联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-q
(马克)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年12月31日的季度
或
根据交易所第13或15(D)条提交的☐ 过渡报告
从_
委员会 文件号：0-51176
肯塔基州第一联邦银行
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
| 美利坚合众国 | 61-1484858 | |
| (述明 或其他管辖权) | (国税局雇主) | |
| 成立 或组织) | 鉴定 No.) |
| 肯塔基州哈扎德市主街655号41702 |
(主要行政办公室地址 )(邮编)
(502) 223-1638
(登记人的 电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个类的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过检查标记表明 ，注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限) 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求：“是的，没有☐”。
请检查注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)，以指明 。是的，没有☐
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”第12b条第2条中“大型加速申报”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速 滤波器 | ☐ | |
| 非加速 滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
| 新兴成长公司 | ☐ |
如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明 是否注册人是一家WART公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 否
注明发行人每一类别普通股的已发行股份数目，截至最近的切实可行日期：在2020年2月12日，即最近可行日期，公司有8，288，015股股票，面值为.01美元，已发行普通股。
指数
| 页 | |||
| 部分 i- | 项目 1 | 财务报表 | |
| 合并资产负债表 | 1 | ||
| 合并损益表 | 2 | ||
| 综合收入合并报表 | 3 | ||
| 股东权益变动合并报表 | 4 | ||
| 现金流动合并报表 | 6 | ||
| 精简合并财务报表的附注 | 8 | ||
| 项目 2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 29 | |
| 项目 3 | 市场风险的定量披露和定性披露 | 39 | |
| 项目 4 | 控件 和过程。 | 39 | |
| 第二部分- | 其他 信息 | 40 | |
| 签名 | 41 | ||
i
部分 i
项目 1：财务报表
肯塔基州第一联邦银行
合并资产负债表
(未经审计)
( 千，除共享数据外)
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 来自金融机构的现金和应付款项 | $ | 1,499 | $ | 1,870 | ||||
| 计息活期存款 | 10,385 | 7,991 | ||||||
| 现金和现金等价物 | 11,884 | 9,861 | ||||||
| 其他金融机构定期存款 | 2,970 | 6,962 | ||||||
| 可供出售的证券 | 545 | 1,045 | ||||||
| 按摊销成本计算持有至到期日的证券-分别在12月31日和2019年6月30日的公允价值约为659美元和775美元。 | 652 | 775 | ||||||
| 为出售而持有的贷款 | 251 | – | ||||||
| 贷款，扣除截至12月31日和2019年6月30日的免税额1，447美元和1，456美元 | 281,568 | 280,969 | ||||||
| 房地产，净值 | 766 | 710 | ||||||
| 房地和设备，净额 | 5,036 | 5,028 | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 6,482 | 6,482 | ||||||
| 应计未收利息 | 690 | 758 | ||||||
| 银行人寿保险 | 2,557 | 2,518 | ||||||
| 善意 | 14,507 | 14,507 | ||||||
| 预付联邦所得税 | 145 | 266 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 723 | 890 | ||||||
| 总资产 | $ | 328,776 | $ | 330,771 | ||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 存款 | $ | 199,959 | $ | 195,836 | ||||
| 联邦住房贷款银行垫款 | 61,615 | 66,703 | ||||||
| 借款人预付税款和保险费 | 231 | 763 | ||||||
| 应付应计利息 | 30 | 28 | ||||||
| 递延联邦所得税 | 701 | 701 | ||||||
| 其他负债 | 431 | 462 | ||||||
| 负债总额 | 262,967 | 264,493 | ||||||
| 承付款和意外开支 | – | – | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，500，000股，面值.01美元；未发行和未发行股票 | – | – | ||||||
| 普通股，核定股份20，000，000股，面值.01美元；发行股票8，596，064股 | 86 | 86 | ||||||
| 额外已付资本 | 35,011 | 35,056 | ||||||
| 留存收益 | 33,663 | 33,867 | ||||||
| 非应得员工持股计划(ESOP)，分别在12月31日和2019年6月30日分别为38，269股和47，607股。 | (383 | ) | (476 | ) | ||||
| 截至12月31日和2019年6月30日按成本计算的国库券股份，分别为308，049股和266，549股 | (2,571 | ) | (2,259 | ) | ||||
| 累计其他综合收入 | 3 | 4 | ||||||
| 股东权益总额 | 65,809 | 66,278 | ||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 328,776 | $ | 330,771 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
1
肯塔基州第一联邦银行
合并损益表
(未经审计)
(单位：千美元，每股数据除外)
| 截至12月31日的六个月， | 三个月结束 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 贷款，包括费用 | $ | 6,297 | $ | 5,894 | $ | 3,125 | $ | 3,006 | ||||||||
| 按揭证券 | 11 | 16 | 5 | 8 | ||||||||||||
| 其他证券 | 11 | 4 | 5 | 3 | ||||||||||||
| 有息存款及其他 | 272 | 310 | 128 | 161 | ||||||||||||
| 利息收入总额 | 6,591 | 6,224 | 3,263 | 3,178 | ||||||||||||
| 利息费用 | ||||||||||||||||
| 计息活期存款 | 11 | 12 | 6 | 6 | ||||||||||||
| 储蓄 | 103 | 110 | 51 | 56 | ||||||||||||
| 存款证明书 | 1,082 | 807 | 551 | 425 | ||||||||||||
| 存款 | 1,196 | 929 | 608 | 487 | ||||||||||||
| 借款 | 673 | 568 | 314 | 310 | ||||||||||||
| 利息费用总额 | 1,869 | 1,497 | 922 | 797 | ||||||||||||
| 净利息收入 | 4,722 | 4,727 | 2,341 | 2,381 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金 | 64 | 11 | 5 | – | ||||||||||||
| 贷款损失备抵后的净利息收入 | 4,658 | 4,716 | 2,336 | 2,381 | ||||||||||||
| 非利息收入 | ||||||||||||||||
| 银行人寿保险收益 | 38 | 37 | 19 | 18 | ||||||||||||
| 贷款销售净收益 | 40 | 20 | 34 | 6 | ||||||||||||
| 房地产销售净收益 | 7 | 12 | 7 | 7 | ||||||||||||
| 房地产估价调整 | (24 | ) | (54 | ) | (24 | ) | (36 | ) | ||||||||
| 其他 | 91 | 97 | 42 | 48 | ||||||||||||
| 非利息收入共计 | 152 | 112 | 78 | 43 | ||||||||||||
| 非利息费用 | ||||||||||||||||
| 雇员补偿及福利 | 2,768 | 2,917 | 1,408 | 1,463 | ||||||||||||
| 占用和设备 | 279 | 335 | 136 | 165 | ||||||||||||
| 语音和数据通信 | 100 | 133 | 39 | 68 | ||||||||||||
| 广告 | 92 | 131 | 44 | 64 | ||||||||||||
| 外部服务费 | 94 | 72 | 43 | 34 | ||||||||||||
| 数据处理 | 239 | 214 | 134 | 109 | ||||||||||||
| 审计和会计 | 99 | 66 | 52 | 32 | ||||||||||||
| 特许经营权和其他税收 | 129 | 126 | 64 | 63 | ||||||||||||
| 止赎和房地产拥有费用(净额) | 40 | 60 | 6 | 37 | ||||||||||||
| 其他 | 370 | 400 | 182 | 195 | ||||||||||||
| 非利息费用共计 | 4,210 | 4,454 | 2,108 | 2,230 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 600 | 374 | 306 | 194 | ||||||||||||
| 联邦所得税费用 | 118 | 69 | 58 | 27 | ||||||||||||
| 净收益 | $ | 482 | $ | 305 | $ | 248 | $ | 167 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 碱性稀释 | $ | 0.06 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||||||
| 每股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||
见精简合并财务报表的附注。
2
肯塔基州第一联邦银行
综合收益合并报表
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至12月31日的六个月， | 三个月结束 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 净收益 | $ | 482 | $ | 305 | $ | 248 | $ | 167 | ||||||||
| 其他综合收益(损失)，扣除税后： | ||||||||||||||||
| 指定为可供出售的证券的未变现持有收益(亏损)，扣除有关期间的税额0元、0元、0元及1元。 | (1 | ) | 1 | (1 | ) | 2 | ||||||||||
| 综合收入 | $ | 481 | $ | 306 | $ | 247 | $ | 169 | ||||||||
见精简合并财务报表的附注。
3
肯塔基州第一联邦银行
股东权益变动合并报表
对于 结束的六个月
(千美元 数额，但每股数据除外)
2019年12月31日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 计划 | 国库 | 综合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (职工持股) | 股份 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 净收益 | – | – | 482 | – | – | – | 482 | |||||||||||||||||||||
| 职工持股分配 | – | (45 | ) | – | 93 | – | – | 48 | ||||||||||||||||||||
| 为财务处购买股份 | – | – | – | – | (312 | ) | – | (312 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | – | – | – | – | – | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股0.20美元的现金红利 | – | – | (686 | ) | – | – | – | (686 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日结余 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
2018年12月31日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 计划 | 国库 | 综合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (职工持股) | 股份 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,050 | $ | (663 | ) | $ | (1,355 | ) | $ | – | $ | 67,203 | ||||||||||||
| 净收益 | – | – | 305 | – | – | – | 305 | |||||||||||||||||||||
| 职工持股分配 | – | (29 | ) | – | 94 | – | – | 65 | ||||||||||||||||||||
| 为金库购买股份 | – | – | – | – | (487 | ) | – | (487 | ) | |||||||||||||||||||
| 会计方法的改变 | – | – | 441 | – | – | – | 441 | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | – | – | – | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 每股0.20美元的现金红利 | – | – | (718 | ) | – | – | – | (718 | ) | |||||||||||||||||||
| 2018年12月31日结余 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 34,078 | $ | (569 | ) | $ | (1,842 | ) | $ | 1 | $ | 66,810 | ||||||||||||
见精简合并财务报表的附注。
4
肯塔基州第一联邦银行
股东权益变动合并报表
对于 结束的三个月
(千美元 数额，但每股数据除外)
2019年12月31日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 计划 | 国库 | 综合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (职工持股) | 股份 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
| 净收益 | – | – | 248 | – | – | – | 248 | |||||||||||||||||||||
| 职工持股分配 | – | (11 | ) | – | 46 | – | – | 35 | ||||||||||||||||||||
| 为财务处购买股份 | – | – | – | – | (161 | ) | – | (161 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | – | – | – | – | – | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股0.10美元的现金红利 | – | – | (352 | ) | – | – | – | (352 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日结余 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
2018年12月31日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 计划 | 国库 | 综合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (职工持股) | 股份 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,264 | $ | (616 | ) | $ | (1,444 | ) | $ | (1 | ) | $ | 67,374 | |||||||||||
| 净收益 | – | – | 167 | – | – | – | 167 | |||||||||||||||||||||
| 职工持股分配 | – | (29 | ) | – | 47 | – | – | 18 | ||||||||||||||||||||
| 为金库购买股份 | – | – | – | – | (398 | ) | – | (398 | ) | |||||||||||||||||||
| 会计方法的改变 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | – | – | – | – | – | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 每股0.10美元的现金红利 | – | – | (353 | ) | – | – | – | (353 | ) | |||||||||||||||||||
| 2018年12月31日结余 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 34,078 | $ | (569 | ) | $ | (1,842 | ) | $ | 1 | $ | 66,810 | ||||||||||||
见精简合并财务报表的附注。
5
肯塔基州第一联邦银行
合并现金流量表
(未经审计)
(单位： 千)
| 六个月结束 | ||||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 业务活动现金流量： | ||||||||
| 净收益 | $ | 482 | $ | 305 | ||||
| 调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额 | ||||||||
| 折旧 | 133 | 151 | ||||||
| 购买贷款信用贴现的累积 | (56 | ) | (41 | ) | ||||
| 购买贷款溢价的摊销 | 5 | 6 | ||||||
| 递延贷款起始费用的摊销(费用) | 45 | 35 | ||||||
| 投资证券溢价摊销 | 5 | 4 | ||||||
| 出售贷款的净收益 | (40 | ) | (20 | ) | ||||
| 出售所拥有房地产的净收益 | (7 | ) | (12 | ) | ||||
| 房地产估价调整 | 24 | 54 | ||||||
| 职工持股补偿费用 | 48 | 65 | ||||||
| 银行人寿保险收益 | (38 | ) | (37 | ) | ||||
| 贷款损失准备金 | 64 | 11 | ||||||
| 为出售而持有的贷款的来源 | (1,376 | ) | (600 | ) | ||||
| 为出售而持有的贷款的收益 | 1,165 | 620 | ||||||
| 现金增加(减少)，原因是： | ||||||||
| 应计未收利息 | 68 | (6 | ) | |||||
| 预付费用和其他资产 | 167 | 141 | ||||||
| 应付应计利息 | 2 | 2 | ||||||
| 其他负债 | (32 | ) | (179 | ) | ||||
| 联邦所得税 | 121 | (30 | ) | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 780 | 469 | ||||||
| 投资活动的现金流量： | ||||||||
| 购买可供出售的证券 | – | (501 | ) | |||||
| 在其他金融机构购买定期存款 | – | (990 | ) | |||||
| 其他金融机构定期存款的到期日 | 3,992 | 1,728 | ||||||
| 证券到期日、提前付款和赎回： | ||||||||
| 持有至成熟 | 118 | 142 | ||||||
| 可供出售 | 499 | 2 | ||||||
| 贷款来源于投资，扣除本金 | (882 | ) | (2,878 | ) | ||||
| 出售所拥有的房地产所得 | 172 | – | ||||||
| 对拥有的房地产的补充 | (20 | ) | (76 | ) | ||||
| 房地和设备增加数，净额 | (141 | ) | (54 | ) | ||||
| 投资活动(用于)提供的现金净额 | 3,738 | (2,627 | ) | |||||
| 来自筹资活动的现金流量： | ||||||||
| 存款净增加 | 4,123 | 1,624 | ||||||
| 借款人支付的税款和保险费，净额 | (532 | ) | (546 | ) | ||||
| 联邦住房贷款银行垫款收益 | 10,800 | 16,600 | ||||||
| 偿还联邦住房贷款银行垫款 | (15,888 | ) | (14,116 | ) | ||||
| 购买国库券 | (312 | ) | (487 | ) | ||||
| 普通股股利 | (686 | ) | (718 | ) | ||||
| (用于)筹资活动提供的现金净额 | (2,495 | ) | 2,357 | |||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | 2,023 | 199 | ||||||
| 期初现金和现金等价物 | 9,861 | 9,943 | ||||||
| 结束现金和现金等价物 | $ | 11,884 | $ | 10,142 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
6
肯塔基州第一联邦银行
合并现金流量表(续)
(未经审计)
(单位： 千)
| 六个月结束 | ||||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 补充披露现金流动信息： | ||||||||
| 在本报告所述期间支付的现金： | ||||||||
| 联邦所得税 | $ | – | $ | 100 | ||||
| 存款及借款利息 | $ | 1,872 | $ | 1,495 | ||||
| 向房地产转让贷款净额 | $ | 295 | $ | 262 | ||||
| 出售房地产贷款 | $ | 70 | $ | 196 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
7
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表
2019年12月31日
(未经审计)
肯塔基州第一联邦银行(“肯塔基第一银行”或“公司”)于2005年3月根据联邦法律成立，是哈扎德、哈扎德、肯塔基州第一联邦银行(“第一联邦哈扎德”)和法兰克福第一银行(Frankfort First Bancorp，Inc.)第一级联邦储蓄贷款协会的中间控股公司。(“法兰克福第一”)法兰克福第一银行是肯塔基州第一联邦储蓄银行(“肯塔基州第一联邦银行”)的控股公司，第一联邦哈扎德联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称“银行”)是肯塔基州第一联邦储蓄银行的主要业务，包括作为两个独立的、以社区为导向的储蓄机构经营银行。
2012年12月，该公司收购了储蓄和贷款控股公司ckf Bancorp公司，该公司在肯塔基州Boyle和Garrard县经营着三个银行网点。在这一交易的会计核算中，根据ASC 805业务合并会计准则，在肯塔基州第一联邦银行的账簿上记录了加拿大银行的资产和负债。
1.列报基础
所附未经审计的合并合并财务报表(代表公司合并资产负债表 和经营结果)是按照表10-Q的指示编制的，因此，不包括按照美国普遍接受的会计原则完整列报财务状况、业务结果和现金流量 所需的信息或脚注。然而，管理部门认为，所有为公平列报合并财务报表(br})所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。2019年12月31日终了的六个月期间的业务结果不一定表明整个财政年度可能预期的结果 。截至2019年6月30日的精简合并资产负债表 是从该日经审计的合并资产负债表中得出的。根据美国公认的会计原则编制的公司年度财务报表中的某些信息和附注披露通常包括 ，但 被浓缩或省略。这些精简的合并财务报表应与公司提交证券交易委员会的2019年10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则-合并财务报表包括该公司、法兰克福第一银行及其全资银行子公司、第一联邦哈扎德银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为“ 银行”)的账目。公司间的所有交易和余额已在合并中消除。
改叙-以往各期列报的某些数额已重新分类，以符合本期列报方式。这种重新分类对往年的净收入或股东权益没有影响。
8
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
1.列报基础(续)
新的会计准则
FASB ASC 326-2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具-信贷损失”(主题326)：金融工具信用损失的计量。最终标准将改变以摊销成本计量的与金融 资产有关的信贷损失估计数，如贷款、持有至到期债务证券和某些其他合同。为了估计 信用损失，FASB正在用一个预期损失模型取代已发生的损失模型，该模型被称为当前的 预期信用损失(CECL)模型。该公司现在将使用前瞻性信息来提高其信贷损失估计。 该修正案要求加强披露，以帮助投资者和财务报表的其他用户更好地了解用于估计信贷损失的重大估计和判断，以及我们投资组合的信贷质量和承保标准。对公司的最大影响将是贷款和租赁损失的备抵，尽管ASU也对现有信贷损失的会计 进行了修正--出售债务证券和随着信用恶化购买的金融资产。标准 适用于上市公司的年度期和从2019年12月15日后开始的年度期间内的中期。然而，FASB已经将对较小的报告公司的ASU的实施推迟到2022年12月15日之后的几年，或者从2023年7月1日开始的会计年度开始。ASU 2016-13将通过累加效应调整应用于留存收益(修改-追溯方法), 除债务证券外，在生效日期之前已确认为非临时减值的债务证券。对于 这些债务证券，需要一种预期的过渡方法。我们成立了一个职能委员会，评估我们的数据和系统需求，并正在评估采用新指南的影响。我们期望在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款 损失备抵的一次性累积效应调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的 大小或新指南对合并财务报表的总体影响。然而，该公司预计ASU 2016-13将增加其当前信贷损失评估过程的复杂性和成本。
FASB ASC 842-2017年3月，FASB发布ASU第2016-02号，租赁(主题842)。本指南修改了租赁 会计，引入了一项核心原则，即承租人应承认经营 租约所产生的资产和负债，前提是所有租赁均根据FASB概念说明 第6号为承租人创造资产和负债，金融要素陈述。该公司自2019年7月1日起采用此ASU，不记录使用权 租赁资产或经营租赁负债，因为经营租赁的水平被确定为无关紧要。
FASB ASC 350-2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形物品--商誉和其他(主题350)简化了商誉损害的测试。此指南修改了减值的概念，从商誉的 账面金额超过其隐含公允价值时存在的条件修改到当报告 单位的账面金额超过其公允价值时存在的条件。对于公共商业实体，本更新中的修正对本公司的财政年度和自2019年12月15日或2020年7月1日之后的财政年度内的 期中期均有效。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)披露框架-更改公允价值度量的披露要求 。此指南降低了公司在确定其某些资产的公允价值时所使用的流程 的详细程度。对于公共商业实体，本“更新”中的修正对本公司的财政年度和从2019年12月15日或2020年7月1日之后开始的财政年度内的中期期间均有效。
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
1.列报基础(续)
新的会计准则(续)
FASB或其他标准制定机构发布或提出的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
2.每股收益
计算每股稀释的 收益时，考虑到根据公司基于股份的薪酬计划发行或发行的普通股和稀释的潜在普通股。在基本和稀释后的每股收益 计算中使用的因素如下：
| 截至12月31日的六个月， | 三个月结束 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 分配给普通股股东的基本和稀释净收益 | $ | 482 | $ | 305 | $ | 248 | $ | 167 | ||||||||
| 截至12月31日的六个月， | 三个月结束 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 加权平均普通股流通股、基础股和稀释股 | 8,266,204 | 8,362,486 | 8,255,255 | 8,348,165 | ||||||||||||
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月或3个月期间， 没有股票期权股票上市。
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
3.投资证券
下表汇总了截至2019年12月31日和2019年6月30日可供出售和持有的证券的摊销成本和公允价值、累计其他综合收益确认的未实现收益毛额和未确认损益毛额：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 摊销成本 | 毛额 未实现/ 未识别 收益 | 毛额 未实现/ 未识别 {br]损失 | 估计值 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 41 | $ | 1 | $ | – | $ | 42 | ||||||||
| 代理债券 | 500 | 3 | – | 503 | ||||||||||||
| $ | 541 | $ | 4 | $ | – | $ | 545 | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 652 | $ | 12 | $ | 5 | $ | 659 | ||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 摊销 成本 | 毛额 未实现/ 未被承认 收益 | 毛额 未实现/ 未被承认 损失 | 估计值 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 美国国债 | $ | 496 | $ | 1 | $ | – | $ | 497 | ||||||||
| 代理债券 | 501 | 4 | – | 505 | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 43 | – | – | 43 | ||||||||||||
| $ | 1,040 | $ | 5 | $ | – | $ | 1,045 | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 775 | $ | 14 | $ | 14 | $ | 775 | ||||||||
按合同期限分列的截至2019年12月31日证券的摊销成本和公允市场价值如下。实际到期日 可能与合同到期日不同，因为借款者可能有权调用或预支债务，包括或不使用Call 或预付罚款。没有单一期限的证券，主要是抵押贷款支持证券，没有显示出来.
| (单位：千) | 摊销成本 | 公允价值 | ||||||
| 可供出售： | ||||||||
| 一年内 | $ | 500 | $ | 503 | ||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
3.投资证券(续)
截至2019年12月31日和6月30日，我们的质押证券(包括隔夜存款和其他金融机构的定期存款)总额分别为190万美元和210万美元。
我们评估未变现亏损头寸中的证券，以获得非暂时性减值的证据，考虑到发行人的持续时间、严重程度、财务状况、我们的出售意向或出售要求。这些证券是由机构抵押贷款担保的证券，其风险非常有限。此外，我们也不打算出售，也不认为我们将被迫在到期前出售这类证券。根据我们的评估，没有通过收益确认减值。
4.应收贷款
贷款组合的 组成如下：
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | |||||||
| (单位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
| 住宅房地产 | ||||||||
| 一至四家庭 | $ | 220,496 | $ | 216,066 | ||||
| 多家族 | 12,626 | 15,928 | ||||||
| 建设 | 4,193 | 3,757 | ||||||
| 土地 | 1,226 | 852 | ||||||
| 农场 | 2,087 | 3,157 | ||||||
| 非住宅地产 | 31,111 | 30,419 | ||||||
| 商业非抵押 | 1,502 | 2,075 | ||||||
| 消费者和其他： | ||||||||
| 存款贷款 | 1,372 | 1,415 | ||||||
| 房屋权益 | 7,653 | 8,214 | ||||||
| 汽车 | 83 | 91 | ||||||
| 无担保 | 666 | 451 | ||||||
| 283,015 | 282,425 | |||||||
| 贷款损失备抵 | (1,447 | ) | (1,456 | ) | ||||
| $ | 281,568 | $ | 280,969 | |||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合部分列出截至2019年12月31日止六个月的贷款损失备抵活动：
| (单位：千) | 开始 平衡 | 为 贷款损失 | 贷款 冲掉 | 回收 | 终结 {br]平衡 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 685 | $ | 64 | $ | (65 | ) | $ | – | $ | 684 | |||||||||
| 多家族 | 200 | (28 | ) | – | – | 172 | ||||||||||||||
| 建设 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅地产 | 336 | 25 | – | – | 361 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 房屋权益 | 14 | (3 | ) | – | – | 11 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | 8 | 8 | – | – | |||||||||||||||
| 无担保 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,456 | $ | 64 | $ | (73 | ) | $ | – | $ | 1,447 | |||||||||
下表按投资组合部分列出截至2019年12月31日三个月的贷款损失备抵活动：
| (单位：千) | 开始 {br]平衡 | 为 贷款损失 | 贷款 冲掉 | 回收 | 终结 {br]平衡 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 686 | $ | (2 | ) | $ | – | $ | – | $ | 684 | |||||||||
| 多家族 | 193 | (21 | ) | – | – | 172 | ||||||||||||||
| 建设 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅地产 | 339 | 22 | – | – | 361 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 12 | (1 | ) | – | – | 11 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 无担保 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,450 | $ | 5 | $ | (8 | ) | $ | – | $ | 1,447 | |||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合部分列出2018年12月31日终了六个月贷款损失备抵中的活动：
| (单位：千) | 开始 平衡 | 为 贷款损失 | 贷款 冲掉 | 回收 | 终结 {br]平衡 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 795 | $ | 17 | $ | (117 | ) | $ | 39 | $ | 734 | |||||||||
| 多家族 | 225 | (5 | ) | – | – | 220 | ||||||||||||||
| 建设 | 8 | (5 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
| 土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | (1 | ) | – | – | 5 | ||||||||||||||
| 非住宅地产 | 321 | 25 | – | – | 346 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 13 | – | – | – | 13 | |||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 无担保 | 1 | (20 | ) | – | 20 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,576 | $ | 11 | $ | (117 | ) | $ | 59 | $ | 1,529 | |||||||||
下表按投资组合部分列出2018年12月31日终了三个月的贷款损失备抵活动：
| (单位：千) | 开始 {br]平衡 | 为 贷款损失 | 贷款 冲掉 | 回收 | 终结 {br]平衡 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 781 | $ | (5 | ) | $ | (58 | ) | $ | 16 | $ | 734 | ||||||||
| 多家族 | 232 | (12 | ) | – | – | 220 | ||||||||||||||
| 建设 | 4 | (1 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
| 土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | (1 | ) | – | – | 5 | ||||||||||||||
| 非住宅地产 | 323 | 23 | – | – | 346 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | 4 | (1 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | – | – | – | 3 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 16 | (3 | ) | – | – | 13 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 无担保 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,571 | $ | – | $ | (58 | ) | $ | 16 | $ | 1,529 | |||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合类别 列出截至2019年12月31日的贷款损失备抵余额和记录的贷款投资。已入账的贷款投资不包括因不重要而产生的应计未收利息 。
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 个别贷款 | 贷款 后天 恶化 信贷 质量 | 无薪 {br]主体 {br]平衡 和 记录 投资 | 终结 {br]津贴 贷款 | 未分配 {br]津贴 | 共计 {br]津贴 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 4,007 | $ | 924 | $ | 4,931 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多家族 | 682 | – | 682 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 310 | – | 310 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 720 | – | 720 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,719 | 924 | 6,643 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 215,565 | $ | 684 | $ | – | $ | 684 | ||||||||||||||||
| 多家族 | 11,944 | 172 | – | 172 | ||||||||||||||||||||
| 建设 | 4,193 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 1,226 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 1,777 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 30,391 | 361 | – | 361 | ||||||||||||||||||||
| 商业非抵押 | 1,502 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,372 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋权益 | 7,653 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 83 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 无担保 | 666 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 276,372 | 1,247 | 200 | 1,447 | |||||||||||||||||||||
| $ | 283,015 | $ | 1,247 | $ | 200 | $ | 1,447 | |||||||||||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合类别 列出截至2019年6月30日的贷款损失备抵余额和记录的贷款投资。
| 2019年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 个别贷款 评价 | 贷款 后天 带着 恶化 信用 质量 | 无薪 校长 平衡 和 记录 投资 | 终结 津贴 归因 贷款 | 未分配 津贴 | 共计 津贴 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,837 | $ | 949 | $ | 4,786 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多家族 | 685 | – | 685 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 683 | – | 683 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,514 | 949 | 6,463 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 210,595 | $ | 685 | $ | – | $ | 685 | ||||||||||||||||
| 多家族 | 15,928 | 200 | – | 200 | ||||||||||||||||||||
| 建设 | 3,757 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 852 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,848 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 29,736 | 336 | – | 336 | ||||||||||||||||||||
| 商业非抵押 | 2,075 | 5 | – | 5 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,415 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 房屋权益 | 8,214 | 14 | – | 14 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 91 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 无担保 | 451 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 275,962 | 1,256 | 200 | 1,456 | |||||||||||||||||||||
| $ | 282,425 | $ | 1,256 | $ | 200 | $ | 1,456 | |||||||||||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按贷款类别分别列出截至12月31日为止六个月的减值贷款：
| (单位：千) | 记录平均
投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 收入 公认 | 平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 收入 公认 | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 没有记录的相关津贴： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,922 | $ | 62 | $ | 62 | $ | 3,654 | $ | 75 | $ | 75 | ||||||||||||
| 多家族 | 684 | 17 | 17 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 309 | 5 | 5 | 310 | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 702 | 14 | 14 | 409 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
| 购买的信贷减值贷款 | 936 | 35 | 35 | 1,066 | 36 | 36 | ||||||||||||||||||
| 6,553 | 133 | 133 | 5,439 | 125 | 125 | |||||||||||||||||||
| 有记录的津贴： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,553 | $ | 133 | $ | 133 | $ | 5,439 | $ | 125 | $ | 125 | |||||||||||||
下表按截至12月31日的三个月按贷款类别分列逐个评估减值贷款的利息收入：
| (单位：千) | 平均入账投资 | 利息 确认收入 | 确认的现金收入 | 平均入账投资 | 利息 收入 公认 | 确认的现金收入 | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 没有记录的相关津贴： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,780 | $ | 28 | $ | 28 | $ | 4,432 | $ | 59 | $ | 59 | ||||||||||||
| 多家族 | 682 | 6 | 6 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 309 | 5 | 5 | 310 | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 724 | 7 | 7 | 698 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
| 购买的信贷减值贷款 | 913 | 17 | 17 | 982 | 28 | 28 | ||||||||||||||||||
| 6,408 | 63 | 63 | 6,422 | 101 | 101 | |||||||||||||||||||
| 有记录的津贴： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,408 | $ | 63 | $ | 63 | $ | 6,422 | $ | 101 | $ | 101 | |||||||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按贷款类别列出截至2019年12月31日和2019年6月30日的非应计性投资和逾期90天以上到期贷款的入账情况：
| (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
| (单位：千) | 非应计 | 贷款
逾期未付 {br] 90天 累算 | 非应计 | 贷款 逾期90天以上 累算 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅地产 | $ | 4,651 | $ | 1,228 | $ | 4,545 | $ | 1,747 | ||||||||
| 多家族 | 682 | – | 685 | – | ||||||||||||
| 建设 | – | 63 | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 310 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅地产及土地 | 720 | – | 683 | 49 | ||||||||||||
| 工商业 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 消费者 | 5 | – | 9 | – | ||||||||||||
| $ | 6,369 | $ | 1,291 | $ | 6,232 | $ | 1,796 | |||||||||
截至12月31日和2019年6月30日，一至四户家庭贷款总额分别为86万美元和120万美元。
陷入困境的债务重组：
陷入困境的债务重组(“TDR”)是指银行因借款人的财政困难而不考虑给予借款人让步的情况。所有TDR都被视为“受损”。
在2019年12月31日和2019年6月30日，该公司分别有190万美元和160万美元的贷款被归类为TDRs，截至2019年12月31日，TDR中约有21.5%与借款人完成第7章破产程序有关，但没有重申对银行的债务。
在截至2019年12月31日的6个月期间，该公司有两笔贷款重组为TDRs。一名借款人向四户非业主占用的住宅资产再融资，使银行的其他贷款数额达到目前的水平。由于借款人的财务状况恶化，借款人不太可能在其他地方获得融资。另一个单一家庭住房借款人申请了第7章破产保护，但没有亲自确认债务，尽管该公司的抵押地位仍未改变。
在2018年12月31日终了的六个月期间，该公司有两笔贷款重组为TDRs。第二笔抵押贷款为219 000美元(br})，另有30 000美元贷给借款人，以完成8楼的建造，因为建筑项目 的费用超支。本公司承担该项目的第一笔抵押贷款，主要贷款和次级贷款 均由8家公司和其他房地产抵押品担保。该公司还对现有的单一家庭抵押贷款(br}贷款进行了再融资，并向试图合并债务的借款人提供了额外资金。
18
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按修改类型汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日六个月期间发生的TDR贷款修改及其 性能：
| (单位：千) | 不良债务重组 表演到 改性 条款 | 问题债务 重组 不 表演到 改性 条款 | 共计 问题债务 重组 | |||||||||
| 截至2019年12月31日止的6个月 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||
| 展期 | $ | 682 | $ | – | $ | 682 | ||||||
| 延长的条件和预支的额外资金 | $ | 119 | $ | – | $ | 119 | ||||||
| 第七章破产 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
| 截至2018年12月31日止的6个月 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||
| 展期 | $ | 324 | $ | – | $ | 324 | ||||||
下表按修改类型汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月期间发生的TDR贷款修改及其性能：
| (单位：千) | 问题债务 重组 表演到 改性 条款 | 问题债务 重组 不 表演到 改性 条款 | 共计 问题债务 重组 | |||||||||
| 截至2019年12月31日止的三个月 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||
| 展期 | $ | 682 | $ | – | $ | 682 | ||||||
| 第七章破产 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
| 截至2018年12月31日止的三个月 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||
| 延长的条件和预支的额外资金 | $ | 75 | $ | – | $ | 75 | ||||||
在截至2019年12月31日或2018年12月31日的6个月期间，没有任何 TDRs违约。
19
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按 贷款类别列出截至2019年12月31日以前到期贷款未偿本金余额的账龄：
| (单位：千) | 逾期30-89天 | 90天或更大 过去到期 | 过去共计 到期 | 贷款不 过去到期 | 共计 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 2,563 | $ | 2,986 | $ | 5,549 | $ | 214,947 | $ | 220,496 | ||||||||||
| 多家族 | 250 | – | 250 | 12,376 | 12,626 | |||||||||||||||
| 建设 | – | 63 | 63 | 4,130 | 4,193 | |||||||||||||||
| 土地 | 76 | – | 76 | 1,150 | 1,226 | |||||||||||||||
| 农场 | 109 | 310 | 419 | 1,668 | 2,087 | |||||||||||||||
| 非住宅地产 | 333 | 303 | 636 | 30,475 | 31,111 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | – | – | – | 1,502 | 1,502 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | – | – | – | 1,372 | 1,372 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | – | – | – | 7,653 | 7,653 | |||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | 83 | 83 | |||||||||||||||
| 无担保 | – | – | – | 666 | 666 | |||||||||||||||
| 共计 | $ | 3,331 | $ | 3,662 | $ | 6,993 | $ | 276,022 | $ | 283,015 | ||||||||||
下表按贷款类别列出截至2019年6月30日以前到期贷款未偿本金余额的账龄：
| (单位：千) | 30-89天 逾期到期 | 90天或 更大 逾期到期 | 过去共计 应付款 | 贷款不 逾期到期 | 共计 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 4,021 | $ | 3,479 | $ | 7,500 | $ | 208,566 | $ | 216,066 | ||||||||||
| 多家族 | – | 248 | 248 | 15,680 | 15,928 | |||||||||||||||
| 建设 | 753 | – | 753 | 3,004 | 3,757 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 852 | 852 | |||||||||||||||
| 农场 | 2 | – | 2 | 3,155 | 3,157 | |||||||||||||||
| 非住宅地产 | 362 | 49 | 411 | 30,008 | 30,419 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | – | – | – | 2,075 | 2,075 | |||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | – | – | – | 1,415 | 1,415 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 38 | – | 38 | 8,176 | 8,214 | |||||||||||||||
| 汽车 | 8 | – | 8 | 83 | 91 | |||||||||||||||
| 无担保 | – | – | – | 451 | 451 | |||||||||||||||
| 共计 | $ | 5,184 | $ | 3,776 | $ | 8,960 | $ | 273,465 | $ | 282,425 | ||||||||||
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
信贷质量指标：
公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息，例如：当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济 趋势等，将贷款分为风险类别。公司按信用风险对贷款进行分类分析。此分析 每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
特别提到。特别提到的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果 未得到纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或该机构在未来某个日期的 信贷状况恶化。
低于标准。被归类为低于标准的 贷款没有得到现有净值和担保物承付人或抵押品 支付能力的充分保护(如果有的话)。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务清算 。它们的特点是，如果缺陷 得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑。归类为可疑的 贷款具有归类为不合标准的贷款的所有固有弱点，其另一个特点是，根据目前的事实、条件和价值，这些弱点使收款或清算完全可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款 如果作为上述过程的一部分单独分析，则被认为是通过 评级的贷款。未进行评级的贷款包括在同质贷款组中，并根据执行状态对信贷质量 进行评估。见以上到期贷款账龄表。截至2019年12月31日，根据最近进行的 分析，按贷款类别分列的贷款风险类别如下：
| (单位：千) | 经过 | 特别提到 | 不合标准 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 212,106 | $ | 619 | $ | 7,771 | $ | – | ||||||||
| 多家族 | 11,944 | – | 682 | – | ||||||||||||
| 建设 | 4,193 | – | – | – | ||||||||||||
| 土地 | 1,226 | – | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 1,777 | – | 310 | – | ||||||||||||
| 非住宅地产 | 29,322 | 736 | 1,053 | – | ||||||||||||
| 商业非抵押 | 1,267 | – | 235 | – | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,372 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋权益 | 7,634 | – | 19 | – | ||||||||||||
| 汽车 | 83 | – | – | – | ||||||||||||
| 无担保 | 661 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 271,585 | $ | 1,355 | $ | 10,075 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
2019年6月30日，按贷款类别分列的贷款风险类别如下：
| (单位：千) | 经过 | 特别提到 | 不合标准 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 206,489 | $ | 894 | $ | 8,683 | $ | – | ||||||||
| 多家族 | 15,243 | – | 685 | – | ||||||||||||
| 建设 | 3,757 | – | – | – | ||||||||||||
| 土地 | 852 | – | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 2,848 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅地产 | 28,990 | 746 | 683 | – | ||||||||||||
| 商业非抵押 | 1,584 | – | 491 | – | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,415 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋权益 | 8,053 | 137 | 24 | – | ||||||||||||
| 汽车 | 91 | – | – | – | ||||||||||||
| 无担保 | 446 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 269,768 | $ | 1,777 | $ | 10,880 | $ | – | |||||||||
购买的信贷受损贷款：
公司在2013财政年度购买了贷款，购置时有证据表明信贷质量自产生以来一直在恶化，而且在购置时很可能无法收取所有合同规定的付款。扣除2019年12月31日和2019年6月30日购买信贷折扣351 000美元和351 000美元后，这些贷款的账面 数额如下：
| (单位： 千) | 十二月三十一日， 2019 |
6月30日， 2019 |
||||||
| 一至四户住宅地产 | $ | 924 | $ | 949 | ||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
可增加的 收益，或预期将收集的收入，如下所示
| (单位：千) | 六个月 12月31日， 2019 | 十二个月 6月30日， 2019 | ||||||
| 期初余额 | $ | 544 | $ | 634 | ||||
| 收入增量 | (56 | ) | (90 | ) | ||||
| 减除回收后的处置 | – | – | ||||||
| 期末余额 | $ | 488 | $ | 544 | ||||
对于上述已购买的贷款，公司对2019年6月30日终了年度的贷款损失备抵额没有增加，截至2019年12月31日的6个月期间也没有增加备抵额。在这些期间，也没有任何贷款损失备抵被逆转。
5.资产和负债公允价值披露
ASC Top820将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有秩序的 交易中出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格)。ASC主题820还建立了公平值层次结构 ，它要求实体在测量公允 值时最大限度地利用可观测输入，并尽量减少不可观测输入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的六种投入：
级别 1-活跃市场相同资产或负债的报价。
级别 2-一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场中的报价；或其他可观察到或可被可观测市场 数据证实的投入-实质上是资产或负债的整个时期。
级别 3-不可观测的投入，得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值(br})有重要意义。
下面是对按公允价值计量的工具所使用的估价方法的说明，以及按照估价等级对这类工具的一般分类(br})。
证券
在活跃市场中有 报价的情况下，证券被分类在估价等级的第一级。如果不提供 报价，则使用定价模型估计公允价值，报价具有 相似的特征。二级证券包括代理抵押贷款证券和代理债券.
23
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
减值贷款
在 贷款被视为受损时，如果 贷款依赖担保品，则根据担保抵押品的公允价值评估损失。如果查明损失，将确定一项具体的拨款，作为 贷款损失备抵额的一部分，使贷款的净账面价值按其估计公允价值计算。按公允价值承担的受损贷款 一般得到贷款损失备抵的具体分配。对于依赖抵押品的贷款，公允价值通常是基于近期房地产评估的 。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售和收入方法在内的多种方法(包括可比销售额和收益法)。独立的 评估师在评估过程中经常作出调整，以调整可比较的销售数据和现有收入数据之间的差异。这种调整通常是显着的 ，通常导致用于确定公允价值的输入的三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、每个借款人的财务报表净账面价值或账龄报告来估价 ，或根据管理层的历史知识调整或贴现 ，从估价时起市场条件的变化，以及管理层的 专长和客户和客户业务的知识，从而形成三级公允价值分类。每季度对受损 贷款进行额外减值评估，并对其进行相应调整。
其他房地产
通过丧失贷款赎回权而获得的资产 最初以公允价值减去购买时出售的成本入账，从而确立了新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公平 值通常是基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售和收入方法在内的各种方法的组合。在评估过程中，由 独立评估师进行例行调整，以调整可比较销售数据和可得收入数据之间的差异。这种调整通常是 ，并且通常导致用于确定公允价值的输入的三级分类。
按公允价值定期计量的财务资产摘要如下：
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 公允价值 | 报价
市场 完全相同 资产 (1级) | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | ||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| 代理债券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
| 代理按揭：住宅 | 42 | – | 42 | – | ||||||||||||
| $ | 545 | $ | – | $ | 545 | $ | – | |||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 美国国库券 | $ | 497 | $ | – | $ | 497 | $ | – | ||||||||
| 代理债券 | 505 | – | 505 | – | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 43 | – | 43 | – | ||||||||||||
| $ | 1,045 | $ | – | $ | 1,045 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
非经常性公允价值计量的资产 概述如下：
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 公允价值 | 报价
市场 完全相同 资产 (1级) | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | ||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| 贷款 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 9 | $ | – | $ | – | $ | 9 | ||||||||
| 其他不动产，净额 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 577 | – | – | $ | 577 | ||||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 贷款 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 593 | $ | – | $ | – | $ | 593 | ||||||||
| 其他不动产，净额 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 117 | $ | – | $ | – | $ | 117 | ||||||||
有一个减值贷款，它是用抵押贷款抵押品的公允价值来衡量的，分别为2019年12月31日、2019年6月30日和2019年6月30日的七笔减值贷款。截至2019年12月31日的6个月期间，扣除金额为8，000美元，截至2018年12月31日的6个月期间，减记额为23，000美元。
在截至2019年12月31日的6个月和3个月里，其他拥有的房地产资产减记了2.4万美元。其他房地产按公允价值计算，减去出售成本，2019年12月31日和2019年6月30日的账面金额分别为577，000美元和117，000美元；截至2018年12月31日的6个月和3个月期间，其他房地产分别减记54，000美元和36，000美元。
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
下表列出2019年12月31日和2019年6月30日按 公允价值计量的金融工具在非经常性基础上的第三级公允价值计量的定量信息：
| 范围 | ||||||||||
| 公允价值 | 估价 | 看不见 | (加权) | |||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | (单位：千) | 技术 | 投入 | 平均) | ||||||
| 贷款： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 9 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | -82.2%至151.3% (20.5%) | |||||
| 止赎和收回资产： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 577 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | -2.7%至41.2% (17.9%) | |||||
| 范围 | ||||||||||
| 公允价值 | 估价 | 看不见 | (加权) | |||||||
| (一九二零九年六月三十日) | (单位：千) | 技术 | 投入 | 平均) | ||||||
| 贷款： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 593 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | 25.3%至50.6% (-0.6%) | |||||
| 止赎和收回资产： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 117 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | 8.6%至31.0% (29.0%) | |||||
以下是披露金融工具的公允价值，包括资产和负债的公允价值，不论是否在综合资产负债表中确认，对此估计是可行的。对于没有报价市场价格的金融工具，公允价值依据的是使用现值和其他估值方法的估计数。
所使用的 方法受到所采用的假设，包括贴现率和未来现金流量估计数的很大影响，因此，所提出的公允价值可能不代表可以以某种金融工具交换的数额。
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
根据上述方法和假设，公司金融工具在2019年12月31日和2019年6月30日的账面价值和公允价值如下：
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 载运 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) | 价值 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 11,884 | $ | 11,884 | $ | 11,884 | ||||||||||||||
| 其他金融机构定期存款 | 2,970 | 2,979 | 2,979 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 545 | $ | 545 | 545 | ||||||||||||||||
| 持有到期日证券 | 652 | 659 | 659 | |||||||||||||||||
| 为出售而持有的贷款 | 251 | $ | 251 | 251 | ||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 281,568 | 285,831 | 285,831 | |||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,482 | N/a | ||||||||||||||||||
| 应计未收利息 | 690 | 690 | 690 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 199,959 | $ | 68,113 | $ | 131,853 | 199,996 | |||||||||||||
| 联邦住房贷款银行垫款 | 61,615 | 61,741 | 61,741 | |||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | 231 | 231 | 231 | |||||||||||||||||
| 应付应计利息 | 30 | 30 | 30 | |||||||||||||||||
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 载运 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) | 价值 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | ||||||||||||||
| 其他金融机构定期存款 | 6,962 | 6,963 | 6,963 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 1,045 | $ | 1,045 | 1,045 | ||||||||||||||||
| 持有到期日证券 | 775 | 775 | 775 | |||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 280,969 | $ | 285,700 | 285,700 | ||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,482 | N/a | ||||||||||||||||||
| 应计未收利息 | 758 | 758 | 758 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 195,836 | $ | 69,944 | $ | 123,920 | $ | 193,864 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行垫款 | 66,703 | 66,719 | 66,719 | |||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | 763 | 763 | 763 | |||||||||||||||||
| 应付应计利息 | 28 | 28 | 28 | |||||||||||||||||
27
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年12月31日
(未经审计)
6.其他综合收入(损失)
公司的其他综合收益仅由可供出售的证券的未实现损益构成。以下是累计的其他综合收入余额的摘要，扣除税后的余额：
| 六个月结束 十二月三十一日， 2019 | ||||
| 期初余额 | $ | 4 | ||
| 当年变化 | (1 | ) | ||
| 期末余额 | $ | 3 | ||
所述期间的其他综合收入(损失)组成部分和相关税收影响如下：
| 六个月结束 十二月三十一日， | ||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 可供出售证券的未变现持有收益(亏损) | $ | (1 | ) | $ | 1 | |||
| 税收效应 | – | – | ||||||
| 税额净额 | $ | (1 | ) | $ | 1 | |||
| 三个月结束 十二月三十一日， | ||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 可供出售证券的未变现持有收益(亏损) | $ | (1 | ) | $ | 2 | |||
| 税收效应 | – | 1 | ||||||
| 税额净额 | $ | (1 | ) | $ | 1 | |||
28
肯塔基州第一联邦银行
项目 2：管理层对财务状况的讨论与分析
和 操作的结果
前瞻性 语句
本报告中包含的某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述，会受到某些风险、 和不确定因素的影响。在这里使用时，“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“ ”以及与肯塔基州第一联邦银行或其管理层相关的类似表达式都是为了识别这种前瞻性的 查找语句。肯塔基第一联邦银行的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性声明中所表示或暗示的 大不相同。可能造成或助长这种重大差异的风险和不确定因素包括但不限于一般经济条件、公司市场 地区的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争条件、法律的变化、政府政策的变化、影响金融服务的迅速变化的技术以及公司截至2019年6月30日的表格10-K年度报告1A中提到的其他事项。除适用的法律或法规要求外，公司不承担任何责任，特别是不承担任何义务，公开公布任何可能对任何前瞻性陈述作出 的修改的结果，以反映报表日期后发生的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
29
肯塔基州第一联邦银行
管理层对财务状况的探讨与分析
和 行动的结果(续)
平均资产负债表
下表是截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月期间的平均资产负债表，以及相关期间与税收等值净利息收入、净利差和净利息利差有关的计算。
| 截至12月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息 和 股利 | 产量/ 成本 | 平均 平衡 | 利息 和 红利 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收益资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款1 | $ | 282,210 | $ | 6,297 | 4.46 | % | $ | 271,460 | $ | 5,894 | 4.34 | % | ||||||||||||
| 按揭证券 | 749 | 11 | 2.94 | 963 | 16 | 3.32 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | 835 | 11 | 2.64 | 296 | 4 | 2.70 | ||||||||||||||||||
| 其他赚取利息的资产 | 21,705 | 272 | 2.51 | 20,595 | 310 | 3.01 | ||||||||||||||||||
| 利息收益资产总额 | 305,499 | 6,591 | 4.32 | 293,314 | 6,224 | 4.24 | ||||||||||||||||||
| 减：贷款损失备抵 | (1,443 | ) | (1,552 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非利息资产 | 26,110 | 26,450 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 330,166 | $ | 318,212 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 14,302 | $ | 11 | 0.15 | % | $ | 15,571 | $ | 12 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 50,484 | 103 | 0.41 | 55,576 | 110 | 0.40 | ||||||||||||||||||
| 存单 | 128,156 | 1,082 | 1.69 | 121,947 | 807 | 1.32 | ||||||||||||||||||
| 存款总额 | 192,942 | 1,196 | 1.24 | 193,094 | 929 | 0.96 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 63,091 | 673 | 2.13 | 50,562 | 568 | 2.25 | ||||||||||||||||||
| 利息负债总额 | 256,033 | 1,869 | 1.46 | 243,656 | 1,497 | 1.23 | ||||||||||||||||||
| 无利息活期存款 | 6,019 | 5,227 | ||||||||||||||||||||||
| 无利息负债 | 2,066 | 2,035 | ||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 264,118 | 250,918 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 66,048 | 67,294 | ||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 330,166 | $ | 318,212 | ||||||||||||||||||||
| 净利息差 | $ | 4,722 | 2.85 | % | $ | 4,727 | 3.02 | % | ||||||||||||||||
| 净利差 | 3.09 | % | 3.22 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均利息收益资产与平均利息负债之比 | 119.32 | % | 120.83 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中，包括金额不重要的 贷款费用。还包括非应计 状态下的贷款。 |
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平均资产负债表(续)
下表是截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月期间的平均资产负债表，以及相关时期的相应的税收等值净利息收入、净利差和净利息利差的计算。
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
平均 平衡 |
利息 和 股利 |
产量/ 成本 |
平均
{br]平衡 |
利息 和 红利 |
产量/ 成本 |
|||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 赚取利息的 资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款 1 | $ | 282,774 | $ | 3,125 | 4.42 | % | $ | 272,616 | $ | 3,006 | 4.41 | % | ||||||||||||
| 抵押贷款担保证券 | 710 | 5 | 2.82 | 927 | 8 | 3.45 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | 668 | 5 | 2.99 | 500 | 3 | 2.40 | ||||||||||||||||||
| 其他赚取利息的资产 | 22,043 | 128 | 2.32 | 20,803 | 161 | 3.10 | ||||||||||||||||||
| 赚取利息的资产共计 | 306,195 | 3,263 | 4.26 | 294,846 | 3,178 | 4.31 | ||||||||||||||||||
| 减： 贷款损失准备金 | (1,450 | ) | (1,559 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非利息收益资产 | 26,113 | 26,401 | ||||||||||||||||||||||
| 资产共计 | $ | 330,858 | $ | 319,688 | ||||||||||||||||||||
| 产生利息的负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 14,202 | $ | 6 | 0.17 | % | $ | 15,856 | $ | 6 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 49,854 | 51 | 0.41 | 54,855 | 56 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存款凭证 | 129,375 | 551 | 1.70 | 122,989 | 425 | 1.38 | ||||||||||||||||||
| 存款共计 | 193,431 | 608 | 1.26 | 193,700 | 487 | 1.01 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 63,386 | 314 | 1.98 | 52,235 | 310 | 2.37 | ||||||||||||||||||
| 负债总额 | 256,817 | 922 | 1.44 | 245,935 | 797 | 1.30 | ||||||||||||||||||
| 无利息活期存款 | 6,262 | 5,066 | ||||||||||||||||||||||
| 无利息负债 | 1,929 | 1,407 | ||||||||||||||||||||||
| 负债共计 | 265,008 | 252,408 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 65,850 | 67,280 | ||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益共计 | $ | 330,858 | $ | 319,688 | ||||||||||||||||||||
| 净利差 | $ | 2,341 | 2.83 | % | $ | 2,381 | 3.02 | % | ||||||||||||||||
| 净利差 | 3.06 | % | 3.23 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均利息收益资产与平均利息负债 | 119.23 | % | 119.89 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中，包括金额不重要的 贷款费用。还包括非应计 状态下的贷款。 |
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和 行动的结果(续)
从2019年6月30日到2019年12月31日财务状况变化的讨论
资产： 截至2019年12月31日，该公司的资产总额为3.288亿美元，比2019年6月30日的总资产减少200万美元(0.6%)。减少的主要原因是其他金融机构定期存款 减少，但现金和现金等价物及贷款净额的增加部分抵消了这一减少。
现金 和现金等价物：截至2019年12月31日，现金和现金等价物增加了200万美元(20.5%)，达到1，190万美元。公司的大部分现金和现金等价物以计息活期存款形式持有。
其他金融机构的定期存款：截至2019年12月31日，其他金融机构的定期存款减少400万美元，至300万美元，降幅为57.3%。随着短期定期存款到期，这些资金被用于偿还FHLB的预付款或在尽可能高的收益水平上再投资 。
投资证券：截至2019年12月31日，我们的证券组合包括机构债券和抵押贷款支持证券。截至2019年12月31日，投资证券减少623，000美元，至120万美元，跌幅34.2%。
贷款: 截至2019年12月31日，应收贷款净额增加59.9万美元，至2.816亿美元，增幅0.2%。管理层继续寻找高质量的贷款，以增加其投资组合，并将继续强调贷款来源，只要它是有利可图的，谨慎的，并符合我们的利率风险战略。
不履行 和分类贷款：截至2019年12月31日，该公司的不良贷款(逾期90天或以上的贷款)约为770万美元，占贷款总额(包括在收购中购买的贷款)的2.7%，而在2019年6月30日的贷款总额中， 为800万美元，占2.8%。截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司贷款损失备抵额分别为140万美元和150万美元。2019年12月31日的贷款损失备抵占不良贷款的18.7%和贷款总额的0.5%(包括在收购中购买的贷款)，而截至2019年6月30日， 备抵占不良贷款的18.1%，占贷款总额的0.5%。
截至2019年12月31日， 公司有1 090万美元的资产被归类为不符合监管标准的资产，其中包括贷款(1 010万美元)，包括在Cckf Bancorp交易中获得的贷款和拥有的房地产(“REO”)(766 000美元)。截至2019年12月31日和2019年6月30日，贷款在贷款总额(包括贷款)中所占比例分别为3.6%和3.9%，低于标准贷款的97.6%由银行拥有优先权的房地产担保。
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从2019年6月30日到2019年12月31日财务状况变化的讨论(续)
下表列出了在下列日期为管制目的分类的资产总额：
| (千美元) | 12月31日， 2019年 | 六月三十日， 2019 | ||||||
| 低于标准的资产 | $ | 10,859 | $ | 11,590 | ||||
| 可疑资产 | – | – | ||||||
| 损失资产 | – | – | ||||||
| 分类资产共计 | $ | 10,859 | $ | 11,590 | ||||
在2019年12月31日，该公司通过丧失抵押品赎回权获得的房地产占低于标准资产的7.1%，而在2019年6月30日，这一比例为6.1%。在报告所述期间，该公司提供了贷款，以便利购买其由合格买家拥有的其他房地产。在截至2019年12月31日的6个月内，该公司以20万美元出售了账面价值19万美元的财产，而截至2019年6月30日的一年中，账面价值为193 000美元的财产以206 000美元出售。在截至2019年12月31日的6个月期间，该公司共发放了两笔贷款，共计70 000美元，以便利购买由合格借款人拥有的其他真实的 财产，而在2019年6月30日终了的财政年度，共发放了共计214 000美元的贷款，以便利购房。截至2019年12月31日和2019年6月30日，贷款总额分别为13.4万美元和13.6万美元。
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和 行动的结果(续)
从2019年6月30日到2019年12月31日财务状况变化的讨论(续)
下表列出了在指定日期REO的累计承载值：
| (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
| 数 | 网 | 数 | 网 | |||||||||||||
| 的 | 载运 | 的 | 载运 | |||||||||||||
| 特性 | 价值 | 特性 | 价值 | |||||||||||||
| 一至四家庭 | 7 | $ | 766 | 7 | $ | 710 | ||||||||||
| 建筑用地 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| REO总额 | 8 | $ | 766 | 8 | $ | 710 | ||||||||||
在2019年12月31日和2019年6月30日，该公司分别有140万美元和180万美元的贷款被归类为特别提及(包括2012年12月31日在CKF Bancorp交易中获得的贷款)。这一类资产目前并不使我们面临足够的风险，需要进行分类，但确实存在信用缺陷或值得我们密切关注的潜在弱点。
负债： 截至2019年12月31日，负债总额减少150万美元，至2.63亿美元，减少0.6%，主要原因是预付款 减少，但存款增加部分抵消了这一减少。2019年12月31日，预付款减少510万美元，至6160万美元，降幅7.6%，存款增加410万美元(2.1%)，至2019年12月31日的2亿美元。
股东股权：截至2019年12月31日，公司股东权益总计6，580万美元，较2019年6月30日减少46.9万美元或0.7%。股东权益的变化主要与公司购买的普通股(Br}作为国库股持有)和同期净利润(减去普通股股利)有关。
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从2019年6月30日到2019年12月31日财务状况变化的讨论(续)
在刚刚结束的六个月里， 公司支付了68.6万美元的股息，占净收入的142.3%。2019年7月2日， First Federal MHC的成员第七次批准了对肯塔基州第一联邦银行普通股每股0.40美元的股息豁免。第一联邦MHC董事会申请批准另一项豁免。克利夫兰联邦储备银行通知该公司，它不反对公司放弃向第一联邦MHC支付的股息，因此，第一联邦MHC将获准在2020年第三日历季度期间放弃收取季度股息，将每股普通股的{Br}提高到0.10美元。管理层认为，该公司拥有足够的资本 继续目前的股利政策，而不影响任何一家子公司的资本状况。管理层不能对未来的股利水平进行推测，因为在宣布股息之前会考虑各种因素，包括资本水平、收入水平、流动性水平、监管要求和公司的总体财务状况。然而，管理层仍然认为，强劲的股息符合公司的长期资本管理战略。关于红利的进一步讨论，见公司截至6月30日的年度报告第二部分1A项中的“风险因素”。
2019年12月31日和2018年12月31日终了六个月期间经营业绩的比较
一般
截至2019年12月31日的6个月，净收益总计48.2万美元，即每股稀释收益0.06美元，比2018年同期的净收入30.5万美元增加了17.7万美元，增幅为58.0%。
净利息收入
在刚刚结束的六个月期间，贷款损失准备金前的净利息收入减少了5，000美元，即0.1%，至470万美元，利息收入增加了367，000美元，即5.9%，至660万美元，而利息支出在截至2019年12月31日的6个月内增加了372，000美元，即24.9%，至190万美元。
贷款利息收入增加403，000元，即6.8%至630万元，主要是由于贷款组合的平均金额增加，截至2019年12月31日止的6个月内，贷款组合的平均结余增加1，080万元，即4.0%，至2.822亿元，而贷款组合的利率则上升12个基点，至4.46%。在刚刚结束的六个月内，抵押贷款支持证券的利息收入减少了5，000美元，至11，000美元，降幅为31.3%，原因是资产水平下降，收益率下降。在最近结束的期间，其他证券的利息收入增加了7，000美元至11，000美元，主要原因是其他证券期间的平均数额较高。刚结束的六个月内，生息存款及其他利息收入下跌38，000元或12.3%，至272，000元 ，主要是由于平均利率下跌，而最近一段期间的平均利率较一年前下跌50个基点，至2.51%。
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2019年12月31日和2018年12月31日终了六个月期间经营业绩的比较(续)
截至2019年12月31日止的六个月，存款利息开支增加267，000元，即28.7%，至120万元，而同期借款利息开支则增加105，000元，即18.5%，至673，000元。存款利息费用增加的主要原因是存款支付的平均利率增加了28个基点，在最近结束的 期增加了1.24%。最近一段期间的存款平均结余为1.929亿元，较去年同期减少15.2万元，跌幅0.1%。借款利息费用增加的原因是未偿还的平均借款增加，因为这些借款的平均利率逐年减少。在最近六个月内，未偿还借款的平均余额增加了1 250万美元，即24.8%，达到6 310万美元，而最近一段时期的借款平均利率下降了11个基点，降至2.13%。
净利息利差从上一季度的3.02%下降到截至12月31日的6个月的2.85%， 2019年。
贷款损失准备金
公司记录了截至2019年12月31日的6个月的贷款损失准备金64，000美元，而2018年12月31日终了的6个月的备抵额为11，000美元。
无利息收入
截至2019年12月31日止的6个月，非利息收入较上年同期增加40，000元，即35.7%，至152，000元，主要是由于REO的估值调整减少及贷款销售的净收益增加。 REO的估值调整减少了30，000美元，即55.6%，至24，000美元，而在最近结束的六个月期间，贷款销售净收益增加了20，000美元，即100.0%至40，000美元，比上年同期增加了20，000美元或100.0%。
非利息 费用
截至2019年12月31日的6个月内，非利息 费用减少了24.4万美元，即5.5%，共计420万美元，主要原因是雇员薪酬和福利、占用和设备、广告、语音和数据通信以及其他非利息 费用减少。
截至2019年12月31日的6个月中，雇员 的薪酬和福利减少了149，000美元，即5.1%，降至280万美元，主要原因是公司确定的福利(“DB”)养老金计划的缴款减少。在最近结束的六个月期间，DB养老金缴款 减少了148，000美元，即25.6%，达到431，000美元。DB 养老金缴款减少是由于自2019年4月1日起冻结该计划，目前估计该计划将使截至2020年6月30日的财政年度的DB成本比上一个财政年度低279，000美元。在最近六个月期间，入住率和设备费用减少了56，000美元，至279，000美元，减少了16.7%，因为建筑物和设备的维修和维修费用减少，折旧费用也相应下降，截至2019年12月31日的6个月，广告费用减少了39，000美元或29.8%，降至92，000美元，因为该公司战略性地集中了其广告重点。最近结束的期间，语音和数据通信费用减少了33，000美元，即24.8%，降至100，000美元，主要原因是数据连接升级，提供了更好的连接、更快的数据传输 速度和较低的总体成本。其他非利息支出减少了30，000美元(7.5%)，至370，000美元，主要原因是联邦存款保险公司(FDIC)保费减少。联邦存款保险公司的保险费从2018年12月31日终了的六个月的42，000美元降至最近结束期间的零，因为各银行在此期间能够利用其小额银行评估信贷 (“SBAC”)。因为银行在信贷计算期间(2016年第三季度至2018年第三季度)期间至少没有支付一次附加费, 当存款保险基金(“DIF”)准备金比率等于或超过1.38%时，联邦存款保险公司(FDIC)决定银行有资格从 其保险费中获得信贷。截至2019年6月30日，存款准备金率为1.40%。联邦存款保险公司自动适用SBACs来抵消定期存款保险 摊款，用于DIF准备金比率在1.38%或以上的分摊期。截至2019年12月31日止的6个月的摊款总额为42，000美元。截至2019年12月31日，两家银行的剩余信贷总额为3万美元。只有在FDIC确定 存款准备金率之后，才能对是否可以在任何评估期间应用信用进行 的确定。在支付该季度的摊款 之前大约一个月，就可以公开这一信息。尽管管理层希望今后能够利用剩余的学分，但信贷的使用取决于超过1.38%水平的DIF。
在某种程度上抵消各种非利息费用项目减少的 是审计和会计、数据处理和 外部服务费费用的增加。截至2019年12月31日的6个月内，审计和会计支出增加了33，000美元，至99，000美元，增幅为50.0%。在刚刚结束的这段时间里，随着公司扩大其数字银行平台 ，数据处理增加了25，000美元，即11.7%，至239，000美元。在刚刚结束的半年期内，由于公司提升了其电话和数据通信能力，外部服务费增加了22，000美元，即30.6%，至94，000美元。
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2019年12月31日和2018年12月31日终了六个月期间经营业绩的比较(续)
联邦所得税费用
截至2019年12月31日的6个月内，联邦所得税支出增加了49，000美元，即71.0%，达到118，000美元，与前一年的 期相比。截至2019年12月31日和2018年12月31日的半年度有效税率分别为19.7%和18.4%。
2019年12月31日和2018年12月31日终了三个月期间经营业绩的比较
一般
截至2019年12月31日的三个月，净收入总计248，000美元，比2018年同期的净收入167，000美元增加了81，000美元，即48.5%。
净利息收入
在刚刚结束的三个月期间，贷款损失准备金前的净利息收入减少了40，000美元，即1.7%，至230万美元，利息收入增加了90，000美元，即2.8%，达到330万美元，而截至2019年12月31日的三个月，利息支出增加了130，000美元，即16.3%，至927，000美元。
贷款利息收入增加119，000元，即4.0%，至310万元，主要是由于贷款组合的平均金额增加，截至2019年12月31日止的3个月内，贷款组合的平均结余增加1，020万元，即3.7%，至2.828亿元，而贷款组合的利率则上升1个基点，至4.42%。在刚刚结束的季度内，抵押贷款支持证券的利息收入减少了3，000美元至5，000美元，主要原因是资产数量减少。刚结束的第二季，来自 利息存款及其他利息收入减少33，000元，即20.5%，至128，000元，主要是由于该等资产的平均利率减少，而在最近一个季度内，该等资产的平均利率下降了77个基点，至2.32%。
截至2019年12月31日止的三个月，存款利息开支增加121，000元，即24.8%，至608，000元，而同期借款利息开支则增加4，000元，即1.3%，至314，000元。存款利息费用增加的主要原因是存款支付的平均利率增加了25个基点，在最近结束的 季度增加了1.26%。公司的定期存款总体上有所增加，因为新客户选择了特定的存款产品，而 现有客户似乎已从储蓄和活期存款账户转向存款凭证。定期存款的利息 始于2015年末的利率环境上升，但自2019年年中联邦公开市场委员会(FOMC)开始降低利率以来，利率一直保持不变。存单上的利息通常比活期存款高。借款利息费用增加的主要原因是这些基金的平均未清余额增加。截至2019年12月31日的3个月内，平均未清余额增加了1 120万美元，即21.4%，达到6 340万美元。最近一段期间，借款的平均利率下降了39个基点，至1.98%。净利息利差从上一季度的3.02%下降到截至2019年12月31日的季度的2.85%。
贷款损失准备金
在截至2019年12月31日的三个月内， 公司记录了5，000美元的贷款损失准备金，而2018年12月31日终了的三个月没有拨备 。
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2019年12月31日和2018年12月31日终了三个月期间经营业绩的比较(续)
无利息收入
截至2019年12月31日的三个月内，与上一季度相比，非利息收入增加了35，000美元，即81.4%，至78，000美元，主要原因是贷款销售净收益增加和REO估值调整减少。在最近一个季度内，贷款销售的净收益增加了28，000美元至34，000美元，而该公司对REO的估值调整(Br})为24，000美元，而上一年同期的估值调整额为36，000美元，减少了12，000美元，即33.3%。
非利息 费用
截至2019年12月31日的三个月，非利息支出减少了122，000美元，即5.5%，总计210万美元，主要原因是雇员薪酬和福利、止赎和OREO费用、净收入、占用和设备、广告、语音和数据 通信和其他非利息费用减少。
2019年12月31日终了的三个月，雇员 的薪酬和福利减少了55，000美元，即3.8%，至140万美元，主要原因是对公司确定的福利(“DB”)养恤金计划的缴款减少。由于上述因素，在最近结束的三个月期间，DB养恤金缴款减少了66，000美元，即20.7%，降至252，000美元。截至2019年12月31日的三个月内，止赎和OREO费用净额下降了31，000美元(83.8%)至6，000美元，因为该公司迅速处置了OREO的一些房产，并降低了其继续承运的财产的成本。在最近三个月期间，占用费和设备费用减少了29 000美元，至136 000美元，减少了17.6%，因为建筑物和设备的维修费用和修理费均有所减少，折旧费用也相应下降。在最近结束的期间，话音和 数据通信费用减少了29 000美元，即42.6%，降至39 000美元，主要原因是升级的数据 连接提供了更好的连接、更快的数据传输速度和较低的总成本。在截至2019年12月31日的三个月里，广告收入减少了20，000美元，跌幅31.3%，至64，000美元。其他非利息开支减少13，000元，即6.7%，至182，000元，主要是由于FDIC保费减少。联邦存款保险公司保险费 从2018年12月31日终了的三个月的20 000美元降至最近结束期间的零，因为各银行在此期间能够利用其SBAC。
在一定程度上抵消各种非利息开支项目的减少的是数据处理、审计和会计费用的增加。随着公司扩大其数字银行 平台，在刚刚结束的第二季度，数据处理增加了25 000美元，即22.9%，达到134 000美元。截至2019年12月31日的季度，审计和会计支出增加了20，000美元，即62.5%，至52，000美元。
联邦所得税费用
公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月中分别记录了58，000美元和27，000美元的联邦所得税支出，截至2019年12月31日和2018年12月31日的季度实际税率分别为19.0%和13.9%。
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项目 3：市场风险的定量和定性披露
此 项不适用，因为公司是较小的报告公司。
项目 4：控制和程序
公司的首席执行官和首席财务官评价了公司在本报告所涉期间结束时(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)披露控制和程序的有效性，并得出结论认为，公司的披露控制和程序 是有效的，目的是确保公司根据“交易法”向证券交易委员会(“证券交易委员会”)(1)提交的报告中所需披露的信息被记录、处理、汇总和报告，并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内加以总结和报告；(2)积累并将 告知公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员，以酌情允许 及时作出关于所需披露的决定。
根据公司首席执行官和首席财务官的评价，公司首席执行官和首席财务官还得出结论，在2019年12月31日终了的季度内，公司对财务 报告的内部控制或其他对公司财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的其他因素没有重大变化。
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肯塔基州第一联邦银行
第二部分
项目 1.法律程序
没有。
项目 1A危险因素
在截至2019年6月30日的财政年度中，我们在表10-K的年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
项目 2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(C) 下表列出2019年12月31日终了季度公司回购普通股的情况。
| 期间 |
股份总数 购买 | 平均 已支付价格 每股 (包括) 委员会) | 总数# 股份 购买 公开 宣布 计划或 程序 | 最大# 股份 购买 在 计划或 程序 | ||||||||||||
| (一九二零九年十月一日至三十一日) | – | $ | – | – | 76,200 | |||||||||||
| (2019年11月1日至30日) | 21,500 | $ | 7.51 | 21,500 | 54,700 | |||||||||||
| (一九二零九年十二月一日至三十一日) | – | $ | – | – | 54,700 | |||||||||||
(1)2018年12月19日，该公司宣布，它已基本完成2014年1月16日启动的回购至多150 000股普通股的计划，并正在启动一项新的股票回购计划，董事会在该计划中授权购买至多150 000股普通股。
项目 3.高级证券违约
不适用。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他资料
没有。
项目 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一联邦银行宪章 |
| 3.22 | 肯塔基州第一联邦银行的细则(修订和重述) |
| 4.11 | 肯塔基州第一联邦银行股票证书样本 |
| 31.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官证书 |
| 31.2 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官认证 |
| 32.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行官证书 |
| 32.2 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席财务官认证 |
| 101.0 | 以下资料来自肯塔基州第一联邦银行截至2019年12月31日的季度报告表10-Q，用可扩展业务报告语言(XBRL)格式：(1)综合资产负债表；(2)综合收入报表；(3)综合收入报表；(4)现金流量综合报表；(5)相关说明。 |
| (1) | 参考公司在表格S-1上的注册声明(档案号333-119041)，在此加入 。 |
| (2) | 本公司于2017年8月25日提交的8-K表格(档案号0-51176)中包含了 。 |
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肯塔基州第一联邦银行
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
| 肯塔基州第一联邦银行 | ||||
| 日期： | 2020年2月14日 | 由： | 唐·D·詹宁斯 | |
| 唐·D·詹宁斯 | ||||
| 执行主任 | ||||
| 日期： | 2020年2月14日 | 由： | /s/ R.Clay Hulette | |
克莱·赫莱特 副总裁兼首席财务官 | ||||
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