美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
X 依据1934年ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度
或
___依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期 到
佣金档案号
(其章程所指明的注册人的确切姓名) | ||
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| ||
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) |
| (国税局雇主识别号码) |
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| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
登记人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。2.
X | 不 |
|
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一个交互数据文件(或要求登记人提交和张贴此类文件的较短期限)。
X | 不 |
|
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“较小报告公司”的定义(第一项检查)：
大型加速箱 |
| X | 非加速滤波器 |
| 小型报告公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12 b-2条所界定)
是 |
| 不 | X |
注明每一登记人类别的普通股的流通股数目，截至最迟的切实可行日期：
班级 |
| 截至2020年2月7日未缴 |
普通股，面值$ |
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南密苏里银行公司
表格10-q
指数
第一部分 | 财务信息 | 第一页。 |
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项目1. | 精简合并财务报表 |
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| 3 | |
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| 4 | |
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| 5 | |
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-股东权益合并报表
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6 |
| -现金流动汇总表 | 7 |
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| -浓缩合并财务报表附注 | 9 |
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项目2. | 公司财务状况及绩效管理的探讨与分析 主要业务 | 34 |
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项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 51 |
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项目4. | 管制和程序 | 53 |
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第二部分。 | 其他资料 | 54 |
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项目1. | 法律程序 | 54 |
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项目1a。 | 危险因素 | 54 |
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项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 54 |
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项目3. | 高级证券违约 | 54 |
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项目4. | 矿山安全披露 | 54 |
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项目5. | 其他资料 | 54 |
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项目6. | 展品 | 55 |
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| 57 | |
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| -高级证书 |
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第一部分：项目1*精简合并财务报表
南密苏里银行公司
压缩合并资产负债表
(2019年12月31日及2019年6月30日)
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) |
| (未经审计) |
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资产 |
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现金和现金等价物 | $ | $ |
计息定期存款 | | |
可供出售的证券 | | |
得梅因的FHLB股票 | | |
圣路易斯联邦储备银行股票 | | |
应收贷款，扣除贷款损失备抵额 | | |
应计未收利息 | | |
房地和设备，净额 | | |
银行拥有人寿保险-现金退保价值 | | |
善意 | | |
其他无形资产净额 | | |
预付费用和其他资产 | | |
变相总资产 | $ | $ |
|
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负债与股东权益 |
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|
存款 | $ | $ |
根据回购协议出售的证券 | | |
得梅因的FHLB研究进展 | | |
应付票据 | | |
应付帐款和其他负债 | | |
应付应计利息 | | |
次级债务 | | |
总负债 | | |
|
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普通股，美元 | | |
额外已付资本 | | |
留存收益 | | |
国库券 | ( | ( |
累计其他综合收入 | | |
股东权益 | | |
资本负债与股东权益 | $ | $ |
见精简合并财务报表附注
-3-
南密苏里银行公司
合并损益表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间(未经审计)
| 三个月结束 |
| 六个月结束 | ||
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， | ||
(单位：千美元，每股数据除外) | 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 |
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利息收入： |
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(C)贴现贷款 | $ | $ |
| $ | $ |
证券市场 | | |
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贴现贴现抵押担保证券 | | |
| | |
.class=‘class 3’>其他利息收益资产. | | |
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目的 | | |
| | |
利息费用： |
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|
水煤浆 | | |
| | |
根据回购协议出售的贴现证券 | | |
| | |
从Des Moines的FHLB | | |
| | |
.class=‘class 1’>面额 | | |
| | |
次级债务 | | |
| | |
成本 | | |
| | |
净利息收入 | | |
| | |
贷款损失准备金 | | |
| | |
净利息收入 C.对贷款损失的特别备抵 | | |
| | |
无利息收入： |
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|
|
|
|
.class=‘class 3’>间接存款账户收费及有关费用 | | |
| | |
现金转帐收入 | | |
| | |
二00五特别贷款迟交费用 | | |
| | |
特别贷款服务费用 | | |
| | |
.class=‘class 3’>其他贷款费用 | | |
| | |
转售贷款的净实现收益 | | |
| | |
银行拥有人寿保险的再收益 | | |
| | |
其他收入 | | |
| | |
自愿 | | |
| | |
非利息费用： |
|
|
|
|
|
无偿补偿和福利 | | |
| | |
成品率和设备，净额 | | |
| | |
.class=‘class 3’>间接存款保险费 | | |
| | |
间接法律和专业费用 | | |
| | |
商业广告 | | |
| | |
特别邮费及办公室用品 | | |
| | |
隐性无形摊销 | | |
| | |
中转银行卡网络费用 | | |
| | |
其他业务费用 | | |
| | |
自愿 | | |
| | |
所得税前收入 | | |
| | |
所得税 | | |
| | |
净收益 | $ | $ |
| $ | $ |
|
|
|
|
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|
普通股基本收益 | $ | $ |
| $ | $ |
摊薄每股收益 | $ | $ |
| $ | $ |
普通股股利 | $ | $ |
| $ | $ |
见精简合并财务报表附注
-4-
南密苏里银行公司
综合收益合并简表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间(未经审计)
| 三个月结束 |
| 六个月结束 | ||
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， | ||
(千美元) | 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 |
|
|
|
|
|
|
净收益 | $ | $ |
| $ | $ |
其他综合收入： |
|
|
|
|
|
可供出售的证券上的自愿性、可得性、转制性、转制性、无偿性 | | |
| | |
成本 | ( | ( |
| ( | ( |
其他综合收入总额 | | |
| | |
综合收入 | $ | $ |
| $ | $ |
见精简合并财务报表附注
-5-
南密苏里银行公司
股东权益合并简表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间(未经审计)
| 截至2019年12月31日止的三个月和六个月期间 | |||||
|
| 额外 |
|
| 累计其他 | 共计 |
| 共同 | 已付现金 | 留用 | 国库 | 综合 | 股东‘ |
(千美元) | 股票 | 资本 | 收益 | 股票 | 收入 | 衡平法 |
|
|
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截至2019年9月30日的结余 | $ | $ | $ | $ ( | $ | $ |
|
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净收益 | | | ||||
可得未实现收益的变化 出售证券 | | | ||||
普通股股利 | ( | ( | ||||
一般用途(每股0.15元) |
|
|
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|
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|
股票期权费用 | | | ||||
股票赠予费用 | | | ||||
行使股票期权 | | | ||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ ( | $ | $ |
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|
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截至2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ ( | $ | $ |
|
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净收益 | | | ||||
可得未实现收益的变化 出售证券 | | | ||||
普通股股利 | ( | ( | ||||
一般用途(每股0.30元) |
|
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|
|
|
股票期权费用 | | | ||||
股票赠予费用 | | | ||||
行使股票期权 | | | ||||
购买国库券 | ( | ( | ||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ ( | $ | $ |
| 2018年12月31日终了的三个月和六个月期间 | |||||
|
| 额外 |
|
| 累计其他 | 共计 |
| 共同 | 已付现金 | 留用 | 国库 | 综合 | 股东‘ |
(千美元) | 股票 | 资本 | 收益 | 股票 | 收入(损失) | 衡平法 |
|
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截至2018年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | $ ( | $ |
|
|
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净收益 | | | ||||
现有未实现损失的变化 出售证券 | | | | |||
普通股股利 | ( | ( | ||||
一般用途(每股$.13) |
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|
股票期权费用 | | | ||||
股票赠予费用 | | | ||||
发行普通股 | | | | |||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ ( | $ |
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截至2018年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ ( | $ |
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净收益 | | | ||||
现有未实现损失的变化 出售证券 | | | | |||
普通股股利 | ( | ( | ||||
一般用途(每股0.26元) |
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|
|
|
股票期权费用 | | | ||||
股票赠予费用 | | | ||||
发行普通股 | | | | | ||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ ( | $ |
见精简合并财务报表附注
-6-
南密苏里银行公司
合并现金流量表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月期间(未经审计)
| 六个月结束 | |
| 十二月三十一日， | |
(千美元) | 2019 | 2018 |
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业务活动现金流量： |
|
|
净收益 | $ | $ |
不需要(提供)现金的主要物品： |
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|
再折旧法 | | |
对固定资产处置的再收益损失 | | |
股票期权与股票赠与费用 | | |
二、二 | ( | |
无形资产的自愿无偿摊销 | | |
采购会计调整中的会计核算调整 | ( | ( |
增加银行所有人寿保险现金返还价值(BOLI) | ( | ( |
.class=‘class 2’>再贴现贷款损失. | | |
证券溢价和折价的净摊销 | | |
转售贷款的出资额 | ( | ( |
出售供出售的贷款的转售收入 | | |
转售贷款的再收益 | ( | ( |
(C)主要变化： |
|
|
.class=‘class 2’>间接应计利息 | ( | ( |
无偿支付费用和其他资产 | ( | |
.class=‘class 3’>间接帐款和其他负债 | | ( |
再税 | | ( |
.class=‘class 2’>间接应计利息 | ( | |
经营活动提供的净现金 | | |
|
|
|
投资活动的现金流量： |
|
|
次级贷款的净增加额 | ( | ( |
.class=‘class 2’>计息存款的净变化 | ( | |
可供出售证券到期日的再贴现收益 | | |
美国联邦住房贷款银行股票 | | ( |
美国联邦储备银行圣路易斯证券 | ( | |
以特别方式购买可供出售的证券 | ( | ( |
... | ( | ( |
C/C | | ( |
国家和联邦税收抵免中的无偿投资 | ( | ( |
出售固定资产的特别收益 | | |
出售止赎资产的再收益 | | |
来自BOLI索赔的 | - | 544 |
目的 | ( | ( |
|
|
|
来自筹资活动的现金流量： |
|
|
经常存款和储蓄账户的净增加(减少)额 | | ( |
(减少)存款证明书增加 | ( | |
根据回购协议出售的证券增加 | ( | |
来自联邦住房贷款银行垫款的贴现收益 | | |
美国联邦住房贷款银行的无偿还款 | ( | ( |
发行长期债务的再收益 | | ( |
转股购买国库券 | ( | |
按普通股支付的再分配股利 | ( | ( |
金融活动提供的自愿性、自愿性、无偿性、转制性、无偿性、无偿性、现金性 | | |
|
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现金和现金等价物增加 | | |
期初现金及现金等价物 | | |
期末现金及现金等价物 | $ | $ |
见精简合并财务报表附注
-7-
南密苏里银行公司
合并现金流量表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月期间(未经审计)
| 六个月结束 | |
| 十二月三十一日， | |
(千美元) | 2019 | 2018 |
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现金流动信息的补充披露： |
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非现金投融资活动: |
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|
将贷款转为止赎房地产 | $ | $ |
将贷款转换为已收回的资产 | | |
以租赁债务换取资产使用权：经营租赁 | | |
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2018年11月21日，该公司以22，028美元收购了吉迪恩的全部股本。 |
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与购置相结合，假定负债如下： |
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委托人 | | |
自愿性、自愿性、转制性、转制性--较少：发行的普通股 | | |
2.对资本存量进行了再分配、再分配、转制、转帐、转帐等。 | | |
(C)假设的间接责任 | | |
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期间支付的现金: |
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利息(扣除贷记利息后) | $ | $ |
所得税 | | |
见精简合并财务报表附注
-8-
南密苏里银行公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
注1：提出依据
所附的未经审计的临时合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则和证券和交易委员会(SEC)条例S-X第10-Q格式和规则第10-01条的指示编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的重大调整(仅包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。截至2019年6月30日，公司的综合资产负债表是从该日公司经审计的综合资产负债表中得出的。截至2019年12月31日的三个月和六个月的经营业绩并不一定表明整个财政年度的预期结果。欲了解更多信息，请参阅公司2019年6月30日提交给SEC的10-K表中所包含的经审计的合并财务报表。
所附合并财务报表包括公司及其全资子公司南方银行的账目。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。
注2：重大会计政策的组织与总结
组织。南密苏里银行
世界银行主要从事向其市场领域的个人和公司客户提供全面的银行和金融服务。银行和公司受到其他金融机构的竞争。银行和公司受某些联邦和州机构的管制，并接受这些管理当局的定期检查。
合并原则。合并财务报表包括公司及其全资子公司银行的账目.所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
使用估计数。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
-9-
计息定期存款。银行的有息存款在七年内到期，并按成本记帐。
出售证券。 可供出售的证券，包括公司没有立即出售计划但可能在未来出售的任何证券，均按公允价值记帐。未实现损益扣除税收后，在股东权益的一个组成部分-累积的其他综合收益中列报。所有证券已归类为可供出售的证券。
债务证券的溢价和折价被摊销或增加，作为对证券估计寿命期间收益的调整，采用水平收益率法。变现的有价证券损益是以特定的识别方法为基础的。证券的公允价值是以市场报价或交易商报价为基础的。如果无法获得所报市场价格，则使用类似证券的市场报价估算公允价值。
本公司不投资于被视为高风险的抵押贷款义务。
贷款。贷款一般按未付本金余额记帐，减去贷款损失备抵、任何递延贷款发还费用净额以及未摊销的保费或购买贷款的折扣。
-10-
贷款利息是根据未偿本金计算的。在管理层的判断中，当正常业务中的利息或本金的可收性受到怀疑时，就停止贷款利息的应计。公司遵守监管指南，规定在逾期90天后，贷款应处于非应计性状态，除非贷款既有良好的担保，又处于收款过程中。“正在收款过程中”的贷款可采取法律行动，或在适当情况下，通过其他合理的收缴努力，在不久的将来偿还或恢复目前的状况。当一笔贷款在合同到期之日尚未付款时，即被视为拖欠贷款。利息收入以前应计，但未收取的日期，贷款的非权责发生状态，倒转利息收入。非应计贷款的现金收入按照合同条款适用于本金和利息，除非预期本金未全额支付，在这种情况下，现金收入，无论是指定为本金还是利息，都用于减少贷款的账面价值。当本金和利息的支付是流动的，本金和利息的可收回性得到合理保证时，非应计贷款一般会恢复应计状态，并已证明有一致的业绩记录。
贷款损失备抵是管理层对现有贷款组合中可能出现的损失的最佳估计。贷款损失备抵额增加的原因是，扣除收回款项后的贷款支出损失备抵额和记作贷项损失的备抵额。根据管理层对预期现金流(非抵押依赖贷款)或抵押品价值(抵押品依赖贷款)的分析，贷款在被认为无法收回的时期内被冲销。其后收回以前记入的贷款(如果有的话)，在收到时记入备抵。贷款损失准备金是根据管理层对以下几个因素的评估确定的：具体贷款的审查和评估、贷款组合的性质和数量的变化、当前的经济状况以及对特定借款人和行业群体的相关影响、历史贷款损失经验、分类和不良贷款水平以及监管审查结果。
如果根据当前的信息和事件，根据贷款协议的合同条款，公司很可能无法收取预定的本金或利息付款，则视为贷款受损。根据某一贷款的具体情况，我们根据贷款实际利率折现的预期未来现金流现值、贷款可观察的市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖于抵押品)来衡量贷款的减值。估值津贴是为抵押品依赖受损贷款设定的，用于贷款金额与抵押品公允价值之间的差额减去估计的销售成本。对于不依赖担保品的受损贷款，为贷款数额与按实际历史利率折现的预期未来现金流量现值或可观察的贷款市场价格之间的差额确定了估值备抵。减值损失通过增加贷款损失备抵确认。被视为受损贷款的现金收入根据贷款的单独状况记录为非应计贷款或应计贷款。
有些贷款是按照ASC 310-30、贷款和债务证券在信用质量下降的情况下获得的。对于这些贷款(“购买的信贷受损贷款”)，该公司记录了公允价值折扣，并开始以账面价值减去其面值(见注4)。对于这些贷款，我们确定了未贴现本金和利息支付的合同金额和时间(“未贴现的合同现金流”)，并估计了未贴现的预期本金和利息支付的数额和时间，包括预期预付款项(“未贴现预期现金流”)。在购并减值贷款会计下，未折现的契约现金流与未折现的预期现金流之间的差额为不可增大的差额。不可累积的差额是对与购买的信贷受损贷款有关的本金和利息损失风险的估计，数额可能会随着时间的推移而根据贷款的表现而变化。购买的信贷减值贷款的账面价值最初确定为贴现的预期现金流量。如果未来现金流量的时间和数额可以合理估计，则购置时预期现金流量超过所购信贷减值贷款的初始公允价值的超额额称为“可增值收益”，并在获得贷款的估计寿命内作为利息收入入账。购买的信贷受损贷款的账面价值因所收到的本金和利息付款而减少，并增加确认为利息收入的可增加收益的部分。购置后, 公司每季度对购买的信用受损贷款进行评估。与先前估计相比，预期现金流量的增加增加了可增值的收益，
-11-
前瞻性地确认为利息收入。与先前估计相比，预期现金流量的减少降低了可增加的收益，并可能导致对贷款损失的备抵和贷款损失的备抵。购买的信贷受损贷款通常被认为是累积贷款和履行贷款，因为贷款在贷款的估计寿命内产生利息收入，而预期现金流量是合理估计的。因此，只要预期收到现金流量估计数，按合同逾期购买的信贷减值贷款仍被认为是累积和履行的。如果现金流量的时间和数额不能合理估计，贷款可归类为非应计贷款。
止赎房地产。通过丧失抵押品赎回权或以契约代替丧失抵押品赎回权获得的房地产最初以公允价值减去估计销售成本入账，从而建立了一个新的成本基础。开发和改善财产的成本被资本化。
估价由管理层定期进行，如果一项财产的账面价值超过其估计公允价值，减去估计销售费用，则按业务费用确定损失备抵额。
房地和设备。房地和设备按成本减去累计折旧，包括重大改善和更新的支出。维修、修理和少量更新按所发生的费用计算。当财产被留存或出售时，退休资产和相关的累计折旧将从账户中删除，由此产生的损益被计入收入。当发生事件或情况发生变化时，公司审查财产和设备是否减值，表明资产的账面金额可能无法收回。如果这些资产被视为受损，确认的减值损失是以账面金额超过资产公允价值的数额来衡量的。
银行所有的人寿保险。银行拥有的人寿保险保单反映在合并资产负债表中，按现金返还估计价值计算。这些保单的现金退还价值的变动以及收到的部分保险收益，在合并的收入报表中记录在非利息收入中。
-12-
所得税。公司根据所得税会计准则(ASC 740，所得税)进行所得税核算。所得税会计准则的结果是所得税费用的两个组成部分：当期和递延。当期所得税费用是指对应纳税所得额或超出收入扣除额的应纳税所得额，适用已制定税法的规定，用于当期应缴或者退还的税款。公司采用负债(或资产负债表)方法确定递延所得税。根据这种方法，递延税资产或负债净额是根据资产和负债账面和税基差异的税收效果计算的，并在发生期间确认税率和法律的变化。
递延所得税费用是期间间递延所得税资产和负债变动的结果。如果根据技术上的优点，递延税资产更有可能在审查后变现或维持税收状况，则确认递延税资产。这一术语更有可能意味着超过50%的可能性；所审查和经审查的术语还包括解决相关的上诉或诉讼程序(如果有的话)。一种符合更有可能而非承认门槛的税收状况最初并随后被衡量为最大数额的税收优惠，在与完全了解所有相关信息的征税当局达成和解时，这种税收优惠的可能性超过50%。确定一个税种是否达到了更有可能而不是不承认的门槛，考虑到了在报告日期可以得到的事实、情况和信息，并取决于管理层的判断。如果根据现有证据的权重，递延税资产更有可能无法变现一部分或全部递延税资产，则可通过估值备抵来减少递延税资产。
公司确认所得税的利息和罚款是所得税费用的一个组成部分。
外部董事退休。亚细亚 世界银行于1994年4月通过了外部董事退休计划。董事退休计划规定，每名非雇员董事(参与人)在60岁或60岁以后终止董事会服务时，除因因由终止服务外，应在五年期间内每年分期付款领取同等数额的福利。养恤金将根据参与人的归属百分比和联委会终止服务前一年支付给参与人的总费用的乘积计算。归属百分比应根据参与人在联委会任职的年数确定。
-13-
以下各段概述了新的会计声明的影响：
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)-披露框架-对公允价值计量披露要求的更改。ASU 2018-13修改了专题820中关于公允价值计量的披露要求。本更新中的修正删除了不再被认为具有成本效益的披露，修改/澄清了某些披露的具体要求，并添加了确定为相关的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的财政年度，允许某些删除和修改的披露提前采用，预计不会对我们的财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)。“更新”修订了按摊销成本法持有并可出售债务证券的资产的信贷损失报告指南。对于按摊销成本法持有的资产，专题326取消了现行公认会计原则中可能的初始确认门槛，而是要求一个实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计数。更新涉及贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信用敞口以及任何其他未被排除在合同范围之外的获得现金的金融资产。对于上市公司而言，会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。可在2018年12月15日以后尽早采用，包括在这些财政年度内的过渡时期。收养将通过对留存收益的累积效应调整，在修改后的追溯基础上应用.该公司成立了一个由负责贷款损失估计津贴的关键人员组成的工作组，并开始对采用“更新”的数据和系统要求进行评估。集团认为购买第三方软件将是满足要求的最有效方法，并对几家外部供应商进行了评估。, 并提出了经审计委员会批准的供应商建议。使用现有ALLL方法进行的模型验证和数据测试已经完成。与现行方法相比，新方法的并行测试将在整个2020财政年度进行，公司将继续评估采用新指南的影响。我们期望在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失备抵的一次性累积效应调整，对公司来说，这将是截至2020年9月30日的三个月期间，但尚不能确定新指南对公司合并财务报表的总体影响，或任何此类一次性调整的确切数额。水煤浆
2016年2月，FASB发布ASU 2016-02“租赁”，以修订与租赁会计有关的会计。根据新的指引，承租人必须在资产负债表上记录所有超过12个月的租约的使用权(ROU)资产和租赁负债。更新对公司有效2019年7月1日。标准的采用允许在通过时提出的所有时期采用经修改的追溯过渡办法。根据该公司截至2019年12月31日的未清租约(其中包括5项租赁财产和许多办公设备租赁)，采用新标准对我们的合并财务状况报表或合并损益表没有重大影响，尽管在采用时资产和负债有所增加。在2020年第一季度，公司根据当时的租赁组合，确认了所有约200万美元租约的ROU资产和相应的租赁负债。本公司的新租约、租约终止、租赁修改和续约将影响已确认的ROU资产和相应租赁负债的数额。公司的租约目前都是更新中定义的“经营租赁”；因此，预计租赁费用损益表的列报方式不会发生重大变化。
-14-
注3：证券
可供出售的证券的摊销成本、未实现收益毛额、未实现损失毛额和大约公允价值包括：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
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| 毛额 |
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| 毛额 |
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| 估计值 |
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| 摊销 |
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| 未实现 |
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| 未实现 |
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| 公平 |
(千美元) |
| 成本 |
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| 收益 |
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| 损失 |
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| 价值 |
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投资及按揭证券： |
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美国政府资助企业 | $ |
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| $ | |||
国家和政治分支 |
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| ( |
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其他证券 |
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| ( |
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抵押贷款支持的GSE住宅 |
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| ( |
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总投资及按揭证券 | $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||
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| 毛额 |
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| 毛额 |
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| 估计值 |
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| 摊销 |
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| 未实现 |
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| 未实现 |
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| 公平 |
(千美元) |
| 成本 |
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| 收益 |
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| 损失 |
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| 价值 |
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投资及按揭证券： |
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美国政府资助企业 | $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||
国家和政治分支 |
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| ( |
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| |||
其他证券 |
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| ( |
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抵押贷款支持的GSE住宅 |
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| ( |
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总投资及按揭证券 | $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||
按合同期限分列的投资和抵押贷款支持证券的摊销成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将与合同期限不同，因为借款人可能有权在有或不受惩罚的情况下收回或预支债务。
| (一九二零九年十二月三十一日) | |
| 摊销 | 估计值 |
(千美元) | 成本 | 公允价值 |
在一年内 | $ | $ |
一年后但少于五年 | | |
五年后 | | |
十年后 | | |
相对应的总投资证券 | | |
按揭证券 | | |
总投资及按揭证券 | $ | $ |
-15-
以作为抵押品以保证公众存款及根据回购协议出售的证券的投资及按揭支持证券的账面价值为$。
下表按投资类别和个别证券在2019年12月31日和6月30日连续出现未变现亏损状况的时间，反映公司投资未实现亏损总额和公允价值：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 共计 | ||||||||||||
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| 未实现 |
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| 未实现 |
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| 未实现 | ||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
(千美元) |
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美国政府资助 企业(GSE) | $ |
| $ |
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国家和政治义务 分区 |
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其他证券 |
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按揭证券 |
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总投资及按揭- 担保证券 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 共计 | ||||||||||||
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| 未实现 |
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| 未实现 |
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| 未实现 | ||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
(千美元) |
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美国政府资助 企业(GSE) | $ |
| $ |
| $ | $ |
| $ |
| $ |
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国家和政治义务 分区 |
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其他证券 |
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按揭证券 |
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总投资及按揭- 担保证券 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
其他证券。亚细亚截至2019年12月31日，
2019年12月31日，对这两种证券的现金流量分析表明，该公司很可能将收到预计的所有合同本金和相关利息。用于确定这一决定的现金流量分析是根据预期违约率、收回率和预付率进行的，由此产生的现金流量根据购买证券时预期的收益率利差折现。其他投入包括实际抵押品属性，包括信用评级和相关金融机构的其他业绩指标，包括盈利能力、资本比率和资产质量。这两种证券的假设包括平均每年提前支付1.6%，年违约平均50个基点，以及平均拖欠总额10%的回收率，滞后两年。
-16-
自购买以来，这两种证券中的一种继续收到全额现金利息付款；另一种证券在2008年开始的经济衰退和金融危机之后的一段时间内收到实物本金(Pik)，而不是现金利息，但在2014财政年度恢复了现金利息支付。该公司的现金流量分析表明，两种证券的现金利息支付预计将继续进行。由于该公司不打算出售这些证券，而且公司在收回这些证券的摊销成本基础(可能是到期)之前，并不更有可能出售这些证券，因此公司不认为这些投资在2019年12月31日是暂时受损的。
在投资中确认的信贷损失。在2009财政年度，该公司采用了ASC 820，原FASB工作人员职位157-4，“确定资产或负债的活动数量和水平显著下降时的公允价值，并确定不有序的交易”。截至2018年12月31日、2019年和2018年的三个和六个月期间，没有在收入和其他损失中确认或记录在其他综合收入中的信贷损失。
注4：贷款和贷款损失准备金
贷款类别概述如下：
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
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| (一九二零九年六月三十日) |
房地产贷款： |
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3.特别志愿住房 | $ |
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再建设 |
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间接商业 |
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消费贷款 |
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商业贷款 |
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贷款正在进行中 |
| ( |
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| ( |
递延贷款费用净额 |
| ( |
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| ( |
贷款损失备抵 |
| ( |
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| ( |
间接贷款 | $ |
| $ |
该公司的贷款活动包括一至四户住宅抵押贷款、商业和农业房地产抵押贷款、住宅和商业地产建筑贷款、商业和农业商业贷款以及消费贷款。该公司还偶尔购买贷款参与利息，起源于其他贷款人，担保财产一般位于密苏里州和阿肯色州。
住宅抵押贷款。公司积极为一至四户住宅的收购或再融资提供贷款.这类贷款包括固定利率贷款和可调整利率抵押贷款(“ARM”)，分期摊销期限最长为30年，担保此类贷款的财产可以是业主占用的，也可以是非业主占用的。单一家庭住房贷款一般不超过担保财产估价或购买价格下限的90%。实际上，公司投资组合中的一至四户住宅抵押贷款的所有来源都位于公司的主要贷款区域内。
-17-
商业地产贷款。该公司积极提供商业房地产担保贷款，包括土地(改良、未改良和农田)、条形购物中心、零售机构和其他业务。这些物业通常由总部设在公司主要贷款区域内的借款人拥有和经营，然而，该物业可能位于我们的主要贷款区域之外。
建筑贷款。本公司以正在建设或开发中的财产或土地为抵押的房地产贷款。由本公司提供的建筑贷款，一般以建造业主自住住宅房地产的按揭贷款或以住宅地产、土地开发或业主经营或非业主占用商业地产为抵押的投机建筑为抵押。在建造过程中，这些贷款通常要求每月只支付利息，期限从6个月到12个月不等。一旦建造完成，永久建筑贷款可以转换为每月付款，在住宅上使用长达30年的摊销时间表，一般在商业房地产上最多可达25年。
虽然该公司通常利用6至12个月的到期日来密切监测与建筑贷款、天气状况、变更单、材料和/或劳动力的可用性以及其他因素有关的固有风险，而其他因素可能会导致项目的延长，因此有必要在急剧增长的到期日续借建筑贷款。这类扩展通常在三个月的增量时间内执行，以促进项目的完成。该公司的平均建筑贷款期限约为八个月。在建筑期间，贷款通常只要求每月支付利息，这可能使公司有机会在借款人未能按月支付所需款项的情况下监测财务困难的早期迹象。此外，在施工阶段，公司通常会进行中期检查，从而使公司有机会评估风险。2019年12月31日未偿还建筑贷款包括
消费者贷款。该公司提供多种有担保的消费贷款，包括住房权益贷款、直接和间接汽车贷款、第二抵押贷款、流动住房贷款和存款担保贷款。该公司的消费贷款主要来源于其主要贷款领域。消费贷款通常以固定利率发放，期限不超过五年，但住房权益信贷额度除外，这种贷款通常以可调整利率为来源，与最优惠利率挂钩，期限为十年。
住房权益信贷额度(HELOC)以信托契据担保，并以担保信贷额度的财产的评估或评估价值的100%为限，减去第一次抵押贷款的未偿余额。HELOC的利率通常是可调整的，并且基于房产的贷款与价值比率，更好的利率是给拥有更多权益的借款人。
-18-
下表列出截至2019年12月31日和6月30日的贷款损失备抵额和记录的贷款投资(不包括进行中贷款和递延贷款费用)余额，以及截至2019年12月31日和2018年12月31日和6月30日三个和六个月期间贷款损失备抵中的活动：
| 期间终了和六个月终了(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
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| 住宅 |
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| 建设 |
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| 商业 |
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(千美元) |
| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
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| 共计 |
贷款损失备抵： |
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余额，期初 | $ |
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记作开支的准备金 |
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冲销损失 |
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收回 |
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备用余额，期末 | $ |
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间接结算余额：个别 再评估 | $ |
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| $ |
| $ |
| $ |
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自愿性结束平衡：集体性 再评估 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
转帐余额：获得的贷款 信用质量恶化的再转制 | $ |
| $ |
| $ |
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| $ | ||||||
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贷款： |
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期末余额：个别 评估损害 | $ |
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| $ |
| $ |
| $ |
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期末余额：集体 评估损害 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
期末余额：获得的贷款 信用质量恶化 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
| 最后三个月(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
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| 住宅 |
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| 建设 |
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| 商业 |
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(千美元) |
| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
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| 共计 |
贷款损失备抵： |
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余额，期初 | $ |
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记作开支的准备金 |
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| ( |
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| ( |
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冲销损失 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||
收回 |
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期末余额 | $ |
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| 期间终了和六个月终了(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
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| 住宅 |
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| 建设 |
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| 商业 |
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(千美元) |
| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
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| 共计 |
贷款损失备抵： |
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余额，期初 | $ |
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记作开支的准备金 |
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冲销损失 |
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收回 |
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期末余额 | $ |
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期末余额：个别 评估损害 | $ |
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期末余额：集体 评估损害 | $ |
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| $ |
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期末余额：获得的贷款 信用质量恶化 | $ |
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| 最后三个月(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
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| 住宅 |
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| 建设 |
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| 商业 |
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(千美元) |
| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
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| 共计 |
贷款损失备抵： |
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余额，期初 | $ |
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记作开支的准备金 |
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| ( |
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冲销损失 |
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收回 |
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期末余额 | $ |
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| 在…(一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
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| 住宅 |
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| 建设 |
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| 商业 |
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(千美元) |
| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
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| 共计 |
贷款损失备抵： |
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期末余额 | $ |
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期末余额：个别 评估损害 | $ |
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期末余额：集体 评估损害 | $ |
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期末余额：获得的贷款 信用质量恶化 | $ |
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贷款： |
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期末余额：个别 评估损害 | $ |
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期末余额：集体 评估损害 | $ |
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期末余额：获得的贷款 信用质量恶化 | $ |
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管理层对贷款的最终可收性的意见取决于对未来业务现金流量以及作为抵押品的不动产和个人财产的价值的估计。这些估计数受到不断变化的经济状况和借款人的经济前景的影响。
贷款损失备抵额保持在管理层判断足以弥补资产负债表日贷款组合中可能存在的信贷损失的水平。贷款损失备抵额的确定，是因为估计损失是通过记入收入的贷款损失备抵而发生的。当一笔金额被确定为无法收回时，根据管理层对预期现金流(非抵押品依赖贷款)或抵押品价值(担保品依赖贷款)的分析，贷款损失将从备抵额中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。
-20-
贷款损失备抵由管理层定期评估，并根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基本抵押品的估计价值和当前经济状况，定期审查贷款的可收性。这一评价具有内在的主观性，因为它需要在获得更多信息后容易受到重大修订的估计数。
津贴包括分配部分和一般部分。分配的部分涉及被归类为减值的贷款。对于被归类为减值的贷款，当减值贷款的贴现现金流量(或抵押品价值或可观察的市场价格)低于该贷款的账面价值时，应确定备抵额。
根据该公司的备抵方法，贷款首先分为：1)由大量同质贷款组成的贷款，这些贷款被集体评估为减值；2)所有其他贷款均单独评估。第二类贷款进一步细分使用一种确定的评级制度，其中涉及根据可能影响借款人偿还债务能力的条件，如当前财务信息、抵押品估价、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前趋势，按风险严重程度对贷款进行分类。受信贷分类限制的贷款是受最大信贷风险影响的投资组合中的一部分，而由于备抵和冲销而对贷款损失备抵所作的调整很可能对业务产生重大影响。
对选定的信贷进行定期审查(根据贷款规模和类型)，以确定风险或可能损失较大的贷款，并分配风险等级。这一审查的主要责任在于贷款管理人员。本审查由公司内部审计职能和适用的监管机构对选定的信贷和信用审查过程进行定期审查。这些审查的信息有助于管理部门及时发现问题和潜在问题，并为决定信贷是否代表应承认的可能损失或风险提供了依据。
该公司认为，作为其津贴方法的主要数量因素，在最近的12个月期间的平均净冲销。该公司还审查了最近五年期间的平均净冲销情况.
如果根据目前的资料和事件，根据贷款协议的合同条款，预定的本金或利息付款很可能无法收回，贷款就被视为受损。管理层在确定减值时所考虑的因素包括付款状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。拖欠付款和付款不足的贷款一般不属于减值贷款。管理层根据具体情况确定付款延迟和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与本金和利息有关的差额。减值是以商业和农业贷款为贷款基础，以贷款实际利率折现的预期未来现金流现值、贷款的可得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖担保品)来衡量。
具有类似风险特征的各类贷款，根据集团的历史损失经验，根据影响偿还贷款的趋势、条件和其他相关因素的变化进行集体评估。因此，个人消费贷款和住宅贷款不单独确定为减值计量，除非此类贷款因借款人的财务困难而成为重组协议的标的。
一般组成部分涵盖非分类贷款，并基于历史的冲销经验和预期损失，鉴于内部风险评级过程。将贷款组合划分为具有相似损失特征的同质类贷款，并将相应的损失比率按定性因素调整应用于同类贷款池，以估计贷款组合中发生的损失。
-21-
该公司的贷款组合中包括某些按照ASC 310-30、贷款和债务证券以恶化的信用质量获得的贷款。这些贷款在收购时被减记到估计可收回的数额。因此，有关公司贷款组合和信贷质量的某些比率不能用于将公司与同行公司进行比较，也不能用于将公司目前的信贷质量与以往各时期进行比较。特别受ASC 310-30项下会计影响的比率包括贷款损失备抵占贷款、非应计贷款和不良资产的百分比，以及应计贷款和不良贷款占贷款总额的百分比。
下表根据截至2019年12月31日和6月30日的评级类别和支付活动，列出了公司贷款组合(不包括正在处理的贷款和递延贷款费用)的信用风险简介。这些表包括购买的信贷受损贷款，这些贷款是根据公司的这类分类标准在收购后按风险分类报告的：
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
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| 住宅 |
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| 建设 |
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| 商业 |
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(千美元) |
| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
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经过 | $ |
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观看 |
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| |||||
特别提到 |
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| |||||
不合标准 |
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| |||||
可疑 |
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| |||||
C.= | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||
|
| 住宅 |
|
| 建设 |
|
| 商业 |
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 房地产 |
|
| 房地产 |
|
| 房地产 |
|
| 消费者 |
|
| 商业 |
经过 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
观看 |
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|
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| |||||
特别提到 |
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| |||||
不合标准 |
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| |||||
可疑 |
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|
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|
| |||||
C.= | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
上述数额包括购买的信贷受损贷款。截至2019年12月31日，购买的贷记减值贷款包括美元。
信用质量指标。公司根据借款人偿债能力的相关信息，将贷款分为风险类别，如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等。公司根据信用风险对贷款进行分类，对贷款进行个别分析。这一分析是对所有贷款在开始时进行的，并按季度更新贷款风险评级特别提到，不合格，或可疑。此外,
观看-归类为手表的其他贷款存在弱点，需要比通常更多地进行监测。问题可能包括恶化的财务状况，付款在到期日后但在30天内，不利的行业状况或管理问题。
特别提到-被列为特别提到的其他贷款显示出进一步恶化的迹象，但一般仍在30天内付款。这是一种过渡性评级，贷款一般在12个月以上才能得到特别提及
-22-
不合标准-被归类为不符合标准的贷款存在弱点，危及最终收回未清本金和利息。这些贷款表现出持续的财务损失、持续拖欠、整体财务状况差和抵押品不足。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑-被列为可疑贷款的次级贷款具有所有低于标准贷款的弱点，并已恶化到极有可能造成重大损失的程度。
不符合上述标准的贷款作为上述过程的一部分进行单独分析，被认为是经过评级贷款。
下表列出公司截至2019年12月31日和6月30日的贷款组合老化分析(不包括正在处理的贷款和延期贷款费用)。这些表包括购买的信贷受损贷款，这些贷款是根据根据公司关于这类分类的标准进行的购置后的账龄分析报告的：
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 大于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 大于90 |
|
| 30-59天 |
|
| 60-89天 |
|
| 90天 |
|
| 共计 |
|
|
|
|
| 贷款总额 |
|
| 逾期几天 |
(千美元) |
| 逾期到期 |
|
| 逾期到期 |
|
| 逾期到期 |
|
| 逾期到期 |
|
| 电流 |
|
| 应收款项 |
|
| 和累积 |
房地产贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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户户 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||
承建 |
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| |||||||
准商业 |
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|
| |||||||
消费贷款 |
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|
|
|
|
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|
|
|
| |||||||
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
贷款总额 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 大于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 大于90 | |
|
| 30-59天 |
|
| 60-89天 |
|
| 90天 |
|
| 共计 |
|
|
|
|
| 贷款总额 |
|
| 逾期几天 | |
(千美元) |
| 逾期到期 |
|
| 逾期到期 |
|
| 逾期到期 |
|
| 逾期到期 |
|
| 电流 |
|
| 应收款项 |
|
| 和累积 | |
房地产贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
户户 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
承建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
准商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
贷款总额 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
在2019年12月31日，没有购买超过90天到期的信用减值贷款。2019年6月30日
根据减值会计准则(ASC 310-10-35-16)，贷款被视为受损，根据当前的信息和事件，公司很可能无法按照贷款的合同条款向借款人收取所有欠款。减值贷款包括不良贷款，以及在困难债务重组中修改的贷款，在这些贷款中，向遇到财务困难的借款人提供了优惠。这些优惠可包括降低贷款利率、延期付款、免除本金、容忍或其他旨在最大限度地收回款项的行动。
-23-
截至2019年12月31日和6月30日，以下各表为减值贷款(不包括进行中贷款和延期贷款费用)。这些表包括购买的信贷受损贷款。购买的信贷受损贷款是指公司在收购时可能无法收取所有合同要求的应收款项的贷款。在收购之后，公司确定收到的现金流量有可能超过先前预期的数额的情况下，公司将重新计算可增加的收益数额，以确认改进后的现金流量预期是贷款剩余期限内的额外利息收入。然而，这些贷款将继续被报告为减值贷款。在收购之后，公司确定收到的现金流量很可能低于先前预期的数额的情况下，公司将根据ASC 310-10-35的条款分配特定的补贴。
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||
|
| 记录 |
|
| 未付本金 |
|
| 专一 |
(千美元) |
| 平衡 |
|
| 平衡 |
|
| 津贴 |
没有具体估价津贴的贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产 | $ | $ |
| $ | ||||
建筑房地产 |
|
|
|
| ||||
商业地产 |
|
|
| |||||
次级消费贷款 |
|
|
| |||||
商业贷款 |
|
|
| |||||
有具体估价津贴的贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产 | $ | $ |
| $ | ||||
建筑房地产 |
|
|
| |||||
商业地产 |
|
|
| |||||
次级消费贷款 |
|
|
| |||||
商业贷款 |
|
|
| |||||
共计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产 | $ | $ |
| $ | ||||
建筑房地产 | $ |
| $ | $ | ||||
商业地产 | $ | $ |
| $ | ||||
次级消费贷款 | $ | $ |
| $ | ||||
商业贷款 | $ | $ |
| $ | ||||
| (一九二零九年六月三十日) | |||||||
|
| 记录 |
|
| 未付本金 |
|
| 专一 |
(千美元) |
| 平衡 |
|
| 平衡 |
|
| 津贴 |
没有具体估价津贴的贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产 | $ |
| $ | $ | ||||
建筑房地产 |
|
|
|
| ||||
商业地产 |
|
|
|
| ||||
次级消费贷款 |
|
|
|
| ||||
商业贷款 |
|
|
|
| ||||
有具体估价津贴的贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产 | $ | $ |
| $ | ||||
建筑房地产 |
|
|
| |||||
商业地产 |
|
|
| |||||
次级消费贷款 |
|
|
| |||||
商业贷款 |
|
|
| |||||
共计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产 | $ |
| $ | $ | ||||
建筑房地产 | $ |
| $ | $ | ||||
商业地产 | $ |
| $ | $ | ||||
次级消费贷款 | $ |
| $ | $ | ||||
商业贷款 | $ |
| $ | $ | ||||
-24-
上述数额包括购买的信贷受损贷款。截至2019年12月31日，购买的信贷减值贷款包括$
下表提供了有关减值贷款确认的利息收入的资料：
| 截止的三个月期间 | ||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||
|
| 平均 |
|
|
|
(千美元) |
| 投资于 |
|
| 利息收入 |
|
| 减值贷款 |
|
| 公认 |
住宅房地产 | $ |
| $ | ||
建筑房地产 |
|
|
| ||
商业地产 |
|
|
| ||
消费贷款 |
|
|
| ||
商业贷款 |
|
|
| ||
主要用途贷款总额 | $ |
| $ | ||
| 截止的三个月期间 | ||||
| (2018年12月31日) | ||||
|
| 平均 |
|
|
|
(千美元) |
| 投资于 |
|
| 利息收入 |
|
| 减值贷款 |
|
| 公认 |
住宅房地产 | $ |
| $ | ||
建筑房地产 |
|
|
| ||
商业地产 |
|
|
| ||
消费贷款 |
|
|
| ||
商业贷款 |
|
|
| ||
主要用途贷款总额 | $ |
| $ | ||
| 截止的六个月期间 | ||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||
|
| 平均 |
|
|
|
(千美元) |
| 投资于 |
|
| 利息收入 |
|
| 减值贷款 |
|
| 公认 |
住宅房地产 | $ |
| $ | ||
建筑房地产 |
|
|
| ||
商业地产 |
|
|
| ||
消费贷款 |
|
|
| ||
商业贷款 |
|
|
| ||
主要用途贷款总额 | $ |
| $ | ||
| 截止的六个月期间 | ||||
| (2018年12月31日) | ||||
|
| 平均 |
|
|
|
(千美元) |
| 投资于 |
|
| 利息收入 |
|
| 减值贷款 |
|
| 公认 |
住宅房地产 | $ |
| $ | ||
建筑房地产 |
|
|
| ||
商业地产 |
|
|
| ||
消费贷款 |
|
|
| ||
商业贷款 |
|
|
| ||
主要用途贷款总额 | $ |
| $ | ||
-25-
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间，以现金为基础确认的减值贷款的利息收入无关紧要。
截至2019年12月31日止的3个月和6个月期间，减值贷款的利息收入约为美元，反映了可归因于时间流逝的现金流动现值的变动。
下表列出公司截至2019年12月31日和6月30日的非应计贷款。在公司无法合理估计预计将收取的现金流量的情况下，购买的信用受损贷款处于非权责发生状态。该表不包括进行中的问题债务重组。
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) |
住宅房地产 | $ |
| $ | ||
建筑房地产 |
|
|
| ||
商业地产 |
|
|
| ||
消费贷款 |
|
|
| ||
商业贷款 |
|
|
| ||
间接贷款 | $ |
| $ |
上述数额包括购买的信贷受损贷款。2019年12月31日
在减值贷款的某些贷款类别中包括有问题的债务重组(TDRs)，向遇到财政困难的借款人提供经济优惠。这些让步通常是我们减轻损失活动的结果，可以包括降低利率、延长付款期限、免除本金、宽容或其他行动。某些发展中国家在重组时被归类为不履约，通常在考虑借款人至少六个月的合理偿还期后恢复履行状况。
当贷款和租赁被修改为TDR时，公司根据预期未来现金流量的现值评估任何类似于其他受损贷款的可能减值，按原始贷款或租赁协议的合同利率折现，并将抵押品的当前公允价值减去销售成本用于附属抵押品贷款。如果公司确定经修改贷款的价值低于已入账的贷款投资(扣除以往的冲销、递延贷款费用或费用，以及未摊销的溢价或折扣)，则通过备抵估计或备抵减值确认减值。在修改后的期间内，公司将评估所有TDR，包括那些拖欠付款的TDR，以确定可能的减值，并通过备抵确认减值。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间，一些经修改的贷款被归类为TDRs。下表按类别分列：
|
| 截止的三个月期间 | |||||||||
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) | ||||||
(千美元) |
| 数目 |
|
| 记录 |
|
| 数目 |
|
| 记录 |
修改 |
|
| 投资 |
|
| 修改 |
|
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| - |
| $ | - |
|
| 1 |
| $ | 707 |
建筑房地产 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
商业地产 |
| - |
|
| - |
|
| 4 |
|
| 962 |
消费贷款 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
商业贷款 |
| - |
|
| - |
|
| 1 |
|
| 20 |
主要用途合计 |
| - |
| $ | - |
|
| 6 |
| $ | 1,689 |
-26-
| 结束的六个月期间 | ||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) | |||||||
(千美元) |
| 数目 |
|
| 记录 |
|
| 数目 |
|
| 记录 |
修改 |
|
| 投资 |
|
| 修改 |
|
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| - |
| $ | - |
|
| 1 |
| $ | 707 |
建筑房地产 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
商业地产 |
| - |
|
| - |
|
| 7 |
|
| 2,264 |
消费贷款 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
商业贷款 |
| - |
|
| - |
|
| 2 |
|
| 89 |
主要用途合计 |
| - |
| $ | - |
|
| 10 |
| $ | 3,060 |
按类别分类的截至2019年12月31日和6月30日的未偿还贷款如下表所示。不良贷款率显示为非应计贷款。
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||
|
| 数目 |
|
| 记录 |
|
| 数目 |
|
| 记录 |
(千美元) | 修改 |
|
| 投资 |
|
| 修改 |
|
| 投资 | |
住宅房地产 |
| 9 |
| $ | 967 |
|
| 10 |
| $ | 1,130 |
建筑房地产 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
商业地产 |
| 16 |
|
| 7,884 |
|
| 20 |
|
| 6,529 |
消费贷款 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
商业贷款 |
| 10 |
|
| 5,963 |
|
| 10 |
|
| 5,630 |
主要用途合计 |
| 35 |
| $ | 14,814 |
|
| 40 |
| $ | 13,289 |
公司可以通过丧失抵押品赎回权或实质上重新占有获得房地产抵押贷款或房屋权益贷款的实物占有权。截至2019年12月31日及6月30日，止赎住宅物业的账面价值为元。
附注5：在转让中获得的某些贷款的会计核算
在截至2011年6月30日、2015年、2017年和2019年的财政年度，该公司获得了某些贷款，这些贷款证明了自成立以来信贷质量的恶化，而且在收购时很可能无法收取所有合同要求的付款。
购买的贷款中有证据表明自发生以来信用状况恶化，而且所有合同规定的付款很可能都不会被收取，因此被视为信用受损。截至购买日信用质量恶化的证据可能包括信息，如过去到期和非应计状态，借款人信用评分和近期贷款的价值百分比。购买的信用受损贷款是根据以恶化的信贷质量获得的贷款和债务证券(ASC 310-30)的会计准则进行核算的，最初是按公允价值计量的，其中包括预计在贷款期限内可能发生的未来信贷损失估计数。因此，在购置日不结转和记录与这些贷款有关的信贷损失备抵。管理层使用世界银行的内部风险模型估计了在收购时预计将收集的现金流量，其中包括对当前主要假设的估计，如违约率、严重程度和提前付款速度。
-27-
这些贷款的账面金额包括在2019年12月31日和6月30日应收贷款的资产负债表中。这些贷款的数额如下：
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) |
住宅房地产 | $ |
| $ | ||
建筑房地产 |
|
|
| ||
商业地产 |
|
|
| ||
消费贷款 |
|
|
| ||
商业贷款 |
|
|
| ||
间接成本-再分配-杰出平衡 | $ | $ |
| $ | $ |
公允价值调整净额2019年12月31日的一般用途5，844元及7，821元 | $ | $ |
| $ | $ |
可增加的收益或预期将收取的收入如下：
| 截止的三个月期间 | ||||
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
期初余额 | $ |
| $ | ||
增列 |
|
|
| ||
吸积 |
| ( |
|
| ( |
从不可增生差重新分类 |
|
|
| ||
处置 |
|
|
| ||
期末余额 | $ |
| $ | ||
| 截止的六个月期间 | ||||
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
期初余额 | $ |
| $ | ||
增列 |
|
|
| ||
吸积 |
| ( |
|
| ( |
从不可增生差重新分类 |
|
|
| ||
处置 |
|
|
| ( | |
期末余额 | $ |
| $ | ||
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间，该公司没有增加或扭转与购买的信贷受损贷款有关的贷款损失备抵额。
注6：房地和设备
以下是房地和设备的摘要：
|
|
|
|
| ||
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) | |
土地 | $ |
| $ | |||
建筑物和改善 |
|
|
| |||
在建 |
|
|
| |||
家具、固定装置、设备和软件 |
|
|
| |||
汽车 |
|
|
| |||
经营租赁使用权资产 |
|
|
| |||
|
| 87,621 |
|
| 83,805 | |
减去累计折旧 |
|
|
| |||
| $ | $ |
| $ | $ | |
租赁。该公司于2019年7月1日采用ASU 2016-02号租约(主题842)，采用修改后的追溯过渡方法，不重述比较期。此外，该公司亦选择根据“税务条例”的某些宽免方案，包括不承认短期租约(为期十二个月或以下的租约)所产生的资产及租契负债的选择。本公司有五处出租物业和众多的办公设备租赁协议，其中它是承租人，租赁期限超过十二个月。(鼓掌)
-28-
采用这一ASU后，公司确认了ROU资产和相应的租赁负债$
所有这些租约都被归类为经营租赁，因此，以前公司的综合资产负债表上没有确认这些租约。随着ASU 2016-02的采用，这些经营租赁现在作为ROU资产列入公司综合资产负债表的房地和设备分类项目。相应的租赁责任包括在公司综合资产负债表上的应付账款和其他负债项目中。由于这些租赁被归类为经营租赁，采用新标准对公司合并收益报表的租赁费用没有重大影响。
ASU 2016-02还需要某些其他会计选举。公司为符合条件的所有租约选择短期租约确认豁免，指的是那些有12个月以下条款的租约。短期租约不承认ROU资产或租赁负债.下表中ROU资产和租赁负债的计算量受租赁期限的长短和用于现值最低租赁付款的贴现率的影响。该公司的租赁协议通常包括一个或多个选择，以续订公司的酌处权。如果公司至少在成立时认为行使更新选择权是合理肯定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时将延长的期限包括在内。关于贴现率，ASU要求在租赁费随时确定时使用租赁中隐含的费率。由于这一利率很少可确定，公司利用其增量借款利率在开始时，至少在一个类似的期限。使用的贴现率是
|
| 在或为. |
|
| 六个月结束 |
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
合并资产负债表 |
|
|
经营租赁使用权资产 | $ | |
经营租赁责任 | $ | |
|
|
|
综合损益表 |
|
|
业务租赁费用分类为占用和设备费用 | $ | |
(包括短期租赁费用) |
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
|
营运租约的主要营运现金流量 | $ | |
为换取业务租赁债务而获得的ROU资产： | $ |
截至2019年12月31日止的三个月和六个月期间，租赁费用为美元。
(千美元) |
|
|
2020 | $ | |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
此后 |
| |
预期的未来租赁付款 | $ | $ |
本公司将其拥有的设施或其拥有的部分设施租赁给其他第三方。该公司已确定，所有这些租赁协议，就出租人而言，属于经营租赁。截至2019年12月31日止的三个月和六个月期间，从这些出租人协议中确认的收入为美元。
-29-
附注7：存款
按金概述如下：
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) |
无利息帐户 | $ |
| $ | ||
现在帐户 |
|
|
| ||
货币市场存款账户 |
|
|
| ||
储蓄账户 |
|
|
| ||
证书 |
|
|
| ||
.class=‘class 3’>间接存款总额帐户 | $ |
| $ |
注8：每股收益
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算方法：
| 三个月结束 |
|
| 六个月结束 | ||||||||||
| 十二月三十一日， |
|
| 十二月三十一日， | ||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
|
| 2019 |
|
| 2018 | ||
|
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(单位：千美元，每股数据除外) |
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净收益 | $ |
| $ |
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| $ |
| $ | ||||||
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普通股-流通股基础 |
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国库股法下的股票期权 |
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普通股平均摊薄 |
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普通股基本收益 | $ |
| $ |
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| $ |
| $ | ||||||
摊薄每股收益 | $ |
| $ |
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| $ |
| $ | ||||||
一九一九年十二月三十一日，
附注9：所得税制
该公司及其子公司在美国联邦管辖区和各州提交所得税申报表。在截至2015年6月30日及之前的课税年度内，该公司不再接受联邦和州税务机关的审查。公司不承认与所得税有关的利息或罚款。
该公司的所得税规定由以下部分组成：
| 截止的三个月期间 |
| 结束的六个月期间 | ||||||||
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
所得税 |
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二次电流 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
递延 |
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| ( |
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| ( | ||
所得税拨款总额 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
-30-
递延税净资产的构成部分概述如下：
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) |
递延税款资产： |
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贷款损失准备金 | $ |
| $ | ||
应计补偿和福利 |
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| ||
NOL结转 |
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最低税收抵免 |
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其他不动产未变现损失 |
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采购会计调整 |
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LLC的损失和信用 |
|
|
| ||
递延税款资产共计 |
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| ||
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递延税款负债： |
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|
采购会计调整 |
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| ||
再折旧 |
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| ||
FHLB股票股利 |
|
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| ||
预付费用 |
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| ||
可供出售证券的未变现收益 |
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其他 |
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| ||
递延税款负债总额 |
|
|
| ||
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准税资产 | $ |
| $ | $ |
截至2019年12月31日，该公司大约拥有美元
按法定税率计算的所得税支出与公司实际所得税的核对如下：
| 截止的三个月期间 |
| 结束的六个月期间 | ||||||||
(千美元) | 十二月三十一日， 2019 |
| 十二月三十一日， 2018 |
| 十二月三十一日， 2019 |
| 十二月三十一日， 2018 | ||||
按法定税率征税 | $ |
| $ |
| $ | $ |
| $ | |||
增加(减少)税收，原因是： |
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非应纳税市政收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
国家税收税，联邦利益净额 |
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|
|
| ||||
.class=‘class 3’>现金退回价值 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
税收抵免优惠 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
其他，净额 |
| ( |
|
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|
| ( |
|
| ( | |
实际拨款 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
截至2019年12月31日及2018年12月31日止的3个月及6个月期间，按法定税率计算的所得税开支采用
税收抵免福利是根据税收抵免投资的递延会计方法确认的。
-31-
注10：401(K)退休计划
该银行有一项401(K)退休计划，基本上涵盖所有符合条件的雇员。银行为该计划提供了最多4%的合格补偿，这取决于雇员递延到计划中的合格薪酬所占百分比，并为2019财政年度缴纳了额外的酌情分享利润的缴款；对于2020财政年度，该公司保持了多达4%的安全港匹配缴款，并预计将继续作出额外的、可自由支配的利润分享缴款。在截至2019年12月31日的3个月和6个月期间，该计划确认的退休计划费用总额约为美元。
注11：次级债务
南密苏里州法定信托I在2004年3月发行了700万美元的浮动汇率资本证券(“信托优先证券”)，清算价值为每股1 000美元。这些证券在30年内到期，5年后可赎回，并以libor浮动利率支付利息。截至2019年12月31日，目前的利率为4.65%。证券代表着公司为发行证券而设立的信托中不可分割的受益利益。信托优先证券是根据经修正的1933年“证券法”(“法案”)豁免登记的私人交易出售的，尚未根据该法进行登记。在没有登记或适用的豁免登记要求的情况下，不得在美国提供或出售证券。
南密苏里州法定信托我用出售信托优先证券的收益购买公司的次级债券。该公司将其净收益用于其子公司的营运资本和投资。
与其2013年10月收购Ozark Legacy社区金融公司有关。(OLCF)，公司假定$
与2014年8月收购人民服务公司有关。(PSC)，公司假设$
注12：公允价值计量
ASC主题820，公允价值计量，将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。专题820还建立了公允价值等级制度，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三种投入：
一级活跃市场相同资产或负债的报价
2级一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；活跃市场中非活跃市场的报价；或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入-基本上是资产或负债的整个期间
三级由很少或根本没有对资产或负债的公允价值有重要意义的市场活动支持的不可观测的投入
-32-
重复测量。下表列出所附资产负债表中确认的资产的公允价值计量，按公允价值定期计量，以及公允价值计量在2019年12月31日和2019年6月30日公允价值等级范围内的水平：
| 2019年12月31日的公允价值计量，使用： | ||||||||||
|
|
|
|
| 报价 在活动中 市场 完全相同 资产 |
|
| 显着 其他 可观察 投入 |
|
| 显着 看不见 投入 |
(千美元) |
| 公允价值 |
|
| (1级) |
|
| (第2级) |
|
| (第3级) |
美国政府资助的企业 | $ |
| $ | - |
| $ | 3,295 |
| $ | - | |
国家和政治分支 |
|
|
| - |
|
| 42,238 |
|
| - | |
其他证券 |
|
|
| - |
|
| 5,023 |
|
| - | |
抵押贷款支持的GSE住宅 |
|
|
| - |
|
| 125,287 |
|
| - | |
| 2019年6月30日的公允价值计量，使用： | ||||||||||
|
|
|
|
| 报价 在活动中 市场 完全相同 资产 |
|
| 显着 其他 可观察 投入 |
|
| 显着 看不见 投入 |
(千美元) |
| 公允价值 |
|
| (1级) |
|
| (第2级) |
|
| (第3级) |
美国政府资助的企业 | $ |
| $ | - |
| $ | 7,270 |
| $ | - | |
国家和政治分支 |
|
|
| - |
|
| 42,783 |
|
| - | |
其他证券 |
|
|
| - |
|
| 5,053 |
|
| - | |
抵押贷款支持的GSE住宅 |
|
|
| - |
|
| 110,429 |
|
| - | |
以下是对按公允价值定期计量并在所附综合资产负债表中确认的资产所使用的估值方法和投入的说明，以及根据估值等级对这些资产进行的一般分类。
可供销售的证券。当市场行情活跃时，证券被分类为一级证券，公司没有一级证券。如果不提供市场报价，则使用定价模型或具有类似特征的证券报价估算公允价值。对于这些证券，公司从一个独立的定价服务获得公允价值计量。公允价值计量考虑的可观测数据可能包括交易商报价、市场利差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前支付速度、信贷信息以及债券的条款和条件等。二级证券包括美国政府支持的企业、州和政治分支机构、其他证券、抵押贷款支持的GSE住宅证券和抵押贷款支持的其他美国政府机构。在某些情况下，如果没有第1级或第2级输入，则证券被归类在层次结构的第3级。
-33-
非经常性测量下表列出按公允价值计量的资产在非经常性基础上的公允价值计量以及ASC 820公允价值等级范围内的公允价值计量，其中公允价值计量在2019年12月31日和6月30日下降：
| 2019年12月31日的公允价值计量，使用： | ||||||||||
|
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| 报价 |
|
| 显着 |
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|
|
|
|
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| 在活动中 |
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| 其他 |
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| 显着 |
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| 市场 |
|
| 可观察 |
|
| 看不见 |
|
|
|
|
| 相同资产 |
|
| 投入 |
|
| 投入 |
(千美元) |
| 公允价值 |
|
| (1级) |
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| (第2级) |
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| (第3级) |
止赎和收回待售资产 | $ |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 553 | |
|
|
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|
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|
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| 2019年6月30日的公允价值计量，使用： | ||||||||||
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| 报价 |
|
| 显着 |
|
|
|
|
|
|
|
| 在活动中 |
|
| 其他 |
|
| 显着 |
|
|
|
|
| 市场 |
|
| 可观察 |
|
| 看不见 |
|
|
| 相同资产 |
|
| 投入 |
|
| 投入 | ||
(千美元) |
| 公允价值 |
|
| (1级) |
|
| (第2级) |
|
| (第3级) |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
止赎和收回待售资产 | $ |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 2,430 | |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的六个月期间非经常性资产确认损益情况：
|
|
| 结束的六个月 | ||||
(千美元) |
|
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
止赎和收回待售资产 |
|
| $ | ( |
| $ | ( |
非经常性资产总收益(损失) | $ | ( |
| $ | ( | ||
以下是对在非经常性基础上按公允价值计量并在所附综合资产负债表中确认的资产所使用的估值方法和投入的说明，以及根据估值等级对这类资产和负债的一般分类。对于按公允价值等级第3级分类的资产，用于开发报告的公允价值流程的过程如下所述。
被取消抵押品赎回权并收回出售的资产。抵押品赎回权和待售收回的资产在收回贷款或收回抵押品时进行估价，并将该资产转移到为出售而持有的止赎或收回资产上。资产的价值是根据第三方或内部评估、减去估计的销售成本和适当的折扣(如果有的话)确定的。评估一般根据可能影响资产出售或价值的当前和预期市场条件以及管理层对类似资产的知识和经验进行贴现。这种折扣通常是重大的，并导致对用于确定这些资产的公允价值的投入进行三级分类。止赎和收回待售资产持续评估额外减值，并在确认减值时相应调整。
-34-
不可观测的(三级)输入。下表列出了在经常性和非经常性三级公允价值计量中使用的不可观测输入的数量信息。
(千美元) |
| 公平 值在(一九二零九年十二月三十一日) | 价值技术 | 看不见 | 范围 | 加权平均 |
非经常性测量 |
|
|
|
|
|
|
止赎和收回 主要资产 |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 公平 值在 | 估价 | 看不见 | 范围 | 加权平均 |
非经常性测量 |
|
|
|
|
|
|
止赎和收回 主要资产 |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
金融工具的公允价值下表列出公司未按公允价值报告的金融工具的估计公允价值，以及公允价值等级中公允价值计量在2019年12月31日和6月30日下降的水平。
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
|
|
|
|
| 报价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在活动中 |
|
|
|
|
| 显着 |
|
|
|
|
| 市场 |
|
| 重要的其他 |
|
| 看不见 |
|
| 载运 |
|
| 相同资产 |
|
| 可观测输入 |
|
| 投入 |
(千美元) |
| 金额 |
|
| (1级) |
|
| (第2级) |
|
| (第3级) |
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ |
| $ | 41,043 |
| $ | - |
| $ | - | |
利息定期存款 |
|
|
| - |
|
| 972 |
|
| - | |
FHLB股票 |
|
|
| - |
|
| 8,172 |
|
| - | |
圣路易斯联邦储备银行股票 |
|
|
| - |
|
| 4,350 |
|
| - | |
应收贷款净额 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| 1,921,273 | |
应计未收利息 |
|
|
| - |
|
| 11,292 |
|
| - | |
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
矿层 |
|
|
| 1,248,527 |
|
| - |
|
| 663,687 | |
根据协议出售的证券再购 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
来自FHLB的进展 |
|
|
| - |
|
| 115,309 |
|
| - | |
应付票据 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| 3,000 | |
应付应计利息 |
|
|
| - |
|
| 1,925 |
|
| - | |
次级债务 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| 14,579 | |
未获承认的金融工具(扣除 合同金额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对原始贷款的承诺 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
信用证 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
信用额度 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
-35-
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||
|
|
|
|
| 报价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在活动中 |
|
|
|
|
| 显着 |
|
|
|
|
| 市场 |
|
| 重要的其他 |
|
| 看不见 |
|
| 载运 |
|
| 相同资产 |
|
| 可观测输入 |
|
| 投入 |
(千美元) |
| 金额 |
|
| (1级) |
|
| (第2级) |
|
| (第3级) |
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ |
| $ | 35,400 |
| $ | - |
| $ | - | |
利息定期存款 |
|
|
| - |
|
| 969 |
|
| - | |
FHLB股票 |
|
|
| - |
|
| 5,233 |
|
| - | |
圣路易斯联邦储备银行股票 |
|
|
| - |
|
| 4,350 |
|
| - | |
应收贷款净额 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| 1,823,040 | |
应计未收利息 |
|
|
| - |
|
| 10,189 |
|
| - | |
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
矿层 |
|
|
| 1,214,606 |
|
| - |
|
| 678,301 | |
根据协议出售的证券 |
|
|
| - |
|
| 4,376 |
|
| - | |
来自FHLB的进展 |
|
|
| - |
|
| 45,547 |
|
| - | |
应付票据 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| 3,000 | |
应付应计利息 |
|
|
| - |
|
| 2,099 |
|
| - | |
次级债务 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| 15,267 | |
未获承认的金融工具 (减去合同金额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对原始贷款的承诺 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
信用证 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
信用额度 |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
在估计金融工具的公允价值时采用了下列方法和假设：
现金、现金等价物和计息定期存款按其账面价值估值，与账面价值近似。FHLB和圣路易斯联邦储备银行(FederalReserve Bank of St.Louis)的股票按成本估值，接近公允价值。贷款的公允价值是根据退出价格估算的，其中包括合同现金流量、预付贴现息差、信贷损失和流动性溢价。为计算目的，对具有类似特征的贷款进行了汇总。应计利息的账面金额接近其公允价值。
固定期限定期存款的公允价值是使用折现现金流量计算来估算的，这种计算适用于目前为类似的剩余存款提供的利率。根据协议出售的非到期存款和证券按其账面价值估值，接近公允价值。FHLB垫款的公允价值是通过贴现到期日来估算的，使用的是对类似工具当前市场的估计。次级债务和应付票据的公允价值是使用公司目前对类似条件和期限的债务的利率来估算的。对原始贷款的承诺的公允价值是根据目前签订类似协议所收取的费用来估算的，同时考虑到协议的其余条款和对手方目前的信誉。应付票据的账面金额接近公允价值。对于固定利率贷款承诺，公允价值还考虑当前利率水平与承诺利率之间的差异。信用证和信用证的公允价值依据的是目前为类似协议收取的费用，或在报告日终止或以其他方式结清与对手方的债务的估计费用。亚细亚
-36-
注13：业务合并
2020年1月17日，该公司宣布签署一项协议和合并计划，其中中央银行股份有限公司。(“中央”)及其全资子公司，中央联邦储蓄和贷款协会(“中央联邦”)，将被收购的全现金交易，价值约2 400万美元。截至2019年9月30日，中央银行持有综合资产6，900万美元，扣除备抵贷款5，300万美元，存款4，600万美元。预计交易将在2020年第二季度晚些时候结束，但须符合惯例的结束条件，包括监管机构和中央股东的批准。被收购的金融机构预计将在收购中央银行后不久与南方银行合并或并入南方银行。截至2019年12月31日，该公司发生了25，000美元的第三方收购相关费用，包括在公司截至2019年12月31日的三个月和六个月合并损益表中的非利息费用。
-37-
第一部分：再分配项目2：：企业管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
南密苏里银行公司
一般
南密苏里银行公司(南密苏里州或公司)是密苏里州的一家公司，拥有南方银行(银行)的所有流通股。公司的收入主要取决于银行的业务。因此，以下讨论主要涉及世界银行的业务。该银行的存款账户通常由存款保险基金(DIF)承保，最多不超过250，000美元，该基金由联邦存款保险公司(FDIC)管理。截至2019年12月31日，世界银行在其总部、44个全面服务分支机构和两个有限服务分支机构开展业务.银行拥有其总部所在的办公大楼和相关土地，并拥有42个其他分支机构。其余四个分支机构要么是租赁的，要么是部分拥有的。
南密苏里银行公司遵循的重要会计政策。其全资子公司的中期财务报告与年度财务报告所遵循的会计政策相一致。所有调整都是正常的经常性调整，管理层认为这是对报告所述期间的结果作出公平说明所必需的，这些调整已列入所附的合并财务报表。
截至2019年6月30日，公司的综合资产负债表是从该日公司经审计的综合资产负债表中得出的。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露被浓缩或省略。这些合并财务报表应与公司向证券交易委员会提交的10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助理解公司的财务状况和经营结果。本节所载资料应与未审计的合并财务报表和所附说明一并阅读。下面的讨论回顾了公司2019年12月31日的合并财务状况，以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月的运营结果。
前瞻性陈述
本文件载有关于该公司及其子公司的声明，我们认为这是1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。这些前瞻性报表可包括(但不限于)关于管理层预期或预期实现的未来业务和财务业绩、增长机会、利率、成本节约和资金优势的报表。“可能”、“可能”、“应该”、“会”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”和类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性的表述。公司及其管理层的前瞻性陈述是基于信念、计划、目的、目标、期望、预期、估计和管理意图，并不能保证未来的业绩。我们在下文讨论的重要因素，以及在“管理层的讨论和分析财务状况和运营结果”标题下讨论的其他因素，以及在本文件和我们向证券交易委员会提交的其他文件以及我们管理层不时提交的其他文件中指出的其他因素，可能会导致实际结果与本文件前瞻性陈述中指出的结果大不相同：
·我们的合并和收购活动，包括我们正在进行的和最近完成的收购活动所带来的预期成本节约、协同增效和其他好处，可能无法在预期的时限内实现，也可能根本无法实现，与整合事项有关的费用或困难，包括但不限于保留客户和雇员，可能比预期的要大；
·美国经济的整体实力和我们开展业务的地方经济的实力；
·利率和房地产价值的波动；
-38-
·联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)和美国政府及影响金融服务业的其他政府举措的货币和财政政策；
·贷款和投资活动的风险，包括贷款拖欠和注销的水平和方向的变化，以及估计贷款损失备抵的适当性的变化；
·我们获得成本效益资金的能力；
·及时开发和接受我们的新产品和服务，以及用户对这些产品和服务的总体价值的感知，包括与竞争对手的产品和服务相比的特点、价格和质量；
·房地产价值以及住宅和商业房地产市场以及农业商业条件的波动；
·市场范围内的贷款和存款需求；
·对我们的业务产生不利影响的立法或法规变化；
·会计原则、政策或准则的变化；
·我们的监管机构对我们的审查结果，包括我们的监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产的可能性；
·技术变革的影响；
·我们在管理上述所涉及的风险方面取得了成功。
公司拒绝根据未来事件的发生、新信息的接收或其他原因更新或修改任何前瞻性报表的义务。
关键会计政策
美利坚合众国普遍接受的会计原则是复杂的，要求管理层对各种会计、报告和披露事项作出重大判断。公司管理层必须使用假设和估计来应用这些原则，如果实际测量是不可能的或不实际的。有关公司重要会计政策的完整讨论，请参阅公司2019年年度报告中的“合并财务报表说明”。某些政策被认为是至关重要的，因为它们高度依赖主观或复杂的判断、假设和估计。这些估计数的变化可能对财务报表产生重大影响。管理层已与公司董事会审计委员会审查了这些政策的适用情况。有关应用关键会计政策的讨论，请参阅公司2019年年度报告第53页开始的“关键会计政策”。
执行摘要
我们的经营结果主要取决于我们的净利差，它直接受到利率环境的影响。净利差是指在赚取利息的资产(主要是房地产贷款、商业和农业贷款以及投资组合)上赚取的利息收入、减去利息负债(主要是计息交易账户、存单、储蓄和货币市场存款账户、回购协议和借入资金)所得利息支出占平均赚取利息资产的百分比。净利差直接受到长期利率和短期利率之间的利差的影响，因为我们的利息资产，特别是那些初始期限超过一年或重新定价超过一年的资产，一般会降低较长期利率，而我们的利息负债一般会降低短期利率。这种长期和短期利率的差异通常被称为收益率曲线的陡峭程度。一条陡峭的收益率曲线--短期和长期之间的利率差异相对较大--可能对我们的净利息收入有利，因为我们的利息收益资产和利息负债之间的利差会更大。相反，短期和长期利率差距相对较小或缩小的平坦或平坦收益率曲线，或短期利率超过长期利率的反向收益率曲线，可能会对我们的净利息收入产生不利影响，因为我们的利率利差可能缩小。
我们的经营成果也可能受到一般和当地经济和竞争条件的重大影响，特别是在市场利率、政府政策和监管当局的行动方面的变化。
-39-
在2020年财政年度的前6个月，我们的资产负债表增加了9 740万美元。资产负债表增长主要归因于贷款增长，因为扣除贷款损失备抵后的贷款增加了7 640万美元。可供出售的证券增加了1，030万美元，现金等价物和定期存款增加了560万美元.存款增加2 090万美元。在本财政年度到目前为止，该公司的公共单位存款减少了180万美元，代理存单减少了2 140万美元，被经纪的非到期存款增加了1 180万美元部分抵消了。根据回购协议售出的证券减少了440万美元。联邦住房贷款银行(FHLB)的预付款增加了6 970万美元，原因是该公司利用这一资金来源为超过存款增长的贷款增长提供资金，并取代中介资金。股本增加1 050万美元，原因是留存净收入和其他综合收入增加，但现金红利和股票回购部分抵消了这一增加额。
2020财政年度前6个月的净收入为1 550万美元，比上一财政年度同期增加130万美元，即9.1%。与上年同期相比，公司净收入的增加是净利息收入和非利息收入增加的结果，部分抵消了非利息费用、所得税准备金和贷款损失准备金的增加。2020年会计年度前6个月，普通股股东可获得的稀释净收益为每股1.68美元，而上一会计年度同期为每股1.57美元。在2020财政年度的头6个月，净利息收入增加370万美元，即10.5%；非利息收入增加95万美元，即12.7%；非利息支出增加260万美元，即11.0%，所得税准备金增加427 000美元，即12.3%；贷款损失准备金比上一财政年度同期增加289 000美元，即29.0%。有关更多信息，请参见“操作结果”。
2020年财政年度前6个月的利率普遍较低，特别是从8月初至9月初，在此期间收益率有所回升之前。收益率曲线有时会倒转，然后在后期变得更加积极.2019年12月31日，与2019年6月30日相比，两年期国债收益率从1.75%降至1.58%；5年期国债收益率从1.76%降至1.69%；10年期国债收益率从2.00%降至1.92%；30年期国债收益率从2.52%降至2.39%。两年期和十年期国债之间的利差在期末几乎没有变化，不过在这段时期的大部分时间里，利差要小得多，并在8月底短暂逆转。与上一财政年度前六个月相比，我们的平均收益资产收益率增加了17个基点，主要反映了美联储公开市场委员会(FOMC)在2018年12月之前以较高市场利率发放和续发的贷款，并被纳入前一期间获得的贷款组合贴现收益较大的结果所部分抵消(见“业务结果：截至12月31日、2019年和2018年三个月期间的比较-利息收入净额”)。然而，在2020年财政年度的第二季度，我们的资产收益率开始下降。联邦公开市场委员会(FOMC)在2018年3月、6月、9月和12月将隔夜目标利率上调25个基点，然后在2019年7月、9月和10月将隔夜利率分别下调25个基点。虽然该公司的资金成本在2020年第二季度开始下降，但收益率曲线的斜率仍然令人担忧。我们的平均计息存款成本增加了31个基点，而我们的利息负债平均成本增加了25个基点。, 将当前六个月期间与上一个财政年度同期进行比较时。
净利息收入增加370万美元，即10.5%，因为该公司的平均利息收益资产增加了12.1%，但部分被净利差下降所抵消。与上一财政年度同期相比，2020年前6个月的净利差下降了5个基点。减少的主要原因是资金成本增加，按公允价值获得贷款的折扣增加，收益减少，但资产收益率普遍增加，部分抵消了这一减少。2014年收购Ozark人民银行(人民军收购)、2017年收购Capaha银行(Capaha收购)、2018年2月收购南密苏里州Marshfield银行(SMB-Marshfield收购)和2018年11月收购吉迪恩银行及其子公司第一商业银行(Gideon收购)所带来的好处(部分抵消了假定定期存款的折让)，在2020年财政年度的头6个月总计100万美元，而去年同期为170万美元。在本期，净利息收入的这一组成部分为净利差贡献了10个基点，比上年同期的18个基点有所下降。随着资产的到期或预付，净利息收入这一构成部分的美元影响通常每季都在下降，特别是从People收购和Capaha收购中获得的资产，尽管Gideon的收购部分抵消了这一下降，因为在一年前的大部分时间里，没有类似项目。一年前的六个月, 通过解决从人民购置和Capaha获得的特定获得的受损信用，可显著提高折扣率。这个
-40-
公司普遍预计，这部分净利息收入将随着时间的推移而下降。此外，该公司还确认，在2020年财政年度的头6个月里，由于解决不良贷款，该公司还增加了608，000美元的利息收入。确认这些贷款的利息收入为净利差贡献了6个基点，而去年同期没有实质性可比项目。
公司的净收益也受其无息收入和无利息支出水平的影响。非利息收入一般包括存款账户服务费、银行卡交换收入、贷款相关费用、银行所有人寿保险收益、贷款销售收益和其他一般营业收入。非利息费用主要包括补偿和雇员福利、占用相关费用、存款保险评估、专业费用、广告、邮资和办公费用、保险、银行卡网络费用、无形资产摊销和其他一般业务费用。在截至2019年12月31日的六个月期间，非利息收入与上一财政年度同期相比增加了950，000美元，即12.7%，主要原因是存款账户服务费、银行卡交换收入、财富管理和保险经纪佣金，以及从出售到二级市场的住宅贷款销售实现的收益，部分抵消了银行拥有的人寿保险、贷款费用和贷款服务收入的减少。银行拥有的人寿保险收益下降是因为在上一季度的业绩中计入了该季度实现的非经常性收益。截至2019年12月31日的三个月期间，与上一会计年度同期相比，非利息支出增加了260万美元，增幅为11.0%。增加的主要原因是补偿和福利、占用费用、银行卡网络费用以及固定资产处置方面的损失有所增加，但因存款保险费以及法律和专业费用减少而部分抵消。本期间与并购活动有关的费用有限，而收费为597美元。, 在上一个财政年度的同一期间。
净利息收入、非利息收入和非利息费用的增加部分归因于2018年11月完成的Gideon收购，其业务结果将列入本财政年度迄今为止的整个六个月期间，而其经营结果仅包括前一个财政年度的有限期间--迄今为止。
我们预计，随着时间的推移，我们的资产将继续增长，通过发起和偶尔购买贷款和购买投资证券。预计这一资产增长的主要资金将来自零售存款、经纪融资以及短期和长期FHLB贷款。我们已经增长，并打算继续增加存款，为我们的现有客户提供理想的存款产品，并吸引新的存款关系。我们还将继续在我们认为对我们的商业模式有吸引力的市场领域探索战略扩张机会。
2019年12月31日及6月30日财务状况比较
该公司在2020年财政年度的6个月经历了资产负债表的增长，2019年12月31日的总资产为23亿美元，比2019年6月30日增加了9750万美元，即4.4%。资产增长主要包括贷款和可供出售的证券的增加。
截至2019年12月31日，可供出售证券(Afs)为1.758亿美元，较2019年6月30日增加1，030万美元，增幅6.2%。现金等价物和定期存款总额为4 200万美元，比2019年6月30日增加560万美元，即15.5%。
扣除贷款损失备抵后，2019年12月31日的贷款为19亿美元，比2019年6月30日增加7640万美元，增幅4.1%。投资组合主要是住宅房地产贷款、建筑贷款资金余额、商业房地产贷款和消费贷款的增长，部分抵消了商业经营贷款和设备贷款的小幅下降。住宅房地产贷款余额较高，因为该公司看到增加了贷款的担保一对四家庭房地产和多家庭房地产。由于利用现有建筑贷款和新的贷款来源，建筑贷款余额有所增加。商业地产贷款增加的主要原因是非住宅物业担保的贷款，但农业房地产担保贷款的减少部分抵消了这一增加。消费贷款的增长主要包括以存款为担保的贷款和住房权益信贷余额。商业贷款余额减少的主要原因是农业经营贷款的季节性温和偿还，但其他商业和工业贷款余额略有增加，部分抵消了这一减少。
-41-
截至2019年12月31日，存款为19亿美元，比2019年6月30日增加2090万美元，增幅1.1%。存款增长被经纪存款减少部分抵消，净减少960万美元，反映代理定期存款减少2 140万美元，中介货币市场存款增加1 180万美元。截至2019年12月31日，经纪定期存款为2，350万美元，中介货币市场存款为2，010万美元。我们对经纪存款的讨论不包括通过互惠安排产生的存款，因为我们的互惠存款主要是由我们的公共单位储户产生的，并被用作代替以这些存款作抵押的证券。在2018年5月颁布“经济增长、监管救济和消费者保护法”(参议院第2155号法案)之后通过的最近更新的监管指南，一般将源自此类互惠安排的存款豁免为监管目的的中介存款，但有一些限制。截至2019年12月31日，公共单位余额为2.65亿美元，比2019年6月30日减少180万美元。总体而言，计息交易账户、货币市场存款账户和非计息交易账户的存款余额均有所增加，但存单和储蓄账户的下降部分抵消了存款余额的增加。2020年第二季度的平均贷存比为100.4%，而上一财政年度同期为101.4%。
截至2019年12月31日，FHLB预付款为1.146亿美元，比2019年6月30日增加6，970万美元，即155.3%，原因是该公司利用这一来源为贷款和证券余额的增加提供资金，超过了我们存款和留存收益的增长。该公司的贷款和存款组合通常会经历一些季节性，FHLB预付款的增加预计不会持续到3月份。增加的数额包括隔夜供资6 590万美元和定期预付款400万美元。在过去几年中，该公司一直致力于将公共部门和企业客户从一种大规模回购协议产品转移到互惠存款产品，该产品要求使用该公司的AFS证券组合来为这些借款提供担保。在2020年财政年度的第一季度，使用扫描产品的最终客户被迁移，该公司的这一资金来源与2019年6月30日相比减少了440万美元。
截至2019年12月31日，该公司股东权益为2.489亿美元，比2019年6月30日增加1，050万美元，增幅4.4%。增加的主要原因是留存收益和累计其他综合收入增加，这是由于市场利率下降，部分抵消了支付的现金红利和以280万美元购得的公司股票的回购，平均价格为每股32.70美元。
结束的三个月和六个月期间的平均资产负债表、利息、平均收益率和利率
2019年12月31日和2018年12月31日
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月期间我们的财务状况和净利息收入的某些信息。表中列出了利息收益资产的年平均收益率和利息负债的年度平均成本。我们得出收益和成本，分别除以年化收入或费用除以平均余额的利息收益资产和利息负债，分别在所示期间。免税债务的收益并不是在税收等值的基础上计算出来的。
-42-
| 三个月 |
|
| 三个月 |
| |||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
| |||||||||||||||
(千美元) |
| 平均 平衡 |
|
|
| 利息和 股利 |
| 产量/ 费用(%) |
|
|
| 平均 平衡 |
|
|
| 利息和 股利 |
|
| 产量/ 费用(%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
利息收益资产： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经常按揭贷款(1) | $ | 1,457,036 |
|
| $ | 19,018 |
| 5.22 |
|
| $ | 1,348,479 |
|
| $ | 17,413 |
|
| 5.17 |
|
其他贷款(1) |
| 446,194 |
|
|
| 6,403 |
| 5.74 |
|
|
| 395,674 |
|
|
| 5,372 |
|
| 5.43 |
|
.class=‘class 3’>无偿总净贷款 |
| 1,903,230 |
|
|
| 25,421 |
| 5.34 |
|
|
| 1,744,153 |
|
|
| 22,785 |
|
| 5.23 |
|
按揭证券 |
| 118,986 |
|
|
| 691 |
| 2.32 |
|
|
| 99,089 |
|
|
| 649 |
|
| 2.62 |
|
投资证券(2) |
| 64,762 |
|
|
| 503 |
| 3.11 |
|
|
| 100,796 |
|
|
| 738 |
|
| 2.93 |
|
其他利息收益资产 |
| 6,322 |
|
|
| 31 |
| 1.99 |
|
|
| 4,020 |
|
|
| 35 |
|
| 3.48 |
|
(1)再收益总收益资产(1) |
| 2,093,300 |
|
|
| 26,646 |
| 5.09 |
|
|
| 1,948,058 |
|
|
| 24,207 |
|
| 4.97 |
|
其他无利息收益资产(3) |
| 184,028 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 164,815 |
|
|
| - |
|
|
|
|
目的 | $ | 2,277,328 |
|
|
| $26,646 |
|
|
|
| $ | 2,112,873 |
|
| $ | 24,207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主要储蓄账户 | $ | 162,778 |
|
|
| 324 |
| 0.80 |
|
| $ | 158,983 |
|
|
| 282 |
|
| 0.71 |
|
现职会计 |
| 640,420 |
|
|
| 1,652 |
| 1.03 |
|
|
| 567,328 |
|
|
| 1,383 |
|
| 0.98 |
|
货币市场存款账户 |
| 202,943 |
|
|
| 810 |
| 1.60 |
|
|
| 150,078 |
|
|
| 476 |
|
| 1.27 |
|
储税券 |
| 668,057 |
|
|
| 3,662 |
| 2.19 |
|
|
| 616,944 |
|
|
| 2,784 |
|
| 1.81 |
|
.class=‘class 3’>间接总利息存款. |
| 1,674,198 |
|
|
| 6,448 |
| 1.54 |
|
|
| 1,493,333 |
|
|
| 4,925 |
|
| 1.32 |
|
借款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按协议出售的证券 |
| - |
|
|
| - |
| - |
|
|
| 3,573 |
|
|
| 8 |
|
| 0.90 |
|
2.技术和技术进步 |
| 99,728 |
|
|
| 573 |
| 2.30 |
|
|
| 146,010 |
|
|
| 932 |
|
| 2.55 |
|
应付面额 |
| 3,000 |
|
|
| 34 |
| 4.50 |
|
|
| 3,957 |
|
|
| 48 |
|
| 4.85 |
|
次级债务 |
| 15,080 |
|
|
| 214 |
| 5.67 |
|
|
| 14,982 |
|
|
| 226 |
|
| 6.03 |
|
.class=‘class 3’>总利息负债 |
| 1,792,006 |
|
|
| 7,269 |
| 1.62 |
|
|
| 1,661,855 |
|
|
| 6,139 |
|
| 1.48 |
|
无利息活期存款 |
| 222,187 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 226,559 |
|
|
| - |
|
|
|
|
其他无利息负债 |
| 17,533 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 9,816 |
|
|
| - |
|
|
|
|
间接责任 |
| 2,031,726 |
|
|
| 7,269 |
|
|
|
|
| 1,898,230 |
|
|
| 6,139 |
|
|
|
|
股东权益 |
| 245,602 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 214,643 |
|
|
| - |
|
|
|
|
自愿性、隐性 | $ | 2,277,328 |
|
|
| $7,269 |
|
|
|
| $ | 2,112,873 |
|
| $ | 6,139 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
| $ | 19,377 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 18,068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利差(4) |
|
|
|
|
|
|
| 3.47 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.49 | % |
净利差(5) |
|
|
|
|
|
|
| 3.70 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.71 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均利息收入比率 转作平均利息的主要资产 表2.负债 |
| 116.81 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| 117.22 | % |
|
|
|
|
|
|
|
(1)扣除递延贷款费用、贷款折扣和在制品贷款.非应计贷款不包括在一般贷款中。
(2)包括FHLB和联邦储备银行的圣路易斯成员股票和相关的现金红利。
(3)包括截至2019年12月31日的三个月期间固定资产和BOLI的平均余额分别为6 550万美元和3 870万美元，而上一财政年度同期分别为6 070万美元和3 770万美元。
(4)利率利差是指利息收益资产的平均利率与利息负债的平均成本之间的差额。
(5)净利差是指年化净利息收入除以平均利息收益资产。
-43-
| 六个月 |
|
| 六个月 |
| ||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (2018年12月31日) |
| ||||||||||||||
(千美元) |
| 平均 平衡 |
|
|
| 利息和 股利 |
|
| 产量/ 费用(%) |
|
|
| 平均 平衡 |
|
| 利息和 股利 |
| 产量/ 费用(%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经常按揭贷款(1) | $ | 1,438,787 |
|
| $ | 38,084 |
|
| 5.29 |
|
| $ | 1,290,995 |
| $ | 33,089 |
| 5.13 |
|
其他贷款(1) |
| 445,500 |
|
|
| 12,976 |
|
| 5.83 |
|
|
| 373,952 |
|
| 10,612 |
| 5.68 |
|
.class=‘class 3’>无偿总净贷款 |
| 1,884,287 |
|
|
| 51,060 |
|
| 5.42 |
|
|
| 1,664,947 |
|
| 43,701 |
| 5.25 |
|
按揭证券 |
| 116,300 |
|
|
| 1,408 |
|
| 2.42 |
|
|
| 96,699 |
|
| 1,232 |
| 2.55 |
|
投资证券(2) |
| 65,385 |
|
|
| 1,023 |
|
| 3.13 |
|
|
| 84,020 |
|
| 1,255 |
| 2.99 |
|
其他利息收益资产 |
| 6,662 |
|
|
| 77 |
|
| 2.32 |
|
|
| 3,608 |
|
| 61 |
| 3.38 |
|
(1)再收益总收益资产(1) |
| 2,072,634 |
|
|
| 53,568 |
|
| 5.17 |
|
|
| 1,849,274 |
|
| 46,249 |
| 5.00 |
|
其他无利息收益资产(3) |
| 184,222 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| 157,426 |
|
| - |
|
|
|
目的 | $ | 2,256,856 |
|
| $ | 53,568 |
|
|
|
|
| $ | 2,006,700 |
| $ | 46,249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主要储蓄账户 | $ | 164,990 |
|
|
| 670 |
|
| 0.81 |
|
| $ | 156,144 |
|
| 525 |
| 0.67 |
|
现职会计 |
| 632,157 |
|
|
| 3,358 |
|
| 1.06 |
|
|
| 557,676 |
|
| 2,644 |
| 0.95 |
|
货币市场存款账户 |
| 199,840 |
|
|
| 1,613 |
|
| 1.61 |
|
|
| 135,194 |
|
| 820 |
| 1.21 |
|
储税券 |
| 670,609 |
|
|
| 7,385 |
|
| 2.20 |
|
|
| 579,438 |
|
| 4,945 |
| 1.71 |
|
.class=‘class 3’>间接总利息存款. |
| 1,667,596 |
|
|
| 13,026 |
|
| 1.56 |
|
|
| 1,428,452 |
|
| 8,934 |
| 1.25 |
|
借款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按协议出售的证券 |
| 164 |
|
|
| - |
|
| 0.03 |
|
|
| 3,611 |
|
| 16 |
| 0.88 |
|
2.技术和技术进步 |
| 90,960 |
|
|
| 1,095 |
|
| 2.41 |
|
|
| 125,546 |
|
| 1,531 |
| 2.44 |
|
应付面额 |
| 3,000 |
|
|
| 71 |
|
| 4.69 |
|
|
| 3,478 |
|
| 83 |
| - |
|
次级债务 |
| 15,068 |
|
|
| 439 |
|
| 5.83 |
|
|
| 14,969 |
|
| 450 |
| 6.01 |
|
.class=‘class 3’>总利息负债 |
| 1,776,788 |
|
|
| 14,631 |
|
| 1.65 |
|
|
| 1,576,056 |
|
| 11,014 |
| 1.40 |
|
无利息活期存款 |
| 220,471 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| 211,621 |
|
| - |
|
|
|
其他无利息负债 |
| 16,774 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| 9,985 |
|
| - |
|
|
|
间接责任 |
| 2,014,033 |
|
|
| 14,631 |
|
|
|
|
|
| 1,797,662 |
|
| 11,014 |
|
|
|
股东权益 |
| 242,823 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| 209,038 |
|
| - |
|
|
|
自愿性、隐性 | $ | 2,256,856 |
|
| $ | 14,631 |
|
|
|
|
| $ | 2,006,700 |
| $ | 11,014 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
| $ | 38,937 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 35,235 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
| 3.52 | % |
|
|
|
|
|
|
| 3.60 | % |
净利差(5) |
|
|
|
|
|
|
|
| 3.76 | % |
|
|
|
|
|
|
| 3.81 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均利息收入比率 按平均利息计算的资产 表2.负债 |
| 116.65 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 117.34 | % |
|
|
|
|
|
(1)扣除递延贷款费用、贷款折扣和在制品贷款.非应计贷款不包括在一般贷款中。
(2)包括FHLB和联邦储备银行的圣路易斯成员股票和相关的现金红利。
(3)包括截至2019年12月31日的6个月期间固定资产和BOLI的平均余额分别为6 430万美元和3 860万美元，而上一财政年度同期分别为5 770万美元和3 770万美元。
(4)利率利差是指利息收益资产的平均利率与利息负债的平均成本之间的差额。
(5)净利差是指年化净利息收入除以平均利息收益资产。
-44-
速率/体积分析
下表列出了在截至2019年12月31日的三个月和六个月期间，利率和交易量变化对公司净利息收入的影响，而截至2018年12月31日的三个月和六个月期间则是如此。提供了以下方面的资料：(1)因数量变化而对利息收入和支出的影响(数量的变化乘以先前的比率)；(2)利率的变动对利息收入和支出的影响(汇率的变化乘以先前的数额)；(3)汇率/数量的变化(汇率的变化乘以数量的变化)。
|
| 截至2019年12月31日止的三个月期间 | ||||||||||
|
| 与2018年12月31日终了的三个月相比 | ||||||||||
|
| 增加(减少) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 比率/ |
|
|
| |
(千美元) |
| 率 |
| 体积 |
| 体积 |
| 网 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息-收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收主要贷款(1) |
| $ | 511 |
| $ | 2,078 |
| $ | 47 |
| $ | 2,636 |
按揭证券 |
|
| (73) |
|
| 130 |
|
| (15) |
|
| 42 |
投资证券(2) |
|
| 45 |
|
| (264) |
|
| (16) |
|
| (235) |
其他利息存款 |
|
| (16) |
|
| 21 |
|
| (9) |
|
| (4) |
收入净变化总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收益资产 |
|
| 467 |
|
| 1,965 |
|
| 7 |
|
| 2,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主要存款 |
|
| 835 |
|
| 584 |
|
| 104 |
|
| 1,523 |
根据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(C)再购买的主要用途合约 |
|
| - |
|
| (8) |
|
| - |
|
| (8) |
次级债务 |
|
| (14) |
|
| 1 |
|
| 1 |
|
| (12) |
应付面额 |
|
| (3) |
|
| (12) |
|
| 1 |
|
| (14) |
FHLB进展 |
|
| (93) |
|
| (295) |
|
| 29 |
|
| (359) |
费用净变动总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连带利息负债 |
|
| 725 |
|
| 270 |
|
| 135 |
|
| 1,130 |
净利息收入变动净额 |
| $ | (258) |
| $ | 1,695 |
| $ | (128) |
| $ | 1,309 |
|
| 截至2019年12月31日止的6个月期间 | ||||||||||
|
| 与2018年12月31日终了的6个月相比 | ||||||||||
|
| 增加(减少) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 比率/ |
|
|
| |
(千美元) |
| 率 |
| 体积 |
| 体积 |
| 网 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息-收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收主要贷款(1) |
| $ | 1,363 |
| $ | 5,818 |
| $ | 178 |
| $ | 7,359 |
按揭证券 |
|
| (62) |
|
| 250 |
|
| (12) |
|
| 176 |
投资证券(2) |
|
| 58 |
|
| (279) |
|
| (11) |
|
| (232) |
其他利息存款 |
|
| (19) |
|
| 52 |
|
| (17) |
|
| 16 |
收入净变化总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收益资产 |
|
| 1,340 |
|
| 5,841 |
|
| 138 |
|
| 7,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主要存款 |
|
| 2,137 |
|
| 1,553 |
|
| 402 |
|
| 4,092 |
根据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(C)再购买的主要用途合约 |
|
| (15) |
|
| (15) |
|
| 14 |
|
| (16) |
FHLB进展 |
|
| (20) |
|
| (422) |
|
| 6 |
|
| (436) |
应付面额 |
|
| (2) |
|
| (11) |
|
| 1 |
|
| (12) |
次级债务 |
|
| (14) |
|
| 3 |
|
| - |
|
| (11) |
费用净变动总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连带利息负债 |
|
| 2,086 |
|
| 1,108 |
|
| 423 |
|
| 3,617 |
净利息收入变动净额 |
| $ | (746) |
| $ | 4,733 |
| $ | (285) |
| $ | 3,702 |
(1)不包括非应计贷款的利息。
(2)不包括股票证券获得的股息。
-45-
营运结果-截至2019年12月31日及2018年12月31日止的3个月期间比较
将军。截至2019年12月31日的三个月期间，净收入为770万美元，比上一财年同期增长263，000美元，即3.5%。增加的原因是净利息收入和非利息收入增加，部分抵消了非利息费用、所得税准备金和贷款损失准备金的增加。
在截至2019年12月31日的三个月期间，在这两项措施下，普通股东可获得的每股基本和完全稀释净收益为0.84美元，而上一个财政年度同期的每股基本和稀释净收益分别为0.82美元和0.81美元，分别增加0.02美元(2.4%)和0.03美元(3.7%)。截至2019年12月31日的三个月期间，我们的资产平均年化回报率为1.36%，而上一财年同期为1.41%。截至2019年12月31日的三个月期间，普通股股东的平均股本回报率为12.6%，而上一财年同期的回报率为13.9%。
利息收入净额。截至2019年12月31日的三个月期间，净利息收入为1 940万美元，比上一财政年度同期增加130万美元，即7.2%。增加的主要原因是赚取利息资产的平均馀额增加7.5%，而净息差由一年前的3.71%下降至本三个月的3.70%，部分抵销了增幅。我们的净利差是通过将年化净利息收入除以平均利息总资产来确定的。
在截至2019年12月31日的三个月期间，与People收购、Capaha收购、SMB-Marshfield收购和Gideon收购有关的贷款贴现和存款溢价摊销导致净利息收入增加525，000美元，而一年前同期的净利息收入为467，000美元。去年同期，吉迪恩的收购收购额有限，直到2019年第二季度中期才结束，而其他收购所确认的增量随着时间的推移而下降，正如预期的那样。在截至2019年12月31日的三个月期间，净利息收入的这些组成部分对净利差贡献了10个基点，与上一个财政年度同期的贡献持平，与截至2019年9月30日的联系季度(净利差为3.81%)相比没有变化。从长期来看，该公司预计净利息收入的这一组成部分将下降，尽管波动可能发生在我们定期解决特定信贷受损贷款的范围内。此外，由于当期不良贷款的清偿，该公司还确认了另外194 000美元的利息收入。这种对利息收入的确认为本期的净利差贡献了四个基点，而前一年期间没有实质性的可比项目。在截至2019年9月30日的联系季度中，该公司通过解决类似的不良贷款，确认了414，000美元的利息收入，因此对净利差的贡献为8个基点。
截至2019年12月31日的三个月内，我们的净利率利差为3.47%，而去年同期为3.49%。与去年同期相比，净利率利差的下降是由于利息收益负债的平均成本增加了14个基点，部分被利息资产平均收益率上升12个基点所抵消。
利息收入。截至2019年12月31日的三个月期间，利息收入总额为2 660万美元，比上一财政年度同期增加240万美元，即10.1%。这是由于利息资产的平均结余增加7.5%，加上与上一财政年度同期比较，利息资产的平均收益率上升12个基点。平均利息结余增加的原因是贷款组合的增长，而投资余额则减少。利息资产平均收益率的增加主要是由于近期市场利率较高的贷款来源和延期，以及上文讨论的一些以前被视为非应计贷款的利息的确认。
利息费用。截至2019年12月31日的三个月期间，利息支出总额为730万美元，比上一个财政年度同期增加110万美元，即18.4%。增加的原因是生息负债的平均成本上升了14个基点，加上与上一财政年度同期相比，平均利息负债余额增加了7.8%。生息负债平均成本增加，主要是由于近期以较高市场利率发行及续发存单，以及货币市场利率上升所致。
-46-
仍高于上一财政年度同期支付利率的存款账户，但因计息负债的构成从FHLB借款中转移而部分抵消，FHLB借款的成本高于计息存款。平均计息馀额增加，主要是由于生息交易户口、货币市场存款户口及存单增加，但被较低的FHLB及回购协议结余部分抵销。
贷款损失准备金。截至2019年12月31日的三个月期间，贷款损失准备金为388，000美元，而上一财政年度同期为314，000美元。准备金增加的主要原因是净冲销额增加和贷款增长增加，但由于不良贷款、分类贷款和拖欠贷款所需备抵减少而部分抵消。按未偿还贷款的百分比计算，本三个月期间的贷款损失准备金为0.08%(按年计算)，而该公司在这段期间记录了0.06%(年化)的净冲销。在上一个财政年度的同一期间，贷款损失准备金占未偿还贷款的百分比为0.07%(按年计算)，而该公司的净冲销额为0.02%(按年计算)。(见“关键会计政策”、“贷款损失活动准备金”和“不良资产”)。
无利息收入该公司在截至2019年12月31日的三个月期间的非利息收入为430万美元，比上一个财政年度同期增加了28万美元，即6.9%。存款账户服务费、财富管理和保险经纪佣金、银行卡交换收入以及出售从二级市场销售的住宅贷款的收益因抵押贷款服务收入减少而部分抵消。此外，上一季度的业绩包括总计406，000美元的非经常性项目，其中包括与银行所有的人寿保险相关的福利，以及在前一次收购中收购的一家银行的股票出售收益。存款账户服务费增加的主要原因是NSF项目数量增加，部分原因是Gideon公司收购，以及从2019年10月1日起每项NSF收费增加12%。财富管理和保险经纪佣金增加是由于公司设立或收购了这些新的业务线。银行卡交换收入增加是由于银行卡交易增加，部分归因于吉迪恩的收购。由于发源量增加，以及贷款组合转向利润较高的产品，首次出售住宅贷款的收益有所增加。按揭服务收入减少的主要原因是提前偿还已偿贷款的速度加快。
无利息费用。截至2019年12月31日的三个月期间，非利息支出为1 370万美元，比上一个财政年度同期增加110万美元，即9.0%。增加的主要原因是补偿和福利、占用费用、银行卡网络费用、固定资产处置损失和表外信用风险准备金的增加，存款保险费的减少部分抵消了这些增加。由于Gideon收购后增加了工作人员、设施、数据处理和其他费用，非利息开支通常继续逐年增加。固定资产处置方面的非经常性亏损为327，000美元，原因是出售了在收购吉迪恩公司时获得的两项银行设施，这些设施已不再使用。该公司通常会在历年结束时记录可用信贷额度的季节性增长，而在2019年12月31日，我们还看到了可利用的建设信贷额度的增加。因此，该公司的表外信贷敞口大幅增加，当期的费用为362，000美元，而去年同期为162，000美元。联邦存款保险公司(FDIC)继续将存款保险的增加部分抵消，继续将存款保险贷款贷记到较小银行(如该公司的子公司)的存款保险评估中，导致该公司本季度没有任何存款保险费支出，而去年同期的费用为145，000美元。如果存款保险基金比率保持在1.35%以上，该公司预计将在2020年3月31日终了的季度内继续确认存款保险费相对较小的费用，然后在截至6月30日的季度费用回归到正常水平之前。, 2020年。在一年前的同一季度，该公司记录了与并购活动相关的422，000美元的费用，该公司在当季的可比支出仅为25，000美元。截至2019年12月31日的三个月期间，效率比率为57.7%，而上一财政年度同期为56.7%。
所得税。截至2019年12月31日止的3个月期间，所得税拨备额为190万元，较上一财政年度同期增加11.9万元，即6.6%，主要是由于税前收入增加及实际税率上升至19.9%，而上年同期则为19.5%。
-47-
营运结果-截至2019年12月31日及2018年12月31日止的6个月期间比较
将军。截至2019年12月31日的6个月期间，净收入为1，550万美元，比上一财年同期增加130万美元，即9.1%。增加的原因是净利息收入和非利息收入的增加，部分抵消了非利息费用、所得税准备金和贷款损失准备金的增加。
在截至2019年12月31日的6个月期间，基本和充分稀释后的每股净收入分别为1.69美元和1.68美元，而上一财政年度同期这两项措施的净收益分别为1.57美元，分别增加0.12美元(7.6%)和0.11美元(7.0%)。截至2019年12月31日的6个月期间，我们的资产平均年化回报率为1.38%，而上一财年同期为1.42%。截至2019年12月31日的6个月期间，普通股股东的平均股本回报率为12.8%，而上一财政年度同期的回报率为13.6%。
利息收入净额。截至2019年12月31日的6个月期间，净利息收入为3 890万美元，比上一财政年度同期增加370万美元，即10.5%。利息收益资产的平均结余增加12.1%，而净息差由一年前的3.81%下降至本六个月的3.76%，部分抵销了净息差的升幅。我们的净利差是通过将年化净利息收入除以平均利息总资产来确定的。
在截至2019年12月31日的6个月期间，与People收购、Capaha收购、SMB-Marshfield收购和Gideon收购有关的贷款贴现和存款溢价摊还带来了100万美元的净利息收入，而一年前同期的净利息收入为170万美元。在本六个月期间，净利息收入的这一组成部分为净利差贡献了10个基点，比上年同期的18个基点有所下降。随着资产的到期或预付，净利息收入这一构成部分的美元影响通常每季都在下降，特别是从People收购和Capaha收购中获得的资产，尽管Gideon的收购部分抵消了这一下降，因为在一年前的大部分时间里，没有类似项目。在一年前的同一时期，通过解决因人民购置和Capaha收购而获得的特定受损信贷，这一时期的贴现率明显提高。该公司一般预计净利息收入的这一组成部分将下降。此外，由于在当前六个月期间解决不良贷款，该公司还确认了另外608，000美元的利息收入。这种对利息收入的确认为当前六个月期间的净利差贡献了6个基点，而去年同期没有实质性的可比项目。
截至2019年12月31日的6个月期间，我们的净利息息差为3.52%，而一年前的6个月为3.60%。与一年前同期相比，净息差的下降是由于利息负债平均成本上升25个基点，部分被利息资产平均收益率上升17个基点所抵消。
利息收入。截至2019年12月31日的6个月期间，利息收入总额为5 360万美元，比上一财政年度同期增加730万美元，即15.8%。利息收益资产的平均结余增加12.1%，加上与上一财政年度同期相比，利息资产的平均收益率增加了17个基点。平均利息结存增加的主要原因是贷款组合的增长，包括有机增长和通过收购实现增长，而投资余额变化不大。利息资产平均收益率的增加主要是由于近期市场利率较高的贷款来源和延期，以及上述六个月期间解决不良贷款所确认的利息收入的影响。
利息费用。截至2019年12月31日的6个月期间，利息支出总额为1 460万美元，比上一个财政年度同期增加360万美元，即32.8%。增加的原因是生息负债的平均成本上升25个基点，加上与上一财政年度同期比较，生息负债的平均结余增加12.7%。生息负债平均成本增加的主要原因是，近期以较高的市场利率发行和续发存单，以及货币市场存款账户和储蓄账户的市场利率仍高于上一财政年度同期支付的利率，但因计息负债的构成从FHLB借款转移而部分抵消，而FHLB借款的成本高于计息存款。平均利息结馀增加
-48-
主要原因是存单、有息交易户口及货币市场存款账户增加，但被较低的FHLB及回购协议结余部分抵销。
贷款损失准备金。截至2019年12月31日的6个月期间，贷款损失准备金为130万美元，而上一财政年度同期为100万美元。准备金增加的主要原因是净冲销额较高，但仍相对较低，但贷款增长减少部分抵消了净冲销额。按未偿还贷款的百分比计算，本六个月期间贷款损失准备金为0.14%(按年计算)，而该公司在这段期间记录了0.04%(年化)的净冲销额。在上一个财政年度的同一期间，贷款损失准备金占未偿还贷款的百分比为0.12%(按年计算)，而该公司记录的净冲销为0.02%(按年计算)。(见“关键会计政策”、“贷款损失活动准备金”和“不良资产”)。
无利息收入截至2019年12月31日的6个月期间，该公司的非利息收入为840万美元，比上一个财政年度同期增加了95万美元，即12.7%。存款账户服务费、银行卡交换收入、财富管理和保险经纪佣金的增加以及源自二级市场销售的住宅贷款的收益因其他贷款费用和抵押贷款服务收入的减少而部分抵消。此外，上一季度的业绩包括总计406，000美元的非经常性项目，其中包括与银行所有的人寿保险相关的福利，以及在前一次收购中收购的一家银行的股票出售收益。存款账户服务费增加的主要原因是NSF项目数量增加，部分原因是Gideon公司收购，以及从2019年10月1日起每项NSF收费增加12%。银行卡交换收入增加是由于银行卡交易增加，部分归因于吉迪恩的收购。财富管理和保险经纪佣金增加是由于公司设立或收购了这些新的业务线。由于发源量增加，以及贷款组合转向利润较高的产品，首次出售住宅贷款的收益有所增加。其他贷款费用因较低的预付罚款和贷款申请费而下降。按揭服务收入减少的主要原因是提前偿还已偿贷款的速度加快。
无利息费用。截至2019年12月31日的6个月期间，非利息支出为2，660万美元，比上一财政年度同期增加了260万美元，即11.0%。增加的主要原因是补偿和福利、占用费用、银行卡网络费用和其他费用增加，包括固定资产处置方面的损失。由于Gideon收购后增加了工作人员、设施、数据处理和其他费用，非利息开支通常继续逐年增加。固定资产处置方面的非经常性亏损为327，000美元，原因是出售了在收购吉迪恩时获得的两项已不再使用的银行设施。联邦存款保险公司继续将存款保险贷款贷记在较小银行(如该公司的附属公司)的存款保险摊款中，部分抵消了这些增加，导致本季度该公司没有存款保险费支出，而去年同期的费用为283 000美元。该公司在一年前的同一季度记录了与并购活动有关的595，000美元的费用后，在本期的可比支出中只记录了25，000美元。截至2019年12月31日的6个月期间，效率比率为56.3%，而上一财政年度同期为56.2%。
所得税。截至2019年12月31日的6个月期间，所得税拨备额为390万美元，比上一财政年度同期增加427 000美元，即12.3%，主要原因是实际税率从上年同期的19.6%增至20.0%。实际税率较高的原因是税前收入增加，而税收优惠投资没有相应增加。
贷款损失活动备抵
公司定期审查其贷款损失备抵，并根据管理层对贷款组合、不良贷款和分类贷款数额以及一般经济状况的分析，对其余额进行调整。虽然该公司将其贷款损失备抵额维持在它认为足以弥补损失的水平，但无法保证今后的损失不会超过内部估计数。此外，贷款损失备抵额须经监管机构审查，监管机构可下令设立额外损失准备金。下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的三个月和六个月期间贷款损失备抵额的变化：
-49-
| 最后三个月 |
| 结束的六个月 | ||||||||
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， | ||||||||
(千美元) |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，期初 | $ | 20,710 |
| $ | 18,790 |
| $ | 19,903 |
| $ | 18,214 |
贷记： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
二、准性、隐性、隐性-住宅地产 |
| (172) |
|
| (9) |
|
| (172) |
|
| (9) |
再建设 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
间接转帐商业业务 |
| (112) |
|
| (47) |
|
| (147) |
|
| (47) |
准商业地产 |
| - |
|
| (25) |
|
| - |
|
| (120) |
间接消费者 |
| (26) |
|
| (3) |
|
| (97) |
|
| (20) |
.class=‘class 2’>. |
| (310) |
|
| (84) |
|
| (416) |
|
| (196) |
收回先前冲销的贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
二、准性、隐性、隐性-住宅地产 |
| 18 |
|
| - |
|
| 18 |
|
| 1 |
再建设 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
间接转帐商业业务 |
| 1 |
|
| - |
|
| 1 |
|
| 1 |
准商业地产 |
| 1 |
|
| 3 |
|
| 15 |
|
| 3 |
间接消费者 |
| 6 |
|
| - |
|
| 9 |
|
| 5 |
2.class=‘class 2’>. |
| 26 |
|
| 3 |
|
| 43 |
|
| 10 |
净(冲销)回收 |
| (284) |
|
| (81) |
|
| (373) |
|
| (186) |
记作开支的准备金 |
| 388 |
|
| 314 |
|
| 1,284 |
|
| 995 |
期末余额 | $ | 20,814 |
| $ | 19,023 |
| $ | 20,814 |
| $ | 19,023 |
贷款损失备抵是根据对公司贷款的各种类型和质量的相关因素的评估计算的。管理层考虑的因素包括贷款的偿还状况、基本抵押品的估计净公允价值、借款人偿还贷款的意图和能力、当地经济状况以及公司的历史损失率。我们通过记入收入的贷款损失准备金来维持贷款损失备抵。当我们认为不可能收回贷款本金时，我们从贷款损失备抵中收取贷款损失。贷款损失备抵额从2019年6月30日的1990万美元增加到2019年12月31日的2080万美元。增加贷款被认为是适当的，以便使贷款损失备抵额反映出管理层对2019年12月31日公司贷款组合中发生的损失的估计。
截至2019年12月31日，该公司的不良贷款为2，520万美元，占贷款总额的1.29%(2，520万美元被归类为“不合格”；无一项被归类为“可疑”)，而截至2018年12月31日，该公司的不良贷款为2，830万美元，占贷款总额的1.51%(2，820万美元被归类为“低于标准”；35，000美元被归类为“可疑”)，而在2018年12月31日，则有2，910万美元，占贷款总额的1.60%(2，840万美元被归类为“不合格”；648，000美元被归类为“可疑”)。分类贷款一般包括以商业及住宅地产为抵押的贷款，以及其他商业用途的抵押品。所有贷款都被归类，因为人们担心借款人是否有能力继续产生足够的现金流量来偿还债务。在我们的分类贷款中，截至2019年12月31日，该公司已停止确认账面价值970万美元的贷款的利息。如浓缩合并财务报表附注4所述，该公司的逾期贷款总额从2019年6月30日的1 160万美元降至2019年12月31日的960万美元。
在每季度评估其贷款损失备抵是否充足时，该公司采用了历史数据，包括每一贷款类别过去五年的应付百分比、冲销额和收回额。公司的免税额方法考虑了最近12个月期间的平均净冲销额，并将这一信息作为评估补贴充足性的主要因素之一。平均净冲销按投资组合类型计算为同一时期内各投资组合类型的平均余额的百分比。
-50-
下表列出截至2019年12月31日和6月30日公司的历史净冲销额：
投资组合部分 | (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) |
净冲销额- | 净冲销额- | |
12个月历史 | 12个月历史 | |
房地产贷款： |
|
|
附属住宅 | 0.03% | 0.01% |
主要建筑 | 0.00% | 0.00% |
主要商业 | 0.00% | 0.02% |
消费贷款 | 0.15% | 0.14% |
商业贷款 | 0.05% | 0.02% |
此外，在对贷款损失备抵是否充足的季度评估中，公司评估了个别借款人的财务状况的变化；地方、区域和国家经济状况的变化；公司的历史损失经验；以及作为抵押品向公司认捐的财产的市场条件的变化。公司已经确定了解决这些问题的具体质量因素，并主观地分配了每个因素的百分比。质量因素每季度审查一次，必要时可作调整，以反映改善或下降的趋势。截至2019年12月31日，这些质量因素包括：
贷款政策的变化
国家、地区和地方经济条件
组合和投资组合数量的变化
贷款管理和员工的经验、能力和深度
进入新市场
拖欠、非应计、特别提及和违约的程度和趋势
分类贷款
信贷集中程度
抵押品价值变动
农业经济条件
监管风险
定性因素适用于贷款损失备抵，其依据是按贷款类型分列的下列百分比：
投资组合部分 | 应用定性因素 过渡时期 截至2019年12月31日 | 应用定性因素 在财政年度 截至2019年6月30日 |
房地产贷款： |
|
|
附属住宅 | 0.60% | 0.66% |
主要建筑 | 1.70% | 1.69% |
主要商业 | 1.14% | 1.14% |
消费贷款 | 1.36% | 1.40% |
商业贷款 | 1.28% | 1.28% |
截至2019年12月31日，由于这些质量因素造成的贷款损失备抵额约为1，800万美元，而2019年6月30日为1，710万美元，主要原因是贷款增长。采用的质量因素变化相对较小，原因是投资组合的正常波动，管理层的评估是，质量因素所代表的风险自上一季度结束以来相对没有变化。可能会导致更高水平的净冲销，需要额外的贷款损失准备金。尽管管理层使用了现有的最佳信息，但贷款损失备抵的水平仍然是一个估计值，将受到重大判断和短期变化的影响。
-51-
不良资产
不良资产占总资产的比例和不良贷款与应收净贷款的比率是衡量资产质量的另一个指标。公司不良资产包括非应计贷款、拖欠/逾期90天或以上的应计贷款，以及因丧失抵押品赎回权或代止赎回权而获得的资产。下表汇总了公司在选定时期内不良资产水平的变化：
(千美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
|
| (一九二零九年六月三十日) |
|
| (2018年12月31日) |
非应计贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产 | $ | 4,397 |
| $ | 6,404 |
| $ | 5,836 |
再建 |
| - |
|
| - |
|
| 24 |
准准商业地产 |
| 5,212 |
|
| 10,876 |
|
| 10,560 |
再消费 |
| 179 |
|
| 309 |
|
| 353 |
再商业业务 |
| 631 |
|
| 3,424 |
|
| 3,680 |
C.= |
| 10,419 |
|
| 21,013 |
|
| 20,453 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款逾期90天到期应计利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产 |
| - |
|
| - |
|
| - |
再建 |
| - |
|
| - |
|
| - |
准准商业地产 |
| - |
|
| - |
|
| - |
再消费 |
| 1 |
|
| - |
|
| - |
再商业业务 |
| - |
|
| - |
|
| - |
C.= |
| 1 |
|
| - |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款总额 |
| 10,420 |
|
| 21,013 |
|
| 20,453 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为出售而持有的止赎资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
准产权 |
| 3,668 |
|
| 3,723 |
|
| 3,894 |
其他不良资产 |
| 26 |
|
| 29 |
|
| 54 |
自愿性、无偿性、无偿性-全部不良资产 | $ | 14,114 |
| $ | 24,765 |
| $ | 24,401 |
截至2019年12月31日，问题债务重组(TDRs)总额为1，780万美元，其中300万美元被认为是不良资产，被列入上述非应计贷款总额。余下的1，480万元TDR已在一段合理时间内遵守经修订的条款，因此，公司认为这是权责发生制贷款。一般而言，这些贷款在2019年12月31日根据ASU第2011-02号指导被归类为TDRs，这表明公司在确定是否给予特许权时，不得考虑借款人在紧接重组之前对旧债的实际借款利率。截至2019年6月30日，TDR总额为1，900万美元，其中580万美元被认为是不良贷款，被列入上述非应计贷款总额。截至2019年6月30日，余下的1，330万美元TDRs在一段合理的时间内遵守了修改后的条款，因此被公司视为权责发生制贷款。
截至2019年12月31日，不良资产总额为1，410万美元，而2019年6月30日为2，480万美元，2018年12月31日为2，440万美元。财政年度末不良资产减少的原因是非应计贷款减少，因为公司解决了在Gideon收购中获得的一些非应计贷款。2018年12月31日，继吉迪恩收购之后的第二季度结束，吉迪恩收购的非应计贷款总额为1，290万美元。截至2019年12月31日，归吉迪恩收购的非应计贷款总额为240万美元，而2019年6月30日为1020万美元。
流动性资源
“流动资金”一词是指我们有能力产生足够的现金来资助贷款来源、贷款购买、存款取款和业务费用。我们的主要资金来源包括存款增长、根据回购协议出售的证券、FHLB预付款、代理存款、摊还和提前偿还贷款本金和利息、投资期限和销售以及我们业务提供的资金。虽然定期偿还贷款和到期投资相对可预测，但存款流动、FHLB提前赎回以及贷款和证券预付利率受到银行无法控制的因素，包括利率、一般和当地经济状况以及市场竞争等因素的重大影响。世行依靠FHLB预付款和经纪存款作为额外资金来源，为现金或流动性需求提供资金。
-52-
该公司利用其流动资源主要满足其持续的现金需求，包括为贷款承诺提供资金、为到期的存单和存款提款提供资金、保持流动性、提供到期或称为FHLB预付款的资金、购买投资和支付运营费用。
截至2019年12月31日，该公司有未兑现的承诺和批准，将提供约3.729亿美元的贷款(包括2.467亿美元未使用的信贷额度)的抵押贷款和非抵押贷款。这些承诺和批准预计将通过现有现金结存、正常运作的现金流量以及必要时从FHLB或美联储贴现窗口预支来供资。截至2019年12月31日，世行向联邦住房和商业银行认捐了8.152亿美元的单一家庭住宅和商业房地产贷款组合，可获得的贷款约为3.921亿美元，其中1.151亿美元已预付。世界银行有能力担保其他几个贷款组合，例如其商业和住房权益贷款，这些贷款可为额外借款提供额外抵押品；总的来说，联邦住房抵押贷款贷款一般限于银行资产的45%，即约10亿美元，但须有可用的抵押品。此外，截至2019年12月31日，世行已承诺向美联储提供2.565亿美元的农田和农业生产贷款担保贷款，从而从美联储的贴现窗口获得1.899亿美元的初级信贷贷款。管理层相信其流动资源将足以满足公司的流动性需求。
监管资本
该公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。不符合最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的-甚至可能是额外的酌情决定-行动，如果采取这些行动，可能对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和迅速纠正行动的监管框架，公司和银行必须符合具体的资本准则，其中涉及公司和银行的资产、负债以及根据美国公认会计原则、监管报告要求和监管资本标准计算的某些表外项目。公司和银行的资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。此外，该公司和银行的监管机构可能需要调整未反映在精简的合并财务报表中的监管资本。
监管资本标准为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行保持资本总额的最低数额和比率(见下表)，第一级资本(按定义)和普通股一级资本(按定义)与风险加权资产(定义)和第一级资本(按定义)与平均总资产(定义)保持最低数额和比率(见下表)。管理层认为，截至2019年12月31日和6月30日，该公司和世行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。
2013年7月，联邦银行机构宣布批准实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管改革的最终规则，以及“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”所要求的其他修改。批准的规则包括新的普通股一级资本最低比率(CET 1)为4.5%，将一级资本与风险加权资产的最低比率从4.0%提高到6.0%，所有银行机构的最低杠杆率为4.0%。此外，该规则还设立了一个资本保护缓冲区，为风险加权资产的2.5%，并禁止银行机构在任何季度进行分配或酌情发放奖金，如果其符合条件的保留收入为负数，如果资本保护缓冲没有保持。这一新的资本保护缓冲要求已于2016年1月开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，并且每年都在增加，直到2019年1月全面实施为止。公司和银行等银行机构的资本要求从2015年1月1日开始提高。其他变化包括修改了一些资产的风险权重，对抵押贷款服务资产和递延税资产进行了更严格的限制，以及替换了基于评级的风险加权证券方法。
截至2019年12月31日，联邦银行机构的最新通知将银行归类为资本，并在监管框架下进行了及时纠正行动。要被归类为良好的资本，银行必须保持最低总风险为基础，一级风险为基础，普通股一级风险，和一级杠杆比率，如表所示。自该通知以来，管理层认为已改变了银行的类别，因此没有任何条件或事件。
-53-
下表概述了公司和银行的实际和所需监管资本：
| 实际 |
|
| 为资本 充分性 目的 |
|
| 好起来 资本化 及时 纠正行动 规定 | |||||||||
截至2019年12月31日 |
| 金额 |
| 比率 |
|
|
| 金额 |
| 比率 |
|
|
| 金额 |
| 比率 |
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本总额(对风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 | $ | 267,825 |
| 13.30% |
|
| $ | 161,115 |
| 8.00% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 260,367 |
| 13.01% |
|
|
| 160,056 |
| 8.00% |
|
| $ | 200,070 |
| 10.00% |
一级资本(对风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
| 245,484 |
| 12.19% |
|
|
| 120,837 |
| 6.00% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 238,026 |
| 11.90% |
|
|
| 120,042 |
| 6.00% |
|
|
| 160,056 |
| 8.00% |
一级资本(对平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
| 245,484 |
| 10.87% |
|
|
| 90,333 |
| 4.00% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 238,026 |
| 10.56% |
|
|
| 90,180 |
| 4.00% |
|
|
| 112,725 |
| 5.00% |
普通股一级资本 加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
| 230,391 |
| 11.44% |
|
|
| 90,627 |
| 4.50% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 238,026 |
| 11.90% |
|
|
| 90,032 |
| 4.50% |
|
|
| 130,046 |
| 6.50% |
| 实际 |
|
| 为资本 充分性 目的 |
|
| 好起来 资本化 及时 纠正行动 规定 | |||||||||
截至2019年6月30日 |
| 金额 |
| 比率 |
|
|
| 金额 |
| 比率 |
|
|
| 金额 |
| 比率 |
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本总额(对风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 | $ | 256,982 |
| 13.22% |
|
| $ | 155,536 |
| 8.00% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 247,199 |
| 12.81% |
|
|
| 154,364 |
| 8.00% |
|
|
| 192,954 |
| 10.00% |
一级资本(对风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
| 235,768 |
| 12.13% |
|
|
| 116,652 |
| 6.00% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 225,985 |
| 11.71% |
|
|
| 115,773 |
| 6.00% |
|
|
| 154,364 |
| 8.00% |
一级资本(对平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
| 235,768 |
| 10.81% |
|
|
| 87,231 |
| 4.00% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 225,985 |
| 10.38% |
|
|
| 87,077 |
| 4.00% |
|
|
| 108,846 |
| 5.00% |
普通股一级资本 加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
| 220,725 |
| 11.35% |
|
|
| 87,489 |
| 4.50% |
|
|
| N/a |
| N/a |
南岸 |
| 225,985 |
| 11.71% |
|
|
| 86,829 |
| 4.50% |
|
|
| 125,420 |
| 6.50% |
-54-
第一部分：项目3*市场风险的定量和定性披露
南密苏里银行公司
资产负债管理与市场风险
该公司资产/负债管理战略的目标是管理利息收益资产和计息负债的利率敏感性，以便最大限度地增加净利息收入，而不使银行面临过高的利率风险。该公司采用各种策略来管理利率变化可能对未来经营业绩产生的潜在影响。主要的资产/负债管理策略是将重点放在与预期的利息收益资产和利息负债的重新定价间隔相匹配上。然而，有时，根据一般利率水平、长期和短期利率、市场条件和竞争因素之间的关系，公司可能决定稍微增加其利率风险头寸，以维持其净利差。
为了管理固定利率贷款所产生的利率风险，世界银行使用了较长期的FHLB垫款(期限不超过10年)，但必须提前赎回和固定期限。该公司目前资产/负债战略的其他要素包括：(一)商业业务、商业房地产、农业经营线和农业房地产贷款的来源增加，这些贷款通常提供较高的收益率和较短的重新定价期，但内在地增加了信贷风险；(二)积极征求对利率敏感的存款，包括积极使用公司的“奖励检查”产品，以及(三)提供有竞争力的货币市场账户和期限为五年的CDS。战略的每一部分实现的程度将影响盈利能力和利率风险敞口。
本公司继续推出长期定息住宅贷款.在2020年财政年度的头6个月，固定利率1至4家庭住房贷款总额为6 650万美元，而上一财政年度同期为3 500万美元。截至2019年12月31日，固定利率住宅贷款组合为1.93亿美元，加权平均期限为121个月，而2018年12月31日为1.715亿美元，加权平均期限为99个月。在截至2019年12月31日的6个月期间，该公司发放了1，450万美元的可调整利率1至4家庭住房贷款，而上一财政年度同期为1，820万美元。截至2019年12月31日，剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为7080万美元，占应收贷款净额的3.7%，而2018年12月31日为3730万美元，占应收贷款净额的2.1%。在截至2019年12月31日的6个月期间，该公司发放了1.534亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款，而上一财政年度同期为1.792亿美元。在截至2019年12月31日的6个月期间，该公司还发放了2 180万美元的可调整利率商业和商业房地产贷款，而上一财政年度同期为3 850万美元。2019年12月31日，可调整利率的住房权益信贷额度从2018年12月31日的4，100万美元增至4，490万美元。截至2019年12月31日，该公司的投资组合预期加权平均寿命为3.6年，而2018年12月31日为3.8年。管理层继续关注客户保持、客户满意和向客户提供新产品，以增加公司对利率敏感的存款账户的数量。
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利率敏感性分析
下表列出了截至2019年12月31日管理层对在100、200和300个基点(“BP”)瞬时和永久性增长以及100、200和300个基点的市场利率瞬时和永久性下降情况下投资组合净值(“NPV”)预计变化的估计。美元数额以千计。
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
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| 净现值占 | |
| 净投资组合 |
| 资产PV | |||
汇率变动 | 价值 | 变化 | %变化 |
| 净现值比 | 变化 |
+300 bp | $ 195,703 | $ (60,522) | -24% |
| 8.98% | -2.13% |
+200 bp | 215,737 | (40,488) | -16% |
| 9.71% | -1.40% |
+100 bp | 236,230 | (19,995) | -8% |
| 10.44% | -0.67% |
0 bp | 256,225 | - | - |
| 11.11% | 0.00% |
-100 BP | 274,248 | 18,023 | 7% |
| 11.70% | 0.59% |
-200 BP | 298,461 | 42,237 | 16% |
| 12.57% | 1.45% |
-300 BP | 307,190 | 50,965 | 20% |
| 12.90% | 1.79% |
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(一九二零九年六月三十日) | ||||||
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| 净现值占 | |
| 净投资组合 |
| 资产PV | |||
汇率变动 | 价值 | 变化 | %变化 |
| 净现值比 | 变化 |
+300 bp | $ 173,144 | $ (44,041) | -20% |
| 8.35% | -1.59% |
+200 bp | 187,179 | (30,006) | -14% |
| 8.88% | -1.07% |
+100 bp | 203,703 | (13,483) | -6% |
| 9.49% | -0.46% |
0 bp | 217,185 | - | - |
| 9.94% | 0.00% |
-100 BP | 229,783 | 12,598 | 6% |
| 10.37% | 0.43% |
-200 BP | 251,078 | 33,893 | 16% |
| 11.19% | 1.25% |
-300 BP | 261,720 | 44,535 | 21% |
| 11.63% | 1.69% |
假设利率变化的预期效应的计算是基于一个内部生成的模型，使用的是银行贷款和存款的实际期限和重新定价时间表，并且基于许多假设，包括市场利率、贷款偿还和存款挤兑的相对水平，不应将其作为实际结果的指示。此外，计算并没有考虑到世界银行为应对利率变化而可能采取的任何行动。
管理层无法预测未来利率及其对银行未来净现值的影响。在计算净现值的分析方法中，存在着一些固有的缺陷。例如，尽管某些资产和负债的到期日或期限可能与重新定价类似，但它们可能对市场利率的变化作出不同程度的反应。此外，某些资产，如可调整利率贷款，有一个最初的固定利率期间，通常从一至七年，并在资产的剩余寿命内，利率的变化是受到限制的。此外，如果未来市场利率保持稳定，由于再融资活动，可调利率在银行投资组合中所占比例可能会在未来下降。此外，如果利率发生变化，提前付款和提前提取的数额可能与表中假设的水平大不相同。最后，在利率上升的情况下，许多借款人偿还可调整利率债务的能力可能会下降。
银行董事会(“董事会”)负责审查银行的资产和负债政策。审计委员会的资产/负债委员会每月举行会议，审查利率风险和趋势以及流动性和资本比率和要求。世界银行管理层负责管理董事会关于银行资产和负债目标和战略的政策和决定。
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第一部分：项目4*管制和程序
南密苏里银行公司
截至2019年12月31日，对南密苏里银行的披露控制和程序进行了评估(根据1934年“证券和交易法”(“法案”)第13a-15(E)条的规定)，并在我们的首席执行官和首席财务官以及我们高级管理人员的参与下进行了评估。首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2019年12月31日，公司的披露控制和程序有效地确保了公司根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时积累和传达给管理层(包括首席执行官和财务官)，以及(Ii)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。在截至2019年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据该法第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
本公司不期望其披露和程序将防止所有错误和所有欺诈。管制程序，无论构思和运作如何完善，只能提供合理而非绝对的保证，以确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实：决策中的判断可能是错误的，而故障可能是由于一个简单的错误或错误而发生的。此外，某些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理对控制的凌驾可规避控制。任何控制程序的设计也部分基于对未来事件可能发生的某些假设，无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能因条件的变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制程序固有的局限性，可能会发生错误或欺诈引起的误报，而不会被发现。
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第二部分：其他资料
南密苏里银行公司
项目1*司法诉讼
管理层认为，公司不是任何待决的索赔或诉讼的当事方，这些索赔或诉讼预计会对公司的财务状况或业务产生重大影响。定期发生涉及公司主要作为被告的各种索赔和诉讼，例如要求强制执行留置权、对公司持有担保权益的财产提起谴责诉讼、涉及不动产贷款的制作和服务的索赔以及与银行业务有关的其他问题。除了这些与公司正常业务的进行有关的未决索赔和诉讼外，公司不是任何将对公司财务状况或业务产生重大影响的待决法律程序的当事方。
项目1a*主要风险因素
公司截至2019年6月30日的年度报告第一部分1A中所列的风险因素没有发生重大变化。
项目2*未经登记的股本证券销售和收益使用
期间 |
购买的股份(或单位)总数 |
每股支付的平均价格(或单位) |
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数 | 可根据计划或计划购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
2019/10/1/2019至10/31/2019 | - | - | - | 328,599 |
11/1/2019至11/30/2019 | - | - | - | 328,599 |
12/1/2019至12/31/2019 | - | - | - | 328,599 |
共计 | - | - | - | 328,599 |
项目3高级证券违约
不适用
项目4*地雷安全披露
不适用
项目5*其他资料
无
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项目6*展览品
展览编号 |
文件 | ||
3.1(i) | 注册人的法团章程(提交注册人在1999年6月30日终了的财政年度的10 KSB表格年度报告中作证物，并在此以参考方式编入) | ||
3.1(I)A | 修订“南密苏里州法团章程”，增加南密苏里州的授权资本存量(提交给南密苏里州目前关于表格8-K的报告，该报告于2016年11月21日提交，并在此参考) | ||
3.1(I)B | 增加南密苏里州授权资本存量的“南密苏里州公司章程修正案”(作为对南密苏里州目前关于2018年11月8日提交的表格8-K的报告的展览) | ||
3.1(2) | 注册人高级非累积永久优先股(A系列)的指定证书(登记人于2011年7月26日提交的关于表格8-K的当前报告作为证物提交，并在此以参考方式并入) | ||
3.2 | 注册官附例(于2007年12月6日提交注册官关于表格8-K的现行报告的证物，并在此以参考方式编入) | ||
10 | 材料合同： | ||
| 1. | 注册人2017年总括奖励计划(附于注册官于2017年9月26日提交的最终委托书，并在此以参考方式纳入) | |
| 2. | 2008年股权激励计划(附于注册人于2008年9月19日提交的最终委托书，并以参考方式纳入本报告) | |
| 3. | 2003年股票期权及激励计划(附于注册人于2003年9月17日提交的最终委托书，并在此以参考方式纳入) | |
| 4. | 就业和变更控制协议 | |
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| (i) | 与Greg A.Steffens签订的雇佣协议(提交给注册官关于截至2019年9月30日的季度报表10-Q的季度报告，并在此以参考方式纳入) |
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| (2) | 与金伯利·A·卡普斯签订的“变更控制协议”(提交给注册官2019年9月30日终了的季度报告表10-Q的证物，并在此以参考方式纳入) |
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| (3) | 与Matthew T.Funke签订的变更控制协议(提交给注册官2019年9月30日终了的季度报告表10-Q的证物) |
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| (四) | 与Lora L.Daves签订的变更控制协议(提交给注册官2019年9月30日终了的季度报告表10-Q的证物) |
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| (v) | 与贾斯汀·G·考克斯签订的“变更控制协议”(提交给注册官2019年9月30日终了的季度报表10-Q的季度报告，并在此引用) |
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| (六) | 与Mark E.Hecker签订的变更控制协议(提交给注册人截至2019年9月30日的季度报告表10-Q，并在此以参考方式纳入) |
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| (7) | 与Rick A.Windes签订的变更控制协议(提交给注册官2019年9月30日终了的季度报告表10-Q的证物，并在此引用) |
| 5. | 董事退休协议 | |
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| (i) | 与Sammy A.Schalk签订的董事退休协议(提交给书记官长关于截至2000年12月31日的季度报表10-QSB的季度报告，并在此引用) |
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| (2) | 董事与罗尼·D·布莱克的退休协议(提交给注册官关于截至2000年12月31日的季度报表10-QSB的季度报告，并在此引用) |
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| (3) | 与L.Douglas Bagby签订的董事退休协议(提交给注册官关于截至2000年12月31日的季度报表10-QSB的季度报告，并在此引用) |
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| (四) | 与丽贝卡·麦克莱恩·布鲁克斯签订的董事退休协议(提交给注册官关于截至2004年12月31日的季度报表10-QSB的季度报告，并在此引用) |
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| (v) | 董事退休协议与Charles R.Love的协议(提交给注册官关于截至2004年12月31日的季度报表10-QSB的季度报告，并在此引用) |
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| (六) | 董事退休协议与Charles R.Moffitt(提交给注册官关于表10-QSB截至2004年12月31日的季度报告的证物) |
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| (7) | 董事与丹尼斯C.罗宾逊的退休协议(提交给注册官截至2008年12月31日的季度报告表10-Q，并在此以参考方式编入) |
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| (八) | 董事退休协议与David J.Tooley达成的协议(提交给注册官关于截至2011年12月31日的季度报告表10-Q的季度报告，并在此引用) |
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| (九) | 与托德·亨斯利签订的董事退休协议(提交给注册官关于2015年6月30日终了年度10-K表格的年度报告，并在此以参考方式纳入) |
| 6. | 分税协议(提交给注册官关于截至2015年3月31日的季度报表10-Q的季度报告，并在此以参考方式纳入) | |
10.1 | 指定执行干事2019年薪金和奖金安排(提交给注册人截至2019年6月30日的年度报告表10-K) | ||
10.2 | 2019年董事费用安排(提交给注册人截至2019年6月30日的10-K表格年度报告) | ||
11 | 关于计算每股收益的报表(提交给注册人2019年6月30日终了年度10-K报表的年度报告) | ||
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14 | 行为和道德守则(提交给书记官长关于2016年6月30日终了年度表格10-K的年度报告) | ||
21 | 注册主任的附属公司(提交给注册主任截至2019年6月30日的年度报表10-K) | ||
31.1 | 细则13a-14(A)/15-d14(A) | ||
31.2 | 细则13a-14(A)/15-d14(A) | ||
32 | 第1350条认证 | ||
101 | 如表101所示，附件是南密苏里银行公司的以下财务报表。2019年12月31日终了季度的10-Q表季度报告，格式采用广泛的业务报告语言(XBRL)：(1)合并资产负债表，(2)合并损益表，(3)现金流量表，(4)合并财务报表附注。 | ||
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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| 南密苏里银行公司 |
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| 登记人 |
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日期：2020年2月10日 |
| /S/Greg A.Steffens |
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| 格雷格·A·斯特芬斯 |
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| 总裁兼首席执行官 |
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| (特等行政主任) |
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日期：2020年2月10日 |
| /s/Matthew T.Funke |
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| 马修·芬克 |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务及会计主任) |
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