美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
终了季度
或
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
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|
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(主要行政办事处地址)(邮编) |
|
( |
(登记人的电话号码,包括区号) |
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N/A |
(前姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)节登记的证券: |
每一班的职称 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型速动成型机 |
☐ |
|
加速机 |
☒ |
非加速滤波器 |
☐ |
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小型报告公司 |
|
新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
有
辐射物流公司
目录
第一部分财务资料 |
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第1项 |
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财务报表(未经审计) |
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截至2019年12月31日和2019年6月30日的合并资产负债表 |
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3 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月综合收入汇总报表 |
|
4 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月股本变动合并简表 |
|
5 |
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|
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月现金流动汇总表 |
|
7 |
|
|
精简合并财务报表附注 |
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9 |
第2项 |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
28 |
第3项 |
|
市场风险的定量和定性披露 |
|
38 |
项目4. |
|
管制和程序 |
|
38 |
第二部分.其他资料 |
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||
项目1. |
|
法律程序 |
|
39 |
第1A项. |
|
危险因素 |
|
39 |
第2项 |
|
未经注册的股权出售证券及收益的使用 |
|
39 |
项目6. |
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展品 |
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40 |
签名 |
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41 |
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2
辐射物流公司
合并资产负债表
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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2019 |
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2019 |
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(除股票和每股数据外,以千计) |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款,扣除备抵额$ |
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合同资产 |
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应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、技术和设备,净额 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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存款和其他资产 |
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其他长期资产共计 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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应付业务伙伴佣金 |
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应计费用 |
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应付票据的当期部分 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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融资租赁负债的当期部分 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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应付票据,减去当期部分 |
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经营租赁负债,扣除当期部分 |
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融资租赁负债,扣除当期部分 |
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递延所得税 |
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递延租金负债 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支(附注13) |
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股东权益: |
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普通股,美元 发行的主要股股,及 |
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额外已付资本 |
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国库券,按成本计算, |
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留存收益 |
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累计其他综合收入 |
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辐射物流公司股东权益 |
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非控股权 |
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总股本 |
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负债和权益共计 |
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$ |
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$ |
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|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
3
辐射物流公司
综合收益合并简表
(未经审计)
|
截至12月31日的三个月, |
|
|
截至12月31日的六个月, |
|
||||||||||
(除股票和每股数据外,以千计) |
|
2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
|
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收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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业务费用: |
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运输和其他服务费用 |
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业务伙伴委员会 |
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人事费 |
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销售、一般和行政费用 |
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折旧和摊销 |
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过渡、租约终止和其他费用 |
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( |
) |
或有代价公允价值的变化 |
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业务费用共计 |
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业务收入 |
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其他收入(费用): |
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利息收入 |
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利息费用 |
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外币交易收益(亏损) |
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其他 |
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其他费用共计 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收益 |
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减:可归因于非控制权益的净收入 |
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可归因于Radiant后勤公司的净收入 |
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减:优先股股利 |
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减:优先股赎回的发行成本 |
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可归属于共同股东的净收入 |
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其他综合收入: |
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外币折算损益 |
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综合收入 |
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共同股东的每股收益: |
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基本 |
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稀释 |
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已发行加权平均普通股: |
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基本 |
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稀释 |
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|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
辐射物流公司
精简合并权益变动报表
(未经审计)
|
辐射物流公司股东权益 |
|
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(除股票和每股数据外,以千计) |
优先股 |
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普通股 |
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额外 已付 |
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|
国库 |
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留用 |
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累积 其他 综合 |
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总辐射 后勤, 公司 股东‘ |
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非- 控制 |
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共计 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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股票 |
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收益 |
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收入(损失) |
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衡平法 |
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利息 |
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衡平法 |
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截至2019年6月30日的余额 |
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在归属时发行普通股 限制股票奖励的准价 |
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行使时发行普通股 股票期权的再分配 |
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分配给非控制利益 |
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股份补偿 |
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净收益 |
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其他综合收入 |
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截至2019年9月30日的结余 |
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回购普通股 |
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在归属时发行普通股 限制股票奖励的准价 |
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行使时发行普通股 股票期权的再分配 |
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分配给非控制利益 |
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其他综合损失 |
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截至2019年12月31日的结余 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
5
辐射物流公司
精简的权益变动综合报表(续)
(未经审计)
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辐射物流公司股东权益 |
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优先股 |
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普通股 |
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额外 已付 |
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国库 |
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留用 |
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累积 其他 综合 |
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总辐射 后勤, 公司 股东‘ |
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非- 控制 |
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共计 |
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(除股票和每股数据外,以千计) |
股份 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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股票 |
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收入(损失) |
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衡平法 |
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衡平法 |
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截至2018年6月30日的余额 |
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累积效应调整,通过后 2018年7月1日ASC 606 |
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累积效应调整,通过后 2018年7月1日ASU 2016至16号 |
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股份补偿 |
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行使时发行普通股 股票期权的再分配 |
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支付的优先股息 |
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分配给非控制利益 |
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净收益 |
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其他综合损失 |
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截至2018年9月30日余额 |
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股份补偿 |
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行使时发行普通股 股票期权的再分配 |
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支付的优先股息 |
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分配给非控制利益 |
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净收益 |
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其他综合收入 |
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截至2018年12月31日的余额 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
6
辐射物流公司
现金流动汇总表
(未经审计)
|
|
截至12月31日的六个月, |
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(除股票和每股数据外,以千计) |
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2019 |
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2018 |
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业务活动: |
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净收益 |
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调整数,以调节净收入与业务活动提供的现金净额 |
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股份补偿 |
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无形资产摊销 |
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财产、技术和设备的折旧和摊销 |
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递延所得税福利 |
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发债成本摊销 |
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或有代价公允价值的变化 |
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过渡、租约终止和其他费用 |
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处置财产、技术和设备的收益 |
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( |
) |
更改(收回)可疑账户备抵 |
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( |
) |
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经营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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合同资产 |
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应收所得税 |
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预付费用、存款和其他资产 |
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应付帐款 |
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应付业务伙伴佣金 |
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应计负债和其他负债 |
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支付或有代价 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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购置财产、技术和设备 |
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出售财产、技术和设备的收益 |
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购置无形资产的付款 |
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) |
用于投资活动的现金净额 |
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筹资活动: |
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信贷贷款收益,净额 |
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应付票据的偿还和融资租赁负债 |
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回购普通股 |
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支付或有代价 |
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优先股股利的支付 |
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优先股赎回付款 |
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分配给非控制利益 |
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行使股票期权的收益 |
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与受限制股票奖励归属有关的雇员预扣缴款项的支付 |
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支付与无现金行使股票期权有关的雇员预扣缴款项 |
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用于资助活动的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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现金和现金等价物,期初 |
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现金和现金等价物,期末 |
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补充披露现金流动信息: |
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已缴所得税 |
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已付利息 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
7
辐射物流公司
现金流动合并报表(续)
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
补充披露非现金投资和融资活动:
在截至2018年12月31日的6个月内,该公司收购了美元
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
8
辐射物流公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(单位:千美元,除股票和每股数据外)
附注1-公司及报表基础
公司
辐射物流公司其合并子公司(“公司”)作为第三方物流公司运作,主要为美国和加拿大的客户提供多式联运和物流服务。本公司拥有庞大而多元化的客户基础,并有一个庞大的多品牌网络支持。
通过其在北美各地的经营地点,该公司提供国内和国际空运和海运货运代理服务和货运经纪服务,包括卡车装载服务、少于卡车装载服务和多式联运服务,即通过卡车和铁路组合运送拖车或集装箱中的货物。该公司的主要运输服务包括代表其客户安排物料、产品、设备和其他货物的运输,这些货物一般比主要由联邦快递、DHL和UPS等小包裹的综合运输公司处理的货物大,包括利用先进的信息技术系统安排和监测物流活动的各个方面。该公司还提供其他增值供应链服务,包括订单履行、库存管理、仓库和分销服务(统称“MM&D”服务),以及海关经纪服务,以补充其核心运输服务。
该公司希望通过完成对其他公司的收购,以补充地理和物流服务,从而实现其业务的有机发展。公司的有机增长战略将继续侧重于加强现有和扩大新的客户关系,利用公司卡车经纪和多式联运服务的好处,同时继续努力建立公司战略运营伙伴地点网络。此外,随着公司业务的不断增长和扩大,该公司相信,它正在创造其贸易通道的密度,这为该公司更有效地获取和管理其运输能力创造了机会。
除了以有机增长为重点外,该公司还将继续寻找从地理和购买力角度带来临界质量的收购人选,同时为目前的平台提供补充服务。随着公司业务的不断增长和规模的扩大,它还继续专注于利用其后台基础设施和技术系统来推动整个组织的生产力提高。
临时披露
本报告所列的合并财务报表是根据证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例未经审计而编制的。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露,已根据这些细则和条例予以浓缩或省略。公司管理层认为,所披露的信息足以使所提供的信息不具有误导性。这些精简的合并财务报表应与合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在公司截至2019年6月30日的年度报告表10-K中。
本季度报告中关于表10-Q的期中期信息反映了所有调整,包括正常的经常性调整,公司管理层认为,这些调整是公平陈述各中期业绩所必需的。中期业务的结果不一定表明全年的预期结果。
9
附注2-最近的会计准则
最近的会计准则尚未通过
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2018-15年会计准则更新(“ASU”)(分议题350-40),无形资产--亲善和其他内部使用软件--客户对作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的核算。这个ASU与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本的核算相一致,以资本化在托管安排中发生的实施成本,即服务合同。ASU 2018-15在2021年财政年度第一季度对该公司生效,并允许尽早采用。公司正在评估本指南对其合并财务报表和披露的影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化(ASU 2018-13),其中修改了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13在2021年财政年度第一季度对该公司生效,并允许更早采用。公司正在评估本指南对其合并财务报表和披露的影响。
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量以及随后对初步指导意见的修正:ASU 2018-19、2019-04和2019-05(统称为议题326)。主题326要求衡量和确认所持金融资产的预期信贷损失。主题326在2024年第一季度对公司有效。该公司目前正在评估该标准对其合并财务报表和披露的影响。
最近采用会计准则
ASC 842-租赁
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02、租约(主题842)和随后对初步指导意见的修正:ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(统称为议题842)。主题842要求公司一般在资产负债表上确认经营和融资租赁负债和相应的使用权(ROU)资产。公司在收养时必须采用修改后的追溯方法,并可选择适用标准要么(1)追溯到以前的每个比较报告期,要么(2)追溯到收养期开始时,通过对留存收益的累积效应调整。该公司于2019年7月1日采用了该标准。公司在收养开始时使用了修改过的追溯方法进行了过渡。因此,2019年7月1日前的期间将继续按照ASC 840以前的会计准则报告。我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计,其中包括允许我们继续推进2019年7月1日前开始的租赁的历史租赁分类。
ASC 842的披露要求包括在附注5中。采用这一标准对我们的综合收入和现金流量表合并汇总报表没有影响。
(单位:千) |
截至.的余额 (一九二零九年六月三十日) |
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过渡调整 |
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截至.的余额 (一九二零九年七月一日) |
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资产 |
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经营租赁使用权资产 |
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负债 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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融资租赁负债的当期部分 |
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经营租赁负债,扣除当期部分 |
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融资租赁负债,扣除当期部分 |
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递延租金负债 |
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( |
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附注3-重大会计政策摘要
a) |
巩固原则 |
精简的合并财务报表包括Radiant物流公司的账户。和它的全资子公司以及一个单变量的利益实体,Radiant物流合作公司,LLC(“rlp”),这是
10
在精简的合并资产负债表中的非控股权益代表了RCP在RLP中所占的比例股权。非全资合并子公司的净收益(亏损)可转让权益实体按其所占比例分配给公司和非控股权益持有人。
b) |
估计数的使用 |
按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表和相关披露,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。由于作出估计所涉及的固有不确定性,今后期间报告的实际结果可能是根据可能与这些估计数不同的数额计算的。
c) |
现金及现金等价物 |
公司将现金存入银行存款账户,有时可能超过联邦保险的限额.本公司在此类账户中没有遭受任何损失。
d) |
应收账款 |
公司的应收账款在开单时记录下来,代表第三方客户所欠的金额,以及战略运营伙伴所欠的金额。公司应收账款的账面价值,扣除可疑账户备抵后,即其可变现净值估计数。本公司以客户为基础,对应收账款的可收性进行评估.公司记录可疑账户备抵,将确认的应收账款净额减少到公司认为可以合理收取的数额。可疑账户备抵是根据应收账款的账龄分析、历史经验和特定客户的知识确定的。
该公司的很大一部分收入来自独立拥有的战略运营合作伙伴地点,在不同的公司品牌下运作。每个战略运营伙伴负责收集与该战略运营伙伴所服务的基础客户有关的部分或全部账户。为方便这项安排,根据合约协议,某些策略性营运伙伴须以向本公司存入保证金的形式,维持坏账储备。本公司为任何超过90天的应收账款以及战略运营伙伴欠本公司的任何其他款项,向每个战略运营伙伴的坏账准备金账户收取费用。但是,坏账准备金账户在记入该准备金账户的金额超过其他可用数额时,可能出现赤字余额。在这种情况下,赤字坏账准备金账户在公司财务报表中被确认为应收账款。一些战略经营伙伴不需要设立坏账准备金;但是,他们仍有责任弥补任何赤字,公司可以扣留支付给战略经营伙伴的全部或部分未来佣金,以弥补任何赤字余额。目前,公司的一些战略运营伙伴的坏账准备金账户出现赤字。本公司期望通过这些战略运营伙伴的未来业务运作或其客户满足支付给公司的金额来补充这些资金。但是,如果这些战略业务伙伴中的任何一个停止运营或无法补充这些赤字账户,公司就有可能损失任何这类数额,并通常会为其预留准备金。
e) |
财产、技术和设备 |
财产、技术和设备按成本计算,减去累计折旧和摊销。折旧和摊销是根据相关资产的估计使用寿命使用直线法计算的。在这些资产退休或以其他方式处置时,成本和相关的累计折旧或摊销将从账户中删除,由此产生的损益(如果有的话)反映在其他收入或支出中。次要物品的维修、修理和更新支出按已发生的费用计算。主要的更新和改进都资本化了。
f) |
善意 |
商誉是被收购实体的超额购置成本,超过分配给所购有形和可识别无形资产净额的估计公允价值。公司通常从每年4月1日起进行年度商誉减值测试,如果事实或情况表明账面金额可能无法收回,则每年4月1日起生效,或更频繁地进行。根据最近的年度减值测试,没有出现损伤。
11
一个实体可以选择进行定性评估,以确定它是否比t的公允价值更有可能。报告单位在进行定量减值测试之前小于其账面金额。定性评价包括宏观经济条件、行业和市场条件、成本因素、相关事件等。d可能影响报告单位公允价值的财务趋势。如果确定报告单位的估计公允价值不低于包括商誉在内的账面价值,则需要进行定量评估。d.否则,不需要进一步分析。
如果进行定量评估,则将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。报告单位的公允价值是根据各种估值方法,包括收入法确定的,这种方法利用了预计的未来现金流量贴现率,贴现率与所涉风险以及当前和未来收益的倍数相称。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用;但是,确认的损失不能超过分配给该报告单位的商誉总额。截至2019年12月31日,管理层认为没有任何减值迹象。
g) |
长寿资产 |
财产、技术、设备等长期资产和确定寿命的无形资产,在发生事件或情况发生变化时,如表明资产的账面金额可能无法收回时,均予以审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,公司将该资产或资产组产生的未贴现的预期未来现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额不能在未贴现现金流量基础上收回,则在资产或资产组的账面金额超过公允价值的范围内确认减值费用。长期资产的公允价值是通过各种技术来确定的,例如将概率加权、预期现值计算应用于市场参与者使用或使用第三方独立估价师或估值专家的假设来估算未来现金流。
管理层对所有长期资产进行了审查,并确定截至2019年12月31日未发生相应的账面价值减值。无形资产包括与客户有关的无形资产、商号和商标,以及因公司收购而产生的竞业禁止协议。与客户有关的无形资产在至多一段时间内使用直线法摊销。
h) |
业务合并 |
本公司根据FASB ASC主题805的要求,使用收购方法进行业务收购。商业组合。以企业合并方式获得的资产和承担的负债,包括可识别的无形资产,根据其截至购置日的估计公允价值入账。购买价格超过所购有形和可识别无形资产净值估计公允价值的部分记作商誉。购置费用按支出入账。虽然该公司使用其最佳估计和假设来准确估价在收购之日已获得的资产和假定的负债,但估计数本身是不确定的,有待改进。
无形资产的公允价值采用3级投入的折现现金流法估算。对无形资产公允价值的估计等于仅归因于无形资产剩余使用寿命的税后现金流量(超额收益)的现值。为了估计公允价值,公司使用风险调整后的现金流贴现,考虑到每种资产的固有风险,贴现率被认为是适当的。公司认为现金流量的水平和时间恰当地反映了市场参与者的假设。
对于涉及或有价款的收购,公司记录的负债相当于收购日或有价债务的公允价值。公司根据支付额外价款的可能性确定或有价的收购日期、公允价值。公允价值是使用预测的未来经营业绩和相应的未来盈利支付来估算的,这些款项是在被收购的公司实现指定的经营目标和财务结果后,使用三级投入获得的,然后将金额贴现为现值。这些负债按公允价值每季度计量,或有考虑负债公允价值的任何变动均在综合收入汇总表中确认。金额一般在每年11月1日到期。圣和90天后,第四季度的最后盈利期,每一次收购。
在从收购之日起计一年的计量期间内,公司记录对收购资产和承担的负债的调整,并对商誉进行相应的调整。在计量期结束或最终确定所购资产或假定负债的价值时,以先到者为准,其后的任何调整均在综合收入汇总报表中确认。
12
i) |
收入确认 |
该公司的收入主要来自运输服务,包括通过空运、海运、卡车装载、少于卡车装载和多式联运等运输方式提供国内和国际货运安排。该公司通过从直接运输公司购买运输服务并将这些服务转售给客户来获得运输服务收入。
一般来说,每一次装运交易或服务订单与客户构成单独的合同。一旦客户协议与交易价格达成一致,就会产生履约义务。交易价格通常是固定的,不取决于任何其他事件的发生或不发生。交易价格一般从发票之日起30至45天内到期。本公司的运输交易规定了将货物运往客户目的地的安排。运输服务,包括作为单一履约义务向客户提供的某些辅助服务,如装卸、货运保险和海关清关。当客户的货物从原产地转移到目的地时,在所需的过境期内转让服务控制权时,这些履约义务将在收入中得到履行和确认。公司根据出发日期和交货日期确定确认过境收入的期限,如果截至报告日尚未交付,则可对此进行估计。确定过境期和截至报告日期完成装运的百分比,要求管理层作出影响收入确认时间的判断。该公司已确定,中转期间的收入确认为向客户转让服务提供了合理的估计,因为它描述了公司在与客户签订的合同下的业绩模式。
该公司还根据合同为客户提供仓库和分销物流服务,合同范围一般从几个月到
其他服务主要包括作为单一履约义务履行的结关服务。公司在某一时间点,即完成服务时,确认这一履约义务带来的收入。向客户征收并代表客户支付给海关代理的关税和税款不包括在收入之外。
本公司在履行运输服务时使用独立承包商和第三方承运人.该公司评估谁控制运输服务,以确定其履行义务是转移服务给客户或安排服务由另一方提供。该公司确定它是履行运输服务义务的主体,因为它控制着确定特定服务的价格,管理装运过程的所有方面,并承担交付和托收损失的风险。这类运输服务收入按毛额列于综合收入汇总表中。
13
按主要服务项目和地理市场(可报告部分)分列的公司总收入汇总,以及截至结束的三个月和六个月的收入确认时间 (一九二零九年十二月三十一日)2018年的情况如下:
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截至2019年12月31日止的三个月 |
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(单位:千) |
美国 |
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加拿大 |
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公司/冲销 |
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共计 |
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主要服务项目: |
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运输服务 |
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增值服务(1) |
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共计 |
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收入确认时间: |
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随时间转移的服务 |
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在某一时间点转移的服务 |
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共计 |
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截至2019年12月31日止的6个月 |
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(单位:千) |
美国 |
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加拿大 |
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公司/冲销 |
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共计 |
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主要服务项目: |
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运输服务 |
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增值服务(1) |
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共计 |
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收入确认时间: |
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随时间转移的服务 |
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在某一时间点转移的服务 |
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共计 |
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截至2018年12月31日止的三个月 |
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(单位:千) |
美国 |
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加拿大 |
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公司/冲销 |
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共计 |
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主要服务项目: |
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运输服务 |
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增值服务(1) |
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共计 |
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收入确认时间: |
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随时间转移的服务 |
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在某一时间点转移的服务 |
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共计 |
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截至2018年12月31日止的6个月 |
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(单位:千) |
美国 |
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加拿大 |
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公司/冲销 |
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共计 |
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主要服务项目: |
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运输服务 |
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增值服务(1) |
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共计 |
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收入确认时间: |
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随时间转移的服务 |
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在某一时间点转移的服务 |
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共计 |
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$ |
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(1)增值服务包括仓库、配送服务和其他服务.
14
实用权宜之计
公司选择不披露截至期间结束时未履行的交易价格总额,因为公司与其运输客户的合同预期期限为一年或更短。
对于在与客户签订的合同中转让仓库和分销服务的履约义务,收入按公司有权向客户开具发票的金额确认,因为这一数额与向客户提供的公司迄今完成的业绩所提供的价值直接对应。
公司还采用实际的权宜之计,允许在发生运输服务时将与运输服务有关的雇员销售佣金确认为支出,因为此类费用的摊销期不到一年。这些费用包括在综合收入汇总表中。
合同资产
合同资产是指在货物仍在运输途中,但尚未履行履约义务或尚未向客户开具发票的情况下,公司有权对所提供的服务进行考虑的数额。在履行义务之后,根据运输和向客户付款的方法,履行义务的期限可能会有所不同,这些数额就被归类为应收账款。
业务伙伴委员会
本公司与独立代理人签订合同安排,代表公司在特定地点经营一个办事处,主要从事国内和国际运输服务的安排。作为回报,独立代理人通过支付销售佣金得到补偿,这些佣金是根据个别货件支付的。当货物转让给客户时,本公司按比例承担独立代理的佣金义务。
j) |
确定的缴款节约计划 |
本公司有一项雇员储蓄计划,根据该计划,公司提供安全港配套的供款。公司在计划中的贡献是$
k) |
所得税 |
所得税采用资产和负债法记帐。递延税资产因可扣减的临时差额而确认,递延税负债被确认为应纳税的临时差额。临时差异是报告的资产和负债数额与其税基之间的差异。当管理层认为某些部分或全部递延税资产无法实现时,递延税资产就会通过估值备抵而减少。递延税资产和负债在颁布之日根据税法和税率变动的影响进行调整。
公司在所得税报税表中记录因所得税头寸不确定而产生的未确认税收利益的负债。利息和罚款(如果有的话)分别记作利息费用或其他费用的组成部分。
l) |
股份补偿 |
本公司向某些董事、高级人员和雇员授予限制性股票奖励、限制性股票单位和股票期权。公司将基于股份的补偿记作股权奖励,因此补偿成本在授予之日根据奖励的公允价值计算,并在归属期内按比例计算。受限制股票的公允价值是授予日的市场价格,每一种股票期权的公允价值是在授予日时使用Black-Schole期权定价模型估算的。在授予日期确定基于股票的奖励的公允价值,除其他外,需要判断股票的波动性、奖励的预期寿命和其他投入。公司对发生的没收作了记帐。公司发行普通股新股,以履行根据其股票计划授予的奖励的行使和归属。以股份为基础的补偿费用反映在作为人事费用一部分的综合收入汇总表中。
15
m) |
普通股股东每股可分配的基本收入和稀释收益 |
每股基本收益是通过将可分配给普通股股东的净收益除以已发行普通股的加权平均数来计算的。普通股摊薄收益的计算方法是,将可分配给普通股股东的净收益除以已发行的加权平均普通股数,再加上如果发行限制股票奖励和股票期权等潜在普通股被认为是稀释性的,则会发行的额外普通股数。可分配给普通股股东的净收入是在考虑优先股股利(不论是否申报)和优先股赎回后进行的。
n) |
外币换算 |
对于以美元以外的货币编制财务报表的公司的外国子公司来说,当地货币是功能货币。所有资产和负债按期终汇率折算,所有损益表金额按该期间加权平均汇率折算。翻译调整数记在累计的其他综合(损失)收入中。以外币计价的货币项目的交易损益,在综合收入汇总表中确认为其他收入(费用)。
o) |
以前发布的财务报表的改叙 |
以往各期的某些数额已在精简的合并财务报表中重新分类,以符合本年度的列报方式。
p) |
公允价值计量 |
公允价值会计准则除其他外,界定了公允价值,确立了衡量公允价值的一致框架,并扩大了按公允价值计量的每一主要资产和负债类别的经常性或非经常性披露。公允价值是指在报告日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债(退出价格)而支付的价格。衡量公允价值的框架由一个三级评估层次组成,它根据这些投入是可观测的还是不可观测的,对用于衡量公允价值的评估技术的投入进行优先排序。可观察的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观测的投入则反映了报告实体所作的市场假设。一般而言,由一级投入确定的公允价值利用活跃市场中的报价(未经调整),用于相同的资产或负债。由二级投入确定的公允价值利用一级以外的可观测的投入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到的投入,或在相关资产或负债的整个时期内可由可观测的市场数据证实的其他投入。由三级投入确定的公允价值是资产或负债不可观测的数据点,包括资产或负债几乎没有(如果有的话)市场活动的情况。层次结构中的公允价值度量级别基于对公允价值计量具有重要意义的任何输入的最低级别。所使用的估价技术需要最大限度地利用可观测的输入,并尽量减少使用不可观测的输入。
按公允价值计量的资产和负债以下列三种估值方法中的一种或多种为基础:
|
• |
市场方法:涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息; |
|
• |
成本法:替换资产服务能力所需的数额(重置成本);以及 |
|
• |
收益法:根据市场预期将未来金额转换为单一现值金额的技术,包括现值技术、期权定价和超额收益模型。 |
金融工具的公允价值
公司的现金、应收账款、合同资产、应付帐款、应付佣金、应计费用以及应收和应付所得税的账面价值与这些票据相对较短的到期日所产生的公允价值近似。如果根据当前利率重新计算,公司信贷设施和应付票据的账面价值与公允价值(基于二级投入)相差不大。
16
q) |
租契(2019年7月1日起生效) |
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。与经营租赁有关的资产和义务包括在经营租赁使用权(ROU)资产中;经营租赁负债的当期部分;以及业务租赁负债(减去当期部分)。与融资租赁有关的资产和债务包括在资产、技术和设备净额中;融资租赁负债的当期部分;以及融资租赁负债,扣除我们精简的合并资产负债表中的当期部分。
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率,因此,在确定租赁付款的现值时,采用了基于开始日期可用信息的增量借款利率。在易于确定的情况下,我们使用隐式速率。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。
本公司与租赁部分和非租赁部分的协议,均作为单一租赁部分入账.对于最初期限为12个月或更短的租约,公司选择豁免所有符合条件的租约的使用权、资产和租赁负债,并在租赁期限内以直线记录租金费用。截至2019年12月31日的3个月和6个月的短期租赁费用并不重要.
我们的某些租赁包括可变付款,这可能因租赁开始后的事实或情况的变化而变化。我们将可变付款从租赁ROU资产和租赁负债中扣除,但在未被认为是固定的情况下,而是按发生的费用计算。
附注4-每股收益
每股基本收益和稀释收益的分子和分母的计算如下:
|
截至12月31日的三个月, |
|
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截至12月31日的六个月, |
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||||||||||
(单位:千,除共享数据外) |
2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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分子: |
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可归因于Radiant后勤公司的净收入 |
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$ |
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$ |
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减:优先股股利 |
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— |
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( |
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— |
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( |
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减:优先股赎回的发行成本 |
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— |
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( |
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— |
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( |
) |
可归属于共同股东的净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母: |
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加权平均普通股流通,基本 |
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股份奖励的稀释效应 |
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已发行、稀释的加权平均普通股 |
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可能稀释的普通股除外 |
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|
|
17
附注5-租赁
本公司有经营和融资租赁办公空间,仓库空间,拖车和其他设备。租期在不同日期届满
租赁费用的组成部分如下:
(单位:千) |
截至2019年12月31日止的三个月 |
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|
截至2019年12月31日止的6个月 |
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业务: |
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经营租赁成本 |
$ |
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$ |
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筹资: |
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资产使用权摊销 |
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租赁负债利息 |
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融资租赁费用总额 |
$ |
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$ |
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与租赁有关的现金流动补充资料如下:
(单位:千) |
截至2019年12月31日止的6个月 |
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为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
|
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|
经营租赁产生的经营现金流 |
$ |
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|
融资租赁产生的经营现金流 |
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融资租赁产生的现金流融资 |
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为换取新的租赁负债而获得的使用权资产: |
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经营租赁 |
|
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|
融资租赁 |
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18
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
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十二月三十一日, |
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(单位:千) |
2019 |
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经营租赁: |
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经营租赁使用权资产 |
$ |
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经营租赁负债的当期部分 |
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经营租赁负债,扣除当期部分 |
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经营租赁负债总额 |
$ |
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融资租赁: |
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财产、技术和设备,净额 |
$ |
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融资租赁负债的当期部分 |
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融资租赁负债,扣除当期部分 |
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融资租赁负债总额 |
$ |
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加权平均剩余租赁期限: |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率: |
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经营租赁 |
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% |
融资租赁 |
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% |
截至2019年12月31日,截至6月30日及其后每一个财政年度的租赁负债到期日如下:
(单位:千) |
操作 |
|
|
金融 |
|
||
2020年(剩余) |
$ |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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|
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
较少估算的利息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
注6-财产、技术和设备
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|
六月三十日, |
|
||
(单位:千) |
使用寿命 |
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||
计算机软件 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
拖车及相关设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
办公室和仓库设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁改良 |
(1) |
|
|
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|
|
|
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|
计算机设备 |
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|
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|
|
|
家具和固定装置 |
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减:累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
(1)费用按较短的时间摊销。租赁期限或使用寿命。
与财产、技术和设备有关的折旧和摊销费用为美元
附注7-无形资产
截至2019年12月31日和2019年6月30日,无形资产分别为:
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||||||||
(单位:千) |
加权 平均 摊销 期间 |
|
毛额 载运 金额 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
网 载运 金额 |
|
|||
与客户有关 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
商品名称和商标 |
|
|
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( |
) |
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禁止竞争的契约 |
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( |
) |
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|
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(一九二零九年六月三十日) |
|
|||||||||||
(单位:千) |
加权 平均 摊销 期间 |
|
毛额 载运 金额 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
网 载运 金额 |
|
|||
与客户有关 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
商品名称和商标 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
禁止竞争的契约 |
|
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( |
) |
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
摊销费用为$
(单位:千) |
|
|
|
|
|
2020年(剩余) |
|
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
20
附注8-应付票据
应付票据包括:
|
十二月三十一日, |
|
|
六月三十日, |
|
||
(单位:千) |
2019 |
|
|
2019 |
|
||
高级信贷机制 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
高级担保贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
未摊销债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据共计 |
|
|
|
|
|
|
|
减:当前部分 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据共计,减去当期部分 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下五个财政年度(截至六月三十日及其后各财政年度)的应付票据的未来到期日如下:
(单位:千) |
|
|
|
2020年(剩余) |
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
高级信贷机制
公司有一美元
截至2019年12月31日,根据现有抵押品和未兑现的信用证承付款,有美元。
高级担保贷款
与公司收购车轮国际公司有关。(“车轮”),车轮获得CAD$
与公司收购洛玛斯有关,车轮获得了CAD$
21
只要公司至少提供贷款,可以随时全额预付贷款。
贷款由(I)除加拿大A/R资产外的所有资产的第一优先担保权益、(Ii)加拿大A/R资产的第二优先担保权益和(Iii)公司所有资产的第二优先担保权益来担保。截至2019年12月31日,该公司遵守了所有的契约。
附注9-股东权益
本公司获授权发行
A系列优先股
2018年6月30日,该公司
2018年12月21日,该公司赎回了所有A系列优先股,总价为美元
普通股
2018年3月,公司董事会授权回购至多
附注10-可变利益实体和关联方交易
RLP拥有
某些实体,如果股权投资者不具有控制金融利益的特征,或没有足够的风险权益,使该实体能够在没有其他各方额外的附属财务支持的情况下为其活动提供资金,则被视为可变利益实体。RLP是一个可变的利益实体,并被合并在这些精简的合并财务报表中,因为公司是主要的受益人。
RLP记录$
22
附注11-所得税
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月内,公司所得税支出由以下部分组成:
|
截至12月31日的三个月, |
|
|
截至12月31日的六个月, |
|
||||||||||
(单位:千) |
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
当期所得税费用 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延所得税福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
所得税费用 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日六个月前的实际税率高于美国联邦法定税率,主要原因是外国业务收入和州税收。
该公司及其在美国的全资子公司提交了一份合并的联邦所得税申报表.该公司还根据州、地方和非美国的备案要求,在各州、地方和非美国管辖范围内提交单一或单独的申报单。美国当局仍需审查的纳税年度是截至6月30日的年度,
该公司的加拿大子公司Radiant Canada(以前称为“车轮国际公司”)在2015财政年度不再接受加拿大税务局(CRA)的审查。在截至2019年12月31日的季度内,公司收到通知说,审计工作已与CRA完成,调整后将产生一笔无关紧要的费用。
附注12-基于股份的补偿
该公司有两个基于股票的计划:2005年股票激励计划和2012年股票期权和业绩奖励计划。每项计划授权给予最多不超过
限制性股票奖励
公司确认以股份为基础的赔偿费用与限制股票奖励有关的美元。
下表汇总了计划下的库存奖励活动:
|
数目 单位 |
|
|
加权平均 授予日期公允价值 |
|
||
截至2019年6月30日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
既得利益 |
|
( |
) |
|
|
|
|
获批 |
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
23
股票期权
股票期权在授予之日以相当于普通股公允价值的行使价格授予,其期限为
下表汇总了计划下的股票期权活动:
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均 运动价格 |
|
|
加权 平均 残存 契约性 生命 (年份) |
|
|
骨料 内在价值 (单位:千) |
|
||||
截至2019年6月30日未缴 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
被没收 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的未缴款项 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可于2019年12月31日开始运动 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
附注13-基本承诺和意外开支
法律程序
本公司参与在正常经营过程中发生的各种索赔和法律诉讼。在许多索赔和诉讼中,很难确定任何损失是否可能或甚至合理地可能,也难以估计可能损失的大小或范围。因此,这种程序的不利结果可能对公司的合并财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。法律费用按发生时列支。潜在的重大诉讼和诉讼概述如下。
Ingrid Barahona诉问责公司d/b/a/问责人员配置公司,Radiant全球物流公司。和DBA分销服务公司(Ingrid Barahona California集体诉讼)
2013年10月25日,原告IngridBarahona向加利福尼亚州高等法院提起了针对Radiant全球物流公司的集体诉讼。(“rgl”)和DBA分销服务公司。(全资子公司“dba”)(统称为“公司”)和两家第三方员工公司(与该公司合称为“员工被告”),rgl和dba与其签订临时雇员合同。在诉讼中,Barahona女士代表她自己和假定的阶级,根据加利福尼亚法律要求损害赔偿和惩罚,加上利息、律师费和费用,以及公平的补救办法,声称她和假定的班级是不公平和非法商业行为的对象,其中包括某些工资和小时违规行为,其中包括不提供膳食和休息时间、未支付最低工资和加班费,以及未能偿还雇员与工作有关的费用。Barahona女士声称,她是由人事公司以及RGL和DBA联合雇用的。RGL和DBA完全否认Barahona女士的指控,否认他们以任何方式对Barahona女士或假定的班级成员负有责任,并根据对适用的记录和法律标准的初步评估,对这些指控进行有力的辩护。如果Barahona女士能够以她对公司提出的几乎所有索赔的指控为依据,该公司可以对未投保的损害承担赔偿责任,尽管在对公司的资产或当前及预期的年度收入水平进行评估时,该数额可能是重大的,但如果参照公司在发生任何此类损害的特定季度的收益,则可能具有重大意义。
2019年2月19日,该公司提出动议,驳回该集体诉讼案件,法院于2019年3月14日批准,随后于2019年4月30日作出有利于该公司的判决。2019年5月15日,原告提交了上诉通知,请求上诉复审。初审法官驳回案件并作出有利于该公司的判决的决定将由加利福尼亚州第二地区上诉法院复审。然而,到目前为止,上诉法院尚未发布上诉简报表。目前,该公司无法就此事的可能结果发表意见。
24
或有考虑和挣得的款项
该公司就以往收购达成的协议载有今后的考虑条款,其中规定,如果在未来期间实现了具体的经营目标和财务结果,出售股权所有人将得到额外的考虑。
下表为在截至2020年6月30日的财政年度内应支付的未扣除的收入付款估计数(未来各期无):
(单位:千) |
|
2020年(剩余) |
|
|
赚取的款项: |
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
|
|
衡平法 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估计收入总额 |
|
$ |
|
|
(1) |
一般情况下,公司有权利,但没有义务支付一部分收入的股票。 |
25
附注14-业务和地理部分信息
运营部门被确定为企业的组成部分,其中有独立的独立财务信息可供首席经营决策者或决策小组在就资源分配和业绩评估作出决策时进行评估。公司的首席经营决策者是首席执行官.公司
公司主要根据其各自的收入和运营收入来评估这些部门的业绩。此外,公司还包括公司高管、董事会、专业服务(如法律和咨询)、无形资产摊销以及与作为上市公司经营有关的某些其他公司成本。
截至2019年12月31日的三个月(单位:千) |
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
业务收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、技术和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过渡、租约终止、 间接成本和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的三个月(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
业务收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、技术和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过渡、租约终止、 间接成本和其他费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的6个月(单位:千) |
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
业务收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、技术和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过渡、租约终止、 间接成本和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的6个月(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
业务收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、技术和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过渡、租约终止、 间接成本和其他费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
26
附注15-随后的活动
2018年3月,公司董事会授权回购至多
2020年2月7日,该公司收购了其两个Adcom代理地点的资产和业务:总部设在弗吉尼亚州亚历山大的弗里德韦企业公司(Friedway Enterprise,Inc.)。(“Friedway”)和总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡的CIC 2公司。(“CIC 2”)通过其全资子公司Radiant全球物流公司。作为收购的代价,该公司支付了$
27
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性声明的警告性声明
本报告载有美国证券法和条例规定的“前瞻性陈述”,即与未来而不是过去事件有关的陈述。在这种情况下,前瞻性的报表往往涉及我们预期的未来业务、财务业绩和财务状况,并且经常包含“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“看到”、“寻求”、“战略”或“意志”这样的词语,或其中的负面词,或其上的任何变化或类似的术语或表述。这些前瞻性的陈述不是保证,而是受我们已知和未知的风险、不确定性和假设的制约,这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或成就大不相同。我们已经根据管理层的信念和假设制定了我们的前瞻性声明,而这些假设又依赖于他们在作出这种声明时所能得到的信息。这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们业务、未来业绩、现有趋势和截至本报告之日的信息的看法。其中包括但不限于我们对未来收入和支出水平、增长率、与我们的战略举措和业务战略有关的前景的信念,以及对以下问题的明确或隐含的假设:我们与战略运营伙伴的持续关系;我们历史性业务的表现以及我们最近收购的业务。, 在与最近趋势相一致的水平上,并反映出我们认为这些收购将使我们得到的协同作用;我们成功地整合我们最近收购的业务的能力;我们找到适当的收购机会和获得完成这种收购所需资金的能力;在我们的行业内没有出现影响国内和国际经济、政治或竞争条件的不利事态发展;运输费用与最近的水平和预期的趋势保持一致;我们有能力最大限度地减轻我们对现有管理和某些更大的战略业务伙伴的依赖;我们在负债项下遵守金融和其他盟约;没有任何不利的法律或政府法规影响整个运输行业,特别是我们的业务;以及在我们的证券和交易委员会(“SEC”)备案文件和其他公告中不时发现的其他因素,包括2019年6月30日终了年度我们表格10-K中的“风险因素”标题下列出的那些因素。所有后续的书面和口头前瞻性陈述,可归因于我们,或代表我们的人,是明确的资格,在他们的全部通过上述。读者被告诫不要过分依赖我们的前瞻性声明,因为他们只是在发表日期。我们拒绝公开更新任何前瞻性声明的义务,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析,应与本报告其他部分所载的精简合并财务报表和有关附注及其他资料一并阅读。
概述
我们是一家第三方物流公司,主要在美国和加拿大提供多式联运和物流服务。我们为包括消费品、食品和饮料、制造和零售客户在内的庞大和多样化的客户基础提供服务,这些客户来自北美各地广泛的营业地点网络以及位于全球其他主要市场的综合国际服务合作伙伴网络。我们通过一个多品牌网络提供这些服务,其中包括100多个独立代理商代表我们经营的地点,我们也称他们为我们的“战略运营伙伴”,以及大约20个公司拥有的办事处。作为一家第三方物流公司,我们有大约10,000家以资产为基础的运输公司,包括汽车运输公司、铁路公司、航空公司和海运公司。我们相信,托运人重视我们的服务,因为我们能够客观地安排最有效和最具成本效益的运输服务方式、类型和提供者,而不会受到运输资产所有权的不当影响。此外,我们对实物资产的最小投资,使我们有机会获得比我们的资产竞争对手更高的投资资本和净现金流量的回报。
通过我们在北美各地的营业地点,我们提供国内、国际空运和海运货运代理服务和货运经纪服务,包括卡车装载服务、LTL服务和多式联运服务,这是通过卡车和铁路将货物运入拖车或集装箱。我们的主要业务是代表我们的客户安排材料、产品、设备和其他货物的装运,这些货物通常比主要由联邦快递、DHL和UPS等小包裹的综合运输公司处理的货物大。我们的服务包括利用先进的信息技术系统安排和监测物流活动的各个方面。我们还提供其他增值物流服务,包括海关经纪和MM&D解决方案,以补充我们的核心运输服务。
28
我们期望通过完成对其他公司的收购,以互补的地理和物流服务来实现业务的有机发展。我们的有机增长战略将继续以强化为重点。利用我们的卡车经纪和多式联运服务提供的好处,巩固现有的和扩大新的客户关系,同时继续致力于我们的战略运营伙伴地点网络的有机构建。阿迪针对我们对有机增长的关注,我们继续寻找能够从地理和/或购买力的角度为我们目前的平台带来足够数量的收购人选,以及补充性服务。当我们继续成长扩大我们的业务,我们相信我们正在创造我们的贸易通道的密度,这为我们创造了更有效地获取和管理我们的运输能力的机会。此外,我们仍然专注于利用我们的后台基础设施。推动整个组织生产力的提高。
性能度量
我们的主要收入来源是我们为客户提供的货运代理和货运经纪服务。作为一家第三方物流供应商,我们为客户安排从原产地到目的地的货运。一般情况下,我们向我们的客户提供运费的统包成本。我们的报价通常取决于客户确定的时间需求(第一天至第五天交货)、特殊处理需求(重型设备、易碎物品、环境敏感货物、电子元件等),以及运输工具(汽车、航空、海洋或铁路)。反过来,我们负责安排和支付基本运输工具的费用。
我们的运输收入代表了我们销售给客户的服务的总价值。我们的运输费用包括直接运输费用,包括汽车、航空、海洋和铁路服务。我们的净运输收入(运输总收入减去直接运输成本)是我们获取、增值和转售第三方提供的服务的能力的主要指标,管理层认为这是一项关键的业绩衡量标准。此外,管理层认为,将其运营成本作为净运输收入的一个函数来衡量,提供了一个有用的衡量标准,因为我们控制成本的能力作为净运输收入的一个函数直接影响着运营收益。
收购发生时,我们的经营业绩将受到影响。由于所有收购都是采用企业合并会计的收购方法进行的,我们的财务报表将只包括被收购公司在收购之日以后的经营结果和现金流量。
我们基于GAAP的净收入将受到与与客户有关的无形资产的摊销相关的非现金费用以及与完成收购有关的其他无形资产的影响。根据适用的会计准则,购买方必须将企业合并中的全部考虑分配给根据购置时公允价值确定的资产和承担的负债。超过可识别净资产公允价值的价款将分配给商誉,商誉至少每年进行一次减值测试。适用的会计准则要求我们根据每一项购置的独特事实和情况分别核算和估价某些可识别的无形资产。由于我们的收购策略,我们的净收入将包括与客户相关的无形资产的摊销相关的非现金费用以及在收购中获得的其他无形资产。虽然这些费用可能会随着我们完成更多的收购而增加,但我们相信我们的无形资产(如客户关系)的价值将会增加。因此,我们认为,息税折旧和摊销前收益(EBITDA)对于投资者来说是一种有用的财务措施,因为它消除了这些非现金成本的影响,并为我们的业务提供了一个重要的衡量标准。
EBITDA是一种非GAAP的收入指标,不包括优先股股息、利息和税收的影响,也不包括折旧和摊销对长期资产的“非现金”效应。对于EBITDA计算中哪些折旧和摊销因素不包括在内,公司有一定的酌处权。我们不包括与财产、技术和设备有关的所有折旧费用和所有摊销费用(包括租赁改进的摊销)。然后,我们进一步调整EBITDA,以排除与我们的核心业务无关的公允价值变化、特定可归因于收购的费用、过渡和租赁终止费用、外币交易损益、特殊项目、基于股票的补偿费用、与我们核心业务无关的诉讼费用、MM&D启动成本和其他非现金费用。虽然管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA在分析我们的结果方面是有用的,但它并不打算取代我们精简的合并财务报表中的任何列报方式。
按季度计算,我们的经营业绩也会受到季节性趋势的影响。季节性对我们业务的影响将取决于许多因素,包括我们经营的市场、假日季节、消费者需求和经济状况。由于我们的收入主要来自客户,这些客户的出货量取决于消费者的需求和及时的生产计划,因此我们的收入时间往往超出了我们的控制范围。零售商品需求的转变和(或)制造业生产延误等因素,可能会意外地影响我们收入的时间安排。随着我们业务规模的扩大,我们业务的一个领域的季节性趋势可能在某种程度上被另一个领域的相反趋势所抵消。我们不能准确预测这些因素的时间,也不能准确估计任何特定因素的影响,因此,我们无法保证在今后的时期内,任何历史上的季节性模式都会继续存在。
29
业务结果
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月(未经审计)
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的收入、运输和其他服务费用以及按地理业务部门分列的净收入(千):
|
|
截至2019年12月31日止的三个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
$ |
172,163 |
|
|
$ |
21,687 |
|
|
$ |
(213 |
) |
|
$ |
193,637 |
|
|
$ |
228,630 |
|
|
$ |
23,921 |
|
|
$ |
(97 |
) |
|
$ |
252,454 |
|
增值服务 |
|
|
3,931 |
|
|
|
4,359 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,290 |
|
|
|
3,129 |
|
|
|
5,355 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,484 |
|
|
|
|
176,094 |
|
|
|
26,046 |
|
|
|
(213 |
) |
|
|
201,927 |
|
|
|
231,759 |
|
|
|
29,276 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
260,938 |
|
运输和其他服务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
|
125,124 |
|
|
|
17,715 |
|
|
|
(213 |
) |
|
|
142,626 |
|
|
|
174,257 |
|
|
|
18,819 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
192,979 |
|
增值服务 |
|
|
2,583 |
|
|
|
760 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,343 |
|
|
|
2,011 |
|
|
|
1,987 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,998 |
|
|
|
|
127,707 |
|
|
|
18,475 |
|
|
|
(213 |
) |
|
|
145,969 |
|
|
|
176,268 |
|
|
|
20,806 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
196,977 |
|
净收入 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
|
47,039 |
|
|
|
3,972 |
|
|
|
— |
|
|
|
51,011 |
|
|
|
54,373 |
|
|
|
5,102 |
|
|
|
— |
|
|
|
59,475 |
|
增值服务 |
|
|
1,348 |
|
|
|
3,599 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,947 |
|
|
|
1,118 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,486 |
|
|
|
$ |
48,387 |
|
|
$ |
7,571 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
55,958 |
|
|
$ |
55,491 |
|
|
$ |
8,470 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
63,961 |
|
净利润率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
N/A |
|
|
|
26.3 |
% |
|
|
23.8 |
% |
|
|
21.3 |
% |
|
N/A |
|
|
|
23.6 |
% |
||
增值服务 |
|
|
34.3 |
% |
|
|
82.6 |
% |
|
N/A |
|
|
|
59.7 |
% |
|
|
35.7 |
% |
|
|
62.9 |
% |
|
N/A |
|
|
|
52.9 |
% |
(1)净收入是净收入f运输和其他服务费用。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,交通收入分别为1.936亿美元和2.525亿美元。减少5 880万美元,主要是由于市场普遍疲软,在可比的前一年期间报告的非经常性救灾项目工作减少,以及决定退出某些较低利润率的业务。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,运输收入净额分别为5,100万美元和5,950万美元。净运输利润率从23.6%上升到26.3%,主要原因是产品结构的变化和某些利润率较低的业务的退出。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,增值服务收入分别为830万美元和850万美元。减少20万美元,主要是由于我们的合同物流和定制经纪服务供应放缓。截至2019年12月31日的三个月,服务业净收入为490万美元,而上年同期为450万美元。净增值服务收入利润率从52.9%上升到59.7%,主要原因是人员和仓储成本占收入的百分比有所下降。
30
下表比较截至三个月按营业部门分列的综合收入数据的汇总综合报表。2019年12月31日和2018年12月31日(千):
|
|
截至2019年12月31日止的三个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||||||
净收入 (1) |
|
$ |
48,387 |
|
|
$ |
7,571 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
55,958 |
|
|
$ |
55,491 |
|
|
$ |
8,470 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
63,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务伙伴委员会 |
|
|
25,370 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,370 |
|
|
|
28,355 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,355 |
|
人事费 |
|
|
10,966 |
|
|
|
3,370 |
|
|
|
891 |
|
|
|
15,227 |
|
|
|
11,310 |
|
|
|
3,650 |
|
|
|
946 |
|
|
|
15,906 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
4,649 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
947 |
|
|
|
6,680 |
|
|
|
5,860 |
|
|
|
999 |
|
|
|
663 |
|
|
|
7,522 |
|
折旧和摊销 |
|
|
1,020 |
|
|
|
474 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
4,095 |
|
|
|
910 |
|
|
|
400 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
3,815 |
|
过渡、租约终止和其他费用 |
|
|
337 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
337 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
或有代价公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(476 |
) |
|
|
(476 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用共计 |
|
|
42,342 |
|
|
|
4,928 |
|
|
|
4,472 |
|
|
|
51,742 |
|
|
|
46,424 |
|
|
|
5,049 |
|
|
|
3,638 |
|
|
|
55,111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务收入(损失) |
|
|
6,045 |
|
|
|
2,643 |
|
|
|
(4,472 |
) |
|
|
4,216 |
|
|
|
9,067 |
|
|
|
3,421 |
|
|
|
(3,638 |
) |
|
|
8,850 |
|
其他收入(费用) |
|
|
75 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
(594 |
) |
|
|
(575 |
) |
|
|
50 |
|
|
|
168 |
|
|
|
(860 |
) |
|
|
(642 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(损失) |
|
|
6,120 |
|
|
|
2,587 |
|
|
|
(5,066 |
) |
|
|
3,641 |
|
|
|
9,117 |
|
|
|
3,589 |
|
|
|
(4,498 |
) |
|
|
8,208 |
|
所得税福利(费用) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(961 |
) |
|
|
(961 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,874 |
) |
|
|
(1,874 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(损失) |
|
|
6,120 |
|
|
|
2,587 |
|
|
|
(6,027 |
) |
|
|
2,680 |
|
|
|
9,117 |
|
|
|
3,589 |
|
|
|
(6,372 |
) |
|
|
6,334 |
|
减:可归因于非控制权益的净收入 |
|
|
(93 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
(464 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(464 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Radiant物流公司的净收入(损失) |
|
|
6,027 |
|
|
|
2,587 |
|
|
|
(6,027 |
) |
|
|
2,587 |
|
|
|
8,653 |
|
|
|
3,589 |
|
|
|
(6,372 |
) |
|
|
5,870 |
|
减:优先股股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(445 |
) |
|
|
(445 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减:优先股赎回的发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,659 |
) |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) |
|
$ |
6,027 |
|
|
$ |
2,587 |
|
|
$ |
(6,027 |
) |
|
$ |
2,587 |
|
|
$ |
8,653 |
|
|
$ |
3,589 |
|
|
$ |
(8,476 |
) |
|
$ |
3,766 |
|
|
|
截至2019年12月31日止的三个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||
业务费用占 净收入(1): |
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
共计 |
|
||||||
业务伙伴委员会 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
N/A |
|
|
45.3 |
% |
|
|
51.1 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
N/A |
|
|
44.3 |
% |
人事费 |
|
|
22.7 |
% |
|
|
44.5 |
% |
|
N/A |
|
|
27.2 |
% |
|
|
20.4 |
% |
|
|
43.1 |
% |
|
N/A |
|
|
24.9 |
% |
销售、一般和行政 主要开支 |
|
|
9.6 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
N/A |
|
|
11.9 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
11.8 |
% |
|
N/A |
|
|
11.8 |
% |
折旧和摊销 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
N/A |
|
|
7.3 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
N/A |
|
|
6.0 |
% |
(1)净收入是收入扣除运输和其他服务的费用。
在截至2019年12月31日的三个月里,运营合作伙伴佣金减少了300万美元(10.5%),至2540万美元。减少的主要原因是业务伙伴的净收入减少。业务合作伙伴佣金占净收入的百分比增加了101个基点,从截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的44.3%增至45.3%,原因是利润率较低的特别项目数量减少。
在截至2019年12月31日的三个月里,人事费用减少了70万美元(4.3%),降至1,520万美元。人数减少的主要原因是人员数目减少。在净收入中,人事费用从截至三个月的24.9%增至27.2%,增幅为234个基点。2019年12月31日和2018年12月31日分别。
在截至2019年12月31日的三个月里,销售、一般和行政(“SG&A”)支出减少了80万美元(11.2%),至670万美元。减少的主要原因是本季度设施支出和法律开支减少。作为净收入的百分比,SG&A在截止的三个月里从11.8%上升了18个基点,达到11.9%。2019年12月31日和2018年12月31日分别。
截至2019年12月31日的三个月,折旧和摊销成本增加了30万美元(7.3%),至410万美元。增加的原因是对新的运输管理系统和技术基础设施的投资。
31
川在截至2019年12月31日的三个月中,租赁终止和其他费用增加了30万美元。增加的主要原因是最近一个季度的非经常性遣散费。
或有价公允价值的变动是指因收购业务的前股东而产生的或有价公允价值的变化。本期的变化主要是由于管理层对未来收入支付的估计数在各自赚取期剩余时间内有所增加。
在这两个月中,其他支出净额为60万美元。2019年12月31日和2018年12月31日.
我们的净收入变化主要是由于净收入减少,但与上年同期相比,营业费用减少和所得税减少部分抵消了净收益的减少。.
我们未来的财务业绩可能会受到收购导致的无形资产摊销以及难以预测的或有考虑公允价值变动的损益的影响。
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日调整后的EBITDA对最直接可比的GAAP计量标准-净收益(损失)的对账调节情况(千):
|
|
截至2019年12月31日止的三个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||||||
可归因于普通股股东的净收入(亏损) |
|
$ |
6,027 |
|
|
$ |
2,587 |
|
|
$ |
(6,027 |
) |
|
$ |
2,587 |
|
|
$ |
8,653 |
|
|
$ |
3,589 |
|
|
$ |
(8,476 |
) |
|
$ |
3,766 |
|
加:优先股股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
445 |
|
|
|
445 |
|
+:优先股赎回的发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,659 |
|
|
|
1,659 |
|
可归因于Radiant物流公司的净收入(损失) |
|
|
6,027 |
|
|
|
2,587 |
|
|
|
(6,027 |
) |
|
|
2,587 |
|
|
|
8,653 |
|
|
|
3,589 |
|
|
|
(6,372 |
) |
|
|
5,870 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
961 |
|
|
|
961 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,874 |
|
|
|
1,874 |
|
折旧和摊销 |
|
|
1,020 |
|
|
|
474 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
4,095 |
|
|
|
910 |
|
|
|
400 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
3,815 |
|
净利息费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
594 |
|
|
|
594 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
860 |
|
|
|
860 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
|
7,047 |
|
|
|
3,061 |
|
|
|
(1,871 |
) |
|
|
8,237 |
|
|
|
9,563 |
|
|
|
3,989 |
|
|
|
(1,133 |
) |
|
|
12,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿 |
|
|
267 |
|
|
|
50 |
|
|
|
150 |
|
|
|
467 |
|
|
|
266 |
|
|
|
41 |
|
|
|
157 |
|
|
|
464 |
|
或有代价公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(476 |
) |
|
|
(476 |
) |
购置相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
诉讼费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
248 |
|
|
|
248 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
248 |
|
|
|
248 |
|
过渡、租约终止和其他费用 |
|
|
337 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
337 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
外汇损失(收益) |
|
|
(31 |
) |
|
|
56 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(168 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(159 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
7,620 |
|
|
$ |
3,167 |
|
|
$ |
(1,413 |
) |
|
$ |
9,374 |
|
|
$ |
9,827 |
|
|
$ |
3,862 |
|
|
$ |
(1,190 |
) |
|
$ |
12,499 |
|
调整后的EBITDA占净收入的百分比(1) |
|
|
15.7 |
% |
|
|
41.8 |
% |
|
N/A |
|
|
|
16.8 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
45.6 |
% |
|
N/A |
|
|
|
19.5 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)净转速ENUSE是扣除运输和其他服务成本后的收入。
32
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月(未经审计)
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日终了六个月的收入、运输和其他服务费用以及按地理业务部门分列的净收入(千):
|
|
截至2019年12月31日止的6个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的6个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
$ |
343,626 |
|
|
$ |
42,185 |
|
|
$ |
(385 |
) |
|
$ |
385,426 |
|
|
$ |
416,879 |
|
|
$ |
46,857 |
|
|
$ |
(145 |
) |
|
$ |
463,591 |
|
增值服务 |
|
|
8,352 |
|
|
|
8,692 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,044 |
|
|
|
6,098 |
|
|
|
10,132 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,230 |
|
|
|
|
351,978 |
|
|
|
50,877 |
|
|
|
(385 |
) |
|
|
402,470 |
|
|
|
422,977 |
|
|
|
56,989 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
479,821 |
|
运输和其他服务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
|
249,855 |
|
|
|
34,276 |
|
|
|
(385 |
) |
|
|
283,746 |
|
|
|
316,107 |
|
|
|
36,734 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
352,696 |
|
增值服务 |
|
|
5,502 |
|
|
|
1,731 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,233 |
|
|
|
4,237 |
|
|
|
4,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,296 |
|
|
|
|
255,357 |
|
|
|
36,007 |
|
|
|
(385 |
) |
|
|
290,979 |
|
|
|
320,344 |
|
|
|
40,793 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
360,992 |
|
净收入 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
|
93,771 |
|
|
|
7,909 |
|
|
|
— |
|
|
|
101,680 |
|
|
|
100,772 |
|
|
|
10,123 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,895 |
|
增值服务 |
|
|
2,850 |
|
|
|
6,961 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,811 |
|
|
|
1,861 |
|
|
|
6,073 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,934 |
|
|
|
$ |
96,621 |
|
|
$ |
14,870 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
111,491 |
|
|
$ |
102,633 |
|
|
$ |
16,196 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
118,829 |
|
净利润率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
N/A |
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
N/A |
|
|
|
23.9 |
% |
||
增值服务 |
|
|
34.1 |
% |
|
|
80.1 |
% |
|
N/A |
|
|
|
57.6 |
% |
|
|
30.5 |
% |
|
|
59.9 |
% |
|
N/A |
|
|
|
48.9 |
% |
(1)净收入是净收入f运输和其他服务费用。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月,交通收入分别为3.854亿美元和4.636亿美元。减少7 820万美元,主要是由于市场普遍疲软,在可比的前一年期间报告的非经常性救灾项目收入减少,以及决定退出某些较低利润率的业务。截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月,运输收入净额分别为1.017亿美元和1.109亿美元。净运输利润率从23.9%上升到26.4%,主要原因是产品结构的变化和某些利润率较低的业务的退出。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,增值服务收入分别为1,700万美元和1,620万美元。增加80万元,即5.2%,主要是由于我们的合约物流及自订经纪服务的增长。截至2019年12月31日的6个月,服务业净收入为980万美元,而上年同期为790万美元。净增值服务收入利润率从48.9%上升到57.6%,主要原因是人员和仓储成本占收入的百分比有所下降。
33
下表比较按营业部门分列的综合收入数据汇总报表六个月结束 2019年12月31日和2018年12月31日(千):
|
|
截至2019年12月31日止的6个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的6个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
联合 各国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||||||
净收入 (1) |
|
$ |
96,621 |
|
|
$ |
14,870 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
111,491 |
|
|
$ |
102,633 |
|
|
$ |
16,196 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
118,829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务伙伴委员会 |
|
|
49,548 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49,548 |
|
|
|
53,183 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53,183 |
|
人事费 |
|
|
21,400 |
|
|
|
6,858 |
|
|
|
1,816 |
|
|
|
30,074 |
|
|
|
21,392 |
|
|
|
7,206 |
|
|
|
1,853 |
|
|
|
30,451 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
9,577 |
|
|
|
2,542 |
|
|
|
2,224 |
|
|
|
14,343 |
|
|
|
9,506 |
|
|
|
3,583 |
|
|
|
1,557 |
|
|
|
14,646 |
|
折旧和摊销 |
|
|
2,009 |
|
|
|
889 |
|
|
|
5,234 |
|
|
|
8,132 |
|
|
|
1,680 |
|
|
|
787 |
|
|
|
4,981 |
|
|
|
7,448 |
|
过渡、租约终止和其他费用 |
|
|
328 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
328 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
或有代价公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(571 |
) |
|
|
(571 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用共计 |
|
|
82,862 |
|
|
|
10,289 |
|
|
|
9,322 |
|
|
|
102,473 |
|
|
|
85,750 |
|
|
|
11,576 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
105,146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务收入(损失) |
|
|
13,759 |
|
|
|
4,581 |
|
|
|
(9,322 |
) |
|
|
9,018 |
|
|
|
16,883 |
|
|
|
4,620 |
|
|
|
(7,820 |
) |
|
|
13,683 |
|
其他收入(费用) |
|
|
71 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(1,286 |
) |
|
|
(1,259 |
) |
|
|
261 |
|
|
|
141 |
|
|
|
(1,637 |
) |
|
|
(1,235 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(损失) |
|
|
13,830 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
(10,608 |
) |
|
|
7,759 |
|
|
|
17,144 |
|
|
|
4,761 |
|
|
|
(9,457 |
) |
|
|
12,448 |
|
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,748 |
) |
|
|
(1,748 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
|
|
(2,851 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(损失) |
|
|
13,830 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
(12,356 |
) |
|
|
6,011 |
|
|
|
17,144 |
|
|
|
4,761 |
|
|
|
(12,308 |
) |
|
|
9,597 |
|
减:可归因于非- 管制利益 |
|
|
(189 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
(644 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(644 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Radiant物流公司的净收入(损失) |
|
|
13,641 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
(12,356 |
) |
|
|
5,822 |
|
|
|
16,500 |
|
|
|
4,761 |
|
|
|
(12,308 |
) |
|
|
8,953 |
|
减:优先股股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(956 |
) |
|
|
(956 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减:优先股赎回的发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,659 |
) |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通股股东的净收入(亏损) |
|
$ |
13,641 |
|
|
$ |
4,537 |
|
|
$ |
(12,356 |
) |
|
$ |
5,822 |
|
|
$ |
16,500 |
|
|
$ |
4,761 |
|
|
$ |
(14,923 |
) |
|
$ |
6,338 |
|
|
|
截至2019年12月31日止的6个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的6个月 |
|
||||||||||||||||||||||
业务费用占 净收入(1): |
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
共计 |
|
||||||
业务伙伴委员会 |
|
|
51.3 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
N/A |
|
|
44.4 |
% |
|
|
51.8 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
N/A |
|
|
44.8 |
% |
人事费 |
|
|
22.1 |
% |
|
|
46.1 |
% |
|
N/A |
|
|
27.0 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
44.5 |
% |
|
N/A |
|
|
25.6 |
% |
销售、一般和行政 主要开支 |
|
|
9.9 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
N/A |
|
|
12.9 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
22.1 |
% |
|
N/A |
|
|
12.3 |
% |
折旧和摊销 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
N/A |
|
|
7.3 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
N/A |
|
|
6.3 |
% |
(1)净收入是收入扣除运输和其他服务的费用。
截至2019年12月31日的6个月里,运营合作伙伴佣金减少了370万美元(6.8%),至4950万美元。减少的主要原因是业务伙伴的净收入减少。按净收入的百分比计算,截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月,运营合作伙伴佣金分别从44.8%下降到44.4%,降幅为31个基点。
在截至2019年12月31日的6个月里,人事费减少了40万美元(1.2%),降至3010万美元。人数减少的主要原因是人员数目减少。在净收入中,人事费用从截至六个月的25.6%增至27.0%,增幅为135个基点。2019年12月31日和2018年12月31日分别。
在截至2019年12月31日的6个月内,销售、一般和行政(“SG&A”)支出减少了30万美元(2.1%),至1,430万美元。减少的主要原因是本季度设施支出和法律开支减少。在净收入中,SG&A增长了54个基点,从截至6月的12.3%增至12.9%。2019年12月31日和2018年12月31日分别。
截至2019年12月31日的6个月,折旧和摊销成本增加了70万美元(9.2%),至810万美元。增加的原因是对新的运输管理系统和技术基础设施的投资。
在截至2019年12月31日的6个月中,过渡、租约终止和其他费用增加了30万美元。增加的主要原因是最近一个季度的非经常性遣散费。
34
或有代价公允价值的变化,是指或有代价的公允价值因前股东而发生的变动。有条件的行动。本期的变化主要是由于管理层对未来收入支付的估计数在各自赚取期剩余时间内有所增加。
其他费用为130万美元,截至六个月的其他支出为120万美元分别为2019年12月31日和2018年12月31日.
我们的净收入变化主要是由于净收入减少,与上年同期相比,业务费用减少和所得税减少部分抵消了净收益的减少。.
我们未来的财务业绩可能会受到收购导致的无形资产摊销以及难以预测的或有考虑公允价值变动的损益的影响。
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日调整后的EBITDA对最直接可比的GAAP计量标准-净收益(亏损)-的对账调节情况(千):
|
|
截至2019年12月31日止的6个月 |
|
|
截至2018年12月31日止的6个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
|
美国 |
|
|
加拿大 |
|
|
法人/ 冲销 |
|
|
共计 |
|
||||||||
可归因于普通股股东的净收入(亏损) |
|
$ |
13,641 |
|
|
$ |
4,537 |
|
|
$ |
(12,356 |
) |
|
$ |
5,822 |
|
|
$ |
16,500 |
|
|
$ |
4,761 |
|
|
$ |
(14,923 |
) |
|
$ |
6,338 |
|
加:优先股股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
956 |
|
|
|
956 |
|
+:优先股赎回的发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,659 |
|
|
|
1,659 |
|
可归因于Radiant物流公司的净收入(损失) |
|
|
13,641 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
(12,356 |
) |
|
|
5,822 |
|
|
|
16,500 |
|
|
|
4,761 |
|
|
|
(12,308 |
) |
|
|
8,953 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,748 |
|
|
|
1,748 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,851 |
|
|
|
2,851 |
|
折旧和摊销 |
|
|
2,009 |
|
|
|
889 |
|
|
|
5,234 |
|
|
|
8,132 |
|
|
|
1,680 |
|
|
|
787 |
|
|
|
4,981 |
|
|
|
7,448 |
|
净利息费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,637 |
|
|
|
1,637 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
|
15,650 |
|
|
|
5,426 |
|
|
|
(4,088 |
) |
|
|
16,988 |
|
|
|
18,180 |
|
|
|
5,548 |
|
|
|
(2,839 |
) |
|
|
20,889 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿 |
|
|
512 |
|
|
|
94 |
|
|
|
291 |
|
|
|
897 |
|
|
|
493 |
|
|
|
25 |
|
|
|
277 |
|
|
|
795 |
|
或有代价公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(571 |
) |
|
|
(571 |
) |
购置相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
312 |
|
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
诉讼费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
432 |
|
|
|
432 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
385 |
|
|
|
385 |
|
过渡、租约终止和其他费用 |
|
|
328 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
328 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
外币交易亏损(收益) |
|
|
5 |
|
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(101 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(193 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
16,495 |
|
|
$ |
5,563 |
|
|
$ |
(3,005 |
) |
|
$ |
19,053 |
|
|
$ |
18,570 |
|
|
$ |
5,472 |
|
|
$ |
(2,730 |
) |
|
$ |
21,312 |
|
调整后的EBITDA占净收入的百分比(1) |
|
|
17.1 |
% |
|
|
37.4 |
% |
|
N/A |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
|
33.8 |
% |
|
N/A |
|
|
|
17.9 |
% |
(1)净收入是指扣除运输和其他服务成本后的收入。
35
流动性与资本资源
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,业务活动提供的净现金分别为630万美元和1 640万美元。提供的现金主要包括按折旧和摊销以及应收账款、合同资产、应付账款、所得税、应付业务伙伴佣金以及应计负债和其他负债调整后的净收入。与2018年同期相比,2019年12月31日终了六个月的业务活动现金流量减少1 010万美元,主要原因是净收入减少以及经营资产和负债的净变化。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,用于投资活动的净现金分别为270万美元和230万美元。现金的主要用途是购买财产、技术和设备。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,购买财产、技术和设备的现金分别为280万美元和230万美元。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,用于资助活动的净现金分别为70万美元和1010万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,高级信贷机制的净收益分别为350万美元和1 440万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中,应付票据和融资租赁负债的偿还额分别为240万美元和180万美元。在截至2019年12月31日的6个月中,普通股回购额为100万美元。2018年12月31日终了的6个月,用于赎回优先股和支付优先股股利的付款分别为2 100万美元和130万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月里,对非控股权的分配分别为30万美元和20万美元。截至2019年12月31日的6个月内,与归属限制性股票奖励有关的雇员预扣缴额为30万美元。与无现金行使股票期权有关的雇员税预扣缴额为10万元六个月结束2019年12月31日和2018年12月31日。
技术
我们的业务战略的一个主要组成部分是继续开发和实施先进的信息系统,以便向管理层、战略运营伙伴和客户提供准确和及时的信息。我们打算在截至2020年6月30日的整个财政年度内支出超过350万美元,以继续改进我们的技术系统,我们预计该系统将包括实施一个关键的运输管理系统,该系统除其他外,将使我们的系统与我们的战略业务伙伴以及我们今后可能获得的任何新业务更加充分地结合起来。
高级信贷机制
我们拥有7,500万美元的高级信贷贷款(“高级信贷机制”),由美国银行代表其本人并作为其中点名的其他贷款人的代理人,目前由蒙特利尔银行(作为该贷款辛迪加的初始成员)组成。高级信贷贷款于2022年6月14日到期,由美国共同借款人所有资产的第一优先担保权益、加拿大共同借款人的所有应收账款和相关资产(“加拿大A/R资产”)的第一优先担保权益和加拿大借款人其他资产的第二优先担保权益作为担保。高级信贷机制下的预付款可用于今后的收购、资本支出、公司股票的回购或其他公司用途。高级信贷贷款机制下的借款,根据libor和/或一个或多个其他利率指数和一个适用的保证金,按可变利率计息。高级信贷设施提供高达85%的加拿大和国内合格应收账款、75%符合资格的应计但未开单的国内应收账款和符合条件的外国应收账款,所有这些都受到一定的分限额、准备金和削减额的限制。
高级信贷机制的共同借款人包括:(I)关于美国在高级信贷机制下的义务;Radiant全球物流有限公司;Radiant全球物流公司;Radiant运输服务公司;Radiant物流合作伙伴有限公司;Adcom Express公司;Radiant海关服务公司;DBA分销服务公司;国际货运系统公司(俄勒冈州);Radiant off-Shore Holdings有限公司;Green收购公司;OnTime Express公司;Clipper Exxpress公司;Radiant Global物流公司;Service by Air公司;公路和天道公司;辐射贸易服务公司;和(Ii)关于加拿大高级信贷设施、车轮国际公司、加拿大车轮MSM公司、2062698安大略省公司、加拿大联合承运人公司和车轮协理承运人公司的义务。作为高级信贷机制下的共同借款人,上述实体的应收账款有资格列入公司的总体借款基础,所有借款人负责偿还与高级信贷机制下适用的预付款(美国或加拿大)有关的债务。此外,我们和我们的美国子公司根据高级信贷贷款担保美国和加拿大的债务,而我们的加拿大子公司仅担保高级信贷贷款下的加拿大义务。
高级信贷机制的条款须遵守一项财务契约,该契约可限制在这种贷款下可获得的金额。该公约要求我们在任何期间(“触发期”)保持至少1.0比1.0的基本固定收费覆盖率,如果总可用率低于1 000万美元或美国可得性低于600万美元,则在高级信贷机制下我们违约。
36
根据高级法院的条款编辑设施,我们被允许作出额外的收购未经高级贷款人同意,只有在某些条件是符合的。高级信贷机制规定的条件包括:(1)不发生d事件根据高级信贷机制,(Ii)收购必须是双方同意的;(Iii)拟收购的公司必须在运输及物流业,位于美国或某些其他获批准的司法管辖区内,并具有一定的地位。(Iv)除有限的例外情况外,不得因购置而招致、承担或产生任何债务或留置权,(5)在购置的融资生效后,we在高级信贷机制下,至少有15%的美国和加拿大的借款基础或1,500万美元的借款基础可供使用,美国的贷款至少为1,000万美元,和(6)形式上的固定基准通用电气覆盖率至少为1.1:1.0。如果我们不能满足高级信贷机制与拟议收购有关的条件,我们必须放弃收购,获得高级贷款人的同意,或者退休的高级信贷贷款。这可能会限制或减缓我们实现战略目标所需的临界质量的能力。
截至2019年12月31日,我们的可用总额为6 800万美元,扣除预付款和信用证准备金1 720万美元,高级信贷机制下的可用资金约为5 070万美元,用于支持今后的收购和我们目前的周转资金需求。我们希望用收尾时支付的一定金额和若干年内支付的余额来构建收购结构,其形式是赚取分期付款,这些分期付款是根据被收购企业未来以现金、股票或其中的某种组合支付的收益来支付的。随着我们继续执行我们的收购战略,我们将被要求在未来支付重大的付款,如果我们的各种收购下的盈利分期付款成为到期。虽然我们相信所需现金支付的一部分将由被收购的企业产生,但我们可能必须获得额外的资金来源,以便在到期时为任何基于现金的盈利支付的剩余部分提供资金。这就给我们带来了某些商业风险,这些风险涉及到我们的高级信贷机制下的能力可用性、未来融资的可获性和定价,以及在我们的股东直接或间接地从出售股权中获得满足的情况下,我们的股东可能会受到的稀释。
高级担保贷款
2015年4月2日,车轮国际公司。(“轮子”)根据一项29,000,000加元的信贷设施贷款协议(“IPD IV”),从综合私人债务基金IV LP(“IPD IV”)获得一笔2,900万加元的加拿大高级有担保定期贷款。该公司及其美国和加拿大子公司是车轮义务的担保人。该贷款将于2024年4月1日到期,年息为6.65%。我们只支付头12个月的利息,并在到期日将本金和利息混为一谈。在贷款方面,我们向IPD IV控制的一个还本付息准备金账户支付了相当于五个月的利息。
与我们收购洛马斯有关,根据一项价值10 000 000加元的信贷设施贷款协议(“IPD V贷款协议”,以及与IPD IV贷款协议,以及“IPD IV贷款协议”),W欣见从综合私人债务基金V LP(“IPD V”和IPD IV“IPD IV”)获得了1 000万加元的加拿大高级担保定期贷款。该公司及其美国和加拿大子公司是车轮义务的担保人。该贷款将于2024年6月1日到期,年息为6.65%。贷款偿还包括每月混合本金和利息付款。
在提供至少30天的书面通知,并支付(I)贷款利息的现值与加拿大政府债券收益率从提前付款之日至到期日期间预先贴现的本金和(Ii)预付本金的面值之间的差额后,可随时全额预付贷款。
贷款由(I)除加拿大A/R资产外的所有资产的第一优先担保权益、(Ii)加拿大A/R资产的第二优先担保权益和(Iii)我们所有资产的第二优先担保权益来担保。
贷款条款须受某些财务契约规限,规定我们必须维持(I)在任何触发期内的固定收费覆盖率为1.1:1.0;(Ii)偿债率至少为1.2:1.0;及(Iii)优先债与EBITDA的比率,最少为3.0:1.0。
根据IPD贷款协议的条款,只有在满足某些条件的情况下,我们才可以未经IPD同意进行额外的收购,其中包括:(I)在这种收购中获得的权益或财产构成与我们的业务或车轮业务合理相关的业务;(Ii)任何违约或违约事件在收购之前或将因这种收购而不存在;(Iii)我们或车轮公司应至少提前十天向IPD提供有关收购的书面通知,其中必须包括某些描述性信息和关于收购的初步信息;(Iv)被收购权益或财产的人,自该人最近一个财政季的最后一天起,在截至该日为止的12个月期间,每宗个案的实际(或形式上经IPD书面批准的范围内)有正的EBITDA及净收入;。(V)在收购结束时须支付的现金代价总额,在任何财政年度均不得超逾1,000万元及总额2,500万元,或IPD以书面批准的较高款额;(5)在任何财政年度,须支付的现金代价总额不得超逾1,000万元,亦不得超逾2,500万元;但上述限制应不包括在收购结束前12个月内出售新发行的Radiant股权所得所得的现金代价(见下文);(6)除有限例外情况外,不得因购置而产生、承担或产生任何债务或留置权;(7)除IPD贷款协议允许的资产外,受收购约束的资产不受所有留置权的限制;(8)美国在高级信贷机制下的收盘价至少为1 000万美元,形式上至少为1 000万美元;(9)形式固定收费覆盖率至少为1.1至1.0美元。
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有关我们负债的更多资料,请参阅我们的经审计的综合财务报表附注7,该报表载于我们的表10-K年度报告内。(一九二零九年六月三十日)以及本报告其他部分所载未经审计的合并财务报表的附注8。
周转资金
鉴于我们继续专注于建立我们的运营伙伴地点网络,我们相信我们目前的营运资本和预期的运营现金流足以为今后12个月的现有业务提供资金。然而,通过战略性收购实现持续增长将需要额外的资金来源,因为我们现有的营运资本不足以为我们的业务和收购计划提供资金。因此,我们为未来收购提供资金的能力将受到额外资本的限制。然而,我们可以利用我们的普通股作为全部或部分的代价来资助收购。如果我们的普通股没有达到或保持足够的市场价值,或者潜在的收购方不愿意接受我们的证券作为出售其业务的购买价格的一部分,我们可能需要使用更多的现金资源,如果有可用的话,以便继续我们的收购计划。如果我们没有足够的现金资源,无论是通过运作或债务安排,我们的增长可能是有限的,除非我们能够获得这样的额外资本。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们在2019年6月30日终了年度的年度报告第二部分第7A项下报告的资料相比,没有实质性的变化。
第4项.管制及程序
披露控制和程序
截至2019年12月31日,我们的管理层在我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督下,对我们的“披露控制和程序”(这一术语在“外汇法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条中界定)的有效性进行了评估。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2019年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,即我们根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并酌情通知我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务干事,以便及时作出有关披露的决定。
在截至2019年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告产生重大影响的内部控制(如“交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定)。
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第二部分.其他资料
项目1.法律程序
本公司参与在正常经营过程中发生的各种索赔和法律诉讼。在许多索赔和诉讼中,很难确定任何损失是否可能或甚至合理地可能,也难以估计可能损失的大小或范围。因此,这种程序的不利结果可能对公司的合并财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。法律费用按发生时列支。潜在的重大诉讼和诉讼概述如下。
Ingrid Barahona诉问责公司d/b/a工作人员编制,Radiant全球物流公司。和DBA分销服务,加州高等法院,洛杉矶县,案件编号。BC 525802
2013年10月25日,原告IngridBarahona向加利福尼亚州高等法院提起了针对Radiant全球物流公司的集体诉讼。(“rgl”)和DBA分销服务公司。(全资子公司“dba”)(统称为“公司”)和两家第三方员工公司(与该公司合称为“员工被告”),rgl和dba与其签订临时雇员合同。在诉讼中,Barahona女士代表她自己和假定的阶级,根据加利福尼亚法律要求损害赔偿和惩罚,加上利息、律师费和费用,以及公平的补救办法,声称她和假定的班级是不公平和非法商业行为的对象,其中包括某些工资和小时违规行为,其中包括不提供膳食和休息时间、未支付最低工资和加班费,以及未能偿还雇员与工作有关的费用。Barahona女士声称,她是由人事公司以及RGL和DBA联合雇用的。RGL和DBA完全否认Barahona女士的指控,否认他们以任何方式对Barahona女士或假定的班级成员负有责任,并根据对适用的记录和法律标准的初步评估,对这些指控进行有力的辩护。如果Barahona女士能够以她对公司提出的几乎所有索赔的指控为依据,该公司可以对未投保的损害承担赔偿责任,尽管在对公司的资产或当前及预期的年度收入水平进行评估时,该数额可能是重大的,但如果参照公司在发生任何此类损害的特定季度的收益,则可能具有重大意义。
2019年2月19日,该公司提出动议,驳回该集体诉讼案件,法院于2019年3月14日批准,随后于2019年4月30日作出有利于该公司的判决。2019年5月15日,原告提交了上诉通知,请求上诉复审。初审法官驳回案件并作出有利于该公司的判决的决定将由加利福尼亚州第二地区上诉法院复审。然而,到目前为止,上诉法院尚未发布上诉简报表。目前,该公司无法就此事的可能结果发表意见。
项目1A。危险因素
除本表格10-Q所列资料外,阁下亦应仔细考虑我们截至2019年6月30日的年度报告第一部分1A项所讨论的风险因素。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
2018年3月,公司董事会授权回购至多500万股公司普通股到2019年12月31日。根据这一回购计划,公司在截至2019年12月31日的三个月内购买了下列普通股。
期间 |
购买股份总数 |
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每股平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
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可根据计划或计划购买的股票的最大数量(或近似美元价值) |
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(一九二零九年十月一日至三十一日) |
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$ |
— |
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— |
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(2019年11月1日至30日) |
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110,509 |
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5.14 |
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110,509 |
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— |
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(一九二零九年十二月一日至三十一日) |
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79,049 |
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5.47 |
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79,049 |
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— |
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共计 |
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189,558 |
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$ |
5.28 |
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189,558 |
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项目6.展品
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以引用方式合并 |
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陈列品 数 |
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描述 |
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随函提交/提供 |
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形式 |
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期末 |
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展览编号 |
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提交日期 |
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3.1 |
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辐射物流有限公司修订及重整附例。(2019年10月1日) |
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8-K |
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3.1 |
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10/2/2019 |
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10.1 |
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分离和放行协议,日期自2019年12月31日起生效,由Radiant全球物流公司签署,并在该公司之间生效。蒂姆·博伊斯 |
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8-K |
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10.1 |
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12/23/2019 |
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10.2 |
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独立承包商协议,自2020年1月1日起生效,由Radiant全球物流公司签署,并在该公司之间生效。蒂姆·博伊斯 |
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8-K |
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10.2 |
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12/23/2019 |
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31.1 |
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特等行政主任根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条认证 |
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X |
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31.2 |
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特等财务主任根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条认证 |
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X |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行干事和首席财务干事的认证 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例 |
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X |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展模式 |
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X |
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101.CAL |
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内联XBRL分类法扩展计算 |
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X |
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101.DEF |
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内联XBRL分类法扩展定义 |
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X |
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101.LAB |
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内联XBRL分类法扩展标签 |
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X |
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101.PRE |
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内联XBRL分类法扩展表示 |
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X |
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104 |
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页面交互数据(嵌入在内联XBRL文档中) |
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X |
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40
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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辐射物流公司 |
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日期:2020年2月10日 |
/S/Bohn H.Cran |
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博恩·克雷恩 |
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首席执行官 |
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(特等行政主任) |
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日期:2020年2月10日 |
/S/Todd E.Macomber |
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托德·麦康伯 |
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高级副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务主任及首席会计主任) |
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