数量影响。
可得信息
我们向SEC提交或提供年度、季度和当前报告(包括对这些报告的任何证据或修改)、委托书和其他信息。这些材料是免费通过我们的网站(www.peabodyenergy.com)在合理可行的情况下尽快向美国证券交易委员会(SEC)以电子方式提交或提供。我们网站上包含的信息不构成本文件的一部分。这些材料也可通过证券交易委员会的网站(www.sec.gov)查阅。
此外,我们的文件副本将免费提供,可通过电话索取,电话(314)342-7900或邮寄至:皮博迪能源公司,皮博迪广场,皮博迪广场,701市场街,圣路易斯,密苏里州圣路易斯63101-1826,注意:投资者关系。
第1A项.隐性风险因素。
我们的经营环境瞬息万变,涉及许多风险。下面的讨论突出了其中的一些风险,另一些则在本报告的其他部分进行了讨论。这些风险和其他风险可能会对我们的业务、财务状况、前景、经营业绩或现金流产生重大和不利的影响。以下风险因素并不是与我们的业务相关的风险的详尽清单。新的因素可能会出现,或者这些风险的变化可能会对我们的业务产生实质性的影响。
与我们从第11章案例中出现有关的风险
由于我们在第11章案例中的出现,我们的历史财务信息并不能反映我们未来的财务状况。
通过实施我们的计划,我们的资本结构发生了重大变化。因此,我们必须遵守财务会计准则委员会ASC主题852“重组”所要求的新的报告规则。根据适用的新开始报告规则,我们的资产和负债按公允价值调整,累计赤字被重报为零。因此,我们自2017年4月2日和之后的合并财务状况和业务结果与我们的合并历史财务报表所反映的财务状况或业务结果不直接可比。
与我们的业务相关的风险
我们的利润取决于煤的价格。
我们在一个竞争激烈、监管严格的行业开展业务,而这个行业此前曾遭遇过强大的逆风。目前海运和国内煤炭产品的价格水平在未来可能无法持续。如果煤炭价格下跌,我们的经营业绩和盈利能力以及煤炭储量的价值就会受到重大和不利的影响。
煤炭价格取决于我们无法控制的因素,包括:
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• | 发电机组(无论是煤还是非煤)的用电需求和容量利用情况; |
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• | 无论是基于经济因素还是非经济因素,发电机燃料消耗和调度模式的变化; |
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• | 与煤炭和替代燃料,包括天然气、燃料油、核能、水电、风能、生物质和太阳能的竞争和供应、质量和价格; |
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• | 对钢材的需求,这可能导致我国冶金煤炭合同的月度和季度价格变动; |
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• | 政府法规和税收,包括关税或其他贸易限制,以及为燃煤发电厂制定空气排放标准或授权或补贴增加使用可再生能源电力的规定; |
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• | 管理、行政和司法决定,包括影响未来采矿许可证和租赁的决定; |
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• | 技术发展,包括与替代能源有关的技术发展,旨在将煤炭转化为液体或天然气的技术发展,以及旨在捕获、使用和储存二氧化碳的技术发展。 |
对于美国的热煤来说,我们的方法是有选择地延长或签订新的、长期的供应协议,当我们可以以我们认为有利的价格这样做的时候。对于海运煤,我们在季度、现货或指数的基础上协商冶金煤合同的定价,并在年度、现货或指数的基础上谈判海运热煤合同的定价。
在2019年和2018年期间,热煤在我们的煤炭销量中占了绝大部分。我们热煤的绝大部分卖给了发电机。发电所消耗的煤的需求受到上述许多因素的影响,但主要受以下因素的影响:(1)总电力需求;(2)天然气、核燃料、石油和替代能源等竞争性燃料的供应、质量和价格;(3)所有发电机组(不论是否使用煤炭)的利用,包括利用包括煤炭在内的多种燃料发电的相对成本;(4)严格的环境和其他政府法规;(5)公用事业的煤炭库存。燃气发电已经被取代,并预计将继续取代燃煤发电(尤其是从旧的、效率较低的燃煤发电机组),因为当前和潜在不断增加的监管成本和其他因素会影响发电机的运行决策。此外,一些发电机正在做出不经济的决定,关闭燃煤发电机组,因为目前的压力是放弃燃煤发电。在美国,许多新的发电厂可能以天然气为燃料,因为燃气发电厂建造成本较低,建造这些发电厂的许可证更容易根据排放情况获得。, 电力发电机可能面临公众和政府的压力,要求它们从天然气燃料机组和替代能源中产生更大比例的电力。越来越严格的法规以及停滞的电力需求也减少了正在建设的新发电厂的数量。这些趋势降低了我们对煤炭和相关价格的需求。任何进一步减少发电机消耗的煤炭量,都会降低我们开采和销售的煤炭的数量和价格。
钢铁生产商对冶金煤的需求降低,将减少我们的收入,并可能进一步降低我国冶金煤的价格。我们生产用于全球钢铁工业的冶金煤。冶金煤分别占2019年和2018年收入的22%和28%。政府政策和法规的变化以及钢铁行业的变化,包括对钢铁的需求,可能会减少对我国冶金煤的需求。降低国际市场对冶金煤的需求,可能会减少我们销售的冶金煤的数量和价格,从而减少我们的收入,并对我们的收入和煤炭储备的价值产生不利影响。
煤炭供求之间的平衡,将国内和国际上天然气等密切相关和相互竞争的部门的供求因素考虑在内,可以大幅度降低煤炭价格,从而大幅度降低我们的收入和盈利能力。在美国,我们与其他用于发电的燃料,如天然气和可再生能源竞争。我们的海运产品与其他生产商以及其他燃料来源竞争。天然气价格下跌或天然气价格持续走低,可能导致煤炭需求下降,对煤炭价格产生不利影响。持续较低的天然气价格或其他燃料的低价格也可能导致公用事业部门逐步淘汰或关闭现有的煤炭燃料发电厂,或减少新建燃煤发电厂的建设。在美国,没有新的燃煤发电厂在关闭后被建造或重新开放。这些关闭可能对我们的煤炭需求和价格产生重大的不利影响,从而减少我们的收入,并对我们的业务和经营结果产生实质性和不利的影响。
如果我们大量的长期煤炭供应协议终止,或者如果这些协议的价格、数量或其他要素进行实质性调整,如果我们无法找到愿意以与我们合同中相同的条件购买我们的煤炭的替代买家,我们的收入和营业利润就会受到影响。
我们的大部分销售是根据煤炭供应协议进行的,这些协议对我们业务的稳定和盈利非常重要。执行令人满意的煤炭供应协议常常是我们承担开发合同所要求的煤炭储量的基础,特别是在美国。
我们的煤炭供应协议中有许多条款允许双方在规定的时间内调整合同价格。我们可以根据通货膨胀或通货紧缩、价格指数和(或)影响煤炭生产成本的因素的变化来调整这些合同价格,例如税收、费用、特许权使用费以及关于煤炭开采、生产、销售或使用的法律的修改。在数量有限的合同中,当事人未能根据这些条款商定价格,可能使任何一方都能终止合同。在新的长期煤炭供应协议中,我们可能会看到煤炭价格的下降,以取代一些即将到期的合同。煤炭供应协议通常还包含不可抗力条款,允许我们或客户在受影响方无法控制的特定事件期间暂停履约。一些煤炭供应协议允许客户在某一特定时期内改变他们需要购买的煤炭数量,如果煤炭供应协议没有明确允许这种变化,客户有时会要求我们修改这些协议,以允许这种变化。我们的煤炭供应协议大多规定我们必须交付满足某些特性的煤炭质量阈值,如Btu、硫含量、灰分含量、挥发分、焦化性能、可磨性和灰熔温度等。不符合这些规格可能导致经济处罚,包括价格调整、拒绝交货或终止合同。此外,其中一些协议允许我们的客户在影响到我们的行业的法规发生变化时终止合同,这些法规限制在客户的工厂中允许使用的煤炭的使用或种类,或使煤炭价格超过规定的限度。
我们从根据供应协议出售的煤炭中获得的经营利润取决于各种因素。此外,价格调整和其他规定可能会增加我们对这些合同提供的短期煤炭价格波动的风险敞口。如果我们的煤炭供应协议中有很大一部分被修改或终止,我们可能会受到实质性的不利影响,以至于我们无法在同样的盈利水平上为我们的煤炭找到替代买家。煤炭价格因矿区和国家而异。因此,我们无法预测煤炭行业整体或矿区的未来实力,也无法保证在煤炭供应协议到期时,我们能够以相同的价格或类似的利润率取代现有的长期煤炭供应协议。
我们的最大客户的采购损失或大幅减少可能会对我们的收入产生不利影响。
在截至2019年12月31日的一年中,我们获得了33%我们五大客户的总收入。那五个顾客主要是从43煤炭供应协议(不包括交易交易)将于2020年至2025年不同时期到期。在持续的基础上,我们讨论延长现有协议或与不同客户签订新的长期协议,但这些谈判可能不会成功,而且这些客户可能不会继续根据长期供应协议向我们购买煤炭。如果这些客户中有几个大幅度减少了他们从我们这里购买的煤炭,或者如果我们不能按照我们目前协议的条款那样向他们出售煤炭,我们的财务状况和经营结果可能会受到重大影响。此外,由于缺乏需求和供过于求、竞争燃料的成本以及环境和其他政府规章,我们的收入可能受到客户购买减少(包括合同规定的采购)的不利影响。
我们的五个最大的客户之一,纳瓦霍发电站,完全由我们的凯伦塔矿服务,包括在我们的美国西部采矿业务,没有其他客户。在2019年第三季度,凯伦塔矿运送了最后几吨。下表列出了该矿经调整的大约EBITDA缴款、大约折旧、耗损和摊销以及资产退休债务费用和出售的吨煤。后续期间的折旧、耗竭、摊销和资产退休债务费用与前几个时期的费用不相比较,原因是公司的财产、厂房、设备和矿场开发因新开始报告而被重新估价为公允价值。
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| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元和吨) |
调整后的EBITDA | $ | 170 |
| | $ | 110 |
| | $ | 77 |
| $ | 27 |
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折旧、损耗和摊销及资产留存债务费用 | $ | 111 |
| | $ | 120 |
| | $ | 60 |
| $ | 19 |
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出售的煤吨 | 4.0 |
| | 6.6 |
| | 4.8 |
| 1.5 |
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我们的交易和对冲活动不涵盖某些风险,并可能使我们面临收益波动和其他风险。
历史上,我们达成的套期保值安排主要是为了管理澳元、煤炭和柴油的价格波动。目前,我们主要从事衍生金融工具,包括金融互换和期权,旨在管理煤价格波动和澳元汇率的上升。我们目前受到采矿作业中使用的柴油价格波动的影响。我们可能在未来进入套期保值安排,以管理这一价格风险,或其他风险。
其中一些衍生交易工具要求我们根据这些工具的价值和其他信用因素提供保证金。如果我们的对冲投资组合的公允价值大幅变动,或者如果通过法律或法规要求所有对冲安排进行交易所交易或交易所清算,我们可能需要追加保证金,这可能会对我们的流动性产生负面影响。
通过我们的交易和套期保值活动,我们还面临着与包括交易所和其他金融中介机构在内的各个交易对手的不履约和信用风险。如果这些安排的对手方未能履行,我们可能被迫作出替代安排,这可能对我们的盈利能力和/或流动性产生不利影响。
我们的经营结果可能受到不利的经济和金融市场状况的不利影响。
我们的利润在很大程度上受到行业条件的影响。行业状况受到我们无法控制的各种因素的影响。全球经济衰退和/或全球金融和信贷市场的混乱可能对我们和整个煤炭行业产生负面影响。如果出现上述任何情况,如果煤炭价格长期回落到或低于2015年和2016年初的水平,或者经济状况出现衰退,特别是在中国和印度等发展中国家,我们的业务、财务状况或经营结果可能受到不利影响。虽然我们专注于成本控制、生产率提高、高利润率业务和资本纪律带来的更多贡献,但我们无法保证这些行动,或我们可能采取的任何其他行动,都足以应对具有挑战性的经济和金融状况。
如果客户的信誉或合同表现恶化,我们向客户收取付款的能力可能会受到损害。
我们能否获得煤炭销售和交付或财务结算合同的付款,将取决于我们的客户和对手方的持续信誉和合同表现。随着美国放松管制,我们的客户群发生了变化,因为公用事业公司已将其发电厂出售给其不受监管的子公司或第三方。这些新客户的信用评级可能低于投资级别或没有评级。如果我们的客户信誉恶化,或者他们不履行与我们签订的合同条款,我们的应收账款证券化计划和我们的业务就会受到不利的影响。
采矿所固有的风险可能会增加我们经营业务的成本,在我们的采矿作业过程中可能发生的事件和条件可能对我们产生重大的不利影响。
我们的采矿作业所受的条件可能会影响我们劳动力的安全,或推迟交付煤炭,或在不同的时间内增加特别是矿场的采矿成本。这些条件包括:
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• | 火灾和爆炸,包括甲烷气体或煤尘引起的火灾和爆炸; |
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• | 煤层厚度、煤质、覆岩量、地质条件等因素对矿山排序的影响; |
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• | 对我们的业务来说是新的采矿技术的执行中不可预见的延误。 |
我们维护的保险单为上述一些风险提供了有限的保险范围,而这些保险单可能会减少与这些风险相关的影响。然而,我们的保险单中与这些风险有关的损失的数额或时间无法确定。
我们位于澳大利亚昆士兰的北戈尼埃拉矿在2018年9月期间在该矿的部分地区发生火灾,此后采矿作业暂停。在2019年第一季度,我们完成了矿井分段成多个区域,以便于分阶段地推进和重新进入矿井。我们于2019年第二季度开始对矿井第一区进行改造,随后在第三季度重新进入该地区。在这些活动以及对北戈尼埃拉进行详细审查和评估之后,我们确定,由于时间、成本和必要的管制措施,通风和再入矿井-进入矿井的其余部分,我们将不试图通过现有的矿井作业进入矿井的某些部分,但相反,我们将转移到南方小组。我们目前正在与昆士兰矿业监察局(QMI)讨论目前矿井配置的第二个区域的通风和重返问题。根据计划的方法,我们预计北戈尼埃拉在未来三年或更长时间内不会有任何有意义的生产。到2020年,我们将结合现有的矿山开发,启动北戈尼埃拉的商业流程。这一过程是对潜在战略合作伙伴和其他生产商的兴趣表达的回应。商业成果可能包括战略金融合作伙伴、合资企业结构或北戈尼埃拉的完全出售。根据与QMI的讨论成功和/或正在启动的商业进程进展情况,我们将确定合适的水平(如果有的话),以及资本支出的时间安排。如果在探索了所有集中于恢复北戈尼埃拉矿的采矿活动和其他商业成果的合理的矿山规划步骤之后,我们确定我们无法从煤矿的南部面板中开采煤。, 我们的业务结果、财务状况和现金流动可能受到重大和不利的影响。此外,使地雷恢复正常作业(如果地雷恢复活动的话)可能产生的费用不确定,可能很大。有关我们北戈尼埃拉矿的更多信息,请参阅项目7.“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
如果我们的煤炭运输无法进行,或者对我们的客户来说不经济,我们销售煤炭的能力可能会降低。
运输成本占煤炭使用总成本的很大一部分,运输成本是客户购买决策的一个关键因素。运输成本的增加以及缺乏足够的铁路和港口能力可能导致煤炭销售减少。
我们依靠铁路、驳船、卡车、陆上运输机和远洋轮船向我们的客户运送煤。虽然我们的煤炭客户通常安排和支付从煤矿或港口到使用点的煤炭运输费用,但由于与天气有关的问题、基础设施损坏、罢工、锁定、缺乏燃料或维修项目、港口和铁路基础设施表现不佳、为管理船舶排队和滞期费而实施的拥挤和平衡系统、共同托运人的不履约或延误、运输延误或其他事件,这些运输服务的中断可能暂时损害我们向客户供应煤炭的能力,从而可能对我们的运营结果产生不利影响。
关键供应品、资本设备或柴油、钢材、炸药和轮胎等商品的供应减少或成本增加,可能会降低我们的预期盈利能力。
我们的采矿业务需要可靠的采矿设备、更换部件、燃料、炸药、轮胎、钢铁相关产品(包括屋顶控制材料)、润滑油和电力。向煤炭工业提供采矿材料的供应商基地已经有了一些巩固,例如美国的爆炸物供应商以及全球的地面和地下设备,这限制了这些材料的来源。在我们选择将很大一部分采购集中在一个供应商的情况下,我们一直在利用大量采购节省的成本,并确保供应的安全。如果任何这些投入的成本大幅度增加,或者这些供应品或采矿设备的来源无法满足我们的替换需求,我们的盈利能力就会降低,或者我们的生产可能会受到拖延或停止。
煤炭行业的收付安排可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们有大量的收付安排,主要是在澳大利亚,总计。11亿美元,条款范围可达23多年来,这使我们承诺支付最低数额的铁路和港口承诺,以交付煤炭,即使这些承诺未被使用。这些合同中的收付条款有时允许我们为以后的交货申请支付的金额,但这些条款有局限性,我们可能无法在所有情况下适用所有这些支付的金额。此外,我们可能无法利用我们以前支付的能力数额。此外,煤炭公司,包括我们在内,可能会继续交付煤炭,而在其他情况下,暂停运营可能是最优的,因为这些收付条款有效地将煤炭销售的可变成本转化为固定的运营成本。
我们有以合同为基础的无形负债,主要包括港口和铁路收货或付款合同下的未使用能力。未来的未使用能力和摊销期是基于对预测使用情况的估计,与接收或支付合同有关的无形负债。我们预计,无形负债的摊销将延长至2043年。
交易、经纪、采矿或货运交易对手无法履行与我们签订的合同条款,可能会降低我们的盈利能力。
在进行我们的交易、经纪和采矿业务时,我们利用煤炭生产和运输的第三方来源,包括合同矿工和经纪来源,按照我们的煤炭供应协议完成交货。使用承包商的矿山的雇员关系是承包商的责任。
我们的盈利能力或在交易或关系上遭受损失的风险取决于第三方供应商的可靠性(包括财务可行性)和价格;如果天气、洪水、自然灾害或不利的地质开采条件限制了我们供应商的交货,我们有义务向客户供应煤炭;我们愿意参与第三方煤炭供应商所经历的临时成本上涨;我们能否将临时成本的增加转嫁给我们的客户;我们是否有能力在经济上用内部生产或在市场上购买的煤炭替代第三方煤源,以及我们货源履行交付义务的能力。在国际和国内市场上,煤炭或货运的市场波动和价格上涨可能导致第三方供应商在与我们签订的现有合同下表现不佳,以利用当前市场较高的价格。这种不履约可能会对我们根据煤炭供应协议履行交付的能力产生不利影响。
我们可能无法收回对采矿、勘探和其他资产的投资,这可能要求我们确认与这些资产有关的减值费用。
我们的资产价值不时受到许多不确定因素的不利影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括我们所处的经济环境的不利变化、低于预期的煤炭价格、技术和地质作业困难、无法经济地开采我们的煤炭储备以及业务费用意外增加。在截至2019年12月31日的一年内,该公司记录2.702亿美元与这些因素有关的减值费用,详见附注5。所附合并财务报表中的“资产减值”。这些因素可能会在将来触发确认额外的减值费用,这可能会对我们的业务结果产生重大影响。
由于美国和国际煤炭市场的波动性和周期性,我们目前对采矿资产未来预计现金流的估计有可能在短期内发生变化,这可能导致需要调整我们资产的账面价值。
如果我们失去了关键的人才或未能吸引到合格的人才,我们的公司有效运作的能力就会受到损害。
我们管理我们的业务与一些关键的人员,他们的损失可能会对我们产生重大的不利影响,如果没有完成有秩序的过渡。此外,我们认为,我们今后的成功将在很大程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能和合格的人员,特别是具有采矿经验的人员。我们不能保证我们将继续雇用关键人员,也不能保证我们今后将能够吸引和留住合格的人员。未能留住或吸引关键人员可能对我们产生重大不利影响。
如果我们不能保持令人满意的劳资关系,我们可能会受到负面影响。
截至2019年12月31日,我们大约有6,600雇员(不包括在分类为停业的业务中受雇的雇员),其中大约包括5,000每小时的雇员。我们与代表我们某些雇员的各种工会签订了劳工协议。这样的劳动协议是定期谈判的,因此,我们面临着这样的风险,即这些协议可能无法以相当令人满意的条件续签。约42%我们的每小时雇员由有组织的工会代表,并产生了大约19%截止2019年12月31日的年度煤炭产量。与员工的关系,以及在适用的情况下,有组织的劳动是我们成功的重要因素。如果我们目前的部分或全部非工会组织成为工会组织,我们可能会面临更大的停工风险、生产率下降和更高的劳动力成本。此外,如果我们不能与工会代表的员工保持良好关系或成功谈判合同,我们可能会遭遇劳资纠纷、罢工、停工、减速或其他生产中断,从而对我们的盈利能力产生负面影响。
如果我们不能为我们的义务提供适当的财政保证,我们可能受到不利影响。
美国联邦和州法律和澳大利亚法律要求我们提供与要求采矿业使用的土地有关的财务保证,支付联邦和州工人的赔偿,为煤炭租赁义务提供财政保证,并履行其他杂项义务。我们履行这些义务的主要方法是提供第三方担保或提供信用证。截至2019年12月31日,我们16.092亿美元未清保证书和2亿050万美元向第三方提供信用证,以便为采矿后填海、工人补偿和其他保险义务、与煤炭租赁有关的义务和履约担保提供必要的财务保证。
由于多种因素,我们的财务保证义务可能会增加或变得更加昂贵,我们可能无法获得担保债券和信用证,特别是考虑到一些银行和保险公司已宣布不愿意支持化石燃料公司。可供选择的金融担保形式,如自我担保,在现有的情况下可能会进一步受到限制或终止。我们未能保留,或无法取得保证保证书、银行担保或信用证,或提供适当的替代办法,可能对我们造成重大不利影响。这种失败可能是多种因素造成的,包括以下因素:
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• | 缺乏新的担保债券、银行担保或信用证的可得性、较高的费用或不利的市场条件; |
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• | 不能为担保债券、银行担保或信用证的当前和未来第三方发行人提供或资助抵押品。 |
我们未能维持足够的联系,将使我们的采矿许可证失效,并阻止采矿作业的继续进行,这将使人们对我们作为一个持续经营的企业继续下去的能力产生很大的怀疑。
我们的采矿作业受到广泛的管制,这给我们带来了巨大的费用,今后的规章和发展可能会增加这些成本或限制我们生产煤炭的能力。
煤炭采矿业受联邦、州和地方当局在以下方面的监管:
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• | 保护人类健康、植物生命和野生动物,包括濒危或受到威胁的物种和生境; |
在发生重大健康和安全事故后,监管机构有权在某些情况下下令暂时或永久关闭一个矿山。如果这些机构下令关闭我们的一座煤矿,我们的煤炭生产和销售就会中断,我们可能需要支付现金来重新开矿。任何这些行动都可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
有可能通过与环境或雇员健康和安全有关的新立法、条例或命令,并可能对我们的采矿业务、成本结构或客户使用煤炭的能力产生重大不利影响。新的立法或行政法规(或有关政府对现有法律、条例和批准的新解释),包括与保护环境或减少温室气体排放有关的提案,将进一步规范和征税煤炭行业,也可能要求我们或我们的客户大幅度改变业务或增加成本。我们的一些煤炭供应协议载有一些条款,规定如果通过立法限制在买方工厂使用或允许使用煤炭,或导致煤炭或其使用成本的具体增加,买方就可以终止其合同。这些因素和法例如获通过,可能对本港的财政状况及运作结果产生重大的不良影响。
有关影响我们的各项规例的其他资料,请参阅题为“规管事宜”的部分。 -美国“及“规管事宜- 澳大利亚“。
我们的经营活动可能会影响环境或导致接触危险物质,我们的财产可能受到环境污染,这可能会给我们带来物质责任。
我们的业务目前使用危险材料,并不时产生有限数量的危险废物。包括美国、CERCLA和RCRA在内的一些法律规定了与危险物质污染有关的责任。这种赔偿责任可能涉及调查或补救对自然资源的污染和损害的费用,以及就危险物质造成的财产损害或人身伤害要求赔偿的费用。这种责任可能产生于以前和目前拥有或经营的财产的条件,以及危险物质被送往处理、处置或其他处理的财产。RCRA、CERCLA和类似的州法规规定的赔偿责任不考虑过失,通常是连带责任,这意味着一个人可能要对所涉责任的份额甚至全部承担更多的责任。
我们可能无法取得、续延或维持我们的业务所需的许可证,也可能无法取得、续延或维持该等许可证,而不附带条件地以我们经营的方式取得、续期或维持该等许可证,从而减少我们的生产、现金流量及盈利能力。
采矿活动需要许多政府和部落许可证和批准。许可规则以及对这些规则的解释是复杂的、经常变化的,而且往往由监管机构酌情作出解释,所有这些都可能使遵守变得更加困难或不切实际。作为这一许可程序的一部分,当我们申请许可证和批准时,我们必须准备并向政府当局提交关于任何拟议的煤炭勘探或生产可能对环境产生的潜在影响或影响的数据。公众,包括非政府组织、反对团体和个人,有权对请求的许可证和批准(包括某些许可证和批准的修改和延期)发表意见和提出反对意见,并以其他方式参与许可程序,包括提起公民诉讼,对许可证的发放、环境影响声明的有效性或采矿活动的进行提出质疑。近年来,煤矿开采所需的许可已成为日益严格的管理和行政要求以及环境集团的广泛诉讼的主题。
与这些许可要求相关的费用、责任和要求以及任何相关的反对意见可能是广泛和耗时的,可能会推迟勘探或生产的开始或继续,从而对我们的煤炭生产、现金流和盈利产生不利影响。此外,所要求的许可证不得及时发放或延期,或签发或延期的许可证可能以限制我们有效和经济地开展采矿活动的能力为条件,任何一种许可都将大大减少我们的生产、现金流量和盈利能力。
保护团管理某些影响美国可航行水域和水域的活动,包括湿地。水务署第404条规定,象我们这样的采矿公司必须取得工兵许可证,以便在溪流中放置材料,以便建造泥浆池、蓄水池、垃圾区、山谷填埋场或其他采矿活动。近年来,该科404审批程序受到越来越严格的监管和行政要求以及一系列法院质疑,导致批准程序费用增加和延误。此外,在SMCRA、国家排污系统许可证程序和其他各种环境方案下,也正在考虑或执行日益严格的煤矿开采要求。鉴于未来每一项可能的法律、条例和政策都存在重大不确定性,未来可能的法律、规章和政策可能会对我们的业务、财务状况或现金流动造成重大不利影响。
我们的采矿业务受到广泛的征税形式的影响,这给我们带来了巨大的代价,今后的规章和发展可能会增加这些成本,或限制我们生产具有竞争力的煤炭的能力。
全球采矿业几乎所有国家的联邦、州、省或地方政府当局都征收各种形式的税收,包括生产税、与销售有关的税收、特许权使用费、环境税、采矿利得税和所得税。如果通过与各种形式的煤炭税有关的新立法或条例,增加我们的成本或限制我们在出售煤炭的领域的竞争能力,我们的业务、财务状况或经营结果就会受到不利影响。
如果我们在填海和关闭矿山方面的资产退休义务的假设在实质上是不准确的,我们的成本可能会大大高于预期。
我们的资产退休义务主要包括根据美国和澳大利亚的联邦和州复垦法对地表和地下矿山的地面土地复垦和支持设施的支出估计数,这是每一份采矿许可证所规定的。这些义务是根据各种估计和假设确定的,其中包括根据工程数据确定的扰动面积估计数、回收扰动面积的未来费用估计数以及这些现金流量的时间,这是由估计的矿山经济寿命和适用的复垦法驱动的。这些现金流使用经信贷调整的无风险利率贴现.我们的管理人员和工程师定期审查这些估计数。如果我们的假设不按预期实现,我们实际的现金支出和费用可能与目前的估计大不相同。此外,监管改革可能会增加我们进行填海、关闭矿山和关闭后活动的义务.如果实际数额与我们的假设有很大变化,由此产生的资产退休债务估计数可能会发生重大变化,这可能对我们的业务结果和财务状况产生重大不利影响。
我们未来的成功取决于我们是否有能力继续获取和开发经济上可采的煤炭储量。
我们的可采储量随着我们生产煤炭而下降。我们尚未申请使用我们所有储备所需的许可证或开发所需的地雷。此外,第一部分第2项所述经证实和可能存在的煤炭储量数额。“属性”涉及使用某些估计数,这些估计可能是不准确的。有关我们的储量的信息包括根据我们的工作人员收集和分析的工程、经济和地质数据所作的估计。影响经济上可回收的煤炭储量估计数的一些因素和假设包括地质条件、与其他产区的产量相比该地区的历史产量、政府机构规章和税收的假定影响以及对未来价格和未来业务费用的假设。我们的煤炭储备的实际生产、收入和支出可能与估计有很大的不同。
我们未来的成功取决于我们成功地进行勘探和开发活动或获得含有经济可采储量的财产。我们现时的策略,包括透过收购政府及其他租约及生产物业,以及继续使用我们现有的物业及基础设施,增加储备。在某些地点,石油、天然气和煤层气储量的租约位于或毗邻我们的一些储量,这可能造成我们与这些利益的承租人之间的利益冲突。其他承租人与这些矿业权有关的权利可以防止、拖延或增加开发我国煤炭储量的成本。这些承租人也可能因为我们的煤矿开采活动损害他们的利益而向我们要求赔偿。此外,美国联邦政府将任何公司可以出租的联邦土地数量限制在75,000任何一个州的英亩150,000全国范围内。截至2019年12月31日,我们共租赁了47,272联邦政府的土地受到这些限制。
我们计划的地雷开发项目和采购活动可能不会带来大量的额外储备,我们也可能无法成功地开发更多的地雷。我们的大部分采矿活动都是在我们拥有或租用的财产上进行的。如果所有权或边界存在缺陷,我们开采部分储量的权利可能会受到重大影响。为了在存在这些缺陷的财产上进行采矿作业,我们可能会招致意想不到的费用。此外,为了发展我们的储备,我们还必须拥有相关的地面财产的权利,并获得各种政府许可。我们无法预测,我们将来是否会继续获得经营所需的许可证或适当的土地使用权。我们可能无法与政府或私人当事方谈判或取得新的租约,无法就含有额外储备的财产取得采矿合同,也无法维持我们对采矿作业尚未开始或未达到最低数量或产品特许使用费要求的财产的租赁权益。我们不时地与煤业的出租人和特许权持有人进行诉讼。此外,我们的许可证申请以及联邦和州煤炭租赁不时受到质疑,造成生产延误。
如果我们现有的流动资金来源不足以为我们计划中的地雷开发项目和储备获取活动提供资金,我们可能需要进入资本市场,这些资本市场我们可能无法获得,如果有的话,也可能无法以令人满意的条件获得。如果我们不能为这些活动提供资金,我们可能无法维持或提高现有的生产速度,我们可能被迫改变我们的商业战略,这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
我们在估算经济上可回收的煤炭储量时面临许多不确定因素,我们估计的不准确可能导致收入低于预期,成本高于预期,盈利能力下降。
当我们出售煤炭的价格超过开采和销售煤炭的成本和费用时,煤炭是经济可回收的。采煤和销售煤炭的成本和费用是按矿井确定的,因此,我们的煤炭经济可回收的价格因矿而异。我们对未来业绩的预测,除其他外,是基于对可采煤炭储量的估计。我们的储备信息基于我们的工作人员和第三方收集和分析的工程、经济和地质数据,其中包括各种工程师和地质学家。有关数量和质量的储量估计数不时更新,以反映从储量和新钻井或收到的其他数据中生产煤炭的情况。在估算煤矿可采储量的数量和质量以及成本时,存在着许多不确定性,包括许多我们无法控制的因素。经济上可采煤炭储量的估计必然取决于若干可变因素和假设,如果其中任何一个因素和假设不正确,则可能导致与实际结果相差很大的估计。这些因素和假设包括:
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• | 地质和采矿条件,可能无法通过现有的勘探数据充分查明,而且可能与我们目前开采的地区的经验不同; |
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• | 煤炭当前和未来市场价格、合同安排、运营成本和资本支出; |
因此,从已确定的储备区域或财产、收入和支出中收回的实际煤吨位与估计数可能有很大的不同。因此,这些估计数字未必能准确反映本港的实际储备。任何与我们的储备有关的估计的重大错误,都可能导致低于预期的收入、高于预期的成本或降低盈利能力,这可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大和不利的影响。
我们的全球业务增加了我们对国际采矿和贸易业务所特有的风险的敞口。
我们的国际平台增加了我们对国家风险、国际监管要求和汇率变化的影响的敞口。我们的一些国际活动是在发展中国家进行的,在这些国家,经济实力、商业惯例和交易对手的声誉可能不如我们的美国或澳大利亚业务那样发达。我们面临各种商业、政治和主权风险,包括政治不稳定、某些市场的腐败或欺诈加剧、没收资产的可能性、与返还收益有关的成本以及监管要求可能出现意外变化。尽管我们努力对内部和外部业务代理人、供应商、合作伙伴和客户进行尽职调查、筛选、培训和审计,以减轻这些风险,但我们的业务结果、财务状况或现金流可能会受到这些活动的不利影响。
我们与Arch的合资企业可能还没有完成。
2019年6月18日,我们与Arch签订了一项明确的执行协议,成立一家合资企业,将各自的粉河流域和科罗拉多州采矿业务Peabody和Arch结合起来。
我们提议的与Arch合资公司的关闭取决于各种条件,包括根据1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法”(经修正)终止或终止等待期,收到某些其他必要的监管批准,以及没有禁止或其他法律限制阻止合资企业的成立。这些关闭条件可能不符合,在这种情况下,我们可能无法或不愿意完成这个合资企业。如果截止日期为2020年6月18日或之前,且尚未获得所有必要的监管批准,则Peabody或Arch可在书面通知和终止方向不终止方支付4 000万美元终止费用后,至迟于2020年6月29日终止实施协议;但非终止方可选择将“实施协定”延长至2020年9月18日。如果非终止方行使这一选择延长,终止方向非终止方支付的终止费,如果在2020年9月18日或之前没有发生,将减少到2500万美元。
合资企业、合伙企业或非管理业务可能不成功,也可能不符合我们的经营标准.
我们参加了若干合资企业和伙伴关系安排,并可能参与其他安排,所有这些都必然涉及风险。无论我们是否持有多数利益或在我们的合资企业中保持运营控制权,我们的合作伙伴除其他外,除其他外,可能有经济或商业利益或目标与我们的不一致,或反对我们的;(2)寻求阻止我们认为符合我们或合资企业的最佳利益的行动;或(3)不能或不愿意履行他们根据合资企业或其他协议所承担的义务,例如出资,每一项都可能对我们的经营结果和我们的流动性产生不利影响,或损害我们收回投资的能力。
如果我们的合资企业是由我们共同控制或不由我们管理的,我们可以提供专门知识和建议,但对遵守我们的操作标准的控制有限。我们还利用整个采矿平台的承包商,在控制他们的操作实践方面,我们的能力也可能受到同样的限制。非控股的合资伙伴或承包商不遵守与我们相当的操作标准,可能会对安全结果、运营成本和生产力产生不利影响,并对我们的运营结果和声誉产生不利影响。
预计与Arch拟成立的合资企业所带来的好处将部分取决于我们能否在交易中实现预期的成本协同效应,我们和Arch能否成功地整合我们的粉河流域和科罗拉多采矿业务,以及我们和Arch能否在未来的基础上成功地管理合资企业。我们不确定我们是否会实现这些利益,如果我们这样做,它将不确定需要多长时间才能实现这些利益。例如,如果我们无法实现预期的成本节约,或者存在不可预见的整合成本,或者如果我们和阿奇今后无法顺利经营合资企业,那么合资企业的财务业绩可能会受到不利影响。
我们可能采取进一步的重新定位计划,这将需要额外的费用。
由于我们对业务的持续审查或需求的变化,我们可能会选择进一步修改我们的业务组合和(或)在未来减少我们的劳动力。这些行动可能导致进一步的重组费用、现金支出和管理资源的消耗,其中任何一项都可能导致我们的经营业绩下降,并可能无法产生预期的效益。
如果我们受到网络攻击或其他安全漏洞的影响,或导致我们、我们的员工、我们的客户或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能面临重大责任、声誉损害、收入损失、成本增加或其他风险。
我们使用数字技术进行业务运作,并与我们的客户、供应商、雇员、金融机构和其他合作伙伴进行合作。我们的业务取决于计算机系统、网络基础设施、数字通信技术和其他信息技术的可靠和安全运作,我们的内部管理系统和第三方系统都可能出现类似的问题。我们实施了安全协议和系统,目的是维护我们行动的人身安全,并保护我们和我们的对手方的机密信息和与可识别的个人有关的信息,使其免遭未经授权的访问。尽管作出了这些努力,但我们可能会受到违反安全规定的影响,这可能导致未经许可进入我们的设施或我们试图保护的信息。未经授权实际进入我们的一个设施或以电子方式进入我们的信息系统,除其他外,可能导致不利的宣传、受影响方的诉讼、竞争优势来源的损害、我们业务的中断、客户的损失、与盗窃或滥用此类信息有关的损害的财政义务以及补救此类安全漏洞的费用,任何这些都可能对我们的业务、财务状况或现金流动产生重大影响。
如果我们的基本假设被证明是错误的,我们用于退休后福利债务的支出可能会大大高于我们的预测。
我们为符合条件的员工提供退休后健康和人寿保险福利。我们与这些福利有关的累积退休后福利债务总额是6.257亿美元截至2019年12月31日3 230万美元被列为流动负债。
这些负债是由精算确定的。我们使用各种精算假设,包括贴现率、未来成本趋势、死亡率表和计划资产回报率来估计这些项目的成本和债务。我们的贴现率是通过使用一个假设的债券投资组合模型来确定的,该模型近似于支付我们的负债所需的未来现金流量。降低贴现率以确定我们的退休后福利和确定的养恤金义务,可能导致这些债务的估值增加,从而增加以后各财政年度的成本。我们在退休人员医疗保健义务的估计数中,对未来医疗费用的趋势作出了假设。我们的医疗趋势假设是通过每年检查我们的每项索赔数据的成本的历史趋势来确定的。如果我们的假设不按预期实现,我们实际的现金支出和费用可能与我们目前的估计大不相同。此外,政府提供的医疗福利方面的监管变化或变化可能会增加我们履行这些义务或额外义务的义务。我们使用精算死亡率表来制定负债的精算决定,我们认为最适合我们的人口的实际结果。在决定使用哪种死亡率表时,我们定期审查人口的实际死亡率经验,根据我们目前的假设评估结果,并考虑精算师协会退休计划经验委员会最近公布的死亡率表,以便选择供我们年底估值使用的死亡率表。如果我们的死亡率表没有像预期的那样准确地预测我们人口的死亡率, 我们实际的现金支出和费用可能与我们目前的估计大不相同。此外,我们报告的固定收益养恤金供资状况可能会受到影响,而且我们可能被要求增加雇主缴款,原因是我们确定的养恤金义务增加,或未来几年资产市场的财务业绩不佳。
我们的固定福利养老金计划受1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)的规定约束。我们的基本假设暗示,这些计划继续在正常的业务过程中运作。然而,养恤金福利担保公司(PBGC)可以根据ERISA在某些情况下终止我们的计划,包括在PBGC得出结论认为,如果这些计划继续根据其对计划的供资状况、我们的财务状况或其他因素进行评估,其风险可能会不合理地增加。计划的终止将要求我们立即向建设和平理事会提供资金或其他财务保证,以满足由建设和平理事会根据自己的假设确定的资金不足的全部或大部分数额。这些假设可能与我们的不同。任何这些后果都可能对我们的业务结果、财务状况或可用流动资金产生重大不利影响。
对煤炭燃烧对全球气候影响的关切日益导致已经并可能继续影响到对我们产品或我们的证券的需求以及我们的生产能力的后果,包括加强政府对煤炭燃烧的管制和发电机不利的投资决定。
全球气候问题继续吸引公众和科学关注。许多报告,例如政府间气候变化专门委员会的第四次和第五次评估报告,也引起了人们对人类活动,特别是化石燃料燃烧对全球气候问题的影响的关切。反过来,政府正日益关注全球气候问题和温室气体排放,包括发电厂燃烧煤炭所产生的二氧化碳排放。
美国、一些州或其他国家颁布未来法律或通过关于使用煤炭排放的法规,或采取其他行动限制此类排放,可能导致发电机从煤炭转向其他燃料来源。此外,限制开发新煤矿或以煤炭为燃料的发电站的现有资金的政策可能对全球煤炭供应和需求产生不利影响。这种未来的法律、条例或其他政策对我们的潜在财政影响将取决于任何这类法律或条例在多大程度上迫使发电机减少对煤作为燃料来源的依赖。这又取决于若干因素,包括任何这类法律、条例或其他政策所规定的具体要求、这些法律、条例或其他政策将分阶段实施的期限、CCUS技术的开发和部署状况以及接受CCUS技术以满足规章和煤炭的替代用途。同样,效率更高的燃煤发电厂也可能成为满足与煤炭使用排放有关的法律或法规的一种选择。包括中国、印度和日本等一些主要煤炭用户在内的几个国家在巴黎协议下的计划中包括使用高效率的燃煤发电厂。我们不时地试图分析尚未被采纳的、潜在的法律、法规和政策对公司的潜在影响。这些分析要求我们对这些潜在法律、法规和政策的具体规定作出重大假设,这有时表明,如果按分析所设想的方式执行,潜在的法律、法规和政策可能会对我们的业务造成重大不利影响。, 财务状况或现金流。我们认为,这些分析不能合理地预测未来的法律、规章或其他政策可能对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生的数量影响。
许多激进组织正投入大量资源用于反煤炭活动,以尽量减少或消除利用煤炭作为国内和国际发电来源,从而进一步降低对煤炭的需求和价格,并可能对我们未来的财务业绩、流动性和增长前景产生重大和不利的影响。
一些非政府组织在美国和全球范围内开展了尽量减少或消除使用煤炭作为发电来源的运动。为了阻止或推迟煤炭开采活动,维权组织提起了诉讼,挑战个别煤炭租赁的发放,并对更广泛的联邦煤炭租赁计划提出挑战。其他诉讼挑战了历史上和待决的监管审批、许可和程序,这些审批、许可和程序是进行煤炭开采业务或运营燃煤电厂所必需的,包括所谓的“起诉和和解”诉讼,在这些诉讼中,监管机构过去曾与环保活动人士达成私人协议,这些协议往往涉及额外的监管限制,或在没有正式规则制定的情况下实施的程序。
这些和其他类似的事态发展使维持我们的业务变得更加昂贵和困难,这些成本的增加和/或由于这些或其他因素而使我们的煤炭价格大幅度或长期下降,可能会减少我们的收入和盈利能力、现金流量、流动资金和煤炭储备的价值,并可能造成损失。
与负债和资本结构有关的风险
我们的财政表现可能会受到负债的不利影响。
截至2019年12月31日,我们约有13亿美元未偿债务,不包括融资租赁和债务发行成本。
我们被利用的程度可能会产生重要的后果,包括但不限于:
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• | 使我们更容易受到一般不利的经济和工业或监管条件的影响; |
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• | 要求我们的很大一部分现金流量从业务到支付我们负债的本金和利息,从而减少我们的现金流量,以满足周转资本、资本支出、业务发展或其他一般公司需求; |
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• | 限制我们获得额外资金以满足未来营运资本、资本支出、业务发展或其他一般公司需求的能力; |
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• | 使担保债券、信用证、银行担保或其他融资更加困难,特别是在信贷市场疲软的时期; |
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• | 限制我们对业务和煤炭行业的变化进行规划或作出反应的灵活性; |
此外,我们的债务使我们受到某些限制性公约的约束。如我们不遵从这些契诺,可能会导致失责,而该失责情况如不被治愈或放弃,可能对我们造成重大的不利影响,并导致根据该等契诺欠付的款额立即到期应付。我们的负债条款规定,如果我们不能履行我们的偿债义务,贷款人可以取消抵押贷款的资产,我们可能被迫破产或清算。
除其他事项外,我们的信用评级或其他不利指标的下调,除其他外,可能导致与我们的填海保证书规定有关的额外所需的财务保证、对我们可能加入的衍生交易工具附加抵押品的规定、因公司对冲及交易及经纪活动而失去交易对手,或增加经营业务所用的各种形式信贷的成本,或限制我们取得各种形式的信贷。
如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务,我们可能被迫出售资产,寻求额外的资本,或寻求重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功,也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。我们的负债可能会限制使用任何这类出售所得的收益。我们可能无法完成这些销售,所得收入可能不足以支付到期的任何偿债义务。
尽管我们有债务,但我们可能仍然能够承担更多的债务,包括有担保的债务,这可能进一步增加与我们的债务有关的风险。
我们将来可能会承担更多的债务,包括额外的担保债务。虽然有关高级有担保票据的契约,以及有关我们其他负债的协议,包括我们的信贷安排、左轮手枪和融资契约,限制了我们承担额外债务的能力,但这些限制受到若干限制和例外情况的限制,在某些情况下,遵守这些限制所产生的债务可能很大。此外,关于高级有担保票据的契约和关于我们其他债务的协议并不限制我们承担不构成其中所界定的债务的债务。
我们关于高级有担保票据的契约条款以及有关我们其他债务的协议和文书都对我们的业务和财政灵活性施加了限制。
我们的高级附担保票据的契约和有关我们其他负债的协议载有某些限制和契约,限制我们对任何其他人的义务承担留置权和/或债务或提供担保的能力,以及其他限制,所有这些都可能对我们经营业务的能力产生不利影响,并严重影响我们的流动性,因此可能对我们的经营结果产生不利影响。我们的信贷安排还载有一项强制性的预付规定,规定必须使用某些数额的超额现金流量(如关于该机制的协议所界定的)来支付该机制下的未清余额。
这些公约除其他外,限制了我们的能力:
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• | 对股票支付股利或者进行分配,或者进行其他限制支付或者投资的; |
我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们将来可能需要为现有债务再融资。违反上述任何一项公约,加上任何补救期届满(如适用的话),均会导致我们的高级附担保票据出现失责。如有任何该等失责,则在符合适用的宽限期的情况下,我们的高级有担保票据的持有人可选择宣布所有未偿还的高级有担保票据,连同根据该等票据须支付的应计利息及其他款项,立即到期应付。如果我们的高级有担保债券的债务加速,我们的财政资源可能不足以偿还这些债券,任何其他债务也不足以全额偿还。
此外,如果我们违反有关高级有担保票据的契约,而不能在该契约所指明的适用期限内纠正这种违约,我们将导致高级有担保票据的契约违约,并导致我们的某些其他债务发生交叉违约,而根据该契约的贷款人或持有人可以加速其债务。如果我们的负债加速,我们可能无法偿还我们的债务或借入足够的资金再融资。即使我们能够获得新的融资,也不可能以商业上合理的条件或我们可以接受的条件。如果我们因任何原因欠债,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外,遵守这些公约,可能使我们更难以成功地执行我们的商业策略,并与不受这些限制的公司竞争。
可供我们使用的可行融资方案的数量和数量可能会受到金融机构和保险公司不利的贷款和投资政策的重大影响,这些政策与对燃煤对环境的影响有关的关切有关,而对我们在环境和社会事务及相关治理方面的消极看法可能会损害某些投资者对我们公司的看法,或导致将我们的证券排除在这些投资者的考虑之外。
全球气候问题,包括二氧化碳和甲烷等温室气体问题以及温室气体与气候变化的关系,继续吸引公众和科学的注意。
某些银行、其他融资来源和保险公司已采取行动,限制开发新的煤炭燃料发电厂、煤炭生产商和公用事业的现有融资和保险范围,这些电厂和公用事业的大部分收入来自动力煤,这也可能对未来的全球煤炭需求产生不利影响。这类金融机构和保险公司的行动越来越多地依靠各种组织提供的非标准化“可持续性”评分、评级和基准研究,这些研究评估与环境和社会事务有关的公司治理。此外,近年来,包括投资顾问、主权财富基金、公共养恤基金、大学和其他机构投资者在内的一般金融界和投资界成员作出了努力,以剥离和促进撤资参与化石燃料开采市场的公司发行的证券,或评级较低或在上述类型的研究和评估中得分较低的证券,包括煤炭生产商。这些实体还一直在向放款人施加压力,要求限制向这些公司提供的资金。这些努力可能产生不利后果,包括但不限于:
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• | 使担保债券、信用证、银行担保或其他融资更加困难; |
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• | 限制我们在兼并、收购和撤资等业务发展活动中的灵活性。 |
与我们证券所有权有关的风险
我们的证券价格可能不稳定。
我们的普通股(普通股)的价格可能会因为各种市场和行业因素而波动,这些因素可能会大大降低我们普通股的市场价格,而不论我们的经营业绩如何,其中包括:
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• | 我们的季度和年度业绩以及本行业其他上市公司的实际或预期波动; |
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• | 证券分析师未能公布有关我们的研究或准确预测我们实际取得的结果; |
此外,股票市场总体上经历了很大的波动,这往往与其股票交易的公司的经营业绩无关。这些市场波动可能会对我们的普通股的交易价格产生不利影响,而不管我们的实际经营情况如何。由于所有这些因素,我们普通股的投资者可能无法以或高于他们支付的价格转售他们的股票。此外,由于股票价格的波动,我们可能成为证券集体诉讼的对象,这会转移管理层的注意力,对我们的经营结果产生重大的不利影响。
我们的普通股可能会被稀释,将来可能会进一步稀释。
我们的普通股受到我们长期激励计划的稀释.此外,在未来,我们可能会发行与未来投资、收购或融资交易有关的股票证券。这类发行或赠款可能构成当时已发行的普通股的很大一部分,这可能导致普通股所有权的大幅稀释。
在某些情况下,重大股东的利益可能与其他利益攸关方的利益发生冲突。
可能会出现重大股东的利益可能与我们其他利益相关者的利益相冲突的情况。一个重要的股东可能对我们施加重大影响,使我们采取符合他们利益的行动,例如,追求或阻止收购、剥离或其他交易,包括发行或回购更多的股票或债务,据其判断,这可能会增加其对我们或其投资的另一家公司的投资。这种交易可能促进重要股东的利益,而不一定是其他利益攸关方的利益,这可能对我们或我们的普通股或债务工具的其他持有人产生不利影响。
一个重要的股东也可以不时地向市场出售我们普通股的股份,我们无法预测这种将来的出售可能对我们普通股的市场价格产生什么影响。
股利的支付或股票的回购取决于许多因素,未来的支付和回购是无法保证的。
在我们的信贷安排和有关我们高级担保票据的契约中的限制性契约限制了我们支付现金、股息和回购股票的能力。我们或我们的附属公司是或可能是其中一方的其他债务工具也载有限制性的契约,这些契约可能限制我们支付股息的能力,或限制我们从子公司获得股息的能力,其中任何一种都可能对普通股的交易价格产生不利影响。此外,资本股持有人只有权获得我们的董事会可能宣布从合法可用于此类支付的资金中提取的现金红利,而我们的董事会只能授权我们用合法可用于此类回购的资金回购我们的股本股份。未来现金股息和未来回购的支付将取决于我们的收益、经济状况、流动性和资本要求,以及其他因素,包括我们的杠杆和其他财务比率。因此,我们不能保证将来会支付股息或将来进行回购。
其他业务风险
我们可能无法充分利用我们的递延税款资产。
在美国和许多外国司法管辖区,我们都要缴纳所得税和其他税收,其中最重要的是澳大利亚。截至2019年12月31日,我们有递延所得税毛额资产,包括营业净亏损结转和负债。22.081亿美元和1.402亿美元,如在附注12.“所得税”合并财务报表。在那一天,我们还记录了估价津贴20.684亿美元,主要包括对我们在美国和澳大利亚的递延税资产净值的全额估价备抵,这是由考虑所有现有收入来源(包括被归类为停止经营或直接记录为“积累的其他综合收入”的项目)所决定的,这限制了我们在评估实现这些资产的可能性时考虑未来应纳税收入的能力。
如果公司经历经修正的1986年“国税法”第382节(第382节)所界定的“所有权变化”,则公司使用净营业亏损结转的能力可能受到限制。如果某些股东在测试期间的任何时候将公司股票的总持股比例提高了50个百分点以上,这通常是任何潜在所有权变动之前的三年期,那么所有权变化通常就会发生。
不能保证该公司不会在第382节下经历未来的所有权变动,这可能会大大限制或可能消除其使用净营业亏损结转的能力。涉及出售或发行我们的普通股的潜在未来交易,包括根据皮博迪今后可能发行的任何可转换债务的条款行使转换期权、用普通股回购此类债务、发行普通股以换取现金、由持有我们普通股5%或更多股份的股东购买或处置这种股票,或将这些交易组合在一起,可能增加该公司未来根据第382条发生所有权变化的可能性。
根据第382条,未来的所有权变更将使公司受到额外的年度限制,这些限制适用于所有权前变更的净运营损失,可用于抵消所有权变动后的应纳税所得额。这一限制通常是通过在所有权变更之前将公司股票的价值乘以适用的长期免税税率来确定的。任何未使用的年度限制可在一定限度内结转至以后年份,在某些情况下,可通过该公司在所有权变更时持有的资产内建收益来增加这一限额。这一限制可能导致公司的美国联邦所得税高于或提前缴纳,并可能导致公司的全部或部分净营业亏损结转未用。国家所得税也可以适用类似的规定和限制。该公司使用其净营业亏损结转的能力也将取决于它在未来期间产生的应纳税所得额。其净营业亏损结转可能到期,公司才能产生足够的应税收入,以充分使用这些收益。
虽然将来如果我们在这些司法管辖区有适当性质的收入(在某些情况下会有转结亏损及税务抵免届满的情况下),我们可能可以动用部分或全部这些递延税项资产,但我们并无保证能够这样做。此外,我们目前无法记录美国和澳大利亚未来亏损的税收优惠,直到我们在这些管辖区的业务产生足够的收入,以支持实现相关的递延税资产净值。我们的业务结果、财务状况和现金流量在今后可能会受到这些限制的不利影响。
收购和剥离是我们长期战略的一个潜在重要组成部分,取决于我们的投资标准,并涉及许多风险,其中任何一个都可能导致我们无法实现预期的收益。
我们可以根据我们的投资标准进行收购或剥离活动,以产生增加股东价值的结果。由于与资产剥离有关,如果我们确定所收到的价格比将资产保留在我们的投资组合中对我们更有利,我们就可以处置我们投资组合中的某些资产。相反,收购是我们长期战略的一个潜在重要组成部分,我们可能会寻求收购机会。如果我们不能准确估计收购或剥离业务的未来结果和价值以及与这种交易相关的风险,或者无法成功地整合我们获得的业务或财产,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到负面影响。此外,我们所追求的任何交易都可能对我们的流动性产生重大影响,收购可能会增加资本资源需求,并可能要求我们负债、寻求股本或两者兼而有之。我们可能无法以可接受的条件或根本无法满足这些流动性和资本资源需求。此外,未来的收购可能导致我们承担相对于收购价值的重大长期负债。
除上述情况外,任何收购都将伴随以下风险:整合和吸收任何被收购公司的业务和人员,未能实现预期的协同增效,最大限度地提高合并企业的财务和战略地位,以及无法在整个组织内维持统一的标准、政策和控制。此外,被收购的公司、资产或财产可能有可能是重大的未知负债。
我们的公司注册证书和附则包括可能阻止收购企图的条款.
我们的注册证书、附则和特拉华州法律中的规定可能会使第三方更难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。我们的附例和公司注册证书的规定规定了各种程序和其他要求,可能使股东更难以采取某些公司行动。这些规定可能会限制某些投资者将来愿意支付我们普通股股票的价格,并可能导致推迟或阻止控制权的改变。
矿业会计文献在解释和应用上的多样性可能会影响我们报告的财务结果。
采矿业有着有限的行业专用会计文献,因此,我们认识到,在实践中存在着对会计文献的解释和应用上存在的具体问题。随着采矿业会计的多样性得到解决,如果由此产生的解释与我们目前的会计做法不同,我们可能需要重新报告我们的报告结果。请参阅附注1.“重大会计政策摘要”对所附的合并财务报表进行汇总,以总结我们的重要会计政策。
第1B项无法解决的员工评论。
没有。
第2项财产。
煤炭储量
我们控制了一个估计4.1已探明和可能的煤炭储量10亿吨2019年12月31日。估计值36亿我们可归因的已探明和可能的煤炭储量有数吨在美国,其余的在澳大利亚。大约1.5%的美国已探明和可能存在的煤炭储量,即5300万吨,是冶金焦煤。美国煤炭储量的其余部分由热煤组成。澳大利亚已探明和可能存在的煤炭储量中,约有55%(2.69亿吨)是冶金煤,分别由约1.43亿吨焦煤和1.26亿吨低挥发分喷煤(LV PCI)组成。澳大利亚煤炭储量的其余部分由热煤组成。我们拥有这些储备的大约24%,租赁财产占其余76%。大约70%的储量,即28亿吨,是合规煤,30%是不符合规定的煤炭(假设我们的所有储量都适用美国工业标准中的合规煤炭定义)。遵从性煤被CAA的第二阶段定义为二氧化硫含量为1.2磅或更低的每百万Btu。发电机能够使用超过这些规格的煤,方法是使用减排技术、使用排放许可信用额或将高硫煤与低硫煤混合使用。
下面的表格总结了我们主要开采部门的位置和已探明的和可能存在的煤炭储量。
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| | | | | | | | | | | |
| | | | 证明和可能 准备金 2019年12月31日(1) |
| | | | 拥有 吨 | | 租赁 吨 | | 共计 吨 |
采矿段 | | 地点 | | | |
| | | | (百万吨) |
海上热采 | | 新南威尔士 | | — |
| | 250 |
| | 250 |
|
海上冶金采矿 | | 新南威尔士昆士兰 亚拉巴马州 | | — |
| | 297 |
| | 297 |
|
粉河流域采矿 | | 怀俄明州 | | — |
| | 2,309 |
| | 2,309 |
|
美国中西部矿业 | | 伊利诺伊州、印第安纳州和肯塔基州 | | 927 |
| | 228 |
| | 1,155 |
|
美国西部矿业 | | 亚利桑那州、新墨西哥州和科罗拉多州 | | 32 |
| | 7 |
| | 39 |
|
已探明和可能的煤炭总储量 | | 959 |
|
| 3,091 |
|
| 4,050 |
|
| | | | | | | | |
美国共计 | | 959 |
| | 2,597 |
| | 3,556 |
|
澳大利亚共计 | | — |
| | 494 |
| | 494 |
|
已探明和可能的煤炭总储量 | | 959 |
| | 3,091 |
| | 4,050 |
|
| |
(1) | 已对已探明和可能的估计煤炭储量进行了调整,以反映在开采和生产可销售煤产品过程中估计的工艺稀释和损失。 |
美国证交会行业指南7将储量定义为在确定储量时经济和合法地开采或生产的矿藏的那一部分。证交会行业指南7对已探明和可能的煤炭储量的定义如下:
| |
• | 已探明(计量)储量-储量:(A)根据露头、沟槽、工场或钻孔所显示的尺寸计算储量;品位和(或)质量是根据详细抽样的结果计算的;(B)视察、取样和测量的地点间隔得很近,地质特征非常明确,储量的大小、形状、深度和矿物含量都得到了很好的确定 |
| |
• | 可能(表明)准备金(C)储备-储量的数量、等级和(或)质量是根据与已探明(已测量)储量相似的信息计算的,但视察、取样和测量的地点相距较远,或以其他方式间隔较小。这种保证程度虽然低于已探明的(测量)储量,但其程度很高,足以在观测点之间保持连续性。 |
我们对已探明和可能的煤炭储量的估计是在这些指导方针内确定的。经证实的类别内的估计有最高程度的保证,而在可能的类别内的估计只有中等程度的地质保证。需要进一步勘探,才能将可能的储量归入已探明的储量类别。由于钻井密度的增加,我们的活性特性通常具有更高的可靠性。
我们的地质保证指南周围的估计,已证实和可能的美国和澳大利亚煤炭储量一般遵循各自的行业接受的做法,这些国家。在美国,我们估计的已探明的煤炭储量位于有效测量点或观察点的四分之一英里以内,例如勘探钻孔或以前的雷区,而我们估计的可能的煤炭储量可能在四分之一英里以上,但距离测厚点不到四分之三英里。在澳大利亚,我们估计已探明的煤炭储量一般在观察点250米以内,而我们估计的可能储量可能在250米以上,但离观测点不到500米。对于澳大利亚的一些煤炭储量,观测点之间的距离是由地质统计学研究决定的。
根据规定的内部控制程序,完成了煤炭储量估算的编制工作,包括向煤炭储量预测和经济评价软件系统输入数据的验证,以及多功能管理评审。我们的储量估计是由我们有经验的地质学家和工程师编制的。我们的公司地质服务小组负责跟踪储量估计的变化,监督我们的其他地质学家,并协调由合格的采矿顾问定期对我们的储量估计进行第三方审查。
我们的煤炭储量估计是基于从大量的钻孔历史数据库中获得的信息以及从我们正在进行的钻探计划中获得的信息。我们在一个计算机化的钻孔数据库中汇编了各个钻孔的数据,从数据库中确定了煤的深度、厚度和岩心钻进的地方,确定了煤的质量。钻井模式的密度决定了相关的煤炭储量是已探明的还是可能的。然后,我们的煤炭储量估计数将输入我们的计算机化土地管理系统,该系统将地质数据与矿物和地表权益的所有权或控制权数据叠加起来,以确定我们在某一地区可归属煤炭储量的范围。我们的土地管理系统包含储备信息,包括储量的数量和质量(如果有的话),以及生产数据、地表和煤炭所有权、租赁付款以及与我们的煤炭储量和土地持有有关的其他信息。我们定期更新我们的煤炭储量估计,以反映从这些储量和新的钻探或收到的其他数据煤炭产量。因此,我国的煤炭储量估计将不时变化,以反映我国采矿活动的影响、新的工程和地质数据的分析、煤炭储量的变化、采矿方法的修改等因素。
我们对我国煤炭储量经济可采性的估计一般是根据未分配储量与目前在同一地质环境下生产的指定储量的比较,以确定估计的开采成本。将这些估计的采矿成本与预期采煤质量的预期市场价格进行比较,并考虑到该区域和产品的典型合同销售协议。在可能的情况下,我们还审查了竞争对手在类似矿区的煤炭生产情况。我们的储量估计中只包括了预计经济开采的煤炭储量。最后,我们的煤炭储量估计考虑了开采和加工过程中的稀释和损失,以回收因素来估计可销售的产品。影响我们评估的因素包括地质条件、某些地区的生产预期、政府机构管制和税收的影响、未来价格和经营成本假设以及市场条件和关闭矿活动的不利变化。估计数还受到本年度产量减少和从更多钻井中获得信息而增加的影响。我们的估计2019年12月31日比上年净减少8.41亿吨煤炭储量。产量下降的原因是,我们对经济复苏能力的估计发生了变化,以反映当前的市场状况,矿山计划的变化和新的钻探。
我们定期聘请独立的采矿和地质顾问,并考虑他们对我们编制煤炭储量内部估计数、选定的财产储备估计数和根据可靠性标准分类编制储量组表所采用的程序的投入。2019年没有进行审计,在今后几年中,我们计划对我们的每个主要业务区域的准备金估计数进行周期性的额外审计。
关于我们的煤炭储量估计的准确性,我们的经验是,回收储量平均在我们已证实和可能估计值的正负10%之内,当完成必要的钻探以将储量从可能的分类转移到已证实的分类时,我们可能的估计一般在相同的统计精度范围内。
对于每一个矿山或未来的煤矿,我们采用市场驱动的、风险调整的资本配置过程来指导长期的矿山规划活动和经济可采煤炭的开发项目。我们把这个过程称为“我的生命”(LOM)计划.LOM计划项目,除其他外,每年的数量和质量的每种煤产品。一个矿山的可销售产品组合可能包括具有不同目标质量的多种热工和冶金产品。然后对每个矿和产品的预期产量以及下文所述的每种产品的年度价格预测以及下文所述的相关成本预测进行评价,以确定LOM计划中的经济可回收煤炭。
定价
用于建立我们的储量的定价信息包括内部的、专有的价格预测和现有的合同经济学,在每一种情况下,都是以矿山和副产品为基础的。一般来说,我们的价格预测是基于一个全面的分析过程,包括详细的供求模型、全球经济指标、预计汇率、各种商品之间价格关系的分析、竞争燃料分析、预测钢铁需求、供应商成本分析和其他变量。价格预测、供给和需求模型以及其他关键假设和分析都是针对我们委托进行的独立第三方研究进行的压力测试,这些研究并不是为了确认通过我们的分析过程得出的结论,我们的价格预测也在这一第三方研究中所包括的预测范围之内。对分析、价格预测、供求模型和相关假设的发展进行了多层次的管理审查。
下面是一些具体因素的描述,我们评估了在矿井和副产品基础上制定我们的热力和冶金煤产品价格预测的一些具体因素。我们的价格预测和实现因素中所包含的假设和分析之间的差异可能导致实际定价与我们的预测不同。
热的。影响火电煤供需和定价的因素有几个。电力需求对总发电量很敏感,这在一定程度上取决于天气对供暖和制冷需求的影响、发电组合中的燃料间竞争(例如天然气和可再生能源)、容量变化(增减和退役)、来自其他生产商的竞争、煤炭库存以及政策和法规。影响定价的供应考虑因素包括储备头寸、采矿方法、条带比率、生产成本和生产能力以及新供应的成本(现有矿场的新开发或扩建)。
在美国,天然气是发电用热煤最重要的替代品,可以成为供需和定价变化的最大驱动因素之一。天然气作为发电燃料来源的竞争力由于国内天然气产量的加速增长、新的天然气联合循环发电能力以及相对于历史水平的天然气价格相对较低而得到加强。利用可再生发电和补贴电力建设也可以成为电力市场定价和煤炭价格的关键驱动因素。
在国际上,煤动力发电也与替代发电方式竞争.以天然气、石油、核能、水力、风能、太阳能和生物质为燃料的发电的竞争力和可利用性因国家和地区而异,对煤炭价格可能产生有意义的影响。不同国家的政策和法规也会影响价格。此外,海运热煤进口需求可能受到以下因素的显著影响:国内煤炭生产的供应情况,特别是中国和印度这两个主要的煤炭进口国,以及印度尼西亚、澳大利亚、俄罗斯、哥伦比亚、美国和南非等主要动力煤出口国的海运供应竞争力。
冶金。影响冶金煤供需和价格的因素有几个。需求受到经济条件、政府政策和钢铁需求的影响,也受到用于制造钢铁的竞争技术的影响,其中一些技术不使用煤炭作为制造投入。来自其他类型煤炭的竞争也是一个关键的价格考虑因素,并可能受到煤的质量和特性、交付的能源成本(包括运输成本)、客户服务和支持以及供应的可靠性的影响。
海运冶金煤的进口需求可能受到国内煤炭生产供应的显著影响,特别是在中国等主要冶金煤炭进口国,以及限制或促进国内供应的特定国家政策。澳大利亚、美国、俄罗斯、加拿大、蒙古和莫桑比克等主要冶金煤炭出口国的海运冶金煤供应竞争力也是一个重要的价格考虑因素。
除上文提到的因素外,在每个单独的矿或未来的矿中可能获得的价格可能受到下列因素的影响:(一)矿场的位置,影响到向其客户交付的总能源成本;(二)质量特征,特别是相对于竞争的矿场而言,它们是独特的;(三)假定的运输成本;(四)在某些商业关系中以合同方式转嫁给客户的其他矿山费用。
费用
我们用来建立储备的成本估计通常是根据根据历史成本和预期趋势预测未来成本的内部流程来估算的。估计成本通常包括采矿、加工、运输、特许权使用费、附加税和其他与采矿有关的费用.我们估计的采矿和加工成本反映了消费品(主要是柴油、炸药和钢材)价格、劳动力成本、地质和采矿条件、目标产品质量和其他与采矿有关的成本的预计变化。其他与销售有关的成本(主要是运输、特许权使用费和附加税)的估算是根据合同价格或固定费率计算的。影响我们各项业务成本的具体因素包括:
| |
• | 地质环境。各矿山地质特征是决定矿山开采成本的重要因素之一。我们的地质部执行勘探计划,并为LOM过程提供地质模型。煤层深度、厚度、倾角、分层和质量制约了现有开采方法和作业规模。浅层煤通常采用地表开采方法开采,其主要成本是清除覆盖层。深部煤通常采用地下采矿方法开采,主要费用包括采煤、运输和顶板控制。 |
| |
• | 业务规模和设备规模。对于露天矿,我们的拖曳线系统的单位成本通常低于卡车和铲运机系统的覆盖层清除.对于地下矿山,长壁作业一般比房柱作业具有更高的成本效益. |
| |
• | 商品价格。对于露天矿来说,柴油和爆炸物的费用是采矿总费用的主要组成部分。对于地下矿山,用于顶板螺栓的钢是一笔很大的费用。预测的商品价格被用来在我们用来建立储备的金融模型中预测这些成本。 |
| |
• | 目标产品质量。以优质产品为目标,我们的采矿和加工过程可能会遭受更多的煤炭损失。通过降低产品质量,可以最大限度地减少煤的损失,从而降低每吨煤的成本。在我们的矿山计划中,估计产品质量符合现有合同和预测的市场需求。 |
| |
• | 运输成本。运输费用因地区而异。我们大部分的美国热作业都是在煤矿装货时卖煤的。因此,运输费用不包括在我们的美国热成本估算中。我们的海运业务通常在指定港口销售煤炭。我们海运业务的估计费用包括铁路和驳船运输以及港口的相关费用。 |
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• | 特许权使用费。我们的使用费费用是基于从政府或私人业主处租赁的煤炭的合同协议。从政府租用的煤的使用费因国家而异,在某些情况下也因采矿方法而异。估计的附加税和其他与销售有关的成本是根据政府规定或历史成本确定的。 |
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• | 汇率。与我们的澳大利亚生产相关的成本主要以澳元计价,而我们出口的澳大利亚煤炭则以美元出售。因此,澳元/美元汇率对澳大利亚生产的美元成本产生了影响。 |
根据我们对煤炭的估计价格以及开采和销售煤炭的成本和费用的逐矿和副产品评估,我们得出的结论是,我们的储量是经济上可以收回的。2019年12月31日.
2018年10月31日,美国证交会投票通过修正案,使采矿登记人的财产披露要求和1933年“证券法”和1934年“证券交易法”规定的相关指南现代化。最后规则规定了三年的过渡期,因此,我们将被要求开始遵守从2021年1月1日开始的财政年度的新规则(在截至2021年12月31日的年度报告表10-K)。我们正在评估新规则对我们披露的影响。
我们有许多由美国内政部根据1976年“联邦煤炭租赁修正法”管理的美国联邦煤炭租赁合同。这些租约涵盖了我们在粉末河流域的主要储量,以及阿拉巴马州、科罗拉多州和新墨西哥州的其他保护区。这些租约中的每一项都无限期地继续,只要财产得到认真的开发,有关的地雷也能继续作业。美国土地管理局(BLM)宣称有权调整这些租约的条款和条件,包括租金和特许权使用费,在租期的头20年之后,此后每隔10年调整一次。根据我们的联邦煤炭租约,地表土地的年租金现在定为每英亩3.00美元。根据法令,联邦租赁的生产特许权使用费为开采煤炭总收益的12.5%,并出售给地表开采煤炭,8%出售给地下开采煤炭。美国联邦政府根据法规限制任何公司及其附属公司在任何时候可以出租的联邦土地的数量75,000任何一个州的英亩土地150,000全国范围内。截至2019年12月31日,我们租了1,610联邦土地面积阿拉巴马州, 6,107土地面积科罗拉多, 640土地面积新墨西哥州和38,915土地面积怀俄明州,总共47,272全国各地的土地都受到这些限制。
类似的条款适用于与纳瓦霍部落和霍皮印第安部落签订的三份煤炭租约。这些租约涵盖了64,783亚利桑那州北部的一英亩土地,位于纳瓦霍民族和霍皮印第安保留地的边界内。我们还从美国各州政府那里租赁了煤矿。
美国私人煤炭租赁的期限通常在10至20年之间,通常给予我们在规定的期限内续约或维持租约有效的权利,直到有关场地上的可采煤和可销售煤用完为止。这些美国私人租赁规定向出租人支付特许权使用费,或者按每吨固定金额支付,或者按销售价格的百分比支付。许多美国租赁也要求支付租赁奖金或最低特许权费,在租约执行时或定期分期付款时支付。我们美国私人租赁的条款通常是在租期结束或接近结束时通过积极生产来延长的。含有未开发准备金的美国租赁合同可能到期,或者这些租约可能定期续签。
澳大利亚的采矿和勘探通常是根据州政府授予的租约或许可证进行的。采矿租约的初始期限通常为21年(但可以延长),并载有与最低年度支出、恢复和恢复等事项有关的条件。特许权使用费按销售价格的百分比支付给州政府。一般来说,土地所有者不拥有矿业权,也没有能力授予开采这些矿物的权利。这些权利由州政府保留。由于失去土地使用权,应向土地所有者支付赔偿,赔偿数额可通过协议或法院程序确定。地表权通常是通过协议或法院裁决直接从土地所有者那里获得的,但有一些例外情况。
根据行业惯例,在租赁之前,我们只对我们的煤炭产权进行有限的调查。在我们准备开采这些储备之前,出租人或设保人对土地和储备的所有权以及我们租赁的财产的边界都不会被完全核实。
以下图表按采矿综合体汇总了截至年度的生产情况(按采矿部门的降序排列)2019年12月31日, 2018和2017、吨煤储量分配给我们活跃的煤矿、我们在这些储量中的财产权益以及其他设施的特点。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
煤炭生产和指定储量含硫量综述 |
(百万吨) |
| | | | | | | | | | 截至2019年12月31日指定储量的硫含量(1) | | |
| | | | | | | | | | | | >1.2至2.5磅。 | | >2.5磅。 | | 如 |
| | 生产 | | | | 偏硫 | | 偏硫 | | 偏硫 | | 收到 |
| | 截至12月31日的年度, | | 类型 | | 二氧化碳/ | | 二氧化碳/ | | 二氧化碳/ | | BTU/ |
段/采矿综合体 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 煤 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 磅(2) |
海运热采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | |
核心粉 | | 14.1 |
| | 14.1 |
| | 13.4 |
| | T | | 104 |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
|
.=‘class 2’>.(3) | | 5.6 |
| | 5.2 |
| | 5.9 |
| | T/C | | 146 |
| | — |
| | — |
| | 11,300 |
|
C.= | | 19.7 |
|
| 19.3 |
|
| 19.3 |
|
|
|
| 250 |
|
| — |
|
| — |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
海运冶金采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚种 | | 2.4 |
| | 2.7 |
| | 2.8 |
| | P | | 24 |
| | — |
| | — |
| | 12,600 |
|
浅滩河 | | 1.9 |
| | 0.2 |
| | — |
| | C | | 53 |
| | — |
| | — |
| | 12,700 |
|
二、二、二 | | 1.7 |
| | 2.1 |
| | 1.8 |
| | C/P/T | | 8 |
| | — |
| | — |
| | 12,500 |
|
准城市 | | 1.5 |
| | 1.7 |
| | 1.0 |
| | C/P/T | | 18 |
| | — |
| | — |
| | 12,600 |
|
千禧年 | | 0.6 |
| | 1.9 |
| | 3.3 |
| | C/P | | — |
| | — |
| | — |
| | 12,600 |
|
北戈尼艾拉 | | — |
| | 1.4 |
| | 3.4 |
| | C | | 82 |
| | — |
| | — |
| | 12,700 |
|
米德利蒙特(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | C/P | | 22 |
| | — |
| | — |
| | 12,400 |
|
C.= | | 8.1 |
| | 10.0 |
| | 12.3 |
| | | | 207 |
|
| — |
|
| — |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | |
北羚羊 | | 85.3 |
| | 98.3 |
| | 101.6 |
| | T | | 1,610 |
| | — |
| | — |
| | 8,800 |
|
/./Caballo | | 12.6 |
| | 11.3 |
| | 11.1 |
| | T | | 447 |
| | 6 |
| | — |
| | 8,400 |
|
高碳牛皮 | | 10.1 |
| | 9.5 |
| | 10.4 |
| | T | | 200 |
| | 46 |
| | — |
| | 8,300 |
|
C.= | | 108.0 |
| | 119.1 |
| | 123.1 |
| | | | 2,257 |
| | 52 |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国中西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
副业 | | 6.8 |
| | 6.9 |
| | 7.3 |
| | T | | 4 |
| | 25 |
| | 205 |
| | 10,900 |
|
电话专用区北 | | 3.0 |
| | 3.1 |
| | 2.5 |
| | T | | — |
| | — |
| | 52 |
| | 10,900 |
|
近亲野猪 | | 2.5 |
| | 2.7 |
| | 2.7 |
| | T | | — |
| | — |
| | 30 |
| | 11,100 |
|
地下 | | 2.0 |
| | 2.2 |
| | 2.2 |
| | T | | — |
| | — |
| | 14 |
| | 11,370 |
|
地下野猫山(5) | | 1.4 |
| | 1.3 |
| | 1.5 |
| | T | | — |
| | — |
| | — |
| | 12,100 |
|
.class=‘class 3’>中区 | | 1.2 |
| | 2.0 |
| | 2.2 |
| | T | | — |
| | — |
| | 3 |
| | 11,000 |
|
附属农舍林场(6) | | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
| | T | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
C.= | | 17.0 |
| | 18.6 |
| | 18.7 |
| | | | 4 |
| | 25 |
| | 304 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’>分/李牧场 | | 5.5 |
| | 5.5 |
| | 4.9 |
| | T | | 4 |
| | 23 |
| | 7 |
| | 9,100 |
|
.class=‘class 3’>(7) | | 3.8 |
| | 6.5 |
| | 6.2 |
| | T | | — |
| | — |
| | — |
| | 10,600 |
|
/. | | 2.6 |
| | 3.1 |
| | 3.8 |
| | T | | 5 |
| | — |
| | — |
| | 11,200 |
|
C.= | | 11.9 |
| | 15.1 |
| | 14.9 |
| | | | 9 |
| | 23 |
| | 7 |
| | |
总分配额 | | 164.7 |
|
| 182.1 |
|
| 188.3 |
|
|
|
| 2,727 |
|
| 100 |
|
| 311 |
| | |
T:热
C:焦化
喷煤冶金
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定储备(8) | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | |
(百万吨) | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 归属所有权 | | 100%项目基础 | | 修正因子(9) |
| | | | 已探明和可能的储量 | | | | | | | | | | 已探明和可能的储量 | | | | | | | | | | | | |
段/采矿综合体 | | 利息 | | | 所有权 | | 租赁 | | 二次曲面 | | 地下 | | | 所有权 | | 租赁 | | 二次曲面 | | 地下 | | ROM因子 | | 产量 |
海运热采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
核心粉 | | 100% | | 104 |
| | — |
| | 104 |
| | 104 |
| | — |
| | 104 |
| | — |
| | 104 |
| | 104 |
| | — |
| | 104 | % | | 90 | % |
.=‘class 2’>.(3) | | (a) | | 146 |
| | — |
| | 146 |
| | 36 |
| | 110 |
| | 179 |
| | — |
| | 179 |
| | 69 |
| | 110 |
| | 99 | % | | 73 | % |
C.= | | | | 250 |
| | — |
| | 250 |
| | 140 |
| | 110 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
海运冶金采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚种 | | 73.3% | | 24 |
| | — |
| | 24 |
| | 24 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | 33 |
| | — |
| | 93 | % | | 77 | % |
浅滩河 | | 100% | | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | 102 | % | | 56 | % |
二、二、二 | | 73.3% | | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | 8 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | 117 | % | | 80 | % |
准城市 | | 100% | | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | 117 | % | | 78 | % |
千禧年 | | 100% | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95 | % | | 79 | % |
北戈尼艾拉 | | 100% | | 82 |
| | — |
| | 82 |
| | — |
| | 82 |
| | 82 |
| | — |
| | 82 |
| | — |
| | 82 |
| | 76 | % | | 82 | % |
米德利蒙特(4) | | 50% | | 22 |
| | — |
| | 22 |
| | 22 |
| | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
| | 44 |
| | — |
| | 85 | % | | 77 | % |
C.= | | | | 207 |
| | — |
| | 207 |
| | 54 |
| | 153 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北羚羊 | | 100% | | 1,610 |
| | — |
| | 1,610 |
| | 1,610 |
| | — |
| | 1,610 |
| | — |
| | 1,610 |
| | 1,610 |
| | — |
| | 92 | % | | 100 | % |
/./Caballo | | 100% | | 453 |
| | — |
| | 453 |
| | 453 |
| | — |
| | 453 |
| | — |
| | 453 |
| | 453 |
| | — |
| | 90 | % | | 100 | % |
高碳牛皮 | | 100% | | 246 |
| | — |
| | 246 |
| | 246 |
| | — |
| | 246 |
| | — |
| | 246 |
| | 246 |
| | — |
| | 93 | % | | 100 | % |
C.= | | | | 2,309 |
| | — |
| | 2,309 |
| | 2,309 |
| | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国中西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
副业 | | 100% | | 234 |
| | 104 |
| | 130 |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
| | 104 |
| | 130 |
| | 234 |
| | — |
| | 106 | % | | 73 | % |
电话专用区北 | | 100% | | 52 |
| | 51 |
| | 1 |
| | — |
| | 52 |
| | 52 |
| | 51 |
| | 1 |
| | — |
| | 52 |
| | 70 | % | | 62 | % |
近亲野猪 | | 100% | | 30 |
| | 11 |
| | 19 |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | 11 |
| | 19 |
| | 30 |
| | — |
| | 104 | % | | 80 | % |
地下 | | 100% | | 14 |
| | 3 |
| | 11 |
| | — |
| | 14 |
| | 14 |
| | 3 |
| | 11 |
| | — |
| | 14 |
| | 71 | % | | 65 | % |
地下野猫山(5) | | 100% | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — | % |
.class=‘class 3’>中区 | | 100% | | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 103 | % | | 68 | % |
附属农舍林场(6) | | 100% | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — | % |
C.= | | | | 333 |
| | 172 |
| | 161 |
| | 267 |
| | 66 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’>分/李牧场 | | 100% | | 34 |
| | 29 |
| | 5 |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
| | 29 |
| | 5 |
| | 34 |
| | — |
| | 87 | % | | 100 | % |
.class=‘class 3’>(7) | | 100% | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — | % |
/. | | 100% | | 5 |
| | 3 |
| | 2 |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 2 |
| | — |
| | 5 |
| | 119 | % | | 67 | % |
C.= | | | | 39 |
| | 32 |
| | 7 |
| | 34 |
| | 5 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | |
再转轨,转轨 | | | | 3,138 |
|
| 204 |
|
| 2,934 |
|
| 2,804 |
|
| 334 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已分配和未分配的已探明和可能的煤炭储量(8) |
截至2019年12月31日 |
(百万吨) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 归属所有权 | | 100%项目基础 |
| | | | | | 经证明和 | | | | | | | | | | 经证明和 | | | | |
| | 总吨数 | | 可预测 | | | | | | 总吨数 | | 可预测 | | | | |
煤层位置 | | 指派 | | 未分配 | | 储备 | | 证明 | | 极有可能 | | 指派 | | 未分配 | | 储备 | | 证明 | | 极有可能 |
海运热采矿(新南威尔士州) | | 250 |
| | — |
| | 250 |
| | 203 |
| | 47 |
| | 283 |
| | — |
| | 283 |
| | 211 |
| | 72 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
海运冶金采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚拉巴马州 | | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | 52 |
| | 1 |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | 52 |
| | 1 |
|
新南威尔士州 | | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | 2 |
| | 16 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | 2 |
| | 16 |
|
电话;电话 | | 136 |
| | 90 |
| | 226 |
| | 184 |
| | 42 |
| | 170 |
| | 120 |
| | 290 |
| | 232 |
| | 58 |
|
主要用途合计 | | 207 |
| | 90 |
| | 297 |
| | 238 |
| | 59 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域采矿(怀俄明州) | | 2,309 |
| | — |
| | 2,309 |
| | 2,202 |
| | 107 |
| | 2,309 |
| | — |
| | 2,309 |
| | 2,202 |
| | 107 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国中西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国伊利诺伊州 | | 52 |
| | 719 |
| | 771 |
| | 333 |
| | 438 |
| | 52 |
| | 719 |
| | 771 |
| | 333 |
| | 438 |
|
准准印地安纳 | | 281 |
| | 6 |
| | 287 |
| | 208 |
| | 79 |
| | 281 |
| | 6 |
| | 287 |
| | 208 |
| | 79 |
|
准肯塔基州(10) | | — |
| | 97 |
| | 97 |
| | 44 |
| | 53 |
| | — |
| | 97 |
| | 97 |
| | 44 |
| | 53 |
|
主要用途合计 | | 333 |
| | 822 |
| | 1,155 |
| | 585 |
| | 570 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚利桑纳州(7) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
新墨西哥州 | | 34 |
| | — |
| | 34 |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
| | 34 |
| | — |
|
科罗拉多 | | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
|
主要用途合计 | | 39 |
| | — |
| | 39 |
| | 39 |
| | — |
| |
| |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已证明和可能共计 | | 3,138 |
|
| 912 |
|
| 4,050 |
|
| 3,267 |
|
| 783 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配和未分配.储备控制和采矿方法 |
截至2019年12月31日 |
(百万吨) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 归属所有权 | | 100%项目基础 |
| | 储备控制 | | 采矿法 | | 储备控制 | | 采矿法 |
煤层位置 | | 拥有 | | 租赁 | | 表面 | | 地下 | | 拥有 | | 租赁 | | 表面 | | 地下 |
海运热采矿(新南威尔士州) | | — |
| | 250 |
| | 140 |
| | 110 |
| | — |
| | 283 |
| | 173 |
| | 110 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
海运冶金采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚拉巴马州 | | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
|
新南威尔士州 | | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
电话;电话 | | — |
| | 226 |
| | 60 |
| | 166 |
| | — |
| | 290 |
| | 96 |
| | 194 |
|
主要用途合计 | | — |
| | 297 |
| | 60 |
| | 237 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域采矿(怀俄明州) | | — |
| | 2,309 |
| | 2,309 |
| | — |
| | — |
| | 2,309 |
| | 2,309 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国中西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国伊利诺伊州 | | 770 |
| | 1 |
| | — |
| | 771 |
| | 770 |
| | 1 |
| | — |
| | 771 |
|
准准印地安纳 | | 124 |
| | 163 |
| | 274 |
| | 13 |
| | 124 |
| | 163 |
| | 274 |
| | 13 |
|
准肯塔基州(10) | | 33 |
| | 64 |
| | — |
| | 97 |
| | 33 |
| | 64 |
| | — |
| | 97 |
|
主要用途合计 | | 927 |
| | 228 |
| | 274 |
| | 881 |
| |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚利桑纳州(7) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
新墨西哥州 | | 29 |
| | 5 |
| | 34 |
| | — |
| | 29 |
| | 5 |
| | 34 |
| | — |
|
科罗拉多 | | 3 |
| | 2 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
| | 2 |
| | — |
| | 5 |
|
主要用途合计 | | 32 |
| | 7 |
| | 34 |
| | 5 |
| |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
已证明和可能共计 | | 959 |
|
| 3,091 |
|
| 2,817 |
|
| 1,233 |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定和未分配的已探明和可能的煤炭储量.硫含量 |
截至2019年12月31日 |
(百万吨) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 归属所有权 | | 100%项目基础 | | |
| | | | 硫含量(1) | | 硫含量(1) | | |
| | | | | | >1.2至2.5磅。 | | >2.5磅。 | | | | >1.2至2.5磅。 | | >2.5磅。 | | 如 |
| | | | 二氧化硫 | | 二氧化硫 | | 二氧化硫 | | 二氧化硫 | | 二氧化硫 | | 二氧化硫 | | 收到 |
| | 类型 | | 每项 | | 每项 | | 每项 | | 每项 | | 每项 | | 每项 | | BTU |
煤层位置 | | 煤 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 百万比图 | | 每磅 (2) |
海运热采矿(新南威尔士州) | | T/C | | 250 |
| | — |
| | — |
| | 283 |
| | — |
| | — |
| | 10,700 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
海运冶金采矿: | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚拉巴马州 | | C | | 53 |
| | — |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | — |
| | 12,700 |
|
新南威尔士州 | | C/P/T | | 18 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 12,600 |
|
电话;电话 | | C/P/T | | 226 |
| | — |
| | — |
| | 290 |
| | — |
| | — |
| | 12,400 |
|
主要用途合计 | | | | 297 |
| | — |
| | — |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域采矿(怀俄明州) | | T | | 2,257 |
| | 52 |
| | — |
| | 2,257 |
| | 52 |
| | — |
| | 8,700 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国中西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国伊利诺伊州 | | T | | — |
| | — |
| | 771 |
| | — |
| | — |
| | 771 |
| | 10,800 |
|
准准印地安纳 | | T | | 4 |
| | 25 |
| | 258 |
| | 4 |
| | 25 |
| | 258 |
| | 11,000 |
|
准肯塔基州(10) | | T | | — |
| | — |
| | 97 |
| | — |
| | — |
| | 97 |
| | 11,800 |
|
主要用途合计 | | | | 4 |
| | 25 |
| | 1,126 |
| |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
美国西部矿业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚利桑纳州(7) | | T | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
新墨西哥州 | | T | | 4 |
| | 23 |
| | 7 |
| | 4 |
| | 23 |
| | 7 |
| | 9,150 |
|
科罗拉多 | | T | | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 11,200 |
|
主要用途合计 | | | | 9 |
| | 23 |
| | 7 |
| |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
已证明和可能共计 | | | | 2,817 |
|
| 100 |
|
| 1,133 |
| |
| |
| |
| |
|
T:热
C:焦化
喷煤冶金
| |
(1) | 遵从性煤被CAA的第二阶段定义为二氧化硫含量为1.2磅或更低的每百万Btu。不符合标准的煤是指二氧化硫含量超过本标准的煤.发电机能够使用超过这些规格的煤,方法是使用减排技术、使用排放许可信用额或将高硫煤与低硫煤混合使用。 |
| |
(2) | 作为收到的Btu每磅包括重量的水分在煤炭销售的基础上。在某一特定地区,煤中水分含量的变化范围可能会影响从指定储量获得的当前生产中实际发运的Btu含量。 |
| |
(4) | 代表我们50%的权益在米德勒蒙,它拥有米德勒蒙特矿在昆士兰,澳大利亚。由于该实体被列为未合并股权附属公司,米德勒蒙特生产的2019年、2018年和2017年吨被排除在“煤炭生产和指定储量硫含量汇总”表之外。米德勒蒙特分别在2019年、2018年和2017年生产了290万吨、420万吨和430万吨煤(100%)。 |
| |
(5) | 该公司的野猫山地下矿山于2019年12月停止生产。预计最后一吨货物将于2020年装运。 |
| |
(6) | 该公司的家庭格罗夫矿于2019年7月关闭。 |
| |
(7) | 由于与亚利桑那州纳瓦霍发电厂的煤炭供应协议终止,该公司的Kayenta矿于2019年8月关闭。 |
| |
(8) | 分配的储量是指截至2019年12月31日在活动作业中控制和获取的可采煤储量。未分配的储量是指目前非生产地点的煤炭,这些地方需要大量新的煤矿开发、采矿设备或工厂设施,才能在该地区开始运营。 |
| |
(9) | 修正因素反映了煤矿开采后将煤量和煤质转化为地面运行,最终加工成可销售的成品煤的假设。据报告,煤炭储量是对最终可销售数量的估计,其中考虑到开采和加工过程中的任何损失和稀释。我们通常通过原煤、原煤和成品煤来跟踪煤炭储量。美国地下储量的煤炭储备不包括计划中的屏障柱,但包括预计地下开采中的常规煤柱。澳大利亚地下储量的煤炭储量不包括所有计划中的支柱。这一差异是由于各国使用的历史实践和软件造成的。ROM系数是相对于现有煤炭的估计ROM煤,同时考虑到煤的损失、稀释剂和采矿过程中剩下的支柱。产量是估计可销售产品煤与ROM煤的比率,主要考虑加工损失。 |
| |
(a) | 2019年12月,在获得必要的监管和批准后,该公司与嘉能可成立了一家非法人合资企业,该公司持有该公司50%的股权,将该公司在澳大利亚万博露天开采矿的现有业务与嘉能可联合矿的相邻煤炭储量结合起来。万博储量估计是因为我们对万博联合合资企业50%的利息和万博地下矿区100%的利息。 |
第3项最高法律程序。
看见附注26.“承付款项和意外开支”所附的综合财务报表,以说明我们即将进行的法律程序,这些资料在此以参考方式纳入。
第4项重审矿山安全信息披露。
我们的“安全-生活方式管理系统”旨在为整个业务的安全和健康设定明确和一致的期望。它与国家采矿协会的CORESecurity框架保持一致,包括三个基本领域:领导和组织、安全和健康风险管理和保证。我们还与其他公司和某些政府机构合作,开发有潜力提高我们的安全性能和为员工提供更好的安全保护的新技术。
我们不断监测我们的安全表现和法规的遵守情况。有关煤矿安全违规或SEC条例要求的其他监管事项的信息载于表10-K的本年度报告的表95。
第II部
第5项注册人普通股、相关股东事项和证券发行者购买的自愿市场。
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代号为“BTU”。截至2020年2月18日我们的普通股共有137名持股人,这是由我们的记录保持者和由存托公司(DTC)提供给我们的证券头寸清单所反映的参与者人数决定的。因为这些直接交易参与者是代表客户持有我们普通股股份的经纪人和其他机构,因此我们不知道这些记录持有人所代表的唯一股东的实际数目。
股利政策
股利的支付受到某些限制,正如我们的债务协议所规定的那样。股利的这种限制在第二部分第7项中讨论。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。我们在2019年每季度宣布并支付季度股息,并在2019年第一季度宣布并支付补充股息。我们将在2020年暂停分红,我们的董事会将继续评估今后的股息申报和支付情况,这些红利的数额将取决于我们的业务结果、财务状况、现金需求、未来前景、我们的债务契约规定的任何限制以及董事会认为与此类评估有关的其他因素。
放弃份额
我们例行公事允许员工放弃普通股,在我们的股权激励计划下,在限制股票单位的归属和在普通股中结算的业绩单位的支付中缴纳估计税。由员工投标的普通股的价值是根据我们的普通股在各自放弃之日的收盘价来确定的。
分享回购计划
董事会批准了一项经修正的股票回购计划,允许回购最多可达15亿美元公司普通股和(或)优先股的流通股(回购计划)。公司可随时酌情进行回购。购买的具体时间、价格和规模将取决于股票价格、一般市场和经济状况以及其他考虑因素,包括是否遵守可能不时修订的各种债务协议。回购计划没有到期日,可以随时停止。贯通2019年12月31日,我们买了4 150万我们的普通股13.403亿美元,其中包括支付的佣金80万美元,离开1.605亿美元可根据回购计划进行股票回购。我们的债务工具对股票回购的限制在第二部分第7项中进行了讨论。管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析。我们在2019年暂停了股票回购,也没有计划进行更多的回购。
购买权益证券
下表汇总截至2019年12月31日止三个月的所有股票购买情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 股份总数 购进(1) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | | 根据公开宣布的计划,5月份股票的最高美元价值仍可用于回购股票(以百万计) |
十月一日至十月三十一日 | | 2,024,905 |
| | $ | 14.68 |
| | 2,024,500 |
| | $ | 160.5 |
|
11月1日至11月30日 | | 1,085 |
| | 9.10 |
| | — |
| | 160.5 |
|
2019年12月1日至12月31日 | | 912 |
| | 9.09 |
| | — |
| | 160.5 |
|
共计 | | 2,026,902 |
| | 14.67 |
| | 2,024,500 |
| | |
|
(1) 包括在股权奖励归属时为支付预扣税而预扣的股份,这些股份不属于回购计划的一部分。
强制转换优先股
如果普通股的成交量加权平均价格在连续60个交易日内至少超过45个交易日,包括连续60个交易日期间的最后20天,则本系列股票中的每一股(可转换优先股)如果在连续60个交易日期间内至少超过$32.50,则必须强制自动转换为若干普通股股份(可转换优先股)。2018年1月31日,这种强制性转换的要求得到满足,当时流通的1 320万股可转换优先股自动转换为2 480万股普通股。由于这一强制性转换,我们在2018年12月31日终了的一年中记录了1.025亿美元的非现金优先股股息。强制转换后,不发行或发行可转换优先股的股份,所有可转换优先股的优先持有人的权利均已终止。
股票绩效图
以下业绩图表比较了我们的普通股从2017年4月4日开始交易的累计总回报率,即我们的普通股自计划生效之日起至2019年12月31日开始交易的日期,以及下列指数的累计总回报率:(一)标准普尔中盘400指数和(二)由Arch煤炭公司、Hallador能源公司和Warrior Met煤公司组成的同行集团。(自订综合指数)。自定义综合指数(CustomCompositeIndex)反映了规模或产品类型相似的煤炭行业中的美国上市公司。云峰能源公司已从我们更新的自定义综合指数中删除,因为该指数于2019年3月26日被纽约证券交易所摘牌。硕士有限责任合伙公司不包括在内。
图中假设,到2017年4月4日,BTU和自定义综合指数(WarriorMetColoInc.)的投资价值为100美元。2017年4月13日和2017年3月31日,标准普尔中盘400指数开始在纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)交易。该图表还假定所有股息都进行了再投资,投资一直持续到2019年12月31日。
这些指数仅用于比较目的,不一定反映管理层的意见,即这些指数是衡量所涉股票相对业绩的适当指标,并不是为了预测或表明普通股今后可能的业绩。
第6项相关财务数据。
这一项列出了最近五个财政年度我们所选择的财务和其他数据。
下表和对我们的操作结果的讨论2019和2018第二部分,第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包括参考和分析调整后的EBITDA,这是一种不符合美国公认的会计准则(美国会计准则)的财务措施。
管理层使用调整后的EBITDA作为衡量我们部门运营绩效的主要指标。我们相信,非GAAP绩效指标被投资者用来衡量我们的经营业绩,而贷款人则用来衡量我们的负债和偿债能力。调整后的EBITDA定义为扣除利息支出净额、所得税、资产退休债务费用、折旧、损耗和摊销及重组项目前的持续经营收入(损失)。调整后的EBITDA也会根据管理层在分析每个部门的经营绩效时排除的离散项目进行调整,如调节中所显示的那样。本报告第58页载有对持续作业所得(损失)收入的核对,扣除调整后的EBITDA所得税。调整后的EBITDA并不打算作为美国GAAP绩效评估的替代标准,也可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相媲美。
所列所有期间的选定财务数据反映了以前(通过出售或其他方式)取消的某些业务的分类为已停止的业务。
我们已经得到了截至12月31日截止年份的历史金融数据,2019, 2018, 2017, 2016和2015从我们已审计的财务报表中,对后来列为停止经营的项目和某些会计文献的执行情况进行回顾性调整。此外,所有的股票和每股数据都被追溯重报,以反映2015年9月30日1比15反向股票分拆的情况。下表应结合所附的合并财务报表(包括这些财务报表的相关附注)和第二部分(第7项)一并阅读。管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析。
提及“后继”的是指2017年4月2日或之后的报告日期;对“前任”的提及指的是2017年4月1日之前的报告日期,其中包括“计划”条款的影响和新开始报告的适用。
下表所列历史时期的业务结果不一定表明未来期间的预期结果。此外,第一部分,第1A项。本报告的“风险因素”包括对可能影响我们未来业务结果的风险因素的讨论。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至12月31日的年度, | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 | | 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | |
| 2016 |
| 2015 |
| (单位:百万,但每股数据除外) |
业务数据结果 | | | | | | |
| | |
| | |
|
总收入 | $ | 4,623.4 |
| | $ | 5,581.8 |
| | $ | 4,252.6 |
| $ | 1,326.2 |
| | $ | 4,715.3 |
| | $ | 5,609.2 |
|
费用和开支 | 4,561.7 |
| | 4,920.2 |
| | 3,588.8 |
| 1,113.7 |
| | 4,935.1 |
| | 6,995.0 |
|
营业利润(亏损) | 61.7 |
| | 661.6 |
| | 663.8 |
| 212.5 |
| | (219.8 | ) | | (1,385.8 | ) |
利息费用,净额 | 117.2 |
| | 117.7 |
| | 135.0 |
| 30.2 |
| | 322.4 |
| | 525.5 |
|
定期净收益成本,不包括服务成本 | 19.4 |
| | 18.1 |
| | 21.9 |
| 14.4 |
| | 57.1 |
| | 79.0 |
|
精算师确定的负债的市价调整净额 | 67.4 |
| | (125.5 | ) | | (45.2 | ) | — |
| | — |
| | — |
|
重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) | | — |
| 627.2 |
| | 159.0 |
| | — |
|
(损失)所得税前继续营业的收入 | (142.3 | ) | | 664.1 |
| | 552.1 |
| (459.3 | ) | | (758.3 | ) | | (1,990.3 | ) |
所得税准备金(福利) | 46.0 |
| | 18.4 |
| | (161.0 | ) | (263.8 | ) | | (94.5 | ) | | (207.1 | ) |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | (188.3 | ) | | 645.7 |
| | 713.1 |
| (195.5 | ) | | (663.8 | ) | | (1,783.2 | ) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | 3.2 |
| | 18.1 |
| | (19.8 | ) | (16.2 | ) | | (57.6 | ) | | (175.0 | ) |
净(损失)收入 | (185.1 | ) | | 663.8 |
| | 693.3 |
| (211.7 | ) | | (721.4 | ) | | (1,958.2 | ) |
减:A系列可转换优先股股利 | — |
| | 102.5 |
| | 179.5 |
| — |
| | — |
| | — |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | 26.2 |
| | 16.9 |
| | 15.2 |
| 4.8 |
| | 7.9 |
| | 7.1 |
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | (211.3 | ) | | $ | 544.4 |
| | $ | 498.6 |
| $ | (216.5 | ) | | $ | (729.3 | ) | | $ | (1,965.3 | ) |
| | | | | | | | | | |
基本每股收益-持续经营的(损失)收入 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.35 |
| | $ | 3.85 |
| $ | (10.93 | ) | | $ | (36.72 | ) | | $ | (98.65 | ) |
稀释后的每股收益-持续经营的(损失)收入 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.28 |
| | $ | 3.81 |
| $ | (10.93 | ) | | $ | (36.72 | ) | | $ | (98.65 | ) |
加权平均股票在计算基本每股收益中的应用 | 103.7 |
| | 119.3 |
| | 101.1 |
| 18.3 |
| | 18.3 |
| | 18.1 |
|
加权平均股份在计算稀释每股收益中的应用 | 103.7 |
| | 121.0 |
| | 102.5 |
| 18.3 |
| | 18.3 |
| | 18.1 |
|
每股宣布的股息 | $ | 2.410 |
| | $ | 0.485 |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.075 |
|
其他数据 | | | | | | |
| | | | |
|
吨生产 | 164.7 |
| | 182.1 |
| | 142.7 |
| 45.6 |
| | 175.6 |
| | 208.7 |
|
吨出售 | 165.5 |
| | 186.7 |
| | 145.4 |
| 46.1 |
| | 186.8 |
| | 228.8 |
|
(用于)持续业务提供的现金净额: | | | | | | |
| | | | |
|
经营活动 | $ | 705.4 |
| | $ | 1,516.9 |
| | $ | 832.2 |
| $ | (804.8 | ) | | $ | 33.6 |
| | $ | 69.7 |
|
投资活动 | (261.3 | ) | | (517.3 | ) | | (93.4 | ) | 15.1 |
| | (244.1 | ) | | (290.0 | ) |
筹资活动 | (701.3 | ) | | (1,025.2 | ) | | (745.4 | ) | 952.3 |
| | 907.9 |
| | 267.7 |
|
调整后的EBITDA | 837.1 |
| | 1,379.3 |
| | 1,145.3 |
| 341.3 |
| | 532.0 |
|
| 432.4 |
|
资产负债表数据(期末) | | | | | | |
| | | | |
|
总资产 | $ | 6,542.8 |
| | $ | 7,423.7 |
| | $ | 8,181.2 |
| $ | 8,266.9 |
| | $ | 11,777.7 |
| | $ | 10,946.9 |
|
长期债务总额(包括融资租赁) | 1,310.8 |
| | 1,367.0 |
| | 1,460.8 |
| 1,881.4 |
| | 7,791.4 |
| | 6,241.2 |
|
股东权益总额 | 2,672.5 |
| | 3,451.6 |
| | 3,655.8 |
| 3,131.9 |
| | 181.5 |
| | 751.7 |
|
调整后的EBITDA计算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至12月31日的年度, | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 | | 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元) |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | $ | (188.3 | ) | | $ | 645.7 |
| | $ | 713.1 |
| $ | (195.5 | ) | | $ | (663.8 | ) | | $ | (1,783.2 | ) |
折旧、损耗和摊销 | 601.0 |
| | 679.0 |
| | 521.6 |
| 119.9 |
| | 465.4 |
| | 572.2 |
|
资产退休债务费用 | 58.4 |
| | 53.0 |
| | 41.2 |
| 14.6 |
| | 41.8 |
| | 45.5 |
|
与债务重组有关的销售和行政费用 | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | 21.5 |
| | — |
|
联合万博合资公司的组建 | (48.1 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | — |
|
资产减值 | 270.2 |
| | — |
| | — |
| 30.5 |
| | 247.9 |
| | 1,277.8 |
|
北戈尼埃拉设备损失备抵 | 83.2 |
| | 66.4 |
| | — |
| — |
| | — |
| | — |
|
北戈尼埃拉保险回收-设备 | (91.1 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | — |
|
递延税资产估价备抵额和准备金的变动以及与股权联营公司有关的基差摊销 | (18.8 | ) | | (18.3 | ) | | (17.3 | ) | (5.2 | ) | | (7.5 | ) | | 3.9 |
|
利息费用 | 144.0 |
| | 149.3 |
| | 119.7 |
| 32.9 |
| | 298.6 |
| | 465.4 |
|
早期债务清偿损失 | 0.2 |
| | 2.0 |
| | 20.9 |
| — |
| | 29.5 |
| | 67.8 |
|
利息收入 | (27.0 | ) | | (33.6 | ) | | (5.6 | ) | (2.7 | ) | | (5.7 | ) | | (7.7 | ) |
精算师确定的负债的市价调整净额 | 67.4 |
| | (125.5 | ) | | (45.2 | ) | — |
| | — |
| | — |
|
重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) | | — |
| 627.2 |
| | 159.0 |
| | — |
|
处置填海责任的收益 | — |
| | — |
| | (31.2 | ) | — |
| | — |
| | — |
|
伯顿矿山资产处置收益 | — |
| | — |
| | (52.2 | ) | — |
| | — |
| | — |
|
与终止的资产销售有关的中断费 | — |
| | — |
| | (28.0 | ) | — |
| | — |
| | — |
|
经济对冲未实现(收益)损失 | (42.2 | ) | | (18.3 | ) | | 23.0 |
| (16.6 | ) | | 39.8 |
| | (2.2 | ) |
非煤交易衍生产品合同未实现(收益)损失 | (1.2 | ) | | 0.7 |
| | 1.5 |
| — |
| | — |
| | — |
|
煤炭库存重估 | — |
| | — |
| | 67.3 |
| — |
| | — |
| | — |
|
新开始-接受或支付合同-基于无形的承认 | (16.6 | ) | | (26.7 | ) | | (22.5 | ) | — |
| | — |
| | — |
|
所得税准备金(福利) | 46.0 |
| | 18.4 |
| | (161.0 | ) | (263.8 | ) | | (94.5 | ) | | (207.1 | ) |
调整后的EBITDA | $ | 837.1 |
| | $ | 1,379.3 |
| | $ | 1,145.3 |
| $ | 341.3 |
| | $ | 532.0 |
| | $ | 432.4 |
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第7项浅谈商业银行的财务状况及经营成果分析。
我们对12月31日终了的一年进行讨论和分析,2019与12月31日终了的一年相比,2018包括在此。关于12月31日终了年度的讨论和分析,2018与12月31日终了的一年相比,2017请参阅截至十二月三十一日的年度报告第二部第七项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”。2018,已于2019年2月27日提交美国证交会。
概述
在……里面2019,我们生产和销售1.647亿和1.655亿吨煤,分别来自于继续运营。
截至2019年12月31日,我们主要通过以下可报告的部门报告我们的业务结果:海运热采矿、海运冶金采矿、粉河流域采矿、美国中西部采矿、美国西部采矿和公司等。
在截至2019年12月31日的一年中,美国中西部的Cottage Grove矿和美国西部的Kayenta矿场运送了最后吨的矿石。我们还宣布关闭美国中西部地区的WildcatHIILS地下矿山和萨默维尔中央矿场,这两家公司预计将在2020年装运最后一批钻石。由于这些变化,我们将从2020年第一季度开始更新我们的可报告部分,将美国中西部矿业部门与美国西部矿业部门结合起来,这反映了我们的CODM公司如何看待我们的业务发展,以便审查业绩、分配资源、评估未来的前景和战略执行。从2020年第一季度开始,我们将主要通过以下可报告的部门报告我们的经营结果:海运热采、海运冶金采矿、粉河流域采矿、其他美国热采矿和公司等。
我们海运运营平台的业务主要是以出口为重点,客户遍布多个国家,我们的一部分热煤和冶金煤销往澳大利亚。一般而言,各国的收入每年因电力和钢铁需求、全球经济实力、政府政策和若干其他因素,包括每个国家特有的因素而有所不同。根据每一次开采作业的主要客户群和煤炭储量类型,我们在海运热采或海运冶金采矿段中对我们的海运矿山进行了分类。海运热采段开采的一小部分煤属于冶金级。同样,海运冶金采矿部门开采的一小部分煤属于热级煤。此外,我们可以根据市场情况,不时地将我们的一些冶金煤产品作为热煤产品来销售。
我们的海上热采矿业务包括澳大利亚新南威尔士的矿山。该段矿井利用地表和地下开采工艺开采低硫、高Btu热煤。
我们的海上冶金采矿业务包括澳大利亚昆士兰、澳大利亚新南威尔士和阿拉巴马的矿山。该区段的矿井利用地面和地下开采工艺开采各种质量的冶金煤(低硫、高Btu煤)。冶金煤的煤质包括硬焦煤、半硬炼焦煤、半软炼焦煤和PCI煤.
我们在美国的热采部门的主要业务是开采、准备和销售热煤,主要根据长期合同出售给美国的电力公司,在条件下作为国际出口出售的比例相对较小。我们的粉河流域采矿业务由我们在怀俄明州的矿场组成。这一段的矿山的特点是:地面开采工艺、含硫量较低的煤、Btu和客户运输费用较高(由于运输距离较长)。我们在美国中西部的采矿业务包括伊利诺伊州和印第安纳州的采矿业务,这些业务的特点是地面和地下采矿工艺、含硫量较高的煤炭以及Btu和较低的客户运输成本(由于运输距离较短)。我们的美国西部矿业公司历史上反映了我们在新墨西哥州、亚利桑那州和科罗拉多州的采矿业务的总和。这一段的矿井的特点是地面和地下开采工艺的混合,以及中等硫含量和Btu煤的混合开采。在地质上,我们的粉河流域开采业务开采亚烟煤矿床,我们的中西部开采作业开采烟煤矿床,我们的美国西部矿场开采沥青和亚烟煤矿床。
我们的公司和其他部门包括销售和行政费用,包括我们的技术和共享服务职能、股权联营公司的结果、公司对冲活动、贸易和经纪活动、某些采矿和出口/运输合资企业、重组费用和与优化我们的煤炭储备和房地产持有有关的活动、某些运输相关合同的最低收费、关闭不活动的矿区和某些商业事项。
资源管理。截至12月31日2019,我们大致控制了4.1通过所有权和租赁协议,拥有数十亿吨已探明和可能的煤炭储量和约50万英亩的地面财产。我们有一个正在进行的资产优化计划,根据该计划,我们的财产管理小组定期审查这些储备和地表财产,以寻找通过出售或交换非战略性煤炭储量和地表土地来产生收益和现金流的机会。这些地表土地包括我们已经完成采矿后开垦的土地。此外,我们还通过煤炭储量和租赁给第三方的石油和天然气权利以及根据第三方合同从地面土地中获得的农业收入来赚取收入。
米德勒蒙我的。我们拥有米德勒蒙50%的股权,该公司拥有澳大利亚昆士兰的米德利蒙特矿。该矿主要生产半硬质炼焦煤和LV PCI煤,通过Abbot Point煤炭码头销售到海运煤炭市场,并在Dalrymple Bay煤炭码头获得部分产能。2011年底,米德勒蒙矿首次开始采矿作业。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度内,该矿已售出。290万分别为420万吨和420万吨煤(100%)。
北戈尼埃拉矿
我们位于澳大利亚昆士兰的北戈尼埃拉矿在2018年9月期间在该矿的部分地区发生火灾,此后采矿作业暂停。没有地雷人员在2018年9月事件中受到人身伤害。2018年11月13日,质量监督机构对矿场发生的事件进行了调查,以确定事件的原因,评估对事件的反应,并提出建议,以减少今后发生事故的可能性,并改进应对措施。
在2019年的第一季度,我们完成了将地雷分割成多个区域,以促进分阶段的开采和再入矿。我们在2019年第二季度开始对该矿第一区进行改造,随后在第三季度重新进入该地区。在开展了这些活动并对北戈尼埃拉进行了详细审查和评估之后,我们确定,由于时间、成本和必要的监管办法,我们不会试图通过现有的矿井作业进入矿井的某些部分,而是将转移到南部的小组。我们目前正在与QMI就目前矿井配置的第二个区域的通风和再入进行讨论。在2020年,我们将结合现有的地雷开发,开始北戈尼埃拉的商业进程。这一进程是对潜在战略伙伴和其他生产商表示的兴趣的回应。商业成果可包括战略金融伙伴、合资企业结构或北戈尼埃拉的完全出售。或者,在没有可接受的结果的情况下,可以放弃商业程序。根据与质量管理机构的成功讨论和(或)正在启动的商业进程的进展情况,我们将确定资本支出的适当水平(如果有的话)和时间安排。我们预计每年与北戈尼埃拉有关的持有成本约为2,400万美元,不包括1,600万美元的收付承诺,我们正在讨论减少这些费用。
在截至2018年12月31日的一年中,我们记录了5 800万美元与北戈尼埃拉事件有关的遏制和闲置费用以及6 640万美元预期的设备损失。随着工作的进展和获得更多的信息,我们记录了另外一个1.115亿美元的费用和额外经费8 320万美元与截至2019年12月31日终了年度的设备损失有关。合并条款包括5 070万美元更换租用设备的估计费用,4 560万美元与公司所有设备的成本有关,3 970万美元与不可恢复的长壁板开发和1 360万美元其他费用,这是根据2019年12月31日的评估对损失作出的最佳估计。
在2019年3月,我们与我们的保险公司和各再保险公司签订了一项保险索赔和解协议,并在财产损失和业务中断的综合保单下记录了1.25亿美元保险单下的最高金额5 000万美元可扣减。我们已收回全部款项。
2019年4月30日,Peabody(Bowen)Pty有限公司与Yan煤技术开发有限公司签订了一项期权行使和释放协议,根据该协议,Peabody(Bowen)Pty有限公司行使了一项选择权,向Yan煤技术开发有限公司购买了在北Goonyella矿未经许可使用的长壁采矿设备。5 420万美元,这与我们为相关受损资产提供的设备损失准备金是一致的。
业务结果
非公认会计原则财务措施
以下对我们的经营结果的讨论包括参考和分析调整后的EBITDA,这是一种不符合美国GAAP的财务措施。管理层使用调整后的EBITDA作为衡量每个部门经营业绩的主要指标。
在以下关于我们经营结果的讨论中,还提到了每吨收入、每吨成本和每吨调整的EBITDA利润率。管理层使用这些指标来衡量每个挖掘段的操作性能。管理层认为,每吨成本和调整后的EBITDA每吨利润率最好地反映了采矿部门一级的可控成本和经营结果。我们认为每吨报告的所有措施都是操作/统计措施;然而,我们在本项目7所载的“调节非公认会计原则财务措施”一节中包括对相关的非公认会计原则财务措施(调整的EBITDA和总报告部分费用)的调节。
在我们对流动性和资本资源的讨论中,我们提到了自由现金流,这也是一种非GAAP度量。管理部门使用自由现金流量来衡量我们的财务业绩和我们从业务运作中产生额外现金流量的能力。
我们相信,非GAAP绩效指标被投资者用来衡量我们的经营业绩,而贷款人则用来衡量我们的负债和偿债能力。这些措施并不是为了替代美国通用公认会计原则的绩效衡量标准,也不可能与其他公司提出的类似名称的衡量标准相媲美。请参阅本项目7中所载的“非GAAP财务措施的调节”一节中的定义和与美国GAAP下最具可比性的措施的调节。
截至12月31日的年度,2019与截至12月31日的年度相比,2018
摘要
优质低体积硬焦煤(PremiumHCC)、优质低体积喷煤(Premiumpci)、纽卡斯尔指数热煤和api 5热煤的即期定价,以及在本报告所述年度对pRb 8,880 btu/lb煤和伊利诺伊盆地11,500 btu/lb煤的即期定价2019年12月31日见下表。由于没有类似的现货或即时定价数据,我们的美国西部矿业部门的定价不包括在内。
下表所列的海运价格不一定表示我们在截止年度内实现的价格。2019年12月31日由于质量差异和我们的大部分海运销售是通过年度和多年的国际煤炭供应协议执行的,这些协议要求双方定期重新谈判价格。我们的典型做法是在季度、现货或指数基础上谈判海运冶金煤合同的定价,并在年度、现货或指数基础上谈判海运热煤合同的定价。
在美国,下表所列的价格也不一定表示我们在年底实现的价格。2019年12月31日由于我们通常根据长期合同销售煤炭,因此价格是根据各种因素确定的。美国的这类长期合同在许多方面可能有很大差异,包括价格调整特征、价格重新开放条款、煤炭质量要求、数量参数、允许供应来源、环境约束处理、延期选择、不可抗力以及终止和转让条款。来自天然气和其他煤炭生产商等替代燃料的竞争也可能影响我们的实际定价。
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| | 高 | | 低层 | | 平均 | | 2019年12月31日 |
优质肝癌(1) | | $ | 215.80 |
| | $ | 127.30 |
| | $ | 176.66 |
| | $ | 136.10 |
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优质煤(1) | | $ | 129.85 |
| | $ | 85.50 |
| | $ | 110.50 |
| | $ | 86.65 |
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纽卡斯尔指数热煤(1) | | $ | 99.78 |
| | $ | 62.32 |
| | $ | 77.74 |
| | $ | 66.55 |
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API 5热煤(1) | | $ | 62.87 |
| | $ | 48.00 |
| | $ | 54.41 |
| | $ | 51.30 |
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8,800 Btu/磅煤(2) | | $ | 12.60 |
| | $ | 12.05 |
| | $ | 12.22 |
| | $ | 12.10 |
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伊利诺伊盆地11,500 Btu/磅煤(2) | | $ | 47.50 |
| | $ | 33.50 |
| | $ | 38.83 |
| | $ | 33.65 |
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就海运冶金煤而言,截至2019年12月31日的一年内,全球钢铁产量比上年同期增加了约3%。截至2019年12月31日,印度进口同比增长约5%,国内钢铁产量同比增长约3%。截至2019年12月31日,中国钢铁产量同比增长约7%,炼焦煤进口同期增长约15%。中国的钢铁生产继续受到基础设施支出的推动。中国的海运需求仍将取决于中国的进口政策。
尽管来自印度和其他亚洲地区的需求强劲,但由于中国的限制,加上天然气价格较低,加上欧洲的库存增加,海运动力煤的需求和定价受到了抑制。截至2019年12月31日,中国热煤进口量比上年增加约800万吨。尽管受到加强矿井安全检查的限制,但在新的矿山批准的支持下,截至2019年12月31日的一年内,中国国内生产比上年同期增长了4.2%。截至2019年12月31日,印度国内生产下降了约1%,这不足以满足其工业和电力部门日益增长的需求。因此,截至2019年12月31日,印度热煤进口量同比增长约6%,即1000万吨。截至2019年12月31日,东南亚国家联盟(东盟)成员国的需求比前一年增加了2300万吨,主要是越南。
在美国,截至2019年12月31日的一年内,总电力需求同比下降.持续的煤厂停产、天然气和可再生能源的增长以及天然气价格疲软都对煤炭需求产生了负面影响。在截至2019年12月31日的一年中,由于退休、风力发电和区域天然气价格的持续压力,公共关系科煤的公用事业消费量比前一年下降了大约16%,这些价格继续以低于报价的Henry Hub天然气现货价格进行交易。
我们年终的收入2019年12月31日与同时期相比下降2018 (9.584亿美元)主要是由于销售量和实际价格下降。我们的海上冶金采矿部门受到上述我们北戈尼埃拉矿事件以及其他生产因素的不利影响,部分抵消了我们浅滩溪矿提供的增量量。我们的粉末河流域采矿部门受到需求下降和2019年上半年严重水灾造成的铁路运输延误的不利影响。
持续经营的结果,扣除截至年底的所得税2019年12月31日较上年同期减少(8.34亿美元)。减少的原因是上述不利的收入差异以及当期记录的资产减值费用(2.702亿美元),与上一年的收益相比,市场净亏损对精算师确定的负债的影响(1.929亿美元)以及本年度与蒙托诉讼有关的大约2000万美元的开支。这些不利差异被主要由于销售量下降以及生产效率和其他成本改善而减少的业务成本和费用部分抵消(5.348亿美元)和与我们北戈尼埃拉矿事件有关的保险回收(1.25亿美元).
在本报告所述年度,共同股东的净业绩减少2019年12月31日与同时期相比2018由股息部分抵销(1.025亿美元)与与我们重组有关而发行的可转换优先股有关的前一年期间的记录。调整后的截至年底的EBITDA2019年12月31日与去年相比减少了5.422亿美元.
截至2019年12月31日,我们的可用流动资金大约是13亿美元。请参阅本项目7所载的“流动性和资本资源”一节,以进一步讨论影响我们现有流动性的因素。
吨出售
下表按业务部门开列了出售的吨:
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| | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | 增加(减少) |
| 截至12月31日的年度, | | 成卷 |
| 2019 | | 2018 | | 吨 | | % |
| (百万吨) | | |
海上热采 | 19.5 |
| | 19.1 |
| | 0.4 |
| | 2.1 | % |
海上冶金采矿 | 8.1 |
| | 11.0 |
| | (2.9 | ) | | (26.4 | )% |
粉河流域采矿 | 108.1 |
| | 120.3 |
| | (12.2 | ) | | (10.1 | )% |
美国中西部矿业 | 16.0 |
| | 18.9 |
| | (2.9 | ) | | (15.3 | )% |
美国西部矿业 | 11.9 |
| | 14.7 |
| | (2.8 | ) | | (19.0 | )% |
从采矿部门出售的总吨 | 163.6 |
| | 184.0 |
| | (20.4 | ) | | (11.1 | )% |
公司和其他 | 1.9 |
| | 2.7 |
| | (0.8 | ) | | (29.6 | )% |
出售总吨 | 165.5 |
| | 186.7 |
| | (21.2 | ) | | (11.4 | )% |
补充财务数据
下表按业务部门列出补充财务数据:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | (减少)增加 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | |
吨收入-采矿业务(1) | | | | | | | |
海运热 | $ | 49.69 |
| | $ | 57.58 |
| | $ | (7.89 | ) | | (13.7 | )% |
海运冶金 | 127.62 |
| | 141.06 |
| | (13.44 | ) | | (9.5 | )% |
粉河流域 | 11.37 |
| | 11.84 |
| | (0.47 | ) | | (4.0 | )% |
美国中西部 | 41.90 |
| | 42.44 |
| | (0.54 | ) | | (1.3 | )% |
美国西部 | 53.48 |
| | 40.20 |
| | 13.28 |
| | 33.0 | % |
吨成本-采矿业务(1) (2) | | | | | | | |
海运热 | $ | 32.84 |
| | $ | 33.90 |
| | $ | (1.06 | ) | | (3.1 | )% |
海运冶金(3) | 110.30 |
| | 100.97 |
| | 9.33 |
| | 9.2 | % |
粉河流域 | 9.32 |
| | 9.47 |
| | (0.15 | ) | | (1.6 | )% |
美国中西部 | 33.72 |
| | 34.75 |
| | (1.03 | ) | | (3.0 | )% |
美国西部 | 34.19 |
| | 30.33 |
| | 3.86 |
| | 12.7 | % |
调整后的每吨EBITDA利润率-采矿业务(1) (2) | | | | | | | |
海运热 | $ | 16.85 |
| | $ | 23.68 |
| | $ | (6.83 | ) | | (28.8 | )% |
海运冶金(3) | 17.32 |
| | 40.09 |
| | (22.77 | ) | | (56.8 | )% |
粉河流域 | 2.05 |
| | 2.37 |
| | (0.32 | ) | | (13.5 | )% |
美国中西部 | 8.18 |
| | 7.69 |
| | 0.49 |
| | 6.4 | % |
美国西部 | 19.29 |
| | 9.87 |
| | 9.42 |
| | 95.4 | % |
| |
(1) | 这是一项不符合美国公认会计原则的操作/统计措施。关于美国公认会计原则下最具可比性的措施的定义和调节,请参阅下文“非公认会计原则财务措施的调节”一节。 |
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(2) | 包括以收入为基础的生产税和特许权使用费;不包括折旧、耗竭和摊销;资产退休债务支出;销售和行政费用;重组费用;资产减值;为北戈尼埃拉设备损失和相关保险回收提供备抵;摊销新开始报告的调整,涉及以收付合同为基础的无形资产;以及与采矿后活动有关的某些其他费用。 |
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(3) | 包括在北戈尼埃拉矿发生的事件,造成每吨额外费用和海运冶金部门调整后的每吨EBITDA利润率降低9.59美元和12月31日终了年度5.27美元,2019和2018分别。 |
收入
下表按报告部分列出收入情况:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | (减少)增加 |
| 截至12月31日的年度, | | 收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | |
海上热采 | $ | 971.7 |
| | $ | 1,099.2 |
| | $ | (127.5 | ) | | (11.6 | )% |
海上冶金采矿 | 1,033.1 |
| | 1,553.0 |
| | (519.9 | ) | | (33.5 | )% |
粉河流域采矿 | 1,228.7 |
| | 1,424.8 |
| | (196.1 | ) | | (13.8 | )% |
美国中西部矿业 | 669.7 |
| | 801.0 |
| | (131.3 | ) | | (16.4 | )% |
美国西部矿业 | 639.7 |
| | 592.0 |
| | 47.7 |
| | 8.1 | % |
公司和其他 | 80.5 |
| | 111.8 |
| | (31.3 | ) | | (28.0 | )% |
收入 | $ | 4,623.4 |
| | $ | 5,581.8 |
| | $ | (958.4 | ) | | (17.2 | )% |
海上热采我们的海运热采矿部门在截止年度的收入减少2019年12月31日与前一年相比,主要由不利的已实现煤炭价格(1.319亿美元)驱动,部分抵消了有利的数量和组合差异(440万美元)。
海运冶金采矿部门收入在终了年度下降2019年12月31日与上一年同期相比,主要原因是数量不足(290万吨,4.411亿美元)。由于我们的千年矿于2018年9月过渡到高墙采矿,我们大都会矿的长壁移动和各种地雷排序影响(320万吨,4.244亿美元)和本年度我们北戈尼埃拉矿的产量(170万吨,3.376亿美元)所造成的不利数量差异,部分被2018年12月收购的我们浅滩溪矿提供的增量量(200万吨,3.09亿美元)所抵消。部分收入进一步受到实际价格降低(7 880万美元)的影响。
粉河流域采矿部门收入在终了年度下降2019年12月31日与前一年同期相比,由于数量减少,主要原因是需求减少和铁路关闭以及2019年上半年上大平原严重水灾(1.579亿美元)和不利实际定价(5 790万美元)造成的延误。这些不利差额因与一个公共关系科客户达成有利的合同结算而部分抵消(1 970万美元)。
美国中西部的矿业。部门收入在终了年度下降2019年12月31日与上年同期相比,主要原因是基于需求的交易量(1.24亿美元)和不利的已实现定价(730万美元)。
美国西部矿业。部门收入在终了年度增加2019年12月31日与上一年同期相比,由于与Kayenta矿最后商业谈判有关的收入(1.278亿美元),由不利的数量和组合差异(7 570万美元)和不利的实际定价(440万美元)抵消。
公司和其他。部门收入在终了年度下降2019年12月31日与上年同期相比,主要原因是经济套期保值结果较低。
调整后的EBITDA
下表列出了我们各报告部分的调整后的EBITDA:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | (减少)增加到 |
| 截至12月31日的年度, | | 调整后的EBITDA |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | |
海上热采 | $ | 329.4 |
| | $ | 452.0 |
| | $ | (122.6 | ) | | (27.1 | )% |
海上冶金采矿 | 140.2 |
| | 441.4 |
| | (301.2 | ) | | (68.2 | )% |
粉河流域采矿 | 221.2 |
| | 284.5 |
| | (63.3 | ) | | (22.2 | )% |
美国中西部矿业 | 130.7 |
| | 145.2 |
| | (14.5 | ) | | (10.0 | )% |
美国西部矿业 | 230.7 |
| | 145.4 |
| | 85.3 |
| | 58.7 | % |
公司和其他 | (215.1 | ) | | (89.2 | ) | | (125.9 | ) | | (141.1 | )% |
调整后的EBITDA(1) | $ | 837.1 |
| | $ | 1,379.3 |
| | $ | (542.2 | ) | | (39.3 | )% |
| |
(1) | 这是一项不符合美国公认会计原则的财务措施。关于美国公认会计原则下最具可比性的措施的定义和调节,请参阅下文“非公认会计原则财务措施的调节”一节。 |
海上热采部门调整后的EBITDA在终了年度减少2019年12月31日与前一年同期相比,由于实现了较低的煤炭净定价(1.217亿美元),以及不利的矿山排序影响和我国热工露天矿设备维护费用的提高(4 810万美元),我们万博地下矿山的长壁性能改善(3 020万美元)和有利的外汇影响(2 410万美元)抵消了这一影响。
海运冶金采矿部门调整后的EBITDA在终了年度减少2019年12月31日与上一年同期相比,由于上述数量差异不利(2.319亿美元)。澳大利亚矿山的负产量(3.568亿美元)的影响被我国浅滩溪矿(1.249亿美元)提供的增量部分抵消。经调整的部分EBITDA的减少进一步受到以下因素的影响:实现的煤炭净定价较低(7 160万美元);我国冶金地面业务中的地雷顺序影响(6 260万美元);以及我们北戈尼埃拉矿的净遏制和持有成本(1 960万美元)。这些负差异被有利的外币影响部分抵消(5 050万美元)。
粉河流域采矿部门调整后的EBITDA在终了年度减少2019年12月31日与前一年同期相比,由于上述数量减少(7 870万美元)、实际煤炭净定价降低(1 070万美元)和不利的矿山排序影响(1 000万美元),部分抵消了与公共关系科客户的有利合同结算的净影响(2 400万美元)和早期租赁买断导致的租赁费用减少(860万美元)。
美国中西部的矿业。部门调整后的EBITDA在终了年度减少2019年12月31日与前一年同期相比,主要原因是数量减少(1 870万美元)和实际煤净定价降低(200万美元),但因材料、服务和维修费用减少(420万美元)以及燃料和爆炸物价格降低(320万美元)而部分抵消。
美国西部矿业。部门调整后的EBITDA在终了年度增加2019年12月31日与前一年同期相比,主要原因是与卡伦塔矿最后商业谈判有关的净影响(8 330万美元)。
公司及其他经调整的EBITDA。下表概述了公司和其他经调整的EBITDA的构成部分:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | (减少)增加 |
| 截至12月31日的年度, | | 对收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | |
米德勒蒙(1) | $ | (9.8 | ) | | $ | 51.1 |
| | $ | (60.9 | ) | | (119.2 | )% |
资源管理活动(2) | 8.2 |
| | 44.7 |
| | (36.5 | ) | | (81.7 | )% |
销售和行政费用 | (145.0 | ) | | (158.1 | ) | | 13.1 |
| | 8.3 | % |
重组费用 | (24.3 | ) | | (1.2 | ) | | (23.1 | ) | | (1,925.0 | )% |
与企业合并和合资企业有关的交易费用 | (21.6 | ) | | (7.4 | ) | | (14.2 | ) | | (191.9 | )% |
其他项目,净额(3) | (22.6 | ) | | (18.3 | ) | | (4.3 | ) | | (23.5 | )% |
公司和其他经调整的EBITDA | $ | (215.1 | ) | | $ | (89.2 | ) | | $ | (125.9 | ) | | (141.1 | )% |
| |
(1) | 米德利蒙特的结果是在递延税资产估值备抵额和准备金及摊销基础差的相关变化影响之前得出的。米德尔蒙的独立结果包括50%(可归因基础)在本报告所述年度,折旧、耗损和摊销总额、资产退休债务支出、利息支出净额和所得税净额分别为2 510万美元和4 680万美元。2019年12月31日和2018分别。 |
| |
(2) | 包括某些剩余煤炭储备和地面土地销售以及财产管理成本和收入的损益。 |
| |
(3) | 包括交易和经纪活动、与采矿后活动有关的费用、某些煤矿使用费、某些资产处置的损益、某些运输合同的最低费用以及与我们其他商业活动有关的费用。 |
终了年度公司和其他经调整的EBITDA减少2019年12月31日与前一年同期相比,主要原因是米德利蒙特的业绩出现不利差异,原因是暂时停业和2019年中高墙故障后地雷计划发生重大变化;前一年期间记录的资源管理收益涉及出售昆士兰鲍文盆地剩余土地资产(2 060万美元)和出售与千年矿有关的剩余煤炭资源(2 050万美元);本年度记录的重组费用用于因关闭美国北古尼埃拉矿采取的行动而减少劳动力,以及减少间接费用和支助职能;以及与Arch在科罗拉多的合资企业有关的本年度交易成本增加。这些不利的结果被主要与外部服务和奖励报酬有关的较低的销售和行政费用部分抵消。
(损失)持续经营收入,扣除所得税后
下表列出了扣除所得税后的持续作业收入(损失):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | 收入增加(减少) |
| 截至12月31日的年度, | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | |
调整后的EBITDA(1) | $ | 837.1 |
| | $ | 1,379.3 |
| | $ | (542.2 | ) | | (39.3 | )% |
折旧、损耗和摊销 | (601.0 | ) | | (679.0 | ) | | 78.0 |
| | 11.5 | % |
资产退休债务费用 | (58.4 | ) | | (53.0 | ) | | (5.4 | ) | | (10.2 | )% |
联合万博合资公司的组建 | 48.1 |
| | — |
| | 48.1 |
| | N.M. |
|
资产减值 | (270.2 | ) | | — |
| | (270.2 | ) | | N.M. |
|
北戈尼埃拉设备损失备抵 | (83.2 | ) | | (66.4 | ) | | (16.8 | ) | | (25.3 | )% |
北戈尼埃拉保险回收-设备 | 91.1 |
| | — |
| | 91.1 |
| | N.M. |
|
递延税资产估价备抵额和准备金的变动以及与股权联营公司有关的基差摊销 | 18.8 |
| | 18.3 |
| | 0.5 |
| | 2.7 | % |
利息费用 | (144.0 | ) | | (149.3 | ) | | 5.3 |
| | 3.5 | % |
早期债务清偿损失 | (0.2 | ) | | (2.0 | ) | | 1.8 |
| | 90.0 | % |
利息收入 | 27.0 |
| | 33.6 |
| | (6.6 | ) | | (19.6 | )% |
精算师确定的负债的市价调整净额 | (67.4 | ) | | 125.5 |
| | (192.9 | ) | | (153.7 | )% |
重组项目,净额 | — |
| | 12.8 |
| | (12.8 | ) | | (100.0 | )% |
经济套期保值未实现收益 | 42.2 |
| | 18.3 |
| | 23.9 |
| | 130.6 | % |
非煤交易衍生产品合同未实现收益(损失) | 1.2 |
| | (0.7 | ) | | 1.9 |
| | 271.4 | % |
新开始-接受或支付合同-基于无形的承认 | 16.6 |
| | 26.7 |
| | (10.1 | ) | | (37.8 | )% |
所得税规定 | (46.0 | ) | | (18.4 | ) | | (27.6 | ) | | (150.0 | )% |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | $ | (188.3 | ) | | $ | 645.7 |
| | $ | (834.0 | ) | | (129.2 | )% |
| |
(1) | 这是一项不符合美国公认会计原则的财务措施。关于美国公认会计原则下最具可比性的措施的定义和调节,请参阅下文“非公认会计原则财务措施的调节”一节。 |
折旧、损耗和摊销。下表按部门列出折旧、损耗和摊销费用汇总表:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | (减少)增加 |
| 截至12月31日的年度, | | 对收入 |
| 2019 | | 2018 | $ | | % |
| (百万美元) | | |
海上热采 | $ | (90.7 | ) | | $ | (88.4 | ) | | $ | (2.3 | ) | | (2.6 | )% |
海上冶金采矿 | (125.3 | ) | | (129.8 | ) | | 4.5 |
| | 3.5 | % |
粉河流域采矿 | (148.5 | ) | | (183.4 | ) | | 34.9 |
| | 19.0 | % |
美国中西部矿业 | (94.1 | ) | | (121.5 | ) | | 27.4 |
| | 22.6 | % |
美国西部矿业 | (134.1 | ) | | (147.3 | ) | | 13.2 |
| | 9.0 | % |
公司和其他 | (8.3 | ) | | (8.6 | ) | | 0.3 |
| | 3.5 | % |
共计 | $ | (601.0 | ) | | $ | (679.0 | ) | | $ | 78.0 |
| | 11.5 | % |
此外,下表汇总了我们在每个采矿段活动的地雷每吨加权平均耗竭率:
|
| | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
海上热采 | $ | 1.84 |
| | $ | 1.79 |
|
海上冶金采矿 | 3.09 |
| | 0.94 |
|
粉河流域采矿 | 0.80 |
| | 0.81 |
|
美国中西部矿业 | 1.05 |
| | 0.89 |
|
美国西部矿业 | 1.72 |
| | 2.29 |
|
折旧、耗损和摊销费用在终了年度减少2019年12月31日与前一年同期相比,主要原因是美国某些煤炭供应协议的公允价值摊销较低(6 590万美元),火灾后我们北戈尼埃拉矿的费用减少,原因是销售量减少和资产减损(1 920万美元),2019年第三季度关闭Kayenta和Cottage Grove矿场的费用减少(2 370万美元)。2018年第四季度收购浅滩溪矿,部分抵消了折旧、损耗和摊销(4 100万美元)的减少,也是海运冶金矿业部门每吨加权平均损耗率同比增长的驱动因素。
联合万博合资公司成立之收益。在本年度终了的年度内2019年12月31日,我们认识到4 810万美元联合万博合资公司成立后获利。请参阅注22.“其他事件”提交给所附的合并财务报表,以获得关于收益计算的进一步信息,这些信息在此以参考方式纳入。
资产减值。我们认识到2.702亿美元资产减值费用总额2019年12月31日。请参阅附注5.“资产减值”向所附合并财务报表索取关于这些费用的性质和构成的进一步资料,这些资料在此以参考方式列入。
为北戈尼埃拉设备损失编列经费。记录了与我们北戈尼埃拉矿事件有关的设备损失备抵2019年12月31日和2018中讨论过的注22.“其他事件”合并财务报表。本年度的备抵额是2018年记录的准备金的增量,是根据迄今所作的评估对与这些事件有关的潜在损失作出的最佳估计。
北戈尼埃拉保险回收-设备。在本年度终了的年度内2019年12月31日,我们与我们的保险供应商签订了与北戈尼埃拉设备损失有关的保险理赔协议,并记录了1.25亿美元的保险赔偿,如注22.“其他事件”合并财务报表。在这一数额中,调整后的EBITDA不包括适用于在保险回收结算时确认的设备损失总额的分配数额,其中包括在终了年度确认的2 470万美元和6 640万美元。2019年12月31日和2018分别。其余的3 390万美元,适用于增量成本和业务中断损失,已列入调整后的截至年底的EBITDA2019年12月31日.
利息收入。终了年度利息收入减少2019年12月31日与前一年相比,现金结余减少了。
精算确定负债的净市值调整.本年度终了年度的记录费用2019年12月31日驱动因素是所有精算师确定的负债贴现率下降(1.376亿美元),与索赔有关的变化造成的不利影响,以及我们的退休后福利计划普查数据的更新(1 970万美元)。这些减少额被养恤金资产精算收益(9 450万美元)部分抵消。
2018年12月31日终了年度的收益是由贴现率(4 620万美元)的提高、与索赔相关的变化的有利影响(5 420万美元)、医疗保险法的更新(2 000万美元)以及更新我们的人口普查数据(770万美元)推动的。对我们的养老金计划的影响很小,因为养老金资产的精算损失大部分被贴现率的提高所抵消。
重组项目,净额。在终了年度内记录的重组项目2018年12月31日受因理赔而产生的原破产债权的有利调整的影响。
经济困境中未实现的收益。未实现收益主要与旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动的市场活动有关。有关更多信息,请参见注9.“衍生工具及公允价值量度”合并财务报表。
以非物质为基础的新的开始-接受或支付合同。在新开始的报告调整中,包括了基于合同的港口和铁路收货或付款合同的无形负债。在结束的几年内2019年12月31日和2018我们承认这些以合同为基础的无形负债。有关其他详细信息,请参阅附注10.“非有形合同资产和负债”合并财务报表。
所得税规定。在截至年底的年度内,所得税拨备的增加2019年12月31日与上一年度相比,收益对2019年第四季度确认的联合万博合资企业的组建产生的税收影响,是根据ASC 740-20-45-7的例外规定记录的持续经营的收益的年度变化,以及与释放可退还的替代税收抵免的估价免税额有关的上一年税收优惠。请参阅附注12.“所得税”向所附合并财务报表索取更多信息。
普通股股东的净(亏损)收入
下表列出了共同股东的净(亏损)收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | (减少)增加到 |
| 截至12月31日的年度, | | 对收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | $ | (188.3 | ) | | $ | 645.7 |
| | $ | (834.0 | ) | | (129.2 | )% |
停业收入,扣除所得税后的收入 | 3.2 |
| | 18.1 |
| | (14.9 | ) | | (82.3 | )% |
净(损失)收入 | (185.1 | ) | | 663.8 |
| | (848.9 | ) | | (127.9 | )% |
减:A系列可转换优先股股利 | — |
| | 102.5 |
| | (102.5 | ) | | (100.0 | )% |
减:可归因于非控制利益的净收入 | 26.2 |
| | 16.9 |
| | 9.3 |
| | 55.0 | % |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | (211.3 | ) | | $ | 544.4 |
| | $ | (755.7 | ) | | (138.8 | )% |
停业收入,扣除所得税后的收入。终止业务收入减少,扣除终了年度所得税后的收入2019年12月31日与前一年相比,与黑肺负债有关的精算收益减少主要是驱动因素。
系列A可转换优先股股利。2018年12月31日终了年度的可转换优先股股利包括截至2018年1月31日已转换的所有可转换优先股剩余股份的视为股息。
归于非控制权益的净收入。在终了年度因非控制权益而产生的净收入增加2019年12月31日主要是由于在2019年第四季度确认的联合万博合资企业的组建收益。
稀释EPS
下表显示稀释后的每股收益:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | 减少到 |
| 截至12月31日的年度, | | EPS |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
可归于普通股股东的稀释每股收益: | | | | | | | |
(损失)持续经营收入 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.28 |
| | $ | (6.35 | ) | | (148.4 | )% |
停止业务的收入 | 0.03 |
| | 0.15 |
| | (0.12 | ) | | (80.0 | )% |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | (2.04 | ) | | $ | 4.43 |
| | $ | (6.47 | ) | | (146.0 | )% |
稀释后的每股收益与该期间持续经营和停止经营的结果变化相称。稀释每股收益反映的加权平均稀释普通股1.037亿和1.21亿最后几年2019年12月31日和2018分别。
非公认会计原则财务措施的调节
调整后的EBITDA定义为在扣除利息支出净额、所得税、资产退休债务费用、折旧、损耗和摊销及重组项目前的(亏损)持续经营收入。调整后的EBITDA也会根据管理层在分析每个部门的经营业绩时排除的离散项目进行调整,如下表所示。
|
| | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | $ | (188.3 | ) | | $ | 645.7 |
|
折旧、损耗和摊销 | 601.0 |
| | 679.0 |
|
资产退休债务费用 | 58.4 |
| | 53.0 |
|
联合万博合资公司的组建 | (48.1 | ) | | — |
|
资产减值 | 270.2 |
| | — |
|
北戈尼埃拉设备损失备抵 | 83.2 |
| | 66.4 |
|
北戈尼埃拉保险回收-设备 | (91.1 | ) | | — |
|
递延税资产估价备抵额和准备金的变动以及与股权联营公司有关的基差摊销 | (18.8 | ) | | (18.3 | ) |
利息费用 | 144.0 |
| | 149.3 |
|
早期债务清偿损失 | 0.2 |
| | 2.0 |
|
利息收入 | (27.0 | ) | | (33.6 | ) |
精算师确定的负债的市价调整净额 | 67.4 |
| | (125.5 | ) |
重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) |
经济套期保值未实现收益 | (42.2 | ) | | (18.3 | ) |
非煤交易衍生产品合同未实现(收益)损失 | (1.2 | ) | | 0.7 |
|
新开始-接受或支付合同-基于无形的承认 | (16.6 | ) | | (26.7 | ) |
所得税规定 | 46.0 |
| | 18.4 |
|
调整后的EBITDA | $ | 837.1 |
| | $ | 1,379.3 |
|
每吨和调整后的EBITDA每吨的收入分别等于按部门分列的收入和按部门分列的调整后的EBITDA,除以销售的分部吨。每吨成本等于每吨收入减去调整后的每吨EBITDA差额,并按以下方式调节业务费用和支出:
|
| | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
业务费用和费用 | $ | 3,536.6 |
| | $ | 4,071.4 |
|
非煤交易衍生产品合同未实现收益(损失) | 1.2 |
| | (0.7 | ) |
新开始-接受或支付合同-基于无形的承认 | 16.6 |
| | 26.7 |
|
北戈尼埃拉保险回收-费用回收和业务中断 | (33.9 | ) | | — |
|
定期净收益成本,不包括服务成本 | 19.4 |
| | 18.1 |
|
重组费用 | 24.3 |
| | 1.2 |
|
报告部分费用共计 | $ | 3,564.2 |
| | $ | 4,116.7 |
|
下表按报告部分列出报告部分费用:
|
| | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
海上热采 | $ | 642.3 |
| | $ | 647.2 |
|
海上冶金采矿 | 892.9 |
| | 1,111.6 |
|
粉河流域采矿 | 1,007.5 |
| | 1,140.3 |
|
美国中西部矿业 | 539.0 |
| | 655.8 |
|
美国西部矿业 | 409.0 |
| | 446.6 |
|
公司和其他 | 73.5 |
| | 115.2 |
|
报告部分费用共计 | $ | 3,564.2 |
| | $ | 4,116.7 |
|
下表按报告部分列出了销售吨、收入、报告部分费用和调整后的EBITDA:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 中西部 美国采矿 | | 西式 美国采矿 |
| (百万美元,每吨数据除外) |
吨出售 | 19.5 |
| | 8.1 |
| | 108.1 |
| | 16.0 |
| | 11.9 |
|
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 971.7 |
| | $ | 1,033.1 |
| | $ | 1,228.7 |
| | $ | 669.7 |
| | $ | 639.7 |
|
报告部分费用 | 642.3 |
| | 892.9 |
| | 1,007.5 |
| | 539.0 |
| | 409.0 |
|
调整后的EBITDA | 329.4 |
| | 140.2 |
| | 221.2 |
| | 130.7 |
| | 230.7 |
|
| | | | | | | | | |
每吨收入 | $ | 49.69 |
| | $ | 127.62 |
| | $ | 11.37 |
| | $ | 41.90 |
| | $ | 53.48 |
|
每吨成本 | 32.84 |
| | 110.30 |
| | 9.32 |
| | 33.72 |
| | 34.19 |
|
调整后的每吨EBITDA差额 | 16.85 |
| | 17.32 |
| | 2.05 |
| | 8.18 |
| | 19.29 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 2018年12月31日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 中西部 美国采矿 | | 西式 美国采矿 |
| (百万美元,每吨数据除外) |
吨出售 | 19.1 |
| | 11.0 |
| | 120.3 |
| | 18.9 |
| | 14.7 |
|
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,099.2 |
| | $ | 1,553.0 |
| | $ | 1,424.8 |
| | $ | 801.0 |
| | $ | 592.0 |
|
报告部分费用 | 647.2 |
| | 1,111.6 |
| | 1,140.3 |
| | 655.8 |
| | 446.6 |
|
调整后的EBITDA | 452.0 |
| | 441.4 |
| | 284.5 |
| | 145.2 |
| | 145.4 |
|
| | | | | | | | | |
每吨收入 | $ | 57.58 |
| | $ | 141.06 |
| | $ | 11.84 |
| | $ | 42.44 |
| | $ | 40.20 |
|
每吨成本 | 33.90 |
| | 100.97 |
| | 9.47 |
| | 34.75 |
| | 30.33 |
|
调整后的每吨EBITDA差额 | 23.68 |
| | 40.09 |
| | 2.37 |
| | 7.69 |
| | 9.87 |
|
自由现金流量是指经营活动提供的现金净额减去投资活动中使用的现金净额,不包括与企业合并有关的现金流出。关于自由现金流量与其在美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准,见下表。
|
| | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 677.4 |
| | $ | 1,489.7 |
|
用于投资活动的现金净额 | (261.3 | ) | | (517.3 | ) |
加:可归因于收购浅滩溪矿的数额 | 2.4 |
| | 387.4 |
|
自由现金流量 | $ | 418.5 |
| | $ | 1,359.8 |
|
展望
作为其正常规划和预测过程的一部分,peabody采用了一种广泛的方法,为关键变量(包括国家一级的国内生产总值(Gdp)、工业生产、固定资产投资和第三方投入)制定宏观经济假设,推动对煤炭、发电和钢铁等关键需求中心的详细供需预测。针对美国,该公司在开发其需求模型时,逐个工厂评估单个工厂的需求,包括预期的退休情况。供应模式和成本曲线集中在影响公司经营区域的主要供应地区/国家。
我们的估计涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素发生变化,如本年度报告表10-K所载的“前瞻性报表的预警通知”一节所描述的那样。
我们的近期展望将与未来12至24个月相吻合,并在我们的长期展望中讨论随后的几个时期。
近期展望
海运热煤。需求增长继续由亚太地区主导.越南持续的城市化趋势导致该国2019年进口比上一年增加约一倍,并促成东盟进口总额增加约2 300万吨。尽管中国国内煤炭产量创记录,但随着国内电力消耗的增加,中国热煤进口量同比增长了约4%。此外,印度热煤进口量增加了6%,达到1.77亿吨。正如预期的那样,欧洲的需求下降了,因为该地区继续从以煤炭为燃料的一代转移。
在供应方面,质量较低的印尼和俄罗斯出口分别比上年增长了2900万吨和1200万吨,主要是因为来自中国、印度和越南的需求增加。澳大利亚的热煤出口略有增长,而美国的热煤出口量则下降了25%,原因是交货煤炭价格方面存在不利的经济因素。
展望未来,皮博迪预计亚太地区的经济增长将减轻大西洋衰退带来的影响。印尼、澳大利亚和俄罗斯将继续作为海上热力供应的主要来源。
海运冶金煤。供给和需求平衡仍然有利,因为适度的需求增长得到了有限的供给增长。冶金煤供应的有限新来源预计将在很大程度上被自然枯竭所抵消。2019年,由于生铁产量的增加,中国的冶金煤进口量增加了约1000万吨。印度冶金煤进口继续增长,2019年同比增长5%,因为印度缺乏满足炼钢需求的国内数量和质量。东盟国家增加的钢铁产量也继续支持海运冶金煤的需求。
2019年供应增长放缓,俄罗斯和澳大利亚的冶金出口增长被美国出口下降所抵消。展望未来,皮博迪预计需求增长将由印度主导。
美国热煤。在美国,大量的工厂退休、恶劣的天气条件、低的天然气价格和其他可用能源的持续增长,导致2019年电力部门总需求量估计减少了9500万吨。煤炭在美国总发电总量中所占的份额从2018年的27%下降到2019年的23%。煤炭产能下降,加上天然气价格和其他发电来源的供应,预计将继续影响美国煤炭总需求。
长远展望
海运基础。皮博迪预计,随着印度钢铁产量的增加,海运冶金煤需求将继续增长,而中国将继续对海运平衡产生重大影响。在供应方面,我们预计澳大利亚将保持其在冶金煤出口方面的领先地位,其次是其他主要海运供应商--美国、加拿大和俄罗斯等。
对于海运热,皮博迪预计需求将保持相对稳定,因为东盟国家的需求增长有助于抵消其他地区(尤其是大西洋市场)的需求下降。随着欧洲煤炭产量持续长期下降,预计80%以上的海运热煤需求将来自亚太地区。海运热煤将继续主要来自海运出口商印度尼西亚和澳大利亚,以及俄罗斯、哥伦比亚、南非和美国等国。
美国基本面。预计煤炭仍将是美国发电组合中的一个重要组成部分,尽管与目前的水平相比有所下降。皮博迪预计,煤炭燃料工厂的退休将继续对未来的煤炭需求产生负面影响。天然气价格的波动、可再生能源和其他相互竞争的燃料的增长以及政策和法规等因素的结合,预计将继续成为美国未来煤炭需求的关键决定因素。
流动性与资本资源
概述
我们的主要现金来源是将我们的煤炭产品出售给客户。我们还通过出售非战略性资产(包括煤炭储备和地表土地)、根据我们的信贷安排借款,以及不时发行证券,产生了现金。我们对现金的主要用途包括煤炭生产的现金成本、资本支出、煤炭储备租赁和使用费支付、债务偿还费用、融资和经营租赁付款、退休计划、收付或支付义务、采矿后退休义务以及销售和管理费用。我们还将现金用于股息、股票回购和提前偿还债务。我们相信,我们的资本结构使我们能够满足我们的周转资金要求,并为资本支出和偿债义务提供资金,同时手头有现金和现金。
今后向股东返还资本的任何决定,如股息或股票回购,将由我们的董事会酌情决定,并将取决于各种因素,包括我们的债务协议所规定的限制、我们的净收入或其他现金来源、流动性状况和可能的现金替代用途,例如内部发展项目或收购,以及经济条件和预期的未来财务结果。我们能否在未来申报股息、回购股份或提前偿还债务,将取决于我们未来的财务业绩,而这又取决于我们的战略能否成功实施,取决于金融、竞争、监管、技术和其他因素、总体经济状况、对煤炭的需求和销售价格以及我们行业特有的其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。
负债总额。我们的负债总额2019年12月31日和2018由下列人员组成:
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| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
6.000%高级有担保债券将于2022年3月到期 | $ | 459.0 |
| | $ | 500.0 |
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6.375%高级抵押债券将于2025年到期 | 500.0 |
| | 500.0 |
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应于2025年到期的高级有担保定期贷款,扣除原始发行折扣后 | 392.1 |
| | 395.9 |
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融资租赁和其他债务 | 15.2 |
| | 40.0 |
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减:债务发行成本 | (55.5 | ) | | (68.9 | ) |
| 1,310.8 |
| | 1,367.0 |
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减:长期债务的当期部分 | 18.3 |
| | 36.5 |
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长期债务 | $ | 1,292.5 |
| | $ | 1,330.5 |
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请参阅注14.“长期债务”请参阅所附合并财务报表,以进一步了解我们的负债情况。
流动资金
截至2019年12月31日,我们的可用流动资金是12.758亿美元,包括现金和现金等价物,以及我们循环信贷设施和应收账款证券化项目下的可用性。截至2019年12月31日,我们的现金余额总计7.322亿美元,包括大约6.449亿美元由美国实体持有,6 280万美元由澳大利亚子公司持有,其余馀额由其他外国子公司持有。我们外国子公司持有的大部分现金都在以美元计价的以美国为户籍的账户中。这些现金通常用于支持非美国的流动性需求,包括在澳大利亚的资本和运营支出.在2019年期间,我们向美国遣返了大约4.2亿美元以前由外国子公司持有。如果我们在未来汇回更多外国持有的现金,我们预计限制或潜在税收不会对我们的整体流动性产生实质性影响。
在截至2019年12月31日的一年中,我们支付了2.581亿美元,包括2亿美元的补充股息,使股票回购总额3.299亿美元,并以3,990万美元公开市场购买4,100万美元的高级有担保票据,外加应计利息。目前没有计划增加股息或回购股票。
我们能否维持足够的流动资金,取决于业务的成功运作,以及对营运开支和资本开支的适当管理。我们预期的流动资金需求对这些因素和其他因素的变化非常敏感。
债务融资
如附注14所述,所附合并财务报表中的“长期债务”,在2017年期间,我们签订了一项契约,涉及将于2022年3月到期的6.000%的高级担保债券中的5000万美元的发行,以及将于2025年3月到期的6.375%的高级担保债券中的5000万美元的发行。我们每年3月31日和9月30日对高级债券进行半年期利息支付,直到到期为止。同样在2017年,我们签订了一项信贷协议和相关的定期贷款,根据该协议,我们最初借入了9.5亿美元,并已偿还。5.57亿美元至2019年12月31日。定期贷款要求季度本金支付100万美元,定期支付利息(目前为libor+2.75%),至2024年12月止,其余余额应在2025年3月到期。
我们还在2017年签订了我们的信贷协议允许的循环信贷安排,总承诺额为3.5亿美元,用于一般公司用途。2019年9月,我们对信贷协议进行了修订,将左轮手枪下的总承付款额增加到5.65亿美元,并从2020年开始,根据信贷协议中定义的定期确定的第一留置权杠杆比率确定适用的利率和费用。到目前为止,我们只对信用证使用了这种循环信贷工具,其费用合计为3.375%,而未使用的能力承担了0.5%的承诺费。截至2019年12月31日,此类信用证共计6 640万美元主要是为了支持我们的填海义务。左轮手枪下的可用性4.986亿美元2019年12月31日
我们的债务协议对我们可能支付的某些类别的款项施加了各种限制和限制,例如股息、投资和股票回购。我们还须遵守习惯上的“肯定公约”和“消极盟约”。在2019年12月31日,我们遵守了所有这些限制和公约。
正如项目1.业务中所载的“概述”一节所述,2019年9月对我们信贷机制的修正取消了该协议对与Arch组建科罗拉多公共关系科合资企业的限制。我们目前正在考虑其他办法,以解决我们的高级担保票据的契约所包含的类似限制。我们实现这一目标的能力取决于市场条件和其他因素,包括不时向我们提供的融资选择,以及信贷和债务资本市场的一般条件。
应收账款证券化计划
如附注25所述,随附的未经审计的合并合并财务报表的“金融工具和其他担保”,我们于2017年实施了经修订的应收账款证券化计划,该计划目前于2022年到期。该方案提供最多2.5亿美元的资金,仅限于可获得的合格应收账款,作为担保借款。还可为支持其他义务的信用证提供方案下的供资能力。截至2019年12月31日,我们没有未偿还的借款,也没有根据该计划提供的1.327亿美元信用证。信用证主要是为了支持我们在填海、工人补偿和退休后福利方面的部分义务。根据该计划,根据某些不符合条件的应收账款进行调整的可用性是4 500万美元截至2019年12月31日,没有任何现金抵押要求。
资本要求
增加财产、厂房、设备和矿山开发。2020年,我们的目标资本支出约为2.5亿美元,其中包括大约1亿美元用于与我们的海运热采矿部门有关的正在进行的扩建项目,以及大约1.5亿美元用于维持我们的矿场投资组合的资本。我们计划在2020年以后在全球平台上考虑其他增长和发展项目,并将继续根据全球煤炭供应和需求的变化,评估与这些项目相关的时间安排。根据美国联邦煤炭储备租约,我们在未来没有实质性的付款要求。
养恤金和退休后福利缴款。对符合条件的养恤金计划的年度缴款是根据最低供资标准和我们与养恤金福利担保公司的协议进行的。供资决定还考虑到2006年“养恤金保护法”规定的某些供资状况阈值(一般为80%)。在生效日期之后,我们不再赞助任何不符合条件的计划.在2019年,我们作出了可自由支配的供款2 000万美元为我们的合格养老金计划和1700万美元的退休后福利计划。根据我们目前的供资状况,我们没有2020年的最低供资要求。皮博迪可不时为其合格养老金和退休后福利计划酌情缴款。
历史现金流量与自由现金流量
下表汇总了截至年底的现金流量。2019年12月31日和2018,如所附合并财务报表所述:
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| 接班人 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 677.4 |
| | $ | 1,489.7 |
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用于投资活动的现金净额 | (261.3 | ) | | (517.3 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (701.3 | ) | | (1,025.2 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (285.2 | ) | | (52.8 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,017.4 |
| | 1,070.2 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 732.2 |
| | $ | 1,017.4 |
|
| | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 677.4 |
| | $ | 1,489.7 |
|
用于投资活动的现金净额 | (261.3 | ) | | (517.3 | ) |
补充:收购浅滩溪矿 | 2.4 |
| | 387.4 |
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自由现金流量 | $ | 418.5 |
| | $ | 1,359.8 |
|
经营活动。2019年12月31日终了年度业务活动提供的现金净额与2018年12月31日终了年度相比有所减少,原因如下:
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• | 在澳大利亚建立新的担保担保计划后,2018年大幅免除担保品义务(3.231亿美元);以及 |
| |
• | 与我们的周转金有关的净现金流量的不利变化(1.554亿美元) |
投资活动。与2018年12月31日终了年度相比,2019年12月31日终了年度用于投资活动的现金净额减少,原因如下:
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• | 2018年购买我国浅滩溪矿的支出增加(3.85亿美元);以及 |
| |
• | 收到北戈尼埃拉公司拥有的设备损失的保险收益(2 320万美元);被部分抵销 |
| |
• | 2018年从相关缔约方获得贷款和其他预付款的净收入增加(1.242亿美元);以及 |
| |
• | 资产处置收益减少,减去应收账款(4 640万美元) |
筹资活动。与2018年12月31日终了年度相比,2019年12月31日终了年度用于筹资活动的现金净额减少的原因如下:
| |
• | 支付的股息增加(1.985亿美元),主要原因是每股普通股的补充股息为1.85美元 |
合同义务
以下是我们的合同义务摘要2019年12月31日:
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| 按年支付的款项 |
| 共计 | | 少于 1年 | | 2 - 3 年数 | | 4 - 5 年数 | | 多过 5年 |
| (百万美元) |
长期债务债务(本金和利息)(1) | $ | 1,674.0 |
| | $ | 81.5 |
| | $ | 600.7 |
| | $ | 106.6 |
| | $ | 885.2 |
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融资租赁债务(本金和利息) | 15.4 |
| | 14.5 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | — |
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业务租赁债务(2) | 95.1 |
| | 33.7 |
| | 37.2 |
| | 17.0 |
| | 7.2 |
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无条件购买义务(3) | 39.7 |
| | 39.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
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煤炭储备租赁与使用费义务 | 59.4 |
| | 5.2 |
| | 10.4 |
| | 9.5 |
| | 34.3 |
|
收付义务(4) | 1,067.3 |
| | 116.1 |
| | 185.0 |
| | 153.9 |
| | 612.3 |
|
其他长期负债(5) | 2,958.9 |
| | 269.7 |
| | 412.7 |
| | 278.3 |
| | 1,998.2 |
|
合同现金债务共计 | $ | 5,909.8 |
| | $ | 560.4 |
| | $ | 1,246.8 |
| | $ | 565.4 |
| | $ | 3,537.2 |
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| |
(1) | 代表我们长期债务的原始合同期限。长期债务的相关利息是用2019年12月31日到期的未偿借款的剩余合同期利率计算的。 |
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(2) | 不包括或有租金。请参阅注15.“租契”所附合并财务报表,以便进一步讨论或有租金协议。 |
| |
(3) | 我们经常与核准的供应商签订购买协议,在正常的业务过程中支付大部分类型的运营费用。根据这些采购协议,我们的具体公开定购单(未被确认为责任),加上任何其他未结定购单,都不是实质性的,尽管这些订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的,但有关条款通常允许我们在交付货物或履行服务之前根据业务需要取消、重新安排或调整我们的要求。因此,上表中的承付款与向供应商订购资本采购有关。 |
| |
(4) | 代表在澳大利亚和美国与运输煤炭的铁路和港口承诺有关的各种短期和长期接受或支付安排,包括与出口设施有关的数额。 |
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(5) | 表示与我们的退休后福利计划、工伤和疾病、固定福利养老金计划、矿山开垦和采矿结束费用以及勘探义务有关的长期负债的现金流出估计数。还包括200万美元因爱国者破产而成立的自愿雇员受益人协会(VEBA)以及3 000万美元与美国矿工联合会(UMWA)1974年养恤金计划诉讼有关注6.“停止作业”合并财务报表。 |
我们不期望任何1 650万美元在我们的合并财务报表中报告的未确认的税收优惠净额中,要求在下一年内结清现金。除此之外,我们无法对这种未经确认的税收福利定期现金结算作出合理可靠的估计。
表外安排
在正常的业务过程中,我们是各种担保和金融工具的一方,这些担保和金融工具承担着资产负债表之外的风险,没有反映在所附的综合资产负债表中。在…2019年12月31日,这些文书包括16.092亿美元担保书和2亿050万美元信用证。这些金融工具为我们的填海担保要求、租赁义务、保险单和各种其他履约担保提供了支持。我们定期根据仪器下的暴露量和所需性能的可能性,对资产负债表上的处理工具进行评估。我们不期望这些担保或表外工具超过我们的综合资产负债表中规定的负债而造成任何实质性损失。
我们的流动资金可能会减少,因为与回收保证书要求有关的财务保证、保证债券或其他义务需要用现金或信用证作担保。
如上文所述附注25.“金融工具,有表外风险的担保和其他担保”在所附的综合财务报表中,我们须提供各种形式的财政保证,以支持我们在所经营的司法管辖区进行采矿填海工程的责任。这类要求通常由法规或采矿许可证规定。从历史上看,这种保证的形式是第三方担保、银行担保和信用证,以及美国的自我担保安排。在我们从第11章的案例中出现之后,我们从美国广泛的自我担保转向更多地使用担保债券和类似的第三方工具。由于抵押品要求、担保金和相关费用的增加,这一变化实际上对我们的流动性产生了不利影响。
在…2019年12月31日,我们有总资产退休义务7.523亿美元 由担保债券、银行担保和信用证共同支持。
债券要求数额可能与相关的资产退休义务有很大不同,因为这些要求是在假定目前开始开垦的情况下计算的,而我们的会计负债则从矿山经济寿命结束(最终填海工程开始时)到资产负债表日期贴现。
有资产负债表外风险的担保和其他金融工具。看见附注25.“金融工具,有表外风险的担保和其他担保”以我们所附的合并财务报表为讨论,我们的应收账款证券化计划和担保和其他金融工具的表外风险。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况、经营结果、流动性和资本资源的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据美国通用会计准则编制的。根据美国会计准则,我们还必须对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露作出估计和判断。在持续的基础上,我们评估我们的估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设作出估计,这些假设的结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
商业组合。我们用会计的购买方法记帐企业合并。购买法要求我们确定所有获得的资产,包括可识别的无形资产和所有假定负债的公允价值。购置费用总额根据其各自的估计公允价值分配给相关的可识别净资产。确定所购资产和假定负债的公允价值需要管理层的判断和独立估值专家的利用,而且往往涉及使用重要的估计和假设,包括关于未来现金流入和流出、贴现率和资产寿命等方面的假设。由于对估值的不可观测的投入,公允价值将被认为是公允价值等级体系中的第3级。
在最后确定采购价格分配后,对已记录的资产和负债价值的任何调整将反映在综合业务报表中。一旦最终确定,即使随后发生的事件或情况证明原来的判断和估计是不正确的,也不允许修改原价的分配。在记录业务组合时所作的假设和判断将对今后许多年的业务报告结果产生影响。看见注3.“浅滩溪矿的收购”向我们所附的合并财务报表索取关于企业合并的更多信息。
长期资产的减值。我们评估我们持有并用于减值操作的长期资产,因为事件和情况的变化表明,这些资产的账面金额可能无法收回。可能存在潜在损害的因素包括但不限于经营或现金流动损失的持续历史、收益和现金流动前景的不利变化、长期不利的行业或经济趋势以及长期使用资产的程度或方式或其实物状况的重大不利变化。我们通常不把热煤和冶金煤价格的短期下跌视为由于历史价格波动而进行减值测试的触发事件。然而,我们通常认为煤炭价格持续低迷的趋势(例如,超过一年的时间)是潜在损害的一个指标。由于煤炭价格和需求的波动和周期性,煤炭价格有可能在短期内下降和(或)无法改善,如果没有足够的缓解措施,例如抵消我们的业务成本,可能导致今后需要调整我们长期存在的采矿资产和与采矿有关的投资的账面价值。
资产按最低水平分组,其中有可识别的现金流量,这些现金流量基本上独立于其他资产类别的现金流量。对于我们正在进行的采矿作业,我们通常将这类资产归为地雷一级的资产,或将共享基础设施的矿山综合一级的资产分组,但因关闭地雷而引发的损害评估除外。在涉及关闭矿场的情况下,根据是否可转移到进行中的作业地点或预期的打捞,在个别资产一级对剩余的经济寿命进行评估。对于我们的开发和勘探性质以及地表土地和煤炭储量的投资组合,我们考虑了几个因素,以决定是单独或分组地评估这些资产,以便进行减值测试。这些因素包括地理上彼此接近、期望在未来采矿计划的基础上发展共同的基础设施,以及如果将这些资产出售给第三方,是否最有利于将这些资产捆绑在一起。
当出现减值指标时,我们评估我们的长期资产的可收回性,方法是将这些资产在各种假设下预计产生的未贴现现金流量估计值与其账面金额进行比较。如果这种未贴现的现金流量表明资产组的账面价值不可收回,则通过将资产组的估计公允价值与其账面金额进行比较来衡量减值损失。由于我们的个别采矿业务无法获得市场报价,因此,公允价值是通过使用基于收益方法的预期现值技术来确定的,但非战略性煤炭储量、地表土地和未开发的煤炭属性除外,这些都被排除在我们的长期煤矿规划之外。在这些情况下,根据现有最具可比性的市场倍数采用市场办法。用于评估可收回性并在必要时衡量我们长期采矿资产的公允价值的估计未来现金流量和基本假设是从与我们的规划和预算编制过程有关的估算中得出的。我们相信,我们的假设与市场参与者在估值时所使用的假设是一致的。我们的预测和公允价值估计所依据的最关键假设包括:围绕未来出售的吨、未定价煤炭的价格、生产成本(包括劳动力、商品供应和承包商的成本)、运输成本、外币汇率和经风险调整后的资本成本(所有这些通常构成公允价值层次下不可观测的第3级投入),此外还包括非战略性煤炭储量、地表土地和未开发的煤炭属性的市场倍数,这些因素被排除在我们的长期矿井规划之外(后者一般构成公允价值层次下的二级投入)。
减值费用2.612亿美元的长期资产的记录2019年12月31日。所使用的假设是基于我们准备分析时的最佳知识,但由于煤炭价格和需求的波动和周期性、监管问题、不可预见的采矿条件、商品价格和劳动力成本,这些假设可能有很大差异。这些类型的变化可能导致我们无法收回我们的长期资产的全部或部分账面价值。我们对所有其他可收回的长期资产进行了审查。2019年12月31日并决定自该日起无须再收取减值费用。
看见附注5.“资产减值”向我们所附的合并财务报表索取有关减值费用的更多信息。
所得税。我们按照会计准则对所得税进行核算。会计准则要求对递延税资产和负债进行确认,采用已颁布的税率,以弥补入账资产和负债的账面和税基之间的暂时差异。该指南还要求,如果“更有可能”无法实现部分或全部递延税资产,则应将递延税资产减去估值备抵额。在评估估值免税额的需要时,我们会考虑多项因素,包括未来应课税收入的预期水平、现行的税务筹划策略、现有应课税临时差额的逆转,以及应课税入息在回拨年度的逆转。截至2019年12月31日,我们有所得税的估价津贴。20.684亿美元。如果实际结果与我们每年评估估值免税额时所作的假设不同,我们可能会在这段时间内,透过所得税开支,记录估值免税额的变动。
我们对未确认的税收利益的责任包含不确定因素,因为管理层需要做出假设并运用判断来估计与我们的各种申报头寸相关的风险敞口。我们只有在“更有可能”的情况下,根据税务当局的技术优点,在税务机关审查时,才能从不确定的税收状况中获得税收利益。财务报表中确认的从这一职位获得的税收福利必须根据在最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益来衡量。截至2019年12月31日,我们有未确认的净税收优惠1 650万美元包括在综合资产负债表中记录的负债。我们相信我们的判断和估计是合理的;不过,只要我们在已确定负债的事项上占上风,或须支付超出我们记录的负债的款额,我们在某一段时期内的实际税率可能会受到重大影响。
2017年12月22日,“2017年减税和就业法案”(该法)签署成为法律,对“国税法”进行了重大修改。该法案对公司产生影响的主要条款包括:(一)废除公司的替代最低税率制度;(二)将美国联邦联邦公司税率从35%降至21%;(三)将新的全球无形低税率收入条款中的外国收入纳入该法。
看见附注12.“所得税”向所附的合并财务报表索取关于估价津贴、未确认的税收福利和该法的补充资料。
退休后福利和养恤金负债。我们对员工的退休后福利费用和确定的福利养老金计划负有长期责任。我们的养恤金义务是根据适用的法律和政策提供资金的。退休后福利费用的负债由我们自行决定。关于新开始的报告,我们作出了一项会计政策选择,前瞻性地记录目前收入精算估值变化所引起的数额,而不是在其他综合收入的累计范围内记录这些数额,并在适用的时期内将费用摊销。截至年底的支出2019年12月31日退休后福利费用和养恤金负债总额为2480万美元,雇主缴款为8240万美元。记录了截至年底的精算损失6 170万美元2019年12月31日.
每项负债都是由精算师确定的,我们使用各种精算假设,包括贴现率、未来成本趋势、人口假设和预期资产回报来估计这些项目的成本和债务。我们的贴现率是通过使用一个假设的债券投资组合模型来确定的,该模型近似于支付我们的负债所需的未来现金流量。我们在退休后福利成本估算中对医疗费用的未来趋势作了假设。我们的医疗趋势假设是通过每年检查每项索赔数据成本的历史趋势来确定的。此外,我们还对计划资产的收益率进行了假设。如果我们的假设不按预期实现,我们实际的现金支出和费用可能与我们目前的估计大不相同。此外,监管方面的改变可能会影响我们履行这些或额外义务的义务。
对于我们的退休后福利义务,假设的贴现率和医疗费用趋势率对我们的医疗保健计划的费用和负债金额有很大的影响。下面我们提供了两项单独的敏感性分析,以说明这些假设相对于报告数额的重要意义。
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| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 一个百分点- 点增加 | | 一个百分点- 点减少 |
| (百万美元) |
医疗费用趋势率: | | | |
对总净定期退休后效益成本的影响 | $ | 2.5 |
| | $ | (2.3 | ) |
对退休后总福利义务的影响 | $ | 57.3 |
| | $ | (50.9 | ) |
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| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 一分半 百分比- 点增加 | | 一分半 百分比- 点减少 |
| (百万美元) |
贴现率: | | | |
对总净定期退休后效益成本的影响 | $ | 1.3 |
| | $ | (1.4 | ) |
对退休后总福利义务的影响 | $ | (32.1 | ) | | $ | 36.7 |
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就我们的养恤金义务而言,假定的贴现率和资产预期回报对为我们的固定福利养恤金计划报告的费用和资金状况数额有重大影响。下面我们提供了两项单独的敏感性分析,以说明这些假设相对于报告数额的重要意义。
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| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 一分半 百分比- 点增加 | | 一分半 百分比- 点减少 |
| (百万美元) |
贴现率: | | | |
对定期养恤金总净费用的影响 | $ | 1.9 |
| | $ | (2.1 | ) |
对确定福利养恤金计划预计福利义务的影响 | $ | (41.3 | ) | | $ | 45.1 |
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资产预期收益: | | | |
对定期养恤金总净费用的影响 | $ | (3.7 | ) | | $ | 3.7 |
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由于近年自行供款,我们的固定福利退休金计划的经费已接近全数。由于资金水平,资产配置组合反映了皮博迪的目标资产组合100%固定收益投资和养老金计划的资产提供了一个重要的对冲资金的地位,以防止利率波动。如果贴现率发生变化,皮博迪的实际结果将与上述结果不同,因为折现率的所有变化都应被计划资产预期收益的变化所抵消。
看见附注17.“退休后健康护理及人寿保险福利”和注18.“退休金及储蓄计划”向所附综合财务报表索取有关退休后福利和养恤金计划的更多信息。
资产退休义务。我们的资产退休义务主要包括根据美国和澳大利亚的适用的开垦法律和条例,对地表和地下矿山的地面土地复垦和支持设施的支出估计数,如每一采矿许可证所界定的那样。每个矿山的资产退休义务是使用各种估计和假设来确定的,其中包括根据工程数据确定的扰动面积估算、回收扰动面积的未来成本估计以及这些现金流的时间,并使用经信贷调整的、无风险的贴现率进行贴现。随着估计值的变化(如地雷计划的修订、估算成本的变化或填海活动时间的变化),对债务和资产的修订将按适当的信贷调整、无风险比率确认。如果我们的假设不按预期实现,我们实际的现金支出和费用可能与目前的估计大不相同。此外,规章的改变会增加我们进行填海和关闭矿场活动的义务。关于新开始报告,我们进行了会计政策选择,将与资产退休义务资产有关的摊销列为合并业务报表中的“折旧、损耗和摊销”,而不是像以往各期那样在“资产退休债务支出”范围内。截至年底,与我们资产退休负债有关的摊销额为100.8元。2019年12月31日。终了年度资产退休债务支出2019年12月31日曾.5 840万美元付款总额为5420万美元。看见附注16.“资产退休义务”向所附的合并财务报表索取关于我们资产退休债务的更多信息。
或有负债。我们不时会受到与我们持续和停止的业务以及某些历史上的、非煤炭生产业务有关的法律和环境问题的影响。在这些问题上,我们必须评估任何不利判断或结果的可能性,以及潜在的可能损失范围。
这些事项所需的储备金数额是在对每一个问题进行大量分析后确定的。我们在“经营费用和费用”范围内应计法律和环境事项,但很可能已经承担了一项责任,而且损失的数额可以合理估计。当我们认为至少有可能发生重大损失或可能存在超过应计金额的损失时,我们提供有关损失或意外事故的披露。在获得影响估计损失数额的额外资料时,对或有负债作出调整,这些信息可能包括事实和情况的变化、有关法院对法律的解释的变化、新的或更新的环境补救费用研究的结果以及对环境补救费用趋势的持续审议。
应计或有负债不包括对第三方的索赔,不贴现。这些应计项目的当期部分包括在“应付账款和应计费用”中,长期部分包括在我们综合资产负债表中的“其他非流动负债”中。一般而言,与环境补救和诉讼有关的法律费用由费用支付。我们将任何诉讼相关处罚的利息部分纳入我们的综合业务报表中的“利息费用”。看见附注26.“承付款项和意外开支”所附的合并财务报表,以便进一步讨论我们的或有负债。
新采用的会计准则和会计准则尚未实施
看见附注1.“重大会计政策摘要”对所附合并财务报表进行讨论,讨论新采用的会计准则和尚未实施的会计准则。
第7A项市场风险的自愿性、自愿性、定量性和定性性。
我们的煤炭和货运相关交易、原油、柴油、天然气和外汇合约组合的市场价值可能会发生变化(视情况而定),这被称为“市场风险”。与我们的煤炭交易和货运相关的合同组合相关的市场风险,包括双边结算和场外(OTC)交易所结算交易,此外,还不时使用风险价值分析(VaR)对煤炭的经纪交易进行评估。VaR分析不用于评估我们的非交易柴油或外汇套期保值投资组合(如适用的话),也不用于评估我们用于支持煤炭生产的煤炭交易活动(如下文所述)。我们试图通过多元化、控制仓位规模和实施套期保值策略来管理市场价格风险。由于缺乏报价和长期、非流动性的仓位,我们没有量化市场价格风险与我们的非交易,长期煤炭供应协议投资组合。
煤炭交易活动及其商品价格风险
用VaR监测煤炭价格风险。我们在场外市场从事煤炭和货运相关商品的直接和经纪交易。这些活动造成商品价格风险,这是一项特定承诺的市场价值的不利变化可能造成的潜在损失。由于目前和预期的交易活动,我们积极测量、监测、管理和对冲市场价格风险,使其保持在管理层规定的风险范围内。例如,我们已经制定了限制市场价格风险的政策,以VaR来衡量,我们可以在任何时候从我们的交易和经纪活动中承担这些风险。
我们一般使用公允价值法对我们的煤炭交易活动进行核算,这种方法要求我们在合并财务报表中反映符合以市值计算的衍生产品定义的第三方合同,但我们选择适用正常采购和正常销售例外的合同除外。我们的交易组合包括期货、远期和期权。2019年12月31日。VaR的使用允许我们每天以美元来量化我们的交易组合中固有的价格风险。VaR是指在指定的置信水平内,由于市场价格在一定期限内(清算期)出现不利波动而造成的投资组合价值预期损失。我们的VaR模型基于方差/协方差方法,它捕捉了我们与未来、远期、互换和期权头寸相关的潜在损失敞口。我们的VaR模型假设VaR测量时的持有期为15天,并产生一个与95%的单尾置信区间相对应的产出,这意味着在假设的清算期内,我们的投资组合损失可能超过VaR估计值的概率是十分之一。我们的波动率计算采用了一种指数加权移动平均算法,该算法基于前60个市场日内的价格变动,使我们的波动性更能代表最近的市场状况,同时仍然反映出对历史价格变动的认识。VaR不估计在假定的清算期间投资组合价值的变化预计超过所测量的VaR的5%时间内的最大潜在损失。我们使用压力测试和场景分析来帮助在这种情况下提供可见性,下面将进一步讨论。
VaR分析使我们能够汇总投资组合中产品的市场价格风险,在一致的基础上比较市场价格风险,并确定风险的驱动因素及其随时间的变化。我们使用历史数据来估计价格波动,作为VaR的输入。鉴于我们对历史数据的依赖,我们认为VaR在描述市场价格风险敞口方面是相当有效的,因为在这些市场中,市场条件没有突然的根本变化或变化。尽管如此,VaR的一个内在局限性是,过去市场价格风险因素的变化可能无法准确预测未来的市场价格风险。由于这一限制,加上清算期选择的主观性和依赖历史数据来校准我们的模型,我们根据需要进行了压力和情景分析,以估计市场价格变化对投资组合价值的影响。此外,还定期进行反测试,以监测我们的VaR度量的有效性。这些分析的结果被用来补充VaR方法,并确定与市场价格相关的额外风险。
在本年度终了的年度内2019年12月31日,实际低、高和平均VaR分别为30万美元、430万美元和130万美元。
其他风险暴露。我们还利用我们的煤炭交易和经纪平台,支持各种与煤炭生产相关的活动.这些交易可能涉及从我们的煤矿生产的煤炭、与第三方矿业公司的煤炭采购安排、与生产商的合资头寸或与生产商的收购协议。虽然支助活动(如将要生产和/或购买的煤炭的远期销售)最终可能涉及对市场价格风险敏感的工具,但这些安排中的煤炭来源不涉及市场风险敏感工具,也不包括我们通过VaR分析监测的商品价格风险,如上文所讨论的那样。
未来的实现。截至2019年12月31日,我们的交易组合价值的预计未来实现总额预计将发生在2020和2021年。
我们还监测与我们的煤炭交易活动相关的其他类型的风险,包括信贷、市场流动性和对手方不履约。
信贷和不履约风险
我们用于公司套期保值和煤炭交易活动的衍生工具的公允价值反映了必要时对信贷风险的调整。我们的敞口主要是电力公司、能源销售商、钢铁生产商和非金融贸易公司。我们的政策是在进行交易前独立评估每个交易对手的信誉,并定期监测风险敞口。我们通过既定的信贷标准、交易对手多样化、利用投资级商业银行、遵守建立在对手信用基础上的固定期限限制以及持续监测信誉,酌情管理与外汇和燃料风险有关的对冲活动中的对手方风险。如果我们与不符合我们信用标准的交易对手进行交易,我们要求对方提供适当的信用提升,以保护我们的地位。此外,在适当情况下(如我们的信贷管理职能所决定),我们已采取步骤,减少对信用恶化并可能造成更大风险无法履行合同义务的客户或交易对手的风险。这些步骤包括取得信用证或现金抵押品(保证金),要求装运前付款,或为我们的利益设立客户信托账户,以便在不付款或不履行时作为担保品。为了减少与交易和经纪活动有关的信贷风险,我们寻求与交易对手签订净额结算协议,允许我们与这些交易对手抵消资产和负债头寸,并在必要的范围内达成协议。, 我们将张贴或收到与外汇清算和某些场外交易头寸相关的保证金金额.我们还不断监测对手方和合同的不履行风险,如果存在的话,逐个案例的基础上.
外币风险
我们历史上一直使用货币远期和期权来对冲与预计澳元支出相关的货币风险。本文讨论了这些衍生产品的会计核算问题。注9.“衍生工具及公允价值量度”合并财务报表。截至2019年12月31日,我们有未完成的货币期权,合计名义金额为9.25亿美元的前9个月澳元与预期澳元支出相关的货币风险对冲2020。假设我们没有外汇套期保值工具,由于澳元/美元汇率的0.05美元变动,我们的经营成本和开支风险敞口。未来12个月,美元汇率约为7,500万至8,000万美元。根据澳元/美元汇率计算2019年12月31日,在该日尚未履行的货币期权合约,不会将我们在未来12个月内的净敞口限制在0.05美元不利的汇率变动。
其他非煤炭贸易活动-商品价格风险
长期煤炭合同。我们主要通过尽可能使用长期煤炭供应协议(那些期限超过一年的煤炭供应协议),而不是通过使用衍生工具来管理我们的非交易的长期煤炭合同组合的商品价格风险。根据这些协议进行的销售大约包括88%, 87%和83%截至12月31日止年度的全球销售额(按数量分列),2019, 2018和2017分别。截至2019年12月31日,我们有大约1.16亿吨美国热煤的价格和承诺2020。这包括大约9600万吨公共关系科煤和2000万吨美国其他热煤。我们有足够的灵活性,可以根据需要增加数量。我们估计2020我国海运热采部门的热煤销售量为1,920万吨,其中热出口量为1,150万吨,国内销售量为770万吨。我们正在估算全年2020冶金煤销售从我们的海运冶金采矿部门830万吨。冶金煤市场的销售承诺通常不是长期的,因此我们受市场价格波动的影响。
柴油边缘。在此之前,我们通过使用衍生品(主要是互换)来管理开采活动中使用的柴油的价格风险。截至2019年12月31日我们没有任何柴油衍生工具。我们还通过与某些客户的成本传递联系来管理柴油的价格风险。
我们预计在未来12个月内将消耗1.1亿至1.2亿加仑柴油。如果原油价格(精制柴油产品的主要组成部分)每桶变动10美元,根据我们的预期使用量,我们每年的柴油成本将增加或减少约3 000万美元。
利率风险
我们管理利率变动风险的目标是限制利率变化对收入和现金流动的影响,并降低整体借贷成本。通过使用各种套期保值工具,我们不时地管理我们的债务,以达到一定比例的固定利率债务和可变利率债务作为净债务的百分比。截至2019年12月31日我们有大约10亿美元的固定利率贷款和4亿美元的浮动利率贷款未偿还,而且没有利率互换。一个百分点的利率上升将导致我们的可变利率贷款的利息费用每年增加约400万美元。至于我们的定息贷款,若将利率提高一个百分点,这些贷款的估计公允价值便会减少约2,900万元。
第8项财务报表和补充数据。
见本报告第四部分第四部分第15项.关于本项目8所要求的信息,请参阅本报告的“证物和财务报表表”。
第9项会计学与财务信息披露会计制度的变迁与分歧。
没有。
第9A项相应的控制和程序。
对披露控制和程序的评估
我们的披露管制和程序,除其他事项外,旨在提供合理的保证,确保重要的财务及非财务资料,以及证券法规定须披露的其他资料,得以及时累积及传达给高级管理人员,包括首席行政人员及主要会计人员。截至2019年12月31日在本年度报表10-K期结束时,我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。根据这一评估,我们的首席执行官和临时首席财务官已经完成了“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序。2019年12月31日有效地为达到预期的控制目标提供了合理的保证。
财务报告内部控制的变化
我们定期审查我们对财务报告的内部控制,以确保遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节的要求。此外,我们定期审查我们对财务报告的内部控制制度,以查明可能改进控制和提高效率的程序和制度的变化,同时确保我们保持有效的内部控制环境。改变可能包括以下活动:实施新系统;合并已获得业务单位的活动;将某些过程迁移到我们的共享服务组织;使政策、程序和控制文件要求正规化和完善;改进职责分工和增加监测控制。此外,当我们收购新的业务时,我们将我们的控制和程序纳入到被收购的业务中,作为我们整合活动的一部分。
在三个月内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化。2019年12月31日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责维持和建立对财务报告的适当内部控制。对“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定的财务报告内部控制的设计和运作的有效性进行了评估,在本报告所涉期间结束时,在管理层的监督和参与下进行了评估,其中包括我们的首席执行干事和临时首席财务官。进行这一评价是为了确定我们对财务报告的内部控制是否为财务报告的可靠性提供了合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
由于固有的局限性,对财务报告的任何内部控制制度都不可能防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层利用特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)制定的标准,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)。根据这一评估,管理层得出结论认为,公司对财务报告的内部控制是有效的,能够提供合理的保证,使预期的控制目标得以实现。2019年12月31日.
我们的独立注册公共会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计了我们对财务报告的内部控制。
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/S/CPT Glenn L.Kello | | /S/Spurbeck/Spurbeck |
格伦·凯洛 总裁兼首席执行官 | | 马克·A·斯波贝克 临时财务主任 |
2020年2月21日
独立注册会计师事务所报告
Peabody能源公司股东和董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Peabody能源公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制,其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架(COSO标准)。我们认为,皮博迪能源公司(该公司)在所有重要方面都根据COSO标准,对截至2019年12月31日的财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了Peabody能源公司截至2009年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合资产负债表、相关综合业务报表、综合收益(亏损)、截至12月31日、2019年和2018年12月31日(继任)的股东权益和现金流量变化、2017年4月2日至2017年12月31日(继承者)、2017年1月1日至2017年4月1日(前任)期间的合并资产负债表,公司第15(A)项索引所列相关附注和财务报表表(统称为“综合财务报表”)和我们2020年2月21日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/ACTIVE ENST&Young LLP
密苏里州圣路易斯
2020年2月21日
项目9B.再发其他信息。
没有。
第III部
项目10.董事、执行官员和公司治理。
条例S-K第401项所要求的资料列於2020年委托书的标题建议I-“选举董事”及本报告第一部分第1项“业务”的标题下,标题为“有关执行主任的资料”。条例S-K第405、406和407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息包括在“股票所有权”、“公司治理-商业行为和道德守则”和“关于董事会的补充信息-委员会审查-审计委员会”-2020年委托书中。这类信息以参考的方式纳入其中。
项目11.行政补偿。
条例S-K第402及407(E)(4)及(E)(5)项所规定的资料列於“有关董事局-董事薪酬的补充资料”、“薪酬讨论及分析”、“赔偿委员会联锁及内幕参与”及“赔偿委员会报告”等标题下,并以参考方式纳入本报告内。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。
条例S-K第403项所要求的信息包括在我国2020年委托书中的“股份所有权-股权-董事和管理层及某些受益所有人的担保所有权”标题下,并在此引用。
权益补偿计划资讯
根据规例第201(D)项的规定,下表提供有关我们的股权补偿计划的资料。2019年12月31日:
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| | (a) 证券数目 待印发 行使. 悬而未决的选择, 认股权证及权利 | | 加权平均 演习价格 悬而未决的选择, 认股权证及权利 | | 证券数目 剩余可用 未来发行 衡平法 补偿计划 (不包括 证券 反射栏 (a)) |
计划类别 | | | |
证券持有人批准的权益补偿计划 | | 551,424 |
| (1) | $ | — |
| (2) | 8,877,949 |
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证券持有人未批准的权益补偿计划 | | — |
| | — |
| | — |
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共计 | | 551,424 |
| | $ | — |
| | 8,877,949 |
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(1) | 可按已发行业绩单位发行的股票和已发行但未发行的递延股。性能单元按目标显示,并可根据实际实现的指标进行更改。 |
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(2) | 表中所示的加权平均行使价格不考虑未偿还的递延股票单位或业绩奖励。 |
请参阅注20.“基于股份的补偿”请参阅所附的合并财务报表,以了解我们目前股权补偿计划的主要特点。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性。
条例第404和407(A)项所要求的信息包括在2020年委托书中的标题“审查相关人员交易”和“关于董事会独立性的补充信息”之下,并以参考方式纳入其中。
项目14.主要会计费用和服务。
附表14A第9(E)项所要求的资料列于我们2020年委托书中的“审核费用”标题下,并在此引用。
第IV部
项目15.展览品及财务报表附表。
(A)作为报告一部分提交的基本文件
(1)财务报表。
以下是皮博迪能源公司的合并财务报表和独立注册公共会计师事务所的有关报告载于本报告所示各页:
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
业务综合报表-2019和2018年12月31日终了的年度,4月2日至2017年12月31日(继任者);1月1日至2017年4月1日(前身) | F-4 |
综合(亏损)收入综合报表-截至2019年12月31日和2018年12月31日、2017年4月2日至12月31日(继任者)和1月1日至2017年4月1日(前身)的年度综合报表 | F-5 |
合并资产负债表-2019年12月31日和2018年12月31日 | F-6 |
现金流动合并报表-2019年12月31日和2018年12月31日终了年度、2017年4月2日至12月31日期间(继任者)和1月1日至2017年4月1日(前身) | F-7 |
股东权益变动合并报表-截至2019年12月31日和2018年12月31日、2017年4月2日至12月31日(继任者)和1月1日至2017年4月1日(前身)的年度 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
(2)财务报表表。
Peabody能源公司的财务报表如下:
在证券及交易管理委员会适用的会计规例中已作出规定的所有其他附表,根据有关指示并无规定,亦不适用,因此已被略去。
(3)物证。
见这里的表索引。
根据证物指示,某些界定公司及其合并子公司长期债务证券持有人权利的文书未予提交,因为根据任何这类票据授权的证券总额不超过公司及其子公司综合资产总额的10%。如有要求,将向证券交易委员会提供该等文书的副本。
项目16.表格10-K摘要。
不适用。
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| 皮博迪能源公司 |
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| /S/CPT Glenn L.Kello |
| 格伦·凯洛 总裁兼首席执行官 |
日期:2020年2月21日
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/CPT Glenn L.Kello | | 总裁兼首席执行官, 董事(首席行政主任) | | 2020年2月21日 |
格伦·凯洛 | | | |
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/S/Spurbeck/Spurbeck | | 临时财务主任(主要财务及会计主任) | | 2020年2月21日 |
马克·A·斯波贝克 | | | |
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/S/变型萨曼莎·阿尔喀泽 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
萨曼莎 | | | |
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安德烈亚·伯托内 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
安德里亚·伯顿 | | | |
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/s/高等级尼古拉斯·切克斯 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
尼古拉斯·奇雷科斯 | | | |
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S/S/Readm StephenGorman | | 导演 | | 2020年2月21日 |
斯蒂芬·戈尔曼 | | | |
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/S/CJ乔·莱蒙(Joe Laymon) | | 导演 | | 2020年2月21日 |
乔·莱蒙 | | | |
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/S/特蕾莎·马登 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
特蕾莎·马登 | | | |
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罗伯特·马龙(Robert Malone) | | 主席 | | 2020年2月21日 |
罗伯特·马龙 | | | |
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戴维-米勒 | | 导演 | | (二0二0年二月二十一日) |
大卫·米勒 | | | |
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/S/C/肯尼斯·摩尔 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
肯尼斯·摩尔 | | | |
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/s/高等级迈克尔·萨瑟林(Michael Sutherlin) | | 导演 | | 2020年2月21日 |
迈克尔·萨瑟林 | | | |
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/S/达伦·耶茨 | | 导演 | | (二0二0年二月二十一日) |
达伦·叶茨 | | | |
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独立注册会计师事务所报告
Peabody能源公司股东和董事会
关于财务报表的意见
我们审计了Peabody Energy Corporation(该公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日(继承者)的合并资产负债表、相关综合业务报表、综合收益(亏损)、截至12月31日、2019年和2018年12月31日(后继)的股东权益和现金流量变化、2017年4月2日至2017年12月31日(继承者)和2017年1月1日至2017年4月1日(前任)期间,以及指数第15(A)项所列相关附注和财务报表附表(统称“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月1日(继任者)的财务状况,以及截至2019年12月31日和2018年12月31日(继承者)、2017年4月2日至2017年12月31日(继承者)和2017年1月1日至2017年4月1日(前身)的财务状况,符合美国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制,以及我们的报告。2020年2月21日对此发表了无条件的意见。
公司重组
如合并财务报表附注1和2所述,2017年3月17日,破产法院下达命令,确认重组计划,并于2017年4月3日生效。因此,所附合并财务报表是按照“会计准则”编纂852-10(重组)编制的,作为一个新实体,其资产、负债和资本结构的账面金额与附注1和2所述的以往各期(前身)不符。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们的审计基础上对该公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计工作包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,这些事项包括:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及特别具有挑战性、主观或复杂判断的事项。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
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| 资产退休负债 |
对此事的说明 | 截至2019年12月31日,该公司的资产退休负债总额为7.523亿美元。如合并财务报表附注1和注16所述,公司根据对第三方完成所需工作的未来现金支出数额和时间的详细工程计算,估计其在美国和澳大利亚的最终填海和关闭矿山的ARO负债。该公司记录了与最终填海和关闭矿山的贴现负债相关的ARO资产,并在负债发生期间予以确认。当估计值发生变化时,债务和资产的修正将以适当的信贷调整后的无风险利率确认。
管理层的估算涉及高度的主观性,审计管理层在估算负债金额时所使用的重要假设需要判断。特别是,义务是使用贴现现金流技术确定的,并以采矿许可证要求和各种假设为基础,包括经信贷调整的无风险率、通货膨胀率、受干扰面积的估计、填海活动的时间安排和开垦费用。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司对ARO负债会计控制的运作效果,包括对管理层对ARO计算的审查以及上述重要假设和数据输入的控制。
为了审计ARO负债,我们的程序包括评估所使用的方法,以及测试上述重要假设和公司在其估计中使用的基本数据。我们将包括信贷调整后的无风险率和通货膨胀率在内的假设与当前的市场数据进行了比较。此外,为了评估扰动面积、填海活动的时间和复垦成本的估算,我们评估了与先前估计相比的重大变化,验证了填海活动的时间与预计的矿山寿命之间的一致性,考虑了基于矿山类型的估算成本是否合适,将预期成本与近期运营数据进行了比较,并重新计算了管理人员的估算。此外,我们让我们的专家协助我们评估公司的ARO责任。作为这项工作的一部分,我们的专家观察了矿场的运作情况,约谈了公司的工程人员,评估了矿山开垦估计的完整性,以满足矿山关闭和关闭后计划的管理要求,并评估了工程估计和假设的合理性。 |
|
| |
| 浅滩溪矿的收购 |
对此事的说明 | 2018年12月3日,如合并财务报表附注3所示,该公司完成了对位于阿拉巴马州(浅滩溪矿)的浅滩溪冶金煤矿、选煤厂和配套资产的收购,收购价为3.899亿美元。这笔交易被记作商业合并。
审计该公司收购浅滩溪矿的会计是复杂的,因为该公司在确定已查明资产的公允价值方面存在很大的不确定性,这些资产主要包括不动产、厂房、设备和矿山开发资产。严重的估计不确定性主要是由于各自的公允价值对关于所购业务未来业绩的基本假设的敏感性,以及与特定购置资产的剩余寿命和价值有关的地雷寿命估计的最后确定。该公司使用重要的假设来衡量不动产、厂房、设备和矿山开发资产的公允价值,包括贴现率和构成预测结果基础的某些假设(例如,未来煤价和从获得的储备中获得的可销售吨的产量)。这些重要的假设是前瞻性的,可能受到未来市场和地质条件的影响。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司收购过程的控制的运作效果。这包括对估计数的控制,以支持衡量不动产、厂房、设备;地雷开发资产;以及在购置中转移的考虑。我们还测试了管理层对估值模型中使用的假设的审查控制。
为了检验所获得的资产的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估公司对估值方法的选择,评估估价模型中使用的方法和重要假设,以及评估支持重大假设和估计的基础数据的完整性和准确性。我们让我们的专家协助我们评估公司使用的方法和公允价值估计中的重要假设。具体而言,在评估关键假设时,我们评估了未来煤价的影响、从获得的储量中获得的可出售吨的产量,以及矿山的寿命对某些获得的资产的使用寿命和价值的影响,包括合理化调整,以便使所获得的资产的总公允价值与转让的价值相协调。此外,我们还对重要假设进行了敏感性分析,以评估因假设变化而产生的公允价值估计值的变化,并重新计算管理人员的估计数。 |
|
| |
| 资产 减值 |
对此事的说明 | 如合并财务报表附注5所述,在2019年期间,该公司记录了与其El Segundo/Lee Ranch矿有关的某些长期资产的减值损失,原因是预计销售量减少和对剩余经济矿井寿命的不确定性。因此,在第四季度,公司评估了其长期资产的可收回性,并确定这些资产是不可收回和受损的。因此,该公司确认了1.72亿美元的减值损失,即账面价值超过这些资产估计公允价值的数额。
审计公司的减值计量涉及高度的主观性,因为公允价值的确定所依据的估计是基于对未来市场和经济状况的假设。公司公允价值估计中使用的重要假设包括煤炭价格预测、未来产量、未来生产成本和资本成本。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司流程的控制的运作效果,以确定资产组的公允价值和衡量长期资产减值。这包括对管理层审查公允价值确定的重要假设的控制。
我们对公司减值计量的测试包括评估用于估计公允价值的重要假设和运营数据,以及其他程序。例如,我们比较了用于估计市场参与者现金流量与当前行业和经济前景的重要假设,获得了评估预计运营数据的支持,对重要假设进行了敏感性分析,以评估因假设变化而导致的公允价值估计的变化,并重新计算了管理层的估计数。我们还请我们的专家协助我们评估公允价值估计中使用的资本成本。 |
/S/ACTIVE ENST&Young,LLP
自1991年以来,我们一直担任该公司的审计师。
密苏里州圣路易斯
2020年2月21日
皮博迪能源公司
综合业务报表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | $ | 4,623.4 |
| | $ | 5,581.8 |
| | $ | 4,252.6 |
| $ | 1,326.2 |
|
费用和开支 | | | | | | |
|
业务费用和开支(不包括下文单独列出的项目) | 3,536.6 |
| | 4,071.4 |
| | 3,045.1 |
| 950.2 |
|
折旧、损耗和摊销 | 601.0 |
| | 679.0 |
| | 521.6 |
| 119.9 |
|
资产退休债务费用 | 58.4 |
| | 53.0 |
| | 41.2 |
| 14.6 |
|
销售和行政费用 | 145.0 |
| | 158.1 |
| | 106.3 |
| 36.3 |
|
重组费用 | 24.3 |
| | 1.2 |
| | 7.6 |
| — |
|
与企业合并和合资企业有关的交易费用 | 21.6 |
| | 7.4 |
| | — |
| — |
|
其他经营(收入)损失: | | | | | | |
处置净利 | (2.1 | ) | | (48.2 | ) | | (84.0 | ) | (22.8 | ) |
联合万博合资公司的组建 | (48.1 | ) | | — |
| | — |
| — |
|
资产减值 | 270.2 |
| | — |
| | — |
| 30.5 |
|
北戈尼埃拉设备损失备抵 | 83.2 |
| | 66.4 |
| | — |
| — |
|
北Goonyella保险回收 | (125.0 | ) | | — |
| | — |
| — |
|
股权联营公司的收入 | (3.4 | ) | | (68.1 | ) | | (49.0 | ) | (15.0 | ) |
经营利润 | 61.7 |
| | 661.6 |
| | 663.8 |
| 212.5 |
|
利息费用 | 144.0 |
| | 149.3 |
| | 119.7 |
| 32.9 |
|
早期债务清偿损失 | 0.2 |
| | 2.0 |
| | 20.9 |
| — |
|
利息收入 | (27.0 | ) | | (33.6 | ) | | (5.6 | ) | (2.7 | ) |
定期净收益成本,不包括服务成本 | 19.4 |
| | 18.1 |
| | 21.9 |
| 14.4 |
|
精算师确定的负债的市价调整净额 | 67.4 |
| | (125.5 | ) | | (45.2 | ) | — |
|
重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) | | — |
| 627.2 |
|
(损失)所得税前继续营业的收入 | (142.3 | ) | | 664.1 |
| | 552.1 |
| (459.3 | ) |
所得税准备金(福利) | 46.0 |
| | 18.4 |
| | (161.0 | ) | (263.8 | ) |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | (188.3 | ) | | 645.7 |
| | 713.1 |
| (195.5 | ) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | 3.2 |
| | 18.1 |
| | (19.8 | ) | (16.2 | ) |
净(损失)收入 | (185.1 | ) | | 663.8 |
| | 693.3 |
| (211.7 | ) |
减:A系列可转换优先股股利 | — |
| | 102.5 |
| | 179.5 |
| — |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | 26.2 |
| | 16.9 |
| | 15.2 |
| 4.8 |
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | (211.3 | ) | | $ | 544.4 |
| | $ | 498.6 |
| $ | (216.5 | ) |
| | | | | | |
(损失)持续经营收入: | | | | | | |
基本(亏损)每股收益 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.35 |
| | $ | 3.85 |
| $ | (10.93 | ) |
摊薄(亏损)每股收益 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.28 |
| | $ | 3.81 |
| $ | (10.93 | ) |
可归于共同股东的净收入(损失): | | | | | | |
基本(亏损)每股收益 | $ | (2.04 | ) | | $ | 4.50 |
| | $ | 3.70 |
| $ | (11.81 | ) |
摊薄(亏损)每股收益 | $ | (2.04 | ) | | $ | 4.43 |
| | $ | 3.67 |
| $ | (11.81 | ) |
见所附合并财务报表附注
皮博迪能源公司
综合(损失)收入报表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
净(损失)收入 | $ | (185.1 | ) | | $ | 663.8 |
| | $ | 693.3 |
| $ | (211.7 | ) |
现金流动套期保值的已实现损失类别(扣除分别为0.0美元、0.0美元、0.0美元和9.1美元的净税收准备金),列入净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| 18.6 |
|
退休后计划和工人补偿义务(扣除分别为0.0美元、7.1美元、0.0美元和2.5美元的净税额) | (8.7 | ) | | 44.6 |
| | — |
| 4.4 |
|
外币换算调整 | 0.2 |
| | (5.9 | ) | | 1.4 |
| 5.5 |
|
其他综合(损失)收入,扣除所得税 | (8.5 | ) | | 38.7 |
| | 1.4 |
| 28.5 |
|
综合(损失)收入 | (193.6 | ) | | 702.5 |
| | 694.7 |
| (183.2 | ) |
减:A系列可转换优先股股利 | — |
| | 102.5 |
| | 179.5 |
| — |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | 26.2 |
| | 16.9 |
| | 15.2 |
| 4.8 |
|
可归因于普通股股东的综合(损失)收入 | $ | (219.8 | ) | | $ | 583.1 |
| | $ | 500.0 |
| $ | (188.0 | ) |
见所附合并财务报表附注
皮博迪能源公司
合并资产负债表 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 732.2 |
| | $ | 981.9 |
|
应收账款,扣除2019年12月31日的可疑账户备抵0.0美元和2018年12月31日的4.4美元 | 329.5 |
| | 450.4 |
|
盘存 | 331.5 |
| | 280.2 |
|
其他流动资产 | 220.7 |
| | 243.1 |
|
流动资产总额 | 1,613.9 |
| | 1,955.6 |
|
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 4,679.1 |
| | 5,207.0 |
|
经营租赁使用权资产 | 82.4 |
| | — |
|
投资和其他资产 | 139.1 |
| | 212.6 |
|
递延所得税 | 28.3 |
| | 48.5 |
|
总资产 | $ | 6,542.8 |
| | $ | 7,423.7 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | |
| | |
|
长期债务的当期部分 | $ | 18.3 |
| | $ | 36.5 |
|
应付帐款和应计费用 | 957.0 |
| | 1,022.0 |
|
流动负债总额 | 975.3 |
| | 1,058.5 |
|
长期债务减去当期部分 | 1,292.5 |
| | 1,330.5 |
|
递延所得税 | 28.8 |
| | 9.7 |
|
资产退休债务 | 654.1 |
| | 686.4 |
|
应计退休后福利费用 | 593.4 |
| | 547.7 |
|
业务租赁负债减去当期部分 | 52.8 |
| | — |
|
其他非流动负债 | 273.4 |
| | 339.3 |
|
负债总额 | 3,870.3 |
| | 3,972.1 |
|
股东权益 | |
| | |
|
优先股-每股面值0.01美元;截至2019年12月31日或2018年12月31日,已获授权、未发行或未发行股票100.0股。 | — |
| | — |
|
系列普通股-每股0.01美元面值;截至2019年12月31日或2018年12月31日未发行或发行股票50.0股 | — |
| | — |
|
普通股-每股面值0.01美元;截至2018年12月31日,已发行股票450.0股,已发行股票139.2股,流通股96.9股,已发行股票137.7股,流通股110.4股。 | 1.4 |
| | 1.4 |
|
额外已付资本 | 3,351.1 |
| | 3,304.7 |
|
国库券,按成本计算-42.3和27.3普通股,截至2019年12月31日和2018年12月31日 | (1,367.3 | ) | | (1,025.1 | ) |
留存收益 | 597.0 |
| | 1,074.5 |
|
累计其他综合收入 | 31.6 |
| | 40.1 |
|
皮博迪能源公司股东权益 | 2,613.8 |
| | 3,395.6 |
|
非控制利益 | 58.7 |
| | 56.0 |
|
股东权益总额 | 2,672.5 |
| | 3,451.6 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 6,542.8 |
| | $ | 7,423.7 |
|
见所附合并财务报表附注
皮博迪能源公司
现金流量表 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
业务活动现金流量 | | | | | | |
|
净(损失)收入 | $ | (185.1 | ) | | $ | 663.8 |
| | $ | 693.3 |
| $ | (211.7 | ) |
(收入)停业业务的损失,扣除所得税后的损失 | (3.2 | ) | | (18.1 | ) | | 19.8 |
| 16.2 |
|
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | (188.3 | ) | | 645.7 |
| | 713.1 |
| (195.5 | ) |
调整数,以核对持续业务收入、所得税净额与(用于)业务活动的现金净额: | | | | | | |
|
折旧、损耗和摊销 | 601.0 |
| | 679.0 |
| | 521.6 |
| 119.9 |
|
新开始非现金煤炭库存重估 | — |
| | — |
| | 67.3 |
| — |
|
非现金利息费用,包括早期清偿债务损失 | 16.2 |
| | 19.2 |
| | 34.0 |
| 0.5 |
|
递延所得税 | 39.4 |
| | 35.5 |
| | (99.6 | ) | (262.3 | ) |
非现金股利补偿 | 38.3 |
| | 34.9 |
| | 21.8 |
| 1.9 |
|
资产减值 | 270.2 |
| | — |
| | — |
| 30.5 |
|
处置净利 | (2.1 | ) | | (48.2 | ) | | (84.0 | ) | (22.8 | ) |
股权联营公司的收入 | (3.4 | ) | | (68.1 | ) | | (49.0 | ) | (15.0 | ) |
北戈尼埃拉设备损失备抵 | 83.2 |
| | 66.4 |
| | — |
| — |
|
联合万博合资公司的组建 | (48.1 | ) | | — |
| | — |
| — |
|
外币期权合约 | 5.2 |
| | 9.1 |
| | (0.8 | ) | — |
|
已终止的对冲合同从其他综合收益中重新分类 | — |
| | — |
| | — |
| 27.6 |
|
非现金重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) | | — |
| (485.4 | ) |
流动资产和负债的变化: | | | | | | |
|
应收账款 | 82.9 |
| | 171.8 |
| | (240.1 | ) | 159.3 |
|
盘存 | (53.3 | ) | | 50.2 |
| | (36.8 | ) | (47.2 | ) |
其他流动资产 | (35.6 | ) | | (30.6 | ) | | (53.1 | ) | 0.2 |
|
应付帐款和应计费用 | (118.2 | ) | | (160.2 | ) | | (158.5 | ) | (65.5 | ) |
抵押品安排 | — |
| | 323.1 |
| | 288.3 |
| (66.4 | ) |
资产退休债务 | 6.6 |
| | 5.7 |
| | 12.1 |
| 10.2 |
|
工人补偿义务 | 5.0 |
| | (1.8 | ) | | (1.1 | ) | (3.1 | ) |
退休后福利义务 | 36.8 |
| | (151.1 | ) | | (19.8 | ) | 0.8 |
|
养恤金义务 | (32.5 | ) | | (66.9 | ) | | (55.4 | ) | 5.4 |
|
收付义务和解 | — |
| | — |
| | — |
| (5.5 | ) |
其他,净额 | 2.1 |
| | 16.0 |
| | (27.8 | ) | 7.6 |
|
(用于)持续业务提供的现金净额 | 705.4 |
| | 1,516.9 |
| | 832.2 |
| (804.8 | ) |
终止业务中使用的现金净额 | (28.0 | ) | | (27.2 | ) | | (18.8 | ) | (8.2 | ) |
(用于)业务活动提供的现金净额 | 677.4 |
| | 1,489.7 |
| | 813.4 |
| (813.0 | ) |
见所附合并财务报表附注
皮博迪能源公司
现金流量表-(续) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
投资活动的现金流量 | | | | | | |
增加财产、厂房、设备和矿山开发 | (285.4 | ) | | (301.0 | ) | | (166.6 | ) | (32.8 | ) |
与资本支出有关的应计费用变动 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 16.2 |
| (1.4 | ) |
联邦煤炭租赁支出 | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| (0.5 | ) |
可归因于北戈尼埃拉设备损失的保险收益 | 23.2 |
| | — |
| | — |
| — |
|
资产处置收益,减去应收款 | 30.0 |
| | 76.4 |
| | 17.9 |
| 24.3 |
|
可归因于购置浅滩溪矿的数额 | (2.4 | ) | | (387.4 | ) | | — |
| — |
|
对合资企业的捐助 | (419.1 | ) | | (475.3 | ) | | (305.8 | ) | (95.4 | ) |
合资企业的分配 | 408.8 |
| | 483.7 |
| | 307.0 |
| 90.5 |
|
给关联方的预付款 | (27.3 | ) | | (13.8 | ) | | (3.0 | ) | (0.4 | ) |
米德蒙特煤炭有限公司现金收入 | 14.7 |
| | 106.7 |
| | 48.1 |
| 32.7 |
|
证券投资 | (3.0 | ) | | (10.0 | ) | | — |
| — |
|
其他,净额 | (0.9 | ) | | 3.8 |
| | (7.2 | ) | (1.9 | ) |
投资活动提供的现金净额(用于) | (261.3 | ) | | (517.3 | ) | | (93.4 | ) | 15.1 |
|
来自融资活动的现金流量 | | | | | | |
|
长期债务收益 | — |
| | — |
| | — |
| 1,000.0 |
|
偿还长期债务 | (71.1 | ) | | (85.0 | ) | | (541.8 | ) | (2.1 | ) |
发债和其他递延融资费用的支付 | (6.4 | ) | | (21.2 | ) | | (10.8 | ) | (45.4 | ) |
普通股回购 | (329.9 | ) | | (834.7 | ) | | (175.7 | ) | — |
|
回购雇员普通股以作扣缴税款之用 | (12.3 | ) | | (14.5 | ) | | (0.2 | ) | (0.1 | ) |
支付的股息 | (258.1 | ) | | (59.6 | ) | | — |
| — |
|
分配给非控制利益 | (23.5 | ) | | (10.3 | ) | | (16.7 | ) | (0.1 | ) |
其他,净额 | — |
| | 0.1 |
| | (0.2 | ) | — |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | (701.3 | ) | | (1,025.2 | ) | | (745.4 | ) | 952.3 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (285.2 | ) | | (52.8 | ) | | (25.4 | ) | 154.4 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金(1) | 1,017.4 |
| | 1,070.2 |
| | 1,095.6 |
| 941.2 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(2) | $ | 732.2 |
| | $ | 1,017.4 |
| | $ | 1,070.2 |
| $ | 1,095.6 |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
(1) 下表对“期初现金、现金等价物和限制性现金”进行了核对: |
现金和现金等价物 | $ | 981.9 |
| | | | | |
列入“投资和其他资产”的限制性现金 | 35.5 |
| | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,017.4 |
| | | | | |
| | | | | | |
(2) 下表对“期末现金、现金等价物和限制性现金”进行了核对: |
现金和现金等价物 | $ | 732.2 |
| | | | | |
列入“投资和其他资产”的限制性现金 | — |
| | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 732.2 |
| | | | | |
见所附合并财务报表附注
皮博迪能源公司
股东权益变动综合报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司股东权益 | | | | |
| A系列可转换优先股 | | 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 留存(累积赤字) 收益 | | 累积 其他 综合(损失)收入 | | 非控制 利益 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| (百万美元) |
2016年12月31日 | $ | — |
|
| $ | 0.2 |
|
| $ | 2,422.0 |
|
| $ | (371.8 | ) |
| $ | (1,399.5 | ) |
| $ | (477.0 | ) |
| $ | 7.6 |
|
| $ | 181.5 |
|
净(损失)收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (216.5 | ) |
| — |
|
| 4.8 |
|
| (211.7 | ) |
现金流量套期保值的已实现净亏损(扣除9.1美元的税金净额) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 18.6 |
|
| — |
|
| 18.6 |
|
退休后计划及工人补偿责任(扣除2.5元税款) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 4.4 |
|
| — |
|
| 4.4 |
|
外币换算调整 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5.5 |
|
| — |
|
| 5.5 |
|
股权分类赔偿 | — |
|
| — |
|
| 1.9 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1.9 |
|
回购雇员普通股以作扣缴税款之用 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.1 | ) |
分配给非控制利益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.1 | ) |
| (0.1 | ) |
消除前任权益 | — |
|
| (0.2 | ) |
| (2,423.9 | ) |
| 371.9 |
|
| 1,616.0 |
|
| 448.5 |
|
| (12.3 | ) |
| — |
|
2017年4月1日-前任 | $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
发行继承权益 | 1,305.4 |
|
| 0.7 |
|
| 1,774.9 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 50.9 |
|
| 3,131.9 |
|
2017年4月2日-继任者 | $ | 1,305.4 |
|
| $ | 0.7 |
|
| $ | 1,774.9 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 50.9 |
|
| $ | 3,131.9 |
|
净收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 678.1 |
|
| — |
|
| 15.2 |
|
| 693.3 |
|
外币换算调整 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1.4 |
|
| — |
|
| 1.4 |
|
权证转换 | — |
|
| 0.1 |
|
| (0.1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
A系列可转换优先股 | (748.2 | ) |
| 0.2 |
|
| 796.7 |
|
| — |
|
| (48.7 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
系列A可转换优先股股利 | 18.8 |
|
| — |
|
| (3.0 | ) |
| — |
|
| (15.8 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
股权分类赔偿 | — |
|
| — |
|
| 21.8 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 21.8 |
|
普通股回购 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (175.7 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (175.7 | ) |
回购雇员普通股以作扣缴税款之用 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.2 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.2 | ) |
分配给非控制利益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (16.7 | ) |
| (16.7 | ) |
2017年12月31日-继任者 | $ | 576.0 |
|
| $ | 1.0 |
|
| $ | 2,590.3 |
|
| $ | (175.9 | ) |
| $ | 613.6 |
|
| $ | 1.4 |
|
| $ | 49.4 |
|
| $ | 3,655.8 |
|
采用“2014-09年会计准则最新更新”的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22.5 | ) | | — |
| | — |
| | (22.5 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 646.9 |
| | — |
| | 16.9 |
| | 663.8 |
|
宣布的股息(每股0.485美元) | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | — |
| | (61.0 | ) | | — |
| | — |
| | (59.6 | ) |
退休后计划及工人补偿责任(扣除7.1元的税项规定) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44.6 |
| | — |
| | 44.6 |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.9 | ) | | — |
| | (5.9 | ) |
A系列可转换优先股 | (576.0 | ) | | 0.4 |
| | 678.1 |
| | — |
| | (102.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
股权分类赔偿 | — |
| | — |
| | 34.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34.9 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | (834.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (834.7 | ) |
回购雇员普通股以作扣缴税款之用 | — |
| | — |
| | — |
| | (14.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14.5 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.3 | ) | | (10.3 | ) |
2018年12月31日-继任者 | $ | — |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 3,304.7 |
| | $ | (1,025.1 | ) | | $ | 1,074.5 |
| | $ | 40.1 |
| | $ | 56.0 |
| | $ | 3,451.6 |
|
净(损失)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (211.3 | ) | | — |
| | 26.2 |
| | (185.1 | ) |
宣布的股息(每股2.410美元) | — |
| | — |
| | 8.1 |
| | — |
| | (266.2 | ) | | — |
| | — |
| | (258.1 | ) |
退休后计划及工人补偿责任(扣除0.0元税项规定) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8.7 | ) | | — |
| | (8.7 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
股权分类赔偿 | — |
| | — |
| | 38.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38.3 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | (329.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (329.9 | ) |
回购雇员普通股以作扣缴税款之用 | — |
| | — |
| | — |
| | (12.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12.3 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23.5 | ) | | (23.5 | ) |
2019年12月31日-继任者 | $ | — |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 3,351.1 |
| | $ | (1,367.3 | ) | | $ | 597.0 |
| | $ | 31.6 |
| | $ | 58.7 |
| | $ | 2,672.5 |
|
见所附合并财务报表附注
皮博迪能源公司
合并财务报表附注
提出依据
合并财务报表包括皮博迪能源公司及其附属公司的账户。该公司,或皮博迪,可互换使用,指皮博迪能源公司,皮博迪能源公司及其子公司,或这类子公司,视情况而定。公司控制的子公司的利益与任何外部股东的利益合并为非控股利益,除非公司在非法人企业中拥有不可分割的利益。在这些情况下,公司在合并财务报表的每一适用细列项目中包括其在联合控制实体的资产、负债、收入和支出中所占的比例份额。公司间的所有交易、利润和余额都在合并过程中被取消。
业务说明
本公司主要从事热煤的开采,主要销售给电力和冶金煤销售给工业客户。该公司的采矿业务设在美国(美国)。还有澳大利亚,包括在澳大利亚的一家股权附属采矿公司。该公司还通过在美国、澳大利亚、中国和英国的贸易和商业办事处销售和代理来自其他煤炭生产商的煤炭和与煤炭和货运有关的合同。该公司的其他商业活动包括管理其煤炭储备和房地产,以及支持洁净煤技术的发展。
重组计划与第11章案例的出现
2016年4月13日,太平洋石油公司及其全资拥有的国内子公司以及在直布罗陀的一家国际子公司(与破产法院合并),根据美国“美国破产法”(“破产法”)第11章第11章提出了自愿申请(破产申请)。美国密苏里州东区破产法院(破产法院)。第十一章(第十一章)是在标题下联合管理的。关于Peabody能源公司,等。,案件编号16-42529。
在提交破产申请之后,公司在编制合并财务报表时采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码(ASC)852“重组”。ASC 852要求财务报表将与重组直接相关的交易和事件与业务正在进行的业务区分开来。因此,破产程序中已实现或发生的某些收入、费用、已实现损益和损失备抵记在合并业务报表中的“重组项目净额”中。
2017年3月17日,破产法院下达了一项命令,即第2763号待审文件,确认了债务人第二次修订的“债务重组联合计划”(经进一步修改后的“计划”)。2017年4月3日(生效日期),债务人满足了“计划”规定的生效条件,“计划”按照其规定生效,第11章案例中出现了“债务人”。
自生效之日起,根据ASC 852,公司申请了新的开始报告,要求公司按照企业合并会计获取方法的指导,将重组价值分配给资产和负债的公允价值。公司获准使用新的开始报告,因为(I)前任公司现有有表决权股份的持有者(按下文的定义)收到的收益少于50%重组时新兴实体的有表决权股份和(Ii)在计划确认前公司资产的重组价值低于所有申请后负债和允许的债权总额。
在通过新的开始报告后,该公司成为一个新的财务报告实体,反映了后续(如下文所定义)的资本结构。因此,在假定的可识别资产和负债中建立了一个新的会计基础,没有留存收益,也没有为财务报告目的积累其他综合收入(损失)。该公司选择2017年4月1日为会计方便日期,以适用新的开始报告,因为方便日期和生效日期之间的活动没有造成结果上的重大差异。财务报表和所附脚注中对“后继”的提及是指2017年4月2日或之后的报告日期;财务报表和所附脚注中对“前任”的提及指的是2017年4月1日之前的报告日期,其中包括“计划”规定的影响和新开始报告的适用。因此,公司为接班人编制的财务报表在许多方面将无法与其财务报表在通过新开始报告之前和计划影响会计之前的期间相比较。
关于新的开始报告,公司作出了某些预期的会计政策选择,这影响了在这里提出的后续期。该公司现在在其合并业务报表中将与其资产退休义务资产有关的摊销列为“折旧、损耗和摊销”,而不是在“资产退休债务费用”范围内,就像在前几个时期那样。关于其应计退休后福利和养恤金义务,该公司现在记录目前收益精算估值变动所产生的数额,而不是在其他综合收入累计和在适用时期内摊销费用中记录这些数额。
新采用的会计准则
租赁。2016年2月,FASB发布了2016-02年会计准则更新(ASU)“租约(主题842)”,以提高各组织之间的透明度和可比性,要求在资产负债表上确认租赁期限超过12个月的租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债。标准中最显著的变化是承租人对被列为经营租赁的租约的ROU资产和租赁负债的确认。FASB继续通过发布ASU 2016-02年度补充更新来澄清这一指导意见。
2019年1月1日,该公司采用了修改后的过渡办法采用ASU 2016-02,并选择了ASU 2016-02项下提供的一揽子实用权宜之计,经更新后,该公司可以放弃对已经开始的租约的租赁分类进行重新评估。该公司还选择了切实可行的权宜之计,采用ASU 2016-02,而不重新提供上期财务信息,不承认经营期短于12个月的经营租赁的ROU资产和租赁负债,并将租赁和非租赁部分都包括在租赁付款中。该公司已实施了必要的系统功能和内部控制程序,以遵守ASU 2016-02年度的新报告要求。
该公司认识到首次应用ASU 2016-02作为2019年1月1日调整的累积效应,而此处所提供的比较信息尚未被重述。ASU 2016-02对该公司的综合资产负债表产生了重大影响,但对其运营结果或现金流量没有重大影响。最重要的影响是,如下表所示,通过后确认经营租赁的ROU资产和租赁负债。该公司的融资租赁会计保持不变。
|
| | | |
| 通过ASU 2016-02 2019年1月1日 |
| (百万美元) |
资产 | |
经营租赁使用权资产 | $ | 109.3 |
|
总资产 | $ | 109.3 |
|
| |
负债 | |
应付帐款和应计费用 | $ | 41.8 |
|
流动负债总额 | 41.8 |
|
业务租赁负债减去当期部分 | 67.5 |
|
负债总额 | $ | 109.3 |
|
ASU 2016-02年还要求各实体披露关于租赁产生的现金流量的数量、时间和不确定性的某些定性和定量信息。这些披露包括在注15.“租赁”
勘探或使用矿物、石油、天然气和类似不可再生资源的租约,包括对这些自然资源的无形勘探权和使用这些自然资源的土地的权利,被排除在ASU 2016-02年的范围之外。因此,ASU 2016-02年度的采用并没有影响煤炭储备租约的核算,根据这些租约,该公司开采了大量的煤炭生产。这种租赁通常要求在开采煤炭时支付使用费,有时要求支付最低年度使用费,而不论当年开采的煤炭数量如何。
租约-土地地役权2018年1月,FASB发布了ASU 2018-01号ASU,提供了一种可选的过渡实用的权宜之计,不根据专题842个现有或过期的土地地役权进行评估,这些土地地役权以前没有按照先前的租赁指南作为租约核算。2019年1月1日,该公司通过了在主题842下评估新的或修改后的土地地役权的权宜之计,对公司的经营结果、财务状况、现金流量或财务报表列报没有实质性影响。
会计准则尚未实施
金融工具-信用损失。2016年6月,FASB发布了与衡量金融工具信用损失有关的ASU 2016-13。新标准取代了记录信贷损失的已发生损失方法,代之以反映预期信贷损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计数提供信息。公司将被要求对应收帐款、贷款和其他金融工具使用前瞻性的预期损失模型,以记录未预期收取的估计合同现金流量的备抵。本标准适用于2019年12月15日以后的财政年度(本公司2020年1月1日)及其中期,并允许尽早采用。采用该标准时,将采用经修改的追溯方法,从生效之日起对留存收益进行累积效应调整,使公司的信用损失方法与新标准保持一致。该公司于2020年1月1日采用了该标准,对公司的经营结果、财务状况、现金流量或财务报表列报没有重大影响。
公允价值计量2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,修订了公允价值计量指南,取消和修改了某些披露要求,同时增加了新的披露要求。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案,应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。这些修正案适用于所有公司的财政年度,以及从2019年12月15日以后开始的这几年的中期。该公司计划从2020年1月1日起采用所有披露要求。
补偿-退休福利2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14号文件,以增加、取消和澄清对担保确定福利养老金或其他退休计划的雇主的披露要求。ASU 2018-14适用于公共公司2020年12月15日以后的财政年度,允许尽早采用。该公司计划从2020年1月1日起采用披露要求。
所得税。2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,作为其降低会计准则复杂性的努力的一部分。ASU加强并简化了ASC 740中所得税会计准则的各个方面,包括以下方面的要求:(1)混合税制;(2)在不属于企业合并的交易中获得的商誉的税基提升;(3)不纳税实体的单独财务报表;(4)增量法的期间内税收分配例外情况;(5)在外国实体投资者向或从股权会计方法过渡后对递延税负债的确认,(六)税法变更的中期会计核算;(七)过渡期税收会计的年度损失限额。ASU 2019-12日历年年底上市公司将于2021年1月1日起生效,并允许尽早采用.该公司计划从2021年1月1日起采用这一要求。
收入
该公司的大部分收入来自长期煤炭供应协议下的煤炭销售(最初期限为一年或更长,其中往往包括价格重新开放和/或延期条款)和期限不到一年的合同,包括即期销售。该公司的收入从煤炭销售是实现和赚取时,控制传递给客户。根据公司煤炭供应协议的典型条款,在煤矿或港口将煤炭装载到为公司煤矿服务的运输来源的煤矿或港口,其所有权和损失转移给客户的风险。该公司对煤炭销售征收一定的“附加”税和费用。报告的煤炭销售包括各联邦和州政府机构收取的税款和费用,以及目的地客户合同所收取的运费。
该公司的海运经营平台主要以出口为重点,客户遍布多个国家,澳大利亚境内销售部分热煤和冶金煤。一般而言,各国的收入每年因电力和钢铁需求、全球经济实力、政府政策和若干其他因素,包括每个国家特有的因素而有所不同。这些销售中的大部分是通过年度和多年的国际煤炭供应协议执行的,其中包括要求双方定期重新谈判价格的条款。行业商业惯例和公司的典型做法是在年度、现货或指数基础上谈判海运热煤合同的定价,并在季度、现货或指数基础上谈判海运冶金煤合同的定价。近几年来,在为期不到一年的合同下,销售量有所增加。在定期协商定价的情况下,公司可以根据临时价格交付煤炭,直到最终商定的价格确定为止。在合理估计的情况下,所得到的整体沉降是可以识别的.
该公司的美国热作业平台主要根据长期合同向美国电力公司销售热煤,其中一部分在条件许可的情况下出售到海运市场。美国热采部分的煤炭生产很大一部分是根据长期供应协议销售的,而这些部分的客户继续追求长期销售协议,以认识到可靠性、服务和可预测的煤炭价格对其业务的重要性。煤炭供应协议的条款来源于竞争性招标和与客户的广泛谈判。因此,这些协定的条款可能在许多方面有所不同,包括价格调整特征、价格重新开放条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境制约因素的处理、延期选择、不可抗力以及终止和转让条款。
合同定价是按吨计算的,收入一般记录为价格和数量的乘积。该公司的许多煤炭供应协议载有条款,允许当事人在规定的时间内将合同价格向上或向下调整。这些合同价格可根据通货膨胀或通货紧缩和(或)影响煤炭生产成本的因素的变化,如税收、费用、特许权使用费和管理煤炭开采、生产、销售或使用的法律的变化进行调整。在数量有限的合同中,当事人未能根据这些条款商定价格,可能使任何一方都能终止合同。在新的长期煤炭供应协议中,该公司有时会遭遇煤炭价格的下降,以取代一些即将到期的合同。煤炭供应协议通常还载有不可抗力条款,允许公司或客户在受影响方无法控制的特定事件期间暂停履约。大多数煤炭供应协议载有规定,要求该公司交付满足某些特性的煤炭质量阈值,如Btu、硫含量、灰分含量、可磨性和灰熔温度。不符合这些规格可能导致经济处罚,包括价格调整、拒绝交货或终止合同。此外,其中一些协议允许该公司的客户在影响到该行业的规定发生变化时终止合同,这些法规限制在客户的工厂内允许使用的煤炭的使用或种类,或将煤炭价格提高到规定的限度之外。
额外收入可能包括与旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动的市场价格调整有关的损益、与客户合同有关的支付收入以及其他无关紧要的项目,包括与煤炭租赁协议、销售代理佣金、农场收入和财产以及设施租金有关的使用费。特许权使用费收入一般来自将矿业权租赁或转租给第三方,其付款依据的是销售价格的一定百分比或每吨生产的煤炭数量。
停止业务
公司在合并财务报表中将已(或将)公司某一特定组成部分的业务和现金流量从(或将)因处置(出售或其他方式)而从公司正在进行的业务中剔除的项目分类为合并财务报表中的项目,这是一种战略转变,对实体的业务和财务业绩有(或将产生)重大影响。请参阅注6.“停止作业”关于终止的业务的更多细节。
为出售而持有的资产和负债
公司将应出售的资产和负债(处置组)归类为在符合下列所有条件的期间内持有的待售资产和负债:有权批准该行动的管理层承诺实施出售处置组的计划;在目前情况下,处置组可立即出售,但只需遵守出售此类处置组的通常和习惯条款;已启动了一项主动计划,以找到买方和完成出售处置组计划所需的其他行动;处置组的出售是可能的,预计处置组的转让将有资格在一年内被确认为已完成的出售,除非公司无法控制的事件或情况将出售处置组所需的时间延长一年以上;处置组正在以与其当前公允价值相比较的合理价格积极进行销售;完成该计划所需采取的行动表明,不太可能对该计划作出重大修改或撤回该计划。
该公司最初测量的处置组被归类为按其账面价值或公允价值的较低部分出售,减去任何出售成本。这一计量所造成的任何损失在满足待售标准的期间内予以确认。相反,在出售处置组时,直到出售之日才确认收益。公司评估处置组的公允价值,减去出售的任何成本,每个报告期仍被归类为待售,并报告任何随后的变动,作为对处置组账面价值的调整,只要新的账面价值不超过处置组最初被归类为待售时的账面价值。
在确定处置组符合待出售的标准后,公司报告处置组的资产和负债(如果是实质性的话),列在待出售的细列项目中,并在合并资产负债表中报告待出售的负债。
现金及现金等价物
现金和现金等价物按成本列报,接近公允价值。现金等价物包括流动性强的投资,原始到期日为三个月或更短的时间.
应收账款
收入确认、记帐和现金收款的时间会导致客户应收账款。根据合同条款,煤炭运输或定期定期向客户开具发票。发票通常包括解决与以前装运有关的价格变异性的习惯调整,如煤炭质量阈值。付款一般在开具发票后30天内收到。
盘存
煤炭在采煤的时间点被报告为库存。原煤是指可以在目前情况下出售的煤炭库存,或者在装运给客户之前可以进一步加工的煤炭库存。可销售的煤炭是指在运往客户之前不需要进一步加工的煤炭库存。
煤炭库存按平均成本或可变现净值的较低值估价。煤炭库存成本包括劳动力、用品、设备(包括折旧)以及在矿区或代表矿区发生的经营间接费用和其他相关费用。可变现净值考虑特定煤炭产品的预计未来销售价格、较不适用的销售成本以及对原煤的估计剩余加工成本。对煤炭库存的估价还需要若干额外的估计,包括用于测量数量和加工回收率的地面和空中调查。
材料和用品库存的价值低于平均成本或可变现净值,减去过时或剩余物品的准备金。这一储备包括几个因素,如预期使用、库存周转率和库存水平。
财产、厂房、设备和矿山开发
财产、厂房、设备和矿山开发按成本入账。适用于主要资产增加的利息费用在施工期间资本化。有不所列任何一段时期的资本化利息。延长现有厂场和设备资产使用寿命的支出被资本化。维修费由业务费用支付。开发煤矿或扩大经营煤矿能力所产生的费用被资本化。维持矿山现有生产能力所产生的维护和修理费用按所产生的费用记作业务费用。购置计算机硬件以及开发和(或)购买供内部使用的软件的费用在估计的使用寿命内资本化和折旧。
煤炭储量按成本入账,或在非货币外汇储备或企业收购的情况下按公允价值入账。
煤炭储量的枯竭和先期版税的摊销是使用单位生产法计算的,这种方法仅利用枯竭基中已探明和可能存在的储量(根据可采性因素进行调整)。地雷开发费用主要用直线法在估计的地雷寿命内摊销。厂房和设备的折旧按资产估计使用寿命或矿山寿命的较短的直线法计算。按资产类别分列的估计使用寿命如下:
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| 年数 |
建筑物和改善 | | | 最多29 |
机械设备 | | | 1 - 15 |
租赁改良 | | | 较短的使用寿命或租赁的剩余寿命 |
该公司根据要求在开采煤炭时支付使用费的协议租赁煤炭储量。某些协议还要求每年支付最低限度的特许权使用费,而不论当年开采的煤炭数量如何。特许权使用费费用总额$388.6百万, $474.3百万, $364.6百万和$115.2百万截至12月31日,2019和2018,和时期2017年4月2日至12月31日和2017年1月1日至4月1日分别。
该公司开采的大量煤炭是从业主租用的矿藏中开采的。主要出租方之一是美国政府,该公司根据美国国会制定的、由美国土地管理局管理的条款,大量租赁其在怀俄明州开采的所有煤炭。这些租约一般为期十年,但可通过勤奋开发和开采储量而延长,直至所有经济上可收回的储量枯竭为止。该公司基本上满足了所有这些联邦租赁的严格开发要求,要么直接通过生产,要么将租约作为逻辑采矿单位的一部分,与发生开发的其他租赁一起使用,或者支付预付的特许权使用费,以代替继续经营。这些联邦租约的年产量必须至少合计。1.0%租赁储量所在的整个合理开采单位的租赁储量或原产煤量。此外,特许权使用费按以下费率每月支付:12.5%利用地表开采方法出售采煤的总实现率为8.0%利用地下开采方法生产煤炭的总体实现情况。
其余租用的煤炭一般是从州政府、土地持有公司和各种个人处租赁的。这些租约的期限差别很大。通常,只要活动采矿继续,租约条款就会自动延长。特许权使用费的支付一般是根据每吨指定的费率或出售煤的总实现额的一个百分比计算的。
澳大利亚的采矿和勘探一般是根据有关州政府颁发的租约、许可证或许可证进行的。采矿和勘探许可证及其相关的环境保护批准(由州政府批准,在某些情况下还包括联邦政府)载有与最低年度支出、环境合规、动植物保护、恢复和恢复等事项有关的条件。特许权使用费按销售价格的百分比支付给州政府(在某些情况下,可以扣除的部分较少)。一般来说,土地所有者不拥有矿业权,也没有能力授予开采这些矿物的权利。这些权利由州政府保留。土地所有者、占用人和拥有剩余土著所有权权利和权益的土著传统所有者因失去拟议采矿活动获得土地的权利和权益,往往得到赔偿。按照法律规定,赔偿的数额和类型以及继续授予采矿物业单位的能力可以通过协议或法院裁决来确定。
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则表示公司有义务支付租约所产生的租金。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认的。为计算这种现值,租赁付款包括按指数或费率变化的组成部分,在开始日期使用现行指数或费率,但不包括因其他因素而变化的组成部分。由于其大部分租约没有一个易于确定的隐含利率,公司在开始时使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。不包括在租赁合同中的可变租赁付款按已发生的费用入账。公司的租约可能包括延长或终止租约的选择,当这些选择的行使是合理的确定时,这些选择就会反映在该条款中。租赁费用在租赁期限内按直线确认.
对于某些设备租赁,公司采用投资组合方法有效地核算经营租赁ROU资产和负债。
股权投资
当公司有能力对合资企业的经营和财务政策施加重大影响时,公司将股权法应用于合资企业的投资。根据权益法核算的投资最初是按成本入账的,公司投资成本与合资企业在投资日净资产中的基础权益之间的任何差额均按造成差异的相关资产的寿命摊销。公司按比例分享合资企业的经营成果和基差摊销,在合并经营报表中以“股权联营公司的收入”报告。同样,公司在其功能货币不是美元的权益法投资累积外币折算调整中所占比例在合并资产负债表中作为“累计其他综合收入”的一个组成部分报告,其定期变动反映在综合收入报表中。
该公司监测其权益法投资的指标,以表明投资价值已经下降,而不是临时的。这类指标的例子包括经营亏损的持续历史以及收益和现金流动前景的不利变化。在没有一项投资的市场报价的情况下,贴现现金流量预测用于评估公允价值,其基本假设通常被认为是公允价值等级下无法观察到的3级投入。如果确定一项投资的公允价值低于其账面价值,且该公允价值损失被视为非临时损失,则确认减值损失。不这种减值损失在所列任何时期都有记录。
对于剩余的投资,公司将根据可观察的市场交易将其投资的账面价值调整为公允价值。如果没有可观察到的市场交易,公司也会监测这些投资的减值指标。请参阅附注5.“资产减值”有关减值损失的详情$9.0百万在终了年度内入账2019年12月31日与对证券的投资有关的。不这些减值损失记录在截至年底的年度内。2018年12月31日或周期2017年4月2日至12月31日和2017年1月1日至4月1日.
资产退休债务
该公司的资产退休负债主要包括根据美国和澳大利亚的适用的开垦法律和条例对地表和地下矿山的地面土地复垦和支持设施的支出估计数,这些法律和规章是由每一份采矿许可证确定的。
该公司根据对第三方完成所需工作的未来现金支出数额和时间的详细工程计算,估计其在最终填海和关闭矿山方面的ARO负债。对通货膨胀的支出估计会升级,然后按经信贷调整的无风险利率贴现.该公司记录了与最终填海和关闭矿山的贴现负债相关的ARO资产。债务和相应的资产在发生负债的时期内予以确认。ARO资产在其预期寿命内按单位生产方法摊销,而ARO负债则增加到预计的支出日期。随着估计值的变化(如地雷计划的修订、估算成本的变化或填海活动时间的变化),对债务和资产的修订将按适当的信贷调整、无风险比率确认。该公司还承认由于地表开采而产生的同期开垦责任的义务。同时期复垦主要包括回填坑区的分级、表土置换和植被重建。
或有负债
该公司不时受到与其持续经营和停产业务以及某些历史上的、非煤炭生产业务有关的法律和环境问题的影响。就这些事项而言,公司必须评估任何不利判断或结果的可能性,以及潜在的可能损失范围。
这些事项所需的储备金数额是在对每一个问题进行大量分析后确定的。本公司在“经营费用和费用”范围内就法律和环境事项应计,条件是可能发生了一项负债,而且可以合理估计损失的数额。当公司认为至少有可能发生重大损失或可能存在超过应计金额的损失时,公司提供有关损失或意外事故的披露。在获得影响估计损失数额的额外资料时,对或有负债作出调整,这些信息可能包括事实和情况的变化、有关法院对法律的解释的变化、新的或更新的环境补救费用研究的结果以及对环境补救费用趋势的持续审议。
应计或有负债不包括对第三方的索赔,不贴现。这些应计项目的当期部分列入“应付账款和应计费用”,长期部分列入综合资产负债表中的“其他非流动负债”。一般而言,与环境补救和诉讼有关的法律费用由费用支付。本公司在综合经营报表中包括任何与诉讼有关的罚款的利息部分,包括在“利息费用”内。
所得税
所得税采用资产负债表法入账。公司通过对资产负债表报告日的法定税率对资产和负债的账面和税基之间的差额适用法定税率来核算递延所得税。如果“更有可能”无法实现相关的税收优惠,则确定估值津贴。对可以客观核实的证据,包括税收、属性、到期和累积收入或损失的历史,给予了很大的重视。在确定适当的估价免税额时,公司根据未来应纳税收入的预期水平、现有的税务规划战略、现有应纳税临时差额的逆转和背带年份的应纳税收入,考虑到税收利益的预计实现情况。
该公司只有在“更有可能”的情况下,才能从不确定的税收状况中获得税收利益,税务当局将根据该职位的技术优势对其进行审查。从这一职位中确认的税收福利是根据具有在最终结算时变现的可能性超过50%。如果公司对此类纳税状况的评估发生变化,则估计值的变化将在作出决定的期间内记录下来。与税收有关的利息和罚款被归类为所得税支出的一部分.
退休后保健和人寿保险福利
本公司核算退休金以外的退休后福利,方法是在雇员的现役服务期间累积所提供福利的成本。这些费用是根据精算确定的。公司的综合资产负债表反映了其退休后福利计划累积的退休后福利义务。公司将其退休后福利义务中的变化作为一种解决办法,当一项不可撤销的行动生效时,该行动解除了公司对个别计划参与者的精算师责任,并消除了围绕债务资金的性质、数额和时间以及用于达成和解的资产的重大风险。看见附注17.“退休后健康护理及人寿保险福利”有关退休后福利的信息。
养恤金计划
本公司赞助非供款界定的退休金计划,计及雇员在在职服务期间提供福利的成本。这些费用是根据精算确定的。公司的综合资产负债表反映了养老金计划的资金状况。看见注18.“退休金及储蓄计划”有关养恤金计划的资料。
重组活动
公司不时启动重组活动,努力调整成本结构,或根据当前市场情况优化煤炭生产。与改组行动有关的费用可包括及早关闭地雷、自愿或非自愿裁减工作人员、关闭办事处和其他有关活动。与改组活动有关的费用在所涉期间确认。
作为“重组费用”的组成部分列入公司截至年度的综合业务报表2019年12月31日和2018以及这一时期2017年4月2日至12月31日重组费用总额是否$24.3百万, $1.2百万和$7.6百万分别与自愿或非自愿裁减劳动力有关。有不本报告所述期间的重组费用2017年1月1日至4月1日。截至2019年12月31日, a $7.4百万重组费用的应计金额仍记在“应付账款和应计费用”中,预计将于2020年第一季度支付。
衍生物
公司以公允价值确认符合衍生产品定义的所有合同为合并资产负债表中的资产或负债,但公司选择适用正常采购和正常销售例外的某些煤炭交易合同除外。
关于套期保值活动中使用的衍生品,公司在套期保值开始时评估这种衍生工具在抵消对冲项目预期风险敞口的变化方面是否非常有效。被指定为现金流量对冲的衍生品公允价值的变化记录在合并资产负债表中的“累计其他综合收益”中,直到经过对冲的交易影响到报告的收益,此时任何损益都被重新归类为收益。如果对冲不再符合套期会计的资格,公司将前瞻性地确认该工具在变动期间收益中公允价值的变化。指定为公允价值对冲的衍生金融工具的损益以及与标的对冲项目有关的抵消损益立即在收益中确认。
如果合同协议规定,在任何一项合同违约或终止时,公司与对手方的合同净额结算,则公司的资产和负债衍生头寸将按对手方相互抵消。
公司选择适用正常采购和正常销售例外的非衍生合同和衍生合同按权责发生制记帐。
业务合并
本公司采用采购会计方法对企业合并进行会计核算。采购方法要求公司确定所有获得的资产的公允价值,包括可识别的无形资产和所有承担的负债。购置费用总额根据其各自的估计公允价值分配给相关的可识别净资产。确定所购资产和假定负债的公允价值需要管理层的判断和独立估值专家的利用,而且往往涉及使用重要的估计和假设,包括关于未来现金流入和流出、贴现率和资产寿命等方面的假设。
长期资产减值
公司评估其持有并用于减值业务的长期资产,因为事件和情况的变化表明这些资产的账面金额可能无法收回。可能存在潜在损害的因素包括但不限于经营或现金流动损失的持续历史、收益和现金流动前景的不利变化、长期不利的行业或经济趋势以及长期使用资产的程度或方式或其实物状况的重大不利变化。该公司一般不把热煤和冶金煤价格的短期下跌视为由于历史价格波动而进行减值测试的触发事件。然而,该公司普遍认为煤炭价格持续低迷的趋势(例如,超过一年的时间)是潜在损害的一个指标。由于煤炭价格和需求的波动和周期性,煤炭价格有可能在短期内下降和(或)无法改善,如果没有足够的缓解措施,例如抵消公司的运营成本,可能导致今后需要对公司长期存在的采矿资产和与采矿有关的投资的账面价值进行调整。
资产按最低水平分组,其中有可识别的现金流量,这些现金流量基本上独立于其他资产类别的现金流量。就其正在进行的采矿业务而言,该公司通常将这类资产归为矿山一级的资产,或将共享基础设施的矿山综合一级的资产分组,但因关闭矿山而引发的损害评估除外。在涉及关闭矿场的情况下,根据是否可转移到进行中的作业地点或预期的打捞,在个别资产一级对剩余的经济寿命进行评估。就其开发和勘探性质以及地面土地和煤炭储备的投资组合而言,该公司考虑了若干因素,以确定是单独或分组地评估这些资产,以便进行减值测试。这些因素包括地理位置相近、期望在未来采矿计划的基础上发展共享基础设施,以及在出售给第三方时将这些资产捆绑在一起是否最有利。
当有减值指标存在时,公司评估其长期资产的可收回性,方法是将这些资产在各种假设下预计产生的未贴现现金流量估计数与其账面金额进行比较。如果这种未贴现的现金流量表明资产组的账面价值不可收回,则通过将资产组的估计公允价值与其账面金额进行比较来衡量减值损失。由于该公司的个别采矿业务无法获得市场报价,因此,公允价值是通过使用基于收益方法的预期现值技术来确定的,但非战略性煤炭储量、地表土地和未开发的煤炭财产除外,这些都被排除在公司的长期煤矿规划之外。在这些情况下,根据现有最具可比性的市场倍数采用市场办法。用于评估可收回性并在必要时衡量公司长期采矿资产公允价值的估计未来现金流量和基本假设是根据公司的规划和预算编制过程制定的。该公司认为其假设与市场参与者用于估值目的的假设是一致的。公司预测和公允价值估计中最重要的假设包括:围绕未来出售的吨、未定价煤炭的煤炭价格、生产成本(包括劳动力、商品供应和承包商的成本)、运输成本、外币汇率和经风险调整的资本成本(所有这些通常构成公允价值等级体系下不可观测的三级投入),以及非战略性煤炭储量的市场倍数。, 地表土地和未开发的煤炭属性被排除在公司的长期矿山规划之外(一般构成公允价值等级体系下的二级投入)。
请参阅附注5.“资产减值”有关长期资产减值费用的详情$261.2百万和$30.5百万在终了年度内确认2019年12月31日以及这一时期2017年1月1日至4月1日分别。有不2018年12月31日终了年度或该期间与长期资产有关的减值费用2017年4月2日至12月31日.
公允价值
对于在合并财务报表中以公允价值确认或披露的资产和负债,公司将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而收取的价格。
外币
功能货币是由实体经营的主要经济环境决定的,该实体的对外业务一般为美元,因为国际煤炭市场的销售价格和该公司为这些业务提供资金的来源都是以美元计价的。因此,该公司所有的合并外国子公司基本上都使用美元作为其功能货币。货币资产和负债按年终汇率重新计量,而非货币项目按历史汇率重新计量。收入和费用账户按当年的平均汇率重新计量,但按历史汇率重新计量的与资产负债表数额有关的支出除外。与税收余额有关的外币重计损益列为“所得税备抵(福利)”的组成部分,而所有其他重计损益则列入综合业务报表的“业务费用和支出”。外币重计对合并业务报表的总影响是净亏损$2.7百万截止年度2019年12月31日净收益$1.4百万, $0.7百万和$10.6百万2018年12月31日终了年度及期间2017年4月2日至12月31日和2017年1月1日至4月1日分别。
公司拥有50%米德利蒙特煤炭股份有限公司股权(米德勒蒙),它拥有澳大利亚昆士兰的米德勒蒙矿。米德尔蒙使用澳元作为其功能货币。因此,被投资者的资产和负债按年终汇率折算成美元,收入和费用账户按当年的平均汇率折算。公司按比例计算的股权投资损益在合并资产负债表中作为“累计其他综合收益”的一个组成部分入账。以澳元计价的股东向米德利蒙特矿提供的贷款具有长期性质,被认为是该公司对该业务的净投资的一部分。因此,这些贷款的外币损益作为外币折算调整的一个组成部分入账。该公司记录的外币折算收益$0.2百万, $1.4百万和$5.5百万截止年度2019年12月31日和时期2017年4月2日至12月31日和2017年1月1日至4月1日分别和损失$5.9百万截止年度2018年12月31日.
股份补偿
本公司在奖励的授予日以股份为基础的补偿,并确认奖励服务期内的相关费用。看见注20.“基于股份的补偿”有关基于共享的薪酬的相关信息。
勘探和钻探费用
勘探支出记作已发生的业务费用,包括与将矿物资源转换或升级为储量有关的钻探和研究费用。
预剥成本
预制片。在现有的地面作业中,可以增加更多的坑以增加生产能力,以满足客户的要求。这些扩张可能需要大量资金来购买更多的设备,扩大劳动力,建造或改善现有的运输道路,并为现有业务中的新矿井建立初步的预生产箱,以消除覆盖物(即预先剥离成本)。如果这些矿坑在一个单独和独特的矿区作业,与最初发现煤炭有关的费用(即最初切箱所产生的预先剥离费用)将资本化,并按照煤炭行业的做法,在已开发的矿井的整个寿命内摊销。
后期制作。与后期生产有关的预剥成本按发生时列支.如果新的矿坑通常是作为连续采矿顺序的一部分而开发的,则公司会根据所发生的费用来支付这些费用。毗连矿坑的开发通常反映现有矿坑的计划进展情况,从而利用同一雇员组和设备维持同一矿区的生产水平。
在编制合并财务报表时使用估计数
这些合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。在这样做时,所作的估计和假设会影响合并财务报表和所附附注中报告的数额。这些估计数是根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设作出的,这些假设的结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债账面数额作出判断的基础。公司的实际结果可能与这些估计大不相同。编制这些综合财务报表所固有的重要估计数包括但不限于:销售和费用确认、退休后福利计划、环境应收款和负债、资产退休义务、评估减值的长期资产、包括递延税资产在内的所得税、公允价值计量和意外开支。
公司申请新开始报告后,确认了下列期间的重组项目:
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| 接班人 | | | 前辈 |
| 2018年12月31日 | | | 一月一日至 2017年4月1日 |
| (百万美元) |
理赔所得 | $ | (12.8 | ) | | | $ | (3,031.2 | ) |
新开始调整,净额 | — |
| | | 3,363.1 |
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所得税调整净额 | — |
| | | 253.9 |
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专业费用 | — |
| | | 42.5 |
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应付账款结算收益 | — |
| | | (0.7 | ) |
利息收入 | — |
| | | (0.4 | ) |
重组项目,净额 | $ | (12.8 | ) | | | $ | 627.2 |
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在实施“计划”生效之日,公司记录了通过现金付款、发行新普通股和认股权证以及发行新债务而实现的债务结算收益。以下是计算税前总收益在和解时须予折中的负债。
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| | | |
| (百万美元) |
须予妥协的法律责任 | $ | 8,416.7 |
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减去为解决索赔而发放的数额: | |
继承普通股(按面值计算) | (0.7 | ) |
可转换优先股 | (1,305.4 | ) |
后继补充已付资本 | (1,774.9 | ) |
后续债券的发行 | (1,000.0 | ) |
后继期贷款的发行 | (950.0 | ) |
索赔和专业费用的现金付款和应计款项 | (336.4 | ) |
其他: | |
注销前任债券发行成本 | (18.1 | ) |
理赔所得 | $ | 3,031.2 |
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在生效日期,70.9百万普通股的发行和发行的票面价值为$0.01每股。可转换优先股按公允价值入账,并以$750.0百万通过私募股权协议从破产中筹集的现金,加上可转换优先股转换和股利特征公允价值的溢价。可转换优先股的每一股在持有人选举时或在某些触发事件发生时可转换为普通股35%相对于最初每股收购价的折让$25.00并提供三年有保证的实物支付股利,每半年支付一次,费率为8.5%每年。这个46.2百万根据本计划发行的可转换优先股转换后可发行的普通股股份及额外发行的股份13.1百万可转换优先股的保证实物股利特征的普通股股份大致构成42%计划权益价值的所有权(按计划中的定义)$3,105.0百万在重组公司,因此有一个公平的价值$1,305.4百万。后继额外缴入资本按计划权益价值减去以普通股票面价值、可转换优先股公允价值和与登记权利协议有关的某些费用入账。
在截至2018年12月31日的一年内,该公司在理赔方面又录得收益$12.8百万与某些无担保债权有关。
在实施该计划的生效日期后,公司记录了新的启动调整,净额如下:
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| | (百万美元) |
盘存 | (a) | $ | 70.1 |
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其他流动资产 | (b) | (333.0 | ) |
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | (c) | (3,461.4 | ) |
投资和其他资产 | (d) | 238.0 |
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应付帐款和应计费用 | (e) | (14.8 | ) |
递延所得税 | (f) | 177.8 |
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资产退休债务 | (g) | 73.9 |
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应计退休后福利费用 | (h) | 6.9 |
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其他非流动负债 | (i) | (120.6 | ) |
新开始调整数共计,净额 | | $ | (3,363.1 | ) |
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(a) | 表示调整,将煤炭库存的账面价值提高到其估计的公允价值,减去出售库存的成本。 |
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(b) | 系指下列调整数$228.5百万与2017年3月31日列为待售资产有关,这些资产被重新归类为待用资产,并与下文(C)段所述估值一并审议,$89.5百万注销某些现有的短期矿山开发费用,以及$15.0百万在生效日期后被视为没有未来效用的各种预付资产。 |
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(c) | 表示$3,461.4百万不动产、厂场和设备减少到估计的公允价值如下: |
土地和煤炭权益的公允价值,不包括与公司资产退休义务有关的资产,确定于$3,504.7百万利用贴现现金流(DCF)模型和市场方法。采用市场法,在不考虑经济淘汰的情况下,提供煤炭矿产储量的起始价值。DCF模型的基础是市场参与者在对这些资产定价时使用的假设,以及对开采或维持这些煤炭储量的收入和支出的预测。DCF分析的基础是该公司准备的预测,其中包括各种估计和假设,例如煤炭的定价和需求。公司的定价是基于其对市场的看法,同时考虑到第三方远期定价曲线,并根据公司销售的产品质量进行了调整。土地和煤炭权益的公允价值还包括$281.2百万与下文(G)项中讨论的资产留存义务相对应。
建筑物及改善工程及机械及设备的公允价值定为$466.1百万和$940.5百万分别利用市场和成本两种方法。在有关于资产的详细信息的情况下,采用市场方法来估计资产的价值,并确定了一个活跃的市场,有足够数量的可比财产出售,可以通过可靠来源独立核实。在二级设备市场无法从中获得价值的情况下,采用了成本法。成本法的第一步是估算通过建造或购买具有类似效用的新资产以替代资产所需的费用,这些资产的折旧原因是有形退化,功能陈旧是由于技术变化,经济过时是由于外部因素,例如监管变化。根据每项资产未来剩余的经济效益,为所有资产分配了使用寿命。
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(d) | 主要是确认公平价值$314.9百万由于相同煤炭产品的合同条款和估计市场条件之间的有利差异,某些美国煤炭供应协议固有的特点,部分被某些权益法投资的公允价值减少所抵消。与煤炭供应协议有关的无形资产将按每吨发运到2025年摊销。 |
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(e) | 代表$32.6百万核算某些以合同为基础的无形资产价值的短期部分,主要由某些港口和铁路收货或付款合同的未使用能力构成,部分抵销$15.7百万与2017年3月31日列为待售的负债有关,这些负债被重新归类为待用资产,并与上文(C)中所述的估值有关,以及其他各种公允价值调整。与港口和铁路收货或付款合同有关的无形负债将按每次合同的条款按比例摊销,每项合同的期限至2043年不等。 |
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(g) | 代表与公司资产退休义务有关的公允价值调整,该调整使用基于当代矿山计划的DCF模型计算。用于估计公司资产退休义务的经信贷调整的无风险利率如下9.36%美国的土地复垦义务和4.36%澳大利亚的填海义务。 |
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(h) | 代表与公司退休后福利义务相关的负债的重新计量,因为公司根据该计划进行的重组代表了ASC 715“补偿-退休福利”项下的重估事件。有关的贴现率调整为4.10%从…4.15%用于公司2016年12月31日终了年度的重计量过程。 |
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(i) | 代表$83.6百万按上文(E)段所述,就与港口及铁路收货或付款合约的未使用容量有关的合约无形资产的长期价值,作出衡算。$58.7百万考虑到由于上述(D)项所述的相同煤炭产品的合同条款和估计市场条件之间的不利差异,某些美国煤炭供应协议中固有的公允价值,但部分抵消了重新计量的减少。$9.2百万按上文(H)项所述的ASC 715计算的公司退休金负债,因为有关的贴现率已调整为4.10%从…4.15%用于公司2016年12月31日终了年度的重计量过程,以及某些其他估值调整。 |
2018年12月3日,该公司完成了从Drummond公司收购位于阿拉巴马州(浅滩溪矿)的浅滩河冶金煤矿、选煤厂和配套资产的工作。购买价格为$389.8百万在按惯例调整购买价格后,由手头可用现金供资。这次收购扩大了该公司的海上冶金开采平台。
收购不包括除填海以外的所有责任,公司不负责在收购日期之前与浅滩河矿的运营有关的其他责任,包括雇员福利计划和离职后福利。在完成收购过程中,与工会代表的员工达成了一项新的集体谈判协议,取消了对多雇主养老金计划的参与,取而代之的是401(K)退休计划。
采购会计拨款记录在所附的合并财务报表中,截至购置日和购置日期之后的期间。下表汇总了购置和控制日确认的资产和假定负债的公允价值,以及通过以下方式进行的公允价值调整:2019年12月31日:
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| 初步拨款 | | 调整 | | 最后拨款 |
| (百万美元) |
盘存 | $ | 39.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 39.9 |
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财产、厂房、设备和矿山开发 | 364.7 |
| | 0.6 |
| | 365.3 |
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流动负债 | (4.1 | ) | | — |
| | (4.1 | ) |
资产退休债务 | (10.5 | ) | | (0.8 | ) | | (11.3 | ) |
总采购价格 | $ | 389.8 |
| | $ | — |
| | $ | 389.8 |
|
确定所购资产和假定负债的公允价值需要判断和利用独立估值专家,并包括使用重要的估计和假设,包括关于未来现金流入和流出、贴现率和资产寿命等方面的假设。在公允价值层次中,由于无法观察到的投入,公允价值将被认为是第三级。
对临时公允价值的调整是由于在购置和控制之日获得的关于现有事实的补充资料,并包括合理化调整,以便将所获得资产的总公允价值与转移的价值进行核对。假定在购置和控制之日对临时公允价值作了调整。因此,“折旧、损耗和摊销”将降低$0.4百万, $0.5百万和$0.4百万2018年第四季度、2019年第一季度和2019年第二季度分别比以前报告的情况要好。所附的业务综合报表反映了本年度的这些调整数。2019年12月31日.
本公司已完成对收购净资产的估值及相关收购价格的分配。
浅滩溪矿截至年度的结果2019年12月31日2018年12月4日至2018年12月31日期间包括在综合业务报表中,并在海运冶金采矿部门报告。浅滩溪矿的收入$12.8百万少于$0.1百万2018年12月4日至2018年12月31日的净收入。这不包括截至2018年12月31日止年度的购置费用$7.4百万,主要包括专业费用。这些购置费用记在综合业务报表中的“与企业合并和合资企业有关的交易费用”项下。
由于Peabody的重组和报告实体的变化,如附注1.“重大会计政策摘要”以下未经审计的初步财务信息在形式上列出了该公司和浅滩溪矿业务的估计合并结果,仿佛浅滩溪矿的业务已与该公司截至2017年4月2日的业务合并。截止2019年12月31日的年度没有提供形式上的信息,因为浅滩溪矿的运作反映在公司全年的实际综合业绩中。未经审计的初步财务资料不一定反映如果公司和浅滩河矿的业务在这些期间合并或将来可能达到的业务结果。
|
| | | | | | | |
| 接班人 |
| 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | $ | 6,008.4 |
| | $ | 4,506.2 |
|
持续经营所得,扣除所得税后的收入 | 826.6 |
| | 783.3 |
|
持续经营的每股基本收益 | $ | 5.84 |
| | $ | 4.37 |
|
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 5.75 |
| | $ | 4.33 |
|
继续经营收入扣除所得税后的形式收入包括对业务费用的调整,以反映煤库存公允价值调整的估计影响的额外费用、上述新的集体谈判协议导致的退休后福利费用的减少以及不动产、厂场和设备(包括煤炭储备资产)公允价值调整对折旧、损耗和摊销的估计影响。从形式上看,此次收购不会对由于该公司的联邦净营运亏损(NOL)而应纳税的收入产生任何影响,详见注12.“所得税”
该公司根据ASC主题606“与客户签订合同的收入”(ASC 606)记账,该公司于2018年1月1日采用了修改后的追溯方法。
收入分类
按产品类型和市场分列的收入列于下表。关于其海运开采部门,该公司将国内交付的煤炭的某些收入归类为“出口”,合同中的价格是根据类似出口合同得出的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 147.9 |
| | $ | — |
| | $ | 1,208.9 |
| | $ | 669.2 |
| | $ | 605.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2,631.0 |
|
出口 | 822.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.3 |
| | — |
| | 833.7 |
|
总热 | 970.3 |
| | — |
| | 1,208.9 |
| | 669.2 |
| | 616.3 |
| | — |
| | 3,464.7 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 1,030.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,030.0 |
|
冶金总量 | — |
| | 1,030.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,030.0 |
|
其他 | 1.4 |
| | 3.1 |
| | 19.8 |
| | 0.5 |
| | 23.4 |
| | 80.5 |
| | 128.7 |
|
收入 | $ | 971.7 |
| | $ | 1,033.1 |
| | $ | 1,228.7 |
| | $ | 669.7 |
| | $ | 639.7 |
| | $ | 80.5 |
| | $ | 4,623.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 2018年12月31日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 153.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,424.8 |
| | $ | 799.4 |
| | $ | 543.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2,920.3 |
|
出口 | 945.0 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | 22.1 |
| | — |
| | 968.4 |
|
总热 | 1,098.0 |
| | — |
| | 1,424.8 |
| | 800.7 |
| | 565.2 |
| | — |
| | 3,888.7 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 1,548.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,548.6 |
|
冶金总量 | — |
| | 1,548.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,548.6 |
|
其他 | 1.2 |
| | 4.4 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 26.8 |
| | 111.8 |
| | 144.5 |
|
收入 | $ | 1,099.2 |
| | $ | 1,553.0 |
| | $ | 1,424.8 |
| | $ | 801.0 |
| | $ | 592.0 |
| | $ | 111.8 |
| | $ | 5,581.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 2017年4月2日至12月31日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 87.9 |
| | $ | — |
| | $ | 1,174.3 |
| | $ | 586.7 |
| | $ | 409.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2,258.7 |
|
出口 | 684.1 |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | 19.2 |
| | — |
| | 708.6 |
|
总热 | 772.0 |
| | — |
| | 1,174.3 |
| | 592.0 |
| | 429.0 |
| | — |
| | 2,967.3 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 1,221.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,221.0 |
|
冶金总量 | — |
| | 1,221.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,221.0 |
|
其他 | 0.5 |
| | — |
| | 4.4 |
| | 0.3 |
| | 11.7 |
| | 47.4 |
| | 64.3 |
|
收入 | $ | 772.5 |
| | $ | 1,221.0 |
| | $ | 1,178.7 |
| | $ | 592.3 |
| | $ | 440.7 |
| | $ | 47.4 |
| | $ | 4,252.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前辈 |
| 2017年1月1日至4月1日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 27.3 |
| | $ | — |
| | $ | 394.3 |
| | $ | 193.2 |
| | $ | 133.5 |
| | $ | — |
| | $ | 748.3 |
|
出口 | 197.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 197.2 |
|
总热 | 224.5 |
| | — |
| | 394.3 |
| | 193.2 |
| | 133.5 |
| | — |
| | 945.5 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 324.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 324.6 |
|
冶金总量 | — |
| | 324.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 324.6 |
|
其他 | 0.3 |
| | 4.3 |
| | — |
| | — |
| | 16.2 |
| | 35.3 |
| | 56.1 |
|
收入 | $ | 224.8 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 394.3 |
| | $ | 193.2 |
| | $ | 149.7 |
| | $ | 35.3 |
| | $ | 1,326.2 |
|
最初合同期间的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
一年或一年以上 | $ | 589.2 |
| | $ | 828.6 |
| | $ | 1,087.6 |
| | $ | 644.3 |
| | $ | 609.9 |
| | $ | — |
| | $ | 3,759.6 |
|
不到一年 | 381.1 |
| | 201.4 |
| | 121.3 |
| | 24.9 |
| | 6.4 |
| | — |
| | 735.1 |
|
其他(2) | 1.4 |
| | 3.1 |
| | 19.8 |
| | 0.5 |
| | 23.4 |
| | 80.5 |
| | 128.7 |
|
收入 | $ | 971.7 |
| | $ | 1,033.1 |
| | $ | 1,228.7 |
| | $ | 669.7 |
| | $ | 639.7 |
| | $ | 80.5 |
| | $ | 4,623.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 2018年12月31日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
一年或一年以上 | $ | 799.5 |
| | $ | 1,036.7 |
| | $ | 1,283.9 |
| | $ | 775.4 |
| | $ | 531.8 |
| | $ | — |
| | $ | 4,427.3 |
|
不到一年 | 298.5 |
| | 511.9 |
| | 140.9 |
| | 25.3 |
| | 33.4 |
| | — |
| | 1,010.0 |
|
其他(2) | 1.2 |
| | 4.4 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 26.8 |
| | 111.8 |
| | 144.5 |
|
收入 | $ | 1,099.2 |
| | $ | 1,553.0 |
| | $ | 1,424.8 |
| | $ | 801.0 |
| | $ | 592.0 |
| | $ | 111.8 |
| | $ | 5,581.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 2017年4月2日至12月31日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
一年或一年以上 | $ | 503.0 |
| | $ | 867.1 |
| | $ | 1,023.1 |
| | $ | 560.5 |
| | $ | 404.6 |
| | $ | — |
| | $ | 3,358.3 |
|
不到一年 | 269.0 |
| | 353.9 |
| | 151.2 |
| | 31.5 |
| | 24.4 |
| | — |
| | 830.0 |
|
其他(2) | 0.5 |
| | — |
| | 4.4 |
| | 0.3 |
| | 11.7 |
| | 47.4 |
| | 64.3 |
|
收入 | $ | 772.5 |
| | $ | 1,221.0 |
| | $ | 1,178.7 |
| | $ | 592.3 |
| | $ | 440.7 |
| | $ | 47.4 |
| | $ | 4,252.6 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 前辈 |
| 2017年1月1日至4月1日 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 合并 |
| (百万美元) |
一年或一年以上 | $ | 134.1 |
| | $ | 240.6 |
| | $ | 357.7 |
| | $ | 193.2 |
| | $ | 129.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1,054.9 |
|
不到一年 | 90.4 |
| | 84.0 |
| | 36.6 |
| | — |
| | 4.2 |
| | — |
| | 215.2 |
|
其他(2) | 0.3 |
| | 4.3 |
| | — |
| | — |
| | 16.2 |
| | 35.3 |
| | 56.1 |
|
收入 | $ | 224.8 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 394.3 |
| | $ | 193.2 |
| | $ | 149.7 |
| | $ | 35.3 |
| | $ | 1,326.2 |
|
| |
(1) | 公司收入和其他收入包括与市场价格调整相关的损益,这些调整来自旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动。请参阅注9.“衍生工具及公允价值量度”有关经济对冲活动的更多信息。 |
| |
(2) | 其他收入包括与客户合同有关的付款、与煤炭租赁协议有关的使用费、销售代理佣金、农场收入、财产和设施租金等,对这些收入而言,合同期限没有意义。 |
与客户签订合同的承诺收入
公司预计在2019年12月31日大约$4.7十亿与与客户签订的合同有关,在这些合同中,每吨的数量和价格是固定的或可合理估计的2019年12月31日。约48%其中的数额预计将在今后12个月内予以确认,其余部分则将在其后确认。与这类合同有关的实际收入可能因各种原因而大相径庭,包括煤质和成本升级的价格调整特点、数量选择条款和可能发生的不可抗力事件。这一对未来收入的估计不包括与每吨价格变动而无法合理估计的合同有关的任何收入,例如大多数海运冶金和海运热煤合同,这些合同的定价是通过谈判或每季度或每年结算的。
应收账款
“应收账款净额”2019年12月31日和2018由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
贸易应收款净额 | $ | 283.1 |
| | $ | 345.5 |
|
杂项应收款净额 | 46.4 |
| | 104.9 |
|
应收账款净额 | $ | 329.5 |
| | $ | 450.4 |
|
上文所列贸易应收款净额已扣除准备金$0.1百万截至2018年12月31日。贸易应收款,净额包括在内不准备金2019年12月31日。上文列报的杂项应收款净额已扣除准备金$4.3百万截至2018年12月31日。杂项应收款,净额包括在内不准备金2019年12月31日。业务综合报表中“业务费用和费用”中的贷项是$4.4百万和$0.2百万最后几年2019年12月31日和2018分别和一项指控$4.3百万终了期间2017年4月2日至12月31日. 不可疑账户的费用在2017年1月1日至4月1日期间确认。
该公司还记录与偿还某些采矿后费用有关的长期客户应收款,这些费用包括在所附的综合资产负债表中的“投资和其他资产”中。这类应收款的余额是$11.1百万截至2018年12月31日。截至目前为止,没有这类未清应收款。2019年12月31日。自在采用ASC 606之后,由于在相关合同中嵌入了融资要素,公司在所附的合并业务报表中将收到的部分考虑记为“利息收入”而不是“收入”。与这些安排有关的利息收入$8.2百万和$8.4百万在结束的几年内2019年12月31日和2018分别。
在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司确认减值费用$172.0百万与美国西部ElSegundo/Lee牧场矿有关$20.0百万与其位于美国中西部的野猫山地下矿场有关,其开采部分是基于对销售量减少的预期和对剩余经济矿井生命的不确定性。相关减值费用是根据这些地雷剩余的概率加权贴现现金流计算的。公司亦确认减值费用$69.2百万与中西部和科罗拉多州某些未分配的煤炭储量有关,因为它们开发的可能性很低,而且$9.0百万与截至年度股票证券投资的公允价值有关2019年12月31日。2018年12月31日终了年度2017年4月2日至12月31日,公司承认不减值费用。在此期间2017年1月1日至4月1日,公司确认减值费用$30.5百万与中西部终止的煤炭租赁合同有关。
除上述减值费用外,该公司还记录了与北戈尼埃拉矿有关的备抵2019年12月31日,如在注22.“其他事件”。
在减值评估方面,该公司确定了包括在其美国中西部采矿和公司等部门的长期资产,这些部门的可收回性和账面价值对煤炭定价、成本压力和客户集中风险最为敏感。2019年12月31日。这些资产的总账面价值为$89.0百万截至2019年12月31日。该公司对这些资产进行了可收回性审查,并确定截至该日无需再收取减值费用。
已停止的业务包括某些已停止生产的前海运热采矿公司和美国中西部采矿部门资产,以及其他先前剥离的遗留业务,包括爱国者煤炭公司及其某些全资子公司(爱国者)。
停止作业的结果摘要
终止业务的结果如下:2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | $ | 3.2 |
| | $ | 18.1 |
| | $ | (19.8 | ) | $ | (16.2 | ) |
有不终了年度停业业务的重大收入2019年12月31日, 2018和2017.
停止经营的负债
公司合并资产负债表中列为已终止业务的负债如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
负债: | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 58.8 |
| | $ | 54.0 |
|
其他非流动负债 | 105.5 |
| | 141.1 |
|
分类为停业业务的经常总负债 | $ | 164.3 |
| | $ | 195.1 |
|
与爱国者有关的事项
上表中很大一部分负债与爱国者有关。2012年,爱国者根据“破产法”自愿申请救济。2013年,该公司与爱国者和美国矿山工人联合会(UMWA)代表自身、代表爱国者雇员和代表爱国者退休人员签订了最终解决协议(2013年协议),以解决当时与爱国者破产有关的所有争议问题。2015年5月,爱国者再次根据“弗吉尼亚州东区破产法”提出自愿救济请求,随后启动了将部分或全部资产出售给合格投标人的程序。2015年10月9日,爱国者破产法庭下达命令,确认爱国者的重组计划,其中除其他外,规定将爱国者的大部分资产出售给两个不同的买家。
黑肺职业病责任。爱国者有联邦和州黑人职业病相关的责任,在爱国者公司于2007年脱离公司之前雇佣的工人。在分拆后,爱国者公司赔偿了与这些责任有关的任何索赔,大约相当于$150百万在那个时候。赔偿包括美国劳工部(DOL)根据1969年“联邦煤矿健康和安全法”就作为可能负有责任的经营者的这些义务向该公司提出的任何索赔。2013年的协议包括爱国者在剥离协议中对赔偿的确认,包括与此类黑肺责任相关的赔偿;然而,爱国者在2015年5月破产时拒绝了这一赔偿。
根据法规,公司对与爱国者公司前附属公司雇用的工人有关的黑肺责任负有次要责任。公司对与爱国者有关的黑肺责任的会计是基于对适用法规的解释。管理层认为,适用的法规、根据这些法规颁布的条例和DOL的解释性指南之间存在着不一致之处。该公司已要求能源部就这些不一致之处作出澄清。这些负债的会计核算今后可能会减少。由于爱国者公司2015年5月的破产,该公司最终是否需要为其中的某些债务提供资金,目前仍不确定。负债数额是根据公司掌握的最佳信息在精算基础上确定的$85.7百万和$102.7百万在…2019年12月31日和2018分别。在精算估值方面,该公司记录了一项按市价进行的调整。$18.3百万和$33.7百万减少截至年度的负债2019年12月31日和2018分别和$7.9百万增加4月2日至2017年12月31日期间的负债。虽然公司记录了一项责任,但它打算逐案审查每一项索赔,并酌情对赔偿责任估计数提出异议。公司记录的负债金额仅反映公司前子公司雇用的爱国者工人,这些员工目前已退休、残疾或没有积极雇用。该公司无法可靠地估计该公司前子公司雇用的爱国者工人的潜在负债,因为这些工人有可能继续为另一家持续经营的煤炭公司工作。
联合福利基金(联合基金)。 合并基金是1992年“煤炭法”设立的,作为一项多雇主计划,向1976年以前最后一次工作的一群封闭退休人员以及在“煤炭法”通过之前作为孤儿领取福利的破产公司的孤儿提供医疗福利。不会增加新的退休人员,其中包括以前受雇于某些爱国者子公司及其前身的退休人员。前雇主须按公式向合并基金供款。
根据爱国者分拆的条款,爱国者主要向合并基金支付大约$40百万其子公司当时的义务。爱国者公司一旦停止履行其义务,就必须对这些费用负责,因此,记录了“停业后的收入(损失),扣除所得税”的费用。$0.7百万, $0.7百万, $0.6百万和$0.2百万在结束的几年内2019年12月31日和2018、时期2017年4月2日至12月31日以及这一时期2017年1月1日至4月1日分别。公司向$1.9百万, $2.2百万, $1.7百万和$0.6百万在结束的几年内2019年12月31日和2018、时期2017年4月2日至12月31日以及这一时期2017年1月1日至4月1日以及估计为这些潜在的合并基金负债提供资金的年度现金成本将介于$1百万和$2百万从短期来看,这些溢价预计会随着时间的推移而下降,因为该基金对新参与者关闭。与基金有关的负债是$15.2百万和$16.4百万在…2019年12月31日和2018分别。
UMWA 1974养恤金计划(UMWA计划)诉讼。2015年7月16日,UMWA计划、UMWA 1974年养恤金信托基金和UMWA计划信托基金(受托人)在美国哥伦比亚特区地方法院对该公司、公司子公司Peabody控股公司和Arch煤炭公司提起诉讼。(拱)原告根据经修正的1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)和1980年“多雇主养恤金计划修正案”(MPPAA),要求作出一项宣告性判决,即被告有义务对董事会关于被告因2015年爱国者破产而负有法定撤诉责任的裁定进行仲裁。经过法律和仲裁程序,并经破产法院批准,2017年1月25日,UMWA计划和该公司同意解决这一要求,该索赔要求UMWA计划$75百万直至2021年,由本公司以递增方式支付。按折扣计算,负债余额为$26.0百万和$36.7百万在…2019年12月31日和2018分别。
截至2019年12月31日和2018年12月31日由下列人员组成:
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
材料和用品 | $ | 116.3 |
| | $ | 118.1 |
|
原煤 | 85.1 |
| | 53.6 |
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可销售煤 | 130.1 |
| | 108.5 |
|
盘存 | $ | 331.5 |
| | $ | 280.2 |
|
上文所列材料和用品库存已扣除以下准备金后显示$7.9百万和$0.2百万截至2019年12月31日和2018分别。
权益法投资
该公司的权益法投资包括其在米德利蒙特的合资企业股权和某些其他权益法投资。
下表汇总了合并资产负债表中“投资和其他资产”中报告的这些投资和相关融资应收款的账面价值,以及相关的“股票附属公司收入”:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 接班人 | 前辈 |
| 账面价值 | | (收入)股权附属公司的损失 |
| 2019年12月31日 | | (2018年12月31日) | | 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
与米德蒙特有关的权益法投资和融资应收款 | $ | 56.3 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (69.3 | ) | | $ | (48.6 | ) | $ | (17.4 | ) |
其他权益法投资 | 0.6 |
| | 0.9 |
| | 5.6 |
| | 1.2 |
| | (0.4 | ) | 2.4 |
|
与米德蒙特有关的权益法投资和融资应收款共计 | $ | 56.9 |
| | $ | 45.9 |
| | $ | (3.4 | ) | | $ | (68.1 | ) | | $ | (49.0 | ) | $ | (15.0 | ) |
截至2019年12月31日和2018由于米德蒙特股权公允价值有限,融资应收款分别作为实质普通股入账。
公司收到了米德利蒙特的现金付款$14.7百万, $106.7百万, $48.1百万和$32.7百万在结束的几年内2019年12月31日和2018、时期2017年4月2日至12月31日以及这一时期2017年1月1日至4月1日分别。
公司在澳大利亚的一家子公司和米德利蒙特的另一位股东签署了一项协议,该协议经不时修订后,将向米德利蒙特提供循环贷款(循环贷款)。公司对循环贷款的参与在任何时候都不会超过其50%循环贷款限额的权益,即$50百万2019年12月31日,由米德勒蒙全额提款的澳元。在2019年12月31日之后,双方修订了协议,暂时将循环贷款限额提高到$70百万澳元至2020年8月止,届时循环贷款限额将恢复到$50百万澳元。
循环贷款的利息是15%年到期日为2020年12月31日。欠该公司澳洲子公司的循环贷款的账面价值为$17.1百万和零截至2019年12月31日和2018分别。
在2018年12月31日终了的一年中,该公司确定,根据最近的累计收益和对未来收益的预期,不再需要对米德蒙特的递延税额净额提供估值备抵。确定的结果大约是$9百万的收入,而这些收入已被约为税额的储备金所抵销$17百万由于不确定的税收状况,正在对米德蒙特进行所得税审计。在截至2019年12月31日的一年中,米德利蒙特接到通知,澳大利亚税务局将不再继续其立场,相关的税收储备也已被释放。
在结束的几年内2019年12月31日和2018、时期2017年4月2日至12月31日,以及这一时期2017年1月1日至4月1日米德利蒙特分别创造了大约约$160百万, $271百万, $193百万和$60百万(关于50%基础)。
米德尔蒙有流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债$30.8百万, $209.7百万, $225.8百万和$40.1百万分别,截至2019年12月31日和$33.6百万, $181.8百万, $187.9百万和$35.8百万分别,截至2018年12月31日(关于50%基础)。
衍生物
公司风险管理活动
公司可不时利用各种衍生工具来管理其在正常业务过程中面临的风险,包括(1)外汇汇率风险和在其澳大利亚采矿平台上预测的澳元支出相关现金流量的可变性;(2)与预测的煤炭销售或购买有关的煤炭价格波动的价格风险,或固定价格实物销售合同公允价值的变化;(3)价格风险和与其业务中购买的预测柴油有关的现金流量的变异性;(4)长期债务的利率风险。对这些风险管理活动进行积极监测,以确保符合公司的风险管理政策。
截至2019年12月31日,该公司有未兑现的货币期权,名义总额为$925.0百万澳元用于对冲与2020年前9个月澳元支出预期相关的货币风险。这些工具是季度平均汇率选择,如果澳元对美元的季度平均汇率超过了从澳大利亚到美国的汇率,该公司就有权按名义金额接受付款。$0.73到$0.75在2020年前9个月。
截至2019年12月31日,该公司持有与煤炭有关的金融合同,涉及其预测销售额的一部分,其名义总成交量为2.0百万吨。此类金融合约包括期货、远期和期权。概念体积的总和,1.7百万吨将在2020年稳定下来,其余的将在2021年稳定下来。
公司不柴油或利率衍生工具2019年12月31日.
煤炭贸易活动
在有限的基础上,该公司从事煤炭和货运相关合同(煤炭交易)的直接和代理交易。除公司选择适用正常采购和正常销售例外的合同外,所有派生煤炭交易合同均按公允价值入账。煤炭经纪是作为委托人和代理人开展的,以支持各种与煤炭生产有关的活动,这些活动可能涉及该公司的煤矿生产、与第三方采矿公司的煤炭采购安排或与其他煤炭生产商的收购协议。该公司还提供与运输有关的服务,包括金融衍生合同和实物合同.煤炭和货运相关的套期保值活动包括经济套期保值和不时现金流量套期保值,以支持公司的煤炭交易战略。这类交易的收入包括衍生工具的已实现和未实现损益,包括根据正常采购和正常销售例外按权责发生制核算的与合同有关的煤炭交付产生的损益。
抵销和资产负债表列报
该公司与其某些对手方签订了主净结算协议,允许在违约或终止时以资产状况与负债状况的合同进行结算。这种净额结算安排减少了公司对这些对手方的信贷敞口。为便于分类,公司在合并资产负债表中将所有与某一交易对手的头寸的公允价值净额记录为净资产或负债。
该公司的煤炭交易资产和负债包括通过各种交易所结算的金融工具,其中涉及每天净结算未结算头寸。公司必须以初始保证金的形式,除变现保证金外,在处于净负债状况的交易所清算头寸上提供现金担保品,在净资产状况下接受变动保证金。该公司还根据国际互换和衍生工具协会(ISDA)主协议,通过场外交易(OTC)市场与金融机构和其他非金融交易实体进行煤炭交易金融互换和期权交易,这些协议包含对称的违约条款。该公司与场外交易对手签订的某些煤炭交易协议也包含信贷支持条款,这些条款可能定期要求公司张贴或赋予公司获得变更保证金的权利。包括在公司煤炭交易资产和负债中的与煤炭和货物有关的实物买卖合同是根据总购销协议执行的,该协议还包含对称的违约条款,并允许在同一时期内产生的应收账款和应付款进行净额结算和抵销。该公司在合并资产负债表中按对手方逐个抵消其煤炭交易资产和负债衍生头寸,以及与这些头寸相关的变动幅度。
下表列出了所附综合资产负债表所反映的衍生产品的公允价值。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 资产衍生 | | 负债衍生 | | 资产衍生 | | 负债衍生 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | 20.1 |
| | (0.1 | ) | | 6.6 |
| | (23.1 | ) |
煤炭交易合同 | 81.1 |
| | (74.2 | ) | | 59.7 |
| | (64.4 | ) |
总衍生物 | 102.3 |
| | (74.3 | ) | | 67.5 |
| | (87.5 | ) |
交易对手净结算的效果 | (74.3 | ) | | 74.3 |
| | (64.5 | ) | | 64.5 |
|
变动幅度(保持)张贴 | (22.1 | ) | | — |
| | — |
| | 21.8 |
|
资产负债表中分类的净衍生产品和保证金 | $ | 5.9 |
| | $ | — |
| | $ | 3.0 |
| | $ | (1.2 | ) |
资产衍生工具净额(保证金净额)包括在“其他流动资产”中,负债衍生产品净额(除保证金外)列在所附综合资产负债表的“应付账款和应计费用”中。
衍生工具对金融绩效测度的影响
目前,该公司不寻求现金流量对冲会计处理其货币或煤炭相关的衍生金融工具,因此公允价值的变化反映在当期收益。
在提出破产申请之前,截至2015年12月31日,该公司的结论是,由于信用状况恶化,它不能再认为其当时的现金流对冲关系“高度有效”,能够抵消对冲项目预期风险敞口的变化。因此,该公司在2015年12月31日之后停止了现金流量对冲会计的应用,衍生工具公允价值的变化反映在该日期之后的当期收益中。以往记录在“累计其他综合收入”中的公允价值调整被冻结,直到基础交易影响到公司的收益。
下表显示与公司衍生产品有关的税前损益.
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 接班人 |
| | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | 在收入中确认的全部(亏损)收益 | | (亏损)衍生产品收益实现 | | 未实现收益在衍生产品收益中确认 |
金融工具 | | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | | $ | (3.7 | ) | | $ | (4.9 | ) | | $ | 1.2 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | | 67.6 |
| | 25.4 |
| | 42.2 |
|
煤炭交易合同 | | (0.3 | ) | | (8.7 | ) | | 8.4 |
|
共计 | | $ | 63.6 |
| | $ | 11.8 |
| | $ | 51.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 接班人 |
| | 2018年12月31日 |
| | 在收入中确认的全部(亏损)收益 | | (亏损)衍生产品收益实现 | | 衍生产品收益中确认的未实现(亏损)收益 |
金融工具 | | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | | $ | (9.1 | ) | | $ | (8.4 | ) | | $ | (0.7 | ) |
与预测销售有关的煤炭合同 | | 115.7 |
| | 97.4 |
| | 18.3 |
|
煤炭交易合同 | | (2.9 | ) | | (5.3 | ) | | 2.4 |
|
共计 | | $ | 103.7 |
| | $ | 83.7 |
| | $ | 20.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 接班人 |
| | 2017年4月2日至12月31日 |
| | 收入确认的收益(损失)总额 | | 衍生产品收益(亏损) | | 衍生产品收益中确认的未实现(亏损)收益 |
金融工具 | | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | | $ | 1.8 |
| | $ | 3.3 |
| | $ | (1.5 | ) |
与预测销售有关的煤炭合同 | | 12.1 |
| | 35.1 |
| | (23.0 | ) |
煤炭交易合同 | | (1.6 | ) | | (8.3 | ) | | 6.7 |
|
共计 | | $ | 12.3 |
| | $ | 30.1 |
| | $ | (17.8 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 前辈 |
| | 2017年1月1日至4月1日 |
| | 在收入中确认的全部(亏损)收益 | | 衍生产品收益(亏损) | | 未实现收益在衍生产品收益中确认 | | 从其他综合损失改划为收入损失 |
金融工具 | | |
| | (百万美元) |
商品互换合同 | | $ | (11.0 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (11.0 | ) |
外币远期合同 | | (16.6 | ) | | — |
| | — |
| | (16.6 | ) |
煤炭金融合同-公司生产 | | 29.2 |
| | 12.7 |
| | 16.5 |
| | — |
|
煤炭交易合同 | | 2.2 |
| | (11.3 | ) | | 13.5 |
| | — |
|
共计 | | $ | 3.8 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | (27.6 | ) |
在结束的几年内2019年12月31日和2018、时期2017年4月2日至12月31日以及这一时期2017年1月1日至4月1日外汇期权合同和商品互换合同的损益列入“经营成本和费用”,与预测销售有关的煤炭合同和与煤炭交易合同有关的损益列入所附综合业务报表。
该公司将其衍生产品的现金效果归入现金流量表的“经营活动现金流量”一节。
公允价值计量
该公司采用三级公允价值等级,根据估值中使用的投入的可观察性,对以公允价值计量的资产和负债进行分类。这些水平包括:第1级-投入是同一资产或负债活跃市场中的报价;第2级-投入是通过市场证实的投入直接或间接观察到的第1级所列报价以外的报价;第3级-投入是不可观测的,或可观测到,但不能被市场-证实,要求公司对市场参与者的定价作出假设。
下表列出公司定期计量公允价值的净金融资产(负债)头寸的等级:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | — |
| | 21.2 |
| | — |
| | 21.2 |
|
煤炭交易合同 | — |
| | (16.4 | ) | | — |
| | (16.4 | ) |
权益证券 | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
|
金融资产净额共计 | $ | — |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 9.9 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | — |
| | (21.2 | ) | | — |
| | (21.2 | ) |
煤炭交易合同 | — |
| | 21.8 |
| | — |
| | 21.8 |
|
权益证券 | — |
| | — |
| | 10.0 |
| | 10.0 |
|
金融资产净额共计 | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 11.8 |
|
对于第1级和第2级金融资产和负债,该公司采用直接和间接的可观察价格报价,包括利率收益率曲线、外汇指数、经纪人/交易商报价、公布的指数、发行人利差、基准证券和其他市场报价。在某些债务证券的情况下,公允价值由第三方定价服务提供.以下是公司对一级和二级金融资产和负债的估价方法摘要:
| |
• | 外币期权合同:利用在公开市场报价(二级)获得的投入进行估值,除非信贷和不履约风险被认为是一项重要的投入,然后公司将这类合同归类为三级。 |
| |
• | 与预测销售和煤炭交易合同有关的煤炭合同:一般根据活跃市场中未经调整的报价(1级)或由市场定价(二级)证实的估值(2级),除非信贷和不履约风险被视为一项重要投入(超过公允价值的10%),然后该公司将其归类为三级。 |
| |
• | 对股票证券的投资是根据在不活跃的市场上观察到的价格(第3级)进行的。 |
其他金融工具。公司在估计其他金融工具的公允价值时使用了下列方法和假设:2019年12月31日和2018:
| |
• | 现金和现金等价物、限制性现金、应收账款,包括公司的应收账款证券化计划、应收票据和应付账款,由于这些票据的短期期限或流动性,其账面价值接近公允价值。 |
| |
• | 长期债务公允价值估计是根据有活跃的交易市场的证券的观察价格(第2级),或根据估计的借款利率,以使现金流量低于其现值(第3级)。 |
与公司的固定利率和可变利率长期债务相关的市场风险分别与利率上升可能导致的公允价值下降和对未来收益的负面影响有关。以下所示的债务公允价值主要是根据报告的市场价值、最近完成的市场交易以及基于利率、到期日、信贷风险和基本抵押品的估计数计算的。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
按票面价值计算的债务总额 | $ | 1,367.2 |
| | $ | 1,437.0 |
|
减:未摊销债务发行成本和原始发行折扣 | (56.4 | ) | | (70.0 | ) |
净账面金额 | $ | 1,310.8 |
| | $ | 1,367.0 |
|
| | | |
估计公允价值 | $ | 1,271.1 |
| | $ | 1,366.2 |
|
公司的风险管理职能独立于公司的煤炭交易职能,负责评估政策和程序,并由执行管理层进行监督。一般来说,该公司的三级工具或合同的价值使用投标/询价报价和其他市场评估从多个独立的第三方经纪人或其他交易数据纳入内部产生的贴现现金流模型。第三方经纪商数量的减少或市场流动性的减少,可能会侵蚀市场信息的质量,从而影响公司市场头寸的估值。该公司的估价技术包括对上述质量价格投入的基础调整,如硫和灰分含量、以港口和货运成本表示的位置差异以及信贷风险。该公司的风险管理职能独立验证公司的估值投入,包括不可观测的投入,与第三方信息和结算价格从其他来源,如果可以得到。每天进行一个过程来分析市场价格的变化和投资组合的变化。在与对手方达成合同时,还会进行进一步的定期确认。这些估价技术在提交的所有期间都得到了一贯的应用,公司认为,它已经获得了关于持有的各种衍生合同的最准确的信息。
单独投入的大幅增加或减少可能导致公允价值计量的显著提高或降低。不可观测的输入不具有直接的相互关系;因此,一个无法观察的输入的变化不一定与另一个不可观测的输入的变化相对应。
下表汇总了公司经常性水平的变化,即3净金融资产(负债):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
期初 | $ | 10.0 |
| | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) | $ | (1.1 | ) |
转入3级 | — |
| | — |
| | — |
| — |
|
调出3级 | — |
| | — |
| | 0.7 |
| 0.2 |
|
已实现/未实现的共计(损失)收益: | | | | | | |
包括在收入中 | (9.0 | ) | | (1.7 | ) | | — |
| 0.2 |
|
购货 | 3.0 |
| | 10.0 |
| | — |
| — |
|
销售 | — |
| | — |
| | — |
| — |
|
安置点 | — |
| | 1.7 |
| | — |
| — |
|
期末 | $ | 4.0 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | — |
| $ | (0.7 | ) |
在上表所列的任何一段时期内,该公司没有在一级和二级之间进行转让。在本报告所述期间,将负债从/转至二级的负债转入/流出二级,是由于对某些衍生合同的公允价值总额计量的不可观测投入的相对价值低于10%,或在转让时高于10%的门槛值。公司的政策是使用期初估值对所有级别之间的转移进行评估。
下表汇总了截至该期间期初和期末与三级净金融负债有关的未实现净收益的变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
未实现收益的变化(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| $ | 0.3 |
|
| |
(1) | 在所列期间的综合业务报表和综合收入报表中,三级项目的未实现收益与按一级或二级分类的职位的未实现损益以及在适用期间已实现的其他职位的未实现损益相结合。 |
信用和不履约风险。公司煤炭衍生资产和负债的公允价值反映了信用风险的调整。该公司的敞口主要是电力公司、能源销售商、钢铁生产商和非金融贸易公司。公司的政策是在进行交易前独立评估每个客户的信誉,并定期监测信贷发放情况。如果公司与不符合其信用标准的交易对手进行交易,公司要求对手方提供适当的信用增强,以保护其地位。此外,在适当情况下(由其信贷管理职能决定),公司已采取步骤,减少其对信用恶化和可能造成不履行合同义务风险较高的客户或对手方的风险敞口。这些步骤包括获得信用证或现金抵押品(保证金),要求装运前付款,或为公司利益设立客户信托账户,以便在未付款或未履行义务的情况下作为担保品。为了减少与交易和经纪活动有关的信贷敞口,公司寻求与交易对手签订净额结算协议,允许公司与这些交易对手抵消资产和负债头寸,并在必要的范围内,公司将张贴或收取与外汇清算和某些场外交易头寸有关的保证金数额。该公司还不断监测对手方和合同的不履行风险,如果存在,逐个案例的基础上.
截至2019年12月31日, 91%该公司与煤炭交易活动有关的信用风险敞口是与投资级别的对手方和9%是和那些没有评级的交易对手在一起。
履约保证和担保品
它所交易的交易所要求公司提供某些额外的抵押品,称为初始保证金,这是对公司投资组合在正常市场条件下未来可能出现的不利价格变动的估计。该公司公布的初步保证金$7.9百万和$16.7百万截至2019年12月31日和2018分别反映在合并资产负债表中的“其他流动资产”中。截至2019年12月31日和2018,该公司分别发布了$1.3百万和$2.2百万超过保证金要求。
要求公司对处于净负债状况的头寸发布变更保证金,并有权接受和持有与交易所和某些场外衍生合约对手方处于净资产状况的头寸的变动保证金。截至2019年12月31日,公司收到了$22.1百万在变化幅度,而它已经张贴$21.8百万的净变动幅度2018年12月31日.
公司的某些衍生交易工具要求当事人在重大不利事件危及一方根据该文书履行义务的能力时,提供额外的履约保证。如果公司要维持重大不利事件(使用商业上合理的标准),其对手方可以要求对公司拥有净负债地位的衍生交易工具进行担保。根据这类净负债头寸的总公允价值计算2019年12月31日和2018,该公司将被要求提供大约额外的抵押品$0.0百万和$1.3百万分别。截至2019年12月31日和2018,该公司无须为这些头寸向对手方提供担保品。
该公司记录了无形资产和负债,以反映美国某些煤炭供应协议的公允价值,这是由于同一煤炭产品的合同条款和估计市场条件之间的差异造成的,还记录了与港口和铁路收货或付款合同下的未使用能力有关的无形负债。下表列出截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日累计摊销净额的结余以及相应的资产负债表分类:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 净额共计 |
| (百万美元) |
煤炭供应协议 | $ | 20.7 |
| | $ | (21.4 | ) | | $ | (0.7 | ) |
收付合同 | — |
| | (40.0 | ) | | (40.0 | ) |
共计 | $ | 20.7 |
| | $ | (61.4 | ) | | $ | (40.7 | ) |
| | | | | |
资产负债表分类: | | | | | |
投资和其他资产 | $ | 20.7 |
| | $ | — |
| | $ | 20.7 |
|
应付帐款和应计费用 | — |
| | (8.4 | ) | | (8.4 | ) |
其他非流动负债 | — |
| | (53.0 | ) | | (53.0 | ) |
共计 | $ | 20.7 |
| | $ | (61.4 | ) | | $ | (40.7 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 净额共计 |
| (百万美元) |
煤炭供应协议 | $ | 70.9 |
| | $ | (32.9 | ) | | $ | 38.0 |
|
收付合同 | — |
| | (57.1 | ) | | (57.1 | ) |
共计 | $ | 70.9 |
| | $ | (90.0 | ) | | $ | (19.1 | ) |
| | | | | |
资产负债表分类: | | | | | |
投资和其他资产 | $ | 70.9 |
| | $ | — |
| | $ | 70.9 |
|
应付帐款和应计费用 | — |
| | (20.3 | ) | | (20.3 | ) |
其他非流动负债 | — |
| | (69.7 | ) | | (69.7 | ) |
共计 | $ | 70.9 |
| | $ | (90.0 | ) | | $ | (19.1 | ) |
与煤炭供应协议有关的无形资产和负债按每项合同发运的煤量按比例摊销,并在所附的综合业务报表中作为“折旧、耗竭和摊销”的组成部分入账。这种摊销相当于$23.2百万, $93.0百万和$121.3百万在结束的几年内2019年12月31日和2018以及这一时期四月二日至十二月三十一日,分别为2017年。在截至2019年12月31日的年度内,公司还将下列无形资产记作支出:$15.5百万与被视为受损的煤炭供应协议有关,详见附注5。“资产减值”该公司预计销售合同的净摊销额将按预期装运额计算,约为一笔费用$7百万和$1百万分别为2020年和2021年$2百万2022年至2024年每年$3百万之后总共。
未来的未使用能力和摊销期是基于对预测使用情况的估计,与接收或支付合同有关的无形负债。这种摊销在所附的合并业务报表中被列为“业务费用和费用”的减少额。$16.6百万, $26.6百万和$22.5百万在结束的几年内2019年12月31日和2018以及这一时期四月二日至十二月三十一日,分别为2017年。公司预计,2020年至2024年,接收或支付合同无形负债的摊销净额约为$8百万, $4百万, $3百万, $3百万和$3百万分别$19百万之后总共。
(11) 财产、厂房、设备和矿山开发
财产、厂房、设备和矿山开发,净额,如2019年12月31日和2018年12月31日由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
土地和煤炭利益 | $ | 4,022.4 |
| | $ | 4,148.8 |
|
建筑物和改善 | 547.9 |
| | 559.3 |
|
机械设备 | 1,518.6 |
| | 1,456.3 |
|
减:累计折旧、损耗和摊销 | (1,409.8 | ) | | (957.4 | ) |
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | $ | 4,679.1 |
| | $ | 5,207.0 |
|
土地和煤炭权益包括煤炭储量,净账面价值为$2.8十亿截至2019年12月31日和$3.0十亿截至2018年12月31日。这些煤炭储量包括租赁煤炭权益的矿业权和预支版税,净账面价值为$2.0十亿和$2.1十亿截至2019年12月31日和2018,而煤炭储量则由$0.8十亿和$0.9十亿在…2019年12月31日和2018分别。在公司目前未从事采矿业务或租赁给第三方的财产中,不受当前耗竭影响的煤炭储量为$0.1十亿和$0.2十亿截至2019年12月31日和2018分别。
土地和煤炭权益还包括获得的某些澳大利亚勘探财产的矿业权权益,其净账面价值为$0.1十亿截至2019年12月31日和2018.
(损失)下文所述期间所得税前继续营业的收入包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
美国 | $ | (374.2 | ) | | $ | (43.4 | ) | | $ | 10.4 |
| $ | 2,408.7 |
|
非美国 | 231.9 |
| | 707.5 |
| | 541.7 |
| (2,868.0 | ) |
共计 | $ | (142.3 | ) | | $ | 664.1 |
| | $ | 552.1 |
| $ | (459.3 | ) |
下文所述期间的所得税备抵(福利)总额包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
目前: | | | | | | |
|
美国联邦 | $ | (21.5 | ) | | $ | (46.8 | ) | | $ | (101.4 | ) | $ | (3.1 | ) |
非美国 | 28.4 |
| | 29.8 |
| | 40.4 |
| 8.3 |
|
国家 | (0.3 | ) | | (0.1 | ) | | (0.4 | ) | (6.7 | ) |
总电流 | 6.6 |
| | (17.1 | ) | | (61.4 | ) | (1.5 | ) |
推迟: | | | | | |
| |
|
美国联邦 | 20.3 |
| | 30.4 |
| | (85.1 | ) | (101.0 | ) |
非美国 | 19.3 |
| | 5.7 |
| | (14.5 | ) | (160.4 | ) |
国家 | (0.2 | ) | | (0.6 | ) | | — |
| (0.9 | ) |
递延共计 | 39.4 |
| | 35.5 |
| | (99.6 | ) | (262.3 | ) |
所得税拨款总额(福利) | $ | 46.0 |
| | $ | 18.4 |
| | $ | (161.0 | ) | $ | (263.8 | ) |
以下是预期的法定联邦所得税(福利)费用与公司所得税(福利)准备金(福利)在下列期间的核对情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
预期所得税(福利)费用按美国联邦法定税率计算 | $ | (29.9 | ) | | $ | 139.5 |
| | $ | 193.2 |
| $ | (160.8 | ) |
估价免税额、所得税的变动 | (32.0 | ) | | (284.6 | ) | | (744.9 | ) | (777.2 | ) |
基于减税和就业法案的重估 | — |
| | 9.5 |
| | 473.5 |
| — |
|
重组成本 | — |
| | — |
| | — |
| 2,130.0 |
|
坏账扣除 | — |
| | — |
| | — |
| (1,639.6 | ) |
税收准备金的变动 | 3.0 |
| | 2.1 |
| | 7.2 |
| (9.2 | ) |
过剩损耗 | (19.3 | ) | | (28.5 | ) | | (40.4 | ) | (11.2 | ) |
外国收益汇回 | 76.1 |
| | — |
| | — |
| — |
|
国外收入准备金差额 | 45.6 |
| | 97.1 |
| | (26.3 | ) | 158.2 |
|
全球无形低税率收入 | 6.1 |
| | 68.2 |
| | — |
| — |
|
重新计量外国所得税账户 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | 9.4 |
|
州所得税,扣除联邦税收优惠 | (13.2 | ) | | 3.2 |
| | (3.1 | ) | 40.6 |
|
其他,净额 | 9.7 |
| | 12.1 |
| | (19.9 | ) | (4.0 | ) |
所得税拨款总额(福利) | $ | 46.0 |
| | $ | 18.4 |
| | $ | (161.0 | ) | $ | (263.8 | ) |
上表所列的某些调节项目不包括对外国所得税账户的重新计量,因为这些外币影响是单独列出的。
该计划规定,该公司在申请前的股权和某些义务被取消和取消,其长期债务的很大一部分被解除,以换取新的普通股和其他考虑。该公司根据“美国税务法”第108条,将与该计划有关的债务收入(CODI)从其应税收入中排除在外,并将某些所得税属性减去这类CODI的数额。
2017年12月22日,“减税和就业法案”(该法案)签署成为法律,对IRC进行了重大修改。该法案对公司产生影响的主要条款包括:(一)废除公司替代最低税率(AMT)制度;(二)从35%到21%新的全球无形低税收收入(GILTI)。由于废除了公司AMT制度,该公司截至2017年12月31日的现有AMT抵免额预计将通过2021年联邦纳税申报表予以退还。期间2019,公司收到退款$45.7百万并期望得到额外的退款$23.4百万到2020年。可归属于美国的递延税资产和负债是从35%降低税率21%。该公司记录了一项规定$473.5百万并对4月2日至2017年12月31日期间的重新计量进行了抵消性估值津贴调整。该公司记录了另一项规定$9.5百万在本年度终了的年度内2018年12月31日在填写完2017年美国和国外的纳税申报表和抵减估价津贴后。该公司选择将对GILTI的税收确认为该税款发生期间的一项期间费用,并记录了以下规定:$6.1百万和$68.2百万最后几年2019年12月31日和2018,与吸收GILTI包含的NOL有关的估价津贴的释放完全抵消了这一影响。
产生递延税资产和负债大部分的临时差额的税收影响2019年12月31日和2018由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
递延税款资产: | |
| | |
|
税负结转和抵免 | $ | 1,530.9 |
| | $ | 1,729.3 |
|
不动产、厂房、设备和矿山开发,主要原因是折旧、损耗和资产减值方面的差异 | 276.6 |
| | 304.5 |
|
应计退休后福利债务 | 142.6 |
| | 139.5 |
|
资产退休债务 | 86.6 |
| | 47.2 |
|
雇员福利 | 25.3 |
| | 24.8 |
|
承担或支付义务 | 12.0 |
| | 17.1 |
|
投资和其他资产 | 89.0 |
| | 82.7 |
|
工人补偿义务 | 7.6 |
| | 6.2 |
|
经营租赁使用权资产 | 20.8 |
| | — |
|
其他 | 16.7 |
| | 38.2 |
|
递延税款资产总额 | 2,208.1 |
| | 2,389.5 |
|
估价津贴、所得税 | (2,068.4 | ) | | (2,094.3 | ) |
递延税款资产共计 | 139.7 |
| | 295.2 |
|
递延税款负债: | |
| | |
|
不动产、厂房、设备和矿山开发,主要原因是折旧、损耗和资产减值方面的差异 | 100.9 |
| | 203.4 |
|
经营租赁负债 | 20.8 |
| | — |
|
煤炭供应协议 | 3.1 |
| | 9.3 |
|
投资和其他资产 | 15.4 |
| | 43.7 |
|
递延税款负债总额 | 140.2 |
| | 256.4 |
|
递延税(负债)资产净额 | $ | (0.5 | ) | | $ | 38.8 |
|
递延税的分类如下: | |
| | |
|
非流动递延所得税资产 | $ | 28.3 |
| | $ | 48.5 |
|
非流动递延所得税负债 | (28.8 | ) | | (9.7 | ) |
递延税(负债)资产净额 | $ | (0.5 | ) | | $ | 38.8 |
|
截至2019年12月31日,该公司拥有澳大利亚的总NOL$3.2十亿以澳元和美国联邦NOL的总和计算$2.5十亿。公司税负结转及抵免$1.5十亿截至2019年12月31日主要包括净澳大利亚NOL和资本税负结转$766.4百万的净联邦NOL$530.6百万,状态NOL$81.5百万,AMT学分$23.4百万的一般业务抵免(GBCS)$112.6百万和其他外国NOL$14.5百万。AMT学分将于2022年全部退还。涉外税负结转无到期日。联邦NOL将于2036年到期。状态NOL在2023年开始过期,GBCS在2027年开始过期。
在评估NOL和税收抵免的短期使用和相应的评估免税额调整时,公司评估了未来应纳税收入的预期水平、可用的税收计划策略、现有应纳税临时差额的逆转和回收年的应税收入。截止年度2019年12月31日,公司继续录得估值免税额$2.1十亿相对于主要由以下资产构成的递延税后资产净值$0.9十亿在美国$1.2十亿在澳大利亚。对这些估价津贴的确认是由最近的累积账面损失驱动的,这是通过考虑所有可用收入来源(包括被归类为停止经营或直接记录为“累积的其他综合收入”的项目)来决定的,这限制了公司在评估相关资产的可变现性时考虑未来应纳税收入的能力。
未确认的税收福利
未获确认的税收利益净额(不包括利息和罚款)在合并资产负债表中记录如下:2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
递延所得税 | $ | 15.5 |
| | $ | 13.0 |
|
其他非流动负债 | 1.0 |
| | 1.0 |
|
未确认的税收优惠净额 | $ | 16.5 |
| | $ | 14.0 |
|
未确认的税收优惠总额 | $ | 16.5 |
| | $ | 14.0 |
|
公司未获确认的税收优惠总额增加了$2.5百万自2018年12月31日以来,由于对现有职位的调整和现有职位的增加。如获确认会直接影响有效税率的免税额净额为$16.5百万和$14.0百万在…2019年12月31日和2018分别。下表所述期间未确认的税收优惠毛额的起始和期末数额核对如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 14.0 |
| | $ | 12.7 |
| | $ | 12.5 |
| $ | 20.1 |
|
本年度税额的增加 | 2.2 |
| | 1.8 |
| | 0.8 |
| — |
|
上一年税收增加(减少)额 | 0.3 |
| | — |
| | (0.5 | ) | (7.6 | ) |
减少与税务当局的结算 | — |
| | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | — |
|
期末余额 | $ | 16.5 |
| | $ | 14.0 |
| | $ | 12.7 |
| $ | 12.5 |
|
公司在其所得税规定中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款。公司记录$0.4百万, $0.4百万和$4.8百万的利息总额和罚款2019年12月31日和2018以及这一时期2017年4月2日至12月31日分别倒转总利息和罚款$2.1百万在此期间2017年1月1日至4月1日。公司$5.8百万和$5.4百万截至12月31日与未确认的税收利益有关的应计利息和罚款总额2019和2018分别。
该公司预计将减少$5.3百万在未来12个月内未获确认的税收优惠。
须予审查的报税表
该公司2016年至2018年纳税年度的联邦所得税申报表可能会受到国税局的审查。公司2000年及其后的国家所得税报税表仍有可能因北环线结转而受到各州税务当局的审查。2013至2018年的澳大利亚所得税申报单继续受到澳大利亚税务局的潜在审查。
国外收入
截至2019年12月31日,该公司在美国以外的地区有合并的盈余赤字,但在某些司法管辖区有一些非实质性的未汇出的收入。该公司继续对其历史收益进行永久再投资。然而,在适当的情况下,该公司有能力获得外国现金,而不因NOL的存在而产生剩余现金税。
缴税及退款
下表汇总了公司在下列期间的所得税(退款)付款净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
美国联邦 | $ | (45.7 | ) | | $ | (103.1 | ) | | $ | (11.2 | ) | $ | — |
|
美国各州和地方 | 0.3 |
| | (1.6 | ) | | — |
| — |
|
非美国 | 36.3 |
| | 40.7 |
| | 10.4 |
| 5.5 |
|
所得税(退款)付款总额,净额 | $ | (9.1 | ) | | $ | (64.0 | ) | | $ | (0.8 | ) | $ | 5.5 |
|
应付帐款和应计费用包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
应付贸易帐款 | $ | 254.8 |
| | $ | 281.7 |
|
应计薪金和相关福利 | 186.2 |
| | 209.3 |
|
其他应计费用 | 118.5 |
| | 184.9 |
|
除收入外的应计税款 | 99.0 |
| | 111.4 |
|
资产退休债务 | 98.2 |
| | 63.8 |
|
应计版税 | 61.7 |
| | 52.7 |
|
与中止业务有关的负债 | 58.8 |
| | 54.0 |
|
经营租赁负债 | 29.6 |
| | — |
|
累积医疗保险 | 15.8 |
| | 10.0 |
|
应计利息 | 15.0 |
| | 15.7 |
|
工人补偿义务 | 8.4 |
| | 7.0 |
|
无形收付合同 | 8.4 |
| | 20.3 |
|
应付所得税 | 2.6 |
| | 10.0 |
|
煤炭贸易活动负债 | — |
| | 1.2 |
|
应付帐款和应计费用 | $ | 957.0 |
| | $ | 1,022.0 |
|
根据该计划,该公司通过新的债务和股权工具进行了资本重组,其中包括6.000%高级有担保债券将于2022年3月到期6.375%应于2025年3月到期的高级担保债券和应于2025年到期的高级担保定期贷款见下表。公司负债总额2019年12月31日和2018年12月31日由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
6.000%高级有担保债券将于2022年3月到期 | $ | 459.0 |
| | $ | 500.0 |
|
6.375%高级抵押债券将于2025年到期 | 500.0 |
| | 500.0 |
|
应于2025年到期的高级有担保定期贷款,扣除原始发行折扣后 | 392.1 |
| | 395.9 |
|
融资租赁债务 | 15.2 |
| | 40.0 |
|
减:债务发行成本 | (55.5 | ) | | (68.9 | ) |
| 1,310.8 |
| | 1,367.0 |
|
减:长期债务的当期部分 | 18.3 |
| | 36.5 |
|
长期债务 | $ | 1,292.5 |
| | $ | 1,330.5 |
|
就第11章的个案而言,该公司须支付足够的保护费$29.8百万前公司在2017年1月1日至4月1日期间的某些第一留置权债权人。充分的保护费在综合业务报表中作为“利息费用”入账,并在生效之日停止。公司在对大多数非第一留置权前任债务提出破产申请后没有记录利息开支,而这一债务根据“破产法”第502(B)(2)节自动中止。保留的合同利息数额是$92.9百万自2017年1月1日起至生效日期止。
6.000%和6.375%高级担保票据
2017年2月15日,太平洋石油公司的子公司之一与全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)签订了一份契约,涉及其发行$500.0百万合计本金6.000%高级附担保债券到期日期2022年(2022年债券)及$500.0百万合计本金6.375%将于2025年发行的高级有担保票据(2025年票据,连同2022年债券,高级债券)。高级债券于2017年2月15日在一项私人交易中出售,不受1933年“证券法”的注册要求限制。
高级债券是按面值发行的。本公司支付的债务发行费用总额$49.5百万与发行有关,将按高级票据的各自条款摊销。该批高级债券的利息将於每年三月三十一日及九月三十日支付,直至到期为止。在结束的几年内2019年12月31日和2018,公司记录利息费用$72.0百万和$71.9百万分别与“高级说明”有关。
公司可于2019年3月31日起全部或部分赎回2022年债券103.0%,自2020年3月31日起101.5%于2021年3月31日及其后按面值计算。2025年债券可于2020年3月31日开始全部或部分赎回104.8%从2021年3月31日开始103.2%从2022年3月31日开始101.6%于2023年3月31日及其后按面值计算。此外,在该等高级债券可按上述赎回价格赎回的首个日期前,公司亦可按计算所得的全补地价赎回部分或全部高级债券,另加应累算利息及未付利息。
2018年8月9日,该公司在征求每组高级票据持有人的必要多数同意后,对印义牙进行了一项修正。修正案允许某一类限制付款在任何时候不超过$650.0百万,再加上一个额外的$150.0百万每个日历年,从2019日历年开始,任何日历年未用数额结转到下一个日历年并可供限制付款。公司支付同意的高级票据持有人$10.00每人现金$1,000本金2022元债券及$30.00每人现金$1,0002025年债券本金,共计$19.8百万。这种同意付款作为额外的债务发行费用资本化,按“高级说明”的各自条款摊销。该公司还支出了$1.5百万与所附2018年合并业务报表中“利息费用”修正案有关的其他费用。
在2019年第四季度,该公司公开市场购买了$41.0百万2022年“说明”$39.9百万,加上应计利息。与购买有关,公司注销了$1.3百万债务发行成本和费用$0.2百万“早期债务的损失”。笔记随后被取消。
该义齿包含了习惯的违约条件,并对公司的活动施加了某些限制,包括其产生债务、产生留置权、进行投资、进行诸如合并和解散、处置资产、与附属公司进行交易以及支付某些限制性付款,如现金红利和股份回购等方面的能力。
高级债券在向任何附属负债支付的权利方面,在保证该负债的抵押品的范围内,与任何高级债项同等享有较高的偿付权。高级债券主要由公司所有重要的本地附属公司在高级担保的基础上共同、单独、充分和无条件地担保,并以优先权担保(1)公司和担保人的所有资产,但某些除外的资产除外,(2)100%(3)本公司各受限制的国内附属公司的股本,(3)100%公司或外国附属控股公司的每一一级外国子公司的无表决权资本存量,且不超过65%公司或外国附属控股公司的每一一级外国子公司的有表决权股本,(4)法律费用65%有表决权的股本和100%Peabody Investments(直布罗陀)有限公司的无表决权资本存量和(5)公司间欠公司或任何担保人的所有债务,但有某些例外情况除外。“高级说明”项下的债务以帕苏以担保信贷协议的同一抵押品为基础(如下文所定义),但有某些例外情况。
信贷协议
该公司于2017年4月3日签署了一项信贷协议,日期为公司作为借款人、高盛美国银行作为行政代理人和其他贷款人之间的信贷协议(信贷协议)。信贷协议最初规定$950.0百万高级有担保定期贷款(高级担保定期贷款),在下文所述修正之前于2022年到期。
继下文所述自愿提前付款和修正之后,“信贷协定”规定$400.0百万第一留置权高级有担保定期贷款,利率为libor+2.75%每年截至2019年12月31日。在结束的几年内2019年12月31日和2018,公司记录利息费用$22.2百万和$24.0百万分别与高级担保定期贷款有关。
从高级有担保定期贷款收到的收益扣除原始发行折扣和递延融资费用$37.3百万这将在其任期内摊销。贷款本金按季度分期支付,另加2024年12月的应计利息,其余余额应于2025年3月到期。贷款本金是在101%如果在2018年10月之前自愿预付的本金(但有某些例外,包括用内部产生的现金进行的预付),并在此后的任何时间自愿预付,而不支付保险费或罚款。高级有担保的定期贷款可能需要强制性的本金预付,最多可达75%任何财政年度的超额现金流量(如“信用协议”所界定的),如果公司的总杠杆率(按“信用协议”规定并在12月31日计算,扣除任何不受限制的现金)大于2.00*1.00。强制性本金预付规定是(I)50%如果公司的总杠杆率低于或等于2.00*1.00以上1.50*1.00,(2)25%如果公司的总杠杆率低于或等于1.50*1.00以上1.00*1.00,或(Iii)零如果公司的总杠杆率低于或等于1.00*1.00。如有需要,因现金流量过多而须缴付的强制性预付款项须在100在每个财政年度结束后的几天内,强制性提前付款的计算将相应地减少以往自愿预付款项的数额。在某些情况下,高级担保定期贷款还要求超额收益(如信贷协议中的定义)$10.0百万出售公司资产所产生的或更大的收益,除非在一年内再投资,否则应作为贷款本金使用。高级担保定期贷款还要求将任何净保险收益用于贷款本金,除非这些收益在一年内再投资。
“信贷协议”载有违约的习惯条件,并对公司的活动施加了某些限制,包括公司有能力产生留置权、承担债务、进行投资、进行诸如合并和解散、处置资产、与附属公司进行交易以及支付某些限制性付款,如现金红利和股票回购。信贷协议下的债务以帕苏由同一担保品担保的高级票据。
自签订信用协议以来,该公司已偿还$557.0百万原$950.0百万高级抵押定期贷款的贷款本金,分几期发放,包括$546.0百万是自愿预付的。2017年9月,该公司对“信贷协议”进行了修订,允许该公司在根据“信贷协议”增加一个或多个增量定期贷款设施的能力之外,增加一个增量循环信贷安排。增量循环信贷安排和(或)增量定期贷款贷款的总本金最多可达$350.0百万加上额外的金额,只要公司仍符合信贷协议中规定的总杠杆率要求。修正案还提供了一个额外的限制性支付篮子,允许对公司普通股和优先股进行额外的回购、股息或其他分配,总额不超过$450.0百万只要公司的固定收费覆盖率(如信贷协议中所界定的)至少是2.00*形式上的1.00。
2018年4月,该公司对信贷协议进行了另一项修订,将高级抵押贷款利率降低到目前的libor+水平。2.75%并消除了一个1.0%利博楼层。修正案还将高级有担保定期贷款的期限延长三年,至2025年,并取消了以前关于高级担保定期贷款和增量循环信贷安排的资本支出限制公约。关于这项修订,公司自愿偿还$46.0百万高级抵押定期贷款的本金。
2017年第四季度,该公司进入增量循环信贷工具(Revolver),总承付款额为$350.0百万就一般公司及已支付的债务发行总成本而言$4.7百万。在2019年9月,该公司对“信贷协议”进行了一项修正,将“翻版”下的总承付款额增加到$565.0百万并将到期日延长至$540.0百万2020年11月至2023年9月的承诺。剩余的到期日$25.0百万承诺是2020年11月。公司发生$5.7百万与修正案有关的额外债务发行费用。目前,贷款人允许利率为libor+的贷款。3.25%,以及引起合并费用的信用证3.375%每年。未使用的容量在Revolver下承担承诺费0.5%每年。由于修订的结果,这些贷款、信用证和未使用的能力与$540.0百万延长的承诺将承担利息和费用,利率取决于公司的第一个留置率杠杆比率(在信贷协议中定义),从2020年开始。Revolver还受2.00*1.00总杠杆率要求(由“信贷协定”确定),修改后将无限制现金净额限制在$800.0百万.
到目前为止,Revolver仅用于信用证,包括$66.4百万未付2019年12月31日。这类信用证主要是为了支持公司的填海义务,详见注25.“金融工具,有表外风险的担保和其他担保.”在Revolver下的可用性是$498.6百万2019年12月31日在结束的几年内2019年12月31日和2018,本公司记录利息开支及费用$6.2百万和$7.2百万分别与翻车者有关。
公司自愿预付$546.0百万在高级有担保定期贷款本金和相关修正中,视每一种情况而定,将部分债务消灭和债务修改相结合。2018年期间,该公司按比例收取部分债券发行成本和原始发行折扣$2.0百万“早期债务清偿损失”并予以支出$0.9百万在所附的合并业务报表中将融资费用和费用列为“利息费用”,并将额外资金资本化$1.0百万递延融资费用。在4月2日至2017年12月31日期间,该公司按比例收取部分债券发行成本和原始发行折扣$20.9百万“早期债务清偿损失”并予以支出$2.0百万在所附的合并业务报表中将融资费用和费用列为“利息费用”,并将额外资金资本化$6.1百万递延融资费用。
高级票据及信贷协议下的限制付款
除了$450.0百万2017年9月修正案规定的限制付款篮子,“信用修正”为附加限制付款提供了一个建筑商篮子,但最高总杠杆比率为2.00*1.00(如“信贷协定”所界定)。
除了$650.0百万限制付款篮,外加额外的$150.0百万根据2018年8月修正案规定的每一个日历年,印义牙提供了一个限制付款的建造者篮子,该篮子是根据公司合并净收益计算的,并且至少受固定费用覆盖比率的限制。2.25*1.00(按义齿的定义)。
此外,根据义齿和信贷协议,额外的限制付款是允许通过$50.0百万一般篮子和年度合计$25.0百万允许股息和普通股回购的篮子。在这个年度总额下支付股息和购买普通股$25.0百万只要公司的总杠杆率不超过1.25*1.00在形式上(如“信贷协议”和义齿中所界定)。
融资租赁债务
请参阅注15.“租契”关于与公司融资租赁有关的其他信息,这些融资租赁涉及运营中使用的采矿设备的融资。
根据各种不可取消的协议,本公司拥有采矿和非采矿设备、办公空间和某些其他设施的经营和融资租赁。从历史上看,公司的大部分租约都被视为经营租赁。
公司及其某些子公司根据各种租赁义务为其他子公司的业绩提供担保。某些租赁协议受制于公司信贷设施的限制性契约,并包括交叉加速条款,根据这些条款,出租人可以要求补救措施,包括但不限于立即收回任何剩余租赁付款的现值。公司通常同意赔偿出租人的财产或设备的价值,如果财产在公司运作过程中被损坏或丢失。本公司预计,与租赁财产有关的损失(如有的话)可由保险公司承保(免赔额除外)。除向出租人赔偿所租财产的价值外,公司根据其租约承担的最大潜在义务相当于今后的最低租赁付款,公司假定不可以从第三方收回数额。在这方面,该公司记录了总计为$50.7百万与北Goonyella矿租赁设备损失有关,见注22.“其他事件”。
该公司2013年在澳大利亚签订的地下采矿设备运营租赁协议之一要求,只有在协议规定的特定边际开采某些煤炭时才支付或有租金。下文所列期间没有与这一安排有关的或有费用。
2019年12月31日终了年度的租赁费用构成部分如下:
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| | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| (百万美元) |
经营租赁费用: | |
经营租赁 | $ | 43.3 |
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短期租约 | 49.7 |
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可变租赁 | 19.1 |
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分租收入 | (2.6 | ) |
经营租赁费用总额 | $ | 109.5 |
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| |
融资租赁费用: | |
资产使用权摊销 | $ | 15.3 |
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租赁负债利息 | 1.5 |
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融资租赁费用总额 | $ | 16.8 |
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与租赁有关的补充资产负债表信息2019年12月31日情况如下:
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| | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (百万美元) |
经营租赁: | |
经营租赁使用权资产 | $ | 82.4 |
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| |
应付帐款和应计费用 | $ | 29.6 |
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业务租赁负债减去当期部分 | 52.8 |
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经营租赁负债总额 | $ | 82.4 |
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| |
融资租赁: | |
财产、厂房、设备和矿山开发 | $ | 89.6 |
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累计折旧 | (45.9 | ) |
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | $ | 43.7 |
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| |
长期债务的当期部分 | $ | 14.3 |
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长期债务减去当期部分 | 0.9 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 15.2 |
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| |
加权平均剩余租约期限(年份) | |
经营租赁 | 3.8 |
|
融资租赁 | 0.6 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 7.3 | % |
融资租赁 | 6.0 | % |
与终了年度租约有关的现金流动补充资料2019年12月31日情况如下:
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| | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| (百万美元) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 51.0 |
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融资租赁的经营现金流 | 1.5 |
|
融资租赁的现金流量融资 | 29.6 |
|
| |
以租赁债务换取的使用权资产: | |
经营租赁 | 16.6 |
|
融资租赁 | 1.6 |
|
该公司的租约有剩余的租赁条款1年到11.3年数,其中一些包括延长被认为合理肯定的行使条件的选择。租赁负债的到期日如下:
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| | | | | | | | |
截至12月31日的期间, | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (百万美元) |
2020 | | $ | 33.7 |
| | $ | 14.5 |
|
2021 | | 23.1 |
| | 0.6 |
|
2022 | | 14.1 |
| | 0.2 |
|
2023 | | 12.2 |
| | 0.1 |
|
2024 | | 4.8 |
| | — |
|
2025年及其后 | | 7.2 |
| | — |
|
租赁付款总额 | | 95.1 |
| | 15.4 |
|
较少估算的利息 | | (12.7 | ) | | (0.2 | ) |
租赁负债总额 | | $ | 82.4 |
| | $ | 15.2 |
|
与采用ASU 2016-02“租约之前的期间有关的披露(主题是”842)“
经营租约项下的租金开支,包括与短期经营租契有关的开支$158.0百万, $144.2百万和$57.0百万在本年度终了的年度内2018年12月31日、时期2017年4月2日至12月31日以及这一时期2017年1月1日至4月1日分别。
截至2018年12月31日,未来最低租赁和特许权使用费如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 资本 租赁 | | 操作 租赁 | | 煤炭租赁 和 版税 义务 |
截至12月31日的年度, | | | |
| | (百万美元) |
2019 | | $ | 28.2 |
| | $ | 47.6 |
| | $ | 5.4 |
|
2020 | | 8.0 |
| | 27.6 |
| | 5.5 |
|
2021 | | 0.4 |
| | 15.9 |
| | 5.6 |
|
2022 | | 0.4 |
| | 11.8 |
| | 5.4 |
|
2023 | | 0.5 |
| | 12.1 |
| | 5.5 |
|
2024年及其后 | | 8.8 |
| | 12.1 |
| | 36.2 |
|
最低租赁付款总额 | | 46.3 |
| | $ | 127.1 |
| | $ | 63.6 |
|
减去利息 | | 6.3 |
| | |
| | |
|
最低资本租赁付款现值 | | $ | 40.0 |
| | |
| | |
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(16) 资产退休债务
公司资产退休债务的对账情况如下:
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 750.2 |
| | $ | 691.1 |
|
已发生或获得的负债 | — |
| | 16.3 |
|
已清偿或处置的负债 | (47.7 | ) | | (57.8 | ) |
吸积费用 | 54.1 |
| | 48.5 |
|
订正概算 | (4.3 | ) | | 52.1 |
|
期末余额 | $ | 752.3 |
| | $ | 750.2 |
|
减:当期部分(包括在“应付账款和应计费用”中) | 98.2 |
| | 63.8 |
|
非流动债务(包括在“资产退休债务”中) | $ | 654.1 |
| | $ | 686.4 |
|
期末余额-活动地点 | $ | 525.4 |
| | $ | 671.8 |
|
期末余额-关闭或不活动地点 | $ | 226.9 |
| | $ | 78.4 |
|
在2018年12月31日终了的一年中,该公司收购了浅滩河矿和相关的资产退休债务,详见注3.“浅滩溪矿的收购”。地雷作业的变化影响了开垦估计数,并反映在截至2005年12月31日的资产留存义务资产和负债中。2019年12月31日和2018分别。
经信贷调整的无风险利率用于估计该公司的资产退休义务,范围从9.24%为了矿山的生命3几年或更短的时间12.38%比地雷寿命更长的地雷20美国和澳大利亚在2019年12月31日的填海义务年7.61%为了矿山的生命3几年或更短的时间11.54%比地雷寿命更长的地雷202018年12月31日,美国和澳大利亚的填海义务到期。
截至2019年12月31日和2018,公司$1,401.7百万和$1,317.0百万分别在保证债券和银行担保中保证未偿还的复垦义务。此外,该公司$106.1百万和$142.3百万分别为支持填海义务的信用证2019年12月31日和2018.
该公司目前提供医疗保健和人寿保险福利,使其现有和某些前子公司的带薪退休人员和小时退休人员及其受抚养人符合公司制定的福利计划的资格。根据适用的计划文件,向未来的每小时退休人员和有薪退休人员提供健康福利保险。根据适用的劳动协议,向未来的每小时退休人员提供人寿保险福利。
定期退休后福利费用净额包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
所获福利的服务费用 | $ | 4.8 |
| | $ | 8.2 |
| | $ | 6.9 |
| $ | 2.3 |
|
累积退休后福利债务的利息成本 | 25.1 |
| | 28.3 |
| | 24.2 |
| 8.4 |
|
计划资产预期收益 | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| — |
|
预付信贷摊销 | (8.7 | ) | | — |
| | — |
| (2.3 | ) |
精算损失摊销 | — |
| | — |
| | — |
| 5.5 |
|
精算净亏损(收益) | 78.3 |
| | (128.4 | ) | | (22.0 | ) | — |
|
净定期退休后效益成本 | $ | 99.0 |
| | $ | (91.9 | ) | | $ | 9.1 |
| $ | 13.9 |
|
关于新开始报告,该公司作出了一项政策选择,前瞻性地记录目前收益精算估值变化所产生的数额,而不是在其他综合收入累计和在适用时期内摊销费用中记录这些数额。
以下是“累计其他综合收入”所记录的税前金额:
|
| | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
年内产生的先前服务信贷 | $ | — |
| | $ | (51.7 | ) | $ | — |
|
摊销: | |
| | | |
|
精算损失 | — |
| | — |
| (5.5 | ) |
优先服务信贷 | 8.7 |
| | — |
| 2.3 |
|
记入“累计其他综合收入”的总额 | $ | 8.7 |
| | $ | (51.7 | ) | $ | (3.2 | ) |
公司在平均剩余服务期的摊销期内摊销先前的服务抵免,使其完全符合参加服务的雇员资格(4.9年数和5.9分别为2020年1月1日和2019年1月1日。在2017年4月2日之前,该公司使用0%有摊销期的走廊,涵盖平均剩余服务期,直至完全符合参加工作的雇员资格(10.32017年1月1日的年份)。在截至2020年12月31日的年度内,从累积的其他综合收入中摊销为定期退休后福利净成本的预先服务信贷估计数为:$8.7百万.
下表列出了计划的供资状况,并与合并资产负债表所列数额进行了核对:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
福利义务的变化: | | | |
期初累积退休后福利债务 | $ | 595.4 |
| | $ | 783.3 |
|
服务成本 | 4.8 |
| | 8.2 |
|
利息成本 | 25.1 |
| | 28.3 |
|
参与人缴款 | 2.3 |
| | 0.5 |
|
图则修订 | — |
| | (51.7 | ) |
支付的福利 | (47.7 | ) | | (44.8 | ) |
精算亏损(收益) | 80.0 |
| | (128.4 | ) |
期末累积退休后福利债务 | 659.9 |
| | 595.4 |
|
计划资产变动: | | | |
期初计划资产的公允价值 | 15.0 |
| | — |
|
计划资产实际收益 | 2.2 |
| | — |
|
雇主供款 | 62.4 |
| | 59.3 |
|
参与人缴款 | 2.3 |
| | 0.5 |
|
已支付的福利和行政费用(扣除医疗保险D部分偿还额) | (47.7 | ) | | (44.8 | ) |
期末计划资产的公允价值 | 34.2 |
| | 15.0 |
|
期末供资状况 | (625.7 | ) | | (580.4 | ) |
减:当期部分(包括在“应付账款和应计费用”中) | 32.3 |
| | 32.7 |
|
非当期债务(包括在“应计退休后福利费用”中) | $ | (593.4 | ) | | $ | (547.7 | ) |
2018年10月期间,该公司宣布了对其退休后医疗福利计划的修正,在2018年12月31日之后,(A)根据在2018年12月31日达到一定年龄和服务标准,限制退休人员医疗津贴的资格;(B)减少符合条件的雇员每年获得的退休人员医疗津贴福利;(C)对符合条件的雇员可赚取的数额和年度福利付款规定最高限额。由于修订而丧失连续资格的现有退休人员医疗津贴余额的雇员,可根据其服务年数,一次性酌情向其各自的雇员退休账户缴纳供款。
修正案对未来利益的影响降低了公司累积的退休后福利义务$51.7百万。其中的一部分,$50.2百万可归因于年度福利和最高余额限额$1.5百万可归因于年龄和服务标准对资格的限制。负债的减少是以扣除递延税准备金后的累计其他综合收入抵销余额的方式记录的。$44.6百万,将其摊销为平均剩余服务期间的收入,使其完全符合以下条件:5.9好几年了。
用于确定截至每年年底的养恤金义务的加权平均假设如下:
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| | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
贴现率 | 3.40 | % | | 4.35 | % |
测量日期 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (2018年12月31日) |
|
用于确定每一期间净定期收益成本的加权平均假设如下:
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| | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
贴现率 | 4.35 | % | | 3.70 | % | | 4.10 | % | 4.15 | % |
计划资产的预期长期回报 | 5.00 | % | | — | % | | — | % | — | % |
测量日期 | (2018年12月31日) |
| | 2017年12月31日 |
| | 2017年4月1日 |
| 2016年12月31日 |
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计划资产的预期回报率是根据长期历史范围、通胀假设和根据实际结果积极管理资产的预期净值,考虑到与每一主要资产类别有关的预期长期回报。自2020年1月1日起,该公司提高了计划资产的预期回报率5.00%到7.00%反映了公司资产配置和资本市场预期的影响。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,所有计划的累积退休后福利债务均超过计划资产。所有计划的累积退休后福利义务是$659.9百万和$595.4百万截至2019年12月31日和2018年12月31日。
以下是有关假设的医疗费用趋势率的资料:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
医疗保险前: | | | |
假设明年的医疗费用趋势率 | 6.75 | % | | 6.55 | % |
假定成本趋势下降的比率(最终趋势率) | 4.75 | % | | 4.75 | % |
利率达到最终趋势率的年份 | 2023 |
| | 2023 |
|
| | | |
医疗保险后: | | | |
假设明年的医疗费用趋势率 | 6.35 | % | | 6.15 | % |
假定成本趋势下降的比率(最终趋势率) | 4.75 | % | | 4.75 | % |
利率达到最终趋势率的年份 | 2023 |
| | 2023 |
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假定的保健费用趋势率对医疗保健计划报告的费用和负债数额有重大影响。假设的医疗费用趋势的一个百分点的变化将对截至2019年12月31日的年度产生以下影响:
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| | | | | | | |
| 一个百分比- 点增加 | | 一个百分比- 点减少 |
| (百万美元) |
对服务总费用和利息费用构成的影响 | $ | 2.5 |
| | $ | (2.3 | ) |
对退休后总福利义务的影响 | $ | 57.3 |
| | $ | (50.9 | ) |
计划资产
公司设立了两个自愿雇员受益人协会(VEBA)信托基金,为无代表和有代表的退休人员提供部分福利。皮博迪投资公司无代表退休人员VEBA信托(无代表信托)的资产是根据皮博迪VEBA退休委员会在与外部投资顾问和精算师协商后制定的投资政策进行投资的。无代表信托的资产分配策略如下50%在公平和50%在固定收益资产中,这些资产旨在平衡投资组合中增长和稳定的需求。根据无代表计划的状态、公司的风险态势和其他因素,这种资产策略可能会随着时间的推移而变化。皮博迪控股有限责任公司代表退休人员VEBA信托基金(代表信托)无资金来源于2019年12月31日和2018.
金融工具在估值等级中的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。下文介绍按公允价值计量的投资所使用的估值技术和投入,包括按照估值等级对这类投资进行总体分类。
美国证券::无代表信托投资于美国的股票证券,以促进增长和多元化。投资工具包括各种国内大盘股、公开交易的普通股和共同基金。所有普通股在国家证券交易所交易,并按活跃市场的市场报价估值,并相应地归入估值等级一级。共同基金在活跃市场的国家证券交易所进行交易,按每日公开报价的净资产价值(NAV)价格估值,并相应地归入估值等级的一级。
国际股票证券无代表信托投资于国际股票证券,以促进增长和多样化.投资工具包括各种国际上市普通股、交易所交易基金和共同基金。所有普通股在国家证券交易所交易,并按活跃市场的市场报价估值,并相应地归入估值等级一级。交易所交易基金和共同基金在活跃的市场上在国家证券交易所进行交易,按每日公开报价的NAV价格估值,因此被归入估值等级的一级。
公司债券无代表信托公司投资于公司债券,以分散投资,减低股票证券的波动性,并为影响负债的利率变动提供对冲。投资类型主要是投资级公司债券。这些证券的公允价值由第三方定价服务提供,该服务利用各种投入,如基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人利差和基准证券以及其他相关经济措施。公司债券属于二级估价等级,因为公允价值投入是活跃市场的价格,债券不在国家证券交易所交易。
美国政府证券无代表信托投资于美国政府债券,以分散投资,减低股票的波动性,并为影响负债的利率变动提供对冲。投资类型主要是美国政府债券、票据、机构证券和市政债券。这些证券的公允价值由第三方定价服务提供,该服务利用各种投入,如基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人利差和基准证券以及其他相关经济措施。如果公允价值以活跃市场的报价为基础,在全国证券交易所进行交易,则美国政府证券被归入一级评估等级;否则,美国政府证券被归入二级评级等级。
现金基金无代表信托投资于现金基金,以管理因支付参与人福利和某些行政费用而产生的流动资金。该投资由一个美国政府货币市场基金组成,该基金属于一级评估等级。
上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外,虽然该公司认为其估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日产生不同的公允价值计量。用于对投资进行估值的投入或方法不一定表明投资于这些投资的风险。
下表按资产类别和公允价值等级列出无代表信托中资产的公允价值:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (百万美元) |
美国证券 | $ | 13.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13.0 |
|
国际股票证券 | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | 4.0 |
|
公司债券 | — |
| | 9.2 |
| | — |
| | 9.2 |
|
美国政府证券 | 2.6 |
| | 4.5 |
| | — |
| | 7.1 |
|
现金基金 | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
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按公允价值计算的资产总额 | $ | 20.5 |
| | $ | 13.7 |
| | $ | — |
| | $ | 34.2 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (百万美元) |
现金基金 | $ | 15.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15.0 |
|
按公允价值计算的资产总额 | $ | 15.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15.0 |
|
捐款
对无代表信托基金的年度缴款可自行决定。在本年度终了的年度内2019年12月31日,该公司提供了一笔预付费捐款。$17.0百万无人代理的信托基金。
估计未来养恤金支付额
下列福利金(扣除退休人员缴款净额)将酌情反映预期的未来服务,预计将由公司支付:
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| | | |
| 退休 利益 |
| (百万美元) |
2020 | $ | 46.1 |
|
2021 | 46.0 |
|
2022 | 45.6 |
|
2023 | 44.9 |
|
2024 | 44.1 |
|
2025年-2029年 | 205.8 |
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(18) 养恤金和储蓄计划
皮博迪投资公司是该公司的子公司之一。(PIC),赞助一项包括某些美国雇员和某些PIC子公司的合格小时雇员的固定福利养恤金计划(皮博迪计划)。石化公司的一家子公司还制定了一项界定福利养恤金计划,涵盖根据“西部地面协定”(“西部计划”)由UMWA代表的合格雇员。在2017年4月2日之前,PIC还赞助了一项无资金补充退休计划,向高级管理层提供超过联邦税法规定的限额的福利(统称养恤金计划)。
自2008年5月31日起,“皮博迪计划”全部冻结,用于参与和应计利益。该公司采用了强化储蓄计划缴款结构,以取代以前在皮博迪计划下累积的福利。2017年11月,该公司向一家保险公司购买了一份团体年金合同,以便向大约一家保险公司支付未来的养老金福利。1,950皮博迪计划的退休人员和受益人。由于这笔交易,公司结算了$71.4百万从计划资产支付的养恤金义务,并记录了一项结算费用$2.1百万在2017年4月2日至12月31日期间。
定期养恤金(福利)费用净额包括以下组成部分:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
所获福利的服务费用 | $ | 2.0 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 1.6 |
| $ | 0.6 |
|
预计收益债务的利息费用 | 33.5 |
| | 31.4 |
| | 28.0 |
| 9.7 |
|
计划资产预期收益 | (31.4 | ) | | (42.8 | ) | | (33.5 | ) | (11.0 | ) |
前期服务费用摊销 | — |
| | — |
| | — |
| 0.1 |
|
精算净损失摊销 | — |
| | — |
| | — |
| 6.3 |
|
结算费 | — |
| | — |
| | 2.1 |
| — |
|
精算(收益)损失净额 | (16.6 | ) | | 4.2 |
| | (23.5 | ) | — |
|
定期养恤金(福利)费用净额 | $ | (12.5 | ) | | $ | (4.9 | ) | | $ | (25.3 | ) | $ | 5.7 |
|
关于新开始报告,该公司作出了一项政策选择,前瞻性地记录目前收益精算估值变化所产生的数额,而不是在其他综合收入累计和在适用时期内摊销费用中记录这些数额。
以下是“累计其他综合收入”所记录的税前金额:
|
| | | |
| 前辈 |
| 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
摊销: | |
|
精算净损失 | $ | (6.3 | ) |
前期服务成本 | (0.1 | ) |
记入“累计其他综合收入”的总额 | $ | (6.4 | ) |
在2017年4月2日之前,该公司使用5%走廊五-年摊销期。
以下概述养恤金计划的养恤金债务变化、计划资产变化和供资状况:
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
福利义务的变化: | | | |
期初预计养恤金债务 | $ | 795.9 |
| | $ | 874.6 |
|
服务成本 | 2.0 |
| | 2.3 |
|
利息成本 | 33.5 |
| | 31.4 |
|
支付的福利 | (55.6 | ) | | (55.1 | ) |
精算亏损(收益) | 78.0 |
| | (57.3 | ) |
期末预计养恤金债务 | 853.8 |
| | 795.9 |
|
计划资产变动: | | | |
期初计划资产的公允价值 | 764.8 |
| | 776.6 |
|
计划资产实际收益 | 126.0 |
| | (18.7 | ) |
雇主供款 | 20.0 |
| | 62.0 |
|
支付的福利 | (55.6 | ) | | (55.1 | ) |
期末计划资产的公允价值 | 855.2 |
| | 764.8 |
|
期末供资状况 | $ | 1.4 |
| | $ | (31.1 | ) |
合并资产负债表中确认的数额: | | | |
非流动资产(包括在“投资和其他资产”中) | $ | 13.4 |
| | $ | — |
|
非流动债务(包括在“其他非流动负债”中) | (12.0 | ) | | (31.1 | ) |
确认净额 | $ | 1.4 |
| | $ | (31.1 | ) |
用于确定截至每年年底的养恤金义务的加权平均假设如下:
|
| | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
贴现率 | 3.40 | % | | 4.35 | % |
测量日期 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (2018年12月31日) |
|
用于确定每一期间定期养恤金(养恤金)费用净额的加权平均假设如下:
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| | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
贴现率 | 4.35 | % | | 3.70 | % | | 4.10 | % | 4.15 | % |
计划资产的预期长期回报 | 4.20 | % | | 5.65 | % | | 5.90 | % | 5.90 | % |
测量日期 | (2018年12月31日) |
| | 2017年12月31日 |
| | 2017年4月1日 |
| 2016年12月31日 |
|
计划资产的预期回报率是根据长期历史范围、通胀假设和根据实际结果积极管理资产的预期净值,考虑到与每一主要资产类别有关的预期长期回报。从2020年1月1日起,该公司降低了计划资产的预期回报率4.20%到3.60%反映了公司资产配置和资本市场预期的影响。
截至2005年,计划资产超过了皮博迪计划的预计福利债务和累计福利债务2019年12月31日。截至2005年西部计划的预计福利债务和累计福利债务超过计划资产2019年12月31日。截至12月31日,所有计划的预计福利债务和累计福利债务均超过计划资产,2018。所有计划的累计福利义务是$853.8百万和$795.9百万截至2019年12月31日和2018分别。
养恤金计划的资产
事先知情同意总信托(总信托)的资产是根据皮博迪计划退休委员会和皮博迪西部计划退休委员会(统称退休委员会)在与外部投资顾问和精算师协商后制定的投资指南进行投资的。
在确定资产分配目标时,预期总信托基金的资产将以适当程度的风险管理,为每项养恤金计划的预期负债提供资金。为确定适当的目标资产分配,退休委员会审议每个养恤金计划参与人的人口结构、每个养恤金计划的供资状况、公司的业务和财务状况以及其他相关风险偏好。退休委员会定期检讨这些拨款指标,并在有需要时作出修订。由于近年来可自由支配的缴款,养恤金计划已几乎全部到位,因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日,主信托投资组合反映了公司的目标资产组合100%固定收益投资。主信托资产还包括通过有限合伙公司进行的各种房地产投资,这些股份约少于1%和1%截至2019年12月31日和2018年12月31日的主信托资产总额。退休委员会的意图是在有限合伙协议允许的情况下,将这些房地产资产变现。一般来说,有限合伙公司的解散和清算是在主信托公司的不动产资产可以清算之前,估计在2021年以前的不同时间发生的。
总信托的资产由第三方投资经理管理,由退休委员会挑选和监督。退休委员会为每一主要资产类别制定了具体的投资准则,包括业绩基准、允许和禁止的投资类型以及集中度限制。一般而言,投资准则不允许利用主信托中持有的资产。然而,投资经理可采用各种策略和衍生工具,根据退休委员会为其投资组合制定的指导方针和投资目标,确定投资组合的总体特征。固定收益投资指南只允许交易所交易的衍生品,如果投资经理认为衍生工具比基础现金市场上类似的直接投资更有吸引力,或者管理固定收益投资组合的期限。
金融工具在估值等级中的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。下文介绍按公允价值计量的投资所使用的估值技术和投入,包括按照估值等级对这类投资进行总体分类。
公司债券。主信托公司投资于公司债券以实现多样化,并为影响负债的利率变动提供对冲。投资类型主要是投资级公司债券。这些证券的公允价值由第三方定价服务提供,该服务利用各种投入,如基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人利差和基准证券以及其他相关经济措施。公司债券属于二级估价等级,因为公允价值投入是活跃市场的价格,债券不在国家证券交易所交易。
美国政府证券。MasterTrust投资于美国政府债券,以实现多样化,并为影响负债的利率变动提供对冲。投资类型主要是美国政府债券、机构债券和市政债券。这些证券的公允价值由第三方定价服务提供,该服务利用各种投入,如基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人利差和基准证券以及其他相关经济措施。如果公允价值以活跃市场的报价为基础,在全国证券交易所进行交易,则美国政府证券被归入一级评估等级;否则,美国政府证券被归入二级评级等级。
国际政府证券。主信托基金投资于国际政府证券以实现多样化,并为影响负债的利率变动提供对冲。投资类型主要是非美国政府债券。这些证券的公允价值由第三方定价服务提供,该服务利用各种投入,如基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人利差和基准证券以及其他相关经济措施。国际政府证券属于二级估价等级,因为公允价值投入是活跃市场的价格,债券不在国家证券交易所交易。
资产支持证券。MasterTrust投资于资产支持证券,以实现多样化,并为影响负债的利率变动提供对冲。投资类型主要是抵押贷款支持证券。资产支持证券被划分为二级评估等级,因为公允价值投入是活跃市场的价格,投资不在国家证券交易所交易。
商业票据。主信托公司投资于美国公司的商业票据,以管理因支付参与人福利和某些行政费用而产生的流动性。商业票据属于二级估价等级,因为公允价值投入是活跃市场的价格,投资不在国家证券交易所交易。
现金基金。总信托基金投资于现金基金,以管理因支付参与人福利和某些行政费用而产生的流动资金。投资工具主要包括一个无利息的现金基金,有收益抵免功能,各种交易所交易衍生工具,包括期货和利率互换协议,用于管理某些负债套期保值投资的期限。无息现金基金属于一级评估等级.在交易所交易的衍生品,如期权和期货,其市场报价随时可得,在一级市场或交易所按最后报告的销售价格或正式收盘价估值,并归入一级估价等级。
房地产权益。主信托为多元化投资房地产利益。房地产投资代表了几个有限合伙企业的利益,这些有限合伙企业投资于各种房地产。房地产权益的估值采用各种方法,包括独立的第三方评估;公允价值计量没有由公司开发。对某些投资而言,市场活动可能很少,因此,公允价值的确定是基于在这种情况下可以得到的最佳信息。这需要在很大程度上考虑到内部和外部因素的综合判断。相应地,房地产权益被划分为三级评估等级。一些有限合伙公司以现金分配的形式向其投资者发放红利,由养恤金计划在总信托基金的其他地方投资。
私人共同基金。主信托基金投资于共同基金,以促进增长和多样化。投资工具包括一个机构基金,该基金持有长期公司固定收益投资的多元化投资组合(公司债券基金)。公司债券基金不是在国家证券交易所交易,其估值为NAV,这是估计公允价值的实用权宜之计。
上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外,虽然该公司认为其估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日产生不同的公允价值计量。用于对投资进行估值的投入或方法不一定表明投资于这些投资的风险。
下表按资产类别和公允价值等级列出主信托中资产的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (百万美元) |
公司债券 | $ | — |
| | $ | 598.3 |
| | $ | — |
| | $ | 598.3 |
|
美国政府证券 | 135.9 |
| | 19.0 |
| | — |
| | 154.9 |
|
国际政府证券 | — |
| | 18.2 |
| | — |
| | 18.2 |
|
资产支持证券 | — |
| | 3.4 |
| | — |
| | 3.4 |
|
现金基金 | 33.2 |
| | — |
| | — |
| | 33.2 |
|
房地产权益 | — |
| | — |
| | 4.1 |
| | 4.1 |
|
按公允价值计算的资产总额 | $ | 169.1 |
| | $ | 638.9 |
| | $ | 4.1 |
| | 812.1 |
|
| | | | | | | |
按资产净值计量的资产实用权宜之计(1) | | | | | | | |
私人共同基金 | | | | | | | 43.1 |
|
计划资产总额 | | | | | | | $ | 855.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (百万美元) |
公司债券 | $ | — |
| | $ | 466.1 |
| | $ | — |
| | $ | 466.1 |
|
美国政府证券 | 181.5 |
| | 17.4 |
| | — |
| | 198.9 |
|
国际政府证券 | — |
| | 12.4 |
| | — |
| | 12.4 |
|
商业票据 | — |
| | 2.1 |
| | — |
| | 2.1 |
|
现金基金 | 38.4 |
| | — |
| | — |
| | 38.4 |
|
房地产权益 | — |
| | — |
| | 6.2 |
| | 6.2 |
|
按公允价值计算的资产总额 | $ | 219.9 |
| | $ | 498.0 |
| | $ | 6.2 |
| | 724.1 |
|
| | | | | | | |
按资产净值计量的资产实用权宜之计(1) | | | | | | | |
私人共同基金 | | | | | | | 40.7 |
|
计划资产总额 | | | | | | | $ | 764.8 |
|
| |
(1) | 根据“2015-07年度会计准则最新更新”,以公允价值计量的投资,按每股净资产价值计量,实际可行的权宜之计,尚未列入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。 |
下表概述了主信托公司三级投资公允价值的变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
余额,期初 | $ | 6.2 |
| | $ | 11.8 |
| | $ | 13.8 |
| $ | 14.1 |
|
已实现(损失)收益 | (1.0 | ) | | 2.6 |
| | — |
| 0.6 |
|
截至报告日仍持有的与投资有关的未实现收益(损失) | 1.4 |
| | (2.6 | ) | | 2.2 |
| (0.6 | ) |
采购、销售和结算,净额 | (2.5 | ) | | (5.6 | ) | | (4.2 | ) | (0.3 | ) |
期末余额 | $ | 4.1 |
| | $ | 6.2 |
| | $ | 11.8 |
| $ | 13.8 |
|
捐款
对合格计划的年度缴款是根据最低供资标准和公司与养恤金福利担保公司的协议进行的。供资决定还考虑到2006年“养恤金保护法”确定的某些供资状况阈值(一般情况下)80%)。截至2019年12月31日,该公司的合格计划预计将达到或超过“养恤金保护法”门槛。最低供资标准由ERISA制定,并由“2012年推进21世纪进展法”、2014年“公路和运输筹资法”和2015年“两党预算法”中的养恤金供资稳定条款加以修订。根据最低供资要求,公司无须向其合格养恤金计划支付任何款项;然而,在2019年12月31日终了的年度内,该公司可酌情缴纳以下款项:$20.0百万一个合格的养老金计划。
估计未来养恤金支付额
下列福利付款,酌情反映未来服务的预期情况,预计将与公司的福利义务有关:
|
| | | |
| 养恤金福利 |
| (百万美元) |
2020 | $ | 59.6 |
|
2021 | 59.3 |
|
2022 | 58.8 |
|
2023 | 59.5 |
|
2024 | 57.1 |
|
2025年-2029年 | 268.0 |
|
确定缴款计划
公司赞助雇员退休帐户二401(K)符合条件的美国雇员的计划。公司对每个计划的自愿捐款进行匹配,直至达到规定的水平。这些计划的费用是$27.8百万, $30.3百万, $25.5百万和$5.5百万截至2019、2018年12月31日、2017年4月2日至12月31日、2017年1月1日至2017年4月1日。其中一个计划中的绩效贡献功能允许公司提供额外的可自由支配的缴款。有不2019年12月31日终了年度的业绩缴款。以前的业绩缴款$8.9百万和$8.5百万分别于2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份支付。有不本报告所述期间支付的业绩缴款2017年4月2日至12月31日或这一时期2017年1月1日至4月1日.
退休金
公司根据澳大利亚政府规定的雇主缴款率为符合条件的澳大利亚雇员缴纳养老金。与这些捐款有关的费用是$26.5百万, $31.6百万, $19.9百万和$6.1百万截至2019、2018年12月31日、2017年4月2日至12月31日、2017年1月1日至2017年4月1日。绩效贡献功能允许公司提供额外的可自由支配的缴款。有不2019年12月31日终了年度的业绩缴款。以前的业绩缴款约为$3百万在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的两年期间支付。有不在2017年4月2日至12月31日期间或1月1日至2017年4月1日期间支付的自由支配业绩缴款。
接班人公司
普通股
根据公司第四次修订及恢复注册证明书,该公司已450.0百万普通股授权股,票面价值$0.01每股。普通股持有人有权就所有将由股东表决的事项每股投一票。普通股持有人在董事选举中没有累积表决权。普通股持有人如在支付任何未偿还优先股或普通股的股息后,不时从法律上可供使用的资金中申报股息,则有权收取按比例计算的股息。在公司解散、清算或清盘时,普通股持有人有权按比例收取可供在支付债务后分配给股东的资产,并受任何未偿优先股或系列普通股持有人的权利约束。普通股没有优先购买权或转换权,也不受公司进一步调用或评估的影响。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。
下表汇总了下表所述期间的共同库存活动:
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| | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 |
| (以百万计) |
本期开始时已发行的股票 | 110.4 |
| | 105.2 |
| | 70.9 |
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为优先股转换发行的股份 | — |
| | 25.5 |
| | 33.8 |
|
为权证转换而发行的股份 | — |
| | — |
| | 6.2 |
|
为已获限制的股份单位发行的股份 | 1.5 |
| | 1.1 |
| | 0.1 |
|
为有争议的申索而发行的股份 | — |
| | 0.1 |
| | — |
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回购股份 | (15.0 | ) | | (21.5 | ) | | (5.8 | ) |
期间终了时已发行的股票 | 96.9 |
| | 110.4 |
| | 105.2 |
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优先股
委员会获授权最多可发出100.0百万优先股股份,面值$0.01每股。在生效日期,50.0百万优先股的股份被指定为A系列可转换优先股。2018年1月31日,A系列可转换优先股的剩余流通股被转换为普通股。
下表汇总了下表所述期间A系列可转换优先股活动:
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| | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 |
| (以百万计) |
本期开始时已发行的股票 | 13.5 |
| | 30.0 |
|
转换为普通股的股份 | (13.5 | ) | | (17.2 | ) |
为应付实物优先股股利而发行的股份 | — |
| | 0.7 |
|
期间终了时已发行的股票 | — |
| | 13.5 |
|
A系列可转换优先股的股份在转换后保留了已获批准但未发行的优先股的状况,因此,公司拥有100.0百万优先股的授权股份。董事会可决定每一系列的条款和权利,包括股息(如有的话)是累积的还是非累积的,以及该系列的股息率、赎回或下沉基金规定、在公司或任何其他公司的任何自愿或非自愿清算、解散或清盘时,该系列股份的转换条件、价格和利率以及应付该系列股份的数额,以及该系列的股份是否可转换为任何其他类别或系列的股份,或公司或任何其他公司的任何其他证券。董事会还可对发行同一系列或任何其他类别或系列的股份以及该系列持有人的表决权(如有的话)作出限制。有不截至2004年的优先股流通股2019年12月31日.
系列普通股
委员会获授权最多可发出50.0百万系列普通股股份,票面价值$0.01每股。委员会可决定每个系列的条款及权利,包括股息(如有的话)是累积的或非累积的,以及该系列的股息率、赎回或偿债基金条文、在公司或任何其他法团的任何自愿或非自愿清盘、解散或清盘的情况下,该系列股份的转换条款、价格、利率及须就该系列股份支付的款额,以及该系列的股份是否可转换为任何其他类别或系列的股份,或任何其他证券。董事会还可对发行同一系列或任何其他类别或系列的股份以及该系列持有人的表决权(如有的话)作出限制。有不已发行的系列普通股股份2019年12月31日.
国库券
股票回购。董事会已授权一项经修订的股份回购计划,允许回购最多可达$1.5十亿公司普通股和(或)优先股的流通股(回购计划)。公司可随时酌情进行回购。购买的具体时间、价格和规模将取决于股票价格、一般市场和经济状况以及其他考虑因素,包括是否遵守可能不时修订的各种债务协议。回购计划没有到期日,可以随时停止。贯通2019年12月31日,公司回购41.5百万其普通股$1,340.3百万 (14.6百万股份$329.9百万截至2019年12月31日止的年度;21.1百万股份$834.7百万2018年12月31日终了年度;及5.8百万股份$175.7百万在2017年4月2日至12月31日期间,包括支付的佣金$0.8百万。截至2019年12月31日,有$160.5百万可根据回购计划进行回购。目前没有计划进行更多的回购。
2018年8月14日,皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)与该公司及其相关方(Elliott Associates、LP、利物浦有限合伙公司和Sprayberry Investments Inc.)签订了股票回购协议(“股份回购协议”)。回购7.2百万公司普通股的股份,总收购价约为$300百万,包括在上述回购总额中。根据股份回购协议,$41.82代表一个1.7%从2018年8月13日纽约证券交易所普通股收盘价的折价。这次回购交易是与该公司现有的股份回购计划一起进行的,并于2018年8月21日结束。
股份被放弃了。公司例行公事允许员工放弃普通股,在其股权激励计划下以普通股结算的限制股归属和业绩单位支付估计税。放弃普通股的数目0.4百万在这两个期间结束2019年12月31日和2018年。雇员提出的普通股价值是根据有关交易日期的收盘价计算的。
前身公司
根据该计划并如先前所披露的,公司在生效日期前已发行的普通股中的每一股,包括所有购买这类股票的期权和认股权证,都已被消灭、取消和解除,而每一种股票、期权或认股权证在生效之日已不再具有任何效力或效力。此外,公司根据先前的奖励计划订立的所有股权授予协议及其授予的奖励都被终止、取消和解除,自生效之日起不再具有任何效力或效力。
接班人公司
该公司为员工、非雇员董事和顾问制定了2017年皮博迪能源公司激励计划(2017年激励计划),允许以各种形式发放基于股票的薪酬,包括期权(包括非合格股票期权和激励股票期权)、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票、业绩单位、股利等价物和现金奖励。根据2017年的奖励计划,大约14百万公司普通股保留发行。截至2019年12月31日,大约有8.9百万可获批出的公司普通股股份。
股份补偿费用与现金流量
公司以股份为基础的补偿费用记在综合经营报表中的“经营成本和费用”和“销售和管理费用”中。公司在行使股票期权时收到的现金作为一项融资活动反映在现金流量表中。以股票为基础的补偿费用和现金流量如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 |
| (百万美元) |
股份补偿费用 | $ | 38.3 |
| | $ | 34.9 |
| | $ | 21.8 |
|
税收利益 | — |
| | — |
| | — |
|
以股份为基础的补偿费用,扣除税收利益 | $ | 38.3 |
| | $ | 34.9 |
| | $ | 21.8 |
|
| | | | | |
行使股票期权时收到的现金 | — |
| | — |
| | — |
|
注销与股份补偿有关的税收优惠 | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日,与非归属赔偿金有关的未确认赔偿费用总额为$27.7百万,扣除税额,预计将被确认为2.5年数加权平均周期0.6好几年了。
递延股票单位
截至2019年12月31日和2018年12月31日2017年4月2日至12月31日,公司将递延股授予董事会的每位非雇员成员.这些单位的公允价值等于授予之日公司普通股的市场价格。这些递延股一般每月转手12月份并以普通股结算三年在授予日期之后。
受限制股票单位
自生效之日起,公司根据2017年奖励计划和相关限制性股票单位协议的条款,向包括其高管在内的所有员工授予限制性股票单位(涌现奖)。一般情况下,授予公司高管的紧急情况奖将按比例授予第一批高管中的每一位。三生效日期周年纪念,但须以每名该等行政人员继续受雇於公司为限。涌现奖将完全归属于该公司及其子公司无故终止雇用,或执行人员出于正当理由(如2017年奖励计划或奖励协议所界定的)终止雇用,或因死亡或残疾(如2017年奖励计划或奖励协议所界定)终止在公司及其子公司的雇用(如2017年奖励计划或奖励协议所定义)。为了获得紧急情况奖,执行官员必须执行保护公司利益的限制性契约协议。
本公司给予某些高级管理人员和非高级管理人员限制性股票单位.对于授予只有服务条件的高级和非高级管理人员的单位,奖励的公允价值等于授予之日公司普通股的市场价格。授予高级管理人员和非高级管理人员的单位在不同时间授予(其中任何一人超过三年)根据基本的授标协议。高级管理人员和非高级管理人员的薪酬成本在必要的服务期限内以直线方式确认。截至2019年12月31日和2018年12月31日及2017年4月2日至12月31日将以公司普通股结算。
限制性股活动摘要如下:
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| | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 |
2018年12月31日 | 2,641,087 |
| | $ | 24.87 |
|
获批 | 664,899 |
| | 29.75 |
|
既得利益 | (1,401,268 | ) | | 23.40 |
|
被没收 | (198,693 | ) | | 30.96 |
|
2019年12月31日 | 1,706,025 |
| | $ | 26.89 |
|
截至本年度止年度批出的受限制股票单位在批出日期的公允价值总额2019年12月31日和2018以及这一时期2017年4月2日至12月31日曾.$19.8百万, $18.2百万和$79.8百万分别。
受限制股票单位在向普通股持有人支付现金股利时,可获得相当于股利的单位(Deus)。根据与基础限制性股票单位授予相同的归属要求。截至2019年12月31日,大约有176,000没有归属的德乌斯。受限制股票单位及Deus既得额的总公允价值如下:$40.3百万, $46.2百万和$0.9百万在结束的几年内2019年12月31日和2018以及这一时期2017年4月2日至12月31日分别。
业绩单位
业绩单位通常在1月份每年授予,并在三年的度量期内授予,主要限于高级管理人员。业绩单位通常取决于根据下列条件实现目标:三年投资资本和环境回收的回报(业绩条件)。此外,业绩单位的支出可增加或减少,最多可达25%该奖项基于三年的股价表现,与自定义同行组(市场状况)相比较。有不在4月2日至2017年12月31日期间授予的业绩单位。在结束的年度内给予的奖励2019年12月31日和2018将以公司普通股结算。
业绩单位活动摘要如下:
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| | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 加权 平均 剩余合同寿命 |
2018年12月31日 | 206,630 |
| | 2.0 |
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获批 | 264,918 |
| | |
既得利益 | — |
| | |
被没收 | (44,942 | ) | | |
2019年12月31日 | 426,606 |
| | 1.6 |
|
截至2019年12月31日,不 业绩单位已获授权。
业绩单位在向普通股股东支付现金股利时收到Deus。Deus须遵守与基础业绩单位奖励相同的归属要求。截至2019年12月31日,约有44,000非归属的Deus
业绩条件奖励是利用公司普通股的授予日期公允价值来估价的,该股票是根据归属期内放弃的股息进行调整的。利用蒙特卡罗模拟模型对市场条件奖励进行了估值,该模型包含了为每次赠款设置的股东总回报障碍。赠款估值所使用的假设如下:
|
| | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
无风险利率 | 2.44 | % | | 2.24 | % |
预期波动率 | 48.81 | % | | 57.75 | % |
股利收益率 | — | % | | — | % |
前身公司
根据该计划并如先前所披露的,公司在生效日期前已发行的普通股中的每一股,包括购买这些股票的所有期权和认股权证,都被消灭、取消和解除,而每一种股票、期权或认股权证在生效之日已不再具有任何效力或效力。此外,公司根据先前的奖励计划订立的所有股权授予协议及其授予的奖励都被终止、取消和解除,自生效之日起不再具有任何效力或效力。
股份补偿费用与现金流量
前任公司的股份补偿费用在综合经营报表中记录在“销售和管理费用”中。前任公司在行使股票期权时收到的现金以及雇员根据雇员股票购买计划购买股票时收到的现金,作为一项融资活动反映在现金流量表中。以股票为基础的补偿费用和现金流量如下:
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| | | |
| 前辈 |
| 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
股份补偿费用-权益分类奖励 | $ | 1.9 |
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税收利益 | — |
|
以股份为基础的补偿费用,扣除税收利益 | $ | 1.9 |
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| |
在行使股票期权和从雇员购买股票时收到的现金 | — |
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注销与股份补偿有关的税收优惠 | — |
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下表列出累积的其他综合(损失)收入的税后组成部分及其变动情况:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 网 精算损失 与 退休 计划和 工人‘ 补偿 义务 | | 优先服务 信贷(成本)相关 带着 退休 计划 | | 现金流量 树篱 | | 共计 累积 其他 综合(损失) 收入 |
| (百万美元) |
前身公司 | | | | | | | | | |
2016年12月31日 | $ | (148.2 | ) | | $ | (256.3 | ) | | $ | 21.7 |
| | $ | (94.2 | ) | | $ | (477.0 | ) |
从其他综合收入改叙为收入 | — |
| | 5.8 |
| | (1.4 | ) | | 18.6 |
| | 23.0 |
|
本期变动 | 5.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
|
新开始报告调整 | 142.7 |
| | 250.5 |
| | (20.3 | ) | | 75.6 |
| | 448.5 |
|
2017年4月1日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
接班人公司 | | | | | | | | | |
本期变动 | 1.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
|
2017年12月31日 | 1.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
|
本期变动 | (5.9 | ) | | — |
| | 44.6 |
| | — |
| | 38.7 |
|
2018年12月31日 | (4.5 | ) | | — |
| | 44.6 |
| | — |
| | 40.1 |
|
从其他综合收入改叙为收入 | — |
| | — |
| | (8.7 | ) | | — |
| | (8.7 | ) |
本期变动 | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
2019年12月31日 | $ | (4.3 | ) | | $ | — |
| | $ | 35.9 |
| | $ | — |
| | $ | 31.6 |
|
根据新开始报告,消除了与退休后计划和工人补偿义务有关的其他综合收入的组成部分以及与前几个时期有关的现金流量对冲。因此,没有从“累计其他综合收入“2018年12月31日终了年度或2017年4月2日至12月31日. 下表提供了关于从“累计其他综合收入“计入下列期间的收入:
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| | | | | | | | | |
| | 从累计其他综合损失中重新分类的数额(1) | |
| | 接班人 | 前辈 | |
累计其他综合损失组成部分的详细情况 | | 截至2019年12月31日止的年度 | 2017年1月1日至4月1日 | | 综合业务报表中受影响的项目 |
| (百万美元) | |
与退休后计划和工人赔偿义务有关的精算损失净额: | | | | | |
退休后保健和人寿保险福利 | | $ | — |
| $ | (5.5 | ) | | 定期净收益成本,不包括服务成本 |
确定的养恤金计划 | | — |
| (6.3 | ) | | 定期净收益成本,不包括服务成本 |
职工补偿摊销 | | — |
| 2.7 |
| | 定期净收益成本,不包括服务成本 |
| | — |
| (9.1 | ) | | 所得税前共计 |
| | — |
| 3.3 |
| | 所得税利益 |
| | $ | — |
| $ | (5.8 | ) | | 所得税后共计 |
| | | | | |
与退休后计划有关的先前服务信贷(费用): | | | | | |
退休后保健和人寿保险福利 | | $ | 8.7 |
| $ | 2.3 |
| | 定期净收益成本,不包括服务成本 |
确定的养恤金计划 | | — |
| (0.1 | ) | | 定期净收益成本,不包括服务成本 |
| | 8.7 |
| 2.2 |
| | 所得税前共计 |
| | — |
| (0.8 | ) | | 所得税规定 |
| | $ | 8.7 |
| $ | 1.4 |
| | 所得税后共计 |
| | | | | |
现金流量对冲: | | | | | |
外币现金流量对冲合约 | | $ | — |
| $ | (16.6 | ) | | 业务费用和费用 |
燃料和爆炸物商品交换 | | — |
| (11.0 | ) | | 业务费用和费用 |
无关紧要的项目 | | — |
| (0.1 | ) | | |
| | — |
| (27.7 | ) | | 所得税前共计 |
| | — |
| 9.1 |
| | 所得税利益 |
| | $ | — |
| $ | (18.6 | ) | | 所得税后共计 |
(1) 在综合业务报表中作为损益列报。
综合损失与净损失的区别在于公司现金流量套期保值的估值变动所造成的未实现损益额(见注9.“衍生工具及公允价值量度”有关公司现金流量对冲的资料)、退休后计划的精算损失及先前服务成本的变动及工人的补偿责任(见附注17.“退休后健康护理及人寿保险福利” 注18.“退休金及储蓄计划”和注6.“停止作业”有关公司退休后和养老金计划的信息),以及与公司在米德利蒙特的投资有关的外币换算调整,后者的功能货币是澳元。该公司现金流量对冲工具的价值主要受美元/澳元汇率以及某些煤和柴油产品价格变化的影响。
联合万博与嘉能可合资
2019年12月,在获得必要的监管和批准后,该公司与嘉能可公司(嘉能可)组建了一家非股份有限公司,在该合资企业中,该公司持有50%有意将公司在澳大利亚的万博露天煤矿的现有业务与嘉能可联合矿的相邻煤炭储量结合起来。公司将根据其经济利益按比例合并该实体。嘉能可将管理合资企业(联合万博合资企业)的采矿业务。
双方在组建时提供采矿物业和其他资产。该公司按公允价值解释了其在联合万博合资企业的权益,并确认收益为$48.1百万,在所附的2019年12月31日终了年度的合并业务报表中列为“联合万博合资企业组建收益”。收益代表公司在合资企业中权益的公允价值之间的差额,$63.7百万公司净资产的账面价值,$15.6百万。公司在合资企业中权益的公允价值是基于对合并的采矿物业单位采用收入和成本估值方法,并包括有关资产退休债务估计公允价值的准备金。
科罗拉多与Arch合资公司
2019年6月18日,该公司与Arch签订了一项明确的实施协议(实施协议),以建立一家合资企业,将Peabody和Arch各自的粉河流域和科罗拉多业务结合起来。根据“执行协定”的规定,皮博迪将举行66.5%合资公司和Arch公司的经济利益33.5%经济利益。该公司期望根据其经济利益按比例合并该实体。合资企业的治理将由合资企业的管理委员会监督,管理委员会将由皮博迪和阿奇代表组成,他们拥有与公司经济利益相称的投票权,但某些特定事项除外,这些事项需要获得绝大多数人的批准。皮博迪将管理合资企业的运作,并接受合资企业管理委员会的监督。
合资公司的成立须符合惯例的关闭条件,包括根据1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法”终止或终止等待期,收到某些其他必要的监管批准,以及没有禁止或其他法律限制阻止合资企业的成立。拟议中的合资企业正在通过美国联邦贸易委员会(U.S..FederalTradeCommission)监管审查程序取得进展,该公司预计将在第一季度做出决定,最终批准成立合资企业或诉讼,阻止其执行。2019年9月,该公司修订了其信贷协议,明确允许组建合资公司,并正在探索管理高级票据的义齿的各种替代办法。在交换对现有业务的控制权时,公司将按公允价值解释其在合并业务中的利益,这可能造成重大损失。
北戈尼耶拉
2018年9月,该公司位于澳大利亚昆士兰的北戈尼埃拉矿(NorthGoonyella)在该矿部分地区发生火灾,此后采矿作业暂停。没有地雷人员在2018年9月事件中受到人身伤害。2018年11月13日,昆士兰地雷监察局(QMI)开始对矿场发生的事件进行调查,以确定事件的原因,评估对事件的反应,并提出建议,以减少今后发生事故的可能性,并改进应对措施。
在2019年第一季度,该公司完成了将矿井分段成多个区域,以便于分阶段开采和再入矿。该公司于2019年第二季度开始对矿区第一区进行改造,随后于第三季度重新进入该地区。在开展这些活动并对北戈尼埃拉进行详细审查和评估之后,该公司确定,由于时间、成本和必要的管制办法,通风和重新进入矿井的其余部分,该公司将不试图通过现有的矿井作业进入矿井的某些部分,而是将转移到南部的小组。该公司目前正在与QMI就目前矿井配置的第二个区域的通风和再入进行讨论。2020年,该公司将与现有的矿山开发一起,启动北戈尼埃拉公司的商业流程。这一进程是对潜在战略伙伴和其他生产商表示的兴趣的回应。商业成果可包括战略金融伙伴、合资企业结构或北戈尼埃拉公司的完全出售。
截至2018年12月31日,该公司记录$58.0百万与北戈尼埃拉事件有关的遏制和闲置费用以及$66.4百万预期的设备损失。随着工作进展和获得更多信息,该公司记录了另外一项$111.5百万的费用和额外经费$83.2百万与截至2019年12月31日终了年度的设备损失有关。合并条款包括$50.7百万更换租用设备的估计费用,$45.6百万与公司所有设备的成本有关,$39.7百万与不可恢复的长壁板开发和$13.6百万其他费用,这是根据2019年12月31日的评估对损失作出的最佳估计。
如果北戈尼埃拉矿未来没有开采,或该公司无法找到一种商业替代办法,该公司可为北戈尼埃拉矿的剩余账面价值记录额外费用,大约可达$300百万。上述增加的风险包括收付义务和与闲置或关闭矿场有关的其他费用。
在2019年3月,该公司与其保险公司和各再保险公司签订了一项保险索赔和解协议,并根据财产损害和业务中断的合并保险单记录了$125百万保险单下的最高金额$50百万可扣减。公司已收回全部款项。
2019年4月30日,Peabody(Bowen)Pty有限公司与Yan煤技术开发有限公司签订了一项期权行使和释放协议,根据该协议,Peabody(Bowen)Pty有限公司行使了一项选择权,向Yan煤技术开发有限公司购买了在北Goonyella矿未经许可使用的长壁采矿设备。$54.2百万,这与公司记录的有关受损资产的设备损失准备金是一致的。
资产剥离和其他交易
由于与亚利桑那州纳瓦霍发电厂(NGS)的煤炭供应协议终止,该公司的Kayenta矿于2019年8月关闭。NGS是Kayenta矿的唯一客户,煤炭供应协议为该公司提供了与其开采后退休人员医疗和开垦费用有关的义务。这种考虑的累积部分,$53.5百万,以信托形式持有,并在终止时交予本公司。在2019年第四季度期间,双方达成了一项解决协议,以最后确定对这一问题的进一步考虑。$78.5百万应付给公司的款项。在这笔钱中,$35.4百万2019年12月31日的应收账款$16.3百万其中的应收款项是在2020年1月收到的。
2018年6月,皮博迪达成了一项约出售的协议。23百万邻近千禧矿的冶金煤炭资源吨-斯坦莫尔煤炭有限公司(Stanmore)约为$22百万。出售已于2018年7月完成,该公司录得的收益为$20.5百万在所附2018年12月31日终了年度综合业务报表中列入“处置净利”。
2018年2月6日,该公司出售了50%与必和必拓三井煤业有限公司(BMC)成立红山合资企业(RMJV)的兴趣$20.0百万并记录了一个收益$7.1百万,在所附2018年12月31日终了年度综合业务报表中列入“处置净利”。RMJV经营着该公司千禧矿使用的煤炭处理和选煤厂。BMC承担了与RMJV资产相关的复垦义务和其他承诺。千年矿继续使用煤炭装卸和选煤厂以及相关的铁路装载设施,直至2019年年底,通过与BMC签订的洗煤收付协议。
2018年1月,皮博迪达成协议,将其在昆士兰鲍文盆地某些剩余土地资产中的份额出售给彭布罗克资源南方有限公司(PbrokeResources South Pty Ltd.)。$37百万澳元,扣除交易费用。澳大利亚外国投资审查委员会于2018年3月29日收到了完成交易所需的批准,满足了出售的所有条件,该公司记录了以下收益:$20.6百万,在所附2018年12月31日终了年度综合业务报表中列入“处置净利”。
2017年11月28日,该公司支付了$3.0百万根据2007年的交易记录,第三方承担与担保责任有关的所有权利和义务,公司在该交易中购买了大约345百万伊利诺伊盆地大量的煤炭储量和地表。在2007年的采购中,该公司同意保证卖方的一个附属公司的某些回收和债券承诺。公司消灭了与其有关联的公司$34.2百万完成2017年交易后的负债,并记录收益为$31.2百万这包括在所附的4月2日至2017年12月31日期间合并业务报表中的“处置净利”中。
2017年11月27日,该公司完成了将伯顿矿及相关基础设施的大部分出售给Lenton合资企业$11.7百万。Lenton合资企业承担了与出售中获得的资产有关的复垦义务。这笔交易减少了公司的资产留存义务$40.5百万并将为支持此类债务而持有的限制现金数额减少约$30百万。伯顿矿位于昆士兰鲍文盆地,2016年12月进入护理、维护和修复阶段,出售时没有账面价值。在这笔交易中,公司记录的收益为$52.2百万这包括在所附的4月2日至2017年12月31日期间合并业务报表中的“处置净利”中。
公司有37.5%对Dominion终端联合公司(Dominion Terminal Associates)的兴趣。该公司在弗吉尼亚州纽波特新闻(Newport News)经营煤炭出口终端,主要向欧洲和巴西出口冶金和热能煤。2017年3月31日,该公司完成将其在Dominion终端公司的股份出售给Contura终端公司、LLC公司和Ashland终端公司,这两家公司都是Dominion终端公司的合伙人。公司收取$20.5百万收益和记录$19.7百万在1月1日至2017年4月1日期间的综合业务报表中列为“处置净利”。
2016年11月,该公司签订了一项明确的股权出售和购买协议(SPA),将其在大都会Collieries Pty有限公司的所有股权出售给South32有限公司(South 32),后者拥有澳大利亚新南威尔士的大都会矿和Kembla港煤炭码头的相关权益。SPA规定现金收购价为$200.0百万和某些可能的考虑,但须按惯例调整周转金。South32在2017年4月终止了这项协议,因为它无法在SPA规定的时限内从澳大利亚竞争和消费者委员会获得必要的批准。由于终止,该公司保留了South 32存入的一笔保证金,这笔保证金在所附的4月2日至2017年12月31日期间的合并业务报表中记录在“收入”中。
2015年11月,该公司签订了一项最终协议,将其新墨西哥州和科罗拉多州的资产出售给Bowie Resource Partners,LLC(Bowie),以换取$358百万以及某些债务的承担。鲍伊同意向公司支付解雇费$20百万(终止费)如果公司因Bowie未能获得融资和完成交易而终止协议。2016年4月12日,皮博迪终止了协议,并要求支付终止费。在破产法院作出有利判决后,该公司向Bowie收取了终止费。终止费用包括在所附的4月2日至2017年12月31日期间合并业务报表中的“收入”中。
基本每股收益是根据在此期间上市的普通股加权平均数量计算的。稀释每股收益是根据普通股加权平均数量加上稀释潜力普通股的影响计算的。因此,该公司在其潜在稀释性证券中包括了基于股票的赔偿金.当一家公司报告持续经营的净亏损时,稀释证券不包括在计算每股亏损中,因为这样做的影响是反稀释的。
在包括公司可转换优先股和前身公司的限制性股票奖励在内的期间,基本每股收益和稀释每股收益采用两类方法计算,即根据宣布的股息和未分配收益的参与权确定每类普通股和参与证券的每股收益分配。该公司的可转换优先股被认为是一种参与证券,因为持有人有权在如果转换的基础上获得股息。前任公司的限制性股票奖励被视为参与证券,因为持有人有权在归属期内获得不可没收的股息。先前公司稀释每股收益的计算还考虑了2066年12月到期的可转换次级次级债券(Debentures)的影响。稀释后的每股收益假设参与证券不被执行或转换。
对于除业绩单位以外的所有业绩单位,公司基于股票的薪酬可能产生的稀释影响是用国库股票法确定的。根据金库股票法,裁决被视为是在该期间以平均市场价格回购普通股的任何收益行使的。发行和购买股票的假设数之间的任何增量差额都包括在稀释后的股份计算中。对于执行情况单位,其或有特征导致对任何可能稀释的普通股进行评估,方法是使用本报告所述期间结束时,仿佛是所有已批准的单位的应急期结束时一样。有关公司股份赔偿的进一步讨论,请参阅注20.“基于股份的补偿”。
到取消时为止,债务的转换可能导致支付任何超过先前公司普通股中债务本金的转换价值。就稀释每股收益而言,潜在普通股的计算依据是先前公司普通股在每个报告期结束时的市场价格是否超过Debentures的转换价格。Debentures的影响被排除在计算在这里提出的所有先前时期的稀释EPS,因为这样做将是反稀释的那些时期。
摊薄每股收益的计算1.9百万和0.3百万2019年12月31日终了年度及2017年1月1日至4月1日分别小于0.1百万2018年12月31日结束的一年和2018年4月2日至2017年12月31日这段时间都是如此,因为这样做对那些时期都是反稀释的。由于这种基于股票的赔偿裁决的潜在稀释影响是根据国库券法计算的,因此,反稀释通常发生在适用期间,当这种奖励的行使价格或未确认的赔偿成本高于公司的平均股价时。当一家公司报告持续经营的净亏损时,反稀释也会发生,而所有基于股票的赔偿金的稀释性影响也相应地被排除在外。
以下是计算基本每股收益和稀释每股收益的收益分配方法:
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| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元,但每股数额除外) |
EPS分子: | | | | | | |
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(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | $ | (188.3 | ) | | $ | 645.7 |
| | $ | 713.1 |
| $ | (195.5 | ) |
减:A系列可转换优先股股利 | — |
| | 102.5 |
| | 179.5 |
| — |
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减:可归因于非控制利益的净收入 | 26.2 |
| | 16.9 |
| | 15.2 |
| 4.8 |
|
(损失)在将收益分配给参与证券之前,可归于普通股持有人的持续业务收入 | (214.5 | ) | | 526.3 |
| | 518.4 |
| (200.3 | ) |
减:分配给参与证券的收益 | — |
| | 7.9 |
| | 129.0 |
| — |
|
(损失)在将收益分配给参与证券后,可归于普通股持有人的持续业务收入(1) | (214.5 | ) | | 518.4 |
| | 389.4 |
| (200.3 | ) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | 3.2 |
| | 18.1 |
| | (19.8 | ) | (16.2 | ) |
减:分配给参与证券的已停止业务的收入(损失) | — |
| | 0.3 |
| | (4.9 | ) | — |
|
在将收益分配给参与证券后,由普通股股东停止经营的收入(损失) | 3.2 |
| | 17.8 |
| | (14.9 | ) | (16.2 | ) |
普通股股东在将收益分配给参与证券后的净(亏损)收入(1) | $ | (211.3 | ) | | $ | 536.2 |
| | $ | 374.5 |
| $ | (216.5 | ) |
| | | | | | |
EPS分母: | | | | | | |
|
加权平均股票流通股基础 | 103.7 |
| | 119.3 |
| | 101.1 |
| 18.3 |
|
稀释证券的影响 | — |
| | 1.7 |
| | 1.4 |
| — |
|
加权平均股份(2) | 103.7 |
| | 121.0 |
| | 102.5 |
| 18.3 |
|
| | | | | | |
普通股股东的基本每股收益: | | | | | | |
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(损失)持续经营收入 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.35 |
| | $ | 3.85 |
| $ | (10.93 | ) |
停业的收入(损失) | 0.03 |
| | 0.15 |
| | (0.15 | ) | (0.88 | ) |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | (2.04 | ) | | $ | 4.50 |
| | $ | 3.70 |
| $ | (11.81 | ) |
| | | | | | |
可归于普通股股东的稀释每股收益: | | | | | | |
(损失)持续经营收入 | $ | (2.07 | ) | | $ | 4.28 |
| | $ | 3.81 |
| $ | (10.93 | ) |
停业的收入(损失) | 0.03 |
| | 0.15 |
| | (0.14 | ) | (0.88 | ) |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | $ | (2.04 | ) | | $ | 4.43 |
| | $ | 3.67 |
| $ | (11.81 | ) |
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(1) | 参与证券的重新分配调整数,以达到计算稀释每股收益的分子。$0.1百万和$1.2百万2018年12月31日终了年度和2018年4月2日至2017年12月31日期间 |
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(2) | 两类方法假设参与证券不被行使或转换.因此,加权平均摊薄股份不包括在内。2.1百万股份和33.5百万截至12月31日止年度参股证券的相关股份,2018年4月2日至2017年12月31日。 |
根据该计划,先前公司在生效日期前已发行的普通股中的每一股,包括购买这种股票的所有期权和认股权证,都被消灭、取消和解除,每一种股票、期权或认股权证在生效日期后不再具有任何效力或效力。此外,先前公司根据先前的奖励计划订立的所有股权授予协议以及根据该计划授予的股权奖励都被终止、取消和解除,在生效日期后不再具有任何效力或效力。
截至2018年1月31日30.0百万在生效日期发行的可转换优先股股份已转换为59.3百万普通股,包括为应付实物优先股股利而发行的股份。
(24) 管理-劳资关系
在……上面2019年12月31日,公司大约有6,600世界各地的雇员,包括大约5,000每小时雇员;员工金额不包括在被归类为停止经营的业务中雇用的雇员。约42%其中,每小时的雇员由有组织的工会代表,受雇于产生19%公司的2019继续经营煤炭生产。在美国,二矿山由一个有组织的工会代表。在澳大利亚,煤炭采矿业成立了工会,公司在澳大利亚采矿业务中雇用的大多数小时工人都是工会成员。建筑、林业、海事、采矿和能源联盟一般代表该公司澳大利亚子公司的每小时生产和工程雇员,包括通过合同采矿关系雇用的雇员。公司认为与员工的劳资关系良好。如果这种情况发生变化,公司可能会遭遇劳资纠纷、停工或其他生产中断,这可能会对公司的运营结果和现金流产生负面影响。
下表列出了该公司截至2019年12月31日雇员由有组织的工会代表的:
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水雷 | | 现行协议终止日期 |
| | |
美国 | | |
凯伦塔(1) | | 2019年9月 |
浅滩溪(2) | | 2021年4月 |
澳大利亚 | | |
拥有人经营的地雷: | | |
北戈尼耶拉(3) | | 2018年12月 |
千年(4) | | 2019年3月 |
威尔平(5) | | 2020年5月 |
摩尔维尔(6) | | 2020年6月 |
大都会(7) | | 2021年1月 |
万博地下(8) | | 2021年3月 |
科帕贝拉(9) | | 2021年6月 |
万波(8) | | 2022年3月 |
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(1) | 在该公司于2019年关闭之前,该公司位于亚利桑那的Kayenta矿的每小时工人由UMWA根据“西部地面协定”进行代表,该协定于2019年9月16日生效。这项协议涵盖的大部分是现在被解雇的小时雇员,他们大约产生了3%本公司在截止年度内的美国产品2019年12月31日。该公司正在与UMWA谈判一项涉及预计将参与采矿开垦的小时工人的协议。 |
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(2) | 阿拉巴马州公司浅滩溪矿的每小时工人由UMWA根据“浅滩溪工资协议”代表,该协议将于2021年4月1日生效。本协议约涵盖11%公司在美国的子公司的小时雇员,他们大约产生了1%本公司在截止年度内的美国产品2019年12月31日。2018年12月3日,该公司收购了浅滩溪矿,详见注3.“浅滩溪矿的收购”。 |
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(3) | 北戈尼埃拉矿的雇员是根据2018年12月到期的另一份劳动协议运作的。由于矿场空转,注22对此作了进一步说明。“其他事件”,每小时雇员被解雇,目前没有谈判新的劳工协议。 |
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(4) | 目前关于千禧矿的劳工协议已于2019年3月到期,该公司已宣布计划在2020年关闭该矿。该公司、雇员和工会通过一份谅解备忘录,同意将已过期的协议延长至2020年3月,不需要签订新的劳工协议。这个矿山的小时雇员大约包括1%公司澳大利亚子公司的小时雇员,他们大约产生了2%该公司在澳大利亚的生产情况2019年12月31日. |
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(5) | 目前的威尔滨江煤矿劳动协议将于2020年5月到期。这个矿山的小时雇员大约包括25%公司澳大利亚子公司的小时雇员,他们大约产生了54%该公司在澳大利亚的生产情况2019年12月31日. |
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(6) | 公司Moorvale矿的雇员以非工会企业协议为基础的个人合同运作。员工是根据个人合同而不是企业协议来管理的。目前同意将现有企业协议展期的谅解备忘录将于2020年6月到期。这个矿山的小时雇员大约包括14%公司澳大利亚子公司的小时雇员,他们大约产生了6%该公司在澳大利亚的生产情况2019年12月31日. |
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(7) | 该公司大都会矿的雇员根据另一项劳工协议运作,该协议将于2021年1月到期。还有一项副劳工协议将于2022年4月到期。在2019年期间,该公司外包了大都会煤炭处理和选煤厂的运营,每小时的雇员根据另一份于2021年5月到期的劳动协议受雇。这个矿山的小时雇员大约包括14%公司澳大利亚子公司的小时雇员,他们大约产生了6%该公司在澳大利亚的生产情况2019年12月31日. |
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(8) | 万博露天矿山的员工根据另一份企业协议运作,该协议将于2022年3月到期。新协定的谈判于2019年第四季度结束。在新劳动协议的三年期限内,与市场有关的工资增长达成一致.该公司万博地下矿山的雇员根据一项单独的劳动协议运作。该协议将于2021年3月到期。万博煤炭处理和选煤厂的每小时雇员根据另一项劳动协议,将于2021年12月到期。这些矿山的小时雇员大约包括24%公司澳大利亚子公司的小时雇员,他们大约产生了22%该公司在澳大利亚的生产情况2019年12月31日. |
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(9) | 该公司Coppabella矿的雇员根据另一项企业协议运作,该协议将于2021年6月到期。这个矿山的小时雇员大约包括22%公司澳大利亚子公司的小时雇员,他们大约产生了9%该公司在澳大利亚的生产情况2019年12月31日. |
在正常的业务过程中,公司是各种担保和金融工具的一方,这些担保和金融工具承担资产负债表之外的风险,不反映在所附的合并资产负债表中。在…2019年12月31日,这些文书包括$1,609.2百万担保债券和银行担保$200.5百万信用证。这些金融工具为公司的填海担保要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保提供了支持。公司定期评估资产负债表上处理的工具,根据仪器下的暴露量和所要求的业绩的可能性。本公司不期望这些担保或表外工具超过所附合并资产负债表中规定的负债而造成任何重大损失。
复垦键合
该公司须提供各种形式的财政保证,以支持其在其经营的司法管辖区内的采矿填海责任。这类要求通常由法规或采矿许可证规定。在历史上,这种保证的形式是第三方证券,如担保债券、银行担保、信用证、限制账户中的现金抵押品以及美国的自我担保安排。与其从第11章案例中出现的情况有关,该公司选择主要利用一组担保债券来支持其美国义务。
在…2019年12月31日,公司的资产退休义务$752.3百万得到担保担保的支持$1,401.7百万以及根据公司应收账款证券化计划和信用证签发的信用证$106.1百万.
应收账款证券化
该公司于2017年4月3日签订了经修订的第六份经修订的“应收款购买协议”(“应收款购买协议”),以扩大公司先前的应收款证券化设施,并将该设施扩大到包括该公司澳大利亚业务的某些应收款。应收账款证券化计划(证券化计划)受“应收款购买协议”规定的惯例违约事件的影响。证券化计划提供最多可达$250.0百万在作为担保借款的融资中,仅限于可获得的合格应收款,并可不时通过抵押品和作为该计划基础的贸易应收款的组合担保。证券化方案下的资金能力也可用于信用证,以支持其他债务。2019年期间,该公司对证券化计划进行了修订,将其期限延长至2022年4月1日,并降低了项目费用。
根据证券化计划的条款,该公司将其参与子公司的贸易应收账款循环交付给其全资拥有的破产远程子公司P&L应收账款,后者随后将应收账款出售给非附属银行。P&L应收账款保留在某些情况下回购应收款的能力。P&L应收账款的资产和负债与Peabody合并,证券化计划作为会计目的的担保借款,但P&L应收账款的资产将首先用于满足P&L应收款的债权人,而不是Peabody的债权人。在整个协议期限内,证券化计划下的借款仍未偿还,但须由公司维持足够的合格应收款,继续向宝洁应收账款提供贸易应收款,除非发生违约事件。
在…2019年12月31日,公司不未偿还借款和$132.7百万根据证券化计划开出的信用证。信用证主要是为了支持公司在填海、工人补偿和退休后福利方面的部分义务。根据“证券化计划”,根据某些不符合条件的应收账款进行调整的可得性是$45.0百万2019年12月31日公司不任何一项证券化计划下的现金抵押品要求2019年12月31日或2018。公司发生的与证券化计划有关的费用$5.5百万, $5.2百万和$5.3百万在结束的几年内2019年12月31日和2018以及这一时期2017年4月2日至12月31日分别在所附业务报表中记作“利息费用”。由于与生效日期前的前应收账款证券化设施有关,该公司发生了以下利息开支:$2.0百万在2017年1月1日至4月1日期间。
抵押品安排及受限制现金
该公司将现金汇给某些监管机构和其他第三方,作为担保品,以获得与其生产的各种长期义务和承诺相关的财务保证。公司$323.1百万由第三方持有,与2017年12月31日的此类义务有关。在2018年12月31日终了的一年中,所有这些担保品都归还给了该公司,主要是因为在澳大利亚用第三方担保担保取代了抵押品余额。
其他
本公司是众多设备和财产租赁的承租人。在这种商业租赁交易中,公司作为承租人同意赔偿出租人的财产或设备的价值,如果该财产在公司运作过程中遭到损坏或损失,这是很常见的。本公司预计,与租赁财产有关的损失(如有的话)可由保险公司承保(免赔额除外)。公司及其某些子公司根据各种租赁义务为其他子公司的业绩提供担保。除了向出租人赔偿租赁财产的价值外,公司根据其租约承担的最大潜在义务等于今后各自的最低租赁付款,公司假定无法从第三方收回任何金额。在这方面,该公司记录了$0.3百万和$50.4百万在结束的几年内2019年12月31日以及2018年关于北戈尼埃拉矿租赁设备损失的报告注22.“其他事件”。
公司根据其子公司签订的某些长期债务协议提供财务担保,公司在美国的所有子公司都根据公司签订的长期债务协议提供财务担保。根据公司债务协议应支付的最高金额等于相应的本金和利息。
承诺
无条件购买义务
截至2019年12月31日,资本支出的购买承付款是$39.7百万,所有这些都是明年的义务。
在澳大利亚,该公司通常能够通过铁路合同和五个东海岸煤炭出口码头的所有权权益运输煤炭,这些码头主要通过收货或付费安排提供资金,其条件最多可达23年数。在美国,该公司签订了一些长期的煤炭出口终端协议,以确保海湾沿岸的出口能力。截至2019年12月31日,这些澳大利亚和美国在接受或支付安排下的承诺总计$1.1十亿,其中大约有$116百万明年就有义务了。
意外开支
公司或其子公司不时参与在正常业务过程中或与赔偿或历史业务有关的法律程序。该公司认为,它已为这些负债记录了足够的准备金。公司在下面讨论其重要的法律程序,包括正在进行的诉讼和影响公司在所述期间的经营结果的诉讼。
与第11章案件有关的诉讼
特设委员会。2017年3月22日,一组债权人(特设委员会)对破产法院确认该计划的命令提出上诉,要求美国密苏里州东区地区法院(地区法院)撤销破产法院对该计划的确认和批准“私人安置协议和支持承诺协议”的命令。2017年12月29日,地区法院下达命令,驳回特设委员会的上诉,并确认确认该计划的命令。2018年1月26日,特设委员会就地区法院的命令向美国第八巡回上诉法院(第八巡回法院)提出上诉。特设委员会在其上诉中要求第八巡回法院裁决特设委员会成员的损害赔偿或以折扣方式购买未指明数额的公司股票的权利。上诉的口头辩论于2019年4月16日举行,第八巡回法庭于2019年8月9日发表一致意见,支持皮博迪。特设委员会没有在2019年11月7日的最后期限前要求最高法院重新审理或请求调遣。
与持续作业有关的诉讼
Peabody Monto煤业有限公司,Monto煤业2有限公司和澳大利亚Peabody Energy PCI有限公司(PEA-PCI)。2007年10月1日,有人向Peabody Monto煤炭有限公司提出索赔,该公司是Macarthur煤炭有限公司(Macarthur)的全资子公司,现在是该公司的全资子公司;Monto煤炭2 Pty Ltd是Macarthur的股权投资者,现称PEA-PCI。这家合资企业的少数股东声称,Macarthur公司未能开发矿山项目,违反了某些协议。对索赔进行了修改,声称Macarthur还引起了据称违反Monto煤炭合资企业协议的行为。2011年,该公司收购了Macarthur及其子公司。这项索赔最初要求赔偿最多可达$1.1十亿澳元,加上利息和费用,但在2019年11月作了修正以寻求$18百万澳元加上利息和费用。
该公司称,Macarthur公司从来没有义务开发矿山项目,因为该项目在经济上不可行。澳大利亚昆士兰最高法院于2019年4月8日开始审判,并于2019年12月12日结束审判。在作出决定之前,双方当事人就结束多年纠纷达成了一项解决办法,其条件包括:(A)将蒙托煤炭2 Pty有限公司,因此Monto煤炭合资企业的权益转让给索赔人;(B)同意利用商业上合理的努力将某些其他资产转让给索赔人。这些结算条款预计不会对本公司的财务账目造成重大影响。作为和解的结果,双方于2020年1月24日提出驳回诉讼。
圣马特奥县,马林县,帝国海滩城。该公司与许多其他公司一起被指定为被告,2017年7月17日,加州市政府提起了三起几乎相同的诉讼。这些诉讼旨在使生产化石燃料的众多公司对这些燃料造成的温室气体排放的据称影响承担责任,并要求赔偿和惩罚性损害赔偿,数额应在审判、律师费和费用、利润分配和公平减免中得到证明。 这些诉讼主要表明,这些公司的产品导致海平面上升,损害了原告的利益。申诉具体指控被告1965年至2015年期间的活动造成了这种损害。该公司提出了执行该计划的动议,因为它禁止在该计划生效日期之前发生的索赔。强制执行的动议于2017年10月24日获得批准,破产法院命令原告驳回对该公司的诉讼。2017年11月26日,原告就破产法院2017年10月24日的命令向区法院提出上诉。2017年11月28日,原告要求暂缓向破产法院提出上诉,但在2017年12月8日被驳回。2017年12月19日,原告请求地区法院暂缓上诉。地区法院在2018年9月20日驳回了中止请求,原告已经向第八巡回法院提出上诉。2019年3月29日,地区法院确认了破产法院的裁决,禁止原告对该公司提起诉讼。这一裁决也被上诉。在加州待决的案件中, 美国加州北部地区地区法院批准了原告的还押动议,并决定这些案件应在州法院审理。被告对准许第九巡回法院还押的命令提出上诉,并要求美国加州北区区法院在第九巡回上诉完成之前暂缓审理。美国加州北部地区地区法院批准了被告关于在第九巡回上诉结束前暂缓上诉的请求。原告提出了驳回部分上诉的动议。当事人现在正在第九巡回法院提起诉讼,无论是州法院还是联邦法院都应该审理这些诉讼。无论是州法院还是联邦法院,该公司都认为,根据该计划的执行,对它的诉讼应该被驳回。该公司不认为这些诉讼是有价值的,如果这些诉讼不被驳回,公司打算大力为它们辩护。
其他
有时,该公司成为其他争端的当事方,包括在美国、澳大利亚和该公司营业的其他国家的正常业务过程中与合同矿工履约、索赔、诉讼、仲裁程序、监管调查和行政程序有关的纠纷。根据目前的信息,该公司认为,此类其他未决或威胁进行的诉讼很可能得到解决,而不会对其财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
终了年度未经审计的业务季度业绩摘要2019年12月31日和2018列示如下。
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| 接班人 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| (单位:百万,但每股数据除外) |
收入 | $ | 1,250.6 |
| | $ | 1,149.0 |
| | $ | 1,106.4 |
| | $ | 1,117.4 |
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营业利润(亏损) | 184.5 |
| | 79.5 |
| | (36.8 | ) | | (165.5 | ) |
持续经营收入(损失),扣除所得税 | 133.3 |
| | 42.9 |
| | (74.3 | ) | | (290.2 | ) |
净收入(损失) | 129.9 |
| | 39.5 |
| | (78.1 | ) | | (276.4 | ) |
可归因于普通股股东的净收入(亏损) | 124.2 |
| | 37.1 |
| | (82.8 | ) | | (289.8 | ) |
基本每股收益-持续经营(1) | $ | 1.18 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | (0.77 | ) | | $ | (3.12 | ) |
稀释每股收益-持续经营(1) | $ | 1.15 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | (0.77 | ) | | $ | (3.12 | ) |
加权平均股票在计算基本每股收益中的应用 | 108.5 |
| | 107.0 |
| | 102.2 |
| | 97.3 |
|
加权平均股份在计算稀释每股收益中的应用 | 110.5 |
| | 108.1 |
| | 102.2 |
| | 97.3 |
|
| |
(1) | 各季度的每股收益不得与该年度的数额相加,因为每一期间的计算都是离散的。 |
2019年第一季度营业利润反映$125.0百万与2018年9月北戈尼埃拉火灾造成的财产和解的保险追回有关。2019年第四季度营业亏损a$48.1百万形成联合万博合资企业的收益,因为它涉及Peabody权益的公允价值与采矿物业和其他资产的账面价值之间的差额。2019年第三和第四季度的营业损失反映了与卡伦塔矿最后商业谈判有关的有利的净影响。$14.0百万和$69.3百万分别。2019年第三和第四季度营业亏损$8.2百万和$11.8百万分别是与Arch合资公司相关的交易费用。2019年第三和第四季度营业损失反映资产减值费用$20.0百万和$250.2百万分别与美国中西部的矿业、美国西部的煤炭开采部门、某些未分配的美国煤炭储备和股票证券投资有关。反映第一和第四季度的经营业绩$24.7百万和$58.5百万分别与北戈尼埃拉设备损失准备金有关。2019年第四季度营业亏损反映$23.0百万在重组中收取裁减劳动力的费用。第二和第四季度的经营业绩包括$9.7百万和$10.9百万而第三季度的业绩则反映出$20.7百万由于暂停作业和改变地雷计划。2019年第一、第二、第三和第四季度的所得税净额包括稳定的利息支出$35.8百万, $36.0百万, $35.4百万和$36.8百万的利息收入部分抵销$8.3百万, $7.2百万, $7.0百万和$4.5百万分别在2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度。2019年第四季度扣除所得税后的持续经营损失包括$67.4百万与精算师确定的负债的净市值损失有关。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 2018年12月31日 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| (单位:百万,但每股数据除外) |
收入 | $ | 1,462.7 |
| | $ | 1,309.4 |
| | $ | 1,412.6 |
| | $ | 1,397.1 |
|
经营利润 | 239.2 |
| | 165.3 |
| | 130.3 |
| | 126.8 |
|
持续经营所得,扣除所得税后的收入 | 208.3 |
| | 120.0 |
| | 83.9 |
| | 233.5 |
|
净收益 | 207.0 |
| | 116.4 |
| | 79.8 |
| | 260.6 |
|
可归属于共同股东的净收入 | 106.6 |
| | 113.7 |
| | 71.5 |
| | 252.6 |
|
基本每股收益-持续经营(1) | $ | 0.84 |
| | $ | 0.94 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 1.99 |
|
稀释每股收益-持续经营(1) | $ | 0.83 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 0.63 |
| | $ | 1.97 |
|
加权平均股票在计算基本每股收益中的应用 | 120.9 |
| | 124.5 |
| | 118.6 |
| | 113.1 |
|
加权平均股份在计算稀释每股收益中的应用 | 123.2 |
| | 126.0 |
| | 120.3 |
| | 114.7 |
|
| |
(1) | 各季度的每股收益不得与该年度的数额相加,因为每一期间的计算都是离散的。 |
2018年第一和第三季度营业利润反映$30.6百万和$20.7百万资产处置收益,主要由在昆士兰鲍文盆地出售某些剩余土地资产和出售与该公司千年矿有关的剩余煤炭资源的净收益驱动$20.6百万和$20.5百万分别。2018年第三和第四季度营业利润反映$49.3百万和$17.1百万分别与北戈尼埃拉设备损失准备金有关。2018年第一、第二和第三季度营业利润包括$22.0百万, $25.2百万和$17.2百万这分别是由于米德勒蒙特的煤炭价格优惠。2018年第四季度营业利润包括与浅滩溪矿有关的收购成本$4.9百万。2018年第一、第二、第三和第四季度扣除所得税后的持续经营收入包括稳定的利息支出$36.3百万, $38.3百万, $38.2百万和$36.5百万分别由利息收入部分抵销$7.2百万, $7.0百万, $10.1百万和$9.3百万2018年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度。2018年第一季度扣除所得税后的持续经营收入包括$12.8百万就重组项目而言,净因破产债权而应计调整与公司从第11章的出现相关的11起案件。2018年第四季度连续业务收入扣除所得税后反映$125.5百万精算师确定的负债的净市价收益。
该公司主要通过以下可报告的部门报告其经营结果:海运热采矿、海运冶金采矿、粉河流域采矿、美国中西部矿业、美国西部采矿和公司等。
在截至2019年12月31日的一年中,美国中西部的Cottage Grove矿和美国西部的Kayenta矿场运送了最后吨的矿石。该公司还宣布关闭位于美国中西部矿业部门的WildcatHIILS地下矿和萨默维尔中央矿场,这两家公司预计将于2020年装运最后一批矿石。由于这些变化,公司将从2020年第一季度开始更新其报告部门,将美国中西部矿业部门与美国西部矿业部门合并,这反映了首席运营决策者(CODM)对公司未来业务的看法,以便审查业绩、分配资源、评估未来前景和战略执行。从2020年第一季度开始,该公司将主要通过以下可报告的部门报告其业务结果:海运热采矿、海运冶金采矿、粉河流域采矿、其他美国热采矿和公司等。
该公司海运运营平台的业务主要集中于出口,客户遍布多个国家,其部分热能和冶金煤销往澳大利亚。一般而言,各国的收入每年因电力和钢铁需求、全球经济实力、政府政策和若干其他因素,包括每个国家特有的因素而有所不同。该公司根据每一采矿作业的主要客户群和煤炭储备类型,将其海运矿场划分为海运热采矿或海运冶金采矿部门。海运热采段开采的一小部分煤属于冶金级。同样,海运冶金采矿部门开采的一小部分煤属于热级煤。此外,公司可能会根据市场情况,不时将其部分冶金煤产品作为热煤产品销售。
该公司的海上热采矿业务由澳大利亚新南威尔士的矿山组成。该段矿井利用地表和地下开采工艺开采低硫、高Btu热煤。
该公司的海运冶金采矿业务包括在澳大利亚昆士兰、澳大利亚新南威尔士和阿拉巴马的一个矿山。该区段的矿井利用地面和地下开采工艺开采各种质量的冶金煤(低硫、高Btu煤)。冶金煤的煤质包括硬焦煤、半硬炼焦煤、半软炼焦煤和喷煤。
该公司在美国的热采部门的主要业务是开采、制备和销售热煤,主要根据长期合同出售给美国电力公司,在条件下作为国际出口出售的份额相对较小。该公司的粉河流域采矿业务由其在怀俄明州的矿场组成。这一段的矿山的特点是:地面开采工艺、含硫量较低的煤、Btu和客户运输费用较高(由于运输距离较长)。该公司在美国中西部的采矿业务包括伊利诺伊州和印第安纳州的采矿业务,这些业务的特点是地面和地下采矿工艺、含硫量较高的煤炭以及Btu和较低的客户运输成本(由于运输距离较短)。该公司在美国西部的矿业业务在历史上反映了其新墨西哥州、亚利桑那州和科罗拉多州采矿业务的合并。这一段的矿井的特点是地面和地下开采工艺的混合,以及中等硫含量和Btu煤的混合开采。在地质学上,公司的粉河流域采矿业务开采亚烟煤矿床、美国中西部采矿作业开采烟煤矿床和美国西部采矿作业开采沥青和亚烟煤矿床。
该公司的公司和其他部门包括销售和行政费用,包括其技术和共享服务职能、股权联营公司的结果、公司对冲活动、贸易和经纪活动、某些采矿和出口/运输合资企业、重组费用和与优化其煤炭储备和房地产持有有关的活动、某些与运输有关的合同的最低收费、不活动矿区的关闭和某些商业事项。
该公司的CODM使用调整后的EBITDA作为主要衡量指标来衡量这些部门的经营业绩。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务措施,定义为扣除利息支出净额、所得税、资产退休债务支出、折旧、损耗和摊销及重组项目前的(亏损)持续经营收入。调整后的EBITDA也根据管理层在分析分部的经营业绩时排除的离散项目进行调整,如下面的对账表所示。管理层认为,投资者使用非GAAP业绩指标来衡量公司的经营业绩,而放款人则用来衡量公司承担和偿还债务的能力。调整后的EBITDA并不打算作为美国GAAP绩效评估的替代标准,也可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相媲美。
截至年度的部分结果2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 中西部 美国采矿 | | 西式 美国采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
收入 | $ | 971.7 |
| | $ | 1,033.1 |
| | $ | 1,228.7 |
| | $ | 669.7 |
| | $ | 639.7 |
| | $ | 80.5 |
| | $ | 4,623.4 |
|
调整后的EBITDA | 329.4 |
| | 140.2 |
| | 221.2 |
| | 130.7 |
| | 230.7 |
| | (215.1 | ) | | 837.1 |
|
增加财产、厂房、设备和矿山开发 | 42.1 |
| | 143.4 |
| | 42.8 |
| | 35.9 |
| | 18.1 |
| | 3.1 |
| | 285.4 |
|
股权联营公司的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.4 | ) | | (3.4 | ) |
截至年度的部分结果2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 中西部 美国采矿 | | 西式 美国采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
收入 | $ | 1,099.2 |
| | $ | 1,553.0 |
| | $ | 1,424.8 |
| | $ | 801.0 |
| | $ | 592.0 |
| | $ | 111.8 |
| | $ | 5,581.8 |
|
调整后的EBITDA | 452.0 |
| | 441.4 |
| | 284.5 |
| | 145.2 |
| | 145.4 |
| | (89.2 | ) | | 1,379.3 |
|
增加财产、厂房、设备和矿山开发 | 66.6 |
| | 88.7 |
| | 81.0 |
| | 46.6 |
| | 13.9 |
| | 4.2 |
| | 301.0 |
|
联邦煤炭租赁支出 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
股权联营公司的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (68.1 | ) | | (68.1 | ) |
这一期间的部分结果2017年4月2日至12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 中西部 美国采矿 | | 西式 美国采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
收入 | $ | 772.5 |
| | $ | 1,221.0 |
| | $ | 1,178.7 |
| | $ | 592.3 |
| | $ | 440.7 |
| | $ | 47.4 |
| | $ | 4,252.6 |
|
调整后的EBITDA | 306.6 |
| | 414.9 |
| | 278.8 |
| | 124.4 |
| | 131.8 |
| | (111.2 | ) | | 1,145.3 |
|
增加财产、厂房、设备和矿山开发 | 39.2 |
| | 56.0 |
| | 32.6 |
| | 21.7 |
| | 13.8 |
| | 3.3 |
| | 166.6 |
|
股权联营公司的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (49.0 | ) | | (49.0 | ) |
这一期间的部分结果2017年1月1日至4月1日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前辈 |
| 海上热采 | | 海上冶金采矿 | | 粉河流域采矿 | | 中西部 美国采矿 | | 西式 美国采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
收入 | $ | 224.8 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 394.3 |
| | $ | 193.2 |
| | $ | 149.7 |
| | $ | 35.3 |
| | $ | 1,326.2 |
|
调整后的EBITDA | 75.6 |
| | 109.6 |
| | 91.7 |
| | 50.0 |
| | 50.0 |
| | (35.6 | ) | | 341.3 |
|
增加财产、厂房、设备和矿山开发 | 2.3 |
| | 5.2 |
| | 19.3 |
| | 2.8 |
| | 3.1 |
| | 0.1 |
| | 32.8 |
|
联邦煤炭租赁支出 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
股权联营公司的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15.0 | ) | | (15.0 | ) |
资产细节只反映在部门一级,只反映在公司的采矿部门,而不是在每个单独的部门之间分配,因为这些信息没有由公司的CODM定期审查。此外,有些资产为该司内的多个部门提供服务,这种资产的分配逐个部分没有意义或没有代表性。
资产截至2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 海上采矿 | | 美国热采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
总资产 | $ | 2,001.3 |
| | $ | 3,044.8 |
| | $ | 1,496.7 |
| | $ | 6,542.8 |
|
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 1,610.9 |
| | 2,776.9 |
| | 291.3 |
| | 4,679.1 |
|
经营租赁使用权资产 | 32.1 |
| | 30.3 |
| | 20.0 |
| | 82.4 |
|
资产截至2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 海上采矿 | | 美国热采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
总资产 | $ | 2,044.6 |
| | $ | 3,481.7 |
| | $ | 1,897.4 |
| | $ | 7,423.7 |
|
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 1,661.3 |
| | 3,180.4 |
| | 365.3 |
| | 5,207.0 |
|
资产截至2017年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 海上采矿 | | 美国热采矿 | | 企业 和其他 | | 合并 |
| (百万美元) |
总资产 | $ | 2,339.6 |
| | $ | 3,846.5 |
| | $ | 1,995.1 |
| | $ | 8,181.2 |
|
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 1,501.7 |
| | 3,361.0 |
| | 249.2 |
| | 5,111.9 |
|
根据调整后的EBITDA扣除所得税后的合并(损失)收入,对持续业务的合并(损失)收入进行调节:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
| (百万美元) |
(损失)持续经营所得,扣除所得税后 | $ | (188.3 | ) | | $ | 645.7 |
| | $ | 713.1 |
| $ | (195.5 | ) |
折旧、损耗和摊销 | 601.0 |
| | 679.0 |
| | 521.6 |
| 119.9 |
|
资产退休债务费用 | 58.4 |
| | 53.0 |
| | 41.2 |
| 14.6 |
|
联合万博合资公司的组建 | (48.1 | ) | | — |
| | — |
| — |
|
资产减值 | 270.2 |
| | — |
| | — |
| 30.5 |
|
北戈尼埃拉设备损失备抵 | 83.2 |
| | 66.4 |
| | — |
| — |
|
北戈尼埃拉保险回收-设备(1) | (91.1 | ) | | — |
| | — |
| — |
|
递延税资产估价备抵额和准备金的变动以及与股权联营公司有关的基差摊销 | (18.8 | ) | | (18.3 | ) | | (17.3 | ) | (5.2 | ) |
利息费用 | 144.0 |
| | 149.3 |
| | 119.7 |
| 32.9 |
|
早期债务清偿损失 | 0.2 |
| | 2.0 |
| | 20.9 |
| — |
|
利息收入 | (27.0 | ) | | (33.6 | ) | | (5.6 | ) | (2.7 | ) |
精算师确定的负债的市价调整净额 | 67.4 |
| | (125.5 | ) | | (45.2 | ) | — |
|
重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) | | — |
| 627.2 |
|
处置填海责任的收益 | — |
| | — |
| | (31.2 | ) | — |
|
伯顿矿山资产处置收益 | — |
| | — |
| | (52.2 | ) | — |
|
与终止的资产销售有关的中断费 | — |
| | — |
| | (28.0 | ) | — |
|
经济对冲未实现(收益)损失 | (42.2 | ) | | (18.3 | ) | | 23.0 |
| (16.6 | ) |
非煤交易衍生产品合同未实现(收益)损失 | (1.2 | ) | | 0.7 |
| | 1.5 |
| — |
|
煤炭库存重估 | — |
| | — |
| | 67.3 |
| — |
|
新开始-接受或支付合同-基于无形的承认 | (16.6 | ) | | (26.7 | ) | | (22.5 | ) | — |
|
所得税准备金(福利) | 46.0 |
| | 18.4 |
| | (161.0 | ) | (263.8 | ) |
调整后的EBITDA共计 | $ | 837.1 |
| | $ | 1,379.3 |
| | $ | 1,145.3 |
| $ | 341.3 |
|
| |
(1) | 如上文所述注22.“其他事件”公司记录了$125.0百万2019年12月31日终了年度的保险回收涉及北戈尼埃拉矿的损失。在这一数额中,调整后的EBITDA不包括适用于在保险回收结算时确认的设备损失总额的分配数额,其中包括$24.7百万和$66.4百万分别于2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份确认。剩下的$33.9百万适用于增量成本和业务中断损失,已列入调整后的2019年12月31日终了年度的EBITDA。 |
下表按地理区域列出收入占外部客户总收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | |
| 接班人 | 前辈 |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年4月2日至12月31日 | 2017年1月1日至4月1日 |
美国 | 53.6 | % | | 47.8 | % | | 48.9 | % | 55.2 | % |
日本 | 15.4 | % | | 10.1 | % | | 11.7 | % | 11.4 | % |
台湾 | 6.0 | % | | 8.1 | % | | 8.7 | % | 5.7 | % |
澳大利亚 | 5.8 | % | | 6.6 | % | | 5.3 | % | 4.2 | % |
中国 | 3.8 | % | | 5.9 | % | | 7.5 | % | 5.6 | % |
韩国 | 2.9 | % | | 3.1 | % | | 1.1 | % | 0.5 | % |
印度 | 1.2 | % | | 6.2 | % | | 6.7 | % | 2.7 | % |
其他 | 11.3 | % | | 12.2 | % | | 10.1 | % | 14.7 | % |
共计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | 100.0 | % |
该公司根据实际交付煤炭的地点将收入归于个别国家。
皮博迪能源公司
附表II-估价及合资格账目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 余额 期初 | | 向.收取费用 费用和开支 | | 记入其他帐户 | | 扣减(1) | | 其他 | | 平衡 期末 |
| | (百万美元) |
接班人 | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金: | | | | | | | | | | | | |
预付使用费补偿准备金 | | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
|
物资储备 | | 0.2 |
| | 8.9 |
| | — |
| | (1.2 | ) | | — |
| | 7.9 |
|
可疑账户备抵 | | 4.4 |
| | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
税务估价津贴 | | 2,094.3 |
| | (29.8 | ) | | — |
| | — |
| | 3.9 |
| | 2,068.4 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金: | | |
| | | | | | | | | | |
预付使用费补偿准备金 | | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
|
物资储备 | | 0.6 |
| | 0.5 |
| | — |
| | (0.9 | ) | | — |
| | 0.2 |
|
可疑账户备抵 | | 4.6 |
| | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
|
税务估价津贴 | | 2,432.5 |
| | (275.0 | ) | | — |
| | — |
| | (63.2 | ) | (4) | 2,094.3 |
|
2017年4月2日至12月31日 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金: | | | | | | | | | | | | |
预付使用费补偿准备金 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
物资储备 | | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | (0.4 | ) | | — |
| | 0.6 |
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可疑账户备抵 | | — |
| | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
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税务估价津贴 | | 3,288.4 |
| | (744.9 | ) | | — |
| | — |
| | (111.0 | ) | (3) | 2,432.5 |
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前辈 | | | | | | | | | | | | |
2017年1月1日至4月1日 | | |
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从资产账户中扣除的准备金: | | |
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预付使用费补偿准备金 | | $ | 7.8 |
| | $ | — |
| | $ | (7.4 | ) | (2) | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
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物资储备 | | 5.6 |
| | 0.5 |
| | (6.1 | ) | (2) | — |
| | — |
| | — |
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可疑账户备抵 | | 13.1 |
| | — |
| | (12.8 | ) | (2) | (0.3 | ) | | — |
| | — |
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税务估价津贴 | | 4,037.5 |
| | (777.2 | ) | | 28.1 |
| (2) | — |
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| — |
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| 3,288.4 |
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(3) | 释放估值备抵,主要与美国净营业亏损的背转有关。 |
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(4) | 包括澳元汇率下降的影响,部分抵消了美国最终属性约简调整的影响。 |
展示指数
下面的展品是按照第S-K条第601项附件表编号的。
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证物编号。 | | 展览说明 |
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2.1 | | 债务人根据经修订的2017年3月15日“破产法”第11章修订的第二份联合重组计划(参见书记官长关于表格8-K的现行报告表2.2,2017年3月20日提交)。 |
2.2 | | 2017年3月17日根据“破产法”第11章确认债务人第二次经修订的联合重组计划的命令(参见登记官目前关于表格8-K的报告的表2.1,2017年3月20日提交)。 |
2.3 | | 自2018年9月20日起,由Drummond公司和Drummond公司之间签订的资产购买协议。和Peabody东南矿业有限公司(Peabody Energy Corporation),为了某些有限的目的,皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)(参见登记官目前关于表格8-K的报告的表2.1,于2018年9月24日提交)。 |
2.4 | | 截止2019年6月18日,Peabody能源公司与Arch煤炭公司之间的实施协议。(参考注册官于2019年6月19日提交的表格8-K/A的现行报告附录2.1)。 |
3.1 | | 第四,注册人法团注册证明书的修订及复核(注册官目前提交的表格8-K报告的附件3.1)。 |
3.2 | | 经修订并经修订的注册人法律(参照注册官目前提交的表格8-K的报告附录3.3提交,2017年4月3日提交)。 |
4.1 | | 代表注册官普通股的股票证明书样本,面值为0.01元(注册官表格S-1注册报表第333-55412号附表第4号附录4.13提交,2001年5月1日提交)。 |
4.2 | | 截止2017年2月15日,皮博迪证券金融公司(Peabody Securities Finance Corporation)与威明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)之间的契约关系为2022年到期的6.000%的高级担保债券和2025年到期的6.375%的高级担保债券(注册官在2017年2月15日提交的关于8-K表格的最新报告中的表4.1)。 |
4.3 | | 第一副补充义齿,日期为2017年4月3日,注册公司、其附属担保人皮博迪证券金融公司和全国协会威尔明顿信托公司作为托管人(参见登记人关于8-K表格的当前报告中的附件4.3,于2017年4月3日提交)。 |
4.4 | | 第二次补充义齿,日期为2018年5月7日,由登记公司、NGS收购公司、LLC和国家协会威尔明顿信托公司作为托管人(参见登记人截至2018年12月31日的10-K表格年度报告表4.4)。 |
4.5 | | 第三次补充义齿,日期为2018年8月9日,由登记人和国家协会威明顿信托公司担任托管人(参见注册人截至2018年9月30日的季度报告表10.1)。 |
4.6 | | 第四次补充义齿,日期为2018年12月7日,注册公司Peabody东南矿业有限责任公司和国家协会威明顿信托公司作为托管人(参见登记人截至2018年12月31日的10-K表格年度报告表4.6)。 |
4.7† | | 证券说明 |
10.1 | | 联邦煤炭租赁WYW 0321779:北羚羊/罗谢尔矿(参照登记人S-4登记表第333-59073号表表10.3,1998年7月14日提交)。 |
10.2 | | 联邦煤炭租赁WYW 119554:北羚羊/罗谢尔矿(参照登记人S-4登记表第333-59073号表表10.4,于1998年7月14日提交)。 |
10.3 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 5036:Rawhide矿(参照登记人表格S-4登记表第333-59073号的表10.5,1998年7月14日提交)。 |
10.4 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 3397:Caballo矿(参照注册人表格S-4登记表第333-59073号表表10.6,1998年7月14日提交)。 |
10.5 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 83394:Caballo矿(参照注册人表格S-4登记表第333-59073号表表10.7,于1998年7月14日提交)。 |
10.6 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 136142(参照注册人表格S-4登记表第333-59073号表第1号修正案表10.8,于1998年9月8日提交)。 |
10.7 | | Peabody自然资源公司、Gallo金融公司和Chaco能源公司于1998年9月30日签订的特许权使用费预付协议(参阅截至1998年9月30日的注册人季度报告表10-Q表10.9)。 |
10.8 | | 联邦煤炭租赁WYW 154001:北羚羊Rochelle South(参考注册人截至2004年9月30日的季度报告表10.68)。 |
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| | |
10.9 | | 联邦煤炭租赁WYW 150210:北羚羊罗谢尔矿(参考2005年3月31日终了季度注册人季度报告表10.8)。 |
10.10 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 151134自2005年5月1日起生效:西综合报告(参考2005年6月30日终了季度注册人季度报告表10.1)。 |
10.11 | | 联邦煤炭租赁重新调整WYW 78633:Caballo(参考2012年12月31日终了年度注册人表格10-K年度报告表10.24)。 |
10.12 | | 通过转让和承担联邦煤炭租赁WYW 172657:Caballo West(参见登记员2012年12月31日终了年度10-K表格年度报告表10.25)。 |
10.13 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 176095:南方豪猪(参考2012年12月31日终了年度登记表表10.26表表10.26)。 |
10.14 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 173408:北豪猪(参见登记人截至2012年12月31日的年度报告表10.27)。 |
10.15 | | 联邦煤炭租赁公司WYW 172413:“学校溪”(参见2012年12月31日终了年度注册官年度报告表10.28)。 |
10.16 | | 登记人与爱国者煤炭公司之间日期为2007年10月22日的分离协议、重组和分配计划(参见书记官长关于表格8-K的当前报告2007年10月25日提交的表10.1)。 |
10.17 | | “税务分离协议”,日期为2007年10月22日,登记人与爱国者煤炭公司之间的“税务分离协定”(参见书记官长关于表格8-K的现行报告表10.2,2007年10月25日提交)。 |
10.18 | | “煤炭法责任承担协议”,日期为2007年10月22日,爱国者煤炭公司、皮博迪控股公司、有限责任公司和注册公司(参见注册人关于8-K表格的当前报告表10.3,2007年10月25日提交)。 |
10.19 | | 日期为2007年10月22日的“爱国者煤炭公司、皮博迪控股公司、有限责任公司、皮博迪煤炭公司、有限责任公司和注册公司之间的受薪雇员责任承担协议”(参见登记人目前关于表格8-K的报告(2007年10月25日提交)表10.5)。 |
10.20 | | “煤炭供应协议”,日期为2007年10月22日,爱国者煤炭销售有限责任公司与COALSALES II有限责任公司之间的煤炭供应协议(参见书记官长关于表格8-K的当前报告2007年10月25日提交的表10.6)。 |
10.21 | | 自2013年10月24日起,爱国者煤炭公司代表其本身及其附属公司、登记人代表其本身及其附属公司、美利坚合众国联合矿业工人协会代表其自身以及UMWA雇员和UMWA退休人员签署了“解决协议”(参见登记官关于表格8-K的当前报告,2013年10月30日提交的表10.1)。 |
10.22 | | 自2015年11月20日起,由四星控股公司、有限责任公司和西部兆瓦资源有限责任公司签订的购买和销售协议(参见注册公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告表10.28)。 |
10.23* | | 自2013年8月21日起,Peabody能源公司和Glenn L.Kello公司与Glenn L.Kello签订了就业协议(参见2013年8月27日提交的书记官长关于表格8-K的最新报告表10.1)。 |
10.24* | | “限制性公约”协定于2013年8月21日由Peabody能源公司和Glenn L.Kello公司和Glenn L.Kello签署(注册官于2013年8月27日提交的关于8-K表格的当前报告的附录10.2)。 |
10.25* | | 2015年1月27日Peabody能源公司董事会赔偿委员会主席给Glenn L.Kello的信(参考2015年1月28日提交的登记官关于表格8-K的最新报告表10.1)。 |
10.26* | | 自2015年1月27日起,Peabody能源公司和Glenn L.Kello签署了信函协议(参见2015年1月28日提交的登记册当前关于表格8-K的报告表10.2)。 |
10.27* | | 自2015年4月20日起,Peabody能源公司和Glenn L.Kello签署了信函协议(参见2015年4月21日提交的登记册当前关于表格8-K的报告表10.2)。 |
10.28* | | 在2013年1月7日由登记官和Charles F.Meintjes和Charles F.Meintjes签署的重述就业协议(参见书记官长关于2013年1月10日提交的8-K表格的当前报告表10.2)。 |
10.29* | | 在2012年12月20日由注册官和凯末尔·威廉姆森(Kemal Williamson)签署的重述就业协议(参见2012年12月26日注册官提交的关于8-K表格的当前报告表10.1)。 |
10.30* | | 皮博迪能源公司,2019年执行Severance计划。(参照注册人截至2018年12月31日的10-K表格年报表10.32)。 |
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10.31 | | 有限放弃购买和出售协议之间的四星控股,有限责任公司和西部兆瓦资源,LLC于2016年3月30日(公司参考注册公司目前的报告表10.1关于表格8-K提交2016年3月31日)。 |
10.32 | | 自2016年3月25日起,由P&L应收款公司、LLC、Peabody Energy Corporation、在其签名页上列出的各种次级服务公司、其签名页上列出的所有管道购买者、其签名页上列出的所有承诺购买者、在签名页上列出的所有买方代理、其签名页上列出的所有LC参与方,以及PNC银行、国家协会署长和LC银行(参阅登记官关于2016年3月31日提交的表格8-K的当前报告)中列出的第五份经修订和恢复的应收款购买协议。 |
10.33 | | 自2016年4月12日起,P&L应收款公司、LLC、Peabody Energy Corporation、签名页上列出的各种次级服务公司和PNC银行作为管理人和唯一的买方,承诺购买买方、LC银行和LC参与方(参见登记官关于表格8-K的当前报告(2016年4月13日提交)表10.1),对“第五项经修正和恢复的应收款购买协议”进行第一次修正。 |
10.34 | | 自2016年4月18日起,Peabody能源公司、P&L应收款公司、LLC、签名页上列出的各种次级服务公司以及作为管理人和唯一买方的PNC银行承诺购买买方、LC银行和LC参与方(参见登记官关于表格8-K的当前报告(2016年4月22日提交)表10.1),“第五次修正和恢复应收款购买协议”的第二修正案日期为2016年4月18日。 |
10.35 | | 超优先权担保债务人-占有式信贷协议,日期为2016年4月18日,由担保人Peabody Energy Corporation、担保方Peabody Energy Corporation、贷款方及其作为行政代理人的花旗银行和信用证签发人(参见登记人关于表格8-K的当前报告表10.2,2016年4月22日提交)。 |
10.36 | | 超优先权担保债务人占有信贷协议第1号修正案,日期为2016年5月9日,由Peabody能源公司、担保方、贷款人方和作为行政代理人的花旗银行(参见登记人关于表格8-K的当前报告,2016年5月24日提交)的第1号修正案。 |
10.37 | | 超优先权担保债务人占有信贷协议第2号修正案,日期为2016年5月18日,由Peabody能源公司、担保人方、其贷款人方、其开证行方和作为行政代理人的花旗银行(参见登记人目前关于表格8-K的报告,2016年5月24日提交)的表10.2修订。 |
10.38 | | 自2016年10月11日起,Peabody Energy Corporation、Peabody Global Funding、LLC(f/k/a Global Center for Energy and Human Development,LLC)以及作为担保人、贷款人方和N.A.花旗银行作为行政代理人的某些债权人作为担保人(参见登记官关于表格8-K的当前报告(2016年10月14日提交)表10.1)的第4号修正案。 |
10.39 | | Peabody Energy Corporation、Peabody Global Funding、LLC(f/k/a Global Center for Energy and Human Development,LLC)和作为担保人、其贷款人方和N.A.花旗银行作为行政代理人的某些债务方作为行政代理人的超优先权担保债务人占有信贷协议第5号修正案(参见登记局关于表格8-K的最新报告,2016年11月23日提交)。 |
10.40 | | “超优先权担保债务人占有信贷协议”第6号修正案,由Peabody能源公司、Peabody Global Funding、LLC和某些债务方作为担保人、贷款人方和N.A.花旗银行作为行政代理人(参照登记人关于2016年12月14日提交的表格8-K的当前报告)。 |
10.41 | | 计划支持协议于2016年12月22日由注册人及其某些其他各方签署(注册人目前提交的关于2016年12月23日表格8-K的报告的表10.1)。 |
10.42 | | 私人安置协议于2016年12月22日由登记人及其某些债权人订立,由登记人及其某些债权人签署(参见登记人关于2016年12月23日提交的表格8-K的最新报告表10.2)。 |
10.43 | | 自2016年12月28日起由注册人及其某些债权人当事人及其某些债权人签署的“私人安置协议修正案”(注册官目前提交的关于表格8-K的报告,2016年12月30日提交,参见表10.1)。 |
10.44 | | 注册人及其某些债权人之间及注册人之间于2017年2月8日签署的私人安置协议第二修正案(参照注册人截至2016年12月31日的10-K表格年度报告表10.127)。 |
10.45 | | 支持承诺协议于2016年12月23日由注册人及其某些债权人签署,并在该协议的某些债权人之间签订(参见登记人关于2016年12月23日提交的表格8-K的当前报告的表10.3)。 |
10.46 | | 截至2016年12月28日注册人及其某些债权人之间签署的“支持承诺协议”修正案(参见登记人关于2016年12月30日提交的表格8-K的当前报告表10.2)。 |
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10.47 | | 截至2016年11月3日,皮博迪澳大利亚矿业有限公司、皮博迪能源澳大利亚有限公司、南32铝业(控股)有限公司和南32国库有限公司(参照登记人截至2016年12月31日的10-K表格年度报告表10.124)签订的股票销售和购买协议。 |
10.48 | | 退出基金承诺信于2017年1月11日由登记人、高盛银行美国银行、摩根大通银行、N.A.、瑞士信贷公司、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、麦格理资本筹资有限公司和麦格理资本(美国)公司签署。(请参阅注册主任于2017年1月12日提交的有关表格8-K的现行报告表10.1)。 |
10.49 | | 截至2017年1月27日,登记人、P&L应收账款公司、LLC和PNC银行、全国协会签订了应收账款购买机制承诺函(参见2017年1月27日登记人提交的关于8-K表的最新报告表10.1)。 |
10.50 | | 截至2017年2月15日,登记人、P&L应收款公司、LLC和PNC银行国家协会对截至2017年1月27日签订的应收款购买机制承诺信的修订通知函和条款单(参见登记人截至2016年12月31日的10-K表格年度报告表10.128)。 |
10.51 | | 截至2017年3月13日登记人、登记人的某些子公司和美国联合矿山工人协会1974年养恤金计划和信托之间的和解协议(参见2017年3月17日注册人关于表格8-K的最新报告表10.1)。 |
10.52 | | 自2017年4月3日起,由P&L应收款公司、LLC、Peabody Energy Corporation、在其签名页上列出的各种次级服务公司、其签名页上列出的所有管道购买者、其签名页上列出的所有承诺购买者、在签名页上列出的所有买方代理、其签名页上列出的所有LC参与方,以及PNC银行、国家协会署长和LC银行(参见注册官关于2017年4月3日提交的表格8-K当前报告的附件10.4)修订和恢复的“第六项应收款购买协议”。 |
10.53 | | 自2017年6月30日起,P&L应收款公司、LLC、Peabody Energy Corporation对第六份经修订和恢复的“应收款购买协议”的第一修正案,签名页上标明的各方分别为Subb-servicers、City Collieries Pty Ltd和PNC Bank,国家协会、署长和唯一的买方代理、承诺买方、LC银行和LC参与方(参见注册人季度报告表10-Q,2017年8月14日提交的附件10.9)。 |
10.54 | | 自2017年12月13日起,P&L应收款公司、有限责任公司、皮博迪能源公司、区域银行和PNC银行对第六份经修订和恢复的“应收款购买协议”的第二修正案,全国协会,作为管理人和唯一的买方代理人,承诺购买买方、LC银行和LC参与方,日期为该协议的日期(参见注册人关于截至2017年12月31日的表格10-K的年度报告表10.57)。 |
10.55 | | 截至2019年4月3日,P&L应收款公司、LLC、Peabody Energy Corporation对第六份经修订和恢复的“应收款购买协议”的第五修正案,所有已承诺的买方均列在该协议的签名页上,所有买方的代理人列在该协议的签名页上,所有LC参与方列在该协议的签名页上,以及PNC银行、国家协会的署长和LC银行(参见登记官关于表格8-K的当前报告,2019年4月4日提交的表10.1)。 |
10.56 | | 截至2017年4月3日,注册人、借款人、高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)和其他贷款方之间达成的信贷协议日期为2017年4月3日(参见注册人当前关于表格8-K的报告(2017年4月3日提交)。 |
10.57 | | Peabody能源公司(Peabody Energy Corporation)的子公司-皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)的子公司-重申各方、贷款方-以及作为行政代理人的高盛银行-美国银行(Goldman Sachs Bank USA)于2017年9月18日修订的“信用协议”第1号修正案(参见登记官关于2017年9月18日提交的8-K表格的最新报告表10.1)。 |
10.58 | | Peabody能源公司(Peabody Energy Corporation)的子公司Peabody Energy Corporation的子公司作为确认各方、贷款方方和作为行政代理人的高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)作为行政代理人的Peabody Energy Corporation的第2号修正案,日期为2017年11月17日(参见登记官关于表格8-K的当前报告的证据10.1,2017年11月20日提交)。 |
10.59 | | Peabody能源公司(Peabody Energy Corporation)的子公司Peabody Energy Corporation的子公司作为确认方、贷款方方和作为管理代理人的高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)作为行政代理人的Peabody Energy Corporation的第3号修正案,日期为2017年12月18日(参见登记官关于表格8-K的当前报告的证据10.1,2017年12月19日提交)。 |
10.60 | | Peabody Energy Corporation的子公司Peabody Energy Corporation和Peabody Energy Corporation的子公司-Peabody Energy Corporation的子公司-作为确认各方、其贷款方和作为行政代理人的高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)的第4号“信用协议”修正案,日期为2018年4月11日(参见登记官关于表格8-K的当前报告(2018年4月11日提交)的附件10.1)。 |
10.61 | | 对信贷协议的第5号修正案,由Peabody能源公司及其子公司Peabody Energy Corporation的子公司作为确认各方、贷款方方和作为管理代理人的高盛银行美国银行(Goldman Sachs Bank USA)于2018年6月27日起修订,日期为2018年6月27日(参见登记人截至2018年6月30日的季度报告第10-Q号表第10.1份)。 |
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10.62 | | 对信贷协议的第6号修正案,由Peabody能源公司及其子公司Peabody Energy Corporation的子公司作为重申方、增量循环放款人方、作为现有行政代理的高盛美国银行和作为继承行政代理人的新摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)修订,日期为2019年9月17日(参见登记官截至2019年9月30日的季度报告表10.1)。 |
10.63 | | Peabody Energy Corporation的附属公司(Peabody Energy Corporation的附属公司为重申各方,贷款人为该公司的一方)及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)的第7号修订,日期为2019年9月17日(参照注册官截至2019年9月30日的第10-Q号季度报告表10.2)。 |
10.64* | | Peabody能源公司2017年奖励计划(参见2017年4月3日提交的S-8表格注册声明表4.6)。 |
10.65 | | 登记权利协议,截止日期为2017年4月3日,注册人与股东之间的协议(参见注册人目前提交的表格8-K报告的表10.1,2017年4月3日)。 |
10.66 | | 补偿协议的格式(参阅注册人截至2017年3月31日的季度报告表10-Q表表10.9)。 |
10.67* | | 限制性股票单位协议的形式(参见注册人目前关于表格8-K的报告的表10.7,已于2017年4月3日提交)。 |
10.68* | | “Peabody能源公司2017年奖励计划”规定的限制性“公约”协议的形式(参见书记官长目前关于表格8-K的报告的表10.8,2017年4月3日提交)。 |
10.69* | | Peabody能源公司2017年激励计划下的递延股协议格式(参见注册人关于截至2017年3月31日的季度报告表10-Q的表10.12)。 |
10.70* | | Peabody能源公司2017年奖励计划下的业绩分享单位协议形式。(参阅注册官截至2017年12月31日止的10至K表格年报附录10.68)。 |
10.71 | | 补偿协议的格式(参照注册人截至2018年12月31日的年度报告表10-K表表10.73)。 |
10.72* | | Peabody能源公司2017年奖励计划下的递延股协议格式(参见注册人2018年12月31日终了年度10-K表年度报告表10.74)。 |
10.73* | | Peabody能源公司2017年奖励计划下的限制性股票单位协议(ELT级别2019年特别奖)(参见注册人截至2019年9月30日的季度报告表10.75)。 |
10.74* | | Peabody能源公司2017年奖励计划限制股协议(董事级及以上)格式(参考注册人截至2019年9月30日的季度报告表10.76)。 |
21† | | 附属公司名单。 |
23.1† | | 安永有限公司同意,独立注册会计师事务所。 |
31.1† | | 书记官长根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条修订的定期财务报告证明。 |
31.2† | | 书记官长根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条修订的定期财务报告证明。 |
32.1† | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350节,由书记官长核证定期财务报告。 |
32.2† | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据18 U.S.C.第1350节提交的定期财务报告的证明,由注册官的首席财务官通过。 |
95† | | 条例S-K第104项规定的矿山安全披露。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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* | 这些证物构成根据本报告第15(A)(3)和15(B)项要求作为本表格证物提交的所有管理合同、补偿计划和安排。 |
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† | 随函提交。 |