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4217:美元Xbrli:股票工商及科技局:业务Xbrli:纯iso 4217:美元iso 4217:INR
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
年度报告和过渡报告
条例第13或15(D)条的规定
1934年证券交易所
(第一标记) |
| | | | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
| 截至财政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| 或 |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始 |
委员会档案编号0-24429
认知技术解决方案公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 13-3728359 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | |
格伦佩特中心西 | | |
500 Frank W.Burr Blvd. | | |
提纳克 | 新泽西 | | 07666 |
(首席行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(201) 801-0233 根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | CTSH | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。☒ 是 ☐不
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。☐是☒ 不
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人是否一直受到这类申报要求的限制。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ |
| | | |
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所界定)。☐是☒电话号码
登记人在2019年6月28日持有的非注册公司持有的普通股的有表决权股票的总市值,以每股63.39美元为基础,该日纳斯达克股票市场有限责任公司的纳斯达克全球选择市场上最后一次报告的出售价格是:$34.9十亿.
注册人的A类普通股(0.01元面值)的股份数目2020年2月7日曾.548,637,106股票。
以参考方式合并的文件
以下文件通过参考表格10-K纳入年度报告:登记人关于2020年股东年会的最后委托书的部分内容以提及方式纳入本报告第三部分。
目录
|
| | | | |
| 项目 | | 页 |
第I部 | | | | 1 |
| | | | |
| 1. | 商业 | | 1 |
| | | | |
| 1A. | 危险因素 | | 8 |
| | | | |
| 1B. | 未解决的工作人员意见 | | 14 |
| | | | |
| 2. | 特性 | | 14 |
| | | | |
| 3. | 法律程序 | | 14 |
| | | | |
| 4. | 矿山安全披露 | | 14 |
| | | | |
第二部分 | | | | 15 |
| | | | |
| 5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | | 15 |
| | | | |
| 6. | 选定财务数据 | | 17 |
| | | | |
| 7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 18 |
| | | | |
| 7A. | 市场风险的定量和定性披露 | | 37 |
| | | | |
| 8. | 财务报表和补充数据 | | 38 |
| | | | |
| 9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | | 38 |
| | | | |
| 9A. | 管制和程序 | | 38 |
| | | | |
| 9B. | 其他资料 | | 39 |
| | | | |
第III部 | | | | 40 |
| | | | |
| 10. | 董事、执行干事和公司治理 | | 40 |
| | | | |
| 11. | 行政薪酬 | | 40 |
| | | | |
| 12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | | 40 |
| | | | |
| 13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | | 40 |
| | | | |
| 14. | 首席会计师费用及服务 | | 40 |
| | | | |
第IV部 | | | | 41 |
| | | | |
| 15. | 证物、财务报表附表 | | 41 |
| 16. | 表格10-K摘要 | | 43 |
签名 | | 44 |
展示索引 | | 41 |
合并财务报表索引和财务报表附表 | | F-1 |
第一部分
项目1.业务
概述
Agnant是世界领先的专业服务公司之一,为数字时代转变客户的业务、运营和技术模式。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用程序开发、系统集成、应用程序测试、应用程序维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务已经成为我们产品组合中越来越重要的一部分,与我们客户对成为以数据为中心、以客户为中心和差异化业务的关注相一致。我们为特定行业定制我们的服务和解决方案,采用了基于客户地点和专用的全球和区域交付中心的客户服务和交付团队的集成全球交付模式。
本年报表10-K中所用的某些术语在表格10-K中有明确的定义。术语表包括在项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析.
业务部门
我们进入市场的四个行业为基础的业务部门。我们的客户寻求与服务提供商合作,这些供应商对他们的业务、行业计划、客户、市场和文化有着深刻的了解,并有能力创造适合他们个人业务需求的解决方案。在各个行业,我们的客户面临着被灵活的、数字化的本土竞争对手打乱的风险。因此,他们正将注意力和投资转向数字化,并采用DevOps和关键技术,如物联网、分析、人工智能、数字工程、云和自动化。我们相信,我们对我们所服务的行业和客户业务的深入了解是我们收入增长和客户满意的核心,我们继续投资于这些数字能力,帮助我们的客户成为现代企业。我们的业务部门如下:
|
| | | | | | |
金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 |
银行业务 ·保险 | | ·保健 生命科学 | | ·零售和消费品 制造业、物流、能源和公用事业 ·旅行和招待费 | | 传播和媒体 ·技术 |
我们的金融服务部门包括银行、资本市场和保险公司。这一部门的需求是因为我们的客户需要遵守重大的监管要求,适应监管变化,并采用和整合数字技术,包括在数字贷款、欺诈检测和下一代付款等领域提高客户体验、机器人过程自动化、分析和人工智能。
我们的保健部门包括医疗保健提供者和付费人以及生命科学公司,包括制药、生物技术和医疗器械公司。这一部门的需求是由新出现的行业趋势所驱动的,包括加强合规、综合健康管理、索赔调查服务和更加注重病人经验,以及推动在索赔处理、注册、成员资格和账单等领域改进业务的服务。通过采用和整合数字技术(如人工智能)来制定个性化的护理计划和预测数据分析以改善患者的结果,也创造了需求。
我们的产品和资源部门包括制造商、零售商、旅游和接待公司以及提供物流、能源和公用事业服务的公司。这一部门的需求是由我们的客户专注于提高其业务效率、启用和集成移动平台以支持销售和其他全方位商务活动、以及采用和集成数字技术,例如应用智能系统管理供应链和增强总体客户体验,以及物联网为工厂、房地产、船队和产品检测功能,以增加对生成数据的洞察力。
我们的通信、媒体和技术部包括信息、媒体和娱乐、通信和技术公司。这一领域的需求是由我们的客户需求驱动的:创造不同的用户体验,向敏捷开发方法过渡,加强他们的网络,管理他们的数字内容,采用和集成数字技术,如云、交互和物联网。
截止年度2019年12月31日,我们四个以行业为基础的业务部门的收入分配情况如下:
看见附注2向我们的合并财务报表索取与按客户地点、服务项目和合同类型分列的每个业务部门的收入分类的额外信息。
服务与解决方案
我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用程序开发、系统集成、应用程序测试、应用程序维护、基础设施服务和业务流程服务。此外,我们还开发、许可、实施和支持专有和第三方软件产品和平台.为了配合客户现代化的需要,我们战略的核心是我们在数字技术的四个关键领域的投资:物联网、人工智能、数字工程和云。这四种能力使客户能够将数据放在其业务的核心,改进他们为客户提供的经验,开发新的收入来源,抵御技术支持的竞争对手并降低成本。在许多情况下,我们的客户的新数字系统是建立在他们现有的遗留系统的骨干。此外,客户通常在经营业务的方式上寻找效率,以便为新的数字技术投资提供资金。我们相信,我们对他们的基础设施和系统的深入了解为我们提供了一个重要的优势,因为我们与他们合作,建立新的数字能力,使他们的业务更有效率和效力。我们在四个基于行业的业务部门提供我们所有的服务和解决方案,以最好地满足客户的个人需求。
我们寻求通过投资于我们在各个行业和地区的数字能力来推动有机增长,包括对我们的技术团队进行广泛的培训和重新技能培训,以及扩大我们在美国和我们在世界各地经营的其他市场的本地劳动力。此外,我们追求的战略收购,合资企业,投资和联盟,可以扩大我们的数字能力或地理或行业覆盖我们的业务。在……里面2019,我们完成了五个这样的收购:
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• | 八字胡,一家总部设在美国的创意内容机构,它扩展了我们为数字、广播和社会媒体创建原创和品牌内容的能力; |
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• | Meritsoft是一家总部位于爱尔兰的金融软件公司,它补充了我们向资本市场机构提供的服务; |
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• | Samlink是芬兰金融部门服务和解决方案的开发商,它加强了我们的银行能力,并与三个芬兰金融机构建立了战略伙伴关系,以改造和运营一个共同的核心银行平台; |
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• | 位于爱尔兰的生命科学公司Zenith,该公司扩展了我们对连接的生物制药和医疗设备制造商的服务能力;以及 |
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• | Contino是一家技术咨询公司,它扩展了我们在企业DevOps和云转换方面的能力。 |
我们已将我们的服务和解决方案分为四个业务领域:数字业务、数字运营、数字系统和技术及咨询。这些实践领域得到认知加速器的支持。
数字业务
我们的数字业务实践帮助客户建立现代企业。这一实践领域的重点领域是:
•互动,这是我们的全球网络的工作室,帮助更多的客户创造新的经验;
•应用程序现代化,使用现代技术栈更新遗留应用程序的;
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• | 人工智能和分析,通过更好地了解客户和业务,推动业务增长和效率; |
•打开更高的生产力和新的商业模式的新产品;
•数字咨询,提供转制企业改造专业知识;
•数字工程,设计、工程师和交付软件,为现代企业提供动力。
数字运算
我们的数字操作实践帮助客户重新思考他们的运营模式,评估他们现有的流程,并建议自动化和变更管理,使客户能够从根本上改变他们的流程运行方式,同时实现这些流程改进带来的成本节约。这一实践领域的重点领域是:
•业务流程外包的自动化、分析和咨询;
•基于平台的操作;以及
•核心业务流程操作。
我们对核心前沿办公室、中间办事处和后台流程(包括财务和会计、研究和分析、采购和数据管理)有广泛的了解,这些知识与我们的行业和技术专长相结合,以提供有针对性的业务流程服务和解决方案。
数字系统与技术
我们的数字系统和技术实践帮助客户重塑其技术模式,以简化、现代化和保障构成其业务支柱的扶持系统。随着云成为大规模改造工作的重要催化剂,云的采用正在推动整个IT价值链的变革。这一实践领域的重点领域包括:
•企业应用服务;
•应用程序开发和维护;
•质量工程和保证;
•云;
•基础设施;以及
•保安。
咨询
我们的咨询实践通过提供全球业务、流程、运营和技术咨询服务,帮助客户推动不断变化的技术环境对其组织的要求。我们以行业为基础的业务部门的咨询专业人员和领域专家与我们的实践领域密切合作,创建现代框架、平台和解决方案,利用客户业务中广泛的数字技术,为客户提供更高的效率和新的价值。
认知加速器
认知加速器支持我们的业务部门和四个业务领域,通过应用新技术为客户的新需求开发创新和实用的产品。
全局交付模型
我们利用全球交付模式,与世界各地的配送中心一起,为我们的客户提供全方位的服务。我们的交付模式包括部署在客户站点、本地或国内配送中心、区域交付中心和离岸配送中心的员工,这是为我们的客户提供最佳服务所必需的。随着我们扩展我们的数字服务和解决方案,我们专注于在美国和其他向客户提供服务的国家招聘员工,以扩大我们在国内的交付能力。我们的广泛设施、技术和通信基础设施旨在使我们的全球工作人员能够在不同地点和地区进行有效合作。
销售与营销
我们通过我们的专业人员,高级管理人员和直销人员直接营销和销售我们的服务,我们在世界各地的许多办事处运作。我们正在增加对销售和营销专业人员的投资,以帮助我们扩大现有的帐户和获得新的帐户,并扩大我们的品牌在市场中的地位。这些新的投资旨在支持和加强销售和营销小组,该小组与我们的客户交付团队合作,因为销售过程更接近客户选择服务提供商。销售过程的持续时间可能因服务的类型和复杂性而有很大差异。
客户
我们提供的服务分布在我们每个业务部门的多个客户中。我们主要客户的收入占总收入的百分比如下:
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| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
前五大客户 | | 7.9 | % | | 8.6 | % | | 8.9 | % |
十大客户 | | 14.6 | % | | 15.4 | % | | 14.9 | % |
失去一个重要客户或某一部门中的少数几个重要客户可能会大大减少该部门的收入。我们向较大客户提供的服务往往对他们的业务至关重要,终止我们的服务通常需要一个较长的过渡期,收入逐渐下降。然而,为特定客户所做的工作量每年可能有很大的差异。
在2019年第四季度,我们宣布,我们将退出某些与内容相关的工作,这不符合我们对该公司的长期战略构想。我们打算在2020年退出这项工作,这可能会对我们与受影响客户的关系以及我们向他们提供的其他服务的收入产生负面影响。请参阅项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析以获取更多信息。
竞争
我们的服务市场竞争激烈,参与者众多,变化迅速。竞争对手可能包括系统集成公司、合同编程公司、应用软件公司、云计算服务提供商、传统咨询公司、计算机设备公司专业服务集团、基础设施管理公司、外包公司和精品数字公司。我们的直接竞争对手包括埃森哲、Atos、Capgemini、Deloitte Digital、DXC技术、EPAM系统、GENPACT、HCL技术、IBM全球服务、Infosys技术、塔塔咨询服务和Wipro。此外,我们还在我们经营的各种地理市场上与许多较小的本地公司竞争。
影响我们服务市场的主要竞争因素包括供应商的声誉和经验、远见和战略咨询能力、数字服务能力、业绩和可靠性、对客户需求的反应、金融稳定、公司治理和服务的竞争性定价。因此,我们依靠以下手段进行有效的竞争:
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• | 继续注重对客户需求、服务质量和有竞争力的价格作出反应;以及 |
知识产权
我们为我们的客户提供价值,在一定程度上,基于我们的专利创新,方法,软件,可重用的知识资本和其他知识产权资产。我们认识到知识产权的重要性及其将我们与竞争对手区分开来的能力。我们为我们的一些创新寻求知识产权保护,并依靠知识产权法律、保密程序和合同条款的结合来保护我们的知识产权和我们的认知品牌,这是我们最有价值的资产之一。我们已经注册并申请了美国和国际商标、服务商标、域名和版权的注册。我们拥有或持有与我们的产品和服务有关的一系列不同期限的专利、商标和版权。虽然我们的专利知识产权对我们的成功很重要,但我们相信,我们的业务作为一个整体,并不在实质上依赖于任何特定的知识产权或任何特定的专利、商标、版权或许可,但我们的认知品牌除外。
本报告中出现的“认知”和其他商标是认知及其附属公司在美国和其他国家或第三方的注册商标或商标。
员工
我们大约有292,500最后的雇员2019,约有46,400在北美,大约21,200在欧洲和大约224,900在世界其他地方,包括大约203,700在印度。我们不是任何重要的集体谈判协议的缔约方。
有关执行主任的资料
下表列出我们的现任执行干事:
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名字 | | 年龄 | | 担任职务 | | 在当前 自 |
布赖恩·汉弗莱斯(1) | | 46 |
| | 首席执行官 | | 2019 |
凯伦·麦克拉夫林(2) | | 55 |
| | 首席财务官 | | 2012 |
罗伯特·泰勒斯曼(3) | | 53 |
| | 高级副总裁、主计长和首席会计官 | | 2017 |
马修·弗里德里希(4) | | 53 |
| | 执行副总裁、总法律顾问、首席公司事务干事和秘书 | | 2017 |
贝基·施密特(5) | | 46 |
| | 执行副总裁,首席人事官 | | 2020 |
达曼德拉·库马尔·辛哈(6) | | 57 |
| | 北美执行副总裁兼总裁 | | 2019 |
桑托什·托马斯(7) | | 51 |
| | 全球增长市场执行副总裁兼总裁 | | 2016 |
马尔科姆·弗兰克(8) | | 53 |
| | 认知数字业务执行副总裁兼总裁 | | 2019 |
Balu Ganesh Ayyar(9) | | 58 |
| | 执行副总裁兼总裁,认知数字业务 | | 2019 |
海滕劳克(10) | | 52 |
| | 执行副总裁兼认知数字系统与技术总裁 | | 2019 |
普拉迪普(11) | | 51 |
| | 执行副总裁兼全球交付主管 | | 2019 |
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(1) | 布赖恩·汉弗莱斯(BrianHumphries)自2019年4月以来一直是我们的首席执行官和董事会成员。在加入科尼扎特之前,他曾在2017年至2019年期间担任沃达丰集团(Vodafone Group)旗下沃达丰业务(Vodafone Business)的首席执行官。汉弗莱斯从戴尔技术公司(Dell Technologies)加盟沃达丰(Vodafone)。2013年至2017年,他的职位包括戴尔基础设施解决方案集团(Dell‘s Infrastructure Solutions Group)总裁兼首席运营官、戴尔全球企业解决方案公司(Global Enterprise Solutions)总裁、EMEA企业解决在加入戴尔之前,汉弗莱斯曾在惠普(Hewlett-Packard)任职,2008年至2013年期间,他的职位包括新兴市场高级副总裁、战略和企业发展高级副总裁以及惠普服务首席财务官。他早期的职业生涯是在康柏和数字设备公司度过的。他拥有北爱尔兰乌尔斯特大学工商管理学士学位。 |
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(2) | 凯伦·麦克拉夫林自2012年2月以来一直是我们的首席财务官。McLoughlin女士自2003年加入科尼扎特以来,一直在我们的财务部担任各种高级管理职务。在加入科尼扎特之前,McLoughlin女士曾在SpherianCorporation和Ryder System公司担任过各种财务管理职务。并在普华永道(现为普华永道)担任各种审计职务。McLoughlin女士曾在百思买公司董事会任职。自2015年以来,她目前是审计委员会成员和金融和投资政策委员会主席。McLoughlin女士拥有韦尔斯利学院的经济学学士学位和哥伦比亚大学的MBA学位。 |
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(3) | RobertTelesmanic自2017年1月起担任我们的高级副总裁、主计长和首席会计官,自2010年起担任高级副总裁,自2004年起担任公司主计长。在此之前,他是我们公司的助理 |
2003年至2004年为主计长。在加入科尼扎特之前,泰勒斯曼先生在德勤(Deloitte&Touche LLP)工作了14年以上。Telesmanic先生拥有纽约大学理学士学位和哥伦比亚大学MBA学位。
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(4) | 马修·弗里德里希自2017年5月以来一直担任我们的执行副总裁、总法律顾问、首席企业事务官和秘书。在加入科尼扎特之前,弗里德里希先生曾在2014至2017年期间担任雪佛龙公司的首席公司法律顾问。弗里德里希在担任雪佛龙(Chevron)之前,曾是弗雷菲兹、布鲁克豪斯·德林格(BruckhausDeringer)和Boies Schiller&Flexner LLP律师事务所的合伙人。弗里德里希先生于1995年开始在司法部担任联邦检察官,他在司法部工作了近14年,最后于2008年被任命为刑事司代理助理检察长。弗里德里希自2016年以来一直担任外交关系委员会(Council On Foreign Relations)成员,自2018年以来担任美国-印度商业委员会(U.S..-India Business Council)董事会成员,自2018年以来担任美国商会(US Chamber of Commerce,Litiation Center)董事会成员。弗里德里希先生拥有弗吉尼亚大学外交文学士学位和德克萨斯大学法学院法学博士学位。在法学院毕业后,弗里德里希先生在得克萨斯州西区为美国地区法官皇家弗格森(RoyalFurgeson)担任办事员。 |
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(5) | 贝基施密特自2020年2月以来一直担任我们的执行副总裁、首席人事官。在加入科尼扎特之前,施密特女士是沃尔玛下属的山姆俱乐部的首席人事官。2018年10月至2020年1月。在此之前,她曾在2016年10月至2018年9月期间担任沃尔玛美国电子商务与企业职能部门首席人事官SVP,并于2016年2月至2016年10月担任人力资源技术副总裁。在加入沃尔玛之前,施密特在埃森哲公司担任了20多年的人力资源工作,并在2014年3月至2016年2月期间担任了北美业务的人力资源总经理。施密特女士自2017年以来一直担任女童子军全国委员会的董事会成员。施密特女士在安娜堡密歇根大学获得文学士学位。 |
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(6) | 自2019年6月以来,达兰德拉·库马尔·辛哈一直是我们北美地区的执行副总裁和总裁。在此之前,他于2013年12月至2019年6月担任全球客户服务执行副总裁和总裁。自2018年4月以来,他还担任非营利组织“认知美国基金会”的主席和主任。2007年至2013年12月,Sinha先生担任我们的高级副总裁兼总经理,负责全球销售和现场营销。从2004年到2007年,辛哈先生担任我们的副总裁,负责我们的制造和物流,零售和酒店业,以及技术垂直。从1997年到2004年,Sinha先生担任各种其他管理职务。在1997年加入科尼扎特之前,辛哈先生曾与塔塔咨询服务公司和CMC有限公司合作,后者是一家IT解决方案供应商。Sinha先生在Patna科学学院获得理学学士学位,在Mesra的Birla技术学院获得MBA学位。 |
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(7) | 桑托什·托马斯自2016年8月以来一直是我们全球增长市场的执行副总裁和总裁。在担任现任职务之前,托马斯先生曾在2011年至2016年7月期间担任增长市场的主管。从1999年到2011年,Thomas先生在科尼扎特担任过各种高级职位,包括领导欧洲大陆的业务,以及在北美客户关系和市场开发方面的各种角色。在1999年加入科尼扎特之前,托马斯先生曾与Informix和HCL惠普有限公司合作。托马斯先生拥有印度班加罗尔R.V.工程学院工程学士学位和印度泽维尔管理学院商业管理研究生文凭。 |
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(8) | 马尔科姆·弗兰克(Malcolm Frank)自2019年5月以来一直担任我们的执行副总裁兼认知数字业务总裁。在此之前,他于2012年至2019年5月担任科尼扎特战略和营销执行副总裁,并于2005年至2012年担任我们的战略和营销高级副总裁。在2005年加入科尼扎特之前,弗兰克先生是CXO系统公司(CXO Systems,Inc.)的创始人、总裁兼首席执行官。CXO系统公司是一家为高级管理人员提供仪表板解决方案的独立软件供应商,是管理咨询和系统集成公司NerveWire Inc.的创始人和总裁、首席执行官和董事长,也是信息技术专业服务公司剑桥技术合作公司(Cambridge Technology Partners)的创始人和执行官。Frank先生曾在FactSet研究系统公司董事会任职。自2016年6月起,他是赔偿委员会成员。自2018年5月以来,他还是美印战略伙伴关系论坛董事会成员。弗兰克先生在耶鲁大学获得经济学学士学位。 |
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(9) | Balu Ganesh Ayyar自2019年8月以来一直担任我们的执行副总裁和总裁。在加入科尼扎特之前,艾亚尔在2009年至2017年期间担任全球IT服务公司MphASIS的首席执行官。MphASIS是一家在印度上市的全球IT服务公司。在姆帕斯之前,艾亚尔在惠普公司工作了近20年,在多个地区担任各种领导职务。 |
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(10) | 自2019年12月以来,GregHyttenrauch一直担任我们的执行副总裁兼认知数字系统与技术总裁。在加入科尼扎特之前,Hyttenrauch先生于2015年10月至2019年11月担任沃达丰全球云和安全服务主任。在沃达丰之前,Hyttenrauch先生在2008年至2015年期间在Capgemini担任过各种高级领导职务,包括副首席执行官、全球基础设施服务和全球销售干事。 |
英国和北欧外包业务部门的首席执行官。在加入Capgemini之前,Hyttenrauch先生曾在CSC和EDS任职。他从在加拿大军队服役13年开始了他的职业生涯,晋升为上尉。Hyttenrauch先生拥有加拿大皇家军事学院机械工程学士学位和渥太华大学国际管理MBA学位。
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(11) | 普拉迪普·希利吉自2019年7月以来一直是科尼扎特公司的执行副总裁兼全球交付主管。在此之前,他曾在2015年至2019年6月期间担任全球交付和数字系统与技术执行副总裁。自1996年加入该组织以来,Shilige先生一直担任过多个其他领导职务。Shilige先生是NASSCOM IT服务委员会的成员。NASSCOM是自2017年以来印度IT-BPM行业的主要行业协会。他拥有印度卡纳塔克邦国家理工学院计算机工程学士学位。 |
我们的执行官员中没有一个与任何其他执行官员或我们的任何董事有关。我们的执行官员每年由董事会任命,通常任职至继任人得到适当任命和合格为止。
企业历史
我们在1994年初开始我们的IT开发和维护服务业务,作为Dun&BradStreet公司及其运营部门的内部技术开发中心。1996年,我们从Dun&BradStreet公司分离出来,1998年,我们完成了首次公开募股,成为一家上市公司。
可得信息
我们通过以下网站免费向证交会提供以下公开文件:www.cognizant.com在我们以电子方式向证券交易委员会提交此类材料或向其提供此类材料后,应在合理可行的情况下尽快:
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• | 我们目前关于表格8-K的报告和对表格8-K的任何修正. |
此外,我们通过我们的网站免费提供我们题为“核心价值观和道德守则”的道德守则。我们打算在我们的网站上发布法律或纳斯达克股票市场上市标准所要求的所有关于我们道德准则的任何修正或放弃条款的披露。
我们网站上的任何信息都不包含在本表格、10-K或我们向SEC提交的任何其他公开文件中。
第1A项.危险因素
可能影响未来结果的因素
我们面临各种重要的风险和不确定因素,包括下文所述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响,从而导致我们普通股的交易价格下降。.
我们的业务结果可能受到全球经济和政治条件的不利影响,特别是在我们的客户和业务集中的市场。
全球宏观经济状况对我们的业务以及我们客户的业务都有重大影响。不稳定、消极或不确定的经济状况可能使我们的客户减少、推迟或取消与我们合作的项目开支,使我们更难以准确预测客户需求,并拥有适当的资源来满足这些客户的需求。在我们的行业中,合同的短期性质意味着客户的行动可能会迅速发生,而且没有什么预警,这可能会导致我们在雇用的专业人员超过客户需求支持的情况下产生额外的成本。
在我们的客户或业务集中的市场上,我们的业务特别容易受到经济和政治条件的影响。我们的收入高度依赖美国和欧洲的客户,任何不利的经济、政治或法律不确定性或不利的发展,包括联合王国退出欧洲联盟可能产生的经济和监管影响的不确定性,都可能导致这些地区的客户减少支出,并对我们的业务产生实质性的不利影响。我们的许多客户都在金融服务和医疗行业,因此这些行业的增长下降或大幅整合或限制这些行业的监管政策可能会减少对我们服务的需求。印度的经济和政治发展-我们的大部分业务和技术专业人员都在印度,或者在我们维持交付业务的其他国家-也可能对我们的业务和业务成本产生重大影响。作为一个发展中国家,印度已经并可能继续经历高通货膨胀和工资增长、国内生产总值增长的波动和货币汇率的波动,其中任何一种都可能对我们的业务成本产生重大的不利影响。此外,我们还受益于印度鼓励外国投资和促进经商便利的政府政策,例如税收优惠,以及任何政策或情况的改变,如果这些政策或情况导致取消这种好处或削弱法治,或对我们的业务施加新的不利限制或费用,可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能吸引、培训和留住熟练的专业人员,包括满足客户需求的高技能技术人员和领导我们全球业务的高级管理人员,我们的业务和经营结果可能会受到重大影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力继续提供熟练的专业人员,包括项目经理、IT工程师和高级技术人员,以满足世界各地客户的需求,并取决于我们能否吸引和留住具有领导全球业务的知识和技能的高级管理人员。每年,我们必须雇用数以万计的新专业人员,并重新雇用、留住和激励我们拥有数十万具有不同技能和专长的专业人员,以满足全球客户的需求,对迅速和持续的技术、工业和宏观经济发展作出迅速反应,并发展和管理我们的业务。我们还必须继续保持一个有效的高级领导团队,除其他外,在执行我们的战略目标和扩大我们的数字业务方面是有效的。高级管理人员的流失,或未能根据我们的业务需要吸引、整合和留住新的高级管理人员,可能对我们的业务和业务结果产生重大的不利影响。
对熟练劳动力的竞争十分激烈,在我们所经营的一些地区,信息技术专业人员的工作岗位比合格的人更多。我们的业务经历了大量的员工流失,这可能会导致我们增加成本,以雇用新的专业人员与所需的技能。与征聘和培训专业人员有关的费用很大。如果我们不能雇用或部署具备所需技能的专业人员,或者我们无法使我们的专业人员具备所需的技能,这将对我们的业务产生重大的不利影响。此外,如果我们不能保持一个具有竞争力和时尚性的员工环境,这可能会对我们的业务产生不利的影响和保留,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们面临着与通过收购实现业务有机和非有机增长相关的挑战,而且我们可能无法实现我们的目标增长率。
要实现我们的目标增长率,就需要我们的业务继续保持显著的有机增长,以及通过收购实现无机增长。为了实现这种增长,除其他外,我们必须继续大力扩大我们的全球业务,增加我们的产品和服务,特别是在数字方面,并扩大我们的基础设施,以支持这种业务增长。业务的持续增长增加了我们业务的复杂性,给我们的管理、人事、业务、系统、技术业绩、财政资源以及内部财务控制和报告职能带来了巨大压力,为了保持这种增长,我们必须继续发展和改进这些职能。我们必须不断招聘和培训新的人员,必要时保留和重新聘用现有的销售、技术、财务、营销和管理人员,具备我们的商业模式所需的知识、技能和经验,并有效地管理我们在世界各地的人员,以支持我们的文化、价值观、战略和目标。此外,我们希望继续进行战略性和有针对性的收购、投资和合资企业,以加强我们提供的服务和解决方案,或使我们能够在某些地理和其他市场扩张。我们可能无法成功地找到合适的机会,完成目标明确的交易或取得预期的结果,而这些机会可能会使我们管理层的时间和精力偏离我们的核心业务。我们可能面临的挑战是,如何将获得的业务有效地纳入我们正在进行的业务,以及吸收和保留这些企业的雇员到我们的文化和组织结构中。如果我们不能有效地管理我们的增长,那么完成我们所瞄准的数量、规模和性质的收购。, 或成功地将任何收购的业务纳入我们的业务,我们可能无法实现我们的目标增长率或提高我们的市场份额,盈利能力或竞争地位一般或在特定的市场或服务。
我们可能无法实现我们的盈利能力和资本回报目标。
我们的盈利和资本回报目标依赖于许多假设,包括我们提高业务效率和成功投资以扩大和进一步发展业务的能力。我们的盈利能力取决于我们经营业务的效率和业务成本,特别是我们雇用的专业人员的薪酬和福利成本。我们已经并预期将继续承担与执行我们优化这些成本的战略有关的大量费用,而且我们可能没有实现我们期望的最终成本节约。如果更多的监管、政策改变或移民、工作签证或外包等行政负担的增加,使我们无法在全球范围内及时部署专业人员,或根本无法满足客户的需要,我们可能无法有效地利用我们的专业人员。工资和其他成本的增加可能会给我们的盈利能力带来压力。外币汇率的波动也会对我们的收入、业务收入和净收入产生不利影响,因为最初以其他货币计价的项目被折算或重新计量为美元,以列报我们的合并财务报表。我们签订了外汇远期合同,目的是部分抵消汇率变动对未来业务成本的影响,并减轻外币风险对外币货币净资产的影响。不过,我们已实施或将来可能实施的对冲策略,以减轻外币汇率风险,可能不会减低或完全抵销我们在汇率波动下的风险,亦可能令我们的业务受到意料之外的市场影响。, 操作和对手方信用风险。我们特别容易受到印度工资和成本压力以及印度卢比相对于我们客户合同货币的汇率的影响,因为我们绝大多数雇员在印度,而我们与客户签订的合同通常以我们客户所在国家的当地货币支付。如果我们不能提高我们的运作效率,我们的经营利润率可能会下降,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大的不利影响。未能实现我们的盈利目标可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
关于资本回报,我们按照我们宣布的目标支付股息和回购股票的能力和决定完全取决于各种因素,包括业务产生的现金流量、现金和投资余额的数额和地理位置、我们的净收入、我们的整体流动性状况、现金的潜在替代用途,例如收购,以及预期的未来经济状况和财务结果。未能达到我们的资本回报目标,可能会对我们在股东和股东对我们的业务和普通股价值的看法中的声誉产生不利影响。
我们未能达到某些客户合同所要求的特定服务水平或里程碑,可能导致我们的客户合同利润较低,潜在的罚款或损害赔偿责任或名誉损害。
我们的许多客户合同包括条款,将我们的薪酬与达成一致的绩效标准或里程碑联系起来。不履行这些措施可能会大大减少或取消我们在合同下的费用,增加我们达到业绩标准或里程碑的成本,推迟预期付款,使我们根据合同条款可能受到损害索赔,或损害我们的声誉。在我们的产品中使用新技术可能会使我们面临额外的风险,如果这些技术不能按预期工作,或者新的设计或使用会产生意想不到的后果,这可能会导致成本超支、项目延误、财务处罚或损害我们的声誉。客户通常也有权终止
对严重或一再未能履行这些服务承诺的合同和索赔要求。我们的一些合同规定,我们的部分薪酬取决于业绩指标,如节省成本、增加收入、产生的利益、实现的业务目标和遵守时间表。这些目标可能是复杂的,可能取决于我们客户的实际业务活动水平,或者可能基于后来被确定为不可实现或不准确的假设。因此,这些规定可能会增加这些合同的收入和利润率的差异。
我们面临着激烈和不断变化的竞争和重大的技术进步,我们的服务必须跟上我们所竞争的迅速变化的市场。
如上文所述,我们服务和经营的市场竞争激烈,变化迅速,参与者众多。第一部分,项目1.商业竞争“除了大型的全球竞争对手之外,我们还面临着来自许多地理市场中众多规模较小的本地竞争对手的竞争,这些竞争对手可能在这些市场上拥有更多的业务经验,与我们想要的客户建立了良好的关系,或者能够以更低的成本或以比我们更有吸引力的条件提供服务和解决方案。合并活动还可能导致规模更大、足迹更广或纵向一体化的新竞争者,使其作为单一的综合产品和服务提供者,对客户更具吸引力。此外,我们行业合同的短期性质以及许多客户对多家专业服务提供商的长期同时使用意味着我们必须在产品的质量、范围和价格上持续竞争,否则我们的业务就会减少或被淘汰。
我们的成功取决于我们继续开发和实施服务和解决方案的能力,这些服务和解决方案能够预测和应对技术的快速和持续变化,以满足客户不断变化的需求。重大变革领域的例子包括数字、云和安全相关产品,这些产品在不断发展,以及人工智能、增强现实、自动化、区块链、物联网、量子计算和服务解决方案等领域的发展。如果我们不充分投资于新技术,成功地适应工业发展和不断变化的需求,并以足够的速度和规模发展和扩大业务,以跟上我们所服务的市场的需求,我们可能无法发展和保持竞争优势,无法执行我们的增长战略,这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们与第三方联盟伙伴的关系,他们为我们向客户提供的服务和解决方案提供了必要的组成部分,也是我们提供满足客户需求的许多服务和解决方案的能力的关键。我们无法保证能够维持这种关系。除其他外,这种联盟伙伴今后可能决定与我们竞争,与我们的竞争对手形成排他性或更优惠的安排,或以其他方式减少我们获得他们产品的机会,从而损害我们提供客户所要求的服务和解决方案的能力。
如果我们不能保护客户端和/或认知数据不受安全漏洞或网络攻击的影响,我们将面临法律、声誉和金融风险。
为了提供我们的服务和解决方案,我们依靠全球信息技术网络和系统,包括第三方的网络和系统,处理、传输、托管和安全存储电子信息(包括我们的机密信息和我们客户的机密信息),并在我们世界各地之间以及与我们的客户、供应商和伙伴进行通信。安全漏洞、员工渎职或人为或技术错误可能导致我们的业务被关闭或中断,并可能未经授权披露我们或客户的敏感数据,进而可能危及对我们的业务或客户业务的运作至关重要的项目。与其他全球公司一样,我们和我们互动的企业受到了数据和系统的威胁,包括随机或有针对性的恶意网络攻击、计算机病毒、恶意软件、蠕虫、机器人攻击或其他破坏性或破坏性软件的肇事者的威胁,以及企图滥用客户信息并造成系统故障和中断的威胁。
我们的信息系统或我们与之互动的企业的安全妥协,导致未经授权或不正当的人访问机密信息,可能损害我们的声誉,使我们面临管制行动、客户流失、补救费用、业务中断,以及我们的客户或其他人因违反合同保密和安全规定或数据保护法而提出的索赔。强加给我们的金钱损害可能很大,不在我们的责任保险范围之内。不良行为者用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常发展,可能不会立即产生入侵迹象,我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外,安全漏洞可能要求我们在信息系统的安全方面花费大量额外资源,从其他项目转移资源,并扰乱我们的业务。如果我们遇到数据安全漏洞,我们的声誉可能受到损害,我们可能会受到更多的诉讼、监管风险和商业损失。
我们必须遵守美国、联合王国、欧洲联盟和我们负责管理个人数据的收集、使用和转让,包括国家间或国家间个人数据的转让的其他司法管辖区日益复杂和不断变化的数据安全和隐私条例。例如,欧盟的
“一般数据保护条例”对处理个人数据规定了严格的遵守义务,并对不遵守规定规定了重大的罚款。在美国,有关于联邦隐私立法的提案,许多新的州隐私法律即将出台。最近颁布的立法,如加州消费者隐私权法案,对管理个人信息的组织实施了广泛的隐私要求。美国现有的部门法律,如“健康保险可携性和问责制法”(HealthInsurancePorabilityandResponabilityAct),也对在医疗保健行业运营的机构实施了广泛的隐私和此外,印度最近批准了2018年“个人数据保护法案”,以便提交印度议会本届会议。如果以现行形式颁布,将对个人数据的处理规定严格的义务,包括对敏感数据的某些本地化要求。其他国家已经颁布或正在考虑颁布数据本地化法律,这些法律要求某些数据必须留在本国境内。我们还可能面临由一个或多个国内或外国政府机构或我们的客户根据我们的合同义务,我们遵守这些条例的审计或调查。要遵守不断改变的规管规定,我们必须付出庞大的成本,使我们面对潜在的规管行动或诉讼,并可能需要改变我们在某些司法管辖区的业务做法,而这些做法可能会对我们的业务运作及经营结果造成重大的负面影响。
如果我们的业务连续性和灾后恢复计划无效,而且我们的全球交付能力受到影响,我们的业务和业务结果可能会受到重大不利影响,我们的声誉可能会受到损害。
我们的业务模式取决于我们的全球交付能力,其中包括我们在印度的主要业务办事处、我们的其他全球和区域交付中心、我们的客户办事处和我们在世界各地的合作伙伴之间的协调。系统故障、中断和作业中断可能是我们无法控制的因素造成的,例如敌对行动、政治动乱、恐怖袭击、自然灾害、流行病和诸如冠状病毒等公共卫生紧急情况,影响到我们的行动和传输设备所在的地区。我们的业务连续性和灾后恢复计划可能无法有效防止或减轻此类中断的影响,特别是在发生灾难性事件的情况下。任何这类干扰都可能导致收入损失、客户损失和声誉受损,这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们在美国、英国、欧洲联盟及其他司法管辖区的雇员中,有相当一部分依靠签证在这些地区工作,以致对这些签证或入境的任何限制,或取得这些签证的成本增加,都可能影响我们在这些地区竞争和为客户提供服务的能力,对我们的业务、经营成果及财政状况可能会造成重大影响。
我们在美国和包括欧洲国家在内的许多其他司法管辖区的雇员中,有很大一部分依赖临时工作许可或工作许可,这使得我们的企业特别容易受到移民法律和条例的变化和变化的影响,包括对法律和条例的解释或执行方式的书面修改和政策变化,以及可能导致我们无法获得此类签证的执法行动和处罚。近年来,美国、英国和其他国家的政治环境包括大力支持反移民立法和行政改革。最近发生的许多变化,导致并可能导致各种拟议的改变,增加了及时获得签证的难度,影响到我们工作人员项目的能力,包括签证申请的拒绝和处理申请的拖延,以及大大增加了我们获得签证的费用。例如,在美国,本届政府实施了政策改革,以加大对签发新签证和延长现有H-1B签证申请以及将H-1B签证工作人员安置在第三方工作地点的审查力度,并颁布了旨在限制移民的行政命令。此外,政府还提议在2020年实施一项政策改革,适用于美国50%以上的工人持有某些类型签证的实体,如果实施这些签证,这些实体的签证费用将大大增加。在欧盟,许多国家继续执行新的条例,以遵守2014年欧盟指令,统一大多数欧盟成员国的内部转移者的移民规则,并促进管理人员的转移, 该区域内外的专家和研究生学员。这些变化对流动方案产生了重大影响,并导致向欧盟国家派遣专业人员的公司提出了新的通知和文件要求。最近的改变或对我们经营的司法管辖区的移民法律和条例的任何额外不利修订,都可能造成我们的延误、人员短缺、额外费用或无法为客户投标或完成项目,其中任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果通过反外包立法,以及与离岸外包相关的负面看法,可能会损害我们为客户服务的能力,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
将服务外包给在其他国家运作的机构,是美国这个我们最大的市场以及我们有客户的其他地区的一个政治讨论话题。例如,旨在限制或限制美国公司外包的措施已提交美国国会和各州审议。
立法机构解决人们对离岸外包与国内失业之间的关联的担忧。如果采取任何此类措施,我们为客户提供服务的能力就会受到损害。
此外,还不时有关于据称与离岸外包有关的负面经验的宣传,例如据称的国内失业、盗窃和盗用敏感客户数据,特别是涉及印度的服务提供者。目前或未来的客户可能选择自己执行某些服务,或者由于可能与使用全球服务提供模式或公司相关的负面看法而不愿利用像我们这样的全球服务提供商。任何向全球提供服务的现有行业趋势的任何放缓或逆转,都将严重损害我们与竞争对手有效竞争的能力,这些竞争对手提供的大部分服务来自我们的客户所在国家。
在我们经营的许多法域,我们受制于众多不断变化的法律和监管要求以及客户的期望,而违反或不符合这些要求或期望的不利变化或无法满足这些要求或期望可能会损害我们的业务。
我们为客户提供服务,并在世界许多地区和各种不同行业开展业务,使我们在进出口管制、临时工作许可或工作许可、内容要求、贸易限制、关税、税收、反腐败法(包括“反腐败法”和“英国贿赂法”)、政府事务、内部和披露控制义务、数据隐私、知识产权和劳资关系等问题上受到许多法律和法规的制约。我们在经营业务时,可能会受到一系列可能的执法行动、审计或调查,因为我们遵守这些法律或条例的情况,任何发现违规的行为都可能受到广泛的民事或刑事处罚,包括罚款、取消合同、暂停或取消政府合同、禁止或限制开展业务、客户和业务的损失、客户的合法索赔和损害我们的名誉。
由于业务的规模和广度,我们面临着重大的监管合规成本和风险。例如,我们投入了大量的财政和管理资源,以遵守我们对财务报告要求的内部控制,但我们过去和将来可能会发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷或缺陷,导致我们承担增量补救费用,以保持适当的控制。另一个例子是,我们不得不花费大量资源进行内部调查,并与美国司法部和美国证交会的调查合作,这两项调查现在都已经结束,重点是与印度公司拥有的设施有关的某些付款是否违反了“反海外腐败法”和其他适用的法律。
各种政府机构、许多客户和企业日益关注环境和社会问题,这已经并可能在今后继续导致通过新的法律和条例以及改变购买习惯,如果我们跟不上这些发展,我们的声誉和业务就会受到不利影响。
税法或其解释或执行方面的变化、我们未能调整公司结构和公司间安排以实现全球税务效率或税务审计、调查或诉讼的不利结果,可能对我们的有效税率、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
在我们运作的多个司法管辖区,对税务法例和规例的解释,以及有关的税务会计原则,都是复杂的,需要作出相当大的判断,才能确定本港在世界各地的所得税及其他税项负债。影响我们和我们的客户的税法和条例,包括适用的税率,以及这些法律和条例的解释和执行都会因经济、政治和其他因素而发生变化,而税务会计原则的任何此类变化或改变都可能提高我们在全球的实际所得税税率,并对我们的净收益和财务状况产生重大的不利影响。我们定期审查和更新公司结构和公司间安排,包括按照适用的法律和条例制定转让定价政策,以便与我们不断变化的业务运作保持一致,并在美国、印度和英国等众多司法管辖区提供全球税收效率。如果未能成功调整我们的公司结构和公司间安排,以配合我们不断发展的业务运作和实现全球税收效率,可能会提高我们在全球范围内的有效税率,并对我们的收入和财务状况产生重大不利影响。
以下是可能影响我们的税法变化的几个例子:
•“税务改革法”于2017年12月颁布,并对美国的公司税制度进行了一些重大改革。美国财政部继续发布修改新税制相关方面的拟议和最终条例。
•2019年12月,印度政府颁布了“印度税法”,追溯到2019年4月1日,该法允许印度公司选择按低于现行税率25.17%的税率征税。
占34.94%。一旦公司选择较低的所得税税率,公司不得享受与经济特区有关的任何免税期和某些其他税收优惠,包括垫子结转,也不得逆转其选举。截至2019年12月31日,我们的递延所得税资产约为1.76亿美元。看见附注11我们的合并财务报表。我们目前的意图是,一旦我们的垫子被充分或大量地利用,我们将选择进入新的税收制度。我们的意图是基于目前的一些假设和财务预测,如果我们的意图是改变,并且我们选择在较早的时候加入新的税收制度,那么核销任何剩余的垫子递延税资产可能会大大增加我们对所得税和有效所得税税率的备抵,降低我们的每股收益,而垫子结转收益的损失可能会增加我们的现金税。
•经合组织一直在致力于一个基本侵蚀和利润转移项目,预计将继续发布可能改变许多长期存在的税收原则的指导方针和建议。经合组织建议的改革已经或正在被我们做生意的许多国家采纳,并可能导致司法管辖区之间在利润合理分配问题上的分歧。经合组织还开展了一个新项目,重点是“应对经济数字化带来的税务挑战”。该项目可能通过实施全球最低税率模式对跨国企业产生影响。同样,欧盟委员会和各司法管辖区也提出了对特定数字服务征收单独税收的提案,或通过了对特定数字服务征收单独税收的法律。这些近期及将来可能出现的税务法例改变,会造成不明朗的情况,并可能对我们的入息税条文造成重大影响。亚细亚
我们在世界范围内的有效所得税税率可能会由于最近的发展、解释和假设的变化、可能发布的额外指导以及公司就公司结构和公司间安排已经或可能采取的持续和未来行动而提高。
此外,我们还不时受到审计、调查和诉讼的征税。税务当局对我们的判断持不同意见,将来也可能不同意,并且正在采取越来越激进的立场,包括在公司间交易方面。例如,我们目前正在与ITD发生纠纷,ITD声称,我们欠下两笔交易的附加税,CTS印度通过这两笔交易从股东手中回购股份,详情见附注11合并财务报表。任何这类审计、调查或程序的不利结果都可能增加我们的税务负担,使我们的开支增加,这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的业务使我们面临相当大的诉讼和法律索赔风险,如果我们承担法律责任,可能会受到重大不利影响。
我们受到并可能成为各种诉讼或其他索赔和诉讼的当事方,这些诉讼和诉讼是在我们的业务中不时发生的。我们的业务受到涉及现任和前任雇员、客户、联盟伙伴、分包商、供应商、竞争对手、股东、政府机构或其他人的诉讼风险,这些诉讼包括私人诉讼、集体诉讼、举报人索赔、行政诉讼、管制行动或其他诉讼。虽然我们为某些潜在的负债维持保险,但这类保险并不涵盖所有类型和数额的潜在负债,而且受到各种排除以及可收回金额的限制。
如果我们未能履行合同义务或以其他方式违反对第三方的义务,或者我们的分包商违反或质疑我们与他们的协议条款,并妨碍我们履行对客户的义务,我们的客户约定将使我们面临重大的潜在法律责任和诉讼费用。例如,第三方可以声称我们或我们的客户-我们通常在合同上同意就我们提供的服务和解决方案给予赔偿-侵犯了他们的知识产权。任何这类侵犯知识产权的申索,都会损害我们的声誉,使我们在为自己辩护时付出沉重的代价,使我们承担相当大的法律责任,或阻止我们日后提供某些服务或解决办法。我们可能要采取法律行动来保护我们自己的知识产权,执行我们的权利可能需要相当长的时间、金钱和监督,而我们提供服务或解决办法的各国的现行法律可能只提供有限的保护。
我们还面临着来自各种其他来源的相当大的潜在法律责任。我们的收购活动过去和将来可能会受到诉讼或其他索赔的影响,包括专业人士、客户、股东或其他第三方的索赔。此外,我们亦曾接获多宗被推定为证券集体诉讼的投诉,以及有关股东衍生工具的投诉,而这些投诉是我们目前已完成的内部调查的主题,而这些事项可能是违反“反海外执业法”及其他适用法律的行为,而日后可能会就这些或其他事项采取此类法律行动。见“第一部分,项目3.法律程序“为了获得更多信息,我们为这些和其他事项建立了准备金,当损失被认为是可能的,而且可以合理地估计损失的数额;然而,对法律储备和可能的损失的估计涉及重大的判断,可能不会反映诉讼中固有的各种不确定性和不可预测的结果,
由于某些事情而造成的实际损失可能超出我们的预算,并对我们的经营结果产生重大的不利影响。
如果我们改变不遣返印度累积的未分配收入的意图,我们的收入可能会受到不利影响。
我们积累的收益中有很大一部分是持有的,持续的收益来自我们在印度的业务,我们认为我们的印度累积的未分配收益是无限期地在印度再投资的。看见附注11我们的合并财务报表。虽然我们没有计划这样做,但我们可能会改变不将这些收入汇回国内的意图。可能导致我们改变意图的因素包括但不限于现金估计数的变化、印度境外的资本要求、可自由支配的交易、我们股东资本回报计划的变化以及印度和其他司法管辖区的立法发展。例如,印度财政部长在2020年2月1日提出的预算中包含了一些与税收有关的拟议规定,包括将股息支付人应缴的股息分配税改为股东应缴的股息,这一措施将在2020年4月1日开始的印度财政年度生效。我们正在审查预算中概述的各项税收规定,并将在印度议会通过预算提案成为法律后完成我们的评估。如果我们改变不遣返印度积累的未分配收入的意图,我们的所得税准备金将大幅增加,在作出这一决定期间,我们的净收入和每股收益将减少。
项目1B.未解决的工作人员意见
没有。
项目2.属性
我们在纽约、伦敦、巴黎、墨尔本、新加坡和圣保罗等主要商业市场设有主要的销售和营销办公室、创新实验室以及数字设计和咨询中心,用于向我们所有四个业务部门的客户提供服务。我们租用了10万平方英尺的办公空间,供我们在美国新泽西州蒂内克的全球总部使用。我们在全球37个国家的79个城市设有办事处和业务。
我们利用全球配送中心的全球交付模式,包括国内、地区和全球的配送中心.我们拥有超过2700万平方英尺的自有和租赁设施,供我们的配送中心使用。我们最大的配送中心在印度:钦奈(1000万平方英尺);浦那(400万平方英尺);加尔各答(300万平方英尺);海德拉巴(300万平方英尺);班加罗尔(200万平方英尺)。我们的印度配送中心约占我们总配送中心的80%。在其他国家,包括美国、菲律宾、加拿大、墨西哥和整个欧洲国家,我们也有大量的配送中心。
我们相信,我们现时的设施足以在短期内支持我们的运作,并可在有需要时,以商业上合理的条件,获得适当的额外设施。
项目3.法律程序
看见附注15我们的合并财务报表。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和证券发行人购买证券
我们的A级普通股在纳斯达克交易的代号是“CTSH”。截至2019年12月31日,我们A级普通股记录保持者的大致数目是119我们A级普通股的受益持有者的大致数目是302,700.
现金红利
在2019年,我们支付了每股0.20美元的季度现金红利。在2020年2月,我们的董事会批准将季度现金红利增加10%,即0.02美元,并宣布$0.22每股分红,创纪录日期为2020年2月18日,支付日期为2020年2月28日。我们打算在2020年继续按照我们的资本回报计划支付季度现金红利。我们支付未来股息的能力和决定取决于各种因素,包括运营产生的现金流量、现金和投资余额的数额和地点、净收入、整体流动性状况、现金的潜在替代用途,例如收购,以及预期的未来经济状况和财务结果。
发行人购买股票证券
我们的股票回购计划经我们董事会于2020年2月修订,允许通过公开市场购买,包括根据“交易法”第10b5-1条通过的交易计划或私人交易,包括根据适用的联邦证券法与金融机构签订的ASR协议,回购至多75亿美元,不包括费用和费用。回购的时间和要购买的股票的确切数量由管理层自行决定,或根据规则10b5-1交易计划,并将取决于市场条件和其他因素。
在三个月内结束2019年12月31日根据我们的股票回购计划,我们回购了1.5亿美元的A类普通股。下表列出本署股票回购计划第四季的股票回购活动。2019以及截至2019年12月31日根据该计划可能购买的股票的大约美元价值。
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| | | | | | | | | | | | | | |
月份 | | 总数 股份 购进 | | 平均 已付价格 每股 | | 总数 购买的股份 作为公众的一部分 宣布 计划或 节目 | | 近似 股票美元价值 那个五月 根据 计划或计划 (以百万计) |
(2019年10月1日至2019年10月31日) | | | | | | | | |
公开市场购买 | | 2,481,713 |
| | $ | 60.44 |
| | 2,481,713 |
| | $ | 369 |
|
2019年11月1日至11月30日 | | | | | | | | |
公开市场购买 | | — |
| | — |
| | — |
| | 369 |
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(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | | | | | | | | |
公开市场购买 | | — |
| | — |
| | — |
| | 369 |
|
共计 | | 2,481,713 |
| | $ | 60.44 |
| | 2,481,713 |
| | |
我们定期购买与我们的股票为基础的补偿计划的股份,因为我们的A类普通股的股份是由雇员提供的,以支付适用的法定扣缴税款。最后三个月2019年12月31日,我们买了192,182按总成本计算的股份1 300万美元与雇员的预扣税义务有关。
性能图
下图将我们A级普通股的累计总股东回报率与标准普尔500指数、纳斯达克-100指数和同侪集团指数(资本化加权)的累计总回报率进行了比较,该指数从2014年12月31日开始,到最后一个财政年度的最后一天结束。下图所示的股票表现并不代表未来的价格表现。
累计总收益比较(1)(2)
在认知指数中,标准普尔500指数、纳斯达克100指数。
和同龄人组索引(3)(资本化加权)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 底座 期间 12/31/14 | | 12/31/15 | | 12/31/16 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 |
认知技术解决方案公司 | | $ | 100 |
| | $ | 113.98 |
| | $ | 106.40 |
| | $ | 135.74 |
| | $ | 122.62 |
| | $ | 121.31 |
|
标准普尔500指数 | | 100 |
| | 101.38 |
| | 113.51 |
| | 138.29 |
| | 132.23 |
| | 173.86 |
|
纳斯达克-100指数 | | 100 |
| | 108.43 |
| | 114.81 |
| | 150.99 |
| | 149.42 |
| | 206.15 |
|
同侪组 | | 100 |
| | 117.45 |
| | 122.99 |
| | 155.96 |
| | 150.97 |
| | 198.40 |
|
| |
(1) | 图假定2014年12月31日100美元投资于我们A级普通股、标准普尔500指数、纳斯达克100指数和同行集团指数(资本化加权)。 |
| |
(3) | 我们已经建立了其他信息技术咨询公司的同侪群索引。我们的同行集团包括埃森哲公司、DXC技术公司、EPAM系统公司、ExlService Holdings Inc.、GenpactLimited、Infosys Ltd.、Wipro有限公司和WNS(Holdings)有限公司。 |
项目6.选定的财务数据
下表列出截至日期和所述期间的选定合并历史财务数据。截至12月31日,我们选定的综合财务数据如下:2019和2018到12月31日为止的每一年,2019, 2018和2017是从其他地方的合并财务报表中得出的。截至12月31日,我们选定的综合财务数据如下:2017, 2016和2015到12月31日为止的每一年,2016和2015来自我们的合并财务报表,不在此列于此。我们选定的综合财务信息2019和2018应与合并财务报表及所附附注和项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析,载于本年报的其他表格10-K。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019(1) | | 2018(1) | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (单位:百万,但每股数据除外) |
截至十二月三十一日止年度: | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 16,783 |
| | $ | 16,125 |
| | $ | 14,810 |
| | $ | 13,487 |
| | $ | 12,416 |
|
业务收入 | | 2,453 |
| | 2,801 |
| | 2,481 |
| | 2,289 |
| | 2,142 |
|
净收益(2) | | 1,842 |
| | 2,101 |
| | 1,504 |
| | 1,553 |
| | 1,624 |
|
| | | | | | | | | | |
每股基本收益(2) | | $ | 3.30 |
| | $ | 3.61 |
| | $ | 2.54 |
| | $ | 2.56 |
| | $ | 2.67 |
|
稀释每股收益(2) | | $ | 3.29 |
| | $ | 3.60 |
| | $ | 2.53 |
| | $ | 2.55 |
| | $ | 2.65 |
|
按普通股申报的现金红利 | | $ | 0.80 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
加权平均流通股数目-基本 | | 559 |
| | 582 |
| | 593 |
| | 607 |
| | 609 |
|
已发行普通股加权平均数-稀释 | | 560 |
| | 584 |
| | 595 |
| | 610 |
| | 613 |
|
| | | | | | | | | | |
截至12月31日: | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资(3) | | $ | 3,424 |
| | $ | 4,511 |
| | $ | 5,056 |
| | $ | 5,169 |
| | $ | 4,949 |
|
营运资本(3)(4) | | 4,628 |
| | 5,900 |
| | 6,272 |
| | 6,182 |
| | 5,195 |
|
总资产(3)(4)(5) | | 16,204 |
| | 15,846 |
| | 15,221 |
| | 14,262 |
| | 13,061 |
|
债务总额 | | 738 |
| | 745 |
| | 873 |
| | 878 |
| | 1,283 |
|
股东权益 | | 11,022 |
| | 11,424 |
| | 10,669 |
| | 10,728 |
| | 9,278 |
|
| |
(1) | 2018年1月1日,我们采用了新的税收标准,采用了修正的回顾性方法。2018年1月1日或之后开始的报告期的结果根据“新收入标准”列报,而前期数额不作调整,继续按照我们的历史会计政策报告。 |
| |
(2) | 2016年3月,FASB发布了有关股票薪酬的最新情况。更新简化了与员工库存支付交易相关的超额税收福利和缺陷的会计核算。我们在2017年1月1日前瞻性地采用了这一标准。在截至2019年12月31日的一年中,我们所得税规定的股票补偿金的净超额税收优惠是无关紧要的。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,我们在所得税准备金中分别确认了基于股票的薪酬的净超额税收优惠为2000万美元(每股0.03美元)和4000万美元(每股0.07美元)。在以往期间,这种税收优惠净额以额外支付的资本入账。 |
| |
(3) | 包括4.14亿美元截至2019年12月31日和2018年12月31日,有4.23亿美元的限制性定期存款。看见附注11我们的合并财务报表。 |
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(4) | 2019年1月1日,我们采用了适用于所有截至2019年1月1日的租赁合同的生效日期法的新租赁标准。从2019年1月1日开始的报告期的结果是根据新租赁标准列报的,而前期数额则不根据我们的历史会计政策进行调整和继续报告。看见附注7我们的合并财务报表。 |
| |
(5) | 在2019年,我们改变了我们的政策,在提交某些金额的客户,如折扣和回扣。附注1我们的合并财务报表。2019年和2018年的结余反映了新的列报方式,而上一期间的数额不作调整,继续按照我们的历史会计政策报告。 |
项目7.转制转制管理--财务状况与经营成果的探讨与分析
Agnant是世界领先的专业服务公司之一,为数字时代转变客户的业务、运营和技术模式。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用程序开发、系统集成、应用程序测试、应用程序维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务已经成为我们产品组合中越来越重要的一部分,与我们客户对成为以数据为中心、以客户为中心和差异化业务的关注相一致。我们为特定行业定制我们的服务和解决方案,采用了基于客户地点和专用的全球和区域交付中心的客户服务和交付团队的集成全球交付模式。
在2019年,我们开始执行一项旨在加速收入增长的多年计划.作为我们2020年适应增长计划的一部分,我们已经完善了我们的战略重点,并启动了一系列旨在改进我们的运营和商业模式以及降低成本的措施。
我们正在调整我们的战略姿态,以我们的客户的需要成为更多的数据支持,以客户为中心和差异化的业务。我们计划在技术、销售和营销、人才再技能、收购和伙伴关系方面进行重大投资,以进一步加强我们在关键数字领域--物联网、人工智能、数字工程和云--的战略定位,同时努力通过效率、工具和自动化、交付优化、更新保护、行业整合和地理扩张等方式维护和优化我们的核心服务组合。为了支持我们的战略,我们正在增加对销售和营销专业人员的投资,以帮助我们扩大现有的客户和获得新的客户,并扩大我们的品牌在市场中的地位。此外,在2020年1月,我们引入了一个新的,更多可变的销售补偿结构,奖励我们的团队销售我们所有的服务和产品组合。此外,我们还根据现有关系的规模和范围,以及客户扩展和增长的潜力,改进了销售专业人员和客户支持人员与客户账户的一致性。
我们的战略姿态的完善也突出表明,某些与内容相关的工作不符合我们对公司的战略构想。这项工作主要集中在确定某些内容是否违反了客户端标准,并可能涉及到令人反感的材料。作为2020年适应增长计划的一部分,我们打算在明年退出这项工作,而我们的其他与内容相关的工作将继续下去。我们预计,这一决定可能对我们与受影响客户的关系产生不利影响,并估计,我们北美通信、媒体和技术部门每年可能损失2.25亿至2.55亿美元的收入。我们预计未来一至两年的收入将大幅下降,对2020年收入的影响预计将在1.8亿至2亿美元之间。与此同时,我们将履行我们的合同义务,并确定与少数受影响客户的最佳共同前进道路。
“2020年适应增长计划”还涉及从2019年第四季度开始的某些措施,以简化我们的组织模式并优化我们的成本结构,以便为执行我们的战略和推进我们的增长议程所需的投资提供部分资金。在2019年,根据这项计划,我们支付了4,800万美元的员工离职、留用和设施退出费用,其中包括与我们退出某些内容相关服务有关的500万美元费用。看见附注4我们的合并财务报表,以获得更多的信息。我们预计在2020年将承担1亿至1.5亿美元的额外费用,主要与遣散费和设施退出费用有关,根据我们的2020年适合增长计划。根据这一计划采取的优化措施预计将在预期投资之前产生每年的总储蓄流动率,约为5亿至5.5亿美元。预计2020年实现的成本节约将低于年化运行率。
2019年财务业绩
下表列出了我们截止年度的财务业绩摘要。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 增加/(减少) |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | | $ | 16,783 |
| | $ | 16,125 |
| | $ | 658 |
| | 4.1 |
|
业务收入 | | 2,453 |
| | 2,801 |
| | (348 | ) | | (12.4 | ) |
净收益 | | 1,842 |
| | 2,101 |
| | (259 | ) | | (12.3 | ) |
稀释每股收益 | | 3.29 |
| | 3.60 |
| | (0.31 | ) | | (8.6 | ) |
其他财务资料1 | | | | | | | | |
经调整的业务收入 | | 2,787 |
| | 2,920 |
| | (133 | ) | | (4.6 | ) |
调整稀释EPS | | 3.99 |
| | 4.02 |
| | (0.03 | ) | | (0.7 | ) |
在截至2019年12月31日的一年中,收入增加了6.58亿美元与2018年12月31日终了年度相比,4.1%,或5.2%以固定货币为基础1。2019年增加的客户收入,包括与收购有关的收入2.34亿美元.
以下图表列出了截至12月31日的年度按业务部门和地理分列的收入和收入增长情况,2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金融服务 | | 医疗保健 |
| | | | 增加/(减少) | | | | 增加/(减少) |
百万美元 | | 收入 | | $ | | % | | CC%1 | | 收入 | | $ | | % | | CC%1 |
北美 | | $ | 4,137 |
| | (25 | ) | | (0.6 | ) | | (0.6 | ) | | $ | 4,147 |
| | (107 | ) | | (2.5 | ) | | (2.5 | ) |
联合王国 | | 484 |
| | 3 |
| | 0.6 |
| | 4.0 |
| | 130 |
| | 39 |
| | 42.9 |
| | 46.8 |
|
欧洲大陆 | | 728 |
| | 62 |
| | 9.3 |
| | 14.3 |
| | 341 |
| | 71 |
| | 26.3 |
| | 30.7 |
|
欧洲-共计 | | 1,212 |
| | 65 |
| | 5.7 |
| | 10.0 |
| | 471 |
| | 110 |
| | 30.5 |
| | 34.8 |
|
世界其他地区 | | 520 |
| | (16 | ) | | (3.0 | ) | | — |
| | 77 |
| | 24 |
| | 45.3 |
| | 45.5 |
|
共计 | | $ | 5,869 |
| | 24 |
| | 0.4 |
| | 1.6 |
| | $ | 4,695 |
| | 27 |
| | 0.6 |
| | 1.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 |
| | | | 增加/(减少) | | | | 增加/(减少) |
百万美元 | | 收入 | | $ | | % | | CC%1 | | 收入 | | $ | | % | | CC%1 |
北美 | | $ | 2,678 |
| | 281 |
| | 11.7 |
| | 11.7 |
| | $ | 1,764 |
| | 284 |
| | 19.2 |
| | 19.2 |
|
联合王国 | | 380 |
| | 22 |
| | 6.1 |
| | 10.9 |
| | 319 |
| | (25 | ) | | (7.3 | ) | | (3.1 | ) |
欧洲大陆 | | 453 |
| | 13 |
| | 3.0 |
| | 8.8 |
| | 169 |
| | (18 | ) | | (9.6 | ) | | (4.5 | ) |
欧洲-共计 | | 833 |
| | 35 |
| | 4.4 |
| | 9.8 |
| | 488 |
| | (43 | ) | | (8.1 | ) | | (3.6 | ) |
世界其他地区 | | 259 |
| | 39 |
| | 17.7 |
| | 22.4 |
| | 197 |
| | 11 |
| | 5.9 |
| | 12.6 |
|
共计 | | $ | 3,770 |
| | 355 |
| | 10.4 |
| | 12.0 |
| | $ | 2,449 |
| | 252 |
| | 11.5 |
| | 13.1 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
金融服务:我们的金融服务部门在我们欧洲地区的收入增加主要是由于Samlink的收入,而在我们的北美和世界其他地区,随着某些银行客户继续转移对他们的一些遗留系统和内部运作的支持,或者转移给俘虏,我们的金融服务部门的收入增加了。
| |
1 | 不变的货币收入增长、业务调整后的收入和调整后的稀释每股收益并不是根据公认会计原则编制的财务业绩的衡量标准。请参阅“非GAAP财务措施”,以获得更多信息,并与适用的最直接可比GAAP财务措施进行调节。 |
医疗保健:我们的医疗保健部门的收入在我们的欧洲和世界其他地区有所增加,主要是因为我们的生命科学客户的收入,包括我们收购天顶的收入。我们北美地区的收入受到以下因素的负面影响:医疗行业内的合并、建立一个被大型客户扣押的离岸公司、客户纠纷以及客户关系的减少,其中我们是第三方的分包商,目的是向地方政府提供与医疗保健相关的系统实施服务,但该地区生命科学客户的增长部分抵消了这一影响。我们的生命科学客户的收入增长是由对我们的数字运营服务和解决方案的需求驱动的。
产品和资源:我们的产品和资源部门的收入增长主要是由于我们的客户采用和整合了数字技术和我们最近完成的收购的收入。
通信、媒体和技术:我们的通信、媒体和技术部门的收入增长在北美地区最为强劲,主要是因为我们的技术客户对数字内容服务和解决方案的需求以及我们最近完成的收购带来的收入。如前所述,我们退出某些内容相关服务的决定将影响这一部门未来的收入增长。
2017年,我们开始了一项调整计划,目的是改善我们的客户重点、我们的成本结构以及我们交付的效率和效力,同时继续推动收入的增长。根据我们的重组计划,在2019年,我们支付了2,200万美元的行政过渡费用,6 400万美元雇员离职费用,美元4500万雇员留用费用及$3 800万第三方调整成本。我们预计,作为我们重组计划一部分完成的员工离职将使我们的薪酬开支每年减少约1.4亿美元。我们预计将在2020年上半年支付1700万美元与我们的保留计划有关的额外调整费用。
在与上述2020年适合增长计划相结合的基础上,在截至2019年12月31日的一年中,我们发生了2.17亿美元在重组费用报告的标题“重组费用”在我们的综合经营报表。
我们的营业利润率和调整后的营业利润率2 降为14.6%和16.6%2019年12月31日终了年度17.4%和18.1%分别为2018年12月31日终了的年度。我们的营业利润率和调整后的营业利润率的下降2这是因为与我们的送货人员(包括雇员和分包商)有关的成本增加超过了收入增长,我们最近完成的收购、与最近合并的医疗保健客户的合同重新谈判以及客户纠纷的影响减弱,以及客户纠纷,部分抵消了以奖励为基础的较低的应计报酬率的好处。我们的2019年一般公认会计原则业务差额受到与印度确定的缴款义务有关的增量应计制的额外负面影响,如附注15以及更高的重组费用,尽管我们2018年GAAP的营业利润率受到了认知美国基金会最初资金的负面影响。
在截至2019年12月31日的一年内,我们返回。26.09亿美元给我们的股东21.56亿美元股票回购和4.53亿美元派息。截至2019年12月31日,我们的股票流通率从2018年12月31日的5.77亿降至5.48亿。我们不断检讨我们的资本回报计划,考虑到我们的财务表现和流动资金状况、执行我们的战略计划和计划所需的投资、收购机会、经济前景、监管变化和其他相关因素。由于这些因素可能会随着时间的推移而变化,因此无法预测在任何特定时期内用于股票回购活动、股息和收购(如果有的话)的实际金额,而且可能会不时波动。
其他事项
我们在2019年累积了1.17亿美元与印度确定的缴款义务有关,如附注15印度政府可能会对此事进行审查,印度政府是否将追溯适用最高法院的裁决,这是一个重大的问题。因此,我们的最终债务数额可能与应计数额大不相同。
我们正与资讯科技署(ITD)有一宗持续的纠纷。附注11我们的合并财务报表。与国际贸易司的争端目前尚未解决,尚未作出最后决定。
| |
2 | 调整后的经营利润率并不是根据公认会计原则编制的财务执行情况的衡量标准。有关更多信息,请参阅“非GAAP财务措施”,并与最直接可比的GAAP财务度量进行核对。 |
2020年企业展望
到2020年,我们预计我们的客户对数字服务的需求将不断增长,因为他们将投资于以数据为中心、以客户为中心的差异化业务。随着我们的客户继续努力优化支持其遗留系统和运营的成本,我们的核心服务组合可能会受到定价压力和低需求的影响,因为客户希望在内部转移某些工作,或者接受新的或现有的俘虏。
我们的客户可能会继续努力应对由数字技术的发展、监管环境的不确定性、行业整合和融合以及国际贸易政策和其他可能影响他们对我们服务需求的宏观经济因素推动的特定行业变革。客户需求也可能受到与联合王国退出欧洲联盟可能产生的经济和监管影响有关的不确定性的影响。此外,我们的技术客户收入将受到我们在2020年适合增长计划下退出某些内容相关工作的战略决定的影响。
我们预计,我们的2020年财务结果将受到2019年实施的初步成本优化措施的影响,这是我们2020年适应增长计划的一部分,并预计在2020年将根据该计划执行更多措施。此外,我们的2020年结果可能会受到监管变化方面的不确定性的影响,包括移民和税收方面的潜在监管变化,以及与可能解决法律和监管事项有关的费用。附注15我们的合并财务报表。
在2020年,我们打算继续投资于我们的数字能力,我们的人才基础和跨行业和地区的新的服务提供,同时增加我们对销售和营销专业人员的投资,以帮助我们扩大现有的帐户和获得新的帐户。我们将继续进行战略性收购,我们相信这些收购将增加新的技术或平台,以补充我们现有的服务,提高我们的整体服务交付能力,或扩大我们的地理位置。此外,我们将继续致力于通过效率、工具和自动化、交付优化、更新保护、行业整合和地域扩张来维护和优化我们的核心服务组合。最后,通过实施“2020年适应增长计划”和其他举措,我们将把重点放在经营纪律上,以便适当地管理我们的成本结构。
我们的报告部分是:
| |
• | 医疗保健,包括我们的医疗保健和生命科学运营部门; |
| |
• | 产品和资源,包括我们的零售和消费品;制造业、物流、能源和公用事业;以及旅游和招待业运营部门; |
| |
• | 通信,媒体和技术,其中包括我们的通信和媒体运营部门和我们的技术运营部门。 |
我们提供的服务分布在我们每个业务部门的多个客户中。失去一个重要客户或某一部门中的少数几个重要客户可能会大大减少该部门的收入。我们向较大客户提供的服务往往对他们的业务至关重要,终止我们的服务通常需要一个较长的过渡期,收入逐渐下降。然而,为特定客户所做的工作量每年可能有很大的差异。
在2019年,我们对部分营业利润的内部计量做了一些改变。看见附注19向我们的合并财务报表索取与这一变化和我们业务部门有关的更多信息。
关于我们2017年12月31日终了年度的业务结果的讨论,包括2018年至2017年之间的年度比较,请参阅2018年12月31日终了年度的年度报告表10-K中的第二部分第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
年终2019年12月31日与年底相比2018年12月31日
下表列出截至12月31日止年度的某些财务数据:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | % | | | | % | | 增减 |
| | 2019 | | 收入 | | 2018 | | 收入 | | $ | | % |
| | (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | | $ | 16,783 |
| | 100.0 | | $ | 16,125 |
| | 100.0 | | $ | 658 |
| | 4.1 |
|
收入成本(1) | | 10,634 |
| | 63.4 | | 9,838 |
| | 61.0 | | 796 |
| | 8.1 |
|
销售、一般和行政费用(1) | | 2,972 |
| | 17.7 | | 3,007 |
| | 18.6 | | (35 | ) | | (1.2 | ) |
重组费用 | | 217 |
| | 1.3 | | 19 |
| | 0.1 | | 198 |
| | * |
折旧和摊销费用 | | 507 |
| | 3.0 | | 460 |
| | 2.9 | | 47 |
| | 10.2 |
|
业务收入 | | 2,453 |
| | 14.6 | | 2,801 |
| | 17.4 | | (348 | ) | | (12.4 | ) |
其他收入(费用),净额 | | 90 |
| | | | (4 | ) | | | | 94 |
| | * |
所得税准备金前的收入 | | 2,543 |
| | 15.2 | | 2,797 |
| | 17.3 | | (254 | ) | | (9.1 | ) |
所得税准备金 | | (643 | ) | | | | (698 | ) | | | | 55 |
| | (7.9 | ) |
权益法投资收入(损失) | | (58 | ) | | | | 2 |
| | | | (60 | ) | | * |
净收益 | | $ | 1,842 |
| | 11.0 | | $ | 2,101 |
| | 13.0 | | $ | (259 | ) | | (12.3 | ) |
稀释EPS | | $ | 3.29 |
| | | | $ | 3.60 |
| | | | $ | (0.31 | ) | | (8.6 | ) |
其他财务资料 3 | | | | | | | | | | | |
|
|
经调整的业务收入和调整后业务差额 | | $ | 2,787 |
| | 16.6 | | $ | 2,920 |
| | 18.1 | | (133 | ) | | (4.6 | ) |
调整稀释EPS | | $ | 3.99 |
| | | | $ | 4.02 |
| | | | $ | (0.03 | ) | | (0.7 | ) |
收入-总体
期间2019,收入增加了6.58亿美元相比较2018,代表4.1%,或5.2%以固定货币为基础3。期间增加的客户收入2019,包括与收购有关的2.34亿美元。我们的客户采用和整合数字技术,对我们的数字业务服务和解决方案的需求,以及我们最近完成的收购的收入,推动了我们的增长。随着客户继续努力优化支持其遗留系统和业务的成本,我们的核心服务组合中的定价压力部分抵消了这一压力。
我们主要客户的收入占总收入的百分比如下:
|
| | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
前五大客户 | | 7.9 | % | | 8.6 | % |
十大客户 | | 14.6 | % | | 15.4 | % |
| |
3 | 不变的货币收入增长、业务调整后的收入、调整后的营业利润率和调整后的稀释每股收益并不是根据公认会计原则编制的财务执行情况的衡量标准。请参阅“非GAAP财务措施”,以获得更多信息,并与适用的最直接可比GAAP财务措施进行调节。 |
收入-应报告的业务部门
按报告业务部门分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(减少) |
$ | | % | | CC%4 |
| | (百万美元) |
金融服务 | | $ | 5,869 |
| | $ | 5,845 |
| | $ | 24 |
| | 0.4 | | 1.6 |
医疗保健 | | 4,695 |
| | 4,668 |
| | 27 |
| | 0.6 | | 1.0 |
产品和资源 | | 3,770 |
| | 3,415 |
| | 355 |
| | 10.4 | | 12.0 |
通信、媒体和技术 | | 2,449 |
| | 2,197 |
| | 252 |
| | 11.5 | | 13.1 |
总收入 | | $ | 16,783 |
| | $ | 16,125 |
| | $ | 658 |
| | 4.1 | | 5.2 |
金融服务
我们金融服务部门的收入增长0.4%,或1.6%以固定货币为基础4 ,在2019。我们保险客户的收入增加了4 100万美元与之相比1 700万美元我们的银行客户。2019年增加的客户收入,包括与Samlink有关的收入为$9000万。这一部门的需求是因为我们的客户需要遵守重大的监管要求,适应监管变化,并采用和整合数字技术,包括在数字贷款、欺诈检测和下一代付款等领域提高客户体验、机器人过程自动化、分析和人工智能。某些银行客户的需求已经并可能继续受到负面影响,因为他们会将一些遗留系统和业务的支持转移到内部或被俘虏。
医疗保健
我们医疗部门的收入增长了0.6%,或1.0%以固定货币为基础4,在2019。这一部门的收入增加了2.41亿美元在我们的生命科学客户中,2.14亿美元我们的医疗服务客户。我们生命科学客户的收入增长是由来自天顶的收入和对我们的数字运营服务和解决方案的需求驱动的。我们医疗服务客户的收入受到以下因素的负面影响:部门内的合并、大型客户离岸圈养的建立、客户纠纷,以及我们作为第三方分包商向地方政府提供医疗相关系统实施服务的客户关系缩减,2018年第二季度收购的更大胆的收入部分抵消了这些收入。期间增加的客户收入2019,包括与收购有关的3 600万美元.
这一部门的需求是由新出现的行业趋势驱动的,包括加强合规、综合卫生管理、索赔调查服务和更加注重病人经验,以及推动在索赔处理、注册、成员资格和账单等领域改进业务的服务。通过采用和整合数字技术(如人工智能)来制定个性化的护理计划和预测数据分析以改善患者的结果,也创造了需求。我们的医疗保健客户的需求可能继续受到监管环境的不确定性和行业特定趋势的影响,包括行业整合和融合。我们的生命科学客户的需求可能会受到行业整合的影响。我们认为,从长远来看,医疗保健业继续呈现巨大的增长机会,这是由于正在改变该行业的各种因素,包括不断变化的监管环境、对医疗成本的日益关注和医疗保健的消费化。
产品和资源
我们的产品和资源部门的收入增长了10.4%,或12.0%以固定货币为基础4,在2019。收入增长在零售和消费品客户中最为强劲,其收入增长幅度为1.87亿美元。我们的制造业、物流、能源和公用事业客户的收入增加了1.19亿美元而我们的旅游和酒店客户收入则增加了4 900万美元。2019年增加的客户收入,包括与收购有关的收入6 900万美元。这一部门的需求是由我们的客户专注于提高其业务效率、支持和集成移动平台以支持销售和其他全方位商务活动以及采用和集成数字技术(如应用智能系统来管理供应链和增强总体客户体验)所推动的。
| |
4 | 不变的货币收入增长并不是根据公认会计原则编制的财务业绩的衡量标准。有关更多信息,请参见“非GAAP财务措施”。 |
通信、媒体和技术
我们通信、媒体和技术部门的收入增长11.5%,或13.1%以固定货币为基础5在……里面2019。在收入增加的技术客户中,增长更为强劲。2.09亿美元相对于4 300万美元我们的通讯和媒体客户。2019年增加的客户收入,包括与收购有关的收入3 900万美元。这一领域的需求是由我们的客户需求驱动的:创造不同的用户体验,向敏捷开发方法过渡,加强他们的网络,管理他们的数字内容,采用和集成数字技术,如云、交互和物联网。到2020年,这一部门的收入将受到我们退出某些内容相关服务的战略决定的影响。我们预计,这一决定可能会对我们与受影响客户的关系产生负面影响,并估计按年计算,我们可能会损失2.25亿至2.55亿美元的收入。我们预计未来一至两年的收入将大幅下降,对2020年收入的影响预计将在1.8亿至2亿美元之间。此外,我们的技术客户的需求可能会受到监管环境的不确定性的影响,而重大的并购活动可能会影响我们在通信和媒体行业的客户。
收入-地理位置
按客户地点确定的按地理市场分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(减少) |
$ | | % | | CC%5 |
| | (百万美元) |
北美 | | $ | 12,726 |
| | $ | 12,293 |
| | $ | 433 |
| | 3.5 | | 3.6 | % |
联合王国 | | 1,313 |
| | 1,274 |
| | 39 |
| | 3.1 | | 7.1 | % |
欧洲大陆 | | 1,691 |
| | 1,563 |
| | 128 |
| | 8.2 | | 13.3 | % |
欧洲-共计 | | 3,004 |
| | 2,837 |
| | 167 |
| | 5.9 | | 10.5 | % |
世界其他地区 | | 1,053 |
| | 995 |
| | 58 |
| | 5.8 | | 9.8 | % |
总收入 | | $ | 16,783 |
| | $ | 16,125 |
| | $ | 658 |
| | 4.1 | | 5.2 | % |
北美仍然是我们最大的市场,代表75.8%占总数2019收入占总收入增长的65.8%2019。我们北美地区的收入增长是由我们的通信、媒体和技术部门的客户对数字内容服务和解决方案的需求、客户在我们的产品和资源部门采用和整合数字技术以及最近完成的收购的收入推动的,其中一部分被上文所述的医疗保健部门收入下降所抵消。到2020年,我们北美地区的收入将受到我们退出通信、媒体和技术部门某些内容相关服务的战略决定的影响。我们欧洲大陆和英国地区的收入增长是由我们的生命科学客户推动的,包括与我们最近完成的收购相关的收入。我们在世界其他地区的收入增长是由我们的产品、资源和保健部门的实力所驱动的。我们北美和世界其他地区的收入增长受到负面影响,因为这些地区的某些银行客户转移了他们的一些遗留系统和业务的支持内部或俘虏。我们相信,我们所有的地理市场都有增长的机会。
收入成本(不包括折旧和摊销费用)
我们的收入成本主要包括工资、基于激励的薪酬、基于股票的薪酬支出、员工福利、与项目相关的移民和技术人员旅行、分包和与收入相关的设备费用。我们的收入成本增加了8.1%期间2019相比较2018,在收入中所占的百分比增加到63.4%在2019期间相比较61.0%在……里面2018。收入成本在收入中所占百分比的增加主要是由于与我们的送货人员(包括雇员和分包商)有关的费用增加,因为员工数量的增长超过了收入的增长,而2019年基于激励的薪酬应计率的降低部分抵消了这一增长。
| |
5 | 不变的货币收入增长并不是根据公认会计原则编制的财务业绩的衡量标准。有关更多信息,请参见“非GAAP财务措施”。 |
SG&A费用
SG&A费用主要包括工资、激励薪酬、股票薪酬、员工福利、移民、旅行、营销、通信、管理、财务、行政和占用费用。SG&A费用减少了1.2%期间2019相比较2018,在收入中所占的百分比下降到17.7%在……里面2019相比较18.6%在……里面2018。按收入百分比计算,减少的主要原因是补偿费用减少,但与我们最近完成的收购有关的费用部分抵消了这一减少。此外,在2019年,我们记录了与印度定义的缴款义务有关的应计增量,如附注15我们的合并财务报表。2018年,我们记录了一笔1亿美元的费用,这笔费用与美国认知基金会的初始资金有关。
重组费用
我们的重组费用包括2019年第四季度宣布的2020年适应增长计划和我们的调整计划。重组费用2.17亿美元或1.3%,占2019年收入的百分比,相比之下,为1 900万美元或0.1%,占2018年收入的百分比。有关我们重组费用的更多细节,请参阅附注4我们的合并财务报表。
营运差额-整体
我们的营业利润率和调整后的营业利润率6 降为14.6%和16.6%,分别在2019从…17.4%和18.1%分别在2018。我们的营业利润率和调整后的营业利润率的下降6这是因为与我们的送货人员(包括雇员和分包商)有关的费用增加超过了收入增长,我们最近完成的收购所产生的稀释影响,与最近合并的医疗保健客户重新谈判合同,以及客户纠纷,部分地被基于激励的薪酬应计率降低的影响所抵消。我们的2019年一般公认会计原则业务差额受到与印度确定的缴款义务有关的增量应计制的额外负面影响,如附注15我们合并的财务报表和较高的调整费用,而2018年GAAP的营业利润率则受到认知美国基金会最初资金的负面影响。
不包括适用的指定现金流对冲工具的影响,印度卢比对美元的贬值对我们的营业利润率有大约正面的影响。53基点或0.53百分比2019,在2018印度卢比对美元的贬值对我们的营业利润率产生了大约89个基点或0.89个百分点的积极影响。印度卢比和美元之间每增加1.0%的汇率变动,就会使我们的营业利润率增加大约1%。18基点或0.18百分比。
我们签订外汇远期合约,以对冲印度某些以卢比计价的付款。这些对冲措施旨在缓解美元与印度卢比汇率变动的波动性。在本年度终了的年度内2019年12月31日,现金流量套期保值结算对我们的营运利润率并无重大影响,而与之相比,现金流量对冲的正面影响约为44个基点或0.44个百分点。2018.
我们最重要的成本是员工的工资和相关福利。这些费用受到通货膨胀的影响。在某些地区,对具备提供服务所需先进技术的专业人士的竞争,导致工资的增幅高于一般通胀率。
我们以大约一年的时间结束了292,500雇员,大约增加了10,900去年年底。截至12月31日的三个月,2019,按年计算的周转率,包括自愿和非自愿的营业额,大约为20.8%。截至12月31日的年度营业额,2019和2018,包括自愿的和非自愿的,大约是21.7%分别为20.8%。自然减员更倾向于我们的初级工作人员。
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6 | 调整后的经营利润率并不是根据公认会计原则编制的财务执行情况的衡量标准。有关更多信息,请参阅“非GAAP财务措施”,并与最直接可比的GAAP财务度量进行核对。 |
部分营业利润和利润率
部分营业利润和利润率如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 营业利润率% | | 2018 | | 营业利润率% | | 增加/(减少) |
| (百万美元) |
金融服务 | $ | 1,605 |
| | 27.3 | | $ | 1,713 |
| | 29.3 | | $ | (108 | ) |
医疗保健 | 1,261 |
| | 26.9 | | 1,416 |
| | 30.3 | | (155 | ) |
产品和资源 | 1,028 |
| | 27.3 | | 1,023 |
| | 30.0 | | 5 |
|
通信、媒体和技术 | 732 |
| | 29.9 | | 692 |
| | 31.5 | | 40 |
|
总营业利润和利润率 | 4,626 |
| | 27.6 | | 4,844 |
| | 30.0 | | (218 | ) |
减:未分配费用 | 2,173 |
| |
| | 2,043 |
| |
| | 130 |
|
业务收入 | $ | 2,453 |
| | 14.6 | | $ | 2,801 |
| | 17.4 | | $ | (348 | ) |
在我们所有的运营部门中,由于与交付人员(包括员工和分包商)相关的成本超过了收入增长,营业利润率下降了。此外,我们的几个医疗客户之间的合并、客户纠纷以及与大量基于数量的合同相关的某些资本成本的减损对医疗保健的经营利润率产生了负面影响。
某些SG&A费用、对商业和交付人员的奖励补偿与目标相比的超额或不足、与我们的2020年适合增长计划和调整计划有关的费用、部分折旧和摊销以及现金流量对冲结算的影响,在首席经营决策者使用的内部管理报告中没有分配给个别部门。因此,这些费用不包括在部分营业利润之外,并在上文作为“未分配费用”单独披露,并根据我们的业务收入总额进行调整。2019年期间未分配费用与2018年相比有所增加,主要原因是2019年发生了较高的调整费用,而印度确定的缴款义务记录在2019年,与2019年的目标相比,基于奖励的补偿不足以及2018年记录的认知美国基金会的初始资金不足,部分抵消了这一增加。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用)总额,净额主要包括外汇损益、利息收入和利息费用。下表列出截至12月31日止年度的其他收入(费用)总额:
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 增减 |
| (以百万计) |
外汇兑换(损失) | $ | (73 | ) | | $ | (183 | ) | | $ | 110 |
|
未指定为套期保值工具的外汇远期合同收益 | 8 |
| | 31 |
| | (23 | ) |
外币汇兑损益净额 | (65 | ) | | (152 | ) | | 87 |
|
利息收入 | 176 |
| | 177 |
| | (1 | ) |
利息费用 | (26 | ) | | (27 | ) | | 1 |
|
其他,净额 | 5 |
| | (2 | ) | | 7 |
|
其他收入(费用)共计,净额 | $ | 90 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 94 |
|
本报告所述所有年份的外汇损益主要归因于印度卢比计价的货币资产和负债在我们的美元功能货币印度子公司中的重新计量,以及较小程度上以我们子公司的功能货币以外的货币计价的其他货币资产和负债的重新计量。未指定为套期保值工具的外汇远期合同的损益涉及为部分抵消欧元和印度卢比以及其他非美元计价货币资产和负债的外币敞口而签订的已实现和未实现的外汇远期合同损益。截至2019年12月31日,我们未指定的对冲的名义价值是7.02亿美元.
所得税准备金
所得税的规定是6.43亿美元在……里面2019和6.98亿美元2018。有效入息税率维持在以下水平。25.3%在……里面2019的比率为25.0%2018。在2019年第四季度,由于印度税法的颁布,我们一次性的净所得税支出达到了2100万美元。看见附注11我们的合并财务报表,以获得更多的信息。
权益法投资的收入(损失)
在2019年,我们在我们的一项权益法投资上记录了5,700万美元的减值费用,详见附注5我们的合并财务报表。
净收益
净收入18.42亿美元在……里面2019和21.01亿美元2018。净收入占收入的百分比下降到11.0%在……里面2019占13.0%2018。净收入减少的主要原因是业务收入减少,但因外汇损失低于2018年而部分抵消。
非公认会计原则财务措施
我们披露的部分包括非公认会计原则的财务措施。这些非公认会计原则的财务措施不以任何一套全面的会计规则或原则为基础,不应被视为替代或优于按照公认会计原则计算的财务措施,而且可能与其他公司使用的非公认会计原则财务措施不同。此外,这些非公认会计原则的财务措施应与我们根据公认会计原则编制的财务报表一起阅读。我们的非公认会计原则的财务措施与相应的GAAP措施的调节,如下所述,应仔细评估。
我们的非公认会计原则财务措施,调整的营业利润率,调整后的营运收入和调整后的稀释每股收益不包括不寻常的项目.此外,调整后的稀释每股收益不包括非经营外币汇兑损益净额和所有适用调整的税收影响。每一项目的所得税影响是通过在发生该项目的管辖范围内适用法定税率和地方税收条例来计算的。固定货币收入增长是指某一特定时期的收入,按比较期的外币汇率与所报告的比较期的收入重报。
我们相信,向投资者提供与我们如何管理公司一致的经营观点,可以提高我们经营业绩的透明度。为了我们的内部管理报告和预算的目的,我们使用各种公认会计原则和非公认会计原则的财务措施,用于财务和业务决策,评估期间间的比较,确定部分薪酬给我们的执行官员,并对我们的经营业绩与我们的竞争对手进行比较。因此,我们认为,不包括某些成本的非GAAP财务措施的使用为投资者评估我们的财务业绩提供了一种有意义的补充措施。我们相信,我们的非公认会计原则财务措施(业务调整收入、调整营业利润率、调整后的稀释每股收益和稳定的货币收入增长)以及与适用的最具可比性的公认会计原则的调整,可以为我们的管理层和投资者提供与我们的财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势的有用补充信息。
使用非GAAP财务措施与根据GAAP计算的财务措施相比的一个限制是,非GAAP财务措施没有反映所有与我们按照GAAP确定的营业结果相关的金额,而且可能不包括重复出现的成本,例如我们的非营业外汇净损益。此外,其他公司计算的非GAAP财务措施可能与我们不同,从而限制了这些非GAAP财务措施作为比较工具的有用性。我们通过提供关于我们的非GAAP财务措施中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制,以使投资者能够评估这些非GAAP财务措施。
下表列出截至12月31日各年度每项非公认会计原则财务计量与最具可比性的公认会计原则计量的对账情况:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | % 收入 | | 2018 | | % 收入 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
公认会计原则业务收入和营业利润率 | $ | 2,453 |
| | 14.6 | % | | $ | 2,801 |
| | 17.4 | % |
调整收费(1) | 169 |
| | 1.0 |
| | 19 |
| | 0.1 |
|
与印度界定的缴款义务有关的应计增量 (2) | 117 |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
|
2020年适应增长计划重组费用(3) | 48 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
|
美国认知基金会的初步资助(4) | — |
| | — |
| | 100 |
| | 0.6 |
|
经调整的业务收入和调整后业务差额 | 2,787 |
| | 16.6 |
| | 2,920 |
| | 18.1 |
|
| | | | | | | |
GAAP稀释EPS | $ | 3.29 |
| | | | $ | 3.60 |
| | |
上述调整的影响,税前 | 0.60 |
| | | | 0.20 |
| | |
非经营性外汇汇兑损失(收益)的影响,税前(5) | 0.11 |
| | | | 0.26 |
| | |
上述调整的税收效应(6) | (0.15 | ) | | | | (0.03 | ) | | |
权益法投资减值的影响(7) | 0.10 |
| | | | — |
| | |
印度税法的效力(8) | 0.04 |
| | | | — |
| | |
税收改革法对所得税净增量支出的影响(9) | — |
| | | | (0.01 | ) | | |
调整稀释EPS | $ | 3.99 |
| | | | $ | 4.02 |
| | |
| |
(1) | 作为我们调整计划的一部分,在最后一年2019年12月31日,我们承担了执行过渡成本、员工离职成本、员工保留成本和第三方调整成本。看见附注4我们的合并财务报表,以获得更多的信息。 |
| |
(2) | 在2019年,我们记录了与印度定义的缴款义务有关的1.17亿美元的应计利润,详见附注15我们的合并财务报表。 |
| |
(3) | 在2019年期间,我们在2020年适合增长计划下承担了某些员工离职、员工留用和设施退出成本。看见附注4我们的合并财务报表,以获得更多的信息。 |
| |
(4) | 2018年,我们向美国认知基金会提供了1亿美元的初始资金。这一费用在我们的综合业务报表中“销售、一般和行政费用”中列报。 |
| |
(5) | 非经营性外汇汇兑损益,包括未指定为会计套期保值工具的外汇远期合同损益,在我们的综合业务报表中以“外汇损益净额”列报。 |
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(6) | 以下是我们对税前收入的每一次非公认会计原则调整的税收影响: |
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
与下列有关的非公认会计原则所得税福利(费用): | | | |
调整收费 | $ | 43 |
| | $ | 5 |
|
外汇损益 | (1 | ) | | (12 | ) |
2020年适应增长计划重组费用 | 13 |
| | — |
|
与印度界定的缴款义务有关的应计增量 | 31 |
| | — |
|
美国认知基金会的初步资助 | — |
| | 28 |
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与我们的每一项非公认会计原则调整有关的实际所得税税率因产生这些收入和开支的司法管辖区和适用于这些管辖区的法定税率而有所不同。
| |
(7) | 在2019年,我们在一项股权投资中记录了5,700万美元的减值费用,详见附注5我们的合并财务报表。 |
| |
(8) | 在2019年,由于印度颁布了一项新的税法,我们一次性记录了2100万美元的净所得税支出。看见附注11我们的合并财务报表,以获得更多的信息。 |
| |
(9) | 2018年,我们完成了与颁布“税务改革法”相关的一次性净所得税支出的计算,并确认了500万美元的所得税优惠,这减少了我们对所得税的拨款。 |
我们从业务中产生的现金历来是我们为业务提供资金和投资以扩大业务的主要流动资金来源。此外,截至2019年12月31日,我们有现金,现金等价物和短期投资$3,424百万,其中4.14亿美元由于我们与资讯科技署的持续争议而受到限制,不能使用,如附注11我们的合并财务报表。此外,截至2019年12月31日,我们在我们的信贷设施下大约有可用的能力。19.32亿美元.
下表列出截至十二月三十一日止各年的现金流量摘要:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增减 |
| | (以百万计) |
(使用)提供的现金净额: | | | | | | |
经营活动 | | $ | 2,499 |
| | $ | 2,592 |
| | $ | (93 | ) |
投资活动 | | 1,588 |
| | (1,627 | ) | | 3,215 |
|
筹资活动 | | (2,569 | ) | | (1,693 | ) | | (876 | ) |
经营活动
业务活动产生的现金减少2019相比较2018主要原因是业务收入减少,2019年支付的现金税增加,但2019年贸易应收账款收款情况有所改善,部分抵消了这一减少。
我们监测客户的营业额、账龄和应收贸易帐款的收取情况。我们的DSO计算包括贸易应收账款,扣除可疑账户备抵,以及合同资产,减去我们递延收入中未收部分。DSO73截至2019年12月31日和74天2018年12月31日。如在附注1在我们的合并财务报表中,在2019年第四季度,我们改变了对客户应支付的某些金额的列报方式,例如折扣和回扣,这一政策的变化使我们的DSO在2019年12月31日和2018年12月31日分别减少了两天和一天。
投资活动
投资活动提供的现金净额2019驱动因素是投资销售净额被购置付款和资本支出流出部分抵消。2018年投资活动使用的现金净额涉及购置付款、资本支出流出和投资净购买。
筹资活动
用于资助活动的现金增加2019相比较2018主要原因是2019年普通股回购额增加,包括我们在2019年达成的6亿美元ASR协议。
我们有一项信贷协议,提供7.5亿美元的定期贷款和17.5亿美元的无担保循环信贷,这些贷款将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们必须按规定按季度支付定期贷款的本金。看见附注10我们的合并财务报表。我们认为,我们目前符合“信贷协议”规定的根据该协议借款的所有条件,而且我们不知道有任何条件会使我们无法在2019年12月31日至本文件提交之日根据循环信贷机制借入部分或全部可用能力。
2019年9月,我们在印度的子公司收购了130亿印度卢比(1.82亿美元按2019年12月31日的汇率计算)周转资金安排,要求我们在付款之日起90天内偿还提取的任何余额。截至2019年12月31日,周转基金项下没有未清余额。
期间2019,我们回来了26.09亿美元给我们的股东21.56亿美元根据我们的股票回购计划和4.53亿美元在股息支付中,主要由我们可用的待售投资组合和经营现金流的清算收益提供资金。截至2019年12月31日,我们的流通股已跌至5.48亿股。
2018年12月31日为5.77亿美元。在2020年2月,我们的董事会批准将季度现金红利增加10%,即0.02美元,并将我们的股票回购计划授权从55亿美元增加到75亿美元,不包括费用和支出。我们不断检讨我们的资本回报计划,考虑到我们的财务表现和流动资金状况、执行我们的战略计划和计划所需的投资、收购机会、经济前景、监管变化和其他相关因素。由于这些因素可能随着时间的推移而变化,在任何特定时期内用于股票回购活动、股息和收购(如果有的话)的实际金额无法预测,而且可能不时波动。
其他流动性和资本资源信息
我们力求确保我们在世界各地的现金都能在需要的地方得到。作为我们正在进行的流动性评估的一部分,我们定期监测国内和国际现金流量和现金余额的组合。截至2019年12月31日,我们在美国境外持有的现金、现金等价物和短期投资总额为30.97亿美元,其中24.14亿美元在印度。如在附注11在我们的合并财务报表中,印度的某些短期投资余额总计4.14亿美元截至2019年12月31日,因为我们与ITD的争端而受到限制。在争端持续期间,受影响的余额可能继续受到限制,无法供我们使用。
我们不断评估在印度境外持有的非美国现金、现金等价物和短期投资中,有多少需要在当地执行我们的战略计划,以及有多少资金可用于遣返回美国。我们认为我们在印度的收益是无限期的再投资,这与我们正在进行的扩大印度业务的战略是一致的,包括通过基础设施投资。然而,未来的事件可能会发生,例如现金估计数的重大变化、可自由支配的交易(包括公司重组)以及适用法律的变化,这些都可能导致我们将未分配的印度收入汇回国内。截至2019年12月31日,未被遣返的印度人的收入约为52.42亿美元。根据我们目前对印度税法的解释,如果我们所有的未汇回的印度收入都要汇回印度,我们估计我们将需要额外的所得税费用。11.01亿美元。根据印度和其他司法管辖区的税收立法发展情况以及适用税法的司法和解释性发展,这一估计数可能会发生变化。
2020年2月1日,印度财政部长提交了预算,其中载有一些与税收有关的拟议规定,包括将应由股利支付者缴纳的股息分配税改为股东应缴的股息。如果这些规定获得通过,将大大降低适用于我们将从印度汇回的任何现金的税率。这些规定将在2020年4月1日开始的印度财政年度生效。我们正在审查预算中概述的各项税收规定,一旦预算提案被印度议会通过为法律,我们将最后确定我们的评估。
我们期望我们的经营现金流量,现金和投资余额(不包括4.14亿美元印度的限制资产),加上我们在循环信贷设施下的现有能力,足以满足我们在印度和全球未来12个月的业务需要。我们是否有能力按照目前的计划扩大和扩大业务,进行收购和组建合资企业,在超过12个月的时间内满足我们的长期资本要求,并执行我们的资本回报计划,这将取决于许多因素,包括我们的现金流增加的速度,我们是否有能力和意愿支付以股本形式进行的收购和合资,以及公共和私人债务和股票融资的可得性。我们不能肯定,如果需要的话,是否会按照我们可以接受的条款和条件提供更多的资金。
承诺
截至12月31日,2019,我们有以下义务和承诺,根据合同义务和商业承诺支付未来付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间支付的款项 |
| | 共计 | | 少于 1年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过 5年 |
| | (以百万计) |
长期债务(1) | | $ | 741 |
| | $ | 38 |
| | $ | 76 |
| | $ | 627 |
| | $ | — |
|
长期债务利息(2) | | 69 |
| | 19 |
| | 36 |
| | 14 |
| | — |
|
融资租赁债务 | | 27 |
| | 11 |
| | 15 |
| | 1 |
| | — |
|
业务租赁债务 | | 1,134 |
| | 249 |
| | 384 |
| | 228 |
| | 273 |
|
其他采购承付款(3) | | 233 |
| | 125 |
| | 101 |
| | 7 |
| | — |
|
税务改革法过渡税(4) | | 528 |
| | 50 |
| | 101 |
| | 220 |
| | 157 |
|
共计 | | $ | 2,732 |
| | $ | 492 |
| | $ | 713 |
| | $ | 1,097 |
| | $ | 430 |
|
| |
(2) | 定期贷款的利息是按2019年12月31日的利率计算的。 |
| |
(3) | 除其他外,其他采购承付款包括通信和信息技术义务,以及在正常业务过程中我们不能取消的其他义务,或在取消时需要支付终止费的其他义务。 |
| |
(4) | “税务改革法”对未分配的外国收入征收过渡税,直至2026年分期付款。 |
截至12月31日,2019,我们有1.52亿美元未确认的所得税福利。这是与我们的美国和非美国的某些所得税头寸相关的所得税优惠,由于其解决方案的不确定性,在我们的财务报表中没有得到确认。与有关税务当局解决这些入息税的问题,正处于不同的阶段,因此,我们无法在解决这些问题所需的期间内,对最终的现金流量作出可靠的估计。
意外开支
看见附注15我们的合并财务报表,以获得更多的信息。
除了我们的外汇远期合约外,我们并没有与未合并的实体或其他人士进行资产负债表外的交易、安排或其他关系。2019和2018对我们的财务状况、收入或开支、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生或相当可能产生的当前或未来影响。
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们所附的按照公认会计原则编制的合并财务报表。我们根据历史经验、当前趋势和在编制综合财务报表时被认为相关的各种其他假设作出估计。我们不断地评估我们的估计。然而,实际数额可能与编制合并财务报表时使用的估计数不同。
我们认为,以下会计估计数是帮助充分了解和评价我们报告的综合财务报表的最关键因素,因为它们需要作出最困难、最主观或最复杂的判断,因为需要对固有不确定事项的影响作出估计。这些估计数的改变可能对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。我们的重要会计政策在附注1我们的合并财务报表。
收入确认。与用于应用程序开发的固定价格合同和系统集成服务、咨询或其他技术服务有关的收入被确认为使用成本对成本法进行服务,根据这种方法,收入总额是根据每个合同迄今为止的劳动力成本总额占预期劳动力总成本的百分比来确认的。与固定价格应用程序维护、测试和业务流程服务相关的收入,如果发票权利不代表所交付的价值,则使用成本到成本法确认。成本-成本法需要估算未来的成本,并随着项目的进展而更新,以反映最新的可用信息。这种估计和估计的变化涉及使用判断。对估计数的任何修订所产生的累积影响反映在了解估计数变化的财务报告所述期间。这类未来费用和合同损失估计数的净变化对所述期间的业务综合结果并不重要。
所得税。确定所得税费用、递延所得税资产(以及相关的估值备抵,如果有的话)和负债的综合备抵需要作出重大判断。我们须就我们运作的每个司法管辖区的入息税作出计算和规定。税前收入地域组合的变化或年度税前收入估计水平的变化,都会影响到我国整体有效所得税税率。此外,我们的附属实体之间的交易是根据适用的转让定价法律、条例和相关准则安排的,因此,由于这些法律和准则某些方面的解释性质,我们在一些最重要的司法管辖区向税务当局提出了待决的APA申请,有关税务当局可能需要数年时间才能谈判和完成这些申请。有关所得税的综合规定可能会根据事实和情况的变化,如所得税审计结算或最后确定我们的申请,而在一个时期内发生变化。
我们对所得税的规定还包括为不确定的所得税头寸而设立的储备金的影响,以及相关的利息,这可能要求我们对复杂的问题作出判断,并可能需要较长的时间来解决。虽然我们相信我们已经为我们不确定的税收状况预留了足够的资金,但我们无法保证这些事项的最终结果不会与我们记录的数额不同。我们根据不断变化的事实和情况调整这些准备金,例如关闭税务审计。如果这些事项的最终结果与记录的数额不同,这种差异将影响作出这种决定的时期内的所得税备抵。
企业合并、商誉和无形资产。商誉和无形资产,包括无限期无形资产,都是企业合并会计核算的结果.我们使用收购方法对企业合并进行核算,这种方法要求我们估计可识别资产的公允价值、承担的负债(包括任何可能的代价)以及在收购中的任何非控制权益,以适当分配购买价格给所获得的个人资产和承担的负债。采购价格的分配采用了重大估计数,以确定可识别资产的公允价值和承担的负债,特别是无形资产的公允价值。重要的估计和假设包括预测收入和现金流量的时间和数量、预期增长率、客户自然减员率、反映未来现金流动固有风险的贴现率以及确定有限寿命资产的使用寿命。
我们作出判断,将商誉分配给期望从每一个业务组合中受益的报告单位。商誉每年在报告单位一级进行减值测试,如果发生事件或情况发生变化,报告单位的公允价值可能低于其账面价值,则在年度测试之间对商誉进行测试。这些事件或情况可包括商业环境、监管环境、既定业务计划、经营业绩指标或竞争方面的重大变化。评估减值商誉需要作出判断,包括确定报告单位、向报告单位分配资产、负债和商誉,以及确定每个报告单位的公允价值。
我们采用收益法、现金流量贴现分析法和市场法结合市场倍数估算报告单位的公允价值。在收益法下,我们估计预测的未来现金流量、现金流量和长期增长率的时间,并确定适当的贴现率,以反映预测的未来现金流量所固有的风险。贴现率是基于我们的加权平均资本成本,并可能调整与相关风险相关的业务特点和不确定性与报告单位的能力执行预测的未来现金流。在市场方法下,我们根据类似于报告单位特征的可比上市公司的收入和收益的市场倍数来估算公允价值。用于计算报告单位公允价值的估计数根据经营结果、市场状况和其他因素逐年变化。这些估计数和假设的变化可能对每个报告单位的公允价值的确定产生重大影响。
我们还至少每年或视情况需要评估无限期无形资产的减值情况.我们的2019定性评估包括审查相关的宏观经济因素和具体实体的定性因素,以确定我们无限期无形资产的公允价值是否低于账面价值。
根据我们最近对商誉和无限期无形资产的评估2019我们的结论是,我们每个报告单位的商誉和无限期无形资产余额不存在减值风险。截至12月31日,2019,我们的商誉和无限期的无形资产余额是39.79亿美元和7200万美元分别。
我们回顾我们的有限寿命资产,包括我们的有限寿命无形资产,当事件或情况的变化表明资产组的账面金额可能无法收回时,我们的减值。当未贴现的预期未来现金流量之和小于这类资产组的账面金额时,我们确认减值损失。减值损失被确定为资产组的账面金额超过其公允价值的数额。评估资产组的公允价值涉及重大的估计和假设,包括对未来现金流量的估计、这种现金流量的时间安排以及反映未来现金流动固有风险的贴现率。
意外开支。如果认为有可能发生损失,并且可以合理估计损失数额,则应将意外损失记作负债。当物质损失可能发生,但不可能发生时,我们不记录责任,而是披露索赔的性质和数额,以及对损失或损失范围的估计,如果可以这样估计的话。在确定曝光是否被认为是可能的和合理的估计时,需要作出重要的判断。我们的判断是主观的,依据的是从法律或监管程序的状况、我们辩护的优点以及与内部和外部法律顾问的协商中获得的信息。在获得更多资料后,我们会重新评估任何与待决诉讼有关的潜在法律责任,并可能修订我们的预算。对任何潜在负债估计数的这种修正可能对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。
看见附注1我们的合并财务报表,以获得更多的信息。
本年度10-K表报告中所载的并非历史事实的陈述是前瞻性陈述(在“外汇法”第21E条的意义内),涉及风险和不确定性。这种前瞻性的表述,除其他外,可通过使用前瞻性的术语,如“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“应”或“预期”或其负面之处或相关的其他变化或可比术语,或通过讨论涉及风险和不确定性的战略。我们或我们的代表不时作口头或书面的前瞻性发言。
这些前瞻性的声明可以包括在我们向证券交易委员会提交的各种文件中,也可以包括在新闻稿中,也可以包括在由我们的一名授权执行官员或经其批准的口头声明中。这些前瞻性报表,例如关于我们的预期未来收入或营业利润率、收益、资本支出、预期有效所得税税率和所得税费用、流动性、获得资本、资本回报计划、投资战略、成本管理、调整方案、2020年适合增长计划、计划和目标的报表,包括与我们的数字业务领域有关的报表、对我们业务的投资、潜在收购、行业趋势、客户行为和趋势、监管和诉讼事项的结果、与印度界定的缴款义务有关的应计增量以及与非历史事实有关的其他报表,均以我们目前的预期、估计和预测为基础,管理层的信念和某些由管理层作出的假设,从本质上看,其中许多都是不确定的,超出了我们的控制范围。实际结果、业绩、成就和结果可能与这些前瞻性陈述中表达的、预期的或暗示的结果大不相同。有许多重要因素可能导致我们的结果与这种前瞻性发言所指出的结果大不相同,其中包括:
| |
• | 全球经济和政治条件,特别是我们的客户和业务集中的市场; |
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• | 我们有能力吸引、培训和留住熟练的专业人员,包括满足客户需求的高技能技术人员和领导我们全球业务的高级管理人员; |
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• | 与通过收购实现业务的有机和非有机增长有关的挑战,以及我们实现目标增长率的能力; |
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• | 我们有能力成功地实施2020年适合增长的计划,并从该计划中实现预期的效益; |
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• | 我们的能力,以满足特定的服务水平或里程碑所需的某些我们的合同; |
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• | 激烈和不断变化的竞争和重大的技术进步,我们的服务必须跟上在迅速变化的市场,我们竞争; |
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• | 如果我们不能保护客户和/或认知数据免遭安全漏洞或网络攻击,则法律、声誉和金融风险; |
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• | 我们的业务连续性和灾后恢复计划的有效性以及我们的全球交付能力可能受到影响的可能性; |
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• | 限制签证,特别是在美国、联合王国和欧洲联盟的签证,或更广泛地限制移民,这可能会影响我们竞争和向客户提供服务的能力; |
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• | 与反外包立法有关的风险(如果通过),以及与离岸外包相关的负面看法,这两者都会损害我们为客户服务的能力; |
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• | 在我们经营的许多法域中,我们面临着与遵守许多不断变化的法律和规章要求有关的风险; |
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• | 税法的可能变化,或其解释或执行方面的变化,我们未能调整我们的公司结构和公司间安排,以实现全球税务效率或税务审计、调查或诉讼的不利结果; |
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• | 在我们的业务运作中,有可能受到诉讼和法律索赔的影响; |
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• | 如果我们改变不将印度累积的未分配收入汇回本国的意图,可能会发生重大费用;以及 |
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• | 第一部分中题为“项目1A。危险因素“在本报告中。 |
请参阅我们在向证券交易委员会提交的报告中就相关问题所作的进一步披露,包括本报告标题为“第一部分,项目1.业务,” “第一部分,第1A项。危险因素“和”第二部分,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“我们没有义务更新或修改任何前瞻性报表,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非根据适用的证券法的要求。
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定义项 | 定义 |
调整稀释EPS | 调整后每股摊薄收益 |
艾 | 人工智能 |
APA | 高级定价协议 |
ASC | 会计准则编纂 |
ASR | 加速股票回购 |
ASU | 会计准则更新 |
ATG | 先进技术集团公司 |
更大胆 | 更大胆的医疗保健解决方案 |
非常出色 | 光辉服务有限公司 |
预算 | 印度2020年至2021年联邦预算 |
CC | 恒定货币 |
CCA | 云计算安排 |
连体 | 科统控股有限公司 |
法院 | 马德拉斯高等法院 |
CPI | 消费物价指数 |
信贷协议 | 与一个商业银行辛迪加签订的信贷协议日期为2018年11月5日 |
CTS印度 | 我们在印度的主要运营子公司 |
客户纠纷 | 与医疗保健客户有关的与大量合同有关的持续纠纷 |
分台 | 马德拉斯高等法院分庭 |
德维普斯 | 开发与IT运营之间的敏捷关系 |
司法部 | 美国司法部 |
DSO | 销售业绩 |
EPS | 每股收益 |
欧盟 | 欧洲联盟 |
“外汇法” | 经修正的1934年“证券交易法” |
行政过渡费用 | 与CEO交接和总裁离职有关的费用 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FCPA | “外国腐败行为法” |
GAAP | 公认会计原则 |
古德温 | 古德温宝洁有限公司 |
人力资源 | 人力资源 |
印度界定的缴款义务 | 印度雇员和雇主的某些法定缴款义务 |
印度税法 | 印度政府颁布的新税制,自2019年4月1日起生效 |
IP | 知识产权 |
ISDA | 国际互换及衍生工具协会 |
物联网 | 物联网 |
它 | 信息技术 |
ITD | 印度所得税局 |
垫子 | 最低替代税 |
胡须 | 胡须 |
纳斯达克 | 纳斯达克全球精选市场 |
网络中心 | 网心AG |
新收入标准 | ASC主题606“与客户签订合同的收入” |
|
| |
新租赁标准 | ASC主题842“租赁” |
经合组织 | 经济合作与发展组织 |
PSU | 业绩股 |
购买计划 | 认识技术解决方案公司2004年员工股票购买计划,经修订 |
鲁 | 使用权 |
RSU | 受限制股票单位 |
萨斯福克斯 | SaaSforce咨询私人有限公司 |
桑林克 | Oy Samlink抗体 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
经济特区 | 经济特区 |
SLP | 特别请假呈请书 |
软视觉 | 软视公司 |
税务改革法 | 减税和就业法 |
定期贷款 | 无担保定期贷款 |
TMG | TMG健康公司 |
顶层层 | 顶层咨询 |
天顶 | 天顶科技有限公司 |
带 | 区域有限公司 |
2009年奖励计划 | 认知技术解决方案公司修订和恢复2009年奖励薪酬计划 |
2017年奖励计划 | 认知技术解决方案公司2017年奖励计划 |
第7A项市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们在正常的业务过程中面临外币汇率风险,因为我们以外币交易或持有部分资金,尤其是印度卢比。此外,联合王国退出欧洲联盟及其对英镑的影响可能使我们的外汇汇率波动加剧。因此,我们定期评估是否需要采取套期保值战略,包括使用衍生金融工具,以减轻外币汇率波动的影响,并期望今后继续使用这些工具,以减少某些外币升值或贬值的外币风险。所有套期保值交易都是根据定期审查的政策和程序授权和执行的。
来自英国、欧洲大陆和世界其他地区客户的收入7.8%, 10.1%和6.3%分别2019收入,通常以美元以外的货币计价。因此,与美元相比,我们的经营业绩可能会受到汇率波动的影响,主要是英镑和欧元。
我们在印度的成本中有很大一部分是以印度卢比计价的,大约代表了印度卢比。20.7%的全球运营成本2019,并受外币汇率波动的影响。这些外币汇率的波动对我们的经营结果产生了影响。
我们签订了一系列外汇远期合同,这些合约被指定为印度某些以卢比计价的付款的现金流量对冲。这些美元/印度卢比对冲计划旨在部分抵消汇率变动对未来运营成本的影响。截至2019年12月31日这些合同的名义价值和加权平均合同费率如下:
|
| | | | | | |
| 名义价值 (以百万计) | | 加权平均合同汇率(印度卢比对美元) |
2020 | $ | 1,505 |
| | 74.1 |
|
2021 | 883 |
| | 76.5 |
|
共计 | $ | 2,388 |
| | 75.0 |
|
截至2019年12月31日,我们未到期外汇远期合约指定为现金流量对冲合约的未实现净收益如下:3 100万美元。根据灵敏度分析2019年12月31日,即根据市场汇率波动估计合约的公允价值,如果外汇兑美元汇率变动10.0%,而所有其他变量不变,则我们的外汇远期合约的公允价值会出现变动,而外汇远期合约的公允价值约为现金流量对冲工具。2.32亿美元.
我们资产负债表的一部分受到外币汇率波动的影响,这可能导致外汇兑换收益或损失的重新计量。在……里面2019,我们报告的外汇损失,不包括套期保值收益,约为7 300万美元,主要归因于对以我们子公司的功能货币以外的货币计价的货币资产和负债的重新计量。截至12月31日,2019,我们有24.14亿美元的现金、现金等价物和以印度卢比计价的短期投资。根据敏感性分析,如果印度卢比兑美元汇率变动10.0%,所有其他变量保持不变,则这些余额的美元报告价值将发生变化,相应的非经营外币兑换损益约为2.44亿美元。
我们使用外汇远期合约对资产负债表上的某些货币资产和负债进行经济对冲,这些资产和负债以附属公司的功能货币以外的货币计价。我们签订了一系列外汇远期合同,计划在2020。在…2019年12月31日,这些未完成合同的名义价值是7.02亿美元未实现的净收益是200万美元。基于对我国外汇远期合约的敏感性分析2019年12月31日,即根据市场汇率波动估计合同的公允价值,如果外汇对美元汇率变动10.0%,所有其他变量不变,则公允价值将发生约为10%的变化。1 800万美元.
利率风险
我们有一项信贷协议,提供7.5亿美元的无担保定期贷款和17.5亿美元的无担保循环信贷,这些贷款将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们必须按规定按季度支付定期贷款的本金。
“信用协议”要求我们按ABR或欧洲货币利率(每一种利率在信贷协议中定义)支付利息,并在每种情况下加上适用的保证金(如“信用协议”中所界定的)。最初,适用于欧元利率贷款的保证金为0.875%,ABR贷款为0.00%。随后,适用于欧洲货币利率贷款的保证金可能从0.75%到1.125%不等,这取决于我们的公共债务评级(或者,如果我们没有收到公共债务评级,则从0.875%到1.125%,取决于我们的杠杆比率,即“信用协议”中定义的借款负债与综合EBITDA的比率)。根据“信贷协议”,我们必须对循环信贷贷款中未使用的部分支付承付费用,这些部分根据我们的公共债务评级(或者,如果我们没有收到公共债务评级,则根据杠杆率)而有所不同。因此,我们的债务使我们面临利率变化带来的市场风险。我们进行了敏感性分析,以确定利率波动对我们的利息支出的影响。利率的10.0%变化,加上所有其他变量不变,对我们报告的利息支出将产生无关紧要的影响。
此外,我们持有至到期的投资证券亦会因利率的变动而受到市场风险的影响.截至2019年12月31日,我们持有至到期日投资组合的公平市价是2.87亿美元。截至2019年12月31日若利率变动10%,而所有其他变数不变,则对持有至到期的投资证券的公平市价不会有重大影响。我们通常投资于评级较高的证券,我们的政策通常限制任何一家发行人的信用敞口。我们的投资政策要求投资必须是投资级,目的是尽量减少潜在的本金损失风险。
对外币风险和利率风险的敏感性分析所提供的信息不一定代表在正常市场条件下将发生的实际变化。
项目8.财务报表和补充数据
根据本项目第8项所需提交的财务报表附在本年度报告表10-K中。兹提交的财务报表清单载于第四部分,“项目15.证物、财务报表和财务报表附表。”
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所规定的)。2019年12月31日。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论:2019年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如1934年经修正的“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定)在本财政季度结束时没有发生变化。2019年12月31日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制,或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
管理层对财务报表的责任
我们的管理层对本年度报告中提供的所有信息的完整性和客观性负责。合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中包括根据管理层的最佳估计和判断得出的数额。管理层认为合并财务报表公正地反映了交易的形式和实质,财务报表公平地反映了公司的财务状况和经营结果。
董事会审计委员会由独立董事组成,定期与公司独立注册会计师事务所和管理层代表举行会议,审查会计、财务报告、内部控制和审计事项,以及审计工作的性质和范围。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。1934年“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定了对财务报告的内部控制,这是一个由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,目的是根据普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证,并包括下列政策和程序:
| |
• | 涉及记录的维护,在合理的细节,准确和公正地反映我们的资产的交易和处置; |
| |
• | 提供合理保证,证明交易是根据公认的会计原则编制财务报表所必需的,而且公司的收支只是根据我们管理层和董事的授权进行的;以及 |
| |
• | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。 |
我们的管理层评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日。在进行这项评估时,公司管理层采用了Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)的标准内部控制-综合框架(2013年).
根据其评估,我们的管理层得出结论,截至2019年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所,审计了本年度报告中的财务报表,并发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告,该报告载于其报告的第F-2页。
内部控制的固有局限性
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有误报。对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
第9B项其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
有关执行主任回应本项目的资料,部分载於“我们的行政主任”的标题内。第I部本年报表格10-K。
我们通过了一项名为“核心价值和道德守则”的书面道德守则,适用于我们的所有雇员,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和主计长,或履行类似职能的人。我们通过我们的网站免费提供我们的道德守则,网址是:www.cognizant.com。我们打算在我们的网站上发布法律或纳斯达克股票市场上市标准所要求的所有关于我们道德准则的任何修正或放弃条款的披露。
本项目所需的其余信息将包括在我们2020年股东年会的最终委托书中,并在此引用该委托书。
项目11.行政补偿
本项目所要求的信息将包含在我们2020年股东年度会议的最终代理声明中,并在此引用该委托书。
I12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项目所要求的信息将包含在我们2020年股东年度会议的最终代理声明中,并在此引用该委托书。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目所要求的信息将包含在我们2020年股东年度会议的最终代理声明中,并在此引用该委托书。
项目14.主要会计师费用及服务
本项目所要求的信息将包含在我们2020年股东年度会议的最终代理声明中,并在此引用该委托书。
第IV部
项目15.展品、财务报表附表
|
| |
(a) | (1)合并财务报表。 另一种方法是参考第F-1页的综合财务报表指数。 |
| |
| (2)综合财务报表附表。 第F-1页财务报表参考“财务报表指数”。 |
| |
| (3)展览品。 |
除上文所列的附表外,由于不需要或不适用,或由于所需资料已在合并财务报表,包括其附注中提供,故略去附表。
展示索引
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | |
数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 日期 | | 存档或提供 随函 |
3.1 | | 重报注册证明书,日期为2018年6月5日 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 |
| | 6/7/2018 | | |
3.2 | | 经修订及重订的附例,2018年9月24日通过 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 |
| | 9/20/2018 | | |
4.1 | | A类普通股股份证明书样本 | | S-4/A | | 333-101216 | | 4.2 |
| | 1/30/2003 | | |
4.2 | | 股本描述 | | | | | | | | | | 归档 |
10.1† | | 董事及高级人员补偿协议表格 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 8/7/2013 | | |
10.2† | | 公司与下列执行人员之间的经修正和重新安排的行政雇用和不披露、非竞争和发明转让协议的形式:Brian Humphries、Karen McLoughlin、Matthew Friedrich、Becky Schmitt、Dyanendra Kumar Sinha和Robert Telesmanic | | 10-K | | 000-24429 | | 10.3 |
| | 2/27/2018 | | |
10.3† | | 公司与下列行政人员之间的经修正和重新安排的行政雇用和不披露、非竞争和发明转让协议的形式:马尔科姆·弗兰克和桑托什·托马斯(Malcolm Frank)和桑托什·托马斯(Santosh Thomas) | | 10-K | | 000-24429 | | 10.4 |
| | 2/26/2013 | | |
10.4† | | 2018年11月30日,该公司和布赖恩·汉弗莱斯公司之间的要约信得到承认并达成一致 | | 10-K | | 000-24429 | | 10.4 |
| | 2/19/2019 | | |
10.5† | | 2004年员工股票购买计划(自2018年2月27日起生效) | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 6/7/2018 | | |
10.6† | | 股票期权证明书的格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 11/8/2004 | | |
10.7† | | 确认技术解决方案公司修订并重新制定了2009年奖励薪酬计划,自2015年3月9日起生效 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 5/4/2015 | | |
10.8† | | 认知技术解决方案公司股票期权协议的形式 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 7/6/2009 | | |
10.9† | | 认知技术解决方案公司的形式股票期权授予通知 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.2 |
| | 7/6/2009 | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | |
数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 日期 | | 存档或提供 随函 |
10.10† | | 认知技术解决方案公司限制性股奖励协议的形式--基于时间的归属 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.3 |
| | 7/6/2009 | | |
10.11† | | 认知技术解决方案公司的形式--限价股奖励通知--基于时间的归属 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.4 |
| | 7/6/2009 | | |
10.12† | | 认知技术解决方案公司限制性股奖励协议的形式--基于业绩的归属 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.5 |
| | 7/6/2009 | | |
10.13† | | 认知科技解决方案公司公告有限公司股份有限公司业绩归属通知 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.6 |
| | 7/6/2009 | | |
10.14† | | 股份有限公司奖励协议格式非雇员董事递延发行 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.7 |
| | 7/6/2009 | | |
10.15† | | 认知科技解决方案公司形式限制性股奖励通知非职工董事递延发行 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.8 |
| | 7/6/2009 | | |
10.16† | | 认知技术解决方案公司2017年奖励计划 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 6/7/2017 | | |
10.17† | | 受限制股票单位奖励批地公告的格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.2 |
| | 8/3/2017 | | |
10.18† | | 以表现为基础的受限制股票单位奖励资助通知书的格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.3 |
| | 8/3/2017 | | |
10.19† | | 受限制股票单位奖励批地公告的格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.4 |
| | 8/3/2017 | | |
10.20† | | 股票期权授予通知和股票期权协议的形式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.5 |
| | 8/3/2017 | | |
10.21 | | 加速股票回购协议的形式 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 3/14/2017 | | |
10.22 | | 截止2018年11月5日的信贷协议,由认知技术解决方案公司、认知全球有限公司、某些金融机构和摩根大通银行作为行政代理。 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 |
| | 11/9/2018 | | |
10.23 | | 2018年10月11日认知技术解决方案公司向美国证券交易委员会提出的和解建议 | | 10-K | | 000-24429 | | 10.27 |
| | 2/19/2019 | | |
21.1 | | 公司附属公司名单 | | | | | | | | | | 归档 |
23.1 | | 普华永道股份有限公司同意 | | | | | | | | | | 归档 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的认证(首席执行官) | | | | | | | | | | 归档 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的认证(首席财务官) | | | | | | | | | | 归档 |
32.1 | | 根据“美国法典”第1350条(首席执行官)认证 | | | | | | | | | | 陈设 |
32.2 | | 根据“美国法典”第1350条(首席财务官)认证 | | | | | | | | | | 陈设 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | |
数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 日期 | | 存档或提供 随函 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | 归档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | | | | | 归档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) | | | | | | | | | | 归档 |
|
| |
† | 根据表格10-K第15(A)(3)项要求作为证物提交的管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | |
| | |
认知技术解决方案公司 |
| |
通过: | | /S/ B里安 H乌姆弗里斯 |
| | 布莱恩·汉弗莱斯 |
| | 首席执行官 |
| | (特等行政主任) |
| | |
日期: | | 2020年2月14日 |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
| | | | |
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/s/里安H乌姆弗里斯 | | 总行政主任兼主任 (特等行政主任) | | 2020年2月14日 |
布赖恩·汉弗莱斯 | | |
| | |
/s/是吗? M罗格林 | | 首席财务官 (首席财务主任) | | 2020年2月14日 |
凯伦·麦克拉夫林 | | |
| | |
/s/奥伯特 T埃莱曼 | | 主计长兼会计主任 (首席会计主任) | | 2020年2月14日 |
罗伯特·泰勒斯曼 | | |
| | | |
/s/冰 PATSALOS-F牛 | | 再转制董事会主席兼董事 | | 2020年2月14日 |
Michael Patsalos-Fox | | |
| | |
/s/ ZEINABDALLA | | 导演 | | 2020年2月14日 |
泽因·阿布达拉 | | | |
| | |
/s/澳伦 B雷克伦-E货车 | | 导演 | | 2020年2月14日 |
莫琳早餐-埃文斯 | | | |
| | |
//_奥恩硕士学位INEEN | | 导演 | | 2020年2月14日 |
约翰·迪宁 | | | |
| | |
/s/兰西斯科[医]D型乌扎 | | 导演 | | 2020年2月14日 |
弗朗西斯科·德苏扎 | | | |
| | |
//_奥恩股N.F牛, JR. | | 导演 | | 2020年2月14日 |
小约翰·福克斯 | | | |
| | |
//_奥恩E.K莱茵 | | 导演 | | 2020年2月14日 |
约翰·克莱因 | | | |
| | | |
/s/EO南地中海阿克凯, JR. | | 导演 | | 2020年2月14日 |
小利奥·麦凯(LeoS.Mackay) | | | |
| | | | |
//_奥赛夫M.V.埃利 | | 导演 | | 2020年2月14日 |
约瑟夫·M·韦利 | | | |
| | | | |
/S/安德拉西南偏西IJNBERG | | 导演 | | 2020年2月14日 |
Sandra S.Wijnberg | | | |
认知技术解决方案公司
合并财务报表索引
及财务报表附表
|
| | | |
| | | |
| | 页 |
| |
合并财务报表: | | | |
独立注册会计师事务所报告 | | | F-2 |
截至2019和2018年12月31日财务状况合并报表 | | | F-4 |
截至12月31日、2019年、2018年和2017年的业务合并报表 | | | F-5 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | | | F-6 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益合并报表 | | | F-7 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | | | F-8 |
合并财务报表附注 | | | F-9 |
财务报表附表: | | | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度估值和合格账户时间表 | | | F-47 |
独立注册会计师事务所报告
致认知科技解决方案公司董事会及股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了所附的认知技术解决方案公司及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况合并报表,以及截至2019年12月31日的三年期间的相关综合业务、综合收益、股东权益和现金流量综合报表,包括所附指数(统称为“合并财务报表”)中列出的相关附注和财务报表表。我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的经营结果和现金流量。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述,该公司改变了2019年租赁的核算方式和2018年与客户签订的合同收入的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理的保证
保证防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
收入确认-某些固定价格合同的预期劳动力成本
如合并财务报表附注1和2所述,固定价格合同占公司2019年12月31日终了年度总收入的60亿美元,其中包括控制权随时间转移的履约义务。对于控制权随时间转移的履约义务,根据完成履约义务的进展程度确认收入。选择衡量完成进度的方法需要判断,并以所提供的交付品的性质为基础。管理层确认与应用程序开发和系统集成服务、咨询或其他技术服务的固定价格合同相关的收入,因为服务是使用成本到成本法的,根据该方法,收入总额是根据每个合同迄今为止的劳动力成本总额占总预期劳动力成本的百分比来确认的。成本-成本法需要估算未来的成本,并随着项目的进展而更新,以反映最新的可用信息。与固定价格的应用程序维护、测试和业务流程服务相关的收入是根据管理层对合同所执行服务的发票权利确认的,在这些合同中,发票代表了所交付的价值。如果管理层的发票与交付的价值不一致,则确认收入是根据上述成本到成本方法执行的。
我们确定对某些固定价格合同执行与预期人工成本有关的程序是一项关键的审计事项,其主要考虑因素是管理层在制定完成固定价格合同的预期劳动力总成本时所使用的重大判断,以及审计师判断的高度、主观性,以及在执行与预期总劳动力成本有关的审计证据和评估审计证据方面所做的努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性,包括制定完成固定价格合同的预期劳动力成本。除其他外,这些程序还包括评估和测试管理层为合同样本制定总预期劳动力成本的过程,其中包括评估管理层使用的总预期劳动力成本假设的合理性。评估与总预期劳动力成本有关的假设是否合理,涉及评估管理层是否有能力合理发展总预期劳动力成本,方法是:(一)对类似已完成项目的实际劳动力成本与预期劳动力成本进行比较;(二)评估是否及时查明可能需要修改以前的劳动力成本估算的情况,包括超出估计的实际劳动力成本。
/S/普华永道有限公司
纽约,纽约
2020年2月14日
自1997年以来,我们一直担任该公司的审计师。
认知技术解决方案公司
财务状况综合报表
(百万,票面价值除外)
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,645 |
| | $ | 1,161 |
|
短期投资 | 779 |
| | 3,350 |
|
贸易应收账款,扣除免税额67美元和78美元 | 3,256 |
| | 3,190 |
|
其他流动资产 | 931 |
| | 909 |
|
流动资产总额 | 7,611 |
| | 8,610 |
|
财产和设备,净额 | 1,309 |
| | 1,394 |
|
经营租赁资产净额 | 926 |
| | — |
|
善意 | 3,979 |
| | 3,481 |
|
无形资产,净额 | 1,041 |
| | 1,150 |
|
递延所得税资产净额 | 585 |
| | 442 |
|
长期投资 | 17 |
| | 80 |
|
其他非流动资产 | 736 |
| | 689 |
|
总资产 | $ | 16,204 |
| | $ | 15,846 |
|
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 239 |
| | $ | 215 |
|
递延收入 | 313 |
| | 286 |
|
短期债务 | 38 |
| | 9 |
|
经营租赁负债 | 202 |
| | — |
|
应计费用和其他流动负债 | 2,191 |
| | 2,200 |
|
流动负债总额 | 2,983 |
| | 2,710 |
|
递延收入,非流动 | 23 |
| | 62 |
|
经营租赁负债,非流动 | 745 |
| | — |
|
递延所得税负债净额 | 35 |
| | 183 |
|
长期债务 | 700 |
| | 736 |
|
应付长期所得税 | 478 |
| | 478 |
|
其他非流动负债 | 218 |
| | 253 |
|
负债总额 | 5,182 |
| | 4,422 |
|
承付款和意外开支(见附注15) |
|
| |
|
|
股东权益: | | | |
优先股,面值0.10美元,15.0股,未发行 | — |
| | — |
|
类别:普通股,面值0.01美元,1,000股授权股票,548股和577股,分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行 | 5 |
| | 6 |
|
额外已付资本 | 33 |
| | 47 |
|
留存收益 | 11,022 |
| | 11,485 |
|
累计其他综合收入(损失) | (38 | ) | | (114 | ) |
股东权益总额 | 11,022 |
| | 11,424 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 16,204 |
| | $ | 15,846 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
综合业务报表
(单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | $ | 16,783 |
| | $ | 16,125 |
| | $ | 14,810 |
|
业务费用: | | | | | | |
收入成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销费用) | | 10,634 |
| | 9,838 |
| | 9,152 |
|
销售、一般和行政费用 | | 2,972 |
| | 3,007 |
| | 2,697 |
|
重组费用 | | 217 |
| | 19 |
| | 72 |
|
折旧和摊销费用 | | 507 |
| | 460 |
| | 408 |
|
业务收入 | | 2,453 |
| | 2,801 |
| | 2,481 |
|
其他收入(费用),净额: | | | | | | |
利息收入 | | 176 |
| | 177 |
| | 133 |
|
利息费用 | | (26 | ) | | (27 | ) | | (23 | ) |
外币汇兑损益净额 | | (65 | ) | | (152 | ) | | 67 |
|
其他,净额 | | 5 |
| | (2 | ) | | (3 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | | 90 |
| | (4 | ) | | 174 |
|
所得税准备金前的收入 | | 2,543 |
| | 2,797 |
| | 2,655 |
|
所得税准备金 | | (643 | ) | | (698 | ) | | (1,153 | ) |
权益法投资的收入(损失) | | (58 | ) | | 2 |
| | 2 |
|
净收益 | | $ | 1,842 |
| | $ | 2,101 |
| | $ | 1,504 |
|
每股基本收益 | | $ | 3.30 |
| | $ | 3.61 |
| | $ | 2.54 |
|
稀释每股收益 | | $ | 3.29 |
| | $ | 3.60 |
| | $ | 2.53 |
|
加权平均流通股数目-基本 | | 559 |
| | 582 |
| | 593 |
|
股票补偿方案下可发行股票的稀释效应 |
| 1 |
|
| 2 |
| | 2 |
|
已发行普通股加权平均数-稀释 | | 560 |
| | 584 |
| | 595 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
综合收入报表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | | $ | 1,842 |
| | $ | 2,101 |
| | $ | 1,504 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | |
外币折算调整 | | 39 |
| | (65 | ) | | 111 |
|
现金流量套期保值未实现损益的变化 | | 29 |
| | (118 | ) | | 76 |
|
可供出售投资证券未变现损失的变化 | | 8 |
| | — |
| | (3 | ) |
其他综合收入(损失) | | 76 |
| | (183 | ) | | 184 |
|
综合收入 | | $ | 1,918 |
| | $ | 1,918 |
| | $ | 1,688 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
股东权益合并报表
(单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 |
| 股份转让 | | 金额 | |
余额,2016年12月31日 | | 608 |
| | $ | 6 |
| | $ | 358 |
| | $ | 10,478 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 10,728 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,504 |
| | — |
| | 1,504 |
|
其他综合收入(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 184 |
| | 184 |
|
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 9 |
| | — |
| | 189 |
| | — |
| | — |
| | 189 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 221 |
| | — |
| | — |
| | 221 |
|
回购普通股 | | (29 | ) | | — |
| | (719 | ) | | (1,170 | ) | | — |
| | (1,889 | ) |
申报股息,每股0.45美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (268 | ) | | — |
| | (268 | ) |
2017年12月31日 | | 588 |
| | 6 |
| | 49 |
| | 10,544 |
| | 70 |
| | 10,669 |
|
会计原则变化的累积效应(1) | | | | | | | | 122 |
| | (1 | ) | | 121 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,101 |
| | — |
| | 2,101 |
|
其他综合收入(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (183 | ) | | (183 | ) |
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 6 |
| | — |
| | 181 |
| | — |
| | — |
| | 181 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 267 |
| | — |
| | — |
| | 267 |
|
回购普通股 | | (17 | ) | | — |
| | (450 | ) | | (811 | ) | | — |
| | (1,261 | ) |
申报股息,每股0.80美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (471 | ) | | — |
| | (471 | ) |
2018年12月31日 | | 577 |
| | 6 |
| | 47 |
| | 11,485 |
| | (114 | ) | | 11,424 |
|
会计原则变化的累积效应(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,842 |
| | — |
| | 1,842 |
|
其他综合收入(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76 |
| | 76 |
|
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 7 |
| | — |
| | 159 |
| | — |
| | — |
| | 159 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 217 |
| | — |
| | — |
| | 217 |
|
回购普通股 | | (36 | ) | | (1 | ) | | (390 | ) | | (1,856 | ) | | — |
| | (2,247 | ) |
申报股息,每股0.80美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (451 | ) | | — |
| | (451 | ) |
2019年12月31日结余 | | 548 |
| | $ | 5 |
| | $ | 33 |
| | $ | 11,022 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 11,022 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 反映了新税收标准的通过以及2018年1月1日ASU 2018-02“积累的其他综合收入对某些税收影响的重新分类”。 |
| |
(2) | 反映采用新租赁标准的情况,如附注1和附注7. |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
现金流量表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 1,842 |
| | $ | 2,101 |
| | $ | 1,504 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销 | 526 |
| | 498 |
| | 443 |
|
递延所得税 | (306 | ) | | 8 |
| | 124 |
|
股票补偿费用 | 217 |
| | 267 |
| | 221 |
|
其他 | 119 |
| | 125 |
| | (71 | ) |
资产和负债变动: | | | | | |
贸易应收账款 | 37 |
| | (365 | ) | | (249 | ) |
其他流动和非流动资产 | 159 |
| | (8 | ) | | (270 | ) |
应付帐款 | 8 |
| | (4 | ) | | 16 |
|
递延收入、当期收入和非经常收入 | 56 |
| | (86 | ) | | 18 |
|
其他流动负债和非流动负债 | (159 | ) | | 56 |
| | 671 |
|
经营活动提供的净现金 | 2,499 |
| | 2,592 |
| | 2,407 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
购置财产和设备 | (392 | ) | | (377 | ) | | (284 | ) |
购买可供出售的投资证券 | (333 | ) | | (1,630 | ) | | (3,120 | ) |
到期或出售可供出售的投资证券所得收益 | 2,107 |
| | 1,838 |
| | 3,404 |
|
购买持有至到期的投资证券 | (693 | ) | | (1,363 | ) | | (1,221 | ) |
持有至到期投资证券的到期日收益 | 1,498 |
| | 1,164 |
| | 404 |
|
购买其他投资 | (483 | ) | | (513 | ) | | (385 | ) |
到期或出售其他投资的收益 | 501 |
| | 365 |
| | 836 |
|
企业合并付款,扣除所购现金,以及权益和成本法投资 | (617 | ) | | (1,111 | ) | | (216 | ) |
投资活动(用于)提供的现金净额 | 1,588 |
| | (1,627 | ) | | (582 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
根据股票补偿计划发行普通股 | 159 |
| | 181 |
| | 189 |
|
回购普通股 | (2,247 | ) | | (1,261 | ) | | (1,889 | ) |
偿还定期贷款借款和融资租赁及偿还债务 | (28 | ) | | (91 | ) | | (95 | ) |
循环信贷机制下未清票据的净变动 | — |
| | (75 | ) | | 75 |
|
债务调整收益 | — |
| | 25 |
| | — |
|
债务发行成本 | — |
| | (4 | ) | | — |
|
支付的股息 | (453 | ) | | (468 | ) | | (265 | ) |
现金净额(用于)筹资活动 | (2,569 | ) | | (1,693 | ) | | (1,985 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (34 | ) | | (36 | ) | | 51 |
|
现金和现金等价物增加(减少) | 1,484 |
| | (764 | ) | | (109 | ) |
年初现金及现金等价物 | 1,161 |
| | 1,925 |
| | 2,034 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 2,645 |
| | $ | 1,161 |
| | $ | 1,925 |
|
| | | | | |
补充资料: | | | | | |
年内缴付入息税的现金 | $ | 870 |
| | $ | 597 |
| | $ | 587 |
|
年内支付的现金利息 | $ | 25 |
| | $ | 21 |
| | $ | 21 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并财务报表附注
(百万美元,共享数据除外)
术语“认知”、“我们”和“公司”指的是认知技术解决方案公司及其子公司,除非上下文另有说明。
业务说明。我们是世界领先的专业服务公司之一,为数字时代转变客户的业务、经营和技术模式。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用程序开发、系统集成、应用程序测试、应用程序维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务已经成为我们产品组合中越来越重要的一部分,与我们客户对成为以数据为中心、以客户为中心和差异化业务的关注相一致。我们为特定行业定制我们的服务和解决方案,采用了基于客户地点和专用的全球和区域交付中心的客户服务和交付团队的集成全球交付模式。
列报基础、合并和使用估计数的原则。合并财务报表是按照公认会计原则列报的,反映了综合财务状况、业务结果、综合收入和现金流量。所有公司间结余和交易已在合并中消除。
财务报表的编制要求管理层作出影响合并财务报表和所附披露中所报告数额的估计和假设。我们不断地评估我们的估计。我们的估计是基于历史经验和其他各种在当时情况下被认为是合理的假设。实际数额可能与编制所附合并财务报表所用的估计数不同。我们已将某些前期数额重新分类,以符合本期列报方式。
现金及现金等价物和投资。现金和现金等价物包括所有现金余额,包括货币市场基金、存单和在购买之日期限为90天或以下的商业票据。
我们在购买之日确定我们对有价证券投资的适当分类,并在每个资产负债表日重新评估这种指定。我们持有至到期的投资证券是我们有意愿和能力持有至到期日的金融工具,我们将这些期限不超过一年的证券归类为短期投资。从资产负债表之日起,任何到期日超过一年的持有到期日投资证券都被归类为非流动证券。持有至到期证券按摊销成本列报.利息和债务证券溢价和折扣的摊销包括在利息收入中。
在季度的基础上,我们通过审查数量和质量因素,评估我们持有到到期的投资中可能存在的非暂时性损害。如果我们不打算出售证券,而且不太可能要求我们在收回摊销成本之前出售证券,我们将评估数量和质量标准,以确定我们是否期望收回证券的摊销成本基础。如果我们不期望收回证券的全部摊销成本法,我们认为证券不是暂时受损的,我们记录了证券的摊销成本法与其应收回收益的差额,以及证券的可收回金额与其他综合收益中公允价值之间的差额。如果证券的公允价值低于其成本价,如果我们打算出售该证券,或者更有可能要求我们在收回其摊销成本价之前出售该证券,则该证券也被认为是暂时受损的其他证券,我们认识到该证券的摊销成本法与其公允收益之间的全部差异。
短期金融资产和负债。现金及某些现金等价物、贸易应收款、应付帐款及其他应计负债属短期性质,因此其账面价值接近公允价值。
财产和设备。财产和设备按成本列报,扣除累计折旧。折旧按资产估计使用寿命的直线计算.租赁权改进按租赁期限的较短或资产的估计使用寿命直线摊销。为购置长期资产而支付的存款和资产负债表日期前未投入使用的资产的成本,在“资产负债表日期前未投入使用的资产的成本”标题“在进行中的资本工作”项下披露。附注6.
租赁。我们的租赁资产类别主要包括办公空间、数据中心和设备的经营租赁。在合同开始时,我们决定合同是否包含租赁,如果确定租约,则确定是经营还是融资。
租赁。在确定合同是否包含租赁时,我们考虑:(1)在整个合同期限内,我们是否有权从资产的使用中获得实质上的所有经济利益;(2)我们有权指导在整个合同期间如何和为何种目的使用该资产;(3)我们有权在整个合同期间经营该资产,而没有出租人改变合同条款的权利。我们的一些租赁协议包含了租赁部分和非租赁部分,我们将其作为所有租赁资产类别的单一租赁组件。
我们的ROU租赁资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,可能包括任何预付租赁付款和任何初始直接成本,但不包括租赁奖励。我们的租赁责任是我们根据租赁合同条款支付租赁款项的义务。租赁资产和租赁负债在租赁开始时确认,并使用租赁期内租赁付款的现值计算。一般来说,我们的租赁协议没有提供足够的细节来得出隐含的利率。因此,我们根据租约开始之日的资料,估计个别国家的递增借款利率,以计算租约付款的现值。在估计我国特定的增量借款利率时,我们考虑到类似条件下可比抵押贷款的市场利率。我们的租赁条款可能包括在合同租赁期限结束前延长或终止租约的选择。我们的ROU租赁资产和租赁负债包括这些选择,当它们合理地肯定将被行使时。
我们的部分房地产租赁费用受CPI年度变动的影响。消费物价指数的变动被视为可变租赁付款,并在发生这些付款的期间确认。其他可变租赁费用主要涉及公共地区维修、水电费和物业税的调整。这些可变费用在承付这些款项的期间确认。
在2019年1月1日通过新租赁标准之前,我们不必在经营租赁财务状况综合报表中确认ROU租赁资产和租赁负债。看见附注7有关采用本标准的影响的更多信息。
内部使用软件。我们资本化了在应用程序开发阶段购买、开发和实现内部使用软件所需的某些成本,主要包括编码、测试和某些数据转换活动。资本化成本在软件的使用寿命内按直线摊销.执行规划和实施后活动所产生的费用按所发生的费用计算.
出售、租赁或销售的软件。我们资本化成本后,技术可行性达到,但在软件可供客户通用发布,其中主要包括编码和测试活动。 一旦产品准备好进行通用发布,资本化成本就会在软件的使用寿命内摊销。
商业组合。我们使用收购方法对企业合并进行核算,该方法要求确定收购人的身份,确定收购人向可识别的有形和无形资产支付的购置价格和分配,所承担的负债,包括任何或有价款和在收购日的任何非控制权权益。商誉是指购买价格超过所购净资产公允价值的部分,包括分配给可识别无形资产的数额。具有有限寿命的可识别无形资产按其使用寿命摊销。与购置有关的费用在发生费用的期间内列支。从收购之日起,被收购企业的经营结果包括在我们的合并财务报表中。.
在2019年第四季度,该公司调整了某些前期收购的采购价格分配,其中包括与被收购企业的卖方签订的收入合同。因此,我们记录了一项资产负债表调整,使总资产(主要影响无形资产、商誉和递延所得税)和负债总额(主要影响递延收入)减少了大约。$70百万每个人。调整对我们的经营结果的影响是无关紧要的。管理层的结论是,这一调整对以前发布的任何合并财务报表或截至2019年12月31日终了年度的合并财务报表都不具有重大意义。
权益法投资使我们有能力对被投资人施加重大影响而不是控制的股权投资,使用权益会计方法进行核算,并记录在我们财务状况综合报表的标题“长期投资”中。权益法投资最初按成本入账。我们定期审查我们的权益法投资的账面价值,以确定账面价值是否有暂时的下降。公司在净收益或被投资损失中所占的比例,记录在我们的综合经营报表的标题“权益法投资的收入(损失)”中。投资余额增加或减少,用于向这些被投资方或从这些被投资方的现金捐助或分配。
长寿资产和有限寿命无形资产。我们回顾长期资产和某些有限寿命、可识别的无形资产,以便在情况发生或变化时,说明资产组的账面金额可能会出现减值。
不能恢复。当未贴现的预期未来现金流量之和小于这类资产组的账面金额时,我们确认减值损失。减值损失被确定为资产组的账面金额超过其公允价值的数额。无形资产主要由客户关系和开发的技术组成,这些资产在其估计的使用寿命内以直线方式摊销。
商誉和无形资产。我们至少每年或视情况需要评估商誉和无限期无形资产的减值.商誉是通过将报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较,在报告单位一级进行评估的。如果报告单位的账面金额超过公允价值,则存在商誉减损。减值损失是指账面金额超过报告单位公允价值的数额,以分配给该报告单位的商誉总额为限。对于无限期无形资产,如果我们的年度质量评估表明,无限期无形资产更有可能受损,我们会通过比较这些资产的公允价值和账面价值来检验资产的减值。如果表示减值,则记作无限期无形资产公允价值的减记。
股票回购计划。根据董事会授权的股票回购计划,公司有权通过公开市场购买(包括根据“交易法”第10b5-1条通过的交易计划)或私人交易,包括通过与金融机构签订的ASR协议,根据适用的联邦证券法,回购其A类普通股。我们认为回购的股份是建设性退休的。股票在回购时或在交付期间恢复到授权和未发行股票的状态,如果是根据ASR回购的话。为了在合并财务状况报表中反映股票回购情况,我们(1)按股票面值减持普通股,(2)减少回购股票期间超过票面面值的额外已付资本,(3)将超过可获得的额外已付资本的任何剩余金额记录为留存收益。与ASR有关的预付款项在付款期间的财务状况综合报表中作为股东权益的减少额入账。
收入确认。我们确认收入,因为我们将交付品(产品、解决方案和服务)的控制权转让给客户,这反映了我们期望得到的考虑。为了确认收益,我们采用了以下五个步骤:(1)识别与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在履行义务时确认收益。当合同得到各方的批准和承诺时,我们对合同进行了核算,确定了当事人的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质,并有可能收取价款。我们在确定客户的支付能力和支付意愿时,根据各种因素,包括客户的历史支付经验,进行判断。
对于控制权随时间转移的履约义务,根据完成履约义务的进展程度确认收入。选择衡量完成进度的方法需要判断,并以所提供的交付品的性质为基础。
与用于应用程序开发的固定价格合同和系统集成服务、咨询或其他技术服务有关的收入被确认为使用成本对成本法进行服务,根据这种方法,收入总额是根据每个合同迄今为止的劳动力成本总额占预期劳动力总成本的百分比来确认的。与固定价格的应用程序维护、测试和业务流程服务相关的收入是基于我们为合同所执行的服务获得发票的权利而确认的,在这些合同中,发票代表了所交付的价值。如果我们的发票与交付的价值不一致,收入将被确认为服务是根据上述成本与成本的方法进行的。成本-成本法要求估计未来的费用,并随着项目的进展而更新,以反映最新的可得信息;这种估计数和估计变化涉及使用判断。对估计数的任何修订所产生的累积影响反映在财务报告所述期间,在这一期间,估计数的变化已为人所知,并立即确认合同上的任何预期损失。
与固定价格托管和基础设施服务相关的收入是基于我们为合同所执行的服务获得发票的权利而确认的,在这些合同中,发票代表了所交付的价值。如果我们的发票与交付的价值不一致,则收入被确认为直线,除非收入是赚取的,义务是以另一种模式履行的。适用于上述各类合同的收入确认方法最忠实地描述了为履行我们的履约义务而履行的业绩;例如,当向客户提供的服务的价值最好地反映为提供这些服务所花费的费用时,则采用成本成本法。
与我们的时间和材料、基于交易或基于数量的合同有关的收入是在这段时间内确认的,这些服务要么是使用一种输出方法,比如工时,要么是一种与向客户交付价值的方式相一致的方法。
与我们不需要对底层软件进行重大修改或定制的非托管软件许可安排相关的收入,在软件作为控制在某个时间点被交付时得到确认。对于需要对软件进行重大功能增强或修改的软件许可安排,软件许可证和相关服务的收入被确认为服务是根据上述适用于应用程序开发和系统集成服务的方法执行的。在软件托管安排中,在确定该安排是否包括许可证或服务时,将考虑向客户提供的权利,例如许可证的所有权、合同终止条款和客户操作软件的可行性。在解决与可变金额有关的不确定性之前,以销售和使用为基础的费用作为交换知识产权许可证的承诺不被确认为收入。与软件维护和支持相关的收入通常在合同期间以直线确认。
奖励收入、数量折扣或任何其他形式的可变代价都是使用各种可能的考虑金额(期望值)中的概率加权金额之和来估算的,或者使用在一系列可能的考虑金额(最可能的金额)中最可能的单一金额之和来估算,这取决于哪种方法更好地预测了我们可能有权得到的考虑金额。我们只在交易价格变量考虑的范围内,当与可变代价相关的不确定性得到解决时,确认的收入可能不会发生重大逆转。我们对是否和何时将估计金额包括在交易价格中的可变考虑和决定可能涉及判断,主要是基于对我们预期业绩的评估和我们可以合理获得的所有信息。
收入还包括报销自掏腰包的费用.我们的保证通常向客户提供保证,即相关的交付品将作为预期的当事方发挥作用,因为它符合商定的规格,因此在合同中不被视为额外的履约义务。
我们可以达成由多项业绩义务组成的安排。这种安排可能包括我们可交付成果的任何组合。在合同包含多个承诺交付物的范围内,我们应用判断来确定所承诺的交付品是否能够在合同的范围内是不同的和不同的。如果不符合这些标准,所承诺的交付品将作为一项综合履约义务入账。对于具有多个不同性能义务的安排,我们根据其相对独立的销售价格在业绩义务之间分配考虑。独立销售价格是指我们将承诺的商品或服务分别出售给客户的价格。当无法直接观察时,我们通常使用预期成本加保证金方法估算独立销售价格。我们通常为我们的交付品建立一个独立的销售价格范围,定期或当事实和情况发生变化时对此进行重新评估。
我们评估向客户转移货物或服务的时间,并与付款的时间相比较,以确定是否存在重要的融资组成部分。作为一种实用的权宜之计,当交付品的支付和转移之间的差额为一年或更短时,我们不评估是否存在重要的融资部分。如果由于向客户或我们提供资金以外的其他原因而产生时间上的差异,则不认为存在任何融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供简单和可预测的方式来购买我们的服务,而不是从客户那里或向他们提供资金。我们不认为客户预先支付的设立费或过渡费代表融资部分,因为这些费用是为了鼓励客户对项目的承诺和保护我们不提前终止合同而支付的费用。
我们的合同可能会被修改,以增加、取消或改变现有的履约义务。我们对合同的修改包括评估现有合同中添加的服务是否不同,以及定价是否以独立的销售价格计算。补充的服务不是不同的,而是按累积的追赶来核算,而那些不同的服务则前瞻性地核算,如果附加的服务按单独的销售价定价,则作为单独的合同;如果不按单独的销售价格定价,则作为现有合同的终止和新合同的订立。添加到应用程序开发和系统集成服务合同中的服务通常不是不同的,而添加到其他契约中的服务(包括应用程序维护、测试和业务流程服务合同)通常是不同的。
我们可能会不时与第三方供应商达成协议,转售产品或服务。在这种情况下,我们评估我们是主体(即按毛额报告收入)还是代理(即报告收入净额)。在这样做时,我们首先评估我们是否在货物或服务被转移到客户之前控制它。如果我们在商品或服务转让给客户之前控制它,我们就是委托人;如果不是,我们是代理。在货物或服务移交给客户之前,我们是否控制它可能需要判断。
在2018年1月1日通过新的收入标准之前,收入是在符合以下所有标准时获得和确认的:存在一种安排的证据,价格是固定的或可确定的,服务是
提供并合理地保证了可收性。或有或有收入或奖励收入确认时,应急情况得到满足,我们得出结论,数额是赚取的。随着服务的提供,数量折扣被记录为收入的减少。收入也包括报销自掏腰包的开支.
贸易应收账款、合同资产和合同负债。我们将我们作为交付品交换的考虑权归类为应收款或合同资产。应收款是一种无条件的考虑权(即在到期之前只需要时间的推移)。例如,我们确认与我们的时间和材料、交易或基于数量的合同有关的收入的应收账款,无论是否已开单。我们在合并的财务状况报表中以“贸易应收账款,净额”的形式列报这类应收款,并按其可变现净值计算。合同资产是一种以时间以外的因素为条件的考虑权。合同资产在我们的财务状况综合报表中以“其他流动资产”表示,主要涉及使用成本成本法确认收入的固定价格合同上的未结算金额。我们的合同负债,或递延收入,包括客户的预付款和超过确认收入的账单。我们将递延收入划分为当前收入或非流动收入,其依据是预期何时确认收入的时间。
在2019年第四季度,我们决定将我们的会计政策改为将应付客户的某些金额(如折扣和回扣)与应收贸易账户净额计算在内,以便更好地与行业惯例保持一致,并在合并财务状况报表中更好地反映客户的欠款。$99百万在我们截至2019年12月31日的财务状况综合报表中的标题“贸易应收账款,净额”中,本应包括在“应计费用和其他流动负债”标题中的应付给客户的款项。我们追溯运用了会计政策的这一变化,减少了“贸易应收账款净额”和“应计费用及其他流动负债”。$67百万截至2018年12月31日,调整对我们的财务状况综合报表的影响在所列所有期间都不重要,对我们的经营业绩或现金流量没有任何影响。
我们的合同资产和合同负债在每个报告所述期间结束时按合同净额列报。我们的合同资产和合同负债的期初余额和期终余额之间的差异主要是由于我们的履约义务和客户付款之间的时间差异造成的。我们根据合同中规定的条款从客户那里得到付款,这些条款因合同类型而异。
可疑账户备抵。我们保留对可疑账户的备抵,以便为可能无法收回的贸易应收账款的估计数额提供备抵。备抵的依据是对客户信誉、历史付款经验、未清应收款的期限和其他适用因素的评估。我们在持续的基础上评估我们的贸易应收账款的可收性,并在它们被认为无法收回时注销它们。
完成的代价。与客户签订的合同的经常性业务费用确认为已发生。某些合格的、非经常性的费用(即设立费用或过渡费用)在这些费用(1)与合同直接有关时资本化,(2)产生或增加公司未来用于履行履约义务的资源,(3)预计将予以收回。这些费用按客户关系的估计寿命按比例计算,包括预期的合同续约。在确定客户关系的估计寿命时,我们根据所提供服务的性质对平均合同期限进行评估,并在评估技术和行业变化率时应用判断。定期监测资本化数额的减值情况。如果预计剩余的未贴现经营现金流量不足以收回资本化成本的账面金额,则记录减值损失。
以股票为基础的补偿。股权工具授予员工和非员工董事的股票补偿费用是根据这些奖励的授予日期、公允价值确定的。我们确认这些补偿费用扣除了裁决所需服务期内的估计没收率。没收额在授予之日估计,如果实际或预期的没收活动与原始估计有重大差异,则予以修订。
外币。功能货币不是美元的外国子公司的资产和负债按现行汇率从功能货币折算成美元,而收入和支出则按每月平均汇率从功能货币换算成美元。由此产生的翻译调整记录在合并财务状况报表的标题“累计其他综合收入(损失)”中。
外币交易和余额是以实体功能货币以外的货币计价的交易和余额。实体的功能货币是其运作的主要经济环境的货币。美元是我们一些外国子公司的功能货币。对这些子公司来说,以当地货币计价的交易和余额是外币交易。与非货币性资产和负债有关的外币交易和余额按货币资产和负债的历史汇率重新计量为实体的功能货币。
按当前汇率重计为实体的功能货币。我们的合并业务报表中的外币汇兑损益和未指定外汇套期保值的损益均包括在我们的合并业务报表中的“外汇汇兑损益净额”标题中。
衍生金融工具衍生金融工具在我们的财务状况综合报表中记录为资产或负债,按报告日的公允价值计量。我们的衍生金融工具主要由外汇远期合约组成。要使衍生金融工具有资格进行套期保值会计,必须符合以下标准:(1)套期保值工具必须指定为套期保值工具;(2)套期保值风险必须是可具体识别的,必须使我们面临风险;(3)必须预期衍生金融工具公允价值的变化与对冲风险敞口公允价值的相反变化具有高度相关性。我们的衍生工具公允价值的变化被确认为净收益,除非符合特定的套期保值会计和文件标准(即,这些工具被指定为对冲工具,并作为对冲工具入账)。我们将衍生金融工具上未实现损益的有效部分记作现金流量对冲,在财务状况综合报表中的标题为“累计其他综合收入(损失)”。指定现金流量套期保值的任何无效或排除部分,均在净收益中确认。套期保值交易发生时,衍生产品的损益在净收益中确认。
所得税。我们利用资产和负债会计方法为所得税作了规定。根据这一方法,应记录递延所得税,以反映资产和负债的税基与其在每个资产负债表日的财务报告数额之间的差异在未来几年的税收后果,所依据的是颁布的税法和适用于预计差异影响应纳税收入的时期的法定税率。如果确定未来与递延所得税资产有关的税收福利不太可能实现,则提供估值津贴。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间所得税准备金中得到确认。
我们对所得税的规定还包括为不确定的所得税地位而制定的规定的影响,以及任何相关的惩罚和利息。我们根据不断变化的事实和情况调整这些准备金,例如关闭税务审计。如果这些事项的最终结果与记录的数额不同,这种差异将影响作出这种决定的时期内的所得税备抵。
每股收益。基本每股收益是通过将普通股股东可用收益除以当期流通股的加权平均数量来计算的。稀释每股收益包括加权平均流通股中所有潜在稀释普通股。我们在计算稀释后每股收益期权时,其行使价格高于平均市场价格,而与股票奖励相关的股票,其合并行使价格和未摊销公允价值在每一期间均高于同期普通股的平均市场价格,因为它们的效果将是反稀释性的。我们将每一份不超过100万股的反稀释股份排除在外。2019, 2018和2017根据我们稀释后的每股收益计算。我们将业绩股票单位奖励纳入稀释性潜在普通股,当它们成为紧急发行时,根据权威指南发行,而当它们不是偶然发行时,不包括这些奖励。
最近通过的会计公告
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印发日期和主题 | 采用日期和方法 | 描述 | 冲击 |
2014年5月 收入
| 2018年1月1日
改良回顾
| 经修订的新标准提出了确认和报告收入的单一综合模式。该标准还要求披露额外的财务报表,使用户能够了解与客户合同有关的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性。该标准允许采用两种方法:完全追溯采用(要求对提交的每一前期适用的标准),或经修改的追溯收养(要求将收养的累积效果确认为对收养期期初留存收益的调整)。 | 由于采用,我们记录了对期初留存收益的调整,数额约为1.21亿美元。
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2016年2月
租赁
| (一九二零九年一月一日)
有效日期法 | 新标准取代了现有的租赁指南,并要求承租人对所有租赁期限超过12个月的租赁确认ROU资产和租赁负债。对于融资租赁,承租人确认ROU资产的利息费用和摊销,对于经营租赁,承租人以直线确认租赁费用总额。该标准为过渡提供了若干实际的权宜之计,并为承租人或出租人提供了某些权宜之计。该标准允许采用两种方法:追溯每个先前报告所述期间的累积效应,即在提交的最早时期开始时确认的收养的累积效果,或通过累积效应调整追溯到收养期开始时的生效日期法。 | 看见附注7对于采用本标准的影响。 |
2017年3月
不可退还的费用和其他费用 | (一九二零九年一月一日)
改良回顾 | 这一更新缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期,缩短到最早的赎回日期。这些修正不要求对以折价持有的证券进行会计变更,在采用时,实体必须使用经修改的追溯性过渡,并在收养期开始时确认对留存收益的累积效应调整。 | 这一最新情况的通过对我们的合并财务报表没有影响。 |
2018年8月
在共同国家评估(即服务合同)中发生的实施成本的客户会计 | 2019年1月1日提早通过
前瞻 | 此更新与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化指导对实施CCA(即服务安排)所产生的成本进行核算。此外,这一更新澄清了资本化执行费用的财务报表列报要求和此类费用的相关摊销。 | 这一最新情况的通过对我们的合并财务报表没有影响。 |
新会计公告
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印发日期和主题 | 生效日期 | 描述 | 冲击 |
2016年6月
金融工具-信贷损失
| (二零年一月一日)
| 新标准要求使用按摊销成本持有的金融资产的当前预期信用损失模型衡量和确认预期信用损失,其中包括公司的贸易应收账款、某些金融工具和合同资产。它用预期损失方法取代了现有的已发生损失损害模型。记录的信贷损失按预期寿命信用损失的变化,每一期间进行调整。该标准要求对指导意见生效的第一个报告期开始时的财务状况表进行累积效果调整。
| 我们不期望这一最新情况的通过会对我们的财务报表产生重大影响。 |
收入分类
下表按客户地点、服务项目和合同类型分列了我们每个业务部门的客户合同收入。我们相信这种分类最能反映我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到工业、市场和其他经济因素的影响。我们的咨询和技术服务包括咨询、应用程序开发、系统集成和应用程序测试服务以及软件解决方案和相关服务,而我们的外包服务包括应用程序维护、基础设施和业务流程服务。收入根据客户地点分配给地理区域。我们北美地区的所有收入基本上都与在美国的业务有关。
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| | 年终 |
| | 2019年12月31日 |
| | 金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 | | 共计 |
| | (以百万计) |
收入 | | | | | | | | | | |
地理: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,137 |
| | $ | 4,147 |
| | $ | 2,678 |
| | $ | 1,764 |
| | $ | 12,726 |
|
联合王国 | | 484 |
| | 130 |
| | 380 |
| | 319 |
| | 1,313 |
|
欧洲大陆 | | 728 |
| | 341 |
| | 453 |
| | 169 |
| | 1,691 |
|
欧洲-共计 | | 1,212 |
| | 471 |
| | 833 |
| | 488 |
| | 3,004 |
|
世界其他地区 | | 520 |
| | 77 |
| | 259 |
| | 197 |
| | 1,053 |
|
共计 | | $ | 5,869 |
| | $ | 4,695 |
| | $ | 3,770 |
| | $ | 2,449 |
| | $ | 16,783 |
|
| | | | | | | | | | |
服务项目: | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 3,782 |
| | $ | 2,564 |
| | $ | 2,295 |
| | $ | 1,305 |
| | $ | 9,946 |
|
外包服务 | | 2,087 |
| | 2,131 |
| | 1,475 |
| | 1,144 |
| | 6,837 |
|
共计 | | $ | 5,869 |
| | $ | 4,695 |
| | $ | 3,770 |
| | $ | 2,449 |
| | $ | 16,783 |
|
| | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 3,651 |
| | $ | 1,845 |
| | $ | 1,632 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 8,656 |
|
固定价格 | | 1,922 |
| | 1,635 |
| | 1,730 |
| | 803 |
| | 6,090 |
|
以交易或数量为基础的 | | 296 |
| | 1,215 |
| | 408 |
| | 118 |
| | 2,037 |
|
共计 | | $ | 5,869 |
| | $ | 4,695 |
| | $ | 3,770 |
| | $ | 2,449 |
| | $ | 16,783 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2018年12月31日 |
| | 金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 | | 共计 |
| | (以百万计) |
收入(1) | | | | | | | | | | |
地理: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,162 |
| | $ | 4,254 |
| | $ | 2,397 |
| | $ | 1,480 |
| | $ | 12,293 |
|
联合王国 | | 481 |
| | 91 |
| | 358 |
| | 344 |
| | 1,274 |
|
欧洲大陆 | | 666 |
| | 270 |
| | 440 |
| | 187 |
| | 1,563 |
|
欧洲-共计 | | 1,147 |
| | 361 |
| | 798 |
| | 531 |
| | 2,837 |
|
世界其他地区 | | 536 |
| | 53 |
| | 220 |
| | 186 |
| | 995 |
|
共计 | | $ | 5,845 |
| | $ | 4,668 |
| | $ | 3,415 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 16,125 |
|
| | | | | | | | | | |
服务项目: | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 3,571 |
| | $ | 2,553 |
| | $ | 2,024 |
| | $ | 1,161 |
| | $ | 9,309 |
|
外包服务 | | 2,274 |
| | 2,115 |
| | 1,391 |
| | 1,036 |
| | 6,816 |
|
共计 | | $ | 5,845 |
| | $ | 4,668 |
| | $ | 3,415 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 16,125 |
|
| | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 3,762 |
| | $ | 1,836 |
| | $ | 1,506 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | 8,470 |
|
固定价格 | | 1,859 |
| | 1,852 |
| | 1,521 |
| | 734 |
| | 5,966 |
|
以交易或数量为基础的 | | 224 |
| | 980 |
| | 388 |
| | 97 |
| | 1,689 |
|
共计 | | $ | 5,845 |
| | $ | 4,668 |
| | $ | 3,415 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 16,125 |
|
| |
(1) | 2018年1月1日,我们采用了新的税收标准,采用了修正的回顾性方法。2018年1月1日或之后开始的报告期的结果根据“新收入标准”列报,而前期数额不作调整,继续按照我们的历史会计政策报告。 |
履行成本
下表列出了与需要完成的资本化成本相关的信息,例如设置或过渡活动。.履行成本在我们的合并财务状况报表中记录在“其他非流动资产”中,履行费用的摊销费用在我们的综合经营报表中包括在“收入成本”中。在披露的时期内,获得合同的费用并不重要。
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百万计) |
期初余额 | | $ | 400 |
| | $ | 303 |
|
资本化成本 | | 189 |
| | 167 |
|
摊销费用 | | (79 | ) | | (70 | ) |
减值费用 | | (25 | ) | | — |
|
期末余额 | | $ | 485 |
| | $ | 400 |
|
合同余额
合同资产是一种以时间以外的因素为条件的考虑权。合同资产在我们的财务状况综合报表中以“其他流动资产”表示,主要涉及使用成本成本法确认收入的固定价格合同上的未结算金额。下表显示合同资产的重大变动:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百万计) |
期初余额 | | $ | 305 |
| | $ | 306 |
|
在此期间确认但未开票的收入 | | 313 |
| | 285 |
|
重新归类为贸易应收账款的数额 | | (284 | ) | | (286 | ) |
期末余额 | | $ | 334 |
| | $ | 305 |
|
我们的合同负债,或递延收入,包括超过确认收入的预付款和账单。下表显示递延收入结余(当期和非当期)的重大变动:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百万计) |
期初余额 | | $ | 348 |
| | $ | 431 |
|
已记帐但未确认为收入的数额 | | 319 |
| | 204 |
|
与递延收入期初余额有关的确认收入 | | (261 | ) | | (287 | ) |
其他(1) | | (70 | ) | | — |
|
期末余额 | | $ | 336 |
| | $ | 348 |
|
在终了年度确认的收入2019年12月31日就履行义务而言,以往各期已履行或部分履行的义务并不重要。
剩余的履约义务
截至2019年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$1,647百万,其中大约有70%预计将被确认为2好几年了。符合下列任何标准之一的履约义务不需要披露:
| |
(1) | 根据“新收入标准”确定的为期一年或一年以下的合同, |
| |
(3) | 分配给完全未履行的履约义务或完全未履行的承诺的可变代价,即按照ASC 606-10-25-14(B)转让构成单一履约义务一部分的独特的货物或服务,其标准已达到ASC 606-10-32-40,或 |
| |
(4) | 以销售为基础或以使用为基础的特许权使用费的可变考虑,以换取知识产权许可。 |
我们的许多履约义务符合其中一项或多项豁免,因此不包括在上述披露的其余履约义务数额中。
在结束的三年内完成的所有采购2019年12月31日, 2018和2017不是单独的,也不是对我们的业务或现金流有影响的。因此,没有提出初步结果。我们已根据这些交易的估计公允价值,将与这些交易有关的购买价格分配给有形和无形资产和负债,包括不可抵扣的商誉。产生商誉的主要项目是被收购员工的价值以及被收购公司与我们之间的协同效应,两者都不属于可摊销的无形资产。
2019
在2019年,我们收购了100%以下方面的所有权:
| |
• | 胡须是一家总部设在美国的创意内容公司,它扩展了我们为数字、广播和社交媒体创作原创和品牌内容的能力(于2019年1月15日收购)。 |
| |
• | Meritsoft是一家总部位于爱尔兰的金融软件公司,它补充了我们为资本市场机构提供的服务(于2019年3月4日收购)。 |
| |
• | Samlink是芬兰金融部门服务和解决方案的开发商,该公司加强了我们的银行能力,并与三家芬兰金融机构建立了战略伙伴关系,以改造和运营共享的核心银行平台(于2019年4月1日收购)。 |
| |
• | Zenith是一家总部位于爱尔兰的生命科学公司,它扩展了我们对连接生物制药和医疗设备制造商的服务能力(于2019年7月29日收购)。 |
| |
• | Contino是一家技术咨询公司,它扩展了我们在企业DevOps和云转换方面的能力(于2019年10月31日收购)。 |
初步购买价格对所购资产和所承担负债的公允价值的分配情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 连体 | | Meritsoft | | 天顶 | | 其他 | | 共计 | | 加权平均使用寿命 |
| (百万美元) | | |
现金 | $ | 7 |
| | $ | 14 |
| | $ | 9 |
| | $ | 15 |
| | $ | 45 |
| | |
流动资产 | 16 |
| | 6 |
| | 52 |
| | 21 |
| | 95 |
| | |
不动产、厂房和设备及其他非流动资产 | 4 |
| | 1 |
| | 6 |
| | 14 |
| | 25 |
| | |
非抵扣商誉 | 198 |
| | 147 |
| | 76 |
| | 21 |
| | 442 |
| | |
客户关系无形资产 | 29 |
| | 46 |
| | 73 |
| | 19 |
| | 167 |
| | 10.7年数 |
其他无形资产 | 2 |
| | 29 |
| | 4 |
| | 6 |
| | 41 |
| | 6.1年数 |
流动负债 | (11 | ) | | (3 | ) | | (35 | ) | | (22 | ) | | (71 | ) | | |
非流动负债 | (10 | ) | | (12 | ) | | (17 | ) | | (10 | ) | | (49 | ) | | |
收购价,包括或有代价 | $ | 235 |
| | $ | 228 |
| | $ | 168 |
| | $ | 64 |
| | $ | 695 |
| | |
对于在2019年完成的采购,拨款是初步的,将在实际可行的情况下尽快在计量期间内最后确定,但绝不迟于购置日期后一年。
2018
2018年,我们完成了以下工作五业务组合:
| |
• | 一家为美国医疗行业提供收入周期管理解决方案的供应商。 |
| |
• | Hedera咨询公司是比利时和荷兰的商业咨询和数据分析服务提供商。 |
| |
• | Softvision是一家数字工程和咨询公司,在罗马尼亚和印度有着重要的业务,主要致力于为客户提供面向客户的敏捷开发基于云的软件和平台,主要是在美国。 |
| |
• | ATG是一家总部位于美国的咨询公司,帮助公司规划、实施和优化基于云的自动报价业务流程和技术。 |
| |
• | 在澳大利亚的Salesforce服务提供商SaaSocus。 |
购买价格按所购资产和假定负债的公允价值分配如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 软视觉 | | 更大胆 | | 其他 | | 共计 | | 加权平均使用寿命 |
| | (百万美元) | | |
现金 | | $ | 4 |
| | $ | 7 |
| | $ | 4 |
| | $ | 15 |
| | |
流动资产 | | 54 |
| | 32 |
| | 15 |
| | 101 |
| | |
不动产、厂房和设备及其他非流动资产 | | 7 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 15 |
| | |
非抵扣商誉 | | 385 |
| | 335 |
| | 76 |
| | 796 |
| | |
客户关系无形资产 | | 133 |
| | 113 |
| | 30 |
| | 276 |
| | 10.3年数 |
其他无形资产 | | 9 |
| | 17 |
| | 1 |
| | 27 |
| | 3.7年数 |
商标 | | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
| | 不定式 |
流动负债 | | (47 | ) | | (11 | ) | | (9 | ) | | (67 | ) | | |
非流动负债 | | (4 | ) | | (37 | ) | | (9 | ) | | (50 | ) | | |
收购价 | | $ | 541 |
| | $ | 472 |
| | $ | 109 |
| | $ | 1,122 |
| | |
2017
2017年,我们完成了以下工作五业务组合:
| |
• | 光辉公司是一家总部设在日本的智能产品和解决方案公司,专门从事数字战略、产品设计和工程、物联网和企业移动性,以扩大我们的数字转换组合和能力。 |
| |
• | TopTier是一家美国医疗管理咨询公司,它加强了我们在医疗咨询市场中提供的咨询服务。 |
| |
• | TMG是向美国政府医疗市场提供业务流程服务的领先国家供应商,它进一步加强了我们为政府和公共卫生项目提供的业务流程即服务解决方案。 |
| |
• | NetCentric是为一些世界上最知名的品牌提供数字体验和营销解决方案的供应商,也是欧洲独立的Adobe合作伙伴,这将提高我们提供业务关键数字体验解决方案的能力。 |
| |
• | zone是一家在英国提供全方位服务的独立数字机构,专门从事客户体验、数字战略、技术和内容创造,这将增强和扩展我们在体验设计、人文科学驱动的洞察力和分析方面的数字交互专长。 |
购买价格按所购资产和假定负债的公允价值分配如下:
|
| | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均使用寿命 |
| (以百万计) | | |
现金 | $ | 8 |
| | |
流动资产 | 47 |
| | |
不动产、厂房和设备及其他非流动资产 | 19 |
| | |
非抵扣商誉 | 125 |
| | |
客户关系无形资产 | 147 |
| | 10.6年数 |
其他无形资产 | 4 |
| | 2.4年数 |
流动负债 | (50 | ) | | |
非流动负债 | (67 | ) | | |
收购价 | $ | 233 |
| | |
2017年,我们开始了一项调整计划,目的是改善我们的客户重点、我们的成本结构以及我们交付的效率和效力,同时继续推动收入的增长。作为重组计划的一部分,我们承担了执行过渡成本、员工离职成本、员工留用成本和第三方重组成本。我们的第三方调整费用包括与我们的重新调整计划的发展相关的专业费用和设施退出成本。
在未来两年,我们打算实施2020年适应增长计划,该计划预计将涉及对技术、销售和营销、人才再技能、收购和伙伴关系的大量投资,以进一步加强我们在关键数字领域的战略定位,以及我们退出某些内容相关服务的战略决定。“2020年适应增长计划”涉及从2019年第四季度开始的某些措施,以优化我们的成本结构,以便为这些投资提供部分资金,并推进我们的增长议程。
与我们的重组计划和2020年适应增长计划相关的总成本在我们的综合运营报表中在“重组费用”中报告。我们不将这些费用分配给首席经营决策者使用的内部管理报告中的个别部门。因此,此类费用在我们的部分报告中作为“未分配费用”单独披露。看见附注19.
与我们的调整计划和2020年适应增长计划有关的费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
重组计划: | | | | | |
雇员离职费用 | $ | 64 |
| | $ | 18 |
| | $ | 53 |
|
行政过渡费用 | 22 |
| | — |
| | — |
|
雇员留用费用 | 45 |
| | — |
| | — |
|
第三方调整费用 | 38 |
| | 1 |
| | 19 |
|
2020年适合增长计划: | | | | | |
雇员离职费用 | 45 |
| | — |
| | — |
|
雇员留用费用 | 2 |
| | — |
| | — |
|
设施出口费用 | 1 |
| | — |
| | — |
|
重组费用共计 | $ | 217 |
| | $ | 19 |
| | $ | 72 |
|
2020年适应增长计划收费包括$5百万2019年因退出某些内容相关服务而产生的费用。
我们的调整计划和2020年适合增长计划的应计员工离职费用的变化列在我们的财务状况综合报表中的“应计费用和其他流动负债”中,列于下表。
|
| | | | |
| | (以百万计) |
余额-2018年12月31日 | | $ | — |
|
应计雇员离职费用 | | 109 |
|
付款 | | 62 |
|
结余-2019年12月31日 | | $ | 47 |
|
截至2017年12月31日,应计员工离职费用无关紧要。
截至十二月三十一日,我们的投资如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
短期投资: | | | |
股权投资担保 | $ | 26 |
| | $ | 25 |
|
可供出售的投资证券 | — |
| | 1,760 |
|
持有至到期投资证券 | 287 |
| | 1,065 |
|
定期存款(1) | 466 |
|
| 500 |
|
短期投资总额 | $ | 779 |
| | $ | 3,350 |
|
|
| | | | | | | |
长期投资: | | | |
权益和成本法投资 | $ | 17 |
| | $ | 74 |
|
持有至到期投资证券 | — |
| | 6 |
|
长期投资总额 | $ | 17 |
| | $ | 80 |
|
| |
(1) | 包括$414百万和$423百万在限制定期存款中2019年12月31日和2018年12月31日分别。看见附注11. |
股权投资安全
我们的股票投资证券是一种以美元计价的固定收益共同基金投资。已实现和未实现的损益在截至年度无关紧要2019年12月31日和2018.
可供出售的投资证券
在2019年,我们所有的可供销售的投资证券要么到期,要么被出售.我们根据具体的识别方法确定出售证券的成本。出售可供出售的投资证券所得收益和因这些出售而计入收益的总损益如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百万计) |
出售可供出售的投资证券所得收益 | | $ | 1,712 |
| | $ | 1,285 |
| | $ | 2,922 |
|
| | | | | | |
毛利 | | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
总损失 | | (5 | ) | | (4 | ) | | (3 | ) |
出售可供出售的投资证券的已实现净收益(亏损) | | $ | 1 |
| | $ | (4 | ) | | $ | (2 | ) |
可供出售的投资证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (以百万计) |
美国国债和机构债券 | $ | 630 |
| | $ | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 625 |
|
公司及其他债务证券 | 420 |
| | — |
| | (4 | ) | | 416 |
|
存单及商业票据 | 296 |
| | — |
| | — |
| | 296 |
|
资产支持证券 | 336 |
| | — |
| | (2 | ) | | 334 |
|
市政债券 | 90 |
| | — |
| | (1 | ) | | 89 |
|
可供出售的投资证券总额 | $ | 1,772 |
| | $ | 1 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 1,760 |
|
可供出售的投资证券的公允价值及有关未变现亏损少于12个月及12个月或更长时间如下:2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (以百万计) |
美国国债和机构债券 | $ | 84 |
| | $ | — |
| | $ | 446 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 530 |
| | $ | (6 | ) |
公司及其他债务证券 | 108 |
| | (1 | ) | | 254 |
| | (3 | ) | | 362 |
| | (4 | ) |
存单及商业票据 | 295 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 295 |
| | — |
|
资产支持证券 | 93 |
| | — |
| | 179 |
| | (2 | ) | | 272 |
| | (2 | ) |
市政债券 | 17 |
| | — |
| | 64 |
| | (1 | ) | | 81 |
| | (1 | ) |
共计 | $ | 597 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 943 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,540 |
| | $ | (13 | ) |
截至2005年的上述证券未变现损失2018年12月31日主要是由于利率的变化。上表中的未实现损益毛额已在我们的财务状况综合报表中扣除税后的“累计其他综合收入(损失)”入账。
持有至到期投资证券
我们持有的到期日投资证券包括以印度卢比计价的投资,主要是商业票据和国际公司债券。我们的投资方针是购买在收购时属于投资级别的证券。我们不断监测投资组合中证券的信用评级。衡量我国持有至到期投资公允价值的依据是公允价值等级体系中的第二级。
持有到期日投资证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (以百万计) |
在一年内到期的短期投资: | | | | | | | |
公司及其他债务证券 | $ | 101 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 101 |
|
商业票据 | 186 |
| | — |
| | — |
| | 186 |
|
短期持有至到期投资总额 | $ | 287 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 287 |
|
持有到期日投资证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (以百万计) |
短期投资: | | | | | | | |
公司及其他债务证券 | $ | 546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 546 |
|
商业票据 | 519 |
| | — |
| | (1 | ) | | 518 |
|
短期持有至到期投资总额 | 1,065 |
| | — |
| | (1 | ) | | 1,064 |
|
长期投资: | | | | | | | |
公司及其他债务证券 | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
持有至到期投资证券总额 | $ | 1,071 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,070 |
|
持有至到期日投资证券持续亏损不足12个月及12个月或以上的公允价值及有关未变现亏损如下:2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (以百万计) |
公司及其他债务证券 | $ | 42 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 42 |
| | $ | — |
|
商业用纸 | 70 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 70 |
| | — |
|
共计 | $ | 112 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 112 |
| | $ | — |
|
持有至到期日投资证券持续亏损不足12个月及12个月或以上的公允价值及有关未变现亏损如下:2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (以百万计) |
公司及其他债务证券 | $ | 263 |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 320 |
| | $ | — |
|
商业票据 | 268 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 268 |
| | (1 | ) |
共计 | $ | 531 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 588 |
| | $ | (1 | ) |
在每个报告日,公司对持有至到期的证券进行评估,以确定未实现的损失是否为临时损失。我们不认为其中任何一项投资是暂时受损的。2019年12月31日.
在结束的几年内2019年12月31日和2018,我们可供出售的投资组合与持有至到期的投资组合之间,并无任何投资转移。
权益与成本法投资
截至2019年12月31日和2018,我们有权益法投资$9百万和$66百万,主要由49%拥有兴趣的战略咨询公司专门使用人文科学,以帮助企业领导人更好地理解客户行为。每当有因素表明账面价值出现暂时下降时,我们的投资就会被评估为减值.由于最近的事件表明我们的一项投资经历了非暂时性损害,我们评估了它的公允价值,并确定其账面价值超过了公允价值。因此,我们记录了一项减值费用$57百万在2019年第四季度,在我们的综合业务报表中标题为“权益法投资的收入(损失)”。在确定权益法投资的公允价值时,我们考虑了以下估值方法的结果:基于未来现金流量贴现的收益法、基于当前市场倍数的市场法和基于被投资方资产和负债的净资产价值法。这种权益法投资的公允价值计量依据是公允价值层次中的第三级。
截至2019年12月31日和2018,我们有成本法投资$8百万.
截至12月31日,财产和设备如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 估计有用寿命(年份) | | 2019 | | 2018 |
| | | | (以百万计) |
建筑 | | 30 | | $ | 790 |
| | $ | 839 |
|
计算机设备 | | 3 – 5 | | 516 |
| | 412 |
|
计算机软件 | | 3 – 8 | | 820 |
| | 721 |
|
家具和设备 | | 5 – 9 | | 702 |
| | 639 |
|
土地 | | | | 11 |
| | 19 |
|
租赁土地 | | 租赁期限 | | — |
| | 60 |
|
在建工程 | | | | 133 |
| | 156 |
|
租赁改良 | | 较短的租赁期 资产的寿命 | | 379 |
| | 338 |
|
小计 | | | | 3,351 |
| | 3,184 |
|
累计折旧和摊销 | | | | (2,042 | ) | | (1,790 | ) |
财产和设备,净额 | | | | $ | 1,309 |
| | $ | 1,394 |
|
与财产和设备有关的折旧和摊销费用$363百万$347百万和$313截至12月31日,2019, 2018和2017分别。
在融资租赁项下记录的财产和设备总额为$30百万截至12月31日,2019。资本租赁项下记录的财产和设备总额为$73百万截至12月31日,2018。在2019年,由于采用了新租赁标准,我们将租赁土地和建筑租赁资产从“财产和设备,净额”重新分类为“经营租赁资产,净额”。看见附注7以获得更多信息。我们的融资租赁资产的累计摊销和摊销费用是$14百万截至2019年12月31日$11百万分别为2019年12月31日终了年度。截至2018年12月31日和2017年12月31日为止,与我国资本租赁资产有关的累计摊销和摊销费用都是无关紧要的。
上述“电脑软件”标题所述软件销售、租赁或销售所记录的财产和设备总额为:$129百万和$85百万截至12月31日,2019和2018分别。将出售、租赁或销售的软件的累计摊销额$46百万和$24百万截至12月31日,2019和2018分别。出售、租赁或销售作为财产和设备记录的软件的摊销费用$22百万和$14百万截至12月31日,2019和2018分别是12月31日终了的一年,2017.
采用新的租赁标准
2019年1月1日,我们采用了适用于所有截至2019年1月1日的租赁合同的生效日期法的新租赁标准。根据生效日期法,从2019年1月1日或以后开始的报告期的结果根据新租赁标准列报。我们选择了一套切实可行的权宜之计,使我们能够不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接费用的合同有关的先前结论。上期金额不作调整,继续按照我国的历史会计政策报告。
采用的影响主要是确认ROU经营租赁资产和经营租赁负债对我们的财务状况综合报表的所有经营租赁的期限大于十二个月。我国融资租赁的会计核算基本保持不变。下表列出采用新租赁标准对我们截至2019年1月1日财务状况综合报表的影响:
|
| | | | |
财务状况表的位置 | | (一九二零九年一月一日) |
| | (以百万计) |
财产和设备,净额(1) | | $ | (81 | ) |
经营租赁资产净额(1) (2) (3) | | 839 |
|
总资产 | | $ | 758 |
|
| | |
经营租赁负债(2) (3) | | $ | 191 |
|
经营租赁负债,非流动(2) (3) | | 670 |
|
应计费用和其他负债(3) | | (10 | ) |
其他非流动负债(3) | | (95 | ) |
负债总额 | | $ | 756 |
|
| | |
留存收益(4) | | $ | 2 |
|
| |
(1) | 反映租赁土地和已建租赁资产的重新分类,从“财产和设备,净额”改为“经营租赁资产,净额”。 |
| |
(2) | 表示对新租赁标准所定义的经营租赁资产和负债(流动和非流动)的确认,包括以前在以前的租赁指南下作为资本租赁入账的内置式租赁的负债。 |
| |
(3) | 指递延租金从“应计费用和其他负债”和“其他非流动负债”改叙为“经营租赁资产净额”,并将已建租赁负债从“应计费用和其他负债”和“其他非流动负债”重新分类为“经营租赁负债”和“经营租赁负债,非流动负债”。 |
| |
(4) | 代表在以前的租赁指南下取消对建造的租赁的认可以及根据新租赁标准将该租赁重新设置为经营租赁的净影响。 |
新租赁标准的采用并没有对我们的综合业务报表或现金流量表产生重大影响。
下表提供了我们的财务状况综合报表中所列的业务和融资租赁组成部分的资料:
|
| | | | | | |
租赁 | | 财务状况表的位置 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | (以百万计) |
ROU经营租赁资产 | | 经营租赁资产净额 | | $ | 926 |
|
ROU融资租赁资产 | | 财产和设备,净额 | | 16 |
|
| | 共计 | | $ | 942 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
电流 | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁负债 | | $ | 202 |
|
融资租赁 | | 应计费用和其他流动负债 | | 11 |
|
非电流 | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁负债,非流动 | | 745 |
|
融资租赁 | | 其他非流动负债 | | 15 |
|
| | 共计 | | $ | 973 |
|
我们的经营租赁成本是$264百万截止年度2019年12月31日包括在内$18百万可变租赁成本。我们的短期租赁费用是$16百万截止年度2019年12月31日。与我们的融资租赁有关的租赁利息费用2019年12月31日都是无关紧要的。
下表提供了关于我们经营租赁的加权平均剩余租约期限和加权平均贴现率的资料:
|
| | | |
经营租赁期限及贴现率 | | 2019年12月31日 |
| | |
加权平均剩余租赁期限 | | 6.0年数 |
|
加权平均贴现率 | | 6.0 | % |
下表提供了与我们的经营租赁有关的现金流量补充信息:
|
| | | |
| 2019 |
| (以百万计) |
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 232 |
|
为换取经营租赁负债而获得的资产 | 274 |
|
为计量融资租赁负债和作为融资租赁负债交换而获得的ROU资产支付的现金,在截至年底的年度均为无关紧要。2019年12月31日.
下表列出了新租赁标准规定的经营租赁负债到期日时间表。2019年12月31日:
|
| | | |
| 业务租赁债务 |
| (以百万计) |
2020 | 249 |
|
2021 | 217 |
|
2022 | 167 |
|
2023 | 132 |
|
2024 | 96 |
|
此后 | 273 |
|
租赁付款总额 | 1,134 |
|
利息 | (187 | ) |
租赁负债总额 | $ | 947 |
|
下表列出了截至2018年12月31日我们的经营租赁的未来最低付款时间表,这些款项是根据我们的历史会计政策入账的。
|
| | | |
| 业务租赁债务 |
| (以百万计) |
2019 | $ | 226 |
|
2020 | 197 |
|
2021 | 157 |
|
2022 | 121 |
|
2023 | 90 |
|
此后 | 197 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 988 |
|
截至2019年12月31日,我们有$316百万与经营租赁有关的额外债务,其租赁期限尚未开始,因此未列入我们的财务状况表。这些租约主要与房地产有关,将于2020年和2021年多个月开始,租约条款为:1年到11年数.
报告部分的商誉变化如下:2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
段段 | | (一九二零九年一月一日) | | 商誉增加和调整 | | 外币折算调整 | | 其他(1) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (以百万计) |
金融服务 | | $ | 411 |
| | $ | 288 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 3 |
| | $ | 700 |
|
医疗保健 | | 2,469 |
| | 86 |
| | — |
| | 40 |
| | 2,595 |
|
产品和资源 | | 384 |
| | 18 |
| | 1 |
| | 14 |
| | 417 |
|
通信、媒体和技术 | | 217 |
| | 49 |
| | 1 |
| | — |
| | 267 |
|
商誉总额 | | $ | 3,481 |
| | $ | 441 |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | 3,979 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
段段 | | 2018年1月1日 | | 商誉增加和调整 | | 外币折算调整 | | (2018年12月31日) |
| | (以百万计) |
金融服务 | | $ | 265 |
| | $ | 152 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 411 |
|
医疗保健 | | 2,106 |
| | 365 |
| | (2 | ) | | 2,469 |
|
产品和资源 | | 240 |
| | 152 |
| | (8 | ) | | 384 |
|
通信、媒体和技术 | | 93 |
| | 126 |
| | (2 | ) | | 217 |
|
商誉总额 | | $ | 2,704 |
| | $ | 795 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 3,481 |
|
根据我们在2019年10月31日进行的最近一次商誉减值评估,我们得出结论认为,我们每个报告单位的商誉不存在受损风险。我们没有确认我们的商誉有任何减值损失。
截至12月31日,无形资产的构成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | 总运力 金额 | | 累积 摊销 | | 净携带 金额 | | 总携带 金额 | | 累积 摊销 | | 净携带 金额 |
| | (以百万计) |
客户关系 | | $ | 1,181 |
| | $ | (390 | ) | | $ | 791 |
| | $ | 1,277 |
| | $ | (398 | ) | | $ | 879 |
|
发达技术 | | 388 |
| | (239 | ) | | 149 |
| | 355 |
| | (187 | ) | | 168 |
|
不定寿命商标 | | 72 |
| | — |
| | 72 |
| | 72 |
| | — |
| | 72 |
|
其他 | | 71 |
| | (42 | ) | | 29 |
| | 64 |
| | (33 | ) | | 31 |
|
无形资产总额 | | $ | 1,712 |
| | $ | (671 | ) | | $ | 1,041 |
| | $ | 1,768 |
| | $ | (618 | ) | | $ | 1,150 |
|
除某些无限期商标外,我们的无形资产寿命有限,因此须摊销。无形资产摊销总额$162百万为2019, $151百万元2018和$130百万元2017.
下表列出了今后五年与我们现有无形资产有关的估计摊销费用。
|
| | | | |
| | 估计摊销 |
| | (以百万计) |
2020 | | $ | 144 |
|
2021 | | 140 |
|
2022 | | 132 |
|
2023 | | 90 |
|
2024 | | 83 |
|
截至12月31日,应计费用及其他流动负债如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
补偿和福利 | $ | 1,239 |
| | $ | 1,216 |
|
客户数量和其他激励措施(1) | 251 |
| | 256 |
|
衍生金融工具 | 8 |
| | 25 |
|
FCPA应计额(2) | — |
| | 28 |
|
所得税 | 152 |
| | 162 |
|
专业费用 | 137 |
| | 110 |
|
旅行和娱乐 | 24 |
| | 34 |
|
其他 | 380 |
| | 369 |
|
应计费用和其他流动负债共计 | $ | 2,191 |
| | $ | 2,200 |
|
(1) 见应收贸易账户、合同资产和合同负债分节附注1.
(二)转制附注15.
2018年,我们签订了一份信用协议,规定$750百万定期贷款和贷款$1,750百万无担保循环信贷工具,将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们必须按规定按季度支付定期贷款的本金。
“信用协议”要求我们按ABR或欧洲货币利率(每一种利率在信贷协议中定义)支付利息,并在每种情况下加上适用的保证金(如“信用协议”中所界定的)。最初,适用的保证金是0.875%关于欧洲货币利率贷款和0.00%关于ABR贷款。随后,适用于欧洲货币利率贷款的保证金可能从0.75%到1.125%,取决于我们的公共债务评级(或者,如果我们还没有收到公共债务评级,则取决于公共债务评级)0.875%转作1.125%,取决于我们的杠杆率,即借款负债与“信用协议”所界定的合并EBITDA的比率)。根据“信贷协议”,我们必须对循环信贷贷款中未使用的部分支付承付费用,这些部分根据我们的公共债务评级(或者,如果我们没有收到公共债务评级,则根据杠杆率)而有所不同。由于我们的定期贷款利率和循环信贷安排下的任何未偿票据都是可变的,我们的债务余额的公允价值接近其截至2019年12月31日和2018年12月31日的账面价值。
信贷协议包括习惯上的肯定和否定契约以及金融契约。财务契约在每个财政季度结束时进行测试,并要求我们保持杠杆比率,即按“信用协议”的定义,借入资金与合并EBITDA的负债比率不超过3.50到1点,或在某些物资购置后的四季度内,3.75到1点。截至2019年12月31日,我们遵守了所有债务契约和信用协议的陈述。
在2019年,我们在印度的子公司13十亿印度卢比$182百万按2019年12月31日的额外汇率计算)周转资金安排,要求我们自付款之日起90天内偿还任何余额。
短期债务
以下是截至十二月三十一日的短期债务结余摘要:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | 金额 | 加权平均利率 | | 金额 | 加权平均利率 |
| | (以百万计) | | | (以百万计) | |
定期贷款-当期到期日 | | $ | 38 |
| 2.6 | % | | $ | 9 |
| 3.3 | % |
长期债务
以下是截至十二月三十一日的长期债务结余摘要:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百万计) |
定期贷款 | | $ | 741 |
| | $ | 750 |
|
减: | | | | |
当前到期日 | | (38 | ) | | (9 | ) |
递延融资费用 | | (3 | ) | | (5 | ) |
长期债务,不包括当期债务 | | $ | 700 |
| | $ | 736 |
|
以下为我们定期贷款的到期日表:
|
| | | | |
年 | | 数额 |
| | (以百万计) |
2020 | | $ | 38 |
|
2021 | | 38 |
|
2022 | | 38 |
|
2023 | | 627 |
|
| | $ | 741 |
|
下文所列未拨入所得税准备金前的收入是根据截至12月31日止各年这类收入的地理位置计算的:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百万计) |
美国 | | $ | 931 |
| | $ | 947 |
| | $ | 810 |
|
外国 | | 1,612 |
| | 1,850 |
| | 1,845 |
|
所得税准备金前的收入 | | $ | 2,543 |
| | $ | 2,797 |
| | $ | 2,655 |
|
所得税规定包括截至12月31日的年度的下列组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百万计) |
目前: | | | | | | |
联邦和州 | | $ | 549 |
| | $ | 241 |
| | $ | 767 |
|
外国 | | 400 |
| | 449 |
| | 262 |
|
现行经费总额 | | 949 |
| | 690 |
| | 1,029 |
|
推迟: | | | | | | |
联邦和州 | | (320 | ) | | 1 |
| | 102 |
|
外国 | | 14 |
| | 7 |
| | 22 |
|
递延(养恤金)准备金共计 | | (306 | ) | | 8 |
| | 124 |
|
所得税准备金总额 | | $ | 643 |
| | $ | 698 |
| | $ | 1,153 |
|
我们正在与ITD发生纠纷,涉及CTS印度公司此前披露的2016年股票回购交易,该交易旨在从其股东(非印度认知实体)手中回购价值如下的股票。$2.8十亿。由于这笔交易是根据印度钦奈法院批准的计划进行的,我们以前支付了$135百万在印度所得税-我们认为,这一数额包括根据印度法律对这一交易所欠的所有适用税。2018年3月,我们收到资讯科技署的一份函件,声称欠资讯科技署额外的一笔款项。3310亿印度卢比($463百万在2019年12月31日汇率)关于2016年的交易。其后,资讯科技署随即在我们的某些印度银行户口加设一份附件。除了有关2016年交易的纠纷外,我们还与ITD发生了另一起纠纷,涉及CTS印度公司2013年进行的一项交易,目的是从其股东手中回购价值如下的股份。$523百万(这两个争端统称为“ITD争端”)。
在2018年4月,法院接纳我们的令状,要求暂缓资讯科技署的行动,并撤销资讯科技署在银行户口的扣押。510亿印度卢比($70百万在2019年12月31日汇率和$71百万(以2018年12月31日的汇率计算)15%与ITD的2016年交易有关的有争议的税额。这些数额在我们的财务状况综合报表中列于“其他流动资产”。此外,法院还对印度CTS的某些定期存款给予留置权,数额为2810亿印度卢比($393百万在2019年12月31日汇率和$404百万按2018年12月31日的汇率计算,这是与2016年交易相关的有争议税额的剩余部分。受影响的定期存款被视为受限资产,我们已在综合财务状况报表中以“短期投资”的形式报告这些定期存款。截至2019年12月31日2018年,限制性定期存款余额为$414百万和$423百万,分别包括以前从这类存款中赚取的利息的一部分。
2019年6月,法院驳回了我们先前受理的有关ITD争端的令状申请,认为该公司必须用尽其他补救办法,例如在其他上诉机构审理此事,以便在法院介入之前解决ITD争端。法院没有就我们是否因2016年或2013年的交易而欠下附加税这一实质性问题做出裁决。2019年7月,我们向审判庭上诉法院的命令。2019年9月,审判庭部分批准了该公司的上诉,但没有就交易所涉税收问题的实质性问题作出裁决。2019年10月,我们向印度最高法院提交了一份SLP。最高法院计划在2020年2月底举行下一次关于SLP的听证会,并指示ITD在作出裁决之前保持现状。
我们认为,我们已经支付了2016年和2013年交易的所有适用税款。因此,截至目前为止,我们没有为这些事项记录任何储备金。2019年12月31日.
截至12月31日的年度,我们的实际所得税税率与美国联邦法定税率之间的协调如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 2017 | | % |
| | (百万美元) |
按美国联邦法定税率计算的税收支出 | | $ | 534 |
| | 21.0 |
| | $ | 587 |
| | 21.0 |
| | $ | 929 |
| | 35.0 |
|
州和地方所得税,扣除联邦福利 | | 59 |
| | 2.3 |
| | 56 |
| | 2.0 |
| | 39 |
| | 1.5 |
|
印度非应课税收入 | | (90 | ) | | (3.5 | ) | | (146 | ) | | (5.2 | ) | | (216 | ) | | (8.2 | ) |
外国收入的利差 | | 145 |
| | 5.7 |
| | 206 |
| | 7.4 |
| | (76 | ) | | (2.9 | ) |
与实施“税务改革法”有关的净影响 | | — |
| | 0.0 |
| | (5 | ) | | (0.2 | ) | | 617 |
| | 23.2 |
|
与印度税法有关的净影响 | | 21 |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
确认以前未确认的与不确定的税收状况有关的所得税福利 | | — |
| | 0.0 |
| | (12 | ) | | (0.4 | ) | | (73 | ) | | (2.7 | ) |
信贷和其他奖励措施 | | (57 | ) | | (2.2 | ) | | (19 | ) | | (0.7 | ) | | (37 | ) | | (1.4 | ) |
其他 | | 31 |
| | 1.2 |
| | 31 |
| | 1.1 |
| | (30 | ) | | (1.1 | ) |
所得税准备金总额 | | $ | 643 |
| | 25.3 |
| | $ | 698 |
| | 25.0 |
| | $ | 1,153 |
| | 43.4 |
|
截至12月31日,财务状况综合报表上记录的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百万计) |
递延所得税资产: | | | | |
净经营损失 | | $ | 27 |
| | $ | 13 |
|
收入确认 | | 39 |
| | 51 |
|
补偿和福利 | | 171 |
| | 150 |
|
垫子和信用结转 | | 307 |
| | 340 |
|
目前不可扣减的开支 | | 352 |
| | 60 |
|
| | 896 |
| | 614 |
|
减:估价津贴 | | (24 | ) | | (11 | ) |
递延所得税资产净额 | | 872 |
| | 603 |
|
递延所得税负债: | | | | |
折旧和摊销 | | 187 |
| | 256 |
|
递延费用 | | 110 |
| | 79 |
|
其他 | | 25 |
| | 9 |
|
递延所得税负债 | | 322 |
| | 344 |
|
递延所得税资产净额 | | $ | 550 |
| | $ | 259 |
|
12月31日,2019,我们有国外和美国的净营运亏损结转约$39百万和$80分别是百万。我们已记录了某些净营业损失结转的估值备抵额。截至12月31日,2019和2018,与垫子结转有关的递延所得税资产为$176百万和$228分别是百万。垫子的计算包括我们印度子公司实现的所有利润,所支付的任何垫子在未来的公司所得税中都是可抵免的,但有一定的限制。我们现有的垫子结转期在2024年3月至2032年3月之间到期,我们期望在适用的有效期内充分利用它们。15年数.
我们在印度的子公司主要以出口为导向,并有资格享受印度政府在经济特区内进行的出口活动所给予的某些所得税假期优惠。15年数。我们的经济特区所得税假期优惠目前计划在2028年全部或部分到期,如果符合某些再投资标准,可以有限地延长每单位5年。我们的印度利润不符合享受经济特区福利的条件,我们将按以下税率征收公司所得税。34.94%。此外,所有印度利润,包括在经济特区内产生的利润,均须受垫子的约束。从2019年4月1日或以后开始的印度财政年度的现行汇率是:17.47%。截至12月31日,2019, 2018和2017,印度政府给予所得税假期的效果是减少了所得税的总供给,增加了纯收入。$90百万$146百万和$217百万元,并增加稀释每股收益$0.16, $0.25和$0.36分别。
2019年12月,印度政府颁布了“印度税法”,追溯到2019年4月1日,该法允许印度公司选择以较低的所得税税率征税。25.17%的现行所得税税率34.94%。一旦公司选择较低的所得税税率,公司不得享受与经济特区有关的任何免税期和某些其他税收优惠,包括垫子结转,也不得逆转其选举。
我们目前的目的是,一旦我们的垫子被充分或实质性地利用,我们就会选择加入新的税收制度。虽然我们现有的垫子结转将在2024年3月至2032年3月之间到期,但我们期望在2022年4月1日开始的印度财政年度内或之后充分或大量地利用我们现有的垫子。我们的意图是基于一些假设和财务预测。在使用我们的垫子结转之前,新税法制度的选择将导致与垫子结转有关的任何剩余的递延所得税资产的注销。由于印度税法的颁布,我们记录了一次净所得税支出。$21百万由于印度对较低的所得税税率进行了重估,我们的递延所得税净资产在我们选择进入新的税制后预计会逆转。
我们认为我们在印度的收益是无限期的再投资,这与我们正在进行的扩大印度业务的战略是一致的,包括通过基础设施投资。截至2019年12月31日,未被遣返的印度人的收入约为$5,242百万。根据我们目前对印度税法的解释,如果我们所有的未汇回的印度收入都要汇回印度,我们估计我们将需要额外的所得税费用。$1,101百万。根据印度和其他司法管辖区的税收立法发展情况以及适用税法的司法和解释性发展,这一估计数可能会发生变化。
我们在全球范围内开展业务,并在美国,包括联邦和州以及各种外国管辖区提交所得税申报表。仍需接受国税局审查的纳税年份为2012年及以后,仍须接受国家当局审查的年份因州而异。外国税务当局审查的年份为2001年及以后。此外,我们的附属实体之间的交易是按照适用的转让定价法律、条例和相关准则安排的。因此,由于这些法例和指引某些方面的解释性质,我们在一些最重要的司法管辖区内,仍须向税务当局提出申请。
对于任何不确定的税收状况,我们都会根据更有可能超过标准的标准来记录递增的税收支出。此外,在适用的情况下,我们调整以前记录的所得税费用,以反映该职位得到有效解决或以其他方式解决后的考试结果。我们正在进行的对考试结果和相关税收状况的评估需要判断力,并可能导致调整,以增加或降低我们的有效所得税税率,并影响我们的经营业绩。何时才能解决每个税收问题的具体时间是不确定的。
截至十二月三十一日止年度的未确认所得税优惠变动如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百万计) |
余额,年初 | | $ | 117 |
| | $ | 97 |
| | $ | 151 |
|
根据与本年度有关的税种增加的税额 | | 22 |
| | 8 |
| | 17 |
|
以往年度税额的增加 | | 14 |
| | 19 |
| | 2 |
|
被收购子公司的税额增加 | | — |
| | 6 |
| | — |
|
因法定时效失效而减少的税额 | | — |
| | (12 | ) | | (41 | ) |
前几年税收减少额 | | (1 | ) | | — |
| | (32 | ) |
安置点 | | — |
| | — |
| | — |
|
外币兑换运动 | | — |
| | (1 | ) | | — |
|
年终余额 | | $ | 152 |
| | $ | 117 |
| | $ | 97 |
|
12月31日,2019未获确认的所得税优惠,如获确认,将会影响我们的实际入息税率。虽然公司认为不确定的税收状况可能在未来12个月内得到解决或解决,但目前很难估计这些可能的解决方案对所得税的影响。我们承认应计利息和任何与不确定的税收状况有关的罚款,作为我们所得税规定的一部分。截至12月31日应计利息及罚款总额2019和2018大约$16百万和$11分别涉及美国和国外的税收事务。利息及罚则的数额,载於所得税的拨备内。2019, 2018和2017都是无关紧要的。
在正常的经营过程中,我们使用外汇远期合约来管理外汇汇率风险。远期外汇合约的估计公允价值考虑了以下因素:贴现率、现金流量的时间和金额以及交易对手的信用风险。衍生品可能会因对手方可能不履约而引发信贷风险.信用风险仅限于对我们有利的合同的公允价值。我们限制了我们的信用风险,只与评级较高的金融机构进行衍生品交易,限制对任何一家金融机构的信用敞口,并对与我们开展业务的金融机构的信誉进行持续评估。此外,下表所列与我们的外汇远期合同有关的所有资产和负债均须与每个交易对手进行统一的净结算安排,如ISDA。这些主净结算安排一般规定,在发生违约或终止事件时,与对手方的所有未清合同均为净额结算。我们已在合并的财务状况报表中按毛额列报了与我们的外汇远期合同有关的所有资产和负债,没有任何抵销。我们没有与我们的外汇远期合同有关的金融担保品(包括现金担保品)。
下表提供了截至12月31日的财务状况综合报表中所列衍生金融工具的所在地和公允价值的资料:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019 | | 2018 |
衍生产品的名称 | | 中转站在国标上的定位 财务状况 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| | | | (以百万计) |
外汇远期合约-指定为现金流量对冲工具 | | 其他流动资产 | | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
|
| | 其他非流动资产 | | 8 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
| | 应计费用和其他流动负债 | | — |
| | 7 |
| | — |
| | 21 |
|
| | 其他非流动负债 | | — |
| | 2 |
| | — |
| | 9 |
|
| | 共计 | | 40 |
| | 9 |
| | 26 |
| | 30 |
|
外汇远期合约-不指定为现金流量对冲工具 | | 其他流动资产 | | 3 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
| | 应计费用和其他流动负债 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 4 |
|
| | 共计 | | 3 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 4 |
|
共计 | | | | $ | 43 |
| | $ | 10 |
| | $ | 27 |
| | $ | 34 |
|
现金流边缘
我们签订了一系列外汇远期合同,这些合约被指定为印度卢比在印度支付的现金流量对冲。这些合同旨在部分抵消汇率变动对未来业务费用的影响,并计划在2020和2021。根据这些合同,我们购买印度卢比并出售美元。这些合同公允价值的变化最初在我们的财务状况综合报表中的标题“累积的其他综合收入(损失)”中报告,随后被重新归类为同一时期的收益-预测的以印度卢比计价的付款记在收益中。截至2019年12月31日,我们估计$21百万扣除税后,我们的合并财务状况报表中的“累计其他综合收入(亏损)”标题中所报告的与指定为现金流量对冲的衍生工具有关的净收益,预计将在今后12个月内重新归类为收益。
截至12月31日,我们的财务状况综合报表中的标题标题“累计其他综合收入(损失)”所列未实现损益净额和未实现损益净额,按到期日分列,其名义价值如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
2019 | $ | — |
| | $ | 1,388 |
|
2020 | 1,505 |
| | 780 |
|
2021 | 883 |
| | — |
|
未履行合同的名义价值总额 | $ | 2,388 |
| | $ | 2,168 |
|
未实现损益净额,包括在累计其他综合收入(损失)中,扣除税后 | $ | 26 |
| | $ | (3 | ) |
在现金流量对冲合同结算或到期时,我们根据我们在合同开始时的指定记录相关的损益,并在我们的综合业务报表中以“收入成本”和“销售、一般和行政费用”为标题,报告了以印度卢比计价的相关对冲费用。
下表提供截至十二月三十一日止年度现金流量对冲基金税前损益的地点及数额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 变化 已确认的衍生收益/损失 累计其他 综合收益(损失) (有效部分) | | 净净衍生产品的定位 收益重新分类 从累积的其他 综合收益(损失) 转入收入 (有效部分) | | 净收益重新分类 从累计的其他 综合收益(损失) 转入收入 (有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
外汇远期合约-指定为现金流量对冲工具 | $ | 39 |
| | $ | (87 | ) | | 收入成本 | | $ | 3 |
| | $ | 61 |
|
| | | | | 销售、一般和行政费用 | | 1 |
| | 10 |
|
| | | | | 共计 | | $ | 4 |
| | $ | 71 |
|
与我们的现金流量套期保值未实现净损益的变动有关的活动列于我们的股东权益综合报表中的“累计其他综合收入(损失)”中。附注14.
其他衍生物
我们使用外汇远期合约对某些以货币计价的货币资产和负债进行经济对冲,但我们的外国子公司,主要是印度卢比、英镑和欧元的功能货币除外。我们签订了一系列外汇远期合同,计划在2020年到期。这些衍生金融工具的已实现损益和估计公允价值的变化记在我们的合并业务报表中的“外汇汇兑收益(损失)净额”标题中。
截至十二月三十一日,有关我们未获指定为对冲工具的远期外汇合约的补充资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 概念 | | 市场价值 |
| | 概念 | | 市场价值 |
|
| (以百万计) |
未履行合同 | $ | 702 |
| | $ | 2 |
| | $ | 507 |
| | $ | (3 | ) |
下表提供截至十二月三十一日止年度本港其他衍生金融工具已实现及未实现税前收益的地点及数额:
|
| | | | | | | | | | |
| | 净收益的定位 论准衍生工具 | | 净收益额 论准衍生工具 |
| | | | 2019 | | 2018 |
| | | | (以百万计) |
外汇远期合约-不指定为对冲工具 | | 外币汇兑损益净额 | | $ | 8 |
| | $ | 31 |
|
我们所有衍生活动的相关现金流量影响反映为来自经营活动的现金流量。
我们以公允价值衡量我们的现金等价物、某些投资、或有考虑负债和外汇远期合同。权威指南将公允价值定义为退出价格,或截至计量日市场参与者在有序交易中为出售资产或为转移负债而支付的金额。权威指南还确立了公允价值等级制度,旨在提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。公允价值层次是基于对评估技术的投入,这些技术用于衡量可观察或不可观测的公允价值。可观察的投入反映市场参与者在根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设,而不可观测的投入则反映报告实体根据自己的市场假设进行的定价。
公允价值层次由以下三个层次组成:
| |
• | 第2级-投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、可观察到的报价以外的投入和市场-主要来源于可观测的市场数据或可观察到的市场数据证实的投入。 |
| |
• | 第三级-输入来源于评估技术,其中一个或多个重要的投入或价值驱动因素是不可观测的。 |
下表汇总了按公允价值计算的金融资产和负债,这些资产和负债是按公允价值计算的。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (以百万计) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,646 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,646 |
|
短期投资: | | | | | | | |
定期存款(1) | — |
| | 466 |
| | — |
| | 466 |
|
股权投资担保 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
其他流动资产 | | | | | | | |
外汇远期合同 | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
其他非流动资产 | | | | | | | |
外汇远期合同 | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
应计费用和其他流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合同 | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
或有代价负债 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) |
其他非流动负债 | | | | | | | |
外汇远期合同 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
或有代价负债 | — |
| | — |
| | (30 | ) | | (30 | ) |
(1)包括$414百万有限制的定期存款。看见附注11.
下表汇总了按公允价值计算的金融资产和负债,这些资产和负债是按公允价值计算的。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (以百万计) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 103 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103 |
|
银行存款 | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
存单及商业票据 | — |
| | 68 |
| | — |
| | 68 |
|
短期投资: | | | | | | | |
定期存款(1) | — |
| | 500 |
| | — |
| | 500 |
|
股权投资担保 | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国国债和机构债券 | 570 |
| | 55 |
| | — |
| | 625 |
|
公司及其他债务证券 | — |
| | 416 |
| | — |
| | 416 |
|
存单及商业票据 | — |
| | 296 |
| | — |
| | 296 |
|
资产支持证券 | — |
| | 334 |
| | — |
| | 334 |
|
市政债券 | — |
| | 89 |
| | — |
| | 89 |
|
其他流动资产: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外汇远期合同 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
其他非流动资产: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外汇远期合同 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
应计费用和其他流动负债: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外汇远期合同 | — |
| | (25 | ) | | — |
| | (25 | ) |
其他非流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合同 | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
| |
(1) | 包括$423百万有限制的定期存款。看见附注11 |
我们根据相同资产在活跃市场上的报价来衡量货币市场基金和美国国债的公允价值,因此将这些资产归类为一级资产。我们投资于开放式共同基金的股票证券的公允价值是基于公布的每日净资产价值,投资者可以在此基础上自由认购或赎回该基金。商业票据、存单、美国政府机构证券、市政债务证券、超国家机构发行的债务证券、美国和国际公司债券以及外国政府债务证券的公允价值是根据相关的贸易数据、交易商报价或模型驱动的估值来衡量的,使用的是从收益率曲线和信用利差等可观察到的市场数据中获得或证实的重要投入。我们使用模型驱动的估值来衡量我们的资产支持证券的公允价值,所依据的是可观察到的市场数据,如交易商报价、可获得的交易信息、价差数据、当前市场关于提前还款速度和违约的假设以及交易抵押品表现的历史数据。定期存款的账面价值与2019年12月31日和2018.
利用期望现金流模型的现值,对每个外汇远期合约的公允价值进行估计。该模型计算了每个外汇合约当前市场远期价格与合同远期价格之间的差额,并将汇率差异应用于每一个未履行合同。市场远期利率包括折扣和信用风险因素。这些金额按合同类型和到期日分列。
我们估计与我们的收购相关的或有代价负债的公允价值,使用一个或多个无法观察到的重要投入。我们根据被收购实体相对于目标绩效度量的概率加权预期绩效来计算或价负债的公允价值,并在适当情况下折现为现值。截至2018年12月31日,或有考虑负债无关紧要。
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017,在第1级、第2级或第3级金融资产和负债之间没有转移。
按构成部分开列的“累计其他综合收入(损失)”在终了年度的变动情况如下2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 税前 金额 | | 赋税 效应 | | 扣除税额 金额 |
| (以百万计) |
外币折算调整数: | | | | | |
期初余额 | $ | (108 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (103 | ) |
外币换算调整的变化 | 45 |
| | (6 | ) | | 39 |
|
期末余额 | $ | (63 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (64 | ) |
可供出售的投资证券的未变现(损失): | | | | | |
期初余额 | $ | (12 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (8 | ) |
本期间产生的净收益 | 13 |
| | (4 | ) | | 9 |
|
将净收益改叙为其他净收益 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
净变化 | 12 |
| | (4 | ) | | 8 |
|
期末余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
现金流量套期保值的未实现(损失)收益: | | | | | |
期初余额 | $ | (4 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (3 | ) |
本报告所述期间产生的未实现收益 | 39 |
| | (7 | ) | | 32 |
|
将净额(收益)改叙为: | | | | | |
收入成本 | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) |
销售、一般和行政费用 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
净变化 | 35 |
| | (6 | ) | | 29 |
|
期末余额 | $ | 31 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 26 |
|
累计其他综合收入(损失): | | | | | |
期初余额 | $ | (124 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (114 | ) |
其他综合收入(损失) | 92 |
| | (16 | ) | | 76 |
|
期末余额 | $ | (32 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (38 | ) |
截至12月31日止各年度“累计其他综合收入(损失)”的变化情况如下:2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
| 税前 金额 | | 赋税 效应 | | 扣除税额 金额 | | 税前 金额 | | 赋税 效应 | | 扣除税额 金额 |
| (以百万计) |
外币折算调整数: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (38 | ) | | $ | — |
| | $ | (38 | ) | | $ | (149 | ) | | $ | — |
| | $ | (149 | ) |
外币换算调整的变化 | (70 | ) | | 5 |
| | (65 | ) | | 111 |
| | — |
| | 111 |
|
期末余额 | $ | (108 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (103 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | — |
| | $ | (38 | ) |
可供出售的投资证券的未变现(损失): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (11 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (4 | ) |
会计原则变更的累积效应 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
本报告所述期间未实现(损失)净额 | (5 | ) | | 2 |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | 3 |
| | (4 | ) |
将净损失重新归类为其他净损失 | 4 |
| | (1 | ) | | 3 |
| | 2 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
净变化 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (5 | ) | | 2 |
| | (3 | ) |
期末余额 | $ | (12 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (8 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (7 | ) |
现金流量套期保值的未实现损益: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 154 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 115 |
| | $ | 51 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 39 |
|
本报告所述期间产生的未实现(损失)收益 | (87 | ) | | 23 |
| | (64 | ) | | 232 |
| | (57 | ) | | 175 |
|
将净损失(收益)改叙为: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (61 | ) | | 15 |
| | (46 | ) | | (109 | ) | | 26 |
| | (83 | ) |
销售、一般和行政费用 | (10 | ) | | 2 |
| | (8 | ) | | (20 | ) | | 4 |
| | (16 | ) |
净变化 | (158 | ) | | 40 |
| | (118 | ) | | 103 |
| | (27 | ) | | 76 |
|
期末余额 | $ | (4 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 154 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 115 |
|
累计其他综合收入(损失): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 105 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 70 |
| | $ | (104 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (114 | ) |
其他综合收入(损失) | (229 | ) | | 45 |
| | (184 | ) | | 209 |
| | (25 | ) | | 184 |
|
期末余额 | $ | (124 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 105 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 70 |
|
我们参与了在正常业务过程中发生的各种索赔和法律诉讼。当一项损失被认为是可能的,并且可以合理地估计该数额时,我们就应承担责任。当物质损失可能发生,但不可能发生时,我们不记录负债,而是披露索赔的性质和数额,以及对损失或损失范围的估计,如果可以这样估计的话。法律费用按发生时列支。虽然我们不期望最终解决任何现有的索偿要求和诉讼程序(如有不利决定,下文所述的具体事项除外),个别或总体上都会对我们的财务状况产生重大不利影响,但在某些或所有这些程序中,不利的结果可能会对某一时期的业务结果或现金流动产生重大的不利影响。这项评估是基于我们目前对有关事实和情况的理解。因此,我们对这些问题的看法会受到固有的不确定因素的影响,今后可能会发生变化。
2019年2月28日,印度最高法院解释“印度定义的缴款义务”的一项裁决改变了对该义务的历史理解,将其扩大到雇员收入的其他部分。因此,我们受影响的雇员和公司的持续供款必须增加。在2019年第一季度,我们应计$117百万关于以往期间,假设追溯适用最高法院的裁决,在我们合并业务报表中的“销售、一般和行政费用”中,由于负债受到多个变量的影响,包括评估期、对某些现任和前任雇员的申请以及利息和处罚是否可以评估,因此在如何计算负债方面存在很大的不确定性。自裁决以来,各种行业协会和行业团体一直在向印度政府宣传,强调追溯适用该裁决将对印度的信息技术部门、其他行业和就业增长造成的危害。印度政府可能会对此事进行审查,印度政府是否会追溯适用最高法院的裁决,这是一个重大问题。因此,我们的最终债务数额可能与应计数额大不相同。
在2019年2月,我们完成了先前披露的内部调查,重点是与印度公司拥有的设施有关的某些付款是否不当,是否违反了“反海外腐败法”和其他适用法律。我们还宣布了美国司法部和证券交易委员会先前披露的对我们内部调查所涉事项的调查的决议。关于这项决议,我们在2019年2月支付了大约$28百万对于司法部和证券交易委员会来说,这一数额与我们2018年12月31日的应计金额一致。司法部还发出了一封衰落信,拒绝对该公司采取任何其他行动。
2016年10月5日、2016年10月27日和2016年11月18日,三起被认为是证券集体诉讼的投诉向美国新泽西州地区法院提出,指控我们和我们的现任和前任官员为被告。这些投诉被合并为一项行动,2017年4月7日,主要原告代表在2015年2月27日至2016年9月29日期间购买我们普通股的一类个人和实体提交了经修订的综合申诉,将我们和我们的某些现任和前任官员指名为被告,并指控我们违反了“交易法”,依据的是据称与可能违反“反海外腐败法”、我们的业务、前景和业务有关的虚假或误导性陈述,以及我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制的有效性。主要原告要求赔偿赔偿金和其他救济,以及他们的合理费用和开支,包括律师费。被告于2017年6月6日提出动议,要求驳回经修订的综合申诉。2018年8月8日,法院发布了一项命令,批准了驳回部分解雇的动议,包括驳回针对该公司现任高管的所有索赔,并部分驳回了这些要求。2018年9月7日,我们向美国新泽西州地区法院提交了一项动议,要求根据“美国法典”第28编第1292(B)节,证明2018年8月8日关于立即向美国第三巡回上诉法院提出上诉的命令。2018年10月18日,地区法院发布命令,批准我们的动议,并在我们向第三巡回法院提出上诉的结果之前暂缓起诉。2018年10月29日,我们向美国第三巡回上诉法院提出上诉请求。2019年3月6日, 第三巡回法庭毫无偏见地驳回了我们的请愿书。在一项日期为2019年3月19日的命令中,地区法院指示主要原告向被告提出拟议的修正申诉。2019年4月26日,首席原告提出了第二次修改后的申诉。我们于2019年6月10日提出了驳回第二次修正申诉的动议。
2016年10月31日、2016年11月15日和2016年11月18日,在卑尔根县新泽西州高等法院提起了三起股东派生诉讼,指定我们、我们当时的所有董事以及某些现任和前任官员为被告。这些行动在2017年1月24日的一项命令中得到了巩固。这些投诉声称被告违反信托责任、公司浪费、不当得利、滥用控制权、管理不善和/或内幕交易。2017年3月16日,双方提交了一项规定,要求推迟所有进一步的诉讼程序,等待对当时预期的驳回合并的证券集团诉讼的动议作出最终的、不可上诉的裁决。2017年4月26日,新泽西州高等法院以驳回合并股东派生诉讼代替命令双方当事人提交的规定,但允许双方提出一项动议,要求在未来撤销撤职。
2017年2月22日、2017年4月7日和2017年5月10日,美国新泽西州地方法院又提出了三起指控类似指控的股东派生诉讼,将我们以及我们现任和前任董事和官员中的某些人列为被告。这些投诉所声称的主张类似于先前提交的股东派生诉讼.在2017年6月20日的一项命令中,美国新泽西州地区法院将这些诉讼合并为一项诉讼,指定了首席原告和首席律师,并暂停了所有进一步的诉讼程序,等待对驳回综合推定的证券集团诉讼的动议作出最终的、不可上诉的裁决。2018年10月30日,首席原告提交了一份经综合核实的衍生产品申诉。
2019年3月11日,第七起股东派生诉讼被提交给美国新泽西州地区法院,指定我们,我们的某些现任和前任董事,以及我们的现任和前任官员为被告。该诉讼中的申诉声称与先前提交的股东衍生品中的主张相似。
行为。2019年5月14日,法院批准了一项规定,即:(I)将这一诉讼与先前在美国新泽西州地区法院提起的股东派生诉讼合并;(Ii)所有这些诉讼暂时搁置,等待就证券集团诉讼中的第二项经修正的申诉提出的动议作出最后的、不可上诉的命令。
我们目前无法预测合并推定的证券集团诉讼、股东派生诉讼或任何其他诉讼的持续时间、范围或结果。因此,我们目前无法对可能的损失或损失范围(如果有的话)作出合理的估计,因此没有记录与这些事项有关的任何应计项目。虽然公司有意大力为这些诉讼进行辩护,但这些诉讼和任何其他相关诉讼都存在固有的不确定性,但此类诉讼的实际成本将取决于许多未知因素,诉讼结果必然是不确定的。
根据我们的章程和赔偿协议,我们对某些现任和前任高级管理人员和公司董事负有赔偿和费用提升义务。与我们先前披露的内部调查、司法部和证交会调查以及相关诉讼有关的事项,我们已经收到并预计将继续收到根据此类赔偿协议和我们的细则提供资金支付律师费和其他费用的请求。我们已将截至2019年12月31日的此类费用支出。
我们设有董事及高级人员保险,并已将应收保险记录为$20百万截至2019年12月31日,在“其他流动资产”中报告,涉及收回部分赔偿费用和与推定证券类诉讼投诉有关的费用。我们无法对与此处所述赔偿和费用预付款义务有关的期间的最终现金流量作出可靠的估计。
看见附注11有关ITD争端的信息。
我们的许多业务涉及对客户业务运作至关重要的项目,并提供难以量化的好处。客户系统的任何失败或我们未能履行我们对客户的合同义务,包括涉及客户的机密信息或敏感数据的任何违反行为,或我们根据适用的法律或条例承担的义务,都可能导致对我们的重大损害索赔,而不管我们对这种违约负有何种责任。虽然我们试图在合同上限制我们在提供服务时因疏忽行为、错误、错误或不作为而造成的损害赔偿责任,但我们不能保证合同中规定的责任限制在任何情况下都是可强制执行的,或以其他方式保护我们不受损害赔偿责任的影响。虽然我们有一般的责任保险,包括错误或遗漏的保险,但不能保证这类保险涵盖所有类别的申索,继续以合理的条款提供,或有足够的款额支付一项或多于一项的申索,或保证保险人不会就任何日后的申索而拒绝申索。成功地主张对我们的一项或多项超过或不在我们的保险范围或我们的保险单的变化,包括保险费的增加或征收大量的可扣减或共同保险要求,可能会对我们的业务,经营结果,财务状况和现金流动在某一特定时期产生重大的不利影响。
在正常的业务过程中,我们与某些客户订立了合同安排,通过合同安排,我们可能有义务赔偿与我们就某些事项进行业务的客户或其他当事方。这些安排可包括有关条文,使获弥偿的一方及其附属机构在涉及违反某些申述或契约、侵犯知识产权、严重疏忽或故意失当或对某些当事人提出的其他申索等事宜上,对第三者的申索不会造成损害。我们在任何这些安排下的付款通常取决于客户提出索赔,并向我们提供对这种索赔的辩护和解决的完全控制权。由于每项特定协议所涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿协议规定的最高潜在赔偿责任。从历史上看,我们没有根据这些赔偿协议支付实质性款项,因此它们对我们的经营结果、财务状况或现金流量没有实质性影响。然而,如果出现事件需要我们支付我们在合同中的赔偿义务下的赔偿要求,这种付款可能会对我们的业务、业务结果、财务状况和某一特定时期的现金流动产生重大的不利影响。
我们为美国和欧洲的固定供款计划作出贡献,包括美国的401(K)储蓄和补充退休计划。我们为这些计划缴款的费用总额为$117百万$108百万和$91截至12月31日,2019, 2018和2017分别。
我们维持员工福利计划,基本上涵盖所有印度雇员.雇员公积金、养恤金和家庭养恤金计划是法定规定的供款退休福利计划。根据这些计划,雇员的贡献最多可达12.0%他们的符合资格的补偿,并由公司作出相等的贡献。对于这些计划,我们确认了$101百万$88百万和$86截至12月31日,2019, 2018
和2017分别。2019年2月28日,印度最高法院的一项裁决改变了对这些计划义务的历史理解,将其扩大到雇员收入的更多部分。在2019年第一季度,我们应计$117百万关于以往期间,假设追溯适用最高法院的裁决,在我们的综合业务报表中“销售、一般和行政费用”。看见附注15以获取更多信息。
我们还在印度维持一项酬金计划,这是一项法定的离职后福利计划,提供明确的一次性福利。我们每年向与政府所属保险公司设立的雇员酬金基金供款,以支付部分估计债务。因此,我们对酬金计划的负债反映了截至资产负债表日应支付的未贴现福利义务,这是根据雇员的工资和服务年资计算的。截至12月31日,2019和2018,根据酬金计划应累算的款额是$135百万和$141百万美元,扣除基金资产$160百万和$136分别是百万。我们确认的费用$38百万$53百万和$40截至12月31日,2019, 2018和2017分别。
该公司2017年的激励计划和购买计划规定最多可发放48.8百万(加上根据2009年奖励计划没收的任何未发行奖励的股票)和40.0百万股,分别为普通股级合格职工。2017年奖励计划不影响2009年奖励计划下的任何未决奖励。截至12月31日,2019,我们有34.3百万和8.9可根据2017年奖励计划和购买计划获得赠款的100万股。
截至十二月三十一日止的三年内,以股票为基础的补偿费用总额在收入成本与销售、一般及行政开支之间的分配,以及有关的所得税优惠如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百万计) |
收入成本 | | $ | 54 |
| | $ | 62 |
| | $ | 55 |
|
销售、一般和行政费用 | | 163 |
| | 205 |
| | 166 |
|
股票补偿费用总额 | | $ | 217 |
| | $ | 267 |
| | $ | 221 |
|
所得税利益 | | $ | 39 |
| | $ | 66 |
| | $ | 101 |
|
限制性股票单位和业绩股票单位
我们批准了按比例分配季度或年度分期付款的RSU,这些分期付款范围从一年到四年给员工,包括我们的执行官员。与RSU有关的库存补偿费用在必要的服务期限内以直线方式确认。截至12月31日,根据我们的股票补偿计划授予的RSU活动摘要,2019本报告所述年度的变化情况如下:
|
| | | | | | | |
| | 数目 单位 (以百万计) | | 加权平均 批地日期 公允价值 (单位:美元) |
2019年1月1日未获转归 | | 5.0 |
| | $ | 69.64 |
|
获批 | | 3.0 |
| | 64.12 |
|
既得利益 | | (2.6 | ) | | 67.43 |
|
被没收 | | (0.9 | ) | | 70.11 |
|
2019年12月31日未获转归 | | 4.5 |
| | $ | 67.07 |
|
截至12月31日,2019, $241与RSU有关的剩余未确认股票补偿费用总额中的百万,预计将在剩余的加权平均必要服务期内确认。1.9好几年了。
归属日期的公平价值为$170百万, $194百万和$169百万截至12月31日,2019, 2018和2017分别。中所授予的RSU的加权平均授予日期公允价值。2019, 2018和2017曾.$64.12, $74.94和$67.56分别。
我们授予PSU从一年到四年给员工,包括我们的执行官员。公共服务单位的归属取决于能否达到某些财务业绩指标和能否继续提供服务。按比例归属的PSU的股票补偿成本在归属期内以分级归属为基础,基于最可能的绩效条件结果。如果没有达到最低绩效指标,则不承认补偿成本,任何公认的补偿成本都会被逆转。
截至12月31日,我们根据股票补偿计划发放的PSU活动摘要,2019下表列出了本年度终了年度的变化情况。演示文稿反映了在最高性能里程碑处的PSU数量。
|
| | | | | | | |
| | 数目 单位 (以百万计) | | 加权准平均值 批地日期 公允价值 (单位:美元) |
2019年1月1日未获转归 | | 3.3 |
| | $ | 71.59 |
|
获批 | | 2.1 |
| | 70.77 |
|
既得利益 | | (1.3 | ) | | 60.05 |
|
被没收 | | (0.7 | ) | | 75.35 |
|
业绩计量期结束时的调整 | | (1.4 | ) | | 81.77 |
|
2019年12月31日未获转归 | | 2.0 |
| | $ | 69.73 |
|
截至12月31日,2019我们估计,对于大多数杰出的PSU奖项来说,最低绩效门槛是不会达到的。因此,与PSU有关的剩余未确认库存补偿费用总额是无关紧要的.
获授权私人机构单位的总归属日期公允价值为$82百万, $53百万和$60百万截至12月31日,2019, 2018和2017分别。中所授予的PSU的加权平均授予日期公允价值。2019, 2018和2017曾.$70.77, $81.98和$60.77分别。
所有的RSU和PSU都拥有相当于股利的权利,使股东有权获得与普通股持有人相同的每股股利价值。股利同等权利受与相应的未归属的RSU和PSU相同的归属和其他条款的约束,并在基础股票归属时进行累积和支付。RSU和PSU的公允价值是根据授予的股票数量和我们的股票在授予之日的报价来确定的。
采购计划
“购买计划”规定,符合资格的雇员可以以下价格购买A类普通股90%(A)A类普通股在购买期的第一个日期的公平市价;或(B)在购买期的最后日期,A类普通股股份的公平市价。购买计划的股票补偿费用在以下的转归期内确认:三个月在直线基础上。
在截至12月31日的年度中,根据“购买计划”授予的期权的公允价值是在赠款之日估算的。2019, 2018,和2017根据下列假设:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股利收益率 | | 1.3 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % |
加权平均波动系数 | | 24.9 | % | | 21.0 | % | | 24.3 | % |
加权平均预期寿命(以年份为单位) | | 0.25 |
| | 0.25 |
| | 0.25 |
|
加权平均无风险利率 | | 2.2 | % | | 1.9 | % | | 0.9 | % |
加权平均授予日期公允价值 | | $ | 9.82 |
| | $ | 10.87 |
| | $ | 9.23 |
|
在截至12月31日的一年中,2019,我们发布了2.8购买计划下的100万股普通股,总公允价值约为$28百万
Brackett B.Denniston,III岁,在2016年12月至2017年5月15日期间担任该公司临时总法律顾问和执行干事,期间Denniston先生也是Goodwin Procter LLP律师事务所的资深律师。在2017年12月31日终了的一年中,古德温为该公司提供了法律服务,该公司从中获得了约$4百万。古德温提供的法律服务得到我们审计委员会的审查和批准。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年里,古德温并不是该公司的关联方。
2018年,我们提供了$100百万对美国认知基金会的初步资助,该基金会的重点是美国的科学、技术、工程和数学教育。费用在我们的综合业务报表中的标题“销售、一般和行政费用”中列报。此外,我们的两名执行干事在2019年和2018年担任美国认知基金会的主任。
我们的报告部分是:
| |
• | 医疗保健,包括我们的医疗保健和生命科学运营部门; |
| |
• | 产品和资源,包括我们的零售和消费品、制造业、物流、能源和公用事业,以及旅游和招待业运营部门;以及 |
| |
• | 通信,媒体和技术,其中包括我们的通信和媒体运营部门和我们的技术运营部门。 |
我们的销售经理,客户经理,客户经理和项目团队是根据他们所服务的特定行业进行调整的。我们的首席运营决策者评估公司的业绩,并根据部门收入和营业利润分配资源。分段营业利润定义为未分配成本之前的运营收入。一般来说,每个运营部门的运营费用都具有相似的特点,并受到同样的因素、压力和挑战的影响。不过,经济环境及其对经营部门所服务的行业的影响,可能会对收入及营运开支造成不同程度的影响。
在2019年,为了评估部门绩效和资源配置,我们对分部运营利润的内部计量进行了一定的修改。这一变化的主要原因是向我们的业务部门收取直接由他们管理和控制的成本。具体而言,部门营业利润现在包括某些福利、移民、招聘和销售以及外地营销成本,这些费用以前都包括在“未分配成本”中。我们使用新的分配方法报告了2019年分部的营业利润,并重新报告了2018年的结果,以符合新方法。此外,我们将我们的能源和公用事业运营部门与我们的制造和物流运营部门合并,用于内部报告。我们的产品和资源部门以前由四个经营部门组成((一)零售和消费品;(二)制造和物流;(三)旅行和招待费;(四)能源和公用事业)现在由三个经营部门组成((一)零售和消费品;(二)制造业、物流、能源和公用事业;(三)旅行和招待费)。这一变化反映了该运营部门目前是如何管理的,并向首席运营决策者报告,但不会影响我们的报告部门的财务结果。
分部营业利润中包括的费用主要包括直销和交付成本(包括基于股票的补偿费用)以及使用我们的全球配送中心和基础设施的每个员工的费用。某些销售、一般和行政费用、对商业和送货人员的奖励补偿与目标相比较的超额或不足、与我们的调整计划有关的费用、部分折旧和摊销以及现金流量对冲结算的影响,都没有分配给首席经营决策者使用的内部管理报告中的个别部分。因此,这些费用不包括在部分营业利润之外,并作为“未分配费用”单独披露,并根据我们的业务收入总额进行调整。2019年记录的与印度界定的缴款义务有关的增量应计利润已从2019年12月31日终了年度的分部营业利润中扣除。此外,2018年记录在案的“认知美国基金会”的初始资金已被排除在截至2018年12月31日的年度营业利润之外。这些费用列在下表的“未分配费用”中。此外,管理层已经确定,按部门分配可识别资产是不实际的,因为这些资产是在各部门之间交替使用的。
有关报告部分和地理区域的收入,请参见附注2.
按报告部门分列的分部营业利润如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017(1) |
| (以百万计) |
金融服务 | $ | 1,605 |
| | $ | 1,713 |
| | $ | 1,771 |
|
医疗保健 | 1,261 |
| | 1,416 |
| | 1,301 |
|
产品和资源 | 1,028 |
| | 1,023 |
| | 923 |
|
通信、媒体和技术 | 732 |
| | 692 |
| | 601 |
|
分部营业利润总额 | 4,626 |
| | 4,844 |
| | 4,596 |
|
减:未分配费用 | 2,173 |
| | 2,043 |
| | 2,115 |
|
业务收入 | $ | 2,453 |
| | $ | 2,801 |
| | $ | 2,481 |
|
| |
(1) | 如上所述,在2019年,我们对分部营业利润的内部计量进行了修改。虽然我们已重申2018年的成果以符合新的方法,但由于无法合理地获得将这些费用分配给各部分所需的详细信息,因此我们不可能重申2017年部分的运营结果。 |
地理区域信息
按地理区域分列的长期资产如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
长寿资产:(1) | | | | | |
北美(2) | $ | 445 |
| | $ | 436 |
| | $ | 360 |
|
欧洲 | 104 |
| | 105 |
| | 63 |
|
世界其他地区(3) | 760 |
| | 853 |
| | 901 |
|
共计 | $ | 1,309 |
| | $ | 1,394 |
| | $ | 1,324 |
|
| |
(1) | 长期资产包括财产和设备,扣除累计折旧和摊销. |
截至12月31日的两年季度业绩汇总,2019如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
2019 | | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 全年 |
| | (单位:百万,但每股数据除外) |
收入 | | 4,110 |
| | $ | 4,141 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,284 |
| | $ | 16,783 |
|
收入成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销费用) | | 2,575 |
| | 2,629 |
| | 2,681 |
| | 2,749 |
| | 10,634 |
|
销售、一般和行政费用 | | 871 |
| | 719 |
| | 706 |
| | 676 |
| | 2,972 |
|
重组费用 | | 2 |
| | 49 |
| | 65 |
| | 101 |
| | 217 |
|
折旧和摊销费用 | | 123 |
| | 125 |
| | 127 |
| | 132 |
| | 507 |
|
业务收入 | | 539 |
| | 619 |
| | 669 |
| | 626 |
| | 2,453 |
|
净收益 | | 441 |
| | 509 |
| | 497 |
| | 395 |
| | 1,842 |
|
每股基本收益(1) | | $ | 0.77 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 3.30 |
|
稀释每股收益(1) | | $ | 0.77 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 3.29 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
2018 | | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 全年 |
| | (单位:百万,但每股数据除外) |
收入 | | $ | 3,912 |
| | $ | 4,006 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,129 |
| | $ | 16,125 |
|
收入成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销费用) | | 2,401 |
| | 2,417 |
| | 2,480 |
| | 2,540 |
| | 9,838 |
|
销售、一般和行政费用 | | 710 |
| | 805 |
| | 723 |
| | 769 |
| | 3,007 |
|
重组费用 | | 1 |
| | — |
| | 11 |
| | 7 |
| | 19 |
|
折旧和摊销费用 | | 107 |
| | 114 |
| | 119 |
| | 120 |
| | 460 |
|
业务收入 | | 693 |
| | 670 |
| | 745 |
| | 693 |
| | 2,801 |
|
净收益 | | 520 |
| | 456 |
| | 477 |
| | 648 |
| | 2,101 |
|
每股基本收益(1) | | $ | 0.89 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 3.61 |
|
稀释每股收益(1) | | $ | 0.88 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 3.60 |
|
| |
(1) | 由于四舍五入,四个季度中每个季度的基本和稀释每股收益之和可能不等于当年的每股收益。 |
股利
在2020年2月3日,我们的董事会批准了该公司宣布$0.22每股分红,创纪录日期为2020年2月18日,支付日期为2020年2月28日。
股份回购计划
在2020年2月,我们的董事会增加了我们的股票回购计划的授权$5.5十亿到$7.5十亿,不包括费用和费用,并取消了程序的到期日期。
认知技术解决方案公司
估值及合资格账目
截至12月31日,2019, 2018和2017
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 余额 开始 期间 | | 收费予 费用和 费用 | | 收费予 其他 帐目 | | 扣减 /其他 | | 余额 尾端 期间 |
| | (以百万计) |
可疑账户应收贸易备抵: | | | | | | | | | | |
2019 | | $ | 78 |
| | $ | (11 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
|
2018 | | $ | 65 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 78 |
|
2017 | | $ | 48 |
| | $ | 15 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 65 |
|
应计担保: | | | | | | | | | | |
2019 | | $ | 32 |
| | $ | 33 |
| | $ | — |
| | $ | 32 |
| | $ | 33 |
|
2018 | | $ | 30 |
| | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 32 |
|
2017 | | $ | 26 |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 26 |
| | $ | 30 |
|
估价免税额-递延所得税资产: | | | | | | | | | | |
2019 | | $ | 11 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 24 |
|
2018 | | $ | 10 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
|
2017 | | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
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