美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
委员会档案编号
.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) |
成立为法团或组织) |
|
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。
: ☒否:☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。
是:☐否:☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
: ☒否:☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
: ☒否:☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是:☐否:
登记人的非附属公司持有的有表决权股票的总市值,参照纳斯达克全球选择市场2019年6月29日的收盘价计算,约为美元。
截至2020年2月14日,
参考文件法团:
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第一部分 |
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| 项目1. |
| 商业 | 3 | ||
| 项目1A。 |
| 危险因素 | 21 | ||
| 项目1B。 |
| 未解决的工作人员意见 | 38 | ||
| 项目2. |
| 特性 | 39 | ||
| 项目3. |
| 法律程序 | 40 | ||
| 项目4. |
| 矿山安全披露 | 44 | ||
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第二部分 |
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| 项目5. |
| 注册人普通股市场及相关股东事项 |
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| 发行股票证券 | 45 | |
| 项目6. |
| 选定财务数据 | 48 | ||
| 项目7. |
| 管理层对财务状况的探讨与分析 |
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| 和行动结果 | 50 | |
| 项目7A. |
| 市场风险的定量和定性披露 | 82 | ||
| 项目8. |
| 财务报表和补充数据 | 84 | ||
| 项目9. |
| 会计变更与会计争议 |
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| 和财务披露 | 146 | |
| 项目9A. |
| 管制和程序 | 146 | ||
| 项目9B. |
| 其他资料 | 150 | ||
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第III部 |
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| 项目10. |
| 董事、执行干事和公司治理 | 150 | ||
| 项目11. |
| 行政薪酬 | 150 | ||
| 项目12. |
| 某些受益所有人的担保所有权和管理 |
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| 及相关股东事项 | 151 | |
| 项目13. |
| 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 151 | ||
| 项目14. |
| 主要会计费用及服务 | 151 | ||
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第四部分。
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| 项目15. |
| 证物、财务报表附表 | 151 | ||
| 项目16. |
| 表格10-K摘要 | 159 | ||
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| 签名 | 160 | ||
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2
目录
第一部分
项目1.事务
一般
我们相信,我们是世界上最大的保健产品和服务提供商,主要面向办公室牙科和医疗从业人员。我们为全球100多万客户提供服务,包括牙科医生、实验室和医生诊所,以及政府、机构保健诊所和其他替代医疗诊所。我们相信,由于我们87年来销售保健产品的经验,我们具有很强的品牌认同感。
我们的总部设在纽约梅尔维尔,雇员超过19,000人(其中约9,400人在美国境外),在美国、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特别行政区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、阿拉伯联合酋长国和联合王国等31个国家设有业务或附属机构。
我们提供全面的产品和服务的选择和增值解决方案,以操作高效的做法和提供高质量的护理。我们通过一个集中和自动化的分销网络运作,有超过12万种品牌产品和亨利·谢因私人品牌产品库存,还有超过18万种额外产品可作为特别订购品。我们还为客户提供独具特色的创新技术解决方案,包括实践管理软件和电子商务解决方案,以及广泛的金融服务。
我们在全球29个地理位置优越的配送中心建立了超过350万平方英尺的空间,使我们能够更好地服务于我们的客户并提高我们的运营效率。这一基础设施,加上以有竞争力的价格提供的广泛产品和服务,以及对客户服务的坚定承诺,使我们能够成为满足客户需求的单一供应来源。我们的基础设施还允许我们提供方便的订购和快速、准确和完整的订单履行。
我们通过两个可报告的部门开展业务:(一)卫生保健分配和(二)技术和增值服务。这些部门向同一客户群提供不同的产品和服务。
医疗保健分配报告部门汇集了我们的全球牙科和医疗运营部门。该部门销售消费品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和非专利药品、疫苗、外科产品、诊断检测、感染控制产品和维生素。我们的全球牙科集团为以办公室为基础的牙科医生、牙科实验室、学校和其他机构提供服务.我们的全球医疗集团服务于以办公室为基础的医生、流动外科中心、其他替代医疗机构和其他机构.
我们的全球技术和增值服务集团为保健从业人员提供软件、技术和其他增值服务.我们的技术小组产品包括牙科和医疗从业人员的实践管理软件系统。我们的增值业务解决方案包括无追索权的金融服务、电子服务、实践技术、网络和硬件服务,以及为从业人员提供的继续教育服务。
分拆亨利·谢恩动物卫生事业
在2019年2月7日(“分发日期”),我们完成了我们的动物健康业务(“Henry Schein动物健康业务”)与直接Vet营销公司的分离(“分离”)和随后的合并(“合并”)。(d/b/a越南第一选择,“越南第一选择”)。这是通过我们之间的一系列交易完成的,Vets First抉择,Covetrus公司。(f/k/a HS Spinco公司)(“covetrus”),是我们在分销日期之前的全资子公司,而HS公司是Covetrus的全资子公司
3
目录
分“)。在分离方面,我们向Covetrus提供、转让和转让了与Henry Schein动物健康业务有关的某些适用资产、负债和资本存量或其他所有权权益。在发行日,我们从covetrus获得了11.2亿美元的免税分配,这是根据covetrus的某些债务融资。在发行日和动物健康分拆之前,Covetrus以3.611亿美元(“股票出售”)的价格向某些机构认可投资者(“股票出售投资者”)发行了Covetrus普通股。股票出售的收益被付给了Covetrus,并分配给了我们。在股票出售之后,我们按比例将我们持有的Covetrus普通股的所有股份分发给截至2019年1月17日营业结束时有记录的股东(“动物健康分拆”)。股份出售和动物健康分拆后,合并分拆完成了与Vets First抉择合并的合并,Vets First抉择作为Covetrus的全资子公司在合并后存活下来。在合并完成后,在完全稀释的基础上,(I)约63%的Covetrus普通股股份由(A)我们的股东和股票出售投资者持有,(B)由Henry Schein动物保健公司的某些雇员持有(以某些股权奖励的形式),和(Ii)约37%的Covetrus普通股股份是(A)由紧接合并前的Vets第一选择的股东所持有,(B)由Vets First抉择的某些雇员持有(以某些股权奖励的形式)。在分离和合并之后,我们不再有权受益地拥有任何Covetrus普通股,并且在分配日期之后, 不会为了我们的财务报告而合并Covetrus的财务结果。在分离和合并之后,Covetrus是一家独立的上市公司,在纳斯达克全球选择市场(Nasdaq GlobalSelectMarket)上市。
与动物健康分拆项目的完成有关,我们与Covetrus签订了一项过渡服务协议,根据该协议,我们同意在信息技术、财务和会计、人力资源、供应链以及房地产和设施服务等领域提供长达二十四个月的过渡服务。
由于分离,Henry Schein动物卫生业务的财务状况和经营结果被列为停业经营,并被排除在所有期间的持续经营和分部结果之外。
产业
医疗产品分销行业,因为它涉及到办公室保健从业人员,是支离破碎和多样化的。该行业从在相对较小的办事处工作的唯一从业人员,到规模不等的集团做法或服务组织,从少数从业人员到大量已合并或以其他方式联系其做法的从业人员。
部分由于办公室卫生保健从业人员无法在其办公室储存和管理大量用品,将保健用品和小型设备分发给办公室保健从业人员的特点是,订单频繁、数量少,而且需要快速、可靠和基本上完成订单。以办公室为基础的医疗保健业务中的采购决定通常由医生或行政助理作出。用品和小型设备一般是从一个以上的分销商购买的,其中一个通常是主要供应商。
由于人口老龄化、医疗保健意识的提高、医疗技术和检测的扩散、新的药理学治疗和扩大的第三方保险覆盖面,保健产品分销业继续增长,失业对保险的影响部分抵消了这一增长。此外,医生市场继续受益于程序和诊断测试从急诊室转移到其他医疗场所,特别是医生办公室。
我们相信,行业内的整合将继续导致一些分销商,特别是那些财务、运营和营销资源有限的分销商,寻求与能够提供增长机会的大公司合并。这种整合还可能继续导致分销商寻求收购公司,这些公司可以加强其目前的产品和服务,或者提供机会为更广泛的客户群服务。
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目录
近年来,医疗保健行业越来越注重控制成本。这一趋势使能够以低价提供广泛产品和服务的经销商受益。它还加快了高质量管理组织、团体做法、其他管理下的护理账户和集体购买集团的增长,这些集团除了强调以有竞争力的价格获得产品外,更倾向于有利于能够提供专门管理信息支持的分销商。我们认为,控制成本的趋势有可能对包括软件在内的技术解决方案的需求产生有利影响,从而提高实践管理的效率和便利。
竞争
卫生保健用品和设备的分配和制造具有高度的竞争力。我们销售的许多医疗保健分销产品都可以从多家供应商那里得到我们的客户。此外,我们的竞争对手还可以从制造商那里获得独家销售特定产品的权利。制造商也可以寻求直接销售给最终用户,从而消除或减少我们和其他分销商的角色。
在北美,我们主要根据价格、产品线的宽度、客户服务以及增值产品和服务,与其他经销商以及几家制造商竞争牙科和医疗产品。在牙科市场上,我们的主要竞争对手是Patterson公司的Patterson牙科部门。和本科牙科供应公司。此外,我们还与一些在国家、区域和地方各级开展业务的其他分销商竞争。我们在医疗市场的主要竞争对手是McKesson公司和MedlineIndustries,Inc.,它们是全国分销商。我们还与一些地区和当地的医疗分销商以及一些直接向医生销售的制造商竞争。关于我们的牙科实践管理软件,我们与众多公司竞争,包括Carestream健康公司。以及Patterson公司的Patterson牙科部门。医疗实践管理和电子病历市场非常分散,我们与许多公司竞争,如NextGen部门的质量系统公司,eClinicalWorks和Allscript医疗保健解决方案公司。
我们还面临着重大的国际竞争,我们在价格和客户服务的基础上与几家大型竞争对手竞争,包括Gacd Group、Pluradent AG&Co.、Lifco AB、Planmeca Oy、Billericay牙科供应有限公司,以及澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、波兰等国的大量牙科和医疗产品经销商和制造商。阿拉伯联合酋长国和联合王国。
如果我们的竞争对手大幅降价,我们的价格也会下降。任何这些竞争压力都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
竞争优势
我们在向保健从业者分发产品方面有超过87年的经验,因此我们对HenrySchein品牌有很强的认识。我们的竞争优势包括:
专注于满足客户的独特需求。我们致力于为我们的客户提供定制的解决方案,这些解决方案是由我们对市场的理解驱动的,并且反映出技术驱动的产品和服务最适合他们的实践需求。
具有直销和市场营销方面的专业知识。我们的销售和营销工作旨在通过实地销售代表的亲自访问、频繁的直销和电话销售联系来建立和巩固客户关系,强调我们广泛的产品线,包括独家分销协议、有竞争力的价格和便于订货。我们直销和营销工作的关键要素是:
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• 外地销售顾问。我们拥有3,650多名实地销售顾问,包括设备销售专家,涵盖北美、欧洲和其他国际市场。这些顾问配合我们的直销和电话销售工作,使我们能够更好地市场、服务和支持销售更先进的产品和设备。
• 直接营销。在2019年期间,我们向现有和潜在的办公室保健客户分发了大约3000万份直接营销材料,包括目录、传单、订单填充物和其他宣传材料。
• 电话销售。我们支持我们的直销努力,约有2,000名国内外电话销售代表,他们为订单处理提供便利,通过与客户直接和频繁的联系创造新的销售,并随时了解市场发展和每年为培养实践人员而引进的数百种新产品、服务和技术。
• 电子商务解决方案。我们为客户和销售团队提供创新和有竞争力的互联网、个人电脑和移动电子商务解决方案.
• 社交媒体。我们的经营实体和员工通过各种社交媒体平台吸引我们的客户和供应商合作伙伴。
以有竞争力的价格提供广泛的产品和服务。我们以有竞争力的价格,向客户提供以下种类的产品和服务:
• 消耗品和设备。我们提供超过12万库存单位,或SKU,给我们的客户。我们以特殊订单的形式向客户提供180,000多个SKU。
• 技术和其他增值产品和服务。我们销售实践管理软件系统给我们的牙科和医疗客户。我们的业务管理解决方案为从业人员提供电子病历、病人治疗记录、账单、应收账款分析和管理、预约日历、电子索赔处理和文字处理程序、网络和硬件服务、过渡服务以及从业人员培训和教育方案。我们有大约800名技术代表支持客户使用我们的实践管理解决方案。截至2019年12月28日,我们拥有大约83,600种实践的活跃用户群,包括Dentrix牙科系统、Dentrix Enterprise、Dentrix牙科视力的用户。TM,Dentrix Ascend,Easy牙科,OASISTM,进化和精确,Gesden,Julie软件,Power Practice,AXUmTM,用于牙科实践,以及用于医师实践的MicroMD。
• 维修服务。我们在全球拥有170多个设备销售和服务中心,为我们的医疗保健客户提供各种维修、安装和技术服务。我们的2,000多名技术人员提供以下方面的安装和维修服务:牙科手机;牙科和医疗小型设备;桌面消毒器;以及大型牙科设备。
• 金融服务。我们通过提供第三方供应商提供的大量金融服务和产品(包括设备、技术和软件产品的无追索权融资;无追索权患者融资;收集服务和信用卡处理),为客户提供更有效的操作解决方案。我们认为这些利率一般低于我们的客户能够独立获得的价格。我们还提供咨询服务、牙科诊所估价和经纪服务。
致力于优质的客户服务。我们坚定地致力于提供优质的客户服务。我们经常通过客户调查、焦点小组和统计报告来监控我们的客户服务。我们的客户服务政策主要集中在:
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• 特殊订单履行。我们平均每天装运大约124,000箱。大约99%的订购物品是在没有退货的情况下发运的,并且是在收到订单的同一营业日发货的。
• 流线型订购过程。客户可以24小时,每周7天,通过邮件,传真,电话,电子邮件,互联网,并使用我们的电脑订单录入系统。
综合管理信息系统。我们的信息系统一般允许集中管理关键职能,包括应收账款、库存、应付账款、工资、采购、销售和订单履行。这些系统使我们能够管理我们的增长,提供优质的客户服务,适当地针对客户,管理财务业绩和监测日常运营统计。
成本效益采购。我们相信,有成本效益的采购是维持和提高我们作为有竞争力的保健产品定价提供者的地位的关键因素。我们不断评估我们的采购需求和供应商的产品和价格,以便以尽可能低的成本获得产品。在2019年,我们的前10大医疗保健分销供应商和我们最大的单一供应商分别占我们总采购的大约31%和6%。
有效分配。我们从我们的战略配送中心销售我们的产品。我们努力保持最优的库存水平,以满足客户的需求,迅速交货和完成订单履行。这些库存水平是在我们的管理信息系统的帮助下每天进行管理的。一旦输入订单,就会以电子方式传送到离客户位置最近的配送中心,并打印出整个订单的包装单以完成订单。
产品
下表按主要类别列出通过我们的保健分配和技术报告部门提供的产品的合并净销售额百分比:
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| 十二月二十八日 |
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| 十二月二十九日 |
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| 12月30日 |
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2017 |
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卫生保健分配: |
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| 牙科产品(1) |
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| 64.2 | % |
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| 67.4 | % |
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| 68.1 | % | |
| 医疗产品(2) |
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| 29.8 |
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| 28.3 |
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| 28.1 |
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| 卫生保健总分配 |
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| 94.0 |
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| 95.7 |
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| 96.2 |
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技术和增值服务: |
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| 软件和相关产品 |
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| 其他增值产品(3) |
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| 5.2 |
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| 4.3 |
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| 3.8 |
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不包括公司TSA收入 |
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| 99.2 |
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| 100.0 |
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| 100.0 |
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| 公司TSA收入(4) |
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| 0.8 |
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| - |
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| - |
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共计 |
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| 100.0 |
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| 100.0 |
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| 100.0 |
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(1) | 包括感染控制产品、手机、预防、印模材料、复合材料、麻醉剂、牙齿、牙科植入物、石膏、丙烯酸酯、关节器、磨料、牙科椅、输送装置和灯、X光用品和设备、设备修理以及高科技和数字修复设备。 | |||||||||||||
(2) | 包括品牌和非专利药品,疫苗,外科产品,诊断测试,感染控制产品,X光产品,设备和维生素. | |||||||||||||
(3) | 由实践管理软件和其他增值产品组成,这些产品主要分发给医疗保健提供者,以及无追索权的金融服务、电子服务、从业者继续教育服务、咨询和其他服务。 | |||||||||||||
(4) | 企业tsa收入是指根据与动物健康分拆有关的过渡服务协议向covetrus销售的某些产品,我们预计该协议将持续到2020年8月。 |
7
目录
经营策略
我们的目标是继续扩大作为一个全球增值的保健产品和服务的供应商,以办公室为基础的牙科和医疗从业人员。为达到这个目标,我们会运用我们的竞争优势,推行以下策略:
• 增加现有客户群的渗透。我们在全球拥有100多万客户,我们打算增加对现有客户群的销售,并提升我们作为主要供应商的地位。
• 增加我们服务的客户数量。这一战略包括增加外地销售顾问的数量和生产力,以及使用我们的客户数据库来集中我们在所有业务部门的营销工作。在牙科行业,我们提供产品和服务,传统的牙科实践,以及新出现的部门,如牙科服务组织和社区保健中心。利用我们广泛的资产和能力,我们提供解决这些新市场的解决方案。在医疗业务方面,我们已扩展至服务于传统办公室以外的客户,例如紧急护理诊所、零售及职业健康环境。随着医疗保健环境的转变,我们仍然致力于为这些从业者服务,并为他们提供他们所需要的产品和服务。
• 利用我们的增值产品和服务。我们继续加强对关键产品线的交叉销售工作,采用协商销售流程.在牙科业务中,我们有重要的交叉销售机会,我们的牙科实践管理软件用户和我们的牙科分销客户。在医疗业务方面,我们有机会将我们的疫苗、注射器和其他药品销售扩大到保健从业人员,以及交叉销售核心产品和电子健康记录和实践管理软件。我们的战略延伸到提供卫生系统,综合提供网络和其他大型团体和多地点保健组织,其中包括医生诊所,这些相同的增值产品和服务。随着医生和卫生系统的紧密结合,我们有更多的机会进行交叉营销和销售我们的产品和服务组合。
• 进行战略性收购和合资。我们的收购战略包括收购业务和建立与我们公司相辅相成的合资企业,除其他外,通过我们现有的分销基础设施提供更多的销售,获得更多的产品线和实地销售顾问,并有机会进一步扩展到新的地理市场。
服务市场
人口趋势表明,随着美国人口老龄化,越来越多的人使用医疗保健服务,我们的市场在增长。2019年至2029年期间,45岁及以上的人口预计将增长约11%。2019年至2039年期间,这一年龄组预计将增长约22%。相比之下,预计2019年至2029年期间美国总人口增长率约为7%,2019年至2039年期间约为13%。
在牙科行业,随着45岁及以上人口的增加,口腔保健支出预计会增加。对允许牙医提高生产力的新技术的需求日益增加,这在美国是由较低的保险偿还率驱动的。同时,牙科保险的覆盖面预计也会增加。
我们支持我们的牙科专业人员通过我们提供的许多SKU,以及通过重要的增值服务,包括执业管理软件,电子索赔处理,金融服务和继续教育,所有旨在帮助最大限度地提高医生的效率。
在医疗市场上,手术程序继续从急诊室转移到医生办公室,我们认为这一趋势为我们提供了更多的机会。此外,还在继续使用
8
目录
疫苗、注射剂和其他药品在交替护理环境中。我们相信,我们已经建立了一个领先的地位,作为一个疫苗供应商,以办公室为基础的医生。
此外,我们正在扩大我们的牙科全面服务模式和我们的医疗服务在国家有机会存在。通过我们的“直接”计划,我们也有能力向世界各地190多个国家的从业人员提供挨家挨户的空运服务。
有关按地理区域分列的收入和长期资产的信息,见“合并财务报表说明”附注18。
季节性和其他影响我们的业务和季度业绩的因素
我们经历了季度收益的波动。结果,我们可能达不到或超过证券分析师和投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
我们的业务受到季节性和其他季度波动的影响。由于季节性产品(包括流感疫苗、设备和软件产品)的销售时间、办公室保健从业人员的购买模式以及年终促销,第三和第四季度的收入和盈利能力普遍较高。第一季度的收入和盈利能力普遍较低,主要原因是前两个季度的销售增长。我们预计,在可预见的将来,我们的历史销售季节性将继续下去。季度业绩也可能受到各种其他因素的重大不利影响,包括:
销售和营销支出的时间和数额;
·我们供应商提供的价格变动的时间;
*我们的供应商推出新产品和服务的时间;
·发布我们与技术有关的产品和服务的升级和增强的时间;
改变或提供供应商合同或回扣方案;
在实现某些增长目标的基础上给予供应商折扣;
改变供应商向市场介绍或交付产品的方式;
开发新应用程序和服务的费用;
我们正确确定客户需求和偏好以及预测未来需求和偏好的能力;
关于可能严重破坏数据安全或扰乱我们的信息技术系统的不确定性;
意外的管制行动,或一般的政府管制;
对某些供应商的排他性要求可能禁止我们分销其他供应商生产的有竞争力的产品;
失去销售代表;
与获取和/或整合技术或企业有关的费用;
与我们自己投保的医疗和牙科保险计划有关的费用;
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目录
一般的市场和经济条件,以及保健行业和相关行业的具体情况;
·我们在建立或维持业务关系方面的成功;
在开发和制造产品方面遇到意想不到的困难;
制造商对产品的需求和可得性或召回;
在使用我们销售的产品造成伤害的情况下,暴露于产品责任和其他索赔;
·增加与第三方托运人的运输费用或服务问题;
外币价值的波动;
重组费用;
通过或废除立法;
会计原则的变化;
诉讼或监管判决、费用或和解。
这些或其他因素中的一个或多个因素的任何变化都可能导致我们的年度或季度财务业绩波动。如果我们的财务业绩不符合市场预期,我们的股价可能会下跌。
政府规章
操作、安全和许可标准
我们的某些业务涉及药品和医疗器械的销售,在这方面,我们受地方、州、联邦和外国政府适用于药品和医疗器械分销的各种法律和条例的约束。适用于我们的美国联邦法律包括经修正的“受管制物质法”、“联邦食品、药品和化妆品法”(“FDC法”)和“公共卫生服务法”第361条。我们还受到类似的外国法规的约束。
“FDC法”和类似的外国法律一般对在州际商业中运输的药品和医疗器械的引进、制造、广告、标签、包装、储存、处理、报告、销售、分销和记录保存作出规定,各州也可以同样地规范州内的此类活动。“公共卫生服务法”第361条规定了预防传染病的引进、传播或传播的权力,它是美国食品和药物管理局(“FDA”)对人体细胞、组织以及细胞和组织产品(也称为“HCT/P产品”)进行监管的法律依据。
2013年“联邦药品质量和安全法”在药品供应链要求方面带来了重大变化。这项措施的第二编称为“药品供应链安全法”(“药品供应链安全法”),分十年逐步实施,其目的是建立一个国家电子、可互操作的系统,以识别和追踪在美国分发的某些处方药。该法律适用于处方药制造商、批发商、再包装商和配药商(如药店)的跟踪和追踪要求于2015年1月生效,并将继续实施。DSCSA产品追踪要求取代了以前的FDA药品系谱要求,并先发制人地排除了某些与DSCSA要求不一致、比DSCSA要求更严格或更严格的州要求。
10
目录
DSCSA还对处方药批发商和第三方物流供应商(“3PL”)的许可证发放和经营规定了某些要求,并包括在各州未批准此类实体的情况下最终设立国家批发商和第三方物流供应商许可证。DSCSA要求批发商和3PL按照有关处方药的保存、储存和处理的某些标准分发药品。DSCSA要求批发商和3PL公司向FDA提交年度报告,其中包括批发商或3PL获得许可的每个州的信息、每个设施的名称和地址以及联系信息。根据美国食品和药物管理局的指导,各州不得强加任何不符合、不严格、与联邦法律规定的标准不一致、不直接相关或受联邦法律保护的许可要求。目前关于批发商的州许可证要求将继续有效,直到FDA按照DSCSA的指示颁布新的规定。
我们相信我们基本上符合适用的DSCSA要求。
2007年“食品和药物管理局修正法”和2012年“食品和药物管理局安全和创新法”修订了“食品和药物管理局法”,要求食品和药物管理局颁布条例,实施独特的设备识别(UDI)系统。UDI规则在七年内逐步实施UDI规则,通常从高危设备(即III类医疗设备)开始,以风险最低的设备结束。大多数合规日期都在2018年9月24日,低风险设备的最终要求将于2022年9月24日达成,这将完成该阶段的工作。“UDI条例”要求“标签者”在医疗器械的标签和包装上加上独特的设备标识符(“UDI”),其内容和格式由FDA规定,并由FDA认证的发证机构操作的系统下发布,并直接用UDI标记某些设备。UDI法规还要求标签者向FDA提交有关UDI标签设备的某些信息,其中大部分信息可以在FDA数据库,即全球唯一设备识别数据库上公开获得。UDI法规和随后FDA关于UDI要求的指南规定了某些例外情况、替代方案和时间延长。例如,UDI法规包括对第一类设备的一般例外,它不受质量系统规则的约束(记录保存要求和投诉文件除外)。受监管的标签者包括设备制造商、再包装者、再处理器和再标签器等实体,这些实体导致设备的标签被应用或修改,意图是该设备将在商业上销售,而无需随后更换或修改标签,并包括我们的某些业务。
我们相信我们基本上符合适用的UDI要求。
根据“管制物质法”,作为受管制物质的分销商,我们必须每年向美国缉毒局(“缉毒署”)取得和更新我们设施的登记,以便我们能够处理受管制物质。根据“管制物质法”及其实施条例,我们还须遵守与这些药物的储存、销售、销售、处理、报告、记录保存和分销有关的其他法律和规章要求,这些要求最近一直受到加强执法活动的制约。我们受到缉毒署的检查。
我们的某些企业还必须向药品管理局、林业发展局、美国卫生和公共服务部、各州药房委员会、州卫生部门和/或类似的州机构以及类似的外国机构和某些认证机构登记许可证和/或许可证,并遵守这些机构的操作和安全标准,这取决于产品分销、制造或销售的类型和地点。这些业务包括分销、制造和/或重新包装处方药和/或医疗器械和/或HCT/P产品,或自己的制药业务,或安装、维护或修理设备。此外,“国家器官移植法”第301条和一些类似的州法律对某些人体组织(例如人体骨产品)的转让处以民事和(或)刑事处罚,以进行有价值的考虑,同时一般允许支付购买、加工、储存和分发这些组织所产生的合理费用。我们也受外国政府对这类产品的管制。缉毒署、FDA和州监管机构拥有广泛的检查和执法权力,包括有权暂停或限制我们的分销中心的产品分销,扣押或命令召回产品,并对违反这些法律和条例的行为施加重大的刑事、民事和行政制裁。外国法规使我们受到类似的外国执法权力的制约。
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在欧洲联盟,欧盟第2017/745号医疗器械条例(“欧盟MDR”)将于2020年5月26日生效。欧盟MDR对整个医疗器械行业的法规合规要求进行了重大修改和强化。特别是,欧盟MDR规定了更严格的要求,要求确认产品符合监管要求,包括产品的临床评估和公司的质量体系,以及医疗器械的分销、营销和销售,包括市场后监控。根据“欧盟医疗设备指令”经评估和/或认证的医疗设备可继续投放市场,直至2024年(或在其证书到期之前,如适用和提前);然而,制造商、进口商和分销商在申请之日必须遵守有关分销、营销和销售的要求,包括质量系统和市场后监督。
此外,遵守法律规定已经要求而且将来可能要求我们自愿召回我们销售的产品,这可能会造成财务损失和潜在的声誉损害。我们的客户也受到重要的联邦,州,地方和外国政府的监管。
我们的某些企业须遵守各种额外的联邦、州、地方和外国法律和条例,包括有关危险或潜在危险物质的销售、运输、储存、处理和处置以及安全工作条件的法律和条例。
我们的某些业务还与政府机构签订合同,并受特定于政府承包商的某些监管要求的约束。
反垄断
美国联邦政府、大多数美国州和许多外国国家都制定了反托拉斯法,禁止某些被认为是反竞争的行为。违反反垄断法可导致各种制裁,包括刑事和民事处罚。在美国,私人原告也可以对我们提起民事诉讼,指控我们违反反垄断法,包括要求三倍的损害赔偿。.
医疗欺诈
我们的某些业务受到联邦和州(和类似的外国)卫生保健欺诈和滥用、转诊和报销的法律和法规的影响。其中一些被称为“虚假索赔法”的法律禁止向联邦、州和其他医疗保健支付方和项目提交或导致虚假或欺诈性报销要求。其他被称为“反回扣法”的法律禁止招揽、提供、收取或支付报酬,以诱导病人转诊或订购、购买、租赁或安排或建议订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健付款人和项目支付的项目或服务。
在过去几年中,对欺诈和滥用法律和条例的解释各不相同,执法活动也有所加强,而重要的执法活动是“相关者”根据联邦和州虚假索赔法以美国名义(如果适用,特别是各州)的名义提出申诉的“关系人”的结果,他们可能得到政府全部索赔的30%。对欺诈和滥用法律的处罚可能是严厉的。例如,根据“联邦虚假索赔法”,违法行为可能造成三倍的损害赔偿,加上每项索赔最高22 927美元的民事处罚,并将其排除在联邦医疗保健方案和刑事处罚之外。大多数州都通过了类似的州虚假索赔法,而这些州法律也有自己的处罚,这可能是联邦虚假索赔法处罚之外的另一种处罚。关于“反回扣法”,例如,违反“联邦反回扣法”可能导致对每项违法行为处以最高102,522美元的民事处罚,以及最高三倍于所提供、支付、索取或收到的报酬,以及被排除在联邦医疗保健方案和刑事处罚之外的民事处罚。值得注意的是,自2018年10月24日起,一项新的联邦反回扣法(“2018年消除回扣法”)与更广泛的戒毒服务立法相关,可能会对涉及临床实验室服务的回扣处以刑事处罚,无论所涉服务是否涉及吸毒成瘾服务,也不论这些服务是否由联邦医疗保健计划或由一家医疗机构偿还。
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商业健康保险公司。此外,经“保健和教育和解法”修正的“美国病人保护和平价医疗法案”(“保健改革法”)大大加强了“联邦虚假索赔法”和“联邦反Kickback法”条款,澄清了违反联邦反Kickback法可作为联邦虚假索赔法责任的依据。
关于这类措施,美国政府(除其他外)对供应商与医生和牙医之间的财务关系表示关切。因此,我们定期审查和修订我们的营销做法,必要时,以促进合规。
我们还须遵守美国和外国有关我国对外行动的法律法规,包括美国“反海外腐败法”、“英国贿赂法”、“德国反腐败法”和其他反贿赂法,以及与我国内部账簿和记录准确性有关的法律,这些法律是近年来全球越来越多的执法活动的焦点。
不遵守欺诈和滥用法律和条例可能导致重大的民事和刑事处罚和费用,包括丧失执照和参加联邦和州保健方案的能力,并可能对我们的业务产生重大的不利影响。此外,这些措施可由检察、管理或司法当局解释或适用,其方式可能要求我们改变业务或支付大量的国防和和解费用。即使监管当局或私人相关者提出的挑战不成功,也可能造成声誉损害和巨额成本。此外,其中许多法律含糊不清或无限期,没有得到法院的解释,而且经常受到检察和管理当局的修改和不同的解释,增加了不遵守的风险。
虽然我们认为,我们基本上遵守适用的欺诈和滥用法律和条例,并有足够的合规程序和控制措施,以确保大量遵守,但我们无法预测适用法律的变化或法律解释的变化,或我们的服务或营销做法的变化,以应对适用法律的变化或法律解释的变化,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。
医疗改革
“保健改革法”加强了联邦对私营医疗保险计划的监督,并列入了一些旨在减少医疗保健支出和一般医疗保健费用、减少欺诈和滥用以及提供更多医疗保险的规定。
“卫生保健改革法”包括对制造商和进口商在国内销售许多医疗器械征收2.3%的消费税,该税率将于2013年开始,并对品牌处方药和生物制品收费。品牌处方药和生物制品的收费于2011年实施。然而,随后的联邦法律在2019年12月31日之前暂停征收医疗器械消费税,而于2019年12月20日签署成为法律的“2020年进一步综合拨款法”永久废除了医疗器械消费税。“保健改革法”还实质性地扩大了美国拥有健康保险的人数。“卫生保健改革法”面临持续的法律挑战,包括试图使某些或全部法律无效的诉讼或其实施方式。
此外,总统正在努力废除和取代“保健改革法”。废除和替换法案已经在众议院获得通过,但没有在参议院获得必要的表决。随后,总统申明他打算废除和取代“保健改革法”,并采取了一些行政行动,以实质性地削弱该法,包括(但不限于)允许使用覆盖面较低的较不健全的计划,并取消对根据“保健改革法”提供保险的保险公司的“保费支助”。2017年12月22日,总统签署了“减税和就业法”(“税法”),其中载有影响个人和公司税率的广泛税务改革条款、国际税收规定、所得税补充条款和扣减条款,其中还废除了“保健改革法”的个人授权。此外,在2019年12月,第五巡回法院裁定
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根据“医疗改革法”要求人们购买医疗保险的规定是违宪的,通过这项裁决可能会被上诉。第五巡回法院在没有个人授权的情况下,将涉及“保健改革法”其余部分的剩余案件发回德州北部地区法院。这些改变“医疗改革法”的案例的任何结果都可能对美国的医疗行业产生重大影响。“卫生保健改革法”的不确定地位影响了我们的规划能力。
“保健改革法”规定,通常被称为“医生支付阳光法”或“公开付款方案”,对药品和设备制造商和分销商规定了年度报告和披露要求,涉及支付或以其他方式转让价值给某些被覆盖的接受者(包括医生、牙医和教学医院)、这类制造商和分销商以及团体采购组织,涉及报告实体的医生持有的某些所有权权益。医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)在一个公开的网站上发布这些报告中的信息,包括转移的金额和医生、牙医和教学医院的身份。修正案扩大了法律范围,要求从2022年1月1日起向医生助理、护士从业人员、临床护士专家、注册护士麻醉师和经认证的护士-助产士报告付款或其他价值转移情况,这一新要求将对2021年历年开始收集的数据有效。
根据“医生支付阳光法”,我们必须收集和报告有关我们与受保人的某些财务关系的详细信息,如医生、牙医和教学医院。我们相信,我们基本上是符合适用的医生支付阳光法案的要求。“医生支付阳光法”先于类似的州报告法,尽管我们或我们的子公司可能被要求根据某些州透明度法律报告,这些法律涉及“医生支付阳光法”未涵盖的情况,其中一些州法律,以及联邦法律,可能是模棱两可的。我们还须遵守外国规定,要求供应商与其客户之间的某些互动具有透明度。虽然我们相信我们已经有了大量符合这些要求的程序和控制,但我们遵守这些规则会给我们带来额外的成本。
另一项值得注意的医疗保健改革倡议是2015年4月16日颁布的“2015年医疗保险准入和芯片再授权法”(“Macra”),该法案建立了一个新的支付框架,称为“质量支付计划”,该计划修改了对“合格临床医生”的某些医疗保险支付,包括医生、牙医和其他从业人员。根据Macra,某些合格的临床医生必须通过基于奖励的奖励支付系统(MIPS)或先进的替代支付模式(APMS)参与医疗保险。MIPS通常将三个方案(医生质量报告系统、基于价值的支付修饰符和医疗保险电子健康记录(EHR)方案)合并为一个单一方案,其中对合格临床医生的医疗保险报销包括积极和消极的支付调整,其中考虑到质量、促进互操作性、成本和改进活动。先进的杀伤人员地雷通常涉及较高的金融和技术风险。MIPS的第一个业绩年是2017年,第一个业绩年收集的数据决定了从2019年1月1日开始的支付调整。MAKRA标准继续发展,代表着医生报销费用的根本变化,预计这将为医生参与风险合同和增加医生的信息技术和报告义务提供大量的财政激励。实施MACRA的影响是不确定的,并将取决于未来的监管活动和医生在市场上的活动。MAKRA可能会鼓励医生从较小的诊所转移到更大的医生群体或医院工作,从而巩固我们的一部分客户群。尽管我们相信我们有能力利用这一整合趋势, 不能保证我们能够成功地做到这一点。
由于政治、经济和监管方面的影响,美国的医疗保健分销业正受到严格的审查,并受到根本性的变化。我们无法预测进一步的改革建议(如果有的话)将在何时获得通过,或它们可能对我们产生什么影响。
最近,国会、总统和各州加强了对药品定价的审查,并同时努力控制或降低药品成本,包括在联邦一级提出了几项相关法案。这些法例如获通过,可能会增加我们的业务成本。
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受管制软件;电子健康记录
食品和药物管理局已越来越积极地处理用于保健环境的计算机软件和数字保健产品的管理问题。2016年12月13日签署的“21世纪医疗保健法”(“Cures Act”)除其他外,修订了医疗设备定义,将某些软件排除在FDA法规之外,包括符合某些标准的临床决策支持软件。在2019年9月27日,FDA发布了一套关于数字健康产品的指导文件,其中纳入了适用的“Cures法案”标准,包括关于不受FDA作为医疗设备的监管的临床决策支持工具和其他软件的类型。我们的某些业务涉及软件和相关产品的开发和销售,以支持医生和牙科实践管理,FDA或外国政府当局有可能确定我们的一种或多种产品是一种医疗设备,这可能使我们或我们的一家或多家企业对这些产品有大量的额外要求。
此外,我们涉及医生和牙科执业管理产品的业务包括存储和处理个人健康、临床、财务和其他个人敏感信息的电子信息技术系统。这些信息技术系统可能容易发生故障、非法侵入、数据破坏和恶意攻击,这可能要求我们花费大量资源消除这些问题和解决相关的安全关切,并可能涉及私人当事方和(或)政府机构对我们提出的索赔。例如,我们直接或间接地受到保护这些信息的隐私和安全的许多不断变化的联邦、州、地方和外国法律和条例的制约,例如经修订的1996年“联邦健康保险运输和问责法”的隐私和安全规定,以及执行条例(“HIPAA”)。除其他外,HIPAA要求实施各种记录保存、操作、通知和其他做法,以保护这一信息,将其使用限于允许的目的,并在隐私和安全受到破坏时通知个人。如果不遵守这些法律和条例,就会造成重大处罚和其他责任。
此外,欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了新的泛欧通用数据保护条例(“GDPR”),从2018年5月25日起生效,增加了欧洲个人(“数据主体”)的隐私权,包括我们的客户、供应商和雇员。GDPR扩大了数据控制器和数据处理器的责任范围,并对向数据主体提供货物或服务或监测其行为(包括总部设在欧洲以外的公司)的公司(包括总部设在欧洲以外的公司)提出了更高的要求和可能的惩罚措施。不遵守规定可能导致高达2000万欧元的罚款,占全球公司收入的4%。个别成员国可对某些事项,如雇员个人资料,施加额外的要求和惩罚。关于它所保护的个人数据,GDPR除其他外,要求公司问责、数据主体同意或其他可接受的法律依据来处理个人数据、72小时内违反通知、数据完整性和安全性、以及储存、使用或以其他方式处理个人数据的公平性和透明度。GDPR还规定了与修改、删除和传输个人数据有关的数据主题的权利。在美国,加州消费者隐私权法案(CCPA)于2020年1月1日生效,该法案加强了对加州居民的隐私保护,并于2018年6月28日签署成为法律。CCPA一般要求像我们这样的公司对加利福尼亚居民的某些个人信息的收集、使用和披露采取额外的保护措施。加州总检察长于2019年10月10日发布了CCPA条例草案。, 并要求在2020年7月1日或之前通过最后规定。除了规定由加州总检察长强制执行外,“刑事诉讼法”还规定了私人诉讼权。违反“刑事诉讼法”的单位可以承担民事处罚责任。其他州以及联邦政府也越来越多地考虑通过类似的扩展性的个人隐私法律,并对不遵守的行为进行重大的民事处罚。虽然我们认为我们已经有了大量符合GDPR和CCPA要求的程序和控制措施,但我们遵守这些措施可能会给我们带来额外的成本,而且我们无法预测对这些要求的解释,或对新的要求或对这些要求的解释的做法的改变,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。
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我们还销售产品和服务,卫生保健提供者,如医生和牙医,用于存储和管理病人的医疗或牙科记录。这些客户和我们都遵守法律、法规和行业标准,如HIPAA和支付卡行业数据安全标准,这些标准要求保护这些记录的隐私和安全,我们的产品也可能被用作这些客户的全面数据安全计划的一部分,包括为遵守适用的隐私和安全法律所做的努力。我们的产品或服务中察觉到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们的产品或服务使用我们的产品或服务的客户未能遵守适用的法律或合同数据隐私和安全要求,不仅可能对我们造成重大名誉损害,而且还可能导致我们的客户和/或政府机构对我们提出索赔,并涉及巨额罚款、罚款及其他责任和补救费用。
各种联邦倡议涉及保健提供者采用和使用某些电子保健记录系统和程序。这些举措除其他外,包括通过医疗保险的MIPS激励医生和牙医根据某些不断变化的要求使用经认证的EHR技术的方案,包括在质量、促进互操作性、成本和改进活动方面。MIPS奖励付款的资格要求使用经证明具有CMS和卫生和公共服务部国家卫生信息技术协调员办公室通过的标准中指定的某些能力的EHRs。这些标准可能会改变。
我们的某些业务包括制造和销售经认证的EHR系统和其他与MIPS和其他奖励计划相关的产品。为了保持对我们的EHR产品的认证,我们必须满足这些不断变化的政府标准。如上文所述,如果我们的任何EHR系统不符合这些标准,但医疗保健提供者依靠这些制度获得联邦奖励,我们就会面临风险,例如根据联邦医疗欺诈和滥用法律,包括“虚假索赔法”。例如,2017年5月31日,美国司法部宣布了一项价值1.55亿美元的和解协议和为期5年的企业诚信协议,该协议涉及一家经认证的EHR系统的供应商。该协议的依据是,该供应商通过向认证机构虚假陈述能力,导致其医疗服务提供商客户提交虚假的医疗保险和医疗补助(Medicaid)索赔,要求它们支付有意义的使用奖励,这违反了“虚假索赔法”(False Claims Act)。虽然我们认为我们在很大程度上符合这类认证以及适用的欺诈和滥用法律和条例,而且我们有足够的合规程序和控制,以确保实质性的遵守,但我们无法预测适用法律的变化或法律解释的变化,或对适用法律的变化或对法律的解释的改变,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。此外,为了满足我们的客户,我们的产品可能需要整合越来越复杂的报告功能。虽然我们相信我们有能力做到这一点,但这一努力可能会增加成本,而我们未能实施产品修改或以其他方式达到适用的标准,可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
其他健康信息标准,如HIPAA规定的条例,制定了关于电子健康数据传输的标准和特定电子交易的交易代码集规则,例如涉及向第三方付款人提交索赔的交易。我们的某些业务提供电子实践管理产品,必须满足这些要求。不遵守电子健康数据传输标准可能会使我们面临违约索赔、巨额罚款、罚款以及其他责任和费用、补救费用以及对我们名誉的损害。
此外,随着电子医疗设备日益相互连接和其他技术,这些相互连接的系统安全和有效地交换和使用交换的信息的能力变得越来越重要。例如,2017年9月6日,食品和药物管理局发布了最后指导意见,协助业界确定与电子医疗设备安全有效地交流和使用交流信息的能力有关的具体考虑因素。作为医疗设备制造商,我们必须管理风险,包括那些与电子接口相关的风险,而电子接口是与医疗设备相结合的。
今后可能会有更多的立法或监管举措影响到医疗保健。
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电子商务
电子商务解决方案已成为传统保健供应和分配关系的组成部分。我们的分销业务具有技术发展迅速和竞争激烈的特点。网络商务的持续发展要求我们以成本效益高的方式适应不断变化的技术,加强现有服务,及时开发和推出各种新服务,以满足消费者和客户不断变化的需求,特别是为了应对具有竞争力的产品。
通过我们专有的、以技术为基础的成套产品,我们为客户提供了各种有竞争力的选择。我们相信,我们的可靠服务传统、我们的知名度和庞大的客户基础建立在坚实的客户关系基础上,使我们能够很好地参与分销业务的这一重要方面。我们继续探索如何改善和扩大我们的互联网存在和能力,包括我们的在线商务服务和使用各种社交媒体。
国际交易
此外,美国和外国的进出口法律法规要求我们遵守与产品进出口有关的某些标准。我们还须遵守有关我们的外国活动的某些法律和条例,包括“美国外国腐败行为法”、“英国贿赂法”、“德国反腐败法”和其他反贿赂法,以及与我国内部账簿和记录的准确性有关的法律,以及类似于美国规定的其他类型的外国要求。
虽然我们相信我们在很大程度上符合根据上述法律和条例颁布的法律和条例,并拥有经营业务所需的一切物质许可证和许可证,但不能保证影响我们的业务或客户做法的规定不会对我们的业务产生重大的不利影响。
见“1A项。风险因素“讨论可能影响我们的经营结果和财务状况的额外负担、风险和监管发展。
所有权
我们拥有与“Henry Schein”有关的商标。®“名称和标志,以及某些其他商标。我们打算尽最大可能保护我们的商标。
员工
我们拥有超过19,000名全职员工,包括约2,000名电话销售代表、3,650多名现场销售顾问,包括设备销售专家、3,000名仓库雇员、800名计算机程序员和技术员、660名管理人员和7,000名办公室、办事员和行政人员。本港约有2,160名或11%的雇员须遵守集体谈判协议。我们相信我们与员工的关系很好。
可得信息
我们通过我们的互联网网站免费提供,www.henryschein.com,我们关于表格10-K的年度报告,关于表10-Q的季度报告,关于表格8-K的当前报告,关于表3、表4和表格5的证券实益所有权声明,以及根据1934年“证券交易法”第13(A)条和第16节提交或提供的这些报告和报表的修订,在这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会或证券交易委员会之后,尽快在合理可行的范围内尽快提交给美国证券交易委员会或证券交易委员会。我们的主要执行办公室位于纽约梅尔维尔杜利亚路135号,我们的电话号码是(631)843-5500。除非上下文特别要求,术语“公司”、“亨利·谢恩”、“我们”、“我们”和“我们”指的是特拉华州公司亨利·谢因公司及其合并子公司。
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有关执行主任的资料
下表列出了有关我们的执行干事的某些资料:
名字 |
| 年龄 |
| 位置 |
|
|
|
|
|
斯坦利·伯格曼 |
| 70 |
| 主席、首席执行官、主任 |
杰拉尔德·本杰明 |
| 67 |
| 执行副总裁、首席行政干事、主任 |
詹姆斯·布列斯劳斯基 |
| 66 |
| 副主席、主席、主任 |
迈克尔·埃廷格 |
| 58 |
| 公司及法律事务高级副总裁兼办公室主任、秘书 |
马克·E·姆洛泰克 |
| 64 |
| 执行副总裁、首席战略官、主任 |
史蒂文·帕拉迪诺 |
| 62 |
| 执行副总裁、首席财务官、董事 |
瓦尔特·西格尔 |
| 60 |
| 高级副总裁兼总法律顾问 |
斯坦利·伯格曼自一九八九年起出任我们的主席及行政总裁,并自一九八二年起出任董事。伯格曼先生于1989年至2005年担任总统职务。伯格曼先生于1985年至1989年担任执行副总裁,1980年至1985年担任财务和行政副总裁。
杰拉尔德·本杰明自2000年起担任我们的执行副总裁和首席行政官,并自1994年起担任董事。在担任现任职务之前,本杰明先生自1993年起担任高级行政和客户满意度副总裁。本杰明先生于1990年至1992年担任分销业务副总裁,1988年至1990年担任物资管理主任。在1988年加入我们之前,本杰明先生在雅诗兰黛公司工作了12年,担任各种管理职务,他最后的职位是材料计划和控制主任。
詹姆斯·布列斯劳斯基自2018年起担任我们的副主席,自2005年起担任总统,1992年以来担任董事。2005年至2018年,Breslawski先生是我们的Henry Schein全球牙科集团的首席执行官。Breslawski先生于1990年至2005年担任美国牙科公司执行副总裁和总裁,主要负责北美牙科集团。从1980年到1990年,布雷斯劳斯基先生在我们公司担任各种职务,包括首席财务官、财务和行政副总裁以及公司财务总监。
迈克尔·埃廷格自2015年以来一直担任公司和法律事务高级副总裁、办公室主任和秘书。在担任现任职务之前,埃廷格先生于2013年至2015年担任公司和法律事务高级副总裁兼秘书,2006年至2013年担任公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书,2000年至2006年担任副总裁、总法律顾问和秘书,1998年至2000年担任副总裁和协理总法律顾问,1994年至1998年担任协理总法律顾问。在加入我们之前,埃廷格先生曾是鲍尔&加德纳公司的高级合伙人,也是亚瑟·安徒生税务部门的成员。
马克·E·姆洛泰克自2012年以来一直担任执行副总裁和首席战略官。Mlotek先生在2000年至2012年期间担任公司业务发展集团高级副总裁和执行副总裁。在此之前,姆洛泰克先生于1994年至1999年担任副总统、总法律顾问和秘书,并于1995年成为主任。在加入我们之前,Mlotek先生是Proskauer Rose LLP律师事务所的合伙人,他是我们的律师,在1989年至1994年期间专门从事兼并和收购、公司重组和税法。
史蒂文·帕拉迪诺自2000年以来一直担任我们的执行副总裁和首席财务官。在担任现任职务之前,帕拉迪诺先生于1993年至2000年担任高级副总裁和首席财务官,自1992年起担任董事。1990年至1992年,帕拉迪诺先生担任副总裁兼财务主任,1987年至1990年担任公司财务主任。在加入我们之前,帕拉迪诺先生在公共会计部门工作了七年,最近一次是在美国BDO国际会计师事务所任职。帕拉迪诺先生是一名注册会计师。
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瓦尔特·西格尔自2013年起担任高级副总裁和总法律顾问。在加入我们之前,西格尔先生在标准微系统公司(Standard Microsystems Corporation)任职,该公司是一家在2005年至2012年期间上市的全球半导体公司,担任越来越多的责任,最近担任高级副总裁、总法律顾问和秘书。
其他行政管理
下表列出了关于其他行政管理部门的某些资料:
名字 |
| 年龄 |
| 位置 |
|
|
|
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|
大卫·布莱斯 |
| 51 |
| 战略业务小组主席和亚太及巴西牙科公司 |
布拉德·康奈特 |
| 61 |
| 美国医疗集团总裁 |
乔纳森·科赫 |
| 45 |
| 全球牙科集团高级副总裁兼首席执行官兼临时首席执行官Henry Schein One |
罗莱-麦克格林 |
| 56 |
| 首席人力资源干事 |
詹姆斯·穆林斯 |
| 55 |
| 全球服务部高级副总裁 |
克里斯托弗·彭德加斯特 |
| 57 |
| 高级副总裁兼首席技术官 |
迈克尔·拉奇奥皮 |
| 65 |
| 高级副总裁,采购主任 |
勒内·威利博士 |
| 52 |
| 全球牙科外科小组主席 |
大卫·布莱斯自2019年以来一直担任我们的总裁,战略业务小组和亚太地区&巴西牙科公司。布劳斯先生于2002年加入我们,并在本组织内担任过许多职位,包括领导和管理企业业务发展集团和国际保健集团(管理我们的国际动物保健业务、国际医疗业务和澳大利亚/新西兰牙科业务)。
布拉德·康奈特自2018年以来一直是我们美国医疗集团的总裁。康奈特先生于1997年加入我们,并在该公司担任了许多越来越负责任的职务。在他的整个职业生涯中,他获得了许多行业荣誉,包括卫生行业分销商协会(HIDA)颁发的约翰·F·萨森(John F.Sasen)领导奖,以表彰他对该行业的服务,并被“剧目杂志”引荐到医疗分销厅。
乔纳森·科赫自2018年以来一直担任我们全球牙科集团的高级副总裁和首席执行官,自2020年1月起担任HenrySchein公司的临时首席执行官。在加入我们之前,在2006至2018年,科赫先生是美国实验室公司药物开发服务公司Covance的高级执行官。科赫先生在Covance担任最后一个职务,是Covance临床开发和商业化服务公司的执行副总裁和集团总裁。在此之前,科赫先生在2015年至2017年期间担任Covance研究和发展实验室执行副总裁和集团总裁。科赫先生还于2010年至2015年担任Covance中央实验室服务总裁,并于2006年至2010年担任Covance公司副总裁,承担各种职责。在Covance之前,Koch先生于1998年至2006年在Charles River实验室任职期间担任了日益增加的责任的高级领导职务。
罗莱-麦克格林自2013年起担任全球人力资源干事高级副总裁。自1999年加入我们以来,麦克格林女士于2008年至2013年担任全球人力资源和财务业务副总裁,2002年至2008年担任国际集团首席财务官兼全球财务业务副总裁,1999年至2002年担任北美金融副总裁。在加入我们之前,麦格利恩女士曾在Adecco公司担任财务助理副总裁。
詹姆斯·穆林斯自2018年以来一直担任我们的全球服务高级副总裁。穆林斯先生于1988年加入我们,并担任了许多重要职位,并承担着越来越大的责任,包括全球首席客户服务官。
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克里斯托弗·彭德加斯特自2018年以来一直担任我们的高级副总裁和首席技术官。在加入我们之前,彭德加斯特先生在2008年至2018年期间受雇于VSP环球公司,最近担任首席技术官和首席信息官。在VSP Global之前,Pendergast先生曾担任以下职务:从2006年至2008年在自然组织公司、2000-2006年期间在IDIDANER公司/Twinlab公司、1987-1994年和1998年至2000年在IBM公司以及1994至1998年在Rohm和Haas任职。
迈克尔·拉奇奥皮自2008年以来一直担任我们的高级副总裁,首席采购官。在担任现任职务之前,Racioppi先生于2000年至2008年担任医务司总裁,1999年至2000年担任临时总裁,1994年至2008年担任公司副总裁,主要负责医疗集团、营销和采购部门。1992年至1994年,Racioppi先生担任公司采购高级主任。在1992年加入我们之前,Racioppi先生受雇于Ketchum分销商公司。作为采购和市场营销副总裁。他目前在国家分配和合同委员会任职,以前曾担任卫生分配管理协会理事会和卫生行业分销商协会(HIDA)的成员。
勒内·威利博士自2013年以来,我们一直担任全球牙科外科集团的总裁亨利·谢因公司(HenrySchein Inc.)。在加入亨利·谢恩之前,威利博士曾在2005年至2013年担任外科业务部门执行副总裁。在斯奇曼之前,他在2003年至2005年期间担任Medtronic公司心血管部门日益增加的责任,2000年至2003年担任麦肯锡公司的管理顾问。
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项目1A。危险因素
以下所述风险可能对我们的业务、声誉、财务状况和/或我们普通股的交易价格产生重大不利影响。虽然不可能预测或确定所有这些风险和不确定因素,但它们可能包括但不限于下文讨论的因素。我们的业务运作也可能受到其他因素的影响,这些因素目前我们不知道,或者我们目前认为这些因素对我们的业务不重要。您不应将此清单视为所有风险和不确定因素的完整说明。这些因素出现的顺序不应解释为表明它们的相对重要性或优先权。
我国的保健品分销行业竞争激烈,市场竞争日趋巩固,我们可能无法在竞争中立于不败之地。
我们与许多公司竞争,包括几个主要的制造商和分销商。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财力和其他资源,这将使他们能够更成功地竞争。我们的大部分产品可以从多个来源获得,我们的客户倾向于与几个分销商建立关系。竞争对手可以获得独家销售特定产品的权利,这样我们就无法销售这些产品。制造商也可以增加他们的努力,直接销售给最终用户,从而消除或减少我们的角色和其他经销商的角色。医疗产品分销商之间的行业整合、价格竞争、无法获得产品,无论是由于我们无法获得产品,还是由于制造商的供应中断,或出现新的竞争对手,都可能加剧竞争。保健产品制造商之间的整合也越来越多,这可能对我们的利润和产品供应产生重大的不利影响。此外,在这个竞争激烈的市场,我们的一些合同包含最低购买承诺。如果我们不能履行最低购买承诺,我们可能会受到费用和经济损失。未来,我们可能无法成功竞争,竞争压力可能会降低我们的收入和盈利能力。
我们可能会经历来自第三方在线商务网站的竞争。
传统的保健供应和分配关系正受到电子商务解决方案的挑战。第三方在线商务的持续发展将要求我们以成本效益高的方式适应不断变化的技术,加强现有服务,并区分我们的业务(包括附加增值服务),以便及时满足消费者和客户不断变化的需求。这种潜在竞争的出现,以及我们无法及时预测和有效应对变化,可能对我们的业务产生重大不利影响。
由于我们分销的产品基本上都不是由我们制造的,所以我们主要依靠第三方来制造和供应我们所有的产品。
我们主要从第三方获得我们所有的产品。一般情况下,我们并没有与我们的供应商签订长期合同,承诺向我们提供产品.因此,供应商可能不提供我们需要的产品的数量,我们的要求。虽然我们销售的大多数产品通常有一个以上的供应来源,但总的来说,一些关键供应商提供了我们销售的产品的很大一部分。此外,由于我们一般不控制我们销售的产品的实际生产,我们可能会因生产中因超出我们控制范围的条件而中断而受到延误,包括未能遵守适用的政府要求。FDA或其他政府机构监管的产品制造商未能满足这些要求,可能导致产品召回、停止销售或其他市场中断。如果我们的任何第三方供应商无法或不愿意继续提供我们所需数量的产品,我们将需要及时确定并获得可接受的替换源。我们不能保证能够及时获得这种替代的供应来源,如果有的话。长期中断我们产品的供应,特别是任何高销售量的产品,都可能对我们的经营结果产生重大的不利影响,这很可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
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我们的收入和盈利能力取决于我们与有能力的销售人员,以及客户,供应商和制造商的关系,我们分配的产品。
我们未来的收入和盈利能力取决于我们能否与合格的销售人员以及客户、供应商和制造商保持令人满意的关系。如果我们不能与这些人保持现有的关系,或者在未来不能与这些关键的人建立关系,我们的业务可能会受到重大的不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们现有高级管理人员的努力和能力,特别是主席兼首席执行官斯坦利·伯格曼。伯格曼先生失去的服务可能会对我们的业务产生重大的不利影响。我们和伯格曼先生有雇佣协议。我们目前没有针对任何员工的“关键人物”人寿保险。高级管理人员的竞争十分激烈,我们可能无法成功地吸引和留住关键人员。
我们经历了季度收益的波动。结果,我们可能达不到或超过证券分析师和投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
我们的业务受到季节性和其他季度波动的影响。由于季节性产品(包括流感疫苗、设备和软件产品)的销售时间、办公室保健从业人员的购买模式以及年终促销,第三和第四季度的收入和盈利能力普遍较高。第一季度的收入和盈利能力普遍较低,主要原因是前两个季度的销售增长。我们预计,在可预见的将来,我们的历史销售季节性将继续下去。季度业绩也可能受到各种其他因素的重大不利影响,包括:
销售和营销支出的时间和数额;
·我们供应商提供的价格变动的时间;
*我们的供应商推出新产品和服务的时间;
·发布我们与技术有关的产品和服务的升级和增强的时间;
改变或提供供应商合同或回扣方案;
在实现某些增长目标的基础上给予供应商折扣;
改变供应商向市场介绍或交付产品的方式;
开发新应用程序和服务的费用;
我们正确确定客户需求和偏好以及预测未来需求和偏好的能力;
关于可能严重破坏数据安全或扰乱我们的信息技术系统的不确定性;
意外的管制行动,或一般的政府管制;
对某些供应商的排他性要求,这可能禁止我们分销其他供应商生产的有竞争力的产品;
失去销售代表;
与获取和/或整合技术或企业有关的费用;
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与我们自己投保的医疗和牙科保险计划有关的费用;
一般的市场和经济条件,以及保健行业和相关行业的具体情况;
·我们在建立或维持业务关系方面的成功;
在开发和制造产品方面遇到意想不到的困难;
产品需求和供应,或制造商召回产品;
在使用我们销售的产品造成伤害的情况下,暴露于产品责任和其他索赔;
·增加与第三方托运人的运输费用或服务问题;
外币价值的波动;
重组费用;
通过或废除立法;
会计原则的变化;
诉讼或监管判决、费用或和解。
这些或其他因素中的一个或多个因素的任何变化都可能导致我们的年度或季度财务业绩波动。如果我们的财务业绩不符合市场预期,我们的股价可能会下跌。
扩大集团采购组织(“GPO”)或供应商网络和多层成本结构可能会使我们处于竞争劣势。
医疗产品行业是一个多层次的成本结构,可以不同的制造商和/或产品。在这种结构下,某些机构可以获得比我们所能得到的更优惠的医疗产品价格。多层成本结构继续扩大,因为许多大型综合医疗服务提供商和其他具有重要购买力的公司,如GPO,要求更优惠的定价条件。此外,供应商网络和GPO的形成可能会将采购决策转移到与我们没有历史关系的实体或个人身上。这可能威胁到我们有效竞争的能力,而这反过来又会对我们的财务结果产生负面影响。虽然我们正在设法从制造商那里获得类似的条件,以获得GPO合同或其他合同所要求的较低价格,并与供应商网络和新的全球观测组织发展关系,但我们不能保证这些条款将被获得或合同将得到执行。
增加运输成本或与第三方托运人发生服务问题可能会损害我们的业务。
在我们的业务运作中,航运是一项重要的开支。我们几乎所有的订单都是通过第三方送货服务运送的,并且通常承担运费。因此,运费的任何大幅度提高都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。同样,这些托运人的罢工或其他服务中断可能导致我们的运营费用增加,并对我们及时交付产品的能力产生实质性的不利影响。
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不确定的全球宏观经济和政治状况可能会对我们的经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
影响美国、欧洲和世界其他地区经济和经济前景的不确定的全球宏观经济和政治条件可能对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。这些不确定性除其他外包括:
联合王国投票退出欧洲联盟(通常称为英国退欧)和其他欧洲联盟成员国采取的任何类似公民投票或行动(在2019年期间,我们的合并净销售额中约有3%是向联合王国客户开具发票的,我们的合并净销售额中约有20%是向包括英国在内的整个欧洲客户开具发票的);
选举结果;
修改有关外贸的法律和政策(包括但不限于美国-墨西哥-加拿大协定和其他国际贸易协定);
加大对进出口的限制;
修改有关保健或数据隐私的法律和政策;
关税和制裁;
主权债务水平;
政治机构无法有效解决实际或预期的经济、货币或预算危机或问题;
消费者信心;
失业水平(以及无保险和保险不足人口相应增加);
修改规章和税务条例,包括但不限于“税法”;
提高利率;
资金供应;
燃料和能源成本增加;
通货膨胀对我们采购产品的能力和随着时间的推移提高价格的能力的影响;
税率的变化和某些减税措施的可得性;
增加保健费用;
战争、恐怖主义或公共动乱的威胁或爆发;
*在我们开展业务的地区和国家改变有关制造业、发展和投资的法律和政策。
此外,政府、政府债务和(或)预算危机的变化可能导致某些国家政府支出的减少,这可能会减少总体医疗保健支出和(或)更高的收入或公司税,这可能会降低总体支出。
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经济衰退和消费和商业支出水平下降也可能导致客户减少、修改、推迟或取消购买我们产品的计划,并可能导致供应商减少产量或改变销售条件。我们一般以付款方式向客户销售产品。如果客户的现金流量或经营和财务表现恶化,或无法按计划付款或获得信贷,他们可能无法支付,或可能延迟付款给我们。同样,出于类似的原因,供应商可能限制信贷或强加不同的付款条件。目前和/或潜在客户无法支付我们的产品和/或服务,或供应商对不同付款条件的任何要求,都可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响。
金融市场的混乱可能会对我们的信贷供应和成本产生实质性的不利影响。
我们能否按计划支付债务或为我们的债务再融资,将取决于我们的业务和财务业绩,而这又取决于我们无法控制的普遍经济状况以及金融、商业和其他因素。金融市场的混乱可能会对我们的信贷供应和成本产生实质性的不利影响。
我们普通股的市场价格可能高度波动。
我们普通股的市场价格可能高度波动。各种因素可能对我们普通股的市场价格产生重大影响,包括但不限于:
在新闻界或投资界公布收益估计或其他研究报告和投机;
行业和竞争对手的变化;
改变政府或立法;
·我们的财务状况、业务成果、现金流动和前景;
股票回购;
今后发行我们的普通股,其中可能包括现金的首次发行、股票分割、与商业收购有关的发行、限制性股票/单位的发行以及不时授予或行使股票期权;
一般的市场和经济条件;
*在我们做生意的地区爆发或升级敌对行动。
此外,纳斯达克股票市场可能会经历与纳斯达克上市公司的经营业绩无关或不成比例的极端价格和成交量波动。广泛的市场和行业因素可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响,而不管我们的实际经营业绩如何。在过去,随着公司证券市场价格的波动,证券集团诉讼或衍生产品诉讼常常针对公司提起。如果提起这类诉讼,可能会导致大量费用,转移管理层的注意力和资源,从而对我们的业务产生重大不利影响。
医疗保健行业正在经历着可能对我们的业务产生重大不利影响的变化。
医疗保健行业受到高度管制,并受到政治、经济和监管方面不断变化的影响。近年来,医疗保健行业经历了并正在经历着由各种降低成本的努力所推动的重大变化,其中包括:管理护理的趋势;整合。
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卫生保健分配公司;合并保健制造商;集体采购安排和办公室保健从业人员之间的合并;以及政府官员对客户的报销以及越来越多的执法活动(及相关的货币追回)的变化。我们的盈利能力和我们客户的盈利能力可能受到降低药品和/或医疗或服务费用偿还率的法律和条例的重大不利影响,或对确定报销水平的方法的改变产生重大影响。如果我们不能对医疗保健行业的这些变化和其他变化作出有效的反应,我们的财政结果可能会受到重大的不利影响。
实施“卫生保健改革法”可能会对我们的业务产生重大不利影响。
“保健改革法”加强了联邦对私营医疗保险计划的监督,并列入了一些旨在减少医疗保健支出和一般医疗保健费用、减少欺诈和滥用以及提供更多医疗保险的规定。
“卫生保健改革法”载有许多旨在产生必要收入的条款,以资助扩大覆盖面,降低医疗保险和医疗补助的成本,其中包括对制造商和进口商在国内销售许多医疗器械征收2.3%的消费税,该税将于2013年开始,并对品牌处方药和生物制品收费。品牌处方药和生物制品的收费于2011年实施,可能对销售和销售商品的成本产生不利影响。然而,随后的联邦法律在2019年12月31日之前暂停征收医疗器械消费税,并于2019年12月20日签署的“2020年进一步综合拨款法”永久废除了医疗器械消费税。“保健改革法”还实质性地扩大了美国拥有健康保险的人数。
“卫生保健改革法”面临持续的法律挑战,包括试图使某些或全部法律无效的诉讼或其实施方式。
此外,总统正在努力废除和取代“保健改革法”。废除和替换法案已经在众议院获得通过,但没有在参议院获得必要的表决。随后,总统申明他打算废除和取代“保健改革法”,并采取了一些行政行动,以实质性地削弱该法,包括(但不限于)允许使用覆盖面较低的较不健全的计划,并取消对根据“保健改革法”提供保险的保险公司的“保费支助”。2017年12月22日,总统签署了税法,其中包括影响个人和公司税率的广泛税务改革条款、国际税收规定、所得税补充条款和扣减条款,其中还废除了“保健改革法”的个人授权。此外,在2019年12月,第五巡回法院裁定,“医疗改革法”要求人们购买医疗保险的规定是违宪的,尽管这项裁决可能会被上诉。第五巡回法院在没有个人授权的情况下,将涉及“保健改革法”可行性的其余案件发回德州北部地区法院。这些改变“医疗改革法”的案例的任何结果都可能对美国的医疗保健行业产生重大影响。“卫生保健改革法”的不确定地位影响了我们的规划能力。
最近,国会、总统和各州加大了对药品定价的审查力度,并同时努力控制或降低药品成本,包括在联邦一级提出了几项相关法案。这些法例如获通过,可能会增加我们的业务成本。
“医疗改革法”的“医生支付阳光法”规定的报告和披露义务的执行可能对我们的业务产生不利影响。
“卫生保健改革法”规定,通常称为“医生支付阳光法”或“公开付款方案”,对药品和设备制造商和分销商规定了年度报告和披露要求,涉及支付或以其他方式转让给某些被覆盖的接受者(包括医生、牙医和教学医院)、这类制造商和分销商以及团体采购组织,涉及医生在报告实体中持有的某些所有权利益。CMS出版
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这些报告中的信息出现在一个公开的网站上,包括转帐金额、医生、牙医和教学医院的身份。修正案扩大了法律范围,要求从2022年1月1日起向医生助理、护士从业人员、临床护士专家、注册护士麻醉师和经认证的护士-助产士报告付款或其他价值转移情况,这一新要求将对2021年历年开始收集的数据有效。
根据“医生支付阳光法”,我们必须收集和报告有关我们与受保人的某些财务关系的详细信息,如医生、牙医和教学医院。我们相信,我们基本上是符合适用的医生支付阳光法案的要求。“医生支付阳光法”先于类似的州报告法,尽管我们或我们的子公司可能被要求根据某些州透明度法律报告,这些法律涉及“医生支付阳光法”未涵盖的情况,其中一些州法律,以及联邦法律,可能是模棱两可的。我们还须遵守外国规定,要求供应商与其客户之间的某些互动具有透明度。虽然我们相信我们已经有了大量符合这些要求的程序和控制,但我们遵守这些规则会给我们带来额外的成本。
不遵守现有和未来的监管要求可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们的业务受到各种地方、州、联邦和国际法律和法规的要求,这些法律和法规适用于药品和医疗器械、人体细胞、组织和组织产品(也称为HCT/P产品)以及动物饲料和补充剂的销售。我们必须遵守的联邦法律包括“受控物质法”、经修正的“联邦药品管制法”和“公共卫生服务法”第361条。除其他外,这些法律和根据这些法律颁布的条例:
规范药品、HCT/P产品和医疗器械的储存和分销、标签、包装、搬运、报告、记录保存、引进、制造和销售;
让我们接受FDA和DEA的检查;
规范我们被视为危险材料的某些产品的储存、运输和处置;
·要求我们按照林业发展局的适用要求,为我们的药品和设备做广告和宣传;
要求林业发展局、药物管制署和各州机构进行登记;
要求记录和记录涉及毒品产品的交易;
要求我们设计和操作一个系统,以查明受管制物质的可疑订单并向毒品和药品管制局报告;
要求我们管理已被召回的产品的退货情况,并对我们的召回程序和活动进行检查;
如果药品、HCT/P产品或医疗设备造成严重疾病、伤害或死亡,则强制执行报告要求。
适用的联邦、州、地方和外国法律和条例还可能要求我们达到各种标准,除其他外,涉及许可或注册、销售和营销做法、产品完整性和对产品制造商的供应跟踪、健康或其他个人信息的隐私和安全、设备的安装、维护和修理以及产品的进出口。我们的业务也受到影响我们业务的类似和其他外国政府法律和法规的要求。
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国外。林业发展局和药物管制署最近增加了其监管和执法活动,特别是,由于广泛报道的美国阿片类危机,药物管制署总体上增加了其监管和执法活动。
不遵守本条例中的任何一项,或对现行法律法规作出新的解释,或强制实施任何其他法律法规,都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们无法保证现行和未来的政府法规不会对我们的业务产生不利影响。对我们来说,遵守现有的和可能修改的各种适用的法规和条例所需的费用可能是重大的。一个政府机构关于我们没有遵守这些法律的指控可能对我们的企业产生重大的不利影响。虽然我们认为我们基本上遵守了适用的法律和条例,并认为我们有足够的合规方案和控制措施,以确保实质性的遵守,但如果确定我们没有遵守这些法律,我们可能会受到惩罚,包括警告信、民事和刑事处罚、强制性召回产品、扣押产品和强制令、同意法令以及暂停或限制产品销售和分销。如果我们签订和解协议来解决关于不遵守协议的指控,我们可能被要求支付和解款项,或者受到民事和刑事处罚,包括罚款和吊销执照。不遵守政府要求可能会对我们参与联邦和州政府医疗保健计划的能力产生不利影响,并损害我们的声誉。
欧盟医疗器械条例可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2020年5月26日,欧洲联盟第2017/745号医疗器械条例(“欧盟MDR”)适用于在欧洲联盟开发和/或商业化的医疗器械。预计欧盟MDR将对整个医疗器械行业产生重大影响。它可能在不同方面对我们的业务产生不利影响。
第一,如果新产品需要合格评估,而这种合格评估需要被通知机构的参与,目前和持续存在的通知机构严重短缺可能会限制我们寻求认证和(或)大大推迟认证的选择。此外,根据欧盟MDR指定的(少数)现有通知机构正在经历严重的能力瓶颈,这导致产品认证的时限高于平均水平。这同样适用于CE证书即将到期的现有产品的重新认证时间表。这可能导致我们无法推出或继续将产品商业化。
此外,在符合性评估的范围内(包括自我认证的设备,以及接受被通知机构的合格评估的设备),欧盟MDR正在加紧对设备的临床评估的要求。就第一类产品的具体情况而言,到目前为止,合法制造商确认遵守了监管要求,监督当局的监督预计会增加,而这些当局可能会采取更严格的看法。可能从合法制造商或当局的角度来看,必须扩大现有的产品文档,这可能需要额外的开发工作。如果对额外开发的投资与这些产品的商业贡献不相称,我们也可能不得不决定停止某些产品的商业化。
此外,在符合性评估方面,某些国家当局以及欧洲联盟委员会进一步审查了欧盟MDR下自有品牌标识(私人标签产品)的商业模式,即制造商以其名义分销产品时,依赖于供应商的评估,确认该产品符合监管要求,包括其提供的产品的技术档案。虽然这一问题在业界和当局之间仍在激烈讨论之中,而且我们正在探讨所有备选办法,但这可能要求我们调整供应链结构(例如,通过更换供应商或转向将某一产品的供应商标记为合法制造商的分销业务模式),并可能使我们的某些产品更难以将私人标签产品推向欧洲市场。如果找不到替代的供应链解决方案,我们可能无法继续将产品商业化。
此外,欧盟MDR正在对整个价值链实施更严格的监管要求,包括营销后要求、组织质量管理的附加要求。
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该系统包括监管合规负责人、营销后安全报告、独特设备识别(UDI)要求以及欧洲医疗设备数据库(EUDAMED)的输入,但该数据库在运作中被推迟,对产品所有者和分销商的监管义务有未知影响。此外,我们加强了与供应商和分销商互动的监管要求。这些额外的监管要求增加了我们的合规义务,从而增加了违约的风险和更大的成本。
新的欧盟MDR条例的不确定影响,以及不遵守欧盟MDR,可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们不遵守有关医疗欺诈的法律法规或其他法律法规,我们可能会受到惩罚,或被要求对我们的业务进行重大改变,这可能会对我们的业务造成重大的不利影响。
我们的某些业务受到联邦和州(和类似的外国)卫生保健欺诈和滥用、转诊和报销的法律和法规的影响。其中一些被称为“虚假索赔法”的法律禁止向联邦、州和其他医疗保健支付方和项目提交或导致虚假或欺诈性报销要求。其他被称为“反回扣法”的法律禁止招揽、提供、收取或支付报酬,以诱导病人转诊或订购、购买、租赁或安排或建议订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健付款人和项目支付的项目或服务。医疗欺诈措施可能涉及,例如,我们与制药制造商的关系,我们对医生和牙科诊所的定价和奖励计划,以及我们提供与账单相关功能的牙科和医生执业管理产品。
在过去几年中,对欺诈和滥用法律和条例的解释各不相同,执法活动也有所加强,而重要的执法活动是“相关者”根据联邦和州虚假索赔法以美国名义(如果适用,特别是各州)的名义提出申诉的“关系人”的结果,他们可能得到政府全部索赔的30%。对欺诈和滥用法律的处罚可能是严厉的。例如,根据“联邦虚假索赔法”,违法行为可能造成三倍的损害赔偿,加上每项索赔最多22,927美元的民事处罚,以及将其排除在联邦医疗保健方案和刑事处罚之外。大多数州都通过了类似的州虚假索赔法,而这些州法律也有自己的处罚,这可能是联邦虚假索赔法处罚之外的另一种处罚。关于“反回扣法”,例如,违反联邦反Kickback法的行为可能导致对每项违法行为的民事处罚高达100,522美元,再加上提供、支付、索取或接受的报酬总额的三倍,以及被排除在联邦医疗保健计划和刑事处罚之外。值得注意的是,自2018年10月24日起,一项新的联邦反回扣法(“2018年消除回扣法”)与更广泛的戒毒服务立法相关,可能会对涉及临床实验室服务的回扣处以刑事处罚,无论所讨论的服务是否涉及吸毒成瘾服务,以及这些服务是否由联邦医疗保健计划或商业健康保险公司偿还。此外,“保健改革法”大大加强了“联邦虚假索赔法”和“联邦反Kickback法”的规定。, 澄清联邦反Kickback法的违法行为可以作为联邦虚假索赔法责任的依据。
关于这类措施,美国政府(除其他外)对供应商与医生和牙医之间的财务关系表示关切。因此,我们定期审查和修订我们的营销做法,必要时,以促进合规。
我们还须遵守美国和外国有关我国对外行动的法律法规,包括美国“反海外腐败法”、“英国贿赂法”、“德国反腐败法”和其他反贿赂法,以及与我国内部账簿和记录准确性有关的法律,这些法律是近年来全球越来越多的执法活动的焦点。我们的业务通常受到许多其他可能影响我们财务业绩的法律法规的影响,包括(但不限于),
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证券、反垄断和营销法律法规。不遵守法律或法规可能对我们的业务产生重大不利影响。
不遵守欺诈和滥用法律和条例及其他法律和条例可能造成重大的民事和刑事处罚和费用,包括丧失执照和参加联邦和州保健方案的能力,并可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,这些措施可由检察、管理或司法当局解释或适用,其方式可能要求我们改变业务或支付大量的国防和和解费用。即使监管当局或私人相关者提出的挑战不成功,也可能造成声誉损害和巨额成本。此外,这些法律中有许多是模糊或无限期的,没有得到法院的解释,而且经常受到检察和管理当局的修改和不同的解释,增加了不遵守的风险。我们可以决定达成和解、付款、同意法令或作出其他安排来解决这些问题。例如,我们的一家子公司解决了联邦贸易委员会对其牙科执业管理软件某些数据安全特性的广告方式的调查,结果得到了同意令和罚款。不遵守同意令可能对我们的业务产生重大不利影响。
虽然我们认为我们在很大程度上遵守适用的欺诈和滥用以及其他法律和条例,并相信我们有足够的合规程序和控制措施,以确保实质性的遵守,但我们无法预测适用法律或法律解释方面的变化,或者我们的服务或营销做法的变化,以应对适用法律的变化或法律解释的变化,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。
如果我们不遵守有关敏感个人信息或电子健康记录或传输中的标准保密的法律和条例,我们可能被要求对我们的产品进行重大修改,或处以巨额罚款、罚款或其他责任。
食品和药物管理局已越来越积极地处理用于保健环境的计算机软件和数字保健产品的管理问题。2016年12月13日签署的“医疗保健法”(Cures Act)除其他外,修正了医疗器械的定义,将某些软件排除在FDA法规之外,包括符合某些标准的临床决策支持软件。在2019年9月27日,FDA发布了一套关于数字健康产品的指导文件,其中纳入了适用的“Cures法案”标准,包括关于不受FDA作为医疗设备的监管的临床决策支持工具和其他软件的类型。我们的某些业务涉及软件和相关产品的开发和销售,以支持医生和牙科实践管理,FDA或外国政府当局有可能确定,我们的一种或多种产品作为医疗设备受到监管,这可能使我们或一家或多家企业对这些产品有大量的额外要求。
我们的业务涉及医生和牙科执业管理产品,包括存储和处理个人健康、临床、财务和其他个人敏感信息的电子信息技术系统。这些信息技术系统可能容易发生故障、非法入侵、数据破坏和恶意攻击,这可能要求我们花费大量资源来消除这些问题和解决相关的安全关切,并可能涉及私人当事方和(或)政府机构对我们提出的索赔。例如,我们直接或间接地受到许多联邦、州、地方和外国法律和法规的保护,这些法律和法规保护这些信息的隐私和安全,例如HIPAA。除其他外,HIPAA要求实施各种记录保存、操作、通知和其他做法,以保护这一信息,将其使用限于允许的目的,并在隐私和安全受到破坏时通知个人。如果不遵守这些法律法规,我们将面临违约索赔、巨额罚款、罚款及其他责任和费用、补救费用以及对我们名誉的损害。此外,在这一领域不断发展的法律和法规可能限制我们的客户获取、使用或传播病人信息的能力,或者要求我们为及时重新设计我们的产品以反映这些法律要求而付出大量额外费用,这两者都可能对我们的运营结果产生重大的不利影响。
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其他健康信息标准,如HIPAA规定的条例,制定了关于电子健康数据传输的标准和特定电子交易的交易代码集规则,例如涉及向第三方付款人提交索赔的交易。我们的某些业务提供电子实践管理产品,必须满足这些要求。不遵守电子健康数据传输标准可能会使我们面临违约索赔、巨额罚款、罚款及其他责任和费用、补救费用以及对我们名誉的损害。
此外,欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了从2018年5月25日起生效的GDPR,增加了欧洲个人(“数据主体”)的隐私权,其中包括我们的客户、供应商和雇员。GDPR扩大了数据控制器和数据处理器的范围或责任,并对向数据主体提供货物或服务或监测其行为(包括总部设在欧洲以外的公司)的公司(包括总部设在欧洲以外的公司)普遍提出了更高的要求和可能的惩罚措施。不遵守规定可能导致高达2000万欧元的罚款,占全球公司收入的4%。个别成员国可对某些事项,如雇员个人资料,施加额外的要求和惩罚。关于它所保护的个人数据,GDPR除其他外,要求公司问责、数据主体同意或其他可接受的法律依据来处理个人数据、72小时内违反通知、数据完整性和安全性、以及储存、使用或以其他方式处理个人数据的公平性和透明度。GDPR还规定了与修改、删除和传输个人数据有关的数据主题的权利。在美国,加强对加州居民隐私保护并于2018年6月28日签署成为法律的CCPA于2020年1月1日生效。CCPA一般要求像我们这样的公司对加利福尼亚居民的某些个人信息的收集、使用和披露采取额外的保护措施。加州总检察长于2019年10月10日发布了CCPA条例草案,并要求在2020年7月1日或之前通过最后条例。除了规定由加州总检察长执行, “刑事诉讼法”还规定了私人诉讼权利。违反“刑事诉讼法”的单位可以承担民事处罚责任。其他州以及联邦政府也越来越多地考虑通过类似的扩展性的个人隐私法律,并对不遵守的行为进行重大的民事处罚。虽然我们认为我们已经有了大量符合GDPR和CCPA要求的程序和控制措施,但我们遵守这些措施可能会给我们带来额外的成本,而且我们无法预测对这些要求的解释,或对新的要求或对这些要求的解释的做法的改变,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们还销售产品和服务,卫生保健提供者,如医生和牙医,用于存储和管理病人的医疗或牙科记录。这些客户和我们都遵守法律、法规和行业标准,如HIPAA和支付卡行业数据安全标准,这些标准要求保护这些记录的隐私和安全,我们的产品或服务也可能被用作这些客户的全面数据安全方案的一部分,包括与他们遵守适用的法律或合同数据隐私和安全法律的努力有关的内容。我们的产品或服务中察觉到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们的产品或服务使用我们的产品或服务的客户未能遵守适用的法律或合同数据隐私和安全要求,不仅可能对我们造成重大名誉损害,而且还可能导致我们的客户和/或政府机构对我们提出索赔,并涉及巨额罚款、罚款及其他责任和补救费用。
各种联邦倡议涉及保健提供者采用和使用某些电子保健记录系统和程序。这些举措包括,除其他外,鼓励医生和牙医,尽管医疗保险的MIPS,按照某些不断变化的要求使用经认证的EHR技术,包括在质量、促进互操作性、成本和改进活动方面。MIPS奖励付款的资格要求使用经证明具有CMS和ONC通过的标准中指定的某些能力的EHRs。这些标准可能会改变。
我们的某些业务包括制造和销售经认证的EHR系统和其他与MIPS和其他奖励计划相关的产品。为了保持我们的EHR产品的认证,我们必须满足
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改变政府标准。如上文所述,如果我们的任何EHR系统不符合这些标准,但医疗保健提供者依靠这些制度获得联邦奖励,我们就会面临风险,例如根据联邦医疗欺诈和滥用法律,包括“虚假索赔法”。例如,2017年5月31日,美国司法部宣布了一项价值1.55亿美元的和解协议和为期5年的企业诚信协议,该协议涉及一家经认证的EHR系统的供应商。该协议的依据是,该供应商通过向认证机构虚假陈述能力,导致其医疗服务提供商客户提交虚假的医疗保险和医疗补助(Medicaid)索赔,要求它们支付有意义的使用奖励,这违反了“虚假索赔法”(False Claims Act)。虽然我们认为我们在很大程度上符合这类认证以及适用的欺诈和滥用法律和条例,而且我们有足够的合规程序和控制措施,以确保实质性的遵守,但我们无法预测适用法律的变化、法律解释的变化或对适用法律或法律解释的改变是否会对我们的业务产生重大的不利影响。此外,为了满足我们的客户,我们的产品可能需要整合越来越复杂的报告功能。虽然我们相信我们有能力做到这一点,但这一努力可能会增加成本,而我们未能实施产品修改或以其他方式达到适用的标准,可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
此外,随着电子医疗设备日益相互连接和其他技术,这些相互连接的系统安全和有效地交换和使用交换的信息的能力变得越来越重要。例如,2017年9月6日,食品和药物管理局发布了最后指导意见,协助业界确定与电子医疗设备安全有效地交流和使用交流信息的能力有关的具体考虑因素。作为医疗设备制造商,我们必须管理风险,包括那些与电子接口相关的风险,而电子接口是与医疗设备相结合的。
今后可能会有更多的立法或监管举措影响到医疗保健。
我们的全球业务受到固有风险的影响,这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
全球业务所面临的风险可能会对我们的业务产生重大不利影响。除其他外,我们的全球业务所面临的风险包括:
与人员配置和管理外国业务有关的困难和费用;
在建立分销渠道方面存在困难;
外币币值的波动(包括但不限于英国退欧);
外国客户付款周期较长,难以在外国法域收取应收款;
将我们的外国业务的现金汇回美国;
监管要求;
·反贿赂、反腐败和有关我国内部账簿和记录准确性的法律;
在进口或出口我们的产品方面遇到意想不到的困难;
征收进出口关税、配额、制裁或处罚;
在国外市场采购产品和合同制造固有的困难和拖延;
·限制我们根据当地法律保护知识产权的能力;
外国市场出乎意料的监管、法律、经济和政治变化;
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影响资本设备购买的税务条例的变化;
内乱、地缘政治动乱,包括恐怖主义、战争或政治或军事政变;
公共卫生紧急情况,包括冠状病毒(见下文)。
冠状病毒可能会对我们的结果产生实质性的负面影响。
新的冠状病毒病2019(COVID-19)(“冠状病毒”)正在影响着世界范围内的经济活动,尤其是中国的经济活动。由于冠状病毒,对中国国内生产总值和经济增长的估计已经减少。该公司在中国有几家因冠状病毒而被迫关闭一定时期的企业,并对其销售活动产生了相应的影响。此外,尚不清楚冠状病毒是否会传播到其他国家,以及经济活动在世界范围内可能受到何种影响。该公司也可能无法从其供应商获得感染控制产品,因为对这种病毒产生的此类产品的额外需求。病毒对中国和其他经济活动的影响及其对供应链的影响目前尚不确定,可能会对我们的结果产生实质性的不利影响。
我们在欧洲联盟内运作,包括在联合王国,因此可能受到联合王国退出欧洲联盟的影响。
我们在包括联合王国在内的欧洲联盟内开展业务,因此,我们面临着与可能导致和随后英国退欧的潜在不确定性和混乱相关的风险,包括汇率和利率的波动以及适用于我们在英国业务的监管制度的潜在重大变化。英国退欧可能对欧洲或全世界的政治、监管、经济或市场状况产生不利影响,并可能导致全球政治机构、监管机构和金融市场的不稳定。在2019年期间,我们的合并净销售额中约有3%是向英国客户开具发票的,大约20%的合并净销售额是向包括英国在内的整个欧洲客户开具发票的。英国继续与欧盟建立关系的条件和时间存在很大不确定性。英国退欧可能会导致我们的英国和欧盟业务受到重大不同、可能相互冲突的法律、法规或关税的制约,这些法律、法规或关税可能需要采取代价高昂的新合规举措,或对法律实体结构或经营惯例进行修改。此外,如果英国和欧盟在规定的过渡期内未能达成贸易协定,可能会对英国与欧盟或欧盟以外的国家之间的移民和贸易产生额外的不利影响。这种影响可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。英国退欧对我们的最终影响将取决于英国和欧盟达成的任何协议的具体条款,以提供进入各自市场的机会。
我们通过收购和合资企业的扩张涉及到风险。
我们在一定程度上通过收购和合资企业扩大了国内和国际市场,我们希望在未来继续进行收购和合资经营。这类交易涉及许多风险,包括可能对我们的财务业绩或我们普通股的市场价格造成的重大不利影响。我们的一些收购和未来的收购也可能导致我们有义务进行或有付款或履行某些回购义务,这些付款可能对我们的财务结果产生重大的不利影响。此外,整合被收购企业和合资企业:
·可能导致被收购企业或合资企业的客户或产品线的损失;
·需要管理层给予重大关注;
可能对我们的业务、信息系统和财政资源提出重大要求;
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*导致购置和整合费用增加。
我们未来的收购或合资企业将是成功的,这是无法保证的。我们能否继续成功地进行收购和合资企业,将取决于以下方面:
以可接受的价格提供合适的收购或合资候选人;
·我们完善此类交易的能力,这种交易可能因美国或外国的反托拉斯条例而被禁止;
在非股票交易情况下,能否以可接受的条件获得融资;
我们投资的流动资金和筹集资金的能力可能会受到金融信贷市场的影响;
·我们有能力留住、招聘和激励我们收购的公司的管理层。
我们的收购可能不会带来我们预期的收益和收入增长。
我们正在整合我们所收购的公司,并将每一家公司的业务、服务、产品和人员纳入我们的管理政策、程序和战略。我们不能肯定我们将从这些收购中获得收入增长带来的好处,或者我们不会因这些收购而招致意外的额外成本或开支。为了有效地管理我们预期的未来增长,我们必须继续成功地管理我们对这些公司的整合,并继续改进我们的业务系统、内部程序、营运资本管理以及财务和业务控制。如果我们在这些领域中的任何一个失败,我们的业务可能会受到重大的不利影响。
如果动物健康剥离或某些内部交易预期动物健康剥离被确定为应纳税的全部或部分,我们和我们的股东可能会承担大量的税务责任。
与动物健康分拆有关,我们从外部税务顾问那里获得了一个意见,即动物健康分拆将符合美国联邦所得税的目的,对我们和我们的股东来说是一项免税交易。我们尚未寻求或获得国内税务局(“国税局”)关于这项交易的税务后果的裁决。此外,税务意见还须符合惯例的条件和假设,并以事实陈述和承诺为基础。任何事实陈述或假设在所有重要方面均不真实、正确和完整,或任何须予充分遵守的承诺,均会影响税务意见书的有效性。此外,律师的意见代表律师的最佳法律判决,对国税局或法院没有约束力,国税局或法院可能不同意税务意见中提出的结论。即使“动物健康”在其他方面被限定为美国联邦所得税的免税交易,但如果某些影响到我们或科夫特鲁斯的事件发生,我们可能会对此征税。虽然covetrus已同意不采取可能导致交易不符合免税交易资格的某些行动,并且一般有义务赔偿我们在违反本协议的情况下的任何税务后果,但如果我们没有资格获得赔偿或赔偿义务没有得到履行,潜在的税务责任可能对我们产生不利影响。如果按照美国联邦所得税的目的,动物健康分拆或某些内部交易因预期的动物健康剥离而被确定为应纳税, 我们和/或参与动物健康分拆的美国股东可能会承担大量的美国联邦所得税债务。我们不能保证我们有权获得赔偿,也不能保证Covetrus将有必要的资源或流动资金来补偿我们取得的任何此类应税收益。此外,我们和/或参与动物健康分拆的股东可能会在与交易相关的外国司法管辖区中承担税收成本,而不管动物健康分拆是否符合美国联邦所得税的免税目的。
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动物健康剥离可能无法实现预期的利益,并可能使我们面临潜在的风险和责任。
我们于2019年2月7日完成了动物健康项目。我们进行这项交易的原因之一是,我们相信,我们的动物保健业务可以通过与兽医第一选择相结合,实现更大的增长,而且我们可以从我们的资源和管理努力的更大战略重点中获益。我们可能不会像预期的那样受益于我们的核心业务、战略计划和目标的日益关注,这些都是由动物健康分拆带来的。此外,交易的价值可能会因与结算后调整和赔偿有关的潜在负债而减少,这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们面临产品责任、知识产权侵权和其他索赔的内在风险,如果我们销售的产品的使用导致损害。
我们的业务在正常经营过程中涉及产品责任、知识产权侵权和其他索赔的风险,而且由于我们的产品分销,我们不时被指定为案件的被告。此外,我们在生产某些牙科产品的公司中也有自己的利益。因此,我们面临着产品责任、知识产权侵权或与这些实体生产和销售产品有关的其他索赔的潜在风险。此外,由于我们的私人标签业务继续增长,这些产品的购买者可能会越来越多地直接向我们寻求追索,而不是最终的产品制造商,为产品相关的索赔。我们在分销产品时面临的另一个潜在风险是,由于假冒或污染产品渗透到供应链中而造成的责任。此外,我们运输和销售的一些产品被认为是危险材料。对这些材料的不当处理或涉及运输此类材料的事故可能使我们承担责任。此外,无论对我们的索赔是否成功,围绕这些事件的负面宣传可能会对我们的声誉产生不利影响。我们有各种保险单,包括产品责任保险,包括我们认为足够的风险和金额。在许多情况下,我们因与他人生产的产品有关而被起诉,该产品的制造商向我们提供赔偿。我们所维持的保险范围是否足够,或是否会有足够的金额或合理的成本,是不能保证的。, 或者赔偿协议会为我们提供足够的保护。如果向我方提出的索赔超过现有保险或赔偿协议未涵盖的范围,或任何对我方造成重大不利宣传的索赔,都可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
我们的技术部门依赖于持续的软件和电子服务产品开发、技术支持和成功的营销.
提供实践管理软件和/或电子服务的公司之间的竞争越来越激烈。除其他因素外,我们未来的实践管理软件和电子服务的销售将取决于:
我们的销售和营销方案的有效性;
提高产品和服务以满足客户要求的能力;
我们提供持续技术支持的能力。
我们不能确定我们能否成功地推出和销售新的软件、软件增强或电子服务,或者这些软件、软件增强和电子服务将按时发布或被市场接受。我们的软件和适用的电子服务产品,像一般的软件产品一样,在引入或发布新版本时可能包含未被检测到的错误或错误。我们不能确定将来发布后的软件错误或错误不会发生。任何此类有缺陷的软件都可能导致与软件相关的费用增加,并可能对我们与使用该软件的客户的关系以及我们的声誉产生不利影响。我们的软件或电子服务没有任何专利,我们依赖版权和商标。
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和商业秘密法,以及契约和普通法的保护。我们不能保证这样的法律保护将是有效的或可执行的,以保护我们的软件或电子服务产品。
我们依靠第三方生产某些技术先进的产品。
我们的一些产品包含技术先进的组件,包括由第三方开发的软件。我们可能无法取代这些第三方组件或产品提供的功能,如果它们变得过时、有缺陷或与我们的产品的未来版本或我们的服务和解决方案不兼容,或者如果它们没有得到充分的维护或更新。
此外,软件或其他知识产权资产的第三方供应商可能不愿意允许我们使用他们的知识产权,这可能妨碍或干扰我们和我们的客户使用他们的产品或服务。第三方目前向我们提供的技术的替代来源可能无法及时提供给我们,也可能无法为我们提供与目前提供的功能相同的功能,也可能比我们目前使用或销售的产品更贵。
此外,随着我们扩大业务范围,将技术较先进的产品包括在内,并继续将第三方组件、软件和/或其他知识产权纳入我们销售的产品,对我们提出的侵犯知识产权要求的风险可能会增加。此外,个人和公司购买了知识产权资产,以便对使用这种技术的技术提供者和客户提出侵权主张。对我们或我们的客户提起的任何侵权诉讼,如果要为我们辩护或导致代价高昂的和解或对我们的判决,都是代价高昂的。
上述风险可能对我们的业务、财务状况或经营结果以及我们的声誉产生重大不利影响。
与我们的信息系统和我们的技术产品和服务相关的安全风险通常会对我们的业务产生实质性的负面影响,如果这些产品、服务或系统(或我们所依赖的第三方系统)被中断、被意外事件破坏、受到网络攻击或长期失效,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们依靠业务中的信息系统(IS)获取、快速处理、分析、管理和存储客户、产品、供应商和员工的数据,除其他外:
维护和管理世界各地的系统,以便利从许多配送中心购买和分发数千件库存物品;
及时接收、处理和装运订单;
为成千上万的客户管理准确的账单和收款;
处理向供应商支付的款项;
提供产品和服务,以保存客户的某些电子医疗或牙科记录(包括受保护的病人健康信息)。
近年来,信息安全风险普遍增加,绕过我们的IS安全系统(包括我们所依赖的第三方系统)的网络攻击可能会导致IS业务系统(包括我们所依赖的第三方系统)的实质性破坏和/或商业信息的丢失,从而对我们的业务造成重大的不利影响,以及受影响的各方和/或政府机构对我们提出的索赔,并涉及罚款和罚款、补救费用以及大量的国防和结算费用。
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此外,我们开发产品并向我们的客户提供基于技术的服务,如果网络攻击绕过我们产品或服务的IS安全系统,导致产品或服务中的安全漏洞和(或)感知到的安全漏洞,也可能造成严重的声誉损害,而实际或感知到的漏洞可能导致我们的客户和/或政府机构对我们提出索赔。特别是,我们的某些业务管理产品和服务的医疗服务提供者,如医生和牙医,是用来存储和管理病人的医疗或牙科记录。这些客户受到法律和法规的约束,这些法律和法规要求他们保护这些记录的隐私和安全,我们的产品可能被用作这些客户的全面数据安全计划的一部分,包括与他们遵守适用的隐私和安全法律的努力有关的内容。我们的产品或服务中察觉到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们产品的客户认为或实际不遵守适用的法律要求,不仅可能对我们造成重大声誉损害,而且还可能导致我们的客户和/或政府机构对我们提出索赔,涉及罚款和罚款、补救费用以及大量的国防和和解费用。
关于直接的客户索赔,虽然我们的客户许可证协议通常载有一些条款,试图消除或限制我们对这类责任的承担,但不能保证这些条款将经得起法律挑战,也不能保证我们在所有情况下都能获得这类条款。
此外,我们的信息系统还利用管理我们信息系统一部分的某些第三方服务组织,如果这些第三方服务组织受到网络攻击,我们的业务可能会受到重大影响。此外,与网络安全有关的立法或管制行动可能会增加我们开发或实施新技术产品和服务的成本。
与这些和其他安全违规行为相关的风险除其他外可包括:
未来的结果可能因机密数据或知识产权的盗窃、销毁、丢失、挪用或泄露而受到重大不利影响;
由于信息系统中断以及随后的清理和缓解活动而造成的业务或业务延误;
程序和保障措施必须不断发展,以应对新的IS挑战,加强保护以及开展调查和补救可能给我们带来额外费用;
我们可能会招致索赔、罚款和罚款,以及补救费用,或大量的国防和和解费用;
负面宣传导致我们的客户、合作伙伴或行业同行的声誉或品牌受损。
我们还提供基于互联网的服务,因此,取决于我们的能力和我们的客户访问互联网的能力。如果互联网服务供应商遇到任何困难、中断和延误,我们可能无法提供这些服务,这可能会对我们的业务和声誉造成重大的不利影响。
我们有各种保险单,包括网络责任保险,包括我们认为足够的风险和金额。我们所维持的保险范围是足够的,或会有足够的款额或合理的成本,这是不能保证的。成功地向我们提出的侵吞或泄露机密或个人资料的索赔,超过了现有的保险、罚款或其他经评估的处罚,或任何对我们造成重大不利宣传的索赔,都可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
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在我们的管理文件和其他文件中的某些条款,我们是一方,可能会阻止第三方出价收购我们,否则可能导致我们的股东获得高于其股票市场价格的溢价。
我们公司注册证书和附则的规定可能会使第三方更难收购我们,可能会阻止收购出价,并可能限制某些投资者将来愿意支付我们普通股股份的价格。除其他外,这些规定:
*要求持有至少60%普通股股份的持有人投赞成票,有权投票批准合并、合并或出售、租赁、转让或交换我们全部或实质上所有资产;及
*要求持有我们普通股至少66 2/3%的股东投赞成票,有权投票(I)免去董事;及(Ii)修订或废除我们的附例,但某些有限的例外情况除外。
此外,我们的2013年股票激励计划和2015年非员工董事股票激励计划规定,一旦控制权发生变化,股票期权将加速归属。这些奖励计划还授权计划下的委员会加速授予与赠款或其后控制权变化有关的其他类型的股权奖励,而根据这些奖励计划作出的某些其他奖励(例如限制性股票/单位奖励)在控制权变更或与控制权变更有关的某些终止事件中加速进行。此外,我们与我们的行政人员之间的某些协议规定,如果这些行政官员在没有理由的情况下被终止,或在控制权变更后两年内或在控制权变更生效之日前九十天内或在第一次公开宣布变更控制的待决事项后终止,则可增加遣散费和某些福利。
税务法例可能会对我们的财政业绩和税务责任造成重大的负面影响。
我们受美国联邦、州和地方政府以及外国司法机关的税收法规的约束。当局不时会提出多项立法措施,对本港的税务状况造成重大影响。我们不能保证我们的实际税率不会受到这些措施所产生的法例的重大影响。2017年12月22日,总统签署了税法,使其成为法律,其中包括一系列影响个人和公司税率的税改条款、国际税收条款、所得税补充条款和扣减条款。此外,税务法律和条例极其复杂,解释也各不相同。虽然我们相信本港历史上的税务状况是健全的,并符合适用的法律、规例和现有的先例,但我们不能保证我们的税务地位不会受到有关税务当局的挑战,亦不能保证我们在任何这类挑战中都会成功。
项目1B。未解决的工作人员意见
在2019年财政年度结束前180天或更长时间内,SEC的工作人员没有未解决的意见。
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项目2.财产
我们拥有或租赁以下超过10万平方英尺的房产:
|
|
|
| 自己或 |
| 近似 |
| 租赁期满 |
财产 |
| 位置 |
| 租赁 |
| 平方尺 |
| 日期 |
公司总部 |
| 纽约梅尔维尔 |
| 租赁 |
| 185,000 |
| 2020年6月 |
公司总部 |
| 纽约梅尔维尔 |
| 自己 |
| 105,000 |
| N/A |
办公与配送中心 |
| Fiumana-Predappio,意大利 |
| 自己 |
| 183,000 |
| N/A |
办公与配送中心 |
| 法国旅游团 |
| 自己 |
| 166,000 |
| N/A |
办公与配送中心 |
| 联合王国,Gillingham |
| 租赁/拥有 |
| 165,000 |
| 2033年6月 |
办公与配送中心 |
| 澳大利亚新南威尔士东溪 |
| 租赁 |
| 161,000 |
| 2030年7月 |
办公与配送中心 |
| 加拿大湖上的尼亚加拉 |
| 租赁 |
| 128,000 |
| 2021年9月 |
办公与配送中心 |
| 巴斯蒂安,弗吉尼亚州 |
| 自己 |
| 108,000 |
| N/A |
办公与配送中心 |
| 西阿利斯州 |
| 租赁 |
| 106,000 |
| 2027年10月 |
办公与配送中心 |
| Geer,SC |
| 租赁 |
| 102,000 |
| 2028年12月 |
配送中心 |
| 宾夕法尼亚州丹佛 |
| 租赁 |
| 624,000 |
| 2021年12月 |
配送中心 |
| 印第安纳波利斯 |
| 租赁 |
| 380,000 |
| 2022年3月 |
配送中心 |
| 火花,NV |
| 租赁 |
| 370,000 |
| 2021年12月 |
配送中心 |
| 印第安纳波利斯 |
| 自己 |
| 287,000 |
| N/A |
配送中心 |
| 葡萄树 |
| 租赁 |
| 242,000 |
| 2023年7月 |
配送中心 |
| 德国Gallin |
| 自己 |
| 215,000 |
| N/A |
配送中心 |
| 杰克逊维尔 |
| 租赁 |
| 212,000 |
| 2026年2月 |
配送中心 |
| 德国赫本海姆 |
| 租赁 |
| 194,000 |
| 2030年3月 |
上表所列的属性是我们的主要属性,主要用于我们的医疗保健分配部门。此外,我们还在美国、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特别行政区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、阿拉伯联合酋长国和联合王国等地租赁了许多其他分销、办公、展厅、制造和销售空间。
我们相信,我们的物业状况良好,保养良好,适合并足以经营业务。我们在某些配送中心设施有额外的运营能力。
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项目3.法律程序
2012年8月31日,Archer and White Sales,Inc.(“Archer”)对Henry Schein公司提出申诉。此外,达那赫公司及其附属公司仪器牙科公司、牙科设备公司、有限责任公司、卡沃牙科技术公司、有限责任公司和牙科成像技术公司(统称为“达那赫被告”)在美国得克萨斯州东区地区法院,民事诉讼编号2:12-CV-00572-JRG,根据“谢尔曼法”第1节和“德克萨斯自由企业反垄断法”被称为反托拉斯行动。Archer声称一家名不详的公司Henry Schein和Danaher的被告共谋终止或限制Archer的分销权。2017年8月1日,阿彻提交了一份修改后的诉状,增加了帕特森公司。(“Patterson”)和本科牙科供应公司。(“Benco”)作为被告,并指控Henry Schein、Patterson、Benco和Burkhart牙科供应公司合谋定价,拒绝与对方竞争向牙科专业人员出售牙科设备,并同意招募他们共同的供应商Danaher被告,通过减少他们相互竞争的经销商Archer的销售范围,加入一个操纵价格的阴谋和抵制。Archer要求赔偿的数额为在审判时证明的数额,利息和费用为三倍,包括律师费,包括共同和各别的律师费以及禁令救济。2017年10月30日,阿彻提交了第二份经修正的申诉,补充了更多的指控,认为这些指控支持自己的主张。所指名的当事人和诉讼原因与2017年8月1日经修正的申诉相同。
2012年10月1日,我们提出了一项命令动议:(I)迫使阿切尔对我们的索赔进行仲裁;(2)暂停所有程序以等待仲裁;(3)加入Danaher被告的仲裁和中止动议。2013年5月28日,治安法官批准了仲裁动议,并暂停了仲裁程序。2013年6月10日,阿切尔请求地区法院法官重新审议。2016年12月7日,地区法院法官批准了阿切尔的重新审议动议,并取消了暂缓执行。被告对地方法院的命令提出上诉。2017年12月21日,美国第五巡回上诉法院确认了地区法院驳回强制仲裁动议的命令。2018年6月25日,美国最高法院批准了被告申请移送令状的请求。2018年10月29日,最高法院听取了口头辩论。2019年1月8日,最高法院发布了其公布的决定,撤销第五巡回法院的判决,并将案件发回第五巡回法院进行与最高法院意见一致的进一步诉讼。2019年4月2日,地区法院在第五巡回法院作出裁决之前,暂停了初审法院的诉讼程序。第五巡回法庭于2019年5月1日听取了关于是否应对此案进行仲裁的口头辩论。第五巡回法院于2019年8月14日发布意见,确认了地区法院驳回被告强制仲裁动议的命令。被告向第五巡回法庭申请重审。第五巡回法院驳回了这份请愿书。2019年10月1日,地方法院于2020年2月3日对此案进行审理,随后将审判日期移至2020年1月29日。2020年1月24日,最高法院批准了我们暂停地区法院诉讼的动议,以待我们的移交令状处理完毕。, 它是在2020年1月31日提交的。我们打算大力防御这一行动。
2017年8月17日,IQ牙科供应公司。(“智商牙科”)在纽约东区的美国地区法院提出申诉,名为IQ牙科供应公司。五.亨利·谢因公司、帕特森公司和本科牙科供应公司,第2号案件:17-cv-4834。原告称,它是牙科用品和设备的经销商,通过SourceOne牙科公司(“SourceOne”)运营的在线牙科分销平台销售牙科产品。SourceOne此前曾对亨利·谢因(Henry Schein)、帕特森(Patterson)和本科(Benco)提起过反垄断诉讼。2017年第二季度,亨利·谢因(Henry Schein)就此事达成和解,我们在此前提交给SEC的
IQ牙科指控,除其他外,被告共谋压制IQ牙科和SourceOne在美国销售、分销和销售牙科用品和设备的竞争,被告非法同意抵制与原告和SourceOne打交道或考虑处理的牙医、制造商和国家牙科协会。原告声称,这一指称的行为违反了“谢尔曼法”、“纽约唐纳利法”和“新泽西州反托拉斯法”第1节,构成了对贸易的不合理限制,并提出了州法律中关于侵权干涉未来商业关系、民事阴谋以及协助和教唆的指控。原告寻求强制救济、补偿性、三倍和惩罚性的共同和各别损害赔偿,以及合理的费用和开支,包括律师费和专家费。2017年12月21日,地方法院批准了被告的驳回动议。一月十九日,
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2018年,IQ牙科公司对地区法院的命令提出上诉。2019年5月10日,美国第二巡回上诉法院部分确认并部分推翻了地区法院对该申诉的驳回,认为IQ牙科公司缺乏反托拉斯地位来质疑所谓抵制SourceOne和国家牙科协会的行为,但它有资格对据称直接抵制其业务的伤害提出质疑。2019年6月29日,第二巡回法庭驳回了IQ牙科公司要求重审或重审Enbanc的请求。在2020年1月8日,亨利·谢恩和智商牙科公司达成了一项和解协议,根据协议,亨利·谢恩支付了一笔不重要的款项。亨利·谢因于2020年1月16日被免职。
2018年2月12日,美国联邦贸易委员会(FTC)对本科牙科供应公司亨利·谢因公司提起诉讼。和帕特森公司。除其他外,联邦贸易委员会指控被告密谋达成协议,拒绝向代表牙科医生的购买团体提供折扣或以其他方式为其服务,从而违反了美国的反垄断法。联邦贸易委员会指控被告合谋违反“联邦贸易委员会法”第5条。申诉只要求公平的救济,不要求金钱损害赔偿。我们否认我们合谋拒绝向牙科购买团体提供折扣或以其他方式为其提供服务的指控。行政法法官的听证会于2018年10月16日开始,听证记录于2019年2月21日结束。2019年10月7日,行政法法官发布了他的初步决定,在相关部分认定“证据未能证明涉及Schein的阴谋”,并驳回了对Henry Schein的申诉。最初的决定于2019年11月7日成为联邦贸易委员会的决定,不得再上诉。
2018年3月7日,约瑟夫·萨尔科维茨单独并代表处境类似的所有其他人就违反联邦证券法对美国纽约东区地区法院亨利·谢因公司、斯坦利·伯格曼和史蒂文·帕拉迪诺的违反联邦证券法提起集体诉讼,案件编号:18-cv-01428。诉状试图证明所有个人和实体在2013年3月7日至2018年2月12日(“等级期”)期间购买Henry Schein证券,但受到某些排除的限制。该申诉除其他外,指控被告在课堂期间就Henry Schein的业务、业务和前景作出了实质性的虚假和误导性陈述,包括与牙科用品反托拉斯诉讼中的问题有关的事项,如我们以前提交给SEC的文件所述,亨利·谢因和解,法院于2019年6月驳回了这些问题,以及公平贸易委员会的上述诉讼,从而导致原告和所谓的阶级成员人为地为Henry Schein证券支付过高的价格。该申诉要求赔偿未具体说明的金钱损失和陪审团审判。根据1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)的规定,法院于2018年6月22日任命了首席原告和首席律师,并重新提起了所谓的集体诉讼,如Re Henry Schein公司。证券诉讼,案件号相同。首席原告于9月14日提交了一份综合集体诉讼申诉。, 2018年。综合集体诉讼申诉称,同一被告(加上蒂莫西·沙利文)在班级期间代表同一类别的购买者提出了类似的索赔。它声称,亨利·谢恩的股价在这段时间里被夸大了,因为亨利·谢恩错误地将其牙科分销业务描述为“在竞争激烈的环境中成功地创造了卓越的利润”,尽管在现实中,[亨利·谢恩]多年来,为了维持Schein的利润、利润和市场份额,他一直从事串通和反竞争的活动。“诉状称,该公司的股价从2017年8月8日开始下跌,当时该公司公布了以下预期的财务业绩,据称“显示出Schein的糟糕业绩是放弃之前通过反竞争勾结扩大销量和利润率的企图的产物”。2018年2月13日,FTC对本科、亨利·谢恩(Henry Schein)和帕特森(Patterson)提起诉讼,指控他们违反了美国的反垄断法。申诉指控违反了“外汇法”第10(B)条和“外汇法”第10b-5条和第20(A)条。2019年9月27日,法院发布了一项裁决,部分批准和部分驳回了被告提出的驳回证券诉讼的动议。法院驳回了对Bergman先生和Paladino先生的所有索赔,以及对Henry Schein先生的第10(B)节索赔,因为该索赔依赖公司的财务结果和利润来指称重大的误报或遗漏。法院还驳回了第10(B)节对Henry Schein的索赔,因为法院依据该公司2017年8月8日的披露来指称损失因果关系。法院以其他方式驳回了关于Henry Schein和Sullivan先生的动议。亨利·谢恩和沙利文先生要求部分重新考虑法院的判决。根据所有当事方的请求,法院在听取充分通报后暂时取消了该动议。双方同意在各种条件下解决这一问题,包括起草和执行一项最终解决协议和法院批准。这个
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预计的结算,如果最终获得批准,将不会对公司的收益产生影响,因为所有付款都将由保险支付。亨利·谢恩此前曾收到过一份根据“8 Del”规定提出的请求。第220条查阅与证券集团诉讼中提出的问题及上述反托拉斯事项有关的公司簿册及纪录。
2018年5月3日,据称的集体诉讼申诉,Marion诊断中心,LLC,等。v.Becton,Dickinson,and Co.,等人,案件编号3:18-cv-010509,在美国伊利诺伊州南部地区法院对Becton、Dickinson和Co.提起诉讼。(“Becton”);Premier,Inc.(“总理”)红衣主教健康公司。(“红衣主教”),欧文斯和未成年人公司。(“O&M”),Henry Schein,Inc.和未具名的Becton分销商合谋。诉状称,被告达成了一项纵向阴谋,迫使医疗服务提供商签订长期排他性合同,限制常规和安全注射器和安全IV导管在全国市场上的交易,并将某些贝顿产品的价格抬高至高于竞争水平。被点名的原告试图代表三个不同的类别,其中包括在2014年5月3日或之后购买(一)贝顿的常规注射器、(二)贝顿的安全注射器,或(三)贝顿的安全导管直接从贝顿、总理、维扎特、红衣主教、O&M或Henry Schein购买的所有保健提供者。根据“谢尔曼法”第1条,申诉只提出一项指控,并寻求公平的救济、三倍的损害赔偿、合理的律师费、费用和费用,以及判决前和判决后的利息。2018年6月15日,一份修正后的申诉被提交,声称对同一方的指控相同,并增加了McKesson医疗外科公司。作为被告。2018年11月30日,地区法院批准了被告的驳回动议,并做出了最终判决,驳回了原告的偏见投诉。2018年12月27日,原告就地区法院的裁决向第七巡回上诉法院提出上诉。双方当事人于2019年9月27日提出上诉,目前正在等待第七巡回法院的裁决。
2018年5月29日,在国家处方阿片剂诉讼(MDL No.2804;案件编号17-Md-2804)的多区诉讼(“MDL”)中提出了一项修订后的申诉,该诉讼题为俄亥俄州首脑会议县等地。诉普渡制药公司,L.P.,等,民事诉讼编号1:18-执行部分-45090-DAP(“高峰行动县”),在美国俄亥俄州北部地区法院,增加了Henry Schein公司,Henry Schein医疗系统公司。其他人作为被告。首脑县声称,处方类阿片药品制造商从事虚假广告活动,以扩大这类药物的市场和自己的市场份额,以及供应链中的实体(包括Henry Schein,Inc.)。以及Henry Schein Medical Systems,Inc.)通过拒绝或不适当地监督和限制这些药物的不正当分销而获得经济回报。2019年10月29日,该公司因对这起诉讼的偏见而被解职。亨利·谢因与首脑会议县合作,向一个基金会捐赠了100万美元,用于向首脑会议县内的方案提供赠款,重点是:(1)教育社区了解替代性疼痛管理治疗技术和/或避免成瘾;(II)支持对替代疼痛管理技术和方案的研究;(3)使专业人员能够获得药物辅助治疗(MAT)豁免的必要认证;(4)推动向首脑县提供方案和服务,以交付结果和解决阿片类药物和成瘾危机。亨利·谢恩支付了顶峰县25万美元的费用。
除了首脑会议行动县之外,亨利·谢因和/或其一家或多家附属公司目前被指定为多起诉讼(目前不到125起)的被告,这些诉讼指控的指控类似于首脑会议行动县的指控。目前,唯一需要审理的案件是Tuscon医疗中心提出的诉讼,该中心目前定于2021年3月16日开始30天的审判。这些行动包括已合并在MDL内的一些行动,以及目前为发现目的而减少的一些行动,还有一些行动仍在州法院待决,正在独立和在MDL之外进行。在亨利·谢因2018年持续运营的94亿美元收入中,类阿片的销售额不到1%的十分之一。类阿片是我们业务中微不足道的一部分。我们打算大力防御这些行动。
2019年1月29日,M.D.劳伦斯·哈切特(R.Lawrence Hatchett)对亨利·谢因公司(Henry Schein Inc.)、帕特森公司(Patterson Co.Inc.)、本科牙科供应公司(Benco Dental Supply Co.)和美国伊利诺伊州南区地区法院(United States Area Court for the Southern区)未具名的共谋者诉状称,由于亨利·谢因、帕特森和本科之间的非法抵制、操纵价格或其他反竞争阴谋,拟议中的阶层成员遭受了反垄断伤害。诉状称,所谓的阴谋对伊利诺伊州的牙科诊所指控过高,
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正畸诊所和牙科实验室购买牙科用品,这反过来又将部分或全部此类多收费用转嫁给班级成员。在某些排除的情况下,申诉将这一类别界定为“所有居住在伊利诺伊州的人在2015年1月29日或之后购买和(或)偿还伊利诺伊州独立牙科诊所提供的牙科保健,向被告购买牙科用品,或从从被告那里购买这些用品的购买团体购买。”该投诉指控违反伊利诺伊州反托拉斯法,740伊利诺伊州。康普。统计。§第10/3(2)、第10/7(2)条,并寻求永久强制令、审判时确定的实际损害赔偿、三倍合理的律师费和费用以及判决前和判决后的利息。二零二零年二月十三日,法院批准了我们的动议,以缺乏地位为由,驳回了这一诉讼,并带有偏见。
2019年9月30日,好莱坞市警官退休系统分别并代表处境类似的所有其他人,就违反联邦证券法在纽约东区地区法院对Henry Schein Inc.、Covetrus公司和Benjamin Shaw和Christine Komola(分别为Covetrus时任首席执行官和首席财务官)的违反联邦证券法提起了集体诉讼,第2号案件:19-cv-05530-FB-RLM。该申诉旨在证明由所有个人和实体组成的一类人和实体,这些人和实体在2019年2月8日至2019年8月12日期间购买或以其他方式收购了Covetrus普通股。案件涉及动物健康剥离和合并亨利舍因动物健康业务与Vets第一选择在2019年2月。申诉指控违反了“交易所法”第10(B)条和第20(A)节和证券交易委员会第10b-5条规则,并断言被告在提供文件和交易之后的陈述在实质上是虚假和具有误导性的,因为据称他们夸大了Covetrus在库存管理和供应链服务方面的能力,低估了将Henry Schein动物健康业务和Vets First抉择合并的成本,轻描淡写了Covetrus与Henry Schein的分离成本,并低估了在线竞争和替代分销渠道对收入的影响,以及在分离和合并前据称北美一个大客户的损失。该申诉要求赔偿未具体说明的金钱损失和陪审团审判。根据“反洗钱法”的规定,法院于2019年12月23日任命了首席原告和首席律师。我们打算大力防御这一行动。
2019年11月15日,弗兰克·芬纳佐(Frank Finazzo)代表亨利·谢因公司(Henry Schein Inc.)提起了股东派生诉讼。针对纽约东区美国地区法院Henry Schein的现任和前任董事和官员,案件编号1:19-cv-6485-LDH-JO。诉讼中的被告包括Stanley M.Bergman、Steven Paladino、Timothy J.Sullivan、Barry J.Alperin、Lawrence S.Bacow、Gerald A.Benjamin、James P.Breslawski、Paul Brons、Shira Goodman、Joseph L.Herring、Donald J.Kabat、Kurt Kuehn、Philip A.Laskawy、Anne H.Margulie、Karyn Mashima、Norman S.Matthews、Mark E.Mlotek、Carol Raphael、E.Dianne Rekow、Bradley T.Sheares和Louis W.Sullivan,Henry Schein被命名为名义被告。根据联邦证券法和州法律,有关反托拉斯行动中的指控,关于Henry Schein公司证券诉讼,以及好莱坞之城上述证券集团诉讼。这份诉状代表亨利·谢恩寻求宣示性、禁令性和金钱上的救济。在2020年1月6日,提交了菲纳佐该案件代表Henry Schein对同一被告提出了另一项几乎完全相同的股东派生诉讼,提出了同样的主张,并寻求同样的救济。那个案子,标题是Mark Sloan诉Stanley M.Bergman等人。,也正在纽约东区美国地区法院待决,案件编号1:20-cv-0076。在2020年1月24日,法院合并了菲纳佐和斯隆新标题下的案件关于Henry Schein公司衍生诉讼,第1:19:19-cv-06485-LDH-JO,并指定在这些案件中的律师为合并行动的共同牵头律师。双方同意在各种条件下解决这一问题,包括起草和执行一项最终解决协议和法院批准。设想中的和解如果最终获得批准,将涉及采取某些程序,但除了向原告律师支付一笔无关紧要的费用外,不涉及支付任何款项。
我们不时会成为其他法律程序的一方,包括但不限于产品责任申索、雇佣事宜、商业纠纷、政府查询及调查(在某些情况下可能涉及我们订立和解安排或同意令),以及因我们的正常业务而产生的其他事宜。虽然无法肯定地预测任何法律程序的结果,但我们认为,目前预计这些其他未决事项都不会对我们的综合财务状况、流动性或业务结果产生重大不利影响。
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截至2019年12月28日,我们对可能导致赔偿责任并能够合理估计损失的索赔的潜在损失作出了最佳估计。这一应计数额以及相关费用对我们的财务状况、业务结果或现金流动都不重要。我们确定估计损失的方法考虑到现有的事实、目前颁布的法律法规和其他因素,包括可能从第三方收回的费用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股在纳斯达克股票市场(纳斯达克股票市场)的纳斯达克全球选择市场层(纳斯达克)进行交易,代号为HSIC。
在2020年2月14日,我们的普通股记录保持者约有269人,最近公布的销售价格为72.13美元。
发行人购买股票证券
我们的股票回购计划于2003年3月3日宣布,最初允许我们回购我们普通股的两百万股预售股(800万股后分割股),约占该计划开始时流通股的2.3%。正如下表所概述的那样,董事会授权的随后再增加37亿美元的回购计划提供了38亿美元的普通股股份,将根据这一计划进行回购。
| 日期 |
| 追加数额 |
| |
| 授权 |
| 授权回购 |
| |
| 二00四年六月二十一日 |
| $ | 100,000,000 |
|
| 二00五年十月三十一日 |
|
| 100,000,000 |
|
| 二00七年三月二十八日 |
|
| 100,000,000 |
|
| 2010年11月16日 |
|
| 100,000,000 |
|
| 2011年8月18日 |
|
| 200,000,000 |
|
| 2012年4月18日 |
|
| 200,000,000 |
|
| 2012年11月12日 |
|
| 300,000,000 |
|
| 2013年12月9日 |
|
| 300,000,000 |
|
| (2014年12月4日) |
|
| 300,000,000 |
|
| 2015年11月30日 |
|
| 400,000,000 |
|
| 2016年10月18日 |
|
| 400,000,000 |
|
| 2017年9月15日 |
|
| 400,000,000 |
|
| (2018年12月12日) |
|
| 400,000,000 |
|
| (2019年10月30日) |
|
| 400,000,000 |
|
截至2019年12月28日,我们已根据这些举措回购了约35亿美元的普通股(74,363,289股),其中2.75亿美元可供今后回购普通股。
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下表汇总截至2019年12月28日的财政季度,我们根据股票回购计划回购普通股的情况:
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| 总数 |
| 最大数 |
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| 共计 |
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| 股份 |
| 股份 |
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| 数 |
| 平均 |
| 作为部分购买 |
| 那个五月 | |
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| 股份 |
| 已付价格 |
| 我们的公众 |
| 在.下购买 | |
财政月份 |
| 购买(1) |
| 每股 |
| 宣布的计划 |
| 我们的计划(2) | ||
9/29/19至11/02/19 |
| - |
| $ | - |
|
|
| 7,503,954 | |
11/03/19至11/30/19 |
| 795,000 |
|
| 69.40 |
| 795,000 |
| 6,093,247 | |
12/01/19至12/28/19 |
| 2,101,656 |
|
| 68.91 |
| 2,101,656 |
| 4,130,374 | |
|
| 2,896,656 |
|
|
|
| 2,896,656 |
|
| |
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(1) | 所有回购都是根据我们现有的公开宣布的计划在公开市场上执行的。此表不包括为满足基于股权交易的最低预扣税要求而从员工处扣缴的股份。 | |||||||||
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(2) | 在此程序下可能购买的最大股份数将在每个月底根据 | |||||||||
| 当时我们普通股的收盘价。 |
股利政策
在2019或2018年财政年度,我们没有宣布我们的普通股有任何现金或股票红利。我们目前不打算在可预见的将来对我们的普通股宣布任何现金或股票红利。我们打算保留收益,以资助我们的业务扩展和一般的公司目的,包括我们的股票回购计划。任何股息的申报将由我们的董事会酌情决定,并取决于收益、财务状况、资本要求、负债水平、支付股息的合同限制和其他因素。
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目录
股票绩效图
下图比较了在2014年12月27日,即我们2015财政年度开始前的最后一个交易日,即2019财政年度结束前的最后一个交易日,100美元投资的累计股东总收益(假设所有股息的再投资),以及道琼斯美国医疗保健指数和纳斯达克股票市场综合指数同期100美元的累计总收益。
5年累计总收益比较
假设2014年12月27日投资100美元 | ||||||||||||||||||
假设股息再投资 | ||||||||||||||||||
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| 十二月二十七日 |
| 十二月二十六日 |
| 十二月三十一日, |
| 12月30日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月二十八日 | ||||||
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| 2014 |
| 2015 |
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 | ||||||
亨利·谢恩公司 |
| $ | 100.00 |
| $ | 114.34 |
| $ | 110.43 |
| $ | 101.73 |
| $ | 113.43 |
| $ | 125.14 |
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道琼斯美国健康 |
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|
护理指数 |
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| 100.00 |
|
| 105.95 |
|
| 102.82 |
|
| 126.30 |
|
| 132.27 |
|
| 163.32 |
|
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纳斯达克股票市场 |
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综合指数 |
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| 100.00 |
|
| 106.25 |
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| 114.75 |
|
| 148.76 |
|
| 143.41 |
|
| 198.30 |
47
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项目6.选定的财务数据
下文所列关于2019年12月28日终了期间五个财政年度财务状况和业务结果的选定财务数据来自、应与我们的合并财务报表及其附注一并阅读,并对其进行全面限定。以下选定的财务数据也应与项目7“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”和项目8“财务报表和补充数据”一并阅读。
| 终年 | |||||||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月二十六日 | |||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | |||||
| (单位:千,除每股数据外) | |||||||||||||
损益表数据: |
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净销售额 | $ | 9,985,803 |
| $ | 9,417,603 |
| $ | 8,883,438 |
| $ | 8,218,885 |
| $ | 7,650,755 |
毛利 |
| 3,090,886 |
|
| 2,910,747 |
|
| 2,746,662 |
|
| 2,605,907 |
|
| 2,476,068 |
销售、一般和行政费用 |
| 2,357,920 |
|
| 2,217,273 |
|
| 2,071,576 |
|
| 1,975,445 |
|
| 1,869,351 |
诉讼和解 |
| - |
|
| 38,488 |
|
| 5,325 |
|
| - |
|
| - |
重组费用(1) |
| 14,705 |
|
| 54,367 |
|
| - |
|
| 38,621 |
|
| 26,587 |
营业收入 |
| 718,261 |
|
| 600,619 |
|
| 669,761 |
|
| 591,841 |
|
| 580,130 |
其他费用,净额 |
| (37,954) |
|
| (63,783) |
|
| (39,967) |
|
| (18,705) |
|
| (17,904) |
税前持续经营收入、股本收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司和非控股权益的收益 |
| 680,307 |
|
| 536,836 |
|
| 629,794 |
|
| 573,136 |
|
| 562,226 |
所得税(2) |
| (159,515) |
|
| (107,432) |
|
| (308,975) |
|
| (169,311) |
|
| (170,113) |
附属公司收益中的权益 |
| 17,900 |
|
| 21,037 |
|
| 15,293 |
|
| 17,110 |
|
| 13,300 |
出售股本投资的净收益(亏损)(3) |
| 186,769 |
|
| - |
|
| (17,636) |
|
| - |
|
| - |
持续业务净收入 |
| 725,461 |
|
| 450,441 |
|
| 318,476 |
|
| 420,935 |
|
| 405,413 |
停业的收入(损失) |
| (6,323) |
|
| 111,685 |
|
| 140,817 |
|
| 135,460 |
|
| 118,014 |
净收益 |
| 719,138 |
|
| 562,126 |
|
| 459,293 |
|
| 556,395 |
|
| 523,427 |
减:可归因于非控制利益的净收入 |
| (24,770) |
|
| (19,724) |
|
| (25,304) |
|
| (19,651) |
|
| (19,705) |
减:因不控制而造成的净(收入)损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停止经营的利息 |
| 366 |
|
| (6,521) |
|
| (27,690) |
|
| (29,966) |
|
| (24,664) |
归于Henry Schein公司的净收入 | $ | 694,734 |
| $ | 535,881 |
| $ | 406,299 |
| $ | 506,778 |
| $ | 479,058 |
归于Henry Schein公司的数额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续作业 |
| 700,691 |
|
| 430,717 |
|
| 293,172 |
|
| 401,284 |
|
| 385,708 |
已停止的业务 |
| (5,957) |
|
| 105,164 |
|
| 113,127 |
|
| 105,494 |
|
| 93,350 |
归于Henry Schein公司的净收入 | $ | 694,734 |
| $ | 535,881 |
| $ | 406,299 |
| $ | 506,778 |
| $ | 479,058 |
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每股收益(亏损) |
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Henry Schein公司: |
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继续作业: |
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基本 | $ | 4.74 |
| $ | 2.82 |
| $ | 1.87 |
| $ | 2.48 |
| $ | 2.33 |
稀释 |
| 4.69 |
|
| 2.80 |
|
| 1.85 |
|
| 2.45 |
|
| 2.29 |
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停止的业务: |
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基本 | $ | (0.04) |
| $ | 0.69 |
| $ | 0.72 |
| $ | 0.65 |
| $ | 0.56 |
稀释 |
| (0.04) |
|
| 0.68 |
|
| 0.72 |
|
| 0.64 |
|
| 0.55 |
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归于Henry Schein公司的每股收益: |
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基本 | $ | 4.70 |
| $ | 3.51 |
| $ | 2.59 |
| $ | 3.14 |
| $ | 2.89 |
稀释 |
| 4.65 |
|
| 3.49 |
|
| 2.57 |
|
| 3.10 |
|
| 2.85 |
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加权平均普通股流通股: |
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基本 |
| 147,817 |
|
| 152,656 |
|
| 156,787 |
|
| 161,641 |
|
| 165,687 |
稀释 |
| 149,257 |
|
| 153,707 |
|
| 158,208 |
|
| 163,723 |
|
| 168,250 |
48
目录
|
| 终年 | |||||||||||||
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月二十六日 | |||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | |||||
|
| (单位:千) | |||||||||||||
按市场数据分列的销售净额: |
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卫生保健分配(4): |
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牙科 |
| $ | 6,415,865 |
| $ | 6,347,998 |
| $ | 6,047,811 |
| $ | 5,554,296 |
| $ | 5,275,405 |
医学 |
|
| 2,973,586 |
|
| 2,661,166 |
|
| 2,497,994 |
|
| 2,337,661 |
|
| 2,072,915 |
卫生保健总分配 |
|
| 9,389,451 |
|
| 9,009,164 |
|
| 8,545,805 |
|
| 7,891,957 |
|
| 7,348,320 |
技术及增值服务(五) |
|
| 515,085 |
|
| 408,439 |
|
| 337,633 |
|
| 326,928 |
|
| 302,435 |
不包括公司TSA收入 |
|
| 9,904,536 |
|
| 9,417,603 |
|
| 8,883,438 |
|
| 8,218,885 |
|
| 7,650,755 |
公司TSA收入(6) |
|
| 81,267 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
共计 |
| $ | 9,985,803 |
| $ | 9,417,603 |
| $ | 8,883,438 |
| $ | 8,218,885 |
| $ | 7,650,755 |
|
| 截至 | |||||||||||||
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月二十六日 | |||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | |||||
|
|
| (单位:千) | ||||||||||||
资产负债表数据: |
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总资产 |
| $ | 7,151,101 |
| $ | 8,500,527 |
| $ | 7,863,995 |
| $ | 6,811,763 |
| $ | 6,580,775 |
长期债务 |
|
| 622,908 |
|
| 980,344 |
|
| 884,227 |
|
| 689,626 |
|
| 439,830 |
可赎回的不可控制的利益 |
|
| 287,258 |
|
| 219,724 |
|
| 465,584 |
|
| 285,567 |
|
| 266,435 |
股东权益 |
|
| 3,630,137 |
|
| 3,541,788 |
|
| 2,824,410 |
|
| 2,800,804 |
|
| 2,886,814 |
|
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(1) | 2019年12月28日终了年度的重组费用主要包括遣散费,包括遣散费和福利1380万美元和设施关闭费90万美元。2018年12月29日终了年度的重组费用主要包括遣散费,包括遣散费和福利5 020万美元、设施关闭费用320万美元和其他费用100万美元。2016年12月31日终了年度的重组费用主要包括遣散费,包括遣散费和福利3 380万美元、设施关闭费用320万美元和其他费用160万美元。2015年12月26日终了年度的重组费用主要包括遣散费,包括遣散费和福利2 030万美元、设施关闭费用490万美元和其他费用140万美元。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-重组计划”以及项目8所载的合并财务报表和相关说明。
|
(2) | 2018年,我们记录到:(A)所得税抵免净额为1 000万美元,这表明我们对被视为遣返外国收入的过渡税的估计发生了变化;(B)由于与Henry Schein One有关的法律实体重组,一次性所得税征收390万美元;(C)所得税抵免1 390万美元(属于Henry Schein公司的1 060万美元)。由于美国境外的法律实体重组和(D)一次性所得税310万美元,这是为准备动物健康分拆而完成的法律实体重组的结果。2017年,我们记录了一次1.4亿美元的所得税费用,涉及对被视为遣返的外国收入征收的过渡税,以及一次征收300万美元的所得税,用于对与美国税收改革立法相关的递延税进行重新估值。2015年,我们记录了630万美元的所得税优惠,这与对税收申请的有利回应有关,这使我们能够得出结论,即以前保留的某些未获承认的税收优惠更有可能实现。
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(3) | 在2019年第四季度,我们出售了一笔投资于胡-弗里迪金融服务公司的股票.公司是一家生产牙科器械和预防感染解决方案的公司。我们的投资不受控制,我们没有参与经营业务,在董事会也没有代表。在2019年第四季度,我们还出售了其他一些股票投资。 2017年,我们出售了E4D技术公司的股权,亏损约1,760万美元。没有确认与这一损失有关的税收优惠。 |
(4) | 包括消耗品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和非专利药品、疫苗、外科产品、诊断检测、感染控制产品和维生素。
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(5) | 由实践管理软件和其他增值产品组成,这些产品主要分发给医疗保健提供者,以及无追索权的金融服务、电子服务、从业者继续教育服务、咨询和其他服务。
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(6) | 企业tsa收入是指根据与动物健康分拆有关的过渡服务协议向covetrus销售的某些产品,我们预计该协议将持续到2020年8月。 |
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49
目录
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性声明的注意事项
根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”规定,我们就可能导致未来结果与本文所表达或暗示的前瞻性陈述、预期和假设大不相同的重要因素提出以下警告意见。我们所做的所有前瞻性声明都会受到风险和不确定性的影响,不能保证未来的业绩。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩和成就或行业业绩与此类前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些表述一般是通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“预期”、“作出”或其他可比术语来确定的。可能导致或导致这种差异的因素包括,但不限于本年度报告表10-K中讨论的因素,特别是本报告第1A项标题“风险因素”下讨论的风险,以及我们向证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中讨论的风险。
可能导致实际结果与当前和历史结果大不相同的风险因素和不确定因素包括:但不限于:高度竞争和巩固市场的影响;第三方商业网站的竞争加剧;我们的产品生产和供应依赖第三方;我们对销售人员、客户、供应商和制造商的依赖;我们对高级管理层的依赖;季度收益的波动;扩大客户购买力和多层成本计算结构的风险;与第三方托运人的产品或其他服务问题的运输成本增加;全球宏观经济状况;与货币波动有关的风险;与政治和经济不确定性有关的风险;金融市场的混乱;我们普通股市场价格的波动;保健行业的变化;保健法律的执行;不遵守监管要求和数据保密法;与我们的全球业务有关的风险;与冠状病毒有关的风险;与联合王国退出欧洲联盟有关的风险;与收购、处置和合资企业有关的过渡性挑战,包括未能实现预期的协同增效/利益;与收购、处置和合资经营有关的财务和税务风险;诉讼风险;新的或未预期的诉讼发展和诉讼事项的状况;对持续产品开发的依赖, 技术支持和技术部门的成功营销;我们对某些技术先进组件的依赖;信息系统中断的风险;网络攻击或其他隐私或数据安全漏洞;我们的管理文件中可能阻止第三方收购我们的某些条款;以及税法的修改。这些因素出现的顺序不应解释为表明它们的相对重要性或优先权。
我们警告说,这些因素可能不是详尽无遗的,其中许多因素是我们无法控制或预测的。因此,本文所包含的任何前瞻性陈述都不应作为对实际结果的预测。我们不承担任何义务,也没有义务更新前瞻性的声明.
在那里你可以找到重要的信息
我们可透过以下一个或多个渠道披露重要资料:证券交易委员会的申报文件、公开电话会议及网播、新闻稿、本网站的投资者关系网页(www.henryschein.com)和在我们网站的新闻编辑室页面上发现的社交媒体频道。
最近的发展
在2019年第四季度,我们出售了一笔投资于胡-弗里迪金融服务公司的股票.公司是一家生产牙科器械和预防感染解决方案的公司。我们的投资不受控制,我们没有参与经营业务,在董事会也没有代表。在2019年第四季度,我们还出售了其他一些股票投资。总的来说,这些投资的销售导致税前收益约为2.502亿美元,税后收益约为1.868亿美元。
50
目录
在2019年2月7日(“分发日期”),我们完成了分离(“分离”)和随后我们的动物健康业务(“Henry Schein动物健康业务”)与直接Vet营销公司的合并。(d/b/a Vets First Options,“Vets First抉择”)(“合并”)。这是通过我们之间的一系列交易完成的,Vets First抉择,Covetrus公司。(f/k/a HS Spinco公司)(“Covetrus”),是我们公司在分销日期之前的全资子公司,而HS公司是Covetrus的全资子公司,也是Covetrus(“合并Sub”)的全资子公司。在分离方面,我们向Covetrus提供、转让和转让了与Henry Schein动物健康业务有关的某些适用资产、负债和资本存量或其他所有权权益。在发行日,我们从covetrus获得了11.2亿美元的免税分配,这是根据covetrus的某些债务融资。在发行日和动物健康分拆之前,Covetrus以3.611亿美元(“股票出售”)的价格向某些机构认可投资者(“股票出售投资者”)发行了Covetrus普通股。股票出售的收益被付给了Covetrus,并分配给了我们。在股票出售之后,我们按比例将我们持有的Covetrus普通股的所有股份分发给截至2019年1月17日营业结束时有记录的股东(“动物健康分拆”)。股份出售和动物健康分拆后,合并分拆完成了与Vets First抉择合并的合并,Vets First抉择作为Covetrus的全资子公司在合并后存活下来。在合并完成后,立即在完全稀释的基础上, (I)约63%的Covetrus普通股股份是(A)由我们的股东及出售股份的投资者所持有,及(B)由Henry Schein动物健康公司的某些雇员所持有(以某些股权奖励的形式);及(Ii)约37%的Covetrus普通股的股份是(A)由紧接合并前Vets First抉择的股东所持有,及(B)由Vets First抉择的某些雇员所持有(以某些股权奖励的形式)。在分离和合并之后,我们不再有权受益地持有Covetrus普通股的任何股份,而且在分配日期之后,为了财务报告的目的,我们不会合并Covetrus的财务业绩。在分离和合并之后,Covetrus是一家独立的上市公司,在纳斯达克全球选择市场(Nasdaq GlobalSelectMarket)上市。
执行级概述
我们相信,我们是世界上最大的保健产品和服务提供商,主要面向办公室牙科和医疗从业人员。我们为全球100多万客户提供服务,包括牙科医生、实验室和医生诊所,以及政府、机构保健诊所和其他替代医疗诊所。我们相信,由于我们87年来销售保健产品的经验,我们具有很强的品牌认同感。
我们的总部设在纽约梅尔维尔,雇员超过19,000人(其中9,400多人在美国境外),在美国、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特别行政区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、阿拉伯联合酋长国和联合王国等31个国家设有业务或附属机构。
我们已经建立了战略位置的配送中心,使我们能够更好地服务于我们的客户和提高我们的运作效率。这一基础设施,加上以有竞争力的价格提供的广泛产品和服务,以及对客户服务的坚定承诺,使我们能够成为满足客户需求的单一供应来源。我们的基础设施还允许我们提供方便的订购和快速、准确和完整的订单履行。
我们通过两个可报告的部门开展业务:(一)卫生保健分配和(二)技术和增值服务。这些部门向同一客户群提供不同的产品和服务。
医疗保健分配报告部门汇集了我们的全球牙科和医疗运营部门。该部门销售消费品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和非专利药品、疫苗、外科产品、诊断检测、感染控制产品和维生素。我们的全球牙科集团为以办公室为基础的牙科医生、牙科实验室、学校和其他机构提供服务.我们的全球医疗集团服务于以办公室为基础的医生、流动外科中心、其他替代医疗机构和其他机构.
51
目录
我们的全球技术和增值服务集团为保健从业人员提供软件、技术和其他增值服务.我们的技术小组产品包括牙科和医疗从业人员的实践管理软件系统。我们的增值业务解决方案包括无追索权的金融服务、电子服务、实践技术、网络和硬件服务,以及为从业人员提供的继续教育服务。
行业概况
近年来,医疗保健行业越来越注重控制成本。这一趋势使能够以低价提供广泛产品和服务的经销商受益。它还加快了高质量管理组织、团体做法、其他管理下的护理账户和集体购买集团的增长,这些集团除了强调以有竞争力的价格获得产品外,更倾向于有利于能够提供专门管理信息支持的分销商。我们认为,控制成本的趋势有可能对包括软件在内的技术解决方案的需求产生有利影响,从而提高实践管理的效率和便利。
我们近年来的经营业绩受到我们在国内和国际上承诺扩大业务的战略和交易的重大影响,这在一定程度上是为了应对医疗行业的重大变化,包括巩固医疗保健分配公司、医疗改革、管理医疗的趋势、削减医疗保险和集体购买安排。
我们目前和未来的成果已经并可能受到当前经济环境和不确定性的影响,特别是对我们产品和服务的总体需求产生影响。
行业整合
医疗产品分销行业,因为它涉及到办公室保健从业人员,是支离破碎和多样化的。该行业从在相对较小的办事处工作的唯一从业人员,到规模不等的集团做法或服务组织,从少数从业人员到大量已合并或以其他方式联系其做法的从业人员。
部分由于办公室卫生保健从业人员无法在其办公室储存和管理大量用品,将保健用品和小型设备分发给办公室保健从业人员的特点是,订单频繁、数量少,而且需要快速、可靠和基本上完成订单。以办公室为基础的医疗保健业务中的采购决定通常由医生或行政助理作出。用品和小型设备一般是从一个以上的分销商购买的,其中一个通常是主要供应商。
合并的趋势延伸到我们的客户群。保健从业人员越来越多地寻求与较大的实体,如医院、卫生系统、团体做法或医生医院组织建立伙伴关系、联系或合并。在许多情况下,合并组的采购决定是在中央或专业工作人员一级作出的;然而,订单是交付给从业人员办公室的。
我们相信,行业内的整合将继续导致一些分销商,特别是那些财务、运营和营销资源有限的分销商,寻求与能够提供增长机会的大公司合并。这种整合还可能继续导致分销商寻求收购公司,这些公司可以加强其目前的产品和服务,或者提供机会为更广泛的客户群服务。
我们在收购和合资方面的趋势是扩大我们作为医疗保健行业产品和服务提供者的角色。这一趋势已导致我们扩展到服务领域,以补充我们现有的业务,并为我们发展与收购业务的协同作用提供机会,从而加强所收购的业务。
52
目录
随着行业整合的继续,我们相信我们能够利用这一趋势,因为我们相信我们有能力通过我们现有的基础设施来支持增加销售,尽管我们无法保证我们能够成功地实现这一目标。我们还投资于扩大我们的销售/营销基础设施,将重点放在与不居住在基于办公室的从业者环境中的决策者建立关系上。
随着医疗保健行业的不断变化,我们不断评估合并、合资或收购的可能人选,并打算继续寻找机会,扩大我们作为向保健行业提供产品和服务的角色。我们无法保证,如果继续下去,我们将能够成功地寻求任何这样的机会或完成任何这样的交易。如果达成或完成额外的交易,我们将承担与合并和/或收购相关的费用,而且无法保证与任何此类交易相关的整合努力将获得成功。
人口老龄化和其他市场影响
由于人口老龄化、医疗保健意识的提高、医疗技术和检测的扩散、新的药理学治疗和扩大的第三方保险覆盖面,保健产品分销业继续增长,失业对保险的影响部分抵消了这一增长。此外,医生市场继续受益于程序和诊断测试从急诊室转移到其他医疗场所,特别是医生办公室。
根据美国人口普查局的国际数据库,在2019年,超过650万85岁或85岁以上的美国人,是最需要长期护理和老年护理服务的人群。到2050年,预计这一数字将增加近三倍,达到约1 900万人。65至84岁的人口预计在同一时期内将增加约41%。
由于这些市场动态,美国每年用于保健服务的支出继续增加。我们相信,对我们的产品和服务的需求将增长,同时继续受到当前和未来经营、经济和工业条件的影响。医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)发布了“2018-2027年国家卫生支出预测”,表明2018年全国医疗支出总额达到约3.6万亿美元,占美国国内生产总值(GDP)的17.7%,这是衡量美国年度商品和服务生产的基准指标。到2027年,医疗保健支出预计将达到约6.0万亿美元,约占全国预计国内生产总值的19.4%。
政府
我们的某些业务涉及药品和医疗器械的销售,在这方面,我们受到广泛的地方、州、联邦和外国政府法律和条例的约束,这些法律和条例适用于药品和医疗器械的分销和销售。此外,政府和私人保险项目为医疗保健总费用的很大一部分提供资金,并强调努力控制医疗费用,包括降低药品、医疗设备和/或医疗或服务费用偿还率的法律和条例。此外,这些法律和法规中有许多都可能发生变化,并可能影响我们的财务业绩。此外,我们的业务通常要遵守许多其他可能影响我们财务业绩的法律法规,包括证券、反垄断、反贿赂和反回扣、客户互动透明度、数据隐私、数据安全和其他法律法规。不遵守法律或法规可能对我们的业务产生重大不利影响。
医疗改革
2010年3月颁布的经“保健和教育和解法”修订的“美国病人保护和平价医疗法案”(“保健改革法”)加强了联邦对私营医疗保险计划的监督,并列入了一些旨在减少医疗支出和一般医疗保健费用的规定,以减少欺诈和滥用,并提供更多的医疗保险。
53
目录
“卫生保健改革法”包括对制造商和进口商在国内销售许多医疗器械征收2.3%的消费税,该税率将于2013年开始,并对品牌处方药和生物制品收费。品牌处方药和生物制品的收费于2011年实施。然而,随后的联邦法律在2019年12月31日之前暂停征收医疗器械消费税,并于2019年12月20日签署的“2020年进一步综合拨款法”永久废除了医疗器械消费税。“保健改革法”还实质性地扩大了美国拥有健康保险的人数。“卫生保健改革法”面临持续的法律挑战,包括试图使某些或全部法律无效的诉讼或其实施方式。
此外,总统正在努力废除和取代“保健改革法”。废除和替换法案已经在众议院获得通过,但没有在参议院获得必要的表决。随后,总统申明他打算废除和取代“保健改革法”,并采取了一些行政行动,以实质性地削弱该法,包括(但不限于)允许使用覆盖面较低的较不健全的计划,并取消对根据“保健改革法”提供保险的保险公司的“保费支助”。2017年12月22日,总统签署了“减税和就业法”(“税法”),其中载有影响个人和公司税率的广泛税务改革条款、国际税收规定、所得税补充条款和扣减条款,其中还废除了“保健改革法”的个人授权。此外,在2019年12月,第五巡回法院裁定,“医疗改革法”要求人们购买医疗保险的规定是违宪的,尽管这项裁决可能会被上诉。第五巡回法院在没有个人授权的情况下,将与“保健改革法”其余部分的可行性有关的其余案件发回德州北部地区法院。这些改变“医疗改革法”的案例的任何结果,都可能对美国的医疗保健行业产生重大影响。“卫生保健改革法”的不确定地位影响了我们的规划能力。
“保健改革法”规定,通常被称为“医生支付阳光法”或“公开付款方案”,对药品和设备制造商和分销商规定了年度报告和披露要求,涉及支付或以其他方式转让价值给某些被覆盖的接受者(包括医生、牙医和教学医院)、这类制造商和分销商以及团体采购组织,涉及报告实体的医生持有的某些所有权权益。CMS在一个公开的网站上发布这些报告中的信息,包括转移的金额和医生、牙医和教学医院的身份。修正案扩大了法律范围,要求从2022年1月1日起向医生助理、护士从业人员、临床护士专家、注册护士麻醉师和经认证的护士-助产士报告付款或其他价值转移情况,这一新要求将对2021年历年开始收集的数据有效。
根据“医生支付阳光法”,我们必须收集和报告有关我们与受保人的某些财务关系的详细信息,如医生、牙医和教学医院。我们相信,我们基本上是符合适用的医生支付阳光法案的要求。“医生支付阳光法”先于类似的州报告法,尽管我们或我们的子公司可能被要求根据某些州透明度法律报告,这些法律涉及“医生支付阳光法”未涵盖的情况,其中一些州法律,以及联邦法律,可能是模棱两可的。我们还须遵守外国规定,要求供应商与其客户之间的某些互动具有透明度。虽然我们相信我们已经有了大量符合这些要求的程序和控制,但我们遵守这些规则会给我们带来额外的成本。
另一项值得注意的医疗保健改革倡议是2015年4月16日颁布的“2015年医疗保险准入和芯片再授权法”(“Macra”),该法案建立了一个新的支付框架,称为“质量支付计划”,该计划修改了对“合格临床医生”的某些医疗保险支付,包括医生、牙医和其他从业人员。根据Macra,某些合格的临床医生必须通过基于奖励的奖励支付系统(MIPS)或先进的替代支付模式(APMS)参与医疗保险。MIPS通常将三个项目(医生质量报告系统、基于价值的支付修饰符和医疗保险电子健康记录(EHR)计划)合并为一个单一的项目,其中医疗保险计划。
54
目录
对合格临床医生的补偿包括积极和消极的付款调整,其中考虑到质量、促进互操作性、成本和改进活动。先进的杀伤人员地雷通常涉及较高的金融和技术风险。MIPS的第一个业绩年是2017年,第一个业绩年收集的数据决定了从2019年1月1日开始的支付调整。MAKRA标准继续发展,代表着医生报销费用的根本变化,预计这将为医生参与风险合同和增加医生的信息技术和报告义务提供大量的财政激励。实施MACRA的影响是不确定的,并将取决于未来的监管活动和医生在市场上的活动。MAKRA可能会鼓励医生从较小的诊所转移到更大的医生群体或医院工作,从而巩固我们的一部分客户群。虽然我们认为我们有能力利用这一巩固趋势,但不能保证我们能够成功地实现这一目标。
最近,国会、总统和各州加大了对药品定价的审查力度,并同时努力控制或降低药品成本,包括在联邦一级提出了几项相关法案。这些法例如获通过,可能会增加我们的业务成本。
医疗欺诈
我们的某些业务受到联邦和州(和类似的外国)卫生保健欺诈和滥用、转诊和报销的法律和法规的影响。其中一些被称为“虚假索赔法”的法律禁止向联邦、州和其他医疗保健支付方和项目提交或导致虚假或欺诈性报销要求。其他被称为“反回扣法”的法律禁止招揽、提供、收取或支付报酬,以诱导病人转诊或订购、购买、租赁或安排或建议订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健付款人和项目支付的项目或服务。
在过去几年中,对欺诈和滥用法律和条例的解释各不相同,执法活动也有所加强,而重要的执法活动是“相关者”根据联邦和州虚假索赔法以美国名义(如果适用,特别是各州)的名义提出申诉的“关系人”的结果,他们可能得到政府全部索赔的30%。对欺诈和滥用法律的处罚可能是严厉的。例如,根据“联邦虚假索赔法”,违法行为可能造成三倍的损害赔偿,加上每项索赔最多22,927美元的民事处罚,以及将其排除在联邦医疗保健方案和刑事处罚之外。大多数州都通过了类似的州虚假索赔法,而这些州法律也有自己的处罚,这可能是联邦虚假索赔法处罚之外的另一种处罚。关于“反回扣法”,例如,违反“联邦反回扣法”的行为可能导致对每项违法行为的民事处罚高达102,522美元,再加上提供、支付、索取或接受的报酬总额的三倍,以及被排除在联邦医疗保健方案和刑事处罚之外。值得注意的是,自2018年10月24日起,一项新的联邦反回扣法(“2018年消除回扣法”)与更广泛的戒毒服务立法相关,可能会对涉及临床实验室服务的回扣处以刑事处罚,无论所讨论的服务是否涉及吸毒成瘾服务,以及这些服务是否由联邦医疗保健计划或商业健康保险公司偿还。此外,“保健改革法”大大加强了“联邦虚假索赔法”和“联邦反Kickback法”的规定。, 澄清联邦反Kickback法的违法行为可以作为联邦虚假索赔法责任的依据。
关于这类措施,美国政府(除其他外)对供应商与医生和牙医之间的财务关系表示关切。因此,我们定期审查和修订我们的营销做法,必要时,以促进合规。
我们还须遵守美国和外国有关我国对外行动的法律法规,包括美国“反海外腐败法”、“英国贿赂法”、“德国反腐败法”和其他反贿赂法,以及与我国内部账簿和记录准确性有关的法律,这些法律是近年来全球越来越多的执法活动的焦点。
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不遵守欺诈和滥用法律和条例可能导致重大的民事和刑事处罚和费用,包括丧失执照和参加联邦和州保健方案的能力,并可能对我们的业务产生重大的不利影响。此外,这些措施可由检察、管理或司法当局解释或适用,其方式可能要求我们改变业务或支付大量的国防和和解费用。即使监管当局或私人相关者提出的挑战不成功,也可能造成声誉损害和巨额成本。此外,其中许多法律含糊不清或无限期,没有得到法院的解释,而且经常受到检察和管理当局的修改和不同的解释,增加了不遵守的风险。
虽然我们认为,我们基本上遵守适用的欺诈和滥用法律和条例,并有足够的合规程序和控制措施,以确保大量遵守,但我们无法预测适用法律的变化或法律解释的变化,或我们的服务或营销做法的变化,以应对适用法律的变化或法律解释的变化,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。
操作、安全和许可标准
我们的某些业务涉及药品和医疗器械的销售,在这方面,我们受地方、州、联邦和外国政府适用于药品和医疗器械分销的各种法律和条例的约束。适用于我们的美国联邦法律包括经修正的“受管制物质法”、“联邦食品、药品和化妆品法”(“FDC法”)和“公共卫生服务法”第361条。我们还受到类似的外国法规的约束。
“FDC法”和类似的外国法律一般对在州际商业中运输的药品和医疗器械的引进、制造、广告、标签、包装、储存、处理、报告、销售、分销和记录保存作出规定,各州也可以同样地规范州内的此类活动。“公共卫生服务法”第361条规定了预防传染病的引进、传播或传播的权力,它是美国食品和药物管理局(“FDA”)对人体细胞、组织以及细胞和组织产品(也称为“HCT/P产品”)进行监管的法律依据。
2013年“联邦药品质量和安全法”在药品供应链要求方面带来了重大变化。这项措施的第二编称为“药品供应链安全法”(“药品供应链安全法”),分十年逐步实施,其目的是建立一个国家电子、可互操作的系统,以识别和追踪在美国分发的某些处方药。该法律适用于处方药制造商、批发商、再包装商和配药商(如药店)的跟踪和追踪要求于2015年1月生效,并将继续实施。DSCSA产品追踪要求取代了以前的FDA药品系谱要求,并先发制人地排除了某些与DSCSA要求不一致、比DSCSA要求更严格或更严格的州要求。
DSCSA还对处方药批发商和第三方物流供应商(“3PL”)的许可证发放和经营规定了某些要求,并包括在各州未批准此类实体的情况下最终设立国家批发商和第三方物流供应商许可证。DSCSA要求批发商和3PL按照有关处方药的保存、储存和处理的某些标准分发药品。DSCSA要求批发商和3PL公司向FDA提交年度报告,其中包括关于批发商或PL获得许可证的每个州的信息、每个设施的名称和地址以及联系信息。根据美国食品和药物管理局的指导,各州不得强加任何不符合、不严格、与联邦法律规定的标准不一致、不直接相关或受联邦法律保护的许可要求。目前关于批发商的州许可证要求将继续有效,直到FDA按照DSCSA的指示颁布新的规定。
我们相信我们基本上符合适用的DSCSA要求。
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2007年“食品和药物管理局修正法”和2012年“食品和药物管理局安全和创新法”修订了“食品和药物管理局法”,要求食品和药物管理局颁布条例,实施独特的设备识别(UDI)系统。UDI规则在七年内逐步实施UDI规则,通常从高危设备(即III类医疗设备)开始,以风险最低的设备结束。大多数合规日期都在2018年9月24日,低风险设备的最后一套要求将于2022年9月24日达成,这将完成这一阶段。“UDI条例”要求“标签者”在医疗器械的标签和包装上加上独特的设备标识符(“UDI”),其内容和格式由FDA规定,并由FDA认证的发证机构操作的系统下发布,并直接用UDI标记某些设备。UDI法规还要求标签者向FDA提交有关UDI标签设备的某些信息,其中大部分信息可以在FDA数据库,即全球唯一设备识别数据库上公开获得。UDI法规和随后FDA关于UDI要求的指南规定了某些例外情况、替代方案和时间延长。例如,UDI法规包括对第一类设备的一般例外,它不受质量系统规则的约束(记录保存要求和投诉文件除外)。受监管的标签者包括设备制造商、再包装者、再处理器和再标签器等实体,这些实体导致设备的标签被应用或修改,意图是该设备将在商业上销售,而无需随后更换或修改标签,并包括我们的某些业务。
我们相信我们基本上符合适用的UDI要求。
根据“管制物质法”,作为受管制物质的分销商,我们必须每年向美国缉毒局(“缉毒署”)取得和更新我们设施的登记,以便我们能够处理受管制物质。根据“管制物质法”及其实施条例,我们还须遵守与储存、销售、销售、处理、报告、记录保存和分销有关的其他法律和规章要求,最近这些要求受到加强执法活动的制约。我们受到缉毒署的检查。
我们的某些企业还必须向药品管理局、林业发展局、美国卫生和公共服务部、各州药房委员会、州卫生部门和/或类似的州机构以及类似的外国机构和某些认证机构登记许可证和/或许可证,并遵守这些机构的操作和安全标准,这取决于产品分销、制造或销售的类型和地点。这些业务包括分销、制造和/或重新包装处方药和/或医疗器械和/或HCT/P产品,或自己的制药业务,或安装、维护或修理设备。此外,“国家器官移植法”第301条和一些类似的州法律对某些人体组织(例如人体骨产品)的转让处以民事和(或)刑事处罚,以进行有价值的考虑,同时一般允许支付购买、加工、储存和分发这些组织所产生的合理费用。我们也受外国政府对这类产品的管制。缉毒署、FDA和州监管机构拥有广泛的检查和执法权力,包括有权暂停或限制我们的分销中心的产品分销,扣押或命令召回产品,并对违反这些法律和条例的行为施加重大的刑事、民事和行政制裁。外国法规使我们受到类似的外国执法权力的制约。此外,遵守法律规定已经要求而且将来可能要求我们自愿召回我们销售的产品,这可能会造成财务损失和潜在的声誉损害。我们的客户也受到重要的联邦,州,地方和外国政府的监管。
在欧洲联盟,欧盟第2017/745号医疗器械条例(“欧盟MDR”)将于2020年5月26日生效。欧盟MDR对整个医疗器械行业的法规合规要求进行了重大修改和强化。特别是,欧盟MDR对产品是否符合监管要求提出了更严格的要求,包括产品的临床评估和公司的质量体系,以及医疗器械的分销、营销和销售,包括市场后监控。根据欧盟医疗设备指令经评估和(或)认证的医疗设备可继续投放市场,直至2024年(或在其证书有效期届满之前,如适用和提前);然而,有关分销、营销和销售的要求,包括质量体系和市场后监督。
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制造商、进口商和分销商必须遵守申请日期。
此外,遵守法律规定已经要求而且将来可能要求我们自愿召回我们销售的产品,这可能会造成财务损失和潜在的声誉损害。我们的客户也受到重要的联邦,州,地方和外国政府的监管。
我们的某些企业须遵守各种额外的联邦、州、地方和外国法律和条例,包括有关危险或潜在危险物质的销售、运输、储存、处理和处置以及安全工作条件的法律和条例。
我们的某些业务还与政府机构签订合同,并受特定于政府承包商的某些监管要求的约束。
反垄断
美国联邦政府、大多数美国州和许多外国国家都制定了反托拉斯法,禁止某些被认为是反竞争的行为。违反反垄断法可导致各种制裁,包括刑事和民事处罚。在美国,私人原告也可以对我们提起民事诉讼,指控我们违反了反垄断法,包括三倍的损害赔偿。
受管制软件;电子健康记录
食品和药物管理局已越来越积极地处理用于保健环境的计算机软件和数字保健产品的管理问题。21世纪圣“世纪保健法”(“医疗法案”)于2016年12月13日签署成为法律,除其他外,修订了医疗设备定义,将某些软件排除在FDA法规之外,包括符合某些标准的临床决策支持软件。在2019年9月27日,FDA发布了一套关于数字健康产品的指导文件,其中纳入了适用的“Cures法案”标准,包括关于不受FDA作为医疗设备的监管的临床决策支持工具和其他软件的类型。我们的某些业务涉及软件和相关产品的开发和销售,以支持医生和牙科实践管理,FDA或外国政府当局有可能确定我们的一种或多种产品是一种医疗设备,这可能使我们或我们的一家或多家企业对这些产品有大量的额外要求。
此外,欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了新的泛欧通用数据保护条例(“GDPR”),从2018年5月25日起生效,增加了欧洲个人(“数据主体”)的隐私权,包括我们的客户、供应商和雇员。GDPR扩大了数据控制器和数据处理器的责任范围,并对向数据主体提供货物或服务或监测其行为(包括总部设在欧洲以外的公司)的公司(包括总部设在欧洲以外的公司)普遍提出了更高的要求和可能的惩罚措施。不遵守规定可能导致高达2000万欧元的罚款,占全球公司收入的4%。个别成员国可对某些事项,如雇员个人资料,施加额外的要求和惩罚。关于它所保护的个人数据,GDPR除其他外,要求公司问责、数据主体同意或其他可接受的法律依据来处理个人数据、72小时内违反通知、数据完整性和安全性、以及储存、使用或以其他方式处理个人数据的公平性和透明度。GDPR还规定了与修改、删除和传输个人数据有关的数据主体的权利。在美国,加州消费者隐私权法案(CCPA)于2020年1月1日生效,该法案加强了对加州居民的隐私保护,并于2018年6月28日签署成为法律。CCPA一般要求像我们这样的公司对加利福尼亚居民的某些个人信息的收集、使用和披露采取额外的保护措施。加州总检察长于2019年10月10日发布了CCPA条例草案。, 并要求在2020年7月1日或之前通过最后规定。除了规定由加州总检察长强制执行外,“刑事诉讼法”还规定了私人诉讼权。违反“刑事诉讼法”的实体可能要承担重大的民事处罚责任。其他州,以及联邦政府,也越来越多地考虑通过同样广泛的个人隐私法律,并对不遵守的行为进行实质性的民事处罚。而我们
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相信我们已经有了大量符合GDPR和CCPA要求的程序和控制措施,我们遵守这些措施可能会给我们带来额外的成本,我们无法预测对这些要求的解释或对新的要求或要求的解释的改变是否会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们还销售产品和服务,卫生保健提供者,如医生和牙医,用于存储和管理病人的医疗或牙科记录。这些客户和我们都要遵守法律、法规和行业标准,如经修订的1996年“联邦健康保险可携性和问责法”,以及要求保护这些记录的隐私和安全的“实施条例”(“HIPAA”)和“支付卡行业数据安全标准”,我们的产品也可作为这些客户全面数据安全计划的一部分,包括努力遵守适用的隐私和安全法。我们的产品或服务中察觉到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们的产品或服务使用我们的产品或服务的客户未能遵守适用的法律或合同数据隐私和安全要求,不仅可能对我们造成重大名誉损害,而且还可能导致我们的客户和/或政府机构对我们提出索赔,并涉及巨额罚款、罚款及其他责任和补救费用。
各种联邦倡议涉及保健提供者采用和使用某些电子保健记录系统和程序。这些举措除其他外,包括通过医疗保险的MIPS激励医生和牙医根据某些不断变化的要求使用经认证的EHR技术的方案,包括在质量、促进互操作性、成本和改进活动方面。MIPS奖励付款的资格要求使用经证明具有CMS和卫生和公共服务部国家卫生信息技术协调员办公室(“ONC”)通过的标准中指定的某些能力的EHRs。这些标准可能会改变。
我们的某些业务包括制造和销售经认证的EHR系统和其他与MIPS和其他奖励计划相关的产品。为了保持对我们的EHR产品的认证,我们必须满足这些不断变化的政府标准。如上文所述,如果我们的任何EHR系统不符合这些标准,但医疗保健提供者依靠这些制度获得联邦奖励,我们就会面临风险,例如根据联邦医疗欺诈和滥用法律,包括“虚假索赔法”。例如,2017年5月31日,美国司法部宣布了一项价值1.55亿美元的和解协议和为期5年的企业诚信协议,该协议涉及一家经认证的EHR系统的供应商。该协议的依据是,该供应商通过向认证机构虚假陈述能力,导致其医疗服务提供商客户提交虚假的医疗保险和医疗补助(Medicaid)索赔,要求它们支付有意义的使用奖励,这违反了“虚假索赔法”(False Claims Act)。虽然我们认为我们在很大程度上符合这类认证以及适用的欺诈和滥用法律和条例,而且我们有足够的合规程序和控制,以确保实质性的遵守,但我们无法预测适用法律的变化或法律解释的变化,或对适用法律的变化或对法律的解释的改变,是否会对我们的业务产生重大的不利影响。此外,为了满足我们的客户,我们的产品可能需要整合越来越复杂的报告功能。虽然我们相信我们有能力做到这一点,但这一努力可能会增加成本,而我们未能实施产品修改或以其他方式达到适用的标准,可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
其他健康信息标准,如HIPAA规定的条例,制定了关于电子健康数据传输的标准和特定电子交易的交易代码集规则,例如涉及向第三方付款人提交索赔的交易。我们的某些业务提供电子实践管理产品,必须满足这些要求。不遵守电子健康数据传输标准可能会使我们面临违约索赔、巨额罚款、罚款以及其他责任和费用、补救费用以及对我们名誉的损害。
此外,随着电子医疗设备日益相互连接和其他技术,这些相互连接的系统安全和有效地交换和使用交换的信息的能力变得越来越重要。例如,2017年9月6日,食品和药物管理局发布了最后指导意见,以帮助业界在.
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确定与电子医疗设备安全有效地交换和使用交流信息的能力有关的具体考虑因素。作为医疗设备制造商,我们必须管理风险,包括那些与电子接口相关的风险,而电子接口是与医疗设备相结合的。
今后可能会有更多的立法或监管举措影响到医疗保健。
电子商务
电子商务解决方案已成为传统保健供应和分配关系的组成部分。我们的分销业务具有技术发展迅速和竞争激烈的特点。网络商务的持续发展要求我们以成本效益高的方式适应不断变化的技术,加强现有服务,及时开发和推出各种新服务,以满足消费者和客户不断变化的需求,特别是为了应对具有竞争力的产品。
通过我们专有的、以技术为基础的成套产品,我们为客户提供了各种有竞争力的选择。我们相信,我们的可靠服务传统、我们的知名度和庞大的客户基础建立在坚实的客户关系基础上,使我们能够很好地参与分销业务的这一重要方面。我们继续探索如何改善和扩大我们的互联网存在和能力,包括我们的在线商务服务和使用各种社交媒体。
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业务结果
下表汇总了我们在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的三年中每年的经营业绩和现金流量的重要组成部分(以千为单位):
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| 终年 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
经营结果: |
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净销售额 |
| $ | 9,985,803 |
| $ | 9,417,603 |
| $ | 8,883,438 | ||
销售成本 |
|
| 6,894,917 |
|
| 6,506,856 |
|
| 6,136,776 | ||
| 毛利 |
|
| 3,090,886 |
|
| 2,910,747 |
|
| 2,746,662 | |
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 销售、一般和行政 |
|
| 2,357,920 |
|
| 2,217,273 |
|
| 2,071,576 | |
| 诉讼和解 |
|
| - |
|
| 38,488 |
|
| 5,325 | |
| 重组成本 |
|
| 14,705 |
|
| 54,367 |
|
| - | |
|
| 营业收入 |
| $ | 718,261 |
| $ | 600,619 |
| $ | 669,761 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
其他费用,净额 |
| $ | (37,954) |
| $ | (63,783) |
| $ | (39,967) | ||
出售股本投资的净收益(亏损) |
|
| 186,769 |
|
| - |
|
| (17,636) | ||
持续业务净收入 |
|
| 725,461 |
|
| 450,441 |
|
| 318,476 | ||
停业的收入(损失) |
|
| (6,323) |
|
| 111,685 |
|
| 140,817 | ||
归于Henry Schein公司的净收入 |
|
| 694,734 |
|
| 535,881 |
|
| 406,299 | ||
|
|
|
|
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|
|
|
|
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| 终年 | |||||||
|
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
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现金流量: |
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| ||
持续业务活动提供的现金净额 |
| $ | 820,478 |
| $ | 450,955 |
| $ | 375,035 | ||
用于持续业务投资活动的现金净额 |
|
| (422,309) |
|
| (164,324) |
|
| (212,741) | ||
用于持续业务筹资活动的现金净额 |
|
| (363,351) |
|
| (402,173) |
|
| (73,944) |
重组计划
2018年7月9日,我们承诺采取一项举措,使我们的业务合理化,并提供费用效率。这些行动使我们得以执行我们的计划,以降低我们的成本结构和资助新的倡议,预计将推动我们2018年至2020年战略计划下的未来增长。这项措施使本港约4%的劳动人口消失,并关闭了某些设施。
为完成这一重组而采取的行动,2019年和2018年的费用总额分别为1 470万美元和5 440万美元,主要由离职费用构成。与这一改组有关的费用列在我们合并的收入报表中的一个单独的细列项目“重组费用”中。
在2019年11月20日,我们致力于设想中的计划,旨在减少与动物健康剥离相关的搁浅成本,并使运营合理化,并提供费用效率。预计这些活动将在2020年年底前完成。我们目前无法真诚地确定与这些活动有关的预计数额或数额范围,无论是与这些活动有关的每一主要类型的费用,还是关于总费用的估计数,或将导致未来现金支出的数额或数额范围的估计数。在我们确定这些估计数或估计范围后,我们会披露这方面的资料。
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目录
2019年与2018年相比
净销售额
2019年和2018年的净销售额如下(千):
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| % |
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| % |
| 增加 | ||||||||
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| 2019 |
| 共计 |
| 2018 |
| 共计 |
| $ |
| % | ||||||
卫生保健分配(1): |
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| 牙科 |
| $ | 6,415,865 |
| 64.2 | % |
| $ | 6,347,998 |
| 67.4 | % |
| $ | 67,867 |
| 1.1 | % | |
| 医学 |
|
| 2,973,586 |
| 29.8 |
|
|
| 2,661,166 |
| 28.3 |
|
|
| 312,420 |
| 11.7 |
| |
|
| 卫生保健总分配 |
|
| 9,389,451 |
| 94.0 |
|
|
| 9,009,164 |
| 95.7 |
|
|
| 380,287 |
| 4.2 |
|
技术和增值服务(2) |
|
| 515,085 |
| 5.2 |
|
|
| 408,439 |
| 4.3 |
|
|
| 106,646 |
| 26.1 |
| ||
|
| 不包括公司TSA收入 |
|
| 9,904,536 |
| 99.2 |
|
|
| 9,417,603 |
| 100.0 |
|
|
| 486,933 |
| 5.2 |
|
公司TSA收入(3) |
|
| 81,267 |
| 0.8 |
|
|
| - |
| - |
|
|
| 81,267 |
| - |
| ||
|
| 共计 |
| $ | 9,985,803 |
| 100.0 | % |
| $ | 9,417,603 |
| 100.0 | % |
| $ | 568,200 |
| 6.0 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
(1) | 包括消耗品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和非专利药品、疫苗、外科产品、诊断检测、感染控制产品和维生素。 | |||||||||||||||||||
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(2) | 由实践管理软件和其他增值产品组成,这些产品主要分发给医疗保健提供者,以及无追索权的金融服务、电子服务、从业者继续教育服务、咨询和其他服务。 | |||||||||||||||||||
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(3) | 企业tsa收入是指根据与动物健康分拆有关的过渡服务协议向covetrus销售的某些产品,我们预计该协议将持续到2020年8月。 |
截至2019年12月28日的年度净销售额增长6.0%,其中包括本地货币增长7.7%(内部收入增长4.4%,收购增长3.3%),但部分抵消了与外汇相关的下降1.7%。不包括根据与Covetrus签订的过渡服务协议销售的产品,我们的净销售额增长了5.2%,其中包括当地货币增长6.9%(国内收入增长3.5%,收购增长3.4%),但与外汇兑换有关的下降1.7%部分抵消了这一增长。
截至2019年12月28日的年度牙科净销售额增长1.1%,其中以当地货币计算的增长3.4%(内部收入增长2.0%,收购增长1.4%)被外汇交易减少2.3%部分抵消。本地货币销售增长3.4%,是由于牙科设备销售和服务收入增加1.0%,这都是由于内部收入和牙科消费品销售增长4.2%(内部收入增长2.3%,收购增长1.9%)。
截至2019年12月28日的年度医疗净销售额增长11.7%,其中包括当地货币增长11.9%(国内收入增长7.0%,收购增长4.9%),但部分抵消了与外汇相关的下降0.2%。
在截至2019年12月28日的一年中,技术和增值服务净销售额增长26.1%,其中包括当地货币增长27.0%(内部收入增长4.3%,收购增长22.7%),与外汇相关的下降0.9%部分抵消了增长。
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毛利
按部门和总数分列的2019年和2018年毛利润和毛利率如下(千):
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|
| 毛额 |
|
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| 毛额 |
| 增加 | ||||||||
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| 2019 |
| 保证金% |
| 2018 |
| 保证金% |
| $ |
| % | ||||||
卫生保健分配 |
| $ | 2,717,574 |
| 28.9 | % |
| $ | 2,628,767 |
| 29.2 | % |
| $ | 88,807 |
| 3.4 | % | |
技术和增值服务 |
|
| 370,887 |
| 72.0 |
|
|
| 281,980 |
| 69.0 |
|
|
| 88,907 |
| 31.5 |
| |
| 不包括公司TSA收入 |
|
| 3,088,461 |
| 31.2 |
|
|
| 2,910,747 |
| 30.9 |
|
|
| 177,714 |
| 6.1 |
|
公司TSA收入 |
|
| 2,425 |
| 3.0 |
|
|
| - |
| - |
|
|
| 2,425 |
| - |
| |
| 共计 |
| $ | 3,090,886 |
| 31.0 |
|
| $ | 2,910,747 |
| 30.9 |
|
| $ | 180,139 |
| 6.2 |
|
由于在整个行业内对与分销网络相关的成本进行分类的不同做法,我们的毛利率可能不一定可以与其他分销公司相媲美。此外,我们认识到,我们的技术部门的毛利率百分比大大高于我们的医疗保健分配部门。这些较高的毛利率是因为软件产品和服务以及某些金融服务的开发商和销售商。软件业通常实现较高的毛利率,以恢复对研究和开发的投资。
关于动物健康分拆的完成(更多细节见注2),我们与Covetrus签订了过渡服务协议,根据该协议,Covetrus向我们购买某些产品。协议规定,这些产品将以3%至6%的价格出售给Covetrus,以支付处理费用。我们预计这些销售将持续到2020年8月。
在我们的医疗保健分配部门,毛利润可能因时期而异。产品销售组合的变化以及客户组合的变化一直是影响我们毛利率的最重要的驱动因素。例如,药品的销售一般低于其他产品的毛利率。相反,我们的私人标签产品的销售实现毛利率高于平均水平。在客户组合方面,对大集团客户的销售通常是在较低毛利率的情况下完成的,这是因为销量较高,而对办公室从业人员的销售毛利率则相对较高,后者通常以更高的频率购买较低的销售量。
截至2019年12月28日的一年中,卫生保健分配毛利润比上年同期增长了8,880万美元,增幅为3.4%。截至2019年12月28日的一年中,医疗分配毛利率从上年同期的29.2%降至28.9%。我们的卫生保健分配毛利总体上增加,原因是收购增加毛利7 310万美元,内部收入增长增加3 090万美元毛利。由于毛利率下降,毛利减少1 520万美元,部分抵消了这些增加额。
截至2019年12月28日的一年中,技术和增值服务毛利润比上年同期增长了8,890万美元,即31.5%。截至2019年12月28日的一年中,技术和增值服务毛利率从上年同期的69.0%增至72.0%。在截至2019年12月28日的技术和增值服务部门,收购占我们毛利润增长的8,020万美元,同时也反映了毛利率的增长。其余870万美元的技术和增值服务部门毛利的增长主要归因于内部收入的增长。
63
目录
销售、一般和行政
2019年和2018年按部门和总数分列的销售、一般和行政费用如下(千):
|
|
|
|
|
| % |
|
|
|
| % |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 各别 |
|
|
| 各别 |
| 增加/(减少) | ||||||||
|
|
| 2019 |
| 净销售额 |
| 2018 |
| 净销售额 |
| $ |
| % | ||||||
卫生保健分配 |
| $ | 2,128,595 |
| 22.7 | % |
| $ | 2,137,779 |
| 23.7 | % |
| $ | (9,184) |
| (0.4) | % | |
技术和增值服务 |
|
| 244,030 |
| 47.4 |
|
|
| 172,349 |
| 42.2 |
|
|
| 71,681 |
| 41.6 |
| |
| 共计 |
| $ | 2,372,625 |
| 23.8 |
|
| $ | 2,310,128 |
| 24.5 |
|
| $ | 62,497 |
| 2.7 |
|
销售、一般和行政费用(包括2019年12月28日和2018年12月29日终了年度的重组费用,以及截至2018年12月29日的年度的诉讼结算费用)比上年同期增加了6250万美元,即2.7%,至2019年12月28日终了年度的23.726亿美元。与前一年相比,2019年12月28日终了年度我们保健分配部门的销售、一般和行政费用减少了920万美元,原因是业务费用减少了7 370万美元(主要原因是2018年记录的诉讼和解费用为3 850万美元,重组费用减少了3 970万美元),但被收购公司增加的6 450万美元部分抵消。在截至2019年12月28日的一年中,我们技术和增值服务部门的销售、一般和行政费用比上一年度增加了7 170万美元,原因是被收购公司的额外费用为7 050万美元,额外的运营费用为120万美元。销售、销售、总务和行政费用占净销售额的百分比从上年同期的24.5%降至23.8%。
在销售、一般和行政费用总额中,2019年12月28日终了年度的销售费用比上年同期增加6920万美元,即4.8%,达到14.973亿美元。销售费用占净销售额的百分比从上年同期的15.2%降至15.0%。
作为销售、一般和行政费用总额的一个组成部分,一般和行政费用在2019年12月28日终了年度比上年同期减少680万美元,即减少0.8%,减至8.753亿美元,主要原因是2018年记录的3 850万美元诉讼和解费用,以及重组费用减少3 970万美元,由一般费用和行政费用的增加部分抵消。在净销售额中,一般开支和行政开支占净销售额的百分比从上一年同期的9.4%降至8.8%。
其他费用,净额
2019年和2018年终了年度的其他支出净额如下(千):
|
|
|
|
|
|
| 方差 | ||||||
|
|
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % | ||||
利息收入 |
| $ | 15,757 |
| $ | 15,491 |
| $ | 266 |
| 1.7 | % | |
利息费用 |
|
| (50,792) |
|
| (76,016) |
|
| 25,224 |
| 33.2 |
| |
其他,净额 |
|
| (2,919) |
|
| (3,258) |
|
| 339 |
| 10.4 |
| |
| 其他费用,净额 |
| $ | (37,954) |
| $ | (63,783) |
| $ | 25,829 |
| 40.5 |
|
利息开支减少2,520万美元,主要是由于我们银行信贷额度项下的借款减少。
64
目录
所得税
截至2019年12月28日,我们的实际税率为23.4%,而上一年为20.0%。2019年,我国的实际税率主要受到国家和国外所得税和利息支出的影响。2018年,我们的实际税率主要受到以下因素的影响:与税法有关的过渡税估计数的减少、与美国境外法律实体重组相关的税收和抵免、以及州和外国所得税和利息支出。
在我们的综合资产负债表中,990万美元的过渡税被列入2019年和2018年的“应计税”,9 490万美元和1.042亿美元分别列入2019年和2018年的“其他负债”。
股权投资出售净收益
2019年10月1日,我们出售了一笔投资于胡-弗里迪金融公司的股票。公司是一家生产牙科器械和预防感染解决方案的公司。我们的投资不受控制,我们没有参与经营业务,在董事会也没有代表。
在2019年第四季度,我们还出售了一些其他投资。总的来说,这些投资的销售导致税前收益约为2.502亿美元,税后收益约为1.868亿美元。
65
目录
2018年与2017年相比
净销售额
2018年和2017年的净销售额如下(千):
|
|
|
|
|
| % |
|
|
| % |
| 增加 | ||||||||
|
|
|
| 2018 |
| 共计 |
| 2017 |
| 共计 |
| $ |
| % | ||||||
卫生保健分配(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 牙科 |
| $ | 6,347,998 |
| 67.4 | % |
| $ | 6,047,811 |
| 68.1 | % |
| $ | 300,187 |
| 5.0 | % | |
| 医学 |
|
| 2,661,166 |
| 28.3 |
|
|
| 2,497,994 |
| 28.1 |
|
|
| 163,172 |
| 6.5 |
| |
|
| 卫生保健总分配 |
|
| 9,009,164 |
| 95.7 |
|
|
| 8,545,805 |
| 96.2 |
|
|
| 463,359 |
| 5.4 |
|
技术和增值服务(2) |
|
| 408,439 |
| 4.3 |
|
|
| 337,633 |
| 3.8 |
|
|
| 70,806 |
| 21.0 |
| ||
|
| 共计 |
| $ | 9,417,603 |
| 100.0 | % |
| $ | 8,883,438 |
| 100.0 | % |
| $ | 534,165 |
| 6.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括消耗品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和非专利药品、疫苗、外科产品、诊断检测、感染控制产品和维生素。 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2) | 由实践管理软件和其他增值产品组成,这些产品主要分发给医疗保健提供者,以及无追索权的金融服务、电子服务、从业者继续教育服务、咨询和其他服务。 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月29日终了年度净销售额增长6.0%,其中包括本国货币增长5.5%(国内收入增长4.0%,收购增长1.5%),以及外汇收入增长0.5%。
截至2018年12月29日的一年中,牙科净销售额增长了5.0%,其中包括本地货币增长4.2%(国内收入增长3.0%,收购增长1.2%),以及外汇交易增长0.8%。本地货币销售增长4.2%的原因是牙科设备销售和服务收入增长4.5%(内部收入增长4.4%,收购增长0.1%)和牙科消费品销售增长4.1%(国内收入增长2.6%,收购增长1.5%)。
截至2018年12月29日的年度医疗净销售额增长6.5%,其中包括本地货币增长6.4%(国内收入增长6.3%,收购增长0.1%),以及外汇交易增长0.1%。
2018年12月29日终了年度,技术和增值服务净销售额增长21.0%,其中包括当地货币增长20.4%(国内收入增长5.4%,收购增长15.0%),以及外汇收入增长0.6%。
66
目录
毛利
2018年和2017年按部门和总数分列的毛利润和毛利率如下(千):
|
|
|
|
| 毛额 |
|
|
| 毛额 |
| 增加 | ||||||||
|
|
| 2018 |
| 保证金% |
| 2017 |
| 保证金% |
| $ |
| % | ||||||
卫生保健分配 |
| $ | 2,628,767 |
| 29.2 | % |
| $ | 2,520,806 |
| 29.5 | % |
| $ | 107,961 |
| 4.3 | % | |
技术和增值服务 |
|
| 281,980 |
| 69.0 |
|
|
| 225,856 |
| 66.9 |
|
|
| 56,124 |
| 24.8 |
| |
| 共计 |
| $ | 2,910,747 |
| 30.9 |
|
| $ | 2,746,662 |
| 30.9 |
|
| $ | 164,085 |
| 6.0 |
|
由于在整个行业内对与分销网络相关的成本进行分类的不同做法,我们的毛利率可能不一定可以与其他分销公司相媲美。此外,我们认识到,我们的技术部门的毛利率百分比大大高于我们的医疗保健分配部门。这些较高的毛利率是因为软件产品和服务以及某些金融服务的开发商和销售商。软件业通常实现较高的毛利率,以恢复对研究和开发的投资。
在我们的医疗保健分配部门,毛利润可能因时期而异。产品销售组合的变化以及客户组合的变化一直是影响我们毛利率的最重要的驱动因素。例如,药品的销售一般低于其他产品的毛利率。相反,我们的私人标签产品的销售实现毛利率高于平均水平。在客户组合方面,对我们的大集团客户的销售通常是以较低的毛利率完成的,这是因为销量较高,而对通常以更高频率购买较低销量的办公室从业人员的销售毛利率相对较高。
截至2018年12月29日的一年中,医疗分配毛利润比上年同期增长了1.080亿美元,增幅4.3%。截至2018年12月29日的一年中,医疗分配毛利率从上年同期的29.5%降至29.2%。我们的保健分配毛利总体上增加是由于内部收入增长带来的毛利增加了1.082亿美元,而3 170万美元则归因于收购。由于毛利率下降,毛利减少3 190万美元,部分抵消了这些增加额。
截至2018年12月29日的一年中,技术和增值服务毛利润比上年同期增长了5,610万美元,增幅为24.8%。截至2018年12月29日的一年中,技术和增值服务毛利率从上年同期的66.9%增至69.0%。在截至2018年12月29日的技术和增值服务部门,与上年同期相比,收购占了我们毛利增长的4,400万美元。我们的技术和增值服务部门毛利润增加了1 210万美元,这主要是由于内部收入的增长和毛利率的增加。
67
目录
销售、一般和行政
2018年和2017年按部门和总数分列的销售、一般和行政费用如下(千):
|
|
|
|
|
| % |
|
|
|
| % |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 各别 |
|
|
| 各别 |
| 增加 | ||||||||
|
|
| 2018 |
| 净销售额 |
| 2017 |
| 净销售额 |
| $ |
| % | ||||||
卫生保健分配 |
| $ | 2,137,779 |
| 23.7 | % |
| $ | 1,958,918 |
| 22.9 | % |
| $ | 178,861 |
| 9.1 | % | |
技术和增值服务 |
|
| 172,349 |
| 42.2 |
|
|
| 117,983 |
| 34.9 |
|
|
| 54,366 |
| 46.1 |
| |
| 共计 |
| $ | 2,310,128 |
| 24.5 |
|
| $ | 2,076,901 |
| 23.4 |
|
| $ | 233,227 |
| 11.2 |
|
2018年12月29日终了年度,销售、一般和行政费用(包括2018年的重组费用和2018年和2017年的诉讼结算)增加了2.332亿美元,即11.2%。2018年12月29日终了年度,我国保健分配部门的销售、一般和行政费用比上一年增加1.789亿美元,原因是业务费用增加1.521亿美元(包括诉讼和解增加3 320万美元,重组费用增加5 080万美元),以及从收购公司获得的额外费用2 680万美元。2018年12月29日终了年度,我们技术和增值服务部门的销售、一般和行政费用比上一年增加5 440万美元,原因是被收购公司的额外费用为4 370万美元,额外运营费用为1 070万美元(包括360万美元的重组费用)。销售、销售、总务和行政费用占净销售额的百分比从上年同期的23.4%增至24.5%。
在销售、一般和行政费用总额中,2018年12月29日终了年度的销售费用比上年同期增加了7 440万美元,即5.5%。销售费用占净销售额的百分比保持在15.2%。
在销售、一般和行政费用总额中,2018年12月29日终了年度的一般和行政费用比上年同期增加了1.588亿美元,即22.0%,主要原因是重组费用为5 440万美元,诉讼和解费用增加了3 320万美元。在销售净额中,一般开支和行政开支占净销售额的百分比从上一年同期的8.1%增至9.4%。
其他费用,净额
2018年和2017年终了年度的其他支出净额如下(千):
|
|
|
|
|
|
| 方差 | ||||||
|
|
| 2018 |
| 2017 |
| $ |
| % | ||||
利息收入 |
| $ | 15,491 |
| $ | 12,438 |
| $ | 3,053 |
| 24.5 | % | |
利息费用 |
|
| (76,016) |
|
| (51,066) |
|
| (24,950) |
| (48.9) |
| |
其他,净额 |
|
| (3,258) |
|
| (1,339) |
|
| (1,919) |
| (143.3) |
| |
| 其他费用,净额 |
| $ | (63,783) |
| $ | (39,967) |
| $ | (23,816) |
| (59.6) |
|
其他支出,2018年12月29日终了年度净增加2 380万美元,比上年同期增加6 380万美元。利息收入增加了310万美元,主要是由于投资增加和滞纳金收入增加。利息开支增加了2 500万美元,主要是由于我们的银行信贷额度和私人配售设施的借款增加,主要是为了为收购子公司的非控制权益提供资金,以及提高利率。
68
目录
所得税
截至2018年12月29日,我们的实际税率为20.0%,而上一年为49.1%。2018年,我们的实际税率主要受到以下因素的影响:与税法有关的过渡税估计数的减少、与美国境外法律实体重组相关的税收和抵免、以及州和外国所得税和利息支出。2017年,我国的实际税率主要受到“税法”、“会计准则更新”(“ASU”)第2016-09号、“股票补偿”(主题718)以及州和外国所得税和利息支出的影响。
2017年12月22日,美国政府通过了税法。“税法”是一项全面的税收立法,对美国税法进行了复杂的修改,包括但不限于将公司税率从35%降至21%、修改加速折旧、废除国内制造业扣减和改变利息可扣减的限制。此外,“税法”从全球税制转向了经修改的领土制度,要求美国公司对尚未汇回美国的历史离岸收益缴纳强制性一次性过渡税。过渡税需在8年内缴纳。2017年第四季度,我们记录了当时可以合理估计的任何项目的临时数额。这包括我们估计为1.4亿美元的一次性过渡税,以及由于降低了21%的联邦所得税税率而对递延税进行重估而产生的300万美元的递延税款净额。我们在2018年12月29日终了的一年里完成了我们的分析,一次过渡税净减少了1 000万美元,并从递延税的重估中增加了170万美元的递延税净收益,以反映新的税率。如果没有过渡税和递延税项资产及负债重估的影响,我们在截至2017年12月30日的一年内的实际税率,将为26.4%,而实际实际税率则为49.1%。
在我们的综合资产负债表中,990万美元的过渡税列入“应计税”,1.042亿美元列入2018年12月29日的“其他负债”。
FASB工作人员问答,题目740第5号,“全球无形低税率收入会计”(“GILTI”)指出,一个实体可以作出会计政策选择,或者承认暂时性差额的递延税,预计在未来几年将逆转GILTI,或者规定与GILTI有关的税收支出。我们选择将GILTI的税收确认为纳税期间的费用。我们记录了截至2018年12月29日的年度GILTI拨款760万美元的当前税收支出。
流动性与资本资源
我们的主要资本要求包括为收购提供资金,购买额外的非控制权益,偿还债务本金,满足营运资本需求,购买固定资产和回购普通股。周转资金需求一般是由于销售增加、特别库存预购机会以及应收账款和应付款的支付条件所致。从历史上看,第三和第四季度的销售趋于强劲,特别库存远期购买机会在年底前最为普遍,并导致我们在第三季度末至次年第一季度末的流动资金需求更高。
我们主要通过业务活动产生的现金、循环信贷安排和债务安排为我们的业务提供资金。我们能否从业务中产生足够的现金流,取决于我们的客户对我们的产品和服务的持续需求,以及从我们的供应商那里获得产品和服务的机会。
我们的业务需要对周转金进行大量投资,这容易受到年度库存购买模式和季节性需求波动的影响。库存购买活动是销售活动、特殊库存预购机会和我们期望的库存水平的函数。我们预计今后我们所需周转金将增加。
69
目录
我们资助我们的业务,以提供足够的资金,至少12个月。所需资金是根据预测的盈利能力和周转资金需求确定的,有时可能会发生变化。因此,我们可以改变我们的筹资结构,以反映任何新的要求。
我们相信,我们的现金和现金等价物、我们进入私人债务市场和公共股票市场的能力,以及现有信贷安排下的可用资金,都为我们提供了足够的流动性,以满足我们目前可预见的短期和长期资本需求。我们没有表外安排。
在2019年2月7日,我们完成了动物健康的剥离。在分配日,我们从Covetrus收到了11.2亿美元的免税分配款,用于偿还我们的债务,从而产生了额外的债务能力,可用于一般的公司目的,包括股票回购和合并和收购。
截至2019年12月28日,业务活动提供的现金净额为8.205亿美元,而上一年为4.51亿美元。净变动3.695亿美元的主要原因是净收入增加、所需周转金减少以及股票附属公司的分配增加。
2019年12月28日终了年度用于投资活动的现金净额为4.223亿美元,而上一年为1.643亿美元。净变动2.58亿美元的主要原因是,股票投资和企业收购的付款增加,但股权投资销售收益的增加部分抵消了这一增加。
2019年12月28日终了年度用于筹资活动的现金净额为3.634亿美元,而上一年为4.022亿美元。3 880万美元的净变动主要是由于与动物健康分拆有关的分配,动物健康股份出售的收益,子公司非控股权益的收购减少,以及对Henry Schein动物健康业务的付款,部分抵消了与动物健康分拆相关的债务偿还增加和我们普通股回购的增加。
70
目录
下表汇总了选定的流动性和资本资源计量(千):
|
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
|
|
|
| 2019 |
| 2018 | ||
现金和现金等价物 |
| $ | 106,097 |
| $ | 56,885 | ||
营运资本(1) |
|
| 1,188,133 |
|
| 956,393 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务: |
|
|
|
|
|
| ||
| 银行信贷额度 |
| $ | 23,975 |
| $ | 951,458 | |
| 当前到期的长期债务 |
|
| 109,849 |
|
| 8,280 | |
| 长期债务 |
|
| 622,908 |
|
| 980,344 | |
|
| 债务总额 |
| $ | 756,732 |
| $ | 1,940,082 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁: |
|
|
|
|
|
| ||
| 当期经营租赁负债 |
| $ | 65,349 |
| $ | - | |
| 非流动经营租赁负债 |
|
| 176,267 |
|
| - | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 其中包括分别于2019年12月28日和2018年12月29日作为美国贸易应收账款证券化担保的1.27亿美元和4.22亿美元应收账款。 |
我们的现金和现金等价物包括银行余额和货币市场基金的投资,这些基金代表具有高度流动性的隔夜投资。
应收帐款天数、未清销售和库存周转
截至2018年12月29日,我们的应收账款日销售额从2018年12月29日的43.8天增加到2019年12月28日的44.5天。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度内,我们分别注销了约590万美元和640万美元的完全保留应收账款,作为我们的应收贸易准备金。截至2019年12月28日,我们的库存周转为5.0,2018年12月29日为4.5。我们的周转资本账户可能受到当前和未来经济状况的影响。
合同义务
下表汇总了与固定和可变利率长期债务和融资租赁债务有关的合同债务,包括利息(假设加权平均利率为3.3%),以及截至2019年12月28日的库存购买承诺和业务租赁债务:
| 按期间支付的款项(单位:千) | |||||||||||||
|
| 2-3岁 |
| 4-5岁 |
| >5年 |
| 共计 | ||||||
合同义务: |
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长期债务,包括利息 | $ | 132,073 |
| $ | 250,166 |
| $ | 130,084 |
| $ | 337,615 |
| $ | 849,938 |
库存采购承付款 |
| 403,241 |
|
| 319,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 722,241 |
业务租赁债务 |
| 70,986 |
|
| 97,158 |
|
| 45,965 |
|
| 51,762 |
|
| 265,871 |
过渡税义务 |
| 9,923 |
|
| 28,527 |
|
| 55,815 |
|
| - |
|
| 94,265 |
融资租赁债务,包括利息 |
| 1,853 |
|
| 2,175 |
|
| 587 |
|
| 1,117 |
|
| 5,732 |
|
|
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|
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共计 | $ | 618,076 |
| $ | 697,026 |
| $ | 232,451 |
| $ | 390,494 |
| $ | 1,938,047 |
71
目录
银行信贷额度
银行信贷额度包括:
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
|
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| 2019 |
| 2018 | ||
循环信贷协议 |
| $ | - |
| $ | 175,000 | |
其他短期银行信贷额度 |
|
| 23,975 |
|
| 376,458 | |
与动物健康剥离相关的承诺贷款 |
|
| - |
|
| 400,000 | |
共计 |
| $ | 23,975 |
| $ | 951,458 |
循环信贷协议
2017年4月18日,我们签订了7.5亿美元的循环信贷协议(“信贷协议”),该协议将于2022年4月到期。利率是基于美元libor加上我们在每个财务报告季度末的杠杆比率的利差。我们预计LIBOR利率将在2021年的某个时候停止。我们期望与我们的贷款人合作,确定一个合适的替代率,并修改我们的债务协议,以相应地反映这一新的参考汇率。我们认为,在我们的债务协议中,不再将libor作为参考利率,不会对我们的财务状况产生重大不利影响,也不会对我们的利息支出产生重大影响。此外,“信贷协议”规定,除其他外,我们必须保持最大的杠杆率,并包含惯常的陈述、保证和肯定的契约。“信贷协定”还载有习惯上的消极契约,但在留置权、负债、重大公司变革(包括合并)、处置和某些限制性协议方面,则须经谈判作出例外规定。截至2019年12月28日和2018年12月29日,这一循环信贷机制的借款分别为0.0万美元和1.75亿美元。截至2019年12月28日和2018年12月29日,根据信贷机制向第三方提供的信用证分别为960万美元和1120万美元。
其他短期信贷额度
截至2019年12月28日和2018年12月29日,我们有各种其他短期银行信贷额度,其中分别有2400万美元和3.765亿美元未偿还。2019年12月28日和2018年12月29日,我们所有信贷额度下的借款加权平均利率分别为3.45%和3.30%。
与动物健康剥离有关的承诺贷款
2018年5月21日,我们获得了4亿美元的承诺贷款,该贷款于2019年3月31日早些时候到期,(Ii)完成了动物健康分拆计划。这笔贷款的收益除其他外,用于资助我们购买由Darby集团公司直接或间接拥有的巴特勒动物健康控股公司(“BAHHC”)的所有股权。(“Darby”)和其他一些卖方根据截至2018年4月20日的“关于权利的某些修正案”的条款,由我们、Darby、BAHHC和个别卖方以3.65亿美元的总价购买。截至2018年12月29日,这笔贷款的未清余额为4亿美元,包括在我们的综合资产负债表中的“银行信贷额度”标题中。2018年12月29日,该贷款的利率为3.38%。在2019年2月7日动物健康分拆完成的同时,我们还偿还了这笔贷款的余额。
72
目录
长期债务
长期债务包括:
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
|
|
| 2019 |
| 2018 | ||
私人安置设施 |
| $ | 621,274 |
| $ | 628,189 | |
美国贸易应收账款证券化 |
|
| 100,000 |
|
| 350,000 | |
各种抵押贷款和无抵押贷款, |
|
|
|
|
|
| |
| 至2024年按利率分期付款 |
|
|
|
|
|
|
| 2019年12月28日为2.56%至10.5% |
|
|
|
|
|
|
| 2018年12月29日为2.61%至4.17% |
|
| 6,089 |
|
| 6,491 |
融资租赁债务(见附注7) |
|
| 5,394 |
|
| 3,944 | |
共计 |
|
| 732,757 |
|
| 988,624 | |
减现到期日 |
|
| (109,849) |
|
| (8,280) | |
| 长期债务总额 |
| $ | 622,908 |
| $ | 980,344 |
|
|
|
|
|
|
|
|
私人安置设施
2017年9月15日,我们增加了与三家保险公司的私人配售设施,使其资金总额达到10亿美元,并将有效期延长至2020年9月15日。这些设施以固定利率的经济条件在未承诺的基础上提供,这些条件将在发行时商定,直到2020年9月15日。这些便利使我们能够根据在发行时与适用的国库券达成一致的价差,以固定的利率向贷款人发行高级本票。每一种可能的发行期限将由我们选择,可从5至15年(平均寿命不超过12年)。根据这些机制发行的任何债券的收益将用于一般公司用途,包括周转资本和资本支出,用于为现有债务再融资和(或)为可能的收购提供资金。2018年6月29日,我们修改并重申了上述私人安置设施,除其他外,(I)允许完善动物健康分拆,(Ii)除美元外,还规定发行欧元、英镑和澳元的票据。这些协议除其他外,规定我们维持一定的最高杠杆比率,并对附属债务、留置权、附属交易、资产处置和所有权的某些变化作出限制。如果我们在适用的到期日前付清这些设施,这些设施就包含了完整的规定。
73
目录
截至2019年12月28日,我们的私人安置贷款的组成部分载于下表(千):
|
| 数额 |
|
|
|
|
| |
日期 |
| 借债 |
| 借债 |
|
| ||
借债 |
| 突出 |
| 率 |
| 到期日 | ||
2010年9月2日 |
| $ | 100,000 |
| 3.79 | % |
| (二零二零年九月二日) |
2012年1月20日 |
|
| 50,000 |
| 3.45 |
|
| 2024年1月20日 |
2012年1月20日(1) |
|
| 21,429 |
| 3.09 |
|
| 2022年1月20日 |
2012年12月24日 |
|
| 50,000 |
| 3.00 |
|
| (2024年12月24日) |
2014年6月2日 |
|
| 100,000 |
| 3.19 |
|
| (2021年6月2日) |
2017年6月16日 |
|
| 100,000 |
| 3.42 |
|
| 2027年6月16日 |
2017年9月15日 |
|
| 100,000 |
| 3.52 |
|
| (2029年9月15日) |
2018年1月2日 |
|
| 100,000 |
| 3.32 |
|
| (一九二八年一月二日) |
减:递延债务发行费用 |
|
| (155) |
|
|
|
|
|
|
| $ | 621,274 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
(1)此项借款的年度偿还额约为710万美元,于2016年1月20日开始。 |
美国贸易账户应收证券化
我们与作为代理的银行达成了一项贷款协议,其基础是我们美国贸易应收账款的证券化,该项目是一个资产支持的证券化项目,定价期限最长可达三年。我们目前的购买限额为3.5亿美元,原定于2020年4月29日到期,现已延长至2022年4月29日。截至2019年12月28日和2018年12月29日,该证券化融资机制下的未偿借款分别为1亿美元和3.5亿美元。2019年12月28日,这种安排下的借款利率是基于资产支持的商业票据利率1.90%加0.75%,合起来利率为2.65%。2018年12月29日,这种安排下的借款利率是基于资产支持的商业票据利率2.66%加0.75%,合起来利率为3.41%。
如果我们的使用超过或等于设施限额的50%,我们必须按设施未使用部分的每日余额支付30个基点的承诺费,如果我们的使用率低于设施限额的50%,则在该设施未使用部分的每日余额上支付35个基点的承诺费。
这种安排下的借款在我们的综合资产负债表中作为长期债务的一个组成部分列报。
租赁
我们有经营和融资租赁公司办公室,办公空间,分配和其他设施,车辆和某些设备。我们的租约的剩余期限不足一年至16年,其中一些可能包括将租约延长至10年的备选办法。截至2019年12月28日,我们与经营租赁有关的使用权资产为2.317亿美元,我们目前和非流动经营租赁负债分别为6530万美元和1.763亿美元。
股票回购
从2003年3月3日到2019年12月28日,我们根据普通股回购计划回购了大约35亿美元的股份,即74,363,289股,截至2019年12月28日,我们的普通股回购金额为2.75亿美元。
74
目录
可赎回的不可控制的利益
我们某些子公司的少数股东在某些时候有权要求我们以公允价值取得他们在这些实体中的所有权。ASC 480-10适用于非控制权益,如果我们被要求或可能需要根据合同协议中的看跌期权条款向非控制权益持有人购买合并子公司的全部或部分未偿权益。下表列出截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度可赎回非控制权权益变化的构成部分:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
|
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
余额,期初 |
| $ | 219,724 |
| $ | 465,585 |
| $ | 285,567 | |
可赎回的非控制权益减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 赎回 |
|
| (2,270) |
|
| (287,767) |
|
| (22,294) |
可赎回的非控制权益的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 企业收购 |
|
| 74,865 |
|
| 4,655 |
|
| 72,291 |
可赎回非控制权益的净收益 |
|
| 14,838 |
|
| 15,327 |
|
| 24,513 | |
宣布股息 |
|
| (10,264) |
|
| (8,206) |
|
| (7,680) | |
外币兑换收益(亏损)的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 可赎回的不可控制的利益 |
|
| (2,335) |
|
| (11,330) |
|
| 4,530 |
可赎回证券公允价值的变化 |
|
| (7,300) |
|
| 41,460 |
|
| 108,658 | |
期末余额 |
| $ | 287,258 |
| $ | 219,724 |
| $ | 465,585 |
在每个报告期内,对非控制权益的估计赎回金额的变化会在每个报告期进行调整,并相应地调整到额外的已缴入资本。未来账面金额的减少将受到一个下限数额的限制,该下限数额等于可赎回的非控制权益在最初记录时的公允价值。可赎回的不可控制权益的记录值不能低于最低水平。这些调整不影响每股收益的计算。
此外,如果达到某些财务目标,这些被收购子公司的一些先前所有者有资格获得额外的购买价格现金补偿。对这些应计数额的任何调整都记录在我们的合并损益表中。
2018年7月1日,我们结束了与互联网品牌(一家网络存在和在线营销软件供应商)的合资企业,以创建一个新成立的实体,HenrySchein One,LLC。该合资企业包括Henry Schein Practice Solutions产品和服务,以及Henry Schein的国际牙科实践管理系统和互联网品牌的牙科业务。Internet Brands持有Henry Schein One有限责任公司26%的非控股权,该股份在股东权益范围内,以及独立和单独行使的权利,将其非控制性权益交给Henry Schein公司。合营企业成立五周年后的公允价值。从合资公司成立两周年开始,亨利·舍因一号将在成立五周年期间向互联网品牌发行固定数量的额外权益,从而使互联网品牌的所有权增加约7.6%。如果合资企业在第四、第五和第六个营业年内达到某些经营目标,互联网品牌还将有权获得固定数量的额外权益,总计约占合资企业所有权的1.6%。这些额外的股份被认为是在股东权益中计入的或有价值的;然而,这些股份在股票归属或互联网品牌获得之前,不会分配到Henry Schein One的任何净收入。采用蒙特卡罗模拟法对受业务目标制约的额外或有利益进行估值。用于得出或有权益的公允价值的主要假设包括假设亨利·舍因公司在成立之日的股本价值,即基于美国国债收益率的无风险利率。, 假设的未来股利收益率,适用于预测未来现金流的经风险调整的贴现率,基于一组指导公司历史股票价格回报的假定股票波动率,以及年度现金流量回报与股本回报的估计相关性。由于这次与互联网品牌的交易,我们在股东权益中记录了5.676亿美元的非控制权益。
75
目录
非控制利益
非控制权益代表我们在收购的子公司中不到50%的所有权权益。我们的净收益因子公司的净收益中可归因于非控制利益的部分而减少。
未确认的税收福利
正如“综合财务报表附注”附注14更全面披露的,我们无法合理估计截至2019年12月28日未获确认的税项利益(包括应计利息)的未来现金流量为1.091亿元。
关键会计政策和估计
编制合并财务报表要求我们对报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露作出估计和判断。我们的估计依据的是历史数据、经验、行业和市场趋势,以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的综合结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。然而,就其性质而言,估计数受到各种假设和不确定因素的影响。因此,报告的结果对我们的假设、判断和估计中的任何变化都是敏感的,包括如果采用不同的假设,就有可能获得截然不同的结果。
我们认为,与董事会审计委员会讨论的下列重要会计政策影响到我们编制财务报表时所使用的重大估计和判断:
收入确认
2017年12月31日,我们采用了ASC 606(“主题606”),采用了适用于截至收养日尚未完成的合同的修正回溯法。2017年12月30日以后开始的报告期的结果列在专题606下,而前期数额不作调整,并继续按照这些期间的现行会计准则报告。我们在采用主题606之前所采用的收入确认会计政策,在我们2017年12月30日终了年度10-K表格年度报告中概述了财务报表。此处披露的信息反映了我们在主题606下的会计政策。
我们从销售牙科和医疗消费品、设备(医疗保健分配收入)、软件产品和服务以及其他来源(技术和增值服务收入)中获得收入。在合同开始时,折扣、对客户的回扣和其他抵消收入调整的备抵包括在交易价格中,方法是根据历史数据和估计估计最可能的数额,并在确认相关销售的期间提供。
销售消费品所得的收入在控制权转让给客户时确认。这种销售通常需要大量的、低美元的订单,使用第三方普通承运人装运.我们认为,装运日期是最合适的时间点,表明控制已经转移到客户,因为我们没有后续装运的义务,这是当合法的所有权,风险和回报转移给客户,在这一点上,我们有一个可执行的支付权。
出售设备所得的收入在控制权转让给客户时予以确认。这发生在设备交付时。这类销售通常需要定期交付大型设备,主要由设备服务技术人员提供。有些设备的销售需要最低限度的安装,这通常是在交付时完成的。我们的产品通常带有制造商提供的标准保修条款,但是,在我们提供保证劳工服务的情况下,保修费用是根据ASC 460“保证”计算的。
76
目录
软件产品销售所得的收入在产品以电子方式运送给客户或提供时予以确认。这类软件通常是由客户安装的,由于其设计的性质,不需要进行广泛的培训。从软件后客户支持(包括年度支持和/或培训)获得的收入,通常会随着时间的推移而被确认,这是一种最能描述将控制权转移给客户的输入方法。
其他来源的收入,包括运费、设备维修和金融服务,在确认相关产品收入或提供服务时予以确认。我们运用实用的权宜之计,将客户获得控制权后所进行的运输和处理活动视为履行活动,而不是合同中单独的履约义务。
与创收活动同时征收的销售、增值税和其他税收不包括在收入之外.
我们的某些收入来自捆绑安排,其中包括多项不同的履约义务,这些义务是分开核算的。当我们销售软件产品和相关服务(即培训和技术支持)时,我们使用剩余法将收入分配给软件,使用独立销售价格的估计来估计未交付要素的公允价值。在任何情况下,收入都不会因为缺乏独立的销售价格而被推迟。包括不被视为软件的要素的捆绑安排主要由设备和相关的安装服务组成。我们根据货物或服务的相对销售价格分配这种安排的收入。如果没有可观察到的销售价格(即,我们不单独出售货物或服务),我们将使用下列技术之一来估计独立销售价格:调整后的市场法;成本加法;或剩余法。使用这些方法没有具体的等级制度,但估计的销售价格反映了我们对每一种可交付品的销售价格的最佳估计,如果这些产品定期单独出售,考虑到我们的业务成本结构、所需的技术技能、客户地点和其他市场条件。
合同余额
合同余额是指在我们的综合资产负债表中,当我们将货物或服务转移给客户或客户根据合同向我们支付了费用时,我们在综合资产负债表中列出的金额。这些合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。
应收账款
应收账款一般在医疗保健分配、技术和增值服务收入确认时确认.应收账款的账面金额通过估值备抵减少,这反映了我们对无法收回的数额的最佳估计。除了审查拖欠的应收账款,我们在估计我们的储备时考虑了许多因素,包括历史数据、经验、客户类型、信誉和经济趋势。不时地,我们调整我们的假设,为预期的变化,在任何这些或其他因素预期会影响可收集性。
合同资产
合同资产包括与截至报告日已完成但未开单的任何有条件的考虑权有关的金额,一般为客户欠我们但尚未开单的金额。合同资产在权利变成无条件时转入应收账款。合同资产主要涉及我们出售设备和消耗品以及销售定期软件许可证的捆绑安排。当期合同资产包括在预付费用和其他费用中,非流动合同资产包括在我们的综合资产负债表内的投资和其他资产中。
77
目录
合同负债
合同负债包括预付款和长期提供的服务安排的预付款项,这些款项作为递延收入数额入账。一旦履行义务得到履行,合同债务就转入收入。当期合同负债包括在应计费用中:其他和非流动合同负债包括在我们的综合资产负债表内的其他负债中。
递延委员会
我们的销售团队赚取的与长期安排有关的销售佣金被资本化为获得合同的成本,当发生的成本是递增的,并预计将被收回。递延销售佣金在估计的客户关系期间摊销。我们运用与获得合同的增量成本资本化有关的实际权宜之计,并在我们确认的资产摊销期为一年或一年以下时,将这些费用确认为支出。
销售回报
销售回报被确认为预期收益的减少,并记作流动负债中的退款负债。我们根据特定产品的历史数据,并根据新产品的需要进行调整,估计预计将倒转的收入数额,以计算销售退货负债。退货备抵为毛额,作为退款负债,我们记录库存资产(以及相应的销售成本调整),用于我们期望退还的任何商品或服务。
库存和储备
存货主要由成品组成,按成本或市场的较低价格估价。成本取决于商品的先进先出法或大型设备和高技术设备的实际成本。根据我们的库存估价政策,我们考虑了许多因素,包括库存的状况和可销售性、历史销售、预测销售以及市场和经济趋势。
我们可能会不时调整我们的假设,以应付任何这些或其他因素预期会影响存货价值的变动。虽然我们认为我们与库存和储备有关的判断、估计和/或假设是合理的,但对这些判断、估计和/或假设作出重大改变可能会对我们的财务结果产生重大影响。
收购
我们根据收购会计方法核算企业收购和合并,其中所购企业的净资产在收购之日按公允价值入账,我们的合并财务报表包括该日起的业务结果。任何超过可识别净资产公允价值的购置费用都记作商誉。我们通常分配购买价格(商誉除外)的主要资产和负债类别包括可识别的无形资产(即商标和商号、客户关系和清单、竞业协议和产品开发)、不动产、厂房和设备、递延税以及其他流动和长期资产和负债。可识别无形资产的公允价值估计数是根据下列关键估计、判断和假设得出的:市场条件分析;贴现率;现金流量贴现;客户保留率;以及估计的使用寿命。如果达到某些财务目标,这些被收购子公司的一些先前所有者有资格获得额外的购买价格现金补偿。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确估价在购置之日所获得的资产和承担的负债,以及在适用情况下的或有考虑,但我们的估计数本身是不确定的,有待改进。因此,在计量期间,我们可以在我们的综合资产负债表中记录所获得的资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉。在计量期间结束时,或最后确定这些资产的价值或假定的负债时,以先到者为准,其后的任何调整均在我们的综合业务报表中确认。
78
目录
善意
商誉不摊销,但每年至少进行一次减值分析。这种商誉减值分析需要将公允价值与报告单位的账面价值进行比较。我们认为我们的报告部门是我们的运营部门:医疗保健分配(全球牙科和医疗)以及技术和增值服务。商誉已分配给这类报告单位,以便根据具体的识别情况准备我们的减值分析。
在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年份中,我们分别在每个年度第四季度的第一天对商誉进行了测试,采用了由两个步骤组成的定量分析方法。我们定量分析的第一步是将我们的报告单位的账面价值(包括商誉)与采用现金流动贴现方法的报告单位的估计公允价值进行比较。如果第一步导致报告单位的账面价值超过该报告单位的公允价值,我们就会进入第二步,这将要求我们计算减值损失的数额(如果有的话),这将是我们为该报告单位所记录的。第二步中减值损失的计算将等于报告单位的商誉账面价值减去此种商誉的隐含公允价值。
我们采用现金流动贴现方法,包括根据预算预测和增长率对未来收入的估计,其中考虑到估计的通货膨胀率。我们还为今后的毛利润和经营利润水平以及预计的资本支出编制了估计数。我们的方法还包括使用基于行业和竞争对手分析以及其他因素的估计贴现率。我们在贴现现金流方法中使用的估计涉及管理层基于未来增长预测的许多假设。
我们认为可能引发中期损害审查的一些重要因素包括:
与预期的历史或未来业务成果相比,业绩显著不佳;
·在使用获得的资产的方式或整个业务的战略方面发生重大变化(例如决定剥离业务);或
显著的负面产业或经济趋势。
如果我们通过减值审查程序确定商誉受损,我们会在合并的损益表中记录减值费用。
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,我们的商誉损害分析结果没有造成任何损害。
供应商回扣
供应商回扣作为销售成本的降低包括在内,并在赚取的期间内得到确认。我们在估算供应商回扣应计金额时考虑的因素包括预测库存购买和销售,以及供应商退税合同条款,后者通常规定根据增加的购买量或销售量增加回扣。虽然我们认为我们与供应商退税有关的判断、估计和/或假设是合理的,但对这些判断、估计和/或假设作出重大改变可能会对我们的财务结果产生重大影响。
长寿资产
除商誉和其他无限期无形资产外,当情况发生或变化表明资产的账面金额可能无法通过估计的未贴现的未来现金流量从这些资产中提取时,评估这些资产的减值。
79
目录
确定的无形资产主要由竞业协议、商标、商号、客户关系和列表以及产品开发组成.对于用于运营的长期资产,只有当资产的账面金额无法通过其未贴现、概率加权的未来现金流收回时,才会记录减值损失。我们根据账面金额与估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。当存在减值时,相关资产被减记为公允价值。虽然我们认为我们用于估计现金流量和确定公允价值的判断、估计和(或)假设是合理的,但对这些判断作出重大改变,估计和/或假设可能会对这种减值分析和财务结果产生重大影响。
股票补偿
基于股票的薪酬是指与员工和非员工董事的股票奖励相关的成本.我们根据奖励的估计公允价值在授予日期衡量股票补偿,并确认成本(扣除估计的没收额)为在所需服务期限内的直线补偿费用。我们以股票为基础的补偿费用反映在我们的综合损益表中的销售、一般和行政费用中。
根据我们2013年的股票激励计划(修正后的股票激励计划)和我们的2015年非雇员董事股票激励计划(合称“计划”)的条款,向某些员工和非雇员董事提供股票奖励。这些计划由董事会赔偿委员会管理。在2009年3月之前,计划下的奖励主要包括货币期权和限制性股票/单位的组合。自2009年3月以来,以股权为基础的奖励仅以限制性股票/单位的形式发放,但根据某些预先存在的合同义务向雇员提供股票期权除外。
受限制的股票/单位的授予是以股票为基础的奖励,给予有特定归属规定的受赠者.如属限制性股票,则在批出之日交付普通股,但须符合归属条件。在受限制股票单位的情况下,普通股一般是在满足归属条件之后交付的。我们只根据接受者的长期服务(主要是四年的悬崖归属,除了根据2015年非雇员董事股票奖励计划发放的赠款(主要是12个月的悬崖归属))和基于我们达到特定业绩度量的受限股票/单位(主要是三年悬崖归属)而发放限制性股票/单位。
对于基于时间限制的股票/单位,我们根据我们的收盘价估算批出日的公允价值。至于以业绩为基础的受限制股票/单位,最终归属和接收到的股份的数量是根据我们在指定时期内的业绩衡量的,这些指标是由董事会赔偿委员会确定的。虽然不能保证业绩指标的实现,但我们根据授予时的收盘价估算基于业绩的限制性股票/单位的公允价值。
这些计划规定了对重大事件的以业绩为基础的限制性股票/单位目标的调整,包括(但不限于)收购、剥离、新的商业企业、某些资本交易(包括股份回购)、重组费用(如果有的话)、会计原则或适用的法律或条例的变化、外汇波动、某些诉讼相关费用以及所得税税率的重大变化。在执行期间,最终归属和发行的普通股数量和相关补偿费用将根据我们对实现这些业绩目标的估计向上或向下调整。最终交付给接受者的股票数量和相关的补偿成本被确认为费用,将基于我们在计划中定义的实际业绩指标。
虽然我们认为我们对股票薪酬的判断、估计和/或假设是合理的,但对这些判断、估计和/或假设做出重大改变可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
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目录
未确认的税收福利
ASC主题740根据本指南所载的其他规定,规定了财务报表中确认的所得税不确定性的会计核算。本专题规定了财务报表确认和计量在报税表中采取或预期采取的税收立场的确认阈值和计量属性。为了确认这些利益,税务当局必须更有可能在税务当局审查后维持其纳税地位。确认的金额是在最终审计结算时可能实现的最大利益数额,超过50%。在正常经营过程中,我们的报税表须经各税务机关审核。这些审查可能导致这些税务当局对就某些税务事项所采取的不确定的税务立场进行今后的税务和利息评估。
会计准则更新
关于已经通过或今后将采用的会计准则更新的讨论,请参阅项目8下的“综合财务报表说明”附注1。
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目录
项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险,以及对美元和彼此衡量的外币汇率的变化,以及信贷市场的变化。我们试图尽量减少这些风险,主要是使用外币远期合同,并维持对手方的信贷限额。这些套期保值活动对货币兑换和信贷风险只提供有限的保护。影响我们套期保值计划有效性的因素包括货币市场和套期保值工具的可用性以及信贷市场的流动性。我们签订的所有外汇远期合约都是套期保值计划的组成部分,其唯一目的是对冲现有或预期的货币敞口。我们不会为投机目的而订立这类合约,我们会透过分散投资、维持稳健的资产负债表及拥有多个资金来源来管理信贷风险。
外币协议
某些外币相对于美元的价值和公司某些基本功能货币的价值,包括其外国子公司的价值,可能影响我们的财务业绩。汇率的波动可能对我们的收入、毛利率、运营费用和留存收益产生正面或负面影响,所有这些都是以美元表示的。在我们认为谨慎的地方,我们主要使用外币远期合同进行套期保值,目的是限制外汇汇率波动对收益的影响。我们购买短期(一般为18个月或18个月以下)外币远期合同,以防范与公司间贷款有关的货币兑换风险,这些贷款来自我们的国际子公司和支付给外国供应商的商品采购。我们不对外币利润转换成美元进行对冲,因为我们认为这是一种会计风险,而不是经济风险。假设2019年美元的平均价值与外币相比有5%的变化,就会改变我们2019年报告的亨利·谢因公司(HenrySchein,Inc.)的净收益。增加了大约600万美元。
截至2019年12月28日,我们签订了远期外汇交易协议,有效期至2023年11月16日,其中包括按市场报价计算的390万美元的市盈率损失。包括在远期外汇交易协议中的亨利·谢因公司。名义上欧元/美元远期合同总额为2亿欧元,据报这些合同的公允价值为30万美元。从2019年12月28日起,欧元对美元升值5%,所有其他变量不变,这将使这些工具的价值减少1,200万美元,从而对这些远期合约的公允价值产生不利影响。截至2019年12月28日,Henry Schein公司。从名义上说,欧元与巴西雷亚尔(BRL)的交叉货币互换合约总额为8,360万欧元,据报这些合约的公允价值为140万美元。从2019年12月28日起,欧元对金砖四国的价值增加5%,所有其他变量保持不变,将这些工具的价值增加460万美元,从而对这些互换合约的公允价值产生有利影响。
短期投资
我们在现金等价物、短期投资和衍生工具方面限制我们的信用风险,方法是监测作为此类金融工具的对手方的金融机构的信用价值。作为一项风险管理政策,我们通过多样化和利用众多投资级别的对手来限制信用风险敞口。
可变利率债务
截至2019年12月28日,我们的某些循环信贷设施和美国贸易应收账款证券化都有可变利率敞口。
我们于2017年4月18日进入的循环信贷安排将于2022年4月18日到期,利率以美元libor为基础,加上基于我们在每个财务报告季度末的杠杆率的利差。截至2019年12月28日,这一循环信贷项下的未清余额为1000万美元。
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目录
设施。在截至2019年12月28日的年度内,这一循环信贷机制下的平均未清余额约为1.475亿美元。根据我们对这一循环信贷安排的平均未清余额,假设每增加25个基点,我们的利息支出就会增加40万美元。
我们于2013年4月17日进入的美国贸易应收账款证券化将于2022年4月29日到期,其利率是基于资产支持的商业票据利率。截至2019年12月28日,商业票据利率为1.90%+0.75%,合起来为2.65%。截至2019年12月28日,根据这一证券化安排,未偿余额为1亿美元。在截至2019年12月28日的年度内,这一证券化机制下的平均未偿余额约为2.748亿美元。根据这个证券化设施的平均未偿余额,假设每增加25个基点,我们的利息支出就会增加70万美元。
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项目8.财务报表和补充数据 | |||
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| 财务报表索引 | |
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| 亨利·谢恩公司 | |
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独立注册会计师事务所报告 | 85 | ||
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合并财务报表: |
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| 截至2019年12月28日和2018年12月29日的资产负债表 | 88 | |
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| 截至2019年12月28日止年度的损益表, |
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| 2018年12月29日及2017年12月30日 | 89 |
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| 截至2019年12月28日的综合收入报表, |
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| 2018年12月29日及2017年12月30日 | 90 |
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| 截至年度股东权益变动表 |
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| 2018年12月28日2018年12月29日2017年12月30日 | 91 |
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| 截至2019年12月28日止年度的现金流量表, |
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| 2018年12月29日及2017年12月30日 | 92 |
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| 合并财务报表附注 | 93 | |
| 附注1-重大会计政策 | 93 | |
| 附注2-停止业务 | 103 | |
| 附注3-财产和设备,净额 | 106 | |
| 注4-商誉和其他无形资产,净额 | 107 | |
| 附注5-投资和其他 | 108 | |
| 附注6-债务 | 109 | |
| 附注7-租赁 | 113 | |
| 附注8-可赎回的非控制权益 | 115 | |
| 附注9-综合收入 | 116 | |
| 附注10-公允价值计量 | 117 | |
| 附注11-企业收购剥离 | 120 | |
| 附注12-重组计划 | 122 | |
| 附注13-每股收益 | 124 | |
| 附注14-所得税 | 125 | |
| 附注15-风险集中 | 129 | |
| 附注16-衍生工具及对冲活动 | 130 | |
| 附注17-与客户签订合同的收入 | 131 | |
| 注18-分段和地理数据 | 132 | |
| 附注19-雇员福利计划 | 134 | |
| 附注20-承付款和意外开支 | 138 | |
| 附注21-季度资料(未经审计) | 143 | |
| 附注22-补充现金流量资料 | 144 | |
| 附注23-与缔约方有关的交易 | 144 | |
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附表II-截至2019年12月28日止年度的估值及合资格账目 |
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| 2018年12月29日及2017年12月30日 | 161 | |
所有其他附表都被省略,因为所要求的信息要么不适用,要么被列入合并财务报表或其附注。 | |||
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目录
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
亨利·谢恩公司
纽约梅尔维尔
关于合并财务报表的意见
我们审计了亨利·谢因公司的合并资产负债表。(“公司”)截至2019年12月28日和2018年12月29日,截至2019年12月28日终了的三年期间收入、综合收入、股东权益和现金流量的相关综合报表、相关附注和附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司2019年12月28日和2018年12月29日的财务状况,以及该公司在2019年12月28日终了的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了截至2019年12月28日公司对财务报告的内部控制,其依据是Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的内部控制-综合框架(2013年)-以及我们2020年2月20日的报告对此发表了无保留意见。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1所述,自2019年12月30日起,由于采用“会计准则”编纂主题842,公司改变了租赁会计方法,租赁.
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对合并财务报表进行的本期审计所产生的事项,这些事项已通知或需要告知董事会审计委员会,这些事项:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。批判性审计的沟通
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目录
这些事项丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见,即通报下文的关键审计事项。
业务合并
如合并财务报表附注11所述,本公司在本年度收购了几家公司。由于购置的结果,管理层必须确定所购资产和所承担负债的估计公允价值,包括某些可识别的无形资产。在某些情况下,管理层利用第三方估价专家协助编制某些可识别的无形资产的估价。
我们将确定某些可识别的无形资产的公允价值(主要包括客户关系)确定为一项重要的审计事项。管理层在衡量可识别无形资产的公允价值时作出了重大判断,以制定和选择假设。重要的假设包括贴现率、客户流失和预期收入增长率。这些假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响.我们确定的主要考虑因素包括:(一)重大假设的变化可能对所获得的资产的公允价值产生重大影响;(二)管理层在确定所获得的可识别无形资产的公允价值时使用的大量不可观测的投入和假设;(三)使用各种估值模型确定所获得的可识别无形资产的公允价值是否适当。审计这些要素特别涉及主观审计师的判断,因为处理这些事项所需审计工作的性质和范围,包括所需的专门技能或知识的范围。
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括:
• 评估某些控制措施的设计和测试运作效果,以确定用于确定某些可识别无形资产公允价值的重要假设,并控制管理层使用的估值模式的选择。
• 通过以下方式评估重大基本假设的合理性:(一)评估目标实体的历史业绩;(二)根据行业指标和同行集团公司评估财务预测;(三)进行敏感性分析并评估重大假设变化的潜在影响。
• 利用具有专门知识和技能的估值人员协助:(1)评估纳入各种估值模型的某些重要假设的合理性;(2)评估管理层用于确定所获资产公允价值的各种估值模型的适当性.
不确定税额
如合并财务报表附注14所述,该公司在多个管辖区开展业务,并须遵守公司间交易的转让定价规定,这些交易须接受税务当局的审计。这些审计的解决可能跨越多年。
我们将确定与公司间交易转移定价相关的不确定税额确定为一项关键的审计事项。我们确定的主要考虑因素包括与以下方面有关的复杂判断:(一)审计与某些公司间交易有关的未获承认的税收利益的债务计量,因为在解释税法和多个纳税管辖区的法律裁决时所采用的假设;(二)确定在衡量符合确认资格的税收福利数额时,转让定价税收状况的技术优势是否更有可能而不是持续不下去;(三)评估公司间交易是否基于可能产生一系列不同收入的ARM长度标准。审计这些要素涉及主观审计师判断,包括
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目录
我们的税务专业人士具有专门的技能和知识。
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括:
评估某些控制措施的设计和测试运作效果,以确认和衡量不确定的税收状况。
• 评估管理层用于估计不确定的转让定价立场的方法和假设是否适当:(一)评估管理层转让定价研究得出的不确定转让定价结果的范围和得出的定价结论;(二)通过阅读公司与相关税务当局的信函和公司获得的第三方咨询意见,验证我们对相关事实的理解;(三)审查所得税当局的历史结算活动。
• 利用具有税务专门知识和技能的人员,协助评估技术价值的合理性、管理层在与转移定价有关的不确定税额计算中的判断和假设,并评估得出的结论的总体合理性。
/s/BDO USA,LLP
自1984年以来,我们一直担任该公司的审计师。
纽约,纽约
2020年2月20日
87
目录
亨利·谢恩公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外,以千计)
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
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| 2019 |
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资产 |
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流动资产: |
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| 现金和现金等价物 |
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| 应收账款,减去准备金60 002美元和53 121美元 |
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| 存货净额 |
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| 预付费用和其他 |
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| 已终止业务的资产 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产净额 |
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善意 |
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其他无形资产,净额 |
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投资和其他 |
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已终止业务的资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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| 应付帐款 |
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| 当前到期的长期债务 |
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| 应计费用: |
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| 薪金及有关 |
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| 其他 |
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| 流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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终止业务的负债 |
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| 负债总额 |
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可赎回的不可控制的利益 |
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停止经营的可赎回的非控制权益 |
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承付款和意外开支 |
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股东权益: |
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| 优先股,面值.01美元,授权股票1,000,000股, |
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| 普通股,面值0.01美元,核定股票480,000,000股, |
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| 截至2019年12月28日的未缴款项143,353,459 |
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| 2018年12月29日未缴151 401 668 |
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| 额外已付资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 |
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| 亨利·谢因公司共计股东权益 |
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| 非控制利益 |
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| 股东权益总额 |
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| 负债总额、可赎回的非控制权益和股东权益 |
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见附文。
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目录
亨利·谢恩公司
综合收入报表
(单位:千,除每股数据外)
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| 终年 | ||||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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| 毛利 |
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业务费用: |
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| 销售、一般和行政 |
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| 诉讼和解 |
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| 重组成本 |
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| 营业收入 |
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其他收入(费用): |
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| 利息收入 |
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| 利息费用 |
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| 其他,净额 |
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| 税前持续经营收入 |
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| 附属公司及非控股权益的收益 |
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所得税 |
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附属公司收益中的权益 |
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出售股本投资的净收益(亏损) |
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持续业务净收入 |
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停业的收入(损失) |
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净收益 |
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| 减:可归因于非控制利益的净收入 |
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| 减:非控制权益造成的净(收入)损失 |
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| 来自已停止的业务 |
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归于Henry Schein公司的净收入 |
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归于Henry Schein Inc.的数额: |
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持续作业 |
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已停止的业务 |
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归于Henry Schein公司的净收入 |
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持续经营所得每股收益 |
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Henry Schein公司: |
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停业业务每股收益(亏损) |
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归因于Henry Schein公司: |
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归于Henry Schein公司的每股收益: |
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加权平均普通股流通股: |
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见附文。
89
目录
亨利·谢恩公司
综合收入报表
(单位:千)
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
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| 2018 |
| 2017 | |||
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净收益 |
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其他综合收入(损失),扣除税后: |
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| 外币折算损益 |
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| 外汇套期保值活动未实现收益(亏损) |
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| 未实现投资收益(亏损) |
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| ( | |||
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| 养恤金调整收益(损失) |
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其他综合收入(损失),扣除税后 |
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综合收入 |
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| 可归因于非控制利益的综合收入: |
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| 净收益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
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| 外币折算(收益)损失 |
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| 非控股权综合收益 |
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亨利·谢因公司的综合收入 |
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见附文。
90
目录
亨利·谢恩公司
股东权益变动综合报表
(除股票和每股数据外,以千计)
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| 累积 |
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| 其他 |
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| $.01票面价值 |
| 已付 |
| 留用 |
| 综合 |
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| 股份 |
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| 金额 |
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| 收入(损失) |
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| 衡平法 | |||||
余额,2016年12月31日 |
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净收入(不包括美元) |
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| (非控制利益) |
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外币兑换收益(不包括美元收益) |
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| 可赎回的非控制权益) |
| - |
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外汇套期保值活动未实现的损失, |
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| 扣除税款利益$ |
| - |
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| ( | ||||
未实现投资损失,扣除税收利益 |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
养恤金调整收益,扣除税款$ |
| - |
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| |||||||
支付的股息 |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
其他调整 |
| - |
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| |||||||
非控制权权益的购买 |
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| ( |
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| ( | |||||
可赎回证券公允价值的变化 |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
最初的非控制利益和调整 |
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| 企业收购 |
| - |
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普通股的回购和退休 |
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| ( | |||
行使股票期权时发行的股票 |
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| ||||||||
股票补偿费用 |
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| ||||||||
扣缴工资税的股份 |
| ( |
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| ( | ||||
以股票为基础的赔偿金的结算 |
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| ( |
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| ( | ||||||
购置所产生的递延税收利益 |
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| 合伙中的非控股权 |
| - |
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| ||||||
超过资本的费用的转移 |
| - |
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| ( |
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| ||||||
2017年12月30日 |
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| ( |
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| |||||||
采用新会计准则的累积影响 |
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| |||||||
净收入(不包括美元) |
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| (非控制利益) |
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外币折算损失(不包括美元损失) |
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| 可赎回的非控制权益) |
| - |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
外汇套期保值活动未实现收益, |
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| 扣除税款$ |
| - |
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| ||||||
未实现投资损失,扣除税收利益 |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
养恤金调整收益,扣除税款$ |
| - |
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| |||||||
支付的股息 |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
其他调整 |
| - |
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| ( |
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| ||||||
非控制权权益的购买 |
| - |
|
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| ( |
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| ( | |||||
可赎回证券公允价值的变化 |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
最初的非控制利益和调整 |
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| 企业收购 |
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| ||||||
普通股的回购和退休 |
| ( |
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| ( | |||
行使股票期权时发行的股票 |
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| ||||||||
股票补偿费用 |
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| ||||||||
扣缴工资税的股份 |
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
以股票为基础的赔偿金的结算 |
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| ( |
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| ( | ||||||
购置所产生的递延税收利益 |
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| 合伙中的非控股权 |
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| ||||||
超过资本的费用的转移 |
| - |
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| ( |
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| ||||||
2018年12月29日 |
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| ( |
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| |||||||
采用新会计准则的累积影响 | - |
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| ( | ||||||
净收入(不包括美元) |
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| 持续经营的非控制性利益 |
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| 和(美元) | - |
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| |||||||
外币折算损失(不包括美元损失) |
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| 可赎回的非控制权益 |
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| 和(美元) |
| - |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
外汇套期保值活动未实现的损失, |
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| 扣除税款利益$ |
| - |
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| ( |
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| ( | ||||
未实现投资收益,扣除税款$ |
| - |
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| |||||||
养恤金调整损失,扣除税收利益,$ |
| - |
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| ( |
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| ( | |||||
支付的股息 |
| - |
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| ( |
|
| ( | |||||
其他调整 |
| - |
|
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| ( |
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| ( | |||||
可赎回证券公允价值的变化 |
| - |
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| |||||||
最初的非控制利益和调整 |
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| 企业收购 |
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| ||||||
动物健康衍生化调整 |
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| ||||||||
普通股的回购和退休 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
行使股票期权时发行的股票 |
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| ||||||||
股票补偿费用 |
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| ||||||||
扣缴工资税的股份 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
以股票为基础的赔偿金的结算 |
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| ||||||||
与动物健康业务有关的股份出售 |
| - |
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| |||||||
动物卫生业务分离 |
| - |
|
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
超过资本的费用的转移 |
| - |
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| ( |
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| ||||||
2019年12月28日结余 |
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| ( |
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见附文。
91
目录
亨利·谢恩公司
现金流量表
(单位:千)
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| 终年 | ||||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
业务活动现金流量: |
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| 净收益 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
| 停业的收入(损失) |
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| ( |
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| 持续业务收入 |
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| ||||||
| 调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
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| 折旧和摊销 |
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| 出售股票投资的净(收益)亏损 |
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| ( |
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| 股票补偿费用 |
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| 贸易和其他应收账款损失准备金 |
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| 递延所得税收益 |
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| ( |
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| ( | |
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| 附属公司收益中的权益 |
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| 股权联营公司的分配 |
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| 未确认的税收福利的变化 |
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| ( |
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| ( | ||
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| (受益于)过渡税 |
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| ( |
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| 其他 |
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| ||||
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| 经营资产和负债的变动,减去购置: |
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| 应收账款 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| 盘存 |
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| ( |
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| ( | |
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|
| 其他流动资产 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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|
| 应付帐款和应计费用 |
|
|
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|
| |||
持续业务活动提供的现金净额 |
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|
|
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| |||||||
由(用于)已停止业务的业务活动提供的现金净额 |
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| ( |
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| ||||||
经营活动提供的净现金 |
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| |||||||
投资活动的现金流量: |
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| ||||
| 购置固定资产 |
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| ( |
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| ( | |||
| 与股本投资和业务有关的付款 |
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| |||
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| 购置,除所购现金外 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||
| 出售股本投资所得 |
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|
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| ||||||
| 偿还(借款)给附属公司的贷款 |
|
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| ( |
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| |||||
| 其他 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
用于持续业务投资活动的现金净额 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
用于已终止业务的投资活动的现金净额 |
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| ( |
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| ( |
|
| ( | ||||
用于投资活动的现金净额 |
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| ( |
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| ( |
|
| ( | ||||
来自筹资活动的现金流量: |
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| ||||
| 银行借款的净变化 |
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| ( |
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| |||||
| 发行长期债券所得收益 |
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|
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| ||||||
| 偿还长期债务的本金 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 债务发行成本 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 行使股票期权后发行股票的收益 |
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| ||||||
| 回购普通股的付款 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 支付与为雇员缴税而预扣的股份有关的税款 |
|
| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 与动物健康分拆有关的分发 |
|
|
|
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| ||||||
| 与动物健康股份出售有关的收益 |
|
|
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| ||||||
| (分配给)非控股股东的收益 |
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| ( |
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| ( | ||||
| 收购子公司的非控股权益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 对Henry Schein动物卫生事业的付款 |
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| ( |
|
| ( |
|
| ( | |||
用于持续业务筹资活动的现金净额 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | ||||
由(用于)停止的业务活动供资活动提供的现金净额 |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |||||
用于筹资活动的现金净额 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | ||||
汇率变动对持续经营现金和现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
| |||||||
汇率变动对已停止业务的现金和现金等价物的影响 |
|
| ( |
|
|
|
| ( | |||||
现金和现金等价物因持续业务而发生的净变化 |
|
|
|
| ( |
|
| ||||||
已终止业务的现金和现金等价物净变动 |
|
| ( |
|
|
|
| ( | |||||
现金和现金等价物,期初 |
|
|
|
|
|
| |||||||
现金和现金等价物,期末 |
| $ |
| $ |
| $ |
见附文。
92
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注1-重大会计政策
业务性质
我们主要向在美国、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特别行政区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、阿拉伯联合酋长国和联合王国的办公室保健从业人员分发保健产品和服务。
巩固原则
我们的合并财务报表包括HenrySchein公司的账目。以及我们所有的控股子公司。公司间的所有账户和交易在合并中被删除。对大于或等于20%、少于或等于50%的非合并附属公司的投资,或对我们有能力影响经营或财务决定的20%以下的非合并附属公司的投资,均按权益法计算。关于可赎回的非控制权益的会计处理,见附注8。某些上期数额已重新分类,以符合本期列报方式。
我们合并一个可变利益实体(“VIE”),其中我们持有可变利益,是主要受益者。VIE是一种贸易应收账款证券化。我们是主要受益者,因为我们有权指导对经济业绩影响最大的活动,并有义务吸收大部分损失或利益。VIE的运营结果和财务状况包括在我们的合并财务报表中。
对于合并后的VIE,将转入VIE的交易应收账款作为相关债务的抵押品进行质押。债权人可以向我们索赔这些贸易应收账款的损失。截至2019年12月28日及2018年12月29日止的年度内,只能用来结清该VIE债务的交易应收账款为美元。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求我们作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
财政年度
我们报告我们的经营结果和现金流量
收入确认
在……上面
93
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
我们在采用主题606之前所采用的收入确认会计政策,在我们2017年12月30日终了年度10-K表格年度报告中概述了财务报表。此处披露的信息反映了我们在主题606下的会计政策。
当客户获得承诺的货物或服务的控制权时,收入即被确认,这一数额反映了我们对这些货物或服务期望得到的考虑。为确认收入,我们采取以下措施:
与客户确定合同;
确定合同中的履约义务;
确定交易价格;
将交易价格分配给合同中的履约义务;
在实体履行履行义务时确认收入。
我们从销售牙科和医疗消费品、设备(医疗保健分配收入)、软件产品和服务以及其他来源(技术和增值服务收入)中获得收入。在合同开始时,折扣、对客户的回扣和其他抵消收入调整的备抵包括在交易价格中,方法是根据历史数据和估计估计最可能的数额,并在确认相关销售的期间提供。
销售消费品所得的收入在控制权转让给客户时确认。这种销售通常需要大量的、低美元的订单,使用第三方普通承运人装运.我们认为,装运日期是最合适的时间点,表明控制已经转移到客户,因为我们没有后续装运的义务,这是当合法的所有权,风险和回报转移给客户,在这一点上,我们有一个可执行的支付权。
出售设备所得的收入在控制权转让给客户时予以确认。这发生在设备交付时。这类销售通常需要定期交付大型设备,主要由设备服务技术人员提供。有些设备的销售需要最低限度的安装,这通常是在交付时完成的。我们的产品通常带有制造商提供的标准保修条款,但是,在我们提供保证劳工服务的情况下,保修费用是根据ASC 460“保证”计算的。
软件产品销售所得的收入在产品以电子方式运送给客户或提供时予以确认。这类软件通常是由客户安装的,由于其设计的性质,不需要进行广泛的培训。从软件后客户支持(包括年度支持和/或培训)获得的收入,通常会随着时间的推移而被确认,这是一种最能描述将控制权转移给客户的输入方法。
其他来源的收入,包括运费、设备维修和金融服务,在确认相关产品收入或提供服务时予以确认。我们运用实用的权宜之计,将客户获得控制权后所进行的运输和处理活动视为履行活动,而不是合同中单独的履约义务。
与创收活动同时征收的销售、增值税和其他税收不包括在收入之外.
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
我们的某些收入来自捆绑安排,其中包括多项不同的履约义务,这些义务是分开核算的。当我们销售软件产品和相关服务(即培训和技术支持)时,我们使用剩余法将收入分配给软件,使用独立销售价格的估计来估计未交付要素的公允价值。在任何情况下,收入都不会因为缺乏独立的销售价格而被推迟。包括不被视为软件的要素的捆绑安排主要由设备和相关的安装服务组成。我们根据货物或服务的相对销售价格分配这种安排的收入。如果没有可观察到的销售价格(即我们不单独出售货物或服务),我们使用下列技术之一估算独立销售价格:调整后的市场法;成本加法;或剩余法。使用这些方法没有明确的等级,但估计的销售价格反映了我们对每一种可交付产品的销售价格的最佳估计,如果这些产品在独立的基础上定期销售,同时考虑到我们的业务成本结构、所需的技术技能、客户位置和其他市场条件。
细分净销售额的进一步披露见注17,按部门和地理数据分列的销售净额披露见注18。
合同余额
合同余额是指在我们的综合资产负债表中,当我们将货物或服务转移给客户或客户根据合同向我们支付了费用时,我们在综合资产负债表中列出的金额。这些合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。
应收账款
应收账款一般在医疗保健分配、技术和增值服务收入确认时确认.应收账款的账面金额通过估值备抵减少,这反映了我们对无法收回的数额的最佳估计。除了审查拖欠的应收账款,我们在估计我们的储备时考虑了许多因素,包括历史数据、经验、客户类型、信誉和经济趋势。不时地,我们调整我们的假设,为预期的变化,在任何这些或其他因素预期会影响可收集性。
合同资产
合同资产包括与截至报告日已完成但未开单的任何有条件的考虑权有关的金额,一般为客户欠我们但尚未开单的金额。合同资产在权利变成无条件时转入应收账款。合同资产主要涉及我们出售设备和消耗品以及销售定期软件许可证的捆绑安排。当期合同资产包括在预付费用和其他费用中,非流动合同资产包括在我们的综合资产负债表内的投资和其他资产中。截至2019年12月28日的当期和非流动合同资产余额 2018年12月29日并不是实质性的。
合同负债
合同负债包括预付款和长期提供的服务安排的预付款项,这些款项作为递延收入数额入账。一旦履行义务得到履行,合同债务就转入收入。当期合同负债包括在应计费用中:其他和非流动合同负债包括在我们的综合资产负债表内的其他负债中。2018年12月29日,合同债务的当期部分为美元。
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
此前推迟到2018年12月29日。2019年12月28日,合同负债的当期和非流动部分为美元。
递延委员会
我们的销售团队赚取的与长期安排有关的销售佣金被资本化为获得合同的成本,当发生的成本是递增的,并预计将被收回。递延销售佣金在估计的客户关系期间摊销。 截至2019年12月28日和2018年12月29日的递延佣金余额不算重大。
销售回报
销售回报被确认为预期收益的减少,并记作流动负债中的退款负债。我们根据特定产品的历史数据,并根据新产品的需要进行调整,估计预计将倒转的收入数额,以计算销售退货负债。退货备抵为毛额,作为退款负债,我们记录库存资产(以及相应的销售成本调整),用于我们期望退还的任何商品或服务。
现金及现金等价物
我们认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性短期投资都是现金等价物。由于这类投资的短期期限,账面金额是公允价值的合理估计。超过存款$的款项的未付支票
库存和储备
库存主要由制成品组成,按成本或可变现净值的较低部分估价。成本取决于商品的先进先出法或大型设备和高技术设备的实际成本。根据我们的库存估价政策,我们考虑了许多因素,包括库存的状况和可销售性、历史销售、预测销售以及市场和经济趋势。我们不时地调整我们的假设,以预测这些或其他因素中的任何一个会影响存货价值的变化。
直接运输和装卸费用
运费和其他直接运输费用包括在销售费用中。直接处理费用主要是指挑选、包装和在必要时准备将货物运往我们客户的雇员的直接补偿费用,这些费用反映在销售、一般和行政费用中。直接运输和装卸费用为$
广告和宣传费用
我们通常会花费广告和促销费用。广告和促销费用共计$
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
供应商回扣
供应商回扣作为销售成本的降低包括在内,并在赚取的期间内得到确认。我们在估算供应商回扣应计金额时考虑的因素包括预测库存购买和销售,以及供应商退税合同条款,后者通常规定根据增加的购买量或销售量增加回扣。
财产和设备
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧或摊销后的费用。折旧主要按直线法计算(见注3-财产和设备,估计使用寿命净额)。在资产使用寿命较短或租赁期限较短的情况下,使用直线法计算租赁权改进的摊销额。
资本化软件成本包括购买和开发软件的成本。在应用程序开发阶段,外部供应商为我们的使用购买并进一步定制的软件和由供应商为我们的专有用途开发的软件的成本都是资本化的。与软件开发直接相关的我们自己的人员所承担的费用是资本化的。
所得税
我们根据资产和负债办法核算所得税,这种办法要求确认递延所得税资产和负债,以应付我们的财务报表或报税表中确认的事件的预期未来税收后果。在估计未来的税务后果时,我们通常会考虑所有预期的未来事件,而不是制定税法或税率的变动。税率变动对递延所得税、资产和负债的影响被确认为包括颁布日期在内的期间内的收入或费用。我们对2017年12月22日颁布的减税和就业法案的会计核算在附注14--所得税中作了进一步讨论。我们提交了一份美国联邦所得税综合报税表
外币换算与交易
我们的外国子公司的财务状况和经营结果是以当地货币作为功能货币来确定的。这些子公司的资产和负债按每年年底的汇率折算.损益表账户按当年的平均汇率折算。因不同时期使用不同汇率而产生的折算调整包括在股东权益累积的其他综合收入中。外汇交易产生的损益包括在收益中。
风险管理与衍生金融工具
我们使用衍生工具尽量减少对外币汇率波动的影响。我们的目标是管理外币汇率波动可能对公认的资产和负债公允价值、收益和现金流量以及我们对外国子公司的净投资产生的影响。我们的风险管理政策要求作为对冲工具的衍生合约能够有效地降低与对冲风险相关的风险,并在合同开始时被指定为套期保值。我们并非为投机目的而购买衍生工具。我们的衍生工具主要包括与某些公司间贷款有关的外币远期协议、与外国供应商的某些预测库存购买承诺以及用于对冲我们被指定为净投资套期保值的部分以欧元计价的外国业务的外币远期合同。
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
与外国供应商预测库存购买承诺有关的外币远期协议和与外币计价债务有关的外币互换被指定为现金流量对冲。对于被指定为现金流量套期保值并符合条件的衍生产品,衍生产品公允价值的变化被记录为股东权益累积的其他综合收益的一个组成部分,并随后在对冲交易影响收益的期间重新归类为收益。我们将与套期保值活动相关的现金流量归类为与套期保值相关的现金流量。
与我们以欧元计价的外国业务有关的外汇远期合同被指定为净投资套期保值。对于被指定为净投资套期保值并符合条件的衍生品,其公允价值的变化记录在股东权益累积的其他综合收益的外币折算损益中,直至净投资出售或大幅变现为止。
我们与外币资产负债表风险敞口有关的外币远期协议提供了经济对冲,但出于会计目的,我们不指定为套期保值。
对于未指定为套期保值的协议,衍生产品价值的变化以及对冲项目上的交易收益或亏损,都记录在收益中。.
收购
我们根据收购会计方法核算企业收购和合并,其中所购企业的净资产在收购之日按公允价值入账,我们的合并财务报表包括该日起的业务结果。任何超过可识别净资产公允价值的购置费用都记作商誉。我们通常分配购买价格(商誉除外)的主要资产和负债类别包括可识别的无形资产(即商标和商号、客户关系和清单、竞业协议和产品开发)、不动产、厂房和设备、递延税以及其他流动和长期资产和负债。可识别无形资产的公允价值估计数是根据下列关键估计、判断和假设得出的:市场条件分析;贴现率;现金流量贴现;客户保留率;以及估计的使用寿命。如果达到某些财务目标,这些被收购子公司的一些先前所有者有资格获得额外的购买价格现金补偿。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确估价在购置之日所获得的资产和承担的负债,以及在适用情况下的或有考虑,但我们的估计数本身是不确定的,有待改进。因此,在计量期间,我们可以在我们的综合资产负债表中记录所获得的资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉。在计量期结束时,或在最后确定该等资产或承担的负债的价值时,两者以第一位为准。, 随后的任何调整均在我们的综合业务报表中予以确认。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度内,我们的合并损益表中没有记录与随后调整或估计或有购买价格负债变动有关的重大调整。
可赎回的不可控制的利益
我们某些子公司的少数股东在某些时候有权要求我们以公允价值取得他们在这些实体中的所有权。他们在这些子公司的权益在我们的综合资产负债表上被归类为永久股权之外,并按估计的赎回金额记账。赎回额是根据预期的未来收益和现金流量来估算的,如果这种收益和现金流量得不到实现,可赎回的非控制权益的价值可能会受到影响。在每一次报告中反映了非控制权益的估计赎回金额的变化。
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
期间与相应的调整,以额外的已付资本。今后账面金额的减少将受到一个“最低”数额的限制,该数额等于可赎回的非控制权益在最初记录时的公允价值。可赎回的不可控制权益的记录值不能低于最低水平。这些调整不影响每股收益的计算。
非控制利益
非控制权益代表我们在收购的子公司中不到50%的所有权权益。我们的净收益因子公司的净收益中可归因于非控制利益的部分而减少。
善意
商誉不摊销,但每年至少进行一次减值分析。这种商誉减值分析需要将公允价值与报告单位的账面价值进行比较。我们认为我们的报告部门是我们的运营部门:医疗保健分配(全球牙科和医疗)以及技术和增值服务。商誉已分配给这类报告单位,以便根据具体的识别情况准备我们的减值分析。
在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年份中,我们采用了两步分析法对商誉进行了减值测试。我们定量分析的第一步是将我们的报告单位的账面价值(包括商誉)与采用现金流动贴现方法的报告单位的估计公允价值进行比较。如果第一步导致报告单位的账面价值超过该报告单位的公允价值,我们就会进入第二步,这将要求我们计算减值损失的数额(如果有的话),这将是我们为该报告单位所记录的。第二步中减值损失的计算将等于报告单位的商誉账面价值减去此种商誉的隐含公允价值。
我们使用的现金流动贴现方法包括根据预算预测和增长率对未来收入的估计,其中考虑到估计的通货膨胀率。我们还对今后的毛利、经营利润和预计资本支出作出估计。我们的方法还包括使用基于行业和竞争对手分析以及其他因素的估计贴现率。我们在贴现现金流方法中使用的估计涉及管理层基于未来增长预测的许多假设。
我们认为可能引发中期损害审查的一些重要因素包括:
与预期的历史或未来业务成果相比,业绩显著不佳;
·在使用获得的资产的方式或整个业务的战略方面发生重大变化(例如决定剥离业务);或
显著的负面产业或经济趋势。
如果我们通过减值审查程序确定商誉受损,我们会在合并的损益表中记录减值费用。
在截至2019年12月28日2018年12月29日和2017年12月30日的年度内,我们的善意分析结果
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
长寿资产
除商誉和其他无限期无形资产外,当情况发生或变化表明资产的账面金额可能无法通过估计的未贴现的未来现金流量从这些资产中提取时,评估这些资产的减值。
确定的无形资产主要包括竞业协议、商标、商号、客户名单、客户关系和知识产权。对于用于运营的长期资产,只有当资产的账面金额无法通过其未贴现、概率加权的未来现金流收回时,才会记录减值损失。我们根据账面金额与估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。当存在减值时,相关资产被减记为公允价值。
销售成本
销售成本的主要组成部分包括产品成本(扣除购买折扣、供应商费用和回扣)以及进出境运费。与采购、接收、检查、仓储、内部库存转移和我们的分销网络的其他费用有关的费用包括在销售、一般和行政费用以及其他业务费用中。
由于在整个行业内对与分销网络相关的成本进行分类的不同做法,我们的毛利率可能不一定可以与其他分销公司相媲美。分配网络费用总额为$
综合收入
综合收入包括某些损益,根据美国普遍接受的会计原则,这些损益被排除在净收益之外,因为这些数额直接记作股东权益的调整。我们的综合收益主要包括净收益、外币兑换收益(亏损)、外汇套期保值活动的未实现收益(亏损)、未实现投资收益(亏损)和养恤金调整收益(亏损)。
租赁
我们决定一项安排在开始时是否包含租约。如果一项安排含蓄或明确地指明了要使用的资产,并传递控制所确定资产的使用以换取考虑的权利,则该安排包含租赁。作为承租人,我们在我们的综合资产负债表中包括经营租赁使用权(ROU)资产中的经营租赁、经营租赁负债和非流动经营租赁负债。在我们的综合资产负债表中,金融租赁包括房地产和设备、当前的长期债务期限和长期债务。
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,我们一般采用以估计利率为基础的递增借款利率,以便在生效日期在类似的租期内分期偿还借款,以决定租约付款的现值。在易于确定的情况下,我们使用隐式率。
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
行政费用和利息费用,分别列在我们的综合损益表内。
会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-02号“租约(主题842)”,涉及需要确认资产负债表上ROU资产和租赁负债的租赁。在标准的变化中,最重要的是出租人对被归类为经营租赁的租约的ROU资产和租赁负债的确认。根据这一标准,需要进行披露,以实现使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性的目标。
2018年12月30日使用 采用过渡性救济权宜之计的方法,即我们在比较期内继续适用现有的租赁指南,并通过在采用期间而不是在提交的最早时期进行累积效应调整来适用新的租赁要求。 . 截至2019年12月28日与租约有关的资料 在专题842下列报,而前期数额未作调整,并继续在专题840的遗留指导下报告。
最重要的影响是确认经营租赁的ROU资产和租赁负债,而我们对融资租赁的会计核算则基本保持不变。
采用新标准后,记录了额外业务租赁资产净额$
2018年2月,FASB发布了ASU第2018-02号“2017年减税和就业法”(“减税和就业法”)对累计其他综合收入中滞留税收影响的处理办法,其中允许将累计综合收入改为留存收入-即2017年减税和就业法(“税法”)所产生的所得税影响。这个 对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年8月,FASB发布了第2017-12号“衍生工具和套期保值”(主题815),简化了套期保值会计的要求,使套期保值会计风险与风险管理活动更加一致,并提高了套期保值活动范围和结果的透明度。此ASU修正了列报和披露要求,并改变了我们如何评估我们的套期保值关系的有效性。这将使更多的金融和非金融对冲策略符合对冲会计。这个 对我们的合并财务报表没有重大影响。
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
最近发布的会计准则
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”的ASU第2016-13号,其中要求计量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。本ASU适用于2019年12月15日以后的中期和年度报告期。本会计准则要求采用经修改的追溯基础,并在本会计准则生效的第一个报告期开始时,对留存收益进行累积效应调整。根据我们的金融资产组合的水平和构成、过去的贷款损失活动和目前已知的有关我们未偿还贷款的活动,我们预计这个ASU不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
.
2019年12月,FASB发布了第2019-12号ASU,“所得税”(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12将取消专题740中一般原则的某些例外,从而简化所得税的核算。这些修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对议题740的其他领域一致适用和简化公认会计原则的工作。我们预计ASU 2017-04的要求不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注2-停止业务
动物健康衍生
在2019年2月7日(“分发日期”),我们完成了我们的动物健康业务(“Henry Schein动物健康业务”)与直接Vet营销公司的分离(“分离”)和随后的合并(“合并”)。(d/b/a越南第一选择,“越南第一选择”)。这是通过我们之间的一系列交易完成的,Vets First抉择,Covetrus公司。(f/k/a HS Spinco公司)(“Covetrus”),是我们公司在分销日期之前的全资子公司,而HS公司是Covetrus的全资子公司,也是Covetrus(“合并Sub”)的全资子公司。在分离方面,我们向Covetrus提供、转让和转让了与Henry Schein动物健康业务有关的某些适用资产、负债和资本存量或其他所有权权益。在分发日,我们收到了$$的免税分配。
与动物健康分拆项目的完成有关,我们与Covetrus签订了一项过渡服务协议,根据该协议,我们同意在信息技术、财务和会计、人力资源、供应链以及房地产和设施服务等领域提供长达二十四个月的过渡服务。
由于分离,Henry Schein动物卫生业务的财务状况和经营结果被列为停业经营,并被排除在所有期间的持续经营和分部结果之外。对所附综合财务报表附注进行了修订,以反映离职的影响,并对以往各年度的所有结余作了相应修订,以仅反映持续业务。综合收益(亏损)和股东权益的历史报表没有修订以反映分离,而是反映分离,作为2019年12月28日余额的调整。
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亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
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| 年终 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
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| 12月30日 | ||
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| 2019 |
| 2018 |
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| 2017 | ||
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净销售额 |
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出售货物的成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政 |
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营业收入(损失) |
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所得税费用(福利) |
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停业的收入(损失) |
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| ( |
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非控制权益造成的净(收入)损失 |
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停止经营的净收入(损失) |
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可归因于Henry Schein公司。 |
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| ( |
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亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
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| 二月七日, |
| 十二月二十九日 | ||
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| 2019 |
| 2018 | ||
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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存货净额 |
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预付费用和其他 |
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| 已终止业务的流动资产共计 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产净额 |
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善意 |
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其他无形资产,净额 |
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投资和其他 |
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| 已终止业务的长期资产总额 |
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已终止业务的资产总额 |
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应付帐款 |
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当前到期的长期债务 |
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经营租赁负债 |
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应计费用: |
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| 薪金及有关 |
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| 赋税 |
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| 其他 |
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| 已终止业务的流动负债共计 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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| 停业业务的长期负债总额 |
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已终止业务的负债总额 |
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可赎回的不可控制的利益 |
| $ |
| $ |
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注3-财产和设备,净额
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧。折旧主要是按估计使用寿命的直线法计算的.租赁权改进的折旧采用直线法计算,其使用年限或租赁期限较短。财产和设备,包括有关的估计使用寿命,包括:
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
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| 2019 |
| 2018 | ||
土地 |
| $ |
| $ | ||||
建筑物和永久改善 |
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租赁改良 |
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机械和仓库设备 |
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家具、固定装置和其他 |
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计算机设备和软件 |
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减去累计折旧 |
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| 财产和设备,净额 |
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| 估计有用 |
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| 寿命(以年数计) |
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建筑物和永久改善 |
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机械和仓库设备 |
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家具、固定装置和其他 |
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计算机设备和软件 |
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
注4-商誉和其他无形资产,净额
截至2019年12月28日和2018年12月29日止年度的商誉账面金额变化如下:
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| 卫生保健分配 |
| 技术和增值服务 |
| 共计 | |||
截至2017年12月30日的结余 |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 对善意的调整: |
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| 收购 |
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| 外币换算 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
截至2018年12月29日的余额 |
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| |||||
| 对善意的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 收购 |
|
|
|
|
|
| |||
|
| 外币换算 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
截至2019年12月28日的结余 |
| $ |
| $ |
| $ |
| (2019年12月28日) |
| (2018年12月29日) | ||||||||||||||
|
|
|
| 累积 |
|
|
|
|
|
|
| 累积 |
|
| |||
| 成本 |
| 摊销 |
| 网 |
| 成本 |
| 摊销 |
| 网 | ||||||
竞业禁止协议 | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
商标/商品名称-确实存在 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
客户关系和清单 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
产品开发 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
其他 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
共计 | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
竞业禁止协议主要是支付给被收购企业的主要雇员和先前所有者,以及某些销售人员,作为交换条件,限制他们对我们构成竞争风险的能力。这些金额在各自的竞业禁止期内按直线摊销,一般在终止雇用或与我们离职时开始。目前正在摊销的协议的加权平均禁止竞争期约为
通过企业收购建立了商标、商号、客户名单和客户关系。定活商标和商号是在加权平均期间内按直线摊销的。
截至2019年12月28日2018年12月29日和2017年12月30日止年度与确定寿命无形资产有关的摊销费用为美元。
107
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注5-投资和其他
投资和其他投资包括:
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
|
|
| 2019 |
| 2018 | ||
对未合并附属公司的投资 |
| $ |
| $ | |||
非流动递延外国、州和地方所得税 |
|
|
|
| |||
应收票据(1) |
|
|
|
| |||
内部生成的软件转售的资本化成本 |
|
|
|
| |||
分销权和排他性协议,摊销净额 |
|
|
|
| |||
证券押金 |
|
|
|
| |||
与购置有关的赔偿 |
|
|
|
| |||
其他长期资产 |
|
|
|
| |||
| 共计 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 长期应收票据的利率从 | ||||||
| 2025年2月1日 |
108
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注6-债务
银行信贷额度
银行信贷额度包括:
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
|
|
| 2019 |
| 2018 | ||
循环信贷协议 |
| $ |
| $ | |||
其他短期银行信贷额度 |
|
|
|
| |||
与动物健康剥离相关的承诺贷款 |
|
|
|
| |||
共计 |
| $ | 23,975 |
| $ | 951,458 |
循环信贷协议
在……上面
其他短期信贷额度
截至2019年12月28日和2018年12月29日,我们有各种其他短期银行信贷额度,其中美元。
与动物健康剥离有关的承诺贷款
2018年5月21日,我们获得了一美元
109
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
长期债务
长期债务包括:
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
|
|
| 2019 |
| 2018 | ||
私人安置设施 |
| $ |
| $ | |||
美国贸易应收账款证券化 |
|
|
|
| |||
各种抵押贷款和无抵押贷款, |
|
|
|
|
|
| |
| 至2024年按利率分期付款 |
|
|
|
|
|
|
| 从 |
|
|
|
|
|
|
| 从 |
|
|
|
| ||
融资租赁债务(见附注7) |
|
| 5,394 |
|
| ||
共计 |
|
|
|
| |||
减现到期日 |
|
| ( |
|
| ( | |
| 长期债务总额 |
| $ |
| $ | ||
|
|
私人安置设施
在2017年9月15日,我们增加了与三家保险公司的可供使用的私人安置设施,使设施总额达到$。
110
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
截至2019年12月28日,我们的私人安置贷款的组成部分载于下表(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 数额 |
|
|
|
|
| |
日期 |
| 借债 |
| 借债 |
|
| ||
借债 |
| 突出 |
| 率 |
| 到期日 | ||
| $ |
| % |
| ||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
减:递延债务发行费用 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国贸易账户应收证券化
我们与一家作为代理人的银行达成了一项贷款协议,该协议的基础是我们美国贸易应收账款的证券化,该项目是一个资产支持的证券化项目,其定价承诺最多可达 好几年了。我们目前的设施,其购买限额为$
我们必须支付一笔承诺费
这种安排下的借款在我们的综合资产负债表中作为长期债务的一个组成部分列报。
111
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
| 2020 | $ |
| ||
| 2021 |
|
| ||
| 2022 |
|
| ||
| 2023 |
|
| ||
| 2024 |
|
| ||
| 此后 |
|
| ||
|
| 共计 | $ |
|
112
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注7-租赁
租赁
|
|
| 年终 | |
|
| 十二月二十八日 | ||
|
| 2019 | ||
经营租赁成本 (1) |
| $ | ||
融资租赁费用: |
|
|
| |
| 资产使用权摊销 |
| $ | |
| 租赁负债利息 |
|
| |
融资租赁费用总额 |
| $ | ||
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: |
|
|
|
| |
|
|
| 十二月二十八日 |
| |
|
|
| 2019 |
| |
经营租赁: |
|
|
|
| |
经营租赁使用权资产 |
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
当期经营租赁负债 |
|
|
| ||
非流动经营租赁负债 |
|
|
| ||
| 经营租赁负债总额 |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
融资租赁: |
|
|
|
| |
财产和设备,按成本计算 |
| $ |
| ||
累计折旧 |
|
| ( |
| |
财产和设备,扣除累计折旧 |
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
当前到期的长期债务 |
| $ |
| ||
长期债务 |
|
|
| ||
| 融资租赁负债总额 |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
按年份计算的加权平均剩余租赁期: |
|
|
|
| |
| 经营租赁 |
|
|
| |
| 融资租赁 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率: |
|
|
|
| |
| 经营租赁 |
|
| % | |
| 融资租赁 |
|
| % |
113
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
与租赁有关的现金流动补充信息如下: |
|
|
| |||
|
|
|
|
| 十二月二十八日 | |
|
|
|
|
| 2019 | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
|
|
| |||
| 经营租赁的经营现金流 |
| $ | |||
| 融资租赁的经营现金流 |
|
| |||
| 融资租赁的现金流量融资 |
|
| |||
以租赁债务换取的使用权资产: |
|
|
| |||
| 经营租赁(1) |
| $ | |||
| 融资租赁 |
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
租赁债务的到期日如下: |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 十二月二十八日 | |||
|
|
|
| 2019 | |||
|
|
|
| 操作 |
|
| 金融 |
|
|
|
| 租赁 |
|
| 租赁 |
2020 |
| $ |
| $ | |||
2021 |
|
|
|
| |||
2022 |
|
|
|
| |||
2023 |
|
|
|
| |||
2024 |
|
|
|
| |||
此后 |
|
|
|
| |||
未来租赁付款共计 |
|
|
|
| |||
减:估算利息 |
|
| ( |
|
| ( | |
共计 |
| $ |
| $ |
截至2019年12月28日,我们有额外的经营租约,租金总额为$。
正如我们在2018年12月29日的10-K表格和以前的租赁会计准则中所披露的那样,截至2018年12月29日,在不可取消的经营租赁和资本租赁下的未来最低租赁付款如下(千):
|
|
|
| 操作 |
|
| 资本 |
|
|
|
| 租赁 |
|
| 租赁 |
2019 |
| $ |
| $ | |||
2020 |
|
|
|
| |||
2021 |
|
|
|
| |||
2022 |
|
|
|
| |||
2023 |
|
|
|
| |||
此后 |
|
|
|
| |||
最低租赁付款总额 |
| $ |
|
| |||
减:估算利息(仅限资本租赁) |
|
|
|
|
| ( | |
最低租赁付款现值总额 |
|
|
|
| $ |
114
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注8-可赎回的非控制权益
我们某些子公司的少数股东在某些时候有权要求我们以公允价值取得他们在这些实体中的所有权。ASC 480-10适用于非控制权益,如果我们被要求或可能需要根据合同协议中的看跌期权条款向非控制权益持有人购买合并子公司的全部或部分未偿权益。下表列出截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度可赎回非控制权权益变化的构成部分:
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
|
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
余额,期初 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
可赎回的非控制权益减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 赎回 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
可赎回的非控制权益的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 企业收购 |
|
|
|
|
|
| |||
可赎回非控制权益的净收益 |
|
|
|
|
|
| ||||
宣布股息 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
外币兑换收益(亏损)的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 可赎回的不可控制的利益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
可赎回证券公允价值的变化 |
|
| ( |
|
|
|
| |||
期末余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
115
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注9-综合收入
综合收益包括某些损益,根据美国公认会计原则,这些损益被排除在净收益之外,因为这些数额直接记作股东权益的调整。
下表汇总了我们累计的其他综合收入,扣除了适用的税额:
|
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
|
|
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
可赎回的不可控制权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 外币换算调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控制利益的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 外币换算调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归因于Henry Schein公司: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 外币换算调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
| 外汇套期保值活动未实现损失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
| 未实现投资收益(亏损) |
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||
| 养恤金调整损失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
|
| 累计其他综合损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失共计 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
净收益 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算损益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
税收效应 |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算损益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇套期保值活动未实现收益(亏损) |
|
| ( |
|
|
|
| ( | |
税收效应 |
|
|
|
| ( |
|
| ||
外汇套期保值活动未实现收益(亏损) |
|
| ( |
|
|
|
| ( | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现投资收益(亏损) |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |
税收效应 |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
未实现投资收益(亏损) |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养恤金调整收益(损失) |
|
| ( |
|
|
|
| ||
税收效应 |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |
养恤金调整收益(损失) |
|
| ( |
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
116
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
|
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
|
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 亨利·谢恩公司 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 非控制利益 |
|
|
|
|
|
| |||
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 可赎回的不可控制的利益 |
|
|
|
|
|
| |||
综合收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
附注10-公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。确定以下两种不同的层次:(1)根据从独立来源获得的市场数据制定的市场参与者假设(可观测输入)和(2)实体根据在情况下可获得的最佳信息(不可观测的输入)制定的关于市场参与者假设的自身假设。
公允价值等级由三大层次组成,其中对同一资产或负债活跃市场中未调整的报价给予最高优先(第一级),对无法观察的投入给予最低优先(第三级)。公允价值等级的三个层次如下:
第1级-活跃市场中相同资产或负债的未调整报价,可在计量日查阅。
第2级-包括在第1级范围内的、可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。第二级投入包括:活跃市场类似资产或负债的报价;非活跃市场相同或类似资产或负债的报价;对资产或负债可观察到的报价以外的投入;主要由相关或其他手段可观察到的市场数据得出或得到可观察市场数据证实的投入。
第三级-无法观察到的资产或负债投入。
下一节介绍我们的金融工具的公允价值以及我们用来衡量公允价值的方法。
投资和应收票据
未合并的附属公司和应收票据的投资没有报价;但是,我们认为,账面价值是根据适用市场利率合理估计公允价值的。
117
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
债务
截至2019年12月28日,我们的债务(包括银行信贷额度)的公允价值被列为公允价值等级体系中的第三级,2018年12月29日的公允价值估计为美元。
衍生合约
衍生品合约使用报价市场价格和其他重要的可观测和不可观测的投入来估价。我们使用衍生工具尽量减少对外币汇率波动的影响。我们的衍生工具主要包括与某些公司间贷款有关的外币远期协议、与外国供应商的某些预测库存购买承诺以及用于对冲我们被指定为净投资套期保值的部分以欧元计价的外国业务的外币远期合同。
我们的大部分外币衍生合约的公允价值,是透过将我们的合约利率与公布的基本市场利率的远期价格进行比较而得的,该价格是根据可比交易的市场利率计算的,并在公允价值层次的第2级内分类。
可赎回的不可控制的利益
可赎回的非控制权益的价值被归入公允价值等级的第3级,并基于最近的交易和/或收入的隐含倍数。可赎回的非控制权益的变化的细节见注8。
118
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
下表列出截至2019年12月28日和2018年12月29日按公允价值定期计量和确认的资产和负债,并按公允价值等级的适当级别分类:
|
|
|
| (2019年12月28日) | ||||||||||
|
|
|
|
| 一级 |
|
| 2级 |
|
| 三级 |
|
| 共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产: |
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| ||
| 衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
|
| 总资产 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
|
| 负债总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回的不可控制的利益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (2018年12月29日) | ||||||||||
|
|
|
|
| 一级 |
|
| 2级 |
|
| 三级 |
|
| 共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
|
| 总资产 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
|
| 负债总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回的不可控制的利益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
119
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注11-企业收购和剥离
所有收购的经营结果反映在我们的财务报表中。
我们在截至2019年12月28日的年度内完成了收购,这些收购对我们的财务报表都无关紧要。总的来说,这些交易的结果是考虑到$
亨利·舍因一号有限责任公司
2018年7月1日,我们结束了与互联网品牌(一家网络存在和在线营销软件供应商)的合资企业,以创建一个新成立的实体,HenrySchein One,LLC。该合资企业包括Henry Schein Practice Solutions产品和服务,以及Henry Schein的国际牙科实践管理系统和互联网品牌的牙科业务。我们拥有
亨利·谢恩(HenrySchein)和互联网品牌(InternetBrands)的高级管理层是亨利·谢恩(HenrySche作为收购的一部分所记录的商誉主要反映了未来协同增效的价值。我们将所有的善意分配给我们的技术和增值服务报告部门.截至2019年12月28日,与此交易相关的商誉为$
随着Henry Schein One有限责任公司的成立,我们与互联网品牌达成了一项单独的协议:(1)从2023年7月1日起,互联网品牌将有权要求Henry Schein购买其在Henry Schein One,LLC的全部或部分所有权,以获得公平的市场价值;(2)从2028年7月1日或更早,如果发生某些事件,Henry Schein将有权要求Internet Brands出售其在Henry Schein One、Lto Henry Schein的全部或部分所有权权益,以获得公平的市场价值。
120
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
如果达到某些财务目标,一些先前被收购子公司的所有者有资格获得额外的购买价格现金补偿。我们有应计负债的估计公允价值的额外购买价格考虑在收购时。对这些应计数额的任何调整都记录在我们的收入综合报表中。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度内,我们的合并损益表中没有记录与估计或有购买价格负债变动有关的重大调整。
投资资产剥离
在2019年第四季度,我们出售了一笔投资于胡-弗里迪金融服务公司的股票.公司是一家生产牙科器械和预防感染解决方案的公司。我们的投资不受控制,我们没有参与经营业务,在董事会也没有代表。在2019年第四季度,我们还出售了其他一些股票投资。总的来说,这些投资的出售导致税前收益约为$。
2017年,我们出售了E4D技术公司的股权,损失约为美元。
购置费用
在截至2019年12月28日2018年12月29日和2017年12月30日这几年中,我们花费了美元。
在2019年2月,我们完成了动物健康的剥离。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度内,我们支付了$
121
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注12-重组计划
2018年7月9日,我们承诺采取一项举措,使我们的业务合理化,并提供费用效率。这些行动使我们得以执行降低成本结构的计划,并根据2018年至2020年战略计划为推动增长的新举措提供资金。这一举措已导致大约消除了
在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度内,我们记录的重组费用为美元。
在2019年11月20日,我们致力于设想中的计划,旨在减少与动物健康剥离相关的搁浅成本,并使运营合理化,并提供费用效率。预计这些活动将在2020年年底前完成。我们目前无法真诚地确定与这些活动有关的预计数额或数额范围,无论是与这些活动有关的每一主要类型的费用,还是关于总费用的估计数,或将导致未来现金支出的数额或数额范围的估计数。在我们确定这些估计数或估计范围后,我们会披露这方面的资料。
下表列出2019年、2018年和2017年财政年度发生的重组费用支出和支付额,以及截至2019年12月28日的应计费用应计余额,这些余额包括在应计费用中:我们综合资产负债表中的其他负债和其他负债:
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| 设施 |
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| 遣散费 |
| 关闭 |
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| ||||
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| 费用 |
| 费用 |
| 其他 |
| 共计 | ||||
余额,2016年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
规定 |
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| |||||
付款和其他调整数 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
2017年12月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
规定 |
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| |||||
付款和其他调整数 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
2018年12月29日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
规定 |
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|
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| |||||
付款和其他调整数 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
2019年12月28日结余 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
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| 技术和 |
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| 卫生保健 |
| 增值 |
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| 分布 |
| 服务 |
| 共计 | |||
余额,2016年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
规定 |
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| ||||
付款和其他调整数 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
2017年12月30日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
规定 |
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|
| ||||
付款和其他调整数 |
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| ( |
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| ( |
|
| ( | |
2018年12月29日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
规定 |
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|
|
|
|
| ||||
付款和其他调整数 |
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| ( |
|
| ( |
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| ( | |
2019年12月28日结余 |
| $ |
| $ |
| $ |
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注13-每股收益
每股基本收益是通过除以亨利·谢恩公司的净收益来计算的。按当期流通股的加权平均数计算.我们的摊薄每股收益与每股基本收益的计算方法类似,但它反映了可为目前未归属的限制性股票和限制性股票单位发行的普通股以及在行使股票期权的情况下发行的普通股的效果,在这些股票具有稀释作用的时期使用国库股票法。
在计算基本股和稀释股的收益时所用的股份对账如下:
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| 终年 | ||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 |
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
基本 |
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| ||||
稀释证券的影响: |
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|
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| |
| 股票期权、限制性股票和限制性股票单位 |
|
|
| |||
| 稀释 |
|
|
|
124
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注14-所得税
附属公司税前收入和权益收入如下:
|
| 终年 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
国内 | $ |
| $ |
| $ | ||||
外国 |
|
|
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| ||||
| 共计 | $ |
| $ |
| $ |
所得税的规定如下: |
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| 终年 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
当期所得税费用: |
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| |||
| 美国联邦 |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 州和地方 |
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| |||||
| 外国 |
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| |||||
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| 总电流 |
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| ||||
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递延所得税费用(福利): |
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| 美国联邦 |
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| |||||
| 州和地方 |
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| ( |
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| ||||
| 外国 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||
|
| 递延共计 |
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| ( |
|
| ( |
|
| ||
|
|
| 备抵总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
125
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
产生递延所得税资产(负债)的暂时性差异的税收影响如下: | ||||||||
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| 终年 | ||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | ||
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| 2019 |
| 2018 | ||
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递延所得税资产: |
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| 对伙伴关系的投资 |
| $ |
| $ | |||
| 净营业损失和其他结转 |
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| 库存、优惠券赎回和应收账款 |
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| 估价津贴 |
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| 股票补偿 |
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| 存货的统一资本化调整 |
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| 其他资产 |
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| 递延所得税资产总额 |
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| |||
| 递延税项资产估价免税额(1) |
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| ( |
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| ( | |
| 递延所得税资产净额 |
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| |||
递延所得税负债 |
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| ||
| 无形资产摊销 |
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| ( |
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| ( | |
| 财产和设备 |
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| ( |
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| ( | |
| 递延税款负债总额 |
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| ( |
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| ( | |
递延所得税资产净额(负债) |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
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(1) | 主要涉及被收购子公司的经营损失,其收益不确定。根据ASC主题805“企业合并”的规定,今后对此类估值津贴的任何削减都将反映为所得税支出的减少。 |
126
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
|
|
| 终年 | |||||||
|
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
按联邦法定税率提供的所得税 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
州所得税规定,扣除联邦所得税的影响 |
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外国所得税优惠 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
非控制性利益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
估价津贴 |
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| ( |
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| |||
未确认的税收福利和审计结算 |
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| ||||
与贷款有关的利息开支 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
与股票补偿有关的超额税收福利 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
对视为遣返外国收入的过渡税 |
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| - |
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| (10,000) |
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| 140,000 | |
递延税资产和负债的重估 |
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| ( |
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| |||
全球无形低税率所得税(“GILTI”) |
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| ||||
与美国境外法人重整有关的税收优惠。 |
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| ( |
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| |||
与重整有关的法律实体有关的税款 |
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| |
组成亨利·舍因一号 |
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| ||||
与法人重组有关的税收(抵免) |
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已完成动物健康分拆的准备工作 |
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| ( |
|
|
|
| |||
其他 |
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| ( | |||
| 所得税拨款总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
截至2019年12月28日止的一年内,我们的实际税率为
2017年12月22日,美国政府通过了税法。“税法”是一项全面的税收立法,对美国税法进行了复杂的修改,包括但不限于减少公司税率由35%改为21%,修改加速折旧,废除国内制造业扣减和更改利息扣除的限制。此外,“税法”从全球税制转向了经修改的领土制度,要求美国公司对尚未汇回美国的历史离岸收益缴纳强制性一次性过渡税。过渡税需在8年内缴纳。2017年第四季度,我们记录了当时可以合理估计的任何项目的临时数额。这包括我们估计的一次性过渡税$。
127
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
在我们的综合资产负债表内,过渡税为$
FASB工作人员问答,题目740第5号,“全球无形低税率收入会计”(“GILTI”)指出,一个实体可以作出会计政策选择,或者承认暂时性差额的递延税,预计在未来几年将逆转GILTI,或者规定与GILTI有关的税收支出。我们选择将GILTI的税收确认为纳税期间的费用。我们记录了GILTI提供的当期税收费用$
由于一次性过渡税和GILTI规定的实施,所有以前未汇出的收入将不再需缴纳美国联邦所得税;然而,在分配这种未汇出的收入时,可能会有美国和/或外国预扣税。就该等收入厘定未获确认的递延税负债额是不可行的。
ASC 740规定,根据本指南所载的其他规定,对财务报表中确认的所得税的不确定性进行核算。本专题规定了财务报表确认和计量在报税表中采取或预期采取的税收立场的确认阈值和计量属性。为了确认这些利益,税务当局必须更有可能在税务当局审查后维持其纳税地位。确认的金额是在最终审计结算时可能实现的最大利益数额,超过50%。在正常经营过程中,我们的报税表须经各税务机关审核。这些审查可能导致这些税务当局对某些税务事项所采取的不确定的税收立场进行今后的税务和利息评估。
截至2019年12月28日,在我们的综合资产负债表中列入“其他负债”的未确认税收福利总额约为美元。
受主要税务管辖区审查的纳税年度包括美国国内税务局(“国税局”)的2012年和前一年,以及某些州和某些外国管辖区的2008年和未来年份。国税局审核的所有报税表将于2011年正式关闭。我们目前正在接受2012和2013年的审计。在截至2019年12月28日的季度内,我们与美国主管部门达成了和解,以解决与2012年和2013年有关的某些转让定价问题。对于2012年和2013年的所有未决问题,我们迄今已向上诉司提供了所有必要的文件,并正在等待答复。我们还正在与高级定价司谈判,以便就适当的转让定价方法达成协议。作为这一进程的一部分,我们提交了文件,目的是为2014-2021年达成一项决议,以减轻今后的转让定价审计调整。有可能与国税局的决议可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
利息和罚款总额列为所得税规定的组成部分。税款利息费用(抵免额)约为$
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
余额,期初 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
根据本年度税收状况增加的税额 |
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| |||
根据上一年税额增加的税额 |
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| |||
根据上一年税额减少 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
与税务当局达成和解所产生的减少 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
时效失效导致的削减 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
期末余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
附注15-风险集中
某些金融工具可能使我们面临集中的信贷风险。这些金融工具主要包括现金等价物、贸易应收款、长期投资、应收票据和衍生工具.在任何情况下,我们的信用风险损失的最大风险都等于金融工具的公允价值总额。我们不断评估是否需要为这类损失提供准备金,这在我们的预期之内。我们不需要抵押品或其他证券来支持受信用风险影响的金融工具,但长期应收票据除外。
我们在现金等价物、短期和长期投资以及衍生工具方面限制我们的信用风险,方法是监测作为此类金融工具的对手方的金融机构的信用价值。作为一项风险管理政策,我们通过多样化和利用众多投资级别的对手来限制信用风险敞口。
关于我们的贸易应收账款,我们的信贷风险是有限的,因为我们的客户群比较大,而且它分散在不同类型的保健专业人员和地理区域。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度中,一位客户所占比例略高于
我们的长期应收票据主要代表与某些行业附属公司的战略融资安排,以及销售某些业务而欠我们的款项。一般来说,这些票据是由对手的某些资产担保的;然而,在大多数情况下,我们的证券从属于其他商业金融机构。虽然我们面临信用损失的风险,如果这些对手不履行,我们进行持续的评估他们的财务和经营业绩。
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注16-衍生工具及对冲活动
我们面临着市场风险,以及对美元和美元相互衡量的外币汇率的变化,以及衍生交易对手方信用风险的变化。我们试图尽量减少这些风险,主要是使用外币远期合同,并维持对手方的信贷限额。这些套期保值活动对货币兑换和信贷风险只提供有限的保护。影响我们套期保值计划有效性的因素包括货币市场和套期保值工具的可用性以及信贷市场的流动性。我们签订的所有外汇远期合约都是套期保值计划的组成部分,其唯一目的是对冲现有或预期的货币敞口。我们不为投机目的签订此类合同,我们通过分散对手方、保持强大的资产负债表和拥有多种资金来源来管理我们的信贷风险。
在2019年期间,我们签订了外汇远期合约,以对冲部分以欧元计价的外国业务,这些业务被指定为净投资套期保值。由于汇率波动,这些净投资套期保值抵消了我们投资于某些欧元功能货币子公司的美元价值的变化。与这些净投资对冲相关的损益记录在我们综合资产负债表内的其他累计综合亏损中。不包括在套期保值有效性评估之外的金额包括在我们的综合损益表中的利息开支中。这种到期的净投资套期的总名义价值
某些外币相对于美元的价值波动可能对我们的收入、毛利率、营运费用和留存收益产生正面或负面影响,所有这些都是以美元表示的。在我们认为谨慎的地方,我们主要使用外币远期合同进行套期保值,目的是限制外汇汇率波动对收益的影响。我们购买短期(即一般情况下)。 (几个月或更短的时间内)外币远期合同,以防范与我们的国际子公司的公司间贷款有关的货币兑换风险,并向我们的外国供应商支付购买商品的款项。我们不对外币利润转换成美元进行对冲,因为我们认为这是一种会计风险,而不是经济风险。我们的套期保值活动历来没有对我们的合并财务报表产生重大影响。因此,省略了ASC 815所要求的与衍生工具和对冲活动有关的额外披露。
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目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注17-与客户签订合同的收入
收入(净销售额)是根据附注1-重大会计政策中讨论的政策确认的。
净销售额分类
下表按报告部分和地理区域分列了我们的净销售额:
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| 年终 |
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| (2019年12月28日) |
| ||||||||||||
| 北美 |
| 国际 |
| 全球 |
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收入: |
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| |||||
| 卫生保健分配 |
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| 牙科 | $ |
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| ||||||
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| 医学 |
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| 卫生保健总分配 |
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| 技术和增值服务 |
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| |||||||
| 不包括公司TSA收入 (1) |
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| |||||||
| 公司TSA收入 (1) |
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| 总收入 | $ |
| $ |
| $ |
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| 年终 |
| |||||||||||
| (2018年12月29日) |
| ||||||||||||
| 北美 |
| 国际 |
| 全球 |
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收入: |
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| |||||
| 卫生保健分配 |
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| ||||
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| 牙科 | $ |
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| 医学 |
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| ||||||
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| 卫生保健总分配 |
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| ||||
| 技术和增值服务 |
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| |||||||
| 不包括公司TSA收入 (1) |
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| |||||||
| 公司TSA收入 (1) |
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| |||||||
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| 总收入 | $ |
| $ |
| $ |
| ||||||
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(1) | 公司tsa收入指根据过渡服务协议向covetrus销售的某些动物保健产品。 |
| ||||||||||||
| 与动物健康相关,我们预计将持续到2020年8月。 |
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131
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
注18-分段和地理数据
我们通过
医疗保健分配报告部门汇集了我们的全球牙科和医疗运营部门。该部门销售消费品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和非专利药品、疫苗、外科产品、诊断检测、感染控制产品和维生素。我们的全球牙科集团为以办公室为基础的牙科医生、牙科实验室、学校和其他机构提供服务.我们的全球医疗集团服务于以办公室为基础的医生、流动外科中心、其他替代医疗机构和其他机构.我们的全球牙科和医疗团体服务于
我们的全球技术和增值服务集团为保健从业人员提供软件、技术和其他增值服务.我们的技术小组产品包括牙科和医疗从业人员的实践管理软件系统。我们的增值业务解决方案包括无追索权的金融服务、电子服务、实践技术、网络和硬件服务,以及为从业人员提供的继续教育服务。
下表提供了有关我们的报告部分和业务部分的信息:
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| 终年 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
净销售额: |
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| 卫生保健分配(1) |
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| 牙科 |
| $ |
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| $ | ||||
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| 医学 |
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| 卫生保健总分配 |
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| 技术和增值服务(2) |
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| 不包括公司TSA收入 |
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| 公司TSA收入(3) |
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| 共计 |
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(1) | 包括消费品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌及 | |||||||||||
| 非专利药品,疫苗,外科产品,诊断测试,感染控制产品和维生素。 | |||||||||||
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(2) | 由实践管理软件和其他增值产品组成,这些产品主要分发给保健提供者, | |||||||||||
| 为从业员提供无追索权的金融服务、电子服务、持续教育服务、顾问及 | |||||||||||
| 其他服务。 | |||||||||||
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(3) | 公司tsa收入是指根据与之相关的过渡服务协议向covetrus销售某些产品。 | |||||||||||
| 与动物健康的分离,我们预计将持续到2020年8月。 | |||||||||||
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132
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
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| 终年 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
营业收入: |
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| 卫生保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
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附属公司税前收入和权益收入: |
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| 卫生保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
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折旧和摊销: |
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| 卫生保健分配 |
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| $ |
| $ | ||||
| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
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所得税费用: |
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| 卫生保健分配 |
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| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
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利息收入: |
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| $ |
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| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
| $ |
| $ |
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利息费用: |
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| 卫生保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
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购置固定资产: |
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| 卫生保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 技术和增值服务 |
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| 共计 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
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| 截至 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
资产总额: |
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| 卫生保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 技术和增值服务 |
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| ||||
| 已停止的业务 |
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| ||||
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| 共计 |
| $ |
| $ |
| $ |
133
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
|
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||||||||
|
|
| 净销售额 |
| 长寿资产 |
| 净销售额 |
| 长寿资产 |
| 净销售额 |
| 长寿资产 | ||||||
美国 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||
其他 |
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| 合并共计 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
附注19-雇员福利计划
股票补偿
我们随附的综合损益表反映税前股份补偿费用$。
我们所附的现金流量表将我们的基于股票的补偿费用作为调整,以调节所有期间营业活动提供的净收入和现金净额。在所附现金流量表中,
基于股票的薪酬是指与员工和非员工董事的股票奖励相关的成本.我们根据奖励的估计公允价值在授予日期衡量股票补偿,并确认成本(扣除估计的没收额)为在所需服务期限内的直线补偿费用。我们以股票为基础的补偿费用反映在我们的综合损益表中的销售、一般和行政费用中。
根据我们2013年的股票激励计划(修正后的股票激励计划)和我们的2015年非雇员董事股票激励计划(合称“计划”)的条款,向某些员工和非雇员董事提供股票奖励。这些计划由董事会赔偿委员会管理。在2009年3月之前,计划下的奖励主要包括货币期权和限制性股票/单位的组合。自2009年3月以来,以股权为基础的奖励仅以限制性股票/单位的形式发放,但根据某些预先存在的合同义务向雇员提供股票期权除外。截至2019年12月28日,
受限制的股票/单位的授予是以股票为基础的奖励,给予有特定归属规定的受赠者.如属限制性股票,则在批出之日交付普通股,但须符合归属条件。在受限制股票单位的情况下,普通股一般是在满足归属条件之后交付的。我们只根据接受者的长期服务(主要是四年的悬崖归属,但根据2015年非雇员董事股票奖励计划发放的赠款,主要是12个月的悬崖归属)和基于我们的成就而授予的限制性股票/单位,发放限制性股票/单位。
134
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
指定的性能测量和接受者的持续服务时间(主要是三年悬崖归属)。
对于基于时间限制的股票/单位,我们根据我们的收盘价估算批出日的公允价值。至于以业绩为基础的受限制股票/单位,最终归属和接收到的股份的数量是根据我们在指定时期内的业绩衡量的,这些指标是由董事会赔偿委员会确定的。虽然不能保证业绩指标的实现,但我们根据授予时的收盘价估算基于业绩的限制性股票/单位的公允价值。
这些计划规定了对重大事件以业绩为基础的限制性股票/单位目标的调整,包括(但不限于)收购、剥离、新的商业企业、某些资本交易(包括股份回购)、重组费用(如果有的话)、会计原则或适用的法律或条例的变化、某些外汇波动、某些诉讼相关费用以及所得税税率的重大变化。在执行期间,最终归属和发行的普通股数量和相关补偿费用将根据我们对实现这些业绩目标的估计向上或向下调整。最终交付给接受者的股票数量和相关的补偿成本被确认为费用,将基于我们在计划中定义的实际业绩指标。
由于离职,根据我们的长期激励计划,我们先前给予剩余雇员的未归属股权奖励的数量按照计划的规定增加了。这是基于大约 ,与我们的每股价格下降相对应。
我们记录递延所得税资产的奖励,将导致未来扣除我们的所得税申报表根据补偿成本的数额和我们的法定税率,在司法管辖区,我们将得到扣减。
在2017年第一季度,我们通过了“ASU 2016-09”的规定,其中要求自2017年1月1日起,所有因税收扣除与为财务报告目的确认的以股票为基础的补偿成本之间的差额而产生的超额税收优惠和税收不足,应列为所得税支出的组成部分。在实施ASU 2016-09年之前,超额税收福利被记录为额外缴入资本的一部分,税收缺陷被确认为对累积超额税收福利的抵销,或者如果没有累积超额税收福利,则在损益表中予以确认。
截至2019年12月28日的三年中,以股票为基础的补偿金包括限制性股票/单位补助金。某些基于股票的赔偿可能要求我们以现金支付的形式结算。在截至2019年12月28日的年度内,我们记录的负债为美元。
截至2019年12月28日,与非归属赔偿金有关的未确认赔偿费用总额为美元。
135
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
|
| 终年 | |||||||||||||
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||||||||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||||
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| 加权 |
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| 加权 |
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| 加权 | |||
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| 平均 |
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|
| 平均 |
|
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| 平均 | |||
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| 运动 |
|
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| 运动 |
|
|
| 运动 | |||
|
| 股份 |
| 价格 |
| 股份 |
| 价格 |
| 股份 |
| 价格 | |||
年初未清 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
获批 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使 |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( |
|
| |||
被没收 |
|
|
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|
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|
| ||||||
年底未付 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
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年底可行使的期权 |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
下表表示以下各项的内在价值:
|
| 截至 | |||||||
|
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
未清股票期权 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
可行使的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 时间限制股票/单位 | |||||||
|
|
|
| 加权平均 |
|
|
| ||
|
|
|
| 授与日期交易会 |
|
| 内在价值 | ||
|
| 股份/单位 |
| 每股价值 |
|
| 每股 | ||
期初未清 |
|
| $ |
|
|
|
| ||
获批 |
|
|
|
|
|
|
| ||
既得利益 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
被没收 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
期末未清 |
|
| $ |
|
| $ | |||
|
| 以表现为基础的受限制股票/单位 | |||||||
|
|
|
| 加权平均 |
|
|
| ||
|
|
|
| 授与日期交易会 |
|
| 内在价值 | ||
|
| 股份/单位 |
| 每股价值 |
|
| 每股 | ||
期初未清 |
|
| $ |
|
|
|
| ||
获批 |
|
|
|
|
|
|
| ||
既得利益 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
被没收 |
| ( |
|
|
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|
|
| |
期末未清 |
|
| $ |
|
| $ | |||
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|
|
|
|
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|
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136
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
401(K)计划
我们为国内所有全职员工提供合格的401(K)计划.根据我们董事会的决定,对这些计划的相应贡献一般不超过
401(K)和其他定义的缴款计划的资产被存放在自给帐户中,使参与者可以从各种投资基金选择中选择。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度内,与这些计划有关的相应缴款和行政费用为美元。
补充行政退休计划
我们为符合条件的员工提供无资金、无资格的补充行政人员退休计划.这一计划一般包括警官和某些高报酬雇员,他们已经达到了税前401(K)缴款限额允许的最高国税局。我们对该计划的供款等于401(K)雇员选举产生的供款百分比,适用于这些雇员在该年度中没有资格为401(K)计划缴纳税前缴款的部分的基本薪酬。截至2019年12月28日2018年12月29日2018年12月30日至2017年12月30日的年度内记入业务的款项(贷项)为美元。
递延补偿计划
在2011年,我们开始向公司和某些子公司的管理人员或高报酬员工提供递延薪酬计划。该计划允许合格雇员选择性推迟基本工资、奖金和/或佣金补偿。截至2019年12月28日2018年12月29日和2017年12月30日止年度内记入业务的款项(贷项)约为美元。
137
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注20-承付款和意外开支
采购承付款
在我们的医疗保健分销业务中,我们有时会做出长期的购买承诺,以确保产品的供应。截至2019年12月28日,库存购买承付款的未来最低年度付款为:
| 2020 | $ |
| ||
| 2021 |
|
| ||
| 2022 |
|
| ||
| 2023 |
|
| ||
| 2024 |
|
| ||
| 此后 |
|
| ||
|
| 最低库存采购承付款总额 | $ |
|
就业、咨询和竞业禁止协议
我们有明确的就业、咨询和竞业禁止协议,这些协议的基数从2020年到2024年,此后每年的总支付约为美元。
诉讼
在……上面
2012年10月1日,我们提出了一项命令动议:(I)迫使阿切尔对我们的索赔进行仲裁;(2)暂停所有程序以等待仲裁;(3)加入Danaher被告的仲裁和中止动议。2013年5月28日,治安法官批准了仲裁动议,并暂停了仲裁程序。2013年6月10日,阿切尔请求地区法院法官重新审议。2016年12月7日,地区法院法官批准了阿切尔的重新审议动议,并取消了暂缓执行。被告对地方法院的命令提出上诉。2017年12月21日,美国第五巡回上诉法院确认了地区法院驳回强制仲裁动议的命令。2018年6月25日
138
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
美国法院批准了被告要求移送令状的请求。2018年10月29日,最高法院听取了口头辩论。2019年1月8日,最高法院发布了其公布的决定,撤销第五巡回法院的判决,并将案件发回第五巡回法院进行与最高法院意见一致的进一步诉讼。2019年4月2日,地区法院在第五巡回法院作出裁决之前,暂停了初审法院的诉讼程序。第五巡回法庭于2019年5月1日听取了关于是否应对此案进行仲裁的口头辩论。第五巡回法院于2019年8月14日发布意见,确认了地区法院驳回被告强制仲裁动议的命令。被告向第五巡回法庭申请重审。第五巡回法院驳回了这份请愿书。2019年10月1日,地方法院于2020年2月3日对此案进行审理,随后将审判日期移至2020年1月29日。2020年1月24日,最高法院批准了我们关于暂停地区法院诉讼的动议,等待我们于2020年1月31日提出的请求移交令的处理。我们打算大力防御这一行动。
在……上面
IQ牙科公司声称,除其他外,被告共谋压制来自IQ牙科公司和SourceOne公司在美国销售、分销和销售牙科用品和设备的竞争,被告非法同意抵制处理或考虑与原告和SourceOne打交道的牙医、制造商和国家牙科协会。原告声称,这一被指控的行为违反了“谢尔曼法”、“纽约唐纳利法”和“新泽西州反托拉斯法”第1节,构成了对贸易的不合理限制,并提出了州法律中关于侵权干涉未来商业关系、民事阴谋以及协助和教唆的指控。原告寻求强制救济、补偿、三倍和惩罚性赔偿,共同和各自为政,以及合理的费用和开支,包括律师费和专家费。2017年12月21日,地方法院批准了被告的驳回动议。2018年1月19日,IQ牙科公司对地区法院的命令提出上诉。2019年5月10日,美国第二巡回上诉法院部分确认并部分推翻了地区法院对该申诉的驳回,认为IQ牙科公司缺乏反托拉斯地位来质疑所谓抵制SourceOne和国家牙科协会的行为,但它有资格对据称直接抵制其业务的伤害提出质疑。2019年6月29日,第二巡回法庭驳回了IQ牙科公司要求重审或重审Enbanc的请求。在2020年1月8日,亨利·谢恩和智商牙科公司达成了一项和解协议,根据协议,亨利·谢恩支付了一笔不重要的款项。亨利·谢因于2020年1月16日被免职。
在……上面
139
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
在……上面
在……上面
140
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
他们提出了申诉,声称同样的指控是针对同样的当事人,并增加了McKesson医疗外科公司。作为被告。2018年11月30日,地区法院批准了被告的驳回动议,并做出了最终判决,驳回了原告的偏见投诉。2018年12月27日,原告就地区法院的裁决向第七巡回上诉法院提出上诉。双方当事人于2019年9月27日提出上诉,目前正在等待第七巡回法院的裁决。
在……上面
除首脑会议行动县外,
在……上面
在……上面
141
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
第2号案件:19-cv-05530-FB-RLM。该申诉旨在证明由所有个人和实体组成的一类人和实体,这些人和实体在2019年2月8日至2019年8月12日期间购买或以其他方式收购了Covetrus普通股。本案涉及2019年2月亨利·谢因动物健康公司与兽医第一选择公司的分离和合并。
在……上面
我们不时会成为其他法律程序的一方,包括但不限于产品责任申索、雇佣事宜、商业纠纷、政府查询及调查(在某些情况下可能涉及我们订立和解安排或同意令),以及因我们的正常业务而产生的其他事宜。虽然无法肯定地预测任何法律程序的结果,但我们认为,目前预计这些其他未决事项都不会对我们的综合财务状况、流动性或业务结果产生重大不利影响。
142
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注21-季度资料(未经审计)
下表列出某些季度财务数据:
|
|
| 季度结束 | ||||||||||
|
|
| 三月三十日, |
| 六月二十九日, |
| 九月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||||
|
|
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 | ||||
净销售额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
重组费用(贷项)(1) |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | |||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
出售股本投资净利(2) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持续业务净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 亨利·谢恩公司继续作业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 亨利·谢恩公司继续作业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 基本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
| 季度结束 | ||||||||||
|
|
| 三月三十一日, |
| 六月三十日, |
| 九月二十九日 |
| 十二月二十九日 | ||||
|
|
| 2018 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2018 | ||||
净销售额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
诉讼和解 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
重组费用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持续业务净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
属于Henry Schein公司的数额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 继续作业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
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|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于亨利·谢恩公司的每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 继续作业: |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| 基本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 稀释 |
|
|
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|
|
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(1) | 关于2019年和2018年财政年度发生的重组成本的细节,请参见注12--“重组计划”。 | ||||||||||||
(2) | 有关出售股权投资净收益的详情,请参阅附注11-“企业收购和剥离”。 |
143
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
附注22-补充现金流量资料
支付利息和所得税的现金如下:
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| 终年 | |||||||
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| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | |||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
利息 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
所得税 |
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大约有$
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,我们拥有美元(
2018年第三季度,我们与互联网品牌通过一笔非现金交易成立了Henry Schein One有限责任公司,获得了大约美元的收益。
附注23-与缔约方有关的交易
144
目录
亨利·谢恩公司
合并财务报表附注
(单位:千,除每股数据外)
2018年12月29日,我们总共有$
145
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本年度报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,因为根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)规定了这一术语。基于这一评估,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论认为,我们的披露控制和程序自2019年12月28日起生效,以确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的所有重要信息得到积累,并酌情传达给它们,以便及时作出关于所需披露的决定,并确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告所有此类信息。
财务报告内部控制的变化
合并的收购、持续的购置整合和本季度期间进行的系统实施,以及从前几个季度结转过来的系统,综合考虑后,意味着我们对财务报告的内部控制发生了重大变化。
在本季度终了期间(2019年12月28日),我们的全球牙科和北美技术和医疗业务在前几个季度被收购,与收购后整合相关的活动继续进行,年总收入约为539美元。 百万这些采购大多采用单独的信息和财务会计系统,自各自购置之日起,已列入我们的合并财务报表。
此外,在本季度终了期间(2019年12月28日),在美国牙科业务上季度实施的新设备系统的实施后系统改进活动仍在继续,每年总收入约为912美元。 百万美元,以及北美一家牙科公司现有企业资源规划系统的升级,年总收入约为5 800万美元。
所有持续的收购、整合和系统实现都涉及到必要和适当的变更管理控制,这些控制是在我们对财务报告的内部控制的设计和运作效果的年度评估中考虑到的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法案”第13a-15(F)条对这一术语作了定义。我们的内部控制系统旨在为管理层和董事会提供合理的保证,以编制和公平列报已公布的财务报表。在我们的管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务官的监督和参与下,我们根据内部控制框架-综合框架(2013年)-对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该框架由赞助组织委员会或COSO框架更新和重新发布。根据我们在COSO框架下的评估,我们的管理层得出结论,截至2019年12月28日,我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平上是有效的。
146
目录
截至2019年12月28日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册的公共会计师事务所BDO USA(LLP)独立审计,其认证包括在此。
内部控制有效性的局限性
一个控制系统,无论构思和运作如何良好,只能提供合理而非绝对的保证,以确保内部控制制度的目标得以实现。由于任何内部控制制度的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证公司内部的所有控制问题(如果有的话)都已被发现。
147
目录
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
亨利·谢恩公司
纽约梅尔维尔
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据以下规定对截至2019年12月28日财务报告的内部控制进行了审计。内部控制-综合框架(2013年)由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(“COSO标准”)。我们认为,截至2019年12月28日,该公司在所有重大方面都根据COSO标准对财务报告保持了有效的内部控制。.
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了截至2019年12月28日和2018年12月29日的公司综合资产负债表、截至2019年12月28日和2018年12月29日的相关收入、综合收入、股东权益变化和现金流量综合报表,以及相关附注和时间表,以及我们2020年2月20日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,该报告载于所附的“管理部门关于财务报告内部控制的报告”第9A项。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准对财务报告的内部控制进行了审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都会受到以下风险的影响:
148
目录
由于条件的变化,管制可能变得不够,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/BDO USA,LLP
纽约,纽约
2020年2月20日
149
目录
项目9B.其他资料
不适用。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所要求的关于我们的董事和执行官员以及我们公司治理的信息,现通过提及关于董事的标题为“选举董事”的一节以及关于公司治理-董事会会议和委员会-审计委员会的该科的第一段纳入关于公司治理的资料,在每一种情况下,我们将根据条例14A提交的2020年最终委托书和本报告第一部分中题为“关于执行干事的信息”的章节,都是关于执行官员的。
自从我们上次披露这些程序以来,股东向我们董事会推荐被提名人的程序没有任何变化,这些程序出现在我们根据条例14A于2019年4月9日提交的最终2019年委托书中。
本项目所要求提供的关于遵守1934年“证券交易法”第16(A)节的资料,现提及我们将根据条例14A提交的2020年最终委托书中题为“拖欠第16(A)款报告”的章节,但须作出回应性披露。
我们通过了一项道德准则,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和主计长。我们通过我们的互联网网站免费提供,www.henryschein.com,在“关于亨利·谢恩--公司治理”的标题下,我们的道德准则。我们打算在我们的网站上披露对道德守则条款的任何修改或放弃。
项目11.行政补偿
兹将本项目所要求的信息纳入我们将根据条例14A提交的2020年最终委托书中题为“赔偿讨论和分析”、“赔偿委员会报告”(该报告应视为在本年度报告中以表格10-K形式提供)、“执行和董事补偿”和“赔偿委员会联锁和内幕参与”的章节。
150
目录
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
为了某些官员、董事和雇员的利益,我们维持了几个股票激励计划。所有现行计划已获我们的股东批准。这些计划的说明载于我们合并财务报表的附注中。下表汇总了截至2019年12月28日与这些计划有关的信息:
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| 加权平均 |
| 共同数目 | |
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| 演习价格 |
| 可供购买的股份 | |
计划类别 |
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| 未决备选方案 |
| 未来发行 | ||
股东批准的计划 |
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| $ | - |
| 6,407,767 | |
未经股东批准的计划 |
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| - |
| - | |
| 共计 |
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| $ | - |
| 6,407,767 |
本项所要求的其他资料,现参照我们将根据条例14A提交的2020年最终委托书中题为“某些受益所有人的安全所有权和管理”的章节纳入其中。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
兹将本项目所要求的信息纳入我们将根据条例14A提交的2020年最终委托书中题为“某些关系和相关交易”和“公司治理-董事会会议和委员会-独立董事”的章节。
项目14.主要会计费用和服务
本项所需资料,现以“独立注册会计师事务所收费及预先批准政策及程序”一节为参考,纳入我们将根据条例14A提交的2020年最终委托书。
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(a) 作为本报告一部分提交的文件清单:
1. | 财务报表: |
| 我们作为本报告一部分提交的综合财务报表列于 |
| 第84页。 |
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2. | 财务报表附表: |
| 附表II-合资格账目的估值 |
| 不需要其他时间表。 |
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3. | 展品索引: |
| 见下文第15(B)项下的证物。 |
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目录
(B)证物
2.1 截至2018年4月20日,由HS Spinco公司和我们之间的直接Vet营销公司签订的缴款和分配协议。股东代表服务有限责任公司。(参照我们于2018年4月23日提交的表格8-K(第18767875号电影)表2.1)*
2.2 截至2018年4月20日,由HS Spinco公司、HS并购Sub公司、直接Vet营销公司签署的协议和合并计划。股东代表服务有限责任公司。(参照我们于2018年4月23日提交的表格8-K(第18767875号电影)表2.2)*
2.3 截至2018年9月14日,由HS Spinco公司、HS并购Sub公司、直接Vet营销公司签署的日期为2018年9月14日的“缴款和分配协议第1号修正案”和“合并协议和计划”第1号修正案。以及股东代表服务有限责任公司(参见2019年2月20日提交的2018年12月29日终了的财政年度10-K年度报告表2.3)。
2.4 自2018年11月30日起,由HS Spinco公司和我们之间的HS Spinco公司签署的“缴款和分配协议第2号修正案”,“直接Vet营销公司”。股东代表服务有限责任公司。(参考2018年12月29日截止2018年2月20日提交的2018年12月29日终了财政年度表10-K的年度报告表2.4)
2.5 自2018年12月25日起,由HS Spinco公司、HS并购Sub公司、直接Vet营销公司签署的“缴款和分配协议”第3号修正案和“合并协议和计划”第2号修正案,日期为:HS Spinco公司、HS Merge Sub公司、直接Vet营销公司。以及股东代表服务有限责任公司(请参阅我们2018年2月20日提交的2018年12月29日终了财政年度表10-K的年度报告表2.5)。
2.6 自2019年1月15日起,由HS Spinco公司和我们之间的HS Spinco公司签署的“缴款和分配协议第4号修正案”,“直接Vet营销公司”。以及股东代表服务有限责任公司(参见2018年2月20日提交的2018年12月29日终了的财政年度10-K年度报告表2.6)。
3.1 亨利·谢恩公司的第二次修订和恢复的公司注册证书。(请参阅我们于2018年6月1日提交的关于表格8-K的当前报告中的表3.1。)
3.2 亨利·谢恩公司的第二次修订和重新制定的法律。(请参阅我们于2018年6月1日提交的表格8-K的最新报告表3.2。)
4.1 自2018年6月29日起,由大都会人寿保险公司、大都会人寿保险公司、大都会人寿保险投资顾问公司、有限责任公司及成为协议缔约方的每一家大都会保险公司修订并重新签订多货币总票据购买协议。(请参阅我们于2018年7月2日提交的关于表格8-K的最新报告表4.3。)
152
目录
4.2 从2018年6月29日起,由我们、纽约投资者有限责任公司和纽约人寿的每一家附属公司共同进行第二次修正和重组。(请参阅我们于2018年7月2日提交的表格8-K的最新报告表4.2。)
4.3 第二,由PGIM公司和我们之间于2018年6月29日修订和恢复的多价私人货架协议。和每一家保诚附属公司成为合作伙伴。(请参阅我们于2018年7月2日提交的关于表格8-K的当前报告中的表4.1。)
4.4 证券说明+
10.1 亨利·谢恩公司2013年股票奖励计划,自2013年5月14日起生效。(请参阅我们于2013年5月16日提交的表格8-K的现行报告表10.2)**
10.2 根据亨利·谢恩公司制定的时间限制股票奖励的2015年限制性股票协议的形式。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考我们于2015年5月4日提交的截至2015年3月28日会计季度的10-Q表季度报告表10.1)**
10.3 根据亨利·谢恩公司的时间限制股票奖励的2015年限制性股票单位协议的形式。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考我们于2015年5月4日提交的截至2015年3月28日的财政季度10-Q表季度报告表10.3)**
10.4 2016年限制性股票协议格式--根据亨利·谢恩公司颁发的时间限制股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参照我们于2016年5月3日提交的截至2016年3月26日的财政季度表10-Q的季度报告表10.1)**
10.5 2016年限制性股票协议的形式-根据亨利·谢恩公司颁发的限制性股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考我们于2016年5月3日提交的截至2016年3月26日的财政季度10-Q表季度报告表10.2)**
10.6 2016年限制性股票单位协议格式--根据亨利·谢恩公司颁发的时间限制股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参照我们于2016年5月3日提交的截至2016年3月26日的财政季度的10-Q表季度报告表10.3)**
10.7 2016年限制性股票单位协议的形式-根据亨利·谢恩公司颁发的限制性股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参照我们于2016年5月3日提交的截至2016年3月26日的财政季度的10-Q表季度报告表10.4)**
153
目录
10.8 2017年限制性股票协议的形式--根据亨利·谢恩公司颁发的限制性股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考我们于2017年5月9日提交的截至2017年4月1日的财政季度10-Q表季度报告表10.1)**
10.9 2017年限制性股票单位协议格式--根据亨利·谢恩公司颁发的时间限制股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(请参阅我们于2017年5月9日提交的截至2017年4月1日的财政季度第10-Q表按季报告表10.2)**
10.10 2017年限制性股票单位协议的形式--根据亨利·谢恩公司颁发的基于业绩的限制性股票奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(请参考我们于2017年5月9日提交的截至2017年4月1日的财政季度10-Q表季度报告表10.3)**
10.11 2018年限制性股票单位协议的形式--根据亨利·谢恩公司颁发的时间限制股奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考2018年5月8日提交的2018年3月31日终了的财政季度表10-Q季度报告表10.4)**
10.12 2018年限制性股票单位协议的形式-根据亨利·谢恩公司颁发的限制性股票单位奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考2018年5月8日提交的2018年3月31日终了的财政季度表10-Q季度报告表10.5)**
10.13 2019年限制性股票单位协议的形式--根据亨利·谢恩公司颁发的时间限制股奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考我们于2019年5月7日提交的截至2019年3月30日的财政季度第10-Q表季度报告表10.1)**
10.14 2019年限制性股票单位协议的形式--根据亨利·谢恩公司颁发的限制性股票单位奖励。2013年股票奖励计划(自2013年5月14日起生效)。(参考我们于2019年5月7日提交的截至2019年3月30日的财政季度第10-Q表季度报告表10.2)**
10.15 亨利·谢恩公司2015年非员工董事股票激励计划。(参考我们于2015年7月29日提交的截至2015年6月27日会计季度的10-Q表季度报告表10.1)**
10.16 2018年限制性股票单位协议的形式--根据亨利·谢恩公司颁发的时间限制股奖励。2015年非员工董事股票激励计划(自2015年6月22日起生效)。(参考2018年5月8日提交的2018年3月31日终了的财政季度表10-Q的季度报告表10.6)**
154
目录
10.17 亨利·谢恩公司补充行政退休计划,自2014年1月1日起修订并重报。(参考我们于2013年11月5日提交的截至2013年9月28日的第10-Q表季度报告表10.1)**
10.18 亨利·谢因公司的第一修正案。补充行政退休计划,自2014年1月1日起修订并重报。**+
10.19 2001年Henry Schein公司第162(M)条现金奖励计划自2001年6月6日起生效。(参照我们于2001年4月30日提交的2001年关于附表14A的最终委托书附录B)**
10.20 2001年亨利·谢因公司第一修正案。第162(M)条现金奖励计划,自2005年5月24日起生效。(参照2005年4月22日提交的我们2005年关于附表14A的最终委托书的表B)**
10.21 亨利·谢因公司的第二修正案。第162(M)条现金奖励计划,自2007年1月1日起生效。(参考我们在二零零九年二月二十四日提交的截至二零零八年十二月二十七日财政年度的10-K表格年报表10.8)**
10.22 亨利·谢因公司第三修正案。第162(M)条现金奖励计划自2009年12月31日起生效。(参阅我们于2009年8月4日提交的截至2009年6月27日的第10-Q号财务季度按季报告表10.2)**
10.23 亨利·谢因公司的第4号修正案。第162(M)条现金奖励计划,自2013年5月14日起生效。(参照我们于2013年5月16日提交的表格8-K的现行报告表10.1)**
10.24 亨利·谢因公司的第5号修正案。第162(M)款现金奖励计划,日期为2017年5月31日。(参照我们于2017年6月1日提交的表格8-K的现行报告表10.1)**
10.25 亨利·谢恩公司2004年员工股票购买计划,自2004年5月25日起生效。(参考2004年4月27日提交的我们2004年关于附表14A的最终委托书的表D)**
10.26 亨利·谢恩公司非雇员董事递延薪酬计划,自2005年1月1日起修订并重报.(参考我们在二零零九年二月二十四日提交的截至二零零八年十二月二十七日财政年度的10-K表格年报图10.11)**
10.27 亨利·谢恩公司递延补偿计划。(参考我们于2011年2月22日提交的2010年12月25日终了财政年度10-K表格年度报告表10.23)**
10.28 对亨利·谢恩公司的修正递延补偿计划。(参考我们于2012年2月15日提交的截至2011年12月31日财政年度的10-K表格年度报告表10.26)**
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目录
10.29 亨利·谢因公司的第二修正案。递延补偿计划。(参考我们于2014年2月11日提交的2013年12月28日终了财政年度表10-K年度报告表10.20)**
10.30 亨利·谢因公司第三修正案。递延补偿计划。(参考我们于2014年2月11日提交的2013年12月28日终了财政年度表10-K年度报告表10.21)**
10.31 亨利·谢因公司的第4号修正案。递延补偿计划。(参考我们于2017年2月21日提交的2016年12月31日终了财政年度10-K表格年报表10.46)**
10.32 亨利·谢因公司的第5号修正案。递延补偿计划**+
10.33 亨利·谢恩管理团队绩效激励计划和计划摘要,自2014年1月1日起生效。(参考我们于2014年5月6日提交的截至2014年3月29日的第10-Q表季度报告表10.7)**
10.34 自2016年12月31日起,由我们和斯坦利·M·伯格曼修订并恢复就业协议。(参照我们于2016年4月7日提交的表格8-K的现行报告表10.1)**
10.35 根据亨利·谢恩公司为斯坦利·伯格曼签订的基于绩效的RSU奖励协议的形式。2013年股票奖励计划(截至2013年5月14日经修订和重报)。(请参阅我们于2016年4月7日提交的表格8-K的现行报告表10.2)**
10.36 基于时间的RSU奖励协议的形式斯坦利M.伯格曼根据亨利谢因公司。2013年股票奖励计划(截至2013年5月14日经修订和重报)。(参照我们于2016年4月7日提交的表格8-K的现行报告表10.3)**
10.37 截至2019年8月8日由Henry Schein公司修订和恢复的就业协议。还有斯坦利·M·伯格曼。(参考本署于2019年8月9日提交的表格8-K的现行报告表10.1)**
10.38 根据亨利·谢恩公司为斯坦利·伯格曼签订的基于绩效的RSU奖励协议的形式。2013年股票奖励计划(经修订并于2013年5月14日重新确定)。(参考本署于2019年8月9日提交的表格8-K的现行报告表10.2)**
10.39 基于时间的RSU奖励协议的形式斯坦利M.伯格曼根据亨利谢因公司。2013年股票奖励计划(经修订并于2013年5月14日重新确定)。(参考本署于2019年8月9日提交的表格8-K的现行报告表10.3)**
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目录
10.40 2008年12月12日我们与某些作为缔约方的执行官员(Gerald Benjamin、James Breslawski、Michael S.Ettinger、Mark Mlotek和Steven Paladino)之间修订和恢复的控制变更协议的形式。(参考我们在二零零九年二月二十四日提交的截至二零零八年十二月二十七日财政年度的10-K表格年报图10.15)**
10.41 自2012年1月1日起生效的“对控制协议的修正和重新修订”的形式-我们与某些作为缔约方的执行官员(Gerald Benjamin、James Breslawski、Michael S.Ettinger、Mark Mlotek和Steven Paladino)。(请参阅我们于2012年1月20日提交的表格8-K的现行报告表10.1)**
10.42 我们与作为协议缔约方的某些执行官员之间的控制协议的变更形式(沃尔特·西格尔)。(请参阅我们于2019年5月7日提交的截至2019年3月30日的会计季度10-Q季度报告表10.3。)**
10.43 截至2017年4月18日的“信用协议”,由公司、该公司的几个贷款方、美国摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任行政代理、联合牵头安排人和联合簿记管理人、美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为联合代理、联合牵头安排人和联合簿记管理人,以及其展品和时间表。(请参阅我们于2017年4月19日提交的表格8-K的现行报告表10.1。)
10.44 截止到2018年6月29日的“第一修正案”(FirstAmendment),在我们当中,包括几个贷款方,以及新泽西州的摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.),它们作为行政代理、牵头安排人和(请参阅我们于2018年7月2日提交的关于表格8-K的最新报告表10.1。)
10.45 截止2018年5月21日以摩根大通银行为受益人的期票。(请参阅我们于2018年5月21日提交的关于表格8-K的最新报告表10.1。)
10.46 “应收账款购买协议”,日期为2013年4月17日,由我们双方以服务方、HSFR公司、卖方身份、东京银行-三菱UFJ有限公司为代理人,并不时以各买方集团的身份签署。(请参阅我们于2013年4月19日提交的关于表格8-K的最新报告表10.1。)
10.47 截至2013年4月17日“应收款购买协议”第1号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为服务方、HSFR公司、卖方、东京银行-三菱UFJ有限公司纽约分行作为代理人,以及不时经过修订的各买方集团。(请参阅我们于2014年9月26日提交的关于表格8-K的最新报告表10.2。)
10.48 截至2015年4月17日的“应收款购买协议”第2号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人,HSFR公司作为卖方,东京银行-三菱UFJ有限公司纽约分行作为代理人,以及参与该协议的各买方集团。(参考我们在2016年8月4日提交的截至2016年6月25日的财政季度10-Q季度报告中的表10.1。)
157
目录
10.49 截至2013年4月17日由我们作为履约担保人、HSFR公司作为卖方、以东京银行-三菱UFJ有限公司纽约分行为代理人和作为买方的各种买方集团作为卖方,于2016年6月1日修订的“应收款购买协议”第3号修正案。(请参阅我们于2016年8月4日提交的截至2016年6月25日的财政季度10-Q季度报告表10.2。)
10.50 截至2017年7月6日“应收款购买协议”第4号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人,HSFR公司作为卖方,以东京银行-三菱UFJ有限公司纽约分行为代理人,并作为买方集团的各当事方。(请参阅我们于2017年11月6日提交的截至2017年9月30日的财政季度10-Q季度报告表10.1。)
10.51 截至2019年5月13日“应收款购买协议”第5号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人,HSFR公司作为卖方,东京银行-三菱UFJ有限公司纽约分行作为代理人,并作为买方集团的各当事方。(参阅我们于2019年8月6日提交的截至2019年6月29日的财政季度第10-Q表季度报告表10.1。)
10.52 应收账款销售协议,截止2013年4月17日,由我们和我们之间的某些全资子公司和HSFR公司作为买方。(请参阅我们于2013年4月19日提交的关于表格8-K的最新报告表10.2。)
10.53 2013年7月22日对截至2013年4月17日我们作为服务方、HSFR公司作为卖方、以东京银行三菱UFJ有限公司为代理、以及从2013年4月17日起由我们和以我们之间、我们全资拥有的某些子公司和HSFR公司为买方的应收款购买协议的第1号总括修正案。(请参阅我们于2013年8月6日提交的截至2013年6月29日的第10-Q表季度报告表10.5。)
10.54 2014年4月21日对截至2013年4月17日的“应收款购买协议”的第2号总括修正案,经我们以服务方、HSFR公司、卖方身份、以东京银行-三菱UFJ有限公司为代理、以及截至2013年4月17日我们的某些全资子公司和HSFR公司为买方的“应收款销售协议”和“应收款销售协议”修订。(参考我们于2014年5月6日提交的截至2014年3月29日的第10-Q表季度报告中的表10.8。)
10.55 我们与某些董事和执行官员签署的赔偿协议的形式(Barry J.Alperin,Ph.D.,Paul Brons,Shira Goodman,Joseph L.Herring,Kurt P.Kuehn,Philip A.Laskawy,Anne H.Marguins,Carol Raphael,E.Dianne Rekow,DDS,Ph.D.,Bradley T.Sheares,Dr.D.,Gerald A.Benjamin,Stanley M.Bergman,James P.Breslawski,Michael S.Ettinger,Mark E.Mlotek,Steven Paladino和Walter Siegel)。(参考我们于2015年11月4日提交的截至2015年9月26日会计季度的10-Q表季度报告表10.1)**
21.1 我们的子公司名单
158
目录
23.1 美国BDO同意,LLP.+
31.1 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证我们的首席执行官。
31.2 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,对我们的首席财务官进行认证。
32.1 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条,对我们的首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS | 内联XBRL实例文档 -实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档+ |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算Linkbase Document+ |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档+ |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase Document+ |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示Linkbase文档+ |
104 | HenrySchein公司2019年12月28日终了年度10-K年度报告首页,格式为内联XBRL(包括在表101附件中)。 |
_________
+随函提交或提供。
*附表及证物已根据规例S-K第601(B)(2)项略去。公司特此同意应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的附表和证物的补充副本。
**表示管理合同或补偿计划或协议。
项目16.表格10-K摘要
没有。
159
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
| 亨利·谢恩公司 |
|
|
| 作者:/S/Stanley M.Bergman |
| 斯坦利·伯格曼 |
| 主席兼首席执行官 |
| 2020年2月20日 |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 |
| 容量 |
| 日期 |
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|
S/Stanley M.Bergman |
| 主席兼首席执行官 |
| 2020年2月20日 |
斯坦利·伯格曼 |
| 主任(首席行政主任) |
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/S/Steven Paladino |
| 执行副总裁,财务总监 |
| 2020年2月20日 |
史蒂文·帕拉迪诺 |
| 高级人员及署长(主要财务及 |
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| 会计干事) |
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/s/James P.Breslawski |
| 副主席、主任 |
| 2020年2月20日 |
詹姆斯·布列斯劳斯基 |
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/S/Gerald A.Benjamin |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
杰拉尔德·本杰明 |
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|
/S/Mark E.Mlotek |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
马克·E·姆洛泰克 |
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/S/Barry J.Alperin |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
巴里·J·阿尔佩林 |
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/s/Paul Brons |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
保罗·布伦斯 |
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/S/Shira Goodman |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
希拉·古德曼 |
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/s/Joseph L.鲱鱼 |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
约瑟夫·赫林 |
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/S/Kurt P.Kuehn |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
库尔特·库恩 |
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|
S/Philip A.Laskawy |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
Philip A.Laskawy |
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/S/Anne H.Marguies |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
安妮·马奎斯 |
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/S/卡罗尔·拉斐尔 |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
卡罗尔拉斐尔 |
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/S/E.Dianne Rekow |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
E.Dianne Rekow,DDS,博士 |
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/S/Bradley T.Sheares,PH.D. |
| 导演 |
| 2020年2月20日 |
Bradley T.Sheares博士。 |
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160
目录
附表II
估值及合资格账目
(单位:千)
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| 增加(减少) |
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| |||||
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| 荷电 |
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| |||
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| 余额 |
| 向.收取费用 |
| (贷记) |
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|
| 余额 | ||||
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| 开始 |
| 声明 |
| 其他 |
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|
| 尾端 | ||||
描述 |
| 期间 |
| 收入(1) |
| 账户(2) |
| 扣减(3) |
| 期间 | |||||||
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截至2019年12月28日的年度: |
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| ||
| 可疑账户备抵 |
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| |
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| 和其他 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
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2018年12月29日终了的年度: |
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| ||
| 可疑账户备抵 |
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| 和其他 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |||
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截至2017年12月30日的年度: |
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| ||
| 可疑账户备抵 |
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| |
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| 和其他 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
|
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(1) | 表示记作坏账支出的金额。 | ||||||||||||||||
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(2) | 向其他账户收取(贷记)的数额主要涉及迟交费用的备抵和外币汇率的影响。 | ||||||||||||||||
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(3) | 扣减主要包括已注销的完全保留的应收账款。 |
161