本初步招股说明书及其所附招股说明书中所载的信息不完整，可以变更。证券交易委员会已宣布与证券有关的登记声明生效。这份初步招股章程补充和附带的招股说明书并不构成出售这些证券的要约，我们也不征求在任何不允许出售或要约出售的管辖区购买这些证券的要约。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代号为“AGRX”。2020年2月20日，我们在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上公布的普通股售价为每股3.58美元。

投资我们的普通股涉及高度的风险。见S-6页开始的“风险因素”，以及本招股说明书补充中引用的文件。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们已授予承销商购买更多普通股的权利。承销商可以在提供后30天内的任何时间行使此权利。如果保险人充分行使他们的选择权，我们应支付的承保折扣和佣金总额将为$，而在支出前付给我们的收益总额将为 $。

承销商预计将在2020年2月左右向投资者交付普通股，但须遵守惯例的收盘价条件。

		页

招股章程
关于这份招股说明书补编			S-II
前瞻性陈述			S-iv
摘要			S-1
危险因素			S-6
收益的使用			S-11
股利政策			S-11
资本化			S-12
稀释			S-14
美国联邦所得税对非美国持有者的影响			S-16
承保			S-21
法律事项			S-29
专家们			S-29
在那里你可以找到更多的信息			S-29
参考资料法团			S-30
招股说明书
关于这份招股说明书			1
敏捷治疗公司			3
前瞻性陈述			5
危险因素			6
收益与固定费用的比率和优先股股利要求			6
收益的使用			6
股本描述			7
认股权证的描述			11
债务证券说明			13
权利说明			22
单位说明			24
分配计划			25
法律事项			27
专家们			27
在那里你可以找到更多的信息			27
参考资料法团			28

本招股说明书及其附带的招股说明书是我们向证券交易委员会(SEC)提交的表格S-3注册声明的一部分，使用的是“搁置”注册程序。本文件由两部分组成。第一部分由本招股说明书补充部分组成，为您提供了有关此产品的具体信息。第二部分，附带的招股说明书，提供了更多的一般性信息，其中有些可能不适用于此次发行。一般来说，当我们只提到“招股说明书”时，我们指的是两者的结合。本招股说明书可添加、更新或更改所附招股说明书中的信息。如我们在本招股章程补编中所作的任何陈述与所附的招股说明书或其中所附的任何文件不一致，则本招股章程补编中所作的陈述将被视为修改或取代所附招股说明书中所作的陈述，以及在此及其内以参考方式合并的这些文件。您应阅读本招股说明书补充和附带的招股说明书，包括此处和其中参考书所包含的信息，以及我们授权用于本发行的任何相关的免费书面招股说明书。

你方只应依赖我们在本招股说明书增订本、随附的招股说明书和任何相关的免费书面招股说明书中所包含的或以参考方式纳入的信息，我们可以授权向您提供这些信息。我们并没有授权任何交易商、销售员或其他人提供任何资料或作出任何申述，但本招股章程增订本、所附招股章程或任何有关的免费招股章程所载或所载的资料或申述除外，而我们可授权向你提供该等资料或意见书。你不能依赖任何信息或陈述，没有包含或包含在本招股说明书的补充、附带的招股说明书或任何相关的免费书面招股说明书中。本招股章程补充书、所附招股章程及任何有关的免费招股章程，并不构成向出售或要求购买注册证券以外的任何证券的要约，亦不构成本招股章程的补充、附带的招股章程或任何有关的免费招股章程构成在任何司法管辖区内向任何在该司法管辖区内作出该等要约或招股属违法的人要约出售或索取购买证券的要约。

你不应假定本招股章程补编、随附招股说明书或任何相关的免费书面招股说明书所载信息在文件前面所列日期之后的任何日期都是准确的，或者我们在此或其中引用的任何资料在以参考方式合并的文件之后的任何日期都是正确的，即使本招股章程补编、随附招股说明书或任何有关的免费书面招股说明书在晚些日期交付或出售证券。

无论是我们或承保人均未授权任何人提供任何资料或作出任何申述，但该等资料或申述只限于本招股章程增订本、所附招股章程或我们已授权与本供款有关的任何免费书面招股书内所载或以提述方式纳入的资料或申述。我们对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性没有任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书及其附带的招股说明书一起构成只出售在此提供的证券的要约，但只在合法的情况下和司法管辖区内出售。

给这样做。本招股说明书中所载的资料、随附的招股说明书及任何我们已授权与本发行有关的免费书面招股章程，只在其日期前才属现时。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。你应阅读本招股说明书的补充、随附的招股说明书、本文及其中所附的文件，以及我们授权在作出投资决定时与此发行有关的任何免费书面招股说明书。你还应阅读并考虑我们在随附的招股说明书“参考资料法团”一节中向你提交的文件中的资料。

这份招股说明书的补充包含或以参考摘要的方式包含了本文中描述的某些文件中的某些规定，但要获得完整的信息，请参考实际的文档。所有摘要都由实际文件完整地限定。这里提到的一些文件的副本已经或将要存档，或已经或将以参考证据的方式作为证据纳入本招股章程补充构成部分的登记声明，你也可以获得本招股说明书补编中所述的那些文件的副本，标题为“在你可以找到更多信息的地方”。

本招股章程补编，包括以参考方式纳入我们的招股说明书或本招股说明书补编的资料，以及任何其他招股章程补编，可载有“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节或“交易法”所指的“前瞻性声明”。您可以通过使用“Outlook”、“认为”、“预期”、“潜能”、“ ”继续、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本来识别这些前瞻性的语句。这些报表涉及未来事件或我们未来的经营或财务业绩，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。

我们认为可能导致实际结果与预期或预测结果不同的一些因素包括：

我们可能实际上无法实现我们前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您也不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们在前瞻性声明中披露的计划、意图和期望大不相同。我们已在我们的招股说明书或本招股章程补编中，或在我们的招股说明书和本招股说明书补充文件中列入了重要的警告声明，特别是在“风险因素”一节中，我们认为可能导致实际结果或事件与我们所作的前瞻性声明大不相同。关于这些因素的摘要，请参阅我们的招股说明书中题为“风险因素”的一节和本招股章程补编，该部分的更新和补充是对“风险因素”项下的风险和不确定因素的讨论，这些讨论载于我们的招股章程的任何进一步补编和我们关于表10-K的最新年度报告，经修订或补充的是我们随后关于表格10-Q的季度报告或我们目前关于表格8-K的报告，以及我们向证券交易委员会提交的关于该表格的任何修正。本文件所载的资料据信是截至本文件之日的最新资料。我们不打算在本文件日期之后更新任何前瞻性声明，以使这些声明符合实际结果或我们预期的变化，除非法律要求如此。

鉴于这些假设、风险和不确定因素，我们的招股说明书或本招股说明书所载的前瞻性声明中所讨论的结果和事件或以参考方式纳入的任何文件都可能不会发生。请投资者不要过分依赖前瞻性声明，这些声明仅在本招股说明书补充之日或本招股说明书补充中引用的文件的日期进行说明。我们没有任何义务，我们明确拒绝任何义务，更新或更改任何前瞻性的声明，无论是由于新的信息，未来的事件或其他原因。所有后续前瞻性陈述，可归因于我们或任何代表我们行事的人，都被本节所包含或提及的警告声明明确地限定为完整的。

摘要

本摘要重点介绍了本招股说明书补编的其他部分所载的信息。因为只是一个摘要，所以它没有包含您在投资我们的普通股之前应该考虑的所有信息，而且它是由本招股说明书补编其他地方出现的更详细的信息、随附的招股说明书、任何适用的免费招股说明书和参考文件及其内所包含的更详细的资料一并阅读的。在决定购买我们普通股股票之前，你应该仔细阅读所有这些文件，特别是风险因素和我们的财务报表以及相关的附注。除非上下文另有要求，本招股说明书中提到的“敏捷”、“我们”、“我们”和“我们”指的是敏捷治疗公司。

公司概况

我们是一家致力于满足当今妇女未得到满足的健康需求的妇女保健公司。Twirla (左旋诺孕酮和以辛基雌二醇)透皮系统和我们的潜在产品候选人旨在为妇女提供更方便和便利的避孕选择。Twirla，我们的第一个也是唯一被批准的产品，是一个每周一次的处方药组合激素避孕贴片.Twirla是使用我们的专有透皮贴片技术称为Skin聚变而设计的，其特性是优化贴片粘附性和患者可穿戴性，这可能有助于支持顺应性，同时第一次提供与共同处方的联合激素避孕药具(CHCs)相一致的剂量的雌激素。我们相信有一个未满足的市场需求的避孕贴片，旨在提供大约30微克的雌激素和120毫微克的孕激素，以一种方便的剂型，可能支持遵从在一种非侵入性的方式。

Twirla 于2020年2月14日在美国被批准销售，作为一种避孕方法，用于具有体重指数(BMI)或体重指数(BMI， 2)的具有生殖潜力的妇女。根据在第三阶段临床试验中观察到的疗效与BMI之间的关系，Twirla的使用限制指示保健提供者考虑Twirla在BMI妇女中的有效性降低开药前25至 2。体重指数(BMI)为30公斤/米的女性为违禁品。²因为与体重指数(BMI)较低的妇女相比，这组妇女的疗效降低，并可能有更高的风险静脉血栓栓塞，或VTEs。

作为Twirla批准的一部分，美国食品和药物管理局(FDA)要求我们进行一项长期的前瞻性、观察性的营销后研究，比较vte和动脉血栓栓塞的风险，或者说，在Twirla的新用户中，与其他cHCs的新用户进行比较。FDA对Twirla的要求类似于最近批准的CHC的另一项营销后研究要求。Twirla营销后研究的最后研究报告定于2032年11月提交FDA，中期安全数据将于2026年11月提交FDA。我们还同意了一项小规模的营销后承诺，即PMC，以评估Twirla的残留药物含量和强度。PMC的研究类似于FDA 2019年11月题为“透皮和外用给药系统、产品开发和质量考虑”的指南草案中要求贴片开发人员进行的残留药物研究。我们正在评估这些营销后研究的设计、和成本.

在特易拉的批准下，我们现在计划把重点放在从临床开发阶段公司向商业公司的转变上。在2020年，我们计划开始实施特易拉公司的商业化计划，并管理公司的发展。我们关于特易拉商业化的近期计划包括：

活动		预期定时

在美国开展第三方付款人的保险和报销活动		2020年第一季度
开始雇用合同销售人员		2020年第二季度
完成商业制造过程的预验证和验证，并与我们批准的营销申请保持一致。		2020年下半年第一批产品在2020年第四季度交货。

我们的短期目标是在美国批准Twirla的基础上，在数十亿美元的美国荷尔蒙避孕药市场上建立一个初步的特许经营。我们的资源目前集中在Twirla的商业化上。为此，我们的目标是在2020年上半年开始商业制造过程的预验证和验证，制造三批Twirla的验证批次，并在2020年下半年完成验证过程。同时，我们将为商业产品的供应做准备。在2020年的第一个季度，我们计划与管理下的护理和病人付款者一起开展工作，以便为Twirla获得市场准入。在2020年第二季度，我们计划开始招聘和培训一个初步的销售团队，我们估计这个团队将在70到100人之间。我们打算在2020年第四季度将产品运往批发商。我们还期望探讨我们现有管道的进展及其通过商业发展活动扩大的可能性。

最近的发展

感知信用协议

在2020年2月，我们与Perceptive Credit Holdings III、LP或Perceptive签订了一项信贷协议，并与Perceptive Holdings III、LP或Perceptive签订了担保协议，以获得高达3 500万美元的高级定期贷款贷款，我们称之为Perceptive Credit Agreement。第一批500万美元的资金是在执行“感知信贷协议”时提供的。由于林业发展局批准了Twirla，第二笔1 500万美元的资金得到了资助。在实现某些收入里程碑后，还将提供1 500万美元。该设施只有在关闭三周年之前才会有兴趣。我们还授予了Perceptive认股权证，购买140万股我们的普通股。

林业发展局批准Twirla

在2020年2月14日，我们宣布FDA批准Twirla作为一种避孕方法，用于具有生育潜力的妇女(br}有BMI )。

企业信息

有关我们业务的资料载于我们根据1934年“证券交易法”作为报告公司向证券交易委员会提交的文件，这些文件可在以下网址查阅：

祭品


我们提供的普通股		普通股(如承销商行使全部购买额外股份的选择权，则为普通股)。
发行价		每股$
发行后将发行的普通股总额		股票 (或股票，如果承销商行使他们的选择购买更多的股份在全部)。
购买额外股份的选择权		承销商可选择在30天内以公开发行价格购买我们普通股的股，减去承销折扣和佣金。
收益的使用		我们打算利用这一提议的净收益来追求Twirla的商业化，探索我们现有管道的进展，并用于营运资本和其他一般公司用途。我们还可以利用净收益的一部分投资或获得我们认为是对我们自己的业务或技术有补充作用的业务或技术，尽管我们目前没有关于任何收购的现行计划、承诺或协议，截至本招股章程补充之日为止。
危险因素		您应阅读本招股说明书补编中的“风险因素”一节，从S-6页开始，以及其中提到的文件，以便在决定投资我们的普通股之前仔细考虑因素。
纳斯达克资本市场标志		AGRX

本次发行后我们将发行的普通股的数目是根据截至2019年12月31日已发行普通股的69，810，305股计算的，不包括：

•: 7，192，357股普通股，在行使截至2019年12月31日购买普通股的未偿期权时，按每股3.42美元的加权平均行使价格发行；
•: 2，170，175股普通股，根据我们2014年修订和恢复的奖励补偿计划，自2019年12月31日起保留供今后发行；
•: 截至2019年12月31日，行使未缴认股权证可发行的180 274股普通股，加权平均价格为每股5.89美元；
•: 在行使2019年12月31日以后发行的未缴认股权证时可发行的140万股普通股，加权平均行使价格为每股4.21美元；
•: (A)在行使购买2019年12月31日之后发行的普通股的未偿期权时可发行的普通股1，830，555股，加权平均行使价格为2.83美元；

对我们普通股的投资涉及高度的风险。在决定是否投资我们的普通股之前，你应仔细考虑下文所述的风险，以及我们在截至2019年12月31日的年度报表10-K表中所载的“风险因素”一节中讨论的风险，这些风险由我们随后的10-Q表季度报告或我们目前关于表格8-K的报告加以补充，每一份都已提交证券交易委员会，并以参考方式纳入本招股说明书和所附招股章程，以及本章程补编、所附招股说明书、所附招股说明书、资料和文件中的其他资料，以及在我们已授权用于本供品的任何免费招股说明书中。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况、经营结果或现金流量都可能受到严重损害。这可能导致我们普通股的交易价格下跌，导致你投资的全部或部分损失。请仔细阅读上面题为“前瞻性声明”的部分.

我们普通股的价格可能波动很大，而且您可能无法以公开发行价格或高于公开发行价格转售您的股票。

我们股票的公开发行价格将由我们和承销商的代表协商决定，不能代表在发行之前或之后在交易市场上实际存在的价格。我们普通股的市场价格可能会受到许多风险因素的大幅度波动的影响，其中包括：

此外，股票市场最近经历了很大的波动，特别是在医药和其他生命科学公司的股票方面。这种类股票的波动性通常与个别公司的业绩无关。由于我们在一个单一的行业中运作，我们特别容易受到这些因素的影响，因为它们影响到我们的工业或我们的产品候选者，或在较小程度上影响我们的市场。在过去，证券集体诉讼通常是针对公司在股票价格波动时期后提起的。如果我们不能将Twirla商业化，或者我们的产品候选人无法获得监管机构的批准，我们可能会面临证券集体诉讼。这样的诉讼，如果对我们提起诉讼，可能会使我们承担大量费用来为这些索赔辩护，转移管理层的注意力和资源，这可能会对我们的财务状况和业务结果造成重大损害。

管理将对此产品收益的使用有广泛的酌处权，我们可能无法有效地使用收益。

我们的管理层将在使用本次发行的收益方面拥有广泛的酌处权，包括用于中所述的本招股说明书补编中题为“收益的使用”一节所述的任何目的。您将依赖我们的管理层对这次发行收益的应用所作的判断。收益使用的结果和效果是不确定的，我们可以以不同意或不改进我们的操作结果或提高我们普通股价值的方式使用收益。如果我们不能有效地运用这些资金，可能会对我们的业务产生重大的不利影响，推迟我们的产品候选产品的开发，并导致我们普通股的价格下降。

由于本次发行中我们普通股的公开募股价格大大高于本次发行前已发行的普通股每股有形净账面价值，因此，您在此次发行中购买的普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。根据每股公开募股价格，如果您在此发行中购买股份，您将立即遭受每股在普通股的实际净账面价值中的稀释。如果承销商行使购买选择权

额外的份额，您将经历额外的稀释。请参阅下面题为“稀释”的部分，以更详细地讨论如果您购买此发行中的股份将引起的稀释。

自成立以来，我们每年都会遭受运营亏损，预计在可预见的将来将继续遭受重大损失。管理层的结论是，这些因素使人们对我们能否继续作为一个持续经营的企业产生很大的怀疑。

自1997年12月成立以来，我们每年都遭受损失。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，我们的净亏损分别为1 860万美元、1 980万美元和2 830万美元。截至2019年12月31日，我们的累计赤字约为2.604亿美元。我们相信，截至2019年12月31日，我们的现金和现金等价物，连同迄今收到的“感知信贷协议”的收益，将足以满足我们到2020年年底的预计业务需求。它们将不足以为我们目前和计划中的业务提供资金，直到2019年12月31日终了的年度表10-K报告提交之日后的12个月，这使人们对我们是否有能力继续作为一个持续经营企业提出了很大的怀疑。对我们能否继续作为一个持续经营的企业的严重怀疑可能会对我们普通股的价格产生负面反应，我们今后可能更难获得资金。

专业药品开发是一项投机活动，涉及很大程度的风险，是一项资本密集型业务。我们期望在没有相应收入的情况下承担费用，直到我们能够大量出售Twirla，而这种情况可能不会发生。我们已将我们的大部分财政资源用于研究和开发，包括我们的非临床开发活动和特易拉临床试验。我们预计，我们将需要额外的费用，因为我们将完成我们的商业制造过程符合我们批准的营销申请，启动启动前的商业活动，商业推出Twirla，推进我们的其他潜在的产品候选人和扩大我们的研究和发展计划。我们将需要更多的资本，以满足2020年以后的业务需要，其中包括完成我们的Twirla商业计划，其中主要包括对我们的商业制造过程的上述验证，以及对Twirla的商业启动和促进我们其他潜在产品候选产品的开发。我们可能无法获得足够的额外资金，以继续按计划开展业务，并被迫减少甚至终止我们的业务。迄今为止，我们主要通过出售普通股、可转换优先股和可转换本票，在较小程度上通过定期贷款和政府赠款为我们的业务提供资金。我们的产品候选人将需要完成监管审查，重大的营销努力和大量的投资，才能为我们提供任何收入。

我们预计，我们的开支将增加，因为我们准备商业推出的Twirla。因此，我们预计在可预见的将来，将继续遭受重大损失，而且这些损失可能会增加。我们不确定何时或是否能够实现或维持盈利能力。如果我们在未来实现盈利，我们可能无法在以后的时期内维持盈利能力。任何不能成为并保持盈利的情况都将损害我们维持业务的能力，并对我们普通股的价格和我们筹集更多的资本的能力产生不利影响。我们在很大程度上依赖于Twirla的成功，如果我们不能实现Twirla的商业成功和/或无法获得额外的资金，我们将需要

重新评估我们的运营资金需求，并可能无法按计划水平继续我们的业务，并被迫减少甚至终止我们的业务。

我们对财政资源足以支持我们的业务需要的时间所作的预测是前瞻性的陈述，涉及风险和不确定因素，实际结果可能因若干因素而有所不同，包括本节其他部分讨论的因素和我们于2020年2月20日向证券交易委员会提交的表格10-K的第一部分第1A项“风险因素”，以及我们随后关于表格10-Q或我们目前关于表格8-K的报告的季度报告，每一份都是提交给证券交易委员会的。我们基于一些可能被证明是错误的假设，而改变我们无法控制的情况可能导致我们比我们目前预期的更快地消耗资本。当我们需要额外的资金时，我们无法获得额外的资金，这可能会严重损害我们的业务。

我们全部流通股的很大一部分被限制立即转售，但可能在不久的将来出售给市场，这可能导致我们普通股的市价大幅度下跌，即使我们的生意很好。

在公开市场上出售大量我们的普通股随时可能发生。这些出售，或市场上认为持有大量普通股的人打算出售股票，可能会降低我们普通股的市场价格。在这次发行之后，我们将根据截至2019年12月31日已发行的69，810，305股，并假定发行和出售我们的普通股，持有流通股股份。在这些股中，股票在发行后90天内须与承销商签订合同锁定。这些股票可以出售，但对根据联邦证券法的任何适用的数量限制，在90天的锁定期较早到期或释放后。此外，我们最大的股东持有的8 426 750股股份是以私人配售方式购买的，目前是受限制的证券。这些股票受联邦证券法规定的任何适用数量限制的限制，可在1933年“证券法”第144条允许的范围内在公共市场出售，我们称之为“证券法”。我们普通股流通股的馀额可以随时在公开市场自由出售。此外，我们普通股的某些持有人在符合某些条件的情况下，有权要求我们提交涉及其股票的登记报表，或将其股份列入我们可以为自己或其他股东提交的登记报表。

此外，截至2019年12月31日，共有7，192，357股股票根据我们的股权奖励计划获得未偿赠款，所有这些股份我们都已根据“ 证券法”在表格S-8的登记声明中登记。这些股份一旦归属并在行使时发行，将能够在公开市场上自由出售，但须受适用于附属公司的数量限制和上述的锁存协议的限制。此外，截至本招股说明书之日，共有1 580 274股股票须持有未发行的认股权证。这些股票在行使这种认股权证的范围内，并在“证券法”第144条允许的范围内，将有资格在公开市场上出售。

我们使用净营业损失和税收抵免结转和某些内置损失以减少未来纳税的能力可能受到“国内收入法典”的限制，并可能因此而受到进一步的限制。

经修订的1986年“国内收入法”第382和383节或“国税法”载有限制经历所有权变化的公司的能力的规则，这种变化通常是指在三年期间内其股票50%以上的所有权发生的任何变化，以利用其净营业损失和税收抵免结转和所有权变化后几年确认的某些累积损失。这些规则的运作通常侧重于所有权变化，涉及股东直接或间接持有公司股票的5%或更多股份，以及公司新发行股票所引起的任何所有权变化。一般来说，如果所有权发生变化，对使用净经营损失和税收抵免结转和某些内置损失的年度应纳税收入限额等于适用的长期免税税率的乘积和紧接所有权变化之前公司股票的价值。在这些损失和抵免到期之前，我们可能无法用损失抵消未来的应纳税收入(如果有的话)，也无法用抵免额抵消我们的税收责任，因此，我们将承担更大的联邦所得税负债。

在中，与此产品有关的交易，无论是在独立的基础上，还是与未来的交易结合起来，都有可能导致或将导致我们发生一个或多个额外的所有权更改。在这种情况下，我们通常无法使用我们的变更前损失或信贷结转或在这种所有权改变之前的某些内置损失来抵消未来的应纳税收入，超过第382和383条规定的年度限制。我们尚未完成一项研究，以评估自成立以来是否发生了所有权变化，或是否存在多重所有权变化。

我们估计，如果承销商在扣除承保折扣和佣金以及估计的提供的费用后，行使其全部购买额外股份的选择权，则本次发行的净收益约为100万美元，或约为百万美元。

我们打算利用这一提议的净收益来追求Twirla的商业化，探索我们现有管道的进展，并用于营运资金和其他一般公司用途。我们还可以利用净收益的一部分投资或获得我们认为对我们自己的业务或技术有补充作用的业务或技术，尽管我们目前没有关于任何收购的计划、承诺或协议，这些计划、承诺或协议是在本招股说明书的补充之日进行的。在这些用途之前，我们计划将这些净收益投资于投资级有息证券.

这些预期的用途代表了我们基于当前计划和业务条件的意图，随着我们的计划和业务条件的发展，未来的计划和业务条件可能会发生变化。我们实际支出的数额和时间可能因许多因素而有很大差异，包括我们的发展进展、今后临床试验的状况和结果、和任何意外的现金需要。因此，我们的管理层将在运用这次发行的净收益方面拥有广泛的酌处权，投资者将依赖我们的管理层对这次发行的净收益的应用作出判断。我们实际支出的时间和数额将取决于许多因素，包括来自业务的现金流量和我们业务预期的增长。

我们相信，我们在此提供的资金将使我们能够完成商业前的活动以及我们的商业制造的资格和验证过程，符合我们批准的营销申请，配合Twirla的商业化。我们根据可能被证明是错误的假设作出了这些估计，我们可以比我们目前预期的更快地使用我们现有的资本资源。我们预计，我们将需要获得额外的资金，以便继续经营我们的业务以外的商业发射的Twirla，如果获得批准，包括继续商业化活动的Twirla。

我们目前打算保留所有可用的资金和任何未来的收益，以用于我们的业务运作，而且在可预见的将来，我们不期望为我们的普通股支付任何股息。此外，我们的“信贷协议”和我们之间的担保-我们之间的担保人-不时的担保人、定期的担保方-以及作为贷款人和放款人的行政代理人的Perceptive Credit Holdings III、LP-限制了我们支付红利的能力。在符合这些限制的情况下，今后任何宣布股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素。

下表列出截至2019年12月31日的现金和现金等价物及资本化情况：

您应该阅读此表以及我们的财务报表和相关说明，这些说明以本招股说明书补编中的参考资料和题为“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节包括在我们最近的10-K表格年度报告和10-Q表格的季度报告中，每一节在这里都包含了。

	截至2019年12月31日

	实际			调整数(1)
	(单位：千，除份额外) 和每股数据) (未经审计)
现金和现金等价物	$	34,479



股东权益：
优先股，面值0.0001美元；10，000，000股授权股票，未发行和未发行股票，实际或经调整		—			—
普通股，面值0.0001美元；150，000，000股授权股票；69，810，305股已发行和流通股，实际发行和发行的股份		7
额外已付资本		306,108
累积赤字		(260,370	)

股东权益总额		45,785



总资本化	$	45,785

上述表格和计算依据的是我们截至2019年12月31日已发行普通股的69，810，305股，不包括：

如果你投资于我们的普通股，你的所有权权益将立即被稀释到你在这次发行中所支付的每股公开发行价格与发行后我们普通股每股经调整的有形账面价值之间的差额。每股有形账面净值表示我们的有形资产总额减去负债总额，除以我们已发行普通股的股份数。

作为2019年12月31日的{Br}，我们的有形帐面净值为4580万美元，即普通股每股0.66美元。在我们以每股公开发行的价格发行和出售普通股股份、净承销折扣和佣金以及我们应支付的估计发行费用之后，截至2019年12月31日，AS 调整后的有形账面价值将为美元，或每股净账面价值。此表示经调整的有形帐簿对现有股东的每股净值立即增加，并立即稀释在这次发行中购买普通股的新投资者每股 $。

下表说明了在本次发行中购买普通股的新投资者每股稀释的情况：

如果承销商在扣除 us应支付的发行费用后，行使其全部购买额外股份的选择权，以每股公开发行价格购买更多股份，则经调整的有形账面净值将增加到每股$，这意味着对现有股东而言，每股实际账面净值立即增加，而对新投资者的有形账面净值立即稀释。

上述表格和计算依据的是我们截至2019年12月31日已发行普通股的69，810，305股，不包括：

以下是对美国联邦所得税的重大后果的一般性讨论：由“非美国持有者”获得、拥有和处置我们的普通股(定义如下)。本讨论只供一般参考之用，并没有考虑美国联邦入息课税的所有方面，而根据个别情况，或某些类别的非美国人士，包括银行、金融机构或其他金融服务机构、经纪交易商、保险公司、免税组织、受监管的投资公司、房地产投资信托、受管制的外国公司等，均须遵守特别税务规则，包括银行、金融机构或其他金融服务机构、经纪交易商、保险公司、免税的组织。被动的外国投资公司、为避免美国联邦所得税而积累收益的公司、使用或被要求使用按市场计价会计的人、作为“跨越”、“对冲”或“转换交易”的一部分持有我们股份的人、我们的股票构成“守则”第1202条意义上的“合格小企业股票”的人、某些美国前公民或永久居民或通过实体传递的投资者。此外，本摘要不涉及任何适用的赠与税或遗产税的影响，也不涉及根据州、地方或非美国税法或任何其他联邦税法可能适用于我们普通股的非美国持有者的替代最低税、医疗保险缴款税或任何税收考虑因素的潜在应用。

此摘要以“守则”和截至本登记声明之日适用的财务条例、裁决、行政声明和决定为基础，所有这些规定在任何时候都可能发生变化或作出不同的解释，并具有可能的追溯效力。我们没有、也不会要求国内税务局或国税局就此处讨论的税务后果作出任何裁决，也不能保证国税局不会采取与下文讨论的税务后果相反的立场，也无法保证国税局采取的任何立场不会持续下去。本讨论假设非美国股东将持有我们的普通股，作为“守则”第1221节所指的“资本资产”(通常是为投资而持有的财产 )。

下面的讨论仅供一般参考，而不是针对任何非美国持有者在其特殊情况下的税务建议。根据这一提议考虑购买我们共同的股份的人，应就获取、拥有和处置我们的普通股所产生的美国联邦收入、遗产税和赠与税后果，以及根据任何其他征税管辖范围的法律产生的任何后果，包括任何州、地方和非美国税收后果，以及可能改变下文讨论的一般规定的税务条约的适用，征求他们的税务顾问的意见。

就本讨论的目的而言，“非美国股东”一词是指我们股份的实益所有人，该股东不是合伙企业(或作为美国联邦所得税目的的合伙企业处理的实体或安排)，也不是作为美国联邦所得税目的被视为不受重视的实体的实体，而不是：

如果合伙企业(或作为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)或被视为美国联邦所得税的不受重视实体(不论其组织或组成地点)是我们普通股的受益所有人，则合伙企业中的合伙人或被忽视实体的所有者的税收待遇一般取决于被忽视实体的合伙人或所有者的地位以及合伙或被忽视实体的活动。如果您是持有我们普通股的合伙企业的合伙人或持有我们普通股的不受重视的实体的所有者，则应就购买、拥有和处置我们的普通股的税务后果咨询税务顾问。

潜在的投资者应该咨询他们的税务顾问，关于购买、拥有和处置我们的普通股对他们造成的特定的美国所得税的后果，以及在任何州、地方或外国税法和任何其他美国联邦税法下产生的任何税收后果。

一般而言，向非美国持有者支付的分配(按美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累积收益和利润中支付的范围)将构成股息，并应按相当于股息总额30%的税率征收美国预扣税，或适用所得税条约规定的较低税率，除非股息与非美国股东在美国境内经营的交易或业务有效地联系在一起。任何非构成红利的分配(因为这种分配超过我们目前和累积的收益和利润)将首先被视为减少非美国股东在其普通股股中的基础，但不低于零，并在其范围内超过非美国股东的基础，作为资本收益，并将按下文“出售、交换或我们的普通股的其他处置收益”下所述的方式处理。

在分配日期之前，一般要求获得适用所得税条约利益的非美国持有者必须满足某些认证和其他要求。非美国持有者一般必须向扣缴义务人提供一份执行得当的美国国税局W-8 BEN表格、W-8BEN-E表格或其他适当表格，要求根据适用的所得税条约豁免或减少扣缴款项。必须定期更新此证书。如果非美国持有人通过金融机构或其他代表非美国持有人的代理人持有我们的普通股，非美国持有人将被要求向代理人提供适当的文件，然后由代理人向我们提供证明。

或我们的支付代理，直接或通过其他中介。如果扣缴的税额超过所得税条约所适用的数额，则一般可通过及时向国税局提出适当的退款要求来退还超额税款。非美国持有者应就其根据适用的所得税条约享受福利的权利咨询他们的税务顾问。

红利与非美国持有者的美国贸易或业务行为有效相关(如果适用的所得税条约要求，可归因于非美国持有者的美国常设机构或固定基地)如果非美国持有者向扣缴义务人提供所需的表格 (包括美国国税表W-8 ECI)，则通常不受美国预扣缴税的约束。但是，一般情况下，非美国股东将按固定的累进税率按纯收入缴纳美国联邦所得税，就像非美国股东是美国居民一样。获得有效关联股息的非美国公司持有人也可能要按其实际关联的收入和应纳税年度利润的30%(或适用所得税条约规定的较低税率)征收额外的分支利得税，并按某些项目进行调整。

一般情况下，非美国持有者将不因持有者出售、交换或以其他方式处置我们普通股股份而实现的任何收益而征收任何美国联邦所得税或预扣税，除非：

上述第(I)款所述的非美国持有者实现的净收益一般将按非美国持有者是美国公民的方式征收美国联邦所得税。上文第(I)款所述公司非美国股东的任何收益也可按30%的税率征收额外的分行利得税，或按适用的所得税条约规定的较低税率征收。

由上文第(Ii)款所述的个人非美国持有人实现的收益将被征收统一30%(或适用所得税条约规定的较低税率)税，其收益可能被某些美国来源资本损失所抵消，即使个人不是美国居民，只要非美国霍尔德及时提交了美国联邦所得税申报单。

为上文第(三)款的目的，公司是“美国不动产控股公司”，如果其美国不动产权益的公平市场价值等于或超过其全球不动产权益公允市场价值之和的50%，再加上其在贸易或企业中使用或持有的其他资产，则为“美国不动产控股公司”。我们认为，我们不是，也不期望我们将成为一个美国不动产控股公司。但是，由于我们是否是美国不动产控股公司，取决于我们的美国不动产利益相对于我们其他商业资产的公平市场价值的公平市场价值，因此无法保证我们今后不会成为美国不动产控股公司。如果我们成为美国不动产控股公司，只要我们的普通股定期在已建立的证券市场上交易，我们的普通股将被视为美国的不动产权益，只有在上文第(Iii)款所述的两段较短的期间内，实际上或建设性地持有我们普通股5%以上的非美国股东才会被视为美国的不动产权益。如果根据上文第(Iii)款对我们普通股的出售所得或其他应税处分征税，非美国股东将按与美国人相同的一般方式，对这种收益征收美国联邦所得税。

一般来说，我们必须每年向美国国税局和每个非美国持有者报告分红的数额，收款人的姓名和地址，以及扣缴的税的数额(如果有的话)。即使不需要扣缴，这些信息报告要求也适用，因为股息实际上与非美国持有者在美国境内从事贸易或业务的行为有关，或者由于适用的所得税条约而减少了扣缴。根据适用的所得税条约或其他协议，国税局可将其报告提供给非美国持有者居住国的税务当局。

支付给非获豁免收款人的非美国持有人的股息一般将受到扣缴的支持，目前扣缴率为24%，除非非美国持有人向扣缴义务人证明其外国身份，这种证明一般可在美国国税局W-8 BEN表格、W-8 BEN表格或其他适当版本的国税局表格W-8上进行。尽管有上述规定，如果我们或我们的支付代理人实际知道或有理由知道，则可能适用备份扣缴。持票人是美国的人，不是豁免的接受者。

由经纪商的美国办事处或通过其美国办事处出售或以其他方式处置普通股所得收益，一般须以24%的比率接受信息报告和备用扣缴，除非非美国持有人向扣缴义务人证明其名称、地址和作为 US.Holder或以其他方式确立豁免的身份等方面的伪证。由非美国经纪人的非美国办事处或通过其在美国以外的办事处支付处置收益，如果在美国没有收到这种付款，一般不会受到信息报告或备份扣缴的约束。信息报告，但一般不包括备份扣缴(前提是经纪人不实际知道或有理由知道持有人是美国人，而不是被豁免的收件人)，如果经纪人与美国有某些联系，除非经纪人在其记录中有书面证据表明实益所有人是非美国持有人或以其他方式确立了豁免，否则将适用于这种付款。

备份预扣缴不是额外的税。根据备用预扣缴规则向非美国持有者支付的任何导致多缴税款(一般为 )的款项，只要及时向国税局提供所需信息，将退还或贷记在持有人的美国联邦所得税负债项下。

30%的美国联邦预扣税可适用于支付给“外国金融机构”的普通股股息(根据适用的规则特别界定的 )，除非该机构与美国政府达成协议，扣留某些付款，并向美国税务当局收集和向美国税务当局提供关于此类机构某些美国账户持有人(包括此类机构的某些权益和债务持有者，以及某些外国实体与美国所有者)的大量信息。这一30%的联邦预扣税也将适用于支付给“非金融外国实体”的股息(按照适用规则的特别定义)，除非这种实体证明它没有任何实质性的美国所有者，或者向扣缴义务人提供一份证明，确认该实体的大量直接和间接的美国所有者。虽然这种预扣税也适用于2019年1月1日或以后出售或其他处置我们普通股的毛收入的支付，但最近提出的“国库条例”完全取消了这种对支付总收入的扣缴。纳税人一般可以依赖这些拟议的国库条例，直到最终的国库条例颁布。如果外国金融机构或非金融外国实体有资格享受本规则的豁免，上述预扣税将不适用。在某些情况下, 非美国持有者可能有资格获得此类税的退款或抵免。美国与某些国家签订了协议，修改了这些国家的实体的一般规则。我们鼓励准投资者就这些扣缴款项对他们投资普通股可能产生的影响，征询税务顾问的意见。

我们于2020年与下述承销商签订了承销协议。加拿大皇家银行资本市场有限责任公司，William Blair&Company，L.L.C.和Oppenheimer&Co.公司。作为承销商的代表。在不违反本招股章程补充日期的承保协议中规定的条款和条件的情况下，以下所列的每一家承销商已分别且未共同同意购买，我们已同意向该承销商出售与承销商名称相反的股份数量。

“承销协议”规定，承销商购买本次发行所含股份的义务须经律师批准，并须符合其他条件。如果承销商购买任何股份，则承保人有义务购买所有股份(承销商购买以下所述增发股票期权所涵盖的股份除外)。

承销商向公众出售的股份最初将以本招股说明书副刊封面上规定的首次公开发行价格出售。承销商向证券交易商出售的任何股份，可按首次公开发行价格折价出售，每股不得超过美元。如果所有股票未按初始发行价格出售，承销商可更改发行价格和其他销售条件。

下表显示了我们将向承销商支付的与此次发行有关的承保折扣和佣金。这些金额显示在不行使和充分行使保险人购买更多股份的选择权的情况下。

我们已同意赔偿承保人的某些责任，包括“证券法”规定的责任，或分担承保人可能因其中任何一项责任而须支付的款项。

我们已给予承销商一项选择权，从本招股说明书补充之日起30天内行使，以公开发行价格购买至多额外股份，减去承销折扣和佣金。在行使该选择权的范围内，每个承销商必须购买一些与该承销商的初始购买承诺大致成比例的额外股份。根据该期权发行或出售的任何股票将按照与相同的条款和条件发行和出售，而是本次发行的标的。

我们与我们的高级人员和董事同意，从本招股说明书补充之日起90天内，我们和他们将在未经加拿大皇家银行资本市场有限责任公司事先书面同意的情况下，不处置或对冲任何可转换为或可兑换我们普通股的股票或证券，但有限度的例外情况除外。加拿大皇家银行资本市场有限责任公司可以自行决定在任何时候释放任何受这些锁定协议约束的证券，而无需通知。

我们估计，我们的部分总开支将是$，其中包括费用和的费用，我们已同意偿还这些不计其数的人。

与发行有关的，承销商可以在公开市场买卖股票。公开市场上的买卖可包括卖空、买入以弥补空头头寸，这可能包括根据承销商选择购买更多股份的购买，以及稳定购买。

购买包括空头头寸和稳定买入的股票，以及承销商为自己帐户购买的其他股票，可能会起到防止或延缓股票市场价格下跌的作用。它们还可能导致股票价格高于否则在没有这些交易的公开市场中存在的价格。承销商可以在纳斯达克资本市场、场外市场或其他市场进行这些交易。如果承销商开始这些交易中的任何一项，他们可以随时停止这些交易。

此外，在这次发行中，一些承销商(和销售集团成员，如果有的话)可能在发行定价和完成之前，在纳斯达克资本市场上进行被动的股票市场交易。被动的市场做市是指在纳斯达克资本市场上以不高于独立市场(Br}庄家的投标价格的方式进行投标，并以不高于独立出价的价格进行购买，并响应订单的流动。被动做市商每天的净买入额限于该被动市场庄家在某一特定时期内的每日平均成交量的指定 %，在达到该限额时必须停止。被动做市可能导致股票的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上会存在的价格。如果承销商开始被动的做市交易，他们可能在任何时候停止他们。

与发行有关的，某些承销商或证券交易商可以通过电子方式分发招股说明书，如电子邮件。

承销商是从事各种活动的全面服务金融机构，包括证券交易、商业和投资银行、金融咨询、投资管理、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。承销商及其附属公司可不时与我们进行交易，并在其正常业务过程中为我们提供服务，并可收取惯常费用及报销费用。在其各种业务活动的一般过程中，承销商及其附属公司可以进行或持有广泛的投资，并积极交易债务和股票证券(或相关的衍生产品证券)和金融工具(其中可能包括银行贷款和/或信用违约互换)，以供其自己的帐户和

其客户的帐户，并可在任何时候持有此类证券和票据的多头和空头头寸。这种投资和证券活动可能涉及我们或我们的附属公司的证券和/或票据。承销商及其附属公司也可就此类证券或金融工具提出投资建议和/或发表或发表独立的研究意见，并可持有或建议客户购买此类证券和票据的多头和(或)空头头寸。

在任何司法管辖区(美国除外)没有采取任何行动，允许公开发行我们的普通股，或持有、流通或分发本招股说明书增订本或与我们有关的任何其他材料，或在任何司法管辖区内需要为此目的采取行动的普通股。因此，普通股的股份不得直接或间接出售，也不得在任何国家或管辖范围内发行或出版本招股说明书增订本或与我们的普通股有关的任何其他发行材料或广告，但如符合任何该等国家或司法管辖区的适用规则及规例，则不在此限。

承销商可安排出售在美国以外的某些司法管辖区提供的普通股，不论是直接出售还是通过附属公司出售，如果允许这样做的话。

对于已执行“招股说明书指示”(每一“相关成员国”)的欧洲经济区每个成员国，不得在该有关成员国向公众提出我们普通股的要约，但在根据“招股章程指示”规定的下列豁免规定下，可随时向该有关成员国的公众提出我们普通股的要约：

但我们普通股的要约不得导致我们或任何承销商根据“招股说明书”第3条出版招股说明书的要求。

就本条款的目的而言，就任何相关成员国的普通股而言，“向公众提出要约”一词是指以任何形式和任何手段就要约条款和我们的普通股提供充分信息，以便投资者能够决定购买我们的普通股，因为在该成员国执行“招股说明书指示”的任何措施，“招股指令”一词可能因在该成员国执行“招股说明书指示”而发生变化，“招股指令”是指第2003/71/EC号指令(经修订)，包括通过 2010/73/EU号指令，并包括在有关会员国内采取的任何相关执行措施。

在联合王国，本招股说明书只针对符合条件的投资者，他们是：(1)属于“2005年金融服务和市场法(金融促进)令”第19(5)条范围内的投资专业人员(该命令)；或(2)高净值实体和可合法告知的其他人，属于该命令第49(2)(A)至(D)条的范围(所有这些人统称为“相关人员”)。本招股说明书所涉及的任何投资或投资活动，只供有关人士使用，并只会与有关人士接触。任何人如非有关人士，均不应就本招股说明书或其任何内容采取行动或作出转告。

在不构成“公司(清盘及杂项规定)条例”(第19章)所指的公众要约的情况下，该等股份不得以任何文件在香港出售或出售，但(I)除外。32.“香港法例”(“公司(清盘及杂项规定) 条例”)或不构成“证券及期货条例”(第4章)所指的公众邀请的法律。“香港法例”第571条(“证券及期货条例”)、或(Ii)“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则所界定的“专业投资者”，或(Iii)在其他情况下，如文件并非“公司(清盘及杂项条文)条例”所界定的“招股章程”，而与该等股份有关的广告、邀请或文件，则不得由任何人为发行目的而发行(不论是在香港或其他地方)。或其内容相当可能会为香港公众所查阅或阅读(除非根据香港证券法获准许)，但就只供香港以外地方的人或只向“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则所界定的香港“专业投资者”处置的股份而言，则属例外。

本招股章程未获新加坡金融管理专员注册为招股章程。因此，本招股章程和任何其他与股份的要约、出售、认购或购买邀请有关的文件或材料不得流通或分发，也不得根据“新加坡证券和期货法”第274条直接或间接邀请在新加坡境内的人(如“证券和期货法”第289章“新加坡证券和期货法”第289章第4A节所界定的)向在新加坡境内的人发出认购或购买邀请的主题，(Ii)依据“特别职务条例”第275(1)条向有关人士(如“特别职务条例”第275(2)条所界定的)，或根据“特别职务条例”第275(1A)条，并按照“特别职务条例”第275(1A)条所指明的条件，或(Iii)在其他情况下，依据“特别职务协定”任何其他适用的条文，并按照该条文的条件，向任何有关的人提出。

凡股份是由属法团的有关人士(并非认可投资者(如“证券及期货条例”第4A节所界定)根据“证券及期货条例”第275条认购或购买的)，其唯一业务是持有投资，而其全部股本则由一名或多于一名个人拥有，而每名人士均为认可投资者，该法团的证券(如该法团第239(1)节所界定者)，在该法团根据“财务条例”第275条取得股份后6个月内，不得转让，但以下情况除外：(1)根据“证券及期货条例”第274条向机构投资者转让，或向有关人士转让(如该转让是由该公司依据“财务条例”第275(1A)条作出的要约所产生者)，(3)如该转让并无考虑或不会给予考虑，则属例外，(4)如“证券及期货(要约投资) (股份及债项)规例”(“规例32”)第276(7)条所指明的(5)或(6)条所指明的 (股份及债项)规例(第32条)所指明的 (股份及债项)规例(第32条)所指明的转让。

如有关人士根据“证券及期货条例”第275条认购或购买该等股份，而该人是一名信托人(如受托人并非认可投资者(如“证券及期货条例”第4A节所界定的)，其唯一目的是持有投资，而信托的每名受益人均为认可投资者)，受益人在信托中的权利和权益(不论如何描述)在该信托根据“特别财务条例”第275条获得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据“特别财务条例”第274条向机构投资者转让，或转让给有关人士(如“财务条例”第275(2)条所界定的)，(2)凡该项转让是根据以下条件而作出的要约：该项权利或利息是以不少于200，000新元(或其等值外币)的代价取得的，则每项交易(不论该款额是以现金或交换有价证券或其他资产支付)；(3)如该项转让并无给予或将会给予考虑，则(4)如该项转让是根据法律的施行而作出的，或(5)如“特别财务条例”第276(7)条或第32条所指明的(6)所指明的。

这些证券没有也不会根据“日本金融工具和交易法”(经修正的1948年第25号法令)或FIEA登记。证券不得直接或间接地在日本或为日本居民(包括居住在日本的任何人或根据日本法律组建的任何公司或其他实体)或他人直接或间接地在日本或为日本任何居民的利益或向其提供或出售，除非符合国际能源机构的注册要求，并以其他方式符合日本的任何有关法律和条例。

请注意，对新发行或次级证券(每种证券如 FIEL第4条第2款所述)有关我们普通股股份的招标，要么构成“QII只限于私人配售”，要么构成“QII只限于二次发行”(每一种都如“国际能源机构”第23至13条第1款所述)。关于任何此类招标的披露，如“国际能源机构法”第4条第1款另有规定，尚未披露我们普通股的股。我们普通股的股份只能转让给合格投资者。

请注意，对新发行或次级证券(每种证券如 FIEA第4条第2款所述)有关我们普通股股份的招标，要么构成“少量私人配售”，要么构成“少量私人二次发行”(如“金融情报机构”第23至13条第4款所述)。关于任何此类招标的披露，如“国际能源机构法”第4条第1款另有规定，均未就我们普通股的股份作出的披露。我们普通股的股份只能集体转让，不能再细分给一个投资者。

这些证券只能在加拿大出售给购买或被视为作为认可投资者的本金的购买者，如国家文书45-106招股章程豁免或“证券法”(安大略省)第73.3(1)分节所界定的，并且是国家登记文书31-103登记要求、豁免和持续登记义务所界定的允许客户。证券的任何转售必须按照适用的证券法的招股说明书要求，按照豁免形式进行，或在不受招股章程要求的交易中进行。

加拿大某些省或地区的证券立法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救办法，如果这一提议备忘录(包括对该备忘录的任何修正)含有虚假陈述，条件是买方在买方的省或地区的证券法规定的时限内行使解除或损害赔偿的补救办法。收购人应参照收购人省或地区证券立法中有关这些权利的任何适用规定，或咨询法律顾问。

根据“国家票据33-105承保冲突”(NI 33-105)第3A.3节，承保人无须遵守NI 33-105关于与此提供有关的承保人利益冲突的披露要求。

没有向澳大利亚证券和投资委员会(“ASIC”)递交与此次发行有关的发行文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。本招股章程不构成2001年“公司法”(“公司法”)规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不打算包括“公司法”规定的招股说明书、产品披露说明或其他披露文件所需的信息。

在澳大利亚，任何股份的要约只能根据“公司法”第708条第(8)款所指的“成熟投资者”(“公司法”第708(8)条所指的)、“专业投资者”(“公司法”第708(11)条所指的)或“公司法”第708条所载的一项或多项豁免，向“公司法”第708条所载的一项或多项豁免提出。

在澳大利亚获豁免的投资者申请的股份不得在根据发行分配之日后12个月内在澳大利亚出售，除非根据“公司法”第6D章向投资者披露根据“公司法”第708条规定的豁免或根据符合“公司法”第6D章的披露文件提出的要约，或根据符合“公司法”第6D章的披露文件。任何获得股份的人必须遵守澳大利亚在售限制.

本招股说明书只载有一般资料，并没有考虑到任何特定人士的投资目标、财务状况或特殊需要。它不包含任何证券建议或金融产品建议。在作出投资决定之前，投资者需要考虑本招股说明书中的信息是否适合他们的需要、目标和情况，并在必要时就这些事项征求专家意见。

这些股票不得在瑞士公开发行，也不得在瑞士的六家交易所(“六家”)或任何其他证券交易所或受监管的瑞士交易机构上市。本文件的编写没有考虑到根据ART发布招股说明书的披露标准。652 A或ART。1156瑞士“ 义务法典”或关于将招股章程列入第三条的披露标准。27 ff在瑞士的任何其他证券交易所或受管制的交易机构的六项上市规则或上市规则中。本文件或与股票或发行有关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本文件或与发行有关的任何其他要约或营销材料，该公司的股票已经或将要向任何瑞士监管机构提交或批准。特别是，这份文件将不向瑞士金融市场监督机构FINMA(FINMA)提交，也不会受到瑞士金融市场监管局(FINMA)的监督，而且根据“瑞士联邦集体投资计划法”(“CISA”)，股份的提议没有也不会得到批准。根据CISA向集体投资计划中的利益收购者提供的投资者保护不适用于股票的收购人。

本文件不构成5728-1968年“以色列证券法”或“证券法”规定的招股说明书，也未向提交或经以色列证券管理局批准。在以色列国，本文件只分发给“证券法”第一增编或增编中的投资者，其主要内容是信托基金、公积金、保险公司、银行、投资经理、投资顾问、特拉维夫证券交易所成员、承销商、风险资本基金、股本超过5 000万新谢克尔的实体和“合格个人”，本文件仅分发给并只针对以下方面：(1)根据“证券法”规定，有限数量的人；(2)“证券法”第一增编或增编所列的投资者，主要包括信托基金、公积金、保险公司、银行、投资经理、投资顾问、特拉维夫证券交易所成员、承销商、风险资本基金、股本超过5 000万新谢克尔的实体和“合格个人”，“增编中所界定的每一人(可能不时加以修正)，统称为合格的投资者(在每一情况下，为他们自己的帐户购买，或在增编允许的情况下，为其在增编中所列投资者的客户的帐户购买 ”)。符合条件的投资者必须提交书面确认，确认其属于增编的范围，了解并同意其含义。

本次发行的普通股的有效性将由新泽西州普林斯顿的Morgan，Lewis&Bockius LLP公司代为承继。与此次发行有关的某些法律问题将由古德温宝洁有限公司(GoodwinProctorLLP)为承销商提供，纽约，纽约。

敏捷治疗公司财务报表载于敏捷治疗公司2019年12月31日终了年度的年度报告 (表10-K)中的安永会计师事务所，如其报告中所述，已由其报告中所述的独立注册会计师事务所审计，并在此以参考方式合并。这些财务报表是根据根据诸如专家等会计和审计专家的授权提交的报告在此合并的。

本招股说明书及其附带的招股说明书是我们向证券交易委员会提交的表格S-3的注册声明的一部分。本招股章程补充和附带的招股说明书不包含注册声明和注册声明的证物中所列的所有信息，也不包含以此处和其中的引用方式合并的文件。关于我们和我们根据本招股说明书提供的证券的进一步信息，我们请您参阅注册声明以及作为注册声明的一部分提交的证物和附表，以及通过此处和其中所包含的文件。你只应依赖包含在本招股说明书或附带的招股说明书中所包含的信息，或在此或其中引用合并的信息。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。我们不允许在任何州提供这些证券。您不应假定本招股说明书中的信息在任何日期 (本招股说明书增订本首页上的日期除外)是准确的，而不论本招股章程增订本的交割时间或在此出售的证券。我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。证交会拥有一个网站，其中包括报告、委托书和其他有关发行人的信息，这些信息都是以电子方式提交给SEC的，包括敏捷治疗(AgileTreeutics)。证券交易委员会网站地址为www.sec.gov.

我们在www.agiletherapeutics.com。本招股说明书中包含或通过本网站获取的信息不构成本招股说明书的一部分。

美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书补充文件中“引用”信息，这意味着我们可以通过向SEC单独提交另一份文件，向您披露重要信息。本招股说明书中引用的文件的SEC文件号为001-36464。本招股说明书中引用的文件包含了你应该阅读的关于 us的重要信息。

我们还将本招股说明书中的所有文件(除在表格8-K第2.02或7.01项下提供的当前报告和与此类项目有关的表格上提交的证物外)纳入我们根据“交易所法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节在本招股章程的日期后但在要约终止之前向证券交易委员会提交的所有文件。这些文件包括定期报告，例如关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表8-K的当前报告，以及代理报表。

我们将根据书面或口头要求，向每个人，包括任何受益所有人，免费提供招股说明书的任何或全部文件的副本，这些文件是通过参考纳入本招股说明书但未随招股说明书一并交付的，包括特别以参考方式纳入此类文件的证物。请求应指向：敏捷治疗公司，Adn：投资者关系，101号贫穷农场路，普林斯顿，新泽西州08540。我们的电话号码是(609)683-1880。

本文件所载的任何陈述，或作为参照纳入本文件的文件中的任何陈述，将被视为修改或取代该文件的目的，条件是本文件所载的陈述或随后提交的任何其他文件被视为通过引用纳入本文件而纳入或取代陈述。

普通股
优先股
[br]搜查令
债务证券
购买普通股、优先股、
债务证券或单位
单位

我们可以不时地出售我们的普通股、优先股、认股权证、债务证券和购买普通股、优先股、债务证券或单位的权利，以及包括这些证券中任何一种的单位。我们可以以一种或多种形式出售这些证券的任何组合，总发行价最高可达100，000，000美元。

这份招股说明书向你提供了我们可能提供的证券的一般描述。每次我们根据本招股说明书提供证券时，我们将提供一份补充招股说明书，其中包括特定发行的具体条款和本招股说明书。在投资任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充。招股说明书补充还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。本招股说明书不得用于提供和出售证券，除非附有适用的招股说明书补充。

我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，代号为“AGRX”。2018年11月1日，我们普通股的收盘价是0.92美元。

截至2018年11月1日，非附属公司持有的我们已发行普通股的总市值约为3，120万美元，以34，377，329股普通股为基础，其中33，953，593股为非关联公司持有，纳斯达克全球市场收盘价为0.92美元(2018年11月1日收盘价)。根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，我们都不会在公开首次公开发行中出售在本登记声明上登记的证券，其价值超过的三分之一以上，即我们的投票和非附属公司在任何12个月期间持有的非投票权普通股的总市场价值，而我们的公开流通股仍低于7，500万美元。在此日期之前的12个月内，我们没有按照表格S-3的一般指示I.B.6提供任何担保。

投资我们的证券涉及重大风险。我们强烈建议你方仔细阅读我们在本招股说明书中所描述的风险，以及在随附的招股说明书补充文件中所描述的风险，以及我们向证券交易委员会提交的文件中通过引用本招股说明书而纳入的风险因素。见本招股说明书第6页的 “风险因素”。

我们可以直接或通过承销商或交易商出售证券，也可以通过其他购买者或代理人出售。向您出售证券的任何保险人或代理人的名称，以及任何适用的佣金或折扣，将在随附的招股说明书补充中说明。此外，如果有的话，承销商可能会过多分配一部分证券.

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。


关于这份招股说明书		1
敏捷治疗公司		3
前瞻性陈述		5
危险因素		6
收益与固定费用的比率和优先股股利要求		6
收益的使用		6
股本说明		7
认股权证的描述		11
债务证券说明		13
权利说明		22
单位说明		24
分配计划		25
法律事项		27
专家们		27
在那里你可以找到更多的信息		27
以参考方式合并的资料		28

这份招股说明书是我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的注册声明的一部分，使用的是“大陆架” 注册过程。根据这一货架登记程序，我们可不时提供和出售本招股说明书中所述证券的任何组合，按我们在发行时确定的价格和条件，以一种或多种形式发行，总发行价不超过100，000，000美元。这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们根据这份登记声明提供证券时，我们将提供一份说明相关发行条款的招股说明书补充说明。招股说明书还可以补充添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在作出投资决定之前，你应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书的补充资料，以及以参考方式纳入本招股说明书的文件，如下所述，标题为“参考资料法团”。

包含此招股说明书的注册声明，包括注册声明的证物和引用所包含的信息，提供了有关我们和我们的证券的其他信息。该登记声明可在证券交易委员会网站(www.sec.gov)或证交会公共资料室阅读，如下文在“您可以找到更多信息的地方”标题下讨论的那样。

您只应依赖注册声明、本招股说明书和任何招股说明书中提供的信息，包括以参考方式合并的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。您不应假定本招股说明书或本招股章程的任何补充中的信息在任何日期都是准确的，但这些文件的封面上所指明的日期或以参考方式合并的任何文件的归档日期除外，而不论其交付时间如何。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内，我们不会提出出售证券的要约。

我们可以将我们的证券出售给或通过承保人、初始购买者、交易商或代理人，直接卖给购买者，或通过这些销售方法中的任何一种组合出售，这是不时指定的。我们和我们的代理人保留全部或部分接受或拒绝购买我们的证券的唯一权利。我们将在每次提供证券时提供一份适用的招股说明书补充说明，其中将列出参与出售我们证券的任何承销商、初始购买者、交易商或代理人的姓名，以及任何相关费用、佣金或折扣安排。见“分配计划”。

在本招股说明书中使用的术语“敏捷”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指敏捷治疗公司，除非我们另有规定或上下文表明另有规定。

我们是一家前瞻性的女性保健公司，致力于满足当今女性未得到满足的健康需求。Twirla和 -我们目前的其他潜在产品候选人-旨在为妇女提供更方便和便于遵守的避孕选择。我们的主要产品候选人，Twirla，，也被称为AG 200-15，是一个每周一次的处方避孕贴片，在第三阶段的临床开发结束。Twirla是一种联合激素避孕药，或CHC，贴剂中含有有效成分乙硫醚雌二醇，或EE，合成雌激素，左炔诺孕酮，或液化天然气，它是一种孕激素，合成类固醇激素，这两种药物在目前市场上销售的低剂量口服避孕药中都有建立起的疗效和安全性的历史。

我们实施了一项全面的临床方案，完成了第一阶段、第二阶段和第三阶段的试验，招收了2 100多名妇女，其中1 500多人接受了“Twirla”。我们已经提交了第505(B)(2)条新药申请，或NDA，由美国食品和药物管理局(FDA)批准，这是在美国销售一种新药之前所必需的。我们的505(B)(2)NDA部分依赖于我们进行的临床试验，部分依赖于FDA对含有、活性成分和未获得参考权的已发表的科学文献的批准产品的安全性和有效性的调查结果。2017年12月，FDA在一封完整的回复信(即2017年CRL)中表示，我们提交的 nda不足以获得批准。2018年6月，我们向FDA提交了一份正式的争端解决请求(FDRR)，以便就FDA的裁决提出上诉，该裁定涉及到体内TWILLA的附着力阻止了NDA的批准。2018年10月，OND正式驳回了我们的上诉，并提供了重新提交Twirla NDA的路径，这可能不要求我们重新制定Twirla或进行制剂之间的生物等效性研究，正如DBRUP在2018年4月A类会议上所建议的那样。具体来说，OND建议我们进行一项磨损研究，以评估Twirla是否表现出与Xulane大体相似的粘附性能，Xulane是以前市场上销售的EVRA避孕药片的通用版本，FDA认为该产品具有可接受的粘附性。如果这一结果得到证实，OND说，研究将支持充分的Twirla粘附的结论。建议我们首先与DBRUP会面，就 Twirla磨损研究的具体设计和成功标准达成一致。OND提出的解决粘着问题的磨损研究为再次提交适用于Twirla的NDA提供了一条前进的途径，但并不是为了解决有效性问题。相反，如果磨损研究成功的话，Twirla的安全性和有效性，包括FDA指出的珍珠指数，要远远高于其他先前批准的联合激素避孕药。, 在我们为Twirla重新提交NDA后，将需要由 fda审查。这是FDA计划在粘附问题解决后提交给咨询委员会的一个问题。我们已经提交了一份A型会议的请求，并计划在该会议上与FDA讨论拟议中的磨损研究的细节。我们寻求批准Twirla的计划取决于我们计划与FDA举行的关于Twirla磨损研究的参数的会议，以及我们是否有能力与FDA就研究的范围和规模达成协议。我们不能保证我们能成功地完成FDA建议的磨损研究，也不能保证实验结果能证明Twirla有足够的附着力。如果我们不能成功地完成Twirla和Xulane的磨损试验以支持充分的 Twirla粘附的结论，FDA可能会要求我们重新制定Twirla，并在我们重新提交Twirla NDA之前进行更多的临床或生物等效性研究。

除了Twirla之外，我们还有其他新的透皮避孕产品的潜在管道，包括AG 200-ER，这是一种方案，旨在允许妇女延长其周期的长度，AG 200-SP，这是一种旨在缩短无激素间隔的方案，AG 890，这是一种仅供不能或不愿意服用雌激素的妇女使用的孕激素避孕贴剂。

我们的主要执行办公室位于新泽西州普林斯顿市101号贫困农场路，电话号码是(609)683-1880。我们的网址是 www.agileactioneutics.com。本招股说明书不包括本公司网站上的信息，您不应将本招股说明书中包含或可通过本公司网站访问的任何信息作为本招股说明书的一部分，或在决定是否购买我们的普通股时予以考虑。

我们向证券交易委员会提交的文件刊登在我们的网站上，网址是：www.agileactioneutics.com。在我们的网站上发现的信息不是本报告的一部分，也不是我们向证交会提交或提供给的任何其他报告的一部分。公众也可以通过访问证交会位于华盛顿特区东北100F街100号的公共资料室，或致电1-800-SEC-0330 ，或访问SEC的网站www.sec.gov，获得这些文件的副本。

在不时向证券交易委员会提交的报告(包括本招股说明书)中，在新闻稿和其他给股东或投资界的信函中，我们可以就业务或业务发展的可能或预期的未来结果提供前瞻性的声明。这些声明是基于我们管理层目前的预期或对未来状况、事件或结果的预测，基于各种假设，以及我们管理层对我们积极参与的市场的趋势和经济因素的估计，以及我们的业务计划。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“ ”计划、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“应该”等词，以及这些词语和类似表达方式的变化，都是为了识别这种前瞻性的表述。前瞻性陈述可以包括(但不限于)关于产品候选开发、产品候选潜力、监管环境、销售和营销策略、资本资源或运营绩效的声明。前瞻性报表受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致结果与本招股说明书中规定的结果大不相同。本招股说明书中的前瞻性声明应与影响我们业务和市场的许多不确定因素一起评估，特别是我们2017年12月31日终了年度10-K表格年度报告“风险因素”一节中讨论的风险和不确定性，以及本招股说明书中包含的后续文件，以便更好地理解我们业务和任何前瞻性报表所固有的风险和不确定因素。前瞻性声明不能保证未来的业绩。, 实际结果可能与预测结果大不相同。前瞻性声明仅在本招股说明书之日具有代表性，除法律要求外，我们不承担任何更新任何前瞻性声明的责任，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。

你应该阅读这份招股说明书和我们在本招股说明书中提到的文件，并已作为证物提交给本招股说明书的一部分，并了解到我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本招股说明书所载信息仅在本招股说明书之日准确，而不论本招股说明书何时交付或我们普通股的任何发行或出售。除法律规定外，我们不承担任何更新任何前瞻性声明的义务.

投资我们的证券涉及风险。您应仔细考虑通过参考适用的招股说明书补充而讨论或纳入的具体风险，以及招股说明书补充中所载的所有其他信息，或通过参考本招股说明书和适用的招股说明书补充而纳入的所有其他信息。您还应考虑到我们的“风险因素”标题下讨论的风险、不确定因素和假设，这些风险因素包括在本招股说明书中的2017年12月31日终了年度10-K年度年度报告和随后提交的文件中。这些风险因素可能会被我们将来向证券交易委员会提交的其他报告或与我们特定发行的证券有关的招股说明书补充或不时修改、补充或取代。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前所不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务。如果我们的证交会申报文件或招股说明书中描述的任何风险或不确定性或任何额外的风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。在这种情况下，我们的证券的交易价格可能下降，你可能会失去全部或部分你的投资。

下表列出了我们的收入与固定费用的比率，以及我们的收益与组合固定费用和优先股红利的比率。请参阅本登记表中以参考方式列出的财务报表和附注。

除非在适用的招股说明书补编中另有说明，我们将把出售提供的证券的净收益用于一般公司用途，其中包括但不限于为临床试验提供资金、资本支出、增加营运资本、寻求对 Twirla的监管批准、在获得监管批准的情况下商业推出Twirla、扩大和验证我们用于商业推出Twirla的制造工艺、开发包括Twirla生产线、一般和行政费用或其他公司义务在内的候选产品。我们可以使用一部分净收益来偿还未偿债务，如果有的话，并/或收购或投资于企业、产品和技术。

以下是我们可能发行的普通股或优先股的一般条款摘要。下面和任何招股说明书中的说明不包括普通股或优先股股份的所有条款，应连同我们修订后的注册证书、修订和恢复章程一并阅读，这些细则的副本以前已提交证券交易委员会。有关您如何获得我们经修订及重新注册的注册及修订及恢复附例证书副本的更多资料，请参阅“您可在何处找到更多资料”。

我们经修正和恢复的注册证书授权发行150，000，000股普通股，票面价值为每股0.0001美元。2018年11月1日，共有34，377，329股普通股上市。我们的普通股的每一份都有相同的相对权利，并且在所有方面都与我们的普通股的份额相同。我们的普通股持有人的权利、优惠和特权取决于我们已经发行或今后可能发行的任何一系列优先股的持有者的权利、优惠和特权。

我们普通股的持有者有权在任何要由我们的股东投票表决的事项上每股投一票。我们修改并重新颁发的公司注册证书，不允许就董事的选举进行累积投票。

我们普通股的持有人有权获得股息(如果有的话)，正如我们的董事会可不时宣布的那样，可从法律上为此目的提供的资金中分红，但须持有其他类别的股票(如果有的话)，但在未清偿的时候，如果有的话，则为优先享有股息的权利的持有人。

在我们的事务发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘时，我们普通股的持有人有权按比例分享在债权人付款后剩下的所有资产，但须遵守其他类别股票(如果有的话)持有人在未清偿时的任何事先清算分配权利。

我们的普通股持有人没有先发制人、转换、赎回或击沉基金的权利。我们普通股的流通股是，，在此发行的普通股股份将是有效发行、全额支付和不可评估的。

我们普通股的转让代理和注册机构是博德里奇公司发行解决方案公司。地址为 P.O.方框1342，Brentwood，NY 11717。

我们经修订和恢复的公司注册证书授权发行至多10，000，000股优先股，每股面值为$0.0001 ，在本招股说明书之日未发行和未发行。我们可以不时发行一个或多个系列，其条款可在董事会发行时确定，而无需我们的股东采取进一步行动，优先股和此类股份可包括表决权、股息和清算的优先权、转换权、赎回权和偿债基金条款。每组优先股的股份应具有与同一系列的其他股份相同的偏好、限制和相对权利，包括表决权，并应与其他优先股系列的股份相同，但在该系列的描述中规定的范围除外。

发行任何优先股都可能对普通股持有者的权利产生不利影响，从而降低普通股的价值。我们董事会发行优先股的能力可能会阻止、推迟或阻止收购或控制权的改变。

在适用的招股说明书补充中，对特定系列优先股条款的描述将不完整。有关一系列优先股的完整信息，请参阅适用的指定证书。招股说明书的补充也将包括美国联邦所得税的后果有关的优先股票，如果材料。

任何特定系列优先股的条款将在与该特定优先股系列有关的招股说明书补充说明中加以说明，其中包括适用于下列方面的情况：

如果我们根据本招股说明书和任何相关的招股说明书发行优先股股份，这些股份将全额支付和不可评估，并且不具有或服从于任何先发制人或类似的权利。

特拉华州“普通公司法”规定，优先股持有人有权作为一个类别单独投票，对涉及根本改变优先股持有人权利的任何提议进行表决。这项权利是除适用的指定证书中可能规定的任何表决权之外的另一项权利。

任何一系列优先股的转让代理人和登记人将在适用的招股说明书补充中列明。

我们发行优先股可能会减少可供分配给普通股持有者的收益和资产数额，或者可能对普通股持有人的权利和权力，包括表决权产生不利影响。发行优先股可能会降低我们普通股的市价。

特拉华州法律和某些经修正和恢复的注册证书、修订和恢复的附例规定

本公司经修订及重组的公司注册证书及修订及重整附例，于本发行完成后生效，并载有可延迟或阻止本公司控制权变更或股东认为有利的董事会变更的规定。其中一些规定：

此外，我们还须遵守“特拉华普通公司法”第203条的规定，该条款可能禁止股东持有15%或更多股份的某些企业合并。

有表决权的股票。这些以及我们修订和恢复的公司注册证书、修正和恢复章程以及特拉华州法律中的这些规定可能使股东或潜在的收购方更难以控制我们的董事会，或发起我们当时的董事会反对的行动，包括涉及我们公司的合并、投标报价或代理竞争。这一规定可能产生拖延或防止控制权变更的效果，而不论其是否为我们的股东所愿或是否有益于我们的股东。任何延迟或防止控制交易的改变或我们董事会的变动都可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们修订和恢复的公司注册证书载有特拉华州普通公司法允许的关于董事责任的规定。这些规定在法律允许的范围内免除董事因违反信托义务而承担的金钱损害赔偿责任，但涉及不法行为的情形除外，例如违反董事忠诚义务或涉及故意不当行为或明知违反法律的作为或不行为。根据联邦证券法，上述责任限制并不改变我们董事和官员的责任。此外，我们经修订和恢复的公司注册证书载有条款，在特拉华州“普通公司法”允许的范围内，向我们的董事和高级人员提供最充分的赔偿。这些规定并不限制或取消我们的权利或我们任何股东寻求非金钱救济的权利，例如在董事或高级人员违反对我们的义务时，如强制令或撤销。我们认为，这些规定有助于我们吸引和保留合格的个人担任董事。

我们可以发行认股权证购买我们的普通股，我们的优先股或债务证券。下面的描述列出了我们可以根据本招股说明书提供的授权书的某些一般条款和条款。认股权证的具体条款以及一般条款和规定可能适用于如此提供的认股权证的程度，将在适用的招股说明书补编中加以说明。

认股权证可以独立发行，也可以与其他证券一起发行，可以附加在任何已提供的证券上，也可以与任何提供的证券每一批认股权证将根据我们与银行或信托公司作为权证代理人签订的单独的认股权证协议签发。认股权证代理人将仅作为我们与权证有关的代理人，对任何权证持有人或实益所有人没有任何义务或代理或信托关系。

每次我们发出认股权证时，我们都会向证券交易委员会提交一份授权协议表格的副本，以及与任何特定的认股权证有关的授权证明书副本，而你必须阅读这些文件，以了解对你可能重要的条款。有关如何获取授权协议表格和相关权证证书副本的更多信息，请参见“何处可以找到更多信息”。

与发行普通股的认股权证或优先股股份有关的招股说明书将说明普通股认股权证和优先股认股权证的条款，包括：

与发行债务证券认股权证有关的招股说明书将说明这些认股权证的条款，包括以下内容：

每份认股权证将使权证持有人有权按适用的招股说明书规定的行使价格购买普通股股份、优先股股份或所提供债务证券本金的号。持有人可随时行使认股权证，直至业务结束时，在适用的招股说明书补充规定的到期日。在有效期结束后，未行使的认股权证无效。持有人可以行使与所提供的认股权证有关的招股说明书补充规定的认股权证。

在持有人行使认股权证购买我们的普通股、优先股或债务证券之前，由于权证的所有权，持有人将无权持有我们的普通股股份、优先股或债务证券股份(视属何情况而定)。

以下是我们可能不时发行的债务证券条款的一般描述，除非我们在适用的招股说明书中另有规定。我们提供的任何债务证券的具体条款将在与此类债务证券有关的招股说明书补充说明中加以说明。

根据联邦法律对公开发行的公司的所有债券和票据的要求，我们发行的任何债务证券都将受到一份称为“契约”的文件的管理，该文件是的形式，作为本招股章程构成其中一部分的登记声明的证物。我们总结了由契约管理的债务证券的一般特点。摘要不完整。契约是我们与作为债务证券持有人的受托人的金融机构之间的合同，受1939年经修正的信托义齿法管辖。受托人有两个主要角色。首先，如果我们违约，受托人可以对我们强制执行持有人的权利。对于受托人代表持有人行事的程度有一些限制，第二段在“债务证券违约事件的描述”一节中对此作了说明。第二，受托人履行某些行政职责，如向持有人发送利息和本金。

由于本节是一个摘要，它没有描述我们可能发行的任何债务证券的每个方面，也没有描述管理任何此类债务证券的契约。我们所提供的任何债务证券的具体条款将在与此类债务证券有关的招股说明书补充中加以说明，我们敦促您阅读适用的执行契约，该契约将在任何债务证券发行时提交给证券交易委员会，因为它，而不是这种描述，将界定此类债务证券持有人的权利。

一份招股说明书补编将描述我们可能发行的任何一系列债务证券的特定条款，包括下列部分或全部债务证券：

债务证券可以是担保债务，也可以是无担保债务。除非招股说明书另有规定，否则本金、利息和保险费(如有的话)将由我方立即以可用资金支付。

契约可规定，根据本招股章程建议出售的任何债务证券和与这种债务证券有关的适用的招股说明书补充(“已发债务证券”)和在转换或交换其他已提供证券(“基础债务证券”)时可发行的任何债务证券，可在一个或多个系列的契约下发行。

为本招股章程的目的，凡提及债务证券本金的支付，或债务证券的利息或溢价(如有的话)，如债务证券的条款要求，则包括额外数额。

在契约下发行的债务证券，当单一受托人代理根据该契约发行的所有债务证券时，称为“契约证券”。该契约还可规定，在该契约下可以有一个以上的受托人，每个受托人与根据该契约发行的一个或多个不同系列证券有关。见下文“债务简介证券公司辞职”。当两个或两个以上的受托人根据一项契约行事时，每一项只涉及某些系列，“契约证券”一词是指每一各自的受托人就其行事的一个或多个债务证券系列。如在契约下有多于一名受托人，则本招股章程所描述的每名受托人的权力及信托义务只适用于该公司为受托人的一个或多个契约证券系列。如果两个或两个以上的受托人根据契约行事，则每个受托人所代理的契约证券将被视为根据单独的契约发行。

我们请参阅适用的招股说明书补编，有关我们可能不时发出的任何债务证券的资料，以了解对下列违约事件或盟约的任何删除、修改或增补，包括对提供事件风险或类似保护的任何公约或其他条款的任何增加，这些条款对此类债务证券适用。

我们有能力以不同于以前发行的契约证券的条款发行契约证券，并且在未经其持有人同意的情况下，重新发行一系列契约证券的先前发行的证券，并发行该系列的额外契约证券，除非该系列证券在创立时受到限制。

如果任何债务证券可兑换为其他证券或可兑换其他证券，有关的招股说明书将解释转换或交换的条件，包括转换价格或汇率(或计算方法)、转换或交换期(或如何确定)，如果转换或交换是强制性的，或由持有人或我们选择，调整转换价格或汇率的规定，以及影响在赎回有关债务证券的兑换或交换的规定。这些条款还可包括规定，债务证券持有人在转换或交换时将收到的其他证券的数量或数额将根据招股说明书补充说明所述时间内其他证券的市场价格计算。

我们将在每个利息到期日之前的某一特定日期，在营业结束时向适用的受托人记录中所列的人支付利息，即使该人在到期日不再拥有债务担保。这一天通常比利息到期日提前大约两周，被称为“记录日期”。由于我们将在记录日将利息期的所有利息支付给持有人，因此购买和出售债务证券的持有人之间必须计算出适当的购买价格。最常见的方式是调整债务证券的销售价格，以便根据买方和卖方在特定利息期内各自的所有权期公平地按比例分配利息。这一按比例计算的利息数额称为“应计利息”。

任何系列债务证券的持有人如在本款后面所述，就该系列的债务证券发生违约事件，而该等债务证券的仍未治愈，则该等债券的持有人将享有该等债务证券的权利。任何系列的债务证券的“违约事件”一词，是指下列任何一种：

特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据相同或任何其他契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。受托人如认为向发出通知符合持有人的最佳利益，则可拒绝向任何失责债务证券持有人发出通知，但在支付本金、溢价或利息方面则属例外。

如有失责事件发生，而没有治愈或放弃，则受影响系列的不少于25%的债务证券本金的受托人或持有人，可宣布该系列的所有债项证券的全部本金已到期，并立即须予支付。这被称为成熟加速的声明。如果违约被治愈或放弃并满足某些其他条件，受影响系列债务证券本金多数的持有人可以取消加速到期的声明。

除在违约情况下，受托人负有某些特殊职责外，通常不要求受托人应任何持有人的请求根据契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供合理的保护，使其免于开支和责任(称为“赔偿”)。在提供合理赔偿的情况下，持有有关系列未偿债务证券本金多数的持有人可指示进行任何诉讼或其他正式法律行动的时间、方法和地点，以寻求受托人可利用的任何补救办法。受托人可以在某些情况下拒绝遵循这些指示。

在允许持有人绕过受托人并提起自己的诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤执行其权利或保护其与任何债务证券有关的利益之前，必须发生下列情况：

但是，持有人有权在任何时候提出诉讼，要求在到期日或到期后支付其债务证券到期的款项。每年，我们将向每一位受托人提供一份我方某些官员的书面声明，证明他们知道我们遵守了契约和债务证券，或者指明了任何违约情况。

持有相关系列债务证券本金多数的持有人可放弃对所有此类债务证券的违约。如果发生这种情况，默认情况将被视为没有发生。但是，未经持有人批准，任何人不得放弃对持有人债务担保的拖欠付款。

根据契约条款，我们可以与其他实体合并或合并。我们也可以被允许将我们的全部或实质上所有的资产出售给另一个实体。但是，通常情况下，除非满足以下所有条件，否则我们不能采取任何这些行动：

我们可以对契约和根据契约发行的债务证券进行三种类型的更改。

第一，如果没有所有持有人的特别批准，我们是不能对债务证券作出改变的。以下是可能需要特定批准的更改类型的列表：

第二种改变不需要债务证券持有人投任何票。这一类型仅限于澄清和某些不会对未偿债务证券持有人产生任何重大影响的其他变动，包括增加盟约和担保。我们也不需要任何批准作出任何改变，只影响债务证券发行的契约后，改变生效。

在契约下发行的一系列债务证券中，以本金多数的持有人，作为一个类别共同投票，可免除我们在该契约中对我们的某些契约遵守的义务。但是，我们不能获得对拖欠付款或上述要点所涵盖的任何事项的豁免，这些问题列在 “债务证券修改或豁免变更的说明”项下，需要批准。

在对契约和债务证券的拟议修改进行表决时，我们期望使用以下规则来决定将多少主体归属于债务担保：

债务证券将不被视为未清偿，因此没有资格投票，如果我们已存入或留出信托资金支付或赎回。债务证券也将没有资格投票，如果他们已经完全失败，如下文所描述的“债务证券失败的描述，更严重的法律上的失败”。

我们一般有权将任何日期定为记录日期，以确定有权在契约下投票或采取其他行动的未偿契约证券持有人。如我们为一个或多个系列的持有人所采取的表决或其他行动订下纪录日期，则该表决或行动只可由持有该系列的未偿还契约证券的人在该纪录日期作出，并必须在该纪录日期后的11个月内作出。

如果我们试图更改契约或债务证券或要求豁免，账簿和其他间接持有人将需要与他们的银行或经纪人协商，了解如何批准或拒绝批准。

以下条款将适用于每一系列债务证券，除非我们在适用的招股说明书补充说明中声明，契约失败和法律失败的条款将不适用于该系列。

我们可以作出以下所述的押金，并从签发特定系列的契约中的一些限制性契约中释放出来。这就是所谓的“盟约失败”。在这种情况下，持有人将失去对这些限制性公约的保护，但将获得资金和政府证券的保护，作为信托，用于偿还持有人的债务证券。如果适用的话，持有人也将从下面的“Debt Securities—Indenture Provisions—Subordination”描述“中所描述的从属条款中解脱出来。为了实现盟约的失败，我们必须做以下工作：

如果我们完成了契约的失败，如果信托存款不足或受托人无法付款，持有人仍然可以向我们寻求偿还债务证券。事实上，如果余下的违约事件发生(例如我们的破产)，而债务证券立即到期应付，则可能会出现亏空。根据导致默认的事件，持卡人可能无法获得短缺的付款。

如下文所述，我们可以合法地免除对特定系列债务证券的所有付款和其他义务(称为“法律失败”)，(1)如果美国的联邦税法有变化，允许我们在不造成与释放没有发生任何不同的情况下对持有人征税；(2)如果我们为持有人作出了以下偿还安排：

如上文所述，如果我们确实完成了法律上的失败，那么持有人就必须完全依靠信托存款来偿还债务证券。持有人不能指望我们在不太可能的情况下偿还任何短缺。相反，如果我们破产或破产，信托存款很可能不受我们的放款人和其他债权人的债权的影响。如适用的话，持有人亦会从稍后在“债务描述Securities—Indenture Provisions—Subordination.”“下所述的附属条文中释放出来。

每名受托人可就一个或多于一个系列的契约证券而辞职或被免职，但须委任继任受托人就该等系列采取行动。如有两名或多于两名人士就该契约下的不同系列契约证券担任受托人，则每名受托人将作为信托的受托人，而该信托是独立于任何其他受托人管理的信托之外的。

在我们解散、清盘、清算或重组时，我们资产的任何分配，支付(和)保险费的本金和任何以次级债务证券计价的契约证券的利息，均应从属于契约中规定的范围内，即有权全额偿付全部高级债务(下文所界定)的先前付款，但我们对持有人支付本金(和保险费，如果有的话)的义务和这种次级债务证券的利息将不受影响。此外，不得因本金(或溢价(如有的话)、利息或偿债基金(如有的话)、利息或偿债基金(如有的话)、利息或偿债基金(如有的话)、利息或偿债基金(如有的话)、利息或偿债基金(如有的话)、利息和偿债基金(如有的话)，在任何时候均不得就该附属债务证券支付任何款项( )，除非就本金(和保险费(如有的话)、利息和偿债基金(如有的话)

即使有上述情况，如果受托人收到我们就次级债务证券的任何付款，或在所有高级债务全部付清之前，任何这类次级债务证券的持有人都收到我们的任何付款，则支付或分配必须支付给高级债务的持有人，或代表他们向高级债务持有人申请支付所有仍未偿还的高级债务，直至所有高级债务全部付清为止，并同时支付或分配给高级债务的持有人。在偿还全部高级债务的前提下，这类次级债务证券的持有人将被转嫁给高级债务持有人的权利，只要他们从这种次级债务证券的分配份额中支付给高级债务持有人的权利。

由于这一从属关系，如果在我们破产时分配我们的资产，我们的某些高级债权人可能比任何次级债务证券的持有人更容易地收回更多的债务。有关的契约将规定，这些从属条款不适用于根据契约的失败条款以信托形式持有的货币和证券。

“高级负债”将在适用的契约中定义为(如果有的话)的本金和未付利息：

随附以次级债务证券计值的一系列契约证券的招股说明书补编，将列出截至最近一天我国高级债务未偿的大约数额。

我们打算在相关的招股说明书补充中指定每一批契约证券的契约受托人。

以外币计价或应付的债务证券可能带来重大风险。这些风险包括外汇市场可能出现重大波动、实行或修改外汇管制以及二级市场可能缺乏流动性。这些风险将因所涉及的货币而异，并将在适用的招股说明书补编中作更全面的说明。

以下是我们可能不时发布的权利条款的一般描述，除非我们在适用的招股说明书补充中另有规定。我们所提供的任何权利的具体条款将在招股说明书的补充中加以说明。

我们可以发行购买普通股、优先股、债务证券或单位的权利。权利可以独立发行，也可以与其他证券一起发行，购买或接收权利的人可以转让也可以不能转让。对于向我们的股东提供的任何权利，我们可以与一个或多个承销商或其他人签订备用的承销、后盾或其他安排，根据这些安排，这些承销商或其他人将购买在这种权利发行后仍未认购的任何已提供的证券。关于向我们的股东提供权利的问题，我们将在我们为获得这种权利的权利而设定的记录日期或前后向我们的股东分发证明这些权利的证书和一份招股说明书补充。

适用的招股说明书补编将描述我们可能发放的任何权利的下列条款，包括下列部分或全部：

每一项权利将使持有人有权以现金或其他代价，以认购价格购买股票或证券本金，这些股份或本金在每种情况下均应列明，或可按招股章程中所列与所提供权利有关的补充文件确定。可按照规定的权利行使适用的招股说明书补编，从其中指定的日期起，并在招股说明书补编所规定的与所提供的权利有关的期限届满之日起一直持续到营业结束为止。期满后，未行使的权利即告无效。

在收到付款及认购证明书后，我们会在认购代理人的公司信托办事处或在招股章程增订本内指明的任何其他办事处妥为完成及签立认购证明书后，我们会在切实可行范围内尽快将可购买的证券送交本公司。如果执行的权限少于此订阅证书所表示的所有权限，则将为其余权限颁发新的订阅证书。如果我们在适用的招股说明书补充中表明了这一点，权利持有人可以将证券作为权利行使价格的全部或部分退还。

我们可决定直接向股东、股东以外的人、代理人、承销商或交易商或通过这种方法的组合，包括根据适用的招股说明书补充规定的备用承销、后盾或其他安排，提供任何未认购的已提供证券。

在行使权利之前，权利持有人将不享有在认购时可购买的证券持有人的任何权利，包括在购买普通股或优先股的权利方面，包括在我们清算、解散或清盘或行使任何表决权时收取股息(如有的话)的权利，或在购买债务证券的权利(如有的话)上收取本金、溢价或利息的权利，或在适用的契约中强制执行契约的权利。

我们可以以任何组合发行由本招股说明书中描述的一个或多个证券组成的单位。以下说明列出了我们根据本招股说明书可能提供的单位的某些一般条款和规定。这些单位的具体条件以及一般条款和规定可适用于所提供的单位的范围(如有的话)将在适用的招股说明书补充中加以说明。

每个单元将被分发，以便该单元的持有者也是包括在该单元中的每个安全性的持有者。因此，该单位将拥有包括安全在内的每一个的持有人的权利和义务。单位将根据单位协议的条款发行，该协议可规定单位内的证券不得在任何时候单独持有或转让，也不得在指定日期之前的任何时间单独转让。每次我们发行单位时，单位协议的形式和单位证书的副本将提交给证券交易委员会，你应该阅读这些文件中可能对你很重要的条款。有关如何获取、单元协议和相关单元证书的表单副本的详细信息，请参阅“何处可以找到更多信息”。

与任何特定发行单位有关的招股说明书补编将说明这些单位的条件，包括在适用范围内包括下列各方面：

我们可以以下列任何一种或多种方式出售本招股说明书所提供的证券到时间：

适用的招股说明书补编将列明发行的条件和分配方法，并将查明任何作为承销商、初始购买者、经销商或与发行有关的代理人的公司，包括：

如果我们使用承销商出售证券，承销商将为自己的帐户购买证券，以便在坚定承诺的基础上或在最佳努力的基础上转售给公众。承销商可在一个或多个交易中，包括谈判交易中，以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格转售证券。承销商可通过由一个或多个管理承销商代表的承保辛迪加，或由一家或多家作为承销商的公司直接向公众提供证券。如果在下面的证券销售中使用了一家或多家承销商，则在达成出售协议时，将与一家或多家承销商签订承销协议。除非我们在适用的招股说明书中另有通知，否则承销商购买证券的义务将受到某些条件的限制。我们可以不时更改任何公开发行价格和任何折扣或优惠，承销商允许或支付给经销商。

在期间和通过承销商进行发行后，承销商可以在公开市场上购买和出售证券。这些交易可能包括超额分配和稳定交易和购买，以弥补与发行有关的辛迪加空头头寸。承销商还可以处以罚款投标，这意味着，如果所提供的证券是由辛迪加为稳定或包括交易而回购的，承销商可以向其帐户出售的证券的辛迪加成员或其他经纪交易商出售特许权。这些活动可能稳定、维持或以其他方式影响所提供证券的市场价格，而市场价格可能高于公开市场上可能存在的价格。如已开始，承销商可随时停止这些活动。

一些或我们提供的所有证券，尽管本招股说明书可能是新发行的证券，没有既定的交易市场。凡我们出售证券作公开发行及出售的承保人，均可在该等证券上设立市场，但他们并无义务这样做，并可在任何时间不经通知而停止任何市场买卖。因此，我们不能保证我们所提供的任何证券的流动性，或继续交易市场。

如果交易商被用来出售证券，我们或承销商将把这些证券作为委托人出售给他们。然后，交易商可按经销商在转售时确定的不同价格向公众转售这些证券。我们将在适用的招股说明书中包括经销商的名称和交易条款。

我们还可以通过不时指定的代理出售证券。在适用的招股说明书补充，我们将命名任何代理人参与报价或出售的提议证券，我们将描述任何佣金支付给代理人。除非我们在适用的招股说明书中另有通知，否则任何代理人都会同意尽其合理的最大努力争取在指定期间购买。

我们可以在不涉及承销商、交易商或代理人的交易中直接出售证券。

我们可直接将证券出售给机构投资者或其他可能被视为“证券法”所指的承销商的机构投资者或其他人。我们将在招股说明书补编中描述任何此类销售的条款。

参与发行证券的承销商、经销商和代理人可以是适用的证券法所界定的承保人，他们从我们那里得到的任何折扣或佣金，根据适用的证券法，其转售证券的任何利润可视为承保折扣和佣金。我们将在适用的招股说明书中确认任何保险人、经销商或代理人的补充，并说明他们的赔偿情况。我们可能与承销商、经销商和代理人达成协议，就特定的民事责任(包括适用的证券法规定的责任)向他们提供赔偿。

承保人、经销商和代理人可在其正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务，为此他们可获得惯例费用和费用偿还。

我们可以使用与我们有实质性关系的承保人。我们将在适用的招股说明书补充中描述这种关系的性质。

根据某些州的证券法，本招股说明书提供的证券只能通过注册或特许经纪人或交易商在这些州出售。

我们可以与经纪人进行套期保值交易，经纪人可以在对冲他们与我们所持头寸的过程中从事证券的卖空交易，包括(但不限于)与这些经纪人的证券分配有关的交易。我们可以与经纪交易商进行期权或其他交易，其中涉及向经纪人提供的证券的交割(br})，经纪人可以转售或以其他方式转让这些证券。我们也可以借出或质押特此提供给经纪交易商的证券，而经纪交易商可在此出售如此借出的证券，或在违约时出售或以其他方式转让在此提供的质押证券。

在此提供的证券的有效性将由摩根，刘易斯和博基乌斯有限责任公司，普林斯顿，新泽西州传递给我们。

安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，它审计了我们在截至2017年12月31日的年度报表(10-K)中所列的财务报表，这些报表载于其报告中，该报告以参考方式纳入了本招股说明书和注册报表的其他部分。我们的财务报表是以参考方式纳入的，这取决于安永会计师事务所作为会计和审计专家的权威。

我们向证券交易委员会提交年度报告、季度报告和其他报告、委托书和信息报表以及其他信息。这些资料的副本可在美国证券交易委员会在华盛顿特区N.E.100F街维持的公共参考设施检查和复制。请致电证交会 1-800-SEC-0330了解其公共资料室的运作情况。证交会拥有一个网站，其中包含有关我们的报告、代理声明和其他信息。证券交易委员会网站的地址是http://www.sec.gov.。我们有一个网站，网址是：www.agilegroeutics.com。我们网站上的信息不包含在本招股说明书中，您不应该认为包含在我们网站上的信息是本招股说明书或任何招股说明书补充的一部分。

美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书中“引用”我们向他们提交的文件中所包含的信息，这意味着我们可以通过参考这些文件向您披露重要信息。以参考方式纳入的资料被视为本招股章程的一部分。此招股说明书中的信息将取代我们在本招股说明书日期之前向SEC提交的引用所包含的信息，而我们稍后向SEC提交的信息将自动更新和替代先前的信息。任何如此更新及取代的资料，除非经如此更新及取代，否则不得当作构成本招股章程的一部分。我们根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条的规定，在发行终止之前，以参考以下所列文件和今后向证券交易委员会提交的任何文件。尽管如此，除非有相反的具体说明，否则未被视为“提交”证券交易委员会的资料，包括在关于表格8-K的任何当前报告第2.02或7.01项下提供的 }资料，均不得以引用方式纳入本招股章程，或以其他方式列入本招股章程：

我们通过我们的网站免费提供我们关于表格10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的现行报告以及对表格8-K的修正，这些报告是根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节在我们向证券交易委员会电子存档或向证券交易委员会提供电子材料或向证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快提交或提供的。阁下亦可免费索取上述任何文件的副本(但对该等文件的证物除外)，除非该等证物是特别以提述方式纳入这些文件或在本招股章程内提述)，则可以以下地址及电话号码以书面或致电我们取得该等文件的副本：

敏捷治疗公司
贫穷农场道101号
普林斯顿大学，NJ 08540
(609) 683-1880

	每股	共计

公开发行价格	$	$
承保折扣和佣金(1)	$	$
在支出前向我们提供收益	$	$


公开发行每股价格			$
2019年12月31日每股有形帐面净值	$	0.66
可归因于新投资者在本次发行中购买股票的每股有形账面净值增加

经调整后每股有形帐面净值

在本次发行中向新投资者稀释每股股份			$

承销商		数目股份

加拿大皇家银行资本市场
作者声明：William Blair&Company，L.L.C.
奥本海默公司

共计

	由公司支付

	不运动	充分锻炼
每股	$	$
共计	$	$


加拿大皇家银行资本市场		威廉·布莱尔		奥本海默公司


H.C.Wainwright&Co.		Maxim群有限责任公司		詹尼·蒙哥马利·斯科特

	年终 12月31日， 2017	年终 12月31日， 2016	年终 12月31日， 2015	年终 12月31日， 2014	年终 12月31日， 2013

收入与固定费用的比率(1)(2)	—	—	—	—	—
收益与固定费用和优先股股息的比率(1)(2)	—	—	—	—	—


加拿大皇家银行资本市场		威廉·布莱尔		奥本海默公司