形式

 

☐	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

委员会档案编号

登记人的电话号码，包括区号：()

 

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12b-2

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无表决权

非联营

截至2月1日，2020年普通股流通股。

10-K

10-K,

1A-风险

第一金融银行股份有限公司是一家德克萨斯州公司(“公司”)，是根据经修订的1956年“银行控股公司法”(BHCA)注册的金融控股公司。因此，我们受到联邦储备委员会以及其他几个银行监管机构的监督。我们是在1956年成立的一家银行控股公司，原名为福美经营公司，但我们的银行业务可追溯到1890年，当时农民和商人国家银行在得克萨斯州的阿比林开业。在2020年1月1日，我们收购了TB&T银行股份有限公司。及其全资子公司，布赖恩/学院站银行和信托公司，得克萨斯州，并将这些实体分别与公司和我们的附属银行合并。截至2019年12月31日，我们的子公司是：

通过我们的子公司，我们开展全面服务的商业银行业务.我们的银行中心主要位于中部、北部、东南部和西德克萨斯州。截至2020年1月1日，我们在整个德克萨斯州有78个金融中心，其中11个地点在阿比利尼，3个地点在布赖恩和韦瑟福德，2个地点在克莱伯恩、学院站、康罗伊、圣安杰洛、斯特芬维尔和格兰伯里，每个地点在阿克顿、奥尔巴尼、Aledo、Alvarado、Beaumont、Boyd、Bridgeport、BRock、Burleson、Cisco、Clyde、切断和射击、Decatur、Eastland、El Campo、Fortworth、Fulsheer、Glen Rose、Grapepe、Hereford、Huntsville、Keller、Kingwood、Magnolia、Mauriceville、Mauriceville、Midlothian、Wells、矿物、Morgery、NewWaverly、Orange、Arthur、Eracios、游侠，新星，罗比，南湖，春天，甜心，汤博尔，特伦特，奖杯俱乐部，维多，瓦克夏奇，威利斯和柳树公园，都在德克萨斯州。

尽管我们在越来越多的德克萨斯州市场开展业务，但我们仍然认为，最好是在地方一级做出决定。虽然我们在2012年将我们的银行章程合并为一个宪章，但我们继续与地方顾问董事会、地方银行区域总裁和地方决策者一起管理我们的业务。我们大大巩固了所有的幕后业务，如投资证券、会计、支票处理、技术和雇员福利等，从而提高了我们的效率，使我们的银行区域的管理能够集中精力满足当地社区的银行需求。

在过去，我们选择让我们的公司专注于德克萨斯州，这是美国最大、增长最快、经济最多样化的州之一。得克萨斯州拥有约2，900万居民，比除加州以外的任何其他州都有更多的人口。根据美国人口普查局的数据，从2008-2018年到2018年，德克萨斯州的人口增长了20.7%。我们所经营的许多社区也在积极发展，如下所示：

2008-2018年人口增长*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

这些经济体包括高等教育、农业、风能和自然资源、零售、军事、医疗、旅游、退休生活、制造业和分销等有活力的中心。

中等尺寸

多年来，我们以三种方式增长：通过有机增长、开设新的分支机构和收购其他银行。自1997年以来，我们完成了13家银行的收购，截至2019年12月31日，我们的总资产从15.7亿美元增加到82.6亿美元。我们还有一家信托资产管理公司和一家技术服务公司。全国第一金融信托和资产管理公司是第一金融银行股份有限公司的子公司。和第一技术服务公司作为第一金融银行(FirstFinancialBank)、全国协会(NationalAssociation)的子公司，得克萨斯州展望未来，我们打算继续有机地发展，更好地为客户的需求服务，并将他们放在我们所有决策的首位。我们不断寻找新的分支机构，例如我们在德克萨斯州春天的最新分支机构，于2019年1月开业，这样我们就可以为我们的客户提供更方便的服务。我们正在积极寻找收购机会，呼吁我们有兴趣收购的银行。

非都会

有关我们的收入、损益和总资产的信息载于本合同第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

日复一日

除其他事项外，我们特别协助各附属公司作出有关重大资本开支、雇员附带福利(包括退休计划及集体医疗保险)、股息政策、委任高级人员及董事(包括顾问董事)的决定，以及他们的补偿。我们还通过公司员工团体或外包给第三方，对我们的子公司进行内部审计、合规监督和贷款审查。我们为我们的银行区域提供有关贷款、投资、采购、广告、公共关系和技术服务的咨询和专门服务。

我们评估各种潜在的金融机构收购机会，并批准新分支机构的潜在地点。我们预计，任何收购或扩张的资金都将来自我们现有的现金余额、我们子公司的可用股息、可用信贷额度的利用以及未来的债务或股权发行。

日复一日

免下车的

公司自1927年以来一直提供信托服务。

德克萨斯州的商业银行具有很强的竞争力，因为我们持有的存款不到该州的1%，所以我们只占整个行业的一小部分。要在这个行业取得成功，我们相信我们必须有能力在以下各方面进行有效的竞争：(1)支付或收取较高利率；(2)提供的服务范围；及(3)收费较高的服务。我们的银行地区在各自的服务领域与竞争激烈的银行、储蓄、储蓄和贷款协会、小额贷款公司、信用社、抵押公司、保险公司和经纪公司竞争，它们都从事提供金融产品和服务，其中一些在资金、资源和人员方面都比我们大。

我们的业务不依赖于任何一个客户或任何少数客户，任何一个客户的损失都不会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们有一大批与我们无关的客户，但我们的客户偶尔也包括我们的官员和董事，以及我们所属的其他实体。通过我们的银行区域，我们可以贷款给我们的官员和董事，以及我们的附属实体，在正常的业务过程中。我们提供这些贷款的条件，包括利率及抵押品，与当时与其他人士进行相若交易的条件大致相同。我们的董事、官员及其附属公司的贷款也受到联邦和州银行法的许多限制，我们在下文“监督和监管--向董事、执行官员和主要股东提供贷款”的标题下对这些限制作了更详细的说明。

包括我们所有的子公司，我们在2019年12月31日雇佣了1345名全职员工.我们的管理层相信，我们的员工关系一直并将继续保持良好。

联邦和州的法律都对银行控股公司、金融控股公司和银行进行了广泛的监管。这些法律(及其下颁布的条例)主要是为了保护联邦存款保险公司(FDIC)的储户和存款保险基金(“DIF”)。以下信息介绍了与金融控股公司和银行有关的具体法律和监管规定。根据具体法律和规章规定，这种讨论是完全有条件的。任何这些法律或法规的改变都可能对我们的业务和我们子公司的业务产生重大影响。最近的政治事态发展，包括美国联邦政府行政当局的更迭，增加了监管改革的实施、范围和时间方面的不确定性。

从历史上看，银行控股公司的活动仅限于银行业务和与银行密切相关或附带的活动。银行控股公司一般被禁止获得非银行公司的控制权，不得从事银行业务以外的任何业务或管理和控制银行。2000年3月12日生效的“格拉姆-利希法案”被废除。

许多限制银行、证券和保险公司之间的联系，允许银行控股公司从事范围更广的金融活动，只要遵守某些保障措施。具体而言，银行控股公司可以选择成为与证券公司和保险公司有关联的“金融控股公司”，并从事金融活动性质或附带性的其他活动。因此，随着“格拉姆-利希法案”的颁布，银行、证券公司和保险公司发现更容易相互收购或加入，并交叉销售金融产品。格拉姆-利希法案允许一个单一的金融服务机构提供比历史上允许的更完整的一系列金融产品和服务。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2017年12月22日，减税和就业法案签署成为法律，并对“国税法”进行了全面修改。该公司的主要改变是将公司所得税税率由35%降至21%。该公司的递延纳税资产和负债是根据未来预期会逆转的所得税税率，一般为21%。所记录的临时数额该公司的递延税金余额为765万美元，减少了截至2017年12月31日的所得税支出。截至2018年12月31日，“减税和就业法”的最后条例仍未出台；然而，该公司根据迄今发布的拟议条例，更新了对我们递延税收余额的影响估计，并记录了2018年12月31日终了年度所得税支出再减少664万美元。截至2019年12月31日的年度没有额外的调整金额，公司预计没有必要进行重大调整。

“联邦储备法”、“联邦存款保险法”(“联邦存款保险法”)和根据这些法规通过的规则限制了我们向子公司借款或以其他方式获得信贷或与其进行某些其他交易的程度。这些法律一方面规范了被保险的存托机构及其附属机构之间的“有担保交易”，另一方面也规定了其另一方面，附属公司。“多德-弗兰克法案”扩大了附属机构的定义，使任何投资基金，包括共同基金，由一家存托机构或其附属机构担任投资顾问，成为该存托机构的附属机构。“涵盖交易”包括贷款或将信贷扩展至附属机构，购买该附属机构发行的证券，从该附属机构购买资产(除非联邦储备委员会另有豁免)，接受该附属机构发行的证券作为贷款抵押品，并为该附属公司的利益发行担保、承兑或信用证。“多德-弗兰克法案”扩大了衍生品交易、回购协议以及证券借贷交易的限制，这些交易创造了对附属公司或内部人士的信贷敞口。受保存款机构及其附属机构获准与其所属机构进行的“有保障交易”附属公司仅限于下列数额：(1)就任何这类附属公司而言，“保险交易”的总额不得超过资本存量和被保险人存款机构盈余的10%；(2)就所有附属公司而言，“有担保交易”的总额不得超过被保险人存款机构资本存量和盈余的20%。此外，构成“涵盖交易”的信贷展期必须以规定数额作为担保。此外，银行控股公司及其附属公司不得从事某些业务。与延长信贷、租赁或出售财产或提供服务有关的安排。最后，当我们和我们的子公司在内部进行交易时，我们必须保持一定的距离。

 

 

 

 

 

 

此外，我们的附属银行必须定期向银行监管机构报告所有向董事和其他内部人士发放的贷款，而这些贷款须由监管机构密切监察，以确保符合“联邦储备法”第22(G)及22(H)条及规例O的规定。由银行董事会和有兴趣的董事弃权表决。

我们和我们的银行子公司必须分别遵守联邦储备委员会和OCC制定的适用的资本充足率标准。目前适用于我们和我们银行子公司的基于风险的资本标准，其中部分目前正在制定过程中。均以2010年12月巴塞尔银行监督委员会(“巴塞尔委员会”)关于加强国际资本标准的最终资本框架(称为“巴塞尔协议三”)为基础。

2013年7月，联邦银行监管机构批准了最终规则(“巴塞尔协议III规则”)，以实施“巴塞尔协议III”框架以及“多德-弗兰克法案”的某些条款。巴塞尔协议III规则实质上修订了适用于银行控股公司及其附属机构的基于风险的资本要求。巴塞尔协议III规则于2015年1月1日对我们和我们的子公司银行生效。(某些规定的期限)。

“巴塞尔协议III”规则确立了监管资本的三个组成部分：(1)普通股一级资本(“CET 1”)、(2)额外一级资本和(3)二级资本。一级资本是CET 1和其他一级资本工具满足某些修订要求的总和。资本总额是一级资本和二级资本之和。根据“巴塞尔协议III规则”，对大多数银行机构来说，最常见的额外一级资本形式是永久优先股和最常见的二级资本形式是附属票据以及贷款和租赁损失分配的一部分，但须遵守“巴塞尔协议III规则”的具体要求。截至2019年12月31日，我们还没有永久优先股或附属债券。CET 1、一级资本和总资本作为三个规定的监管资本比率的分子。我们和我们的附属银行采用巴塞尔协议III规则中的标准化方法计算的风险加权资产为这些比率提供了分母。还有一个杠杆比率，将一级资本与平均总资产进行比较。

根据“巴塞尔III规则”，某些累计的其他综合收入或损失(“AOCI”)项目的影响不排除；但是，与银行机构接触，“包括美国和我们的附属银行，可以常设选举继续排除这些项目。公司将继续将AOCI排除在资本之外的永久性选举。AOCI将在截至2015年3月31日的季度内向联邦储备委员会提交申请。如果该公司不作出这一选择，未实现的损益将包括在其监管资本的计算中。“巴塞尔协议III规则”还禁止某些混合证券，例如2010年5月19日之前发行的信托优先股，将其纳入我们的一级资本，但对截至2009年12月31日的合并资产总额不到150亿美元的公司，如我们的情况，则受其影响。

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年11月，联邦银行监管机构发布了最后规则，对某些合并资产总额不足100亿美元的银行机构实施了一项简化的资本充足率衡量标准。根据二零二零年一月一日生效的“最后规则”，持有资产总额低于一百亿美元，符合其他条件，包括杠杆率大于九%的存托机构和托存机构控股公司，25%或更少的合并资产和交易资产加上占合并资产总额5%或5%以下的交易负债被视为“符合资格的社区银行组织”，并有资格选择“社区银行杠杆比率框架”。选择使用社区银行杠杆率框架并保持大于9%的杠杆率的符合条件的社区银行组织被视为满足了“巴塞尔协议III”规则下普遍适用的基于风险和杠杆资本的要求，如果适用，则被认为满足了“资本充足”比率的要求，以便其主要联邦监管机构迅速采取纠正行动，下文将对此进行讨论。最后的规则包括在宽限期内，合资格的社区银行机构暂时未能符合任何符合资格的准则，包括杠杆资本比率的要求，一般仍被认为是“良好的资本”，只要银行机构保持一个杠杆资本比率大于8%。银行机构如未能维持超过8%的杠杆率，则不得使用宽限期，并必须符合“巴塞尔协议III规则”中普遍适用的规定，并提交适当的监管报告。本公司及我们的附属银行并无即时计划选择采用社区银行杠杆比率架构，但日后可能会作出这样的选择。

“联邦存款保险法”(FDIA)要求联邦存款保险公司(FDIC)审查(1)与被保险人银行的任何合并或合并，或(2)保险银行设立分支机构。此外，德克萨斯州银行部接受州际合并和分支交易的申请，但须对拟收购的银行的年龄和银行或金融控股公司可能控制的州内存款总额作出某些限制。由于我们的主要服务区是德克萨斯州，我们预计在其他州开展业务的能力不会对我们的增长战略产生任何实质性影响。然而，我们可能会面临来自在我们德克萨斯州一级市场上分拆或进行收购的银行。

1977年“社区再投资法”(CRA)对一家银行进行监管评估，以确定该机构是否满足整个社区的信贷需求，包括以及银行服务的中等收入社区，并在评估该银行提出的任何申请时考虑到这一决定，除其他事项外，包括批准收购或设立分行或其他保管设施、办公搬迁、合并或收购另一金融机构的股本。监管当局准备一份书面评估，评估一家机构满足整个机构信贷需求的记录

社区和分配评级。这些评级是“杰出的”、“满意的”、“需要改进的”和“实质性的”评级低于“满意”的机构可被限制从事上述活动。我们相信，我们的附属银行已经并采取了重大行动来遵守CRA，我们的附属银行在最近一次联邦监管机构对其遵守CRA的情况的审查中得到了“满意”的评级。

 

 

 

 

 

 

 

 

此外，“多德-弗兰克法案”要求上市公司向股东提供在颁布之日后六个月举行的第一次年度会议上就行政人员薪酬问题进行表决，此后至少每三年举行一次。“黄金降落伞”付款，除非事先由股东表决，否则与批准合并和收购有关。该立法还授权证券交易委员会(SEC)颁布规则，允许股东使用公司的代理材料提名自己的候选人。此外，“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)指示联邦银行监管机构颁布规则，禁止向资产超过10亿美元的存托机构及其控股公司的高管支付过高的薪酬，无论该公司是否公开交易。“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)规定，SEC有权禁止经纪人就董事选举和高管薪酬事项酌情投票。

除其他外，“电子资金转移法”规定的汇款规则已最后确定，该法律要求公司在消费者支付汇款之前向消费者提供某些披露信息。这些规则于2013年10月生效。房协亦修订了规例C中有关自置居所按揭资料披露的若干规则，以反映根据城市工薪阶层和办事员消费价格指数年变化百分比计算的存款机构豁免门槛。此外，2013年1月10日，CFPB发布了最后一份“抵押”规则，修正了“贷款真相法”(条例Z)。条例Z禁止债权人在没有考虑到消费者偿还贷款能力的情况下进行价格较高的抵押贷款。最后修订的规则执行了“多德-弗兰克法”第1411条和第1412条，其中一般要求债权人作出合理、真诚的决定，以确定消费者是否有能力偿还由住宅担保的任何消费信贷交易(不包括住房担保的消费信贷交易)。信贷计划、分时度假计划、反向抵押或临时贷款)，并根据这一要求为“合格抵押”规定了一定的责任保护。最后一条规则还实施了“多德-弗兰克法案”第1414条，其中限制了预付罚款.最后，最后一条规则要求债权人在有担保贷款到期后三年内保留遵守该规则的证据。这一规则于2014年1月10日生效。

根据“格拉姆-利希法案”，金融机构还必须向客户提供隐私政策和做法的通知。第502条禁止金融机构向非关联第三方披露关于客户的非公开个人信息，除非该机构满足各种通知和要求和客户还没有选择退出披露。根据第504条，授权金融机构在必要时发布条例，对金融机构向非关联第三方披露客户非公开个人信息的能力实施通知要求和限制。根据监管机构通过的最后一条规则，所有银行都必须制定初步和年度隐私通知，概括地描述银行的信息共享做法。与非关联第三方分享关于客户的非公开个人信息的银行还必须向客户提供客户选择不披露任何此类信息的通知和合理时间(除某些例外情况外)。对银行向任何非关联第三方披露信用卡、存款或交易账户的帐号或访问代码以供营销的程度设置了限制。

包括联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行机构已经颁布了有关集中于商业房地产贷款的金融机构的指导方针。该指引规定，银行集中进行商业地产贷款，条件是：(I)建筑、土地发展及其他土地的报告贷款总额占资本总额的100%或以上；或(Ii)由多个家庭担保的已报告贷款总额；及用于建筑、土地开发和其他土地的住宅物业和贷款占总资本的300%或更多，银行的商业房地产贷款组合在过去36个月中增加了50%或更多。业主占用的贷款不包括在第二类贷款之外。如果出现集中，管理层必须采用更高的风险管理做法，以处理以下关键因素：包括董事会和管理监督和战略规划、投资组合管理、制定承保标准、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测，以及视需要维持更高的资本水平，以支持商业房地产贷款水平。

联邦储备委员会和其他州及联邦银行机构和监管机构拥有广泛的执行权力，包括终止存款保险的权力。下达命令，处以巨额罚款及其他民事和刑事处罚，并任命一名保护人或接管人。我们不遵守适用的法律、条例和其他规章规定，可能会使我们以及我们的官员和董事受到行政制裁，并可能受到重大的民事处罚。

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。证券交易委员会维持一个网站，其中载有报告、委托书及资料陈述，以及有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的其他资料。。你可以在证券交易委员会的网站上获得我们文件的副本。我们的网站是。您也可以从我们的网站免费获得我们提交给SEC的年度、季度和特别报告、委托书和某些其他信息的副本，以及对这些报告的修改。这些文件被张贴在我们的网站后，我们已将其提交给证券交易委员会。我们的公司管治指引，包括适用于所有雇员、高级人员及董事的行为守则，以及我们的审计及提名委员会的章程，可参阅。上述信息也以印刷品形式提供给任何要求的股东。除明文规定外，本表格不包括任何网站上的资料。或者我们的其他证券文件而不是他们的一部分。

该公司向私营企业提供贷款，其中许多被认为是小型企业。生意。小到企业的市场份额往往比其竞争对手小，可能更容易受到经济衰退的影响，往往需要更多的资本来扩大或竞争，而且经营结果可能出现更大的波动。这些因素中的任何一个或多个都可能损害借款人偿还贷款的能力。另外，成功的小到企业往往依赖一小群人的管理才能和努力，其中一人或多人的死亡、残疾或辞职可能对企业及其偿还贷款的能力产生不利影响。经济衰退、商品价格持续下跌以及其他可能对企业产生负面影响的事件可能导致公司遭受信贷损失，从而对公司的经营结果和财务状况产生负面影响。

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为计算规管资本规定而须包括的证券，除非 都是锻炼的。我们练习了这个就在我们2015年3月31日季度财务报告中。最后一条规则还包括监管资本构成的变化。此外，二级资本不再局限于包括在总资本中的一级资本。抵押贷款服务权、某些递延税金资产和未合并子公司的投资超过指定比例的普通股，必须从资本中扣除。最终规则于2015年1月1日对我们生效。截至2019年12月31日，我们满足了所有这些新要求，包括充分的资本保护缓冲。

 

 

 

 

 

 

 

 

2010年7月颁布的“多德-弗兰克法案”根据金融服务部门最近的表现和政府干预，对银行和金融机构的监管制度进行了重大改革。其他对章程、规章或规章政策的改变，包括法规、规章或政策的解释或执行上的变化，都可能以实质性和不可预测的方式影响公司。这些变化可能会使公司减少收入，增加成本，限制公司可能提供的金融服务和产品的种类，并/或提高公司提供的金融服务和产品的能力。提供竞争的金融服务和产品等。如果不遵守法律、法规或政策，可能会受到监管机构的制裁、民事罚款和/或名誉损害，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，银行条例可能禁止并大大推迟公司对其他金融机构的收购。

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自2020年1月1日起，公司实施了ASU反映贷款损失备抵额的全面变化，从贷款组合固有损失的现行“已受损失”模式转变为当前的“预期损失”模式，其中包括预计在投资组合寿命期间发生的损失。

我们正在与我们的跨职能工作小组一起完成我们的实施计划，并在我们的首席信贷官以及我们的首席会计官、首席贷款官和首席财务官的指导下完成。工作组还包括来自信贷、风险管理、会计和信息技术等不同职能领域的个人。我们的实施计划包括对流程、内部控制和数据源的评估和文档化；模型开发、文档化和验证；以及系统配置等。我们与第三方供应商签订合同，协助我们应用asu。ASU下预期信用损失的计量将基于有关过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产第一次列入资产负债表时进行，然后定期进行。这与目前普遍接受的会计原则所要求的“已发生损失”模式有很大不同，后者推迟确认，直到可能发生损失。因此，我们期望ASU的通过可能会对我们如何确定贷款损失备抵产生重大影响，并可能要求我们大幅增加备抵额。此外，ASU可能会在我们的贷款损失备抵水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因而被要求大幅提高贷款损失备抵额，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成不利影响。

德克萨斯州金融机构之间的竞争十分激烈。我们与其他银行控股公司、国家和国家商业银行、储蓄和贷款协会、消费金融公司、信用社、证券经纪人、保险公司、抵押银行公司、货币市场共同基金、以资产为基础的竞争对手。放款人和其他金融机构。其中许多竞争对手拥有比我们更多的财政资源、更大的贷款限额、更大的分支网络、更高的技术和更少的监管监督，并且能够提供比我们更广泛的产品和服务。未能在本港市场有效竞争存款、贷款及其他银行客户，可能会令我们失去市场占有率，减慢增长速度，并可能对本港的财务状况、营运结果及流动资金产生不良影响。

联邦储备委员会在2015年底开始提高利率，并在2018年期间继续提高利率。从2019年8月开始，联邦储备委员会共降息75个基点。今天，未来的利率有很大的不确定性。利率的提高可能对我们的业务产生负面影响，包括降低客户向我们借钱的愿望，或通过定期调整可调整利率贷款来增加债务义务，从而影响客户偿还未偿贷款的能力。如果我们的借款人支付贷款的能力因利息支付义务的增加而受到损害，我们的水平资产将增加，对经营结果产生不利影响。资产价值，特别是作为抵押品的商业房地产、证券或其他固定利率收益资产，在利率变动相对较小的情况下，可能会大幅下降。相反，利率下降会影响我们的贷款和投资证券的利息数额，这可能对公司的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。虽然我们已经实施了一些战略，我们认为这些战略可以减少利率的不利变化对我们的业务结果的潜在影响，但这些战略可能并不总是成功的。任何这些事件都可能对我们的经营结果、财务状况和流动性产生不利影响。

第一金融银行股份公司是与其子公司不同的独立的法律实体。该公司主要从子公司支付的股息中获得全部收入。这些股息是向股东支付公司普通股股息的主要资金来源，也是第一金融银行股份有限公司的利息和本金。债务(如果我们有未清余额的话)。各种联邦和/或州法律和法规限制了我们的银行和信托子公司向第一金融银行股份有限公司支付股息的数额。如果我们的子公司无法向第一金融银行股份有限公司、第一金融银行股份公司支付股息。可能无法支付债务，如果有的话，或支付股息公司的普通股。无法从我们的子公司获得股息可能会对公司的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。

截至2019年12月31日，我们拥有173.67美元的商誉和其他无形资产。我们的财务状况显著下降，业务环境发生重大不利变化，增长率较慢，或普通股价格持续大幅下跌，可能需要在今后支付与商誉和其他无形资产减值有关的费用。如果我们认为将来需要减记商誉和其他无形资产，我们就会记录适当的费用，这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

到目前为止，我们的成功受到我们吸引和保留在我们所服务的市场中银行业务经验丰富的高级管理人员的能力的强烈影响。我们留住执行干事和现有管理团队的能力对成功实施我们的战略仍然十分重要。除行政协议外，我们没有与这些关键雇员签订雇佣协议，以防发生控制权变化和机密信息，和与我们的股票期权和限制性股票有关的协议。任何关键管理人员意外失去服务，或今后无法招聘和留住合格人员，都可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。此外，美国银行业监管机构激励薪酬政策的范围和内容可能会对我们雇佣、留住和激励关键员工的能力产生不利影响。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦银行法的规定，包括监管审批要求，可能使第三方更难收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些规定有效地抑制了合并或其他业务合并，反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

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我们依赖某些外部供应商提供必要的产品和服务来维护我们的行动。因此，我们的业务面临这样的风险，即这些供应商将无法按照服务级别协议下的合同协议履行业务。由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品或服务的支持、战略重点或任何其他原因，外部供应商未能按照服务级别协议下的合同安排履行业务，可能会对我们的业务产生重大的不利影响，进而对我们的财务状况和业务结果产生重大影响。

我们使用的计算机系统和网络基础设施可能容易受到不可预见的硬件和网络安全问题的影响，包括“黑客”和“身份盗窃”。我们的运作取决于我们是否有能力保护我们的计算机设备免受火灾、电力损失、电信故障或类似灾难性事件的破坏。任何损坏或故障，如果导致我们的业务中断，都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。此外，我们的运作取决于我们是否有能力保护我们所使用的电脑系统和网络基础设施，包括我们的网上银行活动，使其免受物理上的损害。互联网或其他用户造成的网络安全破坏和其他破坏性问题。这样的计算机此外，其他干扰会危害储存及透过本港电脑系统及网络基础设施传送的资料的安全，这可能会对我们造成重大负担，损害我们的声誉，并妨碍现时和潜在客户使用我们的网上银行服务。每年，我们在我们的计算机系统和网络基础设施中增加更多的安全措施，以减少网络安全漏洞的可能性，包括防火墙和渗透测试。我们继续研究成本效益措施和保险保障。

我们依靠科技公司提供所需的资讯科技产品及服务。行动。科技公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外，专利控股公司寻求将它们购买或以其他方式获得的专利货币化。我们供应商的竞争对手，或其他个人或公司，不时声称持有其供应商出售给我们的知识产权。随着金融服务部门越来越依赖信息技术供应商，这种索赔在今后可能会增加。这些诉讼中的原告经常寻求禁令和实质性损害赔偿。

无论此类专利或其他知识产权的范围或有效性，或潜在或实际诉讼当事人提出的任何申诉的优点，我们都可能不得不进行可能昂贵、耗时、扰乱我们的业务和分散管理层注意力的诉讼。如果我们被发现侵犯了一项或多项专利或其他知识产权，我们可能需要向第三方支付大量的损害赔偿或版税。在某些情况下，我们可以考虑就有争议的知识产权订立许可协议，但不能保证可以以可接受的条件获得这类许可，或不会发生诉讼。这些许可证也可能大大增加我们的运营费用。如果与知识产权索偿有关的法律问题得到解决或解决，我们可能需要支付可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的款项。

我们的普通股不是银行存款，因此没有联邦存款保险公司、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私营实体的损失保险。由于本报告本“风险因素”一节和其他部分所述的原因，对我们普通股的投资具有内在的风险。因此，如果你购买我们的普通股，你可能会损失一部分或全部投资。

没有。

开车，

有时，我们和我们的子公司是在我们的银行业务的正常过程中发生的诉讼的当事方。不过，我们、我们的附属公司或其他直接及间接附属公司，或其任何财产，目前并无任何待决的法律程序。除了由州和联邦银行当局进行定期例行检查外，没有任何政府当局正在考虑或已知正在进行任何诉讼程序。

我们的普通股，每股面值0.01美元，在纳斯达克全球选择市场以交易符号ffin进行交易。见纳斯达克全球选择市场报告的高、低和期末销售价格的“第8项-财务报表和补充数据-季度财务数据”。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下文所列截至12月31日、2019、2018年、2017年、2016年和2015年12月31日及终了年度的选定财务数据是从我们经审计的合并财务报表中得出的。选定的财务数据应结合“项目7-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本表格其他地方提出的合并财务报表和附注一并阅读。下文所列行动的结果不一定表明今后可能取得的行动结果。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析纳入了美国证交会行业指南3“银行控股公司的统计披露”所要求披露的信息。