联合国家

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-q

截至2019年12月31日的季度

或

从_

委员会 档案编号001-37464

CEMTREX公司

(其章程中规定的注册人的确切 姓名)

631-756-9116

(登记人的 电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

(1)已提交1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交这种 报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直遵守这种申报要求。

请检查注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)，以指明 。

通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[]

通过检查标记来指示 注册人是否是shell公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。

注明截至最近可行日期，发行人每类普通股的已发行股份数目：

截至2020年2月17日，发行人发行和发行普通股6，547，702股。

目录

CEMTREX公司及附属公司

指数

第一部分：财务信息

项目 1.财务报表

Cemtrex公司及附属公司

合并资产负债表

(未经审计)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

Cemtrex公司及附属公司

合并业务报表和综合收入/(损失)

(未经审计)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

Cemtrex公司及附属公司

股东权益合并报表

(未经审计)

所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。

Cemtrex公司及附属公司

股东权益合并报表(续)

(未经审计)

所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。

Cemtrex公司及附属公司

现金流动合并报表

(未经审计)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

Cemtrex 公司及附属公司

附注 精简合并财务报表

(未经审计)

注 1-组织和行动计划

Cemtrex 公司于1998年在特拉华州注册，并通过战略收购和内部发展，从一家小型环境监测仪器公司发展为一家世界领先的多行业技术公司。该公司在广泛的领域推动创新，包括智能技术、虚拟和增强现实、先进的电子系统、工业 解决方案和智能安全系统。除非上下文另有要求，所有对“我们”、“公司”、“注册人”、“Cemtrex”或“管理”的提述均指 Cemtrex公司。以及它的子公司。

公司不断评估其投资组合业务的组成，以确保其与其战略目标 保持一致，并能够在今后几年实现最大的增长和回报。在2019年财政年度，该公司通过于2019年8月15日出售该业务部门的所有公司，做出了退出其电子制造集团的战略决定。因此，{Br}公司在收入综合报表和综合资产负债表中报告了电子制造业务作为停产业务的结果。这些变动适用于所提出的所有期间。在2019财政年度，该公司还作出了退出作为工业服务集团一部分的环境产品业务的战略决定。因此，该公司在“精简的业务和综合收入/(损失)综合报表”和“现金流动精简综合报表”中报告了环境控制产品业务作为已终止业务的结果。

现在公司有两个业务部门，包括(一)先进技术(AT)和(二)工业服务(IS)

先进 技术(AT)

Cemtrex公司的 高级技术部门在物联网、可穿戴设备和智能设备(如SmartDesk)方面提供尖端技术。 通过公司的先进工程和产品设计，提供先进的设计和开发解决方案 ，为移动、网络、虚拟和增强现实、可穿戴设备和电视创造有影响的体验，并提供 尖端、关键任务安全和视频监控。通过其Cemtrex VR部门，该公司正在为虚拟现实和增强现实市场开发各种各样的应用程序。

AT业务部门还包括公司拥有的多数股权子公司Vicon Industries，该子公司提供端到端的安全解决方案，以应对最严峻的公司、工业和政府安全挑战。Vicon的产品包括基于浏览器的 视频监控系统和面部识别系统、摄像头、服务器和访问控制系统，用于工业和商业设施、联邦监狱、医院、大学、学校以及联邦和州政府办公室的安全和监视的各个方面。

工业 服务(IS)

Cemtrex公司的 is部门，提供单一来源的专业知识和服务，用于设备维护、设备安装、搬迁和拆卸等领域的设备维护、维修和拆卸。我们在广泛的工业市场安装高精度设备，如汽车、印刷和图形、工业自动化、包装和化学品等。我们是一个领先的供应商 的可靠性驱动的维修和承包解决方案的机械，包装，印刷，化学和其他制造 市场。重点是客户寻求实现更高的资产利用率和可靠性，以降低成本和增加生产 从现有资产，包括小型项目，持续资本，周转，维护，专业焊接服务，和 高质量脚手架。

注 2-中期报表列报方式

提出和使用估计数的基础

未审计的合并财务信息应与经审计的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表和说明载于2019年9月30日终了年度表格10-K的年度报告中。

所附未经审计的合并合并财务报表是根据美国普遍接受的关于临时财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)和按照美国证券和交易委员会(证券交易委员会)的要求编制的关于 表10-Q和条例S-X第10条的指示编制的。 因此，它们不包括普遍接受的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。临时期间的业务结果不一定是全年业务结果的 。

按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到合并合并财务报表编制之日所报告的资产和负债数额，在合并财务报表及其所附附注中披露或有资产和负债，以及所述期间报告的收入、费用和现金流量数额。实际数额和结果可能与 估计数不同。公司所作的估计和假设是基于历史因素、当前情况和公司管理层的经验和判断。该公司不断评估其估计和假设。

合并财务报表包括该公司及其全资子公司Cemtrex Advanced Technologies Inc.、Cemtrex Ltd.、Cemtrex Technologies Pvt.Ltd.和Advanced Industrial Services Inc.的账目。以及该公司的多数股权子公司维康工业公司(Vicon Industries，Inc.)。其子公司：Telesite USA、IQInVision、Vicon Industries Ltd.、Vicon Deutschland GmbH和Vicon Systems有限公司。

重大会计政策与近期会计公告

重大会计政策

“综合财务报表说明”附注 2，载于截至9月30日的年度报告表10-K， 2019，其中包括编制合并财务报表时使用的重要会计政策的摘要。

最近通过了会计公告

通过ASU 2016-02(主题842)

在2019年10月1日，该公司通过了ASU 2016-02(主题842)，“租赁”。ASU 2016-02要求承租人确认经营租赁产生的资产和负债。承租人应在财务状况表 中确认支付租赁付款的责任(租赁责任)和表示其在租赁期间使用相关 资产的权利的使用权。对于期限为12个月或更短的租约，承租人可按基础资产类别作出会计政策选择 ，不承认租赁资产和租赁负债。在过渡时期，承租人和出租人需要 在最早时期开始时使用修改的追溯方法确认和衡量租约。见这些财务报表的注10。

最近发布的会计准则

在2018年8月 中，FASB发布了经修订的指南：公允价值计量：披露框架-公允价值计量披露要求 的变化，以根据FASB 概念陈述中的概念修改公允价值计量的披露要求，包括考虑成本和效益。新标准自2020年10月1日起对该公司生效。公司认为收养不会对公司的财务状况产生实质性影响。

在2019年12月，FASB发布了经修正的指南，简化了所得税会计，以消除ASC 740-所得税的一般原则-对 的某些例外。,并通过澄清和修正现有指南，提高美国GAAP在ASC 740其它领域的一致性应用。本指南自2021年10月1日起对本公司生效；允许尽早采用 。该公司目前正在评估指导意见将对其合并财务报表 披露、业务结果和财务状况产生的影响。

改叙

某些 已改叙为上期金额，以符合本期列报方式。

注 3-普通股亏损

每个普通股的基本净收益(亏损)是通过将净收益(亏损)除以在此期间未偿普通股的加权平均股份数来计算的。每普通股稀释净收益的计算方法是，将该期间普通股股份和可能稀释的普通股股份的加权平均数 除以净收益，以反映可通过或有股票安排、股票期权和认股权证发行的普通股可能产生的 潜在稀释。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内，分别有1，483，965股和513，076股普通股被排除在每股稀释收益计算之外，因为它们的纳入将起到反稀释作用。

注 4-段信息

公司报告和评估两个部门的财务信息：先进技术(AT)部门和工业服务 (IS)段。AT部门开发智能设备，并提供先进的设计和开发解决方案，为移动、网络、虚拟和增强现实、可穿戴设备和电视创造有影响的 体验，并提供尖端、关键的安全和视频监视。IS部门为美国化工、钢铁、印刷、建筑、石化等行业的多元化客户提供设备维护、设备安装、搬迁和拆卸等方面的专业知识和服务。

下表汇总了公司的部门信息：

该公司从设在美国、联合王国和印度的子公司的产品销售和服务中获得收入。公司的收入信息如下：

注 5-公允价值计量

公平 价值是指在市场参与者之间按顺序交易(br})在计量日出售资产或为转移负债而支付的价格。采用三级层次结构对用于衡量公允价值的估值 技术的投入进行排序。层次结构对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级 (1级计量)，对不可观测输入给予最低优先级(3级计量)。

在公允价值计量指导下，公允价值层次结构的 三个层次描述如下：

级别 1-1级输入是活跃市场中报告 实体能够在测量日期访问的相同资产或负债的报价(未经调整)。我们的一级资产包括现金等价物、银行承兑、交易证券投资和投资基金。我们衡量的交易证券投资和投资基金的报价 市场价格，因为他们是在一个活跃的市场，有足够的数量和频率的交易。

级别 2-二级输入是指包括在一级内的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。如果资产或负债有特定的合同期限，第2级输入必须在资产或负债的整个期限内基本上是可观察的 。

级别 3-三级输入是资产或负债的不可观测的输入，如果在计量日期，资产或负债的市场活动 很少(如果有的话)。第三级资产和负债包括成本法投资、商誉、无形资产和不动产、厂场和设备，这些资产和设备在 受损时采用折现现金流量法按公允价值计量。在每个报告所述期间审查的第三级资产和负债的数量信息包括指标{Br}，表明收益业绩、信用评级、资产质量、被投资方的业务前景，以及被投资方继续作为持续经营企业的能力的财务指标。

公司2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的公允价值资产如下；

注 6-限制性现金

该公司的一个子公司参加了一个财团，以便为其雇员投保集体护理保险。该计划 由Benecon集团管理，该公司每月在一个信托账户中存款，以支付医疗索赔和与该计划有关的任何行政费用。根据该计划的要求，这些资金在性质上受到限制，截至2019年12月31日，数额为1 233 269美元。该公司还记录了在每一年年底已发生但未记录的索赔的负债。赔偿金额由Benecon集团决定。截至2019年12月31日和2019年9月30日，应计费用中记录的负债为118 889美元。

附注 7-应收账款净额

应收账款，净额如下：

应收账款包括已装运产品和所提供服务的应付款。

可疑帐户备抵包括由于我们的客户无法支付所需款项而造成的估计损失。

注 8-库存，净额

清单 net包括以下内容：

注 9-财产和设备

财产 和设备概述如下：

截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的折旧费用分别为674 353美元和640 215美元。

注 10-租约

ASC 842，“租约”，要求承租人确认经营租赁产生的资产和负债。承租人 应在财务状况表中确认支付租赁付款的责任(租赁责任)和使用权 资产，表示其在租赁期间使用相关资产的权利。对于期限为12个月或更短的租约，承租人 可按基础资产类别作出会计政策选择，以不确认租赁资产和租赁负债。在过渡时期，承租人和出租人必须在生效日期(“有效 日期法”)或使用经修改的 追溯办法提出的最早时期(“比较法”)开始时确认和衡量租赁。根据生效日期法，公司的比较期报告保持不变。相反，根据比较方法，公司的初始申请日期是提交的最早比较期 的开始，然后将主题842过渡指南适用于所有提交的比较期。此外，在任何一种过渡 方法下，该标准都包括一些旨在减轻收养负担的实际权宜之计。该公司采用了ASC 842 2019年10月1日的有效日期方法，并选出了一些实际的权宜之计，使该公司不重新评估：

公司还作出会计政策决定，不承认租期为12个月或更短的租约的资产和负债。

公司在工业服务部门签订了一份为期3年的单一车辆融资租赁合同。该公司为其在纽约、联合王国和印度的设施以及在我们的工业服务部门使用的车辆租赁业务。经营租赁期限为2至5年。该公司在计算其使用权、资产和租赁负债时，排除了其 适用设施租赁的更新选项。

财务、 和业务租赁负债包括：

a 2019年12月31日合并资产负债表中确认的未贴现现金流量与融资和业务租赁负债的对账情况如下：

租赁数据的额外披露情况如下：

Company使用已知租赁中隐含的利率或其增量借款利率作为未来 租赁付款折扣的利率。

注： 11-预付和其他流动资产

2019年12月31日，该公司有预付和其他流动资产，包括库存采购预付款23，809美元，其他流动资产2，202，568美元。2019年9月30日，该公司已预付库存货款530，447美元和其他流动资产1，469，818美元的预付和其他流动资产。

附注 12-其他资产

作为2019年12月31日的资产，该公司的其他资产为991，654美元，包括租金担保140，246美元和其他资产(851，618美元)。截至2019年9月30日，该公司的其他资产为497，857美元，其中租金担保为140，246美元，其他资产为357，611美元。

附注 13-短期负债

公司的子公司向各银行提供循环信贷额度，以便为业务提供资金。截至2019年12月31日，这些账户的余额为408 940美元。

2018年9月21日，该公司的子公司维康工业公司(Vicon Industries)签订了一份价值5，600，000美元的定期贷款协议，资金为零。该票据利率为8.95%，到期日为2020年3月30日。截至2019年12月31日，本说明的5 425 000美元仍未结清。

作为2019年12月31日的 ，长期负债的当期部分为3，766，391美元.

注 14-相关方事务

2019年8月31日，该公司签订了一项资产购买协议，将Griffin过滤器有限责任公司出售给DUCON技术公司，该公司的首席财务官Aron Govil是该公司的总裁，总审议额为550 000美元。截至2019年12月31日和2019年12月31日，DUCON技术公司应收账款分别为597，109美元和227，019美元。

附注 15-长期负债

应付票据

2019年10月25日，该公司向独立第三方发行了一张金额为1，725，000美元的票据。此票据利率为8%，于2021年4月25日到期。在扣除原始发行折扣225，000美元和法律费用5，000美元后， 公司收到了1，495，000美元现金。

2019年12月23日，该公司向独立第三方发行了一张金额为1，725，000美元的票据。此票据利率为8%，于2021年6月23日到期。在扣除原始发行折扣225，000美元和法律费用5，000美元后， 公司收到了1，495，000美元现金。

长期租赁负债

在2019年10月1日，该公司通过了ASU 2016-02(主题842)，“租赁”。ASU 2016-02要求承租人确认经营租赁产生的资产和负债。截至2019年12月31日，该公司的租赁负债为1，225，588美元，其中476，808美元被列为短期负债。该公司估计，在2019年9月30日，它将有额外的1，351，317美元，289，235美元被列为短期。

注： 16-股东权益

优先股票

公司被授权发行10，000，000股优先股，票面价值为0.001美元。截至2019年12月31日、2019年9月30日，分别有3，316，683股和3，110，718股已发行和流通股。

系列 1优先股

在截至2019年12月31日的三个月内，发行了105，965股第一批优先股，向第一批优先股的持有者支付价值1，059，650美元的股息。

作为2019年12月31日和2019年9月30日的 ，分别发行了2 216 683股和2 110 718股，分别发行了2 216 683股和2 110 718股。

系列 A优先股

在截至2019年12月31日的三个月期间，该公司没有发行任何A系列优先股.

作为2019年12月31日和2019年9月30日的{Br}，发行和发行的A系列优先股有100万股。

系列 c优先股

2019年10月3日，根据公司章程第四条，我们的董事会投票指定了一种名为“C系列优先股”的优先股，包括至多10万(10万)股，票面价值0.001美元。根据指定证书，C系列优先股持有人有权获得相当于结果 的票数：(I)在表决时未发行的普通股股份总数乘以10.01，并除以(Ii) 在表决时在我们股东会议上就提交我们股东采取行动或考虑的任何及所有事宜，包括选举 董事而发行的C系列优先股股份总数。

在截至2019年12月31日的三个月内，作为公司雇用协议的一部分，向公司执行董事阿隆·戈维尔和首席财务官发行了10万股C系列优先股。为了确定这些股票的公平市场价值，该公司于2019年10月3日使用了其第1系列优先股的收盘价0.95美元。

作为2019年12月31日的{Br}，共有100，000股C系列优先股发行和发行。

普通 股票

公司被授权发行2000万股普通股，票面价值为0.001美元。截至2019年12月31日，已发行和发行股票4，424，583股，2019年9月30日，已发行和流通股3，962，790股。

在截至2019年12月31日的三个月内，发行了公司普通股105，142股，以应付应付票据100，000美元，利息30，252美元，证券认购协议(见下文)发行338，393股，发行18，358股，以应付应付帐款27，583美元。

在截至2019年12月31日的三个月期间，该公司总共发行了123 400股普通股，以换取总额为157 835美元的股份，这笔股份用于周转资金。

订阅 权限提供

2019年12月4日，“公司签订了关于公开发行公司普通股338，393股( ”股份)的认购协议，每股票面价值为0.001美元，所有这些股份均由公司( “发行”)出售给经认可的投资者。这些股票的发行价为每股1.12美元，总收入为379 000美元。扣除18，950美元的提供费用后，该公司收到360，050美元的净收益。

注： 17-基于股票的补偿

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月里，该公司在其未偿期权上分别确认了119，104美元和36，108美元的股票补偿费用。截至2019年12月31日，预计将在四年内确认400，838美元的未确认股票补偿费用。今后的赔偿数额将根据估计的 没收额的任何变化而调整。

附注 18-承付款和意外开支

公司将其公司活动迁往纽约市，租赁了2500平方英尺的办公空间，截至2020年6月30日，每月租金为13，000美元。在截至2019年12月31日的三个月内，该公司已确认此租约的租赁费用为39，000美元。

公司的分部租赁(一)曼彻斯特大约25，000平方英尺的仓库空间，巴勒斯坦权力机构从第三方 以每月7，300美元的租金租赁，该租约于2020年1月29日终止，在购买这一房产时(见附注20)，该公司已确认在截至2019年12月31日的三个月内，该租赁的租赁费用为21.900美元， (2)约克大约43，000平方英尺的办公和仓库空间，该租约于2020年1月29日终止(见注20)，该公司在截至2019年12月31日的三个月内确认了这一租约的租赁费用65，475美元。此外，该公司的 分部租赁各种车辆，每月租金从84美元到1 979美元不等，在2019年至2023年期间终止。 公司确认了截至2019年12月31日的三个月的租赁费用67 002美元。

公司AT分部租赁(一)印度浦那的办公室和仓库面积约6，700平方英尺，而第三个 方五年租约的租金为6，453美元(456，972 INR)，截止日期为2024年2月28日，该公司已确认，在截至209年12月31日的三个月内，本租约的租赁费用为19，359美元，(2)纽约豪蓬盖的办公室和仓库面积约为27，000平方英尺，由第三方按月租金25，480美元，租赁至2020年4月30日，该公司已确认，在截至12月31日的三个月( 2019)和(Iii)在英格兰汉普郡的大约9，400平方英尺的办公和仓库空间中，这笔租约的租金为76，440美元，租期为15年，租金为每月7，329美元(5，771英镑)，将于2031年3月24日到期，并载有2021年和2026年终止的条款，公司已确认了截至2019年12月31日的三个月的租赁费用21，988美元。

注 19-停止的操作

在2019年财政年度期间，该公司作出了退出环境产品业务的战略决定，该业务是工业 服务集团的一部分。此外，该公司出售了其电子制造部门。因此，该公司在综合业务报表和综合资产负债表中报告了环境控制产品业务和电子制造部门作为停止业务的结果。

Rob Cemtrex公司和环境产品业务的停业经营所得收入(损失)、扣除税额和已停止经营业务的销售损失，共计列为停业经营，扣除该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月的合并业务报表中的税后，其收入(损失)如下：

注 20-后续事件

Cemtrex 对后来的事件进行了评估，直至印发精简合并财务报表之日为止。Cemtrex的结论是，下列后续事件已经发生，需要在精简的合并财务 报表中予以确认或披露。

订阅 协议

2002年1月23日，该公司签订了一项认购协议，涉及公开发行公司普通股的50万股(“股份”){Br}，每股面值为0.001美元，所有股份均由公司(“发行”){Br}出售给经认可的投资者。这些股票的发行价是每股1.5美元。在向公司的配售代理支付了5%的佣金和费用之后，公司从发行中获得了大约705，000美元的净收益。

购买属性

在2020年1月28日，该公司的子公司，AdvancedIndustrialServices，Inc.完成了两栋建筑的采购，总价为3，381，433美元。该公司支付了905，433美元现金，并从Fulton银行获得了一笔金额为2，476，000美元的抵押贷款。该抵押贷款利率为libor+年息2.50%，于2040年1月28日到期。这笔贷款带有 贷款契约，类似于该公司从富尔顿银行提供的其他贷款的契约。

购买系列1优先股的 。

在2020年1月和2月期间，该公司在公开市场上以平均每股1.103美元的价格购买了其第1系列优先股的129 223股，总成本约为142 592美元。公司打算退休这些股份。

项目 2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

除了本报告所载的历史信息外，讨论的事项是涉及风险和 不确定性的前瞻性陈述。在本报告中，诸如“预期”、“相信”、“可以”、 “估计”、“预期”、“可能”、“计划”、“潜力”和“打算”等与公司或其管理层有关的词语和类似的词语，可指明前瞻性的陈述。这种前瞻性的 声明是基于公司管理层的信念，以及公司管理层目前可以获得的假设和信息。可能导致实际结果大相径庭的因素如下：商业和经济条件的影响；竞争性产品及其定价的影响；意外制造 或供应商问题；公司维持充分信贷安排的能力；评估我们的环境控制产品所依据的政府标准 的变化；公司的 SEC报告中不时报告的风险因素，包括最近关于表10-K的报告。由于未来的事件或发展，本公司没有义务更新前瞻性报表 。

一般 概述

Cemtrex 公司于1998年在特拉华州注册，并通过战略收购和内部发展，从一家小型环境监测仪器公司发展为一家世界领先的多行业技术公司。该公司在广泛的领域推动创新，包括智能技术、虚拟和增强现实、先进的电子系统、工业 解决方案和智能安全系统。除非上下文另有要求，所有对“我们”、“公司”、“注册人”、“Cemtrex”或“管理”的提述均指 Cemtrex公司。以及它的子公司。

公司不断评估其投资组合业务的组成，以确保其与其战略目标 保持一致，并能够在今后几年实现最大的增长和回报。在2019年财政年度，该公司通过于2019年8月15日出售该业务部门的所有公司，做出了退出其电子制造集团的战略决定。因此，{Br}公司在收入综合报表和综合资产负债表中报告了电子制造业务作为停产业务的结果。这些变动适用于所提出的所有期间。在2019财政年度，该公司还作出了退出作为工业服务集团一部分的环境产品业务的战略决定。因此，该公司在“精简的业务和综合收入/(损失)综合报表”和“现金流动精简综合报表”中报告了环境控制产品业务作为已终止业务的结果。

现在公司有两个业务部门，包括(一)先进技术(AT)和(二)工业服务(IS)

先进 技术(AT)

Cemtrex公司的 高级技术部门在物联网、可穿戴设备和智能设备(如SmartDesk)方面提供尖端技术。 通过公司的先进工程和产品设计，提供先进的设计和开发解决方案 ，为移动、网络、虚拟和增强现实、可穿戴设备和电视创造有影响的体验，并提供 尖端、关键任务安全和视频监控。通过其Cemtrex VR部门，该公司正在为虚拟现实和增强现实市场开发各种各样的应用程序。

AT业务部门还包括公司拥有的多数股权子公司Vicon Industries，该子公司提供端到端的安全解决方案，以应对最严峻的公司、工业和政府安全挑战。Vicon的产品包括基于浏览器的 视频监控系统和面部识别系统、摄像头、服务器和访问控制系统，用于工业和商业设施、联邦监狱、医院、大学、学校以及联邦和州政府办公室的安全和监视的各个方面。

工业 服务(IS)

Cemtrex公司的 is部门，提供单一来源的专业知识和服务，用于设备维护、设备安装、搬迁和拆卸等领域的设备维护、维修和拆卸。我们在广泛的工业市场安装高精度设备，如汽车、印刷和图形、工业自动化、包装和化学品等。我们是一个领先的供应商 的可靠性驱动的维修和承包解决方案的机械，包装，印刷，化学和其他制造 市场。重点是客户寻求实现更高的资产利用率和可靠性，以降低成本和增加生产 从现有资产，包括小型项目，持续资本，周转，维护，专业焊接服务，和 高质量脚手架。

重大会计政策和估计

我们对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是以所附未经审计的合并财务报表为基础的，这些合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层在财务报表之日和报告期内作出影响所报告的资产、负债、收入、支出以及与财务报表有关的披露数额的判断、估计和假设。虽然这些估计是基于我们对当前事件的了解，但我们的实际数额和结果可能与这些估计不同。所作的估计是基于历史因素、当前情况以及我们管理层的经验和判断，他们不断地评价这些判断、估计和假设，并可能雇用外部专家协助评价工作。

我们的会计政策中的某些 被认为是“重要的”，因为它们对财务报表的列报都是最重要的，并且需要管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断，因为需要对本质上不确定的事项的影响作出估计。有关我们重要会计政策的讨论，请参阅截至2019年9月30日的“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的业务业绩

截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的总收入分别为12，220，083美元和5，717，589美元，增加了6，502，494美元，即114%。截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的持续业务损失分别为139 254美元和1 995 094美元，减少1 855 790美元，即93%。由于维康工业公司的合并，本季度总收入与去年同期的总收入相比有所增加。以及高级技术部门的销售和其他增长。由于管理层在上一个财政年度采取的重组和节省费用措施，持续经营造成的损失减少。

收入

截至2019年12月31日的三个月，我们的先进技术部门收入增加了6，757，398美元，即1，444%，从2018年12月31日终了的三个月的467，835美元增至7，225，233美元。这一增加主要是因为 Vicon工业公司的合并。

截至2019年12月31日的三个月，我们的工业服务部门收入从2018年12月31日终了的三个月的5，249，754美元下降到4，994，850美元，下降了254，904美元，即5%。减少的主要原因是时间安排和确认 收入。

总利润

截至2019年12月31日的三个月，总利润为5，348，486美元，占总收入的44%，而截至2018年12月31日的三个月，利润为2，187，586美元，占总收入的38%。与2018年12月31日终了的三个月相比，2019年12月31日终了的三个月毛利润有所增加，原因是管理层在上一个会计年度改变了对毛利率较高的产品的关注。公司的毛利率因产品而异，也因客户而异。

一般 和行政费用

截至2019年12月31日的三个月的一般费用和行政费用从2018年12月31日终了的3个月的3 334 561美元增加到4 852 957美元，增加了1 518 396美元，即46%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月期间，一般支出和行政支出占收入的比例分别为40%和58%。一般费用和管理费(以美元计)的增加是维康工业公司合并的结果。一般费用和行政费用在收入中所占百分比的减少是间接费用减少的结果。

研究费用

截至2019年12月31日的三个月的研究和开发费用为376，586美元，而2018年12月31日终了的三个月为379，517美元。研究和开发费用主要与先进技术部门开发专有技术和进一步开发SmartDesk和视频监控软件有关。

其他收入/(费用)

2020财政年度第一季度的其他收入/(费用)为258 197美元，而2019年第一季度的收入为(468 602美元)。截至2019年12月31日的三个月的其他收入/(费用)主要是由于利息支出被某些应付账款结算产生的一次性 其他收入所抵消。

所得税规定

在2012财政年度第一季度期间，没有记录到所得税福利或准备金，而2019财政年度第一季度的收益为50美元。所得税的规定是基于该公司各美国和国际子公司的预计所得税，这些子公司受其各自的所得税管辖范围管辖。

综合收入/损失

在截至2019年12月31日的三个月期间， 公司的综合亏损为829218美元，占收入的7%，而2018年12月31日终了的三个月，公司的综合亏损为3，991，630美元，占收入的70%。由于削减了一般和行政费用，第一季度的综合损失比去年同期减少了 。

通货膨胀效应

在提供财务 信息的期间， 公司的业务和业务没有受到通货膨胀的重大影响。

流动性 与资本资源

2019年12月31日，运营资本为3，495，438美元，而2019年9月30日为3，240，348美元。这包括2019年12月31日的现金和等价物及限制现金5 197 227美元和2019年9月30日的2 858 085美元。营运资本增加的主要原因是，公司的流动资产增加了2，894，782美元，而公司的流动负债增加了2，639，692美元。

应收账款从2019年9月30日的6，458，984美元增加到2019年12月31日的6，651，359美元，即192，375美元，即3%。应收账款增加的原因是2020会计年度第一季度的销售额高于2019年财政年度第四季度的销售额。

截至2019年12月31日，库存从2019年9月30日的5，207，155美元增加到5，272，892美元，即65，737美元，即1%。库存增加的原因是购买库存以完成第一季度未发运的销售预订。

业务活动在截至2019年12月31日的三个月中使用了840 949美元现金，而截至2018年12月31日的9个月使用了1 226 718美元现金。业务现金流量减少的主要原因是，与一年前同期相比，业务资产 有所增加。2018年12月31日终了的三个月停止的业务提供了4 575 628美元的现金 。

截至2019年12月31日的三个月，投资活动使用了166，519美元现金，而2018年12月31日终了的三个月期间使用的现金为428，879美元。2020年财政年度第一季度的投资活动是由该公司对固定资产的投资驱动的，这些投资被出售有价证券所得的收益所抵消。在截至2018年12月31日的三个月中，终止的业务使用了119 482美元的现金。

2019年12月31日终了的三个月期间，资助 活动提供了2，782，103美元现金，而2018年12月31日终了的三个月期间使用的现金为1，607，752美元。融资活动主要由应付票据的收益和证券购买协议的收益(Br}由银行贷款、应付票据、应付票据和股票 提供的费用以及公司循环信贷额度的使用所抵消。2018年12月31日终了的三个月停止的业务使用现金2 925 581美元。

我们相信，在2020年财政年度(截至2020年9月30日)，我们的手头现金和业务产生的现金足以满足我们目前业务的资本需求。销售的任何重大增长，特别是新产品的销售，都可能需要大量的资本投资。如果不能获得足够的资金，可能会对我们的增长潜力产生实质性的不利影响。

总之， 不能保证我们现有或未来业务的现金流量以及我们可能筹集到的任何外部资本将足以满足我们的扩展目标和周转资金需求。

项目 4.控制和程序

披露控制和程序的评估

根据“外汇法”颁布的披露 控制和程序报告被定义为旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序 包括(但不限于)控制和程序，旨在确保我们根据“外汇法”提交或提交的 报告中要求我们披露的信息积累起来，并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)，或履行类似职能的人，以便及时作出关于所需披露的决定。

截至2019年12月31日，我们的首席执行官和首席财务官已经评估了我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。根据他们的评估，我们的管理层得出结论，截至2019年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大缺陷与公司缺乏足够的会计人员有关。 会计人员的短缺导致公司缺乏对期末报告过程、会计政策和公开披露的审查方面的实体一级控制。这种缺陷在与我们类似的小公司中很常见，因为有限的 人员。

为了减轻重大弱点，董事会将重点放在短期和长期改进我们对财务报告的内部控制上。我们的董事会将与管理层合作，不断审查控制措施(Br}和程序，以查明不足之处，并在我们对财务报告的内部控制和披露控制和程序内实施补救措施。

财务报告内部控制中的变化

虽然公司对财务报告的内部控制在公司上一个财政季度期间没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响，但公司正在采取步骤，通过聘用更多的会计人员来改进其内部控制。

对控制有效性的限制

我们的 管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和操作多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，以保证控制系统的目标得到实现。此外，控制系统的设计必须反映 事实，即存在资源限制，控制的好处必须与其成本相比较。由于在所有控制系统中存在固有的 限制，对控制的任何评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被发现。

第 II部分其他资料

项目 1.法律程序

没有。

项目 1A危险因素

见我们2019年表格10-K年度报告中包含的风险因素。

项目 2.权益证券的未登记销售和收益的使用。

在截至2019年12月31日的三个月期间，该公司总共发行了123 400股普通股，以换取总额为157 835美元的股份，这笔股份用于周转资金。这些股份是根据1933年“证券法”第4(A)(2)节所载的豁免发行的。

项目 6.展品

*在此提交

(1)参照2008年5月22日提交的10-12G表格注册的 法团。

(2)在2009年9月10日提交的表格8-K中引用的 法团。

(3)自2016年8月22日提交的表格8-K中引用的 法团。

(4)参照2016年7月1日提交的表格8-K注册成立 法团。

(5)参照2016年9月26日提交的表格8-K/A提交的 法团。

(6)参考自2019年6月12日提交的表格8-K而成立的 法团。

(7)故意省略

(8)参考自2019年10月8日提交的表格8-K注册的 法团

(9) 故意省略

(10)参照2016年8月29日提交并于2016年11月4日、2016年11月23日和2016年12月7日修订的表格S-1提交的 法团。

(11)由2017年1月24日提交的表格8-K所提述的 法团。

(12)由2017年9月8日提交的表格8-K所提述的 法团。

(13)参照2019年7月2日提交的10-K表格注册的 法团。

(14)参考自2019年3月22日提交的表格8-K而成立的 法团。

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告。