---

注册人的最后代理陈述中与预定日期有关的某些部分2020年5月13日股东年度会议载于本报告第三部分。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	国内和国际市场的一般经济和商业条件；

•	我们对未来财务业绩、融资计划和竞争影响的期望和估计；

•	我们业务的预期趋势；

•	对我们的产品，特别是资本设备的预期需求；

•	我们有能力生产足够数量的再生产品，以满足销售需求；

•	我们对我们正在进行的结构调整、一体化、制造业转移和扩展活动的期望；

•	影响我们业务的现行和未来条例，以及这些条例的执行；

•	我们有能力获得额外的债务和股权融资，为资本支出、周转资金需求和收购提供资金；

•	医生愿意采用我们最近推出的和计划中的产品，第三方支付者愿意为我们的任何产品提供或继续偿还，以及我们获得对正在开发的产品的监管批准的能力；

•	由我们的竞争对手发起的倡议；

•	我们保护包括商业机密在内的知识产权的能力；

•	我们有能力完成收购，整合收购后的业务，并与被收购实体的客户保持关系；

•	我们有能力补救我们收到或可能收到的FDA观察和警告信中确定的所有事项；以及

•	本报告题为“风险因素”一节所述的其他风险因素。

•	世界各地的经济状况，这可能影响医院和其他客户购买我们的产品的能力，并可能导致选择性和无偿操作程序的减少；

•	收购的影响和我们整合收购的能力；

•	我们的重组活动的影响，包括投资组合合理化；

•	主要举措的支出，包括收购的企业及其整合和重组；

•	大量客户订单的时间安排，这些订单往往在第四季度增加，以配合许多医院预算周期的结束；

•	在我们所有产品线的市场上，我们的产品被销售，对广泛的客户的竞争越来越激烈；

•	市场接受我们现有的产品，以及正在开发的产品；

•	监管批准的时间以及具体国家监管要求的变化；

•	美元与我们开展业务的其他国家货币的汇率变化；

•	我国债务工具利率的变动可能影响偿债要求；

•	与产品召回或现场纠正措施相关的潜在订单、销售损失和费用；

•	由于极端天气条件或自然灾害破坏了我们的业务和销售，损害了我们的制造或分销设施、这些设施的供应商和服务提供者，或这些设施所在地的基础设施；

•	我们有能力生产和运输我们的产品，有效地或足够的数量，以满足销售需求；

---

•	原材料和服务供应成本的变化或减少，包括灭菌、能源、钢铁、焦碳和蜂蜜；

•	研究和开发支出的时间安排；

•	补偿我们的产品由第三方支付，如医疗保险，医疗补助，私人和公共健康保险公司和外国政府卫生系统；

•	有能力维持对某些第三方的现有分销权；

•	如果或何时我们选择将这类业务从分销商转变为直销模式，则维持业务的能力；

•	我们的商业销售代表在合理的时间内获得销售目标的能力；

•	对我们销售机构的影响，渠道的持续扩张，包括专业化程度的提高；

•	同行评审的出版物，讨论我们销售的产品的临床有效性；

•	检查我们的生产设施，以遵守质量体系条例(良好制造做法)，这可能导致来自FDA或同等监管机构的483份观察报告、警告信、禁令或其他不利结果，以及我们确定的纠正行动、程序变更和其他行动是必要的或适当的，以处理这些检查的结果，其中任何一项都可能影响生产和我们向客户提供我们的产品的能力；

•	对我们销售的产品的销售和营销实践产生影响的法规或指导方针的变化；

•	加强对我们某些产品的监管审查，包括我们为其他产品生产的产品，可能导致这些产品从市场上撤出，或涉及可能影响我们产品可销售性的实地纠正行动；

•	执行或保护知识产权；

•	税法的修改或解释；以及

•	商誉和无形资产减值费用的影响，如果被收购企业的未来经营业绩大大低于收购时的预期结果的话。

---

---

---

•	医院服务和医院门诊服务的第三方支付者，包括医疗保险、医疗补助、私人和公共健康保险公司和外国政府卫生系统，每年修订其支付方法，从而导致对某些医疗程序的医院费用的偿还或取消报销的更严格的标准；

•	几个外国国家已经对各自的医疗保健部门进行了改革，以减少医疗支出，包括将资金限制在那些证明有效的医疗技术和程序上，以及增加病人的共同支付。政府卫生系统已经并继续考虑修订保健预算，这可能会导致更严格的执行某些医疗程序的标准，加强对医疗设备的审查，以及降低价格压力；

•	医疗保险、医疗补助、私营和公共医疗保险公司以及外国政府的削减可能会给我们的产品带来向下定价的压力；

•	在美国，医疗保险和医疗补助的覆盖范围以及商业支付范围的确定可以减少或消除对我们某些伤口基质、羊膜、外科重建和先进伤口敷料产品以及大多数地区的其他产品的补偿或覆盖，对这些产品的市场产生不利影响，未来的确定可能会减少或消除这些产品在其他地区的补偿或覆盖范围，并可能减少或消除对其他产品的补偿或覆盖；

•	美国的医疗设施和医疗设备的购买者之间出现了合并，其中一些人倾向于限制他们购买医疗产品的供应商的数量，这些实体可能决定停止购买我们的产品或要求我们的价格折扣；

•	越来越多的医生成为医院和其他医疗机构的雇员，这使外科医生的产品选择与其雇主的购买决定相一致，并增加了定价压力；

•	在美国，我们与团购组织签订了合同，这些组织就许多成员医院的价格进行谈判，要求我们为我们的某些产品打折，并限制我们提高某些产品价格的能力，特别是外科器械；

•	在国内和国际市场控制医疗成本存在经济压力，无论上文讨论的整合情况如何，供应商通常都在探索通过取消购买或降低医疗设备价格或提高产品配方的临床或经济证据门槛来降低成本的方法；

•	在国内和国际市场上提出和现行法律、法规和产业政策，规范保健行业公司的销售和营销做法以及定价和盈利能力；

•	拟议的法律或条例可能允许医院向医生提供财政奖励以降低医院费用，将奖励医生的效率，并鼓励与保健服务和货物供应商合作降低价格；并允许医院为降低医疗费用而向医生提供经济奖励；将鼓励与医疗服务和货物供应商建立伙伴关系以降低价格；

•	第三方支付者和外国政府卫生系统已经采取了一些措施，挑战可能影响我们在竞争基础上销售产品的能力的医疗产品的收费。

•	花大量的时间；

•	需要大量财政和其他资源的支出；

•	包括严格和昂贵的临床前和临床测试，以及增加后市场监督；

•	导致临床试验失败或临床证据减弱

•	涉及修改、修理或更换我们的产品；以及

---

•	结果限制了我们产品的指定用途。

---

•	提供更多的临床证据，将新产品推向市场，甚至保持现有产品上市；

•	更改产品标签，登记每一个CE标记的产品，并将某些产品数据输入EUDAMED数据库，供公众查阅；以及

•	进行产品组合评估，以确定欧盟MDR对公司利润率的影响。

---

---

•	使我们更难履行我们的财政义务；

•	增加我们在不利的经济、监管和工业条件下的脆弱性，并使我们相对于杠杆较低的竞争对手处于不利地位；

•	限制我们的竞争能力，以及我们在规划业务和业务所涉行业的变化或对其作出反应方面的灵活性；以及

•	限制我们借入额外资金用于营运资本、资本支出、收购和一般公司或其他用途的能力。

•	我们以胶原为基础的产品，如Integra Dermal再生模板和创伤基质产品，DuraGen系列产品，我们可吸收的胶原海绵，PriMatrix和SurgiMend产品；

•	我们的产品，如神经外科分流和引流系统和血流动力学分流；

•	产品使用许多不同的专业部件或化学品，从众多供应商，如我们的颅内监视器，分流，导管和大灯；

•	使用热解碳(即焦碳)技术的产品，例如我们的某些重建肢体骨科植入物；

---

•	羊膜组织为基础的产品；

•	使用医用级钩端螺旋体蜂蜜的产品，如我们的中间蜂蜜产品；以及

•	我们的TCC-EZ®全接触铸造系统产品。

---

•	分散日常工作的管理；

•	企业文化的潜在不兼容性；

•	无法按计划实现协同增效；

•	与承担购置目标的或有负债或其他负债有关的风险；

•	对现有与供应商或客户的业务关系产生不利影响，包括未能留住关键客户和供应商；

•	未能留住本公司及所收购业务的关键员工；

•	从被收购公司继承和发现以前未知的问题、问题和成本；

•	我们购买新产品、新技术或新企业的支出与从这些获得的产品、技术或企业获得的收入之间的延迟；

•	资产变现和债务结算，数额相当于任何购置或处置之日的估计公允价值；

•	无法以安全可靠的方式整合被收购企业的信息技术系统；

•	实施共同制度和程序的费用和延误(包括技术、合规方案、财务制度、分销和一般业务运作等)；

•	比我们目前预期大得多的负债，以及与收购有关的意外增加的费用或延误，包括整合可能超过我们目前预期成本的业务的过渡费用；

•	收购带来的业务规模扩大带来的挑战；以及

•	由于增加了国际地点，我们的业务管理更加困难。

---

---

•	负责执行这些法律的政府官员不会声称我们的销售和营销做法或客户折扣安排违反了这些法律或条例；或

•	政府监管机构或法院将以与我们的解释相一致的方式解释这些法律或条例。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

Integra生命科学控股公司(“公司”)于1989年在特拉华注册成立。该公司是世界领先的医疗器械公司，致力于通过开发、制造和销售具有成本效益的外科植入物和医疗器械来限制外科医生的不确定性。其产品主要用于神经外科、四肢重建、骨科和全身外科。

提出依据

这些财务报表及其附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，符合经修正的1934年“证券交易法”的条例S-X。

巩固原则

合并财务报表包括公司及其子公司的账目，所有这些都是全资拥有的。公司间的所有账户和交易在合并中被删除。见注4，收购和Pro Forma业绩，以了解合并中包括的新子公司的详细情况。

估计数的使用

按照普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额、或有负债的披露以及报告的收入和支出数额的估计和假设。在合并财务报表中报告或披露的影响金额的重大估计数包括：可疑应收账款备抵和销售收益和备抵、存货可变现净值、无形资产的估值和过程中的研究与开发(“IPR&D”)、购置无形资产的摊销期、用于对长期资产和商誉的减值进行估值和测试的贴现率和预计现金流量估计数、长期资产的预计现金流量估计数、长期资产的预计现金流量、折旧和摊销期估计数、税款的计算、递延税资产记录的估值备抵、基于股票的补偿、养恤金资产和负债的估值、衍生工具的估值，债务工具和损失或有损失的估价。这些估计数是根据历史经验和在目前情况下被认为是合理的其他各种假设作出的。实际结果可能与这些估计不同。

改叙

对前一年财务报表中的某些数额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。

现金和现金等价物

本公司认为所有短期，高流动性投资购买的原始期限为三个月或更短的现金等价物。这些投资是按成本进行的，接近公允价值。

贸易应收账款和可疑应收账款备抵

贸易应收账款按发票金额入账，不计息。公司在正常业务过程中向客户提供信贷，但通常不需要抵押品或任何其他担保来支持其应收账款。  

公司根据多种因素对应收账款的可收性进行评估。在某一特定客户无法履行其对公司的财务义务的情况下，将可疑账户备抵的备抵额记作应付款项，以将确认的应收款净额减少到合理预期要收取的数额。对所有其他客户来说，对可疑账户备抵的备抵是根据下列因素记录的：应收账款过期的时间、当前的业务环境和公司的历史经验。可疑账户备抵的备抵记作销售、一般和行政费用。当应收款很可能无法收回时，账户余额将从备抵项中扣除。扣除与应收账款有关的可疑账户备抵，包括在销售、一般和行政费用中$2.1百万, $0.6百万，和$2.0百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。

---

盘存

库存，包括采购的材料，直接的劳动力和制造间接费用，按较低的成本，先入法，先出法确定的价值，或可变现净值。清单包括以下内容：

	十二月三十一日，
	2019			2018
	(单位：千)
成品	201,870			$	179,885
在制品	48,333			47,715
原料	65,851			52,747
库存共计，净额	316,054			$	280,347

在每个资产负债表日期，公司评估库存的过剩量，过时或保质期届满。这一评价包括分析按产品分列的历史销售水平、对未来需求的预测、产品技术或竞争过时的风险、一般市场状况、审查产品的保质期到期日，以及在生产或组装未过时或库存不过量的其他产品时返工或使用过剩或过时产品或部件的可行性。如果管理层确定有过剩或过时的库存或保存期太近，以致公司无法合理地期望在这些产品到期前出售这些产品，公司就会将账面价值调整为估计的可变现净值。

公司根据管理层对可能的经济效益的判断，在监管批准之前将与某些产品相关的库存成本资本化。在这种判断发生变化时，公司可能需要支付先前与批准前库存有关的资本化成本，原因包括，除其他潜在因素外，必要的监管机构拒绝或延迟批准，或管理层决定停止相关的开发计划。不这些数额资本化为2019年12月31日或2018.

财产、厂房和设备

不动产、厂房和设备按历史成本减去累计折旧和任何减值费用列报。公司对资产的估计使用寿命采用直线折旧法进行折旧。租赁权的改进按较短的租赁期限或使用寿命摊销。主要增减和改进的费用是资本化的，而未改善或延长各自资产寿命的保养和修理费用则记作已发生的业务费用。为内部使用而开发或获取的计算机软件的费用按照会计准则编码350-40核算，内部使用软件。

不动产、厂场和设备余额及相应的寿命如下： 

	十二月三十一日，
	2019				2018				使用寿命
	(单位：千)
土地	$	1,476			$	1,837
建筑物和建筑物改进	16,262				20,472				5-40岁
租赁改良	114,941				105,063				1-20年
机械和生产设备	155,313				143,921				3-20年
外科器械包	33,104				31,231				4-5岁
信息系统和硬件	138,398				129,962				1-7岁
家具、固定装置和办公设备	22,145				17,731				1-15岁
在建工程	140,366				105,075
共计	622,005				555,292
减：累计折旧	(284,601		)		(255,180		)
不动产、厂房和设备，净额	$	337,404			$	300,112

与不动产、厂房和设备有关的折旧费用$42.6百万, $44.1百万，和$36.1百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。

资本化利息

资本项目的利息成本，包括设施建设和内部使用软件，被资本化并包括在项目成本中。资本化从项目的第一笔支出开始，一直持续到项目基本完成并准备就绪供其使用为止。当一个项目没有发生任何具体的债务时，利息就会在项目上资本化。

---

使用公司未偿借款加权平均成本的支出。最后几年2019年12月31日和2018分别，该公司资本化$3.1百万和$2.3百万用于不动产、厂房和设备的利息费用。

收购

被收购公司的经营结果包括在各自收购日期的公司经营结果中。被收购企业采用会计购置法进行核算，该方法要求所购资产和承担的负债按公允价值入账，但有限的例外情况除外。购买价格超过所购净资产公允价值的任何超出额均记为商誉。交易费用和重组被收购公司的费用按所发生的方式支出。收购后的合并财务报表反映了所收购业务的经营结果。被收购的过程中研究和开发(“IPR&D”)被确认为公允价值，最初被描述为一种无限期的无形资产，不管所获得的知识产权和开发是否有一种替代的未来用途。或有考虑按购置日的估计公允价值确认。随后对或有付款公允价值的变动在综合业务报表中确认为销售费用、一般费用和行政费用。与收购相关的或有支付包括开发、监管和商业里程碑付款，以及基于销售的支付，并使用贴现现金流技术对其进行估值。发展、监管和商业里程碑付款的公允价值反映了管理层对支付概率的预期，并随着支付概率或付款时间的变化而增加或减少。以销售为基础的支付的公允价值是基于概率加权的未来收入估计，并随着收入估计或付款时间的预期变化而增加或减少。

如果被收购的净资产不构成会计收购方法下的企业，则该交易作为资产购置入账，不承认商誉。在资产收购中，分配给被收购的知识产权和开发而没有替代未来用途的数额在收购日期记作费用。在企业合并中被确认为或有代价的付款，在资产购置中可能发生的情况下，将予以支出。参见注4，收购和Pro Forma业绩想了解更多信息。

商誉和其他无形资产

成本超过被收购企业净资产公允价值的部分记作商誉。商誉不受摊销，但每年在报告单位一级审查减值，如果出现减值指标，则更频繁地审查。公司对商誉可收回性的评估是基于商誉账面价值与估计公允价值的比较。本公司根据ASC主题350每年第三季度审查商誉是否减值，当情况发生或变化时，商誉的账面价值可能无法收回。参见附注7，善意和其他无形资产想了解更多信息。

公司二可报告段三基本报告单位。参见注16，段与地理信息有关可报告段的更多信息。

当公司收购一家企业时，所收购的资产，包括知识产权与开发，以及承担的债务，在收购之日按各自的公允价值入账。该公司的政策将知识产权和开发定义为那些相关产品尚未获得监管批准且没有替代未来用途的项目的公允价值。确定作为企业合并一部分而获得的无形资产的公允价值，包括知识产权和开发，需要公司作出重大估计。这些估计数包括预计未来现金流量的数额和时间、用于将这些现金流量折现为现值的贴现率、对资产生命周期的评估以及对法律、技术、监管、经济和竞争风险的考虑。分配给其他无形资产的公允价值是通过估算每个项目或技术的未来现金流量并将净现金流量折算回现值来确定的。所使用的贴现率是根据公认的估价方法在计量时确定的。

在企业合并中获得的知识产权被资本化为一种无限期的无形资产.购置后发生的开发费用按支出入账。在得到监管机构的批准后，无限期的无形资产将作为有限寿命的无形资产入账，并在其估计使用寿命内酌情按直线摊销或加速摊销。如果研究和开发项目随后被放弃，无限期的无形资产将被记作费用.在企业合并之外获得的知识产权和开发立即支付费用。

由于与研究和开发项目有关的不确定性，实际结果可能与最初的现金流量预测大不相同，而且研究和开发项目将导致商业产品的成功。与实现商业化有关的风险包括，但不限于延误或未能获得管理机构批准进行临床试验、拖延或未能获得所需的市场许可、延误或专利签发问题、有效性和诉讼。

其他无形资产包括专利、商标、购买的技术以及供应商和客户关系。可识别的无形资产最初在购置时按公允市价入账，一般采用收入或成本法。本公司将因更新或延长认可无形资产的期限而产生的费用资本化，并在其预期使用寿命内摊销这些费用。 

---

长寿资产

本公司持有和使用的长期资产，包括不动产、厂房和设备、无形资产和租约，在发生事件或情况发生变化时，如表明资产的账面金额可能无法收回，都会对其进行减值审查。为评估拟持有和使用的长期资产的可收回性，将使用适用于长期资产的未贴现现金流量进行可收回性测试。如果存在减值，则根据资产的估计公允价值计算这种减值的数额。对待处置的长期资产的减值是根据适用资产的账面价值和公允价值之间的差额记录的。

Integra基金会

公司可定期向Integra基金会公司捐款。Integra基金会于2002年成立，专门用于慈善、教育和科学目的，根据IRC 501(C)(3)的规定，该基金会是一个豁免的私人基金会。根据其章程，Integra基金会通过赠款、捐款和其他适当手段从事促进健康、诊断和治疗疾病以及发展医学科学的活动。Integra基金会是一个独立的法律实体，不是公司的子公司；因此，其结果不包括在这些合并财务报表中。公司出资$0.3百万$0.8百万和$0.5给Integra基金会的百万美元2019年12月31日分别为2018年和2017年。这些捐款记录在销售、一般和行政费用中。

衍生物

该公司在全球范围内开发、制造和销售医疗器械，其收益和现金流面临利率和货币汇率变化带来的市场风险。该公司通过一个风险管理计划来解决这些风险，该项目包括使用衍生金融工具，并根据记录在案的公司风险管理政策操作该项目。所有衍生金融工具均在财务报表中按照权威指南按公允价值确认。在指导下，对于被指定为套期保值工具并符合条件的工具，必须根据被套期保值的风险，将套期工具指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资的套期保值。衍生工具公允价值变动的会计核算取决于它是否被指定为套期保值关系的一部分，以及进一步取决于套期保值关系的类型。公司的衍生工具不受重大风险影响其收益或现金流，这些衍生工具的损益一般抵消被套期保值项目的损益。公司未为投机目的进行衍生交易，公司可不时从事未指定为套期保值工具的衍生工具，以保护自己免受公司间结余引起的货币波动。

所有衍生工具均按公允价值确认为资产负债表上的资产或负债。该公司利用权威指南规定的框架，通过考虑公司在报告日出售或转让这些票据的估计金额，并考虑到预期远期利率、货币汇率、资产对手方的信用和负债的信誉，确定其衍生工具的公允价值。在某些情况下，公司采用贴现现金流模型来衡量公允价值。一般而言，公司使用的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债的其他可观测输入以及主要通过相关或其他手段获得或得到可观测市场数据证实的投入。该公司已将其所有衍生资产和负债归入公允价值等级的二级，因为可观察的投入基本上可用于其衍生工具的整个期限。公司将指定为套期保值的衍生品归类为与为现金流量表示目的而进行套期保值的项目相同的类别。  

本公司订立的外币远期合约并非作为会计用途的套期保值工具。本合同按公允价值入账，公允价值的变动计入合并财务报表的其他收入净额。参见注6，衍生工具想了解更多信息。

外币

除美元外，拥有功能货币的外国子公司的所有资产和负债均按年底的汇率折算，而损益表的要素按当年的平均汇率折算。这些翻译调整的净影响显示为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分。这些货币换算调整目前不按所得税进行调整，因为它们涉及对非美国子公司的长期投资。外币交易损失$0.3百万, $1.7百万和$2.9百万在终了年度的其他收入中列报，扣除业务报表中的净额2019年12月31日, 2018和2017分别。

所得税

所得税采用资产负债法核算。递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税收后果确认为递延税资产和负债。当更有可能提供某一部分时，就会提供估价津贴。

---

否则，所有递延税金资产都将无法变现。税率变动对递延税资产和负债的影响在实施变动时确认为收入。

公司只在根据该职位的技术优点进行审查后，才能从不确定的税收状况中确认税收利益，而不是不可能持续下去。外汇储备是为不符合这一确认门槛的头寸设立的。准备金是根据累积概率确定的最大收益数额，公司认为在最终结算头寸时更有可能实现这一数额。这些准备金在公司的综合资产负债表中被列为长期负债，除非这些准备金预计在未来12个月内以现金支付，在这种情况下，它们被列为流动负债。公司还将因税收利益不确定而产生的利息和罚款记录为所得税费用的一部分。

虽然公司认为它已经确定了所有可合理识别的敞口，并且在这种情况下它为可识别的敞口确定的准备金是适当的，但有可能存在额外的曝光，并且可能以与保留的金额不同的金额结算。事实和情况的变化也有可能导致公司大幅增加或减少其税收储备的账面金额。

该公司继续无限期地对其所有外国收益进行大量再投资。目前的临时分析表明，该公司有足够的美国流动性，包括借款能力，以满足可预见的美国现金需求，而不需要汇回外国现金。2017年12月颁布的“减税和就业法案”(简称“2017年税法”)对外国子公司的未分配收益被视为遣返征收了通行税。可能影响外国收益和现金无限期再投资的能力或意图的一次或不寻常项目包括美国的重大收购、外国子公司的贷款、税法的修改。

2017年12月22日，证交会工作人员发布了第118号“员工会计公报”，以处理在注册人没有足够详细的必要信息、准备或分析(包括计算)以完成2017年税法某些所得税影响的会计核算的情况下应用美国公认会计准则的问题。该公司确认了与被视为已汇回的收益以及递延税资产和负债重估有关的临时税收影响，并将这些数额列入其截至2017年12月31日年度的合并财务报表。该公司在考虑2017年和整个2018年“2017年税法”颁布日期的影响时，适用了SAB第118号的指导意见。该公司于2018年12月完成了计算，并完成了2017年税法所得税影响的核算。

收入确认

2018年1月1日，该公司采用了适用于截至2018年1月1日尚未完成的所有合同的修正回溯法的主题606。2018年1月1日以后各报告期的业务结果列在专题606下，而前期数额不作调整，继续按照专题605报告，收入确认。主题606的采用增加了$1.9百万，这是截至2018年1月1日扣除的税额，以反映与公司私人标签业务有关的收入的确认时间从制造过程中的时间点到时间的推移，以及在装运时将控制权移交给客户的过境货物的时间变化。资产和负债总额增加$7.1百万和$5.2百万分别在2018年1月1日。

收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了公司期望得到的以这些产品和服务为交换条件的考虑。

总收入净额包括产品销售、产品版税和其他收入，如从服务收取的费用。

对于以FOB装运点条款装运的产品，在装运时对产品的控制传递给客户。对于在客户收到产品时转移产品控制权的货物，本公司在客户收到产品后确认收入。本公司为私人标签客户生产的某些产品没有替代用途，本公司有权支付迄今为止的履约费用。这些产品的收入在公司生产这些产品的时期内确认，这通常是一到三个月。该公司采用输入方法来衡量迄今已完成的制造活动，其中描述了公司转让为私人标签客户生产的货物的控制权的执行义务的进展情况。

公司的部分产品收入来自医院和分销商的委托库存，也来自现场销售代表实际持有的库存。对于这些类型的产品销售，公司保留控制权，直到产品已被使用或植入，其中收入被确认。(鼓掌)

销售产品和服务的收入由与客户签订的合同或有效的定购单以及包括所有相关销售条款的发票证明。就产品销售而言，发票一般是在控制权转让时签发的(或在经过一段时间确认的私人标签交易中，发票是在完成生产时签发的)，通常在发票日期后30天支付。本公司对每个特定客户的信誉和支付能力进行审查，然后才能接受为客户。此外，该公司还对其客户的信誉进行前瞻性的定期审查。参见注3，与客户签订合同的收入想了解更多信息。

---

研发

研究和开发费用，包括薪金、折旧、咨询费和其他外部费用，以及直接归因于研究与开发活动的设施费用，均在其发生期间列支。

雇员解雇福利

该公司没有书面离职计划，也没有在所有重组计划中向受影响的雇员提供类似的解雇福利。因此，在必须向受影响雇员支付最低法定解雇福利的情况下，公司根据非退休后就业福利的权威指南，记录与这些重组活动有关的雇员遣散费。与这些活动有关的费用在可能支付养恤金时记录，并可合理估计。在所有其他情况下，公司支付解雇福利，包括支付超过法定最低金额的补充福利和根据管理层的酌处权向受影响雇员提供的福利，公司根据ASC主题712的权威指南记录这些解雇费用补偿-非退休福利和ASC主题420一次性雇员解雇福利.

除最低法定福利外，雇员遣散费的确认时间，视乎受影响雇员是否须在法定通知期届满后才可领取有关福利。如受影响的雇员须在其法定通知期届满后提供服务，则在未来服务期内确认收费。否则，当管理层批准了具体计划并满足了员工沟通要求时，费用就会被确认。

股票补偿

本公司适用股权赔偿的权威指引.这一指导要求公司确认与其以股票为基础的赔偿金的公允价值相关的费用。股票为基础的股票期权奖励补偿费用是基于授予日期公允价值使用二项分布模型。本公司确认股票期权授予、限制性股票奖励、绩效股票奖励和合同股票授予在授予的必要服务期内的补偿费用。在综合经营报表中，所有剩余的税收优惠、税收和股票补偿的税收缺陷都包括在所得税准备金中。参见注9，股票补偿想了解更多信息。

养恤金福利

该公司维持包括奥地利、法国、日本、德国和瑞士某些雇员的固定福利养恤金计划。在确定养恤金负债时，考虑了各种因素，包括预期将支付其薪金水平和服务年限的雇员人数、计划资产的预期回报、用于确定养恤金义务的贴现率、养恤金支付的时间和其他精算假设。

如果情况的变化表明需要重新评估假设，则退休福利计划假设每年重新评估，或更频繁地重新评估。主要的福利计划假设是计划资产的贴现率和预期回报率。贴现率是根据与福利计划预期现金流出相匹配的债券的平均利率计算的。预期回报率是根据各类计划资产的历史和预期回报计算的。

该公司采用走廊方法来衡量定期养恤金净费用的数额，以确认每一期间的养恤金费用。走廊办法提供因实际结果和精算假设之间的差异而造成的所有精算损益。这些未确认损益在年初超过计划资产市场相关价值的10%或预计收益负债时摊销。超过走廊的数额按在职计划参与人的平均剩余服务期摊销至退休日期。

信贷风险集中

金融工具，可能使公司集中信贷风险，主要包括现金和现金等价物，这些持有在主要金融机构，投资级有价证券和贸易应收账款。

本公司的产品在无担保的基础上销售，并根据每个客户的信用风险评估的信用条件销售。该公司向美国境外客户收取的部分贸易应收款包括对外国分销商的销售，这些分销商随后出售给政府拥有或支持的医疗系统。

本公司在截至年度的合并净销售额中，没有一个客户占10%或10%以上2019年12月31日, 2018和2017.

最近的会计声明

2016年2月，香港会计师公会发出了第2016-02号ASU编号：ASU No.2016-02租赁(主题842)(新租赁标准)。新租赁标准要求承租人通过记录使用权、资产和租赁负债(符合“短期租赁”定义的租赁除外)来确认资产负债表上的几乎所有租赁。这一更新对2018年12月15日以后开始的所有年度期和中期报告期生效。

---

该公司于2019年1月1日采用了新租赁标准，采用了经过修改的追溯性过渡。根据这一方法，2019年1月1日前公布的财务结果保持不变。该公司选择了一套“实用权宜之计”，允许公司不重新评估新标准下关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的先前结论。本公司还选择了事后运用实用的权宜之计.由于大多数租约没有提供隐含利率，公司在确定租赁付款的现值时，根据租约实施日的现有信息，采用了抵押化增量借款利率。新租赁标准的采用对合并资产负债表产生了初步影响，原因是确认了新租赁标准。$76.4百万有相应使用权的租赁负债(“ROU”)$67.3百万经营租赁。租赁负债与使用权资产之间的差异主要归因于未摊销的租赁激励，这种激励在每一租约的期限内摊销。参见注11，租赁和相关租赁想了解更多信息。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13号，金融工具-信贷损失(专题326):金融工具信用损失的计量。ASU旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。ASU要求根据历史经验、当前情况以及合理和可支持的预测来衡量金融资产的所有预期信贷损失，包括在报告日持有的贸易应收款。金融机构和其他组织现在将利用前瞻性信息来更好地通报他们的信贷损失估计。该公司将采用ASU 2016-13年1月1日起，使用一种改进的追溯过渡方法。采用本指南不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，无形物品.亲善和其他.内部使用软件(分主题350-40)，与客户在由供应商托管的云计算安排(例如服务合同)中发生的实现、设置和其他前期成本有关。在新的指导下，客户将采用与拥有软件许可证的安排相同的标准来资本化实现成本。新指南还规定了资产负债表、损益表和现金流量分类资本化执行费用和相关摊销费用，并要求更多的数量和质量披露。该公司将采用ASU 2018-15，从2020年1月1日起，使用一种可能的过渡方法。采用本指南不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。

2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12，所得税：简化所得税会计目的是通过消除与期间内税收分配办法有关的某些例外情况、在过渡时期计算所得税的方法以及确认递延税负债的外部基础差异，简化所得税的会计核算。新的指导方针还简化了特许税会计的各个方面，并颁布了税法或税率的变动，并澄清了导致商誉税基升级的交易的会计核算。该标准适用于自2020年12月15日以后开始的年度期间，并在允许尽早采用的情况下在中期内生效。采用这一标准需要前瞻性地做出某些改变，有些改变要追溯到过去。该公司目前正在评估这一标准对财务状况和经营结果的影响。

没有其他最近发布的会计公告预计会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生任何重大影响。

现金流量信息的补充披露

在终了年度支付利息的现金2019年12月31日, 2018和2017曾.$48.9百万(扣除)$3.1百万已资本化为在建工程)，$58.3百万(扣除)$2.3百万已资本化为在建工程)$32.3百万(扣除)$1.1百万已分别资本化为在建工程)。

已付所得税现金，扣除退款后的截至年度2019年12月31日, 2018和2017曾.$16.2百万, $10.4百万和$14.6百万分别。

非现金投融资活动

在2019年第四季度，该公司实现了第一个发展里程碑，触发了$5.0百万义务支付给前股东的反弹。此外，该公司记录了$5.0百万作为在过程中的研究和开发费用，在合并的业务报表中。该债务在2019年12月31日的应计负债中列入合并资产负债表。这个里程碑是在2020年第一季度支付的。

资产和设备采购包括在2019年12月31日, 2018和2017都是$11.0百万, $5.4百万和$7.8百万分别。

在截至2017年12月31日止的一年内，该公司已发出2.8百万行使的普通股股份8.7百万与2011年发行的可兑换票据有关的认股权证。

---

税收确认会计政策综述

收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了公司期望得到的以这些产品和服务为交换条件的考虑。

履约义务

公司的履约义务主要包括转让合同、定购单或发票中所列货物和服务的控制权。本公司没有与客户签订重要的多元合同.

重大判断

以使用为基础的特许权使用费和许可证是根据与客户签订的合同条款估算的，并在同一时期确认该公司的战略合作伙伴出售基于使用费的产品。公司根据与被许可方的沟通、历史信息和预期销售趋势来估算和确认特许权使用费收入。实际报告的持牌人销售与估计的销售额之间的差异在已知期间进行调整，这通常是下一季度。从历史上看，这种调整并不重要。

公司根据历史趋势和其他已知因素，使用期望值法估算回报、价格优惠和折扣补贴。回扣津贴是根据每个客户合同使用最有可能的方法估算的。

公司的退货政策，如其产品目录和销售发票所规定的，需要在退货前事先进行审查和授权。经授权后，货物将在装运后的规定天数内开出信用证，通常为九十天.

本公司不考虑融资部分的影响，如果公司预期，在合同开始时，从转移到客户支付货物或服务之间的时间将是一年或更短的时间。本公司在将产品或服务的控制权转让给客户后一年多收到的付款中没有确认的重大收入。

合同资产与负债

由于长期确认收入而未向客户开具发票的公司私人标签业务收入记作合同资产，包括在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产账户中。

其他经营收入可包括根据服务协议收取的费用。根据多期服务协议收取的不可退还费用被确认为收入，因为公司履行了对另一方的履约义务。分配给未来期间履行义务的交易价格的一部分被确认为合同责任。

下表汇总了截至年底合同资产和负债余额的变化情况。2019年12月31日:

		共计
	(以千计)
合同资产
合同资产，2019年1月1日		$	4,193
转入包括合同资产在内的贸易应收款 年初的合同资产		(4,193		)
本期间转入贸易应收款后的合同资产		8,680
合同资产，2019年12月31日		$	8,680
合同责任
合同责任，2019年1月1日		$	12,716
确认年初合同责任中包括的收入		(5,613		)
合同负债，扣除本期间合同确认的收入		4,872
外币换算		(29		)
合同责任，2019年12月31日		$	11,946

在…2019年12月31日，合同责任的短期部分4.8百万和长期部分7.1综合资产负债表中包括应计费用和其他流动负债及其他负债。

---

截至2019年12月31日，预计该公司将确认收入约为$4.8百万在2020年，$2.8百万2021年，$1.9百万在2022年，$0.8百万在2023年，$0.5百万2024年$1.2百万此后。

运费和处理费

公司选择作为履行成本而不是单独的履约义务来核算运输和处理活动。作为交易价格的一部分，向客户开具的装运和处理费用包括在内，并在将基础产品的控制权转移给客户时确认为收入。本公司承担的相关运费包括在货物销售成本中。

产品保证

该公司的某些医疗设备，包括监测系统和神经外科系统，设计用于长时间运行。这些产品的销售附有保证，有效期可延长至两年从购买之日起。担保不被视为单独的履约义务。公司根据历史趋势和其他已知因素使用期望值法估算其产品保证。公司在综合资产负债表中包括应计费用和其他流动负债。

向客户征收的税款

该公司选择从交易价格的计量中排除由政府当局评估的所有税收，这些税是对某一特定创收交易征收的，并由该实体向客户收取的。

分类收入

下表按主要收入来源分列的收入2019、2018年和2017年12月31日终了的年份(以千计)：

	截至2019年12月31日止的年度			2018年12月31日			2017年12月31日终了年度
	(以千计)
神经外科	707,011			684,148			446,994
精密工具和仪器	289,195			$	279,781		$	273,307
Codman外科专业共计	996,206			963,929			720,301
创伤重建	322,739			311,565			274,398
四肢骨科	90,082			90,588			93,546
专用标签	108,530			106,359			99,991
全骨科和组织技术	521,351			508,512			467,935
总收入	$	1,517,557		$	1,472,441		$	1,188,236

见注16，段与地理信息，获取基于客户位置的收入详细信息。

ASC话题606的采纳效果

2018年1月1日，该公司采用修正的回顾性方法通过了主题606。2018年1月1日以后各报告期的业务结果列在专题606下，而前期数额不作调整，继续按照专题605报告，收入确认.

主题606的采用增加了$1.9百万，这是截至2018年1月1日扣除的税额，以反映与公司私人标签业务有关的收入的确认时间从制造过程中的时间点到时间的推移，以及在装运时将控制权移交给客户的过境货物的时间变化。资产和负债总额增加$7.1百万和$5.2百万分别在2018年1月1日。

采用主题606对公司截至年度综合业务报表的影响2018年12月31日情况如下：

---

	2018年12月31日
	如报告所述			不包括专题606的影响
	(以千计)
业务说明
收入共计，净额	$	1,472,441		$	1,468,075
出售货物的成本	571,496			570,028
所得税利益	(3,398		)	(4,119		)
净收益	60,801			58,624

阿基斯生物科学公司

2019年7月29日，该公司收购了阿基斯生物科学公司。(“阿基斯”)购买价格为$30.9百万(“阿基斯收购”)加上最多可达$25.5百万，可以根据成功完成某些开发和商业里程碑来支付。或有代价的购置日公允价值为$13.1百万。阿基斯公司是一家私营公司，使用Endexo技术销售CerebroFlo外心室引流(EVD)导管，这是一种永久性添加剂，旨在减少因血栓形成而导致导管阻塞的可能性。

按公允价值计算的资产和负债

雅克社的收购使用会计的获取方法进行核算。这一方法要求在企业合并中承担的资产和负债在收购之日按公允价值确认。截至2019年12月31日，与税务有关的某些金额尚未最后确定。这些事项的最后确定可能导致善意的改变。

下表汇总了购置日购置的资产和承担的负债的公允价值：

	截至2019年12月31日的初步估值			加权平均寿命
	(千美元)
现金	$	90
其他流动资产	751
财产、厂房和设备	159
递延税款资产	1,535
无形资产：
CerebroFlo开发技术	20,100			15年数
授权技术许可证	1,980			14年数
善意	27,600
所获资产总额	52,215
应付帐款、应计费用和其他负债	2,926
或有考虑	13,100
递延税款负债	5,305
获得的净资产	$	30,884

无形资产

无形资产的估计公允价值是使用收入法确定的，这是一种估值技术，根据市场参与者对资产剩余使用寿命期间现金流量的预期，对资产的公允价值作出估计。在制定这些资产估值过程中所固有的一些更为重要的假设包括每项资产每年的净现金流量估计数(包括净收入、销售成本、研发成本、销售和营销成本以及周转/分摊资产费用)，以及适当的贴现率以供选择

---

衡量每种未来现金流的内在风险，评估每种资产的生命周期，以及影响资产和每种现金流的竞争趋势。

该公司使用的折扣率为14.5%为了得出获得的无形资产的现值，以反映回报率，市场参与者将期望在现金流量预测中赚取和递增的商业不确定性。不能保证用于编制贴现现金流量分析的基本假设不会改变。由于这些和其他原因，实际结果可能与估计结果大不相同。

善意

公司将收购阿基斯公司的商誉分配给Codman专业外科部门。商誉是转让的价值超过确认的净资产，代表合并的公司和集合的员工的预期收入和成本协同作用。促成承认商誉的关键因素之一，也是该公司收购阿基斯的驱动因素之一，是计划扩大Endexo技术，将现有产品纳入Codman专业外科手术部门。由于这一收购而确认的商誉在所得税方面是不可扣除的.

或有考虑

公司根据收入估计得出的概率加权收益法和实现或有债务可能性的概率评估确定或有考虑义务的收购日期、公允价值。公允价值计量基于在市场上不可观察的重要输入，因此表示使用ASC 820中的公允价值概念定义的三级度量。由此产生的概率加权现金流使用适当的有效年利率贴现.在每个报告日，或有考虑债务将重新估值为估计公允价值，公允价值的变化将作为收入或费用反映在我们的综合业务报表中。或有考虑债务公允价值的变化可能是由于贴现期和贴现率的变化、收入估计的时间和数额的变化以及与实现各种或有付款义务的可能性有关的概率假设的变化所致。在或有考虑公允价值估计中使用的假设的不利变化可能导致或有考虑义务增加，并对业务结果收取相应费用。

作为收购的一部分，公司必须向阿基斯的前股东支付$25.5百万基于某些发展里程碑的时间$10百万的商业销售里程碑$15.5百万公司分别使用概率加权收益法计算或有代价的公允价值，其中考虑到与每个指定里程碑相关的情景的可能结果。公司估计或有代价的公允价值为$13.1百万在收购之日。截至2019年12月31日的估计公允价值为$14.2百万。这一数额包括在公司综合资产负债表截至2019年12月31日的其他负债中。

递延税款负债

递延税负债是可识别无形资产公允价值调整的结果。这些调整造成超出税基的账面基础，而税基是由适用司法管辖区的法定税率影响的。

这次收购没有提供形式上的结果，因为它们不是实质性的。

反弹治疗公司

在2019年9月9日，该公司收购了一家名为Aurora Surgiscope系统(Aurora Surgiscope System)的单一用途医疗设备(Aurora Surgiscope System，简称“Aurora”)的开发人员，该公司通过光学和照明技术实现了对神经外科的可视化、诊断和治疗用途(“回弹交易”)。根据反弹交易的条款，公司提前支付了$67.1百万并承诺支付$35.0百万在实现某些监管里程碑后的或有发展里程碑。反弹的获取主要集中在一为会计目的，公司得出的结论是，获得的资产不符合企业的会计定义。最初的付款主要分配给Aurora，因此$59.9百万过程中研发费用。大约的余额$7.2百万，其中包括$2.1百万现金和现金等价物以及递延税资产净额$4.2百万，分配给所获得的剩余净资产。递延税金资产主要是由联邦净营业亏损结转产生的。

在2019年第四季度，该公司实现了第一个发展里程碑，触发了$5.0百万义务支付给前股东的反弹。公司记录$5.0百万作为在过程中的研究和开发费用，在合并的业务报表中。该债务在2019年12月31日的应计费用和其他流动负债中列入综合资产负债表。这个里程碑是在2020年第一季度支付的。

---

综合肩协作公司

2019年1月4日，该公司与集成肩合作公司(“ISC”)签订了一项许可协议。根据协议条款，该公司支付了ISC$1.7百万作为独家的，世界范围的许可证，商业化其短茎和无茎肩部系统。2019年第一季度向ISC颁发了一项与短茎和无茎肩系统有关的专利。ISC有资格获得销售短茎和无茎肩系统的版税。公司有权选择在某一日期收购ISC四年在第一次商业销售之后，在达到短茎和无茎肩系统的某一销售阈值时成为强制性的，其金额不得超过。$80.0百万。这笔交易被记作资产收购，因为公司的结论是它主要收购了一资产。预付款项总额$1.7百万已作为研究和开发费用的一部分支出，如果可能发生相应的事件，未来的里程碑和期权付款将予以记录。

强生公司的科德曼神经外科公司

2017年2月14日，该公司与德普伊公司(一家特拉华州公司，“德普伊合成公司”)签订了一份具有约束力的要约函(“要约函”)，该公司是强生公司的全资子公司，根据该合同，Integra提出了收购强生公司Codman神经外科业务(“Codman收购”)某些资产和承担某些责任的具有约束力的要约。拟收购Codman公司的资产和负债涉及与神经外科手术有关的某些产品的研究、开发、制造、营销、分销和销售。收购Codman的收购价是$1.014十亿.

Codman收购是在ASC 805(业务组合)下采用企业合并的收购方式进行核算的，该方法要求企业合并中获得的资产和承担的负债在收购之日起按公允价值确认。2018年第三季度，该公司完成了对Codman收购的收购。

关于Codman收购的结束，该公司和DePuy合成公司签订了某些附加协议，包括过渡服务协议、过渡制造服务协议和某些其他习惯协议。截至2019年12月31日和2018年12月31日，应计和应付DePuy合成的数额为$2.1百万和$22.8百万分别。

这一收购的收入和净收益或亏损不能单独确定，因为它已被纳入公司的业务。

下表汇总了购置日购置的资产和承担的负债的最终公允价值，并反映了购置日期之后的计量期间调整数：

	最终估价				加权平均寿命
	(千美元)
盘存	74,962
待售资产	30,813
其他流动资产	8,202
财产、厂房和设备	41,339
无形资产：
Codman公司商号	162,900				不定式
已完成技术	375,200				22年数
善意	342,322
所获资产总额	1,035,738
应计费用	1,730
养恤金负债	19,917
资产净值	$	1,014,091

2018年，该公司收到现金$26.7百万来自与周转资本调整有关的DePuy Syntes，这在合并现金流量表的投资活动中记录。

---

公司记录了对商誉总额的计量期调整$4.0百万。2018年上半年，该公司调整了商誉$3.2百万因营运资本调整$6.2百万由库存调整额抵消的$3.0百万。2018年第三季度，该公司调整了商誉$0.8百万在最后确定资产、厂房和设备的估价后$5.5百万。不动产、厂房和设备的调整被完成的技术无形资产调整所抵消。$4.7百万.

2018年前三个季度，该公司支付了相当多的费用$15.9百万包括在初始采购会计中的库存。这笔付款已列入现金流动综合报表的筹资活动。

公司记录在案$17.3百万2018年12月31日终了年度与公允价值库存采购有关的货物销售成本会计调整。

商誉分配给了科德曼外科专业部。商誉是转让的价值超过确认的净资产，代表合并的公司和集合的员工的预期收入和成本协同作用。由于收购而确认的商誉一般可从所得税中扣除。

2017年第四季度，该公司注销了在建工程$6.3百万与从科德曼神经外科公司收购的一个项目有关，该公司决定在科德曼公司收购后停止该项目。

真皮学

2017年2月24日，该公司执行了合并协议和合并计划(“合并协议”)，根据该协议，该公司以大约约为购买价格的总收购价收购了特拉华州德玛科学公司(Derma Sciences，Inc.)的所有流通股。$210.8百万，包括支付某些皮肤科的关闭费用和结算股票为基础的赔偿计划$4.8百万和$4.3百万分别。收购价包括向Derma Science前股东支付的现金。$201.7百万在交易结束时。

皮肤科是一家组织再生公司，专注于先进的伤口和烧伤护理，提供产品帮助管理慢性和难以愈合的伤口，特别是那些由糖尿病和血管功能不良引起的伤口。

这一收购的收入和净收益或亏损不能单独确定，因为它已被纳入公司的业务。

在ASC 805下，采用业务合并的获取方法，对皮肤科学的获取进行了记述。这一方法要求在企业合并中获得的资产和承担的负债在收购之日按公允价值确认。

下表汇总了购置日购置的资产和承担的负债的最终公允价值，并反映了购置日期之后的采购会计调整数：

---

	最终估价				加权平均寿命
	(千美元)
现金和现金等价物	$	16,512
短期投资	19,238
应收账款	8,949
盘存	17,977
预付费用和其他流动资产	4,369
财产、厂房和设备	4,311
无形资产：
客户关系	78,300				14年数
商标/品牌名称	13,500				15年数
已完成技术	11,600				14年数
竞业禁止协议	280				1年
善意	73,765
递延税款资产	14,524
其他资产	101
所获资产总额	263,426
应付帐款	4,560
应计费用和其他流动负债	7,409
或有负债	37,174
其他负债	3,805
资产净值	$	210,478

与皮肤科相关的商誉被分配给骨科和组织技术部门。商誉是转让的价值超过确认的净资产，代表合并的公司和集合的员工的预期收入和成本协同作用。由于这一收购而确认的商誉，在所得税方面是不可扣减的。2018年第一季度，该公司完成了对皮肤科公司的采购核算。

短期投资

在德玛科学收购日确认的短期投资是指对股票和债务证券的投资，包括原始期限超过三个月的存单，这些证券存放在美国各金融机构，并由联邦存款保险公司提供充分保险。该公司认为原始期限超过90天的证券可供出售。这一分类下的证券按公允价值入账，未实现损益记在累计的其他综合收益中。可供出售的证券的估计公允价值是根据市场报价确定的。公司对有未变现损失的证券进行评估，以确定这些损失(如果有的话)是否为临时损失。短期投资按公允价值等级划分为一级.短期投资的公允价值是使用活跃市场中未调整的报价来确定的，这些资产或负债是公司能够在资产负债表日获得的。

第二季度2017，该公司出售了收购的短期投资，并确认已实现的亏损$2.3百万包括在综合业务报表中的其他收入净额。

递延税

获得的递延税$14.5百万包括递延税金资产$39.7百万与联邦净营业亏损有关，该公司预计将在未来期间将其用于抵减收入和递延税金资产$16.4百万与Derma Science在前几个时期收购的无形资产有关，由递延税额抵消$41.1百万对于新的无形资产，公司将不享受税收优惠和延期纳税责任$0.5百万与各种递延项目有关。在2017年第二季度，该公司减少了递延税净资产的初步估计价值$1.5百万反映对获得的资产和负债的初步估计公允价值的调整。2017年第四季度，该公司将递延税金资产的初步价值减少了$3.3百万反映在收购日期之前提交的报税表和预期有效国家税率的调整。

---

美国食品和药物管理局(FDA)无标题信件

2015年6月22日，食品和药物管理局发布了一封无题信(“无题信”)，声称生物D变性羊膜产品仅根据“公共卫生服务法”第361条不符合作为人类细胞组织产品(“HCT/Ps”)的监管标准，因此，BioD需要获得生物制品许可证才能合法销售这些道德产品。自从无题信，BioD和最近，该公司一直在与FDA进行讨论，以传达其不同意FDA的断言，即某些产品是超过最低限度的操纵。FDA没有改变其立场，即某些BioD获得的产品没有资格仅仅根据第361条进行销售。

2017年11月，FDA发布了与人体组织相关的最终指导文件，题为“对人体细胞、组织、细胞和组织产品的监管考虑：最少的操作和同源使用”(“HCT/P最终指南”)。HCT/P最终指南坚持FDA的立场，即公司的羊膜组织产品等产品不符合仅作为HCT/Ps进行监管的标准。此外，fda阐明了一种基于风险的强制执行方法，虽然羊膜组织产品的某些用途将享有长达36个月的强制执行自由裁量权，但其他高风险用途可能会受到立即执行的影响。该公司不认为其羊膜组织产品的用途属于高风险类别。截至2020年2月21日，该公司还没有收到任何进一步的通知，从食品和药物管理局的强制行动，其以羊膜组织为基础的产品。尽管如此，该公司无法保证FDA将继续对该公司的羊膜组织产品行使其执行酌处权，而且FDA的任何潜在行动都可能对此类产品的销售产生财务影响，该公司一直在评估并正在考虑对其以羊膜组织为基础的产品进行监管审批。

截至年底生物改良羊膜材料制品的收入2019年12月31日比1.0%合并后的收入。

或有考虑

该公司承担了由Derma科学公司承担的或有考虑。(“皮肤科学”)与其收购BioD和与Medihonon产品有关的知识产权有关。公司根据概率加权收益法记录或有负债在收购之日的公允价值，从而核算或有负债。公司已经支付了$33.3百万与上述或有负债有关。一或有负债仍与中介产品的净销售有关，超过本公司与皮肤科之间协议中规定的某些金额。可能的最高未贴现付款额为$3.0百万。截至2019年12月31日及2018年12月31日的估计公允价值为$0.2百万 包括在其他负债、合并资产负债表中。

PRO Forma业绩(未经审计)

以下未经审计的财务信息汇总了截至2017年12月31日为止收购Codman神经外科、皮肤科和Natus公司的业务结果，这些业务在2017年期间由该公司完成，并于2017年年初完成。形式上的结果是基于某些假设和估计，并在收购和调整之前使实际经营结果生效，以反映(1)利息费用、折旧费用、无形资产摊销和公允价值库存逐步增加的变化，(Ii)确认某些在收购后期间将不再发生的费用的时间，其中包括$2.9百万皮肤科在取得和$24.9百万由Integra招致，(Iii)出售$2.6百万(Iv)按与收购当日公司法定税率一致的税率征收相应的所得税。没有对其他费用削减或业务协同增效产生任何影响。因此，这些形式的结果不一定代表如果在上述假设的基础上进行收购就会发生的结果，也不表示未来合并行动的结果。

	2017年12月31日终了年度
	(形式)
	(以单位计，单位为千元，单位为单位，单位为单位
持续业务收入总额	$	1,428,491
持续业务净收入	$	81,730
持续经营的每股基本收益	$	1.06

向Natus剥离

2017年9月8日，为了便利对Codman神经外科公司的收购，该公司及其某些子公司与Natus医疗公司(“Natus”)签订了一项资产购买协议(“剥离协议”)，根据该协议，该公司同意剥离其Camino公司的颅内压监测和美国对其固定压力回避的权利。

---

Codman特殊外科部门的业务以及作为Codman收购的一部分而获得的某些神经外科资产，其中包括Codman美国硬膜移植植入物、外心室引流导管和脑脊液收集系统业务(“剥离”)。“剥离协定”是与联邦贸易委员会和西班牙反托拉斯当局审查Codman收购有关的。

2017年10月6日，根据“剥离协议”的条款和条件，资产剥离完成，Natus支付了总额为$46.4百万.

被剥离的资产和负债包括截至2017年10月6日的下列资产和负债(以千计)：

盘存	$	8,348
预付费用和其他流动资产	36
待售资产	30,813
不动产、厂房和设备，净额	1,122
善意	2,861
资产总额	$	43,180
递延收入	$	1,082
应计补偿	209
已变现负债总额	$	1,291

待售资产包括与美国硬膜移植植入物、外心室引流导管和脑脊液收集系统业务有关的资产和负债，这些业务是作为收购Codman神经外科公司的一部分而收购的。

与Natus的过渡性供应协议要求公司在终止时向Natus提供过渡供应协议中规定的某些资产。该公司承认$1.3百万，包括在合并资产负债表中的其他负债中，与过渡时期供应协议终止后向Natus提供的资产的估计成本有关。

第五份经修订及重订的高级信贷协议

2018年5月3日，该公司对其高级信贷工具(“高级信贷贷款机构”)进行了第五次修正和重述(“2018年5月修正”)，并以美国银行(Bank of America，N.A.)为行政代理人，设立了一个贷款银行辛迪加。2018年5月修正案将到期日延长至2023年5月3日，并降低了适用利率，如下文所述。本公司的总本金仍为$2.2十亿可通过下列设施获得：

i.	a $900.0百万定期贷款安排；及

二、	a $1.3十亿循环信贷设施，其中包括$60.0百万签发备用信用证的分限额$60.0百万周转线贷款的次级限额。

关于2018年5月修正案，公司在财务契约中的最高综合总杠杆率(如高级信贷贷款机制所界定)修改如下：

财政季度		最高综合总杠杆率
2018年5月修正案执行至2019年3月31日		5.50 : 1.00
2019年6月30日至2020年3月31日		5.00 : 1.00
2020年6月30日至2021年3月31日		4.50 : 1.00
2021年6月30日及其后		4.00 : 1.00

高级信贷机制下的借款按公司选择的利率支付利息，利率等于：

---

i.	不时生效的欧元美元汇率(如修正和重报中所界定的)加上适用的汇率(从1.00%到1.75%)，或

二、	最高级别：

1.	纽约联邦储备银行公布的加权平均隔夜联邦基金利率0.50%，或加上适用的比率(从0%转作0.75%),

2.	美国银行(N.A.)的最优惠贷款利率加上适用的利率(从最高利率到最低利率)0%转作0.75%)，以及

3.	一个月欧元加美元利率1.00%加上适用率(范围从0%转作0.75%).

适用的比率是基于公司的综合总杠杆比率(定义为：(A)合并资金负债减去不受使用或投资限制的现金与(B)适用借款时的合并EBITDA的比率)。

该公司还将每年支付一笔承诺费(范围从0.15%转作0.35%)，根据公司的综合总杠杆率，根据循环信贷设施下可供借款的数额。

在…2019年12月31日和2018，有$375.0百万和$345.0百万按加权平均利率计算的高级信贷机制循环部分下的未偿还款项3.2%和4.0%分别。在…2019年12月31日和2018，有$877.5百万和$900.0按加权平均利率计算的高级信贷机制定期贷款部分下的百万未偿还款项3.2%和3.9%分别。

高级信贷机构主要由公司美国子公司的所有资产作为担保，不包括无形资产。高级信贷贷款受各种财务和消极契约的约束，并在2019年12月31日公司遵守了所有这些契约。公司资本化$4.2百万增加的筹资费用2018与高级信贷机制的修改有关。

高级信贷机制定期贷款部分的合同偿还款项如下：

年-截至2019年12月31日	本金偿还
	(单位：千)
2020	$	45,000
2021	56,250
2022	67,500
2023	708,750
	$	877,500

高级信贷机制循环信贷部分的未清余额将于2023年5月3日到期。

证券化设施

2018年第四季度，该公司建立了应收账款证券化设施(“证券化设施”)，将某些国内子公司的应收账款以无追索权的方式出售给一个特殊目的实体(“SPE”)，该实体是该公司的一个破产-远程合并子公司。因此，SPE的资产不能用于履行公司或其任何子公司的义务。SPE可不时利用以应收账款质押为担保的循环贷款机制为这类应收账款提供资金。在任何一段时间内，证券化融资机制的未偿还贷款额只限于$150.0百万。证券化融资协议是为了三-任期一年，可以延长。关于证券化设施的协议包含某些契约和终止事件。在这一证券化机制下发生违约事件或终止事件可能会引起其对手方终止这一设施的权利。2019年12月31日，该公司遵守了合同，没有发生任何终止事件。公司$104.5百万和$121.2百万按加权平均利率计算的未偿还借款2.8%和3.4%截至2019年12月31日和2018年12月31日。

高级信贷机制循环信贷安排及定期贷款部分未偿还借款的公允价值2019年12月31日大约$381.1百万和$889.9百万分别。证券化设施未偿借款的公允价值2019年12月31日大约$105.8百万。这些公允价值是根据该公司现有的市场利率使用的现金流量贴现模型确定的。这些投入得到可观察到的类似负债的市场数据的证实，因此被归入公允价值等级的第2级。第二级投入是指可直接或间接观察到的资产或负债投入，而不是反映相同资产或负债未调整报价的活跃市场可观测投入。

---

截至……的未付信用证2019年12月31日和2018全数$0.8百万和$0.6分别是百万。有不截至.的支取数额2019年12月31日.

利率套期保值

该公司的利率风险与美元计价的可变利率借款有关。该公司使用利率互换衍生工具来管理因利率变化而产生的收益和现金流量风险。这些利率互换对我们预期的libor指数化浮动利率借款的一部分适用固定利率。

本公司持有下列利率掉期合约2019年12月31日(千美元)：

模糊限制项		现行名义金额				指定日期		生效日期		终止日期		固定利率			估计公允价值
															资产(负债)
3个月美元libor		50,000				2017年2月6日		2017年6月30日		2020年6月30日		1.834	%		(2	)
1个月美元libor		100,000				2017年2月6日		2017年6月30日		2020年6月30日		1.652	%		12
1个月美元libor		100,000				2017年3月27日		2017年12月31日		2021年6月30日		1.971	%		(581	)
1个月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		(2,880	)
1个月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		(2,880	)
1个月美元libor		100,000				2017年12月13日		2019年7月1日		2024年6月30日		2.423	%		(3,517	)
1个月美元libor		50,000				2017年12月13日		2019年7月1日		2024年6月30日		2.423	%		(1,778	)
1个月美元libor		200,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2024年12月31日		2.313	%		(6,595	)
1个月美元libor		75,000				2018年10月10日		2020年7月1日		2025年6月30日		3.220	%		(5,750	)
1个月美元libor		75,000				2018年10月10日		2020年7月1日		2025年6月30日		3.199	%		(5,747	)
1个月美元libor		75,000				2018年10月10日		2020年7月1日		2025年6月30日		3.209	%		(5,807	)
1个月美元libor		100,000				2018年12月18日		2022年12月30日		2027年12月31日		2.885	%		(4,930	)
1个月美元libor		100,000				2018年12月18日		2022年12月30日		2027年12月31日		2.867	%		(4,691	)
指定为现金流量对冲的利率衍生工具总额		$	1,325,000												(45,145	)

本公司持有下列利率掉期合约2018年12月31日(千美元)：

模糊限制项		现行名义金额				指定日期		生效日期		终止日期		固定利率			估计公允价值
															资产(负债)
3个月美元libor		50,000				2016年6月22日		2016年12月31日		(一九二零九年六月三十日)		1.062	%		$	410
3个月美元libor		50,000				2016年6月22日		2016年12月31日		(一九二零九年六月三十日)		1.062	%		415
1个月美元libor		50,000				2016年7月12日		2016年12月31日		(一九二零九年六月三十日)		0.825	%		418
3个月美元libor		50,000				2017年2月6日		2017年6月30日		(二0二0年六月三十日)		1.834	%		619
1个月美元libor		100,000				2017年2月6日		2017年6月30日		(二0二0年六月三十日)		1.652	%		1,287
1个月美元libor		100,000				2017年3月27日		2017年12月31日		2021年6月30日		1.971	%		1,246
1个月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		1,491
1个月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		1,460
1个月美元libor		100,000				2017年12月13日		(一九二零九年七月一日)		2024年6月30日		2.423	%		418
1个月美元libor		50,000				2017年12月13日		(一九二零九年七月一日)		2024年6月30日		2.423	%		162
1个月美元libor		200,000				2017年12月13日		2018年1月1日		(2024年12月31日)		2.313	%		2,076
1个月美元libor		75,000				(2018年10月10日)		(二0二0年七月一日)		(2025年6月30日)		3.220	%		(2,594		)
1个月美元libor		75,000				(2018年10月10日)		(二0二0年七月一日)		(2025年6月30日)		3.199	%		(2,551		)
1个月美元libor		75,000				(2018年10月10日)		(二0二0年七月一日)		(2025年6月30日)		3.209	%		(2,568		)
1个月美元libor		100,000				(2018年12月18日)		(2022年12月30日)		(2027年12月31日)		2.885	%		(797		)
1个月美元libor		100,000				(2018年12月18日)		(2022年12月30日)		(2027年12月31日)		2.867	%		(873		)
指定为现金流量对冲的利率衍生工具总额		$	1,475,000												$	619

---

公司已指定这些衍生工具为现金流对冲工具。该公司评估了这些衍生工具的有效性，并记录了指定为现金流量对冲的衍生工具公允价值的变化，即扣除税收后累积的其他综合损失(“AOCL”)中的未实现损益，直到受套期保值的项目影响收益，此时任何损益都被重新归类为收益。如果套期保值现金流没有发生，或者很可能不会发生，公司将将记录在AOCL中的相关现金流对冲的任何剩余收益或损失重新归类为当时的利息支出。

在2019年12月31日终了期间，利率掉期的名义总额为$150百万成熟了。

外币套期保值

该公司不时签订外汇对冲合同，以保护某些预测的外币计价交易的美元价值。公司对指定为套期保值工具的合同的有效性进行评估。外汇现金流量套期保值公允价值的变化记录在AOCL中，扣除税额，直到套期保值项目影响收益为止。一旦相关的套期保值项目影响收益，公司就会将AOCL中记录的金额重新归类为收益。如果对冲预测交易没有发生，或者很可能不会发生，公司将将相关现金流套期保值的任何损益额重新归类为当时的收益。对于未指定为套期保值工具的合同，合同公允价值的变动在合并业务报表中的其他收入(费用)净额中确认，并与相关资产或负债的外币损益相抵。

该公司套期保值计划的成功在一定程度上取决于对以外币计价的某些活动的预测。公司可能会经历意想不到的货币兑换损益，因为在货币波动期间，预测活动和实际活动之间存在差异。此外，与任何未对冲交易有关的货币汇率变化可能影响收益和现金流量。

2017年11月28日，该公司签订了一份外币远期合同，名义金额为$8.9百万减轻与以瑞士法郎计价的公司间贷款有关的外汇风险。合同不被指定为套期保值工具。这份外汇远期合同于2018年9月28日达成。截至2018年12月31日和2017年12月31日，该公司确认$0.2百万损失和a$0.1百万分别从合并业务报表中计入其他收入(费用)的合同公允价值变动中获得收益。

跨货币汇率互换

2017年10月2日，该公司签订了跨货币互换协议，将名义金额转换为$300.0百万相当于291.2百万以瑞士法郎计价的公司间贷款为美元。瑞士法郎计价的公司间贷款是作为Codman收购的一部分，在瑞士的一家子公司收购知识产权的结果。这些跨货币互换的目标是减少与外币汇率变化相关的现金流的波动。根据这些被指定为现金流量对冲的合同条款，公司将以瑞士法郎支付利息，并获得美元利息。在这些合同到期后，公司将以瑞士法郎支付贷款本金，并从交易对手方获得美元。

本公司持有下列交叉货币利率掉期合约，指定为现金流量对冲2019年12月31日(千美元)：

												2019
		生效日期		终止日期		固定费率		合计名义金额				公允价值 资产(负债)
付瑞郎		2017年10月2日		(二0二0年十月二日)		1.75%		心衰	32,355			$	(101	)
收到美元						4.38%		$	33,333
付瑞郎		2017年10月2日		2021年10月2日		1.85%		心衰	48,533			(119		)
收到美元						4.46%		$	50,000
付瑞郎		2017年10月2日		2022年10月2日		1.95%		心衰	145,598			(289		)
收到美元						4.52%		$	150,000
共计												$	(509	)

在截至2019年12月31日的一年内，该公司结算了指定为公司间贷款现金流量对冲的跨货币互换，其名义总额为$66.7百万。最初的到期日是2020年10月2日，

---

然而，随着公司间贷款结算的完成，跨货币互换交易同时进行.由于这些结算，该公司记录了以下方面的损失：$0.4百万在其他收入中，扣除合并业务报表中的净额。

截至2018年12月31日，该公司持有下列交叉货币汇率掉期(千美元)：

												2018
		生效日期		终止日期		固定费率		合计名义金额				公允价值 资产(负债)
付瑞郎		2017年10月2日		(二0二0年十月二日)		1.75%		心衰	97,065			$	(215	)
收到美元						4.38%		$	100,000
付瑞郎		2017年10月2日		2021年10月2日		1.85%		心衰	48,533			(422		)
收到美元						4.46%		$	50,000
付瑞郎		2017年10月2日		2022年10月2日		1.95%		心衰	145,598			(2,193		)
收到美元						4.52%		$	150,000
共计												$	(2,830	)

交叉货币掉期按公允价值在综合资产负债表上进行，公允价值的变化记作AOCL的未实现损益。截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司录得亏损$4.0百万和收益$2.2百万分别在其他收入中，净相关公允价值的变动与外币汇率折算，以抵消公司间贷款确认的损益。

最后几年2019年12月31日2018年，该公司录得收益$9.3百万和$9.1百万分别在AOCL中与公允价值相关的交叉货币互换.

截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司录得的收益为$7.0百万和$7.9百万在其他收入中，在综合业务报表中分别包括与跨货币掉期利率差异有关的净额。

预计将从AOCL调整为其他收入的估计收益2019年12月31日在接下来的12个月内$4.9百万。截至2019年12月31日由于这些现金流量对冲的终止，本公司不预期任何损益将被重新归类为收益，因为最初的预测交易不会发生。

净投资风险

公司通过包括套期保值在内的多种策略来管理某些外汇风险。该公司通过购买外币、对外国子公司的净投资以及在正常经营过程中创造的外币资产和负债，面临着其国际业务的外汇风险。2018年10月1日，该公司签订了被指定为净投资套期保值的跨货币互换协议，以部分抵消外币对外国子公司的影响。

本公司持有下列货币利率掉期合约，指定为净投资套期保值。2019年12月31日和2018年12月31日(单位：千美元)：

---

												(一九二零九年十二月三十一日)
		生效日期		终止日期		固定费率		合计名义金额				公允价值 资产(负债)
支付欧元		(2018年10月3日)		(2021年9月30日)		—		欧元	44,859			2,459
收到美元						3.01%		$	52,000
支付欧元		(2018年10月3日)		(2023年9月30日)		—		欧元	51,760			3,087
收到美元						2.57%		$	60,000
支付欧元		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		欧元	38,820			2,032
收到美元						2.19%		$	45,000
支付英镑		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		1.67%		英镑	128,284			(154		)
收到美元						2.71%		$	167,500
付瑞郎		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		心衰	165,172			1,221
收取英镑						1.67%		英镑	128,284
共计												$	8,645

												(2018年12月31日)
		生效日期		终止日期		固定费率		合计名义金额				公允价值 资产(负债)
支付欧元		(2018年10月3日)		(2021年9月30日)		—		欧元	70,738			1,359
收到美元						3.01%		$	82,000
支付欧元		(2018年10月3日)		(2023年9月30日)		—		欧元	51,760			(421		)
收到美元						2.57%		$	60,000
支付欧元		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		欧元	38,820			(150		)
收到美元						2.19%		$	45,000
支付英镑		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		1.67%		英镑	128,284			2,360
收到美元						2.71%		$	167,500
付瑞郎		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		心衰	165,172			(3,780		)
收取英镑						1.67%		英镑	128,284
共计												$	(632	)

在截至2019年12月31日的一年内，该公司结算了一项指定为净投资套期保值的货币互换，其名义总金额为$30.0百万。最初的终止日期是2021年9月30日。由于和解的结果，该公司记录了以下收益$1.6百万在AOCL。

交叉货币掉期按公允价值在综合资产负债表上进行，公允价值的变化记作AOCL未实现的损益。截止年度2019年12月31日2018年，该公司录得收益$20.5百万和$1.7百万分别在AOCL中与公允价值的变化相关的是跨货币掉期.

截止年度2019年12月31日2018年，该公司录得收益$9.6百万和$2.4百万分别在综合业务报表中包括与跨货币互换利率差额有关的利息收入。

预计将被重新归类为AOCL的利息收入的估计收益2019年12月31日在接下来的12个月内$8.0百万.

---

交易对手信用风险

该公司管理其交易对手信用风险集中在其衍生工具上，办法是将可接受的交易对手限制在具有投资级信用评级的一组主要金融机构，并不断积极监测其信用评级和未偿头寸。因此，公司认为对手方的信用风险很低。此外，公司的任何衍生交易都不受抵押品或其他担保安排的约束，也没有任何一项规定取决于公司任何信用评级机构的信用评级。

衍生工具公允价值

该公司已将其所有衍生工具分类在公允价值等级的第2级内，因为可观察的投入基本上可用于整个衍生工具的期限。利率互换和跨货币互换的公允价值是根据公开市场收益率曲线和互换条款制定的市场方法。该公司对交易对手信用风险进行持续评估。

下表概述了指定为套期保值工具的衍生品在综合资产负债表中的公允价值和列报方式：

 

	截至12月31日的公允价值，
	2019				2018
资产负债表上的位置 (1):	(单位：千)
指定为对冲工具的衍生品-资产：
预付费用和其他流动资产
现金流边缘
利率互换(2)	$	12			$	4,654
跨货币互换	5,032				7,615
净投资风险
跨货币互换	$	7,952			$	8,888
其他资产
现金流边缘
利率互换(2)	—				5,350
净投资风险
跨货币互换	$	3,465			$	1,774
指定为对冲工具的衍生工具总额-资产	$	16,461			$	28,281
指定为套期保值的衍生工具-负债
应计费用和其他流动负债
现金流边缘
利率互换(2)	$	6,635			$	—
跨货币互换	101				—
其他负债
现金流边缘
利率互换(2)	38,522				9,385
跨货币互换	5,440				10,445
净投资风险
跨货币互换	$	2,772			$	11,294
指定为套期保值的衍生工具总额-负债	$	53,470			$	31,124

 

(1)	公司根据预计在未来12个月内发生的现金流量将衍生资产和负债归类为流动资产和负债。

(2)	在…2019年12月31日和2018，与该公司利率掉期有关的名义总额为$1.3十亿和$1.5十亿分别。

---

以下是指定为现金流量对冲工具和净投资对冲工具的衍生工具对所附合并业务报表的影响。2019年12月31日和2018:

 

	AOCL中的平衡 开始 年				.的数额 收益(损失) 认可 AOCL				平均收益额(损失) 重新分类 AOCL 收益				AOCL中的平衡 年底				位置在 .的陈述 操作
	(单位：千)
截至2019年12月31日止的年度
现金流边缘
利率互换	$	619			$	(43,493	)		$	2,271			$	(45,145	)		利息费用
跨货币互换	(6,190		)		9,334				2,967				177				其他收入净额
净投资风险
跨货币互换	(632		)		20,488				9,627				10,229				利息收入
	$	(6,203	)		$	(13,671	)		$	14,865			$	(34,739	)
2018年12月31日
现金流边缘
利率互换	$	592			$	924			$	897			$	619			利息费用
跨货币互换	(5,104		)		9,062				10,148				(6,190		)		其他收入净额
净投资风险
跨货币互换	—				1,723				2,355				(632		)		利息收入
	$	(4,512	)		$	11,709			$	13,400			$	(6,203	)

---

善意

公司通过定性评估或定量测试来测试商誉是否受损。

质量评价是对各种因素的评估，包括报告单位的具体经营结果以及行业、市场和一般经济状况，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉。公司可选择绕过定性评估三报告单位并进行定量测试。评估减值商誉时所使用的假设可能会发生变化，并由管理层根据历史结果进行跟踪。

定量检验估计ITS的公允价值三采用现金流动贴现模型的报告单位纳入了管理层作出的重大估计和假设，这些估计和假设因其性质而具有不确定性。用于公允价值的投入公司的报告单位被认为是公允价值等级的输入。对于第三级计量，长期增长率或贴现率的显著增减单独或组合可能导致明显较低或更高的公允价值计量。影响估值的主要假设包括：

•	报告单位的财务预测是基于管理层对区域和宏观经济变量、行业趋势和市场机会的评估，以及公司的战略目标和未来增长计划。

•	报告单位的预计终值，即在贴现现金流量分析中预测的现金流量超过最后一段期间的现值。终端价值反映了公司与长期增长率和盈利能力有关的假设，这些假设基于几个因素，包括本地和宏观经济变量、市场机会和未来增长计划。

•	用于衡量预计未来现金流量现值的贴现率是使用加权平均资本成本法确定的，该方法考虑了市场和行业数据以及该公司可能由市场参与者考虑的具体风险因素。加权平均资本成本是公司对企业的股权和债务持有人所要求的总的税后回报率的估计。

截至2019年7月31日，该公司选择对其三个主要报告单位进行定性分析。公司在进行定性分析后，确定不有证据表明，任何已确定的报告单位的公允价值更有可能低于账面金额，因此，没有必要进行数量减值测试。

商誉账面金额的变动2019和2018情况如下：

	Codman专业外科				骨科和组织技术				共计
	(单位：千)
2018年1月1日商誉	$	634,767			$	303,138			$	937,905
Codman捕获测量周期调整	(3,964		)		—				(3,964		)
外币换算	(5,043		)		(2,423		)		(7,466		)
2018年12月31日	$	625,760			$	300,715			$	926,475
雅克社收购	27,600				—				27,600
外币换算	140				65				205
2019年12月31日的商誉	$	653,500			$	300,780			$	954,280

---

其他无形资产

该公司可识别的无形资产的组成部分如下：

	加权 平均 生命		2019年12月31日
			成本				累积 摊销				网
	(千美元)
已完成技术	19年数		$	880,623			$	(213,702	)		$	666,921
客户关系	12年数		222,575				(119,393		)		103,182
商标/品牌名称	28年数		103,873				(28,514		)		75,359
Codman商号	不定式		163,126				—				163,126
供应商关系	27年数		34,721				(17,947		)		16,774
所有其他 (1)	4年数		10,869				(4,640		)		6,229
			$	1,415,787			$	(384,196	)		$	1,031,591

	加权 平均 生命		2018年12月31日
			成本				累积 摊销				网
	(千美元)
已完成技术	19年数		$	855,679			$	(167,384	)		$	688,295
客户关系	13年数		231,448				(106,859		)		124,589
商标/品牌名称	28年数		104,061				(24,764		)		79,297
Codman商号	不定式		162,054				—				162,054
供应商关系	27年数		34,721				(16,519		)		18,202
所有其他 (1)	4年数		10,958				(3,899		)		7,059
			$	1,398,921			$	(319,425	)		$	1,079,496

(1)	在…2019年12月31日和2018，所有其他项目包括$1.0百万是无限期的。

该公司根据ASC的主题350，在第三季度对无限期寿命的无形资产进行年度减值测试。该公司选择绕过对Codman贸易公司无形资产的定性评估，并在2019年第三季度进行了定量测试。在进行此测试时，该公司使用了一系列的预计销售增长率，其版税率为5.0%之间的税率范围17.4-20.7%的贴现率12.5%。在评估Codman减值贸易名称时使用的假设可能会发生变化，并根据管理部门的历史结果进行跟踪。根据定量测试的结果，公司记录了不对Codman交易的减损称为无形资产。

当事件或情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回时，产品权利和其他确定生活的无形资产将根据ASC主题360定期进行减值测试。减值测试包括将资产或资产组的账面金额与预测的未来未贴现现金流进行比较。如果资产的账面价值超过未贴现的未来现金流量，则认为账面价值不可收回，而且存在减值。减值损失是指资产的账面价值超过公允价值，使用贴现的未来现金流计算。计算的减值损失在发生减值的期间内确认。

在2019年第二季度，私人标签生产线的合同制造客户收到FDA的通知，命令他们将其产品从市场上删除。该公司记录的减值费用为$5.8百万在无形资产摊销的合并经营报表中，与客户关系有关的无形资产从TEI生物科学公司获得。和TEI医疗公司(统称为“TEI”)，原因是根据合同终止对未来预测进行了修订。

2018年第三季度，该公司记录了减值费用$4.9百万在与Koby Ventures II收购的已完成技术资产有关的货物销售成本方面，L.P dba MetaSurg(“MetaSurg技术”)由于最近的合同谈判和修订后的未来预测。MetaSurg技术包括在骨科和组织技术部门。总减值费用$4.9百万, $2.5百万与截至年底十二个月内的期外调整有关。2018年12月31日。期外调整归因于根据与无形资产有关的合同终止而进行减值测试的时间。该公司认定，调整不是

---

任何以前报告的年度或中期合并财务报表的材料以及纠正误报的调整数对该终了期间不重要2018年12月31日.

在2017年第三季度，该公司记录的减值费用为$3.3百万从Tarsus医疗公司获得的与已完成的技术资产有关的货物销售成本。(“Tarsus技术”)，因为基础产品将不再出售。Tarsus技术被纳入骨科和组织技术部门。

截止年度的摊销费用(包括以产品收入成本报告的数额，但不包括与收购的知识产权相关的任何可能的未来摊销)2019年12月31日, 2018和2017是$72.8百万$71.6百万美元52.8分别是百万。年摊销费用预计将接近$74.6百万2020, $64.1百万2021, $60.6百万2022, $59.7百万2023, $58.9百万2024和$547.7百万。以产品技术为基础的无形资产摊销总额为$45.8百万美元50.4百万美元35.7百万美元2019年12月31日, 2018和2017，并由本公司在货物销售成本范围内提交。

有2.9截至2005年已发行国库券百万股2019年12月31日和2018，费用为$119.9百万美元120.6分别为百万美元，加权平均费用为美元41.87每股。

2018年12月11日，董事会授权该公司回购至多$225公司的普通股。该计划允许该公司不时地以机会主义的方式回购其股票。回购授权将于2020年12月到期。购买可能通过一个或多个公开市场交易、私下谈判交易、通过投资银行机构进行的交易或上述两者的结合而受到影响。此股票回购授权取代了以前的授权。$150.0百万股票回购授权，由董事会于2016年批准。

有不截至年度的国库股票回购2019年12月31日和2018.

以股票为基础的补偿费用--所有与雇员和董事会成员有关的费用--在权威指导下确认如下：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千)
销售、一般和行政	$	19,153			$	18,721			$	19,785
研发	1,785				1,609				1,273
出售货物的成本	317				449				492
股票补偿费用总额	21,255				20,779				21,550
与股票补偿费用有关的估计税收利益总额	9,420				10,430				15,448
对净收入的净影响	$	11,835			$	10,349			$	6,102

员工股票购买计划

“雇员股票购买计划”(“ESPP”)的目的是为符合资格的公司雇员提供机会，通过累积工资扣减定期获得普通股股份。ESPP是一项非补偿性计划。根据ESPP，共有3.0百万普通股留作发行之用。这些股份将从公司授权但未发行的普通股或公司作为国库股重新收购的普通股中获得。在…2019年12月31日, 2.0百万股票仍可根据ESPP购买。在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，该公司发布12,531股票，16,721股份和12,168在ESPP下的股票$0.7百万, $0.7百万和$0.6百万分别。

---

股权奖励计划

截至2019年12月31日，公司有股票期权，限制性股票奖励，业绩股票奖励，合同股票奖励和限制性股票单位奖励三计划、2000年股权激励计划(2000年计划)、2001年股权激励计划(2001年计划)和2003年股权激励计划(“2003年计划”，以及集体计划(“计划”))。

2010年5月和2017年5月，该公司股东批准了对2003年计划的修正，增加到3.5百万和1.7百万，分别指根据2003年计划可能发行的普通股数量。公司已预订4.0百万“2000年计划”和“2001年计划”中每一项计划的份额，以及14.7百万2003年计划下的股份。该计划允许公司向公司的指定董事、高级人员、雇员和合伙人授予激励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、合同股票、绩效股票或相当于股利的权利。

根据该计划发行的股票期权可在指定期间内行使，一般在四年由人员及雇员获发补助金之日起，并在一年从授予董事会成员之日起算。这些奖励一般都过期了。八年由雇员获发津贴日期起六到十年董事和某些执行官员。根据图则发行的受限制股票一般会在指定期间内按比例出售。三年在授予日期之后。

股票期权

公司使用二项分布模型对股票期权授予进行估值。管理层认为，二项分布模型比Black-Soles模型更可取，因为它是一种更灵活的模型，在评估员工股票期权时考虑了不可转让性和归属条款的影响。

在确定授予股票期权的价值时，该公司认为它从未支付过现金红利，目前也不打算支付现金红利，因此假定0%股息收益率预期波动是基于公司股价的历史波动。股票期权的期望值是根据行使股票期权的历史数据、转归后没收和其他因素估算股票期权的预期期限来估算的。无风险利率来源于美国国债收益率曲线，该曲线在授予剩余期限的工具时有效，类似于期权的预期寿命。公司对发生的没收作了记帐。

在计算公允价值时采用了下列加权平均假设：

	截至12月31日的年份，
	2019		2018		2017
股利收益率	0%		0%		0%
预期波动率	28%		28%		30%
无风险利率	2.51%		2.79%		2.18%
期权的期望值自授予日期起计	7年数		8年数		8年数

下表汇总了公司的股票期权活动。

				加权平均演习价格				加权平均合同期限(以年份为单位)			总内在值
	股份
股票期权	(单位：千)										(单位：千)
截至2019年1月1日未缴	1,448			$	27.91			—			—
获批	203			55.91
行使	(350	)		17.83
没收或过期	(17	)		46.52
截至2019年12月31日未缴	1,284			$	34.83			4.03			$	30,128
归属或预计于2019年12月31日归属	1,284			$	34.83			4.03			$	30,128
可于2019年12月31日运动	961			$	28.49			3.15			$	28,639

公司承认$3.0百万$2.6百万和$3.0截至12月31日止年度股票期权相关支出百万，2019, 2018和2017分别。在终了年度内行使的期权的内在价值2019年12月31日, 2018和2017都是$14.6百万, $16.9百万和$16.2百万分别。在终了年度内授予的期权的加权平均授予日期公允价值2019年12月31日, 2018和2017曾.$18.74, $21.78和$16.95分别。从期权操作和员工股票购买计划中收到的现金是$6.9百万, $9.4百万和$9.8百万，多年来

---

截至12月31日，2019, 2018和2017分别。行使期权的实际税收利益如下：$3.0百万$3.1百万和$6.2百万美元2019年12月31日, 2018和2017分别。

截至12月31日，2019，大约有$4.5与未归属股票期权有关的未确认赔偿费用总额的百万。预计这些费用将在加权平均期间内确认。两年.

限制股、实绩股及合约股的授标

下表汇总了公司对截止年度的限制性股票、履约股和合同股的奖励情况。2019年12月31日.

	限制性股票奖励							表现股票及合约股票奖励
	股份			加权平均批出日期每股公允价值				股份			加权平均批出日期每股公允价值
	(单位：千)							(单位：千)
2019年1月1日	417			$	48.97			85			45.56
获批	303			55.41				157			55.86
与授标目标有关的业绩调整	—			—				19			50.36
取消	(59	)		50.31				(27	)		—
2018年授予业绩股票奖，2019年发布	—							273			42.94
释放	(201	)		46.08				(175	)		56.03
既得利益但未释放	—			—				(140	)		50.36
2019年12月31日	460			$	54.31			192			55.38

公司承认$18.1百万, $18.1百万和$18.5百万截至12月31日的年度与此类奖励有关的费用，2019, 2018和2017分别。所获及已发行股份的公平市价总额2019, 2018和2017曾.$21.1百万, $24.8百万和$22.2百万分别。既得利益包括已全部赚取但尚未交付的股份。2019年12月31日.

绩效股票奖励具有与它们相关联的性能特性。绩效股票、限制性股票和合同股票授予一般有必要的服务期三年。这些赔偿的公允价值在归属期内按直线计算.

截至12月31日，2019，大约有$23.4百万与未归属的限制性股票、绩效股票和合同股票授予有关的未确认赔偿费用总额。预计这些费用将在加权平均期间内确认。两年.

12月31日，2019，大约有0.5百万已获限制的单位及0.1各类职工持有的、尚未发行的成分股成分股。将发行的股票数量的最终决定由董事会的公司薪酬委员会作出，这取决于实现一定的收入和有机收入增长绩效指标。

12月31日，2019，大约有2.5百万根据计划可获批予的股份。

本公司资本化为库存，股票为基础的补偿成本$0.3百万, $0.4百万和$0.5百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。这种以股份为基础的赔偿在出售相关库存时被确认为销售货物的成本。

确定的福利计划

公司在奥地利、法国、日本、德国和瑞士有各种特定的福利计划。

---

公司固定福利养恤金计划截至年度的定期福利净费用2019年12月31日2018年包括以下项目(以千计)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
服务成本	$	3,815			$	2,704
利息成本	517				351
计划资产预期收益	(1,047		)		(944		)
前期服务费用摊销(贷记)	(259		)		—
确认精算损失	65				8
安置点	602				—
净周期效益成本	$	3,693			$	2,119

以下加权平均假设用于编制定期养恤金净费用和截至年度的预计养恤金债务精算现值2019年12月31日和2018年分别：

	截至12月31日，
	2019			2018
贴现率	0.40	%		1.00	%
计划资产预期收益	3.33	%		3.40	%
补偿增长率	2.25	%		1.70	%

该公司的贴现率是通过考虑当前的收益率曲线来确定的，这些曲线代表着高质量的长期固定收益工具。由此产生的贴现率与计划负债的持续时间一致。在……里面20192018年，贴现率被规定为公司债券的当前收益率，平均评级为AA或AAA，相当于负债的货币和期限。计划资产的预期收益是计划资产在应支付福利义务所包括的福利期间内预期获得的平均回报率。在制定预期回报率时，公司考虑历史市场数据的回报以及计划资产的实际回报。利用这些参考信息，每个资产类别的长期收益预期是根据这些投资类别之间的分配来制定的。

评估采用外部资金来源的预测、长期历史平均数、按资产类别分列的实际回报以及按市场分列的各种资产类别分配情况确定。

---

以下列出了预计养恤金债务的变化和终了年度计划资产的变化2019年12月31日和2018年以及对供资状况的核对2019年12月31日分别为2018年和2018年(以千计)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
预计养恤金债务的变化
年初预计养恤金债务	$	52,542			$	47,661
利息成本	517				351
服务成本	3,815				2,704
精算损失	12,188				762
图则修订	(3,133		)		—
规划定居点	(2,664		)		—
雇员贡献	899				641
已付保险费	(395		)		—
利益支付	(635		)		(1,483		)
移交的计划	3,199				2,280
外币汇率效应	639				(374		)
年终预计养恤金债务	$	66,972			$	52,542
	截至12月31日的年度，
	2019				2018
计划资产变动
按公允价值计划资产，年初	$	31,103			$	26,943
计划资产实际收益	(152		)		1,802
雇主供款	2,189				1,720
雇员供款	899				641
规划定居点	(2,645		)		—
支付的福利	(635		)		(1,463		)
已付保险费	(395		)		—
移交的计划	—				1,589
外币汇率效应	406				(129		)
按公允价值计划资产，年底	$	30,770			$	31,103

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
资金状况对账
计划资产公允价值	$	30,770			$	31,103
福利义务	66,972				52,542
无准备金福利债务	$	36,202			$	21,439

未供资的养恤金债务列入合并资产负债表的其他负债2019年12月31日分别为2018年和2018年。

在终了期间2019年12月31日2018年，该公司净亏损为$9.0百万和$0.6百万分别在未确认为定期净收益成本组成部分的累计其他综合损失中确认。2019年12月31日终了期间确认的损失主要是由于用于估计瑞士某些雇员的确定福利计划的预计福利义务的贴现率发生了变化。确定福利计划的累计福利债务为$61.1百万和$49.6百万截至2019年12月31日分别为2018年和2018年。

未确认的损益按每个计划的平均剩余未来服务摊销。对于没有在职员工的计划，他们按平均预期寿命摊销。损益摊销由资产市值或累计收益债务的10%走廊决定。超过走廊的未摊销损益总额按未来平均剩余服务摊销。

---

养恤金计划的先前服务费用/效益按计划修订时计划参与人未来剩余服务的平均数摊销。

养恤金计划的净计划资产投资于共同信托。普通信托在公允价值层次中被归类为二级。共同信托的公允价值根据信托保荐人确定的信托标的投资的公允价值，按资产净值计算。公司确定收益计划的投资策略是在到期时满足计划的负债，并在适当的风险范围内最大限度地提高投资资产的回报。

公司确定收益计划的投资策略是在到期时满足计划的负债，并在适当的风险允许范围内最大限度地提高投资资产的回报。奥地利、法国和德国的福利计划不资产2019年12月31日.

截至2019年12月31日, 不计划资产预计将在未来12个月归还公司。

下表汇总了预期的未来养恤金支付额(千)：

2020	$	1,702
2021	1,743
2022	1,499
2023	1,650
2024	2,115
未来五年	10,157

截至2019年12月31日，预计在2020年向该计划支付的捐款是$2.1百万.

确定缴款计划

本公司通过经营租赁协议租赁行政、制造、研究和分销设施和车辆。到目前为止，该公司没有融资租赁。2019年12月31日。公司的许多租赁既包括租赁(例如固定支付租金)，也包括非租赁部分(例如公共区域或其他维护费用)。对于车辆，本公司选择了切实可行的权宜之计，适用于集团租赁和非租赁零部件。

大多数设施租赁包括一或者更多的更新选项。租约续期方案的行使通常由公司自行决定，因此，延长租约期限的大部分延期不包括在ROU资产和租赁负债中，因为它们不能合理地确定是否行使。该公司定期评估更新选项，当它们合理地确定行使时，续约期将包括在租约期限内。

由于公司的大部分租约没有提供隐含利率，公司在确定租赁付款的现值时，根据租赁开始日期的现有信息，采用了担保增量借款利率。

终了年度业务租赁费用共计2019年12月31日曾.$19.6百万，其中包括$0.3百万，在关联方经营租赁费用。

与经营租赁有关的补充资产负债表资料2019年12月31日情况如下：

---

	(一九二零九年十二月三十一日)
	(以千计，租赁期限和贴现率除外)
ROU资产	$	94,530
流动租赁负债	12,253
非流动租赁负债	97,504
租赁负债总额	$	109,757
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)：
租赁设施	12.8年数
租赁车辆	2.6年数
加权平均贴现率：
租赁设施	5.4		%
租赁车辆	3.2		%

与租赁有关的现金流动补充资料如下：2019年12月31日(千)：

	(一九二零九年十二月三十一日)
	(单位：千)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
经营租赁的经营现金流	$	11,469
以租赁负债换取的ROU资产：
经营租赁	41,423

经营租赁下未来最低租赁付款2019年12月31日情况如下：

	关联方				第三方				共计
	(单位：千)
2020	296				12,100				12,396
2021	296				12,951				13,247
2022	296				13,753				14,049
2023	296				11,386				11,682
2024	296				11,060				11,356
此后	1,428				91,235				92,663
最低租赁付款总额	$	2,908			$	152,485			$	155,393
减：估算利息									$	45,636
租赁负债总额									109,757
减：流动租赁负债									12,253
长期租赁负债									97,504

有不未来融资租赁下的最低租赁付款2019年12月31日.

2018年期间，该公司签订了一份经营租赁合同，租期为18年数在新泽西州普林斯顿市建立一个新的公司总部。租约于2019年第二季度开始，公司记录的ROU资产和租赁负债为$35.6百万

2018年12月31日业务租约下的未来最低租赁付款如下：

---

	关联方				第三方				共计
	(单位：千)
2019	$	296			$	16,472			$	16,768
2020	296				13,510				13,806
2021	296				12,197				12,493
2022	296				12,937				13,233
2023	296				10,707				11,003
此后	1,724				100,675				102,399
最低租赁付款总额	$	3,204			$	166,498			$	169,702

2018年12月31日终了年度的经营租赁费用总额为$16.3百万美元0.3百万元，按关联方租赁费用计算。

有不2018年12月31日资本租赁下的未来最低租赁付款。

关联方租赁

该公司还将其在新泽西州Plainsboro的生产设施租赁给一个普通的合作伙伴，即50%股东为信托的公司所拥有，其受益人包括公司主要所有者的家庭成员以及前董事长和董事。本租约有效期至2032年10月31日止，年率约为$0.3百万每年。现行租赁协议还规定(1)a5-延长租约的年期选择2032年11月1日至2037年10月31日按公平市场租金计算，及(Ii)另一5-延长租约的年期选择2037年11月1日至2042年10月31日按公平市价出租的房地。

所得税前的收入(损失)包括：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千)
美国行动	$	(38,359	)		$	(21,218	)		$	(32,640	)
对外行动	98,463				78,621				44,025
共计	$	60,104			$	57,403			$	11,385

2017年美国税法于2017年12月22日签署成为法律。2017年税法对以前的税法作了重大修改。其中包括将联邦法定税率从35%降至21%，限制利息开支和行政补偿的可扣减性，以及取消某些减税措施。此外，2017年“税法”对累积的外国子公司未纳税的外国收入(“收费税”)征收一次性遣返税。

从2018年开始，对被认为被遣返的外国收入征收一次性税，但以前没有纳税，这一税种将在8年内缴纳。2018年，该公司最终确定的总税负是$4.5百万.

2017年“税法”还实施了属地税制度，并纳入了对非美国收入的基本侵蚀条款，该条款将某些外国收入作为全球无形低税率收入(“gilti”)征收附加税。这些规定于2018年1月1日生效。根据对2018年期间“2017年税法”的进一步分析，该公司选择将GILTI作为纳税年度的期间成本核算。

递延税资产和负债按变现或结清时应适用的规定税率计算。2017年，该公司承认$43.4百万根据公司递延税负净额的重新计算，减幅为21%。截至2018年12月31日，由于税率降低，该公司最后完成了对其递延税负净额的重新计量。

该公司于2018年12月完成了计算，并完成了2017年税法所得税影响的核算。

美国联邦法定税率与公司实际税率的调节如下：

---

	截至12月31日的年份，
	2019			2018			2017
联邦法定费率	21.0	%		21.0	%		35.0	%
增加(减少)所得税，原因如下：
次级国家所得税，联邦税收优惠净额	1.0	%		(0.4	)%		(17.0	)%
外事业务	(20.0	)%		(21.8	)%		(112.7	)%
来自股票补偿的超额税收利益	(5.6	)%		(7.8	)%		(57.9	)%
慈善捐助	(0.6	)%		(1.2	)%		(10.6	)%
非抵扣膳食及娱乐	1.5	%		1.6	%		8.8	%
公司间库存利润	1.2	%		6.2	%		11.6	%
可扣减的辅助费用	0.8	%		—	%		22.5	%
估价津贴的更改	0.2	%		0.2	%		8.0	%
税收不确定地位	0.2	%		0.4	%		(4.6	)%
自愿性研究与开发信贷	(2.9	)%		(2.6	)%		(13.2	)%
回拨条文	1.7	%		(2.9	)%		(4.3	)%
全球无形低税率收入(“GILTI”)	7.6	%		3.5	%		—	%
不可扣减的行政补偿	3.0	%		1.6	%		—	%
联邦净营运亏损(“NOL”)	0.1	%		(3.7	)%		—	%
其他	0.4	%		—	%		0.8	%
瑞士税务假日	(15.7	)%		—	%		—	%
再生产过程中的研究与开发	22.7	%		—	%		—	%
出售资产的账面收益减少	—	%		—	%		(4.6	)%
税务改革-收费税	—	%		—	%		48.1	%
税务改革-递延税资产和负债的重新计量	—	%		—	%		(378.6	)%
有效税率	16.5	%		(5.9	)%		(468.7	)%

我们的实际税率是16.5%2019年12月31日终了年度与(5.9)%2018年12月31日终了的一年。2019年的年度实际税率比2018年增加，原因是收购反弹，导致$64.9百万不可扣除的过程中研发费用，其中有$13.6百万税收对美国联邦税率的影响。这一年税率的增长被税收优惠所抵消。$9.4百万 ($0.11与2019年最后确定的瑞士联邦税收假期有关。此外，2018年$1.1百万有关超额存货补偿扣减及$2.1百万从联邦净运营亏损中受益，2019年不再出现这种情况。

在2019年期间，该公司的对外业务产生了$5.7百万与2018年相比，所得税支出有所减少，原因除其他因素外，还包括应纳税收入和亏损的地理和业务组合。2019年外国有效税率是3.5%，与11.6%2018年。该公司的外国税率主要以法定税率为基础，也受到瑞士免税期的影响，下文对此作了说明。

在2019年期间，该公司在联邦、州和社区一级完成了与瑞士税务假日有关的谈判。该公司在瑞士获得联邦税收抵免$12.1百万 ($0.14)，可在7年内使用，至2024年结束。根据瑞士的税制改革，该公司还在2019年第三季度降低了州和社区一级的税率。

期间2018，公司的对外业务产生了$3.1百万与2017年相比，所得税支出有所增加，原因除其他因素外，还包括应税收入和亏损的地理和业务组合。2018年外国有效税率是11.6%，大约减少了2.0%超过了2017。该公司的外国税率主要以法定税率为基础。

---

所得税的规定包括：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千)
目前：
准联营	$	14,597			$	(3,880	)		$	6,644
准国家	3,447				1,609				1,233
准外资	10,905				7,057				6,069
总电流	$	28,949			$	4,786			$	13,946
推迟：
准联营	(10,889		)		(7,202		)		(66,466		)
准国家	(666		)		(3,048		)		(758		)
准外资	(7,491		)		2,066				(80		)
递延共计	$	(19,046	)		$	(8,184	)		$	(67,304	)
所得税准备金	$	9,903			$	(3,398	)		$	(53,358	)

引起递延税资产和负债的重大临时差额在管辖净额之前显示的所得税影响列示如下：

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(单位：千)
资产：
转帐	$	2,426			$	1,507
相关项目	39,548				28,245
税收抵免额	19,134				9,072
主要应计假期	3,206				2,761
一般应计奖金	6,017				5,515
股股补偿	8,347				10,093
再递延收入	1,805				2,173
业务净亏损结转	37,418				33,350
研究和开发费用资本化	9,781				—
未实现外汇损失	8,105				1,405
无偿慈善捐款结转	235				1,994
其他	5,900				8,835
递延税资产总额	141,922				104,950
再减去估价津贴	(9,865		)		(6,973		)
估价免税额后再递延的税务资产	$	132,057			$	97,977
负债：
无形资产和固定资产	(150,879		)		(144,861		)
其他	(5,108		)		(4,089		)
递延税负债总额	$	(155,987	)		$	(148,950	)
递延税负债净额共计	$	(23,930	)		$	(50,973	)

---

递延税资产和负债是根据已颁布的税率计算的，适用于预计实现或发生临时差额的年份。该公司在2017年根据SAB第118号临时估算，根据2017年税法重新计量了其递延税资产和负债。重新计算的主要影响是，美国法定所得税税率从35.0%降至21.0%，从而导致递延税负净额减少。在2018年12月最后确定数额时，临时数额没有发生重大变化。

在…2019年12月31日，本公司有净营业亏损结转$130.1一百万用于联邦所得税，$37.5百万元作外国所得税用途及$42.8百万用于国家所得税的目的，以抵消未来的应税收入。大部分联邦净营业亏损结转到期2037，同时$18.9百万有一个无限期的结转期。对于国外净营运亏损结转，$1.3百万有效期至2024年，$0.9百万至2025年到期，其余$35.3百万有一个无限期的结转期。状态净营运亏损结转到期2036.

估价津贴$9.9百万, $7.0百万和$8.0百万记在公司递延税金总额中$141.9百万, $105.0百万，和$96.5百万记录于12月31日，2019, 2018和2017分别。

估价免税额涉及某些项目的递延税资产，这些资产在非常有限的情况下可用于所得税，公司认为这些资产不符合实现相关税收利益的更有可能达到的门槛值。如果公司确定它能够或多或少地实现所记录的递延税净资产数额，则将在这一确定期间记录对递延税资产估价免税额的调整。

公司的估价津贴增加了$2.9百万，减少$1.0百万并增加了$4.4截至12月31日，2019, 2018和2017分别。这个2019估值备抵总额增加的主要原因是反弹和阿基斯收购的某些资产。

截至2019年12月31日，由于外国子公司被视为无限期再投资，该公司尚未对这些子公司的未汇回收益提供递延所得税。这些税主要应归因于外国代扣税和当地所得税。因此，该公司已确定将这些收益汇回国内后的税收影响。不截止2019年12月31日还不是材料。

对不确定税收福利的开始和结束数额的调节如下：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千)
余额，年初	$	676			$	424			$	754
毛额增加：
年度税收状况	53				273				402
.class=‘class 3’>年税收状况	—				—				—
毛额减少：
.class=‘class 3’>年税收状况	—				—				(777		)
法定时效失效	—				(21		)		(17		)
其他	(53		)		—				62
年终余额	$	676			$	676			$	424

约$0.7百万2019年12月31日涉及不确定的税收状况，如果得到承认，将影响每年的有效税率。确实有不不确定税额余额内的数额2019年12月31日与税收状况有关，在以下12个月内，可以合理地减少这些数额2019年12月31日.

公司确认与所得税费用中不确定的税额有关的利息和罚款。该公司确认，在结束的几年中，最低限度的利益2019年12月31日, 2018和2017。该公司在截至12月31日的年度内有最低限度的利息和罚款，2019和2018和2017.

---

每股基本和稀释净收益如下：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千，但每股数额除外)
每股基本净收入：
净收益	$	50,201			$	60,801			$	64,743
加权平均普通股	85,637				82,857				76,897
普通股基本净收益	$	0.59			$	0.73			$	0.84
稀释后每股净收入：
净收益	$	50,201			$	60,801			$	64,743
加权平均普通股流通股基础	85,637				82,857				76,897
稀释证券的影响：
认股权证	—				—				971
股票期权和限制性股票	857				1,142				1,253
稀释每股收益加权平均普通股	86,494				83,999				79,121
摊薄每股净收益	$	0.58			$	0.72			$	0.82

大约普通股0.4百万股2019年12月31日，和2018可通过行使稀释证券发行的资产不包括在每股稀释净收益的计算中，因为它们的效果会是反稀释的。

按构成部分分列的累计其他综合损失的变化情况2019年12月31日和2018见下表，除税收外：

---

		衍生工具的损益				确定养恤金项目				外币项目				共计
		(单位：千)
2018年12月31日结余		$	(4,813	)		$	(736	)		$	(39,894	)		$	(45,443	)
其他综合损失，净额		(10,420		)		(8,973		)		(174		)		(19,567		)
减：从累计其他综合收入中重新分类的数额，净额		11,392				—				—				11,392
当期其他综合损失净额		(21,812		)		(8,973		)		(174		)		(30,959		)
2019年12月31日结余		$	(26,625	)		$	(9,709	)		$	(40,068	)		$	(76,402	)

截止年度2019年12月31日，该公司重新分类的收益$2.3百万, $7.4百万和$1.7百万分别从AOCL到其他收入、净收益、利息收入和利息费用。

考虑到某些技术、制造、分销以及授予公司的销售权和许可证，该公司已同意对其销售的某些产品支付特许权使用费。公司根据这些协议支付的特许权使用费在提交的任何一段时间内均不重要。

公司在公司正常经营过程中受到各种索赔、诉讼和诉讼，包括现任或前任雇员、分销商和竞争对手的索赔，以及关于其产品和产品责任的索赔、诉讼和诉讼，其中一些已由公司解决。管理层认为，这类索赔要么已由保险充分承保，要么以其他方式得到赔偿，或预计不会单独或合计对公司的财务状况造成重大的不利影响。然而，公司在某一特定时期的经营结果、财务状况和现金流量可能会受到这些意外情况的重大影响。

如果认为可能发生了损失，而且损失是可以估计的，公司就会因损失而产生意外费用。应计金额是根据在考虑保险收益之前估计损失的全部数额计算的，不包括预计与意外损失有关的法律费用估计数。由于这些费用是由外部法律顾问承担的，因此公司一贯收取与损失应急费用有关的法律费用，作为一项期间费用。

或有考虑

公司在截止的12个月内确定了或有价的公允价值。2019年12月31日和2018反映这一期间的估计、增加、付款、转帐和时间价值的变化。

对12月31日终了年度的期初余额与这些3级计量的期末余额进行核对，2019和2018如下(千)：

截至2019年12月31日止的年度		与购置阿基斯有关的或有代价负债(见附注4)				与皮肤科购置有关的或有考虑负债(见附注4)			财务报表中的位置
		长期				长期
截至2019年1月1日的余额		$	—			$	230
收购阿基斯		13,100				—
付款		—				—
或有代价负债公允价值变动造成的损失		1,110				—			研发
截至2019年12月31日的结余		$	14,210			$	230

---

2018年12月终了年度		与皮肤科购置有关的或有考虑负债(见附注4)								与合并外科公司收购有关的或有代价负债。			财务报表中的位置
		短期内				长期				短期内
截至2018年1月1日余额		$	315			$	1,387			$	22,478
从长期转入现期部分		1,387				(1,387		)		—
付款		(2,000		)		—				(24,000		)
或有代价负债公允价值变动造成的损失		298				230				1,522			销售、一般和行政
截至2018年12月31日的余额		$	—			$	230			$	—

合流外科

2014年1月15日，该公司收购了合流外科公司的所有流通股(“合流外科”)。购买价格包括或有考虑。的潜在最大未折扣或有考虑$30.0百万由$25.0百万在获得美国政府的某些批准(“美国或有条件”)和$5.0百万在获得某些欧洲政府批准后，两者都与完成合流手术业务的过渡有关。利用折扣率折现现金流量模型估算了与合流手术收购有关的或有考虑的公允价值。2.2%。2018年第一季度，该公司得到了美国政府的批准，并将相关的或有考虑负债调整为$19.0百万，该公司于2018年4月支付了这笔钱。2018年第三季度，该公司获得了某些欧洲政府的批准。公司付了剩下的钱$5.0百万2018年10月与合流手术有关的或有考虑。

公司内部管理二向其首席运营决策者报告其业务结果。这个二下文介绍应报告的部分及其活动。

•	Codman专业外科部门包括：(1)神经外科业务，销售用于神经外科和神经危重护理的全套产品，如组织消融设备、硬脑膜修复产品、脑脊髓液管理设备、颅内监测设备和颅稳定设备；以及(Ii)销售更多精密工具和仪器的业务。40,000仪器图案和外科和照明产品，医院，外科中心，牙科，足部和兽医办公室。

•	骨科和组织技术部门包括皮肤和伤口修复、上肢和下肢骨和关节固定植入物、骨移植以及神经和肌腱修复产品。

公司和其他类别包括：(一)各种行政、财务、人力资源、信息系统和法律职能；(二)品牌管理；(三)基于股份的补偿成本。

所列各报告部门的经营结果不能相互比较，因为(一)某些经营部门比其他经营部门更依赖公司职能，以履行未分配的一般和行政和/或业务制造职能；(二)公司不将某些制造成本以及一般和行政费用分配给运营部门的结果。截止年度按报告部门分列的净销售额和利润2019年12月31日, 2018和2017如下：

---

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千)
分段净销售额
Codman专业外科	$	996,206			$	963,929			$	720,301
骨科和组织技术	521,351				508,512				467,935
总收入	$	1,517,557			$	1,472,441			$	1,188,236
分段利润
Codman专业外科	$	395,019			$	363,336			$	292,971
骨科和组织技术	144,638				149,510				129,697
分段利润	539,657				512,846				422,668
摊销	(27,028)				(21,160)				(20,370)
公司和其他	(418,869		)		(380,688		)		(357,494		)
营业收入	$	93,760			$	110,998			$	44,804

公司不向应报告的部门分配任何资产。没有向首席经营决策者报告资产信息，并在每个部门的财务信息中披露。

公司根据客户的地理位置将收入分配给地理区域。按主要地理区域分列的收入总额、净资产和长期资产(有形)概述如下：

	美国*				欧洲				亚太				世界其他地方				合并
	(单位：千)
收入共计，净额：
2019	$	1,077,379			$	197,468			$	157,391			$	85,319			$	1,517,557
2018	1,045,887				201,354				144,253				80,947				1,472,441
2017	894,260				150,147				80,636				63,193				1,188,236
长期资产总额：
2019	$	383,652			$	47,325			$	8,598			$	7,143			$	446,718
2018	280,382				32,679				3,765				3,203				320,029

*包括波多黎各境内的长期资产。

第六份经修订及重订的高级信贷协议

2020年2月3日，该公司与一家贷款银行集团签订了其信贷协议的第六次修正和重述(“2020年2月修正案”)。第六份经修订和重报的信贷协议使本金总额达到大约约$2.2十亿可通过下列设施向公司提供：$877.5百万定期贷款安排(从$900百万)，和(Ii)$1.3十亿循环信贷设施，其中包括$60百万签发备用信用证的分限额$60百万周转线贷款的次级限额。第六次修正和重述将信贷安排的到期日从2023年5月3日延长到2025年2月3日。第六份经修订和重报的信贷协议的定期贷款部分的第一笔强制性还款将于2021年6月30日到期。

关于2020年2月修正案，公司在财务契约中的最高综合总杠杆率被修改如下：

财政季度		最高综合总杠杆率
第一会计季度在截止日期后至2022年6月30日结束		5.00至1.00
2022年9月30日至2023年6月30日		4.50至1.00
2023年9月30日及其后每个财政季度的最后一天		4.00至1.00

---

可转换票据

在2020年2月4日，该公司提供并出售了一次私人配售$575.0百万的0.5%应于2025年发行的可兑换票据。经转换后，可在公司选举时以公司普通股、现金或普通股的股份结算。初始转换率为13.5739每1，000元债券本金所持有的普通股股份在提供债券方面，公司进行了私下谈判的可转换票据套期保值交易。这些交易预计在债券转换后，一般会减少对公司普通股的潜在稀释。该公司还与期权对手方进行了认股权证交易。如果市场价格超过认股权证的成交价格，权证交易可能对公司普通股产生稀释作用。该公司打算使用：

•	约$59.7百万在发行的净收益中支付可转换票据的成本，对冲交易(在这种成本被出售权证交易的收益部分抵消后)。

•	$100.0百万发行股票回购公司股票的净收益。这包括大约包括$7.6百万可转换债券的某些购买者在发行结束时。$92.4百万其中的收益将用于通过加速股票回购交易(“ASR”)回购股票。通过以下方式回购的股份共计2020年2月21日都是1,438,615.

•	剩余的净收益用于一般公司用途，其中可能包括偿还公司高级信贷贷款下的部分债务。2020年2月10日，该公司偿还了$315.0百万高级信贷贷款的循环部分的本金。

(单位：千，除每股数据外)
四分之一	收入共计，净额				毛利率				净收入(损失)				每股-基本(1)				每股-稀释(1)
2019
第一	359,690				230,778				32,756				$	0.38			$	0.38
第二	383,645				239,974				29,736				0.35				0.34
第三	379,095				236,459				(27,610		)		(0.32		)		(0.32		)
第四	395,127				245,665				15,319				0.18				0.18
	1,517,557				952,876				50,201
2018
第一	$	357,082			$	212,860			$	10,992			$	0.14			$	0.14
第二	366,190				228,625				11,376				0.14				0.14
第三	365,854				222,609				13,295				0.16				0.15
第四	383,315				236,851				25,138				0.29				0.29
	$	1,472,441			$	900,945			$	60,801

(1)各季及全年的普通股款额分别计算。因此，季度数额不一定增加每年的数额，因为加权平均普通股在每一期间都有差异，主要是由于公司在该年发行其普通股的影响。

---

附表二-估值及合资格账目

	期初余额				记作费用和开支				其他				扣减				期末余额
描述
	(单位：千)
截至2019年12月31日止的年度
可疑账户备抵	3,719				2,126				—				(1,542		)	(2)	4,303
递延税项资产估价免税额	6,973				3,848				1,291			(4)	(43		)		12,069
2018年12月31日
可疑账户备抵	$	8,882			$	557			$	(4,649	)	(3)	$	(1,071	)	(2)	$	3,719
递延税项资产估价免税额	7,961				(894		)		—				(94		)		6,973
2017年12月31日终了年度
可疑帐目备抵及销售报表及备抵	$	6,319			$	4,920			$	1,518		(1)	(3,875		)	(2)	$	8,882
递延税项资产估价免税额	3,604				740				3,617			(1)	—				7,961

(1)	上述数额主要涉及通过获得皮肤病学和外币换算的影响而获得的数额。

(2)	扣减主要涉及当年注销的可疑账户备抵、扣除回收额和其他调整数。

(3)	公司在2018年1月1日采用主题606时，使用修正的追溯法将销售回报和备抵从应收账款、净额转移到应计费用和其他流动负债。

(4)	上述数额主要涉及通过收购阿尔基斯获得的金额，以及2019年记录的与高管薪酬不可扣减相关的估价津贴的费用。