美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
由_至_
委员会档案编号：001-36160 (Brixmor Property Group Inc.)
委员会档案编号：333-201464-01 (Brixmor运营伙伴关系LP)
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
(Brixmor Property Group Inc.) | |||
(Brixmor运营伙伴关系LP) | |||
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) | ||
(首席行政办事处地址)(邮编)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。
Brixmor房地产集团公司是☐ 不 þ经营伙伴关系有限公司是 ☐ 不 þ
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。
Brixmor房地产集团公司是☐ 不 þ经营伙伴关系有限公司是的☐ 不 þ
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
Brixmor房地产集团公司是 þ 不☐经营伙伴关系有限公司是 þ 不☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
Brixmor房地产集团公司是 þ 不☐经营伙伴关系有限公司是 þ 不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
Brixmor房地产集团公司 | 经营伙伴关系有限公司 | ||||||||
☑ | 非加速滤波器 | ☐ | 大型加速箱 | ☐ | ☑ | ||||
小型报告公司 | 加速过滤器 | ☐ | 小型报告公司 | 加速过滤器 | ☐ | ||||
新兴成长型公司 | 新兴成长型公司 | ||||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。N/A
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
Brixmor房地产集团公司是☐ 不þ经营伙伴关系有限公司是的☐ 不þ
说明由非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市场价值，按上次出售普通股的价格或注册人最近完成的第二财政季度最后一个营业日的平均出价和此类普通股的要价计算。
Brixmor房地产集团公司$5,303,517,038 经营伙伴关系LP-N/A
(只适用于公司注册人)
注明注册人每一类别普通股的流通股数目，截至最新可行日期。
截至2020年2月1日，Brixmor房地产集团公司。有298,015,973 普通股流通股。
以参考方式合并的文件
由Brixmor Property Group Inc.提交的最后代理声明的部分内容。根据第14A条的规定，将于2020年4月28日举行的证券交易委员会股东年度会议将按照第三部分第10、11、12、13和14项的规定，以10-K的形式并入证券交易委员会。最终委托书将在登记人2019年12月31日终了的财政年度后120天内提交证券交易委员会。
解释性说明
本报告合并了Brixmor Property Group Inc.截至2019年12月31日的10-K报表的年度报告。和Brixmor运营合伙有限公司。除非另有说明或上下文另有要求，提及“母公司”或“BPG”是指Brixmor Property Group Inc.。其合并子公司，以及对“经营伙伴关系”的提述，是指Brixmor经营合伙有限公司及其合并子公司。除非上下文另有要求，“公司”、“Brixmor”、“我们”、“我们”和“我们”等术语统称为母公司和运营伙伴关系。
母公司是一个房地产投资信托基金(“REIT”)，拥有BPG子公司100%的普通股。(“BPG Sub”)，后者是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一所有者，经营合伙公司的唯一普通合伙人。截至2019年12月31日，母公司通过其在BPG Sub和普通合伙人的直接和间接权益，100%地拥有经营伙伴关系中的未偿合伙企业共同利益单位(“业务单位”)。
公司认为，将母公司10-K表格的年度报告和运营伙伴关系合并到这份报告中：
• | 提高投资者对母公司和经营伙伴关系的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式看待整个业务并经营业务； |
• | 消除重复披露，并提供更精简和可读性更强的陈述；以及 |
• | 通过编写一份合并报告而不是两份单独的报告，创造时间和成本效益。 |
管理层将母公司和经营伙伴关系作为一个整体来经营。由于经营合伙是由母公司管理，而母公司基本上通过经营合伙经营其所有业务，母公司的执行官员是经营合伙公司的执行干事，尽管作为合伙企业，经营合伙没有董事会，但我们将母公司的董事会称为经营合伙的董事会。
我们认为，在母公司和经营伙伴关系作为合并公司运作的背景下，了解母公司与运营伙伴之间的少数差异是很重要的。母公司是REIT，其唯一的物质资产是其在经营合伙企业中的间接权益。因此，母公司除了不时发行公共股本外，不会自行经营业务。母公司不承担任何重大负债。运营伙伴关系基本上持有我们所有的资产。除母公司发行公共股本的净收益外，母公司向运营伙伴关系提供资金，以换取运营单位，经营伙伴关系产生公司业务所需的所有资本。这种资本的来源包括经营合伙公司的业务及其直接或间接负债。
股权、资本和非控股利益是母公司合并财务报表与运营合伙公司合并财务报表区别的主要领域。经营合伙公司的资本目前包括母公司通过BPG Sub和普通合伙人拥有的OP单位，过去和将来可能包括第三方拥有的OP单位。第三方拥有的业务单位(如有的话)在经营合伙公司的财务报表中计入资本，在母公司的财务报表中在非控股权益中入账。
母公司为财务报告目的合并经营合伙公司，母公司除间接投资于经营合伙企业外，没有其他实质性资产。因此，尽管如上所述，股权、资本和非控制利益可能有所不同，但母公司和经营合伙公司的资产和负债在各自的财务报表上实质上是相同的。
为了突出母公司与经营伙伴关系之间的差异，本报告中有几节分别讨论母公司和经营伙伴关系，包括单独的财务报表(但合并脚注)、单独的控制和程序章节、2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的定期报告的单独认证和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的单独认证。在合并披露母公司和经营伙伴关系的章节中，本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。
i
目录
项目编号 | 页 | |
第一部分 | ||
1. | 商业 | 1 |
1A. | 危险因素 | 6 |
1B. | 未解决的工作人员意见 | 15 |
2. | 特性 | 16 |
3. | 法律程序 | 20 |
4. | 矿山安全披露 | 20 |
第二部分 | ||
5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 21 |
6. | 选定财务数据 | 23 |
7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 |
7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 39 |
8 | 财务报表和补充数据 | 40 |
9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 40 |
9A. | 管制和程序 | 40 |
9B | 其他资料 | 42 |
第III部 | ||
10. | 董事、执行干事和公司治理 | 43 |
11. | 行政薪酬 | 43 |
12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 43 |
13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 43 |
14. | 首席会计师费用及服务 | 43 |
第IV部 | ||
15. | 证物及财务报表附表 | 44 |
16. | 表格10-K摘要 | 49 |
二
前瞻性陈述
本报告载有1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性陈述，其中反映了我们目前对我们的业务和财务业绩的看法。你可以通过使用“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“目标”或这些词的负面版本或其他类似的词语来识别这些前瞻性陈述。这类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响。因此，有一些或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些说明中所述的结果大不相同。我们认为，这些因素包括但不限于本报告题为“风险因素”一节所述的因素，因为这些因素可能会在我们向证券交易委员会(“证交会”)提交的定期文件中不时更新，这些内容可在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅。这些因素包括：(1)由于国际贸易争端、外债危机、外币波动等全球性事件，以及政府政策和条例、关税、能源价格、市场动态、利率上升和消费收入有限增长等国内问题，国家、区域和地方经济发生变化；(2)当地市场状况，包括类似于我们投资组合中的房产供应过剩或需求减少；(3)来自其他现有房地产和电子商务的竞争。, (4)零售行业的持续中断和/或整合，租户的财务稳定，以及大型零售公司的整体财务状况，包括它们支付租金和报销费用的能力；(5)按租金百分比计算，租户的销售量；(6)物业营运费用的增加，包括公用地区费用、公用事业、保险和房地产税，这些相对不灵活，收入或占用减少时一般不会减少；(7)维修、翻新和重新租赁空间的费用增加；(8)地震、龙卷风、飓风、气候变化造成的海平面上升造成的破坏、其他自然灾害、内乱、恐怖行为或战争行为，可能造成未投保或保险不足的损失；(9)法律和政府规章的变化，包括关于使用、分区、环境和税收的法律和法规；(10)本报告附注15-本报告综合财务报表的承付款和意外开支-在“法律事项”标题下讨论的诉讼和政府调查的新发展。这些因素不应被理解为详尽无遗，应与本报告和我们其他定期文件中的其他警告声明一并解读。前瞻性声明只在本报告之日发表，我们明确拒绝任何公开更新或审查任何前瞻性声明的义务或承诺，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因，除非法律另有规定。
三、
第一部分
项目1.事务
Brixmor房地产集团公司子公司(统称“bpg”)是一个内部管理的房地产投资信托基金(“reit”)。Brixmor运营伙伴关系有限公司和子公司(统称为“经营伙伴关系”)是一个实体，通过该实体，BPG主要经营其所有业务，并实质上拥有其所有资产。BPG拥有BPG子公司100%的普通股。(“BPG Sub”)，后者是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员，是运营伙伴关系的唯一普通合伙人。除非另有说明或上下文另有要求，“我们”、“我们”和“我们”是指BPG和运营伙伴关系。我们相信我们拥有并经营着美国(美国)最大的露天零售组合之一，主要由社区和社区购物中心组成。截至2019年12月31日，我们的投资组合包括403购物中心(“投资组合”)总计约7100万平方英尺的GLA。我们的高质量的国家投资组合主要位于美国前50大城市统计区(“MSA”)的既定贸易区域内，我们的购物中心主要由非自由裁量和以价值为导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商提供。截至2019年12月31日，按年化基础租金(“ABR”)计算，我们的三位最大租户是TJX公司、Kroger公司和美元树商店(Dollar Tree Stores，Inc.)。
截至2019年12月31日，BPG有权受益地通过其在BPG Sub和普通合伙人的直接和间接权益，100%地拥有运营伙伴关系中的未偿合伙企业共同利益单位(“业务单位”)。BPG有权受益者拥有的业务伙伴关系中的业务单位数量相当于BPG普通股的流通股数，所有业务股在清算中有权获得季度分配和付款的权利与BPG的普通股持有人基本相同。BPG的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，交易代码为“BRX”。
管理层将BPG和运营伙伴关系作为一个整体来经营。由于业务伙伴关系由BPG管理，而BPG主要通过运营伙伴关系进行其所有业务，因此BPG的执行干事是运营伙伴关系的执行干事，虽然作为合伙企业，运营伙伴关系没有董事会，但我们将BPG的董事会称为运营伙伴关系的董事会。
我们的购物中心
下表提供了截至2019年12月31日的投资组合摘要信息：
购物中心数目 | 403 |
GLA(平方尺) | 7 060万 |
租赁占用 | 92% |
账单占用 | 89% |
平均每平方英尺ABR(“PSF”)(1) | $14.74 |
新租约总额(平方呎)(2) | 350万 |
总租金利差(2)(3) | 10.9% |
新租金及续期租金分摊(2)(3) | 13.1% |
新租差(2)(3) | 31.7% |
百分之格罗西锚定购物中心(4) | 68% |
在美国前50名MSA中占ABR的百分比 | 68% |
平均有效年龄(5) | 25 |
(1) | ABR PSF计算为ABR除以租赁GLA，不包括承租人拥有租赁权改进的GLA。 |
(2) | 截至2019年12月31日止的年度。 |
(3) | 仅以可比租约为基础，其中包括在前12个月内已被占用的单位签订的新租约，以及在同一地点全部或部分与同一租户签订的续签租约，或包括扩大到前12个月内占用的空间。 |
(4) | 根据购物中心的数量。 |
(5) | 有效年龄是根据购物中心最近重新开发的年份计算的，如果没有再开发，则根据所建年份计算。 |
1
业务目标和战略
我们的主要目标是通过持续、可持续的现金流增长，使股东的总收益最大化。我们实现这一目标的关键战略包括积极管理我们的投资组合以推动内部增长，追求增值的再投资机会，谨慎地执行收购和处置活动，同时保持灵活的资本结构以促进增长。此外，当我们执行我们的关键战略时，我们这样做是以一种对社会负责的方式运作的承诺为指导，使我们能够实现我们拥有和管理作为我们所服务社区中心的财产的目标。
驱动内部增长。我们内部增长的主要驱动因素包括：(一)嵌入契约租金的颠簸，(二)低于市场的租金，这些租金可能在租约期满后重新纳入市场，以及(Iii)占用增长。强大的新租赁生产力也使我们能够提高租赁的信誉，以及我们的投资组合对零售商和消费者的活力和相关性。在2019年，我们执行了622新租约约代表350万平方尺1,757租赁总额，约为1 280万平方尺。
在过去数年，我们更注重在新租约及续租期内，提高合约租金的增幅，使我们的投资组合内嵌式合约租金的增长得以加强。在2019年，我们执行的新租约中，94%已加入合约租金增长条款，反映出合约租金平均较租约期增加1.9%。
我们相信，整个投资组合的租金远低于市场，这为我们提供了吸引和留住租户的关键竞争优势。在2019年，我们实现了新的租赁租赁利差31.7%和混合的新的和更新的租金利差13.1%不包括期权，或10.9%包括选择。展望未来，2023年到期租约的加权平均到期ABR PSF是$13.68与平均ABR PSF相比$16.202019年签订的新租约和续签租约，但不包括期权活动。
此外，我们相信，在我们的投资组合中，特别是在10，000平方英尺以下的空间中，有机会获得入住率收益，因为这些空间将受益于我们不断努力提高锚租赁的质量以及我们的中心的整体活力和相关性。对于不到10，000平方英尺的空间，租赁的占用将受益于我们的持续努力。86.2%在2019年12月31日，当时我们的总租用量是92.4%.
310个基点的差额，我们的租赁总占用和我们的总账单入住率，这是89.3%截至2019年12月31日，这也为我们提供了对未来增长的强烈能见度，因为这代表着4，500万美元的ABR来自已签署但尚未开始的租约。
追求增值再投资机会。我们相信，通过将增量资本投资于投资组合中的某些资产的重新定位和/或再开发，我们有很大的机会获得具有吸引力的风险调整后的回报。这些倡议是租户驱动的，重点是升级我们的中心与强大的，最好的一流零售商，并提高我们的投资组合的整体商品组合和租户的质量。在2019年，我们稳定了46锚空间重新定位、再开发和外包开发项目，加权平均增量净营业收入(“NOI”)收益率为10%的预计费用总额1.619亿美元。截至2019年12月31日，我们55项目正在进行中，预期加权平均增量NOI产量为10%的预计费用总额4.13亿美元。此外，我们还确定了一条未来再投资项目的管道，其潜在资本投资总额将超过10亿美元，我们预计在今后几年内以NOI收益率执行这些项目，这些投资与我们最近实现的投资大体一致。
谨慎执行获取和处置活动。我们打算积极寻求收购和处置机会，以便进一步将我们的投资组合集中在有吸引力的零售子市场，并优化我们资产基础的质量和长期增长率。 一般而言，我们的处置策略侧重于在我们认为价值已经最大化、存在下行风险或我们在某一特定次级市场上建立临界数量的能力或愿望有限的情况下出售资产，而我们的收购战略则侧重于购买位于我们现有市场中的具有强大增长潜力的资产，并将使我们能够利用我们的运营平台和专业知识。收购活动可能包括收购其他露天购物中心、非拥有的锚定空间和零售建筑，以及/或与我们的购物中心相邻的外包装，以及根据2020年1月建立的一项新的400亿美元股票回购计划收购我们的普通股，该计划取代了我们以前的计划。
2
在2019年，我们收到了2.885亿美元从我们的增值再投资计划的一部分资金的房地产处置，获得7 960万美元包括交易费用在内的资产偿还额2 740万美元未偿债务和回购1 460万美元我们的普通股。在2020年，我们打算利用净资产处置收益，我们的再投资计划，财产收购，和额外的股票回购，如有必要。
保持灵活的资本结构以促进增长。 我们相信，我们目前的资本结构为我们提供了财政灵活性和能力，以满足我们目前的资本需求以及未来的增长机会。我们可以获得多种形式的资本，包括有担保的财产级债务、无担保的公司级债务、优先股和普通股，这将使我们能够有效地执行我们的战略和业务目标。我们目前拥有来自所有三大信用评级机构的投资级信用评级。截至2019年12月31日，我们12.4亿美元在我们的12.5亿美元循环信贷安排(“循环贷款”)下的可用流动资金。我们直到2022年才有债务到期。
以对社会负责的方式运作。我们认为，优先考虑所有利益相关者的福祉对于实现持续、可持续的增长至关重要。因此，我们的公司责任战略是通过建立伙伴关系来推动的，这种伙伴关系可以改善我们所有利益相关者的社会、经济和环境福利，并以我们成为我们所服务社区的中心的使命为指导。
因此，我们正按既定的长远目标取得有意义的进展，以减轻对环境的影响，包括减少电力和水的使用，减少温室气体的排放，改用发光二极管照明，以及安装电动汽车充电站。我们还与我们的租户合作，通过绿色租赁条款实现我们的可持续发展目标，这有助于在我们的一些购物中心安装太阳能电池板，为租户提供低成本的现场可再生能源系统。由于我们的努力，我们已经被GRESB认可为绿色之星的接受者，并被市场转换研究所和美国能源部更好的建筑联盟确认为绿色租赁的领导者，在最高的黄金水平。
我们对可持续发展的持续承诺也体现在我们对增值再投资活动的态度上，该活动的重点是通过战略重新定位和再开发活动，通过战略重新定位和再开发活动，改造房地产，以满足社区的需求，重点是资源效率和能源管理。此外，我们致力于为我们的租户及其客户提供欢迎、安全和有吸引力的零售中心，让他们在我们中心的商店内以及在我们整个业务组合的公共空间内聚集、联系和参与。我们通过举办当地活动、志愿服务和在需要时提供援助，进一步支持我们的社区。我们通过积极主动的财产管理和不断进行的租户协调与租户合作，并通过使用租户契约调查不断监测我们的成功。
我们也致力于成为一个负责任的雇主，创造和维持一个积极的工作环境和企业文化，其特点是员工高度敬业、成长和发展、健康和健康。我们致力于吸引和留住符合我们诚信、问责、包容和信任的文化信条的多样化和有才华的专业人员。我们授权我们的员工像业主一样思考和行动，提供培训以帮助他们成功，支持健康和积极的工作/生活平衡，并促进与当地社区的互动，以便为所有利益相关者创造价值。我们相信这种方法能够创建协作、熟练和有动力的团队。我们通过经常性的员工敬业调查来监控我们的绩效，并利用这些调查的结果来不断改进我们的组织。
我们的董事会监督这些举措，以确保我们继续表现出对环境和社会负责任的经营方式的坚定承诺。关于我们公司责任战略的更多信息可以在https://www.brixmor.com/why-brixmor/corporate-responsibility.的公司责任报告中找到。
竞争
我们在房地产租赁方面面临着相当大的竞争。我们与许多其他公司竞争，向准租户出租空间，以及在现有租户的租约期满后续约。我们认为，吸引租户的主要竞争因素包括：选址和共同租赁的质量、中心与社区的关联性、购物中心的物质条件以及租户的占用成本。在这方面，我们积极主动地管理并酌情对我们的购物中心进行再投资和升级，重点是在全国范围内保持高入住率和强大的基础。
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区域公认的锚租户，产生大量的日常交通，并反映了每个社区的独特性质。此外，我们相信，我们的全国性购物中心组合的广度，从我们的区域经营团队中获得的当地市场知识，以及我们与大多数主要的国家和地区零售商建立的密切关系，使我们能够保持强大的竞争地位。
环境暴露
我们受联邦、州和地方环境法规的约束，这些法规一般适用于不动产的所有权和不动产的经营活动。关于我们与环境接触有关的风险的进一步信息，见项目1A中的“我们投资组合中某些财产存在的环境状况可能导致重大意外成本”。“危险因素”。
员工
截至2019年12月31日，我们共有477名员工。
产业部门财务信息
我们的主要业务是拥有和经营社区和社区购物中心。为了衡量业绩，我们不区分我们的主要业务，也不将我们的业务按地域划分。因此，根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)，我们有一个可报告的部门用于披露。我们管理层认为，我们和子公司业务的任何重要部分都不取决于单个租户，任何一个租户的损失都会对我们造成重大不利影响，2019年期间，没有一个租户或单一购物中心占我们合并收入的5%或更多。
REIT资格
我们的组织和运作符合美国联邦所得税法对REIT资格和税收的要求，从我们截至2011年12月31日的应税年度开始，在截至2019年12月31日的应税年度内满足了这些要求，并打算在以后的应税年度继续满足这些要求。只要我们符合REIT的资格，我们通常不会对每年分配给股东的应纳税净收入征收美国联邦所得税。为了符合美国联邦所得税的要求，我们必须不断地满足以下方面的测试：我们的收入来源的房地产资格，我们资产的组成和价值，我们分配给我们股东的数量，以及我们股票所有权的多样性。为了符合REIT的要求，我们可能需要放弃其他有吸引力的机会，或者限制我们的经营方式。见“风险因素-与我们的REIT地位和某些其他税收项目相关的风险”。
公司总部
Brixmor Property Group Inc.是一家马里兰公司，于2011年5月27日在特拉华注册成立，更名为Brixmor Property Group Inc.。2013年6月17日，并于2013年11月4日将其注册的管辖权变更为马里兰州。经营合伙公司是特拉华州的有限合伙企业，于2011年5月23日成立。我们的主要执行办公室位于纽约列克星敦大道450号，纽约，10017，我们的电话号码是(212)869-3000。
我们的网站地址是http://www.brixmor.com.我们网站上的信息不包括在此参考，也不是本年度报告的一部分，表格10-K。我们在我们的网站上免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告，以及根据1934年“交易法”(“交易所法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的任何修正，在这些报告以电子方式提交或提供给证券交易委员会之后，尽快进行。我们还通过我们的网站提供根据“交易所法”向证券交易委员会提交或提供的其他报告，包括我们的代理陈述以及高级官员和董事根据“交易所法”第16(A)条提交的报告。您可以访问我们网站“投资者”部分的“金融信息”部分下的“SEC文件”来访问这些文件。此外，证券交易委员会还维护一个网站，其中包含报告、委托书和信息陈述，以及向发行人(如我们)提供的其他信息，该文件以电子方式提交给http://www.sec.gov.证券交易委员会。
有时，我们可以使用我们的网站作为一个渠道的材料信息。有关我们公司的财务和其他材料信息定期在http://www.brixmor.com.上发布和访问。在……里面
4
此外，您可以通过访问我们网站“投资者”部分的“电子邮件提醒”部分下的“电子邮件警报”来自动接收电子邮件通知和其他有关公司的信息。
5
项目1A。危险因素
与我们的投资组合和业务相关的风险
不利的经济、市场和房地产状况可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的投资组合主要由社区和社区购物中心组成。因此，我们的业绩受到与拥有和经营这类房地产资产有关的风险，包括：(1)由于国际贸易争端、外债危机、外币波动等全球性事件以及国内问题，如政府政策和条例、关税、能源价格、市场动态、利率上升和消费收入有限增长等因素，国家、区域和地方经济发生变化；(2)当地市场条件，包括类似于我们投资组合中的房产供应过剩或需求减少；(3)来自其他物业及电子商贸的竞争，以及我们的物业组合对租户的吸引力；。(4)零售行业的持续中断和/或整合、租户的财务稳定，以及大型零售公司的整体财务状况，包括他们支付租金及费用偿还的能力；。(5)按租金百分比计算，租户的销售量；。(6)物业营运开支增加，包括公用地方开支、公用事业、保险及地产税。(7)维修、翻新和重新租赁空间的费用增加；(8)地震、龙卷风、飓风、气候变化造成的海平面上升造成的破坏、其他自然灾害、内乱、恐怖行为或战争行为，可能造成无保险或保险不足的损失；(9)法律和政府规章的变化，包括有关使用、分区、环境和税收的法律和法规的变化。这些因素和其他因素可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
我们在租赁市场上面临着相当大的竞争，在租约期满后，我们可能无法续订租约或重新租赁空间。因此，我们可能需要作出租金或其他宽减及(或)招致大量资本开支，以挽留和吸引租户，这会对我们的财政状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
有许多购物场所，包括区域购物中心、出口商场、其他购物中心和电子商务，它们在吸引和留住零售商方面与我们的投资组合竞争。截至2019年12月31日，我们的投资组合中的租约将到期，总额约为9.5%2020年租赁的GLA。我们可能无法续订或迅速重新租赁到期的空间，即使我们续订或重新租赁，未来的租金率可能低于目前的费率和其他条件可能不那么有利。此外，我们可能须在租赁市场作出租金宽减及/或招致大量资本开支，以挽留或吸引租户。在这种情况下，我们的财务状况、经营结果和现金流量可能受到不利影响。
对于租户和消费者的业务，我们面临着相当大的竞争。因此，我们以重新定位和重建项目的形式，积极再投资我们的投资组合。这些项目具有固有的风险，可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
为了保持我们对零售商和消费者的吸引力，我们正以重新定位和重新开发项目的形式，对我们的投资组合进行积极的再投资。除其他地方所述的一般房地产投资风险外，与重新定位和再开发项目有关的风险还包括：(1)在获得必要的分区、占用、土地使用和其他政府许可方面出现延误或失败；(2)在花费资源以寻求这些机会之后放弃项目；(3)成本超支；(4)工程延期；(5)未能在预计的时限内达到预期的占用和(或)租金水平；(6)由于重新定位和重建项目的启动和完成之间的时间间隔，使整个经济受到波动的影响。如果我们不能对我们的投资组合进行再投资，或者保持它对零售商和消费者的吸引力，如果我们的资本改进不成功，或者如果零售商或消费者认为在其他场所(包括电子商务)购物更方便、更符合成本效益或其他更有吸引力，那么我们的财务状况、经营结果和现金流可能会受到不利影响。
我们的表现取决于我们投资组合中租户的财务状况，以及我们在到期时是否有能力收取租金。零售商对我们投资组合的重大困扰可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的收入主要来自不动产的租金收入。因此，我们的表现取决于向我们投资组合中的租户收取租金。如果我们有相当多的租户未能在到期时缴交租金，我们的收入便会受到不利的影响。此外，我们的许多租户依靠外部资金来经营和发展他们的业务，而信贷市场的中断可能会对我们的租户产生不利影响。
6
有能力以优惠的条件获得融资。如果我们的租户不能取得所需的资金，继续经营或扩展业务，他们可能无法履行其租金义务、续订租约或与我们签订新的租约，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
在某些情况下，承租人有权终止租赁。例如，在某些情况下，锚定租户不占用其租用的房地可能导致租约终止或这些购物中心的其他租户支付的租金减少。在这种情况下，我们不能肯定我们是否能够以类似或经济上有利的条件重新租用空间。大量租户的租金收入损失，以及难以更换这些租户，都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们可能无法向申请破产保护的租户收取余额和/或未来合同租金，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
近几年来，我们看到零售商不断破产，包括某些现有和前任租户的破产。如果房客申请破产，我们可能无法在申请前收回该方所欠的款项。此外，在申请破产后，租客可终止其与我们的任何或全部租约，这会导致对该租客提出一般无担保的申索，而该申索的价值可能低于在余下的租期内欠我们的全部款额。在这种情况下，我们可能需要进行基本建设改进，以重新租用该空间，我们也不能确定我们是否能够以类似或经济上有利的条件重新出租空间，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的开支可能保持不变或增加，即使我们的投资组合收入减少，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
与我们的业务有关的成本，例如公用地区开支、水电费、保险、地产税及公司开支等，都是较为不灵活的，而且在物业没有全数占用、租金下降、租客不缴付租金或其他情况导致收入下降的情况下，一般都不会减少。此外，通货膨胀可能导致更高的经营成本，而且我们已经并可能继续看到，在我们经营的某些地区，房地产税会增加。如果我们不能在收入下降和(或)将成本增加转嫁给我们的租户时降低我们的经营成本，我们的财务状况、经营结果和现金流量可能会受到不利影响。
我们打算继续出售非战略性购物中心。然而，房地产投资缺乏流动性，可能无法及时或以优惠条件处置资产，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们能否以有利条件处置物业，取决于我们无法控制的因素，包括来自其他卖家的竞争，以及能否为潜在买家提供有吸引力的融资，而我们亦无法预测未来任何特定时间内会影响房地产投资的各种市场情况。在出售物业之前，我们可能需要动用资金来纠正缺陷或进行基本建设改进，我们也不能保证我们有资金进行这些基本建设改进，因此，我们可能根本无法以优惠的条件出售财产。此外，在我们的债务协议中，出售资产组合中的资产的能力也可能受到某些契约的限制，例如经2018年12月12日修正的关于我们高级无担保信贷安排的信贷协议(“无担保信贷贷款”)。因此，我们可能无法通过处置来实现我们的投资目标，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
我们的房地产资产可能会受到减值费用的影响。
我们定期评估是否有指标，包括物业经营表现、预期持有期的变动及一般市场情况，以显示我们的地产资产(包括任何有关的无形资产或负债)及其他投资的账面价值可能受损。只有在考虑到预期的概率加权持有期的未来未贴现和未杠杆财产现金流估计总额低于财产的账面价值时，财产的价值才被视为受损。在估计现金流量时，我们会考虑物业的趋势和前景，以及需求和竞争对预期未来营运收入的影响。如果我们正在评估一项资产的重新开发或潜在出售，那么未贴现的未来现金流将考虑到资产负债表日期时最有可能采取的行动。减值费用对我们的收入有直接的直接影响。我们不能保证不采取额外的措施。
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未来的费用与我们资产的减值有关。任何未来的损害都可能对我们在确认费用期间的经营结果产生不利影响。
我们在追求可能增加此类收购成本和(或)限制我们增长能力的收购机会方面面临竞争，我们可能无法产生预期回报或成功地将已完成的收购纳入我们的现有业务，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们继续评估收购机会的市场，当我们相信有战略机会时，我们可能会收购物业。我们的能力，以有利的条件，并成功地整合，操作，重新定位或重新开发他们的能力是有几个风险。由于来自其他房地产投资者的竞争，包括其他资金充裕的房地产投资基金和机构投资基金，我们可能无法获得理想的房地产。即使我们能够买到理想的物业，来自这些投资者的竞争也可能大大提高购买价格。在花费大量资源寻找这些机会之后，我们也可能放弃收购活动。一旦我们购置了新的房产，这些房产可能由于几个原因而无法产生预期收益，包括：(1)未能在预计的时间框架内达到预期的占用和(或)租金水平，如果有的话；(2)无法成功地将新的财产纳入现有业务；(3)由于签署购买新财产的最终文件和完成购置之间的时间间隔等原因，这些财产可能会受到一般经济波动的影响。如果发生上述情况，收购成本可能超过初步估计，或预期回报可能达不到原先设想的水平，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
我们在经营业务时利用了大量的负债。所需的还本付息和与我们的债务融资有关的其他风险可能对我们的财务状况、经营结果和现金流量产生不利影响。
截至2019年12月31日，我们大约有49亿美元未偿债务本金总额。我们的影响力可能会对我们产生重要影响。例如，它可能(1)要求我们将很大一部分现金流量用于支付债务本金和利息，减少为我们的业务提供资金、支付红利(包括维持REIT资格所必需的红利)或用于其他目的的现金流量；(2)增加我们对经济衰退的脆弱性，因为如果任何财产或投资组合的整体经济表现恶化，债务支付不会减少；(3)限制我们承受竞争压力的能力；(4)降低我们对不断变化的业务和经济状况作出反应的灵活性。此外，不遵守我们的债务协议条款可能会导致大量债务的加速，并可能严重损害我们根据现有融资安排借入未用款项或以优惠条件获得额外融资的能力。任何这些结果都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险，而债务偿还义务的增加可能会对我们的经营结果和现金流动产生不利影响。
根据我们的循环贷款机制(3.5亿美元定期贷款协议，经2018年12月12日修订的无担保定期贷款协议(“3.5亿美元定期贷款”)、2018年12月12日修正的300亿美元无担保定期贷款协议(“3亿美元定期贷款”)和无担保的2.5亿美元浮动利率高级债券(“2022年票据”)，按可变利率计算利息。如果利率上升，我们对可变利率负债的还本付息义务将会增加，即使借款数额保持不变，我们的净收入和现金流量也会相应减少。为了部分减轻我们对利率上升的风险，我们对我们8亿美元的可变利率债务进行了利率互换，其中包括用可变利率支付固定利率利息。考虑到我们目前的利率互换协议，如果把利率提高100个基点，每年的利息开支就会增加110万美元。
我们可能会受到libor报告惯例或确定libor的方法的变化的不利影响。
2017年7月，监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的金融行为监管局(FCA)宣布，它打算停止强迫银行提交2021年后计算伦敦银行同业拆借利率的利率。因此，联邦储备委员会和纽约联邦储备银行组织了替代参考利率委员会(“ARRC”)，该委员会确定担保隔夜融资利率(“Sofr”)是其在衍生品和其他金融合同中替代libor的首选办法。我们无法预测何时伦敦银行同业拆借利率可能受到限制或停止，或何时将有足够的流动性，在软市场。截至12月31日，
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2019年，我们9.07亿美元债务和七次利率掉期，其名义价值总额为8.00亿美元，已与伦敦银行同业拆借利率挂钩。我们正在监测和评估与伦敦银行同业拆借利率的潜在变化有关的风险，其中包括债务支付利息的潜在变化以及利率掉期所收到和支付的金额。此外，与libor挂钩的债务或衍生工具的价值也可能在libor受到限制或终止时受到影响，合同必须过渡到新的替代利率。对一些文书而言，向替代汇率过渡的方法可能具有挑战性，因为它们可能需要与各自的对手方进行谈判。如果合同不过渡到替代利率，而libor被终止，那么合同对我们合同的影响可能会因合同而异。
虽然我们预计libor将在2021年年底之前基本上以目前的形式提供，但在此之前有可能无法获得libor。例如，如果有足够数量的银行拒绝向libor管理人提交报告，就可能出现这种情况。在这种情况下，将加速和(或)扩大与向替代参考汇率过渡有关的风险。任何这些事件都可能对我们的融资成本产生不利影响，从而影响我们的财务状况、经营结果和现金流量。
我们可能无法通过债务和股票市场获得更多资本，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
我们不能保证我们能够进入资本市场，以对我们有利的条件获得额外的债务或股权资本。我们获得外部资本取决于几个因素，包括一般市场状况、我们目前和潜在的未来收益、市场对我们增长潜力的看法、我们的流动性和杠杆率、我们的现金分配以及我们普通股的市场价格。如果我们不能以优惠的条件获得债务或股本，或根本无法获得资金，我们的能力就会受到影响：(1)对我们的投资组合进行操作、维持或再投资；(2)在到期日或之前偿还或再融资我们的债务；(3)购置新的房产；或(4)由于急需资金，我们以优惠条件处置部分资产。
信用评级的不利变化可能会影响我们的借贷能力和借款条件。
我们的信誉被国家认可的信用评级机构评定。指定的信用评级是基于我们的经营业绩、流动性和杠杆率、财务状况和前景，以及信用评级机构认为与我们行业有关的其他因素。我们的信用评级可能会影响我们获得债务资本的能力，以及我们可能获得的某些现有和未来债务融资的条件。由于我们依赖债务融资来为我们的业务提供资金，因此，我们的信用评级的不利变化，包括我们的信贷前景的变化，甚至可能导致不利变化的我们的信用评级的重新审查，都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
债务协议中的契约可能会限制我们的经营活动，对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的债务协议载有各种金融和业务契约，除其他外，包括某些覆盖率和对我们承担有担保和无担保债务的能力的限制。违反上述任何一项公约，如果不能在任何适用的补救期内治愈，可能导致我们的某些债务违约和加速。如果我们的任何债务在到期前加速，我们可能无法以优惠的条件偿还或再融资，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
与核数委员会检讨有关的法律程序，可能会导致某些成本及开支，并会挪用我们的运作资源，因而可能对我们的财务状况、经营结果及现金流量造成不良影响。
如本报告附注15-本报告综合财务报表的承付款和意外开支-标题下所讨论的，我们与证券交易委员会就与审计委员会审查有关的事项达成了一项和解，我们相信，将不会对我们提起与这些事项有关的任何其他政府程序。据我们了解，SEC和纽约南区已经宣布了与某些前雇员有关的行动。我们仍然有责任赔偿这些前人员的律师费和其他专业费用，其中一些费用可能超出我们的保险范围，因此可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
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没有保险的财产损失或超过保险单限额的损失可能导致我们在这些财产上的投资或相关收入的损失。
我们承担全面的责任，火灾，扩大的保险范围，业务中断，和恐怖主义行为保险，与政策规格和保险限额，通常为类似的财产。然而，也有某些类型的损失，如飓风、龙卷风、洪水、地震、恐怖主义或战争造成的损失，这些损失的覆盖范围有限或可扣减额可能更高。此外，租客一般须就租客或其代理人在物业上所进行的活动(包括但不限于任何环境污染)所引致的人身伤害或个人或不动产损坏而承担法律责任，并使我们免受损害，并须在租期内全数有效，由租客负担费用，以取得法律责任及财产损害保险单。然而，租户可能无法妥善维护其保险单或有能力支付与此类保单有关的免赔额。如果发生未投保的损失，或超过上述保险单合计合计限额的数额，或如果损失根据保险单可获得相当大的扣减额，我们可能会损失一项或多项财产所投资的全部或部分资本和预期的收入，这会对我们的财务状况、经营结果和现金流量造成不利影响。
在我们的投资组合中存在的一些财产的环境条件可能导致重大的意外成本。
我们受联邦、州和地方环境法规的约束，这些法规一般适用于不动产的所有权和对不动产的操作。根据各种联邦、州和地方的法律、法令和条例，我们可能要或必须对在我们的财产上或在我们的财产中释放的或由我们的租户处置的某些危险或有毒物质的清除或补救费用，以及与危险或有毒物质有关的某些其他潜在费用(包括政府罚款和对个人和财产造成的伤害)承担责任。不论我们是否知道或是否对这些危险或有毒物质的存在负有责任，都可以规定这种责任。就像许多社区和社区购物中心的情况一样，我们的许多房产都有或有现场干洗店和/或现场加油站，其先前或现在的使用可能会增加我们的环境责任风险。调查、移走或补救这类物质的费用可能很大，而这些物质的存在或未能妥善补救这些物质，可能会对我们租赁这些财产、以这些财产作为抵押品借入资金或处置这些财产的能力产生不利影响。
此外，我们的某些物业可能含有含石棉建筑材料(“ACBM”)。环境法要求对ACBM进行适当的管理和维护，并可能对不遵守这些要求的业主或经营者处以罚款和处罚。法律还允许第三方就接触石棉纤维造成的人身伤害向业主或经营者寻求赔偿。
最后，我们不能保证我们知道所有潜在的环境责任，或我们进行的环境研究已经或将查明我们的投资组合中的任何财产可能存在的所有物质环境状况；任何以前的业主、居住者或租户没有造成我们不知道的任何物质环境状况；我们的财产不会受到租户或附近财产或其他无关第三方的影响；或环境法和规章的变化不会给我们带来额外的环境责任。
关于根据公认会计原则确认补救义务的进一步信息，在本报告附注15-本报告综合财务报表的承付款和意外开支-“环境事项”标题下讨论。
遵守“美国残疾人法”和消防、安全和其他条例可能要求我们支付对我们的现金流产生不利影响的开支。
我们投资组合中的所有财产都必须符合“美国残疾人法”(“ADA”)的规定。“反倾销协定”对“公共设施”和“商业设施”有单独的遵守要求，但一般要求建筑物向残疾人开放。遵守“反倾销协定”的要求可能需要消除准入障碍，而不遵守则可能导致美国政府处以罚款，或判给私人诉讼当事人损害赔偿，或两者兼而有之。我们正在不断评估我们的投资组合，以确定我们是否符合“反倾销协定”目前的要求。我们被要求在我们的投资组合的共同区域内遵守反倾销协定，而且我们可能无法将补救任何公共区域ADA问题所需的费用转嫁给我们的租户，这些费用可能会对我们的财务状况、经营业绩和其他方面产生不利影响。
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现金流量。此外，我们还必须按照消防和安全条例、建筑规范和其他条例操作这些财产，因为它们可能被政府机构和团体采纳，并适用于我们的投资组合。因此，我们可能须作出大量资本开支，以符合这些规定，而我们在翻新或重建受这些规定规限的物业的能力亦可能受到限制。由此产生的支出和限制可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
我们和我们的租户面临着与网络安全攻击有关的风险，这些攻击可能导致机密信息的丢失和其他业务的中断。
我们广泛依赖计算机系统来处理交易、操作和管理我们的业务，我们的业务面临网络安全攻击的风险，并可能受到网络安全攻击的影响。这些攻击可能包括试图未经授权访问我们的数据和/或计算机系统。攻击可以是非常复杂的黑客组织单独的或高度有组织的尝试。我们采取了几项措施来防止、检测和减轻这些威胁，包括密码保护、频繁的强制密码更改事件、多因素身份验证、强制员工培训、防火墙检测系统、频繁备份、用于核心应用程序的冗余数据系统和年度渗透测试；然而，我们不能保证这些努力将成功地防止或减轻网络安全攻击。网络安全攻击可能会损害我们雇员、租户和供应商的机密信息，包括个人可识别的信息，破坏我们网络的正常运作，导致财务报告或贷款契约和(或)漏报截止日期被误报，使我们无法适当监测我们的REIT资格，导致我们无法维护我们的租户所依赖的建筑系统，以有效利用其租赁空间，或需要大量管理人员的关注和资源来补救由此造成的任何损害。成功的攻击还可能破坏和影响我们的业务运作，损害我们的声誉，并导致大量的诉讼和补救费用。类似, 我们的租户广泛依赖计算机系统来处理交易和管理他们的业务，因此也面临着网络安全攻击的风险，并可能受到网络安全攻击的影响。由于受到网络安全攻击，我们的租户的商业运作中断或声誉下降，可能会对我们的业务活动产生不利影响。截至2019年12月31日，我们还没有发生任何涉及网络安全攻击的实质性事件。
我们高度依赖高级管理人员，不吸引和留住高级管理人员可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
我们高度依赖我们的高级管理团队的表现和持续努力。我们未来的成功取决于我们是否有能力继续吸引和留住合格的执行官员和高级管理人员。任何不能有效管理我们的业务都会对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
与我们的组织和结构有关的风险
BPG的董事会可能在未经股东批准的情况下改变重大的公司政策。
BPG的投资、融资和股利政策以及我们对所有其他业务活动的政策，包括战略和业务，将由BPG的董事会决定。这些政策可随时或随时由BPG董事会酌情修改或修改，不经我们的股东表决。BPG的章程还规定，BPG的董事会可以撤销或以其他方式终止我们的REIT选举，而不经BPG的股东批准，如果BPG确定继续获得REIT资格不再符合BPG的最佳利益。此外，BPG的董事会可以改变BPG在利益冲突方面的政策，但这种改变必须符合适用的法律要求。任何这些政策的改变都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流以及我们履行偿债义务和向BPG股东支付股息的能力产生不利影响。
BPG董事会可能会批准发行包括优先股在内的股票，其条款可能会阻止第三方收购我们。
BPG的章程允许其董事会授权发行一个或多个类别或系列的股票。我们的董事会还可以对任何未发行的股票进行分类或重新分类，并确定对股息和其他分配的偏好、转换和其他权利、表决权、限制、限制、资格以及赎回任何此类股票的条款和条件，这些权利可能优于我们的普通股。因此，BPG的董事会可以授权发行某一类或一系列股票的条款和条件，这些条款和条件可能会阻止我们主动收购我们或改变我们的控制权。
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哪些持有BPG部分或大部分已发行普通股的人可能会获得比我们普通股当时的市价更高的股票溢价。
BPG和BPG股东对BPG董事和官员采取行动的权利有限。
BPG的章程免除了BPG的董事和官员对我们和BPG的股东在马里兰法律允许的最大限度的金钱损害赔偿责任。根据马里兰州的法律和BPG的章程，BPG的董事和官员对BPG或BPG的股东除了以下原因造成的赔偿责任外，不承担任何赔偿责任：
• | 实际收到不正当的金钱、财产或服务利益或利润；或 |
• | 董事或高级人员的主动及故意不诚实，而该欺诈是由最终判决所确立，并对经裁定的诉讼因由具有关键性。 |
BPG的章程授权BPG，而BPG的章程要求BPG向因以BPG的身份(或应BPG的请求在另一实体的类似身份)在诉讼中成为诉讼当事方或证人的每一位BPG董事或官员，在马里兰法律允许的最大限度内，赔偿该人可能因其现任或前任BPG董事或官员的身份而成为该人的任何索赔或责任。此外，BPG可能有义务支付或偿还BPG现任和前任董事和高级职员的费用，而不要求初步确定其最终获得赔偿的权利。因此，BPG和BPG的股东向BPG的董事和高级人员追偿金钱损害的权利可能比没有BPG章程和细则中的这些规定或其他公司可能存在的权利更有限，这可能会限制股东在发生不利于BPG最大利益的行动时的追索权。
BPG的章程中有一条明确允许BPG的非雇员董事与我们竞争的条款。
BPG的章程规定，在马里兰法律允许的最大限度内，BPG放弃BPG对任何商业机会的兴趣或期望，或放弃任何被BPG董事或其关联公司不时提供或开发的商业机会，但受雇于BPG或BPG子公司的董事除外，除非以董事身份明确提供或告知该人商业机会。非雇员董事或其任何联营公司均无责任不直接或间接地从事我们或其联营公司所从事的同一业务活动或类似的业务活动或业务，或不与我们或我们的联营公司进行其他竞争。
BPG的章程规定，在马里兰法律允许的最大限度内，BPG的非雇员董事及其任何附属公司可以：
• | 为自己的帐户或他人的帐户购买、持有和处置BPG的股票或操作股的股份，并行使Brixmor Property Group Inc.股东的所有权利。或我们经营合伙的有限责任合伙人，其程度及方式犹如他、她或该人并非BPG的董事或股东一样；及 |
• | 作为任何其他人的董事、高级人员、受托人、股东、合伙人、成员、股权所有人、经理、顾问或雇员，她或其本人或以其个人身份，拥有商业利益，直接或间接从事与我们类似或与我们竞争的商业活动，这些活动涉及我们可以抓住和发展的商业机会，或包括按揭、不动产或从事房地产业务的人的收购、联合、持有、管理、开发、经营或处置利益。 |
BPG的章程还规定，在马里兰州法律允许的最大限度内，如果任何非雇员董事或其各自的附属公司获得潜在交易或其他商业机会的知识，该人将没有义务与我们或我们的任何关联公司沟通或提供此类交易或商业机会，并可为自己、本人或其自身利用任何此类机会，或将其提供给另一人或实体，除非该商业机会明确提供给以我们董事身份的人。这些规定可能会剥夺我们本来想要追求的机会。
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与我们的REIT地位和某些其他税收项目有关的风险
如果BPG不保持其作为REIT的资格，它将作为一家正规公司被征税，并可能面临大量的税务责任。
BPG打算继续运作，以便根据经修订的1986年“国内收入法”(“守则”)有资格成为REIT。然而，作为REIT的资格涉及适用高度技术性和复杂的“守则”条款，而对这些条款只有有限的司法或行政解释。尽管“守则”中有关于补救的规定，但BPG可能无法满足各种遵守要求，这可能危及其REIT地位。此外，在每一种情况下，新的税务立法、行政指导或法院裁决都可能具有追溯效力，这可能使BPG更难或不可能有资格成为可再生能源信托基金。
如BPG在任何课税年度未能符合REIT资格，而根据适用的法定条文，BPG无权获得宽免：
• | BPG将被征税为非REIT“C”公司，根据现行法律，该公司除其他外，意味着无法在计算应纳税所得时扣减支付给股东的股息，并按正常的公司所得税税率对其应纳税所得征收美国联邦所得税，这将减少BPG的现金流和可供分配给股东的资金； |
• | BPG在不符合REIT资格的年份后的四年中，将被取消作为REIT的税收资格。 |
美国国税局(“国税局”)、美国财政部和国会经常审查美国联邦所得税立法、条例和其他指导意见。BPG无法预测美国是否、何时或在多大程度上将通过新的联邦税法、法规、解释或裁决。任何立法行动都可能前瞻性地或追溯性地改变BPG的税收待遇，因此可能对BPG或BPG的股东的税收产生不利影响。股东应就立法、管理或行政方面的发展状况和建议及其对BPG股票投资的潜在影响与其税务顾问进行协商。
遵守REIT要求可能迫使BPG清算或重组投资，或放弃其他有吸引力的投资机会。
为了符合REIT资格，BPG必须确保在每个日历季度结束时，其资产价值的至少75%包括现金、现金等价物、政府证券和合格的REIT房地产资产。BPG对证券的投资不得超过任何一家发行人未发行的有表决权证券的10%或任何一家发行人未发行证券总价值的10%，除非：(1)该发行人是REIT；(2)BPG与该发行人共同选择根据守则将该发行人视为“应课税的REIT附属公司”；或(3)就10%的价值限制而言，该等证券符合某些规定，而不被视为该项测试的“证券”。BPG在应税REIT子公司的所有投资总额不得超过BPG总资产价值的20%。此外，BPG的资产价值不得超过5%，由除应纳税的REIT子公司以外的任何一家发行人的证券组成，而BPG总资产价值的25%不得超过BPG由“公开提供的REITs”(根据“守则”定义)发行的债务工具，而这些债券是“无条件的”(例如，没有不动产或不动产权益担保)。如果BPG不遵守这些要求，BPG必须在日历季度结束后30天内处置其部分资产，以避免丧失REIT地位和遭受不利的税收后果。除季度资产测试要求外，BPG还必须每年满足两项收入测试要求(“75%和95%的总收入测试”)，这两项要求要求BPG的总收入至少75%来自被动房地产来源，包括不动产租金、不动产处置收益和其他特定的符合资格的房地产收入。此外, 通常，至少95%的BPG总收入必须来自符合75%收入测试和其他指定利息、股息和投资组合类型收入的项目。因此，为了保持其作为REIT的资格，BPG可能被要求从其投资组合中清算，或为应税的REIT子公司作出贡献，否则具有吸引力的投资。这些行动可能会减少BPG的收入和可供分配给其股东的数额。BPG可能无法进行本来对其有利的投资，以满足符合REIT资格的资产或收入多样化要求。
此外，该守则的REIT规定对“禁止交易”所得的收入征收100%的税。禁止交易一般包括出售资产，但丧失抵押品赎回权财产除外，这些资产构成库存或其他在正常经营过程中向客户出售的财产。尽管BPG不打算持有任何在BPG正常经营过程中被定性为出售给客户的财产，但根据某些法定安全港，出售或处置符合条件的财产除外。
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不能保证国税局将同意BPG对其性质的描述，也不能保证BPG将能够利用现有的安全港。这100%的税收可能会影响BPG出售房产的决定，如果它认为这种出售可以被视为禁止的交易。但是，如果BPG通过应税的REIT子公司出售这些资产，它将不受这一税的影响。
遵守REIT要求可能限制BPG有效对冲的能力，并可能导致BPG承担税务责任。
“守则”的REIT条款大大限制了BPG对冲债务的能力。从套期保值交易中获得的任何收入-BPG为管理为获取或携带房地产资产而进行或将要进行的借款的利率波动风险-或管理货币波动风险-如果根据适用的财务条例明确指出的话-就BPG必须满足的75%或95%的总收入测试而言，并不构成“总收入”，以保持其作为REIT的资格。在BPG进行其他类型的对冲交易时，这些交易的收入很可能被视为不符合条件的收入，用于这两项毛收入测试。作为这些规则的结果，BPG打算限制其使用在适用的财政部条例中没有明确确定的套期保值技术，或者通过国内应税REIT子公司实施这些对冲。这可能使BPG面临比BPG不愿承担的更大风险，也可能增加BPG对冲活动的成本，因为其应税REIT子公司将对利得税征税。
BPG的章程不允许任何人持有BPG超过9.8%的已发行普通股或BPG所有类别或系列的流通股，如果没有BPG董事会的豁免，试图收购BPG的普通股或其他所有类别或系列的BPG股票将是无效的。
根据“准则”，BPG符合资格成为REIT的，在应纳税年度的后半部分，BPG的流通股价值不得超过50%直接或间接由五人或更少的个人(包括某些作为个人为此目的被视为个人的实体)拥有。为了协助BPG获得美国联邦所得税的REIT资格，除其他目的外，BPG的章程禁止任何个人拥有超过一定百分比的实益或建设性所有权，目前的比例为9.8%，价值或股份数量，以限制程度较高的BPG普通股中的流通股或BPG的流通股价值9.8%为准，BPG称之为“所有权限制”。“守则”和BPG章程规定的建设性所有权规则是复杂的，可能导致由一组相关个人持有的流通股股份被视为由一人建设性地拥有。因此，如果个人收购BPG的未发行普通股或BPG股票的9.8%以下，就会导致个人建设性地持有BPG的未偿普通股或BPG的股票，从而违反所有权限制。任何企图持有或转让BPG股份超过所有权限制而不受BPG董事会限制的行为，将导致超过通过特许经营转让给慈善信托的股份或转让无效，而试图获得此类超额股份的个人将无权持有此类超额股份。此外，不能保证BPG的董事会，如章程所允许的，今后不会降低这一所有权限制。
所有权限制可能会阻止第三方改变对BPG的控制权，即使这种控制权的改变将符合BPG股东的最大利益，或者会导致BPG的股东获得超过当时BPG普通股当前市场价格的溢价(即使这种控制变化不会合理地损害BPG的REIT地位)。
如果不具备国内控制的REIT资格，BPG的非美国股东可能会受到美国联邦所得税的不利影响。
BPG将是一家国内控股的REIT公司，如果在规定的测试期间，其股票的价值低于50%直接或间接由非美国股东持有的话。因为它的股票是公开交易的，所以bpg不能保证它实际上是一个由国内控制的reit。如果bpg不符合国内控制的reit资格，其非美国股东如果不因出售bpg普通股股份而获得的收益而不受美国联邦所得税的影响，则如果(A)根据适用的国库条例，如纽约证券交易所(NYSE)，这些股票未被视为“定期交易”，或(B)这些股票被视为在已建立的证券市场上“定期交易”，以及出售实际上或建设性持有的非美国股东的股票，则将对其征税，在指定测试期内的任何时间，已发行股票的价值超过10%。如果BPG的普通股的出售或交换的收益由于这些原因而被征税，那么非美国的股东将受到美国的约束。
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联邦所得税对任何净收益的征税方式类似于对应纳税的美国股东的征税，对非居住在外国的个人适用任何可适用的替代最低税和特别替代最低税率，非美国公司股东可对其征收额外的分支利得税。
BPG可以选择在BPG自己的股票中进行分配，在这种情况下，股东可能被要求缴纳所得税而不收取任何现金红利。
就BPG作为REIT的资格而言，BPG必须每年向其股东分配至少90%的REIT应税收入，而不考虑支付的股息的扣减和不包括净资本收益。虽然它目前不打算这样做，但为了满足这一要求，允许BPG在某些条件和限制的情况下，将全部或部分以BPG股票支付的发行方式发放。接受这种分配的应纳税股东必须按照美国联邦所得税的目的，在BPG当前或累计收益和利润的范围内，包括作为普通股息收入的分配的全部数额。因此，美国股东可能被要求为这种分配支付超过收到的现金部分的所得税。因此，接受BPG股票分配的美国股东可能被要求出售在这种分配中收到的股份，或者在可能不利的时间出售他们拥有的其他股票或资产，以支付对这种分配征收的任何税款。此外，对于某些非美国股东，BPG可能被要求就这种分配，包括对BPG股票中应支付的股份的全部或部分，预扣或处置这种分配的部分股份，并使用这种分配的净收益来支付预扣税。此外，如果大量BPG的股东决定出售BPG的股票，以支付股息收入所欠的税款，这种出售可能会给BPG股票的市场价格带来下行压力。
REITs支付的股息不符合可用于某些股息的降低税率的条件。
适用于非REIT“C”公司向某些非法人美国股东支付的合格股息收入的最高税率已通过立法降低到23.8%(考虑到适用于净投资收入的3.8%的医疗保险税)。然而，REITs支付的股息一般不符合降低利率的条件。在2017年12月31日后至2026年1月1日前的应税年度内，美国非法人股东可以从REIT中扣除20%的股息(不包括合格股息收入和资本利得股息)。对于处于37%边际税率最高水平的非美国公司股东，对REIT股息的扣除将产生29.6%的实际所得税税率，高于非REIT“C”公司支付的合格股息收入的23.8%税率。由于适用于非REIT“C”公司合格股息的利率更优惠，某些非公司投资者可能认为，与支付股息的非REIT“C”公司的股票相比，对REIT的投资更具吸引力，这可能会对包括bpg在内的REIT股份的价值产生不利影响。
项目1B. 未解决的工作人员意见
没有。
15
项目2. 特性
截至2019年12月31日，我们的投资组合包括403购物中心总数约为7100万平方英尺的GLA。我们的高质量的国家投资组合主要位于美国前50大市场服务商的既定贸易区域内，我们的购物中心主要由非自由裁量和价值导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商提供。截至2019年12月31日，ABR公司的三大租户是TJX公司、Kroger公司和美元树商店(Dollar Tree Stores，Inc.)。
下表汇总了截至2019年12月31日我们资产组合中按ABR计算的前20位租户(单位：千美元，除PSF金额外)：
零售商 | 自有租赁 | 租赁GLA | 占GLA的百分比 | ABR | ABR百分比 | ABR PSF(1) | ||||||||||||||
TJX公司 | 88 | 2,678,618 | 3.8 | % | $ | 30,664 | 3.4 | % | $ | 11.45 | ||||||||||
克罗格公司 | 50 | 3,323,325 | 4.7 | % | 24,916 | 2.8 | % | 7.5 | ||||||||||||
美元树仓公司 | 126 | 1,449,148 | 2.1 | % | 15,805 | 1.8 | % | 10.91 | ||||||||||||
伯灵顿商店公司 | 22 | 1,230,948 | 1.7 | % | 12,419 | 1.4 | % | 10.09 | ||||||||||||
Publix超级市场公司 | 29 | 1,279,135 | 1.8 | % | 12,102 | 1.4 | % | 9.46 | ||||||||||||
达莱泽 | 21 | 1,163,367 | 1.6 | % | 12,091 | 1.3 | % | 10.39 | ||||||||||||
Ross Stores公司 | 36 | 971,774 | 1.4 | % | 11,524 | 1.3 | % | 11.86 | ||||||||||||
L.A健身国际有限公司 | 15 | 618,290 | 0.9 | % | 11,298 | 1.3 | % | 18.27 | ||||||||||||
艾伯森公司 | 16 | 907,916 | 1.3 | % | 10,445 | 1.2 | % | 11.5 | ||||||||||||
BedBath&Beyond公司 | 32 | 791,126 | 1.1 | % | 9,821 | 1.1 | % | 12.41 | ||||||||||||
佩斯马特公司 | 26 | 587,388 | 0.8 | % | 8,726 | 1.0 | % | 14.86 | ||||||||||||
大公司 | 35 | 1,150,510 | 1.6 | % | 7,758 | 0.9 | % | 6.74 | ||||||||||||
PETCO动物用品公司 | 32 | 434,440 | 0.6 | % | 7,716 | 0.9 | % | 17.76 | ||||||||||||
科尔公司 | 12 | 914,585 | 1.3 | % | 7,192 | 0.8 | % | 7.86 | ||||||||||||
沃尔玛商店公司 | 15 | 1,759,473 | 2.5 | % | 6,837 | 0.8 | % | 3.89 | ||||||||||||
百思买公司 | 13 | 537,660 | 0.8 | % | 6,793 | 0.8 | % | 12.63 | ||||||||||||
乌尔塔美容公司 | 26 | 295,778 | 0.4 | % | 6,779 | 0.8 | % | 22.92 | ||||||||||||
派对城Holdco公司 | 34 | 482,332 | 0.7 | % | 6,742 | 0.8 | % | 13.98 | ||||||||||||
迈克尔斯公司 | 24 | 541,541 | 0.8 | % | 6,546 | 0.7 | % | 12.09 | ||||||||||||
办公仓库公司 | 26 | 569,591 | 0.8 | % | 6,322 | 0.7 | % | 11.1 | ||||||||||||
前20名零售商 | 678 | 21,686,945 | 30.7 | % | $ | 222,496 | 25.2 | % | $ | 10.26 | ||||||||||
(1) | ABR PSF计算为ABR除以租赁GLA，不包括承租人拥有租赁权改进的GLA。 |
16
下表汇总了截至2019年12月31日按州分列的资产组合的地理多样性(单位：千美元，预计PSF金额)：
国家 | 属性数 | GLA | 收费百分比 | 租赁百分比 | ABR | ABR PSF(1) | 属性数百分比 | 占GLA的百分比 | ABR百分比 | ||||||||||||||||||||||
1 | 佛罗里达 | 48 | 7,914,008 | 86.6 | % | 90.2 | % | $ | 106,225 | $ | 15.37 | 11.9 | % | 11.2 | % | 11.9 | % | ||||||||||||||
2 | 得克萨斯州 | 52 | 8,039,742 | 90.9 | % | 94.2 | % | 102,363 | 14.49 | 12.9 | % | 11.4 | % | 11.4 | % | ||||||||||||||||
3 | 加利福尼亚 | 27 | 5,086,451 | 93.3 | % | 96.2 | % | 95,656 | 21.10 | 6.7 | % | 7.2 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||||
4 | 纽约 | 29 | 3,702,568 | 92.8 | % | 96.5 | % | 68,761 | 19.84 | 7.2 | % | 5.2 | % | 7.7 | % | ||||||||||||||||
5 | 宾夕法尼亚州 | 27 | 5,109,108 | 87.8 | % | 90.6 | % | 65,918 | 17.21 | 6.7 | % | 7.2 | % | 7.4 | % | ||||||||||||||||
6 | 北卡罗来纳州 | 20 | 4,243,707 | 91.9 | % | 95.5 | % | 45,194 | 11.74 | 5.0 | % | 6.0 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||||
7 | 佐治亚州 | 30 | 4,228,329 | 88.6 | % | 90.9 | % | 42,583 | 11.37 | 7.4 | % | 6.0 | % | 4.7 | % | ||||||||||||||||
8 | 新泽西 | 16 | 2,825,936 | 88.5 | % | 93.4 | % | 41,703 | 16.77 | 4.0 | % | 4.0 | % | 4.7 | % | ||||||||||||||||
9 | 伊利诺斯州 | 15 | 3,604,521 | 83.0 | % | 86.0 | % | 40,706 | 13.86 | 3.7 | % | 5.1 | % | 4.5 | % | ||||||||||||||||
10 | 俄亥俄 | 16 | 3,299,558 | 87.8 | % | 90.6 | % | 36,419 | 14.04 | 4.0 | % | 4.7 | % | 4.1 | % | ||||||||||||||||
11 | 密西根 | 16 | 2,997,110 | 92.4 | % | 94.2 | % | 35,585 | 13.21 | 4.0 | % | 4.2 | % | 4.0 | % | ||||||||||||||||
12 | 康涅狄格州 | 12 | 1,850,585 | 91.2 | % | 91.4 | % | 26,118 | 15.46 | 3.0 | % | 2.6 | % | 2.9 | % | ||||||||||||||||
13 | 田纳西州 | 9 | 2,037,716 | 95.6 | % | 96.6 | % | 23,069 | 11.89 | 2.2 | % | 2.9 | % | 2.6 | % | ||||||||||||||||
14 | 科罗拉多 | 7 | 1,595,976 | 89.4 | % | 94.4 | % | 21,530 | 15.18 | 1.8 | % | 2.3 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||
15 | 马萨诸塞州 | 10 | 1,742,928 | 89.7 | % | 93.0 | % | 19,405 | 15.97 | 2.5 | % | 2.5 | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||
16 | 肯塔基州 | 7 | 1,683,399 | 93.7 | % | 98.1 | % | 17,996 | 12.11 | 1.8 | % | 2.4 | % | 2.0 | % | ||||||||||||||||
17 | 明尼苏达 | 9 | 1,377,429 | 85.4 | % | 90.8 | % | 16,255 | 14.05 | 2.2 | % | 1.9 | % | 1.8 | % | ||||||||||||||||
18 | 南卡罗来纳州 | 7 | 1,310,223 | 93.6 | % | 94.8 | % | 15,591 | 12.83 | 1.8 | % | 1.9 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||
19 | 印第安纳州 | 8 | 1,538,030 | 89.7 | % | 90.2 | % | 14,902 | 11.99 | 2.0 | % | 2.2 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||
20 | 维吉尼亚 | 7 | 1,017,100 | 91.9 | % | 93.5 | % | 11,303 | 12.90 | 1.8 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | ||||||||||||||||
21 | 新罕布什尔州 | 5 | 778,528 | 78.8 | % | 81.1 | % | 8,014 | 13.20 | 1.3 | % | 1.1 | % | 0.9 | % | ||||||||||||||||
22 | 威斯康星州 | 4 | 686,770 | 74.3 | % | 75.8 | % | 6,083 | 11.69 | 1.0 | % | 1.0 | % | 0.7 | % | ||||||||||||||||
23 | 马里兰州 | 3 | 412,013 | 76.2 | % | 83.3 | % | 5,666 | 16.50 | 0.7 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||
24 | 密苏里 | 5 | 655,984 | 92.5 | % | 93.6 | % | 5,325 | 8.85 | 1.2 | % | 0.9 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||
25 | 阿拉巴马州 | 1 | 415,636 | 66.4 | % | 77.5 | % | 3,900 | 12.42 | 0.2 | % | 0.6 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||
26 | 堪萨斯 | 2 | 378,962 | 92.5 | % | 95.5 | % | 3,530 | 12.55 | 0.5 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||
27 | 爱荷华州 | 2 | 512,825 | 97.1 | % | 98.3 | % | 3,311 | 6.63 | 0.5 | % | 0.7 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||
28 | 西维吉尼亚 | 2 | 251,500 | 96.0 | % | 96.0 | % | 2,087 | 8.64 | 0.5 | % | 0.4 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
29 | 亚利桑那州 | 1 | 165,350 | 100.0 | % | 100.0 | % | 2,046 | 12.37 | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
30 | 佛蒙特州 | 1 | 223,314 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,943 | 8.82 | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
31 | 俄克拉荷马州 | 1 | 186,851 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,894 | 10.14 | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
32 | 特拉华州 | 1 | 191,974 | 52.2 | % | 82.3 | % | 1,845 | 11.68 | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
33 | 缅因州 | 1 | 287,513 | 89.3 | % | 89.3 | % | 1,777 | 20.10 | 0.2 | % | 0.4 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
34 | 路易斯安那州 | 2 | 279,159 | 66.0 | % | 77.5 | % | 1,261 | 5.83 | 0.5 | % | 0.4 | % | 0.1 | % | ||||||||||||||||
共计 | 403 | 70,630,803 | 89.3 | % | 92.4 | % | $ | 895,964 | $ | 14.74 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||
(1) | ABR PSF计算为ABR除以租赁GLA，不包括承租人拥有租赁权改进的GLA。 |
17
下表汇总了截至2019年12月31日按单位规模分列的投资组合的某些信息(以千美元计，预计为PSF金额)：
数目 单位 | GLA | 占GLA的百分比 | 收费百分比 | 租赁百分比 | ABR | ABR PSF(1) | ||||||||||||||||
≥35 000 SF | 458 | 26,884,686 | 38.1 | % | 93.5 | % | 95.4 | % | $ | 230,237 | $ | 10.37 | ||||||||||
20,000 –34，999 SF | 511 | 13,457,423 | 19.0 | % | 91.1 | % | 95.7 | % | 138,883 | 10.90 | ||||||||||||
10,000 –19 999 SF | 628 | 8,618,388 | 12.2 | % | 90.9 | % | 93.7 | % | 112,571 | 14.29 | ||||||||||||
5,000 –9 999 SF | 1,168 | 8,040,595 | 11.4 | % | 83.9 | % | 87.9 | % | 122,448 | 18.15 | ||||||||||||
6,455 | 13,629,711 | 19.3 | % | 81.5 | % | 85.1 | % | 291,825 | 26.00 | |||||||||||||
共计 | 9,220 | 70,630,803 | 100.0 | % | 89.3 | % | 92.4 | % | $ | 895,964 | $ | 14.74 | ||||||||||
总≥10，000 SF | 1,597 | 48,960,497 | 69.3 | % | 92.4 | % | 95.2 | % | $ | 481,691 | $ | 11.25 | ||||||||||
共计 | 7,623 | 21,670,306 | 30.7 | % | 82.4 | % | 86.2 | % | 414,273 | 23.05 | ||||||||||||
(1) | ABR PSF计算为ABR除以租赁GLA，不包括承租人拥有租赁权改进的GLA。 |
下表汇总了未来10个历年及其后每一年在我们的投资组合内的租约到期情况，假设在租赁期限内不行使任何续约选择，并包括截至2019年12月31日的承租人拥有租赁权改进的GLA：
租赁数量 | 租赁GLA | 租赁GLA的百分比 | 当地ABR的百分比 | 就地ABR PSF | 呼气时ABR PSF | |||||||||||||||
米-米 | 325 | 887,084 | 1.4 | % | 1.5 | % | $ | 15.19 | $ | 15.19 | ||||||||||
2020 | 1,091 | 6,214,872 | 9.5 | % | 9.0 | % | 12.93 | 12.93 | ||||||||||||
2021 | 1,175 | 8,004,262 | 12.2 | % | 11.6 | % | 13.03 | 13.10 | ||||||||||||
2022 | 1,147 | 8,330,634 | 12.7 | % | 12.7 | % | 13.69 | 13.93 | ||||||||||||
2023 | 977 | 6,860,133 | 10.5 | % | 10.9 | % | 14.17 | 14.54 | ||||||||||||
2024 | 1,026 | 9,244,133 | 14.2 | % | 13.1 | % | 12.69 | 13.03 | ||||||||||||
2025 | 567 | 6,183,680 | 9.5 | % | 8.7 | % | 12.57 | 13.50 | ||||||||||||
2026 | 339 | 3,308,825 | 5.1 | % | 5.5 | % | 15.00 | 16.46 | ||||||||||||
2027 | 337 | 3,017,915 | 4.6 | % | 5.1 | % | 15.14 | 16.98 | ||||||||||||
2028 | 294 | 2,624,351 | 4.0 | % | 4.7 | % | 16.20 | 18.09 | ||||||||||||
2029 | 365 | 3,631,364 | 5.6 | % | 6.1 | % | 15.02 | 16.90 | ||||||||||||
2030+ | 447 | 6,967,222 | 10.7 | % | 11.1 | % | 14.23 | 16.44 | ||||||||||||
关于我们每个属性的更多具体信息，见表99.1，在此通过引用进行合并。
租赁
我们的锚定租客一般有10年至20年的原有租约，这些租约可能包括或不包括延长一段或多段时间的选择。较小的租户通常有5年至10年的原始租约，这些租约可能包含或不包含更新选项。我们投资组合中的租约一般规定每月支付固定租金。某些租约还规定根据租户销售总额超过某一阈值的百分比支付额外租金。租赁通常规定在合同中增加基础租金，超出原始条件和任何更新选择期，并偿还财产业务费用，包括公用地区费用、水电费(如果不是单独计税)、保险和房地产税。
上述对我们投资组合租赁特点的一般性描述并不是为了描述所有租赁，而且租赁条款存在重大差异。
保险
我们有一家全资自保公司，Brixmor intop，LLC(“intop”)。Incapd为我们的财产承保第一层的一般责任保险计划。作为我们整体风险管理计划的一部分，我们成立了Incapc，并通过专用程序的功能来稳定保险成本、管理风险敞口和回收费用。根据适用的监管要求，内部上限被资本化。
18
我们还维护商业责任，火灾，扩大保险范围，地震，业务中断，和租赁损失保险，包括我们的投资组合中的所有财产。我们选择保险规格和保险限额，我们认为这是适当的相对风险损失，保险费用，行业实践，和性质的购物中心在我们的投资组合。此外，租客一般须就租客或其代理人在物业上所进行的活动(包括但不限于任何环境污染)所引致的人身伤害或个人或不动产损坏而承担法律责任，并使我们免受损害，并须在租期内全数有效，由租客负担费用，以取得法律责任及财产损害保险单。我们管理层认为，我们投资组合中的所有资产目前都有足够的保险。我们不为一般未投保的损失(如战争损失)投保。参见“风险因素-与我们的投资组合和业务相关的风险-未投保的财产损失或超过保险单限额的损失可能导致投资损失或这些财产的相关收入损失。”
19
项目3. 法律程序
本报告附注15-本报告综合财务报表的承付款和意外开支-标题“法律事项”项下所载的资料列入本项目3。
项目4.矿山安全披露
不适用。
20
第二部分
项目5. 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买
BPG的普通股在纽约证券交易所的交易代号为“BRX”。截至2020年2月1日，持有BPG普通股记录的人数为556人。这一数字并不代表BPG普通股的实际受益所有者人数，因为BPG普通股的股份经常被证券交易商和其他人以“街头名称”持有，以造福可能投票的受益所有者。
根据经修订的1986年“国内收入法”(“守则”)，BPG选择有资格成为REIT。为了符合REIT的资格，BPG必须满足几项组织和业务要求，包括一项要求，即BPG目前必须向股东分配至少90%的REIT应税收入，这一要求不考虑支付的股息的扣减，也不包括资本净收益。管理层打算满足这些要求并保持BPG的REIT地位。作为REIT，BPG一般不需缴纳美国联邦所得税，只要分配给其股东的份额至少等于“守则”规定的应纳税所得额。
BPG未来的发行将由BPG的董事会自行决定。在决定未来的分配额时，我们预计BPG的董事会将考虑其他因素：(1)我们的经营活动产生的现金数额；(2)租赁和资本支出所需的现金数额；(3)偿还债务、再投资活动、净收购和股票回购所需的现金数额；(4)为维持BPG作为REIT的地位和减少BPG原本需要支付的任何收入和消费税而需要分配的现金数额；(5)我们的融资协议对我们的分配的任何限制，包括(但不限于)我们的无担保信贷贷款；(6)合法资产的充足性；和(7)我们继续获得额外资金来源的能力。
如果BPG由于我们的融资安排或其他规定而无法分配100%的BPG的REIT应税收入，或者不分配BPG的REIT应税收入的100%，BPG将对保留的金额征收所得税，并可能征收消费税。如果我们的业务没有产生足够的现金流量，使BPG无法满足REIT的分配要求，我们可能被要求用营运资本、借来的资金或资产出售为分配提供资金，或者我们可能被要求减少这种分配，或者将这种分配全部或部分支付给BPG的股票。见项目1A。“风险因素”，以获取关于可能对我们的业务结果产生不利影响的风险因素的补充信息。
公司为联邦所得税目的分配的当期和累计收益和利润将作为普通股利收入或资本收益收入向股东征税。超过应纳税收益和利润的分配一般被视为非应纳税的资本回报。这些分配在其普通股中不超过股东调整后的税基的范围内，具有推迟征税的效果，直至股东普通股出售为止。只要分配的分配既超过应纳税收入和利润，又超过股东调整后的普通股税基，在截至2019年12月31日的应税年度，公司向股东分配的股份中，78.7%构成应纳税的普通收入，21.3%构成资本回报。
21
BPG股东总回报业绩
以下业绩图表比较了从2014年12月31日至2019年12月31日期间，BPG普通股累计股东总回报率与标准普尔500指数和富时NAREIT股票购物中心指数的累计总回报率。所有股东的回报业绩假设股息的再投资。本段和下列执行情况表中的信息被视为已提供，未提交。
出售未注册股本证券
截至2019年12月31日的一年内，没有未登记的股票销售。
发行人购买股票证券
2017年12月5日，董事会批准了一项股票回购计划(“计划”)，价值高达400.0美元的普通股。在截至2019年12月31日的一年中，我们根据该计划回购了834，921股普通股，每股平均价格为1743美元，总计1，460万美元(不包括佣金)。在截至2019年12月31日的一年中，我们与该计划一起支付了不到10万美元的佣金。在截至2019年12月31日的三个月内，我们没有回购任何普通股。该计划于2019年12月5日到期。在2019年12月31日之后，我们建立了一个新的股票回购计划。详见本报告附注20-本报告综合财务报表的后续活动。
22
项目6.选定的财务数据
下表显示了BPG和运营伙伴关系及其各自子公司在所述期间的选定综合财务数据。这一信息应与BPG及其子公司及其运营伙伴及其子公司的审定财务报表及其附注以及本年度报告其他部分所载的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | ||||||||||||||||||||
综合业务报表 | ||||||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 1,166,379 | $ | 1,233,068 | $ | 1,281,724 | $ | 1,273,669 | $ | 1,262,344 | ||||||||||
其他收入 | 1,879 | 1,272 | 1,456 | 2,103 | 3,636 | |||||||||||||||
总收入 | 1,168,258 | 1,234,340 | 1,283,180 | 1,275,772 | 1,265,980 | |||||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||||||
经营成本 | 124,876 | 136,217 | 136,092 | 133,429 | 129,477 | |||||||||||||||
房地产税 | 170,988 | 177,401 | 179,097 | 174,487 | 180,911 | |||||||||||||||
折旧和摊销 | 332,431 | 352,245 | 375,028 | 387,302 | 417,935 | |||||||||||||||
可疑账户备抵 | — | 10,082 | 5,323 | 9,182 | 9,540 | |||||||||||||||
不动产资产减值 | 24,402 | 53,295 | 40,104 | 5,154 | 1,005 | |||||||||||||||
一般和行政 | 102,309 | 93,596 | 92,247 | 92,248 | 98,454 | |||||||||||||||
业务费用共计 | 755,006 | 822,836 | 827,891 | 801,802 | 837,322 | |||||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||
股息和利息 | 699 | 519 | 365 | 542 | 315 | |||||||||||||||
利息费用 | (189,775 | ) | (215,025 | ) | (226,660 | ) | (226,671 | ) | (245,012 | ) | ||||||||||
出售房地产资产的收益 | 54,767 | 209,168 | 68,847 | 35,613 | 11,744 | |||||||||||||||
债务清偿损益净额 | (1,620 | ) | (37,096 | ) | 498 | (832 | ) | 1,720 | ||||||||||||
其他 | (2,550 | ) | (2,786 | ) | (2,907 | ) | (4,957 | ) | (348 | ) | ||||||||||
其他费用共计 | (138,479 | ) | (45,220 | ) | (159,857 | ) | (196,305 | ) | (231,581 | ) | ||||||||||
未合并合营企业股本前收益 | 274,773 | 366,284 | 295,432 | 277,665 | 197,077 | |||||||||||||||
非合并合营企业的收益股本 | — | — | 381 | 477 | 459 | |||||||||||||||
处置未合并合资企业权益的收益 | — | — | 4,556 | — | — | |||||||||||||||
净收益 | 274,773 | 366,284 | 300,369 | 278,142 | 197,536 | |||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | — | — | (76 | ) | (2,514 | ) | (3,816 | ) | ||||||||||||
Brixmor Property Group Inc.的净收益 | 274,773 | 366,284 | 300,293 | 275,628 | 193,720 | |||||||||||||||
优先股股利 | — | — | (39 | ) | (150 | ) | (150 | ) | ||||||||||||
可归属于共同股东的净收入 | $ | 274,773 | $ | 366,284 | $ | 300,254 | $ | 275,478 | $ | 193,570 | ||||||||||
按共同份额计算： | ||||||||||||||||||||
可归于共同股东的净收入： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.92 | $ | 1.21 | $ | 0.98 | $ | 0.91 | $ | 0.65 | ||||||||||
稀释 | $ | 0.92 | $ | 1.21 | $ | 0.98 | $ | 0.91 | $ | 0.65 | ||||||||||
加权平均股份： | ||||||||||||||||||||
基本 | 298,229 | 302,074 | 304,834 | 301,601 | 298,004 | |||||||||||||||
稀释 | 299,334 | 302,339 | 305,281 | 305,060 | 305,017 | |||||||||||||||
按普通股申报的现金红利 | $ | 1.125 | $ | 1.105 | $ | 1.055 | $ | 0.995 | $ | 0.92 | ||||||||||
23
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | |||||||||||||||||||||
选择资产负债表信息 | |||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||
截至每年年底的资产负债表数据 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
房地产，净额 | $ | 7,642,350 | $ | 7,749,650 | $ | 8,560,421 | $ | 8,842,004 | $ | 9,052,165 | |||||||||||
总资产 | $ | 8,142,496 | $ | 8,242,421 | $ | 9,153,926 | $ | 9,319,685 | $ | 9,498,007 | |||||||||||
债务债务净额(1) | $ | 4,861,185 | $ | 4,885,863 | $ | 5,676,238 | $ | 5,838,889 | $ | 5,974,266 | |||||||||||
负债总额 | $ | 5,398,639 | $ | 5,406,322 | $ | 6,245,578 | $ | 6,392,525 | $ | 6,577,705 | |||||||||||
总股本 | $ | 2,743,857 | $ | 2,836,099 | $ | 2,908,348 | $ | 2,927,160 | $ | 2,920,302 | |||||||||||
(1) 债务包括担保贷款、应付票据和信贷协议，包括未摊销溢价或扣除未摊销贴现和未摊销债务发行成本。
24
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||
综合业务报表 | ||||||||||||||||||||
(单位数据除外) | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 1,166,379 | $ | 1,233,068 | $ | 1,281,724 | $ | 1,273,669 | $ | 1,262,344 | ||||||||||
其他收入 | 1,879 | 1,272 | 1,456 | 2,103 | 3,636 | |||||||||||||||
总收入 | 1,168,258 | 1,234,340 | 1,283,180 | 1,275,772 | 1,265,980 | |||||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||||||
经营成本 | 124,876 | 136,217 | 136,092 | 133,429 | 129,477 | |||||||||||||||
房地产税 | 170,988 | 177,401 | 179,097 | 174,487 | 180,911 | |||||||||||||||
折旧和摊销 | 332,431 | 352,245 | 375,028 | 387,302 | 417,935 | |||||||||||||||
可疑账户备抵 | — | 10,082 | 5,323 | 9,182 | 9,540 | |||||||||||||||
不动产资产减值 | 24,402 | 53,295 | 40,104 | 5,154 | 1,005 | |||||||||||||||
一般和行政 | 102,309 | 93,596 | 92,247 | 92,248 | 98,454 | |||||||||||||||
业务费用共计 | 755,006 | 822,836 | 827,891 | 801,802 | 837,322 | |||||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||
股息和利息 | 699 | 519 | 365 | 542 | 315 | |||||||||||||||
利息费用 | (189,775 | ) | (215,025 | ) | (226,660 | ) | (226,671 | ) | (245,012 | ) | ||||||||||
出售房地产资产的收益 | 54,767 | 209,168 | 68,847 | 35,613 | 11,744 | |||||||||||||||
债务清偿损益净额 | (1,620 | ) | (37,096 | ) | 498 | (832 | ) | 1,720 | ||||||||||||
其他 | (2,550 | ) | (2,786 | ) | (2,907 | ) | (4,957 | ) | (348 | ) | ||||||||||
其他费用共计 | (138,479 | ) | (45,220 | ) | (159,857 | ) | (196,305 | ) | (231,581 | ) | ||||||||||
未合并合营企业股本前收益 | 274,773 | 366,284 | 295,432 | 277,665 | 197,077 | |||||||||||||||
非合并合营企业的收益股本 | — | — | 381 | 477 | 459 | |||||||||||||||
处置未合并合资企业权益的收益 | — | — | 4,556 | — | — | |||||||||||||||
净收益 | $ | 274,773 | $ | 366,284 | $ | 300,369 | $ | 278,142 | $ | 197,536 | ||||||||||
每个共同单位： | ||||||||||||||||||||
净收入： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.92 | $ | 1.21 | $ | 0.98 | $ | 0.91 | $ | 0.65 | ||||||||||
稀释 | $ | 0.92 | $ | 1.21 | $ | 0.98 | $ | 0.91 | $ | 0.65 | ||||||||||
加权平均单位： | ||||||||||||||||||||
基本 | 298,229 | 302,074 | 304,913 | 304,600 | 303,992 | |||||||||||||||
稀释 | 299,334 | 302,339 | 305,281 | 305,059 | 305,017 | |||||||||||||||
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | |||||||||||||||||||||
选择资产负债表信息 | |||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||
截至每年年底的资产负债表数据 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
房地产，净额 | $ | 7,642,350 | $ | 7,749,650 | $ | 8,560,421 | $ | 8,842,004 | $ | 9,052,165 | |||||||||||
总资产 | $ | 8,142,480 | $ | 8,242,075 | $ | 9,153,677 | $ | 9,319,434 | $ | 9,497,775 | |||||||||||
债务债务净额(1) | $ | 4,861,185 | $ | 4,885,863 | $ | 5,676,238 | $ | 5,838,889 | $ | 5,974,266 | |||||||||||
负债总额 | $ | 5,398,639 | $ | 5,406,322 | $ | 6,245,578 | $ | 6,392,525 | $ | 6,577,705 | |||||||||||
总资本 | $ | 2,743,841 | $ | 2,835,753 | $ | 2,908,099 | $ | 2,926,909 | $ | 2,920,070 | |||||||||||
(1) 债务包括担保贷款、应付票据和信贷协议，包括未摊销溢价或扣除未摊销贴现和未摊销债务发行成本。
25
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论应与合并财务报表及其所附附注一并阅读。合并财务报表及所附附注所述的历史结果和百分比关系，包括可能出现的趋势，不应被视为未来业务的指示。
执行摘要
我们公司
Brixmor房地产集团公司子公司(统称“bpg”)是一个内部管理的房地产投资信托基金(“reit”)。Brixmor运营伙伴关系有限公司和子公司(统称为“经营伙伴关系”)是一个实体，通过该实体，BPG主要经营其所有业务，并实质上拥有其所有资产。BPG拥有BPG子公司100%的普通股。(“BPG Sub”)，后者是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员，是运营伙伴关系的唯一普通合伙人。除非另有说明或上下文另有要求，“我们”、“我们”和“我们”是指BPG和运营伙伴关系。我们相信我们拥有并经营着美国(美国)最大的露天零售组合之一，主要由社区和社区购物中心组成。截至2019年12月31日，我们的投资组合包括403购物中心(“投资组合”)总计约7100万平方英尺的GLA。我们的高质量的国家投资组合主要位于美国前50大城市统计区(“MSA”)的既定贸易区域内，我们的购物中心主要由非自由裁量和以价值为导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商提供。截至2019年12月31日，按年化基租计算，我们的三大租户是TJX公司。(“TJX”)，克罗格公司。(“Kroger”)，和美元树商店，公司。BPG的组织和运作符合美国联邦所得税法规定的作为REIT的资格和税收要求，从我们截至2011年12月31日的应税年度开始，在截至2019年12月31日的应税年度内一直保持这种要求，并打算在以后的应税年度中满足这些要求。
我们的主要目标是通过持续、可持续的现金流增长，使股东的总收益最大化。我们实现这一目标的关键战略包括积极管理我们的投资组合以推动内部增长，追求增值的再投资机会，谨慎地执行收购和处置活动，同时保持灵活的资本结构以促进增长。此外，当我们执行我们的关键战略时，我们这样做是以一种对社会负责的方式运作的承诺为指导，使我们能够实现我们拥有和管理作为我们所服务社区中心的财产的目标。
我们相信，以下一系列竞争优势使我们能够成功地执行我们的关键战略：
• | 扩大零售商关系--我们相信我们资产基础的规模和我们在全国范围内的足迹在支持美国最大和最成功的零售商的增长目标方面具有竞争优势。我们相信，我们是最大的业主之一，由GLA到TJX和克罗格，以及一个主要房东的大多数主要杂货店和零售行业的领导者。我们相信，我们与主要零售商的牢固关系，使我们对他们的战略和优先获得他们的扩张计划有独特的洞察力。 |
• | 全集成操作平台-我们管理一个完全集成的操作平台，充分利用我们的国家范围，并表明我们致力于在强大的区域和地方存在下运作。我们通过我们在纽约的国民账户租赁小组和我们在亚特兰大、芝加哥、费城和圣地亚哥的四个区域办事处的网络，以及我们在全国各地的11个租赁和财产管理卫星办事处，为我们的租户提供专门的服务。我们认为，这一结构使我们能够获得关键的国家市场情报，同时也得益于我们租赁和运营团队的区域和当地专门知识。 |
• | 经验丰富的管理团队--我们管理团队的高级成员是经验丰富的房地产运营商，拥有丰富的上市公司领导经验。我们的管理团队拥有深厚的行业知识，通过多年的业务和交易经验与零售商、经纪人和供应商建立了良好的关系，以及在执行增值再投资机会方面具有重要的资本市场能力和专长。 |
26
其他可能影响我们未来结果的因素
我们的收入主要来自租客根据我们每一物业的现有租约向我们支付的租金和费用。报销费用主要包括租户向我们支付按比例分摊的财产运营费用，包括公用地区费用、水电费、保险和房地产税，以及与维护财产有关的某些资本支出。
租金收入主要取决于我们是否有能力维持或提高租金率、续订到期租约和/或租赁现有空间，而我们不能这样做可能会影响我们的整体业绩。此外，我们的物业营运开支，包括修葺及保养、美化环境、除雪、水电费、保安费、地租，以及与我们承租人有关的物业的地租、财产保险、地产税及其他各项费用，在不被收入增加所抵销的情况下，可能会影响我们的整体表现。可能影响我们的租金收入和(或)物业营运费用的因素包括：(1)由于国际贸易争端、外债危机、外币波动等全球性事件以及国内问题，如政府政策和条例、关税、能源价格、市场动态、不断上升的利率和消费收入有限增长等，国家、区域和地方经济发生重大变化；(2)当地市场条件，包括类似我们投资组合中的房产供应过剩或需求减少；(3)来自其他物业及电子商贸的竞争，以及我们的物业组合对租户的吸引力；。(4)零售行业的持续中断和/或整合、租户的财务稳定，以及大型零售公司的整体财务状况，包括他们支付租金及费用偿还的能力；。(5)按租金百分比计算，租户的销售量；。(6)物业营运开支增加，包括公用地方开支、公用事业、保险及地产税。(7)维修、翻新和再租赁空间的费用增加；(8)地震、龙卷风、飓风, 气候变化、其他自然灾害、内乱、恐怖行为或战争行为造成的海平面上升造成的损害，可能造成未投保或保险不足的损失；(9)法律和政府规章的变化，包括有关使用、分区、环境和税收的法律和法规的变化。见项目1A。“风险因素”，以进一步讨论这些因素和其他因素，可能影响我们的未来结果。
租赁要点
截至2019年12月31日，收费和租赁入住率89.3%和92.4%截至2018年12月31日，分别为88.4%和91.9%。
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的执行租赁活动(单位：千美元，但每平方英尺(“PSF”)金额除外)：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||
租赁 | GLA | 新ABR PSF | 租户改善及津贴 | 第三方租赁委员会 | 租差(1) | |||||||||||||||
新租约、续期及期权租赁 | 1,757 | 12,789,345 | $ | 13.89 | $ | 7.16 | $ | 1.50 | 10.9 | % | ||||||||||
新租约及续期租约 | 1,506 | 7,887,596 | 16.20 | 11.57 | 2.44 | 13.1 | % | |||||||||||||
新租约 | 622 | 3,525,712 | 16.52 | 23.86 | 5.30 | 31.7 | % | |||||||||||||
续期租约 | 884 | 4,361,884 | 15.94 | 1.63 | 0.12 | 7.8 | % | |||||||||||||
期权租赁 | 251 | 4,901,749 | 10.17 | 0.06 | — | 6.9 | % | |||||||||||||
2018年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||||
租赁 | GLA | 新ABR PSF | 租户改善及津贴 | 第三方租赁委员会 | 租差(1) | |||||||||||||||
新租约、续期及期权租赁 | 1,979 | 12,370,589 | $ | 14.36 | $ | 7.57 | $ | 1.48 | 11.8 | % | ||||||||||
新租约及续期租约 | 1,696 | 8,467,746 | 15.72 | 11.01 | 2.15 | 13.8 | % | |||||||||||||
新租约 | 637 | 3,867,457 | 14.89 | 21.82 | 4.66 | 34.4 | % | |||||||||||||
续期租约 | 1,059 | 4,600,289 | 16.42 | 1.92 | 0.04 | 7.6 | % | |||||||||||||
期权租赁 | 283 | 3,902,843 | 11.41 | 0.10 | 0.03 | 7.0 | % | |||||||||||||
27
(1) | 仅以可比租约为基础，其中包括在前12个月内已被占用的单位签订的新租约，以及在同一地点全部或部分与同一租户签订的续签租约，或包括扩大到前12个月内占用的空间。 |
不包括执行期限不到一年的租约。
ABR PSF包括GLA的承租人拥有租赁权的改进。
获取活动
• | 在截至2019年12月31日的一年中，我们收购了两个购物中心，两个现有购物中心的租约和一个地块，总收购价为7960万美元，包括交易成本。 |
• | 在2018年12月31日终了的一年中，我们以1 740万美元收购了两个地块，一个建筑，三个外包建筑和一个外包，包括交易费用。 |
处置活动
• | 在截至2019年12月31日的一年内，我们处置了24购物中心和三部分购物中心的净收益总额2.885亿美元导致总收益.5 340万美元的合计减值1 640万美元。此外，在截至2019年12月31日的一年内，我们共收到160万美元从先前处置的资产中获得总计收益140万美元. |
• | 在2018年12月31日终了的一年中，我们处置了62个购物中心、两个部分购物中心和一个地块，净收益总额为9.575亿美元，累计收益为2.087亿美元，累计减值为3 700万美元。此外，在2018年12月31日终了的一年中，我们从先前处置的资产中获得净收入共计50万美元，共计净利50万美元。 |
业务结果
业务讨论结果与业务伙伴关系合并，因为这两个报告实体的业务结果没有重大差异。
2018年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
收入(千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | $Change | |||||||||
收入 | |||||||||||
租金收入 | $ | 1,166,379 | $ | 1,233,068 | $ | (66,689 | ) | ||||
其他收入 | 1,879 | 1,272 | 607 | ||||||||
总收入 | $ | 1,168,258 | $ | 1,234,340 | $ | (66,082 | ) | ||||
租金收入
2019年12月31日终了年度租金收入减少6 670万美元与2018年同期相比，主要原因是处置活动净额导致租金收入减少8 670万美元，其余投资组合增加2 000万美元，部分抵消了这一减少。其余投资组合增加的原因是：(1)基本租金增加1 950万美元；(2)直线租金净增840万美元；(3)报销费用增加510万美元；(4)附属租金和其他租金收入增加250万美元；(5)租金百分比增加130万美元；(6)被认为无法收回的收入增加980万美元；(7)市场租赁和租户净收益增加680万美元；和(Viii)租赁终止费减少20万美元。其余组合的基本租金增加1 950万元，主要是由于合约租金增加，以及新租约及续期租约的租金息差为正，以及10.9%2019年12月31日终了年度和2018年12月31日终了年度分别为11.8%。关于采用会计准则编纂842(“ASC 842”)，如上所述，认为无法收回的收入现在被确认为对租金收入的调整。上一期间可疑账户备抵按照我们以前的列报方式列报，尚未重新归类为租金收入。
28
其他收入
2019年12月31日终了年度其他收入的增加60万美元与2018年同期相比，主要原因是增税筹资收入增加。
业务费用(千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | $Change | |||||||||
营业费用 | |||||||||||
经营成本 | $ | 124,876 | $ | 136,217 | $ | (11,341 | ) | ||||
房地产税 | 170,988 | 177,401 | (6,413 | ) | |||||||
折旧和摊销 | 332,431 | 352,245 | (19,814 | ) | |||||||
可疑账户备抵 | — | 10,082 | (10,082 | ) | |||||||
不动产资产减值 | 24,402 | 53,295 | (28,893 | ) | |||||||
一般和行政 | 102,309 | 93,596 | 8,713 | ||||||||
业务费用共计 | $ | 755,006 | $ | 822,836 | $ | (67,830 | ) | ||||
经营成本
2019年12月31日终了年度业务费用减少1 130万美元与2018年同期相比，主要原因是净处置活动使业务费用减少990万美元，其余投资组合的业务费用减少300万美元，但因保险专用调整而增加的业务费用160万美元部分抵销。
房地产税
截至2019年12月31日止的年度房地产税减少640万美元与2018年同期相比，主要原因是处置活动净额减少了1 070万美元的房地产税，其余投资组合增加了430万美元，主要原因是税率和几个管辖区的摊款增加。
折旧和摊销
2019年12月31日终了年度折旧和摊销额减少1 980万美元与2018年同期相比，主要原因是处置活动净额导致折旧和摊销减少2 390万美元，其余投资组合增加410万美元，主要原因是 租客改进的折旧和摊销增加，因购置的就地租赁无形资产减少而部分抵消。
可疑账户备抵
与2019年1月1日ASC 842的通过有关，我们确认任何被认为无法收回的收入都是对租金收入的调整。以往各期继续按照我们以前的列报方式列报。
不动产资产减值
截至2019年12月31日止的年度内2 440万美元由于处置活动、三项经营属性和一项部分经营属性，在六个购物中心和一个部分购物中心被识别。2018年12月31日终了年度合计减值5 330万美元在17个购物中心和1个部分购物中心由于处置活动和三个经营属性而被认可。确认的减值是由于预计持有期的变化造成的，主要是与我们的资本回收计划有关。
一般和行政
2019年12月31日终了年度的一般费用和行政费用增加870万美元与2018年同期相比，主要原因是资本租赁工资单和法律费用减少1 190万美元在采用ASC 842和增加薪金费用方面，因证券交易委员会的和解协议减少700万美元而部分抵消。
29
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，建筑补偿费1 470万美元和1 060万美元分别资本化为建筑、装修和租赁工资单费用亿美元和800万美元租赁法律费用亿美元和390万美元以及租赁佣金费用600万美元和710万美元分别资本化为递延费用和预付费用净额。
其他收入和支出(千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | $Change | |||||||||
其他收入(费用) | |||||||||||
股息和利息 | $ | 699 | $ | 519 | $ | 180 | |||||
利息费用 | (189,775 | ) | (215,025 | ) | 25,250 | ||||||
出售房地产资产的收益 | 54,767 | 209,168 | (154,401 | ) | |||||||
债务清偿损失净额 | (1,620 | ) | (37,096 | ) | 35,476 | ||||||
其他 | (2,550 | ) | (2,786 | ) | 236 | ||||||
其他费用总额 | $ | (138,479 | ) | $ | (45,220 | ) | $ | (93,259 | ) | ||
股息和利息
与2018年同期相比，2019年12月31日终了年度的股息和利息基本保持一致。
利息费用
2019年12月31日终了年度利息开支减少额2 530万美元与2018年同期相比，主要原因是债务总额和利率较低。
出售房地产资产的收益
在截至2019年12月31日的一年内，我们处置了18个购物中心和两个部分购物中心，从而获得了5 340万美元。此外，在截至2019年12月31日的一年内，我们共收到160万美元从先前处置的资产中获得总计收益140万美元。在2018年12月31日终了的一年中，我们处置了49个购物中心、一个部分购物中心和一个地块，总共获得了2.087亿美元的收益。此外，在2018年12月31日终了的一年中，我们从先前处置的资产中获得净收入共计50万美元，共计净利50万美元。
债务清偿损失净额
在截至2019年12月31日的一年中，我们根据我们经修正的2018年12月12日的高级无担保信贷安排协议(“无担保信贷安排”)偿还了5000万美元的无担保定期贷款，由于未摊销的债务发行成本加快，导致了160万美元的债务清偿损失。在2018年12月31日终了的一年中，我们偿还了8.814亿美元的有担保贷款和4.35亿美元的无担保定期贷款，我们修改并重新陈述了我们的无担保信贷机制和定期贷款协议，导致债务净额在清偿方面损失3 710万美元。债务清偿损失净额包括2 430万美元的法律失败费和2 300万美元的预付费用，部分由1 020万美元加速未摊销的债务溢价(扣除折扣和债务发行费用)抵消。
其他
与2018年同期相比，2019年12月31日终了年度的其他支出基本保持一致。
2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度比较
见项目7。2018年12月31日终了年度的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，于2019年2月11日提交证券交易委员会(SEC)，讨论2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度的比较。
30
流动性与资本资源
我们预计，我们从以下来源获得的现金流量将为今后12个月及以后的所有预期用途提供充足的资金，包括对我们的未偿债务的所有定期本金和利息支付、现有和预期的租户和其他基本建设改进、股东分配以维持我们作为REIT的资格以及与经营我们的业务有关的其他义务。
我们主要的预期资金来源和用途如下：
来源
• | 现金和现金等值余额； |
• | 经营现金流； |
• | 根据我们现有的无担保信贷贷款可获得的借款； |
• | 处置； |
• | 发行长期债券；及 |
• | 发行股票证券。 |
使用
• | 维持资本支出； |
• | 租赁资本支出； |
• | 偿还债务； |
• | 股息/分配付款 |
• | 提高价值的再投资资本支出； |
• | 收购；以及 |
• | 回购股票证券。 |
我们相信，我们目前的资本结构为我们提供了财政灵活性和能力，以满足我们目前的资本需求以及未来的增长机会。我们可以获得多种形式的资本，包括有担保的财产级债务、无担保的公司级债务、优先股和普通股，这将使我们能够有效地执行我们的战略和业务目标。我们目前拥有来自所有三大信用评级机构的投资级信用评级。截至2019年12月31日，我们12.4亿美元在我们的12.5亿美元循环信贷安排(“循环贷款”)下的可用流动资金。我们打算通过进一步延长我们的债务期限，继续加强我们的财政和业务灵活性。在2019年12月31日之后，我们建立了一个新的市场股票发行计划.详见本报告附注20-本报告综合财务报表的后续活动。
在2019年5月，我们发行了总额为4.125%的高级债券本金总额为4.125%(“2029年债券”)，占票面价值的99.804%，净收益用于偿还我们的无担保信贷机制下的未偿债务，并用于一般公司用途。2029年债券年息4.125厘，由2019年11月15日起，每年5月15日及11月15日起每半年派息一次。2029年的债券将于2029年5月15日到期。我们可在2029年债券到期日前，随时全部或不时部分赎回2029年的债券，赎回价格为2029年2月15日或该日后(到期日前3个月)所指定的适用赎回价格。如2029年票据在2029年2月15日或之后赎回(在到期日前3个月)，赎回价格将等于2029年票据本金的100%，加上但不包括赎回日的应计利息和未付利息。2029年债券是我们的无担保和无附属债务，与我们现有和未来的高级无担保和无附属债务在支付权上排名相同。
在2019年8月，我们发行了总额为3.5亿美元的4.125%高级债券本金，按票面面值的106.402%计算，净收益用于偿还无担保信贷机制下的未偿债务，并用于一般公司用途。这些债券的条款与我们的2029年债券基本相同，构成进一步发行，并与我们的2029年债券形成一个单一系列。
31
2017年12月，董事会批准了一项股票回购计划(“计划”)，价值高达400.0美元的普通股。在截至2019年12月31日的一年中，我们以每股1743万美元的平均价格回购了80万股普通股，其中不包括佣金。在截至2019年12月31日的一年中，我们与该计划一起支付了不到10万美元的佣金。该计划于2019年12月5日到期。在2019年12月31日之后，我们建立了一个新的股票回购计划。详见本报告附注20-本报告综合财务报表的后续活动。
关于我们打算继续作为一个符合联邦所得税目的的REIT，我们期望继续定期支付股利给我们的股东。我们的董事会将继续每季度评估股利政策，评估资本的来源和用途，基本经营原则，维持我们的REIT资格以及董事会认为相关的其他因素。我们一般会维持一个保守的派息比率。截至2019年12月31日及2018年12月31日止的年度，支付予普通股股东的现金股息如下：3.349亿美元和3.334亿美元分别。我们董事会于2019年10月宣布2019年第四季度每股普通股现金股息为0.285美元。股利于2020年1月15日发放给创记录的股东，时间为2020年1月6日。我们的董事会宣布，2012年2月每股普通股的季度现金股息为0.285美元，用于2012年第一季度。股利将于2020年4月15日支付给2020年4月6日创纪录的股东。
我们的现金流量活动摘要如下(千美元)：
Brixmor房地产集团公司.
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
业务活动提供的现金流量 | $ | 528,672 | $ | 541,689 | |||
(用于)投资活动提供的现金流量 | (172,064 | ) | 669,603 | ||||
用于筹资活动的现金流量 | (385,850 | ) | (1,271,304 | ) | |||
经营伙伴关系有限公司
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
业务活动提供的现金流量 | $ | 528,672 | $ | 541,689 | |||
(用于)投资活动提供的现金流量 | (172,285 | ) | 669,605 | ||||
用于筹资活动的现金流量 | (385,519 | ) | (1,271,402 | ) | |||
BPG和业务伙伴关系的现金、现金等价物和限制性现金为2 150万美元和5 080万美元截至2019年12月31日和2018年12月31日。
经营活动
业务活动提供的现金净额主要包括租户租金和费用偿还的现金流入，以及财产业务费用、一般和行政费用以及利息支出的现金流出。
在2019年12月31日终了年度，业务活动提供的现金净额与2018年同期相比减少了1 300万美元。减少的主要原因是：(1)处置活动净额导致净营业收入减少；(2)一般和行政费用现金流出增加；(3)利息支出现金流出减少；(4)同一财产净营业收入增加；(5)周转资金净额增加。
投资活动
投资活动提供的净现金受到收购和处置活动的性质、时间和规模以及对购物中心的改进和投资的影响，包括与我们的增值再投资努力相关的资本支出。
32
在截至2019年12月31日的一年中，我们用于投资活动的净现金比2018年同期增加了8.417亿美元。增加的主要原因是：(1)房地产资产销售净收入减少6.678亿美元；(2)房地产资产改进和投资增加1.264亿美元；(3)购置房地产资产增加6 220万美元；(4)出售有价证券和购买净额增加1 470万美元。
不动产资产的改进和投资
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的这几年里，我们3.951亿美元和2.687亿美元分别关于房地产资产的改进和投资。此外，在2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度内，分别收到740万美元和840万美元的保险收益，并列入房地产资产的改进和投资。
维修资本支出是指为我们的财产的主要更换和改善提供资金的费用。与租赁有关的资本支出是指租户因租赁空间而产生的具体费用，包括租户改进和租户津贴。此外，我们不断评估我们的投资组合，以确定提高价值的再投资机会.这些主动行动是租户驱动的，重点是升级我们的中心与强大的，最好的一流零售商，并提高我们的投资组合的整体商品组合和租户的质量。截至2019年12月31日，我们55在过程中的锚空间重新定位、再开发和外包开发项目，预计总费用为4.13亿美元，其中1.98亿美元截至2019年12月31日。
不动产资产的购置和销售收益
我们继续评估收购机会的市场，当我们认为存在战略机会时，我们可能会收购购物中心，特别是在我们可以进一步将我们的投资组合集中在有吸引力的零售子市场和优化我们资产基础的质量和长期增长率的地方。在截至2019年12月31日的一年中，我们收购了两个购物中心，两个现有购物中心的租约和一个地块，总收购价为7960万美元，包括交易成本。在2018年12月31日终了的一年中，我们购买了两块土地，一栋大楼，三栋外包大楼和一栋外包，总采购价格为1 740万美元，包括交易费用。
我们也可以处置财产。当我们相信价值已经被最大化时，在有下行风险的地方，或者在我们有限的能力或欲望的地方，在特定的子市场中建立临界的数量。在截至2019年12月31日的一年内，我们处置了24购物中心和三部分购物中心的净收益总额2.885亿美元。此外，在截至2019年12月31日的一年内，我们共收到160万美元以前处置过的资产。在2018年12月31日终了的一年中，我们处置了62个购物中心、两个部分购物中心和一个地块，净收入共计9.575亿美元。此外，在2018年12月31日终了的一年中，我们从先前处置的资产中获得净收入共计50万美元。
筹资活动
用于融资活动的现金净额受到发行和回购债务和股本证券的性质、时间和规模以及与我们的未偿债务有关的本金支付以及对我们共同股东的分配的影响。
在2019年12月31日终了的一年中，我们用于资助活动的净现金比2018年同期减少了8.855亿美元。减少的主要原因是：(1)除借款外，偿还债务减少7.473亿美元；(2)回购普通股减少9 030万美元；(3)递延筹资和债务清偿费用减少4 930万美元。
合同义务
我们的合同义务涉及我们的债务，包括应付无担保票据、无担保信贷安排和有担保贷款，期限从两年到10年不等，此外还有与我们的土地租约和行政办公室租约有关的不可取消的经营租赁。
33
下表汇总了截至2019年12月31日我们的债务期限(不包括延期选项)、利息支付义务(不包括债务溢价和折扣以及递延融资费用)和不可取消经营租赁下的债务(不包括延期选项)：
合同义务 (单位：千) | 按期付款 | |||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
债务(1) | $ | — | $ | — | $ | 750,000 | $ | 857,000 | $ | 807,000 | $ | 2,468,453 | $ | 4,882,453 | ||||||||||||||
利息支付(2) | 180,059 | 181,403 | 176,495 | 155,769 | 115,359 | 233,115 | 1,042,200 | |||||||||||||||||||||
经营租赁 | 7,036 | 7,066 | 7,115 | 5,611 | 5,246 | 25,560 | 57,634 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 187,095 | $ | 188,469 | $ | 933,610 | $ | 1,018,380 | $ | 927,605 | $ | 2,727,128 | $ | 5,982,287 | ||||||||||||||
(1) | 债务包括应付无担保票据的预定到期日、无担保信贷安排和有担保贷款。 |
(2) | 截至2019年12月31日，我们对(1)3.5亿美元的定期贷款、(2)300亿美元的定期贷款、(3)2.5亿美元的浮动利率高级债券(2022年到期)和(4)循环贷款项下的700万美元未偿还的浮动利率利息。我们制定了七项利率互换协议，其名义总值为8.00亿美元，有效地将可变利息付款转化为固定利息付款。见项目7A。“数量和质量披露”，以便进一步讨论可能影响利息支付的这些因素和其他因素。这些可变利率贷款的利息支付采用截至2019年12月31日的利率(包括利率互换的影响)。 |
非公认会计原则业绩计量
我们提出以下非公认会计原则的绩效衡量标准。这些措施不应被视为作为财务执行情况指标的净收入(根据公认会计原则计算)或其他公认会计原则财务计量的替代办法或比净收入更有意义的措施，也不应作为衡量流动性的一种衡量标准，而不是业务活动现金流量(根据公认会计原则计算)的替代品，也不是比其更有意义的现金流量。非公认会计原则的业绩计量有其局限性，因为它们不包括影响业务的所有收入和费用项目，因此，应始终将其视为根据公认会计原则计算的财务结果的补充。我们对这些非GAAP绩效度量的计算在某些方面可能与其他REITs使用的方法不同，因此，可能无法与此类其他REITs提出的类似名称的度量进行比较。请投资者注意，这些非GAAP绩效度量中排除的项目与理解和解决财务绩效有关。
业务资金
NAREIT FFO(以下定义)是一种用于评估房地产公司经营和财务业绩的补充性、非GAAP绩效度量。全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)将经营资金(“FFO”)定义为按照公认会计原则计算的净收入(损失)，不包括(1)与房地产有关的折旧和摊销，(2)出售某些房地产资产的损益，(3)控制权变动所产生的损益，(4)某些房地产资产的减值减记-如果减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值的减少，(5)在调整未合并合资企业的调整后，这些调整也反映了FFO。
考虑到我们作为房地产所有者和经营者的业务性质，我们认为NAREIT FO对投资者衡量我们的经营和财务业绩是有用的，因为该定义不包括与我们的经营和财务业绩无关或不表明我们的经营和财务业绩的项目，例如与房地产有关的折旧和摊销，以及能够使定期和同行更难对经营和财务业绩进行分析的项目，例如出售某些房地产资产的损益。
34
我们对2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的净收入与NAREIT FFO的对账情况如下(单位为千，但每股收益除外)：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
净收益 | $ | 274,773 | $ | 366,284 | |||
与房地产有关的折旧和摊销 | 328,534 | 347,862 | |||||
出售房地产资产的收益 | (54,767 | ) | (209,168 | ) | |||
不动产资产减值 | 24,402 | 53,295 | |||||
NAREIT FFO | $ | 572,942 | $ | 558,273 | |||
稀释后的FFO | $ | 1.91 | $ | 1.85 | |||
加权平均稀释股份 | 299,334 | 302,339 | |||||
同一财产净营业收入
同一物业净收入(“NOI”)是一种用于评估房地产公司经营业绩的补充性、非GAAP绩效指标。同一财产NOI计算(使用两个期间全部拥有的财产，不包括已稳定一年以下的正在开发中的财产和已完成的新开发财产)作为财产总收入(基本租金、报销费用、被认为无法收回的收入的调整、附属和其他租金收入、百分比租金和其他收入)减去直接财产业务费用(运营费用、房地产税和可疑账户准备金)。同一财产不包括(一)公司一级的开支(包括一般和行政费用)，(二)租赁终止费，(三)直线式租金收入，净额，(四)增加以上和低于市场的租赁和租户优惠，净额，(五)直线地租费用，和(六)与我们的专属保险公司有关的收入(费用)。
考虑到我们作为房地产所有者和经营者的业务性质，我们认为，同样的财产NOI对投资者衡量我们的房地产投资组合的经营业绩是有用的，因为该定义排除了净收入中不涉及或不表明我们财产的经营业绩的各种项目，例如折旧和摊销以及公司一级的开支(包括一般和行政费用)，因为它消除了NOI因在所述期间购置或处置财产或稳定已完成的新开发财产而在NOI方面的差异，因此为比较我们的房地产在不同时期的经营业绩提供了一个更加一致的标准。
2018年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||||||||||
属性数 | 397 | 397 | — | |||||||||||
收费百分比 | 89.6 | % | 88.2 | % | 1.4 | % | ||||||||
租赁百分比 | 92.7 | % | 91.8 | % | 0.9 | % | ||||||||
收入 | ||||||||||||||
租金收入 | $ | 1,087,370 | $ | 1,068,026 | $ | 19,344 | ||||||||
其他收入 | 1,856 | 1,146 | 710 | |||||||||||
1,089,226 | 1,069,172 | 20,054 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||
经营成本 | (120,994 | ) | (123,561 | ) | 2,567 | |||||||||
房地产税 | (164,875 | ) | (160,419 | ) | (4,456 | ) | ||||||||
可疑账户备抵 | — | (8,515 | ) | 8,515 | ||||||||||
(285,869 | ) | (292,495 | ) | 6,626 | ||||||||||
同性质NOI | $ | 803,357 | $ | 776,677 | $ | 26,680 | ||||||||
35
下表对所述期间同一财产NOI的净收入进行了核对(以千为单位)：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
净收益 | $ | 274,773 | $ | 366,284 | |||
调整： | |||||||
非同性质 | (27,193 | ) | (91,757 | ) | |||
租约终止费 | (3,314 | ) | (3,672 | ) | |||
直线租金收入净额 | (23,427 | ) | (15,352 | ) | |||
以上及以下市价租约及租客优惠的累积，净额 | (15,230 | ) | (23,313 | ) | |||
直线地租费用 | 127 | 131 | |||||
折旧和摊销 | 332,431 | 352,245 | |||||
不动产资产减值 | 24,402 | 53,295 | |||||
一般和行政 | 102,309 | 93,596 | |||||
其他收入(费用)共计 | 138,479 | 45,220 | |||||
同性质NOI | $ | 803,357 | $ | 776,677 | |||
我们的关键会计政策
我们对我们的历史财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据公认会计原则编制的综合财务报表。按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果最终可能与这些估计数不同。见附注1-业务性质和财务报表列报方式
在本报告中对我们的合并财务报表进行讨论，讨论最近发布和采用的会计准则。
收入确认和应收款
我们与租户签订了协议，这意味着我们有权控制在我们的购物中心的指定空间的使用，以换取租金收入。这些协议符合根据ASC 842承认为租约的标准。租金收入是在相关租约条款的基础上以直线确认的。我们的综合经营报表确认的租金收入与合同付款条件之间的累计差额被确认为递延租金，并列入我们综合资产负债表的应收账款净额。我们开始确认租金收入的基础上，我们提供基础资产的日期，以供租户使用。租赁通常还规定由承租人偿还财产业务费用，包括公用地区费用、水电费、保险和房地产税，并在适用的支出期间予以确认。
在ASC 842的采用方面，我们已经评估了我们作为出租人的租约中的租赁和非租赁部分，并选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分作为租赁协议的一个组成部分。因此，我们将租金收入(租赁部分)和共同地区费用偿还(非租赁部分)列为ASC 842下的一个租赁部分。此外，我们还包括我们的租约的非组成部分，如偿还公用事业，保险和房地产税，在这个租赁部分。这些数额包括在我们的综合业务报表的租金收入中。
某些租约还规定了根据承租人的销售水平计算的百分比租金，租金百分比是在达到某些预定的销售门槛后确认的，并列入我们的综合业务报表的租金收入中。
出售折旧经营财产所得的收益一般按完全权责发生制确认，但须符合与出售条款有关的各种标准，以及我们随后对适用的财产的参与。
我们定期评估与租金收入、直线租金、费用偿还以及其他创收活动有关的应收账款的可收性。我们分析了个别的租户应收账款，并考虑了租户的信用价值、应收账款到期的时间以及评估可收性的当前经济趋势。此外，还对破产租户进行了分析，并对其进行了估算。
36
随着请愿前和请愿后索赔的预期追回。任何被认为无法收回的应收款都被确认为在我们的综合业务报表中减少了租金收入。根据我们以前的列报方式，可疑账户的前期备抵已列入我们的综合业务报表的业务费用中，尚未重新归类为租金收入。
房地产
房地产资产在我们的综合资产负债表上按历史成本确认，减去累计折旧和摊销。在购置房地产经营财产时，管理层估计获得的有形资产(包括土地、建筑物和房客改良)的公允价值、可识别的无形资产和负债(包括市场上和市场以下的租赁和就地租赁)，并根据对现有信息的评估承担债务。根据这些估计数，公允价值分配给获得的资产和承担的负债。在购置过程中发生的交易费用作为资产价值的一个组成部分资本化。
有形资产的公允价值被确定为所取得的财产是空置的。公允价值采用退出价格法确定，该方法考虑在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而收取的价格。
在将公允价值分配给可识别的无形资产和负债时，上述市场和低于市场的租赁的价值是根据以下两者之间差额的现值(使用反映与获得的租约有关的风险的贴现率)估算的：(一)根据在收购时谈判并已到位的租约支付的合同金额；(二)管理层对该财产或同等财产的公平市场租赁费率的估计，该估价在相当于租赁剩余不可取消期限的一段期间内计量，其中包括被认为低于市场的固定租赁条件的续订期。资本化的市面或低于市场的无形资产，在每项租赁剩余的不可取消期限内，作为租金收入的减少或增加而摊销。
就地租赁的价值是根据管理层对每一租户租赁的具体特点的评估估算的，其中包括：(一)公平的市场租金和偿还财产运营费用，包括公共地区费用、公用事业、保险和房地产税，这些费用将在一个假设的预期租赁期内放弃；(二)为执行类似的租赁而将产生的费用，包括租赁佣金、法律和营销费用以及租户改进和补贴。分配给就地租赁的价值在每项租赁的剩余期限内作为折旧和摊销费用摊销。
某些房地产资产在资产的估计使用寿命上采用直线法折旧。估计使用寿命如下：
建筑物和建筑物及土地改善 | 20-40岁 |
家具、固定装置和设备 | 5-10岁 |
租户改进 | 相关租赁期限或使用寿命的缩短 |
为延长资产使用寿命的重大更换和改善提供资金的费用在其各自的使用寿命内资本化和折旧，而普通维修和保养活动的费用则计入所发生的业务费用。
管理层定期评估是否有指标，包括物业经营表现、预期持有期的变动及一般市场情况，以确定本港房地产资产(包括任何有关的无形资产或负债)的账面价值可能受损。如果确定了一项指标，则只有当管理层对未来未贴现和未杠杆资产经营现金流的总体估计，考虑到预期的概率加权持有期，小于财产的账面价值时，才会认为房地产资产受损。在估算过程中考虑到各种因素，包括趋势和前景以及需求和竞争对未来营业收入的影响。任何估计和(或)假设的变化，包括预期的持有期，都可能对预计的业务现金流量产生重大影响。如果管理层确定房地产资产的账面价值受损，则确认损失以反映估计的公允价值。
37
当一项房地产资产被管理层认定为待售资产时，我们停止对该资产进行折旧，并估算其销售价格，扣除估计的销售成本。如果一项资产的估计净销售价格低于其净账面价值，则确认减值以反映估计的公允价值。被归类为待售房地产的房产是指按合同出售的财产，适用的预售尽职调查期在报告期结束前已经到期。
在与租户的租赁已经或预期提前终止的情况下，我们评估与租赁终止相关的资产组中应折旧或摊销资产的剩余使用寿命(即租户改进、市场上和市场以下的租赁无形资产、就地租赁价值和租赁佣金)。根据与终止有关的事实和情况，我们可以加快与资产组有关的折旧和摊销。
股票补偿
我们是根据财务会计准则委员会的股票补偿指引计算股本奖励的，该指引规定，所有以股票为基础向雇员及非雇员董事支付的款项，均须在服务期间的综合营运报表中，根据其公允价值予以确认。公允价值是根据奖励类型确定的，使用的是我们普通股的授予日期市场价格或蒙特卡罗模拟模型。以股份为基础的补偿费用包括在我们的综合业务报表中的一般和行政费用中.
通货膨胀率
在过去的几年里，通货膨胀率一直很低，对我们购物中心的经营绩效的影响也很小；但是，通货膨胀在未来可能会上升。我们大部分的长期租约都有一些条文，旨在减轻通胀的负面影响，包括合约租金的提高，以及租户须按比例缴付物业营运开支的比例，包括公用地方开支、水电费、保险及地产税，以及与物业维修有关的某些资本开支，从而减少因通胀而引致物业成本上升的风险。此外，我们相信，我们现有的租金水平，很多低于现时市场上同类楼宇的租金，而在续期或重租时，这些租金可能会与现时的市价保持一致，或更接近现时的市价。至于我们的未偿还债务，我们会定期评估我们面对利率波动的风险，并可能继续订立利率保障协议，以减轻但并不消除利率变动对我们的可变利率贷款的影响。
表外安排
截至2019年12月31日，我们没有重大的资产负债表外安排.
38
项目7A. 市场风险的定量和定性披露
我们可能面临利率变化的风险，这主要是由于长期债务用于为运营和资本支出提供资金。我们使用衍生工具的目的是管理我们对利率波动的风险敞口。为了实现我们的目标，我们主要以固定利率或浮动利率借款，息差最小。
在可变利率融资方面，我们通过不断识别和监测可能对预期未来现金流产生不利影响的利率风险敞口，并通过评估套期保值机会来评估利率风险。我们维持风险管理控制系统，以监测可归因于我们的未偿还或预测债务的利率现金流动风险，以及我们潜在的对冲头寸。风险管理控制系统包括使用分析技术，包括现金流量敏感性分析，以估计利率变化对我们未来现金流量的预期影响。
我们可以使用衍生金融工具来对冲利率变化的风险敞口。就我们所做的而言，我们面临着市场和信贷风险。市场风险是利率变化对金融工具价值的不利影响。与衍生工具有关的市场风险是通过建立和监测限制可能承担的市场风险类型和程度的参数来管理的。信用风险是指交易对手在衍生产品合同条款下未能履行的风险。当衍生工具的公允价值为正时，交易方欠我们的，给我们带来了信用风险。与衍生工具相关的信用风险是通过与各种评级较高的交易对手进行交易来管理的。
截至2019年12月31日，我们有9.07亿美元未偿可变利率负债，利率相当于libor加上105个基点至125个基点之间的利差。我们有8，000万美元的可变利率债务的利率互换协议，有效地将负债的基本利率从可变的转换为固定的。如果我们的可变利率债务的市场利率增加或下降100个基点，我们的可变利率债务的年度利息费用的变化将分别使收益和现金流量减少约110万美元，或分别使收益和现金流量增加约110万美元(考虑到8.00亿美元的利率互换协议的影响)。
下表列出截至2019年12月31日债务总额的期限概况、加权平均利率和公允价值。该表的预测值有限，因为表中包含的可变利率的平均利率代表了截至2019年12月31日已存在且可能会发生变化的利率。此外，下表仅包括截至2019年12月31日已存在且不考虑在该日期之后可能出现或到期的风险或头寸。因此，我们在利率波动方面的最终实现损益将取决于未来期间出现的风险敞口、当时的套期保值策略以及实际利率。
(千美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 共计 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
担保债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定费率 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 7,000 | $ | — | $ | 7,000 | $ | 7,306 | ||||||||||||||||
加权平均利率(1) | 4.40 | % | 4.40 | % | 4.40 | % | 4.40 | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||
无担保债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定费率 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 2,468,453 | $ | 3,968,453 | $ | 4,422,513 | ||||||||||||||||
加权平均利率(1) | 3.87 | % | 3.87 | % | 3.87 | % | 3.97 | % | 4.03 | % | 4.03 | % | ||||||||||||||||||||
可变速率(2)(3) | $ | — | $ | — | $ | 250,000 | $ | 357,000 | $ | 300,000 | $ | — | $ | 907,000 | $ | 658,490 | ||||||||||||||||
加权平均利率(1)(2) | 2.89 | % | 2.89 | % | 3.05 | % | 3.86 | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||
(1) | 加权平均利率包括我们的利率互换协议的影响，是根据每年年底的债务总额计算的，假设在预定的到期日偿还债务。 |
39
(2) | 我们的可变利率债务的利率是基于信用评级网格的。截至2019年12月31日，未偿可变利率债务的信用评级网格和全部利率如下： |
信用扩散网格 | ||||||||||
截至2019年12月31日 | Libor利率贷款 | 基本利率贷款 | ||||||||
可变利率债务 | Libor率 | 信用差 | 全进率 | 信用差 | 信用差 | |||||
无担保信贷贷款-循环贷款(1) | 1.74% | 1.10% | 2.84% | 0.78% – 1.45% | 0.00% – 0.45% | |||||
3.5亿美元定期贷款 | 1.69% | 1.25% | 2.94% | 0.85% – 1.65% | 0.00% – 0.65% | |||||
3亿美元定期贷款 | 1.69% | 1.25% | 2.94% | 0.85% – 1.65% | 0.00% – 0.65% | |||||
2022注 | 1.91% | 1.05% | 2.96% | N/A | N/A | |||||
(1) | 我们的循环贷款将进一步收取从0.13%到0.30%不等的设施费，这不包括在上述费率之外。 |
(3) | 我们制定了七项利率互换协议，将三种可变利率债务工具的可变利率转换为固定利率。截至2019年12月31日，受利率掉期影响的余额如下(千美元)： |
截至2019年12月31日 | ||||||||||
可变利率债务 | 金额 | 加权平均固定利率 | 信用差 | 换全率 | ||||||
3.5亿美元定期贷款 | $ | 350,000 | 1.11% | 1.25% | 2.36% | |||||
3亿美元定期贷款 | $ | 300,000 | 2.61% | 1.25% | 3.86% | |||||
2022注 | $ | 150,000 | 1.11% | 1.05% | 2.16% | |||||
项目8.财务报表和补充数据
见第F-1页开始的综合财务报表和财务报表索引。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
控制和程序(Brixmor Property Group Inc.)
对披露控制和程序的评估
BPG保持着披露控制和程序(这一术语在“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中得到了界定)，其目的是确保在其根据“交易法”提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。BPG管理层在其首席执行干事和首席财务干事的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作效果。根据这一评价，BPG的首席执行官James M.Taylor和首席财务官Angela Aman得出结论，BPG的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
BPG的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，以便根据公认的会计原则，为BPG的财务报告的可靠性提供合理的保证，并为外部目的编制财务报表。BPG对财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的细节、准确和公正地反映BPG资产的交易和处置情况；提供合理的保证，即必须根据普遍接受的会计原则记录交易，以便编制财务报表，而且BPG的收入和支出只根据BPG管理层和董事的授权进行；就防止或及时发现可能对BPG的财务报表产生重大影响的未经授权的获取、使用或处置其资产提供合理保证。
40
所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些确定有效的制度也只能提供合理的保证，不可能防止或发现错误的陈述。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在其管理层的监督下，包括首席执行官和首席财务官在内的管理人员的参与下，BPG对其财务报告的内部控制的有效性进行了一次评估，其依据是“财务会计准则”中的框架。内部控制-综合框架(2013年)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。根据其评估和这些标准，BPG管理层得出结论认为，其对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，它发布了一份报告，内容包括BPG对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的三个月内，BPG对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生任何变化，这些变化对BPG对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
控制和程序(Brixmor操作伙伴关系LP)
对披露控制和程序的评估
经营伙伴关系保持披露控制和程序(这一术语在“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规则中得到界定)，目的是确保根据“交易所法”在其报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。业务伙伴关系的管理层在其首席执行干事和首席财务干事的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评价，业务伙伴关系的首席执行干事James M.Taylor和首席财务官Angela Aman得出结论，运营伙伴关系的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
业务伙伴关系管理部门负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，以便根据公认的会计原则，合理保证业务伙伴关系财务报告的可靠性，并为外部目的编制财务报表。业务伙伴关系对财务报告的内部控制包括与保持记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的细节、准确和公正地反映业务伙伴关系资产的交易和处置情况；提供合理的保证，即为根据普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，业务伙伴关系的收入和支出只根据业务伙伴关系管理层和董事的授权进行；就防止或及时发现可能对业务伙伴关系财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置业务伙伴关系资产提供合理保证。
所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些确定有效的制度也只能提供合理的保证，不可能防止或发现错误的陈述。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
41
业务伙伴关系在其管理层，包括其首席执行干事和首席财务官的监督和参与下，根据财务报告框架中的框架，对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)由特雷德韦委员会的COSO发布。根据其评估和这些标准，业务伙伴关系管理层得出结论，其对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，它发布了一份报告，内容包括运营伙伴关系对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的三个月内，运营伙伴关系对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生任何变化，这些变化对运营伙伴关系对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
项目9B.其他资料
没有。
42
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
第10项所要求的信息将列入与Brixmor Property Group Inc.2020年股东年会有关的最终委托书。将于2020年4月28日举行，并在此参考。Brixmor房地产集团公司在本表格所涵盖的2019财政年度结束后120天内，将根据条例14A向证券交易委员会提交这种明确的委托书。
项目11.行政补偿
第11项所要求的信息将列入与Brixmor Property Group Inc.2020年股东年会有关的最终委托书。将于2020年4月28日举行，并在此参考。Brixmor房地产集团公司在本表格所涵盖的2019财政年度结束后120天内，将根据条例14A向证券交易委员会提交这种明确的委托书。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
第12项所要求的信息将列入与Brixmor Property Group Inc.2020年股东年会有关的最终委托书。将于2020年4月28日举行，并在此参考。Brixmor房地产集团公司在本表格所涵盖的2019财政年度结束后120天内，将根据条例14A向证券交易委员会提交这种明确的委托书。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
第13项所要求的信息将列入与Brixmor Property Group Inc.2020年股东年会有关的最终委托书。将于2020年4月28日举行，并在此参考。Brixmor房地产集团公司在本表格所涵盖的2019财政年度结束后120天内，将根据条例14A向证券交易委员会提交这种明确的委托书。
项目14.主要会计师费用和服务
第14项所要求的信息将列入与Brixmor Property Group Inc.2020年股东年会有关的最终委托书。将于2020年4月28日举行，并在此参考。Brixmor房地产集团公司在本表格所涵盖的2019财政年度结束后120天内，将根据条例14A向证券交易委员会提交这种明确的委托书。
43
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件
表格10-K页 | ||
1 | 合并报表 | |
独立注册会计师事务所的报告 | F-2 | |
Brixmor Property Group Inc.： | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-7 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | F-8 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F-9 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股权变动合并报表 | F-10 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-11 | |
经营伙伴关系有限公司： | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-12 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | F-13 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F-14 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度资本变动综合报表 | F-15 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-16 | |
合并财务报表附注 | F-17 | |
2 | 合并财务报表附表 | |
附表二-估值及合资格账目 | F-44 | |
附表三-地产及累积折旧 | F-45 | |
所有其他附表都被省略，因为它们不适用，或者所要求的信息显示在财务报表或附注中。 | ||
44
(b) 展品。下列文件作为本报告的证据提交：
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 日期 归档 | 陈列品 数 | 归档 随函 | ||||||
3.1 | Brixmor Property Group Inc.公司注册章程，截止日期：2013年11月4日 | 8-K | 001-36160 | 11/4/2013 | 3.1 | |||||||
3.2 | 自2017年2月28日起修订和恢复Brixmor Property Group Inc.章程 | 8-K | 001-36160 | 3/3/2017 | 3.1 | |||||||
3.3 | 有限合伙有限合伙有限责任公司修订及重发证书 | 10-K | 001-36160 | 3/12/2014 | 10.7 | |||||||
3.4 | Brixmor运营合伙有限合伙有限合伙公司第二次修订和恢复协议，日期为2019年10月28日，由Brixmor OP GP有限责任公司和Brixmor OP GP有限责任公司作为普通合伙人，BPG子公司公司作为有限合伙人，BPG Sub LLC作为有限合伙人，其他有限合伙人不时作为有限合伙人 | 10-Q | 001-36160 | 10/28/2019 | 3.1 | |||||||
4.1 | 作为发行人的Brixmor运营合伙有限公司与作为托管人的纽约梅隆银行之间的契约，日期为2015年1月21日(“2015印支义齿”) | 8-K | 001-36160 | 1/21/2015 | 4.1 | |||||||
4.2 | 2015年1月21日发行的Brixmor Operating Partnership LP公司和作为未来担保人的Brixmor OP GP LLC和BPG子公司之间的第一次补充INDIT，以及作为托管人的纽约银行梅隆银行(Bank Of New York Mellon) | 8-K | 001-36160 | 1/21/2015 | 4.2 | |||||||
4.3 | 2015年8月10日发行的Brixmor运营合伙有限公司和作为托管人的纽约梅隆银行之间的第二次补充INDITION | 8-K | 00-36160 | 8/10/2015 | 4.2 | |||||||
4.4 | 2016年6月13日发行的Brixmor运营合伙有限公司和纽约梅隆银行担任托管人的2015年义齿的第三次补充义齿 | 8-K | 00-36160 | 6/13/2016 | 4.2 | |||||||
4.5 | 2016年8月24日发行的Brixmor Operating Partnership LP和作为托管人的纽约梅隆银行之间的第四次补充 | 8-K | 00-36160 | 8/24/2016 | 4.2 | |||||||
4.6 | 2017年3月8日，发行机构Brixmor Operating Partnership LP和作为托管人的纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)之间的第五次补充-2015年义齿 | 8-K | 00-36160 | 3/8/2017 | 4.2 | |||||||
4.7 | 2017年6月5日发行的Brixmor Operating Partnership LP和作为托管人的纽约梅隆银行之间的第六次补充INDITION | 8-K | 00-36160 | 6/5/2017 | 4.2 | |||||||
45
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 日期 归档 | 陈列品 数 | 归档 随函 | ||||||
4.8 | 2018年8月31日发行的Brixmor Operating Partnership LP与作为托管人的纽约梅隆银行之间的2018年8月31日的第七次补充INDIT | 8-K | 00-36160 | 8/28/2018 | 4.2 | |||||||
4.9 | 2019年5月10日发行的Brixmor运营合伙有限公司与纽约梅隆银行作为托管人的2015年义齿的第八次补充义齿 | 8-K | 00-36160 | 5/10/2019 | 4.2 | |||||||
4.10 | 第8号补充义齿第1号修正案，日期为2019年8月15日，由作为发行人的Brixmor运营合伙有限公司和作为托管人的纽约梅隆银行之间的 | 8-K | 00-36160 | 8/15/2019 | 4.3 | |||||||
4.11 | 日期为1995年3月29日的“新计划不动产信托基金”和波士顿第一国家银行作为受托人的契约(“1995印义齿”) | S-3 | 33-61383 | 7/28/1995 | 4.2 | |||||||
4.12 | 自1999年8月5日起，由新计划不动产信托公司、新计划Excel不动产信托公司和新计划Excel不动产信托公司第一次补充1995年义齿。以及州立街道银行和信托公司 | 10-Q | 001-12244 | 11/12/1999 | 10.2 | |||||||
4.13 | 1995年义齿的后续补充义齿，日期为2007年4月20日，由SuperIntermediateCo有限责任公司和美国银行信托全国协会联合举办 | 10-Q | 001-12244 | 8/9/2007 | 4.2 | |||||||
4.14 | 1995年义齿的第三次补充义齿，日期为2009年10月30日，由Centro NP有限责任公司和美国银行信托全国协会组成 | S-11 | 333-190002 | 8/23/2013 | 4.4 | |||||||
4.15 | 1995年义齿的补充义齿，日期为2014年10月16日，由Brixmor有限责任公司和美国银行信托全国协会 | 8-K | 001-36160 | 10/17/2014 | 4.1 | |||||||
4.16 | 自1999年2月3日起在新计划Excel不动产信托公司中作为主要债务人、作为担保人的新计划不动产信托公司和作为受托人的州立街道银行和信托公司(“1999 INDIT”) | 8-K | 001-12244 | 2/3/1999 | 4.1 | |||||||
4.17 | 自2007年4月20日起，由SuperIntermediateCo有限公司、新计划不动产信托公司、LLC和美国银行信托全国协会共同开发的1999年义齿的后续补充义齿 | 10-Q | 001-12244 | 8/9/2007 | 4.3 | |||||||
4.18 | 注册证券的描述 | — | — | — | — | x | ||||||
10.1* | 2013年综合奖励计划 | S-11 | 333-190002 | 9/23/2013 | 10.18 | |||||||
10.2* | 董事及人员补偿协议的格式 | S-11 | 333-190002 | 8/23/2013 | 10.19 | |||||||
10.3* | 董事限制性股票奖励协议的格式 | S-11 | 333-190002 | 10/4/2013 | 10.30 | |||||||
46
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 日期 归档 | 陈列品 数 | 归档 随函 | ||||||
10.4* | 限制股协议的形式 | 10-Q | 001-36160 | 4/26/2016 | 10.6 | |||||||
10.5* | Brixmor Property Group Inc.的形式限制股协议(TRSU、PRSU和OPRSU) | 8-K | 001-36160 | 3/6/2018 | 10.1 | |||||||
10.6* | 由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.于2016年4月12日签订的就业协议和詹姆斯·M·泰勒 | 10-Q | 001-36160 | 7/25/2016 | 10.1 | |||||||
10.7* | 就业协议，日期：2016年4月26日，由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.安吉拉·阿曼 | 10-Q | 001-36160 | 7/25/2016 | 10.2 | |||||||
10.8* | “就业协议第一修正案”，日期为2019年3月7日，由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.安吉拉·阿曼 | 8-K | 001-36160 | 3/8/2019 | 10.1 | |||||||
10.9* | 就业协议，2016年5月11日由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.签订。和马克·霍根 | 10-K | 001-36160 | 2/13/2017 | 10.22 | |||||||
10.10* | “就业协议第一修正案”，日期为2019年3月7日，由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.和马克·霍根 | 8-K | 001-36160 | 3/8/2019 | 10.2 | |||||||
10.11* | 就业协议，2014年12月5日由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.签订。布莱恩·芬尼根 | 10-K | 001-36160 | 2/13/2017 | 10.23 | |||||||
10.12* | 2011年11月1日Brixmor Property Group Inc.之间的就业协议。和史蒂文·西格尔 | S-11 | 333-190002 | 8/23/2013 | 10.23 | |||||||
10.13* | “就业协议第一修正案”，日期为2019年2月26日，由Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Property Group Inc.和史蒂文·西格尔 | 10-Q | 001-36160 | 4/29/2019 | 10.3 | |||||||
10.14* | “就业协议第二次修正案”，日期为2019年4月26日，由Brixmor Property Group Inc.和史蒂文·西格尔 | 10-Q | 001-36160 | 4/29/2019 | 10.4 | |||||||
10.15 | 自2018年12月12日起修订和恢复定期贷款协议，由Brixmor运营合伙有限公司作为借款人、作为行政代理人的摩根大通银行和不时作为其当事方的贷款人之间签订 | 10-K | 001-36160 | 2/11/2019 | 10.4 | |||||||
10.16 | “定期贷款协议”，截止2017年7月28日，由Brixmor运营伙伴关系有限公司作为借款人、富国银行、国家协会作为行政代理人，并由其贷款方(“2017年定期贷款协议”) | 8-K | 001-36160 | 7/31/2017 | 10.1 | |||||||
47
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 日期 归档 | 陈列品 数 | 归档 随函 | ||||||
10.17 | 2017年“定期贷款协议”第1号修正案，日期为2018年12月12日，由Brixmor运营伙伴关系有限公司作为借款人、富国银行、国家协会作为行政代理人，以及其贷款方 | 10-K | 001-36160 | 2/11/2019 | 10.25 | |||||||
10.18 | 第二项经修订和恢复的循环信贷和定期贷款协议，日期为2018年12月12日，由Brixmor运营合伙公司作为借款人、作为行政代理人的摩根大通银行及其放款方签订 | 10-K | 001-36160 | 2/11/2019 | 10.26 | |||||||
21.1 | Brixmor房地产集团的子公司。 | — | — | — | — | x | ||||||
21.1 | Brixmor运营合伙有限公司的子公司 | — | — | — | — | x | ||||||
23.1 | 德勤(Deloitte&Touche LLP)对Brixmor Property Group Inc.的同意。 | — | — | — | — | x | ||||||
23.2 | Deloitte&Touche LLP对Brixmor运营合伙公司的同意 | — | — | — | — | x | ||||||
31.1 | Brixmor房地产集团公司根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的认证 | — | — | — | — | x | ||||||
31.2 | Brixmor房地产集团公司根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 | — | — | — | — | x | ||||||
31.3 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席执行官合伙经营合伙有限责任公司证书 | — | — | — | — | x | ||||||
31.4 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席财务官的合伙经营有限责任公司证书 | — | — | — | — | x | ||||||
32.1 | Brixmor房地产集团公司根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证 | — | — | — | — | x | ||||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第1350条颁发的首席执行官和首席财务官的合伙经营合伙有限责任公司证书 | — | — | — | — | x | ||||||
48
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 日期 归档 | 陈列品 数 | 归档 随函 | ||||||
99.1 | 财产表 | — | — | — | — | x | ||||||
101.INS | XBRL实例文档 | — | — | — | — | x | ||||||
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | — | — | — | — | x | ||||||
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | — | — | — | — | x | ||||||
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | — | — | — | — | x | ||||||
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | — | — | — | — | x | ||||||
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | — | — | — | — | x | ||||||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包括在表101中) | x | ||||||||||
*表示管理合同或补偿计划或安排。
作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露，而是关于协议或其他文件本身的条款，你不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证，完全是在有关协议或文件的具体范围内作出的，不得描述在作出之日或在任何其他时间的实际情况。
项目16.表格10-K摘要
没有。
49
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定，注册人已正式安排由下列签署人代表他们签署本报告，并正式授权。
Brixmor房地产集团公司 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/James M.Taylor |
詹姆斯·M·泰勒 | ||
首席执行官兼总裁 | ||
(特等行政主任) | ||
经营合伙有限公司 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/James M.Taylor |
詹姆斯·M·泰勒 | ||
首席执行官兼总裁 | ||
(特等行政主任) | ||
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/James M.Taylor |
詹姆斯·M·泰勒 | ||
首席执行官兼总裁 | ||
(首席执行主任、董事、营运合伙普通合伙人唯一董事) | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /s/Angela Aman |
安琪拉·阿曼 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务主任) | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/Steven Gallagher |
史蒂文·加拉格尔 | ||
首席会计官 | ||
(首席会计主任) | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/John G.Schreiber |
约翰·施莱伯 | ||
董事会主席 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | s/Michael Berman |
迈克尔·伯曼 | ||
导演 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/Sheryl M.Crosland |
谢丽尔·克罗斯兰 | ||
导演 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/Thomas W.Dickson |
托马斯·迪克森 | ||
导演 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/Daniel B.Hurwitz |
丹尼尔·B·赫维茨 | ||
导演 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | S/William D.Rahm |
威廉·拉赫姆 | ||
导演 | ||
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/Gabrielle Sulzberger |
加布里埃尔·苏兹伯格 | ||
导演 | ||
50
日期：2020年2月10日 | 通过： | /S/Juliann Bowerman |
朱利安·鲍曼 | ||
导演 | ||
51
合并财务报表索引
和
财务报表附表
表格10-K页 | ||
1 | 合并报表 | |
独立注册会计师事务所的报告 | F-2 | |
Brixmor Property Group Inc.： | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-7 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | F-8 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F-9 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股权变动合并报表 | F-10 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-11 | |
经营伙伴关系有限公司： | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-12 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | F-13 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F-14 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度资本变动合并报表 | F-15 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-16 | |
合并财务报表附注 | F-17 | |
2 | 合并财务报表附表 | |
附表二-估值及合资格账目 | F-44 | |
附表三-地产及累积折旧 | F-45 | |
所有其他附表都被省略，因为它们不适用，或者所要求的信息显示在财务报表或附注中。 | ||
F-1
独立注册会计师事务所报告
向Brixmor Property Group Inc.的股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们对Brixmor Property Group Inc.的合并资产负债表进行了审计。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(“公司”)、2019年12月31日终了期间每三年的相关综合业务报表、综合收入、股本变化和现金流量，以及指数第15项所列相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月10日发布的报告对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
不动产资产减值-见财务报表附注1和附注5
关键审计事项描述
公司定期评估是否有指标，包括预期持有期的变化，表明公司的房地产资产(包括任何相关的无形资产或负债)的价值可能受到损害。如果确定了一项指标，只有当管理层对当前和预计经营现金流量(未贴现和未杠杆)的估计，考虑到预期和概率加权持有期，低于房地产资产的账面价值时，房地产资产才被视为受损。任何估计和(或)假设的变化，包括预期的持有期，都可能对预计的业务现金流量产生重大影响。如果管理部门确定一项房地产资产的账面价值受到损害，则因其账面价值超过公允价值而被确认为损失。
F-2
公司在根据资产的预计经营现金流确定潜在减损时，使用了估计和假设。鉴于该公司的资本回收活动增加了为评估减值而触发的财产数量，我们将管理层对评估减值财产的预期持有期的估计确定为一项重要的审计事项，因为这一估计在管理层对房地产资产可收回性的评估中具有重要意义。预计持有期的变化可能对预计的业务现金流量和记录的减值费用数额产生重大影响。这就要求在执行审计程序以评估管理层对预期剩余搁置期进行评估的合理性时，作出高度的审计师判断和更大的努力。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们在确定不动产资产价值减值方面与管理层估计数有关的审计程序除其他外包括：
• | 我们检验了管理层减值分析控制的有效性，包括对房地产资产预期持有期估计的控制。 |
• | 我们通过以下方法评估了该公司对搁置期的估计： |
◦ | 进行回顾性分析，比较后来处置的房地产资产的历史估计数。 |
◦ | 获取和评估预期持有期假设的财务和业务证据。 |
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年2月10日
自2015年以来，我们一直担任该公司的审计师。
F-3
独立注册会计师事务所报告
向Brixmor Property Group Inc.的股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Brixmor Property Group Inc.财务报告的内部控制进行了审计。和附属公司(“公司”)，截至2019年12月31日，根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则，审计了该公司截至2019年12月31日终了年度的财务报表和截至2019年12月31日终了年度的财务报表，以及我们于2020年2月10日提交的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年2月10日
F-4
独立注册会计师事务所报告
对Brixmor运营合伙公司的合作伙伴
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日至2018年的Brixmor运营伙伴关系有限公司及其子公司(“运营伙伴关系”)的合并资产负债表、2019年12月31日终了期间三年的相关业务综合报表、综合收入、资本变化和现金流量报表，以及指数第15项所列相关附注和附表(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的业务伙伴关系的财务状况，以及它们在2019年12月31日终了期间三年中每年的业务结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日的业务伙伴关系对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月10日发表的报告对运营伙伴关系对财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表是业务伙伴关系管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计，就业务伙伴关系的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在运营伙伴关系方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年2月10日
自2015年以来，我们一直担任运营伙伴关系的审计师。
F-5
独立注册会计师事务所报告
对Brixmor运营合伙公司的合作伙伴
关于财务报告内部控制的几点看法
截至2019年12月31日，我们已审计了Brixmor运营合伙有限公司及其子公司(“运营伙伴关系”)财务报告的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，业务伙伴关系在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则，审计了截至2019年12月31日终了年度的财务报表和2019年12月31日终了年度的财务报表，以及我们于2020年2月10日提交的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
业务伙伴关系管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其列入随附的管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就运营伙伴关系对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在运营伙伴关系方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年2月10日
F-6
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | |||||||
合并资产负债表 | |||||||
(单位：千，除共享信息外) | |||||||
十二月三十一日， 2019 | (2018年12月31日) | ||||||
资产 | |||||||
房地产 | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和改善 | |||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
房地产，净额 | |||||||
现金和现金等价物 | |||||||
限制现金 | |||||||
有价证券 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
递延费用和预付费用净额 | |||||||
待售房地产资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
债务债务净额 | $ | $ | |||||
应付帐款、应计费用和其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注15) | |||||||
衡平法 | |||||||
普通股，面值0.01美元；核定股票3，000，000，000股；305，334，144股和305，130，472股；297，857，267股和298，488，516股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
累计其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||
超过净收入的分配 | ( | ) | ( | ) | |||
总股本 | |||||||
负债和权益共计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||
F-7
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | |||||||||||
综合业务报表 | |||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
租金收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
营业费用 | |||||||||||
经营成本 | |||||||||||
房地产税 | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
可疑账户备抵 | |||||||||||
不动产资产减值 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
其他收入(费用) | |||||||||||
股息和利息 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售房地产资产的收益 | |||||||||||
债务清偿损益净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他费用共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未合并合营企业股本前收益 | |||||||||||
非合并合营企业的收益股本 | |||||||||||
处置未合并合资企业权益的收益 | |||||||||||
净收益 | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ( | ) | |||||||||
Brixmor Property Group Inc.的净收益 | |||||||||||
优先股股利 | ( | ) | |||||||||
可归属于共同股东的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股股东的净收益： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均股份： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-8
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | |||||||||||
综合收入报表 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失) | |||||||||||
利率掉期未实现收益(损失)的变化，净额(注6) | ( | ) | ( | ) | |||||||
有价证券未变现收益(亏损)的变化 | ( | ) | |||||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | |||||||||||
非控股权综合收益 | ( | ) | |||||||||
可归属于普通股股东的综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-9
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | ||||||||||||||||||||||||||
合并资产变动表 | ||||||||||||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 额外已付资本 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 超过净收入的分配 | 非控制利益 | 共计 | ||||||||||||||||||||
2017年1月1日期初余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
普通股股利(每股1.055美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
权益补偿费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
优先股股利 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
发行普通股和业务股 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
以股份为基础的奖励留作税收用途 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
将OP单位转换为普通股 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日期末结余 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股利(每股1.105美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
权益补偿费用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
发行普通股和业务股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
以股份为基础的奖励留作税收用途 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日期末结余 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
ASC 842累计调整数 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股股利(每股1.125美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
权益补偿费用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
发行普通股和业务股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
以股份为基础的奖励留作税收用途 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日期末结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | ||||||||||||||||||||||||||
F-10
Brixmor房地产集团公司及附属公司 | |||||||||||
现金流量表 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
债务溢价和贴现摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延融资成本摊销 | |||||||||||
以上及以下市场租赁的累积，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
不动产资产减值 | |||||||||||
出售房地产资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
处置未合并合资企业权益的收益 | ( | ) | |||||||||
股权补偿 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
(收益)债务清偿损失，净额 | ( | ) | |||||||||
经营资产和负债的变化： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延费用和预付费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款、应计费用和其他负债 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动： | |||||||||||
不动产资产的改进和投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置房地产资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售房地产资产的收益 | |||||||||||
出售未合并的合资企业权益所得收益 | |||||||||||
购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售有价证券所得收益 | |||||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
筹资活动： | |||||||||||
偿还有担保债务 | ( | ) | ( | ) | |||||||
偿还无担保循环信贷安排下的借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
无担保循环信贷机制下的借款收益 | |||||||||||
无抵押定期贷款和票据的收益 | |||||||||||
偿还无担保定期贷款下的借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延融资和债务清偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分配给共同股东 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
向非控制利益分配 | ( | ) | |||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
结合股权奖励计划回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
对合并资产负债表的调节： | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
补充披露现金流动信息： | |||||||||||
支付利息的现金，扣除资本额3 480美元、2 478美元和2 945美元 | $ | $ | $ | ||||||||
已缴纳的州和地方税 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-11
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | |||||||
合并资产负债表 | |||||||
单位信息(单位信息除外) | |||||||
十二月三十一日， 2019 | (2018年12月31日) | ||||||
资产 | |||||||
房地产 | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和改善 | |||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
房地产，净额 | |||||||
现金和现金等价物 | |||||||
限制现金 | |||||||
有价证券 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
递延费用和预付费用净额 | |||||||
待售房地产资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
债务债务净额 | $ | $ | |||||
应付帐款、应计费用和其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注15) | |||||||
资本 | |||||||
印发了305，334，144和305，130，472个单位和297，857，267个和298，488，516个单位 | |||||||
累计其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||
总资本 | |||||||
负债和资本总额 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||
F-12
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | |||||||||||
综合业务报表 | |||||||||||
(单位数据除外) | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
租金收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
营业费用 | |||||||||||
经营成本 | |||||||||||
房地产税 | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
可疑账户备抵 | |||||||||||
不动产资产减值 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
其他收入(费用) | |||||||||||
股息和利息 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售房地产资产的收益 | |||||||||||
债务清偿损益净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他费用共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未合并合营企业股本前收益 | |||||||||||
非合并合营企业的收益股本 | |||||||||||
处置未合并合资企业权益的收益 | |||||||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每个共同单位可归因于Brixmor业务伙伴关系LP的净收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均单位： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-13
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | |||||||||||
综合收入报表 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失) | |||||||||||
利率掉期未实现收益(损失)的变化，净额(注6) | ( | ) | ( | ) | |||||||
有价证券未变现收益(亏损)的变化 | ( | ) | |||||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可归因于Brixmor经营伙伴关系有限公司的综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-14
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | |||||||||||
资本变动综合报表 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||
伙伴关系共同单位 | 累计其他综合收入(损失) | 共计 | |||||||||
2017年1月1日期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
分发给合作伙伴 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
权益补偿费用 | — | ||||||||||
其他综合收入 | — | ||||||||||
业务行动单位的回购 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
以股份为基础的奖励留作税收用途 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | — | ||||||||||
2017年12月31日期末结余 | |||||||||||
分发给合作伙伴 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
权益补偿费用 | — | ||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
业务行动股的发放 | — | ||||||||||
业务行动单位的回购 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
以股份为基础的奖励留作税收用途 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | — | ||||||||||
2018年12月31日期末结余 | |||||||||||
ASC 842累计调整数 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
分发给合作伙伴 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
权益补偿费用 | — | ||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
业务行动股的发放 | — | ||||||||||
业务行动单位的回购 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
以股份为基础的奖励留作税收用途 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | — | ||||||||||
2019年12月31日期末结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-15
Brixmor经营合伙有限公司及其子公司 | |||||||||||
现金流量表 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动： | |||||||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
调节布里克斯莫尔业务净收益的调整数 伙伴关系LP对业务活动提供的现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
债务溢价和贴现摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延融资成本摊销 | |||||||||||
以上及以下市场租赁的累积，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
不动产资产减值 | |||||||||||
出售房地产资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
处置未合并合资企业权益的收益 | ( | ) | |||||||||
股权补偿 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
(收益)债务清偿损失，净额 | ( | ) | |||||||||
经营资产和负债的变化： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延费用和预付费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款、应计费用和其他负债 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动： | |||||||||||
不动产资产的改进和投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置房地产资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售房地产资产的收益 | |||||||||||
出售未合并的合资企业权益所得收益 | |||||||||||
购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售有价证券所得收益 | |||||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
筹资活动： | |||||||||||
偿还有担保债务 | ( | ) | ( | ) | |||||||
偿还无担保循环信贷安排下的借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
无担保循环信贷机制下的借款收益 | |||||||||||
无抵押定期贷款和票据的收益 | |||||||||||
偿还无担保定期贷款下的借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延融资和债务清偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
业务行动单位的伙伴分配和回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
对合并资产负债表的调节： | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
补充披露现金流动信息： | |||||||||||
支付利息的现金，扣除资本额3 480美元、2 478美元和2 945美元 | $ | $ | $ | ||||||||
已缴纳的州和地方税 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
F-16
Brixmor房地产集团公司和Brixmor经营合伙有限公司
合并财务报表附注
(千美元，除非另有说明)
1. 业务性质和财务报表列报方式
业务说明
Brixmor房地产集团公司子公司(统称为“母公司”)是一个内部管理的房地产投资信托基金(REIT)。Brixmor运营合伙有限公司及其子公司(统称“经营伙伴关系”)是母公司实质上经营其所有业务并实质上拥有其所有资产的实体。母公司拥有100 %BPG子公司的普通股。(“BPG Sub”)，后者是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员，是运营伙伴关系的唯一普通合伙人。母公司通过经营合伙经营零售购物中心，从事零售购物中心的所有权、管理、租赁、收购、处置和再开发，除对经营合伙企业的投资外，没有其他实质性资产或负债。母公司、运营合伙公司及其在合并基础上控制的子公司(统称为“公司”或“Brixmor”)认为，它拥有并经营着美国最大的露天零售投资组合之一(“GLA”)，主要由社区和社区购物中心组成。截至2019年12月31日，该公司的投资组合包括403 购物中心(“投资组合”)总计约71 百万平方英尺的GLA。该公司的高质量国家投资组合主要位于美国前50大城市统计区的既定贸易区域内，其购物中心主要由非自由裁量和价值导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商提供。
为衡量业绩，本公司不区分其主要业务或按地域划分其业务。因此，根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)，该公司有一个可报告的部门，用于披露信息。
提出依据
本报告所列财务信息反映了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务状况，以及截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日终了年度的业务和现金流量综合结果。所附综合业务报表中的前一年余额已作了重新分类，以符合采用会计准则编纂主题842“租赁”(“ASC 842”)的本年度列报方式(下文将在新会计公告)，取代会计准则编纂主题840“租约”(“ASC 840”)。
合并和使用估计数的原则
所附的合并财务报表包括母公司、经营合伙公司、其全资子公司和所有其他实体的账目，它们在这些实体中有控制的财务利益。非母公司和经营合伙企业所拥有的合并实体的部分在提交的时间和期间作为非控制权益列示。所有公司间交易都已被取消。
当公司在一个实体中获得经济利益时，管理层对该实体进行评估，以确定：(一)该实体是否为可变利益实体(“VIE”)，(二)如果该实体是VIE，该公司是否该实体的主要受益人，以及(三)在该实体不是VIE的情况下，该公司是否具有控制财务利益。
公司合并：(I)公司被视为主要受益人的VIEs实体和(Ii)公司控制的非VIEs实体。如果公司在VIE中有利害关系，但它未被确定为主要受益人，则公司根据权益会计方法核算其权益。同样，对于那些非VIEs和公司没有控制财务利益的实体，公司根据权益会计方法核算其利益。公司不断重新考虑其是否确定一个实体是否是竞争对手，以及公司是否有资格成为其主要受益人。该公司已经对运营伙伴关系进行了评估，并确定从2019年12月31日起，它不是竞争对手。
F-17
期间。最重要的假设和估计数涉及不动产减值、应收账款的收回和应折旧寿命。这些估计数是根据历史经验和管理层认为在当时情况下是合理的其他假设作出的。管理层不断评估其估计数，并在新的信息被披露后对这些估计数和相关披露进行修订。实际结果可能与这些估计不同。
非控制利益
公司根据财务会计准则委员会(FASB)发布的合并指南和权益区分指南(FASB)记述非控股权益。非控股权益是指公司在其合并的实体中没有拥有的部分股权。归属于公司和非控制权益的合并净收益数额在公司综合业务报表中单独列报。
现金及现金等价物
为了在综合资产负债表和现金流量表上列报，公司认为原始到期日为三个月或更短的票据为现金和现金等价物。
该公司在主要金融机构维持现金和现金等价物，其中一家或多家金融机构的现金和现金等价物余额超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险范围。公司定期评估与这些金融机构相关的信用风险，并认为损失风险最小。
限制现金
限制现金是指存入代管账户的现金，一般只能用于支付某些贷款和租赁协议所要求的房地产税、偿债、保险和未来资本支出，以及法律上限制的租户保证金和待决交易代管资金。
房地产
房地产资产在公司综合资产负债表上按历史成本确认，减去累计折旧和摊销。在购置房地产经营财产时，管理层估计获得的有形资产(包括土地、建筑物和房客改良)的公允价值、可识别的无形资产和负债(包括市场上和市场以下的租赁和就地租赁)，并根据对现有信息的评估承担债务。根据这些估计数，公允价值分配给获得的资产和承担的负债。在购置过程中发生的交易费用作为资产价值的一个组成部分资本化。
有形资产的公允价值被确定为所取得的财产是空置的。公允价值采用退出价格法确定，该方法考虑在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而收取的价格。
在将公允价值分配给可识别的无形资产和负债时，上述市场和低于市场的租赁的价值是根据以下两者之间差额的现值(使用反映与获得的租约有关的风险的贴现率)估算的：(一)根据在收购时谈判并已到位的租约支付的合同金额；(二)管理层对该财产或同等财产的公平市场租赁费率的估计，该估价在相当于租赁剩余不可取消期限的一段期间内计量，其中包括被认为低于市场的固定租赁条件的续订期。资本化的市面或低于市场的无形资产，在每项租赁剩余的不可取消期限内，作为租金收入的减少或增加而摊销。
就地租赁的价值是根据管理层对每一租户租赁的具体特点的评估估算的，其中包括：(一)公平的市场租金和偿还财产运营费用，包括公共地区费用、公用事业、保险和房地产税，这些费用将在一个假设的预期租赁期内放弃；(二)为执行类似的租赁而将产生的费用，包括租赁佣金、法律和营销费用以及租户改进和补贴。分配给就地租赁的价值在每项租赁的剩余期限内作为折旧和摊销费用摊销。
F-18
某些房地产资产在资产的估计使用寿命上采用直线法折旧。估计使用寿命如下：
建筑物和建筑物及土地改善 | 20-40岁 |
家具、固定装置和设备 | 5-10岁 |
租户改进 | |
为延长资产使用寿命的重大更换和改善提供资金的费用在其各自的使用寿命内资本化和折旧，而普通维修和保养活动的费用则计入所发生的业务费用。
管理层定期评估是否有任何指标，包括财产经营业绩、预期持有期的变化和一般市场状况，认为公司房地产资产(包括任何相关的无形资产或负债)的账面价值可能受到损害。如果确定了一项指标，则只有当管理层对未来未贴现和未杠杆资产经营现金流的总体估计，考虑到预期的概率加权持有期，小于财产的账面价值时，才会认为房地产资产受损。在估算过程中考虑到各种因素，包括趋势和前景以及需求和竞争对未来营业收入的影响。任何估计和(或)假设的变化，包括预期的持有期，都可能对预计的业务现金流量产生重大影响。如果管理层确定房地产资产的账面价值受损，则确认损失以反映估计的公允价值。
当一项房地产资产被管理层确定为待售资产时，公司停止对该资产进行折旧，并估算其销售价格，扣除估计的销售成本。如果一项资产的估计净销售价格低于其净账面价值，则确认减值以反映估计的公允价值。被归类为待售房地产的房产是指按合同出售的财产，适用的预售尽职调查期在报告期结束前已经到期。
在与租户的租赁已经或预期提前终止的情况下，公司评估与终止租赁有关的资产组中应折旧或摊销资产的剩余使用寿命(即租户改进、市场上和市场以下的租赁无形资产、就地租赁价值和租赁佣金)。根据与终止有关的事实和情况，公司可以加速与资产组有关的折旧和摊销。
房地产开发与再开发
与房地产开发和再开发有关的某些成本被资本化，包括建设前费用、房地产税、保险、建筑费用以及直接涉及的人员的补偿和其他相关费用。此外，公司将与开发和再开发活动有关的利息费用资本化。这些费用的资本化始于活动和相关支出开始时，当项目基本完成并准备用于其预定用途时，即项目投入使用和折旧开始时停止。此外，该公司估计某些发展和重建项目完成的可能性。如果公司确定开发或再开发不再有可能完成，公司将支付所有无法收回的资本成本。
未合并合资企业的投资和预付款
该公司使用股权会计方法说明了其对其未合并合资企业的投资，因为该公司对该实体施加了重大影响，但没有控制该实体。这项投资最初是按成本确认的，随后根据现金捐款和分配情况进行了调整。投资收益是根据相关协议的条款确认的。公司间费用和与未合并的合资企业的交易收益在公司所有权的范围内被取消。
管理层定期评估是否有指标，包括财产经营业绩、预期持有期的变化和一般市场状况，表明该公司在未合并的合资企业中的投资价值可能受到损害。只有当管理层对公司投资的公允价值的估计低于公司的账面价值，而且这种差额被视为非临时性的差额时，投资的价值才会受到损害。在发生减值的情况下，如果其账面金额超出公允价值，就会被确认为损失。
F-19
递延租赁和融资费用
执行租客租赁和长期融资所产生的费用在相关租赁或债务协议的期限内使用直线法资本化和摊销，这与有效利息法相近似。对于租户租赁，资本化成本包括租户改进、租户补贴和租赁佣金。在采用ASC 842时，公司不再将因执行租户租约而产生的部分工资和/或间接法律费用资本化。这些数额是在以前的指导下资本化的。就长期融资而言，资本成本包括银行和法律费用.递延租赁和融资费用的摊销分别列入公司综合业务报表和公司现金流动综合报表的折旧、摊销和利息费用。
有价证券
该公司将其有价证券(包括债务证券和股票证券)归类为可供出售的证券.这些证券按公允价值记账，未变现损益作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分报告为权益。有价证券的公允价值主要以活跃市场的公开交易市场价值为基础，并按公允价值等级划分。
管理层定期评估是否有指标表明公司有价证券的价值可能受到损害。如果证券的公允价值低于其账面价值，且差异被确定为非临时性的，则可销售证券受到损害。在发生减值的情况下，应确认因账面价值超过公允价值而造成的损失。
2019年12月31日和2018年12月31日，该公司有价证券组合的公允价值接近其成本基础。
衍生金融工具与套期保值
衍生品按公允价值计量，并在公司综合资产负债表中确认为资产或负债，这取决于公司根据适用的衍生产品合同享有的权利或承担的义务。衍生工具公允价值变动的会计依据是衍生产品的预期用途，公司是否选择在套期保值关系中指定衍生产品并适用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合必要的标准。被指定为对冲预期未来现金流多变性风险敞口的衍生品被认为是现金流对冲工具。在现金流量对冲中，套期保值会计一般规定套期保值工具上的损益确认时间与确认套期保值交易的收益效果相匹配。
收入确认和应收款
该公司与租户签订协议，传达控制其购物中心指定空间的使用的权利，以换取租金收入。这些协议符合根据ASC 842承认为租约的标准。租金收入在相关租约条款的基础上按直线确认，公司综合经营报表中确认的租金收入与合同付款条件之间的累计差额被确认为递延租金，并包括在所附综合资产负债表上的应收账款净额中。该公司开始确认租金收入的基础上，它使基础资产可供租户使用。租赁通常还规定由承租人偿还财产业务费用，包括公用地区费用、水电费、保险和房地产税，并在适用的支出期间予以确认。
与ASC 842的采用有关，公司已评估了其租赁范围内的租赁和非租赁组成部分，并选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分作为租赁协议的一个组成部分。因此，本公司将租金收入(租赁部分)和公共地区费用偿还(非租赁部分)作为ASC 842项下的一个租赁组成部分。此外，该公司还包括其租赁的非组成部分，如偿还公用事业，保险和房地产税，在这个租赁组成部分。这些数额包括在公司综合业务报表的租金收入中。
F-20
某些租约还规定了根据承租人的销售水平计算的百分比租金，租金百分比是在达到某些预先确定的销售门槛后确认的，并列入公司综合经营报表的租金收入中。
出售折旧经营财产所得的收益一般按完全权责发生制确认，但须符合与出售条款有关的各种标准，以及公司随后涉及适用的财产。
公司定期评估与租金收入、直线租金、费用偿还以及其他创收活动有关的应收账款的可收性。该公司分析个别租户应收帐款，并在评估可收性时考虑租户的信誉、应收账款的时间长短以及当前的经济趋势。此外，还对破产中的租户进行了分析，并就预计在请愿前和请愿后提出的索赔进行了估计。任何被认为无法收回的应收账款都被确认为公司综合经营报表中租金收入的减少。根据公司以前的列报方式，可疑账户的前期备抵已列入公司综合业务报表的运营费用中，尚未重新归类为租金收入。
租赁
公司定期签订由承租人负责的协议，包括其经营的购物中心的土地租赁和行政空间的办公室租赁。在采用ASC 842时，公司对这些协议进行了评估，并确定这些协议符合根据ASC 842承认为租约的标准。对于这些协议，公司承认经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债的基础上的现值最低租赁付款的不可取消租赁期限。由于租约中隐含的贴现率并不容易确定，因此，公司根据每一租约开始之日的现有资料，使用其增量担保借款利率来确定相关租赁付款的现值。本公司所使用的租约条款，如合理地肯定会行使该等选择权，可包括延长或终止该租契的选择。公司评估许多因素，包括当前和未来的租赁现金流，在确定是否应将延长或终止的选择包括在不可取消期间。最低租赁付款的租赁费用在不可取消的租赁期限内按直线确认。本公司已选择在ASC 842内适用短期租约豁免，并没有就少于12个月的租约记录ROU资产或租赁负债。此外，租赁通常还规定偿还财产运营费用，包括公共地区费用、公用事业、保险和房地产税。
在采用ASC 842的情况下，公司已评估了其租约中的租赁和非租赁组成部分(如果是承租人)，并选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分作为其租赁协议的一个组成部分。因此，本公司将租赁付款(租赁部分)和共同地区费用偿还(非租赁部分)作为ASC 842项下的一个租赁组成部分。此外，该公司还包括其租赁的非组成部分，如偿还公用事业，保险和房地产税，在这个租赁组成部分。这些数额包括在公司综合业务报表的业务费用中。
股票补偿
该公司根据FASB的股票补偿指南记帐股权奖励，该指南要求所有基于股票的支付给雇员和非雇员董事的款项在服务期间的合并经营报表中根据公允价值予以确认。公允价值是根据奖励类型确定的，使用公司普通股的授予日期市场价格或蒙特卡罗模拟模型。以股份为基础的补偿费用包括在公司综合经营报表中的一般和行政费用中.
所得税
Brixmor房地产集团公司已根据经修订的1986年“国内收入法”(“守则”)选择符合REIT资格。为了获得REIT资格，Brixmor房地产集团公司。必须满足几项组织和业务要求，包括一项要求，即该公司目前至少将其应纳税所得额的90%分配给股东，这一要求不考虑支付的股息扣减额，也不包括资本净收益。管理层打算满足这些要求并保持Brixmor Property Group Inc.的REIT地位。
F-21
作为REIT，Brixmor房地产集团公司。一般不需缴纳美国联邦所得税，只要分配给其股东的数额至少等于“守则”规定的应纳税所得额。Brixmor房地产集团公司实质上，其所有业务都是通过经营伙伴关系进行的，该伙伴关系是作为一个有限合伙企业组织起来的，并作为一个通过实体来处理美国联邦税收的目的。因此，美国联邦所得税不会对该公司的综合财务报表产生重大影响。
如果Brixmor房地产集团公司。如果在任何应税年度不符合REIT的资格，它将按正常的公司税率缴纳美国联邦税，并可能无法在随后的四个应税年度中获得REIT资格。即使Brixmor房地产集团公司。有资格作为REIT、Brixmor Property Group Inc.征税。对其收入和财产征收某些州和地方税，并对其未分配的应纳税收入以及其他适用的收入项目征收美国联邦所得税和消费税。
Brixmor房地产集团公司选择将其某些子公司视为应税REIT子公司(每个子公司都是“TRS”)，以及Brixmor Property Group Inc.。今后可选择将新成立的和/或其他现有子公司视为TRSS。TRS可参与与房地产无关的活动和/或为租户提供不习惯的服务，并受“守则”的某些限制。TRS按正常的公司税率征收美国联邦和州所得税。与Brixmor Property Group Inc.的TRSS有关的所得税不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
该公司考虑了公开课税年度所采取的税收立场，并得出结论认为，截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司综合财务报表不要求为与不确定税收状况有关的所得税编列备抵。公开课税年一般从2016年到2018年不等，但可能因管辖权和问题而异。公司将与未确认的税收利益有关的应计罚款和利息确认为所得税支出，这包括在公司综合经营报表中的其他费用中。
新会计公告
2018年11月，FASB发布ASU 2018-19，“金融工具-信贷损失”专题326的编纂改进。ASU 2018-19澄清，经营租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围。相反，因经营租赁而产生的应收款减值应按照ASC 842租约核算。该标准自2020年1月1日起生效，并允许尽早采用。公司预计ASU 2018-19的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。关于采用ASC 842的信息说明如下。
2018年10月，FASB发布了2018-16年的ASU，衍生工具与套期保值(主题815)ASU 2018-16修正指南，允许使用基于担保隔夜融资利率的隔夜指数掉期利率作为美国基准利率，用于主题815下的对冲会计目的。该标准于2019年1月1日对该公司生效。该公司认定，这些变化对公司的综合财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了2018-13年ASU，“公允价值计量 (专题820)“ASU 2018-13根据公认会计原则修正了关于投资公允价值等级的某些披露要求，特别是用于在公允价值等级第3级内对投资进行估值的不可观测的重要投入。该标准自2020年1月1日起生效，并允许尽早采用。公司预计ASU 2018-13的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2016年2月，FASB发布ASU 2016-02，“租赁(主题842)。“ASU 2016-02规定了承认、衡量、提交和披露合同双方(即承租人和出租人)租赁的原则。随后，ASU 2018-01对ASU 2016-02进行了修正，“土地地役权--向话题842过渡的实用权宜之计“；ASU 2018-10，”专题842的编纂改进“；ASU 2018-11，”有针对性的改进“；ASU 2018-20，”出租人范围狭窄的改进“；ASU 2019-01”编纂改进“新标准要求承租人采用双重办法，根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则，将租赁分为融资租赁或经营租赁。这种分类将确定租赁费用是根据有效利息法还是在租赁期限内的直线基础上确认的。承租人还必须承认所有超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债，无论其分类如何。12个月或更短期限的租约符合短期租约确认豁免的资格，并可与以前的经营租赁指南相类似。新
F-22
标准要求出租人使用一种与以前对销售型租赁、直接融资租赁和经营租赁的指导相当的方法对租赁进行核算。
收养
该标准于2019年1月1日对该公司生效，并要求采用修改后的追溯过渡方法。该公司认定，ASC 842的采用对公司的综合财务报表产生了重大影响。公司在通过后选出下列可供选择的实用权宜之计：
• | 该公司没有重新评估目前的安排是否包含租约。(ASU 2016-02) |
• | 该公司没有重新评估目前的租赁分类。(ASU 2016-02) |
• | 该公司没有重新评估先前指导下确认的初始直接费用。(ASU 2016-02) |
• | 该公司没有重新评估目前的土地地役权。(ASU 2018-01) |
• | 公司自生效之日起采用ASC 842。因此，公司在公司综合财务报表中所列比较期的报告将继续符合ASC 840，但所附综合业务报表上的前一年余额已被重新分类，以符合本年度的列报方式。公司承认$ |
• | 公司按基础资产类别选择，不将非租赁部分与相关租赁部分分开，而是将其作为单一组成部分进行核算。这导致合并了公司综合业务报表的租金收入和费用偿还。(ASU 2018-11) |
承租人
对于公司是承租人的租赁，主要是公司的地面租赁和行政办公室租赁，要求公司在生效之日在其综合资产负债表上记录ROU资产和租赁负债。公司选择对符合条件的所有租约适用短期租约确认豁免.
出租人
对于租赁公司是出租人，公司将继续记录的收入，从租赁物业经营租赁的基础上，直线。此外，初始直接租赁费用继续资本化，但以前资本化的间接租赁费用在ASC 842项下支出。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的几年里，该公司资本化了$11.9 百万和$10.0 百万间接租赁费用，包括租赁工资和法律费用。
此外，ASC 842要求在公司的合并财务报表中为出租人和承租人双方提供额外的租赁披露。更多信息见附注9和10。
最近发布的任何其他会计准则或声明未予披露，都被排除在外，因为它们要么与公司无关，要么对公司的综合财务报表没有重大影响。
2. 购置不动产
在截至2019年12月31日的年度内，该公司以单独的交易方式收购了下列资产：
描述(1) | 位置 | 月获 | GLA | 总采购价格(2) | |||||||
靠近帕默十字路口的土地 | 德克萨斯州奥斯汀 | 4月19日 | N/A | $ | |||||||
百年购物中心 | 恩格尔伍德公司 | 4月19日 | |||||||||
普利茅斯广场购物中心(3) | Conshohocken，PA | 5月19日 | |||||||||
贝镇购物中心租赁 | 德克萨斯州拜顿 | 六月十九日 | N/A | ||||||||
$ | |||||||||||
(1) | 没有承担与任何上市收购有关的债务。 |
(2) | 总采购价格包括$ |
(3) | GLA不包括与公司区域办事处预计搬迁有关的面积。获得性GLA共计 |
F-23
在2018年12月31日终了的年度内，该公司以单独的交易方式收购了下列资产：
描述(1) | 位置 | 月获 | GLA | 总采购价格(2) | |||||||
邻近乔伯兰中心的土地 | 安·阿博尔 | 六月十八日 | N/A | $ | |||||||
莱赫尔购物中心附近的外快区 | 伯利恒，巴勒斯坦权力机构 | 六月十八日 | |||||||||
靠近Beneva村的户外建筑 | 萨拉索塔角 | 7月18日 | |||||||||
罗斯福购物中心附近的室外建筑 | 费城，宾夕法尼亚州 | 10月18日 | |||||||||
邻近乔伯兰中心的土地 | 安·阿博尔 | 10月18日 | N/A | ||||||||
Wynnewood村附近的室外建筑 | 德克萨斯州达拉斯 | 十二月十八日 | |||||||||
Wendover广场的大楼 | 格林斯伯勒州 | 十二月十八日 | |||||||||
$ | |||||||||||
(1) | 没有承担与任何上市收购有关的债务。 |
(2) | 总采购价格包括$ |
分别在2019年12月31日和2018年12月31日终了年度内购置的资产的总收购价分配如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||
资产 | 2019 | 2018 | |||||||
土地 | $ | $ | |||||||
建筑 | |||||||||
楼宇及租户改善工程 | |||||||||
高市值租约(1) | |||||||||
就地租赁(2) | |||||||||
总资产 | |||||||||
负债 | |||||||||
以下市场租赁(3) | |||||||||
其他负债 | |||||||||
负债总额 | |||||||||
获得的净资产 | $ | $ | |||||||
(1) | 截至2019年12月31日及2018年12月31日止的年度内，与收购资产有关的上述市场租赁的加权平均摊销期为 |
(2) | 截至2019年12月31日及2018年12月31日止的年度内，与所购资产有关的就地租赁的加权平均摊销期为 |
(3) | 截至2019年12月31日及2018年12月31日止的年度内，与收购资产有关的低市值租赁的加权平均摊销期为 |
3. 出售所持有的处置和资产
在截至2019年12月31日的一年内，该公司已处置24 购物中心和三 部分购物中心的净收益总额$288.5 百万导致总收益.$53.4 百万的合计减值$16.4 百万。此外，在截至2019年12月31日的一年内，公司收到的净收益总额为$1.6 百万从先前处置的资产中获得总计收益$1.4 百万.
在截至2018年12月31日的一年内，该公司处置了62 购物中心，二 部分购物中心和一 合计净收入的地块$957.5 百万导致总收益.$208.7 百万的合计减值$37.0 百万。此外，在2018年12月31日终了的一年内，该公司收到的净收益总额为$0.5 百万从先前处置的资产中获得总计收益$0.5 百万.
F-24
截至2019年12月31日，该公司二 属性和二 为出售而持有的部分财产。截至2018年12月31日，该公司一 为出售而持有的财产。下表列出与待出售财产有关的资产和负债：
资产 | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||||
建筑物和改善 | |||||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||
房地产，净额 | |||||||||
其他资产 | |||||||||
与待售房地产资产有关的资产 | $ | $ | |||||||
负债 | |||||||||
以下市场租赁 | $ | $ | |||||||
与待售房地产资产有关的负债(1) | $ | $ | |||||||
(1)这些金额包括在公司综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。
在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度内，没有停业经营，因为这些处置都不代表该公司业务的战略转变，而这一战略转变将被视为停业经营。
4. 房地产
房地产公司的组成部分包括以下内容：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和装修： | |||||||
楼宇及租客改善工程(1) | |||||||
租赁无形资产(2) | |||||||
累计折旧和摊销(3) | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | $ | $ | |||||
(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，建筑物和租户改善工程包括应计金额，扣除预期的保险收益$ |
(2) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，租赁无形资产包括$ |
(3) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，累计折旧和摊销包括$ |
此外，截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司拥有与以下市场租赁有关的无形负债$372.1 百万和$392.9 百万的累积增量$267.1 百万和$266.1 百万分别。这些无形负债包括在公司综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。这些无形资产是在每一项相关租赁的期限内增加的。
F-25
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止年度的非市场租赁收入扣除高于市场租赁摊销后的收入$18.8 百万, $26.6 百万和$29.6 百万分别。这些数额包括在公司综合业务报表的租金收入中。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止年度与就地租赁价值有关的摊销费用为$25.8 百万, $35.2 百万和$46.2 百万分别。这些数额包括在公司综合业务报表的折旧和摊销中。本公司估计未来五年的非市场租赁收入，扣除高于市场的租赁摊销费用，以及就地租赁摊销费用如下：
截至12月31日的年度， | 以下市场租赁收益(收入)，扣除高于市场的租赁摊销额 | 就地租赁摊销费用 | ||||||
2020 | $ | ( | ) | $ | ||||
2021 | ( | ) | ||||||
2022 | ( | ) | ||||||
2023 | ( | ) | ||||||
2024 | ( | ) | ||||||
飓风迈克尔冲击
2018年10月7日，飓风迈克尔袭击了佛罗里达州，造成了广泛的破坏和洪水。公司二 属性，总计0.4 百万被撞击的GLA的平方尺。本公司为这些物业提供全面的财产保险，包括营业中断保险。
截至2019年12月31日，该公司对迈克尔飓风对其财产造成的损失的评估导致$13.7 百万，表示损坏资产的估计账面价值。截至2019年12月31日及2018年12月31日止的年度内，该公司并无受到任何影响。截至2019年12月31日，该公司已收到以下财产保险收益：$8.5 百万还有剩余的应收账款余额$5.2 百万，这包括在公司综合资产负债表的应收账款中。
5. 损伤
管理层定期评估是否有任何指标，包括财产经营业绩、预期持有期的变化和一般市场状况，认为公司房地产资产(包括任何相关的无形资产或负债)的账面价值可能受到损害。如果管理层确定房地产资产的账面价值受损，则确认损失以反映估计的公允价值。
在截至2019年12月31日的年度内，该公司确认了下列减值：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||
财产名称(1) | 位置 | GLA | 减值费用 | ||||||
西景中心(2) | 伊利诺伊州汉诺威公园 | $ | |||||||
曼塞尔十字路口包裹(2) | 阿尔法雷塔 | ||||||||
布里斯公园 | 雷诺德斯堡，OH | ||||||||
林肯广场 | 纽黑文 | ||||||||
格伦代尔(2) | 格兰代尔 | ||||||||
莫霍克英亩广场(3) | 纽约罗马 | ||||||||
北塔广场(2) | 肯塔基州Owensboro | ||||||||
马伍德广场(2) | 印第安纳波利斯 | ||||||||
在湖泊过境点的包裹(3) | 密苏里州马斯凯贡 | ||||||||
巴顿维尔广场(2) | 伊利诺伊州巴顿维尔 | ||||||||
北山村(2) | 德克萨斯州哈汤姆市 | ||||||||
$ | |||||||||
(1) | 该公司确认减值费用的基础上，这些财产的预期持有期的变化和/或出价的第三方买家，主要是与公司的资本回收计划。 |
(2) | 该公司在截至2019年12月31日的一年内处置了这一财产。 |
(3) | 截至2019年12月31日，这些房产被列为待售财产。 |
F-26
该公司在截至2018年12月31日的年度内确认了下列减值：
2018年12月31日 | |||||||||
财产名称(1) | 位置 | GLA | 减值费用 | ||||||
县线广场(2) | 杰克逊号 | $ | |||||||
南方购物广场(2) | 托莱多，OH | ||||||||
科文顿画廊(3) | 科文顿 | ||||||||
西景中心(3) | 伊利诺伊州汉诺威公园 | ||||||||
圆木广场(2) | 伊普西兰蒂 | ||||||||
天道广场 | 圣彼得堡，佛罗里达州 | ||||||||
瓦兹沃斯过境点(2) | 沃兹沃斯 | ||||||||
布鲁克斯维尔广场(2) | 佛罗里达州布鲁克斯维尔 | ||||||||
斯特林集市(2) | 皮奥里亚河 | ||||||||
彭萨科拉广场(2) | 彭萨科拉角 | ||||||||
种植园广场(2) | 克拉特，TX | ||||||||
克莱恩广场(2) | 哈里斯堡 | ||||||||
史密斯氏(2) | 索科罗州 | ||||||||
埃尔克哈特广场西(2) | 埃尔克哈特 | ||||||||
多佛公园广场(2) | 新泽西州亚德维尔 | ||||||||
位于麋鹿林市中心的包裹(2) | 伊利诺伊州麋鹿格罗夫村 | ||||||||
十字路口中心(2) | 伊利诺伊州美景高地 | ||||||||
Riverdale商店(2) | 里弗代尔 | ||||||||
河谷公域(2) | 塞勒姆湾 | ||||||||
卡梅尔山广场(2) | 格伦塞德 | ||||||||
克莱因广场(2) | 春天，TX | ||||||||
$ | |||||||||
(1) | 该公司确认减值费用的基础上，这些财产的预期持有期的变化和/或来自第三方买家与公司的资本回收计划的要约。 |
(2) | 该公司在2018年12月31日终了的一年内处置了这一财产。 |
(3) | 该公司在截至2019年12月31日的一年内处置了这一财产。 |
在截至2017年12月31日的年度内，该公司确认了下列减值：
2017年12月31日终了年度 | |||||||||
财产名称(1) | 位置 | GLA | 减值费用 | ||||||
曼彻斯特收藏 | 曼彻斯特，CT | $ | |||||||
列克星敦道广场(2) | 肯塔基州凡尔赛 | ||||||||
鲑鱼跑广场 | 纽约州沃特敦 | ||||||||
葡萄园(2) | 东湖，OH | ||||||||
高地公域(2) | 格拉斯哥 | ||||||||
公园路Pointe(2) | 斯普林菲尔德 | ||||||||
塞内卡购物中心的商店(2) | 纽约利物浦 | ||||||||
史密斯氏(3) | 索科罗州 | ||||||||
时尚广场(3) | 橙色公园 | ||||||||
奥斯汀镇中心(2) | 奥斯汀，明尼苏达州 | ||||||||
文艺复兴中心东部(2) | 拉斯维加斯，NV | ||||||||
索尔兹伯里市场(2) | 索尔兹伯里州 | ||||||||
重登乡村购物中心(2) | 北查尔斯顿，SC | ||||||||
北里奇维尔(2) | 北里奇维尔，OH | ||||||||
十字路口中心(3) | 伊利诺伊州美景高地 | ||||||||
米尔福德中心(2) | 米尔福德，CT | ||||||||
$ | |||||||||
(1) | 该公司确认减值费用的基础上，这些财产的预期持有期的变化和/或来自第三方买家与公司的资本回收计划的要约。 |
F-27
(2) | 该公司在截至2017年12月31日的一年内处置了这一财产。 |
(3) | 该公司在2018年12月31日终了的一年内处置了这一财产。 |
本公司不能保证其投资组合的重大减值费用不会在未来期间发生。有关与公司处置有关的减值费用的附加信息，请参见附注3。有关已受损的经营财产的公允价值的补充资料，请参阅附注8。
6. 金融工具.衍生工具和套期保值
该公司使用衍生工具的目的是管理其对利率波动的风险敞口，这种工具不用于投机目的。在某些情况下，公司可能会签订衍生金融工具，如利率互换和利率上限协议，从而接收和(或)支付未来已知和不确定的现金数额，其价值由利率决定。
现金流动利率风险的边缘
利率互换被指定为现金流量对冲，是指从交易对手处收取可变利率金额，以换取公司在协议有效期内进行固定利率支付，而不交换相关的名义金额。该公司利用利率互换部分对冲与可变libor基础债务相关的现金流。在截至2019年12月31日的一年中，该公司不 不要签订任何新的利率互换协议。在2018年12月31日终了的一年中，该公司进入四 远期开始利率掉期协议，生效日期为2019年1月2日，合计名义价值为$300.0 百万的加权平均固定费率2.61 %截止日期是2024年7月26日。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司指定为现金流量对冲工具的利率衍生品详情如下：
仪器数量 | 名义量 | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||
利率互换 | $ | $ | |||||||||
该公司已选择将其利率衍生工具按毛额在其综合资产负债表上作为利率互换资产和利率互换负债列报。截至2019年12月31日和2018年12月31日，按毛额和净额计算，该公司利率衍生工具的公允价值详情如下：
衍生工具公允价值 | ||||||||
利率掉期分类为： | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
衍生资产总额 | $ | $ | ||||||
衍生负债毛额 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生资产净值(负债) | $ | ( | ) | $ | ||||
衍生资产总额包括在其他资产中，衍生负债总额包括在公司综合资产负债表上的应付账款、应计费用和其他负债中。公司提出的所有未到期利率互换协议都被指定为利率风险的现金流对冲。该公司利率衍生产品的公允价值是使用市场标准估值技术确定的，包括对每个衍生产品的预期现金流进行贴现现金流量分析。这一分析反映了衍生产品的合约条款，包括到期日，并使用了可观察的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动。这些输入被归类为公允价值层次结构的第二级。被指定为现金流量套期保值的衍生品公允价值变动的有效部分在其他综合收益(“OCI”)中得到确认，并在对冲预测交易影响收益的期间被重新归类为利息费用。
F-28
该公司在截至2019、2018和2017年12月31日的综合收益综合报表中确认的利率掉期的有效部分如下：
现金流量套期保值关系中的衍生工具 (利率互换) | 截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
利率掉期未实现收益(损失)的变化 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
利率互换对利息费用的累积 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利率掉期未实现收益(损失)的变化，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
公司估计$0.3 百万将从累积的其他综合收入(损失)中重新分类，作为今后12个月利息开支的增加。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度内，没有确认与套期保值无效有关的损益，也没有确认与公司现金流量套期保值有效性测试不包括的数额有关的损益。
非指定利率风险(按市价计价)风险
本公司不使用衍生工具作交易或投机用途。截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司没有任何非指定对冲基金.
与信用风险有关的或有特点
公司与其衍生对手达成协议，其中载有条款，规定如果公司拖欠其某些债务，且放款人加速了债务，则还可以宣布该公司未履行其衍生债务。如果公司违反衍生合同的任何合同条款，它将被要求按照协议的终止价值清偿其义务，包括应计利息。
7. 债务义务
截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司的未偿债务如下：
账面价值 | |||||||||||
十二月三十一日， 2019 | 十二月三十一日， 2018 | 明示 利息 率(1) | 排定 成熟期 日期 | ||||||||
担保贷款 | |||||||||||
担保贷款(2) | $ | $ | 2024 | ||||||||
未摊销保险费净额 | |||||||||||
未摊销债务发行成本净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
有担保贷款共计，净额 | $ | $ | |||||||||
应付票据 | |||||||||||
无担保票据(3)(4) | $ | $ | 2.96% – 7.97% | 2022 – 2029 | |||||||
未摊销保险费净额(折扣) | ( | ) | |||||||||
未摊销债务发行成本净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付票据共计，净额 | $ | $ | |||||||||
无担保信贷贷款和定期贷款 | |||||||||||
无担保信贷机制-5亿美元定期贷款 | $ | $ | 2021 | ||||||||
无担保信贷贷款-循环贷款 | 2023 | ||||||||||
无担保的3.5亿美元定期贷款(4) | 2023 | ||||||||||
无担保3亿美元定期贷款(5) | 2024 | ||||||||||
未摊销债务发行成本净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
无担保信贷和定期贷款共计 | $ | $ | |||||||||
债务总额，净额 | $ | $ | |||||||||
(1) | 截至2019年12月31日的声明利率不包括公司利率互换协议的影响(见下文)。 |
(2) | 该公司的有担保贷款由一项资产担保，其账面价值约为$ |
(3) | 该公司无担保债券的加权平均利率为 |
F-29
(4) | 自2016年11月1日起，该公司已到位 |
(5) | 自2019年1月2日起，该公司已到位 |
2019年债务交易
2019年5月，业务伙伴关系发布$400.0 百万合计本金4.125 %高级债券到期日期2029年(“2029年注释”)99.804 %其中，净收益用于偿还运营伙伴关系高级无担保信贷安排协议(经2018年12月12日修正的“无担保信贷安排”)下的未偿债务，并用于一般公司用途。2029年的债券利率为4.125 %每年由2019年11月15日起，每年5月15日及11月15日起，每半年派息一次.2029年的债券将于2029年5月15日到期。营办合伙可选择于2029年到期前赎回2029年的债券，并可随时全部或不时部分赎回该批2029年的债券，赎回价格可按印布利德就2029年的债券指定的适用赎回价格赎回。如2029年的债券在2029年2月15日或之后(在到期日前3个月)被赎回，则赎回价格将相等于2029年2月15日或之后的赎回价格。100 %获赎回的2029年债券的本金，另加在赎回日期的应累算利息及未付利息，但不包括赎回日期。2029年票据是经营合伙公司的无担保和无附属债务，与经营伙伴关系现有和未来的高级无担保和无附属债务在支付权利上相等。
2019年8月，业务伙伴关系发布$350.0 百万合计本金4.125 %高级债券到期日期2029年106.402 %其中，净收益用于偿还无担保信贷机制下的未偿债务，并用于一般法人目的。这些票据的条件与业务伙伴关系尚未发行的2029年票据基本相同，构成进一步发行，并与其形成一个单一系列。
在截至2019年12月31日的一年内，该公司偿还了$799.0 百万无担保信贷机制下的负债情况，包括$500.0 百万无担保定期贷款和$299.0 百万的合作伙伴关系$1.25 十亿循环信贷设施(“循环贷款”)，扣除借款。这些偿还款项的资金主要来自发行2029年“票据”的收益。此外，在截至2019年12月31日的年度内，该公司确认$1.6 百万由于这些交易而造成的债务清偿损失净额。债务清偿损失，净额包括$1.6 百万加速的未摊销债券发行成本。
根据公司无担保债务协议的条款，除其他事项外，公司须遵守各种财务契约。截至2019年12月31日，该公司遵守了这些契约。
债务到期日
截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司的应计利息为$36.9 百万和$34.0 百万分别杰出。截至2019年12月31日，公司未偿债务的预定期限如下：
截至12月31日的年度， | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
债务到期总额 | ||||
未摊销保险费净额 | ||||
未摊销债务发行成本净额 | ( | ) | ||
债务总额，净额 | $ | |||
截至财务报表发布之日，该公司没有任何未来12个月的预定债务期限。
F-30
8. 公允价值披露
公司的所有金融工具均反映在所附的综合资产负债表中，根据管理层的判断，这些数额合理地接近其公允价值，但下列工具除外：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
载运 数额 | 公平 价值 | 载运 数额 | 公平 价值 | |||||||||||||
担保贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据 | ||||||||||||||||
无担保信贷贷款和定期贷款 | ||||||||||||||||
债务总额，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，公认会计原则中包含了公平价值层次，根据独立于报告实体的来源获得的市场数据(可观察的投入分类在层次结构的第1和第2级内)和报告实体自己对市场参与者假设的假设(在层次结构的第3级内分类的不可观测的投入)，区分了市场参与者的假设。
在公允价值计量的确定以公允价值层次不同层次的投入为基础的情况下，整个公允价值计量所处的公允价值层次中的水平是以对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入为基础的。公司对整个公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。
用于估计公司债务公允价值的估值方法是基于现金流量贴现分析，其中包括信贷息差、利率曲线、估计财产价值、贷款金额和到期日。根据这些投入，公司确定其债务的估值属于公允价值等级的第3级。这种公允价值估计不一定表明在处置时将实现的数额。
经常性公允价值
公司的有价证券和利率衍生产品按公允价值定期计量和确认。公司有价证券的估值主要以活跃市场的公开交易市场价值为基础，并按公允价值等级的第1级或第2级分类。有关公司利率衍生工具的公允价值资料，请参阅附注6。
F-31
下表列出按公允价值计量和确认的资产和负债在公允价值等级中的位置，这些资产和负债是按公允价值定期计量和确认的：
截至2019年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||
平衡 | 相同资产活跃市场的报价(一级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
有价证券(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
利率衍生工具 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2018年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||
平衡 | 相同资产活跃市场的报价(一级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
有价证券(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
利率衍生工具 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，有价证券包括在内$ |
非经常性公允价值
管理层定期评估是否有任何指标，包括财产经营业绩、预期持有期的变化和一般市场状况，认为公司房地产资产(包括任何相关的无形资产或负债)的账面价值可能受到损害。公允价值由来自第三方买家的报价、市场可比数据、第三方评估或现金流量贴现分析决定。在这种分析中使用的现金流量包括无法观察的投入，其中包括根据市场情况和未来预期预测的租金收入和支出。在这些分析中使用的资本化率和贴现率是根据公司认为在现行市场利率合理范围内的不可观测的费率计算的，根据这些投入，公司已确定这些财产的估价属于公允价值等级的第三级。
F-32
下表列出按公允价值计量并在非经常性基础上确认的资产和负债在公允价值层次中的位置。该表包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度内因减值测试而被重新计量为公允价值的财产的相关信息，其中分别不包括在12月31、2019年和2018年之前售出的财产：
截至2019年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||||
平衡 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | 房地产资产减值 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||
特性(1)(2) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2018年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||||
平衡 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | 房地产资产减值 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||
特性(3)(4)(5) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) | 不包括2019年12月31日前处置的财产。 |
(2) | 在截至2019年12月31日的一年内，根据第三方买家的出价重计为公允价值的物业的账面价值包括：(I)$ |
(3) | 不包括2018年12月31日前处置的财产。 |
(4) | 2018年12月31日终了年度内，根据第三方买家的报价重计为公允价值的物业的账面价值包括$ |
(5) | 根据2018年12月31日终了年度的折现现金流量分析，重新计量为公允价值的财产的账面价值包括：(I)$ |
9. 收入确认
本公司从事零售购物中心的拥有、管理、租赁、收购、处置和再开发。收入主要是通过租赁协议产生的，并被归为公司综合经营报表上的租金收入。这些协议包括零售购物中心单元租赁；地面租赁；附属租赁或协议，如与租户签订的蜂窝塔、自动取款机、短期或季节性零售协议(如万圣节或圣诞节相关零售)；以及互惠地役权协议。这些协议的期限从不到一年到25年或更长时间不等，有些协定载有更新选择。这些更新方案从一个月到五年或更长时间不等。该公司的零售购物中心租约一般要求租户按比例支付公共地区费用、公用事业、保险和房地产税等财产运营费用，以及与维护公司财产有关的某些资本支出。
截至2019年12月31日，根据不可取消的经营租赁条款在未来五年内收到的固定合同租赁付款包括在下表中，前提是不延长租约，也不行使续约选择。该表不包括根据某些租约为偿还财产、业务费用或租金百分比而可能收到的可变租赁付款。这些可变租赁付款是在发生适用的支出时确认的，或者就租金百分比而言，是在提供销售数据时确认的。
截至12月31日的年度， | 经营租赁 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
F-33
公司承认$7.5 百万, $6.6 百万和$7.1 百万根据截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的租金百分比计算的租金收入。在采用ASC 842时，任何被认为无法收回的应收账款都被确认为公司综合业务报表中的租金收入的减少。因此，截至2019年12月31日，该公司没有与公司未付租金有关的估计津贴，包括直线确认的租金收入、费用偿还和其他产生收入的应收账款。截至2018年12月31日，与公司未付租金、费用偿还和其他创收应收款包括在应收账款中的估计备抵净额列在公司综合资产负债表上$14.1 百万。截至2019年12月31日和2018年12月31日，与直线确认租金收入有关的应收账款如下：$140.2 百万和$120.6 百万分别扣除估计备抵额$7.6 百万截至2018年12月31日。
ASC 840规定的最低年度基本租金
截至2018年12月31日f根据不可撤销经营租契的条款，在未来五年内收取的最低基本租金，包括在下表内，假设不续期及不行使续期选择权。该表不包括根据某些租约为偿还财产运营费用或租金百分比而可能收到的任何付款。
截至12月31日的年度， | 经营租赁 | |||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此后 | ||||
F-34
10. 租赁
公司定期签订由承租人负责的协议，包括其经营的购物中心的土地租赁和行政空间的办公室租赁。这些协议的期限不超过一年 到50或更多年，某些协议包含更新选项，最多可增加一项100 年数。在租约执行时，本公司计量未来租赁付款在不可撤销期间内的现值负债。截至2019年12月31日，公司在其ROU资产中不包括任何更新选项或任何终止选项，因为这些选项的行使并不合理地确定。某些协议要求公司按比例支付财产运营费用中的份额，如公用领域费用、公用事业、保险和房地产税。这些付款不包括在计算租赁负债中，而是作为可变租赁费用列报的。下表提供了与公司经营租赁有关的其他信息：
截至12月31日的年度， | ||||
业务信息补充说明 | 2019 | |||
业务租赁费用 | $ | |||
短期租赁费用 | ||||
可变租赁费用 | ||||
租赁费用共计 | $ | |||
截至12月31日的年度， | ||||
现金流动信息补充报表 | 2019 | |||
经营租赁产生的现金流出 | $ | |||
为换取经营租赁负债而获得的资产 | $ | |||
经营租赁负债 | 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | |||
未来最低业务租赁付款： | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
未来最低业务租金共计 | ||||
减：估算利息 | ( | ) | ||
经营租赁负债 | $ | |||
补充资产负债表信息 | 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | |||
经营租赁负债(1)(2) | $ | |||
ROU资产(1)(3) | $ | |||
(1) | 截至2019年12月31日，剩余租赁期限的加权平均数为 |
(2) | 这些金额包括在公司综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。 |
(3) | 这些数额包括在公司综合资产负债表上的其他资产中。 |
截至2019年12月31日，还没有执行但尚未开始的物质租赁。
F-35
在ASC 840下提出的最低年度租金承诺
截至2018年12月31日，该公司在未来五年及其后的土地及办公室租约的最低年度租金承诺如下：
截至12月31日的年度， | ||||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此后 | ||||
最低年度租金承付款总额 | $ | |||
11. 股权与资本
股份回购计划
2017年12月，董事会批准了一项股票回购计划(“计划”)，最多可达$400.0 百万在截至2019年12月31日的年度内，该公司回购了该公司的普通股0.8 百万按每股平均价格计算的计划普通股股份$17.43 总共$14.6 百万，不包括佣金。公司收取的佣金少于$0.1 百万连同2019年12月31日终了年度的方案。在2018年12月31日终了的一年内，该公司进行了回购6.3 百万按每股平均价格计算的计划普通股股份$16.56 总共$104.6 百万，不包括佣金。该公司支付的佣金$0.1 百万配合2018年12月31日终了年度方案。在截至2017年12月31日的一年内，该公司进行了回购0.3 百万按每股平均价格计算的计划普通股股份$17.94 总共$5.9 百万，不包括佣金。公司收取的佣金少于$0.1 百万配合2017年12月31日终了年度方案。该计划于2019年12月5日到期。在2019年12月31日之后，该公司建立了一个新的股份回购计划。详情见附注20。
普通股
根据公司的股权补偿计划，受限制的股票单位(“RSU”)的归属，公司为履行扣缴税款义务而扣缴股份。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年内，该公司扣留了0.1 百万股票。
非控制利益
截至2019年12月31日，母公司有权受益，通过其在BPG Sub和普通合伙人的直接和间接权益，100.0 %最优秀的行动小组。在截至2017年12月31日的一年中，该公司交换了0.4 百万公司普通股中由母公司现任和前任管理层的某些成员持有的同等数量的未偿运营单位的股份。
股息及分配
因为Brixmor Property Group，Inc.是一家控股公司，除了拥有经营伙伴关系的BPG Sub的所有权外，没有任何其他物质资产，除经营伙伴关系进行的以外，没有其他实质性业务，其分配资金如下：
• | 第一，业务伙伴关系向其持有业务单位的合作伙伴分发，包括BPG次级方案； |
• | 第二，BPG Sub分配给Brixmor Property Group Inc.它在这类分发中所占的份额；以及 |
• | 第三，Brixmor房地产集团公司。分配董事会授权并由Brixmor Property Group公司申报的金额。按比例分配给普通股东。 |
在2019、2018年和2017年12月31日终了的几年内，该公司宣布了普通股股利和业务股的分配。$1.125 每股/单位$1.105 每股/单位和$1.055 每股/单位。截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司已宣布但未支付普通股股利和业务股分红$87.2 百万和$85.3 百万分别。这些金额包括在公司综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。
优先股
在截至2017年12月31日的一年内，该公司赎回了所有125 BPG附属公司A系列可赎回优先股的股份$10,000 每股加应计但未付股息。
12. 股票补偿
在2013年12月31日终了的年度内，董事会批准了2013年总括奖励计划(“计划”)。该计划规定最多可15.0 百万公司普通股将发行合格和不合格期权，股票增值权，限制性股票和RSU，操作单位，业绩奖励和其他股票奖励。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的几年里，该公司向某些员工授予了RSU。RSU被分成多个批次，它们都受基于服务的归属条件的制约.某些批次也受制于基于性能或基于市场的标准，其中包含一个阈值、目标和可以获得的最大单位数。每一档实际挣得的单位数目是根据某一特定业绩期内的业绩来确定的。只有基于服务的组件的批次只能获得目标数量的单位。假设实现了目标性能水平，所授予的RSU总数为0.8 百万, 0.8 百万和0.6 百万2019年12月31日终了的年份分别为2018年12月31日和2017年，归属期为一到五年 。对于基于绩效和基于服务的RSU授予，公允价值是基于公司的授予日期股票价格.对于截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年为止的几年内以市场为基础的RSU，该公司使用蒙特卡罗模拟方法计算了每个单元的授予日期公允价值，其依据是该公司相对于富时NAREIT股票购物中心指数内其他公司的历史普通股表现满足市场业绩障碍的概率，以及以下重大假设：20.0 %到21.0 %, 29.0 %到32.0 %，和22.0 %到23.0 %(Ii)加权平均无风险利率2.55 %, 2.43 %到2.53 %，和1.20 %到1.41 %(Iii)公司的加权平均普通股股息收益率5.6 %, 5.6 %，和4.0 %到4.6 %分别。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的RSU资料如下(千)：
限制性股份 | 总内在值 | |||||
未缴，2016年12月31日 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | ( | ) | ||
获批 | ||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ||
未缴，2017年12月31日 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ( | ) | ||
获批 | ||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ||
未缴，2018年12月31日 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ( | ) | ||
获批 | ||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ||
未决，2019年12月31日 | $ | |||||
F-36
在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的几年内，该公司确认$13.6 百万, $9.4 百万和$10.5 百万权益补偿费用，其中$0.9 百万, $0.0 百万和$0.0 百万分别资本化。这些数额包括在公司的综合业务报表的一般和行政。截至2019年12月31日，该公司$16.9 百万未确认的与未归属股票补偿有关的补偿费用总额，预计将在加权平均期间内确认2.2 好几年了。
F-37
13. 每股收益
每股基本收益(“每股收益”)的计算方法是，将公司普通股股东(包括任何参与证券)的净收益除以当期已发行股票的加权平均数。根据公司股份补偿计划发行的某些限制性股份被视为参与证券，因为这些股东有权获得不可没收的股息。全稀释每股收益反映了当证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。未归属的RSU不分配净亏损和/或宣布超过净收益的任何股息，因为这些数额完全分配给公司的普通股。
下表对截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的每股收益计算的分子和分母进行了核对(单位：千美元，但每股数据除外)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
每股基本收益的计算： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ( | ) | |||||||||
非归属限制股份的不可没收股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
优先股股利 | ( | ) | |||||||||
公司普通股股东每股基本收益的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股-基本 | |||||||||||
公司普通股股东每股基本收益： | |||||||||||
每股净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股稀释收益的计算： | |||||||||||
公司普通股股东每股基本收益的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
净收入分配给稀释的可转换非控制权益 | |||||||||||
公司普通股股东每股稀释收益的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股-基本 | |||||||||||
稀释证券的影响： | |||||||||||
OP单元的转换 | |||||||||||
股权奖励 | |||||||||||
加权平均股份 | |||||||||||
可归因于公司普通股股东的每股稀释收益： | |||||||||||
每股净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
F-38
14. 单位收入
每个单位的基本收益除以可归属于经营合伙公司的共同单位的净收入，包括任何参与证券，除以该期间未清偿的合伙共同单位的加权平均数。根据公司股份补偿计划发行的某些受限制的单位被视为参与证券，因为这些单位拥有获得不可没收的股息的权利。每个单位的全稀释收益反映了如果证券或其他发行共同单位的合同被行使或转换为共同单位时可能发生的潜在稀释。未归属的RSU不分配净亏损和(或)宣布超过净收入的任何股息，因为这些数额完全分配给业务伙伴关系的共同单位。
下表对截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年单位计算的单位收入的分子和分母进行了核对(千美元，单位数据除外)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
计算单位基本收入： | |||||||||||
可归因于Brixmor经营合伙公司的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非归属受限制单位的不可没收股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
按单位基本收入计算的业务伙伴关系共同单位净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
未完成的加权平均公用单位-基本 | |||||||||||
每单位可归因于业务伙伴关系共同单位的基本收入： | |||||||||||
单位净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
单位单位稀释收益的计算： | |||||||||||
按单位摊薄收益计算的可归因于经营伙伴关系共同单位的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
未完成的加权平均公用单位-基本 | |||||||||||
稀释证券的影响： | |||||||||||
股权奖励 | |||||||||||
加权平均普通单位 | |||||||||||
可归因于经营伙伴关系共同单位的单位摊薄收益： | |||||||||||
单位净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
F-39
15. 承付款和意外开支
法律事项
除下文所述外，本公司目前不参与在正常业务范围以外发生的任何重大诉讼。然而，公司在正常经营过程中所涉及的日常诉讼中，公司个人或总体认为，考虑到现有准备金，这些诉讼都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
如前所述，2019年8月1日，该公司就2016年2月8日首次披露的事项与SEC达成和解，涉及公司董事会审计委员会对某些会计事项和某些前公司高管的相关行为进行的审查。除其他事项外，与证券交易委员会达成的最后协议规定：(一)公司同意在不承认或否认其中关于违反1934年“证券交易法”第10(B)和13(A)节、某些相关规则和条例G第100(B)条的情况下发布停止和停止令，(Ii)公司承诺聘请一名独立顾问评估公司与某些非公认会计原则业绩措施有关的现行政策和程序，以及(Iii)支付民事罚款。$7.0 百万，该公司在2018年12月31日终了的年度内应计，并在2019年12月31日终了的年度内支付。正如先前所披露的，这些事件是纽约南区美国检察官办公室(“SDNY”)调查的主题。
本公司相信不会就这些事项向本公司提出额外的政府诉讼。该公司了解到，SEC和SDNY已经宣布了与某些前雇员有关的行动。公司仍有义务赔偿这些前高级职员的律师费和其他专业费用，其中一些费用可能超出公司的保险范围。
如先前所披露的，这些事项是民事诉讼的主题，民事诉讼的总金额在公司适用的保险单范围内，由保险公司代管。2019年12月31日终了年度内，剩余的结算余额$19.5 百万从代管中解脱出来。和解规定，除其他外，公司、其附属公司及其各自的现任和前任高级人员、董事和雇员可从诉讼中提出或可能提出的索赔中解脱出来。
保险自保
本公司拥有一家全资拥有的专属自保公司，Brixmor incapc，LLC(“incapc”)。Incapd为公司的投资组合承保第一层的一般责任保险计划。该公司作为其整体风险管理计划的一部分成立了Incapc，以稳定保险成本，管理风险敞口和通过专用程序的功能收回费用。本公司已按照适用的管理要求资本化。进行精算分析，以估计未来的预测索赔、相关的免赔额和为相关风险管理方案提供资金所需的预计费用。根据过去公司财产损失的经验推算出年度保费。支付给内盖的保险费可根据这一估计数进行调整，并可由公司的租户根据特定的租赁条款予以补偿。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的损失准备金活动概述如下：
截至十二月三十一日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
年初结余 | $ | $ | ||||||
与以下方面有关的支出： | ||||||||
当年 | ||||||||
往年 | ( | ) | ( | ) | ||||
发生总额 | ||||||||
支付涉及： | ||||||||
当年 | ( | ) | ( | ) | ||||
往年 | ( | ) | ( | ) | ||||
已付总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
年底结余 | $ | $ | ||||||
F-40
环境事项
根据各种联邦、州和地方法律、法令和条例，公司可能或将对公司财产上或公司财产中释放或处置的某些危险或有毒物质的清除或补救费用，以及与危险或有毒物质有关的某些其他潜在费用(包括政府罚款和对人员和财产造成的伤害)承担责任。公司不认为由此产生的任何责任将对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
16. 所得税
母公司已根据守则选择符合REIT资格。为了符合REIT的资格，母公司必须满足几项组织和业务要求，包括目前必须向股东分配至少90%的REIT应税收入，这一要求不考虑支付的股息的扣减，也不包括净资本收益。管理层打算满足这些要求并保持母公司的REIT地位。
作为REIT，母公司一般不需缴纳美国联邦所得税，只要分配给其股东的份额至少等于“守则”规定的应纳税所得额。母公司主要通过经营伙伴关系进行其所有业务，该伙伴关系是作为一个有限合伙组织的，并被视为美国联邦税收的传递实体。因此，美国联邦所得税不会对该公司的综合财务报表产生重大影响。
如果母公司在任何应税年度内不符合REIT资格，它将按正常的公司税率缴纳美国联邦税，并可能无法在随后的四个应税年度内获得REIT资格。即使母公司有资格作为REIT征税，该公司也要对其收入和财产缴纳某些州和地方税，并对其未分配的应纳税收入以及其他适用的收入项目征收美国联邦所得税和消费税。此外，通过TRSS管理的非REIT活动的应税收入须缴纳美国联邦、州和地方所得税。
公司的所得税和其他税款$2.5 百万, $2.6 百万和$2.4 百万2018年和2017年12月31日终了的年份。这些数额列在公司的综合业务报表中。
17. 关联方交易
在经营业务的一般过程中，公司与其附属公司就其房地产资产的管理和租赁，包括通过合资企业拥有的房地产资产达成协议。
18. 退休计划
公司有退休计划和401(K)储蓄计划(“储蓄计划”)，涵盖公司的职员和雇员。储蓄计划的参与者可选择将其收入的一部分贡献给储蓄计划，公司对储蓄计划作出相应的贡献，最多可3 %雇员的合格补偿。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日，该公司用于储蓄计划的支出为$1.2 百万, $1.4 百万和$1.2 百万分别。这些数额包括在公司的综合业务报表的一般和行政。
F-41
19. 补充财务资料(未经审计)
下表汇总了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的选定季度财务数据，并从所附合并财务报表(以千为单位，每股和单位数据除外)中得出：
Brixmor房地产集团公司
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归属于共同股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归于普通股股东每股的净收入： | |||||||||||||||
再基础(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
再稀释(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归属于共同股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归于普通股股东每股的净收入： | |||||||||||||||
再基础(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
再稀释(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 由于四舍五入，截至2019年12月31日和2018年12月31日的季度基本收益和稀释每股收益之和可能不等于每股基本收益和稀释收益。 |
经营伙伴关系有限公司
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
伙伴关系共同单位的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于单位普通单元组的净收入： | |||||||||||||||
再基础(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
再稀释(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
伙伴关系共同单位的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于单位普通单元组的净收入： | |||||||||||||||
再基础(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
再稀释(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 由于四舍五入，截至2019年12月31日和2018年12月31日的季度基本和稀释单位收益之和可能不等于单位的基本和稀释收益。 |
20. 后续事件
在编制综合财务报表时，公司评估了2019年12月31日以后发生的事件和交易，以供确认和(或)披露之用。根据这一评价，从2019年12月31日至发布财务报表之日，除下列事项外，没有发生后续事件：
在2020年1月9日，该公司制定了一项新的股票回购计划$400.0 百万股份回购计划将于2023年1月9日到期，除非董事会延长期限。股票回购计划取代了公司先前的股票回购计划，该计划于2019年12月5日到期。
F-42
在2020年1月9日，该公司建立了一个在市场上提供股票的计划(Atm)，通过该计划，该公司可以不时出售$400.0 百万通过销售代理三年期间。自动提款机还规定，公司可与远期卖主和远期购买者签订普通股的远期合同。自动提款机定于2023年1月9日到期，除非公司、销售代理、远期卖方和远期购买者提前终止或延期。
F-43
Brixmor房地产集团公司及附属公司
附表二-估值及合资格账目
(单位：千)
增列 | 扣减 | ||||||||||||||
年初余额 | 记入/(贷记) 坏账费用 | 应收账款 注销 | 余额 尾端 年 | ||||||||||||
可疑账户备抵： | |||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日终了年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
F-44
Brixmor房地产集团公司及附属公司
附表三-不动产和累计折旧
(单位：千)
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
斯普林代尔 | 移动，AL | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||
诺斯梅尔中心 | 图森湾 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贝克斯菲尔德广场 | 加利福尼亚州Bakersfield | ( | ) | 1970 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡门广场 | CA，Camarillo | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
里约维斯塔广场 | 加州大教堂 | ( | ) | 2005 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
库达希广场 | Cudahy，CA | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大学广场 | 加利福尼亚州戴维斯 | ( | ) | 1964 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
费利察广场 | 加利福尼亚州埃斯孔迪多 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
费利察市中心 | 加利福尼亚州埃斯孔迪多 | ( | ) | 1987 | 12月16日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
乔木-百老汇音乐节 | 加利福尼亚州弗雷斯诺 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lompoc中心 | 加利福尼亚州隆波克 | ( | ) | 1960 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布里格斯莫尔广场 | 加利福尼亚州莫德斯托 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒙特贝罗广场 | 蒙特贝罗，加利福尼亚州 | ( | ) | 1974 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
加州橡树中心 | 加利福尼亚州Murrieta | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacoima中心 | 加利福尼亚州帕科伊马 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
地铁580 | 加利福尼亚州普莱桑顿 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
玫瑰亭 | 加利福尼亚州普莱桑顿 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普恩特山镇中心 | 罗兰德高地，加利福尼亚州 | ( | ) | 1984 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海景广场 | 加州圣克莱门特 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海边广场 | 加州圣克莱门特 | ( | ) | 1976 | 12月17日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mira Mesa村 | 加利福尼亚州圣迭戈 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
圣迪马斯广场 | 加利福尼亚州圣迪马斯 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布里斯托尔广场 | 加利福尼亚州圣安娜 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
网关广场 | 圣菲斯普林斯，加利福尼亚州 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
圣保拉中心 | 加利福尼亚州圣保拉 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韦尔牧场中心 | 加利福尼亚州Temecula | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
乡村山庄购物中心 | 加利福尼亚州托兰斯 | ( | ) | ( | ) | 1977 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
山地城市广场 | 加利福尼亚州高地 | ( | ) | 1994 | 11月17日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
门户广场-瓦莱霍 | 瓦莱霍，加利福尼亚州 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿瓦达广场 | Arvada，CO | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arapahoe过境点 | 奥罗拉 | ( | ) | 1996 | 7月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
奥罗拉广场 | 奥罗拉 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
摩纳哥别墅 | 丹佛，CO | ( | ) | 1978 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
百年购物中心 | 恩格尔伍德公司 | ( | ) | 2019 | 4月19日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
高级市场 | 高级CO | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威斯敏斯特城市中心 | 威斯敏斯特公司 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
狐狸奔跑中的小妖精 | 格拉斯顿伯里州 | ( | ) | 1974 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
格罗顿广场 | 格罗顿州 | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园广场 | Hamden，CT | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
曼彻斯特收藏 | 曼彻斯特，CT | ( | ) | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
张伯伦广场 | 梅里登角 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收费广场 | 纽灵顿，CT | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北港湾过境 | 北港湾，CT | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
圣诞树广场 | 橙色，CT | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯特拉特福广场 | 斯特拉特福德州 | ( | ) | 1984 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
托灵顿广场 | 托灵顿，CT | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
沃特伯里广场 | 沃特伯里州 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
沃特福德公域 | 沃特福德州 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北多佛中心 | 多佛河 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
沿海方式-沿海登陆 | 佛罗里达州布鲁克斯维尔 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
清水城 | 清水湖 | ( | ) | 1973 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
椰子溪广场 | 椰子溪 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-45
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
世纪广场购物中心 | 佛罗里达州鹿菲尔德海滩 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北门购物中心 | 德兰湖 | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
太阳广场 | 英国“金融时报”。沃尔顿海滩，佛罗里达州 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
诺曼底广场 | 杰克逊维尔 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
摄政公园购物中心 | 杰克逊维尔 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
文图拉 | 基西米角 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威克里夫市场 | 沃思湖 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威尼斯岛购物中心 | 灯塔点 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
马可镇中心 | 马可岛 | ( | ) | 1998 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
第163街购物中心 | 迈阿密，佛罗里达州 | ( | ) | 2007 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
棕榈湖商店 | 迈阿密，佛罗里达州 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由广场 | 那不勒斯 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
那不勒斯广场 | 那不勒斯 | ( | ) | 2013 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园海滨广场 | 那不勒斯 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
切尔西广场 | 新利基港 | ( | ) | 1992 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
总统广场西 | 北罗德代尔 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
殖民市场 | 奥兰多角 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
康威交叉口 | 奥兰多角 | ( | ) | 2002 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
亨特小溪广场 | 奥兰多角 | ( | ) | 1998 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
奥兰多点 | 奥兰多角 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
马丁·唐斯市中心 | 佛罗里达州棕榈城 | ( | ) | 1996 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
马丁唐斯村中心 | 佛罗里达州棕榈城 | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
第23街站 | 巴拿马城，佛罗里达州 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
巴拿马城广场 | 巴拿马城，佛罗里达州 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
东港广场 | 佛罗里达州圣露西港 | ( | ) | 1991 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
维多利亚广场展览 | 佛罗里达州圣露西港 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
圣查尔斯湖 | 河景 | ( | ) | 1999 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
鹅卵石村 | 皇家棕榈滩，佛罗里达州 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beneva村 | 萨拉索塔角 | ( | ) | 2018 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
萨拉索塔村 | 萨拉索塔角 | ( | ) | 1972 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大西洋广场 | 佛罗里达州卫星海滩 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞米诺尔广场 | 塞米诺尔角 | ( | ) | 1964 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
鹅卵石村 | 圣奥古斯丁，佛罗里达州 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海豚村 | 佛罗里达州圣彼得海滩 | ( | ) | 1990 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
鲁特兰广场 | 圣彼得堡，佛罗里达州 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
天道广场 | 圣彼得堡，佛罗里达州 | ( | ) | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
泰隆花园 | 圣彼得堡，佛罗里达州 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
帕布利克斯市中心 | 斯图亚特角 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
日出镇中心 | 太阳升起 | ( | ) | 1989 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡罗尔伍德中心 | 坦帕角 | ( | ) | 2002 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗斯广场 | 坦帕角 | ( | ) | 1996 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
塔尔彭 | 塔尔本·斯普林斯 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威尼斯广场 | 威尼斯，佛罗里达州 | ( | ) | 1999 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威尼斯购物中心 | 威尼斯，佛罗里达州 | ( | ) | 2000 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威尼斯村 | 威尼斯，佛罗里达州 | ( | ) | 1989 | 11月17日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
奥尔巴尼广场 | 奥尔巴尼 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
曼塞尔交叉 | 阿尔法雷塔 | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
东北广场 | 亚特兰大，GA | ( | ) | 1952 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
奥古斯塔西广场 | 奥古斯塔 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯威特沃特村 | 奥斯特尔 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伊兰酒庄葡萄园 | 布拉塞尔顿 | ( | ) | 2002 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
雪松广场 | Cedartown，GA | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
康耶斯广场 | 康尼尔斯 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cordele广场 | Cordele，GA | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞伦道站 | 科文顿 | ( | ) | 2000 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-46
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基思桥公域 | 卡明 | ( | ) | 2002 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北边 | 道尔顿河 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
考斯比站 | 杜格拉斯维尔 | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园广场 | 杜格拉斯维尔 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西门 | 都柏林，GA | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
波因特风投 | 杜卢斯 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
银行站 | 法耶特维尔 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
巴雷特广场 | Kennesaw，GA | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
亨特克雷斯特商店 | Lawrenceville，GA | ( | ) | 2003 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
马布尔顿步行 | 马布尔顿 | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mableton村 | 马布尔顿 | ( | ) | 1959 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
东湖马歇尔 | 玛丽埃塔 | ( | ) | 1982 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
新查斯顿角 | 玛丽埃塔 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
东湖展馆 | 玛丽埃塔 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
克里克伍德村 | 雷克斯河 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
空梳桥交叉 | 罗斯韦尔 | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
胜利广场 | 萨凡纳 | ( | ) | 2007 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯托克桥村 | 斯托克布里奇 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
石山节 | 石山 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威明顿岛 | 威尔明顿岛 | ( | ) | 1985 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海市场商城 | 得梅因州 | ( | ) | 1979 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海拉尔广场 | 得梅因州 | ( | ) | 1979 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿灵顿附件 | 伊利诺伊州阿灵顿高地 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
岭广场 | 伊利诺伊州阿灵顿高地 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南菲尔德广场 | 布里奇维尤 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
芝加哥岭公地 | 芝加哥岭 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
河峰购物中心 | 克雷斯特伍德湖 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
水晶湖的公域 | 伊利诺伊州水晶湖 | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
麋鹿林镇中心 | 伊利诺伊州麋鹿格罗夫村 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由港广场 | 伊利诺伊州自由港 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
昆廷藏品 | 基鹿湖 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
巴特菲尔德广场 | 伊利诺伊州利伯蒂维尔 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海角中心 | 隆巴德河 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
长草甸公域 | 芒德林 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威斯特里奇法院 | 纳佩维尔 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗林斯十字 | 伊利诺伊州圆湖海滩 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
廷利公园广场 | 廷利公园 | ( | ) | 1973 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
子午线村 | 卡梅尔 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
哥伦布中心 | 哥伦布 | ( | ) | 1964 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
苹果谷跨越 | 韦恩堡 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
市场中心 | 戈申河 | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
林肯广场 | 纽黑文 | ( | ) | ( | ) | 1968 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
高速公路超级中心 | 高速公路 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sagamore公园中心 | 西拉法耶特 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韦斯特切斯特广场 | Lenexa，KS | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西环购物中心 | 曼哈顿，肯塔基州 | ( | ) | 2013 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北迪克斯广场 | 肯塔基州伊丽莎白镇 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
佛罗伦萨广场-佛罗伦萨广场 | 佛罗伦萨，肯塔基州 | ( | ) | 2014 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
杰斐逊镇公地 | 肯塔基州杰斐逊镇 | ( | ) | 1959 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伦敦市场 | 伦敦，KY | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
东大门购物中心 | 肯塔基州路易斯维尔 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普莱恩维尤村 | 肯塔基州路易斯维尔 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
石溪I&II | 肯塔基州路易斯维尔 | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡拉姆购物中心 | Lafayette，洛杉矶 | ( | ) | 1970 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-47
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
松树购物中心 | 皮涅维尔，洛杉矶 | ( | ) | 1991 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
点西广场 | 马里兰州布罗克顿 | ( | ) | 1960 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伯灵顿广场一、二及三 | 马里兰州伯灵顿 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
霍利约克购物中心 | 马里兰州霍利约克 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
水塔广场 | 马里兰州莱蒙斯特 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
鲁南堡交叉 | 马里兰州鲁嫩堡 | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
林恩市场 | 林恩，马里兰州 | ( | ) | 1968 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韦伯斯特广场购物中心 | 马里兰州Marshfield | ( | ) | 2005 | 六月十五日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伯克希尔交叉 | 马萨诸塞州匹兹堡菲尔德 | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西门广场 | 马里兰州韦斯特菲尔德 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
珀金斯农场市场 | 马里兰州伍斯特 | ( | ) | 1967 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南广场购物中心 | 加州，医学博士 | ( | ) | 2005 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
校园村 | 医学博士大学公园 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
狐跑 | 弗雷德里克亲王 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
松树购物中心 | 波特兰，我 | ( | ) | 1958 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
乔伯兰中心 | 安·阿博尔 | ( | ) | 2000 | 3月17日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
枫村 | 安·阿博尔 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大交叉 | 布莱顿 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
法明顿十字路口 | 法明顿 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
银盘购物中心 | 芬顿，MI | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
叶栅东 | 大急流，MI | ( | ) | 1983 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
三角洲中心 | 兰辛 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
湖泊穿越 | 密苏里州马斯凯贡 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
雷德福广场 | 雷德福德 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
汉普顿村中心 | 密苏里州罗切斯特山 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
时尚角 | Saginaw，MI | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南菲尔德广场 | 南菲尔德，MI | ( | ) | 1970 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
18瑞安 | 斯特林高地 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德尔科广场 | 斯特林高地 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西岭 | 威斯特兰 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
华盛顿泉广场 | 伊普西兰蒂 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南港中心一至六 | 苹果谷 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
燃烧树广场 | 德卢斯河 | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
麋鹿公园中心 | 湄公河麋鹿河 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西风广场 | 明尼通卡省 | ( | ) | 2007 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
里奇菲尔德枢纽 | 里奇菲尔德 | ( | ) | 1952 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗斯维尔中心 | 罗斯维尔湾 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
市场@42 | 萨维奇湾 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阳光购物中心 | 圣保罗，明尼苏达州 | ( | ) | 1958 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
白熊山购物中心 | 缅因州白熊湖 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
埃利斯维尔广场 | 埃利斯维尔 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
中心购物中心 | 独立，MO | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
瓦茨磨坊 | 堪萨斯城 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由角 | 自由，MO | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
枫木广场 | Maplewood，MO | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德文郡广场 | 卡里角 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
麦克马伦溪市场 | 夏洛特，NC | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
财政大臣公园的下议院 | 夏洛特，NC | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
梅肯广场 | 富兰克林，NC | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
加纳塔广场 | 加纳州 | ( | ) | 1997 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
富兰克林广场 | 加斯顿龙，NC | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
温多佛广场 | 格林斯伯勒州 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大学公域 | 南卡罗来纳州格林维尔 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
谷渡 | 胡科里角 | ( | ) | 2014 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-48
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
肯斯顿·潘特 | 肯斯顿角 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
木兰广场 | 摩根顿州 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗克斯堡广场 | 罗克斯伯勒州 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
英尼斯街街市 | 索尔兹伯里州 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
十字路口 | 北卡罗来纳州斯塔茨维尔 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
安生站 | 瓦德斯伯勒州 | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
新中心市场 | 威尔明顿，NC | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大学公域 | 威尔明顿，NC | ( | ) | 2007 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠特克广场 | 温斯顿·塞勒姆 | ( | ) | 1996 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园广场 | 温斯顿-塞勒姆 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯特拉特福公域 | 温斯顿-塞勒姆 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贝德福德格罗夫 | 贝德福德 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
国会大厦购物中心 | 康科德 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
柳泉广场 | 纳舒亚州 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海滨购物中心 | 西布鲁克州 | ( | ) | 1991 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
三城广场 | 萨默斯沃思 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
劳雷尔广场 | 布里克岛 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
肉桂餐厅 | 辛南森，新泽西州 | ( | ) | 2010 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿克梅·克拉克 | 克拉克，NJ | ( | ) | 2007 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
大学城购物中心 | 新泽西州格拉斯伯勒 | ( | ) | 1966 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
汉密尔顿广场 | 汉密尔顿 | ( | ) | 1972 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bennetts Mills广场 | 杰克逊，新泽西州 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
马尔顿交叉 | 新泽西州马尔顿 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
米德城广场 | 新泽西州米德城 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
拉赫蒙特中心 | 新泽西州劳雷尔山 | ( | ) | ( | ) | 1985 | 六月十五日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
旧桥网关 | 老桥，新泽西州 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
莫里斯山购物中心 | Parsippany，NJ | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
里奥格兰德广场 | 格兰德里奥-格兰德 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海洋高地广场 | 新泽西州Somers Point | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
春田广场 | 新泽西州斯普林菲尔德 | ( | ) | 1965 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
廷顿瀑布广场 | 廷顿瀑布，新泽西州 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉键公域 | 新泽西州图纳斯维尔 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园广场 | 纽约Carle Place | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
伊利运河中心 | 纽约DeWitt | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
统一广场 | 纽约东菲什基尔 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
萨福克广场 | 东塞托基特，纽约 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
三村购物中心 | 东塞托基特，纽约 | ( | ) | 1991 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯图尔特广场 | 纽约花园城 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalewood I、II和III购物中心 | 纽约州哈茨代尔 | ( | ) | 1972 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡尤加购物中心 | 纽约州伊萨卡 | ( | ) | 1969 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
国王公园广场 | 纽约国王公园 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
乡村广场购物中心 | 纽约州拉赫蒙特 | ( | ) | 1981 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
法尔卡洛广场 | 劳伦斯，纽约 | ( | ) | 1972 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mamaroneck中心 | 纽约Mamaroneck | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阳光广场 | 纽约州麦德福德 | ( | ) | 2007 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
瓦尔基尔广场 | 纽约州米德城 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
门罗ShopRite广场 | 纽约州门罗 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛克兰广场 | 纳努埃特，纽约 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北岭购物中心 | 纽约新罗谢尔 | ( | ) | 1971 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nesconset购物中心 | 纽约杰斐逊港站 | ( | ) | 1961 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗诺克广场 | 纽约河源 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
河滨的商店 | 纽约河源 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗克维尔中心 | 纽约洛克维尔中心 | ( | ) | 1975 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
学院广场 | 纽约州塞尔登 | ( | ) | 2013 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-49
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
校园广场 | 纽约维斯塔尔 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园广场 | 纽约维斯塔尔 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vestal商店 | 纽约维斯塔尔 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
城市广场购物中心 | 纽约维斯塔尔 | ( | ) | 1991 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
鲑鱼跑广场 | 纽约州沃特敦 | ( | ) | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
海里奇广场 | 纽约扬克斯 | ( | ) | 1977 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布伦瑞克市中心 | 不伦瑞克，OH | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
30街广场 | 广州，OH | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布伦特伍德广场 | 辛辛那提，OH | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德里购物中心 | 辛辛那提，OH | ( | ) | 1973 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harpers站 | 辛辛那提，OH | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西山广场 | 辛辛那提，OH | ( | ) | 1954 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西村 | 辛辛那提，OH | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
冠点 | 哥伦布，OH | ( | ) | 1980 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
绿树购物中心 | 哥伦布，OH | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
勃兰特派克广场 | 代顿，OH | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南塔中心 | 代顿，OH | ( | ) | 1972 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
南方购物中心 | 米德堡高地，OH | ( | ) | 1951 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北奥姆斯特德 | 北奥姆斯特德 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
萨里广场商场 | 诺伍德，OH | ( | ) | 2010 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布里斯公园 | 雷诺德斯堡，OH | ( | ) | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
奇迹购物广场 | 托莱多，OH | ( | ) | 1955 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
市场 | 塔尔萨，好的 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
西村 | 阿伦敦 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公园山庄广场 | 阿尔托纳角 | ( | ) | 1985 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贝瑟尔公园购物中心 | 伯特利公园 | ( | ) | 1965 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
乐海购物中心 | 伯利恒，巴勒斯坦权力机构 | ( | ) | 1955 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布里斯托尔公园 | 布里斯托尔 | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
夏尔本村购物中心 | 查尔文角 | ( | ) | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新英国村广场 | 查尔文角 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collegeville购物中心 | 哥伦比亚大学 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普利茅斯广场购物中心 | Conshohocken，PA | ( | ) | 2019 | 5月19日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitemarsh购物中心 | Conshohocken，PA | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
山谷博览会 | 德文、宾夕法尼亚州 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
迪克森市过境点 | 宾夕法尼亚州迪克森市 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
谷仓广场 | 多尔斯敦 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
朝圣者花园 | 德雷塞尔希尔，宾夕法尼亚州 | ( | ) | 1955 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
新花园中心 | 宾夕法尼亚州肯尼特广场 | ( | ) | 1979 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
石磨广场 | 兰卡斯特 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北宾州街市 | 兰斯代尔 | ( | ) | 1977 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
纽敦村 | 宾夕法尼亚州纽敦 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
象牙岭 | 费城，宾夕法尼亚州 | ( | ) | 1963 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗斯福广场 | 费城，宾夕法尼亚州 | ( | ) | 1964 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forge谷 | 腓尼斯维尔 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
县线广场 | 索德顿，宾夕法尼亚州 | ( | ) | 1971 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
69街广场 | 上达比 | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
华敏塔中心 | 沃明斯特 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
前景商店 | 西亨普菲尔德，PA | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
白厅广场 | 白厅 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威尔克斯-巴雷镇市场 | 威尔克斯-巴雷 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贝尔费尔镇村 | 布拉夫顿角 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
里程碑广场 | 格林维尔，SC | ( | ) | 1995 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-50
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
圆中心 | 希尔顿·海德，SC | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海岛广场 | 詹姆斯岛，SC | ( | ) | 1994 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
节日中心 | 北查尔斯顿，SC | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美景角I&II | 辛普森维尔 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
山顶街市 | 斯巴坦堡 | ( | ) | 1965 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
东脊穿越 | 查塔努加州 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
华生格伦购物中心 | 富兰克林湾 | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威廉森广场 | 富兰克林湾 | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
格林维尔公域 | 格林维尔州 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
金斯敦 | 田纳西诺克斯维尔 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
沃尔夫克里克的下议院 | 孟菲斯州 | ( | ) | 2014 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
乔治敦广场 | 穆雷斯伯勒州 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
纳什博罗村 | 田纳西纳什维尔 | ( | ) | 1998 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业中心 | Tullahoma，TN | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
帕默交叉 | 德克萨斯州奥斯汀 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贝镇购物中心 | 德克萨斯州拜顿 | ( | ) | 1987 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡米诺 | 贝莱尔角 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布赖恩广场 | 布赖恩角 | ( | ) | 2008 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
汤什尔 | 布赖恩角 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
中央站 | TX大学车站 | ( | ) | 1976 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
岩石草原交叉 | TX大学车站 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡梅尔村 | 德克萨斯州Corpus Christi | ( | ) | 1993 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
克莱蒙特村 | 德克萨斯州达拉斯 | ( | ) | 1976 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
凯斯勒广场 | 德克萨斯州达拉斯 | ( | ) | 1975 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
史蒂文斯公园村 | 德克萨斯州达拉斯 | ( | ) | 1974 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韦伯皇家广场 | 德克萨斯州达拉斯 | ( | ) | 1961 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
温纽伍德村 | 德克萨斯州达拉斯 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
帕克镇 | 德克萨斯州鹿公园 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
肯沃西十字 | 埃尔帕索角 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普雷斯顿岭 | 旧金山 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
瑞奇拉广场 | 英国“金融时报”。沃思 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
三一公域 | 英国“金融时报”。沃思 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
村广场 | 加兰，德克萨斯州 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
高地村镇中心 | TX高地村 | ( | ) | 1996 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海湾森林 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
中途岛南部 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布雷斯高地 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2018 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布拉斯橡树中心 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1992 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布雷斯盖特 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
百老汇 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2006 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
清湖卡米诺南 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1964 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
土石角 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
杰斯特村 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1988 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
琼斯广场 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
琼斯广场 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
枫木 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
商人公园 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2009 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
诺斯盖特 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1972 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北岸 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
北城广场 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1960 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
橙林 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
皇家橡树村 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
坦格利沃德中心 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
威斯特默尔公域 | 德克萨斯州休斯顿 | ( | ) | 1984 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
弗莱道十字路口 | 凯蒂湾 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
杰斐逊公园 | 泰克萨斯州普莱森特山 | ( | ) | 2001 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-51
购置后 | 结转总额 | 折旧寿命-最新损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司初始成本 | 在这段期间结束时 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 积存 | 土地 | 建筑及改善 | 土地 | 建筑及改善 | 共计 | 累计折旧 | 建造年份(1) | 获得日期 | ||||||||||||||||||||||||||||||
温伍德镇中心 | 敖德萨角 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
十字路口中心-帕萨迪纳 | 帕萨迪纳角 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯宾塞广场 | 帕萨迪纳角 | ( | ) | 1998 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
培兰广场 | 皮兰角 | ( | ) | 1995 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
市场广场 | Plano，TX | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
普雷斯顿公园村 | Plano，TX | ( | ) | 1985 | 10月13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基根草场 | 斯塔福德湾 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯市湾 | 德克萨斯州德克萨斯市 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
温德维尔中心 | 德克萨斯州的林地 | ( | ) | 2002 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
纳瓦罗中心 | 德克萨斯州维多利亚 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡尔佩珀镇广场 | 卡尔佩珀，弗吉尼亚州 | ( | ) | 1999 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
汉诺威广场 | 机械，弗吉尼亚州 | ( | ) | 1991 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
图克古克广场 | 弗吉尼亚州里士满 | ( | ) | 1981 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
洞泉角 | 罗阿诺克 | ( | ) | 2005 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
狩猎山 | 罗阿诺克 | ( | ) | 1989 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
山顶广场 | 弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩 | ( | ) | 2010 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
岭景中心 | WISE，VA | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
鲁特兰广场 | 鲁特兰湾 | ( | ) | 1997 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
弹簧商场 | 格林菲尔德 | ( | ) | 2003 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
梅孔馆 | 马奎恩岛 | ( | ) | 1967 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
荒地广场购物中心 | 新柏林 | ( | ) | 1990 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
天堂亭 | 西本德州 | ( | ) | 2000 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
曼德斯维尔广场 | Moundsville，WV | ( | ) | 2004 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
中央广场 | 西弗吉尼亚州帕克斯堡 | ( | ) | 1986 | 六月十一日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
剩余投资组合 | 五花八门 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
(1)建造年份是根据购物中心最近重新开发的年份计算的，如果没有进行再开发，则根据所建年份计算。
联邦所得税的总成本大约是$11.2 十亿2019年12月31日
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
[a]房地产账面价值总额的调节情况如下： | |||||||||||
年度初的再转制成本 | $ | $ | $ | ||||||||
成品率成本法 | |||||||||||
准准贴现型商品房待售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
二是房地产的再转嫁价值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商品销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已不再服务的资产的核销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年度末的再转嫁成本 | $ | $ | $ | ||||||||
[b]累计折旧对账如下： | |||||||||||
年度初的再转制成本 | $ | $ | $ | ||||||||
折旧费 | |||||||||||
准商品销售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已不再服务的资产的核销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年度末的再转嫁成本 | $ | $ | $ | ||||||||
F-52