联合国家
证券交易委员会
华盛顿,DC 20549
形式 10-q
根据1934年“证券交易所交易条例”第13或15(D)节提交的季度报告
截至2019年12月31日的季度
或
☐ 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告
从_
委员会 文件号:001-37776
SHINECO公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
特拉华州 | 52-2175898 | |
(州或其他管辖权 ) | (I.R.S.雇主) | |
成立为法团或 组织) | (识别号) |
B楼
3106室
东三环中路39号
朝阳区
中华人民共和国100222
(首席行政办公室地址 )
(+86) 10-87227366
(登记人的 电话号码,包括区号)
N/A
(前 姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限), 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是无☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),根据条例S-T(SEC)第405条要求提交和张贴的每个交互式 数据文件,表明 。(本章232.405)在前12个月 期间(或较短的时间内,要求登记人提交和张贴此类档案)。是无☐
通过选中标记指示 是否是大型加速文件、加速文件、非加速文件、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、 “小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | 加速滤波器☐ |
非加速滤波器☐ | 小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以遵守根据“证券法”第17(A)(2)(B)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记表明 注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的,☐号码þ
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 | 交易符号 | 每个交换的名称
注册的 | ||
截至2020年2月13日,注册人共发行普通股27,333,428股。
目录
页 数 | ||
第一部分:财务信息 | 1 | |
项目1. | 财务报表 | 1 |
合并资产负债表(未经审计) | 1 | |
合并的收入和综合收入报表(未经审计) | 2 | |
合并资产变动表(未经审计) | 3 | |
现金流动合并报表(未经审计) | 5 | |
精简合并财务报表(未经审计)的附注{Br} | 6 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 32 |
项目3. | 市场风险的定量披露和定性披露 | 50 |
项目4. | 控件 和过程。 | 50 |
第二部分.其他资料 | 51 | |
项目1. | 法律程序 | 51 |
项目1A。 | 风险 因子 | 51 |
项目2. | 未登记股票证券的出售和收益的使用 | 51 |
项目3. | 高级证券上的违约 | 51 |
项目4. | 矿山安全披露 | 51 |
项目5. | 其他 信息 | 51 |
项目6. | 展品 | 52 |
签名 | 53 |
i
第一部分财务资料
项目1.财务报表
SHINECO公司
合并资产负债表
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 42,087,793 | $ | 35,330,676 | ||||
应收账款净额 | 9,689,266 | 9,683,074 | ||||||
应由关联方支付的款项 | 122,734 | 188,453 | ||||||
盘存 | 2,618,043 | 2,215,559 | ||||||
给供应商的预付款,净额 | 4,316,821 | 11,833,994 | ||||||
其他流动资产 | 1,771,627 | 1,710,619 | ||||||
流动资产总额 | 60,606,284 | 60,962,375 | ||||||
财产和设备,净额 | 9,949,225 | 10,667,730 | ||||||
土地使用权,累计摊销净额 | 1,229,692 | 1,264,309 | ||||||
投资 | 6,696,183 | 6,650,944 | ||||||
分配权 | 1,059,128 | 1,074,736 | ||||||
长期存款和其他非流动资产 | 100,020 | 103,864 | ||||||
使用权资产 | 3,105,286 | - | ||||||
预付租约 | - | 2,857,344 | ||||||
递延税款资产 | 326,890 | 158,171 | ||||||
总资产 | $ | 83,072,708 | $ | 83,739,473 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期贷款 | $ | 1,722,159 | $ | 2,410,147 | ||||
应付帐款 | 155,456 | 220,119 | ||||||
客户预付款 | 6,776 | 382,091 | ||||||
应付关联方 | 495,555 | 234,500 | ||||||
其他应付款和应计费用 | 3,884,148 | 3,893,027 | ||||||
经营租赁负债-流动 | 411,280 | - | ||||||
应付税款 | 3,347,354 | 3,341,872 | ||||||
流动负债总额 | 10,022,728 | 10,481,756 | ||||||
应付所得税-非流动部分 | 625,603 | 625,603 | ||||||
经营租赁负债-非流动 | 3,132 | - | ||||||
负债总额 | 10,651,463 | 11,107,359 | ||||||
承付款和意外开支 | - | - | ||||||
公平: | ||||||||
普通股;票面价值为0.001,100,000,000股;27333,428 和22,871,772股,分别于2019年12月31日和2019年6月30日发行和发行 | 27,333 | 22,872 | ||||||
额外已付资本 | 27,277,758 | 24,759,356 | ||||||
法定准备金 | 4,198,107 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 45,055,036 | 46,735,190 | ||||||
累计其他综合损失 | (5,279,389 | ) | (4,184,024 | ) | ||||
新科股份有限公司股东权益总额 | 71,278,845 | 71,531,501 | ||||||
非控股权 | 1,142,400 | 1,100,613 | ||||||
总股本 | 72,421,245 | 72,632,114 | ||||||
负债和权益共计 | $ | 83,072,708 | $ | 83,739,473 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
1
SHINECO公司
合并收入(损失)和综合收入(损失)
(未经审计)
截至12月31日的六个月, | 截至12月31日的三个月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
收入 | $ | 14,915,393 | $ | 15,971,013 | $ | 7,868,612 | $ | 8,381,932 | ||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
产品和服务成本 | 10,882,848 | 11,421,721 | 5,488,425 | 5,957,257 | ||||||||||||
与商业和销售有关的税收 | 27,663 | 38,286 | 15,200 | 24,596 | ||||||||||||
总收入成本 | 10,910,511 | 11,460,007 | 5,503,625 | 5,981,853 | ||||||||||||
毛利 | 4,004,882 | 4,511,006 | 2,364,987 | 2,400,079 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
一般和行政费用 | 5,446,957 | 3,089,931 | 2,092,314 | 1,562,745 | ||||||||||||
销售费用 | 195,155 | 487,181 | 73,269 | 289,846 | ||||||||||||
业务费用共计 | 5,642,112 | 3,577,112 | 2,165,583 | 1,852,591 | ||||||||||||
业务收入(损失) | (1,637,230 | ) | 933,894 | 199,404 | 547,488 | |||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
权益法投资收入 | 140,582 | 288,877 | 70,683 | 145,742 | ||||||||||||
进货回扣收入 | - | 517,626 | - | 225,187 | ||||||||||||
其他收入 | 38,457 | 104,299 | 48,211 | 51,730 | ||||||||||||
利息收入(费用),净额 | (308 | ) | (10,610 | ) | 2,818 | (2,836 | ) | |||||||||
其他收入共计 | 178,731 | 900,192 | 121,712 | 419,823 | ||||||||||||
所得税准备前的收入(损失) | (1,458,499 | ) | 1,834,086 | 321,116 | 967,311 | |||||||||||
所得税准备金 | 164,392 | 444,146 | 169,175 | 225,363 | ||||||||||||
净收入(损失) | (1,622,891 | ) | 1,389,940 | 151,941 | 741,948 | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 57,263 | 33,236 | 39,458 | 18,068 | ||||||||||||
可归因于SHINECO公司的净收入(损失) | $ | (1,680,154 | ) | $ | 1,356,704 | $ | 112,483 | $ | 723,880 | |||||||
综合收入(损失) | ||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | (1,622,891 | ) | $ | 1,389,940 | $ | 151,941 | $ | 741,948 | |||||||
其他综合收益(损失):外币 折算收益(亏损) | (1,110,841 | ) | (2,627,235 | ) | 1,747,696 | 30,097 | ||||||||||
综合收入总额(损失) | (2,733,732 | ) | (1,237,295 | ) | 1,899,637 | 772,045 | ||||||||||
减:可归因于非控制权益的综合收入(损失) | 41,787 | (3,643 | ) | 66,147 | 17,985 | |||||||||||
可归因于 shineco公司的综合收入(损失) | $ | (2,775,519 | ) | $ | (1,233,652 | ) | $ | 1,833,490 | $ | 754,060 | ||||||
加权平均股数 | 25,760,163 | 22,079,624 | 27,333,428 | 22,871,772 | ||||||||||||
普通股基本和稀释收益(亏损) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.06 | $ | 0.00 | $ | 0.03 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
2
SHINECO公司
合并资产变动表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 法定 | 留用 | 综合 | 控制 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收益 | 损失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日结余 | 21,234,072 | $ | 21,234 | $ | 23,171,102 | $ | 4,085,819 | $ | 46,051,289 | $ | (1,509,212 | ) | $ | 1,053,449 | $ | 72,873,681 | ||||||||||||||||
股票发行 | 1,637,700 | 1,638 | 1,588,254 | - | - | - | - | 1,589,892 | ||||||||||||||||||||||||
年度净收入 | - | - | - | - | 1,356,704 | - | 33,236 | 1,389,940 | ||||||||||||||||||||||||
法定储备金的拨款 | - | - | - | 83,523 | (83,523 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | - | - | (2,590,356 | ) | (36,879 | ) | (2,627,235 | ) | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,169,342 | $ | 47,324,470 | $ | (4,099,568 | ) | $ | 1,049,806 | $ | 73,226,278 | ||||||||||||||||
2019年6月30日结余 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | $ | 72,632,114 | ||||||||||||||||
股票发行 | 4,461,656 | 4,461 | 2,518,402 | - | - | - | - | 2,522,863 | ||||||||||||||||||||||||
年度净收入(亏损) | - | - | - | - | (1,680,154 | ) | - | 57,263 | (1,622,891 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | - | - | (1,095,365 | ) | (15,476 | ) | (1,110,841 | ) | |||||||||||||||||||||
12月31日余额, 2019 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
3
SHINECO公司
合并资产变动表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 法定 | 留用 | 综合 | 控制 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收益 | 损失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日结余 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,141,955 | $ | 46,627,977 | $ | (4,129,748 | ) | $ | 1,030,360 | $ | 72,452,772 | ||||||||||||||||
年度净收入 | - | - | - | - | 723,880 | - | 18,068 | 741,948 | ||||||||||||||||||||||||
法定储备金的拨款 | - | - | - | 27,387 | (27,387 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外币兑换收益 | - | - | - | - | - | 30,180 | 1,378 | 31,558 | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,169,342 | $ | 47,324,470 | $ | (4,099,568 | ) | $ | 1,049,806 | $ | 73,226,278 | ||||||||||||||||
2019年9月30日结余 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 44,942,553 | $ | (7,000,396 | ) | $ | 1,076,253 | $ | 70,521,608 | ||||||||||||||||
年度净收入 | - | - | - | - | 112,483 | - | 39,458 | 151,941 | ||||||||||||||||||||||||
外币兑换收益 | - | - | - | - | - | 1,721,007 | 26,689 | 1,747,696 | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
4
SHINECO公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至12月31日的六个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净收入(损失) | $ | (1,622,891 | ) | $ | 1,389,940 | |||
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | ||||||||
折旧和摊销 | 664,380 | 326,844 | ||||||
财产和设备处置损失 | 59,974 | - | ||||||
可疑账户备抵 | 2,556,565 | 964,614 | ||||||
库存准备金备抵(倒转) | 173,948 | (38,002 | ) | |||||
递延税收利益 | (169,510 | ) | (23,903 | ) | ||||
权益法投资收入 | (140,582 | ) | (288,877 | ) | ||||
发行给国际金融集团股票基金的股票价值,我们随后取消。 | - | 434,000 | ||||||
为管理层发行的限制性股份 | 1,022,661 | - | ||||||
经营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (650,613 | ) | 3,486,213 | |||||
给供应商的预付款 | 5,305,586 | (2,469,378 | ) | |||||
盘存 | (604,780 | ) | (55,295 | ) | ||||
其他应收款 | (740,709 | ) | 369,576 | |||||
预付费用和其他资产 | 429,782 | 283,428 | ||||||
应由关联方支付的款项 | 62,427 | - | ||||||
使用权资产 | (102,123 | ) | - | |||||
预付租约 | - | 229,594 | ||||||
应付帐款 | (60,925 | ) | (1,305,922 | ) | ||||
客户预付款 | (366,510 | ) | (10,058 | ) | ||||
其他应付款 | 256,188 | 584,425 | ||||||
应付税款 | 40,610 | 239,007 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 6,113,478 | 4,116,206 | ||||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置财产和设备 | (1,494 | ) | (87,750 | ) | ||||
处置财产和设备的收益 | 79,233 | - | ||||||
在建工程付款 | - | (41,439 | ) | |||||
向第三方提供贷款的垫款 | (56,857 | ) | (396,388 | ) | ||||
贷款给关联方 | - | 249,362 | ||||||
(使用)投资活动提供的现金净额 | 20,882 | (276,215 | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
短期贷款收益 | 284,499 | 988,724 | ||||||
偿还短期贷款 | (924,621 | ) | (1,080,811 | ) | ||||
偿还其他短期贷款 | (7,112 | ) | - | |||||
发行普通股的收益 | 1,500,203 | 1,589,892 | ||||||
关联方预付款的收益(偿还) | 262,132 | (7,824 | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 1,115,101 | 1,489,981 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (492,344 | ) | (1,156,716 | ) | ||||
现金净增额 | 6,757,117 | 4,173,256 | ||||||
现金-期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
现金-期末 | $ | 42,087,793 | $ | 35,660,309 | ||||
补充现金流量披露: | ||||||||
支付所得税的现金 | $ | 139,906 | $ | 339,607 | ||||
支付利息的现金 | $ | 58,266 | $ | 58,544 | ||||
补充非现金业务活动: | ||||||||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 413,009 | $ | - |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
5
注 1-业务的组织和性质
辛科公司(“Shineco”或“Company”)于1997年8月20日在特拉华州注册。该公司是一家控股公司,其主要目的是在中华人民共和国(“中华人民共和国”或“中国”)发展商业机会。
2004年12月30日,公司收购了北京天达科技发展有限公司所有已发行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中国公司,以换取公司普通股的限制性股份,公司的唯一经营业务变成了其子公司Tenet-Jove的业务。2003年12月15日根据中国法律注册成立。因此,特尼特-乔夫成为新科100%的子公司,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外资独资实体(“WFOE”)的地位。此事务作为资本重组记作 。天津天达科技发展有限公司拥有天津天达科技发展有限公司90%的股权。
在2008年12月31日、2011年6月11日和2012年5月24日,Tenet-Jove签订了一系列合同协议,包括执行业务合作协议、及时报告协议、权益质押协议和执行期权协议 (统称为“VIE协议”),其中每一个实体均为安康长寿制药(集团) 有限公司。(“安康长寿集团”)烟台智盛国际货运代理有限公司。烟台市智盛国际贸易有限公司。(“智胜贸易”)、烟台市牟平区直城县农产品合作社(“智胜农业”)和青岛市智和城农产品服务有限公司。(“青岛志和城”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与新科智盛(北京)生物技术有限公司签订了一系列合同协议。(“智胜生物技术”),成立于2014年。“智生生物技术”、“智生货运”、“智生贸易”、“智生农业”、“青岛志和城”统称为“智胜集团”。
根据VIE协议,Tenet-Jove拥有向智胜集团和安康长寿集团提供与其业务经营和管理有关的咨询服务的独家权利。所有上述合同规定,Tenet-Jove 必须从智胜集团和安康长寿集团的活动中吸收大部分损失风险,并使Tenet-Jove 有权获得大部分剩余收益。从本质上说,天珠集团对智胜集团和安康长寿集团已取得了有效的控制.因此,直生集团和安康长寿集团被视为财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810{Br}“合并”下的可变利益实体(“VIEs”){Br}。因此,这些实体的账户与Tenet-Jove的账户合并.
由于新科有效地由智盛集团和安康长寿集团的大股东控制,新科公司拥有特尼特-乔夫公司100%的股份。因此,新科、天珠及其VIEs、智盛集团和安康长寿集团实际上是由同一大股东控制的。因此,Shineco、Tenet-Jove及其VIEs被认为处于共同控制之下。 将Tenet-Jove及其VIEs合并为ShinECO是按历史成本计算的,并在 的基础上编制,仿佛Tenet-Jove与其VIEs之间的上述排他性合同协定在所附合并财务报表中所列的第一个期间开始生效。
2017年4月19日,天坤润生物工程有限公司成立。(“天昆润泽”),注册资本5000万元(7262,000美元),拥有天昆润泽65%的权益。2017年4月28日,天昆润泽成立了新疆天卓科技发展有限公司。(“天卓”)注册资本1,000万元人民币(1,450,233美元)。2017年5月22日,天昆润泽成立新疆天运河农业发展有限公司。(“天汇和黄”)注册资本1,000万元(1,452,294美元)。2017年5月23日,天昆润泽成立了新疆天新通业生物技术开发有限公司。(“天新通业”)注册资本1,000万元(1451,615美元),特尼特-Jove控制天昆润泽及其全资子公司。
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2017年5月2日,公司与北京中科生物精炼厂工程技术有限公司签订战略合作协议。(“生物精炼厂”)是中国科学院过程工程研究所资助的一家领先的高科技生物质精炼公司,拟设立中国罗布麻工业技术研究所(ICAITR)。根据“战略合作协议”,双方同意设立ICAITR,该公司和Biorefinery分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。新科投资500万元人民币(737745美元)作为注册资本,生物精炼厂将投资一项名为“蒸汽爆炸除弹”的技术专利。
2017年9月30日,天宇成立了新疆新科泰和农业技术有限公司。(“新疆泰和”),注册资本1,000万元(1,502,650美元)。2017年9月30日,天一润泽生物工程有限公司成立。(“Runze”)注册资本1,000万元(1,502,650美元)。新疆泰和润泽成为特尼特-乔夫的全资子公司.
2016年12月10日,Tenet-Jove与天津Tajite电子商务有限公司签订了收购协议。(“天津塔吉特”)是一家位于中国天津的在线电子商务公司,专门销售大胜百日元商店的罗布马相关产品和品牌产品,根据该公司的规定,Tenet-Jove将在天津Tajite获得51%的股权,现金价值为人民币14,000,000元(约合210万美元)。2016年12月25日,该公司全额支付定金,以确保这笔交易。2017年5月,该公司修订了“天津泰吉特”协议,该协议要求天津泰吉特公司在产品引进中国时必须满足相关的前提条件。2017年10月26日,该公司完成了对天津Tajite 51%股份的收购。
2017年10月27日,该公司通过其子公司天津塔吉特电子商务有限公司。(“天津泰吉特”),获得代索工业有限公司品牌产品销售合同权利。通过中国最大的电子商务公司之一、最大的零售商 ,京东(JD.com)在日本开了一家大型百日圆(100日元)商店的特许经营公司“Daiso”(“Daiso”)。2017年11月3日,该公司进一步发展与DAISO的合作,签订了一项供应和购买{Br}协议(“DAISO协议”),目的是在中国持续供应和销售DAISO的产品 。根据“DAISO协议”,公司计划在2018年8月前购买约2000万元的DAISO产品,并视情况需要增加订单。该协议的期限为一年,并延长 在每个任期结束后的一年,除非由天津泰吉特或大索书面通知终止。由于中国海关的政策,大ISO的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易模式进口,而只能通过跨境电子商务模式进口。因此,该公司和大ISO同意暂时中止合作,并等待中日韩自由贸易区的开放。
2017年11月1日,该公司在中国新疆建立了罗布麻工业园。工业园区重点种植蓝山茱萸,采购蓝山茱萸,加工和销售蓝山茱萸初级产品。
2019年3月13日,特尼特-乔夫成立了北京太和生物技术有限公司。(“TNB”)注册资本为1,000万元人民币(1,502,650美元)。TNB成为Tenet-Jove的全资子公司.
天昆润泽及其全资子公司的业务于2019年7月停止。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集团有限公司。(“中麻”)注册资本2亿元(28,237,022美元),拥有中麻60%的权益。
该公司及其子公司、VIEs和VIEs子公司(统称“集团”)经营三个主要业务部门:1)Tenet-Jove从事生产和销售蓝山茱萸及相关产品,也被称为“罗布马”,包括从罗布马生产的治疗服装和纺织品;(2)智胜集团从事绿色农产品的种植、加工和分销业务,并为农产品(“农产品”)提供国内和国际物流服务;安康长寿集团生产中药材及其他零售药品。这些不同的业务 活动和产品可以相互集成并从中受益。
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注 2-重要会计政策摘要
陈述基础和合并原则
所附未经审计的精简合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,用于根据证券交易委员会规则 提供临时财务信息,并一直适用。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已包括在内。中期结果不一定表示全年 的结果。这些财务报表应与2019年9月27日提交的公司截至2019年6月30日会计年度的10-K表中所载经审计的财务报表及其附注一并阅读。
公司未经审计的合并财务报表反映了公司、子公司、VIEs和VIEs子公司的主要活动。非控股权益代表少数股东在公司控股子公司和VIEs中的利益。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。
可变利益实体的合并
VIES{Br}一般是指在没有其他各方提供额外财政支助的情况下缺乏足够的资金来资助其活动的实体,或者其股东缺乏适当的决策能力的实体。所有涉及公司 的VIEs及其子公司必须进行评估,以确定VIE的风险和回报的主要受益人。主要受益人 被要求为财务报告目的合并VIE。
各独立实体及其子公司的合并资产和负债的账面金额如下:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
流动资产 | $ | 57,539,496 | $ | 57,328,097 | ||||
厂房和设备,净额 | 8,562,202 | 8,965,671 | ||||||
其他非流动资产 | 11,382,612 | 11,028,775 | ||||||
总资产 | 77,484,310 | 77,322,543 | ||||||
负债总额 | (5,301,117 | ) | (6,090,955 | ) | ||||
净资产 | $ | 72,183,193 | $ | 71,231,588 |
非控制性利益
美国 GAAP要求在公司资产负债表的股权部分报告子公司和子公司的非控制权权益。此外,由于这些实体的净收益(损失)中的非控制权益而引起的数额,在未审计的合并损益表中单独报告。
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风险 和不确定性
该公司的业务设在中华人民共和国。因此,公司的业务、财务状况和经营结果可能受到中华人民共和国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。该公司在中国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,而不是通常与北美和西欧公司有关联的风险。其中包括与政治、经济和法律环境以及外汇兑换等因素有关的风险。该公司的结果可能受到下列因素的不利影响:中华人民共和国政治、规章和社会条件的变化,以及政府政策或对法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款、税率和税收方法等方面的解释的变化。虽然该公司没有因这些情况而遭受损失,并认为它是符合现行法律和条例的 ,但变化可能影响公司在这些实体中的利益及其在中华人民共和国的业务。
现有管理团队的成员拥有公司的控制利益,同时也是中华人民共和国VIEs的所有者。公司 只通过合同安排控制VIEs,使其有义务承担损失风险,并获得剩余的 预期收益。因此,公司和VIEs的控股股东可以取消这些协议或允许它们在协议条款结束时到期,因此公司将不保留对VIEs的控制权。此外,如果这些协议遭到质疑或提起诉讼,它们也将受到中国法律制度的法律和法院的制约,这可能会使公司的权利难以执行。
使用估计的
按照美国公认会计原则编制未经审计的合并合并财务报表,要求管理层作出 估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,在未审计的合并财务报表编制之日披露或有资产和负债,以及报告所述期间的收入和支出数额。管理层需要作出的重大估计包括但不限于不动产、厂场和设备以及无形资产的有用寿命、长期资产的可收回性以及应收账款、递延税和库存准备金的估价。实际结果可能与这些估计不同。
收入 确认
公司以前确认了销售罗布马产品、中草药产品和农产品的收入,以及向外部客户提供后勤服务和其他加工服务的收入。公司在下列所有情况发生时确认收入:(1)有令人信服的证据表明与客户作出了安排;(2)已交付 或提供了服务;(3)销售价格是固定或可确定的;(4)公司收取的 这类费用是合理的。这些与公司收入有关的标准被认为符合下列规定:
产品销售:公司确认货物交付时销售产品的收入,并将 货物的所有权转让给客户,条件是客户接受情况不存在不确定性;存在有说服力的 安排的证据;销售价格是固定的或可确定的;可收取性被认为是可能的。
提供服务的收入 ::国际货运代理、国内空运和陆路货运服务的收入是在履行基本合同规定的服务或当商品从客户仓库释放时确认的;服务价格是固定的或可确定的;可收取性被认为是可能的。
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由于采用了ASC 606,即“与客户签订合同的收入”,在满足下列所有五个步骤时确认收入:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务; (3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在(或作为)每项履约义务得到履行时确认收入 。该公司从2018年7月1日起采用了新的收入标准, 在采用后采用了修正的追溯方法。该公司认为,其以前的收入确认政策基本上符合ASC 606规定的新的收入确认标准。对输入措施 的潜在调整预计不会普遍存在于公司的大多数合同中。对采用 新指南没有重大影响。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括手头现金、存款现金和其他流动性极强的投资,这些投资对 的提取或使用不加限制,其原始到期日为三个月或三个月以下。本公司主要在中国境内各金融机构持有现金。截至2019年12月31日和2019年6月30日,该公司没有现金等价物。
根据中华人民共和国法律,一般要求持有第三方现金存款的中华人民共和国商业银行保护存款人对其存款的权利和利息。中华人民共和国银行受一系列风险控制监管标准的约束,中华人民共和国银行监管当局有权接管任何面临重大信贷危机的中华人民共和国银行的经营和管理。公司对银行的使用情况进行监督,没有遇到任何问题。
帐目 应收款项
应收帐户 按可变现净值记帐,包括账面金额减去无法收回的帐户备抵,必要时 。公司定期审查应收帐款,当 对个别余额的可收性产生疑问时,作出一般和具体的备抵。在评估个人应收账款余额的可收性时,公司考虑了许多因素,包括余额的年代、客户的历史支付历史、客户当前的信用价值和当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是使用现值技术 确定的,方法是使用在计量日 发行类似票据的现行利率贴现未来预期合同现金流。截至2019年12月31日和2019年6月30日,可疑账户备抵分别为4,769,928美元和4,323,141美元。在收款工作失败后,账户将从备抵额中注销。
盘存
库存,以成本或可变现净值较低的价格表示,包括与公司产品有关的原材料、在制品和制成品。成本使用先入先出(FIFO)方法确定。公司农场按成本记录的农业产品,其中包括种子选择、化肥、劳动力成本、合同费用等直接成本,这些费用用于在租赁的农田上种植农产品,以及间接费用,其中包括摊销农地租赁预付款的 和农地开发费用。所有成本都会累积到收获时, 然后在出售时分配给收获的作物成本。公司定期评估库存,并为某些可能无法销售或成本超过可变现净值的库存记录 库存准备金。
向供应商预支
给供应商的预付款包括向供应商支付未收到的材料。定期审查给供应商的预付款 ,以确定其账面价值是否受损。截至2019年12月31日和2019年6月30日,该公司对供应商无法收回的预付款分别有2,417,959美元和431,646美元的备抵。
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企业收购
企业 收购按收购方法记帐。该收购方法要求报告实体确定收购人 ,确定收购日期,确认和计量所获得的可识别资产、假定的债务 和被收购实体中的任何非控制权权益,并确认和衡量购买所得的商誉或廉价收益。从收购之日起,收购人的结果包括在公司的合并财务报表中。购置的资产和所承担的负债按其公允价值入账,购进价格超过分配数量的数额记作商誉,或者,如果所获得的净资产的公允价值超过了购买 价格的考虑,则记录一个廉价的购买收益。公允价值评估的调整通常在计量期间(不超过12个月)记录为善意 。收购方法还要求与收购相关的交易 和收购后重组成本作为已承付的费用收取,并要求公司确认和计量某些资产和负债,包括因业务合并而产生的意外或有考虑产生的资产和负债。
善意
商誉 表示购买价格超过所购资产的公允价值。商誉减值测试将报告单位的 公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,报告单位的商誉将被视为受损。为了衡量减值损失的数额,将报告单位商誉的 隐含公允价值与该商誉的账面金额进行比较。商誉的隐含公平 价值的确定方式与企业合并中确认的商誉金额相同。如果报告单位商誉的账面 金额超过该商誉的隐含公允价值,则减值损失确认为等于该超额金额的 。在每项测试中,公司每一个报告单位的公允价值都是使用估值技术组合确定的,其中包括现金流量贴现法。为了证实在每个报告单位进行的折扣现金 流量分析,采用一种市场方法,使用可观察到的市场数据,例如具有类似业务线的可比较的 公司,这些公司是公开交易的,或者是公共或私人交易的一部分(只要有 )。
租赁
公司于2019年7月1日通过了ASU 2016-02“租约”,并采用了替代过渡办法,允许在生效日期适用收养的 效应。新标准为 过渡提供了一些可选的实用权宜之计。该公司选择了“一揽子实用权宜之计”,使我们不必根据新标准 重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司还选择了 短期租约豁免,并结合租赁和非租赁部分的实际权宜之计。采用时最重要的影响是在公司办公空间经营租赁资产负债表上确认新的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。在通过后,该公司确认了大约40万美元的额外经营负债,根据现有经营租赁现行租赁标准下剩余租金付款 的现值计算,相应的ROU资产为320万美元。采用该标准没有累积效果。
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属性 和设备
财产 和设备按成本列报,减去累计折旧和摊销。增加、主要更新和改善的支出已资本化,维修费按所发生的费用入账。折旧是在资产的估计使用寿命内,在直线基础上提供的 ,减去估计的剩余价值(如果有的话)。农地 租赁改良按租赁期限的缩短或基础资产的估计使用寿命分期摊销。公司财产和设备的估计使用寿命如下:
估计
使用寿命 | ||
建筑 | 20-50年 | |
机械设备 | 5-10年 | |
机动车辆 | 5-10年 | |
办公室设备 | 5-10年 | |
农地租赁改良 | 12-18岁 |
土地使用权
根据中国关于土地使用权的法律、法规,城市地区的土地属于国家所有,而农村和郊区的土地,除国家另有规定外,由国家指定为居民农民的个人集体拥有。根据土地所有权与土地使用权分开的法律原则,政府给予个人和公司在特定时期内使用一批土地的权利,通常是预付的土地使用权,按成本减去累计摊销。在土地使用权的 寿命期间,采用直线法进行摊销.根据土地使用权的期限,使用年限为50年。
长寿资产
有限寿命的 资产和无形资产将在情况需要时对减值测试进行审查。为了评估长期资产的可收回性(br}),当未贴现的未来现金流不足以收回资产的账面金额时,资产被记作公允价值。接受评估的公司的长期资产主要包括不动产、厂房和设备、土地使用权、投资和长期预付租约。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月和3个月里,该公司没有确认其长期资产的任何减值。
金融工具的公平价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义 ,规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将计量公允价值的投入分类如下:
等级 1适用于活跃市场对相同资产或负债有报价的资产或负债。
等级 2适用于对资产或负债(如活跃市场中类似资产或负债的报价)可观察到的投入(报价除外)的资产或负债;在交易量不足或不经常交易(减去活跃市场)的市场中,相同资产或负债(减去活跃市场)中相同资产或负债的报价 ;或模型衍生的 估值,其中重要投入可观察到,或可主要从可观察市场 数据中得出,或可由可观察市场 数据证实。
等级 3适用于对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的对估值方法有不可观察的投入的资产或负债。
包括在流动资产和负债中的金融工具的账面价值由于这些工具的短期性质而近似于它们的公允价值。
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收入税
递延所得税资产和负债因未审计的合并财务报表中载有现有资产和负债的数额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果而确认。递延的 税资产和负债是用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率来衡量的。变动税率对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内的业务结果中得到确认。在必要时设立估值备抵额,以将递延税款资产减少到预期实现的数额。
ASC 740-10-25“所得税不确定性核算”中的 规定,合并财务报表确认和计量(或预计将采取)在报税表中的税收头寸的可能性大于-而不是门槛值。该公司还就确认所得税资产和负债、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税收状况有关的利息和罚款的会计核算以及相关披露提供指导。截至2019年12月31日、2019年6月30日和2019年6月30日,该公司没有任何不确定的税收状况。截至2019年12月31日,该公司没有为非美国子公司的未分配收益提供递延 税,因为公司的政策是将这些收益无限期地再投资于非美国业务。对与无限期再投资收益相关的递延纳税负债(如果有的话)进行量化是不可行的。
该公司的美国联邦所得税申报表和某些州所得税申报表的限制法规对于2015及其后的纳税年度仍然开放。截至2019年12月31日,中华人民共和国(“中华人民共和国”)子公司截至2014年12月31日至2019年12月31日止的纳税年度仍在接受中华人民共和国税务机关的法定审查。
2017年12月22日,颁布了“减税和就业法案”(“法案”)。根据该法的规定,美国公司税率从35%降至21%。由于该公司在6月30日财政年度结束时,将逐步实行较低的公司收入税率,导致美国法定联邦税率在截至6月30日的财政年度(2018年)约为28%,在随后的财政年度为21%。此外,该法案还对外国子公司的历史收益被视为汇回本国征收一次性过渡税,未来的外国收入将受到美国的征税。汇率的变化使我们重新衡量了公司的所得税负债,并记录了2018年6月30日终了年度的估计所得税支出744,766美元。2017年12月22日,发布了第118号“工作人员会计公报”(“SAB 118”),以处理在登记人没有得到、准备或分析(包括 计算)必要信息以完成该法某些所得税影响的会计核算的情况下,美国公认公认会计原则的应用。根据SAB 118,需要开展更多的工作,以便对该法进行更详细的分析以及可能的相关调整。对这些数额的任何后续调整将在2019年财政年度完成分析后记录在当期税收支出中。 公司选择使用指定的百分比(前五年为8%,第六年为15%,第七年为20%,第八年为25%),在八年期间内支付过渡税。
增值税
销售收入表示货物的发票价值,扣除增值税(“增值税”)。2018年5月1日前,该公司在中国销售的所有 产品均须缴纳中国增值税,税率为总销售额的17%。2018年5月1日以后,公司税率为16%,2019年4月1日以后,根据中国新税法,税率进一步降至13%。本增值税可由本公司支付的增值税抵充,包括原材料和其他材料,包括生产成品或获得成品的费用中的 。公司在所附未经审计的合并财务报表中记录应付款增值税或应收增值税 。
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外币翻译
公司使用美元(“美元”、“美元”或“美元”)作为财务报告的目的。公司的子公司和VIEs以其功能货币人民币(“人民币”)保存其账簿和记录。人民币是中华人民共和国的货币。
一般说来,为了合并目的,公司使用资产负债表日的适用汇率将其子公司和VIE的资产和负债换算成美元,而收入和现金流量表 在报告所述期间按平均汇率折算。因此,现金流量表中报告的与资产和负债 有关的数额不一定同意资产负债表上相应余额的变化。根据 、子公司和VIEs财务报表的折算所作的调整记作累积的其他综合收入(损失)。
除股本外,2019年12月31日和2019年6月30日的资产负债表金额分别为1元至0.1435美元和1元至0.1456美元。截至2019年12月31日和2018年6月,收入和现金流量表金额 的平均折算率分别为1元至0.1422美元和1元至0.1454美元。截至2019年12月31日和2018年的三个月,收入和现金流量表的平均折算率分别为1元至0.1420美元和1元至0.1446美元。
综合收入(损失)
综合收入(损失)包括净收入(损失)和其他综合收入(损失)两个组成部分。以人民币表示的财务报表折算成美元所产生的外币折算损益,在未经审计的合并损益表中列报在其他综合收入(损失)中。
股权投资
公司有能力施加重大影响但没有控制利益的 投资使用权益法核算。当公司在20%至50%的有表决权股票中拥有所有权 利益时,一般认为存在重大影响,在确定股权会计方法是否适当时,还考虑了其他因素,如董事会的代表性、投票权和商业安排的影响。
每股收益
公司根据ASC 260、“每股收益”(“ASC 260”)计算每股收益(“EPS”)。ASC 260要求具有复杂资本结构的公司提供基本的和稀释的每股收益。基本每股收益是以净收益除以当期流通的加权平均普通股来衡量的。稀释后每股收益与基本每股收益相似,但 在每股基础上表现出潜在普通股(例如已发行可转换证券、期权 和认股权证)的稀释效应,就好像它们是在所述期间开始时或发行日期以后转换的一样。具有抗稀释效应的潜在普通股(即每股收益增加或每股亏损减少的股票)被排除在稀释每股收益的计算之外。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月和3个月内,没有任何抗稀释作用。
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新的会计公告
在2018年2月{Br}中,FASB发布了2018-02年“损益表-综合收入报告”(主题220)。本更新中的修正案 允许将“减税和就业法”所导致的从累积的其他综合收入改叙为留存的收入,以应对被搁置的税收影响 。因此,修正案消除了“减税和就业法”造成的滞留税收影响,并将提高向财务报表用户报告信息的效用。然而,由于修正案 只涉及“减税和就业法”对所得税影响的重新分类,要求将税法或税率变化的影响纳入持续经营收入的基本指导原则不受影响。本更新中的修正 还要求披露关于滞留税收影响的某些信息。该指南适用于2018年12月15日以后开始的财政年度,并允许尽早采用,包括这些年内的过渡时期。该公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
在2018年6月 中,FASB发布了ASU No.2018-07,“补偿-股票补偿(主题718):改进基于员工股票的支付会计”,或ASU 2018-07。ASU 2018-07简化了基于股票的 支付给非雇员的会计核算,因此这类付款的核算与向雇员支付的基本相同。根据 此ASU,对非雇员的基于份额的奖励将在奖励的授予日期按公允价值计算,实体将需要 来评估满足业绩条件的可能性(如果存在的话),奖励将在归属时继续按照“会计准则编码”(“ASC”)718进行分类,这样就不需要在授予员工的奖励之后重新评估分类 。本会计准则适用于2018年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。该公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大的 影响。
在2018年8月 8月,FASB发布了ASU No.2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求的更改”,目的是提高与经常性或非经常性公允价值计量有关的财务报表附注中披露信息的有效性,方法是删除公允价值一级和二级之间转移 的数额和理由,在不同级别之间转移公允价值 计量的政策,以及三级公允价值计量的估值过程。新标准要求披露用于制定三级公允价值计量的重大不可观测输入的范围 和加权平均数。本更新中的修正案对所有实体的财政年度和从2019年12月15日后开始的这些财政年度内的期中期均有效。该公司预计,采用这一ASU不会对其财务报表产生重大影响
在2018年8月 中,FASB发布了ASU第2018-15号,“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排“ ”(ASU 2018-15)所产生的客户实施成本核算,以使作为服务合同 的托管安排中的实施成本资本化的要求与与内部使用软件有关的实施成本资本化的要求相一致。更新要求 中的实体--即服务契约--遵循SubTop350-40中的指导原则,以确定哪些实现成本 可作为资产资本化,哪些为开销。ASU 2018-15将于2020年1月1日对该公司生效,并可使用回顾性或前瞻性的方法应用 。允许提前收养。该公司预计,采用这一ASU 将对其财务报表产生重大影响。
在2018年10月{Br}号会议上,FASB发布了ASU No.2018-17,“合并(主题810):针对可变利益实体的相关缔约方指南 的有针对性的改进”。新标准改变了实体在变量 兴趣实体指导下评估决策费用的方式。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的过渡时期 。在发行后的任何过渡时期,都允许提前通过。该标准应适用于 一个修改后的追溯基础上,通过在收养期开始时直接对留存收益进行累积效应调整。公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
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在2018年11月{Br}号文件中,FASB发布了ASU第2018-19号,“专题326的编纂改进-金融工具-信贷损失”, ASU 2018-19澄清,经营租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围。相反,应按照“会计准则”编码(“ASC”) 842(租约)核算因经营租赁而产生的应收款减值 。公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
在2019年11月,FASB发布了ASU编号2019-08,“补偿-股票补偿”(主题718)和“与客户签订合同收入”(主题606)。指南确定、评估和改进GAAP的领域,这些领域的成本和复杂性可以被 降低,同时保持或改进所提供信息的有用性。“更新”中的修正扩大了主题718的 范围,将基于股票的支付交易包括从非雇员那里获取货物和服务的支付交易。对于在2018-07年更新中通过修正的实体 ,更新后的指南在2019年12月 15之后的年度期间生效,并适用于2021财政年度的公司。允许提前收养。该公司预计,采用该ASU 将不会对其财务报表产生重大影响。
在2019年12月,FASB发布了第2019-12号ASU,所得税(主题740),简化了所得税会计。 委员会正在发布这一最新情况,作为其减少会计准则复杂性倡议(简化倡议)的一部分。简化倡议的目标是查明、评价和改进公认会计准则中可以减少费用和复杂性的领域 ,同时保持或改进提供给财务报表用户的资料的有用性。本更新中可能简化的具体领域是利益攸关方作为简化倡议的一部分提交的,对公共商业实体而言,本更新中的修正对财政年度和2020年12月15日以后开始的财政年度内的过渡时期有效。该公司预计,采用这一ASU将不会对 其财务报表产生重大影响。
公司认为,其他最近的会计公告更新将不会对公司精简的未经审计的合并财务报表产生重大影响。
附注 3-库存
清单包括以下内容:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
原料 | $ | 609,963 | $ | 974,639 | ||||
在制品 | 1,177,110 | 651,769 | ||||||
成品 | 1,936,918 | 1,533,318 | ||||||
减:库存准备金 | (1,105,948 | ) | (944,167 | ) | ||||
共计 | $ | 2,618,043 | $ | 2,215,559 |
过程中的工作费用 包括种子选择、化肥、劳动力成本和分包商费用等直接费用,这些费用用于在租赁的农田上种植农业 产品,以及间接费用,其中包括预付的农田租赁费和 农田开发费用的摊销。所有成本都累积到收获时,然后在出售时分配给收获作物成本 。
16
注 4-财产和设备
属性 和设备由以下内容组成:
(一九二零九年十二月三十一日) | 6月30日, | |||||||
建筑 | $ | 11,693,729 | $ | 11,994,407 | ||||
建筑物改进 | - | 79,628 | ||||||
机械设备 | 873,174 | 930,109 | ||||||
机动车辆 | 47,320 | 81,541 | ||||||
在建 | - | 78,407 | ||||||
办公设备 | 235,834 | 219,605 | ||||||
农地租赁改良 | 3,017,935 | 3,062,410 | ||||||
15,867,992 | 16,446,107 | |||||||
减:累计折旧和摊销 | (5,918,767 | ) | (5,778,377 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 9,949,225 | $ | 10,667,730 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的6个月,计入业务的折旧 和摊销费用分别为419,958美元和307,772美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个 个月的折旧和摊销费用分别为241,743美元和120,920美元。
农地租赁改进包括以下内容:
2019年12月31日 | 六月三十日, | |||||||
蓝莓农田租赁改良 | $ | 2,318,512 | $ | 2,352,679 | ||||
紫杉造林基地改造 | 259,759 | 263,587 | ||||||
温室改造 | 439,664 | 446,144 | ||||||
农地租赁改善总额 | $ | 3,017,935 | $ | 3,062,410 |
注 5-土地使用权
土地 使用权是以成本减去累计摊销确认的。根据中国关于土地使用权的法律和条例,城市地区的土地属于国家所有,而农村和郊区的土地,除国家另有规定外,由国家指定为居民农民的个人集体拥有。但是,根据土地所有权与土地使用权分开的法律原则,政府授予使用者“土地使用权”(“权利”)。该公司有权使用该土地50年 和摊销权利的直线基础上,在50年期间。
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
土地使用权 | $ | 1,596,295 | $ | 1,619,820 | ||||
减:累计摊销 | (366,603 | ) | (355,511 | ) | ||||
土地使用权,净额 | $ | 1,229,692 | $ | 1,264,309 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,公司确认摊销费用分别为18,427美元和19,072美元,在截至2019年12月31日和2018年的3个月中,公司分别确认摊销费用为9,213美元和9,434美元。
17
估计的未来摊销费用如下:
截至十二月三十一日止的十二个月: | ||||
2020 | $ | 31,926 | ||
2021 | 31,926 | |||
2022 | 31,926 | |||
2023 | 31,926 | |||
2024 | 31,926 | |||
此后 | 1,070,062 | |||
共计 | $ | 1,229,692 |
注 6-分发权限
公司通过收购天津Tajite,获得了销售Daiso 100日元商店品牌产品的分销权。由于这一分销权难以获得,并将给天津泰吉特带来可观的收入,这种分配权被认定为天津泰吉特收购过程中的一项无形资产。分配权限( 没有过期日期)已被确定为无限期。由于分销权有一个无限期的寿命, 公司将至少每年或更早地评估他们的损害,如果有必要的话。截至2019年12月31日,分配权估计为7,380,000元人民币(1,059,128美元)。
注 7-投资
安康长寿集团与中国国有制药企业陕西医药集团百朗医药有限公司(“陕西药业集团”)签订了两项股权投资协议,投资680万元人民币(约合100万美元),以49%的股权收购一家名为陕西医药三四庙药业有限公司的安康零售连锁有限公司。(“Sunsimiao药店”),并持有陕西医药控股集团长寿药业有限公司49%股权。(“陕西长寿药业”)这两项股权投资是作为新的业务实体成立的,目的是与陕西药业集团合作,扩大对地区医院和诊所的销售,并以“Sunsimiao”品牌建立零售药店。安康长寿集团在截至12月31日、2019年和2018年的6个月中分别记录了140,582美元和288,877美元的收入,截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月的记录收入分别为70,683美元和145,742美元,这些投资分别列在未经审计的合并收入和综合收入报表中的“权益法投资收入”中(见注11)。
安康长寿集团与陕西药业集团签订补充协议。根据补充协议,陕西药业集团和安康长寿集团成立的新49%股权投资公司,必须向陕西医药集团独家收购部分原料和药品。作为回报,陕西药业集团已同意赔偿安康长寿集团从陕西药业集团购货总额的7%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,安康长寿集团除分别占股权投资公司收入的49%外,还从这一补充协议中确认了总计零美元和517,626美元。截至2019年12月31日的3个月,安康长寿集团从这一补充协议中确认了总收入Nil,而2018年同期为225,187美元。
18
2013年10月21日,该公司通过其控股子公司-智盛货运和智胜农业,与不相关的第三方浙江真爱网络仓储服务有限公司签订了一项协议。(“真爱网”),投资一千四百五十万元(约二百二十万美元),投入镇爱网经营的天仓系统仓储工程(“天仓工程”)一千四百五十万元(约合二百二十万美元)。天仓项目是一个在线平台,为参与电子商务的公司提供全面的仓储和物流解决方案。公司每年可获得天仓工程税后净收入的29%,法定准备金减去30%,职工福利基金供款10%。当累计法定准备金达到天仓工程总投资的30%时,不需要追加法定准备金 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月和3个月中,该公司没有记录来自 这项投资的投资收入。
2016年11月21日,该公司(“投资者”)与加利福尼亚的一家公司 (“被投资方”)签订了一项协议,并支付了20万美元,以换取获得被投资公司 普通股和优先股某些股份的权利。该公司认为在不久的将来不太可能获得任何投资收益,并决定在2019年6月30日终了的一年内对这项投资进行全面减值。
公司对未合并实体的投资包括:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
陕西药业控股集团长寿药业有限公司。(安康长寿药房) | $ | 3,774,388 | $ | 3,717,277 | ||||
陕西三四庙药房安康连锁有限公司。 | 840,853 | 822,058 | ||||||
浙江真爱网络仓储服务有限公司。 | 2,080,942 | 2,111,609 | ||||||
共计 | $ | 6,696,183 | $ | 6,650,944 |
未合并实体的财务信息摘要如下:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 38,714,700 | $ | 35,675,858 | ||||
非流动资产 | 220,420 | 241,580 | ||||||
流动负债 | 29,531,039 | 26,668,485 |
截至12月31日的六个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
净销售额 | $ | 16,283,932 | $ | 16,306,851 | ||||
毛利 | 1,674,366 | 2,020,501 | ||||||
业务收入 | 287,432 | 665,455 | ||||||
净收益 | 286,902 | 589,545 |
19
注 8-租约
自2019年7月1日起,该公司采用了新的租赁会计准则,采用了可选的过渡方法,使我们能够继续采用 适用当时在所述比较期内有效的租赁标准所规定的指南。此外,公司选择了一套切实可行的权宜之计,使我们得以不重新评估任何现有合同是否包含租约,不重新评估历史租赁分类为经营租赁或融资租赁,也不重新评估初始直接费用。 公司没有选择实用的权宜之计,用事后的眼光来确定其过渡时期的租约期限。 公司还选择了实用的权宜之计,允许我们不分离所有类别的基础资产的租赁和非租赁组件。采用这一标准后,截至2019年7月1日,业务租赁ROU资产和相应业务 租赁负债分别记录为3 587 788美元和450 123美元,对累积赤字没有影响。2019年7月1日或以后各报告期的财务 地位在新的指导下列报,而上期数额 不作调整,并继续按照以前的指导报告。
公司在不可取消的经营租约下租赁办公空间,租期从一年到三年不等。此外,智胜集团是该公司控股子公司之一,与农民合作社签订了若干农地租赁合同,以便种植和种植有机蔬菜、水果和中国红豆杉。租约期限从5年到24年不等。公司认为,在确定租赁期限和初步衡量使用权、资产和租赁负债时,可以合理地肯定地行使这些更新或终止选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线确认 .初始期限为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录。
当 可用时,公司使用租约中隐含的费率将租赁付款贴现到现值;然而,公司的大多数 租约并没有提供易于确定的隐性费率。因此,该公司根据其递增借款利率的估计 支付的贴现租赁付款。
公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或实质性限制性契约。
下表列出资产负债表上记录的与经营租赁有关的资产和负债。
2019年12月31日 | ||||
使用权租赁资产 | $ | 3,105,286 | ||
- | ||||
经营租赁负债-流动 | $ | 411,280 | ||
经营租赁负债-非流动 | 3,132 | |||
经营租赁负债总额 | $ | 414,412 |
截至2019年12月31日,所有经营租赁的加权平均剩余租约条款和贴现率如下:
十二月三十一日, 2019 | ||||
剩余租赁期限和贴现率: | ||||
加权平均剩余租约期限(年份) | 9.74 | |||
加权平均贴现率 | 5.0 | % |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月,租金支出分别为201 328美元和295 460美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,租金费用分别为109,003美元和136,109美元。
20
以下是按年份分列的截至2019年12月31日的租赁负债到期日表:
2020 | $ | 735,163 | ||
2021 | 310,101 | |||
2022 | 209,689 | |||
2023 | 209,163 | |||
2024 | 209,163 | |||
此后 | 1,439,177 | |||
租赁付款总额 | 3,112,456 | |||
减:估算利息 | (7,170 | ) | ||
减:预付款项 | (2,690,874 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 414,412 |
注: 9-短期贷款
短期 贷款包括以下内容:
贷款人 | 12月31日, 2019 |
成熟度
[br]日期 |
比率/年 |
|||||||
中国农业银行-c | 1,435,132 | 2020-2-25 | 5.66 | % | ||||||
中国农业银行-c | 287,027 | 2020-8-26 | 5.60 | % | ||||||
共计 | $ | 1,722,159 |
贷款人 | 6月30日, 2019 |
成熟度
[br]日期 |
比率/年 |
|||||||
我的银行-a | 7,282 | 2019-8-29 | * | 15.80 | % | |||||
中国农业银行-b | 291,256 | 2019-8-12 | * | 5.66 | % | |||||
中国农业银行-b | 655,327 | 2019-11-13 | 3.92 | % | ||||||
中国农业银行-c | 1,456,282 | 2020-2-25 | 5.66 | % | ||||||
共计 | $ | 2,410,147 |
未偿还的 贷款由下列财产、实体或个人担保:
a. | 没有担保或担保的。 |
b. | 由与公司无关的商业信用担保公司和公司股东陈季平担保。 |
c. | 由陈晓燕和陈静所拥有的建筑抵押,他们都是公司的关联方。陈晓燕是安康长寿集团股东之一。陈静是陈小燕的妹妹,但不是安康万寿集团的股东。 |
* | 公司在到期日全额偿还了贷款。 |
公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中分别记录了58,266美元和58,544美元的利息支出,截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月的年加权平均利率分别为5.32%和5.74%。
公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月中分别记录了27,989美元和27,172美元的利息支出,截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的年加权平均利率分别为5.52%和5.77%。
21
注 10-获取
2016年12月12日,该公司与天津塔吉特电子商务有限公司签订了并购协议。天津Tajite(天津)是一家专业的电子商务公司,总部设在中国天津,销售罗布马面料商品和大伊士百日元(Daiso 100 Yen 店的品牌产品,收购天津Tajite 51%的股权。
根据该协议,该公司于2016年12月底支付了14,000,000元(约合210万美元)的款项,作为收购天津Tajite的全部考虑。
2017年10月26日,公司完成了对天津塔吉特的收购。这一收购为 公司进入罗布马织物商品和Daiso 100日元商店的品牌产品市场提供了一个独特的机会。
交易按照ASC 805-10“业务组合”的规定进行核算。该公司聘请了独立的 评估师,就如何确定所获得的各种资产和承担的负债的公允价值向管理层提供咨询意见。这些财务报表中指定的价值是管理层在收购 日时对公允价值的最佳估计。
根据ASC 805-20、业务组合-可识别资产和负债以及任何非控制权益的要求,管理层进行了一次审查,以重新评估它们是否确定了所获得的所有资产和承担的所有负债,并遵循ASC 805-20的计量程序,以确认所获得净资产的公允价值。
下表汇总了所购资产和假定负债的估计公允价值分配情况:
应收账款净额 | 26,635 | |||
盘存 | 57,275 | |||
其他流动资产 | 182,056 | |||
分配权 | 1,059,128 | |||
财产、厂房和设备 | 13,865 | |||
客户预付款 | (77,127 | ) | ||
应税 | (16,648 | ) | ||
递延税款负债 | (264,782 | ) | ||
应付薪金 | (24,755 | ) | ||
应计负债和其他流动负债 | (980,277 | ) | ||
非控股权 | 1,406 | |||
善意 | 2,010,649 | |||
采购总采购价格,扣除21,761美元现金 | $ | 1,987,425 |
购买价格超过所购资产总公允价值的 已分配给商誉。自收购之日起,天津塔吉特公司的经营结果已列入未经审计的合并经营报表。
在2018年6月,管理层对商誉受损情况进行了评估。由于收入和利润低于预期,业务环境不佳,管理层对天津泰吉特的商誉进行了全面的减值亏损。
22
分配权的公平价值及其估计使用寿命如下:
初步
公允价值 |
加权
平均使用寿命 (以年份为单位) | |||||
分配 权限 | $ | 1,059,128 | (a) |
(A) 没有到期日的分发权已确定无限期。
在{Br}ASC 805-10项下,与购置有关的费用(即咨询、法律、估价和其他专业费用)不包括在转来的考虑范围内,而是在发生费用的期间内列支。在截至2019年12月31日的6个月内,与收购相关的成本为 nil。
注 11-相关方事务
有关各方的应付
公司以前向该公司的某些股东和由这些股东的家庭成员拥有的其他实体或公司投资的其他实体提供了临时预付款。这些预付款是按需支付的,不计息.
作为2019年12月31日和2019年6月30日的 ,有关各方的未缴款项包括:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
杨斌 | $ | 43,054 | $ | 43,688 | ||||
北京汇银盛资产管理有限公司(a.) | 21,556 | 21,873 | ||||||
北京盛光天衣有限公司(B) | - | 63,911 | ||||||
王启伟 | 58,124 | 58,981 | ||||||
$ | 122,734 | $ | 188,453 |
a. | 本公司由公司的一位高级管理人员全资拥有。 |
b. | 这个 公司由公司的一个股东全资拥有。 |
23
应付有关各方的款项
作为2019年12月31日和2019年6月30日的 ,公司的关联方应付款分别为495,555美元和234,500美元,主要是向公司主要股东或向公司提供资金的股东的某些亲属提供贷款。应付款项是无担保的,无利息负担,应按要求支付.
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
吴洋 | $ | 91,920 | $ | 93,275 | ||||
王赛 | 8,611 | 8,738 | ||||||
陈继平 | - | 989 | ||||||
张玉英 | - | 2,913 | ||||||
周国聪 | 11,481 | - | ||||||
李葆琳 | 215,270 | - | ||||||
赵敏 | 168,273 | 128,585 | ||||||
$ | 495,555 | $ | 234,500 |
向关联方销售
在截至2019年12月31日的6个月和3个月内,该公司记录了对陕西医药集团的销售额,该集团是一个关联方 (见注7),销售额分别为1,545,849美元和750,301美元。在截至2018年12月31日的6个月和3个月里,该公司记录了对其相关方陕西医药集团的销售额分别为1,801,787美元和998,877美元。截至2019年12月31日和2019年6月30日,陕西医药集团应收账款余额分别为2,054,466美元和2,706,111美元。
注: 12-税收
(A)公司所得税
公司根据每个实体在其住所所在地产生的收入或从其所在地得来的收入,按实体征收所得税。
Shinco 在美国注册,没有任何经营活动。宗旨只要优惠的税收政策不变,两个VIE实体和新疆台河只要保持优惠的税收政策不变,就可作为农业企业从中华人民共和国地方税务机关获得全额所得税豁免。
2017年12月22日,颁布了“减税和就业法案”(“该法”),该法案对外国子公司的历史收益进行一次性过渡征税,未来的外国收益将受到美国的征税。税率的变化使我们不得不重新衡量公司的所得税负债,并记录2018年6月30日终了年度的估计所得税支出744,766美元。根据SAB 118,有必要开展更多的工作,以便对该法进行更详细的 分析以及可能的相关调整。当分析完成后,对这些数额的任何后续调整将在2019年财政年度记录对当期税收支出的 。公司选择使用指定的百分比(头五年每年8%,第6年15%, 7年20%,第8年25%)在八个 年期间支付过渡税。
24
i) | 所得税费用(福利)的 部分如下: |
截至12月31日的六个月, | 截至12月31日的三个月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
当期所得税准备金 | $ | 333,902 | $ | 468,049 | $ | 193,061 | $ | 250,893 | ||||||||
递延所得税福利 | (169,510 | ) | (23,903 | ) | (23,886 | ) | (25,530 | ) | ||||||||
共计 | $ | 164,392 | $ | 444,146 | $ | 169,175 | $ | 225,363 |
(二) | 下表汇总了由于资产和负债的财务报告基础和税基 之间的差异而产生的递延税资产: |
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
递延税款资产: | ||||||||
可疑账户备抵 | $ | 322,480 | $ | 197,962 | ||||
存货储备 | 269,192 | 228,893 | ||||||
净营运亏损结转 | 512,124 | 519,671 | ||||||
共计 | 1,103,796 | 946,526 | ||||||
估价津贴 | (512,124 | ) | (519,671 | ) | ||||
递延税款资产共计 | 591,672 | 426,855 | ||||||
递延税款负债: | ||||||||
分配权 | (264,782 | ) | (268,684 | ) | ||||
递延税款负债总额 | (264,782 | ) | (268,684 | ) | ||||
递延税款资产净额 | $ | 326,890 | $ | 158,171 |
估价津贴变动:
十二月三十一日, 2019 | 六月三十日, 2018 | |||||||
期初余额 | $ | 519,671 | $ | 539,061 | ||||
本年度加法 | - | - | ||||||
交换差 | (7,547 | ) | (19,390 | ) | ||||
期末余额 | $ | 512,124 | $ | 519,671 |
(B)增值税
公司销售商品须缴纳增值税(“增值税”)。对在中国销售的产品,适用的增值税税率在2018年5月1日之前为17%,此后降至16%;2019年4月1日以后,根据新的中国税法,税率进一步降低到13%。增值税负债的数额是通过对销售的货物(输出增值税)的 发票金额减去用相关的辅助发票(投入增值税)购买的增值税确定的。 在中华人民共和国的商业惯例中,公司根据开具的税单支付增值税。税务发票可在其后发出 至确认收入之日,并且在确认收入 的日期与发出税务发票的日期之间可能会有相当大的延迟。
在中华人民共和国税务机关对为税务目的确认收入的日期提出异议的情况下,中华人民共和国税务局有权根据已确定的迟交或欠缴税款的数额评估一项罚款,并在税务当局作出决定的期间内予以支出。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月和 三个月期间,没有评估过任何处罚。
25
(C)应付的 税
应付税款 包括以下内容:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
应付所得税 | $ | 3,422,879 | $ | 3,425,080 | ||||
应付增值税 | 542,600 | 536,486 | ||||||
应付营业税和其他税款 | 7,478 | 5,909 | ||||||
共计 | 3,972,957 | 3,967,475 | ||||||
减:当前部分 | 3,347,354 | 3,341,872 | ||||||
应付所得税-非流动部分 | $ | 625,603 | $ | 625,603 |
附注 13-股东权益
首次公开发行
2016年9月28日,该公司完成了首次公开发行的1,713,190股普通股,每股价格为每股4.50美元,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。该公司的普通股于2016年9月28日在纳斯达克资本市场开始交易,代号为“TYHT”。
法定储备
公司须根据按照中华人民共和国公认的会计原则确定的税后净收入(“中华人民共和国公认会计原则”),向储备金拨款,其中包括法定盈余准备金和酌处盈余准备金。
法定盈余准备金的拨款必须至少为按照中华人民共和国 GAAP确定的税后净收入的10%,直至准备金等于各实体注册资本的50%为止。对酌处盈余 准备金的拨款由董事会酌情决定。截至2019年12月31日和2019年6月30日,所需法定准备金余额分别为4,198,107美元和4,198,107美元。
2018年1月23日,新科公司与IFG Opportance Fund LLC(“IFG基金”)签订了一份普通股购买协议(“购买协议”),根据该协议中规定的条件和限制, 公司在购买协议24个月期间,有权根据其唯一酌处权,指示 IFG基金购买总计价值15,000,000美元的普通股股票。作为IFG基金签订购买协议的考虑,公司同意向IFG基金发行公司普通股(“承诺股”)200,000股。购买股份是根据“购买协定”的条款和条件,以包括股本额度 在内的间接首次发行方式提出的。购买股份的总数不得超过4,000,000股。2018年1月23日,该公司向IFG基金发行了承诺股。2018年7月3日,该公司和 IFG基金签订了一项终止协议,日期为2018年7月3日(“终止协议”),自2018年7月3日起生效,终止“购买协议”和“登记权利协定”。IFG保留了截至2018年9月30日的6个月内价值434,000美元并注销的200,000股承付股份。
2018年9月27日,公司与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股1美元的收购价出售至多1,637,700股普通股,使公司的总收入约为1,637,700美元(“2018年要约”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为1,589,892美元。2018年的IPO于2018年9月28日结束。2018年的上市是根据该公司先前向证券交易委员会(证交会)提交的S-3表格(登记声明编号333-221711)上的有效登记声明(登记声明编号333-221711)以及根据该表格提交的招股说明书补充文件进行的。
26
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(United States Securities and Exchange Commission)提交了一份关于未来代币的简单协议的要约(“要约”) 表D的证券豁免发行通知。tenet-Jove打算利用出售令牌的净收益,在新成立的全资子公司(“运营”)下,开发土地和 设施,在中国培育工业大麻。 这一私人发行的最低目标金额为1 000 000美元。一旦Shineco筹集了100万美元,投资者就可以选择将代表优先股的智能合约转换为Shinceo的普通股。为此,将 转换为普通股的SMART合同按以下比例转换为20:1。如果Shineco通过这种私人发行筹集了1 000 000美元,则如果聪明的合同持有人选择 将代表优先股的智能合同转换为Shinceo的普通股,则将按照以下计算方法发行至多500 000股普通股:
1.每个SMART合同为0.1美元;
2.$1,000,000可以得到10,000,000 SMART 合同。(1,000,000美元除以0.1等于10,000,000 SMART合同)
3.SMART合约 与普通股的转换比率为20:1。
4.因此,-10,000,000-智能合同-除以 20-等于-500,000-普通股。
Shineco计划发行与此交易相关的不超过4,000,000股股票,特别是用于交换SMART合同。
2019年9月3日,该公司向其雇员发放了1,662,864股限制性股票,作为赔偿金的赔偿费用。根据2019年9月3日收盘价0.615美元计算,限制性股票的交易额为1,022,661美元。这些受限制的 股份从授予日期起立即归属。
2019年9月5日,公司与选定的投资者签订了证券购买协议,公司同意出售,投资者同意以每股0.52美元的收购价购买至多2,798,792股普通股(“股份”)。该公司收到的净收入为1,500,203美元。该要约是根据 公司在表格S-3上的有效注册声明(登记声明编号333-221711)进行的,之前提交给 证券交易委员会,并在该表格下补充了招股说明书。
注 14-浓度和风险
公司主要在中华人民共和国拥有所有银行帐户。截至2019年12月31日和2019年6月30日,中国银行账户现金余额分别为42,070,119美元和35,311,106美元。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月期间,公司几乎100%的资产位于中国,公司收入的100%来自其在中国的子公司和VIEs。
在截至2019年12月31日的6个月内,4个客户分别占公司销售总额的13%、11%、10%和10%。在截至2019年12月31日的三个月中,四个客户分别占公司总销售额的12%、10%、10%和10%。截至2019年12月31日,五位客户约占公司应收账款的70%。
截至2018年12月31日的六个月中,五个客户分别占公司销售总额的14%、11%、11%、11%和11%。在截至2018年12月31日的三个月中,两个客户分别占公司总销售额的15%和12%。
在截至2019年12月31日的6个月内,两个供应商分别占公司采购总额的41%和14%。在截至2018年12月31日的6个月中,三个供应商分别占公司采购总额的45%、15%和10%。
在截至2019年12月31日的三个月中,两个供应商分别占公司采购总额的45%和13%。在截至2018年12月31日的三个月中,一家供应商分别占公司 总采购量的大约28%。
27
注 15-承诺和协调
租赁承诺
公司根据一项不可取消的经营租赁协议,将上述农田转租给第三方,租期至2020年5月31日。今后将收到的最低转租租金收入如下:
截至十二月三十一日止的十二个月: | ||||
2020 | $ | 85,350 | ||
共计 | $ | 85,350 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,转租收入分别为102,420美元和104,688美元。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月中,转租收入分别为51,111美元和51,784美元。
法定意外开支
2017年5月16日,Bonwick Capital Partners,LLC(“原告”)在美国纽约南区地区法院对该公司提起诉讼(案件编号:1:17-cv-03681-PGG)。原告称,该公司与原告签订了一项协议(“协议”),根据该协议,原告应向该公司提供与公司在美国的首次公开发行有关的财务咨询服务。原告称,该公司违反了协议,要求赔偿最高达600万美元的赔偿金。该公司认为,这些索赔毫无价值,打算大力捍卫自己的立场。
注 16-段报告
ASC 280,即“分部报告”,在符合集团内部组织管理结构的基础上,制定了报告业务部门信息的标准,以及关于地理区域、企业 部门和主要客户的信息,以了解集团业务部门的详细情况。
公司的首席经营决策者已被确定为首席执行官,在作出分配资源和评估集团业绩的决定时,审查不同业务部门的财务信息。根据管理层的评估,公司根据其主要产品 和地点确定了三个业务部门:
● | 开发、制造和销售专门织物、纺织品和其他副产品,这些副产品来自于一种名为“罗布马”的中国本地植物“罗布麻”,俗称为“蓝斗狗”或在中文中称为“罗布马”(以下简称“罗布马”): |
这一部门的经营公司,即Tenet-Jove和Tenet Huatai,专业从事有关产品的生产、开发和制造,以及采购罗布马原料加工。
该分部的业务主要集中在中国大陆北部地区,主要在北京、天津和新疆等地开展。
● | 加工和销售中草药产品及其他药品(“中草药产品”): |
这一部门的经营公司,即安康长寿集团及其子公司,加工了600多种中草药产品,并建立了国内销售和分销网络。
安康长寿集团也从事零售药房业务,营业收入非物质收入也包括在这一环节。
28
● | 绿色和有机农产品的种植、加工和分配以及中国红杉(“其他农产品”)的种植和栽培: |
这一部门的经营公司--智盛集团,从事绿色和有机蔬菜水果的种植和销售,以及为农产品分销提供物流服务。这一段一直致力于生长和培育中国红豆杉(正式称为“红豆杉”),这是一种小型常青树,其枝条可用于生产被认为是抗癌的药物,并可用作室内观赏性盆景树,具有净化空气质量的作用。
这一段的业务分布在中国大陆的东部和北部地区,主要在山东省和北京进行,智胜集团在那里新开发了100多亩现代温室,用于种植红豆杉和其他植物。
下表按部门列出截至2019年12月31日的六个月的汇总资料:
截至2019年12月31日止的6个月 | ||||||||||||||||
罗布马 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 共计 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 138,759 | $ | 6,839,600 | $ | 7,937,034 | $ | 14,915,393 | ||||||||
收入成本及相关业务及销售税 | 269,157 | 5,227,120 | 5,414,234 | 10,910,511 | ||||||||||||
毛利 | (130,398 | ) | 1,612,480 | 2,522,800 | 4,004,882 | |||||||||||
毛利% | (94.0 | )% | 23.6 | % | 31.8 | % | 26.9 | % |
下表按部门列出2018年12月31日终了的六个月的汇总资料:
2018年12月31日终了的六个月 | ||||||||||||||||
青色 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
斗斗 | 产品 | 产品 | 共计 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 510,724 | $ | 6,797,904 | $ | 8,662,385 | $ | 15,971,013 | ||||||||
收入成本及相关业务及销售税 | 221,786 | 5,154,956 | 6,083,265 | 11,460,007 | ||||||||||||
毛利 | 288,938 | 1,642,948 | 2,579,120 | 4,511,006 | ||||||||||||
毛利% | 56.6 | % | 24.2 | % | 29.8 | % | 28.2 | % |
下表按部门列出截至2019年12月31日的三个月的汇总资料:
截至2019年12月31日止的三个月 | ||||||||||||||||
罗布马 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 共计 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 73,240 | $ | 3,539,279 | $ | 4,256,093 | $ | 7,868,612 | ||||||||
收入成本及相关业务及销售税 | 37,653 | 2,627,716 | 2,838,256 | 5,503,625 | ||||||||||||
毛利 | 35,587 | 911,563 | 1,417,837 | 2,364,987 | ||||||||||||
毛利% | 48.6 | % | 25.8 | % | 33.3 | % | 30.1 | % |
29
下表按部门列出2018年12月31日终了的三个月的汇总资料:
2018年12月31日终了的三个月 | ||||||||||||||||
罗布马 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 共计 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 344,539 | $ | 3,499,581 | $ | 4,537,812 | $ | 8,381,932 | ||||||||
收入成本及相关业务及销售税 | 167,357 | 2,580,690 | 3,233,806 | 5,981,853 | ||||||||||||
毛利 | 177,182 | 918,891 | 1,304,006 | 2,400,079 | ||||||||||||
毛利% | 51.4 | % | 26.3 | % | 28.7 | % | 28.6 | % |
截至2005年12月31日的资产总额
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
罗布马产品 | $ | 4,971,200 | $ | 6,268,974 | ||||
草药产品 | 46,125,282 | 45,095,019 | ||||||
其他农产品 | 31,976,226 | 32,375,480 | ||||||
$ | 83,072,708 | $ | 83,739,473 |
附注17-随后的活动
这些未经审计的精简合并财务报表已得到管理层的批准,并可于2019年2月(2019年2月)发布,公司已评估了截至这一日期的后续事件。随后发生的任何事件都不需要对这些未经审计、精简的合并财务报表进行调整或披露 。
30
关于前瞻性 语句的特别说明
本文档包含具有前瞻性的 某些语句.前瞻性陈述涉及风险和不确定性,如关于我们的计划、目标、期望、假设或未来事件的声明 。在某些情况下,您可以通过术语识别前瞻性语句 ,例如“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“ ”、“预期”、“我们相信”、“我们打算”、“可能”、“应该”、“ ”、“可能”以及类似的表示不确定性或可能、将要或预期的行动的表达式。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知的风险、不确定性和其他因素 ,这些因素可能导致实际结果与前瞻性声明所表示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
前瞻性 语句的示例包括:
● | 未来产品开发的时机; |
● | 对收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测; |
● | 说明我们的计划和目标,包括与我们提议的扩大有关的计划和目标,以及这种扩大可能对我们的收入产生的影响; |
● | 关于我们业务运作能力的声明; |
● | 预期未来经济业绩报表; |
● | 有关本港市场竞争的声明;及 |
● | 与我们或我们的业务相关的陈述所依据的假设。 |
这些前瞻性语句的最终正确性 取决于许多已知和未知的风险和事件。我们在表格10-K的年度报告和表格S1的登记声明中,在“风险因素”的标题下讨论了我们的已知材料 风险。许多 因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同。 因此,您不应该过度依赖这些前瞻性的语句。
前瞻性 语句只在作出声明的日期进行说明,除法律要求外,我们没有义务更新 任何前瞻性语句,以反映在作出声明之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的 发生。此外,我们不能评估每个因素对我们业务的影响,也不能评估 任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性 语句中所包含的结果大不相同的程度。尽管如此,本公司保留随时通过新闻稿、定期报告或其他公开披露方法进行此类更新的权利,而无需具体参考本报告。任何这类更新均不得视为 表示此类更新未处理的其他语句不正确,或造成提供任何其他更新的义务。
31
项目 2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 |
在讨论和分析截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日终了的6个月和3个月的业务和财务状况结果之后,应结合我们未经审计的精简合并财务报表阅读 ,对本报告其他部分所列未审计的合并合并财务报表的 附注,以及截至2009年6月30日、2019年和2018年6月30日、2019年和2018年6月30日、2019年和2018年6月30日、2019年和2018年12月表10-K的年度 报告,包括合并财务报表和附注。除另有说明外,所有货币数字均以美元表示。
前瞻性 语句
本讨论中非历史事实的 陈述是经修正的1933年证券法第27A节意义内的“前瞻性陈述”,以及经修正的1934年“证券交易法”第21E节,并受这些节所创建的“安全港”的约束,即“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“意愿”、“可能”、“估计”、“继续”,“其否定式或类似的表述旨在识别 前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都是由这些词或词句来识别的。 前瞻性陈述本质上涉及重大风险和不确定因素,其中某些不确定因素超出了我们的 控制范围。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性 声明所表示或暗示的结果大不相同,取决于各种重要因素,包括但不限于天气、地方、区域、国家和全球罗布马和草药价格波动、资金和利率的可得性、竞争、改变或不遵守政府条例、费用、不确定性和法律程序及其他行政程序的其他影响,以及其他风险和不确定性。由于许多因素,实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中所载的结果大不相同,其中包括在本季度报告其他地方提出的关于表10-Q的“前瞻性声明”中讨论的内容。我们不承诺更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或情况或 其他原因。
业务 概述和公司结构
辛科公司(“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)于1997年8月20日在特拉华州注册。2004年12月30日,公司收购了北京天达科技发展有限公司全部已发行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中国公司,以换取我们有限的普通股。因此,Tenet-Jove成为我们100%拥有的子公司,其经营业务也成为本公司的业务.新世纪成立于2003年12月15日,根据中国法律,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外商独资实体(“WFOE”)的地位。这笔交易被视为资本重组。天津天泰科技发展有限公司拥有天津天泰科技发展有限公司90%的股权。(“Tenet Huatai”)
在2008年12月31日、2011年6月11日和2012年5月24日,Tenet-Jove签订了一系列合同协议,包括执行业务合作协议、及时报告协议、权益质押协议和执行期权协议 (统称为“VIE协议”),其中每一个实体均为安康长寿制药(集团) 有限公司。(“安康长寿集团”)烟台智盛国际货运代理有限公司。烟台市智盛国际贸易有限公司。(“智胜贸易”)、烟台市牟平区直城县农产品合作社(“智胜农业”)和青岛市智和城农产品服务有限公司。(“青岛志和城”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与新科智盛(北京)生物技术有限公司签订了一系列合同协议。(“智胜生物技术”),成立于2014年。“智生生物技术”、“智生货运”、“智生贸易”、“智生农业”、“青岛志和城”统称为“智胜集团”。智胜农业没有开展任何重要的商业活动,因此我们在2017年取消了它的注册。我们已将所有资产、权利和负债移交给一个附属实体--智盛货运。
32
根据VIE协议,Tenet-Jove拥有向各直升集团实体和安康万寿集团提供与其业务运营和管理有关的咨询服务的专属权利。所有这些合同协议都规定Tenet-Jove 必须从每个直升集团实体和安康长寿集团的活动 和EnentitTenet-Jove的活动中吸收大部分损失风险,并使Tenet-Jove有权获得大部分剩余收益。从本质上说,天珠集团对智胜集团和安康长寿集团的每一项都取得了有效的控制.根据这些合同安排,智胜集团和安康长寿集团作为可变利益实体(“VIEs”)在财务会计准则理事会(“FASB”){Br}会计准则编纂(“ASC”)810“整合”下处理。相应地,每一个 智胜集团和安康长寿集团的账户都与天乐集团的账户合并。安康万寿集团拥有多个分公司。我们在中国的所有业务都是通过我们的中国子公司,我们的VIEs和他们的子公司来完成的。
2017年4月19日,天坤润生物工程有限公司成立。(“天昆润泽”),注册资本5000万元(7262,000美元),拥有天昆润泽65%的权益。2017年4月28日,天昆润泽成立了新疆天卓科技发展有限公司。(“天卓”)注册资本1,000万元人民币(1,450,233美元)。2017年5月22日,天昆润泽成立新疆天运河农业发展有限公司。(“天汇和黄”)注册资本1,000万元(1,452,294美元)。2017年5月23日,天昆润泽成立了新疆天新通业生物技术开发有限公司。(“天新通业”)注册资本1,000万元(1451,615美元),特尼特-Jove控制天昆润泽及其全资子公司。
2017年5月2日,公司与北京中科生物精炼厂工程技术有限公司签订战略合作协议。(“生物精炼厂”)是中国科学院过程工程研究所资助的一家领先的高科技生物质精炼公司,拟设立中国罗布麻工业技术研究所(ICAITR)。根据“战略合作协议”,双方同意设立ICAITR,该公司和Biorefinery分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。新科投资500万元人民币(737745美元)作为注册资本,生物精炼厂将投资一项“蒸汽爆炸除弹”技术专利。
2017年9月21日,该公司通过其全资子公司Tenet-Jove,与王建军先生签订了一项战略合作协议(“协定”),王建军先生在桃子市场上有丰富的种植、制造和知识,并与中国阿朴业的有关部门订立了管理程序,在中国新疆建立了一个阿波利钦工业园。根据2017年9月21日签订的协议,双方同意成立新疆新科泰和农业技术有限公司,投资5000万元人民币(约合757万美元),其中全资投资4750万元人民币,王先生投资250万元人民币。协议达成后,新科拥有新疆泰和95%的股权。
2017年9月30日,天宇成立了新疆新科泰和农业技术有限公司。(“新疆泰和”),注册资本1,000万元(1,502,650美元)。2017年9月30日,天一润泽生物工程有限公司成立。(“Runze”)注册资本1,000万元(1,502,650美元)。新疆泰和润泽成为特尼特-乔夫的全资子公司.
2016年12月10日,Tenet-Jove与总部位于天津的在线电子商务公司天津Tajite签订了一项购买协议,该公司专门经销大胜百货的相关产品和品牌产品,根据该协议,Tenet-Jove 将获得天津Tajite电子商务有限公司51%的股权。(“天津泰吉特”)是一家专业的电子商务公司,总部设在中国天津,经销大伊士百日圆商店的罗布马面料商品和品牌产品,现金价值1400万元人民币(约合210万美元)。2016年12月25日,该公司支付了作为 押金的全部款项,以确保这笔交易的安全。2017年5月,该公司修改了协议,要求天津泰吉特公司满足与产品引进有关的某些前提条件。2017年10月26日,该公司完成了对天津泰吉特51%股权的收购。
33
2017年10月27日,该公司通过其子公司天津塔吉特电子商务有限公司。(“天津泰吉特”),获得代索工业有限公司品牌产品销售合同权利。通过中国最大的电子商务公司之一、最大的零售商 ,京东(JD.com)在日本开了一家大型百日圆(100日元)商店的特许经营公司“Daiso”(“Daiso”)。2017年11月3日,该公司进一步发展与DAISO的合作,签订了一项供应和购买{Br}协议(“DAISO协议”),目的是在中国持续供应和销售DAISO的产品 。根据“DAISO协议”,公司计划在2018年8月前购买约2000万元的DAISO产品,并视情况需要增加订单。该协议的期限为一年,并延长 在每个任期结束后的一年,除非由天津泰吉特或大索书面通知终止。由于中国海关的政策,大ISO的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易模式进口,而只能通过跨境电子商务模式进口。因此,该公司和大ISO同意暂时中止合作,并等待中日韩自由贸易区的开放。
2017年11月1日,该公司在中国新疆建立了罗布麻工业园区。
我们于2017年11月停止了徐州电信分公司的经营.
2019年3月13日,特尼特-乔夫成立了北京太和生物技术有限公司。(“TNB”)注册资本为1,000万元人民币(1,502,650美元)。TNB成为公司的全资子公司.
我们于2019年7月停止了天昆润泽及其全资子公司的经营。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集团有限公司。(“中麻”)注册资本2亿元(28,237,022美元),拥有中麻60%的权益。
公司通过其子公司新疆泰和,与新疆西天生农业发展有限公司(“新疆天生”)签订了“新疆天生协议”(“新疆天盛协议”),根据“新疆天生协议”,新疆泰和将在新疆天生获得51%的股权,进一步投资在新疆扩大业务,以换取新疆塔河14%的股权和三部分现金的联合支付(“收购考虑”)。第一笔分期付款81万元(约117,933美元)付给新疆天生(“新疆天生矿床”),总价值为2,380万元(约合350万美元),视今后几年的某些里程碑而定。该公司与新疆天生在2018年7月10日终止“新疆天生协议”,2018年7月底结束后,新疆天生归还了全部新疆天生矿床。
目前,我们有三个主要的业务部门:(一)Tenet-Jove从事开发、制造和销售“罗布马”,也称为“罗布马”的蓝山茱萸和相关产品,包括由罗布马生产的治疗性服装和纺织品,以及采购罗博马原料加工;(二)智胜集团从事绿色农产品的种植、加工和销售,以及为农产品(“农产品”)提供国内和国际物流服务;(二)智胜集团从事绿色农产品的生产、加工和销售,并为农产品(“农产品”)提供国内和国际物流服务;(三)安康长寿生产中草药及其他零售药品。这些不同的业务活动和产品可能会被 集成并相互受益。
34
资助 活动
2018年1月23日,该公司与IFG Opportunity Fund LLC(“IFG基金”)签订了一份普通股购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司在采购协议的 24个月期间,有权单独斟酌决定,指示IFG基金购买总计15,000,000美元的普通股 股份和另外200,000股普通股(“承诺股”),作为IFG签订购买协议的考虑。该公司和IFG基金于2018年1月23日就与购买协议(“登记权利协议”)有关的某些 登记权签订了一项登记权利协议。IFG基金是根据2018年1月26日向证券交易委员会(SEC)提交的一份补充招股说明书(“招股章程补编”)和一份日期为2017年11月21日的招股说明书,根据证交会于2017年12月19日宣布生效的表格S-3(档案号333-221711)(“登记声明”)提交的。2018年1月23日,该公司向IFG基金发行了承诺股。2018年7月3日,该公司和IFG基金签订了一项终止协议,日期为2018年7月3日(“终止协议”) ,自2018年7月3日起生效,终止“购买协议”和“登记权利协定”。IFG保留了截至2018年9月30日的6个月内价值434,000美元并注销的200,000股 承诺股份。
2018年9月27日,公司与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股1美元的收购价出售至多1,637,700股普通股,使公司的总收入约为1,637,700美元(“2018年要约”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为1,589,892美元。2018年的IPO于2018年9月28日结束。2018年的上市是根据该公司先前向证券交易委员会(证交会)提交的S-3表格(登记声明编号333-221711)上的有效登记声明(登记声明编号333-221711)以及根据该表格提交的招股说明书补充文件进行的。
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份关于为未来 令牌提供简单协议的要约(“要约”)的表格D的豁免发行通知。新成立的全资子公司(“运营”)打算利用出售令牌的净收益,在中国开发土地和设施,培育工业 大麻。这种私人配售的最低目标金额是1,000,000美元。一旦Shineco筹集了100万美元, 投资者就可以选择将代表优先股的智能合约转换为Shinceo的普通股。为此,可按20:1的比例转换为普通股的 智能合同。如果Shineco通过这种 私人发行筹集了1 000 000美元,则如果SMART 合同持有人选择将代表优先股的SMART合同转换为Shinceo的普通股,则将按照以下计算方法发行至多500 000股普通股:
1.每一份SMART合同为0.1美元;
2.$1,000,000 可以得到10,000,000份智能合同。(1,000,000美元除以0.1等于10,000,000 SMART合同)
3.SMART合约与普通股的 转换比率为20:1。
4. 因此,-10,000,000-SMART-合同-除以20-等于-500,000-普通股。
Shineco计划发行与这项交易相关的不超过4,000,000股的股票,特别是用于交换SMART合同。
2019年9月5日,公司与选定的投资者签订了证券购买协议,公司同意出售,投资者同意以每股0.52美元的收购价购买至多2,798,792股普通股(“股份”)。该公司收到的净收入为1,500,203美元。该要约是根据 公司在表格S-3上的有效注册声明(登记声明编号333-221711)进行的,之前提交给 证券交易委员会,并在该表格下补充了招股说明书。
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影响财务业绩的因素
我们相信下列因素会影响我们的财政表现:
增加对我们产品的需求-对我国农产品的需求增加将对我国的财政状况产生积极影响。我们计划开发新产品和扩大我们的分销网络,并通过对类似或协同的业务进行可能的合并和收购来扩大我们的业务,所有这些都旨在提高人们对我们品牌的认识,发展对客户的忠诚度,满足不同市场的客户需求,并为我们的持续增长提供坚实的基础。然而,截至本报告发表之日,我们没有任何协议、保证或谅解来获得任何这类实体,而且我们也不能保证我们会这样做。
扩大我们的供应来源、生产能力和销售网络。-为了满足对我们产品日益增长的需求,我们需要扩大我们的供应来源和生产能力。我们计划对我们现有的生产设施进行基本建设改进,这将提高它们的效率和能力。在短期内,我们打算增加对我们可靠的供应网络、人员培训、信息技术应用和后勤系统升级的投资。我们还通过VIE参与了两个非股权投资机会,我们都希望为我们提供新的网络和平台。
有效控制我们的成本和开支-成功的成本控制取决于我们能否以有竞争力的价格获得和维持业务所需的充足物资供应。我们将重点改进我们的长期成本控制策略,包括与某些供应商建立长期联盟,以确保保持充足的供应。我们将从我们的全国分销网络和多样化产品中发扬规模经济和优势。 此外,我们将加强我们在罗布马高附加值产品方面的努力,使用专有和专利技术,优化质量管理、采购过程和成本控制,充分发挥强大的生产能力和 值得信赖的销售团队,使我们的利润最大化,给我们的股东带来更好的长期回报。
经济风险与政治风险
我们的行动主要在中华人民共和国进行。因此,我们的业务、财务状况和结果可能受到中华人民共和国的政治、经济和法律环境以及中华人民共和国总体经济状况的影响。
我们在中华人民共和国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美和西欧的公司无关。其中包括政治、经济和法律环境以及外汇兑换等方面的风险。本公司的业绩可能受到中华人民共和国政治和社会条件的变化,以及政府在法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款、税率和税收方法等方面的变化的不利影响。
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关键的会计政策和估计
按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”) 编制财务报表,需要使用影响报告的资产和负债数额的估计数和假设,并在未审计的合并财务报表编制之日披露或有资产和负债,以及报告报告的报告期内收入和支出数额。关键会计政策是指由于对高度不确定的事项作出解释所需的主观性和判断力而可能具有实质性的会计政策,或这类事项易发生变化,并对财务状况或经营业绩产生重大影响的会计政策。虽然我们的估计和判断是基于我们的经验和我们认为在这种情况下是合理的其他各种因素,但在不同的假设或条件下,实际的 结果可能与这些估计不同。我们认为,在编制未经审计的合并财务报表时使用的下列关键会计政策需要作出重大判断和估计。有关这些会计政策和其他会计政策的更多信息,见本报告其他地方未审计的合并合并财务报表附注2。
可变利益实体的合并
VIES{Br}一般是指在没有其他各方提供额外财政支助的情况下缺乏足够的资金来资助其活动的实体,或者其股东缺乏适当的决策能力的实体。所有涉及公司 的VIEs及其子公司必须进行评估,以确定VIE的风险和回报的主要受益人。主要受益人 被要求为财务报告目的合并VIE。
使用估计的
按照美国公认会计原则编制未经审计的合并合并财务报表,要求管理层作出 估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,在未审计的合并财务报表编制之日披露或有资产和负债,以及报告所述期间的收入和支出数额。管理层需要作出的重大估计包括但不限于不动产、厂场和设备以及无形资产的有用寿命、长期资产的可收回性以及应收账款、递延税和库存准备金的估价。实际结果可能与这些估计不同。
应收账款
应收帐户 按可变现净值记帐,包括账面金额减去无法收回的帐户备抵,必要时 。公司定期审查应收帐款,当 对个别余额的可收性产生疑问时,作出一般和具体的备抵。在评估个人应收账款余额的可收性时,公司考虑了许多因素,包括余额的年代、客户的历史支付历史、客户当前的信用价值和当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是使用现值技术 确定的,方法是使用在计量日 发行类似票据的现行利率贴现未来预期合同现金流。截至2019年12月31日和2019年6月30日,可疑账户备抵分别为4,769,928美元和4,323,141美元。在收款工作失败后,账户将从备抵额中注销。
盘存
库存,以成本或可变现净值较低的价格表示,包括与公司产品有关的原材料、在制品和制成品。成本使用先入先出(FIFO)方法确定。公司农场按成本记录的农业产品,其中包括种子选择、化肥、劳动力成本、合同费用等直接成本,这些费用用于在租赁的农田上种植农产品,以及间接费用,其中包括摊销农地租赁预付款的 和农地开发费用。所有成本都会累积到收获时, 然后在出售时分配给收获的作物成本。公司定期评估库存,并为某些可能无法销售或成本超过可变现净值的库存记录 库存准备金。
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收入 确认
公司以前确认了销售罗布马产品、中草药产品和农产品的收入,以及向外部客户提供后勤服务和其他加工服务的收入。公司在下列所有情况发生时确认收入:(1)有令人信服的证据表明与客户作出了安排;(2)已交付 或提供了服务;(3)销售价格是固定的或可确定的;(4)公司对这种 费用的收取得到了合理的保证。这些与公司收入有关的标准被认为符合以下标准:
产品销售:公司确认在货物交付时销售产品的收入,并将货物的所有权 转让给客户,条件是客户接受情况不存在不确定性;存在某种安排的有说服力的证据;销售价格是固定或确定的;可收取性被认为是可能的。
提供服务的收入:国际货运代理、国内空运和陆路货运代理服务的收入是在履行基本合同规定的服务或当商品从客户的仓库中释放时确认的;服务价格是固定的或可确定的;可收取性被认为是可能的。
由于采用了ASC 606,即“与客户签订合同的收入”,在满足下列所有五个步骤时确认收入:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务; (3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在(或作为)每项履约义务得到履行时确认收入 。该公司从2018年7月1日起采用了新的收入标准, 在采用后采用了修正的追溯方法。该公司认为,其以前的收入确认政策基本上符合ASC 606规定的新的收入确认标准。对输入措施 的潜在调整预计不会普遍存在于公司的大多数合同中。对采用 新指南没有重大影响。
金融工具的公平价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义 ,规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将计量公允价值的投入分类如下:
等级 1适用于活跃市场对相同资产或负债有报价的资产或负债。
等级 2适用于对下列资产或负债有投入的资产或负债(报价除外):资产或负债(如活跃市场中类似资产或负债的报价);在交易量不足或不经常交易(减去活跃市场)的市场中,相同 资产或负债的报价;或模型衍生估值 ,其中重要投入可观察到,或可主要从可观察的市场数据中得出,或可由观察到的市场数据证实。
等级 3适用于对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的对估值方法有不可观察的投入的资产或负债。
包括在流动资产和负债中的金融工具的账面价值由于这些工具的短期性质而近似于它们的公允价值。
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截至2019年12月31日和2018年12月31日六个月的业务业绩
概述
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日六个月的业务结果:
六个月结束 十二月三十一日, | 方差 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 金额 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 14,915,393 | $ | 15,971,013 | $ | (1,055,620 | ) | (6.61 | )% | |||||||
收入成本 | 10,910,511 | 11,460,007 | (549,496 | ) | (4.79 | )% | ||||||||||
毛利 | 4,004,882 | 4,511,006 | (506,124 | ) | (11.22 | )% | ||||||||||
一般和行政费用 | 5,446,957 | 3,089,931 | 2,357,026 | 76.28 | % | |||||||||||
销售费用 | 195,155 | 487,181 | (292,026 | ) | (59.94 | )% | ||||||||||
业务收入(损失) | (1,637,230 | ) | 933,894 | (2,571,124 | ) | (275.31 | )% | |||||||||
权益法投资收入 | 140,582 | 288,877 | (148,295 | ) | (51.33 | )% | ||||||||||
进货回扣收入 | - | 517,626 | (517,626 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 38,457 | 104,299 | (65,842 | ) | (63.13 | )% | ||||||||||
利息费用,净额 | (308 | ) | (10,610 | ) | 10,302 | (97.10 | )% | |||||||||
所得税前收入(损失) | (1,458,499 | ) | 1,834,086 | (3,292,585 | ) | (179.52 | )% | |||||||||
所得税准备金 | 164,392 | 444,146 | (279,754 | ) | (62.99 | )% | ||||||||||
净收入(费用) | $ | (1,622,891 | ) | $ | 1,389,940 | $ | (3,012,831 | ) | (216.76 | )% | ||||||
可归因于新科公司的全面损失。 | $ | (2,775,519 | ) | $ | (1,233,652 | ) | $ | (1,541,867 | ) | 124.98 |
收入
目前, 我们有三个收入来源于我们的三个主要业务部门。第一,开发、制造和销售专门面料、纺织品和其他副产品,这些产品来自中国本土植物罗布麻(在中国称为“罗布马”或“蓝山茱萸”),以及罗博马原料加工,这一部分是通过我们全资拥有的子公司Tenet-Jove输送的。二是中药制品和其他医药产品的加工和销售,这一环节是通过我们的VIE、安康长寿集团及其附属公司进行的。第三,种植、加工和分配绿色和有机农产品以及种植和种植红豆杉,这一环节是通过我们的VIEs、直生集团进行的。
下表分别列出截至12月31日、2019年和2018年这六个月的收入细目:
截至12月31日的六个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 138,759 | 0.93 | % | $ | 510,724 | 3.20 | % | $ | (371,965 | ) | (72.83 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 6,839,600 | 45.86 | % | 6,797,904 | 42.56 | % | 41,696 | 0.61 | % | |||||||||||||||
其他农产品 | 7,937,034 | 53.21 | % | 8,662,385 | 54.24 | % | (725,351 | ) | (8.37 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 14,915,393 | 100.00 | % | $ | 15,971,013 | 100.00 | % | $ | (1,055,620 | ) | (6.61 | )% |
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在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月中,洛布马产品销售收入分别为138,759美元和510,724美元,减少了371,965美元,即72.83%。这部分收入减少的主要原因是来自Tenet-Jove的收入减少302,703美元。自年初以来,我们没有推出新产品,我们主要集中于清理旧库存,因此,在截至2019年12月31日的6个月内,与2018年同期相比,销售额有所下降。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月,中草药产品销售收入分别为6,839,600美元和6,797,904美元,略有增长41,696美元,即0.61%。截至2019年12月31日的6个月内,中药材的销售相对于2018年同期比较稳定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内,其他农产品销售收入分别为7,937,034美元和8,662,385美元,减少725,351美元,即8.37%。减少的主要原因是,与2018年同期相比,在截至2019年12月31日的6个月期间,我们的客户收到的服务订单减少,物流服务产生的收入减少。
收入及相关税的成本
下表分别列出截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日终了的六个月公司三个部门的收入成本细目:
截至12月31日的六个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 268,836 | 2.46 | % | $ | 218,784 | 1.92 | % | $ | 50,052 | 22.88 | % | ||||||||||||
中草药产品 | 5,203,807 | 47.70 | % | 5,129,906 | 44.76 | % | 73,901 | 1.44 | % | |||||||||||||||
其他农产品 | 5,410,205 | 49.59 | % | 6,073,031 | 52.99 | % | (662,826 | ) | (10.91 | )% | ||||||||||||||
与商业和销售有关的税收 | 27,663 | 0.25 | % | 38,286 | 0.33 | % | (10,623 | ) | (27.75 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 10,910,511 | 100.00 | % | $ | 11,460,007 | 100.00 | % | $ | (549,496 | ) | (4.79 | )% |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内,我们罗布马产品的销售收入成本分别为268,836美元和218,784美元,增长50,052美元,即22.88%。增加的主要原因是我们为缓慢变化的库存积累的备抵额增加了,而由于我们在截至2019年12月31日的6个月内销售的产品 减少,收入成本的下降部分抵消了这一增加。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月,中药材销售收入成本分别为5,203,807美元和5,129,906美元,略有增长73,901美元,即1.44%。收入成本增加的百分比与销售增长的百分比成正比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内,其他农产品销售收入成本分别为5,410,205美元和6,073,031美元,减少了662,826美元,即10.91%。减少的主要原因是,在截至2019年12月31日的6个月内,我们提供的后勤服务比2018年同期减少。收入成本减少的百分比与销售减少的百分比成正比。
40
总利润
下表分别列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月公司三个部门的毛利润细目:
截至12月31日的六个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | (130,398 | ) | (3.25 | )% | $ | 288,938 | 6.41 | % | $ | (419,336 | ) | (145.13 | )% | ||||||||||
中草药产品 | 1,612,480 | 40.26 | % | 1,642,948 | 36.42 | % | (30,468 | ) | (1.85 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 2,522,800 | 62.99 | % | 2,579,120 | 57.17 | % | (56,320 | ) | (2.18 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 4,004,882 | 100.00 | % | $ | 4,511,006 | 100.00 | % | $ | (506,124 | ) | (11.22 | )% |
与2018年同期相比,截至2019年12月31日的6个月,罗布马产品销售的总利润减少了41.936万美元,毛利贡献率下降了145.13%。在截至2019年12月31日的6个月内,我们的负毛利润为130,398美元,主要是由于我们为缓慢变化的库存积累的备抵额增加了173,948美元。此外,为了减少我们的旧库存,在截至2019年12月31日的6个月内,我们出售了一些低于原成本的产品。
截至2019年12月31日的6个月,中草药产品销售的利润总额比2018年同期略有下降30,468美元,即1.85%。由于我们的产品毛利率稳定,毛利差额的百分比与收入差异的百分比成正比。
与2018年同期相比,截至2019年12月31日的6个月,其他农产品销售的利润总额减少了56,320美元,即2.18%。如上所述,减少的主要原因是,与2018年同期相比,截至2019年12月31日的6个月期间,我们提供的后勤服务减少。毛利差异的百分比 与由于我们产品毛利率稳定而产生的收入差异的百分比成正比。
费用
下表分别列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的六个月的业务费用细目:
截至12月31日的六个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 5,446,957 | 96.54 | % | $ | 3,089,931 | 86.38 | % | $ | 2,357,026 | 76.28 | % | ||||||||||||
销售费用 | 195,155 | 3.46 | % | 487,181 | 13.62 | % | (292,026 | ) | (59.94 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 5,642,112 | 100.00 | % | $ | 3,577,112 | 100.00 | % | $ | 2,065,000 | 57.73 | % |
一般 和行政费用
截至2019年12月31日的6个月,我们的一般和行政开支为5,446,957美元,比2018年同期增加了2,357,026美元,即76.28%。一般费用和行政费用增加主要是由于坏账费用增加1 591 951美元,工作人员薪金增加是因为向 管理层发行限制性股票以补偿1 022 661美元,以及新成立的TNB公司一般和行政费用增加149 324美元。这一增加被减少的43.4万美元的提供成本核销部分抵消.434,000美元是IFG基金在截至2018年12月31日的六个月内终止“购买协定”和“登记 权利协定”时保留的承付款份额的估值。
41
出售 费用
截至2019年12月31日的6个月,我们的销售和分销费用为195,155美元,比2018年同期减少292,026美元,即59.94%。减少的主要原因是Tenet-Jove广告费用减少205,717美元,因为与2018年同期相比,截至2019年12月31日的六个月内开展的广告活动减少。减少的另一个原因是,由于2019年12月31日终了的六个月期间工作人员人数减少,薪金费用减少57 167美元。
收入 来自 股票法投资
我们是陕西药业集团白朗医药有限公司两家股权投资公司的49%股东。(“陕西药业集团”):陕西医药三四庙药店安康零售连锁有限公司。(“Sunsimiao药店”)、 和陕西药业控股集团长寿药业有限公司。(“陕西长寿药房”)。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,我们记录了这些权益法投资的净收益分别为140,582美元和288,877美元。净收入减少的主要原因是当期两家49%股权投资公司的净利润较低。
我公司投资1450万元人民币(约合220万美元),投入真爱网运营的天仓系统仓储项目(“天仓工程”)1,450万元(约合220万美元)。天仓项目目前正在运作。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,我们没有从振爱网络获得投资收入。
购买退税收入
我们是与陕西药业集团签订补充协议的一方。根据补充协议,陕西医药集团和安康长寿集团成立的49%股权投资公司的参与者,必须从陕西医药集团独家购买某些原材料和药品。作为回报,陕西药业集团已同意赔偿安康万寿集团,退货额为陕西药业集团购货总额的7%。在截至2019年12月31日的6个月中,安康长寿集团没有从这一补充协议中确认收入,而2018年同期为517 626美元。管理部门对陕西药业集团应收账款的可收性进行了评估,认为无法合理保证应收账款的收取。截至2019年12月31日,坏账准备金为1 205 325美元。因此,在审慎的基础上,管理层在截至2019年12月31日的6个月内没有记录任何购买 退税收入。管理层将继续努力从陕西医药集团收回逾期未缴的应收账款。
其他收入
截至2019年12月31日的6个月内,我们的其他收入为38,457美元,与2018年同期的其他收入104,299美元相比,减少了65,842美元,即63.13%。其他收入减少的主要原因是在2019年12月31日终了的六个月内,财产和设备的处置损失62,397美元。
所得税规定
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月中,该公司的所得税拨备额从2018年12月31日终了的6个月的444,146美元下降到截至2019年12月31日的6个月的164,392美元,即62.99%。所得税拨备减少的主要原因是,截至2019年12月31日止的6个月,安康长寿集团应纳税所得额减少,以及Tenet-Jove和Tenet Huatai的递延所得税福利增加。
42
净收入(损失)
截至2019年12月31日的6个月,我们的净亏损为1,622,891美元,比2018年12月31日终了的6个月的净收入1,389,940美元增加了3,012,831美元,即216.76%。净收入减少的主要原因是毛利和购货退税 收入减少,以及一般和行政费用增加,但销售费用和 所得税准备金的减少抵消了这一减少。
综合损失
截至2019年12月31日的6个月, 全面损失为2,733,732美元,比2018年12月31日终了的6个月的全面损失1,237,295美元增加了1,496,437美元。扣除非控制权益后,截至2019年12月31日的6个月内,公司可归因于公司的综合损失为2,775,519美元,而截至2018年12月31日的6个月,可归因于公司的综合损失为1,233,652美元。综合损失大幅增加的原因是上述净收入减少。
截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的业务业绩
概述
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的业务结果:
三个月结束 十二月三十一日, | 方差 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 金额 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 7,868,612 | $ | 8,381,932 | $ | (513,320 | ) | (6.12 | )% | |||||||
收入成本 | 5,503,625 | 5,981,853 | (478,228 | ) | (7.99 | )% | ||||||||||
毛利 | 2,364,987 | 2,400,079 | (35,092 | ) | (1.46 | )% | ||||||||||
一般和行政费用 | 2,092,314 | 1,562,745 | 529,569 | 33.89 | % | |||||||||||
销售费用 | 73,269 | 289,846 | (216,577 | ) | (74.72 | )% | ||||||||||
业务收入 | 199,404 | 547,488 | (348,084 | ) | (63.58 | )% | ||||||||||
权益法投资收入 | 70,683 | 145,742 | (75,059 | ) | (51.50 | )% | ||||||||||
进货回扣收入 | - | 225,187 | (225,187 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 48,211 | 51,730 | (3,519 | ) | (6.80 | )% | ||||||||||
利息收入(费用),净额 | 2,818 | (2,836 | ) | 5,654 | (199.37 | )% | ||||||||||
所得税前收入 | 321,116 | 967,311 | (646,195 | ) | (66.80 | )% | ||||||||||
所得税准备金 | 169,175 | 225,363 | (56,188 | ) | (24.93 | )% | ||||||||||
净收益 | $ | 151,941 | $ | 741,948 | $ | (590,007 | ) | (79.52 | )% | |||||||
新科公司的综合收入。 | $ | 1,833,490 | $ | 754,060 | $ | 1,079,430 | 143.15 | % |
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收入
下表分别列出截至12月31日、2019年和2018年三个月的收入细目:
截至12月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 73,240 | 0.93 | % | $ | 344,539 | 4.10 | % | $ | (271,299 | ) | (78.74 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 3,539,279 | 44.98 | % | 3,499,581 | 41.75 | % | 39,698 | 1.13 | % | |||||||||||||||
其他农产品 | 4,256,093 | 54.09 | % | 4,537,812 | 54.15 | % | (281,719 | ) | (6.21 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 7,868,612 | 100.00 | % | $ | 8,381,932 | 100.00 | % | $ | (513,320 | ) | (6.12 | )% |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月中,罗布马产品销售收入分别为73,240美元和344,539美元,减少了271,299美元,即78.74%。这部分收入减少的主要原因是来自Tenet-Jove的收入减少了221,086美元。自年初以来,我们没有推出新产品,我们主要集中于清理旧库存,因此,在截至2019年12月31日的三个月中,销售额与2018年同期相比有所下降。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月,中草药产品销售收入分别为3,539,279美元和3,499,581美元,略有增长39,698美元,即1.13%。截至2019年12月31日的3个月内,中药材的销售相对于2018年同期比较稳定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,其他农产品销售收入分别为4,256,093美元和4,537,812美元,减少281,719美元,即6.21%。减少的主要原因是,与2018年同期相比,在截至2019年12月31日的三个月期间,我们的客户收到的服务订单减少,物流服务产生的收入减少。
收入及相关税的成本
下表分别列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日为止的三个月的公司收入成本细目:
截至12月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 37,455 | 0.67 | % | $ | 165,189 | 2.76 | % | $ | (127,734 | ) | (77.33 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 2,613,877 | 47.49 | % | 2,565,400 | 42.89 | % | 48,477 | 1.89 | % | |||||||||||||||
其他农产品 | 2,837,093 | 51.55 | % | 3,226,668 | 53.94 | % | (389,575 | ) | (12.07 | )% | ||||||||||||||
与商业和销售有关的税收 | 15,200 | 0.29 | % | 24,596 | 0.41 | % | (9,396 | ) | (38.20 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 5,503,625 | 100.00 | % | $ | 5,981,853 | 100.00 | % | $ | (478,228 | ) | (7.99 | )% |
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在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,我们罗布马产品的销售收入成本分别为37,455美元和165,189美元,分别减少了127,734美元或77.33%。收入成本下降的百分比与销售减少的百分比成正比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月,中草药产品销售收入成本分别为2,613,877美元和2,565,400美元,略增48,477美元,即1.89%。收入成本增加的百分比与销售增长的百分比成正比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,其他农产品销售收入成本分别为2,837,093美元和3,226,668美元,减少389,575美元,即12.07%。减少的主要原因是,在截至2019年12月31日的三个月中,我们提供的后勤 服务少于2018年同期。减少的另一个原因是劳动力成本减少,因为我们减少了雇员的数量,以便在截至2019年12月31日的三个月内节省成本。
总利润
下表分别列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月公司三个部门的毛利细目:
截至12月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 35,587 | 1.51 | % | $ | 177,182 | 7.38 | % | $ | (141,595 | ) | (79.92 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 911,563 | 38.54 | % | 918,891 | 38.29 | % | (7,328 | ) | (0.80 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 1,417,837 | 59.95 | % | 1,304,006 | 54.33 | % | 113,831 | 8.73 | % | |||||||||||||||
总额 | $ | 2,364,987 | 100.00 | % | $ | 2,400,079 | 100.00 | % | $ | (35,092 | ) | (1.46 | )% |
与2018年同期相比,截至2019年12月31日的三个月,罗布马产品销售的利润总额下降了141,595美元,毛利贡献率下降了79.92%。毛利差额的百分比与由于我们产品毛利率稳定而产生的收入差异的百分比成正比。
截至2019年12月31日的三个月,中草药产品销售的利润总额比2018年同期略有下降7,328美元,即0.80%。由于我们的产品毛利率稳定,毛利差额的百分比与收入差异的百分比成正比。
截至2019年12月31日的三个月内,其他农产品销售的利润总额比2018年同期增加了113,831美元,即8.73%。如上所述,增加的主要原因是劳动力成本减少。由于从我们的客户收到的物流服务订单减少,我们为了节省成本而减少了雇员人数,因此,在截至2019年12月31日的三个月中,其他农产品销售的 毛利增加了。
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费用
下表分别列出截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的三个月的业务费用细目:
截至12月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 2,092,314 | 96.62 | % | $ | 1,562,745 | 84.35 | % | $ | 529,569 | 33.89 | % | ||||||||||||
销售费用 | 73,269 | 3.38 | % | 289,846 | 15.65 | % | (216,577 | ) | (74.72 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 2,165,583 | 100.00 | % | $ | 1,852,591 | 100.00 | % | $ | 312,992 | 16.89 | % |
一般 和行政费用
截至2019年12月31日的三个月,我们的一般开支和行政开支为2 092 314美元,比2018年同期增加了529 569美元,即33.89%。一般费用和行政费用增加的主要原因是2019年12月31日终了的三个月坏账支出增加470,735美元。
出售 费用
截至2019年12月31日的三个月,我们的销售和分销费用为73,269美元,与2018年同期相比,减少了216,577美元,即74.72%。减少的主要原因是Tenet-Jove广告费用减少146,622美元,因为与2018年同期相比,截至2019年12月31日的三个月内开展的广告活动减少。减少的另一个原因是,在2019年12月31日终了的三个月期间,由于 减少了工作人员人数,薪金费用减少了25 404美元。
收入 来自 股票法投资
我们是陕西药业集团白朗医药有限公司两家股权投资公司的49%股东。(“陕西药业集团”):陕西医药三四庙药店安康零售连锁有限公司。(“Sunsimiao药店”)、 和陕西药业控股集团长寿药业有限公司。(“陕西长寿药房”)。在截至12月31日、2019年和2018年这三个月中,这些权益法投资项目的净收益分别为70,683美元和145,742美元。净收入减少的主要原因是当期两家49%股权投资 公司的净利润下降。
我公司投资1450万元人民币(约合220万美元),投入真爱网运营的天仓系统仓储项目(“天仓工程”)1,450万元(约合220万美元)。天仓项目目前正在运作。在截至2019年12月31日和2018年的三个月里,我们没有记录到振爱网络的投资收入。
购买退税收入
我们是与陕西药业集团签订补充协议的一方。根据补充协议,陕西医药集团和安康长寿集团成立的49%股权投资公司的参与者,必须从陕西医药集团独家购买某些原材料和药品。作为回报,陕西药业集团已同意赔偿安康万寿集团,退货额为陕西药业集团购货总额的7%。在截至2019年12月31日的三个月中,安康长寿集团没有从这一补充协议中确认收入,而2018年同期为225 187美元。管理部门对陕西药业集团应收账款的可收性进行了评估,认为无法合理保证应收账款的收取。截至2019年12月31日,坏账准备金为1 205 325美元。因此,在审慎的基础上,管理层在截至2019年12月31日的三个月内没有记录任何购买 退税收入。管理层将继续努力从陕西医药集团收回逾期未缴的应收账款。
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所得税规定
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,该公司的所得税拨备从2018年12月31日终了的三个月的225 363美元降至169 175美元,比2018年12月31日终了的3个月减少了56 188美元,即24.93%。所得税拨备减少的主要原因是安康长寿集团应纳税所得额减少。
净收入
截至2019年12月31日的3个月,我们的净收益为151,941美元,比2018年12月31日终了的3个月的净收益741,948美元减少了590,007美元,即79.52%。净收入减少的主要原因是利润毛额和购货回扣收入减少,以及一般和行政费用增加,但销售费用和所得税准备金的减少抵消了这一减少。
综合收入
截至2019年12月31日的三个月,综合收入为1,899,637美元,比2018年12月31日终了的三个月的综合收入772,045美元增加了1,127,592美元。扣除非控制权益后,截至2019年12月31日的三个月内,归属公司的综合收入为1,833,490美元,而截至2018年12月31日的三个月,归属公司的综合收入为754,060美元。综合收入大幅增加的原因是外币折算收入增加,其中以人民币计价的财务报表折算成美元面额。
财政部政策
我们制定了财政政策,目的是有效控制财政业务,降低资金成本。因此,对所有业务和外汇敞口的资金都进行了中央审查,并从最高层 进行了监测。为了管理我们对具体交易的汇率和利率波动以及外国 货币借款的风险敞口,将使用货币结构工具和其他适当的金融工具来对冲材料 的风险敞口(如果有的话)。
我们的政策禁止我们签订任何纯粹为投机活动而订立的衍生合约。通过我们的财政政策, 我们的目标是:
(A)尽量减少利息风险
这个 是通过贷款再融资和谈判来完成的.我们会继续密切监察贷款组合的总额,并将现行协议下的贷款息差与现时不同货币的借款利率及银行的新贷款息差作一比较。
(B)尽量减少货币风险
在 当前货币市场动荡的情况下,我们将在公司一级密切监测外币借款情况。作为2019年12月31日和2019年6月30日的 ,我们不从事任何外币借款或贷款合同。
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流动性 与资本资源
我们目前主要通过业务现金流和首次公开发行的收益以及短期贷款和出售我们的普通股来为我们的业务运营提供资金。我们目前的现金主要包括手头现金和银行现金,这些现金在取款和使用方面是不受限制的,并存放在中国的银行。
2016年9月28日,我们完成了公司普通股1,713,190股的首次公开发行,总价为每股4.50美元,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。
2018年9月27日,我们与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股1美元的收购价出售至多1 637 700股普通股,总收益为160万美元,净收益约为160万美元。
2019年9月5日,我们与部分投资者签订了一项证券购买协议,该公司以每股0.52美元的收购价出售了2,798,792股普通股,净收益约为150万美元。
管理部门 认为,我们目前的现金、当前和未来业务的现金流量以及获得贷款的机会将足以满足我们至少在今后12个月内的周转资金需求。我们打算继续认真执行我们的增长计划和管理市场风险。
营运资本
下表提供了2019年12月31日和2019年6月30日的营运资金信息:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 60,606,284 | $ | 60,962,375 | ||||
流动负债 | 10,022,728 | 10,481,756 | ||||||
周转资金 | $ | 50,583,556 | $ | 50,480,619 |
截至2019年6月31日,截至2019年12月31日, 周转资本增加了102,937美元,即0.2%,主要原因是现金增加和短期贷款减少,但在截至2019年12月31日的6个月内,向供应商预支的款项减少,部分抵消了这一增长。我们相信,我们目前有足够的营运资金来经营我们的业务。
作为2019年12月31日和2019年6月30日的 ,我们的周转资金的另一个主要组成部分是应收账款。截至2019年12月31日,应收账款为9,689,266美元,略高于截至2019年6月30日的9,683,074美元,增幅约为0.1%。管理层将继续努力从客户那里收取过期应收账款。
资本承诺和意外开支
资本承诺是指在不久的将来为固定资产或投资可能购买的资金分配。意外事件 是指从过去的交易或事件中产生的一种情况,其结果只能通过发生 或不发生不确定的期货事件来确认。
由于2019年12月31日和2019年6月30日的情况,我们没有实质性的资本承诺或或有负债。
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现金流量
下表分别提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的六个月的净现金流量的详细资料:
截至12月31日的六个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 6,113,478 | $ | 4,116,206 | ||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | 20,882 | (276,215 | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 1,115,101 | 1,489,981 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (492,344 | ) | (1,156,716 | ) | ||||
现金净增额 | 6,757,117 | 4,173,256 | ||||||
现金,期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
现金,期末 | $ | 42,087,793 | $ | 35,660,309 |
操作 活动
在截至2019年12月31日的六个月内,业务活动提供的现金净额约为610万美元,其中包括净亏损160万美元、坏账支出260万美元、为管理层发行的限制性股份100万美元以及我们经营资产和负债的净变动,主要包括向供应商预付的预付款减少530万美元,但因其他应收账款增加70万美元而部分抵消。2018年12月31日终了的六个月内,业务活动提供的现金净额约为410万美元,包括净收入140万美元,坏账支出100万美元,向IFG基金发行的股票价值40万美元,我们后来注销的股票价值,以及业务资产和负债的净变动,其中主要包括应收账款减少350万美元,因供应商预付款增加250万美元和应付账款减少130万美元而部分抵消。
投资活动
截至2019年12月31日的6个月内,投资活动提供的现金净额约为20,882美元,而2018年同期用于投资活动的现金净额为276,215美元。投资 活动提供的现金净额增加的主要原因是处置财产和设备的收益为79 233美元,而2018年12月31日终了的六个月向第三方贷款前增加的 美元部分抵消了这笔增加额,而2018年同期则是 。
资助 活动
截至2019年12月31日的六个月内,筹资活动提供的现金净额为110万美元,主要是发行普通股所得150万美元,短期贷款收入30万美元,部分由偿还短期贷款90万美元抵消。在2018年12月31日终了的六个月中,通过筹资活动提供的现金净额为150万美元,主要是发行普通股160万美元的收益,以及100万美元的短期贷款收益,由偿还110万美元的短期贷款部分抵销。
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后续事件
管理层在向美国证券和交易委员会提交这些财务报表之日,对随后发生的事件进行了确认和披露评估,并得出结论认为,在我们的合并财务报表中没有发生需要确认或披露的任何后续事件或交易。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一个小的报告 公司,我们不需要提供该项目所需的信息。
项目4.管制和程序
(a) | 对控制和程序的评价 |
我们维持披露 控制和程序,目的是提供合理保证,使我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的经修正的“证券交易法”提交或提交的报告中所要求披露的重要信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告 ,并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便使 及时作出关于所需披露的决定。根据我们的审查,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为公司的披露控制和程序在本报告所述期间结束时未能达到合理的保证水平,原因如下:
● | 会计部门缺乏专职的美国公认会计原则人员来监测交易的记录; |
● | 编制和审查日记账分录的会计人员缺乏职责分工。 |
为了解决上述重大弱点,我们的管理层计划采取以下步骤:
● | 招聘足够的具有适当知识和经验的合格专业人员,协助审查和解决日常或复杂交易中的会计问题。为了减轻报告风险,我们聘请了一家外部专业咨询公司,以补充我们改善财务报告内部控制的努力; |
● | 加强管理层、董事会和首席财务官之间的沟通; |
● | 获得董事会对其他重大和非常规交易的适当批准. |
该公司认为,上述措施将在今后的时期内弥补已查明的重大弱点。该公司致力于监测这些措施的有效性,并作出任何必要和适当的改变。
(b) | 财务报告内部控制的变化 |
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对2019年第一财政季度财务报告的内部控制产生重大影响的变化。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制制度只能提供合理的保证,不可能防止或发现误报;此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的效力可能会随着时间的推移而有所不同。我们的 系统包含自我监控机制,并采取措施纠正发现的缺陷。
50
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
除普通的普通诉讼(我们目前没有参与)外,我们知道没有针对 us的任何实质性的、现有的或待决的法律程序,我们也没有作为任何重大诉讼或待决诉讼的原告参与诉讼,也没有任何诉讼程序表明,我们的任何董事、高级人员或联营公司,或任何注册或实益股东,是对本公司不利的一方,或具有对本公司不利的重大利益,除非如下所述:
2017年5月16日,邦威克资本合伙人有限责任公司(“原告”)在纽约南区联合州地区法院对该公司提起诉讼(案件编号:1:17-cv-03681-PGG)。原告称,该公司与 原告签订了一项协议(“协议”),根据该协议,原告应向公司提供与公司在美国的首次公开发行有关的财务咨询服务。原告声称,该公司违反了“协议”,并要求赔偿高达600万美元的赔偿金。该公司认为,这些索赔是没有根据的,并打算大力为自己辩护。
项目1A。危险因素
作为一个较小的报告 公司,我们不需要提供此项目所需的其他信息。
项目2.未登记的股本 证券销售和收益的使用。
在截至2019年12月31日的三个月内,没有未登记的股票出售。
第三项高级证券违约。
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料。
没有。
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项目6. 展品
数 | 陈列品 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官(特等执行干事)认证。 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官(首席财务和会计干事)认证。 | |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18章第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证。 | |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18章第1350条规定的首席财务官(首席财务官)认证。 | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL* | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB* | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
* | 随函提交。 |
52
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并据此正式授权。
SHINECO公司 | ||
日期:2020年2月14日 | 通过: | 张玉英 |
张玉英 | ||
首席执行官 | ||
(特等行政主任) | ||
日期:2020年2月14日 | 通过: | /S/SAY(SAM)Wang |
赛(山姆)王 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务及会计主任) |
53