美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
(第一标记)
☑ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2019年12月31日止的年度 |
或 |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的过渡时期。 |
佣金档案编号001-15925
社区卫生系统公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 | 13-3893191 | |
(成立为法团的国家) | (国税局雇主 (识别号) | |
4000子午大道 | 37067 | |
田纳西州富兰克林 (主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:
(615) 465-7000
根据该法第12(B)条登记的证券:
每班职称 |
交易符号 |
上的每个Exchange的名称 | ||
普通股,面值0.01美元 | 共青团 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券 法案第405条的定义,通过复选标记指示注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的,☑,不,☐
根据该法第13条或第15(D)条,通过检查标记说明是否要求登记人提交报告 。是的,☐,不,☑
用支票标记 表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交 这类报告的较短期限),(2)在过去90天内一直受到这种申报要求的限制。是的,☑,不,☐
通过检查标记,说明注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规定必须提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交此类 文件的较短期限)。是的,☑,No,☐
通过检查标记指示注册人是大型加速 备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易法”第12b-2条规则中关于大型加速申报公司、深度加速登记公司、小型报告公司和新兴成长型公司的定义:
大型加速滤波器☐ | 加速滤波器☑ | 小型报告公司☐ | ||
非加速滤波器☐ | 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴的成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“ 法案”规则12b-2所定义的)。是的,☐,不,☑
注册官的非附属公司持有的有表决权股票的总市值为295,833,589美元。市值由纽约证券交易所公布的注册公司2019年6月30日收盘价决定。 注册人没有(也没有在2019年6月30日)发行任何无表决权的普通股。截至2020年2月18日,共有普通股117,856,892股,票面价值为每股0.01美元,已发行。
以参考方式合并的文件
本年度报告第III部所需的某些资料,是参照注册官2020年股东周年会议的部分“注册主任确定委托书”,在注册人截至2019年12月31日的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
目录
社区卫生系统公司
截至2019年12月31日止的年度
页 | ||||
第一部分 | ||||
项目1. |
商业 | 1 | ||
项目1A。 |
危险因素 | 29 | ||
项目1B。 |
未解决的工作人员意见 | 45 | ||
项目2. |
特性 | 45 | ||
项目3. |
法律程序 | 49 | ||
项目4. |
矿山安全披露 | 54 | ||
第二部分 | ||||
项目5. |
注册人普通股市场、相关股东事务及股票证券的发行 |
55 | ||
项目6. |
选定财务数据 | 57 | ||
项目7. |
管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析 |
58 | ||
项目7A. |
市场风险的定量和定性披露 | 91 | ||
项目8. |
财务报表和补充数据 | 92 | ||
项目9. |
会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 |
170 | ||
项目9A. |
管制和程序 | 170 | ||
项目9B. |
其他资料 | 170 | ||
第III部 | ||||
项目10. |
董事、执行干事和公司治理 | 174 | ||
项目11. |
行政薪酬 | 176 | ||
项目12. |
某些受益所有人的担保所有权和管理及相关的 股东事项 |
176 | ||
项目13. |
某些关系和相关事务,以及导演独立性 |
176 | ||
项目14. |
首席会计师费用及服务 | 176 | ||
第IV部 | ||||
项目15. |
证物及财务报表附表 | 177 | ||
项目16. |
表格10-K摘要 | 191 |
项目1.社区卫生系统公司.
我公司概况
我们是美国最大的上市医院公司之一,也是全国各社区的综合性急症医院和门诊设施的主要经营者。我们最初成立于1986年,1996年重新注册为特拉华州公司。我们提供医疗服务,通过我们拥有的医院,经营和附属 业务,在非城市和选定的城市市场在美国各地。截至2019年12月31日,我们拥有或租赁了102家医院,共有16,240张持牌病床,其中包括100家普通急性护理医院和两家独立康复或精神病院。这些医院的地理分布遍及18个州,我国大多数医院位于区域网络或地理位置相近的其他一家或多家医院。我们通过向我们所在社区的病人提供广泛的普通和专科医院保健服务和门诊服务来创造收入。通过我们的医院和附属企业提供的服务包括一般急性护理、急诊室、普通和专科外科、危重护理、内科、产科、诊断、精神病和康复服务。我们还在紧急护理中心、职业医学诊所、成像中心、癌症中心和流动外科中心提供额外的门诊服务。提供这些服务的一个组成部分是我们的附属医院和附属企业的附属医生网络。截至2019年12月31日,我们雇用了大约2,000名医生和另外1,000名持有执照的保健从业人员。通过我们对这些业务的管理和运作, 我们在关键业务领域提供标准化和集中业务;为扩大和改善服务和设施提供战略援助;实施病人安全和护理质量改进方案,并协助在我们医院所在的市场招聘更多的医生和有执照的医疗从业者。在我们的许多市场,我们已经与当地医生或非营利供应商,或两者都拥有我们的设施。
我们一直在实施资产组合合理化和去杠杆化战略,通过剥离医院和非医院业务,吸引战略买家和其他买家。一般来说,这些业务不在我们的战略利益服务领域之一,与我们的业务战略不太互补,而且/或运营利润率较低。与我们的剥离计划有关,我们已收到策略性买家的报价,以购买我们的某些资产。 在考虑了这些提议后,我们已将医院和非医院业务剥离,当我们发现这些提议具有吸引力并符合我们的经营战略时,我们将继续剥离这些医院和非医院业务。
在2019年期间,我们完成了12家医院的剥离工作,其中两家医院的剥离已于2019年1月1日关闭(对于这些医院,我们在2018年12月31日初步关闭时收到了净收益)。不包括2018年12月31日初步关闭的两家医院的净收益,我们收到的处置这些医院的净收入总额约为3.35亿美元。此外,我们还于2020年1月1日完成了另外三家医院的剥离,在2019年12月31日的初步结算中,我们获得了大约2.4亿美元的净收益。2018年,我们完成了11家医院的剥离。包括上述已于2018年12月31日初步关闭的另外两家医院的净收入,我们收到的处置这些医院的净收入约为4.05亿美元。2017年,我们完成了包括在继续开展业务的30家医院的剥离工作,并收到了与处置这些医院有关的净收入约17亿美元。
在整个表格10-K中,我们指的是社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)或母公司及其合并子公司,以简化的方式和集体方式,使用我们、 our、we和the Company这样的词语。这种起草方式是由证券交易委员会(SEC)提出的,并不表示公开交易的母公司或 母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本文件所述的医院、业务和业务由社区卫生系统有限公司的独立和间接子公司拥有和经营,并提供管理服务。
1
可得信息
我们的网站地址是www.chs.net,我们网站的投资者关系部分位于上述的www.chs.net/investor-relations. Notwithstanding,如上文或本表格其他地方所述,本表格10-K中所载的信息不包括在此表格 10-K中。我们通过我们网站的投资者关系部分免费提供关于表10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告,以及在这些报告向 SEC提交或提供后尽快对这些报告进行合理的实际修正。证交会拥有一个互联网网站,其中包含我们的报告、代理和信息声明,以及我们以电子方式向证券交易委员会提交的其他信息,网址是www.sec.gov。
我们还免费提供,通过我们网站的投资者关系部分,我们的法律,我们的治理准则,我们的行为守则,我们的审计和合规委员会,赔偿委员会和治理和提名委员会章程。
我们已将2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302和906节所要求的公开披露的首席执行官和首席财务官证书列为表10-K的31.1、31.2、32.1和32.2的证物。
我们的经营策略
我们的目标是为我们的病人和我们服务的社区提供安全、高质量的医疗保健。我们致力于高效率、成本效益和盈利的业务,力求确保可持续的卫生系统,并提供长期股东价值。 我们的努力集中在以下关键战略上,这些战略旨在帮助我们实现我们的目标:
| 成为市场领导者,在我们所服务的社区中增加市场份额; |
| 提高生产力和运营效率,以提高盈利能力; |
| 不断改善病人的安全及护理质素;及 |
| 优化我们的投资组合,选择剥离非核心资产 ,同时投资于具有最佳增长机会的市场。 |
成为市场领导者,在我们服务的社区中增加市场份额。
我们的业务遍及不同的市场,从单一的社区供应商到大型的区域网络。我们能够利用我们的重要规模和标准化系统为我们的附属机构业务提供成本效益的服务和最佳做法。我们每个市场都根据各自社区的独特机会和需求,制定和执行具有短期和长期目标的战略计划。作为一个组织,我们还实施了一些战略举措,旨在改善市场地位,扩大对患者的服务,并在我们的市场中占据更大的保健支出份额。这些措施包括:
| 加强区域网络和地方市场运作; |
| 扩大病人接入点、保健服务和基础设施; |
| 招聘和(或)雇用更多初级保健医生和专家; |
| 开发一种更加以消费者为中心的体验,并促进护理之间的联系。 |
加强区域网络和地方市场运作。我们相信,在特定的市场中,有机会建立由多家医院和相应的门诊服务组成的保健网络。
2
区域网络能够扩大为我们的病人提供的服务的范围,为关键服务发展卓越中心,通过 网络以有组织和有效的方式提供护理,改善与医生和其他提供者的一致性,并使服务对管理护理和其他付费者更有吸引力。目前,我们有76家医院在20个独特的区域网络中运作。
我们还经营着以一家急症医院为中心的医疗保健系统.在这些市场上,我们的重点是通过医生执业、门诊服务、临床合作和伙伴关系支持 医院,为我们的病人提供全面的保健服务。这些医院及其相关的门诊服务可以在竞争激烈的市场或作为唯一的社区提供者运作。
扩大病人接入点、卫生服务和基础设施。当在急性和非急性护理环境中扩展 服务时,我们的方法是数据驱动的和战略性的,以确保我们的投资能够响应社区和病人的需求,并产生良好的 财务结果。虽然我们继续提供范围广泛的保健服务,但我们把注意力和资源集中在我们认为具有最大增长潜力的服务项目上,包括初级保健、急救医学、骨科、神经科学、心血管护理、外科服务和行为健康。随着在门诊提供医疗服务的步伐加快,我们继续将我们的护理服务扩展到医院墙外,包括更多的门诊服务,包括初级保健服务、紧急护理中心、独立的急诊室、流动外科中心、影像和诊断中心、零售诊所和直接对消费者虚拟健康检查。
我们相信,扩大病人的使用范围可以吸引新的病人,增加病人的留置能力,以及我们将病人从一段护理期连接到下一次适当的护理环境的能力。我们还相信,我们的投资将通过提供稳定的投资回报来增强我们的长期增长,并创造更多的收入、收益和经营利润率。
招聘和(或)雇用更多初级护理医生和专家。医患关系是建立所有医疗服务的基础。认识到这一点,我们不断评估我们的社区,以确定服务差距和实践机会 ,以便征聘一个最佳组合的初级保健医生和专家。我们分析人口数据和转诊趋势,并在公司一级雇用招聘人员,以支持当地医院管理人员的医生招聘工作。 在一些市场,我们雇用医生,往往在安排开始时就获得他们的做法。然而,我们社区和医务人员中的大多数医生仍然是私人执业,而不是我们的雇员。
我们努力与医生建立积极的合作关系。目前,我们参加了15个医疗保健共享储蓄方案,其中包括我们社区约5 200名就业和独立医生。我们期待着实现这些负责任的护理机构的利益,包括有机会加强 质量,深化临床合作,并在偿还制度下向更多的基于价值的奖励和支付证明绩效。
开发一种更以消费者为中心的体验,并促进护理事件之间的联系。消费者继续在医疗决策中扮演更积极的角色,尤其是在他们承担越来越多的医疗费用责任的时候。消费主义的兴起突出了消费者的期望,而这些期望在医疗保健 设置中并不总是优先考虑的。我们正在研究如何与患者建立更持久的关系,方法是提供服务,帮助人们在医疗保健旅程中进行导航,并使我们的医疗系统、 医院和医生实践中的各个阶段之间能够实现更无缝的联系。其中一些倡议包括:
| 一个集中和专有的转移中心,提供服务,连接急诊室和住院病人,需要转移到最能满足他们需要的设施; |
| 集中病人调度呼叫中心和在线调度,以简化预约调度; |
3
| 病人导航和下一次预约的时间安排从现有的护理点; |
| 为医院提供的某些服务提供虚拟健康服务直接对消费者,按需与医生进行虚拟访问; |
| 数字营销和消费者参与运动;以及 |
| 支持相关医疗体验的其他技术支持计划,如患者门户、文本 消息指定提醒、空白护理竞选和出院后调查。 |
提高生产力和经营效率以提高盈利能力
我们的医院管理团队由经验丰富的企业领导提供支持,他们拥有丰富的行业知识和良好的成功记录。本地医院得益于集中的临床、业务、金融和监管方面的专门知识,这些专门知识几乎涵盖了我们业务的各个方面。此外,我们能够利用深入和有意义的数据源,以便利 知情的决策,并推动整个企业在药品和供应采购、员工优化、人员配置和应急部门以及手术室绩效等领域的业务改进。
从医生执业管理到病人会计到建筑和设施管理等领域的标准政策和程序有助于促进最佳做法、减少变化和提高经营效果。以下领域突出了我们的一些标准化和集中式平台。
帐单和收款。我们已经采取了标准的政策和程序有关的帐单和收集。我们已经自动化了收款周期的各个组成部分,包括报表和托收信件,以帮助我们的账户在整个收款周期中得到及时和准确的进展。我们已将当地的记帐和收款职能合并为六个集中的业务办公室,并完成了我们医院记帐部门向这一新的基础设施的过渡。我们现在正在认识到更低的病人索赔拒绝,更高的少付回收和减少 业务费用的好处。
医师支持。我们支持新招聘的医生,以促进顺利和有效地过渡到 我们的社区。新招聘的医生参与指导,涵盖与开办新诊所或加入既定执业有关的事项。对于受雇的医生,我们使用软件解决方案来监控和帮助 根据行业标准基准和最佳实践优化他们的实践性能。我们还实施了改善医生工作流程、减少医生更替、优化诊所人员配置和规范入职流程的方案。
采购和材料管理。我们有标准化和集中的供应链运作,以改进我们医院使用的医疗用品、设备和药品的采购。我们有所有权利益和参与协议的健康信托采购集团,L.P.,或HealthTrust,一个团体采购组织, 或GPO,这有利于成员通过规模定价。健康信托公司与某些供应商签订了合同,这些供应商提供了我们大部分的医疗用品、设备和药品。
案例与资源管理。我们的病例管理计划的主要目标是以高效和低成本的方式提供安全、高质量的护理。该方案的重点是:
| 按照国家标准和基准对逗留时间进行适当管理; |
| 减少不必要的利用; |
| 制定和实施业务最佳做法; |
| 排放规划;及 |
| 遵守适用的监管标准。 |
4
我们的病例管理程序集成了使用评审、出院计划、医疗需求评估和资源管理等功能。病人在被送进医院后进行评估,并在整个护理过程中进行评估。在病人评估中使用行业标准标准,并根据病人需要调整出院 计划。对案件进行监测,以防止延误服务或不必要地利用资源。当病人准备出院时,病例经理与病人的主治医生一起工作,以评估和协调病人在急性期后继续护理的需求。每家医院都有一名医生顾问的支持,作为与医务人员的联络人,并协助该方案的所有活动。
其他倡议。许多其他举措已经标准化或集中起来,并利用数据降低成本和提高 生产力。例如,我们通过实施标准化的记时制度,改进了工作人员的日程安排和效率,并采取主动行动,减少不必要的加班,并指导临时人员配置决定,这些决定与病人的入院人数和敏锐性相一致。我们建立了一个集中的小组,并实施了应付帐款处理和管理的标准程序。同样,我们利用数据和专门知识来优化我们在临床 和手术室、药房、实验室、成像和熟练护理服务以及卫生信息管理等方面的表现。每次我们实施新的流程计划时,我们都致力于确定和交流最佳实践,并监测整个组织的进度和性能改进。
不断提高病人的安全和护理质量
我们维持质量保证计划,以监测、支持和提高医疗保健标准的质量,并满足医疗保险和医疗补助的认证和管理要求。我们一直强调病人的安全和临床结果,我们一直致力于提高病人、医生和员工的满意度。我们认为,把重点放在持续的 改进上,为病人带来最好的结果,减少风险和责任,并为我们所服务的人民和社区创造价值。
我们制定并实施了支持和监测病人安全和护理质量的方案,其中包括:
| 标准化数据和基准,以监测临床结果,医院业绩和质量改善 努力; |
| 根据医学和科学证据提出的政策和程序建议; |
| 使用以证据为基础的工具进行培训,以提高病人的安全和护理质量以及病人、医生和 雇员的满意度; |
| 围绕基于证据的临床最佳做法利用技术和信息共享; |
| 为医院管理人员和临床工作人员提供关于监管和报告要求的培训方案;和 |
| 实施具体的领导方法和错误预防工具,为 病人和工作人员创造更安全的护理环境。 |
自2011年以来,我们一直在运营一个病人安全组织(PSO)。我们的粒子群算法是由美国卫生和公共服务部,或HHS,医疗研究和质量机构上市的。我们相信,我们的粒子群计划已经并将继续协助我们改善医院的病人安全。到2020年,粒子群算法已得到重新认证。
通过选择剥离非核心资产来优化我们的投资组合,同时投资于具有最佳增长机会的市场。
我们一直在通过剥离核心医院和非医院资产来重组我们的投资组合,使其成为战略买家和其他买家。在2019年,我们剥离了更多的医院在选定的市场,并继续追求
5
额外的资产剥离。一般而言,这些被剥离的资产与我们的业务战略不太互补,而且/或运营利润率较低。我们已经使用了这些剥离的收益, 预期将继续使用未来剥离的收益,以减少债务和(或)对我们的设施进行再投资,以加强我们的区域网络和当地市场业务。
通过剥离非核心资产,我们能够更迅速地将我们的资源和资本投入到战略市场,在这些市场上,我们最有能力增加获得服务和病人护理的机会,加强服务范围,组建成功的合资企业,实现增长和增加市场份额。例如,我们在2019年获得了28名医生的执业经验。
到目前为止,我们的投资组合优化工作已经包括了大量的事务。2017年,我们在单一和多家医院的交易中剥离了30家 医院。2018年,我们剥离了另外11家医院的单医院和多家医院的交易。我们还于2018年关闭了三家非核心医院,这些医院位于同一区域网络中的一家或多家医院可以吸收的地点 。在2019年,我们剥离了另外12家医院的单一和多家医院的交易.我们还取消了另外三家医院,自2020年1月1日起生效。
行业概况
根据医疗保险和医疗补助服务中心(CenterforMedicare&Medicaid Services,简称CMS)的数据,2018年,国家医疗支出增长了4.6%,达到3.6万亿美元,预计2019年将增长4.8%,达到近3.8万亿美元。CMS预测于2019年2月公布,预计2020年美国医疗支出总额将增长5.4%,2021年增长5.6%,2020年至2027年年均增长率为5.7%。CMS预计,到2027年,美国医疗保健年度支出总额将达到近6.0万亿美元,约占美国国内生产总值(GDP)的19.4%。医疗保健支出预计将在很大程度上受到经济状况和人口结构变化以及医疗产品和服务价格上涨的影响。CMS投影是使用当前法律 框架构造的。它们通常每年出版一次,不更新以反映临时变化。例如,这些预测没有考虑到进一步修改或废除经2010年“保健与教育和解法”修订的“病人保护和平价医疗法案”的可能性,该法案统称为“平价医疗法案”。
在我们主要经营的医疗行业中,医院服务是最大的单一医疗支出类别。2019年,医院保健支出预计增长5.1%,约达1.3万亿美元。CMS估计,到2020年,医院服务类别将超过1.3万亿美元,从2020年到2027年,这个 类的增长率平均为每年5.8%。
美国医院工业。美国的医院行业被广义地定义为包括急症护理、康复和精神科设施,这些设施要么是公共的(政府拥有和经营的),要么是 非营利私人(宗教或世俗),或营利性机构(投资者拥有)。根据美国医院协会的统计,美国大约有5200家社区医院。非营利拥有的,投资者拥有的,或国家或地方政府拥有的。在这些医院中,大约35%位于非城市社区.我们相信,这些医院中的大多数都是 拥有的。非营利或者政府实体。这些设施提供广泛的保健服务,包括内科、普通外科、心脏病学、肿瘤学、骨科、OB/GYN和急救服务。此外,医院还提供其他辅助服务,包括精神病、诊断、康复、家庭护理和门诊手术服务。
影响绩效的因素。在影响医院财务和经营绩效的许多因素中, :
| 设施规模和地点; |
| 设施所有权结构(例如免税或投资者拥有); |
6
| 机构参与GPO的能力,如HealthTrust;以及 |
| 设施支付组合。 |
需要最复杂护理的病人更多的是由大型和/或更专业的城市医院提供服务。我们认为,在选定的城市市场中,存在着在城市医院和非城市医院之间建立网络的机会,以便扩大非城市医院提供的服务的范围,同时改善这些市场中医生的一致性,使它们对管理的护理机构更有吸引力。
医院行业趋势
人口趋势。根据美国人口普查局的数据,2018年,美国大约有5200万65岁或65岁以上的美国人,约占美国总人口的16.0%。到2030年,65岁或65岁以上的美国人预计将增加到7200万,占总人口的19.3%。由于预期美国人预期寿命增加,85岁及85岁以上的人口预计也将从2015年的600万人增加到2030年的900万人。预期寿命的增加将增加对保健服务的需求,同样重要的是,对提供这些服务的创新、更先进手段的需求也将增加。医院作为保健市场上最大的保健类别,将成为受需求增长直接影响最大的医院之一。根据为我们汇编的数据,我们所在医院所在服务区的人口从2012至2019年增长了5.5%,预计从2019年到2024年将增长3.3%。2011年至2019年,这些服务领域65岁或65岁以上的老年人人数增长了31.2%,预计2019年至2024年将增长15.5%。在2019年,65岁或以上的人口占我们服务地区总人口的18.4%,但到2024年,他们可能占我们服务地区总人口的20.6%。
合并。除了近年来我们自己的收购和处置外,医院行业的合并活动,主要是通过涉及营利和 的合并和收购。非营利医院系统还在继续。开展这项活动的原因包括:
| 充足的可用资本供应; |
| 估值水平; |
| 财务执行情况问题,包括与偿还费用的变化和自付收入的可收性有关的挑战; |
| 希望在社区增加当地的医疗保健服务; |
| 招聘初级保健医生和专家的需要和能力; |
| 需要实现总体规模经济,并获得标准化和集中的职能,包括有利的供应协议和医疗事故保险; |
| 改变医疗支付模式,强调为整个护理阶段提供具有成本效益的服务和结果质量 ; |
| 监管方面的变化。 |
薪资行业也在整合和收购医疗服务提供商,以提供更广泛、更具竞争力的项目。
医疗保健服务的支付趋势。如本表格10-K中的“政府条例”一节更详细地讨论的那样,医疗改革立法的影响,再加上日益增长的金融和经济压力,给传统的报销模式带来了挑战。
7
例如,“平价医疗法案”鼓励采用新的支付模式,强调以成本效益的方式提供护理和结果的质量。尽管自2010年(即“平价医疗法案”颁布之年)以来,拥有 医疗保险覆盖范围的患者数量有所增加,但患者可能面临更高的免赔额和更高的共同支付要求,这可能导致更多的从这些患者那里注销无法收回的金额。
转到门诊。由于越来越多地提供独立的门诊保健设施,这些地点可以提供的服务有所增加,而且需要或促进门诊治疗的付费政策,许多人正在门诊部寻求更广泛的服务 。这一趋势促进了门诊服务的增加,同时抑制了住院病人的增长。然而,最近对医疗保险政策的修改影响到某些项目的报销方法和校外供应商医院部门提供的 服务,这通常导致这些医院门诊场所的付款率降低。
8
选定操作数据
下表列出了我们的医院每年的业务统计数字,这些年包括在我们持续的 行动中。2019年的统计数字包括101家医院全年的运营情况和12家医院的部分业务期,以及在这一年期间购置的一家医院,反映了这些医院在资产剥离之前或购置之后(视情况而定)的运作情况。2018年的统计数字包括113家医院全年的运营情况和11家在该年被撤换的医院的部分时间,以及在该年期间停止运营的3家医院,反映了这些医院在剥离或关闭前的运作情况。2017年的统计数字包括125家医院的全年业务和30家医院在这一年中的部分时间,反映了这些医院在资产剥离前的运作情况,停业医院的统计数字不包括在所列的所有期间。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||
合并数据 |
||||||||||||
医院数目(期末) |
102 | 113 | 125 | |||||||||
持牌病床(期末)(1) |
16,240 | 18,227 | 20,850 | |||||||||
服务中的床位(期末)(2) |
14,442 | 16,297 | 18,457 | |||||||||
招生(3) |
557,959 | 627,321 | 738,036 | |||||||||
调整后的入学人数(4) |
1,208,513 | 1,351,857 | 1,596,739 | |||||||||
病人天数(5) |
2,474,569 | 2,815,401 | 3,296,469 | |||||||||
平均停留时间(天数)(6) |
4.4 | 4.5 | 4.5 | |||||||||
入住率(在职床位)(7) |
45.1 | % | 43.5 | % | 43.3 | % | ||||||
净营业收入 |
$ | 13,210 | $ | 14,155 | $ | 15,353 | ||||||
住院收入占净营业收入的百分比(8) |
47.0 | % | 47.7 | % | 47.7 | % | ||||||
门诊净收入占净营业收入的百分比(8) |
53.0 | % | 52.3 | % | 52.3 | % | ||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
$ | (675 | ) | $ | (788 | ) | $ | (2,459 | ) | |||
社区卫生造成的净损失 |
(5.1 | )% | (5.6 | )% | (16.0 | )% | ||||||
调整后的EBITDA(9) |
$ | 1,628 | $ | 1,642 | $ | 1,703 | ||||||
调整后的EBITDA占净营业收入的百分比(9) |
12.3 | % | 11.6 | % | 11.1 | % | ||||||
流动性数据 |
||||||||||||
业务活动提供的现金流量净额 |
$ | 385 | $ | 274 | $ | 773 | ||||||
经营活动提供的现金流量净额占营业收入净额的百分比 |
2.9 | % | 1.9 | % | 5.0 | % | ||||||
投资活动提供的净现金流量(用于) |
$ | (2 | ) | $ | (245 | ) | $ | 1,069 | ||||
用于筹资活动的现金流量净额 |
$ | (363 | ) | $ | (396 | ) | $ | (1,517 | ) |
9
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 增加 | ||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||
相同-存储数据(10) |
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招生(3) |
538,233 | 531,155 | 1.3 | % | ||||||||
调整后的入学人数(4) |
1,166,535 | 1,141,212 | 2.2 | % | ||||||||
病人天数(5) |
2,386,557 | 2,372,781 | ||||||||||
平均停留时间(天数)(6) |
4.4 | 4.5 | ||||||||||
入住率(在职床位)(7) |
45.6 | % | 45.4 | % | ||||||||
净营业收入 |
$ | 12,819 | $ | 12,301 | 4.2 | % | ||||||
业务收入 |
$ | 1,058 | $ | 1,052 | 0.6 | % | ||||||
营业收入占营业净收入的百分比 |
8.3 | % | 8.6 | % | ||||||||
折旧和摊销 |
$ | 590 | $ | 600 | ||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
$ | (15 | ) | $ | (21 | ) |
(1) | 许可床位是指适当的国家机构为某一设施发放许可证的床位数,而不论这些床位是否实际可供病人使用。 |
(2) | 服务中的病床是病人随时可以使用的床位数。 |
(3) | 入院是指住院治疗的病人人数。 |
(4) | 调整后的入院量是衡量住院和门诊合并量的一种通用方法。我们计算调整后的 入院人数,方法是将入院人数乘以病人总收入,然后除以住院总收入。 |
(5) | 病人天数是指为住院病人提供护理的总天数。 |
(6) | 平均住院天数(天数)是指住院病人在我们医院住院的平均天数。 |
(7) | 我们计算入住率百分比,方法是将住院病人的平均日数除以 加权-平均服务床位数。 |
(8) | 这一计算不包括与病人净收入有关的变动,以增加合同 津贴和2017年12月31日终了三个月记录的坏账额外备抵。 |
(9) | EBITDA是一种非GAAP财务措施,包括社区卫生系统公司的净亏损 。利息、所得税、折旧和摊销前。调整后的EBITDA,也是一项非GAAP财务措施,是对EBITDA进行调整,以增加可归因于非控制权益的净收入 ,并将停止经营的影响、债务的早期清偿、减值和亏损对企业销售的影响、与出售公司居家照料部门的多数所有权 权益有关的费用、与政府和其他法律结算及相关费用有关的支出(收入)、与雇员解雇福利有关的费用和其他重组费用、费用(收入)从 结算和公平价值调整中排除在与健康管理协会(Health Management Associates,Inc.)或HMA有关的CVR协议负债中,法律诉讼和相关法律费用、2017年第四季度因合同津贴和坏账准备金增加而记录的与病人收入净额 有关的估计数变化的总体影响、估计数变动对增加2019年第二季度应计专业责任索偿额的影响(根据最新精算分析,2019年第三季度对此估计数作了进一步修订),以及与 2019年第二季度记录的估价津贴有关的费用,以保留从买方收到的与2017年出售公司两家医院有关的期票未清余额以及收入 |
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由于另一家医院的买方未付期票余额的估价津贴减少。公司不时出售其某些子公司或已收购子公司的非控制权权益,并拥有现有的非控制权益所有权地位。该公司认为,提出调整后的EBITDA是有用的,因为它将EBITDA中属于这些 第三方利益的部分加回去,并为投资者澄清了公司在EBITDA中因继续运营而产生的部分。公司报告调整后的EBITDA作为衡量财务业绩的指标。调整后的EBITDA是管理部门用来评估公司经营绩效和对资源配置进行决策的一项重要措施。调整后的EBITDA也用于评估公司高管管理团队的业绩,是用于确定短期现金奖励和实现基于业绩的股权奖励的归属标准的主要指标之一。此外,管理层还利用调整后的EBITDA评估公司的综合经营业绩和经营业绩,并在不同时期比较公司的经营业绩。公司认为,向投资者和本公司财务报表的其他用户提供此业绩计量与管理层如何评估公司的经营结果是有益的。调整后的EBITDA也可与公司的基于资产的贷款安排(ABL)中定义的称为综合EBITDA的类似指标相比较,这是确定我们是否遵守ABL机制下的某些契约(包括我们偿还债务和承担资本支出的能力)的一个关键组成部分。, 并用于确定在ABL机制下应支付的利率和承付费用(尽管调整后的EBITDA并不包括ABL机制中所述的所有调整)。关于综合EBITDA的进一步讨论,以及在计算ABL机制的契约时如何使用这一措施,请参阅本表格第二部分第7项的资本资源部分10-K。 |
调整后的EBITDA不是美国GAAP下财务业绩的衡量标准。不应孤立地考虑或替代按照美国公认会计原则计算的 净收入、营业收入或任何其他业绩计量。调整后的EBITDA中排除的项目是理解和评价财务执行情况的重要组成部分。公司认为 这种调整是适当的,因为这些项目的规模和频率可能有很大差异,而且与正常经营绩效的评估无关。此外,调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的措施相比较。
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下表反映了调整后的EBITDA与社区卫生系统公司造成的净损失 的对账情况。直接源自我们2019、2018和2017年12月31日终了年度综合财务报表的股东(以百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
社区卫生造成的净损失 |
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系统公司股东 |
$ | (675 | ) | $ | (788 | ) | $ | (2,459 | ) | |||
调整: |
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(受益于)所得税 |
160 | (11 | ) | (449 | ) | |||||||
折旧和摊销 |
608 | 700 | 861 | |||||||||
可归因于非控制权益的净收入 |
85 | 84 | 63 | |||||||||
停业造成的损失 |
- | - | 12 | |||||||||
利息费用,净额 |
1,041 | 976 | 931 | |||||||||
及早清偿债务造成的损失(收益) |
54 | (31 | ) | 40 | ||||||||
业务减值和销售损失净额 |
138 | 668 | 2,123 | |||||||||
合同津贴和坏账准备金估计数的变动 |
- | - | 591 | |||||||||
政府和其他法律解决办法的费用(收入)和相关费用 |
93 | 11 | (31 | ) | ||||||||
结算和公允价值调整费用以及与 CVR所涉案件有关的法律费用 |
11 | 13 | 6 | |||||||||
与出售居家照顾部多数权益有关的开支 |
- | - | 1 | |||||||||
与雇员解雇福利和其他重组费用有关的费用 |
2 | 20 | 14 | |||||||||
记录的期票估价备抵变动 |
21 | - | - | |||||||||
应计专业负债索赔估计数的变化 |
90 | - | - | |||||||||
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调整后的EBITDA |
$ | 1,628 | $ | 1,642 | $ | 1,703 | ||||||
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(10) | 同一存储数据不包括所述期间停止的业务。同一商店的经营业绩也不包括2017年第四季度记录的与病人应收账款净额有关的估计变化的总体影响。对于所有在这两个期间拥有的医院,相同的存储操作结果和统计数据反映了 指示的期间。 |
收入来源
下表列出了所述期间按付款来源分列的营业收入净额的大约百分比。所列 期的数据没有严格的可比性,因为医院的购置和剥离对这些统计数字产生了影响。2017年净营业收入百分比还包括2017年第四季度记录的估计值 的变化对增加合同津贴和记录坏账备抵的总体影响。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
医疗保险 |
25.2 | % | 26.3 | % | 27.8 | % | ||||||
医疗补助 |
13.2 | 13.3 | 13.2 | |||||||||
管理照料和其他第三方付款人 |
60.6 | 59.0 | 59.8 | |||||||||
自付 |
1.0 | 1.4 | (0.8) | |||||||||
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共计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
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如上所示,我们的大部分收入来自医疗保险和医疗补助计划。包括在管理护理和其他第三方支付是从保险公司的经营收入,我们有保险供应商合同,医疗管理照顾,保险公司,我们没有保险供应商 合同,工人补偿承运人和非病人服务收入,如租金收入和自助餐厅销售。未来,由于人口普遍老龄化和“平价医疗法案”的影响,我们普遍预期从医疗保险(Medicare )和医疗补助计划(Medicaid)中获得的部分收入将长期增加。“平价医疗法案”增加了各州扩大医疗补助的投保人数,这反过来又降低了自付病人收入的百分比。然而,目前尚不清楚扩大覆盖面的趋势是否会继续下去,部分原因是取消了与个人任务有关的财政处罚,自2019年1月1日起生效。此外,“平价医疗法案”大幅削减了政府支付医疗保健管理计划的金额。增加 医疗保险和医疗补助管理护理的注册人数的趋势可能会对我们的营业收入产生不利影响。2019年10月发布的一项行政命令试图加快这一从传统 转变的步伐。服务费医疗保险到医疗保险管理护理。我们还可能受到对保险公司的监管要求的影响,如最低医疗损失率和特定福利要求。此外,在正常的业务过程中,有管理的护理方案、保险公司和雇主积极协商支付给医院的金额。我们与付款人的关系可能会受到价格 透明度倡议和网络外账单提案。我们不能保证我们会维持现行的偿还安排,或这些第三者付款人不会企图进一步降低他们为我们的服务而支付的差饷。
净营业收入包括管理部门估计的可由医疗保险和医疗补助在预期支付制度下偿还的金额,以及基于成本的偿还和其他支付方法的规定。此外,我们由 非政府付款人使用各种支付方法偿还.我们为医疗保险、医疗补助和非政府 付款者提供的治疗费用通常低于我们的标准收费率。作为合同津贴调整,我们考虑了估计的方案偿还率与我们的标准记帐率之间的差异,我们将其从总收入中扣除为 得出的净营业收入。其中一些方案下的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将以前的方案偿还估计数的调整记为 合同津贴调整数,并在已知此类调整期间报告这些调整数。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了的年度中,与最后结算有关的合同津贴调整和先前的方案偿还估计数对业务收入净额和净亏损影响不大。
医院住院和门诊急性护理服务的医疗保险计划下的支付率是基于预期的支付制度,这取决于对病人病情的诊断。这些费率是按年通货膨胀指数编制的,尽管增长率历史上低于实际通货膨胀。
医疗补助计划下的支付率因州而异。除了为向医疗补助注册人提供服务的具体索赔的基本支付额 外,各州还利用补充补偿方案单独支付与个人护理无关的款项,其中一些支付抵消了向医疗补助和贫困患者提供护理的部分 费用。这些方案是在CMS的投入下设计的,资金来自州和联邦资源,包括在某些情况下向提供者征收的费用或税收。 程序通常在指定的时间内被授权,并且需要延长CMS的批准。我们无法预测CMS是否或以什么条件在我们运营的州扩展补充项目。在 这些补充方案下,我们确认收入和相关费用在金额是可以估计和收取是合理保证的时期。这些方案下的报销反映在净营业收入中,并在上表中作为 医疗补助收入包括在内,而费用、税收或其他与方案有关的费用则反映在其他业务费用中。
截至2019年12月31日,佛罗里达、得克萨斯州和印第安纳州是我们唯一一个地理高度集中的地区。我们佛罗里达的医院净营业收入占合并营业收入的百分比,在2019年和2018年分别为14.3%和14.0%。我们的净营业收入
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德克萨斯州的医院在合并营业收入中所占的比例,2019年为12.2%,2018年为11.7%,2017年为10.9%。我们在印第安纳州的医院净营业收入占合并营业收入的百分比在2019年为13.7%,2018年为12.5%,2017年为11.6%。
医院收入取决于住院病人的入住率、门诊程序的数量以及所提供的医院服务的收费或协商付款率。常规住院服务的收费和支付率因服务 的类型和医院的地理位置而有很大差异。近年来,门诊服务的收入大幅增加。我们将这一增加归因于:
| 技术的进步,使我们能够提供更多的门诊服务和 |
| 医疗保险和医疗补助方案、保险公司和管理下的保健计划施加压力,以减少住院时间和住院次数,并通过提供门诊服务而不是住院服务来降低费用。 |
医疗设施的运作也会受到某些季节性波动的影响,包括在假日期间病人使用率下降和较冷的天气月份增加。
政府管制
概览。医疗保健行业必须遵守联邦、州和地方各级政府的广泛规定。如果我们不遵守适用的法律法规,我们可能会受到刑事处罚和民事制裁,我们的医院可能会失去执照,我们可能失去参加医疗保险、医疗补助和其他 政府项目的能力。医院必须符合被认证为医院并有资格参加政府方案的要求,包括与以下方面有关的方案:医疗保健、设备、人员、业务政策和程序的充分性;服务的计费和编码;妥善处理多付款项;提供的护理水平的分类;编制和提交费用报告;与转诊来源和转诊接受者的关系;保持足够的 记录;医院的使用;费率的确定;建筑规范;环境保护;以及隐私和安全。
医院须接受联邦、州和地方当局的定期检查,以确定其是否遵守许可和认证所需的适用条例和要求。我们所有的医院都根据适当的州法律获得许可,并有资格参加医疗保险和医疗补助计划。此外,本港大部分医院均获联合委员会认可。此认证表明一家医院符合参加医疗保险和医疗补助计划的适用健康和行政标准。
政府规章可能会改变。如果发生这种情况,我们可能必须对我们的 设施、设备、人员和服务进行改革,以便使我们的医院仍然被认证为医院,并有资格参加这些方案。我们认为,我们的医院在很大程度上符合现行的联邦、州和地方 条例和标准。我们不能肯定负责执行这些法律的政府官员或举报人不会断言我们违反了这些法律,或这些法规或条例将由 法院以与我们的解释相一致的方式加以解释。
医疗改革。在过去十年中,美国国会和某些州立法机构提出并通过了大量旨在对医疗系统进行重大改革的提案和立法,包括旨在增加获得医疗保险机会的改革。这些努力中最突出的是“平价医疗法案”,它影响到医疗保健服务的覆盖、提供和补偿方式。“平价医疗法案”通过公共计划的扩大和私营部门的医疗保险改革,扩大了医疗保险的覆盖范围,并规定几乎所有的美国公民都要保持健康保险的覆盖范围。然而,“平价医疗法案”的未来是不确定的。该法律一直受到立法和监管方面的变化和法院的质疑, 和总统行政当局以及
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国会已表明他们打算废除或对“平价医疗法案”、其实施或解释作进一步的重大修改。作为2017年12月颁布的税收改革立法(自2019年1月1日起)的一部分,取消了执行个人授权的罚款。此外,2018年12月,由于这一变化,得克萨斯州的一名联邦法官认定个人授权 不符合宪法,因此裁定“平价医疗法案”的其余部分无效。2019年12月,第五巡回上诉法院维持了关于个人任务的这一决定,但发回候审,以进一步审议这对法律其余部分的影响。在上诉程序之前,法律仍然有效。取消个人任务惩罚和其他变动可能会影响选择获得公共或私人医疗保险的人数或购买这种保险的范围。此外,2018年颁布的最终规则扩大了协会健康计划的可获得性,并允许销售短期、有限期限的健康计划,这两项计划都不需要覆盖“平价医疗法案”规定的所有基本健康福利。
我们认为,由于私营部门和医疗补助覆盖面的扩大,“平价医疗保健法”对净营业收入和持续经营收入产生了积极影响。然而,“平价医疗法案”的其他规定,如与雇员健康保险有关的要求,增加了我们的业务成本。此外,“平价医疗法案”对医疗保险和医疗补助报销进行了修改,这可能会对我们根据这些计划得到的补偿产生不利影响。这些 变化包括生产力抵消医疗保险市场篮子更新和削减医疗保险和医疗补助不成比例的份额医院,或DSH,付款。
“平价医疗法案”目前的净效果仍然存在很大的不确定性,原因是有可能废除或重大修改法律、行政命令所引起的澄清和修改、制定规则的程序、法院质疑的最终结果和制定机构指南,是否和有多少州最终决定扩大医疗补助覆盖面,以及在联邦和州一级选择购买健康保险的条件、人数和预算问题。对医疗行业的影响和任何可能废除或进一步修改“平价医疗法案”和任何替代规定的时机尚不清楚。例如,国会议员提出了一些措施,以扩大政府资助的医疗保险范围,包括单笔付款的提案,这也可能对医疗保健提供者产生重大影响。其他倡议和建议,包括旨在提高价格透明度和网络外收费,可能影响价格和 医院和保险公司之间的关系。很难预测未来金融或执行系统改革的性质和成功。
欺诈和滥用法律。医疗保险和医疗补助计划的参与受到联邦法规和条例的严格管制。 如果一家医院在很大程度上不符合参与这些方案的要求,该医院的参与可能被终止和(或)民事或刑事处罚。例如,如果一家医院从事下列任何一项行为,它就可能丧失参与医疗保险计划的能力:
| 就未提供的服务向医疗保险提出索赔,或虚报实际提供的服务,以获得更高的付款; |
| 支付款项,以诱导根据联邦卫生方案可报销服务的病人的转诊; 或 |
| 支付款项以限制或减少向医疗保险受益人提供的服务。 |
任何个人或实体,如明知故意欺诈或企图欺骗医疗福利计划,包括私人医疗保健计划,可被处以罚款、监禁或两者兼而有之。此外,任何人或实体如果明知和故意捏造或隐瞒重大事实,或在保健福利计划提供或支付保健服务方面作出任何重大虚假或欺诈性陈述,将被处以罚款、监禁或两者兼而有之。
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“社会保障法”的一个部分,被称为“反Kickback法案”,禁止医疗保险、医疗补助和其他联邦医疗项目下的某些商业行为和关系。这些做法包括支付、接收、提供或索取任何种类的报酬,以换取在大多数联邦或州保健计划下得到偿还的物品或服务。
卫生和人类事务部监察主任办公室(OIG)负责查明和调查联邦医疗保健方案中的欺诈和滥用行为。作为其职责的一部分,OIG通过确定可能违反“反Kickback规约”的活动类型,为医疗保健提供者提供指导。OIG还发布法规,概述不违反“反Kickback规约”的活动和商业关系。这些条例被称为“安全港条例”。 某项活动不遵守“安全港条例”并不一定意味着该活动违反了“反Kickback规约”;然而,这种失败可能导致政府执法当局加强审查。
监察小组已确定下列奖励安排可能违反“反Kickback规约”:
| 当医生将病人转介到医院时,医院支付任何奖励; |
| 使用免费或大幅度折扣的办公空间或设备供医生使用,这些设施通常位于医院附近; |
| 提供免费或大幅度折扣的帐单、护理或其他工作人员服务; |
| 对医生办公室工作人员进行免费培训,包括管理和实验室技术(但不包括遵守规定的培训); |
| 保证,如果医生的收入不能达到预定的水平,医院将支付其余部分的任何部分; |
| 低息或免息贷款,或如医生将病人转介至医院,可予宽免的贷款; |
| 支付医生的旅费和会议费用; |
| 支付医生很少(如果有的话)实质性职责的服务,或支付超过所提供服务的公平市场价值的服务费用; |
| 以不适当的低成本向医生投保医院的团体健康保险计划; |
| 从医生那里以超过其公平市场价值的价格购买商品或服务; |
| 以公平市价以外的其他单位租用医生办公室的空间;或 |
| 医师拥有的实体(通常被称为医师拥有的分销机构,或称为“豆荚”),这些实体从出售或安排出售由其医生所有者订购的可植入医疗设备中获得收入,用于医生所有者在医院或ASCs对自己的病人进行的手术。 |
我们和医生有着各种各样的财务关系,他们把病人转到我们的医院。医生们对我们的一些设施有自己的兴趣。医生也可能拥有我们的股票。我们还与医生签订合同,提供各种财务安排,包括雇用合同、租约、管理协议和专业服务协议。我们提供财政激励措施,以便招募医生迁往我们医院服务的社区。这些激励措施包括搬迁,
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偿还某些直接费用、收入担保,在某些情况下还偿还贷款。虽然我们努力遵守“反Kickback规约”,考虑到现有的指导意见 ,包括安全港条例,但我们不能向你保证监管当局不会另作决定。如果发生这种情况,我们可能会受到刑事和民事处罚和/或被排除在医疗保险、 医疗补助或其他政府医疗保健项目之外。根据消费者价格指数的更新,每年增加民事罚款,并根据2018年两党预算法增加罚款。
“社会保障法”还包括一项俗称为“Stark法”的规定,该法禁止医生将 Medicare和Medicaid病人转介给他们或其任何直系亲属拥有所有权利益或其他财务安排的医疗保健实体。这些类型的推荐通常被称为“自我推荐”。违反“斯塔克法”(Stark Law)的处罚包括拒绝支付、根据消费者价格指数(CPI)的更新每年增加的民事罚款,以及将其排除在联邦医疗保健计划之外。
有所有权和赔偿安排例外的自我推荐禁令。有一种例外情况允许医生将 病人转介到医疗保健实体,如果该实体位于法规所定义的农村地区,则医生在该实体中拥有所有权权益。医生和提供者之间的许多传统财务安排也有例外,包括雇用合同、租约和征聘协议。联邦政府不时颁布法规,解释“斯塔克法”中的规定。
“斯塔克法”的另一个例外,称为“整个医院例外”,允许医生向医院转诊,如果 医生拥有整个医院的利益,而不是医院某一部门的所有权权益,而且医院符合“平价医疗法案”规定的某些医疗保险制度的要求。这些要求禁止医生提高其在医院所有权的总百分比,并限制医生拥有的医院扩大其执照床位、手术室和手术室的能力,超出2010年的拥有率和能力。整个医院例外也包含额外的公开披露要求。如果任何医生或医生的直系亲属在医院或医院的任何所有者持有债务、股票或其他类型的投资,不包括通过符合某些条件的公开交易证券持有医生所有权,则医院被视为医师所有。
除了“斯塔克法”对内科医院适用的限制和披露要求外,“合作医疗条例”还要求医师所有的医院及其医师所有者向病人披露某些所有权信息。医师所有的医院必须以书面形式向病人披露其医生的所有权,并应要求提供其医生 所有者的名单。此外,每一位医生所有者,如果是一家医师拥有的医院的医务人员,必须同意,作为继续保持医务人员成员资格或承认特权的条件,以书面形式向 他们所指医院的所有病人披露他们(或直系亲属)在医院的所有权利益。如果一家医院不遵守这些规定,该医院可能会失去其“医疗保险提供者协议”,并且无法参加“医疗保险”。
对现行的、或通过新的、联邦的或州的法律或条例的不断变化的解释可能会影响到我们每一家医院达成的许多安排。此外,包括OIG在内的执法当局、法院和国会近年来加强了对保健提供者与潜在转诊来源之间安排的审查,以确保这些安排不被设计成一种机制,为病人转诊和/或其他业务支付不当费用。调查人员已表明愿意在一项企业 交易的手续之后,确定保健提供者和潜在转诊来源之间付款的根本目的。
我们运作的 州中的许多州也通过了法律,禁止向医生支付费用以换取转诊,类似于联邦反Kickback法规,或者禁止欺诈和滥用活动。许多州还通过了类似于斯塔克法的自我转诊法案,禁止将病人转介到
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与医生有财务关系的实体。这些州法律的范围往往很广,无论医疗费用的来源如何,都可以适用。这些法规通常规定刑事和民事处罚以及丧失许可。这些州法律的解释或执行几乎没有先例。
我们的业务可能因我们未能遵守“反Kickback规约”、“斯塔克法”、记帐法、现行州法律或今后在这些领域通过的其他立法或条例而受到不利影响。我们无法预测这些地区是否会通过联邦或州一级的其他立法或条例,这些立法或条例可能采取何种形式,或它们可能如何影响我们的业务。我们正在继续与医生和其他提供者达成新的财务安排,以便在所有实质性方面遵守这些法律。我们努力遵守适用的欺诈和滥用法律。然而,我们不能向你保证,负责执行这些法律的政府官员或举报人不会声称我们违反了这些法律或条例,或法院最终将以与我们的解释相一致的方式来解释这些法律或条例。
联邦虚假索赔法和类似的州法律。医疗行业使用的另一个重要的执行机制是“联邦虚假索赔法”(FCA),它可用于起诉涉及 问题的医疗保险和其他政府项目欺诈,如编码错误、未提供服务的计费和提交虚假成本报告。“联邦医疗保险法”涵盖与根据“平价医疗法案”设立的医疗保险交易所有关的联邦基金的支付,如果这些支付涉及任何联邦基金的话。当一个实体故意向联邦政府提出虚假的偿还要求时,根据“公平竞争法”承担的责任往往会产生。“公平竞争法”对“故意”一词作了广义的界定,尽管简单的疏忽 不会引起“公平竞争法”规定的责任,但不顾事实或虚假提出索赔,可能构成故意提交虚假索赔,从而导致赔偿责任。“公平竞争法”规定的 责任的许多其他潜在依据之一是,在查明多付款项后60天内不向政府报告和退还欠款,这是知情和不适当的。当一个人已经或应该通过 合理的努力确定多付款项并量化多付时,多付被认为是确定的。对违反“反Kickback规约”而产生的物品或服务提出索赔,构成根据“反腐败法”提出的虚假或欺诈性索赔。在某些情况下,举报人、联邦政府和法院采取的立场是,据称违反了“斯塔克法”等其他法规的提供者根据“反腐败法”提出了虚假索赔。
如果被告被法院裁定应根据“反腐败法”承担责任,被告必须支付政府所承受的实际损害赔偿的三倍,并对每一项不同的虚假索赔处以实质性民事处罚。这些民事罚款每年根据消费者价格指数的更新情况进行调整。在诉讼前达成的和解通常涉及较少的严重损失计算。“反洗钱法”还载有“反洗钱法”、“国家情报委员会”或“举报人条款”,允许个人代表政府提起诉讼,指控被告欺骗了联邦政府。如果政府介入并占上风,提出初步申诉的一方可以分享任何和解或判决。如果政府不干预诉讼,举报人原告可以独立地进行诉讼,并在任何和解或判决中得到更大份额。当私人当事人根据“公平竞争法”提起诉讼时,被告一般不会被告知诉讼,直到政府开始自己的调查或确定是否进行干预。每一个每年至少收到500万美元医疗补助付款的实体必须为所有雇员、承包商和代理人制定书面政策,提供关于虚假索赔、虚假 陈述和根据某些联邦法律,包括联邦医疗管理局和类似的州法律保护举报人的详细信息。
一些州,包括我们经营的州,已经通过了自己的虚假索赔条款以及他们自己的告密者条款,使私人当事方可以向州法院提起民事诉讼。联邦法律鼓励各州颁布类似FCA的虚假索赔法。有时,医疗行业的公司,包括我们的公司,可能会根据FCA或类似的州法律受到起诉。
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医药公司执业;分摊费用。一些州的法律禁止无执照的个人或商业实体,包括公司,雇用医生。一些州还通过了法律,禁止直接或间接向医生和无执照个人或商业实体支付费用,或与他们订立费用分摊安排。违反这些限制的行为可能受到制裁,包括丧失医师执照、民事和刑事处罚以及撤销商业安排。这些法律因州而异,往往含糊不清,很少被法院或监管机构解释。我们根据相关的州法律,与医疗服务提供商建立了我们的安排 。然而,我们不能保证负责执行这些法律的政府官员不会断言我们或我们所参与的交易违反了这些法律。法院对这些法律的解释也可能与我们的解释不一致。
紧急医疗和积极劳动法案。“紧急医疗和积极劳动法”规定,任何人到提供紧急医疗服务的设施寻求护理之前,必须向他们提供护理,然后才能转移到另一个机构或以其他方式拒绝接受治疗。对未能满足这些要求的处罚包括不参加医疗保险和医疗补助方案,以及民事罚款,根据消费者价格指数的更新,每年增加 。此外,法律还规定了私人民事补救办法,使因违法行为直接造成人身伤害的个人能够起诉违规医院,要求得到损害赔偿和公平救济。由于另一参与医院的违法行为直接造成经济损失的医疗设施也有类似的权利。虽然我们认为我们的做法是符合法律的,但我们不能保证负责执法的政府官员不会声称我们违反了这项法律。
转换立法。许多州,包括我们有医院的州和将来可能收购 医院的州,都通过了关于出售或以其他方式处置由我们经营的医院的立法。非营利实体。在没有具体的 立法的其他州,检察长根据保护慈善资产不受浪费的一般义务,对这些交易表现出兴趣。这些立法和行政工作主要侧重于对已被剥离的资产进行适当的估价,并将出售所得的收益用于非营利卖家。虽然这些审查-在某些情况下,批准程序-可以为医院采购的结束增加 额外时间,但我们在完成采购过程中没有遇到任何重大困难或延误。然而,不能保证今后在州一级采取的行动不会严重拖延甚至阻止我们获得医院的能力。如果这些活动广泛存在,可能会限制我们获得医院的能力。
需要证明。新设施的建造、现有设施的购置、大量资本支出 和在我们的设施增加新服务,都可能要遵守需要国家管理机构事先批准的州法律。这些需要证明,或称CON,通常要求国家机构确定公众的需要,并在建造或购置设施、大量资本支出或增加新服务之前给予批准。截至2019年12月31日,我们在15个州运营了81家医院,这些州已经通过了CON法。如果我们不能获得必要的国家批准,我们将无法扩大我们的设施,完成收购或大量的资本支出,或在这些州增加新的服务。违反这些州法律可能导致实施民事 制裁或吊销供应商的许可证。
HIPAA管理简化及隐私和安全 要求。1996年“健康保险运输和问责法”(HIPAA)要求在以电子方式提交或接收的医疗保健索赔和付款交易中使用统一的电子数据传输标准,这些规定旨在鼓励保健行业的电子商务。HHS建立了电子数据传输标准和代码集,所有保健提供者在以电子方式提交或接收某些 保健交易时必须使用这些标准和代码集。此外,HIPAA要求每个提供程序使用国家提供程序标识符。“平价医疗法”要求HHS对其他电子交易采用标准,并制定操作 规则,以促进每项标准化电子交易的统一执行。
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根据卫生保健协会的要求,卫生和保健制度颁布了隐私和安全条例,广泛规定了个人可识别的与健康有关的信息的使用和披露,并要求涵盖的实体,包括保健计划和大多数保健提供者,实施行政、实物和技术做法,以保护以电子方式维护或传送的可单独识别的健康信息的安全 。业务伙伴(代表被覆盖实体处理可识别的健康相关信息的实体)因 违反条例的适用规定而承担直接责任。此外,如果业务伙伴被发现是被覆盖实体的代理,则由于业务关联违反HIPAA,被覆盖实体可能会受到处罚。我们已经开发并使用了一个HIPAA遵从计划,作为我们努力遵守HIPAA隐私和安全要求的一部分。隐私条例和安全条例已经并将继续对我们造成重大费用,以便遵守这些标准。
被覆盖实体必须向受影响的个人报告违反无安全保护的健康信息的行为,不得有任何不合理的拖延,但不得超过被覆盖实体或其代理人发现违约的60天。还必须向HHS发出通知,在某些情况下涉及大规模违规行为时,还必须通知媒体。HHS必须在其 网站上公布报告涉及500多人的所有被覆盖实体的名单。除非被覆盖的实体或业务伙伴证明信息已被泄露,否则所有不允许使用或披露不安全的受保护健康信息的行为都被推定为违反了 。各种州的法律和法规还可能要求我们在涉及个别可识别信息的数据泄露时通知受影响的个人。
违反“HIPAA隐私和安全条例”可能导致对每一次违反行为的刑事处罚和实质性民事处罚。民事处罚每年根据消费者价格指数的更新进行调整。HHS必须进行合规审核。除了HHS的强制执行外,州检察长还被授权对违反HIPAA隐私和安全条例威胁州居民隐私的行为提起民事诉讼,以寻求强制令或损害赔偿。HHS可以通过非正式的 手段解决违反HIPAA的问题,例如允许一个被覆盖的实体执行一项纠正行动计划,但HHS有权自由决定直接采取行动,处以罚款,并被要求对故意忽视造成的侵权行为处以惩罚。我们的 设施还受任何联邦或州隐私相关法律的约束,这些法律比根据HIPAA发布的隐私条例更严格。这些法律各不相同,可能造成额外的惩罚,并使我们受到额外的隐私和 安全限制。例如,联邦贸易委员会利用其消费者保护权对数据泄露采取执法行动。此外,包括加利福尼亚州、内华达州和马萨诸塞州在内的多个州最近颁布了关于消费者隐私和安全及其他个人信息的新法律和条例,其他州也在考虑这些法律和法规。在我们受制于这些要求的范围内,这些法律法规往往具有深远的影响,可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并可能要求我们承担大量的费用和费用来遵守。这些法律和条例通常规定了对违法行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉讼权。, 这可能会增加数据泄露诉讼的可能性或影响。
付款
医疗保险。根据 医疗保险计划,我们的住院和门诊服务由我们的医院支付。
住院急症服务的付款一般是按预期的缴费制度支付,俗称“自动缴费计划”。在缴费计划下,我们的医院会根据病人的诊断,为每一间医院的出院支付预定的款额。具体而言,每一次出院都根据病人的病情和住院期间的治疗情况,分配给与诊断相关的组,通常称为“诊断性DRG”。每个DRG都有一个分配给它的支付权重,该权重基于用于治疗该DRG中的老年医保患者的平均资源 。DRG付款依据的是全国平均水平,而不是医院特有的收费或费用。为了更好地考虑疾病的严重程度和资源消耗,CMS使用了Medicare Seriality DRG 系统。医疗保险设定排放基准费率(标准化支付金额),并对其进行调整。
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根据DRG的相对权重和地理因素。此外,当病人的治疗费用非常高且超过了规定的管制门槛时,医院可能有资格获得额外费用。
每年10月1日,即联邦财政年度开始时,对住院急症服务的DRG付款率按更新系数进行调整。用于调整DRG支付率的指数,称为市场篮子指数,考虑到医院在购买商品 和服务时所经历的通货膨胀。2019年和2020年联邦财政年度的一篮子市场指数更新后,DRG的支付率分别提高了2.9%和3.0%,但仍有一定幅度的下降。在2019年联邦财政年度,市场 篮子的更新调整了以下几个百分点:根据MACRA调整为正0.5,多因素生产率调整为0.8,根据“平价医疗法案”减少0.75。对于2020年联邦财政年度,一篮子市场调整了以下几个百分点:根据MAKRA调整为正0.5,多因素生产率调整为0.4个百分点。如果不提交病人质量数据,市场 一揽子指数就会减少25%,如果没有证明有意义地使用经认证的电子健康记录或EHR技术,则会减少75%的市场篮子指数更新,而不存在困难例外情况。未来的立法可能会降低DRG付款的增长率,甚至会降低这种付款率,但我们无法预测任何减少的数额或任何减少对我们的影响。
DRG支付率也进行了调整,以促进基于价值的采购,将付款与质量和效率联系起来.首先,在CMS的基于价值的采购计划下,符合或超过某些质量绩效标准的医院获得更多的补偿,而不满足某些质量绩效标准的医院则得到减少的医疗保险住院费用。从削减中收取的款项集中起来,用于支付报酬,根据一套与改善护理和病人满意度的临床过程相联系的质量措施来奖励医院。CMS 对每个医院的相对于其他医院的绩效进行评分,并相对于该医院过去的表现进行改进。第二,从病人出院之日起30天内,因合作医疗指定的条件而经历超标准再住院治疗的医院,从病人出院之日起接受住院费用,减少的数额是通过将该医院的重新接纳情况与风险调整后的国家平均数进行比较而确定的。第三,前一年有25%的全国最糟糕的经风险调整的医院取得的医疗条件(HAC),其住院医疗保险支出总额减少了1%。HHS表示,它将加大努力,推广、发展和使用替代支付模式,例如负责的照料组织或ACO,以及捆绑支付安排。
此外,当低收入患者的百分比超过规定的管理阈值时,医院可能有资格获得医疗保险 DSH付款调整。我们的大多数医院都有资格接受这些调整。CMS还向每一家DSH医院分配额外的款项,以支付其相对于其他DSH医院的无偿护理费用的 比例。未补偿的医疗金额是医院特有的,一般包括慈善照顾和非医疗保险 和不偿还医疗保险坏账。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,医疗保险DSH调整和无补偿医疗支出占净营业收入的百分比分别为1.19%和1.27%。医院也可能有资格获得医疗补助DSH付款,当他们符合国家制定的指导方针。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,这些医疗补助DSH支出占净营业收入的百分比分别为0.54%和0.52%。“平价医疗法案”规定削减医疗补助DSH的支出,但国会将这些削减的实施推迟到2020年。
我们还通过PPS获得医院门诊服务的医疗保险报销。根据医院门诊缴费计划支付的服务分为门诊付款分类。APC支付率通常是通过应用换算系数来确定的,CMS每年使用一个市场篮子进行更新。据CMS估计,2019年历年,医院门诊 PPS的付款增加了0.6%。这反映出市场篮子上涨了2.9%,并根据“金融时报”的规定向下调整了0.75个百分点。
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“平价医疗法案”和0.8个百分点的生产率下调。据CMS估计,2020年历年医院门诊PPS支出增长1.3%,反映出市价增长3.0%,多因素生产率调整为负0.4个百分点。对于没有提交所需病人质量 数据的医院,对市场篮子更新再降低2.0个百分点。我们正在遵守这一数据提交要求。
在2019年公历年,CMS开始了一个扩展的站点中性支付政策的 两年的阶段,该政策适用于基于校外提供商的部门在门诊 pps下付费。根据该政策,所有校外提供者的部门都按医疗保险医生费用表(MPFSHEAM)支付--相当于门诊看病率,这通常低于门诊 PPS率。MPFS-2020年历年的等效比率是提议的门诊PPS率的40%。在扩展策略之前,MPFS-等效费率不适用于基于例外的基于业务的部门.然而,在2019年9月, 一名联邦法官宣布2019日历年站点中性支付政策的扩展无效。CMS正在对这一决定提出上诉,但正在重新处理2019年以较低费率支付的索赔。CMS宣布将在 日历年2020年实施该政策。医院也对2020年历年的网站中性支付政策提出了质疑,但案件尚未决定。
上文讨论的医疗保险报销从2013年开始减少,原因是2011年“预算控制法”要求一刀切削减联邦预算的开支,也被称为自动减支。这些减支包括削减医疗保险和其他由联邦政府资助的医疗项目,包括TRICARE。这些削减已延长至2029年。
根据医疗保险方案支付 医生服务是基于MPFS,根据MPFS,CMS向大多数医疗程序和服务分配了一个国家相对价值单位(RVU),反映了提供与所有其他服务相关的服务所需的资源。每个 RVU是根据所需工作的时间和强度、可归因于服务的间接费用和医疗事故保险费用的组合计算的。这些因素每一项都由一个地域调整系数加以修改,以核算 当地做法费用,然后进行汇总。为了确定特定服务的支付率,地域调整的RVU之和乘以换算因数。对于2020年历年,CMS以预算中性的 调整(0.14%)更新了换算系数。在2017年联邦财政年度,CMS实施了质量支付计划(QPP),这是一种旨在奖励高质量病人护理的支付方法。医生和某些其他保健临床医生必须参与其中的两个QPP轨道之一。在这两个轨道下,每一年收集的绩效数据将影响两年后的医疗保险支付。CMS希望随着QPP的发展,向供应商转移越来越多的财务风险。根据 高级替代支付模式,或高级APM,跟踪,奖励支付是基于参与特定的创新支付模式批准的CMS。如果提供者有足够的参与高级APM,则提供者可以获得医疗保险奖励付款,并将不受基于奖励的奖励支付系统(MIPS)规定的 报告要求和支付调整。或者,供应商可以参加MIPS轨道。, 在这种情况下, 医生将根据其临床质量、资源使用、临床改进活动和有意义的EHR使用情况,获得基于绩效的支付奖励或减薪。MIPS巩固了以前建立的某些医生奖励计划的组成部分。
医疗补助。医疗补助由州政府和联邦政府共同资助。大多数州医疗补助的支付都是根据PPS或与个别医院协商支付水平的计划进行的。除了向医疗补助参与者提供服务的具体报销的基本支付率外,各州 利用补充补偿方案单独支付与个人照料无关的款项。补充付款可采取医疗补助dsh付款的形式,其目的是抵消向医疗补助和贫困病人提供医疗服务的提供者的部分费用(br}),或非dsh付款,例如上限付款,以解决医疗补助之间的差额。服务费支付和医疗保险偿还率。这些补充偿还方案是根据CMS的投入设计的,可由 州和联邦资源组合供资,包括,
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在某些情况下,向医疗提供者收取费用或税收。这些程序通常在指定的时间内被授权,并且需要CMS的批准才能被延长。CMS正在 考虑两种类型的程序的更改,我们无法预测CMS是否或以什么条件在我们运营的州扩展补充程序。
联邦政府和许多州正在考虑各种减少医疗补助支出的战略。许多州目前运行,或 已应用于CMS运行,医疗补助计划的豁免,以标准的医疗补助计划的要求。CMS表示,它打算增加州在管理医疗补助计划方面的灵活性,包括允许各州在工作或其他社区参与中以 条件注册,或使用整笔赠款资助结构。我们不能保证医疗补助计划的改变或医疗补助资金的减少不会对我们的业务的综合结果产生实质性的不利影响。
三角语。Triare是国防部为 武装部队成员制定的医疗保健计划。在住院服务方面,TRICARE通常根据建立在医疗保险住院PPS基础上的DRG系统对医院进行补偿。对于门诊服务,TRICARE根据与向医疗保险受益人提供的 服务类似的PPS偿还医院费用。
年度成本报告。参加医疗保险和一些医疗补助 计划的医院,无论是在合理的费用基础上支付,还是在PPS下支付,都必须符合特定的财务报告要求。联邦法规以及适用的州法规要求提交年度费用报告,列明医疗费用 和与每家医院向医疗保险受益人和医疗补助受助人提供的服务有关的费用。
医疗保险和一些医疗补助计划所要求的年度费用 报告须接受例行的政府审计。这些审计可能导致调整最终确定在这些偿还计划下应付给我们的金额。完成这些审计通常需要几年的时间。供应商可就与审计有关的任何最后决定提出上诉。DRG异常值支付一直并将继续是CMS审计和调整的主题。监察办还积极参与审计和调查据称滥用DRG离群点支付系统的情况。
商业保险和管理照顾公司。我们的医院为私人医疗保险或由管理护理公司管理的医疗计划所涵盖的个人提供服务。这些付款人支付我们的医院,或在某些情况下偿还他们的投保人 根据医院的既定费用和保险政策提供的保险。付款人试图通过与医院和其他医疗服务提供商谈判以限制他们的成本,以获得对既定收费的折扣。商业保险公司 和管理下的护理公司也设法通过建立付款规则来减少对医院的付款,这些规则实际上重新描述了医生订购的服务。例如,一些付款人积极审查 每个病人在医院的住院时间,并将少于特定时间(例如24小时)的所有住院病人重新定性为门诊。同样,有些付款人有事先授权的要求,目的是将某些 程序转移到门诊设置,那里的付款率通常较低。我们的医院向这些付款人提供的服务的费用减少,可能会对我们造成不利的影响。
根据管理的医疗保险计划,也称为医疗保险部分C,或医疗保险优势,联邦政府与私人健康的合同 计划向成员提供医疗保险福利。该计划可能会选择提供补充福利,并征收更高的保费和分担费用的义务。类似地,受管理的医疗补助计划使各州能够与私人实体签订合同,以 处理项目职责,如护理管理和索赔裁决。近年来,随着联邦和州政府寻求控制医疗费用,管理医疗保险和管理医疗补助计划的注册人数有所增加。
医疗保险行政承办商。CMS竞相将医疗保险的财政中介和医疗保险载体职能授予12个司法管辖区的医疗保险管理承包商(Macs)。每个MAC都在地理上分配,并在给定的管辖范围内为A部分和B部分提供商提供服务。链提供者
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可以选择让所有医院使用一个家庭办公室MAC,我们选择这样做。然而,CMS并没有将我们所有的医院转换成一个MAC,而且目前还没有一个确定的 日期来完成转换。CMS定期重新招标,而MAC服务的地理区域可能改变的结果是投标竞争。Mac过渡期可能会影响索赔处理、 函数和由此产生的现金流。
医疗保险的完整性。CMS与第三方签订合同,通过审查质量问题和发现不当支付来促进 医疗保险计划的完整性。例如,质量改进组织(QIO)是代表CMS工作的医生和其他医疗质量专家小组,以确保 Medicare只为合理和必要且在最合适的环境下提供的商品和服务付费。.根据回收审计承包商(RAC)的计划,CMS与全国范围的RACS签订合同,按照法规的要求,对医疗保险项目中的不正当付款进行 事后审查,以发现和纠正不当支付。RACS审查向联邦医疗保险公司提交的帐单符合要求,包括正确的编码和医疗需求。对RACS的补偿是基于应急基础上的 ,并根据查明的多付和少付数额(如果有的话)计算。CMS根据每个 提供者对前一年的索赔拒绝率限制RACS可能从医院请求的记录数量,从而限制RACS可能审计的索赔数量。
RAC项目的范围还包括医疗补助索赔。各国可与医疗补助机构协调,追回多付款项,并将涉嫌欺诈和滥用行为提交适当的执法机构。根据“医疗补助诚信计划”,CMS雇用私人承包商,称为“医疗补助廉正”承包商,对医疗补助索赔进行审查和事后审计,并查明超额支付情况。中等收入国家被分配到五个地理管辖区。除了中等收入国家外,其他一些承包商和国家医疗补助机构也增加了审查活动。CMS正在通过与统一程序完整性承包商(UPIC)进行审计、调查和其他诚信活动,将其其他一些诚信项目转变为一个统一的模式。
我们保持政策和程序,以回应RAC的要求和付款拒绝。因RAC审查和 拒绝而引起的付款追偿是可以上诉的,我们在适当的上诉级别上寻求撤销不利的裁定。目前,在向行政法法官提出新的医疗保险上诉方面存在重大延误。根据联邦医疗保险办公室的听证会和上诉,2019年财政年度的平均处理时间将近四年。HHS最终确定了旨在简化程序和提高效率的规则,但也强调需要更多的资金。因此,我们 在对任何RAC付款拒绝提出上诉时可能会遇到重大延误。为了减少积压的申诉,CMS宣布了各种解决措施。取决于RAC项目的发展和我们在未来 期上诉申请的成功,我们的现金流和运营结果可能会受到负面影响。
问责关怀组织。为了通过提高质量和运作效率来降低医疗成本,公共和私营部门的医疗保健组织正在获得更多的支持。ACO是由供应商和供应商(包括医院、医生和其他指定的 专业人员)组成的网络,它们共同努力投资于基础设施和重新设计交付程序,以实现高质量和高效率的服务提供。由于质量和业务 效率的提高,ACO的目的是节省开支。根据“平价医疗法案”,HHS制定了一项医疗共享储蓄方案,旨在通过创建ACO来促进护理的问责制和协调。由HHS建立的达到质量性能 标准的医疗保险批准的ACO有资格分享医疗保险计划节省的部分金额。HHS有很大的酌处权来确定ACO计划的关键要素。某些豁免可从反欺诈和滥用法律中获得。
捆绑支付计划。CMS创新中心负责建立示范项目和其他 倡议,以确定、发展、测试和鼓励采用新的提供和支付保健费用的方法,在医疗保险和医疗补助方案下节省开支,同时保持或提高保健质量。以 为例,参与捆绑支付倡议的提供者接受对费用和护理质量的问责,同意就某些医疗条件或某些护理事件向医疗保险病人提供的服务收取一笔付款。通过 奖励提供者增加
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质量和降低成本和惩罚提供者如果成本超过一定的数额,捆绑支付模式的目的是导致更高的质量,更协调的照顾,以较低的成本 医疗保险计划。CMS创新中心实施了捆绑支付模式,包括捆绑支付护理改进先进,或BPCI先进,该计划预计将持续到2023年12月。我们正在我们的七个市场参与BPCI先进倡议。参与捆绑支付方案通常是自愿的,但CMS要求位于某些地理区域的医院参加规定的整形外科手术的强制性捆绑支付方案,该计划将持续到2020年12月。CMS已经表示,它正在开发更多的捆绑支付模式,其中一些可能是强制性的。我们期望以价值为基础的采购计划,包括在病人结果度量上以 补偿为条件的模型,将在政府和非政府支付者中变得更加普遍。
供应合同
我们购买的物品,主要是医疗用品、医疗设备和药品,根据与HealthTrust的协议,这是一个GPO,其中我们是一个非控制的合作伙伴。截至2019年12月31日,我们在HealthTrust拥有14.5%的股权。通过参加这个组织,我们能够以有竞争力的价格为我们的医院采购物品。我们无法保证我们与健康信托公司的安排将继续提供我们历来得到的折扣。
竞争
医院行业竞争激烈。随着患者在医疗决策过程中越来越意识到医疗成本和医疗质量的上升,医院和其他医疗服务提供者之间的竞争加剧了。我们的某些医院位于非城市服务区,我们是唯一提供一般急性保健服务的地区。非城市服务区的医院不面临直接竞争,因为它们的初级服务区没有其他医院。然而,这些医院面临来自其主要服务区以外的医院的竞争,包括在城市地区提供更复杂的 服务的医院。这些服务领域的病人可能出于各种原因前往这些其他医院,包括对我们不提供的服务的需求、排除我们的提供者的付费网络或医生转诊。如果病人需要向这些其他医院寻求服务,他们可能会将他们的选择转移到我们所提供的服务上。在选定的城市服务区,我们的其他医院可能面临来自比我们的医院更稳固的医院的竞争。我们的一些竞争对手提供的服务,包括广泛的医学研究和医学教育项目,是我们的设施不提供的。此外,在我们经营的某些市场上,有一些大型教学医院提供我们医院可能无法提供的高度专业化的设施、设备和服务。我们还面临来自其他专业护理提供者的竞争,包括门诊外科、骨科、肿瘤学和诊断中心。, 或其他临床整合模式。大型雇主集团 及其附属公司的降低成本战略可能会增加这种竞争。我们相信,我们将继续面临门诊服务模式的日益激烈的竞争,这些模式通过医生、专业护理提供者和管理护理付款人之间的收购或伙伴关系变得更加一体化。
在大多数市场上,我们并不是唯一的普通急性保健服务提供者,我们的主要竞争对手是非营利医院。这些医院是由税收支持的政府机构或非营利由捐赠基金和慈善捐款支持的实体。这些医院不缴纳所得税或物业税,无需缴纳销售税就可以进行资本支出。这些财政上的好处,可使这些医院更能维持更现代化和科技水平更高的设施和设备,并提供较本港医院更专业的服务。最近的 合并非营利医院可能会加剧竞争压力。
医院工作人员的人数和质量是影响医院竞争地位的重要因素。除了我们医院的工作人员外,其他医院的医务人员也可能是接受治疗的医生。我们
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通过提供高质量的服务和设施、便利的地点和最先进的设备。
透明度的趋势可能会以我们无法预测的方式对我们的竞争地位产生潜在影响。CMS在其医院公布与医疗保险报销申请相关的比较网站数据,包括与质量措施和病人满意度调查有关的绩效数据。联邦法律规定了今后必须报告的质量措施数量的扩大。目前,医院必须在网上公布其物品和服务的标准收费清单。从2021年开始,医院将被要求在一个可公开访问的在线文件中公布所有项目和服务的额外标准收费,包括折扣现金价格和特定的付费和 指定的协商收费。此外,医院亦须公布一份方便消费者的收费清单,列明某些可供顾客购买的免费服务(即病人可预先安排的服务 )及任何相关的附属服务。
合规计划
我们采用运营团队的方法来遵循,并利用公司专家进行项目设计工作,并为 员工级别的实施提供设施领导。我们认为,合规是我们利用标准化和集中化技术和举措的另一个领域,这些技术和举措在我们的整个设施中产生了效率和一致性。我们认识到,我们遵守适用的法律和条例取决于个别雇员的行动以及公司的运作。我们的方法侧重于将合规责任与业务职能结合起来。这种方法的目的是加强我们整个公司的承诺,严格按照管理我们业务的法律和法规运作。
我们的公司范围内的合规计划从1997年开始实施.目前,该方案的内容包括最高层的领导、管理和监督、行为守则、风险领域的具体政策和程序、雇员 教育和培训、报告关切事项的内部系统、审计和监测方案以及执行方案政策的手段。
合规计划继续扩大和发展,以满足行业的期望和我们的需要。已经编制和实施了具体的书面 政策、程序、培训和教育材料和方案以及审计和监测活动,以处理我们业务的职能和业务方面。这些职能领域包括为商业分支单位提供的材料和活动,包括实验室、放射学、药学、急诊、外科、观察、家庭护理、熟练护理和诊所。通过法规解释和执行活动确定的具体领域 也在我们的方案中得到解决。索赔的编制和提交,包括编码、帐单和费用报告,是这些领域的主要内容。与医生和其他转诊来源的财务安排,包括遵守联邦“反Kickback规约”和“斯塔克法”、急诊部的治疗和转移要求以及其他病人处置问题,也是政策 和培训、标准化文件要求以及审查和审计的重点。该方案的另一个重点是对HIPAA隐私和安全标准的解释和实施。
我们有一项适用于所有董事、高级人员、雇员和顾问的行为守则,以及一项保密的披露计划,以加强我们在本公司会计、财务报告和资产管理领域工作的雇员和商业伙伴的道德责任声明。我们的行为守则张贴在我们的网站上www.chs.net/Company-概述/行为守则。
公司诚信协议
2014年8月4日,我们宣布,我们已经与美国司法部、其他联邦机构达成了民事和解,并确定了相关人员,他们此前宣布了与在我们的附属医院的急诊室短暂住院有关的调查和诉讼。见季刊第二部份第二部份第一项有关表格10-q的讨论。
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2014年9月30日终了的期间,进一步讨论这一问题的背景和解决办法的细节。除了在和解中支付的金额外,我们还与OIG签订了一项为期五年的企业诚信协议(CIA),该协议已被纳入我们现有的全面合规计划。
2018年9月25日,我们宣布了一项全球性的决议和和解协议,结束了美国司法部对HMA及其附属实体的某些行为的调查,并解决了在我们于2014年通过合并收购HMA之前发起和待决的某些Qui Tam诉讼。根据这一协议,我们在2018年第四季度支付了2.66亿美元,包括利息。请参阅我们2018年9月30日终了的季度报告第二部分第1项中关于表格10-Q的进一步讨论,以及2018年9月25日提交的新闻稿,以进一步讨论这一事项和和解的细节。此外,根据全球解决方案的规定,我们现有的中央情报局已得到修正和扩大。延长期立即开始,有效地为现有的中央情报局增加了两年时间,修正后的中央情报局一直持续到2021年。
中央情报局的合规措施以及报告和审计要求包括:
| 继续履行我们的公司合规干事、企业合规工作组以及设施遵约干事和委员会的职责和活动; |
| 维持我们的书面行为守则,其中规定我们致力于充分遵守适用于联邦医疗保健方案的所有法规、条例和指导方针; |
| 维持关于我们遵守方案运作的书面政策和程序,包括遵守医疗需要和住院住院的住院标准; |
| 继续我们的一般合规培训; |
| 为适当的人员提供关于记帐、病例管理和临床文件的具体培训; |
| 聘请独立的第三方对我们遵守中央情报局的情况进行年度审查; |
| 继续我们的保密披露计划和热线电话,使员工或其他人能够披露有关可能的不适当政策或行为的问题或 问题; |
| 维持我们的甄别计划,以确保我们不雇用或雇用不符合条件的雇员或承包商参加联邦医疗保健方案; |
| 将任何政府调查通知检察官办公室; |
| 报告任何导致联邦医疗保健计划多付我们的物质缺陷;和 |
| 向OIG提交年度报告,详细说明过去一年公司合规方案的运作情况。 |
未经纠正的物质违法行为可能导致我们暂停或取消参加医疗保险、医疗补助和其他联邦和州医疗保健计划和偿还义务的资格。此外,我们可能因未能基本上遵守中央情报局的规定而受到民事处罚,包括规定的每天1 000至2 500美元不等的罚款。对于我们或代表我们就中央情报局要求的报告所作的每一次虚假证明,我们也将受到规定的罚款50,000美元。中情局增加了我们必须向联邦政府提供的关于我们的医疗保健做法和我们遵守联邦法规的信息的数量。我们提供的与中央情报局有关的报告可能会导致监管机构进行更严格的审查。我们认为,我们现有的合规计划处理的是遵守中央情报局的操作条款。
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雇员及医务人员
在2019年12月31日,我们大约有80,000名员工,其中包括大约17,000名兼职员工.这里对 员工的引用是指我们附属公司的员工。我们受各种州和联邦法律的约束,这些法律规定了工资、工时、福利和其他与就业有关的条款和条件。2019年12月31日,我们医院中有8家医院的某些雇员由各种工会代表。将来,工会组织工作很可能会在更多的医院进行。我们认为我们的员工关系良好,没有经历过实质性的、对我们的业务或经营结果产生不利影响的停工现象。我们的医院和大多数医院一样,经历了劳动力成本的上升。在一些市场,护士和医疗支助人员的可用性已成为保健提供者的一个重大业务问题。为了应对这一挑战,我们实施了几项举措,以改善留用、招聘、薪酬计划和生产力。
我们的医院配备有执照的医生,包括雇用的医生和非我们医院雇员的医生。一些医生根据合同在我们的医院提供服务,这些合同一般描述服务期限,规定和确定这些医生的职责和义务,要求维持某些业绩标准,并确定对这些服务的补偿。任何持牌医生均可向本港任何一间医院的医务人员申请接纳,但该医院的医务人员及医院的适当管治委员会,必须按照既定的核证准则,批准接纳该等医生。我们医院的医护人员亦经常为其他医院的医护人员服务,并可随时终止与其中一间医院的联系。
我们可能需要继续提高工资和福利,征聘和保留护士和其他医疗支助人员,或雇用更多昂贵的临时或合同人员。因此,我们的劳动力成本可能会增加。我们还依赖于我们所经营的每一个市场的半熟练和非熟练员工的可用劳动力。在联邦劳动法和国家劳工关系委员会的选举程序修改之前,某些提议的修改可能增加雇员工会的可能性。在相当大一部分员工基础工会化的范围内,我们的 成本可能会显著增加。此外,我们所经营的州可以采用强制性护士配置比率,也可以降低已经存在的强制性护士配置比率。国家规定的护士人员配置比率可能会显著影响劳动力成本,如果我们需要限制病人入院以达到所要求的比例,则会对收入产生不利影响。
专业责任索赔
作为我们拥有和经营医院业务的一部分,我们将受到法律诉讼,声称我们有责任。为涵盖因医院运作而引起的索偿,我们维持专业医疗事故责任保险及一般责任保险,其理赔额超过我们自保的金额,而我们相信该等款额足以应付我们的业务。我们还为因性质或 数额而不在我们其他保险单范围内的索赔维持总括责任保险。然而,我们的保险范围并不包括向我们提出的所有索赔,也可能无法继续以合理的费用提供给我们,以维持足够的保险水平。关于我们保险范围的进一步讨论,请参阅本表格第二部分第7项中关于管理公司对专业责任索赔的讨论和对财务状况和经营结果的分析。
环境事项
我们受各种有关使用、排放和处置危险材料,包括医疗和医药废物的联邦、州和地方法律和条例的约束。我们目前并不期望遵守这些法律和条例会对我们产生重大的不利影响。然而,环境问题可能会在未来出现,我们现在无法预测。
我们投保因环境损害而造成的个人财产损害或环境损害,包括地面和地下储罐的损害,我们全部投保一份保险单。
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医院我们的保单承保额为每宗个案500万元,每年可扣减10万元及每年2,000万元。该政策还规定了污染法律责任保险。
项目1A。危险因素
我们的业务面临各种各样的风险。如果发生下列任何风险因素中所描述的任何事件或情况,我们的业务、经营结果或财务状况可能会受到重大和不利的影响,我们的实际结果可能与我们在任何公开披露的前瞻性声明中预测的结果大不相同。可能影响我们的业务、经营结果和财务状况的其他因素将在本报告其他部分讨论(包括管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析,第二部分,本表格第7项)。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险或不确定因素也可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的负债水平可能对我们为现有债务再融资或筹集更多的 资本为我们的业务提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或我们行业的变化作出反应的能力,并阻止我们履行与我们的债务有关的协议规定的义务。
我们有大量的负债,更详细的描述是 管理公司的流动性和资本资源部分对财务状况和经营结果的讨论和分析,这些讨论和分析载于本表格10-K表第二部分第7项和本表格第二部分第8项下的综合财务报表说明(Br})附注6。截至2019年12月31日,我们的高级担保债务本金总额约为115亿美元,未偿高级无担保债务约为19亿美元,ABL贷款机制下的借款能力约为4.42亿美元(在考虑到借款基数限制和大约1.45亿美元未付信用证后)。
我们的实质性杠杆可能会产生重要的后果,包括以下几个方面:
| 它可能限制我们为现有债务再融资或为周转资本、资本支出、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外债务或股本融资的能力; |
| 我们业务现金流量的很大一部分将专门用于支付我们债务的本金和利息,而不能用于其他目的,包括为我们的业务、资本支出、财政义务和未来的商业机会提供资金; |
| 我们的一些借款,包括在ABL贷款机制下的借款,按可变利率计息,使 us面临利率上升的风险; |
| 它可能限制我们进行战略性收购的能力,或导致我们进行非战略性剥离; |
| 这可能会限制我们适应不断变化的市场条件的能力,并使我们相对于杠杆较低的竞争对手处于竞争劣势; |
| 它可能增加我们在一般经济、工业或竞争性的 条件或政府规章或其他不利发展的不利变化方面的脆弱性。 |
尽管目前的负债水平很高,但我们仍有可能招致更多的债务。这可能进一步加剧本节所述的风险。
我们和我们的子公司今后有能力承担大量额外债务,但须遵守ABL贷款机制中所载的限制和关于我们未清票据的契约。ABL融资机制规定承付款项和 借款总额约为10亿美元,其中
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2.73亿美元是在2019年12月31日提取的。我们在ABL贷款机制下可能提取的总额不得超过借入基数(按该基数计算)减去不时波动的未清信用证。截至2019年12月31日,ABL机制下的借款基数为8.6亿美元,根据ABL机制签发的未付信用证为1.45亿美元。除ABL贷款机制外,我们承担其他额外担保债务(用于再融资现有担保债务的担保债务除外)的能力受到管辖我们未清票据的某些契约的高度限制。如果在我们目前的债务水平上再增加债务,我们目前面临的与债务有关的相关风险如本节所述可能会增加。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,我们可能被迫采取其他行动来履行我们在负债项下的义务,这可能是不成功的。
我们能否按计划偿还或再融资我们的债务取决于我们的财政和业务表现,这取决于当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的金融、商业、管制和其他因素。我们不能向你保证,我们将保持经营活动的现金流量水平,足以使我们支付本金、保险费(如果有的话)和我们的债务利息。
另外,ABL机制下的借款人和我们未偿票据的发行人是一家没有直接业务的控股公司。其主要资产是我们在经营子公司中持有的权益。因此,我们依赖于我们子公司的红利和其他付款,以产生必要的资金来履行我们的未偿还债务和其他义务。我们的子公司可能无法从业务中产生足够的现金,使我们无法对我们的债务支付本金和利息。此外,我们的子公司向我们支付的任何股息、分配、贷款或预付款都可能受到法律和合同的限制。
根据我们的债务条款,我们的子公司被允许承担额外的债务,这可能会限制那些附属公司对我们的付款。管理我们子公司当前和未来债务的协议可能不允许这些附属公司在到期时向我们提供足够的现金来支付我们的债务。我们的非担保子公司是独立和独特的法人实体,它们没有义务,无论是或有的还是其他的,支付根据我们的债务条款到期的数额,或提供任何资金支付 这些数额,无论是股息,分配,贷款或其他付款。如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务,我们可能面临大量的流动资金问题,并可能被迫减少或推迟资本支出,出售资产或业务,寻求更多的资本,或重组或再融资我们的债务。我们在优惠条件下再融资的能力,或根本不受当时的一般经济状况和金融状况的直接影响。此外,我们承担额外担保债务的能力(这通常使我们能够比无担保债务产生更好的定价)在一定程度上取决于我们资产的价值,而资产的价值又取决于我们的现金流量和业务结果的强弱,以及经济和市场条件及其他因素。我们可能认为有必要或谨慎地为我们的某些未偿债务再融资,其条件可能对我们不利。
我们不能向你保证,我们将能够采取任何这些行动,这些行动将是成功的 ,并允许我们履行我们预定的还本付息义务,或这些行动将根据我们现有或未来的债务协议,包括ABL贷款机制和支配我们未清票据的契约条款予以允许。以 为例,ABL设施和管理我们未清票据的契约限制了我们处置某些资产和使用任何处置所得收益的能力。我们可能无法完成这些处置,我们收到的任何收益可能不足以支付到期的任何还本付息义务。
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关于我们债务的协议中的限制性公约可能会对我们产生不利影响。
ABL设施和管理我们未付票据的契约载有各种限制我们采取某些行动的能力的盟约, 包括我们能够:
| 产生、承担或担保额外负债; |
| 发行可赎回股票和优先股; |
| 回购股本; |
| 限制付款,包括支付股息和进行某些贷款、收购和投资; |
| 偿还次级债务; |
| 创造留置权; |
| 出售或以其他方式处置资产,包括子公司的股本; |
| 损害担保权益; |
| 订立限制分红和附属公司某些其他付款的协议; |
| 合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有的资产; |
| 与联营公司进行交易; |
| 保证一定的义务。 |
此外,ABL设施包含限制性契约,在某些情况下,可能要求我们保持特定的财务 比率,并满足其他财务条件测试。我们满足这些限制性公约和财务比率及测试的能力(如果适用的话)可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能向你保证我们将满足这些测试。
此外,我们承担额外担保债务((一)担保债务再融资现有担保债务和 (Ii)ABL贷款机制引起的债务)的能力非常有限。
违反上述任何一项契约,都可能导致ABL设施下的违约 ,以及支配我们未清票据的契约。在发生ABL机制下的违约事件或涉及我们未清票据的任何契约时,适用的 债务项下的所有未偿款项可立即到期应付,并可终止在ABL机制下提供进一步信贷的所有承付款。如果我们无法偿还这些数额,这种债务的持有人可以在符合适用的债权人间协议的情况下,对给予他们的担保品进行处理,以确保债务。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的还本付息义务大幅增加。
我们在ABL贷款机制下的借款利率是可变的,使我们面临利率风险。如果利率上升,即使借款数额保持不变,我们对可变利率债务的还本付息义务也会增加,而我们的净收入将减少。截至2019年12月31日,我们的利息支出净额为10亿美元。在截至2019年12月31日的一年中,根据ABL贷款机制,我们的可变利率债务的利率波动为1%,而 不受利率互换的限制,这将导致我们的利息支出出现大约300万美元的波动。
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此外,我们的某些可变利率负债使用伦敦银行间同业拆借利率或 libor作为确定利率的基准,并可能采用基于libor的利率衍生品进行对冲。伦敦银行间同业拆借利率是最近国家、国际和其他监管指南和改革建议的主题。这些改革 和其他压力可能导致libor被一个新的基准取代,或者表现与过去不同。这些事态发展的后果不能完全预测,但可能包括我们的可变比率 债务成本的增加。
如果我们不能偿还我们的债务,我们可能会根据有关我们的债务的协定的条款而违约。
如果我们无法产生足够的现金流动,并且无法获得必要的资金来支付本金、保险费(如果有的话)和债务利息的规定付款,或者如果我们不遵守有关我们债务的文书中的各种盟约,包括财务和业务盟约,包括ABL机制中的 契约和关于我们未付票据的契约,我们就可能根据关于这种债务的协定的条款而违约。在任何违约情况下,这种债务的持有人可以选择宣布所有借款立即到期和应付,连同应计利息和未付利息;ABL机制下的放款人可以选择终止其在这方面的承诺,停止提供进一步贷款,并指示适用的抵押品代理人对我们的资产提起止赎诉讼;我们可能被迫破产或清算。如果我们的经营业绩下降,我们今后可能需要从ABL机制下所需的贷款人 获得豁免,以避免违约。如果我们违反了ABL贷款协议,并寻求豁免,我们可能无法从所要求的放款人那里获得豁免。如果发生这种情况,我们将在ABL机制下违约, 放款人可以行使他们的权利,如上所述,我们可能被迫破产或清算。
我们有大量的债务将在不久的将来到期并到期。
如管理公司的“流动性和资本资源”第二部分关于财务状况和业务结果的讨论和分析报告第二部分第10-K项和本表第二部分第8项下的综合财务报表附注10-K和注6所进一步描述的那样,我们有大量债务计划在不久的将来到期,其中很大一部分将在近距离内到期。因此,我们可能没有足够的现金来偿还这种债务下的所有欠款,也无法保证我们将有能力借入或以其他方式筹集偿还所有这些款项所需的款项。我们是否有能力以优惠的条件为我们的债务再融资,或完全取决于我们无法控制的信贷和资本市场的条件(除其他外)。
如果我们不能象以前所披露的那样继续完成资产剥离,我们的业务结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们一直在实施投资组合合理化和去杠杆化战略,通过剥离医院和非医院业务,对战略买家和其他买家有吸引力。一般来说,这些业务不在我们的战略利益服务领域之一,与我们的业务战略 和/或运营利润率较低的互补性较小。与我们的剥离计划有关,我们已收到战略买家的报价,以购买我们的某些资产。在考虑了这些提议后,我们已经剥离并期望继续剥离医院和非医院业务,当我们发现这些提议具有吸引力并符合我们的经营战略时。然而,不能保证计划中的剥离将完成,或者,如果 完成,我们将获得的收益总额,计划中的剥离将在我们设想的时限内完成,或计划中的剥离将以对我们有利的条件或足以使我们实现去杠杆化战略的条件完成。此外,我们计划剥离的这些医院的经营结果和出售这些业务的潜在损益可能对我们的盈利能力产生不利影响。 此外,我们可能会因计划或完成的资产剥离而招致资产减值费用,从而降低我们的盈利能力。
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此外,在达成最终协议后,我们可能需要满足 预关闭的条件,以及必要的监管和政府批准,如果得不到满足或获得,可能会妨碍我们完成销售。剥离也可能涉及与被剥离的业务有关的持续的财务风险,例如通过赔偿或保留的债务,这给我们带来了风险。
我们计划中的资产剥离活动可能会带来财务、管理和业务风险。这些风险包括:将管理层的注意力从改进现有业务中转移;额外的重组费用和 离职人员的相关影响、重新谈判合同以及重组财务和其他制度;对与病人和第三方付款人的现有业务关系产生不利影响;以及从任何已被撤销的医院保留的任何病人帐户 应收账款的可收性可能受到不利影响。任何这些因素都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们是各种法律、规章和政府程序的主体,如果解决得不好,可能对我们产生不利影响,我们可能会遭受其他损失,包括已知或未知的意外损失。
我们是各种法律、规章和政府程序及其他有关事项的当事方。除其他外,这些程序包括政府的调查。此外,我们现在和可能会受到其他已知和未知的损失意外情况的影响,这些意外情况可能与过去、现在和未来的事实、事件、情况和事件有关。如果在我们的法律、规章或政府程序或其他损失意外开支方面出现不利的结果,或如果我们在 将来受到任何此种损失的影响,则可能对我们的财务状况、经营结果和流动资金产生不利影响。
特别是,政府的调查以及Qui Tam诉讼可能导致巨额罚款、处罚、损害赔偿或其他制裁,包括将其排除在政府医疗保健项目之外。解决涉及医疗保险和医疗补助问题的诉讼通常需要货币支付和公司诚信协议,每一项协议都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和/或现金流动产生不利影响。
过去收购的影响,以及潜在的未来收购,都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的业务战略历来包括通过收购实现增长。然而,非营利医院系统和其他营利性医院公司通常试图收购与我们相同类型的医院。生命点健康公司是收购的主要竞争对手。其他竞争对手包括HCA保健公司,或HCA,通用卫生服务公司,或UHS,其他非公立医院,为营利性医院和当地市场医院。一些竞争对手为我们的收购拥有比我们更多的财政资源。此外,有些医院是通过拍卖方式出售的,这可能导致购买价格高于我们认为合理的价格。因此,我们可能无法在对我们有利的条件下获得更多的医院。
此外,我们收购的许多医院的经营利润率低于我们,而且在我们收购这些医院之前发生了运营损失。将来收购的医院可能会出现类似的财务状况问题。过去,我们在改善经营利润率或有效整合某些已收购医院的业务方面出现延误,包括一些因合并HMA而被收购的医院。将来,如果我们不能改善被收购医院的经营利润率,使它们盈利,或有效地整合它们的业务,我们的业务和业务结果可能会受到不利的影响。
此外,我们已经或将来可能收购的 医院可能有未知或或有负债,包括与正在进行的法律诉讼有关的责任,或因未遵守医疗保健法律和条例而承担的责任。虽然我们一般要求卖方赔偿这些事项,但我们可能对过去收购的医院的活动负有重大责任。
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国家为规范医疗设施的建设、收购或扩建所做的努力,可能会限制我们建造或获得额外医疗设施、翻新我们的设施或扩大我们提供的服务范围的能力。
我们经营的一些州需要国家或其他方面的事先批准才能建造或购置保健设施、超过规定数额的资本 支出、病床容量或服务的变化以及其他一些事项。在评估一项提案时,这些州考虑到需要增加或扩大医疗设施或服务。如果我们不能取得所需的许可或其他事先批准,我们将无法获得、经营、更换或扩大我们的设施或扩大我们提供的服务范围。此外,如果通过上诉程序撤销或失去我们依赖于投资建造替换或扩大的设施的Con或其他事先批准,我们可能无法收回我们的投资价值。
国家为管制出售市或市或 经营的医院所作的努力非营利实体可以阻止我们收购这类医院。
许多州已经通过了关于出售或以其他方式处置由市或市经营的医院的立法。非营利实体。在一些没有具体立法的州,检察长根据保护慈善资产使用的一般义务,对这些交易表现出兴趣。这些立法和行政工作主要侧重于对被剥离的资产进行适当的估价,并由非营利卖方使用出售所得。虽然这些审查-在某些情况下,批准程序-可以为医院采购的结束增加额外的时间,但我们在完成采购方面没有遇到任何重大困难或延误。然而,一旦我们回到收购战略,未来的国家行动可能会推迟甚至阻止我们收购医院的能力。
如果我们不能有效地竞争,病人可以使用其他医院和医疗服务提供者。
医疗保健行业在医院和其他保健提供者,如紧急护理中心和其他门诊 提供者和其他行业参与者之间,在病人、与医生的联系和收购方面具有高度的竞争力。执照或其他法规的变化和行业整合可能会对我们的竞争地位产生负面影响。例如,在具有CON或类似事先批准要求的州 ,取消这些要求可以消除进入壁垒,增加我们服务领域的竞争。我们的医院、我们的竞争对手和其他医疗行业参与者越来越多地实施医生对齐战略,例如获得医生执业小组、雇用医生和参与ACO或其他临床整合模式。薪资行业内日益加强的整合,涉及支付方和医疗服务提供商的纵向一体化努力,以及支付方、大型雇主集团及其附属公司的降低成本战略,可能会影响我们以优惠条件与付款人签订合同的能力,并以其他方式影响我们的竞争地位。
我们的大部分医院位于非城市服务区,我们相信我们是普通急症保健服务的唯一提供者。因此,一般急性护理服务提供者最重要的竞争来自我们初级服务区以外的医院,通常是在城市地区提供更复杂服务的医院。在我们的主要服务领域的病人可能会前往其他医院,因为医生转诊,付费网络,排除我们的提供者或我们不提供服务的需要,以及其他原因。从这些其他医院接受服务的病人可能随后会将他们的偏好转移到这些医院,以获得我们提供的服务。
在2019年12月31日,我们有35家医院在各自的初级服务领域与一家以上的非附属医院竞争。在大多数市场上,我们并不是一般的急性保健服务的唯一提供者,我们的主要竞争对手是市级或非营利医院。这些医院是由税收支持的政府机构或非营利由捐赠基金和慈善捐款支持的实体。他们不交纳所得税或物业税,也可以在不缴纳销售税的情况下进行资本支出。这些财政优势可能使这些医院能够更好地维持更现代化和技术更新的设施和设备,并提供比我们医院更专业化的服务。如果我们
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竞争对手能够更好地吸引病人与这些服务,我们可能会经历一个整体下降的病人数量。
透明和基于价值的采购趋势可能会对我们的竞争地位和病人数量产生意想不到的影响。 CMS医院比较网站向公众提供了医院提交的与医疗保险报销申请有关的某些数据,包括与质量措施和病人满意度调查有关的业绩数据。此外,每一家 医院必须每年建立和更新一份公开的、在线的医院项目和服务标准收费清单。从2021年开始,医院将被要求公布所有项目和 服务的额外标准收费类型,包括折扣现金价格和特定支付者的收费,以及对某些可购买服务的消费者友好的收费清单。如果我们的任何一家医院在质量措施或病人满意度调查方面的结果不佳(或结果低于我们的竞争对手),或者如果我们的标准收费高于我们的竞争对手,我们可能会吸引较少的病人。目前还不清楚价格透明度要求和类似的倡议将如何影响 消费者行为、我们与付款人的关系,或者我们制定和协商实践的能力。
我们预计这些竞争趋势将继续下去。如果我们无法与其他医院和其他医疗机构进行有效的竞争,患者可能会在我们的医院和附属企业以外的其他医疗机构寻求医疗服务。
没有以优惠的价格获得我们的医疗用品可能导致我们的经营业绩下降。
我们与健康信托公司(HealthTrust)达成了一项参与协议,即GPO。本协议目前的期限将于2021年1月到期,自动延长 期限一年,除非任何一方发出不续约通知而终止。GPO试图与制造商和供应商就医疗用品获得有利的定价,有时通过谈判独家供应安排来换取折扣。在这些独家供应安排受到质疑或被认为无法执行的情况下,我们可能会为通过HealthTrust获得的医疗用品承担更高的成本。此外,由于制药公司的市场压力和新产品的释放,供应 和药品的费用可能继续增加。较高的成本可能继续对我们的经营结果产生不利影响。此外,不能保证我们与 HealthTrust的安排将提供我们期望实现的折扣。
如果我们的报告单位的公允价值下降,我们的商誉受损的收益可能会产生重大的非现金费用。
在2019年12月31日,我们有大约43亿美元的善意。我们期望通过我们未来的现金流来收回这一商誉的账面价值。在持续的基础上,根据美国公认会计原则,我们根据我们报告单位的公允价值,评估当事件或情况的变化表明这种账面价值可能无法收回时,我们的商誉的账面价值是否受到损害。美国公认会计准则要求我们至少每年对商誉进行减值测试。
在2017年,我们早期采用了会计准则更新(ASU,2017-04),允许公司在报告单位的账面价值超过第一步确定的公允价值时记录商誉减值。
我们最近的商誉评估是在2019年第四季度、2019年10月31日计量日期和2018年第四季度、2018年10月31日计量日期和2018年10月31日计量日期进行的,但在截至2017年12月31日的三个月内,在编制2017年12月31日终了年度报告表10-K所列合并财务报表时,我们确定了某些减值指标,并于2017年11月30日进行了一次临时商誉减值评估。这些指标主要是2017年11月我们的市场资本和长期债务的公允价值进一步下降。我们在2017年11月30日的第一阶段减值测试中对公允价值进行了估计计算,结果表明,我院手术报告单位 的账面价值超过了公允价值。作为这次评估的结果
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和ASU 2017-04的早期通过,在截至2017年12月31日的三个月中,我们记录了价值为14.19亿美元的非现金减值费用。此外,在截至2016年12月31日的一年中,我们还记录了13.95亿美元的非现金减值支出。
虽然截至2019年10月31日和2018年10月31日的计量日期,我们最近的年度商誉评估没有显示减值,但2016年和2017年记录的公允价值和由此产生的商誉减值费用,使我们医院业务报告单位的账面价值减少到相当于前一年计量日估计公允价值的数额。这增加了未来公允价值下降可能导致商誉受损的风险。在我们的商誉损害分析的第一步中,公允价值的确定是基于对医院业务报告单位的公允价值 的估计,在评估日利用已知和估计的投入。其中一些投入包括但不限于:我们长期债务的最新普通股价格或公允价值,对未来收入和支出增长的估计,市场倍数的估计,预期的资本支出,所得税税率和投资资本成本。如果这些 假设中的一个或多个的实际结果在未来发生重大变化,包括我们的股票价格或长期债务的公允价值进一步下降、医院数量低于预期、市场利率较高或运营成本增加,那么未来的公允价值估计可能受到不利影响。这种影响 计算我们的公允价值的变化可能会导致今后的重大减值费用。
在我们的一个或多个设施中,经营业绩或其他减值指标的显著下降可能导致以非现金形式对收益进行实质性收费,从而损害长期资产的价值。
我们的业务是资本密集型的,需要大量投资于长期资产,如财产、设备和其他长期存在的无形资产,包括资本化的内部使用软件。如果我们的一个设施经营业绩下降,或受到其中一个或多个风险因素的不利影响,我们可能无法通过今后的经营现金流收回这些资产的账面价值。在持续的基础上,我们评估未来未贴现现金流量的变化是否反映了我们长期资产公允价值的减损。此外,当我们继续使我们的医院组合合理化时,我们根据一项明确协议的销售价格与出售的净资产的账面价值进行分析,来评估一家医院或一组医院是否受到损害。如果我们的长期资产的账面价值受损,我们可能会招致非现金收入的实质性费用。
我们无法预测包括“平价医疗法案”在内的保健改革倡议的最终影响,如果完全废除“平价医疗法”或发现其违宪,或如果有利于我们业务的规定得到重大修改,我们的业务可能受到不利影响。
近年来,美国国会和某些州立法机构提出、审议或通过了大量旨在对医疗系统进行重大改革的提案和立法,包括旨在增加获得医疗保险机会的改革。
“平价医疗法案”是这些改革努力中最突出的一项。该法通过公共计划的扩大和私营部门的医疗保险改革扩大了医疗保险的覆盖范围,规定几乎所有的美国公民都要保持健康保险的覆盖范围,减少对医院的医疗保险补偿,并促进基于价值的购买。法院对总统行政当局和某些国会议员废除或重大修改“平价医疗法”及其执行和(或)其解释所作的挑战和努力给该法律的未来带来了相当大的不确定性。例如,一项总统行政命令指示各机构尽量减少“平价医疗法案”的经济和监管负担。此外,2018年6月,劳动部颁布了一项最后规则,扩大了联合保健计划的可获得性,这些计划不需要遵守“平价医疗保健法”的具体覆盖范围规定。此外,自2019年1月起,作为2017年12月颁布的税务改革立法的一部分,取消了对未能维持与个人任务相关的保险范围的个人的罚款。2018年12月,由于这一变化,得克萨斯州的一名联邦法官裁定个人授权违反宪法,并确定“平价医疗法案”的其余部分是
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因此, 无效。2019年12月,第五巡回上诉法院维持了关于个人任务的这一决定,但发回候审,以进一步审议这对法律其余部分的影响。在上诉程序之前,法律仍然有效。个人任务的取消和其他变化可能会影响选择获得公共或私人健康保险的人数或购买这种保险的范围。
关于是否、何时以及如何进一步修改“平价医疗法案”、法院质疑的最终结果以及如何解释和实施“平价医疗法案”,存在不确定性。国会或政府机构对法院的质疑和改变可能会取消或改变对我们有利的条款,同时保留减少我们偿还费用的 条款。废除、废止或修改“平价医疗法案”可能对我们的业务、经营结果、现金流量、资本资源和/或流动性产生不利影响。
另外,关于是否将采取其他保健改革措施、将颁布哪些替代规定(如果有的话)、替代规定的时间和执行情况以及替代规定对提供者和其他保健行业参与者的影响等方面也存在不确定性。例如,CMS管理员表示,他们打算授予 州在管理州医疗补助方案方面的额外灵活性,包括扩大各州可以施加不同资格或注册限制的豁免范围,或以其他方式实施与 联邦标准不同的方案。CMS管理人员也表示有兴趣改变医疗补助的支付模式,包括允许各州通过一揽子补助计划获得资金,并采用基于价值的医疗模式。其他保健改革倡议 和建议,包括那些旨在提高价格透明度和网络外收费,可能会影响价格,我们的竞争地位和 医院和保险公司之间的关系。此外,2020年联邦选举的结果及其对医疗改革努力的潜在影响尚不得而知。一些总统候选人和国会议员提出了扩大政府支持的覆盖范围的措施,包括一次性支付提案,一些州也在考虑类似的措施。其他行业参与者,例如私人支付人和大型雇主团体及其附属机构,也可能实行金融或 交付制度改革。我们无法预测这些举措的性质和成功,但它们可能对我们的业务产生不利影响。
如果联邦或州医疗计划或商业支付人支付的偿还率降低,如果我们无法与付款人维持优惠的合同 条款或遵守我们的付款人合同义务,如果被保险人转移到保险计划中,承保范围更大或网络更窄,或者如果保险范围受到限制或减少,我们的净经营收入可能会下降。
2019年,我们净营业收入的38.4%来自医疗保险和医疗补助计划。然而,随着 联邦医疗支出继续增加,州政府继续面临预算短缺,联邦和州政府已经并将继续对医疗保险和医疗补助方案作出重大改变,包括减少偿还额。例如,在2019年11月18日,CMS提出了“联邦医疗补助财政问责条例”(84 Fed)。雷格。63,772如果以目前的形式采用这一拟议的规则,这可能对我们的一些医院获得医疗补助资金的数额产生重大影响。此外,合作医疗可以通过新的或修改的示范项目实施根据医疗补助豁免授权的变更。2020年1月,CMS宣布了一个示范项目 ,允许采用整笔赠款供资模式。这些变化中有一些已经减少,或者可能减少,我们获得的与这些项目有关的服务的金额。
此外,政府和商业付款人以及我们从其服务中得到付款的其他第三方试图控制 保健费用,例如,要求医院对其服务进行折扣付款,以换取其福利计划的独家或优先参与,通过审查限制覆盖面,减少对 住院和急诊室服务的覆盖范围,并将护理转移到门诊场所,需要事先批准,并实行替代支付模式。商业支付者使用这些措施控制医疗费用的能力可能会因保险和管理护理公司的日益合并以及健康保险公司与保健公司的纵向一体化而得到加强。
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保健提供者此外,价格透明度倡议可能会影响我们获得或维持优惠合同条款的能力。例如,从2021年开始,联邦法规将要求医院发布特定于在线支付者的协商收费和未确定的最低和最高收费。
2019年,我们净营业收入的60.6%来自商业支付者。我们与付款人签订的合同要求我们遵守一些与提供服务和服务计费有关的 条款。如果我们不能谈判提高偿还率,维持现有费率或其他优惠的合同条款,不能有效地应对付款人的费用控制和偿还政策,或者遵守我们的付款人合同的条款,我们获得的服务付款可能会减少。此外,我们越来越多地卷入与付款人的纠纷,并经历了前瞻性和追溯性的付款拒绝。此外,个人越来越多地参加高扣减的健康计划,与传统的健康计划相比,这些计划对提供者的偿还率往往较低,而病人的共同支付和免赔额也较高。这些较高的共同支付和应从病人身上扣除的款项会增加收集成本和风险。此外,这些高扣减的健康计划,有时被称为消费者导向的计划,甚至可能将我们的医院和雇用的医生排除在保险范围之外。
我们的医院和附属机构提供的服务需求可能受到我们无法控制的因素的影响。
我们的招生和调整后的招生作为 和敏锐的趋势可能会受到我们无法控制的因素的影响。例如,流感和其他严重疾病的严重程度的季节性波动、由于天气或其他不可预见的事件而使我们的设施计划外关闭或无法使用、提供高灵敏度服务的趋势下降、来自其他服务提供者的竞争变化、附属于我们医院的医生的更替或医疗技术的变化都可能对我们的医院和附属供应商对 服务的需求产生影响。这些因素或我们无法控制的其他因素可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能受到健康保险公司和其他行业参与者合并的不利影响。
近年来,许多健康保险公司已经合并或增加了与其他非政府支付机构合并的努力。保险公司也越来越多地寻求与医疗服务提供商保持一致。医疗保险行业内部的整合可能导致保险公司增加谈判杠杆和竞争优势,例如更多地获取业绩和价格数据。我们在某些市场上与健康保险公司协商价格和优惠条款的能力可能会因为这一整合而受到负面影响。此外,如果大型保险公司(包括那些从事整合活动的保险公司)发现这些模式在财务上是有益的,那么向基于价值的支付模式的转变可能会加速。我们无法预测,我们是否能够与付款人谈判有利的条件,并以其他方式有效地应对薪资业或纵向一体化努力中日益加强的整合所产生的影响。
如果我们不遵守广泛的法律和政府规章,包括欺诈和滥用法律,我们就可能受到惩罚,或被要求对我们的行动作出重大改变。
医疗保健行业受联邦、州和地方政府各级法律法规的制约。这些法律和条例除其他事项外,包括关于下列问题的标准:医疗保健、设备、人员、业务政策和程序的充分性;服务的计费和编码;妥善处理多付款项;提供护理水平的分类;编制和提交费用报告;与转诊来源和转诊接受者的关系;维持适当的记录;遵守建筑规范;环境保护;隐私和安全;债务收集;与病人和消费者的通信。这些法律的例子包括,但不限于,“HIPAA”、“斯塔克法”、“联邦反Kickback法规”、“FCA”、“紧急医疗和积极劳动法案”以及类似的州法律。如果我们不遵守适用的法律和条例,我们可能会受到民事制裁和刑事处罚,包括丧失我们的经营执照和参加医疗保险、医疗补助和其他联邦和州保健计划的能力。
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此外,联邦和州政府机构加强了与保健行业,包括医院部门有关的民事和刑事执法协调努力。执法行动的重点是医院和医生之间的财务安排、在没有充分记录医疗需要的情况下对服务收费,以及对这些服务的覆盖准则之外的服务收费。针对我们的医院,我们收到了各政府机构关于这些和其他事项的询问和传票,我们还受到与这些事项有关的各种索赔和诉讼。关于这些事项的进一步讨论,见本表格第一部分第3项中的“法律程序”。
今后,对这些法律和条例不断变化的解释或执行可能会使我们目前的做法受到不正当或非法的指控,或者可能要求我们改变我们的设施、设备、人员、服务、资本支出方案和业务费用。
由于采取重大法律行动,我们可能要承担大量的无保险责任或增加保险费用。
医生、医院和其他医疗保健提供者受到越来越多的法律诉讼的指控,这些诉讼指控医疗事故、产品责任或相关的法律理论。即使在规定了损害赔偿上限的州,诉讼当事人也在新的赔偿责任理论下寻求赔偿,这些理论可能不受损害赔偿上限的限制。其中许多行动涉及大量的 索赔和大量的国防费用。为了保护我们不受这些索赔费用的影响,我们维持专业过失责任保险和一般责任保险的索赔额超过我们自己投保的金额。这个保险范围是我们认为对我们的业务来说是足够的;然而,我们的保险可能不能继续以合理的费用提供给我们以维持足够的保险水平。此外,我们的保险范围不包括对我们的所有索赔,例如罚款、罚款或其他损害和法律费用的支付。我们无法预测针对 us的当前或未来法律行动的结果,也无法预测此类事项的判决或和解可能对我们或我们的保险费用产生的影响。此外,我们购买的所有专业和一般责任保险受保单限制。如果我们的任何专业和一般责任政策的总限额全部或部分用尽,就可能耗尽或减少可用于支付适用于该保险期的任何其他重大索赔的限额。此外,我们的一家或多家保险公司 可能破产,无法履行其或它们在这些义务到期时为我们辩护、支付或偿还的义务。在这种情况下,或者如果索赔额超过我们的预算,或者我们的保险不包括在内,就可能对我们的业务产生不利的影响。, 财务状况或经营结果。
如果我们不遵守中情局的条款,我们可能会受到更多的罚款和/或其他制裁,包括被排除在联邦医疗项目之外。
2014年8月4日,我们宣布,我们已与美国司法部、其他联邦机构达成民事和解,并确定了相关人员,他们此前宣布了与我们的附属医院的急诊部有关的调查和诉讼。除了在和解中支付的金额外,我们还与OIG一起执行了CIA,而OIG已被纳入我们现有的全面合规方案。2018年9月25日,CIA被修订并延长,以解决与HMA及其附属实体的某些行为有关的某些Qui Tam诉讼,这些诉讼是在HMA于2014年1月通过合并被收购之前提出和待决的,并为我们所知。请参阅我们在“社区卫生系统公司的商业”一节、本表格第一部分第一项、表格10-K的第一项和第二部分的“法律程序”第二部分第一项、截至2014年9月30日和2018年9月30日的季度报告表10-Q的第1项下对这些事项的讨论,以进一步讨论 这些事项的背景和解决办法的细节。
未经纠正的物质违法行为可能导致我们暂停或取消参加医疗保险、医疗补助和其他联邦和州医疗保健计划和偿还义务的资格。此外,我们可能因未能基本上遵守中央情报局的规定而受到民事处罚,包括规定的每天1 000至2 500美元不等的罚款。我们还将受到以下规定的处罚:
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根据中央情报局的报告规定,我们或代表我们所作的每一次虚假证明的费用为50,000美元。中情局增加了我们必须向联邦 政府提供的关于我们的医疗保健做法和我们遵守联邦法规的信息的数量。我们提供的与中央情报局有关的报告可能会导致监管当局进行更严格的审查。
如果我们经历了自我支付的数量和收入的增长,或者如果我们经历了病人责任帐户的可收性的恶化,我们的财务状况或运营结果可能会受到不利的影响。
我们的主要收集风险涉及未投保的病人和未偿付的病人余额,主要保险支付人已经支付了部分但不是全部未付余额,其余的未付余额(一般为免赔额和共同支付)由患者承担。患者的经济支付能力和我们收集工作的有效性影响了收集工作。薪资组合、业务办公室运作、联邦和州政府医疗保险的经济状况或趋势的重大变化可能会影响我们应收账款的收集,并在我们对应收账款可收性的估计中加以考虑。
废除或修订“平价医疗法案”的努力给该法律的未来及其对无保险人口规模的影响带来了相当大的不确定性。例如,自2019年1月1日起,国会取消了与“平价医疗法案”相关的个人参加保险计划的罚款。2018年12月,由于 这一变化,得克萨斯州的一名联邦法官裁定,个人的授权是违宪的,因此认定“平价医疗法案”的其余部分是无效的。2019年12月,第五巡回上诉法院维持了关于个人授权的这一决定,但发回候审,以进一步审议这一决定如何影响法律的其他部分。在上诉程序之前,法律仍然有效。此外,医疗补助方案继续发展,这既是“平价医疗”的结果,也是随后的立法和机构举措的结果。变更包括选择扩展或以其他方式修改医疗补助计划的州的数量和身份,以及扩展和其他程序修改的条件。一些 这些项目的更改,例如医疗补助受助人满足某些工作要求的要求,已经减少,并且可能继续减少某些州的项目参与者数量。除其他外,这些变量使 难以预测没有保险的个人的人数,以及我们的总收入中由自给收入所占的百分比。
病人责任帐户的增加可能会对我们产生不利影响,因为采用更多的计划结构,包括保健储蓄帐户、狭窄的网络和分层网络,通过更多的排除和补偿以及可扣减的数额,使更多的照顾责任转移到个人身上。此外,我们收集病人责任 帐户的能力可能受到法定、管制和调查措施的限制,包括针对医院收费的私人诉讼和对未投保和保险不足的病人收取费用的做法,以及对医疗费用的管制限制。网络外服务。此外,美国经济状况的恶化有可能导致更高水平的无保险病人,导致较低的政府方案所涵盖的病人人数增加,造成政府支付者和私营保险公司的财政不确定性和(或)限制病人支付他们所负责的付款的经济能力。如果我们经历自我支付数量的增长或病人责任账户可收性的恶化,我们的财务状况或手术结果可能会受到不利影响。
我们经营的许多非城市社区继续面临严峻的经济状况,某些雇主的失败,或我们市场上某些制造业和其他设施的关闭,可能对我们的医院产生不成比例的影响。
我们所经营的许多非城市社区继续面临着具有挑战性的经济条件,包括比美国其他地区更高的失业率。此外,我们的医院主要经营的非城市社区的经济往往依赖少数大雇主,特别是制造业或类似的设施。这些雇主经常为相当多的社区居民提供收入和健康保险,这些居民可能依赖我们的医院获得 。
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小心点。一个或多个大雇主的失败,或关闭或大幅减少在我们医院主要经营的许多非城市社区内或附近的制造业或其他设施雇用的个人人数,可能导致受影响的雇员迁移到其他地方就业,或失去他们本来可获得的保险。当病人遇到个人经济困难或对一般经济状况感到关切时,他们可以:
| 推迟或放弃选任程序; |
| 购买高扣减保险计划或根本没有保险,这增加了医院对 自付收入的依赖;或 |
| 选择在急诊室求医。 |
这些事件的发生可能会使我们的收入减少,并对我们的业务结果产生不利影响。
如果政府实体对联邦和州医疗保健项目的监管更新出现延误,我们可能会遇到 我们的经营结果的更大波动,因为这种延迟可能会导致这类项目收入获得的时间和为会计确认目的而被了解或估计的时间之间的差异。
我们的净营业收入中有相当一部分来自政府的医疗保健计划,主要是医疗保险和医疗补助。从这些项目中支付给我们的 补偿将受到可能对我们的经营结果产生重大影响的立法和法规变化的影响。当条例的执行或立法的通过出现延误时,业务收入有可能在执行这些相关服务之后的一段时期内得到确认,从而可能对我们的综合财务状况和业务的合并结果产生不利影响。
如果我们采用和使用电子健康记录系统不能满足HHS标准,我们的综合业务结果可能受到不利影响,而且我们可能会受到变化和更繁重的互操作性要求的不利影响。
根据“经济和临床保健保健信息技术法”(HITECH)和其他法律,没有证明有意义地使用经认证的EHR技术并没有申请和符合艰苦条件例外情况的合格医院将得到医疗保险的减免。合格的医疗保健专业人员还须根据其使用EHR技术进行肯定或消极付款 调整。因此,如果我们的医院和雇用的专业人员不能适当地采用、维持和使用经认证的EHR系统,我们可能会受到惩罚和诉讼,这可能对我们的综合财务状况和综合业务结果产生不利影响。
联邦政府还在促进有效的医疗保健信息交流,以改善医疗保健。21世纪圣“世纪保健法”禁止保健提供者和某些其他实体封锁信息,这些实体的定义是从事可能干扰、防止或实质上阻止获取、交换或使用电子保健信息的活动,但有限度的例外情况除外。与保健技术和 互操作性有关的倡议可能需要改变我们的业务,对我们规定新的和复杂的义务,影响我们与提供者、供应商和其他第三方的关系,并需要对基础设施进行投资。我们可能会因 不遵守而受到惩罚。
我们的操作可能会受到信息系统访问的中断或限制的严重影响。
我们的业务在很大程度上依赖于有效的信息系统来处理临床、业务和财务信息。 信息系统需要不断投入大量资源来维护和
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加强现有系统和发展新系统,以跟上信息技术不断变化的步伐。我们有时还依赖金融、临床、病人会计和网络信息服务的第三方供应商,因此,我们在维护多个提供商平台和便利这些系统之间的接口方面面临操作挑战。我们依靠这些第三方提供者 拥有适当的控制来保护机密信息。我们并不控制第三方供应商的信息系统,在某些情况下,我们可能很难访问第三方系统上存档的信息。
我们的网络和信息系统也因大地震、火灾、电信故障、赎金或恐怖袭击或其他灾难性事件而受到破坏。如果我们所依赖的信息系统故障或中断,或如果我们今后对这些系统的访问受到限制,则可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。
如果我们不遵守与第三方签订的许可或技术协议所规定的义务, 我们可能被要求支付损害赔偿,我们可能会失去对我们的业务至关重要的许可权利。
我们许可某些知识产权,包括来自第三方的技术和软件,这对我们的业务很重要,今后我们可能会签订额外的协议,为我们提供有价值的知识产权或 技术的许可证。如果我们没有遵守我们的许可协议的任何义务,我们可能需要支付损害赔偿和许可人可能有权终止许可。许可方的终止将使我们失去宝贵的 权利,并可能阻止我们出售解决方案和服务,或对我们将未来解决方案和服务商业化的能力产生不利影响。如果任何当前或未来的许可终止,如果许可人不遵守许可条款,如果许可人未能对侵权的第三方强制执行许可专利,如果被许可的知识产权被发现无效或无法强制执行,或者如果我们无法以可接受的条件订立必要的 许可证,我们的业务就会受到影响。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
网络攻击或安全漏洞可能导致我们的设施、机密数据或关键数据系统受到损害,并可能对患者造成损害、补救和其他费用,使我们面临HIPAA、消费者保护法、普通法或其他理论规定的责任,使我们受到诉讼和联邦及州政府的询问,损害我们的声誉,并对我们的业务造成破坏。
我们广泛依赖计算机系统来管理临床和财务数据,与我们的病人、付款人、供应商和其他第三方进行沟通,并总结和分析操作结果。我们对技术进行了大量投资,以保护我们的系统、设备和医疗设备以及信息免受网络安全风险的影响。2014年第二季度,我们的计算机 网络成为外部犯罪网络攻击的目标,攻击者成功地复制和传输了公司以外的某些数据。这些数据包括某些非医疗病人 身份识别数据(如病人姓名、地址、出生日期、电话号码和社会保险号码),但不包括患者信用卡、医疗或临床信息。针对这一攻击作出的补救努力很大,包括继续发展和加强我们的控制、程序和做法,以保护我们的系统、计算机、软件、数据和网络不受攻击、损坏或未经授权的 访问。此外,在网络攻击方面,我们还受到多起据称的集体诉讼和政府调查,这些诉讼和政府调查是由多个州检察长和美国卫生和公共服务部公民权利办公室进行的,并且可能会受到更多的诉讼、可能的政府调查和潜在的名誉损害。
尽管我们采取了安全措施,但我们无法保证今后不会受到更多的网络攻击或安全破坏。在我们就医院剥离问题达成的最终协议中,我们经常同意 向买方提供过渡服务,包括在规定的过渡时期内使用我们遗留的信息系统。通过向非员工提供对我们信息系统的访问,我们将暴露于来自我们流程之外的网络攻击或安全漏洞。
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旨在防止这种威胁发生的做法。此外,我们可能面临更大的风险,因为我们将某些服务或功能外包给或拥有与 第三方接口的系统。其中一些第三方可能存储或访问我们的数据,可能没有有效的控制、处理或实践来保护我们的信息不受攻击、损坏或未经授权的访问。任何影响到这些第三方的破坏或攻击都可能损害我们的业务。
网络攻击或安全漏洞可能会影响受隐私法律保护的健康信息或其他数据的完整性、可用性或隐私,或破坏我们的信息技术系统、设备或业务,包括我们提供各种医疗服务的能力。例如,连接到 医院网络或因特网的医疗设备可能容易受到网络安全事件的影响,这可能影响病人的安全。此外,与使用赎金和其他恶意软件有关的日益严重的网络安全威胁威胁到关键信息技术和数据的访问和 利用。因此,网络安全以及继续发展和加强我们的控制、程序和做法,以保护我们的信息系统不受攻击、破坏或未经授权的访问仍然是我们的优先事项。我们从赎金或其他网络攻击中恢复的能力取决于这些做法,包括成功的备份系统和其他恢复过程。随着网络威胁的不断演变,我们可能需要花费大量的额外资源来继续修改或加强我们的保护措施,或者调查和补救任何信息安全漏洞,但我们可能仍然无法预测或防止某些 攻击方法。如果我们今后受到网络攻击或安全破坏,这可能导致对病人的伤害;业务的中断和延误;数据的丢失、挪用、腐败或未经授权的访问;根据隐私、安全、违反通知和消费者保护法或其他适用法律的诉讼和潜在责任;名誉损害以及联邦和州政府的查询,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。
在我们经营的市场上,传染病的流行、流行或爆发,或以其他方式影响我们的设施,都可能对我们的业务产生不利影响。
如果传染病(包括最近由一种名为COVID-19的新型冠状病毒(COVID-19)在中国武汉首次发现)引起的传染病或其他公共卫生危机的爆发影响到我们的市场,我们的业务可能受到不利影响。任何这类危机都可能削弱公众对医疗保健设施的信任,特别是无法准确或及时诊断的医院,或者正在治疗(或已经治疗)感染传染病的病人。如果我们的任何设施参与治疗这种传染性疾病的病人,其他病人可能会取消选择的程序,或未能在我们的设施寻求所需的护理。此外,大流行病可能会对我们的业务产生不利影响,造成病人的临时关闭或转移,扰乱或推迟供应链中材料和产品的生产和交付,或造成我们设施的人员短缺。特别是,由于我们设施使用的药品和医疗用品有一部分来自中国,因此,虽然不确定冠状病毒对我们业务的影响有多大,但如果冠状病毒的爆发或中国政府或其他政府当局就此采取的任何行动会扰乱这些药品和/或医疗用品的供应,那么我们的业务就可能受到不利影响。此外,尽管我们制定了灾害计划并根据传染病议定书运作,但传染病的流行、流行或爆发对我们的市场或设施的潜在影响是难以预测的,并可能对我们的业务产生不利影响。
我们的表现取决于我们招聘和留住高素质医生的能力。
我们的医疗保健设施的成功在一定程度上取决于我们医疗保健设施的医务人员的人数和质量、我们雇用高质量医生的能力、雇用和独立医生的接纳和利用做法、与这些医生保持良好关系以及控制与雇用医生有关的费用。 虽然我们雇用了一些医生,但医生往往不是他们在那里工作的保健设施的雇员。在我们服务的许多市场中,除了我们的 医疗设施外,许多医生还在其他医疗设施中享有特权。这些医生可以随时终止与我们医疗机构的联系或雇佣。在……里面
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此外,随着医生人口达到退休年龄,我们在这一领域可能面临更大的挑战,特别是如果缺少愿意和能够提供类似的 服务的医生。此外,如果我们不能提供足够的支助人员或技术先进的设备和设施来满足这些医生及其病人的需要,他们可能会被劝阻不把病人转介到我们的 设施,住院人数可能会减少,我们的业务表现可能会下降。
我们的劳动力成本可能会受到对 人员的竞争、缺乏经验丰富的护士和工会活动的不利影响。
除了我们的医生之外,我们的保健设施的运作取决于我们的管理人员和医疗支助人员的努力、能力和经验,例如护士、药剂师和实验室技术员。我们与其他医疗机构竞争,招聘和留住合格的管理人员和支持人员,负责我们的医疗设施的日常运作,包括护士和其他非医生保健专业人员。在一些市场,护士和其他医疗支助人员的提供一直是保健提供者的一个重大业务问题。我们可能需要继续提高工资和福利,以征聘和保留护士和其他医疗支助人员 或雇用更昂贵的临时或合同人员。此外,我们所经营的州可以采用强制性护士配置比率,也可以降低已经存在的强制性护士配置比率。国家规定的护士人员配置比率 可能会显著影响劳动力成本,并对收入产生不利影响,如果我们被要求限制住院治疗以达到所要求的比率的话。
增加或正在进行的工会活动也可能对我们的劳动力成本产生不利影响,或以其他方式对我们产生不利影响。在我们的员工基础工会中, 很大一部分是工会化的,我们的劳动力成本可能会显著增加。此外,在与工会谈判集体谈判协议时,无论这些协议是续签的还是第一份合同,都有可能在谈判过程中发生罢工,而我们在任何罢工期间的持续运作都可能增加我们的劳动力成本,并对我们产生不利影响。
如果我们的劳动力成本增加,我们可能无法提高利率来抵消这些增加的成本。由于我们的收入中有很大一部分是固定的、预期的支付,我们转移增加的劳动力成本的能力受到了限制。如果我们不能完全有效地招聘和留住合格的管理人员、护士和其他医疗支助人员,或者控制劳动力成本,这可能会对我们的业务结果产生不利影响。
行业向以价值为基础的采购的趋势可能会对我们的收入产生负面影响。
在政府和商业支付者中,整个医疗保健行业都有一种基于价值的医疗服务采购的趋势。一般来说,基于价值的采购计划将支付与护理的质量和效率联系在一起.例如,医院付款可能受到医院 获得的条件或HAC的发生的不利影响。在前一年,25%的国家风险调整最严重的医院,所有医院的医疗保险费用都减少了1%。医疗保险不偿还与HACs有关的护理费用。 此外,联邦基金不得在医疗补助方案下用于偿还提供治疗HACs的服务的提供者。在指定条件下多重新入院的医院,所有住院病人 出院的费用都会减少。HHS还将所有出院病人的医疗保险住院费用按规定百分比减少,并将从这些削减中收取的款项集中起来,用于资助符合或超过某些质量表现 标准的医院。此外,医疗保险和医疗补助要求医院报告某些质量数据,以获得全额报销更新。
HHS的重点是通过替代支付模式将医疗保险的支付与质量或价值挂钩,这通常是为了使提供者关注他们为病人提供的医疗服务的质量和成本。替代支付模式的例子包括ACO 和捆绑支付安排。ACO是一种护理协调模式,旨在提高质量和业务效率,从而节省开支。捆绑
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付款模式:提供者因某些医疗条件或护理事件向病人提供的服务获得一笔付款,接受对费用和护理质量的问责。提供者可根据支出是否超过或低于规定的支出目标以及某些质量标准是否得到满足,获得补充医疗保险付款或欠CMS的偿还款。目前,参加联邦医疗保险捆绑支付方案是自愿的,但某些地理区域的医院除外。CMS表示,它正在开发更多的自愿和强制捆绑支付模式。
美国几个最大的商业支付者也表示有意增加对基于价值的偿还安排的依赖。此外,许多大型商业付款人要求医院报告高质量的数据,一些商业付款人不为某些可预防的不良事件向医院偿还费用。
我们期望以价值为基础的采购计划,包括以病人结果为条件偿还费用的项目,会变得更加普遍,并且涉及更高比例的报销金额。目前尚不清楚这些和其他替代支付模式是否会成功地协调照料和降低费用,或者是否会减少补偿总额。虽然我们相信 我们正在调整我们的业务战略,以在一个基于价值的偿还环境中竞争,但我们目前无法预测这一趋势将如何影响我们的业务结果。如果我们的业绩低于 我们的竞争对手所显示的结果,在任何适用的基于价值的采购计划下无法达到或超过质量绩效标准,或者不能有效地提供或协调高质量的医疗保健服务,我们在该行业的声誉可能会受到负面影响,我们可能会得到较少的偿还额,我们可能欠付款人的还款,导致我们的收入下降。
我们的收入在一定程度上集中在少数几个州,这将使我们对这些州的管理和经济变化特别敏感。
我们的收入对各州的监管和经济变化特别敏感,我们在这些州产生了很大一部分收入,包括佛罗里达州、印第安纳州、德克萨斯州、阿拉巴马州和密西西比州。因此,这些州当前人口、经济、竞争或监管条件的任何变化都可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。这些州的医疗补助计划的变化也可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。德克萨斯州医疗改革和质量改善方案,即为无报酬护理和交付系统改革举措提供资金的德克萨斯豁免方案,是根据“社会保障法”第1115条给予的豁免而运作的。2017年12月,CMS批准将这项豁免延长至2022年9月30日。根据这一延长期,德克萨斯州向CMS提交了一项计划供批准,该计划概述了该州从为其交付系统改革奖励支付计划提供资金 的过渡,该方案目前为医院和其他提供者改革医疗服务系统提供支持。我们不能保证从该项目中确认的收入不会减少 或预测德州放弃计划是否会进一步扩展或更改。
项目1B。未解决的工作人员 注释
无
项目2特性
公司总部
我们拥有位于田纳西州富兰克林的公司总部大楼。
医院
我们的医院是提供广泛的住院和门诊医疗服务的综合护理医院。这些服务一般包括一般急症室、急症室、普通及专科外科、危重护理、
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内科、产科、诊断、精神病和康复服务。此外,我们的一些医院根据个别社区的需要,提供熟练的护理和家居护理服务。
截至2019年12月31日,本港每间医院拥有或租用的病床数目如下:
医院 |
城市 | 领有执照 床位(1) |
日期 购置/租赁 启始 |
所有权 类型 |
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阿拉巴马州 |
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南鲍德温地区医疗中心 |
弗利 | 112 | 2000年6月 | 租赁 | ||||||||||||
美景医疗中心 |
伯明翰 | 402 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
花卉医院 |
多森 | 235 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
医疗中心企业 |
企业 | 131 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
加德斯登地区医疗中心 |
加兹登 | 346 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
克雷斯特伍德医疗中心 |
亨茨维尔 | 180 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
阿拉斯加州 |
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Sat-SU区域医疗中心 |
帕尔默 | 109 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
亚利桑那州 |
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西亚利桑那州地区医疗中心 |
牛头城 | 139 | 2000年7月 | 拥有 | ||||||||||||
西北医疗中心 |
图森 | 300 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
澳谷医院 |
奥罗谷 | 146 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
阿肯色州 |
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西北卫生系统 |
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西北医疗中心-本顿维尔 |
本顿维尔 | 128 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
西北医疗中心-斯普林代尔 |
斯普林代尔 | 222 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
柳溪妇女医院 |
约翰逊 | 64 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
西北卫生内科专科医院 |
费耶特维尔 | 20 | 2016年4月 | 租赁 | ||||||||||||
西洛姆斯普林斯地区医院 |
西洛姆泉 | 73 | 2009年2月 | 拥有 | ||||||||||||
阿肯色州南部医疗中心 |
多拉多 | 166 | 2009年4月 | 租赁 | ||||||||||||
佛罗里达 |
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北冈卢萨医疗中心 |
Crestview | 110 | 一九九六年三月 | 拥有 | ||||||||||||
布鲁克林维尔 |
布鲁克斯维尔 | 120 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
夏洛特湾健康港 |
夏洛特港 | 254 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
海滩健康-旁塔·戈达 |
蓬塔戈达 | 208 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
海滩健康圣彼得堡 |
圣彼得堡 | 480 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
海滨健康泉山 |
泉山 | 124 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
下键医疗中心 |
基韦斯特 | 167 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
医生地区保健系统-科利尔 |
那不勒斯 | 100 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
医师地区保健系统-松岭 |
那不勒斯 | 101 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
圣罗莎医疗中心 |
米尔顿 | 129 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
七河地区医疗中心 |
水晶河 | 128 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
ShandsLakeShore地区医疗中心 |
湖城 | 99 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
ShandsLiveOak地区医疗中心 |
活橡木 | 25 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
斯汉斯斯塔克地区医疗中心 |
斯塔克 | 49 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
圣云地区医疗中心 |
圣云 | 84 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
威尼斯地区海滨健康 |
威尼斯 | 312 | 2014年1月 | 拥有 |
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医院 |
城市 | 领有执照 床位(1) |
日期 购置/租赁 启始 |
所有权 类型 |
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佐治亚州 |
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东乔治亚地区医疗中心 |
斯塔斯博罗 | 149 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
印第安纳州 |
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波特医院 |
瓦尔帕莱索 | 301 | 2007年5月 | 拥有 | ||||||||||||
路德会卫生网络 |
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布拉夫顿地区医疗中心 |
布拉夫顿 | 79 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
杜邦医院 |
韦恩堡 | 131 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
路德医院 |
韦恩堡 | 396 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
路德教会肌肉骨骼中心 |
韦恩堡 | 39 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
路德教会康复医院(康复) |
韦恩堡 | 36 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
圣约瑟医院 |
韦恩堡 | 191 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
杜克斯纪念医院 |
秘鲁 | 25 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
Kosciusko社区医院 |
华沙 | 72 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
拉波特医院 |
拉波特 | 227 | 2016年3月 | 拥有 | ||||||||||||
斯塔克医院 |
诺克斯 | 53 | 2016年3月 | 租赁 | ||||||||||||
路易斯安那州 |
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路易斯安那州北部医疗中心 |
鲁斯顿 | 151 | 2007年4月 | 拥有 | ||||||||||||
密西西比州 |
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美德健康卫斯理 |
哈蒂斯堡 | 211 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
健康河段 |
维克斯堡 | 361 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
成绩健康比罗西 |
比洛西 | 198 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
优异健康中心 |
杰克逊 | 319 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
功德健康兰金 |
布兰登 | 134 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
麦迪逊 |
坎顿 | 67 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
健康橡树 |
弗劳伍德 | 160 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
健康女医院 |
弗劳伍德 | 109 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
纳切斯 |
纳切斯 | 179 | 2014年10月 | 拥有 | ||||||||||||
密西西比州西北医疗中心 |
克拉克斯代尔 | 181 | 六月 | 租赁 | ||||||||||||
密苏里 |
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移动区域医疗中心 |
莫布里 | 99 | 一九九三年十一月 | 拥有 | ||||||||||||
东北区域医疗中心 |
柯克斯维尔 | 93 | 2000年12月 | 租赁 | ||||||||||||
杨树区域医疗中心 |
杨树 | 412 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
新墨西哥州 |
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新墨西哥州东部医疗中心 |
罗斯韦尔 | 162 | 1998年4月 | 拥有 | ||||||||||||
卡尔斯巴德医疗中心 |
卡尔斯巴德 | 99 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
Lea区域医疗中心 |
霍布斯 | 115 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
山景区医疗中心 |
拉斯克鲁克斯 | 168 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
北卡罗来纳州 |
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诺曼湖地区医疗中心 |
穆雷斯维尔 | 123 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
戴维斯地区医疗中心 |
斯塔茨维尔 | 144 | 2014年1月 | 拥有 |
47
医院 |
城市 | 领有执照 床位(1) |
日期 购置/租赁 启始 |
所有权 类型 |
||||||||||||
俄克拉荷马州 |
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庞卡市 |
庞卡市 | 140 | 2006年5月 | 拥有 | ||||||||||||
联合健康伍德沃德 |
伍德沃德 | 87 | 2007年7月 | 租赁 | ||||||||||||
联合卫生克林顿 |
克林顿 | 56 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
健康联盟 |
马迪尔 | 25 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
联合健康杜兰特 |
杜兰特 | 148 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
美国中西部健康联盟 |
中西部城市 | 255 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
联合健康塞米诺尔 |
塞米诺尔 | 32 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
宾夕法尼亚州 |
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英联邦卫生网络 |
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伯里克医院 |
贝里克 | 90 | 一九九九年三月 | 拥有 | ||||||||||||
威尔克斯-巴雷总医院 |
威尔克斯-巴雷 | 412 | 2009年4月 | 拥有 | ||||||||||||
怀俄明州第一医院(精神科) |
威尔克斯-巴雷 | 193 | 2009年4月 | 拥有 | ||||||||||||
斯克兰顿地区医院 |
斯克兰顿 | 186 | 2011年5月 | 拥有 | ||||||||||||
泰勒纪念医院 |
通汗诺克 | 44 | 2011年5月 | 拥有 | ||||||||||||
摩西·泰勒医院 |
斯克兰顿 | 213 | 2012年1月 | 拥有 | ||||||||||||
田纳西州 |
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Tennova保健-谢尔比维尔 |
谢尔比维尔 | 60 | 2005年7月 | 拥有 | ||||||||||||
坦诺瓦保健-克利夫兰 |
克利夫兰 | 351 | 2005年10月 | 拥有 | ||||||||||||
Tennova保健-Clarksville |
克拉克斯维尔 | 270 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
Tennova Healthcare-Harton |
图拉霍马 | 135 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
田纳西-杰斐逊纪念医院 |
杰斐逊城 | 58 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
Tennova-LaFollette医疗中心 |
拉福莱特 | 66 | 2014年1月 | 租赁 | ||||||||||||
Tennova-新港医疗中心 |
纽波特市 | 130 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
Tennova-北诺克斯维尔医疗中心 |
鲍威尔 | 108 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
Tennova-土耳其溪医疗中心 |
诺克斯维尔 | 111 | 2014年1月 | 拥有 | ||||||||||||
得克萨斯州 |
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山区医院 |
希尔斯伯勒 | 25 | 1994年10月 | 租赁 | ||||||||||||
格兰伯里湖医疗中心 |
格兰伯里 | 73 | 1997年1月 | 租赁 | ||||||||||||
拉雷多医疗中心 |
拉雷多 | 326 | 二00三年十月 | 拥有 | ||||||||||||
艾比林地区医疗中心 |
阿比林 | 231 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
布朗伍德地区医疗中心 |
布朗伍德 | 188 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
纳瓦罗地区医院 |
科西卡纳 | 162 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
龙威地区医疗中心 |
朗维 | 224 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
林地高地医疗中心 |
勒夫 | 149 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
圣安吉洛社区医疗中心 |
圣安杰洛 | 171 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
DeTar保健系统 |
维多利亚 | 334 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||||||
雪松公园区域医疗中心 |
雪松公园 | 108 | 2007年12月 | 拥有 | ||||||||||||
维吉尼亚 |
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南弗吉尼亚地区医疗中心 |
埃波里亚 | 80 | 一九九九年三月 | 拥有 | ||||||||||||
南安普敦纪念医院 |
富兰克林 | 105 | 二000年三月 | 拥有 | ||||||||||||
南部地区医疗中心 |
彼得堡 | 300 | 二00三年八月 | 拥有 |
48
医院 |
城市 | 领有执照 床位(1) |
日期 购置/租赁 启始 |
所有权 类型 |
||||||||
西维吉尼亚 |
||||||||||||
高原医疗中心 |
橡树山 | 25 | 2002年7月 | 拥有 | ||||||||
格林布里耶河谷医疗中心 |
朗塞韦特 | 122 | 2007年7月 | 拥有 | ||||||||
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|
|||||||||||
截至2019年12月31日的持牌病床总数 |
16,240 | |||||||||||
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|
|||||||||||
截至2019年12月31日的医院总数 |
102 | |||||||||||
|
|
(1) | 许可床位是指适当的国家机构为某一设施发放许可证的床位数,而不论这些床位是否实际可供病人使用。 |
我们全资拥有的 医院的不动产也被抵押贷款所担保,以支持ABL设施下的债务和未偿还的高级担保票据。
下表列出了我们没有合并所有权权益的合资企业实体拥有的医院,以及截至2019年12月31日我们在合资企业实体中的百分比所有权权益。每家合资企业的多数股东和经理提供了关于 许可证床位的信息。HCA的一个子公司是Macon保健有限责任公司的多数股东。
合资企业 |
设施名称 |
城市 | 国家 | 领有执照 床 | ||||
美康医疗有限公司 |
体育馆医疗中心(38%) | 梅肯 | 镓 | 310 | ||||
美康医疗有限公司 |
北边体育馆医院(38%) | 梅肯 | 镓 | 103 |
项目3. 法律程序
我们不时收到州监管机构、州医疗补助欺诈控制单位、财政中介机构、医疗保险和医疗补助服务中心、司法部和其他政府实体关于各种医疗保险和医疗补助问题的询问或传票。除下文所讨论的事项外,我们目前正在答复关于下列事项的传票和行政要求:(A)关于路易斯安那州两家医院(以前拥有的一家医院)的睡眠实验室的调查;(B)一份传票,涉及一名前受雇医生向我们的新墨西哥州一家医院的医疗补助受益人 提供的某些服务;(C)关于我们在宾夕法尼亚州的一家附属紧急服务公司提供的某些服务的调查;(D)与我们田纳西州一家医院的 心脏病科小组提供的医疗保险服务有关的民事调查要求;及(E)一项与新墨西哥州四间医院某些急症室服务收费有关的民事调查要求。此外,我们还可能在正常的业务过程中受到其他索赔和诉讼,包括与我们医院的帐单做法和慈善保健政策的管理有关的诉讼和索赔。根据目前的知识,管理层不认为因未决法律、法规和政府事项,包括本报告所述事项而产生的意外损失将对公司的综合财务状况或流动性产生重大不利影响。然而,鉴于悬而未决的法律、法规和政府事项所涉及的固有不确定性,其中有些是我们无法控制的,而且其中一些事项所要求的损害赔偿数额很大或不确定。, 这些 事项中的一个或多个问题的不利结果可能对我们在任何特定报告期间的业务结果或现金流动产生重大影响。解决涉及医疗保险和医疗补助问题的诉讼通常需要支付金钱和公司诚信协议。此外,根据“民事虚假索赔法”发起的Qui Tam或告密者诉讼可能正在审理中,但法院将其盖章,以遵守“虚假索赔法”对提起此类诉讼的要求。2014年9月,美国司法部刑事司或司法部宣布,将与其刑事司分享所有案件,以确定是否应展开平行的刑事调查。刑事司还经常表示打算在刑事诉讼中追究公司的责任。我们不时会发现一些不符合联邦医疗保健法律的问题,涉及索赔申请和 报销做法。
49
和/或与医生的财务关系。我们利用各种机制来解决这些问题可能产生的多付款项问题,包括偿还索赔、回扣 索赔、以及参与医疗保险和医疗补助服务中心和监察主任办公室提供的自愿披露协议。参与自愿还款和自愿披露协议可以有可能产生重大的结算义务,甚至可能采取强制执行行动。
以下法律程序将被详细描述 ,因为虽然根据SEC规则可能不需要在本部分第3项中披露这些程序,但由于公司业务的性质,我们认为对这些事项的下列讨论可能为证券 持有人提供有用的信息。这一讨论不包括医疗事故、一般责任或就业惯例保险和风险保留计划所涵盖的索赔和诉讼,在任何情况下都不要求根据SEC规则在本部分第3项中披露索赔或诉讼。下文提到的某些事项也在本表格第二部分第8项下的合并财务报表附注15中加以讨论。
股东诉讼
2011年集体诉讼股东联邦证券案。在田纳西州中区 美国地区法院提起了三起据称属于集体诉讼的案件;即诺福克县退休系统诉社区卫生系统公司,2011年5月9日;de郑诉社区卫生系统公司等,2011年5月12日, ;明尼阿波利斯消防队员救济协会诉社区卫生系统公司等,2011年6月21日。这三家公司都在2006年7月27日至2011年4月11日期间代表我们的普通股购买者寻求等级认证,并声称误导性的陈述导致我们的普通股价格被人为抬高。2011年12月,为预审目的合并了这些案件,纽约公约基金及其律师被选为首席原告/首席原告律师。法院允许原告于2015年10月5日提出第一次修订的综合集体诉讼申诉,以代替对我们的驳回动议作出裁决。我们的驳回动议于2015年11月4日提出,并于2016年4月11日进行口头辩论。我们的驳回动议于2016年6月16日获得批准,2016年6月27日,原告向第六巡回上诉法院提出上诉通知。这件事于2017年5月3日审理。2017年12月13日,第六巡回法院推翻了初审法院驳回此案的决定,并将其发回地区法院。我们于2018年2月9日重新提出部分驳回申请,但在2018年9月24日被地区法院驳回。我们还于2018年4月18日向美国最高法院提交了一份诉状,要求对第六巡回法庭的裁决进行复审。美国最高法院于2018年10月1日驳回了要求调遣令的请求。区域法院于七月二十六日批准原告人的班级认证动议。, 2019年。我们于2019年8月9日向第六巡回上诉法院提交了一份申请,请求允许对地区法院的“等级 ”认证令提出上诉,但该申请于2019年10月23日被驳回。2020年1月21日,该公司和原告提交了一项和解规定,向 区法院表示,双方已就和解的主要条款达成协议,金额为5 300万美元。建议的和解协议须经区域法院最后批准。根据拟议的和解协议,我们在2019年12月31日记录了5 300万美元的负债。
Caleb Padilla,单独并代表所有其他 类似情况诉社区卫生系统公司、韦恩·T·史密斯、拉里·卡什和托马斯·J·亚伦。这个所谓的联邦证券集团诉讼是在美国田纳西州中区地区法院于2019年5月30日提起的。该公司在2017年2月20日至2018年2月27日期间代表我们的普通股购买者寻求等级认证,并声称误导性的陈述导致我们的普通股价格被人为抬高。2019年11月20日,地区法院任命Arun Bhattacharya和Michael Gaviria为本案的主要原告。主要原告于2020年1月21日提交了一份合并的阶级申诉。公司对合并类投诉的答复截止日期为2020年3月20日。我们认为这件事毫无根据,并将大力为这一案件辩护。
帕迪拉 衍生诉讼关于帕迪利亚的事实指控,已向两个地区法院提交了四起据称股东派生案件 诉讼;即Faisal Hussain诉Wayne T.Smith等人于2019年8月12日向美国特拉华州地区法院提起诉讼;Roger Trombley诉
50
Wayne T.Smith,等人,于2019年8月20日在美国田纳西州中区地区法院提起诉讼;Susham Tanjavor诉Wayne T.Smith等人于8月29日在美国特拉华州地区法院提起诉讼, 2019;Roofers Local No.149养恤基金诉John A.Clerico等人,于2019年10月30日在美国特拉华州地区法院提起诉讼。所有四个 寻求救济派生和代表社区卫生系统,公司。基于涉嫌违反信托责任、不当得利以及与2017年和2018年公司某些披露有关的其他行为,针对某些公司高级官员和董事,该公司于2018年1月1日通过了该公司采用的“2014-09年会计准则更新”。所有四起案件均经协议中止审理。
第220条要求。2019年9月19日,该公司收到公司股东Kevin Aronson的要求,要求根据“特拉华普通公司法”第220节第8编检查某些公司的账簿和记录。Aronson先生提出要求的理由与上述两项指控中的 相类似。帕迪拉和帕迪拉衍生诉讼。该公司对Aronson先生的要求作出了回应。
其他政府调查
佛罗里达州利普计划CID于2017年9月14日,我们位于佛罗里达州圣彼得堡的医院收到了来自美国司法部的CID,以了解其历史性参与佛罗里达低收入池计划的情况。低收入池计划(LIP)是一个资金池,用于支持向没有保险或保险不足的 佛罗里达居民提供无补偿护理的医疗保健提供者。刑事调查局要求提供与医院和皮涅拉斯县之间的协议有关的文件。2019年6月13日,我们在佛罗里达的附属医院中又有10家收到了与同一主题相关的CID,以及两份寄给我们的附属管理公司和母公司的CID。我们正在全力配合这次调查。
商业诉讼及其他诉讼
Becker诉社区卫生系统公司d/b/a社区卫生系统专业服务公司d/b/a Community Health Systems d/b/a Community Health Systems PSC,Inc.d/b/a Rockwood诊所P.S.和Rockwood诊所P.S.(高级法院,斯波坎,华盛顿)。这起诉讼是2012年2月29日由位于华盛顿斯波坎的Rockwood诊所的前首席财务官提起的。Becker声称他被错误地解雇了,因为据称他在2012年拒绝认证Rockwood诊所的预算。2012年2月29日,他还向劳工部、职业安全和健康管理局提交了一份行政申诉,指控他是Sarbanes-Oxley的举报人,后者被该机构解雇,并向行政法法官提出上诉,要求于2016年1月19日至26日举行听证会。在2016年11月9日的一项裁决中,法官判给贝克尔大约190万美元的前薪、滞纳金和情绪化损害赔偿,律师费待定。我们已就裁决向行政审查委员会提出上诉,并正在等待其决定。在2012年7月27日的听证会上,初审法院驳回了社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)。根据州案,并随后证明了 州案,要求就拒绝解雇他的雇主和管理公司提出中间上诉。上诉法院接受了中间上诉,并于2014年4月30日进行了辩论。2014年8月14日,法院驳回了我们的上诉。2014年10月20日,我们向华盛顿最高法院提交了一份请愿书,要求对驳回申请进行复审。我们的上诉被接受,并于2015年6月9日听取了口头辩论。2015年9月15日,法院驳回了我们的上诉,并将其发回审判法庭;2016年9月12日的审判背景已经取消,没有重新设置。2019年10月15日, 行政审查委员会发布了一项提出理由的命令,要求贝克尔提交一份说明理由的摘要 为什么行政审查委员会不应将先前的行政决定发回新的法律法官进行新的审理。向行政审查委员会提出的上诉仍在审理中。我们继续大力捍卫这些行动。
网络攻击。正如我们在2014年8月18日提交的一份关于表格8-K的最新报告中披露的那样,我们的计算机网络是一次外部犯罪网络攻击的目标,我们认为这起攻击发生在2014年4月至6月之间。我们和Mandiant(一个火眼公司),我们聘请的与 有关的法医专家
51
这件事,相信攻击者是一个使用高度复杂的恶意软件和技术来攻击我们的系统的外国高级持续威胁组。攻击者能够绕过我们的安全措施,成功地将某些非医疗患者身份数据(如病人姓名、地址、生日、电话号码和社会 安全号码)复制和转移到公司之外,但不包括患者信用卡、医疗或临床信息。我们与联邦执法当局密切合作,调查和起诉那些被认定对这次袭击负责的人。曼迪昂特对这一事件进行了彻底调查,并继续就安全和监测工作向我们提供咨询意见。我们按照联邦和州法律的要求,向受影响的病人和管理机构提供了适当的通知。我们为受这次袭击影响的个人提供身份盗窃保护服务。
所有与数据泄露相关的集体诉讼和 诉讼均已解决。我们仍在对两起与2014年网络攻击有关的政府调查作出回应。第一项由各州检察长进行,第二项由美国卫生和人类服务部公民权利办公室进行。我们正全力配合这两项调查。
帝国健康基金会诉CHS/CommunityHealth Systems,Inc.,CHS Washington Holdings,LLC,Spokane Washington Hospital Company,LLC, Spokane Valley Washington Hospital Company,LLC。这起诉讼是帝国健康基金会于2017年6月12日向美国华盛顿东区地区法院提起的,声称女执事和山谷医院没有遵守据称在2008年帝国卫生系统和公司附属公司之间的资产购买协议中存在的慈善照顾义务。法院部分批准并部分驳回了医院于2017年10月11日提出的解散申请。双方均于2019年2月27日和7月9日提出即决判决,法院部分批准,部分驳回。我们在2019年9月30日终了的三个月内以2 200万美元解决了这一问题(并记录了相当于2019年9月30日结算额的负债),并在截至2019年12月31日的三个月内支付了结算。
吉布森,单独并代表处境类似的所有其他人诉Leesville公司的国家保健公司。d/b/a伯德地区医疗中心。这个案件是30年代提出的集体诉讼。TH路易斯安那州司法地区法院于2016年8月3日送达,声称我们前附属于路易斯安那州莱斯维尔的医院违反了付费合同,据称该医院对第三方侵权者不正当地主张医院留置权,并为任何类似情况的原告寻求阶级证明。法院已对某一阶层进行了认证,并拒绝了我们提出的即决判决动议。我们对这两项裁决向路易斯安那州第三巡回上诉法院提出上诉,后者于2019年3月7日确认了初审法院的裁决。我们向路易斯安那州最高法院提交了诉状申请,但于2019年5月29日被驳回。原告人要求批准集体诉讼通知的动议于2019年10月24日获得批准。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
Bowden,单独并代表处境类似的所有其他人诉路易斯安那州Ruston医院公司,LLC D/B/a北路易斯安那州医疗中心。这是一宗所谓的集体诉讼。RD路易斯安那州司法地区法院于2016年9月7日送达,声称我们在路易斯安那州的附属 ruston医院违反了付费合同,据称该医院对第三方侵权者不正当地主张医院留置权,并为任何类似情况的原告寻求阶级证明。我们的即决判决动议正在审理中, 是原告关于班级认证的动议。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
Zwick Partners,LP和Aparna Rao,分别并代表处境类似的所有其他人诉仲裁保健公司、社区卫生系统公司、Wayne T.Smith、Larry W.Cash、Thomas D.Miller和Michael J.Culotta。此前向田纳西州中区美国地区法院提起的这一集体诉讼于2017年4月17日进行了修订,将社区卫生系统公司、韦恩·T·史密斯和W·拉里·现金作为补充被告。原告试图代表QHC的一类股东,并指控QHC在剥离QHC时未能记录商誉(br}和长期资产减值指控,违反了联邦证券法。区
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法院驳回了所有被告在2018年4月20日提出的驳回上诉的动议。原告申请班级认证。原告也在2018年9月14日修改了他们的申诉。我们采取行动驳回原告在2018年9月14日修改后的投诉中的额外要求,并对原告的等级认证动议作出回应。在2019年3月29日,法院批准了我们的动议,驳回额外的 索赔。法院在同一天批准了原告申请班级认证的动议。在2019年4月12日,我们向美国第六巡回上诉法院提交了一份申请,请求准许对该法院颁发班级证书的命令提出上诉,但于2019年7月31日被驳回。在2019年5月17日,原告第三次修改他们的申诉,以增加额外的索赔,地区法院在2019年8月2日驳回了这一请求。这一问题的审判定于2020年7月7日举行。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
R2投资诉法定人数保健公司;社区卫生系统公司;Wayne T.Smith;W.Larry Cash;Thomas D.Miller;Michael J.Culotta;John A.Clerico;James S.Ely,III;John A.Fry;William Norris Jennings;Julia B.North;H.Mitchell Watson,Jr.;H.James Williams。此案在田纳西州威廉森县巡回法院待审,2017年10月26日开庭审理。原告指控其在购买QHC股票和QHC高级担保票据方面存在普通法欺诈和违反田纳西州证券欺诈法规的行为。法院部分批准并部分驳回了董事被告提出的解散动议,拒绝了其余被告于2018年5月11日提出的驳回请求。 该公司在截至2019年12月31日的三个月内解决并支付了这一事项。
常设保险公司,等诉社区卫生系统公司,CHS/社区卫生系统公司,CHSPSC,LLC和Pecos Valley of New墨西哥州,LLC。本案提交特拉华州高等法院,涉及四家超额责任保险公司的诉讼,要求宣布对新墨西哥州Pecos Valley案作出7300万美元的判决。Anne Sperling,等诉新墨西哥州Pecos谷案,LLC并非有关保单所界定的承保损失。强硬的控诉是2018年11月30日送达的。2018年12月13日,海军上将保险公司、恩耐斯专业保险有限公司和伊利诺伊州联合保险公司作为请愿人对诉讼进行了干预。该公司已对每一家保险公司提起反诉,包括针对SteadFast公司的恶意索赔。新墨西哥州第一司法法院于2018年9月5日对新墨西哥州Pecos Valley of LLC的判决提出上诉,目前正在向新墨西哥州上诉法院提出上诉。这件事的审判定于2020年12月7日进行。我们相信,在强硬诉讼中的索赔是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
贝基·柯克、佩里·阿约布和道恩·卡尔泽诺斯基作为处境相似的一类人的代表,并代表 CHS/社区卫生系统公司。退休储蓄计划诉CHS/社区卫生系统公司退休委员会,John and Jane Des 1-20,首席人寿保险公司,首席管理公司和首席全球投资者有限责任公司。这个所谓的集体诉讼是在2019年8月8日向美国田纳西州中区地区法院提起的。原告试图代表CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)的一批前参与者。退休储蓄计划并声称被告违反了他们的信托义务,在该计划中提供了更昂贵和(或)不如其他市场备选方案的某些投资。我们在2019年10月18日提交了一份驳回申诉的动议。我们认为这些主张是没有根据的,并将有力地为这一案件辩护。
魁潭政府拒绝干预的事宜
美国和密西西比州。W.Blake Vanderlan,M.D.诉Jackson HMA,LLC D/B/a密西西比州中部医疗中心和Merit Health Central。根据2017年8月31日提交的命令,美国密西西比州南区地区法院下令解除这起诉讼。拆封显示,2017年8月31日,美国拒绝干预关于医院违反EMTALA的指控,导致违反“虚假索赔法”。医院和美国都提出了驳回诉讼的动议,而那些 号动议正在等待中。我们认为这件事毫无根据,并将大力为这一案件辩护。
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美国前总统。德里克·刘易斯和乔伊·尼曼诉社区卫生系统公司,Medhost,Inc.,et al。美国佛罗里达州南区地区法院于2019年3月14日发布命令,下令解除这起诉讼。该命令显示,美国拒绝干预这一行动。 申诉称,社区卫生系统公司。其附属医院(CHS医院)违反了“虚假索赔法”,提交了对EHR有意义的使用奖励,他们知道或应该知道是虚假的。 关于虚假的指控一般与CHS医院使用由共同被告Medhost公司出售的某些软件产品有关。原告于2019年7月26日修改了他们的申诉。我们在2019年9月24日提交了一份驳回申诉的申请,该申诉仍在审理中。我们认为这件事毫无根据,并将大力为这一案件辩护。
美国前总统。Maurv.Elie Hage-Korban,M.D.,Delta诊所,PLC D/B/a,西田纳西州心脏和血管中心。社区卫生系统有限公司、诺克斯维尔HMA控股公司、有限责任公司d/b/a/Tennova保健公司、杰克逊医院公司d/b/a/Region Jackson公司和Dyerburg医院公司,LLC,d/b/Dyerburg区域医疗中心。在2019年4月30日提交的命令中,田纳西州西区美国地区法院下令解除这起诉讼。该命令显示,美国拒绝干预这一行动。申诉指称被告违反了“虚假索赔法”,提出了与被告Elie Hage-Korban博士在原附属于该公司的两家医院进行的某些心脏手术有关的付款要求。Hag-Korban博士既没有受雇于医院,也没有受雇于他们的附属机构。原告于2019年7月24日修改了他的申诉。我们在2019年9月30日提交了一份驳回申诉的动议,该申诉仍在审理中。我们认为这件事毫无根据,并将大力为此案辩护。
重大法律程序的管理
根据我们的治理文件,包括我们的治理准则和审计和合规委员会章程,我们对重大法律程序的管理由董事会的独立成员、特别是审计和合规委员会监督。审计和合规委员会负责监督合规、监管和诉讼事项以及企业风险管理。已指示管理层将关于财务报表欺诈、错误或误报的所有重大法律程序和指控提交审计和合规委员会进行监督和评价。按照纽约证券交易所和萨班斯-奥克斯利独立性要求,审计和合规委员会完全由独立于我们管理层的个人组成,审计和合规委员会的所有四名成员都是经修正的1934年“证券交易法”所界定的审计委员会财务专家。
此外,审计和合规委员会和董事会其他独立成员监督自愿遵守方案的职能,包括其审计和监测职能以及保密披露方案。近年来,自愿遵守方案解决了可能出现的各种账单错误,这些错误可能是CMS回收审计承包商永久项目审计和付款拒绝的对象,包括MS-DRG编码、门诊医院和医生编码和账单,以及 服务的医疗需求(包括重点关注非常短的住院时间)。管理层通过自愿遵守方案努力查明和限制这些政府审计的风险,其中包括重大的政策和指导修订、培训和教育以及审计。董事会现在监督和审查我们遵守“公司廉正协定”(CIA)的情况的定期报告,这些报告是我们在2014年期间与美国卫生和人类事务部监察主任办公室签订的,并于2018年9月修订和延长的。
项目4.地雷安全披露
不适用。
54
第二部分
第5项.注册人普通股市场、相关股东事务和证券发行人购买股票证券
我们于2000年6月14日完成了普通股的首次公开发行。我们的普通股于2000年6月9日开始交易,并在纽约证券交易所上市,代号为CYH。截至2020年2月18日,我们的普通股记录持有者约有197人。
股票绩效图
下面的 图列出了截至2019年12月31日的五年期间我们普通股的累计回报率,而标准普尔500指数(S&P 500)和道琼斯医疗保健指数的累计回报 则相形见绌。该图表假设我们的普通股和上述指数的初始投资为100美元,并在适用的情况下对股息进行再投资。下图中的比较是以 历史数据为基础的,并不表示或打算预测我们普通股的未来表现。我们用来计算累积回报的普通股的市场价格,在以往各期已作了调整,以反映2016年4月QHC分拆的影响以及QHC普通股对我国股东的相关分配。
5年累计总收益的比较
在社区卫生系统公司中,标准普尔500指数和道琼斯美国保健指数
我们是一家控股公司,通过我们的子公司运作。ABL机制和管理高级和高级担保票据的契约包含各种契约,根据这些契约,我们子公司的资产除其他事项外,在股利和分配方面受到某些限制,如下文第 段所述。
ABL融资机制和管理我们每一批未发行票据的契约限制了我们的子公司支付股息和分配给我们的其他事情,从而限制了我们的能力。
55
支付股息和/或回购股票。截至2019年12月31日,根据这些协定中最具限制性的检验标准(除某些例外情况外),我们有大约2亿美元的能力,可支付允许的股息和/或回购股票或支付其他限制性付款。
下表载有截至2019年12月31日的三个月内我们购买普通股的信息。
期间 |
股份总数 购买(A) |
支付平均价格 每股 |
股份总数 作为公开购买的一部分 公布的计划或 方案(B) |
最大股份数 那个五月还在买 根据图则或 方案(B) |
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(2019年10月1日至2019年10月31日) | 14,136 | $ | 3.73 | - | - | |||||||||||
2019年11月1日至11月30日 | - | - | - | - | ||||||||||||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | 26,372 | 3.62 | - | - | ||||||||||||
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共计 |
40,508 | $ | 3.66 | - | - | |||||||||||
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(a) | 包括我们扣留的40,508股股票,以支付与归属 限制的股票奖励有关的税务义务。 |
(b) | 在截至2019年12月31日的三个月内,我们没有公开宣布的计划,也没有公开市场回购我们普通股的计划。 |
56
项目6.选定的财务数据
下表汇总了特定的选定财务数据,并应与我们的相关综合财务报表和所附综合财务报表附注一并阅读。
社区卫生系统公司
五年选定财务数据摘要
截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
(除股票和每股数据外,以百万计) | ||||||||||||||||||||
(损失)收入数据综合报表 |
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净营业收入 |
$ | 13,210 | $ | 14,155 | $ | 15,353 | $ | 18,438 | $ | 19,437 | ||||||||||
业务收入(损失) |
650 | 208 | (1,878 | ) | (860 | ) | 1,337 | |||||||||||||
(损失)持续经营收入 |
(590 | ) | (704 | ) | (2,384 | ) | (1,611 | ) | 295 | |||||||||||
净(损失)收入 |
(590 | ) | (704 | ) | (2,396 | ) | (1,626 | ) | 259 | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 |
85 | 84 | 63 | 95 | 101 | |||||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的净收入(损失)股东 |
(675 | ) | (788 | ) | (2,459 | ) | (1,721 | ) | 158 | |||||||||||
社区卫生系统公司每股基本(亏损)收益普通股东(1): |
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持续作业 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (21.89 | ) | $ | (15.41 | ) | $ | 1.69 | ||||||
已停止的业务 |
| | (0.11 | ) | (0.13 | ) | (0.31 | ) | ||||||||||||
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净(损失)收入 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (22.00 | ) | $ | (15.54 | ) | $ | 1.38 | ||||||
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可归因于社区卫生系统公司的摊薄(亏损)每股收益普通股东(1): |
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持续作业 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (21.89 | ) | $ | (15.41 | ) | $ | 1.68 | ||||||
已停止的业务 |
| | (0.11 | ) | (0.13 | ) | (0.31 | ) | ||||||||||||
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净(损失)收入 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (22.00 | ) | $ | (15.54 | ) | $ | 1.37 | ||||||
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加权平均流通股数: |
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基本 |
113,739,046 | 112,728,274 | 111,769,821 | 110,730,971 | 114,454,674 | |||||||||||||||
稀释(2) |
113,739,046 | 112,728,274 | 111,769,821 | 110,730,971 | 115,272,404 | |||||||||||||||
综合资产负债表数据 |
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现金和现金等价物 |
$ | 216 | $ | 196 | $ | 563 | $ | 238 | $ | 184 | ||||||||||
资产总额(3) |
15,609 | 15,859 | 17,450 | 21,944 | 26,595 | |||||||||||||||
长期义务(3) |
14,966 | 14,426 | 15,259 | 16,775 | 18,847 | |||||||||||||||
合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
502 | 504 | 527 | 554 | 571 | |||||||||||||||
社区卫生系统公司股东权益 |
(2,218 | ) | (1,535 | ) | (767 | ) | 1,615 | 4,019 | ||||||||||||
合并子公司的非控股权益 |
77 | 72 | 75 | 113 | 86 |
(1) | 由于四舍五入,每股总金额不得相加。 |
(2) | 见本表格第二部分第8项下合并财务报表附注12。 |
(3) | 见本表格10-K第二部分第8项下关于采用会计准则编纂专题842的合并财务报表说明9,或ASC 842,自2019年1月1日起生效。 |
57
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应阅读此讨论连同我们的合并财务报表及所附的合并财务报表的附注 及本表格其他地方所载的部分财务数据。
执行概况
我们是美国最大的上市医院公司之一,也是全国各社区普通急症医院和门诊设施的主要经营者。我们提供医疗服务,通过我们拥有的医院,经营和附属业务,在非城市和选定的城市市场在美国各地。我们通过向我们所在社区的病人提供广泛的普通和专科医院保健服务和门诊服务来创造收入。截至2019年12月31日,我们拥有或租赁了102家医院,其中包括100家普通急性护理医院和两家独立康复或精神病医院。对于我们拥有和经营的医院,我们的服务由政府机构、私人保险公司和我们所服务的病人直接支付。
我们一直在实施一个投资组合合理化和去杠杆化战略,剥离医院和 非医院业务是有吸引力的战略和其他买家。一般来说,这些业务不在我们的战略利益服务领域之一,与我们的业务 战略的互补性较弱,而且/或运营利润率较低。与我们宣布的剥离计划有关,我们已收到战略买家的报价,以购买我们的某些资产。在考虑了这些报价后,我们已经放弃,并期望在发现这些报价具有吸引力并符合我们的经营战略时,继续剥离、剥离医院和非医院业务。
已完成的资产剥离和收购活动
在2019年期间,我们完成了12家医院的剥离工作,其中两家医院的剥离已于2019年1月1日关闭(对于这些医院,我们在2018年12月31日初步关闭时收到了净收益)。这12家医院2018年的年营业收入净额约为11亿美元,不包括2018年12月31日初步关闭的两家医院的净收入,我们在处置这些医院方面获得了约3.35亿美元的净收入。此外,我们于2020年1月1日完成了三家 医院的剥离(见下文),在2019年12月31日初步结束时,我们获得了约2.4亿美元的净收益。
2018年,我们完成了11家医院的剥离。这11家医院在2017年的年营业收入净额约为9.5亿美元,包括上述已于2018年12月31日初步关闭的另外两家医院的净收入,由于这些医院的处置,我们收到的净收入约为4.05亿美元。
2017年,我们完成了包括继续运营在内的30家医院的剥离工作。这30所 医院是2016年的年净营业收入约34亿美元,我们在处置这些医院方面获得了大约17亿美元的净收入。
下表汇总了我们在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度内撤离的连续业务中包括的医院:
医院 |
买方 |
城市,州 | 领有执照 床 |
生效日期 | ||||||||||
2019年资产剥离: |
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蓝菲尔德地区医疗中心 |
普林斯顿社区医院协会 |
布鲁菲尔德河 | 92 | (一九二零九年十月一日) | ||||||||||
威尔士湖医疗中心 |
基督复临安息日会卫生系统 | 佛罗里达州威尔士湖 | 160 | (一九二零九年九月一日) | ||||||||||
佛罗里达地区医疗中心中心 |
基督复临安息日会卫生系统 | 达文波特 | 193 | (一九二零九年九月一日) |
58
医院 |
买方 |
城市,州 | 领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
高校车站医疗中心 |
圣约瑟夫地区保健中心 |
TX大学车站 | 167 | (2019年8月1日) | ||||||
Tennova保健公司 |
范德比尔特大学医学中心 |
黎巴嫩、TN | 245 | (2019年8月1日) | ||||||
切斯特地区医疗中心 |
医科大学医院管理局 |
切斯特角 | 82 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
卡罗莱纳医院系统 |
医科大学医院管理局 |
弗洛伦斯,SC | 396 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
斯普林斯纪念医院 |
医科大学医院管理局 |
兰开斯特角 | 225 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
卡罗莱纳州医院系统 |
医科大学医院管理局 |
穆林斯河 | 124 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
塞勒姆县纪念医院 |
社区保健协会 |
塞勒姆州 | 126 | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统(Spartanburg) |
斯巴坦堡地区保健系统 |
斯巴坦堡 | 207 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
玛丽·布莱克保健系统 |
斯巴坦堡地区保健系统 |
加夫尼角 | 125 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
2018年资产剥离: |
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火花地区医疗中心 |
浸礼会健康 |
阿肯色州史密斯堡 | 492 | 2018年11月1日 | ||||||
火花医疗中心 |
浸礼会健康 |
范布伦 | 103 | 2018年11月1日 | ||||||
联盟-健康女执事 |
整合健康 |
俄克拉荷马城,好的 | 238 | (2018年10月1日) | ||||||
芒罗地区医疗中心 |
基督复临安息日会卫生系统 |
奥卡拉 | 425 | 2018年8月1日 | ||||||
Tennova保健公司 |
西田纳西州医疗保健 |
蒂尔斯堡,TN | 225 | (2018年6月1日) | ||||||
特诺瓦地区杰克逊 |
西田纳西州医疗保健 |
杰克逊,TN | 150 | (2018年6月1日) | ||||||
田诺瓦医疗义工马丁 |
西田纳西州医疗保健 |
马丁湾 | 100 | (2018年6月1日) | ||||||
威廉姆森纪念医院 |
Mingo健康伙伴有限公司 |
威廉姆森 | 76 | (2018年6月1日) | ||||||
伯德地区医院 |
忠诚健康管理 |
莱斯维尔,洛杉矶 | 60 | (2018年6月1日) | ||||||
天诺瓦医疗保健公司 |
Rennova健康公司 |
詹姆斯敦 | 85 | (2018年6月1日) | ||||||
海滨健康达德市 |
基督复临安息日会卫生系统 |
佛罗里达州达德市 | 120 | 2018年4月1日 | ||||||
2017年剥离: |
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高原地区医疗中心 |
HCA |
塞布莱角 | 126 | 2017年11月1日 | ||||||
密西西比州西北地区 |
库雷健康公司 |
克拉克斯代尔 | 181 | 2017年11月1日 | ||||||
威瑟福地区医疗中心 |
HCA |
特克斯韦瑟福德 | 103 | 2017年10月1日 | ||||||
白兰地医院 |
阅读卫生系统 |
科特斯维尔,宾夕法尼亚州 | 169 | 2017年10月1日 | ||||||
栗山医院 |
阅读卫生系统 |
费城,宾夕法尼亚州 | 148 | 2017年10月1日 |
59
医院 |
买方 |
城市,州 | 领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
詹纳斯维尔医院 |
阅读卫生系统 |
西格罗夫,PA | 63 | 2017年10月1日 | ||||||
腓尼基维尔医院 |
阅读卫生系统 |
腓尼斯维尔 | 151 | 2017年10月1日 | ||||||
波特斯敦纪念医疗中心 |
阅读卫生系统 |
波特斯敦 | 232 | 2017年10月1日 | ||||||
亚基马地区医疗和心脏中心 |
区域卫生 |
亚基马州 | 214 | 2017年9月1日 | ||||||
Toppenish社区医院 |
区域卫生 |
托帕尼什州 | 63 | 2017年9月1日 | ||||||
约克纪念医院 |
PinnacleHealth系统 |
约克 | 100 | 2017年7月1日 | ||||||
兰开斯特地区医疗中心 |
PinnacleHealth系统 |
兰卡斯特 | 214 | 2017年7月1日 | ||||||
兰卡斯特地区医疗中心心脏 |
PinnacleHealth系统 |
利蒂茨 | 148 | 2017年7月1日 | ||||||
卡莱尔地区医疗中心 |
PinnacleHealth系统 |
卡莱尔 | 165 | 2017年7月1日 | ||||||
汤博尔地区医疗中心 |
HCA |
汤博尔角 | 350 | 2017年7月1日 | ||||||
南德克萨斯州医疗中心 |
HCA |
旅程,TX | 67 | 2017年7月1日 | ||||||
女执事医院 |
多重保健系统 |
斯波坎州 | 388 | 2017年7月1日 | ||||||
河谷医院 |
多重保健系统 |
华盛顿州斯波坎谷 | 123 | 2017年7月1日 | ||||||
湖区医疗中心 |
克赖斯特斯健康 |
洛杉矶查尔斯湖 | 88 | 2017年6月30日 | ||||||
伊斯顿医院 |
管家健康公司 |
伊斯顿 | 196 | 2017年5月1日 | ||||||
沙龙地区卫生系统 |
管家健康公司 |
莎伦 | 258 | 2017年5月1日 | ||||||
北边医疗中心 |
管家健康公司 |
英斯敦,OH | 355 | 2017年5月1日 | ||||||
特伦布尔纪念医院 |
管家健康公司 |
沃伦,OH | 311 | 2017年5月1日 | ||||||
山坡康复医院 |
管家健康公司 |
沃伦,OH | 69 | 2017年5月1日 | ||||||
Westhoff卫生系统 |
管家健康公司 |
洛克莱奇湖 | 298 | 2017年5月1日 | ||||||
卫斯托夫卫生系统墨尔本 |
管家健康公司 |
墨尔本,佛罗里达州 | 119 | 2017年5月1日 | ||||||
塞巴斯蒂安河医疗中心 |
管家健康公司 |
塞巴斯蒂安 | 154 | 2017年5月1日 | ||||||
斯特林费罗纪念医院 |
安妮斯顿市卫生保健管理局 |
安妮斯顿 | 125 | 2017年5月1日 | ||||||
嘉德健康吉尔摩纪念堂 |
库雷健康公司 |
阿莫里河 | 95 | 2017年5月1日 | ||||||
美德健康-Batesville |
库雷健康公司 |
巴特斯维尔 | 112 | 2017年5月1日 |
2020年1月1日,我们完成了弗吉尼亚州彼得堡南赛德地区医疗中心(300张持牌病床)、富兰克林南安普敦纪念医院(105张持牌床位)和弗吉尼亚州Emporia南维吉尼亚地区医疗中心(80张持牌床位)及其相关资产的出售,并根据一项最终协议的条款将其相关资产出售给Bon Secours Mercy Health System ,该协议已于2019年10月28日签订。此次出售的净收益是在2019年12月31日初步结束时收到的。
在2020年1月30日,我们签订了明确的协议,将佛罗里达州LiveOak的ShandLiveOak区域医疗中心(25张特许床位)和佛罗里达州Starke的Sands Starke区域医疗中心(49张特许床位)的大部分资产出售给HCA的附属公司。
60
如上文所述,除了2017年、2018年和2019年这些医院被剥离外,我们还继续收到潜在买家对我们某些医院的兴趣。我们打算至少在2020年中期继续我们的投资组合合理化战略,并正在寻求更多的销售交易,这些交易目前正处于与潜在买家的各种谈判阶段。不能保证我们目前针对的任何或全部潜在的剥离(或目前正在接受最终协议的潜在剥离)将完成,或者如果 完成,完成这些剥离的最终时间或我们将从剥离中获得的收益总额。我们期望利用剥离所得收益减少债务和/或再投资于我们的设施 ,以加强我们的区域网络和当地市场运作。
2019年6月1日,我们完成了在密西西比州克拉克斯代尔的西北密西西比医疗中心的收购。这一保健系统包括181张有执照的床位以及其他门诊和辅助服务。支付给业务资产的现金总额约为200万美元,另外还考虑到900万美元的假定负债,总额为1100万美元。这所医院是与前业主的破产程序一并收购的,该业主于2017年从我们手中收购了该医院,这是与当地县政府签订的与其租用医院大楼有关的协议的一部分。根据我们截至2019年9月30日与此次收购有关的最终采购价格分配,没有任何商誉记录在案。 在收购完成之前,我们启动了出售这家医院的计划,并因此将这家医院归类为待售日期为2019年12月31日。
2019年9月19日,我们完成了四栋医疗办公楼的出售和租赁,净收入为5 600万美元,出售给 Carter Validus稳定团关键REIT II公司。这些建筑共有285 337平方英尺,位于三个州,为附近各医院的门诊部提供广泛的诊断、医疗和外科服务。根据我们对这些出租建筑物的控制权转让原则的评估,该交易不符合出售待遇,相关租约已在2019年12月31日伴随的综合资产负债表中作为长期债务融资义务入账。此外,在2019年12月18日,我们完成了一栋医疗办公楼的出售和租回,净收入约为400万美元,出售给催化剂保健房地产公司的一家附属公司。这座30,000平方英尺的大楼位于阿肯色州,为附近医院的门诊提供广泛的诊断、医疗和外科服务。根据我们对这座出租大楼中的 控制转让原则的评估,该交易不符合出售处理条件,相关租赁已被记录为2019年12月31日伴随的合并资产负债表中的长期债务融资义务。
在截至2019年12月31日的一年中,我们支付了约800万美元,收购了在我们医院服务的社区内运作的某些医生诊所和其他附属企业的经营资产和相关业务。
业务成果概览
我们2019年12月31日终了年度的净营业收入减少了9.45亿美元,降至约132亿美元,而2018年12月31日终了年度的营业收入净额约为142亿美元,主要是由于2018年和2019年医院被撤资造成的。在同一家商店的基础上,截至2019年12月31日的年度净营业收入增加了5.18亿美元。
截至2019年12月31日的一年中,我们的持续运营亏损为5.9亿美元,而2018年12月31日终了年度的持续运营亏损为7.04亿美元。2019年12月31日终了年度的持续业务损失包括:
| 对政府和其他合法的清算和相关费用征收7300万美元的税后费用, |
| 对雇员解雇福利和其他重组费用收取100万美元的税后费用, |
| 税后收费1,600万元,以预留一张未付期票余额,这笔款项是2017年出售两间医院所得购货价格的一部分,扣除 |
61
降低另一家医院买方未付期票余额的估价津贴, |
| 税后费用为4200万美元,以弥补债务提前清偿所造成的损失, |
| 税后收费7100万美元,用于改变对 专业负债索赔应计额的估计数,这笔费用是由于对与2016年和以往各年发生的索赔有关的应计专业责任索赔估计数的修订而产生的, |
| 根据估计的公允价值出售或持有的医院的商誉减值和长期资产的税后收费1.01亿美元, |
| 在截至2018年9月30日止的三个月内,向美国司法部提起的某些HMA法律诉讼的最终全球解决和和解或HMA法律事务的相关法律费用为900万美元, |
| 约2.75亿美元的离散税款支出,原因是(1)IRC第163(J)节利息结转额和(2)2019年交易所提议产生的原发行贴现递延税资产所确认的估值津贴 增加,以及 |
| 免税额为1500万美元,用于税收抵免,以代替对HMA法律 事项的扣减。 |
2018年12月31日终了年度的持续经营损失包括:
| 对政府和其他合法的清算和相关费用征收800万美元的税后费用。 |
| 根据估计的公允价值出售或持有的医院的商誉减值和长期资产的税后费用5.26亿美元, |
| 对员工解雇福利和其他重组费用征收1500万美元税后费用, |
| 税后收入2300万美元,用于早日清偿债务的收益, |
| (B)按公允价值调整的税后费用1 000万美元-CVR协议负债按公允价值计算,与HMA法律事务和相关法律费用有关,以及 |
| 递延税额3400万美元,用于核销因HMA法律事务中不可扣减的部分而产生的递延税款资产。 |
2019年12月31日终了年度的合并住院病人比2018年12月31日终了年度减少11.1%,2019年12月31日终了年度合并调整后的住院人数比截至2018年12月31日的年度减少10.6%。截至2019年12月31日止年度的同店住院病人人数比2018年12月31日终了的一年增加了1.3%,同店调整后的2019年12月31日的入院人数与2018年12月31日终了的一年相比增加了2.2%, 。
自付收入分别占截至2019年12月31日和2018年12月31日的净营业收入的1.0%和1.4%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,与提供慈善照料服务有关的放弃收入占净营业收入的百分比分别约为4.1%和3.5%。在截至2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,提供慈善照料服务的直接和间接费用占净营业收入的百分比分别约为0.5%和0.4%。
62
立法概况
美国国会和某些州立法机构提出并通过了大量旨在对医疗体系进行重大改革的提案和立法,包括增加获得医疗保险机会的改革。最近这些努力中最突出的是“平价医疗法案”,它影响到医疗保健服务的覆盖、提供和补偿方式。“平价医疗法案”通过公共项目扩大和私营部门健康保险改革相结合,扩大了医疗保险的覆盖面,并规定几乎所有美国公民都要维持健康保险。“平价医疗法案”还对“联邦医疗保险”和“医疗补助”进行了一些修改,例如对“医疗保险”市场篮子的更新进行了生产力补偿,以及减少了“医疗保险”和“医疗补助DSH”的支付。
然而,“平价医疗法案”的未来是不确定的。自2016年总统选举以来,对“合理医疗费用法”的实施及其解释作了重大修改,现任总统政府和国会某些成员表示打算废除或对该法作进一步的重大修改。例如,2018年颁布的“最后 规则”扩大了联合保健计划的可用性,并允许出售短期、有限期限的健康计划,这两项计划都不需要涵盖“平价医疗法案”规定的所有基本健康福利。此外,自2019年1月1日起,作为2017年12月颁布的税务改革立法的一部分,取消了与个人授权相关的罚款。2018年12月,由于这一变化,得克萨斯州的一名联邦法官裁定个人授权违反宪法,因此认定“平价医疗法案”的其余部分无效。2019年12月,第五巡回上诉法院维持了关于个人授权的这一决定,但发回候审,以进一步审议这一决定如何影响法律的其他部分。在上诉程序之前,法律仍然有效。取消个人任务惩罚和其他变动可能会影响选择获得公共或私人健康保险的个人 的人数或购买这种保险的范围。
对我们来说至关重要的是医疗补助计划的任何具体变化的潜在影响,包括“平价医疗法案”或随后的任何立法或机构举措的供资和扩展条款。历史上,在没有保险的成年居民人数减少最多的州扩大了医疗补助。一些州已经选择退出医疗补助覆盖范围扩大条款,但最终可能会决定在晚些时候扩大他们的计划。截至2019年12月31日,我们在 经营医院的18个州中,有9个州已采取行动扩大其医疗补助计划。目前,其他9个州还没有,包括佛罗里达州、阿拉巴马州、田纳西州和德克萨斯州,截至2019年12月31日,我们在这些州经营了大量的医院。有些州使用或已申请使用CMS授予的豁免,以实现扩展、施加不同的资格或注册限制,或以其他方式实现与联邦 标准不同的程序。CMS管理人员表示,他们正在增加国家在医疗补助项目管理方面的灵活性。例如,CMS已经为允许州在工作或其他社区参与上设置 Medicaid注册条件的州豁免授予了数量有限的州应用程序。有几个州也有类似的申请待决。
我们认为,由于私营部门和医疗补助覆盖面的扩大,“平价医疗保健法”对净营业收入和收入产生了积极影响。然而,“平价医疗法案”的其他规定,如与雇员健康保险范围有关的要求,以及对医疗保险和医疗补助报销的修改,增加了我们的业务成本,或对我们得到的报销产生了不利影响。与医疗保健改革有关的立法和行政部门的努力可能导致购买健康保险或销售保险计划的消费者的价格上涨,因为保险计划中存在保险缺口,这可能破坏保险市场的稳定,并影响未投保或未投保的 成年人的保险费率。目前的一些倡议和建议,包括旨在提高价格透明度和网络外收费,可能影响价格和 医院和保险公司之间的关系。此外,国会议员还提出了一些措施,以扩大政府资助的覆盖范围,包括单一付费模式。
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很难预测“平价医疗法案”的持续影响,原因包括行政命令、法律执行情况的变化、制定规则过程中的澄清和修改、法院对其合宪性和解释提出质疑而产生的司法解释、是否和有多少州最终决定扩大医疗补助覆盖面、选择购买健康保险的无保险人数、联邦和州一级的预算问题以及修改或废除该法规的努力。我们可能无法充分认识到“平价医疗法案”可能对我们的业务、业务结果、现金流动、资本资源和流动性产生积极影响。我们无法预测我们是否能够修改我们业务的某些方面,以抵消“平价医疗法”可能产生的任何潜在不利后果或可能通过的任何替代规定的影响。
最近几年,许多法律,包括“平价医疗法案”和“2015年医疗保险准入和芯片再授权法”(Macra),促进了从传统的 的转变。服务费替代支付模式的补偿模式,将补偿与护理的质量和成本挂钩。CMS目前管理各种ACO和捆绑 付款示范项目,并表示它将继续采取类似的主动行动。
2019年6月,美国最高法院裁定Azar诉Allina卫生服务公司美国卫生和公共服务部(Department Of Health And Human Services)没有遵守法定通知和评论规则制定程序,随后宣布了一项较早的政策,该政策涉及根据医疗保险(Medicare)向医院支付的DSH款项。根据这一裁决,除非美国卫生和公共服务部能够成功地为这项政策提出另一项法律依据,一个潜在的结果是,联邦政府可能被要求向包括我们在内的医院偿还DSH医疗保险的费用,否则,如果没有这项政策的颁布,这些医疗保险将在以前的某些时期内支付。虽然本案的裁决是针对为原告医院计算的2012年联邦财政年度的DSH付款,但我们认为,由于这一裁决的先例,以前有可能支付较高DSH费用的时期可能包括2005至2013年联邦财政年度。由于这一裁决,DSH医疗保险的付款将在多大程度上汇给我们,如果是的话,这方面的付款时间仍然不确定。然而,我们预计,如果最终确定我们有权在前几个时期领取这种DSH医疗保险付款,则这些付款可能对今后任何一段时间内的非经常性支付产生重大的积极影响,因为今后任何时期的净收益都是在这方面确认的,以及在今后收到这些付款的任何时期,我们从业务中获得的现金流量都可能产生重大的积极影响。
由于我们目前的现金水平、可用的借款能力、我们偿还债务的长期前景、我们定期贷款的再融资以及我们继续预测我们产生现金流动的能力,我们预计在今后12个月内我们将能够在我们的业务中投资必要的资本。我们相信仍然有充分的机会来加强我们在所有市场上的市场份额,减少病人到他们的 社区以外进行医疗保健的需要。此外,我们会继续努力改善运作效率和程序,以改善本港医院的表现。
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收入来源
下表列出了所述期间按付款来源分列的营业收入净额的大约百分比。所列 期的数据没有严格的可比性,因为医院的购置和剥离对这些统计数字产生了影响。2017年净营业收入百分比还包括2017年第四季度记录的估计值 的变化对增加合同津贴和记录坏账备抵的总体影响。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
医疗保险 |
25.2 | % | 26.3 | % | 27.8 | % | ||||||
医疗补助 |
13.2 | 13.3 | 13.2 | |||||||||
管理照料和其他第三方付款人 |
60.6 | 59.0 | 59.8 | |||||||||
自付 |
1.0 | 1.4 | (0.8) | |||||||||
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共计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
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如上所示,我们的收入很大一部分来自医疗保险和医疗补助计划。 包括在管理护理和其他第三方付款是从保险公司的经营收入,我们与保险供应商合同,医疗管理护理,保险公司,我们没有保险供应商合同, 工人补偿承运人和非病人服务收入,如租金收入和自助餐厅销售。在未来,由于人口普遍老龄化和“平价医疗法案”的影响,我们普遍预期从医疗保险和医疗补助计划中获得的部分收入将长期增加。“平价医疗法案”增加了扩大医疗补助的州的投保人数,这反过来又降低了自付病人收入的百分比。然而,目前尚不清楚扩大覆盖面的趋势是否会继续下去,部分原因是自2019年1月1日起取消了与个人任务有关的罚款 。此外,“平价医疗法案”大幅削减了政府支付医疗保健管理计划的金额。医疗保险和医疗补助管理护理的注册人数增加的趋势可能会对我们的营业收入产生不利影响。2019年10月发布的一项行政命令试图加快这一从传统 转变的步伐。服务费医疗保险到医疗保险管理护理。我们还可能受到对保险公司的监管要求的影响,如最低医疗损失率和特定福利要求。此外,在正常的业务过程中,有管理的护理方案、保险公司和雇主积极协商支付给医院的金额。我们与付款人的关系可能会受到价格 透明度倡议和网络外账单提案。我们不能保证我们会维持现行的偿还安排,或这些第三者付款人不会企图进一步降低他们为我们的服务而支付的差饷。
净营业收入包括管理部门估计的可由医疗保险和医疗补助在预期支付制度下偿还的金额,以及基于成本的偿还和其他支付方法的规定。此外,我们由 非政府付款人使用各种支付方法偿还.我们为医疗保险、医疗补助和非政府 付款者提供的治疗费用通常低于我们的标准收费率。作为合同津贴调整,我们考虑了估计的方案偿还率与我们的标准记帐率之间的差异,我们将其从总收入中扣除为 得出的净营业收入。其中一些方案下的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将以前的方案偿还估计数的调整记为 合同津贴调整数,并在已知此类调整期间报告这些调整数。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了的年度中,与最后结算有关的合同津贴调整和先前的方案偿还估计数对业务收入净额和净亏损影响不大。
医院住院和门诊急性护理服务的医疗保险计划下的支付率是基于预期的支付制度,这取决于对病人病情的诊断。这些比率是
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按年通货膨胀指数编制的指数,尽管从历史上看,增幅低于实际通货膨胀率。在2019年8月16日,CMS发布了最终规定,从2019年10月1日开始,将根据预期支付制度偿还的 医院住院病人急性护理服务增加3.0%。最后一条规则规定,多因素生产率下降0.4个百分点,按照MACHRA调整0.5个百分点 个百分点,加上付款政策的其他变化,预计医院住院急症护理服务的偿还费用将平均增加2.9%。另一项削减适用于不提交所需病人质量数据的医院 。我们正在遵守这一数据提交要求。付款也可能受到其他各种调整的影响,例如住院服务的入院和医疗审查标准,通常被称为“两子夜规则”的 。当医疗保险受益人的服务作为住院医院服务支付时,这一规则限制了医疗保险受益人的服务。增加率的减少或医疗保险报销的总体减少可能导致我们的净营业收入的增长下降。
医疗补助计划下的支付率因州而异。除了向参加医疗补助者提供服务的 特定索赔的基本支付率外,各州还利用补充补偿方案单独支付与个人护理无关的款项,其中一些支付抵消了 向医疗补助和贫困患者提供护理的部分费用。这些方案是在CMS的投入下设计的,资金来自州和联邦资源,包括在某些情况下向提供者征收的费用或税收。程序 通常是在指定的时间内被授权的,并且需要延长CMS的批准。我们无法预测CMS是否或以什么条件在我们运营的州扩展补充项目。在这些 补充计划下,我们确认收入和相关费用在金额是可以估计和收取是合理保证的时期。这些方案下的报销反映在净营业收入中,并在上表中作为医疗补助 收入包括在内,而费用、税收或其他与方案有关的费用则反映在其他业务费用中。
业务结果
我们的医院提供各种服务,涉及范围广泛的住院和门诊医疗和外科服务。这些服务包括一般急性护理、急诊室、普通外科和专科外科、危重护理、内科、产科、诊断服务、精神病和康复服务。对医院服务的最强烈需求一般发生在1月至4月期间,对这些服务的需求最弱的一般发生在夏季。因此,除去新的收购和(或)剥离的影响,我们的净营业收入和收益在 第一季度是历史最高的,在第三季度是最低的。
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下表汇总了所述期间选定的操作数据。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
经营业绩占营业收入净额的百分比: |
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净营业收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
业务费用(A) |
(89.5 | ) | (88.9 | ) | (92.8 | ) | ||||||
折旧和摊销 |
(4.6 | ) | (4.9 | ) | (5.6 | ) | ||||||
业务减值和销售损失净额 |
(1.0 | ) | (4.7 | ) | (13.8 | ) | ||||||
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业务收入(损失) |
4.9 | 1.5 | (12.2 | ) | ||||||||
利息费用,净额 |
(7.9 | ) | (6.9 | ) | (6.1 | ) | ||||||
(损失)及早清偿债务的收益 |
(0.4 | ) | 0.2 | (0.3 | ) | |||||||
未合并附属公司的收益权益 |
0.1 | 0.2 | 0.1 | |||||||||
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所得税前损失 |
(3.3 | ) | (5.0 | ) | (18.5 | ) | ||||||
(备抵)从所得税中受益 |
(1.2 | ) | - | 3.0 | ||||||||
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持续经营造成的损失 |
(4.5 | ) | (5.0 | ) | (15.5 | ) | ||||||
停业造成的损失,扣除税后的损失 |
- | - | (0.1 | ) | ||||||||
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净损失 |
(4.5 | ) | (5.0 | ) | (15.6 | ) | ||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
(0.6 | ) | (0.6 | ) | (0.4 | ) | ||||||
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可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
(5.1 | )% | (5.6 | )% | (16.0 | )% | ||||||
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截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
比上一年增加的百分比(减少): |
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净营业收入 |
(6.7 | )% | (7.8 | )% | ||||
招生 |
(11.1 | ) | (15.0 | ) | ||||
调整后的入学人数(B) |
(10.6 | ) | (15.3 | ) | ||||
平均停留时间 |
(2.2 | ) | - | |||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损 |
(14.3 | ) | (68.0 | ) | ||||
同-商店百分比比上一年(C)增加(减少): |
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净营业收入 |
4.2 | % | 2.8 | % | ||||
招生 |
1.3 | (1.3 | ) | |||||
调整后的入学人数(B) |
2.2 | (0.4 | ) |
(a) | 业务费用包括薪金和福利、用品、其他业务费用、政府和其他法律结算和有关费用、电子健康记录奖励偿还和租金。 |
(b) | 调整后的入院量是衡量住院和门诊合并量的一种通用方法。我们计算调整后的 入院人数,方法是将入院人数乘以病人总收入,然后除以住院总收入。 |
(c) | 包括我们在这两个时期经营的被收购医院,不包括我们以前为会计目的被列为停业手术的医院。此外,还不包括2018年和2019年期间出售或关闭的医院的信息。 |
2018年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
截至2019年12月31日的年度,净营业收入减少6.7%,至132亿美元,而截至2018年12月31日的年度约为142亿美元。在同一商店的基础上,在这两个时期经营的医院的净营业收入增加了5.18亿美元,即4.2%
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2019年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度相比。同店净营业收入的增加,是由于提高了价格,增加了住院病人的数量。截至2019年12月31日的一年中,非同店净营业收入减少15亿美元,与上年同期相比, 下降,主要原因是2018年和2019年医院被剥离。与2018年12月31日终了年度相比,2019年12月31日终了年度住院住院人数减少了11.1%。同样,与2018年12月31日终了的一年相比,截至2019年12月31日的年度调整后的入学人数减少了10.6%。与2018年12月31日终了的一年相比,在同一商店基础上,截至2019年12月31日的年度,经 调整后的住院治疗净营业收入增加了1.9%,住院治疗增加了1.3%,调整后的住院治疗增加了2.2%。
营业费用占营业收入净额的百分比从2018年12月31日终了年度的98.5%降至2019年12月31日终了年度的95.1%。营业费用(不包括折旧和摊销以及减值和销售损失)占营业收入净额的百分比从2018年12月31日终了年度的88.9%增至2019年12月31日终了年度的89.5%。薪资和福利占净营业收入的百分比从2018年12月31日终了年度的45.1%降至截至12月31日(2019年)的45.0%。薪金和福利占业务收入净额的百分比下降,主要原因是人员配置和福利费用管理得到改善。供应占净营业收入的百分比从2018年12月31日终了年度的16.6%降至2019年12月31日终了年度的16.3%。其他营业费用占净营业收入的百分比从2018年12月31日终了年度的24.7%增加到2019年12月31日终了年度的25.1%。与政府和其他法律结算及相关费用有关的支出占净营业收入的百分比从2018年12月31日终了年度的0.1%增至2019年12月31日终了年度的0.7%,主要原因是原则上解决的诉讼和相关法律费用的净影响。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的这两年中,租赁成本和租金占净营业收入的百分比为2.4%。
折旧和摊销占营业净收入的百分比从截至2018年12月31日终了年度的4.9%降至2019年12月31日终了年度的4.6%,主要原因是停止了出售或持有出售的医院的财产和设备的折旧,以及截至2018年12月31日终了年度财产和设备购买量与2018年同期相比有所减少。
2019年12月31日终了年度的企业减值和销售损失为1.38亿美元,而2018年12月31日终了的年度为6.68亿美元,这与长期资产的减值和报告分配给各医院的单位商誉有关,这些资产和单位商誉被归类为待售或在各自期间出售。
利息支出净额在2019年12月31日终了年度增加了6 500万美元,达到10亿美元,而2018年12月31日终了年度增加了9.76亿美元,这是由于2019年12月31日终了年度的再融资活动导致利率上升,而2018年同期则增加了8 600万美元。这一增加被以下因素部分抵消:2019年12月31日终了年度,我们的平均未偿债务减少,利息支出减少1 500万美元;2019年12月31日终了年度,主要建筑项目增加,导致利息比2018年同期增加600万美元。
在2019年12月31日终了的年度内,由于 信贷机制修正案、偿还信贷机制下的定期贷款、终止循环贷款,以及资本资源中进一步讨论的我们的某些未清票据的再融资和交换,已确认在2019年12月31日终了的年度内因债务提前清偿而造成的损失。2018年12月31日终了年度确认了提前清偿3 100万美元债务的收益,这主要是由于资本资源中进一步讨论的对我们的某些未清票据进行再融资和交换,以及偿还我们在信贷机制下的部分定期贷款。
未合并子公司的收益占净营业收入的百分比从2018年12月31日终了年度的0.2%降至2019年12月31日终了年度的0.1%。
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上述变动的净结果导致所得税前损失2.85亿美元,从2018年12月31日终了年度的7.15亿美元降至2019年12月31日终了年度的4.3亿美元。
我们为2019年12月31日终了年度的所得税拨款为1.6亿美元,而2018年12月31日终了年度的所得税收入为1 100万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的实际税率分别为37.2%和1.5%。我们在截至12月31日的年度 2019年的实际税率与2018年12月31日终了的年度相比有差异,主要原因是(I)IRC第163(J)节利息结转和(Ii)2019年交易所提议产生的原发行贴现递延税资产 所确认的估值津贴增加。
净亏损占净营业收入的百分比从2018年12月31日终了年度的5.0%降至2019年12月31日终了年度的4.5%。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的这两年中,非控股公司的净收益占净营业收入的百分比为0.6%。
可归因于 社区卫生系统公司的净亏损截至2019年12月31日的年度为6.75亿美元,而截至2018年12月31日的年度为7.88亿美元。
2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度相比
2018年12月31日终了年度的净营业收入为142亿美元,比2017年12月31日终了年度的154亿美元减少了7.8%。截至2018年12月31日的一年中,在同一商店基础上经营的医院净营业收入增长了3.62亿美元,即2.8%,与2017年12月31日终了的年度相比增长了2.8%。同店净营业收入增加的原因是,由于敏锐程度提高了定价,住院和调整后入院人数的减少部分抵消了这一增长。截至2018年12月31日的一年中,非同店净营业收入较上年同期减少了16亿美元,主要原因是2017年和2018年期间 医院的剥离。与2017年12月31日终了的一年相比,2018年12月31日终了年度住院住院人数减少了15.0%。此外,与2017年12月31日终了的年度相比,2018年12月31日终了年度调整后的入学人数减少了15.3%。在同一家商店的基础上,2018年12月31日截止的一年,每一家经调整的住院病人的净营业收入增加了3.2%,住院治疗减少了1.3%,调整后的住院治疗减少了0.4%,与2017年12月31日终了的一年相比,下降了0.4%。
在2017年12月31日终了年度,所有业务费用计算占营业收入净额的百分比受到影响,原因是2017年第四季度记录的病人应收款净额估计数的变化产生了总体影响。运营成本和支出总额(占净营业收入的百分比)从2017年12月31日终了年度的112.2%降至2018年12月31日终了年度的98.5%。营业费用(不包括折旧和摊销以及减值和销售损失)占营业收入净额的百分比从2017年12月31日终了年度的92.8%降至2018年12月31日终了年度的88.9%。薪资和福利占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的48.0%降至2018年12月31日终了年度的45.1%。薪金和福利占业务收入净额的百分比下降,主要原因是人员配置和福利费用管理得到改善。供应占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的17.4%下降到2018年12月31日终了年度的16.6%。其他营业费用占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的25.2%降至2018年12月31日终了年度的24.7%。政府和其他法律和解及相关费用占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的0.2%降至2018年12月31日终了年度的0.1%,主要原因是此前宣布的2017年1月股东派生诉讼的结算所产生的收益。租金占营业净收入的百分比从2017年12月31日终了年度的2.6%降至2018年12月31日终了年度的2.4%。
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折旧和摊销占营业净收入的百分比从2017年12月31日终了年度的5.6%降至2018年12月31日终了年度的4.9%,主要原因是已减值的财产和设备的折旧基础下降,以及停止出售或持有的财产和设备的折旧。
截至2018年12月31日止的年度,企业的减值和亏损为6.68亿美元,而截至2017年12月31日的年度为21亿美元。2018年12月31日终了年度的商誉减值和长期资产减值包括(1)因长期资产 减值而减值约4.23亿美元,并报告分配给在2018年12月31日终了年度出售或视为待售的医院的单位商誉;(2)记录了约2 900万美元,以注销在2017年买方进入破产程序时作为出售三家医院的代价而收到的期票价值,和(3)约2.16亿美元记录的 主要用于调整几家业绩不佳的医院的其他长期资产的账面价值,这些医院已经停止运作,或我们正在与潜在买家讨论以低于账面价值的公允价值出售资产。2017年12月31日终了年度的商誉和长期资产减值包括与长期资产减值有关的减值约3.88亿美元,以及分配给2017年12月31日终了年度待出售医院 的单位商誉减值约3.16亿美元,用于几家业绩不佳的医院以及我们收到或执行了关于出售医院的无约束力意向书的医院,以及与医院报告部门的商誉有关的价值14.19亿美元。
2018年12月31日终了年度的利息支出净额为9.76亿美元,比2017年12月31日终了年度的9.31亿美元增加了4 500万美元,主要原因是2018年12月31日终了年度的利率增加了1.14亿美元。2018年12月31日终了年度,我们的平均未偿债务减少,导致利息支出减少6 500万美元,部分抵消了这一增加额。此外,2018年12月31日终了年度主要建筑项目增加,导致利息资本化,利息费用比2017年同期减少400万美元。
2018年12月31日终了年度确认了早日清偿3 100万美元债务的收益,这主要是由于资本资源中进一步讨论的信贷机制下的某些未清票据的再融资和交换以及偿还我们的部分定期贷款 。在2017年12月31日终了的一年中,确认了由于提前清偿4 000万美元债务而造成的损失,这是由于偿还了信贷机制下的某些未偿还的 票据和定期贷款。
非合并子公司的收益占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的0.1%增加到2018年12月31日终了年度的0.2%。
上述变化的净结果导致所得税前继续营业的损失减少了21亿美元,从2017年12月31日终了年度的28亿美元减少到2018年12月31日终了年度的7.15亿美元。
我们从持续经营损失的所得税中受益,从2017年12月31日终了的 年的4.49亿美元降至2018年12月31日终了的年度的1100万美元。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我们的实际税率分别为1.5%和15.8%。与2017年12月31日终了年度相比,2018年12月31日终了年度我国实际税率有所下降,主要原因是IRC第163(J)节确认的估值津贴有所增加,利息结转额被某些法域对净营业亏损结转的 某些州估值免税额部分抵销。
持续经营亏损占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的15.5%降至2018年12月31日终了年度的5.0%。
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2018年12月31日终了年度没有单独报告停止经营的情况。2017年12月31日终了年度停止经营的情况包括我们在2017年12月31日拥有或租赁的某些医院的运营结果,这些医院被归类为待售或出售。这些医院的运营导致2017年12月31日终了年度的税后损失600万美元。根据估计公允价值和待售资产的账面价值之间的差额,在2017年12月31日终了的一年中记录了600万美元的税后减值费用。总体而言,终止的业务包括2017年12月31日终了年度的亏损,扣除税后的1 200万美元。
净亏损占净营业收入的百分比从截至2017年12月31日的年度的15.6%降至2018年12月31日终了的年度的5.0%。
非控股利润占净营业收入的百分比从2017年12月31日终了年度的0.4%增加到2018年12月31日终了年度的0.6%。
可归因于社区卫生系统公司的净损失2018年12月31日终了的年度为7.88亿美元,而截至2017年12月31日的年度为25亿美元。可归因于社区卫生系统公司的净亏损减少。主要原因是,根据2017年出售或持有供出售的医院的估计公允价值,记录为净营业收入减少、商誉和某些长期资产减值的估计数发生了变化。
流动性与资本资源
2019年与2018年相比
业务活动提供的净现金增加了1.11亿美元,从2018年12月31日终了年度的约2.74亿美元增至2019年12月31日终了年度的3.85亿美元。业务活动提供的现金增加的主要原因是,2018年第四季度支付了2.66亿美元,涉及全球解决和解决诉讼及政府对HMA的调查,但因2019年12月31日终了年度再融资活动而支付的利息增加以及与2018年同期相比, 渎职索赔额增加而部分抵消。2019年12月31日终了年度支付利息的现金总额增至约10亿美元,而截至2018年12月31日的年度为9.36亿美元。扣除收到的退款后,缴纳的所得税现金在2019年12月31日终了年度和2018年12月31日终了年度分别净退款300万美元和1 900万美元。
在2019年12月31日终了年度,我们用于投资活动的净现金约为200万美元,而2018年12月31日终了年度的现金净额约为2.45亿美元,减少了约2.43亿美元。2019年12月31日终了年度用于投资活动的现金主要受到下列因素的影响:剥离医院和其他附属业务所得 收益增加1.99亿美元;2019年12月31日终了年度用于购买财产和设备的现金比2018年同期减少8 900万美元;用于购置设施和其他相关设备的现金减少1 300万美元,原因是用于购买医生诊所、诊所和其他附属业务的现金比2018年同期减少,在截至2019年12月31日的一年中,一家医院的收购部分抵消了这一需求。用于投资活动的现金减少也受到购买和销售的净影响所提供的现金减少的影响。可供出售债务证券和股票证券为2 400万美元,2019年12月31日终了年度出售财产和设备所得收益比2018年同期减少500万美元,用于其他投资的现金增加2 900万美元(主要来自内部使用软件支出和医生招聘费用)。
截至2019年12月31日,我们用于资助活动的现金净额为3.63亿美元,而2018年12月31日终了年度的现金净额约为3.96亿美元,减少了约3 300万美元。与前一年期间相比,用于融资活动的 现金减少,主要是由于我们的债务偿还、再融资活动和支付给递延融资费用和其他债务相关费用的现金的净影响。
71
如综合财务报表附注6、9和5所述,在2019年12月31日 ,我们有某些现金债务,应付额如下(百万):
共计 | 2020 | 2021-2023 | 2024-2025 | 2026 此后 |
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51⁄8高级抵押债券(2021年到期)% |
$ | 1,000 | $ | - | $ | 1,000 | $ | - | $ | - | ||||||||||
67⁄8%高级 应付2022年 |
231 | - | 231 | - | - | |||||||||||||||
61⁄4高级抵押债券(2023%) |
3,100 | - | 3,100 | - | - | |||||||||||||||
85⁄8高级抵押债券%到期2024年 |
1,033 | - | - | 1,033 | - | |||||||||||||||
高级抵押债券到期日期2026年8% |
2,101 | - | - | - | 2,101 | |||||||||||||||
高级抵押债券到期日期2027% |
700 | - | - | - | 700 | |||||||||||||||
67⁄8高级 应付2028% |
1,700 | - | - | - | 1,700 | |||||||||||||||
97⁄8% 初级-优先担保票据到期2023 |
1,770 | - | 1,770 | - | - | |||||||||||||||
81⁄8% 初级-优先担保票据到期2024年 |
1,355 | - | - | 1,355 | - | |||||||||||||||
ABL设施 |
273 | - | 273 | - | - | |||||||||||||||
其他债务 |
17 | 13 | 4 | - | - | |||||||||||||||
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长期债务总额(1) |
13,280 | 13 | 6,378 | 2,388 | 4,501 | |||||||||||||||
ABL设施和票据的利息(2) |
4,966 | 984 | 2,752 | 741 | 489 | |||||||||||||||
融资租赁和融资义务,包括利息 |
379 | 24 | 64 | 43 | 248 | |||||||||||||||
经营租赁 |
825 | 184 | 357 | 133 | 151 | |||||||||||||||
更换设施和其他资本承付款(3) |
85 | 65 | 5 | - | 15 | |||||||||||||||
开放式定购单(4) |
398 | 370 | 28 | - | - | |||||||||||||||
不确定税收状况的责任,包括利息和罚款 |
1 | - | - | - | 1 | |||||||||||||||
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共计 |
$ | 19,934 | $ | 1,640 | $ | 9,584 | $ | 3,305 | $ | 5,405 | ||||||||||
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(1) | 长期债务总额不包括未摊销的递延债务发行成本和大约1.47亿美元的票据溢价。 |
(2) | 利息支付估计数假定2019年12月31日的利率在为ABL机制提出的 期内保持不变,这是可变利率债务。五1⁄8高级抵押债券到期的百分比2021,67⁄8高级债券到期的百分比2022,61⁄4高级抵押债券到期的百分比2023,85⁄8高级抵押债券到期的百分比2024,97⁄8%-优先担保债券到期日期2023,81⁄8应于2024年到期的初级优先担保债券、到期2026年的高级担保债券8%、到期2027年的高级担保债券8%和到期6%7⁄82028年到期的高级债券%有固定利率。 |
(3) | 根据截至2019年12月31日生效的医院采购协议,我们已承诺建造两个替换设施和以下资本承诺。作为2016年收购的一部分,我们同意在印第安纳州La Porte和Knox建造替换设施。估计的建筑费用,包括设备费用,目前估计分别约为1.28亿美元和1 500万美元,其中约有5 800万美元用于在拉波特建造替换设施。此外,根据其他采购协议,我们承诺花费约200万美元用于基本建设改进、设备、选定的租赁和医生等费用。 |
72
招募这些承诺一般需要在收购后5至7年内履行。截至2019年12月31日,我们与这些承诺有关的费用约为200万美元。 |
(4) | 开放的定购单代表我们对已订购但尚未收到的项目或服务的承诺。 |
截至2019年12月31日,我们已签发信用证,主要是为了支持与保险有关的潜在索赔要求,并规定发行约1.45亿美元的未偿债券。
由于累积赤字增加,我们的债务占总资本的百分比从2018年12月31日终了年度的112%增加到2019年12月31日终了年度的119%,并被长期债务的总体减少所抵消。
2018年与2017年相比
业务活动提供的现金净额减少了4.99亿美元,从2017年12月31日终了年度的约7.73亿美元减至2018年12月31日终了年度的约2.74亿美元。业务活动提供的现金减少的主要原因是,第四季度支付了2.66亿美元,涉及全球解决和解决诉讼和政府对HMA的调查,以及由于2018年12月31日终了年度的再融资活动导致付款的时间(Br)和利率升高,以及病人应收账款现金流量下降,这也影响到了被撤销医院应收账款的收缴额减少。业务活动提供的现金减少的其他捐助者包括以前被撤资的医院提供的业务现金流量的损失和从HITECH奖励偿还款收到的 的现金减少。与2017年同期相比,用品、预付费用和其他流动资产的现金流量改善以及渎职索赔付款减少,抵消了这一减少。2018年12月31日终了年度为 利息支付的现金总额增至约9.36亿美元,而2017年12月31日终了年度的现金总额为8.52亿美元。扣除收到的退款后支付的所得税现金导致2018年12月31日终了年度的退款净额为1 900万美元,而2017年12月31日终了年度缴纳的所得税为400万美元。
2018年12月31日终了年度,我们用于投资活动的净现金约为2.45亿美元,而2017年12月31日终了年度投资活动提供的现金净额约为11亿美元,减少了约13亿美元。用于投资活动的现金主要受到以下因素的影响:处置医院和其他附属业务的收益减少13亿美元,原因是2018年12月31日终了年度医院处置额比2017年同期减少,净支付的现金减少可供出售债务证券和股票证券为4 700万美元,用于购置设施和其他相关设备的现金增加2 000万美元(用于医生执业、诊所和其他辅助业务,因为在2018年12月31日或2017年12月31日终了的年度内没有进行医院收购)。与2017年同期相比,用于购买财产和设备的现金减少了3 700万美元,出售财产和设备的收益增加了100万美元,用于其他 投资的现金(主要来自内部使用软件支出和医生招聘费用)减少了200万美元,抵消了现金外流的影响。
2018年12月31日终了年度,我们用于资助活动的净现金为3.96亿美元,而2017年12月31日终了年度的现金净额约为15亿美元,减少了约11亿美元。与前一年期间相比,用于融资活动的现金减少,主要是由于我们的债务偿还、再融资活动以及支付递延融资费用和其他债务相关费用的现金的净影响。
资本支出
购买设施和其他相关业务的现金支出在2019年为1 300万美元,2018年为2 600万美元,2017年为600万美元。截至2019年12月31日止年度的开支为
73
主要涉及在密西西比州购买一家医院、医生执业和其他辅助服务。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我们的支出与购买医生执业和其他辅助服务有关。
不包括建造替换医院的费用,我们在2019年12月31日终了年度的日常资本现金支出总额为3.86亿美元,而2018年为5.21亿美元,2017年为5.58亿美元。这些资本支出主要用于购买额外设备、小型翻修和信息系统基础设施。修建替代医院的费用在2019年为5200万美元,2018年和2017年为600万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的这两年中,为 建造替换医院的费用既包括印第安纳州La Porte更换设施的规划费用,也包括建筑费用。在2017年12月31日终了的一年中建造替换医院的费用代表了我们先前承诺在宾夕法尼亚州约克建造的替换医院的规划和建设费用。在2017年7月1日出售约克纪念医院的同时,我们不再承诺建造这所替代医院,也不再计划与之相关的费用。
根据我们2016年3月1日收购La Porte医院和Starke医院的一项医院采购协议,我们承诺在印第安纳州的La Porte和印第安纳州的Knox建造替换设施。根据这一协议的规定, LaPorte医院替换医院的建造必须在购置之日起五年内,即2021年3月内完成。此外,斯塔克医院更换设施的建造必须在我们与印第安纳州斯塔克县、医院出租人斯塔克县签订新租约之日起五年内完成,或者如果我们不与斯塔克县签订新租约,建设应在2026年9月30日前完成。我们尚未与斯塔克医院的出租人 签订新的租约,目前预计将于2026年完成斯塔克医院更换设施的建设。La Porte和Starke替换设施的建筑费用,包括设备费用,目前估计分别约为1.28亿美元和1 500万美元。我们预计,2020年资本支出总额约为4亿至5亿美元(其中包括根据医院采购协议条款所需支出的数额),包括翻修和设备费用约3.35亿至4.35亿美元,以及印第安纳州拉波特替换医院的建筑费用约6 500万美元。
资本资源
2019年12月31日,净营运资本约为11亿美元,而2018年12月31日为12亿美元。2018年12月31日至2019年12月31日期间,净周转金减少约1 200万美元。这一减少主要是由于当期业务租赁负债增加,但部分被2019年12月31日终了年度现金和现金等价物增加所抵消。
我们有一个由瑞士信贷领导的信贷机构集团的高级担保融资,作为行政 代理和担保品代理,2018年12月31日包括(一)循环贷款和(二)2021年到期的H期贷款或H贷款。循环融资机制包括信用证分设施。循环 信贷机制已全额偿还,并随着2019年11月19日额外2026票据销售的完成而终止,这一点在“资本资源”中作了进一步讨论。
信贷安排下的贷款对未偿未付本金的利息,利率等于适用的百分比加,按我们的选择 ,(A)参照瑞士信贷(CreditSuisse)宣布的最高利率(如定义)或(2)NYFRB利率(按定义)加0.50%或(3)调整后的 LIBOR,在该日起计三个月的利息期间,从第二天起计三个月的利息加上1%或(B)LIBOR。此外,循环融资机制的差额须参照基于杠杆的定价网格加以调整。在下文讨论的再融资之前,循环贷款机制的应计利息按年利率等于libor+2.75%(就libor借款而言),备用基本利率+1.75%( )是备用基本利率借款。在下文讨论的再融资之前,H贷款应计利息
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年利率等于LIBOR+3.25%(如为LIBOR借款),而交替基准利率+2.25%(如为备用基本利率借款)。期限H贷款以 1.00%libor下限和2.00%备用基准利率下限为限。
定期贷款安排必须预付的金额等于(1)公司及其子公司出售和处置某些资产的现金收益净额的100%,但有某些例外情况和再投资权,(2)公司及其子公司发行的某些债务债务或基于 应收款的融资的现金收益净额的100%,但有某些例外,(3)75%,根据公司第一次留置权净杠杆率(一般在信贷工具 中定义为确定日期的第一留置权净债务与公司最近在该日期之前结束的四个季度的合并EBITDA)的比率,将任何一年的超额现金流量(按定义)降低到较低的百分比,但须有某些例外情况。自愿提前付款和承诺削减全部或部分获准,不加任何保险费或罚款,但须符合最低预付款或减让要求。2018年12月31日后,H机制没有预定的本金摊销 付款。
信贷机制下的借款人是我们的全资子公司 chs/CommunityHealthSystems,Inc.或CHS。该公司及其某些现有和随后收购或有组织的国内子公司无条件地担保信贷贷款下的所有义务。信贷机制下的所有债务和相关担保均由对公司、CHS和每个附属担保人的所有资产(包括 公司、CHS或任何附属担保人所持有的股权)的完善的第一优先权留置权或担保权益作为担保,但除其他外,不包括非重大子公司、联营子公司、证券化子公司和合资企业 子公司的股权,并受ABL机制约束。除某些例外情况外,这些资产实质上构成相同的资产,这些资产(I)根据 5第一次留置权担保了CHS新债项下的债务。1⁄8高级抵押债券到期的百分比2021年(6)1⁄4高级抵押债券到期的百分比2023, 85⁄82024年到期的高级有担保债券的百分比和2026年到期的8%的高级担保债券(按下文的定义)和(Ii)在次级优先基础上-97⁄8%-应于2023年和第8期到期的优先担保债券1⁄8%初级-优先级保证 备注到期2024(在每种情况下,如下所定义)。
CHS同意支付信用证费用,相当于适用的百分比( 效应),适用于循环贷款机制下的libor借款,乘以根据信用证分设施下所有未付信用证可提取的最高总额。根据信用证分设施签发的任何信用证 的发行人也收到了惯例的预付费和其他惯例手续费。CHS有义务每年支付0.50%的承诺费(根据我们的杠杆比率进行调整),用于循环融资机制未使用的部分。
2019年2月15日,该公司和CHS签订了第1号修正案,或“ 协议”,该公司是该公司的附属担保人方,贷款人方和瑞士信贷公司开曼群岛分公司作为行政代理人和担保品代理人。经必要的圣约放款人批准,该协议修正了信贷机制{Br},以修正第一个留置权净债务与EBITDA比率-财务契约-并将延长的循环信贷承诺减少到3.85亿美元。经修订的金融契约规定,2018年7月1日至2018年12月31日期间,第一留置权与EBITDA的比率最高为5.00至1.00,2019年1月1日至2019年12月31日为5.25至1.00,2020年1月1日至6月30日为5.25至1.00,2020年7月1日至2020年9月30日为4.50至1.00,之后为4.25至1.00。此外,CHS根据该协议同意进一步限制其支付限制付款的能力。循环信贷承诺于2019年11月19日终止。
2018年4月3日,我们与摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)签订了一份资产贷款(Abl)信贷协议(abl Credit Agreement),并与银行和其他代理方签订了协议。根据abl信贷协议,放款人已向CHS提供循环资产贷款安排,即ABL 贷款机制,其最高总本金为10亿美元,但须视借款基数而定。在2019年11月12日,我们和CHS加入了ABL设施的第2号修正案,导致
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将以信用证形式提供的ABL机制下的承付款部分从5 000万美元增加到2亿美元。CHS和CHS的所有国内子公司保证CHS的其他未偿还的高级和高级担保债务,保证CHS在ABL机制下的义务。除某些例外情况外,ABL机制下的所有义务和相关的 担保均以一种完善的第一优先担保权益作为担保,主要是对公司的所有应收款、存款、托收和其他账户及合同权利、帐簿、记录和与公司前述内容有关的其他文书、 CHS和担保人的优先担保权益,以及对公司、CHS和担保人所有其他资产的次级优先担保权益,但须遵守惯例的例外情况和债权人间安排。由于 签订了ABL信贷协议和ABL贷款机制,我们全额偿还并终止了与一批贷款人和银行的应收账款贷款协议。截至2019年12月31日,ABL机制下的可用借款基础为8.6亿美元,其中我们有2.73亿美元的未偿借款和1.45亿美元的信用证。签发的信用证主要是为了支持与保险有关的潜在索赔和某些债券。
ABL机制下的借款按相当于适用百分比的年利率计算利息,并按借款人的 选项计算(A)替代基准利率或(B)libor利率。从2018年12月31日起和之后,ABL机制下适用的百分比是根据超额可用率确定的,即ABL机制下的最高承诺 数额的百分比,根据替代基准利率计算的贷款年利率为1.25%、1.50%和1.75%,基于libor利率的贷款为2.25%、2.50%和2.75%。从2018年9月30日起和之后,ABL设施下适用的承付额 费率是根据ABL设施下最高承诺额的百分比按ABL设施未用部分的0.50%或0.625%的年率确定的。
根据ABL机制未付的本金将于2023年4月3日到期并全额支付。ABL贷款包括一个91天的春季到期,如果超过2.5亿美元的本金总额为5。1⁄8高级抵押债券%2021,67⁄8高级债券到期的百分比2022或61⁄4高级有担保债券到期的百分比 2023或任何因再融资而招致的负债,均定于2023年4月3日前到期或同样到期。在这种情况下,将加速ABL机制下的未清本金,而ABL机制下的所有未缴款项将立即到期应付。
ABL机制包含习惯陈述 和担保,但有限制和例外,以及习惯契约,除某些例外情况外,限制我们的能力,除其他外:(1)申报股利、分配、赎回或回购股本、 (2)预付、赎回或回购其他债务、(3)产生留置权或给予负认捐、(4)贷款和投资以及进行收购和合资企业,(5)增加负债或提供某些 担保,(6)进行合并、收购和资产出售,(7)与联营公司进行交易,(8)改变我们、CHS合同或担保人新业务的性质,(9)对 医生的做法给予某些担保,(10)从事销售和租赁交易,或(11)改变我们的财政年度。我们还必须在下列某些触发事件和各种 平权公约的情况下,遵守统一的固定覆盖率。综合固定覆盖率计算为(X)合并EBITDA(按ABL融资机制的定义)减去资本支出(Y)合并利息支出(按ABL融资机制的定义)、预定本金付款、所得税和以现金或允许的投资支付的限制性付款的比率。为计算合并固定费用覆盖比率,在abl设施中定义的合并EBITDA计算为 ,这是从我们的合并净收益开始的12个月后的计算,其中包括利息、税收、折旧和摊销、可归因于非控制利益的净收益、股票补偿费用、重组费用等方面的某些调整。, 以及其他非现金或非经常性项目在任何这12个月期间记录的财务影响。只有在ABL贷款机制下未偿还的借款总额减少到比(I)9 500万美元和(Ii)计算借款基数大的 数额时,综合固定费用覆盖率才是一项必要的契约。因此,如果我们在ABL机制下可动用的资金不足9 500万美元,我们将需要遵守综合固定费用 覆盖率。在2019年12月31日,我们不受
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在截至2019年12月31日的过去12个月中,没有发生这种触发事件。
此外,如果任何时候根据ABL贷款机制未付的借款和信用证数额超过当时的借款 基数,我们将被要求:第一,偿还未偿还的借款;第二,替换或以现金担保未付信用证,总额足以消除这种超额。
在ABL机制下发生的违约事件包括但不限于:(1)CHS公司在到期时(考虑到任何适用的宽限期)未根据ABL信用协议支付本金、利息、费用或其他 款项;(2)作出任何证明重大错误的陈述或保证;(3)关于某些 契约的违约问题,适用的补救期和适用的宽限期;(4)破产和破产事件;(5)对某些其他债务的交叉违约;(6)某些未解除的判决(未在适用的宽限期内支付),(7)(如所界定的)控制权的改变,(8)某些与ERISA有关的违约和(9)指定的担保权益、担保或从属条款的无效或损害,有利于ABL代理或ABL设施下的放款人。
2018年6月22日,CHS完成了交换要约,或2018年交换要约,(I)新9的本金总额高达19.25亿美元。7⁄8%-2023年到期的优先担保债券,即9%7⁄8% -优先担保债券到期2023年,以交换其192.5亿美元到期的高级债券本金总额中的任何和全部,即2019年到期的8%高级债券,(Ii)新8年度本金总额高达12.2亿美元1⁄8%-应于2024年或第8期到期的优先担保债券1⁄8% -优先担保债券到期2024年,以交换其12,000万美元本金总额中的任何和全部未清本金71⁄8高级票据%-2020年到期,即7%1⁄8应于2020年到期的高级债券的百分比,和(Iii)低于所有未缴的8%应于2019年和7号到期的高级票据1⁄8应于2020年到期的高级债券的百分比是在2018年交易所报价中投标的,总本金为81⁄82024年到期的初级优先担保债券,与为换取有效投标和接受的有效投标和接受的8%高级债券而发行的票据总额相加,即等于2019年和 71⁄8高级债券%-应于2020年到期的31.25亿美元,以换取未偿还的 67⁄8高级债券到期的百分比2022年,即67⁄8应付2022年高级债券的百分比在2018年交易所报价完成后,CHS发行了(I)约17.7亿美元的9笔本金总额7⁄82023年到期的初级优先担保债券百分比(2023年到期),以换取2019年到期的8%高级债券,(Ii)这8种债券的本金总额约为10.79亿美元1⁄82024年到期的初级优先担保债券的百分比,以换取相同数额的71⁄8应于2020年到期的高级债券百分比和(3)大约2.76亿美元的 本金总额1⁄82024年到期的初级优先担保债券的百分比,以换取6种债券中的约3.68亿美元7⁄8应付2022年高级债券的百分比
2018年7月6日,CHS完成了10.33亿美元的总本金8美元的发行。5⁄8应于2024年到期的高级有担保债券百分比,即8%5⁄8% 高级担保票据到期2024年。我们用这次发行的收益来偿还G期贷款所欠的未偿余额,并支付与发行有关的费用和费用。八号5⁄8到期于2024年的高级有担保债券的%,年息8.625厘,每半年派息一次,於每年1月15日及7月15日到期。八号5⁄82024年到期的高级有担保债券%定于2024年1月15日到期。八号5⁄82024年到期的高级担保债券%由我们和CHS目前及未来的每一家国内子公司在优先担保的基础上无条件担保,这些子公司根据CHS ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS 未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。八号5⁄82024年到期的高级担保票据的担保方式是对 担保品或非ABL优先权担保品的共享第一优先权留置权,该担保还在优先基础上担保CHS高级优先权担保票据和对担保品的共享第二优先权留置权,或ABL优先权抵押品,在每种情况下均以优先担保ABL机制,但有某些例外情况。
在2019年3月6日,CHS完成了一项私人发行,总额为16.01亿美元,本金总额为8%的高级担保债券,到期日期为2026年,即8%。这次发行的净收益用于偿还CHS的约15.57亿美元本金总额,当时还未偿还的H贷款和相关费用和 费用。在2019年11月19日,生防护中心完成了一项计划。
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提供5亿美元的本金总额-应于2026年到期的8%高级有担保债券,或额外的2026年债券,使到期应付2026年的8%高级担保债券的总本金增加到21.01亿美元。CHS用额外2026票据的收益偿还循环融资机制下的未清款项,赎回CHS DISH当时未缴的1.21亿美元本金总额。1⁄8应于2020年到期的高级债券%并偿还ABL机制下未偿还的借款。新增2026年债券的条款相同,但发行日期除外,发行价格 及最初累积利息的日期,即2026年3月6日到期的8%高级有担保债券。到期日期为2026年的8%高级有担保债券,年息8.000厘,每年3月15日及9月15日每半年派息一次。到期于2026年的8%高级有担保债券定于2026年3月15日到期。到期于2026年的8%高级有担保债券,由我们和 每一家CHS目前和未来的国内子公司无条件担保,这些子公司根据CHS ARCH ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。2026年到期的8%的高级担保票据由对非ABL优先权抵押品的共享第一优先权留置权和对ABL优先权担保品的共享第二优先权留置权担保,在每种情况下都有某些 例外情况。CHS在完成额外的2026笔债券发行后终止了循环融资机制,而未清信用证则被转移到ABL机制下。
在2019年11月19日,我们发行了大约7亿美元的8%高级担保债券的本金总额,即2027年到期的8%的高级担保债券,以及大约17亿美元的本金总额6。7⁄8高级债券到期的百分比2028年,即67⁄8高级债券%到期2028年,换取6亿美元中的约24亿美元7⁄8% 高级票据到期2022年,或2019年交换报价。2019年的交换提议没有收到任何现金收益。到期于2027年的8%高级有担保债券,年息8.000厘,每半年派息一次,每年6月15日及 12月15日开始,由二零二二年六月十五日起生效。到期日期为2027年的8%高级有担保债券定于2027年12月15日到期。到期于2027年的8%高级有担保债券,由我们和CHS目前及未来的每一家国内子公司在优先担保的基础上无条件担保,这些子公司根据CHS ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)以及CHS的某些其他长期债务 提供担保。到期于2027年的8%高级担保票据由非ABL优先权抵押品上共有的第一优先权留置权和ABL优先权抵押品上共有的第二优先权留置权担保,在每种情况下都有某些例外情况下的 。
六号7⁄8到期的高级债券%2028年息6.875厘,由二零二二年四月一日起,每年四月一日及十月一日起,每半年派息一次。 67⁄82028年到期的高级债券%定于2028年4月1日到期。 67⁄8我们和CHS目前及未来的国内子公司 在CHS ABL融资机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS ROSE未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务下提供担保的CHS目前和未来的每一家国内子公司(包括CHS现有和未来的国内子公司 )无条件地担保到期2028%的高级债券。
在二零二零年一月二十三日,我们宣布生防护中心已开始向所有未偿还的五人进行现金投标。1⁄8应付2021年高级有担保债券的百分比截至2020年2月5日较早的投标截止日期,约6.32亿元本金总额为5。1⁄8应于2021年到期的高级担保债券的百分比,或约占未偿5种债券的63.25%1⁄8% 到期2021年的高级担保票据,已有效投标,但未有效撤回。有关现金投标要约的开始,卫生福利局已向五人发出现金投标要约。1⁄8%高级有担保债券到期日期2021年一份有条件赎回通知书以赎回全部51⁄8高级有担保债券到期的百分之二零二一并非由生防护中心以赎回本金100.000%的价格购买,另加二零二二年二月二十二日的应计利息,但不包括二零二二年二月二十二日。
在2020年2月6日,CHS完成了146.2亿美元的私人发行,总本金为 6。5⁄8应于2025年到期的高级担保债券百分比,即6%5⁄8高级担保票据%-应于2025年到期。CHS使用了这6家公司的净收益。5⁄8应于2025年到期的高级担保债券%(I)购买其任何和全部 51⁄8在2020年1月23日宣布的现金投标要约中,高级有担保债券到期的百分比2021已有效投标但未有效撤回,(Ii)赎回全部51⁄8未按此规定购买的2021年高级担保债券的百分比
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(3)在一笔或多笔私下谈判的交易中购买或赎回其 6中约4.26亿美元的本金总额1⁄4(Iv)支付有关费用及开支。 65⁄8应于2025年到期的高级有担保债券的利率为年息6.625%,从2020年8月15日起,每一年2月15日和8月15日每半年派息一次。六号5⁄8应于2025年到期的高级有担保债券%预计于2025年2月15日到期。六号5⁄8应于2025年到期的高级担保债券%由我们和CHS目前及未来的国内子公司 在高级优先担保的基础上无条件担保,这些子公司根据CHS ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS尚未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。六号5⁄8在2025年到期的高级担保票据中,非ABL优先权担保品的共有优先权留置权和ABL优先权 担保品上共享的第二优先权留置权,在每种情况下都有一定的例外情况。
截至2019年12月31日,我们目前是一个利率互换协议的缔约方,以限制利率变化对我们所有可变利率债务的影响。我们根据三个月的伦敦银行同业拆借利率(Libor)获得互换的可变利率,以换取我们支付固定利率。
ABL设施和支配我们未付票据的契约包含各种限制我们采取某些 行动的能力的盟约,包括我们能够:
| 产生、承担或担保额外负债; |
| 发行可赎回股票和优先股; |
| 回购股本; |
| 限制付款,包括支付股息和进行某些贷款、收购和投资; |
| 偿还欠我们未付票据的债务; |
| 创造留置权; |
| 出售或以其他方式处置资产,包括子公司的股本; |
| 损害担保权益; |
| 订立限制分红和附属公司某些其他付款的协议; |
| 合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有的资产; |
| 与联营公司进行交易; |
| 保证一定的义务。 |
我们在ABL设施内满足受限制的盟约、财务比率和测试的能力以及关于我们未付的 票据的契约可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能保证我们将满足这些测试。违反这些契约中的任何一项可能导致ABL机制下的违约和(或)支配我们未清票据的契约。 在ABL机制下发生违约事件时,或管辖我们未清票据的契约发生时,ABL机制下的所有未清金额和支配我们未付票据的契约都可能立即到期,并可能终止在ABL机制下提供进一步信贷的所有承诺。
我们认为,在ABL机制下内部产生的现金流量和可供额外借款的现有水平,以及我们继续进入资本市场,将足以为收购、资本支出、周转资金需求以及我们可能选择或需要在今后12个月内进行的任何债务偿还或其他债务偿还提供资金。
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我们可以不时选择在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买我们的未偿债务。任何此类债务回购都将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制、适用的证券法要求以及其他因素。
表外安排
表外安排包括在ABL 机制上签发的1.45亿美元信用证,主要用于支持与保险有关的潜在索赔和某些债券,以及大约1 900万美元,这是2019年12月31日医生招聘担保承诺下未来付款的最高可能数额。
如本表格10-K第二部分第8项所载综合财务报表附注15所述,截至2019年12月31日,我们对更换设施的某些现金债务和其他建筑承付款为8 500万美元。
非控制利益
我们已经出售了我们的某些子公司的 非控制权益,或收购了现有的非控制权益所有权的子公司。截至2019年12月31日,我们在我们所服务的10个市场设有医院,非控制医师的所有权权益从1%到40%不等。此外,截至2019年12月31日,我们还有九家非营利性实体拥有非控股权的医院。2018年8月15日,我们完成了以约2000万美元收购我们在印第安纳州两家医院非控股权所有者的非营利性实体20%的所有权权益。截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日,合并子公司的可赎回股权分别为5.02亿美元和5.04亿美元,合并子公司的非控股权益分别为7,700万美元和7,200万美元。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的非控制权益净收益分别为8 500万美元、8 400万美元和6 300万美元。由于“合理医疗费用法案”所包括的“斯塔克法”的整个医院例外情况的变化,我们不允许在我们的医院 在通过“平价医疗法”时没有医生所有权的任何医院实行医生所有权,或增加医生在我们以前或现有的任何一家医院合资企业中的总拥有率,超过在通过“平价医疗法”时持有的医生总所有权水平。
偿还、立法和管理变动
正在进行的立法和监管工作可能会减少或以其他方式对我们从医疗保险和医疗补助及 其他付款人收到的付款产生不利影响。在“医疗保险”和“医疗补助”方案的法定框架内,有许多领域受到行政法规、行政裁决、解释和酌处权的制约,这可能进一步影响根据这些方案支付的款项,联邦和州政府今后可能会减少根据这些方案提供的资金,或要求对医院设施进行更严格的利用和质量审查。此外,在美国,由 管理的保健方案可能会继续增加,并对医疗保健的融资和提供进行更多的重组。这些事件可能导致我们未来的财务结果受到不利影响。我们无法估计已经颁布或正在考虑的医疗保险和 医疗补助报销变更的影响。我们无法预测,是否将进一步削减偿还额,或对 保健的筹资和交付进行任何此类变化或其他调整,是否会对我们的业务、财务状况、业务结果、现金流量、资本资源和流动性产生重大不利影响。
通货膨胀率
医疗保健行业劳动密集。工资和其他费用在通货膨胀期间和劳动力短缺发生在市场期间增加。此外,我们的供应商将不断上涨的成本转嫁给我们。
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更高的价格。我们实施了成本控制措施,包括我们的案例和资源管理计划,以遏制运营成本和开支的增加。我们一般通过增加对服务的偿还、扩大服务和减少其他领域的费用来抵消业务费用的增加。然而,我们无法预测我们是否有能力覆盖或抵消未来的成本增长,尤其是我们向员工提供医疗保险福利的费用增加。
关键会计政策
我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些财务报表 是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计和判断,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债、收入和支出以及相关披露的或有资产和负债。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策被定义为反映重大判断和不确定性的会计政策,并在不同的假设和条件下可能导致 大不相同的结果。我们认为,我们的关键会计政策仅限于以下所述的会计政策。
收入确认
在我们在财务会计准则委员会(FASB)中采用新的收入确认标准(FASB,会计准则编纂主题606,或ASC 606)后,我们按估计的交易价格记录净营业收入,以反映病人和第三方付款人为在病人护理中提供货物和服务而应支付的全部收入。这些服务被认为是一项单一的履行义务,为期不到一年。收入 记录在提供这些货物和服务时。涉及重大估计数的交易价格是根据我们对所提供的货物和服务的标准收费来确定的,与第三方合同安排有关的价格优惠 以及病人折扣和病人价格优惠的减幅记录在案。在2019年12月31日终了的年度内,用于确定交易价格的投入的变化对本期的影响被认为是不重要的。
各国利用补充补偿方案,向不与个人护理具体挂钩的 提供者提供补偿,其中一些补偿了向医疗补助和贫困患者提供护理的部分费用。这些方案是根据CMS的投入设计的,由州和联邦资源的 组合供资,在某些情况下包括向提供者征收的费用或税收。在这些补充计划下,我们确认收入和相关费用,在此期间,金额是可估计的, 收取是合理的保证。这些方案下的报销反映在净营业收入中,而费用、税收或其他与方案有关的费用则反映在其他业务费用中。
净营业收入包括管理部门估计的在预期支付系统 下可由医疗保险和医疗补助偿还的金额,以及费用偿还和其他支付方法的规定。此外,我们由非政府付款人使用各种支付方法偿还.我们接受的治疗病人 的金额通常低于我们的标准收费率。通过内部开发的数据收集和分析工具计算和记录的合同津贴有明确的价格优惠, 使每月对所需合同津贴的估计自动化。在这一自动化系统中,使用付款人的历史支付索赔数据来计算合同津贴。这一数据每月自动更新。 所有医院合同津贴的计算都由管理部门每月审查,以确保合理性和准确性。我们将估计的方案偿还率与我们的标准记帐费率之间的差异作为 合同津贴调整数加以考虑,这是从总收入中扣除以获得净营业收入的一个组成部分。估算合同津贴的过程要求我们根据 Payor合同条款估计预期收到的金额。这个过程中的关键假设是估计
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合同偿还百分比,根据发薪人分类、历史已付索赔数据以及在适用情况下适用基于合同条件的预期管理护理计划偿还额。
由于这些估计所涉及的复杂性,我们收到的实际付款可能与我们估计和记录的数额不同。如果2019年12月31日政府方案和管理下护理合同下的实际合同偿还百分比与我们估计的偿还百分比相差1%,那么2019年12月31日终了年度的净亏损将变化约8 000万美元,而2019年12月31日应收账款净额将变化1.02亿美元。其中一些方案下的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整 。我们将以往方案偿还估计数的调整列为合同津贴调整,并在已知此类调整期间报告。与最后结算有关的合同津贴调整和先前的方案偿还估计数对截至2019、2018年和2017年12月31日终了年度的营业收入净额和净亏损影响不大。
病人应收账款
基本上,我们所有的应收账款都与在我们的医院和附属的 公司为病人提供医疗保健服务有关。收取这些应收账款是我们的主要现金来源,对我们的经营业绩至关重要。我们的主要托收风险涉及未投保的病人和未偿付的病人余额,主要的 保险付款人已支付了部分但不是全部未付余额,其余的未付余额(一般为免赔额和共同付款)由病人承担。对于 预先计划的所有程序,我们的保险单是在程序日期之前验证保险范围。保险范围未在住院和急诊室病人的程序前得到核实。
我们估计对隐含价格优惠的交易价格的任何调整,保留一个百分比的所有自付应收账款,而不考虑账龄的类别,根据收集历史,调整为预期的回收和任何预期的趋势变化。我们估计交易价格和任何隐含价格让步的能力不会受到未使用我们的应收帐款净额老化的影响,因为我们认为,几乎所有的风险都存在于这样的帐户被确定为 自付的时间点。用于为所有自付帐户预留的百分比是基于我们的收款历史。我们相信,我们基本上收集了我们所有第三方保险的应收款项,其中包括政府机构的应收账款。
病人应收账款根据每个付款人确定的某些假设按可变现净额 值记录。对于包括医疗保险、医疗补助和管理护理在内的第三方支付者,可变现净值是根据估计的合同偿还百分比计算的,该百分比基于当前的 合同价格或付款人的历史已付索赔数据。对于自付应收账款,包括未投保的病人和有保险的病人的责任部分,不考虑老龄化类别,通过历史收集经验估计确定净 可变现值。这些估计数是根据病人责任部分的估计转换、预期恢复和趋势的任何预期变化而调整的。
病人的应收账款可能会受到我们收账工作的有效性的影响。此外,薪资组合、业务办公业务、经济状况或联邦和州政府医疗保险的趋势等方面的重大变化可能影响应收账款的可变现净值。我们还通过监测历史现金收款占净营业收入的百分比,并通过按发薪者分类分析当期净收入和入账情况,按发薪人分类分析已过期应收账款 ,未付日收入,纯自付病人之间的自付应收账款的构成和第三方投保的 应收账款的病人责任部分,以及最近收购和处置的影响,不断审查应收账款的可变现净额。如果2019年12月31日的实际收款百分比与我们的估计收款百分比相差1%,原因是预期回收额发生变化,则2019年12月31日终了年度 的净亏损将变化5 300万美元,而2019年12月31日的应收账款净额将变化6 800万美元。我们亦不断检讨我们的整体储备是否足够,方法是监察历史现金收入占经营收入净额的百分比,以及
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通过分析当期净收入和按出资人分类的入账情况、日未付收入、纯自付病人之间的自付应收账款的构成、第三方保险应收账款的病人责任部分以及近期收购和处置的影响。
我们的政策是,如果余额低于10.00美元,或者当这些 金额交给外部收款机构时,就注销应收账款毛额。我们相信,这一政策准确地反映了我们正在进行的收集工作,并符合行业惯例。截至2019年12月31日,我们大约有38亿美元,2018年12月31日有47亿美元,由各种外部收集机构负责。除估计的征收费用外,我们预计收取的款额将少于3%。由于这些款项已注销,因此不包括在我们的应收帐款中.以前注销的金额的收款在收到时被确认为净营业收入 的回收。然而,我们在确定用于衡量病人应收账款 适用组合的交易价格时,考虑到了这些未来注销金额的估计收款。
除非另有说明,以下所有资料均来自我们的医院,但诊所除外。
病人从我们的医院应收账款约占我们的综合应收账款总额的98%。
根据国家医疗补助补充支付计划应收账款的影响调整后,截至2019年12月31日和2018年12月31日,日未清收入为58天。
截至2019年12月31日,应收账款毛额(扣除合同调整和隐性减价之前)约为166亿美元,截至2018年12月31日约为172亿美元。按账龄增长类别分列的应收账款总额(扣除 合同调整和隐含的价格优惠之前)的大约百分比如下:
截至2019年12月31日:
占应收账款总额的百分比 | ||||||||||||||||
付款人 |
0-90天 | 90-180天 | 180-365天 | 365天以上 | ||||||||||||
医疗保险 |
13 | % | 1 | % | - | % | 1 | % | ||||||||
医疗补助 |
6 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||
管理护理和其他 |
27 | % | 4 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||||
自付 |
9 | % | 8 | % | 10 | % | 13 | % |
截至2018年12月31日:
占应收账款总额的百分比 | ||||||||||||||||
付款人 |
0-90天 | 90-180天 | 180-365天 | 365天以上 | ||||||||||||
医疗保险 |
14 | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||
医疗补助 |
7 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||
管理护理和其他 |
26 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||
自付 |
9 | % | 8 | % | 10 | % | 13 | % |
按付款人分列的应收账款总额(在合同 调整备抵和隐含价格减让之前)的大约百分比概述如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
受保应收款 |
59.5 | % | 60.0 | % | ||||
自付应收款 |
40.5 | 40.0 | ||||||
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|
|||||
共计 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
|
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|
|
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在2019年12月31日和2018年12月31日,我们的医院和诊所对自付应收账款的估计隐性价格优惠以及其他自付折扣和合同津贴占自付 应收账款总额的百分比约为90%。如果已核销但仍由外部托收机构追收的应收账款既包括在上述津贴中,也包括在上述自付应收款毛额中,则在2019年12月31日和2018年12月31日,合并津贴占自付应收账款总额的百分比为94%。
善意和其他无形资产
商誉是指收购中所传达的考虑的公允价值超过所获得的净资产的公允价值。每年,当发生事件或情况发生变化时,如果报告单位的公允价值低于其账面价值,就会对商誉进行评估。在2017年,我们早期采用了会计准则 Update,即ASU 2017-04,允许公司在账面价值超过第一步确定的公允价值时记录商誉减值。我们最近的商誉评估是在2019年第四季度进行的,其测量日期为2019年10月31日,表明没有损害。
在2019年12月31日,我们记录了大约43亿美元的商誉,所有这些都在我们的医院运营报告部门。
虽然截至2019年10月31日和2018年10月31日的计量日期,我们的年度商誉评估没有显示减值,但2016年和2017年记录的公允价值和由此产生的商誉减值费用使我们医院业务报告单位的账面价值减少到相当于前一年计量日估计公允价值的数额。这增加了未来公允价值下降可能导致商誉受损的风险。在我们的商誉损害分析的第一步中,公允价值的确定是基于对医院 业务报告单位在评估日利用已知和估计的投入的公允价值的估计。其中一些投入包括但不限于我们长期债务的最新普通股价格或公允价值,对未来收入 和费用增长的估计,估计市场倍数,预期资本支出,所得税税率和投资资本成本。如果这些假设中的一个或多个的实际结果在未来发生重大变化,包括我们的股票价格或长期债务的公允价值进一步下降、医院数量低于预期、市场利率较高或运营成本增加,那么未来的公允价值估计可能受到不利影响。这种影响我们公允价值的 计算的变化可能会导致今后的重大减值费用。
长期资产的减值或处置
每当事件或环境变化表明某些长期资产的账面价值可能受到损害时,我们预测这些资产将产生的未折扣现金流(br})。如果预测表明所报告的数额预计不会收回,则这些数额将根据所报市场价格(如果有 )或根据在当时情况下可用的估价技术而减少到其估计公允价值。
专业责任索赔
作为我们拥有和经营医院业务的一部分,我们将受到法律诉讼,声称我们有责任。我们应计此类赔偿责任索赔造成的 损失,以及下列损失调整费用:自掏腰包并直接关系到这类赔偿责任的主张。这些直接自掏腰包费用包括外部律师和专家的费用。我们不计入我们公司管理费用的一部分,例如我们内部法律和风险管理部门的费用。专业责任索赔造成的损失主要包括对已知索赔的估计数以及对已发生但未报告的索赔的估计数。估计数是根据具体的索赔事实、我们的历史索赔报告和付款模式、性质和
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我们医院业务的水平,和实际确定的预测。精算师确定的预测是基于我们的实际索赔数据,包括历史报告和付款 模式,这些模式是在大约20年的时间内收集的。如下文所述,由于我们购买超额保险是在向第三方保险公司转移风险的索赔基础上进行的,因此,我们累积的责任 确实包括我们超额保险所涵盖的损失的数额。我们还记录了一笔应收款项,作为我们超额保险所涵盖的损失的预期偿还额。由于我们认为我们未来索赔 付款的数额和时间是可靠确定的,因此我们用与我们预期付款时间相对应的无风险利率折现因专业责任索赔而产生的损失。
预计付款的净现值在2019年、2018年和 2017年分别使用加权平均无风险率2.6%、3.1%和2.2%进行贴现。这一责任是根据新的索赔信息在我们了解这些信息期间进行调整的。专业渎职费用包括因专业责任索赔和损失调整 费用而造成的损失,以及已支付的超额保险费,并在所附综合损失报表中列于其他业务费用内。
我们获得和分析索赔和事故数据的过程在我们所有的医院都是标准化的,多年来一直是一致的。我们监测我们提供的医疗服务的结果,对于每一项报告的索赔,我们都获得与该索赔有关的事实和情况的各种信息。此外,我们在评估利用历史趋势时,经常监测当前关键的 统计数字和数量指标。索赔发生与最后解决付款之间的平均滞后期为三至四年,尽管个别索赔的事实和情况可能导致这种付款的时间与这一平均数不同。由于索赔是在与索赔人达成和解后立即支付的,因此已解决的索赔约占任何 期结束时总负债的1.0%。
为了估计我们的个人索赔应计额,我们使用了具体的索赔资料,包括 索赔的性质、预期的索赔额、发生索赔的年份和发生索赔的司法管辖区的法律。一旦确定了已知索赔的应计案件,信息就按损失层和留存额、事故年份、报告年份、地理位置以及与取得的HMA医院有关的索赔和与我们其他医院有关的索赔进行分层。对这一数据使用了几种精算方法,以估计已发生但未报告的索赔的最终已付损失和 准备金。这些方法中的每一种都使用了我们公司特有的历史索赔数据和其他信息。该公司特有的数据包括有关我们业务的信息,包括历史已付损失和 损失调整费用、历史和当前病例损失准备金、实际和预计医院统计数据、各种医院普查信息、雇用医生信息、每个政策年度的专业负债保留、地理信息和其他数据。
85
在这些分析的基础上,我们确定了我们对专业责任索赔的估计。管理人员估算的确定,包括准备支持这种估计的储备分析,涉及到管理的主观判断。保留数据的变化或影响保留数据 的趋势和因素可能意味着我们未来索赔开发模式的根本变化,或者可能只是反映单周期异常。即使一个变化反映了一个根本性的转变,变化的全部程度可能在数年后才会变得明显。此外, 由于我们的方法和模型使用不同类型的数据,而且我们从所有这些方法的结果中选择我们的赔偿责任,我们通常无法量化这些因素对我们对负债估计的确切影响。由于我们标准化的 和处理索赔的一致过程,以及我们公司特定数据的长期历史和深度,我们的方法在历史上产生了可靠的、可确定的最终支付损失估计数。管理层考虑在最近一次报告所述期间其历史已付损失的数额和模式发生的任何变化,以确定在确定专业责任索赔估计数方面索赔发展经验的任何根本变化或趋势。然而,由于这一估计数的主观性质以及以前未预见到的实际索赔经验的变化可能产生的影响,今后对专业责任的估计可能会受到不利影响,因为实际支付的损失是基于以前不知道或预期的 假设和结算事件而意外产生的。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
专业责任索偿应计额,年初 |
$ | 650 | $ | 711 | $ | 788 | ||||||
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保险赔偿责任(1) |
(11) | (21) | 4 | |||||||||
与下列有关的支出(收入): |
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当前事故年份 |
115 | 161 | 149 | |||||||||
以往事故年份 |
136 | 14 | (4) | |||||||||
贴现费用(收入) |
12 | (12) | (4) | |||||||||
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发生的损失和损失费用总额(2) |
263 | 163 | 141 | |||||||||
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已支付的索赔和与以下方面有关的费用: |
||||||||||||
当前事故年份 |
(1) | - | - | |||||||||
以往事故年份 |
(289) | (203) | (222) | |||||||||
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已付索赔和费用共计 |
(290) | (203) | (222) | |||||||||
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专业责任索偿应计额,年底 |
$ | 612 | $ | 650 | $ | 711 | ||||||
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(1) | 保险索赔的责任记录在合并资产负债表上,并附有相应的应收保险 回收。 |
(2) | 2019年,包括保险保险费在内的总费用为2.98亿美元,2018年为1.99亿美元,2017年为1.84亿美元。 |
在2019年12月31日终了的一年中,与前一年同期和以往精算师确定的估计数相比,我们为解决未清专业责任索赔而支付的数额显著增加。支付的索赔额增加与2016年和以往年份发生的索赔有关,主要与已撤销的医院有关。由于这些索赔额高于先前确定的精算估计数,我们记录了2019年6月30日终了的三个月期间估计数发生了7 000万美元的变化,并根据最新的精算估计数,在截至2019年9月30日的三个月内,又增加了2 000万美元的估计数变动。在截至2019年12月31日的 三个月期间,与这些索赔有关的估计数没有进一步变化。
对于这些索赔,我们主要是自保的;然而,我们获得的超额保险是, 将损失风险转移给第三方保险人,以支付超过我们自保保留额的赔款。我们的超额保险是在索赔的基础上投保的.就在2002年6月1日之前申报的申索而言,我们所有的专业及一般法律责任风险,每次自保留存额少于100万元,而在2002年6月1日至2003年6月1日期间所报的申索中,这些自保保留额为200万元。
86
发生实质上,所有在2003年6月1日之后和2005年6月1日之前报告的索赔都是自我保险的,每次索赔最高可达400万美元。基本上,在2005年6月1日或之后以及2014年6月1日之前报告的所有索赔都是自保的,每次索赔最高可达500万美元。在2014年6月1日或之后以及2018年6月1日之前报告的所有索赔都是自我保险,每项索赔最高可达1000万美元。2018年6月1日或之后报告的所有索赔基本上都是自我保险,每项索赔最高可达1500万美元。管理层有时会根据保险定价和其他 因素,选择性地增加某些医院的保险风险,并可能在今后继续这种做法。所有医院的超额保险都是通过商业保险公司购买的,一般是为超出自保保留额的责任投保。超额保险 包括多层保险,每次保险总额达9 500万美元,2003年6月1日或之后报告的索赔总额最高为1.45亿美元,2008年1月1日或之后报告的索赔总额为1.45亿美元,每次发生或之后报告的索赔总额为1.95亿美元,2010年6月1日或之后报告的索赔总额不超过2.15亿美元,每起事故和2015年6月1日以后报告的索赔合计至少达2.15亿美元。此外,就综合事故事故索赔而言,2014年6月1日或之后报告的索赔的额外超额保险额为5 000万美元,在2015年6月1日或之后报告的索赔额又增加了7 500万美元的超额承保额 。在2014年6月1日之前的某些政策年度,如果第一层超额覆盖得到充分利用, 然后,自保保留将增加到每个 索赔在该保险单年度的任何后续索赔1千万美元,直到我们的总保险范围得到满足。从2018年6月1日开始,超额保单中的这一下降条款附加在每项索赔中超过1,500万美元的自保保留额之上。
从2014年6月1日起,从HMA收购的医院按照上文所述并通过上述商业 保险公司对2014年6月1日或之后报告的几乎所有索赔投保,但在2014年6月1日前发生的与医生有关的索赔除外。在2014年6月1日之前,前hma医院通过全资拥有的专属保险子公司和风险保留集团子公司获得保险,分别居住在开曼群岛和南卡罗莱纳州。这些保险子公司统称为保险附属公司,其规定是:(1)向所有前HMA医院提出索赔;(2)向前HMA医院雇用的大多数医生提供基本保险。保险子公司不包括的被雇用的 医生一般与无关的第三方保险公司维持索赔保险单。为了减轻覆盖前HMA医院和其他医疗设施的项目的风险,保险子公司从无关的第三方那里购买了索赔--根据保单年份的不同,购买了超过1,000万美元或每项索赔1500万美元的索赔额的再保险保单。
自2008年1月1日起,前三合会医院按上文所述并通过上述商业 保险公司对2002年1月1日或之后发生的、并于2008年1月1日或之后报告的几乎所有索赔投保。在1999年5月1日之前,前三合会医院的所有损失都是通过HCA全资拥有的保险子公司投保的,在此之前是Triad的所有者,还有HCA维持的超额损失保险单。医管局已同意赔偿前三合会医院在一九九九年五月一日前提出的该等保险保单所涉及的申索。由一九九九年五月一日至二零零六年十二月三十一日,前三合会医院已向人力资源保险有限公司全资拥有的保险附属公司申领保险,并从其他须受某些免赔额的公司取得超额保险。对2006年12月31日以后发生的索赔有效,Triad开始通过其全资拥有的自保保险公司为其索赔额从100万美元到500万美元进行保险,以取代HCA提供的保险。基本上,2007年发生的所有索赔都是自保的,每次索赔最高可达1 000万美元。
所得税
我们必须在记录所得税准备金时作出估计,包括确定递延税资产和递延税负债,以及可能需要对递延税资产提供的任何估价津贴。我们相信,未来的收入将使我们能够实现某些递延税资产,但须符合我们所定的估价免税额。
87
截至2019年12月31日,影响实际税率的未确认福利总额约为100万美元。总计约100万美元的利息和罚款包括在2019年12月31日的不确定税额中。我们的政策是在合并损益表中确认与未确认的利益有关的利息和罚款,作为所得税费用。
可能在今后12个月内,由于时效法规的失效和与税务当局达成和解,未获承认的税收优惠数额可能会发生变化;然而,我们预计,这一变化不会对我们的业务合并结果或合并财务状况产生重大影响。
我们2009和2010年税收年度的联邦所得税申报单已与国内税务局结清。这些检查的结果对我们合并的业务结果或合并的财务状况都不重要。我们2014和2015年税收年度的联邦所得税申报单仍由国内税务局审查。我们相信,这些考试的结果对我们的综合业务成绩或合并的财务状况不会有太大影响。我们已将社区卫生系统有限公司的联邦限制期限延长至2020年12月31日。截至2014年12月31日和2015年12月31日的纳税期间。
我们根据现有资料和我们对税法的解释说明了“税法”的影响,并在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年中估计了税法的影响。我们根据SAB 118规定的计量期限,于2018年第四季度完成了“税法”的会计核算工作。 请参阅本表格10-K第二部分第8项下的“合并财务报表说明”附注5,以获得更多信息。
最近的会计公告
在2018年8月 8月,FASB发布了2018-15年ASU,就云计算安排(即服务合同)中的实施成本核算提供指导。此ASU要求实体按照与开发或获取内部使用软件相关的资本化成本指导,对此类成本进行 核算。ASU在2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的过渡时期对所有实体有效,并允许尽早采用。我们于2020年1月1日通过了这一ASU,不期望该ASU的通过将对我们的合并财务状况和业务结果产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,其中引入了一种基于对当前预期信贷损失的估计来识别金融工具信贷损失的 新模式。新的当前预期信贷损失(CECL)模式一般要求立即确认所有 预期信贷损失,适用于金融工具和其他资产,包括按摊销成本计量的应收账款和其他金融资产、债务证券和其他金融资产。此指南取代了当前用于衡量预期信贷损失的 招致损失模型,要求在可供出售债务证券将通过信贷 损失的备抵而不是作为证券摊销成本的减少确认,并规定了额外的披露要求。本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度和那些财政年度内的过渡时期,并允许尽早采用。我们于2020年1月1日采用了这一ASU,不期望该ASU的采用将对我们的综合财务状况和业务结果产生重大影响。
前瞻性陈述
本报告中讨论的一些 问题包括联邦证券法意义上的前瞻性陈述,涉及风险、假设和不确定因素。具有预测性的、依赖于或 表示未来事件或条件的语句,或者包括诸如预期、预期、意图、计划、相信、估计、重新表示、和类似表达式都是 前瞻性语句的语句。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和可能引起的其他因素。
88
我们的实际结果和性能将与这些前瞻性语句所表示或暗示的任何未来结果或性能大不相同。这些因素除其他外包括:
| 全国和我们经营地区的总体经济和商业状况; |
| 当前或今后的联邦和州保健改革举措的影响,包括但不限于“平价医疗法案”,以及“平价医疗法”被废除或被认定违宪或其他原因无效的可能性,或对法律的进一步修改、实施或解释(包括通过行政命令 和法院的质疑); |
| 各州支持增加、减少或改变医疗补助方案的程度和方式,实行 健康保险交换或通过监管或其他方式改变向州居民提供医疗保健的程度和方式; |
| 健康保险交换的未来和长期可行性以及受益人 注册过程可能发生的变化; |
| 与我们的大量负债、杠杆和偿债义务有关的风险,以及我们大部分债务将在不久的将来到期并到期的事实,包括我们是否有能力以可接受的条件为这种债务再融资,或承担更多的债务,以及我们是否有能力继续遵守债务公约; |
| 人口变化; |
| 改变或不遵守影响我们业务的联邦、州或地方法律或政府条例; |
| 已知和未知的政府调查、审计以及联邦和州虚假索赔法案诉讼和其他法律诉讼的潜在不利影响; |
| 我们在适当情况下与付款人订立和维持提供者安排的能力和 这些安排的条件,这些安排可能会受到保健保险公司和管理下的保健公司日益合并以及涉及付款人和保健提供者的纵向一体化努力的进一步影响; |
| 更改或不遵守与付款人签订的合同条款,以及联邦或州医疗项目或商业付款人支付的偿还政策或 费率的变化; |
| 商誉、其他无形资产或其他长期资产的账面价值的任何潜在额外减损,或其他无形资产使用寿命的变化; |
| 住院或门诊医疗保险和医疗补助支付水平和方法的变化; |
| 与继续执行减支和今后减少赤字立法的潜力有关的影响; |
| 病人应收账款可收性的数额和风险增加,包括由于自我支付的增长和病人负责的付款难以收回,包括共同支付 和免赔额等原因可能导致的 可收性下降; |
| 保险公司、医疗服务提供者、大型雇主团体和其他机构为控制医疗成本所做的努力,包括以价值为基础的采购趋势; |
| 由于通货膨胀或对高技术职位的竞争以及由于制药公司的市场压力和新产品的释放,供应和药品成本增加,工资增加; |
89
| 向我们提出的责任和其他索赔要求,包括自我保险的渎职索赔; |
| 竞争; |
| 我们有能力以合理的雇用成本吸引和留住合格的人员、关键管理人员、医生、护士和其他保健工作者; |
| 在不太急症或专科医疗机构,包括流动外科中心或专科医院治疗病人的趋势; |
| 医疗或其他技术的变化; |
| 美国GAAP的变化; |
| 为任何额外购置或更换设施或其他 资本支出提供资金的可得性和资金条件; |
| 我们成功地进行收购或彻底剥离的能力,包括根据我们的投资组合合理化和去杠杆化战略处置医院 和非医院业务的能力,我们按照预期条件或根本完成任何此类收购或剥离的能力,完成任何此类收购或剥离的时机,以及我们从任何此类收购或剥离中实现预期收益的能力; |
| 我们与合资企业或联营伙伴关系的变化可能对有效地经营我们的医院或附属服务或推进战略机会产生影响; |
| 我们有能力成功地整合任何已获得的医院,或认识到预期从 收购中产生的协同作用; |
| 季节性恶劣天气条件的影响,包括与恶劣天气事件有关的保险恢复的时间和数额; |
| 我们获得适当水平保险的能力,包括一般责任、专业责任、董事和高级人员责任保险; |
| 根据政府方案及时收到偿还款项; |
| 与传染病、流行病或传染病爆发有关的影响,包括称为COVID-19的冠状病毒; |
| 先前或未来可能发生的网络攻击或安全漏洞的影响; |
| 任何不遵守公司廉正协议条款的行为; |
| 我们的收入集中在少数几个州; |
| 我们有能力从我们目前的战略和业务节约措施中实现预期的成本节约和其他好处; |
| 关于减税和就业法的解释、假设和期望的变化;和 |
| 本表格中列出的2019年12月31日终了年度的其他风险因素10-K,以及我们向证交会提交的其他公开文件。 |
90
虽然我们相信这些前瞻性的陈述是基于合理的假设,但这些假设必然会受到重大的规管、经济及竞争的不明朗因素及意外情况的影响,而这些情况很难或不可能准确预测,而且可能超出我们的控制范围。因此,我们不能保证我们的期望实际上会实现,我们警告说,实际结果可能与前瞻性声明中的结果大相径庭。鉴于这些不确定性,提醒潜在投资者不要过度依赖这些前瞻性声明。这些前瞻性陈述是在本文件提交之日作出的。我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明,也没有义务做出任何其他前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因而产生的 。
项目7A. 定量和市场风险定性披露
我们面临利率变化的风险,这主要是由于ABL贷款机制以浮动利率为基础的利息。为了管理与市场风险有关的波动,我们签订了利率互换协议,以管理我们对这些波动的风险敞口,如本表格第二部分第7项中的“流动性和资本资源”项下所述。我们利用风险管理程序和控制执行衍生金融工具交易。我们不为交易目的执行交易或持有衍生金融工具。使用与债务利率敏感性有关的衍生金融工具,目的是在成本效益较高的情况下减少部分风险敞口。截至2019年12月31日,我们的一项名义金额为3亿美元的未偿利息( 利率互换协议)超过了我们剩余的浮动利率债务。
如果利率掉期所涵盖的可变利率债务的利率 变化1%,将导致2019年的利息支出波动约300万美元、2018年的1 100万美元和2017年的2 700万美元。在未来的基础上,截至2019年12月31日,剩余的未对冲可变利率债务的利率将 1%的变化,将导致利息费用每年波动不到100万美元。
91
项目8. | 财务报表和补充数据 |
财务报表索引
页 | ||||
社区卫生系统公司合并财务报表: |
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独立注册会计师事务所报告 |
93 | |||
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日 |
94 | |||
截至12月31日的2019、2018和2017年12月31日终了年度综合损失综合报表 |
95 | |||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 |
96 | |||
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的股东权益合并报表 |
97 | |||
截至12月31日、2019、2018和2017年的现金流动合并报表 |
98 | |||
合并财务报表附注 |
99 |
92
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
社区卫生系统公司
田纳西州富兰克林
关于财务报表的意见
我们对社区卫生系统公司的合并资产负债表进行了审计。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日为止,各附属公司(Br})、相关亏损、综合亏损、股东(亏绌)权益和现金流量综合报表,截至2019年12月31日终了的三年, 以及指数中第15项所列相关附注和附表(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了 公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月31日 公司对财务报告的内部控制,其依据是内部控制综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月20日发布的报告对公司财务报告的内部控制提出了无保留的意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1 所述,公司于2019年1月1日采用了会计准则编纂主题842“租赁合同”,采用了修改后的追溯采用方法。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对该公司保持独立的 。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的 保证财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于 错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价所使用的会计原则和管理层作出的重大估计,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Deloitte&Touche LLP
田纳西州纳什维尔
2020年2月20日
自1996年以来,我们一直担任该公司的审计师。
93
社区卫生系统公司及附属公司
综合损失报表
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(除股票和每股数据外,以百万计) | ||||||||||||
业务收入(扣除合同津贴和折扣) |
$ | 18,398 | ||||||||||
坏账准备金 |
3,045 | |||||||||||
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|||||||||||
营业收入净额(见附注1) |
$ | 13,210 | $ | 14,155 | 15,353 | |||||||
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|||||||||||
业务费用和费用: |
||||||||||||
薪金和福利 |
5,947 | 6,384 | 7,376 | |||||||||
供应品 |
2,151 | 2,355 | 2,672 | |||||||||
其他业务费用 |
3,303 | 3,496 | 3,864 | |||||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
93 | 11 | (31 | ) | ||||||||
电子健康记录奖励报销 |
(1 | ) | (4 | ) | (28 | ) | ||||||
租赁费用和租金 |
321 | 337 | 394 | |||||||||
折旧和摊销 |
608 | 700 | 861 | |||||||||
业务减值和销售损失净额 |
138 | 668 | 2,123 | |||||||||
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业务费用和费用共计 |
12,560 | 13,947 | 17,231 | |||||||||
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业务收入 |
650 | 208 | (1,878 | ) | ||||||||
利息支出,扣除2019年、2018年和2017年利息收入分别为3美元、7美元和11美元, |
1,041 | 976 | 931 | |||||||||
及早清偿债务造成的损失(收益) |
54 | (31 | ) | 40 | ||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
(15 | ) | (22 | ) | (16 | ) | ||||||
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所得税前持续经营造成的损失 |
(430 | ) | (715 | ) | (2,833 | ) | ||||||
(受益于)所得税 |
160 | (11 | ) | (449 | ) | |||||||
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|||||||
持续经营造成的损失 |
(590 | ) | (704 | ) | (2,384 | ) | ||||||
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已停止的业务,扣除税后: |
||||||||||||
出售或持有待售实体的经营损失 |
- | - | (6 | ) | ||||||||
出售或持有作出售用途的医院的减值 |
- | - | (6 | ) | ||||||||
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停业造成的损失,扣除税后的损失 |
- | - | (12 | ) | ||||||||
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|||||||
净损失 |
(590 | ) | (704 | ) | (2,396 | ) | ||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
85 | 84 | 63 | |||||||||
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可归因于社区卫生系统的净亏损, |
||||||||||||
公司股东 |
$ | (675 | ) | $ | (788 | ) | $ | (2,459 | ) | |||
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可归因于共同体的每股基本损失 |
||||||||||||
卫生系统公司共同股东: |
||||||||||||
持续作业 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (21.89 | ) | |||
已停止的业务 |
- | - | (0.11 | ) | ||||||||
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净损失 |
$ | (5.93 | ) | (6.99 | ) | (22.00 | ) | |||||
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应归于社区的每股摊薄损失 |
||||||||||||
卫生系统公司共同股东: |
||||||||||||
持续作业 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (21.89 | ) | |||
已停止的业务 |
- | - | (0.11 | ) | ||||||||
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净损失 |
$ | (5.93 | ) | $ | (6.99 | ) | $ | (22.00 | ) | |||
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加权平均流通股数: |
||||||||||||
基本 |
113,739,046 | 112,728,274 | 111,769,821 | |||||||||
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|||||||
稀释 |
113,739,046 | 112,728,274 | 111,769,821 | |||||||||
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见所附合并财务报表附注。
94
社区卫生系统公司及附属公司
综合损失报表
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||
净损失 |
$ | (590 | ) | $ | (704 | ) | $ | (2,396 | ) | |||
其他综合(损失)收入,扣除所得税: |
||||||||||||
截至2019、2018年和2017年12月31日终了年度的利率互换公允价值净变动,扣除税额1美元、6美元和10美元 |
(3 | ) | 20 | 19 | ||||||||
公允价值变动净额 可供出售债务证券,扣除税后 |
4 | (2 | ) | 8 | ||||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用组成部分,扣除截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的税额0美元、1美元和9美元 |
- | (1 | ) | 14 | ||||||||
|
|
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|||||||
其他综合收入 |
1 | 17 | 41 | |||||||||
|
|
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|||||||
综合损失 |
(589 | ) | (687 | ) | (2,355 | ) | ||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
85 | 84 | 63 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
可归因于社区卫生系统公司的全面损失股东 |
$ | (674 | ) | $ | (771 | ) | $ | (2,418 | ) | |||
|
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|
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|
|
见所附合并财务报表附注。
95
社区卫生系统公司及附属公司
合并资产负债表
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||
(除共享数据外,以百万计) | ||||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 216 | $ | 196 | ||||
病人应收账款(见附注1) |
2,258 | 2,352 | ||||||
供应品 |
354 | 402 | ||||||
预付所得税 |
48 | 3 | ||||||
预付费用和税款 |
193 | 196 | ||||||
其他流动资产 |
358 | 400 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
3,427 | 3,549 | ||||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备 |
||||||||
土地及改善工程 |
560 | 597 | ||||||
建筑物和改善 |
5,878 | 6,228 | ||||||
设备和固定装置 |
3,215 | 3,476 | ||||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备 |
9,653 | 10,301 | ||||||
减去累计折旧和摊销 |
(4,045 | ) | (4,162 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备,净额 |
5,608 | 6,139 | ||||||
|
|
|
|
|||||
善意 |
4,328 | 4,559 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延所得税 |
38 | 69 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他资产,扣除2019年12月31日和2018年12月31日累计摊销的981美元和939美元 |
2,208 | 1,543 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 15,609 | $ | 15,859 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债及股东 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
当前到期的长期债务 |
$ | 20 | $ | 204 | ||||
当期经营租赁负债 |
136 | - | ||||||
应付帐款 |
811 | 887 | ||||||
应计负债: |
||||||||
雇员补偿 |
594 | 627 | ||||||
应计利息 |
189 | 206 | ||||||
其他 |
532 | 468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
2,282 | 2,392 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期债务 |
13,385 | 13,392 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延所得税 |
200 | 26 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期经营租赁负债 |
487 | - | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他长期负债 |
894 | 1,008 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
17,248 | 16,818 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
502 | 504 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和意外开支(附注15) |
||||||||
股东亏损 |
||||||||
社区卫生系统公司股东赤字: |
||||||||
优先股,每股面值.01美元,核准股票100,000,000股;没有发行 |
- | - | ||||||
普通股,每股面值.01美元,核定股票300,000,000股;2019年12月31日发行和发行 并已发行的股票117,822,631股;2018年12月31日发行和发行的股票116,248,376股 |
1 | 1 | ||||||
额外已付资本 |
2,008 | 2,017 | ||||||
累计其他综合损失 |
(9 | ) | (10 | ) | ||||
累积赤字 |
(4,218 | ) | (3,543 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
社区卫生系统公司股东亏损 |
(2,218 | ) | (1,535 | ) | ||||
合并子公司的非控股权益 |
77 | 72 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东总亏损 |
(2,141 | ) | (1,463 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东总赤字 |
$ | 15,609 | $ | 15,859 | ||||
|
|
|
|
见所附合并财务报表附注。
96
社区卫生系统公司及附属公司
股东合并报表
社区卫生系统公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回 非控制利益 |
普通股 | 额外 已付资本 |
累积 其他 综合收入(损失) |
累积赤字 | 非控制利益 | 共计 股东 (赤字)衡平法 |
||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除共享数据外,以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2016年12月31日 |
$ | 554 | 113,876,580 | $ | 1 | $ | 1,975 | $ | (62 | ) | $ | (299 | ) | $ | 113 | $ | 1,728 | |||||||||||||||
综合收入(损失) |
38 | - | - | - | 41 | (2,459 | ) | 25 | (2,393 | ) | ||||||||||||||||||||||
非控制利益的缴款 |
- | - | - | - | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
(71 | ) | - | - | - | - | - | (29 | ) | (29 | ) | |||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 |
(4 | ) | - | - | (2 | ) | - | - | - | (2 | ) | |||||||||||||||||||||
非全资医院的处置 |
2 | - | - | - | - | - | (10 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
非控制利益的其他重新分类 |
29 | (29 | ) | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
被收购实体中的非控制权利益 |
1 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制权权益赎回价值的调整 |
(22 | ) | - | - | 22 | - | - | - | 22 | |||||||||||||||||||||||
法定人数保健公司的分配 |
- | - | - | - | - | (3 | ) | - | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||
取消受限制的股份以扣缴既得股税款 |
- | (560,098 | ) | - | (5 | ) | - | - | - | (5 | ) | |||||||||||||||||||||
股票补偿 |
- | 1,334,522 | - | 24 | - | - | - | 24 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2017年12月31日 |
527 | 114,651,004 | 1 | 2,014 | (21 | ) | (2,761 | ) | 75 | (692 | ) | |||||||||||||||||||||
综合收入(损失) |
54 | - | - | - | 17 | (788 | ) | 30 | (741 | ) | ||||||||||||||||||||||
采用新的会计准则 |
- | - | - | - | (6 | ) | 6 | - | - | |||||||||||||||||||||||
非控制利益的缴款 |
3 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
(68 | ) | - | - | - | - | - | (28 | ) | (28 | ) | |||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 |
(24 | ) | - | - | (4 | ) | - | - | (3 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||||||||
非控制利益的其他重新分类 |
1 | - | - | - | - | - | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
被收购实体中的非控制权利益 |
6 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
可赎回非控制权权益赎回价值的调整 |
5 | - | - | (5 | ) | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||
取消受限制的股份以扣缴既得股税款 |
- | (293,735 | ) | - | (1 | ) | - | - | - | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
受限制股份转归而须缴付的入息税增加 |
- | 333 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
股票补偿 |
- | 1,890,774 | - | 13 | - | - | - | 13 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
2018年12月31日 |
504 | 116,248,376 | 1 | 2,017 | (10 | ) | (3,543 | ) | 72 | (1,463 | ) | |||||||||||||||||||||
综合收入(损失) |
52 | - | - | - | 1 | (675 | ) | 33 | (641 | ) | ||||||||||||||||||||||
非控制利益的缴款 |
3 | - | - | - | - | - | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
(68 | ) | - | - | - | - | - | (31 | ) | (31 | ) | |||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 |
(8 | ) | - | - | 3 | - | - | (6 | ) | (3 | ) | |||||||||||||||||||||
非控制利益的其他重新分类 |
(2 | ) | - | - | - | - | - | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||
可赎回非控制权权益赎回价值的调整 |
21 | - | - | (21 | ) | - | - | - | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||
取消受限制的股份以扣缴既得股税款 |
- | (298,182 | ) | - | (1 | ) | - | - | - | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
受限制股份转归而须缴付的入息税增加 |
- | 333 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
股票补偿 |
- | 1,872,104 | - | 10 | - | - | - | 10 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
2019年12月31日结余 |
$ | 502 | 117,822,631 | $ | 1 | $ | 2,008 | $ | (9 | ) | $ | (4,218 | ) | $ | 77 | $ | (2,141 | ) | ||||||||||||||
|
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见所附合并财务报表附注。
97
社区卫生系统公司及附属公司
现金流量表
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||
业务活动现金流量: |
||||||||||||
净损失 |
$ | (590 | ) | $ | (704 | ) | $ | (2,396 | ) | |||
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: |
||||||||||||
折旧和摊销 |
608 | 700 | 861 | |||||||||
递延所得税 |
203 | (3 | ) | (454 | ) | |||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
51 | 11 | 9 | |||||||||
股票补偿费用 |
10 | 13 | 24 | |||||||||
出售或持有作出售用途的医院的减值 |
- | - | 6 | |||||||||
业务减值和销售损失净额 |
138 | 668 | 2,123 | |||||||||
及早清偿债务造成的损失(收益) |
54 | (31 | ) | 40 | ||||||||
其他非现金费用,净额 |
182 | 38 | 35 | |||||||||
经营资产和负债的变化,扣除收购和资产剥离的影响: |
||||||||||||
病人应收账款 |
93 | 31 | 732 | |||||||||
用品、预付费用和其他流动资产 |
38 | 16 | (33 | ) | ||||||||
应付帐款、应计负债和所得税 |
(157 | ) | (163 | ) | (69 | ) | ||||||
支付HMA法律结算 |
- | (266 | ) | - | ||||||||
其他 |
(245 | ) | (36 | ) | (105 | ) | ||||||
|
|
|
|
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|||||||
经营活动提供的净现金 |
385 | 274 | 773 | |||||||||
|
|
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|
|||||||
投资活动的现金流量: |
||||||||||||
购置设施和其他相关业务 |
(13 | ) | (26 | ) | (6 | ) | ||||||
购置财产和设备 |
(438 | ) | (527 | ) | (564 | ) | ||||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
604 | 405 | 1,692 | |||||||||
出售财产和设备的收益 |
3 | 8 | 7 | |||||||||
采购 可供出售债务证券和股票证券 |
(80 | ) | (78 | ) | (125 | ) | ||||||
出售 的收益可供出售债务证券和股票证券 |
92 | 114 | 208 | |||||||||
其他投资增加 |
(170 | ) | (141 | ) | (143 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
(2 | ) | (245 | ) | 1,069 | |||||||
|
|
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|
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|||||||
来自筹资活动的现金流量: |
||||||||||||
回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(1 | ) | (1 | ) | (5 | ) | ||||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
(46 | ) | (96 | ) | (66 | ) | ||||||
合资企业非控股投资者的收益 |
10 | 3 | 5 | |||||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
(11 | ) | (31 | ) | (6 | ) | ||||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
(99 | ) | (96 | ) | (100 | ) | ||||||
出售收益-租回 |
60 | - | - | |||||||||
信贷协议下的借款 |
37 | 28 | 841 | |||||||||
发行长期债券 |
3,042 | 1,033 | 3,100 | |||||||||
ABL融资机制的收益 |
202 | 797 | 105 | |||||||||
偿还长期债务 |
(3,557 | ) | (2,033 | ) | (5,391 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于筹资活动的现金净额 |
(363 | ) | (396 | ) | (1,517 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金和现金等价物变动净额 |
20 | (367 | ) | 325 | ||||||||
期初现金及现金等价物 |
196 | 563 | 238 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | 216 | $ | 196 | $ | 563 | ||||||
|
|
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|
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|
|||||||
补充披露现金流动信息: |
||||||||||||
利息支付 |
$ | (1,011 | ) | $ | (936 | ) | $ | (852 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税退款(付款),净额 |
$ | 3 | $ | 19 | $ | (4 | ) | |||||
|
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|
见所附合并财务报表附注。
98
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注
1.列报依据和重要会计政策
做生意。社区卫生系统公司是一家控股公司,不以自己的名义经营业务。在巩固的基础上,社区卫生系统公司。其子公司(统称为附属公司)在全国各地社区拥有、租赁和经营综合性急性护理医院。截至2019年12月31日,该公司拥有或租赁了102家医院,其中包括两家独立康复医院或精神病院,在18个州拥有16 240张床位。通过这些对合并财务报表的说明,社区卫生 系统公司。(母公司)及其合并子公司在集体基础上被称为“公司”。这种起草方式并不意味着公开交易的母公司或母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本文件所述的医院、业务和业务由社区卫生系统有限公司的独立和间接子公司拥有和经营,并提供管理服务。
截至2019年12月31日,佛罗里达州、得克萨斯州和印第安纳州是唯一一个地理高度集中的地区。该公司在佛罗里达州的医院产生的净营业收入占合并营业收入的比例分别为2019年和2018年的14.3%和2017年的14.0%。该公司在德克萨斯州的医院产生的净营业收入占合并营业收入的百分比是:2019年为12.2%,2018年为11.7%,2017年为10.9%。该公司在印第安纳州的医院产生的净营业收入占合并营业收入的百分比在2019年为13.7%,2018年为12.5%,2017年为11.6%。
估计数的使用。按照美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制财务报表 ,要求管理层作出影响合并财务报表中所报告数额的估计和假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能不同于 这些估计。
巩固原则。合并的 财务报表包括母公司及其子公司的账户,所有这些账户均由母公司通过多数表决控制权控制,以及公司为主要受益人的可变利益实体。所有公司间 账户、利润和交易都已被取消。母公司非全资合并子公司的非控股权益作为总权益的一个组成部分来区分母公司的利益和非控股所有者的利益。这些子公司持续经营的收入、费用和收入包括在合并损益表所列的合并数额中,同时还包括一项净收益 措施,其中分别列出了控制权益的数额和在所述各期间可归因于非控制利益的数额。非控制权益是可赎回的或可能成为 可赎回的,以固定或可确定的价格,由持有人选择,或在公司发生超出公司控制范围的事件时,在合并资产负债表上以夹层权益表示。
收入成本。实质上,本公司的所有运营成本和费用都是 收入项的成本。该公司可归类为一般和行政的运营成本将包括公司在田纳西州富兰克林办事处的公司办公费用,截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日分别为1.84亿美元、1.81亿美元和1.89亿美元。这些公司办公费用包括截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日为止的 年的股票补偿金1 000万美元、1 300万美元和2 400万美元。
现金等价物。公司认为原始期限不超过三个月的高流动性投资是现金等价物。
补给品。用品,主要是医疗用品,按较低的成本 (先入先出)或市场说明.
99
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
有价证券在2018年1月1日采用会计准则更新(ASU)2016-01之前,该公司的有价证券被归类为交易或 。可供出售。交易证券按公允价值报告,未实现损益包括在收益中。可供出售证券按市场报价确定的公允价值入账,未实现损益报告为股东增发(赤字)权益的一个单独组成部分。在2018年1月1日采用ASU 2016-01之后,该公司的可流通证券由被归类为交易或可供出售和股票证券。股票证券按公允价值报告,公允价值的变动包括在收益中。可供出售债务证券按市场报价确定的公允价值记账,未实现损益报告为股票持有人(赤字)权益的一个单独组成部分。交易证券按公允价值报告,未实现损益包括在收益中。扣除税后的其他综合损失包括:截至2019年12月31日和2017年12月31日的年度未实现收益分别为400万美元和800万美元;2018年12月31日终了年度未实现亏损200万美元,与这些 有关。可供出售债务证券。
属性和 设备。财产和设备按成本入账。折旧采用直线法计算土地和改良(3至20年)、建筑物和改良(5 至40年)以及设备和固定装置(3至18年)的估计使用寿命。2019年12月31日和2018年12月31日,在建工程的资本成本为2.19亿美元。翻修和其他重大改进的支出已资本化;但是,未改善或延长有关资产的使用寿命的保养和修理则记作已发生的业务费用。截至2019年12月31日、2018年和2017年,与在建工程有关的利息分别为2 000万美元、1 500万美元和1 100万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,应计和尚未支付的财产、设备和内部使用软件的采购额分别为9300万美元和1.15亿美元。
该公司还根据融资租赁租赁某些设施和设备(见注9)。这些资产在租赁期限较短或适用资产的剩余使用年限内按直线摊销。在截至2019年12月31日的一年中, 公司有600万美元的非现金投资活动,涉及通过融资租赁和其他债务融资的某些设施和设备的增建。
善意。商誉是指在收购中所表示的公允价值超过所获得净资产的公允价值。企业合并产生的商誉不摊销。商誉需要在每年的同一时间对损害进行评估,当事件发生或情况发生变化时,使 更有可能存在损害。公司在每年第四季度进行商誉减值的年度测试。如附注4所述,该公司在截至2017年12月31日的一年中记录了价值为14.19亿美元的减值费用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度减值评估中,该公司没有出现商誉减值费用。
其他资产。其他资产包括:从多家保险公司收回与公司自保的医疗事故一般责任和工人赔偿保险责任有关的保险费用;向公司市场招聘医生的费用,这些费用一般在各自的医生招聘合同的期限内递延和支出,包括摊销费用;权益法投资;资本化的内部使用软件费用,这些费用在预期的使用寿命内支出, 一般为常规软件3年,主要软件项目为8至10年,并计入摊销费用。在2019年12月31日终了年度现金流量表其他投资增加额中,支付的现金约为2 800万美元,用于增加对某些权益法投资的投资。
100
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
收入确认。2018年1月1日,该公司采用了由财务会计准则委员会(FASB)发布的新的收入确认会计准则(FASB),并在FASB会计准则编码(ASC)中编撰为主题606(ASC 606 HECH)。ASC 606中的 收入确认标准概述了一个单一的综合模型,用于确认收入为履约义务,在与客户签订的合同中定义为转让给客户以换取考虑的货物或服务, 得到满足。该标准还要求扩大披露有关公司收入确认政策和在确定收入时所采用的重要判断。
公司在采用ASC 606时,对所有合同采用了修改后的追溯方法。因此,在该公司采用ASC 606的 号时,以前在业务说明中被列为坏账准备金的大部分现在反映为隐含的价格优惠(如ASC 606所界定),因此被列为2019年和2018年净经营收入的减少。对于在服务之日未评估的信贷问题的变化,公司前瞻性地在业务报表中确认了其他业务费用中的金额。在ASC 606通过之前,坏账准备金是按照以前的收入确认标准提出的,该标准要求将坏账准备金单独列为净营业收入的一个组成部分。此外,在通过ASC 606后,截至2018年1月1日,可疑账户的 备抵约39亿美元,重新归类为病人应收账款净额的组成部分。除了合并业务报表 和合并资产负债表列报方式的这些变化外,ASC 606的采用对截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并业务结果没有重大影响,该公司预计它不会对其未来的 合并业务结果产生重大影响。
作为采用ASC 606的一部分,该公司选出了标准中规定的两个可行的实际权宜之计。首先,公司不调整任何融资组成部分的交易价格,因为这些部分被认为是微不足道的。此外,公司支出所有增量客户合同 采购费用,因为这些费用不是实质性的,将在不到一年的时间内摊销。
净营业收入
营业收入净额按公司估计的交易价格入账,以反映病人和第三方付款人为在病人护理中提供货物和服务而应支付的全部费用。这些服务被认为是一项单一的履行义务,为期不到一年。收入记录在提供这些货物和 服务时。交易价格涉及重大估计数,是根据公司提供的货物和服务的标准收费确定的,与第三方合同安排有关的价格优惠以及病人折扣和其他病人价格优惠的减幅记录在案。在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份内,用于确定交易价格的投入的变化对本期的影响被认为是不重要的。
各国利用补充补偿方案,向不与个人护理具体挂钩的 提供者提供补偿,其中一些补偿了向医疗补助和贫困患者提供护理的部分费用。这些方案是在医疗保险和医疗补助服务中心的投入下设计的,由州和联邦资源共同供资,在某些情况下包括向提供者收取的费用或税收。根据这些补充计划,公司确认收入和相关费用在 期,在此期间,金额是可以估计的,收取是合理的保证。这些方案下的报销反映在净营业收入中,而费用、税收或其他与方案有关的费用则反映在其他业务费用中。
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合并财务报表附注(续)
该公司2019年12月31日终了年度和2018年12月31日终了年度的净营业收入列于下表,所依据的是与病人的估计交易价格在保险范围的主要病人分类之间的分配情况(以百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
医疗保险 |
$ | 3,331 | $ | 3,730 | ||||
医疗补助 |
1,736 | 1,876 | ||||||
管理照料和其他第三方付款人 |
8,014 | 8,349 | ||||||
自付 |
129 | 200 | ||||||
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共计 |
$ | 13,210 | $ | 14,155 | ||||
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根据2018年1月1日通过ASC 606之前的列报方式,2017年12月31日终了年度的业务收入、扣除合同津贴和折扣(但未计入坏账准备金之前)列于下表:
年终 2017年12月31日 |
||||
医疗保险 |
$ | 4,188 | ||
医疗补助 |
1,900 | |||
管理照料和其他第三方付款人 |
9,991 | |||
自付 |
2,319 | |||
|
|
|||
共计 |
$ | 18,398 | ||
|
|
病人应收账款
病人应收账款根据每个付款人确定的某些假设按可变现净值入账。对于第三方支付者 ,包括医疗保险、医疗补助和管理护理,可变现净值是根据合同偿还百分比估算的,该百分比是根据当前合同价格或付款人的历史已付索赔数据计算的。对于自付应收账款,其中包括未投保的病人和有保险的病人的责任部分,可变现净值是根据历史 收集经验估计数确定的,而不考虑老龄化类别。这些估计数是根据病人责任部分的估计转换、预期恢复和趋势的任何预期变化而调整的。
病人应收账款可能会受到公司收取费用的有效性的影响。此外,薪资组合、业务办公室运作、联邦和州政府医疗保险的经济状况或趋势方面的重大变化可能会影响应收账款的可变现净值。该公司还不断审查应收账款的可变现净值 ,方法是监测历史现金收款占营业收入净额的百分比,并分析当期净收入和按发薪分类的入账情况、发薪人应收帐款的账龄、未清日 收入、纯自付病人之间的自付应收账款构成和第三方保险应收款病人的病人责任部分以及最近收购和处置的影响。
一些付款人和方案的最后结算须根据第三方的行政审查和审计进行调整。作为这些最后结算的结果,截至2019年12月31日和12月31日 2018,公司记录了欠第三方付款者的款项分别为8 300万美元和1.44亿美元,这些数额包括在应计负债中-其他列在所附的综合资产负债表中。应付金额
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合并财务报表附注(续)
截至2019年12月31日和2018年12月31日,来自第三方支付者的 分别为1.37亿美元和1.55亿美元,并包括在伴随的合并资产负债表中的其他流动资产中。基本上,所有的医疗保险和医疗补助费用报告都是在2016年前最后结算的。
慈善关怀
在一般的业务过程中,该公司为经济上无力支付医院护理费用的病人提供服务。 公司的政策是不要求收取这类款项;因此,对那些在经济上无力支付而又不符合政府方案偿还条件的病人的有关费用,在净营业收入中不报告 ,因此被列为慈善照料。该公司主要根据病人家庭收入相对于联邦贫困水平指南确定有资格获得慈善照顾的金额,这是由联邦政府确定的 。
在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日为止的几年中,这些慈善照料服务估计分别为5.4亿美元、4.91亿美元和4.82亿美元,是这些慈善照料服务的价值(按公司的标准收费计算),不包括在净营业收入中。该公司在截至2019、2018和2017年12月31日、2018年和2017年为无法支付这些慈善服务的病人提供这些慈善护理服务的估计费用分别约为6 600万美元、6 200万美元和6 200万美元。
在2017年期间,随着2017年12月31日财务结算程序的结束,该公司制定了新的会计方法和 程序,以实施2014-09年ASU--该会计准则是该公司自2018年1月1日起采用的收入确认会计准则。通过实施新的数据提取技术和更新历史收集数据的 事后信息,该公司能够更好地估计第三方支付人所欠合同津贴后的净额,以及根据历史经验病人所欠的款项。这些更新的 信息包括与单个医院和病人一级的历史收集金额有关的投资组合级数据,而这些数据以前并不容易获得。利用这一信息,公司通过 创建了一个新的会计程序,它可以根据每个病人估算合同津贴。除了这一新的会计方法外,公司还修订了估计合同津贴的方法,以:(1)扩大 公司分析付款人历史已付索赔数据的事后期限,以估计合同津贴;(2)扩大被拒绝付款人索赔的依据,以完善这种拒绝付款的事后准备金;(3)根据最近的帐户偿还模式,利用更准确的历史经验,调整某些类别的商业付款人的合同津贴。此外,公司还评估了从病人那里收取的这些款项的估计数,作为 Nisn公司对可疑帐户备抵的估计数的一部分。这一分析还包括评估在整个2017年30家医院被剥离后保留的病人应收账款以及某些其他收入。基于这些新的 会计流程和方法, 在截至2017年12月31日的三个月中,该公司记录了估计数的变化,增加了约1.97亿美元的合同津贴,并记录了对 坏账的额外备抵,并将可疑账户备抵增加了3.94亿美元。在截至2017年12月31日的三个月中,所记录的估计数变化的总影响是净营业收入减少5.91亿美元。
电子健康记录奖励报销。联邦政府实施了一些旨在促进使用电子健康记录(EHR)技术的条例和方案,并根据“经济和临床健康信息技术法”(HITECH),为符合条件的医院和专业人员制定了医疗保险和医疗补助奖励方案的要求,这些医院和专业人员采用并有意义地使用了经认证的EHR技术。该公司使用收益应急模型来确认EHR的激励支付。认可 在符合条件的医院采用或演示时发生。
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合并财务报表附注(续)
在适用的支付期间有意义地使用经认证的EHR技术,并提供用于确定 最终奖励付款的相关全成本报告年度的医疗保险成本报告信息。
在符合条件的医院采用、实施、升级或证明有意义地使用经认证的EHR技术时,医疗补助EHR奖励付款是根据前期医疗保险费用报告信息计算的。由于相关的全面医疗保险费用报告年度的信息可在认证时获得,因此,在符合条件的医院采用、实施、升级或证明有意义地使用经认证的EHR技术时,将确认解决收益应急的奖励 收入。
医疗保险EHR奖励付款是根据在 联邦财政年度开始的整个成本报告年度的医疗保险成本报告信息计算的,在该年度中显示了有意义的使用。由于只有在相关的全面医疗保险费用报告年度结束时才能获得必要的信息,而且在费用报告结算后,当合格的医院证明有意义地使用了经认证的EHR技术和可适用的全面医疗保险费用报告年度的信息以确定最终的奖励付款时,才能确认解决 收益应急的奖励收入。
在某些情况下,公司可能在医疗保险成本报告信息使用 确定最终奖励付款之前收到估计的Medicare EHR奖励付款。在这些情况下,对EHR奖金收益的确认推迟到上述所有确认标准得到满足。
获得年度医疗保险奖励付款的资格取决于成功证明有意义地使用EHR技术的提供者。 在其采用、实施或升级经认证的EHR技术的第一年,提供者可获得医疗补助奖励付款;然而,供应商必须在以后的任何付款年度证明有意义地使用这种技术,以使 有资格获得额外的奖励付款。医疗补助EHR奖金由联邦政府全额资助,由各州管理;然而,各州不需要向提供者提供EHR奖励。
该公司确认,在截至2019年12月31日、2018年、2018年和2017年分别有大约100万美元、400万美元和2800万美元用于奖励HITECH奖励,这些奖励来自与该公司某些医院有关的医疗保险和医疗补助,以及该公司某些已证明有意义地使用经认证的EHR技术或已完成其采用或实施认证的EHR技术的雇用医生。这些奖励偿还款项作为业务费用和费用在 损失综合报表上的减少额列报。该公司在截至12月31日、2019年、2018年和2017年收到的与HITECH奖励补偿有关的现金分别约不足100万美元、400万美元和4100万美元。 该公司在2019、2018或2017年12月31日收到这些现金付款时没有记录递延收入。
租赁。2019年1月1日,该公司采用了FASB于2016年2月首次发布的累积会计准则更新(br}),修正了租赁会计,并将其编撰为会计准则编纂主题842(ASC 842)。对租赁会计模式的这些更改要求,通过确认未来固定租赁付款的贴现现值负债以及相应的负债,将经营租赁记录在余额 表上。使用权(主要ROU资产)资产。 公司对融资租赁的会计核算与以前的资本租赁会计相比基本保持不变。租赁开始时记录的ROU资产代表在 交换的租赁期内使用相关资产以支付租约的权利。初始期限为12个月或以下但没有选择购买被认为合理肯定行使的标的资产的租约不记录在资产负债表上;相反,这些租约的租金 费用是在租赁期限内按直线确认的,或者在发生以下情况时,即在租赁期内确认租金 。逐月租赁。当易于确定时,公司 使用隐含在
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确定未来租赁付款的现值。对于隐含利率不易确定的租赁,则使用公司增量借款利率。 公司每季度使用第三方财务模型计算其增量借款利率,该模型估计公司在类似租赁期限内借入相当于抵押 基础上的租赁付款总额所需支付的利息。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重要的限制性契约。
该公司选择了ASU 2018-11年FASB允许的经修订的过渡要求, 提供实体救济,允许他们从ASC 842的通过中不重述以前的比较期。因此,上一年的比较财务报表没有重报,以反映ASC 842的采用情况。此外, 公司在通过ASC 842时选择了一套实用的权宜之计,根据该套办法,实体不必重新评估已过期的合同,以确定或归类为融资或经营租赁,或重新评估 初始直接费用。公司并没有选择切合实际的权宜之计,用事后的眼光来决定其过渡时期的租约期限。公司的某些租赁协议包含租赁和 非租赁组件,当实际租赁和非租赁组件可确定时,大多数租约由公司单独负责。对于设备 与固定租金中包含的非重要非租赁组件的租赁,公司在确定租赁付款时将租赁和非租赁组件作为单个租约 组件进行核算。此外,对于某些个别不重要的设备租赁,如复印机,公司采用投资组合方法有效地记录经营租赁负债和ROU资产。
ASC 842的采用通过记录2019年1月1日生效的租赁业务租约 负债和相关ROU资产对公司综合资产负债表产生了重大影响,但对公司2019年12月31日终了年度综合损益表或现金流量表没有重大影响。在采用ASC 842时,该公司在2019年1月1日记录了约6.73亿美元的经营租赁负债和ROU资产,对累积赤字没有影响。
医生收入保障。该公司签订了医生招聘协议,根据该协议,它在一段时间内(通常是一年)补充医生收入的最低数额,而医生则在社区中建立自己的地位。作为协议的一部分,医生承诺在社区执业一段时间,通常为三年,这超出了他们的收入保证期。公司根据新协议最低收入担保的估计公允价值记录资产和负债。对支付给医生的担保 的最终价值的调整,在确定估计数变化的时期内予以确认。公司在协议有效期内摊销一项资产。截至2019年12月31日和2018年12月31日,这些医生收入 担保的未摊销部分分别为2 000万美元和2 400万美元,并记录在合并资产负债表中的其他资产中。
信贷风险集中。该公司向其病人提供无担保信贷,大多数病人居住在公司设备的 服务区,并根据第三方付款协议投保。由于公司的设备和非政府第三方支付人的经济多样性, 医疗保险是支付人信用风险的唯一重要集中。截至2019年12月31日和2018年12月31日,医疗保险的应收账款(扣除合同津贴净额)分别为2.68亿美元和2.83亿美元, 占综合应收账款净额的5%,分别占2019年12月31日和2018年12月31日的应收账款净额的5%。
对长期资产的减值或 处置进行核算。在截至2019年12月31日的年度内,该公司共记录了约1.38亿美元的合并减值费用和处置损失,其中(1)记录了约9 200万美元,以减少关闭的医院和某些医院的账面价值。
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根据医院处置组的账面价值与估计的公允价值相比,减去出售成本的估计数与 (2)之间的差额,记录了出售或视为待售的医院,这些医院记录了大约4 600万美元的记录,主要是为了调整几家业绩不佳的医院的其他长期资产的账面价值,或在该公司正在以低于账面价值的销售价格与潜在买家讨论剥离资产的情况下,这些资产的账面价值低于账面价值。在2019年12月31日医院处置组的账面价值中,根据处置组相对公允价值与报告单位总额的计算,从医院业务报告单位分配的商誉净额约为1.67亿美元。该公司将继续评估业绩不佳的医院的长期资产进一步减值的可能性,并评估潜在销售的报价。根据这种分析,今后可能会记录额外的减值费用。
在2018年12月31日终了的一年中,公司共记录了约6.68亿美元的合并减值费用和处置损失,其中(1)记录了约4.23亿美元,以根据医院处置组的账面价值与估计公允价值减去出售成本的差额,减少已出售或被视为待售的某些医院的账面价值;(2)记录了约2 900万美元的记录,以注销在2017年买方进入破产程序时作为出售 三家医院而收到的期票的价值,(3)记录了大约2.16亿美元,主要是为了调整几家业绩不佳的医院的其他长期资产的账面价值,这些医院已停止经营,或该公司正在与潜在买家讨论以低于账面价值的销售价格剥离资产。在医院处置组截至12月31日的账面价值中, 2018是根据处置组相对公允价值与报告单位总额比较,从医院业务报告单位商誉中分配的约1.86亿美元商誉净额。
所得税。公司根据资产和负债法核算所得税,其中递延所得税资产和负债适用于适用于未来年度的法定税率,用于财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的差额,从而确认递延所得税资产和负债对短期差异产生的税收后果。税率变动对递延税的影响在税率变动成为法律期间的综合损益表中得到确认。
综合损失。综合损失是指企业在一段时间内从非所有者来源的 交易和其他事件和情况中发生的股权变动。
段 报告。上市公司必须报告年度和中期财务和描述性信息,说明其应报告的经营部门。按照定义,经营部门是关于 的企业的组成部分,有独立的财务信息可供首席业务决策者定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。如果业务具有相似的经济特性并符合美国GAAP制定的标准,则允许将相似的运营段聚合为单个 可报告的运营段。该公司经营以医院业务为代表的单一业务部门(其中包括 公司的DIST急性护理医院和提供住院和门诊保健服务的相关保健实体)。
衍生工具与套期保值活动。公司将衍生工具记录在合并的 资产负债表上,作为资产或负债,按公允价值计量。衍生产品的公允价值的变化记录在每个期间的收益或其他综合收入(OCI),这取决于衍生产品是否被指定为 并作为对冲交易有效,以及套期保值交易的类型。记入保监处的衍生工具公允价值的变动,在受基础对冲项目影响的时期内重新归类为收益。被确定无效的衍生工具公允价值的任何 部分
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根据该标准,当期收入中确认 。截至2019年12月31日,该公司已签订了多项利率互换协议,其中一项尚未履行。有关交换事务的进一步讨论,请参见 Note 7。
新的会计公告。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,就云计算安排中的实施成本核算提供指导,该安排作为服务合同入账。此ASU要求实体按照与开发或获取内部使用软件相关的资本化成本指导,对此类成本进行 核算。ASU在2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的过渡时期对所有实体有效,并允许尽早采用。该公司于2020年1月1日采用了该ASU,预计采用该ASU不会对其合并的财务状况和运营结果产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,其中 在估计当前预期信贷损失的基础上,推出了一种新的金融工具信用损失识别模式。新的当前预期信贷损失模式一般要求立即承认所有预期信贷损失,并适用于金融工具和其他资产,包括以摊销成本、债务证券和其他金融资产计量的应收帐款和其他金融资产。此指南取代了当前用于衡量预期信贷损失的 当前发生的损失模型,要求在可供出售债务证券将通过信贷损失的 备抵确认,而不是作为证券摊销成本的减少,并规定了额外的披露要求。本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的临时 期,并允许尽早采用。该公司于2020年1月1日采用了该ASU,预计采用该ASU不会对其合并财务状况和 业务的结果产生重大影响。
2.以股票为基础的补偿的会计核算
以股票为基础的赔偿金已在社区卫生系统公司下发放.修订和恢复2000年股票期权和奖励 计划,自2013年3月20日起修订和重报(2000年计划)和社区卫生系统公司。修正和重新制定的2009年股票期权和奖励计划,该计划于2018年3月14日修订并重报,并在2018年5月15日举行的股东年会上获得 公司股东批准(“2009年度计划”)。
2000年的“计划”允许授予旨在符合“国内收入法”第422条规定的激励股票期权(IRC),以及不符合条件的股票期权、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位、基于业绩的股票或单位以及其他股票奖励。在2009年修订之前,“2000年计划”还允许发放虚拟库存。根据2000年计划有资格领取补助金的人包括 公司的董事、官员、雇员和顾问。根据2000年计划授予的所有期权都是无限制的股票期权,用于税收目的。一般而言,授予期权的归属在授予日期的头三个周年每年增加三分之一。2005年之前授予的期权合同期限为10年,2005年至 2007年的期权合同期限为8年,自2008年以来授予的期权合同期限为10年。根据2013年3月20日对2000年计划的修正和重述,2000年计划将不再发放任何赠款。
2009年“计划”规定授予奖励股票期权,以符合“独立注册中心”第422节规定的条件,并规定授予不符合条件的股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、基于业绩的股票或单位以及其他股票奖励。根据2009年计划有资格获得赠款的人包括该公司的董事、高级人员、雇员和顾问。到目前为止,根据2009年计划授予的所有期权都是不合格的股票期权,用于税收目的。一般而言,授予的 选项的归属在授予日期的头三个周年每年递增三分之一。
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2011年或以后授予的期权的合同期限为10年。截至2019年12月31日,根据2009年计划,5 308 206股未发行普通股保留给 未来赠款。
根据2000年计划和2009年计划授予的所有期权的行使价格等于公司在期权授予日期的普通股的公允价值。
下表反映了与以股票为基础的股票计划有关的报酬 费用总额对各期间报告的经营业绩的影响(以百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
对所得税前损失的影响 |
$ | (10) | $ | (13) | $ | (24) | ||||||
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对净损失的影响 |
$ | (8) | $ | (10) | $ | (16) | ||||||
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截至2019年12月31日,预计将在22个月的加权平均期限内确认未确认股票补偿费用1300万美元,这些费用涉及未获确认的未归属股票期权、限制性股票和限制性股票单位(其条款概述如下)。在这一数额中,与未偿还的未归属股票期权有关的100万美元预计将在26个月的加权平均期间内确认,与未支配的有限制股票和限制性股票单位有关的1 200万美元预计将在加权平均21个月期间内确认。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止的几年中,没有对奖项进行任何修改。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,股票期权的公允价值采用了下列假设和加权平均 公允价值的BlackSchole期权定价模型估算:
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
预期波动率 |
68.4 | % | N/A | % | N/A | % | ||||||
预期股息 |
- | N/A | N/A | |||||||||
预期期限 |
5.6岁 | N/A | N/A | |||||||||
无风险利率 |
2.6 | % | N/A | % | N/A | % |
在确定预期期限时,该公司审查了期权持有的集中程度、期权行使和没收的历史模式以及前瞻性因素,以确定是否有任何明显的雇员群体。从这一分析中,公司确定了两个主要雇员群体,一个是由某些高级管理人员组成的 ,另一个是主要由所有其他接受者组成的。
预期波动率是基于历史波动率估计的 。在确定预期波动率时,该公司还审查了其普通股活跃交易期权的基于市场的隐含波动率,并确定用于估计 预期波动率的历史波动率与隐含波动率没有显著差异。
预期的术语计算是基于 历史练习和取消模式和前瞻性因素,如果存在的话,每一个被确定的人口。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的。归属前没收率是根据历史费率和确定的每一人口的前瞻性因素计算的.公司根据实际经验调整估计的没收率。
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截至2019年12月31日,根据2000年计划和2009年计划,以及在2019年12月31日之前的三年期间,每年的变化情况如下(百万,股票和每股数据除外):
股份 | 加权- 平均 运动价格 |
加权- 平均 残存 合同条款 |
骨料 内在价值 截至 十二月三十一日, 2019 |
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截至2016年12月31日止未缴 |
1,185,320 | $ | 28.12 | |||||||||||||
获批 |
- | - | ||||||||||||||
行使 |
- | - | ||||||||||||||
没收和取消 |
(69,653 | ) | 33.52 | |||||||||||||
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2017年12月31日未缴 |
1,115,667 | 31.56 | ||||||||||||||
获批 |
- | - | ||||||||||||||
行使 |
- | - | ||||||||||||||
没收和取消 |
(490,729 | ) | 32.01 | |||||||||||||
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截至2018年12月31日未缴 |
624,938 | 31.21 | ||||||||||||||
获批 |
658,500 | 4.95 | ||||||||||||||
行使 |
- | - | ||||||||||||||
没收和取消 |
(173,304 | ) | 23.04 | |||||||||||||
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截至2019年12月31日未缴 |
1,110,134 | $ | 16.90 | 5.6岁 | $ | - | ||||||||||
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可于2019年12月31日运动 |
486,134 | $ | 32.26 | 1.0岁 | $ | - | ||||||||||
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截至12月31日的年度( 2019年),股票期权的加权平均授予日公允价值为3.05美元。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的几年里,没有授予任何股票期权。集合内禀值(以 的数目计算)。在钱里股票期权乘以本报告所述期间最后一个交易日公司的收盘价(2.90美元)与上表各股票期权的 行使价格之间的差额,是指如果所有期权持有人在2019年12月31日行使其期权,则期权持有人本应收到的数额。此金额根据公司普通股的 市值进行更改。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了的几年里,没有任何选择。既得和预期归属的期权的内在价值总和接近于未完成的 期权。
该公司还根据2009年计划将限制性股票授予某些子公司的雇员。关于根据2009年计划授予的基于时间的受限制股票,对这些股份的限制通常在 授予日期的头三个周年每年增加三分之一。此外,授予本公司高级管理人员的某些限制性股票奖励除了任何基于时间的归属要求外,还包含需要满足的业绩目标。如果未达到适用的 业绩目标,这些奖励将被全部没收。对于2017年3月1日之前授予的基于绩效的奖励,绩效目标是在 一年期间内衡量的,如果达到了目标绩效目标,则限制在 奖励日期的头三个周年每年增加三分之一。对于2017年3月1日或之后颁发的基于绩效的奖项,绩效目标在三年内累计进行了衡量。关于2017年3月1日或之后颁发的基于业绩的奖励,如果 适用的目标绩效目标在三年期间结束时达到,则受此绩效目标限制的股票奖励的部分将在授标日期三周年当天全部授予。此外,这些奖项的 ,根据适用的绩效目标在奖励中指定的参数内的绩效水平而定。
109
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合并财务报表附注(续)
协议,与裁决的归属有关而发行的股份数目可作调整,以减少或增加原裁决中规定的股份数目。 尽管有上述业绩目标和归属要求,但如果 公司因持有受限制股份的原因以外的任何原因而死亡、残疾或终止雇用,或由于公司控制权的改变,根据2009年计划授予的限制性股票的限制可能会提前失效。未达到业绩目标的限制性股票奖励,在业绩目标得到实现之前,为确定每股收益的目的,不得视为未兑现。
截至2019年12月31日,根据“2009年计划”发行的限制性股票以及2019年12月31日之前三年期间的每一年的变化情况如下:
股份 | 加权- 平均赠款 日期公允价值 |
|||||||
二零一六年十二月三十一日 |
2,969,285 | $ | 29.39 | |||||
获批 |
1,502,000 | 9.10 | ||||||
既得利益 |
(1,586,855 | ) | 33.91 | |||||
被没收 |
(240,511 | ) | 18.20 | |||||
|
|
|||||||
2017年12月31日 |
2,643,919 | 16.17 | ||||||
获批 |
1,987,000 | 4.54 | ||||||
既得利益 |
(1,154,670 | ) | 23.22 | |||||
被没收 |
(167,342 | ) | 10.29 | |||||
|
|
|||||||
2018年12月31日 |
3,308,907 | 7.00 | ||||||
获批 |
1,989,000 | 4.94 | ||||||
既得利益 |
(1,160,667 | ) | 8.89 | |||||
被没收 |
(279,838 | ) | 5.60 | |||||
|
|
|||||||
2019年12月31日未获转拨 |
3,857,402 | 5.47 | ||||||
|
|
根据 2009计划,受限制的股票单位(RSU)已授予公司外部董事。该公司当时任职的每一名外部董事分别于2017年、2018年和2019年3月1日收到了根据2009年计划发放的赠款,分别为18,498个RSU、37,118个RSU和34,068个RSU。2017年、2018年和2019年的每项赠款的赠款日公允价值约为170 000美元。除因由外,这些RSU的归属在授予日期的头三个周年纪念日或董事提前停止在董事会的 服务时,以三分之一的增量方式进行。
110
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合并财务报表附注(续)
截至2019年12月31日,根据“2009年计划”尚未执行的RSU以及 各年(2019年12月31日之前三年期间)的变化情况如下:
股份 | 加权- 平均赠款 日期公允价值 |
|||||||
二零一六年十二月三十一日 |
120,386 | $ | 22.06 | |||||
获批 |
110,988 | 9.19 | ||||||
既得利益 |
(59,296 | ) | 24.90 | |||||
被没收 |
- | - | ||||||
|
|
|||||||
2017年12月31日 |
172,078 | 12.78 | ||||||
获批 |
296,944 | 4.58 | ||||||
既得利益 |
(71,116 | ) | 15.51 | |||||
被没收 |
- | - | ||||||
|
|
|||||||
2018年12月31日 |
397,906 | 6.17 | ||||||
获批 |
306,612 | 4.99 | ||||||
既得利益 |
(162,942 | ) | 7.42 | |||||
被没收 |
- | - | ||||||
|
|
|||||||
2019年12月31日未获转拨 |
541,576 | 5.13 | ||||||
|
|
3.收购和剥离
收购
公司账户 用于使用购置会计方法表示业务组合的所有交易,其中所获得的可识别资产、承担的负债和在被收购实体中的任何非控制权益在公司获得对被收购人的控制权之日按公允价值确认和计量 。在购置日期之后的报告所述期间尚未最后确定的这种公允价值将被估计并记作临时数额。在计量期间对这些 临时数额的调整(定义为查明和衡量所转让的代价、获得的资产、承担的负债和任何非控制权益所需的所有信息从购置日期起一年内获得的日期)。商誉被确定为收购中所传递的考虑的公允价值超过所获得的净资产的公允价值。
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度,与预期和已结束收购有关的购置和整合费用分别为200万美元、300万美元和200万美元,包括在合并的 损益表中的其他业务费用。
从2019年6月1日起,该公司的一个或多个子公司完成了在密西西比州克拉克斯代尔的西北密西西比医疗中心的收购。这一保健系统包括181张有执照的床位以及其他门诊和辅助服务。支付给业务资产的现金总额约为200万美元,另外还考虑到900万美元的假定负债,总额为1100万美元。该医院是在前业主破产程序的同时被收购的,该公司于2017年从该公司收购该医院,这是与当地县政府签订的与其租用医院大楼有关的 协议的一部分。根据该公司截至2019年12月31日与此次收购有关的最终采购价格分配,没有任何商誉记录在案。 在收购完成之前,该公司启动了一项出售该医院的计划,因此将该医院列为待售医院,于2019年12月31日出售。
111
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
其他收购
在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度内,该公司的一个或多个子公司分别支付了约800万美元、2600万美元和600万美元,以收购在公司下属医院服务的社区内经营的某些医师诊所、诊所和其他附属业务的经营资产和相关业务。与这些收购有关的是,在2019年12月31日终了的一年中,该公司将支付给财产和设备及净营运资本的约400万美元以及剩余的 余额约400万美元分配给商誉,其中包括不符合单独确认条件的无形资产。关于这些收购,在2018年12月31日终了的一年中,公司将支付给财产和设备及净营运资本的价值中的 约1 000万美元分配给商誉,其余部分约为2 200万美元,其中包括不符合单独确认条件的无形资产,在这些收购中获得的非控制权益价值为600万美元。在2017年12月31日终了的年度内,该公司将支付给财产和设备及净 周转资本的约200万美元的代价分配给商誉,其余部分约为400万美元,其中包括不符合单独确认条件的无形资产。没有将价值分配给记录在这些收购中的非控制权益。
剥离
2014年4月,FASB发布了2014-08年ASU,其中改变了报告已停止的业务的要求。根据本会计准则,终止的操作是指对实体的业务和财务结果具有(或 将产生重大影响的)战略转变的处置。需要对已处置或持有以出售但不符合终止经营资格的实体的重要组成部分进行更多披露。 本ASU于2015年1月1日通过,并要求在未来基础上应用于处置或最初归类为在通过后出售的组件。因此,下列在 通过日期之后发生的剥离被列入截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的持续业务中。
下表 提供了该公司在截至2019年、2018年和2017年12月31日终了的年度内继续经营的医院摘要:
医院 |
买方 |
城市,州 |
领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
2019年资产剥离: |
||||||||||
蓝菲尔德地区医疗中心 |
普林斯顿社区医院协会 |
布鲁菲尔德河 | 92 | (一九二零九年十月一日) | ||||||
威尔士湖医疗中心 |
基督复临安息日会卫生系统 | 佛罗里达州威尔士湖 | 160 | (一九二零九年九月一日) | ||||||
佛罗里达地区医疗中心中心 |
基督复临安息日会卫生系统 | 达文波特 | 193 | (一九二零九年九月一日) | ||||||
高校车站医疗中心 |
圣约瑟夫地区保健中心 |
TX大学车站 | 167 | (2019年8月1日) | ||||||
Tennova保健公司 |
范德比尔特大学医学中心 |
黎巴嫩、TN | 245 | (2019年8月1日) | ||||||
切斯特地区医疗中心 |
医科大学医院管理局 |
切斯特角 | 82 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
卡罗莱纳医院系统 |
医科大学医院管理局 |
弗洛伦斯,SC | 396 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
斯普林斯纪念医院 |
医科大学医院管理局 |
兰开斯特角 | 225 | (一九二零九年三月一日) |
112
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合并财务报表附注(续)
医院 |
买方 |
城市,州 |
领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
卡罗莱纳州医院系统 |
医科大学医院管理局 |
穆林斯河 | 124 | (一九二零九年三月一日) | ||||||
塞勒姆县纪念医院 |
社区保健协会 |
塞勒姆州 | 126 | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
玛丽·布莱克卫生系统(Spartanburg) |
斯巴坦堡地区保健系统 |
斯巴坦堡 | 207 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
玛丽·布莱克保健系统 |
斯巴坦堡地区保健系统 |
加夫尼角 | 125 | (一九二零九年一月一日) | ||||||
2018年资产剥离: |
||||||||||
火花地区医疗中心 |
浸礼会健康 | 阿肯色州史密斯堡 | 492 | 2018年11月1日 | ||||||
火花医疗中心 |
浸礼会健康 | 范布伦 | 103 | 2018年11月1日 | ||||||
联盟-健康女执事 |
整合健康 | 俄克拉荷马城,好的 | 238 | (2018年10月1日) | ||||||
芒罗地区医疗中心 |
基督复临安息日会卫生系统 | 奥卡拉 | 425 | 2018年8月1日 | ||||||
Tennova保健公司 |
西田纳西州医疗保健 |
蒂尔斯堡,TN | 225 | (2018年6月1日) | ||||||
特诺瓦地区杰克逊 |
西田纳西州医疗保健 |
杰克逊,TN | 150 | (2018年6月1日) | ||||||
田诺瓦医疗义工马丁 |
西田纳西州医疗保健 |
马丁湾 | 100 | (2018年6月1日) | ||||||
威廉姆森纪念医院 |
Mingo健康伙伴有限公司 |
威廉姆森 | 76 | (2018年6月1日) | ||||||
伯德地区医院 |
忠诚健康管理 |
莱斯维尔,洛杉矶 | 60 | (2018年6月1日) | ||||||
天诺瓦医疗保健公司 |
Rennova健康公司 | 詹姆斯敦 | 85 | (2018年6月1日) | ||||||
海滨健康达德市 |
基督复临安息日会卫生系统 | 佛罗里达州达德市 | 120 | 2018年4月1日 | ||||||
2017年剥离: |
||||||||||
高原地区医疗中心 |
HCA保健公司(主要HCA) |
塞布莱角 | 126 | 2017年11月1日 | ||||||
密西西比州西北地区 |
库雷健康公司 | 克拉克斯代尔 | 181 | 2017年11月1日 | ||||||
威瑟福地区医疗中心 |
HCA | 特克斯韦瑟福德 | 103 | 2017年10月1日 | ||||||
白兰地医院 |
阅读卫生系统 | 科特斯维尔,宾夕法尼亚州 | 169 | 2017年10月1日 | ||||||
栗山医院 |
阅读卫生系统 | 费城,宾夕法尼亚州 | 148 | 2017年10月1日 | ||||||
詹纳斯维尔医院 |
阅读卫生系统 | 西格罗夫,PA | 63 | 2017年10月1日 | ||||||
腓尼基维尔医院 |
阅读卫生系统 | 腓尼斯维尔 | 151 | 2017年10月1日 | ||||||
波特斯敦纪念医疗中心 |
阅读卫生系统 | 波特斯敦 | 232 | 2017年10月1日 | ||||||
亚基马地区医疗和心脏中心 |
区域卫生 | 亚基马州 | 214 | 2017年9月1日 |
113
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
医院 |
买方 |
城市,州 |
领有执照 床 |
生效日期 | ||||||
Toppenish社区医院 |
区域卫生 | 托帕尼什州 | 63 | 2017年9月1日 | ||||||
约克纪念医院 |
PinnacleHealth系统 | 约克 | 100 | 2017年7月1日 | ||||||
兰开斯特地区医疗中心 |
PinnacleHealth系统 | 兰卡斯特 | 214 | 2017年7月1日 | ||||||
兰卡斯特地区医疗中心心脏 |
PinnacleHealth系统 | 利蒂茨 | 148 | 2017年7月1日 | ||||||
卡莱尔地区医疗中心 |
PinnacleHealth系统 | 卡莱尔 | 165 | 2017年7月1日 | ||||||
汤博尔地区医疗中心 |
HCA | 汤博尔角 | 350 | 2017年7月1日 | ||||||
南德克萨斯州医疗中心 |
HCA | 旅程,TX | 67 | 2017年7月1日 | ||||||
女执事医院 |
多重保健系统 |
斯波坎州 | 388 | 2017年7月1日 | ||||||
河谷医院 |
多重保健系统 |
华盛顿州斯波坎谷 | 123 | 2017年7月1日 | ||||||
湖区医疗中心 |
克赖斯特斯健康 | 洛杉矶查尔斯湖 | 88 | 2017年6月30日 | ||||||
伊斯顿医院 |
管家健康公司 | 伊斯顿 | 196 | 2017年5月1日 | ||||||
沙龙地区卫生系统 |
管家健康公司 | 莎伦 | 258 | 2017年5月1日 | ||||||
北边医疗中心 |
管家健康公司 | 英斯敦,OH | 355 | 2017年5月1日 | ||||||
特伦布尔纪念医院 |
管家健康公司 | 沃伦,OH | 311 | 2017年5月1日 | ||||||
山坡康复医院 |
管家健康公司 | 沃伦,OH | 69 | 2017年5月1日 | ||||||
Westhoff卫生系统 |
管家健康公司 | 洛克莱奇湖 | 298 | 2017年5月1日 | ||||||
卫斯托夫卫生系统墨尔本 |
管家健康公司 | 墨尔本,佛罗里达州 | 119 | 2017年5月1日 | ||||||
塞巴斯蒂安河医疗中心 |
管家健康公司 | 塞巴斯蒂安 | 154 | 2017年5月1日 | ||||||
斯特林费罗纪念医院 |
安妮斯顿市卫生保健管理局 |
安妮斯顿 | 125 | 2017年5月1日 | ||||||
嘉德健康吉尔摩纪念堂 |
库雷健康公司 | 阿莫里河 | 95 | 2017年5月1日 | ||||||
美德健康-Batesville |
库雷健康公司 | 巴特斯维尔 | 112 | 2017年5月1日 |
2017年5月1日,该公司的一家或多家子公司将位于俄克拉荷马州 普赖尔的联合医疗机构(52张持牌床位)及其相关资产出售给了阿登特卫生服务公司。大约100万美元的现金。该医院已在停业经营的合并损益表中作了报告。
114
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合并财务报表附注(续)
各期间停业业务的净营业收入和亏损 如下(百万计):
年终 十二月三十一日, 2017 |
||||
净营业收入 |
$ | 79 | ||
|
|
|||
出售或持有供出售的实体在所得税前的经营损失 |
(10 | ) | ||
出售或持有作出售用途的医院的减值 |
(8 | ) | ||
销售损失,净额 |
(1 | ) | ||
|
|
|||
因停止经营而造成的税前损失 |
(19 | ) | ||
所得税利益 |
(7 | ) | ||
|
|
|||
停业造成的损失,扣除税后的损失 |
$ | (12 | ) | |
|
|
作为对其正在销售的医院公允价值的持续评估的一部分,该公司记录了2017年12月31日终了年度这些医院停业的长期资产的账面价值减值600万美元(扣除税额)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年没有记录减值费用。利息费用是根据可用于偿还债务的销售收益分配给已停止的业务的。
下表披露了截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日待出售的医院综合资产负债表所列数额(百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
其他流动资产 |
$ | 25 | $ | 21 | ||||
其他资产,净额 |
262 | 154 | ||||||
应计负债 |
43 | 44 |
本年度报告中关于表格 10-K(表10-K)的财务和统计数据包括截至2019年12月31日待售的医院的经营业绩,以及2019年、2018年和2017年截至每项交易生效日期被剥离的53家医院的经营业绩。这些医院在所附综合损益表所列期间连续作业的财务结果摘要如下(以 百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
所得税前业务损失 |
$ | (105 | ) | $ | (470 | ) | $ | (703 | ) | |||
减:非控制权益造成的损失 |
- | 1 | (2 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
社区卫生系统股份有限公司所得税前业务损失 |
$ | (105 | ) | $ | (471 | ) | $ | (701 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
这些待出售或被撤换的医院的经营业绩包括分别在2019、2018和2017年12月31日终了年度分配给资产剥离的约1.02亿美元、4.15亿美元和3.68亿美元的减值费用。
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其他医院关闭
在截至2018年12月31日的三个月内,该公司完成了计划关闭田纳西州诺克斯维尔的Tennova医生区域医疗中心和田纳西州莫里斯顿的Tennova Lakeway区域医疗中心的计划。该公司在2018年12月31日终了的三个月中记录了大约2 700万美元的减值费用,以便根据这些医院的估计公允价值和未来利用率调整这些医院用品、库存和长期资产的公允价值,包括财产和设备以及资本化软件成本。
在截至2018年6月30日的三个月内,该公司完成了密苏里州肯尼特双河地区医疗中心的关闭计划。在2018年6月30日终了的三个月中,该公司记录了约400万美元的减值费用,以便根据该医院的估计公允价值和未来使用情况,调整该医院用品、库存和长期资产的公允价值,包括财产和 设备和资本化软件成本。
4.商誉和其他无形资产
善意
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度商誉账面价值的变化如下(百万):
平衡,开始平衡 | 2019 | 2018 | ||||||
善意 |
$ | 7,373 | $ | 7,537 | ||||
累计减值损失 |
(2,814) | (2,814) | ||||||
|
|
|
|
|||||
4,559 | 4,723 | |||||||
|
|
|
|
|||||
作为本年度收购的一部分而获得的商誉 |
4 | 22 | ||||||
拨予待售医院的商誉 |
(235 | ) | (186 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
年终余额 |
||||||||
善意 |
7,142 | 7,373 | ||||||
累计减值损失 |
(2,814 | ) | (2,814 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 4,328 | $ | 4,559 | |||||
|
|
|
|
商誉分配给每个已确定的报告单位,该单位被定义为一个业务部门或业务部门之下的一个级别 (称为实体的一个组成部分)。管理层已确定该公司的业务部门符合作为报告单位的标准。截至2019年12月31日,在实施2019年资产剥离活动后,该公司记录了约43亿美元的商誉。
商誉每年对减值 进行评估,当事件发生或情况发生变化时,更有可能将报告单位的公允价值降低到其账面价值以下。2017年,公司早期采用ASU 2017-04, ,允许公司在报告单位的账面价值超过第一步确定的公允价值时记录商誉减值。该公司在2019年第四季度使用2019年10月31日的计量日期进行了年度商誉损害评估,表明没有减值。
公司使用折扣现金流模型和市场多重模型估计报告 单位的公允价值。现金流量预测是根据公司估计的市场参与者的加权平均成本 资本调整适当的贴现率来调整的。这些模型都是基于
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公司对未来收入和业务费用的最佳估计,并与该公司合并的市场资本相协调,同时考虑到潜在的 收购者必须以控制溢价的形式支付数额,以便获得足够的所有权来制定政策、直接业务和控制管理决定。
虽然截至2019年10月31日和2018年10月31日的公司年度商誉评估中没有显示减值,但2016-2017年公司公允价值的减少和由此产生的商誉减值费用使公司医院业务报告单位的账面价值减少到相当于前一年计量日的{Br}估计公允价值。这增加了未来公允价值下降可能导致商誉受损的风险。公司商誉减值分析中公允价值的确定是基于在评估日利用已知和估计投入的每个报告单位的公允价值估计数 。其中一些投入包括但不限于公司长期债务的最新普通股或公允价值、对未来收入和费用增长的估计、市场倍数估计、预期资本支出、所得税税率和投资资本成本。如果一个或多个假设的实际结果在未来发生重大变化,包括公司的股票价格或长期债务的公允价值进一步下降、医院数量低于预期、市场利率较高或业务成本增加,则可能会对公允价值的未来估计产生不利影响。这种影响公允价值计算的变化可能导致今后的重大减值费用。
公司医院业务报告单位公允价值的确定作为其商誉损害计量 的一部分,是公允价值层次中的三级公允价值计量,因为它使用了内部预测和不可观测的计量输入。
无形资产
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,除了商誉以外,没有任何无形资产被收购。2019年12月31日和2018年12月31日,该公司其他须摊销的无形资产的账面毛额为100万美元,截至2019年12月31日和2018年12月31日,净账面金额不到100万美元。该公司其他不摊销的无形资产在2019年12月31日和2018年12月31日分别为6 300万美元和6 700万美元。其他无形资产包括在公司合并资产负债表上的其他资产中。公司的所有无形资产基本上都是基于合同的无形资产,这些无形资产与经营许可证、管理合同或与先前收购有关的竞业禁止协议有关。
被摊销的无形资产的加权平均剩余摊销期约为一年。没有与这些无形资产相关的 预期剩余价值。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了的年度中,这些无形资产的摊销费用分别不到100万美元、300万美元和400万美元。到2020年,无形资产的摊销费用估计不到100万美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,用于内部使用的资本化软件的账面毛额分别约为11亿美元和12亿美元,在 12月31日、2019年和2018年分别约为3.21亿美元和3.55亿美元。资本化内部使用软件的估计摊销期一般为三年,但与重大系统 转换有关的资本化成本除外,估计摊销期一般为8至10年。资本化的内部使用软件没有预期的剩余价值.截至2019年12月31日,内部使用软件的资本化成本约为4200万美元,目前正处于开发阶段,一旦软件项目完成并准备好用于其预期用途,将开始摊销。摊销费用
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合并财务报表附注(续)
在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,资本化内部使用软件分别为1.21亿美元、1.4亿美元和1.78亿美元。资本化内部使用软件的摊销费用估计在2020年为1.14亿美元,2021年为9300万美元,2022年为5500万美元,2023年为2600万美元,2024年为2200万美元,其后为1100万美元。
5.所得税
为持续经营造成的损失提供(受益于)所得税的规定包括:(以百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
目前: |
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联邦制 |
$ | (38 | ) | $ | 1 | $ | - | |||||
国家 |
(5 | ) | (9 | ) | 5 | |||||||
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(43 | ) | (8 | ) | 5 | ||||||||
推迟: |
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联邦制 |
179 | 50 | (485 | ) | ||||||||
国家 |
24 | (53 | ) | 31 | ||||||||
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203 | (3 | ) | (454 | ) | ||||||||
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为持续经营造成的损失(受益于)所得税的备抵总额 |
$ | 160 | $ | (11 | ) | $ | (449 | ) | ||||
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下表核对法定联邦所得税税率与实际 税率之间的差额(以百万美元计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
按法定联邦税率征收所得税 |
$ | (90 | ) | 21.0 | % | $ | (150 | ) | 21.0 | % | $ | (991 | ) | 35.0 | % | |||||||||
州所得税,扣除联邦所得税福利 |
(104 | ) | 24.3 | (114 | ) | 16.0 | (10 | ) | 0.3 | |||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 |
(18 | ) | 4.2 | (18 | ) | 2.5 | (22 | ) | 0.8 | |||||||||||||||
估价津贴的变动 |
340 | (79.2 | ) | 212 | (29.7 | ) | 26 | (0.9 | ) | |||||||||||||||
不确定税收状况的变化 |
- | - | 9 | (1.3 | ) | - | - | |||||||||||||||||
联邦利率变动 |
- | - | - | - | 32 | (1.1 | ) | |||||||||||||||||
联邦和州税收抵免 |
- | - | (17 | ) | 2.4 | (5 | ) | 0.1 | ||||||||||||||||
非抵扣商誉 |
11 | (2.6 | ) | 30 | (4.2 | ) | 504 | (17.8 | ) | |||||||||||||||
非抵扣结算 |
- | - | 22 | (3.1 | ) | - | - | |||||||||||||||||
资产剥离的不可扣减损失 |
15 | (3.5 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||
其他 |
6 | (1.4 | ) | 15 | (2.1 | ) | 17 | (0.6 | ) | |||||||||||||||
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(受益于)所得税和持续经营损失的实际税率 |
$ | 160 | (37.2 | ) % | $ | (11 | ) | 1.5 | % | $ | (449 | ) | 15.8 | % | ||||||||||
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合并财务报表附注(续)
该公司截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的实际税率分别为(37.2%)、1.5%和15.8%。该公司2019年12月31日终了年度的实际税率与2018年12月31日终了年度相比有所下降,主要原因是(I)IRC第163(J)节利息结转和(Ii)2019年交易所提议产生的原始贴现递延税资产所确认的 估值免税额增加。该公司2018年12月31日终了年度的实际税率与2017年12月31日终了年度相比有所下降,主要原因是IRC第163(J)节确认的估值津贴的增加,部分抵消了某些法域对净营业亏损结转的某些州估价津贴的释放。
递延所得税根据颁布的税法规定,根据财务报表与资产和负债税基之间的差额估计的未来税收影响。截至2019年12月31日和2018年12月31日的递延所得税包括(百万):
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||||||||||
净营业损失和信用结转 |
$ | 775 | $ | - | $ | 743 | $ | - | ||||||||
财产和设备 |
- | 335 | - | 237 | ||||||||||||
自保责任 |
48 | - | 69 | - | ||||||||||||
预付费用 |
- | 30 | - | 27 | ||||||||||||
无形资产 |
- | 149 | - | 134 | ||||||||||||
对未合并附属公司的投资 |
- | 57 | - | 55 | ||||||||||||
其他负债 |
- | 9 | - | 14 | ||||||||||||
IRC第481(A)条-混合服务费用 |
- | 216 | - | - | ||||||||||||
长期债务和利息 |
312 | - | 84 | - | ||||||||||||
应收账款 |
62 | - | 58 | - | ||||||||||||
IRC第163(J)节利息限制 |
296 | - | 144 | - | ||||||||||||
积存假期 |
24 | - | 26 | - | ||||||||||||
应计奖金 |
31 | - | - | - | ||||||||||||
其他综合收入 |
5 | - | 4 | - | ||||||||||||
使用权 资产 |
- | 145 | - | - | ||||||||||||
使用权{br]责任 |
149 | - | - | - | ||||||||||||
股票补偿 |
5 | - | 4 | - | ||||||||||||
递延补偿 |
70 | - | 64 | - | ||||||||||||
其他 |
51 | - | 15 | - | ||||||||||||
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共计 |
1,828 | 941 | 1,211 | 467 | ||||||||||||
估价津贴 |
(1,049 | ) | - | (701 | ) | - | ||||||||||
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递延所得税总额 |
$ | 779 | $ | 941 | $ | 510 | $ | 467 | ||||||||
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本公司认为,除下文所述外,递延税金净额最终将得到变现。其 结论是基于对未来应税收入的估计和临时差额反转的预期时机。该公司的联邦业务净亏损总额约为6.62亿美元,州净营业亏损约86亿美元,将于2020年至2039年到期。该公司受影响的联邦和州净营业损失和信用结转分别约为1.69亿美元和6.06亿美元,公司预计在结转期届满前无法利用的州净营业亏损结转、州信用结转以及联邦和州递延税资产的估值免税额约为10亿美元。
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关于与无形资产有关的递延税负债,如上文所述,与公司某些业务收购有关而购买的商誉可摊销为所得税申报目的的 。然而,为了财务报告的目的,不允许对这种购买的商誉进行相应的摊销。
联邦和州司法机构的估值备抵额在2019年12月31日终了的一年中分别增加了2.21亿美元和1.27亿美元,而2018年12月31日终了的年度则分别增加了1.51亿美元和1700万美元。
截至2019年12月31日,影响实际税率的未确认福利总额约为100万美元。在2019年12月31日的不确定税额中包括了大约100万美元的利息和罚款。公司的政策是在合并损益表中确认与未确认的利益有关的利息和 罚款,作为所得税费用。
有可能在今后12个月内,由于时效法规的失效和与税务当局达成和解,未获承认的税收优惠数额可能会发生变化;然而,该公司预计这一变化不会对 公司的业务合并结果或合并财务状况产生重大影响。
下表对截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度未确认的税收优惠总额进行了核对(以百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
未确认的税收优惠,年初 |
$ | 29 | $ | 18 | $ | 18 | ||||||
当期税收总额增加 |
10 | 11 | - | |||||||||
安置点 |
(13 | ) | - | - | ||||||||
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未确认的税收优惠,年底 |
$ | 26 | $ | 29 | $ | 18 | ||||||
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该公司2009和2010纳税年度的联邦所得税申报单已与国内税务局结清。这些检查的结果对公司合并的经营业绩或合并的财务状况并不重要。该公司2014和2015年税收年度的联邦所得税申报表仍由国内税务局审查。公司认为这些检查的结果对其合并的经营业绩或合并的财务状况并不重要。该公司已将截至2014年12月31日和2015年12月31日的税收期间的联邦时效期限延长至2020年12月31日。
扣除收到的退款后,为收入缴纳的现金分别在2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度中退还300万美元和1900万美元,在2017年12月31日终了的年度中支付的现金净额为400万美元。
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6.长期债务
除未摊销的债务发行成本和折扣或溢价外,长期债务包括以下(以百万计):
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
信贷机制: |
||||||||
定期H贷款 |
$ | - | $ | 1,622 | ||||
循环信贷贷款 |
- | - | ||||||
8%高级票据应于2019年到期 |
- | 155 | ||||||
71⁄8高级 注%应于2020年到期 |
- | 121 | ||||||
51⁄8高级抵押债券(2021年到期)% |
1,000 | 1,000 | ||||||
67⁄8%高级 应付2022年 |
231 | 2,632 | ||||||
61⁄4高级抵押债券(2023%) |
3,100 | 3,100 | ||||||
85⁄8高级抵押债券%到期2024年 |
1,033 | 1,033 | ||||||
高级抵押债券到期日期2026年8% |
2,101 | - | ||||||
高级抵押债券到期日期2027% |
700 | - | ||||||
67⁄8高级 应付2028% |
1,700 | - | ||||||
97⁄8% 初级-优先担保票据到期2023 |
1,770 | 1,770 | ||||||
81⁄8% 初级-优先担保票据到期2024年 |
1,355 | 1,355 | ||||||
ABL设施 |
273 | 698 | ||||||
融资租赁和融资义务 |
272 | 231 | ||||||
其他 |
17 | 43 | ||||||
减:未摊销的递延债务发行费用和票据溢价 |
(147 | ) | (164 | ) | ||||
|
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|
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|||||
债务总额 |
13,405 | 13,596 | ||||||
减:当前到期日 |
(20 | ) | (204 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
长期债务总额 |
$ | 13,385 | $ | 13,392 | ||||
|
|
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信贷贷款
该公司的全资子公司,CHS/社区卫生系统公司。(瑞士信贷公司)拥有由瑞士信贷领导的一个金融机构辛迪加提供的高级担保融资,该信贷机构由瑞士信贷领导,作为行政代理人和担保品代理(信贷机制),其中包括:(1)一个循环信贷机制,其中承诺到2021年1月27日(循环贷款)4.25亿美元(循环贷款),(2)应于2021年到期的长期H贷款(H贷款期限)。循环融资机制包括信用证分设施。循环 融资机制已全额偿还,并于2019年11月19日完成了2026额外票据的提供,如下文所述。
信贷安排下的贷款对未付本金按等于适用百分比加 at CHS选项的利率计息,(A)参照瑞士信贷(CreditSuisse)宣布的最优惠利率(如定义)或(2)NYFRB利率(按定义)加0.50%或(3)经 调整后的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),于该日起三个月的利率,从该日之后的第二个营业日起计三个月的利率加上1%或(B)LIBOR。此外,循环机制的差额是 ,但须参照杠杆定价格网加以调整。在下文讨论的再融资之前,循环贷款机制的贷款应计利息年利率等于libor+2.75%(在libor 借款情况下),备用基本利率加1.75%(在备用基本利率借款情况下)。在进行下文讨论的再融资之前,
121
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长期H贷款应计利息,按年利率等于libor+3.25%(就libor借款而言),备用基本利率+2.25%(在备用基本利率借款情况下)。 期H贷款有1.00%的LIBOR下限和2.00%的备用基准利率下限。
定期贷款安排必须预付 ,数额等于(1)公司及其子公司出售和处置某些资产的现金收益净额的100%,但有某些例外情况和再投资权,(2)公司及其子公司发行的某些 债务债务或应收账款融资的现金收益净额的100%,但有某些例外,(3)75%,根据公司第一留置权净杠杆率(一般在 信用机制中定义为确定日期的第一留置权净债务与公司最近在该日期之前结束的四个季度的合并EBITDA)的比率,将任何 年的超额现金流量(如定义)降低到较低的百分比,但某些例外除外。自愿提前付款和承诺削减全部或部分获准,不加任何保险费或罚款,但须符合最低预付款或减让要求。2018年12月31日后,H设施没有定期本金 摊销付款。
信贷贷款机制下的借款人是CHS。该公司及其某些现有和随后收购或有组织的国内子公司无条件担保信贷贷款下的所有 义务。信贷机制下的所有债务和相关担保均由公司、CHS和每个附属担保人的所有资产(包括公司、CHS或任何附属担保人所持有的股权)以完善的第一优先权留置权或担保权益作为担保,但除其他外,不包括非重大子公司、联营子公司、证券化子公司和合资子公司的股权,并须接受循环资产贷款安排(ABL融资机制)的约束。除某些例外情况外,这些资产实质上构成相同的资产,这些资产(I)根据 5项下的第一留置权担保了CHS新债项下的债务。1⁄8高级抵押债券到期的百分比2021年(6)1⁄4高级抵押债券到期的百分比 2023,即85⁄82024年到期的高级有担保债券的百分比和2026年到期的8%的高级担保债券(按下文的定义)和(Ii)在次级优先基础上 97⁄8%-应于2023年和第8期到期的优先担保债券1⁄8%初级优先级 安全备注到期2024年(在每种情况下,如下所定义)。
CHS同意支付相当于适用百分比的信用证费用,对循环贷款机制下的libor借款而言,等于 ,乘以根据信用证分设施下所有未付信用证可提取的最高总额。根据信用证分设施签发的任何信用证 的发行人也收到了惯例的预付费和其他惯例手续费。CHS有义务每年对循环基金的未使用部分支付0.50%的承诺费(根据公司的 杠杆比率进行调整)。
2019年2月15日,该公司与CHS签订了第1号修正案(“协议”),其中包括附属担保人CHS、贷款人方CHS和作为行政代理人和担保品代理的瑞士信贷公司开曼群岛分公司。该协议对 信贷机制进行了修正,并经必要的圣约贷款人批准,修改了第一个留置权净额与EBITDA比率-财务契约-并将延长的循环信贷承诺减少到3.85亿美元。经修订的“财政契约”规定,2018年7月1日至2018年12月31日期间,第一留置权与EBITDA的比率为5.00至1.00;2019年1月1日至2019年12月31日,5.25至1.00;2019年1月1日至2020年6月30日,5.00至1.00;2020年7月1日至2020年9月30日,4.50至1.00;之后为4.25至1.00。此外,CHS根据“协定”同意进一步限制其支付限制 款项的能力。循环信贷承诺于2019年11月19日终止。
在2019年3月6日,生防护中心完成了一项私人发行,总本金为16.01亿元,总额为8%的高级有担保债券,将於2026年3月15日到期(即8%的高级有担保债券到期2026年)。8%的条款
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应于2026年到期的高级担保票据将在下文讨论。利用发行所得,公司偿还了根据H融资机制所欠的未清余额,并支付了与发行有关的费用和费用。
在2019年11月19日,生防护中心完成了一项计划发行完成后,共有21.1亿元未偿还本金,总额为8%高级有担保债券,到期日期为2026年。CHS用额外2026票据的收益偿还循环融资机制下的未清款项,赎回CHS DISH当时未缴的1.21亿美元本金总额。1⁄8应于2020年7月15日到期的高级债券百分比1⁄8应于2020年到期的高级债券%)并偿还ABL贷款机制下未偿还的借款。CHS在完成额外的2026笔债券发行后终止了循环融资机制,而未清信用证则被转移到ABL机制下。
8%高级票据应于2019年到期
在2011年11月22日,CHS完成了总额为10亿美元的私人发行,总本金为8%的高级债券,应于2019年11月15日到期(8%的高级债券应于2019年到期)。这次发行的净收益,加上手头的 可用现金,被用来资助购买CHS的本金总额达10亿美元,然后是未偿还的8。7⁄8应于2015年到期的高级债券及相关费用和支出。在2012年3月21日,CHS完成了另外10亿美元的发行,总本金为2019年到期的8%高级债券,这些债券是以私人发行的方式发行的(溢价为102.5%)。这次发行的净收益被用来资助购买约8.5亿美元的CHS的本金总额,然后是未偿还的8。7⁄8% 高级债券应于2015年到期,用于支付相关费用和费用,并用于一般法人目的。到期日期为2019年的8%高级债券,年息8.000%,每年5月15日和11月15日每半年派息一次。2019年到期的8%高级债券的利息 自原始发行之日起计。利息是根据包括12个30天月在内的360天年计算的。
2018年6月22日,CHS发行了约17.7亿美元的新 9本金总额。7⁄8%-应于2023年6月30日到期的优先权担保债券(第9期)7⁄8% 初级-优先担保票据到期2023年),以换取8%的高级债券到期2019年。第九条的条款7⁄8%初级优先级担保票据到期 2023如下所述。继这次交易后,CHS共有1.55亿美元的本金总额为8%到期的2019年高级债券,这些债券已于2019年11月15日全额偿还。
71⁄8高级票据%-应于2020年到期
2012年7月18日,CHS完成了12亿美元的公开发行,总本金为 7。1⁄8高级说明%-应于2020年到期。这次发行的净收益用于购买或赎回总额为9.34亿美元的 chs的本金,然后是未偿还的8。7⁄8应于2015年到期的高级债券%,支付与相关投标要约有关的同意书,支付相关费用和费用, 和一般公司用途。七号1⁄8应于2020年到期的高级债券年息为7.125%,每半年支付一次,于每年7月15日和 1月15日到期。7的利息1⁄8应于2020年到期的高级债券百分比自原始发行之日起计。利息是根据包括12个30天月在内的360天年计算的.
2018年6月22日,CHS发行了总额约10.79亿美元的新8美元本金。1⁄8%-应于2024年6月30日到期的优先担保债券( 8)1⁄8%初级-优先担保债券到期2024年),以换取相同数额的71⁄8高级说明%-应于2020年到期。8的条款1⁄8%初级优先担保票据到期2024年如下所述。在这个 交换之后,chs有1.21亿美元的本金总额为7。1⁄8应于2020年到期的高级票据%
在2019年12月4日,生防护中心用额外的2026年债券的收益,偿还当时尚未偿还的1.21亿美元的本金总额(br})。1⁄8高级说明%-应于2020年到期。
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51⁄8高级抵押债券(2021年到期)%
2014年1月27日,CHS完成了总额为10亿美元的私募发行,总本金为5英镑。1⁄8应于2021年8月1日到期的高级有担保债券百分比1⁄8%高级 担保票据2021年到期)。这次发行的净收益被用于资助公司通过合并健康管理协会(HealthManagementAssociates,Inc.)进行收购。(HMA)五1⁄8到期于2021年的高级有担保债券%年息5.125%,每年二月一日及八月一日每半年派息一次。 5的利息1⁄82021年到期的高级担保债券的百分比自原始发行之日起计。利息是根据 360天年计算的,其中包括12个30天的月。五1⁄8公司和CHS目前及未来的每一家国内子公司在ABL机制下提供担保的高级担保债券、CHS的任何资本市场债务证券(包括 CHS未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务,都无条件地担保到期的高级担保债券(br}2021)。
五1⁄8应于2021年到期的高级担保票据及相关担保由下列各方共同担保:(I)担保品(非ABL优先权 担保品)上的第一优先权留置权,该抵押品(非ABL优先权 担保品)也在第一优先权基础上担保CHS高级优先权担保票据;(Ii)担保抵押品(ABL优先担保品)上的第二优先权留置权,该抵押品 在第一优先权基础上担保abl设施(并且还在第二优先权基础上担保chs高级优先权担保票据),在每种情况下均须受管理该5种担保的契约中描述的允许留置权的约束。1⁄8应付2021年高级有担保债券的百分比
CHS有权在 其选择下赎回全部或部分5。1⁄8在不少于30天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(以赎回日期本金的百分比计算)到期应付2021年高级有担保债券的百分比,另加应计利息及任何未付利息(如有的话)至赎回日期(但有关纪录日期的纪录持有人有权在有关支付利息日期收取到期利息),但须在以下期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2019年2月1日至2020年1月31日 |
101.281 % | |||
2020年2月1日至2021年1月31日 |
100.000 % |
根据在签发第5条时订立的登记权利协议1⁄8应于2021年到期的高级有担保债券的百分比,由于CHS的交换要约,所有5种债券都到期1⁄82014年1月发行的2021年高级有担保债券的百分比在2014年10月被兑换为新票据(2021年外汇票据),其条款在所有重要方面与该5种票据基本相同1⁄82021年到期的高级担保票据%(但根据1933年法案根据登记声明发行的外汇票据除外)。提及51⁄8除非上下文另有规定,否则2021年到期的高级担保债券应被视为2021年外汇票据。
正如注16所详细讨论的那样,该公司于2020年1月23日宣布,CHS开始向所有未偿还的5人进行现金投标。1⁄8%高级有担保债券到期日期2021年,并发出有条件赎回通知书,赎回所有 51⁄8高级有担保债券到期2021年的百分比
67⁄8%高级 应付2022年
2014年1月27日,CHS完成了30亿美元的私人发行,总本金为6美元。7⁄8应于2022年2月1日到期的高级债券百分比7⁄8%高级票据应付 2022。这次发行的净收益用于为HMA合并提供资金。六号7⁄82022年到期的高级债券%年息6.875%,每年2月1日和8月1日每半年支付一次。六号的利息7⁄8老年百分比
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2022到期票据自原始发行之日起计。利息是根据包含12个30天月的360天年计算的.六号7⁄82022年到期的高级债券%由公司(br}和CHS目前及未来的国内子公司以高级优先无担保的方式无条件担保,这些子公司根据ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS尚未偿还的高级债券)以及CHS的某些其他长期债务提供担保。
生防护中心有权选择赎回全部或部分6。7⁄8按以下赎回价格(以赎回日期本金的百分比表示)在不少于30天或多于60天的通知下到期的2022%高级债券,加上截至赎回日的应累算及未付的 利息(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关支付利息日期到期的利息),但须在以下期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2019年2月1日至2020年1月31日 |
101.719 % | |||
2020年2月1日至2022年1月31日 |
100.000 % |
根据签发时订立的登记权利协议7⁄8高级债券到期的2022年%,由于CHS的交换要约,所有 67⁄82014年1月发行的2022年到期的高级债券在2014年10月换成新票据的百分比(6%)7⁄8(在所有重要方面与第6条有大致相同的条款)7⁄8高级票据%2022年 (但根据1933年法令根据登记声明发行的外汇票据除外)。提及第6条7⁄82022年到期的高级债券%应视为 为67⁄8%Exchange Notes,除非上下文另有规定。
2018年6月22日,CHS发行了大约2.76亿美元的 8本金总额。1⁄82024年到期的初级优先担保债券的百分比,以换取6种债券中的约3.68亿美元7⁄8应付2022年高级债券的百分比
在2019年11月19日,CHS发行了大约7亿美元的本金总额,总额为8%的高级担保债券,应于2027年12月15日到期(8%的高级担保债券到期2027年)和大约17亿美元的本金总额6。7⁄8应于2028年4月1日到期的高级债券百分比7⁄82028年到期的高级债券%),以换取大约24亿美元的6亿美元7⁄82022年到期的高级债券%(2019年交易所报价)在2019年交易所出价之后,CHS的总本金约为2.31亿美元,总额为6英镑。7⁄8拖欠高级债券2022%
61⁄4高级抵押债券到期的百分比2023
2017年3月16日,CHS完成了22亿美元的公开发行,总本金为 6。1⁄4应于2023年3月31日到期的高级有担保债券百分比1⁄4%高级 担保票据到期2023年)。这次发行的净收益被用于购买或赎回CHS的7亿美元本金,然后是未偿还的5。1⁄8应于2018年到期的高级担保债券及相关费用和支出的百分比,以及偿还当时尚未偿还的期限F贷款中的14.45亿美元。2017年5月12日,生防护中心完成了一项总价值达9亿美元的发行,总本金为6英镑。1⁄4应付2023年高级有担保债券的百分比,使 合计本金总额增加61⁄4高级有担保债券到期的百分比2023至31亿美元。这次发行的净收益的一部分用于支付CHS的本金总额约7.13亿美元,当时是未偿还的A期贷款和有关费用和费用。除发行 日期和发行价格外,tack-on票据的条件与6相同。1⁄4高级抵押债券到期日期2023%2017年3月16日发行。六号1⁄4到期于2023年的高级有担保债券的%,年息6.250%,每年3月31日和9月30日每半年支付一次。 6的利息1⁄4高级担保债券到期的百分比2023自原始发行之日起计。利息是根据 360天年计算的,其中包括12个30天的月。六号1⁄4到期的高级有担保债券% 2023定于2023年3月31日到期。六号1⁄4%高级担保债券到期2023是无条件保证的高级优先
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由公司和CHS目前及未来的每一家提供ABL贷款担保的国内子公司担保的基础、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务。
六号1⁄4应于2023年到期的高级担保票据及相关担保,担保方式为:(I)对非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权,该抵押品还以 第一优先权为基础担保CHS的高级优先权担保票据,(Ii)对ABL抵押品的第二优先权留置权,在每种情况下均须受管辖6项担保的契约所述的许可留置权的约束。1⁄4应缴高级担保债券百分比2023
CHS有权随意赎回 6的全部或部分。1⁄4在2020年3月31日之前的任何时间,在不少于30天或超过60天的通知下,以等于6本金100%的 价格到期的高级有担保债券%1⁄42023年到期的高级有担保债券赎回的百分比加应计利息和未付利息(如果有的话),加上 使全部溢价,如管辖6的契约所述1⁄4应缴高级担保债券百分比2023此外,chs最多可赎回6的 总本金的40%。1⁄4在2020年3月31日前任何时间到期的高级有担保债券的百分比 ,赎回价格为6股本金的106.250%。1⁄4应赎回的高级担保债券%,加上应计利息和未付利息(如有的话)。
生防护中心可赎回部分或全部1⁄4按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示),在不少于30天或60天的通知下,在2020年3月31日或之后任何时间到期的高级抵押债券(如有的话),加上赎回日应计及未付的 利息(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关利息支付日期到期应付的利息),但须在以下期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2020年3月31日至2021年3月30日 |
103.125 % | |||
2021年3月31日至2022年3月30日 |
101.563 % | |||
2022年3月31日至2023年3月30日 |
100.000 % |
如附注16所述,约为4.26亿美元的本金总额为61⁄4截至2023年的高级有担保债券在2020年2月6日以一笔或多笔私人谈判交易购买的百分比。
97⁄8%-优先担保债券到期日期2023
2018年6月22日,CHS完成了一笔总额为17.7亿美元的私人发行。7⁄8%初级-优先担保债券到期2023,以换取相同数额的8%高级债券到期2099年。九号7⁄82023年到期的少年优先担保债券的利息为年息11.000%,仅从发行日期起计9年利率为11.000%。7⁄82023年到期(但不包括)2029年6月22日到期的初级优先担保债券,此后它们每年以9.875%的利率支付利息。利息每半年支付一次,每年6月30日和12月31日.九号7⁄8二零二三年到期的按揭有价证券将於二零二三年六月二十日到期。 97⁄8该公司及CHS目前和未来的每一家国内子公司在CHS的ABL贷款、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)和某些其他长期债务下提供担保的公司和CHS目前和未来的每一家国内子公司无条件地担保到期2023年的初级优先担保债券(包括CHS优先担保债券)。
九号7⁄82023年到期的初级优先权担保票据和 相关担保由共享的(I)非ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权来担保,该抵押品在第一优先权基础上担保CHS的高级优先权担保票据和 (Ii)ABL上的第三优先权留置权--优先权抵押品,该抵押品在第一优先权基础上担保abl设施(并且还在第二优先权基础上担保chs的高级优先担保票据),在每一种情况下都受到管理9种担保的契约所描述的允许留置权的限制。7⁄8%-应于2023年到期的优先担保债券。
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在2020年6月30日前,CHS可以赎回部分或全部 9。7⁄82023年到期的初级优先担保债券,赎回价格相当于赎回票据本金的100%,如果 有任何,再加上应计利息和未付利息,再加上9项契约中所述的全本金溢价。7⁄8%-应于2023年到期的优先担保债券。此外,在 至2020年6月30日之前的任何时间,chs最多可赎回9的本金总额的40%。7⁄8按109.875%的赎回价格发行的2023年到期的次级优先担保债券,赎回价格为109.875%,加上任何应计利息和未付利息(如果有的话),但不包括适用的赎回日期。
在二零二零年六月三十日之后,红隧有权选择赎回九人的全部或部分。7⁄8在不少于15天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示),加上截至赎回日期的累算及未付利息(如有的话)(但须受有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关支付利息日期到期应付的利息的规限),但须在以下期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2020年6月30日至2021年6月29日 |
107.406 % | |||
2021年6月30日至2022年6月29日 |
103.703 % | |||
2022年6月30日至2023年6月29日 |
100.000 % |
81⁄8%初级-优先担保票据 到期2024年
2018年6月22日,CHS完成了私人发行,总本金为13.55亿美元。1⁄82024年到期的次级优先担保债券的百分比,交换条件是7种债券中约10.79亿美元1⁄8高级票据%-2020年到期,6项中约3.68亿美元7⁄8应付2022年高级债券的百分比 81⁄8年息8.125%,每半年派息一次,在 年6月30日及12月31日止。八号1⁄82024年到期的按揭有价证券将於二零二四年六月二十日到期。八号1⁄82024年到期的初级优先担保债券的%,由该公司和CHS目前及未来的每一家国内子公司无条件担保,这些子公司根据 CHS ABL贷款、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。
八号1⁄82024年到期的初级优先权担保票据和 相关担保由共享的(I)非ABL优先权抵押品上的第二优先权留置权来担保,该抵押品在第一优先权基础上担保CHS的高级优先权担保票据和 (Ii)ABL上的第三优先权留置权--优先权抵押品,在第一优先权基础上担保abl设施(并且还在第二优先权基础上担保chs的高级优先担保票据),在 每一种情况下,受管理8种担保的契约所描述的允许留置权的限制。1⁄8%-应于2024年到期的优先担保债券。
在2021年6月30日之前,CHS可以赎回部分或全部 8。1⁄8应于2024年到期的少年优先担保债券,赎回价格相当于赎回票据本金的100%,如 有任何应计利息和未付利息,另加按8的契约所述的全本金溢价。1⁄8%-应于2024年到期的优先担保债券。此外,在 至2021年6月30日之前的任何时间,chs最多可赎回8的本金总额的40%。1⁄8按108.125%的赎回价格发行的2024年到期的次级优先担保债券,赎回价格为108.125%,加上任何应计利息和未付利息(如果有的话),但不包括适用的赎回日期。
2021年6月30日以后,chs有权选择全部或部分赎回8。1⁄8按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示)在不少于15天或超过60天的通知下到期的2024年的初级优先担保债券,加上应计利息和未付利息(如有的话),
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至赎回日期(但有关记录日的记录持有人有权在有关付息日收取到期利息),但须在下列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2021年6月30日至2022年6月29日 |
104.063 % | |||
2022年6月30日至2023年6月29日 |
102.031 % | |||
2023年6月30日至2024年6月29日 |
100.000 % |
管理9项契约中的每一项的契约7⁄8%-优先担保债券-到期日期2023和81⁄8还禁止CHS购买、回购、赎回、挫败或以其他方式获取或退出任何未偿还的债券7%1⁄8(A)2020年到期的现金或现金等价物,作为完成2018年交换提议的 ;(B)业务产生的现金;(C)出售资产的收益;或(D)在2020年5月15日前发行或交换有担保债务的收益。7⁄8%-优先担保债券-到期日期2023和81⁄82024年到期的初级优先担保票据在完成2019年交换报价之前放弃这些限制。
85⁄8高级抵押债券到期的百分比2024年
2018年7月6日,CHS完成了10.33亿美元的私人发行,总本金为 8。5⁄8应于2024年1月15日到期的高级有担保债券百分比5⁄8%高级 担保票据2024年到期)。八号5⁄8到期于2024年的高级有担保债券%,年息8.625%,每半年派息一次,每年1月15日和7月15日到期。八号5⁄82024年到期的高级担保债券%由 公司和CHS目前和未来的每一家国内子公司在优先担保的基础上无条件担保,这些子公司根据CHS ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)和 CHS的某些其他长期债务提供担保。
八号5⁄8应于2024年到期的高级担保票据及与之相关的担保由共同担保(I)非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权和(Ii)以ABL设施为基础担保的ABL优先权担保的第二优先权留置权,在每种情况下均须受管理8项担保的契约所述的许可留置权的约束。5⁄8应付2024年高级有担保债券的百分比
在2021年1月15日之前,生防护中心可赎回部分或全部5⁄82024年到期的高级有担保债券的百分比,赎回价格等于赎回票据本金的100%,加上应计利息和未付利息(如果有的话),加上按 管理8的契约所述的全本金溢价。5⁄8应付2024年高级有担保债券的百分比此外,在2021年1月15日之前的任何时间,chs最多可赎回8的总 本金的40%。5⁄82024年到期的高级有担保债券%,部分股票发行的收益以108.625%的赎回价格赎回,加上任何应计利息和未付利息(如有的话),但不包括适用的赎回日期。
2021年1月15日以后,chs有权选择 赎回全部或部分8。5⁄8在不少于15天或多于60天的通知下,按以下赎回价格 (以赎回日期本金的百分比表示),加上赎回日期的应计利息及未付利息(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关 利息支付日期到期应付的利息)(如在以下期间内已赎回),到期应付2024年的高级有担保债券的百分比:
期间 |
赎回价格 | |||
2021年1月15日至2022年1月14日 |
104.313 % | |||
2022年1月15日至2023年1月14日 |
102.156 % | |||
2023年1月15日至2024年1月14日 |
100.000 % |
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高级抵押债券到期日期2026年8%
在2019年3月6日,CHS完成了私人发行,总额为16.01亿美元,本金总额为8%的高级担保债券,到期日期为 2026。这次发行的净收益用于偿还约15.57亿美元的CHS总本金,然后是未偿还的期限H贷款以及相关的费用和开支。在2019年11月19日,CHS 完成了一项新发行的2026年债券的总本金5亿美元的发行,将到期的2026年8%的高级有担保债券的总本金总额增加到21.01亿美元。CHS使用额外2026票据的收益来偿还循环融资机制下的未清款项,赎回CHS当时未偿还的1.21亿美元本金总额( 7)。1⁄8应于2020年到期的高级债券%并偿还ABL机制下未偿还的借款。新增2026期债券的条款相同,但发行日期除外,即发行 价格及最初累积利息的日期,即2026年3月6日到期的8%高级有担保债券。到期日期为2026年的8%高级有担保债券,年息8.000厘,每年3月15日及9月15日每半年派息一次。至2026年到期的8%高级有担保债券的利息,自到期2026年的8%高级担保债券初次发行之日起计。利息是根据包含12个30天月的360天年计算的.到期于2026年的8%高级有担保债券定于2026年3月15日到期。
到期于2026年的8%高级有担保债券,由该公司和CHS目前及未来的每一家国内子公司无条件担保,这些子公司根据ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的高级债券)以及CHS的某些其他长期债务提供担保。
应于2026年到期的8%高级担保票据及相关担保由下列各方共同担保:(I)非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权;(Ii)ABL优先权抵押品的第二优先权留置权,该抵押品优先担保ABL融资机制,在每种情况下,均须受规范2026年到期的8%高级担保票据的许可留置权的约束。
在2022年3月15日之前,生防护中心可赎回部分或全部到期2026年到期的8%高级抵押债券,赎回价格相当于已赎回票据本金的100%,加上应计利息和未付利息(如有的话),并按2026年到期的8%高级担保 债券的契约所述,赎回部分或全部债券。此外,在2022年3月15日之前的任何时间,CHS可赎回截至2026年的8%高级有担保债券的本金总额的40%,并以 108.000%的赎回价格赎回某些股票的收益,加上任何应计利息和未付利息(如有的话),但不包括适用的赎回日期。
2022年3月15日以后,CHS有权按以下赎回价格(以赎回 日本金的百分比表示)赎回2026年到期的8%高级担保债券的全部或部分,赎回期不少于15天或60天(以赎回日本金的百分比表示),另加应计利息和未付利息(如有的话),至赎回日(但有关记录日期的记录持有人有权在有关付息日收取到期利息),但须在下列期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2022年3月15日至2023年3月14日 |
104.000 % | |||
2023年3月15日至2024年3月14日 |
102.000 % | |||
2024年3月15日至2026年3月14日 |
100.000 % |
高级抵押债券到期日期2027%
在2019年11月19日,CHS发行了2027年到期的8%高级担保债券中与2019年交换报价有关的本金总额约7亿美元。没有收到任何现金收益
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2019年交换报价。到期日期为2027年的8%高级有担保债券年息8.000厘,每年6月15日及12月15日每半年派息一次。2027年到期的8%高级担保债券的利息 应从到期2027年的8%高级担保债券的初始发行日起计。利息是根据包含12个30天月的360天年计算的.到期日期为2027年的8%高级有担保债券定于2027年12月15日到期。到期于2027年的8%高级有担保债券,由 公司和CHS目前和未来的每一家国内子公司无条件担保,这些子公司根据abl机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括chs未偿还的高级债券)以及chs. 的某些其他长期债务提供担保。
应于2027年到期的8%高级担保票据及相关担保由下列各方共同担保:(I)对非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权;(Ii)对ABL优先权抵押品的第二优先权留置权,该抵押品在第一优先权基础上担保ABL融资机制,在每种情况下均须受规范2027年到期的8%高级担保票据的许可留置权的约束。
生防护中心有权在2022年12月15日之前的任何时间,在不少于15天或多于60天的通知下,赎回到期的8%高级 担保债券的全部或部分,其价格相等于到期的2027年到期的8%高级有担保债券本金的100%,加上应计和未付的 利息(如有的话),另加一笔应付2027年到期的8%高级有担保债券的契约所述的全部溢价。此外,CHS可在2022年12月15日前的任何时间赎回2022年12月15日之前到期的8%高级担保债券本金总额的40%,赎回价格为2027年到期的8%高级有担保债券本金的108.000%,加上应计利息和未付利息(如果有的话)。
生防护中心可在2022年12月15日或之后的任何时间,以不少于15 或超过60天的通知赎回部分或全部到期的2027年8%高级有担保债券,赎回价格如下(以赎回日本金的百分比表示),另加应计利息及未付利息(如有的话)至赎回日期为止(但有关纪录日期的 纪录持有人有权在有关付息日期收取到期利息),但须在以下期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2022年12月15日至2023年12月14日 |
104.000 % | |||
2023年12月15日至2024年12月14日 |
102.000 % | |||
2024年12月15日至2027年12月14日 |
100.000 % |
67⁄8高级债券%到期2028
在2019年11月19日,CHS发行了大约17亿美元的本金总额7⁄8高级债券到期的2028年与2019年交易所报价有关的百分比。2019年的交换提议没有收到任何现金收益。 67⁄8到期于2028年的高级债券利率为年息6.875%,每半年派息一次,日期分别为每年四月一日及十月一日。6的利息 7⁄82028高级债券从 初次发行之日起计算的百分比67⁄8应付2028年高级债券的百分比利息是根据包含12个30天月的360天年计算的.六号7⁄82028年到期的高级债券%定于2028年4月1日到期。
六号7⁄82028年到期的高级债券%由该公司和每一家提供ABL贷款担保的国内现有和未来子公司、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS未偿还的 高级债券)和CHS的某些其他长期债务无条件担保。
生防护中心有权选择赎回全部或部分6。7⁄8在2023年4月1日之前任何时间到期的2028年高级债券的百分比,在不少于15天或超过60天的通知后,价格等于本金的100%
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6的数量7⁄82028年到期的高级债券赎回的百分比加应计利息和未付利息(如果有的话),加上 使全部溢价,如管辖6的契约所述7⁄8应付2028年高级债券的百分比此外,签发人最多可赎回6的 总本金的40%。7⁄8在2023年4月1日之前任何时间到期的高级债券的百分比,使用某些股票发行的净收益,赎回价格为6股本金的106.875%。7⁄8应赎回的高级债券%,加上应计利息和未付利息(如有的话)。
生防护中心可赎回部分或全部7⁄8高级债券於2023年4月1日或该日后任何时间到期的%,在不少于15天或多于60天的通知下,按以下赎回价格(以赎回日本金的百分比表示),另加应计及未付利息(如有的话)至赎回日期(但有关纪录日期的纪录持有人有权收取在有关利息支付日期到期应付的利息),但须在以下期间内赎回:
期间 |
赎回价格 | |||
2023年4月1日至2024年3月31日 |
103.438 % | |||
2024年4月1日至2025年3月31日 |
101.719 % | |||
2025年4月1日至2028年3月31日 |
100.000 % |
ABL设施
2018年4月3日,该公司与CHS签订了一项基于资产的贷款(Abl)信贷协议(abl信用协议),其中 摩根大通银行(jpmorgan Chase bank,N.A.)作为行政代理,贷款人和其他代理方。根据ABL信贷协议,放款人向CHS提供了循环资产贷款安排(ABL贷款机制),最大本金总额为10亿美元,但须视借款基数而定。2019年11月12日,该公司和CHS加入了ABL机制第2号修正案,导致ABL机制下的 承诺中以信用证形式提供的部分从5 000万美元增加到2亿美元。CHS和CHS的所有国内子公司为CHS提供担保,包括其他未偿还的、有担保的高级和高级担保债务,以担保CHS在ABL机制下的义务。除某些例外情况外,ABL设施下的所有义务和相关担保均以一种完善的第一优先担保权益作为担保,主要是对公司、CHS和担保人的所有应收款、存款、托收和其他账户及合同权利、账簿、记录和其他票据,以及完善的公司、CHS和担保人所有其他资产的次级优先担保权益,但须遵守惯例的例外情况和债权人间安排。在签订ABL信贷协议和ABL贷款机制方面,该公司全额偿还了与一批放款人和银行的应收账款贷款协议。截至2019年12月31日,ABL机制下的可用借款基础为8.6亿美元。, 其中公司的未偿借款为2.73亿美元,信用证为1.45亿美元。签发的信用证主要是为了支持与保险有关的潜在索赔和某些债券。
ABL机制下的借款按相当于适用百分比的年利率计算利息,加上借款人选择 (A)替代基准利率或(B)libor利率。从2018年12月31日起和之后,ABL机制下适用的百分比是根据超额可用率作为ABL机制下最高承诺额 的百分比来确定的,根据替代基准利率计算的贷款年利率分别为1.25%、1.50%和1.75%,基于libor利率的贷款为2.25%、2.50%和2.75%。从2018年9月30日起和之后,ABL设施下适用的承付费 率是根据ABL设施下最高承诺额的百分比按ABL设施未用部分的0.50%或0.625%的年率确定的。
根据ABL机制未付的本金将于2023年4月3日到期并全额支付。ABL贷款包括一个91天的春季到期,如果超过2.5亿美元的本金总额为5。1⁄8高级抵押债券%2021,67⁄8高级债券到期的百分比2022或61⁄4%高级
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到期2023年的有担保债券或为上述债务再融资而产生的任何债务,预定在2023年4月3日前到期或类似地到期。在这种情况下,将加速ABL机制下的本金 未缴款项,而ABL机制下的所有未缴款项将立即到期应付。
ABL机制包含习惯陈述和担保,但有限制和例外,习惯契约限制 公司除某些例外外,除其他外,有能力宣布股息、分发或赎回或回购股本、(2)预付、赎回或回购其他债务、(3)产生留置权或授予 负认捐、(4)贷款和投资以及进行收购和合资企业,(5)增加负债或提供某些担保,(6)进行合并、收购和资产出售,(7)与联营公司进行 交易;(8)改变公司新公司、CHS公司或担保人业务的性质;(9)对医生执业业务给予某些担保;(10)从事销售和租回交易 或(11)改变公司的财政年度。公司还必须在下列某些触发事件和各种肯定契约的情况下,遵守统一的固定保险比率。合并固定承保额 比率计算为(X)合并EBITDA(按ABL融资机制的定义)减去资本支出与(Y)合并利息开支(按ABL基金的定义)、预定本金付款、收入 税和以现金或允许投资支付的限制性付款的比率。为计算合并固定费用复盖率,ABL设施中定义的合并EBITDA计算是一项为期12个月的计算,从公司合并净收益开始,对利息、税收、折旧和摊销、非控制权益净收益、股票补偿费用、重组费用作了某些调整。, 以及其他非现金或非经常性项目在任何这12个月期间记录的财务影响。只有在ABL贷款机制下未偿还的借款总额减少到比(I)9 500万美元和(Ii)计算借款基数大的 数额时,综合固定费用覆盖率才是一项必要的契约。因此,如果该公司在ABL设施下可动用的资金不足9 500万美元,该公司将需要遵守统一的 固定收费覆盖率。截至2019年12月31日,该公司不受固定费用综合覆盖率的限制,因为在截至2019年12月31日的过去12个月中,没有发生过这种触发事件。
此外,如果ABL贷款机制下任何时候的未偿借款和信用证数额超过当时的借款基数,公司将被要求首先偿还未偿还的借款,第二,更换或以现金担保未付信用证,总额足以消除这种超额。
在ABL机制下发生的违约事件包括但不限于:(1)CHS在到期时(考虑到任何适用的宽限期)未根据ABL机制协议支付本金、利息、费用或其他 数额;(2)作出任何证明重大错误的陈述或保证;(3)就某些 契约而言,公约违约的主题是可用的补救期和适用的宽限期;(4)破产和破产事件;(5)对某些其他债务的交叉违约;(6)某些未解除的判决(未在适用的宽限期内支付),(7)(如所界定的)控制权的改变,(8)某些与ERISA有关的违约和(9)指定的担保权益、担保或从属条款的无效或损害,有利于ABL代理或ABL设施下的放款人。
及早清偿债务造成的损失(收益)
上文讨论的融资和偿还交易造成的损失分别是:在截至2019和2017年12月31日的年度中,提前清偿5 400万美元和4 000万美元的债务;在2018年12月31日终了的年度,提前清偿3 100万美元的债务;截至2018年12月31日、2019和2017年的年度,分别在税后损失4 200万美元和2 600万美元;以及2018年12月31日终了年度的税后收益2 300万美元。
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其他债务
截至2019年12月31日,其他债务主要由截至2024年的各种分期到期的其他债务组成。
为了限制利率变动对公司部分长期借款的影响,该公司签署了一份截至2019年12月31日名义金额约为3亿美元的 利息互换协议。本公司以三个月期libor为基础,收取固定利率 的可变利率。有关这些全部门办法的更多信息,请参见附注7。
截至2019年12月31日,计划偿还的长期债务期限,包括今后五年及其后每年的融资租赁债务如下(以百万计):
截至12月31日的年度, |
金额 | |||
2020 |
$ | 20 | ||
2021 |
1,010 | |||
2022 |
237 | |||
2023 |
5,149 | |||
2024 |
2,393 | |||
此后 |
4,743 | |||
|
|
|||
到期日总额 |
13,552 | |||
减:递延债务发行费用 |
(132 | ) | ||
加:未摊销票据溢价 |
(15 | ) | ||
|
|
|||
长期债务总额 |
$ | 13,405 | ||
|
|
该公司在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度内分别支付了10亿美元、9.36亿美元和8.52亿美元的借款利息。
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7.金融工具的公允价值
该公司利用截至2019年12月31日和2018年12月31日的现有市场信息和被认为合适的估值方法估算了金融工具的公允价值。下表所列估计数不一定表明公司可在当前市场交换中实现的数额(以百万计):
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
载运 金额 |
估计公平 价值 |
载运 金额 |
估计公平 价值 |
|||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 216 | $ | 216 | $ | 196 | $ | 196 | ||||||||
证券投资 |
141 | 141 | 137 | 137 | ||||||||||||
可供出售债务证券 |
101 | 101 | 93 | 93 | ||||||||||||
交易证券 |
12 | 12 | 11 | 11 | ||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||
或有价值权 |
- | - | - | - | ||||||||||||
信贷贷款 |
- | - | 1,602 | 1,564 | ||||||||||||
8%高级票据应于2019年到期 |
- | - | 155 | 146 | ||||||||||||
71⁄8高级 注%应于2020年到期 |
- | - | 121 | 100 | ||||||||||||
51⁄8高级抵押债券(2021年到期)% |
990 | 1,003 | 984 | 934 | ||||||||||||
67⁄8%高级 应付2022年 |
229 | 188 | 2,593 | 1,175 | ||||||||||||
61⁄4高级抵押债券(2023%) |
3,074 | 3,148 | 3,067 | 2,819 | ||||||||||||
85⁄8高级抵押债券%到期2024年 |
1,023 | 1,099 | 1,021 | 1,025 | ||||||||||||
高级抵押债券到期日期2026年8% |
2,070 | 2,182 | - | - | ||||||||||||
高级抵押债券到期日期2027% |
691 | 700 | - | - | ||||||||||||
67⁄8高级 应付2028% |
1,678 | 1,700 | - | - | ||||||||||||
97⁄8% 初级-优先担保票据到期2023 |
1,754 | 1,539 | 1,750 | 1,380 | ||||||||||||
81⁄8% 初级-优先担保票据到期2024年 |
1,340 | 1,113 | 1,338 | 976 | ||||||||||||
ABL贷款和其他债务 |
285 | 285 | 734 | 734 |
上表所列公司长期债务的账面价值扣除未摊销的 递延债务发行成本。估计公允价值采用下文讨论的方法,按照与根据美国公认会计原则公允价值等级确定公允价值有关的会计准则确定,如注8所讨论的那样。公允价值不等于其账面价值的金融工具的估计公允价值被视为一级估值。该公司利用市场方法,通过彭博等公开提供的订阅服务或从行政代理获得指示性定价,以便在相关情况下确定公允价值。
现金和现金等价物。由于这些票据的短期到期日(少于三个月),账面价值接近公允价值。
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对股票证券的投资。估计的公允价值是基于公开市场上的收盘价。在2018年1月1日通过asu 2016-01之前,这类投资被归类为 可供出售或者交易证券。
可供出售债务证券。估计公允价值是根据公开市场的收盘价或其他各种估价方法计算的。
交易证券。估计的公允价值是基于公开市场的收盘价。
或有价值权。估计的公允价值是基于在CVR交易的公开市场上所报的收盘价。
信贷贷款。估计的公允价值是以公开的交易活动为基础的,并有公司新银行提供的关于公司贷款机构之间交易活动相关定价的 信息的支持。
8%高级票据应于2019年到期。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
71⁄8%高级票据到期 2020。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
51⁄8%高级担保票据到期的 2021。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
67⁄8%高级票据应付 2022。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
61⁄4%高级担保票据到期的 2023。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
85⁄8%高级担保票据到期的 2024。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
8%高级担保票据到期 2026。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
8%高级担保票据到期 2027。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
67⁄8%高级担保票据到期的 2028。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
97⁄8%初级-优先担保票据到期 2023。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
81⁄8% 初级-优先担保债券到期2024年。估计的公允价值是根据这些票据的收盘价计算的。
ABL贷款和其他债务。由于这些债务的 性质,ABL贷款和所有其他债务的账面金额接近公允价值。
利率互换。利率互换协议的公允价值是可以结算的 数额,根据公司使用基于可观察的市场投入的折扣现金流量分析计算的估计数,并通过与从对手方获得的估计数进行比较加以验证。该公司采用 信用估值调整(Cvas),以适当地反映自己的不履约或
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在公允价值计量中,信用风险和相应的对手方的不履约或信用风险。在调整利率互换协议的公允价值以应对 不履约或信贷风险的影响时,公司考虑了协议中任何净结算功能的影响。
在2019年12月31日,该公司进行了一次名义金额约3亿美元的利率互换,固定利率为2.892%,终止日期为2020年8月30日,公允价值约为200万美元。然而,截至2019年12月31日,该公司预计交易对手不履行义务。 公司不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
该公司面临与其正在进行的业务活动有关的某些风险。使用衍生工具管理的风险是利率风险。公司必须在 财务状况综合报表中确认所有衍生工具为公允价值的资产或负债。对于指定并符合现金流量套期保值条件的衍生工具,衍生工具的实际损益部分作为其他综合收入(OCI)的一个组成部分报告, 重新归类为对冲交易影响收益的同一时期的收益。代表无效或不包括在有效性评估 中的对冲成分的衍生产品上的损益在当期收益中被确认。
假设自2019年12月31日起利率没有变化,利率互换协议中确定的固定利率和浮动利率之间的利差所产生的利息收入将少于100万美元,将在今后12个月内予以确认。
以下表格提供了在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度内确认为保监处组成部分 的税前(亏损)收益数额(以百万计):
税前(亏损)收益数额保监处认可(有效部分) | ||||||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生工具 |
截至12月31日的年度, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
利率互换 |
$ | (3 | ) | $ | 17 | $ | 2 |
下列表格披露了在截至2019、2018和2017年12月31日的损失综合报表中,从累计其他综合损失(AOCL损失)重新分类的税前损失的有效部分在利息支出中的位置(以百万计):
重新分类的损失地点 AOCL收入(有效部分) |
税前损失额重新分类 AOCL收入(有效部分) |
|||||||||||
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
利息费用,净额 |
$ | - | $ | 2 | $ | 30 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日,合并资产负债表中衍生工具的公允价值如下(百万):
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | |||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||
平衡 薄片 位置 |
公允价值 | 平衡 薄片 位置 |
公允价值 | 平衡 薄片 位置 |
公允价值 | 平衡 薄片 位置 |
公允价值 | |||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 |
其他资产, 网 |
$ | - | 其他 资产, 网 |
$ | 3 | 其他 龙- 术语 负债 |
$ | 2 | 其他 龙- 术语 负债 |
$ | 2 |
8.公允价值
公允价值层次
公允价值 是一种基于市场的度量,而不是特定于实体的度量.因此,应根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设来确定公允价值计量。作为在公允价值计量中考虑 市场参与者假设的基础,该公司利用美国公认会计准则公允价值层次结构,根据独立于报告 实体的市场数据(在层次结构第1和第2级内分类的可观测输入)和报告实体自己对市场参与者假设的假设(在层次结构第3级内分类的不可观测输入)区分市场参与者假设。
用于计量公允价值的投入分为以下公允价值等级:
水平 1:同一资产或负债活跃市场的市场报价。
水平 2:由市场 数据证实的可观察的基于市场的输入或不可观测的输入。
水平 3:由很少或根本没有市场活动支持并对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。第三级包括使用定价模型、贴现现金流方法或反映公司自己假设的类似技术确定的价值。
在基于来自公允价值 层次结构不同级别的输入确定公允价值层次度量的情况下,整个公允价值计量所处的公允价值层次结构中的级别基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别输入。公司对整个公允价值计量的特定投入的 重要性的评估需要对资产或负债的特定因素进行判断。公平价值层次结构中的级别之间的转移由公司在 ,即需要这种转移的情况的变化之日确认。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内,没有水平之间的转移。
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下表按公允价值等级的级别列出截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019年和2018年按公允价值记录的财务资产和负债(以百万计):
(一九二零九年十二月三十一日) | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||
证券投资 |
$ | 141 | $ | 141 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供出售债务证券 |
101 | - | 101 | - | ||||||||||||
交易证券 |
12 | - | 12 | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总资产 |
$ | 254 | $ | 141 | $ | 113 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
利率互换协议的公允价值 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
负债总额 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(2018年12月31日) | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||
证券投资 |
$ | 137 | $ | 137 | $ | - | $ | - | ||||||||
可供出售债务证券 |
93 | - | 93 | - | ||||||||||||
交易证券 |
11 | - | 11 | - | ||||||||||||
利率互换协议的公允价值 |
3 | - | 3 | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总资产 |
$ | 244 | $ | 137 | $ | 107 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
或有价值权(CVR) |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
利率互换协议的公允价值 |
2 | - | 2 | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
负债总额 |
$ | 2 | $ | - | $ | 2 | $ | - | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
证券投资, 可供出售债务证券及交易证券
对股票证券和被列为一级证券的交易证券的投资是用市场报价来衡量的。2级可供出售债务证券和交易证券主要由美国政府及其机构、国内公司和外国公司发行的债券和票据组成。这些证券的估计公允价值是使用各种估值技术确定的,包括一个多维关系模型,该模型包含标准的可观测输入和假设,例如基准 收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、基准证券、出价/报价和其他相关参考数据。
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有关公司的补充资料可供出售债务证券(所有这些证券都没有提取限制)列于下表(以百万计):
摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
估计值 公平价值 |
|||||||||||||
截至2019年12月31日: |
||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||
政府 |
$ | 54 | $ | 1 | $ | (1 | ) | $ | 54 | |||||||
企业 |
33 | 1 | - | 34 | ||||||||||||
按揭及资产支持证券 |
13 | - | - | 13 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | 100 | $ | 2 | $ | (1 | ) | $ | 101 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
估计值 公平价值 |
|||||||||||||
截至2018年12月31日: |
||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||
政府 |
$ | 54 | $ | - | $ | (3 | ) | $ | 51 | |||||||
企业 |
34 | - | (2 | ) | 32 | |||||||||||
按揭及资产支持证券 |
10 | - | - | 10 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | 98 | $ | - | $ | (5 | ) | $ | 93 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,估计公允价值总额分别约为5 100万美元(71项投资)和8 900万美元(121项投资)的投资产生了上表披露的未实现损失毛额。在每个报告日,公司对受损证券进行评估,以确定未实现损失是否为临时损失。这项评价考虑了若干因素,包括但不限于公允价值低于成本的时间和程度,以及管理层持有证券的能力 和在公允价值恢复之前持有证券的意图。根据这项评估的结果,管理层得出结论认为,截至2019年12月31日,除了与以下方面有关的临时损失之外,没有其他任何其他损失。可供出售债务证券。最近证券价值的下降和(或)其时间长度低于成本,以及该公司持有证券的能力和意图,使其有能力和意图在一段合理的时间内持有这些证券,足以预计收回公允价值,这使得管理层得出结论,认为造成未实现损失毛额的证券不是暂时受损的。管理层将继续监测和评估该公司的可回收性可供出售债务证券。
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该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日持有的债务证券的合同期限(不包括共同基金持有量)列于下表(以百万计)。预期到期日将不同于合同到期日,因为债务证券的发行人可以在不受预付罚款的情况下提前偿还其债务。
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
摊销 成本 |
估计公平 价值 |
摊销 成本 |
估计公平 价值 |
|||||||||||||
一年内 |
$ | 9 | $ | 9 | $ | 14 | $ | 14 | ||||||||
一年后至第五年 |
19 | 20 | 20 | 19 | ||||||||||||
5年后至10年 |
29 | 29 | 25 | 24 | ||||||||||||
十年后 |
43 | 43 | 39 | 36 |
销售实现损益毛额可供出售债务证券摘要见下表(以百万计):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
已实现收益 |
$ | - | $ | - | $ | 3 | ||||||
已实现损失 |
- | - | (2 | ) |
所有投资证券的其他投资收入(包括利息和股息)分别为700万美元、700万美元和800万美元(截至2019、2018年和2017年12月31日)。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度内,股票证券投资净收益和亏损(按当年出售的投资和年底持有的投资分列)汇总于下表(百万):
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
年初净收益和(损失) |
$ | 15 | $ | (7 | ) | |||
减: 年期间出售的股票证券当年确认的净收益和(亏损) |
2 | 1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
年终持有的股票有价证券未实现损益 |
$ | 13 | (8 | ) | ||||
|
|
|
|
或有价值权(CVR)
CVR是作为HMA合并的一部分支付给HMA股东的或有考虑的公允价值的估计。 CVRs在纳斯达克上市,CVR的估值是根据该期间最后一天的报价计算的。CVR的估计公允价值的变化通过合并损益表记录下来。 在2019年1月,CVR被终止,并在确定根据CVR协议无需支付金额后从纳斯达克上市。
CVR相关负债
与CVR有关的法律责任(如下文所述,在重新归类为 dep公司合并资产负债表上的流动负债之前)代表了该公司对与以下有关的负债的公允价值的估计。
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合并财务报表附注(续)
在hma合并中假定的法律事项,在2017年12月31日的合并中包括在伴随的合并资产负债表中的其他长期负债中。这一负债不包括HMA以前应计作为可能的应急事项的事项,这些事项是在2015年12月31日终了的年度内结清和支付的。为了制定公允价值估计,该公司聘请了一家独立的第三方估值公司(br}来衡量负债。评估利用公司对每个法律案件未来结果的估计,并利用蒙特卡洛 模拟模型,根据几种情景的时间、概率和分布情况模拟未来的结果。然后利用其他投入将负债贴现到计量日期。管理部门对这一公允价值估计所依据的HMA法律问题进行了评估,以确定每一种可能产生的结果的可能性和影响。利用这一信息,以及与每个案件相关的潜在相关性和可变性,确定了未来现金流出估计数的公允价值,以完成或解决 分析中所列的HMA法律事项,但不包括法律费用(这些费用按发生时支出)。由于用于评估负债的大多数投入的不可观测性质,公司将公允价值计量归类为 公允价值层次中的第三级计量。在2018年12月31日之前,与CVR有关的法律责任的公允价值的变化通过合并的损失报表在今后各期进行了记录。
2018年12月31日,CVR相关的法律责任为零,因为考虑到 公司在截至2018年12月31日的三个月内支付了全球最终决议中商定的金额,并解决了某些hma法律事项。
利率互换协议的公允价值
该公司利率互换协议的估值是使用市场评估技术确定的,包括对每项协议的预期现金流量的折扣现金 流量分析。这一分析反映了协议的合同条款,包括到期日,并使用了可观察的基于市场的投入,包括远期利率曲线。利率互换协议的公平 价值是通过扣除未来固定现金贴现支付额和折现预期可变现金收入来确定的。可变现金收入依据的是基于 可观测市场远期利率曲线的未来利率预期和被套期保值的名义金额。
该公司在公允价值计量中纳入了CVAs,以适当地反映其自身的不履约或信用风险以及相应的对手方的不履约或信用风险。在调整利率互换协议的公允价值以应对不履行的 或信贷风险的影响时,公司考虑了协议中所包含的任何净结算功能的影响。该公司利率互换协议的CVA对 2019和2018年12月31日相关资产或负债的公允价值产生了无关紧要的影响。
用于评估公司利率互换协议的大部分投入,包括对公司信用风险的 远期利率曲线和市场看法,都是市场参与者可以观察到的投入。因此,该公司已确定利率互换估值属于公允价值等级第2级的 类。
9.租赁
该公司利用经营和融资租赁使用某些医院,医疗办公楼和医疗设备。所有租赁 协议一般要求公司支付维修费、房产税和保险费,这些费用是根据每个适用期间发生的实际费用而变动的数额。这些费用不包括在确定ROU资产或租赁负债的 中。可变租赁成本还包括不断增加的租金支付,这些租金在开始时没有固定,而是基于一个指数,该指数是在租赁期内根据消费价格 指数或其他变化在未来期间确定的。
141
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成本膨胀的度量。大多数租赁包括一个或多个在初始期限结束时续约的选项,其续约条件通常以当时的市场租赁费( 租金支付率)延长。某些租赁还包括在租赁终止之前或短期内购买标的资产的选择权。所有这些选择都由公司自行决定,并在租约开始时进行评估, ,只有在确定适当的租赁期限时才包括在合理确定的范围内的选择。2019年12月31日终了年度的租赁费用和租金费用构成如下(以百万计):
租赁成本 |
年终 十二月三十一日, 2019 |
|||
经营租赁费用: |
||||
经营租赁成本 |
$ | 194 | ||
短期租金费用 |
114 | |||
可变租赁成本 |
18 | |||
分租收入 |
(5 | ) | ||
|
|
|||
经营租赁费用总额 |
$ | 321 | ||
|
|
|||
融资租赁费用: |
||||
的摊销使用权资产 |
$ | 12 | ||
融资租赁负债利息 |
7 | |||
|
|
|||
融资租赁费用总额 |
$ | 19 | ||
|
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以百万计):
资产负债表分类 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||
经营租赁: |
||||||
经营租赁ROU资产 |
其他资产,净额 |
$ | 607 | |||
融资租赁: |
||||||
融资租赁ROU资产 |
财产和设备 |
|||||
土地及改善工程 |
$ | 8 | ||||
建筑物和改善 |
154 | |||||
设备和固定装置 |
11 | |||||
|
|
|||||
财产和设备 |
173 | |||||
减去累计折旧和摊销 |
(56 | ) | ||||
|
|
|||||
财产和设备,净额 |
$ | 117 | ||||
|
|
|||||
当期融资租赁负债 |
当前到期的长期债务 |
$ | 6 | |||
长期融资租赁负债 |
长期债务 |
107 |
142
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合并财务报表附注(续)
截至2019年12月31日终了年度的补充现金流量和与租赁有关的其他信息如下(百万美元):
其他资料 |
年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
|||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
||||
经营租赁的经营现金流量(1) |
$ | 167 | ||
融资租赁的经营现金流 |
7 | |||
融资租赁现金流融资 |
9 | |||
使用权为换取新的融资租赁负债而获得的资产 |
2 | |||
使用权为换取新的经营租赁负债而获得的资产 |
122 | |||
加权平均剩余租赁期限: |
||||
经营租赁 |
6年 | |||
融资租赁 |
20年 | |||
加权平均贴现率: |
||||
经营租赁 |
9.1 | % | ||
融资租赁 |
5.6 | % |
(1) | 包括在现金流量表其他业务资产和负债的变动中。 |
2019年9月19日,该公司完成了4栋医疗办公楼的出售和租回工作,净收益为5 600万美元,出售给Carter Validus稳定团关键REIT II公司。这些建筑共有285 337平方英尺,位于三个州,为附近各医院的门诊服务提供广泛的诊断、医疗和外科服务。根据本公司对这些出租建筑物控制权转让原则的评估,该交易不符合出售处理条件,相关租约已在2019年12月31日公司综合资产负债表中记作长期债务中的融资义务。此外,2019年12月18日,该公司完成了一栋医疗办公楼的出售和租赁,净收益约为400万美元,出售给催化剂保健房地产公司的一个附属公司。这座30,000平方英尺的大楼位于阿肯色州,为附近的医院提供大量的诊断、医疗和外科服务。根据本公司对租赁大楼控制权转让原则的评估,该交易不符合销售处理条件,相关租赁已被记录为2019年12月31日合并资产负债表中的长期债务中的一项融资义务。
2016年12月22日,该公司完成了十栋医疗办公楼的出售和租赁,净收入为1.59亿美元。这些建筑共有756 183平方英尺,位于五个州,为附近各医院的门诊部提供各种诊断、医疗和外科服务。由于本公司继续参与这些出租的建筑物,该交易不符合出售待遇,相关租赁 已在2018年12月31日公司综合资产负债表中作为长期债务中的融资义务入账。在ASC 842于2019年1月1日通过后,该公司利用ASC 842中新的销售会计要求-租赁,重新评估了这些融资安排的分类,得出结论认为,这些融资安排仍然不符合销售待遇,因此应继续被归类为长期债务中的融资义务。截至2019年12月31日,其中6项供资债务仍未清偿,并列入下表,另外4栋医疗办公楼已随着出售相关的 医院实体而被剥离。
143
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今后五年及其后每年与不可取消的经营和融资租赁及融资义务 有关的承付款如下(以百万计):
截至12月31日的年度, |
操作 | 金融 | 融资 义务 |
|||||||||
2020 |
$ | 184 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||
2021 |
150 | 11 | 12 | |||||||||
2022 |
115 | 9 | 12 | |||||||||
2023 |
92 | 8 | 12 | |||||||||
2024 |
71 | 8 | 13 | |||||||||
此后 |
213 | 156 | 114 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未来最低付款总额 |
825 | 204 | 175 | |||||||||
减:估算利息 |
(202 | ) | (91 | ) | (16 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
负债总额 |
623 | 113 | 159 | |||||||||
减:当前部分 |
(136 | ) | (6 | ) | (1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
长期负债 |
$ | 487 | $ | 107 | $ | 158 | ||||||
|
|
|
|
|
|
正如公司在2018年的2018年表格10-K中披露的那样, 遵循ASC 842通过之前有效的租赁会计,关于不可取消的经营和资本租赁以及2018年12月31日以后五年及其后期间的融资义务的未来承付款为 如下(百万):
截至12月31日的年度, |
业务(1) | 资本 | 融资 义务 |
|||||||||
2019 |
$ | 188 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||
2020 |
157 | 10 | 9 | |||||||||
2021 |
121 | 8 | 10 | |||||||||
2022 |
98 | 7 | 10 | |||||||||
2023 |
79 | 14 | 10 | |||||||||
此后 |
234 | 121 | 106 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未来最低付款总额 |
$ | 877 | 172 | 157 | ||||||||
|
|
|||||||||||
减:估算利息 |
(80 | ) | (18 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
资本租赁和融资债务总额 |
92 | 139 | ||||||||||
减:当前部分 |
(8 | ) | (5 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
长期资本租赁和融资义务 |
$ | 84 | $ | 134 | ||||||||
|
|
|
|
(1) | 最低租赁付款并未减少今后到期的最低分租租金,这被认为是无关紧要的。 |
截至2019年12月31日,大约有2 900万美元的资产是 核可但尚未开始租赁的资产,主要用于医疗设备。
10.雇员福利计划
公司为 维持各种福利计划,包括定义缴款计划、限定福利计划和递延薪酬计划,公司的某些子公司是计划发起人。CHS/
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社区卫生系统公司退休储蓄计划是一项固定的供款计划,涵盖公司大部分雇员。在这些地点的雇员,如果其工作是集体谈判协议所涵盖的,一般都有资格参加卫生保健/社区保健系统公司。标准401(K)计划根据401(K)计划,该公司在截至2019年12月31日、2018年和2017年的年度的总支出分别为8 500万美元、9 000万美元和9 400万美元,并在综合损益表中记录在薪金和福利支出中。
公司维持无资金的递延补偿计划,允许参与者推迟收到部分薪酬。截至2019年12月31日和2018年12月31日,递延补偿计划的负债分别为1.75亿美元和1.63亿美元,并被列入综合资产负债表上的其他长期负债中。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司的资产分别为1.53亿美元和1.46亿美元,属于一般指定用于支付递延赔偿计划福利的无保留计划信托,截至2019年12月31日和2018年12月31日分别为2300万美元和3200万美元的股权证券,以及截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年公司拥有的人寿保险合同分别为1.3亿美元和1.14亿美元。
该公司为其执行管理层的某些成员提供无资金补充的行政退休计划(SERP HEACH)。公司对福利义务采用12月31日的计量日期,对SERP的净定期成本采用1月1日的计量日期。与精算假设费率之间的差异将导致未来期间养恤金债务和周期费用净额增加或减少。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了的年度,SERP项下的福利支出分别为700万美元、900万美元和1600万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,SERP的累计福利负债分别为7200万美元和6600万美元,并被列入合并资产负债表上的其他长期负债中。在确定截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的周期费用净额时,采用的加权平均 假设是4.2%和3.4%的贴现率,以及3.0%和2.0%的年薪增长。该公司在一个拉比信托基金中拥有股票证券,一般指定在2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日支付8 400万美元和7 400万美元的SERP福利。这些数额包括在合并资产负债表上的其他资产中。
2018年期间,参加SERP的公司执行管理人员中的某些成员退休,符合领取SERP退休福利的要求。SERP支付准备金要求参与人在参与人从公司退休六个月后支付一笔由精算师确定的一笔总付金额。这些款项是从拉比信托基金支付的。根据美国公认会计准则中的养恤金会计规则的要求,该公司确认2018年12月31日终了年度的非现金结算损失约为200万美元。在截至2019年12月31日的年度内,没有出现任何结算损失。
该公司维持CHS/社区卫生系统公司。退休收入计划(简称养老金计划),这是一项确定的福利,非缴费的养老金计划,涵盖了三家以前拥有的医院的某些雇员。养恤金计划向满足一定年龄和服务要求的 覆盖的个人提供福利。雇主对养恤金计划的缴款符合经修正的1974年“雇员退休收入保障法”的最低供资要求。该公司预计在2020年向养恤金计划缴纳约100万美元的缴款。公司对福利义务使用12月31日计量日期,对 养恤金计划使用1月1日衡量净定期费用。与精算假设费率之间的差异将导致养恤金债务、定期费用净额和今后各期所需资金的增加或减少。养恤金计划规定的养恤金支出在2019年12月31日和2018年12月31日终了的这两个年度中都不足100万美元,在2017年12月31日终了的年度中为700万美元。截至12月31日( 2019和2018),养恤金计划的应计养恤金负债总额分别为1 200万美元和1 100万美元,并列入综合资产负债表上的其他长期负债中。的周期费用净额所使用的加权平均假设。
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截至2019年12月31日的年度折现率为4.2%,资产的预期长期回报率为6.0%。
11.股东亏损
公司授权股本包括400,000,000股股本,包括300,000,000股普通股和100,000,000股优先股。上述每一类股本的面值为每股0.01美元。截至2019年12月31日未发行的优先股,未经普通股持有人批准,可发行一个或多个具有董事会确定的权利、优惠和其他规定的 系列。
2015年11月6日,该公司通过了公开市场回购计划,对公司普通股的1000万股进行回购,回购金额不超过3亿美元。回购计划于2018年11月6日到期。在截至2015年12月31日的一年中,该公司以每股27.31美元的加权平均价格回购和退休了532,188股股票,这是根据该计划回购和退休的累计股份数。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的这段时间里,没有人根据这一计划回购股票。
该公司是一家控股公司,通过其子公司运作。公司的ABL设施和公司未清票据的每一个 系列的契约包含各种契约,根据这些契约,公司附属公司的资产除其他事项外,须受以下第(Br)段所述的关于股息和分配的某些限制。
ABL设施和管理公司每一系列未清票据的契约限制了 公司的子公司向公司支付股息和进行分配,从而限制了公司支付股息和/或回购股票的能力。截至2019年12月31日,根据这些协议中限制性最大的检验标准(除某些例外情况外),该公司大约有2亿美元的能力,可支付允许的股利和/或回购股票或支付其他限制性付款。
下表披露了公司对其非全资子公司的所有权权益的变化对 社区卫生系统公司的影响。股东赤字(百万):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
$ | (675 | ) | $ | (788 | ) | $ | (2,459 | ) | |||
向非控制权益的转让: |
||||||||||||
社区卫生系统公司净增(减少)额已付资本购买附属合伙权益 |
3 | (4 | ) | (2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
向非控制利益的净转移 |
3 | (4 | ) | (2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
改为社区卫生系统公司股东因 社区卫生系统公司净亏损而产生的亏损。股东及向非控股权益的转让 |
$ | (672 | ) | $ | (792 | ) | $ | (2,461 | ) | |||
|
|
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|
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12.每股收益
下表列出了分子和分母的构成部分,用于计算因持续经营、停业经营和社区卫生系统公司造成的损失而按 份额计算的基本和稀释(损失)收益。共同股东(百万,除共享数据外):
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
分子: |
||||||||||||
持续经营造成的损失,扣除税后的损失 |
$ | (590 | ) | $ | (704 | ) | $ | (2,384 | ) | |||
减:可归因于非控制利益的收入,扣除税后 |
85 | 84 | 63 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
可归因于社区卫生系统公司的持续经营损失。普通股东 |
$ | (675 | ) | $ | (788 | ) | $ | (2,447 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
停业造成的损失,扣除税后的损失 |
$ | - | $ | - | $ | (12 | ) | |||||
减:因非控制利益而导致的停业业务损失,扣除 税 |
- | - | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
由于社区卫生系统公司停止运作而造成的损失。普通股东 |
$ | - | $ | - | $ | (12 | ) | |||||
|
|
|
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|
|
|||||||
分母: |
||||||||||||
加权平均流通股数目 |
113,739,046 | 112,728,274 | 111,769,821 | |||||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||
限制性股票奖励 |
- | - | - | |||||||||
员工股票期权 |
- | - | - | |||||||||
其他股权奖励 |
- | - | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均流通股数目稀释 |
113,739,046 | 112,728,274 | 111,769,821 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
该公司因继续经营社区卫生系统公司而蒙受损失。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的普通股东,因此不考虑稀释证券的影响,因为它们的效果将是反稀释的。如果该公司在截至2019、2018和2017年12月31日的 年持续经营中产生收入,那么限制性股票奖励、雇员股票期权和其他基于股权的奖励对稀释股票计算的影响将分别为133,866、68,687和111,464, 。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
未包括在每股收益计算中的未稀释证券,因为它们的效果是反稀释的: |
||||||||||||
员工股票期权和限制性股票奖励 |
3,508,968 | 2,152,408 | 3,008,919 | |||||||||
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合并财务报表附注(续)
13.股权投资
截至2019年12月31日,该公司在佐治亚州Macon的两家医院拥有38.0%的股权,其中HCA拥有多数 权益。2016年12月31日,该公司出售了其在拥有和经营其家庭护理代理业务的法律实体中80%的所有权。作为剥离其在家庭护理代理业务的控股权的一部分, 公司记录了一项权益法投资,代表其其余20%的所有权。
2005年3月,该公司开始采购 物品,主要是医疗用品、医疗设备和药品,这是与HealthTrust采购组L.P.(HealthTrust)达成的一项协议,该集团采购组织是该公司的非控制合作伙伴。截至2019年12月31日,该公司在HealthTrust拥有14.5%的股权。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司对其所有未合并附属公司的投资分别为1.99亿美元和1.92亿美元,并计入其他资产中,包括在所附的合并资产负债表中。该公司的 业务业绩包括该公司从其对非合并子公司的所有投资中获得的税前收益中的权益,截至2018年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止,分别为1500万美元、2200万美元和1600万美元。
14.其他综合收入
下表按构成部分列出了截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日终了年度按构成部分分列的从累计其他综合损失中重新分类的项目的信息(以百万计,扣除税后):
公平的变化 利息价值 汇率互换 |
更改
in 公允价值 可供出售 债务证券 |
变化 未被承认 养恤金成本 组件 |
累积 综合 (损失)收入 |
|||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 |
$ | 5 | $ | (7 | ) | $ | (8 | ) | $ | (10 | ) | |||||
改叙前其他综合(损失)收入 |
(3 | ) | 5 | (1 | ) | 1 | ||||||||||
从累积的其他综合(损失)收入中重新分类的数额 |
- | (1 | ) | 1 | - | |||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
当期其他综合(损失)收入净额 |
(3 | ) | 4 | - | 1 | |||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
截至2019年12月31日的结余 |
$ | 2 | $ | (3 | ) | $ | (8 | ) | $ | (9 | ) | |||||
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合并财务报表附注(续)
公平的变化 利息价值 汇率互换 |
变化 公允价值 可供出售 债务证券 |
变化 未被承认 养恤金成本 组件 |
累积 综合 (损失)收入 |
|||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 |
$ | (12 | ) | $ | (2 | ) | $ | (7 | ) | $ | (21 | ) | ||||
改叙前其他综合收入(损失) |
12 | (2 | ) | (2 | ) | 8 | ||||||||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 |
8 | - | 1 | 9 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
当期其他综合收入净额(亏损) |
20 | (2 | ) | (1 | ) | 17 | ||||||||||
通过ASU 2016-01和 2018-02 |
(3 | ) | (3 | ) | - | (6 | ) | |||||||||
|
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|
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|||||||||
截至2018年12月31日的余额 |
$ | 5 | $ | (7 | ) | $ | (8 | ) | $ | (10 | ) | |||||
|
|
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下表列出所附截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度损失综合报表中影响到的AOCL和 线项目的每一重大损失小计(以百万计):
数额重新分类 来自AOCL |
控件中受影响的行项。 陈述网 | |||||
其他累积的详情 |
截至12月31日的年度, 2019 |
|||||
现金流量套期保值损益 |
||||||
利率互换 |
$ | - | 利息费用,净额 | |||
- | 税收利益 | |||||
|
|
|||||
$ | - | 扣除税额 | ||||
|
|
|||||
确定养恤金项目的摊销 |
||||||
前期服务费用 |
$ | (1 | ) | 薪金和福利 | ||
确认的结算损失 |
- | 薪金和福利 | ||||
|
|
|||||
(1 | ) | 税前总额 | ||||
- | 税收利益 | |||||
|
|
|||||
$ | (1 | ) | 扣除税额 | |||
|
|
149
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
重新分类的数额 AOCL |
控件中受影响的行项。 陈述网 | |||||
其他累积的详情 |
截至12月31日的年度, 2018 |
|||||
现金流量套期保值损益 |
||||||
利率互换 |
$ | (10 | ) | 利息费用,净额 | ||
2 | 税收利益 | |||||
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确定养恤金项目的摊销 |
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前期服务费用 |
$ | (1 | ) | 薪金和福利 | ||
确认的结算损失 |
(2 | ) | 薪金和福利 | |||
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(3 | ) | 税前总额 | ||||
2 | 税收利益 | |||||
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$ | (1 | ) | 扣除税额 | |||
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15.承付款和意外开支
建筑和其他资本承诺。根据自2019年12月31日起生效的医院采购协议,该公司必须在印第安纳州拉波特和印第安纳州诺克斯建造更换设施。La Porte和Starke替换设施的建筑费用估计数,包括设备费用,目前估计分别约为1.28亿美元和1 500万美元,其中迄今约有5 800万美元用于建造La Porte。此外,根据2019年12月31日尚未履行的其他采购协议,该公司已承诺花费约200万美元用于基本建设改进、设备、选定的租赁和医生招聘等费用。这些承诺一般需要在收购后5至7年内履行。截至2019年12月31日,该公司已花费了约200万美元与这些承诺有关。
医生招募承诺。作为其医生招聘战略的一部分,该公司向同意迁移到其社区并承诺留在那里的某些医生提供收入保证协议。根据这些协议,该公司必须向医生支付超过他们在执业中赚取的数额,直至收入保证数额的款项。这些收入保证期通常为12个月。该公司可向未履行承诺期(通常为三年)的医生向有关社区收回此类付款。截至2019年12月31日,在这些担保下未来付款的最高潜在数额超过记录的负债,为1 900万美元。
专业责任索赔。作为公司拥有和经营医院的业务的一部分,该公司将受到声称其负有责任的法律诉讼的约束。公司应计此类赔偿责任索赔造成的损失,以及 的损失调整费用自掏腰包并直接关系到这类赔偿责任的主张。这些直接自掏腰包费用包括外部律师和专家的费用。本公司不计入公司管理费的一部分,例如内部法律和风险管理部门的费用。专业责任索赔造成的损失 主要包括对已知索赔的估计数以及对已发生但未报告的索赔的估计数。估计数基于具体的索赔事实、历史索赔报告和付款 模式、医院业务的性质和水平以及精算师确定的预测。精算师确定的预测是基于公司的实际索赔数据,包括在大约20年期间收集的历史报告和付款模式。
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如下文所述,由于公司购买超额保险是在索赔的基础上将风险转移给第三方保险公司,其应承担的责任确实包括其超额保险所涵盖的损失 的数额。该公司还记录了对超额保险所涉损失的预期补偿的应收账款。由于公司认为其未来索赔付款的数额和时间是可靠的 可确定的,因此它用与预期付款时间相对应的无风险利率折价专业责任索赔所造成的损失。
预计付款的净现值在2019年、2018年和2017年分别按2.6%、3.1%和2.2%的加权平均无风险率折现。这一负债是根据新的索赔信息在了解这类信息期间进行调整的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司对专业和一般责任索赔的估计负债分别为6.12亿美元和6.5亿美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,估计未贴现索赔负债分别为6.63亿美元和7.1亿美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,专业和一般责任索赔的负债 的当前部分分别为1.69亿美元和1亿美元,并被列入所附的合并资产负债表中的其他应计负债中,而 长期负债则记录在其他长期负债中。专业过失费用包括因专业责任索赔和损失调整费用而造成的损失,以及已支付的超额保险费,并在所附综合损失报表中列于其他业务费用内。
该公司获取和 分析索赔和事故数据的过程在其所有医院都是标准化的,多年来一直保持一致。该公司监测其提供的医疗服务的结果,对于每一项报告的索赔,公司获得与该索赔有关的事实和情况的各种资料。此外,该公司定期监测目前的主要统计数字和数量指标,以评估其利用历史趋势。索赔发生与最后解决付款之间的平均滞后期为三至四年,尽管个别索赔的事实和情况可能导致这种付款的时间与这一平均数不同。由于索赔是在与索赔人达成和解后迅速支付的,因此已解决的索赔约占任何期间结束时总负债的1.0%。
为了估计其个人索赔应计额,公司利用了具体的索赔信息,包括索赔的性质、预期的索赔额、发生索赔的年份以及发生索赔的管辖区的法律。一旦确定了已知索赔的应计案件,信息就按损失层和保留额、事故 年、报告年份、地理位置和与公司其他医院有关的索赔进行分层。对这一数据使用了几种精算方法,以估计已发生但未报告的索赔的最终已付损失和 准备金。这些方法中的每一种都使用特定于公司的历史索赔数据和其他信息。该公司特有的数据包括有关公司业务的信息,包括历史支付的 损失和损失调整费用、历史和当前病例损失准备金、实际和预计的医院统计数据、各种医院普查信息、雇用的医生信息、每个政策年的专业责任保留、地理信息和其他数据。
根据这些分析,公司确定了专业 责任索赔的估计数。管理部门预算的确定,包括准备支持这种估计的储备分析,涉及到管理部门的主观判断。保留数据或影响保留数据的趋势和因素 的变化可能预示着公司未来索赔发展模式的根本转变,或者可能仅仅反映单个时期的异常。即使一个变化反映了一个根本性的转变,这种变化的全部程度可能要到几年后才会变得明显。此外,由于公司的方法和模型使用不同类型的数据,公司从所有这些方法的结果中选择其责任,它通常无法量化 这类因素对其负债估计的确切影响。由于本公司
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标准化和一致的处理索赔程序和公司特有数据的长期历史和深度,公司的方法产生了可靠的可确定的最终支付损失估计数 。管理层考虑到在最近一次报告所述期间其历史已付损失的数额和模式发生的任何变化,以确定在确定专业责任索赔估计数方面索赔发展经验的任何根本变化或趋势。然而,由于这一估计数的主观性质以及以前未预见到的实际索赔经验的变化可能产生的影响,今后对专业责任的估计可能会受到不利影响,因为实际支付的损失是基于先前不知道或预期的假设和结算事件而意外产生的。
在截至2019年9月30日的9个月内,该公司为结清未清的 专业责任索赔而支付的金额比前一年同期和以前由精算师确定的估计数大幅度增加。支付的索偿额增加与2016年和前几年发生的索偿有关,主要与已撤销的 医院有关。由于这些索赔额高于先前确定的精算估计数,该公司在截至2019年6月30日的三个月内记录了7 000万美元的估计变动,并根据最新的精算估计数,在截至2019年9月30日的三个月中又增加了2 000万美元的估计数变化。在截至2019年12月31日的三个月内,与这些索赔有关的估计数没有进一步变化。
该公司主要是专业责任索赔的自我保险;然而,公司获得超额的 保险,该保险将损失风险转移给第三方保险人,以支付超过自保保留额的索赔。公司的超额保险是在索赔的基础上承保的.就在2002年6月1日之前报告的索赔而言,公司的专业和一般责任风险在2002年6月1日至2003年6月1日期间,每次发生的自保保留额低于100万美元;就2002年6月1日至2003年6月1日报告的索赔而言,这些保险保留额为每次200万美元。实质上,所有在2003年6月1日之后和2005年6月1日之前报告的索赔都是自我保险的,每次索赔最高可达400万美元。基本上,在2005年6月1日或之后以及2014年6月1日之前报告的所有索赔都是自保的,每次索赔最高可达500万美元。在2014年6月1日或之后以及2018年6月1日之前报告的所有索赔都是自我保险,每项索赔最高可达1000万美元。2018年6月1日或之后报告的所有索赔基本上都是自我保险,每项索赔最高可达1500万美元。管理层有时会根据保险定价和其他因素,选择性地增加某些医院的保险风险,并可能在今后继续这种做法。所有医院的超额保险都是通过商业保险公司购买的,通常包括超出自保保留额的责任。超额保险 包括多层保险,每次保险总额达9 500万美元,2003年6月1日或之后报告的索赔总额为1.45亿美元,2008年1月1日或之后报告的索赔总额为1.45亿美元,每次发生最高为1.95亿美元,2010年6月1日或之后报告的索赔总额为1.95亿美元。, 每起事件至少有2.15亿美元,包括在 或2015年6月1日之后报告的索赔总额。此外,就综合事故事故索赔而言,2014年6月1日或之后报告的索赔的额外超额保险额为5 000万美元,在2015年6月1日或之后报告的索赔额又增加了7 500万美元的超额承保额 。对于2014年6月1日之前的某些保单年度,如果第一层超额保险覆盖得到充分利用,那么该公司在该保险单年度以后提出的任何索赔要求中,该公司的自我保险保留额将增加到每项索赔的 1 000万美元,直到公司的总保险总额得到满足为止。从2018年6月1日开始,超额保单中的这一下降条款附加在每一个保险保额1500万美元以上。
从2014年6月1日起,从HMA收购的医院按照上文所述的 规定并通过上述商业保险公司对2014年6月1日或之后报告的几乎所有索赔投保,但在2014年6月1日前发生的与医生有关的索赔除外。在 2014年6月1日之前,前hma医院通过全资拥有的专属保险子公司和风险保留集团子公司获得保险,这两家附属公司分别设在开曼群岛和南卡罗莱纳州。这些保险子公司,统称为“保险子公司”,
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{Br}规定:(1)索赔-向所有前HMA医院提供保险;(2)发生-向前HMA医院雇用的大多数医生提供基本保险。保险子公司不包括的被雇用的 医生一般与无关的第三方保险公司维持索赔保险单。为了减轻覆盖前HMA医院和其他医疗设施的项目的风险,保险子公司从无关的第三方那里购买了索赔--根据保单年份的不同,购买了超过1,000万美元或每项索赔1500万美元的索赔额的再保险保单。
自2008年1月1日起,前三合会医院按上文所述并通过上述商业 保险公司对2002年1月1日或之后发生的、并于2008年1月1日或之后报告的几乎所有索赔投保。在1999年5月1日之前,前三合会医院的所有损失都是通过HCA全资拥有的保险子公司投保的,在此之前是Triad的所有者,还有HCA维持的超额损失保险单。医管局已同意赔偿前三合会医院在一九九九年五月一日前提出的该等保险保单所涉及的申索。由一九九九年五月一日至二零零六年十二月三十一日,前三合会医院已向人力资源保险有限公司的全资保险附属公司申领保险,而额外保险则由其他须予扣减的保险公司支付。对2006年12月31日以后发生的索赔有效,Triad开始通过其全资拥有的自保保险公司为其索赔额从100万美元到500万美元进行保险,以取代HCA提供的保险。基本上,2007年发生的所有索赔都是自保的,每次索赔最高可达1 000万美元。
法律事项。该公司是各种法律、法规和政府程序的当事方,这些法律、法规和政府程序是与其业务有关的。根据目前的知识,管理层不认为因未决法律、法规和政府事项而产生的意外损失,包括本文所述事项,将对公司的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而,鉴于悬而未决的法律、管理和政府事项所涉及的固有不确定性,其中有些是公司无法控制的,以及在其中一些事项中所要求的数额很大或不确定的损害,其中一个或多个事项的不利后果可能对公司在任何特定报告期内的业务结果或现金流动产生重大影响。
对于所有的法律、法规和政府程序,该公司认为有可能产生负面结果。如果公司 确定有可能对任何此类事项产生负面结果,并且可以合理估计损失数额,则公司为该事项的预期结果记录应计损失估计数。如果在重大事项上出现负面结果的可能性是合理的,而且公司能够确定对可能的损失或一系列损失的估计,无论是超过相关的应计负债,还是在没有 应计负债的情况下,公司都会披露对可能的损失或损失范围的估计。然而,公司无法根据某些法律、规章和政府事项的重大不确定性和(或)初步性质,在某些情况下估计可能的损失或损失范围。
关于法定人数健康公司(QHC)的分拆,该公司同意赔偿QHC与2016年4月29日之前发生的结果或事件有关的某些责任,该分拆的结束日期包括(I)已知在分拆之日或之前尚未完成的某些索赔和诉讼,涉及多个 设施;(Ii)政府当局或私人原告就QHC在分拆结束日期之前发生的活动或与之有关的活动提出的某些索赔、诉讼和调查,但仅限于此范围,就第(Ii)款而言,该等申索是由公司维持的保险单所涵盖的,包括专业责任及雇主的做法。尽管有以上所述,本公司无须就任何时间因仲裁健康资源、有限责任公司的业务运作或QHC遵守法人 完整性协议而引起或与之有关的任何索赔或诉讼向QHC提供赔偿。之后
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监察主任办公室向该公司提供书面保证,说它将只根据公司的“公司诚信协定”审查其 设施的遵守情况;然而,监察主任办公室拒绝与QHC签订单独的公司诚信协议。
可能的意外开支
Becker诉社区卫生系统公司d/b/a社区卫生系统专业服务公司d/b/a Community Health Systems d/b/a Community Health Systems PSC,Inc.d/b/a Rockwood诊所P.S.和Rockwood诊所P.S.(高级法院,斯波坎,华盛顿)。这起诉讼是2012年2月29日由位于华盛顿斯波坎的Rockwood诊所的前首席财务官提起的。Becker声称,他因据称2012年拒绝核证Rockwood诊所的预算而被错误地解雇。2012年2月29日,他还向劳动、职业安全和健康管理局提交了一份行政申诉,指控他是Sarbanes-Oxley的举报人,被该机构解雇, 被上诉到行政法法官,要求于2016年1月19日至26日举行听证会。在2016年11月9日的一项裁决中,法官判给贝克尔约190万美元,以支付赔偿金、滞纳金和情绪化损害赔偿,律师费待定。该公司已就该裁决向行政复议委员会提出上诉,目前正在等待其决定。在2012年7月27日的听证会上,初审法院驳回了 社区卫生系统公司。在国家案件中,并随后证明了国家案件,要求就拒绝解雇他的雇主和管理公司提出中间上诉。上诉法院接受了中间上诉,并于2014年4月30日进行了辩论。2014年8月14日,法院驳回了该公司的上诉。2014年10月20日,该公司向华盛顿最高法院提交了一份请愿书,要求对这一否认进行复审。上诉被接受,2015年6月9日听取了口头辩论。2015年9月15日,法院驳回了该公司的上诉,并将其发回初审法院;此前2016年9月12日的审判已被撤销,但未被重设。10月15日, 2019年, 行政审查委员会发布了一项提出理由的命令,要求贝克尔提交一份简报,说明为什么行政审查委员会不应将先前的行政决定发回新的法律法官进行新的审理。 向行政审查委员会提出的上诉仍在审理中。该公司继续大力捍卫这些行动。
帝国健康基金会诉CHS/社区卫生系统公司,CHS Washington Holdings,LLC,Spokane Washington医院公司,LLC,Spokane Valley Washington医院公司,LLC。这起诉讼于2017年6月12日由帝国健康基金会向美国华盛顿东区地区法院提起,声称女执事和山谷医院没有遵守据称存在于2008年帝国保健系统和公司附属公司之间的资产购买协议中的慈善照顾义务。法院部分批准并部分驳回了2017年10月11日提出的解散医院的动议。各方均提出即决判决动议,法院于2019年2月27日和2019年7月9日部分批准并部分驳回了双方提出的动议。该公司在截至2019年9月30日的三个月内以2 200万美元解决了这一问题(并记录了相当于2019年9月30日结算额的负债),该结算是在截至2019年12月31日的三个月内支付的。
r2 Investments诉法定人数健康公司; 社区卫生系统公司;Wayne T.Smith;W.Larry Cash;Thomas D.Miller;Michael J.Culotta;John A.Clerico;James S.Ely,III;John A.Fry;William Norris Jennings;Julia B.North;H.Mitchell Watson,Jr.;H.James Williams。这起案件在田纳西州威廉姆森县巡回法院待审,并于2017年10月26日送达。原告指控在购买QHC股票和 qhc高级担保票据方面存在普通法欺诈和违反田纳西州证券欺诈法规的行为。法院部分批准并部分驳回了董事被告提出的驳回动议,拒绝了其余被告于2018年5月11日提出的驳回请求。该公司在截至2019年12月31日的三个月内解决并支付了这一事项。
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2011年集体诉讼股东联邦证券案。据称是集体诉讼的三起案件已提交给美国田纳西州中区地区法院;即诺福克县退休系统诉社区卫生系统公司等人,2011年5月9日提出;德郑诉社区 卫生系统公司等,2011年5月12日提交;明尼阿波利斯消防队员救济协会诉社区卫生系统公司等,2011年6月21日。这三个人都代表 公司普通股的购买者在2006年7月27日至2011年4月11日期间寻求等级认证,并声称误导性的陈述导致公司普通股的价格被人为抬高。2011年12月,为审前目的合并了这些案件,纽约市基金及其律师被选为首席原告/首席原告律师。法院允许原告提交第一份经修正的合并类诉讼申诉,以代替对该公司提出的驳回申请的裁决,该申诉于2015年10月5日提出。该公司于2015年11月4日提出解雇申请,并于2016年4月11日进行口头辩论。该公司驳回上诉的动议于2016年6月16日获得批准,并于2016年6月27日向第六巡回上诉法院提出上诉通知。此事于2017年5月3日审理。2017年12月13日,第六巡回法院推翻了初审法院对 案的驳回,并将其发回地区法院。该公司于2018年2月9日再次提出部分驳回申请,但在2018年9月24日被地方法院驳回。该公司还于2018年4月18日向美国最高法院提出申请,要求对第六巡回法院的裁决进行复审。10月1日,美国最高法院驳回了要求移交令的请求。, 2018年。地区法院于2019年7月26日批准了 原告人的班级认证动议。该公司于2019年8月9日向第六巡回上诉法院提交了一份申请,要求准许对地区法院的阶级证明令提出上诉,而 申请于2019年10月23日被驳回。这一问题的审判定于2020年12月1日进行。2020年1月21日,该公司和原告提交了一项和解规定,向地区法院表示,双方已就和解的主要条款达成协议,金额为5 300万美元。和解须经区域法院最后批准。根据拟议的结算协议,该公司在2019年12月31日记录了5 300万美元的负债。
记录金额汇总表
下表列出截至 12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度期初负债余额和期末负债余额(以百万计计)的对账情况,涉及该公司确定应计费用的情况。
极有可能 意外开支 |
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截至2017年12月31日的结余 |
$ | 14 | ||
费用 |
7 | |||
保险索赔准备金 |
4 | |||
现金付款 |
(6 | ) | ||
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截至2018年12月31日的余额 |
19 | |||
费用 |
87 | |||
保险索赔准备金 |
(4 | ) | ||
现金付款 |
(34 | ) | ||
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截至2019年12月31日的结余 |
$ | 68 | ||
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根据适用的会计准则,公司确定了诉讼、监管和政府事务的责任,根据现有信息,公司认为已知或可能出现负面结果,损失数额可以合理估计。对于所有这些事项(不论是否在本意外开支脚注中讨论过 ),这些数额已记录在综合资产负债表上的其他应计负债中,并列入上表。由于不确定因素
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和难以预测这些意外事件的最终解决办法,实际数额可能与综合资产负债表上作为负债反映的估计数额不同。
合计而言,在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度中,与可能发生的意外开支、 和CVR有关的意外开支有关的律师费和其他费用分别为2 100万美元和200万美元,并列入所附综合损益表中的其他业务费用。
无法评估结果的事项
就下列法律事项而言,由于案件最终结果的不确定性,公司目前无法评估结果可能是什么,也无法合理估计任何损失或损失范围。
常设保险公司,等诉社区卫生系统公司,CHS/社区卫生系统公司,CHSPSC,LLC和Pecos Valley of New墨西哥州,LLC。本案提交特拉华州高等法院,涉及四家超额责任保险公司的诉讼,要求宣布对新墨西哥州Pecos Valley案作出7300万美元的判决。Anne Sperling,等诉新墨西哥州Pecos谷案,LLC并非有关保单所界定的承保损失。强硬的控诉是2018年11月30日送达的。2018年12月13日,海军上将保险公司、恩耐斯专业保险有限公司和伊利诺伊州联合保险公司作为请愿人对诉讼进行了干预。该公司已对每一家保险公司提起反诉,包括针对SteadFast公司的恶意索赔。新墨西哥州第一司法法院于2018年9月5日对新墨西哥州Pecos Valley of LLC的判决提出上诉,目前正在向新墨西哥州上诉法院提出上诉。这件事的审判定于2020年12月7日进行。该公司认为,在僵化诉讼中的索赔是没有价值的,并将有力地为案件辩护。
16.随后的活动
公司 已评估了在资产负债表日期之后发生的所有需要在合并财务报表中披露或确认的重大事件。
2020年1月1日,该公司的一家或多家子公司将位于彼得堡、弗吉尼亚州、南安普敦纪念医院(105张执照床位)的南赛德地区医疗中心(300张床位)、富兰克林、弗吉尼亚和弗吉尼亚州南部地区医疗中心(80张持牌床位)及其相关资产出售给Bon Secour Mercy保健系统,该协议于2019年10月28日签订。此次出售的净收益是在2019年12月31日初步结束时收到的。
在2020年1月23日,该公司宣布CHS开始对所有未完成的5人进行现金投标。1⁄8应付2021年高级有担保债券的百分比截至2020年2月5日较早的投标截止日期,约6.32亿元本金总额为5。1⁄8应于2021年到期的高级担保债券的百分比,或约占未偿5种债券的63.25%1⁄8% 到期2021年的高级担保票据,已有效投标,但未有效撤回。有关现金投标要约的开始,卫生福利局已向五人发出现金投标要约。1⁄8%高级有担保债券到期日期2021年一份有条件赎回通知书以赎回全部51⁄8高级有担保债券到期的百分之二零二一并非由生防护中心以赎回本金100.000%的价格购买,另加二零二二年二月二十二日的应计利息,但不包括二零二二年二月二十二日。
2020年1月30日,该公司的一个或多个附属公司签订了明确协议,将佛罗里达州LiveOak和佛罗里达州Starke的ShandStarke区域医疗中心(49个特许床位)的每个ShandLiveOak地区医疗中心的全部资产(25张特许床位)基本上出售给HCA的附属公司。
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在二零二零年二月六日,生防护中心完成了一项总额为十四亿六千二百万元的私人招股,总本金为六元。5⁄8应于2025年2月15日到期的高级有担保债券%( 6)5⁄8应于2025年到期的高级担保票据%)。CHS使用了这6家公司的净收益。5⁄8应于2025年到期的高级担保债券%(I)购买其5种债券中的任何一种和全部1⁄8在2020年1月23日宣布的现金投标要约中未有效撤回2021年有效投标的高级有担保债券的百分比,(Ii)赎回全部5个1⁄8(3)在一笔或多笔私人谈判交易中购买6笔本金总额约4.26亿美元1⁄4(Iv)支付有关费用及开支。六号5⁄8应于2025年到期的高级有价证券利率为年息6.625%,从2020年8月15日起,每年2月15日和8月15日每半年派息一次。 65⁄8高级有担保债券%定于2025年2月15日到期。 65⁄8应于2025年到期的高级有担保债券的百分比,由该公司和CHS目前和未来的每一家国内 子公司以高级优先担保方式无条件担保,这些子公司根据ABL机制、CHS的任何资本市场债务证券(包括CHS尚未偿还的高级债券)和CHS的某些其他长期债务提供担保。六号5⁄8应于2025年到期的高级担保票据及相关担保由以下方式担保:(I)非ABL优先权抵押品的第一优先权留置权和 (Ii)ABL优先权抵押品的第二优先权留置权,该抵押品在第一优先权基础上担保ABL融资机制,在每种情况下均须受管辖6项担保的契约所述的许可留置权的约束。5⁄8应于2025年到期的高级担保债券%
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17.季度财务数据(未经审计)
四分之一 | ||||||||||||||||||||
1圣 | 2Nd | 3RD | 4TH | 共计(2) | ||||||||||||||||
(除股票和每股数据外,以百万计) | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度: |
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净营业收入 |
$ | 3,376 | $ | 3,302 | $ | 3,246 | $ | 3,286 | $ | 13,210 | ||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 |
(94 | ) | (149 | ) | (72 | ) | (115 | ) | (430 | ) | ||||||||||
持续经营造成的损失 |
(101 | ) | (146 | ) | 2 | (346 | ) | (590 | ) | |||||||||||
停业造成的损失 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损 |
$ | (118 | ) | $ | (167 | ) | $ | (17 | ) | $ | (373 | ) | $ | (675 | ) | |||||
可归因于社区卫生系统公司的每股基本亏损普通股东(1): |
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持续作业 |
$ | (1.04 | ) | $ | (1.47 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (3.27 | ) | $ | (5.93 | ) | |||||
已停止的业务 |
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净损失 |
$ | (1.04 | ) | $ | (1.47 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (3.27 | ) | $ | (5.93 | ) | |||||
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可归因于社区卫生系统公司的每股摊薄亏损。普通股东(1): |
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持续作业 |
$ | (1.04 | ) | $ | (1.47 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (3.27 | ) | $ | (5.93 | ) | |||||
已停止的业务 |
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净损失 |
$ | (1.04 | ) | $ | (1.47 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (3.27 | ) | $ | (5.93 | ) | |||||
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加权平均流通股数: |
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基本 |
113,257,608 | 113,862,097 | 113,891,721 | 113,935,629 | 113,739,046 | |||||||||||||||
稀释 |
113,257,608 | 113,862,097 | 113,891,721 | 113,935,629 | 113,739,046 | |||||||||||||||
2018年12月31日终了的年度: |
||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | 3,689 | $ | 3,562 | $ | 3,451 | $ | 3,453 | $ | 14,155 | ||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 |
(13 | ) | (129 | ) | (204 | ) | (369 | ) | (715 | ) | ||||||||||
持续经营造成的损失 |
(6 | ) | (91 | ) | (308 | ) | (299 | ) | (704 | ) | ||||||||||
停业造成的损失 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
可归因于共同体的净亏损 |
||||||||||||||||||||
卫生系统公司 |
$ | (25 | ) | $ | (110 | ) | $ | (325 | ) | $ | (328 | ) | $ | (788 | ) | |||||
可归因于社区卫生系统公司的每股基本亏损普通股东(1): |
||||||||||||||||||||
持续作业 |
$ | (0.22 | ) | $ | (0.97 | ) | $ | (2.88 | ) | $ | (2.91 | ) | $ | (6.99 | ) | |||||
已停止的业务 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
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净损失 |
$ | (0.22 | ) | $ | (0.97 | ) | $ | (2.88 | ) | $ | (2.91 | ) | $ | (6.99 | ) | |||||
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可归因于社区卫生系统公司的每股摊薄亏损。普通股东(1): |
||||||||||||||||||||
持续作业 |
$ | (0.22 | ) | $ | (0.97 | ) | $ | (2.88 | ) | $ | (2.91 | ) | $ | (6.99 | ) | |||||
已停止的业务 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
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|||||||||||
净损失 |
$ | (0.22 | ) | $ | (0.97 | ) | $ | (2.88 | ) | $ | (2.91 | ) | $ | (6.99 | ) | |||||
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|||||||||||
加权平均流通股数: |
||||||||||||||||||||
基本 |
112,291,496 | 112,837,944 | 112,865,482 | 112,909,869 | 112,728,274 | |||||||||||||||
稀释 |
112,291,496 | 112,837,944 | 112,865,482 | 112,909,869 | 112,728,274 |
(1) | 由于四舍五入,每股总金额不得相加。 |
(2) | 由于四舍五入,季度总额不得相加。 |
158
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
18.补充浓缩合并财务信息
六号7⁄8欠2022年高级债券的百分比,这是CHS的高级无担保债务,为51⁄8高级担保债券到期的百分比2021年和 61⁄4公司及其某些现有和 随后收购或组织100%拥有国内子公司的高级担保债券占2023%的高级担保债券(统称为“债券”)。此外,本公司在非保证附属公司所持有的权益已根据“债券”作为抵押品,但与非牟利健康组织联合拥有的三间医院的股本权益除外。“票据”在联合和多个基础上得到充分和无条件的担保,但此类担保被视为 惯例的例外情况,仅限于在出售附属担保人的资本存量或出售业务中使用的所有附属担保人资产时解除担保。以下压缩合并 财务报表显示社区卫生系统公司。(作为母公司担保人)、CHS(作为发行人)、附属担保人、附属非担保人和冲销。这些精简的合并 财务报表是根据证券交易委员会条例S-X规则第3-10条编制和提交的,担保证券的担保人和发行人的财务报表已登记或被登记。
编制本财务资料所用的会计政策 与公司合并财务报表中其他地方的会计政策是一致的,除非如下所述:
| 公司间应收帐款和应付款项在补充合并结存表中列示毛额。 |
| 公司间交易的现金流量以融资活动的现金流量表示,作为公司与附属公司之间结余的变动净额。 |
| 所得税费用是由母公司担保人(其他担保人、非担保人)和发行人通过股东差额分配给创收业务的。由于此方法表示分配,因此对于现金流量表而言,所得税费用分配被视为 非现金。 |
| 利息费用,净额已列报,以反映净利息费用和利息收入从未偿还的 长期债务和公司间结余。 |
该公司的公司间活动主要包括为现金管理目的的每日现金 转账、分配母公司代表其子公司支付的某些费用和支出以及减少对其子公司的投资。这一活动还包括作为ABL设施和应收款机制一部分的合并实体之间的公司间 交易,在注6中将进一步讨论这些交易。该公司的子公司一般不相互购买服务;因此,公司间 交易不代表创收交易。公司间的所有交易都在合并中消除。
公司的子公司不时出售和/或回购合并子公司的非控制权权益,这可能会改变担保人和非担保人之间的子公司。以前各期的数额 已修订,以反映截至2019年12月31日的担保人和非担保人的状况。
159
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
压缩合并损益表
截至2019年12月31日止的年度
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | 46 | $ | 8,246 | $ | 4,918 | $ | - | $ | 13,210 | ||||||||||||
业务费用和费用: |
||||||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
- | - | 3,092 | 2,855 | - | 5,947 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 1,444 | 707 | - | 2,151 | ||||||||||||||||||
其他业务费用 |
- | - | 2,289 | 1,014 | - | 3,303 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
- | - | 93 | - | - | 93 | ||||||||||||||||||
电子健康记录奖励报销 |
- | - | - | (1 | ) | - | (1 | ) | ||||||||||||||||
租赁费用和租金 |
- | - | 168 | 153 | - | 321 | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 |
- | - | 383 | 225 | - | 608 | ||||||||||||||||||
业务减值和销售损失净额 |
- | (2 | ) | 121 | 19 | - | 138 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
业务费用和费用共计 |
- | (2 | ) | 7,590 | 4,972 | - | 12,560 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
业务收入(损失) |
- | 48 | 656 | (54 | ) | - | 650 | |||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 425 | 667 | (51 | ) | - | 1,041 | |||||||||||||||||
债务提前清偿造成的损失 |
- | 54 | - | - | - | 54 | ||||||||||||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
675 | 99 | (26 | ) | - | (763 | ) | (15 | ) | |||||||||||||||
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|||||||||||||
(损失)所得税前收入 |
(675 | ) | (530 | ) | 15 | (3 | ) | 763 | (430 | ) | ||||||||||||||
(受益于)所得税 |
- | 145 | (6 | ) | 21 | - | 160 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
净(损失)收入 |
(675 | ) | (675 | ) | 21 | (24 | ) | 763 | (590 | ) | ||||||||||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
- | - | - | 85 | - | 85 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的净收入(损失)股东 |
$ | (675 | ) | $ | (675 | ) | $ | 21 | $ | (109 | ) | $ | 763 | $ | (675 | ) | ||||||||
|
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160
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
压缩合并损益表
2018年12月31日
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
净营业收入 |
$ | - | $ | (5 | ) | $ | 8,111 | $ | 6,049 | $ | - | $ | 14,155 | |||||||||||
业务费用和费用: |
||||||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
- | - | 3,030 | 3,354 | - | 6,384 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 1,426 | 929 | - | 2,355 | ||||||||||||||||||
其他业务费用 |
- | - | 2,109 | 1,387 | - | 3,496 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
- | - | 11 | - | - | 11 | ||||||||||||||||||
电子健康记录奖励报销 |
- | - | (1 | ) | (3 | ) | - | (4 | ) | |||||||||||||||
租赁费用和租金 |
- | - | 166 | 171 | - | 337 | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 |
- | - | 414 | 286 | - | 700 | ||||||||||||||||||
业务减值和销售损失净额 |
- | 29 | 97 | 542 | - | 668 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
业务费用和费用共计 |
- | 29 | 7,252 | 6,666 | - | 13,947 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
(损失)业务收入 |
- | (34 | ) | 859 | (617 | ) | - | 208 | ||||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 425 | 494 | 57 | - | 976 | ||||||||||||||||||
(收益)债务提前清偿造成的损失 |
- | (32 | ) | 1 | - | - | (31 | ) | ||||||||||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
788 | 438 | 774 | - | (2,022 | ) | (22 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
所得税前损失 |
(788 | ) | (865 | ) | (410 | ) | (674 | ) | 2,022 | (715 | ) | |||||||||||||
(受益于)所得税准备金 |
- | (77 | ) | (7 | ) | 73 | - | (11 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
净损失 |
(788 | ) | (788 | ) | (403 | ) | (747 | ) | 2,022 | (704 | ) | |||||||||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
- | - | - | 84 | - | 84 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
$ | (788 | ) | $ | (788 | ) | $ | (403 | ) | $ | (831 | ) | $ | 2,022 | $ | (788 | ) | |||||||
|
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161
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
压缩合并损益表
2017年12月31日终了年度
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
业务收入(扣除合同津贴和折扣) |
$ | - | $ | (22 | ) | $ | 9,421 | $ | 8,999 | $ | - | $ | 18,398 | |||||||||||
坏账准备金 |
- | - | 1,819 | 1,226 | - | 3,045 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||||
净营业收入 |
- | (22 | ) | 7,602 | 7,773 | - | 15,353 | |||||||||||||||||
业务费用和费用: |
||||||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
- | - | 3,092 | 4,284 | - | 7,376 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 1,397 | 1,275 | - | 2,672 | ||||||||||||||||||
其他业务费用 |
- | - | 1,954 | 1,910 | - | 3,864 | ||||||||||||||||||
政府和其他法律解决办法及相关费用 |
- | - | (31 | ) | - | - | (31 | ) | ||||||||||||||||
电子健康记录奖励报销 |
- | - | (8 | ) | (20 | ) | - | (28 | ) | |||||||||||||||
租金 |
- | - | 166 | 228 | - | 394 | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 |
- | - | 434 | 427 | - | 861 | ||||||||||||||||||
业务减值和销售损失净额 |
- | - | 608 | 1,515 | - | 2,123 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
业务费用和费用共计 |
- | - | 7,612 | 9,619 | - | 17,231 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
业务损失 |
- | (22 | ) | (10 | ) | (1,846 | ) | - | (1,878 | ) | ||||||||||||||
利息费用,净额 |
- | 327 | 489 | 115 | - | 931 | ||||||||||||||||||
债务提前清偿造成的损失 |
- | 40 | - | - | - | 40 | ||||||||||||||||||
未合并附属公司的收益权益 |
2,459 | 1,888 | 1,555 | - | (5,918 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 |
(2,459 | ) | (2,277 | ) | (2,054 | ) | (1,961 | ) | 5,918 | (2,833 | ) | |||||||||||||
(受益于)所得税 |
- | 182 | (170 | ) | (461 | ) | - | (449 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
持续经营造成的损失 |
(2,459 | ) | (2,459 | ) | (1,884 | ) | (1,500 | ) | 5,918 | (2,384 | ) | |||||||||||||
已停止的业务,扣除税后: |
||||||||||||||||||||||||
出售或持有待售实体的经营损失 |
- | - | (4 | ) | (2 | ) | - | (6 | ) | |||||||||||||||
出售或持有作出售用途的医院的减值 |
- | - | (4 | ) | (2 | ) | - | (6 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
停业造成的损失,扣除税后的损失 |
- | - | (8 | ) | (4 | ) | - | (12 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
净损失 |
(2,459 | ) | (2,459 | ) | (1,892 | ) | (1,504 | ) | 5,918 | (2,396 | ) | |||||||||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
- | - | - | 63 | - | 63 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的净亏损股东 |
$ | (2,459 | ) | $ | (2,459 | ) | $ | (1,892 | ) | $ | (1,567 | ) | $ | 5,918 | $ | (2,459 | ) | |||||||
|
|
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162
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
综合(亏损)收入压缩合并报表
截至2019年12月31日止的年度
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
净(损失)收入 |
$ | (675 | ) | $ | (675 | ) | $ | 21 | $ | (24 | ) | $ | 763 | $ | (590 | ) | ||||||||
其他综合(损失)收入,扣除所得税: |
||||||||||||||||||||||||
利率互换公允价值净变动,扣除税额 |
(3 | ) | (3 | ) | - | - | 3 | (3 | ) | |||||||||||||||
公允价值变动净额 可供出售债务证券,扣除税后 |
4 | 4 | 4 | - | (8 | ) | 4 | |||||||||||||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用部分,扣除税后 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
其他综合收入 |
1 | 1 | 4 | - | (5 | ) | 1 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合(损失)收入 |
(674 | ) | (674 | ) | 25 | (24 | ) | 758 | (589 | ) | ||||||||||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
- | - | - | 85 | - | 85 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
综合(损失)收入 |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东 |
$ | (674 | ) | $ | (674 | ) | $ | 25 | $ | (109 | ) | $ | 758 | $ | (674 | ) | ||||||||
|
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综合损失压缩合并报表
2018年12月31日
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 |
$ | (788 | ) | $ | (788 | ) | $ | (403 | ) | $ | (747 | ) | $ | 2,022 | $ | (704 | ) | |||||||
其他综合收入(损失),扣除所得税后: |
||||||||||||||||||||||||
利率互换公允价值净变动,扣除税额 |
20 | 20 | - | - | (20 | ) | 20 | |||||||||||||||||
公允价值变动净额 可供出售债务证券,扣除税后 |
(2 | ) | (2 | ) | (2 | ) | - | 4 | (2 | ) | ||||||||||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用部分,扣除税后 |
(1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | - | 2 | (1 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
其他综合收入(损失) |
17 | 17 | (3 | ) | - | (14 | ) | 17 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
综合损失 |
(771 | ) | (771 | ) | (406 | ) | (747 | ) | 2,008 | (687 | ) | |||||||||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
- | - | - | 84 | - | 84 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
可归因于社区卫生系统公司的全面损失股东 |
$ | (771 | ) | $ | (771 | ) | $ | (406 | ) | $ | (831 | ) | $ | 2,008 | $ | (771 | ) | |||||||
|
|
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|
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|
|
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163
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
综合损失压缩合并报表
2017年12月31日终了年度
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 |
$ | (2,459 | ) | $ | (2,459 | ) | $ | (1,892 | ) | $ | (1,504 | ) | $ | 5,918 | $ | (2,396 | ) | |||||||
其他综合收入,扣除所得税后: |
||||||||||||||||||||||||
利率互换公允价值净变动,扣除税额 |
19 | 19 | - | - | (19 | ) | 19 | |||||||||||||||||
公允价值变动净额 可供出售债务证券,扣除税后 |
8 | 8 | 8 | - | (16 | ) | 8 | |||||||||||||||||
摊销和确认未确认的养恤金费用部分,扣除税后 |
14 | 14 | 14 | - | (28 | ) | 14 | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他综合收入 |
41 | 41 | 22 | - | (63 | ) | 41 | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
综合损失 |
(2,418 | ) | (2,418 | ) | (1,870 | ) | (1,504 | ) | 5,855 | (2,355 | ) | |||||||||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
- | - | - | 63 | - | 63 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
可归因于.的综合损失 |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东 |
$ | (2,418 | ) | $ | (2,418 | ) | $ | (1,870 | ) | $ | (1,567 | ) | $ | 5,855 | $ | (2,418 | ) | |||||||
|
|
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|
|
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164
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
压缩合并资产负债表
(一九二零九年十二月三十一日)
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
资产 |
| |||||||||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 142 | $ | 74 | $ | - | $ | 216 | ||||||||||||
病人应收账款 |
- | - | 1,822 | 436 | - | 2,258 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 242 | 112 | - | 354 | ||||||||||||||||||
预付所得税 |
48 | - | - | - | - | 48 | ||||||||||||||||||
预付费用和税款 |
- | - | 152 | 41 | - | 193 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
- | - | 72 | 286 | - | 358 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
流动资产总额 |
48 | - | 2,430 | 949 | - | 3,427 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
公司间应收账款 |
- | 11,961 | 5,674 | 6,990 | (24,625 | ) | - | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
财产和设备,净额 |
- | - | 4,206 | 1,402 | - | 5,608 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
善意 |
- | - | 2,628 | 1,700 | - | 4,328 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
递延所得税 |
38 | - | - | - | - | 38 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
其他资产,净额 |
(4 | ) | - | 1,203 | 1,009 | - | 2,208 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
对子公司的净投资 |
- | 21,736 | 12,433 | - | (34,169 | ) | - | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
总资产 |
$ | 82 | $ | 33,697 | $ | 28,574 | $ | 12,050 | $ | (58,794 | ) | $ | 15,609 | |||||||||||
|
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|||||||||||||
负债和(赤字)权益 |
| |||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||
当前到期的长期债务 |
$ | - | $ | - | $ | 18 | $ | 2 | $ | - | $ | 20 | ||||||||||||
当期经营租赁负债 |
- | - | 82 | 54 | - | 136 | ||||||||||||||||||
应付帐款 |
- | 11 | 518 | 282 | - | 811 | ||||||||||||||||||
应计利息 |
- | 189 | - | - | - | 189 | ||||||||||||||||||
应计负债 |
- | 1 | 650 | 475 | - | 1,126 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
流动负债总额 |
- | 201 | 1,268 | 813 | - | 2,282 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
长期债务 |
- | 13,116 | 208 | 61 | - | 13,385 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
公司间应付款项 |
2,099 | 22,518 | 26,029 | 13,399 | (64,045 | ) | - | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
200 | - | - | - | - | 200 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
长期经营租赁负债 |
- | - | 265 | 222 | - | 487 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
其他长期负债 |
1 | 2 | 580 | 311 | - | 894 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
负债总额 |
2,300 | 35,837 | 28,350 | 14,806 | (64,045 | ) | 17,248 | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
- | - | - | 502 | - | 502 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
(赤字)权益: |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东(赤字)权益: |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
额外已付资本 |
2,008 | (487 | ) | 198 | (1,008 | ) | 1,297 | 2,008 | ||||||||||||||||
累计其他综合(损失)收入 |
(9 | ) | (9 | ) | (11 | ) | 1 | 19 | (9 | ) | ||||||||||||||
(累积赤字)留存收益 |
(4,218 | ) | (1,644 | ) | 37 | (2,328 | ) | 3,935 | (4,218 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
社区卫生系统公司股东权益 |
(2,218 | ) | (2,140 | ) | 224 | (3,335 | ) | 5,251 | (2,218 | ) | ||||||||||||||
合并子公司的非控股权益 |
- | - | - | 77 | - | 77 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
股本共计(赤字) |
(2,218 | ) | (2,140 | ) | 224 | (3,258 | ) | 5,251 | (2,141 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
负债和(赤字)权益总额 |
$ | 82 | $ | 33,697 | $ | 28,574 | $ | 12,050 | $ | (58,794 | ) | $ | 15,609 | |||||||||||
|
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165
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
压缩合并资产负债表
(2018年12月31日)
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
资产 |
| |||||||||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 132 | $ | 64 | $ | - | $ | 196 | ||||||||||||
病人应收账款 |
- | - | 1,844 | 508 | - | 2,352 | ||||||||||||||||||
供应品 |
- | - | 269 | 133 | - | 402 | ||||||||||||||||||
预付所得税 |
3 | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||
预付费用和税款 |
- | - | 134 | 62 | - | 196 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
- | - | 84 | 316 | - | 400 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
流动资产总额 |
3 | - | 2,463 | 1,083 | - | 3,549 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
公司间应收账款 |
- | 12,615 | 4,882 | 6,358 | (23,855 | ) | - | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
财产和设备,净额 |
- | - | 4,371 | 1,768 | - | 6,139 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
善意 |
- | - | 2,704 | 1,855 | - | 4,559 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
69 | - | - | - | - | 69 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他资产,净额 |
- | 25 | 796 | 722 | - | 1,543 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
对子公司的净投资 |
- | 20,742 | 11,784 | - | (32,526 | ) | - | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
总资产 |
$ | 72 | $ | 33,382 | $ | 27,000 | $ | 11,786 | $ | (56,381 | ) | $ | 15,859 | |||||||||||
|
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|||||||||||||
负债和(赤字)权益 |
| |||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||
当前到期的长期债务 |
$ | - | $ | 155 | $ | 22 | $ | 27 | $ | - | $ | 204 | ||||||||||||
应付帐款 |
- | - | 574 | 313 | - | 887 | ||||||||||||||||||
应计利息 |
- | 205 | - | 1 | - | 206 | ||||||||||||||||||
应计负债 |
- | 1 | 531 | 563 | - | 1,095 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
流动负债总额 |
- | 361 | 1,127 | 904 | - | 2,392 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
长期债务 |
- | 13,167 | 151 | 74 | - | 13,392 | ||||||||||||||||||
|
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|
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|
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|
|
|||||||||||||
公司间应付款项 |
1,572 | 21,318 | 24,901 | 13,085 | (60,876 | ) | - | |||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
递延所得税 |
26 | - | - | - | - | 26 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
其他长期负债 |
9 | 2 | 619 | 378 | - | 1,008 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|||||||||||||
负债总额 |
1,607 | 34,848 | 26,798 | 14,441 | (60,876 | ) | 16,818 | |||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
合并子公司股权中可赎回的非控股权益 |
- | - | - | 504 | - | 504 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
(赤字)权益: |
||||||||||||||||||||||||
社区卫生系统公司股东(赤字)权益: |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
额外已付资本 |
2,017 | (329 | ) | 193 | (985 | ) | 1,121 | 2,017 | ||||||||||||||||
累计其他综合损失 |
(10 | ) | (10 | ) | (11 | ) | (3 | ) | 24 | (10 | ) | |||||||||||||
(累积赤字)留存收益 |
(3,543 | ) | (1,127 | ) | 20 | (2,243 | ) | 3,350 | (3,543 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
社区卫生系统公司股东权益 |
(1,535 | ) | (1,466 | ) | 202 | (3,231 | ) | 4,495 | (1,535 | ) | ||||||||||||||
合并子公司的非控股权益 |
- | - | - | 72 | - | 72 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
股本共计(赤字) |
(1,535 | ) | (1,466 | ) | 202 | (3,159 | ) | 4,495 | (1,463 | ) | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||
负债和(赤字)权益总额 |
$ | 72 | $ | 33,382 | $ | 27,000 | $ | 11,786 | $ | (56,381 | ) | $ | 15,859 | |||||||||||
|
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166
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
现金流量表
截至2019年12月31日止的年度
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
业务活动提供的现金净额(用于) |
$ | (4 | ) | $ | (348 | ) | $ | 600 | $ | 137 | $ | - | $ | 385 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
投资活动的现金流量: |
||||||||||||||||||||||||
购置设施和其他相关业务 |
- | - | (6 | ) | (7 | ) | - | (13 | ) | |||||||||||||||
购置财产和设备 |
- | - | (366 | ) | (72 | ) | - | (438 | ) | |||||||||||||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
- | 18 | 30 | 556 | - | 604 | ||||||||||||||||||
出售财产和设备的收益 |
- | - | 1 | 2 | - | 3 | ||||||||||||||||||
采购 可供出售债务证券和股票证券 |
- | - | (19 | ) | (61 | ) | - | (80 | ) | |||||||||||||||
出售 的收益可供出售债务证券和股票证券 |
- | - | 31 | 61 | - | 92 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | - | (123 | ) | (47 | ) | - | (170 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 |
- | 18 | (452 | ) | 432 | - | (2 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
来自筹资活动的现金流量: |
||||||||||||||||||||||||
回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(1 | ) | - | - | - | - | (1 | ) | ||||||||||||||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
- | (46 | ) | - | - | - | (46 | ) | ||||||||||||||||
合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | 10 | - | 10 | ||||||||||||||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
- | - | - | (11 | ) | - | (11 | ) | ||||||||||||||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
- | - | - | (99 | ) | - | (99 | ) | ||||||||||||||||
出售收益-租回 |
- | - | 60 | - | - | 60 | ||||||||||||||||||
公司与附属公司之间结余的变化,净额 |
5 | 619 | (189 | ) | (435 | ) | - | - | ||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | - | 36 | 1 | - | 37 | ||||||||||||||||||
发行长期债券 |
- | 3,042 | - | - | - | 3,042 | ||||||||||||||||||
ABL融资机制的收益 |
- | 202 | - | - | - | 202 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (3,487 | ) | (45 | ) | (25 | ) | - | (3,557 | ) | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
4 | 330 | (138 | ) | (559 | ) | - | (363 | ) | |||||||||||||||
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|||||||||||||
现金和现金等价物变动净额 |
- | - | 10 | 10 | - | 20 | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 132 | 64 | - | 196 | ||||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 142 | $ | 74 | $ | - | $ | 216 | ||||||||||||
|
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|
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167
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
现金流量表
2018年12月31日
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
(用于)业务活动提供的现金净额 |
$ | 40 | $ | (409 | ) | $ | 560 | $ | 83 | $ | - | $ | 274 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||||
投资活动的现金流量: |
||||||||||||||||||||||||
购置设施和其他相关业务 |
- | - | (3 | ) | (23 | ) | - | (26 | ) | |||||||||||||||
购置财产和设备 |
- | - | (408 | ) | (119 | ) | - | (527 | ) | |||||||||||||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
- | - | 1 | 404 | - | 405 | ||||||||||||||||||
出售财产和设备的收益 |
- | - | 5 | 3 | - | 8 | ||||||||||||||||||
采购 可供出售债务证券和股票证券 |
- | - | (54 | ) | (24 | ) | - | (78 | ) | |||||||||||||||
出售 的收益可供出售债务证券和股票证券 |
- | - | 79 | 35 | - | 114 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | (7 | ) | (112 | ) | (22 | ) | - | (141 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
- | (7 | ) | (492 | ) | 254 | - | (245 | ) | |||||||||||||||
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|||||||||||||
来自筹资活动的现金流量: |
||||||||||||||||||||||||
回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(1 | ) | - | - | - | - | (1 | ) | ||||||||||||||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
- | (96 | ) | - | - | - | (96 | ) | ||||||||||||||||
合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | 3 | - | 3 | ||||||||||||||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
- | - | - | (31 | ) | - | (31 | ) | ||||||||||||||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
- | - | - | (96 | ) | - | (96 | ) | ||||||||||||||||
公司与附属公司之间结余的变化,净额 |
(39 | ) | 99 | 176 | (236 | ) | - | - | ||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | - | 28 | - | - | 28 | ||||||||||||||||||
发行长期债券 |
- | 1,033 | - | - | - | 1,033 | ||||||||||||||||||
ABL融资机制的收益 |
- | 748 | 49 | - | - | 797 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (1,368 | ) | (655 | ) | (10 | ) | - | (2,033 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
资金活动提供的现金净额(用于) |
(40 | ) | 416 | (402 | ) | (370 | ) | - | (396 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
现金和现金等价物变动净额 |
- | - | (334 | ) | (33 | ) | - | (367 | ) | |||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 466 | 97 | - | 563 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 132 | $ | 64 | $ | - | $ | 196 | ||||||||||||
|
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168
社区卫生系统公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
现金流量表
2017年12月31日终了年度
父母 担保人 |
发行人 | 其他 担保人 |
非- 担保人 |
冲销 | 合并 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
业务活动提供的现金净额(用于) |
$ | (12 | ) | $ | (317 | ) | $ | 431 | $ | 671 | $ | - | $ | 773 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
投资活动的现金流量: |
||||||||||||||||||||||||
购置设施和其他相关业务 |
- | - | (1 | ) | (5 | ) | - | (6 | ) | |||||||||||||||
购置财产和设备 |
- | - | (356 | ) | (208 | ) | - | (564 | ) | |||||||||||||||
处置医院及其他附属手术所得收益 |
- | - | 122 | 1,570 | - | 1,692 | ||||||||||||||||||
出售财产和设备的收益 |
- | - | 3 | 4 | - | 7 | ||||||||||||||||||
采购 可供出售债务证券和股票证券 |
- | - | (91 | ) | (34 | ) | - | (125 | ) | |||||||||||||||
出售 的收益可供出售债务证券和股票证券 |
- | - | 172 | 36 | - | 208 | ||||||||||||||||||
其他投资增加 |
- | - | (100 | ) | (43 | ) | - | (143 | ) | |||||||||||||||
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投资活动提供的现金净额(用于) |
- | - | (251 | ) | 1,320 | - | 1,069 | |||||||||||||||||
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来自筹资活动的现金流量: |
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回购受限制股票,以应付薪给税扣缴规定 |
(5 | ) | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||
递延融资费用和其他与债务有关的费用 |
- | (65 | ) | (1 | ) | - | - | (66 | ) | |||||||||||||||
合资企业非控股投资者的收益 |
- | - | - | 5 | - | 5 | ||||||||||||||||||
赎回合资企业的非控制投资 |
- | - | - | (6 | ) | - | (6 | ) | ||||||||||||||||
对合资企业非控股投资者的分配 |
- | - | - | (100 | ) | - | (100 | ) | ||||||||||||||||
公司与附属公司之间结余的变化,净额 |
17 | 1,565 | 331 | (1,913 | ) | - | - | |||||||||||||||||
信贷协议下的借款 |
- | 795 | 30 | 16 | - | 841 | ||||||||||||||||||
发行长期债券 |
- | 3,100 | - | - | - | 3,100 | ||||||||||||||||||
ABL融资机制的收益 |
- | - | 105 | - | - | 105 | ||||||||||||||||||
偿还长期债务 |
- | (5,078 | ) | (285 | ) | (28 | ) | - | (5,391 | ) | ||||||||||||||
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
12 | 317 | 180 | (2,026 | ) | - | (1,517 | ) | ||||||||||||||||
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现金和现金等价物变动净额 |
- | - | 360 | (35 | ) | - | 325 | |||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 |
- | - | 106 | 132 | - | 238 | ||||||||||||||||||
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期末现金及现金等价物 |
$ | - | $ | - | $ | 466 | $ | 97 | $ | - | $ | 563 | ||||||||||||
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169
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的首席执行干事和首席财务官在其他管理人员的参与下,评估了本报告所述期间结束时根据1934年“证券和交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。根据这些评估,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,截至该日,我们的披露控制和程序有效(在合理的保证 水平上),以确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、总结和报告本报告所要求的信息,并确保本报告所要求的 所需信息得到积累,并传达给管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务干事,以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
在这段期间发生的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于对 财务报告的内部控制的报告载于本报告第171页。
我们独立注册的公共会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)关于我们对财务报告的内部控制的认证报告载于第172页。
项目9B.其他资料
没有。
170
管理人员财务报告内部控制报告
我们负责编制和完整的综合财务报表,出现在我们的年度报告表10-K。合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中包括根据管理层的估计数和 判断得出的数额。本报告中的所有其他财务资料都是在符合合并财务报表所载资料的基础上提出的。
我们还负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如1934年“证券和交易法”经修正的规则13a-15(F)所规定的)。我们维持一个内部控制制度,旨在为合并财务报表的公平和可靠的编制和列报提供合理的保证,并保护资产不被未经授权使用或处置。
我们的控制环境是我们财务报告内部控制制度的基础,并体现在我们的行为守则中。它决定了我们组织的基调,包括诚信和道德价值观等因素。我们对财务报告的内部控制得到正式政策和程序的支持,这些政策和程序随着业务条件和业务的变化而得到审查、修改和改进。
董事会审计和合规委员会仅由外部董事组成,定期与管理层成员、内部审计员和独立注册会计师事务所举行会议,审查和讨论对财务报告和会计及财务报告事项的内部控制。独立的注册公共会计事务所和内部审计员向审计和合规委员会报告,并可随时充分和自由地进入审计和合规委员会。
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制框架(2013年),对财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评价包括审查管制的文件、评价管制的设计效力、检验管制的运作效能和对这项评价作出结论。我们的结论是,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制于2019年12月31日生效。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所,它发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告。
我们不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制 将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构想和运作如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须 反映存在资源限制的事实,必须考虑到控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有 控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
171
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
社区卫生系统公司
田纳西州富兰克林
关于财务报告内部控制的几点看法
我们审计了截至2019年12月31日社区卫生系统公司和 子公司(公司)财务报告的内部控制,依据的标准是内部控制综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,其依据是内部控制综合框架 (2013年)由COSO印发。
我们还根据公共公司会计监督委员会(美国) (PCAOB)的准则、截至2019年12月31日终了年度的合并财务报表和财务报表时间表以及我们2020年2月20日的报告,对这些财务报表和时间表发表了无保留意见,并列入了关于公司采用会计准则编纂专题842(租约)的解释性段落。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在所附报告中管理信息中心关于内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的 保证,对财务报告是否在所有重大方面保持有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评价内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务 报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括 (1)与保存记录有关的政策和程序,这些政策和程序以合理的细节、准确和公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,即交易记录为按照公认的会计原则编制财务报表所必需的 ,公司的收支只是根据公司管理层和董事 的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
172
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现 误报。此外,对今后各期的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&Touche LLP
田纳西州纳什维尔
2020年2月20日
173
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
该公司通过了一项行为准则,适用于董事会的所有成员和我们的高级人员,以及我们子公司的雇员。我们目前版本的“行为守则”可在www.chs.net/company-overview/corporate-governance.网站的“公司概况”公司治理部分查阅。“行为守则”的副本也是印刷本,免费提供给任何通过写信给社区卫生系统公司投资者关系公司的股东,地址是4000Meridian Boulevard,Franklin,TN 37067。该公司打算在其网站上张贴对其“行为守则”的任何修正或豁免(如果有的话),在每种情况下,如果这样的修改或放弃将要求根据该修正或放弃按照表格第5.05项提交一份关于表格8-K的当前报告的话。
董事会审计和合规委员会的委员会报告如下。本项所要求的其他 信息是在此纳入本公司的最后委托书,该声明将根据条例14A提交,涉及计划于2020年5月12日在一般信息项下举行的公司股东年度会议、董事会成员、关于我们执行干事的信息。以及(如适用)拖欠第16(A)节报告。
审计和合规委员会报告
公司董事会审计和合规委员会由四名董事组成,根据纽约证券交易所适用的上市标准和“交易所法”第10A-3条,每名董事都是独立的。我们所有的审计和合规委员会成员都符合证券交易委员会对审计委员会财务专家的定义。审计和合规委员会根据董事会通过的书面章程运作,该章程张贴在我们的公司网站 (www.chs.net)上,每年由审计和合规委员会结合委员会的年度自我评估进行审查。公司管理层负责内部控制和财务报告过程。我们的独立注册公共会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)负责按照公共公司会计监督委员会(美国)的标准对我们的合并财务报表进行独立审计,并就此发表报告。除其他事项外,审计和合规委员会负责监测和监督这些程序,并向董事会建议:(I)将经审计的 合并财务报表列入公司关于表10-K的年度报告;(Ii)选择独立注册会计师事务所对公司合并的 财务报表进行审计。
根据这一责任,审计和合规委员会与管理层和独立注册会计师事务所审查和讨论了公司审计的合并财务报表,审查了内部控制和会计程序,并对公司的公司合规方案进行了监督审查。此外,审计和合规委员会还与该公司的独立注册会计师事务所讨论了公共公司会计监督委员会适用的要求所需讨论的事项。
审计和合规委员会与公司内部审计师和独立注册会计师事务所讨论了各自审计的总体范围和计划。审计和合规委员会与内部审计师和独立注册会计师事务所举行了会议,讨论了它们的审查结果、对公司内部控制的评价以及公司财务报告的总体质量。
审计和合规委员会收到了上市公司会计监督委员会关于独立会计师与审计委员会关于独立性的信函所要求的独立注册会计师事务所的书面披露和信函。审计和合规委员会与 独立注册公众进行了讨论。
174
会计师事务所的独立性,并对支付给独立注册会计师事务所的审计和非审计 服务的费用数额进行了审查。
根据审计和合规委员会与管理层和独立注册公共会计公司的讨论,以及审计和合规委员会对管理层的陈述及其从上述独立注册会计师事务所收到的材料的审查,审计和合规委员会建议董事会将经审计的合并财务报表列入公司截至2019年12月31日的10-K表年度报告,以便提交证券交易委员会。
本报告由董事会审计和合规委员会提交。
审计和合规委员会
John A.Clerico
迈克尔·丁金斯
James S.Ely III,主席
伊丽莎白·赫希
詹姆斯·威廉姆斯博士。
175
项目11.行政补偿
本项所要求的信息在此包含在本公司根据 Regulations 14A提交的明确委托书中,该声明将与计划于2020年5月12日举行的公司股东年度会议有关,该年度会议将在高管薪酬、赔偿委员会联锁和内幕参与下举行,还将涉及以下事项:非管理层经理薪酬和内幕参与;超非管理董事薪酬;以及赔偿委员会报告。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项所要求的信息在此包含在本公司根据 Regulations 14A提交的明确委托书中,该声明将与计划于2020年5月12日在某些受益所有者的担保所有权和管理及权益补偿计划 信息下举行的公司股东年度会议有关。
项目13.某些关系及相关交易和主任 独立性
本项所要求的信息在此通过参考本公司根据条例14A提交的明确的 委托书而纳入,该声明将与定于2020年5月12日在通用信息和关系下举行的公司股东年度会议有关,以及公司与其高级人员、董事和5%受益所有人及其家庭成员之间的某些 交易。
项目14.主要会计费用和服务
本项所要求的资料在此以参考本公司根据 第14A条提交的最终委托书而纳入,该声明将与公司定于2020年5月12日举行的股东年会有关,其费用由核数师支付并预先批准审计和非审计服务。
176
第IV部
项目15. | 证物及财务报表附表 |
项目15(A)1。财务报表
请参阅第二部分第8项下的财务报表索引和补充数据。
项目15(A)2。财务报表附表
以下财务报表附表作为本表格10-K的一部分,载于本表格第194页:
附表II估值及合资格账目
由于所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或由于所需资料已列入合并财务报表及其附注,所以省略了所有其他附表。
项目15(A)3。展品
下列证物要么随本报告一起存档,要么以参考的方式纳入本报告。
没有。 | 描述 | |
2.1 | 自2013年7月29日起,由卫生管理协会和社区卫生系统公司签署的协议和合并计划。和fwct-2收购公司(参照表 2.1向社区卫生系统公司提交的2013年7月30日提交的关于表格8-K的当前报告(编号:001-15925)) | |
2.2 | 自2013年9月24日起,由卫生管理协会公司和社区卫生系统公司之间对“协议”和“合并计划”的修正和同意。和FWCT-2收购公司(参照社区卫生系统公司的表2.1注册,公司目前提交的关于 8-K表格的报告(编号:001-15925)) | |
2.3 | “分离和分配协议”,日期为2016年4月29日,由社区卫生系统公司和社区卫生系统公司签署。和仲裁健康公司(参照“社区卫生系统公司”表2.1)“社区卫生系统公司目前提交的关于表格8-K的报告”(2016年5月2日(编号001-15925)) | |
2.4 | “税务协定”,日期为2016年4月29日,由社区卫生系统公司和社区卫生系统公司签署。和法定人数健康公司(参照“社区卫生系统公司”附录2.2)“社区卫生系统公司目前提交的关于表格8-K的报告”(2016年5月2日(编号001-15925)) | |
2.5 | “雇员事项协议”,日期为2016年4月29日,由社区卫生系统公司和社区卫生系统公司签署。和法定人数健康公司(参照“社区卫生系统公司”表2.3)“社区卫生系统公司目前提交的关于表格8-K的报告”(2016年5月2日(编号001-15925)) | |
2.6 | “雇员事项协定”修正案,自2016年4月29日起生效,由社区卫生系统公司和社区卫生系统公司共同承担。和仲裁健康公司(参照表2.1向社区卫生系统公司提交的2016年11月2日(编号001-15925)季度报表10-Q的季度报告(编号:001-15925)) | |
3.1 | 社区卫生系统公司注册证书表格。(参照修订编号附表3.1而编入。 4向社区卫生系统公司提交2000年6月8日(编号333-31790)的S-1/A表格登记声明 | |
3.2 | 2010年5月18日“社区卫生系统公司注册证书”修订证书(参阅社区卫生系统公司目前提交的表格8-K(编号001-15925)的附录3.2) |
177
没有。 | 描述 | |
3.3 | 修订及恢复-社区卫生系统有限公司的法律。(截至2016年12月7日)(参照2016年12月12日提交的社区卫生系统公司关于表格8-K的表3.1(编号001-15925)) | |
4.1 | 普通股证书表格(参照表 4.1提交社区卫生系统公司) | |
4.2* | 社区卫生系统股份有限公司普通股简介 | |
4.3 | 有关CHS/社区卫生系统公司2021年到期的5.125%高级担保票据的有担保义齿,截止2014年1月 27日,由FWCT-2代管公司、区域银行作为托管人和瑞士信贷公司作为担保品代理人(参考Exclude 4.1向社区卫生系统公司提交的2014年1月28日提交的表格8-K的最新报告(编号:001-15925)注册) | |
4.4 | 5.125%高级担保票据到期日期2021年(包括在表4.3中) | |
4.5 | 截至2014年1月27日,由FWCT-2代管公司、美林、皮尔斯、芬纳公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司共同签署的担保票据登记权利协议,分别作为初始购买者的代表(参见社区卫生系统公司的表4.5)(2014年1月28日提交的表格8-K(编号001-15925)) | |
4.6 | 截至2014年1月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)及其附属公司与美林(Merrill Lynch)、皮尔斯、芬纳公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司合并而成的担保票据登记权利协议,分别作为初始购买者的代表(参见表4.7提交给社区卫生系统公司,公司目前提交的表格8-K,2014年1月28日(编号001-15925)) | |
4.7 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2021年到期的5.125%高级担保票据的第一副补充义齿,截止日期为2014年1月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)(担保人)、区域银行(作为受托人)和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为担保品代理(参见表4.2提交给社区卫生系统公司的当前 报告,关于2014年1月28日(编号001-15925)提交的表格8-K)。 | |
4.8 | 关于CHS/社区卫生系统公司2021年到期的5.125%高级担保票据的第二次补充义齿,截止日期为2014年6月30日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)(担保人)、区域银行作为托管人和瑞士信贷(AG)作为抵押品代理(参见表4.4提交给社区卫生系统公司的季度报表10-Q,2014年8月1日(编号001-15925)) | |
4.9 | 关于CHS/社区卫生系统公司2021年到期的CHS/社区卫生系统公司5.125%高级担保票据的第三次补充义齿,截止日期为2014年12月1日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)、区域银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为担保品代理(参见表4.41提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)2014年2月25日截止12月31日的10-K表格年度报告(编号001-15925))。 | |
4.10 | 关于CHS/社区卫生系统公司2021年到期的CHS/社区卫生系统公司5.125%高级担保票据的第四补全义齿,截止日期为2015年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.),担保人之一的地区银行和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参照表4.4提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的2015年3月31日截止的季度报告(编号:001-15925)) |
178
没有。 | 描述 | |
4.11 | 关于CHS/社区卫生系统公司2021年到期的5.125%高级担保票据的第五次补充义齿,截止日期为2015年6月30日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)、作为受托人的区域银行和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理人(参见表4.4提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的2015年6月30日终了季度表格10-Q报告(编号001-15925))。 | |
4.12 | 关于CHS/社区卫生系统公司2021年到期的5.125%高级担保票据的第六次补充义齿,截止日期为2015年9月30日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)、作为受托人的区域银行和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为担保品代理(参照表4.4提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的2015年第四季度报告,2015年11月3日(编号001-15925)) | |
4.13 | 有关CHS/社区卫生系统公司2021年到期的5.125%高级担保票据的第七次补充义齿,截止日期为2015年12月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)、作为受托人的区域银行和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.54提交给社区卫生系统公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告(编号:001-15925))。 | |
4.14 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)有关的第八种补充INDITION 2021年到期的5.125%高级担保票据,截止日期为2016年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)、作为托管人的区域银行和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.4提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的2016年3月31日截止季度(编号001-15925)的表格10-Q)。 | |
4.15 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)有关的第九次补充义齿 | |
4.16 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)有关的第十次补充INDITION 2021年到期的5.125%高级担保票据,截止日期为2018年4月12日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)、区域银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.3提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.))2018年3月31日终了的季度报告(编号001-15925)。 | |
4.17 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2021年到期的5.125%高级担保票据有关的第十一次补充义齿,截止日期为2018年10月3日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)、作为受托人的区域银行和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.3提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)2018年9月30日终了季度10-Q表10-Q报告(编号001-15925))。 | |
4.18 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2021年到期的5.125%高级担保票据有关的第十二副补充义齿,截止日期为2019年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)作为担保品代理人由CHS/社区卫生系统公司、区域银行作为托管人和瑞士信贷公司(CreditSuisse AG)作为抵押品代理人(参见表4.3提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)),表10-Q为2019年5月31日终了的季度报告(编号:001-15925)) |
179
没有。 | 描述 | |
4.19 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)有关的第十三副补充义齿2021年到期的5.125%高级担保票据,截止日期为209年7月1日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)作为担保品代理人由CHS/社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)、区域银行(RegionsBank)和瑞士信贷(Credit Suisse AG)作为抵押品代理(参见表4.3提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.))。 | |
4.20 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2021年到期的5.125%高级担保票据有关的第十四副补充义齿,截止日期为209年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)作为担保品代理人由CHS/社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)、区域银行(RegionsBank)和瑞信(Credit Suisse AG)作为抵押品代理(参见表4.12提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)209年9月30日(编号001-15925)的第10-Q表表10-Q)。 | |
4.21 | 有关CHS/社区卫生系统公司的6.875%高级义齿,截止2014年1月 27日,由fwct-2代管公司和区域银行作为受托人(参照社区卫生系统公司表4.3)提交的当前表格8-K报告(编号001-15925) | |
4.22 | 6.875%高级票据到期日期2022年(包括在表4.21中) | |
4.23 | 截至2014年1月27日的“无担保票据登记权利协议”,由FWCT-2代管公司、美林、皮尔斯、芬纳· &Smith公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司共同签署,各作为初始购买者的代表(参见社区卫生系统公司的表4.6)(现提交2014年1月28日提交的表格8-K(编号001-15925)) | |
4.24 | 截至2014年1月27日,CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.,其子公司 )和美林(Merrill Lynch)、皮尔斯、芬纳&史密斯公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司合并的无担保票据登记权利协议,分别作为初始购买者的代表(参见清单4.8提交给社区卫生系统公司, Inc.)目前关于2014年1月28日提交的表格8-K的报告(编号001-15925)。 | |
4.25 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级说明的第一副补充义齿,截止日期为2014年1月27日,由CHS/社区卫生系统公司和区域银行作为受托人(参照表4.4提交给社区卫生系统公司的当前报告(2004年1月28日提交的表格8-K)(编号001-15925)) | |
4.26 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级注释的第二次补充义齿,日期为2014年6月30日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)及其担保人和区域银行作为受托人(参照表4.5向社区卫生系统公司提交的截至2014年6月30日的第10-Q号季度报告(编号001-15925)) | |
4.27 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级说明的第三次补充义齿,截止日期为2014年12月1日,由担保方CHS/社区卫生系统公司和区域银行担任受托人(参照表4.46提交给社区卫生系统公司2014年12月31日终了年度的10-K表格年度报告(编号001-15925)) | |
4.28 | 截至2015年3月31日,CHS/社区卫生系统公司与CHS/社区卫生系统公司和区域银行有关的第4副补充义齿,由CHS/社区卫生系统公司和区域银行担任受托人(参照表4.5提交社区卫生系统公司2015年表10-Q季度报告,截止2015年5月6日(编号001-15925)) |
180
没有。 | 描述 | |
4.29 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级说明的第五次补充义齿,截止日期为2015年6月30日,由担保方CHS/社区卫生系统公司和区域银行担任受托人(参照表4.5提交社区卫生系统公司2015年6月30日终了季度的季度报告(编号:001-15925)) | |
4.30 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级注释的第六次补充义齿,截止日期为2015年9月30日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和区域银行作为受托人(参照表4.5向社区卫生系统公司提交的2015年11月3日(编号001-15925)的季度报表10-Q合并) | |
4.31 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级说明的第七次补充义齿,截止日期为2015年12月31日,由担保方CHS/社区卫生系统公司和区域银行作为受托人(参照表4.63提交给社区卫生系统公司的2015年12月31日(2016年2月17日,第001号-15925号)) | |
4.32 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级注释的第八次补充义齿,截止日期为2016年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)及其担保人和区域银行作为受托人(参照表4.5向社区卫生系统公司提交的2016年3月3日(编号001-15925)的季度报表10-Q合并) | |
4.33 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级注释的第九次补充义齿,截止日期为2016年9月30日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和区域银行作为受托人(参照表4.5向社区卫生系统公司提交的截至2016年9月30日的季度报告(编号001-15925)) | |
4.34 | 截至2018年4月12日,CHS/社区卫生系统公司与CHS/社区卫生系统公司和区域银行有关的第十次补充义齿(参见表4.4向社区卫生系统公司提交的2018年3月31日终了季度报告表10-Q(编号001-15925)) | |
4.35 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2022年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2022年到期的6.875%高级票据有关的第十一次补充义齿,截止日期为2018年10月3日,由担保方CHS/社区卫生系统公司和区域银行作为受托人(参照表4.4向社区卫生系统公司提交2018年10月30日终了的季度报告10-Q表(编号001-15925))。 | |
4.36 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级票据的第十二次补充义齿,截止日期为2029年3月31日,由担保方CHS/社区卫生系统公司和区域银行作为受托人作为受托人(参见表4.4向社区卫生系统公司提交的截至209年3月31日的第10-Q号季度报告(编号001-15925)) | |
4.37 | 关于CHS/社区卫生系统公司2022年到期的6.875%高级票据的第13次补充义齿,截止日期为209年7月1日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)(担保人和区域银行)作为受托人(参见表4.4提交给社区卫生系统公司的截至209年9月30日的季度报表10-Q(编号001-15925)) |
181
没有。 | 描述 | |
4.38 | 与CHS/社区卫生系统公司2022年到期的CHS/社区卫生系统公司6.875%高级票据有关的第十四副补充义齿,截止日期为209年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)及其担保人和区域银行作为受托人(参见表4.13)向社区卫生系统公司提交的截至209年9月30日的季度报告(编号001-15925) | |
4.39 | 与CHS/社区卫生系统公司有关的高级有担保票据义齿2023年到期的6.250%高级担保票据,截止日期为2017年3月16日,由CHS/社区卫生系统公司和社区卫生系统公司共同承担。和区域银行,作为受托人(参照“社区卫生系统公司”表4.1),“社区卫生系统公司”目前关于表格8-K的报告(2017年3月16日(编号001-15925)) | |
4.40 | 6.250%高级担保票据到期日期2023年(包括在表4.39中) | |
4.41 | 关于CHS/社区卫生系统公司2023年到期的CHS/社区卫生系统公司6.250%高级担保票据的第一次补充义齿,日期为2017年3月16日,由CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保人方社区卫生系统公司、区域银行作为托管人,以及瑞士信贷公司作为担保品代理人(参见表 4.1提交给社区卫生系统公司的当前报告(编号001-15925))。 | |
4.42 | 关于CHS/社区卫生系统公司2023年到期的6.250%高级担保票据的第二次补充义齿,日期为2017年5月12日,由CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保人、区域银行作为托管人,以及瑞士信贷公司作为担保品代理人(参见表 4.3提交给社区卫生系统公司的当前报告(编号001-15925)) | |
4.43 | 关于CHS/社区卫生系统公司2023年到期的CHS/社区卫生系统公司6.250%高级担保票据的第三次补充义齿,截止日期为2018年4月12日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)及其担保人之一CHS/CommunityHealthSystemsInc.、区域银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.5提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)2018年3月31日终了的季度报告(编号001-15925)) | |
4.44 | 关于CHS/社区卫生系统公司2023年到期的CHS/社区卫生系统公司6.250%高级担保票据的第四补全义齿,截止日期为2018年10月3日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.5提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的2018年9月30日截止季度(编号001-15925)的表10-Q)。 | |
4.45 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)有关的第五副补充义齿(2023年到期的CHS/社区卫生系统公司6.250%高级担保票据),截止日期为2019年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和作为托管人的地区银行和瑞信信贷银行(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.5提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的季度报告,截至2019年3月31日(编号001-15925)) | |
4.46 | 有关CHS/社区卫生系统公司2023年到期的6.250%高级担保票据的第六次补充义齿,截止日期为209年7月1日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.5提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)的季度报告,截至2019年9月30日(编号001-15925)) |
182
没有。 | 描述 | |
4.47 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2023年到期的6.250%高级担保票据有关的第七次补充义齿,截止日期为2019年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为担保品代理(参见表4.14提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的季度报告,截止209年9月30日(编号001-15925))。 | |
4.48 | 截至2018年6月22日,CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保方社区卫生系统公司、 区域银行作为托管人和作为初级优先抵押品代理人的与2023年到期的9.875%的初级优先权担保票据有关的契约(参见2018年6月25日提交的社区卫生系统公司关于表格8-K的最新报告(编号001-15925)) | |
4.49 | 9.875%的青少年-优先权担保票据到期2023年(包括在表4.48中) | |
4.50 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2023年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(作为受托人和青少年优先担保物代理人)的第一次补充义齿(参见表4.6), Inc.公司2018年10月30日提交的关于表10-Q的季度报告(编号:001-15925) | |
4.51 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2023年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(作为受托人和青少年优先担保物代理人)的第二次补充义齿(参见表4.6提交给社区卫生系统公司, Inc.)209年3月31日提交的第10-Q表季度报告(编号001-15925)) | |
4.52 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2023年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(作为受托人和青少年优先担保品代理公司)的第三次补充义齿(参见表4.6提交给社区卫生系统公司, Inc.)209年9月30日截止的季度报告(编号001-15925)) | |
4.53 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)有关的第四副义齿-2023年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)的9.875%优先担保债券,截止日期为2099年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(地区银行)作为受托人和未成年人优先抵押品代理人(参见表4.15提交给社区卫生系统公司( Inc.)截至209年9月30日的季度报告(编号001-15925))。 | |
4.54 | 截至2018年6月22日,CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保方社区卫生系统公司、 区域银行作为托管人和作为初级优先抵押品代理人的与2024年到期的8.125%的初级优先权担保票据有关的契约(参照2018年6月25日提交给社区卫生系统公司的表4.02提交给社区卫生系统公司的最新表格8-K报告(编号001-15925)) | |
4.55 | 形式8.125%的初级-优先权担保票据到期2024年(包括在表4.54) |
183
没有。 | 描述 | |
4.56 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司,Inc.)2024年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(作为受托人和青少年优先担保物代理人)的第一次补充义齿(参见表4.7), Inc.公司2018年10月30日提交的关于表10-Q的季度报告(编号:001-15925) | |
4.57 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2024年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(作为受托人和青少年优先担保物代理人)的第二次补充INDITION(参见表4.7提交给社区卫生系统公司, Inc.)209年3月31日提交的关于表格10-Q的季度报告(编号001-15925)) | |
4.58 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)2024年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(作为受托人和青少年优先担保品代理公司)的第三次补充义齿(参见表4.7提交给社区卫生系统公司, Inc.)209年9月30日截止季度报告表10-Q(编号001-15925)) | |
4.59 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)有关的第四副义齿-2024年到期的CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)的8.125%优先担保债券,截止日期为2099年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)和区域银行(地区银行)作为受托人和未成年人优先抵押品代理(参见表4.16提交给社区卫生系统公司( Inc.)的209年9月30日截止季度报告(编号001-15925)) | |
4.60 | 截至2018年7月6日,CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保方社区卫生系统公司、作为托管人的地区 银行和作为抵押品代理人的瑞士信贷公司与到期于2024年的8.625%高级担保票据有关的契约(参见表4.1提交给社区卫生系统公司的最新表格8-K报告(编号001-15925)) | |
4.61 | 8.625%高级担保票据到期日期2024年(包括在表4.60中) | |
4.62 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2024年到期的8.625%高级担保票据的第一副补充义齿(截止日期为2018年10月3日),由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行(CDB)作为抵押品代理(参见表4.8提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)),截止2018年9月30日的季度报告(编号001-15925) | |
4.63 | 关于CHS/社区卫生系统公司2024年到期的8.625%高级担保票据的第二次补充义齿,截止日期为209年3月31日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为托管人和瑞信(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.8提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)的季度报告,截至2019年3月31日(编号001-15925)) | |
4.64 | 关于CHS/社区卫生系统公司2024年到期的8.625%高级担保票据的第三次补充义齿,截止日期为209年7月1日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为担保品代理人(参见表4.8提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)),截止2019年9月30日(编号:001-15925)的第10-Q表报告为抵押品代理(参见表4.8) |
184
没有。 | 描述 | |
4.65 | 与CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)有关的第四种补充INDITION 2024年到期的8.625%高级担保票据,截止日期为209年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和作为托管人的地区银行和瑞信银行(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.17提交给社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)的季度报告,截至2019年9月30日(编号001-15925))。 | |
4.66 | 截至2019年3月6日,与2026年到期的8.000%高级担保票据有关的CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保人方社区卫生系统公司、作为托管人的地区银行和作为抵押品代理人的瑞士信贷公司之间的契约(由 参考表4.1向社区卫生系统公司提交的关于2019年3月6日提交的表格8-K的最新报告(编号001-15925)组成) | |
4.67 | 8.000%高级担保票据到期日期2026年(包括在表4.66中) | |
4.68 | 关于CHS/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems,Inc.)2026年到期的8.000%高级担保票据的第一副补充义齿(截止日期为2019年3月31日),由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和区域银行作为担保品代理(参见表4.10提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的季度报告(编号001-15925))。 | |
4.69 | 关于CHS/社区卫生系统公司2026年到期的8.000%高级担保票据的第二次补充义齿,截止日期为2019年7月1日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为托管人和瑞信(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.9提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的季度报告,截至2019年9月30日(编号001-15925)) | |
4.70 | 关于CHS/社区卫生系统公司2026年到期的8.000%高级担保票据的第三次补充义齿,截止日期为209年9月27日,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealth Systems,Inc.)和地区银行作为托管人和瑞士信贷(CreditSuisse AG)作为抵押品代理(参见表4.18提交给社区卫生系统公司(CommunityHealth Systems,Inc.)的季度报告,截至2019年9月30日(编号001-15925)) | |
4.71 | 与CHS/社区卫生系统公司的2026年到期的8.000%高级担保票据有关的补充义齿,截止日期为2019年11月19日,由CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保方社区卫生系统公司和瑞士信贷银行作为担保品代理人(参见表4.4提交给社区卫生 系统公司的当前报告(编号001-15925)) | |
4.72 | 截至209年11月19日,CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保人方CHS/社区卫生系统公司、作为托管人的区域银行和作为抵押品代理人的瑞士信贷公司与2027年到期的8.000%高级担保票据有关的契约(由 参考表4.1提交给社区卫生系统公司的当前表格8-K报告(编号001-15925)) | |
4.73 | 8.000%高级担保票据到期日期2027年(包括在表4.72中) | |
4.74 | 截至209年11月19日,与2028年到期的6.875%高级无担保票据有关的CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保方社区卫生系统公司和作为受托人的区域银行之间的契约(参见表4.2提交给Community Health Systems,Inc.关于2019年11月19日提交的表格8-K的最新报告(编号001-15925)) |
185
没有。 | 描述 | |
4.75 | 6.875%高级无担保票据到期日期2028年(包括在表4.74中) | |
4.76 | 截至2020年2月6日,CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、担保人方社区卫生系统公司、区域银行作为托管人、瑞信AG作为担保品代理人签订的与应于2025年到期的6.625%高级担保票据有关的契约(参照“社区卫生系统公司”表4.1),该公司目前提交了2020年2月6日提交的表格8-K(编号001-15925)。 | |
4.77 | 将于2025年到期的6.625%高级担保票据的表格(包括在表4.76中) | |
4.78 | 截至2012年8月17日的第一份“债权人间联名协议”,由瑞士信贷公司作为抵押品代理人,瑞信公司作为授权代表,瑞信公司作为受托管理人和授权代表,以及该协议的额外授权代表一方(参照表 4.2提交给社区卫生系统公司的2012年9月30日终了季度10-Q表的季度报告(编号001-15925)) | |
4.79 | 自2018年6月22日起修订和重新订立ABL债权人间协议,日期为N.A.摩根大通银行,分别为ABL代理机构、瑞士信贷公司、作为高级优先抵押品代理机构的 、瑞士信贷AG、区域银行高级非ABL贷款代理、区域银行作为2021年有担保票据受托人、2023年有担保票据受托人、2024年有担保票据受托人、2025年有担保票据受托人、2027个担保票据受托人、初级抵押代理机构、2023年初级优先担保票据受托人、CHS/社区卫生系统公司。社区健康系统有限公司,附属担保人及每一额外代理人(参阅2018年6月25日(编号001-15925)社区健康系统有限公司第8-K号表格的表4.04) | |
4.80 | 自2018年6月22日起,CHS/社区卫生系统公司、其附属公司和区域银行作为次级优先担保品代理机构签订的初级优先担保品协议(参见2018年6月25日提交给社区卫生系统公司的第8-K号表格(编号001-15925)的表4.03) | |
4.81 | 自2018年6月22日起,CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、其附属方 、瑞士信贷公司开曼群岛分公司、区域银行作为初始高级抵押品代理机构、区域银行作为初级优先担保品代理机构和每一额外代理不时作为初级抵押代理人(参见表4.05提交给社区卫生系统公司的当前表格8-K报告(编号001-15925))之间签订的“老年人-青少年联名债权人间协议”(见图4.05,参见社区卫生系统公司关于2018年6月25日提交的表格8-K的最新报告(编号:001-15925))。 | |
4.82 | 初级优先事项-自2018年6月22日起,各区域银行作为担保品代理机构、区域银行以2023年票据义齿托管人的身份作为托管人,区域银行以2024年“备注义齿”规定的受托人身份,以及每一名额外的授权代表不时加入该协议(参见表4.06 to Community Health Systems,Inc.),该公司目前提交的2018年6月25日表格8-K的报告(编号001-15925)) | |
10.1 | 第二份经修订和补充的担保和抵押品协议,日期为2007年7月25日,截至2010年11月5日,经修订和重述,截至2012年8月17日进一步修订,并于2019年11月19日进一步修订和重报,由CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司、其附属担保人方和瑞士信贷公司作为担保品代理(参照向社区卫生系统公司提交的表 4.5向社区卫生系统公司提交的当前报告(编号001-15925))。 |
186
没有。 | 描述 | |
10.2 | 截至2018年4月3日的“ABL信用协议”,由CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)作为借款人,社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)作为母公司,借款人一方的子公司,其贷款人方,以及N.A.摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)作为行政代理人和担保品 代理(参见表10.1提交给社区卫生系统公司的当前表格8-K(编号001-15925)) 。 | |
10.3 | 截至2018年5月3日,CHS/社区卫生系统公司(CHS/社区卫生系统公司)作为借款人、社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)作为借款者、社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)作为母公司、借款者一方的子公司、贷款人方、以及N.A.摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理人和担保品 代理人(参照2018年7月27日(编号001-15925)提交的2018年6月30日终了的季度报告表10.4)对ABL信贷协议的第1号修正案。 | |
10.4* | 截至2019年11月12日,CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)作为借款人、社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)作为母公司、借款人一方的子公司、其贷款人方和作为行政代理人和担保品的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的ABL信贷协议第2号修正案 | |
10.5 | 截至2018年4月3日,CHS/社区卫生系统公司(CHS/CommunityHealthSystems,Inc.)作为借款人、社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)和摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)作为担保品代理人(参见表10.4 至社区卫生系统公司2018年3月31日终了季度表10-Q的季度报告)签署的“ABL信用协议”担保和抵押品协议,2018年5月2日(编号001-15925)提交了该协议的母公司-社区卫生系统公司(CommunityHealthSystems,Inc.)。 | |
10.6 | 社区卫生系统公司赔偿协议的形式。其董事及行政人员(参照2000年5月2日提交的S-1/A表格(编号333-31790)中的社区卫生系统公司第2号修正案第10.8表(编号:S-1/A)而成立为法团) | |
10.7 | CHS/社区卫生系统公司经修订及重订的补充行政退休计划,截至2009年1月1日(参阅2009年2月27日提交的2009年2月27日(编号001-15925)社区健康系统有限公司第10-K号表格的附件10.13) | |
10.8 | 2011年9月13日对CHS/社区卫生系统公司的第1号修正案。截至2009年1月1日经修订和重述的补充性行政退休计划(参照表 10.1提交给社区卫生系统公司的截至2011年9月30日的季度报表10-Q报告(编号001-15925)) | |
10.9 | 截至2014年1月1日对CHS/社区卫生系统公司的第2号修正案。截至2009年1月1日修订和重述的补充性行政退休计划(参考2014年5月7日提交的社区卫生系统公司第10-Q号季度报告(编号001-15925)表10.1) | |
10.10 | CHS/社区卫生系统公司2018年补充行政退休计划,2018年5月15日执行,2018年1月1日生效(参见2018年7月27日提交的2018年7月27日社区卫生系统公司第10-Q号季度报告(编号001-15925)表10.5) | |
10.11 | 补充行政退休计划信托基金,日期为2005年6月1日,由CHS/社区卫生系统公司作为设保人,在社区卫生系统公司和N.A.的Wachovia银行作为托管机构(参考表 10.3)向社区卫生系统公司提交的当前报告(2005年6月1日提交(编号001-15925)) |
187
没有。 | 描述 | |
10.12* | “社区卫生系统补充行政福利”,日期为2008年12月31日,截至2015年4月1日和2019年12月11日,经修正和重报 | |
10.13 | CHS/社区卫生系统公司递延补偿计划,自2014年1月 1起修订并重报(参照2014年2月26日提交的社区卫生系统公司关于表10-K的2014年2月26日(编号001-15925)的表10.25) | |
10.14 | 社区健康系统延迟补偿计划信托基金,经修订及重订于1999年2月26日生效(参阅2003年3月27日提交的社区健康系统有限公司第10-K表格截至2003年3月27日(编号001-15925)的表10.18) | |
10.15 | CHS NQDCP,自2009年9月 1起生效(参见2009年12月11日提交的社区卫生系统公司S-8表格(编号333-163691)上的“社区卫生系统公司注册声明”附录4.2) | |
10.16 | CHS NQDCP收养协议,自2009年8月 11起生效(参阅2009年12月11日提交的社区卫生系统公司注册声明表4.3(编号333-163691)) | |
10.17 | 担保日期为2009年12月9日,由社区卫生系统公司提供。支持CHS/社区卫生系统公司。关于CHS/社区卫生系统公司根据CHS/社区卫生系统公司承担的支付义务。延迟补偿计划和 NQDCP(参阅2009年12月11日提交的社区卫生系统公司注册声明表4.4(编号: 333-163691)) | |
10.18 | 社区卫生系统公司2019年员工绩效激励计划(参见社区卫生系统表10.1), Inc.目前提交的关于2019年2月22日(编号001-15925)的8-K表格的报告) | |
10.19 | 社区卫生系统公司董事费用延期计划,截至2008年12月份 10修订并重报(参阅2009年2月27日提交的2009年2月27日(编号001-15925)社区卫生系统公司关于表10-K的年度报告(见表10.15)) | |
10.20 | 社区卫生系统公司截至2013年3月20日修订并重报的2000年股票期权和奖励计划(参照2013年7月31日(编号001-15925)提交的社区卫生系统公司“社区卫生系统公司季度报告表10-Q”第10-Q号季度报告(编号001-15925)) | |
10.21 | 社区卫生系统公司不合格股票期权协议(雇员)格式。2000年股票期权及奖励计划(由 参考2000年2月26日向社区卫生系统公司提交的截至2009年12月31日的10-K表格年度报告(编号:001-15925)表10.15) | |
10.22 | 社区卫生系统公司截至2018年3月14日修订并重报的2009年股票期权和奖励计划(参考2018年5月15日提交的社区卫生系统公司表10.1(编号001-15925)) | |
10.23 | 社区卫生系统公司不合格股票期权协议(雇员)格式。2009年股票期权及奖励计划(由 参考2004年2月26日向社区卫生系统公司提交的截至2014年12月31日的10-K表格的表10.39(编号001-15925)) |
188
没有。 | 描述 | |
10.24 | 社区卫生系统有限公司股份有限公司奖励协议格式。2009年股票期权和奖励计划(参照表 10.3提交给社区卫生系统公司截至2013年6月30日的季度报表10-Q) | |
10.25 | 社区卫生系统公司基于绩效的限制性股票奖励协议(报酬最高的执行官员)形式。2009年股票期权及奖励计划(适用于2016年3月1日至2017年2月28日期间颁发的奖励)(参见2016年3月31日截止季度的社区卫生系统公司关于 表10-Q的季度报告(编号001-15925)) | |
10.26 | 社区卫生系统公司基于业绩的限制性股票奖励协议(高级官员)的形式。2009年股票期权及奖励计划 (适用于2017年3月1日至2018年2月28日期间颁发的奖励)(请参阅2017年5月2日(编号001-15925)提交给社区卫生系统公司的2017年3月31日截止季度10-Q 的社区卫生系统公司季度报告(编号:001-15925)) | |
10.27 | 社区卫生系统公司基于业绩的限制性股票奖励协议(高级官员)的形式。2009年股票期权和奖励 计划(2018年3月1日起授予的奖励)(参见2018年2月28日提交的社区卫生系统公司关于2018年12月31日终了年度10-K表格的年度报告(编号001-15925)的表10.46) | |
10.28 | 社区卫生系统有限公司董事股份有限公司奖励协议格式。2009年股票期权和奖励计划(参考资料 与2019年10月30日提交的社区卫生系统公司第10-Q号季度报告(编号 001-15925)表10.1) | |
10.29 | 2008年12月31日生效的经修订和重新修订的“控制解决协议”的格式(参阅2008年2月27日提交的2008年2月27日(编号001-15925)社区卫生系统公司关于10-K表格的年度报告表10.22) | |
10.30 | “变更控制协议”的格式(适用于自2009年1月 1日起任命的执行官员)(参阅2014年5月7日提交的社区卫生系统公司“社区卫生系统公司”关于截至2014年3月31日的季度报告表10-Q的表10.3(编号001-15925)) | |
10.31 | 自2005年1月1日起,由社区卫生系统专业服务公司和卫生信托采购小组(L.P.)签署的参与协议(参见社区卫生系统公司目前提交的关于2005年1月7日提交的8-K表格的报告(编号:001-15925)) | |
10.32 | 自2015年1月1日起,社区卫生系统专业服务公司和健康信托采购小组L.P.对截至2005年1月 1签署的参与协议的修订生效,由社区卫生系统专业服务公司和卫生信托采购小组L.P.签署(参见社区卫生系统公司2015年2月25日(编号001-15925)的表格10-K年度报告表10.36) | |
10.33 | 咨询协议,日期为2019年12月31日,由CHSPSC、LLC和Thomas J.Aaron组成,由CHSPSC、LLC和Thomas J.Aaron(参考表10.1提交给社区卫生系统公司的社区卫生系统公司目前提交的关于表格8-K的报告(编号001-15925)合并而成) | |
10.34* | 2017年12月12日Kevin Hammons与CHSPSC有限责任公司之间的高管递延赔偿金 |
189
没有。 | 描述 | |
10.35 | 2017年12月12日Lynn Simon博士与CHSPSC公司之间的行政递延补偿金(参见2018年2月28日提交的2018年2月28日社区卫生系统公司关于10-K号表格的年度报告(编号001-15925)表10.54) | |
21* | 附属公司名单 | |
23.1* | Deloitte&Touche LLP同意 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书 | |
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 | |
99.1 | 社区卫生系统公司之间于2018年9月21日修订的“公司廉正协议”。美国卫生和公共服务部监察长办公室(参考2018年10月30日截止2018年9月30日提交的社区卫生系统公司季度报告表99.1(编号001-15925)) | |
99.2 | 2017年1月17日批准衍生解决办法和“偏见解雇令”和2016年11月18日“和解规定”(参见“社区卫生系统公司2016年12月31日终了年度10-K年度报告表99.2”(编号001-15925)) | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类法扩展模式 | |
101.CAL* | XBRL分类法扩展计算链接库 | |
101.DEF* | XBRL分类法扩展定义链接库 | |
101.LAB* | XBRL分类法扩展标签Linkbase | |
101.PRE* | XBRL分类法扩展表示链接库 |
* | 随函提交。 |
** | 随函附上。 |
| 指示管理合同或补偿计划或安排 |
190
项目16.表格 10-K摘要
没有。
191
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
C群居 H财富 S系统, I数控. | ||
通过: | /韦恩·T·史密斯 | |
韦恩·史密斯 | ||
董事会主席 兼首席执行官 | ||
日期:2020年2月20日 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
名字 |
标题 |
日期 | ||
/韦恩·T·史密斯 韦恩·史密斯 |
董事会主席和 首席执行官 |
2020年2月20日 | ||
/S/Kevin J.Hammons 凯文·哈蒙斯 |
执行副总裁和 首席财务官 |
2020年2月20日 | ||
/S/Jason K.Johnson 詹森·约翰逊 |
高级副总裁和 首席会计官 |
2020年2月20日 | ||
/s/Tim L.Hingtgen 辛根 |
总裁,首席运营官 主任 |
2020年2月20日 | ||
S/John A.Clerico John A.Clerico |
导演 |
2020年2月20日 | ||
/S/Michael Dinkins 迈克尔·丁金斯 |
导演 |
2020年2月20日 | ||
S/James S.Ely III 詹姆斯S.伊利三世 |
导演 |
2020年2月20日 | ||
/S/John A.Fry 约翰·弗莱 |
导演 |
2020年2月20日 | ||
S/Elizabeth T.Hirsch 伊丽莎白·赫希 |
导演 |
2020年2月20日 | ||
/S/William Norris Jennings,M.D. 威廉·诺里斯·詹宁斯,医学博士。 |
导演 |
2020年2月20日 | ||
/S/K.Ranga Krishnan,MBBS K.Ranga Krishnan,MBBS |
导演 |
2020年2月20日 | ||
/S/Julia B.North 朱莉娅·B·诺斯 |
导演 |
2020年2月20日 | ||
/S/H.James Williams博士。 詹姆斯·威廉姆斯博士。 |
导演 |
2020年2月20日 |
192
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
社区卫生系统公司
田纳西州富兰克林
关于财务报表编制表的几点意见
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日的三年期间社区卫生系统公司及其附属公司(简称Br}公司)的合并财务报表,以及截至2019年12月31日该公司对财务报告的内部控制,并于2020年2月20日就此发布了 我们的报告;这些报告载于本表格10-K。我们的审计还包括列于第15项 指数中的公司综合财务报表表。本财务报表表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计,就公司的财务报表时间表发表意见。我们认为,这种财务报表表在与整个财务报表相对照时,在所有重要方面都公平地反映了其中所载的资料。
/S/Deloitte&Touche LLP
田纳西州纳什维尔
2020年2月20日
193
社区卫生系统公司及附属公司
附表II一般估价及合资格账目
描述 |
余额 开始 年 |
收购 和 处置 |
向.收取费用 费用和 费用 |
注销 | 平衡最后一年中 | |||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
2018年12月31日 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
2017年12月31日终了年度 |
$ | 3,773 | $ | (21) | $ | 3,054 | $ | (2,936) | $ | 3,870 |
(1) | 如综合财务报表附注1所述,2018年1月1日, 公司采用了ASC 606所载的新的收入确认标准。在采用ASC 606后,大约39亿美元的可疑账户备抵被重新归类为病人应收帐款净额的一个组成部分。 |
194