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4217:美元Xbrli:股票IT:雇员it:分期付款Xbrli:股票Xbrli:纯IT:商业IT:公司iso 4217:美元IT:贷款IT:合同投票未履行合同 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
| 2019年12月31日终了的财政年度 |
或
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| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号:1-14443
高德纳公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
|
| |
特拉华州 | 04-3099750 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
P.O.方框10212 | |
高雄路56号 | |
斯坦福德 |
|
康涅狄格州 | 06902-7700 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(203) 316-1111
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 各交易所名称 注册 |
普通股,每股面值0.0005美元 | 它 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。是 ☑不作再加工☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是☐ 不 ☑
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 ☑不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑不作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ | | 非加速滤波器 | ☐ |
小型报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐ |
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不☑
截至2019年6月30日,注册人非附属公司持有的注册人普通股的总市值约为$14.1十亿,根据纽约证券交易所的收盘价。
截至2020年1月31日,89,101,606登记人普通股已发行的股份。
以参考方式合并的文件
将于2020年6月8日举行的股东年会的最终委托书以参考方式纳入其中所述范围的第三部分。
高德纳公司
2019表格10-K年度报告
目录 |
| | |
第一部分 | | |
项目1. | 商业 | 3 |
项目1A。 | 危险因素 | 6 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 14 |
项目2. | 特性 | 14 |
项目3. | 法律诉讼 | 14 |
项目4. | 矿山安全披露(不适用) | 14 |
| | |
第二部分 | | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 | 15 |
项目6. | 选定的财务数据 | 16 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 18 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 32 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 33 |
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 33 |
项目9A. | 管制和程序 | 34 |
项目9B. | 其他资料 | 34 |
| | |
第III部 | | |
项目10. | 董事、执行主任及公司管治 | 35 |
项目11. | 行政薪酬 | 35 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 35 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 35 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 35 |
| | |
第IV部 | | |
项目15. | 展品及财务报表附表 | 36 |
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合并财务报表索引 | 38 |
独立注册会计师事务所报告 | 39 |
独立注册会计师事务所报告 | 41 |
合并资产负债表 | 42 |
综合业务报表 | 43 |
综合收入报表 | 44 |
股东权益合并报表 | 45 |
现金流量表 | 46 |
合并财务报表附注 | 47 |
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项目16. | 表格10-K摘要 | 86 |
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签名 | 87 |
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第一部分
项目1.事项。
一般
高德纳公司纽约证券交易所:它是世界领先的研究和咨询公司,也是标准普尔500指数的成员之一。我们为商界领袖提供了不可或缺的洞察力、建议和工具,以实现他们今天的使命--至关重要的优先事项,并建设成功的明天组织。我们相信,我们的专家主导、从业者来源和数据驱动研究的无与伦比的结合将引导客户在最重要的问题上做出正确的决定。我们是一个值得信赖的顾问,也是一个更多的客观资源。15,000多家企业100国家-跨越所有主要职能,在每个行业和企业规模。
Gartner通过以下三个业务部门--研究、会议和咨询--向全球提供产品和服务。
研究通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同侪网络服务和成员方案,提供可信、客观的见解和建议,了解企业所有职能领域领导人的任务关键优先事项,从而使我们的客户能够推动组织绩效。
会议为跨组织的业务专业人员提供学习、共享和网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的行业领先会议,再到同侪驱动的会议,我们提供的服务使与会者能够现场体验高德纳的洞察力和建议。
咨询将高德纳市场领先研究的力量与定制分析和实地支持结合起来,帮助首席信息官和其他高级管理人员自信地从洞察力转向行动,推动与技术相关的战略举措。
高德纳的财政年度是从1月1日到12月31日的12个月期间.所有提及2019, 2018和2017除另有说明外,此处指财政年度。在本年度报告表10-K中,“Gartner”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指的是Gartner公司。以及合并后的子公司。
市场概况
企业领导人面临着巨大的压力,要求他们在不断的变化中保持领先,并从中获利。无论是向数字商业的转型,还是大规模的监管变革,如今的商界领袖都面临着前所未有的颠覆性变革。任何企业除非将正确的战略、管理和技术决策纳入其业务的每个部分,否则就无法有效地运作。此要求影响所有业务级别、功能和角色。所有企业的首席财务官、人力资源主管、首席营销官、首席信息官以及其他高管和领导人都会向高德纳寻求决策指导和执行支持,以实现他们的关键任务。
我们的解决方案
我们相信,我们的专家主导、从业者来源和数据驱动研究的无与伦比的结合将引导客户在最重要的问题上做出正确的决定和行动。我们采用多元化的商业模式,利用和利用我们的知识资本的广度和深度。我们的商业模式的基础是我们能够通过出版的报告、互动工具、便利的同侪网络、简报、咨询和咨询服务以及我们的会议,包括Gartner研讨会/XPO系列,尽可能广泛地创建和分发我们的专有研究内容。
产品和服务
我们多元化的商业模式为我们的客户提供了多个切入点和价值来源,这有助于增加客户在研究和咨询服务、会议和咨询服务上的支出。我们的长期战略的一个关键部分是增加业务量和对我们最有价值的客户的渗透,找出最具销售潜力的关系,并通过提供具有战略意义的研究和建议来扩大这些关系。我们还寻求扩大高德纳品牌,以发展新的客户关系,增加我们的销售能力,并扩大到世界各地的新市场。此外,我们亦透过更有效地厘定产品及服务的价格,以增加收入及营运现金流量。这些举措通过更有效的包装、宣传和交叉销售我们的产品和服务,创造了更多的收入来源。
我们的主要产品和服务通过我们的三个业务部门提供,如下所述。
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• | 研究。Gartner通过订阅服务(包括按需访问发布的研究内容、数据和基准,以及直接访问全球大约2,300名研究专家)向整个企业的领导者提供独立、客观的建议。高德纳研究是所有高德纳产品和服务的基石。我们将我们的专有研究方法与广泛的行业和学术关系结合起来,创造出针对企业中每个角色的Gartner产品和服务。在研究部门内,全球技术销售(“GTS”)向用户和技术提供者销售产品和服务,而全球商业销售(“GBS”)向所有其他职能领导者销售产品和服务,如供应链、营销、人力资源、金融、法律和销售。 |
我们的研究议程是根据客户的需求确定的,重点是他们每天面临的关键问题、机遇和挑战。我们正在与Over保持稳定的联系。15,000世界各地独特的客户企业。我们每年出版数以万计的原始研究,我们的研究专家每年有超过40万的直接客户互动。我们的规模和规模使我们能够投入大量的资源用于更广泛和更深入的研究范围,并根据客户的需要和所处的位置向他们提供洞察力。我们的研究专家不断与我们的客户互动,使我们能够确定与他们最相关的主题,并开发相关的产品和服务增强,以满足我们的研究用户不断变化的需求。我们的专有研究内容,以报告、简报、更新和相关工具的形式呈现,通过我们的网站和/或产品专用门户直接交付给客户的桌面。
客户通常签署订阅合同,为个人用户在规定的时间内访问我们的研究内容和咨询服务。我们的研究和咨询订阅合同通常至少有12个月的合同期限,在12月31日,2019,我们很大一部分合同是多年期的。
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• | 会议。Gartner每年吸引超过85,000名商业和技术专业人士参加其全球70多个目的地会议。与会者的经验会议由高德纳研究专家,尖端技术解决方案,同行交流研讨会,一对一的分析师和顾问会议,咨询诊断研讨会,关键说明等。我们的会议还为与会者提供了与来自世界领先技术公司的商业主管互动的机会。除了特定角色的峰会和研讨会之外,Gartner还主办了Gartner研讨会/xpo系列,包括其独特的旗舰IT研讨会/xpo。®,每年在全世界9个地点举行。我们还每年举办700多个更亲密的同侪协作现场会议,以及240+通过Evanta品牌的独家C级会议。 |
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• | 咨询。通过其有经验的顾问,高德纳咨询公司为首席信息官和其他高级管理人员提供服务,他们正在推动与技术相关的战略举措,以优化技术投资和推动业务影响。高德纳咨询公司将高德纳市场领先研究的力量与定制分析和实地支持结合起来,以帮助客户将洞察力和建议转化为行动和影响。 |
咨询解决方案利用对信息技术(“IT”)决策非常宝贵的Gartner资产,包括:(1)我们广泛的研究,确保我们的咨询分析和建议是基于对IT环境和IT业务的深入了解;(2)我们的市场独立性,使我们的顾问专注于我们客户的成功;(3)我们的市场领先的基准能力,提供相关的比较和最佳做法,以评估和提高业绩。此外,我们还为一系列与IT相关的优先事项提供可操作的解决方案,包括IT成本优化、技术现代化和IT资源优化。
竞争
我们认为,使我们有别于竞争对手的主要因素如下:
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• | 卓越的研究内容-我们相信,我们创造了最广泛,最高质量和最相关的研究覆盖所有主要职能的角色在一个企业。我们的独立运作模式和研究分析产生了不偏不倚的洞察力,我们认为这是及时的,发人深省的和全面的,这是众所周知的高质量,独立性和客观性。 |
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• | 我们的领先品牌名称-我们提供了批评,值得信赖的洞察力的高德纳名称超过40年。 |
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• | 我们的全球足迹和已建立的客户群-我们在全球范围内拥有多个客户。100六大洲的国家。我们很大一部分收入来自美国境外的销售。 |
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• | 经验丰富的管理团队-我们的管理团队是由资深的研究人员和经验丰富的行业管理人员组成,长期任职于高德纳。 |
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• | 在我们的商业模式中具有实质性的运营杠杆--我们可以在多个平台上分配我们的知识产权和专门知识,包括研究和咨询订阅、会员计划、会议和咨询活动,以获得增量收入和盈利能力。 |
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• | 庞大的研究专家和顾问网络--截至12月31日,2019我们在世界各地约有2,300名研究专家和780多名经验丰富的顾问。我们的研究专家超过30使我们能够在全球范围内涵盖商业和技术的各个方面。 |
尽管有这些不同的因素,我们仍然面临着来自大量独立的信息产品和服务供应商的竞争。我们间接地与咨询公司和其他数据和信息提供商竞争,包括电子和印刷媒体公司。这些间接竞争对手可以选择在未来与我们直接竞争。此外,我们还面临着来自免费信息来源的竞争,这些信息可以通过互联网提供给我们的客户。我们做生意的市场存在有限的进入壁垒。因此,可能出现新的竞争者,现有的竞争者可能开始提供额外的或补充的服务。虽然我们相信我们研究的广度和深度与我们的竞争相比是有利的,但竞争加剧可能导致市场份额的丧失、产品和服务价值的下降、定价的降低以及销售和营销支出的增加。
知识产权
我们的成功部分归功于专有方法、软件、可重用的知识资本和其他知识产权。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、保密、禁止竞争等合同条款来保护我们的知识产权。我们有与保密性,所有权,以及使用和保护高德纳的知识产权有关的政策。我们还酌情与我们的雇员和第三方签订协议,保护我们的知识产权,必要时我们执行这些协议。我们认识到我们的知识产权在市场上的价值,并大力识别、创造和保护知识产权。此外,我们还积极监测和执行最终用户遵守合同的情况。
员工
我们一共16,72412月31日的雇员,2019,增加10%与12月31日的15173名雇员相比,2018。雇员人数的整体增长,部分是由于下列期间持配额的销售人员总数增加所致。2019.
截至12月31日,我们在美国有9,468名员工,占员工总数的57%,2019在大约45 办公室。在这样的日子里,我们1,314雇员在我们位于康涅狄格州斯坦福德及附近的总部设施;2,040名雇员位于我们佛罗里达州的迈尔斯堡办事处;1,457名雇员位于弗吉尼亚州的阿灵顿;847名雇员位于得克萨斯州的欧文;3,810美国其他地方的雇员。
我们有7,25612月31日,在美国境外的员工,占员工总数的43%,2019在大约75办公室。截至该日,印度Gurgaon有1 616名雇员;联合王国Egham有1 180名雇员;世界其他地方有4 460名雇员。
我们的雇员可能受到公司或行业一级的集体谈判协议的约束,或在这些外国,这些安排是当地劳动法或惯例的一部分。我们没有经历过停工的经历,我们认为我们与员工的关系是有利的。
政府合同
我们的美国政府合同须经美国国会批准,以资助为我们的产品和服务订约的机构。此外,我们在州和地方各级的合同,以及外国政府的合同,都须经各种政府授权和资金批准及机制。其中某些合同可由政府实体在任何时候终止,不受任何理由或处罚。
财务信息
截至12月31日的三年期间按业务部门分列的公司财务信息,2019载于附注16-合并财务报表附注中的分段信息。关于按业务部门分列的收入的补充资料载于综合财务报表附注9-收入和有关事项。
可得信息
我们的互联网地址是gartner.com我们网站的投资者关系部分在investor.gartner.com。我们在或通过我们网站的投资者关系部分免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)条提交或提供的报告的修正案,在我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)电子存档或提供这些材料后,尽快在合理可行的情况下尽快提供这些报告。除非有明确说明,否则我们的网站或任何其他网站上的信息不会以引用方式纳入本表格10-K,也不应被视为本表格10-K或我们向SEC提交的任何其他文件的一部分。
也可在investor.gartner.com在“治理”链接下,有我们:(1)首席执行官和首席财务官道德守则,适用于我们的首席执行干事、首席财务官、主计长和其他财务管理人员;(2)“全球行为守则”,适用于所有Gartner干事、董事和雇员,无论在何处;(3)Gartner公司董事会的原则和做法,即我们董事会通过的公司治理原则;(4)董事会每个常设委员会的章程:审计、薪酬和治理/提名。
项目1A。危险因素
我们在一个高度竞争和迅速变化的环境中运作,涉及许多风险和不确定因素,其中一些是我们无法控制的。此外,我们和我们的客户受到全球经济状况和趋势的影响。以下各节讨论使投资我们的证券有风险的重要因素、事件和不确定因素。我们敦促您仔细考虑以下因素及其给我们的业务带来的风险,以及我们向证券交易委员会提交的其他报告和材料中所涉及的风险,以及本表格中以参考方式包括或纳入的其他信息。当下文或本表格其他地方所描述的因素、事件和意外事件发生时,可能会对我们造成重大的不利影响。 业务、前景、经营结果、财务状况和现金流量 因此,对我国普通股的交易价格有负面影响。我们目前所不知道或我们认为不重要的额外风险 也会伤害我们并对你的投资产生负面影响。
我们的经营业绩可能会受到全球经济的负面影响。 条件。我们的业务受到美国和国外总的经济状况和趋势的影响。在最近的报告中,“全球经济展望”,2020年1月:缓慢增长,政策挑战据世界银行报道,预计今年全球贸易和投资将略有回升,但发达经济体预计会放缓。报告还指出,即使新兴经济体和发展中经济体的增长如预期的那样,人均增长率仍将低于长期平均水平。提到的担忧包括全球债务积累的增加和加速、生产率的放缓、新兴市场和发展中经济体的价格控制、贸易紧张局势再度升级的风险以及主要经济体的衰退。在美国,世界银行指出,增长减速的部分原因是投资和出口减少,预计普遍的不确定性和2017年减税的影响将在短期内对增长产生负面影响。增长下滑可能对某些地理区域,特别是国家或工业部门未来对我们产品和服务的总体需求产生负面和实质性的影响。这些困难可能会对我们维持或改进我们所使用的各种业务度量的能力产生负面影响(在本年度报告中对此进行了界定),例如合同价值和咨询积压增长、客户保留、钱包保留、咨询利用率以及参加我们的会议和其他会议的与会者和参展商的数量。如果不能达到或改进这些衡量标准的可接受水平,将对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
我们面临着巨大的竞争,如果我们不能成功的竞争 对我们的经营结果、财务状况和现金流产生了重大的不利影响。我们面临着来自大量独立的信息产品和服务供应商的直接竞争,包括免费在互联网上获得的信息。我们还间接地与咨询公司和其他信息提供者竞争,包括电子和印刷媒体公司,其中一些公司拥有比我们更多的财政、信息收集和营销资源。这些间接竞争对手也可以选择在未来与我们直接竞争。此外,在我们做生意的市场中,进入壁垒也很低。因此,可能出现新的竞争者,现有的竞争者可能开始提供额外的或补充的服务。此外,技术进步可能会增加来自各种来源的竞争。
我们不能保证我们能够成功地与目前和未来的竞争对手竞争,如果不这样做,我们将失去市场份额,降低我们的产品和服务的价值,降低定价和增加营销开支。此外,如果我们不能在研究和分析的质量、及时提供信息、客户服务、提供产品以满足不断变化的市场对信息和分析的需求或价格等方面进行有效的竞争,我们就无法取得成功。
我们可能无法维持现有产品和服务的质量。我们在一个快速发展的市场中运作,我们的成功取决于我们向客户提供高质量和及时的研究和分析的能力。如果不继续提供对我们的客户有用的可信和可靠的信息和建议,就会对未来的业务和运营结果产生重大的不利影响。此外,如果我们发表的数据、意见或观点被证明是错误的,缺乏独立性,或者没有经过适当的研究证实,我们的声誉就会受损,对我们产品和服务的需求可能会下降。此外,我们必须继续改进方法,以符合成本效益的方式通过互联网和移动应用程序提供我们的产品和服务。如果不能保持最先进的电子配送能力,可能会对我们未来的业务和运营结果产生重大的不利影响。
我们可能无法加强和发展我们现有的产品和服务,或引进需要保留的新产品和服务。 竞争激烈。我们的产品和服务市场的特点是对信息和分析的需求迅速变化。新产品的开发是一个复杂而耗时的过程.然而,为了保持我们的竞争地位,我们必须继续预测我们的客户的需求,开发、加强和改进我们现有的产品以及新的产品和服务,以满足这些需求,以及时、用户友好和最先进的方式交付所有产品和服务,并根据市场和我们开发这些产品和服务的成本,适当地定位和定价新产品和服务。如果客户不能成功地接受新产品和新服务,就会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大的不利影响。此外,新产品或服务发布的重大延误或在创造新产品或服务方面的重大问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
技术正在迅速发展,如果我们不继续开发新的产品和服务来应对这些变化,我们的业务就会受到影响。颠覆性技术正在迅速改变我们、我们的客户和我们的竞争对手所处的环境。我们需要继续对这些变化作出反应,加强我们的产品和服务,以保持我们的竞争地位。然而,我们可能没有成功地应对这些力量,并及时改进我们的产品,而且我们开发的任何改进可能都不能充分满足客户不断变化的需求。我们未来的成功将取决于我们是否有能力及时开发和引进新的或增强的现有产品,以满足这个不断变化的市场不断变化的需求。未能及时开发满足客户需求的产品可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的研究业务依赖于基于订阅服务的续订和新产品的销售。 订阅服务占我们收入的很大一部分,而我们的 未按历史费率续订或产生此类服务的新销售 会导致我们收入的减少。我们的成功很大程度上取决于我们是否有能力更新基于订阅的研究产品和服务,以及向新客户和现有客户提供新的此类产品和服务的销售。这些产品和服务大致构成73%和72%从我们持续经营的业务中获得的收入总额2019和2018分别。为新的和现有的客户创造新的基于订阅的产品和服务的销售,是一个具有挑战性的,昂贵的,而且往往耗费时间的过程。如果我们不能产生新的销售,由于竞争或其他因素,我们的收入将受到不利影响。
我们的研究订阅合同通常为期12个月或更长时间。我们的续约能力受到多种因素的影响,其中包括:
此外,由于我们继续调整我们的产品和服务,以满足我们的客户持续的需求,我们可能改变类型和价格的产品,可能影响客户更新率。而我们的研究客户保留率是82%和83%在…2019年12月31日和2018我们不能保证我们将继续保持这一客户续约率。
我们的会议和其他会议的利润和成功取决于我们无法控制的外部因素。我们的会议业务大致构成11%我们在这两项业务的持续业务收入总额中所占的比例2019和2018。我们的活动所需日期和地点的市场竞争非常激烈。如果我们不能为我们的会议确定适当的日期和适当的地点,它们的盈利能力就会受到损害,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外,由于我们的会议提前排定并在特定地点举行,这些活动的成功可能会受到我们无法控制的情况的影响,如罢工的发生或与之有关的问题、运输的关闭和旅行限制、经济放缓、政府开支的减少、地缘政治危机、恐怖袭击、战争、天气、自然灾害、传染病和其他影响全球、区域或国家经济的事件,其中任何可能对会议或会议的成功产生负面影响。我们还面临着一个挑战,即采购规模足够大、成本合理的场地,以容纳我们的一些主要活动。
我们的咨询业务依赖于非经常性的约定,以及我们无法保证新的业务。 订婚可能导致我们收入的减少。咨询部门收入约占9%我们在这两项业务的持续业务收入总额中所占的比例2019和2018。咨询活动通常是基于项目和非经常性的。此外,我们的合同优化业务的收入可以在不同时期大幅波动,是不可预测的。我们更换咨询服务的能力受到多种因素的影响,其中包括:
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• | 我们的能力使我们的咨询人员的技能和能力与完成现有或潜在的咨询工作所需的技能相匹配。 |
我们取代咨询服务的能力大幅下降,将对我们的收入和财务状况产生不利影响。
我们对政府的销售受到拨款的限制,有些可能会提前终止。我们从与美国政府及其相关机构、许多州和地方政府及其各自机构以及外国政府及其机构签订的研究和咨询合同中获得了大量收入。在…2019年12月31日和2018,约6.39亿美元和5.55亿美元在我们未履行的收入合约中,分别是由政府机构负责的。我们的美国政府合同须经美国国会批准,以资助为我们提供服务的机构。此外,我们在州和地方各级的合同,以及外国政府的合同,都须经各种政府授权和资金批准及机制。其中某些合同可由政府实体在任何时候终止,不受任何原因或处罚(“为方便而终止”)。此外,与美国联邦、州和地方以及外国政府及其各自机构签订的合同都受到越来越复杂的投标程序和合规要求以及激烈竞争的制约。虽然各国政府的终止在历史上并不重要,但如果削减与我们签订合同的各国政府和机构的拨款,或者为了方便而终止我们的政府合同,我们可能会遭受重大的收入损失。
我们可能无法吸引和留住合格的人才 危及我们产品和服务的质量以及我们未来的发展计划。我们的成功取决于吸引和留住有才能的员工,我们在很大程度上依赖于我们的高级管理人员、研究分析师、顾问、销售人员和其他关键人员的素质。我们这个行业的高技能工人和领导者的市场竞争非常激烈。维护我们的品牌和声誉对于我们招聘和留住员工的能力是非常重要的。我们面临来自技术公司、市场研究公司、咨询公司、金融服务公司以及电子和印刷媒体公司的合格专业人员的竞争,其中一些公司更有能力吸引和补偿这些专业人员。此外,我们试图雇用的一些人员必须遵守竞业禁止协议,这可能会妨碍我们的短期招聘工作。我们通过限制性国内移民法招募国际人员的能力也可能受到限制,而对限制技术和专业人才流动的政策的改变可能会限制我们为我们的研究、开发和其他努力配备充足人员的能力。如果不能留住关键人员或雇用和培训更多合格人员,就会对我们的产品和服务的质量以及我们未来的业务和经营结果产生重大的不利影响。此外,有效的继任计划对我们的长期成功很重要,如果不能确保有效的知识转移和关键员工的平稳过渡,我们的战略规划和执行就会受到阻碍。
我们可能无法维持我们的品牌资产。我们相信,我们的“高德纳”品牌,特别是我们的独立性,对于我们吸引和留住客户和顶尖人才的努力至关重要,而且随着竞争的加剧,品牌识别的重要性也将增加。我们可能还会发现,我们的品牌,虽然得到了认可,但被我们所瞄准的新的市场细分市场认为是不相关的。我们可能会扩大我们的营销活动,以推广和加强高德纳品牌,并可能需要
为了增加我们的营销预算,雇佣更多的营销和公关人员,并花费更多的钱来保护我们的品牌,或者增加开支来创造和保持客户品牌的忠诚度。如果我们不能有效地推广、维护和保护Gartner品牌,或者为此承担过多的费用,我们未来的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们面临着全球经营的风险。我们在100多个国家有客户,我们的大量收入来自美国以外的地区。我们的业务成果受到国际商业活动通常固有的所有风险的影响,包括每个国家的一般政治和经济状况、在人员配置和管理外国业务方面的挑战、监管要求的变化、遵守许多复杂的外国法律和条例、货币限制和波动、难以执行客户协议、收取应收账款和保护知识产权,包括在国际管辖范围内免受经济间谍活动之害。此外,我们依赖当地经销商或销售代理商在一些国际地点。如果这些安排中的任何一项被我们的代理人或我们终止,我们可能无法在有利的条件下或在及时的基础上取代该安排,或者当地经销商或销售代理的客户可能不想继续与我们或我们的新代理商做生意。
关税、贸易壁垒和限制,以及各国政府为保护国内市场或报复其他国家的贸易关税和限制而采取的其他行动,都可能对我们的商业运作产生不利影响。此外,各国退出现有的共同市场或贸易集团,例如联合王国退出欧洲联盟(通常称为英国退欧),可能具有破坏性,对我们的业务和客户的业务产生负面影响。我们继续监测英国退欧及其对我们经营结果和财务状况的潜在影响,但它对我们业务的具体影响在一定程度上取决于英国和欧盟就退欧后进入欧盟市场的谈判达成了哪些协议。如果英国退欧导致英国和欧盟的法律不确定性和可能存在分歧的国家法律和法规,那么我们以及在联合王国拥有重要业务的客户,在适应不同的监管框架时,可能会招致额外的费用和开支。例如,如果英国退欧要求我们改变我们在联合王国和欧盟的法律实体结构,我们在联合王国和欧盟其他国家的合同承诺可能会受到影响。此外,脱离欧盟可能对联合王国经济产生不利影响,导致对我们征收关税,或导致联合王国货币贬值。除其他外,英国退欧的任何影响都可能对我们的商业和财务结果造成实质性损害。
我们不遵守复杂的美国和外国法律法规,可能会对我们的业务或财务状况产生重大的不利影响。 我们的业务和业务可能在腐败历史上渗透到经济的国家进行。我们的政策是遵守并要求我们的当地合作伙伴、分销商、代理商和与我们有业务往来的人遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律,如美国“外国腐败行为法”和“英国贿赂法”,以及我们所经营的外国适用的当地法律。我们不能保证我们所有的雇员、承包商和代理人都会遵守公司的政策,强制遵守这些法律。我们违反这些法律或对这些法律的违反负责的任何决定,即使是无意中的,都可能造成代价高昂,扰乱我们的业务,对我们的业务、业务结果、财务状况、流动资金和现金流动以及我们的声誉产生重大不利影响。例如,2018年下半年,我们与南非政府成立的一个委员会充分合作,审查与该国税收服务有关的广泛问题,包括2014年底至2017年初通过销售代理与收入服务部门签订的采购和履行咨询协议。关于Gartner,委员会建议税务部门探讨合法的办法,使协议全部或部分无效,并设法收回它向我们支付的某些款项。我们现正与税务局就此事进行讨论。与我们在南非的合作并行, 我们开始对此事进行内部调查,并于2018年11月向SEC和司法部(DOJ)自愿披露,该委员会正在审查我们对这些协议的采购情况。我们正全力配合SEC和司法部对此事的调查。在这个时候,我们不相信这些问题的最终结果会对我们的财务结果产生实质性影响,然而,这些问题的意外不利解决可能会对我们的财务状况、经营结果和流动资金产生不利影响。
我们面临外汇波动的风险。 我们国际业务的汇率。我们很大一部分收入通常来自美国以外的销售。在美国境外赚取的收入通常以当地货币进行交易,而当地货币对美元的汇率可能会大幅波动。虽然我们有限地使用远期外汇合同来减少外汇风险,但我们的收入和经营结果可能会受到不利的外汇波动的不利影响。
自然灾害、流行病、恐怖主义行为、战争、各国政府的行动和其他地缘政治活动可能会扰乱我们的行动。我们在多个美国和国际地点开展业务,并在全球多个主要城市设有办事处。重大天气事件、地震、洪水、干旱、火山活动、疾病或大流行病或其他自然灾害的发生或与之有关的问题可能会严重扰乱我们的行动。此外,内乱的行为,失败的批判性
基础设施、恐怖主义、武装冲突、战争和突如其来的政治变化,以及各国政府和国际社会对此类行为的反应,都可能对我们的业务产生不利影响。这类事件可能导致启动或完成销售的延误,妨碍我们向客户提供产品和服务,扰乱或关闭互联网或其他面向客户的关键业务流程,阻碍我们人员和客户的旅行,扰乱我们重要的内部职能和人员,并总体上损害我们进行正常业务运作的能力,其中任何一种都会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。此类事件还可能影响客户的时间和预算决策,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
隐私问题可能损害我们的声誉,阻止当前和潜在的客户使用我们的产品和服务或参加我们的会议。与全球数据隐私有关的关切有可能 损害我们的声誉,阻止当前和潜在的客户使用我们的产品和服务或参加我们的会议。在我们的正常业务过程中,根据适用的法律,我们从我们的雇员那里收集个人信息(Ii)从我们的产品和服务的使用者那里收集,包括会议与会者;和(Iii)从潜在的客户那里收集个人信息。我们只收集基本的个人信息,从我们的客户和前景。虽然我们相信我们的整体资料私隐程序是足够的,但在收集、使用、披露或保安这些个人资料或其他资料保护事宜方面,盗取或遗失这些资料,或对我们的做法感到关注,即使是没有根据的,也会损害我们的声誉,并对我们的经营结果造成重大的负面影响。任何系统故障或损害我们的安全,如果导致披露我们用户的个人资料,都会严重限制我们产品和服务的消费和参加我们的会议,并损害我们的声誉和品牌,从而损害我们的业务。
此外,不断演变的数据保护法律和条例,如“欧洲联盟一般数据保护条例”(GDPR)和新的“加利福尼亚消费者隐私权法”(自2020年1月起生效),对遵守规定提出了越来越复杂的挑战。我们实施了GDPR和CCPA合规计划。与此同时,高德纳将继续维护和依赖我们全面的全球数据保护合规计划,其中包括行政、技术和物理控制,以保护我们的同事和客户的个人数据。这些法律在美国、欧盟和其他地方的解释和适用往往是不确定、不一致和不断变化的。遵守这些不同的法律可能会使我们承担大量费用,或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法。
我们面临着与网络安全有关的风险。我们的业务很大一部分是通过互联网进行的,我们依赖于与我们的业务运作有关的机密、敏感、专有和其他类型的信息的安全处理、存储和传输,以及在我们的计算机系统和网络中以及在第三方供应商的信息中有关其客户和雇员的机密和敏感信息。个人、团体和国家赞助的组织可能会采取措施,对我们的操作、计算机系统、员工和客户构成威胁。我们面临的网络安全风险范围很广,从大多数行业常见的网络攻击,比如开发和部署恶意软件来访问我们的网络,试图窃取机密信息,发起分布式拒绝服务攻击,或试图进行其他协调一致的破坏,再到由于我们在全球研究和咨询领域的突出地位而针对我们的更先进的威胁。
与许多跨国公司一样,我们和我们所依赖的一些第三方过去曾经历过对我们的计算机系统和网络的网络攻击,今后可能会经历这些攻击,可能会更加频繁和复杂,涉及范围更广的设备和攻击方式,所有这些都将增加探测和成功防御它们的难度。到目前为止,还没有对我们的业务、业务、产品、服务或客户造成任何实质性的不利影响。我们实施了各种安全控制措施,以履行我们遵守安全规定的义务,同时也防范不断变化的安全威胁。我们的保安控制有助保障我们的资讯系统,包括我们的电脑系统、内联网、专有网站、电子邮件及其他电讯及数据网络。我们在保留服务前,会仔细检查外判网站及服务供应商的安全。然而,我们或我们的外部服务提供者实施的安全措施可能并不有效,我们的系统(以及我们的外部服务提供商的系统)很容易受到一些潜在来源和事件的盗窃、损失、破坏和中断,包括未经授权的访问或安全漏洞、网络攻击、计算机病毒、电力损失或其他破坏性事件。此外,安全合规状况继续发展,要求我们随时了解我们的客户所要求的网络安全法律、法规和安全要求的变化,如GDPR、CCPA、国际标准化组织(ISO)和国家标准和技术研究所(NIST)。最近在其他公司被广泛宣传的安全漏洞导致政府和监管机构对公司为防范网络攻击而采取的措施进行了更严格的审查。, 未来可能会导致网络安全要求的提高,包括对供应商和服务提供商监督的更多监管期望。
网络攻击、广泛的互联网故障或互联网接入限制,或通过拒绝服务、病毒或其他事件中断我们的关键信息技术系统,可能会导致启动或完成销售延迟,妨碍我们向客户交付产品和服务,扰乱其他关键的客户或业务流程,或扰乱我们关键的内部功能。此外,任何重大的网络安全破坏或其他与技术有关的灾难,或媒体报道我们的系统或第三方的安全漏洞,即使没有试图或发生任何破坏行为,
可能导致我们遭受名誉损害、客户和收入损失、罚款、管制行动和审查、制裁或其他法定处罚、诉讼、未能保护客户信息的责任、或没有投保或未通过我们维持的任何保险完全承保的财务损失。
上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能做到这一点,我们可能会经历网络服务的中断和中断。 保持足够的运营基础设施。我们日益增长的用户流量和我们的产品和服务的复杂性需要更多的计算能力。我们已经并预期将继续花费大量资金访问数据中心和设备,并将更多的工作量转移到云服务,更新我们的技术和网络基础设施,以处理我们网站上不断增加的流量,并通过移动应用等新兴渠道提供我们的产品和服务。然而,任何低效率或运营失败都可能降低我们的产品、服务和用户体验的质量,从而损害我们的声誉,使我们失去现有和潜在用户、订户和广告商,有可能损害我们的财务状况和经营结果。
我们的未偿债务可能对我们的财务状况和未来的经营结果产生不利影响。截至2019年12月31日,该公司的未偿债务14亿美元根据经修订的2016年定期贷款和循环信贷安排(2016年“信贷协议”)和8.00亿美元应于2025年提交的高级说明(高级说明)。关于2016年信贷协议和高级说明的补充资料载于综合财务报表附注6-债务。
这些借款的还本付息要求可能会损害我们未来的财务状况和经营业绩。此外,2016年信贷协议的肯定、否定和财务契约,以及与高级票据有关的契约,可能会限制我们未来的财政灵活性。不遵守这些公约可能导致加速所有未付款项,这可能对我们的财务状况产生重大影响,除非能够与我们的放款人和票据持有人谈判提供便利。我们不能保证我们会成功地做到这一点,或者我们能够谈判的任何便利条件都将与目前的条件一样有利。未偿还债务可能限制我们可获得的现金或额外信贷,这可能会限制我们扩大或加强产品和服务的能力,应对竞争压力,或寻求需要大量额外资本投资的未来商业机会。
此外,根据我们的2016年信用协议,可变利率借款通常使用libor作为确定利率的基准。伦敦银行同业拆借利率(Libor)是近期国内和国际监管审查的主题,这可能导致伦敦银行同业拆借利率(Libor)在2021年后完全消失,或导致其表现与过去不同。这些libor发展对我们的可变利率借款的影响,包括可能过渡到其他利率,如担保隔夜融资利率(Sofr),目前还不能预测,但可能包括我们的可变利率债务成本的增加和我们收益的波动。
我们可能需要额外的现金资源,但在 有利的条件或者根本没有。我们可能需要额外的现金资源,由于业务条件的变化,实施我们的战略和股票回购计划,以偿还债务或寻求未来的商业机会,需要大量投资的额外资本,包括收购。如果我们现有的财政资源不足以满足我们的需要,我们可以寻求额外的借款或发行债务。目前的信贷和债务市场状况可能会对债务的可获性和成本产生不利影响,因此,可能无法以我们可以接受的数额或条件获得融资,如果有的话。此外,增加负债将导致偿债义务增加,并可能要求我们同意将进一步限制我们的业务的业务和金融契约。
如果我们不能执行和保护我们的知识产权,我们 竞争地位可能受到损害。我们依靠版权、商标、商业秘密、专利、保密、禁止竞争等合同条款来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权,未经授权的第三方可能获得和使用我们认为是专有的技术或其他信息。我们的知识产权可能无法在法律上对其有效性提出质疑,或为我们提供重要的保护。某些国家的法律,特别是新兴市场的法律,并不像保护美国法律那样保护我们的所有权。因此,我们可能无法保护我们的知识产权免受未经授权的第三方复制或使用,这可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外,不能保证另一方不会声称我们侵犯了它的知识产权。
我们的雇员须遵守限制性契约协议(包括限制雇员竞争和招揽顾客和雇员的能力)和在适用法律允许的范围内转让发明协议。当有关限制的期限届满时,前雇员可与我们竞争。如果一名前雇员违反了他/她的限制性契约协议的规定,我们将寻求强制执行这些限制,但我们无法保证我们的努力将取得成功。
通过收购和战略手段,我们已经并可能继续增长。 可能涉及重大风险的投资。我们已经并可能继续对那些提供补充产品和服务或以其他方式支持我们增长目标的企业进行收购或重大投资。每次收购或投资涉及的风险包括:如果我们在收购中发行股票,就有可能支付比我们从收购中获得的价值更高的费用,稀释我们现有股东的利益,减少营运资本,增加负债,承担未披露的负债以及未知和不可预见的风险,保留被收购公司的关键人员的能力,无法整合被收购公司的业务,增加收入或充分实现预期的协同作用,培训销售力量到市场并销售被收购业务的产品的时间,我们正在进行的业务可能受到的破坏,以及日常业务分散管理的可能性。任何这些风险的实现都可能对我们的业务产生不利影响。此外,我们在确定收购目标和完善收购方面也面临着竞争。
我们面临与租赁办公空间有关的风险。我们承担了大量的租赁办公空间,特别是在弗吉尼亚州的阿灵顿,与收购行政首长协调会公司有关。2017年。在阿灵顿,我们把我们所有的业务合并成一个单一的建筑,并将我们其他物业中的所有多余空间都转租出去。通过我们的房地产合并和其他相关活动,我们努力确保优质的分租者与适当的转租条款。不过,如果分租客不履行与我们的分租责任,或以其他方式终止与我们的分租契,我们可能会损失计划的分租契租金收入,这可能会对我们的经营业绩造成重大的费用损失。
我们还在增加新的租赁空间,以支持我们的持续增长。如果新的空间没有按时完工,或者房东没有履行其根据新租约承担的义务,我们可能会承担额外的费用。此外,在新空间开展业务的意外困难,包括建筑延误、信息技术系统中断或其他基础设施支持问题,可能导致迁入新空间的延误,造成员工和业务生产力的损失,以及收入和(或)额外开支的损失,这也可能对我们的业务结果产生不利的实质性影响。
我们面临与诉讼有关的风险。我们现在和将来可能会受到各种法律行动的影响,例如就业、违约、与知识产权有关的侵权和商业侵权,包括对不公平贸易行为的索赔和对商业秘密的盗用。鉴于我们的业务性质,我们还会受到诽谤(包括诽谤和诽谤)、疏忽或与我们公布的信息有关的其他索赔。不论任何申索的优点如何,尽管极力为任何这类申索辩护,申索仍会影响我们的声誉,而对任何这类申索作出回应,可能会耗费时间,导致昂贵的诉讼,并要求我们订立和解、专营权费及发牌协议,而这些协议可能不会以合理的条款提供或提供。如果我们声称不能以合理的条件进行辩护或解决,我们的业务、品牌和财务结果可能会受到实质性的不利影响。
我们面临与税收有关的风险。。我们是一家全球性公司,我们的大量收入是在美国境外产生的,税率低于美国法定的联邦所得税税率。在法定税率较高的地区,我们的实际税率、财务状况和经营结果可能受到以下因素的不利影响:法定税率较高的地区的收入高于预期;法定税率较低的管辖区的收入低于预期;递延税资产的估值发生变化;税法或会计原则的变化及其有关当局对这些变动的解释可能会对我们的实际税率、财务状况和经营结果产生不利影响。
在许多国家,公司税改革、基础侵蚀努力和税收透明度仍然是高度优先事项。当局现正建议或制定一些税务改革法例,在我们所经营的多个司法管辖区进行。美国2017年减税和就业法案(该法)通过了广泛的美国企业所得税改革,并引入了几项非常复杂的规定。美国财政部和其他标准制定机构将继续解释和发布关于如何实施和实施该法案条款的指导意见。我们将继续酌情在今后的财务报表中监测和反映该法的影响。
2015年期间,经济合作与发展组织(经合组织)发布了与其防止基地侵蚀和利润转移倡议有关的各种行动项目的最后报告。许多国家已经并将继续提议修改税法,以解决BEPS问题。各国政府今后通过这些建议和其他建议,可能会大大增加我们在许多做生意的国家的税收义务。这些实际的、潜在的和其他的变化,无论是单独的还是集体的,都会大大提高我们的有效税率,并对我们的财务状况、经营结果和现金流量产生负面影响。
此外,本港每年的报税个案,均须经国内及国际税务机关审核,而在一般经营过程中,我们亦须接受各税务机关的审核。经合组织和各国政府最近和今后采取的行动加强了对我们纳税申报的审查。虽然我们相信我们的税务申报及有关应计项目是合理的,但税务审核的最终解决办法,可能与我们的历史税务条文所反映的情况,有很大的不同。
并可能对我们的实际税率、财务状况、经营结果和现金流量产生重大不利影响。
如……2019年12月31日,我们大约有1.42亿美元我们非美国子公司累积的未分配利润。我们的现金和现金等价物存放在世界各地的许多地方。在…2019年12月31日, 92%我们的现金和现金等价物在海外持有,其中很大一部分是我们非美国子公司累积的未分配收益。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,如果公司打算将这些收益无限期地再投资海外,就不需要为汇汇累积的未分配的外国收益而产生的所得税编列备抵。该法案的规定极大地改变了非美国子公司在美国征税的方式。该法案对先前被推迟征税的外国子公司的收益征收一次性过渡税,对外国全球无形低税率收入实行现行税收制度,并规定对外国子公司的股息返还额进行扣减。由于该法的颁布和颁布之后,公司以最低的额外税收成本汇出了以前未分配的收入。该公司打算继续再投资其累积的未分配的外国收入,除非这些收入的汇回将导致最低限度的额外税。因此,我们没有确认被视为永久再投资金额的所得税支出。
我们的公司合规计划不能保证我们遵守所有适用的法律法规。我们在包括新兴市场在内的多个国家开展业务,因此,我们必须遵守许多,而且在许多情况下,不断变化的国际和美国联邦、州和地方法律和法规。因此,我们有一个公司合规计划,其中包括制定适当的政策,定义员工行为,要求遵守法律、员工培训、年度确认、监督和执行。然而,如果任何雇员不遵守这些法律、法规或我们的政策,可能会给雇员和公司带来一系列责任,包括但不限于重大处罚和罚款、制裁和/或诉讼,以及与维护和解决上述任何一项有关的费用,其中任何一项都可能对我们的声誉和业务产生负面影响。
与我们普通股有关的风险
我们的经营业绩可能会在不同时期波动和/或我们给出的财务指导可能不符合 投资者的期望,这可能导致我们的普通股价格下跌。我们的季度和年度经营业绩因许多因素而波动,包括执行研究合同的时间、完成咨询工作的程度、会议的时间安排、新业务的产生量、国内和国际业务的组合、货币波动、市场对我们产品和服务的需求的变化、新产品和服务的开发、引进和销售的时间、我们行业的竞争、收购的影响以及总的经济状况。无法产生足够的收入和现金流量,并实现我们的预测,可能会影响我们的经营和其他活动。我们的经营业绩的波动可能导致对经营结果的周期间比较没有意义,并可能提供对未来经营结果的不可靠的指示。此外,我们的经营业绩可能达不到投资者的期望或我们先前提供的财务指导。如果出现这种情况,我们普通股的价格可能会下跌。
我们的股价可能受到我们无法控制的因素的影响。 不能按你方的价格转售我们普通股的股份 付了钱。除其他因素外,我们的普通股价格还会受到重大波动的影响,这些因素包括:我们从事业务的行业的发展、总体经济状况、总体市场状况、地缘政治事件、我们股东基础的性质和组成的变化、证券分析师对我们的证券的建议的变化,以及我们相对于证券分析师对任何季度期的预期的表现,以及其他超出我们控制范围的因素,包括任何和所有影响整个证券市场的因素。这些因素可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
将来在公开市场上出售或发行我们的普通股可能会降低我们的股票。 价格。我们现有的股东在公开市场上出售大量普通股,或可能出现大量出售的威胁,可能会使我们的普通股市场价格大幅下跌,或使我们很难通过出售股票来筹集额外的资金。发行更多的普通股也会降低我们普通股的市场价格。此外,我们有各种股权激励计划,以股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励的形式提供奖励,这些奖励具有将普通股纳入公开市场的效果。我们有董事会批准的股票回购计划,2019年12月31日,约7.155亿美元根据这一计划,仍可用于购买股票。我们无法保证,在目前的计划完成后,我们将在未来继续进行这些股票回购活动,或者,如果我们的普通股价格达到回购不增值的水平时,我们将继续进行这些回购活动。
未来通过赠款和奖励出售我们的普通股可能会降低我们的库存。 价格。截至2019年12月31日,根据我们的股权激励计划,我们可根据未偿还的赠款和奖励发行的普通股的总数量约为260万股份(大约)60万(其中已归属)。此外,目前大约450万根据我们的股权激励计划,股票可能与未来的奖励有关。根据这些计划发行的普通股股份可自由转让,并已根据经修正的1933年“证券法”(“证券法”)注册,但附属公司持有的任何股份除外(“证券法”第144条对该术语作了界定),但受某些限制的股份除外。我们无法预测我们普通股未来发行的规模,也无法预测未来发行和出售普通股对我们普通股市场价格的影响(如果有的话)。
我们某些重要股东的利益可能与我们的利益或其他股东的利益发生冲突。。据我们所知,根据证交会的公开文件,五机构投资者目前各持有5%我们的普通股。虽然没有任何股东或机构投资者个别持有我们大部分已发行股份,但这些重要股东可能个别或共同行动,对须经股东批准的事项,包括董事选举、修订公司注册证明书、通过或修订股权计划,以及批准重大交易,例如合并、收购、合并及出售或购买资产等事宜,施加重大影响。此外,如果提议由第三方收购公司,这种所有权集中可能会推迟或阻止我们改变控制权。因此,这些股东的利益不一定总是与我们或其他股东的利益相一致,或以其他方式符合我们或所有股东的最佳利益。
我们的反收购保护可能会阻止或阻止控制权的改变, 即使控制权的改变对我们的股东有利。我们重新声明的注册证书、章程和特拉华州法律的规定可能会使任何一方难以在未经我们董事会批准的交易中获得我们的控制权。这些规定包括:(一)我们的董事会是否有能力发行和决定优先股的条款;(二)在股东会议上列入股东建议书的预先通知要求;以及(三)特拉华州法律的反收购条款。这些规定可能会阻止或防止控制权的改变或管理层的改变,这可能会使股东对其普通股的市场价格产生溢价。
项目1B。未解决的工作人员意见。
没有。
项目2.财产。
截至12月31日,2019,我们大约租了45国内和75为我们正在进行的业务运作提供国际办公设施。这些办事处不包括我们转租给其他人的某些财产,支持我们的行政和行政活动、研究和咨询、销售、系统支持、业务和其他职能。我们的公司办公室设在康涅狄格州的斯坦福德。我们还在佛罗里达州迈尔斯堡、弗吉尼亚州阿灵顿、联合王国埃加姆、印度古尔冈、得克萨斯州欧文和西班牙巴塞罗那等地保持着重要的存在。公司没有任何不动产。
我们的斯坦福德公司总部由位于同一校园内的三栋大楼租用的办公空间组成。我们对斯坦福德总部设施的租约将于2027年到期,并包含三个按公允价值计算的5年续约方案。此外,我们租用了第四栋大楼的办公空间,该大楼毗邻我们的斯坦福德总部设施,租赁的目的是与我们的总部租赁共同终止。我们在这第四栋楼里有额外的空间可供选择。
我们希望通过增加员工数量来继续投资于我们的业务,因此,我们可能需要在不同地点增加办公空间。如果有必要增加空间,我们相信将以合理的条件提供。
项目3.法律程序。
我们参与在正常业务过程中发生的法律和行政诉讼以及诉讼。我们认为,如果任何可能的负债超过所有诉讼、索赔和诉讼已经产生的数额,在今后一段时期内解决时,不会对我们的财务状况、现金流动或业务结果产生重大影响。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、有关股东事项和发行者购买权益证券。
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代号为“IT”。截至2020年1月31日,1,113持有我们普通股的记录。我们的2020股东年会将于2020年6月8日在公司位于康涅狄格州斯坦福德的公司总部举行。在第四季度,我们没有将任何事情提交给我们的股东表决。2019.
根据股票补偿计划获授权发行的证券
本年报第三部第12项所载有关股权补偿计划的资料,现以提述方式纳入本第II部第5项。
股票回购
公司有12亿美元董事会授权回购其普通股。公司可按公司认为适当的数量、价格和方式,不时地回购其普通股,但须视股票的可得性、现行市场条件、股票的交易价格、公司的财务业绩和其他条件而定。回购可以通过公开市场购买(其中可能包括旨在遵守1934年“证券交易法”第10b5-1条规则(经修订)的回购计划)、加速股票回购、私人交易或其他交易,并将由手头现金和借款提供资金。回购也可以进行的时间,以结算公司的股票为基础的赔偿裁决。下表汇总了我们在截止日期的三个月内回购普通股的情况。2019年12月31日根据我们的12亿美元股份回购授权和结算以股票为基础的补偿奖励.
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| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 (#) | | 每股平均价格 ($) | | 根据宣布的计划购买的股份总数(#) | | 可根据计划或计划购买的股票的最大近似美元价值 (单位:千) |
2019年10月1日至2019年10月31日 | | 25,240 | | $ | 138.99 |
| | 25,094 | | $ | 773,017 |
|
2019年11月1日至11月30日 | | 54,039 | | 158.83 | | 15,006 | | 770,680 |
|
(2019年12月1日至2019年12月31日) | | 360,836 | | 153.85 | | 358,877 | | $ | 715,473 |
|
季一般用途总金额(1) | | 440,115 |
| | $ | 153.61 |
| | 398,977 |
| | |
| |
(1) | 截至12月31日的三个月内回购的股票,2019包括以股票结算为基础的赔款和公开市场购买。 |
项目6.选定的财务数据。
以下是1月1日至12月31日12个月期间的财政年度.所有年份的数据都是从本公司审计的合并财务报表或往年提交的10-K表格中得出或汇编的。选定的综合财务数据应与我们的合并财务报表和相关说明一起阅读,这些报表和说明载于本年度10-K表报告和提交给证券交易委员会的前一年文件中。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据外) | | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
业务报表数据 | | |
| | | |
| |
|
收入: | | |
| | | |
| |
|
研究 | | $ | 3,374,548 |
| $ | 3,105,764 |
| $ | 2,471,280 |
| $ | 1,857,001 |
| $ | 1,614,904 |
|
会议 | | 476,869 |
| 410,461 |
| 337,903 |
| 268,605 |
| 251,835 |
|
咨询 | | 393,904 |
| 353,667 |
| 327,661 |
| 318,934 |
| 296,317 |
|
其他 | | — |
| 105,562 |
| 174,650 |
| — |
| — |
|
总收入 | | $ | 4,245,321 |
| $ | 3,975,454 |
| $ | 3,311,494 |
| $ | 2,444,540 |
| $ | 2,163,056 |
|
营业收入(损失) | | $ | 370,087 |
| $ | 259,715 |
| $ | (6,329 | ) | $ | 305,141 |
| $ | 287,997 |
|
净收益 | | $ | 233,290 |
| $ | 122,456 |
| $ | 3,279 |
| $ | 193,582 |
| $ | 175,635 |
|
| | | | | | |
每股数据 | | |
| | | | |
|
每股基本收入 | | $ | 2.60 |
| $ | 1.35 |
| $ | 0.04 |
| $ | 2.34 |
| $ | 2.09 |
|
稀释每股收益 | | $ | 2.56 |
| $ | 1.33 |
| $ | 0.04 |
| $ | 2.31 |
| $ | 2.06 |
|
| | | | | | |
已发行加权平均股票: | | |
| | | | |
|
基本 | | 89,817 |
| 90,827 |
| 88,466 |
| 82,571 |
| 83,852 |
|
稀释 | | 90,971 |
| 92,122 |
| 89,790 |
| 83,820 |
| 85,056 |
|
| | | | | | |
其他数据 | | |
| | | | |
|
现金和现金等价物 | | $ | 280,836 |
| $ | 156,368 |
| $ | 538,908 |
| $ | 474,233 |
| $ | 372,976 |
|
总资产 | | 7,151,294 |
| 6,201,474 |
| 7,283,173 |
| 2,367,335 |
| 2,168,517 |
|
长期债务 | | 2,067,796 |
| 2,146,514 |
| 2,943,341 |
| 672,500 |
| 790,000 |
|
股东权益(赤字) | | 938,593 |
| 850,757 |
| 983,465 |
| 60,878 |
| (132,400 | ) |
业务活动提供的现金 | | $ | 565,436 |
| $ | 471,158 |
| $ | 254,517 |
| $ | 365,632 |
| $ | 345,561 |
|
下文所述项目影响了我们选定财务数据的列报方式和可比性。
| |
• | 2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。附注2-合并财务报表附注中的收购和剥离提供了公司2018年资产剥离的补充信息。 |
| |
• | 2017年,该公司收购了行政首长协调会公司。行政首长协调会公司的经营结果自收购之日起已被纳入公司的经营业绩。该公司还在上表所列年份进行了其他收购。附注2-合并财务报表附注中的收购和剥离提供了公司最近收购的补充信息。 |
| |
• | 期间2019, 2018和2017,公司承认950万美元, 1.072亿美元和1.585亿美元与收购相关的收购和整合费用。附注2-合并财务报表附注中的收购和剥离提供了关于公司收购和整合费用的补充信息。 |
| |
• | 在2019年期间,该公司记录了与公司间出售某些知识产权有关的大约3 810万美元的税收优惠,这使我们稀释后的每股收益增加了0.42美元。附注12-综合财务报表附注中的所得税提供了有关公司所得税的补充信息。 |
| |
• | 2017年,该公司记录了与2017年美国减税和就业法案相关的5 960万美元税收优惠,这使我们稀释后的每股收益增加了0.66美元。附注12-综合财务报表附注中的所得税提供了有关公司所得税的补充信息。 |
| |
• | 2019年1月1日,公司通过了“最新会计准则”第2016-02号,租赁,导致净增加6.387亿美元在那一天的总资产中。采用这一新的租赁标准并不影响公司股东的权益。附注1-商业及重要会计政策及附注7-租约提供有关公司采用最新会计准则2016-02的额外资料。 |
| |
• | 2017年,该公司借入约28亿美元,并发行了约28亿美元740万与收购行政首长协调会公司有关的普通股股份。附注2-收购和剥离以及附注6-合并财务报表附注中的债务-提供了公司收购行政首长协调会公司的补充信息。以及它的债务安排。 |
| |
• | 公司回购140万, 210万, 40万60万股和620万股普通股2019, 2018, 2017, 2016和2015分别。我们用1.99亿美元, 2.608亿美元, 4 130万美元5,900万美元和5.09亿美元现金用于股票回购2019, 2018, 2017, 2016和2015分别。附注8-综合财务报表附注中的股东权益提供了有关公司股票回购活动的补充信息。 |
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)的目的是帮助理解影响Gartner公司经营结果、财务状况和现金流的重要因素。此外,MD&A传达了我们对可能影响未来结果的已知趋势、事件或不确定因素的潜在影响的期望。你应该结合我们的合并财务报表和本年度报告表格10-K中的相关说明来阅读这一讨论。历史结果和百分比关系不一定表示未来期间的业务结果。本MD&A中对“Gartner”、“Company”、“We”、“Our”和“us”的提述是指Gartner公司及其合并子公司。
这个MD&A 分析我们的合并财务业绩、部门业绩和现金流量2019和2018在“经营结果”、“分部结果”和“流动性和资本资源”标题下。 进行类似的详细讨论比较2018和2017,请参阅我们2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告中项目7.“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的这些标题。
收购Topo Research LLC
2019年10月1日,该公司收购了100%托福研究有限责任公司(“Topo”)的杰出会员权益,这是一家总部位于加州红木市的私人控股公司。2 500万美元. TOPO是一家以订阅为基础的研究和咨询业务,帮助世界上增长最快的公司的销售领导者实现他们的增长目标。
企业剥离
2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。另一部分1.056亿美元期间的收入2018,而捐款总额则是6 510万美元.
附注2-合并财务报表附注中的收购和剥离提供了关于Topo收购和公司2018年剥离的补充信息。
前瞻性陈述
除历史资料外,这份关于表10-K的年度报告还载有经修正的1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述是指历史事实以外的任何陈述,包括关于我们对未来的期望、信念、希望、意图、预测或战略的陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将”、“预期”、“应该”、“可以”、“相信”、“计划”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”或其他类似的词语来识别。
我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运作,涉及许多风险和不确定因素,其中有些是我们无法控制的。尽管我们相信,我们的任何前瞻性报表所反映的预期都是合理的,但实际结果可能与我们的任何前瞻性报表中的预测或假设大不相同。我们未来的季度和年度收入、营业收入、经营业绩和现金流以及任何前瞻性报表都会发生变化,并会受到固有风险和不确定性的影响,例如,在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中披露或纳入的风险和不确定性。可能导致我们的实际结果、业绩和成就或行业业绩与我们前瞻性声明中所载的估计或预测大不相同的重要因素包括:除其他外,我们高德纳专题讨论会/xpo的时间安排。通常在第四季度以及我们的其他大会和会议期间发生的一系列事件;新业务的数量,包括收购;国内和国际业务的组合;国内和国际经济状况;英国退出欧盟及其对我们结果的影响;税收政策的变化和全球各税务当局加强审查的影响;对我们产品和服务的市场需求的变化;外币汇率的变化;新产品和服务的开发、引进和销售的时间安排;行业中的竞争;业绩补偿的支付;由于预期的libor终止和向任何其他利率基准的过渡而产生的不确定性;以及其他因素。我们的营业收入的潜在波动可能导致对经营结果的逐期比较没有意义,而且可能对未来的经营结果提供一个不可靠的指示。与我们的业务有关的风险因素的描述列在第1A项的“风险因素”项下。本年度报告表10-K,现以参考方式纳入本报告.
前瞻性陈述受到风险、估计和不确定性的影响,这些风险、估计和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的或隐含的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括,但是
不限于上文所列或在第1A项“风险因素”下所述者。本年报表格10-K。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了管理层的意见,直到发表之日为止。本年度报告中关于表10-K的前瞻性陈述仅在本年度报告的日期发表,附件中以参考方式纳入的前瞻性陈述仅在这些文件的日期发表。除法律要求外,我们不承担任何审查或更新这些前瞻性陈述的义务,以反映发生的事件或情况。
业务概况
高德纳公司纽约证券交易所:它是世界领先的研究和咨询公司,也是标准普尔500指数的成员之一。我们为商界领袖提供了不可或缺的洞察力、建议和工具,以实现他们今天的使命--至关重要的优先事项,并建设成功的明天组织。我们相信,我们的专家主导、从业者来源和数据驱动研究的无与伦比的结合将引导客户在最重要的问题上做出正确的决定。我们是一个值得信赖的顾问,也是一个更多的客观资源。15,000多家企业100国家-跨越所有主要职能,在每个行业和企业规模。
Gartner通过以下三个业务部门--研究、会议和咨询--向全球提供产品和服务。
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• | 研究通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同侪网络服务和成员方案,提供可信、客观的见解和建议,了解企业所有职能领域领导人的任务关键优先事项,从而使我们的客户能够推动组织绩效。 |
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• | 会议为跨组织的业务专业人员提供学习、共享和网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的行业领先会议,再到同侪驱动的会议,我们提供的服务使与会者能够现场体验高德纳的洞察力和建议。 |
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• | 咨询将高德纳市场领先研究的力量与定制分析和实地支持结合起来,帮助首席信息官和其他高级管理人员自信地从洞察力转向行动,推动与技术相关的战略举措。 |
业务测量
我们认为,以下业务计量是我们业务部门的重要业绩指标:
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商业部门 | | 业务测量 |
研究 | | 合同总值表示可归因于我们所有与订阅相关的合同的价值。它是按在某一特定时间点生效的所有合同的年度价值计算的,而不考虑合同的期限。合同总价值主要包括收入按税率确认的研究交付品,以及在使用交付品时确认收入的其他交付品(主要是会议门票)。将合同价值与上年相比,不仅可以衡量我们业务的短期增长,而且也表明我们的研究订阅业务的长期健康状况,因为它衡量的收入很可能在多年内再次出现。我们的合同总价值包括全球技术销售契约价值, 其中包括向用户和技术提供者的销售,以及全球商业销售契约价值, 包括销售给所有其他职能领导。 |
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| | 客户保留率表示在特定时间点上客户满意度和业务关系的更新。客户留用按百分比计算,方法是将一年前也是客户的现有客户除以一年前的所有客户。客户保留是在企业级别上计算的,它代表单个公司或客户。 |
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| | 钱包保持率是我们在12个月内与客户保持的合同价值的一种度量。钱包留存额是按百分比计算的,我们的现有客户(一年前也是客户)的合同价值除以一年前的合同总值(不包括外汇兑换的影响)。当钱包留存量超过客户保留额时,这就意味着高消费客户的保留,或者留用客户的支出增加,或者两者兼而有之。钱包留存额是在企业一级计算的,它代表单个公司或客户。 |
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会议 | | 目的地会议次数表示在此期间完成的托管目的地会议的总数。不包括一天的地方会议。 |
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| | 出席目的地会议的人数代表参加目的地会议的总人数。不包括一天的地方会议。 |
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咨询 | | 咨询积压是指从过程中的咨询和测量业务中获得的未来收入. |
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| | 利用率这是衡量顾问公司生产力的一项指标。利用率是按百分比计算的可计费人员数,其计算方法是将计费的总时数除以可供计费的总时数。 |
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| | 计费率表示赚得的可计费收入除以可计费总小时数。 |
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| | 人均年化收入每小时收费是衡量平均可收费顾问的创收能力,并定期计算,方法是将每小时的平均记帐率乘以利用率乘以一年的可收费小时数。 |
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业务和财务状况执行摘要
自2005年以来,我们一直在实施一项持续的增长战略,以推动收入和收益增长。我们战略的基本原则包括:专注于创造非凡的研究洞察力,提供创新和高度差异化的产品,建立强大的销售能力,提供世界级的客户服务,重点关注客户的参与和保留,并不断提高我们的运营效率。
我们的总收入42亿美元在……里面2019,增加7%相比较2018在报告的基础上9%不包括外币影响。有1.056亿美元按报告计算的其他部门收入2018这并没有在2019。净收入增加到2.333亿美元在……里面2019从…1.225亿美元在……里面2018因此,稀释后的每股收益$2.56在……里面2019相比较$1.33在……里面2018.
研究收入增加到34亿美元在……里面2019,增加9%相比较2018在报告的基础上10%不包括外币影响。研究的总贡献率是70%和69%在……里面2019和2018分别。合同总值34亿美元在…2019年12月31日,增加12%相比较2018年12月31日在外币中立的基础上。
会议收入增加到4.769亿美元在……里面2019,增加16%相比较2018在报告的基础上18%不包括外币影响。会议的捐款毛额差额为51%和50%在……里面2019和2018分别。我们举行72和70目的地会议2019和2018分别。
咨询收入增加到3.939亿美元在……里面2019,增加11%相比较2018在报告的基础上14%不包括外币影响。咨询捐款毛额差额为30%和29%在……里面2019和2018分别。积压1.157亿美元在…2019年12月31日.
业务活动提供的现金5.654亿美元和4.712亿美元期间2019和2018分别。截至2019年12月31日,我们有2.808亿美元现金和现金等价物以及10亿美元我们循环信贷设施的可用借款能力。期间2019,我们买了140万公司普通股的股份,总收购价约为1.94亿美元.
关键会计政策和估计数
编制我们的综合财务报表需要适用适当的会计政策和使用估计数。我们的重要会计政策在附注1-业务和重大会计政策-综合财务报表附注中作了说明。管理层认为下面讨论的政策对于理解我们的综合财务报表至关重要,因为它们的应用需要复杂和主观的管理判断和估计。下文还介绍了这些关键会计政策的具体风险。
编制我们的综合财务报表要求我们对今后的事件作出估计和假设。我们利用当前和历史经验,以及其他因素,包括总的经济环境和今后可能采取的行动,制定我们的估计数。当事实和情况决定时,我们会调整这样的估计。然而,我们的估计可能涉及重大的不确定性和判断,不能精确地确定。此外,这些估计是基于我们在某一时刻的最佳判断,因此,它们最终可能与实际结果大相径庭。我们估计的持续变化可能是重大的,并将反映在公司的合并财务报表在未来的期间。
我们的关键会计政策如下所述。
租赁会计-2019年1月1日,公司采用财务会计准则委员会(FASB)最新会计准则第2016-02号,租赁(经修订的“ASU No.2016-02”或“新租赁标准”),对会计和 租赁安排的披露要求。在颁布ASU第2016-02号文件之前,在FASB会计准则编纂(“ASC”)主题840下,美利坚合众国普遍接受会计原则,租赁,但须符合某些准则的租契安排是 没有记录在实体的资产负债表上。ASU第2016-02号显著改变了租赁的核算方式,因为现在使用的是使用权模式。 承租人必须在其资产负债表上记录其大部分租赁的使用权、资产和相关租赁负债。根据ASU第2016-02号,租约分为营运或 财务安排,这种分类影响到实体损益表中的费用确认模式。ASU 2016-02号也要求 大幅度扩大披露,以实现使财务报表用户能够评估与财务报表有关的现金流量的数额、时间和不确定性的目标 租赁。
该公司采用修改后的回顾性方法通过ASU第2016-02号。我们选择使用ASU第2016-02号规定的可选过渡方法,在采用期间而不是在最早的比较期记录对期初资产负债表所需的累积效应调整。因此,公司的历史合并财务报表没有被重报。公司在采用新的租赁标准时使用了某些允许的实际权宜之计,包括:(一)将租赁和非租赁部分合并为单一租赁组成部分,以满足ASU第2016-02号关于承认和衡量的要求;(二)不重新评估租赁安排,以确定是否应根据ASU 2016-02号更改其分类;(三)不重新评估在通过之日存在的租赁的初始直接成本。
2019年1月1日ASU No.2016-02的通过对我们的综合资产负债表产生了重大影响,因为使用权模式显著增加了我们租赁安排中的资产和负债(所有这些都是以前未记录在公司综合资产负债表上的经营租赁)。采用新的租赁标准后,业务租赁负债总额得到确认$851.3百万按公司剩余最低租赁现值计算,而相应的使用权资产总计$651.9百万此外,该公司采用ASU 2016-02号,净增加了$638.7每个公司的总资产和总负债为百万美元;然而,对公司股东的总权益没有任何影响。公司的经营合并报表及其经营活动提供的现金-现金流量表2019没有受到采用新租赁标准的重大影响。附注1-业务和重要会计政策及附注7-综合财务报表附注中的租约提供了关于公司租约和ASU 2016-02号文件通过情况的补充信息。
收入确认-2019年和2018年,收入按照“会计准则最新更新第2014-09号”的要求确认,与客户签订合同的收入(经修正,“ASU No.2014-09”)。2018年1月1日之前,该公司按照美利坚合众国当时普遍接受的会计原则和证券交易委员会工作人员会计公报第104号确认收入。收入确认(统称为“公认会计原则之前”)。根据ASU第2014-09号和之前的公认会计原则,只有在收入确认的所有必要标准都得到满足时,才能确认收入。尽管2018年1月1日通过了ASU第2014-09号ASU的收入确认政策和程序,公司的收入确认政策和程序发生了某些变化,但ASU第2014-09号和GAAP之前的收入确认模式和时间并没有重大差异。
我们的主要收入来源如下:
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• | 研究收入主要来自研究产品的订阅合同。相关收入按适用的合同条款按比例递延和确认。从协助组织选择适合他们需要的业务软件中获得的费用在提供给供应商时得到确认。 |
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• | 咨询收入主要来自固定费用、时间和材料约定。固定费用合同的收入是确认的,因为我们的工作,以履行我们的业绩义务。在交付工作和(或)提供服务时,确认时间和材料约定带来的收入。与合同优化聘用有关的收入是有条件的,只有在满足与其付款有关的所有条件后才予以确认。 |
我们的大部分研究合同是在签署时收费的,没有在有限的基础上不时授予的特殊条款。研究合同通常是不可撤销和不可退还的,除非政府合同可能有取消或财政资助条款。我们的政策是记录订阅合同的金额,该合同在签订合同时可作为应收费用收取,并以相应的金额作为递延收入,因为该合同是一项法律上可强制执行的索赔。
附注1-业务和重要会计政策以及注9-综合财务报表附注中的收入和相关事项,提供了关于我们的收入和2018年1月1日通过的ASU第2014-09号会计准则的补充信息。
无法收取的应收费用-公司对无法收回的应收账款的损失保持备抵,这些损失在我们的综合资产负债表中列为应收费用总额的抵销。免税额的增减在收入中确认。
津贴数额的确定依据的是历史损失经验、对当前经济状况的评估、未清应收款的老化、特定客户的财务状况和可能的损失。这个评价是
天生具有判断力,需要使用估计值。津贴定期重新评估和调整,因为更多的信息,最终可收取的费用可以收到。可能导致免税额增加的情况包括:我们的客户的流动性和信贷质量发生变化,其他因素对客户在到期时支付债务的能力产生不利影响,以及我们的收款工作的有效性。
下表列出截至所列日期的应收费用毛额和有关损失备抵额(千)。
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| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
应收费用毛额 | $ | 1,334,012 |
| | $ | 1,262,818 |
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损失备抵 | (8,000 | ) | | (7,700 | ) |
应收费用净额 | $ | 1,326,012 |
| | $ | 1,255,118 |
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商誉和其他无形资产-当我们收购一家企业时,我们确定在收购之日所获得的资产和承担的负债的公允价值,其中可能包括大量无形资产,如客户关系、软件和内容以及商誉。在确定获得的无形资产的公允价值时,除其他因素外,我们还考虑到对历史财务业绩的分析和对被收购企业未来业绩的估计。获得的无形资产的公允价值主要采用依靠贴现现金流量的收入方法计算。该方法首先对资产的预期未来净现金流量进行预测,然后应用反映与现金流相关的风险因素的贴现率将预测调整为现值。我们认为这种方法是最合适的估值技术,因为获得的无形资产的内在价值是其产生未来收入的能力。在一次典型的收购中,我们聘请了一位第三方评估专家来协助我们对获得的无形资产进行公允价值分析。
无形资产公允价值的确定需要我们进行重大的判断。我们选择合理的估计和假设的基础上,评估了许多因素,包括,但不限于,市场参与者,消费者意识和品牌历史。此外,贴现现金流量固有的重要判断包括估算预计未来现金流量的数额和时间、贴现率的选择、假设的特许权使用费率和分担性资产资本费用。具体而言,选定的贴现率旨在反映所购无形资产所产生的预计未来现金流量所固有的风险。
确定获得的无形资产的使用寿命也需要作出重大判断,其依据是评估若干因素,包括但不限于资产的预期使用、历史客户保留率、消费者意识和商号历史,以及任何可能限制或延长资产使用寿命的合同规定。
公司的商誉根据FASB ASC主题350进行评估,该主题要求商誉至少每年评估一次,并且在情况发生或变化时,商誉的账面价值可能无法收回。此外,如果事件或情况表明有潜在的损害,也可以对我们可摊销的无形资产进行减值评估。可能引发减值审查的因素包括:与我们的年度计划或历史业绩不符的当前经营结果;我们的战略计划或资产使用的变化;我们业务部门的重组费用或其他变化;总体经济或我们经营市场的竞争压力和变化;以及我们的股价和市值相对于我们的净账面价值大幅下降。
在对商誉可收回性进行年度评估时,我们首先进行定性分析,评估是否发生或存在任何事件或情况,以证明我们任何报告单位的公允价值低于相关账面金额的可能性。如果我们不相信我们任何报告单位的公允价值低于相关账面金额的可能性更大,则不进行数量减值测试。然而,如果我们的定性评估结果表明,报告单位的公允价值更有可能低于其各自的账面价值,那么我们将进行两步的定量减值检验。
评估商誉的可恢复性需要对未来的趋势和事件作出判断和假设。因此,我们估计的准确性和可靠性都会受到不确定性的影响。我们在质素评估中所考虑的因素包括:一般的经济状况和竞争环境;实际及预计的财务表现;前瞻性的业务量度;以及外部市场评估。为了确定我们报告单位的公允价值来进行定量分析,我们通常使用详细的财务预测,其中包括重要的变量,如预计的收入增长率、盈利能力和现金流量,以及关于贴现率、公司加权平均资本成本和其他数据的假设。
我们最近的商誉年度减值测试是在截至2019年9月30日的季度进行的定性分析,表明没有减值。在完成我们的2019年度减值测试,没有发现任何事件或情况的变化,需要一个临时商誉减值测试。附注1-商业和重要会计政策以及附注3-合并财务报表附注中的亲善和无形资产提供了关于公司商誉和可摊销无形资产的补充信息。
所得税会计-公司采用资产和负债会计方法对所得税进行核算。我们估计我们在公司经营的每一个管辖区的所得税。这一过程包括估算我们当前的税收支出或收益,同时评估因税务和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时差异。这些差异导致递延税资产和负债,包括在我们的综合资产负债表。在评估递延税资产的可变现性时,我们考虑的是,部分或全部递延税资产是否更有可能无法变现。在进行这一评估时,我们考虑到是否有亏损结转、递延税负债预计倒转、预计未来应纳税收入以及现行审慎和可行的税务规划战略。公司只有在更有可能根据该职位的技术优势维持该税收状况时,才能从不确定的税收状况中获得税收利益。公认的税收状况是以最大数额的福利来衡量的,其实现的可能性超过50%。该公司使用估计数来确定与不确定的税收地位有关的未确认的税收利益的数额。在评估税法和衡量可能实现的利益时需要作出重大判断。随着获得更多关于最终实现情况的信息,对不确定的税收状况定期进行重新评估和调整。
股票薪酬会计-根据FASB ASC主题505和718以及SEC工作人员会计公报第107号和第110号,该公司负责股票赔偿。本公司在相关服务期内,确认以股票为基础的补偿费用,该费用是根据授予之日的奖励的公允价值计算的。附注10-综合财务报表附注中以股票为基础的薪酬提供了有关股票薪酬的补充信息。确定适当的公允价值模型和计算股票薪酬的公允价值,需要使用一定的主观假设,包括基于股票的薪酬的预期寿命和公司的普通股价格波动。此外,确定适当的基于股票的定期补偿费用需要管理层估计实现某些绩效目标的可能性。在计算基于股票的赔偿金的公允价值和相关的周期性费用时所使用的假设代表了管理层的最佳估计,其中涉及到内在的不确定性和判断的应用。因此,如果情况发生变化,公司认为今后有必要修改它所作的假设或使用不同的假设,或者如果公司以股票为基础的赔偿金的数量和性质发生变化,则可能需要调整费用数额,而未来基于股票的赔偿费用可能与本期记录的数额大不相同。
重组和其他应计项目-我们可以记录遣散费、合同终止、资产减值和其他费用的应计额,因为我们正在采取行动精简我们的组织,重新定位某些业务,并降低未来的经营成本。完成这些行动所需费用的估计数,例如根据合同安排支付的未来款项、资产的公允价值、离职费和相关福利,都是根据行动开始时的假设作出的。这些应计项目可能需要根据实际费用与这些估计数不同的情况加以调整。此外,由于业务条件的变化,这些行动可能会被修订,而我们在批准这些计划时并没有预见到这些变化。我们还记录了在这一年中,我们的各种员工现金奖励计划的应计项目。在每个报告所述期间结束时应计的数额是根据我们的估计数计算的,可能需要调整,因为有时要到我们的财政年度结束时才能确定为这些奖励措施支付的最终数额。
行动结果
合并结果
下表对所列年度业务综合报表中选定的项目和年度变化进行了分析(以千为单位)。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, 2019 | | 年终 十二月三十一日, 2018 | | 增加(减少) | | 增加百分比 (减少) |
总收入 | $ | 4,245,321 |
| | $ | 3,975,454 |
| | $ | 269,867 |
| | 7 | % |
费用和开支: | |
| | |
| | |
| | |
|
服务成本与产品开发 | 1,550,568 |
| | 1,468,800 |
| | 81,768 |
| | 6 |
|
商品销售,一般和行政 | 2,103,424 |
| | 1,884,141 |
| | 219,283 |
| | 12 |
|
再折旧法 | 82,066 |
| | 68,592 |
| | 13,474 |
| | 20 |
|
无形资产的成品化 | 129,713 |
| | 187,009 |
| | (57,296 | ) | | (31 | ) |
成本税 | 9,463 |
| | 107,197 |
| | (97,734 | ) | | (91 | ) |
营业收入 | 370,087 |
| | 259,715 |
| | 110,372 |
| | 42 |
|
利息费用,净额 | (99,805 | ) | | (124,208 | ) | | (24,403 | ) | | (20 | ) |
(亏损)从已剥离的业务中获得的收益 | (2,075 | ) | | 45,447 |
| | (47,522 | ) | | >(100) |
|
其他收入净额 | 7,532 |
| | 167 |
| | 7,365 |
| | >100 |
|
所得税准备金 | 42,449 |
| | 58,665 |
| | (16,216 | ) | | (28 | ) |
净收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 110,834 |
| | 91 | % |
收入总额2019都是42亿美元,增加2.699亿美元,或7%相比较2018在报告的基础上9% 不包括外币影响。下表列出(1)按地理区域分列的收入(根据完成销售的地点)和(2)所述年份按部门分列的收入(千)。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
初级地理市场 | | 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 增加(减少) | | 增加百分比 (减少) |
美国和加拿大 | | $ | 2,734,490 |
| | $ | 2,514,952 |
| | $ | 219,538 |
| | 9 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 996,004 |
| | 1,000,490 |
| | (4,486 | ) | | — |
|
其他国际 | | 514,827 |
| | 460,012 |
| | 54,815 |
| | 12 |
|
总收入(1) | | $ | 4,245,321 |
| | $ | 3,975,454 |
| | $ | 269,867 |
| | 7 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
段段 | | 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 增加(减少) | | 增加百分比 (减少) |
研究 | | $ | 3,374,548 |
| | $ | 3,105,764 |
| | $ | 268,784 |
| | 9 | % |
会议 | | 476,869 |
| | 410,461 |
| | 66,408 |
| | 16 |
|
咨询 | | 393,904 |
| | 353,667 |
| | 40,237 |
| | 11 |
|
其他(1) | | — |
| | 105,562 |
| | (105,562 | ) | | >(100) |
|
总收入(1) | | $ | 4,245,321 |
| | $ | 3,975,454 |
| | $ | 269,867 |
| | 7 | % |
| |
(1) | 期间2018,该公司剥离了构成其另一部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务中,因此,另一部门没有收入。2019。该公司剥离业务的收入大致相当于9 730万美元期间2018。附注9-综合财务报表附注中的收入和相关事项提供了按地域和部门分列的公司收入的补充信息。 |
请参阅下面题为“分部结果”的MD&A部分,以讨论按部门分列的收入和结果。
服务和产品开发成本16亿美元在……里面2019,增加8 180万美元相比较2018,或6%在报告的基础上7%不包括外币影响。服务和产品开发费用增加的主要原因是,员工人数增加导致薪资和相关福利费用增加,但2018年某些业务支出减少部分抵消了这一增加。服务成本和产品开发占收入的百分比是37%在这两种情况下2019和2018.
销售、一般和行政(“SG&A”)费用为21亿美元在……里面2019,增加2.193亿美元相比较2018,或12%在报告的基础上14%不包括外币影响。SG&A费用增加的主要原因是:(1)销售预订量增加,佣金增加;(2)薪金和相关福利费用增加,这主要是由于人员数量增加;(3)设施和公司费用增加。这些项目被减少的SG&A费用部分抵消,这些业务是在2018期间的旅行和娱乐费用减少2019。总人数增长包括承担配额的销售人员、全球技术销售增加和全球业务销售3,267和869分别在2019年12月31日。以合并计算,持配额的销售伙伴总数增加了6%当与2018年12月31日。SG&A支出占收入的百分比是50%和47%期间2019和2018分别。与我们的收入相比,SG&A开支的增长速度更快。2019随着我们在这一年中销售能力和基础设施的增长,以促进未来的收入增长。
折旧增加20%期间2019相比较2018。增加的原因是增加了投资,包括随着更多办公空间投入服务和资本化软件而进行新的租赁改进。
无形资产摊销额减少31%期间2019相比较2018由于某些业务在2018,包括相关的无形资产,以及某些已全部摊销的无形资产。2018和2019.
收购和整合费用下降9 770万美元期间2019相比较2018。这一减少是由于该公司在2017年完成了两次收购,但没有在2018晚些时候还有一次小收购2019.
营业收入3.701亿美元和2.597亿美元期间2019和2018分别。营业收入的增加反映了几个因素,包括:(1)无形资产摊销以及购置和整合费用减少;(2)分部捐款增加,主要是在我们的研究和会议部分,在较小程度上,咨询部分被SG&A费用和折旧的增加所抵消。
利息开支,净下降2 440万美元期间2019相比较2018。减少的主要原因是2019名义上较低加权平均年有效利率对公司的总未偿债务。
从被剥离的业务中获得的收益4 540万美元在……里面2018是由于出售了某些业务单位和其他杂项资产。被剥离业务造成的损失210万美元在……里面2019主要原因是公司的某些营运资本余额调整2018资产剥离。附注2-合并财务报表附注中的收购和剥离提供了公司2018年资产剥离的补充信息。
本文所列年份的其他收入净额包括外汇收益的净影响和我们的套期保值活动造成的损失,以及某些国家税收抵免的销售和其他税收优惠的确认。期间2019其他收入净额还包括该公司出售一笔少数股权投资所得910万美元的税前收益。
所得税的规定是4 240万美元和5 870万美元期间2019和2018的有效所得税税率分别为15.4%在……里面2019和32.4%在……里面2018。2019年的有效税率包括公司间出售某些知识产权的重大利益,而在2018。附注12-综合财务报表附注中的所得税提供了有关公司所得税的补充信息。
净收入2.333亿美元和1.225亿美元期间2019和2018分别。此外,我们稀释后的每股净收入增加了$1.23在……里面2019相比较2018。这些年来的变化反映了:(I)2019经营收入;(Ii)利息开支较低;及(Iii)较低的实际所得税税率2019相比较2018。部分抵销这些项目是在2019期间的相应增益比较。2018.
分段结果
我们评估可报告部分的绩效,并根据总贡献率分配资源。毛额贡献是指营业收入或亏损,不包括某些服务费用和产品开发费用、SG&A费用、折旧、无形资产摊销以及购置和整合费用。捐款毛利率定义为捐款总额占收入的百分比。
2018年企业剥离
2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。另一部分1.056亿美元期间的收入2018,而捐款总额则是6 510万美元。附注2-合并财务报表附注中的收购和剥离提供了公司2018年资产剥离的补充信息。
可报告段
该公司的报告部分如下:
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• | 研究通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同侪网络服务和成员方案,提供可信、客观的见解和建议,了解企业所有职能领域领导人的任务关键优先事项,从而使我们的客户能够推动组织绩效。 |
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• | 会议为跨组织的业务专业人员提供学习、共享和网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的行业领先会议,再到同侪驱动的会议,我们提供的服务使与会者能够现场体验高德纳的洞察力和建议。 |
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• | 咨询将高德纳市场领先研究的力量与定制分析和实地支持结合起来,帮助首席信息官和其他高级管理人员自信地从洞察力转向行动,推动与技术相关的战略举措。 |
以下各节介绍了公司三个可报告业务部门的结果。
研究
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| 作为和为 截至2019年12月31日止的年度 | | 作为和为 2018年12月31日终了年度 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) |
财务计量: | |
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收入(1) | $ | 3,374,548 |
| | $ | 3,105,764 |
| | $ | 268,784 |
| | 9 | % |
捐款毛额(1) | $ | 2,351,720 |
| | $ | 2,144,097 |
| | $ | 207,623 |
| | 10 | % |
总缴款差额 | 70 | % | | 69 | % | | 1点 |
| | — |
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业务计量: | |
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全球技术销售(2): | | | | | | | |
合同价值(1)、(3) | $ | 2,799,000 |
| | $ | 2,492,000 |
| | $ | 307,000 |
| | 12 | % |
客户保留 | 82 | % | | 83 | % | | (1)点 |
| | — |
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钱包保留 | 104 | % | | 105 | % | | (1)点 |
| | — |
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全球商业销售(2): | | | | | | | |
合同价值(1)、(3) | $ | 647,000 |
| | $ | 594,000 |
| | $ | 53,000 |
| | 9 | % |
客户保留 | 82 | % | | 82 | % | | — |
| | — |
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钱包保留 | 101 | % | | 95 | % | | 六点 |
| | — |
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(2) | 全球技术销售包括对用户和技术供应商的销售。全球商业销售包括对所有其他职能领导者的销售。 |
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(3) | 合同价值是在外汇中性的基础上。合同价值2018年12月31日使用相同的外币汇率计算。2019. |
研究收入增加2.688亿美元期间2019相比较2018,或9%在报告的基础上10%不包括外币影响。缴款毛额差额为70%在……里面2019相比较69%在……里面2018。2019年期间收入的增加主要是由于推动我们研究合同价值趋势的相同因素,下文将对这些因素进行讨论。利润率的改善主要是由于第四季度业绩强劲。2019其中,节目费用、旅行和娱乐费用的增长速度慢于相应的季度收入。
合同总值增加到34亿美元在…2019年12月31日,或12%相比较2018年12月31日在外汇中立的基础上。合同总值2019年12月31日与之相比,公司一半以上的客户规模和一半的行业份额以两位数的速度增长2018年12月31日。全球技术销售(“GTS”)合同价值增加12%在…2019年12月31日当与2018年12月31日。GTS合同价值的增加主要是由于增加了销售人员和提高了生产率。全球商业销售(“GBS”)合同价值增加9%年内(不计公司的影响后,按外汇中性计算为8%)2019收购Topo研究有限责任公司(Topo Research LLC),主要由改进保留和新业务的综合效应推动,其中很大一部分新业务来自新推出的产品。
GTS客户保留82%和83%截至2019年12月31日和2018,而钱包的保留则是104%和105%分别。GBS客户保留82%都是2019年12月31日和2018,而钱包保留是101%和95%分别。GBS钱包留存额增加的主要原因是留用客户的支出增加。GTS客户企业的数量增加了1%在…2019年12月31日当与2018年12月31日,而GBS客户企业则下降了6%.
会议
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| 作为和为 截至2019年12月31日止的年度 | | 作为和为 2018年12月31日终了年度 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) |
财务计量: | |
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收入(1) | $ | 476,869 |
| | $ | 410,461 |
| | $ | 66,408 |
| | 16 | % |
捐款毛额(1) | $ | 241,757 |
| | $ | 207,260 |
| | $ | 34,497 |
| | 17 | % |
总缴款差额 | 51 | % | | 50 | % | | 1点 |
| | — |
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业务计量: | |
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目的地会议次数(2) | 72 |
| | 70 |
| | 2 |
| | 3 | % |
出席目的地会议的人数(2) | 85,750 |
| | 78,136 |
| | 7,614 |
| | 10 | % |
会议收入增加6 640万美元期间2019相比较2018,或16%在报告的基础上18%不包括外币影响。我们目的地会议的与会者和参展商的收入,以及我们当天本地会议的收入,在此期间以两位数的速度增长。2019相比较2018。我们举行72目的地会议2019带着10%出席人数增加15%参展商与2018,而参展商和参展商的平均收入都增加了。3%。部分捐款毛额差值为51%和50%在……里面2019和2018分别。较高的缴款毛额2019主要原因是我们平均每位参展商的收入有所提高,单天的利润率有所提高,本地会议以及我们持续努力有效地管理与会议有关的开支。部分抵消这些项目的是与增加人员数目有关的较高费用。
咨询
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| 作为和为 截至2019年12月31日止的年度 | | 作为和为 2018年12月31日终了年度 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) |
财务计量: | |
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收入(1) | $ | 393,904 |
| | $ | 353,667 |
| | $ | 40,237 |
| | 11 | % |
捐款毛额(1) | $ | 118,450 |
| | $ | 102,541 |
| | $ | 15,909 |
| | 16 | % |
总缴款差额 | 30 | % | | 29 | % | | 1点 |
| | — |
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业务计量: | |
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积压(1)、(2) | $ | 115,700 |
| | $ | 108,400 |
| | $ | 7,300 |
| | 7 | % |
可计费的人数 | 784 | | 718 | | 66 |
| | 9 | % |
顾问利用 | 62 | % | | 63 | % | | (1)点 |
| | — |
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按可计费人数计算的平均年化收入(1) | $ | 373 |
| | $ | 375 |
| | $ | (2 | ) | | (1 | )% |
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(2) | 积压是在外汇中性的基础上。积压截至2018年12月31日已使用与2019年相同的外币汇率计算。 |
咨询收入增加11%期间2019相比较2018在报告的基础上14%不包括外币影响,以收入改善为基础的劳动核心咨询和合同优化。7%和31%分别在报告的基础上。合同优化收入可能变化很大,因此,2019收入可能并不代表未来的结果。部分捐款毛额差值为30%和29%在……里面2019和2018分别。较高的缴款毛额2019主要原因是合同优化收入的增加,其贡献幅度高于我们基于劳动力的核心咨询,计费率的提高,我们基于劳动力的咨询利润率的提高,以及从某些降低成本的举措中获得的好处,这部分被增加的人事成本和佣金所抵消。
积压增加730万美元,或7%,来自2018年12月31日到2019年12月31日。这个1.157亿美元积压2019年12月31日代表了大约四个月的积压,这与公司的经营目标是一致的。
流动性和资本资源
我们通过经营活动和借款产生的现金为我们的业务提供资金。附注6-综合财务报表附注中的债务提供了关于公司未偿债务的补充信息。在…2019年12月31日,我们有2.808亿美元现金和现金等价物以及大约10亿美元根据我们的“2016年信贷协议”,循环信贷机制的可用借款能力。我们相信,该公司有足够的流动性,以满足其目前预期的需要。
历史上,我们的业务活动产生了大量的现金流。我们的业务现金流一直保持在我们的研究部门的基于订阅的业务模式的杠杆特性,这是我们最大的业务部门,历史上占我们总收入的很大一部分。我们的大部分客户合同都是预先支付的,加上强大的客户保留率和较高的增量利润率,导致了持续强劲的运营现金流。现金流量的产生也得益于我们不断努力提高我们业务的运营效率,以及在我们增加销售时对我们的营运资本进行优化管理。
我们的现金和现金等价物存放在世界各地的许多地方92%在海外举行2019年12月31日。该公司打算将其累积的所有未分配的外国收入进行大量再投资,除非遣返将导致最低限度的额外税收。作为2017年美国减税和就业法案的结果,我们认为,如果这些收入被遣返,所得税的影响将微乎其微。
下表汇总了所述年份公司现金余额的变化情况(以千为单位)。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 增加 (减少) |
| 2019 | | 2018 | |
业务活动提供的现金 | $ | 565,436 |
| | $ | 471,158 |
| | $ | 94,278 |
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投资活动提供的现金(用于) | (160,885 | ) | | 384,051 |
| | (544,936 | ) |
用于筹资活动的现金 | (285,992 | ) | | (1,257,115 | ) | | 971,123 |
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现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | 118,559 |
| | (401,906 | ) | | 520,465 |
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汇率影响 | 3,614 |
| | (6,489 | ) | | 10,103 |
|
期初现金和现金等价物及限制性现金 | 158,663 |
| | 567,058 |
| | (408,395 | ) |
结束现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 280,836 |
| | $ | 158,663 |
| | $ | 122,173 |
|
操作
业务活动提供的现金5.654亿美元和4.712亿美元在……里面2019和2018分别。这一年的增长主要是由于(I)更大的盈利能力。2019,包括减少与购置有关的费用和借款利息的现金付款,以及(Ii)改善我们在2019。抵消这些项目的部分原因是,扣除收到的退款后,所得税支付额增加。2019.
投资
用于投资活动的现金1.609亿美元在……里面2019与投资活动提供的现金相比3.841亿美元在……里面2018。使用的现金2019主要用于资本支出和收购Topo Research LLC,部分抵消1 410万美元出售少数股权投资所得的现金。期间2018, 5.268亿美元从业务单位剥离和其他杂项资产出售中实现的现金净额,由以下款项部分抵销1.269亿美元资本支出1,590万美元,2018年之前的一次收购推迟审议.
融资
用于资助活动的现金2.86亿美元在……里面2019与现金相比13亿美元在……里面2018。2019年期间,该公司借款500万美元康涅狄格州提供并偿还的财政计划1.096亿美元其他借款。我们还用1.99亿美元期间的现金2019股票回购。期间2018,公司支付了10亿美元还本付息2.608亿美元股票回购。
义务和承诺
债务
截至2019年12月31日,公司22亿美元未偿债务本金。附注6-综合财务报表附注中的债务提供了关于公司未偿债务的补充信息。
表外安排
贯通2019年12月31日,公司没有与未合并的实体或其他人签订任何重要的资产负债表外安排或交易。
合同现金承付款
下表概述公司未来的合同现金承付款2019年12月31日(以千计)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承诺描述 | | 应在少于 1年 | | 2-3到期 年数 | | 到期日期4-5 年数 | | 到期超过 5年 | | 共计 |
债务-本金和利息(1) | | $ | 237,948 |
| | $ | 1,422,379 |
| | $ | 100,141 |
| | $ | 822,585 |
| | $ | 2,583,053 |
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经营租契(2) | | 142,352 |
| | 273,920 |
| | 249,635 |
| | 682,883 |
| | 1,348,790 |
|
递延补偿安排(3) | | 10,116 |
| | 14,725 |
| | 8,784 |
| | 45,931 |
| | 79,556 |
|
其他(4) | | 30,836 |
| | 34,606 |
| | 12,712 |
| | 35,834 |
| | 113,988 |
|
合计 | | $ | 421,252 |
| | $ | 1,745,630 |
| | $ | 371,272 |
| | $ | 1,587,233 |
| | $ | 4,125,387 |
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| |
(1) | 偿还公司债务的本金在上表中是根据合同偿还日期分类的。利息支付是根据截至2000年12月31日的实际利率计算的。2019年12月31日,包括公司利率互换合同的影响。附注6-综合财务报表附注中的债务提供了有关公司债务义务和利率互换合同的信息。 |
| |
(2) | 本公司租赁各种设施、汽车、计算机设备及其他资产,按不可撤销的经营租赁协议到期。2020和2038。承付款总额约不包括在内3.606亿美元公司转租安排的预计未来现金收入。附注1-业务及重要会计政策及附注7-合并财务报表附注中的租约提供有关公司租约的补充资料。 |
| |
(3) | 该公司与其某些雇员有补充的延迟补偿安排。有已知付款日期的应付款项已按预定付款日期分类于上表。付款日期不明的应付金额已列入超过5年的应付款项类别,因为公司无法确定何时支付。附注15-综合财务报表附注中的雇员福利提供了关于公司补充递延薪酬安排的补充信息。 |
| |
(4) | 其他包括:(1)合同承诺:(A)确保我们会议业务的场地安全;(B)软件、电信和其他服务;(2)2019年12月底发生但在2020年1月以现金结算的股票回购交易的应付金额;(3)对公司确定的养恤金计划的预计现金缴款。附注15-综合财务报表附注中的雇员福利提供了关于公司确定利益养恤金计划的补充信息。 |
除了上表所列的合同现金承诺外,公司还有其他可在法律上强制执行但不被视为合同承诺的应付款和负债。有关公司应付款和负债的资料载于附注5-综合财务报表附注中的应付帐款和应计帐款及其他负债。
季度财务数据
下表列出了截至12月31日的两年期的季度经营业绩,2019.
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2019 | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
收入 | | $ | 970,444 |
| | $ | 1,070,882 |
| | $ | 1,000,502 |
| | $ | 1,203,493 |
|
营业收入 | | 48,799 |
| | 116,002 |
| | 69,147 |
| | 136,139 |
|
净收入(1) | | 20,795 |
| | 103,406 |
| | 41,388 |
| | 67,701 |
|
每股净收入(1),(2): | | |
| | |
| | | | |
|
基本 | | $ | 0.23 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.76 |
|
稀释 | | $ | 0.23 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.75 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
收入 | | $ | 963,565 |
| | $ | 1,001,336 |
| | $ | 921,674 |
| | $ | 1,088,878 |
|
营业收入(损失) | | (8,711 | ) | | 86,096 |
| | 52,724 |
| | 129,606 |
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净收入(损失) | | (19,587 | ) | | 46,270 |
| | 11,753 |
| | 84,020 |
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每股净收入(亏损): | | |
| | |
| | | | |
|
基本 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.51 |
| | $ | 0.13 |
| | $ | 0.93 |
|
稀释 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.50 |
| | $ | 0.13 |
| | $ | 0.92 |
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(1) | 在2019年4月,我们完成了公司间销售某些知识产权,因此,该公司的净税收优惠约3 810万美元。税收优惠使我们的净收入和2019年第二季度每股基本和稀释净收益增加了约0.42美元。附注12-综合财务报表附注中的所得税提供了关于公司间出售某些知识产权的税收影响的补充信息。 |
| |
(2) | 由于股票回购、稀释权益补偿和四舍五入的影响,四个季度每股基本和稀释净收益的总和可能不等于报告的完整日历年数额。 |
最近发布的会计准则
FASB发布了截至12月31日尚未生效的会计准则,2019并可能影响公司的合并财务报表或其在未来期间的披露。附注1-综合财务报表附注中的业务和重要会计政策提供了有关这些会计准则的信息。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
利率风险
截至2019年12月31日,公司22亿美元未偿还债务本金总额。附注6-综合财务报表附注中的债务提供了关于公司未偿债务的补充信息。
约14亿美元公司的未偿债务总额2019年12月31日是基于浮动基准利率,这可能使公司面临利率上升的风险。然而,我们通过我们的利率互换合同减少了我们对利率上升的整体风险敞口,这有效地将基于借款的浮动基准利率转换为固定利率。因此,我们所面临的基础利率风险仅限于超出任何未进行对冲的数额的浮动利率借款。在…2019年12月31日,该公司有效地对其浮动利率借款的基本利率风险进行了充分的对冲。
外币风险
我们很大一部分收入通常来自美国以外的销售。我们经营业务的主要外币包括欧元、英镑、日元、澳元和加拿大元。
美元。我们合并财务报表的报告货币是美元。由于我们经营的外币相对于美元的价值随着时间的推移而波动,公司面临外币兑换和交易风险。
翻译风险的产生是因为我们的外币资产和负债被折算成美元,因为我们的外国业务的功能货币通常以当地货币计价。这些资产和负债的折算所引起的调整被推迟,并作为股东权益的一个组成部分入账。可以通过对现金和现金等价物的敏感性分析来确定外币换算的潜在影响。在…2019年12月31日,我们有2.808亿美元现金和现金等价物,其中很大一部分以外币计价。如果我们持有的外币的汇率与美元相比变化了10%,我们所报告的现金和现金等价物的数额就会发生变化。2019年12月31日可能增加或减少大约2 600万美元。我国外汇收入和支出的换算历来没有对我们的综合收益产生实质性影响,因为我们经营的主要货币内部和之间的变动往往对我们的收入和支出产生相当平等的影响。然而,我们的收益可能会在汇率大幅波动的时期受到影响,或者当我们经营的一些或所有主要货币对美元走向相同的时候。
当我们进入以与本地功能货币不同的货币计价的交易时,就会产生交易风险。由于这些交易被折算成当地的功能货币,可能会产生损益,而损益记录在当期收益中。我们通常签订外币远期外汇合约,以减轻某些外币交易风险的影响。我们未到期的外币远期外汇合约2019年12月31日有一个无形的未实现的收益。
信用风险
可能使公司集中信贷风险的金融工具主要包括短期、流动性强的投资,这些投资被归类为现金等价物、应收费用、利率互换合同和外币远期外汇合同。公司的大部分现金和现金等价物、利率互换合同和外币远期外汇合同都是与大型投资级商业银行签订的。由于我们不同的客户群和地理分布,可从客户处收取的应收费用余额的信用风险集中程度有限。
项目8.财务报表和补充数据。
我们的财务报表2019, 2018和2017,连同我们独立注册的会计师事务所毕马威有限责任公司的报告,载于本年报表格10-K。
第9项.会计方面的变化和与会计师的分歧 财务披露。
没有。
项目9A.控制和程序。
披露控制和程序
管理层进行了一次评估,2019年12月31日我们的披露管制和程序的设计和运作是否有效(这是1934年“证券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的),在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论,公司的披露控制和程序能够有效地提醒他们及时了解根据“交易所法”提交的报告中要求我们披露的公司信息。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
Gartner管理层负责按照“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的适当内部控制。Gartner对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何成效评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,而且遵守政策或程序的程度可能会恶化。截至2005年,管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。在进行此评估时,管理层使用了内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。董事会审计委员会审查了管理层的评估。
根据对财务报告内部控制的评估,管理层得出结论:2019年12月31日,Gartner对财务报告的内部控制是有效的。管理部门对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由独立注册公共会计师事务所毕马威有限责任公司审计,如其报告所述,该报告载于第四部分第15项关于表10-K的本年度报告。
财务报告内部控制的变化
本季度结束时,公司对财务报告的内部控制没有变化2019年12月31日对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的情况。
项目9B.其他信息。
不适用。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理。
根据本项目所需提供的信息将在“董事会”标题“建议一:选举董事”、“执行官员”、“公司治理”、“违约第16(A)报告”(必要时)和“代理和投票信息-可获得的信息”标题下列出,这些信息将于2020年4月29日之前提交证券交易委员会。如果代理声明在2020年4月29日之前没有提交给美国证交会,这些信息将被纳入到2020年4月29日之前提交的这份年度报告的修正案中。另见项目1.业务可用信息。
项目11.行政报酬。
根据本项目所需提供的信息是参照标题“薪酬讨论和分析”、“薪酬表和叙述性披露”、“董事会-董事会薪酬”、“董事会-董事薪酬表”、“公司治理-风险监督-薪酬政策和做法的风险评估”和“公司治理-赔偿委员会”-至迟于2020年4月29日提交证券交易委员会。如果代理声明在2020年4月29日之前没有提交给美国证交会,这些信息将被纳入到2020年4月29日之前提交的这份年度报告的修正案中。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。
根据本项目所需提供的信息将在2020年4月29日之前提交给SEC的委托书中的标题“补偿表和叙述性披露-权益补偿计划信息”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”标题下列出。如果代理声明在2020年4月29日之前没有提交给美国证交会,这些信息将被纳入到2020年4月29日之前提交的这份年度报告的修正案中。
项目13.某些关系及相关交易和董事独立性。
本项要求提供的信息将在2020年4月29日之前提交给SEC的委托书中的“与相关人员的交易”和“公司治理-董事独立性”标题下列出。如果代理声明在2020年4月29日之前没有提交给美国证交会,这些信息将被纳入到2020年4月29日之前提交的这份年度报告的修正案中。
项目14.主要会计师费用和服务。
本项要求提供的信息将在该公司不迟于2020年4月29日向SEC提交的委托书中的标题“提案三:批准独立注册会计师事务所的任命”下列出。如果代理声明在2020年4月29日之前没有提交给美国证交会,这些信息将被纳入到2020年4月29日之前提交的这份年度报告的修正案中。
第IV部
项目15.展览和财务报表附表。
(A)1和2.财务报表和附表
我们的独立注册会计师事务所的报告和本报告综合财务报表索引中所列的财务报表作为本报告的一部分提交。
没有列入索引的所有财务报表附表都被省略,因为所需资料不适用,或显示在合并财务报表或其附注中。
3.展品
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展览编号 | | 文件说明 |
2.1(1) | | 自2017年1月5日起,该公司、眼镜蛇收购公司和行政首长协调会公司达成协议和合并计划。 |
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3.1(2) | | 重报公司注册证书。 |
| | |
3.2(3) | | Gartner公司的附例(2020年1月30日) |
| | |
4.1(2) | | 截至2005年6月2日的普通股证书格式。 |
| | |
4.2(4) | | 截至2016年6月17日的信贷协议,由该公司、几家银行不时签署,并由摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)担任行政代理。 |
| | |
4.3(4) | | 自2016年6月17日起,该公司及其某些子公司达成担保和抵押品协议,以摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)为管理代理人。 |
| | |
4.4(5) | | 自2017年1月20日起,该公司、几家贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理提交了截至2017年1月24日的“信用协议第一修正案”(First Amendment To Credit Agreement)。 |
| | |
4.5(6) | | “第二修正案”,日期为2017年3月20日,在该公司中,彼此为贷款方,贷款人为其当事方,摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)为行政代理人。 |
| | |
4.6(7) | | 增量修正,截止2017年4月5日,在公司之间,相互贷款方,贷款人一方和摩根大通银行,作为行政代理。 |
| | |
4.7(8) | | 截至2017年3月30日,公司、保证人和作为托管人的美国国家银行协会之间的契约(包括票据形式),涉及应于2025年到期的5.125%高级债券本金总额为8亿美元的债券。 |
| | |
4.8* | | 高德纳股份有限公司普通股简介 |
| | |
10.1(9) | | 2010年4月16日在声景农场与公司之间的修订和重订租约,用于位于康涅狄格州斯坦福德市的顶级大道56号、门屋道70号和门屋道88号的房舍。 |
| | |
10.2(9) | | 2010年4月16日对修订后的租约的第一修正案,日期为Soundview农场和公司之间的房地,地址分别为:顶级大道56号、门屋路70号和康涅狄格州斯坦福德门豪斯道88号。 |
| | |
10.3(10)+ | | 2011年员工股票购买计划。 |
| | |
10.4(11)+ | | 2003年长期激励计划,2009年6月4日生效. |
| | |
10.5(12)+ | | 高德纳公司长期激励计划,经修订和重申,自2019年1月31日起生效. |
| | |
10.6(12)+ | | 自2019年2月14日起,Eugene A.Hall与该公司签订了经修订和恢复的雇佣协议。 |
| | |
10.7(13)+ | | 公司递延薪酬计划,自2009年1月1日起生效。 |
| | |
10.8(14)+ | | 执行人员2017年股票增值权协议的格式。 |
| | |
10.9(14)+ | | 2017年执行干事业绩股协议格式。 |
| | |
10.10(15)+ | | 某些军官2017年限制性库存单位协定的形式。 |
|
| | |
| | |
10.11(16)+ | | 2018年执行官员股票增值权协议格式。 |
| | |
10.12(16)+ | | 2018年执行干事业绩股协议格式。 |
| | |
10.13(12)+ | | 2019年执行官员股票增值权协议格式。 |
| | |
10.14(12)+ | | 2019年执行干事业绩股协议格式。 |
| | |
10.15+* | | 2020年执行人员股票增值权协议格式。 |
| | |
10.16+* | | 2020年执行干事业绩股协议格式。 |
| | |
10.17(17)+ | | 非雇员董事股份有限公司协议的格式。 |
| | |
10.18+* | | 强化行政奖励政策。 |
| | |
21.1* | | 注册官的附属公司。 |
| | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
24.1* | | 委托书(见签名页)。 |
| | |
31.1* | | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官证书。 |
| | |
31.2* | | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官认证。 |
| | |
32* | | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的认证。 |
101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH* | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
| | |
104* | | 封面交互式数据文件,格式为内联XBRL(包括表101)。 |
|
| |
* | 用这份文件归档。 |
+ | 管理薪酬计划或安排。 |
(1) | 本公司在2017年1月5日提交的8-K表格报告中引用了该报告. |
(2) | 参考本公司2005年7月6日提交的8-K表格的最新报告. |
(3) | 参考本公司在2020年2月5日提交的8-K表格的最新报告. |
(4) | 根据公司在2016年8月4日提交的10-Q表格季度报告中的参考资料,将其并入本公司. |
(5) | 该公司在2017年1月24日提交的8-K表格报告中引用了该报告. |
(6) | 本公司于2017年3月21日提交的8-K表格报告中引用了该报告. |
(7) | 根据本公司在2017年4月6日提交的8-K表格的最新报告中引用. |
(8) | 本公司在2017年3月30日提交的8-K表格报告中引用了该报告. |
(9) | 公司在2010年8月9日提交的10-Q表格季度报告中引用了该报告. |
(10) | 于2011年4月18日提交的公司委托书(附表14A)。 |
(11) | 于2009年4月21日提交的公司委托书(附表14A) |
(12) | 参考本公司于2019年2月22日提交的10-K表格年报. |
(13) | 本公司在2009年2月20日提交的10-K表格年报中引用了该报告. |
(14) | 参考本公司2017年2月7日表格8-K的最新报告. |
(15) | 由公司在2017年11月2日提交的10-Q表格季度报告中参考而成. |
(16) | 本公司于2018年5月8日提交10-Q表格季度报告。 |
(17) | 公司在2018年8月1日提交的10-Q表格季度报告中引用了该报告. |
合并财务报表索引
高德纳公司及附属公司
合并财务报表
|
| |
独立注册会计师事务所报告 | 39 |
独立注册会计师事务所报告 | 41 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 42 |
截至2019年12月31日的三年期间综合业务报表 | 43 |
截至2019年12月31日的三年期间综合收入综合报表 | 44 |
截至2019年12月31日的三年期间股东权益综合报表 | 45 |
2019年12月31日终了的三年期间现金流动综合报表 | 46 |
合并财务报表附注 | 47 |
所有财务报表附表都被省略,因为所需资料不适用,或列于合并财务报表或其附注中。
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Gartner公司:
关于合并财务报表的意见
我们审计了高德纳公司的合并资产负债表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(公司)、截至2019年12月31日终了的三年期间的相关业务综合报表、综合收益、股东权益和现金流量以及相关附注(合并财务报表)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由特雷德威委员会赞助组织委员会发布,我们在2020年2月19日的报告中对公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述,由于采用ASU No.2016-02,公司改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法,租赁.
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不会改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
评估未获确认的税收利益
如合并财务报表附注1及12所述,该公司已将未获确认的税项利益总额记作1.028亿美元截至2019年12月31日。当公司认为有超过50%的这种职位是根据该职位的技术优点被维持的可能性时,该公司就会确认该公司的税收状况。确认的税额是以最大数额的福利衡量,金额超过50%,很有可能实现。公司使用估计和假设来确定与不确定的税收状况相关的未确认的税收福利的数额。
我们认为,对转让定价和某些其他公司间交易未确认的税收利益的评估是一项重要的审计事项。在评估公司对税法的解释以及确定确认和衡量所承认的税收利益时,需要复杂的审计师判断。这包括根据新的信息对前几年纳税申报表中的头寸重新计量负债的判断。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司未获承认的税收利益过程的某些内部控制,包括评估转让定价和某些其他公司间交易的税务影响的控制。我们参与了具有专门技能和知识的税务和转让定价专业人员,他们在以下方面提供了协助:
| |
• | 评估公司对税法的解释和公司间交易的所得税后果,包括内部重组和实体内资产转移; |
| |
• | 评估公司间协议和相关转让定价研究,以符合相关税收法律法规的要求; |
| |
• | 对公司的税务状况进行独立评估,确定未获承认的税收利益,并将结果与公司的评估结果进行比较; |
此外,我们评估了该公司评估其未确认的税收利益的能力,方法是将历史上未确认的税收利益与适用税务当局完成税务审计后的实际结果进行比较。
/s/毕马威有限责任公司
自1996年以来,我们一直担任该公司的审计师。
纽约,纽约
(二0二0年二月十九日)
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Gartner公司:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Gartner公司进行了审计。和附属公司(公司)对财务报告的内部控制,截至2019年12月31日,根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019和2018年12月31日公司的合并资产负债表、截至2019年12月31日的相关综合业务报表、综合收益、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表),以及我们在2020年2月19日的报告中对这些合并财务报表的无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
纽约,纽约
(二0二0年二月十九日)
高德纳公司及附属公司
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
资产 | |
| | |
|
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 280,836 |
| | $ | 156,368 |
|
应收费用,扣除津贴8 000美元和7 700美元 | 1,326,012 |
| | 1,255,118 |
|
递延佣金 | 265,867 |
| | 235,016 |
|
预付费用和其他流动资产 | 146,026 |
| | 165,237 |
|
流动资产总额 | 2,018,741 |
| | 1,811,739 |
|
财产、设备和租赁权改良,净额 | 344,579 |
| | 267,665 |
|
经营租赁使用权资产 | 702,916 |
| | — |
|
善意 | 2,937,726 |
| | 2,923,136 |
|
无形资产,净额 | 925,087 |
| | 1,042,565 |
|
其他资产 | 222,245 |
| | 156,369 |
|
总资产 | $ | 7,151,294 |
| | $ | 6,201,474 |
|
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
应付帐款和应计负债 | $ | 788,796 |
| | $ | 710,113 |
|
递延收入 | 1,928,020 |
| | 1,745,244 |
|
长期债务的当期部分 | 139,718 |
| | 165,578 |
|
流动负债总额 | 2,856,534 |
| | 2,620,935 |
|
长期债务,扣除递延融资费用 | 2,043,888 |
| | 2,116,109 |
|
经营租赁负债 | 832,533 |
| | — |
|
其他负债 | 479,746 |
| | 613,673 |
|
负债总额 | 6,212,701 |
| | 5,350,717 |
|
股东权益: | |
| | |
|
优先股: | |
| | |
|
0.01美元票面价值,授权股票5,000,000股;未发行或未发行 | — |
| | — |
|
普通股: | |
| | |
|
0.0005美元票面价值,250,000,000股授权;163,602,067股为这两个时期发行 | 82 |
| | 82 |
|
额外已付资本 | 1,899,273 |
| | 1,823,710 |
|
累计其他综合损失,净额 | (77,938 | ) | | (39,867 | ) |
累积收益 | 1,988,722 |
| | 1,755,432 |
|
按成本计算的国库股票,分别为74,444,288股和73,899,977股普通股 | (2,871,546 | ) | | (2,688,600 | ) |
股东权益合计 | 938,593 |
| | 850,757 |
|
负债总额和股东权益 | $ | 7,151,294 |
| | $ | 6,201,474 |
|
见综合财务报表说明。
高德纳公司及附属公司
综合业务报表
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | |
| | |
| | |
|
研究 | $ | 3,374,548 |
| | $ | 3,105,764 |
| | $ | 2,471,280 |
|
会议 | 476,869 |
| | 410,461 |
| | 337,903 |
|
咨询 | 393,904 |
| | 353,667 |
| | 327,661 |
|
其他 | — |
| | 105,562 |
| | 174,650 |
|
总收入 | 4,245,321 |
| | 3,975,454 |
| | 3,311,494 |
|
费用和开支: | |
| | |
| | |
|
服务成本和产品开发 | 1,550,568 |
| | 1,468,800 |
| | 1,320,198 |
|
销售、一般和行政 | 2,103,424 |
| | 1,884,141 |
| | 1,599,004 |
|
折旧 | 82,066 |
| | 68,592 |
| | 63,897 |
|
无形资产摊销 | 129,713 |
| | 187,009 |
| | 176,274 |
|
购置和整合费用 | 9,463 |
| | 107,197 |
| | 158,450 |
|
费用和支出共计 | 3,875,234 |
| | 3,715,739 |
| | 3,317,823 |
|
营业收入(损失) | 370,087 |
| | 259,715 |
| | (6,329 | ) |
利息收入 | 3,026 |
| | 2,566 |
| | 3,011 |
|
利息费用 | (102,831 | ) | | (126,774 | ) | | (127,947 | ) |
(亏损)从已剥离的业务中获得的收益 | (2,075 | ) | | 45,447 |
| | — |
|
其他收入净额 | 7,532 |
| | 167 |
| | 3,448 |
|
所得税前收入(损失) | 275,739 |
| | 181,121 |
| | (127,817 | ) |
所得税准备金(福利) | 42,449 |
| | 58,665 |
| | (131,096 | ) |
净收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
| | | | | |
每股净收入: | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 0.04 |
|
稀释 | $ | 2.56 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 0.04 |
|
已发行加权平均股票: | |
| | |
| | |
|
基本 | 89,817 |
| | 90,827 |
| | 88,466 |
|
稀释 | 90,971 |
| | 92,122 |
| | 89,790 |
|
见综合财务报表说明。
高德纳公司及附属公司
综合收入报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
其他综合(损失)收入,扣除税后: | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | 4,169 |
| | (31,245 | ) | | 47,363 |
|
利率掉期-递延损益的净变动 | (39,394 | ) | | (10,844 | ) | | 3,892 |
|
养恤金计划-递延精算损失净变动 | (2,846 | ) | | 123 |
| | (64 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除税后 | (38,071 | ) | | (41,966 | ) | | 51,191 |
|
综合收入 | $ | 195,219 |
| | $ | 80,490 |
| | $ | 54,470 |
|
见综合财务报表说明。
高德纳公司及附属公司
股东权益合并报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 累积 其他 综合 (损失)收入净额 | | 累积 收益 | | 国库 股票 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2016年12月31日结余 | $ | 78 |
| | $ | 863,127 |
| | $ | (49,683 | ) | | $ | 1,644,005 |
| | $ | (2,396,649 | ) | | $ | 60,878 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,279 |
| | — |
| | 3,279 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | 51,191 |
| | — |
| | — |
| | 51,191 |
|
根据股票计划发行股票和进行收购 | 4 |
| | 819,313 |
| | — |
| | — |
| | 11,129 |
| | 830,446 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,272 | ) | | (41,272 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 78,943 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 78,943 |
|
2017年12月31日结余 | 82 |
| | 1,761,383 |
| | 1,508 |
| | 1,647,284 |
| | (2,426,792 | ) | | 983,465 |
|
通过ASU第2018-02号 | — |
| | — |
| | 591 |
| | (591 | ) | | — |
| | — |
|
通过ASU第2016-16号 | — |
| | — |
| | — |
| | (13,717 | ) | | — |
| | (13,717 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 122,456 |
| | — |
| | 122,456 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (41,966 | ) | | — |
| | — |
| | (41,966 | ) |
股票计划下的发行 | — |
| | (3,845 | ) | | — |
| | — |
| | 14,026 |
| | 10,181 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (275,834 | ) | | (275,834 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 66,172 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 66,172 |
|
2018年12月31日结余 | 82 |
| | 1,823,710 |
| | (39,867 | ) | | 1,755,432 |
| | (2,688,600 | ) | | 850,757 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 233,290 |
| | — |
| | 233,290 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (38,071 | ) | | — |
| | — |
| | (38,071 | ) |
股票计划下的发行 | — |
| | 6,555 |
| | — |
| | — |
| | 11,094 |
| | 17,649 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (194,040 | ) | | (194,040 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 69,008 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69,008 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 82 |
| | $ | 1,899,273 |
| | $ | (77,938 | ) | | $ | 1,988,722 |
| | $ | (2,871,546 | ) | | $ | 938,593 |
|
见综合财务报表说明。
高德纳公司及附属公司
现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动: | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | |
| | |
| | |
|
折旧和摊销 | 211,779 |
| | 255,601 |
| | 240,171 |
|
股票补偿费用 | 69,008 |
| | 66,172 |
| | 78,943 |
|
递延税 | (55,787 | ) | | 1,524 |
| | (217,414 | ) |
被剥离业务的亏损(收益) | 2,075 |
| | (45,447 | ) | | — |
|
出售权益担保的收益 | (9,120 | ) | | — |
| | — |
|
减少经营租赁使用权资产的账面金额 | 86,466 |
| | — |
| | — |
|
递延融资费用的摊销和注销 | 6,497 |
| | 13,815 |
| | 15,062 |
|
资产和负债变动,扣除购置和资产剥离后: | |
| | |
| | |
|
应收费用净额 | (66,729 | ) | | (115,003 | ) | | (368,516 | ) |
递延佣金 | (30,315 | ) | | (31,247 | ) | | (61,393 | ) |
预付费用和其他流动资产 | 18,985 |
| | (50,551 | ) | | 13,251 |
|
其他资产 | (27,303 | ) | | 11,456 |
| | (18,529 | ) |
递延收入 | 181,203 |
| | 187,147 |
| | 382,852 |
|
应付帐款和应计负债及其他负债 | (54,613 | ) | | 55,235 |
| | 186,811 |
|
业务活动提供的现金 | 565,436 |
| | 471,158 |
| | 254,517 |
|
投资活动: | |
| | |
| | |
|
财产、设备和租赁地改良的增加 | (149,016 | ) | | (126,873 | ) | | (110,765 | ) |
购置-已付现金(减去所获现金净额) | (25,989 | ) | | (15,855 | ) | | (2,641,780 | ) |
资产剥离-收到的现金(减去转移的现金) | — |
| | 526,779 |
| | — |
|
出售权益担保的收益 | 14,120 |
| | — |
| | — |
|
投资活动提供的现金(用于) | (160,885 | ) | | 384,051 |
| | (2,752,545 | ) |
筹资活动: | |
| | |
| | |
|
员工股票购买计划收益 | 17,629 |
| | 14,689 |
| | 11,711 |
|
借款收益 | 5,000 |
| | — |
| | 3,025,000 |
|
支付递延融资费用 | — |
| | — |
| | (51,171 | ) |
借款付款 | (109,579 | ) | | (1,010,972 | ) | | (404,438 | ) |
购买国库券 | (199,042 | ) | | (260,832 | ) | | (41,272 | ) |
由筹资活动提供的现金(用于) | (285,992 | ) | | (1,257,115 | ) | | 2,539,830 |
|
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | 118,559 |
| | (401,906 | ) | | 41,802 |
|
汇率对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 3,614 |
| | (6,489 | ) | | 25,902 |
|
年初现金及现金等价物和限制性现金 | 158,663 |
| | 567,058 |
| | 499,354 |
|
现金和现金等价物及限制性现金,年底 | $ | 280,836 |
| | $ | 158,663 |
| | $ | 567,058 |
|
| | | | | |
现金流动信息的补充披露: | |
| | |
| | |
|
本年度支付的现金: | |
| | |
| | |
|
利息 | $ | 102,298 |
| | $ | 117,500 |
| | $ | 98,500 |
|
所得税,扣除收到的退款 | $ | 119,156 |
| | $ | 95,800 |
| | $ | 76,100 |
|
见综合财务报表说明。
高德纳公司及附属公司
合并财务报表附注
1 — 商业和重要会计政策
做生意。高德纳公司纽约证券交易所:它是世界领先的研究和咨询公司,也是标准普尔500指数的成员之一。我们为商界领袖提供了不可或缺的洞察力、建议和工具,以实现他们今天的使命--至关重要的优先事项,并建设成功的明天组织。我们相信,我们的专家主导、从业者来源和数据驱动研究的无与伦比的结合将引导客户在最重要的问题上做出正确的决定。我们是一个值得信赖的顾问,也是一个更多的客观资源。15,000多家企业100国家-跨越所有主要职能,在每个行业和企业规模。
片段。高德纳在全球范围内提供产品和服务。三业务部门:研究、会议和咨询。注9-收入及有关事项及注16-分段资料描述我们每一分部提供的产品和服务,并提供这些部分的额外财务资料。
2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。附注2-收购和剥离提供了有关该公司2018年剥离的补充信息。
列报依据。所附合并财务报表是根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)所界定的美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,用于财务信息,并遵循美国证券和交易委员会(“SEC”)条例S-X的适用指示。
高德纳的财政年度是从1月1日到12月31日的12个月期间.所有提及2019, 2018和2017除另有说明外,此处指财政年度。在这些注释中,“Gartner”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指的是Gartner公司。以及合并后的子公司。
合并原则。所附合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有重要的公司间交易和余额都已被消除。
使用估计数。所附合并财务报表的编制要求管理层对未来事件作出估计和假设。这些估计数和基本假设影响到报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额。这些估计包括应收费用、商誉、无形资产和其他长期资产的估值,以及应计税款和其他负债。此外,估计数用于收入确认、所得税支出或福利、基于业绩的补偿费用、折旧和摊销。管理层认为,在所附综合财务报表中使用估计数是合理的。
管理部门不断利用历史经验和其他因素,包括一般的经济环境和今后可能采取的行动,对其估计数进行评估和修订。管理部门根据事实和情况需要调整这些估计数。然而,这些估计可能涉及重大的不确定性和判断,不能精确地确定。此外,这些估计是基于管理层在某一时刻的最佳判断。因此,我们的估计数与实际结果之间的差异可能是重大的,并将反映在公司今后各期的合并财务报表中。
商业收购。本公司按照FASB ASC主题805规定的会计收购方式记帐业务。业务合并.会计准则规定,除某些例外情况外,公司必须记录根据其截至收购日的估计公允价值而获得的资产和承担的负债。转让的任何超过所购净资产(包括可识别无形资产)估计公允价值的价款,均记作商誉。根据收购方法,被收购公司的经营结果自收购之日起列入公司合并财务报表。该公司在2019和2017年完成了业务收购。附注2-收购和剥离提供了关于这些业务收购的补充信息。
确定在收购中获得的无形资产和其他资产的公允价值,需要管理层作出判断,并考虑到若干因素,包括被收购企业的历史财务业绩及其预测未来业绩,以及围绕客户周转率的估计,以及关于竞争水平的假设和
复制某些资产所需的费用。确定无形资产的使用寿命还需要管理层的判断和对若干因素的评价,包括资产的预期使用、历史客户保留率、消费者意识和商号历史,以及任何可能限制或延长资产使用寿命的合同规定。
与公司收购直接相关的费用按已发生的费用计算,并在综合业务报表中列为收购和整合费用。附注2-收购和剥离提供了有关公司的收购和整合费用的补充信息。
收入确认。2018年1月1日,该公司通过了“会计准则更新”(“ASU”)第2014-09号,与客户签订合同的收入(经修正,“ASU No.2014-09”)采用经修改的追溯性收养方法。根据这一办法,适用新会计准则的累积效果在初次适用之日记录,不重述以往各期间的比较情况。虽然ASU第2014-09号决议的通过并没有对公司的合并财务报表产生重大影响,但新会计准则的实施改变了我们的收入确认政策,并加强了脚注披露。附注9-收入和相关事项(一)提供了关于我们采用ASU第2014-09号号及其对公司合并财务报表的影响的信息,(Ii)包括ASU第2014-09号要求的新的强化披露。2018年1月1日之前,该公司按照当时的美国公认会计准则和SEC员工会计公告第104期确认收入,收入确认.
损失备抵。公司对损失保持备抵,为因信用和其他相关风险而无法收取的估计费用提供备抵。损失备抵被归类为应收费用毛额的抵销。因信贷和其他相关风险而产生的损失备抵备抵记作坏账支出。
坏账损失备抵依据的是历史损失经验、对当前经济状况的评估、未清应收款的老化、特定客户的财务状况和可能的损失。这种评价具有内在的判断力,需要使用估计数。坏账损失备抵会定期重新评估和调整,因为有更多关于应收费用的最终可收性的信息。可能导致这种损失备抵增加的情况包括:我们的客户的流动性和信贷质量发生变化,其他因素对客户在到期时支付债务的能力产生不利影响,以及我们托收工作的有效性。
服务和产品开发费用(“COS”).因为费用包括在我们的产品和服务的创造和交付过程中发生的直接费用。这些费用主要与人员有关。
销售、一般和行政(“SG&A”).SG&A费用包括直接和间接销售费用、一般和行政费用、设施费用和坏账费用。
佣金费用。公司在签订客户合同时记录递延佣金,并在与客户有关的服务转移到客户的期间内摊销递延金额。附注9-收入和有关事项提供了关于递延佣金和此类费用摊销的补充资料。
股票补偿费用。该公司根据FASB ASC Topics 505和718以及SEC员工会计公告第107号和第110号的规定,对基于股票的赔偿金进行核算。股权奖励以股票为基础的补偿费用是以授予之日的公允价值为依据的。本公司在执行相关服务的期间内确认基于股票的补偿费用,这通常与相关奖励的归属期相同。没收是在发生时确认的。注10-基于股票的薪酬提供了有关公司股票薪酬活动的额外信息.
其他收入净额。期间2019,该公司出售了少数股权投资$14.1百万现金和确认税前收益$9.1百万这已记入其他收入,净额记入综合业务报表。
所得税。公司采用资产负债法进行所得税核算。我们估计,在我们运作的每个司法管辖区,我们都会征收入息税。这一过程包括估算我们当前的税收支出或收益,同时评估因税务和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时差异。这些差异导致递延税资产和负债,包括在我们的综合资产负债表。在评估递延税资产的可变现性时,我们考虑的是,部分或全部递延税资产是否更有可能无法变现。在进行这一评估时,我们考虑到是否有亏损结转、递延税负债预计倒转、预计未来应纳税收入以及现行审慎和可行的税务规划战略。公司只有在更有可能根据该职位的技术优势维持该税收状况时,才能从不确定的税收状况中获得税收利益。公认的税收状况是以最大数额的福利来衡量的,其实现的可能性超过50%。该公司使用估计数来确定与不确定的税收有关的未获承认的税收利益的数额
职位:在评估税法和衡量可能实现的收益时,需要有相当重要的判断。随着更多关于税收最终实现的信息的提供,不确定的税收状况需要定期重新评估和调整。附注12-所得税提供有关公司所得税的补充信息。
2018年4月1日,该公司提前通过了ASU 2018-02号,从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响(“ASU No.2018-02”)。ASU No.2018-02为一个实体提供了一种选择,即将因2017年“美国减税和就业法”(“法案”)而滞留在积累的其他综合收入中的项目所产生的税收影响重新分类,以保留收益。Gartner于2018年第二季度初被选为提前通过ASU第2018-02号,结果导致$0.6百万与该法有关的滞留税额,从累积的其他综合(损失)收入,净额到累计收益。ASU 2018-02号对公司2019年或2018年的运营业绩没有影响。
2018年1月1日,该公司通过了ASU 2016-16号非库存资产的实体内转让(“ASU No.2016-16”)。ASU第2016-16号加速了对某些实体内部交易的税收确认。美国公认会计准则以前要求将公司间出售资产的所得税影响推迟到资产出售给第三方或通过使用收回为止。根据ASU第2016-16号,卖方的税收影响和买方对资产转移的递延税在出售时立即得到确认。根据ASU第2016-16号过渡规则,以前推迟的2018年前实体间转让的任何税收都应加速并记录在通过之日的累计收益中。因此,该公司的某些资产负债表所得税账户与2018年前的实体内部转移有关,这些账户汇总在一起$13.7百万,与2018年1月1日的累计收益相抵。此外,根据ASU第2016-16号的新规定,该公司记录的所得税福利约为(I)$38.1百万在……里面2019公司间出售某些知识产权和(Ii)$6.8百万2018年,与某些外国子公司合并后的公司内部转让有关。今后,ASU第2016-16号可能会产生实质性影响,这取决于实体内部转让的性质、规模和税收后果(如果有的话)。
现金和现金等价物及限制性现金。现金和现金等价物包括现金和所有原始期限不超过三个月的高流动性投资,这些投资被认为是现金等价物。现金等价物的账面价值由于这些工具的短期到期而接近公允价值。期限超过三个月的投资被归类为有价证券。所得利息记在综合业务报表中的利息收入中。
美国公认会计准则要求,在核对实体现金流量表中提出的期初和期末总金额时,一般称为限制性现金等价物和限制性现金等价物的金额必须以现金和现金等价物为准。下表列出了公司综合资产负债表的期初和期末现金数额以及现金流量表中的现金总额(以千为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
现金和现金等价物 | | $ | 280,836 |
| | $ | 156,368 |
| | $ | 538,908 |
| | $ | 474,233 |
|
限制现金分为(1)、(2): | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | — |
| | 2,295 |
| | 15,148 |
| | 25,121 |
|
其他资产 | | — |
| | — |
| | 3,002 |
| | — |
|
现金分类为待售现金(3) | | — |
| | — |
| | 10,000 |
| | — |
|
现金及现金等价物和限制性现金-现金流量表 | | $ | 280,836 |
| | $ | 158,663 |
| | $ | 567,058 |
| | $ | 499,354 |
|
| |
(1) | 限制现金包括与公司某些业务收购有关的代管账户。一般来说,由于基础股票或资产购买协议中所载的规定,这种现金仅限于使用。本公司将在满足此类协议所述的任何意外情况(如潜在的赔偿要求等)后,向业务的卖方支付受限制的现金。 |
| |
(2) | 受限制的现金记录在公司综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产及其他资产中,其短期或长期分类取决于预计支付给卖方的时间。 |
| |
(3) | 代表的现金被归类为行政首长协调会人才评估业务的待售资产,该业务于2018年被剥离。附注2-收购和剥离提供了有关该公司2018年剥离的补充信息。 |
租赁。2019年1月1日,公司采用ASU 2016-02号,租赁。在2019年1月1日之前,本公司根据FASB ASC主题840下的当时的美国GAAP确认租赁费用,租赁。关于
公司的租赁会计,包括我们采用的新会计准则,在“采用新会计准则”标题下和在附注7-租约项下提供。
财产、设备和租赁权的改进。本公司拥有的设备、租赁改良和其他固定资产按成本减去累计折旧和摊销入账。除租赁权改进外,固定资产在基础资产的估计使用寿命内,采用直线法折旧。租赁物改良用直线法摊销,在改良的估计使用寿命或相关租约的剩余期限的较短时间内摊销。固定资产折旧和摊销费用$82.1百万, $68.6百万和$63.9百万在……里面2019, 2018和2017分别。财产、设备和租赁权的改进,净额见下表(千)。
|
| | | | | | | | | | |
| | 使用寿命 | | 十二月三十一日, |
范畴 | | (年份) | | 2019 | | 2018 |
计算机设备和软件 | | 2-7 | | $ | 256,451 |
| | $ | 210,955 |
|
家具和设备 | | 3-8 | | 104,370 |
| | 85,002 |
|
租赁改良 | | 2-15 | | 275,114 |
| | 218,405 |
|
总成本 | | | | 635,935 |
| | 514,362 |
|
减去累计折旧和摊销 | | | | (291,356 | ) | | (246,697 | ) |
财产、设备和租赁权改良,净额 | | | | $ | 344,579 |
| | $ | 267,665 |
|
该公司承担开发用于其业务的内部使用软件的成本.某些符合FASB ASC主题350标准的费用,无形资产-亲善和其他在未来期间资本化和摊销。净资本化内部使用软件开发成本为$55.7百万和$37.4百万12月31日,2019和2018分别列在上表中的计算机设备和软件中。资本化内部使用软件开发费用的摊销费用,包括在综合业务报表中的折旧$20.0百万, $13.2百万和$9.9百万在……里面2019, 2018和2017分别。
善意。商誉是指被收购企业的购买价格超过所购有形和可识别的无形资产的估计公允价值。对商誉可收回性的评估是根据FASB ASC专题350进行的,该专题要求在报告单位一级对潜在商誉损害进行年度评估,并在情况发生或变化时表明商誉的账面价值可能无法收回。
在对商誉可收回性进行年度评估时,我们首先进行定性分析,评估是否发生或存在任何事件或情况,以证明我们任何报告单位的公允价值低于相关账面金额的可能性。如果我们不相信我们任何报告单位的公允价值低于相关账面金额的可能性更大,则不进行数量减值测试。然而,如果我们的定性评估结果表明,报告单位的公允价值更有可能低于其各自的账面价值,那么我们将进行两步的定量减值检验。评估商誉的可恢复性需要对未来的趋势和事件作出判断和假设。因此,我们估计的准确性和可靠性都会受到不确定性的影响。
我们最近的商誉年度减值测试是在截至2019年9月30日的季度进行的定性分析,表明没有减值。在完成2019年年度减值测试后,没有发现任何事件或环境变化需要进行临时商誉减值测试。注3-商誉和无形资产提供了有关公司商誉的补充信息。
有限寿命无形资产。公司拥有有限寿命的无形资产,在基础资产的预期使用寿命内使用直线法摊销。注3-商誉和无形资产提供了关于公司有限寿命无形资产的补充信息。
长期资产的减值。公司的长期资产主要由商誉、财产、设备和租赁改进以外的无形资产组成。本公司审查其长期资产组的减值,每当事件或情况的变化表明,资产或资产组的账面金额可能无法收回。这种评价可基于若干因素,包括目前和预计的业务成果和现金流量、管理层战略方向的变化以及外部经济和市场因素。该公司通过确定资产和资产组的账面价值是否可以通过未贴现的未来经营现金流来评估资产和资产组的可收回性。如果事件或环境表明,基于未折扣的未来操作,承载值可能无法恢复。
现金流量,减值损失可以确认。减值金额是根据预计的未来经营现金贴现流量之间的差额来衡量的,贴现率反映了公司的平均资金成本和资产或资产组的账面价值。在截至12月31日的三年期间,本公司没有记录任何长期资产或资产组的减值费用,2019.
养恤金义务。该公司已在其若干国际地点确定了福利养恤金计划。根据这些计划赚取和支付的福利通常是根据服务年数和雇员薪酬水平计算的。根据FASB ASC主题715和960,该公司的固定福利养老金计划被核算。公司通过精算假设和估值确定其固定福利养恤金计划的定期养恤金费用和相关负债。养恤金费用的服务费用部分记作SG&A费用,养恤金费用的所有其他组成部分记作其他收入,净额记在综合业务报表中。注15-员工福利提供了有关公司确定的福利养老金计划的补充信息。
债务。公司在综合资产负债表中列出借入的数额,扣除递延融资费用。借入金额的应计利息在综合业务报表中记作利息支出。附注6-债务提供有关公司债务安排的补充信息。
外币敞口。我们的外国子公司的功能货币通常是本地货币。外国子公司的所有资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。收入和支出项目按当年的平均汇率折算。由此产生的换算调整记作外币折算调整,这是综合资产负债表上股东权益中累积的其他综合(损失)收入的一个组成部分。
以附属公司职能货币以外的货币计值的交易产生的货币交易损益,在业务结果中确认为其他收入的一部分,在综合业务报表中为净额。该公司的货币交易净收益(亏损)$(1.1)百万, $9.2百万和$(5.5)百万在……里面2019, 2018和2017分别。公司签订外币远期外汇合同,以减轻外币汇率不利波动对某些交易的影响。这些合同一般期限较短,按公允价值入账,已实现和未实现的损益均记在其他收入净额中。外汇远期外汇合约的净收益(亏损)为$(2.5)百万, $(10.4)百万和$0.8百万在……里面2019, 2018和2017分别。注13-衍生工具和套期保值提供了有关公司外币远期外汇合同的补充信息。
公允价值披露。本公司有有限数量的资产和负债,在每个资产负债表日根据公允价值进行调整。本公司所要求的公允价值披露见附注14-公允价值披露。
信贷风险集中。可能使公司集中信贷风险的资产主要包括短期、流动性强的投资,这些投资被归类为现金等价物、应收费用、合同资产、利率互换和养老金再保险资产。公司的大部分现金等价物投资及其利率互换合同都是与投资级商业银行签订的。可从客户处收取的费用、应收账款和合同资产余额由于我们不同的客户群和地域分散,信用风险的集中程度有限。该公司的养老金再保险资产(见注15-雇员福利)由一家大型国际保险公司维持,截至12月31日,该公司被评为投资级,2019和2018.
股票回购计划。公司将回购自己普通股的成本记录为国库券。本公司回购的股份加在国有股中,不退。注8-股东权益提供有关公司普通股回购活动的补充信息。
采用新的会计准则。公司在2019年采用了以下会计准则。
有针对性地改进套期保值活动会计-2019年1月1日,该公司通过ASU No.2017-12,衍生工具和套期保值(“ASU No.2017-12”)。ASU第2017-12号旨在改进套期保值关系的财务报告,以便在其财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果。除了这一主要目标外,该标准还做出了一些有针对性的改进,以简化套期保值会计准则在当前美国GAAP中的应用。该标准的采用对公司的合并财务报表没有任何影响。
租赁-2019年1月1日,公司采用ASU 2016-02号,租赁(经修订的“ASU No.2016-02”或“新租约标准”)采用经修订的追溯方法。ASU第2016-02号显著改变了租赁的会计核算,因为现在使用的是使用权模式,承租人必须在其大部分租约的资产负债表上记录使用权资产和相关租赁负债。根据ASU第2016-02号的规定,租约分为经营安排或融资安排。
影响实体损益表中费用确认模式的分类。对于经营租赁,ASU第2016-02号要求在实体的损益表中确认单个租赁成本,计算后,租赁成本一般按直线分配。
采用新的租赁标准对公司的综合资产负债表产生了重大影响2019年12月31日的现金流动综合报表中的业务活动和现金提供情况2019没有受到物质上的影响。在2019年1月1日之前,本公司根据FASB ASC主题840下的当时的美国GAAP确认租赁费用,租赁(“ASC主题840”)。虽然自2019年1月1日起,公司的租赁政策和程序发生了重大变化,采用了ASU No.2016-02,但根据ASU 2016-02号,租赁费用确认模式在2019和ASC主题8402018和2017实质上是一样的。按照新租赁标准的要求,公司披露 它的租赁活动已大大扩大,使我们合并财务报表的用户能够评估与租赁有关的现金流量的数额、时间和不确定性。关于我们采用ASU 2016-02号及其对公司合并财务报表和相关披露的影响的信息,见附注7-租约。
已颁布但尚未采用的会计准则。FASB发布了截至12月31日尚未生效的会计准则,2019并可能影响公司的合并财务报表或相关的披露在未来的时期。下文将讨论这些标准及其潜在影响。
“会计准则”于2020年生效
云计算安排中的实现成本-2018年8月,FASB发布ASU No.2018-15,客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(“ASU No.2018-15”)。ASU No.2018-15将云计算安排(即服务合同)中产生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。根据ASU第2018-15号协议资本化的成本将在云计算安排的期限内支出。Gartner将于2020年1月1日通过ASU 2018-15号。我们的结论是,ASU第2018-15号号的通过不会对公司的合并财务报表产生重大影响;然而,新标准将改变公司综合资产负债表、业务报表和今后各期现金流量表中某些项目的分类。
确定福利计划的披露-2018年8月,FASB发布ASU No.2018-14,披露框架-对确定福利计划披露要求的更改(“ASU No.2018-14”)。ASU No.2018-14是FASB更广泛的披露框架项目的一部分,它修改和补充了当前美国GAAP年度披露要求,该要求是对赞助确定福利养老金计划的雇主的要求。ASU No.2018-14于2020年对Gartner生效。必须追溯通过ASU第2018-14号号,并适用于实体财务报表中提出的每个比较期。ASU 2018-14号的通过目前预计不会对公司的财务报表披露产生重大影响。
公允价值计量披露-2018年8月,FASB发布ASU No.2018-13,披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU No.2018-13”)。ASU第2018-13号是FASB更广泛的披露框架项目的一部分,它修改和补充了当前美国GAAP关于公允价值计量的披露要求,并强调了估值等级的第3级披露。Gartner于2020年1月1日通过了ASU第2018-13号决议。我们的结论是,ASU 2018-13号的通过不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
商誉减损-2017年1月,FASB发布ASU第2017-04号,无形资产.亲善和其他-简化商誉损害测试(“ASU No.2017-04”)。ASU第2017-04号简化了根据现行美国公认会计准则(GAAP)进行的商誉损害测试的第二步,从而简化了商誉金额的确定。Gartner于2020年1月1日通过了ASU第2017-04号。我们的结论是,ASU第2017-04号的通过不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
金融工具信用损失-2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(“ASU No.2016-13”)。ASU第2016-13号修正了目前的金融工具减值模式,要求实体采用基于预期损失的前瞻性方法来估计某些金融工具的信贷损失,包括贸易应收款。Gartner于2020年1月1日通过了ASU第2016-13号决议。我们的结论是,ASU 2016-13号的通过不会对公司的合并财务报表产生重大影响;然而,该标准所要求的某些强化披露将在公司截至2020年3月31日的季度申报表10-Q中提供。
会计准则于2021年生效
简化所得税会计-2019年12月,FASB发布ASU编号2019-12,所得税-简化所得税会计(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12号提供了新的指导方针,以简化某些领域的所得税核算,改变某些所得税交易的会计核算,并对ASC作了轻微的改进。ASU编号2019-12于2021年1月1日对Gartner生效,包括通过年份的过渡时期。允许提前收养。采用的方法因正在采用的新规则的组成部分而异。我们目前正在评估ASU第2019-12号对我们合并财务报表的潜在影响。
2 — 收购和剥离
收购
截至2019年12月31日止的年度
2019年10月1日,该公司收购了100%托福研究有限责任公司(“Topo”)的杰出会员权益,这是一家总部位于加州红木市的私人控股公司。$25.0百万. Topo是一家基于订阅的研究和咨询业务。收购Topo公司扩大了我们的业务范围。市场的存在,产品的供应和其他商业机会。
为现金流量报告目的,公司支付$23.7百万为Topo现金后,考虑现金收购业务和某些其他采购价格调整在收盘价。除了收购价外,公司还可能需要支付最高金额$6.5百万根据某些关键员工的持续雇用情况,今后现金支付。这一数额将在两年内确认为补偿费用,并将在“业务综合报表”的购置和合并费用中报告。
截至2019年12月31日,收购Topo的采购价格分配是初步的,涉及某些税务事项和周转资本调整的最后确定。下表汇总了根据所购资产和所承担负债的公允价值进行的初步购买价格分配(以千为单位)。
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| | | | |
资产: | | |
现金 | | $ | 1,281 |
|
应收费用 | | 1,402 |
|
预付费用和其他资产 | | 166 |
|
商誉(1) | | 19,293 |
|
有限寿命无形资产(2) | | 5,250 |
|
所获资产总额 | | 27,392 |
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假定负债总额(主要是递延收入) | | 2,417 |
|
获得的净资产 | | $ | 24,975 |
|
| |
(1) | 我们认为,记录在案的善意得到了收购所产生的预期协同作用的支持。所有记录在案的商誉都将因纳税目的而被扣减。 |
| |
(2) | 获得的有限寿命无形资产主要由客户关系和内容组成,这些资产正在摊销。6年数和1.5年数分别。为了确定获得的无形资产的公允价值,我们主要依靠收入估值方法,特别是折现现金流模型。 |
收购的Topo业务和相关商誉的运营结果正在作为公司研究和会议部门的一部分进行报告。T自收购之日起,Topo的经营业绩已列入公司的合并财务报表;然而,这些经营结果对公司的合并经营业绩和分部业绩并不重要。如果公司在前期收购Topo,对公司经营业绩的影响将不会很大,因此,在此未提供前期的初步财务信息。
期间2019,公司也支付了$2.3百万从2017年的收购中推迟考虑的限制现金。
2018年12月31日
虽然公司没有完成任何业务收购2018,它支付了$15.9百万从2017年的收购中递延考虑的限制现金。
2017年12月31日终了年度
行政首长协调会公司(“行政首长协调会”)
2017年4月5日,该公司收购了100%行政首长协调会的未偿还股本总额为$3.5十亿。Gartner转移的考虑大约包括$2.7十亿现金和高德纳普通股,公允价值为$818.7百万。行政首长协调会是一家公开上市的公司,总部设在弗吉尼亚州阿灵顿。4,900雇员们。行政首长协调会的主要业务是作为以订阅为基础、以人力资源、销售、财务、信息技术和法律为重点的最佳做法研究和分析的主要提供者。行政首长协调会为公司和中层市场机构的行政人员和专业人员提供服务。70国家。
L2公司(“L2”)
在……上面2017年3月9日,公司收购100%一家总部位于纽约市的私人公司L2的流通股150雇员的总购买价格为$134.2百万。L2是一家以订阅为基础的研究公司,负责衡量品牌的数字表现。
转来的考虑总额
下表汇总了2017年为公司收购转移的总考虑(千)。
|
| | | | | | | | | | | |
综合考虑 (1): | 行政首长协调会 | | L2 | | 共计 |
期末支付的现金(2)、(3) | $ | 2,687,704 |
| | $ | 134,199 |
| | $ | 2,821,903 |
|
额外支付的现金(2) | 12,465 |
| | — | | 12,465 |
|
Gartner权益的公允价值(4) | 818,660 |
| | — | | 818,660 |
|
主要用途合计 | $ | 3,518,829 |
| | $ | 134,199 |
| | $ | 3,653,028 |
|
| |
(2) | 期末支付的现金是合同支付的毛额。公司支付了额外费用$12.5百万2017年第三季度现金。扣除所购现金后,为了报告现金流量,公司总共支付了大约$2.64十亿以现金换取2017年的收购。 |
| |
(3) | 公司总共借入了大约$2.8十亿连同行政首长协调会的采购(详情见附注6-债务)。 |
| |
(4) | 由以下公允价值组成:(一)高德纳普通股发行;(二)以股票为基础的补偿金.作为首协会收购考虑的一部分,该公司大约发布了7.4百万按公允价值计算的普通股股份$109.65按普通股计算。公司普通股的公允价值是根据纽约证券交易所(NYSE)在2017年4月5日(即收购日期)公布的普通股高低平均价格确定的。 |
采购价格的分配
下表汇总了行政首长协调会和第二阶段采购的总采购价格与所购资产和所承担负债的公允价值的分配情况(以千为单位)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 行政首长协调会(3) | | L2 (4) | | 共计 |
资产: | | | | | |
现金 | $ | 194,706 |
| | $ | 4,852 |
| | $ | 199,558 |
|
应收费用 | 175,440 |
| | 8,277 |
| | 183,717 |
|
预付费用和其他流动资产 | 53,610 |
| | 1,167 |
| | 54,777 |
|
财产、设备和租赁权改良 | 51,399 |
| | 663 |
| | 52,062 |
|
善意(1) | 2,349,589 |
| | 108,202 |
| | 2,457,791 |
|
有限寿命无形资产(2) | 1,584,300 |
| | 15,890 |
| | 1,600,190 |
|
其他资产 | 66,818 |
| | 13,067 |
| | 79,885 |
|
总资产 | 4,475,862 |
| | 152,118 |
| | 4,627,980 |
|
负债: | | | | |
|
应付帐款和应计负债 | 142,134 |
| | 3,050 |
| | 145,184 |
|
递延收入(当期) | 246,472 |
| | 13,200 |
| | 259,672 |
|
其他负债 | 568,427 |
| | 1,669 |
| | 570,096 |
|
负债总额 | 957,033 |
| | 17,919 |
| | 974,952 |
|
获得的净资产 | $ | 3,518,829 |
| | $ | 134,199 |
| | $ | 3,653,028 |
|
| |
(1) | 该公司认为,行政首长协调会和L2收购所产生的善意是基于在各自结束日期之前预期的协同作用而得到支持的。行政首长协调会认为,促成预期协同增效的因素包括:扩大市场存在、扩大产品供应和市场机会,以及通过利用Gartner全球基础设施和销售生产率及其他领域的最佳做法,加快行政首长协调会的增长。任何商誉都不得为纳税目的而扣减。 |
| |
(2) | 所有获得的无形资产都是有限寿命的。这些无形资产的公允价值的确定需要判断和考虑若干因素。在确定公允价值时,管理层主要依靠收入估值方法,特别是贴现现金流量模型。贴现现金流量模型需要使用某些估计数,包括与被评估资产有关的预计现金流量;受影响资产的使用寿命;模型中使用的特许权使用费和贴现率的选择;以及某些已公布的行业基准数据。在确定有限寿命无形资产的估计使用寿命时,公司既依赖于内部生成的类似资产数据,也依赖于某些已公布的行业基准数据。我们认为,分配给有限寿命无形资产的价值是合理的和可支持的. |
| |
(3) | 该公司的合并财务报表包括自2017年4月5日(即收购之日)开始的行政首长协调会的经营业绩。行政首长协调会的业务结果和相关商誉已作为公司研究、会议和其他部门的一部分报告。如果该公司在以往期间收购行政首长协调会,对该公司的经营业绩的影响将是重大的。如果该公司在2016年1月1日收购了首协会,2017大约相当于下表所列数额(单位:千,但每股数据除外)。 |
|
| | | | |
暂定总收入 | | $ | 3,726,470 |
|
形式上的净收入 | | 150,167 |
|
基本和稀释后每股收益 | | $ | 1.66 |
|
初步结果是根据美国公认会计原则编制的,其中包括以下形式调整:
(A)与行政首长协调会购置资金有关的债务发行费用的利息支出和摊销费用增加。附注6-债务提供了与行政首长协调会收购有关的公司借款的进一步信息。
(B)由于按规定将公允价值调整为递延收入,收入发生变化。
(C)因有限寿命无形资产和财产、设备和租赁权改良的购买价格分配而产生的额外折旧和摊销费用的调整。
| |
(4) | 该公司的合并财务报表包括L2的经营业绩,从2017年3月9日开始,即收购之日。L2的运营结果和相关商誉正在作为公司研究部门的一部分进行报告。为2017,L2的经营业绩对公司的综合经营业绩和分部业绩并不重要。如果公司在前期获得L2,对公司的经营业绩的影响将不会是重大的,因此,在此未提供关于L2的前期财务信息。 |
购置和整合费用
公司承认$9.5百万, $107.2百万和$158.5百万期间的收购和整合费用2019, 2018和2017分别。收购和整合费用反映了我们收购所产生的额外成本和费用,其中包括专业费用、遣散费和股票补偿费。期间2018和2017,包括$58.3百万和$13.1百万公司没有占用的弗吉尼亚州阿灵顿的某些与收购相关的办公空间的退出成本。该公司没有记录设施的退出成本2019.
下表汇总了与我们所有设施的应计退出费用有关的活动。2018和2017(千)(1)。
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
年初负债余额 | $ | 12,961 |
| | $ | — |
|
费用和调整净额(2) | 69,790 |
| | 13,087 |
|
支付额,扣除2018年期间2 515美元的转租租金 | (26,087 | ) | | (126 | ) |
年终负债余额(3) | $ | 56,664 |
| | $ | 12,961 |
|
| |
(1) | 随着2019年1月1日ASU No.2016-02的通过,退出成本的应计制被重新分类,以抵消公司的使用权资产,我们剩余租约付款的现值被记录为经营租赁负债。此外,没有新的退出成本活动2019。附注1-商业及重要会计政策及附注7-租约提供有关公司租约及采用ASU第2016-02号的额外资料。 |
| |
(2) | 2018年,该公司承认$7.5百万其退出费用债务的原始估计数的变动。2017年的相应数额$10.1百万. |
| |
(3) | 截至2018年12月31日,我们总共花费了$82.9百万净现金支出$26.2百万与我们所有设施的出口成本活动有关。 |
剥离
2018年,该公司完成了全部资产剥离三构成其其他部门的非核心业务,其中每一项都是在行政首长协调会的收购中获得的。从这些被剥离的业务中获得的收入大约是$97.3百万和$165.7百万在……里面2018和2017,而捐款总额则是$60.5百万和$86.5百万分别。公司用这些资产剥离所得的现金来偿还债务。
下文提供了关于其他部门剥离的补充资料。
行政首长协调会挑战者培训业务
2018年8月31日,该公司出售了首协会挑战者培训业务$119.1百万近似实现$116.0百万现金,即减去营运资本调整数和某些结帐费用后的现金。该公司记录了一项税前收益-出售约$8.3百万.
行政首长协调会劳动力调查和分析业务
2018年5月1日,该公司出售了首协会员工调查和分析业务$28.0百万近似实现$26.4百万现金,即扣除某些收盘价后的现金。该公司记录了一项税前收益-出售约$8.8百万.
行政首长协调会人才评估业务
2018年4月3日,该公司出售了首协会人才评估业务$403.0百万近似实现$375.8百万以现金形式出售,这是扣除与业务转移的现金和某些结束成本。该公司记录的税前收益约为$15.5百万正在出售。
其他资产出售
2018年期间,该公司还收到了$8.6百万现金收益及其他考虑,并记录税前净利约为$12.8百万从出售最初在行政首长协调会交易中获得的某些非核心资产。这些金额包括2018年10月31日一款名为Metrics的小型研究产品的销售。
3 — 商誉和无形资产
善意。 下表按部门开列了截至年底的两年期间商誉账面金额的变动情况。2019年12月31日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 会议 | | 咨询 | | 其他 | | 共计 |
2017年12月31日结余(1) | $ | 2,619,677 |
| | $ | 187,920 |
| | $ | 97,798 |
| | $ | 81,899 |
| | $ | 2,987,294 |
|
资产剥离(2) | (2,500 | ) | | — |
| | — |
| | (90,078 | ) | | (92,578 | ) |
外币换算影响及其他(3) | 21,241 |
| | (266 | ) | | (734 | ) | | 8,179 |
| | 28,420 |
|
2018年12月31日结余 | 2,638,418 |
| | 187,654 |
| | 97,064 |
| | — |
| | 2,923,136 |
|
因购置而增加的费用(4) | 17,557 |
| | 1,736 |
| | — |
| | — |
| | 19,293 |
|
外币换算影响 | (4,915 | ) | | 251 |
| | (39 | ) | | — |
| | (4,703 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 2,651,060 |
| | $ | 189,641 |
| | $ | 97,025 |
| | $ | — |
| | $ | 2,937,726 |
|
| |
(1) | 本公司没有累积商誉减值损失。2017年12月31日的商誉余额不包括与待售持有业务有关的某些金额. |
| |
(2) | 指与已被剥离的业务有关的金额。更多信息见附注2-收购和剥离。 |
| |
(3) | 包括与行政首长协调会购置有关的外币换算影响和某些计量期间调整。更多信息见附注2-收购和剥离。 |
| |
(4) | 2019年的增加是由于收购Topo。更多信息见附注2-收购和剥离。 |
有限寿命无形资产。截至12月31日的两年期内有限寿命无形资产的变化,2019见下表(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | 客户 关系 | | 软件 | | 含量 | | 其他 | | 共计 |
2018年12月31日总费用 | | $ | 1,131,656 |
| | $ | 110,701 |
| | $ | 98,842 |
| | $ | 51,662 |
| | $ | 1,392,861 |
|
因购置而增加的费用(1) | | 3,600 |
| | — |
| | 1,200 |
| | 450 |
| | 5,250 |
|
全部摊销的无形资产 | | — |
| | — |
| | (85,900 | ) | | (21,358 | ) | | (107,258 | ) |
外币换算影响 | | 9,853 |
| | 332 |
| | (2 | ) | | 84 |
| | 10,267 |
|
总成本 | | 1,145,109 |
| | 111,033 |
| | 14,140 |
| | 30,838 |
| | 1,301,120 |
|
累计摊销(2) | | (283,369 | ) | | (61,564 | ) | | (11,225 | ) | | (19,875 | ) | | (376,033 | ) |
2019年12月31日结余 | | $ | 861,740 |
| | $ | 49,469 |
| | $ | 2,915 |
| | $ | 10,963 |
| | $ | 925,087 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 客户 关系 | | 软件 | | 含量 | | 其他 | | 共计 |
2017年12月31日的总费用(3) | | $ | 1,200,316 |
| | $ | 123,424 |
| | $ | 104,313 |
| | $ | 54,929 |
| | $ | 1,482,982 |
|
全部摊销的无形资产 | | (303 | ) | | (11,715 | ) | | (669 | ) | | (3,311 | ) | | (15,998 | ) |
资产剥离(4) | | (45,175 | ) | | (321 | ) | | (473 | ) | | (160 | ) | | (46,129 | ) |
外币换算影响及其他(5) | | (23,182 | ) | | (687 | ) | | (4,329 | ) | | 204 |
| | (27,994 | ) |
总成本 | | 1,131,656 |
| | 110,701 |
| | 98,842 |
| | 51,662 |
| | 1,392,861 |
|
累计摊销(2) | | (184,918 | ) | | (38,901 | ) | | (92,717 | ) | | (33,760 | ) | | (350,296 | ) |
2018年12月31日结余 | | $ | 946,738 |
| | $ | 71,800 |
| | $ | 6,125 |
| | $ | 17,902 |
| | $ | 1,042,565 |
|
| |
(1) | 2019年的增加是由于收购Topo。更多信息见附注2-收购和剥离。 |
| |
(2) | 有限寿命无形资产在下列期间使用直线法摊销:客户关系4到13年数;软件-3到7年数;内容-1.5到4年数;及其他-2到11年数. |
| |
(4) | 指与已被剥离的业务有关的金额。更多信息见附注2-收购和剥离。 |
与有限寿命无形资产有关的摊销费用是1.297亿美元, 1.87亿美元和1.763亿美元在……里面2019, 2018和2017分别。按年计算的有限寿命无形资产未来摊销费用估计数见下表(千)。
|
| | | |
2020 | $ | 126,081 |
|
2021 | 105,007 |
|
2022 | 95,194 |
|
2023 | 95,179 |
|
2024 | 89,863 |
|
2025年及其后 | 413,763 |
|
| $ | 925,087 |
|
4 — 其他资产
下表概述了该公司的其他资产(千)。
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
福利计划相关资产 | $ | 84,600 |
| | $ | 75,653 |
|
非流动递延税资产 | 79,618 |
| | 34,494 |
|
其他 | 58,027 |
| | 46,222 |
|
其他资产共计 | $ | 222,245 |
| | $ | 156,369 |
|
5 — 应付帐款和应计负债及其他负债
公司的应付帐款和应计负债摘要见下表(千)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
应付帐款 | $ | 32,995 |
| | $ | 37,508 |
|
应付工资和雇员福利 | 165,449 |
| | 143,803 |
|
须支付的遣散费及留用奖金 | 24,281 |
| | 28,292 |
|
应付奖金 | 192,100 |
| | 170,719 |
|
应付佣金 | 142,499 |
| | 126,844 |
|
应付税款 | 7,878 |
| | 19,725 |
|
经营租赁负债的当期部分(1) | 76,516 |
| | — |
|
其他应计负债 | 147,078 |
| | 183,222 |
|
应付帐款和应计负债共计 | $ | 788,796 |
| | $ | 710,113 |
|
| |
(1) | 附注1-业务及重要会计政策及附注7-租约提供有关本公司租约及自2019年1月1日起的某些租赁会计变更的补充信息。 |
下表汇总了公司的其他负债(千)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
非流动递延收入 | $ | 24,409 |
| | $ | 21,194 |
|
应付长期税款 | 63,565 |
| | 66,304 |
|
福利计划相关负债 | 108,615 |
| | 96,033 |
|
ASU第2016-02(1)号通过前的租赁相关事项 | — |
| | 165,374 |
|
非流动递延税负债 | 189,814 |
| | 214,687 |
|
其他,包括利率互换合约的公允价值 | 93,343 |
| | 50,081 |
|
其他负债共计 | $ | 479,746 |
| | $ | 613,673 |
|
| |
(1) | 随着2019年1月1日ASU No.2016-02的通过,租赁相关事项的权责发生制被重新分类,以抵消公司的使用权资产,我们剩余租约付款的现值被记录为经营租赁负债。附注1-商业及重要会计政策及附注7-租约提供有关公司租约及采用ASU第2016-02号的额外资料。 |
6 — 债务
2016年信用协议
该公司于2016年6月17日签订了定期贷款和循环信贷安排(“2016年信贷协议”)。如下文所述,2016年信贷协议在2017年期间因行政首长协调会的购置而得到修正。经修订的2016年信贷协议规定$1.5十亿定期贷款$500.0百万定期贷款B设施和a$1.2十亿循环信贷设施。2016年“信贷协议”载有某些习惯上的限制性贷款契约,其中包括适用最高杠杆率和最低利率覆盖率的金融契约,以及限制高德纳承担债务、授予留置权、进行收购、合并、处置资产、支付股息、回购、投资和与关联公司进行某些交易的契约。到目前为止,该公司完全遵守了这些契约。2019年12月31日.
2017年,该公司大约借款$2.8十亿供行政首长协调会购置。公司借款$1.675十亿根据2016年“信用协议”,其中包括$900.0百万在增加定期贷款的安排下,$500.0百万根据新的贷款B贷款安排$275.0百万一个现有的循环信贷机构。这个$1.675十亿根据“2016年信贷协议”提取的款项,以及通过发放“信贷协议”筹集的资金$800.0百万应于2025年到期的高级说明和a$300.0百万 364-天桥信贷机制,用于资助行政首长协调会的购置和相关费用。借入的资金364-天桥信贷机制在2017年完全偿还,而根据定期贷款B贷款机制的借款在2018年期间全部偿还。
2017年1月20日,该公司对2016年“信用协议”进行了第一次修正,允许对首协会进行收购,并增加债务,以部分资助行政首长协调会的收购和偿还某些债务,并修改某些契约。2017年3月20日,该公司对2016年信用协议进行了第二次修正。第二项修正也与行政首长协调会的购置有关,其执行主要是为了将定期贷款A贷款机制和循环信贷安排的到期日延长至2022年3月20日,并修订利率和摊销时间表。2017年4月5日,随着首协会收购的结束,该公司对2016年“信用协议”进行了第三次修正,将现有定期贷款A安排的总本金增加了1%$900.0百万并将定期贷款B安排的总本金加在$500.0百万.
定期贷款-一项安排正在偿还16从2017年6月30日开始的连续季度分期付款,再加上2022年3月20日的最后付款。循环信贷安排可在2022年3月20日之前借款、偿还和再借款,届时所有未偿款项都必须偿还。在定期贷款安排和循环信贷安排下借入的款项按公司选择的利率计算利息:
(1)最大的:(X)行政代理人的最优惠利率;(Y)纽约联邦储备银行为联邦基金交易计算的利率加上1/21%(Z)欧元汇率(按法定准备金调整)加上1%,在每种情况下加上相等于0.125%和1.50%,取决于Gartner在最近结束的连续四个财政季度结束时的综合杠杆率;或
(2)欧元汇率(按法定准备金调整)加上相当于1.125%和2.50%这取决于高德纳在最近四个财政季度结束时的综合杠杆率。
2018年,该公司偿还了全部$496.3百万这在定期贷款B贷款机制下是未完成的。定期贷款B贷款安排定于2024年4月5日到期,其中未清贷款的利息按Gartner选择的年利率计算,(I)经调整后的libor+。2.00%或(Ii)另一基准利率加1.00%.
364-日桥信贷机制
2017年4月5日,该公司进入了一家高级无担保公司364-天桥信贷贷款,本金总额为$300.0百万,这笔款项立即用于支付与行政首长协调会采购有关的部分采购价格。公司偿还了全部$300.0百万.的.364-2017年的日桥信贷机制。
高级注释
在……上面2017年3月30日,该公司发布$800.0百万合计本金5.125%高级说明应于2025年到期(“高级说明”)。高级说明的收益用于支付与行政首长协调会购置有关的部分采购价格。
该批高级债券的发行价为100.0%并按固定利率支付利息5.125%每年。高级债券的利息须於每年四月一日及十月一日支付。高级债券将於二零二五年四月一日到期。本公司可於二零二零年四月一日或该日后的任何时间赎回部分或全部高级债券,以赎回钞票义齿所列的赎回价格,另加赎回日期的应计利息及未付利息,但不包括赎回日期。在2020年4月1日前,该公司可赎回40%高级债券的总本金,以及某些股票发行的收益,赎回价格为105.125%另加应计及未付利息予赎回日期,但不包括赎回日期。此外,本公司可于2020年4月1日前赎回部分或全部高级债券,赎回价格为100%高级债券本金加应计利息及未付利息,但不包括赎回日期,另加“全数”溢价。如果公司经历了某种形式的控制变化,它将被要求以同等的价格购买高级债券101%的本金加上应计利息和未付利息。
高级债券是公司的一般无担保高级债务,实际上从属于公司现有和未来的所有担保债务,其价值以担保这种负债的抵押品的价值为限,在结构上从属于公司所有非担保子公司的现有和未来债务及其他负债,与公司和公司担保子公司的现有和未来高级债务的支付权利相等,并优先于公司所有未来次级债务(如果有的话)。
未偿借款
下表汇总了公司截至所示日期的未偿借款总额(千)。
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
描述 | | 2019 | | 2018 |
2016年信贷协议-定期贷款安排(1) | | $ | 1,252,969 |
| | $ | 1,355,062 |
|
2016年信贷协议-循环信贷安排(1)、(2) | | 148,000 |
| | 155,000 |
|
高级注释(3) | | 800,000 |
| | 800,000 |
|
其他(4) | | 6,545 |
| | 2,030 |
|
未清本金(5)、(6) | | 2,207,514 |
| | 2,312,092 |
|
减:递延融资费用(7) | | (23,908 | ) | | (30,405 | ) |
净资产负债表账面金额 | | $ | 2,183,606 |
| | $ | 2,281,687 |
|
| |
(1) | 合约年化利率2019年12月31日关于定期贷款安排和循环信贷安排3.30%,其中包括浮动的欧元基本利率1.80%加上.的保证金1.50%.然而,该公司有利率互换合同,有效地将浮动的欧元基础利率转换为固定基准利率。 |
| |
(2) | 公司大约$1.0十亿截至12月31日,左轮手枪的可用借款能力(不包括扩展功能),2019. |
| |
(3) | 由800.0百万未清高级债券本金。高级债券按固定利率计算利息5.125%并于2025年4月1日到期。 |
| |
(4) | 由二康涅狄格州经济发展贷款2019年12月31日。其中一笔贷款起源于2012年,10-年到期日及未偿还余额$1.5百万 截至2019年12月31日按固定利率支付利息3.00%。与康涅狄格州斯坦福德总部的一个扩建项目有关,该公司借款$5.0百万2019年期间根据康涅狄格州提供的财政援助方案。第二笔贷款10年到期日并按固定利率支付利息1.75%。第一次延期支付本金和利息七年。贷款有一项规定,其中一部分或全部$5.0百万如果公司在第一次在康涅狄格州达到某些就业目标,本金可以被原谅。五年贷款。这两笔贷款可随时由公司偿还,不受处罚。 |
| |
(5) | 年公司未偿还债务加权平均年有效率2019,包括下文讨论的利率掉期的影响,4.11%. |
| |
(6) | 按年计算的公司未偿债务的合同到期日期2019年12月31日情况如下:$139.7百万在……里面2020; $37.6百万在……里面2021; $1.2十亿在……里面2022; $800.0百万在……里面2025和$5.0百万此后。 |
| |
(7) | 递延融资费用在相关债务期限内作为利息费用摊销。公司大约注销了$6.9百万与偿还定期贷款B机制有关的2018年递延融资费用。2017年,该公司支付了$51.2百万关于递延融资费用和记录的费用约为$6.1百万与先前融资安排有关的递延融资费用的核销。 |
利率互换
截至2019年12月31日,公司四固定浮动利率掉期合约,总名义价值为$1.4十亿到2025年才会成熟。公司将掉期指定为预测利息支付的会计套期保值。$1.4十亿它的可变利率借款。公司根据这些掉期支付固定利率,从2.13%转作3.04%作为回报,它将获得浮动的欧元基础利率。30-日名义借款。
根据FASB ASC主题815,公司将其利率互换合同作为现金流量对冲。由于互换套期保值预测利息支付,因此,只要掉期继续是对指定利率风险的高效对冲,掉期的公允价值变化就会记录在股东权益的一个组成部分--其他综合收益(损失)中。套期保值公允价值变动的任何无效部分都记录在收益中。该公司所有的利率互换都被认为是预测利息支付的高度有效的对冲工具。2019年12月31日和2018。利率掉期有净负未实现公允价值(负债)$64.8百万和$10.7百万截至2019年12月31日和2018分别。这些数额被递延,并记录在扣除税收影响后的其他累计综合损失中。见注14-确定公司利率互换公允价值的公允价值披露。
7 — 租赁
正如注1-业务和重要会计政策中所讨论的那样,该公司于2019年1月1日采用了ASU No.2016-02号,采用了修改后的追溯方法。我们选择使用ASU第2016-02号规定的可选过渡方法,在采用期间而不是在最早的比较期记录对期初资产负债表所需的累积效应调整。因此,公司的历史合并财务报表没有被重报。
在ASC主题840(即ASU第2016-02号之前的美国公认会计原则租赁会计准则)下,符合某些标准的租赁安排被视为经营租赁,没有记录在实体的资产负债表上。2019年1月1日之前2019年12月31日,公司的所有租赁安排都作为经营租赁入账。2019年1月1日通过的ASU第2016-02号对该公司的综合资产负债表产生了重大影响,原因是该公司确认了以下资产的使用权$651.9百万的相关租赁负债$851.3百万。该公司采用ASU 2016-02号,净增了$638.7百万资产总额和负债总额。采用新的租赁标准并不影响股东权益。
在采用ASU 2016-02号时,我们根据新的租赁标准选择使用某些实际的权宜之计,并进行了其他影响公司租赁会计的选举。我们选择在采用ASU 2016-02号时使用这些实际的权宜之计,因为除其他外,它们简化了采用新的租赁标准,简化了我们的内部程序,并尽量减少了相关费用。根据ASU第2016-02号,该公司对所有类别的租赁所使用的关键实用权宜之计和会计政策选举如下:
| |
• | 租赁部分和非租赁部分(例如公共区域维持费等)为满足ASU 2016-02号文件的承认和计量要求,将每项租赁安排作为单一租赁部分入账。 |
| |
• | 用于衡量我们每项租赁负债的增量借款率是参照有关租约在采用新租赁标准之日的剩余最低付款和剩余租赁期限得出的。我们使用增量借款利率,因为我们无法确定租约中隐含的利率。 |
租赁活动
本公司的租赁活动主要是根据可取消和不可取消的租赁协议在2020并通过2038。这些设施支持我们的行政和行政活动,研究和咨询,销售,系统支持,运营和其他职能。该公司还租赁办公设备和其他资产,这是不重要的。公司的某些租赁协议包括:(I)延长租约期限的选择,最多可达十年和/或(Ii)在一年。此外,公司的某些租赁协议为租赁付款提供了标准的经常性升级,除其他外,增加了出租人的维持费和税款。根据某些租赁协议,公司可以享受津贴、免费租金、出租人出资的租户改进和其他奖励。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
在2019年1月1日之前,公司按照ASC主题840确认租赁费用。由于ASU第2016-02号和ASC主题840一般都在租赁安排的期限内以直线方式确认经营租赁费用,而且公司只有经营租赁安排,因此,在以下两种会计方法下,租赁费用的确认模式2019, 2018和2017实质上是一样的。
除与设施有关的租赁安排外,所有其他经营租赁活动均非实质性活动。因此,办公设备和其他资产的经营租赁(统称“其他租赁”)是:(一)没有按照ASU第2016-02号的有关规定予以承认和衡量;(二)综合资产负债表中的使用权资产和相关租赁负债截至2019年12月31日(3)除“ASC主题840下的租赁披露”标题下的披露外,不包括下文提供的数量披露。其他租约与ASC主题840下的经营租赁指南相似,后者一般在租赁安排的期限内以直线方式确认租赁费用。因此,将其他租约排除在ASU第2016-02号要求之外的影响并不显著。
公司将不打算占用的某些办公空间转租出去。这种转租安排在2020并通过2032主要与弗吉尼亚州阿灵顿的设施有关。公司的某些分租协议:(一)包括续订和终止选择;(二)规定在正常经营过程中按惯例增加租约付款;(三)给予分租人某些津贴、免费租金、高德纳资助的租户改进和其他奖励。
ASU 2016-02号租约会计
根据ASU第2016-02号,租赁是两个或多个当事方之间的一项合同或协议,或另一项安排的一部分,该合同或协议确立了可强制执行的权利和义务,规定了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑的权利。
使用权资产是指在租赁期限内使用相关资产的权利,而相关的租赁责任是根据租赁协议的合同条款支付租赁款项的义务。使用权、资产和租赁负债根据租赁期内租赁付款的现值,在租赁开始之日开始确认。对于我们所有的设施租赁,我们同时核算了租赁部分和非租赁部分(例如公共区域维修费等)。作为一个单一的租赁组成部分时,确定我们的租赁付款的现值。在确定我们的使用权、资产和租赁负债时,不依赖指数或比率的可变租赁付款被排除在外,此类付款在发生相关债务的期间被确认为费用。
该公司的租赁协议不提供隐含利率。相反,该公司使用在租赁开始日期确定的增量借款利率来计算未来租赁付款的现值。增量借款利率是为每一份个别租约计算的,是指公司在类似的经济环境下,在类似的期限内以担保方式(以以租约计价的货币)借款所需支付的利率,即相当于在类似经济环境下的租赁付款数额。使用权资产还包括公司承担的任何初始直接费用,以及在相关租赁开始日期或之前向出租人支付的租赁费用,减去直接从出租人处获得的任何租赁奖励。
公司的某些设施租赁协议包括延长或终止租赁的选项。当公司合理地肯定公司将行使续约或终止选择权时,受影响租约的现值将相应调整。12个月或更短期限的租约与长期租赁安排相同,包括任何相关披露。经营租赁的租赁费用一般在租赁期限内以直线确认,除非相关的使用权资产先前受到损害。
我们现有的所有分租安排,均属经营租契,在分租安排的期限内,以直线方式确认分租入息。为了衡量公司的定期分租收入,我们选择使用ASU 2016-02号规定的实用权宜之计,在以下情况下,将非租赁部分与相关租赁部分进行汇总:(I)非租赁部分和相关租赁部分的转移时间和模式相同;(Ii)如果单独核算,则将租赁部分归类为经营租赁。这种实际的权宜之计适用于我们现有的所有转租安排。
当我们在转租期限内的预计租赁成本超过同一时期的预期分租收入时,我们将此情况视为相关使用权资产的账面金额的指标。 可能无法完全收回。在这种情况下,我们进行减值分析,如果有指示,我们记录一项收入的费用,以减少使用权资产的数额,在未来被认为是可收回的。期间不存在资产减值。2019.
综合资产负债表2019年12月31日,使用权资产在经营租赁使用权资产中进行分类和报告,相关租赁负债包括在应付账款和应计负债(流动)和经营租赁负债(长期)中。关于现金流动综合报表的几点思考2019,在调整营业活动提供的净收入与现金时,应计和应计帐款及其他负债项下分别列出减少使用权资产的账面金额,并计入经营租赁负债的变动。
根据ASU第2016-02号披露的租约
公司所有的租赁和转租活动2019在综合业务报表中确认为销售、一般和行政费用。下表列出本公司截至及截至年底的租赁费用净额及与我们的租赁活动有关的某些其他资料。2019年12月31日(千美元)。
|
| | | |
描述 | |
截至2019年12月31日的年度: | |
主要经营租赁成本(1) | $ | 144,727 |
|
主要可变租赁成本(2) | 16,404 |
|
转租收入 | (38,901 | ) |
租赁总费用,净额(3) | $ | 122,230 |
|
| |
为计算经营租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 135,799 |
|
转租安排的现金收入 | $ | 34,441 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的资产使用权 | $ | 136,997 |
|
| |
截至2019年12月31日: | |
经营租赁的主要加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 10.2 |
|
营运租契加权平均贴现率 | 6.7 | % |
| |
(1) | 包括在业务租赁费用中$43.2百万转租活动的费用2019. |
| |
(2) | 这些数额主要是可变租赁和非租赁费用,这些费用在租赁开始之日没有固定,或取决于指数或费率以外的其他因素。 |
截至2019年12月31日,(I)不可取消安排下的经营租契负债的到期日及(Ii)不可取消安排的估计未来分租现金收入如下(以千计):
|
| | | | | | | | |
| | 操作 | | 转租 |
| | 租赁 | | 现金 |
截至12月31日的期间, | | 付款 | | 收据 |
2020 | | $ | 134,579 |
| | $ | 39,941 |
|
2021 | | 134,707 |
| | 44,382 |
|
2022 | | 129,741 |
| | 45,582 |
|
2023 | | 126,435 |
| | 46,520 |
|
2024 | | 114,948 |
| | 40,643 |
|
此后 | | 643,129 |
| | 143,547 |
|
未来最低业务租赁付款总额和分租现金收入估计数(1) | | 1,283,539 |
| | $ | 360,615 |
|
推定利息 | | (374,490 | ) | | |
按综合资产负债表计算的业务租赁负债总额 | | $ | 909,049 |
| | |
下表列出上表中的贴现业务租赁付款在综合资产负债表中的分类情况。2019年12月31日(以千计)。
|
| | | | |
描述 | | |
应付帐款和应计负债 | | $ | 76,516 |
|
经营租赁负债 | | 832,533 |
|
按综合资产负债表计算的业务租赁负债总额 | | $ | 909,049 |
|
截至2019年12月31日,该公司对尚未开始的设施有额外的经营租赁。这些经营租赁$50.2百万未扣除租金的款项,计划于2020和2021租赁条款最多可达十年.
ASC主题下的租赁披露840
根据本公司选定的ASU 2016-02号采用的方法,在此要求从ASC主题840中披露以下信息。
截至2018年12月31日,设施、办公设备和其他资产的非可撤销经营租赁协议规定的未来最低年度现金付款已于2019到2038年,情况如下(千):
|
| | | |
12月31日终了或结束的年度, | |
|
2019 | $ | 130,991 |
|
2020 | 121,802 |
|
2021 | 118,945 |
|
2022 | 111,117 |
|
2023 | 106,113 |
|
此后 | 689,360 |
|
最低租赁付款总额(1) | $ | 1,278,328 |
|
(1)大约不包括在内$372.0百万转租收入。
本公司在ASC主题840项下对其设施、办公设备和其他资产的经营租赁费用为$93.5百万和$87.9百万在……里面2018和2017分别。这些经营租契的费用,包括任何合约租金加幅、租金宽减和业主优惠,在有关的租约有效期内,都是按比例确认的。
8 — 股东权益
普通股。持有Gartner普通股的人,票面价值$0.0005每股,有权一对所有将由股东投票的事项按每股投票。该公司目前不为其普通股支付现金红利。此外,我们的2016年信用协议包含了一项可能限制我们支付红利能力的消极契约。下表汇总了截至12月31日的三年内与公司普通股有关的交易,2019.
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| | | | | |
| 发 股份 | | 国库 股票 股份 |
2016年12月31日结余 | 156,234,415 |
| | 73,583,172 |
|
与行政首长协调会的购置有关的印发(1) | 7,367,652 |
| | — |
|
股票计划下的发行 | — |
| | (1,186,150 | ) |
金库采购(2) | — |
| | 382,183 |
|
2017年12月31日结余 | 163,602,067 |
| | 72,779,205 |
|
股票计划下的发行 | — |
| | (933,246 | ) |
金库采购(2),(3) | — |
| | 2,054,018 |
|
2018年12月31日结余 | 163,602,067 |
| | 73,899,977 |
|
股票计划下的发行 | — |
| | (825,115 | ) |
金库采购(2),(3) | — |
| | 1,369,426 |
|
2019年12月31日结余 | 163,602,067 |
| | 74,444,288 |
|
| |
(1) | 附注2-购置和剥离提供了关于行政首长协调会采购的补充资料。 |
| |
(2) | 公司总共使用了$199.0百万, $260.8百万和$41.3百万期间回购股票的现金2019, 2018和2017分别。 |
| |
(3) | 2018年回购的股票数量包括2018年12月回购的股票,并于2019年1月到期。此外,2019年期间回购的股票包括于2019年12月回购的股票,并于2020年1月结算。 |
股份回购授权。公司有$1.2十亿董事会授权回购其普通股,其中$0.7十亿截至12月31日仍可使用,2019。公司可按公司认为适当的数量、价格和方式,不时地回购其普通股,但须视股票的可得性、现行市场条件、股票的交易价格、公司的财务业绩和其他条件而定。回购可以通过公开市场购买(其中可能包括旨在遵守1934年“证券交易法”第10b5-1条规则(经修订)的回购计划)、加速股票回购、私人交易或其他交易,并将由手头现金和借款提供资金。
累计其他综合收入(损失),净额(“AOCI/L”)
下表按构成部分提供了AOCI/L的变化情况,以及在所述年份内从AOCI/L调整到收入的相关数额(扣除税收,单位:千)(1)。
年终2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 确定养恤金计划 | | 外币折算调整 | | 共计 |
余额-2018年12月31日 | $ | (7,770 | ) | | $ | (5,738 | ) | | $ | (26,359 | ) | | $ | (39,867 | ) |
本年度其他综合收入(损失)活动: | | | | | | | |
再分类为收入前AOCI/L的主要变化 | (36,949 | ) | | (3,011 | ) | | 4,169 |
| | (35,791 | ) |
从AOCI/L到收入的再培训(2),(3) | (2,445 | ) | | 165 |
| | — |
| | (2,280 | ) |
年度其他综合收入(损失) | (39,394 | ) | | (2,846 | ) | | 4,169 |
| | (38,071 | ) |
结余-2019年12月31日 | $ | (47,164 | ) | | $ | (8,584 | ) | | $ | (22,190 | ) | | $ | (77,938 | ) |
年终2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 确定养恤金计划 | | 外币折算调整 | | 共计 |
结余-2017年12月31日 | $ | 2,483 |
| | $ | (5,861 | ) | | $ | 4,886 |
| | $ | 1,508 |
|
通过ASU第2018-02(4)号决议 | 591 |
| | — |
| | — |
| | 591 |
|
本年度其他综合收入(损失)活动: | | | | | | | |
再分类为收入前AOCI/L的主要变化 | (9,447 | ) | | — |
| | 29,066 |
| | 19,619 |
|
(2)、(3)、(5) | (1,397 | ) | | 123 |
| | (60,311 | ) | | (61,585 | ) |
年度其他综合收入(损失) | (10,844 | ) | | 123 |
| | (31,245 | ) | | (41,966 | ) |
余额-2018年12月31日 | $ | (7,770 | ) | | $ | (5,738 | ) | | $ | (26,359 | ) | | $ | (39,867 | ) |
(1)括号内的数额为借方(递延损失)。
(2)与利率互换(现金流量套期保值)相关的重新分类记录在利息费用中,扣除税收影响。关于现金流套期保值的信息,见注6-债务和注释13-衍生工具和套期保值。
(3)与确定的养恤金计划有关的改叙主要记录在销售、一般和行政费用扣除税收影响后。请参阅注15-员工福利,以获取有关公司确定的福利养老金计划的信息。
(4)关于公司采用ASU No.2018-02的补充信息,见注1-业务和重要会计政策。
(5)与2018年外币折算调整有关的改叙记在已剥离业务的(亏损)收益中。有关2018年我们剥离资产的信息,请参见注2--收购和剥离。
9 — 收入和有关事项
如注1所述-业务和重要会计政策,公司于2018年1月1日通过了ASU第2014-09号。ASU第2014-09号旨在澄清确认收入的原则,消除以往收入确认规则中的不一致之处和弱点;为解决收入确认问题提供一个更有力的框架;改善各实体、行业、法域和资本市场之间收入确认做法的可比性;通过改进披露向财务报表用户提供更有用的信息。
ASU第2014-09号决议的通过对公司的合并财务报表没有重大影响。然而,新的会计准则要求对与客户签订的合同所产生的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性进行大幅度的披露,披露情况如下。此外,公司的会计政策已经更新,以反映采用ASU第2014-09号。
我们的业务和收入
高德纳在全球范围内提供产品和服务。三业务部门:研究、会议和咨询。下文将讨论我们从这些业务部门获得的收入。
研究
研究通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同侪网络服务和成员方案,为企业所有职能领域的领导者提供可信、客观的见解和建议,从而使我们的客户能够推动组织绩效。
研究收入主要来自研究产品的订阅合同,约为90%这部分的收入。相关收入按适用的合同条款(即我们在合同期间提供服务时)按比例递延和确认。协助组织为其需求选择合适的业务软件所产生的费用在某一时刻(即向供应商提供领导时)得到确认。
该公司签订了研究产品的订阅合同,通常为期12个月或更长时间.近似.80%转作85%我们的年度和多年研究订阅合同规定,在签署后的第一个完整的服务期间计费。在随后的几年中,多年期订阅合同通常在合同的周年日期之前开单.我们的其他研究订阅合同通常是预先开具发票,从合同签署开始,以(I)季度、每月或其他经常性的方式开始,或(Ii)根据定制的发票时间表。研究合同一般是不可取消和不可退还的,除非政府合同可能有取消或财政资助条款,而这些条款在历史上并没有导致物质上的取消。我们的政策是记录订阅合同的金额,该合同在签订合同时可作为应收费用收取,并以相应的金额作为递延收入,因为该合同是一项法律上可强制执行的索赔。
会议
会议为跨组织的商业专业人员提供了学习、分享和建立网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的行业领先会议,再到同侪驱动的会议,我们提供的服务使与会者能够现场体验高德纳的洞察力和建议。
我们从参展商和参展商那里获得收入。参展商通常在填写网上登记表或签署合同时向其收取全额出席费,而参展商通常从签订合同开始支付多笔个人费用。我们在相关活动之前收取了几乎所有发票金额,从而记录了递延收入。我们确认参展商和参展商的收入,因为我们履行了相关的表演义务(即,当相关活动举行时)。
本公司将与特定会议直接相关的某些费用和相关活动发生期间的费用推迟。该公司的政策是,只推迟那些成本是增量和直接归因于特定的活动,主要是预付的网站和生产服务成本。组织和制作会议活动的其他费用,主要是公司人员和非会议专用费用,在所发生的期间内列支。
咨询
咨询将高德纳市场领先研究的力量与定制分析和实地支持结合起来,以帮助首席信息官和其他高管自信地从洞察力转向行动,推动与技术相关的战略举措。
咨询收入主要来自定制咨询和计量服务,主要来自固定费用或时间和材料约定。固定费用约定的收入是在我们努力履行业绩义务时确认的,而来自时间和材料约定的收入则被确认为工作的交付和/或服务的提供。在这两种情况下,我们满足我们的表现义务和控制服务传递给我们的客户随着时间的推移(即在合同期间或咨询聘用)。在按合同订立合同的基础上,我们通常使用与预期总工时相比较的实际工时来衡量公司在固定费用聘用方面的绩效。如果我们在个别合同上的劳动和其他成本预计将超过总合同价值或合同的资金上限,则公司反映了对合同在所确定期间的总体盈利能力的调整。与合同优化聘用有关的收入是有条件的,只有在满足与其付款有关的所有条件时才予以确认。
咨询客户根据其基础合同中的具体条款和条件开具发票。我们通常在履行部分或全部相关的履约义务并确认相关收入后,向咨询客户开具发票。我们记录应收费用的金额,是帐单或可计费的。我们还记录合同资产,这些资产是指我们已确认收入但由于我们在相关合同、进度记帐里程碑或其他与账单有关的限制下所要求的持续履约而缺乏在资产负债表日无条件付款的权利的金额。
ASU第2014-09号收养概述
第2014-09号ASU要求采取五步评估程序,包括以下内容:
该公司采用了ASU编号2014-09,采用了经修改的回顾性收养方法。根据这一办法,适用新会计准则的累积效果在初次适用之日记录,不重述以往各期间的比较情况。该公司采用ASU第2014-09号并没有导致对其累积收益进行累积效果调整。然而,采用新的会计准则需要对公司综合资产负债表的列报方式进行某些修改,包括对退款责任进行重新分类,将其合并为现金总额。$6.2百万2018年1月1日,从应收费用备抵到应付帐款和应计负债。
与我们采用ASU第2014-09号有关,我们选择:(一)仅对初次适用之日尚未完成的合同适用新会计准则的规定;(二)利用一种实用的权宜之计,在确定我们满意和未履行的履约义务时,反映2018年1月1日之前发生的所有合同修改的总体效果(而不是追溯性地重申受影响的合同),确定与客户的交易价格,并将这些交易价格分配给我们满意和未履行的履约义务。这两次选举没有财政影响。
2018年1月1日之前,该公司按照当时的美国公认会计准则和证券交易委员会工作人员会计公报第104期确认收入。收入确认(统称为“公认会计原则之前”)。根据ASU第2014-09号和之前的GAAP,只有当所有要求的标准都得到满足时,才能确认收入。虽然自2018年1月1日起,公司的收入确认政策和程序发生了某些变化,采用了ASU第2014-09号,但在ASU第2014-09号和GAAP之前,收入确认的模式和时间没有重大差异。
ASU第2014-09号要求我们在一开始就对客户合同中的所有承诺进行评估,以确定承诺是否是一项单独的履约义务。为了确定我们的绩效义务,我们考虑了客户合同中承诺的所有服务,无论它们是由习惯业务惯例明确声明还是隐含。如果我们得出结论,一项服务是可以单独识别的,并且与合同中的其他服务不同,我们将其作为一项单独的履约义务加以解释。
如果客户合同有一项以上的履约义务,那么总合同的考虑将根据其独立销售价格在不同的交付品之间进行分配,该价格是根据公司谨慎出售独立服务的价格来确定的。如果合同包括折扣或其他定价特许权,交易价格按比例在履约义务之间分配,使用转让给客户的单个交付品的相对独立销售价格,除非折扣或其他价格优惠可归因于具体确定的履约义务。
与客户签订的合同描述了基本安排的最终条款和条件,包括产品说明、订阅期、可交付品、数量和每项购买服务的价格。由于我们几乎所有客户合同的交易价格都是预先商定的,而且在合同有效期内通常不会波动,因此可变的考虑是微不足道的。公司可以与其客户进行某些融资交易,但这些安排在数量上受到限制,而不是实质性的。
综合业务报表提供任何销售或增值税的收入净额,我们从客户收取并汇给政府当局。
分类收入
我们按可报告部分分列的收入见下表所示年份(千)。
主要地理市场 (1), (2)
年终2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
初级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 2,199,008 |
| $ | 295,857 |
| $ | 239,625 |
| $ | 2,734,490 |
|
欧洲、中东和非洲 | 751,267 |
| 122,591 |
| 122,146 |
| 996,004 |
|
其他国际 | 424,273 |
| 58,421 |
| 32,133 |
| 514,827 |
|
总收入 | $ | 3,374,548 |
| $ | 476,869 |
| $ | 393,904 |
| $ | 4,245,321 |
|
年终2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
初级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 其他 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 1,994,016 |
| $ | 256,219 |
| $ | 205,874 |
| $ | 58,843 |
| $ | 2,514,952 |
|
欧洲、中东和非洲 | 737,129 |
| 105,909 |
| 119,258 |
| 38,194 |
| 1,000,490 |
|
其他国际 | 374,619 |
| 48,333 |
| 28,535 |
| 8,525 |
| 460,012 |
|
总收入 | $ | 3,105,764 |
| $ | 410,461 |
| $ | 353,667 |
| $ | 105,562 |
| $ | 3,975,454 |
|
年终2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
初级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 其他 | 共计 |
美国和加拿大 | $ | 1,600,847 |
| $ | 210,698 |
| $ | 188,022 |
| $ | 92,799 |
| $ | 2,092,366 |
|
欧洲、中东和非洲 | 597,943 |
| 86,567 |
| 111,792 |
| 59,119 |
| 855,421 |
|
其他国际 | 272,490 |
| 40,638 |
| 27,847 |
| 22,732 |
| 363,707 |
|
总收入 | $ | 2,471,280 |
| $ | 337,903 |
| $ | 327,661 |
| $ | 174,650 |
| $ | 3,311,494 |
|
| |
(2) | 2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。附注2-收购和剥离提供了有关该公司2018年剥离的补充信息。 |
该公司的收入主要是通过国内和国际销售力量和一个独立的国际销售代理网络直接销售给客户。该公司的大部分产品和服务都是在全球一体化的基础上提供的,由于这种综合交付方式,将我们的收入准确地按地理位置分开是不实际的。因此,上表所列收入资料是根据内部分配情况提供的,其中涉及管理部门的某些估计和判断。
收入确认的时间安排(1)
年终2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 共计 |
随时间转移(2) | $ | 3,083,936 |
| $ | — |
| $ | 316,042 |
| $ | 3,399,978 |
|
在某一时间点转移(3) | 290,612 |
| 476,869 |
| 77,862 |
| 845,343 |
|
总收入 | $ | 3,374,548 |
| $ | 476,869 |
| $ | 393,904 |
| $ | 4,245,321 |
|
年终2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 其他 | 共计 |
随时间转移(2) | $ | 2,851,176 |
| $ | — |
| $ | 294,397 |
| $ | 86,667 |
| $ | 3,232,240 |
|
在某一时间点转移(3) | 254,588 |
| 410,461 |
| 59,270 |
| 18,895 |
| 743,214 |
|
总收入 | $ | 3,105,764 |
| $ | 410,461 |
| $ | 353,667 |
| $ | 105,562 |
| $ | 3,975,454 |
|
年终2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 其他 | 共计 |
随时间转移(2) | $ | 2,275,377 |
| $ | — |
| $ | 269,720 |
| $ | 141,331 |
| $ | 2,686,428 |
|
在某一时间点转移(3) | 195,903 |
| 337,903 |
| 57,941 |
| 33,319 |
| 625,066 |
|
总收入 | $ | 2,471,280 |
| $ | 337,903 |
| $ | 327,661 |
| $ | 174,650 |
| $ | 3,311,494 |
|
| |
(1) | 2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。附注2-收购和剥离提供了有关该公司2018年剥离的补充信息。 |
| |
(2) | 研究收入是与业绩义务有关的,这些义务是通过使用经过时间的产出方法来衡量进度来实现的。随着时间的推移,咨询收入被确认为使用工时作为投入计量的基础。2018年和2017年,根据客户合同的性质,以时间为基础的产出方法、基于绩效的里程碑式方法或工时确认了其他收入。 |
| |
(3) | 在向客户提供合同交付品时满足的履约义务方面,确认了这一类别的收入。 |
确定随着时间推移而得到满足的履约义务的进展情况,以及何时对在某一时间点上得到满足的业绩义务进行控制转移,需要我们作出影响何时确认收入的判断。在此确定中的一个关键因素是,客户何时能够指导交付品的使用,并从交付品中获得实质上的所有利益。
对于按照时间消耗产出法确认的业绩义务,公司的努力在整个合同期间持续不断地花费,公司通过提供随时准备的服务平均转移控制权。对于在我们的咨询固定费用、时间和材料约定下履行的业绩义务,我们认为,工时是描述公司进展的最佳衡量标准,因为随着控制权的转移,劳动力产出直接对应于公司业绩的价值。在我们的另一个部门中,我们选择了一种方法来评估我们的业绩义务的完成情况,这种方法最符合个人客户合同的具体特点。我们相信,这些衡量进展的方法是(一)合理和可支持的,以及(二)忠实地描述我们向客户转让产品和服务的情况。
对于期限超过一年的客户合同,分配给未履行(或部分未履行)的履约义务的交易价格总额。2019年12月31日大约$3.2十亿。公司希望认识到$1,942.6百万, $1,028.6百万和$220.0百万其中收入(其中大部分与研究有关)分别在2020年12月31日终了的年度、2021年12月31日终了的年度及其后的年度内进行。本公司适用ASU第2014-09号中所允许的实用权宜之计,因此,它不对最初期限为一年或一年以下的客户合同披露此类履约义务信息。我们对符合ASU第2014-09号披露规定的合同的履约义务主要包括:(一)根据研究订阅合同提供随时准备的服务;(二)举行与会者和参展商可以参加的会议和会议;以及(三)在固定费用、时间和材料约定下为客户提供定制的咨询解决方案。这些履行义务的剩余期限一般不足一年,这与当事人根据受影响合同享有可强制执行的权利和义务的期限相一致。
客户合同资产和负债
我们的客户合同中的付款条款和条件各不相同。在某些情况下,客户预付,在其他情况下,在我们进行信用评估后,付款可能拖欠。由于我们提供服务的时间通常与客户付款的时间不同,因此公司承认合同资产(我们全部或部分履行
合同,但有权宜之计)或合同责任(客户前期付款先于我们的业绩,导致递延收入)。记录为合同资产的金额被重新归类为应收费用,当所有未清偿的条件都得到解决,我们的付款权利变成无条件的。拖欠款项的合同也被确认为应收费用。随着我们履行合同义务的履行,公司相应地解除了合同责任,并记录了相关收入。
下表提供了与其与客户的合同有关的公司某些资产负债表账户的信息(以千为单位)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
资产: | | | |
应收费用,毛额(1) | $ | 1,334,012 |
| | $ | 1,262,818 |
|
| | | |
预付费用和其他流动资产中记录的合同资产(2) | $ | 21,350 |
| | $ | 26,119 |
|
| | | |
合同负债: | | | |
递延收入(流动负债)(3) | $ | 1,928,020 |
| | $ | 1,745,244 |
|
记在其他负债中的非流动递延收入(3) | 24,409 |
| | 21,194 |
|
合同负债总额 | $ | 1,952,429 |
| | $ | 1,766,438 |
|
| | | |
| |
(1) | 应收费用是我们客户无条件付款的权利,包括账单和未付款金额。 |
| |
(2) | 合同资产代表确认的收入,我们在资产负债表日没有无条件的付款权,因为项目可能受到进度、帐单里程碑或其他帐单限制的限制。 |
| |
(3) | 递延收入是指公司预先收到客户付款的金额(I),或(Ii)与认可的应收费用有关的款额。这两种情况都发生在我们履行义务之前。 |
该公司确认$1,436.9百万和$1,287.8百万期间2019和2018这分别归因于每一年年初记录的递延收入。这些数额主要包括:(1)研究收入和2018年其他收入,这些收入被公认为对移交给客户的货物或服务的控制;(2)与报告期内发生的会议有关的会议收入。期间2019和2018,该公司没有记录与其合同资产有关的任何物质损失。公司一般不承认以往各期履行义务所得的收入。
收入储备
本公司为因坏账以外的其他原因而被视为无法收回的款项,维持一笔收入储备。收入储备被列为综合资产负债表上应付帐款和应计负债的一部分。收入准备金的备抵记作收入调整。
在确定收入储备的数额时,公司使用了一种期望值方法,该方法基于当前的估计和历史经验中的数据组合。由于我们的客户和合同具有共同的特点和相似的属性,这为我们预测未来的负债提供了相关和预测的证据,因此,期望值法是合理和适当的。然而,收入储备的确定具有内在的判断力,需要使用某些估计数。估计数的变化记录在确定的期间。截至2019年12月31日和2018,收入储备余额为$7.8百万和$7.4百万,以及对两个账户的调整。2019和2018不显着。
获得和履行客户合同的费用
当公司得出结论认为,某项负债应确认为获得客户合同的费用,并确定应如何计量这种负债时,某些佣金被资本化,作为获得基本合同的可收回直接增量成本。没有任何其他数额作为获得或履行客户合同的成本资本化,因为没有确定符合必要资本化标准的支出。对于研究、咨询和其他方面,我们有系统地摊销递延佣金,以便将与佣金有关的服务转移给我们的客户。就会议而言,递延佣金在有关会议或会议期间列支。
期间2019, 2018和2017,递延佣金摊销费用$369.5百万, $304.8百万和$230.5百万分别列入“业务综合报表”的销售、一般和行政费用。公司将递延佣金归类为合并资产负债表上的流动资产2019年12月31日和2018因为这些费用已经或将在各自资产负债表日期之后的12个月内摊销。该公司在截止的三年期间没有记录其递延佣金的任何实质性减损。2019年12月31日.
10 — 股票补偿
公司发放股票补偿奖励,鼓励员工和董事为公司的长期成功做出贡献。该公司目前授予股票结算的股票增值权,基于服务和业绩为基础的限制性股票单位,以及普通股等价物.截至2019年12月31日,公司4.5百万普通股,票面价值$0.0005根据2014年的长期激励计划,每股(“普通股”)可用于基于股票的薪酬奖励。目前,本公司在行使、发行或结算以股票为基础的补偿金时发行国库券.
确定适当的公允价值模型和计算股票薪酬的公允价值,需要运用一定的主观假设,包括股票报酬的预期寿命和普通股价格波动。此外,确定适当的基于股票的定期补偿费用需要管理层估计实现某些绩效目标的可能性。在计算基于股票的赔偿金的公允价值和相关的周期性费用时所使用的假设代表了管理层的最佳估计,其中涉及到内在的不确定性和判断的应用。因此,如果情况发生变化,公司认为今后有必要修改它所作的假设或使用不同的假设,或者如果公司以股票为基础的赔偿金的数量和性质发生变化,则可能需要调整费用数额,而未来基于股票的赔偿费用可能与本年度的记录有很大不同。
股票补偿费用
下表按奖励类型和费用类别汇总了公司在截止年度的股票薪酬支出。十二月三十一日(以百万计)。
|
| | | | | | | | | | | | |
奖励类型 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票增值权 | | $ | 6.7 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | 5.6 |
|
限制性股票单位 | | 61.6 |
| | 59.2 |
| | 72.6 |
|
普通股等价物 | | 0.7 |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
共计(1) | | $ | 69.0 |
| | $ | 66.2 |
| | $ | 78.9 |
|
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| | | | | | | | | | | | |
费用类别细项 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务成本和产品开发 | | $ | 29.1 |
| | $ | 28.1 |
| | $ | 25.8 |
|
销售、一般和行政 | | 39.4 |
| | 36.2 |
| | 35.5 |
|
购置和整合费用(2) | | 0.5 |
| | 1.9 |
| | 17.6 |
|
共计(1) | | $ | 69.0 |
| | $ | 66.2 |
| | $ | 78.9 |
|
| |
(1) | 包括费用$21.5百万, $19.4百万和$22.9百万期间2019, 2018和2017分别给予符合退休资格的雇员奖励。这些奖项是在加速的基础上授予的。 |
| |
(2) | 这些费用的原因是:(1)加快了与行政首长协调会采购有关的某些限制性库存单位的归属;(2)与行政首长协调会合并进程有关的限制性库存单位的授予。 |
截至2019年12月31日,公司$84.9百万未确认的以股票为基础的补偿费用总额,预计将在剩余的加权平均服务期内支出约2.3年数.
股票补偿奖
下面的披露提供了有关公司基于股票的赔偿金的信息,所有这些都按照FASB ASC主题505被归类为股权奖励。
股票增值权
通过股票结算的股票增值权(“SARS”)允许持有人参与普通股价值的增值。在符合适用的归属标准后,非传染性非典型肺炎在员工行使时以普通股结算。严重急性呼吸系统综合症(SARS)四-服务年及届满七年从授予之日起。非典赔偿金的公允价值被确认为补偿费用。四年。非典只颁发给该公司的执行官员。
当非典型肺炎行使时,发行的普通股数目计算如下:(1)行使非典型肺炎奖励的收益总额(按行使之日在纽约证券交易所报告的普通股收盘价减去非典型肺炎奖励的行使价格,乘以非典型肺炎行使的数目)除以(2)行使之日的普通股收盘价。在行使时,公司扣留一部分普通股股份,以满足法定的预扣税要求。“严重急性呼吸系统综合症”的受助人在获发普通股股份之前,并无任何股东权利,而该等股份须事先符合转归权的规定,并须符合与该等批地有关的其他准则。
下表总结了截至年底未完成的严重急性呼吸系统综合症的变化。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股票增值权(“非典”) (以百万计) | | 每股 加权 平均 运动价格 | | 每股 加权 平均 授予日期 公允价值 | | 加权平均 残存 契约性 任期(年份) |
2018年12月31日仍未偿还 | 1.2 |
| | $ | 89.45 |
| | $ | 19.88 |
| | 4.33 |
获批 | 0.3 |
| | 143.23 |
| | 32.62 |
| | 6.11 |
被没收 | (0.1 | ) | | 118.31 |
| | 26.52 |
| | N/a |
行使 | (0.2 | ) | | 73.64 |
| | 16.92 |
| | N/a |
2019年12月31日(1)(2) | 1.2 |
| | $ | 104.05 |
| | $ | 23.18 |
| | 4.21 |
2019年12月31日(2) | 0.5 |
| | $ | 85.79 |
| | $ | 18.87 |
| | 3.13 |
不适用
| |
(1) | 截至2019年12月31日, 0.7百万在所有严重急性呼吸系统综合症中,仍有未获处理的个案。该公司预计,所有这些未获授权的奖励都将在未来的时期内授予。 |
| |
(2) | 截至2019年12月31日,整个非典突出有一个内在的价值$58.9百万。在这一天,非典既得和可行使具有内在价值。$37.1百万. |
非典奖的公允价值是在赠款日期确定的,采用Black-Soles-Merton估值模型,对截至12月31日的年度采用下列加权平均假设:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预期股息收益率(1) | — | % | | — | % | | — | % |
预期股价波动(2) | 21 | % | | 21 | % | | 22 | % |
无风险利率(3) | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 1.8 | % |
年内预期寿命(4) | 4.59 |
| | 4.52 |
| | 4.53 |
|
| |
(1) | 预期股利收益率假设是基于公司的历史和预期股利支付。历史上,该公司没有支付其普通股的现金红利。 |
| |
(2) | 股票价格预期波动率的确定既基于历史普通股价格,也基于普通股上市期权隐含波动率。 |
| |
(3) | 无风险利率是以美国国债的收益率为基础的,其到期日类似于该债券的预期期限。 |
| |
(4) | 预期寿命是指公司估计的非典型肺炎的加权平均时间(即服务开始日期和预期演习日期之间的时间)。 |
受限制股票单位
受限制的股票单位(“RSU”)授予被授予人在符合归属条件和某些限制失效时接受普通股股份的权利。每个授予的RSU都有权让获奖者获得普通股的一股股份。在股票发行之前,RSU的获奖者没有Gartner股东的任何权利,包括投票权和获得股息和分配的权利。RSU奖励的公允价值是根据该日纽约证券交易所报告的普通股收盘价确定的。基于服务的rusus将按比例授予四年并在转归期内以直线方式列支。基于性能的rsu必须同时满足性能和服务条件,并按比例超过。四年并在转归期内加速支出。
下表汇总了截至本年度未完成的RSU的变化情况。2019年12月31日.
|
| | | | | | |
| 受限 股票单位 (“RSU”) (以百万计) | | 每股 加权 平均 授予日期 公允价值 |
2018年12月31日仍未偿还 | 1.4 |
| | $ | 101.75 |
|
授予(1) | 0.5 |
| | 139.86 |
|
既得和释放 | (0.5 | ) | | 97.33 |
|
被没收 | (0.1 | ) | | 116.79 |
|
截至2019年12月31日(2)(3) | 1.3 |
| | $ | 118.89 |
|
| |
(1) | 这个0.5百万期间授予的RSU2019由0.2百万授予执行人员的基于绩效的RSU和0.3百万以服务为基础的RSU授予非执行雇员和非管理委员会成员。以表演为基础的奖项包括rsu在最终结算中2018赠款和大约0.1百万的拨款目标金额。2019这与高德纳在这一年的总合同价值增加有关。的基于性能的RSU数。2019可以赚到的钱0%到200%目标数量。Gartner总合同价值的实际增加额2019如在2019年12月31日产率142%目标数量。以实际成绩为基础的增量奖励2019赠款将于2020. |
| |
(2) | 该公司预计,大部分尚未完成的RSU将在未来的时期归属。 |
| |
(3) | 截至2019年12月31日,尚未完成的RSU的加权平均剩余合同期限约为1.1好几年了。 |
普通股等价物
普通股等价物(“CSE”)可转换为普通股。每个CSE赋予持有人一股普通股的权利。我们的董事会成员在CSE中收取董事费用,除非他们选择接受最多不超过50%以现金支付的费用。一般情况下,CSE没有明确的期限,除非董事选择加速释放,否则当董事任期终止时,CSE被转换为普通股。CSE奖励的公允价值是根据该日纽约证券交易所报告的普通股收盘价确定的。CSE立即归属,因此,它们在赠款之日作为支出入账。
下表汇总了截至2006年12月31日止年度未偿企业的变化情况。2019年12月31日.
|
| | | | | | |
| 普通股 等价物 (“CSE”) | | 每股 加权平均 授予日期 公允价值 |
2018年12月31日仍未偿还 | 109,780 |
| | $ | 24.96 |
|
获批 | 4,521 |
| | 153.43 |
|
批出后转换为普通股股份 | (2,960 | ) | | 144.88 |
|
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 111,341 |
| | $ | 26.99 |
|
员工股票购买计划
该公司有一份员工股票购买计划(“ESP计划”),允许符合条件的雇员通过工资扣减购买普通股股份,但不得超过10%雇员的补偿,或$23,750在任何日历年,价格等于95%在每个发行期结束时纽约证券交易所报告的普通股收盘价。截至2019年12月31日,公司0.6百万可根据ESP计划购买的股份。在FASB ASC主题718下,ESP计划被认为是非补偿性的,因此,公司不记录员工购买股票的基于股票的补偿费用。公司收到$17.6百万, $14.7百万和$11.7百万根据ESP计划购买员工股票的现金2019, 2018和2017分别。
11 — 每股收益的计算
每股基本收益(“每股收益”)是根据净收益除以当期发行的普通股加权平均股份数计算的。稀释后的每股收益反映了可能分享收益的证券的潜在稀释。当普通股等价物的影响是反稀释的,它们被排除在计算之外.
下表列出截至12月31日的年度每股基本收入和稀释后收益的计算情况(除每股数据外,以千计)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | | | | | |
用于计算每股基本收益和稀释收益的净收入 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
分母: | |
| | |
| | |
|
加权平均普通股用于计算每股基本收入 | 89,817 |
| | 90,827 |
| | 88,466 |
|
与基于股票的薪酬计划相关的普通股等价物 | 1,154 |
| | 1,295 |
| | 1,324 |
|
用于计算摊薄每股收益的股份 | 90,971 |
| | 92,122 |
| | 89,790 |
|
每股收益(1): | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 0.04 |
|
稀释 | $ | 2.56 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 0.04 |
|
| |
(1) | 2019年的基本收入和稀释后的每股收益都包括约为税收优惠。$0.42与公司间出售某些知识产权有关的每股。此外,2017年的基本收入和稀释后的每股收益都包括约为税收优惠。$0.66与2017年美国减税和就业法案相关的每股收益。注12-所得税提供有关公司所得税的信息。 |
下表列出了上表中未包括在稀释后每股收益计算中的普通股等价物的数量,因为这样做的效果是反稀释的。在净收入年份,普通股等价物是反稀释的,因为它们的行使价格高于当年普通股股票的平均市场价格。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
抗稀释普通股等价物(以百万计)(A) | 0.2 |
| | — |
| | 0.3 |
|
年内普通股每股平均市价 | $ | 148.38 |
| | $ | 135.60 |
| | $ | 116.09 |
|
(A)2018年反稀释普通股当量的数量很少。
12 — 所得税
以下是本公司截至年度所得税前收入(亏损)的组成部分摘要12月31日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | 115,543 |
| | $ | 34,159 |
| | $ | (135,757 | ) |
非美国 | 160,196 |
| | 146,962 |
| | 7,940 |
|
所得税前收入(损失) | $ | 275,739 |
| | $ | 181,121 |
| | $ | (127,817 | ) |
对上述收入(损失)征收所得税的费用(福利)组成部分摘要见下表(千)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
当期税收费用: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | $ | 30,208 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 48,339 |
|
州和地方 | 11,630 |
| | 6,969 |
| | 434 |
|
外国 | 53,105 |
| | 45,042 |
| | 38,602 |
|
总电流 | 94,943 |
| | 54,828 |
| | 87,375 |
|
递延税(福利)费用: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | (16,389 | ) | | 12,462 |
| | (176,046 | ) |
州和地方 | (6,897 | ) | | 1,258 |
| | (14,363 | ) |
外国 | (48,186 | ) | | (13,795 | ) | | (25,898 | ) |
递延共计 | (71,472 | ) | | (75 | ) | | (216,307 | ) |
流动和递延共计 | 23,471 |
| | 54,753 |
| | (128,932 | ) |
与用于增加(减少)权益的利率互换有关的收益(费用) | 17,666 |
| | 3,840 |
| | (2,477 | ) |
与用于增加股本的雇员进行股票交易 | 54 |
| | 58 |
| | 46 |
|
与界定养恤金有关的福利-用于增加权益的养恤金调整 | 1,258 |
| | 14 |
| | 267 |
|
税收支出总额(福利) | $ | 42,449 |
| | $ | 58,665 |
| | $ | (131,096 | ) |
下表(千)概述了长期递延税资产(负债)的组成部分。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
应计负债 | $ | 67,577 |
| | $ | 96,292 |
|
经营租赁 | 54,860 |
| | — |
|
损失和信用结转 | 14,372 |
| | 14,830 |
|
与权益补偿有关的资产 | 16,842 |
| | 19,653 |
|
其他资产 | 20,364 |
| | 14,092 |
|
递延税款资产毛额 | 174,015 |
| | 144,867 |
|
财产、设备和租赁权改良 | (15,137 | ) | | (3,421 | ) |
无形资产 | (212,498 | ) | | (263,548 | ) |
预付费用 | (49,221 | ) | | (41,926 | ) |
其他负债 | (5,799 | ) | | (12,100 | ) |
.class=‘class 2’>递延税负债 | (282,655 | ) | | (320,995 | ) |
估价津贴 | (1,556 | ) | | (4,066 | ) |
递延税负债净额 | $ | (110,196 | ) | | $ | (180,194 | ) |
递延税项资产净额及递延税项负债净额为$79.6百万和$189.8百万截至2019年12月31日分别$34.5百万和$214.7百万截至2018年12月31日分别。这些数额在综合资产负债表的其他资产和其他负债中列报。管理层的结论是,递延税负债和未来业务结果的倒转更有可能产生足够的应税收入,以实现扣除估值备抵后的递延税收资产。2019年12月31日.
估价津贴$1.6百万和$4.1百万截至2019年12月31日和2018分别与不大可能实现的国家信贷结转和净经营损失有关。
截至2019年12月31日,本公司有州和地方税净营业亏损结转$26.3百万,其中$0.1百万到期在一到五年, $0.3百万到期在六到十五年和$25.9百万到期在十六到二十年。该公司还有州税收抵免$5.3百万,其中过半数将在五到六年。截至2019年12月31日,该公司有非美国净营业亏损结转$27.6百万,其中$0.4百万下一次到期20年数和$27.2百万可以无限期地继续下去。这些数额已根据ASU第2013-11号,因相关的未获承认的税收优惠而减少,所得税--在净营业亏损结转、类似税收损失或税收抵免结转存在时,提出未确认的税收优惠。
构成美国联邦法定所得税税率与公司截止年度所得税前实际税率之差的项目12月31日摘要见下表。
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
州所得税,扣除联邦福利 | 1.5 |
| | — |
| | 3.6 |
|
非美国行动的影响 | 2.7 |
| | (10.7 | ) | | 5.9 |
|
公司间出售知识产权 | (13.8 | ) | | — |
| | — |
|
税收应急准备金的变动 | 4.7 |
| | 15.7 |
| | (2.8 | ) |
法律变更 | — |
| | (1.3 | ) | | 41.8 |
|
股票补偿费用 | (3.9 | ) | | (5.3 | ) | | 11.0 |
|
非抵扣购置费用 | — |
| | 0.9 |
| | (7.9 | ) |
不可扣减的膳食和娱乐费用 | 1.7 |
| | 2.7 |
| | (3.5 | ) |
被剥离的业务和待售资产的损益 | — |
| | 12.2 |
| | 13.1 |
|
行政补偿的限制 | 2.4 |
| | 2.7 |
| | (0.1 | ) |
全球无形低税率收入,扣除外国税收抵免 | 1.9 |
| | 0.1 |
| | — |
|
国外无形收入 | (1.0 | ) | | (2.0 | ) | | — |
|
估价津贴的变动 | (0.9 | ) | | 0.5 |
| | 3.0 |
|
善意 | — |
| | (3.8 | ) | | — |
|
其他项目,净额 | (0.9 | ) | | (0.3 | ) | | 3.5 |
|
有效税率 | 15.4 | % | | 32.4 | % | | 102.6 | % |
在2019年4月,我们完成了公司间销售某些知识产权。因此,该公司的净税收优惠约为$38.1百万在……里面2019,表示在获取管辖范围内资产摊销的未来税收减免带来的好处。我们正在进行与知识产权有关的税收规划,今后可能会导致税率波动。
与该公司于2019年1月1日采用ASU第2016-02号协议有关,截至2009年1月1日,经营租赁记录在综合资产负债表上。2019年12月31日,包括确认经营租赁负债和相应的使用权资产.相应的递延税资产和递延税负债也记录在案。递延税的净影响为零。附注1-商业及重要会计政策及附注7-租约提供有关公司租约及采用ASU第2016-02号的额外资料。
2017年12月22日颁布的“2017年美国减税和就业法案”(简称“法案”)除其他外,将美国联邦公司税率从35%降至21%,要求公司对外国子公司的累计递延外国收入(ADFI)一次性缴纳过渡税(ADFI),这些外国子公司以前曾被推迟纳税,并对全球无形的低税率收入(GILTI)征收了一种新税,该税可归属于外国子公司。
我们对美国递延税资产和负债进行了重新计算,其依据是预期在未来逆转的比率,一般为21%。我们减少了所得税开支$13.8百万和$123.2百万分别于2018年和2017年用于本项目。
ADFI的税收是基于我们1986年后的总收益和利润(“E&P”),我们的外国子公司,以前是从美国所得税递延。我们增加了所得税支出$5.5百万, $8.4百万和$63.6百万在……里面2019, 2018和2017,分别适用于这一一次性过渡税负债.该公司利用大量的外国税收抵免和净营业亏损结转来减少过渡时期的税负,剩余的税款余额在2019.
该法还对GILTI规定了一项新的税收,可归属于外国子公司。公司可选择将GILTI税作为所涉期间的一项期间费用,或承认暂时性差异的递延税,包括预期将因GILTI规定而逆转的外部基础差异。公司已选择将GILTI税作为所涉期间的一项期间费用来核算。
截至2019年12月31日和2018,该公司的未获确认的税收利益总额$102.8百万和$90.3百万分别。增加的主要原因是公司间交易所采取的立场。未确认的税收优惠总额2019年12月31日主要涉及公司间交易的转让定价、应纳税的E&P和相关外国税收抵免的计算、将股票补偿费用排除在公司的费用分摊协议之外以及实现某些退款要求的能力。合理地说,未确认的税收优惠总额大约会减少一倍。$9.7百万在今后12个月内,由于预期结束审计和某些时效到期。
包括在未确认的税收优惠毛额余额中2019年12月31日的潜在好处$97.5百万这将降低我们对持续经营所得的实际税率。也包括在未确认的税收优惠毛额余额中2019年12月31日的潜在好处$5.3百万如果确认这一点,将导致调整其他税务账户,主要是递延税。
下表是对截止年度未确认的税收优惠毛额(不包括利息和罚款)起止金额的对账情况。12月31日(以千计)。
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 90,349 |
| | $ | 60,269 |
|
根据与本年度有关的税种增加的税额 | 32,072 |
| | 27,371 |
|
以往年度税额的增加 | 8,564 |
| | 14,691 |
|
前几年税收减少额 | (16,942 | ) | | (3,939 | ) |
规约到期时的削减 | (7,481 | ) | | (6,293 | ) |
安置点 | (3,867 | ) | | (472 | ) |
外币汇率变动 | 75 |
| | (1,278 | ) |
期末余额 | $ | 102,770 |
| | $ | 90,349 |
|
该公司在其所得税规定中累积与未确认的税收利益毛额有关的利息和罚款。截至2019年12月31日和2018,公司$8.3百万和$6.7百万分别与未确认的税收利益毛额有关的应计利息和罚款。这些数额是上述未确认的税收优惠毛额之外的一部分。年内所得税规定所确认的利息及罚则总额2019和2018曾.$1.7百万和$0.7百万分别。
公开时效的年数因税收管辖权而异。该公司的法规适用于2016年和未来的美国联邦管辖范围,2003年和未来的印度则是开放的。对于其他主要征税管辖区,包括美国、英国、加拿大、日本、法国和爱尔兰,该公司的法规各有不同,而且早在2010年就已经开放。
根据美国公认会计原则,如果公司有能力和意图无限期地将这些资金再投资于海外,则不需要为汇款而产生的所得税作任何准备。该公司继续申明其打算将所有累积的未分配的外国收益再投资于其非美国业务,除非这些收益的汇回将导致最低限度的额外税。因此,公司没有确认因汇款而产生的所得税费用。非美国附属公司的累积未分配利润如下
约$142.0百万截至2019年12月31日。由于该法的结果,如果这些收入没有无限期投资,应缴的所得税估计是最低的。
13 — 衍生工具和套期保值
该公司签订了数量有限的衍生合同,以减轻与可变利率债务利率变化和预测外币交易中外汇汇率变化相关的现金流动风险。本公司根据FASB ASC主题815对其未履行的衍生产品合同进行核算,该主题要求所有衍生品,包括指定为会计套期保值的衍生工具,按公允价值记录在资产负债表上。下表提供了截至所示日期公司尚未履行的衍生产品合同的资料(以千为单位,但合同数目除外)。
(一九二零九年十二月三十一日) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生合同类型 | | 数目 合同 | |
概念 数额 | | 公允价值 资产 (负债),净额(3) | | 资产负债表 行项目 | |
未实现 以AOCI/L记录的损失 |
利率掉期(1) | | 4 |
| | $ | 1,400,000 |
| | $ | (64,831 | ) | | 其他负债 | | $ | (47,164 | ) |
外币远期(2) | | 176 |
| | 604,858 |
| | 59 |
| | 其他流动资产 | | — |
|
共计 | | 180 |
| | $ | 2,004,858 |
| | $ | (64,772 | ) | | | | $ | (47,164 | ) |
(2018年12月31日) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生合同类型 | | 数目 合同 | |
概念 数额 | | 公允价值 资产 (负债),净额(3) | | 资产负债表 行项目 | |
未实现 以AOCI/L记录的损失 |
利率掉期(1) | | 7 |
| | $ | 2,100,000 |
| | $ | (10,681 | ) | | 其他负债 | | $ | (7,770 | ) |
外币远期(2) | | 135 |
| | 927,375 |
| | (1,942 | ) | | 应计负债 | | — |
|
共计 | | 142 |
| | $ | 3,027,375 |
| | $ | (12,623 | ) | | | | $ | (7,770 | ) |
| |
(1) | 利率互换已被指定为借款预测利息支付的现金流量对冲工具。因此,掉期的公允价值变化被推迟,并以扣除税收影响后的AOCI/L记录。附注6-债务提供有关公司利率互换合同的补充信息。 |
| |
(2) | 公司有外汇交易风险,因为它通常在正常业务过程中以不同于当地功能货币的外币进行交易。本公司签订短期外币远期外汇合约,以减低与预测外币交易的外币汇率变动有关的现金流动风险。这些合同按公允价值入账,并计入其他收入中确认的已实现和未实现损益,因为公司没有将这些合同指定为会计目的的套期保值。截至2019年12月31日,所有未到期外汇远期合约均在2020年1月31日前到期。 |
| |
(3) | 见注14-公允价值披露以确定这些工具的公允价值。 |
2019年12月31日,该公司所有的衍生交易对手都是投资级金融机构。该公司没有与其衍生对手作出任何担保安排,也没有任何衍生合同具有与信用风险相关的或有特征。下表提供了关于12月31日终了年度衍生合同业务综合报表确认的数额的资料(千)。
|
| | | | | | | | | | | | |
入帐金额 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息(收入)支出净额(1) | | $ | (3,361 | ) | | $ | (1,920 | ) | | $ | 7,870 |
|
其他费用(收入),净额(2) | | 2,488 |
| | 10,365 |
| | (801 | ) |
(收入)支出共计,净额 | | $ | (873 | ) | | $ | 8,445 |
| | $ | 7,069 |
|
14 — 公允价值披露
本公司的金融工具包括现金等价物、客户应收费用、应付帐款和应计负债,所有这些通常都是短期性质的。公司认为,这些金融工具的账面金额由于其短期性质,合理地接近其公允价值。该公司的金融工具还包括2016年信用协议下未偿还的可变利率借款。该公司认为,其可变利率借款的账面金额合理地接近其公允价值,因为这些借款的利率反映了具有可比到期日的类似票据的当前市场利率。
公司进行有限数量的衍生产品交易,但不签订回购协议、证券借贷交易或主净结算安排。衍生产品交易产生的应收款或应付款在综合资产负债表中记作毛额。
FASB ASC主题820提供了衡量公允价值的框架和基于资产和负债估值所用投入的透明度的估值等级。评估层次中的分类是基于对结果的公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。估价等级包括三个层次。一级计量包括活跃市场中相同资产或负债的报价。第2级计量包括重要的其他可观察的投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;不活跃市场中相同的资产或负债;利率和收益率曲线等可观测的投入;以及其他经市场证实的投入。第三级度量包括重要的不可观测的输入,如内部创建的估值模型。公司目前不使用三级估价投入来重新计量其任何资产或负债。然而,3级的投入可以被公司用于其所要求的商誉年度减值审查。关于公司商誉定期评估的信息包括在附注1-业务和重要会计政策中。公司通常不会在估价等级的不同级别之间转移资产或负债。
下表列出某些金融资产和负债的公允价值(千)。
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| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
描述 | | 2019 | | 2018 |
资产: | | |
| | |
|
基于1级输入的值: | | | | |
递延补偿计划资产(1) | | $ | 2,277 |
| | $ | 8,956 |
|
1级投入共计 | | 2,277 |
| | 8,956 |
|
基于二级输入的值: | | | | |
递延补偿计划资产(1) | | 73,419 |
| | 57,690 |
|
外币远期合同(2) | | 1,558 |
| | 1,318 |
|
2级投入共计 | | 74,977 |
| | 59,008 |
|
总资产 | | $ | 77,254 |
| | $ | 67,964 |
|
负债: | | |
| | |
|
基于二级输入的值: | | | | |
递延补偿计划负债(1) | | $ | 79,556 |
| | $ | 68,570 |
|
外币远期合同(2) | | 1,499 |
| | 3,260 |
|
利率互换合约(3) | | 64,831 |
| | 10,681 |
|
应于2025年提交的高级说明(4) | | 835,384 |
| | 776,160 |
|
2级投入共计 | | 981,270 |
| | 858,671 |
|
负债总额 | | $ | 981,270 |
| | $ | 858,671 |
|
| |
(1) | 公司为了某些高报酬的官员、经理和其他关键雇员的利益,制定了一项延期薪酬计划(见注15-雇员福利)。这些资产包括对货币市场基金、共同基金和公司所有的人寿保险合同的投资.货币市场基金由现金等价物组成,共同基金投资由公开交易和上市股票组成。公司认为这些资产的公允价值是以一级投入为基础的,这些资产的公允价值为$2.3百万和$9.0百万截至2019年12月31日和2018年12月31日。人寿保险合同的账面金额等于其现金返还价值。现金退还价值是指公司在合同终止时将收到的估计金额,该金额接近公平 |
价值。该公司认为人寿保险合同是根据二级投入来估价的,这些资产的公允价值为$73.4百万和$57.7百万分别于2019年12月31日和2018年12月31日。相关的递延补偿计划负债按公允价值入账,或公司认为是二级投入的债务结算所需的估计金额。
| |
(2) | 该公司签订外汇远期外汇合同,以对冲外汇汇率不利波动的影响(见注13-衍生工具和套期保值)。这些合同的估值是基于活跃市场上可观察的外汇汇率,该公司认为这是一个二级投入。 |
| |
(3) | 该公司有利率互换合同,以对冲其借款利息支付的多变性风险(见注6-债务)。利率掉期的公允价值是以第三方经纪商准备的市价估值为基础的。这些估值是基于最近执行的市场交易的可观测利率和其他可观测的市场数据,该公司认为这是二级投入。公司使用电子报价服务,独立地证实了第三方经纪人准备的估价的合理性。 |
| |
(4) | 如注6所述-债务$800.0百万本金固定利率高级债券于2025年到期.债券的估计公允价值是根据一家独立交易商提供的报价得出的,该公司认为这是一项二级投入。高级债券的账面金额如下$785.0百万截至2019年12月31日. |
15 — 雇员福利
确定的缴款计划。该公司有储蓄和投资计划(“401(K)计划”),主要覆盖所有美国雇员。公司的供款是根据雇员供款的水平计算的,最高可达4%雇员的合格工资,但以年度最高工资为限。为2019,公司的最大匹配是$7,200。与401(K)计划有关的支出总额$44.1百万, $36.7百万和$29.8百万在……里面2019, 2018和2017分别。
递延补偿计划。本公司为某些薪酬较高的高级管理人员、经理和其他主要雇员的利益,制定了补充的递延薪酬计划。该计划的投资资产按公允价值记录在综合资产负债表上的其他资产中。这些资产的价值是$75.7百万和$66.6百万12月31日,2019和2018分别(见附注14-公允价值信息的公允价值披露)。递延补偿计划负债$79.6百万和$68.6百万12月31日,2019和2018分别按公允价值记账,并按相应的费用或抵免额对补偿费用进行调整,以反映欠雇员的数额的公允价值。递延补偿计划负债记录在综合资产负债表上的其他负债中。公司所有递延补偿计划的确认赔偿费用是$0.6百万, $1.7百万和$0.4百万在……里面2019, 2018和2017分别。
确定的养恤金计划。该公司已在其若干国际地点确定了福利养恤金计划。根据这些计划赚取和支付的福利通常是根据服务年数和雇员薪酬水平计算的。公司的既得利益义务是雇员根据雇员的预期离职或退休日期享有的既得福利的精算现值。根据FASB ASC主题715和960,该公司的固定福利养老金计划被核算。下表列出了公司截至12月31日年度的固定福利养恤金计划费用的组成部分(以千为单位)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务成本 | $ | 3,659 |
| | $ | 3,145 |
| | $ | 2,820 |
|
利息成本 | 851 |
| | 840 |
| | 765 |
|
计划资产预期收益 | (517 | ) | | (475 | ) | | (360 | ) |
确认精算损失 | 237 |
| | 340 |
| | 350 |
|
确定养恤金计划费用总额 | $ | 4,230 |
| | $ | 3,850 |
| | $ | 3,575 |
|
下表列出了计算12月31日终了年度养恤金费用时使用的主要假设。 |
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
加权平均贴现率(1) | 1.28 | % | | 1.81 | % | | 1.78 | % |
计划资产预期收益 | 2.54 | % | | 2.45 | % | | 2.22 | % |
平均补偿增加 | 2.58 | % | | 2.58 | % | | 2.66 | % |
| |
(1) | 贴现率通常由相关国家的长期公司或政府债券的收益率决定,其期限与基本养老金义务的预期期限相一致。 |
下表提供了截至12月31日的年度公司确定的养恤金计划的预计福利义务变化情况(以千为单位)。
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初预计养恤金债务 | $ | 44,890 |
| | $ | 45,450 |
| | $ | 38,400 |
|
服务成本 | 3,659 |
| | 3,145 |
| | 2,820 |
|
利息成本 | 851 |
| | 840 |
| | 765 |
|
假设变化和计划经验造成的精算损失(收益)(1) | 4,524 |
| | (430 | ) | | 690 |
|
合同解雇福利 | — |
| | (950 | ) | | — |
|
养恤金支付(2) | (830 | ) | | (1,400 | ) | | (1,780 | ) |
外币影响 | (591 | ) | | (1,765 | ) | | 4,555 |
|
年底预计养恤金债务(3) | $ | 52,503 |
| | $ | 44,890 |
| | $ | 45,450 |
|
| |
(1) | 2019年精算损失主要是由于我们的加权平均贴现率假设有所减少。 |
| |
(2) | 本公司计划在未来几年直接向参与计划的参与者支付福利,具体如下:$1.6百万2020年;$1.7百万2021年;$1.7百万2022年;$2.2百万2023年;$2.2百万2024年;和$13.6百万在此后的五年中总共。 |
下表提供资料,说明公司确定的养恤金计划的供资状况和截至2005年综合资产负债表记录的相关金额十二月三十一日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | |
计划的供资状况 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
预计福利债务 | $ | 52,503 |
| | $ | 44,890 |
| | $ | 45,450 |
|
按公允价值计算的养恤金计划资产(1) | (23,444 | ) | | (19,460 | ) | | (18,475 | ) |
供资状况-短缺(2) | $ | 29,059 |
| | $ | 25,430 |
| | $ | 26,975 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
计划综合资产负债表中记录的数额 | | | | | |
其他负债-应计养恤金义务(2) | $ | 29,059 |
| | $ | 25,430 |
| | $ | 26,975 |
|
股东权益-递延精算损失(3) | $ | (8,584 | ) | | $ | (5,738 | ) | | $ | (5,861 | ) |
| |
(1) | 养老金计划的资产由第三方受托人持有,并投资于股票、高质量的政府和公司债券以及其他投资组合。这些资产主要是根据FASB ASC主题820中的公允价值等级对1级和2级投入进行估值的,大部分投资资产被认为是低到中等投资风险。本公司预计这些计划资产的未来长期回报率为2.04%,根据资产的构成以及当前和预计的市场状况,它认为这是合理的。关于养恤金计划资产活动的补充资料见下文。 |
| |
(2) | 资金状况-短缺是指公司未向第三方受托人提供资金的预计福利债务的数额。公司的这些负债记录在综合资产负债表上的其他负债中。 |
| |
(3) | 递延精算损失2019年12月31日记录在AOCI/L中,并将从AOCI/L中重新分类,并确认为养恤金费用。14年数,受FASB ASC主题715中某些限制的限制。其对养恤金费用的影响预计约为$0.5百万2020年额外开支。递延精算损失从AOCI/L摊销至截至年度的养恤金费用2019年12月31日, 2018和2017不重要. |
下表提供了截至12月31日的年度(以千为单位)公司确定的福利养老金计划资产的前滚。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初的养恤金计划资产 | $ | 19,460 |
| | $ | 18,475 |
| | $ | 14,465 |
|
公司贡献 | 4,405 |
| | 4,478 |
| | 3,438 |
|
福利支付 | (830 | ) | | (1,400 | ) | | (1,780 | ) |
计划资产实际收益 | 714 |
| | (164 | ) | | 547 |
|
合同解雇福利 | — |
| | (950 | ) | | — |
|
外币影响 | (305 | ) | | (979 | ) | | 1,805 |
|
年底的养恤金计划资产 | $ | 23,444 |
| | $ | 19,460 |
| | $ | 18,475 |
|
该公司还与一家大型国际保险公司签订了再保险资产安排,其目的是为其一项计划的福利支付提供资金。再保险资产不是养老金计划资产,而是公司的资产。2019年12月31日和2018年12月31日,再保险资产以现金返还价值$8.9百万和$9.0百万分别记录在综合资产负债表上的其他资产中。公司认为现金返还价值接近公允价值,相当于FASB在FASB ASC主题820中的公允价值等级下的二级输入。
16 — 分段信息
我们的产品和服务是通过三研究、会议和咨询,如下所述。
| |
• | 研究通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同侪网络服务和成员方案,提供可信、客观的见解和建议,了解企业所有职能领域领导人的任务关键优先事项,从而使我们的客户能够推动组织绩效。 |
| |
• | 会议为跨组织的业务专业人员提供学习、共享和网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的行业领先会议,再到同侪驱动的会议,我们提供的服务使与会者能够现场体验高德纳的洞察力和建议。 |
| |
• | 咨询将高德纳市场领先研究的力量与定制分析和实地支持结合起来,帮助首席信息官和其他高级管理人员自信地从洞察力转向行动,推动与技术相关的战略举措。 |
公司对部门业绩进行评估,并根据总贡献率分配资源。下表所列的捐款毛额定义为营业收入或损失,不包括某些服务费用和产品开发费用、销售、一般和行政费用、折旧、无形资产摊销以及购置和整合费用。服务和产品开发综合成本中包含的某些奖金和附带福利成本不分配给分部费用。报告部门使用的会计政策与公司使用的会计政策相同。没有跨部门收入。公司不按报告部门确定或分配资产,包括资本支出。因此,没有按部门报告资产,因为部门没有提供这些信息,也没有在评估部门业绩或就资源分配作出决定时对其进行审查。
该公司从许多国家的客户那里获得收入。除美国外,没有一个国家的外部客户收入占公司综合收入的10%或10%以上。此外,没有一个客户占公司合并收入的10%或10%以上,管理部门认为,单一客户的损失不会对收入产生重大不利影响。
下表提供了截至12月31日的年度公司报告部门的信息(以千为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 会议 | | 咨询 | | 合并 |
2019 | |
| | |
| | |
| | |
收入 | $ | 3,374,548 |
| | $ | 476,869 |
| | $ | 393,904 |
| | $ | 4,245,321 |
|
捐款总额 | 2,351,720 |
| | 241,757 |
| | 118,450 |
| | 2,711,927 |
|
公司及其他开支 | |
| | |
| | |
| | (2,341,840 | ) |
营业收入 | |
| | |
| | |
| | $ | 370,087 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 会议 | | 咨询 | | 其他(1) | | 合并 |
2018 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收入 | $ | 3,105,764 |
| | $ | 410,461 |
| | $ | 353,667 |
| | $ | 105,562 |
| | $ | 3,975,454 |
|
捐款总额 | 2,144,097 |
| | 207,260 |
| | 102,541 |
| | 65,075 |
| | 2,518,973 |
|
公司及其他开支 | |
| | |
| | |
| | | | (2,259,258 | ) |
营业收入 | |
| | |
| | |
| | | | $ | 259,715 |
|
| | | | | | | | | |
| 研究 | | 会议 | | 咨询 | | 其他(1) | | 合并 |
2017 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收入 | $ | 2,471,280 |
| | $ | 337,903 |
| | $ | 327,661 |
| | $ | 174,650 |
| | $ | 3,311,494 |
|
捐款总额 | 1,653,014 |
| | 163,480 |
| | 93,643 |
| | 90,249 |
| | 2,000,386 |
|
公司及其他开支 | |
| | |
| | |
| | | | (2,006,715 | ) |
营运损失 | |
| | |
| | |
| | | | $ | (6,329 | ) |
| |
(1) | 2018年期间,该公司剥离了构成其其他部门的所有非核心业务,并将一小部分剩余产品从另一部门转移到了研究业务,因此,在2019年,其他部门没有记录到任何运营活动。附注2-收购和剥离提供了有关该公司2018年剥离的补充信息。 |
下表核对了截至12月31日的年度部分对净收入的捐款总额(单位:千)。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
部分捐款总额 | | $ | 2,711,927 |
| | $ | 2,518,973 |
| | $ | 2,000,386 |
|
费用和开支: | | | | | | |
服务和产品开发费用-未分配(1) | | 17,174 |
| | 12,319 |
| | 9,090 |
|
销售、一般和行政 | | 2,103,424 |
| | 1,884,141 |
| | 1,599,004 |
|
折旧和摊销 | | 211,779 |
| | 255,601 |
| | 240,171 |
|
购置和整合费用 | | 9,463 |
| | 107,197 |
| | 158,450 |
|
营业收入(损失) | | 370,087 |
| | 259,715 |
| | (6,329 | ) |
利息费用和其他净额 | | (92,273 | ) | | (124,041 | ) | | (121,488 | ) |
(亏损)从已剥离的业务中获得的收益 | | (2,075 | ) | | 45,447 |
| | — |
|
所得税准备金(福利) | | 42,449 |
| | 58,665 |
| | (131,096 | ) |
净收益 | | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
| |
(1) | 未分配金额包括在服务和产品开发的综合成本中记录的某些奖金和附加成本,这些费用没有分配给分部费用。公司的政策是在100%部分员工的目标奖金。高于或低于100%被公司吸收。 |
按报告部分分列的截至终了三年的收入情况2019年12月31日载于附注9-收入及有关事项。截至12月31日,按地理位置分列的长期资产信息汇总于下表(千)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
长寿资产(1): | |
| | |
| | |
|
美国和加拿大 | $ | 867,974 |
| | $ | 305,928 |
| | $ | 288,735 |
|
欧洲、中东和非洲 | 242,729 |
| | 67,306 |
| | 84,840 |
|
其他国际 | 159,037 |
| | 50,800 |
| | 41,674 |
|
长期资产总额 | $ | 1,269,740 |
| | $ | 424,034 |
| | $ | 415,249 |
|
| |
(1) | 不包括所有日期的商誉和无形资产,截至2017年12月31日,还不包括待售资产.此外,截至2019年12月31日的长期资产包括$702.9百万经营租赁使用权资产。附注1-业务及重要会计政策及附注7-租约提供有关本公司租约及自2019年1月1日起的某些租赁会计变更的补充信息。 |
17 — 意外开支
法律事项。本公司在正常经营过程中参与法律诉讼和诉讼。我们在合并财务报表中记录了待决诉讼的备抵,当我们确定一个不利的结果是可能的,并且损失的数额可以合理地估计。我们认为,如果任何可能的负债超过所有诉讼、索赔和诉讼已经产生的数额,在今后一段时期内解决时,不会对我们的财务状况、现金流动或业务结果产生重大影响。
赔偿。该公司有各种协议,可能使我们有义务赔偿另一方就某些事项。一般来说,这些补偿条款已包括在正常业务过程中所产生的合约内,根据这些合约,我们通常同意让另一方对因违反申述而引致的损失无害,而违反申述的事项包括出售资产的所有权、持牌资产或某些知识产权等。由于公司义务的条件性质和每项特定协议的独特事实,无法预测根据这些赔偿协议未来可能支付的最高金额。从历史上看,我们根据这些协议支付的款项并不是实质性的。如……2019年12月31日,该公司并没有根据任何此类赔偿协议承担任何重大付款义务。
18 — 估值及合资格账目
该公司对亏损保持备抵,包括坏账备抵和2017年12月31日的收入准备金。准备金记录为坏账支出的增加或2018年前收入的减少。
下表汇总了公司截至12月31日年度的损失备抵活动(以千为单位)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 开始 一年中 | | 加法 向.收取费用 费用 | | 加法 荷电 抗衡 收入 | | 扣减 从 储备 | | 改叙为应付帐款和应计负债(1) | | 平衡 最后 一年中 |
2019: | | | | | | | | | | | |
坏账备抵 | $ | 7,700 |
| | $ | 14,000 |
| | $ | — |
| | $ | (13,700 | ) | | $ | — |
| | $ | 8,000 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
坏账备抵 | $ | 12,700 |
| | $ | 12,500 |
| | $ | — |
| | $ | (11,300 | ) | | $ | (6,200 | ) | | $ | 7,700 |
|
2017: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
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坏账备抵和收入准备金 | $ | 7,400 |
| | $ | 16,600 |
| | $ | 5,500 |
| | $ | (16,800 | ) | | $ | — |
| | $ | 12,700 |
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(1)2017年12月31日的损失备抵包括$6.2百万这可归因于该公司的收入储备。由于该公司于2018年1月1日采用了ASU第2014-09号,收入储备余额现已列入综合资产负债表上的应付账款和应计负债。注9-收入及相关事项提供了公司采用ASU第2014-09号的补充信息。
项目16.表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记官已安排本表格10-K的报告于2020年2月19日在康涅狄格州斯坦福德签署。
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| | 高德纳公司 |
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日期: | (二0二0年二月十九日) | 通过: | /S/Eugene A.Hall |
| | 尤金·A·霍尔 |
| | 首席执行官 |
授权书
下面签名的每一个人任命Eugene A.Hall和Craig W.Safian,他们各自作为其事实上的律师,以一切身份代替他或她,以表格10-K签署对本报告的所有修正案,并向证券交易委员会提交适当的证物和其他相关文件。每个签名人批准并确认他或她的签名,因为他们可能由他或她的律师在事实上对本报告的任何修正案签署。根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告: |
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名字 | | 标题 | | 日期 |
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/S/Eugene A.Hall | | 董事兼首席执行官 | | (二0二0年二月十九日) |
尤金·A·霍尔 | | (特等行政主任) | | |
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/S/Craig W.Safian | | 执行副总裁兼首席财务官 | | (二0二0年二月十九日) |
克雷格·W·萨菲安 | | (首席财务及会计主任) | | |
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S/Peter E.Bisson | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
彼得·比森 | | | | |
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/s/Richard J.Bressler | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
理查德·布雷斯勒 | | | | |
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/S/Raul E.Cesan | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
劳尔·E·塞桑 | | | | |
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/S/Karen E.Dykstra | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
凯伦·戴克斯特拉 | | | | |
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/s/Anne Sutherland Fuchs | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
安妮·萨瑟兰·福克斯 | | | | |
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/S/William O.Grabe | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
威廉·格拉贝 | | | | |
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/S/Stephen G.Pagliuca | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
斯蒂芬·帕格利卡 | | | | |
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/S/Eileen M.Serra | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
艾琳·M·塞拉 | | | | |
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/s/James C.Smith | | 导演 | | (二0二0年二月十九日) |
詹姆斯·史密斯 | | | | |