发行人免费写作招股说明书，日期：2020年2月18日
根据经修正的1933年“证券法”第433条提交
补充初步招股说明书，日期为2020年2月14日
登记声明第333-223299号
V.F.公司
总计500，000，000，0.250%的高级债券应于2028年到期
共计500，000，000，0.625%高级票据，应于2032年到期
定价条款表
| 发行人： | V.F.公司 | |
| 评级(穆迪标准普尔/标准普尔)： | A3(稳定)/A(稳定)* | |
| 贸易日期： | 2020年2月18日 | |
| 证券名称： | 0.250%高级债券到期日期2028年(2028年票据) 0.625%高级债券到期日期2032年(2032年票据编号) | |
| 分配： | 证交会注册 | |
| 合计本金： | 共计500，000，000(2028“说明”) 共计500，000，000(2032份说明) | |
| 收益净额(支出前)： | 数额494，560，000(2028“说明”) 数额490，615，000(2032“说明”) | |
| 发行价格： | 99.362%(2028年债券) 98.673%(2032年 Notes) | |
| 到期日： | 2028年2月25日(2028年“注释”) 2032年2月25日(2032年“注释”) | |
| 优惠券： | 0.250%(2028年债券) 0.625%(2032年 Notes) | |
| 到期日收益率： | 0.331%(2028年债券) 0.741%(2032年 Notes) | |
| 基准DBR： | 二零二八年二月十五日止的DBR 0.500%(2028年“债券”) 二零二九年八月十五日止的DBR 0.000%(2032年“注释”) | |
| 基准债券收益率： | -0.523%(2028年“注释”) -0.440%(2032年 说明) | |
| 扩散到DBR： | +85.4基点(2028注) +118.1基 点(2032年注) | |
| 中期掉期收益率： | -0.169%(2028年“注释”) 0.041%(2032年 Notes) | |
| 扩散到中间交换： | +50个基点(2028注) +70个基点 (2032注) | |
| 利息支付日期： | 每年2月25日，从2021年2月25日开始 | |
| 记录日期： | 每年二月十日 | |
| 可选赎回： | 2028注： 在 2027年12月25日之前的任何时间(到期前两个月)：根据适用的可比政府债券利率的贴现率再加上+15个基点的贴现率进行整笔赎回。
2027年12月25日或该日后(到期前两个月)：按面值赎回
2032注： 在2031年11月25日之前的任何时间(在到期日前三个月)：根据适用的可比政府债券利率的贴现率再加上+20个基点的折现率进行整笔赎回。
2031年11月25日或该日后(到期前3个月)：按面值赎回 | |
| 更改控制回购事件： | 可按本金的101%加上应计利息和未付利息在变更控制回购事件中出售 | |
2
| 结算： | 2020年2月25日(T+5)
预计票据将在2020年2月25日或前后付款的基础上交付，这是在此日期之后的第五个工作日(这种结算日期称为T+5之一)。根据经修正的1934年“证券交易法”第15C6-1条，二级市场的交易一般需要在两个工作日内结算，除非交易各方另有明确协议。因此，由于票据最初将在T+5结算，买方如希望在交割前的第二个营业日前的任何日期进行票据交易，则必须在进行任何此类交易时指定另一个结算周期，以防止未能结算。购买该批债券的人士如欲在债券 交收日期前的第二个营业日前进行交易，应谘询他们的顾问。 | |
| 公共代码号码： | 212397016(2028年注释) 212397024(2032年 Notes) | |
| ISIN号码： | XS 2123970167(2028注) XS 2123970241(2032 Notes) | |
| CUSIP号码： | 918204 AX6(2028年注释) 918204 AY4(2032年 Notes) | |
| 教派： | 面额为100，000元，整数倍数为1，000倍以上 | |
| 清单： | 发行人打算申请在纽约证券交易所上市。 | |
| 结算系统： | Clearstream/欧洲清算公司 | |
| 早期投标结果： | 从下午5点开始。纽约市时间，即2020年2月14日或投标的提前期限，我们6.000%的2033年债券中的7.49%被接受购买，我们6.450%的2037年的债券中有18.01%被接受购买。 | |
| 联合账务经理： | 巴克莱银行PLC | |
3
| 美林国际 | ||
| 摩根士丹利国际有限公司 | ||
| 高级联席经理： | 汇丰银行 | |
| 摩根证券有限公司 | ||
| 富国证券国际有限公司 | ||
| 美国银行投资公司 | ||
| 共同管理人员： | 桑坦德银行，S.A. | |
| 法国巴黎银行 | ||
| 花旗环球市场有限公司 | ||
| 瑞士信贷证券(欧洲)有限公司 | ||
| 高盛有限公司 | ||
| 荷兰国际银行比利时分行 | ||
| PNC资本市场有限公司 | ||
| SunTrust Robinson Humphrey公司 | ||
| 多伦多-自治领银行 | ||
| 联合信贷银行(UniCredit Bank AG) | ||
| * | 证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可随时修改 或退出。 |
本通讯仅供我方提供之人使用。
发行人已向美国证券交易委员会(证交会)提交了一份货架登记声明(包括一份招股说明书)和一份初步招股说明书，以补充与本来文有关的发行。在您投资之前，您应该阅读此次发行的招股说明书补充，包括其中引用的文件、该注册声明中的发行公司的招股说明书以及发行人已向SEC提交的任何其他文件，以获得更完整的关于发行方和本次发行的信息。您可以通过在http://www.sec.gov.的SEC网站上搜索SEC在线数据库(Edgar) 免费获得这些文档。此外，如你提出要求，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商会安排将招股章程及招股说明书寄给你，请致电巴克莱银行PLC 免费1-888-603-5847,美林国际免费1-800-294-1322,或摩根士丹利国际有限公司免费(866)718-1649.
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