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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号:1-14106
达维塔公司
(宪章所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 51-0354549 |
(成立为法团的国家) | | (国税局雇主识别号码) |
电话号码(720) 631-2100
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每班的职称: | | 交易符号: | | 在其上注册的每个交易所的名称: |
普通股,面值0.001美元 | | DVA | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
如果注册人不需要根据“交易法”第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,登记人是否一直受到这类申报要求的约束。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义:
|
| | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐成本-商品成本-无成本☒
截至(一九二零九年六月二十八日),根据纽约证券交易所收盘价计算,注册官持有的非联属公司普通股的总市值约为$9.3十亿.
截至2020年1月31日,注册官发行的普通股数量约为125.6百万股票。
以参考方式合并的文件
注册人代理语句的部分2020股东年会以参考方式纳入本表格第III部10-K.
达维塔公司
指数
|
| | | | |
| | | | 页号 |
| | 第一部分 | | |
第1项 | | 商业 | | 2 |
第1A项. | | 危险因素 | | 23 |
项目1B。 | | 未解决的工作人员意见 | | 46 |
第2项 | | 特性 | | 46 |
第3项 | | 法律程序 | | 47 |
第4项 | | 矿山安全披露 | | 47 |
| | | | |
| | 第二部分。 | | |
项目5. | | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | | 48 |
项目6. | | 选定财务数据 | | 49 |
项目7. | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 51 |
项目7A. | | 市场风险的定量和定性披露 | | 68 |
项目8. | | 财务报表和补充数据 | | 69 |
项目9. | | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | | 69 |
项目9A. | | 管制和程序 | | 69 |
项目9B. | | 其他资料 | | 70 |
| | | | |
| | 第三部分。 | | |
项目10. | | 董事、执行干事和公司治理 | | 71 |
项目11. | | 行政薪酬 | | 71 |
项目12. | | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | | 71 |
项目13. | | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | | 72 |
项目14. | | 主要会计费用及服务 | | 72 |
| | | | |
| | 第四部分。 | | |
项目15. | | 证物、财务报表附表 | | 73 |
项目16. | | 表格10-K摘要 | | 73 |
| | | | |
| | 展览索引 | | 一中5 |
| | 签名 | | S-1 |
第一部分
项下1
除非本年度报告表10-K“DaVita”、“the Company”“we”、“us”、“Our”和其他类似术语中另有说明,否则指DaVita公司。以及合并后的子公司。我们根据经修订的1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提交的表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的现行报告以及对这些报告的修正,可通过我们的网站免费提供,网址为http://www.davita.com在向证券交易委员会(SEC)提交报告或向其提交报告后,在合理可行的范围内尽快。证券交易委员会还在http://www.sec.gov这些报告和其他有关我们的信息。本报告未提及本网站的内容。
DaVita公司概述
达维塔是一家领先的医疗服务提供商,致力于转变医疗服务以改善全球患者的生活质量。公司成立于1994年,是美国最大的肾脏护理服务供应商之一,在临床质量和创新方面有着20多年的领先地位。达维塔致力于大胆、以病人为中心的护理模式,实施最新技术,并向综合护理服务迈进。多年来,我们建立了一种基于价值的文化,有一种关怀的哲学,既关注我们的病人,也关注我们的队友。这种文化和哲学推动我们不断地努力实现我们的使命,即成为我们选择的提供者、合作伙伴和雇主,并实现我们“建设世界上最伟大的保健社区”的愿景。
肾功能的丧失通常是不可逆转的。肾功能衰竭通常由I型和II型糖尿病、高血压、多囊肾疾病、长期自身免疫性肾脏损害和长期尿路梗阻引起。终末期肾病或终末期肾病(ESRD或ESKD)是指需要持续透析治疗或肾移植来维持生命的晚期肾损害。透析是通过人工方法从病人血液中去除毒素、液体和盐。患有ESRD的患者在其余生中通常每周至少需要透析三次。
我们的美国透析和相关实验室服务(美国透析)业务治疗慢性肾衰竭患者和ESRD在美国,是我们最大的业务线。截至2019年12月31日,我们通过一个网络在美国各地提供透析和行政服务以及相关的实验室服务。2,753门诊透析中心46州和哥伦比亚特区,共服务于大约206,900提供急性住院透析服务的病人900医院。我们提供肾脏护理服务的强大平台还包括已建立的肾病和付费关系以及家庭项目。此外,截至2019年12月31日,我们为下列人士提供透析及行政服务259门诊透析中心十美国以外的国家,大约服务于28,700病人。该公司还包括我们的辅助服务和战略举措,其中包括上述国际业务(集体,我们的辅助服务),以及我们的公司行政支持。
我们的以病人为中心的护理模式利用了我们的肾脏护理服务平台,最大限度地增加了患者在模式和模式上的选择。我们认为,我们提供的灵活性,加上对全面肾脏护理的关注,支持我们致力于帮助改善患者的临床结果和生活质量。连续第七年,我们是医疗保健和医疗补助服务中心(CMS)质量激励计划(QIP)的行业领导者,该项目在治疗ESRD患者的门诊透析设施中促进高质量的服务。我们也是连续第六年在CMS的五星质量评级系统中处于领先地位,该系统根据结果的质量对合格的透析中心进行评级,以帮助患者、他们的家人和照顾者对患者在哪里接受治疗做出更明智的决定。此外,我们是家庭透析服务患者总数的行业领先者.
我们的高质量的临床结果是由我们经验丰富和知识渊博的队友推动的。我们聘用注册护士、执业护士或职业护士、病人护理技术员、社会工作者、注册营养师、生物医学技师及其他行政及支援队友,以求在我们的透析设施取得卓越的临床效果。除了我们的队友在我们的透析设施,如2019年12月31日,我们的首席医务官带领一个团队15作为我们的首席医务官办公室的一部分,我们的医生领导团队中的资深肾病医生(OCMO)。这个团队代表了各种学术、临床实践和临床研究背景。我们还有一个医生顾问,作为高级管理人员的咨询机构,由以下人员组成:九在临床实践中有丰富经验的医生,以及八小组医务主任2019年12月31日.
在2019年6月19日,我们完成了我们的达维塔医疗集团(DMG)业务,这是一家以病人和医生为中心的综合医疗服务和管理公司,出售给了UnitedHealth Group Inc.的子公司CoativeCare Holdings,LLC(Optum)。因此,DMG业务已被归类为停业经营,其结果是
业务报告为本报告所列合并财务报表所列所有期间的停办业务。
有关DMG的财务信息,请参阅注22本报告所列合并财务报表。
美国透析业务
我们的美国透析业务是为患有ESRD的患者提供肾透析服务的领先供应商。截至2019年12月31日,我们通过一个网络在美国提供透析和行政服务。2,753门诊透析中心46州和哥伦比亚特区,共服务于大约206,900病人。我们还提供急性住院透析服务。900美国各地的医院和相关实验室服务。
根据美国肾数据系统(USRDS),523,000美国的ESRD透析患者2017。基于最近的2019来自USRDS的年度数据报告显示,潜在的ESRD透析患者人数以大约复合的速度增长。3.6%从2007年到2017复合率3.3%从2012年到2017表明ESRD患者的增长率正在下降。一些因素可能影响ESRD的增长率,其中包括美国人口老龄化、移植率、导致肾衰竭(如糖尿病和高血压)的发病率、透析患者的死亡率和少数人口的增长率,这些人口的ESRD发病率高于平均发病率。
自1972年以来,联邦政府一直根据医疗保险ESRD计划为ESRD患者提供医疗保险,而不论年龄或经济状况如何。ESRD是第一个也是唯一一个符合医疗保险范围的疾病州,包括透析和透析相关服务,以及医疗保险计划下的所有福利。对于医疗保险覆盖范围的病人,所有透析治疗的ESRD付款都是在一个单一的捆绑支付率下进行的。详情见第5页。
虽然医疗保险补偿限制了每种治疗的允许费用,但它为行业参与者提供了相对可预测和经常性的收入流,用于向没有商业保险的患者提供透析服务。截止年度2019年12月31日,约90%在我们的透析病人中,有一种形式的以政府为基础的计划,其中大约有74%我们的透析病人包括在医疗保险和医疗保险分配的计划下。
ESRD的治疗方案
ESRD的治疗选择是透析和肾移植。
透析选择
血液透析是最常见的ESRD治疗方式,通常在独立的门诊透析中心、以医院为基础的门诊中心或患者的家中进行。血液透析机使用一种名为透析器的人工肾脏,从病人血液中清除毒素、液体和盐。透析过程发生在一个半透膜上,它将透析器分成两个不同的室.当血液通过一个腔室循环时,预先混合的液体通过另一个腔室循环。血液中的毒素、盐和多余的液体穿过膜进入液体,使净化后的血液返回病人的身体。在门诊透析中心进行的每一次血液透析治疗通常持续大约三个半小时,通常每周进行三次。
急性肾功能衰竭患者需要住院血液透析服务,其主要原因是创伤、早期ESRD患者和因其他原因需要住院治疗的ESRD患者。住院病人血液透析一般在病人的床边或医院的专用治疗室进行,视需要而定。
一些更健康、更独立的ESRD患者可以通过使用专为家庭治疗而设计的血液透析机在家中或家中进行家庭血液透析,这是一种便携式、小型化和易于使用的设备。患者接受培训,支持和监测注册护士,通常在我们的门诊透析中心,与他们的家庭血液透析治疗。家庭血液透析通常比在门诊透析中心和按不同时间表进行透析治疗的频率更高。
腹膜透析使用病人的腹腔或腹腔清除液体和毒素,通常在家里进行。腹膜透析最常见的方法是持续性不卧床腹膜透析(CAPD)。
持续循环腹膜透析(CCPD)。由于腹膜透析不需要每周三次到门诊透析中心进行治疗,所以对于更健康、更独立和希望生活方式更加灵活的患者来说,腹膜透析通常是血液透析的替代方案。
CAPD通过手术置管将透析液导入患者的腹腔。血液中的毒素不断地穿过腹膜膜进入透析液。几个小时后,病人把用过的透析液排干,用新鲜的溶液代替。这一过程通常每天重复四次。
CCPD是以类似CAPD的方式进行的,但在病人睡觉或休息时使用机械装置将透析液循环通过患者的腹腔。
肾移植
虽然成功的肾移植通常是最理想的治疗干预形式,但由于缺乏合适的供体、给予移植受者的免疫抑制药物的副作用以及某些患者的移植手术所带来的危险,这种治疗选择的使用通常受到限制。2019年7月签署的一项行政命令(2019年行政命令)指示卫生和人类服务部(HHS)制定政策,除其他事项外,解决提供更多肾脏供移植的目标。按照2019年行政命令的指示,CMS通过其医疗保险和医疗补助创新中心(CMMI),随后发布了某些自愿支付模式的框架,这些模式将调整支付激励机制,以鼓励肾移植。欲了解关于2019年行政命令和这些付款模式的更多信息,请参见下文标题下的讨论“-新的医疗保健模式和医疗补助计划改革.”
我们提供的美国透析服务
门诊血液透析服务
截至2019年12月31日,我们透过2,753美国的门诊透析中心是专为门诊血液透析设计的。在……里面2019,我们的美国门诊透析中心的整体网络增加了89主要是由于开设了新的透析中心和收购,除关闭中心外,总共增加了大约3.3%从…2018.
作为我们注册医疗保险提供透析服务的一个条件,我们与一位肾病专家或一群相关的肾专家签约,在我们的每个透析中心提供医疗指导服务。此外,其他肾科医生可以申请执业特权,以治疗他们的病人在我们的中心。每个中心都有一名管理员,通常是一名注册护士,负责监督该中心及其工作人员的日常运作。每个中心的工作人员通常由注册护士、执业护士或职业护士、病人护理技术员、社会工作者、注册营养师、生物医学技术人员和其他行政和支助人员组成。
根据“医疗保险条例”,我们不能促进、发展或维持与病人的任何合约关系,使病人直接或间接地有义务使用或继续使用我们的透析服务,或给予我们除收取透析服务收费以外的任何优先权利。我们的病人总周转量,基于各种原因,大致平均。24%两种2019和2018。然而,在2019,我们在美国提供服务的病人总数大约增加了2.1%从…2018,主要得益于新透析中心的开设和收购,以及行业内的持续增长。
住院血液透析服务
截至2019年12月31日,我们提供住院血液透析服务,不包括内科医生服务,约900在美国各地的医院中,我们提供这些服务的依据是与每一家医院单独协商的每一家医院的合同治疗费用。当一家医院要求我们的服务时,我们通常会在病人的床边或医院的专用治疗室进行透析治疗,视需要而定。
家庭透析服务
家庭透析服务包括家庭血液透析和腹膜透析。我们的许多门诊透析中心为愿意并能够在家中进行家庭血液透析或腹膜透析的透析患者提供一定的支持服务。家庭血液透析支持服务包括提供设备和用品、培训、病人监测、随叫随到的支持服务和后续援助.注册护士培训病人及其家属或其他照顾者进行家庭血液透析或腹膜透析。上述2019年行政命令和相关的HHS指导还包括一个明确的目标,即与在中心或医院接受透析的患者相比,增加在家接受透析的新ESRD患者的相对数量。
根据最近的2019来自USRDS的年度数据报告2017约12%在美国的ESRD透析患者进行家庭透析。
下图汇总了我们的美国透析治疗方式和美国透析病人服务收入,按模式分列,截至年底2019年12月31日.
按方式分列的治疗和收入:
其他
ESRD实验室服务
我们经营一家独立的、高度自动化的临床实验室,专门从事ESRD患者检测。该专业实验室为ESRD患者提供常规的透析和其他医生指定的实验室测试,这些都是我们提供的整体透析服务的组成部分。我们的实验室主要为美国各地的ESRD患者网络提供这些测试。这些测试是为了监测病人的ESRD状况,包括透析的充分性,以及病人的其他健康状况。我们的实验室使用信息系统,为透析中心的工作人员和医务主任的某些成员提供有关关键结果指标的信息。
管理事务
我们目前根据管理和行政服务协议经营或提供管理和行政服务44门诊透析中心位于美国,我们要么拥有非控制性权益,要么由第三方全资拥有。管理费是通过合同确定的,通常是根据门诊透析中心产生的收入或现金收取的百分比确认为赚取的。
收入来源-集中和风险
我们的美国透析收入大约代表92%我们在截至年底的综合收入中所占的比重2019年12月31日。如上文所述,我们的美国透析收入主要来自于我们提供透析服务和相关实验室服务的核心业务,以及向某些门诊透析中心提供管理和管理服务所产生的药品管理和管理费。
我们美国透析收入的来源主要来自政府的项目,包括医疗保险和医疗保险分配计划,医疗补助和管理医疗补助计划和商业保险计划。我们最大的收入来源是医疗保险和医疗保险分配的计划。59%美国透析病人服务在截至年底的总收入中所占比例2019年12月31日。美国透析病人服务收入的其他来源2019年12月31日,来自商业付款人(包括医院透析服务)31%的收入、医疗补助和管理的医疗补助计划6%在我们的收入和其他政府计划中4%我们的收入。
医疗保险收入
美国政府透析相关的支付率主要由联邦医疗保险和州医疗补助政策决定。对于医疗保险覆盖的病人,所有透析治疗的ESRD付款都是按单一的捆绑支付率进行的,该费率提供固定的付款率,包括透析治疗期间提供的与透析治疗相关的所有商品和服务,包括某些药品,如Epogen。®(EPO)、维生素D类似物和铁补充剂,而不论病人服用的药物水平如何,或除了钙类药物外,还提供额外的服务,这是许多ESRD患者为治疗矿物质骨紊乱而采取的一类药物。截至
2018年1月1日,钙类物质成为医疗保险B部分ESRD支付的一部分,但需进行过渡性药物附加支付调整(TDAPA)。大部分实验室服务也包括在捆绑付款中。根据ESRD预期支付制度(PPS),对透析设施的捆绑付款可根据该设施在CMS通过其质量激励计划(QIP)每年确定的具体质量措施中的表现减少2%。CMS通过2008年“病人和提供者医疗改进法”建立了QIP,以促进在门诊透析设施中为治疗ESRD患者提供高质量的服务。QIP将医疗保险报销的一部分与医疗机构在医疗质量措施方面的表现直接联系在一起。当一个机构在适用的措施上的总体评分不符合既定标准时,医疗保险补偿的减少就会产生。捆绑付款率也会根据某些病人的特点、地理使用指数和某些其他因素进行调整。
未来支付率的不确定性仍然是我们业务的一个重大风险,以及可能影响补偿的CMS或Medicare Administration Contractors(Macs)对承保范围的确定或其他规则或条例的可能实施或改变。医疗保险ESRD法规中的一项重要规定是对ESRD PPS基准率进行年度调整或市场篮子更新。在没有国会采取行动的情况下,ESRD PPS基准率每年都会通过公式化的通货膨胀调整而自动更新。
在2019年11月,CMS发布了更新医疗保险ESRD PPS支付率和政策的最终规则。除其他事项外,最后一条规则扩大了对某些新的肾透析药物和生物制品的过渡性药物附加付款,并修订了ESRD QIP中的报告措施。CMS估计最终规则的总体影响将增加医疗保险对ESRD设施的补偿1.7%在……里面2020.
由于2011年的预算控制法案(BCA)以及随后在国会的活动,一项1.2万亿美元的可自由支配项目的自动减支(全面削减开支)在2013年生效,将医疗保险支出减少2%,随后延长至2027年财政年度。这些全面削减开支已经并将继续对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。尽管2018年2月通过的2018年两党预算法案(Bba)通过了一项为期两年的联邦支出协议,并提高了2018年和2019年财政年度非国防支出的联邦支出上限,但医疗保险计划经常被提到为削减开支的目标。
接受透析服务的ESRD患者在不同时间有资格享受初级医疗保险,这取决于他们的年龄或残疾状况,以及他们是否参加了商业保险计划。一般来说,对于没有被商业保险计划覆盖的病人,医疗保险成为接受透析服务的ESRD患者的主要付费者,无论是在等待三个月之后。对于商业保险计划覆盖的病人,医疗保险通常在33个月后成为主要支付者,其中包括三个月的等待期,或者如果病人的商业保险计划终止,则提前支付。当医疗保险成为主要的支付者时,我们为病人获得的付款率从商业保险计划的费率转变为医疗保险的支付率,这一比率平均要比商业保险费率低得多。
医疗保险支付医疗保险制度规定的金额的80%,用于每一次涵盖的透析治疗。其余20%由病人负责。在大多数情况下,二级支付者,如医疗保险补充保险、州医疗补助计划或商业健康计划,涵盖了这些余额的全部或部分。一些不符合医疗补助资格但无法负担医疗补助计划形式的二级保险的病人,可以向慈善组织申请保险费支付援助,以获得二级保险。如果病人没有二级保险,我们通常无法从病人那里收取医疗保险不支付的其余20%的ESRD综合费率。然而,我们能够通过一个既定的成本报告过程,通过在每个中心的医疗费用报告中识别这些医疗保险坏账,从医疗保险中收回部分未支付的病人余额。
近年来,联邦立法和行政行动的重点是为医疗保险受益人开发新的肾脏保健模式。例如,CMMI正在与各种保健提供者合作,制定、完善和实施责任护理组织(ACOS)和其他创新的医疗保险和医疗补助受益人护理模式,包括ACOS、综合ESRD护理(CEC)模式(其中包括发展ESRD无缝护理组织(ESCO))和双重示范。此外,联邦两党于2017年晚些时候提出了有关ESRD全面人头示范的立法。尚未向第116届国会介绍的立法将以以前的协调护理模式为基础,如CEC模式,并将建立一个示范方案,向医疗保健ESRD患者提供综合护理。最近,“2019年行政命令”指示CMS建立支付模式,以评估为更多地使用家庭透析和肾移植给已经进行透析的人创造支付激励措施的效果。关于护理模式的这些和其他发展的更多细节,见下文标题下的讨论“-新的医疗保健模式和医疗补助计划改革.”
医疗补助收入
医疗补助计划是由联邦政府部分资助的州管理项目.这些计划的目的是为那些收入和资产低于国家规定的水平并且没有保险的病人提供医疗保险。这些方案还作为补充保险计划,共同保险支付的医疗补助资格的病人,基本覆盖的医疗保险计划。一些医疗补助计划也支付额外的服务,包括一些不包括在医疗保险范围内的口服药物。我们在经营业务的州参加了医疗补助计划。
商业收入
如上文所述,在病人有资格选择将医疗保险作为透析服务的主要报酬之前,患者的商业保险计划(如果有的话)通常负责支付此类透析服务长达33个月的费用。虽然商业支付率各不相同,但根据商业合同确定的平均商业支付率通常显著高于医疗保险费率。我们从商业支付者那里得到的付款几乎产生了我们所有的利润,而我们所有的非急性透析利润都来自商业支付者。来自商业支付者的支付方法可以包括每次治疗一次总付,即称为捆绑费率,或者在其他情况下,单独支付透析治疗和药品的费用,如果作为治疗的一部分,称为FFS费率。商业支付费率是美国与保险公司或第三方管理者谈判的结果。我们的网络外支付率平均高于网上商业合同的支付率.我们的一些商业合约向我们支付所有提供给受保病人的透析服务的单一捆绑付款率。然而,除了捆绑付款外,我们的一些商业合同还支付我们某些其他服务和药品的费用。我们的商业合同通常包含年度自动扶梯条款。
约25%我们的美国透析病人服务收入和大约10%在我们的美国透析患者中,与非急性商业支付者有关联。2019年12月31日。非急性商业病人占美国透析病人总数的百分比2019相对于2018。少于1%我们的美国透析收入直接来自病人。没有单一的商业支付者占了更多的份额。10%美国透析收入总额2019年12月31日。见注2在本报告所列合并财务报表中披露与我们的商业付款人有关的集中在综合收入基础上的情况。
我们的商业计划病人数目和这些商业计划的收费,都会因多项因素而有所改变。除其他外,这些因素包括高度竞争的利率环境,这决定了我们与商业付款人正在进行的谈判;商业计划设计的变化;以及美国经济的健康。此外,州和联邦立法、条例、规则、法律、指南或其他要求的变化可能影响到商业保险的可得性和范围,除其他外,包括影响2010年“病人保护和平价医疗法案”(经2010年“保健与教育和解法”(ACA)修订的“病人保护和平价医疗法案”)引入的医疗保健交易所的发展,以及商业支付或参与该市场的情况,以及影响慈善保费援助可得性的事态发展。有关这些因素对本港商业收入的潜在影响的更多详情,请参阅第1A项风险因素在标题下的风险因素。“联邦和州医疗立法或条例的改变可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”; “如果商业支付人支付给我们的平均费率大幅下降,或者商业计划中的病人在计划设计上受到限制,就会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。“;和”如果支付较高的商业保险的病人人数减少,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。”
其他药品收入
自联邦医疗保险的单一捆绑支付制度于2011年1月生效以来,医生处方的药品对我们整体收入的影响已经显著下降,这是商业合同支付给我们的单一捆绑支付率的结果。
从2018年1月1日起,口服和静脉注射形式的钙类药物--许多ESRD患者为治疗矿物质骨紊乱而服用的药物类别--成为我们美国透析业务对我们的医疗保险患者的经济责任,现在根据医疗保险B部分(Medicare Part B)得到补偿。此前,钙化类药物通过D部分获得医疗保险患者的补偿,并通过传统的药房发放。目前,口服和静脉注射形式的钙化品仍然分开偿还,因此不属于ESRD PPS捆绑付款的一部分。在最初的通过期内,医疗保险对钙化类产品的支付是根据平均销售价格的通过率再加上大约6%的固支前(或按固存调整后的4%)计算的,然而,在2020年,他们将按平均销售价格加上0%的减支前偿还费用。CMS已经表示打算从2021年1月1日起将钙类物质加入到ESRD捆绑付款中。
医师关系
合资伙伴
我们拥有和经营我们的某些透析中心通过实体的结构,作为合资企业。我们通常持有这些合资企业的控制利益,某些肾病专家、医院、管理服务组织和/或其他医疗保健提供者持有少数股权。这些合资企业通常是作为有限责任公司成立的。截止年度2019年12月31日,来自合资企业的收入,我们在这些合资企业中大约占了很大的比例。26%我们的美国透析收入净额。我们期望在正常的业务过程中继续与美国透析相关的新合资公司合作。
社区医生
ESRD患者通常在他们家附近的门诊透析中心寻求治疗,在那里他们治疗肾病的医生有执业特权。我们与当地肾科医生的关系,以及我们提供优质透析服务和满足病人需要的能力,是我们透析手术成功的关键因素。过关5,600肾科医生目前将病人转介到我们的门诊透析中心。
医务主任
参加医疗保险ESRD计划要求门诊透析中心的透析服务在医疗主管的全面监督下进行。根据这些要求,这个人通常是董事会认证的肾病医生。我们已聘请医生或医生小组担任我们的每个门诊透析中心的医疗主任。在一些门诊透析中心,我们还与一名或多名其他医生或团体单独签订合同,担任助理或副医务主任,而不是其他方式,如家庭透析。我们结束了1,000个人医师和医师团体根据合同提供医疗主任服务。
我们透析中心的医疗主管与我们签订书面合同,规定他们的职责,并确定他们的赔偿期限一般为十年。我们的医疗主管的薪酬是与公平市场价值相一致的,经过一定程度的谈判,一般取决于对医生的职责、责任、专业资格和经验等各种因素的分析。
我们的医疗主任合同和合资经营协议通常包括不竞争或自己的利益在其他竞争的门诊透析中心在一个特定的地理区域内的不同时期(视情况而定)。这些禁止竞争的协议并不限制或限制医生行医,也不禁止医生将病人转介到任何门诊透析中心,包括相互竞争的中心。
作为我们公司诚信协议的一部分,如下文所述,我们同意不执行与透析诊所或根据部分剥离合资交易建立的项目有关的投资禁止竞争限制。因此,如果合资伙伴或医疗主管与我们签订了一项合同,涉及根据部分剥离而建立的透析诊所或项目,我们将不执行与这些诊所和/或项目有关的投资禁止竞争条款。
美国透析中心的容量和位置
通常情况下,我们可以通过延长现有透析中心的工作时间,扩大现有的透析中心,搬迁透析中心,发展新的透析中心,以及收购透析中心来提高我们的能力。我们开发一个典型的门诊透析中心通常需要大致的时间。240万美元用于租赁改良和其他资本支出。根据我们的经验,一个新的门诊透析中心通常在物业租赁签订后一年内开业,通常在医疗保险认证后的第二年实现运营盈利,通常在3至5年内到期。收购现有的门诊透析中心需要更多的初始投资,但盈利能力和现金流通常会加速,而且更容易预测。在一定程度上,我们达成协议,向门诊透析中心提供管理和行政服务,在这些中心,我们拥有非控制性权益,或由第三方全资拥有,以换取管理费。
截至2019年12月31日,我们经营或提供行政服务共2,753美国门诊透析中心。总共2,709这些中心被合并在我们的财务报表中。剩下的44非合并的美国门诊透析中心,我们拥有非控制性权益41中心并提供管理和行政服务三由第三方全资拥有的中心。的位置2,709美国门诊透析中心合并在我们的财务报表2019年12月31日,如下:
辅助服务及策略性措施业务,包括我们的国际业务
截至2019年12月31日我们的辅助服务和战略举措主要包括疾病管理服务、医生服务、ESRD无缝护理组织、综合护理、血管获取服务和临床研究项目,以及我们的国际业务,主要涉及我们提供肾脏护理服务的核心业务。
辅助服务及策略性商业措施
综合护理与慢性肾脏护理。我们已经并将继续投资于建设我们的综合护理能力,包括实施某些战略性的商业举措,以便在从慢性肾脏疾病(CKD)到ESRD到肾移植等一系列肾脏护理的保健参与者之间整合护理。通过改进技术和数据共享,以及日益注重以价值为基础的订约和护理,这些举措力求使医生、护士、营养师、药剂师、医院、透析诊所、移植中心和付款人聚集一堂,以期改善患者的临床结果,降低全面肾脏护理的总成本。
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• | 疾病管理服务。Cre VillageHealth DM,LLC作为DaVita综合肾脏护理公司(DaVita IKC),为被诊断患有ESRD、慢性肾衰竭和/或多发病的成员/受益人提供先进的综合护理管理服务。通过临床协调、创新干预、医疗索赔分析和信息技术的结合,我们努力帮助我们的客户和患者获得更好的肾保健和改善临床结果,以及帮助降低整体医疗成本。从商业和医疗保险优势保险公司获得的综合肾脏护理管理收入可以是基于合同期间确定的合同费用,也可以是与基于价值的项目的运营相关的,包括绩效工资、共享储蓄和头签合同。达维塔IKC还与付款人签订合同,经营医疗保险优势ESRD特殊需求计划,为ESRD患者提供全面服务的医疗保健。我们有超过人头支付的项目的所有医疗费用的风险。此外,在2015年10月,DaVita IKC加入 |
管理服务协议,以支持ESCO的三家合资企业,其中我们是一个投资者,通过某些全资或多数拥有透析诊所。
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• | 医生服务。肾内科实践解决方案(NPS)是一个独立的业务,与医生合作,致力于为患者提供出色的临床和综合护理。NPS在某些市场提供肾病医生招聘和人员配置服务,这些服务是按每次搜索收费的。NPS还根据行政服务协议向肾病医生提供医师执业管理服务。这些服务包括医师执业管理、帐单和收款、认证、编码和其他支持服务,使医生的实践能够提高效率并管理其管理需求。此外,NPS在多个州拥有和运营肾病实践。这些服务产生的费用被确认为收入,通常是根据医师执业产生的固定费用或现金收取。 |
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• | ESRD无缝管组织合资企业(ESCO合资企业)。2015年10月,我们的某些透析诊所与各种肾病诊所、卫生系统和其他供应商建立了伙伴关系,在凤凰城-亚利桑那州图森、南佛罗里达和宾夕法尼亚州费城-新泽西州卡姆登建立了三家ESCO联合诊所。ESCO JVS是在CMS创新中心的综合ESRD护理(CEC)模型下形成的,这是一个评估ESRD患者在透析中心导向的ACO环境下护理协调的影响的演示。每一家ESCO合资公司都与CMS有共同的风险安排,项目将按绩效年度进行评估。为病人提供更好的质量结果和节省项目费用取决于透析中心的队友、肾病医生、卫生系统和医院合作伙伴、药房供应商、其他初级保健和专科护理提供者和设施的贡献,以及ESCO联合企业经理DaVita IKC的综合护理管理支持。2019年,CMS公布了2017年业绩年的结果,所有三家ESCO合资企业都获得了共同的节省费用。2018年和2019年业绩年度的结果预计将在2020年公布。 |
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• | 全面护理。VivelyHealth(以前被称为DaVita健康解决方案)是通过家庭拜访和急性后护理方案来提供全面的护理,通过使用社区、医生和护士指导的护理团队来帮助慢性病患者,在病人的家中或熟练的护理设施内提供医疗、行为、社会和姑息护理。 |
其他战略性商业举措
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• | 临床研究项目。DAVITA临床研究(DCR)是一家以供应商为基础的专业临床研究机构,为临床药物研究和设备开发提供全方位的服务。DCR利用其广泛的应用数据库和现实世界的医疗保健经验,协助设计、招聘和完成回顾性和前瞻性的实用和临床试验。收入是根据与制药公司和其他赞助者签订的合同确定的每项研究的既定费用计算的,并根据合同条款确认为挣得的。 |
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• | 血管通路服务。生命线提供管理和行政服务,为医生拥有的血管接入诊所,为透析和其他病人提供血管服务。生命线也是三个血管接入诊所的多数所有者。提供管理和行政服务所产生的管理费通常是根据诊所产生的收入或现金收取的百分比确认为赚取的。与多数人拥有的血管治疗诊所有关的收入在提供服务的时期内确认。 |
2018年,我们将制药业务DaVita Rx的客户服务和履行职能转变为第三方,并停止了相关的分销业务。DaVitaRx是一家专门为ESRD患者提供口服药物和药物管理服务的药店。此外,2018年6月1日起,我们100%出售了帕拉迪纳健康公司的股票,这是我们的直接初级保健业务。有关我们的辅助服务及策略性措施业务的其他讨论,请参阅7管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。
国际透析手术
截至2019年12月31日,我们经营或提供行政服务共259门诊透析中心,包括合并和非巩固中心十美国以外的国家,大约服务于28,700病人。由于在各种战略市场上收购和发展门诊透析中心,我们的国际透析业务继续稳步增长和扩大。我们的国际业务包括在我们的辅助服务和战略倡议的一部分。
我们的国际门诊透析中心的地点如下:
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德国 | 59 |
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波兰 | 50 |
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巴西 | 46 |
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马来西亚(1) | 39 |
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沙特阿拉伯 | 23 |
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哥伦比亚 | 22 |
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葡萄牙 | 9 |
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台湾(1) | 7 |
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中国(1) | 2 |
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新加坡(1) | 2 |
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| 259 |
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(1) | 包括由我们的亚太合资企业(APAC合资公司)运营或管理的中心。 |
公司行政支助
公司行政支持主要由劳动力、福利和长期激励补偿成本构成,这些部门为我们所有不同的业务领域提供支持。这些开支已包括在我们的综合一般开支和行政开支内,并由管理费的分配部分抵销。
政府管制
我们在一个复杂的监管环境中运作,并受制于一套广泛而不断发展的联邦、州和地方政府法律、法规和要求。这些法律和法规要求我们满足各种标准,除其他外,涉及政府支付项目、透析设施和设备、中心管理、人员资格、保持适当记录、质量保证方案和病人护理。关于其中某些法律、条例和要求的补充讨论见下文。
如果发现我们的任何人员、代表或业务违反了适用的法律、条例或其他要求,我们可能会遭受严重后果,对我们的业务、业务结果、财务状况、现金流量、声誉和股价等产生重大不利影响,其中包括:
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• | 丧失必要的证明,暂停或排除我们参与政府支付计划的资格,或终止我们的参与; |
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• | 违反法律或适用的付款程序要求退还的款项,可追溯到适用的时效期限; |
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• | 丧失在我们经营的州经营保健设施或管理药品所需的执照; |
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• | 刑事或民事责任、罚款、损害赔偿或金钱处罚,可能是实质性的; |
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• | 政府机构的执法行动、调查或审计以及(或)州法律对认为其受保护的健康信息(PHI)被使用、披露或未得到适当保护的患者提出的金钱损害赔偿要求,这违反了联邦或州的病人隐私权法律,其中包括1996年的“健康保险可携性和问责制法”(HIPAA)和1974年的“隐私法”; |
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• | 授权修改我们的做法或程序,大大增加业务费用,或使我们受到持续的审计和报告要求,并加强对我们的账单和业务做法的审查,其中任何一项都可能导致罚款等; |
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• | 终止与我们的业务有关的各种关系和/或合同,如合资安排、医疗主任协议、房地产租赁和与医生的咨询协议;以及 |
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• | 损害我们的声誉,可能对我们的商业关系和股价产生负面影响,影响我们吸引和留住病人、医生和队友的能力,影响我们获得资金和减少获得新的商业机会的能力等等。 |
我们预期本港的工业会继续受到广泛而复杂的规管,其范围及影响难以预测。我们现正接受多项法律程序,例如诉讼、调查、审计及由各政府及监管机构进行的查询,详情见注。16合并财务报表。我们的业务和活动在未来任何时候都可能受到监管当局的审查或质疑。关于上述每一项相关风险的更多细节,见项目1A中的讨论。标题下的风险因素,“如果我们不遵守适用于我们的业务的所有复杂的政府法律、条例和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害“; "联邦和州医疗立法或条例的变化可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响“;“我们现在是、将来也可能是各种诉讼、要求、索赔、诉讼、政府调查和审计(包括(但不限于)因我们有义务自我报告涉嫌违法行为而引起的调查或其他行动)和其他法律事项的当事方,其中任何一种行为都可能导致对我们的重大经济处罚或裁决、授权退款、我们支付的大笔款项、需要改变我们的商业惯例、不让我们今后参加医疗保险、医疗补助和其他保健方案以及可能的刑事处罚,其中任何一种都可能对我们的业务、业务结果、财务状况产生重大不利影响,现金流、声誉和股价。“
许可和认证
我们的透析中心是由CMS认证的,这是接受医疗保险付款所必需的。我们的某些付款合同也以医疗保险证明为条件。在一些州,我们的门诊透析中心也需要获得额外的州执照和许可证。政府当局,主要是州卫生部门,定期检查我们的中心,以确定我们是否符合适用的联邦和州标准和要求,包括参加医疗保险ESRD计划的条件。
我们在从CMS获得医疗保险认证方面遇到了一些延误,尽管CMS最近在优先考虑透析提供者以及允许私营实体进行初步透析设施认证方面的变化有助于减少或限制某些延迟。
此外,在2019年11月,CMS最后确定了一项供应商注册规则,为所有登记在医疗保险、医疗补助和儿童健康保险计划(CHIP)中的供应商规定了新的繁重的披露义务。最后一条规则规定了更强的撤销权,并提高了那些提交不完整或不准确信息或与CMS认定的其他提供商有关联的供应商重新注册的门槛,从而构成欺诈、浪费或滥用的不当风险。如果我们不遵守这些和其他适用于我们的许可和认证项目的要求,特别是考虑到增加处罚,包括10年的禁止重新注册,在某些情况下,它可能会对我们的业务,经营结果,财务状况,现金流和声誉产生重大的不利影响。
联邦反Kickback规约
“联邦反Kickback法”除其他外,禁止故意以现金或实物直接或间接地提供、支付、索取或收取报酬,以诱使或奖励将个人转介或购买,或订购或推荐任何商品或服务,这些物品或服务可根据联邦和州的医疗保险和医疗补助等方案支付。
对违反联邦反Kickback法规的联邦刑事处罚包括监禁、罚款和禁止提供者今后参与联邦医疗保健方案,包括医疗保险和医疗补助。违反联邦反Kickback法规的行为可被判处十年以下监禁和最高10万美元的罚款或两者兼而有之。根据“美国量刑准则”和“替代罚款条例”的规定,可以对公司处以更大的罚款。被判定违反联邦反Kickback法规的个人和实体至少五年内不得参加联邦医疗保险、医疗补助和其他联邦医疗保健项目。违反这一法律的民事处罚包括每次违反最多10万美元的罚款、偿还安排各方之间的付款总额的三倍,以及暂停今后参加医疗保险和医疗补助。法院的裁决认为,即使只有一个报酬的目的是诱导转介,规约也可能被违反。ACA修正了联邦反Kickback法规,以澄清证明违法行为所需的意图。根据经修订的规约,被告可能不需要实际了解联邦“反Kickback规约”,也不需要有违反该规约的具体意图。此外,ACA还修订了联邦反Kickback法规,规定对
因违反联邦反Kickback法规而产生的项目或服务被视为虚假或欺诈性的,以“虚假索赔法”(FCA)为目的。
联邦反Kickback法规包括法定例外和保护某些安排的监管安全港。商业交易和安排的结构,以充分遵守适用的安全港,不违反联邦反Kickback法规。不符合有关安全港所有要素的交易和安排不一定违反法律。当一项安排不能满足安全港的要求时,必须根据各方的意图和该安排的滥用可能性逐案评估该安排。不满足安全港的安排可能会受到执法机构的更严格审查。
达维塔及其子公司与医生和其他潜在的转诊来源达成了若干安排,这些安排可能涉及“反Kickback规约”,例如:
医务主任协议。因为我们的医疗主管可能会将病人转介到我们的透析中心,我们与这些医生的安排基本上是为了遵守个人服务安排的安全港。尽管我们努力构建我们与医生签订的医疗主任协议,以基本遵守个人服务安排的安全港,包括赔偿必须符合公平市场价值的要求,但安全港要求在提供非全时服务时,协议必须规定服务间隔的时间表,以及这些服务的确切长度和确切费用。由于医务主任的职责性质,不可能完全满足这个安全港的技术要素。因此,这些安排可能会受到审查,因为它们并没有明确说明根据该安排提供的兼职服务的时间表。
合资企业。如前所述,我们在美国许多与透析相关的合资企业中拥有控股权。我们的内部政策、程序和模板协议已经制定,并被用于遵守“反Kickback规约”。然而,我们认识到,这些合资企业有时并不完全满足安全港对小型实体投资的所有要求。尽管不遵守“联邦反Kickback规约”规定的安排并不是非法的,但不在安全港内运作的安排可能会受到联邦和州政府执法机构的监督,包括卫生和公共服务部监察主任办公室(OIG)和司法部(DOJ)。在安全港之外的合资企业是根据联邦反Kickback法规逐案评估的。
租赁安排。我们从医生、医院或医疗团体拥有所有权权益的实体租赁空间,并将空间转租给转诊医生。我们努力构建这些安排,以符合联邦反Kickback法规,在所有物质方面的空间租赁安全港。
咨询协议。我们不时与医生达成咨询协议。从事的医生提供服务,包括提供有关流程、服务和协议的投入,以及提供关于各种主题的教育。我们努力构建这些安排,以遵守联邦反Kickback法规,在所有物质方面提供个人服务的安全港。
就业协议。我们的附属肾病实践解决方案聘请医生提供行政和临床服务。我们努力构建这些安排,以符合联邦反Kickback法规,在所有物质方面就业的安全港。
普通股。一些推荐医生可能拥有我们的普通股。我们认为,这些利益实质上满足了“反Kickback规约”对大型上市公司进行投资的安全港的要求。
折扣。我们的透析中心和子公司有时以折扣的价格获得某些项目和服务,这些项目和服务可以通过联邦医疗计划得到补偿。我们努力构建我们的供应商合同,包括折扣或回扣条款,以符合联邦反Kickback法规的折扣安全港。
如果我们的任何商业交易或安排,包括上文所述的交易或安排,被发现违反了联邦反Kickback法规,我们将面临刑事、民事或行政制裁,包括可能被排除在医疗保险、医疗补助和其他州及联邦医疗保健项目之外。我们违反这些法律的任何发现都可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流量、声誉和股价产生重大不利影响。
作为卫生和公共服务部(HHS)协调护理监管计划(监管Sprint)的一部分,OIG于2019年10月对其某些反Kickback和民事罚款条例提出了修改建议。OIG目前尚未发布最终规则,因此对未来修改的影响尚不清楚,但我们将继续监测,以评估对我们的业务、运营结果和财务状况的预期影响。
斯塔克定律
“斯塔克法”禁止有经济关系的医生,或与提供指定保健服务(DHS)的实体有经济关系的直系亲属,将医疗保险和医疗补助病人转介给这类实体,以提供DHS,除非有例外情况。DHS的定义是指下列任何列举的项目或服务;临床实验室服务;物理治疗服务;职业治疗服务;放射学服务,包括磁共振成像、计算机轴向断层扫描和超声波服务;放射治疗服务和用品;耐久的医疗设备和用品;肠外和肠外营养、设备和用品;假肢、矫形和假肢设备和用品;家庭保健服务;门诊处方药;住院和门诊医院服务;以及门诊语言病理服务。医生与国土安全部实体之间触发“斯塔克法”自我推荐禁令的金融安排种类广泛,包括直接和间接所有权和投资利益以及赔偿安排。“斯塔克法”还禁止接受被禁止的转介的国土安全部实体就被禁止的转介所产生的服务提出或导致提交索赔或收费。这一禁令适用于金融关系和转介的原因;与联邦反Kickback法规不同的是,不需要有意诱导转介。如果涉及“斯塔克法”,金融关系必须充分满足“斯塔克法”例外。如果不满足例外情况,则该安排的当事方可受到制裁。对违反“斯塔克法”的处罚包括拒绝支付违反禁令提供的服务的费用, 对违反禁令收取的金额进行退款,对因被禁止的转诊而产生的每项服务处以最高15,000美元的民事罚款,对参与规避“斯塔克法”禁令的各方处以高达10万美元的民事罚款,对最高为索赔额三倍的民事评估,以及可能将其排除在联邦医疗保健项目之外,包括医疗保险和医疗补助。为违禁索赔收取的款项必须在查明多付之日后60天内报告并退还。此外,如下文所述,违反“斯塔克法”和未能及时退还多付款项可构成FCA责任的基础。
“斯塔克法”对DHS的定义不包括按综合费率付费的服务,即使综合费率中的某些组成部分是DHS。虽然ESRD捆绑支付系统不再被称为综合费率,但我们认为,以前的综合费率支付制度和现行的捆绑支付制度都是“斯塔克法”之外的复合系统。由于在我们的透析中心向医疗保险受益人提供的大多数服务都是通过捆绑费率偿还的,在我们的设施中提供的服务一般不是DHS,斯塔克法的转诊禁令不适用于这些服务。某些单独收费的药物(提供给ESRD患者的不用于治疗ESRD的药物,CMS允许我们的中心为使用所谓的AY改性剂付费)可能被认为是DHS。然而,我们已经实施了某些账单控制,以限制DHS从我们的透析诊所收取费用。同样,为“斯塔克法”的目的,住院医院服务的定义也不包括在没有证明提供ESRD服务的医院进行的住院透析。因此,我们与这类医院为住院病人提供透析服务的安排,并没有触发斯塔克法的转介禁令。
此外,虽然处方药是DHS,但“斯塔克法”对钙化品、EPO和其他具体列举的透析药物在ESRD设施内或由其提供时有例外,使提供这些药物的安排不违反“斯塔克法”。
我们与转诊医生建立了几种财务关系,包括补偿安排。如果我们的透析中心要为一种不获豁免的药物收费,而与转诊医生的财务关系不能满足例外情况,我们可能被要求改变我们的做法,面临民事处罚,支付巨额罚款,退还从医疗保险和受益人那里收到的某些付款,或者由于对根据斯塔克法从这些医生转介的付款提出质疑而遭受重大不利影响。此外,我们的某些子公司,如果他们对DHS法案,将涉及斯塔克法。因此,我们努力安排与相关医生的安排,以适应现有例外的斯塔克法。如果我们不能满足适用的例外情况,我们同样可能被要求改变做法,面临处罚和罚款,退还某些款项,否则将面临不利后果。
医务主任协议。我们努力构建我们的医疗主任协议,以满足个人服务安排例外的斯塔克法。我们相信,我们的医疗主任协议所载的补偿条文,是经过一定程度的磋商,并为医务主任的服务提供公平的市价付款,但执法机构可能会质疑我们向医务主任支付的补偿水平。
租赁协议。我们从转诊医师持有利益的实体租借空间,并将空间转租给我们一些透析中心的推荐医生。“斯塔克法”为满足具体要求的租赁安排规定了例外情况。我们努力组织我们的租约和转租与转诊医生,以满足这一例外的要求。
咨询协议。我们不时与医生达成咨询协议。从事的医生提供服务,包括提供有关流程、服务和协议的投入,以及提供关于各种主题的教育。我们努力构建这些安排,以符合斯塔克法律例外的个人服务。
就业协议。我们聘请医生提供行政和临床服务。我们努力构建这些安排,以符合相关的斯塔克法例外。
普通股。一些推荐医生可能拥有我们的普通股。我们认为,这些利益符合斯塔克法对大型上市公司投资的例外规定。
合资企业。我们的一些转诊医师也在经营我们的透析中心和子公司的实体中拥有股权。我们认为,“斯塔克法”没有一项例外情况适用于医生在其转诊实体中的所有权利益,这些例外适用于我们几家经营透析中心的子公司的医生所持有的所有权安排。因此,这些透析中心不为DHS推荐的医生提供医疗保险。如果DHS透析中心法案由医师所有者提交,透析中心或附属机构将受到上述史塔克法的处罚。
附属服务。我们的附属和附属业务的经营也必须遵守“斯塔克法”,如果不遵守这些要求,特别是鉴于“斯塔克法”的严格责任性质,这些业务可以受到上文所述的“斯塔克法”的惩罚和制裁。
如果合作医疗或其他监管或执法机构认定我们违反了“斯塔克法”,或以其他方式违反了“斯塔克法”,我们将受到上述处罚。此外,可能有必要调整与我们的医疗主管之间现有的赔偿协议,并回购或要求出售由转诊医生持有的子公司和合伙企业的所有权权益,或者拒绝接受这些医生为DHS转介的建议,或采取其他行动修改我们的业务。任何此类处罚和重组或其他必要行动都可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流量、股票价格和声誉产生重大不利影响。
州法律规定的欺诈和滥用
我们经营透析中心的一些州有法律禁止医生在他们介绍病人的各种医疗设施中持有经济利益。其中一些法律可能被广义地解释为禁止持有我们公开交易股票的医生或医生所有者将病人转介到我们的透析中心,如果这些中心利用我们的实验室附属机构为他们的病人提供实验室服务,或在其他方面不满足法律的例外情况。各州也有类似或比联邦反Kickback法规更严格的法律,这可能会影响我们从与我们有财务关系的医生(如我们的医疗主管)那里接受转诊的能力。一些州的反回扣法也包括民事和刑事处罚。其中一些法律包括可能适用于我们的医疗主管和其他医生关系的豁免,或仅限于公开上市股票的经济利益的豁免。然而,有些可能不包括明确豁免某些类型的协议和/或与医生建立的关系。如果这些法律被解释为适用于我们与其签订的医疗主任和类似服务合同的转诊医师,指与我们有共同所有权利益的医生,或指持有DaVita公司利益的医生。我们可能被要求终止或重组我们与这些转介医生的关系,或拒绝这些医生转介我们,并可能会受到刑事、民事及行政制裁、退款要求及政府医疗计划(包括医疗保险及医疗补助)的豁免,而这些措施可能会对我们的业务、经营结果、财务状况造成重大的不良影响。, 现金流、声誉和股价。
医疗机构执业及费用分摊
有些州的法律禁止我们公司及其附属公司等商业实体行医、雇用医生行医或对医生的医疗决定行使控制权(统称公司医学执业)。这些州还禁止实体与医生进行某些财务安排,如分摊费用.在一些州,这些禁令在法规或条例中得到明确规定,而在另一些州,禁止则是司法或法规解释的问题。违反医药公司惯例的情况因国家而异,可能导致医生受到纪律处分,并因所提供的服务而被没收来自付款人的收入。对非专业实体而言,违法行为还可能带来民事责任,在更极端的情况下,也可能因无证从事医疗业务而承担刑事责任。一些相关的法律,法规和机构的解释,在国家与公司执业的医药限制,已受到有限的司法和监管解释。此外,各州的法律可能会发生变化。
虚假索赔法
联邦FCA是一种在医疗保健系统中监督虚假账单或虚假付款请求的手段。在某种程度上,“联邦宪法”授权对以下人员处以政府最高三倍的损害赔偿和民事处罚,其中包括:
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• | 故意向联邦政府提出或安排向联邦政府提出虚假或欺诈性的付款或批准要求; |
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• | 明知而制造、使用或安排制作或使用虚假记录或陈述材料的,对虚假或欺诈性索赔作出或使用的材料; |
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• | 故意制作、使用或安排制作或使用虚假记录或陈述材料,以履行向政府付款的义务,或故意隐瞒或故意或不正当地隐瞒或不正当地逃避或减少向联邦政府支付或转让金钱或财产的义务;或 |
此外,“公平竞争法”修正案对明知和不当保留从政府付款人收取的多付款项规定了严厉的处罚。根据这些规定,在确定和量化多付款项后60天内,提供者必须遵循某些通知和还款程序。一笔不允许保留的超额付款可能会使我们承担FCA规定的责任、政府医疗保健计划之外的责任,以及联邦民事货币处罚条例规定的处罚。由于这些规定,我们识别和处理多付款项的程序可能会受到更严格的审查。
2019年2月1日,司法部发布了一项最终规则,宣布对违反FCA的行为处以11463美元至22927美元不等的罚款,再加上每次虚假索赔造成的损害赔偿金额的三倍,这可以与政府对每一项虚假索赔直接或间接收到的金额相同。联邦政府利用联邦医疗管理局起诉据称针对联邦医疗保险和州保健方案实施的各种虚假索赔和欺诈行为,包括编码错误、未提供服务的计费、提交虚假成本报告、以高于适当的支付率计费服务、根据综合代码以及包含在综合代码中的一个或多个组成部分代码计费,以及医疗上认为不必要的护理计费。“反腐败法”规定,因违反联邦反Kickback法规而受到污染的主张,就FCA而言是虚假的。一些法院认为,提出索赔或不退还违反“斯塔克法”收取的款项可构成“反腐败法”规定的责任依据。除了“联邦宪法”关于民事执行的规定外,联邦政府还可以利用若干刑事法规起诉被指控向联邦政府提出虚假或欺诈性索赔要求的人。
民事罚款条例
“美国法典”第42编第1320a-7a节“民事货币处罚条例”授权根据各种被禁止的行为对个人或实体处以民事罚款、评估和排除,包括但不限于:
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• | 向医疗保险、医疗补助或其他第三方支付的个人或实体所知道或应当知道的项目或服务的未按要求提供、虚假或欺诈性的项目或服务,提出或导致提交的付款要求; |
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• | 向个人或实体知道或应当知道的联邦医疗项目受益人提供报酬,这可能会影响受益人从某一特定提供者那里订购或接受医疗项目或服务; |
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• | 与被排除在联邦医疗保健方案之外的实体或个人签订合同; |
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• | 制作、使用或安排制作或使用虚假记录或陈述材料,以虚假或欺诈性的方式要求支付根据联邦医疗保健计划提供的物品和服务; |
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• | 在任何申请、投标或合同中作出、使用或安排作出任何虚假陈述、遗漏或歪曲重要事实,以参加或登记作为联邦医疗保健计划的服务提供者或供应商;以及 |
根据“联邦民事罚款条例”,可处以实质性的民事罚款,并视具体的违法行为而有所不同。此外,对每一项或每项服务索赔总额不超过三倍的评估也可能适用,违反者可能被排除在联邦和州保健方案之外。
“外国腐败行为法”
我们受到美国“反海外腐败法”(FCPA)和其他国家类似法律的管制,这些法律一般禁止公司和代表它们行事的公司为获取或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。我们和(或)我们的代理人或代表违反具体法律和条例,除其他外,可能导致对我们处以罚款和处罚,改变我们的商业惯例,终止我们的合同或禁止投标合同,或损害我们的声誉,其中任何一种都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
隐私与安全
1996年的“健康保险运输和问责法”及其经“联邦经济和临床健康信息技术法”(统称“HIPAA”)修订的“实施隐私和安全条例”要求我们为患者及其健康信息提供一定的保护。“HIPAA隐私和安全条例”广泛规定了PHI的使用和披露,并要求包括保健提供者在内的被覆盖实体实施和维护行政、实物和技术保障措施,以保护此类信息的安全。其他安全要求适用于电子PHI。这些条例还规定了病人在健康信息方面的实质性权利。
HIPAA的隐私和安全条例还要求我们与某些承包商签订书面协议,这些承包商被称为商业伙伴,我们向他们披露PHI。除其他活动外,被涵盖实体如有法律要求未能订立商业联系协议,或因某商业伙伴违反HIPAA,如发现该业务伙伴是被涵盖实体的代理人,并在该机构的范围内行事,则可能受到处罚。根据HIPAA隐私和安全条例,商业伙伴也直接承担责任。在我们作为一个被覆盖实体的业务伙伴行事的情况下,除了我们作为一个被覆盖实体的地位之外,还有可能产生额外的赔偿责任。
被覆盖实体必须毫不拖延地向受影响的个人报告违反无担保PHI的情况,但不得超过被覆盖实体或其代理人发现违约的60天。还必须向HHS发出通知,如果涉及一个州或司法管辖区的500多名居民违反不安全的PHI,则必须通知媒体。不安全的PHI的所有不允许的使用或披露都被认为是违规行为,除非被覆盖的实体或商业伙伴证明信息被泄露的可能性很低。各州的各种法律和法规还可能要求我们在涉及个别可识别信息的数据泄露时通知受影响的个人,而不考虑信息是否被泄露的可能性很低。
HITECH法增加了对非法使用或披露PHI的处罚,对每项违反行为处以50 000美元以上的分级罚款,对相同的违法行为规定每年最高150万美元的罚款。此外,HIPAA规定最高250 000美元的刑事处罚和10年监禁,对获取和披露PHI意图出售、转让或使用此类信息以获取商业利益、个人利益或恶意伤害给予最严厉的惩罚。此外,州检察长还可以针对违反“HIPAA隐私和安全条例”威胁州居民隐私的行为提起民事诉讼,以寻求强制令或损害赔偿。
除了对PHI的保护外,医疗保健公司还必须满足适用于其他类别的个人信息的隐私和安全要求。公司可以结合网站和公司运作来处理消费者信息。他们还可以处理员工信息,包括社会保险号码、薪资信息和其他类别的敏感信息,以促进他们的就业实践。在处理这些附加信息时,公司必须遵守消费者保护法、劳动法和就业法及其公开发布的通知的隐私和安全要求。
数据保护法正在全球范围内不断发展,可能会给我们的国际业务增加更多的合规成本和法律风险。在欧洲,通用数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日生效。GDPR适用于在欧洲联盟(欧盟)设立的实体,并将欧盟数据保护法的范围扩大到处理欧盟个人数据的外国公司。“GDPR”规定了一个全面的数据保护制度,有可能对受影响的数据主体处以罚款和数据泄露诉讼。根据GDPR,监管处罚可由数据保护当局通过,最高可占全球营业额的4%或2 000万欧元。遵守“全球地质雷达”和其他执行“公约”的新法律、条例和政策所造成的费用和其他负担
GDPR可能影响我们的欧洲业务和/或限制我们提供服务或使用在提供服务时收集的个人数据的方式。如果我们不遵守全球地质雷达的要求,我们可能会受到处罚,这将对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
数据保护法也在全国范围内不断发展,可能会给我们的美国业务增加更多的合规成本和法律风险。例如,加州立法机构最近通过了“加州消费者保护法”(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA是一项隐私法,它要求在加利福尼亚做生意的某些公司在收集、使用和分享消费者个人数据方面加强隐私披露。CCPA赋予消费者比当前联邦隐私权更广泛的隐私权。“刑事诉讼法”还允许实施民事处罚,授予国家总检察长执行权力,并在某些个人信息因不合理的信息安全做法而受到侵犯时,为消费者提供私人诉讼权利。其他几个州,包括内华达州和缅因州,已经通过了类似CCPA的数据保护法。这些法律将规定组织方面的要求并赋予个人权利,这些权利与“刑事诉讼法”规定的权利相当,其他州今后也可能通过类似的立法。
除“HIPAA”规定的违约报告要求外,公司还须遵守国家违约通知法。每个州都执行一项法律,要求公司对某些类别的敏感个人信息,如社会保险号码、金融账户信息或用户名和密码,发出通知。受到违约影响的公司必须在一定时间内通知受影响的个人、检察长或其他机构。如果一家公司没有及时提供所需内容的通知,则可能会受到司法部长或受影响个人的民事处罚。
公司还必须根据联邦和州的数据安全法律和要求保护个人信息。这些要求类似于上文所述的保障PHI的HIPAA要求。例如,联邦贸易委员会(FederalTradeCommission)要求各公司针对其业务及其处理的信息的数量和复杂性,采取合理的数据安全措施。此外,各种国家数据安全法律要求公司用技术安全控制和基本政策和程序来保护数据。由于数据安全空间的不断变化,公司必须不断审查和更新数据安全做法,以减轻数据安全风险可能产生的任何业务或法律责任。
医疗改革
2010年3月,美国通过ACA颁布了广泛的医疗改革立法,但由于行政、立法、监管和行政方面的发展以及司法程序,ACA的监管框架和其他相关的医疗改革仍在不断演变。因此,在继续实施“ACA”以及在联邦和/或州一级可能颁布哪些类似的医疗改革措施或其他变化方面,仍然存在相当大的不确定性。虽然立法完全废除“反腐败法”的努力迄今未获成功,但通过立法行动和法律挑战,多次试图废除或修订“反腐败法”。因此,对ACA和相关监管框架的任何具体变化,以及任何此类变化的时间,都是无法预测的。不过,以前实施的改革和今后的改革可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。例如,ACA的健康保险交易所为符合条件的个人和小雇主提供购买健康保险的市场,最初增加了商业保险的可获得性和可用性。然而,某些立法发展,例如废除2017年“减税和就业法”规定的个人授权,对某些外汇市场的风险池产生了不利影响,因此,商业支付人参与交易所的性质和程度也发生了波动。其他拟议的立法发展或行政决定,如采用全民健康保险或“单一支付”制度,即由政府根据政府计划向所有美国人提供健康保险,或降低或取消美国公民保险协会的费用分摊补贴。, 这可能会影响到我们的病人中支付较高的商业健康保险的比例,影响商业健康计划的覆盖范围,增加我们的开支等等。
ACA还要求在一个州销售的所有非祖父的个人和小团体健康计划,包括通过根据医疗改革法建立的州间交易所出售的计划,涵盖10个一般类别的基本健康福利(Ehb)。福利的范围旨在与典型雇主计划下的福利范围相等。
2013年2月25日,HHS发布了适用于EHB基准计划的标准的最终规则,包括新的定义、精算值要求和方法,并公布了一份各国可用于制定EHB的计划基准选项清单。该规则规定了具体的覆盖要求:(一)禁止因预先存在的或长期的疾病而歧视个人;(二)确保基本保健提供者的网络充分性;(三)禁止限制注册人数的福利设计,以及禁止入学者获得护理的福利设计。随后与EHB有关的条例继续采用2016年及今后几年的基准计划方法,并作出了澄清和修改。
对现行的EHB规定,包括禁止歧视、网络适足性标准等要求。近年来,合作医疗每年发布“利益和支付参数规则制定通知”和“相关指导意见”,规定通过交易所提供的保险计划标准。
ACA的其他方面也可能影响我们的业务,包括影响医疗保险和医疗补助计划的条款。例如,ACA扩大了FCA对从政府付款人处收取的多付款项的知晓和不当保留的处罚可能性,并缩短了提交医疗保险索赔的时间。然而,作为ACA之后医疗监管环境如何继续变化的一个例子,2018年2月,国会通过了BBA,其中包括废除ACA最初设立的一个独立支付咨询委员会的条款。虽然BBA的某些条款可能会增加从2020年起为某些长期病患者的联邦医疗保健计划受益人提供的福利范围,但这种变化的最终影响是无法预测的。
新的医疗保健模式和医疗补助计划改革
CMMI正在与各种医疗保健提供者合作,为医疗保险和医疗补助受益人开发、完善和实施ACO和其他创新的医疗保健模式。我们不确定这些医疗模式的长期运作和演变,包括ACOS、CEC模型(包括ESCO的发展)、Duals示范或其他模式,随着时间的推移将对医疗市场产生多大的影响。我们可以选择作为其他供应商的合作伙伴或独立地参与这些模式中的一种或几种。我们目前正在参加CEC模式与CMMI,包括在亚利桑那州,佛罗里达州,以及邻近的市场在新泽西州和宾夕法尼亚州的组织。我们可以选择加入额外的模式,或作为合作伙伴与其他供应商或独立。即使在我们没有直接参与这些或其他CMMI模型的领域,我们的一些患者也可能被分配到ACO、另一个ESRD护理模式或另一个项目,在这种情况下,我们提供的护理质量和成本将包括在ACO、另一个ESRD护理模型或其他项目的计算中。
此外,如上文所述,2017年晚些时候提出了联邦两党关于ESRD全面人头示范的立法。尚未向第116届国会介绍的立法将以以前的协调护理模式为基础,如CEC模式,并将建立一个示范方案,向医疗保健ESRD患者提供综合护理。我们已经并将继续在建设综合护理能力方面作出投资,但不能保证像这类或类似立法这样的倡议将被引入或通过成为法律。如果这种立法获得通过,就无法保证我们能够成功地执行所需的战略倡议,使我们能够在预期的时间框架内,在这项立法所设想的更广泛的范围内,提供一个具有竞争力和成功的综合护理方案。此外,任何这类潜在立法的最终条款和条件仍然不明确-例如,我们的护理费用可能超过我们在此类立法下的相关偿还率。
最近,“2019年行政命令”指示CMS建立支付模式,以评估为更多地使用家庭透析和肾移植给已经进行透析的人创造支付激励措施的效果。CMS随后在一项拟议规则中宣布了ESRD治疗选择(ESRD)强制支付模式,该模式将通过CMMI管理,并提议于2020年在全国50%的透析诊所启动。根据拟议的规则-将于2019年9月结束的评论期-CMS将根据其在随机选择的地理区域的位置选择ESRD设施和临床医生,并要求参与,以尽量减少选择效果的可能性。我们支持政府强调家庭透析和肾移植;然而,我们认为,如果按提议推出,ETC模式将对患者的临床护理、医疗保险和/或ESRD索赔付款产生负面影响,并视ETC模式的最终要求而定,最终可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
在2019年行政命令方面,CMS还宣布实施四种自愿支付模式,其目标是帮助医疗提供者降低成本,提高晚期慢性肾病和ESRD患者的护理质量。CMS表示,这些支付模式的目的是防止或推迟透析的需要,并鼓励肾移植。这些支付模式定于2020年至2023年12月运行。在2019年10月,CMS发布了关于自愿支付模式的初步指导,我们预计在未来几个月还会有更多的指导。这些自愿模型的细节和细节尚未提供,我们预计这些细节将在2020年下半年公布。我们继续为我们和业界评估这些模式及其可行性,我们的评估将随着更多细节的掌握而继续发展。
2016年12月颁布的“21世纪医疗法案”包括一项条款,允许ESRD的医疗保险受益人选择根据医疗保险优势(MA)计划获得保险,这将扩大获得MA计划提供的某些强化福利的机会。我们继续评估这项福利资格变更的潜在影响,因为对于有多少新合资格的ESRD病人,或有哪些新合资格的ESRD病人会申请加入其ESRD的MA计划,仍有相当大的不确定性。
利益和任何这样的变化发生的速度。直到2021年1月1日本法生效之日,这一选择只适用于没有ESRD的医疗保险受益人。
关于与肾脏护理的付款和监管环境有关的风险的进一步讨论,见第1A项风险因素的讨论,包括标题下的讨论,“联邦和州医疗立法或条例的变化可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”
其他条例
我们的美国透析和相关实验室服务业务受到各种州危险废物和非危险医疗废物处置法律的制约。这些法律没有将透析服务产生的大部分废物归类为危险废物。“职业安全和健康管理条例”要求雇主向职业上受到血液或其他潜在传染性物质的工人提供规定的保护。这些监管要求适用于包括透析中心在内的所有医疗设施,并要求雇主确定哪些雇员可能接触到血液或其他潜在的传染性物质,并制定一项书面的接触控制计划。此外,雇主必须提供或使用乙肝疫苗、个人防护设备和其他安全装置、感染控制培训、接触后评估和跟踪、废物处理技术和程序以及工作实践控制。雇主亦须遵守各项备存纪录的规定.
此外,我们做生意的几个州有需要证明计划,规范医疗设施的建立或扩大,包括透析中心。
公司合规计划
我们的业务受到广泛的监管。管理层设计并实施了一个公司合规计划,作为我们承诺的一部分,以充分遵守适用的刑事、民事和行政法律法规,并保持我们对所有队友的高标准行为标准。我们不断地审查这个计划,并酌情加强它。该方案的主要目的包括:
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• | 培训和教育我们的队友和附属专业人员,以提高对法律和规章要求、遵守文化以及遵守所有这些法律的必要性的认识; |
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• | 制定和执行遵守政策和程序,并建立控制措施,以支持遵守这些法律和我们的政策和程序; |
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• | 审计和监测我们的业务单位和业务支助职能的活动,以及时查明和减轻不遵守规定的风险和可能的情况; |
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• | 确保我们迅速采取措施解决任何不遵守情事,并处理弱点或潜在不遵守情况。 |
我们有一个行为守则,我们的每一个队友,董事会成员,附属专业人员和某些第三方必须遵守,我们有一个匿名遵守热线,供队友和病人报告潜在的不遵守情况,由第三方管理。我们的首席合规官负责管理合规计划。首席合规干事直接向我们的首席执行官和我们董事会合规委员会(董事会合规委员会)主席报告。
2014年10月22日,达维塔与HHS和OIG签订了公司廉正协议(CIA)。中情局的任期已于2019年10月22日届满,独立监督员正在完成她的年度评估和年度报告。我们正在准备我们的最后年度报告,我们将在2020年3月11日之前提交给HHA-OIG。中央情报局(一)要求我们维持遵约方案的某些内容;(二)在中央情报局任期内实施某些扩大的合规相关要求;(三)要求由独立监测机构不断进行监测和报告,规定某些报告、认证、记录保留和培训义务,将某些监督责任分配给委员会的合规委员会,并有必要设立一个管理合规委员会,并保留一名独立的遵守委员会顾问;(四)载有与我们的合资企业安排的一部分有关的某些业务限制。
在中央情报局结束对上述最后年度报告的审查之后,检察官办公室保留在中央情报局领导下对我们施加惩罚、制裁和其他后果的权利,包括(但不限于)可能被排除在联邦医疗保健项目之外。
如果OIG或类似的监管机构认定我们一再不遵守适用于我们业务的法律、条例或要求,那么今后在CIA或其他方面的任何处罚、制裁或其他后果都可能更加严重,包括对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流、声誉和股价可能产生重大不利影响的联邦医疗项目的实质性处罚和禁止参与。
竞争
在过去几年中,美国透析行业经历了一些整合,但仍然具有很强的竞争力。病人留置和继续从医院和肾科医生等转诊来源转诊,以及购置或发展新的门诊透析中心,是我们增长战略的重要组成部分。在我们的美国透析业务中,我们继续面临来自大中型供应商的激烈竞争,其中包括直接与我们竞争有限的收购目标、可能选择与我们进行透析的个人病人以及有资格提供所需医疗指导服务的医生。在现有和不断扩大的地理区域或地区,对增长的竞争十分激烈,不仅限于财力雄厚的大型竞争对手,也不限于透析领域的老牌参与者。我们还与个别肾科医生、前医务主任或医生竞争,他们开设了自己的透析设备或设施。此外,随着我们继续将我们的国际透析业务扩展到各种国际市场,我们面临着来自大中型供应商的竞争,包括收购目标和医生关系的竞争。我们还遇到来自其他透析供应商的竞争压力,包括招聘和留住合格的熟练临床人员,以及与商业医疗支付人谈判合同,以及与医院签订住院透析服务协议。收购、发展新的门诊透析中心、病人保留和医生关系是我们增长战略的重要组成部分,如果我们不能继续以合理和可接受的条件进行透析收购,继续发展新的门诊透析中心,我们的业务就会受到不利影响。, 与医生保持或建立新的关系,或者与我们的竞争对手相比,如果我们经历了严重的病人流失。
与我们最大的竞争对手菲涅纽斯医疗集团(FMC)一起,我们约占73%在美国的门诊透析中心中,许多不是我们拥有的中心,FMC或其他盈利的大型透析中心都是由医院或非营利性组织拥有或控制的。医院和非营利透析单位通常比医生拥有的透析中心更难获得。
除了拥有和经营世界各地的门诊透析中心外,FMC还生产全套透析用品和设备。这可能给FMC成本优势,因为它有能力制造自己的产品,或阻止我们在成本效益的基础上获得现有的或新的技术。此外,在过去几年中,FMC一直是我们最大的透析产品和设备供应商之一。2018年,我们与FMC签订并随后延长了一项协议,从FMC购买一定数量的透析设备、部件和用品,直到2020年12月31日。在本协议的剩余期限内,从FMC购买的数量将取决于许多因素,包括我们中心的运营需求,我们收购的中心数量,以及我们现有中心的增长。
非传统透析供应商和其他机构已经发布了一些公告,涉及进入透析和透析前领域,开发创新技术,或开始可能对该行业造成破坏的新的商业活动。随着时间的推移,这些发展可能会改变我们的竞争格局。关于这些事态发展和相关风险的进一步讨论,见标题下第1A项风险因素中的风险因素,“如果我们无法成功竞争,包括(但不限于)实施我们的增长战略和(或)留住愿意担任医疗主管的病人和医生,这将对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。.”
保险
我们主要通过全资自保公司承担专业和一般责任,以及工人的赔偿风险,我们也主要是在雇员医疗和其他健康福利方面自我保险。我们还根据我们的实际索赔经验和对未来索赔的期望,对财产和一般责任、专业责任、董事和高级人员责任、工人赔偿、网络安全和其他保险,按管理层认为适当的金额和条件,维持保险、超额保险或再保险。然而,未来的索赔可能超过我们适用的保险范围。在我们的透析中心执业的医生必须维持他们自己的医疗事故保险,我们的医疗主管必须为他们的个人提供医疗保险。
私人医疗诊所。我们的责任政策涵盖了我们的医疗主管在我们的门诊透析中心履行他们作为医疗主任的职责。
队友
截至2019年12月31日,我们大约雇用了65,000包括我们的国际队友。
我们的企业需要技术熟练的医疗保健专业人员,为治疗有复杂护理需求的患者提供专门培训。由于供不应求,护士的招聘和留用一直是医护人员关注的问题。我们有一个积极的计划,投资于我们的专业保健队友,以帮助确保我们达到我们的招聘和留用目标,包括扩大培训机会,学费偿还和其他奖励,但我们不能保证我们将实现我们在这方面的目标。如需更多资料,请参阅标题下1A项风险因素中的风险因素,“如果我们的劳动力成本继续上升,包括由于短缺、认证要求的变化以及熟练的临床人员的更替率高于正常水平;或目前或未来的规则、法规、立法或举措对我们的业务或盈利能力施加额外的要求或限制;或者,如果我们无法吸引和留住关键的领导才能,我们的业务运作可能会受到干扰,运营费用增加等,这些都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”
项下1A.潜在风险因素
这份10-K表格的年度报告包含了联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,包括下文讨论的风险和不确定性。下面讨论的风险和不确定性并不是我们业务面临的唯一风险和不确定性。此外,请参阅本年报第II部第7项有关前瞻性声明的警告通知书,标题为“管理人员对财务状况及经营结果的讨论及分析”,标题为表格10-K。
如果我们不遵守适用于我们企业的所有复杂的政府法律、条例和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。
我们在一个复杂的监管环境中运作,拥有一套广泛而不断发展的联邦、州和地方政府法律、法规和要求。这些法律、法规和要求由若干不同的立法、行政、监管和准监管机构颁布和监督,每个机构可能有不同的解释、判决或相关指导。因此,我们不断利用大量资源来监测、评估和响应适用的立法、监管和行政要求,但我们不能保证我们在遵守所有这些要求的努力中取得成功。适用于或影响我们业务的法律、法规和要求包括但不限于:
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• | 医疗保险和医疗补助报销法规、细则和条例(包括但不限于手册规定、地方覆盖面确定、全国范围确定、付款时间表和机构指导); |
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• | 联邦和州反回扣法,包括(但不限于)任何适用的例外情况或其中规定的监管安全港; |
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• | 医生自我推荐法(斯塔克法)和类似州的自我推荐禁止法; |
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• | 医疗保险和医疗补助提供者的要求,包括与提供和更新适用的医疗保险或医疗补助实体及其直接和间接附属机构有关的某些信息有关的要求; |
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• | 关于收集、使用和披露病人健康信息的联邦和州法律(例如,1996年“健康保险运输和问责法”)以及药品和血液产品及其他生物材料的储存、处理、运输、处置和/或配药。 |
此外,在2019年10月9日,美国卫生和公共服务部(Department Of Health And Human Services)、监察长办公室(OIG)和医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)发布了两项拟议规则,如果通过,将修改“联邦反Kickback法规”(AKS)、“议定书”(CMP)和“斯塔克法”(Stark Law),以促进某些基于价值和协调的护理安排。拟议中的规则将在2019年12月结束的评论期内进行修改,直到发布目前尚不清楚的最后规则的日期和内容。
历史上,我们与OIG签订了为期五年的公司诚信协议(CIA).CIA的任期已于2019年10月22日届满,该公司正在与独立监督员和OIG合作,以结束独立监督员和OIG对最终年度报告的审查。中央情报局(一)要求我们维持遵约方案的某些内容;(二)在中央情报局任期内实施某些扩大的合规相关要求;(三)要求由独立监测机构不断进行监测和报告,规定某些报告、认证、记录保留和培训义务,将某些监督责任分配给委员会的合规委员会,并有必要设立一个管理合规委员会,并保留一名独立的遵守委员会顾问;(四)载有与我们的合资企业安排的一部分有关的某些业务限制。在对上述最后年度报告进行审查之后,在中央情报局关闭之前,内审组保留施加惩罚的权利,
制裁和其他在中情局领导下对我们造成的后果,包括,但不限于,可能被排除在联邦医疗保健项目之外。在检察官办公室或类似的管理当局认定我们一再不遵守适用的法律、条例或要求的情况下,中央情报局或其他机构今后的任何惩罚、制裁或其他后果都可能更加严重。
如果发现我们的任何人员、代表或业务违反这些或其他法律、条例或要求,我们可能遭受严重后果,对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害,其中包括:
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• | 丧失所需证书,或暂停或不参加或终止我们参与政府支付计划; |
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• | 违反法律或适用的付款程序要求退还的款项,可追溯到适用的时效期限; |
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• | 丧失在我们经营的州经营保健设施或管理药品所需的执照; |
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• | 刑事或民事责任、罚款、损害赔偿或金钱处罚,可能是实质性的; |
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• | 政府机构的执法行动、调查或审计以及(或)州法律对认为其受保护的健康信息(PHI)被违反联邦或州病人隐私法律,包括HIPAA和1974年“保密法”的病人使用、披露或未得到适当保护的金钱损害索赔; |
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• | 授权改变我们的做法或程序,大大增加业务费用,使我们不得不接受持续的审计和报告要求,并加强对我们的账单和业务做法的审查,这可能导致潜在的罚款等; |
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• | 终止与我们的业务有关的各种关系和/或合同,如合资安排、医疗主任协议、房地产租赁和与医生的咨询协议;以及 |
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• | 损害我们的声誉,可能对我们的商业关系和股价产生负面影响,影响我们吸引和留住病人、医生和队友的能力,影响我们获得资金和减少获得新的商业机会的能力等等。 |
此外,包括透析行业在内的保健部门经常受到负面宣传,包括政府调查、负面媒体报道和围绕行业监管的政治辩论。消极的宣传,无论优点,对透析行业一般,美国的医疗系统,特别是达维塔,可能会对我们不利。
见注16请参阅本报告所载的合并财务报表,以进一步了解我们不时或可能面临的未决法律程序和监管事项,其中任何一项可能包括关于违反适用法律、条例和要求的指控。
我们现在是,将来也可能是各种诉讼、要求、索赔的当事方,曲潭诉讼、政府调查和审计(包括(但不限于)我们有义务自行报告涉嫌违法的调查或其他行动)和其他法律事项,其中任何一项都可能导致重大的经济处罚。 或对我们的奖励、强制退款、我们支付的大笔款项,都需要改变我们的商业惯例,不让我们今后参与医疗保险、医疗补助和其他医疗项目,以及可能的刑事处罚,其中任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流、声誉和股价产生重大不利影响。
我们现在和将来可能受到政府机构和(或)私人民事机构的调查和审计。曲潭由关系人提出的申诉和其他诉讼、要求、索赔和法律程序,包括但不限于我们有义务自行报告涉嫌违法行为所引起的调查或其他行动。
回应传票、调查及其他诉讼、申索及法律程序,以及在这些事宜上为自己辩护,将继续需要管理层的关注,并令我们付出重大的法律开支。负
作为谈判解决未决或未来法律或监管事项的一部分,我们可能同意接受的调查结果或条款和条件,除其他外,可能导致对我们的重大经济处罚或裁决、我们支付的大笔款项、损害我们的声誉、需要改变我们的商业做法、不让我们今后参加医疗保险、医疗补助和其他保健项目,以及在某些情况下可能对我们产生重大不利影响的刑事处罚。有可能对我们和(或)与政府调查有关的企业中的个人提起刑事诉讼。除注内所述者外16对于本报告所载的合并财务报表,我们无法预测各种法律程序和监管事项的最终结果,或它们的解决时间或这些事项的发展的最终损失或影响,这些问题可能对我们的业务、业务结果、财务状况、现金流量、声誉和股价产生重大不利影响。见注16请参阅本报告所载的合并财务报表,以了解关于这些程序和其他法律程序及管理事项的进一步详情。
联邦和州医疗立法或条例的变化可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
管理我们的业务的广泛的联邦和州法律、规章和要求可能会随着时间的推移而继续变化,我们无法保证我们能够准确地预测这种变化的性质、时间或程度,或这种变化对我们开展业务的市场或在这些市场经营的其他参与者的影响。
例如,经修订的“病人保护和平价医疗法案”和“2010年保健和解法”的监管框架以及其他医疗改革,由于行政、立法、监管和行政方面的发展以及司法程序而不断演变。因此,在继续实施“ACA”以及在联邦和/或州一级可能颁布哪些类似的医疗改革措施或其他变化方面,仍然存在相当大的不确定性。虽然立法完全废除“反腐败法”的努力迄今未获成功,但通过立法行动和法律挑战,多次试图废除或修订“反腐败法”。例如,2017年12月,“2017年减税和就业法”被签署成为法律,除其他外,废除了ACA个人授权规定的惩罚,该法令要求个人在未能获得符合资格的健康保险计划时支付费用。2018年12月,德克萨斯州的一家联邦地区法院裁定,个人的授权是违宪的,不能脱离ACA。因此,法院裁定ACA的其余条款也是无效的,尽管法院拒绝就ACA发出初步强制令。2019年12月,第五巡回上诉法院同意,个人的授权是违宪的,但将案件发回地区法院,以重新评估在没有个人授权规定的情况下,ACA会受到多大程度的损害,以及是否可以将个人授权与ACA分离。这一诉讼仍在进行中,但给ACA的持续时间和性质带来了很大的不确定性。
虽然今后医疗保健环境可能会发生重大变化,包括(但不限于)与当前选举年或其他选举有关的政治环境可能发生变化,但具体变化及其发生的时间尚不明显。然而,以前颁布的改革和今后的改革,包括与即将举行的选举有关的或因即将举行的选举而在立法、监管或市场条件方面的任何变化,都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。例如,我们的收入水平对我们的高薪商业健康保险患者的比例很敏感,因此,立法、监管或其他减少商业保险的可获得性和可用性的改变,包括商业保险的期限,可能会对我们的业务产生重大的不利影响。ACA的健康保险交易所为符合条件的个人和小雇主提供购买健康保险的市场,最初增加了商业保险的可获得性和可用性。然而,某些立法发展,例如废除上述个别授权,对某些外汇市场的风险池产生了不利影响,商业支付人参与交易所的性质和程度也因此而波动。其他拟议的立法发展或行政决定,例如采用全民健康保险或由政府根据政府计划向所有美国人提供健康保险的“单一缴费”制度,或降低或取消aca项下的费用分摊削减津贴,可能会影响我们享有较高收费商业健康保险的病人的百分比。, 影响商业健康计划的覆盖范围,增加我们的开支等。尽管我们无法预测立法或监管改革的短期或长期影响,或即将到来的选举的潜在结果或影响,但我们认为,未来的市场变化可能会导致更具限制性的商业计划,包括较低的偿还率或较高的免赔额,以及病人可能无法支付的共同支付。如果法规、条例或相关指导方针的变化或其他市场条件的变化导致我们的商业保险患者百分比下降,通过交易所或其他健康保险方案限制保险范围或性质,或以其他方式降低商业和/或政府付款人对我们服务的偿还率,则可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。有关立法或法规的改变对我们的商业保险患者百分比的影响的更多信息,见标题下的风险因素。“如果
付费较高的商业保险病人人数减少,这可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。“
ACA还增加了几项新的税收规定,其中包括征收各种费用和消费税,并限制对健康保险提供者及其附属机构的补偿扣减。这些规则可能会对我们的现金流和税收负债产生负面影响。此外,ACA扩大了FCA对从政府付款人处收取的多付款项的知晓和不当保留的处罚可能性,并缩短了提交医疗保险索赔的时间。未能及时查明、量化和退还多付款项可能造成重大处罚,这可能对我们的业务、业务结果、财务状况、现金流量和声誉产生重大不利影响。如果不能在一年内提出索赔,可能会造成付款拒绝,对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。
除了ACA之外,不断变化的立法以及其他监管和行政方面的发展导致政府和私营部门出现了新的护理模式和其他举措。如果我们未能充分实施战略举措以适应这些市场的发展,就会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,如上文所述,2019年7月10日的行政命令(2019年行政命令)涉及以肾护理为导向的合作医疗,以建立支付模式,评估为更多地使用家庭透析和已进行透析的人进行肾脏移植的支付激励措施的效果。CMS随后在一项提议的规则中宣布了ETC强制支付模式,该模式将通过CMMI管理,并提议从2020年起在全国50%的透析诊所启动。根据拟议的规则-将于2019年9月结束的评论期-CMS将根据其在随机选择的地理区域的位置选择ESRD设施和临床医生,并要求参与,以尽量减少选择效果的可能性。我们支持政府强调家庭透析和肾移植;然而,我们认为,如果按提议推出,ETC模式将对患者的临床护理、医疗保险和/或ESRD索赔付款产生负面影响,并视ETC模式的最终要求而定,最终可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。由于家庭透析是ETC模式和整个行业的重点,任何未能成功实施我们的战略或加强我们提供家庭透析选择的能力,都会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。, 财务状况和现金流。有关家庭透析服务相关风险的更多细节,请参见标题下的讨论。如果我们不能成功地实施我们在家庭透析方面的战略,包括在一个复杂和高度监管的环境中保持和进一步发展我们的能力,它可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。"
在2019年行政命令方面,CMS还宣布实施四种自愿支付模式,其目标是帮助医疗提供者降低成本,提高晚期慢性肾病和ESRD患者的护理质量。CMS表示,这些支付模式的目的是防止或推迟透析的需要,并鼓励肾移植。这些支付模式最初被提议从2020年一直持续到2023年12月。这些自愿模型的细节和细节尚未提供,我们预计这些细节将在2020年下半年公布。我们继续为我们和业界评估这些模式及其可行性,我们的评估将随着更多细节的掌握而继续发展。
此外,CMMI目前正在与各种保健提供者合作,为医疗保险和医疗补助受益人制定、完善和实施负责任的护理组织和其他创新的医疗保健模式,包括(但不限于)综合ESRD护理模式(包括发展终末期肾病(ESRD)无缝护理组织)、Duals示范和其他模式。我们目前正在参加CEC模式与CMMI,包括在亚利桑那州,佛罗里达州,以及邻近的市场在新泽西州和宾夕法尼亚州的组织。我们可以选择加入额外的模式,或作为合作伙伴与其他供应商或独立。即使在我们没有直接参与这些或其他CMMI模型的领域,我们的一些患者也可能被分配到ACO、另一个ESRD护理模式或另一个项目,在这种情况下,我们提供的护理质量和成本将包括在ACO、另一个ESRD护理模型或其他项目的计算中。
除了上述新的保健模式外,联邦两党于2017年末提出了关于全面开展ESRD示范的两党立法。尚未向第116届国会介绍的立法将以以前的协调护理模式为基础,如CEC模式,并将建立一个示范方案,向医疗保健ESRD患者提供综合护理。我们已经并将继续在建设综合护理能力方面作出投资,但不能保证像这类或类似立法这样的倡议将被引入或通过成为法律。如果这种立法获得通过,就无法保证我们能够成功地执行所需的战略倡议,使我们能够在预期的时间框架内,在这项立法所设想的更广泛的范围内,提供一个具有竞争力和成功的综合护理方案。此外,任何此类潜在立法的最终条款和条件仍不明确,例如,我们的护理费用可能超过我们相关的偿还率。
根据这样的立法。综合肾脏护理的新的和不断发展的前景也为某些较小的和/或非传统的提供者带来了相对容易进入的机会,而且考虑到我们作为ESRD服务提供者的地位,我们可能在一个不对称的环境中为患者与他们竞争数据和/或监管要求。有关我们不断发展的竞争环境的更多细节,请参见标题下的风险因素。“如果我们无法成功竞争,包括(但不限于)实施我们的增长战略和(或)留住愿意担任医疗主管的病人和医生,这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”一般来说,如果我们不能有效地适应这些和其他新的护理模式,除其他外,它可能会侵蚀我们的病人基础或偿还率,这可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
还有几项国家倡议限制对透析服务提供者的付款,或强加其他繁重的业务要求,这些要求一旦通过,可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。例如,2019年10月24日,服务雇员国际联合会-西联合保健工作者联合会(SEIU)为2020年11月的选举提出了一项加利福尼亚州范围的投票倡议,旨在对透析诊所实施某些监管要求,包括与医生人员配置水平、临床报告、临床治疗选择以及就关闭或减少透析诊所服务作出决定的能力有关的要求。我们预计,如果这项新提案有资格参加2020年11月的选举,以及其他可能的立法或投票倡议,它将产生费用,而这些费用可能是很大的。在2018年选举周期,俄亥俄州和亚利桑那州也提出了类似举措;然而,这两项举措都不符合2018年11月选举州投票的适用要求。在这些州或其他州,我们今后可能面临类似的投票倡议或其他立法。
在联邦和州一级也有关于慈善保险费援助的规则制定和立法努力。2016年12月,CMS发布了一项临时最终规则,质疑对ESRD患者使用慈善性保费援助的问题,并将为透析设施的覆盖标准创造新的条件。2017年1月,德克萨斯州的一个联邦地方法院发布了关于CMS临时最终规则的初步禁令。2017年6月,应CMS的请求,法院暂停了诉讼程序,而CMS寻求新的规则制定选择。2019年6月,CMS向白宫管理和预算办公室提交了一项拟议规则,题为终末期肾病设施的保险条件.第三方付款我们不知道这项拟议规则是否或何时会公布。此外,2019年10月13日,加州签署了一项法案(AB 290),限制向接受慈善保险费援助的商业保险患者提供服务的某些提供者支付的补偿金额。AB 290预计将于2020年1月生效。美国肾脏基金(AKF),一个提供慈善保费援助的组织,宣布由于AB 290退出加州。2019年11月1日,AKF向联邦法院提起诉讼,以多种理由对该法律提出质疑。包括达维塔(DaVita)在内的一些供应商也于2019年11月5日向联邦法院提起诉讼,对该法律提出质疑。诉讼双方在提起诉讼后不久也提出了初步禁令的申请,试图阻止AB 290在诉讼期间的实施。2019年12月30日,地区法院下达了初步禁令。初步禁令将继续有效,直到对此案做出最终判决,预计将于2020年做出判决。
如果AB 290生效,AKF撤出加利福尼亚,我们预计将对患者支付医疗保险和医疗保险补充(Medigap)和商业保险的能力产生不利影响,我们预计这将反过来对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流造成不利影响。此外,类似AB 290的法案在伊利诺伊州(SB 650)和俄勒冈州(SB 900)提出,但迄今尚未成功通过。如果这些或类似的法案在其他司法管辖区推行和实施,而在这些司法管辖区提供慈善保费援助的机构亦受到同样的影响,整体来说,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况及现金流量造成重大的不良影响。有关减少商业保险病人百分比的影响的其他资料,请参阅标题下的风险因素。如果高薪商业保险的病人人数减少,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
CMS或其他联邦或州监管或立法当局或其他机构提出或颁布的任何法律、规则或指南,包括(但不限于)类似上文所述拟议立法和投票倡议的任何举措,或限制或禁止获得替代保险的患者在交易所或场外选择市场计划的能力的其他今后投票或其他举措,限制透析提供者可保留的用于照料商业保险病人的收入数额,施加负担沉重的业务要求,影响向接受慈善保险费援助的病人提供服务的提供者付款和(或)以其他方式限制或禁止使用慈善保险费援助,可能导致我们花费大量费用来反对任何此类措施,影响我们的透析中心发展计划,如果通过和/或实施,可能会对美国各地的透析中心产生不利影响,使某些中心在经济上不可行,导致某些中心关闭,限制透析患者的能力
获得和维持最佳的保险范围,在某些情况下,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
隐私和信息安全法律是复杂的,如果我们不遵守适用的法律、法规和标准,包括第三方服务提供商代表我们使用敏感的个人信息,或者如果我们不能妥善维护我们的数据的完整性,保护我们对系统的所有权,或者防范网络安全攻击,我们可能会因为隐私和安全漏洞而受到政府或私人的行动,其中任何一种都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响,或者对我们的名誉造成物质上的损害。
我们必须遵守美国和外国管辖范围内关于PHI的收集、传播、访问、使用、安全和隐私的许多联邦和州法律和条例,包括(但不限于)HIPAA及其实施的隐私、安全和相关条例,经联邦卫生信息技术促进经济和临床卫生法(HITECH)修正,统称为HIPAA。我们还必须报告已知的违反PHI的行为,以符合适用的法律和法规规定的可适用的违约报告要求。有时,我们可能会受到联邦和州的调查或审计有关的HIPAA,HITECH和相关的州法律与投诉,办公桌审计,和自我报告的违规行为。如果我们不遵守适用的隐私和安全法律、法规和标准,包括第三方服务提供商代表我们利用敏感的个人信息,包括PHI,适当维护我们数据的完整性,保护我们的专有权利,或防范网络安全攻击,这可能会对我们的声誉造成重大损害,或对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。这些风险可能在法律改变的范围内加剧,或者在我们增加使用第三方服务提供商的范围内,这些服务提供商代表我们使用敏感的个人信息,包括PHI。
数据保护法正在全球范围内不断发展,并可能继续给我们的国际业务增加更多的合规成本和法律风险。在欧洲,通用数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日生效。GDPR适用于在欧洲联盟(欧盟)设立的实体,并将欧盟数据保护法的范围扩大到处理欧盟个人数据的外国公司。“GDPR”规定了一个全面的数据保护制度,有可能对受影响的数据主体处以罚款和数据泄露诉讼。根据GDPR,监管处罚可由数据保护当局评估,最高可达全球营业额的4%或2 000万欧元。遵守“全球地质雷达”和其他新法律、条例和政策的费用和其他负担可能影响我们的欧洲业务和(或)限制我们在提供服务时提供服务或使用收集的个人数据的方式。如果我们不遵守全球地质雷达的要求,我们可能会受到处罚,这将对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
数据保护法也在全国范围内不断发展,可能会给我们的美国业务增加更多的合规成本和法律风险。例如,加州立法机构最近通过了“加州消费者保护法”(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA是一项隐私法,它要求在加利福尼亚做生意的某些公司在收集、使用和分享消费者个人数据方面加强隐私披露。CCPA赋予消费者比当前联邦隐私权更广泛的隐私权。“刑事诉讼法”还允许实施民事处罚,授予国家总检察长执行权力,并在某些个人信息因不合理的信息安全做法而受到侵犯时,为消费者提供私人诉讼权利。其他几个州,包括内华达州和缅因州,已经通过了类似CCPA的数据保护法。这些法律将规定组织方面的要求并赋予个人权利,这些权利与“刑事诉讼法”规定的权利相当,其他州今后也可能通过类似的立法。特别是,美国卫生和人类服务部(HHS)公民权利办公室与保健和公共卫生部门协调理事会(HSCC)合作,最近为保健组织发布了网络安全指导方针,其中反映了基于共识的自愿做法--成本效益--有效地降低了不同规模组织的网络安全风险。虽然这些HHS支持的指导方针“卫生行业网络安全实践:管理威胁和保护病人,”它们是自愿的,很可能成为医疗行业的一个重要参考点,并可能导致我们在技术、人员和方案网络安全控制方面投入更多资源,因为我们面临的网络安全风险在不断演变。
近年来,信息安全风险大幅度增加,部分原因是新技术的扩散、利用因特网和电信技术开展我们的行动,以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子和包括外国特工在内的其他外部方面的复杂程度和活动增加。我们的业务和业务依赖于我们的计算机系统和网络中机密、专有和其他信息的安全处理、传输和存储,包括敏感的个人信息,包括PHI、社会保险号码,以及我们的病人、队友、医生、商业伙伴和其他人的信用卡信息。
我们通过技术、流程和人员定期审查、监测和实施多层次的安全措施。我们使用旨在保护和维护信息系统和数据完整性的安全技术,我们的防御系统受到内部和外部各方的监测和例行测试。尽管作出了这些努力,我们的设施和系统以及我们的第三方服务提供商的设施和系统可能容易受到隐私和安全事件;安全攻击和破坏;破坏或盗窃行为;计算机病毒和其他恶意代码;各种行为者的协调攻击,其中包括活跃实体或国家赞助的网络攻击;新出现的网络安全风险;与连接设备有关的网络风险;数据错位或丢失;编程和/或人为错误;或其他可能影响我们系统的安全、可靠性和可用性的类似事件。内部或外部各方可能试图绕过我们的安全系统,我们过去和将来都会经历对我们网络的外部攻击,包括(但不限于)侦察探测、拒绝服务尝试、恶意软件攻击(包括Ransomware)或其他旨在使我们的内部操作系统或数据不可用的攻击,以及钓鱼攻击或商业电子邮件妥协。网络安全需要持续投资和努力应对不断变化的威胁。新出现的和先进的安全威胁,包括(但不限于)协调攻击,需要额外的安全层,这可能会破坏或影响行动的效率。与任何安全程序一样,尽管我们做出了遵从性的努力,员工仍然有可能违反我们的政策,或者某些攻击可能超出了我们的安全和其他系统的检测能力。不能保证投资, 勤奋和/或我们的内部控制将足以防止或及时发现攻击。
任何涉及盗用、丢失或其他未经授权披露或使用机密信息的安全违规行为,包括PHI、财务数据、竞争性敏感信息或其他专有数据,无论是我们还是第三方,都可能对我们的业务、业务结果、财务状况、现金流动产生重大不利影响,并对我们的声誉造成重大损害。我们可能需要花费大量额外资源,以修改我们的保护措施,调查和补救漏洞或其他暴露,或作出必要的通知。除其他外,任何这些事件的发生都可能造成中断、延误、数据丢失或腐败、系统停止提供以及根据隐私和安全法承担责任,所有这些都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,或对我们的声誉造成重大损害,并引发管制行动和私人当事人诉讼。如果我们不能保护我们的数据库和交易的物理和电子安全及隐私,我们可能会受到潜在的责任和管制行动的影响,我们与病人、医生、供应商和其他商业伙伴的声誉和关系将受到损害,我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动可能受到重大和不利的影响。如果不能充分保护和维护我们的信息系统(包括我们的网络)和数据的完整性,或无法抵御网络安全攻击,我们可能会受到罚款、民事诉讼、民事处罚或刑事制裁,并要求公开披露违规行为,并可能进一步对我们的业务、业务结果造成重大不利影响。, 财务状况和现金流或损害我们的声誉。随着恶意网络活动的升级,包括源自美国以外的活动,我们所面临的与数据传输和我们在网络之外使用服务提供商有关的风险,以及在我们的网络中存储或处理数据的风险加剧。国际、联邦和州以及其他隐私、数据保护和安全执法工作有所增加,我们预计这一趋势将继续下去。虽然我们打算维持网络责任保险,但这种保险可能不包括我们所有类型的损失,并可能不足以保护我们免受所有损失的数额。
如果商业支付人支付给我们的平均费率大幅度下降,或者如果商业计划的病人在计划设计上受到限制,就会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
约31%在截至2019年12月31日的年度美国透析服务净收入中,来自以商业支付者(包括医院透析服务)为主要支付者的患者。这些病人中的大多数人都有保险单,这些保险单支付给我们的条件和费率通常要比医疗保险费率高得多。我们从商业支付者那里得到的付款几乎产生了我们所有的利润,而我们所有的非急性透析利润都来自商业支付者。由于市场的一般情况,我们的一些商业付款率继续承受下降的压力,包括雇主转向较便宜的医疗服务选择、最近和将来商业付款人之间的合并、更多地注重透析服务和其他因素。由于这些或其他因素,商业支付率今后可能会大幅降低。
我们一直在与积极与我们谈判条款的商业付款人谈判现有和可能达成的新协议,我们无法保证这些谈判的最终结果或谈判可能引起的汇率变动的时间。有时,许多重要的协议正在同时重新谈判。如果我们的持续谈判导致整体商业利率下降超过整体商业利率的增长,累积效应可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。我们认为,付款人合并大大增加了商业付款人的谈判杠杆,而且正在进行的合并可能在今后继续增加这种杠杆作用。我们与付款人的谈判也受到竞争压力的影响,我们可能会在
商业付款人或病人的经验减少,包括在我们无法与商业付款人就差饷达成协议的情况下拒绝新病人,因为我们与商业付款人的谈判仍在继续。
某些付款人还试图设计和实施限制在商业和个人市场获得ESRD覆盖面的计划。除其他外,这些限制性计划设计力求限制ESRD福利的持续时间和(或)范围,限制网络内提供者的数量,设定任意的提供者偿还率,或以其他方式限制获得护理的机会,所有这些都可能导致商业保险覆盖的病人人数减少。付款人还可能对其计划下的ESRD福利覆盖范围和期限提出异议。上述任何一项,包括商业付款人的计划设计或新业务活动的发展,都可能导致有商业计划的病人人数、商业计划下病人的福利期限和(或)我们收到的付款率大幅度下降,这将对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
此外,一些商业支付者正在寻求或已将政策纳入其提供者手册,限制或拒绝接受美国肾脏基金等非营利组织提供的慈善保费援助,这可能会影响到有能力支付商业计划的病人的数量。对许多患者来说,支付医疗保险是一项重大的经济负担,ESRD对低收入人群的影响尤为严重。慈善保险费援助支持连续性的覆盖面和对病人的护理,他们中的许多人由于病情严重而无法继续全职工作。对患者获得慈善保险费援助能力的实质性限制可能限制透析患者获得和维持最佳保险范围的能力,并可能通过使某些中心在经济上不可行而对美国各地的大量透析中心产生不利影响,并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
有关商业计划下病人减少的影响的更多详情,请参阅标题下的风险因素。“如果高薪商业保险患者的数量下降,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”关于我们可能面临的立法或法规变化的具体风险的更多细节,除其他外,这些变化可能导致商业计划所涵盖的病人减少,或在较严格的商业计划下以较低的偿还率覆盖的病人增加,见标题下的风险因素中的讨论。“联邦和州医疗立法或条例的改变可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”
如果支付较高的商业保险的病人人数减少,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
我们的收入水平是敏感的百分比,我们的病人支付较高的商业保险。由于多种原因,病人的保险范围可能会发生变化,包括病人或家庭成员就业状况的变化。我们商业收入的重要部分集中在有限数目的商业支付人身上,任何影响最高支付商的改变,都会对我们造成不成比例的影响。此外,许多有商业和政府保险的病人依赖于美国肾脏基金等慈善组织的财政援助。某些付款人质疑我们的病人和其他提供者的病人利用慈善机构的援助支付保险费的能力,包括(但不限于)通过诉讼和其他法律程序支付保险费。为ESRD患者使用慈善性溢价援助也面临来自立法者、监管机构和其他政府当局的挑战和询问,这种情况可能会继续下去。此外,CMS或其他监管机构或立法机构可能发布新的规则或指南,挑战或限制慈善保险费援助。“联邦和州医疗立法或条例的改变可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”如果对肾脏病人使用保费援助的任何挑战获得成功,或限制使用这类慈善机构的财政援助,或不再有组织提供这类援助,以致肾脏病人不能在有限的期间内获得或继续接受或接受该等财政援助,则会对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动造成重大的不良影响。此外,如果我们对肾脏病人对慈善机构的财政援助的任何改变作出反应的假设是不正确的,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
当医疗保险成为主要支付者时,我们为该病人获得的付款率从雇主团体健康计划或商业计划费率下降到较低的医疗保险支付率。如果我们的病人有医疗保险或其他以政府为基础的计划作为他们的主要报酬增加,这可能会对我们的商业保险计划所涵盖的病人的百分比产生负面影响。有许多因素可能导致我们的商业保险计划覆盖的病人比例下降,其中包括ESRD患者人口增长率持续下降,死亡率持续提高,商业健康计划的可获得性降低,或此类计划通过ACA交易所或由于市场、医疗保健的变化而减少覆盖范围。
监管制度或其他方面。在提供30个月的保险后,商业支付者也可以停止支付初级医疗保险,这可能会导致支付的实质性减少,因为患者将进入医疗保险的初级阶段。此外,宏观经济状况的下降也可能对我们的商业保险计划涵盖的病人比例产生不利影响。如果美国的失业人数持续或增加,我们可能会经历商业计划所涵盖的病人人数的减少和(或)没有保险和保险不足的病人的增加,这取决于一般经济状况是否有所改善。我们也可以经历更多的没有保险和保险不足的病人,这将导致无法收回的帐户的增加。
最后,我们根据现有和潜在的新协议与商业付款人继续谈判的最终结果是无法预测的,除其他外,还可能导致商业计划所涵盖的病人人数减少,以致我们无法就差饷和其他条件与商业付款人达成协议,导致现有协议终止或不续订,以及我们无法签订新协议。我们与商业付款人的协议和费率可能会受到这些商业支付人的新业务活动的影响,以及这些商业支付人已经采取并可能继续采取的步骤,以控制我们提供的服务的成本和/或获得服务的资格,包括(但不限于)与医疗交易所内外的产品相关的服务。这些努力可能会影响我们有资格参加商业保险计划的患者的数量,并保留在计划中,包括通过医疗保健交换提供的计划。有关商业支付活动的风险,包括限制性计划设计的更多详细信息,请参阅标题下的讨论。“如果商业支付人支付给我们的平均费率大幅下降,或者商业计划中的病人在计划设计上受到限制,这将对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。”如果市场或医疗监管体系的变化导致商业计划覆盖的病人减少,或者受限制性更强的商业计划覆盖的患者增加,偿还率更低,我们获得的服务费用也会进一步减少。
如果高薪商业计划的患者数量显著减少,而基于政府的以较低费率支付的项目,或者大幅增加未投保和保险不足的患者数量,将对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果我们不能成功地实施我们在家庭透析方面的战略,包括维持我们现有的业务,并在一个复杂和高度监管的环境中进一步发展我们的能力,它可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。
我们的家庭透析服务,包括家庭血液透析和腹膜透析(Pd),大约有代表性。16%美国透析病人服务截至年底的收入2019年12月31日,并日益成为我们整体战略的重要组成部分。此外,家庭透析最近一直是越来越多的政治和产业关注的主题.例如,在2019年行政命令方面,HHS规定了与家庭透析有关的具体目标,CMMI宣布了一个拟议的强制性模式,其中包括鼓励在家透析的新激励措施。我们是以家庭为基础的透析领域的领先者,并在流程和基础设施方面进行了投资,以继续发展这一模式。然而,这一增长带来的风险,除其他外,包括与我们设计和发展基础设施的能力有关的财务、法律和业务风险,以及以一个不断变化的市场的一部分的方式规划能力的风险。我们还可能受到相关风险的影响,因为我们有能力成功地管理相关的业务活动,找到、培训和留住适当的工作人员,与付款人签订合同以获得适当的补偿,并维持遵守复杂的监管和法律要求的程序,包括但不限于与账单医疗保险有关的要求。有关在高度监管的环境中操作相关风险的更多详细信息,请参见“如果我们不遵守适用于我们企业的所有复杂的政府法律、条例和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。除上述风险外,随着家庭透析产品的扩大,家庭透析所固有的某些风险将增加,包括与管理中心内和家庭基础透析、计费和远程医疗系统之间的过渡有关的风险。有关信息系统和新技术相关风险的更多详细信息,请参阅标题下的讨论。如果不能有效地维护、操作或升级我们或我们所依赖的第三方服务提供商的信息系统,包括但不限于我们的临床、计费和收款系统,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。."
家庭透析的日益关注也表明了肾脏护理市场的普遍变化。这个发展中的市场可能以相对容易进入的方式创造更多的竞争机会,如果我们不能及时和顺从地成功地适应这些市场的发展,我们可能会看到我们的病人总数减少等。有关肾脏护理竞争格局的更多细节,请参见标题下的讨论。如果我们不能成功竞争,包括(但不限于)实施我们的增长战略。
和(或)保留愿意担任医务总监的病人和医生,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。“如果我们不能成功地实施我们在家庭透析方面的战略,包括维持我们现有的业务,并在一个复杂和高度监管的环境中进一步发展我们的能力,它可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。
医疗保险ESRD计划的结构和支付费率的变化可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。
约42%在截至2019年12月31日的年度美国透析患者净服务收入中,来自以医疗保险为主要支付者的患者。对于医疗保险覆盖的病人,目前所有透析治疗的ESRD付款都是按单一捆绑付款率支付的,该费率规定了固定的付款率,以涵盖透析治疗期间提供的与透析治疗有关的所有商品和服务,包括历史上单独偿还给透析提供者的药品,如促红细胞生成素(EPO)、维生素D类似物和铁补充剂,而不论所管理的药物水平或所提供的额外服务的程度如何,但钙类药物除外,这些产品和服务须在医疗保险B部分ESRD付款的支付调整后增加一种过渡性药物。大部分实验室服务也包括在捆绑付款中。根据ESRD预期支付制度(PPS),对透析设施的捆绑付款可根据CMS每年通过ESRD质量奖励方案确定的具体质量措施的表现减少2%,该方案是由2008年“医疗保健改善病人和提供者法”确定的。捆绑付款率也会根据某些病人的特点、地理使用指数和某些其他因素进行调整。此外,ESRD PPS还需要重新调整,这可能会产生积极的财政影响,如果政府不能以适当解决透析设施所承担的费用的方式重新调整基础,则会产生负面影响。同样,随着新药物、服务或实验室被添加到ESRD包中,CMS未能充分计算与药物、服务或实验室相关的成本,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
目前的捆绑支付制度存在某些操作、临床和财务风险,其中包括(但不限于):
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• | 我们的费率被CMS降低的风险。未来付款率的不确定性仍然是我们业务面临的重大风险。CMS每年发布ESRD PPS的最终规则;2020年的最终规则于2019年10月31日发布。 |
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• | CMS本身或通过其合同的“医疗保险管理承包商”(Macs)或其他方式实施当地保险决定(LCD)或执行付款规定、政策或管理任务,包括改变现有或未来的PPS,限制了我们获得有保障的透析服务或治疗费用或其他可能影响报销的药品和服务费用的能力。这种支付规则和条例以及承保范围的确定或相关决定可能对我们的业务和收入产生不利影响。此外,商业保险公司可能会设法将与这类液晶显示器或CMS指引有关的规定或限制纳入与透析服务供应商签订的合约条款,这可能会对我们的收入造成不利影响。 |
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• | 停战委员会或多个互委会改变对现有条例、手册规定和/或指导的解释,或寻求执行或执行与我们如何解释现有条例、手册规定和/或指南不一致的新解释的风险。 |
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• | 我们的运营成本增加的风险将超过我们所获得的医疗保险费率的增长。我们预计,由于通货膨胀因素,例如劳动力和供应成本的增加,运营成本将继续增加,包括(但不限于)增加维修成本和资本支出,以改善、翻新和维护我们的设施、设备和信息技术,以满足不断变化的监管要求和业务需求,无论是否存在补偿通胀--医疗保险支付率的增长,还是捆绑支付费率制度下的支付。 |
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• | 联邦预算持续自动减支的风险。由于2011年“预算控制法”和BBA,医疗保险支出每年减少2%,将于2013年4月1日生效,并已延长至2027年。这些全面削减开支已经并将继续对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。 |
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• | 没有充分发展和维持我们的临床系统或我们的临床系统未能有效运作,可能会对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。例如,如果我们的临床系统无法准确地获取我们向CMS报告的数据,或者我们在报告的信息方面存在数据完整性问题,政府可能会向我们支付至少部分基于临床表现、病人结果或共同病状的索赔,如果我们的临床系统无法准确地捕捉到我们向CMS报告的数据,我们可能会被政府过度偿还,这可能会让我们承担责任。例如,CMS公布了一项最后规则,该规则实施了ACA的一项规定,要求提供者在(A)确定多付金额后60天内报告并退还医疗保险和医疗补助多付额,或(B)任何相应的费用报告到期日期(如果适用的话)。根据该法令不允许的多付款项,除其他外,可使我们承担FCA规定的责任,不得参与联邦医疗保健计划,以及联邦民事货币处罚法规规定的处罚,并可能对我们的声誉产生不利影响。 |
我们所面临的类似风险与ESRD捆绑付款分开收费,包括(但不限于)MAC或多个Macs改变对现有条例、手册规定和/或指南的解释的风险;或寻求实施或执行与我们如何解释现行条例、手册条款和/或指南不一致的新解释。有关我们未能遵守医疗保险和医疗补助的监管义务所面临的风险的更多细节,见上面标题下的风险因素。“如果我们不遵守适用于我们业务的所有复杂的政府法律、法规和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。”
此外,不断变化的立法以及其他监管和行政方面的发展已经并可能继续导致政府和私营部门出现新的护理模式和其他举措,这些模式除其他外,影响到医疗保险ESRD方案的结构和支付率。关于我们因未能充分实施战略举措以适应这些市场发展而面临的风险的更多细节,见上文标题下的风险因素。“联邦和州医疗立法或条例的改变可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”
此外,我们获得初级医疗保险的病人人数可能会发生变化,特别是根据“21世纪医疗法案”即将于2021年1月1日生效的日期,该法案将允许符合医疗保险资格的ESRD个人报名参加“C部分医疗保险优势”(MA)管理的护理计划。我们继续评估这一改变对福利资格的潜在影响,因为对于有多少新符合资格的ESRD患者将寻求登记其ESRD福利的MA计划,以及这些变化发生的速度有多快,存在很大的不确定性。如果我们不能以竞争性费率维持与MA付款人的合同,如果我们关于肾脏病人将如何对21世纪医疗保健法作出反应的假设是不正确的,或者如果我们不按照CMS所规定的方式向肾脏病人提供教育,我们可能会受到某些临床、操作、财务和法律风险,这可能是重大的。
国家医疗补助或其他非医疗保险政府项目或支付率的变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
约27%在截至2019年12月31日的年度美国透析病人服务收入中,来自于那些拥有州医疗补助或其他非医疗保险政府项目的患者,例如通过退伍军人事务部(VA)提供的医疗保险。随着州政府和其他政府组织面临越来越大的预算压力,我们可能反过来面临着付款率的降低、付款的延迟、入学资格的限制或适用方案的其他变化。例如,某些州医疗补助计划和退伍军人协会最近考虑、提议或实施了降低付款率的措施。
退伍军人管理局采用了联邦医疗保险公司的PPS捆绑定价方法,适用于任何根据国家承包计划接受非退伍军人治疗的退伍军人。由于我们是一个非VA供应商,这些补偿是与一定比例的医疗保险报销,我们有接触到任何透析补偿的变化作出的CMS。约3%在截至2019年12月31日的年度美国透析病人服务净收入中,退伍军人协会创造了收入。
在2019年,我们与VA签订了一份全国性的透析服务合同,其中包括在整个合同期限内的五个单独的一年续约期。期限结构与我们先前与VA的五年协议相似,并且与VA类似的供应商协议的VA惯例相一致。通过这一合同授予,退伍军人协会已经同意保持我们的医疗保险补偿的百分比与我们在合同期限内与退伍军人的先前协议保持一致。与先前的协议一样,该协议规定退伍军人有权在短时间内无因由地终止协议。如果退伍军人管理局因任何原因重新谈判、或不续签或取消这些协议,我们可能会停止接受这一计划下的病人,并可能被迫关闭中心或经历较低的偿还率,这可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
国家医疗补助计划越来越多地采用类似医疗保险的捆绑支付系统,但有时这些支付系统的定义很差,而且在没有任何索赔处理基础设施或病人或设施调整器的情况下实施。如果这些支付系统在没有任何调整器和理赔处理基础设施的情况下实施,则医疗补助付款将大大减少,提出此类索赔的费用可能会增加,这将对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。此外,一些州医疗补助方案的资格要求要求公民参加这类方案,提供有文件证明的公民身份证明。如果我们的病人不能满足这些证明公民身份证明文件的要求,他们可能被拒绝在这些项目下覆盖,导致病人数量和收入减少。这些医疗补助支付和注册的变化,以及与其他非医疗保险政府项目类似的变化,可能会降低这些项目为透析和相关服务支付的费率,推迟收到所提供服务的付款,并进一步限制可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响的承保范围。
影响药品的临床做法、付款率或条例的变化可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响,并对我们照顾病人的能力产生负面影响。
医疗保险将某些药品按行业平均剂量和价格纳入ESRD PPS支付率。高于行业平均水平的差异可能会通过PPS异常值补偿政策得到部分补偿。
行业平均水平的变化,除其他外,可由医生处方做法的变化引起,包括针对新药物、治疗或技术的引进、最佳和/或公认的临床做法的变化、私人或政府关于药品的支付标准的变化,或行政政策的实行,可能对我们获得足够补偿水平的能力产生负面影响,而所有这些因素都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。医生的执业模式,包括其对适当药品和剂量的独立确定,可能会发生变化,例如,由于药品标签的改变或新药品的引进而发生的变化。此外,商业付款人越来越多地审查其药品管理政策,并在某些情况下修改了这些政策。如果这种政策和做法趋势或对私人和政府付款标准的其他改变使我们更难以保持每次处理的利润,则可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。此外,增加使用某些费用被列入捆绑偿还率的药品,或减少费用不包括在捆绑偿还率中的药品的费用,也可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
影响药品的法规变化也可能同样影响我们的经营结果。例如,从2018年1月1日起,钙类药物已成为医疗保险B部分ESRD支付的一部分,并须接受过渡性药物附加支付调整(TDAPA)。我们实施了操作和临床程序,目的是按照适用的条例和医生的规定提供药物,并努力与付款人和制造商签订合同,为药品的获取和分销提供便利。如果政府或其他付款人对病人接受药物实施了新的要求,如果我们没有得到足够的药品费用补偿,或者我们为提供药物而实施的程序没有如预期的那样运作,那么我们就可能面临财务和操作风险,以及其他方面的风险。在这一过渡时期,口服钙质仿制品的更广泛供应使这种药物的采购成本下降,而这反过来又将继续降低相关的偿还率。CMS打算从2021年1月1日起将钙类物质添加到该包中,但此时我们无法预测CMS将如何将口服和静脉注射的钙类物质纳入Medicare包的具体情况。这些因素中的每一个都可能导致我们的相关营业收入水平,除其他外,大幅波动。
对于其他获得批准并进入市场的潜在新药、治疗方法或技术,将需要类似的操作和临床严格性和流程。如果未能成功地与制造商签订竞争性定价合同,未能与政府或其他付款人成功签订适当的偿还合同,或未能准备、开发和实施为我们的诊所提供适当供应和使用的程序,则可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,随着新的肾脏护理药物、治疗或技术的引入,我们预计将使用过渡性付款调整纳入其中的某些新药,将合作医疗政策定义为B部分的治疗或技术
我们还可能受到来自各种政府机构的更多询问或审计,或第三方提出的与药品有关的索赔,这将需要管理层的关注,并可能导致重大的法律费用。任何负面的调查结果,除其他外,可能导致重大的经济处罚或偿还义务,对我们的做法和程序施加某些义务和改变,以及随之而来的履行义务的财政负担,或被排除在今后参加医疗保险和医疗补助方案之外,并可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流动和声誉产生重大不利影响。有关更多详细信息,请参见标题下的风险因素。“如果我们不遵守适用于我们业务的所有复杂的政府法律、法规和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。”
如果我们无法成功竞争,包括(但不限于)实施我们的增长战略和(或)留住愿意担任医务主任的病人和医生,这可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
病人保留和继续从医院和肾科医生等转诊来源的病人,以及收购,是我们的增长战略的一些重要组成部分。在我们的美国透析业务中,我们继续面临来自大中型供应商的激烈竞争,其中包括与我们直接竞争有限的收购目标,以及有资格担任医疗主管的个人病人和医生。美国的法规要求每个中心都有医疗主管。由于我们和我们的竞争对手继续发展和开设新的透析中心,我们可能无法留住足够数量的肾脏专家担任医疗主任。在现有和不断扩大的地理区域或领域中的竞争十分激烈,不仅限于拥有大量财政资源的大型竞争对手,也不限于透析领域的既定参与者。我们还与开了自己的透析设备或设施的个别肾内科医生竞争。此外,随着我们继续向各种国际市场扩张,我们将继续面临来自大中型供应商的收购目标的竞争。
此外,菲涅纽斯美国,我们最大的竞争对手,生产全套透析用品和设备,除了拥有和经营透析中心。这可能给它比我们成本优势,因为它有能力制造自己的产品,或阻止我们获得现有或新技术的成本效益的基础上。请参阅本标题下关于与我们供应商和新技术相关的风险的进一步讨论。“如果我们的某些供应商不能满足我们的需求,如果我们的供应品有实质性的价格上涨,如果我们购买的药品得不到补偿或得到充分的补偿,或者如果我们不能有效地获得新技术或高级产品,这可能会对我们有效提供我们所提供的服务的能力产生负面影响,并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。”
除了传统的透析提供者之外,非传统透析提供者和其他人也发布了一些公告,涉及进入透析和透析前空间,开发创新技术,或开始可能对该行业造成破坏的新的商业活动。其中一些新进入者拥有相当大的财政资源。虽然这些和其他潜在竞争对手可能面临运营或财务挑战,但高度竞争和不断发展的透析和透析前市场为这些和其他潜在竞争对手提供了一些相对容易进入的机会。因此,我们可以在不对称的环境中与这些规模较小或非传统的供应商或其他机构竞争,因为我们作为ESRD服务提供商所面临的数据和监管要求不对称,从而对我们有效竞争的能力产生负面影响。这些因素和其他因素继续推动透析和透析前空间的变化,如果我们不能成功地适应这些动态,就可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
此外,上述每一个竞争压力和相关风险都可能受到ESRD患者人口增长率的持续下降或透析治疗需求的其他减少的影响。基于最近2019来自美国肾数据系统(USRDS)的年度数据报告,潜在的ESRD透析患者人数以大约复合的速度增长3.6%从2007年到2017复合率3.3%从2012年到2017表明ESRD患者的增长率正在下降。许多因素可能影响ESRD的增长率,包括(但不限于)美国人口的老龄化、导致肾衰竭(如糖尿病和高血压)的发病率、透析患者的死亡率和高于平均发病率的少数人口的增长率。此外,近年来肾移植的数量一直在增加,ESRD患者死亡率的历史改善似乎趋于平稳,每一种情况都可能影响ESRD的增长率。这一移植率可能在今后几年继续增加,特别是考虑到最近的2019年行政命令和CMMI提出的增加肾移植机会的新目标和措施。此外,2019年行政命令和CMMI拟议规则的目标之一是减少ESRD。有关更多信息,请参见标题下的讨论。“医疗保险ESRD计划的结构和支付费率的变化可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。”
如果我们不能有效地实施我们的增长战略,包括以预期的速度或完全按照预期的速度进行收购;如果我们不能继续保持预期或期望的非获得性增长水平;或者,如果我们因现有竞争对手、其他市场参与者、新进入者、新技术或其他形式的竞争而在透析或透析前领域开展新的业务活动,或由于透析治疗需求减少,包括(但不限于)ESRD流行率降低或肾移植数量增加,则可能会对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们可能进行收购、合并、合资企业或处置,这可能对我们的经营结果、债务与资本比率、资本支出或业务的其他方面产生重大影响,在某些情况下,可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。
我们的业务战略包括通过收购透析中心和其他业务,以及通过进入合资企业。我们可能进行收购、合并、合资或处置,或扩展到新的业务领域或模式,这可能会影响我们的经营结果、债务与资本比率、资本支出或业务的其他方面。我们不能保证我们能够找出合适的收购目标或合并伙伴或买家进行处置,或者如果确定了,我们将能够与合并伙伴商定条款,获得这些目标,或按照可接受的条件或预期的时间表作出这些处置。也无法保证我们将成功完成我们宣布的任何收购、合并或处置,执行新的业务线或模式,或将任何收购的业务整合到我们的整体业务中。我们不能保证作为独立业务,我们能够成功地经营被收购的业务,也不能保证任何此类收购业务都将有利可图,或者不会对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响,或对我们的声誉造成实质性损害。此外,作为我们总体增长战略的一部分而进行的收购、合并或合资企业活动受到反垄断法和竞争法的制约,反托拉斯监管机构可以调查未来(或待决)和完成交易。这些法律可能影响我们进行这些交易的能力,在某些情况下,除其他外,可能导致强制剥离。如果拟议中的交易或一系列交易受到反垄断法或竞争法的质疑,我们可能会招致大量的法律费用,管理层的注意力和资源可能会被转移, 如果我们被发现违反了这些或其他相关法律、法规或要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。有关更多细节,请参见标题下的讨论“如果我们不遵守适用于我们企业的所有复杂的政府法律、条例和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。“此外,我们不能肯定被收购业务的主要人才在收购后是否会继续为我们工作,或他们能否继续成功地管理或拥有足够的资源,以成功经营任何已收购的业务。”此外,我们获得的某些透析中心和设施已经服务多年,这可能导致较高的维护费用。此外,我们的设施、设备和信息技术可能需要改进或翻新,以维持或提高业务效率,争夺病人和医务主任,或满足不断变化的监管要求。维修费用的增加和资本支出的任何持续增加都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
我们收购的企业可能有超出我们最初估计数额的未知或或有负债或负债,还可能有其他问题,包括但不限于对财务报告的内部控制,或可能影响我们遵守医疗保健法律法规和适用于我们扩大业务的其他法律的能力的问题,这些都可能损害我们的声誉。因此,我们无法保证我们完成的收购将是成功的。虽然我们通常向我们所收购的企业的销售者寻求赔偿,但我们并不总是成功的。此外,即使在我们能够获得赔偿的情况下,我们也可能发现超过合同限额、为我们的利益代管的金额(如果有的话)或赔偿方的财政资源。如果我们的责任远远超过通过我们可能获得的赔偿权利或其他补救办法收回的任何数额,或任何适用的保险,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。
我们过去已经决定,将来也可能决定处置某些资产或业务,例如我们于2019年6月完成的DMG业务的处置。DMG的出售使我们的业务组合更加多样化,而且我们的财务结果更依赖于肾脏护理业务的表现,这使得我们比保留DMG业务更容易受到市场波动和其他不利事件的影响。
此外,根据与DMG销售协议有关的股权购买协议条款(DMG销售协议)(并受其中的限制),我们同意承担某些赔偿义务。结果,
我们可能有义务向买方支付与我们以前对DMG业务的所有权和经营有关的款项。引起这些潜在付款的索赔包括(但不限于)与违反我们的陈述、保证和契约有关的索赔,包括违反我们的陈述和关于遵守法律、诉讼、不披露责任、雇员福利事项、劳动事项或税收等方面的保证,以及我们向买方提供特别赔偿的其他索赔。任何这类结业后负债和根据dmg销售协议规定的付款,或其他方面,或与过去或将来对物质资产或业务的任何其他处置有关,都可能单独或总体上对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。此外,dmg销售协议中的购买价格还须按惯例进行后收调整,包括但不限于某些净营运资本调整。我们目前正与Optum就净营运资本调整或其他可能对采购价格进行的调整进行磋商,通过DMG销售协议中规定的程序。对采购价格的任何负面调整,包括(但不限于)由于目前与奥普图姆的接触,都可能导致我们能够保留的考虑额发生重大不利变化。
此外,合资企业,包括(但不限于)我们的亚太合资企业和少数群体投资,在本质上涉及对商业业务的较小程度的控制,从而有可能增加与合资企业或少数群体投资有关的财务、法律、业务和(或)合规风险。此外,我们可能依赖合资伙伴、控股股东或管理层,他们可能有与我们不一致的商业利益、战略或目标。合资企业合伙人、控股股东或管理层的商业决定或其他作为或不作为可能要求我们作出资本贡献或需要支付其他款项,导致对我们提起诉讼或采取管制行动,对我们造成名誉损害,或对我们的投资或合伙关系的价值产生不利影响等。此外,根据适用的协议,我们有可能有义务购买第三方在我们的许多合资企业中所持有的权益,这是因为我们根据适用的协议,在规定的期限内由第三方酌情执行的条款。如果这些拨备被行使,我们将被要求购买第三方业主的权益,一般按评估的市场价值。不能保证这些合资企业和(或)少数投资,包括(但不限于)我们的亚太合资企业最终将取得成功。
如果我们的某些供应商不能满足我们的需要,如果我们的供应品有实质性的价格上涨,如果我们购买的药品得不到补偿或得到充分的补偿,或者如果我们不能有效地获得新技术或高级产品,这可能对我们有效地提供我们所提供的服务的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
我们有重要的供应商,很大一部分供应商的总支出集中在数量有限的第三方供应商。这些第三方供应商包括(但不限于)药品供应商,这些药品可能是对我们提供的服务至关重要的产品的主要来源,或者是我们有义务购买的药品,有时是以特别价格购买的。如果这些供应商中的任何一个不能满足我们对其供应的产品的需求,包括但不限于在产品召回、短缺或争议的情况下,而且我们无法找到适当的替代来源,如果我们从这些供应商那里经历了我们无法减轻的实质性价格上涨,或者如果我们从供应商购买的一些药品没有得到偿还,或没有得到商业或政府付款者的充分补偿,或者如果我们无法以竞争性的价格和在预期的时间框架内获得包括药品在内的产品,这可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。此外,与我们所提供的服务至关重要的产品相关的技术将受到新的发展的影响,这些发展可能会带来更好的产品。如果我们不能在符合成本效益的基础上获得更好的产品,或者如果供应商不能满足我们对这些产品的要求,我们就可能面临病人的磨耗和其他负面后果,这些后果可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。
我们目前和未来的债务水平可能对我们的业务产生不利影响,我们是否有能力产生现金来偿还我们的债务和用于其他目的,取决于我们无法控制的许多因素。
我们有大量未偿债务,今后可能会产生大量额外债务,包括根据我们在第二部分第7项“股票回购”下讨论的股票回购授权而产生的为回购普通股而发生的债务,“管理人员对财务状况和结果的讨论和分析行动。"如注所述13在本报告所列的合并财务报表中,我们是55亿美元的高级担保信贷协议(信贷协议)的缔约方,该协议包括一个本金总额为17.5亿美元的有担保定期贷款A设施,以及一个本金总额约27.5亿美元的有担保的定期贷款B安排和本金总额为10亿美元的有担保的循环信贷额度。我们的长期负债还包括32.5亿美元的高级债券本金总额.
如果我们无法产生足够的现金来偿还我们的债务并用于其他目的,例如:
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• | 使我们更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响; |
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• | 要求我们将业务现金流量的很大一部分用于支付我们的债务,从而减少可用于周转资本、资本支出、收购和投资、按预定或宣布的水平回购股票以及其他一般公司用途的现金流量; |
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• | 限制我们对业务和经营市场的变化进行规划或作出反应的灵活性; |
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• | 使我们面临利率波动,这可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动以及我们偿还债务的能力产生不利影响; |
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• | 限制我们借入更多资金的能力,或在其他情况下或在任何情况下,以优惠条件再融资现有债务的能力。 |
此外,我们日后可能会继续负债,而额外负债的数额可能会很大。虽然我们的高级债券及信贷协议所涉及的契约,包括可限制我们负债的契约,但我们现时及预期仍有能力承担大量额外债务。随着新债务增加至现时的债务水平,这个风险因素所描述的风险可能会加剧。
我们的高级担保信贷设施承担,以及其他负债,我们可能在未来可能承担,利率变化多端。因此,在任何特定时间,高级担保信贷贷款和任何其他可变利率债务的利率可能高于或低于目前水平。如果利率上升,我们对可变利率债务的还本付息义务将增加,即使借款数额保持不变,因此,净收入和相关现金流量,包括可用于偿还债务的现金,也将相应减少。
我们的负债水平和对此类债务的必要支付也可能受到与libor有关的预期改革的影响。根据我们的高级担保信贷安排应付的可变利率与作为确定此类利率的基准的伦敦银行同业拆借利率挂钩。最近关于libor的国家、国际和其他监管指导和改革建议预计最终将导致libor停止或无法作为利率基准。由此产生的不确定性可能导致libor的表现与过去不同。这些发展对libor的后果无法完全预测,但可能扰乱金融和信贷市场,或对与我们目前或未来债务有关的可变利率产生不利影响。我们的高级担保信贷机制包括便利我们和放款人采用替代libor的替代基准利率的机制;然而,我们不能保证我们和我们的贷款人将就这一替代利率达成协议,而且即使达成协议,这种替代利率可能不会以类似于libor的方式运行,并可能导致利率高于或低于如果libor仍然有效的情况下的利率。
我们是否有能力支付我们的债务,为计划中的资本支出和扩大努力提供资金,包括但不限于我们今后可能进行的任何战略性收购,以打算或宣布的水平回购我们的股票,以及满足我们的其他流动资金需求,将取决于我们是否有能力产生现金。这不仅取决于我们业务的成功,还取决于经济、金融、竞争、监管和其他我们无法控制的因素。随着DMG出售的结束,我们的现金流相应地减少了。我们不能保证我们的业务将从今后的业务中产生足够的现金流量,也不能保证今后的借款数额将足以使我们能够偿还我们的债务,或为我们的周转资本和其他流动资金需求提供资金,包括上文所述的资金和流动资金需求。如果我们无法产生足够的资金来支付我们的未偿债务,或无法满足我们的周转资本或其他流动资金需求,包括上文所述的需要,我们将被要求再融资、重组或以其他方式修正部分或全部此类负债、出售资产、改变或减少我们打算或宣布的资本部署用途或战略,包括(但不限于)用于股票回购、减少资本支出、计划扩张或其他战略举措,或通过出售与股本或股本有关的证券筹集额外现金。我们不能保证任何此类再融资、重组、修正、出售资产或发行股票或与股票有关的证券都可以完成,如果完成,将以优惠的条件或筹集足够的资金来满足这些债务或我们的其他流动性需求。逾期不还债可能对我们的业务产生重大的不利影响。, 经营业绩、财务状况和现金流量,可能引发交叉违约或交叉违约
加快我们其他债务工具的规定,从而允许该其他债务的持有人要求立即偿还债务,并在有担保债务的情况下,获得和出售担保这种债务的抵押品,以履行我们的义务。
我们现有的高级担保信贷设施和高级契约下的借款由我们的某些国内子公司担保,而我们的高级担保信贷设施下的借款则主要由我们和我们的某些国内子公司的资产担保。这些保证,以及我们已将这些资产作质押,可能会使我们更难以及昂贵地作出保证,或在某些情况下,我们实际上无法作出额外的有担保及无担保的借款。
我们可能要承担赔偿责任,要求赔偿不属于保险范围或超出我们现有保险范围的损害赔偿和其他费用,这可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流量和声誉产生重大不利影响。
我们的业务和我们如何管理我们的业务可能使我们,以及我们的官员和董事,我们对他们负有一定的辩护和赔偿义务,诉讼和损害赔偿责任。如果我们面临负面宣传,或者我们支付的损害赔偿或辩护费用超出任何适用的保险范围或范围,包括(但不限于)与不利的病人事件、网络安全事件、合同纠纷、反托拉斯和竞争法律法规、专业和一般责任以及董事和官员职责有关的索赔,我们的业务、盈利和增长前景可能会受到影响。此外,我们还收到了商业付款人和其他第三方的索赔通知,以及联邦政府发出的传票和CID,涉及我们的商业惯例,包括(但不限于)我们的历史记帐做法和获得的企业的历史记帐做法。虽然无法预测这些索赔的最终结果,但其中一项或多项索赔的不利后果可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。我们为那些我们认为适合于投保的风险维持保险范围,并就是否对其他风险或保险层进行自我保险作出决定。然而,一项成功的索赔,包括但不限于专业责任、渎职或过失索赔或与网络安全事件有关的索赔,超出任何适用的保险范围,或受我们的自保保留的影响,可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
此外,如果我们的保险和索赔成本增加,那么我们的收入可能会下降。保险费和免赔额的市场费率一直在稳步上升。我们的业务、经营结果、财务状况和现金流量可能受到下列任何一项的重大和不利影响:
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• | 向我们提出的法律责任索赔的数目增加,或解决或审理与这些索赔有关的案件的费用增加;或 |
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• | 无法以可接受的条件获得一种或多种类型的保险,如果有的话。 |
将我们的业务扩展到美国以外的市场并提供我们的服务,使我们面临政治、经济、法律、运营和其他风险,这些风险可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们正在继续扩大我们的业务,提供我们的服务,并在美国以外的某些市场进入新的业务领域,这增加了我们在国际市场上开展业务的固有风险。根据市场情况,这些风险包括与以下方面有关的风险:
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• | 影响产品和服务的批准、生产、定价、偿还和销售的程序和行动; |
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• | 缺乏可靠的法律制度,可能影响我们执行合同权利的能力; |
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• | 潜在更长的启动新业务以及支付和收集周期的爬升时间; |
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• | 不遵守美国法律,如“反海外腐败法”,或禁止我们、我们的合伙人、我们的合伙人或我们的代理人或中介为获取或保留业务而向外国官员或任何第三方支付不当款项的当地法律;以及 |
与不遵守适用的非美国法律、要求或限制有关的问题也可能影响我们的国内业务和/或加强对我们国内做法的审查。
此外,对我们的国际业务和业务成功至关重要的一些因素将不同于影响我国国内业务和业务的因素。例如,开展国际业务需要我们投入大量管理资源,在新的市场上实施我们的控制和制度,遵守当地法律和条例,包括履行财务报告要求,并克服管理国际业务所固有的许多新挑战,包括(但不限于)基于不同语言和文化的挑战、在不同监管和合规环境中建立临床业务的挑战、以及与及时雇用、整合和保留足够数量的熟练人员在我们不熟悉的环境中开展业务有关的挑战。
任何通过收购或通过有机增长扩大我们的国际业务都可能增加这些风险。此外,虽然我们可能在国际业务的增长和发展方面投入大量资本并承担重大费用,包括开办或收购新的业务,但我们可能无法按照预期的时间或根本不盈利。
这些风险可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。
国家医疗保险和医疗补助认证的延误,其他注册/提供者要求的改变和/或任何影响我们透析中心许可证的事情,都可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流和声誉产生不利影响。
在我们开始为在我们的门诊透析中心接受治疗的病人支付费用之前,我们必须获得参加医疗保险和医疗补助计划的州和联邦认证。由于负责代表国家和医疗保险计划调查透析中心的州机构面临越来越大的预算压力,某些州在正常过程中难以跟上对透析中心的认证,导致认证工作出现重大延误。如果州政府继续难以在正常的过程中对新的中心进行认证,而且我们的治疗能力和向政府项目所涵盖的病人提供的服务的收费能力继续受到严重拖延,那么如果我们不得不关闭中心或我们的中心的经营业绩恶化,这可能会导致我们注销投资,并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。2018年2月通过的BBA允许经HHS批准的组织认可透析设施,并规定启动初步调查的某些时间要求,以确定是否满足了某些支付条件和要求。虽然我们已利用这些经HHS批准的缔约方逐案认证,但不能保证这些变化将大大减少或消除长期认证和许可延误。除了医疗保险和医疗补助的认证外,一些州
ESRD设施的许可证要求。延期发放许可证、拒绝发放许可证或吊销许可证也会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生不利影响。
此外,在2019年11月,CMS最后确定了一项供应商注册规则,为所有登记在医疗保险、医疗补助和儿童健康保险计划(CHIP)中的供应商规定了新的繁重的披露义务。最后一条规则规定了更强的撤销权,并提高了那些提交不完整或不准确信息或与CMS认定的其他提供商有关联的供应商重新注册的门槛,从而构成欺诈、浪费或滥用的不当风险。如果我们不遵守这些和其他适用于我们的许可和认证项目的要求,特别是考虑到增加处罚,包括10年的禁止重新注册,在某些情况下,它可能会对我们的业务,经营结果,财务状况,现金流和声誉产生重大的不利影响。
如果我们的合资企业被发现触犯了法律,我们可能会遭受严重的后果,会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
截至2019年12月31日,我们在众多与透析相关的合资企业中拥有控股权,这大约代表了26%在截至2019年12月31日的年度美国透析收入中。此外,我们还在其他几家与透析相关的合资企业中拥有非控股股权投资。我们期望继续增加合资企业的数量。我们与医生或医师团体的许多合资企业也有一些医生所有者为我们拥有和经营的中心提供医疗主任服务。由于我们与医生的关系是由联邦和州反回扣法规管理的,因此我们寻求组织我们的合资企业安排,以满足尽可能多的联邦安全港要求,因为我们认为这些要求在商业上是合理的。然而,我们的合资企业安排并不能满足联邦反Kickback法规规定的任何安全港的所有要素,因此容易受到政府的审查。例如,2014年10月,我们签订了一项和解协议,以解决2010年和2011年美国律师与医生之间的关系调查,涉及我们的某些合资企业,并向美国和某些州支付了4.06亿美元的和解金额、民事没收和利息。有关和解协议的更多细节,请参见标题下的风险因素。“如果我们不遵守适用于我们业务的所有复杂的政府法律、法规和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。”
与我们确认的透析收入和相关退款负债的估计有关的风险很大,如果我们对收入和相关退款负债的估计在实质上不准确,就可能影响我们确认收入的时间和数额,或对我们的业务产生重大的不利影响。 结果 业务、财务状况和现金流量。
我们在报告所述期间确认的美国透析净病人服务收入和相关退款负债的估计存在重大风险。由于不断发生的保险范围变化、地理范围的差异、对合同承保范围的不同解释以及其他付款问题,例如确保提供适当的文件,账单和收款过程十分复杂。确定适用的初级和二级保险206,900 美国患者在任何时间点,加上每个月发生的病人覆盖范围的变化,都需要复杂的、资源密集型的流程。在确定福利的正确协调方面的错误可能导致向付款人退款。与医疗保险和医疗补助方案有关的收入还须估计与初级政府支付者未支付的数额有关的风险,这些数额最终将从支付二级保险的其他政府方案、病人的商业健康计划二级保险或病人那里收取。在提供服务之后,收款、退款和付款收回通常持续最多三年或更长时间。我们通常预计,我们的美国透析净病人服务收入范围,估计风险在1%的净收入为该部分。如果我们对美国透析病人服务净收入和相关退款负债的估计在实质上不准确,这可能会影响我们确认收入的时间和数额,并对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们现在或将来经营或投资的辅助服务和战略举措,包括但不限于我们的国际业务,可能造成损失,并可能最终失败。如果其中一项或多项活动不成功,我们的业务、业务结果、财务状况和现金流量可能会受到不利影响,我们可能不得不注销我们的投资并承担其他退出费用。
我们的辅助服务和战略举措受到许多同样的风险、法规和法律的约束,这些风险因素载于本部分第二部分第1A项所述的与我们透析业务有关的风险因素,而且还受到特定战略举措性质的额外风险、规章和法律的限制。我们希望为我们的业务提供更多的服务,并在未来视情况需要采取更多的战略举措,其中可能包括与透析无关的医疗保健服务。其中许多举措需要或将需要管理和财政资源的投资,并可能在相当长的一段时间内造成重大损失,并可能在
预期的时间框架或者根本没有。不能保证任何这样的战略倡议最终都会成功。市场条件或经营业绩的任何重大变化,或政治、立法或监管环境方面的任何重大变化,都可能影响这些战略举措的经济可行性。例如,口腔药房空间的变化,包括偿还率的压力,对我们药房服务业务的经济产生了负面影响。结果,2018年下半年,我们将该业务的客户服务和履行职能移交给第三方,并结束了我们的分销业务,从而降低了收入和成本。2018年,我们确认了1,100万美元的重组费用,以及与我们的制药业务重组相关的1700万美元的资产减值费用。
如果我们的任何辅助服务或战略举措,包括我们的国际业务不成功,将对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响,我们可能决定退出这一业务。如果我们退出其中的某些业务,我们可能会招致很大的终止费用。此外,我们可能会在一项或多项辅助服务或策略性措施中招致重大核销或减值,包括(但不限于)商誉或其他资产。在这方面,除上述与我们的辅助服务和战略举措有关的费用外,我们已经并可能在今后承担减值和重组费用,包括(但不限于)我们的国际和制药业务。
如果许多医生停止将病人转介到我们的透析中心,无论是由于法律、规则或规章、新的竞争、我们的中心服务质量的下降或其他原因,都会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。
医生,包括医务主任,会选择将病人转介到哪里。一些医生更愿意让他们的病人在透析中心接受治疗,在那里他们或其执业的其他成员作为中心的医疗主管监督提供的整体护理。因此,我们的许多中心的转诊来源包括为中心提供医疗指导服务的医生或医生小组。
我们的医疗主任合同的期限是固定的,一般是十年,而且在任何特定的时间,大量的合同都可以同时续签。医务主任没有义务延长与我们的协议,在某些情况下,我们的前任医务主任可以选择为相互竞争的提供者提供医疗主任服务,或与我们竞争建立自己的透析中心。我们的现任或前任医务主任都没有义务将他们的病人转介到我们的中心。此外,有一些新进入透析空间,医生,包括医疗主任,可以转介病人到这些新进入者,而不是公司。
肾病医生的人口老龄化和竞争对手提供的机会可能会对医务主任与我们签订或延长协议的决定产生负面影响。此外,在不断变化的医疗环境中,我们的中心或不同的附属模式的服务质量明显下降,限制了肾病医生在可以转诊病人的地方的选择,例如增加了被医院雇用的医生人数,可能会限制肾病医生将病人转介到我们的中心或以其他方式对治疗量产生负面影响的能力或愿望。
此外,如果发现任何现有协议的条款违反了适用的法律,就无法保证我们将成功地重组这一关系,从而导致协议早日终止。如果我们无法获得合格的医疗主管来监督我们透析中心的操作和护理,这可能会影响医生将病人转介到我们的透析中心的愿望。如果大量医生停止将病人转介到我们的透析中心,这将对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流动产生实质性的不利影响。
如果我们的劳动力成本继续上升,包括由于短缺、认证要求的变化以及熟练的临床人员的更替率高于正常水平;或者目前或未来的规则、法规、立法或举措对我们的业务或盈利能力施加额外的要求或限制;或者,如果我们无法吸引和留住关键的领导才能,我们的业务运作可能会受到干扰,运营费用增加等,这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们面临劳动力成本普遍上升的问题,特别是由于全国范围内缺乏熟练的临床人员,我们继续面临劳动力成本的增加和聘用护士的困难。我们与医院和其他医疗机构竞争护士。这种护理短缺可能会限制我们扩大业务的能力。此外,认证要求的变化会影响我们保持足够的工作人员水平的能力,包括我们的队友无法满足新的要求等。此外,如果我们的熟练临床人员的更替率高于正常水平,我们的业务和治疗增长可能会受到负面影响,这可能会对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。我们还面临着吸引和留住关键领导职位的人才的竞争。如果我们无法吸引和留住合格的人才,我们可能会受到干扰。
业务运作,包括(但不限于)我们实现战略目标的能力,这可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外,拟议的投票倡议或全民投票、立法、条例或政策的改变可能会使我们产生大量费用,对我们的业务提出质疑和准备,如果付诸实施,对我们的业务提出更多的要求,包括(但不限于)增加临床人员所需的人员配置水平或人员配置比率、治疗之间的最低过渡时间、对病人可收取多少护理费用的限制、可用于某些医疗费用的金额的限制、以及提供者可保留的收入数额的限制。诸如拟议的投票倡议或全民投票、立法、条例或政策改革所授权的改革,可能会大幅度减少我们的收入,增加我们的业务和其他费用,要求我们关闭或巩固现有的透析中心,推迟或不建立新的透析中心,减少轮班或对雇员关系、治疗增长和生产力产生负面影响,并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。此外,我们无法保证我们的诊所能够成功地将人员配置到任何新的、高水平的水平,特别是考虑到在全国范围内医护人员,特别是护士的持续短缺。有关这些风险的其他信息,请参阅标题下的风险因素。“联邦和州医疗立法或条例的改变可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”
我们的业务是劳动密集型的,如果我们无法吸引和留住员工,或者工会组织活动或立法或其他变化导致我们的运营成本大幅增加或生产力下降,则可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务是劳动密集型的,我们的财务和经营结果一直并将继续受制于与劳动相关的成本、生产力以及与劳动和就业实践有关的待定或潜在的索赔数量的变化。国家或地方一级的政治或其他努力可能导致采取行动或提出建议,增加在我们的设施组织工会活动的可能性,而由于其他原因,在我们的设施中正在进行的工会组织活动可以继续或增加。工资福利、劳动和就业索赔可能出现上升趋势,包括(但不限于)提出集体诉讼或此类索赔的不利结果,或面临停工。此外,我们现在和可能继续受到工会组织者有针对性的公司运动的影响,我们过去和将来都可能需要花费大量的时间和财政资源。任何这些事件或情况都可能对我们的员工关系、待遇增长、生产力、业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果不能有效地维护、操作或升级我们或我们所依赖的第三方服务提供商的信息系统,包括但不限于我们的临床、计费和收款系统,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖于有效的信息系统。我们的信息系统需要不断投入大量资源,以维护和加强现有系统,开发或承包新系统,以便跟上信息处理技术的持续变化、新出现的网络安全风险和威胁、不断变化的行业、法律和监管标准和要求、新的护理模式,以及我们业务中的其他变化等。不能保证我们最终将从对新的或现有的信息系统的投资中实现预期的利益。此外,我们可能不时从独立的第三方获得与系统有关的支持、技术或其他服务的很大一部分,如果这些第三方不能充分发挥作用,我们的业务就会变得脆弱。
如果没有成功地实施、操作和维持具有适当技术能力、系统和相关技术的缺陷或缺陷的有效和高效率的信息系统,或者我们未能有效地合并我们的信息系统以消除多余或过时的应用程序,则可能造成竞争劣势,这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。关于我们在竞争激烈的市场中面临的风险的更多信息,见标题下的风险因素,“如果我们无法成功竞争,包括(但不限于)实施我们的增长战略和(或)留住愿意担任医疗主管的病人和医生,这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。”如果我们所依赖的经营业务的信息被发现不准确或不可靠,或者如果我们或我们所依赖的第三方未能有效地维护我们的信息系统和数据完整性,无论是由于软件缺陷、人为编码或实施错误或其他原因,我们都可能在实现临床结果目标方面遇到困难,面临监管问题,包括制裁和处罚,导致业务费用增加或遭受其他不利后果,其中任何后果都可能是实质性的。此外,如果不充分保护和维护我们的信息系统(包括我们的网络)和数据,或我们所依赖的第三方托管的信息系统和数据的完整性,我们可能会受到标题下的风险因素所述的严重后果的影响。“隐私权和信息安全法是复杂的,如果我们不遵守适用的法律、法规和
标准,包括以我们的名义使用敏感个人信息的第三方服务提供商,或如果我们未能妥善维护我们的数据的完整性,保护我们对系统的专有权利,或防范网络安全攻击,我们可能会因隐私和安全漏洞而受到政府或私人行动的影响,其中任何一种行为都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响,或对我们的声誉造成物质上的损害。“
除其他外,我们的计费系统对我们的计费业务至关重要。如果我们所依赖的计费系统或第三方的计费系统或服务存在缺陷,我们可能在成功地为所提供的服务收费和收取费用方面遇到困难,包括(但不限于)延迟收取、减少收取的金额、从商业和政府付款人收回和退还款项的风险增加、我们对无法收回的应收账款的准备金增加以及不遵守偿还法律和相关要求,其中任何或所有这些都可能对我们的业务结果产生不利的影响。
在临床环境中,如果我们的临床系统或第三方服务提供商的系统不能有效运作,可能会对我们的业务、为病人提供的临床护理、手术结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。例如,政府向我们支付的款项中至少有一部分是基于临床表现、病人结果或共同疾病的索赔,如果相关的临床系统无法准确地获取我们向CMS报告的数据,或者我们在报告的信息方面存在数据完整性问题,这可能会影响我们从政府支付者那里支付的款项,以及我们根据不准确的信息向我们支付的资金的能力。
此外,我们预计,随着市场的发展和新技术的引进,我们经营的高度竞争环境将变得越来越有竞争力。这种动态环境需要不断投资于新技术和临床应用。机器学习和人工智能正越来越多地推动技术创新,我们的部分业务可能采用机器人技术。如果这些技术或应用未能按预期操作或不按规定执行,包括由于算法或其他技术的开发中潜在的设计缺陷和缺陷、人为错误或其他原因,我们的临床操作、商业和声誉可能受到损害。如果我们不能在我们的临床操作和实验室中成功地维护、操作或实施这些技术或应用,我们可能无法有效地适应不断变化的法律和要求,无法与成功实施和推进这项技术的其他人保持竞争力,因为根据适用于我们业务的现行法律、法规和要求,风险增加,病人的安全可能受到不利影响,其中任何一种都可能对我们的业务、运营和财务状况产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成实质性损害。有关更多细节,请参见标题下风险因素中的讨论。“如果我们不遵守适用于我们业务的所有复杂的政府法律、法规和要求,我们就可能遭受严重后果,对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,并可能对我们的声誉和股价造成重大损害。”
联邦政府运作和资金的中断给我们的行业带来了不确定性,并可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分取决于联邦医疗保健计划的报销,联邦政府运作的任何中断都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。如果美国政府拖欠债务,可能会产生广泛的宏观经济效应,从而提高我们的借款成本,并推迟或阻止我们未来的增长和扩张。任何未来的联邦政府关闭、美国政府债务违约和/或美国政府未颁布年度拨款,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,联邦政府运作的中断可能会对监管审批和指导产生负面影响,这对我们的运作非常重要,并可能对即将到来的监管发展的速度产生不确定性。
我们可能会受到税收法律、法规和解释的不利变化,或对我们的税收状况提出质疑。
我们受美国联邦、州和地方政府以及各种外国司法机关的税收法规的约束。我们是根据我们所经营的司法管辖区内已制定的税率计算我们的入息税。由于各司法管辖区的税率各有不同,我们所经营的不同司法管辖区的收入变动,可能会令我们的整体税收安排出现不利或有利的改变。
不时会有修改税务法例或规例的建议或制定,可能会对本港整体的税务责任造成不良影响。我们不能保证,在美国和我们运作的其他司法管辖区内,税务法律或条例的改变不会对我们的实际税率、纳税、业务结果、财务状况和现金流动产生重大和不利的影响。同样,影响我们的病人、商业伙伴和对手方或经济的税法和条例的变化也可能影响我们的经营结果、财务状况和现金流量。
此外,税法和条例很复杂,可能有不同的解释,任何重大的不遵守适用于所有相关法域的税务法律和条例都可能造成重大的处罚和责任。我们定期接受税务当局的审核。例如,除其他事项外,我们目前正在接受2014-2017年国税局的审计。虽然我们相信我们的税务预算和有关报告是适当的,但对这项及其他税务稽核及任何有关诉讼的最终决定,可能与我们的历史所得税条文及应计项目有重大分别。对已颁布的税法(如最近的美国税法)、规则或规章或司法解释的任何修改;与任何管辖区的税务审计有关的任何不利发展或结果;或与所得税会计有关的任何声明的任何变化,都可能对我们的实际税率、纳税、经营结果、财务状况和现金流量产生重大和不利的影响。
规管公司行医的法律可限制我们的附属公司经营其业务的方式,而不遵守这些法律可能会使这些实体受到惩罚,或要求对这些企业进行重组。
一些州的法律禁止商业实体,例如我们的某些子公司,包括但不限于:肾病实践解决方案、Vivelly、VillageHealth DM(DaVita IKC)和Lifeline VVD接入,禁止他们行医、雇用医生行医、对医生的医疗决定行使控制权(也统称为公司医疗),或与医生进行某些安排,如费用分摊。在一些州,这些禁令在法规或条例中得到明确规定,而在另一些州,禁止则是司法或法规解释的问题。达维塔实体目前经营的一些州一般禁止公司经营医药,其他州今后也可能这样做。达维塔认为,它已对其实体进行了适当的结构安排;然而,州监管机构或法院有可能认定DAVITA和(或)相关的内科实体违反了公司的医学实践原则。因此,这些安排可被视为无效,可能造成收入损失,并对这些实体的业务结果产生不利影响。
如果我们不能成功地维持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报告的完整性就会受到损害,这会对我们准确报告财务结果的能力、市场对我们的业务和股价的看法产生重大的不利影响。
将收购和增加新业务纳入我们对财务报告的内部控制一直需要并将继续需要我们管理层和其他人员的大量时间和资源,并增加并将继续增加我们的合规成本。如果不能保持有效的内部控制环境,可能会对我们准确报告财务业绩、市场对我们业务和股价的看法的能力产生重大不利影响。此外,如果我们对财务报告的内部控制严重失败,或在不适当地适用会计原则时,我们可能需要重申我们的财务结果。
经济状况恶化、金融市场中断或自然灾害或其他灾害的影响、政治不稳定、公共卫生危机或飓风、地震、火灾或洪水等不利天气事件可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
经济状况恶化可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。除其他外,这种情况可能导致联邦和州收入下降,这可能会造成额外压力,限制或减少医疗保险、医疗补助和其他政府资助项目对我们服务的补偿。由于不利的经济状况,美国失业人数的增加已经并可能继续导致雇主团体医疗计划覆盖的病人比例降低,而较低工资的医疗保险和医疗补助计划覆盖的比例更大。雇主也可以选择补偿率较低的限制性更强的商业计划。如果付款人受到经济衰退的负面影响,我们可能会面临商业利率的进一步压力,收款进一步放缓,以及我们预期收取的数额减少。此外,金融市场的不确定性可能会对根据我们的信贷安排应付的浮动利率产生不利影响,或使今后更难以获得或续延这类贷款或获得其他形式的融资(如果有的话)。有关与我们的债务有关的风险的更多信息,见标题下风险因素的讨论。“我们目前和未来的债务水平可能会对我们的业务产生不利影响,我们是否有能力产生现金来偿还债务和用于其他目的,取决于许多我们无法控制的因素。”
此外,截至2019年12月31日,我们大约有67.88亿美元在我们的综合资产负债表上记录的善意。我们根据适用会计准则的规定核算商誉减值,并在报告单位的账面金额确定超过其估计公允价值时记录减值费用。我们使用多种因素来评估财务状况、未来前景和其他情况的变化。
有关我们的业务,并在适用时估计其公允价值。这些评估和相关的估值可能涉及重大的不确定性,需要对各种事项作出重大判断,其中一些问题可能会有合理的分歧。
如果我们的收入和财务结果受到重大和不利的影响,除其他外,由于美国经济和就业条件的恶化,对偿还率或对我们的病人的保险覆盖面产生不利影响,我们今后可能会招致费用,以确认我们的商誉和其他无形资产的账面价值的减值,这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
此外,我们的一些业务,包括临床实验室、透析中心和其他设施,可能受到自然灾害或其他灾害、政治不稳定、全球流行病或流行病等公共卫生危机或飓风、地震、火灾或洪水等不利天气事件的不利影响。慢性病患者可能更容易受到流行病或其他公共卫生危机的影响。任何此类事件或其他事件,如果导致我们的临床实验室、透析中心和相关操作和/或其他设施不能正常运作,或以其他方式影响到我们在任何这些地点的队友或病人的安全,都可能导致我们面临不利后果,包括(但不限于)合规或监管调查,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响,并可能对我们的声誉造成重大损害。例如,我们的临床实验室位于佛罗里达州,这是一个过去经历过并可能在未来经历飓风的州。自然灾害或其他灾害或不利的天气事件可能严重损害或摧毁我们的设施,扰乱业务,增加维持业务的成本,并需要大量支出和恢复时间才能全面恢复业务。此外,我们在美国以外的市场上的存在可能会增加我们面对与此类自然灾害、公共卫生危机、政治不稳定或其他我们无法控制的灾难性事件有关的某些风险的风险。有关与我们的国际业务有关的风险的更多信息,请参见标题下的风险因素中的讨论。将我们的业务扩展到美国以外的市场并提供我们的服务,使我们面临政治、经济、法律、运营和其他风险,这些风险可能对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。"
任何或所有这些因素,以及这些事件的其他后果,我们目前都无法预测,都不会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响,或对我们的声誉造成重大损害。
我们的租船文件、赔偿计划和特拉华州法律中的规定可能会阻止控制权的改变,否则我们的股东就会认为这符合他们的最大利益。
我们的章程文件包括可能阻止敌意收购、推迟或阻止控制权变更或改变我们的管理的条款,或限制我们的股东批准符合其最佳利益的交易的能力。这些规定包括禁止我们的股东以书面同意的方式行事;要求提前90天将股东的提议或提名通知我们的董事会(或对使用代理准入的提名提前120天);授予我们的董事会发行优先股和确定优先股的权利和偏好的权力,而无需进一步的股东批准。
我们的大多数优秀员工股票薪酬包括一项条款,加快在控制发生变化时,奖励的归属。这些和任何其他控制条款的改变可能会影响收购者愿意为我们公司支付的价格。
我们还须遵守“特拉华普通公司法”第203条,除例外情况外,禁止我们与该节所界定的任何有利害关系的股东进行任何商业合并,自该股东成为有利害关系的股东之日起,为期三年。
这些规定可能会阻止、延迟或阻止以我们的股东可能认为有吸引力的价格收购我们公司。这些规定也可能使我们的股东更难以选举董事和采取其他公司行动,并可能限制投资者愿意支付我们普通股股份的价格。
项下1B.间接的,未解决的员工意见。
没有。
项下2
我们的公司总部位于科罗拉多州丹佛市,由一拥有240,000平方呎建筑及一租赁345,900平方尺位置。我们的总部被管理、财务、营销、战略、法律、合规和其他行政职能的队友占用。我们租赁六位于加利福尼亚的商业办公室,
宾夕法尼亚州,田纳西州和华盛顿为我们的美国透析业务。我们的实验室设在佛罗里达,我们在那里提供实验室服务。一租来的大楼。我们还在美国和世界各地租赁其他行政办公室。
对于我们的美国透析业务,我们拥有土地和建筑物七门诊透析中心。我们也拥有22物业开发,包括经营门诊透析中心和我们持有的财产出售。此外,我们总共租赁了四拥有物业给第三方租户。我们剩下的门诊透析中心位于我们租用的场所。
我们大部分的美国透析业务的租赁期都是从五年到15年的更新选项。五年到十年按更新时的公平租金计算。我们的租约通常受定期消费价格指数上涨的影响,或者包含固定的升级条款。我们的门诊透析中心的规模大约从900到33,000平方尺,平均大小约7,700平方尺。我们的国际租约一般从一年到十年不等。
我们的一些门诊透析中心正在以或接近满负荷运转。然而,我们相信,我们现有的大多数透析中心都有足够的能力,通过增加手术时间和/或几天来容纳更多的病人,或者,如果现有设施内有更多的空间,则通过增加透析站来满足病人的需求。我们通常可以将现有的中心迁往更大的设施,或者在现有中心达到容量的情况下开设新的中心。关于搬迁中心或建造新的中心,我们认为,我们一般可以在每个中心规划的地区以经济合理的价格租用空间,尽管在这方面没有任何保证。现有中心的扩建或我们透析中心的搬迁都要经过审查,以确定是否符合与参加医疗保险ESRD计划有关的条件。在需要需求证书或中心许可证的州,扩展或迁移通常需要额外的批准。
项下3.刑事司法程序。
第一部分第一项所要求的资料3在此,以附注中标题“意外事件”下所列的资料为参考而纳入本条例。16本报告所列合并财务报表。
项下4矿山安全信息披露。
不适用。
第二部分
项下5注册人普通股市场、相关股东事项及证券发行人购买。
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代号为DVA。我们的普通股在2020年1月31日的收盘价是$79.87每股。根据我们的注册和传输代理计算机共享公司的数据,截至2020年1月31日,8,070持有我们普通股的记录。这一数字不包括经纪公司和清算机构持有其股票的不确定数目。
自1994年以来,我们没有向我们的普通股持有者申报或支付现金红利。我们目前没有支付现金红利的计划,而且根据我们的高级担保信贷安排和管理我们高级债券的契约,我们被限制支付股息。见“项目”下的“流动性和资本资源”7。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“以及合并财务报表的附注。
股票回购
下表汇总了我们在第四季度的2019:
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 股份 购进 | | 平均价格 每股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 近似美元值 可根据计划或计划购买的股份 |
| (美元和股票单位,但每股数据除外) |
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 4,028 |
| | $ | 57.13 |
| | 4,028 |
| | $ | 261,792 |
|
(2019年11月1日至30日) | 1,407 |
| | 69.41 |
| | 1,407 |
| | $ | 1,918,055 |
|
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 2,934 |
| | 73.13 |
| | 2,934 |
| | $ | 1,703,495 |
|
共计 | 8,369 |
| | $ | 64.80 |
| | 8,369 |
| | |
下表汇总了我们在2019:
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 股份 购进 | | 平均价格 每股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 近似美元值 可根据计划或计划购买的股份 |
| (美元和股票单位,但每股数据除外) |
2019年1月1日至3月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,355,605 |
|
2019年4月1日至6月30日 | 2,060 |
| | 54.46 |
| | 2,060 |
| | $ | 1,243,416 |
|
2019年7月1日至9月30日 | 30,592 |
| | 57.14 |
| | 30,592 |
| | $ | 491,917 |
|
2019年10月1日至12月31日 | 8,369 |
| | 64.80 |
| | 8,369 |
| | $ | 1,703,495 |
|
共计 | 41,020 |
| | $ | 58.57 |
| | 41,020 |
| | |
2018年7月11日,我们的董事会批准了一项额外的股票回购授权,金额约为13.9亿美元.这项股份回购授权是在大约1.1亿美元保留当时根据我们董事会在2017年10月批准的先前股份回购授权。
自2019年7月17日起,董事会终止了该公司当时可获得的所有剩余股份回购授权,并批准了一项新的股份回购授权。20亿美元.
自2019年11月4日营业结束之日起,董事会终止了根据上述2019年7月17日授权我们可获得的所有剩余股份回购授权,并批准了以下新的股份回购授权:20亿美元。我们有权不时在公开市场或私下谈判的交易中进行购买,包括但不限于,通过加速股票回购交易、衍生交易、投标报价、规则10b5-1计划或上述任何组合,视市场条件和其他考虑因素而定。
截至2020年2月20日,我们共有16.8亿美元根据目前的回购授权,可用于更多的股票回购。虽然这种股票回购授权没有到期日,但我们仍然受到股份回购的限制,包括根据我们的高级担保信贷设施和管理我们高级票据的契约的条款。
项下6.金融数据的选择。
以下财务和业务数据应与“项目”一起阅读7。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析“以及我们作为本报告一部分提交的合并财务报表。下表列出所述期间的选定综合财务和业务数据:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (美元和股票,但每股数据除外) |
损益表数据: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总收入(1) | $ | 11,388,479 |
| | $ | 11,404,851 |
| | $ | 10,876,634 |
| | $ | 10,707,467 |
| | $ | 9,982,245 |
|
营运开支及收费(2) | 9,745,162 |
| | 9,879,027 |
| | 9,063,879 |
| | 8,677,757 |
| | 8,845,479 |
|
营业收入 | 1,643,317 |
| | 1,525,824 |
| | 1,812,755 |
| | 2,029,710 |
| | 1,136,766 |
|
债务费用 | (443,824 | ) | | (487,435 | ) | | (430,634 | ) | | (414,116 | ) | | (408,380 | ) |
债务预付、再融资和赎回费用 | (33,402 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48,072 | ) |
其他收入净额 | 29,348 |
| | 10,089 |
| | 17,665 |
| | 7,511 |
| | 8,073 |
|
所得税前继续营业所得 | 1,195,439 |
| | 1,048,478 |
| | 1,399,786 |
| | 1,623,105 |
| | 688,387 |
|
所得税费用(3) | 279,628 |
| | 258,400 |
| | 323,859 |
| | 431,761 |
| | 207,510 |
|
持续业务净收入 | 915,811 |
| | 790,078 |
| | 1,075,927 |
| | 1,191,344 |
| | 480,877 |
|
停止经营的净(损失)收入,净额 赋税(4) | 105,483 |
| | (457,038 | ) | | (245,372 | ) | | (158,262 | ) | | (53,467 | ) |
净收益 | 1,021,294 |
| | 333,040 |
| | 830,555 |
| | 1,033,082 |
| | 427,410 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | (210,313 | ) | | (173,646 | ) | | (166,937 | ) | | (153,208 | ) | | (157,678 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入 | $ | 810,981 |
| | $ | 159,394 |
| | $ | 663,618 |
| | $ | 879,874 |
| | $ | 269,732 |
|
每股持续经营的基本收入 可归因于DaVita公司。(5) | $ | 4.61 |
| | $ | 3.66 |
| | $ | 4.78 |
| | $ | 5.12 |
| | $ | 1.53 |
|
每股持续经营的稀释收益 可归因于DaVita公司。(5) | $ | 4.60 |
| | $ | 3.62 |
| | $ | 4.71 |
| | $ | 5.04 |
| | $ | 1.49 |
|
已发行加权平均股票:(5) | | | | | | | | | |
基本 | 153,181 |
| | 170,786 |
| | 188,626 |
| | 201,641 |
| | 211,868 |
|
稀释 | 153,812 |
| | 172,365 |
| | 191,349 |
| | 204,905 |
| | 216,252 |
|
资产负债表数据(截至期末): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
营运资本 | $ | 1,318,072 |
| | $ | 3,532,998 |
| | $ | 5,703,181 |
| | $ | 1,283,784 |
| | $ | 2,104,143 |
|
总资产 | $ | 17,311,394 |
| | $ | 19,110,252 |
| | $ | 18,974,536 |
| | $ | 18,755,776 |
| | $ | 18,524,224 |
|
长期债务 | $ | 7,977,526 |
| | $ | 8,172,847 |
| | $ | 9,158,018 |
| | $ | 8,944,676 |
| | $ | 9,000,482 |
|
达维塔公司共计股东权益(5) | $ | 2,133,409 |
| | $ | 3,703,442 |
| | $ | 4,690,029 |
| | $ | 4,648,047 |
| | $ | 4,870,781 |
|
| |
(1) | 2018年1月1日,我们通过了与客户签订合同的收入(主题606)对截至2018年1月1日尚未基本完成的合同采用累积影响法。见注1和2为进一步讨论我们通过的专题606而编制的合并财务报表。 |
| |
(2) | 下表汇总了减值费用、所有权变动收益、应计法律事项和结算费用、重组费用和结算收益,包括业务费用和费用: |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (单位:千) |
某些业务费用和费用: | |
| | |
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| | |
| | |
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减值费用 | $ | 124,892 |
| | $ | 27,969 |
| | $ | 336,223 |
| | $ | 43,408 |
| | $ | 4,066 |
|
所有权权益变动的收益,净额 | | | $ | (51,888 | ) | | $ | (6,273 | ) | | $ | (374,374 | ) | | |
法律事项应计和结算费用 | | | | | | | $ | 15,770 |
| | $ | 517,530 |
|
重组费用 | | | $ | 11,366 |
| | $ | 2,700 |
| | | | |
结算收益 | | | | | $ | (529,504 | ) | | | | |
| |
(3) | 2017年的税收支出包括净税收优惠$251,510与2017年12月通过的美国税收立法有关。 |
| |
(4) | 2019年6月19日,我们完成了将DMG业务出售给UnitedHealthGroupInc。因此,DMG的业务结果报告为停止经营的净收入(损失)、所列所有期间的税后净额,并将其资产和负债归类为交易结束前所报告期间的待售资产。 |
| |
(5) | 股票回购包括41,020普通股股份$2,402,475在……里面2019, 16,844普通股股份$1,153,511在……里面2018, 12,967普通股股份$810,949在……里面2017, 16,649普通股股份$1,072,377在……里面2016,和7,780普通股股份$575,380在……里面2015。与股票奖励有关而发行的股份如下161在……里面2019, 371在……里面2018, 514在……里面2017, 1,011在……里面2016,和1,479在……里面2015. |
项下7中转业、中转业、股份制企业的财务状况及经营成果的分析与探讨。
前瞻性陈述
这份关于表10-K的年度报告,包括本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,包含了联邦证券法意义上的前瞻性报表。本报告中的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述.在不限制上述内容的情况下,包括“预期”、“意图”、“意愿”、“计划”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”和类似的表述在内的声明旨在识别前瞻性的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来业务、财务状况和前景的陈述,例如对运营现金流的预期、估计费用和应计费用、新透析中心的发展、透析中心的收购或其他新服务的提供、政府和商业支付率以及我们的股票回购计划。我们的实际结果和其他事件可能与任何前瞻性的陈述大不相同,因为许多因素涉及大量已知和未知的风险和不确定因素。这些风险和不确定性除其他外包括:
| |
• | 高薪商业支付计划所产生的利润集中,而实际支付率继续受到下行压力,以及此类计划下的病人人数减少,包括限制或禁止使用和/或提供慈善保险费援助,这可能导致收入或病人损失,或我们对病人如何应对慈善组织的财政援助的任何变化作出错误的假设; |
| |
• | 正在实施的医疗改革,或修改或新的立法、条例或指导、执行或相关诉讼,导致我们服务的覆盖范围或偿还率降低,参加高薪商业计划的病人人数减少,或对我们的业务产生其他物质影响;或我们对病人如何应对任何此类发展作出不正确的假设; |
| |
• | 降低政府支付率下的医疗保险结束阶段肾病计划或其他政府基础的方案和影响的医疗保险优势基准结构; |
| |
• | 潜在和拟议的联邦和(或)州立法、法规、投票、行政行动或其他举措所产生的风险,包括与保健和/或劳工事务有关的此类举措; |
| |
• | 政治环境和相关发展对当前医疗市场和我们的业务的影响,包括“平价医疗法案”的未来、交易所和当前医疗市场的许多其他核心方面; |
| |
• | 我们有能力成功地执行我们在家庭透析方面的战略,包括维持我们现有的业务,并在复杂和高度管制的环境中进一步发展我们的能力; |
| |
• | 改变医药实践模式、偿还和支付政策和程序,或药品定价,包括有关钙化物质的价格; |
| |
• | 透析提供者和其他人的竞争不断加剧,以及其他潜在的市场变化; |
| |
• | 我们有能力维持与内科主任的合同,改变医生的附属模式,以及出现政府或私营部门提出的新的护理模式,这些模式可能会侵蚀我们的病人基础和偿还率,例如负责任的护理组织、独立的执业协会和综合提供系统; |
| |
• | 我们有能力完成我们可能宣布或正在考虑的收购、合并或处置,其条件对我们或完全有利,或整合和成功经营我们可能收购或已经收购的任何业务,或成功地扩大我们在美国以外市场的业务和服务,或扩大到透析以外的业务; |
| |
• | 与出售我们的DaVita医疗集团业务的股权购买协议的某些条款下的潜在付款和/或调整有关的不确定性,例如结束后调整和赔偿义务; |
| |
• | 我们或我们的业务伙伴不遵守任何隐私或安全法,或我们或第三方涉及挪用、丢失或其他未经授权使用或披露机密信息的任何安全违规行为; |
| |
• | 我们现金流量的多变性;未来我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金的风险;以及我们可能无法按对我们有利或完全有利的条件为我们的债务进行再融资的风险; |
| |
• | 可能影响我们在股票回购计划下回购库存的能力的因素和任何此类股票回购的时间,以及我们使用大量可用资金回购库存; |
| |
• | 在我们的财务报表中使用会计估计、判断和解释所产生的风险; |
| |
• | 与我们使用DMG销售交易所得收益和其他可用资金有关的不确定因素,包括外部融资和业务现金流量,这些资金可能或已经用于我们无法保证的方式,将改善我们的业务结果或提高我们普通股的价值;以及 |
| |
• | 与第一部分(项目)所列其他风险因素有关的不确定性1A。本年度报告的表10-K,以及其他风险和不确定因素,在任何后续的报告,我们提交或提供给证券交易委员会不时。 |
前瞻性声明应考虑到这些风险和不确定性。本报告中所有前瞻性发言都完全基于我们在本报告发表之日所掌握的信息。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于环境的变化、新的信息、未来的事件或其他原因,除非法律要求。
以下内容应与我们的合并财务报表一并阅读。
公司概况
我们的主要业务是为美国的病人提供透析和相关的实验室服务,我们称之为美国透析业务。我们还经营各种辅助服务和战略举措,包括我们的国际业务,我们统称为我们的辅助服务,以及我们的公司行政支持。我们的美国透析业务是美国为慢性肾衰竭患者提供肾透析服务的领先供应商,也被称为终末期肾病(ESRD)。
2019年6月19日,我们完成了将达维塔医疗集团(DMG)业务出售给联合健康集团(UnitedHealthGroupInc.)子公司合作护理控股有限责任公司。由于这一交易,DMG的业务结果已报告为所有期间的停业经营,本管理层的讨论和分析未包括以下DMG。
我们的整体财务表现2019得益于我们的美国透析和国际业务获得和非获得治疗量的增加,以及相应的收入增长,以及由于采用成本较低的口服仿制药而降低了钙化品的成本,降低了其他药物单位成本,以及与前一年相比,宣传费用减少,从而提高了营业利润率。这部分被劳动力和福利成本的增加、其他与中心相关的成本、2018年我们的制药业务关闭带来的收入减少所抵消。由于采用新的收入确认会计准则的政策选举,2018年确认的额外医疗保险坏账收入3600万美元也对这一同比比较产生了不利影响。
财政表现的驱动因素2019其中包括:
| |
• | 改善了美国透析业务的主要临床结果,包括我们连续第七年在CMS质量激励计划中和在CMS五星级质量评价体系下被公认为行业领导者; |
| |
• | 美国透析收入生长的2.2%和国际收入增长13.6%; |
| |
• | 我们的正常化非获得性美国透析治疗的增长同比增长2.2%,这有助于增加大约2.5%在我们的整体美国透析治疗中2019; |
| |
• | a 1.74亿美元或19.3%根据我们的资本有效增长战略,减少持续运营的日常维护和发展资本支出; |
| |
• | 回购41,020,232我们普通股的股份,以供综合考虑24亿美元把我们的股份减少大约24.4%年期;及 |
| |
• | 签署一份价值55亿美元的高级担保信贷协议,赎回我们5.75%的高级债券。 |
到2020年,我们预计美国透析业务的基本面将与我们在2019年所面临的动态大体相似。在治疗量方面,由于行业增长放缓和竞争活动,我们继续面临压力。在偿还率方面,我们预计总体上略有增长,这主要是由于预期的医疗保险治疗净市场篮子的更新。在成本方面,我们继续预期工资及其他成本会受到通胀压力,而药物成本的持续节省则会抵销这些压力。我们预计,到2020年,我们将继续投资,以扩大我们的家庭透析服务。我们预计2020年与2019年相比有两个显著的差异--我们预计,由于整个2020年医疗保险报销额的预期下降,钙化品的收入将大大减少,我们计划在2020年支付费用,这可能会很大,以抵消加州提出的工会支持的投票计划。
下面的讨论包括对我们的财务状况和业务结果的分析。2019年12月31日相比较2018年12月31日。本署截至年度的中10至中九年度年报2018年12月31日,包括讨论和分析我们的财务状况和业务结果。2017年12月31日,第二部分第7项,“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”。
下文讨论中对“说明”的提及,是指本年度报告第15项“证物、财务报表附表”第二部分第8项“财务报表和补充数据”中关于表10-K的公司综合财务报表的附注。
综合业务结果
下表按业务类别汇总了我们的收入、营业收入和调整后的营业收入。请参阅下表中对每一项业务的结果的讨论。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元) | | | | |
收入: | |
| | |
| | | | |
|
美国透析 | $ | 10,563 |
| | $ | 10,336 |
| | $ | 227 |
| | 2.2 | % |
其他-辅助服务 | 972 |
| | 1,196 |
| | (224 | ) | | (18.7 | )% |
消除部门间收入 | (146 | ) | | (127 | ) | | (19 | ) | | (15.0 | )% |
合并收入总额 | $ | 11,388 |
| | $ | 11,405 |
| | $ | (17 | ) | | (0.1 | )% |
| | | | | | | |
营业收入(损失): | | | | | | | |
美国透析 | $ | 1,925 |
| | $ | 1,710 |
| | $ | 215 |
| | 12.6 | % |
其他-辅助服务 | (189 | ) | | (94 | ) | | (95 | ) | | (101.1 | )% |
公司行政支助 | (92 | ) | | (90 | ) | | (2 | ) | | (2.2 | )% |
营业收入 | $ | 1,643 |
| | $ | 1,526 |
| | $ | 117 |
| | 7.7 | % |
| | | | | | | |
调整后的营业收入(损失):(1) | | | | | | | |
美国透析 | $ | 1,925 |
| | $ | 1,682 |
| | $ | 243 |
| | 14.4 | % |
其他-辅助服务 | (64 | ) | | (78 | ) | | 14 |
| | 17.9 | % |
公司行政支助 | (92 | ) | | (90 | ) | | (2 | ) | | (2.2 | )% |
调整后营业收入(1) | $ | 1,768 |
| | $ | 1,513 |
| | $ | 255 |
| | 16.9 | % |
由于使用四舍五入的数字,某些列、行或百分比可能无法求和或重新计算。
| |
(1) | 关于按报告部分调整的营业收入(损失),见下文“非公认会计原则措施的调节”一节。 |
美国透析业务
我们的美国透析业务是一家领先的肾透析服务提供商,2,753门诊透析中心,共服务约206,900病人。我们还提供急性住院透析服务。900医院。我们估计我们大约有一个38%根据我们服务的病人数量,美国透析市场的份额。
约92%我们的2019合并后的收入直接来自我们的美国透析业务。美国透析收入的主要驱动因素包括:
| |
• | 治疗的数目,主要取决于每周大约需要三次治疗的慢性病患者的数量,以及腹膜透析、家庭透析和住院病人透析的治疗次数;以及 |
| |
• | 每次治疗平均透析净病人服务收入,包括商业和政府患者的混合。 |
在我们的美国透析业务中,我们的家庭透析和住院患者透析服务与我们的门诊透析中心和相关的实验室服务结合在一起。我们的门诊、家庭和医院住院透析服务大约包括78%, 16%和6%我们的美国透析收入。
在美国,与透析有关的政府支付率主要由联邦医疗保险和州医疗补助政策决定。为2019,约69%在我们的美国透析病人服务总额中,收入来自于政府的服务项目。90%我们的病人总数中。这些以政府为基础的计划主要是医疗保险和医疗保险,医疗补助和管理的医疗补助计划,以及其他政府计划,大约代表了。59%, 6%和4%美国透析病人服务的收入。
来自商业支付方的透析付款率各不相同,我们的大部分商业费率都是按与付款人签订的合同金额确定的,并面临着巨大的谈判压力。平均而言,与透析有关的付款率,从合同商业支付者是显着高于医疗保险,医疗补助和其他政府项目的支付率,因此,商业病人占总病人的百分比是我们的平均透析病人服务收入总额的主要驱动因素每一次治疗。商业支付者(包括医院透析服务)大约代表31%美国透析病人服务的收入。在过去的两年里,我们的商业病人的增长略有下降,这已经超过了我们以政府为基础的病人的增长速度。
关于政府报销、医疗保险ESRD捆绑支付系统和商业报销的进一步讨论,见第1项。业务在“美国透析业务-收入来源-集中和风险”标题下的讨论。关于我们在医疗保险ESRD捆绑支付系统方面面临的操作、临床和财务风险以及不确定性的讨论,请参见1A项中的风险因素。“医疗保险ESRD计划的结构和支付费率的变化”标题下的风险因素可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。有关我们在商业付款人方面所面对的运作、临床及财务风险及不明朗因素的讨论,请参阅第1A项的风险因素。标题下的风险因素“如果商业支付人支付给我们的平均费率大幅下降,或者商业计划中的病人在计划设计上受到限制,就会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大的不利影响。“;和”如果支付较高费用的商业保险的病人人数减少,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。."
自联邦医疗保险的单一捆绑支付制度于2011年1月生效以来,医生处方的药品对我们整体收入的影响已经显著下降,这是商业合同支付给我们的单一捆绑支付率的结果。
从2018年1月1日起,口服和静脉注射形式的钙类药物--许多ESRD患者为治疗矿物质骨紊乱而服用的药物类别--已成为我们美国透析业务对我们的医疗保险患者的经济责任,现在根据医疗保险B部分(Medicare Part B)得到补偿。此前,在传统药房发放的D部分中,钙质类药物通过D部分被偿还给了医疗保险患者。目前,口服和静脉注射形式的钙化物质仍然分开偿还,因此不属于ESRD预期支付系统(PPS)捆绑支付的一部分。在最初的通过期内,对钙化类产品的医疗保险支付是基于平均销售价格的通过率加上隔离前的大约6%(或按封存调整后的4%),然而,在2020年,钙化化妆品按平均销售价格加上固存前的0%得到补偿。CMS已经表示打算从2021年1月1日起将钙类物质加入到ESRD捆绑付款中。我们不知道CMS会以多大的速度将钙类物质纳入包中。如果从目前的偿还额中减少,或者合作医疗未能以足够的方式适当和充分地偿还药物,可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。此外,在我们被单独补偿的这段时间里,我们预计与这些药物相关的每一次治疗的平均收入将在未来期间下降,因为CMS根据其规则调整报销金额以更接近于这些药品的成本。因此,我们预计,与2019年相比,未来从钙化品中获得的营业收入将显著减少。
约6%和7%在美国透析病人服务收入总额中所占比例2019和2018分别与单独收费的医生处方药品的管理有关,其中大约有一部分是由医生开出的。4%和5%分别与钙类似物的使用有关。
我们预计,到2020年,我们的运营成本将继续增长,这可能会超过我们可能获得的任何净医疗保险费率的增长,这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。特别是,我们预计会继续经历受通胀影响的运营成本的增长,比如劳动力和供应成本,包括维修成本的增加,无论医疗保险支付率是否有补偿性的通胀,还是在ESRD捆绑支付率体系下的支付。我们还期望继续承担资本支出,以改善、翻新和维护我们的设施、设备和信息技术,以满足不断变化的监管要求和其他方面的要求。
美国透析病人护理费用是指与我们的透析中心、家庭项目和住院项目直接相关的费用,主要包括透析中心的劳动力、福利、药品、医疗用品和其他运营成本。
美国透析病人护理费用的主要驱动因素包括:
| |
• | 业务基础设施成本,包括我们透析中心的运营成本;以及 |
其他具有显著差异的成本类别包括员工福利成本、保险成本和医疗供应成本。此外,拟议的投票倡议或全民投票、立法、条例或政策改变可能导致我们为相关宣传或准备或实施所需变革付出大量费用。任何这样的变化都可能导致,除其他外,增加我们的劳动力成本或限制我们可以保留的收入数额。关于与潜在的和拟议的投票举措、全民投票、立法、条例或政策变化有关的风险的更多细节,见项目1A中的风险因素。标题下的风险因素,“联邦和州医疗立法或条例的变化可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。"
我们每次治疗的平均临床时间2019相比较2018。我们一直在努力提高生产力水平,然而,联邦和州政策或监管账单要求的变化会导致劳动力成本的增加。美国经济的改善刺激了对熟练临床人员的额外竞争,导致在过去几年里临床队友的更替率略高,我们认为这对生产力水平产生了负面影响。两种2019和2018,我们经历了增加在我们的临床产程率中2.0%和3.0%分别与行业总趋势一致。我们的透析中心的基础设施和运营成本也继续增加,主要原因是新开设的透析中心的数量,以及租金、水电费、维修和维护费用的普遍增加。在……里面2019我们继续实施某些成本控制措施,以帮助管理我们的整体运营成本,包括劳动生产率。
我们的美国透析一般费用和行政费用8.1%我们的美国透析收入2019和2018。在过去几年中,一般费用和行政开支的增加主要涉及加强我们的透析业务及相关的合规和业务流程,应对某些法律和合规事项,与加强我们的信息技术系统有关的专业费用,以及抵制工会政策努力的最近费用。我们预计,这些水平的一般和行政开支将在2020年继续下去,而且随着我们寻找新的商业机会,并继续投资于改善我们的信息技术基础设施和维持我们的监管合规计划等,这些开支可能会增加。此外,与前一年相比,我们的一般行政费用在2020年可能会增加,因为预计会有更多的宣传费用来质疑投票倡议,这可能是很大的。
美国透析手术结果
收入:再分配
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元,但每次治疗数据除外) | | |
总收入 | $ | 10,563 |
| | $ | 10,336 |
| | $ | 227 |
| | 2.2 | % |
透析治疗 | 30,172,699 |
| | 29,435,304 |
| | 737,395 |
| | 2.5 | % |
平均每天治疗 | 96,398 |
| | 94,073 |
| | 2,325 |
| | 2.5 | % |
治疗天数 | 313.0 |
| | 312.9 |
| | 0.1 |
| | — | % |
每次治疗平均净病人服务收入 | $ | 349.02 |
| | $ | 350.47 |
| | $ | (1.45 | ) | | (0.4 | )% |
规范化非获得性治疗生长 | 2.2% | | 3.2% | | | | (1.0 | )% |
美国透析收入增加主要是由于通过额外的处理而产生的体积增长。2.5%由于后天和非获得性治疗的增加。我们的美国透析收入受到负面影响减少在我们的平均净病人服务收入,每种治疗,因为比率下降与钙化,这部分抵消了医疗保险费率在2019年上升。此外,2018年,由于2018年根据新的收入确认会计准则进行的政策选举,医疗保险增加了3 600万美元的坏账收入,这对2018年产生了积极的影响。
业务费用和费用:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元,但每次治疗数据除外) | | |
病人护理费用 | $ | 7,219 |
| | $ | 7,280 |
| | $ | (61 | ) | | (0.8 | )% |
一般和行政 | 857 |
| | 836 |
| | 21 |
| | 2.5 | % |
折旧和摊销 | 583 |
| | 559 |
| | 24 |
| | 4.3 | % |
股权投资收益 | (22 | ) | | (20 | ) | | (2 | ) | | (10.0 | )% |
从所有权权益的变化中获益 | — |
| | (28 | ) | | 28 |
| | |
业务费用和费用共计 | $ | 8,638 |
| | $ | 8,626 |
| | $ | 12 |
| | 0.1 | % |
每次治疗的病人护理费用 | $ | 239.27 |
| | $ | 247.32 |
| | $ | (8.05 | ) | | (3.3 | )% |
由于使用四舍五入的数字,某些列、行或百分比可能无法求和或重新计算。
病人护理费用。美国透析病人护理费用是指与我们的透析中心的运营和支持直接相关的费用,主要包括透析中心的劳动力、福利、药品、医疗用品和其他运营成本。
美国透析病人每次治疗的护理费用减少主要是由于口服非专利产品进入市场后,钙素单位成本下降,降低了我们所购产品的成本,以及其他药品单位成本的降低。这些减少被与我们的透析中心相关的福利、成本和其他直接业务费用的增加部分抵消。
一般和行政费用。美国透析一般费用和行政费用2019 增加主要是由于劳动成本和福利成本的增加,以及长期激励薪酬支出的驱动,薪酬计划基于经营收入绩效。这些增加被以下因素部分抵消:反对某些立法和投票倡议的宣传费用减少,以及与预期关闭中心有关的资产减值减少。
折旧和摊销。折旧和摊销费用直接受我们开发和收购的透析中心数量的影响。美国透析折旧和摊销费用增加主要是由于我们经营的透析中心数量的增加,以及更多的信息技术举措。
股权投资收入。美国透析权益投资收入增加主要是由于某些合资企业的盈利能力增加,以及我们的非合并透析合资企业的数量增加。
从所有权权益的变化中获利,净收益。在2018年,我们获得了一个控制的利益,以前不合并透析合作伙伴关系。作为这项交易的结果,我们合并了这一伙伴关系,并确认了非现金收益2 800万美元关于我们以前持有的合伙企业的所有权权益。
营业收入和调整后营业收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 1,925 |
| | $ | 1,710 |
| | $ | 215 |
| | 12.6 | % |
调整后营业收入(1) | $ | 1,925 |
| | $ | 1,682 |
| | $ | 243 |
| | 14.4 | % |
| |
(1) | 关于按报告部门调整营业收入的情况,见下文“非公认会计原则措施的调节”一节。 |
2019年美国透析营业收入和调整后营业收入增加与前一年相比,由于我们在钙化物质、治疗增长和医疗保险比率方面的利润率增加,如上文所述,以及宣传费用和其他药品单位费用的减少。这些增长被与我们的透析中心、劳动力和福利成本以及长期补偿费用相关的其他直接运营费用的增加部分抵消。
其他-辅助服务
我们的其他业务包括辅助服务,这些服务主要与我们向病人网络提供透析服务的核心业务相一致。截至2019年12月31日这些机构主要包括综合护理和疾病管理(DaVita IKC)、ESRD无缝护理组织(ESCO)、临床研究方案(DAVITA临床研究)、血管获取服务、医生服务和全面肾脏护理(VivelyHealth,以前称为DaVita健康解决方案),以及我们的国际业务。这些辅助服务,包括我们的国际业务,大约产生了9.72亿美元的收入2019,约代表8%我们的合并收入。如项目1A中的风险因素所进一步说明的那样。标题下的风险因素,“我们现在或将来经营或投资的辅助服务和战略举措,包括但不限于我们的国际业务,可能造成损失,并可能最终失败。如果其中一项或多项活动不成功,我们的业务、经营结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响,我们可能不得不注销我们的投资并承担其他退出成本。“如果我们的任何辅助服务或战略举措(如我们的国际业务)不成功,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响,我们可能决定退出这一业务,这可能导致重大的终止成本。此外,我们过去和将来可能会在其中一项或多项附属服务中发生一项实质性注销或包括商誉在内的投资减损。在这方面,我们可能在2018年除制药业务发生的减值和重组费用外,还会招致以下所述的减值和重组费用。”
我们希望为我们的业务提供更多的服务,并在未来视情况需要采取更多的战略举措,其中可能包括与透析无关的医疗保健服务。
截至2019年12月31日,我们的国际透析业务通过以下网络提供透析和行政服务:259门诊透析中心十美国以外的国家2019,我们国际业务的总收入大约是4%我们的合并收入。
辅助服务-业务结果
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元) | | |
收入: | | | | | | | |
美国辅助 | $ | 464 |
| | $ | 749 |
| | $ | (285 | ) | | (38.1 | )% |
国际 | 508 |
| | 447 |
| | 61 |
| | 13.6 | % |
辅助服务收入共计 | $ | 972 |
| | $ | 1,196 |
| | $ | (224 | ) | | (18.7 | )% |
| | | | | | | |
营业收入(损失): | | | | | | | |
美国辅助 | $ | (66 | ) | | $ | (70 | ) | | $ | 4 |
| | 5.7 | % |
国际 | (123 | ) | | (23 | ) | | (100 | ) | | (434.8 | )% |
辅助服务损失共计 | $ | (189 | ) | | $ | (94 | ) | | $ | (95 | ) | | (101.1 | )% |
| | | | | | | |
调整后营业收入(损失)(1): | | | | | | | |
美国辅助 | $ | (66 | ) | | $ | (75 | ) | | $ | 9 |
| | 12.0 | % |
国际 | 2 |
| | (3 | ) | | 5 |
| | 166.7 | % |
调整后营业收入总额(损失)(1): | $ | (64 | ) | | $ | (78 | ) | | $ | 14 |
| | 17.9 | % |
由于使用四舍五入的数字,某些列、行或百分比可能无法求和或重新计算。
| |
(1) | 关于按报告部门调整营业收入的情况,见下文“非公认会计原则措施的调节”一节。 |
收入:
由于2018年关闭了我们的药店分销业务,2018年第二季度出售了我们的初级保健业务,以及VivelyHealth、我们的ESCO合资企业和DaVita临床研究公司的收入下降,美国的辅助服务收入下降。这些减少额被DaVita IKC的收入增加部分抵消,
主要原因是特殊需求计划收入的增加。此外,随着我们在国际上的不断扩张,由于收购和非获得性治疗的增长,国际收入也有所增加。
影响营业收入的费用:
商誉减值费用。第一和第三季度2019,我们确认商誉减值费用4 100万美元和7 900万美元分别在我们的德国肾脏护理公司。第一季度收费的主要原因是有关贴现率的变化,以及目前和预期未来的病人普查减少,以及第一季度和预期未来费用的增加,主要是由于最近宣布的立法预计将导致工资增加。德国肾脏护理业务第三季度确认的增量费用是由于自上次评估以来我们对该业务的展望的变化和发展所致。这些主要涉及业务的发展,以应对不断变化的市场条件和我们预期的时间和能力的变化,以减轻它们。
期间2019和2018,我们亦确认商誉减值费用500万美元和300万美元分别在我们德国的其他医疗机构。请参阅有关这些减值费用的进一步讨论,以及我们的报告单位在票据中仍有可能出现商誉损害的情况。10合并财务报表。
重组费用和其他减值。期间2018由于口腔药房空间的变化,我们宣布了一项重组药房业务的计划,包括偿还率压力,这对我们的药房服务业务的经济产生了负面影响。这包括将该业务的客户服务和履行职能移交给第三方,关闭我们的分销业务,从而导致收入和成本的下降。2018。由于这次关闭,2018我们确认重组费用1 100万美元的资产减值费用1 700万美元与我们制药业务的重组有关。
从所有权权益的变化中获利,净收益。2018年6月1日起,我们出售了帕拉迪纳健康公司的100%股份,这是我们的直接初级保健业务,并确认了大约收益。3 400万美元在这笔交易上。此外,我们发现损失约为100万美元与2018年第二季度国际业务的结束有关。
经营损失和调整后经营损失:
美国的辅助服务运营损失受到上述费用的影响,此外,在我们的APAC合资公司出售我们的印度业务时还出现了股权投资损失。900万美元股权投资损失800万美元与我们的APAC合资公司的损伤有关。正如上文所述,美国的辅助服务运营亏损和调整后的运营亏损都受到了以下因素的影响:如上文所述,与我们在2018年停止经营的药店分销有关的减少,以及DaVita IKC和DaVita临床研究公司的经营业绩增加,但因Vivery Health和我们ESCO合资企业的经营业绩下降而部分抵消了这一影响。由于我们德国业务的商誉受损,国际经营损失增加。由于我们国际业务的增长,国际调整后的经营业绩在2018年有所改善,并受益于实施的成本效益。
公司行政支助
公司行政支持主要包括 劳动、福利和长期激励补偿费用,以及为我们所有业务部门提供支持的专业费用。这些费用被向我们的其他业务部门收取的内部管理费部分抵消。公司行政支助费用包括在我们的综合损益表中的一般费用和行政费用中。
公司行政支助费用增加 200万美元或2.2%在……里面2019主要是由于我们的药房业务的内部管理费减少,而药房业务在2018。这一增长被2019年长期激励补偿费用减少所抵消,原因是该公司某些高级人员在2019年采取了退休政策。2018.
公司级收费
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元) | | |
债务费用 | $ | (444 | ) | | $ | (487 | ) | | $ | 43 |
| | 8.8 | % |
债务预付、再融资和赎回费用 | $ | (33 | ) | | $ | — |
| | $ | (33 | ) | | |
其他收入 | $ | 29 |
| | $ | 10 |
| | $ | 19 |
| | 190.9 | % |
有效所得税税率 | 23.4 | % | | 24.6 | % | | | | (1.2 | )% |
持续经营的实际所得税税率可归因于 达维塔公司(1) | 28.3 | % | | 29.2 | % | | | | (0.9 | )% |
可归因于非控制权益的净收入 | $ | 210 |
| | $ | 174 |
| | $ | 36 |
| | 20.7 | % |
| |
(1) | 关于可归因于DaVita公司的持续经营的有效所得税税率的调节,见下文“非GAAP措施的调节”一节。 |
债务费用
债务费用减少主要原因是我们的未偿债务余额减少,但因我国债务的加权平均实际利率增加而部分抵消2019。我们的整体加权平均有效利率2019曾.5.01%相比较4.96%在……里面2018。见注13向合并财务报表索取关于我们债务组成部分的进一步信息。
债务预付、再融资和赎回费用
我们的债务预付、再融资和赎回费用3 300万美元在2019年,由于偿还了我们先前的高级担保信贷设施的所有未清本金余额,并赎回了我们5.75%的高级债券。这包括第三季度确认的2 100万美元2019与债务贴现和递延融资成本有关的是,我们先前的高级担保债务中已全额偿还的部分以及5.75%的高级债券的赎回费用,以及2019年第二季度确认的1,200万美元,涉及加快偿还债务贴现和递延融资成本,这些费用与我们先前的高级有担保债务中使用DMG出售所得的收益以及该债务先前延期的收益,在2099年第二季度或之后强制预付的部分有关。
其他收入
其他收入主要包括现金和现金等价物的利息收入、短期和长期投资的利息收入、投资确认的已实现和未实现损益以及外币交易损益。其他收入增加在……里面2019主要原因是我们持有的现金、现金等价物和短期投资于2019.
所得税准备金
达维塔公司持续经营的实际所得税税率和实际所得税税率。减少在……里面2019主要原因是我们估计的混合州税率降低,以及非抵扣的宣传费用减少。2019与2018反对某些立法和投票倡议。
可归因于非控制权益的净收入
这个增加可归因于非控制权益的收入2019相比较2018原因是某些美国透析合作伙伴的收入有所改善,而且此类合作伙伴的数量也有所增加。
非公认会计原则措施的调节
下表提供了按美国公认会计原则(GAAP)提出的调整营业收入与营业收入的对账情况,用于我们的美国透析报告部门、我们的美国辅助服务、我们的国际业务,以及我们将其合并并作为我们的其他部门类别披露的全部辅助服务。这些非GAAP或“调整”措施之所以出现,是因为管理层认为这些措施是对我们GAAP结果有用的辅助手段,而不是替代手段。
具体来说,管理层使用调整后的营业收入来比较和评估我们在一段时期内的业绩和相对于竞争对手的业绩,分析我们业务的基本趋势,建立运营预算和预测,以及奖励报酬的目的。我们相信,这一非公认会计原则的衡量标准对于投资者和分析师在评估我们的业绩和相对于竞争对手以及分析我们业务的基本趋势方面也是有用的。我们还认为,通过排除某些我们认为不代表我们正常运营结果的项目,这个演示会提高用户对我们正常营业收入的理解。
此外,我们的有效所得税税率来自持续经营的收入可归属于达维塔公司。不包括非控制所有者的收入,这主要涉及非纳税实体。我们相信,这一调整后的有效所得税税率对管理层、投资者和分析师在评估我们的业绩和建立对我们可归因于DaVita公司的一般结果的所得税的预期方面是有用的。
重要的是要记住,这些非公认会计原则“调整”措施不是公认会计原则下财务业绩的衡量标准,不应孤立于或替代其最具可比性的公认会计原则的衡量标准。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 美国 透析 | | 辅助服务 | | 企业 行政管理 | | |
| | 美国 | | 国际 | | 共计 | | | 合并 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 1,925 |
| | $ | (66 | ) | | $ | (123 | ) | | $ | (189 | ) | | $ | (92 | ) | | $ | 1,643 |
|
商誉减损 | | | | | 125 |
| | 125 |
| | | | 125 |
|
调整后营业收入 | $ | 1,925 |
| | $ | (66 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (64 | ) | | $ | (92 | ) | | $ | 1,768 |
|
由于使用四舍五入的数字,某些列或行可能无法求和或重新计算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 美国 透析 | | 辅助服务 | | 企业 行政管理 | | |
| | 美国 | | 国际 | | 共计 | | | 合并 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 1,710 |
| | $ | (70 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | (94 | ) | | $ | (90 | ) | | $ | 1,526 |
|
重组费用 | | | 11 |
| | | | 11 |
| | | | 11 |
|
(收益)所有权变动损失 利益,净额 | (28 | ) | | (34 | ) | | 1 |
| | (33 | ) | | | | (61 | ) |
商誉减损 | | | | | 3 |
| | 3 |
| | | | 3 |
|
资产减值 | | | 17 |
| | | | 17 |
| | | | 17 |
|
由于下列原因造成的股权投资损失 APAC合资公司业务销售 | | | | | 9 |
| | 9 |
| | | | 9 |
|
由于下列原因造成的股权投资损失 APAC合资公司中的损害 | | | | | 8 |
| | 8 |
| | | | 8 |
|
调整后营业收入 | $ | 1,682 |
| | $ | (75 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (78 | ) | | $ | (90 | ) | | $ | 1,513 |
|
由于使用四舍五入的数字,某些列或行可能无法求和或重新计算。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
所得税前继续营业所得 | $ | 1,195 |
| | $ | 1,048 |
|
减:非控制所有者的收入主要归因于非纳税实体 | (210 | ) | | (167 | ) |
未交纳达维塔公司所得税前的持续经营收入。 | $ | 986 |
| | $ | 881 |
|
| | | |
持续经营的所得税费用 | $ | 280 |
| | $ | 258 |
|
减:可归因于非控制利益的所得税 | (1 | ) | | (1 | ) |
可归因于DaVita公司的持续经营的所得税支出。 | $ | 279 |
| | $ | 257 |
|
| | | |
对达维塔公司持续经营所得的有效所得税税率。 | 28.3 | % | | 29.2 | % |
由于使用四舍五入的数字,某些列或行可能无法求和或重新计算。
应收账款
我们的合并应收账款余额2019年12月31日和2018年12月31日...17.96亿美元和18.59亿美元分别表示58天和62收入日(DSO),扣除坏账备抵后分别计算。这个减少在合并的DSO中,主要是由于我们美国透析业务的DSO减少了两天,主要原因是与某些付款人有关的收款有所改善,以及我们国际业务的DSO有所改进。我们的DSO计算是基于本季度的每日平均收入。无明显变化2019从…2018未保留的一年以上应收账款或第三方付款人批准的金额。
截至2019年12月31日和2018,我们的病人服务应收帐款净额已超过六个月,约为18%我们的透析应收账款余额。如前所述,所有实现的收入基本上都来自政府和商业支付方。没有超过一年的大量无保留余额。少于1%我们的收入被归类为病人工资。
有待与医疗保险坏账索偿相关的第三方付款人批准的金额2019年12月31日和2018,而不是标准的每月账单,大约由1.38亿美元和1.36亿美元分别列为其他应收款。我们的医疗保险坏账索赔中有很大一部分通常是在联邦医疗保险的财政中介机构对索赔进行审计之前支付给我们的,但要根据这些审计的实际结果进行调整。这类审计通常在提出索赔后一至四年内进行。
流动性和资本资源
下表概述了现金、现金等价物和限制性现金的主要来源和用途:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 年度变化 |
| 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| (百万美元) | | |
业务活动提供的现金净额: | | | | | | | |
净收益 | $ | 1,021 |
| | $ | 333 |
| | $ | 688 |
| | 206.6 | % |
非现金项目 | 964 |
| | 1,340 |
| | (376 | ) | | (28.1 | )% |
营运资本 | 111 |
| | 96 |
| | 15 |
| | 15.6 | % |
其他 | (24 | ) | | 2 |
| | (26 | ) | | (1,300.0 | )% |
| $ | 2,072 |
| | $ | 1,772 |
| | $ | 300 |
| | 16.9 | % |
| | | | | | | |
由(用于)投资活动提供的现金净额: | | | | | | | |
资本支出: | | | | | | | |
日常维护/信息技术/其他 | $ | (375 | ) | | $ | (459 | ) | | $ | 84 |
| | 18.3 | % |
发育和迁移 | (391 | ) | | (528 | ) | | 137 |
| | 25.9 | % |
购置支出 | (101 | ) | | (183 | ) | | 82 |
| | 44.8 | % |
出售自置物业所得收益 | 58 |
| | 45 |
| | 13 |
| | 28.9 | % |
DMG销售净收入结算时收到的净收入,扣除DMG现金 被撤换 | 3,825 |
| | — |
| | 3,825 |
| | |
其他 | (20 | ) | | 119 |
| | (139 | ) | | (116.8 | )% |
| $ | 2,995 |
| | $ | (1,006 | ) | | $ | 4,001 |
| | 397.7 | % |
| | | | | | | |
用于筹资活动的现金净额: | | | | | | | |
债务(付款)发行净额 | $ | (2,080 | ) | | $ | 695 |
| | $ | (2,775 | ) | | (399.3 | )% |
分配给非控制利益 | (233 | ) | | (196 | ) | | (37 | ) | | (18.9 | )% |
非控股权供款 | 57 |
| | 52 |
| | 5 |
| | 9.6 | % |
股票授标及其他股票发行 | 11 |
| | 14 |
| | (3 | ) | | (21.4 | )% |
股票回购 | (2,384 | ) | | (1,162 | ) | | (1,222 | ) | | (105.2 | )% |
其他 | (68 | ) | | (28 | ) | | (40 | ) | | (142.9 | )% |
| $ | (4,696 | ) | | $ | (625 | ) | | $ | (4,071 | ) | | (651.4 | )% |
| | | | | | | |
回购股份总数 | 41,020,232 |
| | 16,844,067 |
| | 24,176,165 |
| | 143.5 | % |
由于使用四舍五入的数字,某些列或行可能无法求和或重新计算。
合并现金流量
的业务活动合并现金流量2019都是20.72亿美元,其中17.73亿美元的合并业务现金流量2018的17.72亿美元,其中14.81亿美元是继续行动的结果。这个增加在持续经营的现金流动方面,主要是由于营运收入增加。2019相比较2018,主要原因是药品和宣传费用减少,以及DSO减少了大约四天数和现金税。
投资活动的现金流量2019增加4001百万美元相比较2018主要原因是从2019年6月结束的DMG出售中收到的现金收入净额,以及资本和购置支出减少。我们开发38较少的中心和获得的23较少的中心2019相比较2018。有关我们透析中心增长的更多信息,请参见下文。
用于筹资活动的现金流量增加40.71亿美元在……里面2019相比较2018。重大筹资活动包括净付款20.8亿美元关于在.期间的债务2019。净偿债额主要包括本金预付款总额51.42亿美元根据我们先前的高级有担保信贷安排提供的定期债务,主要由DMG出售的净收益和赎回我们在2022年到期的5.75%的未偿还的高级票据支付现金总额,包括本金和赎回溢价12.62亿美元,部分抵消了我们的定期债务45亿美元在我们新的高级担保信贷机构下。此外,我们还支付了与我们的新产品相关的延迟融资费用。
远期利率上限协议的定期债务和上限溢价。相比之下,2018包括净垫款6.95亿美元,其中包括从我们先前的定期贷款A-2中提取9.95亿美元,以及在我们先前的循环信贷额度上支付的净额1.25亿美元,扣除根据我们先前的高级担保信贷安排对我们的定期债务进行的定期本金支付。见注中的进一步讨论13与债务活动有关的合并财务报表。用于回购股票的现金流量增加在……里面2019相比较2018主要是由于我们修改荷兰拍卖出价(投标报价)。有关我们股票回购的进一步信息,请参见下文。
透析中心容量与成长
下表显示按拥有或经营的透析中心数目计算的透析业务增长情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
年初开办的中心数目 | 2,664 |
| | 2,510 |
| | 241 |
| | 237 |
|
后天中心 | 7 |
| | 18 |
| | 16 |
| | 28 |
|
发达中心 | 115 |
| | 152 |
| | 2 |
| | 3 |
|
非自有管理或管理中心的净变化(1) | (1 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — |
|
售闭中心(2) | (10 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) |
闭中心(3) | (22 | ) | | (9 | ) | | — |
| | — |
|
亚太地区合资企业中心的净变化 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (25 | ) |
年底开办的中心数目 | 2,753 |
| | 2,664 |
| | 259 |
| | 241 |
|
| |
(1) | 包括透析中心,其中我们拥有一个非控制的利益或是由第三方全资拥有。 |
| |
(3) | 已关闭的透析中心,其中大多数患者被保留,并转移到现有的门诊透析中心。 |
股票回购
下表汇总了我们在截止年度内回购普通股的情况。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 回购股份 | | 已付数额 (以百万计) | | 已付 每股 | | 回购股份 | | 已付数额 (以百万计) | | 已付 每股 |
投标报价(1) | 21,801,975 |
| | $ | 1,234 |
| | $ | 56.61 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
公开市场 | 19,218,257 |
| | 1,168 |
| | 60.79 |
| | 16,844,067 |
| | 1,154 |
| | 68.48 |
|
| 41,020,232 |
| | $ | 2,402 |
| | $ | 58.57 |
| | 16,844.067 |
| | $ | 1,154 |
| | $ | 68.48 |
|
| |
(1) | 与本公司投标报价有关的股票在截止年度内回购的金额2019年12月31日包括清算价格$56.50每股加有关费用及开支200万美元. |
继.之后2019年12月31日,我们已经买回来了290,904我们的普通股2 200万美元平均费用$74.92从2020年1月1日到2020年2月20日。我们已将国库持有的所有普通股全部退股。2019年12月31日和2018年12月31日.
见注中的进一步讨论19合并财务报表。
可用流动资金
截至2019年12月31日,我们的现金余额11.02亿美元我们大约有1 200万美元短期投资。截至2019年12月31日,我们还有一张未画的10亿美元我们高级担保信贷设施下的循环信贷额度,其中大约有1 300万美元承诺支付未付信用证。我们也有大约6 000万美元在另一项双边担保信用证安排下的额外未付信用证。
见注13我们的长期债务和利率的组成部分的综合财务报表。
我们相信,我们从业务和其他流动资金来源获得的现金流量,包括根据我们新的高级担保信贷机制提供的资金,以及我们进入资本市场的机会,将足以为我们预定的债务偿还提供资金。
在可预见的未来,包括未来12个月,根据我们的债务协议和其他义务的条款。我们的主要经常流动资金来源是业务现金和借款现金,它们受一般、经济、金融、竞争、监管和其他我们无法控制的因素的制约,如项目所述。1A标题下的风险因素“我们目前和未来的债务水平可能对我们的业务产生不利影响,我们是否有能力产生现金来偿还我们的债务和其他目的取决于许多我们无法控制的因素”。
表外安排和合同债务总额
除了反映在我们资产负债表上的债务义务和经营租赁负债外,我们还有与信用证有关的承诺,以及与我们在非合并企业和由第三方全资拥有的透析企业的股权投资相关的潜在义务。我们有潜在的义务购买第三方在我们的多数股权合伙公司和其他非合并实体中持有的非控制权利益。这些义务的形式是放置条款,在每一项具体的存托条款所概述的特定期限内,第三方所有者可酌情行使这些义务。如果这些拨备被行使,我们将被要求购买第三方业主的权益,通常是按权益的公平市价购买,或者在某些情况下以可归属于我们的权益的收益或现金流的预定倍数购买,目的是接近公允价值。根据历史收益、病人组合和其他可能影响未来结果的业绩指标,我们用来估算非控制权益公允价值的方法假设净资产的清算价值或收益的平均倍数较高。非控制权益的估计公允价值是一项重要的会计估计,涉及重大的判断和假设,可能并不表示非控制权益最终可能得到解决的实际价值。, 这可能与我们目前的估计有很大的不同。受条款约束的非控制利益的估计公允价值可能会波动,这些非控制利益义务可能得到解决的收益的隐含倍数将因市场条件而有很大差异,包括潜在购买者进入资本市场的机会,这可能会影响透析和非透析相关业务的竞争程度、这些业务的经济表现以及第三方所有者权益的有限市场性。非控制利益的数额,但必须规定采用合同规定的收益倍数,而不是公允价值,这些都是无关紧要的。有关更多信息,请参见注17合并财务报表。
我们还有其他一些潜在的承诺,为一些由第三方全资拥有或拥有非控制权股权的透析企业,以及我们根据管理和行政服务协议经营的医师拥有的血管治疗诊所或医疗实践提供运营资本。
以下是截至目前为止这些合同义务和承诺的摘要2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此后 | | 共计 |
| (百万美元) |
合同义务下的预定付款: | | | | | | | | | |
长期债务(1): |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
本金付款 | $ | 105 |
| | $ | 279 |
| | $ | 3,348 |
| | $ | 4,180 |
| | $ | 7,912 |
|
信贷工具和高级票据的利息支付(1) | 336 |
| | 657 |
| | 622 |
| | 209 |
| | 1,824 |
|
融资租赁(2) | 25 |
| | 43 |
| | 49 |
| | 152 |
| | 269 |
|
经营租赁,包括估算权益(2) | 462 |
| | 945 |
| | 768 |
| | 1,511 |
| | 3,685 |
|
| $ | 928 |
| | $ | 1,924 |
| | $ | 4,787 |
| | $ | 6,052 |
| | $ | 13,690 |
|
其他承付款项下可能需要的现金: | | | | | | | | | |
信用证 | $ | 73 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 73 |
|
非控制利益须作出规定 | 829 |
| | 188 |
| | 106 |
| | 57 |
| | 1,180 |
|
非所有权和少数人持有的条款 | 108 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 115 |
|
营运资本预付款 | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 10 |
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采购承付款 | 399 |
| | 624 |
| | — |
| | — |
| | 1,023 |
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| $ | 1,410 |
| | $ | 814 |
| | $ | 115 |
| | $ | 62 |
| | $ | 2,401 |
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(1) | 见注13我们的长期债务和相关利率的组成部分的综合财务报表。 |
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(2) | 见注14我们的租约和相关利率的组成部分的合并财务报表。 |
2017年,该公司与美国安进公司签订了采购和供应协议。(安进)2022年12月31日。根据协议条款,公司将从安进购买EPO,所需金额不得少于90%其对促红细胞生成素(ESA)的要求通过合同到期。公司将购买的EPO的实际金额将取决于医生在透析期间使用的EPO量以及公司服务的病人总数。
该公司与弗雷森纽斯医疗公司(FMC)达成协议,从FMC购买一定数量的透析设备、部件和用品。2020年12月31日。该公司还与巴克斯特医疗公司(Baxter)达成协议,规定该公司将通过以下方式以固定价格购买一定数量的透析用品2022。如果本公司在任何一年内未能履行这些合同规定的最低采购承诺,则必须向供应商支付差额。
大约定居点8 300万美元未获确认的税项利益(包括利息、罚则及其他长期税项负债)的现有所得税负债,不包括在上表内,因为无法就其时间作出合理可靠的估计。
意外开支
注中的信息16对本报告所列合并财务报表的答复是参照本项目。
关键会计政策、估计和判断
我们的合并财务报表及其附注是按照美国普遍接受的会计原则编制的。这些会计原则要求我们对报告的收入、费用、资产、负债、意外开支和非控制权益的数额作出估计、判断和假设,但须拨备(可赎回的权益)。所有重要的估计、判断和假设都是根据我们当时掌握的最佳信息制定的,并在必要时定期加以审查和更新。实际结果通常与这些估计不同,这种差异可能是重大的。估计数的变化反映在变动期间的财务报表中,其依据是持续的实际经验、趋势或随后的结算和实现,视估计数和意外情况的性质和可预测性而定。估计数的临时变化在年度内前瞻性地适用。某些会计估计,包括有关收入确认和应收账款、商誉减损、所得税会计和公允价值估计,被认为对评估和理解我们的财务结果至关重要,因为它们本身涉及不确定的问题,其应用需要最困难和最复杂的判断和估计。详情见第二部分项目15,“证物、财务报表附表”-第二部分项目8“财务报表和补充数据”中提到的“重大会计政策的组织和摘要”。
美国透析收入确认和应收账款。在一个特定的报告期内,我们认识到美国透析收入的数额有很大的估计风险。支付率常常受到与我们接受付款的商业医疗计划的承保条件有很大差异有关的重大不确定因素的影响。此外,不断发生的保险范围变化、地理范围的差异、对合同承保范围的不同解释以及其他付款问题使账单和收款过程复杂化。收入净额确认和无法收回的账单备抵要求使用对最终将实现的数额的估计数,除其他事项外,考虑到可能与监管审查、审计、账单审查和其他事项有关的追溯性调整。
与医疗保险和医疗补助方案有关的收入是根据以下因素确认的:(A)法规或条例为政府支付者支付的部分确定的支付率(例如,80%用于医疗保险病人)和(B)主要政府支付者未支付的部分,最终可从提供二级保险的其他政府方案(例如,医疗补助二级保险)、病人的商业健康计划二级保险或病人收取的估计金额。我们从医疗保险中得到的与透析有关的偿还款在医疗保险的单一捆绑支付率制度下会有一定的变化,因此我们的偿还款可以根据某些病人的特点和其他可变因素进行调整。我们的收入确认取决于我们是否有能力有效地获取、记录和支付医疗保险的基本支付率和这些其他因素。此外,由于在单一捆绑支付率制度下,我们的医疗保险与透析有关的补偿可能会出现各种可能的变化,我们的收入确认会受到更大程度的估计风险的影响。
商业医疗计划,包括承包的管理医疗支付者,是按我们通常和习惯的费率计费的;然而,收入是根据所提供的服务的可变现净收入估计数确认的。可变现净收入是根据我们与之有正式协议的商业医疗计划所涵盖的病人的合同条款、已知的非合同商业医疗保健计划条款、估计的二级医疗保健计划、历史收集经验、退款和付款调整(收回)的历史趋势、我们的账单和收款过程中可能导致被拒绝的付款要求的效率低下、估计的收款时间、我们期望收集的金额的变化以及监管合规问题来估算的。确定适用于我们公司的主要和二级保险。206,900美国透析患者在任何时间点,加上每个月发生的病人覆盖范围的变化,都需要复杂的、资源密集型的流程。在提供服务后,收款、退款和付款收回通常持续最多三年或更长时间。
我们通常预计,我们美国透析收入的估计风险范围在收入的1%以内,这相当于我们美国透析业务调整后营业收入的大约5%。估计数的变化反映在当时的财务报表中,其依据是持续的实际经验趋势,或随后的结算和实现,视估计数和意外情况的性质和可预见性而定。如果对本报告所述期间和长期趋势分析有重大影响,则分别披露和报告以往各期收入估计数的变化情况,而且没有出现重大变化。
实验室服务的收入与我们的透析服务有着整体的联系,在提供服务的期间,按估计的可变现净金额予以确认。
善意受损。根据适用会计准则的规定,我们对商誉的减损进行了核算。商誉不摊销,但在情况发生变化时,至少每年进行减值评估。当报告单位的账面金额确定超过其估计公允价值时,记录减值费用。
可能引发我们某一业务单位商誉减损评估的情况变化,除其他外,可包括法律环境、可寻址市场、业务战略、发展或业务计划、偿还结构、经营业绩、未来前景、与合作伙伴的关系以及/或主题业务的市场价值指标等方面的变化。我们利用各种因素来评估财务状况的变化、未来前景和其他与主体企业有关的情况,并在适用时估计其公允价值。所涉因素、评估或假设的任何变化都可能影响确定是否和何时评估是否以及何时评估减值商誉以及这种评估的结果。这些评估和相关的估值可能涉及重大的不确定性,需要对各种事项作出重大判断,其中一些问题可能会有合理的分歧。
所得税会计。我们的所得税费用、递延税资产和负债以及未确认的税收福利负债反映了管理层对应支付的估计流动和未来税收的最佳评估。我们在美国及多个州和外国的司法管辖区都须缴纳所得税,而税务法例或规例的修订,可能会对本港整体的税务责任造成不利影响。任何这类法律或条例的实际影响可能与我们目前的估计大不相同。
在确定我们的合并所得税费用时,需要作出重大的判断和估计。递延所得税产生于资产和负债的税基与其在财务报表中报告的数额之间的临时差额,这将导致今后应纳税或可扣减的数额。在评估我们在其产生的管辖范围内收回我们的递延税资产的能力时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括推迟纳税负债的预定倒转、预测的未来应税收入、税收计划战略、近期运营的结果,以及对未来联邦、州和外国税前营业收入数额的假设,对不产生税收后果的项目进行调整后的税前营业收入。关于未来应税收入的假设需要做出重大的判断,并且与我们用来管理基本业务的计划和估计相一致。在不可能收回的情况下,确定了估价津贴。当局会定期检讨及更新免税额,以应付可能导致对有关递延税项资产的可变现性的判断有所改变的情况。
公允价值估计。FASB通常将公允价值定义为在自愿各方之间的当前交易中,即在强迫出售或清算出售以外,资产(或负债)可以购买(或发生)或出售(或结算)的金额。它还更具体地将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而收取的价格。
我们依靠公允价值计量和估计,以便记录、重新评估或调整某些资产、负债和非控制权益的账面金额,但须作准备(可赎回的权益)。这些目的可包括企业合并交易的购买会计;商誉、其他无形资产和其他长期资产的减值评估;债务和权益证券投资的经常性重估,
利率上限协议或其他衍生工具、或有收益义务、非控制权益须作规定;以及权益法及其他投资及股票补偿等会计方法。对合并财务报表的特定公允价值估计的关键程度取决于所计量项目的性质和大小、所涉不确定性的程度以及所需假设和判断的性质、规模或潜在影响。关键公允价值估计可能涉及重大不确定因素,需要对各种事项作出重大判断,其中一些问题可能会引起合理的分歧。
意外损失如注中所述1和16对于合并财务报表,我们在一个高度监管的行业中运作,并参与各种诉讼、索赔、诉讼、政府调查和审计(包括我们有义务自行报告涉嫌违法行为的调查)、合同纠纷和其他法律诉讼。对这类事项的评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断,并可在很大程度上依赖于估计和假设。我们记录应计损失或有损失,只要我们确定一个不利的结果是可能的,并可以合理地估计损失的数额。见注16本报告所载合并财务报表供进一步讨论。如注所述22在合并财务报表中,我们DMG业务的最终销售价格仍需根据其股权购买协议进行某些结束后调整,这可能会对我们保留的销售收益总额或出售该业务的损失总额产生重大影响。
重大新会计准则
见注1请参阅本报告所载的综合财务报表,以了解FASB发布的某些最近的财务会计准则。
项下7A市场风险的定量和定性披露。
利率敏感性
下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。下表列出截至2000年12月31日我国债务的本金偿还额和现行加权平均利率。2019年12月31日。提出的可变利率反映了所有债务部分的加权平均libor利率加上截至2019年12月31日。定期贷款-利率差额2019年12月31日,曾1.50%,以及我们的循环信贷额度,将根据我们的某些财务比率的变化进行调整,包括杠杆率。在…2019年12月31日,有效的定期贷款B息差是libor加上利率的2.25%.
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| 预期到期日 | | | | 平均 利息 率 | | 公允价值 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 | | |
| (百万美元) |
长期债务: | |
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固定费率 | $ | 32 |
| | $ | 27 |
| | $ | 29 |
| | $ | 42 |
| | $ | 1,777 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 3,624 |
| | 5.11 | % | | $ | 3,702 |
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可变速率 | $ | 98 |
| | $ | 126 |
| | $ | 140 |
| | $ | 183 |
| | $ | 1,395 |
| | $ | 2,615 |
| | $ | 4,557 |
| | 3.94 | % | | $ | 4,585 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义数量 | | 合同到期日 | | 接收变量 | | 公允价值 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | |
| (百万美元) |
2015年上限协定 | $ | 3,500 |
| | $ | 3,500 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | Libor高于3.5% | | $ | — |
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2019年上限协议 | $ | 3,500 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,500 |
| | Libor超过2.0% | | $ | 24 |
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关于我们债务的进一步讨论,见注13第二部分项目15“证物、财务报表附表”的合并财务报表-说明13-第二部分第8项“财务报表和补充数据”中提到的“长期债务”。
我们认为,我们从业务和其他流动资金来源获得的现金流量,包括根据我们目前信贷机制提供的资金和我们进入资本市场的机会,将足以为我们在可预见的未来,包括未来12个月内根据债务协议和其他债务的条款偿还债务提供资金。我们的主要经常流动资金来源是业务现金和借款现金。
评估与债务相关的利率变化风险的一种方法是基于期限的分析,该分析衡量假设利率在所有可变利率期限内提高100个基点所造成的净收益潜在损失(称为收益率曲线的平行变化)。在这种模式下,加上所有其他常数,估计这样的增加会使净收入减少大约。3 240万美元, 3 780万美元,和2 760万美元,扣除税款,截至年底2019年12月31日, 2018,和2017分别。
汇率敏感性
虽然我们的业务主要在美国进行,但我们也在其他九个国家开展业务。就财务报告而言,美元是我们的报告货币。不过,我们在其他国家经营业务的功能货币,通常是它们经营的国家的货币。因此,进行国际业务的美元与当地货币汇率的变化影响到我们在合并财务报表中报告的业务结果和财务状况。
我们已将非美元计价业务的资产负债表合并为美元,按资产负债表日的汇率计算,并按每一期间的平均汇率折算其收入和费用。此外,我们的个别子公司还面临主要来自公司间交易以及具有不同功能货币的子公司之间的交易风险。这使附属公司在发票或债务货币与进行当地业务的货币之间的汇率波动。
我们通过国际和公司管理团队的判断来评估我们的外汇风险敞口。2019,相对于我们合并财务报表的规模,我们的国际业务仍然相当小,约构成8%我们的合并资产2019年12月31日,而且大约4%我们在截至年底的综合收入中所占的比重2019年12月31日此外,我们的外币折算(亏损)收益约为(1)%, (3)%,和6%截至年底的综合营运收入2019年12月31日, 2018和2017.
鉴于我们的国际业务规模很小,管理层并不认为我们面临外汇风险对合并后的企业有重大影响。2019年12月31日,我们没有从事任何交易来对冲我们的国际交易或净投资面临外汇风险的风险。
项下8.财务报表和补充数据。
见“财务报表索引”和“财务报表附表索引”15。证物、财务报表附表。“
项下9会计与财务披露会计制度的变迁与分歧。
没有。
项下9A.相应的控制和程序。
管理层建立并维持了披露控制和程序,以确保在其根据1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
在本报告所涉期间结束时,我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据“外汇法”的要求,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,我们的披露控制和程序对及时查明和审查列入“外汇法”报告(包括本报告)所需的重要信息是有效的。管理层认识到,这些控制和程序只能提供对预期结果的合理保证,而估计和判断仍然是维持有效控制和程序的过程中固有的。
从2019年1月1日开始,我们采用了FASB会计准则编纂主题842,租赁。由于采用了这一新标准,我们实施了新的业务流程和相关的控制活动,以保持对财务报告的适当控制。在2019年第四财政季度进行的评估期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
项下9B.相关的其他信息。
没有。
第III部
项下10
我们打算在我们的网站上披露适用于我们的首席执行官、首席财务官、主要会计官或主计长或执行类似职能的人的“道德守则”的任何修订或豁免。http://www.davita.com。2002年,我们通过了“公司治理道德守则”,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或主计长,以及所有直接或间接参与编制、报告和公平列报我们的财务报表和“交易法”报告的财务会计和法律专业人员。“道德守则”张贴在我们的网站上,网址是http://www.davita.com。我们还维持适用于我们所有员工、官员和董事的“公司行为守则”,并将其张贴在我们的网站上。
根据我们的公司治理准则,所有董事会委员会-包括审计委员会、提名和治理委员会和赔偿委员会-都是完全由纽约证券交易所上市标准所界定的独立董事组成的,它们都制定了章程,概述了委员会的宗旨、目标、成员资格要求和责任。我们的董事会会根据需要定期审查和更新这些章程。所有董事会委员会章程和公司治理准则均张贴在我们的网站上,网址为http://www.davita.com.
本项所需披露的其他资料,将载於“公司董事选举建议1”、“公司管治”及“某些实益拥有人及管理公司的安全拥有权”的章节内,并以参考的方式纳入我们与本公司有关的最终委托书内。2020年度股东大会。
项下11
本项所需资料将载列于本署的最终委托书中的“行政补偿”、“薪酬比率披露”、“董事薪酬”及“赔偿委员会联锁及内幕参与”等章节,并以参考资料的形式纳入其中。2020年度股东大会。规例S-K第407(E)(5)项所规定的资料,将载於“赔偿委员会报告”一节,并以参考方式纳入我们与本公司有关的最终委托书内。2020年度股东大会,但不得视为已提交。
项下12.某些受益所有人的所有权和管理及相关的股东事项。
下表提供有关我们在行使股票结算的股票增值权、限制性股票单位及其他权利时可能发行的普通股的资料。2019年12月31日,包括2011年奖励奖励计划和员工股票购买计划。这些计划的重要条款见注。18合并财务报表。
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计划类别 | | 电话号码 行使时须发行的转让股份 未完成的选择权、认股权证和权利(1)(2) | | 未清期权、认股权证和权利的加权平均行使价格(3) | | 剩余股份数目 可供未来在股权下发行的 补偿计划(不包括反映在 (A)栏) | | (A)和(C)栏所反映的份额总数 |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
股东批准的股权补偿计划 | | 10,606,446 |
| | $ | 64.10 |
| | 21,958,174 |
| | 32,564,620 |
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股权补偿计划不需要股东 批准 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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共计 | | 10,606,446 |
| | $ | 64.10 |
| | 21,958,174 |
| | 32,564,620 |
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| |
(1) | 不包括注中所述的溢价奖18由于董事会批准的奖励仍取决于股东批准对我们2011年奖励奖励计划的修正,该计划直到2020年1月才出现。 |
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(2) | 包括1,073,051与业绩股有关的留待发行的普通股,按其可发行的最大股份数计算。 |
| |
(3) | 这一加权平均不包括全价奖励,如限制性股票单位和业绩股单位. |
需按项目披露的其他信息12将出现在“某些受益所有人的担保所有权和管理”一节中,并以参考的方式纳入其中,该部分将包括在我们与我们有关的最终委托书中。2020年度股东大会。
项下13
本项目所需的信息将出现在题为“某些关系和相关交易”的一节中,并以参考的方式纳入其中,并以“公司治理”一节的形式纳入我们与我们有关的最终委托书中。2020年度股东大会。
项下14.主要会计费用和服务。
本项所需的资料将载于“批准我们独立注册会计师事务所的委任的建议2”的一节,并以参考资料的方式纳入我们与我们有关的最终委托书内。2020年度股东大会。
第IV部
项下15.财务报表表。
(A)作为本报告一部分提交的文件:
(1)财务报表索引: |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | F-1 |
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独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
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独立注册会计师事务所报告 | F-5 |
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截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | F-6 |
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截至12月31日、2019年、2018年和2017年综合收入综合报表 | F-7 |
| |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | F-8 |
| |
截至12月31日2019 2018年和2017年现金流量合并报表 | F-9 |
| |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日 | F-10 |
| |
合并财务报表附注 | F-12 |
(3)展览品
此项目所需的信息列于表10-K的本年度报告签名页之前的“展示索引”中。
项下16.10-K表.
没有。
达维塔公司
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制制度,以便根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证,其中包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置情况;(Ii)提供相当合理的保证,说明记录交易是根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的,公司的收入和支出只根据公司管理层和董事的授权进行;(Iii)就防止或及时发现公司资产的未经授权而可能对财务报表产生重大影响的收购、使用或处置提供合理保证。
在上一个财政年度,公司在首席执行官和首席财务官的监督下,对公司财务报告内部控制的设计和运作的有效性进行了评估。这项评价是根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的题为“内部控制-综合框架(2013年)”的报告中确定的标准完成的。
根据我们在COSO框架下的评估,我们得出结论,公司对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
公司的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMGLLP)发布了一份关于公司财务报告内部控制的认证报告,该报告包括在本年度报告中。
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
DaVita公司:
关于合并的意见 财务报表
我们审计了所附的DaVita公司的合并资产负债表。及附属公司(公司)2019年12月31日2018年,与此相关的收入、综合收入、股本和现金流量综合报表,分别为截至2018年的三年期间的收入、综合收入、股本和现金流量综合报表。2019年12月31日,及有关附注及财务报表附表II-估值及合资格账目(统称合并财务报表)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日2018年,以及该公司在截止的三年期间每年的经营业绩和现金流量。2019年12月31日,符合美国公认的会计准则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由特雷德威委员会赞助组织委员会发布,我们在2020年2月21日的报告中对公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
会计原则的变化
如注中所述1和14对于合并财务报表,由于采用了财务会计准则委员会的会计准则编纂主题842,公司改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法租赁。
如注中所述1和2对于合并财务报表,由于采用了财务会计准则委员会的会计准则编纂主题606,截至2018年1月1日,公司改变了确认收入的会计方法。与客户签订合同的收入。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,这些事项包括:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
美国透析收入确认
如注中所述1和2在合并财务报表中,公司确认105.31亿美元美国透析病人服务收入2019年12月31日。与
估计收入,通常需要几年才能解决。随着时间的推移,这些估计数得到改进,因此在本期内确认了正调整和负调整。
我们确定了对该公司期望收取的交易价格确认的评估,这是因为履行与美国透析收入有关的业绩义务是一项关键的审计事项,因为这涉及到需要复杂的审计师判断的重大估计。用于估计交易价格的主要假设和投入涉及正在进行的保险范围变化、对合同范围的不同解释、确定适用的初级和二级保险、福利的协调以及影响医疗保险报销的不同病人特征。对方法中使用的关键假设和输入的更改可能会对公司确定估计数产生重大影响。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对该公司美国透析收入确认过程的某些内部控制,包括用于估计交易价格的方法以及关键假设和投入的控制。我们根据实际和预期的现金收款,对交易价格进行了独立估计。我们评估了公司的主要假设和投入,以估计公司期望通过履行其业绩义务而收取的交易价格,方法是将关键假设与历史收集经验、退款和付款调整趋势、公司账单和收款过程中的延迟以及监管合规事项进行比较。此外,我们还比较了与前期确认的交易价格估计有关的收入与与前期履行义务有关的实际现金收款情况,以分析公司估计公司履行履约义务后预期收取的交易价格的能力。
德国肾脏护理报告单位商誉损害分析评价
如注中所述10在合并财务报表中,公司对其报告单位进行了年度和其他减值评估2019。通过这些评估,该公司确认了与其德国肾脏护理报告部门有关的总计1.19亿美元的商誉减值费用2019。德国肾脏护理报告单位的商誉余额2019年12月31日曾.2.95亿美元.
我们认为,对德国肾脏护理报告部门的商誉损害分析的评估是一项重要的审计事项。评价包括评估在估计报告单位公允价值时使用的关键假设,例如预测收入增长、预计利润率、贴现率以及利息、税收、折旧和摊销(EBITDA)倍数前的收入和临床收益。对这些关键假设的评估涉及高度的主观性和审计师判断,因为对这些假设的改变可能对公认的商誉减值费用产生重大影响。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司商誉减值评估过程的某些内部控制,包括对上述关键假设的开发的控制。我们对公司的预测能力进行了评估,方法是将报告单位的前一年实际结果与报告单位先前预测的金额进行比较。我们通过比较公司的基本业务战略和报告部门的运营计划以及其他行业和市场数据,评估了该公司预测的收入增长率和报告部门的预计利润率。此外,我们还聘请了具有专门技能和知识的估价专业人员,他们在以下方面提供了协助:
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• | 通过将预测增长率与可比公司进行比较,评估报告单位的收入增长率和预计利润率; |
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• | 将报告单位的贴现率与利用可比较公司的公开市场数据独立制定的贴现率范围进行比较; |
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• | 评估公司在评估报告单位时使用的收入和临床EBITDA倍数,方法是将所选择的倍数与可比交易中的一系列倍数进行比较;以及 |
评估法律程序和管理事项
如注中所述1和16在合并财务报表中,该公司在一个高度管制的行业中运作,是各种诉讼、索赔的当事方,曲潭诉讼、政府调查和审计(包括其自我报告涉嫌违法行为的义务所产生的调查)和其他法律程序。公司记录某些法律程序和管理事项的应计金额,只要公司确定可能出现不利结果,并且可以合理估计损失数额。
我们将对这些法律程序和监管事项的记录金额或相关披露的评估确定为一项重要的审计事项。由于作为公司流程一部分的估计和假设的性质,需要作出高度的审计师判断。这类估计和假设主要涉及对公司不利的情况下货币损失的概率和相应的估计。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司法律程序和监管事项过程的某些内部控制,包括对开发用于估计、记录和披露公司与法律程序和监管事项有关的重大判断的控制。我们测试了现有的法律程序和监管事项:(1)阅读从外部各方收到的某些书面信函;(2)阅读提供给外部各方的某些书面答复;(3)获取交易样本的发票和现金支付文件。我们阅读了直接收到的公司外部和内部法律顾问的信件,其中描述了某些法律程序和管理事项。我们还评估了该公司估计其与法律程序和监管事项有关的货币损失的能力,方法是将以往某些法律程序和管理事项的历史记录负债与解决此类先前法律程序和监管事项时发生的实际货币损失进行比较。我们聘请了具有专门技能和知识的法医专业人员,他们协助评估公司的合规热线记录。此外,我们还评估了法律程序和监管事项的总体情况,以及记录金额或相关披露的充分性:1)通过向某些关键高管和董事查询,2)根据上述程序收到的信息,以及通过公开获得的有关公司、其竞争对手和该行业的信息。
/s/毕马威有限责任公司
自2000年以来,我们一直担任公司的审计师。
西雅图,华盛顿
2020年2月21日
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
DaVita公司:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对达维塔公司进行了审计。和附属公司(公司)对财务报告的内部控制2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司截至2005年的合并资产负债表。2019年12月31日2018年,与此相关的收入、综合收入、股本和现金流量综合报表,分别为截至2018年的三年期间的收入、综合收入、股本和现金流量综合报表。2019年12月31日,及有关附注及财务报表附表II-估值及合资格账目(统称合并财务报表),以及我们日期为2020年2月21日对这些合并财务报表表示无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
西雅图,华盛顿
2020年2月21日
达维塔公司
综合收入报表
(单位:千美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
透析病人服务收入 | $ | 10,918,421 |
| | $ | 10,709,981 |
| | $ | 10,093,670 |
|
对无法收回的帐户的备抵 | (21,715 | ) | | (49,587 | ) | | (485,364 | ) |
透析病人服务收入净额 | 10,896,706 |
| | 10,660,394 |
| | 9,608,306 |
|
其他收入 | 491,773 |
| | 744,457 |
| | 1,268,328 |
|
总收入 | 11,388,479 |
| | 11,404,851 |
| | 10,876,634 |
|
业务费用和费用: | |
| | |
| | |
|
病人护理费用 | 7,914,485 |
| | 8,195,513 |
| | 7,640,005 |
|
一般和行政 | 1,103,312 |
| | 1,135,454 |
| | 1,064,026 |
|
折旧和摊销 | 615,152 |
| | 591,035 |
| | 559,911 |
|
对无法收回的帐户的备抵 | — |
| | (7,300 | ) | | (7,033 | ) |
股权投资(收入)损失 | (12,679 | ) | | 4,484 |
| | 8,640 |
|
投资和其他资产减值 | — |
| | 17,338 |
| | 295,234 |
|
商誉减值费用 | 124,892 |
| | 3,106 |
| | 36,196 |
|
所有权权益变动收益,净额 | — |
| | (60,603 | ) | | (6,273 | ) |
结算收益,净额 | — |
| | — |
| | (526,827 | ) |
业务费用和费用共计 | 9,745,162 |
| | 9,879,027 |
| | 9,063,879 |
|
营业收入 | 1,643,317 |
| | 1,525,824 |
| | 1,812,755 |
|
债务费用 | (443,824 | ) | | (487,435 | ) | | (430,634 | ) |
债务预付、再融资和赎回费用 | (33,402 | ) | | — |
| | — |
|
其他收入净额 | 29,348 |
| | 10,089 |
| | 17,665 |
|
所得税前继续营业所得 | 1,195,439 |
| | 1,048,478 |
| | 1,399,786 |
|
所得税费用 | 279,628 |
| | 258,400 |
| | 323,859 |
|
持续业务净收入 | 915,811 |
| | 790,078 |
| | 1,075,927 |
|
停止经营的净收入(损失),扣除税后 | 105,483 |
| | (457,038 | ) | | (245,372 | ) |
净收益 | 1,021,294 |
| | 333,040 |
| | 830,555 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | (210,313 | ) | | (173,646 | ) | | (166,937 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入 | $ | 810,981 |
| | $ | 159,394 |
| | $ | 663,618 |
|
可归于DaVita公司的每股收益: | |
| | |
| | |
|
每股持续经营的基本净收益 | $ | 4.61 |
| | $ | 3.66 |
| | $ | 4.78 |
|
每股基本净收益 | $ | 5.29 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 3.52 |
|
稀释后的每股持续经营净收益 | $ | 4.60 |
| | $ | 3.62 |
| | $ | 4.71 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 5.27 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 3.47 |
|
加权平均每股收益: | |
| | |
| | |
|
基本 | 153,180,908 |
| | 170,785,999 |
| | 188,625,559 |
|
稀释 | 153,812,064 |
| | 172,364,581 |
| | 191,348,533 |
|
可归因于DaVita公司的数额: | | | | | |
持续业务净收入 | $ | 706,832 |
| | $ | 624,321 |
| | $ | 901,277 |
|
停止经营的净收入(损失) | 104,149 |
| | (464,927 | ) | | (237,659 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入 | $ | 810,981 |
| | $ | 159,394 |
| | $ | 663,618 |
|
见合并财务报表附注。
达维塔公司
综合收入报表
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 1,021,294 |
| | $ | 333,040 |
| | $ | 830,555 |
|
其他综合(损失)收入: | |
| | |
| | |
|
利率上限协议未实现收益(损失),净额: | |
| | |
| | |
|
未实现收益(损失) | 1,151 |
| | (133 | ) | | (5,437 | ) |
改叙为净收入 | 6,377 |
| | 6,286 |
| | 5,058 |
|
未实现投资损失净额: | | | | | |
|
未实现损失 | — |
| | — |
| | 3,705 |
|
改叙为净收入 | — |
| | — |
| | (220 | ) |
外币折算未实现(损失)收益: | | | | | |
|
外币折算调整 | (20,102 | ) | | (45,944 | ) | | 99,770 |
|
其他综合(损失)收入 | (12,574 | ) | | (39,791 | ) | | 102,876 |
|
综合收入总额 | 1,008,720 |
| | 293,249 |
| | 933,431 |
|
减:可归因于非控制利益的综合收入 | (210,313 | ) | | (173,646 | ) | | (166,935 | ) |
达维塔公司的综合收入 | $ | 798,407 |
| | $ | 119,603 |
| | $ | 766,496 |
|
见合并财务报表附注。
达维塔公司
合并资产负债表
(单位:千美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 1,102,372 |
| | $ | 323,038 |
|
限制性现金及等价物 | 106,346 |
| | 92,382 |
|
短期投资 | 11,572 |
| | 2,935 |
|
应收账款净额 | 1,795,598 |
| | 1,858,608 |
|
盘存 | 97,949 |
| | 107,381 |
|
其他应收款 | 489,695 |
| | 469,796 |
|
预付和其他流动资产 | 66,866 |
| | 111,840 |
|
应收所得税 | 19,772 |
| | 68,614 |
|
待售流动资产净额 | — |
| | 5,389,565 |
|
流动资产总额 | 3,690,170 |
| | 8,424,159 |
|
财产和设备,净额 | 3,473,384 |
| | 3,393,669 |
|
经营租赁使用权资产 | 2,830,047 |
| | — |
|
无形资产,净额 | 135,684 |
| | 118,846 |
|
权益法和其他投资 | 241,983 |
| | 224,611 |
|
长期投资 | 36,519 |
| | 35,424 |
|
其他长期资产 | 115,972 |
| | 71,583 |
|
善意 | 6,787,635 |
| | 6,841,960 |
|
| $ | 17,311,394 |
| | $ | 19,110,252 |
|
负债和权益 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 403,840 |
| | $ | 463,270 |
|
其他负债 | 756,174 |
| | 595,850 |
|
应计补偿和福利 | 695,052 |
| | 658,913 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 343,912 |
| | — |
|
长期债务的当期部分 | 130,708 |
| | 1,929,369 |
|
应付所得税 | 42,412 |
| | — |
|
待售流动负债 | — |
| | 1,243,759 |
|
流动负债总额 | 2,372,098 |
| | 4,891,161 |
|
长期经营租赁负债 | 2,723,800 |
| | — |
|
长期债务 | 7,977,526 |
| | 8,172,847 |
|
其他长期负债 | 160,809 |
| | 450,669 |
|
递延所得税 | 577,543 |
| | 562,536 |
|
负债总额 | 13,811,776 |
| | 14,077,213 |
|
承付款和意外开支 | | | |
非控制利益须作出规定 | 1,180,376 |
| | 1,124,641 |
|
公平: | |
| | |
|
优先股(面值0.001美元,授权5,000,000股;没有发行) | — |
| | — |
|
普通股(票面价值0.001美元,核定股票450,000,000股;分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和流通的125,842,853股和166,387,307股) | 126 |
| | 166 |
|
额外已付资本 | 749,043 |
| | 995,006 |
|
留存收益 | 1,431,738 |
| | 2,743,194 |
|
累计其他综合损失 | (47,498 | ) | | (34,924 | ) |
达维塔公司共计股东权益 | 2,133,409 |
| | 3,703,442 |
|
不受限制的非控制利益 | 185,833 |
| | 204,956 |
|
总股本 | 2,319,242 |
| | 3,908,398 |
|
| $ | 17,311,394 |
| | $ | 19,110,252 |
|
见合并财务报表附注。
达维塔公司
现金流量表
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | |
| | |
|
净收益 | $ | 1,021,294 |
| | $ | 333,040 |
| | $ | 830,555 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
|
折旧和摊销 | 615,152 |
| | 591,035 |
| | 777,485 |
|
减值费用 | 124,892 |
| | 61,981 |
| | 981,589 |
|
处置组的估价调整 | — |
| | 316,840 |
| | — |
|
债务预付、再融资和赎回费用 | 33,402 |
| | — |
| | — |
|
股票补偿费用 | 67,850 |
| | 73,061 |
| | 35,092 |
|
递延所得税 | 41,723 |
| | 273,660 |
| | (395,217 | ) |
股本投资收入净额 | 8,582 |
| | 26,449 |
| | 28,925 |
|
销售业务利益(净利润)的损失(收益) | 23,022 |
| | (85,699 | ) | | (23,402 | ) |
其他非现金费用,净额 | 49,579 |
| | 82,374 |
| | 66,920 |
|
经营资产和负债的变化,扣除收购和剥离的影响: | | | | | |
应收账款 | (79,957 | ) | | (81,176 | ) | | (156,305 | ) |
盘存 | 10,158 |
| | 73,505 |
| | (18,625 | ) |
其他应收款和其他流动资产 | 2,790 |
| | 236,995 |
| | (111,432 | ) |
其他长期资产 | 6,965 |
| | 3,497 |
| | (11,945 | ) |
应付帐款 | (84,539 | ) | | (35,959 | ) | | 26,876 |
|
应计补偿和福利 | (14,697 | ) | | 84,165 |
| | (78,239 | ) |
其他流动负债 | 181,940 |
| | (157,462 | ) | | 1,908 |
|
所得税 | 95,645 |
| | (23,635 | ) | | (52,176 | ) |
其他长期负债 | (31,446 | ) | | (1,031 | ) | | 11,157 |
|
经营活动提供的净现金 | 2,072,355 |
| | 1,771,640 |
| | 1,913,166 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
| | |
|
财产和设备的增加 | (766,546 | ) | | (987,138 | ) | | (905,250 | ) |
收购 | (100,861 | ) | | (183,156 | ) | | (803,879 | ) |
资产和商业销售收入 | 3,877,392 |
| | 150,205 |
| | 92,336 |
|
购买其他债务和股权投资 | (5,458 | ) | | (8,448 | ) | | (13,117 | ) |
购买持有至到期的投资 | (101,462 | ) | | (5,963 | ) | | (228,990 | ) |
出售其他债务和股权投资的收益 | 3,676 |
| | 9,526 |
| | 6,408 |
|
投资收益到期日持有 | 95,376 |
| | 34,862 |
| | 492,470 |
|
购买股权投资 | (9,366 | ) | | (19,177 | ) | | (4,816 | ) |
收到的股票投资分配 | 2,589 |
| | 3,646 |
| | 106 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | 2,995,340 |
| | (1,005,643 | ) | | (1,364,732 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
借款 | 38,525,850 |
| | 59,934,750 |
| | 50,991,960 |
|
支付长期债务和其他融资费用 | (40,606,041 | ) | | (59,239,973 | ) | | (50,837,112 | ) |
购买国库券 | (2,383,816 | ) | | (1,161,511 | ) | | (802,949 | ) |
分配给非控制利益 | (233,123 | ) | | (196,441 | ) | | (211,467 | ) |
股票奖励活动和其他股票发行净额 | 11,382 |
| | 13,577 |
| | 21,252 |
|
非控制利益的缴款 | 57,317 |
| | 52,311 |
| | 74,552 |
|
出售额外非控制权益所得 | — |
| | 15 |
| | 2,864 |
|
非控制性权益的购买 | (68,019 | ) | | (28,082 | ) | | (5,357 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (4,696,450 | ) | | (625,354 | ) | | (766,257 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,760 | ) | | (3,350 | ) | | 254 |
|
现金、现金等价物和休息净增(减少)额折现现金 | 369,485 |
| | 137,293 |
| | (217,569 | ) |
减:停止使用的现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) 操作 | (423,813 | ) | | 240,793 |
| | (53,026 | ) |
净增额现金、现金等价物和REST持续业务的冻结现金 | 793,298 |
| | (103,500 | ) | | (164,543 | ) |
年初持续业务的现金、现金等价物和限制性现金 | 415,420 |
| | 518,920 |
| | 683,463 |
|
年底继续业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,208,718 |
| | $ | 415,420 |
| | $ | 518,920 |
|
见合并财务报表附注。
达维塔公司
合并权益表
(单位:千美元和股份)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控制性 利益 须放置 规定 | | 达维塔公司股东权益 | | 非控制利益 以.为限 给养 |
| | 普通股 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 国库券 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | | 共计 | |
2016年12月31日结余 | $ | 973,258 |
| | 194,554 |
| | $ | 195 |
| | $ | 1,027,182 |
| | $ | 3,710,313 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (89,643 | ) | | $ | 4,648,047 |
| | $ | 201,694 |
|
综合收入: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
净收益 | 103,641 |
| | | | | | | | 663,618 |
| | | | | | | | 663,618 |
| | 63,296 |
|
其他综合收入 | |
| | | | | | | | | | | | | | 102,878 |
| | 102,878 |
| | (2 | ) |
已发行股票购买股份 | | | 360 |
| | | | 22,131 |
| | | | | | | | | | 22,131 |
| | |
已发行股票单位股份 | |
| | 117 |
| | | | (101 | ) | | | | | | | | | | (101 | ) | | |
|
通过股票结算的特区股票 发 | | | 398 |
| | | | — |
| | | | | | | | | | — |
| | |
股票结算股票 补偿费用 | | | | | | | 34,981 |
| | | | | | | | | | 34,981 |
| | |
非控制变化 利息来自: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分布 | (128,853 | ) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (82,614 | ) |
捐款 | 52,911 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 21,641 |
|
收购和剥离 | 43,799 |
| | | | | | (823 | ) | | | | | | | | | | (823 | ) | | (5,770 | ) |
部分购买 | (397 | ) | | | | | | (2,752 | ) | | | | | | | | | | (2,752 | ) | | (2,208 | ) |
公允价值重估 | (32,999 | ) | | | | | | 32,999 |
| | | | | | | | | | 32,999 |
| | |
|
购买国库券 | | | | | | | | | | | (12,967 | ) | | (810,949 | ) | | | | (810,949 | ) | | |
国库券退休 | | | (12,967 | ) | | (13 | ) | | (70,718 | ) | | (740,218 | ) | | 12,967 |
| | 810,949 |
| | | | | | |
2017年12月31日结余 | $ | 1,011,360 |
| | 182,462 |
| | $ | 182 |
| | $ | 1,042,899 |
| | $ | 3,633,713 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,235 |
| | $ | 4,690,029 |
| | $ | 196,037 |
|
变化的累积效应 会计原则 | | | | | | | | | 8,368 |
| | | | | | (8,368 | ) | | — |
| | |
综合收入: | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | 105,531 |
| | | | | | | | 159,394 |
| | | | | | | | 159,394 |
| | 68,115 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | (39,791 | ) | | (39,791 | ) | | |
已发行股票购买股份 | | | 398 |
| | | | 17,398 |
| | | | | | | | | | 17,398 |
| | |
已发行股票单位股份 | | | 158 |
| | | | (448 | ) | | | | | | | | | | (448 | ) | | |
通过股票结算的特区股票 发 | | | 213 |
| | 1 |
| | (4,887 | ) | | | | | | | | | | (4,886 | ) | | |
股票结算股票 补偿费用 | | | | | | | 73,081 |
| | | | | | | | | | 73,081 |
| | |
非控制变化 利息来自: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分布 | (119,173 | ) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (77,268 | ) |
捐款 | 32,918 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 19,393 |
|
收购和剥离 | 79,078 |
| | | | | | 3,546 |
| | | | | | | | | | 3,546 |
| | 318 |
|
部分购买 | (8,546 | ) | | | | | | (17,897 | ) | | | | | | | | | | (17,897 | ) | | (1,639 | ) |
公允价值重估 | 23,473 |
| | | | | | (23,473 | ) | | | | | | | | | | (23,473 | ) | | |
购买国库券 | | | | | | | | | | | (16,844 | ) | | (1,153,511 | ) | | | | (1,153,511 | ) | | |
国库券退休 | | | (16,844 | ) | | (17 | ) | | (95,213 | ) | | (1,058,281 | ) | | 16,844 |
| | 1,153,511 |
| | | | — |
| | |
2018年12月31日结余 | $ | 1,124,641 |
| | 166,387 |
| | $ | 166 |
| | $ | 995,006 |
| | $ | 2,743,194 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (34,924 | ) | | $ | 3,703,442 |
| | $ | 204,956 |
|
达维塔公司
合并股本报表-续
(单位:千美元和股份)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控制性 利益 须放置 规定 | | 达维塔公司股东权益 | | 非控制利益 以.为限 给养 |
| | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | | |
| 普通股 | | | | 国库券 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | | 共计 | |
变化的累积效应 会计原则 | (38 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | 39,876 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 39,876 |
| | (6 | ) |
综合收入: | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | 143,413 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 810,981 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 810,981 |
| | 66,900 |
|
其他综合收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (12,574 | ) | | (12,574 | ) | |
|
|
已发行股票购买股份 |
|
| | 315 |
| | 1 |
| | 16,569 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 16,570 |
| |
|
|
已发行股票单位股份 |
|
| | 160 |
| |
|
| | (3,246 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (3,246 | ) | |
|
|
通过股票结算的特区股票 发 |
|
| | 1 |
| |
|
| | (44 | ) | |
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| |
|
| |
|
| |
|
| | (44 | ) | |
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股票结算股票 补偿费用 |
|
| |
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| |
|
| | 67,549 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 67,549 |
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|
非控制变化 利息来自: |
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| |
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| |
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| |
|
| |
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分布 | (155,011 | ) | |
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| |
|
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| | | | (78,112 | ) |
捐款 | 35,572 |
| |
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| |
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| |
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| |
|
| |
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| | | | 21,745 |
|
收购和剥离 | (6,332 | ) | |
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|
| |
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| |
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| |
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| | | | (10,170 | ) |
部分购买 | (11,394 | ) | |
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|
| | (37,145 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (37,145 | ) | | (19,480 | ) |
公允价值重估 | 49,525 |
| |
|
| |
|
| | (49,525 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (49,525 | ) | |
|
|
购买国库券 |
|
| |
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| |
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| |
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| |
|
| | (41,020 | ) | | (2,402,475 | ) | |
|
| | (2,402,475 | ) | |
|
|
国库券退休 |
|
| | (41,020 | ) | | (41 | ) | | (240,121 | ) | | (2,162,313 | ) | | 41,020 |
| | 2,402,475 |
| |
|
| | — |
| |
|
|
2019年12月31日结余 | $ | 1,180,376 |
| | 125,843 |
| | $ | 126 |
| | $ | 749,043 |
| | $ | 1,431,738 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (47,498 | ) | | $ | 2,133,409 |
| | $ | 185,833 |
|
见合并财务报表附注。
达维塔公司
合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
1. 重要会计政策的组织和摘要
组织
该公司的业务包括对美国病人的透析和相关实验室服务(其美国透析业务)、其辅助服务和战略举措,包括其国际业务(统称为其辅助服务)以及其公司行政支持。
该公司最大的业务领域是其在美国的透析业务,该公司在美国为慢性肾衰竭患者经营肾脏透析中心,也称为终末期肾病(ESRD)。截至2019年12月31日,公司通过以下网络经营或提供行政服务:2,753美国门诊透析中心46州和哥伦比亚特区,共服务于大约206,900病人。此外,截至2019年12月31日,本公司经营或提供行政服务共259门诊透析中心28,700病人位于十美国以外的国家。
2019年6月19日,该公司完成了将其DaVita医疗集团(DMG)业务出售给UnitedHealth Group Inc.的子公司合作护理控股有限责任公司。由于这一交易,DMG的业务结果已报告为这些合并财务报表所列所有期间的停业业务。有关DMG业务的财务信息,请参阅注22.
该公司的美国透析业务符合单独报告部门的资格,公司的辅助服务,包括其国际业务,已合并并在其他部门类别中披露。
提出依据
这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则(美国公认会计原则)编制的。财务报表包括DaVita公司。及其子公司、合伙企业和其他实体,在这些实体中,其拥有过半数投票权或其他控制财务利益(统称为公司)。所有重要的公司间交易和余额都已被消除。公司仅对其有重大影响的股权投资记录在权益法上,而对其他权益证券的投资则按公允价值或适用的调整成本法入账。对于公司的国际子公司来说,当地货币被认为是它们的功能货币。转换调整的结果是将公司国际子公司的财务报表从其功能货币转换为公司的报告货币(美元或美元)。前一年的余额和数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
公司已经评估了随后的事件,直到这些合并财务报表发布之日,并包括所有必要的调整和披露。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表时,需要使用影响报告的收入、支出、资产、负债、意外开支和非控制利益的估计和假设,以作备抵。虽然以后各期的实际结果将与这些估计数不同,但这些估计数是根据管理当局和管理层当时的最佳判断所掌握的最佳信息编制的。对财务报表和所附附注中所报告数额的所有重要假设和估计数,在必要时定期进行审查和更新。根据目前的实际经验、趋势或随后的结算和实现情况,估计数的变化反映在财务报表中,视估计数和意外情况的性质和可预测性而定。与年度业务费用有关的估计数的临时变动将在年度期间内前瞻性地适用。
这些合并财务报表及其附注所依据的最重要的假设和估计数涉及收入确认和应收账款、意外开支、商誉和投资减值、所得税会计和某些公允价值估计数。合并财务报表的这些附注进一步讨论了具体的估计风险和意外情况。
收入
2018年1月1日,该公司通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂主题606与客户签订合同的收入(主题606)使用累积效应方法
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
截至2018年1月1日尚未大量完成的合同。2018年1月1日开始和之后的报告期结果列在主题606下,而前期数额则继续按照公司在收入确认(专题605)。
这一新标准的采用主要改变了公司的收入列报方式、坏账备抵和可疑账户备抵。主题606要求根据公司对公司期望收取的交易价格的估计来确认收入,这是公司履行其履约义务的结果。因此,对于在通过主题606之后履行的义务,公司不再在综合损益表中单独提出坏账备抵,也不再在综合资产负债表上列报可疑账户的相关备抵。然而,由于公司选择只对截至2018年1月1日尚未实质性完成的合同适用主题606,公司继续对在采用主题606之前已清偿的与履约义务有关的可疑账户保持备抵。2018年1月1日前产生的应收帐款的净收款或核销,超出先前保留的数额,按照专题605在合并损益表中列出无法收回的账户备抵。
透析病人服务收入
收入是根据公司对公司期望收取的交易价格的估计来确认的,这是公司履行其履约义务的结果。透析病人服务收入是在根据这些估计数提供服务期间确认的。收入主要包括向病人提供透析服务的政府和商业保健计划的付款。公司的透析治疗和相关的实验室服务保持着通常和惯例的收费表;然而,实际可收取的收入通常被确认为与费用表相比的折扣。
与医疗保险和医疗补助方案有关的收入是根据以下因素估算的:(A)法规或条例为政府支付者支付的部分确定的付款率(例如,80%用于医疗保险病人)和(B)政府主要支付者未支付的部分,最终可从提供二级医疗保险的其他政府方案(例如医疗补助二级保险)、患者的商业保健计划二级保险或病人收取的金额估计数。
在医疗保险的捆绑支付费率制度下,医疗保险所涵盖的服务受到风险评估的影响,根据某些病人的特点和其他可变因素,医疗保险的补偿可能会有很大的差异。即使采用捆绑支付率制度,医疗保险对坏账索赔的支付,如成本报告所确定的,也需要收集努力的证据。因此,医疗保险坏账索赔的记账和收款可能会被大大推迟,最后付款会受到审计。该公司的收入确认额是根据其对其收取能力的判断来估算的,这取决于它是否能够有效地获取医疗保险的基本支付率、记录和账单以及这些其他可变因素。
医疗补助的支付,如果医疗补助的覆盖面是次要的,也是很难估计的。对许多州来说,医疗补助的支付条件和方法与医疗保险不同,可能会妨碍在支付账单之前准确估计个人支付金额。
与商业健康计划有关的收入是根据该公司与其有正式协议的医疗计划下的病人的合同条款、已知的非合同医疗保险条款、估计的二级收集、历史收集经验、退款和付款调整(收回)的历史趋势、公司账单和收款过程中的效率低下、因付款或付款效率低下而导致的收款延迟以及监管合规问题来估算的。
商业收入确认还涉及重大风险估计。与许多较大的商业保险公司,公司有几个不同的合同和付款安排,这些合同往往只包括一个子集的公司的中心。在某些情况下,可能无法确定哪项合同(如果有的话)应在开单前适用。此外,对于非合同中心提供的服务,最终收取可能需要具体的谈判付款金额,通常以大幅度的折扣,公司的通常和习惯的费率。
其他收入
其他收入包括向本公司不拥有或公司拥有非控制权益的门诊透析中心提供的管理和行政支助服务费用,与公司非透析辅助服务和战略举措有关的收入,以及公司拥有非控制权益的某些非透析合资企业的行政和管理支助服务。与透析管理服务、疾病管理服务、临床研究项目、医生服务、ESRD无缝护理相关的收入
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
在提供服务期间,估计组织和综合护理。与药房服务有关的收入估计是在处方填好并运给病人时进行的。与直接初级保健有关的收入是在成员期间估计的。
其他收入
其他收入包括现金和现金等价物的利息收入以及短期和长期投资,投资确认的已实现和未实现损益,以及外币交易损益。
现金和现金等价物
现金等价物是短期、流动性强的投资,在购买之日期限为三个月或更短。
限制性现金及等价物
受限制的现金和现金等价物主要以信托形式持有,以满足与全资自保保险公司有关的保险人和国家监管要求,这些公司对公司承担专业和一般责任,并承担工人赔偿风险。
对债务和股票证券的投资
公司将某些债务证券归类为持有至到期日,并根据公司对这些投资的意图和策略,按摊销成本记录这些证券。具有容易确定的公允价值或赎回价值的股票证券被归类为短期或长期投资,并按公允价值估计值记录,公允价值的变动在当期收益中确认。
盘存
库存按较低的成本(先入先出)或可变现净值列报,主要由药品和透析相关用品组成。与库存采购有关的回扣在赚取时记录,并根据某些资格要求进行记录,这些要求取决于各种因素,包括制造商未来的定价水平和相关数据的提交。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销,并通过任何减值进一步减少。维修费按所发生的费用计算。折旧和摊销费用用直线法计算,估计资产的使用寿命如下:25年数到40年数租赁改善,缩短十年或预期租赁期限;以及设备和信息系统,主要是三年到15年数。处置损益计入当期业务费用。当重大事件或情况变化表明可能发生减值时,对财产和设备资产进行可能的减值审查。
租赁
该公司实质上租赁了它在美国的所有透析设施。公司将合同期限超过12个月的租约归类为经营租赁或融资租赁。融资租赁通常是指允许公司在其估计寿命内大量使用或支付全部资产的租赁。所有其他租赁都被归类为经营租赁。
根据融资租赁获得的资产在资产负债表上记录在财产和设备内,融资租赁债务的净额和负债记在长期债务中。融资租赁资产以较短的估计使用寿命或租赁期限为直线摊销折旧费用。
经营租赁项下的资产使用权记录在资产负债表上,作为经营租赁使用权的资产和经营租赁债务的负债作为经营租赁负债入账。经营租赁资产账面金额的减少记作租赁期内的租金费用.
本公司的大部分设施是根据不可撤销的经营契约租用的,这些租约的条款如下:五年到15年的更新选项五年到十年按更新时的公平租金计算。这个
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
公司为其融资和经营租赁选择了实用的权宜之计,不将租赁部分与非租赁部分分开。
摊销无形资产
可摊销的无形资产和负债包括非竞争协议和医院急性服务合同,每一种合同的使用寿命都是有限的。摊销费用用直线法计算资产的使用寿命,估计如下:三年到十年,及医院在合约期内的急症服务合约。当重大事件或情况的变化表明可能发生减值时,应审查可摊销的无形资产是否可能减值。
无限期无形资产
无限期无形资产包括国际许可证和认证,允许该公司因向病人提供透析服务而得到补偿,每种服务都有无限期的使用寿命。无限期无形资产不分期摊销,但至少每年对其进行评估,并在重大事件或情况变化表明可能发生损害的情况下对其进行评估。
权益法和其他投资
如果公司对被投资方保持重大影响,则按权益法进行股本投资,如果公司对被投资方保持重大影响,则按调整成本法进行投资,如果不这样做,则按调整成本法进行。调整成本法是指公司投资的成本,扣除任何临时减值,或随后对投资的公允价值的观察。公司将其股权和调整成本法投资归类为资产负债表上的“权益法和其他投资”。9更多细节,包括最近公司对这些投资的会计变更。
当重大事件或情况的变化表明可能发生了非暂时性损害时,对权益法和其他投资进行评估,以确定非临时减值。当一项投资的公允价值降至其账面价值之下,且预计该缺口将无限期或永久无法收回时,就会记录非临时减值费用。
善意
商誉是指获得的企业的公允价值与可识别的有形和无形净资产的公允价值之间的差额。商誉不摊销,但按情况需要由个别报告单位评估减值,至少每年评估一次。当报告单位的账面金额确定超过其公允价值时并在一定程度上确认减值费用。该公司设有多个报告单位。见注10更多细节。
自保
该公司主要通过其全资自保保险公司为其专业和一般责任及工人赔偿风险提供保险,并为额外风险提供超额或再保险保险。公司在雇员医疗和其他健康福利方面也主要是自我保险。公司记录其保留的专业和一般责任、工人补偿和雇员健康福利风险的保险责任,并根据历史索赔经验和对未来索赔的预期,利用第三方精算计算,估算其对这些风险的赔偿责任。
所得税
联邦和州所得税是按照目前制定的税率计算的,用资产和负债法减去税收抵免。递延税是根据目前不产生税务后果的项目和以前用于确定递延税资产或负债的税率变动所产生的累积影响而调整的。税收规定包括目前应支付的数额、递延税资产和负债的变动,这些变动是由于收入和支出项目为财务报告和所得税目的确认的时间之间的临时差异、确认税收状况方面的变化以及对有关递延税资产的可变现性判断发生变化而导致的估值备抵额的任何变化。必要时确定估值备抵,以将递延税款资产减少到预期实现的数额。
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
为了在财务报表中被确认,公司使用了一个更有可能比不可能的识别阈值和对所有已采取或预期采取的税收立场的衡量属性。一旦达到确认门槛,然后对税收状况进行衡量,以确定财务报表中要确认的实际福利数额。
股票补偿
公司以股票为基础的股票结算赔偿金的补偿费用是按授予之日的估计公允价值计算的,并在奖励的归属条件上以累积直线确认,除非股票奖励是基于非市场业绩指标,在这种情况下,费用是根据每个报告期结束时预计发行的最终股份数量进行调整的。现金结算赔偿金以股票为基础的补偿费用是根据每个报告期结束时的估计公允价值计算的。所有基于股票的奖励的费用被确认为扣除预期的没收额。
利率上限协议
作为整体利率风险管理战略的一部分,该公司经常对其部分可变利率债务进行当前或远期利率上限的组合,以对冲其对libor利率变化的风险敞口。这些利率上限并不是为了交易或投机目的而持有,而是指定为符合条件的现金流对冲。见注13更多细节。
非控制利益
非控制权益代表公司为财务报表报告目的合并的实体中的第三方股权所有权利益。截至2019年12月31日,第三人持有非控股权益672合并的法律实体。
公允价值估计
公司以公允价值计量和估计为目的,需要记录、重新评估或调整某些资产、负债和非控制权益的账面金额,但须作准备(可赎回权益列为临时权益)。这些目的可包括企业合并交易的会计;商誉、其他无形资产或其他长期资产的减值评估;债务和权益证券投资的经常性重估、或有收益债务、利率上限协议或其他衍生工具,以及须作准备的非控制权益;以及适用的权益法和其他投资及基于股票的补偿的会计。该公司还将其资产、负债和临时权益分类为FASB所定义的适当的公允价值等级。见注24更多细节。
新会计准则
最近通过的新标准
2016年2月,FASB发布ASU No.2016-02,租约(主题842)。专题842的修正案修订了租赁承租人的会计核算。根据新的指导方针,承租人必须承认租赁责任和使用权资产,所有租赁期限超过12个月的租赁基本上都是如此。新的租赁指南还简化了销售租赁回租交易的会计核算,主要是因为承租人必须确认租赁资产和租赁负债。截至2019年1月1日,该公司采用了主题842,采用了经过修改的回顾性过渡方法,并对在通过之日存在的租约进行了累积效应调整。该公司选择采用一揽子实用权宜之计,不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接费用的合同有关的先前结论。截至2019年1月1日,主题842的通过导致了对资产使用权的承认。$2,783,784,经营租赁负债$3,001,354以及对留存收益的累积效应调整数$39,876,主要与先前出售租赁回租交易的递延收益有关。采用这一新的租赁指南并没有对公司的合并净收益产生重大影响,不对现金流动的影响。见注14更多细节。
2017年8月,FASB发布了第2017-12号ASU,衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进。本ASU的修订通过更改限定套期保值关系的指定和计量指南以及套期保值结果的列报,更好地协调了实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。本ASU修正案于2019年1月1日对本公司生效。采用这一ASU并没有对公司的合并财务报表产生重大影响。
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
尚未采用的新标准
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。本ASU中的修正将确认金融资产信用损失的方法从目前美国GAAP中发生的损失方法改为反映当前预期信用损失的方法,该方法需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为这些信贷损失估计提供信息。当前发生的损失模型延迟了对信贷损失的确认,直到可能发生了损失,而这一ASU新的当前预期信用损失模型需要估计预计在金融资产或类似金融资产组的寿命内的信用损失。本ASU的修订将于2020年1月1日对该公司生效,并将适用于修改后的追溯方法。公司已经评估了这一标准对其合并财务报表的影响,包括会计政策、流程和系统,并不期望其影响是重大的。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化.本ASU适用的修正案取消了关于公允价值计量级别1、2和3之间的转让的披露要求,以及与第3级公允价值计量的估值过程有关的披露要求。适用的修正案还增加了一项要求,即在报告所述期间,按公允价值计量的第3级项目的未实现损益变动必须单独披露,并要求披露用于制定第3级公允价值计量的重要无形投入的范围和加权平均值。本ASU的修正将于2020年1月1日对公司生效,其新要求将在预期基础上适用。预计采用这一ASU不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
在2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计。ASU 2019-12试图简化特许税会计的各个方面,并颁布税法或税率的变化,并澄清导致商誉税基升级的交易的会计核算。ASU 2019-12适用于公共商业实体从2020年12月15日开始的财政年度,包括该财政年度内的中期。允许所有实体尽早采用。该公司目前正在评估本指南可能对其合并财务报表产生的影响。
2. 收入确认和应收账款
下表按主要支付来源汇总了公司部门收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 美国透析 | | 其他-辅助服务 | | 合并 |
病人服务收入: | | | | | |
医疗保险与医疗保险优势 | $ | 6,129,697 |
| | $ | | $ | 6,129,697 |
|
医疗补助和管理医疗补助 | 669,089 |
| |
| | 669,089 |
|
其他政府 | 446,010 |
| | 352,765 |
| | 798,775 |
|
商业 | 3,286,089 |
| | 144,256 |
| | 3,430,345 |
|
其他收入: | | | | | |
医疗保险与医疗保险优势 |
| | 264,538 |
| | 264,538 |
|
医疗补助和管理医疗补助 |
| | 606 |
| | 606 |
|
商业 |
| | 130,823 |
| | 130,823 |
|
其他(1) | 32,021 |
| | 78,940 |
| | 110,961 |
|
部门间收入冲销 | (132,325 | ) | | (14,030 | ) | | (146,355 | ) |
共计 | $ | 10,430,581 |
| | $ | 957,898 |
| | $ | 11,388,479 |
|
| |
(1) | 其他包括在各自的公司业务中赚取的管理服务费以及公司辅助服务的其他收入。 |
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 美国透析 | | 其他-辅助服务 | | 合并 |
病人服务收入: | | | | | |
医疗保险与医疗保险优势 | $ | 6,063,891 |
| | $ | | $ | 6,063,891 |
|
医疗补助和管理医疗补助 | 628,766 |
| |
| | 628,766 |
|
其他政府 | 446,999 |
| | 335,594 |
| | 782,593 |
|
商业 | 3,176,413 |
| | 101,681 |
| | 3,278,094 |
|
其他收入: | | | | | |
医疗保险与医疗保险优势 |
| | 492,812 |
| | 492,812 |
|
医疗补助和管理医疗补助 |
| | 44,246 |
| | 44,246 |
|
商业 |
| | 90,890 |
| | 90,890 |
|
其他(1) | 19,880 |
| | 130,865 |
| | 150,745 |
|
部门间收入冲销 | (92,950 | ) | | (34,236 | ) | | (127,186 | ) |
共计 | $ | 10,242,999 |
| | $ | 1,161,852 |
| | $ | 11,404,851 |
|
| |
(1) | 其他包括在各自的公司业务中赚取的管理服务费以及公司辅助服务的其他收入。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日终了年度(1) |
| 美国透析 | | 其他-辅助服务 | | 合并 |
病人服务收入: | | | | | |
医疗保险与医疗保险优势 | $ | 5,253,012 |
| | $ | | $ | 5,253,012 |
|
医疗补助和管理医疗补助 | 606,827 |
| |
| | 606,827 |
|
其他政府 | 362,567 |
| | 259,651 |
| | 622,218 |
|
商业 | 3,117,920 |
| | 63,505 |
| | 3,181,425 |
|
其他收入: | | | | | |
医疗保险与医疗保险优势 |
| | 902,289 |
| | 902,289 |
|
医疗补助和管理医疗补助 |
| | 71,426 |
| | 71,426 |
|
商业 |
| | 116,503 |
| | 116,503 |
|
其他(2) | 19,739 |
| | 182,974 |
| | 202,713 |
|
部门间收入冲销 | (55,176 | ) | | (24,603 | ) | | (79,779 | ) |
共计 | $ | 9,304,889 |
| | $ | 1,571,745 |
| | $ | 10,876,634 |
|
| |
(1) | 如上文所述,上一期间的数额没有按照累积影响法进行调整。在本表中,该公司2017年12月31日终了年度的美国透析收入已扣除$485,364以符合本期的列报方式。 |
| |
(2) | 其他包括在各自的公司业务中赚取的管理服务费以及公司辅助服务的其他收入。 |
在采用主题606之前,公司对与履约义务有关的可疑账户备抵是$8,328和$52,924截至2019年12月31日和2018分别。
如附注1所述,估计收入存在重大风险,其中许多风险需要数年才能解决。这些估计数取决于不断发生的保险范围变化、地域范围差异、对合同保险和其他付款问题的不同解释,以及病人问题,包括确定适用的主要和二级保险、病人保险范围的变化和福利的协调。随着时间的推移,这些估计数得到改进,因此在本期确认了对收入的正负调整。由于预算的这些变化,增加了$37,274在终了年度内确认2019年12月31日与1月1日前已履行的履约义务有关,2019的额外收入$88,495在终了年度内确认2018年12月31日与在通过主题606之前几年履行的业绩义务有关,
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
包括.的利益$36,000从选择适用606主题到1月1日尚未实质性完成的合同,2018.
的确有不占比超过10%截至或结束年度的合并应收账款或合并收入总额2019年12月31日或2018.
净透析服务应收账款和其他来自医疗保险的应收账款,包括医疗保险指定计划和医疗补助,包括管理的医疗补助计划,大致为$1,038,248和$1,080,561截至2019年12月31日和2018分别。约18%公司的病人服务净应收账款余额2019年12月31日和2018,比六个月年长的。有不重大余额一年旧时2019年12月31日。公司的应收账款主要来自医疗保险和医疗补助计划以及商业保险计划。
3. 每股收益
每股基本收益除以可归属公司的净收益,并按超过公允价值的非控制利息赎回权的任何变化进行调整,除以已发行普通股的加权平均数,减去2018而2017年由加权平均持有的股份代管,在某些情况下可能已经返还给该公司。已发行的加权平均普通股包括限制股奖励,这些奖励不再被没收,因为接收者已满足明确的归属条件或退休资格要求。
稀释每股收益包括流通股已结算股票增值权和未归属股票单位(根据国库券法)的稀释效应。2018而2017年则是指在这段时间内未发行的或有回报的权属加权平均股份。
用于计算每股基本收益和稀释收益的分子和分母的对账情况如下:
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | | | | | |
|
可归属于DaVita公司的持续业务净收入。 | $ | 706,832 |
| | $ | 624,321 |
| | $ | 901,277 |
|
由于DaVita公司停止经营而产生的净收入(损失)。 | 104,149 |
| | (464,927 | ) | | (237,659 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入每股收益计算 | $ | 810,981 |
| | $ | 159,394 |
| | $ | 663,618 |
|
| | | | | |
基本: | | | | | |
期间已发行加权平均股份 | 153,181 |
| | 171,886 |
| | 190,820 |
|
加权平均或有回报股份以前持有的代管 DaVita医疗保健合作伙伴合并 | — |
| | (1,100 | ) | | (2,194 | ) |
计算每股基本收益的加权平均股份 | 153,181 |
| | 170,786 |
| | 188,626 |
|
| | | | | |
可归因于DaVita公司的基本净收入(损失)来自: | | | | | |
继续每股业务 | $ | 4.61 |
| | $ | 3.66 |
| | $ | 4.78 |
|
停止的每股业务 | 0.68 |
| | (2.73 | ) | | (1.26 | ) |
可归因于DaVita公司的每股基本净收入。 | $ | 5.29 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 3.52 |
|
| | | | | |
稀释: | | | | | |
|
期间已发行加权平均股份 | 153,181 |
| | 171,886 |
| | 190,820 |
|
假定股票计划增持股份 | 631 |
| | 479 |
| | 529 |
|
计算稀释每股收益的加权平均股份 | 153,812 |
| | 172,365 |
| | $ | 191,349 |
|
| | | | | |
可归因于DaVita公司的稀释净收益(损失)来自: | | | | | |
继续每股业务 | $ | 4.60 |
| | $ | 3.62 |
| | $ | 4.71 |
|
停止的每股业务 | 0.67 |
| | (2.70 | ) | | (1.24 | ) |
可归因于DaVita公司的每股稀释净收益。 | $ | 5.27 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 3.47 |
|
| | | | | |
反稀释股票结算裁定额不包括在内(1) | 5,936 |
| | 5,295 |
| | 4,350 |
|
| |
(1) | 与股票结算相关的股票升值权被排除在稀释分母计算之外,因为它们在国库券法下是反稀释的。 |
4. 限制性现金及等价物
该公司有有限的现金和现金等价物$106,346和$92,382在…2019年12月31日和2018分别。约$91,847的余额2019年12月31日代表以信托形式持有的限制性现金等价物,以满足与全资自保保险公司有关的承保人和国家监管要求,这些公司对公司承担专业和一般责任,并承担工人赔偿风险。其余限制性现金及现金等价物2019年12月31日主要是指向第三方认捐的与以下方面有关的现金一公司的辅助和战略举措业务。
5. 短期和长期投资
公司采用ASU No.2016-01金融工具-总体(分主题825-10):确认和计量金融资产和金融负债和相关的ASU 2018-03关于某些技术修正和改进,自2018年1月1日起生效.根据ASU 2016-01年度的规定,股本证券公允价值的所有变动,如具有容易确定的公允价值,均应在当期收益中予以确认。这些会计准则的采用与ASU 2018-02相结合,产生了自2018年1月1日起会计原则变化的累积效应,使累计其他综合收入减少,留存收益增加。$5,662税后未实现收益累计
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
截至2017年12月31日的其他综合收益中,股票证券此前被归类为可供出售的投资项目.
从2018年1月1日起,具有容易确定的公允价值或赎回价值的股票证券按估计公允价值入账,其当前收益中确认的价值变化在“其他收入净额”之内。该公司将其债务证券归类为持有至到期日,并根据其对这些投资的意图和策略,按摊销成本记录这些证券。
公司根据金融工具的特点或公司的投资意向或预期,在其综合资产负债表上将这些债务和股权投资归类为“短期投资”或“长期投资”。
本公司对这些短期和长期债务和股权投资包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 债务 证券 | | 衡平法 证券 | | 共计 | | 债务 证券 | | 衡平法 证券 | | 共计 |
存单及其他定期存款 | $ | 8,140 |
| | $ | — |
| | $ | 8,140 |
| | $ | 2,235 |
| | $ | — |
| | $ | 2,235 |
|
共同基金和普通股投资 | — |
| | 39,951 |
| | 39,951 |
| | — |
| | 36,124 |
| | 36,124 |
|
| $ | 8,140 |
| | $ | 39,951 |
| | $ | 48,091 |
| | $ | 2,235 |
| | $ | 36,124 |
| | $ | 38,359 |
|
短期投资 | $ | 8,140 |
| | $ | 3,432 |
| | $ | 11,572 |
| | $ | 2,235 |
| | $ | 700 |
| | $ | 2,935 |
|
长期投资 | — |
| | 36,519 |
| | 36,519 |
| | — |
| | 35,424 |
| | 35,424 |
|
| $ | 8,140 |
| | $ | 39,951 |
| | $ | 48,091 |
| | $ | 2,235 |
| | $ | 36,124 |
| | $ | 38,359 |
|
债务证券:公司的短期债务投资主要是合同期限超过三个月但短于一年的银行存单。这些债务证券作为持有至到期日入账,并按摊销成本入账,其公允价值为2019年12月31日和2018.
权益证券:公司对共同基金和普通股的股权投资是在信托内持有的,用于支付与公司若干无保留延期补偿计划相关的现有债务。期间2019,公司确认税前净利$4,383与这些权益证券的公允价值变动有关的其他收入,包括税前已实现收益$1,459未实现收益的净增加$2,924。期间2018,公司确认税前净亏损$1,208与这些权益证券的公允价值变动有关的其他收入,包括税前已实现收益$4,490的未实现收益净减少$5,698.
6. 其他应收款
其他应收款包括下列应收款:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
供应商回扣及非贸易应收账款 | $ | 351,650 |
| | $ | 334,156 |
|
医疗保险坏账索赔 | 138,045 |
| | 135,640 |
|
| $ | 489,695 |
| | $ | 469,796 |
|
7. 财产和设备
财产和设备包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
土地 | $ | 36,480 |
| | $ | 37,384 |
|
建筑 | 392,256 |
| | 467,181 |
|
租赁改良 | 3,545,224 |
| | 3,164,943 |
|
设备和信息系统,包括内部开发的软件 | 2,880,645 |
| | 2,586,564 |
|
新的中心和资本资产项目正在进行中 | 588,345 |
| | 661,695 |
|
| 7,442,950 |
| | 6,917,767 |
|
减去累计折旧 | (3,969,566 | ) | | (3,524,098 | ) |
| $ | 3,473,384 |
| | $ | 3,393,669 |
|
财产和设备的折旧费用$600,905, $574,799,和$544,129为2019, 2018和2017分别。
在开发新中心和其他资本资产项目期间发生的债务利息,根据各自在过程中的资本资产余额,作为资产成本的一部分资本化。利息资本化$27,322, $25,978和$19,176为2019, 2018和2017分别。
期间2018、公司确认的资产减值费用$17,338与其制药业务的重组有关。
8. 无形资产
非商誉以外的无形资产包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
非竞争协定 | $ | 103,510 |
| | $ | 107,726 |
|
无限期许可证 | 90,209 |
| | 59,885 |
|
其他 | 23,887 |
| | 31,801 |
|
| 217,606 |
| | 199,412 |
|
减去累计摊销 | (81,922 | ) | | (80,566 | ) |
| $ | 135,684 |
| | $ | 118,846 |
|
租赁协议以外的应摊销无形资产摊销费用为$14,247, $16,236,和$15,782为2019, 2018和2017分别。租赁协议无形资产和负债,除在采用主题842之前确认的租赁使用权资产和负债外,按下列数额摊销为租金费用:$(296)和$(203)为2018年12月31日和2017分别。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,公司承认不非商誉以外的无形资产减值费用。
应摊销的无形负债2018年12月31日的租赁协议$5,930的累计摊销净额$4,362。随着主题842于2019年1月1日通过,公司不再将其归类为资产负债表上的无形资产或无形负债。见注1和14关于我们通过议题842的进一步讨论。
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
截至2005年12月31日应摊销无形资产和负债的定期摊销费用2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | |
| 不竞争 协定 | | 其他 |
2020 | $ | 11,470 |
| | $ | 1,779 |
|
2021 | 9,703 |
| | 1,335 |
|
2022 | 6,141 |
| | 1,330 |
|
2023 | 3,118 |
| | 1,294 |
|
2024 | 1,429 |
| | 1,046 |
|
此后 | 525 |
| | 6,305 |
|
共计 | $ | 32,386 |
| | $ | 13,089 |
|
9. 权益法和其他投资
公司对非合并业务的股权投资(公司对这些业务有重大影响,但不具备容易确定的公允价值)是按权益法进行的。
如注所述5对于这些自2018年1月1日起生效的合并财务报表,公司采用ASU 2016-01和相关ASU 2018-03关于确认和计量金融资产和金融负债。在采用ASU 2016-01时,该公司选择采用调整后的成本法计量办法,用于投资于股票证券,而不具备不符合权益法的容易确定的公允价值。根据这一备选办法,除非对某一特定投资另作选择,公司最初按成本记录这类股权投资,但在发生涉及同一发行人的相同或类似投资或减值时,通过收益将其重新计量为公允价值。
该公司对某些其他与保健和保健有关的业务的私人证券维持权益法和小规模调整成本法投资,公司在其综合资产负债表上将这些投资归类为“权益法和其他投资”。
该公司的权益法和其他投资包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
APAC合资企业 | $ | 116,924 |
| | $ | 129,173 |
|
其他权益法伙伴关系 | 114,611 |
| | 83,052 |
|
调整成本法投资 | 10,448 |
| | 12,386 |
|
| $ | 241,983 |
| | $ | 224,611 |
|
期间2019, 2018和2017,公司确认股权投资收入(亏损)$12,679, $(4,484)和$(8,640)分别从其权益法投资于非合并业务。
该公司最大的股权方法投资是其在DaVitaCaryPte的所有权权益。有限公司(APAC合资企业或APAC合资公司)2019年第四季度,APAC合资公司的第三方非控股投资者之一向合资企业提供了最终认购资金,另一家非控股投资者选择退出合资企业。因此,该公司现在拥有75% APAC合资公司及其其他非控股投资者的投票权和经济利益 25%合资公司的投票和经济利益。为APAC合资公司建立的治理结构和表决权,自其成立之日起保持不变2016年8月1日,规定影响合资企业业务的某些关键决定不受公司单方面酌处权的限制,而是与合资企业的其他非控股投资者分享。因此,公司不合并APAC合资公司。
在上述交易之前2018年12月31日,公司举行了60%投票权益及73.3%APAC合资公司的经济利益,而另外两个非控股投资者共同持有40%投票权益及26.7%APAC合资公司的经济利益。
在本年度终了的年度内2017年12月31日,公司确认非现金以外的临时减值费用$280,066对APAC合资公司的投资。这一费用是由于当时对
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
合资公司根据公司和APAC合资公司对可寻址市场规模的持续市场调查和评估,以吸引风险调整后的回报,向合资企业提供可寻址市场的规模。
该公司的其他权益法投资包括20公司对其有重大影响但不维持控制财务利益的法律实体。几乎所有这些都是以有限责任公司的形式出现的美国合伙企业。公司在这些合伙企业中的所有权利益各不相同,但通常范围从30%到50%.
有不期间公司调整成本法投资的重大减值或其他估值调整2019或2018.
10. 善意
按报告部分开列的商誉账面价值变化如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 美国透析 | | 其他-辅助 服务 | | 合并 |
2017年12月31日结余 | $ | 6,144,761 |
| | $ | 465,518 |
| | $ | 6,610,279 |
|
收购 | 130,574 |
| | 147,774 |
| | 278,348 |
|
剥离 | (331 | ) | | (15,166 | ) | | (15,497 | ) |
减值费用 | — |
| | (3,106 | ) | | (3,106 | ) |
外币和其他调整数 | — |
| | (28,064 | ) | | (28,064 | ) |
2018年12月31日余额 | $ | 6,275,004 |
| | $ | 566,956 |
| | $ | 6,841,960 |
|
收购 | 18,089 |
| | 72,137 |
| | 90,226 |
|
减值费用 | — |
| | (124,892 | ) | | (124,892 | ) |
外币和其他调整数 | (5,993 | ) | | (13,666 | ) | | (19,659 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 6,287,100 |
| | $ | 500,535 |
| | $ | 6,787,635 |
|
| | | | | |
善意 | $ | 6,287,100 |
| | $ | 653,870 |
| | $ | 6,940,970 |
|
累计减值费用 | — |
| | (153,335 | ) | | (153,335 | ) |
| $ | 6,287,100 |
| | $ | 500,535 |
| | $ | 6,787,635 |
|
公司选择早日通过ASU第2017-04号,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试2017年1月1日起生效。本ASU的修正案通过取消评估的第二步简化了商誉减值测试。自采用本ASU以来所进行的所有商誉损害测试都是在这一新的指导下进行的。在进行商誉减值量化评估时,公司使用与独立的第三方估值公司共同开发的评估来估算公允价值,这些评估既考虑主题业务的现金流量折扣估计,也考虑到类似业务的市场倍数,或者提供公司可以接受的标的业务的价格。
注中所述公司的每一个运营部门25在这些合并财务报表中,就商誉减值评估而言,是一个单独的报告单位,公司国际运营部门内的每个主权管辖权都被视为一个单独的报告单位。
在美国透析业务部门内,该公司认为其每个透析中心构成了一个独立的业务,为其提供离散的财务信息。然而,由于这些透析中心具有类似的经营和经济特点,与这些业务有关的资源分配和重大投资决策高度集中,利益广泛分配,因此该公司将这些中心合并在一起,并认为它们是一个单一的报告单位。
该公司对其血管接入服务报告单位中的血管接入服务中心、其医生服务报告单位的医生做法、以及每个国际报告单位内的透析中心和其他保健业务采用了类似的汇总。对于公司的其他运营部门,低于运营部门级别的独立业务组件构成单独的报告单位。
在截至2019年3月31日及2019年9月30日止的3个月内,本公司确认$41,037和$78,439分别在其德国肾脏护理业务中。2019年第一季度收费的主要原因是相关贴现率的变化,以及目前和预期未来的病人普查和
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(美元和股票,但每股数据除外)
2019年第一季度工资上涨,预计未来成本增加,这主要是由于最近公布的立法预计将导致工资上涨。2019年第三季度确认的增量费用是由于公司自上次评估以来该业务前景的变化和发展所致。这些主要涉及业务的发展,以响应不断变化的市场条件和公司预期的时间和能力的变化,这是基于公司新的德国管理团队在2019年第三季度完成的深度运营和战略审查的结果。在截至2019年12月31日的一年内,本公司亦确认商誉减值费用$5,416在德国的其他卫生业务中。
2019年,该公司德国肾保健业务及其德国其他保健业务确认的减值费用包括$25,621和$1,013与减值本身产生的递延税金有关的商誉减值费用和递延税费用减记额。结果是$124,892营业收入减值费用和$26,634在税收支出中,作为一个净额$98,258对净收入的影响。
根据最近的评估,该公司确定,预期病人普查的进一步变化、业务费用的增加、偿还率的降低、实际或预期增长率的变化,或预期未来现金流量或估值假设的其他重大不利变化,可能导致以下报告单位今后的商誉减值费用,这些单位截至目前仍面临商誉损害的风险。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
报告单位 | | 善意 平衡 | | 承载量 覆盖范围(1) | | 敏感性 |
操作 收入(2) | | 折价 率(3) |
德国肾脏护理 | | $ | 295,151 |
| | — | % | | (1.3 | )% | | (11.0 | )% |
巴西肾脏护理 | | $ | 88,551 |
| | 4.4 | % | | (2.8 | )% | | (7.0 | )% |
| |
(1) | 截至最近的分摊日,报告单位的估计公允价值超过其账面价值。 |
| |
(2) | 的长期持续减少对估计公允价值的潜在影响3%截至最近一次评估日的营业收入。 |
| |
(3) | 截至最近的评估日期,贴现率提高100个基点对估计公允价值的潜在影响。 |
在本年度终了的年度内2018年12月31日,公司确认商誉减值费用$3,106在德国的其他医疗机构。
在本年度终了的年度内2017年12月31日,公司确认商誉减值费用$34,696在它的血管通路报告部门。这一费用主要是由于未来政府对这一业务的偿还率的变化,以及公司当时不断发展的计划和减轻这些计划的预期能力。截至2017年12月31日,有不商誉留在公司的血管通路报告部门。公司亦确认商誉减值费用为$1,500在截至2017年12月31日的一年里,它的一个国际报告部门。
除上文所述外,无公司的其他报告单位被认为有严重商誉损害的风险2019年12月31日.自公司上一次年度商誉减值评估之日起,公司的某些发展、事件、经营业绩的变化和其他关键情况的变化影响了公司的业务。然而,这并没有使管理层相信公司任何一个报告单位的公允价值都会低于它们各自的账面价值。2019年12月31日.
11. 其他负债
其他负债包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
付款人退款和收回款项 | $ | 377,044 |
| | $ | 302,244 |
|
保险和自保应计项目 | 58,941 |
| | 58,569 |
|
应计利息 | 54,899 |
| | 82,827 |
|
应计非所得税负债 | 36,285 |
| | 28,663 |
|
其他 | 229,005 |
| | 123,547 |
|
| $ | 756,174 |
| | $ | 595,850 |
|
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12. 所得税
公司根据资产和负债法核算所得税,该方法要求确认递延税资产和负债,以应付已列入财务报表的事件的预期未来税收后果。根据这一方法,递延税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的,所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。
从持续经营中扣除所得税前的收入包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
国内 | $ | 1,307,299 |
| | $ | 1,083,578 |
| | $ | 1,725,822 |
|
国际 | (111,860 | ) | | (35,100 | ) | | (326,036 | ) |
| $ | 1,195,439 |
| | $ | 1,048,478 |
| | $ | 1,399,786 |
|
持续经营的所得税费用包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | |
| | |
| | |
|
联邦制 | $ | 208,339 |
| | $ | 140,064 |
| | $ | 330,191 |
|
国家 | 58,026 |
| | 32,990 |
| | 47,228 |
|
国际 | 15,545 |
| | 7,557 |
| | 3,422 |
|
当期所得税总额 | 281,910 |
| | 180,611 |
| | 380,841 |
|
推迟: | |
| | |
| | |
|
联邦制 | 44,263 |
| | 52,034 |
| | (98,760 | ) |
国家 | (25,836 | ) | | 21,096 |
| | 37,347 |
|
国际 | (20,709 | ) | | 4,659 |
| | 4,431 |
|
递延所得税总额 | (2,282 | ) | | 77,789 |
| | (56,982 | ) |
| $ | 279,628 |
| | $ | 258,400 |
| | $ | 323,859 |
|
所得税在持续经营和停止经营之间分配如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
持续作业 | $ | 279,628 |
| | $ | 258,400 |
| | $ | 323,859 |
|
已停止的业务 | 40,689 |
| | 99,768 |
| | (364,856 | ) |
| $ | 320,317 |
| | $ | 358,168 |
| | $ | (40,997 | ) |
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公司持续经营的实际税率与美国联邦所得税税率之间的调节如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
联邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
州所得税,扣除联邦福利 | 2.3 |
| | 4.1 |
| | 3.7 |
|
国际估价津贴的变动 | 1.3 |
| | 0.9 |
| | 0.4 |
|
APAC合资公司股权变动的收益 | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
政治宣传费用 | 0.2 |
| | 2.3 |
| | — |
|
APAC投资减值 | — |
| | — |
| | 6.4 |
|
2017年税法的影响 | — |
| | (0.1 | ) | | (20.5 | ) |
未确认的税收福利 | 2.4 |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
|
其他 | 1.1 |
| | 0.8 |
| | 1.5 |
|
非控制利益的影响主要归因于 致非缴税机构 | (4.9 | ) | | (4.6 | ) | | (3.3 | ) |
有效税率 | 23.4 | % | | 24.6 | % | | 23.1 | % |
2017年12月22日,总统签署了名为“减税和就业法案”(2017税法)的税收法案,使其成为法律。按照证券和交易委员会(SEC)第118号工作人员会计公报,该公司于2017年完成了对2017年税法某些方面的分析,并记录了截至2017年12月31日尚未完成会计的项目的临时金额。该公司于2018年完成了对这些临时项目的分析,并记录了对最初估计数的非重大调整。
因持续业务的临时差额而产生的递延税款资产和负债如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
应收款项 | $ | 19,095 |
| | $ | 19,327 |
|
应计负债 | 64,458 |
| | 106,506 |
|
经营租赁负债 | 580,110 |
| | — |
|
净营运亏损结转 | 139,690 |
| | 117,511 |
|
其他 | 55,108 |
| | 36,712 |
|
递延税款资产 | 858,461 |
| | 280,056 |
|
估价津贴 | (91,925 | ) | | (70,474 | ) |
递延税款净资产 | 766,536 |
| | 209,582 |
|
无形资产 | (563,914 | ) | | (555,822 | ) |
财产和设备 | (162,628 | ) | | (118,008 | ) |
经营租赁资产 | (527,056 | ) | | — |
|
对伙伴关系的投资 | (64,960 | ) | | (67,354 | ) |
其他 | (25,521 | ) | | (30,934 | ) |
递延税款负债 | (1,344,079 | ) | | (772,118 | ) |
递延税负债净额 | $ | (577,543 | ) | | $ | (562,536 | ) |
在…2019年12月31日,该公司的联邦净营业亏损结转约为$111,322过期的2036,虽然一大笔款项到期2028。本公司也有州净营业亏损结转$434,030,其中一些具有无限期的寿命,尽管大量的金额将于2039和国际净营运亏损结转$224,197,其中一些将在2021虽然大多数人的生活是无限期的。我们有一个州资本损失结转$188,823到期的2024。根据某些实体的盈利能力,这些损失的一部分在今后几年的使用可能受到限制。a估值备抵记作上表中无法变现余额的入账。网增加的$21,451在估价津贴主要是由于新创造的净营业亏损结转在州和国外的司法管辖区,公司预计无法利用。
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截至目前,该公司的海外收益仍在无限期地进行再投资2019年12月31日。由于2017年税法的通过,该公司预计如果汇出这些收入就不应纳税。
未确认的税收福利
未确认的税收福利的起始负债和期末负债之间的对账不符合更有可能超过不确定的门槛值,具体如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 40,382 |
| | $ | 32,776 |
|
增加与本年度有关的税务职位 | 3,378 |
| | 6,111 |
|
与往年有关的税额增加 | 24,722 |
| | 4,134 |
|
与适用法规失效有关的削减 | (268 | ) | | (338 | ) |
与税务当局的定居点有关的削减 | — |
| | (2,301 | ) |
期末余额 | $ | 68,214 |
| | $ | 40,382 |
|
截至2019年12月31日,公司对不符合比不符合门槛的税种的未获确认的税收福利的总负债是$68,214,其中$63,968如果得到承认,将影响公司的有效税率。此余额代表增加的$27,832从2018年12月31日平衡$40,382,主要原因是增加了与前几年有关的税额。
公司在所得税费用中确认与未确认的税收利益有关的应计利息和罚款。在…2019年12月31日和2018,公司大约有$14,428和$9,019分别应计与未确认的税收福利有关的利息和罚款,扣除联邦税收福利。
该公司及其子公司提交美国联邦和州所得税申报表和各种外国所得税申报表。在2014年和2009年之前的几年里,该公司不再接受美国联邦和州税务部门的审查。除了在各州和地方税务管辖区接受审计外,该公司的联邦纳税申报表还接受了2014-2017年国税局的审计。
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13. 长期债务
长期债务由以下部分组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | 截至2019年12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 到期日 | | 利率 | | 估计公允价值(5) |
高级担保信贷设施(1): | |
| | |
| | | | | | |
新期贷款A | $ | 1,739,063 |
| | $ | — |
| | 8/12/2024 | | Libor+1.50% |
| | $ | 1,739,063 |
|
新期贷款B(2) | 2,743,125 |
| | — |
| | 8/12/2026 | | Libor+2.25% |
| | $ | 2,770,556 |
|
前期贷款A(3) | — |
| | 675,000 |
| | 12/24/2019 | | (4) |
| | $ | — |
|
前期贷款A-2(3) | — |
| | 995,000 |
| | 12/24/2019 | | (4) |
| | $ | — |
|
前期贷款B | — |
| | 3,342,500 |
| | 6/24/2021 | | (4) |
| | $ | — |
|
优先循环信贷额度(3) | — |
| | 175,000 |
| | 12/24/2019 | | (4) |
| | $ | — |
|
高级注释: | | | | | | | | | |
5 1/8%高级说明 | 1,750,000 |
| | 1,750,000 |
| | 7/15/2024 | | 5.125 | % | | $ | 1,789,375 |
|
5%高级债券 | 1,500,000 |
| | 1,500,000 |
| | 5/1/2025 | | 5.00 | % | | $ | 1,538,700 |
|
5 3/4%高级说明 | — |
| | 1,250,000 |
| | 8/15/2022 | | | | |
购置款义务和其他 应付票据(6) | 180,352 |
| | 183,979 |
| | 2019-2027 | | 5.35 | % | | $ | 180,352 |
|
融资租赁债务(7) | 268,534 |
| | 282,737 |
| | 2019-2036 | | 5.39 | % | | $ | 268,534 |
|
未偿债务本金总额 | 8,181,074 |
| | 10,154,216 |
| | | | | | |
贴现和递延融资 费用(8) | (72,840 | ) | | (52,000 | ) | | | | | | |
| 8,108,234 |
| | 10,102,216 |
| | | | | | |
减去电流部分 | (130,708 | ) | | (1,929,369 | ) | | | | | | |
| $ | 7,977,526 |
| | $ | 8,172,847 |
| | | | | | |
| |
(1) | 截至2019年12月31日,该公司在其新的高级担保信贷设施下有一个未绘制的新的循环信贷额度$1,000,000。新的信贷利率循环额度2019年12月31日曾.1.50%加上伦敦银行同业拆借利率(Libor)并在(2024年8月12日). |
| |
(2) | 在……上面(二0二0年二月十三日)、公司修订其关于高级有担保信贷设施的信贷协议,以便为新的定期贷款B提供再融资,$2,743,125有担保的定期贷款B-1以相等于libor的利率加上适用的保证金1.75%成熟(2026年8月12日). |
| |
(3) | 在2019年5月6日,该公司签订了一项协议,延长其当时的定期贷款A、定期贷款A-2和在其先前的高级担保信贷设施下的循环信贷额度的到期日。六个月,到(2019年12月24日). |
| |
(4) | 截至2019年6月30日,该公司当时存在的定期贷款债务利率为libor+利息率。2.00%对于前期贷款A和先前的循环信贷额度,1.00%上一次贷款的A-2和2.75%前期贷款B。 |
| |
(5) | 公允价值估计依据的是这些工具的报价和要价,通常是二级投入。购置债务和其他应付票据及融资租赁债务的余额在合并财务报表中列报。2019年12月31日因为他们定居点的短期性质。 |
| |
(6) | 为购置债务和其他应付票据提出的利率是根据现行利率计算的加权平均利率,并假定以libor为基础的利率没有变化。 |
| |
(8) | 截至2019年12月31日,公司现有高级担保信贷设施的账面金额包括$6,457的递延融资费用$45,444公司高级票据的账面金额包括递延融资费用$20,939。截至2018年12月31日,公司当时的高级担保信贷设施的账面金额包括$6,104的递延融资费用$12,580公司高级票据的账面金额包括递延融资费用$33,316. |
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长期债务的预定到期日2019年12月31日如下:
|
| | | |
2020 | $ | 130,708 |
|
2021 | $ | 153,110 |
|
2022 | $ | 168,951 |
|
2023 | $ | 224,437 |
|
2024 | $ | 3,172,298 |
|
此后 | $ | 4,331,570 |
|
该公司完成了将其DMG业务出售给Optomon公司的工作。(一九二零九年六月十九日),并根据其先前的高级担保信贷协议的条款,将出售DMG的所有净收益用于预付根据该信贷协议未偿的长期债务。在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司强制偿还本金$647,424上期贷款A,$995,000关于前期贷款A-2和$2,823,447关于前期贷款B。
在……上面2019年8月12日,该公司进入了一个新的$5,500,000高级担保信贷协议(新信贷协议),包括有担保的定期贷款-本金总额为$1,750,000由于延迟提取功能,有担保的定期贷款B贷款的总本金为$2,750,000的总本金计算的有担保的循环信贷额度$1,000,000(上述分别称为新的定期贷款A、新的定期贷款B和新的循环信贷额度)。此外,该公司可增加现有的循环承诺,并订立一项或多于一项递增期贷款安排,款额不得超过$1,500,000(减去倚赖该款额招致或发行的其他准许负债的款额),另加一笔债项,使高级有担保杠杆比率不超逾3.50:1.00在该等借款生效后。
新的定期贷款A和新的循环信贷额度最初以libor利率加上利率保证金1.50%,根据新信用协议公司的杠杆率进行调整,范围可从1.00%到2.00%。新的定期贷款A要求每季度偿还本金,从2019年12月31日,按年度数额计算$10,937在2019年,$54,689在2020年,$87,5002021年,$98,4372022年和$142,1872023年,$1,356,2502024年到期。新的定期贷款B的利率为libor,另加利率为2.25%。新的定期贷款B要求每季度还本付息,从2019年12月31日,按年度数额计算$6,8752019年和$27,500从2020年到2025年,每年$2,578,1252026年到期。
根据新的信贷协议,公司的定期贷款和循环信贷额度由公司的某些直接和间接全资国内子公司担保,这些子公司持有公司的大部分国内资产,并主要由DaVita公司的所有资产担保。还有这些担保人。在公司签订新信贷协议的同时,根据公司高级票据的契约,公司的某些子公司被解除了对公司高级票据的担保,因此,在这一释放之后,高级票据的其余附属担保人是担保新信贷协议的同一附属公司。“新信贷协议”载有某些习惯上肯定和否定的契约,例如对允许的投资数额、收购、股票回购、股息支付、赎回和其他负债的各种限制或限制。只要公司根据新信用协议计算出的杠杆率如下,其中许多限制和限制将不适用4.00*1.00。此外,新信贷协议限制了来自个别非物质子公司的总收入,并要求遵守最高杠杆率契约5.00*1时至2022年和4.50*此后1.00。
这些高级票据是无担保债务,与公司现有和未来的无担保高级债务同等级别,由公司的某些直接和间接全资国内子公司担保,并要求每半年支付利息。公司可在特定日期或之后的任何时间赎回部分或全部高级票据,并按每一高级票据协议中所述的特定赎回价格赎回。高级债券的利率由其条款确定,公司不得根据其高级债券的契约支付股息。
在……里面2019,本公司利用新期贷款A及新期贷款B的部分收益,偿还其上期贷款B及先前循环信贷额度的剩余未清本金馀额及应计利息及费用,款额如下:$1,153,274赎回其在2022年到期的5.75%高级债券,以支付本金、赎回溢价及截至赎回日期的应计但未付利息的现金总付款。$1,267,565;及回购21,802根据其经修改的荷兰拍卖要约(投标报价)持有的普通股股份,总成本为$1,234,154,包括附注所述的费用和支出19在这些合并财务报表中。剩下的
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(美元和股票,但每股数据除外)
债务借款为资产负债表增加了现金,用于潜在的收购、股票回购和其他一般企业用途。
除上述预付款项外,在本年度终了年度2019年12月31日,公司根据其当时的高级担保信贷设施定期支付定期本金$27,576关于其前期贷款A和$17,500关于它的前期贷款B,以及$10,937关于其新的定期贷款A和$6,875关于它的新的定期贷款B。
由于上述交易,公司确认债务预付、再融资和赎回费用$33,402在最后一年2019年12月31日,由于偿还公司先前的高级有担保信贷设施的所有未清本金余额,并赎回其5.75%的高级票据,其中$21,242代表与公司在2019年第三季度全额偿付的优先担保债务部分有关的债务贴现和递延融资成本核销,以及在2019年第三季度赎回的5.75%高级债券的赎回费用,以及$12,160意味着加速摊销债务贴现和递延融资成本,这些费用与该公司在2019年第二季度或之后强制预付的先前高级担保债务的部分有关,以及先前对该债务的延期。
在……上面(二0二0年二月十三日),(“修订日期”),公司对其信贷协议(“重订价格修订”)作出修订,规管高级有担保信贷设施,以便以$2,743,125有担保的定期贷款B-1,利率等于libor,另加适用的保证金1.75%成熟(2026年8月12日)。重新定价修正案没有改变新的定期贷款A或新的循环信贷额度的利率。不公司因与重新定价修正案有关而产生额外债务,也未收到任何收益。
截至2019年12月31日,该公司维持了若干利率上限协议,这些协议的经济效果是限制公司对浮动利率债务中特定部分的LIBOR可变利率变化的最大敞口,包括所有新的定期贷款B和部分新的定期贷款A。$982,188新期贷款A的未偿还本金余额受基于libor利率波动的影响.上限协议被指定为现金流量对冲,因此,其公允价值的变化将在其他综合收入中报告。原上限溢价的摊销被确认为债务费用的一个组成部分,按照利息法计算,超过上限协议的条款。这些上限协议不包含信用风险或有特征。
2019年8月,该公司签订了几项远期利率上限协议,名义金额为$3,500,000这对限制公司对LIBOR浮动利率债务的特定部分(2019年上限协议)的最大风险敞口具有经济影响。这些2019年上限协议被指定为现金流量对冲,因此,其公允价值的变化在其他综合收入中列报。这些2019年上限协议不包含信用风险或有特性,并于(二0二0年六月三十日).
下表汇总了截至2005年12月31日公司尚未履行的利率上限协议。2019年12月31日和2018年12月31日,在其综合资产负债表中列为“其他长期资产”:
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| | | | | | | | | 年终 | | 十二月三十一日, |
| | | | | | | | | 2019年12月31日 | | 2019 | | 2018 |
| 名义数量 | | Libor最大利率 | | 生效日期 | | 有效期 | | 债务费用 | | 记录的OCI(损失)增益 | | 公允价值 |
2015年上限协定 | $ | 3,500,000 |
| | 3.50% | | 6/29/2018 | | 6/30/2020 | | $ | 8,654 |
| | $ | (851 | ) | | $ | — |
| | $ | 851 |
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2019年上限协议 | $ | 3,500,000 |
| | 2.00% | | 6/30/2020 | | 6/30/2024 | | | | $ | 2,417 |
| | $ | 24,452 |
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下表汇总了公司在截止年度的利率上限和互换协议的影响。2019年12月31日, 2018和2017:
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| | 保监处未实现损益额 论利率上限与互换协议 | | 损失地点 | | 从累计其他综合收入改叙为净收入 |
| | 截至12月31日的年度, | | | 截至12月31日的年度, |
指定为现金流套期保值的衍生工具 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利率上限协议 | | $ | 1,566 |
| | $ | (181 | ) | | $ | (8,897 | ) | | 债务费用 | | $ | 8,591 |
| | $ | 8,466 |
| | $ | 8,278 |
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税收(费用)利益 | | (415 | ) | | 48 |
| | 3,460 |
| | 税费 | | (2,214 | ) | | (2,180 | ) | | (3,220 | ) |
共计 | | $ | 1,151 |
| | $ | (133 | ) | | $ | (5,437 | ) | | | | $ | 6,377 |
| | $ | 6,286 |
| | $ | 5,058 |
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见注20关于记录的数额和从累积的其他综合(损失)收入中重新分类的进一步详情。
年年底公司对高级担保信贷设施的加权平均有效利率2019曾.3.93%,根据新期贷款A和新期贷款B截至2019年12月31日.
本公司截至年度的整体加权平均实际利率2019年12月31日曾.5.01%从.到.2019年12月31日曾.4.46%.
截至2019年12月31日,公司的利率大约是固定在44.29%债务总额的一部分。
截至2019年12月31日,该公司在其新的高级担保信贷设施下有一条未绘制的循环信贷额度$1,000,000,其中大约有$13,055承诺支付未付信用证。公司也有大约$59,705在单独的双边担保信用证安排下的未清信用证。
债务费用
债务费用包括利息费用$419,639, $461,897和$406,341以及债务折扣和溢价的摊销和累积,递延融资费用的摊销和利率上限协议的摊销$24,185, $25,538和$24,293为2019, 2018和2017分别。这些利息费用数额扣除资本利息。
14. 租赁
该公司实质上租赁了它在美国的所有透析设施。本公司的大部分设施是根据不可撤销的经营契约租用的,这些租约的条款如下:五年到15年数的更新选项五年到十年按更新时的公平租金计算。这些更新选项包括在公司确定使用权,资产和相关的租赁负债时,续约被认为是合理地确定在开始日期。公司的某些租赁受到定期消费物价指数上涨或包含固定升级条款的制约。公司还根据融资租赁租赁某些设施和设备。公司为其融资和经营租赁选择了实用的权宜之计,不将租赁部分与非租赁部分分开。
融资和经营使用权资产是根据租赁付款在开始之日租赁期内的净现值确认的。由于公司的大部分租约没有提供隐含的回报率,因此,公司在确定租赁付款的现值时,使用其根据在开始日期或重新计量日期获得的信息的增量借款利率。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,在融资租赁项下记录的资产如下$247,246和$367,164以及与融资租赁相关的累计摊销$27,193和$131,971分别列入公司综合资产负债表的资产和设备净额。
在某些市场,该公司收购和发展透析中心。完工后,本公司将该中心出售给第三方,并将该空间租回,以便长期经营该中心。出售和租回条件一般都是市场条件。租约条款与本公司的其他经营契约一致,而大部份不可撤销经营契约的条款如下:五年到15年数的更新选项五年到十年按更新时的公平租金计算。
公司采用了主题842,租赁从2019年1月1日开始,通过修改后的追溯方法,对在通过之日存在的租约进行累积效果调整。因此,2019年1月1日之前的日期和期间没有更新财务信息。
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租赁费用的组成部分如下:
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租赁成本 | | 截至2019年12月31日止的年度 |
经营租赁成本(1): | | |
固定租赁费用 | | $ | 526,352 |
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可变租赁费用 | | 119,740 |
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融资租赁费用: | | |
租赁资产摊销 | | 23,724 |
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租赁负债利息 | | 14,932 |
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净租赁成本 | | $ | 684,748 |
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(一)包括短期租赁费用和转租收入,这是不重要的.
与租赁有关的其他资料如下:
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| | | |
租赁期限和贴现率 | | 2019年12月31日 |
加权平均剩余租约期限(年份): | | |
经营租赁 | | 9.0 |
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融资租赁 | | 10.2 |
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加权平均贴现率: | | |
经营租赁 | | 4.1 | % |
融资租赁 | | 5.4 | % |
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| | | | |
其他资料 | | 截至2019年12月31日止的年度 |
出售收益-租赁-净收益 | | $ | 20,833 |
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为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 637,655 |
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融资租赁的经营现金流 | | $ | 22,257 |
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融资租赁的现金流量融资 | | $ | 25,692 |
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为交换新的或经修改的业务租赁资产而获得的净资产 经营租赁负债 | | $ | 432,074 |
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不可撤销租约下的未来最低租赁付款2019年12月31日如下:
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| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | $ | 462,131 |
| | $ | 37,624 |
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2021 | 489,799 |
| | 33,267 |
|
2022 | 454,753 |
| | 33,677 |
|
2023 | 409,655 |
| | 33,825 |
|
2024 | 358,009 |
| | 33,841 |
|
此后 | 1,510,665 |
| | 178,434 |
|
未来最低租赁付款总额 | 3,685,012 |
| | 350,668 |
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减去代表利息的部分 | (617,300 | ) | | (82,134 | ) |
租赁负债现值 | $ | 3,067,712 |
| | $ | 268,534 |
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所有经营租契的租金开支2019, 2018,和2017曾.$646,092, $596,117和$530,748分别。租金费用在租赁期限内按直线记录,包括包含固定升级条款或减让条款的租赁。租赁改善激励被推迟并摊销为租赁期间的租金费用。融资租赁债务包括在长期债务中.见注13关于长期债务的更多细节。
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15. 雇员福利计划
该公司有一项401(K)退休储蓄计划,主要针对其所有美国雇员,该计划是根据“国内收入法”(IRC)的适用条款制定的。该计划允许雇员在延期纳税的基础上缴纳一定比例的基本年薪,但不得超过IRC的限制。从2018年开始,该公司实施了401(K)匹配计划。50%雇员的供款6%雇员的工资,但须受某些限制。相应的供款须符合某些资格和归属条件。最后几年2019年12月31日和2018,公司应计对应缴款总额约为$64,988和$67,807分别。2018年之前,该公司没有提供与401(K)储蓄计划相匹配的缴款。
公司还维持自愿推迟赔偿计划、递延补偿计划以及其他遗留推迟计划。“递延薪酬计划”是不合格的,并允许年薪制基薪等于或超过公司规定的最低年度门槛值的某些雇员选择推迟支付全部或部分年度奖金,但不得超过50%将他们的基本工资转入公司维持的递延账户。对本计划的捐款总额2019, 2018和2017都是$1,751, $3,090和$4,497分别。递延数额一般在参与人选举时以现金支付,或者在退休后的第一年或第二年,或者在推迟选举生效后至少三至四年的特定未来时期内支付。期间2019, 2018和2017公司分发$2,730, $4,652和$2,789分别从其递延补偿计划中发给参与人。参加者每年从计划中获得的收入按比例计算。这些计划的资产以拉比信托的形式持有,如果公司破产,则须服从公司一般债权人的要求。截至2019年12月31日和2018,这些计划信托所持有的资产的总公允价值为$39,527和$36,124分别。这些计划的资产按公允价值入账,2018年前的其他综合收入计入公允价值,2018年1月1日以来确认为“其他收入净额”。对相应负债余额的任何公允价值变动均记为补偿费用。见注5更多细节。
16. 意外开支
该公司的大部分收入来自政府方案,可能因以下原因而调整:(一)由政府机构或承包商进行审查,对所提出的任何事项的解决可能需要较长时间才能最后确定;(二)不同的医疗保险承包商或管理当局对政府条例的不同解释;(三)对病人的医疗诊断或所提供服务的医疗必要性的不同意见;(四)对政府要求的追溯性申请或解释。此外,公司从商业付款人获得的收入可能会因潜在的退款要求、政府行动或商业付款人的其他索赔而调整。
该公司在一个高度管制的行业中运作,是各种诉讼、要求、索赔的当事方,曲潭诉讼、政府调查和审计(包括(但不限于)因其有义务自行报告涉嫌违法行为而引起的调查或其他行动)和其他法律程序。公司记录某些法律程序和管理事项的应计金额,只要公司确定可能出现不利结果,并且可以合理估计损失数额。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司在法律程序和管理事项方面记录的应计款项总额,除预期的第三方追偿外,都是无关紧要的。虽然这些应计项目反映了公司对这些事项截至这些应计日可能发生的损失的最佳估计,但记录的金额可能与这些事项的实际损失数额大不相同,而且任何此类损失的任何预期第三方追偿最终可能无法收回。此外,在某些情况下,由于法律程序和监管事项固有的不可预测性,无法对可能的损失或超过应计金额的损失范围作出任何估计,这也可能受到各种因素的影响,包括(但不限于)可能涉及不确定的金钱损害索赔,或可能涉及罚款、罚款或非金钱补救办法;目前的新法律理论或法律不确定性;涉及有争议的事实;反映监管政策的转变;处于诉讼的早期阶段;或可能导致商业惯例的改变。此外,公司可就任何此类程序进行不同级别的司法审查。
以下是对公司面临的某些诉讼、索赔、政府调查和审计以及其他法律程序的描述。
政府询问和某些相关程序
2016年美国德克萨斯州律师调查:2016年2月,该公司全资子公司DaVita Rx,LLC(DaVita Rx)收到了德克萨斯北部地区美国检察官办公室的民事调查要求(CID)。这个
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政府正在进行一项联邦虚假索赔法(FCA)的调查,调查有关DaVita Rx提出或导致向政府支付处方药费用的虚假索赔的指控,以及对该公司与制药制造商的关系的调查。CID涵盖的时期从2006年1月1日到现在。与公司目前与政府合作的努力有关,该公司获悉曲潭该公司在2016年2月向美国卫生和公共服务部(HHS)的监察主任办公室(OIG)提交的自我披露文件中,对CID中的一些问题和做法提出了申诉。2017年12月,该公司最后确定并执行了一项与政府和相关方达成的和解协议。曲潭包括对.的全部货币考虑的事项$63,700如先前披露的,其中$41,500是一种递增的现金支付$22,200是以前退还的数额,所有这些都是以前应计的。政府正在对该公司与制药制造商的某些关系进行调查,并于2018年7月向OIG发出传票,要求提供与这些关系有关的更多文件和信息。在这次调查中,公司继续与政府合作。
2017年美国律师马萨诸塞州调查:2017年1月,美国马萨诸塞州地区检察官办公室向该公司送达了一份行政传票,要求记录有关联邦医疗保健可能违法行为的调查。传票所涵盖的期间为2007年1月1日至今,并寻求与慈善患者援助组织有关的文件,特别是美国肾脏基金,包括与努力向患者提供有关提供慈善援助信息的文件。司法部于2019年7月23日通知法院,它决定不干预这一事项。美国前总统。David Gonzalez诉DaVita Healthcare Partners,等。随后,美国马萨诸塞州地区法院于2019年8月1日发出命令,将该申诉公之于众。司法部已证实,指控违反“公平竞争法”和各种州虚假索赔行为的申诉是2017年1月开始调查的依据。公司没有接到投诉。
2017年美国科罗拉多州律师调查:2017年11月,美国科罗拉多州地区检察官办公室通知该公司,该公司正在对涉及达维塔·基德尼护理公司(DaVita Kidney Care)以及该公司几家全资子公司的可能的联邦医疗事故进行调查。除了DaVita肾脏护理外,目前还对DaVita Rx,DaVita实验室服务公司进行了调查。(DaVita实验室)和RMS Lifeline公司。(生命线)2018年8月和2019年5月,该公司收到了美国检察官办公室根据FCA提供的与这项调查有关的CID。在这次调查中,公司继续与政府合作。
2018年美国检察官佛罗里达调查2018年3月,达维塔实验室收到了来自佛罗里达州中区美国检察官办公室的两个CID,它们性质相同,但指向两个不同的实验室。根据CID的脸,美国检察官办公室正在进行一项调查,调查该公司的子公司是否提交了血液、尿液和粪便检测索赔,因为没有充分的测试验证或稳定性研究来确保准确的结果,这违反了FCA。2018年10月,DaVita实验室收到OIG的传票,要求提供与临床实验室测试有关的某些病人记录。2019年9月30日,美国检察官办公室通知佛罗里达州中区美国地区法院,决定此时不介入美国前总统。洛恩·霍兰德等人五.DaVita保健伙伴公司等人。法院随后以同日的命令解除指控违反“公平竞争法”的申诉。在2020年1月,私人关系人向该公司和DaVita实验室提出了一项修正后的申诉。该公司和DaVita实验室对这些指控提出异议,并打算据此为这一行动辩护。
* * *
虽然该公司无法预测是否或何时可提起诉讼,或何时可解决这些问题(上文所述除外),但这类查询在文件和证人请求的各个阶段以及与监管机构正在进行的讨论中持续了相当长的一段时间,并在一段时间内得到发展,这并不罕见。除了上述明确指出的调查和诉讼程序外,该公司还经常受到州或联邦政府机构和/或私人民事机构的其他询问。曲潭由关系人提出的申诉。作为谈判解决待决或未来政府调查或相关程序的一部分,公司可能同意接受的负面调查结果或条款和条件,除其他外,可能导致对公司的重大经济处罚或裁决、公司支付的大笔款项、损害公司声誉、要求改变公司的商业惯例、排除今后参与医疗保险、医疗补助和其他联邦医疗保健项目,如果对公司、其董事会成员或管理层成员提起刑事诉讼,可能会受到刑事处罚,其中任何可能对公司产生重大不利影响。
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股东和衍生产品索赔
格鲁吉亚证券集团民事诉讼中的治安人员年金和福利基金:2017年2月1日,格鲁吉亚和平官员年金和福利基金在美国科罗拉多州地区法院对该公司和某些高管提出了一项假定的联邦证券集体诉讼申诉。该申诉涵盖2015年8月至2016年10月这段时间,并普遍指控该公司及其高管违反了该公司的规定。 联邦证券法涉及该公司的财务业绩和从一个由行业资助的非营利组织获得慈善保费援助的病人那里获得的收入。该申诉进一步指控,患者获得商业保险和慈善保费援助的过程是不适当的,“给达维塔的业务、运营状况和未来增长前景造成了错误印象”。2017年11月,法院任命了首席原告,并于2018年1月12日提交了一份经修订的申诉。2018年3月27日,该公司和多名个人被告提交了一份驳回申请。2019年3月28日,美国科罗拉多州地区法院驳回了驳回申请的请求。该公司于2019年5月28日答复了投诉。该公司对这些指控提出异议,并打算据此为这一行动辩护。
关于DaVita公司股东衍生诉讼:2017年8月15日,美国特拉华州地区法院合并了此前披露的三起股东派生诉讼:2017年2月10日布莱克本股东诉讼、2017年5月30日加比隆多股东诉讼和2017年6月9日沃伦市警察和消防退休系统股东诉讼。该申诉涵盖2015年至现在这段时间,并普遍指控违反信托责任、不当得利、滥用控制权、严重管理不善、公司浪费、以及违反联邦证券法披露某些信息的行为违反联邦证券法,涉嫌将政府补贴的健康保险患者引导到私人医疗保险计划中,以最大限度地增加公司的利润。该公司于2017年9月提交了一份经修正的申诉,并于2017年12月18日提交了一份解雇申请和一份中止诉讼的动议。2019年4月25日,法院驳回了该公司提出的驳回申请。该公司于2019年5月28日答复了投诉。在2020年1月31日,原告提出了一项申请阶级认证,该公司打算反对。该公司对这些指控提出异议,并打算据此为这一行动辩护。
其他诉讼程序
除上述情况外,公司还不时受到因其业务性质而引起的其他诉讼、要求、索赔、政府调查和审计以及法律程序的影响,包括(但不限于)合同纠纷,例如与付款人、供应商和其他人的合同纠纷、与雇员有关的事项以及专业和一般责任索赔。公司还不时以原告身份提起诉讼或其他法律诉讼,产生于合同或其他事项。
* * *
除上文所述外,公司无法预测公司不时受到或可能受到的各种法律程序和监管事项的最终结果,包括本说明中所述的结果。16这些合并财务报表,或其解决的时间或这些事项的发展的最终损失或影响,可能对公司的收入、收益和现金流量产生重大不利影响。此外,任何涉及公司的法律程序或管理事项,不论是否有功,都是耗时的,往往需要管理层的注意,导致重大的法律费用,并可能导致重大业务资源的转移,或以其他方式损害公司的业务、经营结果、财务状况、现金流量或声誉。
17. 须作出规定及其他承诺的非控制权益
非控制利益须作出规定
该公司有可能有义务购买第三方在其多数股权透析合伙企业和其他非合并实体中持有的股权。这些不受规定的非控制权益构成可赎回的权益,因此被归类为临时权益,并在公司资产负债表上按估计公允价值记账。
具体来说,这些义务的形式是放置条款,这些条款可在每一项具体的存托条款规定的特定期限内由第三方业主酌情行使。如果执行这些规定,公司将被要求购买第三方所有者的权益,一般按股本权益的公平市价购买,或在某些情况下按归属于公司的权益的收益或现金流量的预定倍数购买,
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(美元和股票,但每股数据除外)
目的是接近公允价值。根据历史收益、病人组合和其他可能影响未来结果的业绩指标,公司用于估算非控制权益公允价值的方法假设净资产清算价值或收益的平均倍数较高。非控制权益的估计公允价值是一项重要的会计估计,涉及重大的判断和假设,可能并不表示非控制权益最终可能得到解决的实际价值,这可能与公司目前的估计有很大差异。受条款约束的非控制利益的估计公允价值可能会波动,这些非控制利益义务可能得到解决的收益的隐含倍数将因市场条件而有很大差异,包括潜在购买者进入资本市场的机会,这可能会影响透析和非透析相关业务的竞争程度、这些业务的经济表现以及第三方所有者权益的有限市场性。非控制利益的数额,但必须规定采用合同规定的收益倍数,而不是公允价值,这是无关紧要的。
该公司还有其他一些潜在的承诺,即向一些由第三方全资拥有或公司拥有非控制权股权的透析业务提供运营资本,并向该公司根据管理和行政服务协议管理和行政服务协议经营的医师拥有的血管治疗诊所或医疗做法提供运营资本。$9,669.
某些合并的透析合作伙伴关系最初是按合同计划在从十年到50年数。虽然这些有限生命实体中的非控制权益属于强制性可赎回金融工具,但它们受一般适用于其他强制可赎回金融工具的会计准则的分类和计量范围例外。这些实体解散后的未来分配额将低于合并资产负债表中相关的非控制权益账面余额。
其他承诺
2017年,该公司与美国安进公司签订了采购和供应协议。(安进)2022年12月31日。根据协议条款,公司将从安进购买EPO,所需金额不得少于90%其对促红细胞生成素(ESA)的要求通过合同到期。公司将购买的EPO的实际金额将取决于医生在透析期间使用的EPO量以及公司服务的病人总数。
该公司与弗雷森纽斯医疗公司(FMC)达成协议,从FMC购买一定数量的透析设备、部件和用品。(二零二零年十二月三十一日)。该公司还与巴克斯特医疗公司(Baxter)达成协议,规定该公司将通过以下方式以固定价格购买一定数量的透析用品2022.
截至2019年12月31日,这些安排下剩余的最低采购承付款约为$399,042, $312,119和$312,101,多年来2020, 2021和2022分别。如果本公司在任何一年内未能履行这些合同规定的最低采购承诺,则必须向供应商支付差额。
但注中披露的信用证除外13就上述合并财务报表及上述安排而言,该公司并无以下的资产负债表外融资安排:2019年12月31日.
18. 长期激励报酬
长期激励报酬
长期激励计划(LTIP)薪酬包括股票奖励(主要是通过股票结算的股票增值权、限制性股票单位和业绩股票单位)和长期绩效现金奖励。长期激励补偿费用主要是一般性和行政性的,归因于公司的美国透析业务、公司行政支持和辅助服务。
公司以股票为基础的股票结算赔偿金的补偿费用是按授予之日的估计公允价值计算的,并在奖励的归属条件之上以累积直线确认,除非股票奖励是基于非市场业绩指标,在这种情况下,费用是根据每个报告期结束时预计发行的最终股份数量进行调整的。现金结算赔偿金以股票为基础的补偿费用是根据每个报告期结束时的估计公允价值计算的。所有基于股票的奖励的费用被确认为扣除预期的没收额。
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(美元和股票,但每股数据除外)
以股票结算的补偿金记作公司股东的出资,而以现金结算的股票补偿记作负债。在行使股票奖励时发行的股票是从授权但未发行的股票中发行的。
长期激励薪酬计划
公司的2011年奖励奖励计划(2011计划)是公司的总括股权补偿计划,并规定向向公司提供服务的雇员、董事和其他个人发放股票奖励,但奖励股票期权只能授予雇员。2011年计划授权公司授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、限制性股票以及其他基于股票或业绩的奖励。2011年计划规定的最高奖励期限为五年并规定股票增值权和股票期权在授予之日以不低于公平市价的价格授予。2011年计划还要求限制股等全价股票奖励减少根据2011年计划可获得的股份,比例为3.51.公司根据2011年计划授予的无保留股票增值权和股票单位一般归属36月份到48月份从授予之日起。在…2019年12月31日,有15,547可用于2011年计划下未来赠款的份额。可获得的股票数量并不反映下文所述的溢价奖励的减少,因为董事会批准的奖励仍取决于股东是否批准对2011年计划的修正,而该修正案直到2020年1月才出现。
关于公司根据2011年计划进行的股票结算裁决(包括股票结算股票增值权的基本股份)和股票结算单位奖励的情况的合并摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 |
| 股票增值权 | | 库存单位 |
| 获奖 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 残存 合同寿命 | | 获奖 | | 加权 平均 残存 合同寿命 |
年初未清 | 6,163 |
| | $ | 69.90 |
| | | | 1,860 |
| | |
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获批(1) ( 2) | 2,389 |
| | $ | 52.45 |
| | | | 1,961 |
| | |
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行使 | (20 | ) | | $ | 64.17 |
| | | | (225 | ) | | |
|
过期 | (1,058 | ) | | $ | 70.97 |
| | | | — |
| | |
取消 | (521 | ) | | $ | 65.23 |
| | | | (436 | ) | | |
|
期末未清(1) | 6,953 |
| | $ | 64.10 |
| | 3.0 | | 3,160 |
| | 2.3 |
|
可在期末行使 | 1,254 |
| | $ | 77.68 |
| | 1.1 | | — |
| | — |
|
加权平均赠款公允价值 | | | | | | | | | |
2019 | $ | 14.04 |
| | |
| | | | $ | 50.58 |
| | |
|
2018 | $ | 16.24 |
| | |
| | | | $ | 66.23 |
| | |
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2017 | $ | 14.51 |
| | |
| | | | $ | 65.73 |
| | |
|
| |
(1) | 颁发的和尚未发放的奖励并不反映下文所述的溢价奖,因为董事会批准的奖励仍取决于股东是否批准对2011年计划的修正,直到2020年1月才得到批准。 |
| |
(2) | 包括大约8因超过目标支出而支付2016财政年度第一批PSU赠款的股票。 |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 杰出奖 | | 加权平均行使价格 | | 可行使的奖励 | | 加权平均行使价格 |
SSARs基准价格范围 | |
$50.01–$60.00 | | 2,400 |
| | $ | 52.63 |
| | — |
| | $ | — |
|
$60.01–$70.00 | | 3,069 |
| | $ | 66.16 |
| | 186 |
| | $ | 65.92 |
|
$70.01–$80.00 | | 925 |
| | $ | 75.28 |
| | 509 |
| | $ | 75.50 |
|
$80.01–$90.00 | | 559 |
| | $ | 83.59 |
| | 559 |
| | $ | 83.59 |
|
共计 | | 6,953 |
| | $ | 64.10 |
| | 1,254 |
| | $ | 77.68 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
最后几年2019年12月31日, 2018,和2017,以股票为基础的奖励的整体内在价值是$11,475, $31,045和$34,895分别。在…2019年12月31日,以股票为基础的奖励的整体内在价值如下:$319,486股票奖励的总内在价值为:$1,783.
股票补偿金的估计公允价值
该公司使用Black-Soles-Merton估值模型估算了股票结算股票增值权的授予日期公允价值,以及股票结算单位在授予之日的内在价值,但公司业绩股票单位奖励中使用蒙特卡洛模拟法估算授予日公允价值的部分除外。在估算这些价值和确定当期可归因于库存的相关补偿费用时,使用了以下假设:
预期任期:预计发放的奖励期限是指从发放之日起预计仍未支付的期限。该公司根据其历史经验确定其股票奖励的预期期限,考虑到公司的历史实践和归属后终止模式,以及同行公司对临近行业的预期条款。
预期波动:预期波动率是指在裁决的预期期限内预期的波动率。该公司根据其普通股在最近的回溯期内与预期的奖励期限相称的波动率来确定其奖励的预期波动率,同时考虑到其交易所交易期权的市场价格所隐含的波动性预期以及近邻行业的同行公司预期的波动性。
预期股息率:公司未就其普通股支付股息,目前也不期望在授予的股票奖励期限内支付股息。
无风险利率:该公司将预期的无风险利率建立在美国国库券已剥离的利息券上目前可获得的隐含收益率的基础上,其剩余期限相当于裁决的预期期限。
上文所述用于估算所述期间给予的特别行政区奖励的赠款日公允价值的加权平均估价投入摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预期期限 | 4.0 |
| | 4.2 |
| | 4.2 |
|
预期波动率 | 29.5 | % | | 23.8 | % | | 23.9 | % |
预期股利收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
无风险利率 | 2.2 | % | | 2.9 | % | | 1.7 | % |
公司根据过去表现出类似没收行为的不同员工群体的历史经验来估算预期的没收额。以股票为基础的补偿费用只记录在预期授予的奖励中。
2019年11月4日,公司董事会(董事会)独立成员批准了2,500公司首席执行官(首席执行官)的溢价股票增值权(溢价奖),该奖项须经股东批准对2011年计划进行相关修订。股东们于2020年1月23日批准了对2011年计划的修订,授权给我们的首席执行官。由于股东批准发生在2020年,为会计目的,这一奖励被视为在2020年授予。
溢价奖的底价是$67.80每股,这是20%高于该公司最近修改的荷兰拍卖要约(投标报价)的结算价格。颁奖背心50%在每一个2022年11月4日和(2023年11月4日)到期2024年11月4日。该奖励包括一项规定,要求首席执行官持有在行使该裁决时获得的任何股份,扣除用于支付相关税款的股份,直至2024年11月4日(即在裁决的整个期间),但在公司控制权变更或行政总裁因残疾而死亡或被解雇后,持有期届满。
员工股票购买计划
“员工股票购买计划”使符合条件的雇员有权购买最多可达$25公司在每个日历年的普通股。用于购买库存的金额是通过工资扣缴额或通过以下方式积累的
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合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
在购买权利期的第一天之前支付的一次付清的任择款项。这个补偿计划允许雇员购买股票。100%其在购买权利期的第一天的公平市价,或85%在购买权期的最后一天,它的公平市价。购买权期从1月1日和7月1日开始,12月31日结束。用于购买本计划下公司普通股的捐款2019, 2018和2017参与期间为$16,569, $17,398和$22,131分别。根据计划购买的股份2019, 2018和2017参与期间为315, 398和360分别。在…2019年12月31日,有6,411剩余股份可用于本计划下的未来赠款。
参与方购买权的公允价值是在购买权利期开始日期时使用Black-Schole-Merton估值模型估算的,其购买权利期的加权平均假设如下2019, 2018和2017分别:预期波动率28.8%, 24.2%和22.7%无风险利率2.6%, 1.9%和1.3%,和不红利。使用这些假设,每个购买权的每股公允价值的加权平均估计数是$13.80, $17.45和$15.19为2019, 2018和2017分别。
长期激励报酬费用和收益
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,公司承认$118,513, $85,759和$61,978分别占LTIP总费用,其中$63,705, $73,582和$34,431分别是以股票为基础的补偿费用,包括股票增值权、股票单位和贴现员工的股票计划购买,这些费用主要包括在一般费用和行政费用中。以股票为基础的补偿所记录的估计税收利益2019, 2018和2017都是$9,186, $13,591和$7,717分别。截至2019年12月31日,有$147,267估计未确认的LTIP未偿赔偿金总额,包括$136,818根据公司的股权补偿和股票购买计划进行股票薪酬安排.该公司预计将在加权平均剩余期间内确认这一LTIP费用中基于业绩的现金部分。0.6年数的加权平均剩馀期内,该LTIP费用中以股票为基础的部分。1.5年数.
在2018年12月31日终了的一年中,该公司采用了退休政策(第65条规则)。“65条规则”一般规定,最低年龄为55岁并在公司连续服务5年的第16条规定,如果他们的年龄加服务年数之和大于或等于65岁,则他们在符合资格退休时可获得某些未偿权益奖励。这些好处一般包括:限制股票单位奖励的加速归属,股票结算的股票增值权和业绩股票单位奖励的继续归属,以及不论是否继续受雇,从最初的归属日期到最初的到期日的行使窗口,以及按比例授予在授予补助金日期后一年内退休的第65条规则。通过第65条规则后,产生了一个$14,704修正费用和费用的净加速$9,727在截至2018年12月31日的年度内,这一数额包括在上文报告的费用数额中。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,公司收到$2,251, $7,988和$13,473,分别在实际税收优惠时行使股票奖励。由于公司发行股票结算的股票增值权而不是股票期权,不股票期权的现金收益。
19. 股东权益
股票回购
下表汇总了我们在截止年度内回购普通股的情况。2019年12月31日, 2018和2017: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 回购股份 | | 金额 已付 | | 每股支付 | | 回购股份 | | 金额 已付 | | 每股支付 | | 回购股份 | | 金额 已付 | | 每股支付 |
投标报价(1) | 21,802 |
| | $ | 1,234,154 |
| | $ | 56.61 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
公开市场 | 19,218 |
| | 1,168,321 |
| | 60.79 |
| | 16,844 |
| | 1,153,511 |
| | 68.48 |
| | 12,967 |
| | 810,949 |
| | 62.54 |
|
| 41,020 |
| | $ | 2,402,475 |
| | $ | 58.57 |
| | 16,844 |
| | $ | 1,153,511 |
| | $ | 68.48 |
| | 12,967 |
| | $ | 810,949 |
| | $ | 62.54 |
|
| |
(1) | 与本公司投标要约有关的股票在截止年度内回购的金额2019年12月31日包括清算价格$56.50每股加有关费用及开支$2,343. |
继.之后2019年12月31日,该公司已回购291我们的普通股$21,794平均费用$74.92之后每股2019年12月31日到2020年2月20日。
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(美元和股票,但每股数据除外)
2018年7月11日,公司董事会批准了一项额外的股票回购授权,金额约为$1,389,999.这项股份回购授权是在大约$110,001保留在2017年10月核准的董事会先前股份回购授权之下。
自2019年7月17日起,董事会终止了该公司当时可获得的所有剩余股份回购授权,并批准了一项新的股份回购授权。$2,000,000.
自2019年11月4日营业结束之日起,董事会终止根据上述2019年7月17日的授权,向公司提供的所有剩余股份回购授权,并批准了以下新的股份回购授权:$2,000,000。公司有权不时在公开市场或私下谈判的交易中进行采购,包括但不限于加速股票回购交易、衍生交易、投标报价、规则10b5-1计划或上述任何组合,这取决于市场条件和其他考虑因素。
截至2020年2月20日,该公司共有$1,681,701根据目前的回购授权,可用于更多的股票回购。虽然这种股份回购授权没有到期日,但公司仍然受到股份回购的限制,包括根据目前的高级担保信贷设施和管理公司高级票据的契约的条款。
该公司将其在国库中持有的所有股份从2019年12月31日和2018年12月31日.
特许文件&特拉华州法律
公司的章程文件包括可能阻止敌意收购、推迟或防止控制权变更或管理层变更的规定,或限制股东批准符合其最佳利益的交易的能力。这些规定包括禁止股东以书面同意的方式行事,要求提前90天将股东的提议或提名通知董事会,并授予董事会发布以下文件的权力5,000优先股和确定优先股的权利和偏好,而无需股东进一步批准。
该公司还须遵守“特拉华普通公司法”第203条,该节规定,除例外情况外,该公司不得与该节所界定的任何有利害关系的股东进行任何商业合并。三年在该股东成为有利害关系的股东的日期之后。这些限制可能会阻止、延迟或阻止公司控制权的改变。
达维塔公司在合并子公司的所有权权益的变化
达维塔公司合并子公司的所有权权益变化对公司合并股权的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可归因于DaVita公司的净收入 | $ | 810,981 |
| | $ | 159,394 |
| | $ | 663,618 |
|
已缴入资本的变动: | | | | | |
出售非控制权益 | — |
| | 79 |
| | (114 | ) |
非控制权权益的购买 | (37,145 | ) | | (17,897 | ) | | (2,752 | ) |
非控制权利益的净转移 | (37,145 | ) | | (17,818 | ) | | (2,866 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入转移净额 非控制利益 | $ | 773,836 |
| | $ | 141,576 |
| | $ | 660,752 |
|
该公司在几个现有的多数股权合伙企业中获得了额外的所有权。$68,019, $28,082,和$5,357在……里面2019, 2018,和2017分别。
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(美元和股票,但每股数据除外)
20. 累计其他综合(损失)收入
其他综合(损失)收入的费用和贷项如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 上限协议 | | 投资 证券 | | 外币 翻译 调整 | | 累计其他 综合 (损失)收入 |
2016年12月31日结余 | $ | (12,029 | ) | | $ | 2,175 |
| | $ | (79,789 | ) | | $ | (89,643 | ) |
未实现(损失)收益 | (8,897 | ) | | 5,075 |
| | 99,770 |
| | 95,948 |
|
相关所得税 | 3,460 |
| | (1,368 | ) | | — |
| | 2,092 |
|
| (5,437 | ) | | 3,707 |
| | 99,770 |
| | 98,040 |
|
将收入(损失)重新归类为净收入 | 8,278 |
| | (360 | ) | | — |
| | 7,918 |
|
相关所得税 | (3,220 | ) | | 140 |
| | — |
| | (3,080 | ) |
| 5,058 |
| | (220 | ) | | — |
| | 4,838 |
|
2017年12月31日结余 | $ | (12,408 | ) | | $ | 5,662 |
| | $ | 19,981 |
| | $ | 13,235 |
|
会计原则变更的累积效应(1) | (2,706 | ) | | (5,662 | ) | | — |
| | (8,368 | ) |
未实现损失 | (181 | ) | | — |
| | (45,944 | ) | | (46,125 | ) |
相关所得税 | 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
|
| (133 | ) | | — |
| | (45,944 | ) | | (46,077 | ) |
将收入重新归类为净收入 | 8,466 |
| | — |
| | — |
| | 8,466 |
|
相关所得税 | (2,180 | ) | | — |
| | — |
| | (2,180 | ) |
| 6,286 |
| | — |
| | — |
| | 6,286 |
|
2018年12月31日余额 | $ | (8,961 | ) | | $ | — |
| | $ | (25,963 | ) | | $ | (34,924 | ) |
未实现收益(损失) | 1,566 |
| | — |
| | (20,102 | ) | | (18,536 | ) |
相关所得税 | (415 | ) | | — |
| | — |
| | (415 | ) |
| 1,151 |
| | — |
| | (20,102 | ) | | (18,951 | ) |
将收入重新归类为净收入 | 8,591 |
| | — |
| | — |
| | 8,591 |
|
相关所得税 | (2,214 | ) | | — |
| | — |
| | (2,214 | ) |
| 6,377 |
| | — |
| | — |
| | 6,377 |
|
2019年12月31日结余 | $ | (1,433 | ) | | $ | — |
| | $ | (46,065 | ) | | $ | (47,498 | ) |
| |
(1) | 反映ASS 2016-01和2018-03会计原则变化对金融工具分类和计量的累积影响,以及ASU 2018-02会计原则改变对与2017年税法相关的累计其他综合收入中递延税收影响的重新计量和重新分类的累积影响。见注5更多细节。 |
将净上限已实现损失重新归类为收入,在相应的合并收入报表中记作债务支出。见注13更多细节。
2018年1月1日之前,可供出售的股票有价证券的未实现损益记录为累积的其他综合收益,并在实现时重新归类为其他收益。从2018年1月1日起,投资证券的未实现损益直接计入其他收益,而不是累计的其他综合收益。
21. 收购和剥离
日常采购
期间2019,公司收购七透析中心在美国和16美国以外的透析中心$98,836已付现金净额$23,536的递延购买价格和负债$4,326。期间2018,公司收购18透析中心在美国和28美国以外的透析中心$176,161净现金$1,246的递延购买价格和负债$34,394。在其中一项交易中,该公司获得了以前未合并的美国透析合作伙伴关系的控股权,该公司确认非现金收益为$28,152我们在合并时的优先利益。期间2017,公司收购30透析中心在美国和68美国以外的透析中心$308,550净现金$2,692和递延购买
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(美元和股票,但每股数据除外)
价格$23,748。所有收购的资产和负债均按收购之日的估计公允价值入账,并列入公司的财务报表和收购生效日期的经营结果。对于几个2019收购,某些所得税金额正在等待最后评估和量化任何收购前税收意外事件.此外,与其中几项收购有关的无形资产和某些其他周转项目的估值尚待最后定量化。
下表汇总了在这些交易中承担并在购置日按估计公允价值确认的资产和负债,以及在这些交易中假定的非控制权益的估计公允价值:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
流动资产 | $ | 6,713 |
| | $ | 23,686 |
| | $ | 14,366 |
|
财产和设备 | 4,842 |
| | 11,421 |
| | 18,192 |
|
可摊销的无形资产和其他长期资产 | 1,980 |
| | 3,079 |
| | 11,663 |
|
无限期许可证 | 31,858 |
| | 23,656 |
| | 32,296 |
|
善意 | 90,226 |
| | 278,348 |
| | 318,832 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | (210 | ) |
假定的非控制利益 | (1,762 | ) | | (80,291 | ) | | (44,303 | ) |
假定负债 | (7,159 | ) | | (19,946 | ) | | (15,846 | ) |
| $ | 126,698 |
| | $ | 239,953 |
| | $ | 334,990 |
|
期间购置的可摊销无形资产2019, 2018和2017,主要与竞业禁止协议有关,具有加权平均估计使用寿命。六年, 六年和七年分别。为税收目的可扣除的商誉总额2019, 2018,和2017大约$88,517, $165,013和$237,363分别。
肾风险投资的收购
在……上面2017年5月1日,公司完成了对100%总部位于科罗拉多州的肾风险管理有限责任公司(RenalVentures)股份有限公司(RenalVentures)$359,913现金净额。肾动脉手术36透析中心一未经认证的透析中心和一家庭计划,它提供服务给大约2,600病人六各州。作为这笔交易的一部分,该公司被要求剥离三肾风险门诊透析中心三门诊透析中心和一公司未经认证的透析中心,约为$21,219现金净额。该公司也发生了大约$11,950在截至2017年12月31日的年度内,与本次收购相关的交易和整合成本包括在一般费用和行政费用中。
2018年最后确定了收购Renal Ventures的价格分配,但最初的分配没有实质性变化。下表汇总了在这一交易中承担并在购置日按估计公允价值确认的资产和负债:
|
| | | |
流动资产,减去所获现金 | $ | 22,739 |
|
财产和设备 | 36,295 |
|
可摊销的无形资产和其他长期资产 | 11,547 |
|
善意 | 298,200 |
|
流动负债 | (8,389 | ) |
长期负债 | (479 | ) |
| $ | 359,913 |
|
主要与竞业禁止协议有关的可摊销无形资产的加权平均估计使用寿命五年。与此次收购有关的可用于税收目的的商誉扣除总额估计约为$298,200.
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(美元和股票,但每股数据除外)
初步财务信息(未经审计)
以下摘要是在形式基础上编写的,将业务结果与在继续进行的业务范围内的所有收购合并在一起。2019和2018在.开始时已经完成2018,包括无形资产摊销、利息支出等调整对收购融资的影响和所得税效应。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (未经审计) |
暂定收入总额 | $ | 11,416,498 |
| | $ | 11,566,736 |
|
可归因于 达维塔公司 | $ | 709,631 |
| | $ | 640,112 |
|
形式-持续经营的每股基本净收益 可归因于DaVita公司。 | $ | 4.63 |
| | $ | 3.75 |
|
表2.从持续经营中摊薄每股净收益 可归因于DaVita公司。 | $ | 4.61 |
| | $ | 3.71 |
|
或有收益债务
该公司有几项与收购相关的或有盈利义务,这可能导致该公司向被收购公司的前所有者支付总计约为大约的款项。$33,889如果下一次达到某些性能目标或质量利润率一年到五年.
或有收益债务在每个报告日重新计量为公允价值,直到意外开支随着因收入中确认的重计量而产生的负债变化而得到解决为止。见注24更多细节。截至2019年12月31日,公司估计这些或有收益债务的公允价值为$24,586,其中共有$6,712包括在其他流动负债中,其余$17,874包括在公司综合资产负债表中的其他长期负债中.
以下是对截至年底的或有收益债务负债变化的对账情况:2019年12月31日:
|
| | | |
2017年12月31日结余 | $ | 6,388 |
|
与购置有关的或有收益债务 | 1,246 |
|
重新计量公允价值 | (4,729 | ) |
支付或有收益的债务 | (297 | ) |
2018年12月31日结余 | $ | 2,608 |
|
与购置有关的或有收益债务 | 23,536 |
|
重新计量公允价值 | (784 | ) |
支付或有收益的债务 | (774 | ) |
| $ | 24,586 |
|
22.以前为出售而进行的再加工停产业务
达维塔医疗集团(DMG)
在……上面(一九二零九年六月十九日),该公司将其DMG业务出售给UnitedHealthGroupInc.的子公司Optum,总价为$4,340,000,在有关的权益购买协议所指明的结算及结算后调整之前,该等调整日期为2017年12月5日,截至2018年9月20日和2018年12月11日(经修正的股权购买协议)。
该公司初步估计税前净亏损约为$23,022出售其DMG业务在2019年。这一初步净损失是根据对公司预期销售总收入的初步估计、扣除交易费用和债务以及截至收盘日出售的DMG净资产的估计价值计算的。这些估计净收益包括$4,465,476收市时收到的现金,或$3,824,509出售的DMG净资产中包括现金净额和限制性现金。
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
DMG出售的最终净收入,以及以前出售的净资产的价值,仍需根据股权购买协议进行估计修正和收盘后调整,这可能是相当重要的。根据股权购买协议,公司还负有某些赔偿义务,这可能要求向买方支付与公司先前拥有和经营DMG业务有关的款项。根据这些规定可能支付的款项(如果有的话)仍受重大不确定因素的影响,可能对公司最终留存的净收益或出售本业务的损失总额产生重大不利影响。
下表列出与DMG有关的已终止业务的财务结果:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入 | $ | 2,713,059 |
| | $ | 4,963,792 |
| | $ | 4,676,213 |
|
费用 | 2,543,865 |
| | 4,962,686 |
| | 4,634,782 |
|
商誉和其他资产减值费用 | — |
| | 41,537 |
| | 651,659 |
|
处置组的估价调整 | — |
| | 316,840 |
| | — |
|
税前停止经营的收入(损失) | 169,194 |
| | (357,271 | ) | | (610,228 | ) |
已停止营业的税前销售损失 | (23,022 | ) | | — |
| | — |
|
所得税费用(福利) | 40,689 |
| | 99,768 |
| | (364,856 | ) |
停止经营的净收入(损失),扣除税后 | $ | 105,483 |
| | (457,038 | ) | | $ | (245,372 | ) |
下表列出与DMG有关的已终止业务的现金流量:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
停止的业务活动提供的现金净额 | $ | 99,634 |
| | $ | 290,684 |
| | $ | 357,274 |
|
用于已终止业务的投资活动的现金净额 | $ | (43,442 | ) | | $ | (57,382 | ) | | $ | (232,329 | ) |
DMG收购
在出售之前的2019年1月1日至6月18日期间,DMG的业务被收购。二医疗企业共计$2,025现金净额和递延购买价格$212。期间2018,dmg业务共收购了其他医疗业务。$6,995现金净额,递延购买价格$1,142。期间2017,dmg业务共收购了其他医疗业务。$135,416现金净额,递延购买价格$1,038及承担的法律责任$10,145.
23. 可变利益实体
公司管理或维护某些法律实体的所有权权益,但须遵守适用于可变利益实体(VIEs)的合并指南。几乎所有这些法律实体都是由担保债务担保的美国透析合伙企业、美国透析有限合伙公司或受被提名人所有权安排约束的其他法律实体。
根据美国公认会计原则,虚拟实体通常包括以下实体:(一)实体的股权不足以为其活动提供资金,而没有额外的附属财政支持;(二)股东作为一个群体缺乏指导最显著影响实体经济业绩的活动的权力,吸收实体预期损失的义务,或获得实体预期收益的权利;或(三)一些投资者的表决权与其吸收实体损失的义务不成比例。
该公司涉及的绝大多数VIEs是美国透析合作伙伴关系,该公司管理该伙伴关系,并在该伙伴关系中保持控制多数股权。这些美国透析伙伴关系之所以被视为VIEs,是因为它们要么(一)由合伙人按比例担保债务,后者被认为是为合伙企业的活动提供资金所必需;或者(二)以有限合伙的形式,而有限合伙人被认为没有实质性的启动权或参与权。该公司几乎巩固了所有此类美国透析合作伙伴关系。
该公司还依赖于某些法律实体的经营活动,在这些实体中,它不保持控制所有权权益,但对其有间接影响,并被视为主要受益人,这些实体通常受代名人所有权和转让限制协议的约束,这些协议有效地将其所有权的大部分经济风险和回报转移给公司。公司的管理、限制和其他协议
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
对于这类被提名人拥有的实体,通常包括财务条款以及对实体的经营、战略和非临床治理决定的保护和参与权,这些决定将这些实体的实质性权力和经济责任移交给公司。该公司合并了与其联系最密切的所有被提名人拥有的实体。
在…2019年12月31日,这些合并财务报表包括$319,691和VIEs对第三方的总责任和非控制权利益$231,586.
该公司还赞助某些无保留的递延补偿计划,其信托符合VIEs的资格,公司将这些计划合并为其主要受益人。这些计划的资产记录在短期或长期投资中,相关负债记录在应计补偿和福利及其他长期负债中。15披露这些综合无保留递延补偿计划的资产。
24. 金融工具的公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中为出售某一资产或为转移负债而收取的价格。公允价值计量是根据被计量项目的主要或最有利市场确定的,假定买方和卖方是独立、愿意和有能力进行交易的,而且知识渊博,能够获取在这种交易中通常可以获得的所有信息,并且基于以下假设:市场参与者将使用该项目定价,而不是报告实体特有的假设。
该公司衡量某些资产、负债和非控制权益的公允价值,但须根据某些估值技术(可赎回权益归类为临时权益),其中包括市场参与者在定价这些资产、负债、临时权益和承诺时将使用的可观测或不可观测的投入和假设。该公司还将按公允价值计量的某些资产、负债和临时权益分类为FASB定义的适当的公允价值等级。
下表汇总按公允价值计算的公司资产、负债和临时权益2019年12月31日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 共计 | | 报价 活跃的市场 相同资产 (1级) | | 重大其他 可观测输入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
资产 | |
| | |
| | |
| | |
|
证券投资 | $ | 39,951 |
| | $ | 39,951 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利率上限协议 | $ | 24,452 |
| | $ | — |
| | $ | 24,452 |
| | $ | — |
|
负债 | |
| | |
| | |
| | |
|
或有收益债务 | $ | 24,586 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24,586 |
|
临时权益 | |
| | |
| | |
| | |
|
非控制利益须作出规定 | $ | 1,180,376 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,180,376 |
|
2018年12月31日 | |
| | |
| | |
| | |
|
资产 | |
| | |
| | |
| | |
|
证券投资 | $ | 36,124 |
| | $ | 36,124 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利率上限协议 | $ | 851 |
| | $ | — |
| | $ | 851 |
| | $ | — |
|
负债 | |
| | |
| | |
| | |
|
或有收益债务 | $ | 2,608 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,608 |
|
临时权益 | |
| | |
| | |
| | |
|
非控制利益须作出规定 | $ | 1,124,641 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,124,641 |
|
对股票证券的投资是指对各种开放式注册投资公司(共同基金)和普通股的投资,并在适用情况下按公允价值记录,根据报告的市场价格或赎回价格估算。见注5供进一步讨论。
利率上限协议按公允价值记录,估值模型使用收益法和普遍接受的估值技术,即在活动中使用收盘价输入的类似资产和负债。
达维塔公司
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(美元和股票,但每股数据除外)
市场以及其他相关的可观察到的市场投入,如当前利率、远期收益率曲线、隐含波动率和信用违约互换定价等。该公司不相信在这些利率上限协议结算后可能实现的最终金额将与目前报告的公允价值估计值大不相同。见注13供进一步讨论。
对或有收益债务的估计公允价值计量主要是基于无法观察的输入,包括预计的利息前收益、税收、折旧和摊销(EBITDA)和收入。这些或有收益债务的估计公允价值在每个报告日重新计量,并可能根据关键假设的任何重大变化而波动,例如用于将债务折现为现值的公司信用风险调整率的变化。见注21供进一步讨论。
见注17关于公司估算非控制权益公允价值的方法的讨论,需承担义务。
该公司对其高级担保信贷设施和高级票据的公允价值估计依据的是这些工具的报价和索价,通常是二级投入。见注13关于公司债务的进一步讨论。
其他金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物、应收账款、应付账款、其他应计负债、租赁负债和债务。非债务金融工具的余额载于2019年12月31日和2018因为他们定居点的短期性质。
25. 部分报告
该公司的业务包括其美国透析和相关实验室服务业务、各种辅助服务和战略举措,包括其国际业务和公司行政支持。见注1 “组织”对公司业务的简要描述。
在……上面(一九二零九年六月十九日),该公司完成了其DMG业务出售给Optum。作为这一交易的结果,DMG的业务结果已被报告为在所述所有期间停止的业务。
公司的经营部门是根据公司的主要经营决策者在决定分配资源和评估公司各种业务业务的财务业绩时定期产生和审查的单独的财务信息来确定的。公司的首席经营决策者是公司的首席执行官。
该公司的独立运营部门包括其美国透析和相关实验室服务业务、其每项辅助服务和战略举措、其在每个外国主权管辖范围内的肾脏护理业务、在每个外国主权管辖范围内的其他保健业务以及其在亚太合资企业的股权法投资。美国透析和相关实验室服务业务可单独报告,所有其他辅助服务和战略举措运营部门,包括国际运营部门,已合并并在其他部门类别中披露。
本报告中所包含的公司运营部门财务信息是在内部管理报告的基础上编写的,首席经营决策者利用该报告分配资源和评估公司运营部门的财务业绩。就内部管理报告而言,分部业务包括直接部门运营费用,但一般不包括公司行政支助费用,这些费用主要包括间接劳动、福利和对公司所有各种业务业务提供支持的某些部门的长期激励补偿费用,除非这些费用通过内部管理费向某些辅助服务和战略举措收取并由其承担。这些公司行政支助费用通过从公司的附属业务部门收取的内部管理费而减少。
达维塔公司
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(美元和股票,但每股数据除外)
以下是分部收入、分部营业利润率(亏损)的汇总,以及分部营业利润率与所得税前持续经营的合并收入的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分部收入:(1) | |
| | |
| | |
|
美国透析 | |
| | |
| | |
|
病人服务收入: | |
| | |
| | |
|
外部来源 | $ | 10,421,401 |
| | $ | 10,274,046 |
| | $ | 9,767,123 |
|
部门间收入 | 131,199 |
| | 92,950 |
| | 55,176 |
|
美国透析收入总额 | 10,552,600 |
| | 10,366,996 |
| | 9,822,299 |
|
对无法收回的帐户的备抵 | (21,715 | ) | | (50,927 | ) | | (481,973 | ) |
美国透析病人服务收入净额 | 10,530,885 |
| | 10,316,069 |
| | 9,340,326 |
|
其他收入(2) | | | | | |
外部来源 | 30,895 |
| | 19,880 |
| | 19,739 |
|
部门间收入 | 1,126 |
| | — |
| | — |
|
美国透析收入净额共计 | $ | 10,562,906 |
| | $ | 10,335,949 |
| | $ | 9,360,065 |
|
其他-辅助服务 | | | | | |
病人服务收入净额 | $ | 497,021 |
| | $ | 437,275 |
| | $ | 323,156 |
|
其他外部来源 | 460,877 |
| | 724,577 |
| | 1,248,589 |
|
部门间收入 | 14,030 |
| | 34,236 |
| | 24,603 |
|
辅助服务共计 | $ | 971,928 |
| | $ | 1,196,088 |
| | $ | 1,596,348 |
|
部门净收入总额 | 11,534,834 |
| | 11,532,037 |
| | 10,956,413 |
|
消除部门间收入 | (146,355 | ) | | (127,186 | ) | | (79,779 | ) |
合并收入 | $ | 11,388,479 |
| | $ | 11,404,851 |
| | $ | 10,876,634 |
|
分段经营差额(损失): | | | | | |
美国透析 | $ | 1,924,826 |
| | $ | 1,709,721 |
| | $ | 2,297,198 |
|
其他-辅助服务 | (189,174 | ) | | (93,789 | ) | | (439,477 | ) |
总段裕度 | 1,735,652 |
| | 1,615,932 |
| | 1,857,721 |
|
分段业务差额与合并收入的对账 所得税前继续营业: | | | | | |
公司行政支助 | (92,335 | ) | | (90,108 | ) | | (44,966 | ) |
合并营业收入 | 1,643,317 |
| | 1,525,824 |
| | 1,812,755 |
|
债务费用 | (443,824 | ) | | (487,435 | ) | | (430,634 | ) |
债务预付、再融资和赎回费用 | (33,402 | ) | | — |
| | — |
|
其他收入 | 29,348 |
| | 10,089 |
| | 17,665 |
|
所得税前继续营业所得 | $ | 1,195,439 |
| | $ | 1,048,478 |
| | $ | 1,399,786 |
|
| |
(1) | 2018年1月1日,该公司通过了与客户签订合同的收入(主题606)对截至2018年1月1日尚未基本完成的合同采用累积影响法。见注1和2以进一步讨论本公司采纳的主题606。 |
| |
(2) | 包括向透析企业提供管理和行政服务的管理费收入,其中公司拥有非控股权益,或由第三方全资拥有。 |
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
按报告部门分列的折旧和摊销费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国透析 | $ | 583,454 |
| | $ | 558,810 |
| | $ | 520,965 |
|
其他-辅助服务 | 31,698 |
| | 32,225 |
| | 38,946 |
|
| $ | 615,152 |
| | $ | 591,035 |
| | $ | 559,911 |
|
按报告部分分列的资产摘要如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
分段资产 | |
| | |
|
美国透析(包括股票投资124,188美元和95,290美元, (分别) | $ | 15,778,880 |
| | $ | 12,333,641 |
|
其他-辅助服务(1) (包括股本投资117 795美元) (分别为129 321美元) | 1,532,514 |
| | 1,387,046 |
|
DMG-停业经营(包括股权投资) (分别为0元及4,833元) | — |
| | 5,389,565 |
|
合并资产 | $ | 17,311,394 |
| | $ | 19,110,252 |
|
| |
(1) | 包括大约$154,572和$136,052在……里面2019和2018与公司国际业务相关的净资产和设备。 |
按报告部分开列的财产和设备支出如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国透析 | $ | 681,339 |
| | $ | 856,108 |
| | $ | 769,732 |
|
其他-辅助服务 | 46,741 |
| | 45,806 |
| | 40,377 |
|
DMG-已停止的业务 | 38,466 |
| | 85,224 |
| | 95,141 |
|
| $ | 766,546 |
| | $ | 987,138 |
| | $ | 905,250 |
|
26. 补充现金流信息
下表提供了补充现金流量信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
已付现金: | |
| | |
| | |
|
所得税净额 | $ | 157,983 |
| | $ | 92,526 |
| | $ | 387,159 |
|
利息 | $ | 473,176 |
| | $ | 488,974 |
| | $ | 424,547 |
|
非现金投融资活动: | |
| | |
| | |
|
融资租赁债务下的固定资产 | $ | 18,953 |
| | $ | 8,828 |
| | $ | 48,378 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
27. 选定的季度财务数据(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 九月三十日 | | 六月三十日, | | 三月三十一日, |
2019 | | | | | | | |
总收入 | $ | 2,898,584 |
| | $ | 2,904,078 |
| | $ | 2,842,705 |
| | $ | 2,743,112 |
|
营业收入 | $ | 462,588 |
| | $ | 378,336 |
| | $ | 461,886 |
| | $ | 340,507 |
|
可归因于DaVita公司: | | | | | | | |
持续业务净收入(1) | $ | 242,242 |
| | $ | 150,113 |
| | $ | 194,223 |
| | $ | 120,254 |
|
停止经营的净收入(损失) | 2,629 |
| | (6,843 | ) | | 79,328 |
| | 29,035 |
|
净收益 | $ | 244,871 |
| | $ | 143,270 |
| | $ | 273,551 |
| | $ | 149,289 |
|
可归因于DaVita公司的每股: | | | | | | | |
持续经营的基本净收入 | $ | 1.87 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 1.17 |
| | $ | 0.72 |
|
停业的基本净收入(损失) | 0.02 |
| | (0.05 | ) | | 0.47 |
| | 0.18 |
|
基本净收入 | $ | 1.89 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 1.64 |
| | $ | 0.90 |
|
从持续经营中稀释的净收益 | $ | 1.86 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 0.72 |
|
停业业务稀释净收益(亏损) | 0.02 |
| | (0.04 | ) | | 0.48 |
| | 0.18 |
|
稀释净收入 | $ | 1.88 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 1.64 |
| | $ | 0.90 |
|
2018 | | | | | | | |
总收入 | $ | 2,821,124 |
| | $ | 2,847,330 |
| | $ | 2,886,953 |
| | $ | 2,849,444 |
|
营业收入 | $ | 387,908 |
| | $ | 289,038 |
| | $ | 438,192 |
| | $ | 410,686 |
|
可归因于DaVita公司: | | | | | | | |
持续业务净收入(1) | $ | 160,332 |
| | $ | 73,371 |
| | $ | 199,603 |
| | $ | 191,015 |
|
停止经营的净收入(损失) | (310,104 | ) | | (210,167 | ) | | 67,673 |
| | (12,329 | ) |
净(损失)收入 | $ | (149,772 | ) | | $ | (136,796 | ) | | $ | 267,276 |
| | $ | 178,686 |
|
可归因于DaVita公司的每股: | | | | | | | |
持续经营的基本净收入 | $ | 0.97 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 1.07 |
|
停业的基本净(损失)收入 | (1.87 | ) | | (1.26 | ) | | 0.40 |
| | (0.07 | ) |
基本净(损失)收入 | $ | (0.90 | ) | | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.56 |
| | $ | 1.00 |
|
从持续经营中稀释的净收益 | $ | 0.96 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.05 |
|
已停止经营的稀释净(亏损)收入 | (1.86 | ) | | (1.26 | ) | | 0.38 |
| | (0.07 | ) |
稀释净(亏损)收入 | $ | (0.90 | ) | | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.53 |
| | $ | 0.98 |
|
| |
(1) | 下表汇总了减值费用、(收益)所有权权益变动损失、重组费用和基于股票的补偿修改费用以及营业费用和费用中包括的费用的净加速。2019和2018按季度分列: |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度终了 | | 季度终了 |
| 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日, 2019 | | 三月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 九月三十日 2018 | | 六月三十日, 2018 | | 三月三十一日, 2018 |
某些业务费用 收费: | | | | | | | | | | | | | | | |
减值费用 | | | $ | 83,855 |
| | | | $ | 41,037 |
| | $ | 1,530 |
| | $ | 12,088 |
| | $ | 14,351 |
| | |
的变动(收益)损失 所有权利息,净额 | | | | | | | | | $ | (19,437 | ) | | $ | 1,506 |
| | $ | (33,957 | ) | | |
重组费用 | | | | | | | | | | | $ | 11,366 |
| | | | |
股票补偿 修改费用和 费用净加速 | | | | | | | | | | | $ | 23,470 |
| | | | |
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
28. 合并财务报表
以下资料是根据条例S-X第3条至第10条提供的。包括在公司合并财务报表中的独立法律实体的经营和投资活动是完全相互依存和综合的。独立法律实体的收入和业务费用包括公司间管理和其他行政服务费用。公司的高级票据由其大部分国内子公司担保,以收入、收入和资产来衡量。附属担保人在共同和多个基础上为高级票据提供担保。但是,如果附属担保人的全部或大部分资产(包括合并或合并)普遍出售或以其他方式处置,或出售或以其他方式处置公司及其受限制子公司在该附属担保人中的所有权益,则附属担保人将免除其根据其对高级票据和高级票据的担保所承担的义务;公司指定该附属担保人为不受限制的附属公司,而该附属担保人在每宗个案中均按照该等契约而被指定为公司的受限制附属公司,或不再是公司的受限制附属公司;或该附属担保人不再担保公司或其任何受限制附属公司的任何其他债项,但同时解除的保证除外。公司的某些国内子公司、公司的任何外国子公司或不构成契约意义上的子公司的任何实体,如公司以低于多数投票权持有股本的公司,都不能担保这些高级票据, 合营企业和合伙企业,公司持有的股权或表决权、非所有权实体和第三方的多数股份。在公司签订新信贷协议的同时,根据公司高级票据的契约,公司的某些子公司被解除了对公司高级票据的担保,因此,在这一释放之后,高级票据的其余附属担保人是担保“新信贷协议”的同一附属公司。以下合并报表是根据本公司新信用协议中规定的现有附属担保人和非担保人编制的。
合并损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非- 担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
透析病人服务收入 | | $ | — |
| | $ | 6,961,825 |
| | $ | 4,226,402 |
| | $ | (269,806 | ) | | $ | 10,918,421 |
|
减:坏账准备金 | | — |
| | (15,296 | ) | | (6,419 | ) | | — |
| | (21,715 | ) |
透析病人服务收入净额 | | — |
| | 6,946,529 |
| | 4,219,983 |
| | (269,806 | ) | | 10,896,706 |
|
其他收入 | | 804,684 |
| | 601,394 |
| | 171,856 |
| | (1,086,161 | ) | | 491,773 |
|
总收入 | | 804,684 |
| | 7,547,923 |
| | 4,391,839 |
| | (1,355,967 | ) | | 11,388,479 |
|
营运开支及收费 | | 642,717 |
| | 6,631,471 |
| | 3,826,941 |
| | (1,355,967 | ) | | 9,745,162 |
|
营业收入 | | 161,967 |
| | 916,452 |
| | 564,898 |
| | — |
| | 1,643,317 |
|
债务费用 | | (482,074 | ) | | (183,272 | ) | | (53,043 | ) | | 241,163 |
| | (477,226 | ) |
其他收入净额 | | 309,623 |
| | 7,314 |
| | 46,306 |
| | (333,895 | ) | | 29,348 |
|
所得税(福利)费用 | | (2,616 | ) | | 263,563 |
| | 18,681 |
| | — |
| | 279,628 |
|
附属公司的权益收益 | | 818,849 |
| | 429,628 |
| | — |
| | (1,248,477 | ) | | — |
|
持续业务净收入 | | 810,981 |
| | 906,559 |
| | 539,480 |
| | (1,341,209 | ) | | 915,811 |
|
停业业务净收入,扣除税后的净额 | | — |
| | — |
| | 12,751 |
| | 92,732 |
| | 105,483 |
|
净收益 | | 810,981 |
| | 906,559 |
| | 552,231 |
| | (1,248,477 | ) | | 1,021,294 |
|
减:无法控制的净收入 利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | (210,313 | ) | | (210,313 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入 | | $ | 810,981 |
| | $ | 906,559 |
| | $ | 552,231 |
| | $ | (1,458,790 | ) | | $ | 810,981 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
合并收入报表-(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日终了年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非- 担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
透析病人服务收入 | | $ | — |
| | $ | 6,834,865 |
| | $ | 4,096,666 |
| | $ | (221,550 | ) | | $ | 10,709,981 |
|
减:坏账准备金 | | — |
| | (34,977 | ) | | (14,610 | ) | | — |
| | (49,587 | ) |
透析病人服务收入净额 | | — |
| | 6,799,888 |
| | 4,082,056 |
| | (221,550 | ) | | 10,660,394 |
|
其他收入 | | 799,230 |
| | 488,086 |
| | 558,079 |
| | (1,100,938 | ) | | 744,457 |
|
总收入 | | 799,230 |
| | 7,287,974 |
| | 4,640,135 |
| | (1,322,488 | ) | | 11,404,851 |
|
营运开支及收费 | | 646,640 |
| | 6,551,328 |
| | 4,003,547 |
| | (1,322,488 | ) | | 9,879,027 |
|
营业收入 | | 152,590 |
| | 736,646 |
| | 636,588 |
| | — |
| | 1,525,824 |
|
债务费用 | | (491,749 | ) | | (201,496 | ) | | (43,414 | ) | | 249,224 |
| | (487,435 | ) |
其他收入净额 | | 418,839 |
| | 3,430 |
| | 29,132 |
| | (441,312 | ) | | 10,089 |
|
所得税费用 | | 23,482 |
| | 155,372 |
| | 79,546 |
| | — |
| | 258,400 |
|
附属公司的权益收益 | | 103,196 |
| | 388,737 |
| | — |
| | (491,933 | ) | | — |
|
持续业务净收入 | | 159,394 |
| | 771,945 |
| | 542,760 |
| | (684,021 | ) | | 790,078 |
|
停业业务净亏损,扣除税后 | | — |
| | — |
| | (649,126 | ) | | 192,088 |
| | (457,038 | ) |
净收入(损失) | | 159,394 |
| | 771,945 |
| | (106,366 | ) | | (491,933 | ) | | 333,040 |
|
减:无法控制的净收入 利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | (173,646 | ) | | (173,646 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入(损失) | | $ | 159,394 |
| | $ | 771,945 |
| | $ | (106,366 | ) | | $ | (665,579 | ) | | $ | 159,394 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日终了年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非- 担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
透析病人服务收入 | | $ | — |
| | $ | 6,417,574 |
| | $ | 3,848,172 |
| | $ | (172,076 | ) | | $ | 10,093,670 |
|
减:坏账准备金 | | — |
| | (322,085 | ) | | (170,447 | ) | | 7,168 |
| | (485,364 | ) |
净透析病人服务 收入 | | — |
| | 6,095,489 |
| | 3,677,725 |
| | (164,908 | ) | | 9,608,306 |
|
其他收入 | | 793,751 |
| | 408,460 |
| | 1,080,832 |
| | (1,014,715 | ) | | 1,268,328 |
|
净收入总额 | | 793,751 |
| | 6,503,949 |
| | 4,758,557 |
| | (1,179,623 | ) | | 10,876,634 |
|
营运开支及收费 | | 527,942 |
| | 5,331,545 |
| | 4,384,015 |
| | (1,179,623 | ) | | 9,063,879 |
|
营业收入 | | 265,809 |
| | 1,172,404 |
| | 374,542 |
| | — |
| | 1,812,755 |
|
债务费用 | | (426,149 | ) | | (200,953 | ) | | (43,490 | ) | | 239,958 |
| | (430,634 | ) |
其他收入净额 | | 411,731 |
| | 5,979 |
| | 23,657 |
| | (423,702 | ) | | 17,665 |
|
所得税费用 | | 65,965 |
| | 210,068 |
| | 47,826 |
| | — |
| | 323,859 |
|
附属公司的权益收益 | | 478,192 |
| | 460,261 |
| | — |
| | (938,453 | ) | | — |
|
持续业务净收入 | | 663,618 |
| | 1,227,623 |
| | 306,883 |
| | (1,122,197 | ) | | 1,075,927 |
|
停业业务净亏损,扣除税后 | | — |
| | — |
| | (429,116 | ) | | 183,744 |
| | (245,372 | ) |
净收入(损失) | | 663,618 |
| | 1,227,623 |
| | (122,233 | ) | | (938,453 | ) | | 830,555 |
|
减:无法控制的净收入 利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | (166,937 | ) | | (166,937 | ) |
可归因于DaVita公司的净收入(损失) | | $ | 663,618 |
| | $ | 1,227,623 |
| | $ | (122,233 | ) | | $ | (1,105,390 | ) | | $ | 663,618 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
综合损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日终了年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非- 担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
净收益 | | $ | 810,981 |
| | $ | 906,559 |
| | $ | 552,231 |
| | $ | (1,248,477 | ) | | $ | 1,021,294 |
|
其他综合收入(损失) | | 7,528 |
| | — |
| | (20,102 | ) | | — |
| | (12,574 | ) |
综合收入总额 | | 818,509 |
| | 906,559 |
| | 532,129 |
| | (1,248,477 | ) | | 1,008,720 |
|
减:可归因于 非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | (210,313 | ) | | (210,313 | ) |
达维塔公司的综合收入 | | $ | 818,509 |
| | $ | 906,559 |
| | $ | 532,129 |
| | $ | (1,458,790 | ) | | $ | 798,407 |
|
| | | | | | | | | | |
2018年12月31日终了年度 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入(损失) | | $ | 159,394 |
| | $ | 771,945 |
| | $ | (106,366 | ) | | $ | (491,933 | ) | | $ | 333,040 |
|
其他综合收入(损失) | | 6,153 |
| | — |
| | (45,944 | ) | | — |
| | (39,791 | ) |
综合收入总额(损失) | | 165,547 |
| | 771,945 |
| | (152,310 | ) | | (491,933 | ) | | 293,249 |
|
减:可归因于 非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | (173,646 | ) | | (173,646 | ) |
可归因于DaVita公司的综合收入(损失) | | $ | 165,547 |
| | $ | 771,945 |
| | $ | (152,310 | ) | | $ | (665,579 | ) | | $ | 119,603 |
|
| | | | | | | | | | |
2017年12月31日终了年度 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入(损失) | | $ | 663,618 |
| | $ | 1,227,623 |
| | $ | (122,233 | ) | | $ | (938,453 | ) | | $ | 830,555 |
|
其他综合收入(损失) | | 3,106 |
| | — |
| | 99,770 |
| | — |
| | 102,876 |
|
综合收入总额(损失) | | 666,724 |
| | 1,227,623 |
| | (22,463 | ) | | (938,453 | ) | | 933,431 |
|
减:可归因于 非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | (166,935 | ) | | (166,935 | ) |
可归因于DaVita公司的综合收入(损失) | | $ | 666,724 |
| | $ | 1,227,623 |
| | $ | (22,463 | ) | | $ | (1,105,388 | ) | | $ | 766,496 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非- 担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
现金和现金等价物 | | $ | 758,241 |
| | $ | 532 |
| | $ | 343,599 |
| | $ | — |
| | $ | 1,102,372 |
|
限制性现金及等价物 | | 14,499 |
| | — |
| | 91,847 |
| | — |
| | 106,346 |
|
应收账款净额 | | — |
| | 1,189,301 |
| | 606,297 |
| | — |
| | 1,795,598 |
|
其他流动资产 | | 76,787 |
| | 548,553 |
| | 102,410 |
| | (41,896 | ) | | 685,854 |
|
流动资产总额 | | 849,527 |
| | 1,738,386 |
| | 1,144,153 |
| | (41,896 | ) | | 3,690,170 |
|
财产和设备,净额 | | 543,932 |
| | 1,589,417 |
| | 1,344,543 |
| | (4,508 | ) | | 3,473,384 |
|
经营租赁使用权资产 | | 109,415 |
| | 1,656,145 |
| | 1,084,552 |
| | (20,065 | ) | | 2,830,047 |
|
无形资产,净额 | | 362 |
| | 31,569 |
| | 103,753 |
| | — |
| | 135,684 |
|
附属公司的投资和垫款净额 | | 10,813,991 |
| | 7,611,402 |
| | 3,051,208 |
| | (21,476,601 | ) | | — |
|
其他长期资产和投资 | | 102,779 |
| | 133,698 |
| | 176,315 |
| | (18,318 | ) | | 394,474 |
|
善意 | | — |
| | 4,812,972 |
| | 1,974,663 |
| | — |
| | 6,787,635 |
|
总资产 | | $ | 12,420,006 |
| | $ | 17,573,589 |
| | $ | 8,879,187 |
| | $ | (21,561,388 | ) | | $ | 17,311,394 |
|
流动负债 | | $ | 379,286 |
| | $ | 1,327,378 |
| | $ | 666,470 |
| | $ | (1,036 | ) | | $ | 2,372,098 |
|
公司间应付款 | | 1,381,863 |
| | 3,051,208 |
| | 2,615,151 |
| | (7,048,222 | ) | | — |
|
长期经营租赁负债 | | 136,123 |
| | 1,567,776 |
| | 1,039,145 |
| | (19,244 | ) | | 2,723,800 |
|
长期债务和其他长期负债 | | 7,741,725 |
| | 674,558 |
| | 364,102 |
| | (64,507 | ) | | 8,715,878 |
|
非控制利益须作出规定 | | 647,600 |
| | — |
| | — |
| | 532,776 |
| | 1,180,376 |
|
达维塔公司共计股东权益 | | 2,133,409 |
| | 10,952,669 |
| | 3,475,710 |
| | (14,428,379 | ) | | 2,133,409 |
|
不受控制的利益 规定 | | — |
| | — |
| | 718,609 |
| | (532,776 | ) | | 185,833 |
|
总股本 | | 2,133,409 |
| | 10,952,669 |
| | 4,194,319 |
| | (14,961,155 | ) | | 2,319,242 |
|
负债和权益共计 | | $ | 12,420,006 |
| | $ | 17,573,589 |
| | $ | 8,879,187 |
| | $ | (21,561,388 | ) | | $ | 17,311,394 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
合并资产负债表-(续) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非- 担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
现金和现金等价物 | | $ | 60,653 |
| | $ | 1,232 |
| | $ | 261,153 |
| | $ | — |
| | $ | 323,038 |
|
限制性现金及等价物 | | 1,005 |
| | 12,048 |
| | 79,329 |
| | — |
| | 92,382 |
|
应收账款净额 | | — |
| | 1,204,122 |
| | 654,486 |
| | — |
| | 1,858,608 |
|
其他流动资产 | | 37,185 |
| | 565,974 |
| | 157,407 |
| | — |
| | 760,566 |
|
待售流动资产 | | — |
| | — |
| | 5,389,565 |
| | — |
| | 5,389,565 |
|
流动资产总额 | | 98,843 |
| | 1,783,376 |
| | 6,541,940 |
| | — |
| | 8,424,159 |
|
财产和设备,净额 | | 491,462 |
| | 1,584,321 |
| | 1,317,886 |
| | — |
| | 3,393,669 |
|
无形资产,净额 | | 153 |
| | 42,896 |
| | 75,797 |
| | — |
| | 118,846 |
|
附属公司的投资和垫款净额 | | 13,522,198 |
| | 6,196,801 |
| | 2,498,545 |
| | (22,217,544 | ) | | — |
|
其他长期资产和投资 | | 53,385 |
| | 90,037 |
| | 188,196 |
| | — |
| | 331,618 |
|
善意 | | — |
| | 4,806,939 |
| | 2,035,021 |
| | — |
| | 6,841,960 |
|
总资产 | | $ | 14,166,041 |
| | $ | 14,504,370 |
| | $ | 12,657,385 |
| | $ | (22,217,544 | ) | | $ | 19,110,252 |
|
流动负债 | | $ | 1,945,943 |
| | $ | 1,217,526 |
| | $ | 483,933 |
| | $ | — |
| | $ | 3,647,402 |
|
待售流动负债 | | — |
| | — |
| | 1,243,759 |
| | — |
| | 1,243,759 |
|
流动负债总额 | | 1,945,943 |
| | 1,217,526 |
| | 1,727,692 |
| | — |
| | 4,891,161 |
|
公司间应付款 | | — |
| | 2,498,545 |
| | 6,161,292 |
| | (8,659,837 | ) | | — |
|
长期债务和其他长期负债 | | 7,918,581 |
| | 687,443 |
| | 580,028 |
| | — |
| | 9,186,052 |
|
非控制利益须作出规定 | | 598,075 |
| | — |
| | — |
| | 526,566 |
| | 1,124,641 |
|
达维塔公司共计股东权益 | | 3,703,442 |
| | 10,100,856 |
| | 3,456,851 |
| | (13,557,707 | ) | | 3,703,442 |
|
不受控制的利益 规定 | | — |
| | — |
| | 731,522 |
| | (526,566 | ) | | 204,956 |
|
总股本 | | 3,703,442 |
| | 10,100,856 |
| | 4,188,373 |
| | (14,084,273 | ) | | 3,908,398 |
|
负债和权益共计 | | $ | 14,166,041 |
| | $ | 14,504,370 |
| | $ | 12,657,385 |
| | $ | (22,217,544 | ) | | $ | 19,110,252 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
现金流量表的合并
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日终了年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
业务活动现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | | $ | 810,981 |
| | $ | 906,559 |
| | $ | 552,231 |
| | $ | (1,248,477 | ) | | $ | 1,021,294 |
|
经营资产和负债的变化 净收入中包括的非现金项目 | | (602,288 | ) | | (73,356 | ) | | 478,228 |
| | 1,248,477 |
| | 1,051,061 |
|
经营活动提供的净现金 | | 208,693 |
| | 833,203 |
| | 1,030,459 |
| | — |
| | 2,072,355 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
财产和设备的增加,净额 | | (145,378 | ) | | (310,032 | ) | | (311,136 | ) | | — |
| | (766,546 | ) |
收购 | | — |
| | (11,851 | ) | | (89,010 | ) | | — |
| | (100,861 | ) |
出售资产所得,减去已变现的现金 | | 3,824,516 |
| | 1,777 |
| | 51,099 |
| | — |
| | 3,877,392 |
|
投资和其他项目 | | (4,606 | ) | | (6,676 | ) | | (3,363 | ) | | — |
| | (14,645 | ) |
投资活动(用于)提供的现金净额 | | 3,674,532 |
| | (326,782 | ) | | (352,410 | ) | | — |
| | 2,995,340 |
|
来自筹资活动的现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务和相关融资费用净额 | | (2,052,197 | ) | | (10,481 | ) | | (17,513 | ) | | — |
| | (2,080,191 | ) |
公司间借款 | | 1,267,138 |
| | (455,405 | ) | | (811,733 | ) | | — |
| | — |
|
其他项目 | | (2,387,084 | ) | | (53,283 | ) | | (175,892 | ) | | — |
| | (2,616,259 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | | (3,172,143 | ) | | (519,169 | ) | | (1,005,138 | ) | | — |
| | (4,696,450 | ) |
汇率变动对现金的影响 | | — |
| | — |
| | (1,760 | ) | | — |
| | (1,760 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | | 711,082 |
| | (12,748 | ) | | (328,849 | ) | | — |
| | 369,485 |
|
减:现金、现金等价物和 停业业务的受限制现金 | | — |
| | — |
| | (423,813 | ) | | — |
| | (423,813 | ) |
现金、现金等价物和持续业务的限制性现金净增(减少)额 | | 711,082 |
| | (12,748 | ) | | 94,964 |
| | — |
| | 793,298 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 年初继续作业 | | 61,658 |
| | 13,280 |
| | 340,482 |
| | — |
| | 415,420 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 年底继续运作 | | $ | 772,740 |
| | $ | 532 |
| | $ | 435,446 |
| | $ | — |
| | $ | 1,208,718 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
合并现金流动报表-(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日终了年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
业务活动现金流量: | | | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 159,394 |
| | $ | 771,945 |
| | $ | (106,366 | ) | | $ | (491,933 | ) | | $ | 333,040 |
|
经营资产和负债的变化 净收入中包括的非现金项目 | | (86,070 | ) | | (150,976 | ) | | 1,183,713 |
| | 491,933 |
| | 1,438,600 |
|
经营活动提供的净现金 | | 73,324 |
| | 620,969 |
| | 1,077,347 |
| | — |
| | 1,771,640 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
财产和设备的增加,净额 | | (175,787 | ) | | (425,008 | ) | | (386,343 | ) | | — |
| | (987,138 | ) |
收购 | | — |
| | (42,987 | ) | | (140,169 | ) | | — |
| | (183,156 | ) |
资产和业务销售收入,除现金外 撤资 | | — |
| | 55,184 |
| | 95,021 |
| | — |
| | 150,205 |
|
投资和其他项目 | | 30,962 |
| | (8,286 | ) | | (8,230 | ) | | — |
| | 14,446 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (144,825 | ) | | (421,097 | ) | | (439,721 | ) | | — |
| | (1,005,643 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务和相关融资费用净额 | | 725,889 |
| | (8,874 | ) | | (22,238 | ) | | — |
| | 694,777 |
|
公司间借款 | | 404,897 |
| | (168,224 | ) | | (236,673 | ) | | — |
| | — |
|
其他项目 | | (1,147,934 | ) | | (29,457 | ) | | (142,740 | ) | | — |
| | (1,320,131 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | | (17,148 | ) | | (206,555 | ) | | (401,651 | ) | | — |
| | (625,354 | ) |
汇率变动对现金的影响 | | — |
| | — |
| | (3,350 | ) | | — |
| | (3,350 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | | (88,649 | ) | | (6,683 | ) | | 232,625 |
| | — |
| | 137,293 |
|
减:现金、现金等价物净减 和停业的限制现金 | | — |
| | — |
| | 240,793 |
| | — |
| | 240,793 |
|
持续业务现金、现金等价物和限制性现金净减额 | | (88,649 | ) | | (6,683 | ) | | (8,168 | ) | | — |
| | (103,500 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金 年初继续作业 | | 150,307 |
| | 19,963 |
| | 348,650 |
| | — |
| | 518,920 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 年底继续运作 | | $ | 61,658 |
| | $ | 13,280 |
| | $ | 340,482 |
| | $ | — |
| | $ | 415,420 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
合并现金流动报表-(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日终了年度 | | 达维塔公司 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整 | | 合并 共计 |
业务活动现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | | $ | 663,618 |
| | $ | 1,227,623 |
| | $ | (122,233 | ) | | $ | (938,453 | ) | | $ | 830,555 |
|
经营资产和负债的变化 净收入中包括的非现金项目 | | (533,300 | ) | | (739,023 | ) | | 1,416,481 |
| | 938,453 |
| | 1,082,611 |
|
经营活动提供的净现金 | | 130,318 |
| | 488,600 |
| | 1,294,248 |
| | — |
| | 1,913,166 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
财产和设备的增加,净额 | | (155,972 | ) | | (348,292 | ) | | (400,986 | ) | | — |
| | (905,250 | ) |
收购 | | — |
| | (528,588 | ) | | (275,291 | ) | | — |
| | (803,879 | ) |
资产出售收益 | | — |
| | 25,989 |
| | 66,347 |
| | — |
| | 92,336 |
|
投资和其他项目 | | 211,619 |
| | (3,526 | ) | | 43,968 |
| | — |
| | 252,061 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | | 55,647 |
| | (854,417 | ) | | (565,962 | ) | | — |
| | (1,364,732 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务和相关融资费用净额 | | 173,529 |
| | (8,186 | ) | | (10,495 | ) | | — |
| | 154,848 |
|
公司间借款 | | 22,589 |
| | 382,452 |
| | (405,041 | ) | | — |
| | — |
|
其他项目 | | (781,697 | ) | | (2,205 | ) | | (137,203 | ) | | — |
| | (921,105 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | | (585,579 | ) | | 372,061 |
| | (552,739 | ) | | — |
| | (766,257 | ) |
汇率变动对现金的影响 | | — |
| | — |
| | 254 |
| | — |
| | 254 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | | (399,614 | ) | | 6,244 |
| | 175,801 |
| | — |
| | (217,569 | ) |
减:现金、现金等价物和停办业务的限制性现金净减 | | — |
| | — |
| | (53,026 | ) | | — |
| | (53,026 | ) |
现金、现金等价物和持续业务的限制性现金净增(减少) | | (399,614 | ) | | 6,244 |
| | 228,827 |
| | — |
| | (164,543 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金 年初继续作业 | | 549,921 |
| | 13,719 |
| | 119,823 |
| | — |
| | 683,463 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 年底继续运作 | | $ | 150,307 |
| | $ | 19,963 |
| | $ | 348,650 |
| | $ | — |
| | $ | 518,920 |
|
达维塔公司
合并财务报表附注-(续)
(美元和股票,但每股数据除外)
29. 高级附注契约项下的补充数据(未经审计)
该公司先前披露了某些未经审计的补充数据,涉及的实体不构成公司高级票据契约中所界定的“子公司”,并按照这些契约的要求编制了合并财务报表。由于DMG业务于2019年6月19日出售给Optum,公司的子公司规模已不足以要求根据其高级票据契约的条款进行额外的未经审计的补充披露。
展示索引
|
| | |
2.1 | | 截至2012年5月20日,DaVita公司、地震采集有限公司、保健伙伴控股公司、LLC公司和成员代表签署的合并协议和计划(25) |
| | |
2.2 | | 截至2012年7月6日对“合并协议和计划”的修正,日期为2012年5月20日,由DaVita公司及其成员代表、地震收购有限责任公司、医疗保健伙伴控股公司和成员代表提出。 |
| | |
2.3 | | 截至2013年8月30日的“合并协议和计划”第2号修正案,日期为2012年5月20日,由DaVita公司及其成员代表、地震采集有限责任公司、医疗保健伙伴控股公司和成员代表签署。 |
| | |
2.4 | | 截至2018年6月22日的“合并协议和计划”第3号修正案,日期为2012年5月20日,由DaVita公司及其成员代表、地震采集有限责任公司、医疗保健伙伴控股公司和成员代表签署。 |
| | |
2.5 | | 自2017年12月5日起,由达维塔公司(DaVita Inc.)和合作护理控股有限公司(LLC)签订的股权购买协议,仅涉及UnitedHealth Group Instituated第9.3节及其第9.18节。 |
| | |
2.6 | | 截至2018年9月20日对该“特定股权购买协议”的第1号修正案,日期为2017年12月5日,由DaVita公司、一家特拉华州公司、合作护理控股公司、LLC、一家特拉华有限责任公司和Optum公司的一家全资子公司组成,日期为2017年12月5日,仅针对特拉华州联合健康集团公司第9.3节及其第9.18节,一家特拉华州公司(27)。 |
| | |
2.7 | | 特拉华州达维塔公司和特拉华州有限责任公司合作护理控股有限责任公司对股权购买协议的第二次修正,日期为2018年12月11日,修订日期为2017年12月5日的“某些股权购买协议”,由DaVita公司、合作护理控股公司和LLC共同签署,仅针对第9.3节及其第9.18节,联合健康集团有限公司(经先前修订)(13)。 |
| | |
3.1 | | 2016年11月1日向特拉华州国务卿提交的DaVita公司注册证书。 |
| | |
3.2 | | 修正和恢复了DaVita公司的章程。截至2016年9月7日。 |
| | |
4.1 | | 日期为2014年6月13日,由DaVita Inc.、其中指名的担保人和纽约梅隆银行信托公司(N.A.)签订为受托人的契约(23) |
| | |
4.2 | | 应于2024年到期的5.125%高级债券的表格及相关担保(见表4.1)。(23) |
| | |
4.3 | | 2015年4月17日达维塔公司(DaVita Inc.)、保证人和纽约州梅隆银行(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)指定为受托人的5.000%高级债券的契约(19) |
| | |
4.4 | | 将于2025年到期的5.000%高级债券的形式及相关担保(包括在表4.3中)。(19) |
| | |
4.5 | | 证券说明ü |
| | |
10.1 | | 达维塔公司之间的采购和供应协议。安进美国公司自2017年1月6日起生效。(6)** |
| | |
|
| | |
10.2 | | “信贷协议”,日期为2019年8月12日,由达维塔公司(DaVita Inc.)、其某些附属担保人方、贷款人方、农业信贷公司和投资银行、摩根大通银行、N.A.和MUFG银行有限公司作为联营代理,美利坚银行、N.A.、巴克莱银行、瑞士信贷贷款有限公司、高盛银行美国、摩根士丹利高级基金公司。作为共同文件代理的SunTrust银行和全国协会的富国银行(WellsFargo Bank)作为行政代理人、担保品代理人和Swingline贷款人。 |
| | |
10.3 | | 第一修正案的日期为2020年2月13日,日期为2019年8月12日,由达维塔公司(DaVita Inc.)、其附属担保人方、贷款人方和国家协会富国银行(WellsFargo Bank)作为行政代理人、担保品代理人和Swingline贷款人签署。ü |
| | |
10.4 | | “公司廉正协定”,截至2014年10月22日,由卫生和公共服务部监察主任办公室和DaVita公司签署(24) |
| | |
10.5 | | 截止2012年5月20日达维塔公司之间的非竞争和非邀约协议的形式。还有Robert Margolis博士、William Chin博士、Thomas Paulsen博士、Zan Calhoun先生和Lori Glisson女士。(25) |
| | |
10.6 | | 就业协议,2008年7月25日生效,DaVita公司之间。和Kent J.Thiry.(14)* |
| | |
10.7 | | “就业协定修正案”,2014年12月31日生效,由DaVita公司和DaVita公司之间签署。还有肯特。J.Thiry.(4)* |
| | |
10.8 | | “就业协议第二修正案”,2018年8月20日生效,由DaVita公司和DaVita公司之间签署。和Kent J.Thiry.(28)* |
| | |
10.9 | | 截至2019年4月29日肯特·蒂里和达维塔公司之间的执行主席协议(15)* |
| | |
10.10 | | “限制股协议”,自2019年5月15日起生效,由DaVita公司签署,并在该公司之间生效。和肯特·蒂里(30)* |
| | |
10.11 | | 执行股协议,自2019年5月15日起生效,由DaVita公司签署并在其之间生效。和肯特·蒂里(30)* |
| | |
10.12 | | 截至2019年4月29日Javier J.Rodriguez和DaVita公司之间的就业协议(15)* |
| | |
10.13 | | 股票增值权利协定,自2019年11月4日起生效,由Javier J.Rodriguez和DaVita Inc.(32)* |
| | |
10.14 | | 就业协议,2017年2月21日生效,由DaVita公司和DaVita公司之间签署。和Joel Ackerman.(9)* |
| | |
10.15 | | 就业协议,自2016年4月27日起生效,由DaVita医疗合作伙伴公司签署并在其之间生效。和Kathleen A.Waters.(6)* |
| | |
10.16 | | 就业协议,2005年9月22日生效,由DaVita公司和DaVita公司之间签署。和James Hilger.(8)* |
| | |
10.17 | | “希尔格先生就业协定修正案”,2008年12月12日生效。(17)* |
| | |
10.18 | | “希尔格先生就业协议第二修正案”,2012年12月27日生效。(20)* |
| | |
10.19 | | “就业协定第三修正案”,2014年12月31日生效,由DaVita公司和DaVita公司之间共同签署。和James Hilger.(4)* |
| | |
10.20 | | “过渡协议”,日期为2018年7月31日,由DaVita公司和DaVita公司之间签署。和James Hilger.(26)* |
| | |
|
| | |
10.21 | | “就业协议”,自2015年4月29日起生效,由DaVita医疗伙伴公司签署,并在该公司之间签订。还有Michael Staffieri*ü |
| | |
10.22 | | 咨询协议,自2017年6月15日起生效,由DaVita公司和DaVita公司之间签署。和Roger J.Valine.(3)* |
| | |
10.23 | | 赔偿协议的形式(12)* |
| | |
10.24 | | 赔偿协议的形式(7)* |
| | |
10.25 | | 达维塔递延赔偿计划(9)* |
| | |
10.26 | | 达维塔自愿推迟计划(5)* |
| | |
10.27 | | 递延奖金计划(繁荣计划)(16)* |
| | |
10.28 | | 递延奖金计划(繁荣计划)第1号修正案(17)* |
| | |
10.29 | | 修订及重整雇员股票购买计划(31)* |
| | |
10.30 | | 达维塔公司董事及以上人士遣散费计划(4)* |
| | |
10.31 | | 达维塔公司非雇员董事薪酬政策。(18)* |
| | |
10.32 | | 修正和恢复DaVita公司。2011年奖励奖励计划(11)* |
| | |
10.33 | | 修正后的DaVita公司的第1号修正案。2011年奖励奖励计划(32)* |
| | |
10.34 | | 达维塔公司第65条政策规则,2018年8月19日通过。(28)* |
| | |
10.35 | | 股票增值权利协议的形式-董事会成员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(26)* |
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10.36 | | 根据DaVita公司的2014年长期激励计划股票增值权利协议的形式。2011年奖励奖励计划和长期奖励计划(10)* |
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10.37 | | 2014年长期激励计划格式-“达维塔公司股份有限公司股份有限公司协议”。2011年奖励奖励计划和长期奖励计划(10)* |
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10.38 | | 股票增值权利协议的形式-董事会成员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(21)* |
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10.39 | | 股票增值权利协议的形式-执行人员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(20)* |
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10.40 | | 限制股协议形式-执行人员(DaVita Inc.)2011年奖励奖励计划)(21)* |
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10.41 | | 长期奖励计划奖励协议的形式(162(M)指定的队友)(达维塔公司)。2011年奖励奖励计划)(20)* |
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10.42 | | 长期奖励计划奖励协议的形式(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(20)* |
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10.43 | | 限制股协议形式-执行人员(DaVita Inc.)2011年奖励奖励计划)(30)* |
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10.44 | | 业绩股协议格式-执行人员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(30)* |
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10.45 | | 股票增值权利协议的形式-执行人员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(30)* |
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10.46 | | 限制股协议形式-执行人员(DaVita Inc.)2011年奖励奖励计划)(30)* |
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10.47 | | 业绩股协议格式-执行人员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(30)* |
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10.48 | | 股票增值权利协议的形式-执行人员(DaVita公司)。2011年奖励奖励计划)(30)* |
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21.1 | | 我们的子公司名单。ü |
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23.1 | | KPMGLLP,独立注册会计师事务所同意。ü |
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24.1 | | 关于达维塔的授权书。(载于第S1页)。 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的规则13a-14(A)或15d-14(A),于2020年2月21日认证首席执行官。ü |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席财务官证书,日期为2020年2月21日。ü |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350款于2020年2月21日颁发的首席执行官证书。ü |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350款于2020年2月21日颁发的首席财务官证书。ü |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。ü |
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101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展架构文档。ü |
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101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。ü |
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101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。ü |
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101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。ü |
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101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。ü |
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104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。ü |
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ü | 包括在这份文件里。 |
* | 管理合同或高管薪酬计划或安排。 |
** | 本展览的部分内容受到保密处理请求的制约,并已被修改并单独提交给证交会。 |
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(1) | 于2016年11月2日提交,作为公司截至2016年9月30日的季度报表10-Q季度报告的展览。 |
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(2) | 于2017年12月6日提交,作为公司当前表格8-K报告的一个证物。 |
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(3) | 于2017年11月7日提交,作为公司截至2017年9月30日的季度报表10-Q季度报告的展览。 |
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(4) | 2019年2月22日作为公司2018年12月31日终了年度10-K年度报告的展览。 |
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(5) | 于2005年11月8日提交,作为公司截至2005年9月30日的季度报告表10-Q的一个展览。 |
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(6) | 2017年5月2日提交给公司截至2017年3月31日的第10季度季度报告。 |
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(7) | 于2005年3月3日提交公司截至2004年12月31日的10-K报表年度报告。 |
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(8) | 于2006年8月7日提交,作为公司截至2006年6月30日的季度报告表10-Q的展览。 |
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(9) | 2017年2月24日提交,作为公司截至2016年12月31日的10-K年度报告的展览。 |
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(10) | 于2014年11月6日提交,作为公司截至2014年9月30日的季度报表10-Q季度报告的展览。 |
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(11) | 于2014年4月28日作为公司关于附表14A的最终委托书的附录A提交。 |
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(12) | 于2006年12月20日提交,作为公司目前表格8-K的一个展览。 |
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(13) | 2018年12月17日提交,作为公司当前表格8-K报告的一个证物。 |
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(14) | 已于2008年7月31日提交,作为公司目前表格8-K的一个证物。 |
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(15) | 于2019年4月29日作为公司当前报表8-K的一个证物提交。 |
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(16) | 已于2008年2月29日提交公司截至2007年12月31日的10-K报表年度报告。 |
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(17) | 2009年2月27日提交,作为公司截至2008年12月31日的10-K报表年度报告的展览。 |
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(18) | 于2019年5月7日提交,作为公司截至2019年3月31日的季度报表10-Q报告的证物。 |
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(19) | 于2015年4月17日提交,作为公司目前表格8-K的一个展览。 |
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(20) | 于2013年3月1日提交,作为公司截至2012年12月31日的年度报表10-K年度报告的展览。 |
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(21) | 2011年8月4日提交,作为公司截至2011年6月30日的季度报表10-Q季度报告的展览。 |
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(22) | 已于2012年7月9日提交,作为公司当前报表8-K的一个证物。 |
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(23) | 于2014年6月16日作为公司当前报表8-K的证物提交。 |
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(24) | 于2014年10月23日提交,作为该公司当前表格8-K的报告的一个证物。 |
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(25) | 于2012年5月21日提交,作为公司目前表格8-K的一个展览。 |
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(26) | 2018年8月1日提交给公司截至2018年6月30日的季度报告表10-Q。 |
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(27) | 2018年9月24日提交,作为公司当前表格8-K报告的一个证物。 |
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(28) | 2018年8月23日提交,作为公司当前表格8-K报告的一个证物。 |
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(29) | 于2019年8月14日作为公司当前报表8-K. |
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(30) | 2019年7月22日作为公司投标报价陈述的证物提交给-I。 |
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(31) | 于2016年5月10日作为该公司在DEF 14A上的委托书的附录提交。 |
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(32) | 于2019年12月6日作为公司关于DEF 14A委托书的附录提交。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,我们已正式安排由下列签署人代表我们签署这份关于表10-K的年度报告,并于2020年2月21日在科罗拉多州丹佛市正式授权。
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达维塔公司 |
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通过: | | /S/ J维尔J.R.ODRIGUEZ |
| | 哈维尔·罗德里格斯 首席执行官 |
现在认识所有这些人,每一个签名出现在下面的人构成并任命哈维尔·罗德里格斯、乔尔·阿克曼和凯瑟琳·沃特斯,每个人都是他或她真正合法的事实律师和具有完全替代和重新替代权力的代理人,以他或她的名义、地点和替代者的任何和所有身份签署本年度报告10-K表格的任何和所有修正案,并向证券交易委员会提交与此相关的所有证据以及与此相关的其他文件,授予上述律师-事实上和代理人-以及每一位代理人,在处所内及附近作出和作出每一项必须或必要的作为及事情的充分权力及权力,一如他或她本人可能或可亲自作出的一切意图及目的,特此批准及确认所有上述的事实律师及代理人或代理人,或他们或其替代者,可凭藉本条例合法作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员代表登记人,并在指定的日期和身份,签署了关于表10-K的年度报告。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/ J维尔J.R.ODRIGUEZ | | 首席执行官 | | 2020年2月21日 |
哈维尔·罗德里格斯 | | (特等行政主任) | | |
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/S/ JOEL ACKERMAN | | 首席财务官兼财务主任 | | 2020年2月21日 |
乔尔·阿克曼 | | (首席财务主任) | | |
| | |
/S/ J埃姆斯K.H伊尔格 | | 首席会计官 | | 2020年2月21日 |
詹姆斯·希尔格 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
/S/ K恩特J.THIRY | | 执行主席兼主任 | | 2020年2月21日 |
肯特·蒂里 | | | | |
| | | | |
/S/ P阿梅拉硕士学位铁道 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
帕梅拉·M·阿韦 | | | | |
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/S/ C哈尔斯G.B.埃尔格 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
查尔斯·伯格 | | | | |
| | |
/S/ BARBARAJ.D.ESOER | | 导演 | | 2020年2月21日 |
芭芭拉·德索 | | | | |
| | |
/S/ P阿斯卡 DESROCHES | | 导演 | | 2020年2月21日 |
帕斯卡氏病 | | | | |
| | |
/S/ P奥尔J.D.IAZ | | 导演 | | 2020年2月21日 |
保罗·迪亚斯 | | | | |
| | |
/S/ P埃特T.G.劳尔 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
彼得·格劳尔 | | | | |
| | |
/S/ J奥恩M.NEHRA | | 导演 | | 2020年2月21日 |
约翰·尼赫拉 | | | | |
| | | | |
/S/ W伊利亚姆L.R.奥珀 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
威廉·L·罗珀 | | | | |
| | | | |
/S/ P海利R.Y麦酒 | | 导演 | | 2020年2月21日 |
Phyllis R.耶鲁 | | | | |
达维塔公司
附表二-估值及合资格账目
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| | 余额 年初 | | 收购 | | 数额 记作收入 | | 注销额 | | 平衡 年底 |
描述 | | | | | |
| | (单位:千) |
坏账备抵: | | |
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| | |
| | |
| | |
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截至2019年12月31日止的年度 | | $ | 52,924 |
| | $ | — |
| | $ | 21,715 |
| | $ | 66,311 |
| | $ | 8,328 |
|
2018年12月31日 | | $ | 218,399 |
| | $ | — |
| | $ | 42,287 |
| | $ | 207,762 |
| | $ | 52,924 |
|
2017年12月31日终了年度 | | $ | 238,897 |
| | $ | — |
| | $ | 478,365 |
| | $ | 498,863 |
| | $ | 218,399 |
|