本招股说明书增发的普通股 股份以前由一份日期为2019年9月5日的招股说明书和所附的根据S-3表格(编号333-215525)的货架登记声明提交的基础招股说明书所涵盖，该表格于2017年2月2日被证券交易委员会或证券交易委员会宣布为有效。我们在表格S-3(编号333-236194)上提交了一份新的货架登记单(编号333-236194)，部分是为了包括在前一份货架登记表 表中的未售出证券。本招股说明书的增订本是与我们提交新的货架登记表有关的。

$12,679,003

普通 股票

奥拉梅德制药公司已就招股说明书所提供的我们普通股的股份，与CanACCONGENITY有限责任公司订立一项股权分配协议，或股权分配协议。根据股权分配协议的条款，我们可以通过CanacceGenity，不时提出并出售我们普通股的股份，总发行价可达15，000，000美元。截至本招股说明书增订本之日，我们已发行并出售了总计424，787股普通股，根据我们先前货架登记表(登记号333-215525)下的股票分配协议，总售价为2，320，997美元。因此，我们可以根据本招股说明书提供和出售额外普通股，其总售价不超过12，679，003美元。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代号为“ORMP”。2020年2月7日，纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上最后一次报告的普通股发行价为每股5.08美元。我们的普通股也在特拉维夫证券交易所上市，代号为“ORMP”。

根据本招股说明书(如有的话)出售我们普通股的股份，可按1933年“证券法”或“证券法”颁布的第415条的定义，在被视为“在市场上出售”的交易中进行。精益公司将在尽最大努力的基础上担任销售代理，利用与其正常交易和销售惯例相一致的商业上合理的努力，并以CanacceGenity和我们双方商定的条件为基础。在任何托管、信托或类似安排中，都没有收到 资金的安排。

根据股权分配协议出售我们普通股的股份，对Canaco Genity的补偿总额为每股销售价格总收入的3.0%。关于代表我们出售我们普通股股份的问题，Canaco Genity将被视为“证券法”意义上的“承销商”，而Canaco Genity的补偿将被视为包销佣金或折扣。我们还同意就某些责任，包括根据“证券法”承担的责任提供赔偿和捐助。

投资我们的证券涉及高度的风险。见本招股章程补编第S-3页中的“风险因素”和本招股说明书所附招股说明书中的相应章节，以及我们2019年8月31日终了的财政年度的10-K表格的年度报告，以及我们随后根据经修正的1934年证券交易法或交易所 法向证券交易委员会提交的文件，这些部分通过参考纳入本招股章程补编中。

证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

坎康特基因

2020年2月10日的招股说明书。

目录

关于 本招股说明书补编

在表格S-3(档案号333-236194)上使用与本招股说明书补充中所述的 证券有关的“货架”登记程序的 登记声明于2020年2月10日由证券交易委员会宣布生效。在这个 “货架”登记过程中，我们可以不时出售我们的普通股、认股权证和单位。

这个 文档分为两部分。第一部分是本招股说明书的补充部分，它描述了本次发行普通股 的条款，并以参考的方式添加、更新和更改了所附招股说明书和文件 中所载的信息。第二部分是附带的招股说明书，它提供了更多的一般性信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。如本招股章程补编 所载的资料与所附招股章程或本招股章程增订本日期前提交的任何文件所载的资料有不同或不同，则本招股章程补编所载的资料即属适用范围。此外， 本招股章程补充和附带的招股说明书并不包含我们向证券交易委员会提交的登记 声明中提供的所有信息。有关我们的更多信息，请参考该注册声明， 您可以从SEC获得，如下面“您可以找到更多信息”下面所述。

您 只应依赖于本招股说明书补编和所附的 招股说明书中所包含的或以引用方式合并的信息。我们没有，也没有授权任何人向你提供不同的信息。这份招股说明书的补充并不是在任何情况下出售或招揽购买我们的证券的要约，在此情况下，要约或招标是非法的。我们提供出售，并寻求购买，我们的证券只在管辖区 ，其中的出价和销售是允许的。阁下不应假定我们在本招股章程增订本 或所附招股章程所载的资料在本招股章程增订本或随附的 招股章程日期以外的任何日期是准确的，或我们以参考方式纳入的任何资料在以参考方式合并的文件的 日期以外的任何日期均属准确，而不论本招股章程增订本或任何 我们的证券的交付时间为何。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

除 上下文另有要求外，本招股说明书中对“we”、“our”、“Oramed” 和“us”的所有引用均指Oramed制药公司。以及我们的全资子公司。我们的名称和标志以及 我们产品的名称是我们的商标或注册商标。

关于前瞻性信息的特别 注

这份招股说明书补编、随附的招股说明书和我们在这里和其中引用的文件载有1995年“私人证券诉讼改革法”和其他联邦证券法所指的前瞻性声明，涉及我们的业务、临床试验、财务状况、支出、经营结果和前景。诸如“预期”、“ ”、“打算”、“计划”、“计划支出”、“认为”、“ ”寻求、“估计”等词以及类似的措辞或变体，都是为了识别前瞻性的 语句，但不被视为是一种包括所有手段来识别本 招股章程补编中所指的前瞻性报表、所附的招股说明书以及我们在这里和其中所包含的文件。此外，关于未来事项的 声明是前瞻性声明.例如，这份招股说明书补充说明，Canacce Genity可以出售我们普通股的额外股份，其总售价可达12，679，003美元。事实上，这种 销售受到各种条件和意外情况的影响，这是美国市场上的惯例，而且 可能受到市场条件的影响。如果这些条件没有得到满足，指定的意外情况就不会发生，或者市场条件不佳，可以出售更少的股份或根本不出售。本招股说明书补充 还指出，收益将主要用于一般公司用途，包括一般工作的资本用途。如果我们的需求发生变化，我们可以以其他方式使用从发行中获得的收益。

虽然本招股说明书中的前瞻性陈述、随附的招股说明书以及我们以参考 在此及其中纳入的文件反映了我们管理层的诚意判断，但这些陈述只能基于我们在此日期所知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本身就受风险和不确定性以及实际结果 的影响，结果可能与前瞻性声明中或预期的结果和结果大不相同。可能导致或促成这种结果和结果差异的因素包括(但不限于)此处“风险因素”标题下具体述及的因素、随附的招股说明书和我们在此处及其中纳入 的文件，以及本招股章程补编和所附招股书中其他地方讨论的那些因素。请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述只在本招股说明书、所附招股说明书或以此处或其中引用的相关文件的日期(视情况而定)发表。 除非法律要求，我们没有义务修改或更新任何前瞻性的声明，以反映任何 事件或情况，可能出现的日期后，这种前瞻性的声明。请读者仔细审查 ，并考虑在整个本招股说明书补编、所附招股说明书和 中引用的文件所作的各种披露，这些文件试图向有关各方通报可能影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景的风险和因素 。

风险 因子

对我们普通股的投资涉及重大风险。除了我们向SEC提交的文件中所包含的风险因素外，您还应仔细考虑下列风险因素，包括我们关于2019年8月31日终了的财政年度10-K表的年度报告，以及本招股说明书补编中所载的所有信息、随附的招股说明书和通过此处或其中纳入的 文件，以及在您决定投资我们的普通股之前对我们的风险因素的任何修改或更新。我们的业务、前景、财务状况和业务结果可能因任何这类风险而受到重大和不利的影响。由于这些风险，我们普通股的价值可能会下降。你可能会损失你对我们普通股的全部或部分投资。在题为“风险因素”的章节中，我们的一些 陈述是前瞻性陈述.我们所描述的风险和不确定因素并不是我们所面临的唯一风险和不确定因素。我们目前所不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务、前景、财务状况和业务结果。

与此产品相关的风险

管理 将有广泛的酌处权，任何收益的使用，从这个产品，我们可能无法有效地使用收益。

我们的 管理层将在使用此产品的任何收益方面拥有广泛的酌处权，包括用于“使用收益”中所述的任何目的。您将依赖我们的管理层对本次发行的任何收益的应用的判断。收益使用的结果和效果是不确定的，我们可以不同意或不改进我们的操作结果或提高我们的普通股价值的方式使用收益。如果我们不能有效地运用这些资金，可能会对我们的业务产生重大的不利影响，推迟我们产品候选人的开发，并导致我们普通股的价格下降。

无法预测根据股权分配协议销售所得的总收益。

在股权分配协议受到某些限制和遵守适用法律的情况下，我们有权在整个股权分配协议期间的任何时候向CanacceGenity发出通知。在发出配售通知书后，透过Canaco Genity出售的股份 数目会根据多个因素而波动，包括出售期内普通股的市价、在任何适用的配售通知中，我们可能会设定的任何限制，以及对普通股的需求。由于根据股票分配协议出售的每一股股票的每股价格将随着时间的推移而波动，因此目前无法预测根据股权分配协议， 与销售有关的收益总额。

在此发售的普通股将在“市面发行”中出售，在不同时间购买股票的投资者可能会支付不同的价格。

在不同的时间购买股票的投资者可能支付不同的价格，因此他们的投资结果可能会经历不同的稀释程度和不同的结果。根据市场需求，我们将有酌处权，以改变本次发行中出售的股票的时间、价格和数量。此外，根据我们董事会对 董事的最终决定或我们在任何适用的配售通知中可能设置的任何限制，在本次发行中出售 股份没有最低或最高的销售价格。由于以低于其所付价格的价格出售股票，投资者在这次发行中所购买的股票的价值可能会下降。

如果 您在这次发行中购买我们的普通股，您的股票的账面价值可能会立即大幅度稀释。

本次发行中普通股每股的发行价格可能超过本次发行前未偿还的普通股每股实际净账面价值。因此，如果您在本次发行中购买普通股，您可能支付的每股价格 超过我们调整后的每股实际账面价值。假设我们的普通股总共有15，000，000美元的股份 以每股5.08美元的假定发行价出售，我们的普通股 的上一次报告价格是2020年2月7日在纳斯达克资本市场上的，在扣除佣金和我们应付的发行费用后， 你将立即得到每股3.52美元的稀释，这是截至2019年11月30日经调整的有形帐簿 价值与假定发行价之间的差额。在未执行的 期权或认股权证被行使的范围内，您将经历进一步的稀释。请参阅下面题为“稀释” 的部分，以更详细地说明如果您参与此发行将引起的稀释。由于在此出售股票的 将直接进入市场，我们出售这些股票的价格将有所不同，这些 的变化可能很大。如果我们以远低于其投资价格的价格出售股票，我们所出售股票的购买者以及我们现有的股东将遭受严重的稀释。

使用收益的

我们打算将这一提议的净收入(如果有的话)用于主要与一般公司用途有关的开支，包括一般周转资金用途和偿还任何未偿债务。支出 的数额和时间可能因许多因素而有很大差异，例如我们临床试验的进展情况。在使用净收益之前，我们打算根据我们不时修订的投资政策投资净收益。

红利 策略

在可预见的将来，我们从未对我们的股本支付过任何现金红利，也不期望对我们的普通股支付任何现金红利。我们打算保留任何未来的收益，以资助我们的业务正在进行的业务和未来的资本需求。今后任何支付现金红利的决定将由我们的董事会酌情决定，并取决于我们的财务状况、业务结果、资本要求和我们董事会认为相关的其他因素。

稀释

如果 您在本次发行中购买我们普通股的股份，您的权益将被稀释到公开发行价格与我们的普通股每股实际账面价值之间的差额。截至2019年11月30日，我们的实际账面价值约为17，160，787美元，即每股约0.99美元。每股有形帐面净值等于有形资产总额减去负债总额除以已发行股份总数。

继 在与 Canaco Genity公司签订的股票分配协议期间，以每股5.08美元的假定发行价出售我们普通股的增发股份后，最近一次在纳斯达克资本市场出售普通股的价格是2020年2月7日，在扣除佣金和我们应付的总发行费用后，截至2019年11月30日，我们的有形帐面价值为31，700，787美元，即我们普通股的每股1.56美元。如下表所示，这一数额意味着对现有股东的有形账面净值立即增加(每股0.57美元)，每股有形净账面价值为3.52美元/股，对本次发行中我们共同的 股股份的购买者来说是这样的：

为说明起见，上述表格假定，我们的普通股总计2，952，755股是在与Canaco Genity达成的股权分配协议的期限内以每股5.08美元的价格出售的，这是我们最近一次于2020年2月7日在纳斯达克资本市场上报告的普通股的销售价格，总收益为15，000美元。事实上，我们的普通股中的 股份，如果有的话，将按可能会有变化的价格，不时出售。从上表所示的假定每股5.08美元的发行价中增加每股1.00美元，假设我们的所有普通股都按该价格出售，在与CanacceGENICY达成的股权分配协议期间，按该价格总共出售15，000，000美元，将使我们在发行后每股调整的 有形账面价值增加到每股1.60美元，并将使向新投资者的每股有形账面净值 稀释至每股4.48美元，扣除佣金和估计总额后，我们将支付 费用。从上表所列假定的每股5.08美元的发行价中减除我们普通股股份的每股价格1美元，假设我们的所有普通股股份在与Canaco Genity的股权分配协议期间按该价格出售，总额为15，000，000美元，发行后，我们调整后的每股有形账面净值将降至每股1.5美元，并将本次发行中新投资者每股有形净账面价值稀释至每股2.58美元。, 扣除佣金和估计总额 提供的费用，由我们支付。本资料只作说明用途。

上述讨论和表格是根据截至2019年11月30日已发行的17，400，612股普通股计算的，不包括截至该日的 ：

上面的 表假设在此发行或发行但未获限制的股票 单位之前不行使未完成的期权或认股权证。在行使期权或认股权证的情况下，将进一步稀释给新投资者。

在截至2019年11月30日已或可能行使或可能发行的未清期权或认股权证的范围内，购买我们普通股的投资者可能会遭受进一步的稀释。此外，由于市场条件或战略考虑，我们可能会选择筹集更多资金，即使 我们认为我们有足够的资金用于我们目前或未来的运营计划。如果我们通过出售股票或可转换债务证券筹集更多的资本，这些证券的发行可能导致进一步稀释给我们的股东。

分配计划

我们已与Canaco Genity签订了分配协议，根据该协议，我们可以不时发行和出售我们普通股的股票，其总销售总价可达15，000，000美元，作为我们出售普通股的销售代理。截至本招股说明书增订本之日，我们已根据 我们先前货架登记表(登记号333-215525)下的股权分配协议，发行并出售了总计424，787股普通股，总销售价格为2，320，997美元。因此，我们可以根据招股说明书出售增发的普通股，其总售价不超过12，679，003美元。

普通股的出售(如有的话)，将通过普通经纪人以市场价格进行的交易，按照“证券法”颁布的第415条的定义，以“市面发售”的方式进行，包括直接在纳斯达克资本市场、在任何其他现有的普通股交易市场、或通过交易所以外的市场 庄家进行的销售。加拿大协和公司还可以通过法律允许的任何其他方法出售我们的普通股，包括在私下谈判的交易中。

在寄出安置通知后，Canaco GENICEY可提供普通股，但须遵守分配协议的条款和条件，或按我方和CanaccedGenity协议的其他方式提供。我们将指定每天通过CanacceGenity出售的普通 库存的最高数量，或与Canacce Genity一起确定这一最高数量。在不违反分配协议的条款和条件的情况下，康康特公司将利用其商业上合理的努力，代表我们出售我们所要求出售的所有普通股股份。如果销售不能达到或超过我们在任何此类指示中指定的价格，我们可以指示CanacceGenity 不出售普通股。根据分配协议(分配协议)，我们或 能同意暂停根据分配协议通过Canaco Genity提供普通股，但须向另一方发出适当通知，并须符合其他条件。

我们将以现金支付Canaco Genity佣金，作为我们普通股销售的代理。支付给加拿大特许有限公司的赔偿总额应相当于根据“分配协议”通过 作为代理人出售的所有股份的每股总销售价格的3.0%。由于不需要最低发行金额作为条件来结束这一公开募股，因此目前尚无法确定实际公开募股总额、佣金和收益(如果有的话)。此外，我们已同意偿还Canaco Genity公司与这次发行有关的部分费用，最多不超过60 000美元。我们估计，我们应支付的报价的总费用，不包括根据“分配协定”支付给Canaco Genity的佣金，约为120，000美元。

出售普通股的结算 将发生在任何销售日之后的第二个交易日(或较早的 日，这是正常交易的行业惯例)，作为向我们支付净收益的回报。本招股说明书中所设想的我们普通股 的出售，将通过存托公司的设施或我们与Canaco Genity可能同意的其他方式解决。在代管、信托或 类似安排中没有收到资金的安排。

Canaco Genity将根据其销售和贸易惯例，利用其在商业上合理的努力，征求根据“分配协定”规定的条件购买普通股股份的要约。关于代表我们出售普通股的问题，Canaco Genity将被视为“证券法”意义上的“承销商” ，而对Canaco Genity的赔偿将被视为包销佣金 或折扣。我们还在“分配协定”中同意就某些责任，包括“证券法”规定的责任，提供赔偿和捐助。

根据“分配协议”，我们的普通股 的出售将在出售受“分配协议”或其中其他允许的所有股份时自动终止。我们和CanaccedGenity可在提前5天书面通知后的任何时候终止分配协议。

本招股章程补编所列12，679，003美元中，根据“分配协定”未出售或列入主动配售通知的任何{Br}部分，可根据所附的基本招股说明书在其他供品中出售，但须受一般指示I.B.6所列的限制。表格S-3。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代号为“ORMP”，在特拉维夫证券交易所上市，代号为“ORMP”。

CanACCORD公司及其附属公司今后可为我们和我们的附属公司提供各种投资银行、商业银行和其他金融服务，这些服务今后可收取惯例费用。根据条例 M的要求，Canaco Genity将不从事涉及我们普通股的任何做市活动，而根据本招股说明书补充，发行正在进行中。

Canaco 基因可以电子方式分发本招股说明书补充和附带的招股说明书。

法律事项

兹提供的证券的有效性将由Zysman，Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP， 波士顿，马萨诸塞州传递给我们。古德温宝洁公司(Goodwin Procter LLP)，纽约，纽约，在与这项交易有关的事上担任Canaco Genity公司的顾问。

专家们

本招股说明书中所列的 财务报表，参照2019年8月31日终了年度10-K表年度报告，已根据Kesselman&Kesselman、注册会计师 (Isr.)、独立注册公共会计师事务所和普华永道国际有限公司成员事务所的报告合并。

在这里 您可以找到更多的信息

根据“交易所法”的要求，我们将年度、季度和当前的报告、代理报表和其他信息提交给SEC。 您可以在http://www.sec.gov.的SEC 网站上查看我们电子提交的报告、代理和信息报表以及其他有关我们的信息。证券交易委员会网站上的信息不明确地通过引用 纳入本招股说明书补充或附带的招股说明书。

我们的 SEC文件也可在我们的网站www.oramed.com上查阅。我们网站的内容和任何链接到 或可从我们的网站上访问的信息(除我们向证券交易委员会提交的文件外，按照本招股章程补编中“以引用方式纳入某些文件”中所列的 明示以引用方式合并)不以引用 纳入本招股章程补编或所附招股说明书，而且您不应将其视为本招股章程补编 或所附招股说明书的一部分。

根据“证券法”，我们已将这份招股章程补充文件提交证券交易委员会，作为表格S-3登记声明的一部分。 本招股章程补编并不包含注册声明中所列的所有信息，因为根据证券交易委员会的规则和条例，注册声明中的某些部分 被省略了。您可以从SEC获得上述地址的 注册声明副本，也可以从SEC的网站获得。

引用某些文件的注册

我们 正在“引用”我们向SEC提交的某些文件，这意味着我们可以通过向您提供这些文件来向您披露重要的 信息。以参考方式纳入的文件中的信息被认为是本招股章程补编的一部分。我们向证券交易委员会提交的文件中所载的陈述，如果在本招股说明书补编中引用 ，则将自动更新和取代本招股章程补编中所载的信息， 包括以前提交的文件中的信息或本招股章程补编中以引用方式纳入的报告。

我们已经或可能向证券交易委员会提交了以下文件。兹将这些文件纳入本文件，参考其 各自提交日期：

我们根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节提交的所有文件，直至本招股章程补充所涉的所有普通股全部出售或要约终止为止，除非在任何此类文件中所载的资料 的每一种情况下，如我们表明这些资料是根据“外汇法”提供的，且不视为“提交”，则将被视为在本招股章程和所附招股章程中以参考方式纳入本招股章程和所附招股章程，并自提交此类文件之日起，成为本合同的一部分。

我们将免费向任何收到这份招股说明书的人提供我们以参考方式合并的文件副本。 若要索取任何或所有这些文件的副本，请写信或打电话给我们，地址是美洲大道1185号，纽约228号套房，纽约，10036，注意：Avraham Gabay，(844)967-2633，或发电子邮件给我们，地址是avi@oramed.com。

招股说明书

$100,000,000

普通 股票

认股权证

单位

我们可以不时出售普通股和认股权证，购买普通股和此类证券的单位，发行一种或多种股票 ，总发行价为100，000，000美元。我们将普通股、购买普通股的认股权证和 这些单位统称为证券。本招股说明书描述了使用本招股说明书可向我们的证券提供 的一般方式。我们可以直接将这些证券卖给或通过承销商或交易商出售，也可以通过代理商直接卖给购买者或 。我们将在随附的招股说明书中列出任何承保人、经销商或代理人的姓名。在你决定投资任何这些证券之前，你必须仔细阅读这份招股说明书和附带的任何补充材料。

我们的普通股在纳斯达克资本市场或纳斯达克交易，在特拉维夫证券交易所或TASE交易，每种股票的代码都是“ORMP”。

投资证券涉及风险。看见“风险因素”从页面开始3本招股说明书。

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有通过本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2020年2月10日。

目录

您 只应依赖本招股说明书中所载的信息、任何招股说明书的补充和由 参考所包含的文件，或我们已向您推荐的文件。我们没有授权任何人向你提供不同的信息。如果任何人 向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖该信息。本招股章程和任何招股章程补编 不构成出售本招股章程所提供的证券的要约，也不构成征求购买本招股章程所提供的证券的要约，也不构成在任何司法管辖区内向任何人或向其发出此种要约的人或向其发出的任何招股章程的补充。您不应假定本招股说明书、任何招股说明书 增订本或以参考方式合并的任何文件所载信息在任何日期都是准确的，而不是 适用文件封面上的日期。

本招股章程的交付或根据本招股章程发行证券，在任何情况下均不得产生任何暗示，即自本招股章程之日起，所列或以参考方式纳入本招股章程或我方事务的资料并无任何变动。自此，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

正如在本招股说明书中使用的 ，术语“我们”，“我们”和“我们”指的是Oramed制药公司。和全资子公司，除非另有说明。

除另有说明外，所有 美元金额均指美元。

风险 因子

对我们证券的投资涉及重大风险。您应仔细考虑任何招股说明书(Br}和我们向SEC提交的文件中所包含的风险因素，包括我们在2019年8月31日终了的财政年度10-K表的年度报告，以及本招股说明书中所载的所有信息、任何招股说明书补充和引用 在此或其中包含的文件，以及我们在随后向证券交易委员会提交的文件中所反映的对我们风险因素的任何修改或更新，然后 你才决定投资我们的证券。我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大影响，并因任何此类风险而受到不利影响。由于任何这些风险，我们的证券的价值可能会下降。你可能会损失你对我们证券的全部或部分投资。我们在题为“风险 因素”的章节中的一些陈述是前瞻性的.我们所描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们目前所不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务、前景、财务状况和业务结果。

关于前瞻性声明的警告 声明

这份招股说明书、任何招股说明书和我们以参考方式纳入的文件都包含了联邦证券法中关于我们业务、临床试验、财务状况、支出、业务结果和前景的前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“ ”、“计划支出”、“认为”、“寻求”、“估计”和类似的词语 或类似的词语 或这类词语的变体，都是为了识别前瞻性陈述，但不被认为是识别本招股说明书中所指的前瞻性报表、任何招股章程补编和我们以参考方式纳入的文件的一种全面的手段。此外，关于未来事项的陈述是前瞻性陈述.

尽管本招股说明书中的前瞻性陈述、任何招股说明书的补充和我们引用的文件都反映了我们管理层的诚意判断，但这种陈述只能基于我们在这一日期所知道的事实和因素。因此，前瞻性声明本身就会受到风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性声明中讨论或预期的结果和结果大相径庭。可能导致或促成这种结果和结果差异的因素包括(但不限于)在本报告标题“危险因素”和我们以参考方式纳入的文件中具体述及的因素，以及在本招股说明书和任何招股说明书补编中在其他地方讨论的那些因素。此外，科学研究、临床和临床前试验的历史成果并不能保证未来研究或试验的结论不会显示出不同的结果。此外，历史 的结果可以根据额外的研究，临床和临床前的试验结果作出不同的解释。请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本招股说明书、任何招股说明书补编或以参考方式纳入的相关文件(视情况而定)之日起发表。除法律要求外，我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明，以反映在此类前瞻性声明的日期之后可能出现的任何事件或情况。请读者仔细审查和考虑在本招股说明书全文、任何招股说明书补充和以参考方式合并的文件中所作的各种披露。, 试图就可能影响我们的业务、财务状况、业务结果和前景的风险和因素向有关各方提出建议。

使用收益的

除非 我们在适用的招股说明书补编中另有说明，我们目前打算将出售 证券的净收益用于研究和产品开发活动、临床试验活动以及周转资金和其他一般的公司用途，包括偿还当时未偿债务(如果有的话)。

我们 可在与特定发行有关的招股说明书补充中，提供关于出售根据本招股说明书提供的证券的净收益的额外信息。在应用净收益之前，我们打算将 净收益投资于银行存款或投资级和有息证券，但须遵守我们管理部门不时确定的任何投资政策。

我们可能提供的证券

本招股说明书所载证券的 描述，连同任何适用的招股说明书，总结了我们可能提供的各种类型证券的 重要条款和规定。我们将在与任何证券有关的任何适用的招股说明书中说明该招股说明书所提供的证券的具体条款。如果我们在任何可适用的招股说明书补充中注明 ，证券的条款可能与我们以下概述的条款不同。我们还可在任何招股说明书中酌情列入有关美国联邦所得税对证券的重大后果的补充资料，以及证券交易所或证券市场(如果有的话)。

我们可不时以一种或多种方式出售下列一种或多种证券：

我们在这些发行中可能发行的所有证券的首次公开发行总价将不超过100，000，000美元。

股本描述

下面的 摘要是对我们股本的重要条款的描述。我们鼓励你阅读我们的注册证书， ，经修正，并修订和恢复已提交给证券交易委员会的法律，以及特拉华州一般公司的规定。

一般

我们的授权股本目前包括30，000，000股普通股，每股面值0.012美元。截至2020年1月22日，我国已发行普通股17，788，176股，未设立其他类别或系列的股本。

普通股的描述

在我们清算、解散或清盘时，普通股持有人有权按比例分享所有可用的净资产，以便在向债权人付款后分配给证券持有人。普通股不可转换或可赎回，且不具有 抢占、订阅或转换权限。普通股的每一未清份额有权就提交给证券持有人表决的所有事项投一票。没有累积投票权。普通股流通股的持有人有权从合法可得的资产中获得股息，因此，在本公司董事会或我们董事会不时确定的时间和数额上。普通股持有人将在我们董事会宣布的任何股息中按每股平均份额。我们没有对我们的普通股支付任何红利，也不期望在可预见的将来对这种股票支付任何现金红利。在合并或合并的情况下，所有普通股持有人将有权获得相同的每股报酬。

股东会议

我们的股东年度会议应在董事会规定的日期和时间举行，由股东选出董事会，并处理适当提交会议的其他事项。所有股东年度会议将在我们在特拉华州的注册办事处举行，或在我们董事会可能决定的其他地点举行。

除章程另有规定外，我们的股东特别会议可以出于任何目的或目的，由我们董事会的多数成员召集。在任何股东特别会议上处理的业务应限于会议通知中所述的目的或目的。

反收购规定

特拉华州法律

“特拉华普通公司法”第203条 一般禁止特拉华公司在股东成为有利害关系的股东之日起三年内与任何有利害关系的股东进行任何商业合并，除非：

第203节 定义了包括以下内容的业务组合：

在总则中，第203节将“有利害关系的股东”定义为有权拥有一家公司或该公司的附属机构或关联公司的未清有表决权股票15%或以上的任何实体或个人，并在确定有利害关系的 股东地位之前的三年内的任何时间内，在任何时候拥有公司15%或更多的未清有表决权股票；与该实体或个人有联系或控制或控制的任何实体或个人。

第203节的 规定可鼓励有意收购我们的人事先与我们的董事会谈判，因为如果当时任职的大多数董事批准交易合并或 导致任何这类人成为有利害关系的股东的交易，股东 批准的要求将被避免。这样的规定也可能产生防止我们的管理发生变化的效果。

由于 我们没有选择不受第203条规定的限制，因此我们受第203条的限制，因为我们的普通股 在2013年2月11日纳斯达克上市时在国家证券交易所上市。除非 我们通过了经修正的对我们公司注册证书的修正，因为我们的股东明确选择不受第203条的管辖，否则我们通常受“特拉华普通公司法”第203节的管辖，但如果企业合并与在我们在纳斯达克上市之前成为有利害关系的 股东的利益股东合并，则不适用第203节所载的限制。

“特拉华普通公司法”第214节规定，除非经修订的“公司注册证书”另有规定，否则股东在董事选举中累积选票的权利被剥夺。我们的注册证书，经修正， 没有规定累积投票。

这些特拉华州的法律规定可能会拖延或挫败现任董事的撤职或改变对我们的控制。他们还可能阻止、阻碍或阻止合并、投标报价或代理竞争，即使这种事件有利于我们股东的利益。

授权 但未发行股票

我们获授权但未发行的普通股将在未经股东批准的情况下可供将来发行。我们可以将 额外的普通股用于各种用途，包括将来为筹集额外资本或作为对第三方服务提供商的补偿 而提供的股份。存在授权但未发行的普通股可能会使 更加困难，或阻止通过委托书竞争、投标报价、合并或其他方式控制我们的企图。

经修订的法团注册证明书，并经法律条文修订及重新修订

我们的“注册证书”，经修正，并经修订和修改后，载有一些条款，可能会阻止 潜在的收购提议，或提出投标要约，或推迟或阻止控制权的改变，包括股东 可能认为有利的变动。特别是经修正和(或)修订和恢复适用于 的法团证书，除其他外：

这种规定可能会阻止第三方收购我们，即使这样做对我们的股东有利。这些规定的目的是提高我们董事会的组成及其 政策的连续性和稳定性的可能性，并阻止可能涉及实际或威胁改变对我们的控制的某些类型的交易。这些 条款的目的是降低我们对未经请求的收购提议的脆弱性，并阻止某些可能用于代理争斗的策略。我们认为，加强保护我们与不友好或未经请求的提案的支持者谈判获得或改组我们的潜在能力所带来的好处大于阻止这种提议的不利之处，因为除其他外，就这些建议进行谈判可导致其条件的改善。然而， 这些规定可能会阻止其他人投标我们的普通股，因此，它们也可能抑制我们普通股股票市场价格的波动，而这种波动可能是由于实际的 或传闻的收购企图造成的。这些规定也可能会防止我们的管理方式发生变化。

传输代理和注册程序

我们普通股的现有转让代理和登记人是美国纽约州州立街1号，纽约，纽约，10004。

上市

我们的普通股在纳斯达克和TASE进行交易，每种股票的代码都是“ORMP”。

认股权证的描述

下面的说明以及我们可能在任何适用的招股说明书补充中包括的补充信息，总结了我们根据本招股说明书和相关的权证协议和 认股权证可能提供的认股权证的重要条款和规定。虽然下文概述的条款将普遍适用于我们可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股说明书补充中更详细地描述任何系列认股权证的具体条款。如果我们在一份 招股说明书补充书中这样指出，那么根据该招股说明书补充提供的任何认股权证的条款可能与我们下面描述的 的条款不同。具体的授权协议将包含更多重要条款和规定，并将参照 作为本招股说明书所包含的登记声明的一个证物。

一般

我们可以发行认股权证购买普通股的一个或多个系列。我们可以单独或与 普通股一起发行认股权证，这些认股权证可以附在普通股上，也可以与普通股分开。

我们将以我们将根据单独协议签发的权证证书或授权协议 证明每一批认股权证，我们将直接与认股权证的购买者签订这些证书。如果我们以逮捕证证明授权证，我们将与逮捕证代理人签订搜查令协议。我们将在与特定系列认股权证有关的 适用的招股说明书补充书中注明权证代理人的姓名和地址(如果有的话)。

我们将在适用的招股说明书中说明这一系列认股权证的条款，包括：

在 行使其认股权证之前，认股权证持有人将不享有在行使认股权证时可购买的普通股持有人的任何权利，包括获得股息的权利(如果有的话)，或在我们清算、解散或清盘时获得付款的权利，或行使投票权的权利(如果有的话)。

行使认股权证

每一张 认股权证将使持有人有权购买我们在适用的招股说明书 补足中指定的普通股数量，并按我们在适用的招股说明书补充中所描述的行使价格购买。除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定，认股权证的持有人可在我们在适用的招股说明书补充中规定的到期日，随时行使认股权证，至下午5：00为止。在有效期结束后，未行使的认股权证将失效。

权证持有人可行使认股权证，向权证代理人或我们交付代表执行权证的证书或认股权证协议 ，并按适用的招股说明书补充规定，向权证代理人或我们支付所需金额。我们将在认股权证或认股权证协议的反面列明，并在适用的招股说明书中补充以下信息，即授权书的 持有人将被要求向权证代理人或我们交付与这一行动有关的资料。

当 收到所需的付款和逮捕证证书或权证协议(视情况而定)后，我们将在我们的办事处或适用的 招股说明书补充说明中指明的任何其他办事处适当地完成并适当执行逮捕证代理人的公司信托办公室，我们将发出和交付可在这种做法下购买的普通股。如果执行的权证证书或认股权证协议所代表的认股权证 少于所有权证 ，那么我们将为剩余的认股权证签发一个新的权证证书或权证 协议。

权证持有人权利的可强制执行性

如果 我们指定了权证代理人，任何权证代理人将根据适用的权证协议仅作为我们的代理人行事，而不与任何权证持有人承担代理或信托的任何义务或关系。一家银行或信托公司可以作为多个认股权证的权证代理人。在我们根据适用的授权协议或授权书发生任何违约的情况下，授权代理人将不承担任何责任或责任，包括在法律上或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。任何手令持有人未经有关手令代理人或任何其他手令持有人的同意，可藉适当的法律行动，强制行使其行使其认股权证的权利，并可在行使其认股权证时收取可购买的证券。

单位描述

我们可以发行一个或多个系列的单位，包括普通股和购买普通股的认股权证。虽然下面总结的条款将普遍适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何单位，但我们将在适用的招股说明书中更详细地描述任何系列单位的具体术语。招股说明书中提供的任何单位 的条款可能与下文所述的条款不同。

我们 将作为本招股说明书一部分的登记声明的证物，或参考我们向证券交易委员会提交的 报告，纳入单位协议的形式，其中描述我们提供的一系列单位的条款， 和任何补充协议，然后再发布相关的系列单位。下列关于单位的重要术语 和规定的摘要，须参照单位协议 的所有规定和适用于某一特定系列单位的任何补充协定，并按其全部内容加以限定。我们恳请您阅读适用的招股说明书 与我们根据本招股说明书可能提供的特定系列单位有关的补充说明，以及包含单位条款的完整单位协议和 任何补充协议。

每个 单元将被分发，以便该单元的持有者也是该单元中包含的每个安全性的持有者。因此，一个单位的持有人 将享有每个包括的担保的持有人的权利和义务。发行单位 的单位协议可以规定，在指定日期之前的任何时间或任何时间，单位中包含的证券不得单独持有或转让。

我们 将在适用的招股说明书中说明这一系列单位的条款，包括：

本节所述的 规定，以及下面所述的规定“股本说明”和“认股权证的描述”将适用于每个单位和任何普通股或认股权证，分别包括在每个单位。

我们 可以按我们确定的数量和不同的系列发行单位。

分配计划

我们可不时以下列一种或多种方式出售所提供的证券：

我们通过上述任何一种方法发行的 证券，可在一个或多个交易中在下列地点出售：

随附的招股说明书将说明我们证券的发行条件，包括：

如果在出售中使用 承保人，他们将为自己的帐户购买证券，并可在一次或多次交易中，包括谈判交易中，以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格 转售证券。承销商购买证券的义务将受适用的承销协议中规定的条件 的约束。我们可以通过管理承销商所代表的承销辛迪加或无辛迪加的承销商向公众提供证券。在符合某些条件的情况下，承销商有义务购买招股说明书补充提供的所有证券。我们可以不时更改公开发售的价格，以及允许或转让给经销商的任何折扣或优惠。

如果我们利用交易商出售根据本招股说明书或任何招股说明书提供的证券，我们将把证券作为本金出售给交易商。然后，交易商可以将证券以不同的价格转售给 ，在转售时由交易商决定。交易商的名称和交易条款将在招股说明书中注明 。

我们可以直接或通过我们不时指定的代理出售证券。我们将点名任何代理涉及提供 和出售证券，我们将描述任何佣金，我们将支付代理人在招股说明书补充。除非招股说明书(br}补充另有规定，任何代理人将在其任命期间尽最大努力行事。

我们还可以根据“股权信用额度”出售证券。在这种情况下，我们将与其中指定的购买者签订普通股 购买协议，该协议将在我们将向SEC提交的关于表格8-K的当前报告中加以说明。在该表格8-K中，我们将描述我们可能要求买方根据购买协议和其他购买条款购买的证券总额，以及买方从我们那里购买 证券的任何权利。除了我们根据购买协议向股票线购买者发行普通股以外，本招股说明书(以及本招股说明书所构成的对登记声明 的适用招股说明书的补充或事后修改)还包括股票线购买者不时向公众出售这些股份。股权线购买者将被视为“证券法”第2(A)(11)节所指的“承销商”。其转售可通过若干方法进行，包括但不限于普通经纪 交易和经纪人向买方征求买方和阻止这样从事的经纪人或交易商试图以代理人身份出售股票的交易，但可将该区块的一部分作为本金进行定位和转售，以促进交易。 股线购买者将受证券交易委员会各种反操纵规则的约束，例如不得从事与其证券转售有关的任何稳定 活动，也不得竞购或购买我们的任何证券，或企图诱使任何人购买除1934年“证券交易法”、 或“交易法”允许的以外的任何证券。

我们可以直接或通过我们不时指定的代理出售我们的证券。我们将指定任何代理涉及的报价 和出售我们的普通股，我们将描述任何佣金，我们将支付代理人在招股说明书补充。除非招股说明书另有规定，我们的代理人将在指定期间尽最大努力行事。

我们可根据本招股说明书向承保人和代理人提供赔偿，包括根据“证券法”承担的责任，或就承保人或代理人可能就这些责任作出的付款提供赔偿。承销商和代理人可在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。我们将在招股说明书中描述这类关系，并将其命名为承销商或代理人 ，以及任何此类关系的性质。

证券交易委员会的规则 可能限制任何承销商在完成股票分配之前投标或购买证券的能力。但是，承销商可以根据“规则”从事下列活动：

与其他购买交易类似，承销商购买股票以支付辛迪加卖空或稳定我们普通股的市场 价格，可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或防止或减少我们普通股市场价格的下跌。因此，我们普通股的价格可能比公开市场中可能存在的价格高出 。如果不鼓励股票转售，实行罚款出价也可能对股票价格产生影响。

如果 开始，承保人可以在任何时候停止任何这些活动。

我们的普通股在纳斯达克和TASE进行交易。一个或多个承销商可以在我们的普通股中建立市场，但 保险人没有义务这样做，并且可以在没有通知的情况下随时停止做市。我们不能保证我们普通股交易市场的流动性。

任何在纳斯达克有资格做市商的承保人，可根据条例M第103条，在发行定价前的工作日内，根据条例M的规则103，在该市场进行被动的市场庄家交易，而该交易是在要约或出售普通股开始前的一个营业日内进行的。被动的做市商必须遵守适用的数量和价格 限制，并且必须被确定为被动的做市商。一般来说，被动做市商必须以不超过最高独立出价的价格显示其出价；如果所有独立出价低于被动市场庄家的 出价，则在超过某些购买限额时，被动做市商的出价必须降低。

在遵守金融业监管局(FINRA)指导方针的情况下，任何FINRA成员或独立经纪交易商收到的最高佣金或折扣不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书提供的证券总额的8%。

法律事项

Zysman， Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP，纽约，纽约，在此传递所提供证券的有效性。

专家们

本招股说明书中所列2019年8月31日终了年度10-K表年度报告中的 财务报表是根据Kesselman&Kesselman-CPA的报告合并的。(ISR)是一家独立注册的公共会计师事务所普华永道国际有限公司的成员公司，根据该事务所作为审计专家和会计专家的权限授予。

在这里 您可以找到更多信息

我们正在根据“证券法”在表格S-3上就我们的普通股、认股权证和通过本招股说明书提供的单位的股份向SEC提交一份登记声明。这份招股说明书是作为该登记声明的一部分提交的， 并不包含登记表和证物中所载的所有信息。为了更完整地描述涉及我们的事项，请参阅我们的注册声明(br}声明和附在其上的每一件展品。我们在本招股说明书中所作的声明是通过参考这些额外材料而完全限定的。

我们受“交易所法”的报告和信息要求的约束，并因此向证券交易委员会提交定期报告和其他 信息。您可以通过访问证券交易委员会在http://www.sec.gov.的因特网 站点来查看我们的证交会文件和注册声明我们在https://www.oramed.com.有一个公司网站我们的网站所包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本招股说明书的一部分。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书 仅作为不活跃的文字参考。

引用文件的合并

我们 正在“引用”我们向SEC提交的某些文件，这意味着我们可以通过向您提供这些文件来向您披露重要的 信息。以参考方式合并的文件中的信息被认为是本招股说明书的一部分。我们向证券交易委员会提交的文件中所载并以参考 方式纳入本招股说明书的声明将自动更新和取代本招股说明书中所载的信息，包括 以前提交的文件或报告中以引用方式纳入本招股说明书的信息，只要新信息 与旧信息不同或不一致。

我们已经或可能向证券交易委员会提交了以下文件。兹将这些文件纳入本文件，参考其 各自提交日期：

(1)我们于2019年11月27日向证券交易委员会提交的2019年8月31日终了财政年度的10-K表格年度报告；

(2)我们于2020年1月9日向证券交易委员会提交的2019年11月30日终了季度10-Q表季度报告；

(3)我们于2019年9月5日、2019年11月12日和2019年12月6日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的现有报告；

(4)我们于2013年2月7日向证券交易委员会提交的注册报表8-A 中所载的我们普通股的说明，包括为更新这一说明而提交的任何修正和报告。

我们根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节提交的所有 文件，(1)在本招股章程所占的登记说明书提交之日之后，并在其生效之前；(2)直至本招股章程所涉的所有 证券出售或以其他方式终止发行为止，但在任何此种申报中所载的资料 的每一种情况下，我们均表示这些资料是提供的，且未根据“外汇法”被视为“提交” ，将被视为在本招股说明书和任何随附的招股说明书补充 中以引用方式注册，并自提交此类文件之日起成为本章程的一部分。

我们将免费向任何收到这份招股说明书的人提供我们以参考方式合并的文件副本。若要索取任何或所有这些文件的副本，请写信或打电话给我们，地址是美洲大道1185号，纽约228号套房，纽约， 纽约10036，注意：Avraham Gabay，(844-967-2633)。

普通 股票

招股说明书

坎康特基因

2020年2月10日