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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
2019年12月31日终了的财政年度
或 | |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
佣金档案号码001-03970
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
登记人的电话号码，包括区号 717 -763-7064
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
根据“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ý不能再作再加工o
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。o 不 ý
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ý/.o
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话)，说明在过去12个月内，每个交互数据文件都需要根据条例S-T(本章第232.405节)的规则405提交和张贴(或在较短的时间内，注册人必须提交和发布此类文件)。是 ý/.o
请用支票标记说明是否未按照条例S-K(本章第229.405节)第405项披露违法者，且据注册人所知，不包含在本表格第III部以参考方式纳入的明确委托书或资料陈述，或对本表格第10-K部分所作的任何修订。ý
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速申报”、“加速申报”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
ý | 加速机 | o | |
非加速过滤 | o | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。☐ /.ý
公司非附属公司所持有的公司有表决权股票的总市值2019年6月30日曾.$2,202,849,000
注明每一登记人类别的普通股的流通股数目，截至最迟的切实可行日期：
班级 | 截至2020年1月31日未缴 | |
普通股，每股票面价值1.25美元 | ||
以参考方式合并的文件
的选定部分2020委托书通过引用纳入本报告第三部分。
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Harsco公司
表格10-K
指数
页 | ||
第一部分 | ||
第1项 | 生意。 | 1 |
第1A项. | 危险因素 | 11 |
第1B项 | 未解决的工作人员评论。 | 20 |
第2项 | 属性。 | 20 |
第3项 | 法律诉讼 | 20 |
第4项 | 矿山安全披露. | 20 |
补充性 物品。 | 注册主任(依据条例S-K第401(B)项的指示3)。 | 21 |
第二部分 | ||
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事务及权益证券发行人购买。 | 22 |
第6项 | 选定的财务数据。 | 23 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 24 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露。 | 41 |
第8项 | 财务报表和补充数据。 | 42 |
第9项 | 会计与财务披露的变更与分歧 | 101 |
第9A项 | 控制和程序。 | 101 |
第9B项 | 其他信息。 | 101 |
第III部 | ||
第10项 | 董事、执行官员和公司治理。 | 102 |
项目11. | 高管薪酬 | 102 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。 | 102 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性。 | 102 |
第14项 | 主要会计费用和服务 | 102 |
第IV部 | ||
项目15. | 展品，财务报表表。 | 103 |
项目16. | 表格10-K摘要。 | 108 |
签名 | 109 | |
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第一部分
第一项.转嫁业务。
我们的公司-我们的愿景
Harsco公司(“我们”、“我们”或“公司”)是一家市场领先的全球环境解决方案供应商，为工业和特种废物流提供环境解决方案，并为铁路部门提供创新设备和技术。我们的三个可报告的业务部门是Harsco环境公司、Harsco清洁地球公司和Harsco铁路公司，我们正在努力将该公司转变为一个单一的环境解决方案公司，在我们所服务的市场中处于全球领先地位。
我们最近几年一直致力于改变我们的投资组合和加强我们的财务业绩，我们现在正在投资发展公司。虽然我们对我们的业绩和进展感到满意，但我们通过有针对性的内部投资以及并购，在2019年收购了清洁地球和出售我们的能源相关业务，进一步加快了我们的业务转型。这些都是我们公司的重要战略步骤。因此，我们今天大约80%的收入来自于我们的两个以环境为中心的部门。值得注意的是，这些举措降低了公司的投资组合复杂性和业务周期性。
更广泛地说，我们致力于通过可持续发展的视角来审视每一个客户的需求。我们的客户越来越期待更多的可定制的解决方案，以解决本行业内的环境挑战。该公司正在通过帮助我们的客户建立更好的业务，更大的意义上，一个更好的环境来回应这一需求。我们的前进战略是明确的：继续我们的转变，目标是成为一家领先的全球环境解决方案公司。
分段信息
该公司目前的业务包括三个可报告的业务部门：Harsco环境、Harsco清洁地球和Harsco铁路。直到2019年，该公司还报告了由三家企业组成的Harsco工业板块，这些业务分别于2019年和2020年售出。这些业务的历史结果现在被列为已停止的业务。
公司使用“管理方法”报告部门信息，其基础是管理层组织和报告企业内部的部门，以作出经营决策和评估绩效。公司的报告部分是根据产品、服务和服务市场的差异来确定的。关于各部门以及国际和国内业务的财务信息载于附注15，按段和地理区域分列的信息，载于第二部分，项目8，“财务报表和补充数据”，此处以参考方式纳入了这些信息。
我们按业务部门分列的收入如下，下面介绍通过这些业务部门提供的产品和服务。
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Harsco环境
业务概况
我们的Harsco环境部分(以前被称为金属和矿物)可以追溯到它在工业回收和环境资源管理方面的最早努力。在其他人只看到浪费和花费的地方，我们的前辈在近100年前就看到了机会和价值。哈斯科环境(“HE”)是建立在市场洞察力的基础上，基于对环境的尊重，资源的有效利用，以及对未来的乐观。
今天，他是全球钢铁和金属工业环境服务和材料加工的主要供应商。他与其全球客户群合作，通过管理客户的主要废物或副产品流，提供生产关键的现场运营支持和资源回收服务。我们的服务支持金属制造过程，为我们的客户创造了巨大的运营和财务效率，并使他们能够专注于他们的核心炼钢业务。
他在30多个国家和地区为超过145个网站的70名客户提供服务。我们多元化的客户群包括我们所在地区最大的钢铁生产商，为小型轧机和综合业务提供服务。近几年来，苏富比的影响力大大扩大，在中国和印度等新兴市场签订了重要的新服务合同，并进一步加强了我们在西方经济体的影响力。因此，我们的全球投资组合是平衡和多样化的，任何外币风险都因我们的业务成本和收入经常以当地货币计价这一事实而得到部分缓解。
除了为我们的客户提供关键服务外，我们还为相关的废物或副产品流提供零废物解决方案--这是我们价值主张的一个重要组成部分。我们将加工材料重新用于替代用途和/或将这些材料转化为可行的产品，通过我们的应用产品、产品和能力在其他市场销售。我们的应用产品组合包括道路和屋顶材料，磨料，农产品和集料。随着环境法规的增加和市场对垃圾填埋的厌恶，这种专业知识对我们的客户越来越重要。
2019年重塑品牌
在2019年，该公司将其金属和矿物业务更名为Harsco环境公司，进一步表明我们致力于通过保护环境为客户服务。重新树立我们在土地上的股份，作为环境解决方案的一种资源。这些解决方案现在约占该部门收入的70%。这个新名称反映了我们作为可信赖的商业伙伴的角色，以及我们提供的服务和产品。它也更好地定位业务，以扩大我们的影响，以邻近的行业。我们期望继续扩大我们的环境解决方案组合，并在我们的客户群中转让和实施经过验证的最佳做法。
客户及服务合约
我们为客户提供30多项服务，我们的现场工作是根据长期合同进行的。这些合同通常包括固定费用或最低收费，在经济疲软时期降低我们的投资风险，而可变费用通常与在某一地点生产或处理的金属的数量有关。重要的是，我们根据合同收取的可变费用与钢材价格无关。此外，近年来，我们加强了我们的合同条款和承销做法，以努力获得充分和及时的投资回报，以及实现其他目标。这些措施，以及各种改进措施，提高了我们的网站投资组合的结果，并推动了更一致的业绩在我们的业务。
我们的合同续签率很高，与许多客户关系跨越数十年。我们今天最大的客户包括安赛乐米塔尔、格道、塔塔、太原钢铁和蒂森克虏伯。我们在多个站点为我们的大部分主要客户服务，通常是根据更多的合同。客户关系的长短反映了我们的价值主张。客户选择本公司的目的是：(1)实现运营和财务效率；(2)集中力量于金属制造和支持终端市场产品需求；(3)获得公司开发的工艺创新和技术；(4)利用我们的下游产品应用和技术。最后，在过去三年里，他有一个客户提供了这部分收入的10%以上，同样是在多个网站的许多长期合同下。
2019年12月31日，该公司的服务合同按目前生产水平估计未来收入为32亿美元，而2018年12月31日为31亿美元，增加的主要原因是新合同和续签合同以及合同到期的时间，外币换算的影响部分抵消了这一增长。这为该公司提供了可观的长期预期收入基础.预计在2020年12月31日前，将确认这些收入中的约21%；其中约40%的收入将在2021年1月1日至2023年12月31日之间确认；其中约18%的收入预计将在2024年1月1日至2024年12月31日之间确认。
2
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2026年12月31日，其余收入预计将在其后确认。预计的未来收入不包括预期的合同续签、预计的数量增长和临时服务，以及来自屋顶颗粒、磨料产品、筑路材料、添加剂和特种回收技术服务的未来收入。
现场服务
他提供广泛的服务，其中大多数是针对我们的客户的环境挑战。总的来说，这些服务减少了垃圾填埋场和我们客户站点的碳足迹，在2019年，现场服务约占HE收入的85%。我们最重要的服务概述如下：
资源回收、金属回收与渣优化
资源回收、金属回收和矿渣优化是我们服务的核心组成部分。我们捕获钢液废物或副产品(渣)，并将其运输用于冷却、处理和调理。然后，我们从废物流中回收有价值的金属，这些金属以一种适合于通过客户的制造过程进行回收利用的形式归还给我们的客户。剩余的非金属加工材料最终转化为环境产品，为其他客户创造新的和额外的收入来源。
废料管理
我们管理客户的废料库存和升级废料，使其更清洁和密集。改进的废料特性减少了用电，再加上回收材料的使用，为我们的客户提供了可持续发展的好处。
物资搬运和物流
我们为客户安全高效地运输原材料，包括半成品和成品.我们的跟踪技术还提供对物料位置、数量和产品质量的实时分析.
熔炼车间和炉膛服务
熔炼车间和炉子服务使熔化金属的生产过程得以顺利和有效地进行。这些服务包括船舶清洗和清除钢包渣(废物)和一般熔融车间碎片。
应用产品
他从工业废物流中创造增值的下游产品。我们在制造这些产品和成功打入相关终端市场方面的经验是本公司的一个重要区别。这些零废物的解决方案保护了我们的自然资源，减少或消除了垃圾填埋场的处置。2019年应用产品约占HE收入的12%，我们的主要应用产品包括：
路面及材料
由于钢渣的自然形状和联锁特性，钢渣在沥青路面使用时具有许多优点，从高抗滑性到更好的耐久性。该公司开发和销售的矿渣沥青产品在整个道路的整个寿命中保持了良好的表面特性，允许更长的更换间隔和较低的维护成本。该公司还销售一种矿渣集料，它是一种可持续和成本效益较高的天然石料替代品。这种集料常用作二次公路的未粘结基层材料，而在其他地方则用作次级基层材料。
磨料和屋面材料
我们的芦苇矿产公司是美国最大的屋顶颗粒供应商之一，与美国领先的石板制造商合作。近100年前，我们开创了从发电厂回收燃煤废物的过程。通过公司的专有过程，我们创造了优质的屋顶颗粒，这是沥青屋面瓦的关键原材料。
里德也是美国最大的磨料制造商之一，使用煤以及铜渣和碎玻璃，用于表面处理市场。我们的黑美人®磨料在工业中是公认的，并被用作喷砂材料，用于去除表面的油漆、铁锈和其他涂层，然后再进行新的表面处理。
冶金添加剂
本公司定制的炼钢添加剂促进了炼钢过程中流体渣的形成，从而提高了客户的生产率，并帮助实现了今天的优质应用所需的钢铁产品规格。
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农业和草坪产品
我们生产土壤调理剂和肥料，主要由不锈钢矿渣来优化作物产量和草坪性能。交叉®而AgrowSil产品是我们领先的以硅、钙和镁为基础的产品品牌，主要销往美洲.这些产品是为了解决土壤中的营养不足和毒性问题，以及帮助植物抵御外部压力和疾病而制定的。
水泥添加剂
钢渣是天然胶凝，通常与其他材料混合，以生产环保，高性能水泥产品。矿渣集料水泥比普通骨料水泥具有更好的渗透性和强度。
Altek群
2018年，该公司收购了阿尔泰克欧洲控股有限公司(Altek Europe Holdings Limited)及其附属实体(“Altek”)，这是一家总部位于英国的市场领先产品制造商，使铝生产商和回收商能够管理和提取关键废物流的价值，减少废物产生，提高运营效率。金属和其他有价值的材料的成本效益回收对铝工业来说越来越重要。Altek的产品和技术解决了这一挑战，其最新创新Alusalt™为客户提供了一项突破性技术，将盐渣废物转化为有价值的产品，解决铝市场中最大的环境问题之一。
Altek的收购符合HE从废物中创造价值的核心战略。Altek还代表着在铝业内建立一个重要的环境解决方案业务方面迈出的第一步，我们认为该行业的增长潜力很大。
增长战略
在经历了一段时间的业务改善之后，我们最近几年开始投资于发展资本。我们已经确定了满足回报门槛的有吸引力的机会，以扩大我们的服务组合，我们的机会管道仍然很大。此外，我们已经开始努力扩大下游产品业务，并计划继续投资于创新--以及推动创新的劳动力--以支持我们的业务可持续性。
我们的主要增长计划摘要如下：
• | 进一步渗透现有场地。鉴于我们广泛的服务能力，我们看到在现有站点上附加服务合同的巨大潜力. |
• | 新网站。我们继续在某些市场寻求新的服务合同，特别是在新兴经济体，由于环境意识的增强或钢铁消费(生产)的增长，外包机会很大。 |
• | 下游产品投资。我们看到了扩大某些产品业务的大量机会，我们在欧洲的第二个SteelPhalt™(公路材料)工厂的投资就是最近的一个例子。 |
• | 创新。我们处在行业创新的前沿。我们的纯粹和应用创新计划专门致力于帮助我们的客户解决他们在不断增加的监管下面临的最紧迫的环境挑战。这一举措包括开发新的客户或行业解决方案，无论是在内部还是外部，以及扩大我们业务中已经存在的技术的使用。 |
竞争者
他主要与少数私营企业竞争，争取客户在全球范围内外包的服务。我们还在每个地区市场与众多规模较小的私营企业竞争，并在某种程度上与可能自行决定提供某些服务的客户展开竞争。
我们相信，通过支持我们的服务提供的创新技术，以及通过在我们的全球组合中分享最佳实践而开发的运营专业知识，HE与其竞争对手有所不同。我们的安全实践和性能也支持我们的业务，我们的长期关系和我们的下游产品解决方案也是如此。
Harsco清洁地球
业务概况
2019年6月，该公司收购了“清洁地球”(CE)，这是美国最大的特种废物处理公司之一，通过其在16个州的27个设施，为危险废物、受污染的材料和疏浚量提供加工和有益的再利用解决方案。CE处理的废物中有百分之九十九是有益的再利用，它为1，700多个客户的广泛多样化基础服务，基本上是每一个产生废物的行业。它还拥有200多个至关重要的许可证组合，支持其独特的服务和技术组合。
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随着CE的收购，该公司进入了一个毗邻的、财务上有吸引力的环境服务市场，并进行了重大的监管监督。特殊废物许可证具有相当大的价值，行政长官可以利用日益严格的法规来处理这些废物。这些动态提供经常性收入，并支持有吸引力的潜在增长。行政长官还在一个分散的市场上运作，在这个市场上，收购机会可能会得到发展。因此，我们认为CE是一个增长的平台，因为我们继续转变公司的业务组合。
整合
到2020年年底，该公司预计从收购CE开始，将整合并充分实现已确定的协同增效，其中大部分是与支持功能集成相关的成本协同作用。考虑到我们的环保业务在这一时间框架内的互补性，收入协同效应也是预期的，一个长期的机会是利用HE的全球影响力，将我们的特种废物业务扩展到美国以外的地方。
客户
CE向不同的客户或供应商(废物制造者)提供低成本、符合法规的解决方案。这些客户包括许多行业的废物发生器，包括化学品、电力、航空航天、医疗和金属，以及综合废物公司和经纪人。行政长官还为联邦、州和地方政府以及与大型基础设施和重建项目有关的开发商提供服务，并处理各种消费品，包括电子产品、清洁剂、杀虫剂和气溶胶，这些产品必须严格按照环境法规处理。
业务线
危险废物
CE为危险废物提供测试、跟踪、处理、回收和处置服务，并实施9项“资源保护和回收法”(“RCRA”)B部分许可证。这包括6个处理、储存和处置设施许可证(TSDFs)，使该公司能够处理各种复杂的危险废物，其中包括有毒、活性和易燃材料，如工业废水、制造污泥、含油混合物、石棉和制药废物。其余设施处理有限数量的其他废物，包括含有每种和多氟烷基物质的垃圾填埋场渗滤液、电子、电池和灯泡。这些作业拥有独特和不同的处理技术，例如气溶胶罐和医疗废物回收的应用。在2019年下半年，这一业务约占CE收入的36%。
受污染材料
欧洲经委会每年在13个地点处理大约400万吨受污染的土壤。这些土壤受到重金属、多氯联苯、农药、PFAS或其他化学品的污染，相关的清理工作往往是基础设施改善、私人重建、工业场地修复和/或地下储罐拆除的结果。Ce通过各种工艺处理和回收这些土壤，之后这些材料适合作为建筑填埋材料或填埋场盖层进行有益的再利用。在2019年下半年，这一业务约占CE收入的54%.
疏浚材料
行政长官设有两个处理疏浚物料的设施，即在水道底部积聚的沉积物，这些淤积物是为环境(清洁)或维修(保持深度)而清除的。经过处理后，这些材料也可作为填充材料进行有益的再利用。2019年下半年，疏浚材料加工约占CE收入的10%。
作业及许可证
CE拥有一整套符合法规的处理能力，这些处理能力可以去除废物的特性，并且可以定制以满足客户的特定需求。这些解决办法包括：a)热解吸-一项涉及加热土壤以去除或分离污染物的补救技术；b)生物修复-通过应用微生物或工程细菌降解污染物的处理过程；c)化学固定-使用化学添加剂的补救程序；和(D)物理处理-进行尺寸调整和隔离处理，以去除不合适的材料。
此外，CE拥有200多个过程、处理和操作许可证的组合，包括上面提到的那些。这个许可证投资组合很难复制，使得这些许可证在这个严格监管的行业中有价值和至关重要的资产。过去20年，行政长官对所需许可证的续期率达到100%，而行政长官持有的许可证数目在过去数年亦大幅增加。在未来，行政长官获得新的许可证或允许对新的废物流或工艺进行修改的能力仍然是企业的一个重要的增长杠杆。
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积压
由于所提供服务的短周期性质和由于收到材料的时间和材料组成的时间而导致收入的多变性，行政长官积压的美元价值被排除在外。据估计，在2019年12月31日，欧洲委员会有大约300万吨的材料积压，其中大部分可归因于其受污染的材料业务。这种积压为我们提供了对未来业绩的显著能见度，因为这一吨位约占业务全年处理量的三分之二。
生长
有利的潜在市场动力，由更多的监管和越来越多的污染物和危险材料，以及投资，预计将推动行政长官在未来几年的增长。我们还期待着以新的治疗解决方案和现有技术的扩展来渗透市场，包括通过在新的地理市场中进行许可修改和应用。最后，CE处于有利地位，可以从维护和环境疏浚的前景中获益，我们预计收购将成为CE的一个重要增长杠杆。行政长官在一个非常分散、由地区驱动的市场中运作。因此，我们期望寻求收购机会，以提供更大的规模和/或新的能力，以及协同作用和有吸引力的财务回报给公司。
2020年2月7日，该公司宣布，它已达成一项最终协议，收购立体周期环境解决方案业务(“ESOL”)，这是一家成立的危险废物运输和处理解决方案供应商。根据该协议的条款，该公司将以4.625亿美元的现金收购ESOL，但须进行结算后调整。该交易已获公司董事会批准，预计将在2020年3月31日前结束，但须符合惯例的结束条件，包括监管批准。
竞争
鉴于特种废物行业的支离破碎性质，行政长官与众多公司展开竞争。我们更大的同行包括清洁港口，传统环境服务，立体自行车和美国生态在危险材料行业，和GFL环境(SOilSafe)和影响环境污染的材料市场。CE通过服务可靠性和响应能力、多样化的操作能力和符合法规的解决方案，以及通过提供相对于其经营区域的其他处置替代方案的低成本解决方案而提供的价值，与竞争对手区别开来。
Harsco铁路
业务概况
哈斯科铁路是公认的技术领导和我们在铁路轨道维修的所有方面的世界经验。我们使铁路的最高效率超过平滑，精确对齐轨道，这改善了安全性能和减少燃料消耗。我们广泛的产品和服务，帮助各种类型的铁路运营商，从主要的国家和国际铁路系统，到短线和高速城市交通网络，实现其生产力和可持续发展的目标。
更具体地说，Harsco铁路公司是一家为铁路轨道的建造和维修提供设备、售后零部件和服务的供应商。我们生产高度工程化的铁路轨道维修设备，并以全套售后零件支持本公司设备的大型安装基地。我们是一家领先的避碰和警告系统供应商，以加强乘客、铁路工人和行人的安全，我们开创了许多进一步支持铁路维修项目的测量和诊断技术。
铁路设备
制造高质量、尖端的技术设备是哈斯科铁路的核心.这些产品是通过积极的研究和开发努力，经常与我们的客户一起开发。我们的主要经营成本包括产品工程、金属和电气组件。铁路设备销售约占2019年部分收入的49%。下面是我们主要设备类别的样本。
堆焊设备
Harsco铁路公司的堆焊机通过将铁轨提升到所需的高度和包装支撑压载基础，精确地对齐和稳定铁路轨道。这一过程提高了铁路生产率，限制了我们客户的维修停机时间。通过无人机技术的集成，该公司也是开发自动化捣固设备的领先者，该技术为客户提供了增量的操作灵活性。
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多用途车(“UTV”)
我们的通用UTV是用于动力工作火车广泛的铁路维修要求，包括除雪，悬链线维修，和其他维修。UTV的设计是为了订购，提供高度多才多艺的配置配备起重机，发电机和/或工作平台，我们的客户使用。哈斯科铁路公司最近还开发并推出了一种混合柴油-电动维修车辆，这是一项突破性技术，支持客户实现铁轨电气化和降低碳足迹的雄心。
生产磨床
Harsco铁路公司的系列研磨产品延长了轨道的使用寿命，提高了客户的性能。我们的磨床消除裂纹和其他表面缺陷和重新成型钢轨头.其结果是更平滑和安静的轨道，使我们的客户能够以更高的速度和较低的燃料消耗。
领带设备
Harsco铁路公司提供全套的TIE设备，具有无人驾驶飞机的能力，以帮助客户维护他们的线性资产。这些产品包括穗拉杆，锚铺和领带更换车辆，以支持最佳的轨道性能和安全。
新型轨道施工设备
该公司生产的一台新的轨道施工机械每天可连续运行一英里左右的轨道。该设备建造轨道的速度是棍棒建造替代方案的三倍，并且适用于各种形式的连接。
售后服务
Harsco铁路公司销售全套售后配件，并为我们的客户提供现场技术援助和培训计划。这些产品包括OEM、真正的更换部件和升级套件，以确保设备达到最佳性能，并将运营成本降至最低。我们的服务代表遍布世界各地，我们的电子商务网站有超过15000个部分.在2019年，售后零部件销售和服务约占细分收入的40%。
PROTRAN技术
Protran是铁路和运输市场的领先技术供应商。它的铁路轨道工人和列车操作员安全系统有助于保护铁路人员不受即将到来的铁路交通的影响，并防止车辆与车辆之间的碰撞。Protran的安全设备也在公共汽车上找到，为行人提供转弯警报。Protran还销售跟踪测量和诊断解决方案。这项技术提供关于轨道状况的分析数据，从而帮助铁路规划预防性维修的时间和地点。Protran在2019年约占细分收入的4%。
铁路承包服务
Harsco铁路公司的承包服务通过操作设备和了解客户维护需求的工作人员为客户提供优质服务。通过多年的经验，Harsco铁路的合同服务团队已经覆盖了超过397，500英里的轨道，帮助客户实现预期的生产力目标。铁路承包服务约占2019年分部收入的7%。
客户
包括北美一级铁路在内的125多条主要铁路、公共交通系统(当局)、设备租赁公司和世界各地的国有铁路公司都选择了哈斯科铁路来优化轨道条件。哈斯科铁路的地理和产品组合是多样化的。2019年，Harsco铁路大约26%的收入来自北美以外的地区。哈斯科铁路在2019年、2018年和2017年有一个客户，这一客户占到了该部门收入的10%以上。
积压
哈斯科铁路在2019年12月31日的订单积压为4.469亿美元，而2018年12月31日为2.972亿美元。大部分积压可归因于我们的铁路设备业务，与去年相比积压的增加是由于设备预订在这一年增加。设备的销售往往是通过长期的提前期采购订单或在大型、多年的供应合同下销售，而售后和Protran的销售具有周期较短的特点。
重要的是，这些积压也为我们提供了未来几个季度的显著可见度。截至2019年12月31日，预计将在2020年填补Harsco铁路部分的制成品订单积压量的51%，即2.259亿美元。其余的积压工作预计将在2024年完成。
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制造业和营运资本
我们的主要设备制造设施在哥伦比亚，南卡罗莱纳州。我们还在欧洲保持制造业存在，主要是为了支持该地区某些大型、多年的供应合同。2018年，该公司决定将其北美主要生产和分销集中在一个工厂中，以提高效率和为客户提供更好的服务。因此，我们在密歇根州卢丁顿的业务被转移到我们在南卡罗来纳州哥伦比亚的扩建工厂。完成这一计划的资本投资于2019年结束。
考虑到制造某些设备所需的时间，铁路公司管理库存以满足预测的需求和客户需求。我们通常会在设计和生产阶段为大量或长期的提前期订单建立库存，而根据这些合同交付设备的情况正好相反。此外，这些库存变化的总体现金影响因铁路经常收到大量订单的预付款或进度付款而减轻。
生长
开发新的和差异化的技术对我们的增长至关重要，我们看到哈斯科铁路在我们的产品组合和不断扩大的全球存在中有许多潜在的增长杠杆。我们期望在北美受益于我们货运客户的效率或生产力目标以及过境当局的投资，以提升和改善资产绩效。在国际市场上，我们期望通过我们的设备创新进一步分享收益，而且随着全球安全和测量技术支出的增加，我们能够从中受益。
竞争
在我们的全球产品和服务组合中，我们有许多竞争对手，包括Plasser&Therer、Nordco、Loram和Matisa Materiel Industriel SA。我们相信Harsco铁路公司通过创新的技术解决方案，以及服务和产品质量，将自己与竞争对手区别开来。我们创造定制的产品，以满足我们的客户的铁路项目的具体需要，同时满足他们的生产力，安全和环境目标。
企业可持续性
我们致力于建立一个全球性的，市场领先的环境解决方案公司，以保护我们的环境，坚持道德和负责任的商业实践，并支持我们的客户做同样的事情。可持续性是我们的商业战略的核心-我们的员工被激励开发创新的产品和服务，积极影响环境和支持公司的发展。
我们的主要可持续性重点领域包括：
• | 为客户服务。我们通过提供符合他们的环境和商业目标的服务和产品，帮助我们的客户解决他们最紧迫的可持续性挑战。 |
• | 保护我们的环境。我们努力消除或减少我们的全球环境影响，在我们的业务中提供最高质量的环境管理，并通过不断的改进努力来改善我们的环境足迹。我们的企业环境政策概述了我们的环境管理承诺。我们也期待与该公司做生意的所有第三方分享我们的环境标准。 |
• | 保护我们的人民。安全在我们所做的每件事中都是至关重要的--我们的目标，每一天，都是让我们的人民安然无恙地回家。我们正在建设一流的安全文化，我们的跨职能/跨部门安全委员会负责实施最佳实践，目标是消除我们业务活动中的所有事件。 |
• | 投资于我们的人民和社区。我们投资于员工的职业发展，因为我们知道不同的视角、背景和人才会加强我们的业务。我们还致力于在我们生活和工作的地方建设强大和可持续的社区。 |
• | 卓越的公司治理。我们的行为守则和核心价值观是我们所做的一切的中心。通过这些政策和指导方针，我们为每一位员工配备了工具、培训和指导，使他们始终做正确的事情，以正确的方式。此外，环境、社会和治理(“ESG”)监督是由公司董事会的提名和公司治理委员会提供的。 |
关于我们的可持续发展倡议和成就的更多细节，可以在我们最新的ESG报告中找到。这份报告发表于2019年下半年，是我们迄今为止最全面的可持续发展报告，可在该公司的网站(www.harsco.com/可持续性)以及其他相关政策中找到。
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Harsco业务系统(“HBS”)
我们的HBS是一套共同的过程，反映和支持我们的公司战略。这些可重复和可复制的标准和做法是高绩效公司的标志.在通用语言中有内在的价值，而定义的业务系统在很大程度上消除了对什么构成成功的模棱两可。我们的HBS的要素是：环境、健康和安全；持续改进；人才开发；战略规划；收购和剥离.
员工
2019年12月31日，该公司在30多个国家拥有约10，500名员工。我们的大多数雇员由工会代表，通过100多个集体谈判协议。与这些工会签订的劳工协议定期到期，任何不常见的停工或罢工都不太可能对我们的业务产生有意义的影响，因为这些协议是多变性的。公司管理层相信，公司与员工和工会有着牢固的关系，公司致力于安全、有吸引力的工作环境，以及具有市场竞争力的福利计划和个人发展投资。
收购和剥离
鉴于该公司演变为单一的环境解决方案公司，收购和剥离一直--而且预计将继续--是我们商业战略的一个重要组成部分。这些行动支持了公司的增长雄心，同时降低了业务周期性和投资组合的复杂性。
2020年2月7日，该公司宣布，它已签订了一项最终协议，收购标准普尔公司的危险废物运输和处理解决方案供应商-ESOL。根据该协议的条款，该公司将以4.625亿美元的现金收购ESOL，但须进行结算后调整。该交易已获公司董事会批准，预计将在2020年3月31日前结束，但须符合惯例的结束条件，包括监管批准。
2019年6月，该公司以大约6.28亿美元的现金从Compass多元化控股公司收购了CE。这次收购扩大了公司的环境服务能力，同时使公司进入一个具有吸引力的有机增长和经常性收入特点的市场。此外，行政长官亦为该公司未来的收购增长提供了一个平台。这是该公司单独报告的部门，收购是通过在公司循环信贷机制下私人发行高级无担保票据和借款来提供资金的。
同时，在2019年，公司完成了Harsco工业航空公司X-Changers业务的销售。
6亿美元(2019年7月)和Harsco IndustrialPatterson-Kelley业务(2019年11月)获得约6000万美元的现金。2019年年底之后，该公司以8500万美元的现金和票据出售了剩余的工业业务--宜家(IKG)。这些剥离加速了公司的业务组合转变为全球领先的环境解决方案和服务提供商，并大大减少了该公司对美国能源市场周期性的敞口。
2018年5月，该公司收购了阿尔泰克(Altek)，这是一家总部位于英国的市场领先产品制造商，使铝生产商和回收商能够管理关键的废物流，提高运营效率。Altek公司开发了支持其客户可持续性的独特技术，这是对该公司其他工业废物服务的补充。该公司以4500万英镑(约合6000万美元)的收购价格收购了Altek，根据Altek未来的财务状况，该公司有可能在2021年之前进行额外的或有考虑。这笔收购的资金来自增加的借款。Altek的收入和经营业绩包括在Harsco环境部门的结果中。
季节性
公司的某些业务可能会受到季节性波动的影响。对HE提供的服务和解决方案的需求取决于与天气条件有关的季节性变化、通过钢铁行业供应链进行的库存管理以及与定期假日相关的客户操作中断。这些影响的时间因地区而异，然而，在每年第二季度和第三季度，客户对HE全球足迹的总体需求往往是最强的。与此同时，行政长官提供的服务也可以随天气季节波动。因此，由于美国北部的寒冷天气和较低的建筑活动，每年第一季度对行政长官服务的需求往往是最弱的。哈斯科铁路被认为不受季节趋势的影响。
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由于这些因素，公司在每年第二和第三季度的收入和收益通常高于一年的第一和第四季度。此外，公司的现金流也受到季节性的影响。由于营运资本管理、较高的上半年收入和某些现金支付的时间(包括奖励补偿和养恤金缴款)的增加，该公司今年下半年的经营现金流量历史上一直高于上半年。
环境依从性
该公司在其全球业务范围内受到各种环境法规的约束，在该公司于2019年收购CE之后，相关环境法规的范围正在扩大。行政长官在一个受到联邦、州和地方当局严格的环境管理的行业内运作，这些部门管理着特殊废物的处理和处置。设施和经营许可证或这些当局的批准是维持业务的必要条件。这些许可证的性质因管辖权而异，并以某一地点的活动为基础。这些许可证一般很难取得。这一动态，加上对特殊废物的处理和处置的更多管制，对我们的行政长官业务是有益的。
影响我们业务的最重要的美国联邦环境法规是RCRA。RCRA建立了一个从摇篮到坟墓的系统，管理危险废物的运输、处理、储存和处置.根据RCRA，每个危险废物处理设施必须持有RCRA许可证，并遵守规定的操作惯例。这项立法是由美国环境保护局(EPA)管理的，尽管它的权力可能被授予具有类似或更严格的环境标准的州环保局。
该公司还受美国和该公司运营的外国的空气和水质控制立法的制约。“清洁水法”规定向美国的水道和下水道排放污染物，必要时，我们必须获得并必须遵守从我们的设施排放废水的许可证。同样，美国的“清洁空气法”控制着空气中污染物的排放，并要求允许某些污染物的排放。
公司认为遵守所有适用的环境法规对其业务至关重要。在历史上，该公司能够延长和保留所有必要的许可证，以维持其业务，并没有遇到很大的困难，以遵守有关的环境条例。此外，本公司亦预计不会作出任何重大的资本开支，以配合或改善日后的环境表现。虽然环境规例可能会增加或扩大，但公司不能预测未来环境规例的范围、有关成本及对公司业务的整体影响。
关于环境事项的补充资料，见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注11，承付和意外开支。
企业信息
该公司于1956年成立。该公司的全球总部和执行办公室位于宾夕法尼亚州坎普希尔17011号杨树教堂路350号，其主要电话号码是717.763.7064。
公司关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及根据经修正的1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提交给证券交易委员会(“SEC”)的此类报告的任何修正，可在合理可行的情况下在公司网站www.harsco.com上查阅。此外，证券交易委员会还维持一个网站，其中载有关于发行人的报告、代理和其他信息，这些信息以电子方式提交给证券交易委员会，网址是www.sec.gov。
可得信息
我们的网址是www.harsco.com。我们的主要公司治理文件，如我们的“商业行为守则和内部控制框架”，以及我们的董事会组成和结构，可在我们的网站“公司治理”副标题“我们的公司”页面下查阅。此外，我们的公司可持续发展计划的进一步信息也可以通过“我们的公司”页面获得。张贴在公司网站上的信息没有被纳入公司的SEC文件中。
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第1A项.另一种风险因素。
以下列出的风险和不确定因素可能会对公司的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大和不利的影响。以下所列的风险并不是公司面临的唯一风险。公司的业务运作也可能受到公司目前不知道的其他因素或公司目前认为不重要的因素的影响。
不利的经济状况可能会对公司的产品和服务的需求以及公司客户及时履行对公司的义务的能力产生不利影响。
不利的经济状况，包括金融市场信贷紧缩，可能导致企业推迟支出，这可能会影响公司的客户，导致他们取消、减少或推迟与公司的现有和未来订单。此外，经济状况可能会影响公司的客户，使他们关闭由Harsco环境分部提供服务的地点，或使他们的财务状况恶化到无法及时履行对公司的义务的程度。这些事件中的一个或多个可能会对公司的经营结果和收取应收账款的能力产生不利影响。
周期性行业和经济状况可能对公司的业务产生不利影响。
该公司的业务受到普遍的经济放缓和周期性条件的每一个行业服务。例如：
• | Harsco环境部分可能受到下列因素的不利影响：钢厂生产长期放缓、产能过剩、钢铁生产商破产或破产以及外包做法发生变化； |
• | Harsco环境部门的资源回收和炉渣优化技术业务也可能受到客户生产长期放缓或其材料的销售价格下降的不利影响，在某些情况下，这些产品是以市场为基础的，并根据目前出售的部件的公允价值而有所不同。因此，出售这些回收材料所产生的收入根据所出售的商品部件的公允价值而有所不同； |
• | Harsco环境部分的磨料和屋面材料业务可能受到减缓住宅屋顶更换速度的经济条件或工业和基础设施翻修行业的减速的不利影响； |
• | Harsco铁路部分可能受到铁路行业发展的不利影响，这些发展导致资本支出减少或轨道维护费用减少；以及 |
• | 资本限制和借贷成本的增加也可能对公司所有业务部门的客户的财务状况和业务产生不利影响。 |
此外，递延税资产的使用最终取决于在未来期间产生足够的收入，以确保收回这些资产。公司终端市场的周期性和不利的经济状况可能会对使用递延税资产所必需的未来收入水平产生负面影响。
公司业务的季节性可能导致季度业绩波动。
从历史上看，公司运营提供的现金流大部分是在今年下半年产生的。这是由于下半年的收入通常较高，因为该公司的业务往往遵循季节性模式。如果公司无法成功地管理现金流和其他季节性对业务的影响，其经营结果可能会受到影响。
客户集中以及相关的信贷和商业风险可能会对公司的经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
截止年度2019年12月31日，该公司在Harsco环境部门的五大客户约占该部分收入的32%，占公司综合收入的22%。该公司经常与其顶级客户签订多项合同，许多合同的期限和范围各不相同。由于公司与这些客户之间的范围、性质和不同程度的关系，双方可能会产生分歧。
Harsco环境分部有几个大客户，如果一个大客户遇到财务困难或申请破产或破产接管保护，可能会对公司的运营结果、现金流和资产估值产生不利影响。
与客户签订长期合同的纠纷可能会对公司的财务状况产生不利影响.
该公司经常与客户签订多种合同，其中许多合同可以是长期合同.根据长期合同，公司在合同开始时可能会发生资本支出或其他费用，预计在合同有效期内收回这些费用。其中一些合同规定预付款项，以协助公司支付这些费用和费用。长期合同期间与客户发生的纠纷可能影响公司接受付款或以其他方式收回所产生的费用和费用的能力。
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该公司在全球的存在使其面临着在国际上开展业务所产生的各种风险。
该公司在大约30个国家开展业务，在美国境外创造了57%的收入(根据产生收入的设施所在地)。2019年12月31日。此外，截至2019年12月31日公司大约66%的财产、厂房和设备位于美国境外，公司的全球足迹使其面临各种风险，可能对公司的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。其中包括但不限于以下方面：
•在公司营业的国家，周期性的经济衰退；
• | 实行或增加货币管制和硬通货短缺； |
• | 海关事务和贸易政策或关税条例的变化； |
• | 公司业务所在国监管要求的变化； |
• | 税收法规的变化、某些司法管辖区税率的提高以及可能产生的不利税收后果，包括对汇回收入的限制、不利的预扣税要求和“双重征税”； |
• | 付款周期较长，应收账款难以收取； |
• | 遵守美国和外国政府的各种法律、控制和条例的复杂性； |
• | 公司开展业务的区域或国家的政治、经济和社会不稳定、内乱和政治动乱、恐怖行动和武装敌对行动； |
• | 关于隐私和数据安全的日益复杂的法律和条例，包括欧洲联盟(“欧盟”)的“一般数据保护条例”(“GDPR”)； |
• | 公司营业所在国的通货膨胀率； |
• | 遵守国外复杂的劳动法； |
• | 各国际法域的法律限制子公司支付股息和向附属公司汇出收益的权利和能力，除非符合具体条件； |
• | 与国际政府有关的主权风险，包括但不限于政府停止支付利息或拒绝偿还债务、将私营企业国有化或修改外汇条例； |
• | 由于当地商业惯例、文化因素以及国际政治和贸易紧张局势而产生的不确定性；以及 |
• | 影响公司经营的地区或国家的公共卫生问题或其他灾难，包括往返于这些地区或国家的旅行和/或进出口。 |
如果公司无法成功地管理与其全球业务相关的风险，公司的运营结果、财务状况、流动性和现金流可能会受到负面影响。
由于公司业务的国际性，公司可能会因违反某些法律而受到不利影响。
美国“反海外腐败法”(FCPA)和类似的反贿赂法通常禁止公司及其中介为获取或保留业务而向官员支付不当款项。“反海外腐败法”还对公开交易的美国公司及其外国子公司规定了会计准则和要求，除其他外，这些准则和要求旨在防止将公司资金转用于支付贿赂和其他不当付款，并防止设立“非账面”垃圾基金，从中支付不当款项。本公司在防止雇员或代理人的鲁莽或犯罪行为方面可能不成功，并可能因公司可能收购的雇员或代理人的前收购行为而承担法律责任。违反这些法律或对这些违法行为的指控可能会扰乱公司的业务，需要管理层的大量参与，并对公司的经营结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。如果发现公司对违反这些法律负有责任(或由于其本身的行为，或由于疏忽或他人的行为或疏忽)，公司还可能受到严厉的刑事或民事处罚或其他制裁；财产分配；程序、政策和控制的进一步改变或加强；人事变动和其他补救行动。
此外，该公司还须遵守美国的出口管制和经济禁运规则和条例，包括由财政部外国资产管制办公室管理的对禁运国家的出口管理条例和贸易制裁，以及由商务部管理的其他法律和条例。本条例限制公司向被禁国家或个人销售、销售、分销或以其他方式转让其产品的能力。如果不遵守这些规则和条例，可能会导致重大的民事和刑事处罚，包括罚款和利润分配、法院指定的监督员、拒绝出口特权和禁止参加美国政府合同。
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汇率波动可能对公司的业务产生不利影响。
美元与公司目前经营业务的大约25种其他货币之间的汇率波动可能会对公司在任何特定财政期间的经营结果产生不利影响。该公司主要的外汇敞口是在欧盟、英国、中国和巴西。鉴于公司的业务结构，美元相对于公司收入所用的外币的价值增加，一般会对资产和负债的折合额、经营结果和现金流动产生负面影响。该公司的外币敞口增加了其财务状况、经营结果和现金流的波动风险。如果下列地区的货币相对于美元发生重大变化，公司的财务状况、经营结果或现金流量可能会受到重大影响。
年内相应的全年期间比较。2018，全年主要货币对美元的平均价值变动如下：2019影响公司的收入和收入：
• | 英镑贬值4%； |
• | 欧元贬值5%； |
• | 人民币贬值4%； |
• | 巴西雷亚尔贬值7% |
与汇率相比2018年12月31日，主要货币的价值2019年12月31日修改如下：
• | 英镑升值4%； |
• | 欧元贬值2%； |
• | 人民币贬值1%； |
• | 巴西雷亚尔贬值3% |
为说明外汇汇率变动对公司某些主要市场的影响，2019如果按平均汇率计算，收入将增加约3%或4 100万美元，营业收入将增加约3%或300万美元。2018被利用了。在类似的比较中2018如果平均汇率低于1%或约300万美元，则营业收入将低于1%或约100万美元。2017被利用了。
货币变动还导致以当地货币计值的资产和负债按与上一期间终了时不同的数额折算成美元。一般来说，如果美元相对于公司营业国家的货币贬值，相关资产、负债以及股东权益的折算金额就会增加。相反，如果美元相对于公司业务所在国的货币走强，相关资产、负债和股东权益的折算金额就会减少。
虽然公司采用外汇远期合约和其他套期保值策略以减轻外汇交易风险，但套期保值策略可能不成功，或未能完全抵消这些风险。此外，公司制造业务的竞争条件可能会限制公司面对不利的货币流动而提高产品价格的能力。在美国为国内和出口市场生产的产品的销售可能受到美元相对于其他货币的价值的影响。美元的任何长期走强都可能抑制对这些产品的需求，减少销售.相反，美元的任何长期疲软都会增加对这些产品的需求并增加销售.
英国退欧公投后的经济状况和监管变化可能会影响该公司的业务和运营结果。
2016年6月，英国多数选民在全民公决(通常称为英国退欧)中批准退出欧盟。2017年3月，英国援引“里斯本条约”第50条，启动退出进程，英国于2020年1月31日离开欧盟。英国和欧盟正在继续谈判未来的关系，包括是否会有过渡期。英国退出欧盟以及退出欧盟的方式，给英国与欧盟之间的未来关系带来了重大不确定性。包括将适用于英国的法律和条例，因为英国决定在其退出英国后应取代或复制哪些欧盟法律。
该公司的业务，特别是总部设在英国的Harsco环境分部，可能会受到英国退出欧盟的影响。经济状况恶化和货币汇率波动等不利后果可能对公司的经营、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，管理英国与欧盟其他国家之间贸易的渐进监管控制和条例可能对英国和(或)欧盟的钢铁行业产生不利影响，并可能对该公司的经营和财务状况产生不利影响。
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由于竞争，公司可能会失去客户或被要求降低价格。
公司经营的行业具有很强的竞争力。一些例子如下：
• | Harsco环境部分主要是通过续签合同和签订新合同来维持的。由于竞争，公司可能无法以历史价格续签合同或按历史费率获得额外合同。如果公司不能以历史价格续签合同，或以低价续约，或客户终止合同，收入和经营结果可能下降。 |
• | Harsco铁路部门与国际和国内生产类似产品的公司竞争。某些国际竞争对手将他们的产品出口到美国并以较低的价格出售，这可能是劳动力成本降低和政府补贴出口的结果。此外，某些竞争对手有时会以低于生产成本的价格销售其产品，以增加其市场份额。这种做法可能限制公司对其产品和服务收取的价格。不利的汇率也会对公司与国际竞争对手所收取的价格相匹配的能力产生不利影响。如果公司无法与竞争对手的价格相匹配，可能会失去客户。 |
公司的高级担保信贷安排和其他融资安排所施加的限制可能限制公司的经营和财务灵活性。
有关公司未完成的融资安排的协议规定了若干限制。根据公司的高级担保信贷设施，公司必须每季度遵守某些财务契约。这些契约还对股息、收购、合资投资、不受限制的子公司、负债和对公司资产实行留置权作出限制。在发生违约时，公司的放款人和公司其他融资安排的对手方可以终止对公司的承诺，并申报所有借款金额以及应计利息和费用，立即到期应付。如果出现这种情况，公司可能无法支付这些款项，或者公司可能被迫要求修订公司的融资安排，从而使这些安排的条款对公司来说更加繁重。此外，这也可能引发违约事件的交叉违约条款公司的其他义务。因此，一个或多个现有或未来融资安排的违约可能对公司产生重大后果。
该公司在其衍生金融安排中面临交易对手风险。
该公司使用衍生金融工具，如利率互换和外汇远期合约，用于各种用途。公司将利率互换与某些债务发行结合起来，以确保固定利率或浮动利率。该公司使用外汇远期合同作为全球计划的一部分，以尽量减少外汇营运收入和资产负债表风险敞口。特别是，该公司使用外汇远期合同来对冲承诺，如外币债务、公司购买承诺和某些出口销售交易的外币现金流量。没有担保的外汇远期合同2019年12月31日成熟于2021年的各个时期，并与主要的金融机构合作。该公司还可以签订衍生品合同，以对冲商品敞口。公司衍生金融工具的一个或多个交易对手未能履行其义务，可能会对公司的经营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。
公司的可变利率负债使其面临利率风险，这可能导致公司的偿债义务大幅增加。
公司债务总额2019年12月31日是7.818亿美元。在这一数额中，大约36%有可变利率，约64%有固定利率。债务总额的加权平均利率约为5.4%。债务水平2019年12月31日，浮动利率增加/减少一个百分点，每年将增加/减少利息开支290万美元。如果该公司无法成功地管理其对可变利率的风险敞口，包括通过公司实施的利率互换，其偿债义务可能会增加，即使借款数额保持不变，反过来，其经营结果和财务状况也可能受到不利影响。
该公司须在多个司法管辖区缴税，并可能须负上额外的税务责任，这会对公司的经营结果及现金流量造成重大影响，并影响公司在海外竞争的能力。
该公司受制于美国联邦、州和国际收入、工资、财产、销售和使用、增值、燃料和其他种类的税收。税率的改变、新税法的颁布、税务条例的修订以及向税务当局提出的索赔或诉讼都可能导致税收大幅增加，因此可能对公司的经营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
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公司的税收支出和负债也可能受到其他因素的影响，如业务运作、收购、投资、进入新地区、公司间交易、外国收益的相对数额、在可能无法实现相关税收利益的管辖区内发生的损失、递延税资产的变化及其估值等。在评估和估计公司的税收费用和负债时，需要作出重要的判断。许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。例如，被称为“2017年美国减税和就业法”(“税法”)的立法要求进行复杂的计算，这是历史上不需要的，在解释税法的规定时要作出重大的判断，在计算中要作出估计，以及准备和分析以前不相关或不定期产生的信息。美国财政部、国税局和其他标准制定机构将继续解释或发布税法条款的适用或管理指南。随着未来指南的发布，公司可能需要对先前记录的金额进行调整，而这些调整可能会对公司在调整期间的合并财务报表产生重大影响。
公司的固定收益净定期养恤金成本(“NPPC”)直接受股票和债券市场的影响。这些市场的下降趋势可能对公司的经营结果、财务状况和现金流动产生不利影响。
除了直接影响公司业务的经济问题外，股票和债券市场表现的变化，特别是在英国和美国，影响了用于确定年度NPPC、养恤金负债和公司确定福利养恤金计划中资产估值的精算假设。金融市场的恶化很可能会对公司的NPPC以及养老金资产和负债产生负面影响。这可能导致股东权益下降，公司法定资金需求增加。
除了公司确定的福利养老金计划外，该公司还参加了世界各地的几个多雇主养老金计划(“MEPPs”)。在美国，2006年的“养老金保护法”可能要求为MEPPs提供额外的资金，这可能会使该公司在未来获得更高的现金缴款。此外，市场条件和参加每个计划的雇主人数可能会影响MEPPS的资金状况，因此，如果适用的话，任何公司退出责任都会受到影响。
如果Harsco清洁地球分部无法获得或续签其经营许可证或与监管机构签订的许可证协议，其业务将受到不利影响。
Harsco清洁地球部分的设施使用各种地方、州和联邦政府各级管理机构颁发的许可证和许可证运作。未能及时获得运营这些设施所需的许可证和许可证，或未能及时更新或保持对许可证、许可证和工地租赁协议的遵守，可能会妨碍或限制公司提供某些服务的能力，从而对其业务造成重大不利影响。不能保证该公司将继续成功地获得及时的许可证或许可证申请批准，保持对其许可证、许可证和租赁协议的遵守，并获得及时的许可证延期。
对公司人身伤害索赔的负面结果可能会对经营结果和财务状况产生不利影响。
该公司在过去几十年中因暴露在空气中的石棉而受到人身伤害的法律诉讼中被指定为许多被告之一(在大多数案件中约为90人或更多人)。在他们的诉讼中，原告将许多据称含有石棉的设备或产品的制造商、分销商和安装商列为被告。大多数针对该公司的石棉投诉都是在纽约提出的。几乎所有纽约的申诉都载有对大约90名被告提出的2 000万美元或2 500万美元的标准损害赔偿要求，而不论原告个人的健康状况如何，也没有具体确定公司的任何产品是原告接触石棉的来源。如果公司在上述任何一项行动中被认定负有责任，且责任超出公司的保险范围，则经营结果、现金流量和财务状况可能受到不利影响。
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公司产品的性质造成了重大产品责任和保修索赔的可能性，这可能会损害公司的业务。
本公司的客户将其某些产品用于可能造成伤害或生命损失以及财产、设备或环境损害的潜在危险应用。此外，公司的产品是一些最终用户生产过程中不可或缺的一部分，公司产品的任何失败都可能导致停业。事故可能发生在公司设备和服务已经或正在使用的地点。对此类事故的调查，即使最终发现公司及其产品不是此类事故的原因，也需要公司花费大量的时间、精力和资源。本公司不能确定其产品将完全无缺陷。在产品责任或其他诉讼中，该公司可能被指定为被告，声称可能有大量索赔。此外，本公司不能保证保险将提供或足以支付任何或所有发生的责任。该公司也可能无法维持保险在未来的水平，它认为是必要的，并以其认为合理的费率。
保险单下的索赔高于预期，根据保险单，公司保留一部分风险，这可能会对业务结果和现金流动产生不利影响。
该公司保留了很大一部分财产风险、工人赔偿、英国雇主责任、汽车和一般及产品责任损失。记录的准备金反映了最终损失的未贴现估计负债，包括已发生但未报告的索赔。这些估计数所固有的假设是基于公司的索赔和损失历史、对现有索赔的潜在价值的详细分析以及目前的法律和立法趋势。如果实际索赔额高于管理层预测的索赔额，则可能需要增加公司的保险准备金，并在确定需要更改的期间将其记作收入费用。
Harsco清洁地球部分的保险单并不涵盖它可能经历的所有损失、成本或负债。
Harsco清洁地球部分拥有保险范围，但这些保险并不涵盖其所有潜在损失、成本或负债。该公司可能因无保险或未投保的风险或超出其现有保险范围的数额而遭受损失，这将对其财务业绩产生重大影响。例如，公司的污染法律责任保险不包括与罚款、罚款或评估有关的费用。该公司的保险单也有免赔额和自我保留限额，这可能会使其承担重大的财务费用。公司获得和维持足够保险的能力可能会受到保险市场条件的影响，而保险市场是它无法控制的。保险未完全覆盖的事件的发生可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，Harsco清洁地球分部的业务要求它维持各种类型的保险。如果这种保险不能在经济上可以接受的条件下获得，清洁地球部分和我们的业务可能会受到重大和不利的影响。
Harsco清洁地球部分参与的废物管理行业面临各种经济、商业和监管风险。
Harsco清洁地球部分今后的运营结果可能会受到以下因素的影响：在激烈的价格竞争中利用其设施和劳动力的能力，在经济收缩或行业整合期间保持或增加市场份额，从降低成本方案中获益，投资于处理各种废物流的新技术，从现有和收购的销售办公室和服务中心产生通过Harsco清洁地球分部的设施处理的增量废物量，以足够的价格获得足够的废物量，从而产生足够的收入，以抵消其设施的运营成本，并尽量减少停机时间和运营中断。
室外建筑可能因天气寒冷而受到限制，而疏浚可能由于美国东北部某些水道的环境限制而受到限制，但在性质上可能是周期性的。如果这些周期性产业大幅放缓，Harsco清洁地球板块从它们那里获得的业务可能会减少。
采购价格(或销售价格)或钢材或其他材料和商品的供应的增减可能影响公司的盈利能力。
公司制造产品的盈利能力可能会受到原材料(包括钢材和其他材料和商品)采购价格变化的影响。如果与本公司制造产品相关的原材料成本增加，且成本不能转移给公司的客户，则运营结果将受到不利影响。此外，钢材或其他材料供应减少会影响公司及时生产制成品的能力。如果公司无法获得其制成品所需的原材料，则收入、经营结果和现金流动可能受到不利影响。
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Harsco环境分部提供的某些服务使回收的金属和矿物及其他高价值金属副产品得以回收、加工和销售给客户。副产品材料的销售价格是以市场为基础的，并根据其部件当前的公允价值而变化。因此，出售这类副产品材料所产生的收入数额根据所出售的商品部件的公允价值而有所不同。
公司的战略投资能否成功，取决于战略风险合作伙伴能否令人满意地履行其战略风险义务。
作为其战略增长计划的一部分，该公司加入了各种战略企业，并遵守当地法律。战略风险合作伙伴之间意见或观点的分歧可能导致延迟决策或未能就可能对企业的业务和运营产生不利影响的实质性问题达成一致意见。为了建立或保持一种关系，或为了更好地确保风险投资的成功，公司可以不时地为战略风险承担不一定与它期望得到的回报相称的风险或责任。这些和其他战略企业的成功在很大程度上还取决于该公司的战略风险合作伙伴能否令人满意地履行其战略风险义务，包括根据战略企业的要求承担营运资本、股权或信贷支持以及支持其赔偿义务和其他合同义务的义务。
如果由于财务或其他困难，公司的战略风险伙伴未能令人满意地履行其战略风险义务，则该战略风险可能无法充分履行或交付其合同服务。在这种情况下，公司可能需要进行额外投资和提供额外服务，以确保合同服务的充分履行和交付。这些额外债务可能导致利润减少，或在某些情况下，增加公司在战略风险方面的负债或重大损失。此外，尽管该公司通常对潜在的战略伙伴或企业进行尽职调查，但战略风险合作伙伴不遵守适用的法律、规则或条例可能对其业务产生不利影响，就政府合同而言，可能导致罚款、处罚、停职甚至取消。意外的战略风险发展可能对业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
如果Harsco清洁地球部分不遵守适用的环境法律和条例，其业务可能受到不利影响。
管理Harsco清洁地球部分业务的监管框架是广泛的。如果该公司的业务造成空气、地下水或土壤污染，或使其雇员或公众受到污染，则可追究该公司的责任。公司在获得所涉资产、业务或业务之前所处的条件所造成的损害，可由公司承担责任。此外，如果它产生、运输或安排运输、处置或处理在他人经营的设施内造成环境污染的危险物质，或者如果前任产生、运输或作出这种安排，而公司是继承者，则该公司也可能承担责任。环境损害赔偿责任可能对公司的财务状况、经营结果和现金流量产生重大不利影响。由于客户对废物流的性质有错误的陈述，本公司亦须对废物流的处理不当负上法律责任。
联邦、州或地方政府的严格条例对Harsco清洁地球部分的受污染土壤、疏浚材料以及固体和危险废物处理、储存、处置和有益使用活动产生了重大影响。许多复杂的法律、规则、命令和规章解释涉及环境保护、健康、安全、噪音、视觉影响、气味、土地使用、分区、运输和相关事项。该公司还可能受到有关保护某些海洋和鸟类物种、它们的栖息地和湿地的法律的约束。为了按照这些环境法律和条例开展业务，它可能会招致大量费用。环境法律或法规的变化或现行法律、法规或许可活动的执行或解释上的变化，可能要求公司投入大量资本或其他支出，修改现有的经营许可证或许可证，或获得额外的批准或限制业务。提高合规标准或要求改变运营惯例或技术的新环境法律或法规可能会造成重大成本和/或限制公司的运营。
Harsco清洁地球部分的收入主要是根据联邦、州和地方法律和法规对其客户施加的保护公众健康和环境的要求产生的。如果在联邦、州和地方各级放宽或不那么严格地执行关于遵守受污染土壤、挖掘材料和危险废物管理的法律和条例的要求，那么对Harsco清洁地球部分服务的需求就会大幅度减少，公司的收入和收入可能会减少。
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如果Harsco清洁地球部分未能维护安全的工作场所，它可能会受到重大的操作风险和危险。
Harsco清洁地球分部经营接受、加工和/或处理其客户提供的材料的设施。这些设施可能本质上是危险的工作场所。如果发生严重事故或死亡或其安全记录恶化，它可能没有资格投标某些工作，现有的服务安排可能被终止。此外，职业安全健康管理局实施的监管改革可能会给公司带来额外的成本。在危险和索赔方面的不利经验可能导致人员伤亡等责任，这可能对公司与现有或潜在新客户的声誉以及对未来业务的前景产生负面影响。
该公司受各种环境法的约束，对其现有或未来的环境索赔的成功可能会对公司的运营结果和现金流产生不利影响。
除了上述关于Harsco清洁地球部分的环境和安全考虑外，该公司的业务一般要遵守与保护健康、安全和环境有关的各种联邦、州、地方和国际法律、条例和法令，包括关于向空气和水中排放、固体和危险副产品的处理和处置做法、污染场地补救和安全工作场所维护的法规。这些法律对因过去和目前的泄漏、处置或其他释放或接触危险材料而造成的反应费用、财产损害和人身伤害的不遵守规定和责任实施处罚、罚款和其他处罚。根据这些法律，公司可能因不遵守补救措施或承担补救责任或其他费用或损害而招致大量费用。公司将来可能受到更严格的环境法律的约束，遵守更严格的环境要求可能要求公司进行重大开支或承担公司目前预期不到的责任。
该公司目前参与了一些环境补救调查和清理工作，并与其他公司一道，根据联邦“超级基金”法被确定为某些副产品处置场所的“潜在责任方”。在几个地点，该公司目前正在进行环境补救，很可能该公司将同意为资助这些补救活动中的某些其他活动支付款项。也有可能这些问题中的一些将被公司不利地决定，其他需要补救的地点也将被确定。这些事项中的每一项都受到各种不确定因素的影响，财务风险取决于下列因素：
• | 环境法和规章要求的不断演变； |
• | 技术的提供和应用； |
• | 潜在责任方之间的费用分配； |
• | 所需的补救活动年数；及 |
• | 所选择的补救方法。 |
该公司目前的业务受到与安全、健康和环境问题有关的广泛法律、条例、规则和条例的制约，这些法律、规章和条例给公司带来了重大的费用和责任，未来的法律和政府标准可能会增加这些成本和责任。
该公司受各种国际、联邦、州和地方的限制 关于使用其产品所含某些材料和(或)用于其制造过程的法律和政府条例、规则和法令。其中许多法律和政府标准规定了广泛的义务，要求公司承担重大的合规费用，并对违规行为处以巨额罚款和/或刑事制裁。
此外，这类法律和标准可能会发生变化，并可能变得更加严格。虽然无法预测法律或其他政府标准的变化，但制定、建议或通过更严格的法律或政府标准可能要求公司改变其制造工艺，例如减少或取消在其制造过程中使用受管制的部件或材料。如果没有投入大量的时间和资源，公司可能无法开发一种新的制造工艺来遵守这些法律和法规的变化。此外，这种法律和法规的改变也可能影响公司产品用户购买含有受管制材料或涉及在制造过程中使用这些材料的决定。如果适用的法律和政府标准变得更加严格，公司的经营结果、流动性和财务状况可能会受到重大不利影响。
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公司根据当前和预期的工作量维持员工队伍。如果公司没有收到未来的合同授标，或者这些授标被推迟，可能会造成重大成本，可能对运营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。
公司对未来业绩的估计，除其他事项外，取决于公司是否和何时将获得某些新的合同授予，包括公司在多大程度上利用其员工队伍。公司利用劳动力的速度受到各种因素的影响，包括：
• | 管理自然减员的能力； |
• | 能够预测服务需求，使公司能够保持适当规模的员工队伍； |
• | 将雇员从已完成的项目过渡到新项目或在部门之间过渡的能力；以及 |
• | 需要将资源用于非创收活动，如培训或业务发展。 |
虽然公司的估计是基于诚信判断，但这些估计可能是不可靠的，并可能经常根据新获得的信息进行更改。在大型国内和国际项目中，时间往往不确定，尤其难以预测公司是否和何时会获得合同授予。合同授予时间的不确定性可能会给公司的员工规模与合同需求的匹配带来困难。如果延迟或未收到预期的合同授标，公司可能会因裁减工作人员或裁减设施或设备而产生费用，这些设施或设备可能对业务结果、财务状况、流动资金和现金流动产生重大不利影响。
信息技术安全威胁的增加和更复杂的计算机犯罪对公司的系统、网络、产品和服务构成了风险.
该公司依靠各种商业活动的信息技术系统和网络，其中一些活动由第三方管理。此外，该公司收集和存储的数据是敏感的性质。这些信息技术系统和网络的安全运行以及这些数据的处理和维护对公司的业务运作和战略至关重要。信息技术安全威胁--从用户错误到旨在未经授权访问公司系统、网络和数据的攻击--越来越频繁和复杂。这些威胁对公司系统和网络的安全以及公司数据的保密性、可用性和完整性构成风险。如果对公司的信息技术系统和网络的攻击成功，可能会使公司和公司的雇员、客户、经销商和供应商受到误用信息或系统、泄露机密信息、操纵和销毁数据、生产停机时间和操作中断的伤害。任何这些事件的发生都可能对公司的声誉、竞争地位、业务、经营结果和现金流产生不利影响。此外，保护这些信息的各种隐私和安全法以及违反安全的行为可能导致诉讼、监管行动、潜在责任以及实施进一步数据保护措施的成本和运作后果，例如，欧盟的GDPR将欧盟数据保护法的范围扩大到所有处理欧盟居民数据的公司，而不论该公司位于何处。
本公司的知识产权组合可能不会阻止竞争对手独立开发类似或重复的产品和服务。
本公司的专利和其他知识产权不得阻止竞争对手独立开发或销售类似或重复的产品和服务，也不能保证公司为保护公司知识产权而投入的资源将足够，或公司的知识产权组合将足以防止挪用或不当使用公司的技术。在公司没有保护其知识产权组合的一些国家，该公司也可能面临竞争。公司还可能面临未经授权进入公司信息技术系统或产品的企图，目的是不正当地获取商业机密或机密商业信息。由于这种事件而窃取或未经授权使用或公布公司的商业机密和其他机密商业资料，可能会对公司的竞争地位和公司在研究和开发方面的投资价值产生不利影响。公司可能无法获得或保留所有权或在某些软件分析或服务产品中使用数据的权利。此外，该公司可能成为包括非执业实体在内的第三方积极和机会主义地执行专利的目标。不管这类索赔的优点是什么，对侵权索赔作出反应可能是昂贵和耗时的。如果公司被发现侵犯了任何第三方的权利，公司可能被要求支付大量的损害赔偿，或者被禁止提供公司的一些产品和服务。此外，也不能保证公司将来能够从第三方获得或续签所需的许可证，也不能保证能够以合理的条件获得这些许可证。
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工会纠纷或其他劳动问题可能会对公司的运营和财务结果产生不利影响。
许多国家的工会根据各种不同期限和到期日的集体谈判协议代表公司的大部分雇员。不能保证公司目前或将来与员工之间的任何问题将得到解决，或者公司不会遇到未来的罢工、停工或与工会或公司雇员之间的其他类型的冲突。该公司可能无法令人满意地重新谈判在美国和其他国家的集体谈判协议到期。如果公司不能重新谈判现有的集体谈判协议，公司可能会遇到罢工、停工或与工会的其他类型的冲突。此外，现有的集体谈判协议可能不会阻止公司今后的设施罢工或停工。公司还可能受到与公司的业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工。由于任何原因，停工或限制公司设施的生产可能对公司的业务、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外，本公司的许多客户和供应商都加入了工会队伍。公司客户或供应商的罢工或停工可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
第1B项.另一项
没有。
第二项.基本性质。
本公司及其附属公司的业务是在国内和国际地点拥有和租赁的物业进行的。该公司的执行办公室位于宾夕法尼亚州坎普希尔17011号杨树教堂路350号，并拥有自己的公司。下表描述了公司更重要的财产的位置和主要用途。
位置 | 主要产品\服务 | 利息 | ||
Harsco环境段 | ||||
中国太原市 | 环境服务 | 租赁 | ||
唐山，中国 | 环境服务 | 租赁 | ||
英国罗瑟勒姆。 | 环境服务 | 拥有 | ||
美国肯塔基州Drakesboro。 | 应用产品.屋顶颗粒/磨具 | 拥有 | ||
美国宾夕法尼亚州萨维尔。 | 环境服务 | 拥有 | ||
切斯特菲尔德，英国。 | 铝渣和废料处理系统 | 拥有 | ||
Harsco清洁地球段 | ||||
美国新泽西州米德尔塞克斯。 | 污染材料加工 | 租赁 | ||
美国新泽西州哈德森。 | 危险废物处理 | 拥有/租赁 | ||
新城堡，特拉华州，美国。 | 污染材料加工 | 租赁 | ||
乔治王子，马里兰，美国。 | 污染材料加工 | 拥有 | ||
美国肯塔基州马歇尔。 | 危险废物处理 | 拥有 | ||
美国密歇根州韦恩。 | 危险废物处理 | 拥有 | ||
Harsco铁轨段 | ||||
哥伦比亚，南卡罗莱纳州，美国。 | 铁路维修.线路设备 | 拥有 | ||
Harsco环境分部主要在客户拥有的土地上运营，并在世界各地设有行政办公室，包括宾夕法尼亚州的坎普希尔和英国的Leatherhead。上表包括该公司拥有或租赁的主要物业。此外，该公司还在其他一些较小的工厂、仓库和办公室开展业务。该公司认为其所有的财产，在目前正在进行的业务是令人满意的，并适合其预期的用途。
第3项.附属法律程序。
关于法律程序的资料载于附注11“承付款项和意外开支”，载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
第四项。矿山安全信息披露。
不适用。
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补充项目。有关执行主任的资料。
列示如下：2020年2月21日，是本公司的行政人员，以及与他们每一人有关的某些资料。任何一名执行官员之间都没有家庭关系。
名字 | 年龄 | 在公司的职位 | |||
执行干事： | |||||
F.尼古拉斯·格拉斯伯格三世 | 56 | 主席、总裁和首席执行官 | |||
彼得·米南 | 58 | 高级副总裁兼首席财务官 | |||
塞缪尔·芬尼斯 | 45 | 副总裁兼公司主计长 | |||
杰西·吉尔 | 57 | 高级副总裁兼集团总裁-哈斯科铁路 | |||
拉塞尔·C·霍奇曼 | 55 | 高级副总裁兼总法律顾问、首席合规官和公司秘书 | |||
特雷西·L·麦肯齐 | 52 | 高级副总裁兼首席人力资源干事 | |||
F.Nicholas Grasberger III-自2018年10月22日起担任主席、总裁和首席执行官。2014年8月1日至2018年10月22日任总裁兼首席执行官，2013年4月至2014年11月任高级副总裁兼首席财务官，2014年4月至2014年11月任总裁兼首席运营官
2014年8月。在2013年加入Harsco之前，Grasberger先生于2011年3月至2013年4月担任芬纳公司多国精密聚合物部门总经理。2009年4月至2009年11月，他担任阿姆斯特朗建筑产品公司执行副总裁兼首席执行官。2005年1月至2009年3月，他担任阿姆斯特朗世界工业公司高级副总裁兼首席财务官。格拉斯伯格在阿姆斯特朗任职之前，曾担任Kennametal公司副总裁兼首席财务官。在此之前，作为H.J.亨氏公司的公司财务主管和公司规划流程主任。他从USX公司开始他的职业生涯。2019年6月，Grasberger先生加入了路易斯安那-太平洋公司的董事会。
彼得·F·米南-2014年11月11日以来，高级副总裁兼首席财务官。1983年至2012年，米南在毕马威(KPMG)任职近30年，在全球金融管理领域有着广泛的背景。他于1993年成为毕马威(KPMG)的合伙人，并担任多个跨国“财富”(Fortune)500强工业和消费者审计公司的全球牵头伙伴。他的工作包括美国国家管理合伙人、美国审计事务所和华盛顿/巴尔的摩审计实务公司的合伙人。他最近在计算机科学公司任职，2012年至2013年担任企业风险管理和内部审计副总裁。
塞缪尔·芬尼斯-自2016年8月16日起担任副总裁兼公司主计长。芬尼斯先生负责管理所有公司会计政策和程序，包括公司内部和外部报告。芬尼斯先生于2002年加入了哈斯哥的内部审计团队，此后他一直在财务领域扮演着逐步负责的角色，其中包括两个临时公司财务总监的任期。芬尼斯先生毕业于宾夕法尼亚州立大学，是一名注册会计师。
杰西想要吉尔-高级副总裁和集团总裁-哈斯科铁路自2016年11月以来。在加入该公司之前，吉尔先生于2015年10月至2016年11月担任阿卡迪亚集团国际有限责任公司全球解决方案高级执行/总经理。2014年6月至2015年9月，吉尔先生担任Kennametal公司工业部门副总裁和执行副总裁。2008年1月至2014年5月，吉尔先生为Ingersoll Rand有限公司工作，2011年1月至2014年5月担任工业技术全球服务副总裁，2008年1月至2010年12月担任亚太安全技术总裁。在Ingersoll Rand有限公司工作之前，吉尔先生曾在Invensys，Johnson Controls公司工作。还有斯伦贝谢。吉尔先生拥有加拿大安大略省皇后大学的工程物理学学士学位和MBA学位。
拉塞尔·C·霍曼-自2015年5月以来，高级副总裁兼首席法律顾问、首席合规官和公司秘书。曾担任副总裁、临时总法律顾问、首席合规官和公司秘书
2015年3月至2015年5月。2013年7月至2015年3月担任副总法律顾问。在2013年加入Harsco之前，霍克曼曾在皮特尼·鲍斯公司(PitneyBowesInc.)担任高级法律职务。霍奇曼先生拥有联合大学奥尔巴尼法学院的法学博士学位和康奈尔大学的学士学位。
特蕾西·L·麦肯齐-2014年9月以来，高级副总裁兼首席人力资源干事。在加入该公司之前，麦肯齐曾担任联合联络小组工业公司(JLG Industries)全球人力资源部副总裁，该公司是先进航空提升系统制造业的领军企业。麦肯齐曾在她的祖国澳大利亚担任过高管级人力资源管理职位，并在太平洋科学航空航天公司(Danaher的一个分部)工作。她于2003年移居美国，并在新英格兰大学(UniversityofNewEngland)获得MBA学位，并在皇家墨尔本理工学院(RMIT)获得工商管理学士学位。亚细亚
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第二部分
第五项注册人普通股的股份制市场、相关股东事项和证券发行人购买。
Harsco公司普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为HSC。在…2019年12月31日，有78,514,758发行股票。在……里面2019，该公司的普通股交易范围为$16.33到$27.97并于$23.07在年底。在…2019年12月31日，大约有27,742股东。关于公司权益补偿计划的更多信息，见第二部分第8项“财务报表和补充数据”、第三部分第11项“行政补偿”和第三部分第12项“某些实益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项”中的附注13，基于股票的赔偿。
股票绩效图
*100美元投资于12/31/14股票或指数，包括股息再投资。
截至12月31日的财政年度。
截至12月31日的财政年度。
版权所有，标准普尔全球分部。版权所有。
版权所有，2020年标准普尔道琼斯指数有限公司，标准普尔全球分部。版权所有
版权所有，2020年标准普尔道琼斯指数有限公司，标准普尔全球分部。版权所有
2014年12月 | 2015年12月 | 2016年12月 | 2017年12月 | 2018年12月 | 2019年12月 | |||||||
Harsco公司 | 100.00 | 44.23 | 76.96 | 105.54 | 112.39 | 130.21 | ||||||
标准普尔小型车600 | 100.00 | 98.03 | 124.06 | 140.48 | 128.56 | 157.85 | ||||||
道琼斯美国多元化产业 | 100.00 | 112.84 | 125.21 | 116.95 | 87.62 | 111.19 | ||||||
发行人购买股票证券
2018年5月2日，该公司宣布董事会通过了一项股票回购计划，授权公司在2021年4月24日之前回购至多75，000，000美元的公司普通股。下表显示第四季的股票回购活动。2019:
期间 | 购买股份总数 | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据计划或计划购买的股票的最大数量(或近似美元价值) | ||||||||||
(2019年10月1日至2019年10月31日) | 349,270 | $ | 17.42 | 349,270 | $ | 13,151,485 | ||||||||
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第6项.金融数据选择.
五年统计摘要
(除每股、雇员信息和百分比外，以千计) | 2019年(B)(C) | 2018 (c) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
业务说明信息 | |||||||||||||||||||||
持续业务收入(A) | $ | 1,503,742 | $ | 1,347,672 | $ | 1,307,470 | $ | 1,203,681 | $ | 1,365,836 | |||||||||||
应归于Harsco公司共同股东的数额(A) | |||||||||||||||||||||
持续经营收入(损失)，扣除税款(D) | $ | 28,231 | $ | 100,578 | $ | (6,810 | ) | $ | (102,550 | ) | $ | (33,824 | ) | ||||||||
停止业务的收入(D) | 475,688 | 36,479 | 14,632 | 16,883 | 40,012 | ||||||||||||||||
Harsco公司的净收益(损失) | 503,919 | 137,057 | 7,822 | (85,667 | ) | 6,188 | |||||||||||||||
财务状况和现金流量信息 | |||||||||||||||||||||
周转资金(E) | $ | 187,918 | $ | 188,038 | $ | 117,964 | $ | 122,602 | $ | 120,267 | |||||||||||
资产总额(F)(G) | 2,367,467 | 1,632,867 | 1,578,685 | 1,581,338 | 2,051,887 | ||||||||||||||||
长期债务(G) | 775,498 | 585,662 | 566,794 | 629,239 | 845,621 | ||||||||||||||||
债务总额(G) | 781,811 | 602,229 | 586,623 | 659,072 | 900,934 | ||||||||||||||||
折旧和摊销(H) | 138,395 | 132,785 | 129,937 | 141,486 | 156,475 | ||||||||||||||||
资本支出(H) | (184,973 | ) | (132,168 | ) | (98,314 | ) | (69,340 | ) | (123,552 | ) | |||||||||||
业务活动提供(使用)的现金(H)(1) | (163 | ) | 192,022 | 176,892 | 159,876 | 121,772 | |||||||||||||||
投资活动提供(使用)的现金(H) | (132,192 | ) | (161,143 | ) | (103,325 | ) | 122,887 | (130,373 | ) | ||||||||||||
由供资活动提供(使用)的现金(H)(1) | 125,734 | (25,538 | ) | (83,715 | ) | (292,364 | ) | 22,189 | |||||||||||||
比率 | |||||||||||||||||||||
平均股本回报率(J) | 100.2 | % | 50.7 | % | 4.1 | % | (29.5 | )% | 2.3 | % | |||||||||||
流动比率(F)(K) | 1.4 | :1 | 1.5 | :1 | 1.2 | :1 | 1.3 | :1 | 1.2 | :1 | |||||||||||
HARSCO公司普通股股东的每股信息(D) | |||||||||||||||||||||
基本收入-持续经营的收入(损失) | $ | 0.35 | $ | 1.25 | $ | (0.08 | ) | $ | (1.28 | ) | $ | (0.42 | ) | ||||||||
停业的收入(损失) | 5.97 | 0.45 | 0.18 | 0.21 | 0.50 | ||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | 6.33 | (m) | $ | 1.70 | $ | 0.10 | $ | (1.07 | ) | $ | 0.08 | |||||||||
稀释-持续经营的收入(损失) | $ | 0.35 | $ | 1.20 | $ | (0.08 | ) | $ | (1.28 | ) | $ | 0.42 | |||||||||
停业的收入(损失) | 5.85 | 0.44 | 0.18 | 0.21 | 0.50 | ||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | 6.19 | (m) | $ | 1.64 | $ | 0.10 | $ | (1.07 | ) | $ | 0.08 | |||||||||
其他资料 | |||||||||||||||||||||
每股账面价值(L) | $ | 10.06 | $ | 3.94 | $ | 2.67 | $ | 1.72 | $ | 3.88 | |||||||||||
每股宣布的现金红利 | — | — | — | — | 0.666 | ||||||||||||||||
稀释加权-上市股票平均数量 | 81,375 | 83,595 | 80,553 | 80,333 | 80,234 | ||||||||||||||||
雇员人数 | 10,500 | 9,900 | 9,400 | 9,400 | 10,800 | ||||||||||||||||
(a) | 2018年1月1日，该公司采用了新的税收确认标准，采用了改进的回顾性过渡方法，包括使用实用的权宜之计。上一期间的比较资料没有重报，并继续按照美国普遍接受的会计原则报告，这些会计原则对这些期间有效。 |
(b) | 包括CEHI收购公司及其子公司的收购效果。详情见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注3，购置和处理。 |
(c) | 包括收购Altek Europe Holdings Limited及其附属实体的影响。详情见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注3，购置和处理。 |
(d) | 在2019年期间，该公司宣布出售其原工业部门的业务。因此，Harsco工业部分的业务结果、与处置直接有关的费用、与处置所需的强制性偿还债务有关的利息费用分配以及由于强制性偿还而产生的递延融资费用的核销，已反映在“业务综合报表”所列的所有期间的停办业务中。请参阅附注3，收购和处置，以获得更多信息。 |
(e) | 2017年1月1日，该公司通过了财务会计准则委员会(FASB)发布的有关将流动递延税资产和负债重新归类为非流动资产的更改。由于这些变化，该公司将其流动递延税款净资产和负债重新归类为非流动资产，在2016年12月31日和2015年12月31日分别将净营运资本减少2 710万美元和3 810万美元。 |
(f) | 2019年1月1日，该公司通过了FASB发布的与租赁会计有关的修改，引入了承租人模式，将大部分租赁纳入资产负债表。该公司选择在2019年1月1日生效之日适用过渡要求，因此，比较信息没有被重报，并继续根据美国公认会计原则报告这些期间的有效情况。详情见最近通过和最近颁布的“会计准则”附注2，第二部分第8项“财务报表和补充数据”。 |
(g) | 2016年1月1日，该公司采纳了FASB发布的有关简化债务发行成本列报方式的更改。这些变动要求在资产负债表中列报与确认的债务负债有关的债务发行成本，以直接减少该债务负债的账面金额。截至2015年12月31日，该公司将债券发行成本重新归类为1，010万美元。 |
(h) | 包括Harsco工业部分。 |
(i) | 2017年1月1日，公司通过了FASB对股票薪酬会计的修改.该公司将截至2016年12月31日和2015年12月31日终了年度的股票补偿金分别为10万美元和30万美元的雇员税从经营活动提供的现金改为其现金流动综合报表中的融资活动提供的现金(使用)。 |
(j) | 平均股本回报率的计算方法是，将Harsco公司的净收益除以Harsco公司全年的股东权益。2019年的计算包括出售AXC和PK的税后收益4.536亿美元。 |
(k) | 流动比率按流动资产总额除以流动负债总额计算。 |
(l) | 每股账面价值按总股本除以已发行股份计算。 |
(m) | 不完全是由于四舍五入造成的。 |
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目录
第七项.转制、转制、管理--财务状况和经营成果的探讨与分析。
以下讨论应与本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”下提供的Harsco公司(“我们”或“公司”)合并财务报表一并阅读。
本年度报告第7项中包含的金额(10-K)是以百万为单位四舍五入的，所有百分比都是根据实际数额计算的。因此，由于四舍五入，可能存在较小的差异。
前瞻性陈述
公司的业务性质，加上其经营的国家数目，使其受到经济、竞争、监管和技术条件、风险和不确定因素的影响。根据1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条的“安全港”规定，公司就可能导致未来结果与前瞻性声明所设想的结果(包括本文所表示或隐含的预期和假设)所设想的结果大不相同的重要因素提出以下警告意见。本文所包含的前瞻性陈述，除其他外，可包括关于管理层对业绩的信心和战略的陈述；对新产品、新技术和机会的期望；以及对增长、销售、现金流和收益的期望。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“预期”、“意图”、“相信”、“可能”、“估计”、“展望”、“计划”或其他类似术语来识别。
可能导致实际结果与前瞻性声明所暗示的结果大不相同的因素包括但不限于：(1)公司在全球经营环境的变化，包括一般经济状况；(2)货币汇率、利率、商品和燃料成本及资本成本的变化；(3)股票和债券市场表现的变化，这些变化可能影响公司养恤金计划中资产的估值和养恤金资产、负债和费用的核算；(4)政府法律法规的变化，包括环境、职业健康和安全、税收和进口关税标准和数额；(5)市场和竞争变化，包括定价压力、市场需求和对新产品、服务和技术的接受；(6)在公司经营的一个或多个国家中，公司无力或未能保护其知识产权不受侵犯；(7)未能有效防止、发现或恢复公司网络安全基础设施遭到破坏的行为；(8)公司经营的许多国家中，有一个或多个国家因政治不稳定、公民不服从、武装敌对行动、公共卫生问题或其他灾难而无法预见业务中断；(9)与劳资纠纷有关的中断，以及与工会组织有关的经营成本增加；(10)公司业务的季节性；(11)公司是否有能力在所设想的时间内成功签订新合同和完成新的收购或战略企业；(12)整合公司的战略性收购；(13)资本市场可能出现严重波动；(14)未能保留关键管理人员和雇员；(15)公司普通股的回购金额和时间(如果有的话)；(16)与客户发生任何纠纷的结果, 承包商和分包商；(17)公司客户的财务状况，包括客户(特别是那些杠杆率可能很高和流动性不足的客户)维持其信贷供应的能力；(18)实施环境补救事项；(19)与无形资产有关的风险和不确定性；(20)公司证交会报告中不时列出的其他风险因素。对这些因素的进一步讨论，以及其他潜在的风险因素，可在本年度报告的第一部分，第1A项，“风险因素”中找到。公司警告说，这些因素可能不是详尽无遗的，其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。因此，不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测.除法律规定外，本公司不承担更新前瞻性报表的责任.
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执行概况
该公司是一家市场领先的、全球性的工业和特种废物流环境解决方案供应商，以及铁路部门的创新设备和技术供应商。该公司的业务包括三个可报告的部门：Harsco环境、Harsco清洁地球和Harsco铁路，我们正在努力将Harsco转变成一个单一的环境解决方案公司，在我们服务的市场中处于全球领先地位。Harsco环境部门主要根据长期合同运作，为全球钢铁和金属行业提供关键的环境服务和材料加工，包括金属行业内制造副产品的零废物解决方案。Harsco清洁地球部分为危险废物、受污染的材料和疏浚量提供特殊的废物处理和有益的再利用解决方案。Harsco铁路部分是一家高度工程的维修设备、售后部件以及安全和诊断系统的供应商，为世界各地的铁路和运输客户提供支持。该公司在大约30个国家设有办事处，包括美国。该公司于1956年成立。
2019年6月，该公司以大约6.28亿美元的现金完成了先前宣布的从Compass多元化控股公司收购清洁地球的交易。清洁地球运作27在美国拥有许可的设施，并拥有超过200许可证与100%许可证更新成功率到目前为止。此外，“清洁地球”拥有9项资源保护和回收法(RCRA)B部分许可证，其中包括6项处理、储存和处置设施(TSDF)许可证，使该公司能够处理复杂和高度重复出现的危险废物流。清洁地球的结果将反映在Harsco清洁地球部分，这是一个新的报告部门的公司。
此外，在2019年6月，该公司完成了价值5亿美元的高级无担保票据(“票据”)的私人发行。该批债券将於2027年7月31日到期，并须於每年1月31日及7月31日支付利息，利率为5.75%。债券按面值发行，收益连同公司循环信贷贷款贷款一起用于购买“清洁地球”。该公司还修订了现有的高级担保信贷设施，将循环信贷机制的借款能力提高2亿美元，达到7亿美元，将循环信贷贷款的到期日延长至2024年6月，并将净债务增加到经调整的利息、税收、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)比率，从3.5%降至4.5%，2020年第二季度和其后各期的比率降至4.0。有关高级担保信贷安排的备注及修订的补充资料，请参阅流动资金及资本资源。
2019年5月，该公司宣布打算剥离由Harsco工业部门组成的业务：Harsco Industrial Air-X-Changers(“AXC”)、Harsco Industrial IKG(“IKG”)和Harsco Industrial Patterson-Kelley(“PK”)。这些处置代表了一种战略转变，加速了公司业务组合的转变，使其成为环境解决方案和服务的领先供应商。由于这些处置，(1)Harsco工业部分剩余资产和负债的账面价值已归类为综合资产负债表上待售资产的持有、待售和负债；(2)Harsco工业部分的经营结果、与处置直接有关的费用以及因处置而需要的强制性债务偿还所需利息费用的分配，已反映在“业务综合报表”中，作为所有期间停止的业务；(3)所有披露都已得到更新，以反映这些变化。2019年7月，该公司以6亿美元现金出售了AXC，并确认出售所得税前收益为5.279亿美元(约合4.21亿美元)。2019年11月，该公司以约6，000万美元的现金出售PK，并确认出售所得税前为4，120万美元(约合税后3，300万美元)。这些收益已记录在2019年12月31日终了年度的业务合并报表中。2020年1月，该公司以8500万美元的现金和票据出售了宜家。
利用AXC交易的部分收益，该公司按要求提前付款，并进一步减少了定期贷款机制下的3.209亿美元未清款项。出售所得的其余收益用于支付公司的循环信贷贷款。由于这一预付款项，该公司在截至2019年12月31日的年度停办业务的公司精简综合业务报表中记录了530万美元的费用，涉及注销以前记录的与定期贷款机制有关的递延融资费用。
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重点为2019包括(关于影响这些重点的主要驱动因素的补充信息，请参阅下文业务结果中所列部分和综合结果的讨论，以及流动性和资本资源)：
• | 年终收入2019年12月31日增加约12%与年终相比2018年12月31日。这一增长的主要驱动因素是收购“清洁地球”；Harsco铁路部分强劲的维修设备销售；哈斯科环境部分的新合同启动和Altek收购；外币换算的影响部分抵消了这一增长。 |
• | 终了年度持续业务的业务收入2019年12月31日约减少20%与年终相比2018年12月31日。造成这一减少的主要原因大约是 |
2 500万美元的战略成本主要与收购“清洁地球”和最近宣布收购立体周期公司的环境解决方案业务(“ESOL”)有关；由于运营方面的挑战，Harsco铁路部分的运营业绩较低，以及由于将北美制造业务合并为一个单一设施而导致的制造成本上升；Harsco环境部门的运营业绩较低，原因是服务需求较低，客户生产水平较低；为2019年第二季度进入管理的英国客户的可疑账户拨备了620万美元，场址退出以及外币翻译的影响。这些减少额因列入2019年下半年的“清洁地球”业务结果而被部分抵消。
• | Harsco公司在截至年底持续经营的普通股摊薄收益2019年12月31日都是$0.35，大约减少了71%与年终相比2018年12月31日。除上文提到的持续业务收入和业务收入因素外，这些减少的主要驱动因素是与清洁地球购置和定期贷款机制修订有关的融资相关费用、利息费用增加和固定福利养恤金费用增加。 |
• | 终了年度业务活动使用的现金流量2019年12月31日都是20万美元，减少192.2美元与业务活动提供的现金流量相比2018年12月31日。造成这一减少的主要原因是净收益减少(不包括AXC和PK销售的影响)，包括主要与清洁地球收购和销售工业企业有关的大约2 900万美元的战略费用、与出售AXC的收益有关的1.03亿美元的所得税支付(出售所得反映在投资活动的现金流量中)以及周转资本的不利变化。 |
展望未来，公司在所有业务中都保持着积极的前景。公司对2020年及以后的看法得到下列因素的支持，这些因素应结合其他风险、趋势和战略加以考虑：
• | Harsco环境部门在2019年期间经历了较低的服务需求和客户钢产量，主要是在北美和欧洲，这是由于供应链再平衡和客户盈利能力降低造成的。一些内部行动正在进行，以支持短期财务业绩.尽管目前的疲软预期将持续下去，但harsco环境公司预计，在2020年，主要是在下半年，在增长投资和合同的积极影响以及服务需求改善的推动下，运营业绩将略有改善，但合同丢失的影响部分抵消了这些影响。 |
• | 如前所述，Harsco环境分部的一位英国客户进入了管理部门，导致该公司主要在2019年第二季度记录了一笔620万美元的可疑账户备抵，涉及管理前应收账款。本公司继续为客户提供服务，并在客户为其业务寻找买家的同时，继续及时收集管理后的发票。根据任何潜在交易的结果，未来可能会对公司的运营结果、现金流和资产估值产生影响，这在任何一个时期都可能是重要的。 |
• | 自收购以来，Harsco清洁地球部分表现良好。预计2020年的经营业绩(不包括行政费用的整体分配)将有所改善，原因是允许对所有业务领域进行修改并增加业务量。这些改善的经营业绩将被2020年不太有利的业务组合部分抵消。 |
• | Harsco铁路部分在2019年下半年经历了与合并北美制造业务有关的商业装运延误和运营挑战。部分延迟装运将在2020年得到确认，目前正在采取行动提高生产业务的效率和生产率。总体而言，harsco铁路部门预计，由于强劲的维修设备销售以及技术安全产品和承包销售的增长，2020年的运营业绩将有所改善，而销售、一般和行政费用的增加以及支持预期数量增长所必需的研发支出的增加，将部分抵消这一增长。Harsco铁路部分的积压量仍保持在创纪录的水平，而且该业务的长期前景依然强劲。 |
• | 预计2020年利息支出将增加，原因是2020年的平均债务余额较高，以及2019年发行债券所产生的加权平均利率较高的影响。 |
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• | 在2020年期间，定期养恤金费用净额(“NPPC”)将减少约1 300万美元，主要反映在综合业务报表的定义养恤金(收入)费用。减少的主要原因是2019年12月31日计划资产价值增加。 |
业务结果
按分段分列的收入
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | % | |||||||||||
Harsco环境 | $ | 1,034.8 | $ | 1,068.3 | $ | (33.5 | ) | (3.1 | )% | ||||||
Harsco清洁地球 | 169.5 | — | 169.5 | — | |||||||||||
Harsco铁路 | 299.4 | 279.3 | 20.1 | 7.2 | |||||||||||
企业 | — | 0.1 | (0.1 | ) | (100.0 | ) | |||||||||
总收入 | $ | 1,503.7 | $ | 1,347.7 | $ | 156.1 | 11.6 | % | |||||||
按区域分列的收入
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | % | |||||||||||
北美 | $ | 685.6 | $ | 507.5 | $ | 178.1 | 35.1 | ||||||||
西欧 | 431.2 | 438.9 | (7.7 | ) | (1.8 | ) | |||||||||
拉丁美洲(a) | 148.6 | 155.9 | (7.2 | ) | (4.6 | ) | |||||||||
亚太 | 159.4 | 167.9 | (8.4 | ) | (5.0 | ) | |||||||||
中东和非洲 | 60.4 | 50.0 | 10.4 | 20.8 | |||||||||||
东欧 | 18.5 | 27.6 | (9.1 | ) | (32.9 | ) | |||||||||
总收入 | $ | 1,503.7 | $ | 1,347.7 | $ | 156.1 | 11.6 | % | |||||||
(a) | 包括墨西哥。 |
按分段分列的营业收入(损失)和营业利润率
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | % | |||||||||||
Harsco环境 | $ | 112.3 | $ | 121.2 | $ | (8.9 | ) | (7.3 | )% | ||||||
Harsco清洁地球 | 20.0 | — | 20.0 | — | |||||||||||
Harsco铁路 | 23.7 | 37.3 | (13.6 | ) | (36.5 | ) | |||||||||
企业 | (51.7 | ) | (27.8 | ) | (23.9 | ) | (85.8 | ) | |||||||
营业收入总额 | $ | 104.3 | $ | 130.7 | $ | (26.4 | ) | (20.2 | )% | ||||||
2019 | 2018 | |||||
Harsco环境 | 10.9 | % | 11.3 | % | ||
Harsco清洁地球 | 11.8 | — | ||||
Harsco铁路 | 7.9 | 13.4 | ||||
合并经营保证金 | 6.9 | % | 9.7 | % | ||
Harsco环境部分：
对收入的重大影响(以百万计) | ||||
收入-2018年 | $ | 1,068.3 | ||
外币换算。 | (37.6 | ) | ||
新合同和损失合同的净影响。 | (10.0 | ) | ||
阿尔泰克采办的效果。 | 7.4 | |||
价格/数量变动的净影响，主要归因于数量变化。 | 6.4 | |||
另一个。 | 0.3 | |||
收入-2019年 | $ | 1,034.8 | ||
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积极影响营业收入的因素：
• | 与前一年相比，新合同在2019年开始增加营业收入。 |
• | 销售、一般和行政费用的减少使2019年的营业收入比上一年增加300万美元。 |
• | 2019年的业务业绩受到与Altek购置850万美元有关的或有考虑调整的积极影响。公允价值调整的原因是Altek在规定的时间框架内实现累积财务和非财务业绩目标的可能性降低。公司目前预计Altek业务的未来现金流将足以收回其长期资产的净账面价值。如果该业务的业绩不符合当前预期，则可能需要在未来期间收取减值费用。 |
• | 2019年第一季度的230万美元收益对2019年的业务业绩产生了积极影响，因为一家子公司的大量清理结束导致确认了外币累计换算调整。 |
• | 与2018年阿尔泰克公司收购约100万美元有关的一次性费用在2019年没有重复。 |
对营业收入产生不利影响的因素：
• | 该公司记录了一笔620万美元的可疑账户准备金，这笔款项涉及英国的一名客户，该客户在2019年第二季度进入管理部门，这代表着管理前应收账款的全部核销。 |
• | 2019年，根据服务合同，客户的钢铁总产量比上年下降了2%。 |
• | 2019年的经营业绩受到不锈钢和黑色金属废料价格下降以及合同退出影响的负面影响。 |
• | 2019年的经营业绩也受到与2018年期间收购的Altek业务的持续整合和扩展相关的费用的负面影响，包括与作为收购一部分确认的无形资产相关的摊销费用。 |
• | 与前一年相比，2019年期间外币换算业务收入减少390万美元。 |
• | 由于获得了必要的许可证，对拉丁美洲处置某些炉渣材料的先前应计金额进行了320万美元的调整，对2018年的经营业绩产生了积极影响。 |
Harsco清洁地球部分：
该公司于2019年6月28日收购了“清洁地球”，其运营结果反映在该公司新的可报告部门--Harsco清洁地球分部。终了六个月的收入和营业收入2019年12月31日都是1.695亿美元和2 000万美元分别。
Harsco铁路段：
对收入的重大影响(以百万计) | ||||
收入-2018年 | $ | 279.3 | ||
价格/数量变动的净影响，主要归因于数量变化。 | 23.4 | |||
外币换算。 | (3.3 | ) | ||
收入-2019年 | $ | 299.4 | ||
积极影响营业收入的因素：
• | 与前一年相比，2019年对机器销售的需求改善了营业收入。 |
• | 2018年的业绩包括与该公司与瑞士联邦铁路系统签订的两项合同中的第一项合同有关的额外远期合同损失准备金180万美元，其完成费用超过了原先的估计费用。 |
对营业收入产生不利影响的因素：
• | 2019年市场后零部件、Protran安全设备和合同服务量下降，营业收入与上年相比有所下降。 |
• | 与提高生产效率相关的一次性成本对营业收入产生了负面影响，包括将美国制造业和分销整合为一个单一的工厂。与前一年相比，这些费用在2019年期间减少了480万美元的营业收入。此外，这一举措带来的业务挑战和更高的制造成本对2019年期间的营业收入与上一年相比产生了负面影响。 |
• | 2019年期间，销售、一般和行政费用以及研发费用增加380万美元，以支持和执行公司的增长战略。 |
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合并结果
(单位：百万，但每股信息和百分比除外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
总收入 | $ | 1,503.7 | $ | 1,347.7 | $ | 1,307.5 | ||||||
所售服务和产品的成本 | 1,144.3 | 1,012.5 | 997.8 | |||||||||
销售、一般和行政费用 | 253.0 | 202.7 | 194.9 | |||||||||
研发费用 | 4.8 | 3.9 | 2.7 | |||||||||
其他(收入)支出净额 | (2.6 | ) | (2.2 | ) | 7.3 | |||||||
持续经营的业务收入 | 104.3 | 130.7 | 104.7 | |||||||||
利息收入 | 2.0 | 2.2 | 2.5 | |||||||||
利息费用 | (36.6 | ) | (21.5 | ) | (26.9 | ) | ||||||
未用债务承付款和修正费 | (7.7 | ) | (1.1 | ) | (2.3 | ) | ||||||
确定的养恤金收入(费用) | (5.5 | ) | 3.5 | (2.6 | ) | |||||||
持续经营所得税款开支 | (20.2 | ) | (5.5 | ) | (78.2 | ) | ||||||
未合并实体的收入净值，净额 | 0.3 | 0.4 | — | |||||||||
持续经营的收入(损失) | 36.5 | 108.5 | (2.8 | ) | ||||||||
出售已终止业务的收益 | 569.1 | — | — | |||||||||
停业的收入 | 27.5 | 43.9 | 20.4 | |||||||||
停业企业所得税支出 | (121.0 | ) | (7.5 | ) | (5.7 | ) | ||||||
停业收入，扣除税后 | 475.7 | 36.5 | 14.6 | |||||||||
净收益 | 512.2 | 145.0 | 11.8 | |||||||||
其他综合收入共计(损失) | (0.1 | ) | (21.5 | ) | 63.2 | |||||||
综合收入总额(损失) | 512.2 | 123.5 | 75.0 | |||||||||
哈斯科公司普通股股东持续经营的摊薄收益(亏损) | 0.35 | 1.20 | (0.08 | ) | ||||||||
持续经营的有效所得税税率 | 35.8 | % | 4.8 | % | 103.7 | % | ||||||
综合结果比较分析
总收入
收入2019 增加 1.561亿美元或12%从…2018。收入2018增加4 020万美元或3%从…2017。增加的原因是下列重大项目：
收入变化(百万) | 2019年与2018年 | 2018年和2017年 | ||||||
清洁地球获取的影响。 | $ | 169.5 | $ | — | ||||
价格/成交量变动的净影响，主要归因于Harsco铁路段的数量变化。 | 23.4 | (15.7 | ) | |||||
阿尔泰克采办在Harsco环境段中的作用。 | 7.4 | 11.8 | ||||||
Harsco环境部分价格/数量变化的净影响，主要归因于数量变化。 | 6.4 | 48.6 | ||||||
外币换算。 | (40.9 | ) | (3.1 | ) | ||||
新合同和损失合同(包括退出业绩不佳的合同)在Harsco环境部分的净影响。 | (10.0 | ) | (2.3 | ) | ||||
另一个。 | 0.3 | 0.9 | ||||||
收入变动总额 | $ | 156.1 | $ | 40.2 | ||||
所售服务和产品的成本
销售的服务和产品的成本2019 增加 1.318亿美元或13%从…2018。销售的服务和产品的成本2018增加1 470万美元或1%从…2017。增加的原因是下列重大项目：
服务和产品销售成本的变化(以百万计) | 2019年与2018年 | 2018年和2017年 | ||||||
清洁地球获取的影响。 | $ | 124.2 | $ | — | ||||
因收入变化而增加的费用；以及产品和服务组合(不包括外币换算和商品成本波动，包括在销售价格中)。 | 47.2 | 14.4 | ||||||
外币换算。 | (35.1 | ) | (1.3 | ) | ||||
另一个。 | (4.5 | ) | 1.6 | |||||
所售服务和产品成本变动总额 | $ | 131.8 | $ | 14.7 | ||||
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销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用2019 增加 5 030万美元或25%从…2018。增加的主要原因是大约2 500万美元的战略费用，主要是与收购清洁地球有关，最近宣布收购ESOL，为与英国Harsco环境分部客户有关的可疑账户编列备抵，并包括2018年5月发生的Altek收购和2019年6月发生的清洁地球收购相关的销售、一般和行政费用。
销售、一般和行政费用2018增加780万美元或4%从…2017。这一增加主要与阿尔泰克公司的收购和赔偿费用增加有关；哈斯科环境部分坏账费用的减少部分抵消了这一增加。
其他(收入)支出净额
本作业说明的主要组成部分详见下文。详情见附注17，其他(收入)支出净额，第二编第8项“财务报表和补充数据”。
其他费用 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
或有考虑调整 | $ | (7,681 | ) | $ | (2,939 | ) | $ | — | ||||
净收益 | (6,303 | ) | (3,868 | ) | (1,354 | ) | ||||||
雇员解雇福利费用 | 6,619 | 4,763 | 6,733 | |||||||||
退出活动的其他费用 | 4,208 | 170 | 1,262 | |||||||||
减值资产减记 | 773 | 104 | 874 | |||||||||
其他收入 | (237 | ) | (431 | ) | (188 | ) | ||||||
其他(收入)支出共计，净额 | $ | (2,621 | ) | $ | (2,201 | ) | $ | 7,327 | ||||
利息费用
利息费用2019曾.3 660万美元..增加的1 510万美元或70%相比较2018。增加的主要原因是未偿还借款增加和加权平均利率上升，未偿还借款增加是由于为“清洁地球”收购支付现金，扣除AXC的税后销售收益，增加资本支出和股票回购。利率较高是由于2019年6月发行的债券造成的。
利息费用 2018 曾. 2 150万美元，减少 530万美元 或 20% 相比较 2017. 减少的主要原因是2017年12月和2018年6月修正的高级担保信贷贷款利率降低。
详情见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注7，债务和信贷协议。
未用债务承付款和修正费
在2019年期间，该公司确认了670万美元的费用和与未使用的桥梁融资承诺有关的其他费用。此外，该公司确认了与修订定期贷款机制有关的100万美元费用。
2018年6月，该公司修订了高级担保信贷安排，以便除其他外，降低适用于公司定期贷款贷款的利率，并提高公司循环信贷贷款的限额。因此，指控110万美元2018年记录的费用主要包括与交易有关的费用和注销未摊销的递延融资费用。
详情见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注7，债务和信贷协议。
确定的养恤金收入(费用)
2019年的固定养恤金费用550万美元与确定的养恤金收入相比350万美元2018年。这一变化主要是2018年12月31日计划资产价值降低的结果。
2018年固定养恤金收入350万美元与确定的养恤金费用相比260万美元2017年。这一变化主要是2017年12月31日计划资产价值上升的结果。
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持续经营所得税款开支
继续经营的所得税费用2019是$2 020万，增加1 470万美元相比较2018。2019年与继续经营有关的实际所得税税率为35.8%对决4.8%2018年。与持续经营有关的所得税费用和实际所得税税率的增加，主要是由于“税法”规定的1 170万美元税收优惠，以及2018年阿尔泰克收购案没有在2019年再次发生的830万美元税收优惠，这是国际收入和汇出收入预扣税组合的变化，但因美国持续业务收入减少而部分抵消。
2018年继续经营的所得税支出为550万美元比2017年减少7 270万美元。2018年持续经营的实际所得税税率为4.8%，而2017年为103.7%。与持续经营有关的所得税费用和实际所得税税率的减少主要是由于“税法”的影响。该公司确认，由于对截至2017年12月31日的年度美国期末递延税金资产和负债重新估值，该公司暂时征收了4980万美元的所得税，并对2018年第四季度的暂定金额进行了优惠调整，调整额为1，170万美元。此外，由于Altek的购置，由于对某些现有递延税务资产估值津贴的调整，实现了830万美元的所得税福利。
详情见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注10，所得税。
出售已终止业务的收益
2019年7月，该公司完成了先前宣布的以6亿美元现金出售AXC的交易，并确认出售所得税前收益为5.279亿美元(税后约4.21亿美元)。2019年11月，该公司完成了先前宣布的以6，000万美元现金出售PK的交易，并确认出售税前收益为4，120万美元(约合税后3，300万美元)。这些交易已作为2019年12月31日终了年度的停业业务记录在“业务综合报表”中。
停业的收入
前Harsco工业部分的业务结果、与这些处置直接相关的费用、与处置所需的强制性偿债有关的利息费用分配以及由于强制性偿还而产生的递延融资费用的核销，已在所列所有期间的业务综合报表中反映为已停止的业务。详情见第二编第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注3，购置和处理。
流动性与资本资源
现金流量汇总
该公司有足够的财务流动资金和借款能力来支持其每项业务的战略。该公司目前预计，由于季节性现金流的历史模式和各种项目的资金筹措，运营和业务需要由业务提供现金来满足，并不时补充借款。公司根据经营趋势和战略举措定期评估资本需求。
下表汇总了“现金流动综合报表”所反映的公司经营、投资和融资活动的现金流量：
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
提供(使用)现金净额： | ||||||||||||
经营活动 | $ | (0.2 | ) | $ | 192.0 | $ | 176.9 | |||||
投资活动 | (132.2 | ) | (161.1 | ) | (103.3 | ) | ||||||
筹资活动 | 125.7 | (25.5 | ) | (83.7 | ) | |||||||
汇率变动对现金的影响 | (0.8 | ) | (4.4 | ) | 4.5 | |||||||
现金和现金等价物变动净额 | $ | (7.4 | ) | $ | 0.9 | $ | (5.7 | ) | ||||
按业务活动提供(使用)的现金 —业务活动使用的现金净额2019曾.20万美元, a 减少的1.922亿美元从…2018。造成这一减少的主要原因是与出售AXC的收益有关的1.03亿美元的税款，其收益反映在投资活动中，约2 900万美元的交易相关费用主要与Harsco工业部分业务的清洁地球收购和销售有关，周转资本的增加主要是由于Harsco铁路部分的库存结余增加。
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现金流动综合报表中的业务活动现金流量也包括标题、其他资产和负债。本说明所述期间的主要组成部分摘要如下：
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
提供(使用)现金净额： | ||||||||||||
收入税的变动 | $ | 5.3 | $ | (15.3 | ) | $ | 0.9 | |||||
预付费用的变化 | (13.0 | ) | 2.1 | (3.7 | ) | |||||||
或有代价负债的变化 | (8.2 | ) | (2.9 | ) | — | |||||||
其他 (a) | (8.7 | ) | (17.4 | ) | 6.2 | |||||||
其他资产和负债变动总额 | $ | (24.6 | ) | $ | (33.5 | ) | $ | 3.4 | ||||
(a) | 其他主要与个别不重要的其他应计项目有关。 |
投资活动使用的现金-投资活动使用的现金净额2019曾.1.322亿美元，减少2 900万美元从…2018。减少的主要原因是出售AXC和PK的收益；部分抵消了购买“清洁地球”和购买不动产、厂房和设备的增加。
由筹资活动提供(使用)的现金-筹资活动提供的现金净额2019曾.1.257亿美元，增加151.3美元从…2018。发生这一变化的主要原因是现金净借款1.813亿美元2019的现金借款净额为1 380万美元2018，由支付递延融资费用和按股票补偿支付的雇员税部分抵销。现金净借款的增加主要与发行债券所得收益有关，这些收益用于获取“清洁地球”和支付相关交易费用，以及用于额外资本支出的借款；由于使用出售AXC和PK的收益偿还债务，部分抵消了增加的现金借款。
现金需求
以下是公司对未来与合同义务和商业承诺有关的预期付款概述2019年12月31日:
合同义务和商业承诺2019年12月31日 (b)
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | 共计 | 少于 1年 | 1-3 年数 | 3-5 年数 | 5岁后 年数 | |||||||||||||||
短期借款 | $ | 3.6 | $ | 3.6 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
长期债务(包括当前到期日和融资租赁) | 795.0 | 2.7 | 4.1 | 288.2 | 500.0 | |||||||||||||||
预计长期债务利息支付(c) | 271.2 | 39.7 | 77.6 | 79.6 | 74.3 | |||||||||||||||
购买义务(d) | 127.2 | 88.5 | 37.7 | 1.0 | — | |||||||||||||||
经营租赁负债 | 73.3 | 15.0 | 18.3 | 8.1 | 31.9 | |||||||||||||||
养恤金义务(e) | 33.6 | 33.6 | — | — | — | |||||||||||||||
外汇远期合同(f) | 0.9 | 0.9 | — | — | — | |||||||||||||||
或有考虑 (g) | 12.2 | 3.9 | 7.2 | 0.6 | 0.5 | |||||||||||||||
合同债务共计 (h) | $ | 1,317.0 | $ | 187.9 | $ | 144.9 | $ | 377.5 | $ | 606.7 | ||||||||||
(b) | 关于短期借款和长期债务(包括融资租赁)的补充信息，见附注3，收购和处置；附注7，债务和信贷协议；附注8，租赁；注9，雇员福利计划；附注10，所得税；附注14，金融工具，在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中，分别涉及短期借款和长期债务(包括融资租赁)；经营租赁；雇员福利计划；所得税；利率互换和外汇远期合同。 |
(c) | 长期债务的预计利息支付总额是根据借款、利率和外币汇率计算的。 |
2019年12月31日，包括目前有效的利率互换。可变利率债务和外币汇率的利率受公司无法控制的变化的影响，可能导致实际利息支出和支付额与上述预测不同。
(d) | 采购义务是指在正常业务过程中为满足业务要求而购买不动产、厂场和设备、库存和其他承诺的具有法律约束力的义务。 |
(e) | 数额为雇主对下一年确定福利养恤金计划的预期缴款。 |
(f) | 数额为未付外币兑换合约的公允价值。2019年12月31日。由于这些合同的性质，根据公允价值计算2019年12月31日应付现金净额为90万美元，包括现金收入4.954亿美元和现金付款4.963亿美元。外币兑换合同按公允价值记录在综合资产负债表上。 |
(g) | 该公司于2019年6月28日收购了“清洁地球”，并将其包括在之前的“清洁地球”收购所产生的或有代价负债中。此外，还包括支付给Compass多元化控股公司的与公司今后使用净营业损失有关的偿还款项的负债。 |
(h) | 在…2019年12月31日除上述契约义务外，该公司还有430万美元的潜在长期税收负债，包括利息和罚款，与不确定的税收状况有关。由于与这些潜在的长期税收负债相关的未来现金流高度不确定，该公司无法估计与各自税务当局达成和解的年份。 |
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表外安排
下表概述公司在2019年12月31日。这些数额不包括在综合资产负债表内，因为管理层不知道目前的情况表明，公司将被要求支付这些或有商业承付款。
商业承诺2019年12月31日
每段期间的商业承担额 | ||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 共计 | 少于 1年 | 1-3 年数 | 3-5 年数 | 超过5 年数 | 不定式 过期 | ||||||||||||||||||
履约保证金 | $ | 196.0 | $ | 153.5 | $ | 40.7 | $ | 0.1 | $ | — | $ | 1.7 | ||||||||||||
备用信用证 | 46.4 | 32.3 | 7.3 | 2.1 | 4.7 | — | ||||||||||||||||||
担保 | 41.3 | 4.4 | — | 4.1 | 18.9 | 13.9 | ||||||||||||||||||
商业承付款共计 | $ | 283.7 | $ | 190.2 | $ | 48.0 | $ | 6.3 | $ | 23.6 | $ | 15.6 | ||||||||||||
某些连续性质的商业承诺没有到期日，因此被认为是无限期的。更多信息见附注14，金融工具，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
现金的来源和用途
该公司的主要流动资金来源是在高级担保信贷设施下的业务和借款提供的现金，以及资产出售的现金收益。此外，该公司还在世界各地提供其他银行信贷设施。该公司预计将继续利用所有这些来源来满足未来运营和增长计划的现金需求。
高级担保信贷设施和票据摘要： (以百万计) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
按类别分列： | ||||||||
转帐信贷贷款 | $ | 67.0 | $ | 62.0 | ||||
.class=‘class 1’>间接贷款贷款机制 | 218.2 | 541.8 | ||||||
5.75% | 500.0 | — | ||||||
C.= | $ | 785.2 | $ | 603.8 | ||||
按分类： | ||||||||
副副流 | $ | — | $ | 5.4 | ||||
. | 785.2 | 598.3 | ||||||
C.= | $ | 785.2 | $ | 603.8 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
(单位：千) | 设施 极限 | 突出 平衡 | 未付信用证 | 可得 信用 | ||||||||||||
循环信贷贷款(基于美国的计划) | $ | 700,000 | $ | 67,000 | $ | 25,352 | $ | 607,648 | ||||||||
2019年7月，该公司利用出售AXC的收益，对5.5亿美元的定期贷款机制预付了3.29亿美元。出售所得的其余收入用于偿还循环信贷贷款。由于这一预付款项，该公司注销了以前记录的530万美元的递延融资费用，作为截至2019年12月31日的年度停止运营的精简综合业务报表。预付款项满足了定期贷款机制下的所有未来季度本金支付要求；其余本金应在到期时支付。
在2019年6月期间，该公司完成了债券发行。该批债券将於2027年7月31日到期，利率为5.75厘，由2020年1月31日起，每年1月31日及7月31日到期。这些债券由公司所有全资拥有的国内子公司共同和无条件地担保，这些子公司为高级担保信贷设施提供担保。有关该等债券的契约载有以下条文：(I)容许公司在到期前赎回部分或全部债券；(Ii)要求公司在控制权改变后提出回购所有该等债券；及(Iii)规定遵守某些契约，而该契约的限制性一般较该公司规管高级有担保信贷设施的信贷协议(“信贷协议”)所载的契约为少。这些票据连同公司循环信贷贷款贷款一起用于资助“清洁地球”的收购。
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此外，在2019年6月期间，该公司修订了“信贷协议”，除其他外，将循环信贷贷款机制的借款能力提高2亿美元，达到7亿美元，将循环信贷贷款的到期日延长至2024年6月，并将净债务上限从3.5提高到4.5，调整后的EBITDA比率从3.5提高到4.5，2020年第二季度及其后各期的比率降至4.0。截至2019年12月31日，与经修订的信贷协议有关的100万美元支出得到确认。
该公司已资本化了1 160万美元与发行债券和修正循环信贷机制有关的费用。
此外，在2019年第二季度，该公司确认了670万美元的费用和与该公司在收购“清洁地球”之前未发行票据时安排的桥梁融资承诺有关的其他费用。由于“票据”是在“清洁地球”购置完成之前发行的，因此没有利用过渡融资承诺。
2018年5月2日，该公司宣布，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，该公司可以回购至多7500万美元的股份。公司回购股份的程度和回购的时间将取决于各种因素，包括市场条件和公司管理层确定的其他公司考虑因素。回购计划可随时中止或中止。在2019年期间，该公司根据该计划购买了180万股普通股，平均价格为每股1802美元，总共约为3200万美元。2018年期间，该公司根据该计划购买了130万股普通股，平均价格为每股22.72美元，总额约为3000万美元。
现金流量的确定性
公司运营提供的大部分现金流量历来都是在下半年产生的，公司未来现金流量的确定性是基于公司金属服务合同的长期性质、公司铁轨维修服务和设备的订单积压以及公司产生的总体自由支配现金流(经营现金流加上资产出售现金，超过维持当前收入水平所需的资本支出)。历史上，该公司一直利用这些可自由支配的现金流用于与增长相关的资本支出、战略收购、债务偿还和股息支付。
该公司提供的产品和服务类型不受技术快速变化的影响，这增加了相关现金流的稳定性。此外，公司相信其投资组合中的每一项业务都是公司所服务的行业和主要市场的领先者。由于这些因素，公司对公司未来从运营中产生正现金流的能力充满信心。
债务契约
“信贷协议”载有截至2019年12月31日的经合并调整的EBITDA比率契约的合并净债务-不超过4.5至1.0-和最低合并调整的EBITDA/综合利息费用比率契约，其比率不得小于3.0至1.0。在…2019年12月31日，公司遵守这些契约，因为净杠杆率为2.4至1.0，利息覆盖率为6.8到1.0。根据有效的余额和契约2019年12月31日，公司可以增加净债务6.449亿美元公司预计至少在未来12个月内将继续遵守这些债务契约。
现金管理
该公司在世界各地拥有各种现金管理系统，将现金集中在各种银行账户中，这样做在经济上是合理的，而且在法律上是允许的。然后将这些集中现金余额重新部署到其他业务中，以减少短期借款，并为周转资金需求或资本支出提供资金。由于现金余额的短暂性质，它们通常投资于可随意提取的银行存款或流动性极强的短期银行定期存款和政府债务。该公司的政策是在公司经营的各个国家使用最大的银行。该公司监测银行的信誉，并在适当时调整银行业务，以减少或消除对信誉较差的银行的风险敞口。
在…2019年12月31日，公司的合并现金和现金等价物包括在内5 380万美元由非美国子公司持有。在…2019年12月31日，少于2%在公司的合并现金和现金等价物的管理限制，将排除转移资金与子公司和之间。非美国子公司也持有1 990万美元合并战略企业的现金和现金等价物。战略风险协议可能需要战略风险合作伙伴的批准才能与子公司和子公司之间转移资金。虽然该公司剩余的非美国现金和现金等价物可以转移到子公司之间，但这些非美国现金余额中的大部分将用于支持公司目前的营运资金需求和公司非美国业务的持续增长。
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关键会计政策的应用
公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析是以合并财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。(“美国通用会计原则”)。这些合并财务报表的编制要求公司作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断。在持续的基础上，该公司评估的估计，包括与确定的福利养老金福利，票据和应收账款，商誉，长期资产减值，库存，收入确认成本成本法，保险准备金和所得税。这些估计数的变动所产生的影响，视需要反映在各部门在变动期间的业务结果中。该公司根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的结果、假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
公司认为，下列关键会计政策受到公司在编制合并财务报表时使用的更为重要的判断和估计数的影响。管理层与董事会审计委员会讨论了制定和选择以下关键会计估计数的问题，并在本管理层讨论和分析财务状况时审查了公司与这些估计有关的披露情况。这些项目应与附注1“重大会计政策摘要”一并阅读，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
确定的养恤金福利
该公司在几个国家制定了福利养老金计划。这些计划中规模最大的是英国和美国。该公司为这些计划提供的资金政策是，根据英国和美国的法定要求，缴纳足够的资金，再加上公司可能认为合适的任何额外数额。
贴现率假设的变化和计划资产的实际表现与计划资产的预期长期回报率相比，是公司确定的福利养老金计划资金状况变化的主要驱动因素。这些因素是精算损失(收益)的组成部分，影响到其他综合收入(损失)中确认的数额，因为这种精算变化没有直接反映在业务综合报表中，而是按照美国公认会计原则随时间摊销。
关键估计-确定的养恤金福利
确定养恤金计划的会计核算需要使用精算假设。使用的主要假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率。每年对每项假设进行审查，并表示当时管理层的最佳估计数。选择这些假设是为了代表一段时间以来的平均预期经验，在任何一年中，由于资本市场和整体经济的变化，这些假设可能与实际经验不同。这些差异将影响无准备金福利债务的数额和确认的费用。
在计算公司预计福利债务时使用的贴现率2019年12月31日英国和美国确定的养老金计划的衡量日期是2.0%和3.2%，全球加权平均贴现率分别为2.4%。所选择的贴现率是指在按年预期现金流量的基础上，使用高质量公司债券的收益率曲线，使用收益率曲线的水平等值利率。年度NPPC是根据年初的贴现率确定的。贴现率2019英国计划的支出为2.9%，美国计划为4.2%，全球加权平均计划为3.2%。
计划资产的预期长期回报率是通过与公司顾问评估资产回报预期以及养老金计划资产回报的实际、长期、历史结果来确定的。一般来说，随着预期的长期资产回报率的下降，NPPC会增加.2020年和2019，资产的全球加权平均预期长期回报率为5.6%5.9%分别。这一比率是根据积极管理的投资组合的预期资产回报模型确定的。
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由于精算假设的变化和金融市场条件导致的计划资产回报的变化，NPPC可能在未来发生变化。保持所有其他假设不变，使用2019年12月31日计划数据显示，折现率和计划资产的预期长期回报率每年增减四分之一。2019税前确定的福利NPPC如下：
美国计划 | 英国计划 | |||
贴现率 | ||||
增加四分之一 | 增加10万美元 | 减少10万美元 | ||
减少四分之一 | 减少10万美元 | - | ||
计划资产的预期长期回报率 | ||||
增加四分之一 | 减少50万美元 | 减少200万美元 | ||
减少四分之一 | 增加50万美元 | 增加200万美元 | ||
如果影响这些估计数的情况发生变化，则可能需要增加或减少养恤金净债务。此外，某些事件可能导致养恤金义务在年度计量日期以外的时间发生变化。这将发生在福利计划被修正或计划削减或结算发生时。
更多信息见附注9，雇员福利计划，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
应收票据和帐款
票据和应收账款通过使用可疑账户备抵，按可变现净值列报。可疑账户备抵是为客户无法或不愿意支付所需款项而造成的估计损失而保留的。本公司已制定政策和程序，要求客户在执行新的服务合同或装运产品之前对其信誉进行评估。这些审查的结构是为了尽量减少公司与应收账款的可变现性有关的风险。尽管有这些政策和程序，但由于某些行业(例如钢铁工业)、公司经营的国家或地区的经济状况，公司有时仍可能遇到收取问题和潜在的坏账。在…2019年12月31日和2018，贸易应收账款3.1亿美元和2.464亿美元分别扣除1 350万美元和460万美元分别。
关键估计数-备注和应收帐款
需要大量的判断来评估应收账款的可变现性，包括每个客户当前的信誉、过去到期余额的相关账龄以及任何未付款的事实和情况。年内公司坏账准备金2019, 2018和2017都是750万美元, 40万美元和520万美元分别。
在每月的基础上，分析客户帐户的可收性。储量是根据特定的识别方法和历史收集经验建立的，视情况而定。当公司意识到客户可能由于财务状况恶化、信用评级、破产或破产接管而无法履行其财务义务时，就会对特定账户进行评估。准备金是根据公司现有的事实，并在获得更多信息后重新评估和调整。准备金也是根据适用于某些账龄应收款类别的百分比(根据经验)确定的。具体问题会与公司管理层讨论，任何重大的准备金变动或余额核销都必须由专门指定的公司人员批准。所有已获批准的项目均会受到监察，以确保在适当时间内予以记录。此外，还审查了准备金结余的任何重大变化，以确保已进行适当的整体核准。
如果公司客户的财务状况恶化，导致他们无力付款，则可能需要额外的津贴。相反，客户付款能力的提高可能导致可疑账户备抵的减少。与这两种情况有关的可疑账户备抵的变化将在确定变动期间通过持续业务的业务收入记录。在截至2019年的一年中，该公司在Harsco环境部门记录了与英国一名进入管理部门的客户有关的可疑账户备抵。本公司继续为客户提供服务，并在客户为其业务寻找买家时，继续及时收取管理后的发票。根据任何潜在交易的结果，未来可能会对公司的运营结果、现金流和资产估值产生影响，这在任何一个时期都可能是重要的。
该公司没有实质性地改变计算年度可疑账户备抵的方法。更多信息见附注4，应收账款和库存，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
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商业合并和商誉
公司采用会计收购方法记帐合并业务，该方法要求，一旦获得控制权，所有已取得的资产和承担的负债，包括可归属于非控制权益的数额，均应在收购之日按各自的公允价值入账。在2019年期间，该公司获得了100%的清洁地球库存，清洁地球是美国最大的特种废物处理和惠益再利用解决方案供应商之一，用于危险废物、受污染材料和疏浚量。详情见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注3，购置和处置。
公司的商誉余额是7.384亿美元和4.047亿美元在…2019年12月31日和2018分别。该公司自10月1日起进行年度商誉减值测试。该公司有三个报告单位，包括Harsco环境部分、Harsco清洁地球部分和Harsco铁路部分。公司的商誉几乎全部分配给Harsco环境部门和Harsco清洁地球部门。
关键估计-商业合并和商誉
会计获取方法要求将购买价格超过可识别资产和负债公允价值的部分记为商誉。确定所购资产和假定负债的公允价值需要对现金流量预测的时间和数额、收入增长率、客户自然减员率、贴现率和使用寿命作出许多估计和假设。这种估计是基于被认为是合理的假设，并在适当情况下包括独立的第三方估值公司的援助。在自收购之日起计一年的计量期间内，公司可以记录所购资产和承担的负债的调整，并相应地抵消商誉。关于与收购有关的采购价格分配的补充信息，见第二编第8项“财务报表和补充数据”附注3，购置和处置。
根据美国公认会计准则，商誉不摊销，如果存在减损指标或决定处置企业，商誉至少每年或更频繁地接受减值测试。商誉在报告单位一级分配和评估减值，报告单位一级定义为经营部门或低于可获得离散财务信息的经营部门的一级。在确定是否发生了损伤指标时，涉及到大量的判断。这些指标可包括报告单位一级现金流量或业务损失的下降、法律因素或商业环境方面的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意外竞争、关键人员的损失或更有可能出售或以其他方式处置报告单位或报告单位的一大部分。
在应用商誉减值测试时，公司可以选择进行定性测试(“步骤0”)或数量测试(“步骤1”)。根据第0步，公司评估质量因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。质量因素可能包括但不限于经济状况、行业和市场因素、成本因素、报告单位的总体财务执行情况以及其他实体和报告单位的具体事件。如果在对这些定性因素进行评估后，公司确定报告单位的公允价值低于账面价值的可能性更大，公司将执行第一步。
检验商誉减值的第一步是将每个报告单位的当前公允价值与包括商誉在内的净账面价值进行比较。公司使用折现现金流量模型(“DCF模型”)来估计报告单位的当前公允价值，因为管理层认为预测经营现金流是当前公允价值的最佳指标。在编制DCF模型时，涉及到一些重要的假设和估计，包括未来收入和经营利润率增长、加权平均资本成本(“WACC”)、税率、资本支出、养恤金筹资、商业举措的影响和周转资本预测。这些假设和估计数在各报告单位之间可能有很大差异。DCF模型基于批准的早期长期计划和未来年份的历史关系和预测。WACC利率是由内部和外部因素得出的，包括但不限于公司股票的平均市场价格、已发行股票、公司债务的账面价值、长期无风险利率以及特定市场和规模的风险溢价。由于上述许多变量和公司商誉的相对规模，假设的差异可能对公司年度商誉减值测试的结果产生重大影响。如果报告单位的净账面价值超过目前的公允价值，目前需要进行商誉减值测试(“步骤2”)的第二步，以确定是否存在减值，以及记录的商誉减值数额(如果有的话)。
第二步将报告单位商誉的净账面价值与该商誉的隐含公允价值进行比较。商誉的隐含公允价值是指报告单位的公允价值超过分配给报告单位所有资产和负债的公允价值数额，如果它是以假设的业务组合获得的，而报告单位的当前公允价值是采购价格。如有需要，本公司可使用独立的第三方评估公司协助进行第二步评估.
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公司2019年年度减值测试的表现并未导致公司商誉受损。
详情见附注1，重大会计政策摘要和附注6，商誉和其他无形资产，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
长期资产减值(商誉除外)
当事件和情况表明资产(或资产组)的账面价值可能受损时，将检查长期资产(或资产组)的减值情况。与长期资产(或资产组别)有关的持续经营的税前收入，包括在其他(收入)开支内的款额，扣除综合业务报表内的净额80万美元, 10万美元和90万美元在……里面2019, 2018和2017分别。
临界估计-资产减值
长期资产(或资产组)减值的确定涉及基于对未来资产(或资产组)业绩的短期和长期预测的重大判断。如果与资产(或资产组)相关的未贴现现金流不超过资产的账面价值，则减值损失估计数将基于资产(或资产组)的账面价值和公允价值之间的差额。公允价值一般是基于公司对自愿交易中资产(或资产组)可以买卖的金额的估计。如果无法获得资产(或资产组)或类似资产的市场报价，则通常使用DCF模型计算公允价值估计。如果情况变化影响到这些估计数，可能需要额外的减值费用，并将在确定变动期间通过收入入账。
该公司没有实质性地改变计算长期资产减值的方法。美国一般公认会计原则要求考虑到所有的评估技术，对于这些技术，市场参与者可以在不花费不必要的成本和精力的情况下获得投入。使用DCF模型仍然是确定公允价值的适当方法；然而，还必须对报价等方法进行评价。更多信息见附注17，其他(收入)支出，第二部分第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”净额。
盘存
库存余额按估计过时或无法销售的库存调整，相当于库存成本与其可变现净值或市场价值估计数之间的差额(视情况而定)。在…2019年12月31日和2018、清单1.57亿美元和1.162亿美元分别扣除1 250万美元和950万美元分别。
关键估计-库存
在评估库存余额的实现时，公司必须对未来的需求做出判断，并将这些需求与当前或承诺的库存水平进行比较。如果实际市场情况被确定不如管理层预测的那么有利，则可能需要额外的库存减记，并将在确定期间通过持续经营的营业收入记录下来。此外，该公司还记录了准备金，以调整其大部分美国库存余额，使其符合LIFO存货估值方法。在整年调整这些储备时，公司估计其年终库存成本和数量.在每年12月31日，对储备进行调整，以反映实际的年终库存成本和数量。在通货膨胀时期，杠杆操作费用通常会增加，而在通货紧缩期间则会减少。这些年终调整的结果是税前收入160万美元在……里面2019，税前费用60万美元在……里面2018的税前收入170万美元在……里面2017.
该公司没有实质性地改变计算所列年份库存准备金的方法。更多信息见附注4，应收账款和库存，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
收入确认.成本对成本法
对于某些与客户签订的合同，这些合同符合美国公认会计准则中规定的具体标准，该公司利用一种基于成本的输入方法(“成本对成本法”)来衡量进度，这要求公司对产品的设计、制造和交付的收入和成本作出估计。
临界估计.收入确认.成本-成本法
公司使用成本对成本的方法来衡量进度，因为这是一种最能描述向客户转移控制权的方法，而这种转移发生在公司根据合同承担成本时。根据成本对成本法，完成工作的进展程度是根据竣工时发生的费用与估计费用总额的比率计算的，其中包括已发生的实际费用和完成的估计费用。使用成本对成本法计算与客户签订的合同需要在以下方面做出重大判断：评估风险、估算合同收入(如果适用的话包括可变考虑因素)、估算合同成本(包括估计与性能有关的任何清算损害或处罚、设计机器的工程成本以及材料、劳动力和间接制造费用)。
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(制造机器的成本)；对时间表和技术项目作出假设；正确地执行符合客户期望的工程和设计阶段；人力和材料资源的可用性和成本；生产力；以及评估是否存在重要的融资部分。由于完成某些合同可能需要的年数以及这些合同所需工作的范围和性质，主要是在Harsco铁路部分，因此，估计完工时的总收入和费用是固有的复杂情况，并受许多变量的影响。因此，虽然合同规定的工作范围可能没有改变，但随着经验的积累和获得更多信息，估计数可能会发生变化。当需要调整合同销售总额估计数或估计总成本时，与先前估计值相比的任何变化都会在当期收益中确认此类变化的起始至目前效果。当使用成本对成本法对合同发生的总成本的估计超过对应赚取的销售总额的估计时，合同上全部损失的备抵在确定损失时记录在当期收益中。
该公司确认了与瑞士联邦铁路系统合同有关的估计远期损失准备金。截至2019年12月31日，综合资产负债表的其他流动负债标题中包括了全部剩余的640万美元的估计远期损失准备金。预计远期损失准备金是公司根据现有信息作出的最佳估计。公司完成这些合同的总成本估计可能会增加，这将导致在此期间额外估计远期损失备抵。截至2019年12月31日，公司已基本完成了第一份SBB合同，第二份SBB合同已完成约42%。根据现有的所有信息，本公司目前无法估计任何进一步可能的损失或范围的损失。现在预计将在2020年发生一些关键事件，包括最后确定某些车辆的制造设计，这可能影响成本估计数。对成本估计的任何调整将在获得新信息时记录下来，并可能对该期间公司的经营结果产生重大影响。
保险准备金
该公司保留了美国工人赔偿、英国雇主责任、汽车、一般和产品责任损失的很大一部分风险。在…2019年12月31日和2018，公司记录的负债2 870万美元和6 030万美元分别与所称的保险索赔和未提出的保险索赔有关。在…2019年12月31日和2018,
370万美元和3 420万美元分别列入与保险承运人所涉索赔有关的保险负债，并记录了相应的应收款。2018年12月31日的余额包括与利马炼油公司诉讼有关的应收保险和相关保险责任。更多信息见第二部分第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注11，承付款项和意外开支。
关键估计-保险准备金
保险准备金是根据精算计算记录的，精算计算反映了最终损失的未贴现估计负债，包括已发生但未报告的索赔。这些估计数所固有的假设是基于公司的索赔和损失历史、对现有索赔的潜在价值的详细分析以及目前的法律和立法趋势。如果实际索赔额与管理层预测的索赔额不同，则可能需要对保险准备金进行变动(增减)，并将在确定变动期间，通过持续业务的业务收入入账。期间2019, 2018和2017，该公司记录了保险准备金调整数，这些调整使税前保险费用从继续经营自保项目中减少。150万美元, 200万美元和150万美元分别。该公司制定了改善索赔经验的计划，例如纪律严明的索赔和保险诉讼管理，以及对工作场所安全的重点处理办法。
该公司没有实质性地改变计算所列年份保险准备金的方法。目前没有任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定因素有可能发生，从而对上述方法或假设产生重大影响。详情见附注1“重大会计政策摘要”，第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
所得税
公司的所得税费用、递延税资产和负债以及不确定税种的准备金反映了管理层对应缴税款的最佳估计。在公司经营的地区，该公司须缴纳各种国际、联邦、州和地方所得税。在确定所得税费用时，公司对每个季度末的年度有效所得税税率作出最佳估计，并将该税率适用于所得税前的年度收入(亏损)，以得出截至目前的所得税备抵额(不包括单独记录的任何单独税收项目无法实现的损失管辖范围)。在…2019年12月31日, 2018和2017，该公司持续经营所得的年度有效所得税税率为35.8%, 4.8%和103.7%分别。
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关键估计-所得税
每年的有效所得税税率是通过确认目前制定的税率、免税期、税收抵免、资本损失和减税以及公司经营的所有司法管辖区的某些免税收入和非扣减费用来估算的。季度所得税规定纳入了与前一个季度相比的年度迄今准备金的任何变化.
公司在公司认为这些资产更有可能变现的范围内记录递延纳税资产。在作出这些决定时，公司会考虑所有现有的证据，包括现有递延税负债的未来逆转、预测的未来应纳税收入、可行和审慎的税务规划战略以及最近的财务运营结果。如果公司决定将来能够变现超过其记录净额的递延税资产，则将对估价津贴作出调整，以减少所得税的备抵额。
估值津贴1.271亿美元和1.375亿美元在…2019年12月31日和2018分别与养老金负债的递延纳税资产、NOL、对外税收抵免结转、资本损失结转和外币折算等不确定的可实现性有关。2019年，该公司记录了价值折让额减少1，250万美元，涉及资本损失结转、外国税收抵免结转和因亏损而产生的国家NOL，以及用于减少因出售AXC和PK而实现的资本收益的负债的外国税收抵免。此外，该公司录得的估价免税额减幅(及相应的递延税项资产减幅)为：560万美元由于某些外国隐名实体合并和清算，造成某些税收属性的损失，但因公司确定更有可能无法变现这些资产的某些法域的损失，净增790万美元而抵消了这一损失。2018年，该公司最后确定了“税法”的影响，并将临时估价津贴减少了1 520万美元，原因是预计将实现外国税收抵免和国家净营业亏损结转。此外，由于Altek收购和更改利息扣减估计数，英国估价津贴减少了1 360万美元。该公司记录了外币折算调整的影响，使估价津贴减少870万美元，但因某些法域损失的净增加而部分抵消，该公司确定这些资产不可能变现。
从不确定的税收状况中获得的所得税利益，如果更有可能在审查后予以维持，包括根据其技术优点解决任何相关的上诉或诉讼程序，则可予以确认。未确认的税收优惠2019年12月31日和2018为310万美元240万美元，分别不包括应计利息和罚款。未获承认的所得税福利可能因时效的失效而减少，或由于各国和国际管辖范围内未决税务事项的最后解决和解决而减少。
2017年12月22日，税法签署成为法律。“税法”显著改变了美国税法，除其他外，降低了公司所得税税率，实行了属地税制，并对外国子公司被认为汇回的收益征收了遣返税。该税法永久性地将美国企业所得税税率从最高35%降至21%利率自2018年1月1日起生效。证交会工作人员发布了第118号工作人员会计公报(“SAB 118”)，以处理在登记人不具备必要的信息、准备或分析(包括计算)以完成“税法”某些所得税影响的会计核算的情况下适用美国公认会计原则的问题。该公司在截至2017年12月31日的年度综合财务报表中确认了与被视为已汇回的收益以及递延税资产和负债重估有关的临时税收影响。根据对该公司外国子公司的收益和利润(“E&P”)的分析，2017年没有记录与税法有关的收费。该公司在2018年完成了其E&P分析，并确认没有与税法相关的收费。在2018年12月31日终了的一年中，对SAB 118允许的临时数额作出的调整被确定并记录为离散的调整数。会计工作于2018年第四季度完成。
该公司没有实质性地改变计算所得税费用、递延税资产和负债以及不确定纳税年度或季度的准备金的方法。更多信息见附注10，所得税，第二部分，第8项，“财务报表和补充数据”。
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研究与开发
用于研究和开发的内部资金如下：
研发费用 | ||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
Harsco环境 | $ | 0.9 | $ | 1.6 | $ | 1.3 | ||||||
Harsco铁路 | 3.9 | 2.3 | 1.4 | |||||||||
研究和开发费用共计 | $ | 4.8 | $ | 3.9 | $ | 2.7 | ||||||
所列数额不包括按服务销售成本、产品销售成本或销售、一般和行政费用分类的技术开发和工程费用。
最近采用和最近颁布的会计准则
关于最近通过和最近颁布的会计准则的资料载于附注2、最近通过和最近颁布的会计准则第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
参见标题为“汇率波动可能对公司业务产生不利影响”的风险因素，“公司在其衍生金融安排中面临交易对手风险”，以及“公司的可变利率负债使其面临利率风险，这可能导致公司的偿债义务大幅增加”，在第一部分，第一部分，第1A项，“风险因素”，用于对市场风险进行定量和定性披露。
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项目8.附属财务报表和补充数据。
综合财务报表索引和补充数据
页 | |
Harsco公司合并财务报表： | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 43 |
独立注册会计师事务所报告 | 44 |
合并资产负债表 | 48 |
综合业务报表 | 49 |
综合收益报表 | 50 |
现金流动合并报表 | 51 |
合并权益变动表 | 53 |
合并财务报表附注 | 54 |
补充数据(未经审计)： | |
两年季度业绩总结 | 100 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告
Harsco公司及其合并子公司(“公司”)的管理层负责按照“证券交易法”第13a-15(F)条或第15d-15(E)条的规定，建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和主要财务官员的监督下设计的，目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性提供合理的保证，并为外部报告目的编制公司的综合财务报表。
公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
• | 涉及记录的维护，以合理的细节，准确和公正地反映公司资产的交易和处置； |
• | 提供合理保证，说明记录交易是必要的，以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，公司的收支仅根据管理层和公司董事的授权进行；以及 |
• | 就防止或及时发现可能对公司合并财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理的保证。 |
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何成效评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策和程序的遵守程度可能恶化。
管理层评估了其对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日所建立的框架内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。管理层已将我们在2019年收购的CEHI收购公司(“清洁地球”)排除在我们根据SEC规则允许对财务报告进行内部控制评估的范围之外。不包括在评估范围内的“清洁地球”的总资产和营业收入分别约占截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度的相关合并财务报表金额的7%和11%。根据这一评估，管理层认定，公司对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
公司对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由PricewaterhouseCoopers有限责任公司审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所，其报告载于本年度报告的10-K格式，该报告对公司财务报告的内部控制的有效性表示了无保留的意见2019年12月31日.
/S/F.Nicholas GRASBERGER III | /S/Peter F.Minan | |
F.尼古拉斯·格拉斯伯格三世 主席、总裁和首席执行官 | 彼得·米南 高级副总裁兼首席财务官 | |
2020年2月21日 | 2020年2月21日 | |
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独立注册会计师事务所报告
到 Harsco公司的股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日Harsco公司及其子公司(“公司”)的合并资产负债表。 以及2019年12月31日终了期间每年的业务、综合收入、权益变动和现金流量综合报表，包括第15(A)(2)项下指数所列的相关附注和财务报表附表(统称为“合并报表”)。 财务报表“)。 我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2008年12月31日的财务状况， 以及截至2019年12月31日的三年期间的经营结果和现金流量。 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述，公司改变了2019年租赁的核算方式，如合并财务报表附注1所述，公司改变了2018年与客户签订合同的收入入账方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
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正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述，管理层排除了清洁地球公司。根据其对截至2019年12月31日财务报告内部控制的评估，因为该公司在2019年期间以收购业务合并方式收购了该公司。我们还排除了清洁地球公司。我们对财务报告内部控制的审计。清洁地球公司是一家全资子公司，其总资产和总收入不包括在管理层的评估和我们对财务报告的内部控制的审计中，分别约占截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度相关合并财务报表金额的7%和11%。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，认为记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
商誉损害评估-环境报告股
如合并财务报表附注1和6所述，截至2019年12月31日，该公司合并商誉余额为7.384亿美元，与环境报告部门有关的商誉为3.951亿美元。如管理层披露的，公司自10月1日起每年进行商誉减值测试，如果存在减值指标，或决定处置某项业务，则每年进行一次或更频繁的商誉减值测试。该公司使用贴现现金流模型估计报告单位当前的公允价值。在编制贴现现金流模型时，涉及到许多重要的假设和估计，包括未来收入和经营利润率增长、加权平均资本成本、税率、资本支出、养老金供资、商业举措的影响和营运资本预测。
我们确定与环境报告单位的商誉减值评估有关的程序是一项重要的审计事项，主要考虑因素是管理层在制定报告单位的公允价值计量时作出了重大判断。这反过来导致了审计人员在执行程序和评估管理层的现金流预测和重要假设(包括未来收入和营业利润率增长以及加权平均资本成本)方面的高度判断、主观性和努力。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
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处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉损害评估有关的控制措施的有效性，包括对公司环境报告部门估值的控制。除其他外，这些程序还包括：(1)测试管理层制定公允价值估计的过程；(2)评价贴现现金流量模型的适当性；(3)测试模型中使用的基本数据的完整性、准确性和相关性；(4)评价管理层使用的重要假设，包括未来收入和经营利润率增长以及加权平均资本成本。评价管理层与未来收入和经营利润率增长有关的假设涉及评价管理层使用的假设是否合理，考虑到(1)报告单位目前和过去的业绩，(2)与外部市场和行业数据的一致性，(3)这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的现金流量贴现模型，包括加权平均资本成本。
使用成本对成本法的收入识别-铁路段
如合并财务报表附注1和16所述，公司在截至2019年12月31日的年度铁路轨道维修设备销售收入总额1.46亿美元中，有一部分来自与客户签订的采用成本对成本法的合同。正如管理层所披露的，公司使用成本对成本的方法来衡量其合同的进展情况，因为管理层认为该度量最好地描述了向客户转移控制权的过程，而这种转移发生在公司对合同产生成本时。使用成本对成本法计算与客户签订的合同需要对以下方面做出重大判断：评估风险、估算合同收入(如果适用，包括可变考虑的估计)、估算合同成本(包括估计任何与绩效有关的清算损害或处罚、设计机器和材料的工程成本、人工和制造成本以制造机器)、对时间表和技术项目进行假设、正确地执行符合客户期望的工程和设计阶段、人力和材料资源的可用性和成本、生产率以及评估是否存在重要的融资组成部分。
我们确定在铁路区段使用成本对成本法进行收入确认的程序是一项关键的审计事项，主要考虑因素是管理层在制定完成合同的估计成本时作出了重大判断。这反过来又导致了审计师的判断、主观性，以及在执行程序和评估与估计完成成本相关的审计证据方面的努力，例如设计机器的工程成本和制造机器的材料、人工和间接制造成本。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性，包括对确定合同收入和费用估计数的控制。除其他外，这些程序还包括评价和测试管理层确定合同完成时成本估算的过程，其中包括评估管理层使用的重要假设的合理性，包括设计机器的工程费用以及制造机器的材料、人工和间接制造成本，并考虑到影响这些估算准确性的因素。评估所使用的重要假设的合理性，包括评估管理层是否有能力合理估计完成合同的成本，方法是测试管理层评估公司是否有能力恰当地估算完成合同的成本，包括审查类似的已完成合同的实际成本，并观察未完成合同的进展情况。
清洁地球收购-无形资产的公允价值
如合并财务报表附注1和3所述，该公司于2019年完成了以6.28亿美元的现金考虑收购“清洁地球”，从而记录了2.422亿美元的无形资产。管理层披露，确定所购资产和假定负债的公允价值需要对现金流量预测的时间和数额、收入增长率、客户自然减员率、贴现率和使用寿命作出许多估计和假设。
我们确定执行与获得清洁地球有关的程序--无形资产的公允价值是一项重要的审计事项的主要考虑因素是：(1)在应用与管理层在编制估计数时的重大判断而获得的无形资产公允价值计量有关的程序方面存在高度的审计师判断力和主观性；(2)在评价与估计有关的重大假设方面需要作出重大审计努力，例如现金流量预测的时间和数量、收入增长率、客户自然减员率、贴现率和使用寿命；(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
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处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置会计有关的控制措施的有效性，包括对管理部门对无形资产估值的控制，以及对与无形资产估值有关的假设的制定的控制，包括对现金流量预测的时间和数额的估计、收入增长率、客户自然减员率、贴现率和使用寿命的估计。除其他外，这些程序还包括：(1)阅读采购协议；(2)测试管理层估算无形资产公允价值的程序；(3)测试用于确定无形资产公允价值的基础数据的完整性、准确性和相关性；(4)测试管理部门用于估计无形资产公允价值的现金流量预测。测试管理层的过程包括评估估值方法的适当性和重要假设的合理性，包括现金流量预测的时间和数量、收入增长率、客户自然减员率、贴现率和使用寿命。评估现金流量预测的时间和数量、收入增长率、客户自然减员率和所涉及的使用寿命的合理性，并考虑到所收购业务的过去业绩，以及经济和行业预测。折现率是通过考虑可比企业的资本成本和其他行业因素来评估的。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估公司的估价方法，包括贴现率。
/S/普华永道有限公司
宾夕法尼亚州费城
(二0二0年二月二十一日)
至少从1933年起，我们就一直担任公司的审计师。我们还无法确定我们开始担任公司审计师的具体年份。
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Harsco公司
合并资产负债表
(单位：千，份额除外) | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制现金 | ||||||||
贸易应收账款净额 | ||||||||
应收保险索赔 | ||||||||
其他应收款 | ||||||||
盘存 | ||||||||
合同资产的当期部分 | ||||||||
持有待售资产的当期部分 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
资产使用权净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产，净额 | ||||||||
递延所得税资产 | ||||||||
待售资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
短期借款 | $ | $ | ||||||
当前到期的长期债务 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应计补偿 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
保险负债 | ||||||||
合同预付款的当期部分 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
待售资产的当期负债部分 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
保险负债 | ||||||||
退休计划负债 | ||||||||
合同预付款 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
待售资产负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
Harsco公司股东权益 | ||||||||
优先股，A系列初级参与累计优先股 | ||||||||
普通股，面值1.25美元(分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行114 720 347股和113 473 951股) | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
按成本计算的国库库存(截至2019年12月31日和2018年12月31日分别为36，205，589股和33，928，928股) | ( | ) | ( | ) | ||||
Harsco公司股东权益共计 | ||||||||
非控制利益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益共计 | $ | $ | ||||||
见所附合并财务报表附注。
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目录
Harsco公司
综合业务报表
截至12月31日止的年份 | |||||||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
持续经营收入： | |||||||||||||
服务收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
产品收入 | |||||||||||||
总收入 | |||||||||||||
持续业务的费用和开支： | |||||||||||||
出售服务的成本 | |||||||||||||
产品销售成本 | |||||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||||
研发费用 | |||||||||||||
其他(收入)支出净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
费用和支出共计 | |||||||||||||
持续经营的业务收入 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
未用债务承付款和修正费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
确定的养恤金收入(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | |||||||||||||
持续经营所得税款开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
未合并实体的收入净值，净额 | |||||||||||||
持续经营的收入(损失) | ( | ) | |||||||||||
停止的业务： | |||||||||||||
出售已终止业务的收益 | |||||||||||||
停业的收入 | |||||||||||||
停业企业所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||
净收益 | |||||||||||||
减：可归因于非控制利益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可归于Harsco公司的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
应归于Harsco公司普通股股东的数额： | |||||||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||
Harsco公司普通股股东的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||||
已发行普通股加权平均股份 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股基本收益(亏损)： | |||||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股基本收益 | $ | (a) | $ | $ | |||||||||
已发行普通股稀释加权平均股份 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股摊薄收益(亏损)： | |||||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股摊薄收益 | $ | (a) | $ | $ | |||||||||
(a) | 不完全是由于四舍五入造成的。 |
见所附合并财务报表附注。
49
目录
Harsco公司
综合收入报表
截至12月31日止的年份 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收入(损失)： | ||||||||||||
2019年、2018年和2017年扣除递延所得税2 507美元、(2 167美元)和3 471美元的外币换算调整数 | ( | ) | ||||||||||
现金流动套期保值工具净收益(亏损)，扣除2019年、2018年和2017年递延所得税1，438美元、(1，130美元)和(759美元)的净额 | ( | ) | ||||||||||
养恤金负债调整数，扣除2019年、2018年和2017年递延所得税(3 244美元)、854美元和(4 084美元) | ( | ) | ||||||||||
有价证券未实现损益，扣除2019年、2018年和2017年递延所得税(11美元、16美元和12美元) | ( | ) | ||||||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收入总额 | ||||||||||||
减：可归因于非控制利益的综合收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Harsco公司的综合收入 | $ | $ | $ | |||||||||
见所附合并财务报表附注。
50
目录
Harsco公司 现金流量表 | ||||||||||||
截至12月31日止的年份 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
按业务活动调节净收入与提供(使用)现金净额的调整数： | ||||||||||||
折旧 | ||||||||||||
摊销 | ||||||||||||
债务提前清偿的损失 | — | — | ||||||||||
递延所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||||||
未合并实体的权益收益，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未合并实体的红利 | ||||||||||||
从停业中获得的销售收益 | ( | ) | ||||||||||
其他，净额 | ||||||||||||
资产和负债的变化，扣除企业的收购和处置后： | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应收保险 | ||||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
使用权-资产 | ||||||||||||
应付帐款 | ||||||||||||
应付应计利息 | ( | ) | ||||||||||
应计补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合同预付款和其他客户预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ||||||||||
保险责任 | ( | ) | ||||||||||
应付所得税-出售已终止业务的收益 | ||||||||||||
退休计划负债净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他资产和负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
按业务活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售业务所得收益 | ||||||||||||
购买企业，减去所获现金* | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售资产所得 | ||||||||||||
无形资产支出 | ( | ) | ||||||||||
股权购买法投资 | ( | ) | ||||||||||
利率互换终止付款 | ( | ) | — | |||||||||
结清外币远期外汇合同的净收益(付款) | ( | ) | ||||||||||
投资活动使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
短期借款净额 | ( | ) | ||||||||||
当前到期日和长期债务： | ||||||||||||
加法 | ||||||||||||
裁减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付给非控制权益的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售(购买)非控制权权益 | ( | ) | ||||||||||
以股票为基础的薪酬-支付的雇员税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延融资费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他投资活动净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
由筹资活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
汇率变动对包括限制性现金在内的现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金和现金等价物，包括限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期初现金及现金等价物，包括限制性现金 | ||||||||||||
期末现金及现金等价物，包括限制性现金 | $ | $ | $ | |||||||||
51
目录
Harsco公司 现金流量表(续) | ||||||||||||
截至12月31日止的年份 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
补充现金流量资料： | ||||||||||||
应付账款中包括的不动产、厂场和设备采购的权责发生变化 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
*购买业务，扣除所获现金后 | ||||||||||||
营运资本 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
善意 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
长期债务 | ||||||||||||
其他非流动资产和负债净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于收购企业的净现金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
见所附合并财务报表附注。
52
目录
Harsco公司 合并资产变动表 | ||||||||||||||||||||||||||||
(单位：千，但份额和每股数额除外) | 普通股 | 额外 已付资本 | 留用 收益 | 累计其他 综合 收入(损失) | 非控制 利益 | |||||||||||||||||||||||
发 | 国库 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
采用新的会计准则 | ( | ) | 397 | |||||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
宣布的现金红利： | ||||||||||||||||||||||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入共计，扣除递延所得税(1 384美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
出售合并附属公司的投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使股票增值权，净增8，965股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
受限制股票单位及其他股票批予的归属，净股额269，924股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
未赚股票的摊销，补偿，扣除没收 | ||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
采用新的会计准则 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
宣布的现金红利： | ||||||||||||||||||||||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他综合损失共计，扣除递延所得税(2 427美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使股票增值权，净增28，109股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
受限制股票单位及其他股票批予的归属，净股384，134股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回购库房股票，1 321 072股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
未赚股票补偿款的摊销，除没收外 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
采用新的会计准则(见附注2) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
宣布的现金红利： | ||||||||||||||||||||||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)共计，扣除递延所得税690美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
出售非控制权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
战略风险退出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
行使股票增值权，净增11 246股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
受限制股票单位及其他股票批予的归属，净资产196，102股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
业绩股的归属，净股本529 213股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回购的国库股票，1，766，826股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
未赚股票补偿款的摊销，除没收外 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
53
目录
Harsco公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
固结
改叙
已将某些员额改叙为上一年的数额，以符合当年的分类。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、活期存款和短期投资，这些投资具有高度的流动性，原始期限为3个月或更短。
限制现金
公司有有限的现金$2.5 百万和$2.9 百万在…2019年12月31日和2018年12月31日这些限制主要与为公司业绩提供某些担保而提供的抵押品有关。
盘存
美国的库存主要是用“先入先出”(“LIFO”)方法核算的，并按成本或市场的较低比例列报。公司的剩余库存采用先入先出(FIFO)或平均成本法进行核算，并按较低的成本或可变现净值列报。更多信息见附注4，应收帐款和库存。
折旧
不动产、厂场和设备按成本记录，并在资产的估计使用寿命内折旧，主要采用直线法。当不动产、厂场和设备退役时，退休费用在累计折旧的范围内计入折旧备抵，余额记作收入。以出售方式处置的长期资产在归类为待售资产时不折旧。
租赁
本公司根据不可撤销的租赁协议租赁某些财产和设备。公司决定一项合同或安排是否在一开始就包含租约。所有租赁都被评估并归类为经营租赁或融资租赁。如果符合下列任何一项标准，则租赁被归类为融资租赁：(一)在租赁期限结束前向公司转让的标的资产的所有权；(二)租约载有购买公司合理预期将行使的标的资产的选择权；(三)租赁期限是标的资产剩余经济寿命的主要部分；(四)租赁付款总额的现值和公司担保的任何剩余价值基本上等于或超过标的资产的所有公允价值；(三)租赁期限为基础资产剩余经济寿命的主要部分；(四)租赁付款总额的现值和公司担保的任何剩余价值基本上等于或超过该标的资产的所有公允价值；或(5)所涉资产具有专门性质，预计在租赁期限结束时，它将无法替代出租人。不符合任何作为融资租赁的标准的租赁被归类为经营租赁。
经营租赁包括在公司精简的综合资产负债表上的使用权资产、净资产、经营租赁负债的当期部分和经营租赁负债。使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债是根据未来租赁付款在开始之日的租赁期限内的现值确认的。由于公司的大部分租约没有提供用于确定未来付款现值的隐含利率，因此公司采用增量借款利率。这一递增借款利率反映了公司在一段与租赁期限相称的贷款期间的信誉，以及在相关资产所在的各自管辖范围内与这类贷款有关的标准借贷做法。ROU资产还包括任何租赁付款，不包括任何租赁奖励措施和发生的初始直接费用。租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。最低租金付款的租赁费用在租期内按直线确认，包括减租期和租期。公司的某些租约每年都会受到指数的变化，或者受到数额不易调整的调整。
54
目录
至少可以在开始时确定。虽然租赁负债不因这些费用的变化而重新计量，但变化被视为可变租赁付款，并在发生这些费用的债务期间予以确认。
融资租赁包括不动产、厂房和设备净资产；公司精简的综合资产负债表上的长期债务和长期债务的当前到期期限。融资租赁费用按出租人收取的实际费率，分为与资产有关的折旧费用和租赁负债上的利息费用。
业务合并和善意
公司采用会计收购方法记帐合并业务，该方法要求，一旦获得控制权，所有已取得的资产和承担的负债，包括可归属于非控制权益的数额，均应在收购之日按各自的公允价值入账。购买价格超过可识别资产和负债公允价值的部分记作商誉。确定所购资产和假定负债的公允价值需要对现金流量预测的时间和数额、收入增长率、客户自然减员率、贴现率和使用寿命作出许多估计和假设。这种估计是基于被认为是合理的假设，并在适当情况下包括独立的第三方估值公司的援助。在自收购之日起计一年的计量期间内，公司可以记录所购资产和承担的负债的调整，并相应地抵消商誉。
根据美国公认会计准则，商誉不摊销，如果存在减损指标或决定处置企业，商誉至少每年或更频繁地接受减值测试。商誉在报告单位一级分配和评估减值，报告单位一级定义为经营部门或低于可获得离散财务信息的经营部门的一级。在确定是否发生了损伤指标时，涉及到大量的判断。这些指标可包括报告单位一级现金流量或业务损失的下降、法律因素或商业环境方面的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意外竞争、关键人员的损失或更有可能出售或以其他方式处置报告单位或报告单位的一大部分。
在应用商誉减值测试时，公司可以选择进行定性测试(“步骤0”)或数量测试(“步骤1”)。根据第0步，公司评估质量因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。质量因素可能包括但不限于经济状况、行业和市场因素、成本因素、报告单位的总体财务执行情况以及其他实体和报告单位的具体事件。如果在对这些定性因素进行评估后，公司确定报告单位的公允价值低于账面价值的可能性更大，公司将执行第一步。
检验商誉减值的第一步是将每个报告单位的当前公允价值与包括商誉在内的净账面价值进行比较。公司使用折现现金流量模型(“DCF模型”)来估计报告单位的当前公允价值，因为管理层认为预测经营现金流是当前公允价值的最佳指标。在编制DCF模型时，涉及到一些重要的假设和估计，包括未来收入和经营利润率增长、加权平均资本成本(“WACC”)、税率、资本支出、养恤金筹资、商业举措的影响和周转资本预测。这些假设和估计数在各报告单位之间可能有很大差异。DCF模型基于批准的早期长期计划和未来年份的历史关系和预测。WACC利率是由内部和外部因素得出的，包括但不限于公司股票的平均市场价格、已发行股票、公司债务的账面价值、长期无风险利率以及特定市场和规模的风险溢价。由于上述许多变量和公司商誉的相对规模，假设的差异可能对公司年度商誉减值测试的结果产生重大影响。如果报告单位的净账面价值超过目前的公允价值，目前需要进行商誉减值测试(“步骤2”)的第二步，以确定是否存在减值，以及记录的商誉减值数额(如果有的话)。
第二步将报告单位商誉的净账面价值与该商誉的隐含公允价值进行比较。商誉的隐含公允价值是指报告单位的公允价值超过分配给报告单位所有资产和负债的公允价值数额，如果该公允价值是以假设的业务组合和当前公允价值获得的话。
55
目录
报告单位的价值代表采购价格。如有需要，本公司可使用独立的第三方评估公司协助进行第二步评估.详情见注6，“商誉和其他无形资产”。
长期资产减值(商誉除外)
递延融资费用
该公司已发生债务发行成本，这被确认为减少了综合资产负债表上的长期债务。债务发行成本在相关负债的合同期限内摊销并确认为利息费用，或酌情根据合同条款缩短期限。每当债务从最初的条款中修改时，就对是否发生了会计修改或终止进行评估，以确定与债务修改有关的债务发行成本的会计处理办法。
该公司确认收入描述转让承诺的服务和产品给客户的数额，以反映该公司期望得到的考虑，以换取这些服务或产品。服务收入包括Harsco清洁地球部分和Harsco环境和Harsco铁路部分的服务组件。产品收入包括Harsco环境部分和Harsco铁路部分。
Harsco环境-根据长期合同，该部门提供以下方面的现场服务：材料物流；改善产品质量和从钢铁和金属制造业回收资源；生产和销售工业磨料和屋顶颗粒产品；以及制造铝渣和废料处理系统。
• | 随着时间的推移，服务收入被确认，因为客户同时收到公司业绩带来的好处。该公司采用了一种基于所做工作(钢液吨、处理材料重量等)的产出方法。衡量进展，这被认为是最好的描述价值转移给客户和公司赚取的收入。交易价格以合同条款为基础，合同条款可包括固定部分和可变部分。固定部分确认为合同期间赚取的(通常为每月)。可变部分被识别为服务被执行，并且根据所执行的服务的数量而不同。鉴于这些安排的长期性，大多数合同允许根据宏观经济指标的变化，包括商品价格的变化，对变量或固定和可变部分进行定期调整。当独立销售价格无法直接观察时，交易价格被分配给使用预期成本加保证金方法的履约义务。在提供服务时，金额通常是按月计费和应付的。 |
• | 当控制转移到客户时，产品收入就会被确认。管制一般在装运时根据出口销售合同中所列的国际商业条件转让国内订单。交易价格以合同条款为基础，合同条款一般是固定的，当独立销售价格无法直接观察时，则采用调整后的市场评估方法分配给履约义务。每笔交易完成后，应支付金额。 |
• | 铝渣和废料处理系统业务中的产品收入通常会随着时间的推移而确认，因为控制权转移给了客户。控制转移随着时间的推移，因为铝渣和废料系统是定制的，没有替代用途，本公司有可强制执行的权利付款。公司使用一种基于成本的投入方法(“成本-成本-成本法”)来衡量进度，这被认为是最能描述向客户转移价值和公司赚取的收入的方法。交易价格以合同条款为基础，合同条款一般是固定的，当独立销售价格无法直接观察时，则采用调整后的市场评估方法分配给履约义务。公司可定期收到与关键里程碑相关的付款，并在交易完成后支付任何剩余的价款。 |
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目录
Harsco清洁地球-这一部分为危险废物、受污染的材料和疏浚量提供特殊的废物处理和有益的再利用解决办法。
• | 收入随着时间的推移而确认，因为客户同时收到公司的业绩所提供的利益。该公司利用一种基于加工所收到的材料数量的输出方法来衡量进度，这被认为是最能描述向客户转移价值和公司赚取的收入的方法。交易价格是以合同条款为基础的，合同条款一般是对危险废物和受污染材料固定的，而疏浚材料的交易价格则是可变的(根据数量)。固定数额确认为合同期间挣来的款项，可变数额确认为所提供的服务，并根据所提供的服务数量而有所不同。当独立销售价格无法直接观察时，交易价格被分配给使用预期成本加保证金方法的履约义务。金额通常是按月计费和应付的。 |
哈斯科铁路-这部分销售铁路轨道维修设备，售后零件，Protran/安全设备，并提供铁路轨道维修服务。
• | 对于大部分铁路轨道维修设备的销售，收入是在控制转移到客户时确认的。管制一般在装运时根据出口销售合同中所列的国际商业条件转让国内订单。在某些铁路轨道维修设备销售中，收入会随着时间的推移而确认，因为这些设备是高度定制的，没有替代用途，而且公司有可强制执行的付款权利。Harsco铁路段使用成本对成本的方法来衡量进度，因为它是最能描述向客户转移控制权的尺度，而这种情况发生在Harsco铁路段根据合同引起成本时。根据成本对成本法，完成工作的进展程度是根据竣工时发生的费用与估计费用总额的比率计算的，其中包括已发生的实际费用和完成的估计费用。使用成本对成本法计算与客户签订的合同需要对以下方面作出重大判断：评估风险、估算合同收入(如果适用，包括可变考虑的估计)、估算合同成本(包括估计与业绩有关的任何清算损害或处罚、设计机器的工程成本以及制造机器的材料、人工和间接费用)；对时间表和技术项目作出假设；正确地执行符合客户期望的工程和设计阶段；人力和材料资源的可用性和成本；生产率；以及评估是否存在重要的融资部分。由于完成某些合同可能需要的年数以及在这些合同上需要完成的工作的范围和性质, 主要是在Harsco铁路段，估算完成时的总收入和成本本身就很复杂，并受许多变量的影响。交易价格是以合同条款为基础的，合同条款一般是固定的，当独立销售价格无法直接观察时，则利用调整后的市场评估或预期成本加保证金方法分配给履约义务。对于某些交易，公司定期收到与关键里程碑相关的付款。在有限的情况下，这些付款的目的是为此类交易提供资金，并将其视为包括一个重要的融资部分。任何剩余的代价都是在交易完成后支付的。 |
• | 对于售后零部件销售和安全设备，收入是在控制转移到客户时确认的。管制一般在装运时，按照出口销售合同中所列的国际商业条件，在装运时移交给客户。交易价格以合同条款为基础，合同条款一般是固定的，当独立销售价格无法直接观察时，则采用调整后的市场评估方法分配给履约义务。金额是在每项合同完成后支付的。 |
• | 对于铁路轨道维修服务，随着时间的推移，收入被确认，因为客户同时收到公司业绩带来的好处。公司根据所做的工作(英尺、英里、班次等)采用适当的输出方法。衡量进展，这被认为是最好的描述价值转移给客户和公司赚取的收入。交易价格是以合同条款为基础的，合同条款通常是可变的。可变部分被识别为服务被执行，并且根据服务的值而不同。鉴于这些安排的长期性，大多数合同允许根据宏观经济指标的变化进行定期调整。当独立销售价格无法直接观察时，交易价格被分配给使用预期成本加保证金方法的履约义务。在提供服务时，金额通常是按月计费和应付的。 |
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目录
该公司选择不断利用下列实际权宜之计：
• | 如公司预期在合约开始时，公司将把承诺的货品或服务转让予客户，而客户支付该等货品或服务的费用，则该公司并没有就一项重大融资项目的影响调整所承诺的代价款额，为期一年或少于一年；及 |
• | 公司已选择排除与未履行的履约义务有关的披露，如果相关合同的期限为一年或一年以下；或考虑因素完全不同。因此，该公司对未履行的履约义务的披露仅限于Harsco铁路段的铁轨维修设备和Harsco环境段中与金属服务有关的固定部分费用。 |
由政府主管部门评估的税收，无论是对特定的创收交易还是与特定的创收交易同时进行的，由公司从客户处收取的税款都不包括在收入之外。此外，在某些合同中，公司在控制权移交给客户后，为运输和处理活动提供便利。本公司选择将所有运输和装卸活动记录为履行合同的费用。在确认收入时未发生运输和装卸费用的情况下，应分别计算运输和装卸费用。
2018年1月1日，该公司通过了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的与确认与客户签订的合同收入有关的修改，并随后进行了修订。该公司选择实施的影响，FASB的变化，使用修改的回顾方法。比较资料没有被重报，并继续在美国公认会计原则下报告，这些期间(2017年)生效。
公司根据资产和负债法核算所得税，该方法要求确认递延税资产和负债，以应付已列入合并财务报表的事件的预期未来税收后果。根据这一方法，递延税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差异确定的，所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
公司记录递延税资产的情况是，公司认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，公司会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有递延税负债的未来逆转、预测的未来应税收入、税收规划策略和最近的财务结果。如果公司决定将来能够将递延所得税资产变现超过其所记录的净额，则将对估价津贴作出调整，以减少所得税的备抵额。
公司根据税收法律法规的解释编制和归档纳税申报表，并根据这些解释记录其所得税规定。在公司经营的多个司法管辖区，估计公司的税务规定及提交报税表时，可能存在不明朗因素，因此，这些解释可能会导致税务状况不明朗。确认来自不确定税收状况的税收利益时，更有可能在审查后维持该职位，包括根据其技术优点解决任何相关的上诉或诉讼程序。此后的每一段时间，公司都会确定现有的或新的不确定的税种是否更有可能达到确认门槛，并相应地进行调整。
公司在所附的综合经营报表中确认与所得税费用内未确认的税收利益有关的利息和处罚。应计利息和罚款包括在综合资产负债表的其他负债中。
上文各段所述的重要假设和估计数是每年实际税率的重要因素。
更多信息见附注10，所得税。
58
目录
应计保险和损失准备金
该公司保留了美国工人赔偿、英国雇主责任、汽车、一般和产品责任损失的很大一部分风险。期间2019, 2018和2017，本公司记录了与以下业务有关的持续经营的保险费用$15.4 百万, $13.5 百万和$16.0 百万分别。记录的准备金反映了未贴现的估计负债，包括已发生但未报告的索赔。当承认责任被第三方保险覆盖时，公司记录应收保险索赔，以反映所涵盖的责任。准备金估计数的变化包括在所确定期间的净收入(损失)中。期间2019, 2018和2017，该公司记录了保险准备金调整数，这些调整使税前保险费用从继续经营自保项目中减少。$1.5 百万, $2.0 百万和$1.5 百万分别。在…
2019年12月31日和2018，该公司已记录的负债$28.7 百万和$60.3 百万分别涉及所称的保险索赔和未提出的保险索赔。包括在2019年12月31日和2018都是$3.7 百万美元和$34.2 百万保险承运人分别承保的确认负债。估计在一年度已包括在当期标题，保险负债，其余包括在非流动标题，保险负债，在综合资产负债表上。
保证
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
保修准备金，年初 | $ | $ | $ | |||||||||
年内发出的保证的应计款项 | ||||||||||||
与现有保证有关的削减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
收购(见附注3) | ||||||||||||
已付保证 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他(主要是外币翻译) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
保修准备金，年底 | $ | $ | $ | |||||||||
保修费用和付款主要发生在Harsco铁路部分。保修活动可能因年而异，取决于收入和与产品保证有关的合同条款的组合。
外币换算
该公司在美国以外的子公司的财务报表，除设在高度通货膨胀经济体的子公司和以美元作为实体主要经营经济环境货币的实体外，均以当地货币作为功能货币进行计量。这些子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。由此产生的笔译调整数记录在累计翻译调整账户中，这是综合资产负债表上累积的其他综合损失中的一个单独部分。收入和支出项目按每月平均汇率折算。外汇交易的损益包括在持续经营的营业收入中。对于在高度通货膨胀的经济体中经营的子公司，以及以美元作为实体主要经营环境的货币的实体，外币交易的损益和资产负债表折算调整包括在持续经营的营业收入中。
金融工具与套期保值
本公司在世界各地开展业务，在正常经营过程中受到相关外币波动的影响。该公司寻求通过使用远期外汇合同来减少外汇波动的风险敞口。本公司不为交易目的持有或发行金融工具，公司的政策是禁止使用衍生工具作投机用途。本公司设有外汇风险管理委员会，定期召开会议，监察外币风险。
该公司执行外汇远期合同，以对冲交易的坚定购买承诺，对冲可变现金流的预测交易和出口销售以外币计价。这些合同一般用于90 日数或更短，但在适当情况下，可使用较长期合同.对于被指定为合格现金流量套期保值的合同，损益记录在综合资产负债表上的其他累计综合损失中。
59
目录
该公司使用利率掉期及某些债务发行，以确保固定利率。利率掉期以公允价值记录在综合资产负债表上，而价值的变动则归因于掉期利息息差的影响，以及在累积的其他综合亏损中记录的对头信用价值的变化。
综合资产负债表上其他综合损失累计记录的数额，在对冲预测交易影响收入的同一时期内重新归类为业务。这些合同的现金流量与被套期交易的现金流量相一致(例如，与对冲购买固定资产的合同有关的现金流量包括在投资活动的现金流量中，等等)。公司还签订了某些未指定为套期保值的远期外汇合约。这些合同的损益是根据公允市场价值的变化在业务中确认的。对于企业承诺的公允价值套期保值，其衍生产品上的损益和套期保值企业承诺上的抵销损益在目前的经营活动中得到确认。
更多信息见注14，金融工具。
每股收益
在编制财务报表时使用估计数
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，在财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
2. 最近采用和最近颁布的会计准则
2019年1月1日，公司通过了FASB发布的与租赁会计有关的变更。这些变化引入了一个承租人模型，将大部分租赁纳入资产负债表。这些变化还使新出租人模式的许多基本原则与FASB新的收入确认标准中的原则相一致。此外，这些更改还解决了与当前租赁模式相关的其他问题，例如消除了当前指南中对实体在确定租约分类时使用明线测试的要求。这些变化还要求出租人提高其对剩余资产价值变化的风险敞口的透明度，以及如何管理这种风险。该公司选择了过渡时期允许的一揽子实际权宜之计，其中除其他项目外，还允许继承历史租赁分类。该公司已选择在2019年1月1日生效之日适用过渡要求，因此，比较信息未被重报，并继续根据美国公认会计原则报告这些期间的有效情况。这些变动对采用时合并资产负债表产生了重大影响，公司记录的ROU资产和租赁负债$34.0 百万和$34.2 百万分别。ROU资产与租赁负债之间的差异主要记录为对其他资产和负债的调整，而预付租金和递延费用以前记录在这些资产和负债中。此外，公司的融资租赁会计保持一致。这些变动对公司的综合业务报表或现金流动综合报表没有影响。用于计算自生效之日起的ROU资产和租赁负债的贴现率是根据截至生效日期的剩余租赁条件计算的。请参阅附注8，租约，以获得更多信息。
2019年1月1日，该公司通过了FASB发布的修改，其中扩大和完善了对金融和非金融风险组成部分的对冲会计，在财务报表中对套期保值工具和对冲项目的效果进行了确认和列报，并包括了某些有针对性的改进，以便于适用与评估对冲有效性有关的现行指南。采用后，公司对被排除的部分的识别模式已从按市价计价的方法修改为套期保值关系的摊销方式。2019年1月1日或之后订立的套期保值关系将采用摊销方式，而在此之前订立的套期保值关系将采用摊销方式。
2019年1月1日将继续按照按市价计价的方式确认.因此，将这一选择作为对累计其他综合损失的调整，并相应地调整
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留存收益期初余额。提交和披露修正案需要前瞻性地适用。除了所要求的扩大披露之外，采用这些变化对公司的合并财务报表没有重大影响。
2019年1月1日，该公司通过了FASB发布的修改，允许实体在合并财务报表中将“减税和就业法”(“税法”)所产生的搁浅所得税影响从累计的其他综合收入改为留存收益。根据“税法”，对递延税进行了调整，以反映历史上公司所得税税率降至新颁布的公司所得税税率，从而使其他累计综合收入项目的税收影响停留在历史税率上。由于采用了这些变化，公司大致重新分类$21 百万将滞留所得税的影响转化为留存收益。
下列会计准则已于未来某一日期发布并对公司生效：
2016年6月，fasb发布了经修正的修改，更新了减值模式，要求实体采用基于预期亏损的前瞻性方法，而不是在估计某些金融工具(包括贸易应收款)的信贷损失时蒙受损失。这可能导致较早地确认损失备抵。这些变化将于2020年1月1日对该公司生效。除所要求的扩大披露外，采用这些更改不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2017年1月，FASB发布了一些修改，取消了年度商誉减值测试的第二步，即需要假设购买价格的分配。这些变动规定，商誉减值数额将等于报告单位的账面价值超过公允价值的数额，而不超过商誉的账面价值。其他所有商誉减值指引基本保持不变。同样的一步减值测试将适用于所有报告单位的商誉，即使是那些账面金额为零或负的单位。将要求各实体在账面金额为零或负数的报告单位披露商誉数额。这些变化将于2020年1月1日对该公司生效。管理层已经确定，这些变化不会对公司的合并财务报表产生重大影响。但是，如果要求公司在未来期间记录商誉减值费用，记录的金额可能与现行做法下可能记录的任何金额不同。
2018年8月，FASB发布了一些修改，修改了公允价值计量的披露要求。本更新中的修正取消了披露公允价值等级一级和二级之间转移的数额和原因的要求；各级之间转移时间的政策；以及第三级公允价值计量的估值程序。这些变动要求披露在本报告所述期间结束时进行的经常性3级公允价值计量的其他综合收入(损失)所列期间未实现损益的变化，以及用于制定第3级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数。这些变化将于2020年1月1日对该公司生效。除所要求的扩大披露外，采用这些更改不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了一些修改，修改了对为确定福利养老金或其他退休后计划提供担保的雇主的披露要求。这些变动取消了披露的要求：预计在下一个财政年度中，累积的其他综合收入(损失)数额将被确认为定期净收益成本的组成部分；计划资产的数额和时间预期将归还给雇主；假设的医疗费用趋势率的一个百分点的变化的影响。更新还要求披露与该期间养恤金债务变动有关的重大损益的原因。这些改变将于2021年1月1日对该公司生效。管理层认为，这些变动不会对其合并财务报表产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了旨在根据美国公认会计原则降低复杂性和简化所得税会计核算的变动，取消了与投资、期间内分配和中期计算有关的某些例外情况，并澄清了现有的指导方针，以改进统一的应用。这些改变将于2021年1月1日对公司生效，并允许提前通过。管理层目前正在评估这些变化对其合并财务报表的影响。
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3. 收购和处置
清洁地球
2019年6月28日，该公司收购了100 %“清洁地球”是美国最大的危险废物处理和有益再利用解决方案供应商之一，用于对危险废物、受污染材料和疏浚量进行评估。$625 百万在无现金、无债务的基础上，必须进行正常的营运资本调整。公司大约转移了$628 百万支付现金，并同意在结束后的一段时间内，补偿卖方使用假定的净营业损失最多可达五年 ，其现值估计约为$8 百万。“清洁地球”提供分析、处理、记录和回收多种终端市场产生的废物流的解决方案，如基础设施、化学品、航空航天和国防、非公共/私人开发、医疗、工业和疏浚。清洁地球处理工艺包括热解吸、疏浚材料稳定、生物修复、物理处理/筛分和化学固定。清洁地球运作27 在美国拥有许可的设施，并拥有超过200 许可证100 %允许更新成功率到目前为止。此外，清洁地球拥有9 资源保护和恢复法(RCRA)B部分许可证，包括6 处理、储存和处置设施(TSDF)许可证，使该公司能够处理复杂和高度重复的危险废物流。
为清洁地球而购置的资产和承担的负债的公允价值如下：
初步估价 | ||||||||||||
(以百万计) | 六月二十八日 2019 | 计量期间调整数(A) | 12月31日 2019 | |||||||||
现金和现金等价物(b) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
贸易应收账款净额 | ( | ) | ||||||||||
其他应收款 | ||||||||||||
其他流动资产 | ( | ) | ||||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||||||
使用权资产 | ||||||||||||
善意 | ||||||||||||
无形资产 | ( | ) | ||||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应付购置费(b) | ( | ) | ||||||||||
其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延税负债净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
清洁地球可识别净资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(a) | 计量期调整对公司以前报告的经营业绩没有重大影响。 |
(b) | 应付购置费是2019年7月以前未支付的现金考虑的一部分。 |
商誉可归因于战略利益，包括业务和财务规模的扩大，以及公司期望实现的产品和市场多样化。公司期望$16.3 百万到2033年为止，商誉可从所得税中扣除。
下表详细说明了清洁地球可识别无形资产和摊销期的初步估值：
初步估价 | ||||||||||||||
(百万美元) | 加权平均摊销期 | 初步 估价 (一九二零九年六月二十八日) | 计量期调整(C) | 12月31日 2019 | ||||||||||
许可证 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户关系和积压 | ( | ) | ||||||||||||
航空权 | 以使用为基础(D) | — | ||||||||||||
商品名称 | — | |||||||||||||
清洁地球可识别无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(c) | 计量期调整对公司以前报告的经营业绩没有重大影响。 |
(d) | 该公司估计，根据目前的使用情况，预期使用寿命为 |
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该公司使用一种基于收入的方法对可识别的无形资产进行估值，这种方法使用了多期超额收益法或特许权使用费减免法。清洁地球的采购价格分配并非最终决定，主要是由于某些与税收有关的事项，无形资产和商誉的公允价值可能与公司合并财务报表中所反映的不同2019年12月31日.
年终2019年12月31日包括清洁地球直接采购费用$15.2 百万包括在公司综合经营报表中的销售、一般和行政费用。除公司综合经营报表中反映的收购成本外，公司综合资产负债表上的长期债务作为公司综合资产负债表上的长期债务，除收购日期后的摊销外，还反映了与为收购提供资金而发行债务有关的债务发行成本。更多信息见附注7，债务和信贷协议。
在所取得的负债中包括因先前获得清洁地球而产生的或有代价负债。与最新假设和估计数有关的或有代价公允价值的任何变动，将在变动期间的业务综合报表中予以确认。下表反映了购置以来或有代价公允价值的变化：
(单位：千) | 2019 | |||
2019年6月28日结余 | $ | |||
付款 | ( | ) | ||
公允价值调整 | ||||
年底结余 | $ | |||
下面的形式信息为清洁地球的获取提供了效果，就好像它已经在2018年1月1日完成了一样。如果在上述日期完成收购，形式上的信息不一定表示公司的经营结果，也不一定表示未来的结果。形式上的信息没有反映收购可能产生的运营效率或协同增效所节省的任何费用，也没有反映收购后的额外收入机会。下面的形式信息包括根据所获得的无形资产和固定资产的估计公允价值和使用寿命进行的反映额外折旧和摊销费用的调整；包括大约约为利息的额外费用。$18 百万截止年度2019年12月31日大约$36 百万截止年度2018年12月31日关于收购相关借款，用于资助清洁地球收购，不包括某些可直接归属的交易成本和历史清洁地球利息费用。分配给所获得的资产和承担的负债的价值是基于初步估值的，随着公司在计量期间获得补充信息，这些价值可能会发生变化。
截至12月31日的年度 | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||||
形式收入 | $ | $ | ||||||
形式上的净收入(包括已停止的业务)(E) | ||||||||
(e) | 2019年预计净收入a$ |
阿尔泰克
2018年5月，该公司收购了阿尔泰克欧洲控股有限公司(Altek Europe Holdings Limited)及其附属实体(统称为“Altek”)，这是一家总部位于英国的市场领先产品制造商，使铝生产商和回收商能够管理和有效地从关键的副产品流中提取价值，减少副产品的产生，提高运营效率。该公司以债务和现金自由的方式收购了Altek，收购价格为£45 百万(约$60 百万)现金，有可能达到£25 百万(约$33 百万)直至2021年的额外或有考虑，但须视阿尔泰克未来的财务执行情况而定。转移的现金考虑包括支付$57.4 百万，包括正常周转金调整数。此外，该公司确认了初步公允价值为$12.1 百万截至收购日期。Altek的收入和经营业绩已列入Harsco环境分部的结果。没有必要为这项交易提供形式上的财务信息，因为收购对公司的经营结果并不重要。
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为阿尔泰克公司购置的资产和承担的负债记录的公允价值如下：
最终估价 | ||||||||||||
(以百万计) | 六月三十日 2018 | 计量期调整(F) | 三月三十一日 2019 | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | — | $ | ||||||||
净营运资本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
财产、厂房和设备 | — | |||||||||||
无形资产 | ||||||||||||
善意 | ||||||||||||
递延税负债净额 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
其他负债 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
Altek的可识别净资产共计 | $ | $ | $ | |||||||||
(f) | 计量期调整对公司以前报告的经营业绩没有重大影响。 |
利用概率模拟模型对或有代价的初始公允价值进行估计，该模型利用假设和估计来预测或有考虑的一系列结果。该模型的主要输入包括利息、税收、折旧和摊销前的预期收益；贴现率；预测风险中和率；波动率，这是第三级数据。公司将继续每季度评估这些假设和估计，因为获得了影响这些假设的额外数据。与最新假设和估计数有关的或有代价公允价值的任何变动，将在变动期间的业务综合报表中予以确认。下表反映了或有代价公允价值的变化：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
年初余额 | $ | $ | ||||||
确认或有考虑 | ||||||||
测量周期调整 (g) | ||||||||
公允价值调整(h) | ( | ) | ( | ) | ||||
外币换算 | ( | ) | ||||||
年底结余 | $ | $ | ||||||
(g) | 计量期间调整记为合并资产负债表上的商誉。 |
(h) | 公允价值调整是由于Altek在规定的时间框架内实现累计财务和非财务业绩目标的可能性降低。这一数额记在其他费用中，扣除综合业务报表的净额。 |
Harsco工业分部
2019年5月，该公司宣布打算剥离由Harsco工业部门组成的业务；Harsco Industrial Air-X-Changers(“AXC”)、Harsco Industrial IKG(“IKG”)和Harsco Industrial Patterson-Kelley(“PK”)。这些处置代表了一种战略转变，加速了公司业务组合的转变，使其成为环境解决方案和服务的领先供应商。2019年7月，该公司将AXC出售给$600 百万以现金和确认的收益出售$527.9 百万税前(或大致)$421 百万(税后)在2019年11月，该公司以大约的价格出售PK$60 百万以现金和确认的收益出售$41.2 百万税前(或大致)$33 百万(税后)这些收益已记录在2019年12月31日终了年度的业务合并报表中。在2020年1月，该公司出售了宜家$85 百万现金和票据，但须作结算后调整。
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前Harsco工业板块的资产负债表头寸2019年12月31日和2018年12月31日在公司综合资产负债表中作为待售资产和待出售资产的负债列报，摘要如下：
(单位：千) | (I)2019年12月31日 | 12月31日 2018 | ||||||
贸易应收账款净额 | $ | $ | ||||||
其他应收款 | ||||||||
盘存 | ||||||||
合同资产的当期部分 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
资产使用权净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产，净额 | ||||||||
递延所得税资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计补偿 | ||||||||
合同预付款的当期部分 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
负债总额 | $ | $ | ||||||
(i) | 比2018年12月31日减少的主要原因是AXC和PK的销售。 |
Harsco工业部门历来是一个单独的可报告部门，主要业务在北美和拉丁美洲。根据美国公认会计原则，原Harsco工业部分的结果作为停产业务列报，因此，已被排除在截止年度的连续业务和分部结果之外。2019年12月31日, 2018，和2017. 前Harsco工业部分停业业务净收益中包含的某些关键的选定财务信息如下：
截至12月31日止的年份 | ||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
直接归因于前Harsco工业部门的数额： | ||||||||||||
主要收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
销售产品成本 | ||||||||||||
从已停止经营的业务中获得的销售收益 | ||||||||||||
停业收入 | ||||||||||||
分配给原Harsco工业部门的额外款项： | ||||||||||||
销售、一般和行政费用(j) | $ | $ | $ | |||||||||
利息费用(k) | ||||||||||||
债务提前清偿的损失 (l) | ||||||||||||
(J)公司已将可直接归属的交易费用分配给已停止的业务。
(K)公司已分配利息开支，包括将部分款项重新归类为公司利率掉期收益、摊还递延融资费用，及$2.7 百万与2019年12月31日终了年度内发生的利率互换终止有关，所有这些都直接归因于由于AXC处置而强制偿还公司的定期贷款机制，作为停止经营的一部分。
(l) | 公司已分配$ |
本公司保留了以前分配给Harsco工业部门的公司间接费用。$4.0 百万, $5.6 百万和$5.6 百万在……里面2019, 2018，和2017分别作为综合业务报表的销售、一般和行政费用的一部分。
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以下是前Harsco工业部门现金流动综合报表中所列的若干财务资料：
截至12月31日的年份 | ||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
非现金经营项目 | ||||||||||||
折旧和摊销 | $ | $ | $ | |||||||||
投资活动的现金流量 | ||||||||||||
购置不动产、厂房和设备 | ||||||||||||
4. 应收帐款和存货
应收账款包括：
(单位：千) | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | ||||||
贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
减：可疑账户备抵 | ( | ) | ( | ) | ||||
贸易应收账款净额 | $ | $ | ||||||
应收保险索赔 (a) | $ | $ | ||||||
其他应收款(b) | $ | $ | ||||||
(a) | 与利马炼油厂的诉讼有关。详情见附注11，承付款项和意外开支。 |
(b) |
与贸易应收款有关的可疑账户备抵如下：
截至12月31日止的年份 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
与贸易应收款有关的可疑账户备抵 | $ | $ | $ | |||||||||
2019年终了年度可疑账户备抵增加的主要原因是，Harsco环境部门中的可疑账户备抵与英国一名进入管理机构的客户有关。本公司继续为客户提供服务，并在客户为其业务寻找买家时，继续及时收取管理后的发票。根据任何潜在交易的结果，未来可能会对公司的运营结果、现金流和资产估值产生影响，这在任何一个时期都可能是重要的。对2017年终了年度可疑账户的备抵主要涉及在Harsco环境部门为该公司在澳大利亚的一位客户核销管理前应收账款余额。
清单包括以下内容：
(单位：千) | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | ||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
原材料和零件 | ||||||||
商店和用品 | ||||||||
总库存 | $ | $ | ||||||
以较低的成本或市价估价的： | ||||||||
LIFO基础 | $ | $ | ||||||
FIFO基 | ||||||||
平均成本法 | ||||||||
总库存 | $ | $ | ||||||
在两种情况下，均按杠杆报价法估价的库存2019年12月31日和2018大约$23 百万低于按现期成本计算的此类库存数量。期间2018和2017由于减少了某些库存数量，因此净收益(损失)相对于按FIFO估值法记录的净收入(损失)受到了有利的影响。$0.6 百万和$0.4 百万分别。无撞击2019.
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该公司确认了与瑞士联邦铁路系统(“SBB”)签订的合同有关的初步估计远期损失准备金。$45.1 百万截至2016年12月31日的年度。该公司记录了额外的远期损失准备金$1.8 百万2018年12月31日终了的一年。在…2019年12月31日的全部剩余估计远期损失准备金$6.4 百万包括在综合资产负债表上的其他流动负债的标题中。预计远期损失准备金是公司根据现有信息作出的最佳估计。公司完成这些合同的总成本估计可能会增加，这将导致在此期间额外估计远期损失备抵。
公司承认$23.4 百万和$24.2 百万与sbb签订的合同的收入，在一段时间的基础上，利用成本对成本的方法计算。2019年12月31日和2018分别。此外，2017年12月31日终了年度$42.5 百万以完成百分比(单位交付)会计方法为基础的收入，根据这种方法，合同下生产的单位的收入和估计平均成本被确认为交付或接受。该公司已基本完成第一份合同，大约42 %完成与SBB的第二份合同2019年12月31日.
5. 财产、厂房和设备
(单位：千) | 估计值 使用寿命 | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | |||||||
土地 | — | $ | $ | |||||||
土地改良 | 5-20年 | |||||||||
建筑物和改善(a) | 5-40岁 | |||||||||
机械设备 | 3-20年 | |||||||||
未完工施工 | — | |||||||||
不动产、厂房和设备毛额 | ||||||||||
减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | ||||||||
6. 商誉和其他无形资产
部分商誉
下表按部门开列了截至年度商誉账面金额的变化情况。2019年12月31日和2018:
(单位：千) | Harsco环境 段段 | 哈斯科 清洁地球 段段 | 哈斯科 钢轨 段段 | 合并 合计 | ||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
善意的变化 (a) | ||||||||||||||||
外币换算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月31日结余 | ||||||||||||||||
善意的变化(b) | ||||||||||||||||
外币换算 | ||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Harsco环境部门商誉的变化与收购Altek有关。见注3，收购和处置。 |
(b) | 善意的变化与获得清洁地球有关。见注3，收购和处置。 |
公司确定报告单位公允价值的方法在附注1“重要会计政策摘要”中作了说明。公司业绩2019年度减值测试没有导致公司任何报告单位的减值。
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无形资产
无形资产总额$299.1 百万，扣除累计摊销$113.6 百万在…2019年12月31日和
$69.2 百万，扣除累计摊销$101.4 百万在…2018年12月31日. 下表按主要类别开列了这些无形资产：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
(单位：千) | 总携带 金额 | 累积 摊销 | 总携带 金额 | 累积 摊销 | ||||||||||||
与客户有关 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
许可证 | ||||||||||||||||
相关技术 | ||||||||||||||||
商品名称 | ||||||||||||||||
航空权 | ||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
无形资产摊销费用$15.5 百万, $5.9 百万和$3.3 百万为2019, 2018和2017分别。下表以流动无形资产为基础，列出了今后五个财政年度的摊销费用估计数。
(单位：千) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
估计摊销费用(a) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) | 这些估计摊销费用数额并不反映未来外汇汇率波动的潜在影响。 |
7. 债务和信贷协议
该公司的长期债务包括：
(单位：千) | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | ||||||
高级担保信贷设施(a): | ||||||||
定期贷款安排，利率分别为4.1%和4.8%，分别在2019年12月31日和2018年12月31日 | $ | $ | ||||||
2019年12月31日和2018年12月31日平均利率分别为5.0%和4.6%的循环信贷贷款 | ||||||||
5.75%债券应于2027年7月31日到期 | ||||||||
其他应付融资(包括资本租赁)主要到2020年到期，加权平均利率为3.9%，截至2019年12月31日和2018年12月31日。 | ||||||||
债务总额 | ||||||||
减：递延筹资费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务总额，扣除递延融资费用后 | ||||||||
减：长期债务的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
(a) | 截至2019年12月31日，与高级担保信贷安排有关的所有款项都被列为长期债务。现时长期债务中与高级有担保信贷安排有关的部分如下：$ |
未来四年长期债务的到期日2020年12月31日如下：
(单位：千) | ||||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
以现金支付债务利息$27.6 百万, $34.2 百万和$44.3 百万在……里面2019, 2018和2017分别。
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高级担保信贷设施
该公司的高级担保信贷设施由一个定期贷款机制和一个循环信贷机制组成。
2017年12月，该公司修订了“高级担保信贷贷款协议”(“信贷协议”)，除其他外，降低了适用于定期贷款贷款机制的利率，改进了某些契约，并将到期日延长一年至2024年12月。作为这项修正案的结果，一项对.的指控$2.3 百万在2017年第四季度，主要包括与交易有关的费用和未摊销的递延融资费用，并反映在现金流动综合报表的业务活动部分，作为净收益的一部分。
2018年6月，该公司修订了“信贷协议”，除其他外，降低了适用于定期贷款贷款的利率，并提高了循环信贷贷款的限额。指控.$1.1 百万2018年期间入账，主要包括与交易有关的费用和注销未摊销的递延融资费用。
2019年6月，该公司修订了信贷协议，除其他外，提高循环信贷贷款的借款能力$200 百万总计$700 百万，将循环信贷贷款的到期日延长至2024年6月，并将最高净债务从利息、税收、折旧和摊销比率提高到调整后的综合收益。3.5 到4.5 ，减少到4.0 2020年第二季度及其后各期。截至2019年12月31日，$1.0 百万与经修订的信贷协议有关的支出。该公司已资本化$2.6 百万与修正循环信贷机制有关的费用。
“信贷协议”规定了某些限制，包括但不限于对公司可能发生的留置权的类型和数额的限制；对股息支付增加的限制；对公司股票回购的限制和对公司某些收购的限制。
“信用协议”包含合并净债务与调整后的利息、税收、折旧和摊销前利润(“EBITDA”比率)的合并比率，不得超过4.5 到1.0，截至2019年12月31日，最低合并调整后的EBITDA为合并利息费用比率契约，不得低于3.0 到1.0。在…2019年12月31日，该公司遵守了这些公约和所有其他公约。
关于高级担保信贷设施，公司的义务主要由公司目前和未来的所有国内全资子公司(“担保人”)担保。除某些例外情况外，高级信贷机制下的所有债务以及这些债务的担保基本上都是由公司的所有资产和担保人的资产担保的。
定期贷款机制
定期贷款安排下的借款年息比经调整的libor利率高出225个基点，但须符合1 %“信用协议”中定义的最低限额。定期贷款安排将于2024年12月8日到期。
“信贷协定”要求定期贷款机制的某些强制性提前付款，但有某些例外，根据某些出售或资产分配的现金净收入，以及某些伤亡和谴责事件，在某些情况下受再投资权和某些其他例外情况制约；任何债务发行的现金收入净额，不包括允许的债务发行；以及“信贷协定”所界定的某一财政年度超额现金流量的百分比。
2019年7月，该公司提前支付了$320.9 百万在$550 百万定期贷款机制，使用出售AXC的收益。出售所得的其余收入用于偿还循环信贷贷款。由于这笔预付款，公司注销了$5.3 百万作为2019年12月31日终了年度停止业务的精简综合业务说明中以前记录的递延筹资费用。预付款项满足了定期贷款机制下的所有未来季度本金支付要求；其余本金应在到期时支付。
循环信贷贷款
根据$700 百万循环信贷贷款每年利率为基准利率50至125个基点，或较经调整的伦敦银行同业拆息利率(“libor”)高150至225个基点，但须符合信贷协议的规定。0 %周转信贷贷款机制下的任何未偿本金应在循环信贷贷款到期时支付。循环信贷贷款将于2024年6月28日到期。
69
目录
下表显示循环信贷机制下的未清款项和可得贷记额2019年12月31日.
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
(单位：千) | 设施 极限 | 突出 平衡 | 未付信用证 | 可得 信用 | ||||||||||||
循环信贷贷款(基于美国的计划) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
5.75%债券应于2027年7月31日到期
在2019年6月期间，该公司完成了$500.0 百万高级无担保票据(“票据”)本金。该批债券将於2027年7月31日到期，利率为5.75 %，从2020年1月31日开始，每年1月31日和7月31日支付。这些债券由公司所有全资拥有的国内子公司共同和无条件地担保，这些子公司为高级担保信贷设施提供担保。有关该等债券的契约载有以下条文：(I)容许公司在到期前赎回部分或全部债券；(Ii)要求公司在控制权改变后提出回购所有该等债券；及(Iii)规定遵守某些合约，而该等契诺的限制性一般较该公司的信贷协议所载的契约为少。这些票据连同公司循环信贷贷款贷款一起用于资助“清洁地球”的收购。请参阅附注3，收购和处置，以获得更多信息。该公司已资本化$9.0 百万与发行债券有关的费用。
其他
此外，在2019年第二季度，该公司确认$6.7 百万公司在收购“清洁地球”之前未发行票据时安排的过桥融资承诺的费用和其他费用。由于“票据”是在“清洁地球”购置完成之前发行的，因此没有利用过渡融资承诺。
8. 租赁
租赁费用的组成部分如下：
年终 | ||||
(单位：千) | 12月31日 2019 | |||
融资租赁： | ||||
摊销费用 | $ | |||
租赁负债利息 | ||||
经营租赁 | ||||
短期租约 | ||||
可变租赁费用 | ||||
分租收入 | ( | ) | ||
持续业务租赁费用共计 | $ | |||
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
年终 | ||||
(单位：千) | 12月31日 2019 | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||
经营活动现金流量-经营租赁 | $ | |||
融资活动的现金流量-融资租赁 | ||||
以租赁债务换取的使用权资产： | ||||
经营租赁(a) | $ | |||
融资租赁 | ||||
(a) | 包括大约的ROU资产$ |
70
目录
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
(单位：千) | 12月31日 2019 | |||
经营租赁： | ||||
.class=‘class 3’>商业租赁使用权-使用权 | $ | |||
营业租赁责任的现期部分 | ||||
合同合同 | ||||
融资租赁： | ||||
附属财产、厂房和设备，净额 | $ | |||
(B)对长期债务的当前到期期限进行再贴现。 | ||||
2._ | ||||
与租赁有关的补充补充资料如下：
12月31日 2019 | |||
其他资料： | |||
主要业务租赁(以年份为单位) | |||
(以年份为单位) | |||
B.= | % | ||
2.class=‘class 1’>贴现率 | % | ||
租赁负债的到期日如下：
(千美元) | 经营租赁 | 金融 租赁 | ||||||
截至12月31日的年度圣: | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2024年后再入职 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
共计 | $ | $ | ||||||
如先前所披露的那样，根据当时的实际租赁会计准则，在不可取消条件的经营租赁下，未来的最低付款额如下2018年12月31日:
(单位：千) | ||||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2023年以后 | ||||
公司的租约，不包括短期租约，其剩余期限不超过一年30.8 年，其中一些年包括最多可扩展的选项10 年，其中一些包括在一年内终止的选项。截至2019年12月31日，该公司没有尚未开始的重大经营租赁。在本公司的任何租赁中，没有任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
71
目录
9. 雇员福利计划
养恤金福利
该公司制定了涵盖大量雇员的福利养老金计划。受薪雇员的定义福利一般是根据服务年数和雇员在指定雇用期间的薪酬水平确定的。涵盖每小时雇员的固定福利养恤金计划通常为每一年规定数额的福利。公司参与的多雇主养恤金计划(“MEPPS”)为某些加入工会的雇员提供福利。公司对合格计划的供资政策符合法定规定，通常等于为所得税目的扣除的金额。根据公司养恤金委员会的建议，定期提供自愿捐款。
对于大多数美国固定福利养老金计划和大多数国际确定福利养老金计划，累积服务不再被授予。代替这些计划，公司已制定了明确的缴款计划，规定公司为参与计划的雇员缴纳一定数额的供款。对于美国员工，这种匹配是根据员工缴款最多可达4 %符合条件的赔偿。此外，本公司可为合资格的雇员提供酌情供款。有不 为年份提供的可自由支配的缴款2019, 2018和2017。对于非美国雇员来说，这场比赛将取决于6 %有资格获得额外补偿2 %用于保险和行政费用。
美国的NPPC和美国的国际计划2019, 2018和2017如下：
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
确定养恤金计划： | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
确认的先前服务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
确认损失 | ||||||||||||||||||||||||
结算/减少损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
确定的养恤金计划费用(收入) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
多雇主养恤金计划 | ||||||||||||||||||||||||
确定缴款计划 | ||||||||||||||||||||||||
定期养恤金净费用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
固定养恤金计划的财务状况和综合资产负债表确认的数额的变化2019年12月31日和2018如下：
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
福利义务的变化： | ||||||||||||||||
年初福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
计划参与者的贡献 | ||||||||||||||||
修正 | ||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
定居点/缩减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币效应 | ( | ) | ||||||||||||||
收购/剥离 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
72
目录
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
计划资产变动： | ||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||
计划参与者的贡献 | ||||||||||||||||
定居点/缩减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币效应 | ( | ) | ||||||||||||||
收购/剥离 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
年底资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
综合资产负债表中确定的养恤金计划确认的数额包括2019年12月31日和2018:
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||||||
非流动负债 | ||||||||||||||||
待售资产负债 | ||||||||||||||||
累计其他综合损失 | ||||||||||||||||
在累计其他综合损失中确认的数额，用于确定福利养恤金计划包括2019年12月31日和2018:
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
精算净损失 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
前期服务成本 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
将从累积的其他综合损失中摊销的估计数额，纳入确定的养恤金计划-NPPC2020如下：
(单位：千) | 美国计划 | 国际计划 | ||||||
精算净损失 | $ | $ | ||||||
前期服务成本 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
公司对预期缴款的估计2020对于美国和国际确定的福利计划$11.2 百万和$22.4 百万分别。
未来福利支付
在未来十年内，固定福利养恤金计划的预期养恤金支付情况如下：
(单位：百万) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025-2029 | ||||||||||||||||||
美国计划 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
国际计划 | ||||||||||||||||||||||||
73
目录
定期养恤金费用净额和确定的养恤金负债假设
用于确定固定福利养老金计划(Npc)的加权平均精算假设2019, 2018和2017情况如下：
美国计划 12月31日 | 国际计划 12月31日 | 全局加权平均 12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
计划资产的预期长期回报率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
固定收益养老金计划资产的预期长期回报率2020NPPC7.0 %美国的计划5.2 %为了国际计划。预期全球资产长期回报率2020是5.6 %.
用于确定养恤金计划债务的加权平均精算假设
2019年12月31日和2018情况如下：
美国计划 | 国际计划 | 全局加权平均 | ||||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
由于应计服务不再给予美国的确定福利计划和大多数国际确定福利养恤金计划，补偿增长率对2019、2019和2018年12月31日的确定福利养恤金义务或2019、2018和2017年终了年度的确定福利养恤金计划NPPC没有产生重大影响。
美国的贴现率是用一条收益率曲线来确定的，这条曲线是从一个包含约1，100美元、AA级公司债券的宇宙中产生的，所有这些债券都是不可赎回的(或有整笔准备金的可赎回的)，而不包括10 %与预期收益率偏差最大的债券10 %在每个持续时间组中，与预期产量的偏差最小。然后，贴现率被制定为与使用即期贴现率来贴现预计养恤金的贴现率相同的水平等值率。对于国际计划，贴现率与当地市场(通常是AA级公司)的公司债券收益率保持一致。这一过程和选择力求用预期福利支付的时间和数额来近似现金流入。
累积收益义务
所有确定的养恤金计划的累积福利义务2019年12月31日和2018情况如下：
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
累积收益义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超过计划资产的累积养恤金负债的确定养恤金计划
已确定福利养恤金计划的预计福利债务、累积福利债务和计划资产公允价值2019年12月31日和2018情况如下：
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
预计福利债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累积收益义务 | ||||||||||||||||
计划资产公允价值 | ||||||||||||||||
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目录
可归因于该公司在美国的固定收益养恤金计划的资产配置2019年12月31日和2018，按资产类别划分的计划资产长期目标分配如下：
目标-长期目标 分配 | 次级计划资产的百分比 12月31日 | |||||||
美国计划资产类别 | 2019 | 2018 | ||||||
国内股票证券 | 26%-36% | % | % | |||||
国际股票证券 | 20%-30% | % | % | |||||
固定收益证券 | 31%-41% | % | % | |||||
现金和现金等价物 | 低于5% | % | % | |||||
其他(a) | 4%-14% | % | % | |||||
(a) | 在这个标题中的投资包括多样化的全球资产配置基金和信贷收集基金。 |
固定收益养恤金计划资产分配给各类股票、固定收益证券以及现金和现金等价物，由专业投资管理人员积极监测其业绩。主要投资目标是资产的长期增长，以满足当前和未来的利益义务。公司定期进行资产/负债建模研究，并相应调整资产类别之间和内部的投资，以确保长期投资策略与福利义务的轮廓保持一致。
该公司定期审查资产的长期预期回报，同时考虑到各种因素，包括长期的历史投资回报、计划资产的定向分配以及基于积极管理的投资组合的资产回报模型的未来预期。模型模拟1,000 不同的资本市场结果20 年数。美国2020年和2019年确定的养老金计划的资产上预期收益假设是7.0%和7.3 %分别。
美国养老金计划的资产包括360,000 截至2019年12月31日及450,000 2018年12月31日公司普通股，估值为$8.3 百万和$8.9 百万分别。这些股票代表3.7 %和4.4 %占美国计划资产总额的比例2019年12月31日和2018分别。
可归因于公司国际确定利益养恤金计划的资产分配2019年12月31日和2018按资产类别划分的计划资产长期目标分配如下：
国际计划资产类别 | 长期目标 分配 | 计划资产百分比 12月31日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||||
权益证券 | % | % | % | ||||||
固定收益证券 | % | % | % | ||||||
现金和现金等价物 | % | % | |||||||
其他(b) | % | % | % | ||||||
(b) | 这个标题中的投资包括多样化的增长基金和房地产基金。 |
国际确定福利养恤金计划资产2019年12月31日在英国，固定利益养老金计划大约相当于95 %国际确定的养恤金计划资产。英国计划的资产分配给不同类别的股票、固定收益证券以及现金和现金等价物，专业投资经理对其业绩进行积极监测。主要投资目标是资产的长期增长，以满足当前和未来的利益义务。公司定期进行资产/负债建模研究，并相应调整资产类别内的投资金额，以确保长期投资策略与福利义务的轮廓保持一致。
对于国际长期收益率假设，该公司考虑了目前无风险投资(主要是政府债券)的预期回报水平；与投资组合所投资的其他资产类别相关的风险溢价的历史水平；以及对每个资产类别和计划支出未来回报的预期。然后根据目标资产配置对每个资产类别的预期回报进行加权，以确定资产的预期长期回报率。英国计划2019年12月31日资产假设的预期回报率为5.2 %和5.5 %2018年12月31日。其余的国际确定养恤金计划，计划资产约为5 %国际上确定的养恤金计划资产，都是在专业投资经理的指导下，有着相似的投资目标。
75
目录
该公司在美国确定的养恤金计划资产的公允价值2019年12月31日按资产类别分列如下：
(单位：千) | 共计 | 一级 | 按资产净值计算的投资(C) | |||||||||
国内股票： | ||||||||||||
普通股 | $ | $ | $ | — | ||||||||
共同基金-股票 | — | |||||||||||
国际股票： | ||||||||||||
共同基金-股票 | — | |||||||||||
固定收益投资： | ||||||||||||
共同基金-债券 | — | |||||||||||
其他共同基金 | — | |||||||||||
现金和货币市场账户 | — | |||||||||||
其他-伙伴关系/合资企业 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
(c) | 某些以公允价值计量的投资，以每股净资产价值(或其同等价值)作为一种实用的权宜之计，尚未归入公允价值等级。 |
该公司在美国确定的养恤金计划资产的公允价值2018年12月31日按资产类别分列如下：
(单位：千) | 共计 | 一级 | 按资产净值计算的投资 | |||||||||
国内股票： | ||||||||||||
普通股 | $ | $ | $ | — | ||||||||
共同基金-股票 | — | |||||||||||
国际股票： | ||||||||||||
共同基金-股票 | — | |||||||||||
固定收益投资： | ||||||||||||
共同基金-债券 | — | |||||||||||
其他共同基金 | — | |||||||||||
现金和货币市场账户 | — | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | — | ||||||||
公司国际固定收益养恤金计划资产的公允价值2019年12月31日按资产类别分列如下：
(单位：千) | 共计 | 一级 | 二级 | |||||||||
权益证券： | ||||||||||||
共同基金-股票 | $ | $ | $ | |||||||||
固定收益投资： | ||||||||||||
共同基金-债券 | ||||||||||||
保险合同 | ||||||||||||
其他： | ||||||||||||
其他共同基金 | ||||||||||||
现金和货币市场账户 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
公司国际固定收益养恤金计划资产的公允价值2018年12月31日按资产类别分列如下：
(单位：千) | 共计 | 一级 | 二级 | |||||||||
权益证券： | ||||||||||||
共同基金-股票 | $ | $ | $ | |||||||||
固定收益投资： | ||||||||||||
共同基金-债券 | ||||||||||||
保险合同 | ||||||||||||
其他： | ||||||||||||
其他共同基金 | ||||||||||||
现金和货币市场账户 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
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目录
以下是按公允价值计算的固定养恤金计划投资所用的估值方法：
• | 一级公允价值计量-生息现金投资按成本计算，接近公允价值。货币市场账户和某些共同基金的公允价值是根据计划在年底持有的股票的资产净值计算的。国内和国际股票和公司债券、票据和可转换债券的公允价值按活跃市场的收盘价估值。 |
• | 二级公允价值计量-在活跃市场中没有所报资产净值的共同基金投资公允价值，由投资顾问根据共同基金基础资产的当前市场价值，根据投资报告的符合共同基金审定财务报表的信息对其进行估值。有关这些共同基金的进一步资料可从其单独的审定财务报表中获得。对美国国库券和担保证券的投资是根据类似信用评级的发行人的可比证券目前可以获得的收益率来估值的。 |
多雇主养恤金计划
10. 所得税
当期所得税费用是指预计将在公司所得税申报表上报告的金额，递延所得税费用或福利是指递延所得税资产和负债净额的变化。递延税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的，这一差额是根据制定的所得税税率计算的，当这些差额逆转时，所得税税率将生效。估值备抵是适当的，以便将递延税资产减少到认为更有可能实现的数额。
2017年12月22日，税法签署成为法律。“税法”显著改变了美国税法，除其他外，降低了公司所得税税率，实行了属地税制，并对外国子公司被认为汇回的收益征收了遣返税。该税法永久性地将美国企业所得税税率从最高35%降至21 %利率自2018年1月1日起生效。
税法中包括了全球无形的低税率收入(“GILTI”)条款.公司选择在其发生的时期内核算GILTI税。GILTI条款要求该公司在其美国所得税报税表中列入超过该外国子公司有形资产允许收益的外国子公司收益。
综合业务报表所报告的所得税和股本收入前的持续经营收入(损失)包括：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
国际 | ||||||||||||
所得税和股本收入前持续经营的总收入(损失) | $ | $ | $ | |||||||||
综合业务报表所报告的所得税支出包括：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
所得税费用(福利)： | ||||||||||||
目前应付： | ||||||||||||
美国联邦 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
美国州 | ||||||||||||
国际 | ||||||||||||
目前应付的所得税总额 | ||||||||||||
推迟美国联邦 | ( | ) | ||||||||||
递延美国州 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延国际 | ( | ) | ||||||||||
持续经营所得所得税费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
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目录
所得税的现金支付额为$115.6 百万, $26.8 百万和$24.9 百万为2019, 2018和2017分别。2019年现金付款增加的主要原因是与出售AXC收益有关的付款。
按照“综合业务报表”的报告，正常预期的美国法定联邦所得税支出(福利)与持续经营的实际所得税费用之间的调节如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国联邦所得税支出 | $ | $ | $ | |||||||||
美国州所得税，扣除联邦所得税福利 | ( | ) | ||||||||||
美国其他国内扣除额和抵免额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
国际收入和汇款的实际税率差异 | ||||||||||||
不确定的税收状况-意外开支和结算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初递延税资产变现情况的变化 | ( | ) | ||||||||||
美国非抵扣费用 | ||||||||||||
美国税制改革的影响 | ( | ) | ||||||||||
国家递延税率变动 | ( | ) | ||||||||||
外国衍生无形收入扣除 | ( | ) | ||||||||||
员工股票支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持续经营所得所得税费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
在…2019年12月31日, 2018和2017，该公司持续经营所得的年度有效所得税税率为35.8 %, 4.8 %和103.7 %分别。
公司在所得税和股本收入(亏损)前持续经营的国际收入为
$70.4 百万和$85.4 百万分别为2019年和2018年。2018年，该公司记录了$8.3 百万2018年第二季度，由于阿尔泰克公司收购的结果，对某些现有递延资产估值津贴进行了调整，产生了所得税福利。该公司的国际所得税支出总额从$14.4 百万2018年至$26.3 百万2019年，主要原因是2018年Altek调整数在2019年不再出现，收入组合和汇出收入预扣税的变化。
该公司2019年和2018年国际收入和汇款实际所得税税率的差异是
$9.6 百万和$5.4 百万，其中分别包括美国对国际公认汇款的所得税支出$1.0 百万和$3.5 百万分别。增加的主要原因是收入组合和汇出收入预扣税的变化。
在所得税和股本收入之前，该公司在美国的持续经营收入是$13.9 百万2019年和$28.3 百万2018年的收入。2018年，该公司最后确定了“税法”的影响，并承认
$11.7 百万所得税收益由于预期实现外资税收抵免和国家净营业亏损结转(“NOL”)的变化。该公司在美国的所得税优惠总额从$8.9 百万2018年至$6.1 百万2019年，主要原因是2018年“税法”的影响和2019年不再重复的外国派生无形收入扣减，部分抵消了美国持续经营收入减少以及2019年股票赠款确认的所得税优惠增加所抵消的影响。
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目录
引致公司递延税项资产及负债的暂时性差额的所得税影响2019年12月31日和2018如下：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
(单位：千) | 资产 | 责任 | 资产 | 责任 | ||||||||||||
折旧和摊销(a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计费用 | — | — | ||||||||||||||
盘存 | — | — | ||||||||||||||
应收款准备金 | — | — | ||||||||||||||
递延收入 | — | — | ||||||||||||||
营运亏损结转 | — | — | ||||||||||||||
国外税收抵免结转 | — | — | ||||||||||||||
资本损失结转 | — | — | ||||||||||||||
养恤金 | — | — | ||||||||||||||
货币调整 | — | — | ||||||||||||||
递延融资费用 | — | — | ||||||||||||||
退休后福利 | — | — | ||||||||||||||
股票补偿 | — | — | ||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||
小计 | ||||||||||||||||
估价津贴 | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||
递延所得税总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 2019年的增加主要与清洁地球的获取有关。请参阅附注3，收购和处置，以获得更多信息。 |
综合资产负债表上确认的递延税款资产和负债余额2019年12月31日和2018如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
递延所得税资产 | $ | $ | ||||||
其他负债 | ||||||||
在…2019年12月31日，NOL的实际税额总计。$85.4 百万。来自国际业务的受税收影响的NOL包括$66.5 百万。其中的一部分，$57.0 百万可以无限期地继续下去$9.5 百万将在2020年至2040年期间的不同时间到期。受税收影响的美国州NOL是$12.9 百万美元。其中的一部分，$3.3 百万在2020年到2024年的不同时间到期，$1.9 百万2025年至2029年期间的不同时间到期，$3.2 百万2030年至2034年期间不同时间届满$4.5 百万在2035年至2039年期间的不同时间到期。在…2019年12月31日，美国联邦NOL的实际税额总计$6.0 百万可以无限期地继续下去。
估值津贴$127.1 百万和$137.5 百万在…2019年12月31日和2018分别与养老金负债的递延纳税资产、NOL、对外税收抵免结转、资本损失结转和外币折算等不确定的可实现性有关。在2019年，该公司的估价津贴减少了$12.5 百万与资本损失结转有关的是，对外税收抵免结转和因亏损而产生的国家净营业亏损结转，以及利用国外税收抵免结转来减少因出售AXC和PK而实现的资本收益上的税负。此外，该公司录得的估价免税额减幅(及相应的递延税项资产减幅)为：$5.6 百万由于某些外国隐名实体合并和清算，造成某些税收属性的损失，由净增加的$7.9 百万与某些法域的损失有关，公司确定这些资产更有可能无法变现。2018年，该公司最后确定了“税法”的影响，并降低了临时估价津贴$15.2 百万由于国外税收抵免和国家NOL的预期实现。此外，英国的估价津贴减少了$13.6 百万由于Altek的收购和利息扣减估计数的变化。该公司记录的估价津贴减幅为$8.7 百万从外币折算调整的影响来看，部分抵消了与某些法域的损失有关的净增加额，在这些法域，公司确定这些资产更有可能无法变现。
“税法”引入了过渡税和地税制度，从2018年起生效。属地税制影响公司的整体全球资本和法律实体结构，营运资本和遣返计划的基础上向前推进。该公司声称，所有外国收益将无限期地再投资于当地需求和应纳税分配的收益范围内。因此，该公司打算将分配限制在以前在美国征税的收入，或符合“税法”规定的100%股息扣除额的收入，以及不会导致任何重大外国税的收入。因此，本公司尚未确认其在外国子公司投资的递延税负债。
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公司在所得税费用中确认与未确认的所得税福利有关的应计利息和罚款费用。公司确认所得税费用为$0.3 百万2019年期间的所得税福利
$0.2 百万2018年期间利息和罚款，主要是由于诉讼时效到期和考试决议。该公司在2017年不承认任何所得税费用或利息和罚款利益。公司已积存$1.2 百万美元, $0.9 百万和$1.1 百万支付利息及罚款2019年12月31日, 2018和2017分别。
调整未确认的所得税福利余额的变化2017年1月1日到2019年12月31日如下：
(单位：千) | 未被承认 所得税 利益 | 递延 所得税 利益 | 未被承认 所得税 利益，减去 递延收入 税收优惠 | |||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
增加与本年度有关的税务职位(包括货币折算调整数) | ( | ) | ||||||||||
与往年有关的其他税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
法定呼气时效 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ||||||||||
增加与本年度有关的税务职位(包括货币折算调整数) | ( | ) | ||||||||||
法定呼气时效 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2018年12月31日结余 | ( | ) | ||||||||||
增加与本年度有关的税务职位(包括货币折算调整数) | ( | ) | ||||||||||
与往年有关的税额增加(包括货币折算调整数) | ||||||||||||
法定呼气时效 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未确认的所得税福利总额，如果确认，将影响2019年12月31日的实际所得税税率 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
在接下来的12个月内，有理由认为$0.3 百万未获确认的所得税优惠将在所得税考试结算和各种法定时效到期后予以确认。
公司按经营地税法的规定提交所得税申报表。除了少数例外，该公司在2013年之前不再接受美国和国际所得税机构的税务审查。
11. 承付款和意外开支
环境
该公司参与了一些环境补救调查和清理工作，并与其他公司一起被确定为某些副产品处置场所的“潜在责任方”。虽然这些事项中的每一项都受到各种不确定因素的影响，但公司很可能会同意为资助其中的某些活动支付款项，其中一些事项可能会对公司不利。该公司评估了其潜在赔偿责任，其财务风险取决于环境法律和管理要求的持续演变、技术的可得性和应用、潜在责任方之间的成本分配、所需补救活动的年数和所选择的补救方法。除本报告所述外，本公司在所述期间没有任何与环境事项有关的重大应计项目或记录。
该公司每季度评估其对未来环境补救费用的赔偿责任。虽然未来期间在指定地点发生的实际费用可能与预算不同(鉴于评估环境暴露的内在不确定性)，但公司并不认为公司在环境事项方面超出应计金额的任何合理可能发生的费用将对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
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如先前所披露的，该公司正在与巴林最高环境委员会(“SCE”)就处理存放在Al Hafeerah场内的副产品(“盐饼”)举行会议。该公司生产盐饼的巴林业务已停止运营，并隶属于其战略风险合作伙伴拥有的一家战略企业。35 %少数人的兴趣。常设专家委员会在2018年第一季度核准了一项环境影响评估和技术可行性研究。该公司正在建造加工盐饼的设施，该公司目前预计这些设施将在2020年上线。该公司先前已设立了一个储备金$7.0 百万，这代表了公司对解决这一问题所需的最终成本的最佳估计。该公司将继续评估这一储备，未来任何估计成本的变化都可能对公司在任何一段时间内的运营结果产生重大影响。
2018年7月27日，巴西联邦和里约热内卢州检察院(强积金和MPE)对该公司的一名客户(CSN)、该公司的巴西子公司Volta Redonda市和巴西环境保护机构Estadual do Ambiente(当地环境保护机构)提起了民事公共诉讼，以限制和减少客户拥有的矿渣在巴西的积累。2018年8月6日，Volta Redonda的第三联邦法院批准了针对上述各方的强制令，除其他外，要求CSN和该公司的巴西子公司限制发送到现场的矿渣量。由于客户拥有现场和位于现场的矿渣，公司认为遵守这一禁令是钢铁生产商的责任。2019年3月18日，法院发布了对该公司罚款的命令5,000 巴西每天(或大约每天)$1,300 )和国别战略说明20,000 每天巴西雷亚尔，直到禁令的要求得到满足为止。2019年11月1日，法院发布了一项附加命令，将对该公司的罚款增加到25,000 巴西每天(或大约每天)$6,000 )和将评定为国别战略说明的罚款提高到100,000 巴西每天(或大约每天)$25,000 每天)。法院还评估了另一项罚款10,000,000 巴西雷亚尔(或约$2.5 百万)共同对抗CSN和公司。该公司正在就罚款和相关禁令提出上诉。该公司和CSN继续与政府当局就禁制令和潜在案件的可能解决办法进行讨论。本公司不认为与此事项有关的损失在这一点上是可能或可估计的。
2018年10月19日，当地环境当局针对该公司在荷兰Ijmuiden的一个客户站点的运营发布了一项执法行动。执法行动指控该公司在该地点违反了公司的环境许可证，这限制了任何可见的粉尘排放。执法行动命令该公司在2018年10月31日前停止所有违反许可证的行为。当局已经发出了大约相当于罚款的罚单。$0.5 百万该公司已记录在案，并有可能对今后的违规行为处以额外罚款。该公司正在积极反对执法行动和罚款，并正在与客户合作，确保控制排放，如果需要支付评估的罚款，该公司拥有客户的合同赔偿权利。
在2019年6月13日，宾夕法尼亚州环境保护部(“PADEP”)向该公司和一位从该公司收到处理过的矿渣的土地所有者表示，它计划要求采取行动，使该土地所有者的土地符合要求 评估对公司和土地所有者的民事处罚。该公司正在与土地所有者和巴勒斯坦权力机构确定最有效的方式来解决巴勒斯坦权力机构对该地点的关切，并建立了一个$0.4 百万储备，这代表了公司的最佳成本估算，以使土地所有者的网站符合。
2017年3月24日，Allegheny县卫生部就该公司在宾夕法尼亚州纳特罗纳的一个客户站点的运营发布了违规通知。$107,020 以结清截至该日的民事处罚。该公司有可能因今后的违规行为而受到额外处罚。公司及其客户继续考虑解决这一问题的可能途径。
巴西税务纠纷
该公司参与了与巴西联邦、州和市政税务当局的若干税务纠纷。这些纠纷处于法律程序的不同阶段，包括行政审查阶段和征收行动阶段，包括对固定数额的本金和罚款的评估，加上按法定确定的每月数额增加的利息费用，并按本金和罚款总额分摊。此外，在收集诉讼或上诉法院阶段，败诉方可收取法定律师费，这些费用一般按应缴摊款总额的百分比计算，其中包括罚款和利息。许多索赔涉及增值(“ICMS”)、服务和社会保障税收纠纷。分摊数额中，最大一部分涉及巴西圣保罗州国家税务当局提交的ICMS索赔(“Spra”)，所涉期间为2002年1月至2005年5月。
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2009年10月，该公司收到了南沙公司关于在圣保罗州就2004年1月至2005年5月期间向该国客户提供的服务征收ICMS的最后行政决定的通知。截至2019年12月31日，斯普林斯对本案的纳税评估的本金大约为$2 百万美元，加上迄今分摊的罚款、利息和费用，该数额增加了一个额外数额。$21 百万。2018年6月4日，圣保罗州上诉法院做出有利于南沙的裁决，但裁定应将评估的刑罚降至大约$2 百万。在计算了罚款应计利息后，该公司估计，这一裁决将本案目前潜在的总体赔偿责任减少到大约$9 百万。该公司向最高法院上诉了这项有利于南沙的裁决。由于多个法院判例对公司有利，以及公司的上诉能力，公司不认为损失是可能的。
另一个涉及南沙的ICMS税务案件涉及2002年1月至2003年12月的征税期。2018年12月，审理此案的行政法庭维持了该公司的责任。该公司已向司法阶段提出上诉。税务局于2005年8月评定的总额为$6.3 百万(与这项索赔有关的数额自摊款之日起计算，因为尚未达到收款阶段)，其中包括一笔本金$1.5 百万，加上在该日期之前所评定的罚款及利息，将该款额增加一项额外的款额。$4.8 百万。2018年12月6日，行政法庭将适用的刑罚减为$1.2 百万。在计算当期罚款的应计利息后，该公司估计，本案目前的整体负债约为
$12 百万。所有这些数额都包括外币换算的影响。由于有多个有利于公司的法庭先例，公司不认为损失是可能的。
该公司仍然认为，由于公司客户的赔偿义务以及该客户按照巴西法律的要求与2009年10月的通知有关的资产质押，这些索赔得到了充分的赔偿。
该公司打算继续其做法，在包括司法上诉在内的各种备选办法下，对这些税收要求进行有力的辩护。该公司将继续每季度评估其在这些索赔方面的潜在责任；然而，无法预测巴西这些与税收有关的纠纷的最终结果。不 损失备抵已记录在公司的综合财务报表中，用于上述争议，因为不认为可能发生损失，公司也不期望公司在巴西税务纠纷方面可能发生的任何费用会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
巴西劳动争议
该公司通过Harsco Environment分部在巴西面临持续不断的集体谈判和个人劳动索赔。该部门除其他外，声称该公司未能支付加班和在某些地点度假所需的费用。该公司正积极为自己对这些索赔进行辩护；然而，诉讼本身是不可预测的，特别是在外国司法管辖区。虽然该公司目前预计，这些索赔的最终解决不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响，但就这些劳资纠纷的最终结果而言，不可能预测最终结果。2019年12月31日和2018，本公司已设立储备金$6.5 百万和$7.1 百万分别在综合资产负债表上列出被认为可能和可估计的数额。
客户纠纷
本公司在正常经营过程中，可能与分包商或客户发生商业纠纷。虽然某一时期的经营结果和现金流量可能受到这些或其他诉讼、索赔或诉讼程序负面结果的不利影响，但管理层认为，任何正在进行的事项的最终结果不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
利马炼油厂诉讼
2016年4月8日，利马炼油公司向德克萨斯州哈里斯县地方法院提起诉讼，指控该公司2015年1月在利马炼油公司经营的一家炼油厂发生爆炸。2019年9月，该公司与利马炼油公司就$195 百万。和解和国防费用全部由保险支付。
其他
该公司被指定为许多被告之一(大约90 在美国的法律诉讼中，声称在过去的几十年中暴露在空气中的石棉造成的人身伤害。在他们的诉讼中，原告将许多据称含有石棉的设备或产品的制造商、分销商和安装商列为被告。
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该公司认为，对它的索赔是没有根据的。本公司从未是石棉纤维的生产商、制造商或加工者。公司过去使用的产品中含有石棉的任何部分都是从供应商那里购买的，而封装在其他材料中的石棉，如果发生空气中的接触，则无害，而且与所称待采取的行动中所称的伤害类型无关。
在…2019年12月31日，大约有17,142 待处理的石棉人身伤害诉讼对公司提出。在这些行动中，大约16,595 已提交纽约最高法院(纽约州)，约117 在纽约州其他州最高法院的州和大约430 在其他州的法院提起诉讼。
在这些诉讼中，大多数投诉一般都采用一种形式，其中载有标准的损害赔偿要求。$20 百万或$25 百万，不论原告个人的健康状况如何，也不确定任何特定的公司产品。
在…2019年12月31日，约16,550 在向纽约最高法院(纽约州)提出的诉讼中，法院于2002年12月为无法证明他们患有恶性疾病或明显的身体损害的人提出的所有待决和今后的石棉诉讼提出推迟/不生效的诉讼。其余的大约45 纽约州的案件正在积极审理中，或在为能够证明恶性疾病或身体损害的原告创建的极端案件中审理。
公司在各种主要和超额保险单下有责任保险，如有必要，公司认为这些保险单可用于基本上涵盖在上述石棉行动中最终可能发生的任何责任。石棉诉讼的费用和费用由公司的保险公司支付。
鉴于石棉诉讼在美国持续存在，该公司预计今后将继续收到更多索赔。该公司打算继续其为这些索赔和案件进行有力辩护的做法。在…2019年12月31日，该公司已在大约一段时间内被解雇28,227 审判前规定或者即决判决的案件。
由于这起诉讼的不可预测性质，无法预测美国石棉相关行动的最终结果。不 损失备抵已记录在公司的合并财务报表中，因为意外损失被认为是不可能发生或无法估计的。尽管存在这种不确定性，尽管某一时期的经营结果和现金流量可能受到与石棉有关的行动的不利影响，但公司预计，公司在石棉诉讼方面合理地可能发生的任何费用都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
该公司受到各种其他索赔和法律程序的影响，涉及在正常业务过程中出现的广泛事项。管理当局认为，所有这些事项都有足够的保险或既定准备金覆盖，如果没有保险，则没有价值，或所涉数额不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
保险负债记录时，很可能发生了某一特定事件，并可以合理估计与事件相关的损失数额。保险准备金主要是根据精算计算估算的，反映了最终损失的未贴现估计负债，包括已发生但未报告的索赔。这些估计数所固有的假设是基于公司的索赔和损失历史、对现有索赔的潜在价值的详细分析以及目前的法律和立法趋势。如果实际索赔额与管理层预测的索赔额不同，则可能需要对保险准备金进行变动(增减)，并在确定变动期间通过收入入账。当承认责任被第三方保险覆盖时，公司记录应收保险索赔，以反映所涵盖的责任。保险索赔应收款包括在综合资产负债表上的应收保险索赔和其他应收款中。关于应计保险和损失准备金的补充信息，见附注1“重大会计政策摘要”。
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12. 资本存量
公司的授权股本包括150,000,000 普通股及4,000,000 优先股，两者的票面价值均为$1.25 每股。优先股可按董事会(“董事会”)规定的条款串联发行。不 优先股已经发行。下表汇总了公司的普通股：
股份 发 | 国库 股份(A) | 突出 股份 | |||||||
未定，2017年1月1日 | |||||||||
为已获限制的股份单位发行的股份 | |||||||||
行使股票增值权 | |||||||||
未定，2017年12月31日 | |||||||||
为已获限制的股份单位发行的股份 | |||||||||
行使股票增值权 | |||||||||
购买的国库券 | ( | ) | |||||||
未定，2018年12月31日 | |||||||||
为已获限制的股份单位发行的股份 | |||||||||
为既得业绩股发行的股份 | |||||||||
行使股票增值权 | |||||||||
购买的国库券 | ( | ) | |||||||
未决，2019年12月31日 | |||||||||
(a) | 本公司根据股票补偿计划，并根据董事会授权的股份回购计划，在发行股票时回购股票。 |
以下是用于计算每股基本收益的普通股平均份额与用于计算每股摊薄收益的股票的核对情况，如综合业务报表所示：
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
哈斯科公司普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
加权平均流通股-基本 | ||||||||||||
股票补偿的稀释效应 | ||||||||||||
加权平均股份 | ||||||||||||
可归因于Harsco公司普通股股东的每普通股持续经营的收入(损失)： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
在计算稀释后每股收益时，不包括下列平均已发行股票补偿单位，因为其效果是反稀释的：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
限制性股票单位 | |||||||||
股票期权 | |||||||||
股票增值权 | |||||||||
业绩份额单位 | |||||||||
13. 股票补偿
经修订的2013年股权和奖励计划(“2013年计划”)授权发放最多可达7.8 百万用于支付股票期权或其他股权奖励的公司普通股股份，如限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权(“SARS”)或业绩股票单位(“PSU”)。.的.7.8 百万获授权的股份，最多为4.6 百万根据2013年计划的定义，股票可以用于期权或非典以外的奖励。2016年非雇员董事长期股权补偿计划(“2016年计划”)授权发放最多可达400 千公司普通股的股权授予。这两项计划都得到了公司股东的批准。在…2019年12月31日，有2.6 百万根据2013年计划可用于授予股权奖励的股份，其中1.5 百万股票可用于期权或非典以外的奖励。在…2019年12月31日，有158 千可用于根据“2016年计划”授予股权奖励的股份。
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受限制股票单位
公司董事会批准授予以业绩为基础的RSU作为董事、官员和某些关键员工薪酬的长期股权部分。RSU不要求接收方付款，补偿费用是根据授予日公司普通股的市场价格计算的，通常记录在归属期内。2017年、2018年和2019年授予军官和某些关键雇员的RSU要么在三年内按比例授予，要么在获得特定退休或服务年限后授予。非雇员董事获批予RSU的转归期限为一每个RSU在根据2016年计划颁发的奖励转归后，以及在参与者根据先前的计划终止董事服务之后，被交换为公司普通股的同等数量的股份。RSU没有现金支付的选择。
下表汇总了已发放的RSU和所记录的截至年度的赔偿费用。2019年12月31日, 2018，和2017:
RSU(A) | 加权平均公允价值 | 费用 | |||||||||||||||||
(千美元，单位除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
董事： | |||||||||||||||||||
2016 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
雇员： | |||||||||||||||||||
2014 | |||||||||||||||||||
2015 | |||||||||||||||||||
2016 | |||||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(a) | 表示最初颁发的奖励数量。 |
股份数目 | 加权平均 批予日期 公允价值 | ||||||
2018年12月31日 | $ | ||||||
获批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被没收 | ( | ) | |||||
2019年12月31日 | |||||||
在…2019年12月31日，与非归属RSU有关的未确认赔偿费用总额为$5.4 百万，这将在加权平均期间内被确认为1.9 好几年了。
股票增值权
根据“2013年计划”，公司董事会批准将“非典”授予军官和某些关键员工，一般情况下，“非典”应按比例分配给“非典”。三-年期，由补助金日期起计，或在指明的退休或服务年资年期届满，不迟于十批出日期后的若干年内，非典的行使价格相等于该批地日Harsco普通股的公允价值，公司普通股的股份在行使时，是根据公司普通股的公允价值较特区的行使价格增加而发行的，而非典型肺炎并无现金支付的选择权。
2017年，该公司发布了“非典”266,540 3月份根据2013年计划持有股份。2018年，该公司发布了“非典”221,818 3月份的股票和7,622 7月份根据2013年计划。在2019年期间，该公司发布了“非典”216,100 3月份的股票和13,244 7月份根据2013年计划持有股份。
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T每一笔特别行政区赠款的公允价值是在赠款日期使用Black-Schole定价模型估算的，假设如下：
无风险利率 | 股利收益率 | 预期寿命(年份) | 波动率 | Sar授权价格 | SAR公允价值 | ||||||||||||||
2017年3月赠款 | % | % | % | $ | $ | ||||||||||||||
2018年3月 | % | % | % | ||||||||||||||||
2018年7月赠款 | % | % | % | ||||||||||||||||
2019年3月赠款 | % | % | % | ||||||||||||||||
2019年7月赠款 | % | % | % | ||||||||||||||||
非典年终活动2019年12月31日情况如下：
股份数目 | 加权平均演习价格 | 总内在价值(百万)(B) | |||||||||
未缴，2018年12月31日 | $ | $ | |||||||||
获批 | |||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||
没收/过期 | ( | ) | |||||||||
未决，2019年12月31日 | |||||||||||
(b) | 内在价值是指在市场价格超过行使价格的情况下，当前市场价值与行使价格之间的差额。 |
年非典的整体内在价值20192018年$0.3 百万和$0.5 百万分别。
下表汇总有关非典型肺炎的资料。2019年12月31日:
SARS突出 | SARS演习 | ||||||||||||||||||
可操作价格范围 | 既得利益 | 非既得 | 加权平均每股行使价格 | 加权平均剩余合同寿命(以年份为单位) | 可练习数 | 加权平均每股行使价格 | |||||||||||||
$7.00 - $13.70 | $ | $ | |||||||||||||||||
$16.53 - $22.70 | |||||||||||||||||||
$23.03 - $26.92 | |||||||||||||||||||
与非典型肺炎有关的赔偿费用总额为$1.9 百万, $1.8 百万和$1.9 百万最后几年2019年12月31日分别为2018年和2017年。2019年12月31日，与非归属严重急性呼吸系统综合症有关的未获确认补偿费用总额为$2.4 百万，将在加权平均期间内确认1.8 好几年了。
非归属严重急性呼吸系统综合症截至年度的加权平均资助日期公允价值2019年12月31日情况如下：
股份数目 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||||
2018年12月31日 | $ | ||||||
获批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被没收 | ( | ) | |||||
非归属股份，2019年12月31日 | |||||||
业绩份额单位
公司董事会批准向高级职员和某些关键员工发放PSU，这些员工可能是根据公司股东的总收益而获得的。三-年业绩期。PSU是根据公司的业绩在每个业绩期结束时支付的，其衡量方法是确定公司普通股的股东总回报相对于某一特定同行公司的股东总回报的百分位。使用的同行是标准普尔600工业指数。在执行期间后支付的PSU将根据PSU协议规定的比额表计算，其范围可从0 %到200 %最初的资助。PSU没有现金支付的选择。
86
目录
在截至2017年12月31日的一年内，该公司286,251 3月份根据2013年计划持有股份。在2018年12月31日终了的一年中，该公司233,266 3月份的股票和6,742 7月份根据2013年计划持有股份。在截至2019年12月31日的一年内，该公司233,112 三月份的股票，6,189 7月份的股票和38,006 根据2013年计划，8月份的股票。批出的PSU的公允价值是在授予日期使用蒙特卡罗定价模型估算的，假设如下：
无风险利率 | 股利收益率 | 预期寿命(年份) | 波动率 | PSU公允价值 | |||||||||||
2017年3月赠款 | % | % | % | $ | |||||||||||
2018年3月 | % | % | % | ||||||||||||
2018年7月赠款 | % | % | % | ||||||||||||
2019年3月赠款 | % | % | % | ||||||||||||
2019年7月赠款 | % | % | % | ||||||||||||
2019年8月赠款 | % | % | % | ||||||||||||
与PSU有关的赔偿费用总额为$5.1 百万, $4.3 百万和$3.2 百万最后几年
2019年12月31日, 2018和2017分别。在…2019年12月31日，未获确认的与非归属PSU有关的补偿费用总额为$6.5 百万，将在加权平均期间内确认1.7 好几年了。
本公司在结束年度内的非归属PSU活动摘要2019年12月31日情况如下：
股份数目 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||||
2018年12月31日 | $ | ||||||
获批 | |||||||
被没收 | ( | ) | |||||
既得利益，未发放(C) | ( | ) | |||||
非归属股份，2019年12月31日 | |||||||
(C)2017年发行的PSU的计量期于2019年12月31日结束，这些股份已归属，但将在2020年年初由董事会核证计量期结果后才发行。总共472,428 预计股票将于2019年12月31日发行，并已被纳入该公司稀释加权平均股份的计算中。
14. 金融工具
表外风险
作为公司业绩和保险公司的抵押品，公司在备用信用证、债券和银行担保项下负有应急责任。$281.8 百万, $285.4 百万和$275.4 百万在…2019年12月31日, 2018和2017分别。这些备用信用证、债券和银行担保通常适用于2 年数。某些问题没有预定的过期日期。该公司向各种银行和保险公司支付各种费用，从0.4 %转至3.7 %文书面值的年率。如公司须取得备用信用证、债券及银行担保，请于2019年12月31日对于目前尚未支付的费用，本公司认为重置费用将在目前的费用结构内。
该公司大约有货币敞口30 国家。期间公司主要外币风险敞口2019分别在欧盟、英国、巴西和中国。
表外风险-第三方担保
2014年6月期间，该公司为与基础设施交易有关的净周转资金结算中的某些事项提供了担保，包括在关闭前发生的某些事项。本担保书的剩余条款是1 年2019年12月31日。与此担保有关的未来付款的最大潜在金额约为$3 百万在…2019年12月31日。的确有不 在合并财务报表中确认这一潜在的未来付款，因为公司认为作出这种付款的可能性是遥远的。
与公司随时准备对第三方担保采取行动的义务有关的任何负债都包括在综合资产负债表上的其他流动负债或其他负债中(视情况而定)。对这些负债的任何确认都不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响2019, 2018或2017.
87
目录
在正常经营过程中，法律赔偿主要涉及公司产品和服务的履行，以及对销售的产品和服务的专利和商标侵权。这些赔偿一般与有关产品或服务的性能(关于功能，而不是价格)有关，因此不 赔偿责任与这种担保的公允价值有关。
衍生工具与套期保值活动
该公司使用衍生工具，包括外币远期合约、利率掉期及跨货币利率掉期(“CCIR”)，管理某些外币及利率风险。衍生工具被公司视为风险管理工具，不作交易或投机用途。所有衍生工具均以公允价值记录在综合资产负债表上。衍生工具公允价值变动的会计核算，取决于衍生工具的预期用途、公司是否选择在套期保值关系中指定衍生品并适用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合套期保值会计所需的标准。被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易的可变性风险敞口的衍生品，被认为是现金流量对冲。套期保值会计一般规定套期保值工具上的损益确认时间与现金流量套期保值中套期保值预测交易的收益效果相匹配。公司可以签订旨在经济上对冲其某些风险的衍生合同，即使对冲会计不适用，或者公司选择不适用对冲会计。
该公司主要采用市场方法进行经常性的公允价值计量，并努力利用现有的最佳信息。因此，该公司利用估值技术，最大限度地利用可观察的投入，如远期利率、利率、公司的信用风险和对手方的信用风险，并尽量减少对不可观测投入的使用。该公司能够根据观察这些投入的能力对公允价值余额进行分类。外汇远期合同、利率互换和CCIR是基于使用基于市场的投入的定价模型(第2级)。可以对模型输入进行验证，而估值技术不涉及重大的管理判断。
公允价值是指在计量日(退出价格)市场参与者之间有序交易中为出售资产或转移负债而收取的价格。该公司利用市场参与者认为市场参与者将用于评估资产或负债的市场数据或假设，包括关于风险和估值技术投入中固有风险的假设。
公允价值层次划分为：(1)基于独立来源(可观测输入)的市场数据制定的市场参与者假设；(2)实体根据情况下的最佳信息(不可观测的投入)对市场参与者假设作出的自己的假设：公允价值层次由三大层次组成，其中对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级(1级)，对不可观测投入给予最低优先级(3级)。
公允价值等级的三个层次说明如下：
• | 一级-活跃市场中未经调整的报价，可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债。 |
• | 第2级-在第1级范围内可直接或间接观察到的报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；在非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；对资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如利率)；主要来源于或通过相关或其他手段可观察到的市场数据证实的投入。 |
• | 第三级-对公允价值计量和不可观测的投入都很重要。 |
在采用多级投入计量公允价值的情况下，等级分类是基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低层次投入。公司对对公允价值计量的整体意义的评估需要判断，并考虑资产或负债的具体因素。
88
目录
综合资产负债表上记录为资产和负债的未清衍生产品合同的公允价值如下：
(单位：千) | 资产负债表对应位置 | 指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | 未指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | 总公允价值 | ||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||
资产衍生工具(二级)： | ||||||||||||||
外汇远期合同 | 其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||||
负债衍生工具(二级)： | ||||||||||||||
外汇远期合同 | 其他流动负债 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换 | 其他流动负债 | |||||||||||||
利率互换 | 其他负债 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||
资产衍生工具(二级)： | ||||||||||||||
外汇远期合同 | 其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换 | 其他流动资产 | |||||||||||||
利率互换 | 其他资产 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||||
负债衍生工具(二级)： | ||||||||||||||
外汇远期合同 | 其他流动负债 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换 | 其他负债 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||||
公司的所有衍生产品均按总金额记录在综合资产负债表上，不作冲销。该公司的所有利率互换、CCIR和某些外汇远期合同都是根据国际互换和衍生工具协会(ISDA)的文件进行交易的。每个ISDA总协议允许在违约情况下净结算欠款。本公司的衍生资产及负债须符合可强制执行的主净结算安排，但在2019年12月31日并没有导致净资产或负债，并导致0.1 百万负债净额2018年12月31日.
衍生工具对综合经营报表和综合收入(损失)综合报表的影响：
指定为套期保值工具的衍生工具
认列的款额 其他综合 衍生工具的收入(“OCI”) | 再分类后再分类的再分配额的位置 来自累积 OCI转化为收入再分配 | 重新分类的金额 累积OCI入收益-有效部分或权益 | ||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||
外汇远期合同 | $ | ( | ) | $ | $ | 产品收入/出售的服务成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
外汇远期合同 (a) | 留存收益(b) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
利率互换 | 停业的收入 | |||||||||||||||||||||||||
利率互换 | ( | ) | ( | ) | 利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
跨货币利率互换(a) | ( | ) | ( | ) | 利息费用 | |||||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
(a) | 数额是与累计其他综合损失的余额有关的外币折算的变化。 |
(b) | 该公司采用了新的税收确认标准，采用了改进的追溯过渡方法，包括在2018年采用了实用的权宜之计。 |
89
目录
综合业务报表确认的损益地点和数额：
2019 | ||||||||||||||||
(单位：千) | 产品收入 | 出售服务成本 | 利息费用 | 停业的收入 | ||||||||||||
记录现金流量套期保值影响的业务报表中列示的细列项目总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
利率互换： | ||||||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ||||||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入，从而使预测的交易不再可能发生。 | ( | ) | ||||||||||||||
外汇合同： | ||||||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ( | ) | ||||||||||||||
根据公允价值变化在收益中确认的不包括在有效性测试之外的数额 | ||||||||||||||||
跨货币利率互换： | ||||||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ( | ) | ||||||||||||||
2018 | ||||||||||||
(单位：千) | 产品收入 | 出售服务成本 | 利息费用 | |||||||||
记录现金流量套期保值影响的业务报表中列示的细列项目总额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
利率互换： | ||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ||||||||||||
外汇合同： | ||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ||||||||||||
根据公允价值变化在收益中确认的不包括在有效性测试之外的数额 | ( | ) | ||||||||||
跨货币利率互换： | ||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ( | ) | ||||||||||
2017 | ||||||||||||
(单位：千) | 产品收入 | 出售服务成本 | 利息费用 | |||||||||
记录现金流量套期保值影响的业务报表中列示的细列项目总额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外汇合同： | ||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ||||||||||||
根据公允价值变化在收益中确认的不包括在有效性测试之外的数额 | ( | ) | ||||||||||
跨货币利率互换： | ||||||||||||
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入 | ( | ) | ||||||||||
不包括在基于摊销方法的收益中确认的有效性测试之外的数额 | ( | ) | ||||||||||
90
目录
未指定为套期保值工具的衍生工具
衍生工具收益中确认的收益(损失)位置 | 截至十二月三十一日(丙)止十二个月衍生工具收益(亏损)确认额 | |||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
外汇远期合同 | 所售服务和产品的成本 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
(c) | 这些损益抵消了主要由于公司间或第三方外币敞口而确认的服务成本和产品销售额。 |
外汇远期合同
该公司以多种货币经营业务，因此受到与外汇汇率变动有关的固有风险的影响，以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率折算成美元，收入和支出项目按各自期间的平均汇率折算。
该公司使用衍生工具来对冲与外币波动有关的现金流。未到期的外汇远期合同是全球计划的一部分，目的是通过抵消该公司与多家子公司、供应商或客户之间未来某些付款的外币敞口，将外汇营运收入和资产负债表敞口降至最低。无担保合同是与主要金融机构签订的。如果合同对手方不履行合同，该公司可能面临信用损失。该公司评估对手方的信誉，不预期对方违约。外汇远期合同用于对冲承诺，如外币债务，对某些出口销售交易的坚定购买承诺和外币现金流量。
用于对冲外币计价资产负债表项目的衍生品公允价值的变化，将直接在收益中报告，同时抵消被套期保值项目的交易损益。用于对冲与外币承诺相关的预测现金流的衍生工具，如果符合对冲会计标准，可被视为适当的现金流量对冲工具。指定为现金流对冲工具的衍生品的损益被推迟，计入累积的其他综合亏损(这是股权的一个单独组成部分)，并以与对冲交易的盈利影响时间相匹配的方式重新归类为收益。所有对冲工具的无效部分(如果有的话)目前在收益中得到确认。
确认的损益抵消了主要由于公司间或第三方外币敞口而销售的服务和产品成本中确认的数额。在…2019年12月31日和2018年12月31日，外汇远期合约的名义金额如下：$496.3 百万和$423.9 百万分别。这些合约主要是以英镑和欧元兑其他货币进行对冲，并通过以下方式到期：2021年10月.
除了外汇远期合同外，公司还指定某些贷款作为国际子公司净投资的套期保值。本公司录得税前净利$7.7 百万税前净亏损$9.9 百万税前净利$17.4 百万年净投资套期保值2019, 2018和2017分别在累计的其他综合损失中。
利率互换
公司采用利率互换与一定的可变利率债务发行相结合，以确保固定利率。由于掉期利率利差的影响而产生的公允价值变化和交易方信用价值的变化记录在累计的其他综合损失中。
2017年1月和2018年2月，该公司进行了一系列利率互换，涵盖2018年至2022年期间，并产生了转换的效果。$300.0 百万由浮动利率至固定利率的定期贷款安排。掉期所提供的固定利率，取代经调整的libor利率，以计算利息。2.12 %2018年至3.12 %2022年。
在2019年6月期间，该公司提前终止了涵盖2019年至2022年期间的利率互换，并产生了转换的效果$100.0 百万从浮动利率到固定利率。这一终止是由于该公司新发行的债券，并要求用AXC处置所得收益偿还定期贷款机制的一部分。公司支付$2.8 百万并确认损失.$2.7 百万与停止经营业务收入的终止有关的综合业务报表。该公司利率互换的名义总额是$200.0 百万截至2019年12月31日.
91
目录
跨货币利率互换
公司可以使用CCIR与某些债务发行，以确保固定的本币利率。根据这些CCIR，公司根据固定或浮动的美元利率收取利息，并分别以美元和当地货币支付固定当地货币利率的利息。到期时，货币之间也要支付本金。由于掉期利差的影响而产生的公允价值的变化和交易方的信用价值的变化记录在累计的其他综合损失中。归因于外币波动影响的价值变动记录在“业务综合报表”中，并抵消了货币波动对债务本金的影响。该公司没有未完成的CCIR2019年12月31日或2018年12月31日.
其他金融工具的公允价值
现金和现金等价物、应收账款、应付帐款、应计负债和短期借款的账面金额由于这些资产和负债的短期期限而近似公允价值。在…2019年12月31日和2018，包括现时到期日在内的长期债务的公允价值总额为$827.2 百万和$592.0 百万分别与账面价值$795.0 百万和$605.4 百万分别。债务的公允价值是基于基于市场的投入(二级)的定价模型，用于类似的问题，或者根据目前提供给公司的相同到期债务的利率。
信贷风险集中
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。本公司将现金和现金等价物置于高质量的金融机构，并根据政策，限制对任何单一机构的信贷敞口。
与应收账款有关的信用风险集中存在于该公司的Harsco环境部门，较小程度上，Harsco铁路部门在世界各地有几个大客户拥有大量应收账款。全球钢铁或铁路行业的整合可能导致该公司集中信贷风险。
公司一般不需要抵押品或其他担保来支持客户应收账款。如果公司的一个或多个较大客户的应收账款无法收回，可能会对公司的运营结果或现金流产生重大影响。
15. 按区段和地理区域分列的信息
该公司使用“管理方法”报告有关运营部门的信息，这是基于管理层组织和报告企业内部的部门以作出经营决策和评估业绩的方式。该公司的报告部分是根据产品，服务和市场服务的差异来确定的。在……里面2019，公司三 可报告的片段。这些部分以及提供的产品和服务类型包括：
Harsco环境
该部门为全球钢铁和金属工业提供环境服务和材料加工。该部门与其全球客户群合作，通过管理客户的主要废物或副产品流，提供生产关键的现场运营支持和资源回收服务。该部门的服务支持金属制造过程，为客户创造了显著的运营和财务效率，并使他们能够专注于其核心炼钢业务。此外，这一部分创造了增值下游产品从工业废物流.
Harsco清洁地球
该分部是美国最大的特种废物处理公司之一，为危险废物、受污染的材料和疏浚量提供加工和有益的再利用解决方案。
Harsco铁轨段
该部门是一家为铁路轨道的建设和维护提供设备、售后部件和服务的供应商。该部分生产高度工程的铁路轨道维修设备，并支持一个大型安装基地的Harsco设备与全套售后市场部件。该部门是一家领先的避免碰撞和警告系统供应商，以加强乘客、铁路工人和行人的安全，并开创了许多进一步支持铁路维修计划的测量和诊断技术。
92
目录
其他资料
部分损益的计量依据是营业收入。没有明显的跨部门销售。公司资产2019年12月31日和2018主要包括现金、预付税款、衍生工具公允价值和美国递延所得税。从非附属客户或净财产、厂房和设备中获得收入的国家 十合并总数中的百分比或更多(至少在提出的一个时期内)如下：
按地理区域分列的信息(a)
来自非附属客户的收入 | ||||||||||||
截至12月31日止的年度 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
英国 | ||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||
包括公司在内的总额 | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 根据产生收入的设施所在地点，收入归于个别国家。 |
财产、厂房和设备，净额 | ||||||||||||
12月31日结余 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
中国 | ||||||||||||
巴西 | ||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||
包括公司在内的总额 | $ | $ | $ | |||||||||
在……里面2019, 2018和2017，Harsco环境部分一 客户提供超过10%的这一部分的收入，在多个长期合同，在几个磨坊网站。如果更多的合并涉及钢铁行业的一些大公司，这些公司是该公司的客户，这将导致该公司集中信贷风险。任何一项合同的损失不会对公司的财务状况或现金流量产生重大不利影响；然而，这可能对季度或年度业务业绩产生重大影响。
在……里面2019，Harsco清洁地球不 客户超过部分收入的10%。在……里面2019, 2018和2017，Harsco铁路段一 客户提供超过10%的部分收入。这些客户的损失不会对公司的财务状况或现金流产生重大不利影响；然而，这可能对季度或年度经营业绩产生重大影响。
按分段分列的业务信息：
十二个月 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | ||||||||||||
Harsco环境 | $ | $ | $ | |||||||||
Harsco清洁地球 | ||||||||||||
Harsco铁路 | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
营业收入(损失) | ||||||||||||
Harsco环境 | $ | $ | $ | |||||||||
Harsco清洁地球 | ||||||||||||
Harsco铁路 | ||||||||||||
企业 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
营业收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
93
目录
十二个月 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
总资产 | ||||||||||||
Harsco环境 | $ | $ | $ | |||||||||
Harsco清洁地球 | ||||||||||||
Harsco铁路 | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||
停止业务 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
Harsco环境 | $ | $ | $ | |||||||||
Harsco清洁地球 | ||||||||||||
Harsco铁路 | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||
折旧和摊销总额 | $ | $ | $ | |||||||||
资本支出 | ||||||||||||
Harsco环境 | $ | $ | $ | |||||||||
Harsco清洁地球 | ||||||||||||
Harsco铁路 | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||
资本支出共计 | $ | $ | $ | |||||||||
十二个月 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
分段营业收入 | $ | $ | $ | |||||||||
一般公司费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持续经营的业务收入 | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
确定的养恤金收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务提前清偿的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | $ | $ | $ | |||||||||
16. 收入确认
该公司确认收入描述转让承诺的服务和产品给客户的数额，以反映该公司期望得到的考虑，以换取这些服务或产品。服务收入包括Harsco清洁地球部分和Harsco环境和Harsco铁路部分的服务组件。产品收入包括Harsco环境部分和Harsco铁路部分。有关更多信息，请参见附注1，“重大会计政策摘要，收入确认”。
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目录
按主要地理市场以及按主要产品和服务类别分列的公司收入摘要如下：
十二个月 | ||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | Harsco环境段 | Harsco清洁地球段 | Harsco铁轨段 | 企业 | 合并总数 | |||||||||||||||
初级地理市场(a): | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
西欧 | ||||||||||||||||||||
拉丁美洲(b) | ||||||||||||||||||||
亚太 | ||||||||||||||||||||
中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
东欧 | ||||||||||||||||||||
总收入(c) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要产品和服务组： | ||||||||||||||||||||
与金属制造业资源回收有关的环境服务；以及相关的后勤服务 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
应用产品 | ||||||||||||||||||||
铝渣和废料处理环境系统 | ||||||||||||||||||||
铁路轨道维修设备 | ||||||||||||||||||||
市场后零件和服务.安全和诊断技术 | ||||||||||||||||||||
铁路承包服务 | ||||||||||||||||||||
废物处理和再利用解决方案 | ||||||||||||||||||||
一般公司 | ||||||||||||||||||||
总收入(c) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
十二个月 | ||||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | Harsco环境段 | Harsco清洁地球段 | Harsco铁轨段 | 企业 | 合并总数 | |||||||||||||||
初级地理市场(a): | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
西欧 | ||||||||||||||||||||
拉丁美洲(b) | ||||||||||||||||||||
亚太 | ||||||||||||||||||||
中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
东欧 | ||||||||||||||||||||
总收入(c) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要产品和服务组： | ||||||||||||||||||||
与金属制造业资源回收有关的环境服务；以及相关的后勤服务 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
应用产品 | ||||||||||||||||||||
铝渣和废料处理环境系统 | ||||||||||||||||||||
铁路轨道维修设备 | ||||||||||||||||||||
市场后零件和服务.安全和诊断技术 | ||||||||||||||||||||
铁路承包服务 | ||||||||||||||||||||
废物处理和再利用解决方案 | ||||||||||||||||||||
一般公司 | ||||||||||||||||||||
总收入(c) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
95
目录
十二个月 | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | Harsco环境段 | Harsco清洁地球段 | Harsco铁轨段 | 企业 | 合并总数 | |||||||||||||||
初级地理市场(a): | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
西欧 | ||||||||||||||||||||
拉丁美洲(b) | ||||||||||||||||||||
亚太 | ||||||||||||||||||||
中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
东欧 | ||||||||||||||||||||
总收入(c) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要产品和服务组： | ||||||||||||||||||||
与金属制造业资源回收有关的环境服务；以及相关的后勤服务 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
应用产品 | ||||||||||||||||||||
铝渣和废料处理环境系统 | ||||||||||||||||||||
铁路轨道维修设备 | ||||||||||||||||||||
市场后零件和服务.安全和诊断技术 | ||||||||||||||||||||
铁路承包服务 | ||||||||||||||||||||
废物处理和再利用解决方案 | ||||||||||||||||||||
一般公司 | ||||||||||||||||||||
总收入(c) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) | 根据产生收入的设施所在地点，收入归于个别国家。 |
(b) | 包括墨西哥。 |
(c) | 该公司采用了新的税收确认标准，采用了改进的追溯过渡方法，包括使用实用的权宜之计。比较资料没有被重报，并继续在美国公认会计原则下报告这些期间的有效情况。更多信息见附注2，最近采用和最近发布的“会计准则”。 |
公司可在收入之前收到付款，这些款项被视为综合资产负债表上合同的预付款。公司可预先确认收入，以便能够以合同方式向客户开具发票，而客户在综合资产负债表上被视为合同资产。合同资产被转移到贸易应收账款中，当付款权变成无条件时，即为净额。在每个报告期结束时，合同资产和合同负债按合同列报为净头寸。这些情况主要与Harsco铁路段有关。
该公司的合同资产总额$31.2 百万在…2019年12月31日和$12.1 百万2018年12月31日。增加的主要原因是确认的额外合同资产超过合同资产转入应收账款。该公司在合同总额上有预支款$60.3 百万在…2019年12月31日和$67.1 百万2018年12月31日。减少的主要原因是确认了以前收到的合同预付款收入，超过了这一期间新合同预付款的收入，主要是在哈斯科铁路部分。在截至2019年12月31日的一年内，该公司大致承认$67 百万与先前列入合同预付款的数额有关的收入。此外，在截至2019年12月31日的年度内，该公司确认收入减少了大约$1 百万，在Harsco铁路部分，与以往各期部分履行的履约义务有关，这是由于某些项目的估计费用发生了变化，而这些项目的收入是在一段时间内确认的。
在…2019年12月31日，Harsco环境部门有剩余的、固定的、未履行的履约义务，预期合同期限超过一年$152.5 百万。在这笔钱中，$43.5 百万预期将由2020年12月31日, $35.0 百万到2021年12月31日，$33.8 百万到2022年12月31日，$20.4 百万到2023年12月31日及其后的其余时间。这些数额不包括任何可变费用、必须指数化的固定费用以及预期在一年内履行的任何履约义务。从2019年9月30日起，这一增长主要与受影响地点之一的三年合同延期有关。
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目录
在…2019年12月31日，Harsco铁路部分有剩余的、固定的、未履行的履约义务，预期合同期限超过一年$296.2 百万。在这笔钱中，$75.9 百万预期将由2020年12月31日, $83.0 百万到2021年12月31日，$74.3 百万到2022年12月31日，$52.5 百万到2023年12月31日及其后的其余时间。这些数额不包括任何可变费用、必须指数化的固定费用以及预期在一年内履行的任何履约义务。
17. 其他(收入)支出净额
本联合行动说明的主要内容如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | ||||||||||||
Harsco环境段 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
企业 | ( | ) | ||||||||||
净收益共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
雇员解雇福利费用 | ||||||||||||
Harsco环境段 | ||||||||||||
清洁土段 | ||||||||||||
Harsco铁轨段 | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||
雇员解雇补助金费用共计 | ||||||||||||
退出活动的其他费用 | ||||||||||||
Harsco环境段 | ||||||||||||
Harsco铁轨段 | ||||||||||||
企业 | ( | ) | ||||||||||
退出活动的其他费用共计 | ||||||||||||
减值资产减记 | ||||||||||||
Harsco环境段 | ||||||||||||
Harsco铁轨段 | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||
资产减值总额 | ||||||||||||
或有考虑调整 | ||||||||||||
Harsco环境段 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
Harsco清洁地球段 | ||||||||||||
或有考虑调整数共计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他(收入)支出共计，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
净收益
净收益来自出售多余财产(主要是土地、建筑物和相关设备)和非核心资产。2019年，与主要在亚太地区和北美出售的资产有关的收益；以及因西欧一家子公司的大量清算而产生的累计翻译调整。2018年，与主要在东欧、西欧和亚太地区出售的资产有关的收益。2017年，与主要在拉丁美洲和西欧出售的资产有关的收益。
雇员解雇福利费用
与作为退出或处置活动一部分的一次性福利安排相关的非自愿解雇福利相关的费用和相关负债，在适当的管理层批准正式的重组计划并传达给受影响的员工时，由公司确认。此外，与现行福利安排有关的费用，或在法定要求规定最低所需养恤金的某些国家，在可能和可估计的情况下予以确认。2019年雇员解雇福利费用主要与Harsco铁路部门合并北美设施有关；Harsco清洁地球部分
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目录
主要在北美；Harsco环境部分主要在亚太地区和西欧。2018年的雇员解雇福利费用主要与Harsco环境部门有关，主要是在亚太地区和西欧，以及北美的公司。2017年的雇员解雇福利费用主要与哈斯科环境部分有关，主要是在拉丁美洲和西欧。
退出活动的其他费用
与退出或处置活动有关的费用包括终止合同的费用和与退出或处置活动有关的其他费用。终止不属于资本租赁的合同的费用在一个实体终止合同或当一个实体停止使用合同所传递的权利时确认。这包括在合同期限结束前终止合同的费用，或在合同下剩余的期限内将继续发生的费用，而不给实体带来经济利益(例如，租赁展期费用)。与退出或处置活动有关的其他费用(例如，合并或关闭设施和搬迁设备或雇员的费用)在承担赔偿责任的期间按公允价值确认和计量。在2019年，$4.2 百万退出费用主要发生在Harsco铁路段，主要是在北美，原因是设施的合并。2008年，$0.2 百万几个地区的撤离费用。在2007年，$1.3 百万美元撤离费用主要发生在西欧和北美。
减值资产减记
减值资产减值是指资产的账面价值超过公允价值的数额。公允价值是根据预期的未来可变现现金流(包括预期销售价格)估算的。非现金减值资产减记包括在现金流动综合报表的其他净额，作为调整，以调节净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额。在2019年，$0.8 百万减值资产减记主要发生在Harsco环境部门，主要发生在西欧.在2007年，$0.9 百万资产减值主要发生在Harsco环境部门，主要发生在亚太地区和北美地区。
或有考虑调整
18. 累计其他综合损失的组成部分
累计的其他综合亏损包括在股东权益综合报表中。累积的其他综合损失的组成部分，扣除所得税的影响，以及终了年度的活动 2019年12月31日和2018如下：
累计其他综合收入(损失)的组成部分-扣除税收 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 累积外汇折算调整数 | 指定为对冲工具的衍生工具的有效部分 | 累计未确认的养恤金债务精算损失 | 有价证券未变现亏损 | 共计 | |||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
采用新的会计准则 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2018年1月1日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | (a) | (b) | (c) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额，扣除税后 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
减：因非控制利益而造成的其他综合损失 | ||||||||||||||||||||
可归因于Harsco公司的其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
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目录
累计其他综合收入(损失)的组成部分-扣除税收 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 累积外汇折算调整数 | 指定为对冲工具的衍生工具的有效部分 | 累计未确认的养恤金债务精算损失 | 有价证券未变现亏损 | 共计 | |||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
采用新的会计准则(C) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2019年1月1日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | (a) | ( | ) | (b) | ( | ) | (c) | ( | ) | |||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额，扣除税后 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
减：因非控制利益而造成的其他综合损失 | ||||||||||||||||||||
可归因于Harsco公司的其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
(a) | 主要是外币波动。 |
(b) | 主要是与定期重估相比的净变化。 |
(c) | 主要是因年度精算重新计算和外币换算而发生的变化。 |
从累积的其他综合损失中重新分类的数额2019和2018如下：
截至2019年12月31日的年度 | 2018年12月31日终了年度 | 对综合业务报表的影响说明 | ||||||||
(单位：千) | ||||||||||
确定养恤金项目的摊销(d): | ||||||||||
精算损失 | $ | $ | 确定的养恤金收入(费用) | |||||||
前期服务费用 | ( | ) | 确定的养恤金收入(费用) | |||||||
退休金资产转移-停业 | 出售已终止业务的收益 | |||||||||
结算/减少损失 | 确定的养恤金收入(费用) | |||||||||
税前总额 | ||||||||||
税收利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||
确定的养恤金项目的重新分类共计，扣除税后 | $ | $ | ||||||||
确认累计外币换算调整数： | ||||||||||
附属公司实质清盘的收益 (e) | $ | ( | ) | $ | 其他(收入)支出净额 | |||||
子公司重大清算的损失(e) | 出售已终止业务的收益 | |||||||||
现金流量对冲工具的摊销： | ||||||||||
外汇远期合同 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 产品收入 | |||
外汇远期合同 | 所售服务和产品的成本 | |||||||||
跨货币利率互换 | 利息费用 | |||||||||
利率互换 | ( | ) | ( | ) | 利息费用 | |||||
利率互换 | 停业的收入 | |||||||||
税前总额 | ( | ) | ||||||||
税收利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||
现金流量套期保值工具类别共计 | $ | $ | ( | ) | ||||||
(d) | 这些累积的其他综合损失成分包括在NPPC的计算中。有关其他信息，请参见附注9，员工福利计划。 |
(e) | 没有税收影响。 |
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目录
19.随后的活动
2020年2月7日，该公司宣布，它已达成一项最终协议，收购立体周期环境解决方案业务(“ESOL”)，这是一家成立的危险废物运输和处理解决方案供应商。根据协议条款，该公司将收购ESOL$462.5 百万现金，但须作结算后调整。该交易已获公司董事会批准，预计将在2020年3月31日前结束，但须符合惯例的结束条件，包括监管审批。
两年季度业绩摘要(未经审计)
(百万美元，但每股数额除外)
2019 (a) | |||||||||||||||||
季刊 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||||
收入 | $ | 329.9 | $ | 350.9 | $ | 423.2 | $ | 399.8 | |||||||||
毛利(b) | 78.7 | 84.7 | 111.7 | 84.4 | |||||||||||||
可归于Harsco公司的净收入 | 20.7 | 8.6 | 435.4 | 39.2 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股基本收入(损失)： | |||||||||||||||||
持续作业 | $ | 0.13 | $ | (0.04 | ) | $ | 0.22 | $ | 0.04 | ||||||||
已停止的业务(c) | 0.13 | 0.14 | 5.24 | 0.46 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股基本收益 | $ | 0.26 | $ | 0.11 | (d) | $ | 5.46 | $ | 0.50 | ||||||||
哈斯科公司普通股股东每股摊薄收益(亏损)： | |||||||||||||||||
持续作业 | $ | 0.13 | $ | (0.04 | ) | $ | 0.22 | $ | 0.03 | ||||||||
已停止的业务(c) | 0.13 | 0.14 | 5.15 | 0.45 | |||||||||||||
应归于Harsco公司普通股股东的每股稀释收益 | $ | 0.25 | (d) | $ | 0.11 | (d) | $ | 5.37 | $ | 0.49 | (d) | ||||||
2018 (a) | |||||||||||||||||
季刊 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||||
收入 | $ | 324.4 | $ | 339.9 | $ | 351.6 | $ | 331.8 | |||||||||
毛利(b) | 73.8 | 87.7 | 94.5 | 79.2 | |||||||||||||
可归于Harsco公司的净收入 | 17.8 | 40.5 | 32.8 | 45.9 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东的每股基本收益： | |||||||||||||||||
持续作业 | $ | 0.13 | $ | 0.38 | $ | 0.30 | $ | 0.43 | |||||||||
已停止的业务(c) | 0.09 | 0.12 | 0.10 | 0.14 | |||||||||||||
哈斯科公司普通股股东每股基本收益 | $ | 0.22 | $ | 0.50 | $ | 0.41 | (d) | $ | 0.57 | ||||||||
可归于Harsco公司普通股股东的每股稀释收益： | |||||||||||||||||
持续作业 | $ | 0.13 | $ | 0.37 | $ | 0.29 | $ | 0.41 | |||||||||
已停止的业务(c) | 0.09 | 0.11 | 0.10 | 0.14 | |||||||||||||
应归于Harsco公司普通股股东的每股稀释收益 | $ | 0.21 | (d) | $ | 0.48 | $ | 0.39 | $ | 0.55 | ||||||||
(a) | 由于四舍五入，季度之和可能不等于全年总额。 |
(b) | 毛利的定义是：收入减去与销售的产品或所提供的服务直接相关或分配的成本和费用。 |
(c) | 终止的业务主要与该公司以前的Harsco工业部门有关。 |
(d) | 不完全是由于四舍五入造成的。 |
100
目录
第九项.会计和财务信息披露中会计人员的变更和与会计人员的分歧。
没有。
第9A项.成品率控制和程序.
对披露控制和程序的评估
截至2019年12月31日，在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据经修正的1934年“证券和交易法”(“交易法”)第13a-15条，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，这些官员得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司在其根据“交易所法”(1)提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，(2)被积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
公司采用了财务会计准则委员会发布的与租赁会计有关的更改，要求实施新的会计程序，从而改变了公司对租赁会计的内部控制。该公司已经完成了这些控制措施的设计，并于2019年3月31日开始实施。
2019年6月28日，该公司收购了CEHI收购公司及其子公司(“清洁地球”)。因此，该公司目前正在将“清洁地球”的业务纳入其财务报告的整体内部控制系统。根据美国证券交易委员会(SEC)制定的准则，在收购的第一年，公司可以将收购排除在对财务报告内部控制的评估之外。因此，该公司将“清洁地球”排除在2019年财务报告内部控制评估之外。
除上述情况外，公司最近一财季对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”。该公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，如第二部分第8项“财务报表和补充数据”所述。
第9B项。其他资料。
没有。
101
目录
第III部
第10项.附属公司董事、执行主任及公司管治
本项目所要求的关于公司执行人员的信息作为一个补充项目列出，题为“注册主任”，在本年度报告第一部分(依据对条例S-K第401项的一般指示)的末尾，并以参考方式纳入本年度报告的末尾。本项所需的其他信息将参考“公司治理”、“提议1：董事的选举-董事提名人”、“董事会会议和委员会”和“审计委员会的报告”等章节中的披露情况纳入其中。2020股东年会(“2020)，将在公司会计年度结束后120天内根据美国证交会第14A条提交。2019年12月31日.
该公司的“行为守则”(“守则”)适用于公司的所有高级人员、董事和雇员，可在公司的互联网网站www.harsco.com上查阅。公司打算在其网站上披露对“守则”的任何修改或对授予公司执行官员或董事的“守则”条款的任何放弃。任何提出要求的人都可免费获得该守则的印刷本。如欲索取守则副本，请致电(717)730-3683与公司副总裁-公司通讯联络。
第11项.无偿行政补偿。
本项所要求的有关高管和董事薪酬的信息，在此参考将列入题为“薪酬讨论和分析”的“薪酬讨论和分析”的章节中的披露。2019“非雇员董事薪酬”及“非雇员董事补偿”2020代理语句本项所要求的其他资料在此以参考资料的方式纳入，这些资料将包括在本条例中题为“赔偿委员会联锁及内幕参与”及“赔偿委员会报告”的章节内。2020代理语句
第十二项.某些受益所有人的证券所有权和管理及相关股东事项。
有关某些受益所有人的担保所有权和本项所要求的管理的信息，将在本项目的“董事、管理层和某些受益所有人的股份所有权”一节中参考披露而纳入。2020代理语句
股权补偿计划信息是在此参考披露的，这些信息将包括在“股权补偿计划信息(截至2019年12月31日)”一节中。2020代理语句
项目13.核转帐和相关交易，以及董事的独立性。
本项所要求的关于某些关系和相关交易的信息，在此参考将包括在“与相关人员的交易”一节下的披露。2020代理语句本项所要求的有关董事独立性的资料，在此参考将包括在“公司管治”一节下的披露资料。2020代理语句
14.主要会计费用和服务。
本项所要求的主要会计费用及服务的资料，现参考本条例内题为“审计委员会的报告”及“独立核数师就核数及非核数服务收取的费用”的各节所披露的资料而载列。2020代理语句
102
目录
第IV部
第15项.成本税表、财务报表表.
(a) | 1.综合财务报表和补充数据索引载于第二编第8项“财务报表和补充数据”。 |
页 | |
综合财务报表索引和补充数据 | 42 |
2.下列财务报表附表应与第二编第8项“财务报表和补充数据”下的合并财务报表一并阅读：
页 | |
附表II-课税年度的估价及合资格账目9、2018和2017 | 104 |
除上文所列财务报表表外，由于所要求的信息不适用，或所需信息包括在合并财务报表中，因此省略了财务报表附表。
103
目录
附表二.估值及合资格账目
持续作业
(单位：千)
A栏 | B栏 | C栏 | D栏 | E栏 | ||||||||||||||||
增加(扣减) | 增加(扣减) | |||||||||||||||||||
描述 | 余额 开始 期间 | 向.收取费用 成本和 费用 | 由于 货币 翻译 调整 | 其他 | 末端平衡 期间 | |||||||||||||||
2019年： | ||||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
递延税项资产-估值免税额 | ( | ) | ( | ) | (b) | |||||||||||||||
2018年： | ||||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | (a) | $ | ||||||||||
递延税项资产-估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (b) | |||||||||||||
2017年： | ||||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | (a) | $ | ||||||||||||
递延税项资产-估值免税额 | ( | ) | (b) | |||||||||||||||||
(a) | 包括以前保留的应收账款余额的核销。此外，2019年还包括获得清洁地球。 |
(b) | 包括减少$ |
104
目录
以表格10-K提交的证物清单
展览说明 | ||
2(a) | 截至2019年5月8日的股票购买协议，日期为Calrissian Holdings、LLC、CEHI收购公司、CEHI收购公司的股票和期权持有人、Compass集团多元化控股有限公司，并仅为其第9(R)节的目的，公司(参照该公司目前关于2019年5月13日8-K表的报告，委员会档案号001-03970)订立股票购买协议。 | |
2(b) | 资产购买协议，截止日期为2019年5月8日，由E&C Finfan公司和该公司之间签订。以及，仅就其第11.19节而言，图表工业公司(参照该公司2019年5月13日关于表格8-K的当前报告，委员会档案号001-03970)*成立。 | |
3(a) | 重报的公司注册证书(参照公司截至2013年6月30日的季度报告表10-Q，委员会档案编号：001-03970)。 | |
3(b) | 1997年9月25日提交的指定证书(参照公司截至1997年12月31日的10-K表格年度报告附件3.A，委员会档案编号：001-03970)。 | |
3(c) | 公司注册证书修订证书，日期为2015年4月29日(参照公司目前关于2015年5月22日8-K/A表格的报告，委员会档案号001-03970)。 | |
3(d) | 经修正的2014年10月28日的附例(参照公司2014年10月28日关于表格8-K的当前报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
4(a) | 公司证券说明。 | |
4(b) | 普通股证书样本表格(参照1994年12月15日公司注册声明表S-3的附录4(H)，注册编号33-56885)。 | |
4(c) | 契约，日期为2019年6月28日，由Harsco公司、其中点名的附属担保人和美国银行全国协会作为托管人(参照公司目前关于2019年7月5日表格8-K表的报告，委员会档案号001-03970)。 | |
4(d) | 表5.75%高级备注到期2027年(包括在表4.1中)。 | |
*附表及类似附件已根据规例第601(B)(2)项略去。如有要求，公司会向美国证券交易委员会提供任何该等附表及附件的副本。 | ||
材料合同-信贷和承销协议 | ||
10(A)(1) | 修订并恢复了2012年3月2日哈斯科公司之间的五年期信贷协议，其中指定的贷款人为行政代理人，花旗银行为行政代理人，苏格兰皇家银行证券公司为联合代理，东京银行三菱UFJ有限公司，汇丰银行美国银行，全国协会，荷兰国际银行都柏林分行，摩根大通银行，N.A.和劳埃德TSB银行PLC，作为文件代理(参阅该公司目前关于表8-K的报告，2012年3月7日，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(A)(2) | 修订日期为2013年9月12日的“五年期信贷协议”修正案1，日期为2012年3月2日，由Harsco公司、其中点名的贷款人、花旗银行为行政代理人、苏格兰皇家银行证券公司为联合代理机构、东京银行-三菱UFJ有限公司、汇丰银行美国银行、美国全国协会、荷兰国际银行都柏林分行、摩根大通银行、N.A.银行和劳埃德TSB银行PLC，作为文件代理(参见该公司截至2013年9月30日的季度报表10-Q)，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(A)(3) | 修订日期为2013年12月20日的“五年期信贷协议”修正案，日期为2012年3月2日，由Harsco公司、其中指定的贷款机构、花旗银行作为行政代理机构、苏格兰皇家银行证券公司担任联合代理机构、东京银行-三菱UFJ有限公司、汇丰银行美国银行、美国全国协会、荷兰国际银行都柏林分行、摩根大通银行、N.A.银行和劳埃德TSB银行PLC作为文件代理(参见该公司截至2014年12月31日财政年度表10-K的年度报告)，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(A)(4) | 截至2015年3月27日，特拉华州Harsco公司作为借款者、贷款人方和N.A.花旗银行之间修订和恢复的五年期信贷协议第3号修正案(参照该公司目前提交的2015年4月1日提交的8-K表格报告，委员会档案号001-03970)。 | |
105
目录
展览说明 | ||
10(A)(5) | 自2015年12月2日起，Harsco公司、该公司的子公司、花旗银行(Citibank N.A.)作为行政代理人、其他代理方和放款人(包括截至2015年12月2日的第二份经修订和恢复的信贷协议)之间的“修正和重报协议”，由Harsco公司、其中点名的贷款人、花旗银行、N.A.银行和花旗银行作为行政代理人和担保品代理人(参照该公司2015年12月4日表格8-K的当前报告，委员会档案号001-03970)签订。 | |
10(A)(6) | 自2016年11月2日起，作为行政代理人和担保品代理人的花旗银行(citibank N.A.)及其放款方(参照公司目前提交的关于2016年11月8日提交的表格8-K的报告，委员会档案号001-03970)之间的“修正和重述协议”和“担保和担保品协议第一修正案”。 | |
10(A)(7) | 第1号修正案，日期为2017年12月8日，由Harsco公司、该公司的子公司花旗银行作为行政代理人和抵押品代理人，以及该公司的放款方组成(参照公司目前关于2017年12月13日表格8-K的报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(A)(8) | 截至2018年6月18日，在公司中，公司的子公司花旗银行(Citibank N.A.)作为行政代理人和担保品代理人以及放款方(参照2018年6月21日公司关于表格8-K的当前报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(A)(9) | 截至2018年6月18日的第3号修正案，在公司中，公司的子公司花旗银行(Citibank N.A.)作为行政代理人和担保品代理人，以及放款方(参照2018年6月21日公司关于表格8-K的当前报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(A)(X) | 日期为2019年6月28日的修订第4号，由Harsco公司、作为行政代理人和担保品代理人的花旗银行的子公司Harsco公司和其贷款人方组成(参照2019年7月5日公司关于表格8-K的最新报告，委员会档案号001-03970)。 | |
材料合同-管理合同和补偿计划 | ||
10(b) | Harsco公司补充退休福利计划，经修订并重述2009年1月1日(参照公司关于表10-K的年度报告，截至2008年12月31日，委员会档案号：001-03970)。 | |
10(c) | Harsco公司与Dauphin存款银行和信托公司1987年7月1日关于补充退休福利计划的信托协议(参照该公司截至1987年12月31日的10-K表格年度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(d) | 股票期权合同(参照该公司2011年1月31日提交的表格8-K的当前报告，委托文件编号：001-03970)。 | |
10(e) | Harsco公司2013年股权和奖励补偿计划(参照该公司目前关于2013年4月26日8-K号表格的报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(f) | “Harsco公司2013年股权和奖励补偿计划”第1号修正案(参照该公司目前关于2017年5月1日8-K号表格的报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(g) | Harsco公司股票增值权利协议表格(于2013年5月10日及之后生效)(参照公司截至2013年6月30日的10-Q号季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(H)(1) | Harsco公司1995年非雇员董事股份计划于2004年1月27日修订和重新制定(参照表A 2004年3月23日的委托书)，附件A第A-1至A-9页，委员会档案号001-03970)。 | |
10(H)(2) | Harsco公司1995年非雇员董事股份计划第1号修订(参阅公司截至2008年12月31日止的10-K表格年报，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(1)(1) | Harsco公司对非雇员董事的递延薪酬计划(截至2008年12月31日修订和重新确定)(参照公司截至2008年12月31日止的10-K表格年度报告，委员会档案编号001-03970). | |
10(1)(2) | 对Harsco公司非雇员董事薪酬计划的第一次修正(参照公司截至2016年12月31日的10-K表年度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
106
目录
展览说明 | ||
10(j) | Harsco非合格退休储蓄和投资计划第B部分-截至2009年1月1日的修订和重报(参照公司截至2008年12月31日的10-K表年度报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(k) | 控制协议变更格式(参照公司截至2014年9月30日的10-Q表季度报告，委员会档案编号：001-03970)。 | |
10(l) | 2013年3月20日致F.Nicholas Grasberger，III号通知信(参照公司截至2013年3月31日的10-Q号季度报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(m) | 2014年3月14日致David Everitt的通知信(参照公司截至2014年3月31日的第10-Q号季度报告，委员会档案编号：001-03970)). | |
10(n) | 2014年4月8日致F.N.Grasberger的通知信(参照公司截至2014年6月30日的10-Q号季度报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(o) | 2014年8月1日致F.N.Grasberger的通知信(参照公司截至2014年9月30日的10-Q号季度报告，委员会档案编号001-03970)。 | |
10(p) | 股票增值权利协议表格(于2014年4月28日或之后生效)(参照公司截至2014年6月30日的第10-Q号季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(q) | 业绩股协议格式(2015年4月28日或之后生效)(参照公司截至2015年3月31日的10-Q表季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(r) | 股票增值权利协议表格(2015年4月28日或之后生效)(参照公司截至2015年3月31日的10-Q号季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(S)(1) | 2016年非雇员董事长期股权补偿计划(参照公司2016年5月6日表格S-8，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(S)(2) | 对2016年非雇员董事长期股权补偿计划的第一修正案(参照公司截至2016年6月30日的第10-Q号季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(t) | 限制性股票单位协议表格(非雇员董事)(参照公司截至2016年6月30日止第10-Q号季度报告，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(u) | 业绩股协议格式(2016年4月26日或之后生效)(参照公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(v) | “限制股票单位协议”表格(于2016年4月26日或之后生效)(参照公司截至2016年3月31日止的第10-Q号季度报告，佣金档案编号001-03970)。 | |
10(w) | 股票增值权利协议表格(于2016年4月26日或之后生效)(参照公司截至2016年3月31日止的10-Q号季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(x) | 业绩股协议格式(2017年2月16日或该日以后生效)(参照公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(y) | 限制性股票单位协议的形式(2017年2月16日或之后生效)(参照公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(z) | 股票增值权利协议表格(2017年2月16日或之后生效)(参照公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(Aa) | PSU奖励协议的形式(2018年3月2日或之后授予的奖励)(参考2018年3月8日公司关于表格8-K的当前报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(Ab) | RSU奖励协议的形式(对于在2019年3月6日或之后授予的奖励)(参考公司截至2019年3月31日的第10-Q号表格季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
107
目录
展览说明 | ||
10(Ac) | PSU奖励协议的形式(对于在2019年3月6日或之后授予的奖励)(参考公司截至2019年3月31日的第10-Q号表格季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
10(Ad) | 特区奖励协议表格(适用于2019年3月6日或之后颁发的奖项)(参阅公司截至2019年3月31日止的10-Q表格季度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
董事弥偿协议 | ||
10(Bb) | 董事补偿协议表格(参照公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告，委员会档案号001-03970)。 | |
21 | 注册官的附属公司。 | |
23 | 独立注册会计师事务所同意。 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的规则13a-14(A)和15d-14(A)的认证(首席执行官)。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的规则13a-14(A)和15d-14(A)的认证(首席财务官)。 | |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第1350条(首席执行官和首席财务官)第906节通过的认证。 | |
101.Def | 定义链接库文档 | |
101.Pre | 表示链接库文档 | |
101.Lab | 标签链接库文档 | |
101.Cal | 计算链接库文档 | |
101.Sch | 模式文档 | |
101.Ins | 实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
除以上所列证物外，因其不适用或不重要而省略。
第16项.表10
没有。
108
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
Harsco公司 (登记人) | |||
日期 | 2020年2月21日 | /S/Peter F.Minan | |
彼得·米南 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) | |||
日期 | 2020年2月21日 | /S/塞缪尔C.芬尼斯 | |
塞缪尔·芬尼斯 副总裁兼公司主计长 (首席会计主任) | |||
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 容量 | 日期 | ||
/S/F.Nicholas GRASBERGER III | 主席、总裁、首席执行官和主任(首席执行干事) | 2020年2月21日 | ||
F.尼古拉斯·格拉斯伯格三世 | ||||
/S/Peter F.Minan | 高级副总裁兼首席财务官(首席财务干事) | 2020年2月21日 | ||
彼得·米南 | ||||
/S/David C.Everitt | 牵头主任 | 2020年2月21日 | ||
戴维·埃弗里特 | ||||
/s/James F.Earl | 导演 | 2020年2月21日 | ||
詹姆斯·厄尔 | ||||
/S/Kathy G.Eddy | 导演 | 2020年2月21日 | ||
凯西·G·埃迪 | ||||
/S/Carolann I.Haznedar | 导演 | 2020年2月21日 | ||
卡罗琳·哈兹尼达尔 | ||||
/S/Mario Longhi | 导演 | 2020年2月21日 | ||
马里奥·隆吉 | ||||
/S/Edgar M.Purvis，Jr. | 导演 | 2020年2月21日 | ||
小埃德加·M·普维斯。 | ||||
/S/Phillip C.Widman | 导演 | 2020年2月21日 | ||
菲利普·威德曼 | ||||
109