美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 降至
委员会档案编号1-4482
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) | ||||
成立为法团或组织) | 识别号码) | ||||
(邮政编码) | |||||
(主要行政办公室地址) | |||||
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 x 不o
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。o 不 x
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。成本是 x 不o
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 x 不o
请检查注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不x
截至注册人最近完成的第二财政季度最后一个营业日，注册人的非附属公司持有的有表决权股票的总市值为：$5,835,060,915 .
有80,641,737 截至2004年已发行的普通股股份2020年2月6日.
以参考方式合并的文件
与注册人年度股东大会有关的最终委托书2020年5月13日则在第III部所述的范围内，以提述方式纳入。
目录
第一部分 | |||
项目1. | 商业 | 3 | |
项目1A。 | 危险因素 | 7 | |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 14 | |
项目2. | 特性 | 14 | |
项目3. | 法律程序 | 15 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 16 | |
第二部分 | |||
项目5. | 注册人普通股、相关股东事务及证券发行者购买市场 | 17 | |
项目6. | 选定财务数据 | 20 | |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 21 | |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 37 | |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 38 | |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 76 | |
项目9A. | 管制和程序 | 76 | |
项目9B. | 其他资料 | 78 | |
第III部 | |||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 79 | |
项目11. | 行政薪酬 | 79 | |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 79 | |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 79 | |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 79 | |
第IV部 | |||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 80 | |
签名 | 89 | ||
2
第一部分
项目1. 商业.
箭头电子公司(“公司”或“Arrow”)是向电子元器件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司拥有从领先的电子元器件和企业计算解决方案供应商那里获得的世界上最广泛的产品组合之一，以及一系列的服务、解决方案和软件，这些服务、解决方案和软件帮助工商业客户引进创新产品，减少他们的市场时间，并提高他们的整体竞争力。阿罗于1946年在纽约成立，服务于175,000 世界各地的客户。
Arrow公司在全球的不同客户群包括原始设备制造商(“原始设备制造商”)、增值转售商(“VARs”)、管理服务提供商(“MSPs”)、合同制造商(“CMS”)和其他商业客户。这些客户包括工业设备制造商(如机床、工厂自动化和机器人设备)和为航空航天和国防、替代能源、汽车和运输、医疗、专业服务和电信等行业服务的消费品。
该公司有两个业务部门，全球组件业务和全球企业计算解决方案(“ECS”)业务。该公司通过其全球组件业务部门向原始设备制造商和CMS分销电子元器件，并通过其全球ECS业务部门向VARs和MSP提供企业计算解决方案。为2019，约70%公司的销售来自全球零部件业务部门，大约30%该公司的销售额来自全球ECS业务部门。关于公司业务部门和地理业务的财务信息见综合财务报表附注17。
公司维持295销售设施 和41分销和增值中心，服务于90国家。这两个业务部门分别在三个最大的电子市场：美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区开展业务。通过这一网络，Arrow公司通过帮助客户提供新技术、新材料、新想法和新电子产品来指导创新，从而改善企业的业绩和消费者的生活。
公司的财务目标是比市场更快地增长销售，增加所服务的市场，比销售更快地增长利润，并增加投资资本的回报。为了实现自己的目标，该公司寻求抓住重大机会，在产品、市场和地域范围内实现增长。为了补充其有机增长战略，该公司不断评估战略收购，以扩大其产品和增值服务提供，增加其市场渗透，并扩大其地理范围。
全局组件
全球元器件市场和分销电子元器件具有全面的增值能力.该公司为客户提供通过设计工程、全球营销和集成、全球物流和供应链管理向市场提供最新技术的能力。该公司提供方便，从单一来源获得多种技术和产品的供应商，快速或预定的交付。该公司的大多数客户要求按照从制造商直接购买时通常无法获得的时间表或数量交付他们的订单。
在全球组件业务部门内，净销售额约为72%由半导体产品和相关服务组成；大约16%由无源、机电和互连产品组成，如电容器、电阻器、电位器、电源、继电器、开关和连接器；9%由计算和内存组成；3%包括其他产品和服务。
在过去的三年里，全球组件业务部门已经完成。四战略收购，以扩大其数字能力，以满足不断变化的需求，客户和供应商。这些收购还扩大了全球组件业务部门在技术部署的每一阶段所提供的产品和服务的组合，包括定制硬件和软件，以及基于物联网的新业务模式。
2019年，该公司承诺实施一项处置个人电脑和移动资产处置业务的计划，其过去的业绩已被列为全球零部件业务的一部分。
3
全球ECS
该公司的全球ECS业务部门是一个领先的增值供应商的综合计算解决方案和服务。全球ECS的计算解决方案组合包括数据中心、云、安全和分析解决方案。全球ECS提供了广泛的市场准入、广泛的供应商关系、规模和资源，以帮助其VAR和MSP满足其最终用户的需求。全球ECS与VARs和MSP合作，为最终用户定制复杂的IT解决方案。客户可以获得各种服务，包括工程和集成支持、仓储和物流、营销资源以及授权的硬件和软件培训。全球ECS的供应商得益于需求的创造、市场的速度和有效的供应链管理。
在全球ECS业务部门内，净销售额约为39%由软件组成，37%包括储存，10%由工业标准服务器组成，6%由专有服务器组成，以及8%包括其他产品和服务。
在过去三年中，全球ecs业务部门完成了。一战略收购，以进一步扩大其产品组合。与引导IT渠道创新的愿景相一致，该公司正在投资于新兴市场和邻近市场，如管理服务、软件定义的体系结构、混合和公共云，以及ECS业务中的统一计算。
客户和供应商
该公司及其附属公司服务于175,000工商客户。工业客户从主要的原始设备制造商和CMS到小型工程公司，而商业客户主要包括VAR、MSPs和OEM。没有一个客户比2%公司的2019合并销售。
公司的销售团队专注于广泛的产品和服务组合，以支持客户的材料管理和生产需求，包括将客户与公司的现场应用工程师联系起来，这些工程师提供技术支持，并充当公司供应商合作伙伴的门户。该公司的销售代表通常专注于特定的客户细分、特定的产品线或特定的地理位置，并提供端到端的产品产品和解决方案，重点是帮助客户引进创新产品，减少他们的市场时间，并提高他们的整体竞争力。
基本上，该公司的所有销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。因此，该公司的业务性质不提供从其客户和供应商在几个月以上的材料前瞻性信息的可见性。
没有一个供应商比9%公司的合并销售2019。该公司认为，它销售的许多产品都可以从其他来源以有竞争力的价格获得。然而，公司业务的某些部分，如该公司的全球ECS业务部门，依赖于有限数量的供应商，其战略是向供应商、MSP和VAR提供重点支持、广泛的产品知识和定制服务。该公司的大部分采购是根据经销商协议，这是典型的非排他性和可由任何一方在任何时间或在短时间内取消。
分配协议
与供应商达成的某些协议保护公司不因技术变革或供应商降价而可能减记库存。这些合同条款通常以退货特权、报废补贴和价格保护的形式向公司提供某些保护，以防止产品陈旧过时和价格下降。根据有关分销商协议的条款，并假定公司符合某些条件，这些供应商必须因供应商清单价格的降低而贷记公司。截至2019年12月31日，这类安排大致涵盖49%公司的综合存货。此外，根据许多这类协议的条款，公司有权向供应商退还在指定期限内购买的库存物品的一部分，以便贷记。
选择终止分销协议的供应商可能需要从公司购买库存中所携带的产品总量。截至2019年12月31日，这类回购安排大约涵盖50%公司的综合存货。
虽然这些盘存做法并不能完全保护公司免受库存损失，但公司认为，这些做法目前提供了实质性的保护，使公司免受这种损失。
4
竞争
该公司在美国和国际竞争激烈的环境中运作。该公司与其他大型跨国和国家电子元器件和企业计算机解决方案经销商以及许多其他规模较小的专业竞争对手竞争，这些竞争对手通常专注于较窄的市场、产品或特定部门。该公司还与其供应商竞争客户。公司竞争对手的规模因市场部门而异，公司分配给其业务部门的资源也各不相同。因此，公司的一些竞争对手在其一个或多个市场部门可能比公司拥有更广泛的客户和/或供应商基础。在每个市场部门和所服务的地理范围内都存在着巨大的竞争，这就造成了定价压力，并需要不断改进服务。其他竞争因素包括迅速的技术变革、产品供应、信贷供应、交货速度、根据客户需要定制解决方案的能力、产品线的质量和深度以及培训，以及经销商向客户提供的服务和支持。
该公司还面临着进入或扩大物流和产品实现、电子目录分发和电子商务供应链服务市场的公司的竞争。当公司寻求将其业务扩展到新的领域以保持在市场上的竞争力时，该公司可能会遇到来自其现有和/或新竞争者的日益激烈的竞争。
该公司认为，由于其全面的产品和服务提供、高技能的劳动力和全球分销网络，它有能力在所有这些领域与竞争对手进行有效的竞争。
员工
该公司及其附属公司大约雇用了19,300全球雇员 截至2019年12月31日.
可得信息
根据1934年“证券交易法”，该公司向美国证券交易委员会(SEC)提交年度报告(表10-K)、季度报告(10-Q)、当前报表(8-K)、委托书和其他文件。证交会拥有一个互联网站点，其中包含报告、代理和信息陈述，以及与证券交易委员会以电子方式提交文件的发行人有关的其他信息。该公司的证交会文件可在证券交易委员会的网站上查阅http://www.sec.gov并通过纽约证券交易所(纽约证券交易所)，11华尔街，纽约，纽约，10005，其中公司的普通股上市。
公司向证券交易委员会提交的任何文件的副本，或构成这些文件的证物的任何协议或其他文件，可按以下地址和电话号码向公司索取：
箭头电子公司
东干溪道9201号
百年纪念，科罗拉多80112
(303) 824-4000
注意：公司秘书
该公司还通过其网站(http://www.arrow.com)在公司向证券交易委员会提交这些材料后，应在合理可行的范围内尽快。本公司无意将此互联网地址作为一个活跃的连结，或以其他方式将本网站的内容纳入本年报的表格10-K。
5
执行干事
下表列明公司每名行政人员的姓名、年龄及职位。2020年2月13日:
名字 | 年龄 | 位置 |
迈克尔·J·龙 | 61 | 主席、总裁和首席执行官 |
维克托·高 | 40 | 高级副总裁，首席营销官 |
莉莉·休斯 | 56 | 高级副总裁，首席法律干事 |
肖恩·凯林斯 | 57 | Arrow全球企业计算解决方案总裁 |
安迪·金 | 56 | Arrow Global Components总裁 |
查克·科斯特尼克 | 54 | 高级副总裁，供应链主任 |
文森特·梅尔文 | 56 | 高级副总裁，首席信息官 |
凯瑟琳·莫里斯先生 | 61 | 高级副总裁，首席战略官 |
克里斯·斯坦斯伯里 | 54 | 高级副总裁，首席财务官 |
格雷琴·K·泽克 | 50 | 高级副总裁，首席人力资源干事 |
以下是公司每一位行政主管在过去五年中的业务经验的简要说明。
MichaelJ.Long已经担任公司董事会主席、总裁和首席执行官超过五年。
维克多·高被任命为高级副总裁，首席营销官，自2019年9月起生效。在此之前，他于2018年4月至2019年9月担任副总裁兼首席营销官。在此之前，他曾在2015年1月至2018年4月担任数码副总裁。
从2019年7月起，莉莉·休斯被任命为高级副总裁、首席法律官和公司秘书。她曾在2015年1月至2019年5月期间担任高级副总裁、首席法律官和公司公共存储秘书。
SeanJ.Kerins已经担任Arrow全球企业计算解决方案总裁超过五年。
安迪·金(AndyKing)于2015年11月被任命为Arrow Global Components总裁。在此之前，他于2013年11月至2015年11月担任欧洲多边环境协定组成部分主席。
查克·科斯特尼克于2017年7月被任命为高级副总裁兼首席供应链官。在此之前，他曾在2016年8月至2017年7月担任Arrow可持续技术解决方案公司总裁。在加入Arrow之前，他曾于2013年9月至2016年7月在Sanmina担任执行副总裁兼首席业务官。
文森特·P·梅尔文(VincentP.Melvin)已经担任该公司的高级副总裁和首席信息官五年多了。
凯瑟琳·莫里斯先生已经担任该公司的高级副总裁和首席战略官五年多了。
克里斯·D·斯坦斯伯里于2016年5月被任命为高级副总裁兼首席财务官。在此之前，他于2014年8月至2016年5月担任副总裁、财务和首席会计官。
格雷琴·K·泽克(GretchenK.Zech)担任该公司高级副总裁兼首席人力资源官已有五年多时间。
6
项目1A。危险因素
下面和整个报告描述了某些风险，公司管理层认为这些风险适用于公司的业务和其经营的行业。如果发生任何上述事件，公司的业务、经营结果、财务状况、流动性或进入资本市场的机会都可能受到重大不利影响。当下文说明风险可能对公司业务产生重大不利影响时，这意味着这种风险可能产生一种或多种这种影响。可能还有一些目前不太重要或不为人所知的额外风险。经济、行业和资本市场内部也存在可能对公司产生重大不利影响的风险，包括与经济衰退、通货膨胀、全球经济放缓、政治不稳定、政府监管(包括税收管制)、吸引和留住雇员以及客户无力或拒绝支付公司提供的产品和服务有关的风险。还存在着与发生特别事件有关的风险，如恐怖袭击或自然灾害(如海啸、飓风、龙卷风和洪水)。这些因素一般影响企业，包括公司、客户和供应商，因此，下文不详细讨论这些因素，但这些因素适用于公司。
如果该公司无法与其供应商保持关系，或供应商实质性地改变了与该公司现有协议的条款，则该公司的业务可能受到重大不利影响。
公司库存的很大一部分是从与公司签订了非独家分销协议的供应商购买的。这些协议通常可在短时间内取消(一般为30至90天)。该公司的一些业务依靠有限数量的供应商提供很高比例的收入。例如，该公司的一个供应商的产品销售额约占9%公司的合并销售。如果公司的主要供应商减少通过分销销售的产品数量，不愿继续与公司做生意，或无法继续履行或显著改变其义务，公司的业务就可能受到重大不利影响。此外，如果公司供应商修改合同条款，损害公司利益，由于能力限制或其他因素限制供应，则可能对公司业务产生重大不利影响。此外，供应商已经经历了整合，如果幸存的合并供应商决定将公司排除在供应链之外，这可能对公司产生负面影响。
公司面临的竞争压力，如定价和保证金削减，可能会对公司的业务产生实质性的不利影响。
该公司在竞争激烈的国际环境中运作。该公司与其他大型跨国和国家电子元器件和企业计算机解决方案分销商以及许多其他规模较小的专业竞争对手竞争，这些竞争对手通常专注于较窄的市场部门、产品或行业。该公司还与其供应商竞争客户。公司竞争对手的规模因市场部门而异，公司分配给其业务部门的资源也各不相同。因此，公司的一些竞争对手在其一个或多个市场部门可能比公司拥有更广泛的客户和/或供应商基础。在每个市场部门和地理范围内都存在着重大的竞争，这就造成了定价和保证金压力，需要不断关注改善服务和产品供应并增加市场份额。其他竞争因素包括迅速的技术变革、产品供应、信贷供应、交货速度、根据不断变化的客户需求定制解决方案的能力、产品线和培训的质量和深度，以及经销商向客户提供的服务和支持。该公司在物流和产品实现、目录分销和电子商务供应链服务市场上也面临着来自公司的竞争。随着公司继续将其业务扩展到新的领域以保持在市场上的竞争力，该公司可能会遇到来自其现有和/或新的竞争对手的日益激烈的竞争，使其难以保持其市场份额。此外，不能保证公司对新兴技术的反应和增长将是成功的。该公司未能维持和提高其竞争地位，可能对其业务产生重大不利影响。
该公司可能无法充分预测、防止或减轻因对其实施的犯罪和其他非法或欺诈活动而造成的损害。
全球企业面临着越来越多的犯罪、非法和其他欺诈行为的风险。考虑到犯罪分子使用的新的、复杂的手段，包括网络钓鱼、虚假陈述、社会工程和伪造，这些威胁的性质不断演变，使得公司越来越难以预测和充分减轻这些风险。此外，为防范、防止和发现这类活动而设计和实施的措施，对企业业务的成本和侵入性越来越高，因此，该公司今后可能遭受重大损失，因为为应对这些威胁而实施的控制和其他措施未能防止或发现此类行为。
7
公司销售的产品可能被发现有缺陷，因此，可以对公司提出担保和/或产品责任索赔，这可能对公司产生重大不利影响。
该公司出售其部件的价格大大低于设备或其他产品的成本。因此，公司可能面临损害赔偿要求(如间接损害)，这与它从索赔所涉及的部分中获得的收入和利润不成比例。虽然公司通常在其供应商协议中有规定要求供应商对有缺陷的产品负责，而且公司及其供应商通常在其标准条款和条件中排除相应的损害，但公司避免此类责任的能力可能由于不同的因素而受到限制，例如由于公司经营的一些国家的法律而无法排除这种损害。如果要求公司支付相关损害，公司的业务可能会受到重大质量或性能问题的影响。虽然公司目前有产品责任保险，但这种保险在保险范围和金额上是有限的。此外，在依赖合同责任排除时，如果客户的索赔得不到满足，公司可能会失去客户。
公司存货价值的下降可能对其业务产生重大不利影响。
该公司的产品和服务市场受制于迅速的技术变革、不断变化的行业标准、最终市场需求的变化、不断变化的客户期望、产品供应过剩和监管要求，这些都可能导致库存价值的下降或过时。虽然该公司的许多供应商为公司提供了某些保护，使其免受库存价值损失(如价格保护和某些返回权)的影响，但公司无法确定这种保护措施是否将充分补偿其价值损失，或供应商将选择或能够履行此类协议。例如，公司的许多供应商将不允许在库存超过一定时间后归还产品，而且在大多数情况下，退货权仅限于公司在特定时间框架内购买的产品数量的一定百分比。这些因素可能对公司的业务产生重大的不利影响。
关税可能导致价格上涨，并可能对公司的业务和经营结果产生不利影响。
最近，美国政府对进口到美国的某些产品征收关税，中国政府对进口到中国的某些产品征收关税，这提高了该公司从其供应商那里购买的许多产品的价格。这些关税以及美国、中国或其他国家可能实施的任何额外关税或贸易限制，都可能导致价格进一步上涨。虽然该公司打算将价格上涨转嫁给客户，但关税对价格的影响可能会影响销售和经营结果。其他国家对美国商品征收的报复性关税尚未产生重大影响，但该公司无法预测进一步的发展。为尽量减少受关税管制的产品数目而引致的关税及额外营运成本，可能会对公司某些业务的经营利润及客户对某些产品的需求产生不利影响，从而对公司的业务及经营结果造成不良影响。
此外，如果该公司支付从中国进口的产品的关税，然后再出口到美国以外的其他地方，该公司可能有资格获得某些关税的退款。为了符合这些关税缺陷的条件，该公司必须向美国政府提供数据和文件，这些数据和文件必须从第三方来源，如其供应商那里获得。不能保证该公司能够从这些其他来源获得这些额外的数据和文件，这可能导致美国政府拒绝退税请求。此外，公司为推进这些努力，还需要额外的行政费用。最后，由于退税申请积压，美国政府在发放相关退税退款方面进展缓慢。公司无法获得退税或收到退款的重大延误，可能对公司业务造成重大不利影响。
该公司受美国和某些外国进出口管制、制裁、禁运、反腐败法和反洗钱法律法规的约束。在不符合规定的情况下，公司会面临严重的后果，这会损害公司的业务.
该公司受出口管制和进口法规的管制，包括美国出口管理条例(“EAR”)、美国海关条例、由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理的各种经济和贸易制裁条例。公司销售的产品，无论是在美国制造的，还是基于美国的技术(“美国产品”)，在出口和再出口到和从所有国际法域出口时，除了适用于个别货物的当地管辖范围的出口法规外，都要受耳朵的约束。当地司法机构的出口法规，包括EAR，可能要求许可证或适当的许可证豁免，以便将某些美国产品运往某些国家，包括中国、印度、俄罗斯和该公司经营的其他国家。不遵守EAR、OFAC条例或其他适用的出口条例可能会导致广泛的处罚，包括
8
剥夺出口特权、罚款、刑事处罚和扣押库存。如果任何出口管理机构认定该公司的任何货运违反适用的出口条例，该公司可被处以巨额罚款和(或)其出口能力受到限制，这可能对公司的业务产生重大不利影响。例如，在2019年，该公司确定，从2015年到2019年，有限数量的非执行雇员未经公司或美国政府的授权，为产品的发货提供了便利，总的发票价值约为50美元。480万美元，向2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”或美国其他制裁和出口管制法所涵盖的人员进行再出口的转售商。该公司自愿向外国资产管制处和美国商务部工业和安全局(“BIS”)报告这些活动，进行了内部调查，并解雇或惩戒了所涉雇员。该公司已充分合作，并打算继续与外国资产管制处和国际清算银行充分合作进行审查，这可能导致处罚，目前该公司无法估计。
此外，该公司还受1977年“美国反海外腐败法”(美国修订)、美国国内贿赂法规(载于“美国法典”第18编第201节)以及其经营所在国的其他州和国家反贿赂和反洗钱法的约束。反腐败法被广义地解释，禁止公司及其雇员、代理人、承包商和其他合作者授权、许诺、提供或直接或间接地向公共或私营部门的受援者提供不正当的付款或任何其他有价值的东西。公司聘请第三方提供服务。公司可以为其雇员、代理人和承包商的腐败或其他非法活动承担责任，即使它没有明确授权或实际了解这些活动。任何违反上述法律和条例的行为都可能导致重大的民事和刑事罚款和刑罚、监禁、丧失进出口特权、取消、重新评估税收、违约和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
该公司受制于可能对其业务产生重大不利影响的环境法律和法规。
该公司产品销售的若干管辖区已颁布法律，处理产品处置、在产品中使用危险材料、在制造过程中使用化学品、在产品使用寿命结束时回收产品以及其他相关事项所产生的环境影响和其他影响。这些法律禁止在制造公司产品时使用某些物质，并对制造过程的修改、注册、化学测试、标签和其他事项规定了各种要求。不遵守这些法律或任何其他适用的环境条例可能导致罚款或暂停销售。此外，这些指令和条例可能导致公司有不符合规定的库存，可能不太容易销售或不得不注销。
有些环境法规定，调查或清理公司目前或以前拥有、租赁或经营的财产的污染或产生的污染，以及对财产或自然资源造成的损害以及因这种污染而造成的人身伤害，有时是无过错的责任。由于分销业务一般不涉及产品的制造，因此在这一领域通常不承担重大责任。然而，在一些情况下，包括通过收购，环境责任可能会产生。据悉，该公司在收购Wyle Electronics(“Wyle”)过程中承担部分责任的两个地点都存在环境问题，一个在加利福尼亚州的Norco，另一个在阿拉巴马州的亨茨维尔(Huntsville)。在一起私人诉讼中，该公司也被指定为被告。该公司涉嫌污染了位于加利福尼亚州埃尔塞贡多的Wyle实验室租用的一座小型工业建筑。这一诉讼最终得到解决，但政府实体或其他机构可能试图让该公司参与该地区地下水问题的进一步定性或补救。环境污染的存在也可能干扰正在进行的业务，或对公司出售或租赁其财产的能力产生不利影响。发现由公司负责的污染，颁布新的法律和法规，或改变现行法规的执行方式，都可能要求公司承担合规费用或使其承担意想不到的责任。
公司可能没有足够的或具有成本效益的流动性或资本资源。
该公司需要现金或承诺的流动性设施，以满足一般公司的目的，例如为其持续的营运资本、收购和资本支出需求提供资金，以及为负债再融资。在…2019年12月31日，该公司有现金和现金等价物3.001亿美元。此外，该公司目前可获得20亿美元和承诺的北美资产证券化计划12亿美元，其中公司有未偿还的借款4.1亿美元在…2019年12月31日。该公司能否满足其现金需求取决于其从业务中产生现金的能力和进入金融市场的能力，这两方面都受到其无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的制约。
公司将来可能需要进入金融市场以满足其现金需求。公司获得外部融资的能力受到各种因素的影响，包括一般的金融市场状况和公司的债务评级。此外，公司债务水平的任何增加或经营业绩的恶化都可能导致公司目前的债务水平下降。
9
债务评级。公司当前债务评级的任何降级或信贷可得性的收紧，都可能损害公司获得额外融资或以可接受的条件更新现有信贷设施的能力。根据任何外部融资的条款，公司可能会承担更高的融资费用，并受到额外的限制和契约的约束。例如，该公司现有的债务协议载有限制性契约，包括要求遵守特定财务比率的契约，如果不遵守这些或任何其他契约，则可能导致违约。增加公司的融资成本或丧失获得具有成本效益的资本资源可能会对公司的业务产生实质性的不利影响。
管理公司某些融资安排的协议载有各种契约和限制，这些契约和限制限制了管理层在经营业务方面的一些酌处权，并可能阻止公司从事一些可能对其业务有益的活动。
有关该公司融资的协议载有各种契约和限制，在某些情况下，这些契约和限制可能限制其下列能力：
• | 授予资产留置权； |
• | 投资； |
• | 合并、合并或转让其全部或实质上所有资产； |
• | 招致额外债项；或 |
• | 与关联公司进行某些交易。 |
由于这些契约和限制，公司的经营方式可能受到限制，可能无法筹集更多债务，无法有效竞争，也无法进行投资。
该公司缺乏长期销售合同，可能对其业务产生重大不利影响。
该公司的大部分销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。该公司通常与客户合作，为未来的订单开发无约束力的预测。根据这些不具约束力的预测，该公司就其寻求和接受的业务水平、采购的库存以及人员和其他资源的使用水平作出承诺。各种条件，无论是针对每个客户，还是通常影响到每个客户的行业，都可能导致客户取消、减少或延迟以前或预期中提出的申请破产保护或拖欠付款的订单。一般情况下，客户取消、减少或延迟购买订单和承诺而不受处罚。在某些情况下，该公司试图通过签订不可撤销/不可退货的销售协议来减轻这些风险，但不能保证这些协议能充分保护公司。大量或大量取消、削减、客户订单延迟、客户流失和/或客户拖欠付款可能对公司业务产生重大不利影响。
该公司的收入主要来自半导体、PEMCO(无源、机电和连接器)以及IT硬件和软件产品的销售，这些产品的销售传统上是周期性的。
半导体工业历来经历了产品供应和需求的波动，往往与技术和制造能力的变化有关，并受到经济市场的重大涨落。半导体产品和相关服务的销售大约代表了49%, 45%，和46%，公司的合并销售2019, 2018，和2017分别。该公司PEMCO产品的销售与半导体市场密切相关。因此，该公司的收入和盈利能力，特别是在其全球部件业务部门，往往密切关注半导体市场的强弱。此外，经济疲软可能导致信息技术支出下降，这可能对该公司的ECS业务产生负面影响。科技行业的周期性衰退可能会对公司的业务产生实质性的不利影响，并对其保持历史盈利水平的能力产生负面影响。
该公司的非美国销售占其收入的很大一部分，因此，该公司面临与国际经营相关的风险。
在……里面2019, 2018，和2017，约60%, 59%，和58%该公司的销售额分别来自其在美国以外的业务。由于公司的国际销售和地点，其业务受到国际业务特有的各种风险的影响，其中包括：
• | 可能损害利润率或限制出口的进出口条例； |
• | 遵守国际法、条约和技术标准的负担和费用以及对这些条例的修改； |
• | 对资金转移的潜在限制； |
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• | 进出口关税、关税和增值税； |
• | 运输延误和中断； |
• | 遵守复杂的多国税收法律法规的负担和成本； |
• | 因当地商业惯例和文化考虑而产生的不确定性； |
• | 可能歧视总部在该管辖范围以外的公司的外国法律； |
• | 地方管辖范围内严格的反托拉斯条例； |
• | 与某些国际经济体主权债务有关的波动； |
• | 英国退欧的实施及其影响的不确定性； |
• | 潜在的军事冲突和政治风险；以及 |
• | 货币波动，该公司试图通过传统的对冲工具将波动降到最低。 |
此外，该公司在亚太地区零部件业务的毛利率往往低于该公司销售产品和服务的其他市场。如果这个市场的销售额占总销售额的百分比增加，综合毛利率就会降低。虽然该公司已经并将继续采取措施，减少因在国外开展业务的风险而造成的潜在损失，但它不能确保这些措施是充分的，因此，这种风险可能对其业务产生重大的不利影响。
此外，除其他外，公司的实际税率可能受到下列因素的不利影响：具有不同法定税率的国家之间收入组合的变化、递延税收资产估值的变化以及某些国际税收政策努力，包括经济合作与发展组织的基础侵蚀和利润转移项目、欧盟委员会的国家援助调查以及其他对国际企业征税产生不利影响的举措。此外，公司纳税的许多国家都在独立评估自己的税收政策，有些国家已经通过了影响国际商业的税收立法。例如，2017年12月22日，美国联邦政府颁布了税法(“税法”)，通过优惠降低公司联邦税率(35%至35%)，极大地改变了税法。21%)，同时对累积的外国收入征收不利的一次性税，限制某些进口相关费用(包括利息费用)的扣除，并对某些国际活动征收新税。此外，报税表须接受美国和外国税务当局的定期审计，这些审计可能导致收入分配和/或扣减，从而可能导致与估计数额不同的纳税评估。公司定期评估这些审计产生不利结果的可能性，以确定公司税收准备是否充足。这种税收变动，只要对公司不利，就会提高公司经营的许多国家的有效税率，最终可能对总的税务责任产生不利影响，同时增加税务合规的复杂性、负担和成本，所有这些都可能影响公司的经营业绩、现金流和财务状况。
当公司进行收购时，它可能会承担额外的责任，或者无法成功地整合这些收购。
作为公司历史和增长战略的一部分，它已经收购了其他业务。采购涉及许多风险，包括以下风险：
• | 有效地结合所获得的业务、技术或产品； |
• | 意外费用或承担的责任，包括与管制行动或调查有关的费用或承担的责任； |
• | 未实现被收购公司预期的财务利益； |
• | 转移管理人员的注意力； |
• | 对现有客户和供应商关系的负面影响；以及 |
• | 被收购公司关键员工的潜在损失。 |
此外，该公司已经并可能继续对新的服务、业务或技术进行收购或投资，以扩大其现有服务和产品线。其中一些风险可能与传统上与公司核心分销业务有关的风险不同，包括承担产品或服务保证责任，而在其传统核心业务中，这些责任通常主要由供应商承担。如果公司没有成功地减轻或保险这些风险，它可能会对公司的业务产生重大的不利影响。
该公司的商誉和可识别的无形资产可能受损，这可能会降低其资产的价值，并减少其净收益发生的一年。
商誉是指购置成本超过所购资产的公允价值。该公司还将价值归因于某些可识别的无形资产，这些资产主要由客户关系和商品名称等组成，这些资产是通过收购获得的。公司如果确定，可能对商誉或可识别的无形资产产生减值费用。
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商誉或可识别无形资产的公允价值低于其目前的账面价值。公司定期评估是否发生了表明商誉或可识别无形资产的账面金额全部或部分不再可收回的事件或情况，在这种情况下，将有必要对收益支付减值费用。
例如，在2019年第二季度，该公司根据公司对预测未来收益的向下修正，以及决定结束其个人电脑和移动资产处置业务，对美洲组件和亚太组件报告部门进行了一次临时商誉减损分析。经过减值分析，公司记录的非现金商誉减值费用约为5.702亿美元。此外，该公司还记录了一项非现金贸易名称减值费用。4 600万美元关于进一步整合两个全球组成部分业务的倡议。
关于商誉和可识别无形资产减值测试的进一步讨论，请参阅“管理当局关于财务状况和业务结果的讨论和分析”综合财务报表和“关键会计政策”附注1和4。
一般经济状况的下降，市场利率的大幅提高，或公司无法满足长期营运资本或营业收入预测，可能会影响公司报告部门的未来估值，并可能要求公司今后记录减值费用，这可能会影响公司的综合资产负债表以及公司的综合经营报表。如果公司将来需要确认减值费用，该费用将不会影响该公司在其现有循环信贷安排、北美资产证券化计划和其他未偿还借款下的合并现金流、流动流动性、资本资源和契约。
如果该公司未能维持有效的内部控制制度或发现其财务报告内部控制中的重大弱点，它可能无法准确、及时地报告其财务结果或发现可能对其业务产生重大不利影响的欺诈行为。
有效的内部控制环境是公司编制可靠的财务报告、保护资产的必要条件，也是公司防范财务舞弊的重要组成部分。要求该公司每年评估其财务报告内部控制的设计和运作的有效性。根据这些评估，公司可能会得出结论，加强、修改或改变内部控制是必要的或可取的。虽然管理层定期评估公司内部控制的有效性，但这些控制可能并不总是有效的。内部控制的有效性存在固有的限制，包括串通、管理凌驾和人类判断的失败。此外，控制程序旨在减少而不是消除财务报表风险。如果公司未能维持有效的内部控制制度，或管理层或独立注册会计师事务所发现公司内部控制存在重大缺陷，则可能无法提供可靠的财务报告或防止欺诈，这可能对公司业务产生重大不利影响。此外，该公司可能会受到监管机构的制裁或调查，如美国证交会或纽约证券交易所。任何这类行动都可能导致金融市场产生不良反应，因为人们对公司财务报表的可靠性失去信心，这可能导致其普通股的市场价格下降或限制公司获得资本的机会。
公司的成功取决于它的主要高管和他们制定的战略。
任何未能吸引和留住必要人才的行为都可能对公司的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。公司的成功在很大程度上取决于其高级管理团队的能力、专门知识和持续的服务。公司在制定业务战略、业务运作以及与客户和供应商保持关系方面，依赖于某些关键高管的专业知识和经验。如果该公司失去了任何关键高管，它可能无法找到一个具有可比知识和经验的合适替代者。该公司还可能需要提供更好的薪酬和其他福利，以吸引和留住关键高管，因此无法保证成本和支出不会因人才获取和留住成本的增加而大幅增加。
网络安全和隐私泄露可能会损害公司的业务，损害其声誉，增加成本，并造成损失。
该公司的信息技术系统可能会受到员工、其他经授权访问的人和未经授权的人员的入侵、网络攻击或数据隐私侵犯。这种攻击可能导致公司运作中断和(或)公司或其任何客户或供应商的数据、机密信息或声誉的损失、披露或损害。该公司的信息技术系统安全措施也可能因员工错误而遭到破坏，
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渎职或其他行为。此外，外部各方可能试图欺骗性地诱使雇员、客户或供应商披露敏感信息，以获取公司的数据和信息技术系统。任何这类违规行为都可能造成重大的法律和财务风险，损害公司的声誉，丧失竞争优势，并丧失对公司信息技术系统安全的信心，这可能会对公司的业务产生影响。由于用于获得未经授权的访问、禁用或降级或破坏公司信息技术系统的技术经常发生变化，而且往往在发射前得不到承认，因此公司可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外，第三方，如为公司业务提供服务的主机解决方案提供商，也可能在其自身的安全系统和基础设施出现故障时成为安全风险的来源。
该公司为应对风险和脆弱性进行投资，包括不断监测、更新网络和系统，并对潜在的网络安全威胁进行人员认识培训，以帮助确保员工继续努力查明潜在风险。此外，该公司还部署了监测能力，以支持早期发现、内部和外部升级以及对潜在异常作出有效反应。作为公司定期审查潜在风险的一部分，该公司分析新出现的网络安全威胁，以及公司解决这些威胁的计划和战略，并将其提交给高级管理层。尽管该公司开发了旨在保护信息、防止数据丢失和其他安全漏洞的系统和程序，包括旨在减少安全漏洞影响的系统和程序，但这些措施不能提供绝对安全。这类违规行为，无论成功与否，都可能导致该公司承担与以下方面有关的费用：例如重建内部制度、针对诉讼进行辩护、答复监管询问或行动、支付损害赔偿或采取其他补救措施。
此外，全球隐私立法、执法和政策活动正在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。该公司不遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律和条例，可能导致政府实体或其他人对公司提起诉讼。虽然该公司有防范网络安全和隐私风险损失的保险，但可能不足以涵盖所有可能的索赔，该公司可能遭受可能对其业务产生重大不利影响的损失。
对移民的限制或移民法的改变可能会限制公司获得合格和熟练的专业人员，增加经营成本，或以其他方式扰乱业务。
对移民的限制或移民法的改变可能会限制公司获得合格和熟练的专业人员，增加经营成本，或以其他方式扰乱业务。公司部分业务的成功取决于其招聘工程师和其他专业人员的能力。美国和该公司经营的其他国家的移民法受到立法修改，以及由于政治力量和经济条件而在适用和执行标准上的变化。很难预测可能影响移民法的政治和经济事件，或它们对获得或延长工作签证可能产生的限制性影响。如果移民法有所改变，或者如果颁布或增加了新的限制性更强的政府条例，该公司获得合格和熟练专业人员的机会可能会受到限制，经营成本可能会增加，或业务可能会中断。
该公司严重依赖其内部信息系统，如果不能正常运作，可能会对公司业务产生重大不利影响。
该公司目前的全球业务集中在多个技术平台上。公司计算机系统的规模和复杂性使得它们可能容易受到崩溃、恶意入侵和随机攻击的攻击。该公司依靠一个全球企业资源规划(Erp)系统来规范其在全球范围内的全球组件流程，并采用最佳的一流能力。该公司将大量资源投入到这一新的erp系统上，该系统取代了公司的多个遗留系统。这一转换极其复杂，部分原因在于必须在全球范围内集成各种流程和多个遗留系统。到目前为止，该公司还没有遇到任何可识别的重大问题。如果不能妥善或适当地解决任何下落不明或无法预见的问题，可能会影响公司执行必要业务的能力，这可能会对公司业务产生重大不利影响。
该公司可能会受到知识产权主张的制约，这些权利要求辩护费用高昂，可能需要支付损害赔偿或许可费，并可能限制公司今后使用某些技术的能力。
公司的某些产品和服务包括主要由公司第三方供应商拥有的知识产权，在较小程度上包括公司本身。在半导体/集成电路、软件和一些服务行业中，存在大量的知识产权诉讼和诉讼威胁。第三人(包括某些并非为开发技术而从事专利获取业务的公司，但其意图是向声称的侵权人积极寻求许可收入的公司)可不时主张专利、版权和/或其他知识产权
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对公司业务很重要的技术。在某些情况下，视索赔的性质而定，公司可能能够为自己和客户就此类索赔向其供应商和客户寻求赔偿，但无法保证公司能成功地获得这种赔偿，或公司不受这种索赔的充分保护。此外，该公司面临着对它自己开发的技术的潜在赔偿责任，或者当它将其供应商的多种技术结合在一起时，对这些技术的保护可能有限或没有赔偿。在涉及涉及多个来源的知识产权或由公司开发、许可或通过收购获得知识产权的产品或服务的任何争端中，该公司的客户也可能成为诉讼的对象。在许多情况下，如果公司销售的产品或服务被指控侵犯任何第三方的知识产权，该公司可能有义务赔偿和保护其客户。对公司提出的任何侵权索赔，不论损害赔偿的期限、结果或大小，均可：
• | 给公司带来了巨大的成本； |
• | 转移管理人员的注意力和资源； |
• | 保卫时间长； |
• | 造成重大损害赔偿；或 |
• | 造成产品装船延误。 |
此外，如果侵权索赔成功，公司可能被要求支付损害赔偿或寻求特许权使用费或许可证安排，这可能无法以商业上合理的条件提供。支付任何这类损害赔偿或特许权使用费可能会大大增加公司的运营费用，损害公司的经营业绩和财务状况。此外，版权费或许可证安排可能根本不存在。公司可能不得不停止销售某些产品或使用技术，这可能会影响公司有效竞争的能力。
一般的商业条件很容易受到流行病的影响，如冠状病毒，这可能会在很大程度上扰乱公司的业务。
该公司很容易受到流行病和其他公共卫生危机的一般经济影响，例如，据报道，2019年在中国武汉出现了一种新型冠状病毒。由于最近爆发的冠状病毒，该公司的旅行和商业活动大幅减少，特别是进出中国。中国还限制了产品进出中国边境，这可能会对该公司接收来自中国供应商的产品的能力以及向该地区客户运送产品的能力产生负面影响。该公司在中国的业务规模很大，目前尚不清楚这种威胁将持续多久，或者何时解除贸易限制。此外，疫情可能会对中国以外的业务产生负面影响。供应链中断可能会对该公司在EMEA和北美的销售产生负面影响。如果不迅速解决，疫情的影响可能对该公司的业务产生重大不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见.
没有。
项目2. 特性.
该公司的执行办公室位于科罗拉多州百周年，长期租约到期于2033。该公司租赁了6个主要仓库和物流中心，面积220万平方英尺，位于雷诺、内华达、凤凰城、亚利桑那州、梭伦、俄亥俄州、荷兰文洛、香港和中国深圳。该公司拥有35个较小的配送中心，面积110万平方英尺，分布在美洲、EMEA和亚太地区。公司认为其设备保养良好，适合公司运营。我们预计在租约期满或获得更换设施方面不会出现重大困难。
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项目3. 法律程序.
环境及有关事项
与2000年8月收购Wyle有关的是，该公司获得了Wyle当时尚未履行的某些义务，包括Wyle对其Wyle实验室部门采购商的赔偿义务，即与任何当时存在的污染或违反环境条例有关的环境清理费用。根据该公司向卖方购买Wyle的条款，卖方同意赔偿该公司与Wyle环境义务有关的某些费用，除其他外。2012年，该公司与卖方签订了一项和解协议，根据该协议，卖方支付了1.1亿美元，该公司免除了卖方的赔偿义务。作为和解协议的一部分，该公司接受了与Wyle事项有关的任何可能的后续费用的责任。该公司了解到两个Wyle实验室设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔和加利福尼亚州诺科)，这些设施查明了受污染的地下水，需要进行环境补救。如“综合财务报表说明”附注16进一步讨论的那样，该公司与阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)之间于2015年2月签订的“同意令”(“ADEM”)对阿拉巴马亨茨维尔网站进行了进一步讨论。加州Norco的网站受到2003年10月进入的一项同意令的约束，该公司是Wyle实验室和加利福尼亚有毒物质控制部门(“DTSC”)。此外，该公司在与Norco设施和加利福尼亚州El Segundo的第三个地点有关的几起诉讼中被指定为被告，这些诉讼现已得到双方满意的解决。
该公司预计这些环境责任将在一段较长的时间内得到解决。记录环境事项的费用时，很可能已经发生了一项负债，并且可以合理地估计该负债的数额。环境负债的应计金额会随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展或获得更多的技术或法律信息而定期调整。由于各种未知因素，例如补救的时间和程度、补救技术的改进以及环境法律和条例今后可能发生的变化，环境责任难以评估和估计。因此，该公司目前无法充分估计与这些场址有关的最终潜在费用，直到完成对这些场址的大部分调查，制定补救行动计划，并在某些情况下实施补救行动计划。如果未来的环境成本超过公司目前应计数额，净收入将受到不利影响，这种影响可能是重大的。
环境负债的应计项目包括在公司合并后的“应计费用”和“其他负债”中
资产负债表。
作为Wyle的接班人，该公司是各种Wyle保险单的受益人，这些保险单涵盖了Norco和Huntsville的业务所产生的负债。到目前为止，该公司已经恢复了大约3 700万美元与诺科工地的环境清理事宜有关的某些保险公司。该公司正在考虑采取最佳方式，就亨茨维尔的业务所产生的责任向保险公司提出潜在的索赔要求。解决这些问题可能需要几年时间。该公司没有记录与Norco和Huntsville环境事项有关的任何潜在的未来保险索赔的应收款项，因为此时不认为有可能实现索赔要求。
该公司认为，和解金额加上涉及环境补救和相关诉讼的各种保险单的潜在赔偿，将足以支付与Wyle收购有关的任何未来潜在费用；然而，可能会发生超出预期的意外费用。
其他
在2019年，该公司决定，从2015年到2019年，有限数量的非执行雇员，而不是第一次获得。
需要得到公司或美国政府的授权，为产品运输提供了便利，总的发票价值约为480万美元，向2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”或美国其他制裁和出口管制法所涵盖的人员进行再出口的转售商。该公司自愿向美国财政部外国资产管制办公室(“外国资产管制处”)和美国商务部工业和安全局(“BIS”)报告了这些活动，并进行了内部调查，并解雇或惩戒了所涉雇员。该公司已充分合作，并打算继续与外国资产管制处和国际清算银行充分合作进行审查，这可能导致处罚，我们目前无法估计。
有时，在正常的业务过程中，公司可能会对其他未决和威胁的诉讼、环境、法规、劳工、产品和税务问题承担责任。虽然这些事项受到固有的不确定因素的影响，但
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目前预计，任何此类事项都不会对公司的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大影响。
项目4. 矿山安全披露.
不适用。
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第二部分
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买. |
市场信息
该公司的普通股在纽约证券交易所上市(交易代码：“ARW”)。
记录保持者
在……上面2020年2月6日，大约有1,409公司普通股的股东记录。
权益补偿计划资讯
下表汇总了截至2019年12月31日与公司股东批准的“综合激励计划”有关，根据该计划，可以授予现金奖励、非合格股票期权、激励股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股、绩效股、员工年度奖励和其他股票奖励。
计划类别 | 行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格 | 可供未来发行的证券数量 | |||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 2,850,763 | $ | 71.26 | 7,622,287 | ||||||
共计 | 2,850,763 | $ | 71.26 | 7,622,287 | ||||||
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性能图
下图将公司普通股在所指期间的表现与标准普尔中盘400指数(“标准普尔400指数”)和公司同行公司(“同行集团”)在业务基础上的平均表现进行了比较。期间2019公司包括Anixter International Inc.、Avnet Inc.、Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil公司、Tech Data Corporation和WESCO International公司。图中假设2014年12月31日对该公司、标准普尔400指数(S&P 400)和同行集团(Peer Group)的投资为100美元。总回报指标反映了股息的再投资，并根据每个报告数据点的市值加权。
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
箭电子 | 100 | 94 | 123 | 139 | 119 | 146 |
同侪组 | 100 | 96 | 114 | 126 | 91 | 146 |
标准普尔400中盘股票指数 | 100 | 98 | 118 | 137 | 122 | 154 |
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发行人购买股票证券
下表显示公司董事会(“董事会”)批准的股票回购计划。2019年12月31日(除股票和每股数据外，以千计)：
董事会批准月份 | 核准回购的美元价值 | 回购股份的美元价值 | 近似 美元价值 5月份的股票 但却是 购进 根据 程序 | |||||||||
2016年12月 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | — | ||||||
2018年12月 | 600,000 | 261,463 | 338,537 | |||||||||
共计 | $ | 1,000,000 | $ | 661,463 | $ | 338,537 | ||||||
下表显示截至本季度的股票回购活动。2019年12月31日(除股票和每股数据外，以千计)：
月份 | 共计 电话号码 股份 购进(a) | 平均 已付价格 每股 | 总人数 股份 购买 公开公开的部分 宣布 程序(b) | 近似 美元价值 5月份的股票 但却是 购进 根据 程序 | ||||||||||
九月二十九日至十月二十六日 | 268,316 | $ | 74.54 | 268,316 | $ | 418,538 | ||||||||
2019年10月27日至11月23日 | 294,563 | 79.44 | 294,563 | 395,138 | ||||||||||
十一月二十四日至十二月三十一日 | 685,778 | 82.55 | 685,661 | 338,537 | ||||||||||
共计 | 1,248,657 | 1,248,540 | ||||||||||||
(a) | 包括股票回购计划下的股票回购，以及与从员工手中扣缴的股票有关的股票回购，这是根据Omnibus奖励计划允许的，以履行所需的预扣税义务。 |
(b) | 本季度末“购买股票总数”与“作为公开宣布计划一部分而购买的股份总数”之间的差额。2019年12月31日是117股票，涉及在股票奖励计划允许的情况下从员工中扣缴的股票，以履行所需的预扣税义务。这些股票的购买并不是根据任何公开宣布的回购计划进行的。 |
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项目6. 选定财务数据.
下表列出了某些选定的综合财务数据，必须结合公司合并财务报表和本年度报告中其他表格10-K的相关附注(除每股数据外，以千美元计)阅读。
截至十二月三十一日止的年度： | 2019 (a) | 2018 (b) | 2017 (c) | 2016 (d) | 2015 (e) | |||||||||||||||
销售 | $ | 28,916,847 | $ | 29,676,768 | $ | 26,554,563 | $ | 23,487,872 | $ | 23,282,020 | ||||||||||
毛利 | 3,298,381 | 3,700,912 | 3,356,968 | 3,144,322 | 3,035,250 | |||||||||||||||
营业收入 | 107,696 | 1,147,512 | 945,736 | 876,826 | 824,482 | |||||||||||||||
股东净收益(亏损) | (204,087 | ) | 716,195 | 402,176 | 522,815 | 497,726 | ||||||||||||||
每股净收入(亏损)： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | (2.44 | ) | $ | 8.19 | $ | 4.54 | $ | 5.75 | $ | 5.26 | |||||||||
稀释 | $ | (2.44 | ) | $ | 8.10 | $ | 4.48 | $ | 5.68 | $ | 5.20 | |||||||||
截至十二月三十一日： | ||||||||||||||||||||
应收账款、净额和库存 | $ | 11,959,807 | $ | 12,824,141 | $ | 11,428,106 | $ | 9,566,080 | $ | 8,627,908 | ||||||||||
总资产 | 16,400,796 | 17,784,445 | 16,459,267 | 14,203,479 | 13,021,930 | |||||||||||||||
长期债务 | 2,640,129 | 3,239,115 | 2,933,045 | 2,696,334 | 2,380,575 | |||||||||||||||
股东权益 | 4,811,919 | 5,324,990 | 4,949,255 | 4,411,136 | 4,142,443 | |||||||||||||||
下文讨论的数额是税前的，但与某些税目的影响有关的数额除外。
(a) | 可归属于股东的营业收入和净收益包括可识别的无形资产摊销4 810万美元，业务处置损失，扣除2 130万美元、损伤6.982亿美元的重组、整合和其他收费8 980万美元。股东的净收益还包括投资净收益1 180万美元、养恤金结算2 010万美元的税费2 170万美元涉及外国收入的汇回、个人计算机和流动资产处置业务的逐步减少以及税法。 |
(b) | 可归属于股东的营业收入和净收益包括可识别的无形资产摊销4 940万美元，业务处置损失，扣除360万美元的重组、整合和其他收费6 040万美元。股东的净收益还包括投资净亏损1 420万美元，税法的影响2 830万美元，以及抚恤金结算170万美元. |
(c) | 可归属于股东的营业收入和净收益包括可识别的无形资产摊销5 010万美元，业务处置损失，扣除2 100万美元的重组、整合和其他收费7 460万美元。股东的净收益还包括投资净亏损660万美元、养恤金结算1 670万美元，债务清偿损失5 950万美元的税收法案的影响1.247亿美元. |
(d) | 可归属于股东的营业收入和净收益包括可识别的无形资产摊销5 490万美元的重组、整合和其他收费6 140万美元。股东的净收益还包括投资净收益290万美元，以及抚恤金结算1 220万美元. |
(e) | 可归属于股东的营业收入和净收益包括可识别的无形资产摊销5 100万美元的重组、整合和其他收费6 880万美元。股东的净收益还包括债务清偿损失290万美元和投资损失，扣除100万美元. |
20
第7项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析.
表格10-K的这一部分一般讨论了2019和2018年两种类型的产品，以及2019和2018年之间的年度比较。在2018年12月31日终了的财政年度年度报告第二部分第二部分中，讨论了2018年和2017年之间未包括在本表格10-K中的“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及2018年12月31日终了的财政年度10-K表年度报告第7项。
概述
箭头电子公司(“公司”)是一家向电子元器件和企业计算解决方案的工商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司拥有世界上最广泛的电子元器件和企业计算解决方案供应商提供的产品组合，以及一系列的服务、解决方案和工具，这些服务、解决方案和工具帮助工商业客户引进创新产品，减少他们的市场时间，并提高他们的整体竞争力。该公司有两个业务部门，即全球部件业务部门和全球企业计算解决方案(“ECS”)业务部门，该公司通过其全球部件业务部门向原始设备制造商(“原始设备制造商”)和合同制造商(“CMS”)分销电子元器件，并通过其全球ECS业务部门向增值经销商(“vars”)和管理服务提供商(“msp”)提供企业计算解决方案。2019，约70%该公司的销售来自全球零部件业务部门，大约30%该公司的销售额来自全球ECS业务部门。
公司的财务目标是比市场更快地增长销售，增加所服务的市场，比销售更快地增长利润，并增加投资资本的回报。为了实现自己的目标，该公司寻求抓住重大机会，在产品、市场和地域范围内实现增长。为了补充其有机增长战略，该公司不断评估战略收购，以扩大其产品和增值服务提供，增加其市场渗透，并扩大其地理范围。
执行摘要
2019年合并销售 减少通过2.6%与去年同期相比。2019年减少的原因是2.9%全球部件的减少-业务部门销售和a1.7%全球ECS业务部门销售下降。经外币变动、处置及关闭个人电脑及流动资产处置业务调整后，综合销售增长为扁平化与上年同期相比，2019年。
该公司致力于一项计划，关闭该公司的个人电脑和移动资产处置业务(称为“收尾”)，其过去的业绩已被列为全球部件业务部门的一部分。由于风吹雨打，该公司招致了以下费用：1.052亿美元2019年。这些指控包括7 490万美元某些长期和无形资产的非现金减值，业务处置的损失，净额2 130万美元、现金人员费用和其他撤离和处置费用。
该公司记录了一项非现金费用2 230万美元2019年，该公司主要与其数字业务在全球零部件中持有的一小部分库存有关。该公司决定在2019年第二季度缩小其数字库存供应范围，目前正在处置这些产品的现有库存，预计不会充分实现这些产品的账面价值。
该公司记录了一项指控1 800万美元在2019年，与Arrow金融解决方案业务(“afs”)在全球组成部分内的应收账款和库存有关，该业务以票据的形式提供融资，作为一种抓住新的商业机会的战略。该公司决定不再向其零部件客户提供票据，该公司预计这一决定将对客户偿还其票据和交易应收账款的能力产生不利影响。在2019年第二季度，该公司记录了应收账款准备金和客户专用库存的减记，该公司没有其他用途。
股东净收益减少d至净损失2.041亿美元在……里面2019与7.162亿美元下列项目影响到公司截至年度业绩的可比性2019年12月31日和2018，除与税收变动影响有关的数额外，所有数额均为税前：
• | 的善意和其他减损6.238亿美元在……里面2019; |
• | 数字库存减记2 230万美元在……里面2019; |
• | 美国战地服务团注意到应收账款准备金和存货减记，扣除1 800万美元在……里面2019; |
• | 因业务破产而造成的损失1.624亿美元在……里面20191 970万美元2018; |
21
• | 的重组、整合和其他费用(不包括逐步减少的影响)7840万美元在……里面20194，930万美元2018; |
• | 可识别的无形资产摊销(不包括减值的影响)4 240万美元在……里面2019和3 820万美元百万2018; |
• | 投资净收益1 180万美元在……里面2019的投资净亏损1 420万美元在……里面2018; |
• | 业务处置损失净额190万美元在……里面2019和360万美元在……里面2018; |
• | 养恤金结算2 010万美元在……里面2019和170万美元在……里面2018; |
• | 所得税费用170万美元在……里面2019有关遣返外国收入和税法，以及所得税的利益2 830万美元在……里面2018与税法有关； |
• | 所得税费用2 000万美元与业务倒闭有关；及 |
• | 2019年利息开支为70万美元，原因是与税法影响有关的税收状况不确定。 |
不包括上述项目，可归属股东的净收入减少d至6.365亿美元在……里面2019相比较7.776亿美元在今年的早些时候。
某些非GAAP财务信息
除了披露按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)确定的财务结果外，该公司还披露了某些非公认会计原则的财务信息，包括：
• | 销售、毛利和营业费用，按外币变动(称为外币变动)的影响进行调整，按当期外汇汇率重新计算上一期间的结果，即通过调整公司处置后的业务的经营业绩而产生的影响，就好像这种处置发生在所述最早时期的开始(称为配置)、公司个人计算机和流动资产处置业务(称为逐步减少)的影响、与数字业务有关的库存减记的影响(称为“数字库存减记和恢复”)，以及与AFS业务相关的应收票据储备和库存减记的影响(分别称为“AFS应收准备金和信贷”和“AFS库存减记和回收”)。 |
• | 经调整后的营业收入，不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用、企业处置损失、净资产、afs应收准备金和信贷以及库存减记和回收、数字库存减记和回收、与商誉、商号和长期资产有关的非现金费用的影响以及逐步减少的影响。 |
• | 股东的净收益，经调整后不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用，以及企业处置方面的损失、净收益、AFS票据应收准备金和信贷以及库存减记和回收、数字库存减记和回收、与商誉、商号和长寿资产有关的非现金费用的影响、逐步减少的影响、养老金结算、投资净损益以及包括相关利息费用在内的某些税收调整。 |
管理层认为，提供这些额外信息有助于读者更好地评估和理解公司的经营业绩，特别是在将结果与以往期间进行比较时，主要是因为管理部门通常监测除GAAP结果之外这些项目调整的业务。然而，在非公认会计原则的基础上对结果的分析应作为对根据公认会计原则提供的数据的补充，并与之相结合。
销售
实际上，公司的所有销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。因此，公司业务的性质并没有提供几个月后客户和供应商提供的材料前瞻性信息的可见性。
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以下是截至12月31日止年度按业务部门分列的净销售额分析(以百万计)：
2019 | 2018 | 变化 | ||||||||
据报告，合并销售 | $ | 28,917 | $ | 29,677 | (2.6 | )% | ||||
外币变动的影响 | — | (513 | ) | |||||||
处置和顺风的影响* | (252 | ) | (496 | ) | ||||||
合并销售，经调整* | $ | 28,665 | $ | 28,667 | 扁平化 | |||||
据报道，全球零部件销售 | $ | 20,251 | $ | 20,857 | (2.9 | )% | ||||
外币变动的影响 | — | (338 | ) | |||||||
处置和下风的影响 | (240 | ) | (416 | ) | ||||||
经调整的全球部件销售情况* | $ | 20,010 | $ | 20,103 | (0.5 | )% | ||||
全球ECS销售报告 | $ | 8,666 | $ | 8,820 | (1.7 | )% | ||||
外币变动的影响 | — | (175 | ) | |||||||
处置的影响 | (11 | ) | (80 | ) | ||||||
经调整的全球ECS销售情况* | $ | 8,655 | $ | 8,564 | 1.1 | % | ||||
*经调整的销售和销售组成部分之和可能因四舍五入而不同意列报的总额。
合并销售2019 减少d由.7.599亿美元，或2.6%，与去年同期相比。这个减少在……里面2019被一个减少在全球部件业务部门销售6.061亿美元，或2.9%，以及减少在全球ECS业务部门销售1.538亿美元，或1.7%，与去年同期相比。考虑到外币变化的影响，以及资产配置和逐步减少，该公司的合并销售情况如下：扁平化在……里面2019，与去年同期相比。
在全球部件业务部门，销售2019 减少d 2.9%与去年同期相比，主要由美洲地区需求的大幅度下降所驱动，而亚洲地区需求的强劲则在很大程度上抵消了这一趋势。该公司个人电脑和移动资产处置业务的逐渐减少，以及EMEA地区外汇汇率的变化，也对这一同比下降做出了重要贡献。调整了外币变动的影响，逐渐走下坡路，公司的全球零部件业务部门销售减少d由.0.5%在……里面2019，与去年同期相比。
在全球ECS业务部门，销售2019 减少d 1.7%与去年同期相比。出现减少的主要原因是处置了两项非核心业务和汇率发生了变化。调整了外币和配置变化的影响，公司全球ECS业务部门的销售增加d由.1.1%在……里面2019，与去年同期相比。
毛利
以下是截至12月31日的年度毛利分析(以百万计)：
2019 | 2018 | 变化 | ||||||||||
综合毛利 | $ | 3,298 | $ | 3,701 | (10.9 | )% | ||||||
外币变动的影响 | — | (77 | ) | |||||||||
处置和下风的影响 | (3 | ) | (85 | ) | ||||||||
数字和战地服务处存货减记和信贷 | 24 | — | ||||||||||
调整后的综合毛利* | $ | 3,320 | $ | 3,539 | (6.2 | )% | ||||||
据报道，合并毛利占销售额的百分比 | 11.4 | % | 12.5 | % | (110 | ) | BPS | |||||
经调整的合并毛利占销售的百分比 | 11.6 | % | 12.3 | % | (70 | ) | BPS | |||||
*经调整的毛利组成部分之和可能因四舍五入而与列报的总额不符。
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该公司记录了.的毛利33亿美元和37亿美元为2019和2018调整后的影响分别为外币的变化、处置和逐步减少，以及数字和afs库存减记、净利润、毛利下降。6.2%与上年同期相比，2019年。经调整后的2019年毛利率大约下降了70与上年同期相比，BPS的主要原因是产品组合和区域组合发生了变化。
销售、一般、行政费用及折旧和摊销
以下是截至12月31日的年度业务费用分析(以百万计)：
2019 | 2018 | 变化 | ||||||||||
销售、一般和行政费用，如报告所述 | $ | 2,192 | $ | 2,303 | (4.8 | )% | ||||||
折旧和摊销 | 190 | 186 | 1.8 | % | ||||||||
所报告的业务费用* | $ | 2,381 | $ | 2,489 | (4.3 | )% | ||||||
外币变动的影响 | — | (49 | ) | |||||||||
处置和下风的影响 | (60 | ) | (93 | ) | ||||||||
AFS应收票据(准备金)和贷项 | (16 | ) | — | |||||||||
经调整的业务费用 | $ | 2,305 | $ | 2,347 | (1.8 | )% | ||||||
业务费用占销售的百分比，如报告所述 | 8.2 | % | 8.4 | % | (20 | ) | BPS | |||||
经调整的业务费用占销售的百分比 | 8.0 | % | 8.2 | % | (20 | ) | BPS | |||||
*由于四舍五入，所报告的业务费用组成部分之和可能不同意列报的总额。
销售、一般和行政费用减少d由.1.114亿美元，或4.8%，在2019，在销售上减少的2.6%，与去年同期相比。销售、一般和行政费用占销售额的百分比是7.6%和7.8%为2019和2018分别。
折旧和摊销费用占营业费用的百分比是8.0%为2019相比较7.5%在今年的早些时候。折旧和摊销费用中包括可识别的无形资产摊销4 810万美元为2019相比较4 940万美元为2018.
根据外币配置变化的影响进行调整，美国战地服务团注意应收账款准备金和贷项，业务费用占销售总额的百分比2019都是8.0%相比较8.2%为2018。营业费用占销售额的百分比下降反映了该公司为使成本与业务组合相一致而实现的运营效率，其中包括作为2019年7月宣布的减少运营费用方案的一部分而采取的行动。
损伤
在2019年第二季度，该公司承诺在全球部件业务部门关闭其个人计算机和移动资产处置业务。根据该计划，公司根据asc 360对个人电脑和移动资产处置业务的长期资产进行了减值分析，并记录了以下税前减值费用：7 490万美元将个人电脑和移动资产处置业务的某些资产减记至2019年第二季度的估计公允价值。
在2019年第二季度，该公司启动了进一步整合两个全球组件业务的行动。这些企业拥有无限期的商品名称，其账面价值为1.01亿美元。由于该公司决定整合这些品牌，我们确定这些商品名称的使用寿命不再是无限期的。该公司现在正在摊销这些商品名称的估计剩余使用寿命。第二季度，由于估计使用寿命的变化，对这些商品名称进行了减值测试。公司估计这些商品名称的公允价值是5 500万美元采用宽减版权费的方法，并记录非现金减值费用。4 600万美元 (3 470万美元(除税项外)。造成减值的主要原因是资产的使用寿命缩短，以及可归因于商号的预测收入下降，因为在估计剩余的使用寿命期间出现了与Arrow品牌的整合。
第二季度2019，由于公司下调了先前披露的预期未来收益2019年7月15日该公司决定关闭公司的个人电脑和移动资产处置业务，决定在美洲组件和亚太地区组件报告部门中更有可能存在减值。该公司对其其他四个报告单位进行了评估，并得出结论，不需要根据这些报告单位的结果和每一报告单位的历史高度进行中期减值分析。
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各单位。中期商誉减值分析导致部分商誉减值费用5.09亿美元 (4.578亿美元(除税外)约有6.6亿美元保留在美洲组成部分报告单位内的商誉和全部减值费用6 120万美元 (6 120万美元(除税务外)在亚太报告单位内。
在第四季度的第一天，作为年度流程的一部分，该公司测试了商誉的减值情况。该公司使用收益法估算公司报告单位的公允价值，但亚太地区除外，因为报告单位的商誉以前完全受损。该公司的报告单位被定义为全球组成部分业务部门(美洲、欧洲和太平洋地区)、全球ECS业务部门(北美和EMEA)内的两个区域业务和电子信息芯片内的三个区域业务中的每一个。就收入法而言，公允价值是根据未来现金流量估计数的现值确定的，并按适当的风险调整率贴现。截至2019和2018年第四季度的第一天，该公司的年度减值测试并没有显示该公司任何报告部门的减值情况。全球组成部分业务部门内的美洲和欧洲环境和环境协定报告单位的公允价值、全球ECS业务部门内北美和欧洲多边环境协定报告单位的公允价值以及电子信息芯片报告单位的公允价值大约超出了它们的账面价值。3%, 110%, 509%, 221%，和6%分别。
由于美洲部门第二季度的减值，以及最近于2018年收购eInfochips，这些报告部门对收益法中使用的假设的变化高度敏感，这些假设包括预测收入、毛利率、营业利润率、营运资金现金流、预测资本支出、永久增长率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。因为美洲组件和电子信息芯片报告部门3%和6%截至第四季度第一天超过其账面价值的公允价值剩余商誉6.035亿美元和1.92亿美元分别，易受未来时期损伤的影响。例如，美国组件的预测毛利率下降100个基点，可能导致剩余部分的全部减值。6.035亿美元善意的，缺乏其他投入的改善。同样，eInfochips的预测毛利率下降100个基点可能导致1.92亿美元善意的，缺乏其他投入的改善。该公司利用最近的历史表现、目前预测的财务信息以及广泛的行业和经济统计数据作为基础，估计贴现现金流模型中使用的关键假设。这些关键假设本质上是不确定的，需要根据对历史表现、当前行业和全球经济和地缘政治状况以及实施当前战略举措的时机和成功情况的评估进行高度的估计和判断。
重组、整合和其他费用
重组计划与公司持续努力降低成本和提高运营效率有关。 整合成本主要与公司原有业务的整合和某些业务的整合有关。
2019收费
在……里面2019，公司记录了重组、整合等费用。8 980万美元，其中包括2 230万美元与公司在2019改善运作效率及人事收费4 600万美元与之前在2019年7月披露的运营费用削减计划有关。
2018收费
在……里面2018，公司记录了重组、整合等费用。6 040万美元，其中包括2 370万美元与公司在2018为了提高运营效率，收购相关费用1 020万美元，和1 120万美元在与搬迁和基础设施相关的收费方面，公司数据中心的升级和其他集中努力，以最大限度地提高运营效率。
截至2019年12月31日公司预计不会对上述重组计划进行重大调整。关于公司重组和整合活动的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注10，“重组、整合和其他费用”。
业务处置损失，净额
期间2019，公司记录了业务处置上的亏损，扣除了2 130万美元主要涉及在出售作为公司个人计算机和移动资产处置业务一部分的三项业务时，将累计翻译调整调整为收益。
25
期间2018，公司记录了业务处置上的亏损，扣除了360万美元与出售两家非战略性企业有关。
营业收入
以下是截至12月31日的年度营业收入分析(以百万计)：
2019 | 2018 | 变化 | ||||||||||
报告的综合营业收入 | $ | 108 | $ | 1,148 | (90.6 | )% | ||||||
可识别的无形资产摊销** | 42 | 38 | ||||||||||
重组、整合和其他费用** | 78 | 49 | ||||||||||
业务处置损失，净额** | 2 | 4 | ||||||||||
美国战地服务团票据应收准备金和存货减记(贷项) | 18 | — | ||||||||||
数字库存减记 | 22 | — | ||||||||||
善意和其他减损** | 624 | — | ||||||||||
风向的影响** | 162 | 20 | ||||||||||
经调整的综合业务收入* | $ | 1,057 | $ | 1,259 | (16.0 | )% | ||||||
据报告，合并营业收入占销售的百分比 | 0.4 | % | 3.9 | % | (350 | ) | BPS | |||||
经调整的合并营业收入占销售的百分比 | 3.7 | % | 4.2 | % | (50 | ) | BPS | |||||
*由于四舍五入，经调整的综合业务收入组成部分的总和可能不同意列报的总额。
**为重组、整合和其他费用、商誉和其他减值、企业处置损失、净摊销和可识别的无形摊销而提出的不符合标准的现金数额，不包括与个人计算机和流动资产处置业务有关的数额，这些数额是在逐步减少的影响范围内报告的。
公司记录营业收入1.077亿美元，或0.4%销售，在2019与营业收入比较11亿美元，或3.9%销售，在2018经调整后的业务收入11亿美元，或3.7%销售，在2019与经调整的营业收入相比13亿美元，或4.2%销售，在2018。经调整的营业利润率减少50与上年同期相比。营运利润率下降主要是由于亚洲增长导致的区域结构变化推动了全球部件业务的发展，但由于有利的产品组合驱动的全球ECS业务的营运利润率改善，这一变化抵消了这一趋势。
投资损益净额
期间2019和2018，该公司录得净收益1 180万美元净亏损1 420万美元分别与某些投资的公允价值变动有关。
养老金结算
2019年，该公司就其Wyle定义福利计划的其余部分达成和解，根据该计划，参与人通过一次性付款和保险年金合同获得养恤金。.的沉降5 930万美元于2019年10月完成，该公司记录了2 010万美元，记录在公司综合经营报表中的“员工福利计划支出净额”项目中。在终止该计划之前，该公司通过了对该计划的一项修正，为合格的计划参与人提供了提前领取其养恤金福利的选择权。公司决定终止该计划以减轻行政负担。
2018年期间，该公司记录的结算费用为170万美元终止在前期收购中获得的固定收益计划。
26
利息和其他筹资费用，净额
公司记录了公司的净利息和其他融资费用。2.037亿美元2019年2.148亿美元在今年的早些时候。再投资减少额2019主要涉及平均未偿债务的减少、利息和股息收入的增加以及不包括在净投资套期保值有效性评估中的数额的摊销(见附注8)。利息和股息收入增加的原因是公司现金池安排的平均现金结存增加。
所得税
截止年度2019年12月31日，该公司记录了有关所得税的备抵。8 830万美元，相当于有效税率(79.0)%。该公司对所得税和有效税率的规定受到先前讨论过的重组、整合和其他费用、可识别的无形资产摊销、业务处置损失、净资产、税法影响、投资收益、AFS准备金和信贷、数字库存减记、商誉和其他长期资产减值、养老金结算、某些其他税收调整以及逐步减少的影响等因素的影响。不包括上述项目的影响，公司的实际税率为2019曾.24.3%.
截至2018年12月31日，该公司记录的所得税拨备额为：1.878亿美元，相当于有效税率20.7%。公司对所得税和有效税率的规定受到以下费用的影响：重组、整合和其他费用、可识别的无形资产摊销、企业处置损失、净资产、投资损失、净额、养老金结算、逐步减少的影响和税法。除上述项目的影响外，该公司2018年的实际税率为24.4%.
该公司的实际税率偏离了法定的美国联邦所得税税率，这主要是由于公司经营的外国税收管辖权和其外国子公司产生应税收入等因素的混合。有效税率的降低20.7%2018年(79.0)%就2019年而言，主要是由上述商誉和其他长期资产减值、产生应税收入的税收管辖范围的变化、离散项目以及美国税收规则的变化推动的。
2017年第四季度，根据美国证券交易委员会(SEC)的“员工会计公报”(SAB 118)，该公司根据“税法”收取的临时税款净额为1.247亿美元。2018年第四季度，该公司完成了对税法影响的分析，并记录了2830万美元的税收优惠，作为对非美国子公司未汇出利润的过渡税的调整。“税法”的影响在所附的“合并财务报表说明”(注9)中作了进一步说明。
截至2018年12月31日，在考虑了应纳税损失、税款支付、税收抵免和其他应计税款的影响后，该公司对外国未汇出收益的一次性过渡税应缴纳的长期现金税为3 090万美元.
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股东净收益
以下是截至12月31日止年度股东的净收益分析(以百万计)：
2019 | 2018 | ||||||
据报告，股东的净收益(亏损) | $ | (204 | ) | $ | 716 | ||
可识别的无形资产摊销** | 42 | 37 | |||||
重组、整合和其他费用** | 78 | 49 | |||||
业务处置损失，净额** | 2 | 4 | |||||
(收益)投资损失净额 | (12 | ) | 14 | ||||
美国战地服务团票据应收准备金和存货减记(贷项) | 18 | — | |||||
数字库存减记和信贷 | 22 | — | |||||
善意和其他减损** | 624 | — | |||||
风向的影响** | 162 | 20 | |||||
与税务调整有关的利息开支 | 1 | — | |||||
养恤金结算 | 20 | 2 | |||||
上述调整的税收效应 | (139 | ) | (36 | ) | |||
税法和其他税收调整 | 22 | (28 | ) | ||||
经调整的股东净收益* | $ | 636 | $ | 778 | |||
*经调整的股东净收益组成部分之和可能因四舍五入而不同意列报的总额。
**用于重组、整合和其他费用、商誉和其他减损、企业处置损失、净摊销和可识别无形摊销的数额不包括与个人计算机和流动资产处置业务有关的数额，这些数额是在逐步减少的影响范围内报告的。可识别的无形资产摊销也不包括与非控制权益有关的摊销。
该公司记录了可归因于股东的净亏损2.041亿美元为2019，与可归属股东的净收益比较7.162亿美元在今年的早些时候。经调整的股东净收益为6.365亿美元为2019，与7.776亿美元在今年的早些时候。
流动性与资本资源
在…2019年12月31日和2018，该公司有现金和现金等价物3.001亿美元和5.093亿美元分别2.77亿美元和3.944亿美元它们分别是在美国境外持有的，其中一些是基于该公司业务的正常运作，有些是由于与全球经济和市场有关的波动而产生的，其中一些是由于全球经济和市场的波动而产生的。现金余额是在世界各地的许多地方产生和持有的。该公司历来认为，其外国子公司的未分配利润是无限期再投资的，因此没有规定对外国收益征税。然而，为了实现更大的现金管理灵活性，并进一步推进业务目标，在2019年第四季度，该公司改变了其主张，无限期地进行再投资。33亿美元其海外收入，其中7.61亿美元已在2019年12月31日前分发给美国，其余部分将在今后各期内分发。因此，该公司不再无限期地将剩余资金再投资。25亿美元相当于2019年12月31日的外国收入。该公司继续无限期地将剩余的再投资。11亿美元未分配收入其外国子公司。如果该公司在美国的业务需要这些资金，该公司将被要求支付代扣代缴和其他与分配有关的税款，以便将这些资金汇回美国。此外，地方政府的规定可能会限制公司在特定情况下转移现金余额以满足现金需求的能力。该公司目前并不期望这种规定和限制会影响其在整个全球组织中进行收购或开展业务的能力。
期间2019，现金净额由公司的经营活动是8.58亿美元，现金净额用于投资活动1.736亿美元，以及现金净额用于筹资活动9.064亿美元。汇率变动对现金的影响是增加的1 270万美元.
期间2018，现金净额由公司的经营活动是2.727亿美元，现金净额用于投资活动4.63亿美元，以及现金净额用于筹资活动3 680万美元。汇率变动对现金的影响是增加的640万美元.
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业务活动现金流量
该公司对应收账款和库存进行了大量投资。在资产总额、应收账款和库存中所占百分比约为72.9%和72.1%在…2019年12月31日和2018分别。
现金净额由公司的经营活动2019曾.8.58亿美元主要原因是按非现金项目调整后的业务收入。现金净额由公司的经营活动2018曾.2.727亿美元主要原因是业务收入，经非现金项目调整后，部分被净营运资本的增加所抵消，以支持销售的增长。
2019年期间经营活动提供的现金与上年同期相比发生变化，主要原因是客户需求增长放缓和包括库存在内的营运资本相应减少，这与该公司历史上的反周期现金流动相一致，即公司在需求减少期间产生强劲的现金流。
营运资本，按销售额的百分比计算，公司将其定义为应收账款净额加上库存净额减去账户。
应付款，除以年销售额，是16.7%和16.4%在……里面2019和2018分别。
投资活动的现金流量
现金净额用于期间的投资活动2019曾.1.736亿美元。现金主要用于投资活动包括1.432亿美元关于资本支出，1 310万美元与企业处置有关的现金付款，以及760万美元与获取客户关系相关的无形资产。资本支出2019主要涉及对内部开发的软件和网站功能的投资，这些功能涉及数字业务，以及在EMEA地区建立一个新的分销中心。
现金净额用于期间的投资活动2018曾.4.63亿美元。投资活动现金的使用包括3.316亿美元为收购企业支付的现金补偿，扣除现金后，1.353亿美元资本支出，以及2 000万美元用于购买客户关系无形资产。投资活动的现金来源包括3 200万美元出售生意的收益。资本支出2018涉及到公司数据中心的搬迁和基础设施升级，以及数字和云功能的持续发展。
来自融资活动的现金流量
现金净额用于期间的筹资活动2019曾.9.064亿美元。资金活动现金的使用情况包括1.139亿美元短期借款的净付款，4.05亿美元长期借款的付款净额，以及4.042亿美元对普通股的回购。的主要资金来源2019曾.1 690万美元行使股票期权的收益。
期间用于资助活动的现金净额2018曾.3 680万美元。资金活动现金的使用情况包括300亿美元为赎回纸币而支付的款项及2.433亿美元对普通股的回购。资金活动的现金来源包括3.066亿美元银行长期借款的净收益，1.922亿美元短期银行借款的收益，以及880万美元行使股票期权的收益。
这家公司有一个20亿美元循环信贷工具将于2023年12月到期。本设施可供公司用于一般公司用途，包括正常经营过程中的营运资金、信用证、还款、预付或购买长期负债、收购，以及支持公司的商业票据计划(视情况而定)。循环信贷安排下的借款利息按基准利率或欧元汇率加利差计算(1.18%在…2019年12月31日)，基于公司的信用评级，或有效利率为2.72%在…2019年12月31日。基于公司信用评级的设施费是.20%的总借款能力2019年12月31日。公司1 000万美元循环信贷安排下的未偿还借款2019年12月31日12月31日，在循环信贷安排下没有未偿还的借款，2018。在结束的几年内2019年12月31日和2018，循环信贷机制下的每日平均未清余额为3 210万美元和5 530万美元分别。
该公司设有商业票据计划，商业票据的最高总结余不得超过$的借款能力。12亿。到目前为止，该公司在这个计划下没有未偿还的借款。2019年12月31日和2018。在结束的几年内2019年12月31日和2018，商业票据计划下的每日平均结余为6.902亿美元和8.078亿美元分别。商业票据计划的有效利率为2.24%截至年底2019年12月31日.
29
该公司有一项北美资产证券化计划，以其某些子公司的应收账款为抵押，该计划将于2021年6月到期。公司可借入以下款项12亿美元在程序下。该计划是通过Arrow电子融资公司(“afc”)进行的，这是一家全资拥有、破产的远程子公司。该项目没有资格获得真正的销售待遇。因此，应收账款和相关债务仍在公司的综合资产负债表上。借款利息按基准利率加利差计算(.40%在…2019年12月31日)，或实际利率为2.18%在…2019年12月31日.设施费是.40%借款能力的总和。公司4亿美元和8.1亿美元在该计划下的未偿还借款2019年12月31日和2018分别。在结束的几年内2019年12月31日和2018，该计划下的平均每日未清余额是10亿美元和9.69亿美元分别。
循环信贷安排和北美资产证券化计划都包括限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率保持在指定的水平。到目前为止，该公司遵守了所有的契约。2019年12月31日目前还不知道有任何事件会导致今后不遵守任何公约。
公司2亿美元在未承诺的信用额度中。有6 000万美元在未承付信贷额度下的未偿还借款2019年12月31日和1.8亿美元截至12月31日，2018。这些借款是在短期基础上提供的，期限由公司和贷款人商定。这些线路的有效利率为2.61%在…2019年12月31日。期间2019和2018，未承付信贷额度下的每日平均未清余额为：2 280万美元和2 270万美元分别。
2018年3月，该公司赎回了2018年3月到期的3.00%债券中的3000万美元本金。
2019年，该公司推出了一系列10年期期初利率掉期(“2019年掉期”)，平均国债利率为2.33%，名义总金额为3000万美元。2019年互换被指定为现金流对冲，并管理与国库券利率变化相关的风险，以及未来利息支付对预期债务发行的影响，以取代该公司定于2020年4月到期的6.00%债券。2019年掉期的公允价值在公司综合资产负债表的股东权益部分记录在“累积的其他综合收益(亏损)”中，并将在预期的债务发行期内重新归类为收益。损失880万美元与2019年全部门办法有关的是2019年的其他综合收入(损失)，扣除税收后的收入(损失)。2019年掉期的公允价值为(1160万美元) 截至2019年12月31日.
在正常的业务过程中，公司的某些子公司已达成协议，将选定的贸易应收款出售给金融机构，而无需追索权。公司在这些应收账款中不保留财务或法律权益，因此，它们作为相关应收款的销售入账，应收账款从公司综合资产负债表中删除。与这些交易有关的融资费用包括在公司综合业务报表中的“利息和其他融资费用净额”中。
管理层认为，该公司目前的现金供应情况、其循环信贷设施和北美资产证券化计划下的当前借款能力以及其产生未来经营现金流的预期能力，足以满足其在可预见的未来的现金流量预测需求。该公司还可能在未来发行债券或股权证券，管理层相信，如果需要，该公司将有充分的进入资本市场的机会。该公司不断评估流动性要求，并将寻求修改其现有的借贷能力，或在认为必要时进入金融市场。
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合同义务
根据合同义务应支付的款项2019年12月31日如下(千)：
一年内 | 1至3年 | 4-5岁 | 五年后 | 共计 | |||||||||||||||
债务 | $ | 331,431 | $ | 885,996 | $ | 803,260 | $ | 950,873 | $ | 2,971,560 | |||||||||
长期债务利息 | 102,305 | 169,645 | 117,869 | 79,180 | 468,999 | ||||||||||||||
经营租赁 | 75,841 | 109,584 | 66,142 | 129,834 | 381,401 | ||||||||||||||
采购义务(A) | 4,639,850 | 394,332 | 32,336 | 7,550 | 5,074,068 | ||||||||||||||
其他(B) | 20,445 | 25,390 | 13,301 | 17,556 | 76,692 | ||||||||||||||
$ | 5,169,872 | $ | 1,584,947 | $ | 1,032,908 | $ | 1,184,993 | $ | 8,972,720 | ||||||||||
(a) | 数额是与信息技术和设施有关的不可取消的库存定购单和其他合同义务的估计数。2019年12月31日。公司的大部分库存采购都是根据授权经销商协议进行的，通常在几个月内，任何一方都可以随时或在短时间内取消这些协议。 |
(b) | 包括与“税法”有关的应交过渡税、人员和重组和融合活动引起的某些其他费用以及其他杂项合同义务。 |
根据各种合资企业协议的条款，如果合资企业无法履行其义务，该公司必须按比例偿还合资企业的第三方债务。在…2019年12月31日，该公司在这笔债务中所占的比例约为170万美元.
在…2019年12月31日，该公司对未获确认的税收状况负有责任。5 300万美元。解决这些不确定的税收状况的时间取决于税务机关的所得税审查程序。预计不会有重大变化，但是，由于不确定的税收状况，未确认的税收优惠额有可能在下列情况下增加或减少2020。目前，该公司无法合理估计何时会发生税务现金结算，以及如何影响有效税率。
股份回购计划
下表显示公司董事会(“董事会”)批准的股票回购计划。2019年12月31日:
董事会批准月份 | 核准回购的美元价值 | 回购股份的美元价值 | 近似 美元价值 5月份的股票 但却是 购进 根据 程序 | |||||||||
2016年12月 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | — | ||||||
2018年12月 | 600,000 | 261,463 | 338,537 | |||||||||
共计 | $ | 1,000,000 | $ | 661,463 | $ | 338,537 | ||||||
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表外安排
在2020年第一季度，该公司开始实施EMEA资产证券化计划，根据该计划，该公司将继续将其在EMEA地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益以折扣方式出售给一个特殊目的实体，该实体进而将某些应收账款出售给一家非附属金融机构和一个由非附属金融机构每月管理的管道。该公司可出售至4000万欧元根据EMEA资产证券化计划，该计划将于2023年1月到期。该计划是通过Arrow EMEA资金公司B.V.进行的，这是一个破产的远程实体。该公司被认为是Arrow EMEA筹资公司B.V.的主要受益人，因为该公司有权指导对该实体经济业绩影响最大的活动，并有义务吸收损失，或有权获得可能对该实体有重大影响的利益，将贸易应收账款转入特别目的实体。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被列入公司的合并财务报表。
在这些方案下出售的应收账款不包括在公司综合资产负债表上的“应收账款净额”之外，现金收入作为现金流量表上的经营活动提供的现金反映出来。当应收账款出售时，全部货款以现金支付。在Arrow EMEA Funding Corp B.V.上持有的某些未售出应收账款被作为附属金融机构的抵押品。
该公司继续为出售的应收款项提供服务，并根据该计划收取服务费。与EMEA证券化计划有关的服务费预计不会是实质性的。公司不将维修资产或负债记录在公司的综合资产负债表上，因为公司估计，公司为支付这些应收账款而收取的费用与提供服务活动的公平市场补偿相当。
关键会计政策和估计
公司的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司作出重大估计和判断，以影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及相关的或有资产和负债披露情况。该公司正在对其估计数进行评估。该公司的估计依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设；这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
该公司认为，下列关键会计政策涉及编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计数：
收入确认
该公司承认收入是因为产品的控制权转移给客户，这通常发生在装运点。销售记录在扣除折扣、回扣和退货后，这在历史上是不重要的。公司允许客户在有限的情况下退回产品进行兑换或信用。a根据历史经验，在销售时记录估计产品退货的负债。该公司还向某些被认为是可变因素的客户提供数量折扣和其他折扣。根据对合同条款和历史经验的评估，将客户回扣和其他折扣的备抵记为销售时收入的减少。关税包括在销售中，因为该公司有可强制执行的权利，以获得额外的考虑，以支付关税的成本。政府当局对公司与客户的创收活动征收的其他税收，如销售税和增值税，不包括在净销售额中。
该公司销售的产品通常通过从公司设施装运、直接从供应商卸货或通过电子方式交付软件产品的钥匙交付。公司业务的一部分涉及从供应商直接向客户发货，在这些交易中，公司通常负责与供应商和客户谈判价格，向供应商付款，确定与客户的付款条件，产品退货，如果客户不付款，则有损失的风险。作为客户的委托人，公司在收到供应商关于产品已发运的通知后确认收入。
公司与某些客户签订合同，公司的履行义务是安排另一方提供产品或服务。在这些安排中，由于公司在交易中承担代理关系，
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收入被确认为与代理相关的净费用数额。这些安排涉及向客户出售供应商服务合同，如果公司今后没有义务根据这些合同履行这些合同，或提供物流服务以交付库存，而公司对此不承担所有权的风险和回报。
应收账款
该公司为因客户无法支付所需付款而造成的估计损失保留可疑账户备抵。可疑账户备抵的确定采用多种因素，包括应收账款未清时间、当前业务环境和历史经验。
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。存货减记为市场价值的依据是关于价格保护、股票轮换权和过时的合同规定，以及对未来需求和市场状况的假设。如果对未来需求变化和/或实际市场状况的假设不如公司预测的那么有利，则可能需要额外减记库存。由于大量交易以及围绕价格保护和股票周转管理过程的复杂性，对存货账面成本的调整作出了估计。实际数额可能与估计数不同。
所得税
所得税按负债法入账，这种方法要求确认递延税资产和负债，以应付财务报表所列事项的预期未来税收后果。根据这一方法，递延税资产和负债是根据资产和负债的税基与其财务报告数额之间的差异确定的，所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
公司递延纳税资产的账面价值取决于公司在某些税务管辖范围内产生足够的未来应税收入的能力。如果公司确定其某些部分或全部递延税资产不可能变现的可能性较大，则在这一确定期内设立一项估价备抵，以减少递延税资产。评估估值津贴的必要性需要管理层对未来应纳税收入可能带来的好处以及其他积极和消极因素作出相当大的判断。
该公司的另一项政策是，根据管理层对税务当局审查后是否更有可能维持税收优惠的评估，规定不确定的税收状况以及相关的利息和处罚。如公司就某项未获确认的税项利益的法律责任成立，或须支付超出该负债的款额，或当其他事实及情况有所改变时，公司在某一财务报表期间内的有效税率可能会受到重大影响，则该公司占多数。
根据SEC为解决2017年12月22日颁布的“美国政府税法”的复杂性而发布的会计公告SAB 118，该公司根据ASC 740的“美国公认会计准则”(GAAP)指导，完成了对“颁布日期税法”影响的评估，并在2018年第四季度适当记录了税收影响，同时考虑到了新颁布的税法、条例以及美国财政部和国税局税务当局的通知。
意外开支及诉讼
该公司将面临与环境、法规、劳工、产品、税收和其他事项有关的诉讼、诉讼和其他索赔，并评估对这些事项作出不利判断或结果的可能性以及潜在损失的范围。如有所需储备，则在仔细分析后，才会作出决定。由于新的事态发展影响到损失的概率、这种损失的估计以及从第三方收回这种损失的可能性，储备金今后可能会发生变化。
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善意
商誉是指购置成本超过所购净资产的公允价值。公司每年在第四季度的第一天和/或当某一事件发生或情况发生变化时，以更有可能存在减值的方式测试商誉。该公司将考虑的这类事件和情况的例子包括：
• | 宏观经济条件，如一般经济状况恶化、获取资本的限制、汇率波动或股票和信贷市场的其他发展； |
• | 行业和市场方面的考虑，例如公司经营环境的恶化、竞争环境的增强、依赖市场的倍数或指标的下降(无论是绝对值还是相对于同行)，公司产品或服务的市场变化，或监管或政治发展； |
• | 对收入和现金流有负面影响的成本因素，如原材料、劳动力或其他成本的增加； |
• | 总体财务执行情况，如现金流量为负数或下降，或实际或计划收入或收入与以往有关期间的实际和预测结果相比有所下降； |
• | 其他相关的具体实体事件，如管理层、关键人员、战略或客户的变更、破产或诉讼的考虑； |
• | 影响报告单位的事件，例如其净资产构成或账面数额的变化，报告单位全部或部分出售或处置的可能性，报告单位内重要资产组可收回性的测试，或在作为报告单位组成部分的子公司的财务报表中确认商誉减值损失的可能性；以及 |
• | 股票价格的持续下跌(无论是绝对值还是相对于同行)。 |
商誉在被称为“报告单位”的报告级别上受到检验。该公司的报告部门被定义为全球组成部分业务部门内的三个区域业务，即美洲、欧洲和太平洋地区、全球ECS业务部门(即北美和EMEA)中的两个区域业务，以及2018年收购的、属于全球组件业务部门的eInfochips。
实体可选择首先评估质量因素，以确定事件或情况的存在是否导致更有可能(即可能超过50%)报告单位的公允价值低于其账面金额。如果在评估所有事件或情况后，一个实体确定一个报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，那么就没有必要进行商誉减值量化测试。公司选择不进行定性评估，并进行了定量商誉减值测试。定量商誉减值测试用于确定是否存在减值和减值损失的数额，并将报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果报告单位的账面金额低于其公允价值，则不存在减值。报告单位的账面金额超过公允价值的，减值损失应当确认为与该超额数额相等的数额，以分配给该报告单位的商誉总额为限。
该公司使用收入法估算报告单位的公允价值。就收入法而言，公允价值是根据未来现金流量估计的现值确定的，并按适当的风险调整率贴现。收入方法中包含的假设包括预测收入、毛利、营业收入利润率、营运资本现金流、预测资本支出、永久增长率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。实际结果可能与公司预测中的假设不同。该公司还调整其贴现现金流分析与其当前的市值，允许一个合理的控制溢价。在2019年第二季度，该公司记录的商誉减值费用为5.702亿美元(见附注4)。截至第四季度第一天2019, 2018，和2017，公司的年度减值测试并没有显示公司任何报告单位的减值情况。
总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对公司业务公允价值的判断和假设，未来可能要求该公司记录一项减值费用，这可能会影响公司的综合资产负债表，以及该公司的综合经营报表。如果要求该公司今后确认减值费用，该费用将不会影响该公司的合并现金流、流动流动性、资本资源和根据其现有循环信贷安排、北美资产证券化计划和其他未偿借款签订的契约。
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截至2019年12月31日，该公司21亿美元出于善意，其中6.035亿美元和8 280万美元分别分配给全球构成部分业务部门内的美洲和欧洲环境协定报告单位，7.874亿美元和3.904亿美元分别分配给全球ECS业务部门内的北美和EMEA报告单位，以及1.92亿美元分配给电子信息芯片报告部门。截至2019年第二季度，全球组件业务中与亚太报告部门相关的商誉完全受损。截至公司最近一次减值测试之日，全球零部件业务部门内的美洲和EMEA报告单位的公允价值，全球ECS业务部门内北美和EMEA报告部门的公允价值，以及电子信息芯片报告部门的公允价值大约超出了其账面价值。3%, 110%, 509%, 221%，和6%分别。
最近发布的会计准则的影响
2019年12月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了更新编号2019-12的会计准则，所得税(主题740)(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12号简化了所得税的核算，取消了专题740中一般原则的某些例外情况。这些修正案还通过澄清和修正现有指导意见，改进了对议题740的其他领域一致适用和简化公认会计原则的工作。主题740在2021年第一季度对公司有效，并允许尽早采用，并将在未来应用。该公司目前正在评估采用ASU 2019-12号规定的潜在影响。
2018年8月，FASB发布了“2018-15号会计准则更新”，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同(FASB新兴问题工作队的共识)-云计算安排中发生的实施成本的会计核算(“ASU No.2018-15”)ASU No.2018-15将作为服务合同的托管安排所产生的执行成本资本化的要求与开发内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。自2019年9月29日起，该公司将在未来基础上采用ASU 2018-15的规定，其影响对我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大影响。
2017年8月，FASB发布了“会计准则更新第2017-12号”，衍生工具和套期保值(主题815)(“ASU No.2017-12”).ASU No.2017-12简化了对冲会计的某些方面，使财务报表更准确地描述了实体风险管理活动的经济状况。从2019年1月1日起，该公司在修改后的追溯基础上通过了ASU第2017-12号的规定，对我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大影响。
2016年6月，FASB发布了“第2016-13号会计准则更新”，金融工具-信贷损失(“专题326”)。专题326修订了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。自2020年1月1日起，该公司将采用经过修改的回顾性方法进行更新，并对留存收益进行累积效应调整。预计新的信贷损失标准不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
2016年2月，FASB发布了“第2016-02号会计准则更新”，租约(主题842)(“ASU No.2016-02”)。ASU第2016-02号要求实体承认租赁资产所产生的权利和义务的资产和负债。租赁将被归类为财务或经营，分类影响费用确认在损益表中。2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-10，对专题842，租约的编纂改进，以及ASU No.2018-11，租约(主题842)有针对性的改进。2019年3月，FASB发布了ASU编号2019-01，对专题842“租约”的编纂改进。这些ASU为ASU第2016-02号提供了补充的收养指导和澄清，必须与ASU 2016-02号的通过同时通过，累计被称为“主题842”。
2019年1月1日，该公司采用了适用可选过渡方法的主题842，允许实体在采用之日适用新标准，并对收养期间留存收益的期初余额进行累积效应调整。此外，该公司还选出了一套实用的权宜之计和专题842中概述的短期租赁例外。该公司还实施了内部控制和制度，以便能够编制关于收养的财务信息。由于采用了主题842，公司确认了经营租赁所产生的权利和义务的资产和负债，参见附注15。
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与前瞻性声明有关的信息
本报告包括许多假设、风险和不确定因素可能导致实际结果或事实与此类陈述大不相同的前瞻性陈述，原因有多种，包括但不限于：行业状况、产品供应、定价和客户需求的变化、竞争、全球组件和全球ECS市场的其他变化无常、与主要供应商关系的变化、利润率压力增加、法律和监管事项的变化、不遵守某些法规，如出口、反托拉斯和反腐败法，以及公司产生现金流的能力。要进一步讨论这些因素和其他可能导致公司未来结果与任何前瞻性报表大不相同的因素，请参阅本表格中题为“风险因素”的一节。前瞻性陈述是指那些非历史事实陈述的陈述。这些前瞻性陈述可以用前瞻性的词语来识别，如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似的表述。“展望”股东和其他读者被告诫不要过度依赖这些前瞻性的陈述，只在作出声明的日期发表。公司不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的义务。
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项目7A.市场风险的定量和定性披露.
该公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险。
外币汇率风险
作为一个大型的全球性组织，该公司面临外汇汇率不利变动的风险。随着业务实践的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而改变，并可能对公司未来的财务业绩产生重大影响。该公司的主要风险涉及从客户处收取的货币不同于用于购买在欧洲、亚太地区、加拿大和拉丁美洲销售的产品的货币的交易。该公司的政策是对所有这些自然对冲不存在的货币敞口进行实质性对冲。当某一特定国家内的买卖都以同一种货币计价时，自然套期保值就存在，因此，不存在对冲外汇远期、期权或互换合同(统称为“外汇合同”)的风险。例如，在亚洲许多地区，销售和购买主要以美元计价，从而形成了“自然对冲”。该公司经营的大多数国家都存在自然对冲，尽管与需要通过外汇合同进行对冲的国家相比，自然对冲的百分比将因国家而异。该公司不为交易目的签订外汇合同。外汇合同上的损失风险是指交易对手方不履行义务的风险，该公司将其对手方限制在主要金融机构内，从而将这一风险降到最低。外汇合约的公允价值是名义价值，是用市场报价来估算的。12月31日的外汇合同名义金额，2019和2018曾.9.3亿美元和6.077亿美元分别。
非美国业务的财务报表的换算受到外币汇率波动的影响。合并销售和营业收入的变化受到公司国际财务报表换算成美元的影响。这导致销售和营业收入减少5.131亿美元和2 580万美元分别为2019，与上年同期相比，2018销售和营业收入按平均费率计算2019。销售和营业收入将减少约7.29亿美元和2 860万美元如果平均汇率下降了10%美元对美元2019。这些数额是通过考虑假设汇率对公司国际业务销售和营业收入的影响来确定的。
利率风险
该公司的利息支出在一定程度上对北美、欧洲和亚太地区的总体利率水平很敏感。该公司历来通过固定利率和浮动利率债务在其总债务组合中所占比例来管理其利率风险敞口。此外，该公司还利用利率互换来管理固定利率和浮动利率债务的目标组合。
在…2019年12月31日，约81%该公司的债务受固定利率和19%其债务中有一部分受到浮动利率的影响。平均利率的一个百分点的变动将导致净利息和其他融资费用的增加。2019增加1 790万美元。这是通过考虑假设利率对公司平均浮动利率对利率互换和平均未偿可变债务的影响来确定的。这一分析没有考虑可能存在的整体经济活动水平的影响。如果经济活动水平发生变化(这可能对利率产生不利影响)，该公司可能会采取行动，进一步减轻对这一变化的任何潜在负风险。然而，由于可能采取的具体行动的不确定性及其可能产生的影响，敏感性分析假定该公司的财务结构不会发生任何变化。
2017年7月，监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的金融行为监管机构(Fsa)宣布，它打算停止强迫银行提交2021年后计算libor的利率。替代参照利率委员会(“ARRC”)建议，担保隔夜融资利率(“Sofr”)是一种替代美元-libor的最佳做法，用于目前以美元-libor为索引的衍生品和其他金融合同。ARRC提出了从美元-libor向Sofr的市场转型计划，各组织目前正在制定行业范围和公司特定的过渡计划，因为它涉及到向美元-libor敞口的衍生品和现金市场。该公司有一项北美资产证券化计划、循环信贷安排、某些信贷额度和利率掉期，这些都与美元-libor挂钩，并正在监测这一活动并评估相关风险。
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项目8. 财务报表和补充数据.
独立注册会计师事务所报告
致艾罗电子股份有限公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们已经审计了附带的Arrow电子公司的合并资产负债表。(公司)截至2019年12月31日和2018，有关的综合业务报表、综合收入(损失)、资产和现金流量，在本报告所述期间每年2019年12月31日，以及第15(A)项索引所列的有关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日，符合美国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)确定的标准和我们于2013年提交的报告2020年2月13日对此发表了无条件的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及特别具有挑战性、主观或复杂判断的事项。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
对库存可变现价值调整净额的评估-超额或过时 | |
对此事的说明 | 截至2019年12月31日，该公司的库存为34.77亿美元。如合并财务报表附注1所述，库存按较低的成本或可变现净值列报。库存减记为可变现净值的过剩或过时库存是基于预测销售，合同供应商保护和库存轮换特权，以及库存的年龄。 |
审计管理部门对过剩或过时库存的成本或可变现净值的较低确定尤其具有挑战性和高度的判断力，因为在考虑到供应商保护规定后，在确定老化库存需求和未来市场状况时存在估计不确定性。未被预测的销售订单或库存轮换特权支持的库存将根据库存和库存周转率的年龄记录到成本或可变现净值的较低水平。 | |
38
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司确定过剩和过时库存的成本或可变现净值的控制措施的运作效果。例如，我们测试了管理层审查过剩和过时库存的控制措施，其中包括对支持当前产品需求的假设的审查、供应商保护、库存老化评估和库存周转率的考虑。 我们的可变现价值净额调整是为了检验库存是否超额或过时，我们的审计程序包括，除其他外，测试管理层评估中使用的基本数据的完整性和准确性。我们评估了管理层假设的合理性，对前一年的假设对实际活动进行了回顾性审查，包括注销历史。我们评估了管理层的方法和假设的适当性和一致性，这些方法和假设是围绕预测的销售和预期的库存轮换特权来制定他们的估计的。我们测试了库存的老化。我们与高级财务和运营管理人员进行了讨论，以确定业务中的任何战略或业务变化是否会影响预期需求或库存的相关账面价值。我们评估了管理层一般过剩和过时假设的合理性，方法是将这些假设与历史数据和趋势进行比较，并审查这些假设是否存在管理偏见。我们考虑了该行业的宏观经济趋势，包括可能影响该公司提供的产品流动的趋势。我们还测试了年底手头库存物品的历史销售情况，并回顾了历史毛利率，以确定亏本出售的项目，以评估管理层对库存减记的完整性。 |
评估美洲组成部分和亚太组成部分-损害亲善 | |
对此事的说明 | 截至2019年12月31日，该公司的综合商誉为20.61亿美元。如合并财务报表附注4所述，自第四季度第一天起，每年对商誉进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地对商誉进行测试。在2019年第二季度期间，由于该公司向下修正了预测的未来收益，该公司确定美洲组成部分和亚太组件报告部门中存在减值的可能性更大，并进行了一项临时商誉损害测试。因此，该公司记录了与美国零部件报告部门有关的5.09亿美元减值，报告部门内仍有大约6亿美元的商誉，亚太部件报告部门的全部减值费用为6 100万美元。截至第四季度第一天，公司的年度减值测试并未导致商誉的任何额外减值。 |
审计管理层与美洲组成部分和亚太组成部分报告单位有关的中期减值测试，以及审计与美洲组成部分报告单位有关的年度商誉减值测试，尤其具有挑战性，因为预测这些业务的长期现金流量的复杂性以及这些预测中所包含的假设的重大不确定性。重要的估计不确定性主要是由于报告单位的公允价值对收入方法中使用的基本假设变化的敏感性，其中包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、预测周转金水平以及长期增长率和贴现率。这些重要的假设本质上是不确定的，需要根据对历史业绩、当前行业和全球经济和地缘政治状况的评估以及公司实施战略举措的能力的时间和成功程度来进行高度的评估和判断。 | |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司商誉减值审查过程的控制的运作效果，包括对管理层对上述重要假设的审查的控制，以及对管理层对其年度财务预测的审查的控制。 |
39
为了检验美洲组成部分和亚太组成部分报告单位的估计公允价值，我们进行了审计程序，其中包括一名专家协助评估公司的公允价值方法及其长期增长和贴现率的制定和计算。我们通过将这些假设与最近的历史表现、当前的经济和行业趋势以及向董事会提交并传达给外部分析师的年度财务预测进行比较，评估了公司围绕预测收入、毛利利润率、营业利润率、预测周转金水平、长期增长和贴现率以及税率所作假设的合理性。我们还通过评估这些假设与经济、工业和同行预期相比，评估了公司年度财务预测中所包含的估计的合理性。通过将过去的预测与随后的实际活动进行比较，我们评估了管理层预测收入、毛利率、营业利润率和资本支出的历史准确性。我们围绕这些重要假设进行了各种敏感性分析，以了解公允价值计算的影响，并相应地集中我们的测试。我们评估了公司对其报告单位的确定，并测试了每个报告单位的净资产分配情况。我们还测试了截至减值测试日期，公司报告单位的公允价值与公司市场价值的对账情况。 | |
/S/Ernst&Young LLP
自1975年以来，我们一直担任该公司的审计师。
科罗拉多州丹佛
2020年2月13日
40
箭头电子公司
综合业务报表
(除每股数据外，以千计)
截至12月31日的年份， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
销售 | $ | $ | $ | |||||||||
销售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
业务处置损失净额(注3) | ||||||||||||
损伤(注3和4) | ||||||||||||
重组、整合和其他费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
关联公司收益(亏损)权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资损益净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务清偿损失 | ( | ) | ||||||||||
雇员福利计划开支净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息和其他筹资费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入(损失) | ( | ) | ||||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||
合并净收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||
非控制利益 | ||||||||||||
股东净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
每股净收入(亏损)： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
见附文。
41
箭头电子公司
综合收入(损失)综合报表
(单位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
合并净收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||
外币折算调整及其他扣除税项 | ( | ) | |||||||||
投资证券未实现收益，扣除税后 | |||||||||||
指定为净投资套期保值的外汇合同未实现收益，扣除税后 | |||||||||||
指定为现金流量对冲的利率互换未实现收益(损失)，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||||||
雇员福利计划项目，扣除税后 | |||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||||||
综合收入(损失) | ( | ) | |||||||||
减：可归因于非控制利益的综合收入 | |||||||||||
股东综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
见附文。
42
箭头电子公司
合并资产负债表
(以千计，票面价值除外)
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备，按成本计算： | ||||||||
土地 | ||||||||
建筑物和改善 | ||||||||
机械设备 | ||||||||
减：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备，净额 | ||||||||
对附属公司的投资 | ||||||||
无形资产，净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
短期借款，包括长期债务的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
承付款和意外开支(附注15和16) | ||||||||
公平： | ||||||||
股东权益： | ||||||||
普通股票面价值$1： | ||||||||
授权-2019年和2018年16万股 | ||||||||
2019及2018年发行125，424股 | ||||||||
超过面值的资本 | ||||||||
财政部股票(2019年和2018年分别为44，804股和40，233股)，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
非控制利益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益共计 | $ | $ | ||||||
见附文。
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箭头电子公司
现金流量表
(单位：千)
截至12月31日的年份， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
合并净收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
调整数，以调节合并净收入(损失)与业务提供的现金净额： | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
股票赔偿摊销 | ||||||||||||
关联公司的(收益)亏损 | ( | ) | ||||||||||
债务清偿损失 | ||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||||||
(收益)投资损失净额 | ( | ) | ||||||||||
业务处置损失，净额 | ||||||||||||
养恤金结算费用 | ||||||||||||
损伤 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
资产和负债变动，减去收购和处置业务的影响： | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他资产和负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
为收购企业支付的现金补偿，扣除所获现金后 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
企业处置所得(现金) | ( | ) | ||||||||||
购置财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售财产、厂房和设备的收益 | ||||||||||||
为客户关系无形资产支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
短期借款和其他借款的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
长期银行借款所得(偿还)净额 | ( | ) | ||||||||||
票据发行收益，净额 | ||||||||||||
纸币的赎回 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从非控股权益购买股份 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ||||||||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初现金及现金等价物 | ||||||||||||
年底现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
见附文。
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箭头电子公司
合并权益表
(单位：千)
普通股票面价值 | 超过面值的资本 | 国库券 | 留存收益 | 累计其他综合收入(损失) | 非控制利益 | 共计 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
合并净收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||||||||||
股票赔偿摊销 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的赔偿金发行的股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
从非控股权益购买附属股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分布 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
新会计准则的影响 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
合并净收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票赔偿摊销 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的赔偿金发行的股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分布 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
合并净收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股票赔偿摊销 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的赔偿金发行的股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分布 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
见附文。
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箭头电子公司
合并财务附注 陈述
(单位：千美元，每股数据除外)
1.重要会计政策摘要
巩固原则
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求公司作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的重要估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
现金等价物包括流动性很强的投资，这些投资很容易兑换成现金，最初的到期日为三个月或更短。
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本是根据移动平均成本来确定的，它近似于先入先出的方法.实质上，所有库存都代表待售的成品。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。折旧按资产估计使用寿命的直线法计算.建筑物折旧的估计使用寿命一般为20 到30 年，机器和设备的估计使用寿命一般为三 到十 好几年了。租赁改良按相关租赁期限的较短时间或改进期限摊销。当发生的事件或情况的变化表明账面金额可能无法收回时，将审查长期资产的减值情况。如果资产的账面价值无法从估计的未来现金流量中收回，且未计入利息，则该资产的公允价值是使用估计的未来净现金流量的现值计算的。如果公允价值小于资产的账面价值，则根据组内个人资产公允价值的限制，确认差额造成的损失。
软件开发成本
公司将获得或创建内部使用软件所产生的某些内部和外部成本资本化.资本化软件成本按软件的估计使用寿命按直线摊销，这通常是三 到十二 好几年了。在…2019年12月31日和2018，该公司未经摊销的软件开发成本$501,190 和$539,398 分别列入公司综合资产负债表中的“机械和设备”。
可识别无形资产
一定寿命无形资产的摊销是按资产估计使用寿命的直线法计算的。可识别的无形资产在发生事件或情况变化时，如果表明账面金额可能无法收回，则审查其减值情况。
投资
如果投资使公司有能力对被投资者施加重大影响，而不是控制，则采用权益法核算投资。通常认为，如果公司对被投资人的有表决权股份拥有20%至50%的股权，就会产生重大影响，尽管在确定股权法是否合适时，还考虑了其他因素，如在被投资公司董事会中的代表性。公司在合并资产负债表中将符合这些特点的股权法投资记录为“附属公司投资”。
46
公司不具备行使重大影响力的能力的股权投资按公允价值计量，采用报价，并列入公司综合资产负债表的“其他资产”。公允价值的变化记录在公司综合经营报表中的“投资损益净额”中。在年底期间2019年12月31日，该公司的投资净收益为$11,831 .
该公司记录的股权投资，没有容易确定的公允价值，成本减去减值(如果有的话)，正负变化，由可观察的价格变化。
善意
商誉是指购置成本超过所购净资产的公允价值。公司每年在第四季度的第一天和/或当某一事件发生或情况发生变化时，以更有可能存在减值的方式测试商誉。该公司将考虑的这类事件和情况的例子包括：
• | 宏观经济条件，如一般经济状况恶化、获取资本的限制、汇率波动或股票和信贷市场的其他发展； |
• | 行业和市场方面的考虑，例如公司经营环境的恶化、竞争环境的增强、依赖市场的倍数或指标的下降(无论是绝对值还是相对于同行)，公司产品或服务的市场变化，或监管或政治发展； |
• | 成本因素，如库存、劳动力或其他对收益和现金流有负面影响的成本； |
• | 总体财务执行情况，如现金流量为负数或下降，或实际或计划收入或收入与以往有关期间的实际和预测结果相比有所下降； |
• | 其他相关的具体实体事件，如管理层、关键人员、战略或客户的变更、破产或诉讼的考虑； |
• | 影响报告单位的事件，例如其净资产构成或账面数额的变化，报告单位全部或部分出售或处置的可能性，报告单位内重要资产组可收回性的测试，或在作为报告单位组成部分的子公司的财务报表中确认商誉减值损失的可能性；以及 |
• | 股票价格的持续下跌(无论是绝对值还是相对于同行)。 |
商誉在被称为“报告单位”的报告级别上受到检验。该公司的报告部门被定义为全球组成部分业务部门内的三个区域业务中的每一个，即美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；以及亚洲-太平洋，是全球ECS业务部门(即北美和EMEA)中的两个区域业务，以及2018年收购的电子信息芯片，是全球组成部分业务部门的一部分。
实体可选择首先评估质量因素，以确定事件或情况的存在是否导致更有可能(即可能超过50%)报告单位的公允价值低于其账面金额。如果在评估所有事件或情况后，一个实体确定一个报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，那么就没有必要进行商誉减值量化测试。公司选择不进行定性评估，并进行了定量商誉减值测试。定量商誉减值测试用于确定是否存在减值和减值损失的数额，并将报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果报告单位的账面金额低于其公允价值，则不存在减值。报告单位的账面金额超过公允价值的，减值损失应当确认为与该超额数额相等的数额，以分配给该报告单位的商誉总额为限。
该公司使用收入法估算报告单位的公允价值。就收入法而言，公允价值是根据未来现金流量估计的现值确定的，并按适当的风险调整率贴现。收入方法中包含的假设包括预测收入、毛利、营业收入利润率、营运资本现金流、预测资本支出、永久增长率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。实际结果可能与公司预测中的假设不同。该公司还调整其贴现现金流分析与其当前的市值，允许一个合理的控制溢价。在2019年第二季度，该公司记录的商誉减值费用为$509,000 和$61,175 美洲组成部分和亚太报告单位(见附注4)。截至第四季度第一天
47
2019, 2018，和2017，该公司的年度减值测试并没有显示该公司任何报告单位的额外减值。
总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对公司业务公允价值的判断和假设，未来可能要求该公司记录一项减值费用，这可能会影响公司的综合资产负债表，以及该公司的综合运营报表。如果要求该公司今后确认减值费用，该费用将不会影响该公司的合并现金流、流动流动性、资本资源和根据其现有循环信贷安排、北美资产证券化计划和其他未偿借款签订的契约。
截至2019年12月31日，该公司$2.1 十亿善意的，其中大约有$603.5 百万和$82.8 百万分别分配给全球构成部分业务部门内的美洲和欧洲环境协定报告单位，$787.4 百万和$390.4 百万分别分配给全球ECS业务部门内的北美和EMEA报告单位，以及$197.2 百万分配给电子信息芯片报告部门。截至公司最近一次减值测试之日，全球零部件业务部门内的美洲和EMEA报告单位的公允价值，全球ECS业务部门内北美和EMEA报告部门的公允价值，以及电子信息芯片报告部门的公允价值大约超出了其账面价值。3 %, 110 %, 509 %, 221 %，和6 %分别。
租赁
公司根据合同是否传达了控制已确定资产使用的权利来确定合同是否包含一项租赁。基本上，公司的所有租赁都被归类为经营租赁。公司将经营租赁使用权记录在“其他资产”内，租赁负债记在合并资产负债表中的“其他负债”和“应计费用”内。租赁费用记在综合业务报表中的“销售、一般和行政费用”内。业务租赁付款在现金流量表中的“业务现金流量”中列报。
经营租赁、使用权、资产和租赁负债是根据自开始之日起的租赁期限内未来最低租赁付款的净现值确认的。公司一般无法确定其租约中隐含的利率，因此，根据公司对每项租约的相关条款的借款成本，采用增量借款利率。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.租赁条款可包括延长或终止租赁的选择权，如果合理地确定公司将行使这些选择的话。公司选择了切实可行的权宜之计，不将租赁部分与非租赁部分分开，同时也选择不记录租赁的使用权、资产或租赁负债，这些租赁在开始时的期限为12个月或更短。可变租赁付款在发生这些付款的期间确认。
外币折算与重估
国际业务的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。收入和费用账户按月平均汇率折算。公司国际业务外币财务报表的折算所引起的调整，在公司综合资产负债表中作为“累计其他综合损失”的一个组成部分报告。
对于从每种当地货币重新计量为适当的功能货币的外币，货币资产和负债按资产负债表日的现行汇率重新计量为功能货币。这些重新计算所得的损益并不大，已列入公司的综合业务报表。非货币资产和负债按历史汇率入账。
所得税
所得税按负债法入账，这种方法要求确认递延税资产和负债，以应付财务报表所列事项的预期未来税收后果。根据这一方法，递延税资产和负债是根据资产和负债的税基与其财务报告数额之间的差异确定的，所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
48
公司递延纳税资产的账面价值取决于公司在某些税务管辖范围内产生足够的未来应税收入的能力。如果公司确定其某些部分或全部递延税资产不可能变现的可能性较大，则在这一确定期内设立一项估价备抵，以减少递延税资产。评估估值津贴的必要性需要管理层对未来应纳税收入可能带来的好处以及其他积极和消极因素作出相当大的判断。
该公司的另一项政策是，根据管理层对税务当局审查后是否更有可能维持税收优惠的评估，规定不确定的税收状况以及相关的利息和处罚。如公司就某项未获确认的税项利益的法律责任成立，或须支付超出该负债的款额，或当其他事实及情况有所改变时，公司在某一财务报表期间内的有效税率可能会受到重大影响，则该公司占多数。
每股净收入(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是，将可归于股东的净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数。每股稀释净收益(亏损)反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。
综合收入(损失)
综合收益(亏损)包括合并净收益(亏损)、外币折算调整、退休后福利计划未实现损益、指定为净投资套期保值的外汇合同未实现收益以及被指定为现金流量对冲的利率互换未实现损益。利率互换和外汇合同的未实现损益扣除合并净收入中所列已实现损益的任何重新分类调整数。在套期保值工具的有效期内，与净投资套期保值不包括在内的净投资套期保值相关的金额按“利息和其他融资费用净额”摊销为“利息和其他融资费用净额”。包括在综合收入(损失)中的外币折算调整数不包括税收，因为对国际附属公司的投资被认为是永久性的。所有其他综合收入(损失)项目均扣除相关所得税。
股票补偿
公司在授予之日按公允价值记录员工服务的股票支付奖励，并在必要的员工服务期限综合业务报表中记录奖励。以股票为基础的补偿费用包括没收的估计数。以股票为基础的补偿费用，与市场或表现状况有关的悬崖峭壁背心的奖励，在归属期内以直线确认。以股票为基础的补偿金，只有服务条件，也是承认的直线基础上.
部分报告
运营部门被定义为一个企业的组成部分，为其提供独立的财务信息，由首席经营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司的业务分为两个可报告的业务部门：全球组件和全球ECS。
收入确认
该公司承认收入是因为产品的控制权转移给客户，这通常发生在装运点。销售记录在扣除折扣、回扣和退货后，这在历史上是不重要的。公司允许客户在有限的情况下退回产品进行兑换或信用。a根据历史经验，在销售时记录估计产品退货的负债。该公司还向某些被认为是可变因素的客户提供数量折扣和其他折扣。根据对合同条款和历史经验的评估，将客户回扣和其他折扣的备抵记为销售时收入的减少。关税包括在销售中，因为该公司有可强制执行的权利，以获得额外的考虑，以支付关税的成本。政府当局对公司与客户的创收活动征收的其他税收，如销售税和增值税，不包括在净销售额中。
49
该公司销售的产品通常通过从公司设施装运、直接从供应商卸货或通过电子方式交付软件产品的钥匙交付。公司业务的一部分涉及从供应商直接向客户发货，在这些交易中，公司通常负责与供应商和客户谈判价格，向供应商付款，确定与客户的付款条件，产品退货，如果客户不付款，则有损失的风险。作为客户的委托人，公司在收到供应商关于产品已发运的通知后确认收入。
公司与某些客户签订合同，公司的履行义务是安排另一方提供产品或服务。在这些安排中，由于公司在交易中承担代理关系，收入被确认为与代理有关的净费用数额。这些安排涉及向客户出售供应商服务合同，如果公司今后没有义务根据这些合同履行这些合同，或提供物流服务以交付库存，而公司对此不承担所有权的风险和回报。
公司在综合经营报表中报告运输和装卸费用，主要与出站运费有关，作为销售、一般和行政费用的一个组成部分。运费和处理费包括在销售、一般和行政费用中。$97,227 , $103,553 ，和$90,709 在……里面2019, 2018，和2017分别。
供应商程序
该公司参与供应商计划，提供价格保护，产品回扣，营销/促销津贴，以及其他奖励。在这些方案下收到的考虑记录在综合业务报表中，根据活动的性质和供应商方案的条件，作为对销售或销售货物的成本、一般费用和行政费用的调整。奖励是根据合格产品的销售或根据相关计划的条款提供服务而产生的。
最近发布的会计准则的影响
2019年12月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新第2019-12号”，所得税(主题740)(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12号简化了所得税的核算，取消了专题740中一般原则的某些例外情况。这些修正案还通过澄清和修正现有指导意见，改进了对议题740的其他领域一致适用和简化公认会计原则的工作。主题740在2021年第一季度对公司有效，并允许尽早采用，并将在未来应用。该公司目前正在评估采用ASU 2019-12号规定的潜在影响。
2018年8月，FASB发布了“2018-15号会计准则更新”，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同(FASB新兴问题工作队的共识)-云计算安排中发生的实施成本的会计核算(“ASU No.2018-15”)ASU No.2018-15将作为服务合同的托管安排所产生的执行成本资本化的要求与开发内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。自2019年9月29日起，该公司将在未来基础上采用ASU 2018-15的规定，其影响对我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大影响。
2017年8月，FASB发布了“会计准则更新第2017-12号”，衍生工具和套期保值(主题815)(“ASU No.2017-12”).ASU No.2017-12简化了对冲会计的某些方面，使财务报表更准确地描述了实体风险管理活动的经济状况。从2019年1月1日起，该公司在修改后的追溯基础上通过了ASU第2017-12号的规定，对我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大影响。
2016年6月，FASB发布了“第2016-13号会计准则更新”，金融工具-信贷损失(“专题326”)。专题326修订了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。自2020年1月1日起，该公司将采用经过修改的回顾性方法进行更新，并对留存收益进行累积效应调整。预计新的信贷损失标准不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
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2016年2月，FASB发布了“第2016-02号会计准则更新”，租约(主题842)(“ASU No.2016-02”)。ASU第2016-02号要求实体承认租赁资产所产生的权利和义务的资产和负债。租赁将被归类为财务或经营，分类影响费用确认在损益表中。2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-10，对专题842，租约的编纂改进，以及ASU No.2018-11，租约(主题842)有针对性的改进。2019年3月，FASB发布了ASU编号2019-01，对专题842“租约”的编纂改进。这些ASU为ASU第2016-02号提供了补充的收养指导和澄清，必须与ASU 2016-02号的通过同时通过，累计被称为“主题842”。
2019年1月1日，该公司采用了适用可选过渡方法的主题842，允许实体在采用之日适用新标准，并对收养期间留存收益的期初余额进行累积效应调整。此外，该公司还选出了一套实用的权宜之计和专题842中概述的短期租赁例外。由于采用了主题842，公司确认了经营租赁所产生的权利和义务的资产和负债，参见附注15。
2. 收购
公司采用会计的收购方式进行会计核算。收购业务的结果包含在公司各自收购日期的合并结果中。公司将每次收购的购买价格分配给根据估计公允价值获得的有形资产、负债和可识别的无形资产。在某些情况下，采购价格的一部分可能取决于某些经营结果的实现。分配给可识别的无形资产和或有代价的公允价值主要是通过采用一种收入方法来确定的，这种方法是根据管理层的假设和估计数确定的。收入方法中使用的重要假设是基于公司的具体信息和预测，这些信息和预测在市场上是不可观测的，因此被权威指南视为三级计量(见附注8)。购货价格超过已确认资产和负债公允价值的部分已记作商誉。
2018收购
2018年1月8日，该公司以$327,628 ，其中包括$14,769 获得的现金。eInfochips在技术部署的每个阶段都为客户提供服务，包括定制的硬件和软件，以及基于物联网的新业务模式。电子信息芯片记录在公司的全球组件业务部门。
2018年，电子信息芯片的销售$89,139 包括在公司的综合经营业绩中。
下表汇总了为购买电子信息芯片而获得的资产和承担的负债的公允价值所支付的净代价的分配情况：
应收账款净额 | $ | ||
盘存 | |||
财产、厂房和设备 | |||
其他资产 | |||
可识别无形资产 | |||
善意 | |||
应付帐款 | ( | ) | |
应计费用 | ( | ) | |
递延税款负债 | ( | ) | |
其他负债 | ( | ) | |
已付现金，扣除所获现金后 | $ | ||
在收购eInfochips的过程中，该公司分配了$109,000 和$19,000 的客户关系和商品名称15 年数和10 分别是几年。
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与eInfochips收购相关的商誉代表了合并业务的预期协同效应，不能扣税。
期间2018，公司完成了一 额外采购，收购价约为$18,704 ，扣除所获现金。这次收购的影响对公司的合并财务状况或经营结果没有太大影响。
下表汇总了公司的综合经营业绩2017，以及未经审计的公司业务的合并结果，就好像2018收购发生在1月1日，2017:
2017年12月31日终了年度收入 | |||||||
如报告所述 | 亲Forma | ||||||
销售 | $ | $ | |||||
股东净收益 | |||||||
每股净收入： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀释 | $ | $ | |||||
2017收购
2017年，该公司又收购了一家11.9 %数据模块AG的非控股权普通股$23,350 ，将公司对数据模块的所有权增加到69.2 %。这次收购的影响对公司的合并财务状况或经营结果没有太大影响。
2017年，该公司完成了二 为$3,628 ，扣除所获现金。这些收购的影响对公司的合并财务状况或经营结果没有重大影响。2017年收购对该公司2017年综合运营业绩的初步影响，就好像这些收购发生在2017年1月1日一样，也不算太大。
3. 长期资产减值和企业处置损失
在2019年第二季度，该公司承诺在全球部件业务部门关闭其个人计算机和移动资产处置业务。根据该计划，公司根据asc 360对个人电脑和移动资产处置业务的长期资产进行了减值分析，并记录了以下税前减值费用：$74,908 将个人电脑和移动资产处置业务的某些资产减记至2019年第二季度的估计公允价值。在2019年，该公司记录$7,163 在与各种其他固定资产相关的减值费用中，与个人电脑和流动资产处置业务无关。
期间2019，公司完成了与个人电脑及移动资产处置业务有关的三家外国子公司的处置，并确认了业务处置上的亏损。$19,384 ，主要涉及将累计翻译调整改叙为销售收入。也是在2019，公司记录了$1,868 处置两个非战略性业务的净亏损，与个人计算机和移动资产处置业务无关。
期间2018和2017，公司记录了业务处置上的亏损，扣除了$3,604 和$21,000 分别与出售两家非战略性企业有关。
4. 商誉和无形资产
商誉是指购置成本超过所购净资产的公允价值。从第四季度的第一天起，公司每年测试商誉和其他无限期无形资产的减值情况，如果存在潜在减值指标的话，测试频率更高。
第二季度2019由于该公司下调了预测的未来收益，并决定逐步关闭该公司的个人电脑和移动资产处置业务，该公司决定，美洲组件和亚太组件报告部门可能存在减值的可能性更大。该公司对其其他四个报告单位进行了评估，并得出结论，不需要根据
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这些报告单位的结果和每一个报告单位的历史高度。中期商誉减值分析导致部分商誉减值费用$509,000 ($457,806 (除税外)约有$600,000 保留在美洲组成部分报告单位内的商誉和全部减值费用$61,175 ($61,175 (除税务外)在亚太报告单位内。
截至第四季度第一天2019, 2018，和2017，该公司的年度减值测试并没有导致收购的公司的商誉受到任何额外的损害。
收购、分配给公司业务部门的公司的商誉如下：
全球 组件 | 全球ECS | 共计 | ||||||||||
截至2017年12月31日的结余(A) | $ | $ | $ | |||||||||
收购 | ||||||||||||
外币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2018年12月31日的余额(A) | $ | $ | $ | |||||||||
损伤和处置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币换算调整 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日的余额(B) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 截至12月31日收购的公司商誉账面总值，2018和12月31日，2017在上表中反映了……的净额。$ |
(b) | 截至12月31日收购的公司商誉账面总值，2019在上表中反映了……的净额。$ |
无形资产净额如下2019年12月31日:
加权平均寿命 | 总账面金额 | 累积摊销 | 网 | ||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
可摊销商号 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
无形资产净额如下2018年12月31日:
加权平均寿命 | 总账面金额 | 累积摊销 | 网 | ||||||||||
不可摊销的商品名称 | 不定式 | $ | $ | $ | |||||||||
客户关系 | ( | ) | |||||||||||
发达技术 | ( | ) | |||||||||||
可摊销商号 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
在2019年第二季度，该公司启动了进一步整合两个全球组件业务的行动。这些企业拥有无限期的商品名称，其账面价值为$101,000 。由于该公司决定整合这些品牌，我们确定自2019年6月29日起，这些商品名称的使用寿命不再是无限期的，并开始对这些商品名称的估计剩余使用寿命进行摊销。这些商号因更改而被测试为减值。
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在估计的使用寿命内。公司估计这些商品名称的公允价值是$55,000 采用宽减版权费的方法，并记录非现金减值费用。$46,000 ($34,653 )2019年第二季度。造成减值的主要原因是资产的使用寿命缩短，以及可归因于商品名称的预测收入下降，因为在估计剩余的使用寿命期间出现了与Arrow品牌的整合。
十二月2018，该公司完成了一项资产收购$20,000 客户关系无形资产，其指定使用寿命为10年。无形资产包括在公司的全球零部件部门。
与可识别无形资产有关的摊销费用是$48,097 , $49,356 ，和$50,071 最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。每年的摊销费用2020贯通2024估计约为$38,537 , $37,383 , $35,994 , $31,875 ，和$29,629 分别。
5. 对附属公司的投资
这家公司拥有50 %与马鲁本公司的两家合资企业(统称为“Marubun/Arrow”)和a50 %对另一家合资企业的兴趣。这些投资是用权益法记帐的。
由于2019年公司所有权百分比下降，以及公司放弃董事会代表，以前根据权益法核算的一项投资不再符合资格。这一投资现在将作为一种按成本计量的股权投资，减去任何减值，并根据可观察到的价格变化进行调整。这种投资的账面价值的变化将在公司的综合经营报表中记录在“投资损益净额”中。
下表列出该公司截至十二月三十一日对下列合资企业的投资情况：
2019 | 2018 | |||||||
马鲁本/箭 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
截至十二月三十一日止年度的附属公司收益(亏损)权益包括：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
马鲁本/箭 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
6. 应收账款
应收账款净额包括截至12月31日的下列款项：
2019 | 2018 | |||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
可疑账户备抵 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款净额 | $ | $ | ||||||
7. 债务
短期借款，包括长期债务的当期部分，截至12月31日由以下部分组成：
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2019 | 2018 | |||||||
注6.00%，应于2020年到期 | $ | $ | ||||||
信贷额度借款 | ||||||||
其他短期借款 | ||||||||
$ | $ | |||||||
其他短期借款主要用于支持周转资金需求。这些借款的加权平均利率是2.76 %和2.49 %12月31日，2019和2018分别。
公司$200,000 在未承诺的信用额度中。有$60,000 和$180,000 在未承付的信贷额度下的未偿还借款2019年12月31日和2018年12月31日分别。这些借款是在短期基础上提供的，期限由公司和贷款人商定。这些线的加权平均有效利率为2.61 %和3.39 %在…2019年12月31日，和2018年12月31日分别。
该公司设有商业票据计划，未偿还的商业票据的最高总结余不得超过$的借款能力。1,200,000 。到目前为止，该公司在这个计划下没有未偿还的借款。2019年12月31日和2018。商业票据计划的加权平均有效利率为2.24 %和2.93 %在…2019年12月31日，和2018年12月31日分别。
长期债务包括截至12月31日的下列债务：
2019 | 2018 | |||||||
循环信贷设施 | $ | $ | ||||||
北美资产证券化计划 | ||||||||
6.00%备注，应于2020年到期 | ||||||||
5.125%的票据，2021年到期 | ||||||||
3.50%的票据，到期2022年 | ||||||||
4.50%的票据，到期2023年 | ||||||||
3.25%的票据，应于2024年到期 | ||||||||
4.00%票据，2025年到期 | ||||||||
7.50%的高级债券，应于2027年到期 | ||||||||
3.875%的票据，应于2028年到期 | ||||||||
具有不同利率和到期日的其他债务 | ||||||||
$ | $ | |||||||
这个7.50 %高级债券在到期前不可赎回。所有其他票据均可由公司选择，但须遵守“订立完整”条款。
以报市价计算，十二月三十一日长期债务的公平市价估计如下：
2019 | 2018 | |||||||
5.125%的票据，2021年到期 | $ | $ | ||||||
3.50%的票据，到期2022年 | ||||||||
4.50%的票据，到期2023年 | ||||||||
3.25%的票据，应于2024年到期 | ||||||||
4.00%票据，2025年到期 | ||||||||
7.50%的高级债券，应于2027年到期 | ||||||||
3.875%的票据，应于2028年到期 | ||||||||
55
该公司在各国短期借款的账面金额、2020年到期的6.00%票据、循环信贷安排、北美资产证券化计划、商业票据计划和其他债务均接近公允价值。
这家公司有一个$2,000,000 循环信贷工具将于2023年12月到期。本设施可供公司用于一般公司用途，包括正常经营过程中的营运资金、信用证、还款、预付或购买长期负债、收购，以及支持公司的商业票据计划(视情况而定)。循环信贷安排下的借款利息按基准利率或欧元汇率加利差计算(1.18 %在…2019年12月31日)，基于公司的信用评级，或有效利率为2.72 %在…2019年12月31日。基于公司信用评级的设施费是.20 %的总借款能力2019年12月31日。公司$10,000 循环信贷安排下的未偿还借款2019年12月31日而在循环信贷安排下，亦没有任何未偿还的借款2018年12月31日.
该公司有一个北美资产证券化计划，以其某些子公司的应收账款为抵押。公司可借入以下款项$1,200,000 该计划将于2021年6月到期。该计划是通过Arrow电子融资公司(“afc”)进行的，这是一家全资拥有、破产的远程子公司。该项目没有资格获得真正的销售待遇。因此，应收账款和相关债务仍在公司的综合资产负债表上。借款利息按基准利率加利差计算(.40 %在…2019年12月31日)，或实际利率为2.18 %在…2019年12月31日。设施费是.40 %借款能力的总和。
在…2019年12月31日和2018，公司$400,000 和$810,000 分别是北美资产证券化计划下的未偿借款，该计划被纳入公司综合资产负债表中的“长期债务”。约为抵押的应收账款总额$2,217,800 和$2,754,400 分别由AFC持有，并列入公司综合资产负债表的“应收账款净额”。AFC持有的任何应收帐款在根据该计划偿还任何未偿还的借款之前，在破产或破产程序发生之前，很可能无法为公司的其他债权人所利用。
循环信贷安排和北美资产证券化计划都包括限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率保持在指定的水平。到目前为止，该公司遵守了所有的契约。2019年12月31日而且目前还不知道有任何事件会导致将来不遵守任何契约。
2018年3月，该公司赎回了$300,000 其本金3.00 %注：应于2018年3月提交。
2017年，该公司完成了$500,000 本金3.875 %2028年到期的票据。发行的净收益$494,625 被用来赎回公司的6.875 %高级债券将于2018年6月到期，并对该公司部分债券进行再融资6.00 %应于2020年4月到期的票据，5.125 %应于2021年3月到期的票据7.50 %高级债券将于2027年1月到期。该公司记录了因债务清偿而造成的损失。$59,545 2017年。
2017年，该公司完成了$500,000 本金3.25 %2024年到期的票据。发行的净收益$493,810 预期将用于赎回公司的债务义务，并用于一般的公司用途。
在正常的业务过程中，公司的某些子公司已达成协议，将选定的贸易应收款出售给金融机构，而无需追索权。公司在这些应收账款中不保留财务或法律权益，因此，它们作为相关应收款的销售入账，应收账款从公司综合资产负债表中删除。与这些交易有关的融资费用包括在公司综合业务报表中的“利息和其他融资费用净额”中。
每年的借款付款2020贯通2024是$331,431 , $536,881 , $349,115 , $308,207 ，和$495,053 分别$950,873 之后的所有年份。
利息和其他融资费用，净额，包括利息和股息收入$54,815 , $47,860 ，和$31,156 在……里面2019, 2018，和2017分别。已支付的利息，扣除利息和股息收入后，共计$209,512 , $213,913 ，和$156,974 在……里面2019, 2018，和2017分别。
8. 按公允价值计量的金融工具
公允价值是指在资本市场或最有利的市场上，为资产或负债在计量日有秩序地进行交易而收取的或为转移负债(退出价格)而支付的交换价格。公司利用公允价值等级制度，最大限度地利用可观察的投入，并尽量减少在计量公允价值时使用不可观测的投入。公允价值等级有三个层次的投入，可用于衡量公允价值：
一级 | 在活跃市场未经调整的报价，可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债。 |
2级 | 非活跃市场的报价；或在资产或负债的整个时期内可直接或间接观察到的其他投入。 |
三级 | 所需投入对公允价值计量具有重要意义且不可观测的价格或估价技术。 |
下表列出按公允价值定期计量的资产(负债)2019年12月31日:
资产负债表定位 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||||
现金等价物(A) | 现金和现金等价物/其他资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
股权投资(B) | 其他资产 | |||||||||||||||||
利率互换 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
外汇合同 | 其他流动资产/其他资产 | |||||||||||||||||
外汇合同 | 应计费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出按公允价值定期计量的资产(负债)2018年12月31日:
资产负债表定位 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||||
现金等价物(A) | 现金和现金等价物/其他资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
股权投资(B) | 其他资产 | |||||||||||||||||
利率互换 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
外汇合同 | 其他流动资产 | |||||||||||||||||
外汇合同 | 应计费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) |
(b) |
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非经常性公允价值计量的资产和负债主要涉及商誉、可识别的无形资产和长期资产(见附注2、3和4)。公司对这些资产进行减值测试，如果存在潜在的减值指标，或者如果无限期存在，至少每年进行一次。
衍生工具
公司使用各种金融工具，包括衍生工具，用于交易以外的其他目的。某些非特定的衍生工具在开始时被指定为对冲工具，并在初始和持续的基础上衡量其有效性。未指定为套期保值的衍生工具在每个报告期内均标明未实现收益或收益中确认的损失。
利率互换
该公司偶尔会进行利率互换交易，将某些固定利率债务转换为可变利率债务或可变利率债务，以管理固定利率债务和浮动利率债务的目标组合。该公司使用假设的衍生方法来评估其利率互换的有效性，它被指定为公允价值对冲，每季度进行一次。被指定为公允价值对冲的利率互换的公允价值的变化被记录为对相关对冲债务的账面价值的变化，而被指定为现金流量对冲的利率互换的公允价值的变化记录在公司综合资产负债表的股东权益部分。“累计其他综合损失。“
截至2019年12月31日和2018，该公司有一个未偿还的利率互换被指定为公允价值对冲，其条件如下：
到期日 | 名义数量 | 应由对手方支付的利率 | 应付对手方的利率 | |||
2020年4月 | 6mo.美元libor+3.896% | |||||
2019年5月，该公司推出了一系列10年期期初利率掉期(“2019年掉期”)，平均国库券利率为2.33 %的合计名义金额$300,000 。2019年互换被指定为现金流量对冲，并管理与国库利率变化相关的风险以及未来利息支付对预期债务发行的影响，以取代该公司的债券发行。6.00 %债券将于2020年4月到期。2019年掉期公允价值的变化记录在公司综合资产负债表的股东权益部分，计入“累计其他综合亏损”，并将重新归类为预期债务发行期间的收益。损失.$8,767 与2019年掉期有关的其他综合亏损(扣除税后)入账2019年12月31日。2019年掉期的公允价值为$(11,563 )在…2019年12月31日.
外汇合同
该公司的外币敞口主要与国际交易有关，在这些交易中，从客户处收取的货币可能不同于用于购买该产品的货币。该公司在其海外业务中的交易主要以以下货币计价：欧元、印度卢比、加元、人民币和英镑。该公司签订外汇远期、期权或互换合同(统称“外汇合同”)，以便利对库存购买和销售造成的外汇风险进行套期保值，并减轻与这些交易有关的外币汇率变动的影响。外汇合同的期限一般不超过六个月。这些合同的损益在相关的未来购买或出售被确认或相应的资产或负债被重新估价时被推迟和确认。该公司不为交易目的签订外汇合同。外汇合同的损失风险是指交易对手方不履行义务的风险，公司将交易对手限制在主要金融机构内，从而将风险降到最低。外汇合同的公允价值是用市场报价来估算的，外汇合同的名义金额则用市场报价来估算。2019年12月31日和2018曾.$929,966 (包括指定为净投资对冲的外汇合约)及$607,747 分别。
与非指定外汇交易合同有关的损益记在公司综合经营报表中的“销售成本”中。与指定为现金流量套期保值的外汇合约有关的损益记录在“销售成本，““销售、一般和行政费用“和“利息和其他融资费用，
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NET，根据基础对冲交易的性质，在公司的合并业务报表中，2019, 2018，和2017.
在2019年第一季度，该公司签订了一系列出售欧元和购买美元的外汇合同，其到期日如下表所示：
到期日 | 名义数量 | |
2023年3月 | 欧元 | |
2024年9月 | 欧元 | |
2025年4月 | 欧元 | |
2028年1月 | 欧元 | |
共计 | 欧元 | |
上述合同已被指定为一种净投资套期保值，用于对冲该公司对拥有欧元计价净资产的子公司的部分净投资。指定为净投资对冲工具的衍生工具的公允价值变动，将记录在“外币折算调整“(“(CTA“)在“在公司综合资产负债表上累积其他综合亏损。不包括在对套期保值有效性的评估中的数额将包括在“利息和其他融资费用，净额在公司的综合经营报表中。
2019年期间$16,489 ，扣除税收，相关的净投资套期保值在CTA中计入其他综合损失。2019年期间$8,068 对于未偿还的净投资套期保值，已从CTA重新分类为“利息和其他融资费用，净额在公司的综合经营报表中。净投资对冲基金的公允价值为$21,718 在…2019年12月31日.
衍生工具对公司截至十二月三十一日年度的综合经营报表及其他综合收益的影响如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收益(损失) | ||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
利率互换 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
重新分类前其他综合收入(损失)中确认的收益(损失)，扣除税后 | ||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
利率互换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他
由于这些金融工具期限较短，现金和现金等价物、应收账款、净额和应付帐款的账面价值近似于公允价值。
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9. 所得税
截至十二月三十一日止年度的入息税规定如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | |||||||
国际 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
推迟： | |||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
国家 | ( | ) | |||||||||
国际 | ( | ) | ( | ) | |||||||
( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
美国联邦法定税率差异的主要原因21 %截至十二月三十一日止的各年度的实际入息税率如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
国际 | |||||||||||
所得税前收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
按法定税率提供(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
州税，扣除联邦福利 | ( | ) | |||||||||
国际有效税率差 | ( | ) | |||||||||
美国对外国收入的税收(福利) | |||||||||||
业务倒闭时的可扣减损失(C) | ( | ) | |||||||||
资本损失 | |||||||||||
估价津贴的变动 | ( | ) | |||||||||
其他不可扣减的开支 | |||||||||||
应计税额变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉减值中不可扣减的部分 | |||||||||||
税法的过渡税(A) | ( | ) | |||||||||
税法对递延税的影响(B) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税准备金 | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 截至2017年12月31日止的年度，该公司应计为$ |
(b) | 截至2017年12月31日，该公司应计$ |
59
(c) | 公司个人电脑的倒闭和流动资产处置业务的发展，使公司获得了税收净收益。$ |
自2018年1月1日起，税法还引入了一项对外国子公司全球无形低税率收入征税的条款，以及在税基侵蚀反滥用税(“殴打”)制度下对某些公司间支付征税的措施。在截至2019年12月31日的期间内，该公司没有产生超出门槛值的公司间交易，而是产生了联邦GILTI税，数额为$31,042 截至2019年12月31日的一年中，个人电脑和移动资产处置业务的亏损对此产生了不利影响。该公司选择将GILTI税列为当期成本。
在考虑了应纳税损失、纳税、税收抵免和其他应计税额的影响后，截至2019年12月31日，该公司对外国未汇出收益应缴过渡税的剩余现金税为$30,857 ，这是作为一项长期应付款，因为公司打算在八年内支付联邦过渡税，这是税法所允许的。
在…2019年12月31日，该公司对未获确认的税收状况负有责任。$52,986 。解决这些不确定的税收状况的时间取决于税务机关的所得税审查程序。预计不会有重大变化，但是，由于不确定的税收状况，未确认的税收优惠额有可能在下列情况下增加或减少2020。目前，该公司无法合理估计何时会发生税务现金结算，以及如何影响有效税率。
截至十二月三十一日止年度未获确认的税项优惠的起止额核对如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
根据上期税额增加的税额 | |||||||||||
根据上一期间的税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与本期税法定稿时所采取的立场有关的补充 | |||||||||||
根据本期税收情况增加的税额 | |||||||||||
根据本期税收减少额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
与解决税务事项有关的削减 | ( | ) | ( | ) | |||||||
与适用时效失效有关的削减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
与未确认的税收利益有关的利息费用在公司综合经营报表中被列为“利息和其他融资费用净额”的组成部分。在……里面2019, 2018，和2017，公司承认$1,469 , $945 ，和$(2,792 )分别与未确认的税收利益有关的利息费用(福利)。在…2019年12月31日和2018，该公司应计负债$5,639 和$4,189 分别用于支付与未确认的税收福利有关的利息。
在许多情况下，公司不确定的税收状况与纳税年数有关，这些年份仍需接受税务当局的审查。以下是按主要税务管辖范围划分的公开课税年度。2019年12月31日:
美国-联邦 | 2016年至今 | |
美国-美国 | 2013年至今 | |
德国(D) | 2013年至今 | |
香港 | 2013年至今 | |
意大利(D) | 2013年至今 | |
瑞典 | 2014年至今 | |
联合王国 | 2018年至今 | |
60
(d) 包括联邦和地方司法机构。
递延所得税是为资产或负债的税基与合并资产负债表中报告的数额之间的临时差额而提供的。这些临时差异导致今后几年的应税或可扣减数额。
截至十二月三十一日的递延税项资产及负债如下：
2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | |||||||
净营运损失结转 | $ | $ | |||||
资本损失结转 | |||||||
B.最不发达国家的清单调整 | |||||||
可疑帐款备抵 | |||||||
应计费用 | |||||||
贴现利息结转 | |||||||
基于股票的赔偿金 | |||||||
其他综合收入项目 | |||||||
体制整合与重组 | |||||||
租赁责任 | |||||||
非有形资产 | |||||||
其他 | |||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产共计 | $ | $ | |||||
递延税款负债： | |||||||
亲善 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
再折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
非有形资产 | ( | ) | |||||
2.class=‘class 3’>使用权资产 | ( | ) | |||||
其他综合收入项目 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
递延税款负债总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
递延税款资产净额(负债)共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
在…2019年12月31日，该公司的国际税负结转额约为$352,336 ，其中$11,010 有效期从2020年到2039年，其余的$341,327 没有到期日。与这些国际税负结转有关的递延税款资产是$89,130 有相应的估价津贴$6,037 。在…2019年12月31日，该公司的估价津贴为$4,835 与其他递延税资产有关。
在…2019年12月31日，该公司也有递延税金资产$485 与美国联邦政府从收购子公司结转的净营运亏损有关。这些美国联邦的净营业亏损将在2028年以后的多年内到期。此外，截至2019年12月31日，该公司有大约与递延税资产有关的美国州营业净亏损结转$6,990 有相应的估价津贴$6,500 。当延迟纳税资产由于时间和能力的不确定性而无法在某些税务管辖范围内产生足够的未来应税收入时，就需要提供估价津贴。
61
该公司历来认为，其外国子公司的未分配利润是无限期再投资的，因此没有规定对外国收益征税。然而，为了实现更大的现金管理灵活性，并进一步推进业务目标，在2019年第四季度，该公司改变了其主张，无限期地进行再投资。$3,300,000 其海外收入，其中$761,000 于2019年12月31日前分发给美国。因此，该公司不再无限期地将剩余资金再投资。$2,500,000 相当于2019年12月31日的外国收入。由于无限期再投资主张的变化$3,300,000 在外国收入中，该公司的净税收优惠为$1,800 在2019年，由于外汇汇率的波动，将这些外汇收入兑换成美元。
该公司继续无限期地将剩余的再投资。$1,100,000 其外国子公司未分配的收益，并认识到，如果它推翻了对这些外国收益的无限期再投资主张，可能要缴纳额外的外国预扣税和美国国家所得税。
已缴所得税，扣除退还的所得税，数额为$188,601 , $226,422 ，和$231,183 在……里面2019, 2018，和2017分别。
10. 重组、整合和其他费用
重组计划是由于公司不断努力降低成本和提高运营效率。整合成本主要与公司原有业务的整合和某些业务的整合有关。下表列出了截至年度的重组、整合和其他费用的构成部分。 12月31日:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
重组和合并费用-本期行动 | $ | $ | $ | |||||||||
重组和整合费用-以往各期采取的行动 | ||||||||||||
其他费用 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
结构调整和整合-累加总结
重组和整合应计项目是$9,667 和$25,829 在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。过渡调整$9,968 记录于2019年1月1日，目的是通过调整ASU 2016-02号议题842所记录的相关租赁使用权资产，对设施成本的重组和一体化应计项目进行重新分类。在本年度终了的年度内2019年12月31日，公司$28,936 与结构调整和一体化有关的应计款项。实质上所有应计数额2019年12月31日以及截至年底的所有重组和整合费用2019年12月31日与人员的解雇有关。实质上所有应计数额2019年12月31日预计在两年内用现金支付。
其他费用
包括在重组、整合和其他费用中2019其他费用$66,893 。下列项目为截至年底的重组、整合和其他费用记录的其他费用和贷项2019年12月31日:
• | 与购置有关的费用$ |
• | 与集中工作有关的搬迁和其他费用，以最大限度地提高$ |
• | 人事费$ |
包括在重组、整合和其他费用中2018其他费用$29,146 。下列项目为截至年底的重组、整合和其他费用记录的其他费用和贷项2018年12月31日:
62
• | 与购置有关的费用$ |
• | $ |
包括在重组、整合和其他费用中2017其他费用$21,581 。下列项目为截至年底的重组、整合和其他费用记录的其他费用和贷项2017年12月31日:
• | 额外费用$ |
• | 2017年购置相关费用$ |
• | 房地产交易净亏损$ |
11. 股东权益
累计其他综合收入(损失)
下表列出累计其他综合收入(损失)的变动情况，但不包括非控制权益：
外币折算调整及其他净额 | 未实现 得失 投资 证券， 网 | 指定为净投资风险的外汇合同未实现收益(损失) | 未实现收益(损失)利率互换指定为现金流动边缘，净额 | 雇员福利计划项目，净额 | 共计 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
改叙为留存收益(B) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
改叙前的其他综合收入(损失)(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
重新归类为收入(损失)的数额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日终了年度累计其他综合收入(亏损)净变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
改叙前的其他综合收入(损失)(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
重新归类为收入(损失)(C)的数额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日终了年度累计其他综合收入(亏损)净变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
(a) | 外币转换调整包括实体内的外币交易，这些交易具有长期投资性质。$( |
(b) |
(c) | 外币折算调整包括将2019年期间出售三家外国子公司的累计折算调整改叙为收益。$ |
63
普通股突出活动
下表列出了已发行股票的数量(以千为单位)的活动情况：
普通股发行 | 国库券 | 普通股业绩 | |||||||
2016年12月31日发行的普通股 | |||||||||
以股票为基础的赔偿金发行的股票 | ( | ) | |||||||
回购普通股 | ( | ) | |||||||
2017年12月31日发行的普通股 | |||||||||
以股票为基础的赔偿金发行的股票 | ( | ) | |||||||
回购普通股 | ( | ) | |||||||
2018年12月31日发行的普通股 | |||||||||
以股票为基础的赔偿金发行的股票 | ( | ) | |||||||
回购普通股 | ( | ) | |||||||
2019年12月31日发行的普通股 | |||||||||
公司2,000,000 面值为1美元的系列优先股的授权股份。当时没有发行的系列优先股股份。2019年12月31日和2018.
股份回购计划
下表显示公司董事会(“董事会”)批准的股票回购计划。2019年12月31日:
董事会批准月份 | 核准回购的美元价值 | 回购股份的美元价值 | 近似 美元价值 5月份的股票 但却是 购进 根据 程序 | |||||||||
2016年12月 | $ | $ | $ | |||||||||
2018年12月 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
64
12. 每股净收入
下表列出截至年底的基本和稀释基础上每股净收益的计算情况。12月31日(单位：千股)：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
股东净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
加权平均流通股-基本 | ||||||||||||
各种稀释股票赔偿金的净效应 | ||||||||||||
加权平均股份 | ||||||||||||
每股净收入(亏损)： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
稀释(A) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
(a) | 由于公司公布了2019年股东的净亏损，股东的每股基本亏损和稀释净亏损是相同的，基于股票的赔偿奖励为发行 |
13. 员工股票计划
总括计划
该公司经营着Arrow电子公司。2004年“总括激励计划”(“总括计划”)，该计划为公司在设计薪酬激励措施时提供了一系列股权替代方案。“总括计划”允许授予现金奖励、非合格股票期权、激励股票期权(“isos”)、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股、绩效单位、雇员年度奖励和其他股票奖励。公司董事会的赔偿委员会(“赔偿委员会”)确定在颁发“总括计划”下的任何裁决时的归属要求、终止条款和裁决条款。
根据总括计划的条款，最大限度24,000,000 可授予普通股股份。在2019年8月期间，该公司注册了另外一项4,900,000 根据总括计划预留发行的普通股股份。有7,622,287 和3,885,282 根据“总括计划”可获批予的股份2019年12月31日和2018分别。一般而言，股票只在发行的范围内才算在授权范围内。限制股、限制股、绩效股和绩效股按1.69比1的比率计入授权。
该公司记录，作为“销售、一般和行政费用”的一个组成部分，按股票为基础的补偿的摊销。$41,070 , $46,238 ，和$39,122 在……里面2019, 2018，和2017分别。年内以股票为基础的支付奖励所实现的实际税收利益2019, 2018，和2017曾.$7,308 , $7,517 ，和$18,846 分别。
股票期权
根据Omnibus计划，公司可以同时授予ISO和不合格的股票期权.ISO只能授予公司、其子公司及其附属公司的雇员。期权的行使价格不能低于授予之日Arrow普通股的公平市场价值。期权通常在四年内分期付款。目前尚未落实的备选办法的合同期限为十年。
65
下列资料与截至年度的股票期权活动有关2019年12月31日:
股份 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同寿命 | 总内在值 | ||||||||||
截至2018年12月31日未缴 | $ | ||||||||||||
获批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
被没收 | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日未缴 | 月份 | $ | |||||||||||
可于2019年12月31日运动 | $ | 月份 | $ | ||||||||||
上表中的内在价值总额表示税前内在价值总额(公司在最后一个交易日的收盘价之差)。2019而期权持有人所收取的行使价格，乘以货币内期权的数目，使所有的期权持有人在2019年12月31日。这个数额根据公司股票的市值变化。
期间行使的期权的总内在价值。2019, 2018，和2017曾.$9,346 , $5,368 ，和$15,320 分别。
期间从期权活动中收到的现金2019, 2018，和2017曾.$16,911 , $8,819 ，和$22,195 分别列在公司现金流量表的财务活动部分。
股票期权的公允价值是使用Black-Soles估值模型估算的，并对截至12月31日的年度进行了以下加权平均假设：
2019 | 2018 | 2017 | |||
波动率(百分比)(A) | |||||
预期任期(年份)(B) | |||||
无风险利率(百分比)(C) | |||||
(a) | 波动率是用公司普通股在期权期望值期间的历史日价格变化来衡量的。 |
(b) | 期望值表示期权的加权平均期，期望值主要以员工的历史锻炼行为为基础。 |
(c) | 无风险利率是基于美国国债的零息票收益率，其到期日接近预期的期权期限。 |
没有预期的股息收益率。
获批的每项期权的加权平均公允价值如下：$22.68 , $23.12 ，和$20.01 期间2019, 2018，和2017分别。
表演奖
赔偿委员会在不违反总括计划的条款和条件的情况下，可授予业绩份额和/或业绩单位奖励(统称为“业绩奖励”)。业绩奖励的公允价值是公司普通股在授予之日的公允市场价值。只有在薪酬委员会确定的或在其指导下确定的业绩期间内的业绩目标得到实现时，才能获得此类奖励。绩效目标和期间可能因参与者、组对组和时间而异.业绩奖励将在服务期结束时以普通股的形式发放，根据公司的实际业绩与目标指标相比，可能从0%到185%不等。
66
最初的奖项。补偿费用在三年服务期内使用分级归属法确认，并根据与目标度量相比较的当前性能估计值对每个期间进行调整。
限制性股票
在不违反总括计划的条款和条件的情况下，赔偿委员会可授予限制性股票和(或)限制性股票单位的股份。限制性股票单位类似于限制性股票，但实际上没有在授予之日授予参与者股份。根据“总括计划”授予的限制性股票和(或)限制性股票单位的股份不得出售、转让、质押、转让或以其他方式转让或质押，直至赔偿委员会确定并在授予协议中规定的适用限制期结束为止(在限制性股票单位的情况下，直至交付或其他付款之日为止)。补偿费用是在直线的基础上确认的，因为股票通常在四年内不受没收限制(即归属)。
非雇员董事奖
公司董事会应根据“总括计划”在定期、非歧视性的基础上向所有非雇员董事发放股权奖励的数额和类型，以及根据以下每一项定期给予的、非歧视性的额外数额(如有的话)：非雇员董事任职的董事会委员会数目、担任董事会委员会主席的非雇员董事的服务、担任董事会主席的非雇员董事或牵头董事的服务，或首次挑选或委任一名人士出任董事局非雇员董事。目前，非雇员董事每年可获颁授价值为$175 。在董事与董事会分离后，所有受限制的股票单位都以普通股结算。
除非非雇员董事发出通知，列明不同的百分比，否则每名董事的年费的50%会被延迟，并根据公司股票的公平市价转换为单位。非雇员董事可以在一年的悬崖峭壁归属之间作出选择，或者在与董事会分离之前保持延期。在与董事会分离后，延期将转换为公司股票，并在该日期之后尽快分配给非雇员董事。
非归属股份汇总表
以下信息总结了非归属业绩股、业绩单位、限制性股票和限制性股票单位在下列情况下的变化情况：2019:
股份 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||
2018年12月31日 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | $ | |||||
年内所获股份的公允价值总额2019, 2018，和2017曾.$46,676 , $42,381 ，和$42,470 分别。
截至2019年12月31日，有$34,872 与非归属股份及股票期权有关的未获确认的补偿费用总额，而该等费用预计会在加权平均期间内予以确认。2.2 好几年了。
67
14. 雇员福利计划
该公司维持一个无资金的Arrow补充行政人员退休计划(“SERP”)，根据该计划，公司将在退休时向某些雇员支付补充养恤金福利。截至2019年12月31日，有9 电流和23 参与这一计划的前公司官员。委员会确定有资格参加Arrow SERP的雇员。
经修订的Arrow SERP规定，养恤金福利应根据参加Arrow SERP的年数，在平均最后报酬中所占百分比计算。Arrow SERP允许提前退休，根据年龄和服务年资降低付款率，但最低退休年龄为55。在2002年修正案之前，其根据“青箭计划”应享有的权利受到该修正案的不利影响的参与者将继续有权享有这种更大的权利。
此外，作为公司2000年收购Wyle的一部分，Wyle根据一项明确的福利计划为某些雇员提供退休福利。截至2000年12月31日，该计划规定的福利被冻结。
2019年，该公司就其Wyle定义福利计划的其余部分达成和解，根据该计划，参与人通过一次性付款和保险年金合同获得养恤金。.的沉降$59,311 于2019年10月完成，该公司记录了$20,111 ，记录在公司综合经营报表中的“员工福利计划支出净额”项目中。在终止该计划之前，该公司通过了对该计划的一项修正，为合格的计划参与人提供了提前领取其养恤金福利的选择权。公司决定终止该计划以减轻行政负担。
2017年，该公司就其Wyle定义福利计划的一部分达成了和解。参加者将通过保险年金合同获得福利。.的沉降$42,985 于2017年10月完工，该公司支付的结算费用为$16,706 ，记录在公司综合经营报表中的“员工福利计划支出净额”项目中。
68
该公司使用12月31日的测量日期为Arrow SERP和Wyle定义的福利计划。截至十二月三十一日止各年的退休金资料如下：
箭SERP | Wyle定义福利计划 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
累积收益义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
预计养恤金债务的变化： | |||||||||||||||
年初预计养恤金债务 | |||||||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
沉降 | ( | ) | |||||||||||||
年底预计养恤金债务 | |||||||||||||||
计划资产变动： | |||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | — | — | |||||||||||||
计划资产实际收益 | — | — | |||||||||||||
公司贡献 | — | — | |||||||||||||
支付的福利 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
沉降 | — | — | ( | ) | |||||||||||
年底计划资产的公允价值 | — | — | |||||||||||||
供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
公司综合资产负债表中确认的数额： | |||||||||||||||
流动资产 | $ | — | $ | — | $ | $ | — | ||||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
年底净资产(负债) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
定期养恤金费用净额的组成部分： | |||||||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净损失摊销 | |||||||||||||||
结算费 | |||||||||||||||
定期养恤金净费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
用于确定福利义务的加权平均假设： | |||||||||||||||
贴现率 | % | % | N/A | % | |||||||||||
补偿增长率 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||
计划资产预期收益 | N/A | N/A | N/A | % | |||||||||||
用于确定定期养恤金净费用的加权平均假设： | |||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | |||||||||||
补偿增长率 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||
计划资产预期收益 | N/A | N/A | N/A | % | |||||||||||
69
报告的定期养恤金净费用数额和各自的福利义务数额取决于所使用的精算假设。公司回顾历史趋势、未来预期、当前市场状况和外部数据以确定假设。贴现率代表高质量公司债券的市场利率.加薪率是由公司根据其长期加薪计划确定的。计划资产的预期收益基于当前和预期的资产分配、历史趋势和这些资产的预期收益。用于确定定期养恤金净费用的精算假设是基于前一年用于确定养恤金义务的假设。
福利金预期按以下方式支付：
箭SERP | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
公司资助了$94,255 前公司官员在拉比信托中的Arrow SERP义务，主要由人寿保险和共同基金资产组成。公司对拉比信托基金的贡献是不可撤销的。在公司破产的情况下，拉比信托所持有的资产受公司债权人的债权管辖。
综合收入项目
在……里面2019, 2018，和2017的精算(收益)损失$2,922 , $(6,339 )，和$3,795 分别在综合收入中确认，扣除相关税收，与公司确定的福利计划有关。在……里面2019, 2018，和2017，确认了综合收入的改叙调整，扣除了相关税收，这是因为在定期养恤金费用净额中确认了精算损失$15,797 , $1,758 ，和$12,070 分别。
截至12月31日累计其他综合收入(亏损)，2019和2018包括未确认精算损失，扣除相关税后，$14,253 和$26,939 分别在定期养恤金净费用中尚未确认。
精算损失包括在累积的其他综合收入(损失)中，扣除有关税款，预计将在12月31日终了年度的定期养恤金费用净额中确认，2020是$1,218 .
界定供款计划
该公司为符合条件的雇员制定了缴款计划，根据“国内收入法”第401(K)条，这些雇员符合资格。该公司对这些计划的贡献是根据雇员缴款的特定百分比计算的，数额为$19,655 , $20,523 ，和$13,627 在……里面2019, 2018，和2017分别。公司对公司确定的供款401(K)计划在2018，和2017，相当于$7,503 ，和$7,574 分别。某些国际子公司为其雇员分别制定了明确的缴款计划，并在此基础上作出了贡献，这些计划相当于$21,025 , $18,996 ，和$18,815 在……里面2019, 2018，和2017分别。
15. 租赁承付款
公司根据不可撤销的经营租约租赁某些办公室、分配和其他财产，这些租约在不同日期到期。2033 。基本上，所有的租约都被归类为经营租赁。公司记录的经营租赁费用$101,729 , $88,988 ，和$83,636 在……里面2019, 2018，和2017分别。
70
下列数额已记入合并资产负债表2019年12月31日:
经营租赁 | ||||
使用权资产 | $ | |||
租赁负债-当期 | ||||
租赁责任-非流动 | ||||
经营租赁负债总额 | $ | |||
经营租赁负债到期日2019年12月31日情况如下：
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减：估算利息 | ( | ) | ||
共计 | $ | |||
截至2018年12月31日，在一年或更长时间内不可取消的经营租赁下，未来预定的最低租金支付额与上述规定基本一致。
与租赁有关的其他信息包括：2019年12月31日:
补充现金流信息 | ||||
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | |||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | ||||
经营租赁期限及贴现率 | ||||
加权平均剩余租赁期(以年份为单位) | ||||
加权平均贴现率 | % | |||
16. 意外开支
环境事项
与2000年8月收购Wyle有关的是，该公司获得了Wyle当时尚未履行的某些义务，包括Wyle对其Wyle实验室部门采购商的赔偿义务，即与任何当时存在的污染或违反环境条例有关的环境清理费用。根据该公司向卖方购买Wyle的条款，卖方同意赔偿该公司与Wyle环境义务有关的某些费用，除其他外。2012年，该公司与卖方签订了一项和解协议，卖方根据该协议付款。$110,000 公司解除了卖方的赔偿义务。作为和解协议的一部分，该公司接受了与Wyle事项有关的任何可能的后续费用的责任。该公司了解到两个Wyle实验室设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔和加利福尼亚州诺科)，这些设施查明了受污染的地下水，需要进行环境补救。此外，该公司被指为被告
71
几起诉讼涉及Norco设施和加利福尼亚州ElSegundo的第三个地点，这些诉讼现已得到双方满意的解决。
该公司预计这些环境责任将在一段较长的时间内得到解决。记录环境事项的费用时，很可能已经发生了一项负债，并且可以合理地估计该负债的数额。环境负债的应计金额会随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展或获得更多的技术或法律信息而定期调整。由于各种未知因素，例如补救的时间和程度、补救技术的改进以及环境法律和条例今后可能发生的变化，环境责任难以评估和估计。因此，该公司目前无法充分估计与这些场址有关的最终潜在费用，直到完成对这些场址的大部分调查，制定补救行动计划，并在某些情况下实施补救行动计划。如果未来的环境成本超过公司目前应计数额，净收入将受到不利影响，这种影响可能是重大的。
环境负债的应计项目包括在公司综合资产负债表中的“应计费用”和“其他负债”中。该公司已确定，在环境责任范围内没有比任何其他数额更好的估计数，因此将应计项目记录在最低限额内。
作为Wyle的接班人，该公司是各种Wyle保险单的受益人，这些保险单涵盖了Norco和Huntsville的业务所产生的负债。到目前为止，该公司已经恢复了大约$37,000 该公司正在考虑采取最佳方式，就亨茨维尔的运营所产生的责任向保险公司提出潜在的索赔要求。解决这些问题可能需要几年时间。该公司没有记录与Norco和Huntsville环境事项有关的任何潜在的未来保险索赔的应收款项，因为此时不认为有可能实现索赔要求。
环境事务-亨茨维尔
2015年2月，该公司和阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)完成并执行
与阿拉巴马州亨茨维尔有关的同意令。污染土壤和地下水程度的表征是完整的，并已得到ADEM的批准。Adem于2018年批准了健康风险评估和纠正行动发展计划，为2019年后期现场补救试点试验开辟了道路。目前正在进行试验。约$6,800 到目前为止，该公司预计不会有任何额外的调查和相关支出。随后在现场进行补救的费用估计介于$3,600 和$10,000 .
尽管迄今已进行和计划的工作量很大，但该公司无法估计除上文讨论的费用之外的任何潜在费用，因为尚不清楚工程的全部范围，因此，连带费用尚未确定。
环境事务-诺科
2003年10月，该公司与Wyle实验室和加利福尼亚州有毒物质管制司(“DTSC”)签订了一项关于Norco场址的同意书。继该法令之后，2005年4月，预防犯罪和刑事司法委员会批准了一项补救性调查工作计划，进行了必要的调查，并于2008年初提交了一份最后补救性调查报告。2008年，安装了一个液压安全壳系统(“HCS”)，作为一项临时补救措施，在地下水进入邻近的场外区域之前捕获和处理地下水。2013年9月，技术合作委员会批准了在五个现场地区和一个场外地区采取行动的最后补救行动计划(“RAP”)。截至2018年，区域行动方案中所述的补救措施已得到实施，并正在受到监测。2016年12月向DTSC提交的HCS五年审查(“FYR”)发现，虽然在现场和场外地下水补救方面取得了重大进展，但在区域行动方案确定的关键场外区域，污染物并未充分减少。这一例外引发了对2018年开始并于2019年年中完成的额外场外补救的需求。地下水和土壤气体的常规进度监测继续现场和场外进行.
约$73,800 迄今用于补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动。该公司目前估计，这些活动将导致额外的$7,700 到$18,400 。项目管理和监管监督包括项目顾问为项目管理承担的费用和DTSC为提供监管监督而收取的费用。
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尽管迄今已进行和计划的工作量很大，但除了上文讨论的那些费用外，该公司无法估计任何潜在的成本，因为“区域行动方案”下工作的全部范围尚不清楚，因此，相关费用尚未确定。
其他
2019年，该公司确定，从2015年到2019年，有限数量的非执行雇员在未经公司或美国政府批准的情况下，为产品的发货提供了便利，总的发票价值约为美元。4,770 向2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”或美国其他制裁和出口管制法所涵盖的人员进行再出口的转售商，该公司已自愿向美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)和美国商务部工业和安全局(“BIS”)报告这些活动，并对所涉雇员进行了内部调查，并对其进行了解雇或纪律处分。该公司已充分合作，并打算继续与外国资产管制处和国际清算银行充分合作进行审查，这可能导致处罚，我们目前无法估计。
17. 段与地理信息
该公司是一家向电子元器件和企业计算解决方案的工商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商，该公司通过其全球部件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分发电子元器件，并通过其全球ECS业务部门向增值经销商和管理服务提供商提供企业计算解决方案。由于该公司的理念是通过某些职能的集中化、选定的固定资产和相关折旧以及借款来最大限度地提高运营效率，因此不直接归属于个别经营部门，并包括在企业业务部门。
按地理区域分列的销售情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
构成部分： | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
EMEA(A) | ||||||||||||
亚太 | ||||||||||||
全局组件 | $ | $ | $ | |||||||||
ECS： | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
EMEA(A) | ||||||||||||
全球ECS | $ | $ | $ | |||||||||
合并(B) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) 定义为欧洲、中东和非洲。
(b) | 包括与美国有关的销售$ |
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按部门分列的营业收入(损失)如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
营业收入(损失)： | |||||||||||
全球构成部分(C) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
全球ECS | |||||||||||
法人(D) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
(c) | 全球构成部分-营业收入2019包括对.的损害$ |
(d) | 包括重组、整合和其他费用$ |
截至12月31日，按部门分列的资产总额如下：
2019 | 2018 | |||||||
全局组件 | $ | $ | ||||||
全球ECS | ||||||||
企业 | ||||||||
合并 | $ | $ | ||||||
按地理区域分列的财产、厂房和设备净额如下：
2019 | 2018 | |||||||
美洲(E) | $ | $ | ||||||
EMEA | ||||||||
亚太 | ||||||||
合并 | $ | $ | ||||||
(e) | 包括与美国有关的净资产、厂房和设备$ |
74
18. 季度财务数据(未经审计)
该公司经营的季度日历，在周六最接近日历季度末结束。
该公司合并的季度经营业绩摘要如下：
第一季度 | 第二季度(B) | 第三季度(C) | 第四季度(D) | |||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||
股东净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
每股净收入(亏损)(A)： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2018 | ||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
股东净收益 | ||||||||||||||||
每股净收入(A)： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下文讨论的数额是税前金额，但与“税法”的影响有关的数额除外。
(a) | 每股季度净收益是使用每个季度期间已发行的加权平均股份计算的，而全年每股净收益是用当年发行的加权平均股份计算的。因此，这四个季度的每股净收入之和可能不等于全年每股净收入。由于该公司在2019年第二季度报告了股东的净亏损，股东的每股基本净亏损和稀释净亏损是相同的。 |
(b) | 股东的净收益包括$ |
(c) | 可归于股东的净收益包括业务处置上的亏损$ |
(d) | 股东的净收入包括美国税法规定的$ |
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19. 后续事件
在2020年第一季度，该公司开始实施EMEA资产证券化计划，根据该计划，该公司将继续将其在EMEA地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益以折扣方式出售给一个特殊目的实体，该实体进而将某些应收账款出售给一家非附属金融机构和一个由非附属金融机构每月管理的管道。该公司可出售至€400,000 根据EMEA资产证券化计划，该计划将于2023年1月到期。该计划是通过Arrow EMEA资金公司B.V.进行的，这是一个破产的远程实体。该公司被认为是Arrow EMEA筹资公司B.V.的主要受益人，因为该公司有权指导对该实体经济业绩影响最大的活动，并有义务吸收损失，或有权获得可能对该实体有重大影响的利益，将贸易应收账款转入特别目的实体。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被列入公司的合并财务报表。
在这些方案下出售的应收账款不包括在公司综合资产负债表上的“应收账款净额”之外，现金收入作为现金流量表上的经营活动提供的现金反映出来。当应收账款出售时，全部货款以现金支付。在Arrow EMEA Funding Corp B.V.上持有的某些未售出应收账款被作为附属金融机构的抵押品。
该公司继续为出售的应收款项提供服务，并根据该计划收取服务费。与EMEA证券化计划有关的服务费预计不会是实质性的。公司不将维修资产或负债记录在公司的综合资产负债表上，因为公司估计，公司为支付这些应收账款而收取的费用与提供服务活动的公平市场补偿相当。
项目9. 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧.
没有。
项目9A.管制和程序.
对披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。2019年12月31日(“评价”)根据评估结果，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”规则13a-15(E)所界定)是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持适当的“财务报告内部控制”(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定)。管理层利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)规定的标准，评估公司财务报告内部控制的有效性。管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日，并得出结论认为它是有效的。
该公司独立注册的公共会计师事务所安永有限公司(Ernst&Young LLP)已对公司财务报告内部控制的有效性进行了审计。2019年12月31日，如本报告所述。
76
独立注册会计师事务所报告
致艾罗电子股份有限公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
截至目前，我们已审计了Arrow电子公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)制定的标准(COSO标准)。在我们看来，Arrow电子公司。(公司)在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制2019年12月31日，基于COSO标准。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司截至2005年的合并资产负债表。2019年12月31日和2018有关的综合业务报表、综合收入(损失)、股本和现金流动报表2019年12月31日，及有关的附注及附表，以及我们的报告日期2020年2月13日对此发表了无条件的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误的陈述，而且，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致控制不足，或可能使遵守政策或程序的程度恶化。
/S/Ernst&Young LLP
科罗拉多州丹佛
2020年2月13日
77
第9B项其他资料.
根据2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”第219条和“外汇法”第13(R)节披露。在截至2019年9月28日的第三季度，该公司确定，在2017年1月至2018年12月期间，在中华人民共和国设有办事处的子公司中，有限数量的非执行雇员向转售商发起了15(15)次未获授权的通用电子元器件运输，以便向伊朗伊斯兰共和国境内的客户再出口。这些货物需要根据2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”第219条和“外汇法”第13(R)条予以披露。
这些货物的总收入约为65，689美元，$66总毛利是3，905美元，$4，总净利润微乎其微。在获悉这些货物后，公司立即通知外国资产管制处和国际清算银行有关活动，进行了内部调查，并解雇或惩戒了所涉雇员。
这些货运并不是根据公司的内部政策和程序进行的，该公司不打算继续这一活动，并一直在改进并将继续改进旨在防止今后发生类似交易的程序保护措施。
78
第III部
项目10. 董事、执行干事和公司治理.
见本年报第一部分(表格10-K)中的“行政主任”。此外，公司委托书中“选举董事”和“第16(A)节受益所有权报告遵守情况”标题下列出的信息，与定于于2020年5月13日，在此以参考方式纳入。
公司的委托书中“董事会及其委员会”标题下列出的关于公司审计委员会财务专家的信息，与定于于2020年5月13日，在此以参考方式合并。
关于该公司关于首席执行官、首席财务官和公司主计长的道德守则的信息，称为“财务道德守则”，以及一份关于所有雇员的道德守则，称为“全球商业行为和道德守则”，可在公司网站上免费查阅https://investor.arrow.com在领导和治理部分，并可在任何股东的要求印刷。
有关该公司“公司管治指引”及公司审计委员会、薪酬委员会及公司管治委员会书面章程的资料，可在以下网站免费索取：https://investor.arrow.com在领导和治理部分，并可在任何股东的要求印刷。
项目11. 行政薪酬.
第11项所要求的资料包括在公司的委托书内，而该委托书是就定于在该日举行的股东周年大会而提交的。2020年5月13日，并在此以参考方式合并。
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项. |
第12项所要求的资料包括在公司的委托书内，而该委托书是就定于在该日举行的股东周年大会而提交的。2020年5月13日，并在此以参考方式合并。
项目13. 某些关系和相关交易，以及董事独立性.
第13项所要求的资料包括在公司的委托书内，而该委托书是就定于在该日举行的股东周年大会而提交的。2020年5月13日，并在此以参考方式合并。
项目14. 主要会计费用及服务.
第14项所要求的资料包括在公司的委托书内，而该委托书是与定于今日举行的股东周年大会有关的。2020年5月13日，并在此以参考方式合并。
79
第IV部
项目15. 证物及财务报表附表.
(a) | 下列文件作为本报告的一部分提交： | 页 | |
1 | 财务报表。 | ||
独立注册会计师事务所报告 | 38 | ||
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务合并报表 | 41 | ||
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 42 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 43 | ||
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 44 | ||
2019、2018年和2017年12月31日终了年度综合股本报表 | 45 | ||
合并财务报表附注 | 46 | ||
2 | 财务报表附表。 | ||
附表二-估值及合资格账目 | 88 | ||
省略所有其他附表，是因为所需资料不存在，或数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已列入合并财务报表，包括其附注。 | |||
3 | 展品。 | ||
见第82至88页内的展品索引 | |||
80
展品索引
陈列品 数 | 陈列品 | |
3(A)(1) | 公司法团注册证明书修订证明书，日期为2000年10月12日(参照截至2000年12月31日止的公司第10-K号表格年报表3(A)(Iii)，委员会档案第1号至4482号)。 | |
3(b) | 经修订的公司附例，日期为2004年7月29日(参照截至2004年9月30日的季度公司第10-Q号季度报告表3(Ii)，委员会档案第1-4482号)。 | |
4(A)(1) | 截至1997年1月15日公司与纽约梅隆银行(原蒙特利尔银行信托公司)作为受托人的契约(参照表4(B)(I)，列于公司1996年12月31日终了年度的10-K表格年度报告，委员会卷宗第1-4482号)。 | |
4(A)(2) | 上述第4(A)(I)段所界定的高级人员证书，日期为1997年1月22日，日期为公司2007年到期的200，000，000，000，7%的高级债券及到期的200，000，000，7 1/2%的高级债务(参照公司截至1996年12月31日的10-K表格年度报告表4(B)(Ii)，委员会第1号-4482号文件)。 | |
4(A)(3) | 补充义齿，日期为2009年9月30日，公司与纽约梅隆银行(作为蒙特利尔银行信托公司的继承者)作为托管人(参见2009年9月29日该公司关于表格8-K的最新报告表4.1，委员会档案第1-4482号)。 | |
4(A)(4) | 补充义齿，日期为2010年11月3日，公司与纽约梅隆银行(作为蒙特利尔银行信托公司的继承者)作为托管人(参见2010年11月2日该公司关于表格8-K的最新报告表4.1，委员会档案第1-4482号)。 | |
4(A)(5) | 补充义齿，日期为2013年2月20日，公司与纽约梅隆银行(作为蒙特利尔银行信托公司的继承者)作为托管人(参照该公司2013年2月14日关于表格8-K的最新报告表4.1，委员会档案第1-4482号)合并。 | |
4(A)(6) | 补充义齿，截止2015年3月2日，公司与纽约梅隆银行(作为蒙特利尔银行信托公司的继承者)作为托管人(参照公司截至2015年12月31日的年度报告表4(A)(X)，委员会档案第1-4482号)。 | |
4(A)(7) | 补充义齿，日期为2017年6月12日，由该公司与美国银行全国协会担任托管人(参见该公司目前关于2017年6月12日表格8-K表的报告表4.1，委员会卷宗第1-4482号)。 | |
4(A)(8) | 补充义齿，日期为2017年9月8日，由该公司与美国银行全国协会担任托管人(参见该公司目前关于2017年9月8日表格8-K表的报告表4.1，委员会卷宗第1-4482号)。 | |
10(a) | 经修订和重申的箭头电子储蓄计划，自2018年1月1日起生效(参考2018年3月31日终了季度公司第10-Q号季度报告表表10(A)，委员会文件第1-4482号)。 | |
81
10(b) | Wyle电子退休计划，2009年9月9日修订并重述(参照截至2009年10月3日的季度报告表10-Q表表10(B)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(B)(1) | 经2018年12月31日修订的Wyle电子退休计划第4号修正案，对上文第10(B)段中的Wyle电子退休计划进行修订(参见2018年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10(B)(I)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(c) | “管理保险计划协议”，截止2015年9月16日(参照公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告表10(M)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(D)(1) | 箭头电子公司2004年综合奖励计划(经修订至2019年3月12日)(参照公司截至2019年6月29日第10-Q号季度报告表表10(A)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(D)(2) | 上述10(D)(I)项下的无保留股票期权奖励协议的表格(经修订至2015年2月17日)(参照公司截至2017年4月1日的季度报告表10(A)，委员会档案第1-4482号)(见表10(A))。 | |
10(D)(3) | 以上10(D)(I)项下的表现股奖励协议表格(经修订至2019年3月12日)(参照公司截至2019年3月30日的季度报告表10(A))(见表10(A))，截至2019年3月30日，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(D)(4) | 以上10(D)(I)项下的限制性股票单位奖励协议表格(经修订至2019年3月12日)(参照公司截至2019年3月30日的季度报告表10(B))(见表10(B))，截至2019年3月30日，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(e) | 非雇员董事递延薪酬计划，经修订并重述自2018年1月1日起生效. | |
10(E)(1) | 对非雇员董事递延薪酬计划的修订，该计划于2019年12月31日修订，适用于上文第10(E)段中的非雇员董事递延薪酬计划。 | |
10(f) | 箭头电子公司补充行政退休计划，自2009年1月1日起修订(参考2009年12月31日终了年度公司10-K表年度报告表10(I)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(g) | 箭头电子公司自2018年7月1日起修订并重报高管递延薪酬计划(参见2018年6月30日终了季度公司第10-Q号季度报告表表10(A)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(G)(1) | 上文10(G)段对“行政递延补偿计划”的修订，该计划于2019年12月31日修订。 | |
10(H)(1) | 箭头电子公司执行Severance政策(参照表10.1纳入公司2013年2月19日关于第8-K号表格的最新报告，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(H)(2) | Arrow电子公司的表格“行政裁决政策参与协议”(参照2013年2月19日公司关于第8-K号表格的最新报告表10.2(委员会档案编号1-4482))。 | |
82
10(H)(3) | “控制保留协议中的行政变更”表格(参照2013年2月19日公司关于第8-K号表格的当前报告表10.3，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(H)(4) | 设保人信托协议，2003年11月11日由Arrow电子公司修订并重申。和Wachovia Bank，N.A.(参照2003年12月31日终了年度公司表10-K年度报告表10(I)(Xvii)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(H)(5) | 第一修正案，日期为2004年9月17日，对Arrow Electronics公司在上文第10(H)(Iv)段中修订和重申的授予人信托协议。和Wachovia Bank，N.A.(参照截至2004年9月30日的季度报告表10-Q表表10(A)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(H)(6) | 支付代理协议，日期为2003年11月11日，由Arrow电子公司和Arrow电子公司之间签订。和Wachovia Bank，N.A.(参照2003年12月31日终了年度公司表10-K的年度报告表10(D)(Iii)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(i) | 截止2018年12月14日，Arrow Electronics公司签订的第三份经修订和恢复的信用协议。它的某些附属公司，作为借款者，不时作为贷款方，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人，以及法国巴黎银行(BNP Paribas)、美国银行(Bank of America，N.A.)、新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)、MUFG银行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)、荷兰国际集团(ING Bank N.V.)、都柏林分行、瑞穗银行有限公司(Mizuho Bank，Ltd.)和三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作为联营代理(参见表10(I)，指该公司截至2018年12月31日的第10-K号表格的年度报告，委员会 | |
10(J)(1) | 自2001年3月21日起，由Arrow Electronics Funding Corporation、Arrow Electronics，Inc.单独和以MasterSerer、几个管道投资者、候补投资者和筹资代理以及美国银行全国协会作为行政代理人(参照2001年12月31日终了年度10-K表格的年度报告表10(M)(I)，委员会第1-4482号文件)签订的“转让和管理协议”(见附件10(M)(I))。 | |
10(J)(2) | 截至2001年11月30日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第1号修正案(参照2001年12月31日终了年度公司表10(M)(Ii)表表10(M)(Ii)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(3) | 截至2001年12月14日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第2号修订(参照2001年12月31日终了年度公司表10(M)(Iii)表表10(M)(Iii)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(4) | 截至2002年3月20日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协定”的第3号修正案(参照2001年12月31日终了年度公司表10(M)(Iv)表表10(M)(Iv)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(5) | 截至2002年3月29日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第4号修正案(参照截至2002年12月31日的公司表10-K年度报告表10(N)(V)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(6) | 截至2002年5月22日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第5号修正案(参照截至2002年12月31日的公司表10-K年度报告表10(N)(Vi)，委员会档案第1-4482号)。 | |
83
10(J)(7) | 截至2002年9月27日对上文第10(J)(I)段所载转让及管理协议的第6号修订(参阅截至2002年12月31日止的公司表10-K年度报告表10(N)(Vii)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(8) | 截至2003年2月19日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协定”的第7号修正案(参见2003年2月6日公司关于表格8-K的当前报告表99.1，委员会第1-4482号档案)。 | |
10(J)(9) | 截至2003年4月14日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第8号修正案(参照截至2003年12月31日的公司表10-K年度报告表10(N)(Ix)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(X) | 截至2003年8月13日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第9号修订(参照截至2003年12月31日的公司表10-K年度报告表10(N)(X)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(十一) | 截至2004年2月18日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第10号修正案(参考2003年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10(N)(Xi)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(十一) | 截至2004年8月13日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第11号修正案(参照截至2004年9月30日的第10-Q号表格季度报告表10(B)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(十三) | 截至2005年2月14日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第12号修正案(参考2004年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10(O)(XIII)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(XIV) | 截至2006年2月13日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协定”的第13号修正案(参考2005年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10(O)(XIV)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(XV) | 截至2006年10月31日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协定”的第14号修正案(参照截至2006年12月31日的公司表10-K年度报告表10(O)(XV)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(XVI) | 截至2007年2月12日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协定”的第15号修正案(参考2006年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10(O)(XVI)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(Xvii) | 截至2007年3月27日对上文第10(J)(I)段中的转让和管理协议的第16号修正案(参见截至2007年3月31日的季度报告表10(B)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(Xviii) | 截至2010年3月26日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协定”的第17号修正案(参见2010年3月31日公司关于表格8-K和8-K/A的现行报告表10(N)，委员会档案编号1-4482)。 | |
84
10(J)(XIX) | 截至2010年12月15日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协议”的第18号修正案(参见2011年1月13日公司关于8-K/A表的最新报告表10(N)，委员会档案第1号至4482号)。 | |
10(J)(Xx) | 截至2011年2月14日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协定”的第19号修正案(参见2011年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10(M)(Xx)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(Xxi) | 截至2011年12月7日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协议”的第20号修正案(参见2011年12月12日公司关于表格8-K的当前报告表10.1，委员会档案第1号-4482)。 | |
10(J)(Xxii) | 截至2012年3月30日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协定”的第21号修正案(参照2012年12月31日终了年度公司表10(M)(Xxii)表表10(M)(Xxii)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(二十三) | 截至2012年8月29日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协定”的第22号修正案(参照2012年12月31日终了年度公司表10(M)(XXIII)表表10(M)(XXIII)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(Xxiv) | 截至2013年7月26日对上文第10(J)(I)段“移交和管理协定”的第23号修正案(参照2013年12月31日终了年度公司表10(K)(Xxiv)表表10(K)(Xxiv)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(Xxv) | 截至2014年3月24日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协定”的第24号修正案(参考2014年3月27日该公司目前关于表格8-K的报告表10.1，委员会第1-4482号档案)。 | |
10(J)(Xxvi) | 截至2015年3月9日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协议”的第25号修正案(参照截至2015年3月28日的季度报告表10(A)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(Xxvii) | 截至2016年3月11日与上文第10(J)(I)段的“转让和管理协议”有关的应收款的部分释放(参见截至2016年4月2日的季度报告表10(A)表表10(A)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(J)(Xxviii) | 截至2016年9月19日对上文第10(J)(I)段中的“移交和管理协议”的第26号修正案(参照截至2016年10月1日的季度报告表表10(A)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(J)(Xxix) | 截至2018年6月20日对上文第10(J)(I)段中的“转让和管理协定”的第30号修正案(参照该公司2018年6月20日关于表格8-K的当前报告，委员会第1-4482号档案)。 | |
85
10(K)(1) | 截至1999年11月9日的商业票据私人安置协议，日期为Arrow Electronics，Inc.作为发行人，与Chase Securities，Bank of America Securities LLC，Goldman，Sachs&Co.和Morgan Stanley&Co.注册为配售代理人(参考公司截至1999年12月31日的10-K表年度报告表10(G)，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(K)(2) | 截至2011年10月11日对截至1999年11月9日Arrow Electronics，Inc.之间的交易商协议的第1号修正案。及摩根证券有限公司(f.k.a.)蔡斯证券有限公司(Chase Securities Inc.)、美林(Merrill Lynch)、皮尔斯、芬纳&史密斯有限公司(F.k.a.)美国银行证券有限公司(Bank Of America Securities LLC)、高盛(Goldman，Sachs&Co.)和摩根士丹利(Morgan Stanley&Co.LLC)。摩根斯坦利股份有限公司(参照表10(N)(Ii)纳入公司截至2011年12月31日的年度报告表10-K，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(K)(3) | 截至2014年10月20日的第2号修订-截至1999年11月9日的“交易商协议”-高盛公司，J.P.Morgan Securities LLC(f.k.a.)摩根士丹利(MorganStanley&Co.)有限责任公司(f.k.a.)摩根士丹利(MorganStanley&Co.)、美林(MerrillLynch)、皮尔斯、芬纳&史密斯有限公司(F.k.a.)美国银行证券有限公司(Bank Of America Securities LLC)和艾罗电子公司(Arrow Electronics，Inc.)，经第1号修正案(参考该公司截至2014年9月27日的季度报表表10(A)，表10(A)，委员会档案第1-4482号)修订。 | |
10(K)(4) | 自2014年10月20日起，由Arrow电子公司和Arrow电子公司之间签署并支付代理协议。以及法国巴黎银行(参见表10(B))，该公司截至2014年9月27日的季度报告表10-Q，委员会文件第1-4482号)。 | |
10(K)(5) | 截至2016年1月6日对截至1999年11月9日高盛公司，J.P.Morgan Securities LLC(f.k.a.)签订的交易商协议的第3号修订摩根士丹利(MorganStanley&Co.)有限责任公司(f.k.a.)摩根士丹利(MorganStanley&Co.)、美林(MerrillLynch)、皮尔斯、芬纳&史密斯有限公司(F.k.a.)美国银行证券有限公司(Bank Of America Securities LLC)和艾罗电子公司(Arrow Electronics，Inc.)，经第1号修正案和第2号修正案修订(参照截至2016年4月2日的第10-Q号表格表10(B)表表10(B)，委员会第1-4482号文件)。 | |
10(l) | 公司与每名董事之间的赔偿协议表格(参照1986年12月31日终了年度公司10-K表年度报告表10(G)，委员会档案第1-4482号)。 | |
10(M)(1) | 自2020年1月27日起，英国法律管辖作为卖方的Arrow电子(英国)有限公司和作为买方的Arrow EMEA Funding Corp B.V.之间的应收款销售协议(参见该公司2020年1月30日关于8-K表的最新报告表表10.1，委员会档案编号1-4482)。 | |
10(M)(2) | 截至2020年1月27日，作为卖方的Arrow中欧公司和作为买方的Arrow EMEA Funding Corp B.V.签订了德国应收款销售协议(参见该公司2020年1月30日关于8-K表的最新报告表10.2，委员会档案编号1-4482)。 | |
21 | 附属名单。 | |
23 | 独立注册会计师事务所同意。 | |
31(i) | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券和交易法”第13A-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官。 | |
31(2) | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券和交易法”第13A-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。 | |
32(i) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。 | |
86
32(2) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档。 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | |
101.DEF | XBRL分类法定义链接库文档。 | |
87
箭头电子公司
附表二-估值及合资格账目
(单位：千)
年初余额 | 记作收入 | 其他(a) | 记下来 | 年底结余 | |||||||||||||||
可疑账户备抵： | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
2017年12月31日终了年度 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | “其他”主要包括外币波动的影响和公司收购和处置的业务的可疑账户备抵。 |
88
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
箭头电子公司 | ||||
通过： | /S/莉莉·休斯 | |||
莉莉·休斯 | ||||
高级副总裁、首席法律官和公司秘书 | ||||
2020年2月13日 | ||||
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人士代表登记人并以2020年2月13日指定的身份签署了本报告： | ||||
通过： | /S/Michael J.Long | |||
公司董事长、总裁兼首席执行官迈克尔·龙(Michael J.Long)(首席行政主任) | ||||
通过： | /S/Chris D.Stansbury | |||
高级副总裁兼首席财务官Chris D.Stansbury(首席财务主任) | ||||
通过： | S/Richard A.Seidlitz | |||
Richard A.Seidlitz，公司主计长(首席会计官) | ||||
通过： | S/Barry W.Perry | |||
巴里·佩里，首席独立主任 | ||||
通过： | S/Philip K.Asherman | |||
副局长Philip K.Asherman，主管 | ||||
通过： | /S/Steven H.Gunby | |||
主管主管StevenH.Gunby | ||||
通过： | /S/Gail E.Hamilton | |||
副部长Gail E.Hamilton，主任 | ||||
通过： | s/Richard S.Hill | |||
.class=‘class 2’> | ||||
通过： | /s/Fran Keeth | |||
副局长弗兰·凯斯(Fran Keeth) | ||||
通过： | /S/Andrew C.Kerin | |||
C.C.Kerin，主任 | ||||
通过： | /S/Stephen C.Patrick | |||
.class=‘class 3’>主管 | ||||
通过： | /S/Laurel J.Krzeminski | |||
副局长Laurel J.Krzeminski | ||||
89