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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度2019年12月31日
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号0-23081
法罗技术公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
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佛罗里达 | | 59-3157093 |
(国家或其他司法管辖区) (法团或组织) | | (I.R.S.雇主) 识别号码) |
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250科技园, | 玛丽湖 | 佛罗里达 | 32746 |
(首席行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(407) 333-9911
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一班的职称 | 贸易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值$.001 | 法罗 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否是知名的经验丰富的发行人,则用支票标记表示。不 ☒
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,则用复选标记表示。不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。再发是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐成本-商品成本-无成本☒
注册官非附属公司在2019年6月28日持有的注册人普通股的总市值(注册人最近一次完成第二财政季度的最后一个营业日)为$895,727,799根据登记人普通股在纳斯达克全球选择市场的收盘价,并仅为计算目的而假定注册人的所有董事和执行官员都是“附属公司”。
到2020年2月17日为止,仍有未解决的问题。17,601,851注册人普通股的股份。
以参考方式合并的文件
注册人2020年年度股东大会委托书的部分内容被纳入本年度报告第三部分(表格10-K)。
目录
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| | 页 |
第I部 | | 4 |
第1项 | 商业 | 4 |
第1A项. | 危险因素 | 12 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 24 |
项目2. | 特性 | 25 |
项目3. | 法律程序 | 25 |
项目4. | 矿山安全披露 | 25 |
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第二部分 | | 26 |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 26 |
项目6. | 选定财务数据 | 28 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 29 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 43 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 79 |
项目9A. | 管制和程序 | 80 |
第9B项 | 其他资料 | 82 |
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第III部 | | 83 |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 83 |
项目11. | 行政薪酬 | 83 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 83 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 83 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 83 |
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第IV部 | | 84 |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 84 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 88 |
第一部分
关于前瞻性信息的警告声明
法罗技术公司(“法罗”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在本年度报告中就经修正的“1933年证券法”第27A节或“证券法”或1934年“证券交易法”第21E条或“交易法”所指的表10-K作出“前瞻性陈述”。不是历史事实或描述我们的计划、信念、目标、意图、目标、预测、期望、假设、战略或未来事件的陈述都是前瞻性的陈述。此外,“可能”、“可能”、“会”、“将”、“将”、“未来”、“战略”、“相信”、“计划”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“目标”、“项目”、“预测”,“目标”和类似的单词识别前瞻性陈述。
前瞻性声明并不是对未来业绩的保证,并且受到许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与这种前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同。因此,不应过分依赖这些前瞻性的声明。我们不打算更新任何前瞻性的声明,无论是由于新的信息,未来的事件,或其他,除非法律另有要求。可能导致实际结果与这种前瞻性声明中设想的结果大相径庭的重要因素包括:
•我们经营的地区制造业或国内和国际经济的经济衰退;
•我们无法进一步深入我们的客户群和目标市场;
•我们的能力,实现我们的承诺的预期利益,过渡到一个公司重组围绕职能,以提高我们的销售组织的效率和提高运作效率;
•我们无法成功执行我们的新战略计划和重组计划,包括但不限于额外的减值费用和(或)高于预期的遣散费和撤离费用,我们也无法实现这些计划的预期效益;
•其他人开发新的或改进的产品、工艺或技术,使我们的产品竞争力降低或过时;
•我们无法通过开发新产品和改进现有产品来保持我们认为的技术优势;
•美国政府审查或调查我们在美国总务管理局联邦供应进度表合同下对美国政府的可能滥收费用的结果、对我们造成的任何处罚、损害或制裁以及我们可能成为当事方的任何诉讼的结果、未来政府销售的损失以及对客户和供应商关系以及我们的声誉的潜在影响;
•与我们的国际业务有关的风险,如人员配置和管理外国业务的困难,政治和经济不稳定加剧,遵守可能不断变化的进出口条例,以及遵守各种美国和外国法律和劳工惯例的负担和潜在风险;
•贸易管制的变化,导致进口钢材、钢铁副产品、铝和铝副产品的价格上涨,这些副产品被用作生产测量设备的原材料,并使我们有能力将这些成本转嫁给我们的客户或要求我们的供应商承担这些费用;
•外国监管的变化,这可能导致我们作为出口产品出售给国际客户的测量装置价格上涨,我们的客户愿意吸收递增的进口关税,并对我们的盈利能力产生相应的影响;
•我们无法成功地识别和收购目标公司,并从已完成的收购中获得预期的利益,并有效地整合这些收购;
•客户行业的周期性和客户获得流动性和资金的实质性不利变化;
•计算机辅助测量(“cam2”)市场潜力的变化和我们产品的潜在使用率,这是很难量化和预测的;
•我们无法在美国和国外保护我们的专利和其他所有权;
•我们无法充分建立和维持对财务报告的有效内部控制;
•我们的年度和季度经营业绩波动,以及由于若干因素而无法实现我们的财务经营目标,这些因素包括:(一)对我们提起诉讼和采取管制行动,(二)我们的产品质量问题,(三)库存过剩或过时,因产品陈旧而收缩或其他库存损失,我们的产品需求变化,废料或材料价格变化,(四)原材料价格波动和其他通货膨胀压力,(五)扩大我们的制造能力,(六)客户订单的规模和时间,(Vii)完成订单和运送产品所需的时间;(Viii)我们向新客户销售周期的长短,以及进一步深入我们现有客户群所需的时间和费用;(9)与新产品引进有关的制造效率低下;(X)与新产品介绍有关的成本,如产品开发、营销、装配线启动成本和低开机期生产量;(Xi)新产品和增强产品的时间和市场接受程度;(Xii)预期新产品和产品改进后客户订单的推迟,(十三)我们的销售和营销方案无法实现其销售目标;(十四)与在美国境外开设新的销售办事处有关的启动费用;(十五)不按比例调整固定成本的收入波动;(十六)我们的库存和固定资产管理效率低下;(Xvii)遵守政府条例,包括卫生、安全和环境事项;
•由于产品销售组合的变化以及不同产品和销售渠道毛利率的不同而产生的毛利率变化;
•适用的法律、规章、规章的变更、解释或执行,或新法律、规则或条例的颁布,适用于我们的业务活动,或要求我们承担大量的合规费用;
•我们无法成功地遵守欧洲联盟关于限制危险物质(“ROHS 2”)指令和废弃电气和电子设备(“WEEE”)指令的要求;
•我们的产品无法取代传统的测量设备,无法获得广泛的市场认可;
•有竞争力的产品和价格对我们当前产品的影响;
•我们有能力成功地留住我们的执行官员和其他关键人员;
•供应商提供材料和服务的延误和中断;
•招聘研究开发工程师和应用工程师的困难;
•未能有效管理任何未来增长的影响;
•削减或预计削减政府开支的影响,或未来政府开支水平的不确定性,特别是在国防部门;
•有效所得税税率的变化,使我们难以按季度和每年预测有效所得税税率;
•主要供应商的损失和无法在合理的时间内或在商业上合理的条件下找到足够的替代供应商;
•汇率波动的影响;
•关于关键会计政策的估计和假设的影响以及通过最近发布的会计公告的影响;
•美国和我们所经营的其他国家政治条件的变化,包括美国贸易政策的变化或联合王国退出欧洲联盟的影响,对一般市场条件、全球贸易政策和货币汇率的影响;
•新产品的引进和对现有产品的改进所增加的保修成本的幅度;
•我们的工厂是否足以满足生产要求;
•继续我们的股份回购计划;
•营运资金及现金流量是否足以应付长期流动资金需求;
•生产或销售产品的地理变化对我们的实际所得税税率的影响;以及
•我们有能力在国外遵守优惠所得税税率的要求。
详细讨论这些风险和可能导致实际结果和事件与这些前瞻性陈述大不相同的其他风险和不确定因素,特别是在本年度报告第一部分1A项(表10-K)。此外,新的风险和不确定性不时出现,除非法律另有规定,否则我们没有义务公开更新或审查本表10-K年度报告中的风险和不确定性。
项目1.间接业务
法罗成立于1982年,1992年在佛罗里达重新注册。我们的全球总部位于佛罗里达州玛丽湖250个科技园,电话号码为(407)333-9911。
我们是一家全球性的技术公司,设计、开发、制造、销售和支持软件驱动的三维(“3D”)测量和成像解决方案。该技术允许在生产和质量保证过程中对零件和复杂结构进行高精度的三维测量、成像和比较。我们的设备用于检查部件和组件、快速成型、逆向工程、记录大体积或三维结构、测量和建造以及调查和重建事故现场或犯罪现场。我们通过直接销售力量销售我们的大部分产品,涉及广泛的客户,包括制造、工业、建筑、测量、建筑信息建模、建筑、公共安全鉴证、文化遗产和其他应用。我们的法罗阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器TM、Faro激光投影仪及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影机软件解决方案,提供基于计算机辅助设计(“CAD”)的检查,工厂级统计过程控制,高密度测量,激光引导装配和生产。这些产品将测量、质量检验和逆向工程功能与CAD和3D软件结合起来,以提高生产率,提高产品质量,减少制造过程中的返工和报废,主要支持汽车、航空航天、金属和机械制造及其他工业制造市场的应用。我们的法罗焦点和法罗扫描计划,以及他们的同伴法罗场景,建筑,法罗建造TM和Faro区公共安全取证软件产品,主要用于建筑、工程和建筑(“AEC”)和公共安全市场的各种3D建模、文档和高密度测量应用。我们的Faro ScanArm® 它的配套场景软件还提供了一个完全数字化的工作流程,用于捕捉真实世界的几何学,以增强设计能力,实现创新,并加快设计周期。
自2016年第四季度以来,我们在五个垂直领域开展业务--3D制造、建筑信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取证、3D设计和光子学--并有三个报告部门--3D制造、Construction BIM和新兴垂直部门。正如我们在2019年第三季度表格10-Q的季度报告中所讨论的那样,我们的新管理团队在我们新的首席执行官(“首席执行官”)的领导下,制定并开始为我们的业务实施一项新的全面战略计划。作为我们战略规划过程的一部分,我们确定了需要加强重点或改变的业务领域,以提高我们的效率和成本结构。作为我们新战略计划的一部分,我们重新评估和重新定义了我们的市场战略,重新确定了我们与客户的营销联系,重新评估了我们的硬件产品组合,并开始专注于其他组织优化工作,包括简化我们过于复杂的管理结构。
作为我们新战略计划的一部分,并根据我们同时也是我们的首席运营决策者(CODM)的首席执行官的建议,我们在2019年第四季度取消了我们的垂直结构,并开始将公司重组为一个职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、营销、运营、研究和开发以及一般和行政等领域的职能领导组成,并在统一的单位一级为每个职能分配资源。我们不再有单独的业务部门,或部门经理或垂直领导,他们向CODM报告运营、运营结果或低于公司级别或组件的计划。相反,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估性能.基于这些变化,从2019年第四季度开始,我们将报告作为一个报告部门,开发、制造、市场、支持和销售与基于CAD的检验和统计过程控制软件和3D文档系统集成的基于CAD的质量保证产品。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。
除了重组公司的结构外,作为我们战略规划过程的一部分,我们还评估了我们的硬件产品组合和我们最近收购的某些业务。由于这一评估,我们正在简化我们的硬件产品组合,停止销售某些产品,并评估我们是否将剥离或关闭相关业务。
我们在2019年12月进行了年度商誉和无形资产减值测试,以编制截至2019年12月31日的第四季度和年度财务报表。 由于这一测试,我们在2019年第四季度记录了3,520万美元的减值费用,其中包括2,120万美元的商誉,1,050万美元与最近收购相关的无形资产,140万美元与资本化专利相关的无形资产,以及210万美元的其他资产减记。 详情请参阅本年度报告第二部分第8项所载合并财务报表附注附注7“亲善”及附注8“无形资产”。我们还在2019年第四季度记录了1 280万美元的费用,根据我们关于简化硬件产品组合和停止销售某些产品的战略对库存储备的分析,增加了对过剩和过时库存的储备。
除了实施我们的新战略计划外,我们的董事会于2020年2月14日批准了一项全球重组计划(“重组计划”),该计划旨在支持我们的战略计划,以提高我们的经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供可持续的价值。 重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,包括在重组计划完成后将员工总数减少约500人。
预计这些活动将在2021年年底前基本完成。 我们估计,重组计划将减少每年约4000万美元的税前支出总额,按年计算将在2020年第四季度实现。 我们估计,实施重组计划后,税前收费约为2,600万元至3,600万元,此外,在2019年第四季,我们在实施新的策略计划时,亦录得约4,900万元的税前收费。我们预期这些额外收费中,有1,800万至2,200万元是以现金收费的形式。实际结果,包括重组计划的费用,可能与我们的预期大不相同,导致我们无法实现重组计划和新战略计划的预期效益,并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
行业背景
我们相信四种主要的力量驱动我们的产品和服务的需求:1)CAD在产品开发中的广泛应用,这缩短了产品周期;2)制造商采用了质量标准,如六西格玛和ISO 9001(及其附属产品QS 9000),这些标准强调对制造过程中的每一步进行测量,以减少或消除缺陷;3)传统的测量设备无法解决许多制造问题,如吞吐量、效率和准确性,特别是在汽车、飞机、重型建筑设备和工厂改造等产品的大型部件方面;(4)获取和综合大量三维数据进行建模、分析和仿真的需求日益增长。
CAD改进了制造过程。物理产品的创造包括设计、工程、生产、测量和质量检验的过程。这些基本过程受到1980年代开始的计算机硬件和软件革命的深刻影响。CAD软件的开发是为了使设计过程自动化,为制造商提供计算机化的三维设计能力,并缩短设计变更之间的时间。今天,大多数制造商使用某种形式的CAD软件为新产品创建设计和工程规范,并对现有产品的设计和规格进行量化和修改。虽然制造商以前设计他们的产品是为了在更长的时间内保持生产,但目前的生产实践必须适应更频繁的产品引进和修改,同时满足更严格的质量和安全标准。装配夹具和测量工具必须连接到CAD设计,以使生产跟上设计变化的速度。
质量标准要求测量以减少缺陷。QS 9000是菲亚特克莱斯勒汽车公司(前克莱斯勒公司)、福特汽车公司、通用汽车公司和主要卡车制造商开发的汽车工业质量系统要求的名称。根据QS 9000注册的公司被认为具有更高的标准和更优质的产品。六西格玛是一套质量标准,体现了全面质量管理的原则,重点是衡量结果和将产品或服务的失败率降低到每百万3.4%。六西格玛公司基础设施的所有方面都必须进行分析,如有必要,还必须进行重组,以增加收入和提高客户满意度。这些和其他质量标准的包罗万象导致制造商测量其工艺的每一个方面,包括产品装配的各个阶段,这在一定程度上是由于缺乏适当的测量设备。
传统产品不合格.制造过程的一个重要方面是测量和质量检查。历史上,制造商使用手工测量工具对产品进行测量和检查,例如用于简单测量任务的秤、卡尺、千分尺和铅线,对某些大型制成品进行测试(或检查)装置,以及对需要较高精度测量的物体使用传统(或固定)坐标测量机(“CMMS”)。然而,每种测量方法的更广泛的效用是有限的。
虽然手工测量工具通常适用于简单的几何测量,包括孔直径或矩形构件的长度和宽度,但它们在复杂零件测量(如汽车挡泥板)中的使用是有限的。此外,这些设备不允许测量直接通过电子方式与零件的CAD模型进行比较。测试夹具(用于将复杂生产部件与“主部件”进行比较测量的定制固定工具)相对昂贵,每次测量部件发生尺寸变化时都必须重新加工或丢弃。此外,这些手动测量设备不允许制造商以电子方式将物体的尺寸与其CAD模型进行比较。
传统的三坐标测量机通常是大型的,固定的机器,提供了非常高的精度水平,并提供了一个链接的CAD模型的物体被测量。然而,固定基三坐标测量机要求被测量的物体被带到CMM中,并与CMM的测量网格相匹配。由于制造的组件尺寸增大,并被集成到更大的组件中,它们的可移动性降低,从而降低了常规三坐标测量机的效用。因此,制造商必须继续使用手工测量工具或昂贵的定制测试装置来测量大型或非常规形状的物体。此外,有些部件或组件不易获取,无法使用传统设备进行测量。
市场需要3D数据。各种因素促成了市场对我们产品和服务的需求。常规测量设备仅限于单点测量,不具备获取和分析大量三维数据的能力。随着建筑、土木工程和公共安全应用的数据需求变得更加复杂,单点测量设备将越来越难以在这些应用中使用。
不断升级的全球竞争创造了对寿命周期更短、质量更高的产品的需求。客户需要更快速的设计、对制造过程的更大控制、用于将零部件与其CAD规范进行比较的工具、精确测量常规设备无法测量或检查的部件的能力,以及获取和分析大量3D数据的能力。此外,它们日益要求将测量能力纳入生产过程,并在工厂现场提供。这些不断变化的需求增加了对我们产品和服务的需求。
Faro产品
法罗阿姆®.法罗阿姆®是便携式、铰接式测量臂、计算机和cam2的组合。®软件程序,在下面的“Faro软件”下描述,主要销售给汽车、航空航天、金属和机械制造市场的客户。
•铰接臂-铰接式臂由三个主要关节组成,每个关节可由一个、两个或三个运动轴组成。铰接式臂有多种尺寸、配置和精度水平,适用于广泛的应用场合。为了进行测量,操作者只需在手臂末端用探针触摸要测量的物体,然后按下一个按钮。数据可以在单个点或一系列点上捕获。位于臂的每个关节的光学编码器测量这些关节的角度。这个旋转测量数据被传送到一个机载控制器,该控制器使用“xyz”位置坐标和“ijk”方向坐标将手臂角度转换成3D空间中的精确位置。
2018年8月,我们发布了Faro 8轴的FaroArm。®它是一个综合解决方案,它结合了可移植的量子法罗Arm®、量子扫描或设计扫描®具有功能集成的,但物理上分离的旋转平台的产品,作为第八轴的功能。
•电脑-我们预装我们的凸轮2®软件主要在笔记本或台式机上,视客户的需要而定,测量臂、计算机和已安装的软件作为一个系统出售。我们从不同的供应商那里购买用我们的产品销售的电脑。
Faro ScanArm®.法罗·斯坎姆®法罗阿姆是否装备了一个硬探针的组合(就像法罗Arm中的那种)?®)和非接触式激光线探针。此产品为我们的客户提供了测量产品而不接触他们的能力。®用于接触式和非接触式测量应用,包括检测、云对CAD比较、快速成型、逆向工程和三维建模。该产品主要销售给汽车、航空航天、金属和机械制造市场的客户。
Faro设计扫描程序®2.5C和Faro PrizmTM.法罗设计扫描®2.5C是一个彩色能力,便携式轻量级3D扫描。使用Faro PrizmTM全彩色激光测线仪的三维设计与建模软件Faro DesignScanArm®2.5C提供高分辨率的彩色点云数据,使人们能够更深入地了解对象的设计和创建。
法罗激光跟踪器TM.法罗激光跟踪器TM组合了便携式的、大容量的激光测量工具、计算机和cam2。®软件程序,代表主要销售给汽车、航空航天、金属和机械制造市场客户的产品。
•激光跟踪器优势-Faro激光跟踪器Vantage利用激光束对高达80米的物体进行超精密测量。它使制造、工程和质量控制专业人员能够在现场和过程中测量和检查大型零件、机床和其他大型物体。
•6 DoF Faro优势激光跟踪器-与手持式6 Probe(一种完全集成的手持探测器)一起,6 DoF Faro Vantage激光跟踪器扩大了大容量测量的能力,允许用户通过探测和扫描访问隐藏的、难以到达的位置。
•电脑-法罗激光跟踪器TM包括笔记本电脑或台式机,视客户的要求而定,其中包括预先安装的cam2。®软件。
法罗激光投影机。法罗追踪器M和Tracer西精确地将激光线投射到表面或物体上,提供一个虚拟模板,操作人员和装配人员可以使用该模板快速准确地定位组件。使用三维CAD模型创建激光模板,使系统能够直观地投射出零件、参考点或感兴趣区域的激光轮廓。其结果是一个虚拟和协作的三维模板,以简化广泛的装配和生产应用程序。该产品主要销售给航空航天和AEC市场的客户。
法罗聚焦。Faro准焦激光扫描仪利用激光技术测量和收集一组数据点,从而能够对物体或工业设施那样大的区域进行详细和精确的三维绘制。该技术目前用于工厂规划、设备生命周期管理、质量控制、法医分析和获取大量三维数据。Faro Focus简化了建模,减少了项目时间,维护或增加了细节,识别了周围结构的颜色和尺寸。生成的数据用于主要的cad系统或我们自己的专有Faro场景。TM,Buildit和Faro区域,如下所述。本产品主要销售给AEC和公共安全市场的客户。
法罗扫描计划。法罗扫描计划是一个手持地图,捕捉二维(“2D”)平面图。Faro Scanplan执行实时捕获和绘制建筑物的建筑平面图,用于威胁评估、事件前规划和消防工程。Faro ScanPlan配备了Faro区域2D软件,通过添加门、楼梯、危险材料、注释和尺寸等,将任何平面图转换成完整的图表。本产品主要销售给AEC和公共安全市场的客户。
法罗软件。我们提供一套专有的基于CAD的测量和激光扫描软件,与我们的测量和扫描设备一起使用。
•凸轮2® 2019允许客户快速完成测量工作,并允许客户根据应用程序的要求进行测量。
•CAMA 2 SmartInsight是我们的Cam 2解决方案,用于测量几何和建筑尺寸。该软件允许客户快速测量几何特征并报告尺寸以供控制。
•建筑是一个CAD对零件检验软件,使制造零件和装配的工具制造,装配,对齐,过程自动化,逆向工程和质量控制的快速和容易的尺寸验证。Buildit的高级分析和报告功能将来自多个来源的测量数据结合在一起,生成详细的图形和文本报告,用于快速识别生产和生产趋势。与实时偏差的数字和图形反馈,Buildit允许用户定位零件的千分尺精度,为高精度的装配和对准应用。
•法罗场景软件结合了易用性、网络化和增强的3D体验,提供了完整的扫描处理解决方案。通过场景,客户可以在点云中显示、分析、管理和编辑三维测量数据。
•法罗区软件使执法人员、消防队员和损失控制工程师更容易绘制图表和预先规划,让需要绘制现场计划或坠机图或犯罪现场图的用户能够快速高效地绘制这些图表。
•法罗TM软件产品支持并简化了在CAD应用程序中对真实世界对象的使用。该产品主要服务于测量和建筑、工程和建筑空间,允许用户将三维激光扫描数据与CAD环境集成在一起。
保证、软件维护和服务。我们保证我们的产品在设计、材料和工艺方面有一年的缺陷。为了支持我们的产品线,我们还分别销售硬件服务计划,通常从一年到三年,软件维护更新,通常从一年到三年,以及全面的支持,培训和技术咨询服务,我们的客户。
客户
我们的销售遍及全球14,000多个客户,涉及计量、逆向工程、工厂自动化、建筑信息建模、公共安全和其他应用领域。我们的计量、逆向工程和工厂自动化应用主要是由汽车和航空航天市场的客户以及从小型机械商店到大型工业制造商的各种制造客户购买的。这些客户用于对齐、零件检验、尺寸分析、第一件检验、进料和过程检验、机器校准、非接触检验、机器人校准、工具制造和安装以及装配指南。我们的建筑信息建模应用程序主要是由AEC市场的客户购买的。这些客户将应用程序用于自建文件、建筑监测、测量、资产和设施管理以及遗产保护。我们的公共安全应用程序主要由执法机构、私人调查员和法医专家购买,用于捕捉环境或情景场景、坠机和火灾现场调查以及环境安全评估。按收入计算,我们的十大客户占2019年总销售额的4.0%左右。2019年,没有一个客户占我们销售额的1.0%以上。
销售与营销
我们通过直销和服务办事处以及第三方分销商和经销商向世界各地销售我们的产品。我们在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、葡萄牙、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、土耳其、英国和美国都有直销人员。我们的销售和营销工作采用综合领导资格和销售示范的过程。一旦确定了客户机会,我们就采用基于团队的销售方法,包括内部和外部销售人员。每个团队都有能力销售多个产品线,我们采用多种营销技术来提升品牌意识和客户认同。截至2019年12月31日,我们在全球雇用了804名销售和营销专家。
研究与开发
我们认为,我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力保持我们认为的技术领先地位,这将需要不断改进我们的硬件和软件产品,以及开发提供3D测量和成像解决方案的新应用程序和产品。三维测量和成像领域继续扩大,新的技术和应用将是在这个市场上竞争的关键。因此,我们打算继续大量投资于新技术的开发、在我们现有技术基础上的新产品的商业化以及加强和发展我们产品的更多应用。
我们的研究和开发工作主要是为了提高我们现有产品的功能适应性,开发新的和创新的产品,以满足新兴市场对3D测量和成像解决方案的具体要求。研究和开发活动,特别是关于新产品和新技术的研究和开发活动,面临重大风险,无法保证我们的任何研究和开发活动将成功或如期完成,或一旦完成,将在商业上被接受。
2019年12月31日,我们在研发工作中雇用了242名科技人员。2019年的研发费用约为4 420万美元,而2018年为4 610万美元,2017年为4 110万美元。
知识产权
我们在全球拥有约640项专利和待决专利申请,这些专利申请一般在2020年至2042年之间滚动到期。我们在全球拥有约83项商标注册,其中4项有待商标权申请。
我们的成功和能否维持竞争地位,在很大程度上取决于我们保护知识产权的能力,我们依靠合同条款和商业秘密法相结合来保护我们的专有信息。不过,我们所采取的保护商业机密和专有资料的措施,并不足以防止盗用我们的专有资料或阻止第三者发展类似的知识产权。
尽管我们努力保护我们的专有权利,未经授权的各方可能试图复制我们的产品的各个方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。我们打算大力保护我们的所有权免受第三方的侵犯。然而,监管未经授权使用我们的产品是困难的,特别是在外国,我们可能无法确定在多大程度上未经授权使用我们的产品。此外,一些外国的法律并没有像美国的法律一样保护我们的所有权。
我们不认为我们的任何产品侵犯了第三方的合法所有权。然而,我们不能保证第三方不会对我们目前或未来的产品提出侵权要求。这种索赔不论是否合理,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,造成产品装运延误,或要求我们签订特许权使用费或许可证协议,这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,如果需要的话,这种特许权使用费或许可协议可能无法以我们可以接受的条件获得,如果有的话。
制造与装配
制造主要包括组装和集成从供应商那里购买的零部件和组件,使其成为成品。主要零部件,包括机械零件和电子电路板,由分包商按照我们的规格生产。产品在装船前进行组装、校准和性能测试。我们进行有限的内部电路板组装和零部件加工。一般情况下,我们承诺购买制造零部件,以满足60至120天的生产需求。我们已经并可能继续签订更长的协议,以购买足够的库存以满足保修承诺或确保足够的组件可用性。到目前为止,我们还没有遇到任何重大的困难,定位和获得必要的材料,以满足我们的生产计划。
我们的制造、工程和设计总部自1998年7月起已注册为ISO 9001标准。半年一次的监督审计记录了对这一跨国标准的持续改进。目前,我们在佛罗里达州玛丽湖、宾夕法尼亚州埃克斯顿、德国斯图加特、瑞士沙夫豪森和新加坡的生产基地已联合注册ISO 9001。我们的Faro激光跟踪器TM和法罗阿姆® 产品均已通过17025:2005国际标准化组织注册。随着业务的发展,我们将继续审查我们的注册范围,并选择英语作为我们业务的标准业务语言。
我们努力将我们的制造、工程和设计总部注册到ISO 9001标准,并配合ISO 9001:2015质量管理体系认证,通过一个国际公认的标准来验证我们对质量的承诺。此外,我们对ISO 17025:2005年在承认校准和测试实验室的能力方面采取了全球性的做法,力求使所有地点都具有类似的认证范围和生产和服务产品的能力。
我们制造我们的法罗阿姆®和Faro ScanArm®我们生产的产品位于瑞士,客户来自欧洲、中东和非洲(“EMEA”),在我们位于新加坡的制造工厂接受来自亚太地区的客户订单,在我们位于佛罗里达的制造工厂生产来自美洲的客户订单。我们在位于德国和瑞士的生产设施中生产我们的Faro产品,用于从EMEA和亚太地区的客户订单,在我们位于宾夕法尼亚州的制造工厂生产来自美洲的客户订单。我们制造法拉利激光跟踪器TM以及我们位于宾夕法尼亚州的法拉利激光投影机产品。我们预计,我们现有的所有生产设施将有必要的生产能力,以支持我们的数量要求在2020年。
竞争
我们的测量系统在广泛和竞争激烈的市场上竞争用于制造和工业应用的测量设备,这些产品除了便携式铰接臂、激光跟踪器、3D成像和激光扫描仪产品外,还包括固定基CMMS、模板和Go/NO量规、检查装置、手持测量工具和各种测量设备。在法罗阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器TM和Faro Focus产品线,我们主要与六角公司旗下的六角制造智能公司、自动化精密公司、Artec欧洲有限公司、Leica Geossystems AG公司、六角AB公司和Trimble公司竞争。在Faro激光投影机生产线上,我们主要与Gerber技术有限公司旗下的Virtek Vision International竞争。我们还在这些产品线上与其他一些较小的公司竞争。我们的竞争基础是技术创新、产品性能、质量和价格。
我们必须继续在科技和产品发展方面作出投资,以维持和扩展我们相信在竞争中所拥有的技术优势,但我们不能肯定,我们的技术或产品发展努力,会使我们在行业发展过程中成功竞争,而当我们的量度系统的市场扩大时,可能会出现额外的竞争,而我们现有和未来的竞争对手,可能会向我们参与的市场投入更多资源。
政府管制
我们的业务受到许多政府法规的约束,包括反托拉斯和竞争、环境、所覆盖的电子产品和部件的收集、回收、处理和处置、产品的进出口、货币兑换和遣返、外国收益的征税以及使用当地雇员和供应商的法律和条例。我们的外国业务受到美国“外国腐败行为法”(FCPA)和类似的外国反腐败法以及类似的外国反腐败法的约束,这些法律规定向政府官员或政府雇员支付任何旨在诱使他们施加影响或为我们获取任何不正当利益的款项是非法的。我们在中东、非洲的某些地区开展业务。在这些反腐败法下,拉丁美洲和亚太地区更容易冒风险。
电气产品制造商须遵守2006年生效的欧盟RoHS 2和WEEE指令。RoHS 2禁止在电子产品中使用铅、汞和某些其他特定物质,WEEE使电气产品生产商在财务上负责特定电子产品和部件的收集、再循环、处理和处置。在其他司法管辖区,包括美国和中国的几个州,也提出了类似的倡议。我们目前进行RoHS 2和WEEE登记,我们认为我们遵守了欧洲联盟的这些指示。
此外,一些数据保护法影响或可能影响我们收集、处理和转移个人数据的方式。最值得注意的是,2018年5月生效的欧洲联盟的“一般数据保护条例”(“GDPR”)扩大了数据保护遵守义务,并授权大幅增加对不遵守规定的罚款,这就需要我们提供更多的遵约资源和作出更多的努力。此外,我们所做生意的其他地区,包括美国、亚太地区和拉丁美洲,已颁布或正在考虑新的数据保护条例,这些规定可能会影响我们涉及处理个人数据的商业活动。遵守强化的数据保护法需要更多的资源和努力,不遵守个人数据保护条例可能导致更多的监管执法和巨额罚款和费用。
我们目前销售我们的产品和相关服务给美国政府(“政府”)下的两个总务管理局(“GSA”)联邦供应时间表合同(“GSA合同”)。政府,以及州和地方政府,通常可以自行决定终止或修改与我们签订的合同,或者如果我们违约,没有按照适用的合同条款履行合同,这可能会使我们承担责任,并妨碍我们今后竞争合同和订单的能力。我们根据GSA合同向政府销售的产品约占2019年总销售额的4.0%。
积压和季节性
截至2019年12月31日,我们收到了约2,800万美元的未完成销售订单,其中800万美元与我们预计在一年内交付的服务有关。截至2019年12月31日,与产品相关的未完成订单为2,000万美元,其中940万美元是在2020年2月17日前发货的。截至2020年2月17日,我们有约2,510万美元的未完成销售订单,包括2019年未交付和未交付订单,其中780万美元涉及服务订单,1,740万美元为产品相关订单。我们相信,截至2020年2月17日,大部分未完成的产品相关订单将在2020年发运。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我们的订单数量分别约为1,750万美元和1,800万美元。
我们通常会在第四季度体验到更大的订单量,因为客户使用其资本支出预算的剩余馀额。
员工
截至2019年12月31日,我们拥有1818名全职员工,包括804名销售和营销专业人员、308名客户服务/培训/应用工程专家、250名生产和供应链工作人员、242名研发人员和214名行政人员。我们不是任何集体谈判协议的一方,相信我们的雇员关系是令人满意的。管理层认为,我们未来的增长和成功在一定程度上取决于我们能否留住并继续吸引高技能人才。
可得信息
我们在我们的互联网网站www.faro.com上免费提供我们的10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告,以及根据“交易法”第13(A)或15(D)条在合理可行的范围内向证券交易委员会或证券交易委员会或证券交易委员会提交或提供的那些报告的任何修改。你可以在我们的网站www.faro.com上找到这些报告,首先点击“投资者关系”,然后点击“证券交易委员会文件”。我们已包括我们的网站地址在整个档案,作为文字参考。有关本网站的资料或可透过本网站查阅的资料,并非表格10-K的一部分,亦非纳入本年报的一部分。你也可以在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上访问这些信息本网站包含报告、委托书和信息陈述,以及与向证券交易委员会提交电子文件的发行人有关的其他信息。
项目1A。危险因素
本标题下的报表描述了管理层确定的对我们业务最重大的风险,在决定投资或保留我们普通股股份之前,应结合管理层讨论和分析本年度10-K表第二部分第7项和本年度综合财务报表及其附注中所列财务状况和经营结果的讨论,仔细考虑这些风险。
以下任何风险和不确定因素都可能对我们的业务、业务结果、流动性和财务状况产生重大和不利的影响。这些不是我们面临的唯一风险,我们的业务也可能受到我们目前不知道的其他因素的影响,或者受到我们目前认为对我们的业务不重要的因素的影响。
竞争对手可能开发的产品,使我们的产品过时或降低竞争力。
三维测量和成像解决方案市场的特点是技术的迅速变化。竞争对手可能开发新的或改进的产品,工艺或技术,可能使我们的产品过时或降低竞争力。
因此,我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过开发新产品和新应用以及改进现有产品来保持我们的技术优势,这些产品既复杂又耗时,需要大量投资。新产品发布的重大延误或开发新产品的困难可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们不能保证我们能够适应不断变化的市场和技术,或保持我们的技术优势。
我们的财务业绩取决于各种行业的状况,包括汽车、航空航天和重型设备行业,这些行业不时经历并可能再次经历经济环境的严重破坏。
我们的销售很大一部分是面向汽车、航空航天和重型设备行业的制造商,我们依赖于这些行业客户的持续生存能力和金融稳定,这些行业具有高度的周期性,并取决于经济和消费者支出的总体健康状况。
由于我们的收入和支出中有很大一部分是以外币计价的,因此我们面临着很大的外汇风险。
我们的经营成果受到汇率波动的影响,汇率波动已经并可能导致我们的季度和年度经营业绩出现重大波动,汇率波动可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响,并可能造成潜在的重大外汇损益。此外,货币波动可能要求我们提高对外国客户的价格,这可能导致我们对这些客户的净销售额降低。如果我们不针对不利的汇率波动调整我们的产品的价格,我们可能被迫以较低的利润或净亏损出售我们的产品。如果我们的非美元收入在未来国际销售收入中所占的比例增加,我们将面临与汇率波动相关的风险。
我们可能无法认识到我们的重组计划和新战略计划的预期好处。
2020年2月14日,我们的董事会批准了一项全球重组计划,旨在支持我们的新战略计划,以提高我们的经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,包括在重组计划完成后将员工总数减少约500人。此外,作为我们新战略计划的一部分,我们重新评估和重新定义了我们的市场战略,重新调整了我们与客户的营销联系,重新评估了我们的硬件产品组合,并开始关注其他组织优化工作,包括简化我们过于复杂的管理结构。预计这些活动将在2021年年底前基本完成。实际结果,包括重组计划的费用,可能与我们的预期大不相同,导致我们无法实现重组计划和新战略计划的预期效益,并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
产品故障或产品可用性和性能问题可能导致保修成本增加,新产品的推出和改进出现延误,并可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们定期推出新产品和提升现有产品。新产品引进带来的影响,包括与新产品引进相关的成本,如产品开发、营销、装配线启动成本和低入门期生产量,以及与新产品引进相关的制造效率低下,都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们的新产品或现有产品的失败或性能问题可能导致保修成本、产品召回成本、新产品推出或现有产品改进方面的延迟,以及销售和客户损失,这将对我们的业务和财务状况产生不利影响。新产品或现有产品的原材料供应可能会延迟或受到限制,或者关键供应商可能会推迟发货,这可能会降低产品的可用性,造成销售和客户的损失。
我们的发展取决于我们的产品能否获得广泛的市场接受。
传统的固定式三坐标测量机、检具、手持测量工具和测量设备的市场已经成熟.我们的策略之一是继续取代这些传统的测量设备。取代传统的测量设备,并为我们的产品获得广泛的市场接受,需要做出巨大的努力来说服客户重新评估他们的历史测量程序和方法。
我们销售密切相互依存的硬件产品(FaroArm)。®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器™、Faro激光投影机、Faro焦点和Faro Scanplan)及相关软件,用于测量、检查和高密度测量应用。目前,我们的所有收入都来自这些产品和软件的销售,我们计划继续我们的业务战略,专注于软件驱动的3D测量和成像解决方案市场。因此,我们的财务业绩将在很大程度上取决于基于计算机的测量、检验和高密度测量产品能否获得广泛的市场接受。如果我们的产品不能得到广泛的市场接受,我们就不会像预期的那样增长,可能需要在新的应用或新产品的研究和开发上增加开支。
在我们的产品中使用的原材料或部件成本的增加可能会对我们的业务和盈利能力产生负面影响。
我们的产品包括各种原材料,包括钢铁副产品,铝和铝副产品。我们直接使用原材料制造和元件,我们从我们的供应商购买。这些原材料须遵守广泛的法律、政府规章和政策,包括关税和其他进口限制。对有关这些原材料的法律、政府规章和政策的修改,包括关税和其他进口限制,已经增加,而且可能继续增加这些原材料的成本,并相应地增加我们产品的制造成本。如果我们的原材料成本进一步上涨,无论是由于法律、政府法规或政策的变化,还是由于其他原因,我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户,这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。即使把增加的成本转嫁给我们的客户,我们的毛利率百分比也会下降。此外,我们的供应商也会受到原材料价格波动的影响,并可能试图将所有或部分此类增长转嫁给我们。如果他们成功地做到了这一点,我们的利润率就会下降。
关税和其他出口条例的改变可能会增加我们向国际客户销售的产品的成本,这可能对我们的销售和利润产生不利影响。
我们的国际销售业务受到广泛的法律、政府规章和政策的约束,包括但不限于关税和其他出口条例。出口条例的改变可能会增加我们作为出口品出售给国际客户的产品的成本。如果我们的国际客户不愿意承担这些关税或其他出口条例造成的增量成本,这可能会对我们对这些客户的销售以及我们的利润产生不利影响。
我们可能无法确定或完善收购,或实现预期收益或有效整合收购,这可能会损害我们的增长。
我们的增长战略在一定程度上取决于我们通过选择性收购和战略投资获得更多技术、互补产品线和销售渠道的能力。我们可能无法确定和成功谈判适当的收购,为未来的收购获得融资,如果需要,以令人满意的条件,或在未来完成收购。在过去,我们使用我们的股票作为收购的考虑。我们的普通股可能不会在不稀释现有股东的情况下被用作收购的考虑价格,而且潜在的收购候选者可能对我们的股票没有吸引力。
此外,要实现收购的效益,往往需要整合被收购公司的部分或全部销售和营销、分销、制造、工程、软件开发、客户服务、财务和行政组织。并购的整合需要高层管理人员和被收购公司管理层的高度重视。我们最近的收购,以及未来的任何收购,都可能受到各种风险和不确定性的影响,其中包括:
•无法有效吸收被收购公司的业务、产品、技术和人员(其中一些公司可能位于不同的地理区域);
•被收购企业无法满足我们的业绩预期;
•无法维持统一的标准、控制、程序和政策;
•剥离被收购公司部分股权的需要或义务;以及
•与客户关系的潜在损害。
我们不能保证我们将能够确定、完成或成功整合任何适当的收购,任何被收购的公司都将盈利运营,或者我们将实现预期的协同效应和从任何收购中获得的其他好处。
我们的测量产品的大多数客户的购买过程是高度分散的,通常需要大量的时间和费用才能进一步深入到特定客户的潜在市场,这可能会延迟我们产生额外收入的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们进一步深入客户基础的能力。在2019年期间,我们大约76%的收入来自于对现有客户的销售。如果我们不能继续深入我们现有的客户群,我们未来的销售额可能会下降。然而,我们的大多数客户都有一个分散的测量设备的购买过程,我们必须花费大量的时间和资源来增加特定客户的收入。例如,我们可能只提供产品给我们的客户的一个生产设施或一个特定的产品线在一个生产设施。我们不能保证我们能够维持或增加对现有客户的销售量,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
去年,我们的行政管理团队经历了重大转变。任何延迟整合我们的行政管理团队,或我们未能成功地吸引和留住合格的人员,都可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。
我们的行政管理团队在过去一年经历了重大的过渡,包括雇用了一名新的总裁和首席执行干事以及雇用了一名新的首席财务干事。行政管理团队整合的任何延误都会影响我们制定、执行和执行业务战略和计划的能力,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,如果我们未能成功地吸引到合格的人才,或未能留住我们的高管管理团队和其他关键人员,我们的销售、盈利和增长以及执行我们的业务战略和计划的能力就会受到不利影响。管理层的更替也可能对我们的股价和客户关系产生不利影响,并可能使未来管理职位的招聘变得更加困难。我们面临着人才的竞争,这可能导致工资和其他补偿费用的增加,并可能对我们的盈利能力产生负面影响。
任何未能保护我们在美国和外国的专利和所有权,都可能对我们的收入产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力为我们在美国和其他国家的工艺和产品获得和维持专利和其他所有权保护。我们还依靠商业秘密、技术诀窍和持续不断的发明来维持我们的竞争地位.我们寻求保护我们的技术和商业秘密,在一定程度上,通过与我们的雇员和承包商的保密协议。然而,我们的雇员可能会违反这些协议,或者我们的商业秘密可能被泄露或被发明者独立发现。如果我们不能取得或维护我们的专利、商业秘密和其他所有权,我们可能无法阻止第三方使用我们的所有权,这可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。
此外,尽管我们努力保护我们的专利和其他专有权利,未经授权的各方可能试图复制我们产品的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的产品是困难的,特别是在外国,我们可能无法确定在多大程度上未经授权使用我们的产品。此外,一些外国的法律并没有像美国的法律一样保护我们的所有权。
我们的专利保护涉及复杂的法律和技术问题。我们的专利可能受到质疑、缩小、失效或规避。此外,我们只有在我们的专利过程和产品被有效和可执行的专利所涵盖或作为商业机密得到有效维护的情况下,才能保护我们的所有权不受第三方的侵犯。此外,其他人也可以围绕我们的专利技术独立开发类似的或替代的技术或设计。为维护或执行我们的知识产权而进行的诉讼或其他程序可能要求我们花费大量的时间和金钱,这可能对我们的财务状况产生不利影响。
其他人声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们不时收到其他人的通知,声称我们侵犯了他们的知识产权。解决这些索赔可能要求我们在不利条件下签订特许权使用费或许可协议,要求我们停止销售或重新设计受影响的产品,或要求我们支付损害赔偿。此外,我们亦不时涉及知识产权诉讼,将来我们可能会作出判决,或就可能对我们的财政状况造成重大不良影响的诉讼或索偿作出和解,任何诉讼或干预程序,不论结果如何,都可能是昂贵的,可能需要我们的管理人员和技术人员给予大量时间和关注。
我们的行动很容易受到诸如冠状病毒等流行病的影响,这种病毒可能会在很大程度上扰乱我们的业务。
我们很容易受到流行病和其他公共卫生危机的一般经济影响,包括正在中国出现的冠状病毒爆发。由于最近爆发的冠状病毒,商业活动大幅度减少,特别是进出中国,中国也限制了进出其边界的产品,这可能对我们从中国供应商获得产品的能力和我们向该地区客户运送产品的能力产生不利影响。此外,病毒可能对中国以外的行动产生负面影响,如果不加以控制或继续下去,这种流行病的影响可能对我们的业务产生重大的不利影响。
我们可能无法在我们的目标范围内实现财务成果,而且我们的经营结果可能由于许多因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。
我们实现我们目标范围内的财务成果的能力受到一些我们无法控制的因素的影响。此外,我们的年度和季度经营业绩在过去有很大的变化,将来可能会有很大的变化。导致我们的财务业绩波动的因素包括但不限于以下方面:
•制造业的不利变化和总的经济状况;
•促销活动的有效性;
•我们区域的地理扩张;
•为新的销售人员提供培训和提升时间;
•对战略销售、产品或其他举措的投资;
•投资于技术和新产品及产品改进,包括与新开发和产品引进有关的费用,以及新产品和产品改进的时机和市场接受情况;
•与新产品引进相关的制造效率低下;
•因产品陈旧、产品需求变化、报废或物料价格变动而造成的库存过剩或陈旧、收缩或其他库存损失;
•商誉或无形资产减值费用;
•扩大我们的制造能力;
•客户订单的规模和时间,其中许多订单是在季度末收到的;
•完成订单和发货所需的时间;
•我们对新客户销售周期的长短;
•预计新产品和产品改进后,客户推迟订单;
•与在美国以外地区开设新的销售办事处相关的启动成本和提升时间;
•有效入息税率的差异及按季及每年预测有效税率的困难;及
•针对我们的诉讼和管制行动。
这些因素的任何一种或多种因素都可能对我们今后的年度和季度经营业绩产生不利影响,并可能导致我们无法实现我们的目标财务业绩。
我们未来商誉、无形资产和长期资产的减值可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
由于我们最近收购的某些业务的历史和预测未来表现低于我们的预期,我们的技术、知识产权、知识和相关无形资产不再与我们的前进战略保持一致,而且由于与我们的新战略计划有关的其他举措,在2019年第四季度,我们记录了我们非流动资产的减值3 520万美元,其中包括运营费用。关于减值的进一步资料,见本年度报告第二部分第8项所载综合财务报表附注7“亲善”和附注8“无形资产”。截至2019年12月31日,我们持有总计1,450万美元的无形资产(扣除累计摊销)和4,970万美元的商誉。可能发生的事件或情况可能发生变化,以致账面价值无法收回,或更有可能使长期资产的公允价值低于资产的账面价值,这可能导致我们的资产进一步减记。
此外,我们的某些长期资产,如租赁改进、机械、设备和销售示范资产,可能由于关闭场地、引进新产品、决定退出某些产品或市场以及技术变化而受到损害。我们对长期资产进行折旧,并将无形资产摊销到我们认为足够的水平;然而,这些资产的减值可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们投资的减值可能会减少我们的可用流动资金。
我们的投资组合由美国政府机构发行的债券组成。这些投资的目的是高流动性和低风险。如果这些证券的市场因任何原因而恶化,包括由于美国政府证券信用评级的下调,这些投资的流动性和价值可能受到负面影响,这可能导致减值费用,并可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们与测量系统和传统测量设备的制造商竞争,他们中的许多人比我们拥有更多的资源,并可能开发新的产品和技术。
我们的测量系统在广泛和竞争激烈的市场上竞争用于制造和工业应用的测量设备,这些产品除了便携式铰接臂、激光跟踪器、3D成像和激光扫描仪产品外,还包括固定基CMMS、模板和Go/NO量规、检查装置、手持测量工具和各种测量设备。在法罗阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器TM和Faro Focus产品线,我们主要与六角公司旗下的六角制造智能公司、自动化精密公司、Artec欧洲有限公司、Leica Geossystems AG公司、六角AB公司和Trimble公司竞争。在Faro激光投影机生产线上,我们主要与Gerber技术有限公司旗下的Virtek Vision International竞争。我们还在这些产品线上与其他一些较小的公司竞争。我们的竞争基础是技术创新、产品性能、质量和价格。
我们必须继续在技术和产品开发方面进行投资,以保持我们认为在竞争中拥有的技术优势。我们的一些竞争对手拥有比我们所拥有的更多的财政、技术和营销资源;而且,我们不能肯定我们的技术或产品开发努力将使我们能够随着行业的发展而成功地竞争;如果我们的测量系统市场扩大,可能会出现额外的竞争,我们现有和未来的竞争对手可能会向我们参与的市场投入更多的资源。我们的经营结果可能会受到竞争对手所采取的定价策略或技术或产品开发的不利影响。
如果我们不能对财务报告建立和维持有效的内部控制,我们的财务报表可能会出现重大错报,这可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条和美国证交会颁布的规则,公司必须对其财务报告的内部控制进行全面评估。作为这一过程的一部分,我们必须记录和测试我们对财务报告的内部控制,要求管理层评估和发布关于我们财务报告的内部控制的报告,我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报,因为它们本身就有局限性,包括可能出现人为错误、规避或推翻控制或欺诈。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,管制可能变得不充分。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会发生错误或欺诈引起的误报,而且可能无法及时防止或发现。即使对财务报告进行有效的内部控制,也只能在编制和公平列报财务报表方面提供合理的保证。如果我们不能充分建立和维持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报表可能包含重大错报,我们可能被要求重新报告我们的财务结果。这可能导致我们未能履行我们的报告义务,导致投资者丧失信心,并对我们的业务、财务状况和普通股的交易价格产生不利影响。
我们的很大一部分收入来自我们的国际业务,这些业务的波动性更大,往往需要更多的管理时间和费用来实现盈利,而不是我们的国内业务。
我们一半以上的收入来自国际业务。我们的国际业务受到各种风险的影响,包括:
•人员配置和外国业务管理方面的困难;
•政治和经济不稳定;
•监管要求和法律的意外变化;
•客户付款周期较长,应收账款难以收回;
•遵守进出口条例,包括关税和贸易限制;
•政府对从美国境外的业务转移资金给我们的限制;以及
•遵守各种外国法律和劳工惯例的负担。
我们经营的几个国家都有新兴或发展中经济体,它们可能会受到更大的货币波动、负增长、高通货膨胀、外汇供应有限和其他风险的影响。这些因素可能损害我们的业务成果,我们为减少汇率波动和国际行动的其他风险而可能采取的任何措施都可能无效。
我们的财务结果可能会受到额外税收负债的不利影响。
作为一家跨国公司,我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率直接受到复杂的税收法律法规的影响,在很大程度上取决于我们在世界各地的收入或亏损的地理分布,我们经营的每个国家或地区的税收法规,以及税收抵免和亏损结转的可得性。我们未来对所得税和税收负债的规定可能受到许多因素的不利影响,包括但不限于,在法定税率较低、法定税率较高的国家,税前收入低于预期,而在法定税率较高的国家,税前收入低于预期,递延纳税资产和负债估价的变动,税法、法规、会计原则或者会计原则解释的变化。税收法律法规的适用也受制于法律和事实的解释、判断和不确定性。此外,由于财政政策和立法的变化以及规章和法院裁决的演变,税法可能会发生变化。
我们所受或操作的所得税和非所得税制度可能会有重大变化。税法或税务裁决的变化,或现行法律解释的变化,都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。欧洲的某些国家,以及其他一些国家和组织,最近提出或建议修改现行税法,这些法律可能大大增加我们在许多国家的税收义务,因为我们在这些国家做生意,或要求我们改变我们的业务运作方式。经济合作与发展组织(经合组织)继续发布与其基本侵蚀和利润分享倡议有关的指导方针和建议,这可能导致对我国外国业务的税收待遇进行立法改革,并影响我国的有效税率和递延税资产的价值。
与联合王国(“联合王国”)退出欧洲联盟有关的事态发展可能对我们的业务产生不利影响。
2016年6月23日,英国举行了一次公投,选民在公投中批准退出欧盟,通常被称为“英国退欧”。经过长时间的谈判,在欧盟和联合王国批准和批准退出协定后,联合王国于2020年1月31日停止加入欧盟。退出协议规定了一个过渡期,至2020年12月31日(“过渡期”),在此期间,欧盟和英国将就未来贸易关系的条款进行谈判。在整个过渡时期,联合王国和欧洲联盟之间的法律和监管框架将保持不变。
英国退欧及其对其潜在影响的看法已经并可能继续对欧洲和全球的商业活动和经济状况产生不利影响,并可能在过渡期间和之后造成全球金融和外汇市场的不稳定。英国退欧还可能对英国和欧盟成员国之间的进出口实施更大的限制和相关成本,包括(但不限于)征收关税和增加监管复杂性。如果欧盟和英国之间的工人自由流动结束,熟练劳动力的雇用和保留也可能变得更具挑战性。我们也可能受到过渡期内和之后汇率波动的影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响,因为它会对客户需求以及我们与英国和欧盟客户的关系产生不利影响。此外,由于英国退欧,其他欧洲国家可能寻求就其继续加入欧洲联盟举行全民投票。如果在过渡期结束前没有达成长期贸易安排(所谓的“硬退欧”),它可能会对劳动力和贸易产生重大不利影响,并造成显著的短期货币波动。
鉴于这些可能性和其他可能性,我们可能不会预期,以及缺乏类似的先例,我们将受到英国退欧影响的充分程度是不确定的。英国退欧的任何潜在负面影响都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
削减国防开支可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的某些客户在国防领域开展业务,在很大程度上依赖于美国政府的支出。2011年8月,国会颁布了2011年“预算控制法案”,该法案规定了开支上限,并在2021年前对国防开支进行了一定幅度的削减。2013年3月实施了自动减支,即所谓的“自动减支”。联邦政府正在进行的预算讨论可能会导致其他国防开支的削减。削减国防开支,如果影响到航空航天和国防行业,或者未来政府支出水平的不确定性,可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,如果国会不能及时通过拨款法案,可能会导致政府关门,这可能除了预算削减、封存影响或方案级拨款产生的影响外,还可能产生影响,包括付款延迟、我们履行现有合同工作能力的损害以及未来订单的减少。
我们受到政府和其他类似认证程序和规章的影响,这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们的业务受到许多政府法律和条例的制约,包括反托拉斯和竞争、环境、所涵盖的电子产品和部件的收集、回收、处理和处置、产品的进出口、货币兑换和汇回、外国收入的征税以及当地雇员和供应商的使用,如果不能遵守这些条例或及时获得任何必要的认证,可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。
电气产品制造商须遵守2006年生效的欧盟RoHS 2和WEEE指令。RoHS 2禁止在电子产品中使用铅、汞和某些其他特定物质,WEEE使电气产品生产商在财务上负责特定电子产品和部件的收集、再循环、处理和处置。虽然我们目前进行WEEE登记,并认为我们遵守了欧洲联盟的指示,包括RoHS 2指令,但在其他司法管辖区,包括美国和中国的几个州,正在提出类似的倡议。如果我们不遵守任何这样的倡议,我们的销售和经营结果可能会受到重大影响。
此外,一些数据保护法影响或可能影响我们收集、处理和转移个人数据的方式。最值得注意的是,2018年5月生效的“全球环境政策审查”扩大了数据保护遵约义务,并授权大幅增加对不遵守行为的罚款,需要额外的遵约资源和我们的努力。此外,我们所做生意的其他地区,包括美国、亚太地区和拉丁美洲,已颁布或正在考虑新的数据保护条例,这些规定可能会影响我们涉及处理个人数据的商业活动。遵守强化的数据保护法需要更多的资源和努力,不遵守个人数据保护条例可能导致更多的监管执法和巨额罚款和费用,这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们对美国政府的销售受到监管和合同要求的约束,不遵守规定可能会使我们承担责任,或阻碍当前或未来的业务。
政府,以及州和地方政府,通常可以自行决定终止或修改与我们签订的合同,或者如果我们违约,没有按照适用的合同条款履行合同,这可能会使我们承担责任,并妨碍我们今后竞争合同和订单的能力。如果不遵守监管和合同规定,我们可能会受到调查、降价、高达三倍的损害赔偿、罚款或其他制裁和处罚。此外,违反某些监管和合同要求,也可能导致我们被暂停或取消未来的政府合同。
自2002年以来,我们已根据一般事务管理局联邦供应时间表合同向政府出售我们的产品和相关服务,目前正在根据两项此类GSA合同向政府出售我们的产品和相关服务。在截至2019年12月31日的一年中,我们根据GSA合同向政府的销售额约为1,520万美元,约占总销售额的4.0%。每一份GSA合同均须遵守广泛的法律和规章要求,除其他规定外,还包括一项减价条款(“减价条款”),该条款一般要求我们降低根据GSA合同向政府收取的价格,以符合向某些基准客户收取的最低价格。
2018年第四季度末,在一次内部审查中,我们初步确定,我们的某些定价做法可能导致政府根据“全球服务协定”合同的减价条款(“GSA事项”)多收费用。2019年2月14日,我们向GSA及其监察主任办公室报告了GSA事件。
由于GSA问题,2018年第四季度,我们的总销售额减少了480万美元,估计累计销售额调整数代表了过去六年根据GSA合同向政府收取的估计多收费用。此外,2018年第四季度,我们记录了与估计累积销售调整有关的50万美元利息,这增加了利息支出净额,并导致GSA事务的总负债估计数为530万美元。这一估计是基于我们截至2019年2月20日的初步审查,也就是截至2018年12月31日的年度报告表10-K的日期。
2019年7月15日,我们向GSA及其监察主任办公室提交了一份报告,其中列出了我们的外部法律顾问和法医会计师进行审查的结果(“审查”)。根据审查结果,我们将2019年第二季度的销售总额减少了580万美元,反映出根据GSA合同2011年7月至2019年3月期间的总超额收费估计为1060万美元。此外,我们记录了2019年期间与估计累计销售调整有关的80万美元估算利息,这增加了利息支出净额,使GSA事项的总负债估计数增加了660万美元。截至提交这份10-K表格的年度报告之日,我们记录了GSA事项的总负债总额估计为1,190万美元。这项估计是根据截至本年报第10-K表日期的资料作出的,并会根据与我们的外部法律顾问及政府的讨论而有所改变。
2020年1月,我们收到了GSA及其监察主任办公室要求提供更多信息的请求,我们正在与GSA合作,对此类询问作出答复。我们打算与这一调查和任何其他政府调查充分合作。政府对此事的审查或调查可能会对我们造成民事和刑事处罚、行政制裁和合同补救,包括但不限于终止GSA合同、偿还根据GSA合同已经收到的款项、没收利润、损害赔偿、暂停付款、罚款、暂停或禁止与政府以及可能的美国州和地方政府做生意。根据“联邦虚假索赔法”和可能类似的州法律,我们也可能受到诉讼和追偿,这些法律可能包括三倍的损害赔偿、罚款、费用和费用。因此,我们不能合理地预测政府现时检讨或调查这件事的结果,或日后对我们造成的财政影响。任何这些结果都可能对我们的声誉、销售、经营结果、现金流和财务状况以及我们普通股的交易价格产生重大不利影响。此外,我们已经并将继续承担与审查和政府对此事的反应有关的法律和相关费用。
如果不遵守“反海外腐败法”或类似的反腐败法,我们将受到罚款和惩罚。
2012年,根据我们与美国证券交易委员会(SEC)和美国司法部(DoJ)达成的和解协议,我们的监管期限到期了,原因是我们在中国的子公司支付的某些款项可能违反了“反海外腐败法”和其他适用法律。当然,我们仍须遵守这些法律,并已通过和维持一项旨在确保遵守这些法律的遵守计划;然而,鉴于我们先前的行为,任何今后不遵守任何此类持续义务的行为,都可能导致证券交易委员会和司法部积极寻求对我们施加惩罚。此外,我们所经营的许多国家普遍加强了对反腐败行为的监管,遵守这些规定可能代价高昂,可能会对我们的经营结果产生不利影响,或推迟进入新市场。
我们可能在管理未来任何增长的影响方面遇到困难。
如果我们的业务在未来迅速发展,我们预计它将导致:
•复杂性增加;
•增加对现有和新的管理人员的责任;
•对我们的业务、财务和管理系统造成了越来越大的压力。
如果我们不能管理任何未来增长的影响,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们对供应商的依赖可能会削弱我们制造产品的能力。
外部供应商提供我们产品制造过程中使用的关键部件。在确定新的供应来源之前,任何有限来源部件的供应中断都会妨碍我们生产产品的能力。此外,一个未经纠正的缺陷或供应商在零部件中的变化,无论是已知的还是未知的,或者与我们的制造过程不兼容,都可能妨碍我们制造产品的能力。我们可能无法在一段合理的时间内找到足够的替代供应商,或者在商业上合理的条件下找到供应商(如果有的话)。如果我们不能获得供应商来制造我们的产品,我们可能会遇到延误或中断,这将对我们的业务,经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的美国递延税资产可能需要有估价免税额,这可能会减少我们的收入,并对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的资产负债表包括1 880万美元的递延税资产。其中约一半涉及美国递延税资产。我们每季度评估一次,以评估我们是否有能力变现我们的递延税项资产,以确保毋须提供估值免税额。我们的美国递延税资产的最终实现取决于我们是否有能力在这些递延税收资产可扣减的时期内产生未来的美国应税收入。我们无法实现我们的美国递延税资产可能会减少我们的收入,并对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。根据我们进行的评估,我们确定,截至2019年12月31日,没有必要为我们的任何美国递延税收资产设立估值备抵额。不过,我们会继续监察是否有需要设立估值免税额,而如果我们须就延迟缴税的资产设立估值免税额,则会对我们的经营结果及财政状况造成重大的不良影响。
通常与我们的信息系统相关的风险可能会对我们的商业声誉和运营结果产生不利影响。
我们依靠我们的信息系统获取、快速处理、分析和管理数据,除其他外:
•便利采购和分发数以千计的库存物品;
•及时接收、处理和装运订单;
•准确地向客户付款和收款;
•处理对供应商和雇员的付款;
•总结结果并管理我们的业务。
我们的主要和备用电脑系统可能会因停电、电脑和电讯故障、电脑病毒、安全漏洞、自然灾害和雇员的错误而受到损坏或中断。虽然这些问题中的一些损失可能会由保险承保,但我们的关键商业电脑系统的中断或后备系统的故障可能会导致销售损失或盈利能力下降。
网络攻击或对我们系统的安全破坏可能会损害我们内部数据的机密性、完整性或可用性,以及我们为支持我们的客户或他们的数据而设计的产品和网站的可用性。电脑黑客、外国政府或网络恐怖分子可能试图渗透我们的网络安全和我们的网站。未经授权可通过非法侵入、破坏、非法侵入我们的安全网络、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、员工盗窃或误用或其他不当行为获取我们的专有商业信息或客户数据。由于计算机程序员使用的技术可能试图渗透和破坏我们的网络安全或我们的网站经常变化,可能不会被识别,直到发射到一个目标,我们可能无法预测这些技术。还可能通过客户、供应商或其他供应商不适当地使用安全控制来获得对客户数据的未经授权的访问。任何安全漏洞、网络攻击或网络安全漏洞,以及任何涉及侵吞、丢失或其他未经授权披露或获取敏感或机密客户信息的事件,无论涉及我们还是涉及我们的供应商,都可能要求我们花费大量资源来补救任何损害,可能会中断我们的业务和损害我们的声誉,还可能导致监管执法行动、重大罚款和处罚、诉讼或其他可能对我们的业务、声誉和业务结果产生重大不利影响的行动。
我们面临自然灾害和其他灾难性事件的风险。
发生一次或多场自然灾害,如火灾、爆炸、龙卷风、飓风、地震、洪水和其他恶劣天气,或发生战争行为、政治动乱、恐怖活动或劳工问题,包括由于流行病和流行病等公共卫生危机,在这些地方,我们的制造设施可能造成实体损害,并使我们的制造设施完全或部分关闭,这可能对我们的业务、业务和财务业绩产生不利影响。生产作业中断或对我们的制造设施造成损害,可能会减少我们的收入,增加我们的成本,增加自然灾害造成的损失,恶劣的天气和其他事件都将取决于事件的严重程度和承保的总金额。虽然我们维持保险范围,但我们不能保证我们的保险范围足以弥补任何损失,或者我们将来能够以合理的费用维持保险。如果业务中断或财产损失超过我们投保的金额,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到不利影响。
我们可能会经历股票价格的波动。
由于各种因素的影响,我们的普通股价格一直并可能继续高度波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•对我们产品的需求和销售的波动或我们所服务的行业的长期衰退;
•季度或年度经营业绩的实际或预期变化;
•一般经济不确定因素;
•新闻界或投资界的投机活动;以及
•由我们或我们的竞争对手宣布技术革新或新产品。
我们的普通股的市场价格也可能受到我们无法满足分析师和投资者的期望以及未能实现预期的财务业绩的影响。任何未能达到这样的预期或预期的财务结果,即使很小,也可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌。我们股票价格的波动可能导致我们的股东无法以或高于他们购买股票的价格出售他们的股票。
我们相对较小的公开流通股和日成交量过去曾造成并可能在未来造成股价大幅波动。截至2019年12月31日,非附属公司持有的流通股约为1,750万股,截至2019年12月31日,我们的日成交量平均约为100,645股。
此外,股票市场过去经历过,将来也可能经历过很大的价格和交易量波动,许多公司的股票市场价格过去和将来可能经历过大幅度的价格波动,不一定与这些公司的经营业绩有关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。过去,在证券市场价格波动的情况下,经常会对公司提起证券集体诉讼。如果有人对我们提起这类诉讼,可能会导致大量费用,转移管理层的注意力和资源,从而对我们的业务结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的公司章程、章程和佛罗里达州法律条款中的反收购条款可能会推迟或阻止你可能倾向的控制权变更。
我们的公司章程、章程和佛罗里达州法律的规定可能会使第三方更难收购我们。虽然我们认为这样的规定适合于保护股东的长期价值,但这些规定可能会阻止潜在的收购企图,并可能对我们股票的市场价格产生不利影响。由于这些条款,你可能无法从你的投资中获得溢价。这些规定包括:
•限制股东召开股东特别会议的能力;
•提前通知要求提名董事参加董事会选举,或者提出股东大会可以采取行动的事项;
•我们的分类董事局,即每年约有三分之一的董事当选;及
•董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股,其条款由董事会决定。
上述规定可能会延误或造成更困难的交易,涉及改变对公司或我们管理层的控制权。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.属性
美洲
我们的总部位于佛罗里达州玛丽湖的一栋租赁大楼内,占地约46,500平方英尺。该设施为我们的销售、营销、客户服务/应用业务和行政人员提供服务。我们在美国的生产、研究和开发、服务运营和制造都位于佛罗里达州玛丽湖的另一栋租赁大楼中,该大楼占地约35,000平方英尺,以及位于宾夕法尼亚州Exton的一个租赁设施,其中包含我们的Faro激光跟踪器的研发、制造和服务业务。™, 法罗焦距和法罗激光投影机生产线。我们还在墨西哥新莱昂租赁了一个设施,其中有大约36 000平方英尺的服务和销售业务。
欧洲/中东/非洲
在EMEA,我们的主要业务是位于德国斯图加特的租赁大楼,占地约105,300平方英尺。该工厂为我们的EMEA业务提供制造、研究和开发、管理、销售、营销和服务管理人员。此外,我们还有一个租赁的工厂,占地约15,900平方英尺,位于瑞士沙福豪森,其中包括我们的产品在EMEA运输给客户的制造业务。我们在英国的沃里克郡也有一个租赁的服务和销售设施,大约有12,700平方英尺。
亚太
在APAC,我们的主要业务是位于新加坡的一座租赁大楼,面积约为22,000平方英尺。该工厂拥有我们亚太业务的管理、销售、营销、服务管理人员和制造部门.我们的日本业务位于日本名古屋的一栋租赁大楼内,占地约15,900平方英尺。这个工厂是我们日本式销售、营销和服务业务的所在地。我们的中国业务位于中国上海的一栋租赁大楼内,占地约24,700平方英尺,用于销售、营销和服务业务。
我们相信,到2020年,我们的现有设施将足以满足我们的需要,我们将能够找到适当的空间,以满足更多的区域办事处或必要时增加生产需要。
本项目其余部分所需的信息以表10-K的本年度报告附录99.1的形式纳入其中。
项目3.类似的法律程序
我们并没有涉及任何法律程序,但在正常经营过程中出现的例行诉讼除外,我们相信这些诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大的不良影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五条登记人普通股的转手市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纳斯达克全球选择市场以“Faro”的名义上市和交易。
截至2020年2月17日,我们共有41名持有普通股记录者。
股利
到目前为止,我们没有支付任何现金红利,我们的普通股。我们预计将保留未来的收益,用于经营和扩大业务,我们预计在合理可预见的未来不会支付任何现金红利。
最近出售未注册证券
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的几年里,我们没有出售任何未根据“证券法”注册的股票证券。
购买权益证券
2008年11月24日,我们的董事会批准了一项价值3000万美元的股票回购计划。随后,在2015年10月,我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3 000万美元增加到5 000万美元。2018年12月,我们的董事会授权管理层利用2019年1月1日开始的股票回购计划,维持我们已发行和流通股的数量,以解决股票期权操作和限制股票单位结算的稀释影响。股票回购计划的收购可按证券法和其他法律要求允许的现行价格不时进行,并视市场条件和本计划下的其他因素而定。股票回购计划可以随时停止。没有任何期限或其他限制的期限,我们可以回购股票的计划。在截至2019、2018年和2017年12月31日的计划中,我们没有回购股票。截至2019年12月31日,我们已获授权根据现有的股票回购计划,回购董事会授权的5000万美元中的1,830万美元。
性能图
以下绩效图和相关信息不应被视为“征求材料”或“已向证券交易委员会提交”,也不得以参考方式纳入今后根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件,除非我们将其具体纳入此类备案。
下图将我们普通股的累计五年回报率与(1)纳斯达克综合指数-总回报率和(2)晨星科技仪器指数的累计回报率进行了比较。
为了编制图表,我们假定100美元的投资是在2014年12月31日,也就是我们上一个财政年度开始前的最后一个交易日进行的,并在支付股息时进行再投资。在所述期间,我们没有支付任何股息。
下图中的比较是以历史数据为基础的,图表上显示的股票价格表现并不一定代表未来的价格表现。图表中使用的信息是从ZackInvestmentResearch获得的,ZackInvestmentResearch被认为是可靠的,但我们对这些信息中的任何错误或遗漏不负责任。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/市场/同行集团 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
法罗技术公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 47.10 | | | $ | 57.43 | | | $ | 74.99 | | | $ | 64.84 | | | $ | 80.33 | |
纳斯达克综合指数-总回报 | | $ | 100.00 | | | $ | 106.96 | | | $ | 116.45 | | | $ | 150.96 | | | $ | 146.67 | | | $ | 200.50 | |
晨星科技仪器索引 | | $ | 100.00 | | | $ | 85.94 | | | $ | 103.91 | | | $ | 143.93 | | | $ | 130.34 | | | $ | 180.17 | |
项目6.选定的财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | | | | | |
除共享和每股数据外,以千计 | | 2019 (3) | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
业务数据综合报表: | | | | | | | | | | |
销售 | | $ | 381,765 | | | $ | 403,627 | | | $ | 360,917 | | | $ | 325,584 | | | $ | 317,548 | |
(损失)业务收入 | | (58,634) | | | 5,754 | | | 5,322 | | | 13,284 | | | 13,122 | |
(损失)所得税前收入(福利) | | (61,014) | | | 4,558 | | | 5,827 | | | 12,626 | | | 12,806 | |
净(损失)收入 | | (62,147) | | | 4,930 | | | (14,516) | | | 11,107 | | | 12,813 | |
普通股净(亏损)收入: | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.74 | |
稀释 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.74 | |
已发行加权平均股票: | | | | | | | | | | |
基本 | | 17,383,415 | | | 17,043,167 | | | 16,711,534 | | | 16,654,786 | | | 17,288,665 | |
稀释 | | 17,383,415 | | | 17,348,456 | | | 16,711,534 | | | 16,681,710 | | | 17,389,473 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
综合资产负债表数据: | | | | | | | | | | |
营运资本(1) (2) (3) | | $ | 216,251 | | | $ | 219,219 | | | $ | 218,274 | | | $ | 212,055 | | | $ | 221,335 | |
总资产 | | 486,842 | | | 506,244 | | | 458,578 | | | 423,714 | | | 409,186 | |
债务-资本租赁总额 | | 799 | | | 360 | | | 475 | | | 21 | | | 28 | |
股东权益总额 | | 331,992 | | | 376,609 | | | 352,066 | | | 339,657 | | | 327,644 | |
(1)2015年,管理层根据当时的销售和客户趋势重新评估了某些库存政策。因此,我们现在期望我们的销售演示库存将由我们的销售代表保存一年以上。为了反映这一政策变化,我们从2015年12月31日起将1,850万美元从流动资产重新归类为长期资产,这影响了营运资本的计算。
(2)2017年,我们通过了“2015-17年会计准则更新”,所得税(主题740):递延税的资产负债表分类(“ASU 2015-17”),由财务会计准则委员会发布,要求递延税负债和资产在分类资产负债表中列为非流动资产。我们在回顾的基础上通过了ASU 2015-17。因此,截至2016年12月31日和2015年12月31日的周转金数额分别减少了760万美元和780万美元,以符合本年度递延税资产作为非流动资产的列报方式。
(3)作为我们新战略计划的一部分,在2019年第四季度,我们开始将公司重组为一个功能结构,并评估我们的硬件产品组合和我们最近收购的某些业务。由于我们在编制2019年12月第四季度和截至2019年12月的财务报表时进行的年度商誉和无形资产减值测试,我们在2019年第四季度记录了3 520万美元的减值费用,其中包括2 120万美元的商誉、1 050万美元与最近收购有关的无形资产、140万美元与资本化专利有关的无形资产和210万美元的其他资产减记。 我们还在2019年第四季度记录了1 280万美元的费用,根据我们关于简化硬件产品组合和停止销售某些产品的战略对库存储备的分析,增加了对过剩和过时库存的储备。
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下资料应与本年度报告第二部分第8项所载的合并财务报表(包括其附注)一并阅读,表格10-K。
概述
我们是一家全球性的技术公司,设计、开发、制造、销售和支持软件驱动的三维(“3D”)测量和成像解决方案。该技术允许在生产和质量保证过程中对零件和复杂结构进行高精度的三维测量、成像和比较。我们的设备用于检查部件和组件、快速成型、逆向工程、记录大体积或三维结构、测量和建造以及调查和重建事故现场或犯罪现场。我们通过直接销售力量销售我们的大部分产品,涉及广泛的客户,包括制造、工业、建筑、测量、建筑信息建模、建筑、公共安全鉴证、文化遗产和其他应用。我们的法罗阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器TM、Faro激光投影仪及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影机软件解决方案,提供基于计算机辅助设计(“CAD”)的检查,工厂级统计过程控制,高密度测量,激光引导装配和生产。这些产品将测量、质量检验和逆向工程功能与CAD和3D软件结合起来,以提高生产率,提高产品质量,减少制造过程中的返工和报废,主要支持汽车、航空航天、金属和机械制造及其他工业制造市场的应用。我们的法罗焦距和法罗扫描计划激光扫描仪,和他们的同伴法罗场景,建筑,法罗建造TM和Faro区公共安全取证软件产品,主要用于建筑、工程和建筑以及公共安全市场的各种三维建模、文档和高密度测量应用。我们的Faro ScanArm® 它的配套场景软件还提供了一个完全数字化的工作流程,用于捕捉真实世界的几何学,以增强设计能力,实现创新,并加快设计周期。
我们的收入主要来自于销售我们的测量设备和相关的多方面软件程序。与这些产品有关的收入通常在装运时确认。此外,我们还销售与我们的产品相关的延期保证以及培训和技术咨询服务。在保修期内,我们确认长期保证的收入,以及在提供服务时从培训和技术咨询服务中获得的收入。
我们在世界各地的国际市场开展业务,并在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、葡萄牙、新加坡、韩国、西班牙、瑞士、泰国、土耳其、英国和美国设有销售办事处。
我们制造我们的法罗阿姆®和Faro ScanArm®我们生产的产品位于瑞士,客户来自欧洲、中东和非洲(“EMEA”),在我们位于新加坡的制造工厂接受来自亚太地区的客户订单,在我们位于佛罗里达的制造工厂生产来自美洲的客户订单。我们在位于德国和瑞士的生产设施中生产我们的Faro产品,用于从EMEA和亚太地区的客户订单,在我们位于宾夕法尼亚州的制造工厂生产来自美洲的客户订单。我们制造法拉利激光跟踪器TM以及我们位于宾夕法尼亚州的法拉利激光投影机产品。我们预计,我们现有的所有生产设施将有必要的生产能力,以支持我们的数量要求在2020年。
我们以各自的外国管辖范围的货币记帐全资外国子公司;因此,汇率的波动可能会影响以不同货币计价的公司间账户余额的价值,并反映在我们的合并财务报表中。我们意识到资产负债表外的金融工具可以用来对冲外汇汇率的风险敞口,包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而,我们过去没有使用过这类工具,2019年、2018年或2017年也没有使用过这类工具。
执行摘要
截至2019年12月31日的一年里,我们的总销售额从2018年12月31日的4.036亿美元下降到3.818亿美元,降幅为2190万美元(5.4%)。我们的产品销售额下降了3,090万美元,即9.6%,主要原因是我们许多服务市场的疲软,尤其是汽车和更广泛的亚洲市场的疲软。我们的服务收入增加了900万美元,即10.9%,因为我们继续利用全球安装、可使用基础和集中销售计划的增长,在购买我们的测量设备后保持客户关系。此外,汇率对1,300万美元的销售额产生了负面影响,使我们的总销售额下降了约3.2%,主要原因是欧元和人民币相对于美元的贬值。
组织结构和分部报告的变化
自2016年第四季度以来,我们在五个垂直领域开展业务--3D制造、建筑信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取证、3D设计和光子学--并有三个报告部门--3D制造、Construction BIM和新兴垂直部门。正如我们在2019年第三季度表格10-Q的季度报告中所讨论的那样,我们的新管理团队在我们新的首席执行官(“首席执行官”)的领导下,制定并开始为我们的业务实施一项新的全面战略计划。作为我们战略规划过程的一部分,我们确定了需要加强重点或改变的业务领域,以提高我们的效率和成本结构。在2019年第四季度,我们重新评估和重新定义了我们的市场策略,重新调整了我们与客户的营销合作,并重新评估了我们的硬件产品组合。我们还开始关注其他组织优化工作,包括简化我们过于复杂的管理结构。
作为我们新战略计划的一部分,并根据我们同时也是我们的首席运营决策者(CODM)的首席执行官的建议,我们在2019年第四季度取消了我们的垂直结构,并开始将公司重组为一个职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、营销、运营、研究和开发以及一般和行政等领域的职能领导组成,并在统一的单位一级为每个职能分配资源。我们不再有单独的业务部门,或部门经理或垂直领导,他们向CODM报告运营、运营结果或低于公司级别或组件的计划。相反,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估性能.基于这些变化,从2019年第四季度开始,我们将报告作为一个报告部门,开发、制造、市场、支持和销售与基于CAD的检验和统计过程控制软件和3D文档系统集成的基于CAD的质量保证产品。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。
新战略计划和重组计划
除了重组公司的结构外,作为我们战略规划过程的一部分,我们还评估了我们的硬件产品组合和我们最近收购的某些业务。由于这一评估,我们正在简化我们的硬件产品组合,停止销售某些产品,并评估我们是否将剥离或关闭相关业务。
我们在2019年12月进行了年度商誉和无形资产减值测试,以编制截至2019年12月31日的第四季度和年度财务报表。 由于这一测试,我们在2019年第四季度记录了3,520万美元的减值费用,其中包括2,120万美元的商誉,1,050万美元与最近收购相关的无形资产,140万美元与资本化专利相关的无形资产,以及210万美元的其他资产减记。 详情请参阅本年度报告第二部分第8项所载合并财务报表附注附注7“亲善”及附注8“无形资产”。我们还在2019年第四季度记录了1 280万美元的费用,根据我们关于简化硬件产品组合和停止销售某些产品的战略对库存储备的分析,增加了对过剩和过时库存的储备。
除了实施我们的新战略计划外,我们的董事会于2020年2月14日批准了一项全球重组计划(“重组计划”),该计划旨在支持我们的战略计划,以提高我们的经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供可持续的价值。 重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,包括在重组计划完成后将员工总数减少约500人。
预计这些活动将在2021年年底前基本完成。 我们估计,重组计划将减少每年约4000万美元的税前支出总额,按年计算将在2020年第四季度实现。 我们估计,实施重组计划后,税前收费约为2,600万元至3,600万元,此外,在2019年第四季,我们在实施新的策略计划时,亦录得约4,900万元的税前收费。我们预期这些额外收费中,有1,800万至2,200万元是以现金收费的形式。实际结果,包括重组计划的费用,可能与我们的预期大不相同,导致我们无法实现重组计划和新战略计划的预期效益,并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
GSA物质
自2002年以来,我们已将我们的产品和相关服务出售给美国政府(“政府”),隶属于总务管理局(“GSA”)的联邦供应计划合同(“GSA合同”),目前正在根据两份这样的GSA合同向政府出售我们的产品和相关服务。我们根据GSA合同向政府销售的产品约占截至2019年12月31日年度销售总额的4.0%。每一份GSA合同均须遵守广泛的法律和规章要求,除其他规定外,还包括一项减价条款(“减价条款”),该条款一般要求我们降低根据GSA合同向政府收取的价格,以符合向某些基准客户收取的最低价格。
2018年第四季度末,在一次内部审查中,我们确定,我们的某些定价做法可能导致政府根据“全球服务协定”合同的减价条款(“全球服务协定事项”)多收费用。因此,我们进行了补救工作,包括但不限于确定额外的控制和程序,以确保今后遵守GSA合同的定价和其他要求。我们还聘请了外部法律顾问和法医会计师,以协助这些努力,并全面审查我们在全球服务协定合同下的定价和其他做法(“审查”)。2019年2月14日,我们向GSA及其监察主任办公室报告了GSA事件。
由于GSA问题,2018年第四季度,我们的总销售额减少了480万美元,估计累计销售额调整数代表了过去六年根据GSA合同向政府收取的估计多收费用。此外,2018年第四季度,我们记录了与估计累积销售调整有关的50万美元利息,这增加了利息支出净额,并导致GSA事项的总负债估计为530万美元,这是根据我们截至2019年2月20日的初步审查得出的,2019年2月20日是我们2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告日期。
2019年7月15日,我们向GSA及其监察主任办公室提交了一份报告,阐述了我们的外部法律顾问和法医会计师进行审查的结果。根据审查结果,我们将2019年第二季度的销售总额减少了580万美元,反映出2011年7月至2019年3月期间GSA合同下的总超额收费估计为1 060万美元。此外,我们记录了2019年期间与估计累计销售调整有关的80万美元估算利息,这增加了利息支出净额,使GSA事项的总负债估计数增加了660万美元。截至提交这份10-K表格的年度报告之日,我们记录了GSA事项的总负债总额估计为1,190万美元。这项估计是根据截至本年报第10-K表日期的资料作出的,并会根据与我们的外部法律顾问及政府的讨论而有所改变。
介绍资料和复核
在本年度报告中以百万计的表10-K所报告的金额是根据以千为单位计算的数额计算的。因此,由于四舍五入,以百万为单位报告的组成部分的总和可能不等于以百万计的报告总数。由于使用四舍五入的数字,下面表中的某些列和行可能不会添加。所列百分比是根据以千为单位的相应数额计算的。
折旧和摊销费用在我们的业务报表中列报,以反映部门成本。以前,这些费用在业务费用项下作为单独的细列项目列报。与截至12月31日、2018年和2017年12月31日的年度折旧和摊销费用有关的数额在本年度10-K表报告中重新列报,以反映折旧和摊销费用的这一重新分类,并符合本期列报方式。
销售和营销费用以及一般和行政费用现在所附的业务报表中一并列为销售、一般和行政费用。以前,这些费用被列为业务费用项下的两个单独的细列项目。截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的销售、一般和行政费用数额已在本年度10-K表报告中重新列报,以反映销售、一般和行政费用的这一重新分类,并符合本期列报方式。
软件维护收入现在在所附的业务报表中作为产品销售的一个组成部分予以报告。以前,这些收入是在服务销售中报告的。截至12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的软件维护收入数额已在本年度10-K表报告中重新列报,以反映软件维护收入的这一重新分类,并符合本期列报方式。
销售的软件维护费用现在在所附的业务报表中作为产品销售成本的一个组成部分予以报告。以前,这些销售成本是在销售服务成本中报告的。与截至2018年12月31日和2017年12月31日的销售软件维护费用有关的数额已在本年度10-K表报告中重新列报,以反映销售软件维护费用的这一重新分类,并符合本期列报方式。
业务结果
2019年与2018年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | |
| | 2019 | | | 2018 | | | 变化 |
(百万美元) | | | 占销售额的百分比 | | | 占销售额的百分比 | | 2019年vs 2018年 |
| | | | | | | | |
再加工产品 | | $ | 289.7 | | 75.9 | % | | $ | 320.6 | | 79.4 | % | | $ | (30.9) | |
电话服务 | | 92.1 | | 24.1 | % | | 83.0 | | 20.6 | % | | 9.0 | |
销售总额 | | 381.8 | | 100.0 | % | | 403.6 | | 100.0 | % | | (21.9) | |
再加工产品 | | 133.2 | | 34.9 | % | | 130.9 | | 32.4 | % | | 2.4 | |
电话服务 | | 50.4 | | 13.2 | % | | 51.2 | | 12.7 | % | | (0.8) | |
销售总成本 | | 183.6 | | 48.1 | % | | 182.1 | | 45.1 | % | | 1.6 | |
毛利 | | 198.1 | | 51.9 | % | | 221.6 | | 54.9 | % | | (23.4) | |
| | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 177.4 | | 46.5 | % | | 169.7 | | 42.0 | % | | 7.7 | |
研发 | | 44.2 | | 11.6 | % | | 46.1 | | 11.4 | % | | (1.9) | |
减值损失 | | 35.2 | | 9.2 | % | | — | | — | % | | 35.2 | |
业务费用共计 | | 256.8 | | 67.3 | % | | 215.8 | | 53.5 | % | | 41.0 | |
| | | | | | | | |
其他费用 | | 2.4 | | 0.6 | % | | 1.2 | | 0.3 | % | | 1.2 | |
| | | | | | | | |
所得税费用(福利) | | 1.1 | | 0.3 | % | | (0.4) | | (0.1) | % | | 1.5 | |
| | | | | | | | |
净(损失)收入 | | $ | (62.1) | | (16.3) | % | | $ | 4.9 | | 1.2 | % | | $ | (67.0) | |
| | | | | | | | |
合并结果
销售.截至2019年12月31日的年度,总销售额为3.818亿美元,比2018年12月31日终了年度的4.036亿美元减少了2190万美元(5.4%)。截至2019年12月31日的一年中,产品销售总额从2018年12月31日的3.206亿美元下降到2.897亿美元,降幅为9.6%。我们的产品销售下降主要是由于我们的许多服务市场持续疲软,尤其是在汽车和更广泛的亚洲市场。截至2019年12月31日,服务销售额从2018年12月31日终了年度的8,300万美元增加到9,210万美元,增幅为9,210万美元,这主要是由于我们全球安装的、可使用的基础设施的增长和我们购买测量设备后保持客户关系的集中销售举措推动了保修和客户服务收入的增加。汇率对1,300万美元的销售额产生了负面影响,使我们的总销售额下降了约3.2%,主要原因是欧元和人民币相对于美元的贬值。
毛利。截至2019年12月31日的年度毛利为1.981亿美元,比2018年12月31日终了年度的2.216亿美元减少了2340万美元,降幅为10.6%。截至2019年12月31日的年度毛利率从上一年度的54.9%降至51.9%。截至2019年12月31日的年度,产品收入毛利率从上一年度的59.2%下降至54.0%,下降了5.2个百分点。产品收入毛利率下降的主要原因是,2019年第四季度我们记录的过剩和过时库存准备金增加了1 280万美元,原因是我们作出了简化硬件产品组合和停止销售某些产品的战略决定,而2018年记录的过剩和过时库存准备金增加了470万美元。截至2019年12月31日的年度服务收入毛利率从上一年度的38.3%增至2019年12月31日的45.3%,这主要是由于更高的保修和客户服务收入的杠杆效应以及我们客户服务修复过程中效率的提高。
销售、一般和行政费用.截至2019年12月31日止的年度,销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加770万美元,即4.5%,从2018年12月31日终了年度的1.697亿美元增加到1.774亿美元。造成这一增长的主要原因是执行团队的过渡费用,包括加速将股票期权和限制性股票单位授予我们的前任执行干事的股票补偿费用和遣散费、与GSA事项有关的专业费用,以及与我们增加的销售人员人数有关的补偿费用的增加,但由于产品销售减少而部分抵消了佣金费用的减少。在截至2019年12月31日的财年,SG&A支出占销售额的比例从2018年12月31日终了年度的42.0%上升至46.5%。
研发费用.截至2019年12月31日的年度,研究和开发费用从2018年12月31日终了年度的4,610万美元减少到4,420万美元,减少了190万美元,即4.1%。研发费用减少的主要原因是材料和咨询费用减少,以及随着美元兑欧元升值,外币出现有利变化,从而降低了外国研发人员的薪酬成本。截至2019年12月31日,研发支出占销售额的比例从2018年12月31日终了年度的11.4%上升至11.6%。
减值损失.由于我们在2019年12月进行的年度商誉和无形资产减值测试,我们在2019年第四季度记录了3 520万美元的减值损失,其中包括2 120万美元的商誉,1 050万美元与最近收购有关的无形资产,140万美元与资本化专利有关的无形资产,以及210万美元的其他资产减记。2018年没有类似的损伤。
其他费用.截至2019年12月31日的年度其他支出为240万美元,而2018年12月31日终了的年度为120万美元。这一增加主要是由于我们在2019年第二季度记录的对Pres4D GmbH(“Pres4D”)的股权投资的减值费用和2019年第四季度记录的与我们应收票据有关的减值费用,部分被前一年收购的或有考虑负债的有利调整所抵消。
所得税费用(福利).2019年12月31日终了年度的所得税支出为110万美元,而2018年12月31日终了年度的所得税补贴为40万美元。截至2019年12月31日止年度的实际税率为1.9%,而2018年12月31日终了年度的实际税率为8.2%。所得税费用(福利)的变化主要是由于在2019年12月31日终了的一年中记录的850万美元的所得税费用,原因是我们确定某些外国递延税务资产不可能完全变现,并根据有关司法管辖区累积损失的历史进行估值。此外,与2018年12月31日终了年度的税前账面收入相比,我们的所得税支出(福利)和实际税率的年度变化部分是由于税前账面亏损,以及2019年和2018年记录的拨备回归调整。
净(损失)收入.2019年12月31日终了年度的净亏损为6 210万美元,而2018年12月31日终了年度的净收入为490万美元,反映了上述因素的影响。
2018年与2017年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | |
| | 2018 | | | 2017 | | | 变化 |
(百万美元) | | | 占销售额的百分比 | | | 占销售额的百分比 | | 2018年与2017年 |
| | | | | | | | |
再加工产品 | | $ | 320.6 | | 79.4 | % | | $ | 287.2 | | 79.6 | % | | $ | 33.4 | |
电话服务 | | 83.0 | | 20.6 | % | | 73.7 | | 20.4 | % | | 9.4 | |
销售总额 | | 403.6 | | 100.0 | % | | 360.9 | | 100.0 | % | | 42.7 | |
再加工产品 | | 130.9 | | 32.4 | % | | 115.8 | | 32.1 | % | | 15.1 | |
电话服务 | | 51.2 | | 12.7 | % | | 46.5 | | 12.9 | % | | 4.7 | |
销售总成本 | | 182.1 | | 45.1 | % | | 162.2 | | 45.0 | % | | 19.8 | |
毛利 | | 221.6 | | 54.9 | % | | 198.7 | | 55.0 | % | | 22.9 | |
| | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 169.7 | | 42.0 | % | | 152.3 | | 42.2 | % | | 17.4 | |
研发 | | 46.1 | | 11.4 | % | | 41.1 | | 11.4 | % | | 5.0 | |
业务费用共计 | | 215.8 | | 53.5 | % | | 193.4 | | 53.6 | % | | 22.4 | |
| | | | | | | | |
其他费用(收入) | | 1.2 | | 0.3 | % | | (0.5) | | (0.1) | % | | 1.7 | |
| | | | | | | | |
所得税(福利)费用 | | (0.4) | | (0.1) | % | | 20.3 | | 5.6 | % | | (20.7) | |
| | | | | | | | |
净收入(损失) | | $ | 4.9 | | 1.2 | % | | $ | (14.5) | | (4.0) | % | | $ | 19.4 | |
合并结果
销售。截至2018年12月31日止的年度,总销售额增加了4270万美元,至4.036亿美元,达到4.036亿美元,高于2017年12月31日终了年度的3.609亿美元,增幅为4270万美元,增幅为11.8%。我们的销售增长主要是由于单位销售和平均销售价格的增加以及硬件保修收入的增长,但由于GSA问题(“GSA累计销售调整”),2018年第四季度我们的总销售额减少480万美元,部分抵消了这一增长。截至2018年12月31日的年度,产品总销售额增加了3340万美元(11.6%),达到3.206亿美元,达到3.206亿美元,比2017年12月31日终了年度的2.872亿美元增加了2.872亿美元。我们的产品销售增长主要是由于单位销售和平均销售价格的增长,部分抵消了GSA累计销售调整的影响。截至2018年12月31日,截至2018年12月31日的年度,服务收入增加了940万美元(约合940万美元),至8300万美元(约合人民币12.7%),比2017年12月31日终了年度的7,370万美元有所增长,主要原因是,由于我们安装的、可使用的基础和有针对性的销售举措的增长,GSA累计销售调整部分抵消了保修和客户服务收入的增长。汇率对250万美元的销售额产生了轻微的正面影响,使我们的总销售额增长了0.7个百分点,主要原因是欧元、日元和人民币相对于美元的升值。
毛利截至2018年12月31日的年度,公司毛利润增长了2290万美元,至2.216亿美元,增幅为11.5%,至22160万美元。截至2017年12月31日的年度,该公司的利润为1.877亿美元。截至2018年12月31日,该公司的毛利率从2018年12月31日终了年度的55.0%降至54.9%。这一减少主要是由于GSA在2018年第四季度记录的累计销售调整,以及2018年第三季度记录的470万美元库存费用,原因是分析了我们与新产品引进和收购有关的库存储备,增加了我们对过剩和过时库存的储备,但由于新产品引进、制造效率提高和服务收入毛利率提高,我们的计量解决方案的平均销售价格提高,部分抵消了这一减少。
销售、总务和行政费用。2018年12月31日终了年度,销售、一般和行政费用增加了1 740万美元(11.4%),达到1.697亿美元,高于2017年12月31日终了年度的1.523亿美元。这一增加的原因是,主要是由于我们的全球销售人员人数增加,销售增加导致佣金费用增加,以及与执行欧洲联盟一般数据保护条例有关的全球系统费用增加。截至2018年12月31日,SG&A支出占销售额的比例为42.0%,而截至2017年12月31日的年度为42.2%。
研发费用。截至2018年12月31日的年度,CCT研发费用增加了500万美元(约合12.2%),达到4610万美元,比2017年12月31日终了年度的4,110万美元增加了4,110万美元。研究和开发费用增加的主要原因是,由于工程人员数量增加,以及与我们产品的购置和新的生产工具有关的无形资产摊销增加,补偿费用增加。
其他费用(收入)2018年12月31日终了年度的其他支出为120万美元,而2017年12月31日终了年度的其他收入为50万美元。造成这一变化的主要原因是2018年第四季度记录的50万美元估算利息支出涉及GSA累计销售调整以及汇率对以其他货币计价的子公司当前公司间账户余额的影响。
所得税(福利)费用.2018年12月31日终了年度的所得税补贴为40万美元,而2017年12月31日终了年度的所得税支出为2030万美元。这一变化主要是由于2017年12月31日终了年度的所得税支出增加,这与2017年美国减税和就业法案(“美国减税和就业法案”)有关。
2017年12月22日,美国颁布了“美国减税和就业法案”,对现行法律进行了重大修改。我们遵循了“证券交易委员会(SEC)工作人员会计公报118(SAB 118)”中的指导意见,其中就财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题740、所得税(“FASB ASC Topic 740”)的适用提供了进一步的澄清,如果一家公司没有得到必要的信息,编制或分析了合理详细的必要信息,以完成“美国减税和就业法案”实施期间的某些所得税影响的会计核算。因此,根据“美国减税和就业法案”,我们在2017年第四季度,即立法颁布期间,记录了1,940万美元的额外所得税支出。根据我们当时的最佳估计和指引,这一千九百四十万元临时款额中,与当然认为遣返外国收入有关的过渡税部分为1,740万元。
随着SAB 118重计量期间发布更多指导意见,我们完成了过渡税分析,导致2018年第四季度我们的所得税福利减少100万美元,递延税资产减少180万美元,原因是对被视为遣返外国收入的当然遣返的过渡税进行了调整。
净收入(亏损)。2018年12月31日终了年度的净收入为490万美元,而2017年12月31日终了年度的净亏损为1 450万美元,反映了上述因素的影响。
流动性与资本资源
现金和现金等价物从2018年12月31日的1.088亿美元增加到2019年12月31日的1.336亿美元,增加了2 490万美元。增加的主要原因是业务活动和筹资活动提供的现金净额,部分由投资活动使用的现金净额抵销。
经营活动的现金流量是我们的主要流动资金来源。在截至2019年12月31日的一年中,我们从运营中获得了3250万美元的正现金流,而2018年12月31日终了的年度则为630万美元。增加的主要原因是2019年第四季度记录的非现金减值费用,以及周转资本的变化,主要包括应收账款减少、全球服务服务负债增加和未赚取的服务收入;库存增加部分抵消了这一增加。
2019年12月31日终了年度用于投资活动的现金流量为930万美元,而2018年12月31日终了年度的现金流量为5 580万美元。造成这一变化的主要原因是,在2018年12月31日终了年度,我们为收购2710万美元支付了现金,我们在Present4D上进行了180万美元的股权投资,以及净购买了1400万美元的美国国库券,而在2019年12月31日终了的一年中则没有这样的活动。
2019年12月31日终了年度和2018年12月31日终了年度筹资活动提供的现金流量分别为220万美元和1 980万美元。减少的主要原因是,与前一年相比,2019年12月31日终了年度与行使股票期权有关的股票发行收益减少,与我们最近在2019年12月31日终了年度的收购有关而支付的或有考虑增加,以及在2019年12月31日终了年度增加了与股票裁决净份额结算有关的税款。
在我们的现金和现金等价物中,截至2019年12月31日,外国子公司持有8930万美元。2017年12月22日,美国颁布了“美国减税和就业法案”,对现行法律进行了重大修改,其中包括对强制遣返外国收入征收过渡税。尽管美国税法发生了变化,但我们目前的意图是将这些资金无限期地再投资于我们的海外业务,因为我们需要现金来为正在进行的业务提供资金。
2008年11月24日,我们的董事会批准了一项价值3000万美元的股票回购计划。随后,在2015年10月,我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3 000万美元增加到5 000万美元。2018年12月,我们的董事会授权管理层利用2019年1月1日开始的股票回购计划,维持我们已发行和流通股的数量,以解决股票期权操作和限制股票单位结算的稀释影响。股票回购计划的收购可按证券法和其他法律要求允许的现行价格不时进行,并视市场条件和本计划下的其他因素而定。股票回购计划可以随时停止。没有任何期限或其他限制的期限,我们可以回购股票的计划。在截至2019、2018年和2017年12月31日的计划中,我们没有回购股票。截至2019年12月31日,我们已获授权根据现有的股票回购计划,回购董事会授权的5000万美元中的1,830万美元。
我们相信,我们的营运资金和预计的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的长期流动性运营需求。
我们没有表外安排。
合同义务和商业承诺
我们是设备资本租赁的一方,最初期限为36至60个月,以及其他不可取消的经营租赁。截至2019年12月31日,这些债务列示如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间支付的款项 | | | | | | | | |
合同义务 | | 共计 | | | | 1至3年 | | 3至5年 | | >5年 |
业务租赁债务 | | $ | 22,173 | | | $ | 7,188 | | | $ | 7,065 | | | $ | 5,549 | | | $ | 2,371 | |
资本租赁债务 | | 799 | | | 355 | | | 401 | | | 43 | | | $ | — | |
购买义务 | | 54,169 | | | 52,640 | | | 1,529 | | | — | | | — | |
过渡税负债 | | 12,247 | | | 1,166 | | 2,333 | | 5,103 | | 3,645 |
其他义务 | | 733 | | | 733 | | | — | | | — | | | — | |
共计 | | $ | 90,121 | | | $ | 62,082 | | | $ | 11,328 | | | $ | 10,695 | | | $ | 6,016 | |
我们在正常的业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖60至120天的生产需求,以及在整个产品生命周期和保修承诺中为客户提供服务所需的材料。截至2019年12月31日,我们约有5,260万美元的采购承诺,预计将在未来12个月内兑现。为了确保为新产品的推出做好准备,我们还有150万美元的长期承诺,用于12个月后交付的采购。在2017年第四季度,我们记录了1,740万美元的临时数额,这与我们根据“美国减税和就业法案”增加的税收有关,该法案涉及对我们的外国子公司的收入进行强制性的视为遣返,或过渡税。2018年第四季度,在完成对我们外国子公司的收益和利润的分析以及利用外国税收抵免后,我们将一次性过渡税的暂定估计数减少了280万美元。减少的180万美元与我们递延税资产的变动有关,100万美元是2018年第四季度记录的所得税福利。我们在2018年和2019年支付了首批两笔过渡税,并将在未来六年支付剩余的债务。表中所列的其他债务主要是与购置有关的估计应支付的70万美元。
通货膨胀率
近年来,通货膨胀并没有对我们的经营结果产生实质性影响,我们也不认为通货膨胀会对我们2020年的运营产生实质性影响。
关键会计政策
在编制合并财务报表时,我们的管理层必须对报告的资产、负债、收入和支出数额作出影响,并披露或有资产和负债。我们的估计依据是历史经验,以及在这种情况下被认为是合理的各种其他因素,其结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。其中一些判断可能是主观和复杂的,因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计数字不同。虽然我们的管理层所作的任何估计或假设可能有其他合理的估计或假设,但我们认为,鉴于目前的事实和情况,采用任何其他合理估计或假设对财务报表产生重大影响是不大可能的。
针对SEC发布的财务报告FR-60,“关于披露关键会计政策的指导意见”,我们选择了我们的关键会计政策,以解释我们计算中使用的方法,以及与我们的财务状况可能受到的影响有关的任何固有的不确定性。下面讨论的关键政策是我们确认收入、超额和过时库存准备金、所得税、担保准备金、商誉减值、企业合并和基于股票的补偿。这些政策影响流动资产、流动负债和经营成果,因此对评估我们的财务和经营状况至关重要。这些政策涉及某些假设,如果不正确,可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
收入确认
对于具有多项履约义务的安排,即在一项能够区分的安排中所作的承诺,我们根据其相对独立的销售价格(“SSP”)将收入分配给所有不同的履约义务。在可用时,我们使用可观察的价格来确定SSP。当没有可观察到的价格时,就建立SSP,以反映我们对履约义务的销售价格的最佳估计,如果这些债务定期单独出售的话。
与我们的测量和成像设备及相关软件有关的收入通常在从我们的设施装运时或在按照商定的装运条件确定的交付到客户位置时确认,此时我们有权获得付款,所有权和控制权已移交给客户。向客户收取的与产品分配有关的费用列为收入。我们保证我们的产品在设计、材料和工艺方面有一年的缺陷。在产品发运时记录与保修费用有关的估计未来费用的备抵。我们单独出售延期保证。延期保修收入在保修期内以直线确认.与延期保证有关的费用确认为已发生的费用。只有在不需要软件的进一步重大生产、修改或定制,以及所有权的风险和回报传递给客户时,才能确认软件销售的收入。这些软件安排一般包括短期维护,被认为是合同后支持(PCS),这被认为是一项单独的性能义务。我们通常建立一个独立的销售价格为这PCS组件的基础上,我们的维修更新率。维修更新,当出售时,在维护协议的期限内以直线确认.销售综合支助、培训和技术咨询服务所产生的收入确认为提供这种服务,并在服务业绩之前收费时予以推迟。产品和服务的付款是在控制权转让或服务交付开始后的短时间内收取的(视情况而定)。收入不包括与销售有关的税收。
超额和过时库存准备金
由于最终将实现的库存价值无法确切地确定,我们依靠过去的销售历史和未来的销售预测来为确定储备提供依据。如果我们已经从市场上撤回了这些产品,或者在过去的12个月中没有产品的销售,并且没有预测未来12个月的销售情况,那么库存就被认为是潜在的过时产品。如果库存数量超过预期剩余使用量的12个月,则认为库存可能过剩。然后对产生的过时和多余部件进行审查,以确定是否存在替代使用或未来需要。未确定当前或未来使用情况的项目保留的金额相当于此类库存的先入先出成本的100%。我们的产品受到技术变化的影响,这些技术可能会使我们的产品或部件过时或缺乏竞争力,这可能会增加我们对储备的历史规定。
所得税
我们定期检讨我们的递延税项资产,以评估其可收回性,根据预期的未来转易递延税负债,预测未来应课税收入,以及我们可能采用的税务规划策略,以利用这些资产,包括净经营亏损结转。根据可收回的正面和负面证据,我们就我们经营的征税管辖区的递延资产净额订定估值免税额,除非我们“更有可能”透过上述方法收回该等资产。我们对评估免税额需求的评估,在很大程度上取决于我们实现盈利能力,以及我们预测和实现未来应税收入预测的能力。
在确定我们在全球范围内对所得税的规定时,需要作出重要的判断。在经营全球业务的一般过程中,有许多交易的最终税收结果是不确定的。我们对所得税作出规定时,尽管认为纳税状况是完全可支持的,但仍有某些职位不符合FASB ASC主题740所述的最低概率门槛,这是一种更有可能在适用的征税当局审查后维持的税收状况。在正常的业务过程中,我们受到各种联邦、州和外国税务机关的审查。我们会定期评估这些考试的可能结果,以及日后的任何考试,以决定我们的入息税拨款是否足够。我们评估可能作出调整的可能性和数额,并调整所得税规定、当前的税收负债和递延税,这些调整是在查明导致修订的事实的时期内进行的。
保证准备金
我们在销售时,根据对保修期内可能发生的修理费用的估计,确定了包括我们产品初始购买价格在内的一年保修责任。保修期是以安装-月为每个主要的产品组。保修准备金包括在所附的综合资产负债表中的应计负债中。保修费用是通过计算每个产品组在前期的实际总维修费用和确定每个安装月的修理费率来估算的。此修复率乘以每个产品组的安装月保修月数,以确定该期间的保修费用。我们评估我们在每一期间结束时的保修费用,使用每个主要产品组的每个安装月的估计费用、保修下的单位数量以及每个单元将被保修的剩余月数。我们有一个新的产品介绍和现有产品的改进历史,这可能会导致意外的问题,增加我们的保修成本。虽然这些开支历来都在预期之内,但我们不能保证这种情况在将来会继续下去。
商誉减损
商誉是指企业收购的超额成本超过所收购净资产的公允价值。我们不摊销商誉;然而,我们每年进行一次年度审查,如果存在潜在损害指标(即报告单位的公允价值低于账面价值),则更频繁地确定记录的商誉或无限期无形资产的账面价值是否受损。
我们改变了2019年年度商誉测试的时间安排,以配合我们最新的战略计划和年度预算流程。因此,截至2019年12月10日,我们进行了记录商誉减值的年度定量测试。作为这项测试的结果,每个光子学报告单位的估计公允价值,包括仪器联合公司、LLC d/b/a Nutfield技术公司(“Nutfield”)、激光控制系统有限公司(“激光控制系统”)和Lanmark Controls公司承认的商誉。(“Lanmark”)收购和3D设计报告部门(包括通过收购Opto-Tech SRL及其子公司Open Technologies SRL(统称为“Open Technologies”)而确认的商誉)被确定明显低于此类报告部门的账面价值,表明存在全部损失。这一缺陷主要是由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化。
每个时期,我们的任何一个报告单位,我们可以选择进行定性评估,以确定是否有必要进行两步定量商誉损害测试。如果我们认为,根据我们的定性评估,含有商誉的报告单位的公允价值不可能低于其账面价值,那么就没有必要进行商誉减值量化测试。如果我们选择绕过定性评估方案,或者如果进行了定性评估,导致公司无法得出包含商誉的报告单位的公允价值大于其账面价值的结论,我们将进行商誉减值定量测试。采用折现现金流法和市场法计算报告单位的公允价值,并将公允价值与报告单位的账面金额进行比较,进行商誉减值定量检验。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,我们将损害报告单位与其公允价值相比的超额商誉,而不应降低到零以下。管理层得出结论,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,没有出现商誉减损。
业务合并
我们根据收购日的公允价值,将购买考虑的公允价值分配给所获得的资产和承担的负债。购买价公允价值超过所购资产和承担的负债公允价值的部分记作商誉。在确定所获得资产和假定负债的公允价值时,管理层作出了重要的估计和假设,特别是在无形资产方面。无形资产估值的关键估计数包括但不限于预期未来现金流量,其中包括考虑未来增长率和利润率、客户自然减员率、技术和品牌意识的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率。在对收入进行估值时也作出了重要的估计,这代表着根据业绩标准的满意程度向前业主支付报酬的安排。公允价值估计是基于管理层认为市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。在企业合并中记录的金额可能在计量期间内发生变化,即从购置之日起不超过一年的期间,因为可以获得关于购置日现有条件的补充信息。
股票补偿
我们使用适用于股票期权、限制性股票、限制性股票单位和基于业绩的奖励给董事和员工的股票支付的会计准则来衡量和记录补偿费用。股票期权的公允价值,包括业绩奖励,不受市场条件的影响,采用Black-Soles期权定价模型确定。采用蒙特卡罗模拟估值模型,在批出之日对受限制股票单位和具有市场条件的股票期权的公允价值进行了估计。布莱克-斯科尔斯模型和蒙特卡罗模拟估值模型包含了关于股票价格波动、期权或奖励的预期寿命、无风险利率和股利收益率的假设。在评估我们的股票期权时,需要作出重要的判断,以确定我们普通股的预期波动性和个人在行使股票期权之前持有股票期权的预期寿命。股票期权的预期波动是基于我们自己的普通股的历史波动和隐含波动,而具有市场条件的受限股票单位的波动是基于我们自己股票的历史波动和我们定义的同行集团内的公司股票的波动。股票期权的预期寿命是根据期权授予的历史实际期限和对该期权剩余合同期内未来活动的估计得出的。虽然波动率和估计寿命是在股票期权授予日期之后不承担变化风险的假设,但这些假设可能难以衡量,因为它们是基于历史经验的未来预期。此外,我们的预期波动性和预期寿命在未来可能会发生变化,这可能会大幅改变未来股票期权授予日期的公允价值,最终也会改变股票期权授予日期的公允价值。, 我们记录的费用。在没有市场条件的情况下,受限制股票的公允价值(包括业绩奖励)是根据授予之日我们普通股的当前市场价格估算的。我们选择考虑与服务条件为基础的奖励有关的没收发生.
我们为股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和业绩奖励支付必要的服务期限。对于只有服务条件的奖励,我们使用直线法对整个奖励所需的服务期进行基于股票的补偿。对于具有业绩和服务条件的奖励,考虑到我们满足业绩条件的概率,我们在每一个单独归属部分的必要服务期内,以股票为基础的补偿费用。此外,我们的费用奖励与市场条件,在三年的归属期,无论获奖最终获得的价值。
此外,从2018年10月开始,我们的非雇员董事可以根据2014年股权激励计划和2018年非雇员董事递延薪酬计划,选择以递延股权单位的形式支付其年度现金保留人和年度权益保留人。每个递延股代表在非雇员董事与公司离职时获得我们普通股一股的权利。在服务期间,我们记录与我们的递延股票单位有关的补偿费用。
最近采用的会计准则的影响
2016年2月,财务会计准则委员会发布了第2016-02号“租约”(主题842)(“ASU 2016-02”)的“会计准则更新”,目的是通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性,使财务报表用户能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。ASU No.2018-11,租约(主题842):有针对性的改进,由FASB于2018年7月发布,允许采用累积效应调整过渡方法。我们采用了从2019年1月1日起生效的ASU 2016-02,采用了累积效应调整过渡方法,从而在我们截至2019年12月31日的综合资产负债表上确认了1 840万美元的经营租赁使用权资产、1 960万美元经营租赁的租赁负债、80万美元的财产和设备租赁负债、80万美元的融资租赁净额和作为承租人的融资租赁80万美元的租赁负债。我们根据过渡条款选择了一些实用的权宜之计,以(一)在评估会计处理时允许非租赁部分与相关租赁组成部分合并,(二)应用修改后的回顾性采用方法,利用简化的过渡选项,使我们能够继续在FASB ASC主题840中应用遗留指南,包括其披露要求,包括其披露要求,在采用年份提出的比较期内,以及(三)在确定租赁期限(即,在考虑延长或终止租赁和购买标的资产的选择时)和评估我们的使用权-使用资产的损害时,使用事后的方法。ASU 2016-02的通过也要求我们包括任何初始的直接费用。, 这是在使用权资产中,如果没有获得租约就不会发生的增量成本。在我们通过本指南时确认这些费用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,“无形商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”),其目的是通过从商誉损害测试中删除步骤2来简化随后的商誉计量。在新的指导下,我们通过比较报告单位的公允价值和账面金额来进行商誉减值测试。减值费用按账面金额超过报告单位公允价值的数额确认,但以分配给报告单位的商誉数额为限。新指南还取消了对任何账面金额为零或为负数的报告单位的要求,即如果未通过定性评估,就必须执行商誉减损测试的第2步。我们在2019年12月31日终了的财政年度的年度减值测试中采用了本指南。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计准则的影响
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,“金融工具-信贷损失”(主题326):“金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”),其中要求计量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13以及随后对ASU 2016-13的相关修正,将现有的已发生损失减值模型替换为要求使用前瞻性信息计算信用损失估计数的预期损失模型。它还消除了临时减值以外的其他概念,并要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失通过信贷损失备抵记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少。这些变化将导致更早地确认信贷损失。自2020年1月1日起,我们通过了ASU 2016-13,新指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
外汇敞口
我们在美国以外的地区经营着很大一部分业务。在2019年,我们60%的收入是用外币开具发票的,我们很大一部分的运营费用是用外币支付的。截至2019年12月31日,我们41%的资产以外币计价。美元与这些外币之间的汇率波动,可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响,特别可能导致外汇损益。未来汇率波动对我们业务结果的影响无法准确预测,因为对各种货币的敞口不断变化,所有外币对美元和所涉货币的反应并不相同,尽管我们最重要的风险敞口是欧元、瑞士法郎、日元和巴西雷亚尔。如果我们的非美元收入在未来国际销售收入中所占的比例有所增加,我们可能会面临与汇率波动相关的风险。我们意识到资产负债表外的金融工具可以用来对冲外汇汇率的风险敞口,包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而,我们过去没有使用过这类工具,2019年、2018年或2017年也没有使用过这类工具。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
法罗技术公司
关于财务报表的意见
我们审计了法罗技术公司的合并资产负债表。(a佛罗里达州公司)和子公司(“公司”),截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日,截至2019年12月31日的三年期间,相关的综合业务报表、综合(亏损)收入、股东权益和现金流量报表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,根据2013年内部控制-Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的综合框架-确定的标准,审计了截至2019年12月31日该公司对财务报告的内部控制,我们于2020年2月19日的报告中表达了无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述,由于采用“会计准则”编纂主题842“租约”,公司在2019年改变了租赁会计核算方法。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,这些事项包括:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
超额和过时库存准备金
如财务报表附注1所述,利用公司过去的销售历史和未来的销售预测来确定过剩和过时库存的准备金。如果产品已经退出市场,或者该产品在过去12个月中没有销售,并且该产品在未来12个月内没有销售预测,那么库存就被认为是潜在的过时产品。如果手头的数量超过预期未来销售的12个月,库存将被认为是潜在的过剩。然后对产生的过时和多余的项目进行审查,以确定是否存在替代用途,而没有标识的当前或未来用途的项目被保留的金额相当于库存的先入先出成本的100%。我们确定了过剩和过时库存的准备金a。s一个关键的审计问题。
我们确定过剩和过时库存准备金是一项关键审计事项的主要考虑因素是,由于管理层分析中的重大判断,估计不确定性的风险很高,其中包括管理层对已查明的潜在过剩和过时库存的目前和未来使用情况的评估。管理层的评估以质量和数量因素为基础,例如竞争对手的影响、竞争产品的影响、产品市场的接受程度、新产品的推出、产品的失败、对材料的依赖,以及管理层在评估过剩和过时的库存时所评估的其他考虑因素。
除其他外,我们与超额和过时库存准备金有关的审计程序包括:
•我们测试了与超额和过时储备有关的关键控制措施的设计和运作效果。
•我们通过重新计算前12个月的使用情况,并评估预测销售的合理性,对超额和过时储备中的现期库存进行了计算。
•我们测试了管理层所作的重要假设,即不保留潜在的过剩和过时的库存。作为我们程序的一部分,我们获得和检查了确证的信息,以支持对未来使用的预期,其中包括对未来销售的预测、对产品修理率的评估、外地杰出产品以及更换零件的需要等证据。我们还询问,是否有任何未完成的客户定购单,或任何其他有关证据,以证实管理层的断言(视情况而定)。
所得税
如财务报表附注12所述,该公司是一家多国公司,在美国和许多外国管辖区须缴纳所得税。公司的有效税率直接受到复杂的税收法律法规的应用的影响,这些法律和法规在很大程度上取决于全球收益或亏损的地理组合、其经营所在的每个国家或地区的税收法规以及税收抵免和结转损失的可得性。此外,在国内和外国法域,递延税资产的可收回性取决于可收回性的正面和负面证据的权重,其中包括未来递延税负债的反转、未来应纳税收入的预测和税收规划战略。我们将所得税支出(福利)和递延税资产和负债确定为一项重要的审计事项。
我们确定递延税资产和负债的所得税费用(福利)以及估价和可收回性是一项关键的审计事项,主要考虑因素是该公司在许多外国法域的多国存在,以及各种复杂的税务法律和条例。这些规则可根据管辖权进行解释,并可能涉及重大的管理判断。此外,估计不确定性的风险很高,原因是与在管辖范围内确定或撤销递延税资产的估值备抵有关的重大管理判断,这种判断可能基于关于递延税资产可收回性的各种形式的正面和负面证据。
我们与所得税费用(福利)和递延税资产及负债数额有关的审计程序除其他外包括:
•我们测试了有关所得税规定和递延税资产及负债数额的关键控制措施的设计和运作效果。我们还测试了管理层对定性和定量评估津贴分析的完整性和准确性的控制。
•我们邀请来自会员公司的外国税务专业人员评估重要的所得税状况,并对其完整性和准确性进行计算。此外,我们还将税收准备金计算与相关会计记录、纳税申报表和其他证据文件进行了核对。
•我们邀请了该公司的国际税务专家来检验公司对其全球收益或亏损的地理组合的假设。作为这些程序的一部分,我们注意到公司的收益或亏损的地域组合是根据合格方进行的第三方转让定价研究计算的。
•我们根据从管理层收到的支持余额的证据,测试了该公司对其在每个管辖区的递延税资产可收回性的分析。
/s/均富有限责任公司
自2004年以来,我们一直担任公司的审计师。
佛罗里达州奥兰多
2020年2月19日
法罗技术公司及附属公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
(除股票和每股数据外,以千计) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 133,634 | | | $ | 108,783 | |
短期投资 | | 24,870 | | | 24,793 | |
应收账款净额 | | 76,162 | | | 88,927 | |
存货净额 | | 58,554 | | | 65,444 | |
预付费用和其他流动资产 | | 28,996 | | | 28,795 | |
流动资产总额 | | 322,216 | | | 316,742 | |
非流动资产: | | | | |
厂房和设备,净额 | | 26,954 | | | 30,417 | |
经营租赁使用权资产 | | 18,418 | | | — | |
善意 | | 49,704 | | | 67,274 | |
无形资产,净额 | | 14,471 | | | 33,054 | |
服务和销售演示清单,净额 | | 33,349 | | | 39,563 | |
递延所得税资产净额 | | 18,766 | | | 14,719 | |
其他长期资产 | | 2,964 | | | 4,475 | |
总资产 | | $ | 486,842 | | | $ | 506,244 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 13,718 | | | $ | 20,093 | |
应计负债 | | 38,072 | | | 36,327 | |
应付所得税 | | 5,182 | | | 5,081 | |
未获服务收入的当期部分 | | 39,211 | | | 32,878 | |
客户存款 | | 3,108 | | | 3,144 | |
租赁责任 | | 6,674 | | | — | |
流动负债总额 | | 105,965 | | | 97,523 | |
未赚取的服务收入-减去当期部分 | | 20,578 | | | 15,505 | |
租赁负债-减去当期部分 | | 13,698 | | | — | |
递延所得税负债 | | 357 | | | 736 | |
应付所得税-减去当期部分 | | 13,177 | | | 12,247 | |
其他长期负债 | | 1,075 | | | 3,624 | |
负债总额 | | 154,850 | | | 129,635 | |
承付款和意外开支-见附注13 | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股票面价值$0.01, 10,000,000授权的股份;无发 | | — | | | — | |
普通股票面价值$0.001, 50,000,000授权的股份;18,988,379, 18,676,059发放;17,576,618和17,253,011分别未付 | | 19 | | | 19 | |
额外已付资本 | | 267,868 | | | 251,329 | |
留存收益 | | 112,879 | | | 175,353 | |
累计其他综合损失 | | (17,399) | | | (18,483) | |
国库普通股,按成本计算-1,411,761股份和1,423,048分别 | | (31,375) | | | (31,609) | |
股东权益总额 | | 331,992 | | | 376,609 | |
负债和股东权益合计 | | $ | 486,842 | | | $ | 506,244 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
法罗技术公司及附属公司
综合业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
(除股票和每股数据外,以千计) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
销售 | | | | | | |
产品 | | $ | 289,679 | | | $ | 320,584 | | | $ | 287,248 | |
服务 | | 92,086 | | | 83,043 | | | 73,669 | |
销售总额 | | 381,765 | | | 403,627 | | | 360,917 | |
销售成本 | | | | | | |
产品 | | 133,246 | | | 130,876 | | | 115,761 | |
服务 | | 50,387 | | | 51,198 | | | 46,474 | |
销售总成本 | | 183,633 | | | 182,074 | | | 162,235 | |
毛利 | | 198,132 | | | 221,553 | | | 198,682 | |
营业费用 | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 177,378 | | | 169,717 | | | 152,299 | |
研发 | | 44,175 | | | 46,082 | | | 41,061 | |
减值损失 | | 35,213 | | | — | | | — | |
业务费用共计 | | 256,766 | | | 215,799 | | | | 193,360 | |
(损失)业务收入 | | (58,634) | | | 5,754 | | | 5,322 | |
其他费用(收入) | | | | | | |
利息收入 | | (714) | | | (429) | | | (319) | |
其他费用(收入),净额 | | 2,313 | | | 1,139 | | | (190) | |
利息费用 | | 781 | | | 486 | | | 4 | |
(损失)所得税前收入(福利) | | (61,014) | | | 4,558 | | | 5,827 | |
所得税费用(福利) | | 1,133 | | | (372) | | | 20,343 | |
净(损失)收入 | | $ | (62,147) | | | $ | 4,930 | | | $ | (14,516) | |
每股净收入(亏损)-基本收入 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | |
每股净(亏损)收益-稀释后 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | |
加权平均股份-基本 | | 17,383,415 | | | 17,043,167 | | | 16,711,534 | |
加权平均股份-稀释 | | 17,383,415 | | | 17,348,456 | | | 16,711,534 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
法罗技术公司及附属公司
综合(损失)收入报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净(损失)收入 | | $ | (62,147) | | | $ | 4,930 | | | $ | (14,516) | |
货币换算调整,扣除所得税 | | 1,084 | | | (10,661) | | | 16,739 | |
综合(损失)收入 | | $ | (61,063) | | | $ | (5,731) | | | $ | 2,223 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
法罗技术公司及附属公司
股东权益合并报表
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累积 其他 综合 损失 | | 共同 股票 国库 | | 共计 |
| | | | | | 额外 已付 资本 | | 留存收益 | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除共享数据外) | | 股份 | | 数额 | | | | | | | | | | |
2017年1月1日结余 | | 16,680,791 | | | $ | 18 | | | $ | 212,602 | | | $ | 183,436 | | | $ | (24,561) | | | $ | (31,838) | | | $ | 339,657 | |
净损失 | | | | | | | | (14,516) | | | | | | | (14,516) | |
货币换算调整,扣除所得税 | | | | | | | | | | 16,739 | | | | | 16,739 | |
激励计划下的限制性股票发行与基于股票的薪酬 | | 19,881 | | | | | 6,450 | | | | | | | | | 6,450 | |
行使股票期权,扣除为雇员缴税而预扣的股份 | | 86,994 | | | | | 3,284 | | | | | | | | | 3,284 | |
重新发行国库券 | | 9,218 | | | | | 281 | | | | | | | 29 | | | 310 | |
ASU 2016-09年度通过的累积影响 | | | | | | 438 | | | (296) | | | | | | | 142 | |
2017年12月31日 | | 16,796,884 | | | $ | 18 | | | $ | 223,055 | | | $ | 168,624 | | | $ | (7,822) | | | $ | (31,809) | | | $ | 352,066 | |
净收益 | | | | | | | | 4,930 | | | | | | | 4,930 | |
货币换算调整,扣除所得税 | | | | | | | | | | (10,661) | | | | | (10,661) | |
激励计划下的限制性股票发行与基于股票的薪酬 | | 15,960 | | | | | 7,620 | | | | | | | | | 7,620 | |
行使股票期权,扣除为雇员缴税而预扣的股份 | | 382,957 | | | 1 | | | 17,027 | | | | | | | | | 17,028 | |
重新发行国库券 | | 57,210 | | | | | 3,627 | | | | | | | 200 | | | 3,827 | |
2014-09年度ASU通过的累积影响 | | | | | | | | | | | $ | 1,799 | | | | | | | | | 1,799 | |
2018年12月31日 | | 17,253,011 | | | $ | 19 | | | $ | 251,329 | | | $ | 175,353 | | | $ | (18,483) | | | $ | (31,609) | | | $ | 376,609 | |
净损失 | | | | | | | | (62,147) | | | | | | | (62,147) | |
货币换算调整,扣除所得税 | | | | | | | | | | 1,084 | | | | | 1,084 | |
激励计划下的限制性股票发行与基于股票的薪酬 | | 88,606 | | | | | 11,071 | | | | | | | | | 11,071 | |
行使股票期权,扣除为雇员缴税而预扣的股份 | | 224,214 | | | | | | 5,468 | | | | | | | | | | 5,468 | |
重新发行国库券 | | 10,787 | | | | | | | | | | | | 234 | | | 234 | |
ASU 2016-02通过的累积影响 | | | | | | | | | | (327) | | | | | | | | (327) | |
2019年12月31日结余 | | 17,576,618 | | | $ | 19 | | | $ | 267,868 | | | $ | 112,879 | | | $ | (17,399) | | | $ | (31,375) | | | $ | 331,992 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
法罗技术公司及附属公司
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金流量: | | | | | | |
业务活动: | | | | | | |
净(损失)收入 | | $ | (62,147) | | | $ | 4,930 | | | $ | (14,516) | |
调整数,将净(损失)收入与业务活动提供的现金净额对账: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 18,516 | | | 18,313 | | | 16,588 | |
股票期权及受限制股票单位的补偿 | | 11,071 | | | 7,620 | | | 6,450 | |
坏账准备金 | | 2,090 | | | 907 | | | 370 | |
资产处置损失 | | 2,639 | | | 192 | | | 451 | |
多余和过时库存的备抵
| | 16,886 | | | 5,757 | | | 1,734 | |
商誉减损 | | 21,233 | | | — | | | — | |
后天无形资产的损害 | | 10,548 | | | — | | | — | |
附属机构贷款减值 | | 549 | | | — | | | — | |
递延所得税(福利)费用 | | (6,304) | | | 689 | | | (1,740) | |
经营资产和负债的变化: | | | | | | |
(增加)减少: | | | | | | |
应收账款净额 | | 10,406 | | | (15,995) | | | (6,766) | |
盘存 | | (4,136) | | | (20,532) | | | (10,926) | |
预付费用和其他资产 | | 1,188 | | | (11,310) | | | (253) | |
增加(减少): | | | | | | |
应付帐款和应计负债 | | (2,518) | | | 11,195 | | | 1,103 | |
应付所得税 | | 1,041 | | | (3,286) | | | 20,011 | |
客户存款 | | (30) | | | 513 | | | (461) | |
未获服务收入 | | 11,436 | | | 7,330 | | | (1,690) | |
经营活动提供的净现金 | | 32,468 | | | 6,323 | | | 10,355 | |
投资活动: | | | | | | |
购买投资 | | (50,000) | | | (47,000) | | | (33,000) | |
出售投资收益 | | 50,000 | | | 33,000 | | | 65,000 | |
购置财产和设备 | | (6,675) | | | (11,021) | | | (8,970) | |
支付内部资本化专利 | | (2,118) | | | (1,900) | | | (2,377) | |
取得业务,扣除收到的现金后 | | — | | | (27,067) | | | (5,596) | |
其他 | | (549) | | | (1,786) | | | — | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | (9,342) | | | (55,774) | | | 15,057 | |
筹资活动: | | | | | | |
资本租赁付款 | | (358) | | | (157) | | | (108) | |
支付购置的或有代价 | | (3,101) | | | (888) | | | (521) | |
支付与净股本结算有关的税款 | | (2,199) | | | — | | | — | |
发行与股票期权有关的股票所得收益 | | 7,901 | | | 20,855 | | | 3,594 | |
筹资活动提供的现金净额 | | 2,243 | | | 19,810 | | | 2,965 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (518) | | | (2,536) | | | 6,414 | |
现金和现金等价物增加(减少) | | 24,851 | | | (32,177) | | | 34,791 | |
年初现金及现金等价物 | | 108,783 | | | 140,960 | | | 106,169 | |
现金及现金等价物,年底 | | $ | 133,634 | | | $ | 108,783 | | | $ | 140,960 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
法罗技术公司及附属公司
合并财务报表附注
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
(以千计,但股票和每股数据除外,或另有说明)
1. 重要会计政策摘要
业务说明-Faro技术公司及其子公司(统称为“法罗”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)设计、开发、制造、销售和支持软件驱动、三维(“3D”)测量和成像解决方案。该技术允许在生产和质量保证过程中对零件和复杂结构进行高精度的三维测量、成像和比较。我们的设备用于检查部件和组件、快速成型、逆向工程、记录大体积或三维结构、测量和建造以及调查和重建事故现场或犯罪现场。我们通过直接销售力量销售我们的大部分产品,涉及广泛的客户,包括制造、工业、建筑、测量、建筑信息建模、建筑、公共安全鉴证、文化遗产和其他应用。我们的法罗阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器TM、Faro激光投影仪及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影机软件解决方案,提供基于计算机辅助设计(“CAD”)的检查,工厂级统计过程控制,高密度测量,激光引导装配和生产。这些产品将测量、质量检验和逆向工程功能与CAD和3D软件结合起来,以提高生产率,提高产品质量,减少制造过程中的返工和报废,主要支持汽车、航空航天、金属和机械制造及其他工业制造市场的应用。我们的法罗焦点和法罗扫描计划,以及他们的同伴法罗场景,建筑,法罗建造TM和Faro区公共安全取证软件产品,主要用于建筑、工程和建筑以及公共安全市场的各种三维建模、文档和高密度测量应用。我们的Faro ScanArm® 它的配套场景软件还提供了一个完全数字化的工作流程,用于捕捉真实世界的几何学,以增强设计能力,实现创新,并加快设计周期。
自2016年第四季度以来,我们在五个垂直领域开展业务--3D制造、建筑信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取证、3D设计和光子学--并有三个报告部门--3D制造、Construction BIM和新兴垂直部门。正如我们在2019年第三季度表格10-Q的季度报告中所讨论的那样,我们的新管理团队在我们新的首席执行官(“首席执行官”)的领导下,制定并开始为我们的业务实施一项新的全面战略计划。作为我们战略规划过程的一部分,我们确定了需要加强重点或改变的业务领域,以提高我们的效率和成本结构。在2019年第四季度,我们重新评估和重新定义了我们的市场策略,重新调整了我们与客户的营销合作,并重新评估了我们的硬件产品组合。
作为我们新战略计划的一部分,并根据我们同时也是我们的首席运营决策者(CODM)的首席执行官的建议,我们在2019年第四季度取消了我们的垂直结构,并开始将公司重组为一个职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、营销、运营、研究和开发以及一般和行政等领域的职能领导组成,并在统一的单位一级为每个职能分配资源。我们不再有单独的业务部门,或部门经理或垂直领导,他们向CODM报告运营、运营结果或低于公司级别或组件的计划。相反,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估性能.基于这些变化,从2019年第四季度开始,我们将报告作为一个报告部门,开发、制造、市场、支持和销售与基于CAD的检验和统计过程控制软件和3D文档系统集成的基于CAD的质量保证产品。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。
巩固原则—我们的合并财务报表包括Faro技术公司的账目。及其子公司,所有这些都是全资拥有的。公司间的所有交易和余额都已被取消。我们的外国子公司的财务报表按资产和负债期末的有效汇率和各报告期内经营结果的平均汇率折算成美元。财务报表折算产生的调整数作为累计其他综合损失的一个单独部分反映。外汇交易损益计入净收益(亏损)。
收入确认、产品担保和扩展担保合同—收入被确认为合同内的履约义务得到满足,其数额反映了我们期望得到的报酬,以换取履行这些履约义务或独立的销售价格。我们与客户的合同可能包括多项性能义务。对于这类安排,我们根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。在类似的情况下,我们利用销售我们适用的产品和服务给客户的数据进行此分配估计,但软件许可证除外。对于软件许可证,我们使用剩余方法将合同价格分配给与软件许可证相关的性能义务。与我们的测量和成像设备及相关软件有关的收入通常在从我们的设施装运时或在按照商定的装运条件确定的交付到客户位置时确认,此时我们有权获得付款,所有权和控制权已移交给客户。向客户收取的与产品分配有关的费用列为收入。我们保证我们的产品在设计、材料和工艺方面存在缺陷。一年。在产品发运时记录与保修费用有关的估计未来费用的备抵。我们单独出售延期保证。延期保修收入在保修期内以直线确认.与延期保证有关的费用确认为已发生的费用。只有在不需要软件的进一步重大生产、修改或定制,以及所有权的风险和回报传递给客户时,才能确认软件销售的收入。这些软件安排一般包括短期维护,被认为是合同后支持(PCS),这被认为是一项单独的性能义务。我们通常建立一个独立的销售价格为这PCS组件的基础上,我们的维修更新率。维修更新,当出售时,在维护协议的期限内以直线确认.销售综合支助、培训和技术咨询服务所产生的收入确认为提供这种服务,并在服务业绩之前收费时予以推迟。产品和服务的付款是在控制权转让或服务交付开始后的短时间内收取的(视情况而定)。收入不包括与销售有关的税收。
现金及现金等价物—我们认为手头的现金和在金融机构存款的金额,在购买时为现金和现金等价物,到期日为三个月或更短。我们在外国银行的存款总额为美元。89.3百万美元77.5分别截至2019年12月31日和2018年12月31日。
可疑账户应收账款及相关备抵—根据对客户财务状况的评估,向客户提供信贷,一般不需要担保品。应收账款一般在30到90日,并按客户应付的金额列报,扣除可疑账户备抵。超过合同付款条件的未清账户被视为逾期未付。我们根据历史趋势和未来的预期,对应收账款的可收性作出判断。管理部门估计一笔可疑账户备抵,该备抵将贸易应收款毛额调整为可变现净值。可疑账户备抵是根据对所有应收账款可能出现的减值问题和历史核销百分比的分析得出的。当应收帐款无法收回时,我们核销应收帐款,随后收到的此类应收帐款记入可疑账户备抵。我们一般不对过去到期的应收账款收取利息。
盘存—库存按成本或可变现净值的较低部分使用先进先出(FIFO)方法表示。运输和装卸费用在综合业务报表中被列为销售成本的一个组成部分。销售演示库存由销售代表使用的测量和成像设备组成,用于向客户展示我们的产品。管理层希望我们的销售代表能为我们的销售代表提供最多可达三年,将其翻新并作为二手设备转入成品,按成本或可变现净值的较低比例列报。管理部门预计这些翻新后的单位将保留在成品库存中,并在此范围内销售。12按几个月的价格计算,毛利率下降。销售示范库存仍被归类为库存,因为它可供销售,销售前所需的任何翻新都是最低限度的。
服务库存通常用于在客户的单位需要服务或修理并作为培训设备时,向保费保修所涵盖的客户提供临时替代产品。服务库存可供销售;然而,管理层并不期望在12几个月,因此,将库存归类为一项长期资产.我们认为不能出售的培训或维修所用的服务库存以较低的成本或可变现净值转入固定资产,并在其剩余使用寿命内折旧,通常为三年.关于清单的进一步信息,见附注6,“清单”。
超额和过时库存准备金-因为最终将实现的存货价值不能确切地确定,我们依靠过去的销售历史和未来的销售预测来为确定储备提供依据。如果我们已经从市场上撤回了这些产品,或者在过去的12个月中没有产品的销售,并且没有预测未来12个月的销售情况,那么库存就被认为是潜在的过时产品。如果库存数量超过预期剩余使用量的12个月,则认为库存可能过剩。然后对产生的可能过时和多余的部件进行审查,以确定是否存在替代使用或未来需要。没有标识的当前或未来用途的项目保留的金额等于100这种库存的FIFO成本的%。我们的产品受到技术变化的影响,这些技术可能会使我们的产品或部件过时或缺乏竞争力,这可能会增加我们对储备的历史规定。
财产和设备—超过1000美元的财产和设备采购按成本资本化和入账。折旧从资产投入使用之日起,采用直线法计算各类资产的估计使用寿命如下:
| | | | | |
机械、设备和软件 | 2降至5适龄 |
家具和固定装置 | 3转作10适龄 |
租赁权的改进在资产寿命较短或租约的剩余期限内按直线摊销。
折旧费用是$13.0百万美元12.9百万美元12.3分别为2019年、2018年和2017年的百万。加速折旧方法用于所得税目的,而不是账面目的,因此,对相关递延所得税作了适当的准备。截至2019年12月31日和2018年12月31日的主要应计折旧资产余额和累计折旧总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
财产和设备: | | | | |
粉末冶金机械设备 | | 83,900 | | | | 76,048 | |
商品专用家具和固定装置 | | 6,377 | | | | 6,749 | |
2. | | 21,397 | | | | 20,304 | |
成本价;成本价 | | 111,674 | | | | 103,101 | |
成本降低:累计折旧与摊销 | | (84,720) | | | | (72,684) | |
产品、设备、设备、网络 | | 26,954 | | | | 30,417 | |
业务合并—我们根据收购日的公允价值,将购买考虑的公允价值分配给所获得的资产和承担的负债。超过公允价值的购买考虑超过这些资产的公允价值,这些资产和承担的负债记作商誉。在确定所获得资产和假定负债的公允价值时,管理层作出了重要的估计和假设,特别是在无形资产方面。无形资产估值的关键估计数包括但不限于预期未来现金流量,其中包括考虑未来增长率和利润率、客户自然减员率、技术和品牌意识的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率。在对收入进行估值时也作出了重要的估计,这代表着根据业绩标准的满意程度向前业主支付报酬的安排。公允价值估计是基于管理层认为市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。在企业合并中记录的金额可能在计量期间内发生变化,即从购置之日起不超过一年的期间,因为可以获得关于购置日现有条件的补充信息。
商誉和无形资产—商誉是指企业收购的超额成本超过所收购净资产的公允价值。我们不摊销商誉;然而,我们每年进行一次年度审查,如果存在潜在损害指标(即报告单位的公允价值低于账面价值),则更频繁地确定记录的商誉或无限期无形资产的账面价值是否受损。
我们改变了2019年年度商誉测试的时间安排,以配合我们最新的战略计划和年度预算流程。因此,截至2019年12月10日,我们进行了记录商誉减值的年度定量测试。作为这项测试的结果,每个光子学报告单位的估计公允价值,包括仪器联合公司、LLC d/b/a Nutfield技术公司(“Nutfield”)、激光控制系统有限公司(“激光控制系统”)和Lanmark Controls公司承认的商誉。(“Lanmark”)收购和3D设计报告部门(包括通过收购Opto-Tech SRL及其子公司Open Technologies SRL(统称为“Open Technologies”)而确认的商誉)被确定明显低于此类报告部门的账面价值,表明存在全部损失。这$21.2百万美元的减值损失主要是由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化。管理层的结论是不截至2018年12月31日和2017年12月31日的商誉减损。关于善意的进一步信息,见注7,“亲善”。
其他无形资产主要包括专利、现有产品技术和与我们的收购有关的客户关系。其他无形资产在购置之日按公允价值入账,并在其估计使用寿命内摊销。3到20好几年了。截至2019年12月31日和2018年12月31日,不无限期的无形资产。
产品技术和专利是按成本记录的。的产品技术和专利使用直线法计算摊销费用。7到20好几年了。
我们所有无形资产的剩余加权平均摊销期为4好几年了。
由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化,纳特菲尔德、激光控制系统、兰马克和开放技术收购所确认的收购无形资产的估计公允价值被确定为低于这些资产的净账面价值。我们确认了与这些获得的无形资产相关的减值费用$10.52019年百万欧元。关于无形资产的进一步信息,见附注8,“无形资产”。
研究与开发—在获得相关产品的技术可行性之前,在发现新知识和将这一新知识转化为新产品的计划和设计过程中发生的研究和开发费用记为所涉期间的费用。到目前为止,实现相关产品的技术可行性和向客户全面发布之间的时间很短。
保证准备金—我们在出售时为一-根据保修期内可能发生的修理费用的估计,我们的产品的初始购买价格包括年保。保修期是以安装-月为每个主要的产品组。保修准备金包括在所附的综合资产负债表中的应计负债中。保修费用是通过计算每个产品组在前期的实际总维修费用和确定每个安装月的修理费率来估算的。此修复率乘以每个产品组的安装月保修月数,以确定该期间的保修费用。我们评估我们在每一期间结束时的保修费用,使用每个主要产品组的每个安装月的估计费用、保修下的单位数量以及每个单元将被保修的剩余月数。我们有一个新的产品介绍和现有产品的改进历史,这可能会导致意外的问题,增加我们的保修成本。虽然这些开支历来都在预期之内,但我们不能保证这种情况在将来会继续下去。
所得税—我们定期检讨我们的递延税资产,以评估其可收回性,根据预期的未来递延税项资产及负债的逆转,对未来应课税收入的预测,以及我们可能采用的税务规划策略,以利用这些资产,包括净经营亏损结转。根据可收回的正面和负面证据,我们根据我们经营的征税管辖区的递延税项净值,订定估值免税额,除非我们“更有可能”透过上述方法收回该等资产。我们对评估免税额需求的评估,在很大程度上取决于我们保持盈利能力,以及我们预测和实现未来应税收入预测的能力。
我们承认与不确定的税收状况有关的税收优惠,只有在税务当局审查后,才有可能维持这一税收状况。对于那些不太可能维持税收优惠的职位,财务报表中没有确认任何税收优惠。在正常的业务过程中,我们受到各种联邦、州和外国税务机关的审查。我们会定期评估这些考试的可能结果,以及日后的任何考试,以决定我们的入息税拨款是否足够。关于所得税的进一步信息,见注12,“所得税”。
(亏损)每股收益(“EPS”)—每股基本(亏损)收益是通过净收入除以已发行股票的加权平均数量来计算的。每股稀释收益也是通过考虑潜在普通股对净收入和加权平均流通股数的影响来计算的。我们潜在的普通股包括员工股票期权,限制性股票,限制性股票单位和基于业绩的奖励。我们的潜在普通股被排除在每股基本收益计算之外,并被包括在稀释后每股收益的计算中,这样做不会起到反稀释作用。在计算稀释后每股收益时,以业绩为基础的奖励只有在报告期间结束时满足基本业绩条件(和任何适用的市场条件)(一)或(二)如果报告期结束时为相关应急期结束而结果根据金库存量法稀释的情况下才被视为满意。当我们报告这段时间的亏损时,稀释后的每股亏损不包括我们潜在的普通股,因为将这些股票包括在计算中会产生反稀释效应。在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的普通股数目的核对见附注15,“(亏损)每股收益”。
股票薪酬核算-我们有二以股票为基础的员工和董事薪酬计划,在附注14“股票薪酬计划”中有更详细的描述.
我们使用适用于股票期权、限制性股票、限制性股票单位和基于业绩的奖励给董事和员工的股票支付的会计准则来衡量和记录补偿费用。股票期权的公允价值,包括业绩奖励,在没有市场条件的情况下,在授予之日,使用Black-Schole期权-估值模型进行估算。利用蒙特卡洛模拟估值模型,在批出之日,估计了有市场条件的限制性股票单位奖励和股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型和蒙特卡罗模拟估值模型包含了关于股票价格波动、期权或奖励的预期寿命、无风险利率和股利收益率的假设。在评估我们的股票期权时,需要作出重要的判断,以确定我们普通股的预期波动性和个人在行使股票期权之前持有股票期权的预期寿命。股票期权的预期波动是基于我们自己的普通股的历史波动和隐含波动,而具有市场条件的受限股票单位的波动是基于我们自己股票的历史波动和我们定义的同行集团内的公司股票的波动。股票期权的预期寿命是根据期权授予的历史实际期限和对该期权剩余合同期内未来活动的估计得出的。虽然波动率和估计寿命是在股票期权授予日期之后不承担变化风险的假设,但这些假设可能难以衡量,因为它们是基于历史经验的未来预期。此外,我们的预期波动和预期寿命在未来可能会发生变化。, 这可能会大大改变未来股票期权授标的授予日期公允价值,以及最终我们记录的费用。在没有市场条件的情况下,限制性股票和限制性股票单位的公允价值,包括业绩奖励,是根据授予之日我们普通股的当前市场价格估算的。
我们为股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和业绩奖励支付必要的服务期限。对于只有服务条件的奖励,我们使用直线法对整个奖励所需的服务期进行基于股票的补偿。对于具有业绩和服务条件的奖励,考虑到我们满足业绩条件的概率,我们在每一个单独归属部分的必要服务期内,以股票为基础的补偿费用。此外,我们的费用奖励的市场条件超过三-年归属期,不论获奖者最终获得的价值如何。以股票为基础的支付所产生的所有与所得税有关的现金流量在递延所得税福利项目的现金流量表中作为经营活动报告。我们选择考虑与服务条件为基础的奖励有关的没收发生.
信贷风险集中—使我们面临集中信贷风险的金融工具主要包括短期投资和操作活期存款账户。我们的政策是在高信用质量的金融机构开设我们的活期存款账户,这些机构的余额有时可能超过联邦保险的限额。我们不断监控我们的银行关系,并相信我们在我们的活期存款账户上没有任何重大的信用风险。
估计数—按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计准则的影响—2016年2月,财务会计准则委员会发布了第2016-02号“租约”(主题842)(“ASU 2016-02”)的“会计准则更新”,目的是通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性,使财务报表用户能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。ASU No.2018-11,租约(主题842):有针对性的改进,由FASB于2018年7月发布,允许采用累积效应调整过渡方法。自2019年1月1日起,我们采用累积效应调整过渡方法,于2019年1月1日起采用asu 2016-02,最终在截至2019年12月31日的综合资产负债表上确认为$。18.4百万元经营租赁使用权资产19.6经营租赁的租赁责任百万美元0.8百万欧元的财产和设备,融资租赁净额和美元0.8我们作为承租人履行的融资租赁的租赁责任。我们根据过渡条款选择了一些实用的权宜之计,以(一)在评估会计处理时允许非租赁部分与相关租赁组成部分合并,(二)应用修改后的回顾性采用方法,利用简化的过渡选项,使我们能够继续在FASB ASC主题840中应用遗留指南,包括其披露要求,包括其披露要求,在采用年份提出的比较期内,以及(三)在确定租赁期限(即,在考虑延长或终止租赁和购买标的资产的选择时)和评估我们的使用权-使用资产的损害时,使用事后的方法。ASU 2016-02的通过还要求我们在使用权资产中包括任何初始直接成本,即如果没有租赁就不会发生的增量成本。在我们通过本指南时确认这些费用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,“无形商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”),其目的是通过从商誉损害测试中删除步骤2来简化随后的商誉计量。在新的指导下,我们通过比较报告单位的公允价值和账面金额来进行商誉减值测试。减值费用按账面金额超过报告单位公允价值的数额确认,但以分配给报告单位的商誉数额为限。新指南还取消了对任何账面金额为零或为负数的报告单位的要求,即如果未通过定性评估,就必须执行商誉减损测试的第2步。我们在2019年12月31日终了的财政年度的年度减值测试中采用了本指南。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计准则的影响-2016年6月,金融服务委员会发布了第2016-13号“金融工具-信贷损失”(专题326):“金融工具信贷损失计量”(“ASU 2016-13”),其中要求计量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13以及随后对ASU 2016-13的相关修正,将现有的已发生损失减值模型替换为要求使用前瞻性信息计算信用损失估计数的预期损失模型。它还消除了临时减值以外的其他概念,并要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失通过信贷损失备抵记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少。这些变化将导致更早地确认信贷损失。自2020年1月1日起,我们通过了ASU 2016-13,新指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
改叙—前一年的某些数额已在所附合并财务报表中重新分类,以符合本期列报方式:
•折旧和摊销费用在所附业务报表中列报,以反映部门成本。以前,这些费用在业务费用项下作为单独的细列项目列报。与截至12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的折旧和摊销费用有关的数额在本年度10-K表报告中重新列报,以反映折旧和摊销费用的这一重新分类,并符合下表所列本期列报方式;
•销售和营销费用以及一般和行政费用现在所附的业务报表中一并列为销售、一般和行政费用。以前,这些费用被列为业务费用项下的两个单独的细列项目。截至12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的销售、一般和行政费用数额已在本年度10-K表报告中重报,以反映销售、一般和行政费用的这一重新分类,并符合下表所列本期列报方式;
•软件维护收入现在在所附的业务报表中作为产品销售的一个组成部分予以报告。以前,这些收入是在服务销售中报告的。与截至12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度软件维护销售有关的数额已在本年度10-K表报告中重新列报,以反映软件维护销售的这一重新分类,并符合下表所示的本期列报方式;
•销售的软件维护费用现在在所附的业务报表中作为产品销售成本的一个组成部分予以报告。以前,这些销售成本是在销售服务成本中报告的。与截至2018年12月31日和2017年12月31日的销售的软件维护费用有关的数额已在本年度10-K表报告中重新列报,以反映销售软件维护费用的这一重新分类,并符合下表所示的本期列报方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的12个月: | | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 折旧和摊销调整 | | 销售、一般和行政调整 | | 软件维护调整 | | 作为调整 |
销售 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 311,102 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 9,482 | | | | $ | 320,584 | |
服务 | 92,525 | | | | — | | | | — | | | | (9,482) | | | | 83,043 | |
销售总额 | $ | 403,627 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 403,627 | |
| | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 124,802 | | | | $ | 3,406 | | | | $ | — | | | $ | 2,668 | | | $ | 130,876 | |
服务 | 50,480 | | | | 3,386 | | | | — | | | (2,668) | | | 51,198 | |
销售总成本 | $ | 175,282 | | | | $ | 6,792 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,074 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 5,145 | | | $ | 164,572 | | | $ | — | | | $ | 169,717 | |
销售和营销 | 116,920 | | | | — | | | | (116,920) | | | | — | | | | — | |
一般和行政 | 47,652 | | | | — | | | | (47,652) | | | | — | | | | — | |
折旧和摊销 | 18,313 | | | | (18,313) | | | | — | | | — | | | — | |
研发 | 39,706 | | | | 6,376 | | | | — | | | — | | | 46,082 | |
业务费用共计 | $ | 222,591 | | | | $ | (6,792) | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 215,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日的12个月: | | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 折旧和摊销调整 | | 销售、一般和行政调整 | | 软件维护调整 | | 作为调整 |
销售 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 277,922 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 9,326 | | | | $ | 287,248 | |
服务 | 82,995 | | | | — | | | | — | | | | (9,326) | | | | 73,669 | |
销售总额 | $ | 360,917 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 360,917 | |
| | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 110,143 | | | | $ | 3,254 | | | | $ | — | | | | $ | 2,364 | | | | $ | 115,761 | |
服务 | 46,137 | | | | 2,701 | | | | — | | | | (2,364) | | | | 46,474 | |
销售总成本 | $ | 156,280 | | | | $ | 5,955 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 162,235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | — | | | | $ | 4,948 | | | | $ | 147,351 | | | | $ | — | | | | $ | 152,299 | |
销售和营销 | 103,544 | | | | — | | | | (103,544) | | | | — | | | | — | |
一般和行政 | 43,807 | | | | — | | | | (43,807) | | | | — | | | | — | |
折旧和摊销 | 16,588 | | | | (16,588) | | | | — | | | | — | | | | — | |
研发 | 35,376 | | | | 5,685 | | | | — | | | | — | | | | 41,061 | |
业务费用共计 | $ | 199,315 | | | | $ | (5,955) | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 193,360 | |
2. 补充现金流信息
选定的现金支付和非现金活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
补充现金流信息: | | | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 9 | |
支付所得税的现金 | | $ | 5,498 | | | $ | 5,813 | | | $ | 2,488 | |
补充性非现金投资和筹资活动: | | | | | | |
将服务和销售示范库存转移到固定资产 | | $ | 3,044 | | | $ | 964 | | | $ | 2,844 | |
3. 收入
下表按销售类别列出按货物或服务转移时间分列的业务综合报表(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
产品销售 | | | | | | |
在某一时间点转让给客户的 | | $ | 277,841 | | | $ | 311,102 | | | $ | 277,922 | |
随时间向客户转让的再加工产品 | | 11,838 | | | 9,482 | | | 9,326 | |
| | $ | 289,679 | | | $ | 320,584 | | | $ | 287,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务销售 | | | | | | |
在某一时间点转让给客户的 | | $ | 48,593 | | | $ | 42,932 | | | $ | 36,164 | |
转嫁给客户 | | 43,493 | | | 40,111 | | | 37,505 | |
| | $ | 92,086 | | | $ | 83,043 | | | $ | 73,669 | |
下表根据我们客户的记帐地址(千)按地理分列我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
对外部客户的销售总额 | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’>美国 | | $ | 151,646 | | | $ | 156,242 | | | $ | 141,595 | |
(B).(1) | | 122,279 | | | 127,261 | | | 115,061 | |
._(1) | | 60,796 | | | 68,908 | | | 60,325 | |
中国 | | 32,934 | | | 36,130 | | | 30,405 | |
美国其他国家(1) | | 14,110 | | | 15,086 | | | 13,531 | |
| | $ | 381,765 | | | $ | 403,627 | | | $ | 360,917 | |
(1) 区域代表欧洲、中东和非洲(EMEA);亚太地区(不包括中国);加拿大、墨西哥和巴西(其他美洲)。
对于与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入,我们根据我们对独立销售价格的最佳估计,将合同价格分配给履约义务。在类似的情况下,我们利用销售我们适用的产品和服务给客户的数据进行此分配估计,但软件许可证除外。对于软件许可证,我们使用剩余方法将合同价格分配给与软件许可证相关的性能义务。与我们的测量和成像设备及相关软件有关的收入通常在从我们的设施装运时或在按照商定的装运条件确定的交付到客户地点时确认,届时我们有权获得付款,所有权和控制权已移交给客户。软件安排通常包括被认为是PCS的短期维护,这被认为是一项单独的性能义务。我们通常建立一个独立的销售价格为这PCS组件的基础上,我们的维修更新率。维修更新,当出售时,在维护协议的期限内以直线确认.对产品和服务的支付是在转让控制权或酌情开始提供服务后的短时间内收取的。
此外,客户经常通过购买测量设备和相关软件购买延期保证。当服务随着时间的推移转移给客户时,保证被认为是一种性能义务,因此,我们在保修期内以直线方式确认收入。延期保修销售包括延长合同期限之间的合同期限。一个月和三年.
随着时间的推移,我们将与交付品有关的佣金费用资本化,并在合同期限内按比例摊销这些费用。截至2019年12月31日,与递延佣金有关的递延成本资产约为3.1百万为分类目的,$2.1百万美元1.0截至2019年12月31日,在我们的综合资产负债表中,百万欧元分别包含在预付费用和其他流动资产及其他长期资产中。截至2018年12月31日,与递延佣金有关的递延成本资产约为$2.7百万美元。为分类目的,$1.8百万美元0.9截至2018年12月31日,在我们的综合资产负债表中,2000万美元分别包含在预付费用和其他流动资产及其他长期资产中。
在我们的综合资产负债表上报告的未赚得的服务收入负债反映了合同负债,以满足延长担保和软件维护的剩余履约义务。我们合并资产负债表上未赚得的服务收入中的当前部分,是我们期望在适用的资产负债表日期后12个月内确认的与延长保修和软件维护合同负债有关的收入。未赚得的服务收入--减去我们合并资产负债表上的流动部分--是我们期望确认的收入,在适用的资产负债表日期之后,与延长的保修和软件维护合同负债有关的收入将超过12个月。客户在我们的综合资产负债表上的存款代表了客户在履行义务的合同上的预付款项,我们在未来必须满足这些义务,以确认相关的合同收入。这些数额一般与不到12个月内交付的履约义务有关。在截至2019年12月31日的年度内,我们确认了$30.2截至2018年12月31日,我们的综合资产负债表上推迟的服务收入达到百万元。在2018年12月31日终了的一年中,我们确认了$25.0截至2017年12月31日,我们综合资产负债表上递延的百万服务收入。
我们某些合同的性质引起了可变的考虑,主要与销售退货的备抵有关。我们必须估计与销售回报有关的合同资产,并记录相应的销售成本调整。我们的销售退货津贴大约是$0.1截至2019年12月31日和2018年12月31日为百万美元。
在销售交易中向客户收取的运费和手续费记在产品销售中,运费和手续费记在销售成本中。我们不包括与创收活动同时征收的任何增值税、销售税和其他税款.
4. 可疑账户备抵
可疑账户备抵活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
余额,年初 | | $ | 1,748 | | | $ | 1,957 | | | $ | 1,829 | |
准备金(扣除回收后的净额) | | 2,090 | | | 907 | | | 370 | |
注销的数额,扣除回收后的数额 | | (389) | | | (1,116) | | | (242) | |
年终余额 | | $ | 3,449 | | | $ | 1,748 | | | $ | 1,957 | |
5. 短期投资
2019年12月31日的短期投资包括美国国库券,总额为美元。24.8百万美元,包括美元8.9百万美元将于2020年3月12日到期15.9二零二零年六月十一日到期的美国国库券利率为二零一零九年十二月三十一日至二0二0年三月十二日及二0二0年六月十一日止的美国国库券利率。1.8%,和1.42018年12月31日,美国国库券总额为美元。24.8百万美元9.02019年3月14日到期的百万美元10.92019年6月6日到期的百万美元4.92019年6月20日到期的百万美元。2018年12月31日到期的美国国库券利率分别为2019年3月14日、2019年6月6日和2019年6月20日。2.2%, 2.4%和2.3分别为%。这些投资被归类为持有至到期日,并按成本加应计利息入账,这接近公允价值.我们不打算出售这些投资,也不太可能要求我们在收回这些投资的摊销成本基础之前出售这些投资。
6. 盘存
存货用先入先出法按成本或可变现净值的较低部分列报.我们有三大类库存:1)待销售的制成品;2)销售示范库存--用于支持我们的销售队伍的完整产品;3)服务库存--用于支持我们服务部门并用于销售的完整产品和部件。运输和装卸费用在我们的综合业务报表中被列为销售成本的一个组成部分。销售演示清单由我们的销售代表持有,最多可达三年,将其翻新并作为二手设备转入成品,按成本或可变现净值的较低比例列报。我们预计这些翻新后的单位将留在成品库存中,并将在12个月内以降低毛利率的价格出售。服务库存用于在客户的单位需要服务或修理以及作为培训设备时,向享受优质保修的客户提供临时替代产品。服务库存是可以出售的;然而,管理层并不期望在12个月内出售服务库存,因此,将此库存归类为长期资产。我们用于培训或修理的服务库存,我们认为不再出售的服务库存,以较低的成本或可变现净值转入固定资产,并在剩余寿命内折旧,通常是折旧。三年.
清单包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
原料 | | $ | 36,956 | | | $ | 39,859 | |
成品 | | 21,598 | | | 25,585 | |
存货净额 | | $ | 58,554 | | | $ | 65,444 | |
服务和销售演示清单,净额 | | $ | 33,349 | | | $ | 39,563 | |
7. 善意
我们有大约$49.7百万美元67.3截至2019年12月31日和2018年12月31日这些余额的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
善意,开始 | | | $ | 67,274 | | | $ | 52,750 | |
公认善意 | | | 4,443 | | | 16,423 | |
商誉减损 | | | (21,233) | | | — | |
外币换算 | | | (780) | | | (1,899) | |
善意,结束 | | | $ | 49,704 | | | $ | 67,274 | |
如果某一事件发生或情况表明其公允价值低于账面价值,我们每年或更频繁地对商誉进行测试。我们改变了2019年年度商誉测试的时间安排,以配合我们最新的战略计划和年度预算流程。因此,在编制截至2019年12月31日的季度和年度财务报表时,我们对截至2019年12月10日记录的商誉减值进行了年度定量测试。由于这一测试,每个光子学报告单位的估计公允价值,其中包括Nutfield认可的商誉、激光控制系统和Lanmark收购,以及3D设计报告单位,其中包括开放技术收购所承认的商誉,被确定低于此类报告单位的账面价值,表明存在全部损失。这一缺陷主要是由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化。
作为我们新战略计划的一部分,并根据我们同时也是CODM的首席执行官的建议,在2019年第四季度,我们取消了我们的垂直结构,并开始将公司重组为一个职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、营销、运营、研究和开发以及一般和行政等领域的职能领导组成,并在统一的单位一级为每个职能分配资源。我们不再有单独的业务部门,或部门经理或垂直领导,他们向CODM报告运营、运营结果或低于公司级别或组件的计划。相反,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估性能.基于这些变化,从2019年第四季度开始,我们将报告作为一个报告部门,开发、制造、市场、支持和销售与基于CAD的检验和统计过程控制软件和3D文档系统集成的基于CAD的质量保证产品。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。因此,2019年12月31日和2018年12月31日没有报告部门商誉余额。
8. 无形资产
无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 | | | | |
| | 承载价值 | | 累积量 摊销 | | 净非物质 |
应摊销的无形资产: | | | | | | |
产品技术 | | $ | 24,135 | | | $ | 19,798 | | | $ | 4,337 | |
专利和商标 | | 13,726 | | | 6,894 | | | 6,832 | |
客户关系 | | 5,150 | | | 2,509 | | | 2,641 | |
其他 | | 8,875 | | | 8,214 | | | 661 | |
共计 | | $ | 51,886 | | | $ | 37,415 | | | $ | 14,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日 | | | | |
| | 承载价值 | | 累积量 摊销 | | 净非物质 |
应摊销的无形资产: | | | | | | |
产品技术 | | $ | 26,588 | | | $ | 12,332 | | | $ | 14,256 | |
专利和商标 | | 14,647 | | | 6,601 | | | 8,046 | |
客户关系 | | 12,027 | | | 2,588 | | | 9,439 | |
其他 | | 8,693 | | | 7,380 | | | 1,313 | |
共计 | | $ | 61,955 | | | $ | 28,901 | | | $ | 33,054 | |
由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化,纳特菲尔德、激光控制系统、兰马克和开放技术收购所确认的收购无形资产的估计公允价值被确定为低于这些资产的净账面价值。我们确认了与这些获得的无形资产相关的减值费用$10.52019年第四季度百万欧元。这一减值费用主要与客户关系和技术无形资产有关。
摊销费用是$5.6百万美元5.4百万美元4.5分别为2019年、2018年和2017年的百万。2020年至2024年及其后每一年的估计摊销费用如下:
| | | | | |
| |
截至12月31日的年度, | 金额 |
2020 | $ | 3,287 | |
2021 | 3,128 | |
2022 | 2,642 | |
2023 | 2,214 | |
2024 | 1,649 | |
此后 | 1,551 | |
| $ | 14,471 | |
| |
9. 应计负债
应计负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
应计补偿和福利 | | $ | 15,366 | | | $ | 17,745 | |
应计保证 | | 2,090 | | | 2,571 | |
专业和法律费用 | | 1,793 | | | 2,154 | |
收入以外的税 | | 4,077 | | | 3,550 | |
一般事务行政合同或有负债(见附注13) | | 11,886 | | | 5,267 | |
其他应计负债 | | 2,860 | | | 5,040 | |
| | $ | 38,072 | | | $ | 36,327 | |
与应计担保有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
余额,年初 | | $ | 2,571 | | | $ | 2,628 | | | $ | 2,594 | |
保修费用备抵 | | 3,600 | | | 4,096 | | | 4,045 | |
履行保证义务 | | (4,081) | | | (4,153) | | | (4,011) | |
年终余额 | | $ | 2,090 | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,628 | |
10. 公允价值计量
“公允价值计量和披露指南”界定了公允价值,建立了衡量公允价值的框架,并要求加强公允价值计量资产和负债的披露。公允价值是指资产在知识渊博、愿意交易的各方之间进行交易的价格。负债的公允价值被定义为将债务转移给新的承付人的数额,而不是支付与债权人清偿债务的数额。在可用的情况下,公允价值是根据可观察到的市场价格或参数或从这些价格或参数得出的。如果没有可观察到的价格或投入,则采用估值模型来确定公允价值。这些模型采用的估值技术涉及到一定程度的管理估计和判断,其程度取决于工具或市场的价格透明度和工具的复杂性。
在我们的综合资产负债表中,按公允价值定期记录的资产和负债是根据用于衡量公允价值的投入的判断水平分类的。由公允价值计量指南确定的等级级别与这些资产和负债公允估值投入的主观性程度直接相关,具体如下:
一级-估值是根据在活跃市场交易的相同工具的市场报价计算的。
第2级-估值是基于活跃市场中类似工具的市场报价、在非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及基于模型的估值技术,对于这些技术,所有重要假设在市场上都是可以观察到的。
第三级-评估是由基于模型的技术产生的,这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。估值技术包括使用贴现现金流模型和类似技术。
经常性公允价值
按公允价值定期计量的资产和负债按对估值的重要投入的最低水平分类如下。历史上,我们在以下公允价值表中列出了短期投资.由于我们在合并资产负债表上的短期投资是由美国国库券组成的,这些投资被归类为持有至到期的投资,不按公允价值记录在我们的合并资产负债表中。因此,我们已将短期投资从下表中删除.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | 一级 | | 二级 | | 三级 |
负债: | | | | | | |
或有考虑(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
共计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
| | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | | | |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 |
负债: | | | | | | |
或有考虑(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,531 | |
共计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,531 | |
(1)或有代价负债是指根据前业主达到未来产品发布里程碑的情况,向我们收购的某些公司的前所有者支付费用的安排。我们使用概率加权折现现金流模型来估计或有价值负债的公允价值。这些概率加权是内部制定的,每季度进行评估。在截至2019年12月31日的一年中,我们支付了$3.1作为这些安排的一部分。在2018年12月31日终了的一年中,我们支付了$0.9作为这些安排的一部分。2018年12月31日至2019年12月31日期间或有考虑的公允价值的其余变动与我们对前业主实现某些产品发布里程碑的可能性的估计发生变化有关。根据有关安排,截至2019年12月31日为止,未折现的最高付款额为100元。0.8百万美元,基于某些里程碑。
11. 其他费用(收入),净额
其他费用(收入)净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
外汇交易损失(收益) | | $ | 1,211 | | | $ | 1,386 | | | $ | (162) | |
目前4D损害 | | 2,152 | | | — | | | — | |
或有考虑公允价值调整 | | (1,562) | | | — | | | — | |
其他 | | 512 | | | (247) | | | (28) | |
其他费用(收入)共计,净额 | | $ | 2,313 | | | $ | 1,139 | | | $ | (190) | |
12. 所得税
(损失)所得税前收入(福利)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
国内 | | $ | (40,963) | | | $ | (1,723) | | | $ | 2,468 | |
外国 | | (20,051) | | | 6,281 | | | 3,359 | |
(损失)所得税前收入 | | $ | (61,014) | | | $ | 4,558 | | | $ | 5,827 | |
所得税的所得税费用(福利)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 3,215 | | | $ | (1,694) | | | $ | 18,951 | |
国家 | | 400 | | | 120 | | | 507 | |
外国 | | 3,809 | | | 1,394 | | | 2,072 | |
当期所得税费用(福利) | | 7,424 | | | (180) | | | 21,530 | |
推迟: | | | | | | |
联邦制 | | (7,630) | | | (486) | | | 1,038 | |
国家 | | (1,667) | | | (153) | | | (580) | |
外国 | | 3,006 | | | 447 | | | (1,645) | |
递延所得税福利 | | (6,291) | | | (192) | | | (1,187) | |
所得税费用(福利) | | $ | 1,133 | | | $ | (372) | | | $ | 20,343 | |
按美国联邦法定所得税税率计算的所得税支出与实际所得税支出(福利)的核对情况概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率计算的税收费用 | | $ | (12,812) | | | $ | 956 | | | $ | 1,981 | |
州所得税,扣除联邦福利 | | (1,564) | | | (13) | | | 81 | |
国外税率差异 | | (1,954) | | | (1,003) | | | (2,057) | |
研发信贷 | | (753) | | | (919) | | | (1,037) | |
估价津贴的变动 | | 8,485 | | | 464 | | | 678 | |
股权补偿 | | (25) | | | (390) | | | 33 | |
制造信贷 | | — | | | — | | | (191) | |
非抵扣成本的永久性影响 | | 1,550 | | | 727 | | | 766 | |
退还调整和递延调整的准备金 | | 356 | | | (654) | | | 777 | |
2017年美国减税和就业法案的影响 | | — | | | — | | | 17,340 | |
颁布税率的变动 | | 359 | | | 58 | | | 2,015 | |
全球无形低税率收入(“GILTI”) | | 1,795 | | | 402 | | | — | |
无形商誉减值 | | 4,999 | | | — | | | — | |
其他 | | 697 | | | — | | | (43) | |
所得税费用(福利) | | $ | 1,133 | | | $ | (372) | | | $ | 20,343 | |
我们的递延所得税资产和负债净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
递延所得税资产净额-非流动资产 | | | | |
保修费用 | | $ | 616 | | | $ | 533 | |
存货储备 | | 4,820 | | | 1,559 | |
未获服务收入 | | 11,616 | | | 6,684 | |
员工股票期权 | | 4,157 | | | 4,222 | |
税收抵免 | | 1,207 | | | 485 | |
亏损结转 | | 7,481 | | | 7,038 | |
折旧 | | 345 | | | — | |
其他,净额 | | 1,760 | | | 641 | |
递延税款资产共计 | | 32,002 | | | 21,162 | |
估价津贴 | | (10,419) | | | (1,924) | |
扣除估价津贴后的递延税款资产共计 | | 21,583 | | | 19,238 | |
递延所得税负债净额-非流动 | | | | |
折旧 | | — | | | (2,996) | |
无形与善意 | | (3,174) | | | (2,261) | |
递延税款负债总额 | | (3,174) | | | (5,257) | |
递延税款净资产 | | $ | 18,409 | | | $ | 13,981 | |
我们的国内实体有数额为美元的递延所得税资产。15.3百万美元7.2分别截至2019年12月31日和2018年12月31日。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的外国子公司的递延税金资产主要涉及净营业亏损美元。7.2百万美元6.5分别为百万美元,其中大部分可以无限期结转。截至2019年12月31日和2018年12月31日,递延税资产的估值备抵额为美元。10.4百万美元1.9分别是百万。2019、2018和2017年12月31日终了年度的估值备抵总额净变动为1美元。8.5百万美元0.3百万美元0.7分别增加了百万。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的估值备抵主要涉及从管理层判断不太可能实现的外国净营业损失结转额。在评估递延税资产的可变现性时,管理层考虑的是,部分或全部递延税资产是否更有可能无法实现。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内未来应纳税收入的产生。管理层在进行这一评估时,考虑到延期纳税负债的预定逆转(包括可动用的结转期和结转期的影响)、预计的应税收入和税收规划策略。
在确定我们在全球范围内对所得税的规定时,需要作出重要的判断。在全球商业的一般过程中,有许多交易的最终税收结果是不确定的。我们定期检讨我们的税务意外开支,并在有需要时作出适当的应计项目。
截至2019年12月31日2018年和2017年,我们未获确认的税收优惠总额为美元。1.9百万美元0.3百万美元0.3百万美元,分别列在应付所得税中--减去我们综合资产负债表中的当期部分。
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
1月1日结余 | | $ | 324 | | | $ | 324 | | | $ | 324 | |
根据与本年度有关的税种增加的税额 | | 314 | | | — | | | — | |
以往年度税额的增加 | | 1,675 | | | — | | | — | |
时效失效 | | (389) | | | — | | | — | |
12月31日余额 | | $ | 1,924 | | | $ | 324 | | | $ | 324 | |
我们在美国联邦管辖范围以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。下表汇总了截至2019年12月31日各主要司法管辖区的公开课税年度和正在进行的税务考试:
| | | | | | | | | | | | | | |
管辖范围 | | 开放年 | | 考试 在过程中 |
美国-联邦所得税 | | 2016-2019 | | 2016 |
美国-各州 | | 2015-2019 | | N/A |
德国 | | 2013-2019 | | 2013-2014 |
瑞士 | | 2017-2019 | | N/A |
新加坡 | | 2015-2019 | | N/A |
我们确认与所得税费用中未确认的税收利益有关的应计利息和罚款。如获确认会影响实际税率,则未获确认的免税额总额为$。1.9百万元。我们目前预计,未获确认的税务优惠总额,不会对我们的财政状况造成重大改变。我们在联邦、州和外国国家都要缴纳所得税。我们的报税表须在美国各州接受审查。三到四年时效,视州而定。
13. 承付款和意外开支
采购承付款-我们在一般业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购一般包括以下产品的生产要求:60到120在整个产品生命周期和保修承诺中为客户提供服务所需的天数和材料。截至2019年12月31日,我们有大约$52.6预计将在今后12个月内交付的采购承付款。为了确保为新产品的推出做好准备,在2019年12月31日,我们还提供了$1.5在12个月后交付采购的长期承诺为百万美元。
法律程序-我们并无涉及任何法律程序,但在正常经营过程中所发生的日常诉讼除外,我们相信这些诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大的不良影响。
美国政府合同事项自2002年起,我们已将我们的产品和相关服务出售给美国政府(“政府”),这些合同属于总务管理局(“GSA”)联邦供应计划合同(“GSA合同”),目前正在根据两份此类GSA合同向政府出售我们的产品和相关服务。每一份GSA合同均须遵守广泛的法律和规章要求,除其他规定外,还包括一项减价条款(“减价条款”),该条款一般要求我们降低根据GSA合同向政府收取的价格,以符合向某些基准客户收取的最低价格。
2018年第四季度末,在一次内部审查中,我们初步确定,我们的某些定价做法可能导致政府根据“全球服务协定”合同的减价条款(“GSA事项”)多收费用。因此,我们进行了补救工作,包括但不限于确定额外的控制和程序,以确保今后遵守GSA合同的定价和其他要求。我们还聘请了外部法律顾问和法医会计师,以协助这些努力,并全面审查我们在全球服务协定合同下的定价和其他做法(“审查”)。2019年2月14日,我们向GSA及其监察主任办公室报告了GSA事件。
由于GSA的原因,2018年第四季度,我们的总销售额减少了1美元。4.8估计累计销售额调整数为百万美元,代表过去六年根据GSA合同向政府多收的估计费用。此外,2018年第四季度,我们记录了$0.5与估计的累计销售调整数有关的数百万利息,这增加了利息支出净额,导致负债总额估计数为$5.3关于GSA的事。这一估计是基于我们截至2019年2月20日的初步审查,也就是截至2018年12月31日的年度报告表10-K的日期。
2019年7月15日,我们向GSA及其监察主任办公室提交了一份报告,阐述了我们的外部法律顾问和法医会计师进行审查的结果。根据审查结果,我们减少了2019年第二季度的销售总额,增加了$5.8百万销售调整数,反映出估计总超额收费为$10.6根据GSA合同,2011年7月至2019年3月期间为100万欧元。此外,我们还记录了一个递增的$0.82019年期间与估计累计销售调整数有关的数百万利息,这增加了利息支出净额,并产生了1美元6.6GSA事项的总负债总额估计数增加百万。截至本年报提交表格10-K之日为止,我们已记录到GSA事宜的总负债总额估计为$11.9百万美元。这项估计是根据截至本年报第10-K表日期的资料作出的,并会根据与我们的外部法律顾问及政府的讨论而有所改变。
2020年1月,我们收到了GSA及其监察主任办公室要求提供更多信息的请求,我们正在与GSA合作,对此类询问作出答复。我们打算与这一调查和任何其他政府调查充分合作。政府对此事的审查或调查可能会对我们造成民事和刑事处罚、行政制裁和合同补救,包括但不限于终止GSA合同、偿还根据GSA合同已经收到的款项、没收利润、损害赔偿金、暂停付款、罚款、暂停或禁止与政府以及可能的美国州和地方政府做生意。根据“联邦虚假索赔法”和可能类似的州法律,我们也可能受到诉讼和追偿,这些法律可能包括三倍的损害赔偿、罚款、费用和费用。因此,我们不能合理地预测政府现时检讨或调查这件事的结果,或日后对我们造成的财政影响。任何这些结果都可能对我们的声誉、销售、经营结果、现金流和财务状况以及我们普通股的交易价格产生重大不利影响。此外,我们已经并将继续承担与审查和政府对此事的反应有关的法律和相关费用。
14. 股票补偿计划
我们有二规定向董事会的关键员工和非雇员成员授予股票期权和其他股票奖励的薪酬计划。2009年股权激励计划(“2009年计划”)和2014年股权激励计划(“2014年计划”)规定向雇员和非雇员董事授予期权、限制性股票、限制性股票单位或股票增值权。
我们被授权授予最多1,781,546根据2009年计划持有的普通股,以及在2009年计划生效之日根据我们的2004年股权奖励计划(“2004年计划”)发行的任何股票,这些股票后来终止或到期,未行使,或因任何原因被取消、没收或失效。有74,3862019年12月31日根据2009年计划未付的期权,活动价格在美元之间43.33和$57.54。2009年计划下尚未落实的备选方案有7-任期一年。
2014年5月,我们的股东批准了2014年计划,授权我们授予最多可达1,974,543普通股,以及自2014年计划生效之日起根据“2004年计划”和“2009年计划”发行的任何未行使或未行使或因任何原因被取消、没收或失效的股票。2018年5月,我们的股东批准了对2014年计划的修正,增加了2014年计划下可供发行的股份数量。1,000,000股股。最高值2,974,543根据经修正的“2014年计划”,可供发行的股票加上股票数量(不得超过)891,960截至2014年5月29日,根据“2004年计划”和“2009年计划”未履行的裁决,其后终止或到期,未行使,或因任何原因被取消、没收或失效。有412,3432019年12月31日根据2014年计划未付的期权,活动价格在美元之间33.05和$61.30。2014年计划下尚未落实的备选方案有7-任期一年,一般为3-年期。
每名非雇员董事在获选为董事局成员后,会获得价值相等于$的受限制普通股股份的初始股本。100,000,以非雇员董事当选董事局成员当日的收盘价计算。最初受限制的股票授予日期为授予日期三周年,但须视非雇员董事是否继续担任董事会成员而定。非雇员董事每年获发相等于50股东周年大会后第一个营业日的薪酬百分比,按当日普通股收盘价计算。此外,独立董事局主席每年获发价值为$$的限制性股份。50,000,而首席董事如获委任,则会每年获批价值相等于$的限制性股份。40,000在股东年会后的第一个营业日,用当天我们普通股的收盘价计算。每年授予我们的非雇员董事、我们的独立董事会主席以及(如适用的话)我们的首席董事的股份应归属于下一年年会日期的前一天,但须视非雇员董事是否继续担任董事会成员而定。我们记录的补偿成本与我们的限制股票赠款的直线基础上的归属期。我们的非雇员董事还可以根据2014年计划和2018年非雇员董事递延薪酬计划,选择以递延股票单位的形式支付其年度现金保留人和年度股权保留人。每个递延股代表在非雇员董事与公司离职时获得我们普通股一股的权利。在服务期间,我们记录与我们的递延股票单位有关的补偿费用。
每年,经我们的赔偿委员会批准后,我们会向某些雇员发放股票奖励,这些奖励历来以股票期权和(或)限制性股票单位的形式存在。我们还颁发股票奖励,历史上一直以股票期权和/或限制性股票单位的形式,为某些新雇员全年。这些基于股票的奖励的公允价值是通过以下方法确定的:(A)在没有市场条件的限制性股票单位情况下,我们的普通股在授予日期的当前市场价格;(B)基于业绩的限制性股票单位在市场条件下的蒙特卡罗模拟估值模型;或(C)股票期权情况下的Black-Schole期权估值模型。
我们在2019年2月的年度赠款以及在迈克尔·D·伯格(Michael D.Burger)于2019年6月开始担任总裁兼首席执行官时授予他的股票奖励,以及在他于2019年7月开始担任我们的首席财务官时授予艾伦·穆希奇(Allen Muhich)的股票奖励,包括基于业绩的限制性股票单位和基于时间的限制性股票单位。我们2018年3月的年度赠款包括基于时间的股票期权和基于时间的限制性股票单位。授予的股票期权和/或限制性股票单位的数量是根据雇员的个人目标、分配给雇员的业务指标的业绩以及上一年对公司的总体贡献来确定的。
对于2019年授予的股票奖励,以时间为基础的限制性股票单位归属于三同等的年度分期付款,从授予日期后一年开始。基于性能的限制性股票单位在3-如果达到适用的业绩计量,则为年度业绩期间。以股票为基础的相关补偿费用将在必要的服务期内确认,同时考虑到我们满足绩效衡量标准的可能性。2019年授予的以业绩为基础的限制性股票单位将根据我们的股东总回报(“TSR”)相对于我们确定的基准集团罗素2000增长指数内的公司获得的TSR而获得收益和归属。由于TSR存在于这些基于业绩的限制性股票单元中,这些奖励的公允价值是使用MonteCarlo模拟估值模型确定的。无论获奖者最终获得的价值是多少,我们都会在三年的归属期内支付这些市场条件奖励。
对于2018年授予的基于股票的奖励,基于时间的限制性股票单位奖励完全归属于三-赠款日期周年纪念日。股票期权从授予日期后一年开始分三个相等的年度分期付款。这些以股票为基础的奖励的公允价值是通过以下方法来确定的:(A)对于限制性股票单位,我们普通股的当前市场价格,或(B)股票期权的Black-Schole期权估值模型。
蒙特卡罗模拟估值模型包含了股票价格波动、期权或奖励的预期寿命、无风险利率和股利收益率等假设。2019年期间授予并使用蒙特卡洛模拟估值模型估值的基于业绩的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为$。66.16. 不2018年和2017年,以业绩为基础的限制性股票被授予。对于2019年期间使用MonteCarlo模拟估值模型估值的基于业绩的限制性股票单位,我们使用了以下假设:
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2019 |
无风险利率 | | 1.8% - 2.48% |
预期股利收益率 | | — | % |
预期波动率 | | 45.0 | % |
加权平均预期波动率 | | 45.0 | % |
布莱克-斯科尔斯期权估值模型包含了股票价格波动、期权或奖励的预期寿命、无风险利率和股利收益率等假设。在2018年12月31日及2017年12月31日终了的年度内批出的股票期权的加权平均批出日期公允价值为$。23.43和$14.51每个选项,分别。有不2019年授予股票期权。对于截至2018年12月31日和2017年12月31日的股票期权,我们使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | |
| | 2018 | | 2017 |
无风险利率 | | 2.65 | % | | 1.88% - 2.02% |
预期股利收益率 | | — | % | | — | % |
预期期权寿命 | | 4年数 | | 5年数 |
预期波动率 | | 45.0 | % | | 45.2 | % |
加权平均预期波动率 | | 45.0 | % | | 45.2 | % |
历史信息是选择预期股利收益率、预期波动率和期权预期寿命的主要依据。无风险利率基于美国零息票债券和美国国债的收益率,其期限等于期权的预期寿命。
股票期权活动和加权平均行使价格概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 备选方案 | | 加权- 平均 演习价格 | | 加权平均 残存 合同条款 (年份) | | 骨料内在 价值 2019年12月31日 |
截至2019年1月1日仍未偿还 | | 792,943 | | | $ | 47.59 | | | | | |
获批 | | — | | | — | | | | | |
被没收 | | (80,782) | | | 54.82 | | | | | |
行使 | | (225,479) | | | 35.45 | | | | | |
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | | 486,682 | | | $ | 52.37 | | | 3.4 | | $ | 2,267 | |
可在2019年12月31日行使的期权 | | 428,411 | | | $ | 52.86 | | | 2.1 | | $ | 1,836 | |
截至2019、2018年及2017年12月31日止的年度内,股票期权的内在价值合计为$3.4百万美元7.5百万美元1.2分别是百万。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年度内,股票期权的公允价值总额为美元。5.1百万美元3.7百万美元4.1分别是百万。
下表汇总了2019年12月31日终了年度的限制性股票和限制性股票单位活动和加权平均赠款日公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权平均 批地日期 公允价值 |
2019年1月1日 | | 311,000 | | | $ | 42.66 | |
获批 | | 284,445 | | | 50.83 | |
被没收 | | (33,291) | | | 48.43 | |
既得利益 | | (163,836) | | | 39.32 | |
2019年12月31日 | | 398,318 | | | $ | 49.53 | |
我们记录了与我们的股票激励计划相关的以股票为基础的薪酬支出总额为$。11.1百万美元7.6百万美元6.5分别为2019年、2018年和2017年的百万。
截至2019年12月31日,11.7百万总未确认的基于股票的补偿费用与非既得利益的股票补偿安排有关.预计这笔费用将在加权平均期间内确认。2.0好几年了。
下表汇总了我们综合业务报表中每一项以库存为基础的赔偿费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
销售成本 | | | | | | | | |
产品 | $ | 628 | | | $ | 477 | | | $ | 342 | |
服务 | 373 | | | 351 | | | 430 | |
销售总成本 | $ | 1,001 | | | $ | 828 | | | $ | 772 | |
营业费用 | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 8,786 | | | $ | 5,210 | | | $ | 4,412 | |
研发 | 1,282 | | | 1,583 | | | 1,272 | |
业务费用共计 | $ | 10,068 | | | $ | 6,793 | | | $ | 5,684 | |
15.净收益(损失)每股
每股基本(亏损)收益按净(亏损)收益除以已发行股票的加权平均数计算。每股稀释收益也是通过考虑潜在普通股对净收入和加权平均流通股数的影响来计算的。我们潜在的普通股包括员工股票期权,限制性股票,限制性股票单位和基于业绩的奖励。我们的潜在普通股被排除在每股基本收益(亏损)计算之外,并被包括在稀释后每股收益的计算中,这样做不会起到反稀释作用。在计算稀释后每股收益时,以业绩为基础的奖励只有在报告期间结束时满足基本业绩条件(和任何适用的市场条件)(一)或(二)如果报告期结束时为相关应急期结束而结果根据金库存量法稀释的情况下才被视为满意。当我们报告这段时间的净亏损时,稀释后的每股亏损不包括我们潜在的普通股,因为将这些股票包括在计算中会产生反稀释效应。在计算每股基本收益和稀释收益(亏损)时所使用的普通股数目的核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| | 股份 | | 每股 金额 | | 股份 | | 每股 金额 | | 股份 | | 每股 金额 |
每股基本(亏损)收益 | | 17,383,415 | | | $ | (3.58) | | | 17,043,167 | | | $ | 0.29 | | | 16,711,534 | | | $ | (0.87) | |
稀释证券效应 | | — | | | — | | | 305,289 | | | — | | | — | | | — | |
稀释(亏损)每股收益 | | 17,383,415 | | — | | $ | (3.58) | | | 17,348,456 | | | $ | 0.29 | | | 16,711,534 | | | $ | (0.87) | |
为计算稀释(亏损)每股收益而确定加权平均股份的证券除外,因为它们具有潜在的抗稀释作用 | | 886,274 | | | | | 393,970 | | | | | 1,049,563 | | | |
16. 雇员退休福利计划
我们为符合条件的美国雇员保留了401(K)定义的供款退休计划。2019、2018和2017年与401(K)计划有关的业务费用合计为美元2.2百万美元2.1百万美元1.7分别是百万。
17. 可变利益实体
可变利益实体(“VIE”)是指具有以下三个特征之一的实体:(1)由股东或合伙人以外的人控制,(2)其股东或合伙人在经济上不受实体收益的影响(例如,他们受到损失保护),或(3)缺乏足够的股权,使该实体能够为其活动融资,而不需要其他各方提供额外的次级财务支持。
2018年4月27日,我们投资了美元。1.8以股本出资的形式,为专业虚拟现实演示和培训环境提供软件解决方案供应商,现为4D GmbH公司(“Present4D”)提供百万美元。这一贡献是对目前4D的少数投资。这项投资的商业目的是协调模块的设计和开发,为我们现有的软件产品提供支持与虚拟现实兼容的模块。
截至我们的投资日期,目前的4D是资本很少,缺乏足够的股权,以资助其活动,而没有额外的附属财政支持,并被归类为竞争对手。我们对重大影响当前4D经济表现的决策没有权力,也不代表它的主要受益者。在2020年4月27日之后,提交人4D可能要求额外的股权融资最多$。1.8从我们那里获得更多的股本,而额外的股权融资则由我们自行决定。在2019年7月,我们创立了一个$0.5附带4D的百万张票据,在发生违约时,我们可以酌情将其转换为额外的权益。此外,该票据是由永久和版税-免费,非排他性,可转让和次许可许可证授予我们使用演示4D的软件。
我们不打算为目前的4D提供未来的支持,也不打算在未来获得上述额外的股本。我们不打算使用永久的、免费的、非排他性的、可转让的和可转领的许可来使用现在的4D软件。在截至2019年12月31日的一年中,我们核销了我们在现钞4D中的投资和应收票据,并确认损失总额为美元。2.2百万美元。我们在截至年底的4D年度净亏损中所占份额
2019年12月31日大约是$0.2百万截至2019年12月31日,我们没有剩余的与当前4D相关的资产。我们对这个未合并的竞争对手的投资是美元。1.7截至2018年12月31日,百万美元已被纳入我们的综合资产负债表的其他长期资产中。我们有不由于我们参与目前的4D,我们仍然面临损失。
18. 地理信息
自2016年第四季度以来,我们在五个垂直领域开展业务--3D制造、建筑信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取证、3D设计和光子学--并有三个报告部门--3D制造、Construction BIM和新兴垂直部门。正如我们在2019年第三季度表格10-Q的季度报告中所讨论的那样,我们的新管理团队在我们新的首席执行官(“首席执行官”)的领导下,制定并开始为我们的业务实施一项新的全面战略计划。作为我们战略规划过程的一部分,我们确定了需要加强重点或改变的业务领域,以提高我们的效率和成本结构。在2019年第四季度,我们重新评估和重新定义了我们的市场策略,重新调整了我们与客户的营销合作,并重新评估了我们的硬件产品组合。
作为我们新战略计划的一部分,并根据我们同时也是我们的首席运营决策者(CODM)的首席执行官的建议,我们在2019年第四季度取消了我们的垂直结构,并开始将公司重组为一个职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、营销、运营、研究和开发以及一般和行政等领域的职能领导组成,并在统一的单位一级为每个职能分配资源。我们不再有单独的业务部门,或部门经理或垂直领导,他们向CODM报告运营、运营结果或低于公司级别或组件的计划。相反,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估性能.基于这些变化,从2019年第四季度开始,我们将报告作为一个报告部门,开发、制造、市场、支持和销售与基于CAD的检验和统计过程控制软件和3D文档系统集成的基于CAD的质量保证产品。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。这些活动比99占合并销售的百分比。
对外部客户的销售总额是根据客户的地理位置确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
对外部客户的销售总额 | | | | | | |
美国 | | $ | 151,646 | | | $ | 156,242 | | | $ | 141,595 | |
美洲-其他 | | 14,110 | | | 15,086 | | | 13,531 | |
德国 | | 52,083 | | | 53,251 | | | 49,860 | |
欧洲-其他 | | 70,196 | | | 74,010 | | | 65,201 | |
日本 | | 33,361 | | | 37,607 | | | 35,270 | |
中国 | | 32,934 | | | 36,130 | | | 30,405 | |
亚洲-其他 | | 27,435 | | | 31,301 | | | 25,055 | |
| | $ | 381,765 | | | $ | 403,627 | | | $ | 360,917 | |
长期资产主要由不动产、厂房和设备、商誉和无形资产组成,并视情况归属于其所在地或发源地的地理区域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
长寿资产 | | | | | | |
美国 | | $ | 45,225 | | | $ | 61,557 | | | $ | 54,703 | |
美洲-其他 | | 10,889 | | | 10,702 | | | 13,834 | |
德国 | | 26,295 | | | 30,154 | | | 26,611 | |
欧洲-其他 | | 4,984 | | | 24,935 | | | 9,124 | |
日本 | | 1,423 | | | 1,039 | | | 558 | |
亚洲-其他 | | 2,313 | | | 2,358 | | | 2,246 | |
| | $ | 91,129 | | | $ | 130,745 | | | $ | 107,076 | |
19.租赁
我们有生产设施、公司办公室、研究和开发设施、销售和培训设施、车辆和某些设备的经营和融资租赁,在这些设备下,我们承担着承租人的角色。我们不以出租人的身份出租资产。我们的租约的剩余租期少于一年大约七年,其中一些包括将租约延长至八年,其中一些选项包括终止三个月。我们目前不转租任何我们租赁的资产。
我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权(ROU)资产,租赁负债和租赁负债-在我们的综合资产负债表中的非流动部分。融资租赁包括在资产和设备、净资产、租赁负债和租赁负债中
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认的。在计算ROU资产和租赁负债时,依赖于指数或比率的可变租赁付款包括可变部分。不依赖于指数或费率的可变租赁付款按发生时支出。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率,我们根据租约生效日期的资料,以递增借款利率来决定租约付款的现值。在易于确定的情况下,我们使用隐式速率。经营租赁ROU资产还包括任何租赁付款和租赁奖励。我们的租约条款可能包括延长或终止租约的选择,只要我们合理地肯定在租约开始时我们将行使这一选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
虽然我们有租赁和非租赁部分的租赁协议,但我们把租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁组件。
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | |
| 年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
经营租赁成本 | $ | 8,114 | |
| |
融资租赁费用: | |
ROU资产摊销 | $ | 363 | |
租赁负债利息 | $ | 45 | |
融资租赁费用总额 | $ | 408 | |
我们确认为短期租约支付的租赁费,其期限为12个月或少于12个月。我们截至2019年12月31日止年度的短期租赁成本为$0.2百万美元。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | |
| 截至 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
经营租赁: | |
经营租赁使用权资产 | $ | 18,418 | |
| |
当期经营租赁负债 | $ | 6,349 | |
经营租赁负债-减去当期部分 | 13,272 | |
合同责任 | $ | 19,621 | |
| |
融资租赁: | |
财产和设备,按成本计算 | $ | 1,870 | |
累计折旧 | (1,150) | |
成品率、成品率 | $ | 720 | |
| | |
当期融资租赁负债 | $ | 325 | |
融资租赁负债-减去当期部分 | 426 | |
(C)自愿的,无偿的,完全的,融资租赁的责任 | $ | 751 | |
| |
加权平均剩余租赁期(以年份为单位): | |
(C)副特别业务租赁 | 4.48 |
财政契约 | 2.48 |
| |
加权平均贴现率: | |
(C)副特别业务租赁 | 5.10 | % |
财政契约 | 5.09 | % |
与租赁有关的现金流动补充资料如下:
| | | | | |
| 年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 8,037 | |
融资租赁的经营现金流 | $ | 45 | |
融资租赁现金流融资 | $ | 358 | |
| |
以租赁债务换取的ROU资产: | |
经营租赁 | $ | 8,970 | |
融资租赁 | $ | — | |
租赁债务的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | $ | 7,188 | | | $ | 355 | |
2021 | | 3,955 | | | 315 | |
2022 | | 3,110 | | | 86 | |
2023 | | 2,841 | | | 37 | |
2024 | | 2,709 | | | 6 | |
此后 | 2,371 | | | — | |
租赁付款总额 | $ | 22,174 | | | $ | 799 | |
较少估算的利息 | (2,553) | | | (48) | |
共计 | $ | 19,621 | | | $ | 751 | |
20. 业务合并
2017年4月,我们完成了对nutfield的全部资产的收购,该公司是位于新罕布什尔州Hudson的一家部件技术公司,专门设计和制造先进的基于电流计的光学扫描器、扫描头和激光组件,总采购价格约为美元。5.5百万在2019年第四季度,我们减记了与此次收购相关的商誉和无形资产。详情见注7,“亲善”和注8,“无形资产”。截止2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的合并财务报表中包括了截至收购之日和收购后被收购业务的结果。
2018年3月9日,我们收购了位于英国贝德福德郡的激光组件技术公司--激光控制系统(LaserControlSystems)的所有流通股,该公司专门设计和制造先进的数字扫描头和激光软件,收购价格为美元。1.7百万我们多付了一美元0.6前业主为达到某些里程碑而赚取的或有价值的百万元。在2019年第四季度,我们减记了与此次收购相关的商誉和无形资产。详情见注7,“亲善”和注8,“无形资产”。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合并财务报表中都包括了激光控制系统截至收购之日和之后的业务结果。
2018年3月16日,我们收购了位于瑞士苏黎世的基于视觉的三维测量应用程序和软件开发商Photocore AG的所有流通股,总收购价格为美元。2.4百万这次收购支持我们的长期战略,以改进我们现有的软件产品,在摄影测量的创新技术。Photocore AG截至收购之日和收购后的业务结果已列入截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合并财务报表。
2018年7月6日,我们收购了位于马萨诸塞州阿克顿的高速激光标记控制板和激光标记软件供应商Lanmark的所有流通股。6.3百万我们多付了一美元0.3前业主为达到某些里程碑而赚取的或有价值的百万元。在2019年第四季度,我们减记了与此次收购相关的商誉和无形资产。详情见注7,“亲善”和注8,“无形资产”。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合并财务报表中都包括了兰马克收购之日和收购后的业务结果。
2018年7月13日,我们收购了位于意大利布雷西亚的3D结构化光扫描解决方案公司Open Technologies的所有已发行和杰出的公司资本,总价高达欧元。18.5百万美元21.6根据实际净营运资本、净财务状况和交易费用进行结算后调整。我们多付了一美元2.2前业主为达到某些产品开发里程碑而赚取的或有价值的价值。额外的欧元2.0百万美元2.2如果将来达到某些产品开发的里程碑,前业主可能会获得或有可能的考虑。美元金额是根据收购结束之日有效的外汇汇率从欧元兑换而来的。在2019年第四季度,我们减记了与此次收购相关的商誉和无形资产。详情见注7,“亲善”和注8,“无形资产”。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合并财务报表中都包括了开放技术公司截至收购之日和收购后的业务结果。
收购Nutfield、激光控制系统、Photocore AG、Lanmark和Open Technologies构成FASB ASC主题805所定义的业务组合。业务合并。因此,所购置的资产和承担的负债在购置之日按公允价值入账。以下的采购价格分配是我们最后确定的公允价值的资产和承担的这类收购。在2019年12月31日终了的一年中,作为最后确定过程的一部分,已为开放技术的收购进行了某些改进,其中包括减少$2.6百万元以估价客户关系为无形,并确认递延税款负债为$1.9百万美元。商誉增加美元4.4在最后确定过程中由于这些变化而增加了百万美元。
以下是我们在每次购置之日将购买价格分配给购置的资产和承担的负债的公允价值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 努特菲尔德 | | 激光控制系统 | | Photocore AG | | 兰马克 | | 开放技术(3) |
| | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 610 | | | $ | 2,735 | |
成品油库存 | | 539 | | | — | | | — | | | 299 | | | 1,852 | |
其他资产 | | 96 | | | — | | | — | | | 76 | | | 634 | |
递延所得税资产 | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
无形资产 | | 2,329 | | | 1,400 | | | 1,435 | | | 1,366 | | | 7,821 | |
亲善(1) | | 2,357 | | | 928 | | | 1,010 | | | 5,355 | | | 13,573 | |
应付帐款和应计负债 | | (12) | | | — | | | — | | | (159) | | | (2,926) | |
其他负债(2) | | (104) | | | (579) | | | — | | | (971) | | | (5,201) | |
递延所得税负债 | | — | | | — | | | — | | | (325) | | | (1,876) | |
采购价格总额,扣除所购现金的净额 | | $ | 5,496 | | | $ | 1,749 | | | $ | 2,445 | | | $ | 6,251 | | | $ | 16,612 | |
(1)收购产生的善意主要包括合并业务的预期协同作用以及劳动力的价值。部分商誉预计可为纳特菲尔德减税。
(2)对于激光控制系统、兰马克和开放技术,这一总额主要包括预计或有考虑的公允价值。
(3)根据收购结束之日的外汇汇率将欧元兑换成美元的金额。
以下是为上述购置而获得的无形资产的采购价格详情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 努特菲尔德 | | | | 激光控制系统 | | | | Photocore AG | | | 兰马克 | | | 开放技术 | |
| | 水煤浆量 | | 加权平均寿命(年份) | | | 水煤浆量 | | 加权平均寿命(年份) | | | 数额 | 加权平均寿命(年份) | | 数额 | 加权平均寿命(年份) | | 数额 | 加权平均寿命(年份) |
商号 | | $ | 29 | | 1 | | $ | — | | 0 | | $ | — | | 0 | | $ | — | | 0 | | $ | — | | 0 |
品牌 | | — | | 0 | | | 26 | | 1 | | 22 | | 1 | | 26 | | 1 | | 103 | | 1 |
非竞争协议 | | 144 | | 5 | | 29 | | 3 | | 9 | | 3 | | — | | 0 | | — | | 0 |
技术 | | 1,970 | | 10 | | 1,319 | | 7 | | 1,343 | | 7 | | 760 | | 7 | | 4,441 | | 7 |
客户关系 | | 95 | | 10 | | 26 | | 10 | | 61 | | 10 | | 580 | | 10 | | 3,277 | | 10 |
优惠就地租赁 | | 91 | | 12 | | — | | 0 | | — | | 0 | | — | | 0 | | — | | 0 |
无形资产公允价值 获得的资产 | | $ | 2,329 | | 10 | | $ | 1,400 | | 7 | | $ | 1,435 | | 7 | | $ | 1,366 | | 8 | | $ | 7,821 | | 8 |
如果某一事件发生或情况表明其公允价值低于账面价值,我们每年或更频繁地对商誉进行测试。我们改变了2019年年度商誉测试的时间安排,以配合我们最新的战略计划和年度预算流程。因此,截至2019年12月10日,我们进行了记录商誉减值的年度定量测试。由于这一测试,每个光子学报告单位的估计公允价值,其中包括Nutfield认可的商誉、激光控制系统和Lanmark收购,以及3D设计报告单位,其中包括开放技术收购所承认的商誉,被确定低于报告单位的账面价值,表明存在全部损失。这一缺陷主要是由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化。
此外,由于历史和预测的财务业绩低于我们的预期,以及与我们的新战略计划有关的前进战略的变化,纳特菲尔德、激光控制系统、兰马克和开放技术收购所确认的收购无形资产的估计公允价值被确定为低于这些资产的净账面价值的账面价值。我们确认了与这些获得的无形资产相关的减值费用$10.52019年第四季度百万欧元。
购置和整合费用不作为转来的考虑因素列入,而是在发生这种费用的期间记作费用。到目前为止,我们已经支付了大约$$0.8纳特菲尔德公司、激光控制系统公司、Photocore AG公司、Lanmark公司和开放技术公司的采购和集成费用为百万美元。Nutfield、激光控制系统、Photocore AG、Lanmark和Open Technologies的初步财务结果尚未公布,因为这些交易的影响,无论是单独的还是总体的,对我们合并的业务结果都不重要。
21. 后续事件
2020年2月14日,我们的董事会批准了一项全球重组计划(“重组计划”),旨在支持我们的战略计划,以提高我们的经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,包括大约减少总人数。500员工完成重组计划。
预计这些活动将在2021年年底前基本完成。 我们估计重组计划会使每年的税前开支总额减少约$。40百万美元,按年计算,将在2020年第四季度实现。 我们估计实施重组计划后,税前收费约为$。26百万至美元36百万美元,这是除税前费用之外的大约$。492019年第四季度与执行我们的新战略计划有关的百万美元。我们期望$18百万至美元22这些额外费用中有百万是以现金收费的形式。实际结果,包括重组计划的费用,可能与我们的预期大不相同,导致我们无法实现重组计划和新战略计划的预期效益,并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
22. 季度业务结果(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
季度结束 | | 3月31日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2019 |
销售(1) | | $ | 93,617 | | | $ | 93,491 | | | $ | 90,516 | | | $ | 104,141 | |
毛利(2) | | 53,018 | | | 50,741 | | | 50,772 | | | 43,601 | |
净收入(损失)(3) | | 152 | | | (6,405) | | | (6,199) | | | (49,695) | |
每股净收入(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.01 | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.36) | | | $ | (2.85) | |
稀释 | | $ | 0.01 | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.36) | | | $ | (2.85) | |
(1)2019年第二季度,销售额减少了递增的美元。5.8根据我们的外部法律顾问和法证会计师进行的审查结果,与我们的GSA合同有关的百万销售调整。
(2)2019年第四季度毛利减少了1美元。15.1百万库存储备费用主要是由我们对硬件产品组合的评估驱动的,这增加了我们对过剩和过时库存的储备。
(3)2019年第四季度,我们的减值损失为美元。35.2百万美元,其中包括美元21.2百万美元10.5与最近收购有关的无形资产百万美元1.4百万元与资本化专利有关的无形资产及2.1其他资产减记百万美元。
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季度结束 | | 3月31日 2018 | | 六月三十日 2018 | | 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日 2018 |
销售(1) | | $ | 92,834 | | | $ | 98,244 | | | $ | 99,705 | | | $ | 112,844 | |
毛利(2) | | 52,106 | | | 55,994 | | | 50,612 | | | 62,841 | |
净收入(损失)(3) | | 455 | | | 1,205 | | | (2,488) | | | 5,758 | |
每股净收入(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.33 | |
稀释 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.33 | |
(1)2018年第四季度,销售额减少了1美元。4.8估计累计销售额调整数为百万美元,代表过去六年根据GSA合同向政府多收的估计费用。
(2)2018年第三季度毛利润减少了1美元。4.7由于分析了与我们的新产品的引进和收购有关的库存储备,增加了我们对过剩和过时库存的储备,因此产生了百万库存准备金。
(3)2018年第四季度,随着美国证券交易委员会工作人员会计公报118重计量期间发布的有关2017年美国减税和就业法案的补充指导,我们完成了过渡时期税收分析,从而获得了所得税优惠美元1.0百万美元。
第9项.会计和财务披露方面的重大变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至2019年12月31日的信息披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)旨在提供合理的保证,使我们根据“交易法”提交的报告中所要求披露的信息,如本年度10-K报表,在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还包括(但不限于)旨在提供合理保证的控制和程序,使我们的管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务干事(视情况而定)积累和通报这些信息,以便及时作出必要的披露决定。
对我们的披露控制和程序的评估包括审查控制目标和设计、控制措施的执行情况以及控制措施对本年度报告表10-K中所产生的信息的影响。在进行这一评估时,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们根据“外汇法”第13a-15(E)条规定的披露控制和程序自2019年12月31日起生效,以提供合理的保证,即本年度报告要求披露的关于表10-K的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些控制对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对财务报告产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定)。财务报告的内部控制是在首席执行干事和首席财务官的监督下设计并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的过程,目的是根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制财务报表。
对财务报告的内部控制的有效性存在固有的限制,包括不可能防止或发现误报。因此,一个有效的控制系统,无论设计和运行如何良好,都只能为实现设计的控制目标提供合理的保证,而管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们按照“交易法”第13a-15(C)条的要求,对截至2019年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。在作出这一评估时,我们采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年提出的标准内部控制 - 综合框架。根据我们在2013年框架下的评估内部控制 - 综合框架,管理层的结论是,我们对财务报告的内部控制于2019年12月31日生效。
审计我们合并财务报表和财务报告内部控制的独立注册公共会计师事务所均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)发布了一份关于截至2019年12月31日我们对财务报告的内部控制的认证报告,如下文所示。
法罗技术公司
佛罗里达州玛丽湖
2020年2月19日
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
法罗技术公司
关于财务报告内部控制的意见
我们对Faro技术公司财务报告的内部控制进行了审计。(佛罗里达公司)和附属公司(“公司”),截至2019年12月31日,根据2013年内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的综合框架确定的标准。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根据2013年内部控制-COSO发布的综合框架中确定的标准,对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的准则,审计了截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的公司合并财务报表,我们于2020年2月19日的报告对这些合并财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,认为记录交易是必要的,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/均富有限责任公司
佛罗里达州奥兰多
2020年2月19日
项目9B.其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所要求的有关董事和执行干事的信息在此参考我们2020年股东年会最后委托书中所载的“选举董事”和“执行官员”标题下的信息,我们称之为委托书。
本项所要求的关于遵守“外汇法”第16(A)节的信息载于委托书中的“违约第16(A)节报告”标题下,并以参考的方式纳入其中。
本项目所要求的关于公司治理和我们的道德守则的信息在此包含在“公司治理和董事会事项”标题下的委托书中。
项目11.行政补偿
本项目所要求的有关高管薪酬的信息在此参考“行政薪酬”和“2019年董事薪酬”标题下的委托书中所载信息而纳入。
本项目所要求的关于赔偿委员会联锁和内部人参与的信息在此参考“公司治理和董事会事项”标题下的委托书中的信息。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项所要求的关于某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项的信息,在此参考委托书中“某些受益所有人的担保所有权和管理”和“权益补偿计划信息”标题下的信息。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项所要求的关于某些关系和相关交易的信息出现在代理语句中的“某些关系和相关事务”标题下,并以引用方式在此包含。
本项目所要求的关于董事独立性的信息在此包含在“公司治理和董事会事项”标题下的委托书中。
项目14.主要会计师费用和服务
本项所要求的关于主要会计师费用和服务的信息以及相关的预批准政策出现在委托书“独立公共会计师”标题下,并在此引用。
第IV部
项目15.展览、财务报表附表
(1)财务报表。
本年度10-K表第二部分第8项载列本项目所需的下列合并财务报表,标题为“财务报表和补充数据”:
独立注册会计师事务所报告
合并资产负债表
综合业务报表
综合(损失)收入报表
股东权益合并报表
现金流动合并报表
合并财务报表附注
(2)财务报表附表。
所有财务报表附表都被省略,因为它们要么不需要,要么不适用,或者所要求的信息以其他方式包括在我们的合并财务报表或其附注中。
(B)证物。所附展品索引中所列的展品以参考方式存档或并入本年度报告表10-K。
展示索引
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展览编号。 | | 描述 |
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2.1 | | 截至2016年8月26日由Faro技术公司、激光投影技术公司和激光投影技术公司各股东签署的股票购买协议。和StevenP.Kaufman以卖方代表的身份(作为登记人目前关于表格8-K的报告的表2.1提交,2016年8月30日提交,并在此以参考方式纳入)** |
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2.2 | | 截止2018年7月13日,由Faro技术公司、Opto Tech SRL公司、Opto Tech SRL股东和GianFranco Chiparini先生以卖方代表的身份签署的配额购买协议(2018年7月19日提交登记公司关于8-K表格的最新报告表2.1,并在此引用)** |
3.1 | | 经修订的经修订的法团章程(在1997年9月10日提交的表格S-1/A的登记声明附件3.1,编号333-32983,并在此以参考方式并入) |
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3.2 | | 修订及重订附例(以表3.1提交注册官关于表格8-K的现行报告,已于2010年2月3日提交,并以参考资料在此纳入) |
| | |
4.1 | | 股票证书样本(在表格S-1/A上作为注册人登记表表4.1提交,1997年9月10日,编号333-32983,并以参考方式在此合并) |
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4.2 | | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明 |
10.1 | | 2009年股权激励计划(作为注册人关于附表14A的最终委托书附录A提交,2009年4月15日提交,并在此以参考方式纳入)* |
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10.2 | | 对2009年股权激励计划的第一修正案(以表10.1提交给注册人目前关于表格8-K的报告,已于2011年4月15日提交,并以参考的方式纳入本报告)* |
| | |
10.3 | | 2014年奖励计划(以表10.1的形式提交给书记官长关于表格8-K的当前报告,2014年6月3日提交,并在此以参考方式纳入)* |
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10.4 | | 2014年奖励计划,经修正的2018年5月11日(作为书记官长目前关于表8-K的报告的表10.1提交,2018年5月15日提交,并在此以参考方式纳入)* |
10.5 | | 主任补偿方案摘要(作为表10.7提交给注册人关于2015年12月31日终了年度10-K表的年度报告,并在此以参考方式纳入)* |
| | |
10.6 | | Faro技术公司之间的知识产权形式和保密协议。以及新雇员(提交给登记处截至2015年12月31日的年度报告表10.8) |
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10.7 | | 根据2009年股权激励计划订立的股票期权奖励协议表格(作为表10.10提交给注册人关于2015年12月31日终了年度表10-K的年度报告,并在此以参考方式纳入)* |
| | |
10.8 | | 2014年奖励计划下的基于业绩的股票期权奖励协议表格(作为表10.12提交给注册人截至2015年12月31日的年度报告表10-K,并在此以参考方式纳入)* |
| | |
10.9 | | 2014年奖励计划下以业绩为基础的限制性股票单位奖励协议的形式(作为表10.13提交给登记人关于2015年12月31日终了年度10-K表的年度报告,并在此以参考方式纳入)* |
| | |
10.10 | | 2014年奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的形式(在截至2016年6月30日的季度登记表表10-Q表表10.4中存档,并在此以参考方式纳入)* |
| | |
10.11 | | 2014年奖励计划下的基于时间的股票期权奖励协议表格(作为表10.15提交给登记人关于2016年12月31日终了年度表10-K的年度报告,并在此以参考方式纳入)* |
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10.12 | | 2014年奖励计划下的限制性股票奖励协议的形式(登记人2017年12月31日终了年度表10-K年度报告表10.14)* |
| | |
10.13 | | 根据2014年奖励计划订立的2019年限制性股票股奖励协议的形式(登记人截至2019年3月31日的季度报告表10-Q表表10.5)* |
10.14 | | 2019年限制性股票股奖励协议(基于业绩的)形式(以业绩为基础),根据2014年奖励计划(登记人截至2019年3月31日的季度报告表10-Q表表10.6)** |
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10.15 | | 2019年业绩限制股奖励协议修正案格式* |
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10.16 | | Faro技术公司之间的就业协议和Joseph Arezone,截止日期为2016年4月27日(作为登记处目前关于表格8-K的报告的表10.2提交,2016年4月29日提交,并在此以参考方式纳入)* |
| | |
10.17 | | Faro技术公司之间的书面协议和Joseph Arezone日期为2018年3月5日(以表10.1提交书记官长目前关于2018年3月5日提交的表格8-K的报告)* |
10.18 | | Faro技术公司之间的过渡和分离协议。和Joseph Arezone自2018年6月5日起生效(以表10.1提交书记官长关于2018年6月8日提交的8-K表格的当前报告,并在此引用)* |
10.19 | | 法罗技术公司之间经修正和恢复的就业协议。和Kathleen J.Hall,截止日期为2016年4月27日(作为登记官关于2016年4月29日提交的8-K表格的当前报告的表10.1提交)* |
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10.20 | | Faro技术公司经修订和恢复的就业协定增编。和Kathleen J.Hall,日期为2019年6月17日(作为登记册目前关于表格8-K的报告的表10.1存档,2019年6月18日提交,并在此以参考方式纳入)* |
10.21 | | Faro技术公司之间的秘密分离协议和通用发布。和Kathleen J.Hall,日期为2019年8月26日(作为书记官长目前关于表格8-K的报告的表10.1提交,2019年8月27日提交,并以参考的方式纳入本文件)* |
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10.22 | | 法罗技术公司之间经修正和恢复的就业协议。和Jody S.Gale,截止日期为2016年4月27日(作为登记官关于2016年4月29日提交的8-K表格的当前报告的表10.3提交)* |
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10.23 | | Faro技术公司之间的就业协议和Robert E.Seidel,日期为2016年12月21日(以表10.1的形式提交给注册官目前关于2016年12月21日提交的表格8-K的报告)* |
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10.24 | | Faro技术公司之间的过渡和分离协议。和Robert E.Seidel,日期为2019年7月31日(作为登记册目前关于表格8-K的报告的表10.1提交,于2019年8月2日提交,并以参考的方式纳入本文件)* |
10.25 | | Faro技术公司之间的书面协议西蒙·拉布的日期为2019年1月9日(以表10.1的形式提交给书记官长关于2019年1月11日提交的8-K表格的当前报告)* |
10.26 | | Faro技术公司之间的就业协议和迈克尔·伯杰的日期分别为2019年4月5日(以表10.1提交书记官长关于表格8-K的当前报告,2019年4月9日提交,并在此以参考方式纳入)* |
10.27 | | 在Faro技术公司之间提供信件。和Allen Muhich,日期为2019年7月15日(作为登记册目前关于表格8-K的报告的表10.1提交,2019年7月16日提交,并在此以参考方式纳入)* |
10.28 | | 法罗技术公司截至2015年4月9日的“控制解决政策的修订和重新确定的变化”(以表10.1提交给注册人目前关于表格8-K的报告,并于2015年4月10日提交,并在此以参考方式纳入)* |
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10.29 | | 2018年非雇员董事递延薪酬计划(以表10.24提交给书记官长截至2018年12月31日的年度报告表10-K)* |
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10.30 | | 2014年奖励计划和2018年非雇员董事递延薪酬计划下的递延股奖励协议表格(作为登记册2018年12月31日终了年度年度报告表表10.25提交)* |
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10.31 | | 2014年奖励计划和2018年非雇员董事递延薪酬计划下的限制性股票单位奖励协议表格(已作为登记册截至2018年12月31日的年度报告表10-K的表10.26提交,并在此以参考方式纳入)* |
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10.32 | | 法罗技术公司截至2019年2月14日的“执行解决计划”和“概要计划说明”(作为注册人2018年12月31日终了年度表10-K年度报告的附录10.27存档)* |
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10.33 | | OfficeFlex租赁,日期:2007年9月26日,由Faro技术公司和Faro技术公司之间。和加拿大太阳人寿保险公司(以表10.15提交给注册人截至2007年12月31日的10-K表格年度报告,并在此以参考方式纳入) |
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10.34 | | 对租赁协议的第一次修正,日期为2009年10月1日,由Faro技术公司和Faro技术公司之间签署。和加拿大太阳人寿保险公司(注册公司2009年12月31日终了年度10-K年度报告表10.27) |
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10.35 | | 截止日期为2019年2月27日的RCS-Tech Park,LLC和Faro Technologies,Inc.之间对Office Flex租约的第二次修正(以表10.1提交给注册官目前关于表格8-K的报告,该报告于2019年3月5日提交,并在此以参考方式纳入)* |
10.36 | | 2009年10月1日由Faro技术公司和Faro技术公司之间修订和恢复的租赁协议。和艾玛投资有限责任公司(2009年12月31日终了年度登记表10-K年度报告表10.26) |
| | |
10.37 | | 艾玛投资公司、LLC公司和Faro技术公司之间修订后的租赁协议的第一修正案,日期为2014年5月14日(作为登记官关于2014年5月16日提交的8-K表格的当前报告的表10.1提交,并在此以参考方式纳入) |
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10.38 | | 自2019年1月29日起,由Faro技术公司和Faro技术公司之间对修订和恢复租赁协议的第二次修正。和Emma Investments,LLC(以表10.1的形式提交给注册官目前关于表格8-K的报告,该报告于2019年1月31日提交,并以参考方式在此注册)
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10.39 | | 自2014年9月9日起,290家国家道路有限责任公司与Faro技术公司签订的租赁协议(修订和重报)(以表10.1提交给注册人关于2014年9月12日提交的8-K表格的当前报告,并在此以参考方式纳入) |
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10.40 | | 由Faro Technologies,Inc.,Tool Associates,LLC和本世纪Park,L.L.C.于2017年4月21日转让和承租。(以表10.27提交给注册人截至2017年12月31日的10-K表格年度报告,并在此以参考方式纳入) |
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10.41 | | “非住宅租赁协议”,日期为2017年7月1日,由Eredi Martinelli Marmi E Graniti S.p.A.和Opto Technology S.R.L.签署。(以表10.35提交注册人2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告,并在此参考) |
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21.1 | | 附属公司名单 |
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23.1 | | 均富有限责任公司的同意 |
| | |
24.1 | | 与其后的修订有关的授权书(包括在本报告的签署页内)。 |
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31-A | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
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31-B | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 |
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32-A | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官 |
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32-B | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官 |
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99.1 | | 特性 |
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101 | | 以下资料载于我们关于2019年12月31日终了年度表10-K的年度报告,格式为XBRL:(1)合并资产负债表;(2)综合业务报表;(3)综合(亏损)收入报表;(4)股东权益综合报表;(5)现金流动综合报表;(6)合并综合财务报表说明 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在表101中) |
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* | 表示管理合同或补偿计划或安排 |
** | 附表及证物是根据规例S-K第601(B)(2)项略去的。登记人同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的附表或证物的补充副本。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 法罗技术公司 |
| | | | |
日期: | (二0二0年二月十九日) | 通过: | | /S/Allen Muhich |
| | | | Allen Muhich,首席财务官 |
| | | | (获正式授权的人员) |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。以下签名的每一个人构成并任命他或她的真实合法律师和代理人中的每一人,并以其名义、地点和替代者的名义、地点和职位,向证券交易委员会提交本报告的任何和所有修正案,并向证券交易委员会提交与此有关的所有证物和其他文件,授予上述律师-事实和代理人,以及其中的每一人,在此充分权力及权限,就每一项与该等作为及事情有关而必须及必需作出的作为及事情,尽其本人所能或能做到的一切意图及目的,在此批准及确认所有上述的事实代理人及代理人,或其中任何一人,可凭藉本条例合法地作出或安排作出该等作为及代理人中的任何一人。
| | | | | | | | | | | | | | |
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/Michael Burger | | 董事、总裁及行政总裁(特等行政主任) | | (二0二0年二月十九日) |
迈克尔汉堡 | | | | |
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/S/Allen Muhich | | 总财务主任(特等财务主任及首席会计主任) | | (二0二0年二月十九日) |
艾伦·穆希奇 | | | | |
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/S/John Donofrio | | 董事会主席兼董事 | | (二0二0年二月十九日) |
约翰·多诺夫里奥 | | | | |
| | | | |
/S/约翰·考德威尔 | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
约翰考德威尔 | | | | |
| | | | |
/s/Lynn Bubaker | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
林恩·布鲁贝克 | | | | |
| | | | |
/S/Stephen R.Cole | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
斯蒂芬·科尔 | | | | |
| | | | |
/S/Jeffrey A.Graves | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
杰弗里·A·格雷夫斯 | | | | |
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/s/Yuval Wasserman | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
沃瑟曼 | | | | |