美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

(第一标记)

根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告

2019年12月28日终了的财政年度

或

☐	根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告

的过渡期

佣金档案号0-26946

Intevac公司

(注册人的确切姓名 )

特拉华州		94-3125814
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织)		(I.R.S.雇主) (识别号)

巴塞特街3560号

圣克拉拉，加州95054

(主要行政办公室地址，包括邮编)

注册人的电话号码，包括区号：(408)986-9888

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称		交易 文号		注册了 的每个交易所的名称
普通股(面值0.001美元)		IVAC		纳斯达克股票市场有限责任公司(纳斯达克全球选择)

根据该法第12(G)条登记的证券：

没有。

根据证券 法案第405条的定义，通过复选标记指示注册人是否是知名的经验丰富的发行人。☐是否

如果 不要求登记人根据该法第13条或第15(D)条提交报告，则用复选标记表示。☐是否

用检查标记标明登记人(1)是否在过去12个月内提交了“1934年证券交易法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的，☐号码

通过检查标记 说明注册人是否已以电子方式提交了在前12个月 (或要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件。是的，☐号码

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中关于大型快速成长型公司、深度加速型公司、大型小型报告公司和 新兴成长型公司的定义。

大型加速箱		☐		加速过滤器
非加速滤波器		☐		小型报告公司
				新兴成长型公司		☐

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用 延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐

通过复选标记指示注册人是否为shell公司(如“交易所法” 规则12b-2所定义)。☐是否

截至2019年6月30日，注册公司非附属公司持有的有表决权股票和无表决权股票的总市值约为108，615，756美元(根据纳斯达克股票市场在该日之前最后一次交易中报告的登记公司普通股的收盘价)。每名执行主任和董事持有的普通股股份被排除在外，因为这些人可被视为附属公司。对附属机构地位的这一确定不一定是为其他目的确定的决定性的 。

2020年2月7日，注册公司普通股23，559，479股已发行，面值0.001美元。

以参考方式合并的文件。

注册人2020年股东年会委托书的部分内容以引用方式纳入 第III部分。这份委托书将在本年度报告涵盖的会计年度结束后120天内以表格10-K提交。

关于前瞻性声明的注意事项

本年度报告中关于Intevac公司10-K表(报告或表10-K)的某些信息。其子公司(Intevac公司或公司)，包括管理部门对第7项中财务状况和 业务结果的讨论和分析，具有前瞻性。本报告中的所有声明，包括Intevac管理层所作的声明，除历史事实陈述外，均为前瞻性陈述。前瞻性声明的例子包括关于Intevac未来财务业绩、经营结果、现金流量和现金部署战略、业务战略、成本、产品、营运资本、竞争地位、管理层的计划和 未来业务、研究和开发、收购和合资企业目标、增长机会、客户合同、投资、流动性、股息申报和法律程序以及市场条件和行业趋势的说明。这些前瞻性的报表是基于管理层的估计，预测和假设，在此日期，并包括作为这些报表的基础的假设。前瞻语句可能包含诸如 可以、意志、应该、可以、会、预期、预期、计划、预期、相信、估计、预测、预测、意向性和 继续、这些项的负值或其他可比较的术语等词。任何基于这些前瞻性陈述的预期都会受到风险和不确定因素以及其他重要因素的影响，包括 项目1A中讨论的风险因素。, 在本报告下面和其他地方。其他风险和不确定因素可能会在Intevac事先提交的证券交易委员会(SEC)文件中披露。这些因素和许多其他因素都可能影响Intevac公司未来的财务状况和经营业绩，并可能导致实际结果与本报告或因特瓦茨在其他地方或以其名义所作前瞻性声明的预期大不相同。Intevac 不承担修改或更新任何前瞻性语句的义务.

下列资料应与本报告所载合并财务报表和所附综合财务报表说明一并阅读。

第一部分

项目1.

商业

概述

Intevac的业务包括两个可报告的部分：

薄膜设备(TFE)：Intevac是设计和开发高生产率、薄膜加工系统的领先企业.我们的生产验证平台是专为高容量生产具有精确薄膜特性的基板而设计的，例如硬盘驱动器(HDD)介质、显示 覆盖面板(DCP)和我们目前服务的太阳能光伏(PV)市场。

光子学： intevac是主要为国防工业服务的高级高灵敏度数字传感器、照相机和系统的领先开发商。我们是美国军方集成数字夜视成像系统的领先供应商。

Intevac公司于1990年10月在加利福尼亚注册，并于2007年在特拉华州重新注册。

TFE段

硬盘驱动器 (HDD)设备市场

Intevac设计、制造、销售和服务复杂的资本设备(Br}，用于在衬底上沉积薄膜和润滑剂，以生产用于HDD的磁盘。磁盘和磁盘驱动器制造商在复杂的制造过程中生产磁盘，涉及许多步骤，包括电镀、退火、抛光、变形、溅射、蚀刻、剥离和润滑。Intevac相信，其系统约占全球磁盘溅射装机容量的65%。Intevac公司的系统被希捷科技(Seagate Technology)、西部数字(West Digital)、包括其全资子公司HGST、富士电气(Fuji Electric)和昭和登科(Showa Denko)等 磁性媒体制造商使用。

HDD是包括近线云应用程序在内的数字数据的主要存储介质，用于产品 和应用程序，如个人计算机(PC)、企业数据存储、视频播放器和视频游戏机。intevac认为，随着时间的推移，hdd媒体的发货量将随着时间的推移而增长，原因是数字存储的 数据继续保持高增长率，区域密度改善的速度减缓，对云存储的近线驱动器的需求增加，绑定比增加。

2

(每个硬盘驱动器的平均磁盘数)以及新出现的应用程序。数字存储的HDD数据的预期增长率超过了面积密度改善的速度，在 的同时，TIE比率也在增加，这导致对磁盘的需求超过了HDD单元。

最近 年，硬盘媒体单位受到个人电脑单位减少的不利影响，主要原因是平板电脑的扩散和向集中存储的过渡。虽然HDD行业继续预期近线数据 存储市场部分的增长，但向集中存储的过渡，再加上PC出货量的负增长，导致近几年HDD发货量下降。然而，intevac仍然认为，在数字存储需求的增长、区域密度改善的增长率下降以及支持向云存储过渡的信息技术支出增加的推动下，对高容量HDD所需的硬盘的长期需求将会增加。支持这一增长所需的磁盘 制造系统的数目以及未来的技术转型和改进，预计每年都会因上述因素而有所不同。

Intevac公司预计，HDD制造商将通过引进热辅助磁记录(HAMR)和能量辅助磁记录(EAMR)等新技术，扩大对平面垂直介质的利用。HAMR和基于EAMR的HDD的初始出货量预计将于2020年开始。Intevac认为，使用Intevac系统开发这些新技术的领先磁性媒体制造商将为系统升级创造巨大的市场机会，以支持这些新的 技术在更广泛采用时所需的媒体演变。

展示盖面板(DCP)市场

Intevac开发了在DCPS上沉积光学透明薄膜的设备，这种薄膜通常存在于消费和汽车 电子产品上。

DCPS存在于智能手机、平板电脑、可穿戴设备、游戏系统、数码相机、汽车信息娱乐系统和数字标志等产品中。2019年，约13.7亿部智能手机、1.57亿台平板电脑和6650万块智能手表被运往世界各地的消费者手中。单就智能手机而言， 预计到2023年将有近14.8亿部手机出货量，在2019年至2023年期间，CAGR将达到1.1%。

DCP通常由钢化玻璃制成，如苏打石灰或铝硅酸盐，或其他材料如蓝宝石， 陶瓷和无色聚酰亚胺。DCP的主要功能是为其保护的显示器提供清晰的保护界面。在许多情况下，DCP被不同的涂层处理，以提高其保护性能以及 的清晰度、可读性和触觉灵敏度。

电子设备DCPS上典型的涂层类型包括： 划痕保护(SP)涂层、抗反射(AR)涂层、抗指(AF)和非导电真空金属化(NCVM Se)涂层。

SP涂层一般由沉积在DCP表面的硬薄膜组成。它们的主要功能是提供 增强的保护，防止划伤的发生，但也可以提供更大的断裂抗力。intevac已经开发并正在销售一种名为光学类金刚石碳(Odlc)的sp涂层。^®)利用其生产证明的碳薄膜技术，这也是用于HDD媒体。这种涂层提供了一个坚硬的保护层，显着地提高了DCP的抗划痕和断裂的 。ODLC涂层显示了划痕保护的好处，反映了超过20倍于目前的标准覆盖玻璃在不锈钢球拍划痕测试。此外，使用环上环(ROR)试验，用我们的oDLC涂层覆盖玻璃比不涂ODLC涂层的覆膜玻璃 提供了超过20%的抗折强度。Intevac预计，在移动设备上采用AR和NCVM涂层将增加对SP涂层的需求，并为oDLC提供重要的需求机会。

在2019年，Intevac发布了响尾蛇^™保护涂层。 金刚石Clad是一种专有的多步工艺，改进了我们原来的单膜解决方案，oDLC。利用去年发布的离子束源技术开发的钻石公司现在 在Mohs级材料硬度8标准的划痕测试中与蓝宝石相似，而具有抗指纹或AF涂层的工业标准玻璃则在Mohs 5级进行划痕测试。在Taber磨损试验中，金刚石涂层的性能比 标准盖板玻璃高出4倍，在用例AF耐久试验中用沙子、牛仔布和汗水的性能比普通涂层高出4倍至6倍。

3

通过减少表面反射到使用者眼睛的 光，Ar涂层可以通过DCP获得更大的光传输。这使得用户能够更容易地读取显示器，并减少显示图像所需的功率，从而延长电池寿命。使用 AR涂层的一个重大缺点是容易刮伤。Ar涂层通常是软的，必须应用于DCP的外表面。这些涂层通常容易刮伤，因此，智能手机制造商一直不愿意在其产品上实施AR 涂层。

AF涂层为DCP的表面提供水和油保护。这种涂层， 防止指纹，提供更大的美观以及提高可读性。房颤涂层允许更大的视力时，指纹是不可见的。AF涂层的缺点是耐磨性较低。涂层 很软，通常在购买产品后几个月内就会磨损。

随着无线充电的采用和无线通信的 即将到来的5G标准，智能手机制造商正在向设备背面的DCP大转变。这一过渡是必不可少的，以确保背面盖，它以前是金属的，不干扰无线信号 。NCVM涂料是一种新型的彩色薄膜涂料，用于装饰用途，适用于背面DCP。当应用于外部，NCVM涂层提供一个令人愉快的美学，并给予制造商 的灵活性与颜色定制。装饰性NCVM涂层已经从单一颜色发展为具有复杂过渡的多种颜色。Intevac公司开发了一种专有技术，可以为手机背面创建独特图案的NCVM涂层 。几家领先的手机制造商目前正在评估这项技术，以便将其纳入即将推出的手机型号。

当应用于背面DCP的外部时，NCVM容易被刮伤并随着时间的推移而擦掉，从而导致 糟糕的外观。为了保持背面DCP的彩色膜，制造商依赖于SP涂层的抗划痕和一致的外观。Intevac预计，在移动设备上采用AR和NCVM涂层将增加对SP涂层的需求，并为oDLC和响尾蛇氯涂层提供重要的需求机会。

太阳能市场

Intevac为光伏太阳能制造业设计、制造和销售资本设备。

太阳能电池(又称光伏电池)是一种固态装置，它将阳光的能量直接转化为电能。电池的组装被用来制造太阳能组件，也称为太阳能电池板。太阳能电池板有广泛的终端市场应用于公用事业规模的太阳能农场；集成建筑光伏阵列的商业，零售和办公室；住宅 屋顶；和便携式设备。

在许多情况下，太阳能发电的成本仍然高于传统能源发电的成本。然而，光伏发电在世界范围内的部署势头正在增强，特别是在亚洲、北美和其他区域，在这些地区，太阳能光伏与传统能源的竞争日益激烈。在大约三十个国家，太阳能光伏发电以低于或等于从电网购买的电力价格的水平成本发电(LCOE Ho)的并网发电，已经达到约三十个国家。在太阳能发电成本仍然高于传统发电来源的国家或地区，一些国家政府实施了各种税收抵免和其他财政奖励措施，以促进太阳能和其他替代能源的增长。由于由于这些奖励政策推动的规模扩大和制造效率提高，太阳能成本大幅下降，许多政府已经减少或计划减少对太阳能的奖励，这一趋势很可能继续下去。2019年，全球增加了138千兆瓦以上的太阳能发电能力，增长了35%。一年比一年，但预计到2020年，这一增长率将放缓至3%的小幅增长。Intevac预计，由于太阳能电池板价格的进一步下降，2020年将继续对太阳能产业构成挑战。

光伏产业继续致力于开发高效率的 电池技术，目的是同时提高光伏效率和降低太阳能生产成本。随着公司寻求更低成本的光伏电池制造解决方案，新的真空工艺技术和集成加工步骤将变得越来越重要。

Intevac公司为晶片基晶体硅(c-Si)太阳能电池制造工艺提供产品，这是光伏行业的主流制造工艺。Intevac公司为太阳能工业生产的产品特别侧重于具有最高能量转换效率的电池设计，这是在市场的n型单晶部分内进行的。

Intevac为c-Si电池 制造应用提供薄膜真空工艺制造解决方案.intevac提供高生产率的工艺设备解决方案，使低成本的太阳能电池制造具有高效率，符合 。

4

光伏产业的重点和要求。Intevac公司开发了两种用于太阳能电池制造的真空工艺应用技术：一种是利用物理气相沉积 (PVD)技术在c-Si晶片上沉积薄膜，另一种是利用离子注入技术选择性地改变c-Si太阳电池的电特性。

PVD是一种用于制造太阳电池的多种方法，如制作电接触层和导体层，沉积各种类型的反射层，以及生长透明导电层，所有这些都是太阳能电池效率的关键。

离子注入是一种太阳能电池加工技术，通过在光伏结构中加入杂质来提高其 电导率。在离子注入中，需要磷或硼等杂质元素的离子束被静电加速并指向目标材料，从而引入杂质。在随后的热退火步骤中， 掺杂剂被电激活。离子注入过程使精确工程的剂量和掺杂元素的深度在工作太阳能电池中形成发射极结构。离子注入技术是将离子注入技术引入到太阳能电池中，作为降低电池成本的一种手段。离子注入可以取代现有太阳能电池结构中现有的扩散过程，也可以扩展到新的先进电池 结构。在这两种情况下，离子注入形成的发射器被创造了较少的处理步骤，因此以较低的成本，比扩散过程植入置换。Intevac公司的离子注入产品是以太阳能种植技术公司开发的技术为基础的。2010年11月被Intevac收购。

扇形包装市场

Intevac正在向市场提供用于风扇封装应用的资本设备，扇出封装是整个半导体器件封装市场的一个专门部分。

一般说来，半导体器件封装技术，特别是扇形晶圆级 封装(FOWLP)/扇出面板级封装(FOPLP)技术，是由这些技术提供的强大成本优势驱动的。一般说来，扇形封装为 给定半导体器件提供了增加输入/输出(I/O)密度的功能，同时支持在缩小单个半导体器件方面的持续进展，从而减少了每个设备的足迹，进而减少了手持消费电子产品(例如智能手机、可穿戴设备和物联网(物联网)设备中所占空间集成电路 含量的数量。

扇出封装技术由一系列操作组成，其中由集成设备制造商(IDM)或半导体铸造厂制造的硅晶片中已知的良好 半导体器件被单点化，然后组装在基板或临时载体上，然后再用环氧 模化合物过度模压，然后固化成被称为重组晶圆的硅片。然后，重组晶片经过另一系列工艺步骤(介电沉积、金属化、光刻)，以创建从原始硅器件区域到包括设备(模具)表面本身的扩展区域的电气互连的再分布的超扇形，以及从模具复合区域创建的大量额外的表面 。

再分配层(RDL)是封装集成电路上的 扇形金属层，使得集成电路的I/O垫在其他位置可用。pvd工艺对于rdl的制作是必不可少的；在扇出封装中，我们的intevac矩阵。^®PVD系统用于沉积钛(Ti)、钛钨(TIW)和铜 (Cu Me)的薄层，形成完整RDL的阻挡层/种子层。

驱动采用扇形封装的应用包括：(1)基带处理器和应用处理器；(2)射频(RF)收发器和交换机；(3)功率管理集成 电路(PMIC)；(4)汽车雷达模块；(5)音频编解码器；(6)微控制器。

苹果、小米、LG和其他公司的智能手机与大多数高端汽车一样，都采用了扇形封装组件。物联网应用在未来预计将贡献更多的大量风扇封装设备.

我们的intevac矩阵pvd系统为扇出封装 带来的引人注目的好处是，相对于目前用于RDL屏障/种子层应用的pvd工艺工具而言，拥有成本大大降低了，还具有运行圆晶圆、方形或矩形面板的灵活性，而对intevac矩阵pvd 系统没有任何简单的基板替代。

5

TFE产品

Intevac公司针对每个市场的TFE产品组合基于共同的核心技术和 能力。Intevac相信其TFE产品组合可以扩展到支持邻近市场。基于其在HDD行业的历史、市场和技术领先地位，Intevac以最低的所有权成本提供高生产率的小型衬底真空处理。最低的所有权成本包括各种优势，如高目标利用率、高吞吐量、小足迹、双面涂层和降低材料成本。

产品表

下表列出了我们在2019财政年度和2018年财政期间提供的TFE产品的代表性列表。

TFE产品		应用与特点
HDD设备市场
200精益®圆盘溅射系统		采用PVD和化学气相沉积(CVD)技术。   沉积磁性薄膜、非磁性薄膜和碳基保护涂层.   为小衬底处理提供了高吞吐量. 安装了超过160个  。
升级、备件、消耗品和服务 (非系统业务)		将  升级到已安装的基础，以支持区域密度的持续 增长或降低每个磁盘的制造成本。
DCP市场
Intevac顶点®系统		将垂直溅射用于多种薄膜类型。   为小衬底处理提供了高吞吐量.   采用专利碳素沉积源。   模块化设计支持扩展性。   支持低温 处理.
Intevac顶点™光谱系统		顶点系统的  扩展。   在一个系统中集成了多个源技术。   采用专用离子束处理进行沉积和刻蚀。   使独特的图案NCVM和硬AR涂层。
Intevac顶点™马拉松系统		适用于多步、多层光学涂层大容量制造的  多功能平台.   可使不同的涂层{Br}金刚石Clad，图案的NCVM和AR薄膜。
太阳能光伏市场
Intevac矩阵PVD系统		沉积电接触层和导体层、反射{Br}层和透明导电氧化物层，所有这些都是太阳能电池效率的关键。   包括专利线性扫描磁阵列(LSMA)磁控管 源，工业领先目标利用率超过65%。   为小衬底处理提供了高吞吐量.
Intevac基质种植系统		利用基质 平台的内腔和传输机制，同时使用能量的植入源。i系统。
能量i®植入系统		支持磷和硼掺杂技术。   可扩展到新的先进太阳能电池结构。
扇形包装市场
Intevac矩阵PVD系统		沉积屏障/种子层的扇出RDL。   包括LSMA磁控管源，工业领先目标利用率超过65%.   为小型衬底或大型 面板处理提供高吞吐量和低所有权成本。   为处理扇形包装的圆形、方形或 矩形基板提供了灵活性.

6

TFE产品		应用与特点
邻近市场
Intevac矩阵系统		采用多种薄膜沉积技术，如{Br}PVD、CVD、刻蚀、种植、加热和冷却等.   由高速线性 传输组成.   灵活的设计允许处理各种不同的小的 衬底尺寸和形状。   在 真空范围内进行双面涂层.

光子学片段

光子学市场

Intevac光子学公司开发、制造和销售紧凑、高灵敏度的数字光学产品，用于捕捉和显示极端微光图像。这些产品包括在可见光和近红外波段工作的高分辨率数字夜间图像传感器，并且是基于 intevac的专有EBAPS的。^®(电子轰击有源像素传感器)技术。

光子学产品主要面向高性能军事夜视市场.我们的产品提供数字图像 在极低的光线水平条件下.Intevac为军用飞机提供这些产品，包括美国陆军AH-64阿帕奇攻击直升机和F-35联合打击战斗机。该公司正在开发更多的技术，以解决士兵头部和武器安装的应用。

军品

Intevac公司的EBAPS是结合在定制设计的相机，模块和系统产品的高性能的军事 应用。Intevac公司的EBAPS可与光学、电子、软件以及基于客户规格和要求的显示器在不同层次上集成。Intevac公司开发了下一代、3.7兆像素分辨率的Intevac 硅想象引擎(ISIE)19 EBAPS，它以更高的分辨率、更低的亮度、更高的速度和更低的功耗在下一代系统中使用。定制通常发生在电子、近眼微显示器和机械包装等领域.Intevac公司按申请提供的产品如下：

直升机引航

Intevac提供了一个带有2.0兆像素分辨率EBAPS模块的夜视摄像机，它是安装在Apache直升机机头 上的框架炮塔。微光级数字视频随后可由直升机驾驶员在头戴式显示器(Hmd)上观看，使飞行员能够增强夜视能力，并允许机组人员查看多架飞机安装的传感器信息。

固定翼飞机引航

Intevac为夜视模块提供了2.0兆像素分辨率的EBAPS模块，该模块与F-35战斗机飞行员的头盔集成在一起，使飞行员能够增强夜视，包括导航和战术信息。此外，一个使用2.0 兆像素分辨率EBAPS的类似的集成夜视摄像机正在被设计成北约欧洲战斗机台风飞机的前锋II头盔。

远距离目标 识别

Intevac提供激光照明观察和测距(Livar)^®短波红外摄像机，用于远程军事夜间监视系统，可识别距离达20公里的目标。光子学，利瓦相机是一个主要的国防承包商制造的远程目标识别系统中的 。

增强现实 (AR HMD)和无线HMD

Intevac为AR和武器瞄准系统的应用提供HMD。HMD是一个近视眼，高清晰度，宽。视场(FOV)用于军事和商业应用中便携式观看视频的微型显示系统。依附

7

在应用程序上，Intevac提供包括单目或双目、单或立体视频、有线或无线接口以及积分惯性测量单元 (IMU)的配置选择。AR HMD覆盖在真实世界上的符号和其他信息，并对其进行跟踪，从而产生它们占据相同空间的错觉。Intevac开发并演示了用于HMDs的宽视场AR显示器。

士兵流动

Intevac公司正在开发一种与AR结合的数字融合双目夜视眼镜，它将集成下一代EBAPS。 该眼镜将显示出优越的夜视能力，具有数字优势，如变焦、信息覆盖以及无线图像传输和接收。

Intevac公司正在为美国陆军的集成视觉增强系统 (Intevac)开发一种数字夜视摄像机。IVAS将把头部、身体和武器技术结合到单个士兵身上。这是一个单一的平台，士兵可以用来战斗，排练和训练，提供更大的机动性和态势感知 ，以实现与对手的竞争优势，并包括一个小队级的战斗训练能力。

商业产品

微光摄像机

光子学^®商用紧凑型和轻型微光互补金属氧化物半导体(CMOS)相机生产线在光谱的紫外、可见或近红外区域提供高灵敏度，用于工业 检验、生物医学和科学应用。这些相机主要通过分销渠道和原始设备制造商出售。

客户集中度

历史上，Intevac在任何特定时期的收入中有很大一部分是由于销售给有限数量的客户。

在2019和2018年财政年度，以下客户至少占Intevac公司合并净收入的10%。

		2019				2018
希捷技术			49	%			52	%
美国政府			20	%			*
乔林(香港)工业控股有限公司			14	%			*
HGST			*				13	%

*少于10%

Intevac预计，在可预见的将来，Intevac的产品销售给相对较少的客户将继续占Intevac收入的很高的 %。

海外销售收入占2019财年收入的67%，2018年财政年度收入的71%。Intevac的大部分海外销售是对亚洲公司或美国公司用于其在亚洲的制造或开发业务。Intevac预计，外国 销售将继续是Intevac的TFE收入的很大一部分。Intevac的磁盘溅射设备客户包括磁碟制造商，如富士电气和昭和登科，以及垂直集成HDD 制造商，如希捷、西部数字和HGST。Intevac公司的光伏太阳能设备客户包括几家主要的太阳能电池制造商。Intevac公司的DCP设备客户包括DCP制造商，如真正的光电子公司。Intevac的客户主要位于加利福尼亚、中国、台湾、日本、马来西亚、菲律宾、葡萄牙和新加坡。

竞争

影响Intevac TFE产品市场的主要竞争因素包括价格、产品性能和功能、易集成性、客户支持和服务、信誉和可靠性。Intevac有一个主要的竞争对手，

8

卡农·阿内尔瓦(Canon Anelva)，在硬盘驱动器设备市场上，历史上经历了世界范围内对磁碟溅射设备的激烈竞争。Intevac公司在光伏设备市场上主要面临来自全球大型竞争对手的竞争，这些竞争对手包括Centrotherm Photovoltaics、Jusung、Kingston和Von Ardenne。Intevac公司在DCP市场面临来自Optorun和 Shincron等光学涂层设备制造商、可能开发抗划痕玻璃的玻璃制造商、可能采用更硬衬底材料的触摸屏制造商、或其他设备公司、化学公司或显示器覆盖板制造商本身的竞争，这些制造商本身可能提供包括DLC、NCVM和AR在内的相互竞争的保护涂层。Intevac公司在扇出包装市场上的PVD工艺竞争对手包括SPTS技术公司、Evatec AG公司、ULVAC 技术公司、Tango系统公司和NEXX系统公司。与Intevac相比，这些竞争对手通常拥有更多的资金、技术、营销、制造和其他资源。此外，任何Intevac的 竞争对手都可以开发具有竞争力的产品的增强功能或后代，这些产品提供优越的价格或性能特性。此外，新的竞争对手，加上增强的产品，可能进入Intevac目前服务的市场。

影响光子学产品的主要竞争因素包括：价格、极端的微光级性能、功耗、分辨率、尺寸、易集成性、可靠性、光谱波段、信誉以及客户支持和服务。Intevac公司面临着对光子学产品的巨大竞争，许多竞争对手拥有更多的资源和品牌认知度。在士兵和直升机夜视镜的军事市场上，Elbit系统公司和L-3通信公司是大型和成熟的国防承包商，是美国用于第三代夜视设备的模拟像增强管的主要制造商。对于远程机载目标 应用程序，Intevac与使用低光CMOS图像的相机提供商竞争。intevac预计其他公司将开发数字夜视产品，并积极促进其销售。在 近眼显示市场中，intevac目前还面临着来自Rockwell-Collins、Kopin和6项15项技术在国防领域的竞争，并预计在未来它将经历性能下降、利基商业HMD供应商扩展到国防应用的竞争，所有这些都可以提供具有成本竞争力的产品。

营销与销售

TFE 销售主要是通过Intevac的直接销售力量。Intevac还通过在日本和中国的分销商销售其产品。Intevac公司TFE产品的销售过程是多层次和冗长的，涉及营销、工程、运营、客户服务和高级管理人员。

安装和集成新设备 需要客户进行大量投资。Intevac的系统的销售在很大程度上取决于潜在客户是否决定更换过时的设备或通过升级或扩大现有的制造设施或建造新的制造设施来提高制造能力，所有这些通常都涉及重大的资本承诺。Intevac的系统有一个很长的销售周期，在此期间Intevac可能会花费大量的资金(br}和管理时间和精力，而无法保证销售会产生结果。

大型复杂系统 的生产要求Intevac在库存方面进行大量投资，以履行客户订单，并维持足够的备件供应，以服务先前装运的系统。Intevac在美国、新加坡、马来西亚和中国拥有备件库存，以支持其TFE客户。Intevac经常要求其TFE客户分三期支付系统费用，其中一部分系统价格是在收到订单时收取的，一部分价格是在 装船时开出的，其余的价格和在客户工厂安装和验收系统后应缴的任何销售税。

Intevac向Intevac的TFE客户提供流程和应用程序支持、客户培训、安装、 启动帮助和安装后服务支持。Intevac在新加坡、中国和马来西亚设有外地办事处，以支持Intevac在亚洲的新客户。

Intevac的TFE产品的保修期通常从客户接受起12个月到24个月不等。在 保修期内，任何必要的非耗材部件都是免费提供和安装的.

用于军事应用的光子学产品的销售主要是通过Intevac的直接销售 Force向最终用户销售的。Intevac公司向美国政府和领先的国防承包商销售产品，如洛克希德·马丁公司、诺思罗普·格鲁曼公司、美国埃尔比特系统公司、雷声公司、莱昂纳多DRS公司、BAE系统公司和Safran电子和国防公司。

9

Intevac在光子学领域的销售周期很长，因为 许多intevac的产品，例如intevac的夜视系统，通常都必须设计成intevac的客户vas产品，这些产品通常很复杂，而且最先进的。这些开发周期通常是多年的，Intevac的销售依赖于Intevac的客户成功地将Intevac的产品集成到其产品中， 完成其产品的开发，然后获得其产品的生产订单。这些产品的销售也往往依赖于美国政府及其盟友对国防项目的持续资助。此外，对 国际客户的销售取决于美国政府颁发的出口许可证。

光子学一般是 向其研究和开发客户开具发票，或者根据具体的合同条款，在发生费用或实现项目里程碑时向客户开具发票。作为一名政府承包商，Intevac使用国防合同审计署批准的估计年费率 向客户开具发票。

研究与开发与知识产权

Intevac公司的长期增长战略要求继续开发新产品.Intevac与 Intevac的客户密切合作，设计符合其计划的技术和生产要求的产品。产品开发和工程组织主要设在美国和新加坡。

Intevac公司的竞争地位在很大程度上取决于Intevac公司的研究、开发、工程、制造和营销能力，而不仅仅取决于Intevac公司的专利地位。然而，通过获取和执行包括专利在内的知识产权保护Intevac的技术资产是很重要的。因此，Intevac的做法是在美国和其他国家为Intevac认为重要的发明提出专利申请。虽然Intevac并不认为Intevac的业务实质上依赖于任何一项专利，但Intevac的 权利和根据Intevac专利生产和销售的产品以及其他知识产权，包括商标、诀窍、商业秘密和版权作为一个整体，是Intevac业务的一个重要组成部分。

Intevac与其他 公司签订专利和技术许可协议，当管理层确定这样做符合Intevac公司的最佳利益时。Intevac根据现有的专利许可协议支付专利使用费，用于在Intevac的若干产品中使用某些专利技术。Intevac还不时从授予第三方的许可证中收取版税。从第三方收到或支付给第三方的特许权使用费对Intevac的综合经营结果并不重要。

在正常的业务过程中，Intevac定期接收和查询可能的专利侵权行为。 在处理此类查询时，我们可能需要或有益于获得或授予许可证或其他权利。然而，我们无法保证这些许可或权利将以商业上合理的条件提供给我们，或者根本不会。如果Intevac无法解决或解决索赔要求，无法获得必要的许可证和(或)成功起诉或捍卫Intevac的地位，则Intevac的业务、财务状况和业务结果可能受到重大和不利的影响。

制造业

Intevac在加州和新加坡的工厂生产TFE产品。Intevac公司的TFE制造业务包括机电装配、真空加工、溅射源的制造以及系统组装、校准和测试。

光子学产品是在Intevac在加利福尼亚的工厂生产的。光子学使用先进的制造技术和设备制造传感器、照相机、集成相机系统和近眼显示系统。Intevac的业务包括真空处理，机电和光学系统 组装。

员工

截至2019年12月28日，Intevac共有272名员工，其中包括14名合同雇员。

遵守环境条例

Intevac公司须遵守与有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的使用、储存、排放、处理、排放、生成、制造、处理和处置有关的各种政府条例。Intevac将遵守政府规定和经营安全工作场所的费用视为正常的商业成本

10

并将这些活动的成本分配给所有功能，除非成本可以隔离并由特定的功能支付。加州和新加坡的政府机构颁布的环境标准和条例是严格的，并规定了很高的遵守标准。Intevac认为，其遵守这些条例和标准的成本可与在这些辖区内经营类似设施的其他公司相媲美。

有关执行主任的资料

截至2020年2月12日，有关我们执行干事的某些信息列示如下：

名字		年龄				位置
执行干事：
温德尔·布洛尼根			58			总裁兼首席执行官
詹姆斯·莫尼兹			62			执行副总裁，财务和行政，首席财务官和财务主任
蒂莫西·贾斯汀			57			执行副总裁兼光子学总经理
周			55			TFE执行副总裁兼总经理
其他主要官员：
埃比			65			首席技术干事，光子学
特里·巴克			60			TFE首席技术干事
金伯利·伯克			54			全球人力资源高级副总裁

先生。布洛尼根2013年7月加入Intevac，担任总裁兼首席执行干事。在加入Intevac之前，Blonigan先生于2009年共同创建了Orbotech LT太阳能公司，并在2013年之前担任该公司的首席执行官。从2006年到2009年，他是光子动力公司的首席运营官。1991年，布洛尼根先生加入了应用材料公司AKT展示子公司。在AKT任职期间，他担任过各种职务。2003年，他被任命为总裁，并担任这一职务直到2006年； 从1999年至2003年，他是副总裁，在此之前，他是工程和新产品开发主任。Blonigan先生拥有密苏里州DeVry大学技术学院的电子工程技术学士学位。

先生。莫尼兹2014年11月加入Intevac，担任财务和行政执行副总裁、首席财务官和财务主任。Moniz先生曾担任纳米技术公司首席财务官。从2009年到2011年退休。2008年，Moniz先生是 光子动力公司的首席财务官。从2000年到2008年，Moniz先生担任Nextest系统公司的首席财务官。在Nextest之前，Moniz先生曾在千年愿景公司、洛克希德·马丁公司、Loral公司和Varian Associates担任高级财务管理职务。莫尼兹拥有圣何塞州立大学(SanJose State University)的MBA学位、会计学士学位和营销学士学位。

先生。贾斯汀曾在2018年2月担任光子学执行副总裁兼总经理。贾斯汀先生于2015年2月至2018年2月担任全球业务高级副总裁。2008年10月至2015年2月，贾斯汀先生担任光子学副总裁。Justyn先生于1997年4月至2008年10月担任TFE制造业副总裁。Justyn先生于1991年2月加入Intevac，并在我们的TFE产品部和我们以前的夜视业务中担任过各种职务。 先生拥有加州大学圣巴巴拉分校的化学工程学士学位。

先生。赵2014年1月加入Intevac，目前担任TFE执行副总裁和总经理。在加入Intevac之前，Cho先生是REEnewal公司的总裁、首席执行官和联合创始人。2006年至2011年，Cho先生担任Orbotech有限公司测试和维修业务部门副总裁/总经理。从2005年到2006年，赵先生担任Metara公司产品开发副总裁。从1992年到2005年，Cho先生在Novellus系统公司担任各种管理职务，在Novellus之前，Cho先生在数字设备公司和Intermec公司工作。赵先生拥有华盛顿州立大学的电气工程学士学位和凤凰城大学的MBA学位。

先生。艾比自2006年8月以来，Aebi先生一直担任光子学业务的首席技术干事，以前，Aebi先生于2000年7月至2006年7月担任光子学司总裁，并自1995年5月起担任光子学司总经理。埃比先生于1995年9月当选为该公司副总裁。从1988年到1994年，艾比先生是1991年从瓦里安联合公司收购的夜视公司Intevac的工程经理，在那里他负责先进的光电阴极和图像增强器领域的新产品开发。艾比先生拥有斯坦福大学物理学学士学位和电气工程硕士学位。

11

先生。巴克2004年8月重新加入Intevac，担任TFE首席技术干事。Bluck先生曾于1996年12月至2002年11月在Intevac担任各种工程职务。2002年11月，Bluck先生为之工作的业务部门被卖给了光子动力公司，并在那里担任快速热加工产品工程副总裁，直到2004年8月。Bluck先生拥有圣何塞州立大学的物理学学士学位。

女士。伯克2000年5月加入Intevac，目前担任全球人力资源高级副总裁。在加入Intevac之前，Burk女士曾担任Moen公司人力资源经理。1999年至2000年担任劳森·马顿人力资源经理，1994年至1999年任人力资源经理。伯克女士拥有北伊利诺伊大学社会学学士学位。

可得信息

Intevac的网站是http://www.intevac.com.Intevac在其网站上或通过其网站、其年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修正，在以电子方式向证券交易委员会提交或提交这些报告后，在合理可行的范围内尽快免费提供。此网站地址仅是不活动的文本 引用，Intevac公司网站上的任何信息都不是本报告的一部分，也不是以参考方式纳入的。

商标

Intevac的商标包括以下内容：Intevac 200 Lean^®.class=‘class 1’>^TM,” “D艾曼德 D奥格^™，BEBAPS^®.=‘class 1’>能量i^®， ^®、Her Intevac LSMA^®，Cor Intevac矩阵^®、. ^®，电话：NightVista^®，ODLC^®， intevac顶点^®.class=‘class 1’>点马拉松^TM,^”和准顶点谱^TM.”

项目1A。

危险因素

下列因素可能对Intevac的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，除本报告其他部分提供的其他资料外，还应在评估公司及其业务时仔细考虑下列因素。

我们所服务的行业是周期性的、不稳定的和不可预测的。

我们很大一部分收入来自销售用于制造诸如磁盘驱动器、光伏太阳能电池和手机等商品技术产品的设备。这使我们陷入了商业周期，其时间、长度和波动性可能难以预测。当对商品技术产品的需求超过生产能力时，对象我们这样的新的资本设备的需求就会扩大。反之，当商品科技产品供过于求时，对象我们这样的新资本设备的需求往往会受到抑制。我们无法确切地预测 将在什么时候开始或结束这些循环。随着客户开始提升其制造能力的技术水平，我们的磁盘生产系统的销售在2016年有所增加。随着这一客户技术升级的继续， 2017和2018年用于磁盘生产的系统和升级的销量高于2016年。2019年磁盘生产系统的销售和升级与2018年的水平相比略有下降，因为这一客户交付了4个 系统。Intevac预计，2020年系统的销售和磁盘生产升级的水平将与2019年的水平相当。

我们的设备仅代表我们的客户升级或增加生产能力时所需的资本支出的一部分。因此，当我们的客户决定购买我们的系统时，他们一般都会承诺让大量的资本支出远远超过我们系统的成本。这些资本支出的规模要求我们的客户能够获得大量的资本。我们的客户通常会在整体经济衰退或行业低迷期间降低资本投资水平。

近几年来，光伏(太阳能)市场经历了低迷，这很可能影响到我国光伏设备的销售，太阳能产业不时经历供需结构失衡的时期，这一时期给我们的客户定价带来了巨大的压力。太阳能产业目前正处于这样一个时期。全球和整个太阳能价值链的太阳能市场竞争十分激烈，这种情况可能会持续很长一段时间。在任何这样的时期内，太阳能模块制造商可以降低其销售价格，以响应竞争，甚至低于其 制造成本，以便产生销售，并可持续一段时间。因此，我们的客户可能无法以有吸引力的价格出售他们的太阳能组件或系统，或在过剩供应的太阳能组件期间获利，这将对他们的经营结果和他们进行资本投资的能力产生不利影响，例如购买我们的产品。

12

我们必须有效地管理我们的资源和生产能力，以满足迅速变化的需求。我们的业务经历了快速增长和收缩，这突出了我们的基础设施、内部系统和管理资源。在我们产品需求增加的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户的需求；吸引、留住和激励足够数量的合格人员；有效管理我们的供应链。在产品需求下降的时期，我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场条件相一致，激励和留住关键员工，并有效地管理我们的供应链。

我们设备的销售主要取决于我们的客户、更新和容量扩展计划，以及我们的客户是否选择我们的设备。

我们无法控制我们的客户升级和扩大容量 计划，我们不能确定他们在升级或扩大容量时会选择或继续选择我们的设备。我们的设备系统的销售周期可以是一年或更长，涉及来自Intevac许多不同地区的个人，以及为我们的潜在客户提供的许多产品演示和演示。我们的销售过程通常还包括样品的生产和我们产品的定制。我们通常不会与 我们的客户签订长期合同，而且在客户实际提交订单之前，没有任何有约束力的承诺来购买我们的系统。在某些情况下，即使在有约束力的协议的情况下，订单也要受客户的接受或其他标准的约束。

新制造系统的销售也取决于淘汰和更换我们的客户安装的基地，用更新的、更有能力的设备改造现有的设备。如果进行升级以延长系统安装基础的使用寿命，那么我们就倾向于销售更多的升级产品和更少的新系统，这将显著减少总收入。

我们的200家精益硬盘用户还面临着来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争，这些技术提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术正越来越多地应用于企业应用程序和较小的形式因素，如平板电脑、 智能手机、超笔记本电脑和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑设备和智能手机从来没有，也不太可能在未来包含磁盘驱动器。使用替代技术的产品，如 闪存、光存储和其他存储技术正变得越来越普遍，可能成为我们200名精益HDD客户产品的特定应用竞争的重要来源，这可能对我们的业务结果产生不利影响。如果替代技术，如闪存，取代硬盘驱动器作为一种重要的数字存储方式，那么对我们的硬盘制造产品的需求将减少。

光子学业务的销售周期也很长，因为它的许多产品，如我们的军用成象 产品，往往必须设计成客户的最终产品，而这些产品往往是复杂的。最先进的产品。这些 开发周期通常是多年的，我们的销售取决于我们的客户成功地将我们的产品集成到他们的产品中，完成他们产品的开发，然后从 美国政府或其盟友那里获得他们产品的生产订单。

我们在竞争激烈的市场中运作，我们的竞争对手拥有比我们更多的资源。

在我们的磁盘溅射系统的市场上，我们主要经历了来自佳能阿内尔瓦的竞争，佳能在世界各地销售了大量的系统。在光伏设备市场上，Intevac面临着来自大型竞争对手的竞争，这些竞争对手包括Centrotherm Photovoltaics、Jusung、Kingston和Von Ardenne。在我们军用成像产品的 市场上，我们经历了来自Elbit系统公司和L-3通信公司的竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、营销、制造和其他资源，特别是在DCP和PV设备市场。我们的竞争对手可能会开发出价格或性能优越的有竞争力的产品或后代，新的竞争对手可能进入我们的市场并开发这种增强的产品。此外，对我们的客户的竞争是激烈的，我们的竞争对手历来提供大量的价格优惠和奖励，以吸引我们的客户 或保留他们的现有客户。

我们的增长依赖于技术先进的新产品和 工艺的开发。

我们已经投入巨资，并将继续投资于新产品的开发，例如我们的200 Lean HDD和其他PVD系统，我们的DCP涂层系统，我们用于PV应用的太阳能系统，我们的数字夜视产品和我们的近眼显示产品。我们在开发和销售 新产品方面的成功取决于各种因素，包括

13

我们的能力：预测未来客户的需求；取得技术进步；为我们的产品实现低总拥有成本；按时引进新产品；生产产品 具有成本效益--包括将生产转变为批量生产；使我们的产品商业化并获得客户的接受；并在该领域实现我们的新产品的可接受和可靠的性能。我们的新产品决策 和开发承诺必须在销售之前预见不断变化的行业需求。此外，我们正试图扩展到新的或相关的市场，包括光伏和显示器覆盖玻璃市场。我们的 扩展到光伏和覆盖玻璃市场取决于我们的客户成功的发展计划。到目前为止，我们还没有确认这些产品的物质收入。如果不能正确评估市场的规模，不成功地开发符合成本效益的产品，以解决市场问题，或建立新产品的有效销售和支持，将对未来的收入和利润产生重大的不利影响。此外，如果我们投资的产品 市场没有按预期发展，我们可能会招致与这些投资相关的重大费用。

我们服务市场的快速技术变革要求我们迅速开发新的技术先进的产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供具有改进能力的新产品的能力，以及继续加强我们现有产品的能力。如果新产品存在可靠性或质量问题，我们的性能可能会受到订单减少、制造成本增加、新产品验收和付款延迟以及额外服务和保修费用的影响。

我们面临着与高度集中的客户群相关的风险。

历史上，我们在任何特定时期的收入很大一部分是由于我们的磁盘 溅射系统销售给有限数量的客户。客户的这种集中，再加上客户特定容量计划的变化和市场份额的转移，会导致我们的收入和财务 从一个时期到另一个时期的极端变化。

我们客户群的集中可能使我们的客户能够要求定价和对Intevac不利的其他条款，并使我们更容易受到某一特定客户的需求变化或问题的影响。来自数量相对有限的制造商的订单已经并很可能将继续占我们收入的很大一部分。其中一个大客户的损失，或他们的采购延误，可能会对我们的收入产生实质性和不利的影响。

我们的经营业绩在每个季度都有很大的波动，这可能导致我们的普通股价格的波动。

我们的季度收入和普通股价格大幅波动。我们预计，由于各种原因，我们的 收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：(1)由于计算机系统市场的季节性、周期性和其他因素而需求发生变化，存储 子系统和含有磁盘的消费电子产品，以及我们的客户用我们的系统生产的手机和PV太阳能电池；(2)我们的新产品的引进和接受或现有 产品交付方面的延误或问题；(3)订单的时间安排、我们的客户接受新系统或取消或推迟这些订单；(四)竞争对手或我们的新产品、新服务或新技术创新；(五)制造成本和营运费用的变动；(六)一般经济、政治、股票市场及工业情况的改变；及(七)我们的经营结果未能达到投资研究分析员或投资者的期望。

任何这些因素，或其他因素，都可能导致我们的普通股的波动和/或交易价格的迅速变化。在过去，在证券市场价格波动期间，对公司提起了证券集体诉讼。如果对Intevac提起任何这类诉讼，都可能导致大量费用和管理时间和注意力的转移。

我们可能无法从美国政府获得出口许可证，允许向国际客户交付我们的产品。

我们的许多产品，特别是光子学产品，需要美国政府机构根据“出口管理法”、“1917年与敌人贸易法”、“1976年武器出口法”或“国际武器贩运条例”颁发出口许可证。这些规定限制了我们某些产品的潜在市场。我们不能保证我们将成功地获得出口我们的产品所需的所有许可证。加强政府对出口的监督

14

国防相关产品的许可证导致我们的许可证申请的审查期延长了。对不被美国政府视为盟友的国家的出口可能被禁止，甚至对美国盟友的销售也可能受到限制。不遵守出口管制法，包括识别和报告所有出口和再出口的受管制技术 或未经正确许可证批准或不适当使用许可证而进行的出口，都可能导致对许可证的严厉处罚和吊销许可证。未能获得出口许可证、拖延获得许可证或撤销先前颁发的许可证将使我们无法在美国境外销售受影响的产品，并可能对我们的经营结果产生负面影响。

光子学业务依赖于美国政府的合同，这些合同受固定定价、立即终止 和许多采购规则和条例的约束。

我们将我们的光子学产品和服务直接卖给美国政府，以及美国政府项目的主要承包商。美国政府正在考虑在现有的、后续的或替代的 项目的水平上进行重大的改变。由于军事变革和/或未来与战争有关的活动的性质，我们无法预测优先事项可能发生的变化的影响。将政府的优先事项转移到我们不参与的 项目和/或减少或终止我们参与的方案，除非被其他方案和机会所抵消，否则可能对我们的财务状况、 业务的结果或现金流产生重大的不利影响。

多年期政府计划的资金需要国会拨款，而且美国政府也不能保证会提供更多的拨款。对美国政府及其主要承包商的销售也可能受到美国或国外采购政策、预算考虑和政治发展变化的影响。例如，如果美国政府不那么关注国防开支，或者敌对行动有所减少，对我们产品的需求可能会减少。政府项目的资金损失将导致该方案未来收入的损失。我们无法控制的任何这些因素的影响都可能对我们的行动结果产生负面影响。

美国政府收入的很大一部分来自于固定价格的开发和生产合同.根据 固定价格合同，产品的开发或制造成本的意外增长，无论是由于投标过程中的不准确估计，材料成本的意外增长，产量减少，效率低下或其他 因素，都由我们承担。我们过去曾经历过成本超支，造成某些合同的损失，将来可能会出现额外的费用超支。我们必须认识到费用 超支在最初确定的时期内的总估计影响。这种成本超支可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。

一般而言，政府合同载有允许全部或部分终止的条款，而无须事先通知 政府在支付解雇时所做的工作和所作承诺的赔偿后才能方便终止合同。我们不能保证在这种情况下，我们或我们的客户所依据的一项或多项政府合同不会被终止。此外，我们不能确保我们或我们的客户能够采购新的政府合同，以抵消因任何终止现有合同而造成的收入损失，我们也不能确保我们或我们的客户将继续作为联邦承包商保持良好的地位。

作为美国政府承包商，我们必须遵守具体的政府规章，并接受美国政府机构的例行审计和调查。如果我们不遵守这些规则和条例，其结果可以包括：(1)降低我们合同的 价值；(2)减少以前作为收入开单和确认的数额；(3)修改或终止合同；(4)评估处罚和罚款；(5)暂停或取消政府的承包或分包一段时间或永久。

我们的业务可能受到网络和其他安全威胁或中断的负面影响。

作为国防承包商，我们面临着各种网络和其他安全威胁，包括间谍活动和未经授权访问敏感信息和网络的企图。虽然我们利用各种程序和控制来监测和减轻这些威胁的风险，但不能保证这些 程序和控制措施就足够了。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失；金融责任和对我们声誉的损害。如果我们无法保持对应用于国防承包商的安全标准的遵守，我们可能会失去业务或遭受名誉损害。

对企业的网络威胁正在不断演变，包括但不限于：恶意软件、破坏性恶意软件、未经授权访问数据的企图、中断或拒绝服务攻击以及其他电子安全 。

15

可能导致系统中断、未经授权发布机密、个人或其他受保护的信息(我们的或我们的雇员、客户或合作伙伴的信息)、 和数据、网络或系统的损坏的漏洞。此外，我们可能会受到网络威胁或在我们使用的产品中发现的其他干扰或漏洞的影响，或者在我们的伙伴或客户系统中发现与我们的 业务相关的新产品或客户系统。这些事件如果不加以预防或有效缓解，可能损害我们的声誉，需要采取补救行动，并导致商业损失、管制行动、潜在责任和其他财务损失。

我们的实际税率的变化影响我们的经营结果。

作为一家全球性的公司，我们在美国、新加坡和其他国家都要纳税。需要有重大的 判断才能确定和估计全世界的税收负债。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：(1)税法的变化；(2)将收入分配给税率不同的国家；(3)当前和今后几年全球预测年度收入的变化：(4)会计公告；或(5)我国递延税资产和负债估值的变化。虽然我们认为我们的税收估计是合理的，但不能保证任何最后决定都不会与我们的历史所得税规定和应计项目中反映的待遇不同，这可能导致Intevac支付更多款项。

我们的成功取决于国际销售和全球业务的管理。

在前几年，我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们大部分的国际销售都是面向亚洲的客户，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们目前在加利福尼亚和新加坡设有生产设施，在新加坡、中国和马来西亚设有国际客户支持办事处。我们预计，在未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的某些供应商也设在美国境外。

管理我们的全球业务带来挑战，包括但不限于：(1)全球贸易问题；(2)不同国家在保护知识产权和其他法律权利方面的差异；(3)美国政府机构对亚洲日益增长的制造业可能造成的国家商业和(或)安全问题的关切；(4)利率、原材料成本、劳动力和经营成本以及汇率的波动；(5)与供应商和其他当地企业发展关系的能力不同；(6)美国法律和规章的变化，包括出口限制和其他国家的变化及其解释和适用；(7)在不同地点提供技术和备件支助的必要性；(8)政治和经济不稳定；(9)文化差异；(10)促进发展的不同政府激励措施；(11)航运成本和延误；(12)信贷市场的不利条件；(13)关税、配额、税法和其他市场壁垒的差异；(14)现金流动障碍。

我们必须定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并作出适当的改变以解决这些问题。

整合过去或未来收购的困难可能会对我们的业务产生不利影响。

在我们的经营历史中，我们已经完成了一些收购和处置。我们已经并可能继续花费大量资源，查明和追求未来的收购机会。收购涉及许多风险，包括：(1)整合被收购公司的业务、技术和产品方面的困难； (2)我们管理层对其他业务关注的转移；(3)被收购公司关键员工的潜在损失。未能实现先前和今后任何收购的预期利益或成功整合我们收购的公司的业务，可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。任何未来的收购都可能导致股票证券的发行、收购或资产剥离或债务或或有负债的承担。此外，我们已经并将继续考虑进行战略性剥离。任何资产剥离都存在这样的风险：如果没有实现目标明确的目标，如成本节约，或者由于资产剥离或与剥离有关的活动而发生其他业务中断，未来的经营结果可能受到不利影响。

我们的成功取决于招聘和留住一支高才能的劳动力队伍。

我们的员工对我们的成功至关重要，我们的关键管理、工程和其他员工很难被取代。我们不为任何员工提供关键人物人寿保险。高科技企业的扩张

16

全球范围内对合格人员的需求和竞争日益增加，使公司越来越多地保护以前的雇员。我们可能很难找到不受非竞争协议和其他限制的雇员。

我们在美国的大部分业务都位于加州，那里的生活费用和招聘员工的费用都很高。我们的经营成果在很大程度上取决于我们是否有能力留住和吸引合格的管理、工程、营销、制造、客户支持、销售和管理人员。此外，我们还与诸如硬盘驱动器、半导体和太阳能等行业竞争，以吸引技术熟练的员工。不留住现有的关键人员，或不吸引、吸收或留住更多高素质的雇员，以满足我们今后的需要，可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。

在我们的产品中使用的零件，我们依赖于某些供应商。

我们是制造业。购买的零件是我们产品成本的最大组成部分。我们的制造能力取决于供应商及时交付零部件和组件。我们从单一的供应商或有限的供应商那里获得我们产品中使用的一些关键部件和组件。如果我们的任何 供应商未能及时交付高质量的零件，我们可能会遇到制造上的延误，这可能导致延迟交货，增加加速交货或开发替代供应商的费用，或需要重新设计 我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本化程度很低，很容易出现故障。

我们的业务取决于我们知识产权的完整性。

我们的业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们不能确保： (1)我们的任何待决或未来的专利申请都将被允许，或允许的任何申请将作为专利颁发，或发出与我们所要求的范围相同的索赔；(2)我们的任何专利不会失效，被认为是不可执行的，被规避的或被质疑的；(3)根据我们的专利授予的权利将为我们提供竞争优势；(4)其他各方不会开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计；(4)其他各方将不会开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计；或(5)我们的专利权、知识产权法或我们的协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。

我们不时收到有人声称，我们侵犯了第三方的知识产权，或企图使我们的权利无效。我们不能确保第三方将来不会声称我们侵犯了与我们的产品有关的当前或未来的专利、商标或其他专有权利。任何索赔，无论是否有价值，都可能是费时的，会导致昂贵的诉讼，导致产品发货的延误，或者要求我们签订特许权使用费或许可协议。这种特许使用费或许可协议，如果需要的话，可能不能以我们可以接受的条件获得。

我们可以参与诉讼。

我们有时会卷入各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权和其他索赔和客户纠纷的诉讼。诉讼费用昂贵，使我们面临重大损害的风险，需要大量的管理时间和注意力，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。

我们面临着不遵守环境和其他政府法规的风险.

我们受到有关使用、储存、排放、处理、排放、产生、制造、处理和处置有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的各种政府条例的管制。如果我们不遵守现行或今后的规定，这种不遵守可能导致我们的业务暂停、我们的制造过程改变、补救费用或对我们或我们的官员、董事或雇员的大量民事处罚或刑事罚款。此外，这些条例可能要求我们购买昂贵的补救或减排设备，并为此付出大量费用。

业务中断可能对我们的业务产生不利影响。

我们的行动易受火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离或其他与传染病有关的中断、国家灾难、恐怖活动、战争、计算机和通信基础设施因电力丧失、电信故障、人为错误、物理或电子安全而中断的影响。

17

漏洞和计算机病毒，以及其他超出我们控制范围的事件。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和 服务器可能容易受到计算机病毒、入侵者以及未经授权篡改我们位于客户站点的计算机系统和工具所造成的类似干扰。政治不稳定可能导致我们运输费用增加，使这种运输不可靠，增加我们的保险费用，或使国际货币市场波动。所有这些不可预见的干扰和不稳定可能对我们的 供应商及其及时交付产品的能力产生同样的影响。此外，我们没有足够的业务中断保险来赔偿可能发生的所有损失，我们所遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。例如，我们自保地震风险，因为我们认为这是基于地震保险市场有限保险的高成本而作出的审慎的财务决策。地震可能会严重扰乱我们的行动，其中大部分都是在加利福尼亚进行的。这也会大大推迟我们在新产品上的研究和工程工作，其中大部分也是在加利福尼亚进行的。我们采取措施将业务中断所造成的损害降到最低，但我们的努力不一定会成功。

我们可能会因为代理竞争和积极股东的行为而受到负面影响。

就选举我们的董事或其他活跃的股东活动而言，代理竞争可能对我们的业务产生不利影响，因为：(1)对代理竞争和活跃股东的其他行动作出反应可能代价高昂和耗时，扰乱我们的业务，转移管理层和雇员的注意力；(2)认为活动活动对我们未来的方向造成的不确定性可能导致潜在商业机会的丧失，并可能使吸引和留住合格的人员和商业伙伴更加困难；(3)如果选出具有特定议程的个人加入我们的董事会，可能会对我们有效和及时地执行我们的战略计划的能力产生不利影响。

我们必须根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条评估我们对财务报告的内部控制，这种评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股票价格产生不利影响。

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条，我们的管理层必须对财务报告的内部控制进行评估。从2004年开始，我们的表格10-K包含了管理层对这种内部控制是否充分的评估报告。此外，我们独立注册的公共会计师事务所必须公开证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们已经按照“萨班斯法案”第404条的要求完成了对财务报告内部控制的评估。 虽然我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2019年12月28日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测我们今后的测试结果。持续遵守这一要求是复杂、昂贵和费时的。如果Intevac未能对财务报告保持有效的内部控制；我们的管理层没有及时评估这种内部控制的充分性；或者我们的 独立注册的公共会计师事务所没有对我们对财务报告的内部控制的有效性提出无保留的意见，那么我们可能会被重新报告以前报告的财务结果、 管制制裁和公众对Intevac的看法下降，这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。

项目1B。

未解决的工作人员意见

没有。

项目2.

特性

Intevac公司总部设在加利福尼亚州圣克拉拉。主要属性 的位置、近似大小和类型如下。Intevac租赁其所有财产，不拥有任何房地产。

位置		平方尺				主要用途
加利福尼亚州圣克拉拉			169,583			公司总部；TFE和光子学营销、制造、工程和客户支持
新加坡			31,947			TFE制造与客户支持
马来西亚			1,291			TFE客户支持
中国深圳			2,568			TFE客户支持

18

Intevac认为这些属性足以满足其当前和未来的 要求。Intevac定期评估其全球基础设施的规模、能力和位置，并根据这些评估定期作出调整。

项目3.

法律程序

Intevac不时参与在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼。Intevac 预计，随着Intevac公司业务的扩大，这些事项的数量和重要性将增加。对我们提出的任何索赔或诉讼，无论是否有功，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量的管理时间，导致大量业务资源的转移，或要求我们签订特许权使用费或许可协议，如果需要，这些协议可能无法以对我们有利的条件获得，或者根本无法获得。Intevac目前不是Intevac认为可能严重损害Intevac业务的任何诉讼或程序的当事方。

项目4.

矿山安全披露

不适用。

19

第二部分

项目5.	注册人普通股市场、相关股东事务及发行者购买 股证券

市场信息

Intevac普通股在纳斯达克股票市场(NASDAQGlobalSelected)上交易，代号为IVAC。截至2020年2月12日，共有75人持有记录。

最近出售未注册证券

没有。

Intevac普通股的回购

2013年11月21日，Intevac公司董事会批准了一项股票回购计划(Br})，授权进行至多3000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac公司董事会批准将最初的股票回购计划增加1，000万美元，授权最高可达4，000万美元。在2019年12月28日，根据回购计划，1080万美元仍可用于未来的股票回购。在截至2019年12月28日的三个月内，Intevac没有进行任何普通股回购。

项目6.

选定财务数据

不适用于较小的报告公司。

20

项目7.	管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析

管理人员的讨论和分析(MD&A)旨在帮助 理解Intevac的业务和运营结果。本MD&A应与Intevac公司的综合财务报表及所附的合并财务报表附注一起阅读，在本表格10-K的其他地方包括 。下面的讨论包含前瞻性的报表，也应与本表格10-K开头提出的警告声明一起阅读。MD&A包括以下部分：

•

概述：Intevac的业务，测量和机会的总结。

•

业务结果：对经营结果的讨论。

•

流动性和资本资源：对现金流量、现金来源和用途以及财务 地位的分析。

•

关键会计政策：对需要执行 判断和估计的关键会计政策的讨论。

概述

Intevac是一家为各种薄膜应用提供真空沉积设备的供应商，也是国防工业中数字夜视技术和产品的领先供应商。该公司利用其在高容量制造小型基板的核心能力，为hdd、DCP和太阳能电池 工业提供工艺制造设备解决方案。Intevac还为政府应用提供传感器、摄像机和系统，如夜视和远程目标识别。Intevac的客户包括硬盘媒体、DCPS和太阳能电池制造商，以及美国政府及其机构、盟友和承包商。Intevac报告了两个部分：TFE和光子学。

产品开发和制造活动发生在北美和亚洲。Intevac在亚洲设有外地办事处，以支持其TFE客户。Intevac公司的产品技术含量高，主要通过Intevac公司的直接销售队伍销售。Intevac公司还通过在日本和中国的分销商销售其产品。

Intevac的结果是由若干个 因素驱动的，包括其设备增长倡议在DCP和太阳能市场上的成功，以及世界各地对HDD的需求。对HDD的需求取决于数字数据的创建和存储的增长、区域密度改善的速度、个人电脑、企业数据存储、近线云应用程序、视频播放器和包括此类驱动器的视频游戏机的最终用户需求。Intevac继续通过引进新产品来实施其设备 多样化的战略，例如薄膜pvd应用于DCP制造保护涂层和薄膜pvd应用于PV太阳能电池制造。Intevac相信，扩展到 这些市场将为Intevac带来递增的设备收入，并减少Intevac对HDD产业的依赖。Intevac的设备业务受到周期性工业条件的影响，因为对制造设备 和服务的需求可能会变化，取决于HDD、手机和PV电池的供应和需求以及其他因素，如全球经济状况和制造工艺的技术进步。

财政年度		2019				2018				变化2019年与2018年
		(单位：千，百分比和每股数额除外)
净收入		$	108,885			$	95,114			$	13,771
毛利		$	40,868			$	32,694			$	8,174
毛利率百分比			37.5	%			34.4	%			3.1点
营业收入(损失)		$	3,925			$	(4,217	)		$	8,142
净收益		$	1,148			$	3,581	*		$	(2,433	)
稀释后每股净收益		$	0.05			$	0.16	*		$	(0.11	)

*	该公司2018年财政年度的业绩包括将记录在新加坡递延税金上的估值备抵额(Br})倒转。这一逆转导致2018年第四季度的非现金所得税优惠确认为790万美元，即稀释后的每股0.35美元。

2018年财政结果反映了一个具有挑战性的环境。2018年，Intevac 确认了四个200 Lean HDD系统的收入，因为我们的HDD客户提升了其制造能力的技术水平。2018年，Intevac确认了三种太阳能植入能源的收入。i上一个 年发布的系统。光子学在2018年财政年度继续为F35联合打击战斗机计划提供夜视相机模块的生产。随着.的完成

21

阿帕奇计划在2017年，光子学的收入概况从一个产品驱动的一个转向一个资金支持的研发收入概况。光子学、利润率和经营结果受到较低利润率的技术开发合同与产品销售的较高组合的负面影响。2018年财政年度净收入反映了2018年第一季度实施的成本控制活动确认了所得税优惠和业务费用减少，但因净收入减少和毛利率降低而部分抵消。2018年财政期间，该公司撤销了记录在与新加坡业务有关的递延税资产上的估值备抵额。这一逆转导致了非现金所得税优惠790万美元的确认.2018年财政年度，该公司不承认对其 美国净营业亏损的所得税优惠。

2019财政年度的财务业绩反映了随着公司恢复其 增长轨迹，环境有所改善。2019财政年度HDD设备的销售略低于2018年。Intevac确认了四个200种精益HDD系统的收入，并在年底增加了两个积压的系统。在2019年，Intevac确认了9种太阳能植入能的收入。i系统。我们还在我们的TFE增长计划方面取得了重大进展，在显示罩玻璃市场和先进的半导体封装市场中，我们向领先的制造商提供了评估工具。在2019年财政年度，光子学业务水平高于前一年，主要原因是美国军方授予IVAS合同3 160万美元。光子学公司在2019年财政年度继续为 F35联合打击战斗机计划提供夜视相机模块的生产，并在2019年下半年恢复了阿帕奇相机的出货量。2019财政年度净收益是净收入增加和毛利率提高的结果。2019年期间，该公司收到了关于其向新加坡税务审计提出上诉的不利决定，尽管管理层已决定对这一决定提出上诉，但管理层认定，该公司再也无法支持一个比不支持更有可能的地位。因此，该公司记录了732 000美元的费用，这笔费用包括在所得税拨款中。在2019财政年度，该公司不承认其美国净营业损失的所得税优惠。

我们相信，在2020年财政年度，我们将继续盈利。Intevac公司预计HDD设备的销量将从 2019年的水平下降，因为HDD制造商将在积压的情况下交付两个200精益硬盘系统。在2020年，Intevac预计TFE新产品的销量将提高，因为我们预计：(1)将客户 工厂正在评估的两个系统中的至少一个系统转换为收入；(Ii)按照我们的DCPS顶点涂覆系统和太阳植入能的生产订单获得以下订单。i系统。客户工厂的第二个评估系统预计将在2021年转化为收入。在 2020，我们预计增加的产品收入在光子学，因为我们继续提供产品的阿帕奇相机和夜视相机模块的F35联合打击战斗机计划。在2020年，我们预计合同研发收入将增加，因为开发工作将继续进行多年的IVAS合同授予，用于开发和生产数字夜视摄像机，以支持美国陆军的IVAS项目。就2020财政年度而言，Intevac预计光子学利润将高于2019财政年度，因为光子学的结果将反映出更高的收入水平。

业务结果

净收入

		2019				2018				变化2019年与2018年
		(单位：千)
TFE		$	73,678			$	69,348			$	4,330
光子学
产品			15,550				15,972				(422	)
合同研发			19,657				9,794				9,863
			35,207				25,766				9,441
净收入总额		$	108,885			$	95,114			$	13,771

净收入主要包括用于制造薄膜磁盘的设备、pv 电池、dcps及相关设备和系统组件的销售；微光成像产品的销售；以及与开发电光传感器、照相机和系统有关的合同研发收入。

2019财政年度TFE收入比2018年财政年度增加，主要是由于TFE确认4个200 Lean HDD系统和9个太阳能植入Energ系统的收入增加了系统销售额。i系统，由技术升级、服务和备件方面确认的收入减少部分抵消。2018年财政年度，TFE收入确认了4个 200 Lean HDD系统和3个太阳能植入能源系统。i系统以及技术升级，服务和备件。

22

2019财年，光子学收入增长了36.6%，达到3520万美元。光子学产品的收入反映了阿帕奇相机的恢复出货量，以及F35联合打击战斗机计划夜视相机的更高单位出货量。由于IVAS项目的发展，2019年财政年度的合同研发收入有所增加。

积压

		(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
		(单位：千)
TFE		$	21,391			$	64,803
光子学			71,015				43,711
积压总数		$	92,406			$	108,514

TFE积压在2019年12月28日包括两个200精益硬盘系统。2018年12月29日，TFE积压文件 包括6个200个精益硬盘系统和9个Energ系统i太阳离子植入系统。

Intevac在任何特定时期的收入中有很大一部分是由于销售给有限数量的客户。以下客户至少占了Intevac 2019和2018年财政年度合并净收入的10%。

		2019				2018
希捷技术			49	%			52	%
美国政府			20	%			*
乔林(香港)工业控股有限公司			14	%			*
HGST			*				13	%

*

不到10%

按地理区域分列的收入

		2019												2018
		(单位：千)
		TFE				光子学				共计				TFE				光子学				共计
美国		$	1,306			$	34,664			$	35,970			$	4,050			$	23,862			$	27,912
亚洲			72,372				—				72,372				65,298				31				65,329
欧洲			—				543				543				—				1,648				1,648
世界其他地区			—				—				—				—				225				225
净收入总额		$	73,678			$	35,207			$	108,885			$	69,348			$	25,766			$	95,114

国际销售包括运往美国公司海外业务的产品。2019年对美国地区销售额的增长与2018年相比，反映了光子学合同研发工作的增加。2019年或2018年，没有TFE系统出售给美国的工厂。

2019年对亚洲区域的销售与2018年相比有所增加，这反映了系统销售的增加，但由于技术升级、服务和备件销售减少而部分抵消了这一增长。2019年对亚洲地区的销售包括4个200精益硬盘系统和9个太阳能植入能源i系统。2018年对亚洲地区的销售包括4个200 Lean HDD系统和3个太阳能植入物 Energi系统。

2019年和2018年对欧洲地区和世界其他地区的销售并不显著。

23

毛利率

		财政年度								变化2019年与2018年
		2019				2018
		(千，百分比除外)
TFE毛利		$	27,377			$	25,328			$	2,049
占TFE净收入的百分比			37.2	%			36.5	%
光子学毛利		$	13,491			$	7,366			$	6,125
光子学净收入的百分比			38.3	%			28.6	%
毛利总额		$	40,868			$	32,694			$	8,174
占净收入的百分比			37.5	%			34.4	%

净收入成本主要包括采购材料和可归因于 合同研发的费用，还包括装配、测试和安装人工和间接费用、针对客户的工程费用、保修费、特许权使用费、库存准备金和废料准备金。

2019财年TFE毛利率为37.2%，2018年为36.5%。2019财政年度毛利改善 在2018年财政期间，因为更高的利润升级部分抵消了较低的利润出售9太阳能植入能源i系统。TFE业务的毛利率取决于许多因素，包括产品组合、产品 成本、系统配置和定价、工厂利用率以及过剩和过时库存的备抵。

2019财年光子学的毛利率为38.3%，而2018年为28.6%。2019财政年度毛利率比2018年财政年度有所提高，主要原因是收入水平提高，合同研发工作利润率提高。2019和2018年，数字夜视产品的制造成本下降，原因是成本降低和产量提高。

研发

		财政年度								变化2019年与2018年
		2019				2018
		(单位：千)
研发费用		$	14,309			$	16,862			$	(2,553	)

研究和开发费用主要包括从事光伏电池制造设备、DCP制造设备、HDD磁盘溅射设备、半导体 扇出设备和光子学产品的研究、设计和开发活动中使用的雇员的工资和相关费用。

与2018年财政相比，TFE在2019财政年度的研究和开发支出(br}下降，原因是半导体扇出开发支出减少。

与2018年财政相比，光子学研究和开发支出在2019年有所增加，主要与下一代微光CMOS相机的开发有关。研究和开发费用不包括2019年和2018年分别为1 230万美元和910万美元的费用，这些费用与客户资助的合同研发项目有关，因此也包括在净收入成本中。

销售、一般和行政

		财政年度								变化2019年与2018年
		2019				2018
		(单位：千)
销售、一般和行政费用		$	22,627			$	20,188			$	2,439

销售、一般和行政费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理费用。在亚洲的HDD磁碟溅射产品的所有国内销售和大部分国际销售都是通过Intevac公司的直接销售队伍进行的。Intevac还通过在日本和中国的经销商销售其TFE产品。Intevac在新加坡、马来西亚和中国设有办事处，为Intevac在亚洲的TFE客户提供支持。

24

销售、一般和行政费用在2019年比2018年的 增加，原因是可变补偿费用增加，支持客户评价下一代产品的支出增加，以及2018年控制成本举措的失效，其中包括对 执行管理层的临时减薪。

采购相关(效益)，净额

		财政年度								变化2019年与2018年
		2019				2018
		(单位：千)
采购相关(效益)，净额		$	7			$	(139	)		$	146

获取相关(效益)净额表示与SIT获取相关的或有(br}考虑提前安排的公允价值的变化。提前期于2019年6月30日结束。

费用 削减计划

在2018年财政年度第一季度，Intevac基本上完成了2018年成本削减计划(2018年计划)的实施工作，该计划减少了开支，减少了6%的劳动力。执行2018年计划的总费用为95 000美元，其中61 000美元在收入净额项下报告，34 000美元在业务费用项下报告。与2018年计划有关的所有现金支出基本上在2018年财政年度完成。“2018年计划”的实施每年减少大约180万美元的工资、工资和其他与雇员有关的开支。

利息收入和其他收入(费用)，净额

		财政年度								变化2019年与2018年
		2019				2018
		(单位：千)
利息收入和其他收入(费用)，净额		$	582			$	622			$	(40	)

2019财政年度净利息收入和其他收入(支出)包括投资利息收入574 000美元和资产剥离收入20 000美元，由85 000美元的外币损失部分抵销。2018年财政年度的利息收入和其他净收入包括投资利息收入516 000美元和资产剥离所得135 000美元，由80 000美元外币损失部分抵消。2019年利息收入比2018年有所增加，反映了Intevac的投资利率提高和投资余额增加。

(受益于)所得税

		财政年度								变化2019年与2018年
		2019				2018
		(单位：千)
(受益于)所得税		$	3,359			$	(7,176	)		$	10,535

2018年会计年度，该公司撤销了与其新加坡业务有关的递延 税资产的估价备抵额。这一逆转导致了非现金所得税优惠790万美元的确认.

2019年期间，该公司就其向新加坡税务审计提出的上诉作出了一项不利的决定，尽管管理层计划向新加坡高等法院提出上诉，但管理层认定，该公司再也无法支持一个比不支持更有可能的立场。因此，该公司的所得税准备金为732 000美元。

INTEVAC INTEVAC 2019财政年度的有效所得税税率为74.5%，2018年为199.6%。我们2018年的实际所得税税率(不包括降低递延所得税资产估价津贴的影响)是(20.4%)。Intevac公司的税率与适用的法定税率不同，主要原因是：确定和撤销估值 津贴、使用递延抵免和当期抵免额以及永久差额的影响、以往永久性差额的调整和不确定税收状况估计数的变动。Intevac公司未来的有效所得税税率取决于各种因素，包括

25

Intevac的预计收益、全球收入的地理组成、管理每个区域的税收条例、净营业亏损结转、税收抵免的可得性和Intevac税收规划战略的有效性。管理部门仔细监测这些因素，并及时调整有效所得税税率。

2014财政年度，为新加坡递延税资产的一部分规定了940万美元的估值备抵。该公司的结论是，截至2018年12月29日，该公司更有可能在新加坡产生足够的应税收入，以实现其递延税资产，并在2018年第四季度期间撤销估价津贴。这一逆转导致2018年财政年度的非现金所得税优惠为790万美元。公司考虑了所有关于 充分实现递延税资产的能力的正面和负面证据，包括过去的经营业绩和对未来应税收入的预测。这一结论以及由此产生的递延税资产估价备抵额的逆转，是基于对若干因素的考虑，包括该公司连续完成7个季度的盈利能力，以及在支持使用净营业亏损结转的多种情况下对未来盈利能力的预测。在认识到这一逆转之后，该公司在2019年12月28日对新加坡递延税资产没有剩余的估值备抵。

2012财政年度，设定了2 340万美元的估值备抵，以记录美国联邦联邦 递延税金中更有可能无法实现的部分。2019财政年度，估值备抵额减少689 000美元，2018年财政年度，美国联邦递延税金资产的估值备抵额分别增加930 000美元。评估免税额记录在整个国家递延税资产上，包括国家所得税、暂时性差额和在可预见的将来无法实现的递延研究和其他税收抵免。但是，如果结转期内对未来应纳税收入的估计数有所减少或增加，或如果累积损失形式的客观负面证据不再存在，并可对主观证据给予额外权重，如我们对增长的预测，则可调整被认为可变现的递延税资产的 数额。

流动性与资本资源

截至2019年12月28日，Intevac拥有现金、现金等价物、限制性现金和 投资4 280万美元，而2018年12月29日为4 030万美元。在2019财政年度期间，现金、现金等价物、限制性现金和投资增加了250万美元，主要是由于业务活动产生的现金和通过Intevac雇员福利计划向Intevac雇员出售Intevac普通股而收到的 现金，部分被用于回购普通股、购买固定资产和支付与限制性股票单位的净 份额结算有关的现金所抵消。

现金、现金等价物、限制性现金和投资包括下列各项：

		(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
		(单位：千)
现金和现金等价物		$	19,767			$	18,715
限制现金			787				1,169
短期投资			16,720				16,076
长期投资			5,537				4,372
现金、现金等价物、限制性现金和投资总额		$	42,811			$	40,332

2019年，业务活动产生的现金总额为490万美元。2018年，用于业务活动的现金总额为170万美元。2019年业务现金流量的改善是净收入和营运资本改善的结果。

截至2019年12月28日，应收账款总额为2，860万美元，而2018年12月29日为2，770万美元。截至2019年12月28日，未发运并计入应收账款的产品的客户预付款为201，000美元，而2018年12月29日为370万美元。截至2019年12月28日，Intevac应收账款的未清天数为72天，而2018年12月29日为78天。截至2019年12月28日，净库存总额为2490万美元，而2018年12月29日为3060万美元。截至2019年12月28日的净库存包括在客户的工厂中被评估的DCP的一个顶点光谱系统和一个在客户的工厂评估的用于预先半导体封装的矩阵PVD系统(br})。2018年12月29日的净库存包括3个能源i 成品植入系统和一种能量i 植入系统在工作过程中，几乎已经完成， 已于2019年1月运往客户。2019财政年度库存周转为2.5，2018年财政年度为2.2。2019年12月28日应付款降至420万美元，而2018年12月29日为610万美元，原因是

26

年底的制造业活动。2019年12月28日，其他应计负债降至360万美元，而2018年12月29日为500万美元，主要原因是递延收入结余减少。截至2018年12月29日的其他应计负债包括确认ASC 606过渡调整数的110万美元递延收入，2019年12月28日的应计薪资和相关负债增至650万美元，而2018年12月29日的应计可变薪酬增加了470万美元。由于收入的确认，客户预付款从2018年12月29日的1430万美元下降到2019年12月28日的400万美元。

投资活动在2019年使用了580万美元的现金，在2018年使用了100万美元的现金。2019年，除销售收入和投资到期收益外，投资购买总额为170万美元。2018年，除购买投资外，销售和投资到期日的收益总计220万美元。资本支出2019年为410万美元，2018年为320万美元。

供资活动在2019年产生了150万美元的现金，2018年产生了180万美元的现金。通过Intevac的员工福利计划将Intevac普通股出售给Intevac员工，在2019年提供了230万美元，2018年提供了320万美元。与限制性股票单位股票结算净额有关的税款在2019年为404 000美元，2018年为831 000美元。2013年11月，Intevac公司董事会批准了一项股票回购计划，授权进行至多3000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac公司董事会批准将原来的股票回购计划增加1，000万美元，授权进行多达4，000万美元的回购。用于回购普通股的现金在2019年总计111，000美元，在2018年为558，000美元。

在收购SIT方面，Intevac同意以现金向出售股东支付Intevac公司在指定时期内商业销售某些太阳能植入产品的净收入，总额不超过900万美元。提前期于2019年6月30日结束。2019年，与收入分期付款有关的付款为230 000美元。

Intevac公司的投资组合主要由投资级货币市场共同基金、美国国库和机构证券、存单、商业票据、市政债券和公司债券组成。Intevac定期监测其投资组合中的信贷风险，并采取 措施，其中可能包括出售某些证券，以便根据其投资政策管理这些风险。

截至2019年12月28日，大约1 160万美元的现金和现金等价物以及340万美元的短期投资在外国税务管辖区注册。Intevac预计，在短期内，这些基金中有很大一部分将留在离岸市场。如果该公司选择将这些资金汇回美国，则将要求 对遣返中须缴纳外国预扣税的任何部分加征并支付额外税款。

Intevac 认为，其现有现金、现金等价物和投资将足以满足Intevac未来12个月的现金需求。Intevac打算在今后12个月内承担大约600万美元的资本支出。

表外安排

截至2019年12月28日，与未清信用证有关的资产负债表外坚定承付款额约为787，000美元。这些信用证和银行担保以787 000美元的限制性现金作为担保。我们不保持任何其他资产负债表外的安排，交易，债务，或其他关系，预计会对合并财务报表产生重大的当前或未来影响。

关键会计政策

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表和有关披露，要求管理层作出影响所报告数额的判断、假设和估计数。综合财务报表附注1说明了编制合并财务报表时使用的重要会计政策。其中某些重要的会计政策被认为是重要的会计政策。

关键会计政策的定义是，它既对Intevac的合并 财务报表的列报具有重要意义，又要求管理层作出可能对Intevac财务状况或业务结果产生重大影响的困难、主观或复杂的判断。具体来说，这些策略具有以下 属性：(1)Intevac是

27

必须对估计时高度不确定的事项作出假设；(2)Intevac可以合理地使用不同的估计数，或合理地改变估计值 ，这将对Intevac的财务状况或业务结果产生重大影响。

对未来事件及其影响的估计和假设无法确定。Intevac公司的 估计是基于历史经验和据信在当时情况下适用和合理的各种其他假设。随着新事件的发生、获得附加信息以及Intevac的 操作环境的变化，这些估计可能发生变化。这些变化历来很小，一经获悉就列入合并财务报表。此外，管理层还定期面临不确定因素， 的结果不在其控制范围之内，在很长一段时间内都不会为人所知。上述题为风险因素的一节讨论了这些不确定因素，根据对其会计政策的批判性评估以及影响这些政策适用的基本判断和不确定性，管理层认为，Intevac的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则公允地列报的，并对Intevac的财务状况和业务结果作了有意义的说明。

管理层认为，以下是关键的会计政策：

收入确认

在我们的TFE部门，当我们的产品从我们的生产设施装运时，我们的大部分设备销售收入将继续得到确认。我们的设备销售安排的收入确认，包括系统、技术升级、服务和备件，仍然在实质上符合我们的历史惯例。

在我们的TFE部门，我们在将这类 产品的控制权转移到客户之后的某一时刻确认设备销售收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于相关合同的条款。我们与客户的合同可能包括多项性能义务。对于这种安排，根据新的收入 标准，我们根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金来确定独立销售价格。根据 新的收入标准，与我们的基本保证有关的预期费用在出售设备时继续确认为费用。

在我们的光子学部分，我们确认成本加固定费用(Cpffm)和固定价格 (Ffp)政府合同的收入。成本对成本方法适用于我国大部分政府合同，这与我国历史上的 收入识别模型是一致的。随着时间的推移，我们大部分政府合同的收入将继续得到确认，因为控制权将不断移交给客户。对于美国政府合同，这种将控制权 不断转移给客户的条款得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，支付我们所发生的费用和合理的利润，并控制正在进行的任何工作。类似地，对于非美国政府合同，客户通常控制正在进行的工作，合同终止条款或我们为交付产品或没有替代用途的 服务所完成的工作获得付款的权利证明了这一点。根据新标准，成本对成本进度的衡量继续最好地描述将资产的 控制转移给客户，这是在我们承担费用时发生的。

我们在光子学部分 中的大多数合同都有一项单一的履约义务，因为转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开确定，因此，没有区别。我们的一些合同具有多个性能 义务，最常见的原因是合同覆盖了产品生命周期的多个阶段(开发和生产)。对于具有多个履约义务的合同，我们使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计值，将合同的交易价格分配给每个绩效 义务。用于估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金方法，根据这种方法，我们预测了满足一项业绩义务的预期成本，然后为这种独特的商品或服务增加适当的保证金。

在我们的光子学部分，我们确认销售给美国政府的同质军工产品的收入，以及根据交货单位方法由于控制不断转移到客户。Intevac认为交货单位方法是衡量制造单元进度的适当措施，因为同等价值在交货时分别转移到客户 。该公司以前确认，在客户接受产品交付时，向美国政府及其承包商销售的所有军工产品基本上都是在发货时获得的收入。

28

我们光子学部分合同的性质引起了几种不同类型的考虑，包括分层定价。在光子学军事产品之间分配合同收入以及确认这些收入的时间受到与分层定价或可变费率 结构的协议的影响。当有一个合理估计价格的基础时，我们在估计的交易价格中包括可变的考虑。这些估计是基于历史经验、预期业绩和当时我们最好的 判断。由于我们在估算这些金额时的确定性，它们被列入我们合同的交易价格和相关的剩余履约义务。

CPFF和FFP合同和方案的核算涉及到使用各种技术来估计合同总收入、 和成本。对于这些合同，我们估计一项合同的利润是估计收入总额与预期成本之间的差额，以完成合同，并确认合同有效期内的利润。合同估计数是基于预测未来事件结果的各种假设的 。这些假设包括要进行的工作的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的表现；以及客户提供 资金的可能性和时间。

由于一个或多个估计值的重大变化可能会影响 我们合同的盈利能力，因此我们定期审查和更新与合同有关的估计。我们认识到在累积追赶法下合同的估计利润的调整.根据这种方法， 调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整期内得到确认。未来合同履行期的收入和利润采用调整后的估计数确认。如果在任何时候，对 合同盈利能力的估计表明合同上的预期损失，我们就确认该合同确定的季度的总损失。

盘存

库存按平均实际成本估值，并按成本或可变现净值的较低部分列报。库存的账面 值根据对未来需求的假设，因其成本与可变现净值之间的差额而减少，以供估计过时之用。Intevac通过分析历史需求和预期需求，评估潜在过剩和过时的库存暴露的库存账面价值。此外，由于已知和预期的工程变更订单和新产品的影响，库存可能会过时。如果实际需求大大低于估计数，则可能需要对过剩或过时的库存进行额外的库存调整，这可能对Intevac的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

保修

Intevac估计在其提供的担保下可能发生的费用，并在确认相关收入时记录这类 费用的负债数额。通过分析特定的产品和历史配置统计数据以及区域保修支持成本，确定了估计的保修成本。Intevac的保修义务受产品故障率、材料使用和在保修期内纠正产品故障所产生的人工成本的影响。由于Intevac的客户服务工程师和流程支持工程师在全球范围内得到了高度的培训和部署，因此劳动力 可用性是决定劳动力成本的一个重要因素。关键更换部件的数量和可用性是估算保修成本的另一个重要因素。不可预见的组件故障或异常组件 性能也可能导致保修成本的更改。如果实际的保修费用与我们的估计有很大的不同，就需要对估计的保修责任进行修改。

所得税

Intevac通过使用已颁布的税率确认递延税资产和负债来核算所得税，这是由于记录的资产和负债的账面和税基之间的临时差额、净营业损失和税收抵免结转。如果推迟纳税资产的一部分不可能变现，也会通过估价备抵来减少。管理层已经确定，其未来的应税收入很可能不足以实现其全部递延纳税资产。

在决定是否对递延税资产设立或维持估价备抵时，公司审查现有的证据，以确定是否更有可能在未来期间变现公司递延税净资产的全部或部分。考虑了可能影响递延净资产实现的各种积极因素和消极因素。在作出这一决定时，公司除其他外，考虑到现有应纳税临时差额的未来逆转、预测的未来应纳税收入、税收筹划策略、历史财务状况等。

29

业绩、法定结转期的长短、经营亏损和税收抵免方面的经验，未到期未使用的结转。如果公司决定今后能够将其递延税资产变现超过其净入账数额，公司将对递延税资产估价免税额作出调整，从而减少所得税准备金。

有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成、每个地区的税收规则、非税收减免费用和税收抵免的可得性。管理部门仔细监测许多因素的变化，并根据需要调整有效的所得税税率。如果实际结果 与这些估计数不同，则可要求Intevac记录对递延税资产的额外估价津贴或调整其实际所得税税率，这可能对Intevac的业务、财务 条件和业务结果产生重大不利影响。

税收负债的计算涉及到对复杂税法适用中不确定性的影响估计的重要判断。以不符合Intevac预期的方式解决这些不确定性可能会对Intevac的运营结果和财务状况产生实质性影响。

与购置有关的或有代价的估价

与企业合并有关的或有考虑在购置日按或有付款的估计公允价值记录。获取日期公允价值是根据预期转移的考虑(概率加权)来衡量的，折现为现值。所使用的贴现率是根据公认的估价方法在获取 时确定的。与购置有关的或有考虑的公允价值按每个报告所述期间的估计公允价值重新计量，而公允价值在 合并收入报表中确认为收入或费用的变动。

股权补偿

Intevac使用Black-Schole期权定价模型记录基于股权的奖励的补偿费用。该模型要求 intevac估计Intevac公司普通股价格的预期波动和基于股权的奖励的预期寿命。估计波动率和预期寿命需要对历史数据进行重要的判断和分析。 Intevac记录没收发生时的情况，而不是估计预期的没收额。如果实际结果与Intevac的估算值有很大差异，Intevac可能不得不增加或减少基于股权的奖励的补偿费用。

项目7A.

市场风险的定量和定性披露

不适用于较小的报告公司。

30

项目8.

财务报表和补充数据

Intevac公司

合并财务报表

内容

		页
独立注册会计师事务所报告			32
合并资产负债表			33
综合收入报表			34
综合收益报表			35
股东合并报表			36
现金流动合并报表			37
合并财务报表附注			38

31

独立注册会计师事务所报告

董事会和股东

Intevac公司

关于财务报表的意见

我们审计了Intevac公司的合并资产负债表。(a特拉华公司)和 其子公司(公司)，截至2019年12月28日和2018年12月29日，以及截至2019年12月28日终了的两年期内收入、综合收入、股东权益和现金流量的相关综合报表和相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的财务状况，以及截至2019年12月28日的两年期的业务结果和现金流量。

我们还根据公共公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了该公司截至2019年12月28日对财务报告的内部控制内部控制综合框架 (2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发表的报告和我们于2020年2月12日提交的报告都表达了毫无保留的意见。

会计原则的变化

如合并财务报表附注1所述，由于采用了新的租赁标准，公司改变了2019年租赁会计方法。

意见依据

这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行 审计，以获得关于合并财务报表是否存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序，评估因错误或欺诈而对合并财务报表进行重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并的 财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

/s/BPM LLP

自2015年以来，我们一直担任该公司的审计师。

加州圣何塞

2020年2月12日

32

Intevac公司

合并资产负债表

		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(单位：千，除外) 票面价值)
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	19,767			$	18,715
短期投资			16,720				16,076
贸易和其他应收账款，扣除2019年12月28日和2018年12月29日的备抵额0美元			28,619				27,717
盘存			24,907				30,597
预付费用和其他流动资产			1,504				2,528
流动资产总额			91,517				95,633
不动产、厂房和设备，净额			11,598				11,198
经营租赁使用权-资产			10,279				—
长期投资			5,537				4,372
限制现金			787				1,169
无形资产，扣除2019年12月28日和2018年12月29日摊销后的8，113美元和7，498美元			274				889
递延所得税和其他长期资产			6,330				8,809
总资产		$	126,322			$	122,070
负债及股东权益
流动负债：
当期经营租赁负债		$	2,524			$	—
应付帐款			4,199				6,053
应计薪金及有关负债			6,488				4,689
其他应计负债			3,593				4,952
客户预付款			4,007				14,314
流动负债总额			20,811				30,008
非流动负债：
非流动经营租赁负债			9,532				—
其他长期负债			186				2,438
非流动负债共计			9,718				2,438
承付款和意外开支
股东权益：
未指定优先股，面值0.001美元，10，000股授权股票，未发行股票和未发行股票			—				—
普通股，面值0.001美元：
在2019年12月28日和2018年12月29日分别发行了50，000股和流通股23，346和22，700股			23				23
额外已付资本			188,290				183,204
财政部股票，2019年12月28日为4989股，2018年12月29日为4965股			(29,158	)			(29,047	)
累计其他综合收入			424				378
累积赤字			(63,786	)			(64,934	)
股东总数			95,793				89,624
负债和股东权益总额		$	126,322			$	122,070

见附文。

33

Intevac公司

综合收入报表

		年底，
		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(单位：千，每股除外) 数额)
净收入：
系统和组件		$	89,228			$	85,320
技术发展			19,657				9,794
净收入总额			108,885				95,114
净收入成本：
系统和组件			55,678				53,334
技术发展			12,339				9,086
净收入总成本			68,017				62,420
毛利			40,868				32,694
业务费用：
研发			14,309				16,862
销售、一般和行政			22,627				20,188
采购相关(效益)，净额			7				(139	)
业务费用共计			36,943				36,911
营业收入(损失)			3,925				(4,217	)
利息收入			574				516
其他收入(费用)，净额			8				106
所得税前收入(损失)			4,507				(3,595	)
(受益于)所得税			3,359				(7,176	)
净收益		$	1,148			$	3,581
每股净收入：
基本		$	0.05			$	0.16
稀释		$	0.05			$	0.16
已发行加权平均股票：
基本			23,063				22,519
稀释			23,340				22,904

见附文。

34

Intevac公司

综合收入报表

		年底，
		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(单位：千)
净收益		$	1,148			$	3,581
其他综合收入(亏损)，税前
未实现净收益的变化可供出售投资			70				18
外币折算损益			(24	)			(130	)
其他综合收入(亏损)，税前			46				(112	)
与其他综合收入项目有关的所得税费用(损失)			—				—
其他综合收入(损失)，扣除税后			46				(112	)
综合收入		$	1,194			$	3,469

见附文。

35

Intevac公司

股东权益合并报表

(单位：千)

		普通股								额外已付资本				国库券								累积其他综合收入				累积赤字				共计股东衡平法
		股份				金额								股份				金额
2017年12月30日结余			21,811			$	22			$	177,521				4,845			$	(28,489	)		$	490			$	(66,881	)		$	82,663
会计变更累积效应			—				—				—				—				—				—				(1,634	)			(1,634	)
就以下事项发行的股份：
行使股票期权			323				—				1,573				—				—				—				—				1,573
RSU结算			434				—				—				—				—				—				—				—
员工股票购买计划			411				1				1,634				—				—				—				—				1,635
与RSU净股份结算有关而扣留的股份			(159	)			—				(831	)			—				—				—				—				(831	)
股权补偿费用			—				—				3,307				—				—				—				—				3,307
净收益			—				—				—				—				—				—				3,581				3,581
其他综合损失			—				—				—				—				—				(112	)			—				(112	)
普通股回购			(120	)			—				—				120				(558	)			—				—				(558	)
2018年12月29日结余			22,700			$	23			$	183,204				4,965			$	(29,047	)		$	378			$	(64,934	)		$	89,624
就以下事项发行的股份：
行使股票期权			175				—				799				—				—				—				—				799
RSU结算			199				—				—				—				—				—				—				—
员工股票购买计划			370				—				1,466				—				—				—				—				1,466
与RSU净股份结算有关而扣留的股份			(74	)			—				(404	)			—				—				—				—				(404	)
股权补偿费用			—				—				3,225				—				—				—				—				3,225
净收益			—				—				—				—				—				—				1,148				1,148
其他综合收入			—				—				—				—				—				46				—				46
普通股回购			(24	)			—				—				24				(111	)			—				—				(111	)
2019年12月28日结余			23,346			$	23			$	188,290				4,989			$	(29,158	)		$	424			$	(63,786	)		$	95,793

见附文。

36

Intevac公司

现金流量表

		年终
		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(单位：千)
经营活动
净收益		$	1,148			$	3,581
调整数，以调节净收入与 业务活动提供的现金和现金等价物净额：
折旧和摊销			2,976				3,999
投资溢价和折扣的净摊销(增值)			(75	)			(97	)
无形资产摊销			615				615
股权补偿			3,225				3,307
直线租金调整和租赁激励的摊销			(289	)			(31	)
递延所得税			1,661				(7,909	)
购置相关或有价公允价值的变化			7				(139	)
设备处置损失			120				442
资产和负债变动：
应收账款			(902	)			(7,243	)
盘存			6,301				3,278
预付费用和其他资产			1,621				(141	)
应付帐款			(1,850	)			2,104
应计薪金和其他应计负债			694				(6,770	)
客户预付款			(10,307	)			3,288
调整总额			3,797				(5,297	)
(用于)业务活动提供的现金和现金等价物净额			4,945				(1,716	)
投资活动
购买投资			(23,306	)			(27,353	)
销售收益和投资到期日			21,642				29,567
购置租赁地改良和设备			(4,107	)			(3,244	)
用于投资活动的现金和现金等价物净额			(5,771	)			(1,030	)
筹资活动
发行普通股的收益			2,265				3,208
普通股回购			(111	)			(558	)
与净股份结算有关的税款			(404	)			(831	)
支付与购置有关的或有代价			(230	)			—
筹资活动提供的现金和现金等价物净额			1,520				1,819
汇率变动对现金的影响			(24	)			(130	)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额			670				(1,057	)
期初现金、现金等价物和限制性现金			19,884				20,941
期末现金、现金等价物和限制性现金		$	20,554			$	19,884
已付(收到)现金：
所得税		$	1,016			$	991
所得税退还		$	(157	)		$	—

见附文。

37

Intevac公司

合并财务报表附注

1.重要会计政策摘要

合并原则和列报基础

合并财务报表包括Intevac公司的账户。及其子公司(Intevac或公司)在 消除公司间结余和交易后。

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。

财政年度结束日期

Intevac在52-53周的财政年度内开展业务，截止于每年12月31日最接近 12月31日的星期六，以改善财务和业务流程的一致性，并简化财务报告。每个财政季度由13周组成，在最接近12月31日的星期六结束的财政年度中，第四季度偶尔延长到14周(如有必要， )。该公司2019财政年度和2018年财政年度分别于2019年12月28日和2018年12月29日结束。

现金、现金等价物和投资

Intevac认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资，当购买为现金 等价物时。可供出售证券由存款证明、商业票据、美国政府及其机构的义务、公司债务(br}证券、资产支持证券和市政债券组成，按公允价值记账，未实现损益作为股东权益的单独组成部分记录在其他综合收益(损失)中。已实现的损益 和价值的下降被认为不是暂时的，如果有的话可供出售证券包括在收益中。投资证券 的买卖按交易日期确认。所出售的投资证券的成本由特定的识别方法确定。

限制现金

截至2019年12月28日，限制现金600 000美元确保了与 租赁义务有关的备用信用证债务，在信用证到期时将取消对现金的限制。此外，Intevac承诺向其银行提供187，000美元的各种担保。

衍生工具与套期保值安排

外汇风险管理c intevac签订远期外汇合同，在经济上对冲 因重新计量非功能货币中的某些记录资产和负债而产生的损益，并抵消某些业务敞口 受外币汇率变动的影响。这种敞口产生于公司业务、资产和负债中以美元以外的货币，主要是 新加坡元计价的部分。这些外汇交易合同是为了支持正常业务过程中进行的交易而签订的，因此，这些合同在性质上并不是投机性的。合同的期限与基本交易 的条款相一致，一般为一年或一年以下。这些未指定套期保值的公允价值变化在其他收入(费用)中确认，净额立即作为资产或负债公允价值变动的抵销。

公允价值计量的定义与层次

Intevac按公允价值报告某些金融资产和负债。Intevac将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而获得的 的价格。

38

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

公允价值计量分为以下三大类之一：

一级根据活跃市场对相同资产或负债的报价进行的估价。

2级根据活跃市场对相同资产和负债的报价以外的其他报价，在不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价，或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的资产或负债的投入的估值。

三级根据通常无法观察到的投入进行的估值，这些投入通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价中使用的 假设的估计。

应收账款和可疑账户

Intevac持续评估贸易应收账款的可收性，并酌情为潜在损失提供准备金。管理部门在评估可疑账户备抵的 充足性时，分析历史坏账、客户集中、客户信誉、客户付款倾向的变化和当前经济趋势。当金额被视为无法收回时，客户账户将从备抵项中注销。

盘存

库存一般按较低的成本或可变现净值列报，成本按平均成本确定。

财产、厂房和设备

设备和租赁地的改进按成本计算。折旧采用资产 估计使用寿命的直线法计算，具体如下：计算机和软件，3年；机械和设备，5年；家具，7年；车辆，4年；租赁改良，剩余租赁期限。

或有考虑和购置的无形资产

与企业合并有关的或有考虑在购置日按或有付款的估计公允价值记录。获取日期公允价值是根据预期转移的考虑(概率加权)来衡量的，折现为现值。所使用的贴现率是根据公认的估价方法在获取 时确定的。与购置有关的或有考虑的公允价值按每个报告所述期间的估计公允价值重新计量，而公允价值在 合并收入报表中确认为收入或费用的变动。

购买的非商誉无形资产按其使用寿命 摊销，除非这些寿命被确定为无限期。购买的无形资产按成本入账，减去累计摊销额。摊销是在各资产的估计使用寿命内计算的，通常使用直线法计算一至十三年 。2012年，由于其减值分析，Intevac注销了其TFE和光子学报告部门的所有商誉。

长期资产减值

将持有和使用的长寿资产和某些可识别的有限寿命无形资产，在发生事件或情况变化时，如发现此类资产的账面金额可能无法收回，则审查减值 。确定长期资产的可收回性是基于对资产 的使用及其最终处置所产生的未来未贴现现金流量的估计。管理层预计持有和使用的长期资产和某些可识别无形资产的减值损失是根据资产的公允价值衡量的。当确认减值 损失时，资产的账面金额减少到其估计的公允价值。2019和2018年财政年度未确认减值费用。

39

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

所得税

递延税资产和负债采用已颁布的税率确认，这是由于账簿 与记录资产和负债的税基之间的临时差额的结果。如果递延税金的一部分不可能实现，则递延税资产将通过估值备抵额予以减除。

在决定是否对递延税资产设立或维持估价备抵时，公司审查现有的证据，以确定是否更有可能在未来期间变现公司递延税净资产的全部或部分。考虑了可能影响递延净资产实现的各种积极因素和消极因素。在作出这样的决定时，公司除其他外，考虑到现有应纳税临时差额的未来逆转、预测的未来应税收入、税收筹划策略、历史财务业绩、法定结转期的长短、经营亏损和税收抵免结转未到期的经验。如果公司确定 今后能够变现其递延税资产，超过其净入账数额，公司将对递延税资产估价免税额作出调整，这将减少所得税的备抵额。

Intevac每季度根据年度实际所得税税率提供所得税。有效税 税率在很大程度上取决于Intevac的预期收益水平、全球收入的地理构成、对每个区域的税收规定、净营业亏损结转额、税收抵免的可得性以及Intevac税收规划战略的 有效性。Intevac仔细监测许多因素的变化，并及时调整其有效所得税税率。如果实际结果与估计值不同，这可能对Intevac的业务、财务状况和业务结果产生重大的 效应。

税收负债的计算涉及到对复杂税法适用中不确定性影响的重要判断。以不符合Intevac预期的方式解决这些不确定性，可能对Intevac的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。

Intevac在所得税准备金中确认与未确认的税收福利有关的应计利息和罚款。

销售税和增值税

从客户处收取并汇给政府当局的税款在所附的合并收入报表中按净额列报。

收入确认

2017年12月31日，我们采用了新的会计准则ASC 606，即与客户签订的合同收入，以及所有合同的相关修正(新的税收标准)。我们认识到最初采用新的收入标准作为对 累积赤字期初余额的调整所产生的累积效应。

在我们的TFE部门，当 产品从我们的生产设施装运时，我们的大部分设备销售收入将继续得到确认。我们的设备销售安排的收入确认，包括系统、技术升级、服务和备件，仍然在实质上符合我们的历史惯例。

在我们的TFE部门，我们在将这类 产品的控制权转移到客户之后的某一时刻确认设备销售收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于相关合同的条款。我们与客户的合同可能包括多项性能义务。对于这种安排，根据新的收入 标准，我们根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金来确定独立销售价格。根据 新的收入标准，与我们的基本保证有关的预期费用在出售设备时继续确认为费用。

在我们的光子学部分，我们确认cpff和ffp政府合同的收入。成本对成本方法适用于我国大部分政府合同，这与我们的历史收入确认模型是一致的。

40

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

随着时间的推移，大部分政府合同的收入将继续得到确认，因为控制权将不断移交给客户。对于美国政府合同，这种将控制权持续转移给客户的条款得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，支付我们发生的费用和合理的利润，并控制 过程中的任何工作。同样，对于非美国政府合同，客户通常控制正在进行的工作，合同终止条款或我们迄今为止为交付没有替代用途的产品或服务而完成的工作获得付款的权利就是证明。根据新标准，成本对成本对进展的衡量继续以 最好的方式描述将资产控制权转移给客户，这是在我们承担费用时发生的。

我们光子学部门的大多数合同都有一项单一的履约义务，因为转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开，因此，没有区别。我们的一些 合同具有多个性能义务，最常见的原因是合同涵盖了产品生命周期的多个阶段(开发和生产)。对于具有多个性能义务的合同，我们使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计值，将合同的 交易价格分配给每个履约义务。用于估计独立销售价格的主要方法是预期成本加 边际法，在这种方法下，我们预测我们履行一项履约义务的预期成本，然后为这种独特的商品或服务增加适当的保证金。

在我们的光子学部分，我们确认销售给美国政府的同质军工产品的收入，以及根据交货单位方法由于控制不断转移到客户。Intevac认为交货单位方法是衡量制造单元进度的适当措施，因为同等价值在交货时分别转移到客户 。该公司以前确认，在客户接受产品交付时，向美国政府及其承包商销售的所有军工产品基本上都是在发货时获得的收入。

我们光子学部分合同的性质引起了几种可变的考虑，包括分层 定价。在光子学军事产品之间分配合同收入以及确认这些收入的时间受到与分层定价或可变费率结构的协议的影响。当有一个合理估计交易价格的基础时，我们在 估计的交易价格中包含可变的考虑。这些估计是基于历史经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。由于我们在 估计这些金额方面的确定性，它们被包括在我们合同的交易价格和相关的剩余履约义务中。

CPFF和FFP合同和方案的核算涉及到使用各种技术来估计合同总收入、 和成本。对于这些合同，我们估计一项合同的利润是估计收入总额与预期成本之间的差额，以完成合同，并确认合同有效期内的利润。合同估计数是基于预测未来事件结果的各种假设的 。这些假设包括要进行的工作的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的表现；以及客户提供 资金的可能性和时间。

由于一个或多个估计值的重大变化可能会影响 我们合同的盈利能力，因此我们定期审查和更新与合同有关的估计。我们认识到在累积追赶法下合同的估计利润的调整.根据这种方法， 调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整期内得到确认。未来合同履行期的收入和利润采用调整后的估计数确认。如果在任何时候，对 合同盈利能力的估计表明合同上的预期损失，我们就确认该合同确定的季度的总损失。

采用新的会计准则

自2018年12月30日起，我们采用了ASU第2016-02号租约(主题842)， 采用了修改后的追溯方法。修改后的追溯方法提供了一种在收养期开始时记录现有租约的方法。此外，我们在新标准中选择了 过渡指导下允许的实用权宜之计，除其他外，使我们得以继承历史租赁分类，我们选择了事后实用。

41

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

确定现有租约的租赁期的权宜之计。我们认为，在决定预期的租约期限时，大部分续期方案都是不确定的。比较 资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计标准报告。

采用新标准后，截至2018年12月30日，净租赁资产为1 160万美元，租赁负债为1 370万美元。该标准对我们的综合业务结果或现金流量没有影响。

对我们2018年12月30日合并资产负债表所作的修改对采用新的租约 标准的影响如下(千)：

		余额十二月二十九日2018				调整由于ASC 842						余额12月30日2018
预付费用和其他流动资产		$	2,528			$	(221	)		1		$	2,307
流动资产总额		$	95,633			$	(221	)		1		$	95,412
经营租赁 使用权资产		$	—			$	11,635			1,2,3		$	11,635
总资产		$	122,070			$	11,414			1,2,3		$	133,484
当期经营租赁负债		$	—			$	2,581			5		$	2,581
应付帐款		$	6,053			$	(4	)		4		$	6,049
其他应计负债		$	4,952			$	(13	)		3		$	4,939
流动负债总额		$	30,008			$	2,564			3,4,5		$	32,572
非流动经营租赁负债		$	—			$	11,120			5		$	11,120
其他长期负债		$	2,438			$	(2,270	)		3		$	168
非流动负债共计		$	2,438			$	8,850			3,4,5		$	11,288
负债和股东权益总额		$	122,070			$	11,414			4,5		$	133,484

1	表示预付租金，重新归类为经营租赁使用权资产。

2	表示操作租约 的大写化。使用权资产和分类直线租金应计，和租户奖励。

3	表示将应计直线租金改叙为经营租赁 使用权资产。

4	应计租金改划为经营租赁使用权资产。

5	表示对经营租赁负债的确认。

在采用新的收入标准后，我们记录了对我们 合并的2017年12月31日资产负债表初始余额的累积效应调整，以反映分配的影响和确认具有分层定价结构的开放式光子学军事产品协议的收入的时间。这一变化还将导致本协定以后各时期的收入增加。我们2017年12月31日合并资产负债表所作变动的累积影响如下(千)：

		余额12月30日 2017				调整由于ASC 606				余额十二月三十一日， 2017
其他应计负债		$	7,688			$	1,634			$	9,322
累积赤字		$	(66,881	)		$	(1,634	)		$	(68,515	)

42

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

广告成本

广告费用按支出入账。广告费用并不是所列所有时期的重要费用。

外币换算

Intevac在新加坡和香港的外国子公司以及台湾分公司的功能货币是美元。Intevac在中国、马来西亚和韩国的外国子公司的功能货币是各自子公司所在国家的当地货币。以外币记录的资产和负债按年终汇率折算；收入和支出按当年的平均汇率折算。外币折算调整的影响作为合并资产负债表中累积的其他综合收入的一个组成部分列入股东资产负债表。在确定净收入(损失)时，外币交易的影响包括在其他收入中。2019年和2018年外汇交易的收益(损失)分别为85 000美元和80 000美元。

综合收入

截至2019年12月28日和2018年12月29日终了年度的累计其他综合收入变化如下：

		外国 货币				未实现持有 收益(损失) 可供出售 投资				共计
		(单位：千)
2017年12月30日结余		$	535			$	(45	)		$	490
改叙前其他综合收入(损失)			(130	)			18				(112	)
从其他综合收入(损失)重新分类的数额			—				—				—
当期其他综合收入净额(亏损)			(130	)			18				(112	)
2018年12月29日结余		$	405			$	(27	)		$	378
改叙前其他综合收入(损失)			(24	)			70				46
从其他综合收入(损失)重新分类的数额			—				—				—
当期其他综合收入净额(亏损)			(24	)			70				46
2019年12月28日结余		$	381			$	43			$	424

员工股票计划

intevac有以股权为基础的薪酬计划，向员工发放基于股权的奖励，包括奖励 或非法定股票期权、限制性股票、股票增值权、限制性股票单位(RSU)、绩效单位和绩效奖金。此外，这些计划还规定向非雇员董事和顾问提供非法定股票期权和RSU。Intevac还有一个员工股票购买计划，该计划为Intevac的 员工提供通过工资扣减以折扣方式购买Intevac普通股的机会。有关这些计划及其会计处理的完整说明，请参阅附注3。

最近的会计公告尚未通过

2017年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布了更新会计准则 (ASU)2017-04，无形资产、无偿商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试。ASU 2017-04从 商誉损害测试中删除步骤2。根据第2步，实体必须执行程序，在资产和负债(包括未确认资产和负债)的减值测试日确定公允价值，遵循在确定在企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值时所需的 程序。相反，根据ASU 2017-04的修正案，实体应通过比较来进行年度或中期的 商誉减值测试。

43

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

报告单位的公允价值及其账面金额。实体应就账面金额超过报告单位的公允 值的数额确认减值费用；但是，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，单位在衡量商誉减值损失时，应考虑任何可扣减商誉对报告 单位账面金额的所得税影响。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损害测试。此更新将生效 ，并将由Intevac在2020年第一季度采用。Intevac预计，采用这一更新不会对其合并财务报表产生重大影响。

2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具信用损失 (主题326)。这一ASU修正了减值模型，使用预期损失方法代替目前使用的损失方法，这将使损失得到更及时的确认。此更新将生效，Intevac将在2023年第一季度采用 。我们目前正在评估采用这一标准将如何影响我们的综合财务报表。

2.收入

下表是2019和2018年财政年度与客户签订合同的收入按 分列的，并按每个类别的应报告部分分列。

主要产品和服务项目

TFE		2019																2018
		(单位：千)
		HDD				DCP				光伏				共计				HDD				DCP				光伏				共计
系统、升级和备件		$	52,759			$	—			$	15,653			$	68,412			$	55,793			$	1			$	5,253			$	61,047
野战服务			5,210				2				54				5,266				8,255				—				46				8,301
TFE净收入总额		$	57,969			$	2			$	15,707			$	73,678			$	64,048			$	1			$	5,299			$	69,348

光子学		2019				2018
		(单位：千)
产品：
军品		$	12,480			$	13,828
商业产品			640				335
修理和其他服务			2,430				1,809
光子学产品净收入总额			15,550				15,972
技术发展：
FFP			12,521				2,463
CPFF			7,134				7,258
时间和材料			2				73
技术发展净收入共计			19,657				9,794
光子学净收入总额		$	35,207			$	25,766

初级地理市场

		2019												2018
		(单位：千)
		TFE				光子学				共计				TFE				光子学				共计
美国		$	1,306			$	34,664			$	35,970			$	4,050			$	23,862			$	27,912
亚洲			72,372				—				72,372				65,298				31				65,329
欧洲			—				543				543				—				1,648				1,648
世界其他地区			—				—				—				—				225				225
净收入总额		$	73,678			$	35,207			$	108,885			$	69,348			$	25,766			$	95,114

44

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

收入确认的时间安排

		2019												2018
		(单位：千)
		TFE				光子学				共计				TFE				光子学				共计
在某一时间点转移的产品		$	73,678			$	2,430			$	76,108			$	69,348			$	1,809			$	71,157
产品和服务随时间转移			—				32,777				32,777				—				23,957				23,957
净收入总额		$	73,678			$	35,207			$	108,885			$	69,348			$	25,766			$	95,114

下表反映了我们合同资产的变化情况，我们将其归类为应收账款、未记帐或保留款项，以及我们的合同负债，我们将其归类为2019财政年度递延收入和客户预付款：

		十二月二十八日 2019				十二月二十九日 2018				变化
		(单位：千)
TFE：
合同资产：
应收账款，未开票		$	760			$	514			$	246
合同负债：
递延收入		$	320			$	633			$	(313	)
客户预付款			4,007				14,314				(10,307	)
		$	4,327			$	14,947			$	(10,620	)
光子学：
合同资产：
应收账款，未开票		$	3,210			$	1,493			$	1,717
固位			99				157				(58	)
		$	3,309			$	1,650			$	1,659
合同负债：
递延收入		$	—			$	1,101			$	(1,101	)

应收账款，未开单在我们的TFE部门是一项合同资产的收入， 已确认在向客户付款之前。对于我们的系统和某些升级销售，我们的TFE客户通常分三期支付，系统价格的一部分是在收到订单时支付的，一部分是在装船时收取的价格 ，以及在客户的工厂安装和验收系统完成后应支付的价格余额。在我们的TFE部门中未开单的应收账款通常是系统价格 的余额，该系统价格 是在安装和验收完成后应支付的，减去作为执行安装任务的收入而递延的金额。在2019财政年度，我们TFE部门的合同资产增加了246 000美元，主要是由于供应商管理的库存安排下的应计收入。

客户在我们的TFE部门的预付款 一般是指在转让货物之前向客户收取的金额，这是一项合同责任。公司选择使用实用的权宜之计，在付款条件不足一年时，忽略资金在一个重要的 融资组成部分中的时间价值的影响。这些合同预付款在确认收入后即予清算。我们的TFE部门的递延收入一般是指在未发生控制转移的情况下，正在进行安装和验收测试的客户在 客户站点为已完成的系统向客户收取的金额，因为Intevac还没有在客户收到产品 时满足验收标准的证明历史，并表示合同责任。在2019财政年度，我们确认TFE部门的收入分别为1，430万美元和527，000美元，分别包括客户预付款和递延收入，截至2019年12月28日，应收账款中的客户预付款为201，000美元。

应收账款， 在我们的光子学部门中未开单，是一种合同资产，用于收入，在向客户开单之前就已确认，这在国防行业的合同中很常见。在我们的光子学部分，数量是

45

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

根据商定的合同条款，定期(如每月)或在实现合同里程碑后，按照商定的合同条件进行的工作。通常，计费发生在收入确认之后的 ，从而产生合同资产。我们与美国政府签订的合同也可能包含保留条款。保留是一项合同资产，用于我们为完成的工作而获得的合同价格的一部分，但作为一种担保形式由美国政府持有，直到合同圆满完成为止。保留费用在合同履行完毕并由 政府批准最终间接费用费率后支付。在2019年财政期间，我们光子学部门的合同资产增加了170万美元，主要原因是FFP合同在记帐前确认的收入和CPFF 合同项下的应计收入费用，其中一部分被完成某些CPFF合同和最后结算某些CPFF合同下的保留金额所抵消。

我们光子学部门的客户预付款通常代表客户在合同执行时的存款，以及代表合同责任的合同里程碑的 实现。这些存款在收入确认后即予清算。我们光子学部分的递延收入包括由于分配的影响而推迟的数额和确认具有分级定价结构的军事产品协定收入的 时间。在2019年财政期间，我们确认我们光子学部门的收入为110万美元，与上述军事产品协议有关，该协议在本期间开始时已列入递延收入。

2019年12月28日，我们有9240万美元的剩余业绩义务，我们也称其为总积压。截至2019年12月28日的积压包括2140万美元的TFE积压和7100万美元的光子学积压。我们预计将在2020年确认约62%的剩余业绩义务为收入，2021年为20%，2022年为13%，2023年为5%。

3.基于股权的补偿

Intevac根据会计指南的规定记帐基于股票的奖励，其中要求 测量和确认所有基于股票的支付奖励的补偿费用，根据这些奖励的授予日期公允价值支付给员工、顾问和董事。Intevac基于股权的 奖励的估计公允价值采用分级归属属性方法在奖励服务期间摊销。

图则说明

股权激励计划

截至2019年12月28日，Intevac在“2012年股权激励计划”和“2004年股权激励计划”(“计划”)和“2003年员工股票购买计划”(“ESPP”)中都有未兑现的股权奖励。Intevac的股东批准了所有这些计划。

该计划是一个广泛的，长期保留计划，旨在吸引和保留合格的管理人员和雇员， 和调整股东和雇员的利益。该计划允许授予激励或非法定股票期权、限制性股票、股票增值权、RSU和绩效股。期权价格、 归属期和其他条款由计划管理人决定，但期权价格一般不得低于授予之日每股公平市场价值的100%。截至2019年12月28日，已根据该计划批准发行650万股普通股。2012年计划不迟于2022年5月8日到期。

2003年员工股票购买计划

2003年，Intevac的股东批准采用ESPP，该方案是1995年最初通过的雇员股票采购计划的继承者。ESPP通过后，根据先前计划可发行的所有股票都转移到ESPP。ESPP规定，符合条件的雇员可通过工资 扣减购买Intevac普通股，其价格相当于适用发行期开始时或每一适用购买间隔结束时公平市价的85%。发行期一般为两年，由六个月的购买间隔 系列组成。符合资格的雇员可以在任何六个月的购买间隔开始时加入ESPP.根据ESPP的条款，雇员 可以选择保留其基础收入的15%来购买Intevac普通股。截至2019年12月28日，仍有55.5万股股票可根据ESPP发行。

46

Intevac公司

合并财务报表附注(续)

2019财政年度和2018年财政年度以股权为基础的薪酬记录的影响如下(千)：

		2019				2018
按奖励类型分列的基于股权的薪酬：
股票期权		$	819			$	775
RSU			1,657				1,251
员工股票购买计划			749				1,281
股权报酬总额		$	3,225			$	3,307

以股权为基础的补偿费用是以授予的奖励为基础的。Intevac帐户的 没收发生，而不是估计预期的没收。

股票期权

每个股票期权的行使价格等于在授予之日Intevac公司股票的市场价格。大多数选项都是 ，计划授予超过三年和/或四年，并且不迟于授予日期后十年到期。每个期权授予的公允价值是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型估算的。该模型是为 用于估计不受归属限制和完全可转让的公开交易期权的价值而开发的。Intevac的员工股票期权具有与公开交易期权显著不同的特点。下表概述了模型中使用的 加权平均假设：

		2019				2018
股票期权：
加权平均每股赠款公允价值		$	2.06			$	1.97
预期波动率			43.23	%			43.83	%
无风险利率			1.86	%			2.58	%
备选方案的预期期限(以年份为单位)			4.6				4.4
股利收益率			无				无

根据Intevac公司股票价格的历史波动率来计算新赠款中使用的布莱克-斯科尔斯计算中使用的预期波动率假设( )。无风险利率的基础是美国国债债券的收益率，其剩余期限相当。员工股票期权 的预期寿命是指股票期权预计仍未清偿的加权平均期间，并根据类似奖励的历史经验确定，同时考虑到基于股票的奖励的合同条款和归属 时间表。股利收益率假设是基于Intevac公司不支付股息的历史和未来不支付股利的假设。

绩效股票期权(PSOs)是在一定的市场条件(我们的股票表现) 达到一定的市场条件(通常为4年)的情况下授予的，但须受被授权公司在Intevac的持续服务，直到达到适用的市场条件之日为止。公允价值是根据在授予日期的MonteCarlo 模拟模型下计算的值计算的。补偿费用在未来期间不因市场相关条件的预期结果的随后变化而调整。补偿费用在衍生服务期内确认。我们在2019年向首席执行官授予了 37，500种股票期权。这些PSOs的衍生服务期为1.1年。

Intevac使用以下加权平均假设估算粒子群优化算法的加权平均公允价值：

		2019
加权平均每股赠款公允价值		$	1.75
预期波动率			43.43	%
无风险利率			1.96	%
预期任期(以年份为单位)			4.60
股利收益率			无

47