美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-q


[X]
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

截至2019年12月31日止的季度统计数字


或

[  ]
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_

佣金档案号码：000-22957

Riverview Bancorp公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

华盛顿
 
91-1838969
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主I.D.编号)
 
 
 
华盛顿街900号。900，温哥华，华盛顿   98660
(主要行政办公室地址)   (邮政编码)
     
登记人的电话号码，包括区号：   (360) 693-6650 
     
根据该法第12条(B)项登记的附属证券：    

每一班的职称   交易符号   注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元   RVSB   纳斯达克股票市场有限责任公司
    
通过检查标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是[X]编号：[   ]

通过检查注册人是否已以电子方式提交，说明每个交互数据文件在过去12个月内按照条例S-T (本章第232.405节)的要求提交(或短时间内要求注册人提交此类文件)。[X]电话号码[   ]

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长 公司。见“外汇法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速箱[   ]GB/T1459.2-1993商业技术产品的技术条件、产品、技术、技术等[X]自愿性、无偿性[   ]
小型报告公司[X]GB/T1459.2-1993商业技术技术产品的产品、技术、技术等[   ]

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务 会计准则。[   ]

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是[   ]电话号码[X]

注明发行人每一类普通股的流通股数目，截至最近切实可行的日期：普通股，每股面值.01美元，截至2020年2月7日已发行的股票 22，748，385股。


表格10-q

Riverview Bancorp公司和附属
指数

第一部分
财务信息
页
 
 
 
项目1：再分配
财务报表(未经审计)
 
 
 
 
 
截至2005年的合并资产负债表
2019年12月31日及2019年3月31日
2
 
 
 
 
的综合收入报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
3
 
 
 
 
2005年综合收入报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
4
 
 
 
 
股东权益合并报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
5
 
 
 
 
的现金流动综合报表
截至2019年12月31日及2018年12月31日止的9个月
6
 
 
 
 
合并财务报表附注
7
 
 
 
项目2：
管理的探讨与分析
财务状况与经营成果
26
 
 
 
项目3：
市场风险风险的定量与定性披露
41
 
 
 
项目4：
控制和程序
41
 
 
 
第二部分。
其他资料
42-43
 
 
 
项目1：
 法律程序  
     
项目1A： 危险因素  
     
项目2：
未登记的股本证券出售和收益的使用
 
 
 
 
项目3：
高级证券违约
 
 
 
 
项目4：
矿山安全披露
 
     
项目5： 其他资料  
     
项目6：再分配 展品  
     
签名
 44
     
认证  
 
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(B).
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前瞻性陈述

在本表格10-Q中，“we”、“our”、“us”、“Riverview”和“Company”一词指的是Riverview Bancorp公司。及其合并子公司，包括全资子公司 Riverview社区银行，除非上下文另有说明。

1995年“私人证券诉讼改革法”下的“安全港”声明：在这种形式中使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“ ”打算、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似的表达或将来或条件动词，如“可能”、“将”、“应当”，“将”和“可以”或类似的表述旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的 “前瞻性声明”。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、目的、目标、期望、假设和关于未来业绩的声明。这些前瞻性报表受到已知和未知的风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与预期结果大不相同，包括但不限于：贷款活动的 信贷风险，包括贷款拖欠水平和趋势的变化，以及公司贷款损失备抵额的变化和贷款损失准备金的变动，这些变化可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响；总体经济状况的变化，无论是在国内还是在公司的市场领域；一般利率水平的变化，短期和长期利率、存款利率、公司净利差和资金来源之间的相对差异；贷款需求的波动，未售出住房的数量, 公司市场范围内的土地和其他财产及房地产价格波动；二级市场贷款条件和公司在二级市场出售贷款的能力；我们的银行附属机构-Riverview社区银行-由货币主计长办公室和公司的 美联储理事会或其他监管当局对其进行的审查结果，包括任何这类监管当局除其他外，可能要求该公司增加其贷款损失备抵，减记 资产，重新分类其资产，改变Riverview社区银行的管理资本状况，或影响该公司借款或维持或增加存款的能力，从而可能对其流动性和收益产生不利影响；对公司业务产生不利影响的立法或规章变动，包括管制政策和原则的变化，或对管制资本或其他规则的解释，包括巴塞尔协议III的规定；公司吸引 和保留存款的能力；存款保险费的增加；公司控制业务费用和开支的能力；在确定公司某些资产的公允价值时使用估计数，估计数可能被证明是 错误的，并导致估价大幅度下降；减少与公司综合资产负债表上的贷款有关的风险方面的困难；应对产品需求的人员配置波动或影响公司员工队伍和潜在相关费用的公司 战略的实施；中断、安全漏洞或其他不利事件、故障、中断或攻击, 我们的信息技术系统或执行我们几项重要处理职能的第三方供应商 ；公司保留其高级管理团队关键成员的能力；诉讼费用和影响，包括和解和判决；公司执行其业务 战略的能力；公司成功地将其可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到其业务中的能力，以及公司在预期时限内实现相关收入协同增效和成本节约的能力以及与此相关的任何商誉费用；金融服务公司之间的竞争压力增加；消费者消费、借贷和储蓄习惯的改变；可利用资源处理法律、规则或规章的变化或对管制行动作出反应；该公司有能力为其次级次级债券支付普通股红利和利息或本金；证券市场的不利变化；关键的第三方供应商无法履行对我们的义务；金融机构管理机构或财务会计准则理事会可能采取的会计政策和做法的变化，包括对会计问题和新会计准则实施细节的补充指导和解释；影响公司业务、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素；以及我们向证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他风险。

该公司提醒读者不要过分依赖任何前瞻性的陈述.此外，您应该将这些声明视为仅在作出声明的日期发表，并且只基于公司实际知道的信息。该公司不承担并明确放弃任何义务，以修订本报告所载的任何前瞻性陈述，或解释为什么实际结果可能与这些报表中所载的 不同，无论是由于新的信息，还是反映此类报表日期后预期或未预期的事件或情况的发生。这些风险可能使我们在2020财政年度及以后的实际业绩与我们或代表我们的任何前瞻性报表中所表示的结果大不相同，并可能对公司的合并财务状况和综合经营结果以及股票 价格表现产生负面影响。

1
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)

Riverview Bancorp公司和附属

合并资产负债表
截至2019年12月31日及2019年3月31日

(单位：千，股票和每股数据除外)(未经审计)
  
十二月三十一日，
2019
    
三月三十一日，
2019
  
资产
            
现金和现金等价物(包括利息收入账户48，781美元和5，844美元)
  
$
62,123
    
$
22,950
  
为投资而持有的存单
    
249
      
747
  
为出售而持有的贷款
    
-
      
909
  
投资证券：
                
可供出售，按估计公允价值计算
    
155,757
      
178,226
  
持有至到期日，按摊销成本计算(估计公允价值为30美元和35美元)
    
29
      
35
  
应收贷款(扣除贷款损失备抵11 433美元和11 457美元)
    
875,100
      
864,659
  
预付费用和其他资产
    
8,330
      
4,596
  
应计未收利息
    
3,729
      
3,919
  
联邦住房贷款银行股票(“FHLB”)，按成本计算
    
1,380
      
3,644
  
房地和设备，净额
    
16,021
      
15,458
  
递延所得税净额
    
3,416
      
4,195
  
按揭服务权，净额
    
215
      
296
  
善意
    
27,076
      
27,076
  
无形核心存款(“CDI”)，净额
    
799
      
920
  
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)
    
29,876
      
29,291
  
总资产
  
$
1,184,100
    
$
1,156,921
  
                 
负债与股东权益
                
                 
负债：
                
存款
  
$
990,464
    
$
925,068
  
应计费用和其他负债
    
18,483
      
12,536
  
借款人预付税款和保险费
    
329
      
631
  
FHLB进展
    
-
      
56,586
  
次级附属债券
    
26,640
      
26,575
  
融资租赁负债
    
2,378
      
2,403
  
负债总额
    
1,038,294
      
1,023,799
  
                 
承付款和意外开支(见附注14)
                
                 
股东权益：
                
系列优先股，面值.01美元；250，000股授权；发行和发行：无
    
-
      
-
  
普通股，面值.01美元；核准股票50，000，000股
                
2019年12月31日-22，748，385股已发行和发行
    
227
      
226
  
2019年3月31日-22，607，712股已发行和发行
                
额外已付资本
    
65,637
      
65,094
  
留存收益
    
80,103
      
70,428
  
累计其他综合损失
    
(161
)
    
(2,626
)
股东权益总额
    
145,806
      
133,122
  
                 
负债和股东权益合计
  
$
1,184,100
    
$
1,156,921
  

见所附合并财务报表附注。

2
Riverview Bancorp公司和附属
 
综合收入报表
三个月和九个月结束
2019年12月31日和2018年12月31日

 
三个月结束
十二月三十一日，
  
九个月结束
十二月三十一日，
  
(除股票和每股数据外，以千计) (未经审计) 2019   2018 
  2019 
  2018 
 
利息及股息收入：                        
应收贷款利息和费用
$
11,699
  
$
11,182
  
$
35,146
  
$
33,261
  
投资证券利息-应课税
  
851
    
1,110
    
2,589
    
3,424
  
投资证券利息-不征税
  
27
    
37
    
100
    
110
  
其他利息和股息
  
189
    
60
    
369
    
271
  
利息和股息收入总额
  
12,766
    
12,389
    
38,204
    
37,066
  
                         
利息费用：
                        
存款利息
  
942
    
240
    
1,953
    
759
  
借款利息
  
332
    
416
    
1,570
    
1,126
  
利息费用总额
  
1,274
    
656
    
3,523
    
1,885
  
净利息收入
  
11,492
    
11,733
    
34,681
    
35,181
  
贷款损失准备金
  
-
    
-
    
-
    
50
  
贷款损失备抵后的净利息收入
  
11,492
    
11,733
    
34,681
    
35,131
  
                         
非利息收入：
                        
收费及服务费
  
1,661
    
1,458
    
5,050
    
4,544
  
资产管理费
  
1,136
    
935
    
3,369
    
2,804
  
出售贷款的净收益
  
68
    
82
    
210
    
278
  
博利
  
188
    
192
    
585
    
545
  
其他，净额
  
110
    
62
    
254
    
267
  
非利息收入共计，净额
  
3,163
    
2,729
    
9,468
    
8,438
  
                         
非利息费用：
                        
薪金和雇员福利
  
5,941
    
5,794
    
17,353
    
16,655
  
占用和折旧
  
1,461
    
1,306
    
4,058
    
4,016
  
数据处理
  
637
    
621
    
1,986
    
1,874
  
CDI摊销
  
40
    
45
    
121
    
137
  
广告和营销
  
181
    
151
    
689
    
609
  
FDIC保险费
  
-
    
85
    
81
    
246
  
州和地方税
  
126
    
125
    
495
    
475
  
电信
  
84
    
85
    
246
    
266
  
专业费用
  
267
    
449
    
855
    
1,120
  
其他
  
511
    
142
    
1,561
    
1,339
  
非利息费用共计
  
9,248
    
8,803
    
27,445
    
26,737
  
                         
所得税前收入
  
5,407
    
5,659
    
16,704
    
16,832
  
所得税准备金
  
1,279
    
1,271
    
3,850
    
3,773
  
净收益
$
4,128
  
$
4,388
  
$
12,854
  
$
13,059
  
                         
普通股收益：
                        
基本
$
0.18
  
$
0.19
  
$
0.57
  
$
0.58
  
稀释
  
0.18
    
0.19
    
0.57
    
0.58
  
已发行普通股加权平均数：
                        
基本
  
22,665,712
    
22,598,712
    
22,642,883
    
22,582,956
  
稀释
  
22,718,255
    
22,663,919
    
22,701,415
    
22,658,153
  

见所附合并财务报表附注。

3
Riverview Bancorp公司和附属
综合收入报表
三个月和九个月结束
2019年12月31日和2018年12月31日


 
三个月结束
十二月三十一日，
  
九个月结束
十二月三十一日，
  
(千)(未经审计)
 2019   2018 
  2019 
  2018 
 
                         
净收益
$
4,128
  
$
4,388
  
$
12,854
  
$
13,059
  
                         
其他综合收入(损失)：
                        
可供出售的投资证券未实现持有收益(亏损)净额
                        
在本报告所述期间，扣除税款112美元、(673美元)、(786美元)和(134美元)。
  
(359
)
  
2,188
    
2,488
    
434
  
                         
可供出售投资的出售净收益调整数
                        
证券包括入息，扣除税额分别为7元、0元、7元及0元。
  
(23
)
  
-
    
(23
)
  
-
  
其他综合收入(损失)共计，净额
  
(382
)
  
2,188
    
2,465
    
434
  
                         
综合收入共计，净额
$
3,746
  
$
6,576
  
$
15,319
  
$
13,493
  
                         
见所附合并财务报表附注。







4
Riverview Bancorp公司和附属
股东权益合并报表
截至2019及2018年12月31日止的3个月及9个月

(单位：千，股票和每股数据除外)(未经审计)
普通股
    
额外
已付资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(损失)
    
共计
  
 
股份
    
金额
                  
                                     
2018年12月31日终了的三个月
                                    
                                     
2018年10月1日
  
22,598,712
  
$
226
  
$
65,044
  
$
63,642
  
$
(6,502
)
$
122,410
  
                                     
净收益
  
-
    
-
    
-
    
4,388
    
-
    
4,388
  
普通股现金红利(每股0.040美元)
  
-
    
-
    
-
    
(904
)
  
-
    
(904
)
股票补偿费用
  
-
    
-
    
12
    
-
    
-
    
12
  
其他综合收入，净额
  
-
    
-
    
-
    
-
    
2,188
    
2,188
  
2018年12月31日
  
22,598,712
  
$
226
  
$
65,056
  
$
67,126
  
$
(4,314
)
$
128,094
  
                                     
截至2018年12月31日止的9个月
                                    
                                     
2018年4月1日
  
22,570,179
  
$
226
  
$
64,871
  
$
56,552
  
$
(4,748
)
$
116,901
  
                                     
净收益
  
-
    
-
    
-
    
13,059
    
-
    
13,059
  
普通股现金红利(每股0.110美元)
  
-
    
-
    
-
    
(2,485
)
  
-
    
(2,485
)
行使股票期权
  
28,533
    
-
    
151
    
-
    
-
    
151
  
股票补偿费用
  
-
    
-
    
34
    
-
    
-
    
34
  
其他综合收入，净额
  
-
    
-
    
-
    
-
    
434
    
434
  
2018年12月31日
  
22,598,712
  
$
226
  
$
65,056
  
$
67,126
  
$
(4,314
)
$
128,094
  


截至2019年12月31日止的三个月
                                    
                                     
2019年10月1日结余
  
22,748,385
  
$
227
  
$
65,559
  
$
77,112
  
$
221
  
$
143,119
  
                                     
净收益
  
-
    
-
    
-
    
4,128
    
-
    
4,128
  
普通股现金红利(每股0.050美元)
  
-
    
-
    
-
    
(1,137
)
  
-
    
(1,137
)
行使股票期权
  
-
    
-
    
10
    
-
    
-
    
10
  
股票补偿费用
  
-
    
-
    
68
    
-
    
-
    
68
  
其他综合损失，净额
  
-
    
-
    
-
    
-
    
(382
)
  
(382
)
2019年12月31日结余
  
22,748,385
  
$
227
  
$
65,637
  
$
80,103
  
$
(161
)
$
145,806
  
                                     
                                     
截至2019年12月31日止的9个月
                                    
                                     
2019年4月1日结余
  
22,607,712
  
$
226
  
$
65,094
  
$
70,428
  
$
(2,626
)
$
133,122
  
                                     
净收益
  
-
    
-
    
-
    
12,854
    
-
    
12,854
  
普通股现金红利(每股0.140美元)
  
-
    
-
    
-
    
(3,179
)
  
-
    
(3,179
)
行使股票期权
  
58,000
    
1
    
226
    
-
    
-
    
227
  
限制性股票授予
  
82,673
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
  
股票补偿费用
  
-
    
-
    
317
    
-
    
-
    
317
  
其他综合收入，净额
  
-
    
-
    
-
    
-
    
2,465
    
2,465
  
2019年12月31日结余
  
22,748,385
  
$
227
  
$
65,637
  
$
80,103
  
$
(161
)
$
145,806
  

见所附合并财务报表附注。

5
Riverview Bancorp公司和附属

现金流量表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月

(千)(未经审计)
  
2019
    
2018
  
             
业务活动现金流量：
            
净收益
$
12,854
  
$
13,059
  
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
            
折旧和摊销
  
2,244
    
2,045
  
购买的贷款摊销(吸积)，净额
  
21
    
(47
)
贷款损失准备金
  
-
    
50
  
股票补偿费用
  
317
    
34
  
递延贷款起始费的增加，扣除摊销后的费用
  
49
    
599
  
为出售而持有的贷款的来源
  
(7,178
)
  
(8,944
)
出售待售贷款所得收益
  
8,219
    
9,303
  
出售供出售的贷款、出售可供出售的投资证券及出售的投资证券的净收益
.class=‘class 3’>.
  
(313
)
  
(644
)
来自BOLI的收入
  
(585
)
  
(545
)
某些其他资产和负债的变动：
            
预付费用和其他资产
  
1,775
    
(261
)
应计未收利息
  
190
    
(312
)
应计费用和其他负债
  
81
    
6,326
  
经营活动提供的净现金
  
17,674
    
20,663
  
             
投资活动的现金流量：
            
贷款偿还(来源)，净额
  
4,745
    
(36,726
)
购买应收贷款
  
(15,198
)
  
(20,318
)
可供出售的投资证券的本金偿还
  
21,676
    
20,591
  
购买可供出售的投资证券
  
(18,125
)
  
-
  
可供出售的投资证券的赎回、到期日和出售所得收益
  
21,122
    
10,000
  
投资证券到期日本金偿还
  
6
    
6
  
购置房地和设备以及资本化软件
  
(1,348
)
  
(304
)
赎回为投资而持有的存单
  
498
    
5,220
  
赎回(购买)FHLB股票，净额
  
2,264
    
(1,382
)
出售房产(“REO”)以及房地和设备的收益
  
81
    
975
  
投资活动(用于)提供的现金净额
  
15,721
    
(21,938
)
             
来自筹资活动的现金流量：
            
存款净增(减)额
  
65,409
    
(52,067
)
支付的股息
  
(2,945
)
  
(2,259
)
借款收益
  
214,897
    
166,255
  
偿还借款
  
(271,483
)
  
(131,712
)
借款人预付税款和保险的净减少额
  
(302
)
  
(445
)
融资租赁负债本金支付
  
(25
)
  
(21
)
行使股票期权的收益
  
227
    
151
  
(用于)筹资活动提供的现金净额
  
5,778
    
(20,098
)
             
现金和现金等价物增加(减少)净额
  
39,173
    
(21,373
)
现金和现金等价物，期初
  
22,950
    
44,767
  
现金和现金等价物，期末
$
62,123
  
$
23,394
  
             
现金流量信息补充披露：
            
在本报告所述期间支付的现金：
            
利息
$
3,406
  
$
1,811
  
所得税
  
2,945
    
5,063
  
             
非现金投资和筹资活动：
            
其他负债中宣布和应计的股息
$
1,138
  
$
904
  
其他综合收入
  
3,244
    
568
  
与其他综合收入有关的所得税效应
  
(779
)
  
(134
)
为换取经营租赁负债而取得的使用权租赁资产
  
5,603
    
-
  

见所附合并财务报表附注。


6

Riverview Bancorp公司和附属
合并财务报表附注
(未经审计)

1.
提出依据

所附的未经审计的合并财务报表是根据关于表10-Q的季度报告的指示编制的，因此，不包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“普遍接受的会计原则”或“公认的会计原则”)完整列报财务状况、业务结果和现金流量所必需的所有披露资料。所有这些调整都是正常的经常性调整。

所附未经审计的合并财务报表应与Riverview Bancorp公司所载经审计的合并财务报表一并阅读。截至2019年3月31日的年度报告(“2019年表格10-K”)截至2019年12月31日的9个月的未经审计的综合业务业绩不一定表明截至2020年3月31日的整个财政年度的预期业绩。

按照公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层对报告的资产和负债数额作出估计和假设，并在报告所述期间披露合并财务报表之日或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式；这类改叙对以前报告的净收入或股本总额没有影响。

2.
巩固原则

所附未经审计的合并财务报表包括Riverview Bancorp公司、其全资子公司Riverview Community Bank(“Bank”)、银行全资拥有的子公司Riverview Services，Inc.和银行的控股子公司Riverview Trust Company(“信托公司”)(统称为“公司”)的账目。公司间的所有交易和余额在合并过程中都已被取消了 。在截至2019年12月31日的季度内，信托公司发行了1，500股信托公司股票，信托公司总裁兼首席执行官行使1，500股信托公司股票期权，创造了一种非控股权益。由于这项交易，银行在信托公司的所有权从2019年12月31日的100%降至98%。截至2019年12月31日，非控制权益为104，000美元，截至2019年12月31日止的3个月和9个月，可归因于非控制权益的净收益 为2，000美元。这些数额在此披露，未在所附未审计合并财务报表中单独列报，原因是未审计合并财务报表的重要性。

3.
股票计划与股票薪酬

2003年7月，公司股东批准通过2003年股票期权计划(“2003年计划”)。2003年计划于2003年7月生效，2013年7月到期。因此，根据2003年计划，不得授予任何 其他期权奖励；但是，在其各自到期日期之前颁发的任何奖励仍有待履行，但须视其条件而定。根据2003年计划授予的每一项期权的行使价格等于授予之日公司普通股的公平市价，最长期限为十年，归属期为零至五年。

2017年7月，该公司股东批准了Riverview Bancorp公司。2017年股权激励计划(“2017年计划”)。2017年计划规定授予奖励股票期权、非合格股票期权、限制性股票和限制性股票单位。该公司保留了180万股普通股，以便根据2017年计划发行。2003年计划和2017年计划统称为“股票 期权计划”。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，信托公司分别有1，000和2，500个信托公司股票期权未兑现，已授予信托公司总裁和首席执行官 干事。在截至2019年12月31日的三个月内，共有1500家信托公司行使了股票期权。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和九个月里，信托公司分别支付了11，000美元和33，000美元( )与这些期权相关的股票补偿费。

每种股票期权的公允价值都是在授予之日使用Black-Schole股票期权估值模型来估算的。所有奖励的公允价值按直线 在所需服务期间内摊销，这通常是归属期。授予的期权的预期寿命代表了预期未完成的期限。预期寿命是根据具有类似选择的历史 经验确定的，同时考虑到合同条款和归属时间表。预期波动率是根据公司普通股的历史波动率在授予之日估算的。预期股利的基础是股利趋势和股利的市场价值。

7

授予时公司的普通股。期权合约期内各期的无风险利率是根据美国国债收益率曲线计算的，该曲线在批出时有效。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的3个月和9个月期间，没有根据2017年股票期权计划授予股票期权。

截至2019年12月31日，所有未偿还的股票期权都已全部归属，根据股票期权计划，没有剩余的未确认补偿费用。截至2019年12月31日，与信托公司股票期权有关的未确认补偿 费用共计55，000美元。根据股票期权 计划，截至2019年12月31日和2018年12月31日的3个月和9个月内，没有基于股票的补偿费用。

下表列出股票期权计划所列期间与股票期权有关的活动：
 
 
九个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
  
九个月结束
(2018年12月31日)
  
 
数目
股份
    
加权
平均
运动
价格
  
数目
股份
    
加权
平均
运动
价格
  
余额，期初
101,332
  
$
3.26
  
141,365
  
$
3.77
  
行使选择权
(58,000
)
  
3.69
  
(28,533
)
  
5.30
  
过期
-
    
-
  
(2,500
)
  
8.12
  
期末余额
43,332
    
2.69
  
110,332
  
$
3.27
  
 
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日根据股票期权计划未偿股票期权的资料：
 
 
2019
    
2018
  
股票期权完全归属并预期将归属：
              
数
  
43,332
      
110,332
  
加权平均行使价格
$
2.69
    
$
3.27
  
总内在价值(1)
$
239,000
    
$
442,000
  
加权平均合同期权期限(年份)
  
3.05
      
2.44
  
完全归属的股票期权，目前可行使的股票期权：
              
数
  
43,332
      
110,332
  
加权平均行使价格
$
2.69
    
$
3.27
  
总内在价值(1)
$
239,000
    
$
442,000
  
加权平均合同期权期限(年份)
  
3.05
      
2.44
  
               
(1)上表中的股票期权的总内在价值表示税前内在价值总额(标的股票的当前市场价值超过行使价格的金额)，该期权持有人将收到的所有期权持有人都行使了 。这一数额是根据公司股票市值的变化而变化的。
 
截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月内，根据股票期权计划行使的股票期权的内在价值分别为238，000美元和118，000美元。

在截至2019年12月31日的9个月内，该公司根据2017年计划发放了82，673股限制性股票。限制股票奖励的公允价值等于授予之日公司股票的公平 值。以股票为基础的补偿费用记录在所需的服务期间.截至2019年12月31日止的3个月和9个月内，与限制性股票赠款相关的股票补偿金分别为57，000美元和284，000美元。在截至2018年12月31日的3个月和9个月内，没有与限制性股票相关的基于股票的薪酬。截至2019年12月31日，与限制性股票有关的未确认股票补偿金为406，000美元。 截至2019年12月31日，该限制性股票的加权平均归属期为1.98年。

下表列出截至2019年12月31日与限制性库存有关的活动：

 
基于时间的
  
基于性能的
  
共计
  
 
数目
未归属
股份
    
加权
平均
市场
价格
  
数目
未归属
股份
    
加权
平均
市场
价格
  
数目
未归属
股份
    
加权
平均
市场
价格
  
余额，期初
-
  
$
-
  
-
  
$
-
  
-
  
$
-
  
获批
49,298
    
8.35
  
33,375
    
8.35
  
82,673
    
8.35
  
被没收
-
    
-
  
-
    
-
  
-
    
-
  
既得利益
-
    
-
  
-
    
-
  
-
    
-
  
期末余额
49,298
  
$
8.35
  
33,375
  
$
8.35
  
82,673
  
$
8.35
  

8
4.
每股收益

每股基本收益(“每股收益”)的计算方法是，将适用于普通股的净收益或亏损除以当期流通的普通股加权平均数，而不考虑任何稀释项目。稀释每股收益是通过将适用于普通股的净收益或亏损除以稀释项目的普通股加权平均数和普通股等值数计算的，扣除假定为 回购的股票，在此期间，按公司普通股的平均股价计算。普通股等价物产生于假定行使已发行股票期权和假定受限制股票归属。 在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个零九个月中，在计算稀释每股收益时没有排除股票期权。

下表对用于计算所述期间的基本每股收益和稀释每股收益的成分进行了核对：

   
三个月结束
十二月三十一日，
    
九个月结束
十二月三十一日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
基本EPS计算：
                        
分子-净收入
$
4,128,000
  
$
4,388,000
  
$
12,854,000
  
$
13,059,000
  
分母加权平均普通股
超能力
  
22,665,712
    
22,598,712
    
22,642,883
    
22,582,956
  
基本EPS
$
0.18
  
$
0.19
  
$
0.57
  
$
0.58
  
稀释EPS计算：
                        
分子-净收入
$
4,128,000
  
$
4,388,000
  
$
12,854,000
  
$
13,059,000
  
分母加权平均普通股
超能力
  
22,665,712
    
22,598,712
    
22,642,883
    
22,582,956
  
稀释股票期权与限制性股票的效应
  
52,543
    
65,207
    
58,532
    
75,197
  
加权平均普通股和普通股
股票等价物
  
22,718,255
    
22,663,919
    
22,701,415
    
22,658,153
  
稀释EPS
$
0.18
  
$
0.19
  
$
0.57
  
$
0.58
  


5.
投资证券

在所列日期(以千计)，投资证券的摊销成本和大致公允价值如下：

 
摊销
成本
  
毛额
未实现
收益
  
毛额
未实现
损失
  
估计公平
价值
(一九二零九年十二月三十一日)
                      
可供出售：
                      
市政证券
$
4,746
  
$
160
  
$
-
  
$
4,906
代理证券
  
9,431
    
76
    
(41
)
  
9,466
房地产抵押投资渠道(1)
  
44,577
    
166
    
(158
)
  
44,585
住房贷款抵押证券(1)
  
61,823
    
194
    
(256
)
  
61,761
其他按揭证券(2)
  
35,391
    
54
    
(406
)
  
35,039
可供出售的共计
$
155,968
  
$
650
  
$
(861
)
$
155,757
                       
持有至成熟：
                      
住房贷款抵押证券(3)
$
29
  
$
1
  
$
-
  
$
30
                       
(一九二零九年三月三十一日)
                      
可供出售：
                      
市政证券
$
8,885
  
$
30
  
$
(34
)
$
8,881
代理证券
  
12,426
    
22
    
(107
)
  
12,341
房地产抵押投资渠道(1)
  
40,835
    
-
    
(673
)
  
40,162
住房贷款抵押证券(1)
  
77,402
    
7
    
(1,588
)
  
75,821
其他按揭证券(2)
  
42,133
    
12
    
(1,124
)
  
41,021
可供出售的共计
$
181,681
  
$
71
  
$
(3,526
)
$
178,226
                       
持有至成熟：
                      
住房贷款抵押证券(3)
$
35
  
$
-
  
$
-
  
$
35
 
(1)由联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)、联邦全国抵押协会(“FNMA”)和Ginnie Mae(“GNMA”){Br}发行的证券组成。
(2)由美国小企业管理局(“SBA”)发行的证券和由 FNMA发行的商业房地产(“CRE”)担保证券组成。
(3)由FHLMC和FNMA发行的证券组成。

9
截至2019年12月31日，投资证券的合同期限如下(千)：

 
可供出售
  
持有至成熟
  
 
摊销
成本
  
估计值
公允价值
  
摊销
成本
  
估计值
公允价值
  
一年或一年以下到期
$
1,001
  
$
1,008
  
$
-
  
$
-
  
一年至五年后到期
  
5,953
    
5,934
    
26
    
27
  
五年至十年后到期
  
35,598
    
35,789
    
3
    
3
  
十年后到期
  
113,416
    
113,026
    
-
    
-
  
共计
$
155,968
  
$
155,757
  
$
29
  
$
30
  

投资证券的预期到期日可能与合同期限不同，因为借款者可能有权预付债务，有或不受预付罚款。

暂时受损的投资证券的公允价值、未实现损失的数额和这些未实现损失存在的时间长度如下(以 千计)：


 
少于12个月
  
12个月或以上
  
主要用途合计
  
 
估计值
公允价值
  
未实现
损失
  
估计值
公允价值
  
未实现
损失
  
估计值
公允价值
  
未实现
损失
  
(一九二零九年十二月三十一日)
                                    
                                     
可供出售：
                                    
市政证券
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
代理证券
  
1,998
    
(11
)
  
2,969
    
(30
)
  
4,967
    
(41
)
房地产抵押投资渠道(1)
  
22,033
    
(140
)
  
2,850
    
(18
)
  
24,883
    
(158
)
住房贷款抵押证券(1)
  
8,707
    
(18
)
  
25,116
    
(238
)
  
33,823
    
(256
)
其他按揭证券(2)
  
15,987
    
(246
)
  
8,509
    
(160
)
  
24,496
    
(406
)
可供出售的共计
$
48,725
  
$
(415
)
$
39,444
  
$
(446
)
$
88,169
  
$
(861
)
 

(一九二零九年三月三十一日)
                                    
                                     
可供出售：
                                    
市政证券
$
-
  
$
-
  
$
6,554
  
$
(34
)
$
6,554
  
$
(34
)
代理证券
  
-
    
-
    
6,861
    
(107
)
  
6,861
    
(107
)
房地产抵押投资渠道(1)
  
-
    
-
    
40,126
    
(673
)
  
40,126
    
(673
)
住房贷款抵押证券(1)
  
-
    
-
    
74,288
    
(1,588
)
  
74,288
    
(1,588
)
其他按揭证券(2)
  
-
    
-
    
40,409
    
(1,124
)
  
40,409
    
(1,124
)
可供出售的共计
$
-
  
$
-
  
$
168,238
  
$
(3,526
)
$
168,238
  
$
(3,526
)
                                     
(1)由FHLMC、FNMA和GNMA发行的证券组成。
(2) 由SBA发行的证券和由{Br}FNMA发行的CRE担保证券组成。

该公司投资证券的未变现损失主要是由于公司购买后市场利率上升所致。该公司预计，这些证券的公允价值将随着证券的到期日的临近而收回，如果市场收益率下降，这些证券将在此之前收回。本公司不认为这些证券因其信贷质量或与任何发行人或行业特定事件有关而暂时受损。根据管理层的评估和意图，上表中与投资证券有关的未实现损失被视为临时损失。

在截至2019年12月31日的三个月和九个月里，投资证券的销售收入总计1780万美元。截至2019年12月31日的3个月和9个月内，投资证券销售净实现收益总计30，000美元。在截至2018年12月31日的三个月和九个月里，该公司没有出售投资证券，也没有实现投资证券的损益。截至2019年12月31日和2019年3月31日，可供出售的投资证券(摊销费用分别为690万美元和580万美元)和估计公允价值分别为690万美元和570万美元，作为银行持有的政府公共资金的抵押品。银行在2019年12月31日和2019年3月31日没有持有作为政府公共资金抵押品的到期日证券。



10
6.应收转帐贷款



据报告，截至2019年12月31日和2019年3月31日的应收贷款扣除了总计400万美元的递延贷款费用。截至2019年12月31日，应收贷款总额分别为110万美元和150万美元，而截至2019年3月31日则分别为150万美元和180万美元。应收贷款，不包括为出售而持有的贷款，包括下列截至所示日期(单位：千)：


 
十二月三十一日，
2019
  
三月三十一日，
2019
商业和建筑
          
商业业务
$
165,526
  
$
162,796
商业地产
  
470,163
    
461,432
土地
  
15,163
    
17,027
多家族
  
57,792
    
51,570
房地产建设
  
88,872
    
90,882
商业和建筑共计
  
797,516
    
783,707
           
消费者
          
房地产一家之主
  
83,978
    
84,053
其他分期付款(1)
  
5,039
    
8,356
总消费者
  
89,017
    
92,409
           
贷款总额
  
886,533
    
876,116
           
减：贷款损失准备金
  
11,433
    
11,457
应收贷款净额
$
875,100
  
$
864,659
           
(1)包括购买汽车贷款250万美元和580万美元，分别在12月31日，2019年和2019年3月31日。

该公司认为其贷款组合对次级抵押贷款的风险敞口很小，因为该公司历史上从未从事过这类贷款。2019年12月31日，根据借款协议，向得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)和旧金山联邦储备银行(“FRB”)认捐了4.716亿美元的贷款。

银行的大部分业务活动是与位于华盛顿州和俄勒冈州的客户进行的。根据联邦法规，一次向一个借款人发放的贷款和未偿还信贷通常限于银行股东权益的15%，不包括累积的其他综合收入(损失)。截至2019年12月31日和2019年3月31日，世行没有向任何一家借款人发放超过监管限额的贷款。

7.
贷款损失备抵

贷款损失备抵额保持在足以在评估贷款组合中已知和固有风险的基础上提供估计贷款损失的水平。备抵是根据管理层对贷款组合质量的相关因素进行的持续季度评估而提供的。这些因素包括贷款组合的规模和组成的变化、拖欠水平、实际贷款损失 经验、目前的经济状况和对个人贷款的详细分析，而这些贷款可能无法完全收回。详细分析包括估计贷款抵押品公允价值的技术和潜在的 替代还款来源的存在。津贴包括具体的、一般的和未分配的部分。

具体内容涉及被视为受损的贷款。对于被归类为减值的贷款，当受损贷款的贴现现金流量或担保品价值 (适用时减去估计销售成本)低于该贷款的账面价值时，即确定备抵额。

一般部分包括基于公司风险评级体系的非受损贷款和根据质量因素调整的历史损失经验。该公司使用过去四个季度24个月期间的平均数计算其历史 损失率。公司在其贷款组合中按个人贷款类型计算和应用其历史损失率。这些历史损失率是根据质量和 环境因素调整的。

维持一个未分配部分，以涵盖公司认为已造成尚未分配给贷款损失备抵的一般和 特定部分的具体损失的不确定因素。这些因素包括经济状况中的不确定性、查明与随后的损失率直接相关的触发事件的不确定性、所涉 抵押品的评估价值的变化、尚未在损失分配因素中表现出来的风险因素以及可能与当前投资组合或经济状况不完全相符的历史损失经验数据。未分配的 备抵部分反映了在估算投资组合中具体和一般损失的方法中所使用的基本假设所固有的不精确幅度。适当的免税额是根据公司截至提交合并财务报表之日所确定的因素和趋势估计的。

11

当现有资料证实具体贷款或其部分无法收回时，已确定的数额将从贷款损失备抵项中扣除。下列一些或全部 的存在通常会确认已经发生了损失：贷款严重拖欠，借款人没有表明有能力或意图使贷款流动；公司没有向借款人求助，或者如果有，借款人没有足够的资产偿还债务；和/或贷款抵押品的估计公允价值大大低于当前贷款余额，而且短期内几乎没有改善的前景。

管理层对贷款损失备抵的评价是基于对贷款组合中已知和固有风险的持续季度评估。损失因素基于公司的历史损失经验，对经济条件的变化、贷款组合的数额和组成的变化、拖欠率、抵押品价值的变化、贷款 组合的季节性变化、当前商业周期的持续时间、受损贷款的详细分析以及其他认为适当的因素进行了额外的考虑和调整。每季度对这些因素进行评估。公司使用的损失率随着这些 因素的变化在季度间增加或减少而受到影响。此外，作为其审查过程的一个组成部分，管理机构定期审查公司的贷款损失备抵，并可能要求公司根据其对其在审查时可获得的信息的判断，对 津贴作出补充。

下表对所述期间的贷款损失备抵进行了核对(以千为单位)：

三个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
商业用途
商业
  
商业
房地产
  
土地
  
多-
家庭
  
房地产建设
  
消费者
  
未分配
  
共计
  
                                                 
期初余额
$
2,051
  
$
5,038
  
$
219
  
$
779
  
$
1,381
  
$
1,347
  
$
621
  
$
11,436
  
(收回)
贷款损失
  
-
    
(20
)
  
16
    
(14
)
  
86
    
(76
)
  
8
    
-
  
冲销
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
(13
)
  
-
    
(13
)
回收
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
10
    
-
    
10
  
期末余额
$
2,051
  
$
5,018
  
$
235
  
$
765
  
$
1,467
  
$
1,268
  
$
629
  
$
11,433
  

九个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
                                                
                                                 
期初余额
$
1,808
  
$
5,053
  
$
254
  
$
728
  
$
1,457
  
$
1,447
  
$
710
  
$
11,457
  
(收回)
贷款损失
  
246
    
(35
)
  
(19
)
  
37
    
10
    
(158
)
  
(81
)
  
-
  
冲销
  
(3
)
  
-
    
-
    
-
    
-
    
(67
)
  
-
    
(70
)
回收
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
46
    
-
    
46
  
期末余额
$
2,051
  
$
5,018
  
$
235
  
$
765
  
$
1,467
  
$
1,268
  
$
629
  
$
11,433
  

三个月结束
(2018年12月31日)
商业用途
商业
  
商业
房地产
  
土地
  
多-
家庭
  
房地产建设
  
消费者
  
未分配
  
共计
  
                                                 
期初余额
$
1,858
  
$
5,361
  
$
237
  
$
696
  
$
1,007
  
$
1,641
  
$
713
  
$
11,513
  
(收回)
贷款损失
  
84
    
(80
)
  
31
    
19
    
186
    
(177
)
  
(63
)
  
-
  
冲销
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
(52
)
  
-
    
(52
)
回收
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
41
    
-
    
41
  
期末余额
$
1,942
  
$
5,281
  
$
268
  
$
715
  
$
1,193
  
$
1,453
  
$
650
  
$
11,502
  

九个月结束
(2018年12月31日)
                                                
                                                 
期初余额
$
1,668
  
$
4,914
  
$
220
  
$
822
  
$
618
  
$
1,809
  
$
715
  
$
10,766
  
(收回)
贷款损失
  
274
    
(456
)
  
48
    
(107
)
  
575
    
(219
)
  
(65
)
  
50
  
冲销
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
(236
)
  
-
    
(236
)
回收
  
-
    
823
    
-
    
-
    
-
    
99
    
-
    
922
  
期末余额
$
1,942
  
$
5,281
  
$
268
  
$
715
  
$
1,193
  
$
1,453
  
$
650
  
$
11,502
  


12
{Br}下表根据减值方法对所列日期的应收贷款和贷款损失备抵进行了分析(以千为单位)：

 
贷款损失备抵
  
记录的贷款投资
  
(一九二零九年十二月三十一日)
个别
被评估为
减值
  
集体
被评估为
减值
  
共计
  
个别
被评估为
减值
  
集体
被评估为
减值
  
共计
  
                                     
商业业务
$
-
  
$
2,051
  
$
2,051
  
$
144
  
$
165,382
  
$
165,526
  
商业地产
  
-
    
5,018
    
5,018
    
2,392
    
467,771
    
470,163
  
土地
  
-
    
235
    
235
    
716
    
14,447
    
15,163
  
多家族
  
-
    
765
    
765
    
1,563
    
56,229
    
57,792
  
房地产建设
  
-
    
1,467
    
1,467
    
-
    
88,872
    
88,872
  
消费者
  
8
    
1,260
    
1,268
    
439
    
88,578
    
89,017
  
未分配
  
-
    
629
    
629
    
-
    
-
    
-
  
共计
$
8
  
$
11,425
  
$
11,433
  
$
5,254
  
$
881,279
  
$
886,533
  

(一九二零九年三月三十一日)
                                    
                                     
商业业务
$
-
  
$
1,808
  
$
1,808
  
$
160
  
$
162,636
  
$
162,796
  
商业地产
  
-
    
5,053
    
5,053
    
2,482
    
458,950
    
461,432
  
土地
  
-
    
254
    
254
    
728
    
16,299
    
17,027
  
多家族
  
-
    
728
    
728
    
1,598
    
49,972
    
51,570
  
房地产建设
  
-
    
1,457
    
1,457
    
-
    
90,882
    
90,882
  
消费者
  
22
    
1,425
    
1,447
    
697
    
91,712
    
92,409
  
未分配
  
-
    
710
    
710
    
-
    
-
    
-
  
共计
$
22
  
$
11,435
  
$
11,457
  
$
5,665
  
$
870,451
  
$
876,116
  

非应计贷款：定期审查非应计贷款，公司的一般政策是贷款逾期30至89天拖欠。一般来说，当一笔贷款拖欠90天或当本金或利息的收取出现可疑时，它处于非应计利息状态，此时停止应计利息，并为无法收回的应计利息准备金从业务中扣除。 作为一般做法，从非应计贷款收到的付款用于按照成本回收方法减少未清本金余额。此外，作为一种一般做法，贷款不会从非应计制状态中移除，直到所有拖欠本金、利息和迟交费用都已到位，并且借款人已根据票据的合同条款证明了其履约历史。还款记录一般至少为9个月。截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月，非应计贷款的利息收入分别为5.7万美元和7.5万美元。

下表按所列日期按账龄类别分析了贷款情况(千)：

(一九二零九年十二月三十一日)
30-89天
逾期到期
  
90天和
更伟大的过去
应付款
  
非-
权责发生制
  
过去共计
到期和
非-
权责发生制
  
电流
  
贷款总额
应收款项
                                   
商业业务
$
-
  
$
-
  
$
299
  
$
299
  
$
165,227
  
$
165,526
商业地产
  
-
    
-
    
1,019
    
1,019
    
469,144
    
470,163
土地
  
-
    
-
    
-
    
-
    
15,163
    
15,163
多家族
  
-
    
-
    
-
    
-
    
57,792
    
57,792
房地产建设
  
-
    
-
    
-
    
-
    
88,872
    
88,872
消费者
  
505
    
8
    
191
    
704
    
88,313
    
89,017
共计
$
505
  
$
8
  
$
1,509
  
$
2,022
  
$
884,511
  
$
886,533
   
(一九二零九年三月三十一日)
                            
                                   
商业业务
$
-
  
$
-
  
$
225
  
$
225
  
$
162,571
  
$
162,796
商业地产
  
-
    
-
    
1,081
    
1,081
    
460,351
    
461,432
土地
  
-
    
-
    
-
    
-
    
17,027
    
17,027
多家族
  
-
    
-
    
-
    
-
    
51,570
    
51,570
房地产建设
  
-
    
-
    
-
    
-
    
90,882
    
90,882
消费者
  
345
    
3
    
210
    
558
    
91,851
    
92,409
共计
$
345
  
$
3
  
$
1,516
  
$
1,864
  
$
874,252
  
$
876,116

信用质量指标：公司对所有商业(非消费者)贷款使用风险评级系统(规模为1至9)来监测其贷款组合中的信用风险。风险评级制度是根据借款人的历史、当前和预期的未来财务特征来衡量其信用风险的一种方法。该公司在启动时为每一笔商业贷款指定风险评级，并随后在必要时更新这些 评级，以便风险评级继续保持在

13
反映贷款的适当风险特征。运用适当的风险评级是管理贷款组合风险的关键。在确定适当的风险评级时， 公司考虑下列因素：拖欠、付款历史、管理质量、流动性、杠杆、收益趋势、替代资金来源、地域风险、行业风险、现金流动充足性、账户做法、资产保护 和特殊风险。消费贷款，包括自定义建筑贷款，没有被指定为风险评级，而是被归类为具有类似风险特征的同质池。当消费贷款拖欠90天时，它将处于 非权责发生状态，并被指定为低于标准的风险评级。根据类似贷款的历史损失经验，为每个风险评级和同质池分配损失因素。这一历史损失经验是根据质量因素 进行调整的，这些因素可能导致估计的信贷损失与公司的历史损失经验不同。公司利用这些损失系数估算贷款损失备抵的一般组成部分。

通过-这些贷款的风险等级在1到4之间，是给符合正常信用标准的借款人的。令人满意的资产 质量、流动性、偿债能力和覆盖面方面的任何缺陷都会被其他领域的优势所抵消。借款人目前有能力按照贷款条件履行义务。对风险因素的任何关切，如利润率的稳定性、现金流的稳定性、流动性、对单一产品/供应商/客户的依赖、管理的深度等，都会被其他领域的优势所抵消。这些贷款通常由借款人和/或房地产的经营资产担保。借款人的管理被认为是称职的。借款人有能力在正常的业务过程中偿还债务。

观察-这些贷款的风险评级为5，并包括在“通行证”评级。然而，通常会有一些额外的管理监督的理由，例如借款人最近的财务挫折和(或)财务状况的恶化、业界的关切以及未能履行其他借款义务。对具有这一评级的贷款进行密切监测，以纠正不足之处。

特别提到-这些贷款的风险评级为6，并按照监管指南进行评级。这些贷款有潜在的弱点，值得 管理层的密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款偿还前景的恶化，或在未来某个日期出现信贷状况恶化。这些贷款构成了更高的风险，但它们的弱点还没有证明“不符合标准”的分类是合理的。

不符合标准-这些贷款的风险评级为7，并按照监管准则进行评级，对此，利息的应计制可能停止，也可能不会停止。根据监管指南的定义，“不合格”贷款定义了一些弱点，使得还款违约或本金敞口很有可能，但尚不确定。这种贷款的偿还很可能取决于抵押品 清算、次级还款来源或正常业务以外的事件。

可疑-这些贷款的风险评级为8，并按照监管指南进行评级。这类贷款处于非权责发生制，偿还可能依赖难以确定的抵押品或缺乏确定性的短期事件。

损失-这些贷款的风险评级为9，并按照监管指南进行评级。此类贷款在确认付款 不确定或付款的时间或价值无法确定时，被记为贷记或定金。“损失”并不意味着贷款或部分贷款将永远得不到偿还，也绝不意味着债务得到了免除。

下表按所列日期的信贷质量指标对贷款进行了分析(以千为单位)：

(一九二零九年十二月三十一日)
经过
  
特制
提及
  
不合标准
  
可疑
  
损失
  
贷款总额
应收款项
                                   
商业业务
$
162,291
  
$
1,375
  
$
1,860
  
$
-
  
$
-
  
$
165,526
商业地产
  
469,080
    
64
    
1,019
    
-
    
-
    
470,163
土地
  
15,163
    
-
    
-
    
-
    
-
    
15,163
多家族
  
57,725
    
32
    
35
    
-
    
-
    
57,792
房地产建设
  
88,872
    
-
    
-
    
-
    
-
    
88,872
消费者
  
88,826
    
-
    
191
    
-
    
-
    
89,017
共计
$
881,957
  
$
1,471
  
$
3,105
  
$
-
  
$
-
  
$
886,533

(一九二零九年三月三十一日)
                                  
                                   
商业业务
$
159,997
  
$
840
  
$
1,959
  
$
-
  
$
-
  
$
162,796
商业地产
  
454,013
    
4,030
    
3,389
    
-
    
-
    
461,432
土地
  
16,299
    
-
    
728
    
-
    
-
    
17,027
多家族
  
51,093
    
457
    
20
    
-
    
-
    
51,570
房地产建设
  
90,882
    
-
    
-
    
-
    
-
    
90,882
消费者
  
92,199
    
-
    
210
    
-
    
-
    
92,409
共计
$
864,483
  
$
5,327
  
$
6,306
  
$
-
  
$
-
  
$
876,116


14

减值贷款和问题债务重组(“TDRs”)：如果公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项(本金和 利息)，则认为贷款受损。通常，用于确定贷款是否受损的因素包括但不限于贷款拖欠90天或90天以上、内部指定为不合格或 更糟、非应计状态或代表TDR。该公司的大部分受损贷款被视为依赖担保品。当贷款被视为抵押品依赖时，减值是使用基础 抵押品的估计价值来衡量的，减去任何先前的留置权，并在适用时减去估计的销售成本。对于不依赖担保品的受损贷款，减值用预期未来现金流量的现值计算，按贷款的原始 有效利率贴现。当受损贷款的估计可变现净值低于记录的贷款投资(包括应计利息、递延贷款费用净额或费用以及未摊销溢价或贴现)时，通过调整贷款损失备抵额确认减值 。在首次向个人贷款分配补贴后，公司可能会得出结论，对 贷款的受损部分进行记帐是适当的。当记帐时，贷款余额减少，特定备抵额被取消.一般而言，当担保品依赖贷款最初计量为减值，但在最后9个月内没有对担保品进行评估时，公司获得了最新的市场估值。随后, 公司一般每年获得抵押品的最新市场估值。如果公司确定 有迹象表明市场价值可能已经下降，则抵押品估值可能会更频繁。

下表列出了在所述日期和期间(以千为单位)记录的受损贷款投资总额和平均记录：

(一九二零九年十二月三十一日)
记录
投资于
无具体
估价
津贴
  
记录
投资
特别
估价
津贴
  
共计
记录
投资
  
无薪
校长
平衡
  
相关
专一
估价
津贴
                             
商业业务
$
144
  
$
-
  
$
144
  
$
173
  
$
-
商业地产
  
2,392
    
-
    
2,392
    
3,410
    
-
土地
  
716
    
-
    
716
    
748
    
-
多家族
  
1,563
    
-
    
1,563
    
1,676
    
-
消费者
  
298
    
141
    
439
    
552
    
8
共计
$
5,113
  
$
141
  
$
5,254
  
$
6,559
  
$
8
                             
(一九二零九年三月三十一日)
                            
                             
商业业务
$
160
  
$
-
  
$
160
  
$
182
  
$
-
商业地产
  
2,482
    
-
    
2,482
    
3,424
    
-
土地
  
728
    
-
    
728
    
766
    
-
多家族
  
1,598
    
-
    
1,598
    
1,709
    
-
消费者
  
281
    
416
    
697
    
807
    
22
共计
$
5,249
  
$
416
  
$
5,665
  
$
6,888
  
$
22

 
三个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
    
三个月结束
(2018年12月31日)
 
平均
记录
投资
  
利息
减值贷款
    
平均
记录
投资
  
利息
认可于
减值贷款
                         
商业业务
$
147
  
$
-
    
$
166
  
$
-
商业地产
  
2,401
    
16
      
2,539
    
16
土地
  
718
    
10
      
735
    
2
多家族
  
1,567
    
22
      
1,613
    
22
消费者
  
443
    
7
      
709
    
9
共计
$
5,276
  
$
55
    
$
5,762
  
$
49




15

 
九个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
    
九个月结束
(2018年12月31日)
 
平均
记录
投资
  
利息
认可于
减值贷款
    
平均
记录
投资
  
利息
认可于
减值贷款
                         
商业业务
$
152
  
$
-
    
$
377
  
$
-
商业地产
  
2,431
    
47
      
2,639
    
48
土地
  
722
    
30
      
746
    
2
多家族
  
1,579
    
68
      
1,626
    
66
消费者
  
509
    
21
      
1,065
    
35
共计
$
5,393
  
$
166
    
$
6,453
  
$
151

折减贷款的现金基础利息收入与上表所列减值贷款确认的利息没有重大差别。

TDRS是指公司因经济或法律原因，与借款人的财务状况有关，已给予借款人一项原本不会考虑的宽减的贷款。 tdr通常涉及修改条件，例如降低所述利率或贷款面值、减少应计利息和/或以低于当前市场利率的规定利率延长具有类似风险的新贷款的到期日。TDRS被认为是受损贷款，因此，减值是按照上述受损贷款的描述来衡量的。

下表按利息应计状况列出了所列日期(以千为单位)：

 
(一九二零九年十二月三十一日)
    
(一九二零九年三月三十一日)
  
 
权责发生制
  
非应计
  
共计
  
权责发生制
  
非应计
  
共计
  
                                     
商业业务
$
-
  
$
144
  
$
144
  
$
-
  
$
160
  
$
160
  
商业地产
  
1,373
    
1,019
    
2,392
    
1,401
    
1,081
    
2,482
  
土地
  
716
    
-
    
716
    
728
    
-
    
728
  
多家族
  
1,563
    
-
    
1,563
    
1,598
    
-
    
1,598
  
消费者
  
414
    
25
    
439
    
697
    
-
    
697
  
共计
$
4,066
  
$
1,188
  
$
5,254
  
$
4,424
  
$
1,241
  
$
5,665
  

截至2019年12月31日，该公司没有承诺为TDR贷款提供额外资金。2019年12月31日，除一笔商业不动产贷款851，000美元外，该公司所有的TDR均按约定付款，这笔贷款被列为非应计项目。

截至2019年12月31日的三个月内没有新的TDRs。截至2019年12月31日的9个月里，有一个新的TDR。新的TDR是一项消费房地产贷款，由位于华盛顿州西南部的1-4个家庭财产担保，根据该贷款，该公司降低了市场利率，并将到期日延长了10年。修改前和2019年12月31日记录的贷款投资分别为27，000美元和25，000美元。截至2018年12月31日的3个月和9个月没有新的TDR。

根据公司的政策指导方针，无担保贷款通常是在连续三个月没有收到付款时支付的，除非另一项行动计划是 有效的。在过去90天内，拖欠6个月或6个月以上未收到所需每月还款的至少75%的消费者分期付款将被列支。此外，在破产程序中解除的贷款被冲销。破产保护下的贷款连续四个月没有收到付款。超过可变现净值的有担保贷款的未偿还余额通常在 连续4至5个月未收到付款时予以冲销。然而，如果关于重组、获得更多担保人、以额外资产作为抵押品或潜在出售基础抵押品的备选建议将导致未偿贷款余额的全额偿还，则冲销将被推迟。一旦任何其他潜在的还款来源被用尽，贷款的受损部分将被冲销。无论贷款是无担保的还是抵押的，一旦确定一个金额是 确认的贷款损失，它就会立即被冲销。



16

8.
善意

商誉和某些其他无形资产一般产生于根据采购会计方法核算的企业合并。商誉和其他无形资产被视为企业组合产生的无限期的 寿命，不受摊销，而是每年至少进行减值测试。该公司有两个报告单位，即银行和信托公司，目的是评估对 减值的商誉。公司的所有商誉都分配给了银行的报告部门。

截至2019年10月31日，该公司进行了一次减值评估，并确定商誉不存在减损。商誉减值测试包括两个步骤.第一步 是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，公司将被要求进入第二步。在第二步中，公司计算商誉的 隐含公允价值，并将商誉的隐含公允价值与公司综合资产负债表中的商誉账面金额进行比较。如果商誉的账面金额大于该商誉的隐含公允价值，则减值损失必须确认为等于该盈余的数额。商誉的隐含公允价值与企业合并中确认的商誉相同。公司第一步测试的结果 表明，报告单位的公允价值大于其账面价值，因此不需要进行第二步分析；然而，无法保证公司的商誉今后不会被减记。

9.联邦住房贷款银行垫款



FHLB进展概述如下(千美元)：


   
十二月三十一日，
2019
    
三月三十一日，
2019
  
FHLB进展(1)
$
-
  
$
56,586
  
FHLB垫款加权平均利率(2)
  
2.54
%
  
2.58
%
             
(1) 包括隔夜借款。
(2) 分别根据截至2019年12月31日的9个月的借款活动和截至2019年3月31日的财政年度 计算。


10.变现次级附属债券


本公司拥有三个全资子公司设保人信托基金，目的是发行信托、优先股证券和普通证券。信托优先证券 按每个信托协议中规定的指定年费率定期累积和支付。信托公司利用每一次发行的净收益购买了 公司的同等数额的次级次级债券(“Debentures”)。债务是信托的唯一资产。公司根据债务及相关文件承担的义务，合在一起，构成公司对信托义务的充分和无条件的担保。信托 优先股证券在债务到期时或在契约规定的提前赎回时强制赎回。公司有权在特定日期或之后全部或部分赎回债务，赎回价格由管辖债务的契约中指定的赎回价格加上到赎回日的任何应计但未付利息。公司还有权推迟支付每笔债务的利息，但不得超过20个连续季度，但推迟期不得超过规定的期限。在此期间，相应的信托优先证券的分配也将被推迟，公司不得向公司普通股的股东支付现金红利。

公司在2019年12月31日和2019年3月31日向设保人信托发行的债务总额为2 660万美元，在 合并资产负债表中报告为“次级次级债券”。设保人信托发行的共同证券是公司购买的，公司在2019年12月31日和2019年3月31日共同证券的投资为836 000美元，包括在所附的合并资产负债表中的预付费用和其他资产。公司在合并损益表中记录债务利息费用。




17

下表汇总了截至2019年12月31日止债务的条件和未付款项(千美元)：

发行信托
  
发行
日期
  
金额
突出
  
速率类型
  
初始
率
  
电流
率
  
成熟期
日期
                           
河景银行法定信托
  
12/2005
  
$
7,217
  
变量(1)
  
5.88
%
3.25
%
3/2036
河景银行法定信托II
  
06/2007
    
15,464
  
变量(2)
  
7.03
%
3.24
%
9/2037
商人银行法定信托I(4)
  
06/2003
    
5,155
  
变量(3)
  
4.16
%
5.05
%
6/2033
         
27,836
                
公允价值调整(4)
        
(1,196
)
              
债务共计
      
$
26,640
                
                           
(1)  该信托公司以三个月期libor为基础，每季度重新定价一次，利率为1.36%.
                           
(2) 信托业优先股证券按季度再定价，按三个月期libor加1.35%计算.
 
 
(3)  该信托公司以三个月期libor为基础，每季度重新定价一次，利率为3.10%.
                           
(4)  2017年2月17日，MerchantsBancorp信托基金的购买和承销交易，扣除了增值的金额。
  
11.
公允价值计量

公允价值在公认会计原则下定义为在计量日，在资本市场或最有利的市场上，资产 或负债在市场参与者之间有秩序的交易中为资产收取或支付的转移负债(退出价格)的交换价格。公认会计原则要求估值技术最大限度地利用可观测的输入，并尽量减少使用不可观测的输入。GAAP还建立了公允价值 层次结构，将估值投入划分为三个层次，在基本投入的基础上，每一个公允价值计量在三个层次中的一个层次上进行报告。这些级别是：

同一资产活跃市场中的报价(第1级)：在活跃市场对相同资产或负债未作调整的价格，公司 有能力在计量日获取的投入。活跃市场是指资产或负债交易的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

其他可观察的投入(第2级)：反映市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设的投入，这些投入是根据来自独立于报告实体的来源的市场数据制定的，包括活跃市场中类似资产或负债的报价，不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及主要来自或通过相关或其他手段得到可观测的市场数据证实的投入。

重要的不可观测的投入(第3级)：反映报告实体本身对假设的假设的投入-市场参与者将使用这些假设为资产 或负债定价时根据情况下现有的最佳信息制定。

金融工具列于随后的定期或非经常性计量状况表中。经常性资产最初按公允价值计量，并要求在每个报告日的合并财务报表中按公允价值重新计量。非经常性计量的资产是指由于某一事件或情况，在报告所述期间的某一时间，在合并财务报表中初始确认后，需要按公允价值重新计量的资产。

下表列出在所列日期(以千为单位)按估计公允价值定期计量的资产：

 
 
 
    
估计公允价值计量
(一九二零九年十二月三十一日)
估计总数
公允价值
 
1级
  
2级
  
3级
               
可供出售的投资证券：
    
 
    
 
    
 
    
市政证券
$
4,906
  
$
-
  
$
4,906
  
$
-
代理证券
  
9,466
    
-
    
9,466
    
-
房地产抵押投资渠道
  
44,585
    
-
    
44,585
    
-
住房贷款抵押证券
  
61,761
    
-
    
61,761
    
-
其他按揭证券
  
35,039
    
-
    
35,039
    
-
按公允价值定期计量的资产总额
$
155,757
 
$
-
 
$
155,757
 
$
-











18







 
 
 
    
估计公允价值计量
(一九二零九年三月三十一日)
估计总数
公允价值
 
1级
  
2级
  
3级
               
可供出售的投资证券：
    
 
    
 
    
 
    
市政证券
$
8,881
  
$
-
  
$
8,881
  
$
-
代理证券
  
12,341
    
-
    
12,341
    
-
房地产抵押投资渠道
  
40,162
    
-
    
40,162
    
-
住房贷款抵押证券
  
75,821
    
-
    
75,821
    
-
其他按揭证券
  
41,021
    
-
    
41,021
    
-
按公允价值定期计量的资产总额
$
178,226
 
$
-
 
$
178,226
 
$
-

在截至2019年12月31日和截至2019年3月31日的9个月内，没有任何资产进入或流出第1、2或3级资产。

采用下列方法估算上述金融工具的公允价值：

如果在活跃的市场上有相同资产的报价，投资证券就包括在等级一级。该公司使用第三方定价服务协助公司确定其二级证券的公允价值，其中包括具有类似特点的投资证券的定价模型和/或报价。当有大量不可观测的输入时，投资证券包括在 层次的第3级中。

对于二级证券，独立定价服务通过利用市场数据信息支持的评估定价模型来提供定价信息。标准输入包括基准 收益率、已报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、投标、报价和市场研究出版物中的参考数据。该公司的第三方定价服务为 公司建立了程序，以提交关于估计公允价值的查询。在这种情况下，公司的第三方定价服务将根据公司提供的任何新的市场数据审查对评估的投入。然后，公司的第三方定价服务可以确认原始估计的公允价值，也可以在前进的基础上更新评估。

管理层通过组合程序审查从第三方定价服务收到的定价信息，其中包括对定价 服务所用方法的评估、分析性审查和针对统计数据和趋势的价格绩效分析。在此审查的基础上，管理层确定当前将安全性置于公允价值层次结构中是否合适，或者是否需要 转移。必要时，管理层将从定价服务收到的价格与贴现现金流模型进行比较，或对类似于 中定价服务所使用的投入和假设进行独立估值，以帮助确保价格是公允价值的合理估计。

下表列出了在所列日期(以千为单位)按非经常性估计公允价值计量的资产：

 
 
 
    
估计公允价值计量
(一九二零九年十二月三十一日)
估计总数
公允价值
 
一级
 
2级
 
3级
   
 
  
    
  
    
  
减值贷款
$
132
  
$
-
  
$
-
  
$
132
 
(一九二零九年三月三十一日)
              
   
 
  
    
  
    
  
减值贷款
$
394
  
$
-
  
$
-
  
$
394

下表列出2019年12月31日和2019年3月31日按公允价值计量的金融工具第三级投入的定量信息：

   
估价技术
  
重大不可观测输入
  
范围
             
减值贷款
  
估价值
 
贴现现金流
  
市场条件调整
 
贴现率
  
N/A(1)
 
6.25%至8.00%
             
(1)截至2019年12月31日和2019年3月31日，未对受损贷款的评估值进行调整。

有关公司估算受损贷款公允价值的方法的信息，请参阅附注7-贷款损失准备金。


19

在确定基础抵押品的可变现净值时，公司主要采用第三方评估，这种评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售和收益法在内的 方法组合。评估师在评估过程中经常作出调整，以调整现有可比销售数据和收入数据之间的差异，并考虑到财产的地点、规模和收入生产能力方面的 变化。此外，公司还定期对评估进行进一步调整，以考虑在丧失抵押品赎回权时可能发生的费用，并根据 管理层的历史知识、业务因素的变化和市场条件的变化进行调整。

每季度对受损贷款进行审查和评估，以确定额外减值，并根据上述相同因素进行相应调整。由于估计受损贷款抵押品的公允价值需要作出很高程度的判断，而且由于公允价值与一般经济状况之间的关系，该公司认为受损贷款的公允价值对市场条件的变化非常敏感。

以下披露的金融工具的估计公允价值是根据公认会计原则进行的。该公司利用现有的市场信息和适当的估价方法确定了估计的公允价值数额。然而，在制定公允价值估计时，需要作出相当大的判断来解释市场数据。因此，此处提出的估计数不一定表示公司今后可以实现的数额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能对估计的公允价值数额产生重大影响。

金融工具的账面金额和估计公允价值如下(千)：

(一九二零九年十二月三十一日)
载运
金额
 
一级
  
2级
  
三级
  
估计值
公允价值
资产：
    
 
    
 
    
 
          
现金和现金等价物
$
62,123
  
$
62,123
  
$
-
  
$
-
  
$
62,123
为投资而持有的存单
  
249
    
-
    
256
    
-
    
256
可供出售的投资证券
  
155,757
    
-
    
155,757
    
-
    
155,757
持有至到期的投资证券
  
29
    
-
    
30
    
-
    
30
应收贷款净额
  
875,100
    
-
    
-
    
871,950
    
871,950
FHLB股票
  
1,380
    
-
    
1,380
    
-
    
1,380
                             
负债：
                            
存单
  
131,373
    
-
    
131,790
    
-
    
131,790
次级附属债券
  
26,640
    
-
    
-
    
13,119
    
13,119
融资租赁负债
  
2,378
    
-
    
2,378
    
-
    
2,378

 
 
  
    
        
 
载运
金额
 
一级
  
2级
  
三级
  
估计值
公允价值
(一九二零九年三月三十一日)
                    
资产：
    
 
          
  
          
现金和现金等价物
$
22,950
  
$
22,950
  
$
-
  
$
-
  
$
22,950
为投资而持有的存单
  
747
    
-
    
746
    
-
    
746
为出售而持有的贷款
  
909
    
-
    
909
    
-
    
909
可供出售的投资证券
  
178,226
    
-
    
178,226
    
-
    
178,226
持有至到期的投资证券
  
35
    
-
    
35
    
-
    
35
应收贷款净额
  
864,659
    
-
    
-
    
862,429
    
862,429
FHLB股票
  
3,644
    
-
    
3,644
    
-
    
3,644
                             
负债：
                            
存单
  
86,006
    
-
    
84,455
    
-
    
84,455
FHLB进展
  
56,586
    
-
    
56,586
    
-
    
56,586
次级附属债券
  
26,575
    
-
    
-
    
15,468
    
15,468
融资租赁负债
  
2,403
    
-
    
2,403
    
-
    
2,403

公允价值估计是基于现有的金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值。未对未被视为金融工具的资产和 负债进行公允价值估计。

20
12.新会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-2002年“会计准则更新”(“ASU”)、“租约”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02创建了与租赁有关的FASB会计准则(“ASC”)主题842(“ASC 842”)，目的是通过要求在资产负债表中确认租赁资产和租赁负债以及披露有关租赁安排的关键 信息，提高各组织之间的透明度和可比性。ASU 2016-02所要求的主要变化与承租人的会计有关，对于经营租赁而言，承租人必须(1)在财务状况表中确认使用权资产和租赁负债(最初按租赁付款现值计量 )，(2)确认单个租赁成本，以便按租赁期限一般按直线分配租赁费用，(3)在现金流量表中对经营活动中的所有现金付款进行分类。对于期限为12个月或更短的租约，允许承租人按基础资产类别作出会计政策选择，不承认租赁资产和租赁 负债。如果承租人作出了这一选择，它应该承认这类租约的租赁费用一般是直线基础上的租赁期限。ASU 2016-02还改变了与租赁活动有关的披露要求，并要求 某些定性披露以及具体的数量披露。ASU 2016-02适用于年度期，在这些年度期间内，自2018年12月15日起生效。2018年7月，FASB发布ASU 2018-11, “租约(主题842)有针对性的改进”(“ASU 2018-11”)。对ASU的修正为实体提供了采用ASU 2016-02的额外(可选)过渡方法。根据这一新的过渡方法，实体在收养之日最初适用新的 租约标准，并确认对收养期间留存收益期初余额进行累积效应调整。因此，实体在采用新租赁标准的财务 报表中提出的比较期报告将继续符合现行公认会计原则。该公司采用了ASC 842的规定，自2019年4月1日起，使用ASU 2018-11允许的过渡方法，将不重述比较期。该公司选出了ASC 842过渡指南所允许的一揽子实际权宜之计，这使该公司能够进行其历史租赁分类和对 合同是否是或包含租约的评估。公司还选择不承认初始期限为12个月或更短的租约的租赁资产和租赁负债。更多讨论见注15。

2016年6月，FASB发布了经ASU 2018-19、ASU 2019-04、 ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11修正的ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失：金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13取代现有的估计备抵的损失方法，代之以按摊销成本计量的大多数金融资产的当前预期信贷损失方法，以及持有至到期投资证券和表外承付款的某些其他工具，包括贸易和其他应收款、贷款。此外，ASU 2016-13要求与可出售债务证券有关的信贷损失通过信贷损失备抵记录，而不是减少账面金额。ASU 2016-13还改变了购买的信用受损债务证券和贷款的会计核算。ASU 2016-13保留了GAAP中当前的许多披露 要求，并扩展了某些披露要求。作为美国证券交易委员会(SEC)较小的报告公司，ASU 2016-13在2022年12月15日以后的财政年度对该公司有效，包括在这些财政年度内的临时 期。在采用后，公司预计计算贷款损失备抵的程序和程序将发生变化，包括假设和估计数的变化，以便考虑贷款寿命 期内的预期信贷损失，而不考虑使用已发生损失模型的现行会计做法。此外, 可供出售的投资证券的其他临时减值的现行会计政策和程序将由 a备抵办法取代。该公司正在审查ASU 2016-13的要求，并已开始制定和实施程序和程序，以确保其在通过之日完全符合修正案。目前，管理部门 预计，由于实施ASU 2016-13，贷款损失备抵将增加；然而，在评估完成之前，增加的幅度将不得而知。

2017年1月，FASB发布了题为“无形资产-商誉和其他：简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”)的ASU 2017-04。ASU 2017-04简化了随后对 商誉的测量，并从商誉损害测试中消除了步骤2。在计算步骤2下的商誉隐含公允价值时，实体必须执行程序，在资产和 负债(包括未确认资产和负债)的减值测试日确定公允价值，遵循确定企业合并中所获资产和负债公允价值所需的程序。根据ASU 2017-04，实体应进行年度或中期商誉减值测试，将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。实体应对账面金额超过报告单位公允 价值的数额确认减值费用；但是，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，单位在衡量商誉减值损失时，应考虑任何可扣减商誉对报告 单位账面金额的所得税影响。ASU 2017-04适用于2019年12月15日以后开始的会计年度的年度或中期商誉减值测试。允许在2017年1月1日以后的测试日期进行临时或 年度商誉减值测试，尽早应用ASU 2017-04。ASU 2017-04的采用预计不会对公司未来的合并财务报表产生重大影响。

21

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修改公允价值计量的披露要求。下列披露要求已从ASC主题820-公允价值计量-中删除：(1)在 公允价值等级的第1级和第2级之间转移的数额和理由；(2)级别间转移时间的政策；(3)第3级公允价值计量的估值过程。ASU 2018-13阐明，测量不确定度披露的目的是传达关于截至报告日期的测量不确定度的信息。此外，ASU 2018-13增加了关于三级测量的新的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括那些财政年度内的过渡时期。允许对任何删除或修改的披露尽早采用。ASU 2018-13的采用预计不会对公司未来的合并财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40)，客户对服务合同“云 计算安排”(“ASU 2018-15”)实施成本的核算。ASU 2018-15中的修正案扩大了ASC分专题350-40的范围，将实施托管安排(即服务合同)所产生的费用包括在内。修正案使 将服务合同托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求(以及托管包含内部使用软件许可证的 安排)相一致。根据成本的性质和发生的项目阶段，成本被资本化或支出，这与内部使用软件 成本的核算一致。ASU 2018-15中的修正使托管安排(即服务合同)的实施成本与开发或获得内部使用软件(以及托管 安排，包括内部使用软件许可证)所产生的执行成本保持一致。托管安排的服务要素即服务合同的核算不受2018-15年ASU修正案的影响。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。ASU 2018-15的采用预计不会对公司未来的合并财务报表产生重大影响。

2019年12月，FASB发布了2019-12年ASU“所得税(主题740)，简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案通过删除ASC主题740中的一般原则的某些例外，简化了 所得税的核算。这些修正案还通过澄清和修正现有指导意见，改进了对议题740的其他领域一致适用和简化公认会计原则的工作。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。ASU 2019-12的采用预计不会对公司未来的合并财务报表产生重大影响。

13.从与客户签订的合同中获得的无偿收入

根据ASC主题606，“与客户的合同收入”(“ASC 606”)，当货物或服务转移给客户以换取公司预期有权得到的 考虑时，收入被确认。公司收入的最大部分来自利息收入，这不属于ASC 606的范围。本公司在ASC 606的范围内与客户签订合同的所有收入均在非利息收入中确认，但销售REO的收益除外，这些收益包括在非利息费用中。

如果一项合同被确定在ASC 606的范围内，公司将确认收入，因为它满足了履约义务。客户的付款通常是在提供 服务时、每月或每季度收取的。对于在ASC 606范围内与客户签订的合同，收入要么是在某个时间点获得的，要么是随着时间的推移而获得的。在某一时间点赚取收入的例子是自动柜员机(“自动取款机”)交易费、电汇费、透支费和转帐费。收入主要基于交易的数量和类型，这些交易通常来自公司的 系统积累的交易信息，并在交易发生时立即确认，或根据提供服务来完成客户的交易。该公司一般是这些合同的主体，但交汇费除外，在这种情况下，公司作为代理人行事，并记录支付给本金的费用的收入净额。一般按月计算的收入包括存款账户维持费、投资咨询费、商人收入、信托和投资管理费以及保险箱费。收入一般来自公司系统或第三方系统积累的交易信息，并被确认为相关交易发生或向客户提供 服务。



22

收入分类

下表包括截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和九个月的按服务类型分列的公司非利息收入(千)：


 
三个月结束
十二月三十一日，
  
九个月结束
十二月三十一日，
 
2019
  
2018
  
2019
  
2018
                       
资产管理费
$
1,136
  
$
935
  
$
3,369
  
$
2,804
借记卡和自动取款机费用
  
758
    
799
    
2,403
    
2,382
与存款有关的费用
  
559
    
436
    
1,691
    
1,313
贷款相关费用
  
202
    
85
    
474
    
384
博利(1)
  
188
    
192
    
585
    
545
出售贷款的净收益(1)
  
68
    
82
    
210
    
278
FHLMC贷款服务费用(1)
  
31
    
41
    
113
    
102
其他，净额
  
221
    
159
    
623
    
630
非利息收入共计
$
3,163
  
$
2,729
  
$
9,468
  
$
8,438
                       
(1) 不属于ASC 606的范围
                      

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月内，该公司在ASC 606范围内的所有收入基本上都用于在指定日期履行的履约义务。

在ASC 606范围内确认的收入

资产管理费：资产管理费是可变的，因为它们是基于基本的投资组合价值，这取决于 市场条件和客户通过信托公司投资的数额。资产管理费是在提供服务期间以及在每个季度结束时已知或可以估计投资组合价值时确认的。

借记卡和自动取款机手续费：借记卡和ATM交换收入是指使用银行发行的借记卡时所赚取的费用。 银行通过万事达卡支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。来自持卡人交易的交换费代表基本交易价值的一个百分比，并且每天与向持卡人提供的事务处理服务同时识别 。当交易的费用由持卡人的借记卡支付时，履行义务并赚取费用。与 直接相关的某些支出-借记卡-是在净基础上与交换收入记录的。

与存款有关的费用：银行存款账户上为 银行客户提供的各种产品或提供的服务所赚取的费用。费用包括帐户费、不充分的基金费、停止付款费、电汇服务、保险箱等.这些费用按每日、每月或每季度确认，视服务类型而定。

贷款相关费用：非利息贷款费用收入来自银行服务的贷款，不包括为FHLMC服务的贷款，这些贷款 不属于ASC 606的范围。贷款相关费用包括预付费用、滞纳金、中介贷款费、维持费等。这些费用根据服务类型的不同，按日、月、季度或每年确认。

其他：在 事件或适用的计费周期时，对其他服务(如商家服务或偶尔非经常性类型服务)所赚取的费用进行确认。

合同余额

截至2019年12月31日，公司没有重大的合同责任，因为公司有义务转让公司已经得到考虑的货物或服务。此外，截至目前，该公司没有重大的未履行的履约义务。


14.基本承诺和意外开支


表外安排-在正常的业务过程中，公司是具有表外风险的金融工具的缔约方，以满足客户的融资需求。这些金融工具一般包括贷款、商业和消费贷款的来源承诺。这些工具在不同程度上涉及信贷和利率风险因素，即超过综合资产负债表中确认的数额。在借款人不履行义务的情况下，公司最大的信用损失风险由这些票据的合同金额来表示。该公司在作出承诺时使用与资产负债表上的工具相同的 信贷政策。贷款来源的承诺是有条件的，并在45天内得到履行，但须遵守公司通常的条款和条件。担保不需要 支持承诺。


23

备用信用证是本公司为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。这些担保主要用于支持公共和私人借贷安排。签发信用证所涉及的信贷风险基本上与向客户提供贷款所涉及的风险相同。所持有的抵押品各不相同，在公司认为必要的情况下需要抵押品。

截至2019年12月31日的重大资产负债表外承诺如下(千)：


   
合同或
名义数量
贷款来源承诺：
    
(C).class=‘class 1’>
$
14,318
2._
  
12,903
备用信用证
  
2,070
未支付的贷款资金和未使用的信贷额度
  
126,465
共计
$
155,756

截至2019年12月31日，该公司已明确承诺向FHLMC出售32.2万美元的住宅贷款。通常情况下，这些协议都是短期固定利率承诺，没有实质收益或 损失是可能的.

其他合同义务-在某些资产出售方面，公司通常对符合特定准则的基础 资产作出陈述和保证。如果标的资产不符合规范，公司可能有义务回购资产或赔偿买方的损失。截至2019年12月31日，保修期内的贷款总额为1.03亿美元，实质上是公司为FHLMC提供的贷款的未偿本金余额。该公司认为，根据这些安排，潜在的损失是遥不可及的。截至2019年12月31日，该公司获得了12，000美元的FHLMC贷款补贴。

该银行是一个公共存款机构，因此接受属于华盛顿州和俄勒冈州的存款和其他公共资金，或为华盛顿州和俄勒冈州、其政治分支机构和市公司的利益而持有。根据适用的州法律，在参与银行违约的情况下，国家所有其他参与银行集体保证任何公共储户不遭受资金损失。一般而言，在公共保管人违约的情况下，可归于所有公共保存人的评估按损失日存在的每个保管人的最高赔偿责任按比例分配。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月内，该公司没有发生与公共存款基金有关的任何损失。

世界银行与某些关键雇员签订了雇用合同，这些合同规定了今后可能发生的情况下的或有付款。

诉讼-本公司定期成为在正常业务过程中发生的诉讼的一方。管理层认为，这些行动对公司未来的合并财务状况、经营结果和现金流量没有任何实质性影响。

15.
租赁

该公司对作为公司运营中心的建筑物的外壳进行融资租赁，于2039年11月到期。该公司有义务根据各种不可取消的 经营租赁协议的土地，建筑物和设备，需要未来的最低租金支付。本公司并无任何初期期限为12个月或以下的经营租契。某些经营租赁包含根据公布的消费价格指数的变化或预定的升级时间表而增加租金的各种规定 。某些经营租赁为公司提供了在初始期限 到期后将租约期限延长一次或多次的选项。租赁延期并不合理，公司在计算经营租赁、使用权、资产和经营租赁 负债时一般不承认在期权期内发生的付款。该公司采纳了ASC主题842的要求，自2019年4月1日起生效，要求公司在综合资产负债表中记录经营租赁使用权资产和经营租赁负债，其初始期限为12个月以上，租期为2019年4月1日。通过之日之前的期间在取代ASC主题840项下核算；因此，以下披露仅包括ASC Topic 842生效的期间。

2010年3月，该公司出售了两个分支机构。本公司通过各种不可取消的经营租赁，通过包含某些更新 选项的各种不可取消的经营租赁，继续大量地参与这些地点的工作。由此产生的210万美元的销售收益被推迟，并在各自租约的寿命内摊销。截至2019年12月31日，剩余递延收益为577 000美元，包括在所附综合资产负债表中的应计费用和其他 负债。

24

下表列出2019年12月31日综合资产负债表中记录的租赁使用权资产和租赁负债(单位：千)：

租赁
        
合并资产负债表中的分类
融资租赁使用权资产
$
1,528
    
房地和设备，净额
融资租赁负债
$
2,378
    
融资租赁负债
融资租赁剩余租赁期限
  
19.93
适龄
    
融资租赁贴现率
  
7.16
%
    
           
经营租赁使用权资产
$
4,325
    
预付费用和其他资产
经营租赁负债
$
4,419
    
应计费用和其他负债
经营租赁加权-剩余租赁平均期限
  
4.16
适龄
    
经营租赁加权平均贴现率
  
2.77
%
    

下表列出了与经营租赁的租赁费用有关的某些资料，这些资料在所附的 收入综合报表所列期间(以千计)中以占用和折旧记帐：

 
三个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
  
九个月结束
(一九二零九年十二月三十一日)
租赁费用
          
使用权资产的融资租赁摊销
$
19
    
58
租赁负债融资租赁利息
  
43
    
128
业务租赁费用
  
362
    
1,153
可变租赁费用
  
52
    
157
租赁费用总额(1)
$
476
    
1,496
(1)与转租活动有关的收入不显着，在此不列明。

补充现金流动信息-在截至2019年12月31日的3个月和9个月中，用于计算租赁负债的业务租赁金额支付的业务现金流量分别为409 000美元 和130万美元。在截至2019年12月31日的3个月和9个月内，该公司没有记录任何以经营租赁 负债交换的租赁使用权资产。

下表核对截至2019年12月31日公司租赁负债期间未计现金流量(千)：

截至三月三十一日止的年度：
操作
租赁
  
金融
租赁
  
2020年剩余时间
$
404
  
$
52
  
2021
  
1,011
    
208
  
2022
  
747
    
212
  
2023
  
573
    
215
  
2024
  
583
    
219
  
此后
  
1,507
    
3,622
  
最低租赁付款总额
  
4,825
    
4,528
  
减：代表利息的租赁付款数额
  
(406
)
  
(2,150
)
租赁负债
$
4,419
  
$
2,378
  



25
项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析

本报告载有根据公认会计原则以外的其他方法确定的某些财务信息。这些措施包括按完全税收等值计算的净利息收入和按完全税收等值计算的净利差。管理层在分析公司业绩时使用这些非GAAP指标.对净利息收入的税收等值调整在比较应纳税资产和免税资产时确认所得税节余。管理层认为，银行行业的一种标准做法是在完全等值的基础上提供净利息收入和净利差，因此认为提供这些措施对同行比较可能是有用的。这些披露不应被视为根据公认会计原则确定的结果的替代品，也不一定可与其他 公司可能提出的非公认会计原则业绩计量相比较。

关键会计政策

关键会计政策和估计在我们2019年表格10-K项下讨论，第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键的 会计政策”。这一讨论突出了该公司所作的评估，这些估计涉及不确定性或重大变化的可能性。与公司2019年表格10-K所载的披露相比，公司的关键会计政策和估计数没有任何重大变化。

执行概况

作为一家进步的、以社区为导向的金融服务公司，该公司强调为其主要市场地区的居民提供当地的、个人的服务。该公司认为，克拉克，克利基塔特和斯卡马尼亚县的华盛顿州，穆特诺马，华盛顿州和马里恩县的俄勒冈州是它的主要市场。该公司主要从事吸引公众存款，并在其一级市场地区利用这类资金开展商业业务、商业房地产、多家庭房地产、土地、房地产建设、住宅房地产和其他消费贷款。该公司2019年12月31日的应收贷款净额为8.751亿美元，而2019年3月31日为8.647亿美元。

该银行的子公司Riverview Trust Company(“Trust Company”)是一家信托和金融服务公司，在华盛顿温哥华市中心设有一个办事处，在俄勒冈州奥斯韦戈湖设有一个办事处，提供全面服务的经纪活动、信托和资产管理服务。世界银行的商业和专业银行司在温哥华设有两个贷款办事处，在波特兰设有一个贷款办事处，提供商业和商业银行服务。

该公司的战略计划包括将其主要市场领域的商业银行客户群作为贷款来源和存款增长的目标，特别是中小型企业、专业人员和创造财富的个人。为了实现这些目标，该公司将设法根据其战略计划和资产/负债及管理资本目标增加贷款组合，其中包括在其贷款组合中保持大量商业业务和商业房地产贷款。我们新贷款的很大一部分主要集中在商业业务和商业房地产贷款 中，与传统的固定利率消费房地产一四户家庭抵押贷款相比，贷款利率可调，收益率更高或期限更短，信用风险更高。

我们的战略计划还强调增加对非利息收入的重视，包括通过信托公司和存款服务收费增加资产管理费用。该战略计划旨在提高收益，降低利率风险，并向客户和公司服务的当地社区提供更全面的金融服务。我们相信，通过我们的18家分行，包括克拉克县的10家、波特兰大都市区的4家和三个贷款中心，我们能够很好地吸引新客户并增加我们的市场份额。

温哥华位于华盛顿州克拉克县，位于俄勒冈州波特兰北部。许多企业位于温哥华地区，因为与俄勒冈州相比，华盛顿的税收结构良好，能源成本更低。位于温哥华地区的公司包括：夏普微电子公司、乔治亚太平洋惠普公司、保险公司实验室、WaferTech公司、Nautilus公司、Barrett商业服务公司、和平卫生公司和Banfield 宠物医院，以及几个支持性行业。除了这一工业基地外，哥伦比亚河峡谷风景区和波特兰都市区也是旅游业的源泉，这有助于该地区摆脱过去对木材工业的依赖。

公司市场地区的经济状况总体上是积极的。根据华盛顿州就业保障部的数据，克拉克县的失业率在2019年11月30日降至4.7%，而2019年3月31日为5.3%，2018年12月31日为5.0%。根据俄勒冈州就业部的数据，俄勒冈州波特兰的失业率从2019年3月31日和2018年12月31日的3.9%降至2019年11月30日的3.4%。根据区域多重上市服务(“RMLS”)，俄勒冈州波特兰的住宅住宅库存水平已从2019年3月31日的2.2个月和2018年12月31日的2.5个月下降到2019年12月31日的1.8个月。克拉克县的住宅库存水平在2019年12月31日降至1.8个月，而2019年3月31日为2.4个月，2018年12月31日为2.9个月。根据RMLS的数据，与2018年12月相比，2019年12月克拉克县关闭的房屋销售增长了32.2%。2019年12月，与2018年12月相比，俄勒冈州波特兰的封闭房屋销售增长了19.9%。商业房地产租赁

26

波特兰/温哥华地区的活动和住宅房地产市场一直很活跃，而波特兰/温哥华地区的空置率相对较低。


经营策略

2020财政年度标志着97TH银行自1923年开始运作以来的周年纪念日。该公司的主要业务战略是在其主要市场范围内提供全面的银行业务和相关的金融服务。历史上的重点是住宅房地产贷款。然而，自1998年以来，该公司通过扩大其商业和建筑贷款组合，使其贷款组合多样化。截至2019年12月31日，商业和建筑贷款占贷款总额的90.0%，而2019年3月31日为89.5%。商业贷款，包括商业房地产贷款，通常比住宅贷款具有更高的信贷风险、更大的利差和更短的期限，从而提高贷款组合的盈利能力。

该公司的目标是通过增加高收益资产(特别是商业房地产和商业商业贷款)、增加核心存款余额、管理问题资产、减少开支、雇用具有商业贷款重点的有经验的雇员和探索扩张机会，向股东提供回报。该公司力求通过以下目标实现这些成果：

执行我们的业务计划。该公司的重点是增加其贷款组合，特别是高收益的商业和建筑 贷款，并通过扩大其主要市场地区的客户基础来增加其核心存款。通过强调全面关系银行业务，本公司打算通过跨市场营销方案，深化与客户的关系，提高个人客户 的盈利能力，从而使公司能够更好地确定为客户提供的贷款机会和服务。为了建立其核心存款基础，本公司将继续利用额外的产品供应、 技术和以客户服务为重点，为实现这一目标而努力。该公司还将继续寻求通过选择性收购个别分行、购买贷款和满足其投资和市场目标的整个银行交易来扩大其专营权。

保持良好的资产质量。公司认为，雄厚的资产质量是长期财务成功的关键.该公司积极管理拖欠贷款和不良资产，积极进行消费者债务的征收，在丧失抵押品赎回权或收回时销售可出售的财产，并通过处理分类资产和贷款冲销。由于这些努力和在过去几年中采用了更严格的承保做法，在2019年12月31日，不良贷款占贷款总额的百分比从2015年3月31日的0.92%降至0.17%。虽然公司打算谨慎地增加其资产的百分比，其中包括收益较高的商业地产、房地产建设和商业商业贷款，这些资产提供较高的风险调整回报率、较短的到期日和对利率波动更敏感的资产，但公司打算通过在这些领域使用经验丰富的银行家和对其贷款采取保守做法来管理信贷敞口。

实施利润改善计划(“PIP”)。该公司的和平执行委员会由管理人员和董事会成员组成，目的是采取若干主动行动，减少非利息开支，并继续努力，在公司各方面的业务中寻找节省成本的机会。和平执行委员会的任务不仅是寻找更多节省成本的机会，而且是寻找和实施收入增加和其他需要改进的领域。因此，该公司在过去几年中提高了其效率 比率，从2014年3月31日的98.0%提高到2019年12月31日的62.2%。

介绍新产品和新服务。本公司不断审查新产品和新服务，为客户提供更多的财务选择。为了业务发展和节省成本，所有新技术和服务都会得到普遍的审查。该公司继续增加客户对其网上银行服务的使用，根据该服务，银行提供一整套传统现金管理产品以及在线银行产品，包括移动银行、移动存款、账单支付、电子结单、文本银行和移动支付。这些产品是为满足我们所服务的市场中中小型企业和家庭的需要而量身定做的。最近，该公司在2019年6月推出了一个新的在线抵押贷款来源平台。世界银行已在其所有分行和对银行选定的 客户实施远程检查捕获。该公司还打算有选择地增加其他产品，以进一步使收入来源多样化，并通过交叉销售贷款和存款产品以及向 银行客户提供额外服务，包括通过信托公司提供的服务，增加其费用收入，从而获取更多的每个客户的银行关系。信托公司管理的资产从2019年3月31日的6.46亿美元大幅增加到2019年12月31日的12亿美元，主要是由于在截至2019年12月31日的三个月中增加了一个大客户。该公司还提供第三方身份盗窃产品，以帮助我们的客户监控他们的信用，包括身份盗窃恢复 服务。



27

吸引核心存款和其他存款产品。该公司提供个人支票、储蓄和货币市场账户，这些账户通常比存单成本低，而且在利率波动时也不太可能被收回。为了建立其核心存款基础，该公司力求减少对 传统较高成本存款的依赖，以支持稳定的低成本核心存款为贷款增长提供资金，并减少对其他批发资金来源的依赖，包括FHLB和FRB预付款。该公司认为，它继续注重建立 客户关系将有助于提高核心存款水平和本地零售存单。此外，该公司打算通过扩大产品 线来增加活期存款，通过扩大产品 线来满足其目标业务客户的需要，从而扩大业务银行关系。本公司保持以技术为基础的产品，以鼓励低成本存款的增长，如个人财务管理、业务现金管理和业务远程存款(br}产品)，使其能够满足客户的现金管理需求，并与各种规模的银行进行有效竞争。截至2019年12月31日，核心分行存款(包括所有活期存款、储蓄、利息支票账户和所有定期存款(不包括批发存款)、信托账户存款、律师信托账户利息(“IOLTA”)、公共基金和互联网存款)比2019年3月31日增加了5 860万美元，反映了公司增加核心存款与依赖批发资金的承诺。

招聘和留住高素质的员工，重点是商业贷款。该公司能否继续吸引和留住具有强大社区关系和市场知识的银行专业人士，将是其成功的关键。该公司认为，它加强了自己的市场地位，增加了盈利的增长机会，将重点放在雇用 和留住经验丰富的银行家上，重点是业主占用的商业地产和商业贷款，以及伴随这些关系而来的存款余额。本公司向员工强调提供堪称典范的客户服务和寻求与客户建立进一步关系的机会的重要性。其目标是依靠公司的客户服务和关系银行业务方法与其他金融服务提供商竞争。该公司认为，其优势之一是，它的雇员也是通过公司的员工持股计划(“职工持股计划”)和401(K)计划的股东。

商业和建筑贷款构成

下表列出了在所列日期(以千为单位)公司按贷款目的计算的商业和建筑贷款组合的组成：


 
商业
商业
  
其他不动产
地产
抵押
  
房地产
建设
  
商业&
建设
共计
(一九二零九年十二月三十一日)
                      
商业业务
$
165,526
  
$
-
  
$
-
  
$
165,526
商业建设
  
-
    
-
    
79,034
    
79,034
办公楼
  
-
    
109,517
    
-
    
109,517
仓库/工业
  
-
    
99,167
    
-
    
99,167
零售/购物中心/购物中心
  
-
    
67,874
    
-
    
67,874
辅助生活设施
  
-
    
1,075
    
-
    
1,075
单一用途设施
  
-
    
192,530
    
-
    
192,530
土地
  
-
    
15,163
    
-
    
15,163
多家族
  
-
    
57,792
    
-
    
57,792
一对四家庭建设
  
-
    
-
    
9,838
    
9,838
共计
$
165,526
  
$
543,118
  
$
88,872
  
$
797,516




(一九二零九年三月三十一日)
                  
                       
商业业务
$
162,796
  
$
-
  
$
-
  
$
162,796
商业建设
  
-
    
-
    
70,533
    
70,533
办公楼
  
-
    
118,722
    
-
    
118,722
仓库/工业
  
-
    
91,787
    
-
    
91,787
零售/购物中心/购物中心
  
-
    
64,934
    
-
    
64,934
辅助生活设施
  
-
    
2,740
    
-
    
2,740
单一用途设施
  
-
    
183,249
    
-
    
183,249
土地
  
-
    
17,027
    
-
    
17,027
多家族
  
-
    
51,570
    
-
    
51,570
一对四家庭建设
  
-
    
-
    
20,349
    
20,349
共计
$
162,796
  
$
530,029
  
$
90,882
  
$
783,707



28
2019年12月31日及2019年3月31日财务状况比较

截至2019年12月31日，现金和现金等价物(包括利息收入账户)总计达6，210万美元，而2019年3月31日为2，300万美元。由于存款余额增加，现金和现金等价物增加。公司的现金余额根据资金需求波动，公司将根据公司的资产/负债管理计划和流动性目标，将部分多余的现金余额用于购买投资证券，以获得高于在利息收益账户中持有的 现金所赚取的名义收益的收益率，以实现收益最大化。作为这一战略的一部分，该公司还将其部分超额现金投资于为投资而持有的短期存款凭证。所有为投资而持有的存单都由联邦存款保险公司提供充分保险。投资存单分别为249，000美元和747，000美元，分别为2019年12月31日和2019年3月31日。

截至2019年12月31日和2019年3月31日，投资证券总额分别为1.558亿美元和1.783亿美元。减少的主要原因是定期定期偿还投资证券、在2019年12月31日终了的9个月内到期的投资销售和投资。在2019年12月31日终了的9个月内，投资证券的购买总额为1 810万美元，部分被投资 销售总额1 780万美元所抵消。该公司主要购买由政府机构(FHLMC、FNMA、SBA或GNMA)支持的证券组合。2019年12月31日，该公司裁定，其投资证券中没有任何一种只需要临时减值(“OTTI”)费用。有关本公司投资证券的其他资料，请参阅本表格第10-Q项所载合并财务报表附注5。

截至2019年12月31日，应收贷款净额为8.751亿美元，而2019年3月31日为8.647亿美元，增加了1040万美元。公司在市场上有稳定的贷款需求，预计有机贷款将继续增长。升幅主要集中在商业地产贷款，增加八百七十万元，即百分之一点九。此外，商业贷款增加270万美元(1.7%)，多家庭贷款增加620万美元(12.1%)。部分抵销的跌幅包括：房地产建筑贷款减少200万元，跌幅2.2%；消费贷款下跌340万元，跌幅3.7%；土地贷款减少190万元，跌幅10.9%。由于完成这些房地产建设项目的时间是 ，结余可能在各期之间波动。一旦建设项目完成，这些贷款将转入长期融资，并归入其他不动产抵押贷款类别。该公司还购买担保部分的SBA贷款，以补充贷款来源，进一步多样化的贷款组合，并赚取高于其现金或短期投资的收益。这些SBA贷款 来自位于公司主要市场区域以外的另一家金融机构。这些贷款是在卖方保留的服务条件下购买的。截至2019年12月31日，该公司购买的SBA贷款组合为6，930万美元，而2019年3月31日为6，790万美元。在截至2019年12月31日的9个月内，世行购买了870万美元的SBA贷款，其中包括保费。

2019年12月31日，存款增长6540万美元，至9.905亿美元，而2019年3月31日为9.251亿美元。增加的原因是该公司集中努力增加 存款。该公司提高了某些存款产品的利率，以提高其市场领域的竞争力。该公司在2019年12月31日和2019年3月31日没有批发经纪存款.核心分支存款占2019年12月31日 存款总额的97.6%，而2019年3月31日为98.2%。该公司计划继续专注于核心存款和建立客户关系，而不是通过批发市场获得存款。

截至2019年12月31日，世行没有从FHLB获得任何预付款，而在2019年3月31日，这一数字为5，660万美元。根据存款余额的增加，该公司能够在2020年第二财政季度还清其未清的FHLB余额。

股东权益从2019年3月31日的1.331亿美元增加到2019年12月31日的1.458亿美元。增加的主要原因是净收入1 290万美元，以及截至209年12月31日止9个月可供出售的证券未实现持有收益扣除税后的累计其他综合收入增加250万美元。这些增加额被宣布的320万美元现金红利部分抵销。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月内，该公司没有回购任何普通股。

资本资源

世界银行受到货币主计长办公室(“OCC”)管理的各种监管资本要求的制约，如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性的和可能更多的酌处性行动，如果采取这些行动，可能对银行的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和采取迅速纠正行动的 管理框架，银行必须符合具体的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的数量计量。银行的资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。

29

为确保资本充足率而制定的量化措施要求世界银行保持资本总额和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率，核心资本 占总资产的比例和有形资本与有形资产的比率(见下表)。管理部门认为，银行达到了截至2019年12月31日它必须遵守的所有资本充足率要求。

截至2019年12月31日，OCC最近的一份通知将世界银行归类为“资本充足”，根据迅速纠正行动的监管框架。世界银行实际和所需的最低资本数额和比率如下(千美元)：

   
实际
    
为资本
适足性目的
    
“资本充足”
及时
纠正行动
  
 
金额
  
比率
    
金额
  
比率
    
金额
  
比率
  
(一九二零九年十二月三十一日)
                              
资本总额：
                              
(风险加权资产)
$
146,532
  
17.66
%
$
67,286
  
8.0
%
$
84,107
  
10.0
%
一级资本：
                              
(风险加权资产)
  
138,002
  
16.41
    
50,464
  
6.0
    
67,286
  
8.0
  
普通股一级资本：
                              
(风险加权资产)
  
138,002
  
16.41
    
37,848
  
4.5
    
54,670
  
6.5
  
一级资本(杠杆)：
                              
(对平均有形资产)
  
138,002
  
12.05
    
45,812
  
4.0
    
57,265
  
5.0
  
 
   
实际
    
为资本
适足性目的
    
“资本充足”
及时
纠正行动
  
 
金额
  
比率
    
金额
  
比率
    
金额
  
比率
  
(一九二零九年三月三十一日)
                              
资本总额：
                              
(风险加权资产)
$
140,062
  
16.88
%
$
66,379
  
8.0
%
$
82,974
  
10.0
%
一级资本：
                              
(风险加权资产)
  
129,671
  
15.63
    
49,784
  
6.0
    
66,379
  
8.0
  
普通股一级资本：
                              
(风险加权资产)
  
129,671
  
15.63
    
37,338
  
4.5
    
53,933
  
6.5
  
一级资本(杠杆)：
                              
(对平均有形资产)
  
129,671
  
11.56
    
44,874
  
4.0
    
56,092
  
5.0
  

除了最低普通股一级(“CET 1”)、一级资本比率和总资本比率之外，世界银行还必须保持一个资本保护缓冲，其中包括 中的额外CET 1资本，以避免对支付股息、进行股票回购和根据可用于这类行动的合格留存收入百分比支付任意奖金。资本保护缓冲区要求 大于风险加权资产的2.5%。截至2019年12月31日，该银行的CET 1资本超过了所需的资本保护缓冲，超过2.5%。

对于储蓄和贷款控股公司，如公司，资本指南只适用于银行。美联储预计控股公司的子公司银行将根据迅速纠正行动条例获得充足的资本。如果该公司在2019年12月31日接受银行控股公司的监管指导，该公司将超过所有监管资本要求。

OCC和FDIC定期定期检查世行的财务状况和风险管理流程，作为其法定监督的一部分。根据他们的 检查，这些监管机构可以指示公司的合并财务报表根据他们的调查结果进行调整。OCC或FDIC今后的审查可包括审查公司2019年合并财务报表中报告的某些交易或其他数额 。



30

流动性与资本资源

流动资金对我们的业务至关重要。世界银行流动性管理的目标是保持充足的现金流动，以满足储户提款的债务，为 贷款客户的借款需求提供资金，并为正在进行的业务提供资金。核心关系存款是银行流动性的主要来源。因此，世界银行的重点是与在银行设有多个账户和 服务的当地消费者和商业客户建立存款关系。

流动性管理是公司管理的一项短期和长期责任.公司根据管理层对(一)预期贷款需求、(二)预计贷款销售、(三)预期存款流量、(四)计息存款收益率和(五)资产/负债管理方案目标的评估，调整其对流动资产的投资。过剩的流动资金一般投资于带有利息的隔夜存款和其他短期政府和机构债务。如果该公司需要超出其能力的资金在内部产生，它有更多的多样化和可靠的资金来源与FHLB，FRB和其他 批发设施。这些资金来源可以长期或短期用于补偿其他资金来源的减少，也可以长期用于支持贷款活动。

该公司的主要资金来源是客户存款、贷款本金和利息支付收入、出售贷款、到期证券、FHLB预付款和FRB 借款。贷款和证券的到期日和定期摊销是一个可预测的资金来源，但存款流量和抵押贷款及抵押贷款支持证券的提前还款受一般利率、经济条件和竞争的影响很大。管理层认为，其对核心关系存款的重视，加上通过可靠的对手方获得借款的机会，提供了合理和谨慎的保证，即有充足的流动资金。但是，储户或交易对手的行为可能会因竞争、经济或市场情况或其他不可预见的情况而发生变化，这可能会产生流动性影响，可能需要采取不同的战略或业务行动。

该公司必须保持足够的流动资金水平，以确保有足够的资金用于贷款来源、存款提款和持续经营，履行其他财务承诺，并利用投资机会。在截至2019年12月31日的9个月内，世行主要利用其资金来源为贷款承诺提供资金。截至2019年12月31日，现金及现金等价物、投资存款存单及可供出售的投资证券总计2.181亿美元，占总资产的18.4%。世行通常保持充足的现金和短期投资，以满足短期流动性需求；然而，它的主要流动性管理做法是增加或减少短期借款，包括FRB借款和FHLB预付款。截至2019年12月31日，世界银行没有从联邦预算预算中提取任何预付款，并有5 870万美元的借款能力，但须有足够的抵押品。截至2019年12月31日，世界银行没有从FHLB获得任何预付款，可从FHLB获得2.173亿美元的借款能力，但须有足够的抵押品和股票投资。截至2019年12月31日，银行拥有足够的未认捐抵押品，使其能够利用其从联邦预算委员会和联邦住房抵押局获得的借款能力。然而，借款能力可能因贷款抵押品的可接受性和风险评级而波动，交易对手可酌情调整适用于这类担保品的贴现率。

批发资金的另一个来源包括代理存单。虽然该公司不时使用代理存款，但该公司历来不广泛依赖经纪存款为其业务提供资金。截至2019年12月31日和2019年3月31日，该行没有批发经纪存款。银行还参与CDARS和ICS存款产品，使公司能够接受超过FDIC保险限额的存款，并获得存款总额的“过户”保险。截至2019年12月31日和2019年3月31日，银行的CDARS和ICS余额分别为670万美元(占存款总额的0.68%)和1 450万美元(占 存款总额的1.6%)。此外，该银行还注册了一项网上存款挂牌服务。在这种上市服务下，银行可在机构投资者有能力将资金存入银行的互联网网站上张贴定期存款利率。在2019年12月31日和2019年3月31日，该公司没有通过这种上市服务的存款。虽然该公司在截至2019年12月31日的9个月内没有产生任何基于互联网的存款，但公司今后可能会这样做，以符合其资产/负债目标。世界银行所有资金来源的组合使世界银行的可用流动资金达到6.764亿美元，占2019年12月 31总资产的57.1%。

截至2019年12月31日，该公司的承付款总额为1.558亿美元，其中包括2 720万美元的贷款承诺、8 880万美元的未使用信贷额度、3 770万美元的未支付建筑贷款和210万美元的备用信用证。该公司预计，它将有足够的资金，以满足当前的贷款承诺。从2019年12月31日起，预定在不到一年的时间内到期的存单总计达6770万美元。从历史上看，世界银行能够在存款到期时保留大量存款。抵消这些现金流出的计划贷款期限不到一年，截止2019年12月31日的贷款总额为5，120万美元。

Riverview Bancorp公司作为独立于世界银行的法律实体，必须提供自己的流动性。Riverview Bancorp公司的资金来源和流动资金来源。包括来自 银行的发行和发行债务或股票证券。来自世行的股息和其他资本分配将受到监管通知的影响。2019年12月31日，Riverview Bancorp公司。有630万美元现金来满足流动性需求。

31

资产质量

包括不良贷款在内的不良资产在2019年12月31日和2019年3月31日为150万美元，占总资产的0.13%。下表列出了公司在指定日期的 不良贷款的资料(千美元)：


 
(一九二零九年十二月三十一日)
    
(一九二零九年三月三十一日)
 
数目
贷款
  
平衡
    
数目
贷款
  
平衡
                         
商业业务
  
3
  
$
299
      
2
  
$
225
商业地产
  
2
    
1,019
      
2
    
1,081
消费者
  
11
    
199
      
16
    
213
共计
  
16
  
$
1,517
      
20
  
$
1,519

截至2019年12月31日，贷款损失备抵额为1，140万美元，占贷款总额的1.29%，而2019年3月31日为1，150万美元，占贷款总额的1.31%。2019年12月31日的贷款损失备抵余额反映了我国市场上拖欠贷款、不良贷款和分类贷款的水平较低，净冲销水平较低，以及房地产价格稳定。在截至2019年12月31日的9个月内，该公司没有记录任何贷款损失备抵。该公司记录了截至2018年12月31日的9个月的贷款损失准备金50，000美元。

2019年12月31日，贷款损失备抵率为753.66%，而2019年3月31日为754.25%。截至2019年12月31日，该公司确定其不良贷款中有120万美元(78.35%)受损，并对每笔贷款进行了具体的估值分析，从而使这些受损贷款不需要特定准备金。管理层认为，在2019年12月31日，贷款损失备抵是足够的，以便根据对影响贷款组合的各种因素的评估，弥补贷款组合中固有的可能损失，该公司认为，它已根据公认会计原则在 确定了贷款损失的现有备抵。然而，当地经济状况的下降、公司监管机构的检查结果或其他因素可能导致贷款损失备抵大幅增加，并可能对公司今后的财务状况和经营结果产生不利影响。此外，由于无法肯定地预测影响借款人和抵押品的未来事件，无法保证现有的贷款损失备抵将是足够的，或 无法保证，如果任何贷款的质量恶化，或由于本文件其他地方讨论的因素，担保品价值会下降，则不必大幅度增加。关于公司受损的 贷款和贷款损失备抵的进一步信息，见本表格第10至Q项所载综合财务报表附注7。

问题债务重组(“TDRs”)是指公司由于与借款人的财务状况有关的经济或法律原因而给予借款人一项它本来不会考虑的让步的贷款。“贸易和发展报告”通常涉及修改条件，例如降低规定的利率或贷款的面值，减少应计利息，和(或)延长规定的 利率低于当前市场利率的期限，以承担类似风险的新贷款。

TDRS被认为是受损贷款，因此，当贷款被视为受损时，减值金额是用原始票据利率折现现金流量来衡量的，但 贷款依赖担保品的情况除外。在这种情况下，使用抵押品的估计公允价值(如果适用，减去任何销售成本)。如果减值贷款的估计价值 低于记录的贷款投资，则减值被确认为贷款损失备抵中的一个特定组成部分。当减值金额为已确认的损失时，从贷款损失备抵项中扣除。该公司所有的TDR都是按照2019年12月31日协议支付的，但一笔商业房地产贷款共计85.1万美元除外，这笔贷款被列为非应计贷款。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的9个月，TDRs确认的相关利息收入分别为166，000美元和151，000美元。

该公司已决定，在某些情况下，将一笔贷款分成多个票据是适当的。这通常包括不受 支持的不良贷款、关系的现金流和现金流量支持的履约贷款。这些也可以分裂成多个音符，使部分贷款余额与不同的还款来源，当一个以上的存在。一般来说，新贷款是根据传统的承销标准进行重组的。在不符合的情况下，政策例外符合特许权的条件，如果借款人遇到财务困难，贷款被记为 TDRs。

贷款的权责发生状态在被归类为TDR后可能发生变化。公司与TDRs有关的一般政策是对借款人的财务状况进行信用评估，并在修订后的条件下对还款前景进行评估。这项评估包括考虑借款人在一段合理时期内持续的历史还款情况。一个持续的偿还期一般是至少9个月，可能包括在重组日期之前偿还的款项。如果本金和利息的偿还出现疑问，则处于非权责发生制.


32

下表列出了公司在指定日期的不良资产情况(千美元)：


 
十二月三十一日，
2019
  
三月三十一日，
2019
  
             
按非权责发生制记帐的贷款：
            
商业业务
$
299
  
$
225
  
商业地产
  
1,019
    
1,081
  
消费者
  
191
    
210
  
共计
  
1,509
    
1,516
  
按合同逾期90天或90天以上到期的贷款
  
8
    
3
  
不良资产总额
$
1,517
  
$
1,519
  
             
非应计贷款利息(1)
$
57
  
$
94
  
不良贷款总额与贷款总额
  
0.17
%
  
0.17
%
不良贷款总额对资产总额
  
0.13
%
  
0.13
%
不良资产总额对总资产
  
0.13
%
  
0.13
%
             
(1)截至2019年12月31日止的9个月和截至2019年3月31日的年度

下表按贷款类型和地理区域列出了在所列日期(千)公司不良资产的资料：

 
西北
俄勒冈州
  
其他主要
俄勒冈州
  
西南
华盛顿
  
其他
  
共计
(一九二零九年十二月三十一日)
                            
                             
商业业务
$
-
  
$
-
  
$
299
  
$
-
  
$
299
商业地产
  
-
    
851
    
168
    
-
    
1,019
消费者
  
-
    
-
    
179
    
20
    
199
不良资产总额
$
-
  
$
851
  
$
646
  
$
20
  
$
1,517
 
(一九二零九年三月三十一日)
                            
                             
商业业务
$
65
  
$
-
  
$
160
  
$
-
  
$
225
商业地产
  
-
    
896
    
185
    
-
    
1,081
消费者
  
-
    
-
    
169
    
44
    
213
不良资产总额
$
65
  
$
896
  
$
514
  
$
44
  
$
1,519

按地理区域分列的土地征用和开发以及投机性贷款和海关/预售建筑贷款的构成情况如下(千)：

 
西北
俄勒冈州
  
其他
俄勒冈州
  
西南
华盛顿
  
共计
(一九二零九年十二月三十一日)
                      
                       
土地征用和开发
$
2,175
  
$
1,852
  
$
11,136
  
$
15,163
投机和习俗/预建
  
278
    
-
    
9,496
    
9,774
共计
$
2,453
  
$
1,852
  
$
20,632
  
$
24,937
 
(一九二零九年三月三十一日)
                  
                       
土地征用和开发
$
2,184
  
$
1,908
  
$
12,935
  
$
17,027
投机和习俗/预建
  
1,680
    
104
    
15,284
    
17,068
共计
$
3,864
  
$
2,012
  
$
28,219
  
$
34,095

其他令人关注的贷款，被归类为不符合标准的贷款，目前不包括在非应计贷款类别中，包括借款人有现金流动问题的贷款，或担保各自贷款的 抵押品可能不足的贷款。在上述任何一种或两种情况下，借款人可能无法遵守本贷款偿还条件，贷款随后可能被列入非应计贷款类别。 管理层认为贷款损失备抵足以弥补这些贷款和其他贷款中可能存在的损失。


33

下表列出了截至所列日期公司其他有关贷款的资料(千美元)：

 
(一九二零九年十二月三十一日)
    
(一九二零九年三月三十一日)
 
数
贷款
  
平衡
    
数
贷款
  
平衡
                         
商业业务
  
5
  
$
1,561
      
9
  
$
1,734
商业地产
  
-
    
-
      
3
    
2,308
土地
  
-
    
-
      
1
    
728
多家族
  
3
    
35
      
2
    
20
共计
  
8
  
$
1,596
      
15
  
$
4,790

贷款拖欠30~89天分别占2019年12月31日和2019年3月31日贷款总额的0.06%和0.04%。截至2019年12月31日，消费者投资组合中的30至89天拖欠贷款总额为505，000美元。截至2019年12月31日，没有任何其他贷款类别的30至89天拖欠贷款。截至当日，商业地产贷款占贷款组合的最大部分，占贷款总额的53.03%，商业及消费贷款分别占贷款总额的18.67%及10.04%。

表外安排和其他合同义务

在正常经营过程中，公司承担一定的合同义务和其他承诺。债务一般涉及通过存款和 借款以及房地租赁为业务提供资金。承付款一般与贷款业务有关。

公司有长期经营和资本租赁的义务，主要用于建筑空间和土地.租赁期一般包括5年期，并有延长的选项，并且 不受取消的限制。

本公司承诺向客户提供固定利率和可变利率的抵押贷款。由于有些承付款到期而不提用，承付总额不一定代表未来的现金需求。未支付的贷款资金和未使用的信贷额度包括未支付但承诺用于建筑项目以及住房权益和商业信贷额度的资金。备用信用证是公司为保证客户向第三方提供业绩而发出的有条件的承诺。

关于公司表外安排和其他合同义务的进一步信息，见本表格第10-Q项所载合并财务报表附注14和15。

商誉估价

商誉最初是在为购置支付的价款超过确定的有形和无形资产净值的估计公允价值时记录的。假定商誉具有无限期使用寿命，并至少每年在报告单位一级进行减值测试。该公司有两个报告单位，银行和信托公司，目的是评估商誉的减值。 公司的所有商誉已分配给银行报告股。公司在每个会计年度的第三季度进行年度审查，如果存在潜在损害的迹象，则更频繁地进行审查，以确定记录的商誉 是否受损。如果公允价值超过账面价值，报告单位一级的商誉不被视为受损，不需要进行额外分析。如果报告单位的账面价值大于其公允价值，则有 表示可能存在减值，必须进行额外分析，以衡量减值损失的数额(如果有的话)。减值数额是通过将报告单位商誉的隐含公允价值与商誉的 承载价值进行比较来确定的，其方式与报告单位是在业务合并中获得的方式相同。具体而言，该公司将在一项假设分析中将公允价值分配给报告单位的所有资产和负债，包括未经确认的无形资产，该分析将计算商誉的隐含公允价值。如果商誉的隐含公允价值低于记录的商誉，公司将为 差额记录减值费用。

在确定是否发生了损伤指标时，涉及到大量的判断。除其他外，这些指标可包括：我们预期未来现金流量大幅度下降；股票价格和市值持续显著下降；法律因素或商业环境发生重大不利变化；监管机构采取不利行动或进行评估；以及预料不到的竞争。这些因素中任何不利的 变化都可能对这些资产的可收回性产生重大影响，并可能对公司的合并财务报表产生重大影响。


34

截至2019年10月31日，该公司进行了年度商誉减值测试。商誉减值测试包括两个步骤.第一步商誉减值测试利用公司价值分配法、收益法和市场法估计报告单位的 公允价值，从而得出公司的企业价值。公司价值分配方法适用公司的总市值，并将其分配给报告单位。这种方法的一个关键假设是应用于总市场价值的控制溢价。控制溢价是用来作为一个公司的价值，从 控制利益一般高于广泛报价的市场价格每股。该公司使用了30%的预期控制溢价，这是基于可比的交易历史。收入方法使用报告单位对估计经营结果和现金流量的预测 ，这些预测采用反映当前市场状况的贴现率。预测采用了管理层对预计期间经济和市场状况的最佳估计，包括贷款和存款的增长率 、对未来净利差和现金支出预期变化的估计。该公司在其现金流动贴现模型(收益法)中采用的假设包括：年收入增长率接近 5.3%，净利差接近4.0%，资产回报率在1.24%至1.34%之间(平均1.29%)。除了利用上述对业务成果估计数的预测之外, 在收入法下用来确定公平 值估计数的主要假设是，我们的现金流量估计采用15.54%的贴现率，终端价值估计为报告单位期末账面价值的1.43倍。该公司在制定贴现率时采用了累积办法，其中包括：评估无风险利率、预期上市股票的回报率、公司经营的行业和公司的规模。市场方法通过将有形账面价值倍数应用于报告单位的经营业绩来估计公平的 值。倍数来自具有类似报告单位经营和投资特点的可比上市公司。在应用市场法的过程中，该公司选择了四家上市的可比机构。在选择了可比机构之后，公司通过完成对上述财务指标与其市场价值之间的比较分析，得出报告单位的公允价值，其市盈率为有形账面价值的1.1倍。该公司按公司价值 法计算其报告单位的公允价值2.17亿美元，采用收益法计算1.7亿美元，使用市场法计算2.53亿美元，最后结束额为2.16亿美元，对公司价值法和市场法给予同等权重，对收益法的权重略小一些。公司第一步测试的结果表明，报告单位的公允价值大于其账面价值，因此不存在商誉减损。

即使公司认定没有商誉减损，其股价和其他金融机构的价值下降， 公司的收入下降，金融业经营环境的重大不利变化，或我们资产价值的增加，而报告单位的价值没有增加，也可能导致今后的减值费用。

在评估我们商誉的公允价值时，在计量日或今后其他时间的情况变化，或与管理层的判断、假设和 估计有关的众多估计，有可能导致我们商誉的一部分或全部减值。如果公司记录减值费用，其财务状况和经营结果将受到不利影响；然而，这种减值费用不会对我们的流动性、业务或监管资本产生影响。

2019和2018年12月31日终了的三个月和九个月的经营业绩比较

净收入。截至2019年12月31日的三个月，净利润为410万美元，即稀释后每股0.18美元，而上年同期为440万美元，即每股稀释后每股0.19美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月，净利润分别为1，290万美元(即稀释后每股0.57美元)和1，310万美元(即稀释后每股0.58美元)。该公司截至2019年12月31日为止的三个月和九个月的收益与前一年同期相比有所下降；然而，利息和非利息收入的增加被利息费用比上一年同期的增加所抵消。此外，2018年12月发生的、记录在非利息费用中的一次性土地和建筑收益，在截至2019年12月31日的三个和九个月期间没有出现。

利息收入净额。公司的盈利能力主要取决于它的净利息收入，即它从 利息收益资产得到的收入与存款和借款利息之间的差额。当利息收益资产的收益率等于或超过利息负债支付的利率时，这一正利差将产生净利息 收入。公司的经营结果也受到一般经济和竞争条件的重大影响，特别是市场利率、政府立法和监管以及货币和财政政策的变化。


35

截至2019年12月31日的3个月和9个月的净利息收入分别为1 150万美元和3 470万美元，与2018年12月31日终了的3个月和9个月相比，分别减少241 000美元和500 000美元。截至2019年12月31日止的3个月和9个月的净息差分别为4.23%和4.31%，而截至2018年12月31日的3个月和9个月的净息差分别为4.41%和4.42%。

利息和股息收入。截至2019年12月31日的3个月和9个月的利息和股息收入分别为1 280万美元和3 820万美元，而上一年同期分别为1 240万美元和3 710万美元。增加的主要原因是截至2019年12月31日的3个月和9个月的应收贷款利息分别增加517 000美元和190万美元，主要是由于投资证券利息分别减少269 000美元和845 000美元，部分抵消了贷款净额的平均余额，这主要是由于投资证券的平均余额减少。

截至2019年12月31日的3个月和9个月，贷款净额平均余额分别增加2 430万美元和4 610万美元，分别为8.787亿美元和8.818亿美元，前一年同期分别为854.4美元和8.357亿美元。截至2019年12月31日的3个月和9个月净贷款平均收益率为5.30%，而上一年同期为5.19%和5.28%。净贷款的平均收益率受到本季度目标利率下降25个基点的负面影响。

利息费用。截至12月31日的3个月和9个月，即2019年，利息支出分别增加了618 000美元和160万美元至130万美元和350万美元，而2018年12月31日终了的3个月和9个月分别增加了656 000美元和190万美元。利息开支增加，主要是由于截至2019年12月31日止的3个月及9个月的加权平均利率分别较上年同期上升40个基点及24个基点。此外，截至2019年12月31日的9个月的利息支出与去年同期相比有所增加，原因是该公司增加了对FHLB预付款的利用，以满足其资金需求。截至2019年12月31日止的3个月和9个月的计息存款加权平均利率分别从2018年12月31日终了的3个月和9个月的0.14%和0.15%提高到0.54%和0.39%。定期储蓄帐户的加权平均利率和存款证明 的增加主要导致与计息存款有关的费用的总体增加，反映了存款利率的提高，以保持公司市场领域的竞争力。

截至2019年12月31日的三个月内，生息存款的平均余额比上年同期增加了2，760万美元。与前一年同期相比，截至2019年12月31日的三个月，FHLB预付款的平均余额为900万美元至零，抵消了生息存款平均余额的增加，因为截至2019年12月31日的三个月期间没有使用FHLB预付款。截至2019年12月31日的三个月，FHLB垫款的平均利率为零，而上年同期为2.58%。截至2019年12月31日止的三个月内，生息存款加权平均利率的整体升幅，促使生息负债平均成本上升至0.70%，而上年同期则为0.37%。

截至2019年12月31日的9个月内，生息存款的平均余额比上年同期减少了1 860万美元。计息存款平均结余的减少因使用FHLB预付款而被抵消，与前一年同期相比，FHLB预付款在截至2019年12月31日的9个月中的平均余额增加了2 300万美元。截至2019年12月31日的9个月，FHLB预付款的平均余额为2 730万美元，而上一年同期为430万美元。截至2019年12月31日的9个月，FHLB垫款的平均利率为2.54%，而前一年同期的平均利率为2.39%。计息存款加权平均利率的整体增长和利用FHLB垫款来补充平均计息存款的减少，使截至2019年12月31日的9个月的生息负债平均成本从上年同期的0.35%大幅增加到0.65%。



36
下表列出了所述期间资产和负债的平均余额以及平均赚取利息资产的美元利息收入总额和按平均利息负债支付的利息费用、由此产生的收益率、利率利差、利息资产与计息负债的比率和净利差(千美元)的资料：

 
截至12月31日的三个月，
 
2019
  
2018
 
平均
平衡
  
利息
和
股利
  
产量/成本
    
平均
平衡
  
利息
和
股利
  
产量/成本
  
                           
利息收益资产：
                                  
抵押贷款
$
692,227
  
$
9,478
  
5.45
%
  
$
670,116
  
$
9,001
  
5.33
%
非按揭贷款
  
186,429
    
2,221
  
4.74
      
184,252
    
2,181
  
4.70
  
贷款净额共计(1)
  
878,656
    
11,699
  
5.30
      
854,368
    
11,182
  
5.19
  
                                   
投资证券(2)
  
159,356
    
887
  
2.21
      
193,171
    
1,158
  
2.38
  
每日赚取利息资产
  
105
    
-
  
-
      
73
    
-
  
-
  
其他盈利资产
  
44,112
 
189
  
1.70
      
9,587
  
60
  
2.48
  
利息收益资产总额
  
1,082,229
    
12,775
  
4.70
      
1,057,199
    
12,400
  
4.65
  
                                   
非利息收益资产：
                                  
办公室财产和设备，净额
  
15,811
                
15,256
            
其他非利息资产
  
76,116
                
65,643
            
总资产
$
1,174,156
              
$
1,138,098
            
                                   
有息负债：
                                  
定期储蓄账户
$
208,486
    
354
  
0.68
    
$
137,862
    
35
  
0.10
  
利息支票帐户
  
176,856
    
24
  
0.05
      
182,055
    
26
  
0.06
  
货币市场账户
  
184,194
    
54
  
0.12
      
248,305
    
74
  
0.12
  
存单
  
127,747
    
510
  
1.59
      
101,415
    
105
  
0.41
  
计息存款总额
  
697,283
    
942
  
0.54
      
669,637
    
240
  
0.14
  
                                   
其他有息负债
  
29,011
    
332
  
4.55
      
37,981
    
416
  
4.35
  
利息负债总额
  
726,294
    
1,274
  
0.70
      
707,618
    
656
  
0.37
  
                                   
无利息负债：
                                  
非利息存款
  
289,773
                
297,609
            
其他法律责任
  
11,999
                
7,619
            
负债总额
  
1,028,066
                
1,012,846
            
股东权益
  
146,090
                
125,252
            
负债和股东权益合计
$
1,174,156
              
$
1,138,098
            
                                   
净利息收入
      
$
11,501
              
$
11,744
      
                                   
利率利差
            
4.00
%
              
4.28
%
                                   
净利差
            
4.23
%
              
4.41
%
                                   
平均赚取利息资产比率
平均利息负债
            
149.01
%
              
149.40
%
                                   
税收等值调整(3)
      
$
9
              
$
11
      

(1)包括非应计贷款。
(2) 为了计算可供出售的投资证券的平均收益率，已使用了历史成本余额；因此， 收益信息不影响作为股东权益组成部分反映的公允价值的变化。
(3) 税收等值调整涉及非应税投资利息收入和优先股证券股利收入.


37
 
 
截至12月31日的9个月，
 
2019
  
2018
 
平均
平衡
  
利息
和
股利
  
产量/成本
    
平均
平衡
  
利息
和
股利
  
产量/成本
  
                                   
利息收益资产：
                                  
抵押贷款
$
693,776
  
$
28,586
  
5.48
%
  
$
655,929
  
$
26,963
  
5.46
%
非按揭贷款
  
188,003
    
6,560
  
4.64
      
179,768
    
6,298
  
4.65
  
贷款净额共计(1)
  
881,779
    
35,146
  
5.30
      
835,697
    
33,261
  
5.28
  
                                   
投资证券(2)
  
168,266
    
2,721
  
2.15
      
204,194
    
3,568
  
2.32
  
每日赚取利息资产
  
115
    
-
  
-
      
47
    
1
  
2.82
  
其他盈利资产
  
22,424
  
369
  
2.19
      
16,812
  
270
  
2.13
  
利息收益资产总额
  
1,072,584
    
38,236
  
4.74
      
1,056,750
    
37,100
  
4.66
  
                                   
非利息收益资产：
                                  
办公室财产和设备，净额
  
15,569
                
15,535
            
其他非利息资产
  
74,157
                
66,451
            
总资产
$
1,162,310
              
$
1,138,736
            
                                   
有息负债：
                                  
定期储蓄账户
$
179,494
    
744
  
0.55
    
$
136,763
    
103
  
0.10
  
利息支票帐户
  
179,794
    
75
  
0.06
      
180,723
    
76
  
0.06
  
货币市场账户
  
200,170
    
177
  
0.12
      
256,203
    
233
  
0.12
  
存单
  
105,550
    
957
  
1.21
      
109,915
    
347
  
0.42
  
计息存款总额
  
665,008
    
1,953
  
0.39
      
683,604
    
759
  
0.15
  
                                   
其他有息负债
  
56,337
    
1,570
  
3.71
      
33,286
    
1,126
  
4.49
  
利息负债总额
  
721,345
    
3,523
  
0.65
      
716,890
    
1,885
  
0.35
  
                                   
无利息负债：
                                  
非利息存款
  
288,410
                
291,691
            
其他法律责任
  
10,911
                
7,857
            
负债总额
  
1,020,666
                
1,016,438
            
股东权益
  
141,644
                
122,298
            
负债和股东权益合计
$
1,162,310
              
$
1,138,736
            
                                   
净利息收入
      
$
34,713
              
$
35,215
      
                                   
利率利差
            
4.09
%
              
4.31
%
                                   
净利差
            
4.31
%
              
4.42
%
                                   
平均赚取利息资产比率
平均利息负债
            
148.69
%
              
147.41
%
                                   
税收等值调整(3)
      
$
32
              
$
34
      

(1)包括非应计贷款。
            
(2) 为了计算可供出售的投资证券的平均收益率，已使用了历史成本余额；因此， 收益信息不影响作为股东权益组成部分反映的公允价值的变化。
(3) 税收等值调整涉及非应税投资利息收入和优先股证券股利收入.


38

下表列出了与截至2018年12月31日终了的期间相比，变化的利率和数量对2019年12月31日终了期间公司净利息收入的影响。根据数量变化和比率变化与总净变化的百分比关系(千)分配了微不足道的差异。

 
截至12月31日的三个月，
  
截至12月31日的9个月，
 
2019年与2018年
  
2019年与2018年
                                       
 
增加(减少)
          
增加(减少)
        
             
总净额
                
总净额
  
 
体积
  
率
  
增加
(减少)
    
体积
  
率
  
增加
(减少)
  
                                       
利息收入：
                                      
抵押贷款
$
284
  
$
193
  
$
477
    
$
1,526
  
$
97
  
$
1,623
  
非按揭贷款
  
23
    
17
    
40
      
277
    
(15
)
  
262
  
投资证券 (1)
  
(192
)
  
(79
)
  
(271
)
    
(598)
    
(249
)
  
(847
)
每日利息
  
-
    
-
    
-
      
-
    
(1
)
  
(1
)
其他盈利资产
  
153
    
(24
)
  
129
      
91
    
8
    
99
  
利息收入总额
  
268
    
107
    
375
      
1,296
    
(160
)
  
1,136
  
                                       
利息费用：
                                      
定期储蓄账户
  
26
    
293
    
319
      
42
    
599
    
641
  
利息支票帐户
  
-
    
(2
)
  
(2
)
    
(1
)
  
-
    
(1
)
货币市场账户
  
(20
)
  
-
    
(20
)
    
(56
)
  
-
    
(56
)
存单
  
33
    
372
    
405
      
(15
)
  
625
    
610
  
其他有息负债
  
(102
)
  
18
    
(84
)
    
667
    
(223
)
  
444
  
利息费用总额
  
(63
)
  
681
    
618
      
637
    
1,001
    
1,638
  
净利息收入
$
331
  
$
(574
)
$
(243
)
  
$
659
  
$
(1,161
)
$
(502
)

(1)利息是在完全相等税的基础上提出来的.
  

贷款损失准备金。公司对贷款损失保持备抵，以便按照 GAAP准则为贷款组合中固有的可能损失提供备抵。每月对备抵的适足性进行评估，以将备抵额维持在足以应付资产负债表日存在的固有损失的水平。评估的关键组成部分是公司内部贷款 审查职能，由其信用管理机构审查和监测贷款组合的风险和质量；以及公司的外部贷款审查和贷款分类系统。预计信贷干事将监测他们的 组合，并在必要时提出改变贷款等级的建议。信贷管理部门批准对贷款等级的任何更改，并对贷款等级进行监控。

根据公认会计原则，从MBank的购买和假定交易(“MBank交易”)获得的贷款按其估计公允价值入账，从而使贷款的合同金额得到净折扣，其中一部分反映了可能的信贷损失的折扣。在确定公允价值时包括了信贷折扣，因此在 获得贷款之日没有记录贷款损失的备抵。获得贷款的贴现未反映在贷款损失备抵额或相关的备抵覆盖率中。然而，我们认为，在比较公司 在MBank交易后期间计算的某些财务比率时，应将其与MBank交易前各时期公司的财务比率进行比较。在2019年12月31日和2019年3月31日，这些贷款的净折扣分别为110万美元和150万美元。

截至2019年12月31日的9个月没有贷款损失准备金，而2018年12月31日终了的9个月的贷款损失准备金为5万美元。与2018年相比，截至2019年12月31日的9个月缺乏贷款损失准备金，其主要原因是冲销水平较低、收回先前冲销的贷款、分类贷款下降以及在我们的 市场地区房地产价格稳定。

截至2019年12月31日的3个月和9个月的净冲销总额分别为3，000美元和24，000美元。相比之下，截至2018年12月31日的3个月和9个月的净冲销额分别为1.1万美元和68.6万美元。

截至2019年12月31日的3个月和9个月期间，平均净贷款的年化净冲销没有意义。截至2018年12月31日的三个月和九个月期间，平均净贷款的年化净冲销率分别为0.01%和0.11%。2019年12月31日，不良贷款为150万美元，而2018年12月31日为160万美元。2019年12月31日，贷款损失备抵与不良贷款的比率为753.66%，而2018年12月31日为713.52%。分类贷款从2018年12月31日的600万美元降至2019年12月31日的310万美元。2019年12月31日，分类资产与总资本比率为2.1%，而去年同期为4.4%。关于管理层在确定贷款损失准备金时考虑的与资产质量有关的其他信息，见上文“资产质量”。

39

对受损贷款进行减值分析，以确定每笔贷款应持有的适当准备金数额。截至2019年12月31日，该公司已查明530万美元的 减值贷款。由于绝大部分受损贷款是依赖担保品的，几乎所有具体津贴都是根据抵押品的估计公允价值计算的。在这些受损贷款中，510万美元没有具体的估价津贴，因为它们的估计抵押品价值等于或超过了账面成本，在某些情况下，这是以往贷款冲销的结果。截至2019年12月31日，这些减值贷款从原有贷款余额中扣除总计46万美元。截至2019年12月31日，剩余的141，000美元减值贷款的具体估值补贴总额为8，000美元。

无利息收入。截至2019年12月31日的3个月和9个月，非利息收入分别增加了434 000美元和100万美元，增至320万美元和950万美元，与前一年同期相比增加了950万美元。截至2019年12月31日的3个月和9个月的非利息收入比上一年同期增加的主要原因是费用和服务费分别增加203 000美元和506 000美元，另外资产管理费分别增加201 000美元和565 000美元，这反映了信托公司管理下资产的增加。与前一年同期相比，截至2019年12月31日的3个月和9个月，出售待出售贷款的净收益分别减少14 000美元和68 000美元，部分抵消了这些增加。

非利息费用。截至2019年12月31日的3个月和9个月，非利息费用分别增加了445 000美元和708 000美元，增至920万美元和2 740万美元。截至2019年12月31日止的3个月和9个月的非利息费用比前一年同期增加的主要原因是薪金和雇员福利分别增加147 000美元和698 000美元，数据处理费用分别增加16 000美元和112 000美元，原因是公司总体增长和继续投资加强我们的信息技术基础设施，包括对数码产品的投资。此外，在截至2019年12月31日的3个月和9个月里，其他非利息支出分别增加了369，000美元和222，000美元，原因是2018年12月发生的土地和建筑销售收益为35.5万美元，与我们的朗维尤分行关闭有关。与前一年同期相比，截至2019年12月31日的3个月和9个月，专业费用分别减少182 000美元和265 000美元，联邦存款保险公司保险费减少85 000美元和165 000美元，抵消了这些增加额。联邦存款保险公司保险费费用减少的原因是，以前支付的存款保险费的贷项是 ，这是由于联邦存款保险公司超过其规定的存款保险基金准备金比率。该公司有122 000美元的贷项用于截至2019年12月31日的未来摊款，这些贷项可在今后各期内由联邦存款保险公司在符合保险基金水平的情况下予以确认。

所得税。截至2019年12月31日的3个月和9个月的所得税准备金分别为130万美元和390万美元，而截至2018年12月31日的3个月和9个月的收入分别为130万美元和380万美元。该公司截至2019年12月31日的3个月和9个月的实际税率分别为23.7%和23.0%，而2018年12月31日终了的3个月和9个月的实际税率分别为22.5%和22.4%。截至2019年12月31日，管理层认为没有必要提供与公司递延税金相关的估值备抵。截至2019年12月31日，该公司的递延税金净值为340万美元，而2019年3月31日为420万美元。





40

项目3.市场风险的定量和定性披露

2019年表格10-K所载的市场风险披露没有发生任何重大变化。

项目4.对照控制和程序

截至2019年12月31日，对公司的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13(A)至15(E)条所规定)的评估是在 监督下进行的，公司首席执行官、首席财务官和公司高级管理层的若干其他成员参加了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司在2019年12月31日生效的披露控制和程序有效地确保了公司根据“1934年证券和交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息是(I)及时积累和传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的，以及(Ii)在证交会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的信息。在截至2019年12月31日的季度内，该公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对这些控制产生重大影响的变化。

虽然公司认为，目前设计的披露控制和程序是有效的，以实现其目标，未来的事件影响其业务可能导致公司修改其 披露控制和程序。公司不期望其披露控制和程序以及财务报告的内部控制将防止所有错误和欺诈。一个控制程序，无论设想得多么好和操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制程序的目标得到实现。由于所有控制程序的固有限制，对控制的任何评价都不能绝对保证公司内所有的 控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实：决策中的判断可能是错误的，控制或过程中的故障可能由于 简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理对控制的凌驾可规避控制。任何控制程序的设计部分是基于 对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标；随着时间的推移，由于 条件的变化，控制可能变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制程序固有的局限性，可归因于错误或欺诈的误报可能会发生而不会被发现。





41
Riverview Bancorp公司和附属
第二部分.其他资料

项目1.法律程序

本公司是在正常经营过程中发生的诉讼的一方。管理层认为，这些行动不会对公司的财务状况、经营结果或流动性产生重大影响。

项目1A。危险因素

在截至2019年3月31日的年度内，公司表10-K第1A项所列的风险因素没有发生重大变化。

项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

不适用

项目4.矿山安全披露

不适用

项目5.其他资料

不适用








42

项目6.展览

       (a)
展品：
     
 
2.1
河景社区银行(一家联邦储蓄银行)和河景银行(Riverview Bancorp，Inc.)之间的购买和假定协议。华盛顿公司和俄勒冈州特许商业银行MBank和俄勒冈州商业公司Merchants Bancorp(1)
 
3.1
注册人的法团条款(2)
 
3.2
注册官附例(3)
 
4.1
注册人普通股证书的格式(二)
 
10.1
公司与 银行之间以及Kevin J.Lycklama、David Lam、
Daniel D.Cox，Kim J.Capeloto和Steven P.Plambeck(4)
 
10.2
公司与银行之间以及凯文·莱克拉马、戴维·林、丹尼尔·D·考克斯、金·卡佩洛托和史蒂文·P·普兰贝克(4)之间的控制协议的变更形式(4)
 
10.3
公司与Chris P.Cline之间的雇佣协议形式(5)
 
10.4
公司 和Chris P.Cline之间控制协议的变更形式(5)
 
10.5
员工持股计划(6)
 
10.6
2003年股票期权计划(7)
 
10.7
根据2003年股票期权计划奖励股票期权的形式(8)
 
10.8
根据 2003股票期权计划颁发的无资格股票期权奖励表格(8)
 
10.9
递延补偿计划(9)
 
10.10
2017年股权激励计划(10)
 
10.11
根据 Riverview Bancorp公司签订的激励股票期权奖励协议的形式。2017年股权激励计划(11)
 
10.12
河景银行股份有限公司不合格股票期权授予协议的形式。2017年股权激励计划(11)
 
10.13
根据 Riverview Bancorp公司签订的限制性股票奖励协议的形式。2017年股权激励计划(11)
 
10.14
根据 Riverview Bancorp公司签订的限制性股票单位奖励协议的形式。2017年股权激励计划(11)
 
31.1
根据“萨班斯法案”第302条认证首席执行干事-奥克斯利法*
 
31.2
根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务干事*
 
32
根据“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行干事和首席财务官
 
101
下列资料来自Riverview Bancorp公司关于截至2019年12月31日的季度表10-Q的季度报告，采用可扩展的业务报告语言(XBRL)(A)综合资产负债表；(B)合并损益表；(C)综合收益报表；(D)股东权益综合报表(E)合并现金流动报表；(F)合并财务报表*

(1)
作为证物提交给书记官长关于表格8-K的当前报告，于2016年9月29日提交给证交会，并以参考的方式纳入其中。
(2)
以表格S-1(注册编号333-30203)作为证物提交注册人的注册陈述书，并以参考方式在此注册。
(3)
作为证物提交给书记官长目前关于表格8-K的报告，于2019年5月3日提交给美国证交会，并以参考的方式纳入其中。
(4)
作为证物提交给注册官关于截至2019年3月31日的年度10-K表格的年度报告，并以参考的方式在此注册。
(5)
作为证物提交给注册官关于2017年3月31日终了年度10-K表格的年度报告，并以参考的方式纳入本报告。
(6)
作为证物提交给注册官关于截至1998年3月31日的年度10-K表格的年度报告，并以参考的方式在此注册。
(7)
作为证物提交给注册官的最终年度会议委托书(22957，000-22957)，于2003年6月5日提交给委员会，并以参考的方式纳入其中。
(8)
在截至2005年9月30日的季度中，提交给注册官的10-Q表格季度报告，并以参考方式在此注册。
(9)
提交给注册机构2009年3月31日终了年度10-K表格的年度报告，并在此以参考的方式纳入其中。
(10)
作为注册官最终年度会议委托书(1000-22957)的附录A，于2017年6月16日提交给欧盟委员会，并以参考的方式纳入其中。
(11)
以表格S-8(注册编号333-228099)作为证物提交注册人的注册陈述书，并以参考方式在此注册。
*
随函提交



43
签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

 
 
Riverview Bancorp公司
 
 
 
 
通过：
S/Kevin J.Lycklama
通过：
S/David Lam
 
凯文J.莱克拉马
 
林焕光
 
总裁兼首席执行官
 
执行副总裁和
 
导演
 
首席财务官
 
(特等行政主任)
 
(首席财务及会计主任)
 
 

    
日期：
2020年2月7日
日期：
二零二零年二月七日
 






44


展示索引


 31.1
根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官

31.2
首席财务官根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条获得的认证

32
“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行干事和首席财务干事的认证

101
下列资料来自Riverview Bancorp公司截至2019年12月31日的季度报告表10-Q，采用可扩展的业务报告语言(XBRL)(A)综合资产负债表；(B)合并的 损益表；(C)股东权益综合报表(D)现金流动综合报表；(E)合并财务报表的说明














45