假的--12-31FY2019000093646820363200090001900000000P35D20.270001.821.822.02.02.202.27.468.2911500000000.039000000000.06150.08500.04500.04850.04700.04250.04090.04070.03800.03550.03100.03600.03350.02500.02900.150.200.650.100.600.200.15000.1500.1000P3Y1200000000P8YP8YP3YP9YP4YP3Y00P5Y37500000013600000058600000043700000032700000024700000050000000000P5YP2Y1300000000P12MP12M0.26P3Y0000009364682019-01-012019-12-3100009364682019-06-2800009364682020-01-3100009364682017-01-012017-12-3100009364682018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他未分配网络成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他未分配网络成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他未分配网络成员2017-01-012017-12-3100009364682018-12-3100009364682019-12-3100009364682016-12-3100009364682017-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2016-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2019-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2017-01-012017-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2018-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2018-01-012018-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2019-01-012019-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2016-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2017-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000936468美国-公认会计原则:父母成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2016-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2016-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2017-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2017-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000936468一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-310000936468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310000936468美国-GAAP:添加剂2016-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-012018-12-310000936468us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2017-01-012017-12-310000936468us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2017-01-012017-12-310000936468LMT:LM 2100项目成员2019-12-310000936468LMT:EADGETMMEMBER2019-12-310000936468lmt:AdvancedMilitaryMaintenanceRepairandOverhaulCenterMember2017-01-012017-03-260000936468LMT:战士能力可持续性方案成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-01-010000936468LMT:EADGETMMEMBER2017-01-012017-12-310000936468LMT:战士能力可持续性方案成员2018-01-012018-12-310000936468SRT:最大值2019-01-012019-12-310000936468LMT:EADGETMMEMBER2017-12-310000936468lmt:AdvancedMilitaryMaintenanceRepairandOverhaulCenterMember2018-10-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则:设计2019-12-310000936468us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2019-01-012019-12-310000936468LMT:空间系统2019-01-012019-12-310000936468LMT:空间系统2018-01-012018-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则:设计2018-12-310000936468us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2018-01-012018-12-310000936468LMT:操作合并2019-12-310000936468us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2018-01-012018-12-310000936468美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:设计2019-12-3100009364682020-01-012019-12-310000936468us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-12-310000936468美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:设计2018-12-310000936468SRT:最大值us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:构建成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:构建成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:空间系统2017-01-012017-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:机械和设备2019-01-012019-12-3100009364682021-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger2019-01-012019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:客户契约2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMengerus-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:客户契约2019-01-012019-12-310000936468LMT:空间系统2019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:机械和设备2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:客户契约2019-12-310000936468美国-公认会计原则:客户契约2018-12-310000936468美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:其他无形资产2018-12-310000936468美国-公认会计原则:客户关系成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:其他无形资产2019-12-310000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:空间系统2018-12-310000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2019-12-310000936468LMT:航空2019-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2019-12-310000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:航空2018-12-310000936468LMT:空间系统2017-12-310000936468LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2018-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2017-12-310000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2017-12-310000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2018-12-310000936468LMT:航空2017-12-310000936468LMT:Sikorsky航空公司2019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:客户关系成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:其他无形资产2019-01-012019-12-310000936468LMT:Sikorsky航空公司2015-11-060000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2019-11-182019-11-180000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:其他无形资产2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468国家:美国2017-01-012017-12-310000936468LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:航空2017-01-012017-12-310000936468国家:美国LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468LMT:其他地区成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468国家:美国LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:国际会员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:欧洲成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468LMT:国际会员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国政府成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembers2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2017-01-012017-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:国际会员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468LMT:国际会员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468国家:美国LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468LMT:国际会员LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468国家:美国LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:航空2017-01-012017-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司非分部成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:MissilesandFireControlMenger2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:RotaryAndM差系统成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:部门间消除LMT:空间成员2017-01-012017-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:国际会员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:国际会员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他地区成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468国家:美国LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembers2019-01-012019-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:航空2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468国家:美国LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:国际会员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员2019-01-012019-12-310000936468国家:美国2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468国家:美国LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:国际会员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468国家:美国LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:MissilesandFireControlMenger2019-01-012019-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国政府成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468LMT:国际会员2019-01-012019-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:RotaryAndM差系统成员2019-01-012019-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:空间成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:RotaryAndM差系统成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:航空2018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:MissilesandFireControlMenger2019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:MissilesandFireControlMenger2018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:空间成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:空间成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:航空2019-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段LMT:RotaryAndM差系统成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:操作段2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:量化计划成员美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:UnitedLaunchAllianceMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:陆地成员2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:陆地成员2019-01-012019-03-310000936468LMT:FThirtyFiveProgramMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:ProductCon集中化RiskMengerLMT:航空2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:量化计划成员美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-12-310000936468LMT:UnitedLaunchAllianceMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:量化计划成员美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-01-012017-12-310000936468us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberLMT:分布能解2019-01-012019-12-310000936468LMT:FThirtyFiveProgramMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:ProductCon集中化RiskMengerLMT:航空2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:材料对账2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:材料对账2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:材料对账2018-01-012018-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468国家:美国LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468国家:美国LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员2018-01-012018-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:国际会员2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468SRT:欧洲成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:航空2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2018-01-012018-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembers2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:CostReimbursableContractMembersLMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468国家:美国LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembersLMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他地区成员2018-01-012018-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:国际会员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:国际会员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468SRT:亚洲太平洋成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468国家:美国2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:服务成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国商业及其他成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国政府成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:产品成员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他地区成员LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:中等成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468国家:美国LMT:MissilesandFireControlMenger2018-01-012018-12-310000936468LMT:美国政府成员LMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:国际会员LMT:空间成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:国际会员LMT:RotaryAndM差系统成员2018-01-012018-12-310000936468SRT:欧洲成员2018-01-012018-12-310000936468LMT:FThirtyFiveProgramMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:ProductCon集中化RiskMengerLMT:航空2018-01-012018-12-310000936468LMT:其他政府和商业2019-12-310000936468美国-公认会计原则:构建成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:构建-进步-成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:陆地成员2018-12-310000936468美国-公认会计原则:机械和设备2019-12-310000936468美国-公认会计原则:陆地成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:构建成员2019-12-310000936468美国-公认会计原则:机械和设备2018-12-310000936468美国-公认会计原则:构建-进步-成员2018-12-3100009364682017-12-312017-12-310000936468LMT:五年振兴--诚信促进会成员美国-公认会计原则:2019-12-310000936468LMT:五年振兴--诚信促进会成员美国-公认会计原则:2019-08-242019-08-240000936468LMT:五年振兴--诚信促进会成员美国-公认会计原则:2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMengerlmt:A4.70To8.50SeniorNotesMaturing2029To2046Member美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2017-09-240000936468lmt:FourPointTwoFivePercentNotesDueTwoThousandNineteenMember2018-12-310000936468lmt:FourPointTwoFivePercentNotesDueTwoThousandNineteenMember2019-11-012019-11-300000936468lmt:FourPointZeroNinePercentNotesDueTwentyFiftyTwoMember美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2017-09-240000936468美国-公认会计原则:商业用纸2018-12-310000936468lmt:A4.70To8.50SeniorNotesMaturing2029To2046Member美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2017-09-240000936468lmt:FourPointTwoFivePercentNotesDueTwoThousandNineteenMember2019-11-300000936468SRT:最大值lmt:A4.70To8.50SeniorNotesMaturing2029To2046Member美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2017-09-240000936468lmt:OnePointEightFivePercentNotesDueTwentyEighteenMember2018-11-012018-11-300000936468lmt:A4.70To8.50SeniorNotesMaturing2029To2046Member美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2017-09-240000936468lmt:OnePointEightFivePercentNotesDueTwentyEighteenMember2018-11-300000936468lmt:FourPointFiveZeroPercentageAndSixPointOneFivePercentDueTwentyThirtySixMember2018-12-310000936468lmt:ThreePointFiveFivePercentNotesDueTwentyTwentySixMember2018-12-310000936468lmt:ThreePointSixZeroPercentNotesDueTwentyThirtyFiveMember2018-12-310000936468lmt:ThreePointThreeFivePercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2018-12-310000936468lmt:OtherNotesFourPointEightFivePercentToNinePointOneThreePercentDueTwoThousandTwentyTwoToTwoThousandFortyOneMember2019-12-310000936468lmt:FourPointSevenZeroPercentNotesDueTwentyFortySixMember2018-12-310000936468lmt:TwoPointNineZeroPercentNotesDueTwentyTwentyFiveMember2018-12-310000936468lmt:ThreePointEightZeroPercentNotesDueTwentyFortyFiveMember2018-12-310000936468lmt:ThreePointFiveFivePercentNotesDueTwentyTwentySixMember2019-12-310000936468lmt:TwoPointNineZeroPercentNotesDueTwentyTwentyFiveMember2019-12-310000936468lmt:FourPointTwoFivePercentNotesDueTwoThousandNineteenMember2019-12-310000936468lmt:TwoPointFiveZeroPercentNotesDueTwentyTwentyMember2019-12-310000936468lmt:TwoPointFiveZeroPercentNotesDueTwentyTwentyMember2018-12-310000936468lmt:OtherNotesFourPointEightFivePercentToNinePointOneThreePercentDueTwoThousandTwentyTwoToTwoThousandFortyOneMember2018-12-310000936468lmt:ThreePointSixZeroPercentNotesDueTwentyThirtyFiveMember2019-12-310000936468lmt:FourPointFiveZeroPercentageAndSixPointOneFivePercentDueTwentyThirtySixMember2019-12-310000936468lmt:FourPointZeroSevenPercentNotesDueTwoThousandFortyTwoMember2018-12-310000936468lmt:FourPointZeroNinePercentNotesDueTwentyFiftyTwoMember2018-12-310000936468lmt:FourPointZeroNinePercentNotesDueTwentyFiftyTwoMember2019-12-310000936468lmt:ThreePointThreeFivePercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2019-12-310000936468lmt:FourPointZeroSevenPercentNotesDueTwoThousandFortyTwoMember2019-12-310000936468lmt:ThreePointEightZeroPercentNotesDueTwentyFortyFiveMember2019-12-310000936468lmt:ThreePointOneZeroPercentNotesDueTwentyTwentyThreeMember2018-12-310000936468lmt:FourPointSevenZeroPercentNotesDueTwentyFortySixMember2019-12-310000936468lmt:ThreePointOneZeroPercentNotesDueTwentyTwentyThreeMember2019-12-310000936468LMT:五年振兴--诚信促进会成员美国-公认会计原则:2018-12-310000936468SRT:MinimumMengerlmt:FourPointFiveZeroPercentageAndSixPointOneFivePercentDueTwentyThirtySixMember2019-12-310000936468SRT:最大值lmt:FourPointFiveZeroPercentageAndSixPointOneFivePercentDueTwentyThirtySixMember2019-12-310000936468SRT:MinimumMengerlmt:OtherNotesFourPointEightFivePercentToNinePointOneThreePercentDueTwoThousandTwentyTwoToTwoThousandFortyOneMember2019-12-310000936468lmt:FourPointFiveZeroPercentageAndSixPointOneFivePercentDueTwentyThirtySixMember2019-01-012019-12-310000936468SRT:最大值lmt:OtherNotesFourPointEightFivePercentToNinePointOneThreePercentDueTwoThousandTwentyTwoToTwoThousandFortyOneMember2019-12-310000936468美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-12-310000936468美国-公认会计原则:无资格的计划成员2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000936468美国-GAAP:OtherPensionPlansDefinedBenefitMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:无资格的计划成员2018-12-310000936468LMT:IrrevocableGroupAnnuityContractMembers2019-12-012019-12-310000936468美国-GAAP:OtherPensionPlansDefinedBenefitMembers2019-12-310000936468us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310000936468LMT:IrrevocableGroupAnnuityContractMembers美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-12-012019-12-310000936468LMT:IrrevocableGroupAnnuityContractMembers2018-12-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-12-3100009364682018-12-012018-12-310000936468LMT:BuyInContractMembers2019-12-310000936468LMT:IrrevocableGroupAnnuityContractMembers美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-012018-12-310000936468LMT:BuyInContractMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:无资格的计划成员2017-01-012017-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:私募基金成员2019-01-012019-12-310000936468us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000936468LMT:BuyInContractMembers美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:无资格的计划成员2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:无资格的计划成员2019-12-310000936468LMT:CommingledEquityFundMembers2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:HedgeFundsMembers2019-01-012019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:RealEstate Members2019-01-012019-12-310000936468us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-12-310000936468us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-01-012017-12-310000936468us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-12-310000936468us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2019-12-310000936468LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2018-12-310000936468LMT:其他固定投资LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468LMT:ReceivablesNetMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468LMT:其他固定投资LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2018-12-310000936468LMT:其他固定投资LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembersLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468LMT:其他固定投资美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468LMT:其他固定投资美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:CommingledFundsMembersLMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2019-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:其他固定投资美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:私募基金成员LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:DefinedBenefitPlanRealEstate成员LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:CommingledFundsMembersLMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembersLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:DefinedBenefitPlanRealEstate成员LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:私募基金成员LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:其他固定投资美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468LMT:其他固定投资美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468LMT:其他固定投资LMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2019-12-310000936468LMT:其他固定投资美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468LMT:ReceivablesNetMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:HedgeFundsMembersLMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2019-12-310000936468lmt:DefinedBenefitPlanCommingledEquityFundsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2MengerLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:HedgeFundsMembersLMT:投资-计量-AtNetAssetValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公司DebtSecuritiesMembers美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员LMT:投资-计量-AtFairValueMembers2018-12-310000936468us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberLMT:投资-计量-AtFairValueMembers2019-12-310000936468美国-GAAP:OtherPensionPlansDefinedBenefitMembers2018-01-012018-12-310000936468美国-GAAP:OtherPensionPlansDefinedBenefitMembers2017-01-012017-12-310000936468美国-GAAP:OtherPensionPlansDefinedBenefitMembers2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:私募基金成员2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:RealEstate Members2019-01-012019-12-310000936468LMT:BuyInContractMembers美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:修正收入证券2019-12-310000936468SRT:最大值us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2019-12-310000936468SRT:MinimumMengerus-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:DefinedBenefitPlanRealEstate成员2019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:商品合同2019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:私募基金成员2019-12-310000936468SRT:MinimumMengerus-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:商品合同2019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:HedgeFundsMembers2019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:修正收入证券2019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:私募基金成员2019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:DefinedBenefitPlanRealEstate成员2019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:HedgeFundsMembers2019-12-310000936468SRT:最大值us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-3100009364682019-09-302019-12-3100009364682019-12-200000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2017-12-3100009364682019-10-302019-10-3000009364682017-09-252017-12-3100009364682018-06-252018-09-3000009364682017-06-262017-09-240000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-12-3100009364682019-10-3000009364682018-10-012018-12-3100009364682019-09-2600009364682019-12-272019-12-2700009364682019-07-012019-09-290000936468lmt:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentOtherThanPensionAdjustmentsAttributableToParentMember2018-01-012018-12-310000936468lmt:AccumulatedDefinedBenefitsPlansAdjustmentNetActuarialLossAttributableToParentMember2018-01-012018-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-01-012018-12-310000936468lmt:AccumulatedDefinedBenefitsPlansAdjustmentNetActuarialLossAttributableToParentMember2017-01-012017-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2017-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-01-012018-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2019-01-012019-12-310000936468lmt:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentOtherThanPensionAdjustmentsAttributableToParentMember2017-01-012017-12-310000936468lmt:AccumulatedDefinedBenefitsPlansAdjustmentNetActuarialLossAttributableToParentMember2019-01-012019-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2019-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2018-01-012018-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2018-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2017-01-012017-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2016-12-310000936468lmt:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentOtherThanPensionAdjustmentsAttributableToParentMember2019-01-012019-12-310000936468lmt:AccumulatedOtherNetAdjustmentAttributableToParentMember2017-01-012017-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2016-12-310000936468us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2017-01-012017-12-3100009364682019-01-012019-03-3100009364682018-01-012018-03-2500009364682017-01-012017-03-2600009364682017-03-272017-06-2500009364682018-03-262018-06-2400009364682019-04-012019-06-300000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2018-01-012018-12-310000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2017-12-310000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2017-01-012017-12-310000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2016-12-310000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2018-12-310000936468美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-12-310000936468LMT:ReainingHalfOfPSUsGrantedInperiodMenger美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310000936468SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310000936468SRT:最大值美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-12-310000936468LMT:HalfOfPSUsGrantedInperiodMenger美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310000936468美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-12-310000936468美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2017-01-012017-12-310000936468LMT:LeidosHoldingsInc.Member2016-08-162016-08-160000936468lmt:NewYorkMetropolitanTransportationAuthorityMember2009-04-240000936468lmt:NewYorkMetropolitanTransportationAuthorityMember2019-01-012019-12-310000936468LMT:Sikorsky航空公司2017-05-310000936468LMT:Sikorsky航空公司2019-01-012019-12-310000936468lmt:NewYorkMetropolitanTransportationAuthorityMember2019-12-310000936468lmt:NewYorkMetropolitanTransportationAuthorityMember2014-12-012014-12-310000936468LMT:RotaryAndM差系统成员2018-03-262018-06-240000936468美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468LMT:其他证券美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468LMT:其他证券美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468LMT:其他证券美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468LMT:其他基金成员us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468LMT:其他证券美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468LMT:其他证券美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468LMT:其他证券美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468LMT:其他基金成员us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000936468us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000936468美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-3100009364682019-03-042019-03-04iso 4217:美元iso 4217:美元Xbrli:股票LMT:程序Xbrli:股票LMT:合同Xbrli:纯LMT:退休人员LMT:段LMT:附属公司LMT:诉讼
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号1-11437
洛克希德马丁公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
马里兰州 | | 52-1893632 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
6801洛克莱奇路, | 贝塞斯达 | 马里兰州 | | 20817 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(301) 897-6000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | LMT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。是 ☒电话号码☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。是☐ 不 ☒
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒电话号码☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒电话号码☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 ☒加速过滤器☐非加速滤波器☐小型报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐电话号码☒
注册人的非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,参照登记人最近一次完成的第二财季(即2019年6月28日)最后一个营业日的最后销售价格计算,大约为2019年6月28日。$102.1十亿.
有281,937,366我们普通股的股份,每股面值1美元,截至2020年1月31日.
以参考方式合并的文件
洛克希德马丁公司的部分股份2020最终委托书通过参考纳入本表格第三部分10-K.2020年最终委托书将在本报告所涉财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
洛克希德马丁公司
表格10-K
截止年度2019年12月31日
目录
|
| | |
第一部分 | | 分页 |
| | |
第1项 | 商业 | 3 |
第1A项. | 危险因素 | 9 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 20 |
第2项 | 特性 | 20 |
第3项 | 法律程序 | 21 |
第4项 | 矿山安全披露 | 21 |
第4(A)项 | 有关执行主任的资料 | 22 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 23 |
第6项 | 选定财务数据 | 25 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 56 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 99 |
第9A项 | 管制和程序 | 99 |
第9B项 | 其他资料 | 101 |
| | |
第III部 | | |
| | |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 101 |
项目11. | 行政薪酬 | 101 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 101 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 101 |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 101 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 102 |
第16项 | 表格10-K摘要 | 105 |
| |
签名 | 106 |
| | |
|
第一部分
第1项 商业
一般
我们是一家全球安全和航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府的机构。在……里面2019, 71%我们的598亿美元净销售额来自美国政府,无论是作为总承包商还是作为分包商(包括61%来自国防部,28%来自国际客户(包括通过美国政府签订的外国军事销售合同)和1%来自美国的商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、空间、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
我们的经营环境既包括全球安全的复杂性,也包括美国和全球持续的经济压力。在这种环境下,我们战略的一个重要组成部分是专注于项目执行,提高产品和服务交付的质量和可预见性,并以可承受的价格迅速将安全能力交给我们的美国和国际客户手中。我们认识到我们的客户资源有限,我们正努力以严格的方式在国内开发和扩展我们的投资组合,重点关注接近我们核心能力的邻近市场,并扩大我们的国际销售。我们继续把重点放在负担能力倡议上。我们还期望继续创新和投资于技术,以满足客户的新使命要求,并对我们的人员进行投资,使我们拥有成功所需的技术技能。.
我们经营四个业务部门:航空、导弹和火控(MFC)、旋转和任务系统(RMS)和空间。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
航空学
在……里面2019,我们的航空业务部门创造了237亿美元,代表40%我们的合并净销售额。航空公司的客户包括军事部门,主要是美国空军和美国海军,以及美国和其他国家的其他政府机构。在……里面2019,美国政府客户62%,国际客户占37%美国商业和其他客户1%航空公司的净销售额。来自航空公司作战飞机产品和服务的净销售额32%在我们的合并净销售额中所占的比例2019和2018,和31%在……里面2017.
航空公司从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器和相关技术。航空公司的主要项目包括:
| |
• | F-35闪电II联合打击战斗机-国际多功能,多变型,第五代隐形战斗机; |
| |
• | F-16战斗鹰-低成本,战斗证明,国际多功能战斗机; |
| |
• | F-22猛禽-空中优势和多任务第五代隐形战斗机。 |
F-35程序是我们最大的程序,27%我们的合并净销售额,以及69%航空公司的净销售额2019。F-35计划包括多种开发、生产和维持合同.发展的重点是F-35能力的现代化和应对新出现的威胁。维持为交付给F-35客户的飞机提供后勤和培训支持。国防部授权F-35联合项目办公室于2018年12月开始政府领导的初步业务测试和评估(IOT&E)阶段。这一全速生产决定,也被正式称为里程碑C,预计将被美国国防部推迟到物联网活动在海军空中系统司令部(NAVAIR)领导的联合仿真环境(JSE)中完成。JSE用于在一系列高威胁情况下对F-35进行模拟评估。试验预计将于2020年年底完成。美国政府将利用这些数据作为评估的一部分,将F-35计划从低速率初始生产(LRIP)转变为全速率生产。
鉴于美国政府目前的库存目标是2,456美国空军、美国海军陆战队和美国海军的飞机;我们的八个国际伙伴国家和四个国际客户的承诺;以及其他国家表示的兴趣。在……里面2019我们交付了134架飞机,
包括54个提供给国际客户的产品,导致491 生产飞机自计划成立以来。我们有374生产飞机2019年12月31日包括我们国际伙伴国家的命令。有关F-35计划的其他信息,请参阅“管理部门对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的“F-35计划的现状”。另见项目1A-关于与F-35计划相关的风险的讨论的风险因素。
航空公司生产和提供支持和维持服务的C-130J超级大力神,以及升级和支持服务的遗留C-130大力神世界舰队。我们运送了28架C-130 J型飞机2019包括三位国际客户。到目前为止,我们有99架飞机在积压。2019年12月31日。我们的C-130J积压将持续到2025年。
航空公司为国际客户生产F-16飞机,并继续为我们客户的F-16飞机提供寿命延长、现代化和其他升级计划,现有合同持续数年。2019年7月,美国政府授予斯洛伐克共和国14架新生产的F-16型70/72型飞机的合同。此外,我们在2018年从美国政府收到一份合同,为巴林皇家空军出售16架新生产的70 F-16型飞机。截至2019年12月31日我们有30架F-16飞机积压。我们继续寻求提供更多飞机的国际机会。
航空公司继续为美国空军的F-22机队提供现代化和维持活动。现代化计划包括更新现有的系统要求、开发新的系统要求、增加能力和提高武器系统的性能。维持计划包括维持F-22机队的武器系统、提供训练系统、客户支助、综合支助规划、供应链管理、飞机改装和重型维修、系统工程和支助产品。
除了上述飞机计划外,航空公司还参与了包括创新设计和快速原型应用在内的先进开发计划。我们的高级发展计划(ADP)组织,也称为臭鼬工程组织。®,重点研究未来系统,包括无人和载人航空系统和下一代先进打击、情报、监视、侦察、态势感知和空中机动能力。我们继续探索技术进步和插入我们现有的飞机。我们还参与了许多网络活动,使不同的系统能够共同工作以提高效力,我们还继续投资于新技术,以保持和提高军用飞机设计、开发和生产方面的竞争力。
导弹与火控
在……里面2019,我们的mfc业务部分产生了101亿美元,代表17%我们的合并净销售额。MFC的客户包括军事部门,主要是美国军队、美国和其他国家的各种政府机构以及商业和其他客户。在……里面2019美国政府客户占75%,国际客户占75%。24%美国商业和其他客户1%MFC的净销售额。
MFC提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;后勤;火控系统;任务操作支持、准备、工程支持和集成服务;载人和无人地面车辆;以及能源管理解决方案。MFC还与美国政府签订了各种机密项目的合同。MFC的主要程序包括:
| |
• | 爱国者高级能力-3(PAC-3)和终端高空区域防御(THAAD)防空和导弹防御计划。PAC-3是一种为美国陆军和国际客户设计的先进防御导弹,旨在利用动能拦截和消除来自空中的威胁。萨德是为美国政府和国际客户设计的一种可运输的防御导弹系统,旨在打击地球大气层内外的目标。 |
| |
• | 多发射火箭系统(MLRS)、地狱火、联合空对地对峙导弹(JASSM)和标枪战术导弹计划.MLRS是一种高度移动的自动系统,它可以从M 270和高机动性火炮火箭系统平台发射地对地火箭和导弹,为美国陆军和国际客户生产。地对地导弹是一种用于旋转翼和固定翼飞机的空对地导弹,是为美国陆军、海军、海军陆战队和国际客户生产的。JASSM是一种由固定翼飞机发射的空对地导弹,是为美国空军和国际客户生产的。标枪是为美国陆军、海军陆战队和国际客户生产的肩射反装甲火箭系统. |
| |
• | 阿帕奇狙击手高级瞄准球(狙击手)®)和红外搜索和跟踪(IRST 21)®)火控系统程序。阿帕奇火力控制系统为美国陆军和国际客户的阿帕奇直升机提供武器瞄准能力。狙击手是一种针对多架固定翼飞机的瞄准系统,是为美国空军和国际客户生产的。IRST 21提供远程红外探测和跟踪机载威胁,并用于多架固定翼飞机.IRST 21是为美国空军、美国海军、国民警卫队和国际客户生产的。 |
| |
• | 特种作战部队全球后勤支援服务(SOF GLSS)计划为美国军队的特种作战部队提供后勤支援服务。 |
| |
• | 人格化计划,与美国空军和美国军队一起设计、开发和制造高超音速打击武器的几个项目。 |
旋转式和传教系统
在……里面2019,我们的rms业务部门产生了151亿美元,代表25%我们的合并净销售额。RMS的客户包括军事服务部门,主要是美国海军和陆军,以及美国和其他国家的政府机构,以及商业和其他客户。在……里面2019美国政府客户占72%,国际客户占72%。25%美国商业和其他客户3%RMS的净销售额。RMS‘Sikorsky直升机项目的净销售额9%, 10%和12%的合并净销售额2019, 2018和2017.
RMS提供各种军用和商用直升机的设计、制造、服务和支持;船舶和潜艇任务和战斗系统;旋转翼和固定翼飞机的任务系统和传感器;海上和陆基导弹防御系统;雷达系统;沿海战斗舰(LCS);模拟和训练服务;以及无人系统和技术。此外,RMS还支持政府客户在网络安全方面的需求,并通过复杂的防御应用任务解决方案提供通信、指挥和控制能力。RMS的主要方案包括:
| |
• | 宙斯盾作战系统(宙斯盾)是美国海军和国际客户的防空和导弹防御系统,也是美国导弹防御系统中的海陆空防御系统。 |
| |
• | 为美国海军陆战队提供下一代重型直升机的CH-53K国王Stallion直升机。 |
| |
• | LCS和多任务地面战斗人员(MMSC)计划为美国海军和国际客户提供水面战斗舰艇,这些客户的设计是在浅水和公海上作业。 |
| |
• | VH-92A型直升机是为美国海上一号运输任务制造的。 |
| |
• | 指挥、控制、战斗管理和通信合同(C2BMC)是为美国政府提供弹道导弹防御系统空中作战中心的项目。 |
空间
在……里面2019,我们的太空业务部门产生了109亿美元,代表18%我们的合并净销售额。太空公司的客户包括美国和其他国家的政府机构以及商业客户。在……里面2019,美国政府客户86%国际客户14%太空的净销售额。所代表的空间卫星产品和服务的净销售额11%的合并净销售额2019和2018,和12%在……里面2017.
空间从事卫星、空间运输系统和战略、先进打击和防御系统的研究、设计、开发、工程和生产。Space提供网络支持的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全地分发关键的智能数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持至关重要的国家安全系统。空间的主要项目包括:
| |
• | 英国的核威慑计划由威威管理有限公司(AWE)合资经营。 |
| |
• | 三叉戟II D5舰队弹道导弹(FBM),与美国海军计划,为唯一的潜艇发射洲际弹道导弹目前正在美国生产。 |
| |
• | 基于空间的红外系统(SBIRS)和下一代开销持久红外(Next Gen OPIR)系统方案为美国空军提供了增强的全球导弹预警能力。 |
| |
• | 猎户座多用途机组人员飞行器(Orion)是美国国家航空航天局(NASA)的一种航天器,利用新技术进行低地球轨道以外的人类探索任务。 |
| |
• | 全球定位系统(GPS)III,一项旨在使美国空军GPS卫星系统现代化的计划。 |
| |
• | 人格化计划,与美国空军、美国陆军和美国海军一起设计、开发和制造高超音速打击武器的几个项目。 |
| |
• | 高级超高频系统(AEHF)是美国空军的下一代高安全通信卫星。 |
竞争
我们广泛的产品和服务组合在国内和国际上与其他大型航空航天和国防公司的产品和服务以及众多规模较小的竞争对手竞争。我们所经营的行业内部的变化,例如我们同行的垂直一体化,可能会对我们产生负面影响。我们经常与我们的竞争对手组成团队,努力为我们的客户提供满足特定需求的最佳能力组合。在我们业务的某些领域,客户需求正在发生变化,以鼓励扩大竞争。竞争的主要因素包括:我们的产品和服务对客户的价值;技术和管理能力;开发和实施复杂、综合的系统架构的能力;总拥有成本;我们已证明的执行和执行合同要求的能力;以及我们提供及时解决方案的能力。加法制造、云计算、先进材料、自主、机器人、大数据和商业进入太空等新商业模式等领域的技术进步,正在为传统和非传统竞争对手带来新的竞争因素。
国际销售的竞争通常受美国政府的规定(例如,出口限制、市场准入、技术转让、工业合作和订约做法)的制约。我们可以与美国和非美国公司(或团队)竞争国际政府授予的合同.国际竞争也可能受到国际政府不同的法律或合同惯例的制约,这些法律或惯例可能会影响我们对采购的投标结构。在许多国际采购中,采购政府与美国的关系及其产业合作计划也是决定竞争结果的重要因素。国际客户通常要求承包商遵守其工业合作条例(有时称为抵消要求),我们也签订了外国抵消协议,作为确保某些国际业务的一部分。有关抵销协议的更多信息,请参阅“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“合同承诺和表外安排”。
知识产权
我们经常申请并拥有大量与我们提供的产品和服务相关的美国和外国专利和商标。除了拥有大量的专利和商标外,我们还开发和拥有其他知识产权,包括版权、商业秘密和研究、开发和工程技术,这些都对我们的业务做出了重大贡献。我们还向第三方发放知识产权许可。“联邦采购条例”(FAR)和国防联邦采购条例补编(DFARS)规定,美国政府在履行政府合同时或在政府资助下,获得包括专利在内的某些知识产权权利。美国政府可以使用或授权他人,包括竞争对手,使用这种知识产权。参见项目1A-风险因素中与我们的知识产权有关的事项的讨论。非美国政府也可能在履行我们与这些实体的合同时所开发的专利和其他知识产权方面享有某些权利。虽然我们的知识产权在整体上对我们的业务是重要的,但我们并不认为任何现有的专利、许可证或其他知识产权都是如此重要,以致其丧失或终止会对我们的整体业务造成重大的不利影响。
原材料、供应商和季节性
我们的一些产品需要相对稀缺的原材料。从历史上看,我们成功地获得了生产过程中所需的原材料和其他供应品。我们寻求通过长期合同管理原材料供应风险,并保持库存中关键材料的可接受水平。
铝和钛是我们某些航空航天项目使用的重要原材料。长期协议有助于铝和钛的持续供应.碳纤维是我们航空项目(如F-35飞机)所使用的复合材料中的一种重要成分。一些供应商告诉我们,一些商品市场的价格和供应材料的时间可能会发生很大的波动。这些波动可能对某些材料的价格和供应产生不利影响。虽然我们预计原材料供应方面不会出现实质性问题,并认为我们已采取适当措施来减少这些变化,但如果关键材料无法获得,或者今后价格波动很大,则可能导致我们的一个或多个项目的延误、成本增加或经营利润或现金流量减少。
我们依靠其他公司提供材料、主要部件和产品,并根据我们的大部分合同条款向客户提供部分服务。其中一个或多个供应商或分包商未能按照规格及时提供商定的供应品或提供商定的服务,或根本不履行我们的义务,可能会影响我们履行义务的能力。虽然我们认为我们已经采取了适当的措施来减少这些风险,但供应商的中断可能导致延误、增加成本或减少营业利润或现金流。
我们业务中没有任何物质部分被认为是季节性的。各种因素可以影响我们的销售在会计期间的分配,包括政府奖励的时间,政府资金的可用性,产品的交付和客户的接受。
政府合约及规例
我们的业务受到严格管制。我们与许多美国政府机构和实体签订合同,主要是与美国军方和美国宇航局的所有分支机构签订合同。我们还与其他国家的类似政府当局签订合同,由它们管理我们的国际努力。此外,我们的商用飞机产品必须遵守美国和国际有关生产和质量系统、适航和安装批准、维修程序和持续作业安全的规定。
我们必须遵守美国政府和包括外国政府在内的其他政府合同的形成、管理和履行的法律和条例,并受这些法规的影响。除其他外,这些法律和条例:
| |
• | 要求证明和披露与某些类型的合同谈判有关的所有成本或价格数据; |
| |
• | 实行与美国公认的会计原则(GAAP)不同的具体而独特的成本会计做法; |
| |
• | 强制实施可能随着时间的变化或被取代的购置条例,以确定哪些费用可以向美国政府收取、如何和何时收取费用,并以其他方式管辖我们根据某些美国政府和外国合同获得偿还的权利; |
| |
• | 要求实施具体的安全管制,以保护美国政府控制的非机密信息,并限制为国家安全目的而保密的信息的使用和传播,以及某些产品、服务和技术数据的出口;以及 |
| |
• | 要求审查和核准“条例”中界定为:(1)会计制度;(2)估算制度;(3)挣值管理制度,用于管理某些复杂方案的成本和进度执行情况;(4)采购制度;(5)物资管理和会计制度,用于采购、使用、发放和处置材料的规划、控制和会计系统;(6)财产管理系统。 |
美国政府和其他政府可以根据我们的表现,在方便的时候或因违约而终止我们的任何政府合同和分包合同。如果一项合同是为了方便而终止的,我们通常受到有关补偿合同所产生的费用和这些费用的利润的规定的保护。如果合同因违约而终止,我们通常有权获得美国政府或其他国家政府接受的工作报酬;然而,美国政府和其他政府可以提出索赔,以降低合同价值或收回采购成本,并可评估其他特殊处罚。有关美国政府和其他国家政府终止合同的权利的更多信息,见第1A项--风险因素。有关政府订约法律法规的更多信息,见管理部门讨论和分析财务状况和经营结果的第1A项-风险因素以及“关键会计政策-合同会计/销售确认”。有关从事国际工作的风险的更多信息,见项目1A-风险因素。
此外,我们为美国政府的项目通常在不明确的合同行动(UCA)下运作一段时间,这意味着我们开始在双方最终商定条款、规格或价格之前履行我们的义务。尽管在大多数情况下,我们在历史上达成了共同的协议来定义我们的UCA,但美国政府有能力单方面确定合同,而且在过去也是这样做的。如果没有这类行动的成功呼吁,合同的单方面确定使我们有义务按照美国政府规定的条款和条件履行合同。美国政府单方面确定合同的权力会影响我们谈判双方同意的合同条款的能力,如果一项合同单方面强加给我们,它可能会对项目的预期利润和现金流产生负面影响,或者强加繁琐的条款。
我们的一部分业务是由美国政府分类的,不能具体说明。这些分类合同的经营结果包括在我们的合并财务报表中。历史上,与分类合同相关的商业风险和资本要求与美国其他政府合同的风险和资本要求并没有很大的不同。我们处理机密合同财务报告的内部控制与我们对非机密合同的内部控制是一致的。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的制约和影响,这些法律和法规涉及向环境排放材料或以其他方式规范环境保护。虽然我们的财务风险程度并非在所有情况下都能合理估计,但遵守环保规定的成本并没有对我们的收入、财务状况及其他方面造成重大的负面影响,而我们亦不期望这些成本会对我们的收入、财务状况及
现金流,主要是因为在我们与美国政府签订的合同中,我们在确定产品和服务的价格时,主要是允许我们所有的环境成本。有关这些事项的信息,包括我们认为补救或清理所需金额的目前估计数,只要它们是可能和可估计的,见“管理当局对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策-环境问题”。附注14-法律程序、承担及意外开支“列入我们对合并财务报表的说明。另见在项目1A-风险因素范围内对环境问题的讨论。
积压
在…2019年12月31日,我们的积压144.0万亿美元相比较130.5万亿美元在…2018年12月31日。随着工作的完成或交付的进行,积压将在今后的期间转换为销售。我们希望大致认识到39%我们未来12个月的积压65%在未来24个月内作为收入增加,其余部分随后确认。
我们的积压包括资金到位的订单(我们的产品和服务的固定订单,资金都是客户授权和拨付的)和无资金的订单(没有为其拨款)。我们不包括未行使的期权或潜在的订单,在无限期交货,无限期的数量协议在我们的积压。如果我们的合同中有任何固定订单被终止,我们的积压将因此类合同未完成订单的预期价值而减少。资金积压945亿美元在…2019年12月31日,与864亿美元在…2018年12月31日。有关每个业务部门的待办事项,请参阅“管理部门对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的“业务部门结果”。
研究与开发
我们利用我们自己的资金(称为公司资助的研发或独立的研发(IR&D))并根据与客户的合同安排(称为客户资助的研发)开展研究与开发活动,以加强现有的产品和服务,并开发未来的技术。研发成本包括基础研究、应用研究、概念制定研究、设计、开发和相关的测试活动。见“附注1-重要会计政策“(在”研究与发展及类似费用“标题下)列入我们对合并财务报表的说明。
员工
在…2019年12月31日,我们大约有110,000员工,关于93%其中大约在美国20%我们的雇员包括在与各工会的集体谈判协议中。我们现有的多项集体谈判协议,每年都会到期。从历史上看,我们一直成功地谈判延长到到期的协定,而不对业务活动造成任何实质性的干扰。管理层认为员工关系良好。
可得信息
我们是一个马里兰公司成立于1995年,合并了洛克希德公司和马丁马里塔公司的业务。我们的主要执行办公室位于马里兰州贝塞斯达罗克利奇路6801号20817。我们的电话号码是(301)http://897-6000,我们的网址是:www.lockheedmartin.com.
我们的网站内容仅供参考之用。不应依赖于投资目的,也不应将其纳入本年度表格10-K(表10-K)。
在整个表格10-K,我们以参考资料从其他部分文件提交给美国证券交易委员会(SEC)。美国证交会允许我们以这种方式披露重要信息。
我们关于表格10-K的年度报告,表格10-Q的季度报告,表格8-K的当前报告,我们年度股东会议的代理报表,以及对这些报告的修正,都可以在我们的网站上免费获得,www.lockheedmartin.com/Investor,在我们以电子方式将材料提交给美国证交会或提供给证交会后,只要是合理可行的。此外,如有书面要求,我们的年度报告将免费提供。证券交易委员会还在www.sec.gov其中包含有关SEC注册人的报告、代理声明和其他信息,包括洛克希德马丁公司(LockheedMartinCorporation)。
前瞻性陈述
这个表10-K包含的陈述,如果他们不是背诵历史事实,构成前瞻性的陈述,在联邦证券法的意义,并基于我们目前的预期和假设。字
“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“预定”、“预测”和类似的表达方式都旨在识别前瞻性陈述。这些声明不能保证今后的业绩,而且会受到风险和不确定因素的影响。
关于未来销售、收入和现金流量、方案执行情况、诉讼结果、预期养恤金成本和供资、环境补救费用估算、计划收购或资产处置或预期后果的报表和假设是前瞻性报表的例子。许多因素,包括下一节中描述的风险因素,可能会导致我们的实际结果与我们的前瞻性声明中表达的结果大相径庭。
由于预测的固有性质,我们的实际财务结果可能与预测不同。鉴于这些不确定性,在作出投资决定时,不应依赖前瞻性的陈述.本表格10-K所载的前瞻性陈述只在提交之日说明.除适用法律要求外,我们明确拒绝在本表格10-K之后提供前瞻性报表的更新,以反映随后发生的事件、变化的情况、预期的变化或与之相关的估计和假设。这种形式的前瞻性声明10-K旨在受到联邦证券法提供的安全港的保护。
第1A项.同等风险因素
对我们的普通股或债务证券的投资涉及风险和不确定性。我们寻求识别、管理和减轻业务风险,但风险和不确定性无法消除或必然预测。其中一个或多个风险的结果可能对我们的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。在决定购买我们的普通股或债务证券之前,你应仔细考虑以下因素,以及本年度10-K表报告中所载的其他信息。
我们在很大程度上依赖于与美国政府签订的合同,包括与F-35计划有关的合同。
我们推导出71%我们来自美国政府的总净销售额2019,包括61%国防部的。我们预计我们的大部分销售将继续来自于根据美国政府合同所做的工作。这些合同取决于能否继续获得国会拨款。国会通常在财政年度(FY)的基础上拨款,即使合同的履行可以延长很多年。因此,合同通常最初部分供资,只有在国会作出进一步拨款时才承付额外资金。如果我们承担的费用超过合同规定的资金,我们可能面临偿还这些费用的风险,除非和直到额外的资金对合同有义务。
F-35计划由多种开发、生产和维持合同组成,是我们最大的项目.它代表27%在我们的总净销售额中2019预计在未来几年我们的销售额中所占的比例会更高。美国政府或其他政府决定削减这一项目的开支,或减少或推迟计划的订单,将对我们的业务和运营结果产生不利影响。考虑到F-35计划的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际合作伙伴监督和预算过程的一部分,将对飞机性能、计划时间表、成本和要求进行持续的审查。目前的项目挑战包括(但不限于)供应商和合作伙伴的性能、软件开发、及时获得和接收生产合同资金、执行未来的飞行测试和由飞机测试和操作得出的结果、与生命周期操作、维持和保证相关的成本水平、继续降低单位生产成本和实现成本目标。
预算的不确定性,未来预算削减的风险,美国政府关闭的可能性,持续的决议的使用,以及联邦债务上限,都会对我们的行业和我们项目的资金产生不利的影响。如果政府停工并持续一段较长的时间,我们可能面临项目取消和其他中断及不付款的风险。如果美国政府在一个持续的决议下运作,新的合同和项目的启动将受到限制,我们的项目的资金可能无法获得、减少或推迟。联邦预算辩论也可能导致整体国防开支的削减,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们相信,我们多样化的国防、国土安全和信息技术产品和服务,通常会降低削减任何具体合同或计划的可能性,从而长期影响我们的业务。然而,终止多个或大型项目或合同可能会对我们的业务和未来的财务业绩产生不利影响。资金优先次序的变化可能为我们的企业提供新的或更多的机会,包括现有的、后续的或替代的项目,但也可能减少我们打算竞争的现有项目和计划中的项目的机会。尽管我们希望在现有项目中具有竞争力并处于有利地位,但我们可能并不成功,即使成功,替代方案也可能在较低的水平上得到资助。
美国政府对土耳其和土耳其取消F-35计划的制裁可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。
2019年7月17日,由于土耳其接受俄罗斯S-400防空系统的交付,美国政府暂停了土耳其对F-35计划的参与,并启动了正式将土耳其逐出该计划的进程。迄今为止,美国政府尚未对参与S-400采购的土耳其实体实施制裁,尽管根据“通过制裁打击美国对手法案”(CAATSA)实施的制裁仍然是一种风险。此外,由于未来的立法,可能会对土耳其实施制裁,其中包括参议院外交关系委员会于2019年12月11日通过的“促进美国国家安全和防止ISIS 2019年卷土重来的法案”。该法案包含了针对土耳其的重要新制裁条款,这些条款一旦颁布,将直接影响洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin)在土耳其的项目。如果法案在2020年国会取得进展,土耳其可以实施报复性制裁。我们正在监测这些事态发展,以及对土耳其的任何制裁和其他行动对F-35计划和涉及土耳其的其他项目的潜在影响。视任何制裁或其他行动的范围和适用性而定,其影响可能对我们的业务、业务成果、财务状况或现金流动产生重大影响。土耳其是F-35计划的八个国际合作伙伴之一,此前承诺购买多达100架F-35飞机,其中6架已经完成生产。
土耳其供应商也为F-35计划生产零部件,其中许多是单一来源的.为了尽量减少供应链中断的风险,并确保F-35生产的连续性,我们一直与国防部和支持活动密切合作,为土耳其供应商生产的零部件确定和聘用替代供应商。我们已经在这方面取得了重大进展,但由于对新部件和供应商进行资格认证的程序,国防部和洛克希德马丁公司之间的这一协作过程正在进行中。我们正在与美国政府就土耳其资源过渡的时间表进行讨论。虽然过渡时间表是一个重要的第一步,同样重要的是,我们的替换能力是重新建立,以使生产不受影响。迄今为止的努力大大降低了我们的风险,但最后解决有限数量的剩余部件可能影响F-35交付,包括在2020年,任何加速停工都会影响成本。F-35的国际销售是美国政府和国际政府之间的谈判,正式将土耳其从F-35计划中驱逐出去的过程是政府与政府之间的事情。我们将继续遵循美国政府的官方指导,因为它涉及到向土耳其交付F-35型飞机,以及从土耳其供应链进出口零部件。
美国政府对土耳其的潜在制裁以及土耳其从F-35计划中撤出的全面影响目前还无法确定。然而,这些行动可能会影响定单的时间,扰乱飞机的生产,延误飞机的交付,扰乱土耳其生产的维持部件的交付,并影响F-35项目的资金筹措,包括可能需要对资金进行任何重新规划的结果,以减轻土耳其制造的零部件替代来源的影响。就F-35项目而言,我们预计这些成本最终将从美国政府收回,但任何回收的可得性或时间可能会对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
我们还有其他涉及向土耳其销售或与土耳其工业界合作的项目,包括西科斯基黑鹰直升机生产,该直升机依赖于土耳其供应商的唯一来源部件,以及土耳其实用直升机计划,这是一个为土耳其武装部队生产直升机的计划,可能会受到对土耳其实施制裁的不利影响,以及潜在的互惠行动。视任何制裁的条款和解释而定,可以确定禁止其中某些活动,这可能导致对出口或进口的限制、未来销售的损失、积压的减少、预付款的退还、开发替代供应来源的费用、对付款的限制、不可抗力事件或合同终止。这种活动还可能导致我们的供应商提出索赔,其中可能包括在任何和解协议中确定的数额、评价供应商和解建议的费用和谈判和解协议的费用。这些影响可能对我们的经营成果、财务状况和现金流动产生重大影响。
我们受许多采购法规的约束,包括美国政府为方便而终止合同的能力。如果我们或我们做生意的人不遵守这些法律,我们的生意和声誉就会受到不利的影响。
我们必须遵守并受与美国政府合同的授予、管理和履行有关的法律法规的影响。政府合同法律法规影响我们如何与客户做生意,并给我们的业务带来一定的风险和成本。我们、我们的雇员、代表我们工作的其他人、供应商或合资伙伴违反这些法律和条例,可能损害我们的声誉,导致罚款和罚款,终止我们的合同,暂停或禁止投标或授予合同,丧失我们出口产品或提供服务的能力,以及民事或刑事调查或诉讼程序。
在某些情况下,这些法律和条例规定的条款或义务与商业交易中的条款或义务不同。例如,美国政府可能终止我们的任何政府合同,而非分包合同。
只适用于违约,基于我们的表现,也是在它的方便。在因方便固定价格类型的合同而终止时,我们通常有权收到交货项目的采购价格、可允许的在制品费用的偿还和合同利润的备抵,或者如果履约完成将导致损失的话,我们有权接受损失调整。
在因费用偿还合同的方便而终止时,我们通常有权得到允许费用的偿还,加上部分费用,其中包括我们与供应商和分包商终止协议的费用。如果有的话,收回的费用数额与终止前完成的工作有关,并通过谈判确定。我们试图确保有足够的资金,通知客户时,其估计成本,包括那些与可能的终止为方便,接近水平指定分配给其方案。由于资金通常是按财政年度拨付的,而且为方便而终止的费用可能超过在某一财政年度继续执行某一方案的费用;然而,如果政府为了方便而终止该方案,则偶尔没有足够的资金来支付终止费用。在这种情况下,美国政府可以断言它不需要追加资金。
由于我方违约而引起的终止可能使我们承担责任,并对我们竞争未来合同和订单的能力产生重大不利影响。此外,对于那些我们与他人合作而不是主要承包商的合同,美国政府可以终止我们作为分包商的主要合同,尽管我们提供的产品或服务的性能和质量符合我们作为分包商的合同义务。在违约终止的情况下,美国政府可以要求降低合同价值或收回采购成本,并可以评估其他特殊处罚。在这种情况下,我们可能有权利,我们可以根据适用的法律和远东地区采取补救行动。
此外,我们为美国政府的项目通常在UCA下运作一段时间,这意味着我们在双方最终商定条款、规格或价格之前就开始履行我们的义务。美国政府有能力单方面确定合同,如果没有成功的上诉,我们就有义务按照美国政府规定的条款和条件履行合同。美国政府过去单方面确定了与我们签订的合同,最显著的是2016年签订的F-35 LRIP 9合同,而且将来可能会这样做。美国政府单方面确定合同的权力会影响我们谈判双方同意的合同条款的能力,如果一项合同单方面强加给我们,它可能会对项目的预期利润和现金流产生负面影响,或者强加繁琐的条款。
我们的某些美国政府合同跨越一个或多个基准年,包括多个期权年。由于种种原因,美国政府一般有权不行使期权期限,也可以不行使期权期限。美国政府也可能决定对合同进行期权,根据这些期限,我们的成本可能超过合同价格或最高限额,这可能导致损失或无法偿还的费用。
不断演变的美国政府采购政策和更多地强调成本而非绩效可能会对我们的业务产生不利影响。
美国政府可以实施对我们的盈利能力产生负面影响的采购政策。采购政策的改变有利于更多基于激励的收费安排、不同的授标标准或基于客户对我们的成本的看法(相对于我们的实际成本)的政府合同谈判报价,可能会影响我们利润率的可预见性,或使在某些类型的项目上竞争变得更加困难。我们的客户也可以在合同谈判中追求非传统合同条款或合同类型.美国政府对固定价格承包的偏爱导致了我们认为固定价格承包方法在发展项目中的不当应用。就其性质而言,开发项目的技术挑战、成本和时间很难估计,使用固定价格而不是此类项目的可偿还费用合同增加了承包商的财务风险。这增加的风险可能导致损失的固定价格发展计划,或可能导致我们不出价未来的固定价格发展计划。不时,美国政府也提出合同条款或采取的立场,代表着与历史惯例的根本变化,或我们认为是不符合远近。
美国政府问责局(GAO)在一份关于合同融资的报告中建议,美国国防部将对国防部合同融资和利润政策对国防行业的影响进行一次全面评估。我们无法保证任何研究的全面范围和重复性,以及将提出哪些变化,以及它们对我们的营运资本、现金流、利润或运营结果的影响。美国国防部(DoD)在2018年提出并随后撤回的早些时候的改革,将对我们现金流的时间安排产生负面影响。
我们经常接受客户对政府合同的审计,这些审计结果可能会对我们的业务、声誉和经营结果产生不利影响。
美国政府机构,包括国防合同审计署、国防合同管理机构和各机构总检查员,定期对政府承包商进行审计和调查。这些机构审查承包商在合同下的履约情况、成本结构、业务制度以及遵守适用的法律、条例和标准的情况。美国政府有能力减少或扣留某些付款,当它认为受其审查的制度是不适当的。此外,任何被发现被错误分类的费用都可能要偿还,而且我们不时与政府审计员就我们根据政府合同引起的费用的允许性存在重大分歧,即使我们的立场是正确的,这也会进一步拖延支付。我们有与过去几年有关的未经审计或未结清的已发生费用索赔,这限制了我们对授权和批款可能即将到期的合同发出最后帐单的能力,或可能导致最后帐单的大量拖延和我们终止合同的能力。
如果审计或调查发现不正当或非法的活动,我们可能会受到民事或刑事处罚和行政制裁,包括减少合同价值、合同变更或终止、没收利润、暂停付款、罚款、暂停或禁止与美国政府做生意。此外,如果对我们提出不当行为的指控,我们可能受到严重的名誉损害。在我们开展业务的大多数其他国家也存在类似的政府监管。
我们的盈利能力和现金流可能取决于我们的合同和计划的组合,我们的表现,以及我们控制成本的能力。
我们的盈利能力和现金流量在很大程度上取决于所签订的政府合同的类型、根据这些合同生产的产品或提供的服务的性质、开展工作所产生的费用、实现其他业绩目标的情况以及确定收取费用的权利的执行阶段,特别是根据授标合同和奖励费合同。不履行客户的期望和合同要求可能导致费用减少或损失,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们的待办事项包括各种各样的合同类型,代表着我们希望在未来的产品和服务中认可的销售。
合同类型主要包括固定价格和可偿还费用的合同.在每一种合同下,如果我们无法控制成本,我们的经营结果可能受到不利影响,特别是如果我们无法向客户证明增加合同价值的理由。成本超支或对现有项目的执行失败也可能对我们保留现有项目和赢得未来合同授予的能力产生不利影响。
根据固定价格合同,我们同意按预先确定的价格执行指定的工作.如果我们的实际成本与协商价格的估计不同,我们将或多或少地产生利润或可能蒙受损失。一些固定价格合同有一个以业绩为基础的组成部分,根据这个组成部分,我们可以根据我们的表现获得奖励或招致罚款。
可偿还费用合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,另加一项以已供资数额为基础的最高限额的费用。通常,我们会签订三种类型的费用偿还合同:成本加奖励费、成本加奖励费和成本加固定费用.“成本加奖励-费用合同”规定了一种授标费,根据客户对我们业绩的评估,根据预先确定的一套标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,在规定的范围内变动。成本加奖励-费用合同规定了费用的偿还,另有一项费用根据总允许费用与目标总费用的关系(即基于成本的奖励)或费用的偿还加上超过规定的业绩目标的奖励(即基于业绩的奖励)的公式加以调整。费用加固定费合同中的固定费用是在合同开始时谈判的,固定费用不随实际费用而变化。
具有复杂设计和技术挑战的开发项目合同通常是可偿还费用的。在这些情况下,相关的财务风险主要与降低费用有关,如果出现成本、时间表或技术性能问题,该项目可能会被取消。我们积压的其他合同包括从开发到生产的过渡(例如,LRIP合同),其中包括在最终设计得到验证和管理需求或能力的变化时启动和稳定制造生产和测试线的挑战。这些合同经常是可偿还费用或固定价格的奖励费合同.一般来说,如果我们的成本超过了合同的目标成本,或者根据适用的规定是不允许的,我们可能无法获得所有费用的补偿,我们的费用可能会减少或取消。还有生产合同以及交付产品的操作和维护合同,这些合同的挑战是实现稳定的生产和交付率,同时保持产品交付后的可操作性。这些合同主要是固定价格的.此外,某些合同,主要是与我们的空间业务部门有关的合同,载有要求
我们将没收费用,支付罚款,或在业绩不佳时提供替换系统,这可能会对我们的收入和现金流产生负面影响。
在预算受限的环境中,竞争和投标抗议的加剧可能会使我们的财务表现和客户关系更加难以维持。
我们很大一部分业务是通过竞标获得的。美国政府越来越多地依赖竞争性合同授予类型,包括无限期交付合同、不确定数量合同和其他多重授标合同,这些合同有可能造成定价压力,并通过要求我们提交多个投标和建议书来增加我们的成本。多项授标合同要求我们为获得合同下的任务订单作出持续的努力.此外,最近的竞争性投标没有包含成本-现实主义评估标准,这导致竞争对手采取激进的定价立场。竞争性投标过程需要大量的费用和管理时间,以便为可能不授予我们或可能在竞争对手之间分配的合同准备标书和建议书。此外,美国政府可能不会为了维持更广泛的工业基础而授予我们大量有竞争力的合同。
即使我们成功地获得了一个奖项,我们可能会遇到来自不成功的投标人对新的项目奖励的投标抗议。不成功的投标人可能会提出抗议,希望被授予一部分工程的分包合同,作为撤回抗议的回报。投标抗议可能会给我们带来很大的费用,合同的修改,甚至合同授予的损失。即使投标抗议不导致合同授予的损失,决议也可以延长时间,直到合同活动开始,从而推迟对销售的承认。我们也可能无法成功地抗议或质疑任何没有授予我们的合同的投标,我们在这些努力中可能会花费大量的时间和费用。
我们正经历着日益激烈的竞争,与此同时,我们的许多客户正面临着预算压力,通过削减成本、找出更实惠的解决方案、在内部开展某些工作而不是雇用承包商和缩短产品开发周期,试图以较少的成本做更多的事情。我们行业最近的收购,特别是一级承包商的纵向整合,也可能导致竞争加剧或限制我们与某些供应商的接触。为了保持竞争力,我们必须保持始终如一的牢固的客户关系,寻求理解客户的优先次序,以负担得起的成本提供卓越的性能、先进的技术解决方案和服务,以及我们的客户在日益激烈的价格竞争环境中满足其使命目标所需的灵活性。
我们是大部分合同的主要承包商,如果我们的分包商、供应商或合作协议或合资伙伴未能履行其义务,我们的业绩和赢得未来业务的能力可能会受到损害。
我们依靠其他公司提供材料、主要部件和产品,并根据我们的大部分合同条款向客户提供部分服务。这些安排可能涉及与我们所依赖的其他公司(缔约方)的分包合同、合作安排、合资企业或供应协议。有一种风险是,合同方根本没有履行我们的期望或达到我们的负担能力目标,而且我们可能与我们的缔约方有争议,包括关于所完成工作的质量和及时性、向该方提供的工作份额、客户对另一方的业绩的关切、我们未能延长现有的任务订单或发出新的任务订单,或我们雇用分包商、队友或合资伙伴的人员,或者反之亦然。我们也可能受到我们无法控制的缔约各方所采取的行动或遇到的问题的不利影响,例如涉及我们缔约各方的不当行为和声誉问题,这些问题可能使我们承担责任,或对我们竞争批出合约的能力造成不利影响。
经济环境的变化,包括地缘政治事件、国防预算、贸易制裁和对现有资金的限制,以及我们所处的高度竞争和预算受限的环境,可能对我们缔约方的财政稳定或它们及时满足其业绩要求或提供所需用品或服务的能力产生不利影响。我们的产品所需的一些稀缺原材料在很大程度上是由一个国家控制的,因此可能会受到涉及该国的潜在贸易行动的不利影响。此外,我们努力提高我们的业务效率,提高我们的产品和服务的负担能力,可能会对我们吸引和留住供应商的能力产生负面影响。我们必须遵守具体的采购要求,这可能限制现有的供应商,我们没有第二供应商供应某些供应品,在某些情况下,新的或更多的供应商的资格可能需要较长的时间。
无论出于何种原因,我们的一个或多个缔约方未能按照规格及时提供商定的供应品或提供商定的服务,或根本没有履行义务,可能会影响我们履行义务的能力,并要求我们将工作移交给其他公司。合同方的性能缺陷可能导致产品交付的额外成本或延误,并影响我们的经营结果,并可能导致客户为违约或方便而终止我们的合同。违约终止可能使我们承担责任,并影响我们竞争未来合同和订单的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们开发新技术、新产品和新服务以及高效生产和交付现有产品的能力。
我们提供的许多产品和服务都是经过高度设计的,涉及复杂的制造和系统集成过程的复杂技术。我们客户的需求有规律的变化和发展。因此,我们未来的业绩在一定程度上取决于我们能否迅速适应不断变化的客户需求,识别新出现的技术趋势,高效地开发和制造创新产品和服务,并以符合成本效益的价格迅速将这些产品推向市场。这包括努力实施新出现的数字技术和能力。由于我们所提供的产品和服务的复杂性,我们在开发新产品或新技术时可能会遇到技术上的困难。这些技术困难可能导致延误和更高的成本,这可能对我们的财务结果产生不利影响,并可能转移其他项目的资源,直到这些产品或技术得到充分开发。见“附注1-重要会计政策“在我们的综合财务报表说明中,有关于某些发展项目所遭受损失的进一步详情。此外,不能保证我们的开发项目会成功或满足客户的需求。
我们的竞争对手也可能开发新的技术或产品,或更有效的方法来生产现有的产品,从而使我们现有的产品过时或在我们自己的竞争性产品之前获得市场的接受。如果我们的开发项目失败,或者我们的新产品或新技术无法获得客户的认可,我们采购新合同的能力可能会失败,这可能会对我们的财务结果产生负面影响。
我们可能无法充分受益于或充分保护我们的知识产权或使用第三方知识产权,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们经常申请并拥有大量与我们提供的产品和服务相关的美国和外国专利和商标。除了拥有大量专利和商标外,我们还开发和拥有其他知识产权,包括版权、商业机密和研究、开发和工程技术--这些都对我们的业务做出了重大贡献。我们还为第三方颁发知识产权许可证。Far和DFARS规定,美国政府在知识产权方面获得某些权利,包括专利。由我们和我们的分包商和供应商在履行政府合同或政府资助下开发。美国政府可以使用或授权他人,包括竞争对手,使用这类知识产权。非美国政府也可能在专利和其他知识产权方面享有某些权利,这些权利是根据我们与这些实体签订的合同而开发的。美国政府对政府申请的知识产权类型以及政府适当时坚持广泛使用的权利采取了越来越激进的立场。美国国防部还在制定一项总括性的知识产权收购政策,要求更多地关注和规划其项目的知识产权,而我们也不确定这一政策或任何相关监管变化对未来收购的潜在影响。美国国防部的努力可能会影响我们保护和利用我们的知识产权以及利用供应商知识产权的能力,例如,如果我们无法从我们的供应商那里获得必要的许可证以满足政府的要求。另外, 在我们采取措施保护和执行我们的知识产权并尊重他人的知识产权的同时,我们的知识产权和从第三方获得许可或获得许可的知识产权也会受到第三方的质疑(例如侵权和挪用索赔),这可能会对我们竞争和履行合同的能力产生不利影响。
国际销售可能构成不同的政治、经济、监管、竞争和其他风险。
在……里面2019, 28%我们的净销售额来自国际客户。我们的战略是继续扩大国际销售,包括向我们的国际伙伴国家和其他国家销售F-35飞机。国际销售受到许多政治和经济因素、监管要求、重大竞争、税收和其他与在外国开展业务有关的风险的影响。如果我们的国际销售额如我们所预期的那样增长,我们对这种风险的敞口可能会进一步增加。
在国际销售方面,我们面临着来自美国制造商和国际制造商的巨大竞争,它们的政府有时为它们的产品和服务提供研发援助、营销补贴和其他援助。此外,我们的许多竞争对手也专注于增加国际销售。
我们的国际业务是通过美国政府与国际客户签订的对外军事销售合同(FMS)和对这些客户的直接商业销售(DCS)进行的。在……里面2019,约67%我们对国际客户的销售是fms和大约33%都是DCS。这些交易类型不同,因为FMS交易需要美国政府和我们的国际客户达成协议,通过这些协议,美国政府代表外国客户向我们购买产品或服务,而我们与美国政府签订的合同受FAR和DFARS的约束。相比之下,DCS交易代表我们直接向国际客户销售产品或服务,不受FAR或DFARS的约束。
对国际客户的所有销售均须遵守美国和外国的相关法律法规,包括进出口管制、技术转让限制、投资、税收、收益汇回、外汇管制、“反海外腐败法”和其他反腐败法律和条例,以及“美国出口管理法”中的反抵制规定。虽然我们制定了广泛的政策来遵守这些法律和条例,但如果我们、我们的雇员或其他代表我们工作的人不遵守这些法律和条例,可能会导致行政、民事或刑事责任,包括暂停、禁止投标或履行政府合同,或暂停出口特权,这可能对我们产生重大的不利影响。我们经常与国际分包商和供应商合作,他们也面临着类似的风险。
尽管国际销售,无论是作为FMS还是DCS的合同,所带来的风险与我们在美国业务中遇到的风险是不同的,并且可能更大;DCS与国际客户的风险可能会更大。集散交易涉及与我们不太熟悉并可能存在重大文化差异的各方之间的直接商业关系。此外,国际采购和地方法规、合同法、司法制度和合同条款与美国不同,我们不太熟悉,可能把在美国被视为民事事项的刑事问题处理。国际法规可能由外国法院解释,不那么受先例的约束,更有裁量权;这些解释往往对我们不利。与国际客户合作,DCS的进出口和货币风险也可能增加。虽然这些风险可能比我们在美国业务中遇到的风险更大,但我们寻求为我们的产品和服务定价,使其与DCS上的国际客户的风险状况相称。
在国防采购的同时,一些国际客户要求承包商遵守工业合作条例,包括签订工业合作协定,有时称为抵消协议。最近,一些客户增加了对抵消承诺水平和更高价值内容的需求,包括技术转让、当地生产和经济发展。对抵消承付款的期望可能超过现有的当地技术能力。抵消协议可能需要国内采购、技术转让、当地制造业支持、对外国合资企业的投资和财政支持项目,作为授予合同的一种奖励或条件。在一些国家,这些抵消协议可能要求与当地公司建立合资企业,当地公司必须控制合资企业。履行我们的抵消义务的费用包括在我们完成合同的总成本的估计中,并可能影响我们的盈利能力和现金流。我们收回投资的能力一般取决于我们不控制的合资企业的成功运作,并可能涉及与我们的商业活动不同的产品和服务。在这种情况下和其他情况下,我们可以对这些实体所采取的违法行为承担责任,例如与反腐败、进出口、税收和反抵制限制有关的法律。抵消协议通常持续数年,如果我们未能按照抵消要求执行,则可能规定处罚,这通常是主观的,可能超出我们的控制范围。
无论是在美国还是在国际上,政治问题和考虑因素都可能对我们的业务产生重大影响。
我们的国际业务对可能影响我们在美国境外开展业务的能力的法规(包括关税、制裁、禁运、进出口管制和其他贸易限制)、政治环境或安全风险的变化高度敏感,包括在投资、采购、税收和收益返还方面。
我们继续评估英国脱离欧洲联盟(欧盟)(通常称为英国退欧)对我们的业务运作和财务业绩的潜在影响。我们预计,最有可能的近期影响很可能反映英国退欧对英国政府的压力,这可能会影响英国政府就我们所执行的大型复杂项目做出决策的能力。英国退欧也可能对英国与欧盟之间的产品流动或维持活动产生不利影响。此外,英国退欧可能会影响英镑的价值。如果英镑兑美元汇率继续走低,这可能会对英国政府负担得起我们的产品和服务的能力产生负面影响。虽然我们在英国有业务,而且这些业务在英国和欧盟之间有活动(例如,销售、供应链或对人员的依赖),但我们目前预计英国退欧不会对我们的业务或财务结果产生重大影响。此外,我们的做法是在很大程度上对冲我们所有的货币敞口。因此,我们对英镑或欧元没有实质性的货币敞口。
国际销售也可能受到美国政府在执行外交政策、国会监督或资助特定项目方面所采取的行动的影响。例如,国会可以采取行动,防止或对我们产品的销售或交付施加条件,例如拖延获得国会批准的出口,要求国会通知沙特阿拉伯王国和土耳其,暂停向土耳其销售F-35型飞机和可能的制裁。此外,国会的讨论可能导致对沙特阿拉伯王国的制裁,我们的国际业务也可能受到外国国家优先事项、外国政府预算、全球经济状况和外汇汇率波动的影响。军事产品的销售也受到国防预算和美国外交政策的影响,包括
贸易限制和争端,在就宣布的项目达成最终协议方面可能会出现重大延误或其他问题,国际客户的优先次序可能会发生变化。此外,我们的国际客户订单的时间可能比我们的美国客户更难以预测,并可能导致我们每年报告的国际销售数量的波动。
我们尽量减少不利网络安全事件的可能性和影响以及保护数据和知识产权的努力可能不成功,我们的业务可能受到网络或其他安全威胁或其他干扰的不利影响。
我们经常经历各种网络安全威胁,对我们的信息技术基础设施的威胁,未经授权的访问我们公司的企图,对员工和客户敏感的信息,内部威胁和拒绝服务攻击,我们的客户、供应商、分包商和合资伙伴也是如此。在我们操作和管理的客户站点上,我们也遇到了类似的安全威胁。
我们面临的威胁各不相同,从大多数行业常见的攻击,到更先进、更持久、高度组织化的对手,包括民族国家。这些国家行为者以我们和其他国防承包商为目标,原因有几个,包括我们保护国家安全信息和发展先进的技术系统。如果我们无法保护敏感信息,包括遵守不断变化的信息安全和数据保护/隐私条例,我们的客户或政府当局可能会质疑我们减轻威胁和检测程序是否适当。此外,根据事故的严重程度,我们的客户数据、员工数据、我们的知识产权(包括商业机密和研究、开发和工程技术)以及其他第三方数据(如队友、合资伙伴、分包商、供应商和供应商)都可能受到损害。我们向客户提供的产品和服务也带有网络安全风险,包括可能被破坏或无法发现、预防或打击攻击的风险,这些风险可能给我们的客户造成损失和索赔,并可能损害我们与客户的关系。
我们采取各种预防措施来保护我们的系统和数据,包括计算机事件反应小组(CIRT),以防范网络攻击,以及定期对员工进行关于保护敏感信息的培训,包括旨在防止“网络钓鱼”攻击成功的培训。然而,由于网络攻击的持续、复杂和大量存在,我们可能无法成功地抵御所有这类攻击。我们还拥有一个全公司范围的反间谍和内部威胁检测计划,以主动识别外部和内部威胁,并及时缓解这些威胁。然而,由于这些安全威胁的性质不断变化,以及我们保护的许多数据的国家安全方面,任何未来事件的影响都无法预测。
除了网络威胁外,我们的设施和雇员的安全受到威胁,恐怖行为也威胁到我们。我们通常还与我们的客户、供应商、分包商、合资伙伴和我们收购的实体合作,他们受到类似的威胁,以尽量减少网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响。然而,我们必须依靠这些实体和我们没有控制的其他实体实施的保障措施,这些实体都无法获取我们的信息,因此可能影响我们信息的安全或我们有义务保护的信息。这些实体拥有不同程度的网络安全专门知识和安全保障,它们与包括我们在内的政府承包商的关系,可能增加它们成为我们面临的同样网络威胁的目标的可能性。我们有数以千计的直接供应商和更多的间接供应商,它们拥有各种各样的系统和网络安全能力,我们的对手积极寻求利用我们供应链中的安全和网络安全弱点。我们多层供应链中的一个漏洞可能会影响我们的数据或客户交付品。我们还必须依靠这一供应链来检测和报告网络事件,这可能影响我们有效或及时地报告或应对网络安全事件的能力。
与网络或其他安全威胁或中断有关的费用不能通过其他方式得到充分保险或赔偿。此外,我们根据合同为客户开发的一些网络技术,特别是与国土安全有关的技术,可能会增加与知识产权和公民自由有关的潜在责任,包括隐私方面的关切,这些技术可能没有通过其他方式得到充分的保险或赔偿,或涉及名誉风险。我们的企业风险管理计划包括威胁检测和网络安全缓解计划,我们的披露控制和程序涉及网络安全,并包括旨在确保对安全漏洞可能产生的披露义务进行分析的内容。我们还维持合规计划,以解决在拥有材料、非公开信息和与网络安全漏洞有关的信息的情况下,限制交易的潜在适用性。
如果我们不能成功地管理收购、剥离、股权投资和其他交易,或者如果被收购的实体或股权投资未能按预期运作,我们的财务结果、业务和未来前景就会受到损害。
在执行我们的商业战略时,我们经常进行讨论,评估公司,并就可能的收购、合资企业、其他投资和资产剥离达成协议。我们寻求寻找收购或投资机会,以有吸引力的估值扩大或补充我们现有的产品和服务或客户群。我们经常竞争
与其他公司争夺同样的机会。为了取得成功,我们必须进行尽职调查,以查明估价问题和潜在的损失意外情况;谈判交易条件;完成和结束复杂的交易;整合被收购的公司和雇员;实现预期的高效和有效的经营协同作用。收购、剥离、合资和投资交易往往需要大量的管理资源,并有可能转移我们对现有业务的注意力。不明或确认但未获赔偿的关闭前负债可能影响我们未来的财务业绩,特别是通过采购法律和法规下的后续责任,如“虚假索赔法”或“谈判中的真相法”、反腐败、环境、税收、进出口和技术转让法律,这些法律规定了民事和刑事处罚,并规定了取消的可能性。我们也可能招致意想不到的费用或费用,包括资产减值后费用、与消除重复设施有关的费用、雇员留用、与交易有关的诉讼或其他诉讼以及其他负债。上述任何一项都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
合资企业和其他非控股投资在与其他各方共同控制的情况下运作。根据我们的权利和所有权百分比,我们可以合并这些实体的财务结果,或者根据公平的方法说明我们的利益。根据非合并企业和投资的股本核算方法,我们在经营结果中确认这些合资企业的经营损益份额。我们的经营业绩可能会受到我们无法控制的业务业绩的影响,包括无法阻止可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的战略决策。因此,我们可能无法成功地实现战略投资的增长或其他预期效益。与我们一样,我们的合资企业也面临许多相同的风险和不确定性。我们的股权投资最重要的影响是在我们的太空业务部门,在那里大约12%其2019营业利润来源于其在股权法投资收益中所占份额,尤其是联合发射联盟(ULA)。
在2018年,我们确认了非现金资产减值费用1.1亿美元与我们的股权投资有关,先进的军事维修、维修和检修中心有限责任公司(AMMROC)。截至2019年12月31日,我们对AMMROC的投资账面价值为4.35亿美元。鉴于目前的表现、业务基础和经济问题,我们会继续监察这项投资。如果我们的投资的账面价值超过其公允价值,我们可能必须记录我们的部分额外费用,或我们的投资的减值,或两者兼而有之。AMMROC目前的业务在很大程度上取决于一份目前有待重新竞争的合同,如果AMMROC未能以与先前合同一致的条款成功地获得此类业务,或根本不成功,我们的投资的账面价值就会受到不利影响,这些费用可能会对我们的运营结果产生不利影响。见“附注1-重要会计政策“列入我们对合并财务报表的说明。
通过我们的洛克希德马丁风险投资基金,我们对公司(包括美国和其他国家)进行投资,我们相信这些公司正在开发适用于我们核心业务的破坏性技术,以及对洛克希德马丁公司重要的新举措。这些投资可以是普通股或优先股、可转换债务证券或基金投资。通常情况下,我们持有非控制利益,因此无法影响这些公司的战略决策,对其活动的能见度可能有限,这可能导致我们无法实现投资的预期效益。我们还开始投资于投资于其他公司的基金。作为一只基金的非控股投资者,我们的影响力和知名度都较低。
我们不能保证我们会继续增加股息,或以目前的水平回购我们的普通股。
根据适用的法律和我们董事会的自由裁量权,现金股利支付和股票回购受到限制,并在考虑当时存在的条件(包括收益、其他经营业绩和资本要求)后确定。我们支付的股息和股票回购可能与历史惯例或我们的既定预期有所不同。资产价值减少或负债增加,包括与福利计划有关的负债以及与税收有关的资产和负债,可减少净收入和股东权益。股东权益的赤字可能会限制我们未来根据马里兰州法律支付股息和回购股票的能力。此外,根据董事会核准的股份回购计划回购股票的时间和数额由管理层自行决定,将取决于许多因素,包括业务结果、资本要求和适用法律。
我们的业务涉及重大风险和不确定因素,可能不包括在赔偿或保险范围内。
我们的业务很大一部分涉及到设计、开发和制造先进的国防和技术产品和系统。新技术可能未经测试或未经证实。其中一些产品和服务的失效可能造成大量生命损失或财产损失。因此,我们可能承担对我们的产品和服务独特的负债。在某些情况下,但不是所有情况下,我们可能有权从我们的客户获得某些法律保护或赔偿,无论是通过美国政府根据公共法律85-804或价格-安德森法案,我们的产品和服务由国土安全部根据2002年“国土安全法”的安全条款,合同条款或其他条款限定我们的产品和服务。我们努力从现有的保险公司那里获得保险。
风险和负债。我们维持的保险金额可能不足以支付所有索赔或赔偿责任。当我们仍然面临风险时,现有的保险可能会被取消,并且不可能获得保险以防范所有的操作风险、自然灾害和责任。例如,我们所能获得的保险金额有限,无法覆盖某些自然灾害,如地震、火灾或极端天气情况。我们在易受这些风险影响的地理区域,如加利福尼亚、佛罗里达和得克萨斯州都有重要的业务。即使有保险,我们也可能无法以我们可以接受的金额、价格或条件获得保险。考虑到我们的业务或产品的性质,一些保险供应商可能无法或不愿意为我们提供保险。此外,与保险公司就保险条款或一家或多家保险公司破产而发生的纠纷,可能会对我们现金流量的数额或时间产生重大影响。
事故造成的重大费用;我们的产品或服务的故障或缺陷;自然灾害或其他事件;或因我们的产品和服务超过任何法律保护、赔偿和保险范围而产生的责任(或无法获得或得不到赔偿或保险的保险)可能对我们的财务状况、现金流和经营结果产生不利影响。任何事故、我们的产品或服务的失败或缺陷,即使得到充分赔偿或保险,都会对我们在客户和公众中的声誉产生负面影响,使我们更难以有效地竞争。这也可能影响到今后充分保险的成本和可得性。
退休金的资金和成本取决于几种经济假设,如果改变这些假设,可能会使我们未来的收入和现金流量大幅波动,并影响我们的产品和服务的负担能力。
我们的许多雇员都有固定福利养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(集体,退休后福利计划)。这些计划对我们的收入的影响可能是不稳定的,因为我们为我们的退休后福利计划记录的费用数额每年都可能发生重大变化,因为计算对几个关键经济假设的变化很敏感,包括利率和计划资产回报率、其他精算假设,包括参与人寿命(也称为死亡率)和雇员周转率,以及现金筹资的时间安排。这些因素的变化,包括计划资产的实际回报,也可能影响我们的计划资金、现金流和股东权益。此外,如下文所述,为我们的计划提供资金和收回合同成本,也可能会因立法或管制行动而发生变化。
在现金流量方面,我们按照1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)的要求,并经2006年“养恤金保护法”(PPA)修订,向我们的计划缴纳了大量现金。我们通常能够收回这些与我们的计划有关的费用,作为美国政府合同的允许费用,包括FMS。然而,在我们根据养老金筹资规则为我们的计划提供现金和根据美国政府成本会计准则(CAS)收回养老金成本之间,还存在着一定的滞后性。我们还可能无法成功地减少我们尚未偿还的养老金义务的波动,加快CAS的回收,并从美国政府收回相关成本。
有关这些因素如何影响收益、财务状况、现金流和股东权益的更多信息,请参阅“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策-退休后福利计划”。备注11-退休后福利计划“列入我们对合并财务报表的说明。
环境成本可能对我们未来的收入以及我们的产品和服务的负担能力产生不利影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的制约和影响。我们目前和以前的一些设施以及第三方拥有的工厂都参与了环境修复工作,由于我们和我们的前身公司的活动,我们被指定为潜在的责任方。此外,我们可能会受到针对气候变化、环境或自然资源其他方面的关切而实施的未来规章或声称的索赔的影响。我们有一个持续的,全面的可持续发展计划,以减少我们的业务对环境的影响。
我们代表美国政府管理和管理各种美国政府拥有的设施。在这些设施中,环境合规和补救费用历来是美国政府的责任。尽管一些美国政府代表努力限制这一责任,但我们一直并将继续依靠美国政府的资金来支付这些费用。尽管美国政府仍然对与环境合规相关的资本和运营成本负责,但与环境不遵守相关的罚款和处罚责任通常由美国政府或承包商承担,具体取决于合同和相关事实。一些环境法包括刑事条款。根据环境法定罪可能会影响我们获得未来或履行现有美国政府合同的能力。
我们已经并将继续承担各种联邦、州、地方和外国环境保护和补救法规的责任。目前,我们的财务风险程度不可能在所有情况下都得到合理的估计。在评估与这些案例相关的成本时,管理部门必须对这些变量进行评估,通常情况是补救地点的状况。
关于场地评估、污染程度、对自然资源的影响、不断变化的成本估算、用于修复场地的技术的演变、不断发展的环境标准和成本允许问题,包括美国政府为限制我们在第三方拥有的网站上的赔偿责任而采取的不同努力。有关这些事项的信息,包括我们认为在可能和可估计的范围内环境补救所需数额的目前估计数,见“管理当局对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策-环境事项”。附注14-法律程序、承担及意外开支“列入我们对合并财务报表的说明。
我们参与了许多法律诉讼。我们不能肯定地预测诉讼和其他意外事件的结果。
我们的业务可能会受到法律程序的结果和其他无法确定预测的意外事件的不利影响。根据美国公认会计准则的要求,我们估计损失或有损失,并根据我们对意外事故的评估确定准备金,在这些情况下,根据我们在某一特定时间点所知道的事实和情况,认为负债是可能和合理估计的。随后法律程序的发展可能会影响我们对损失的评估和估计-意外开支记作负债或我们财务报表中资产准备金。关于我们目前法律程序的说明,见项目3-法律程序以及“附注14-法律程序、承担及意外开支“列入我们对合并财务报表的说明。
我们的业务和财务表现在一定程度上取决于我们是否有能力识别、吸引和留住高技能的劳动力。
由于我们的业务具有专门性质,我们未来的业绩在很大程度上取决于我们能否确定、吸引和留住一支在多个领域具有必要技能的劳动力,其中包括:工程、科学、制造、信息技术、网络安全、业务发展以及战略和管理。我们的经营业绩也取决于那些通过安全检查并接受实质性培训的人员,以便在某些项目或任务上工作。此外,随着我们在国际上扩大业务,雇用和保留在当地法律、法规、习俗、传统和商业惯例方面具有相关经验的人员变得越来越重要。
我们面临着一些可能影响人员留用的挑战,例如我们努力提高我们业务的效率,提高我们产品和服务的负担能力,例如裁减工作人员以及巩固和重新安置某些业务。此外,我们的工作人员(包括担任领导职务的人员)中有很大一部分是退休的--有资格退休或即将退休。
如果我们失去了经验丰富的人才,关键是我们要发展其他员工,招聘新的合格人员,并成功地管理关键知识和技能的短期和长期转移。对人员的竞争十分激烈,我们可能无法成功地吸引或留住具备必要技能或许可的人员。随着国内合格工程师人数的减少,网络专业人员的数量跟不上需求,我们与航天和国防行业以外的商业技术公司竞争日益激烈,以获得合格的技术、网络和科学职位。只要这些公司以较快的速度增长,或面临较少的成本和产品价格限制,它们可能能够向候选人或我们现有的雇员提供更有吸引力的薪酬和其他福利。如果对技术人员的需求超过供应,我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本,以吸引和留住这些员工。如果我们缺少熟练的员工,或者我们的招聘被推迟,我们在履行合同和执行新的或不断增长的项目方面可能会遇到困难。我们还必须管理整个业务的领导能力发展和继任规划。虽然我们有管理过渡以及知识和技能转让的程序,但关键人员的流失,加上无法充分培训其他人员、雇用新的人员或转让知识和技能,可能会严重影响我们根据合同执行和执行新的或不断增长的方案的能力。
约20%我们的雇员包括在与各工会的集体谈判协议中。如果我们在重新谈判或重新恢复集体谈判安排方面遇到困难,或在这些努力中失败,我们可能会招致额外的费用和工作中断。联盟在供应商的行动也会影响我们。任何延误或停工都会对我们履行合同的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的估计和预测可能被证明是不准确的,我们的某些资产可能会面临未来减值的风险。
我们的一些最重要活动的核算是建立在判断和估计的基础上的,这些判断和估计是复杂的,受许多变量的影响。例如,使用完成百分比法对销售进行核算,要求我们对数千份合同的进度、成本、技术和性能问题进行风险评估和假设,其中许多合同具有长期性。此外,我们在初步评估可识别资产的公允价值和承担的负债的基础上,初步分配被收购企业的收购价。对于重大收购,我们可以使用一年的衡量期来分析和评估在确定资产和负债公允价值时使用的一些因素,这些因素可能导致资产和负债余额的调整。
我们有106亿美元在我们的合并资产负债表上记录的商誉资产2019年12月31日来自以前的收购,这大约代表了22%我们的总资产。这些商誉资产每年接受减值测试,并在发生某些事件或情况发生重大变化时进行更频繁的测试,表明商誉可能受到损害。如果出现不利影响报告单位预期现金流量的变化或因素,我们可能需要注销报告单位所有或部分相关的商誉资产。我们的Sikorsky报告单位的账面价值和公允价值是密切一致的。因此,任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售、收益和现金流量低于目前的预测,并可能造成商誉和无形资产受损。此外,西科尔斯基的表现可能不像预期的那样,或者对其产品的需求可能受到全球经济状况的不利影响,包括我们无法控制的石油和天然气趋势。
美国(联邦或州)或外国税法和条例的变化,或其解释和适用,包括那些具有追溯效力的法律和条例,包括研究或实验支出的摊销,可能导致我们的税收开支增加,并影响到盈利能力和现金流。递延税净资产的数额将根据几个因素定期变化,包括衡量我们的退休后福利计划债务、对我们的退休后福利计划的实际现金缴款以及未来税法的变化。此外,我们定期接受税务机关,包括外国税务当局的审核或审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税收开支意外增加,并影响盈利能力和现金流量。
实际财务结果可能与我们的判断和估计不同。见管理层对财务状况与经营成果的讨论与分析中的“关键会计政策”附注1-重要会计政策“我们的综合财务报表说明包括在内,以全面讨论我们的重要会计政策和使用估计数。
第1B项.检讨及评核未解决的员工意见
没有。
第2项 特性
在…2019年12月31日我们在美国大约375个地点拥有或租用建筑空间(包括办公室、制造厂、仓库、服务中心、实验室和其他设施)。此外,我们还根据租赁和其他安排管理或占用了大约15个政府拥有的设施。在…2019年12月31日,我们在下列地点开展了重大行动:
| |
• | 航空学-加利福尼亚州帕姆代尔;佐治亚州玛丽埃塔;南卡罗来纳州格林维尔;得克萨斯州沃斯堡。 |
| |
• | 导弹与火控-卡姆登,阿肯色州;奥卡拉和奥兰多,佛罗里达州;列克星敦,肯塔基州;大草原,得克萨斯州。 |
| |
• | 旋转式和传教系统-谢尔顿和斯特拉特福,康涅狄格州;奥兰多,佛罗里达州;莫雷斯敦/山。劳雷尔,新泽西州;奥韦戈和锡拉丘兹,纽约;马纳萨斯,弗吉尼亚;米莱克,波兰。 |
| |
• | 空间-阿拉巴马州亨茨维尔;加利福尼亚州桑尼维尔;科罗拉多斯普林斯和科罗拉多州丹佛;佛罗里达州卡纳维拉尔角;宾夕法尼亚福吉谷;英格兰雷丁。 |
以下是我们商业部门拥有、租赁或使用的面积的概述2019年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 拥有 | | 租赁 | | 政府- 拥有 | | 共计 |
航空学 | | 5.0 |
| | | 2.7 |
| | | 14.5 |
| | | 22.2 |
| |
导弹与火控 | | 6.7 |
| | | 3.0 |
| | | 1.8 |
| | | 11.5 |
| |
旋转式和传教系统 | | 11.2 |
| | | 6.1 |
| | | 0.5 |
| | | 17.8 |
| |
空间 | | 8.8 |
| | | 2.1 |
| | | 5.4 |
| | | 16.3 |
| |
企业活动 | | 2.6 |
| | | 1.0 |
| | | — |
| | | 3.6 |
| |
共计 | | 34.3 |
| | | 14.9 |
| | | 22.2 |
| | | 71.4 |
| |
我们相信我们的设施状况良好,足以满足目前的需要。我们可以在适当的情况下改善、更换或减少设施,以满足我们的运作需要。
第3项 法律程序
我们是业务正常过程中出现的诉讼或其他诉讼的一方或财产,包括与保护环境有关的规定所产生的事项,并会受到与我们以前拥有的某些业务有关的意外情况的影响。这类事项可能导致罚款、罚款、费用偿还或缴款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们相信,这些事项的结果都是遥远的。 将对整个公司产生重大不利影响,尽管对任何问题的不利解决可能对我们在任何特定的中期报告期间的净收益产生重大影响。我们不能肯定地预测法律或其他程序的结果。
我们必须遵守联邦、州、地方和外国保护环境的要求,包括排放有害材料和对受污染场地进行补救的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性,我们是各种诉讼、诉讼和补救义务的当事方或财产。目前,我们的财务风险程度不可能在所有情况下都得到合理的估计。
有关上述事项的信息,包括我们认为补救或清理所需金额的当前估计数,请参阅“管理部门讨论和分析财务状况和经营结果”中的“关键会计政策-环境问题”和“关键会计政策-环境问题”。附注14-法律程序、承担及意外开支“列入我们对合并财务报表的说明。
作为一名美国政府承包商,我们受到美国政府的各种审计和调查,以确定我们的业务是否按照适用的监管要求进行。美国政府对我们的调查,无论是与政府合同有关,还是出于其他原因,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括对我们的偿还、罚款或处罚、暂停、拟议的取消、取消未来美国政府合同的资格或暂停出口特权。由于我们依赖与美国政府签订的合同,暂停或取消合同可能对我们产生实质性的不利影响。美国政府的调查通常需要数年才能完成,而且许多调查结果都没有对我们不利。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些产品和服务受美国和外国法律和法规以及外国采购政策和惯例的制约。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能受到审计或调查。
第4项.等级评定-矿山安全披露
不适用。
第4(A)项.有关执行主任的资料
我们的执行干事2020年2月7日如下所示,至少在过去五年中,他们的年龄、目前担任的职位和职务以及主要职业和商业经验如下。我们的执行官员和董事之间没有家庭关系。所有官员均由董事会酌情决定。
理查德·F·安布罗斯(61岁),执行副主席-空间
自2013年4月以来,安布罗斯先生一直担任空间事务执行副总裁。
Brian P.Colan(59岁),副总裁、财务主任和首席会计官
科兰先生自2014年8月以来一直担任副总裁、主计长和首席会计官。
Michele A.Evans(54岁),航空执行副总裁
埃文斯女士自2018年10月起担任航空执行副总裁。她曾在2018年6月至2018年9月期间担任航空公司副执行副总裁。在此之前,她于2016年11月至2018年6月担任我们扶轮和传教系统部门的综合作战系统和传感器业务副总裁兼总经理;2013年至2016年11月在我们的RMS部门担任副总裁兼总经理。
Scott T.Greene(62岁),执行副总统-导弹和火力控制
格林先生自2019年8月以来一直担任导弹和火控执行副总裁。他曾在2017年8月至2019年8月担任MFC部门的副总统,在MFC部门担任战术和打击导弹;在2016年1月至2017年8月担任MFC部门的精确火力和战斗机动系统副总裁;在2011年至2016年1月担任MFC部门的副总裁,负责项目管理。
Marillyn A.Hewson(66岁),主席、总裁和首席执行官
Hewson女士自2014年1月起担任洛克希德·马丁公司主席、总裁和首席执行官。
Maryanne R.Lavan(60岁),高级副总裁、总法律顾问和公司秘书
拉旺女士自2010年9月以来一直担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。
John W.Mollard(62岁),副总裁兼财务主任
莫拉德自2016年4月以来一直担任副总裁兼财务主管。他曾在2003年至2016年4月担任公司财务规划和分析副总裁。
Kenneth R.Possenriade(60岁),执行副总裁兼首席财务官
波森里德先生自2019年2月以来一直担任执行副总裁和首席财务官。他曾在2016年4月至2019年2月期间担任我们航空部门的财务和项目管理副总裁。在此之前,他在2011年至2016年4月期间担任副总裁和财务主任。
Frank A.St.John(53岁),执行副主席-扶轮和传教系统
圣约翰先生自2019年8月起担任RMS执行副总裁。他曾在2018年1月至2019年8月期间担任MFC执行副总裁。在此之前,他曾在2017年6月至2018年1月担任MFC部门的执行副总裁和副总裁;2011年至2017年5月担任MFC部门的副总裁,负责奥兰多行动和战术导弹/作战机动系统业务。
第二部分
| |
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 |
在…2020年1月31日,我们有25,683人持有我们的普通股记录,票面价值为每股1美元。我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易,代号为LMT。
股东业绩图
下图比较了12月31日洛克希德马丁公司普通股累计投资100美元的总回报率,2014标准普尔500指数和标准普尔航天防务指数。
标准普尔航空航天和防御指数包括Arconic公司、通用动力公司、Huntington Ingalls工业公司、L3Harris技术公司、洛克希德·马丁公司、诺思罗普·格鲁曼公司、雷声公司、特创隆公司、波音公司、Transdigm集团公司和联合技术公司。图中所示的股东回报业绩并不是未来业绩的保证。
该图表不被视为“征求材料”或“提交”给美国证券交易委员会,也不受1934年“证券交易法”(“交易法”)第18条规定的法律责任的约束,也不应被视为以参考方式纳入我们根据1933年“证券法”或“交易法”提交的任何文件。
购买权益证券
在截至本季度止的一季内,没有出售未经注册的股本证券。2019年12月31日.
下表提供了本季度我们根据1934年“交易法”第12节登记的普通股回购情况。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | |
主要期间(a) | | 共计 数目 股份 购进 | | 平均 已付价格 每股 | | 总人数 购买的股份 作为公共自愿的一部分 公布的图则 或程序(b) | | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值(b) |
| | | | | | | | (以百万计) |
(2019年9月30日至10月27日) | | 349,909 |
| | $ | 375.53 |
| | 349,909 |
| | $ | 3,161 |
|
2019年10月28日至11月24日(c) | | 658,886 |
| | $ | 381.99 |
| | 658,886 |
| | $ | 2,811 |
|
(2019年11月25日至12月31日)(C)(D) | | 268,914 |
| | $ | 382.20 |
| | 257,363 |
| | $ | 2,811 |
|
共计(c) | | 1,277,709 |
| | $ | 380.27 |
| | 1,266,158 |
| | |
|
| |
(a) | 我们在每个月的最后一个星期日关闭我们的账簿和记录,以使我们的财务结算与我们的业务流程保持一致,但12月份除外,因为我们的财政年度将于12月31日结束。因此,我们的财政月份往往与日历月不同。比如十月二十八号,2019是我们十一月的第一天2019财政月份。 |
| |
(b) | 2010年10月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们有权在私下谈判的交易中或在公开市场上以不超过当时市价的每股价格回购我们的普通股。我们的董事会不时授权增加我们的股票回购计划。根据我们的股份回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为28亿美元截至2019年12月31日。根据该计划,管理层有权根据适用的法律和法规决定回购股票的美元金额和回购的时间。这包括根据规则10b5-1计划进行的购买,包括加速股票回购。程序没有过期日期。 |
| |
(c) | 在2019年第四季度,我们签订了加速股票回购(ASR)协议,以回购3.5亿美元的普通股。我们支付了3.5亿美元,并于2019年10月30日获得了65886股的首次交割。在2019年12月20日ASR协议的最后结算后,我们收到了257,363股普通股的额外交付,是根据每股支付的平均价格381.99美元计算的,按协议期限内我们普通股的体积加权平均价格计算,减去通过谈判达成的折扣。见“附注12-股东权益”列入我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(d) | 在本季度终了期间2019年12月31日,购买的股份总数包括雇员为履行与限制股归属有关的扣缴税款义务而转让给我们的11,551股股票。这些采购是根据我们董事会的单独授权进行的,不包括在计划中。 |
第6项 选定财务数据
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,但每股数据除外) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2016 |
| | 2015 |
|
经营成果(a) | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
| | $ | 47,290 |
| | $ | 40,536 |
|
经营利润(B)(C)(D)(E)(F) | | 8,545 |
| | 7,334 |
| | 6,744 |
| | 5,888 |
| | 5,233 |
|
持续经营净收益(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,890 |
| | 3,661 |
| | 3,126 |
|
停业业务净收益(i) | | — |
| | — |
| | 73 |
| | 1,512 |
| | 479 |
|
净收益(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,963 |
| | 5,173 |
| | 3,605 |
|
每普通股持续经营的收益 | | | | | | | | | | |
基本(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 22.09 |
| | 17.74 |
| | 6.56 |
| | 12.23 |
| | 10.07 |
|
稀释(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 21.95 |
| | 17.59 |
| | 6.50 |
| | 12.08 |
| | 9.93 |
|
停止经营的每股收益 | | | | | | | | | | |
基本 | | — |
| | — |
| | 0.26 |
| | 5.05 |
| | 1.55 |
|
稀释 | | — |
| | — |
| | 0.25 |
| | 4.99 |
| | 1.53 |
|
普通股每股收益 | | | | | | | | | | |
基本(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 22.09 |
| | 17.74 |
| | 6.82 |
| | 17.28 |
| | 11.62 |
|
稀释(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 21.95 |
| | 17.59 |
| | 6.75 |
| | 17.07 |
| | 11.46 |
|
按普通股申报的现金红利 | | $ | 9.00 |
| | $ | 8.20 |
| | $ | 7.46 |
| | $ | 6.77 |
| | $ | 6.15 |
|
资产负债表 (a) | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资(c) | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
| | $ | 1,837 |
| | $ | 1,090 |
|
流动资产总额(j) | | 17,095 |
| | 16,103 |
| | 17,505 |
| | 14,780 |
| | 14,573 |
|
善意 | | 10,604 |
| | 10,769 |
| | 10,807 |
| | 10,764 |
| | 10,695 |
|
总资产(C)(J)(K) | | 47,528 |
| | 44,876 |
| | 46,620 |
| | 47,560 |
| | 49,304 |
|
流动负债总额(j) | | 13,972 |
| | 14,398 |
| | 12,913 |
| | 12,456 |
| | 13,918 |
|
债务总额,净额 | | 12,654 |
| | 14,104 |
| | 14,263 |
| | 14,282 |
| | 15,261 |
|
负债总额(C)(J)(K) | | 44,357 |
| | 43,427 |
| | 47,396 |
| | 46,083 |
| | 46,207 |
|
股本总额(赤字)(C)(G) | | 3,171 |
| | 1,449 |
| | (776 | ) | | 1,477 |
| | 3,097 |
|
年终股东权益普通股 | | 280 |
| | 281 |
| | 284 |
| | 289 |
| | 303 |
|
现金流量信息 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金(c) | | $ | 7,311 |
| | $ | 3,138 |
| | $ | 6,476 |
| | $ | 5,189 |
| | $ | 5,101 |
|
用于投资活动的现金净额(l) | | (1,241 | ) | | (1,075 | ) | | (1,147 | ) | | (985 | ) | | (9,734 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于)(m) | | (5,328 | ) | | (4,152 | ) | | (4,305 | ) | | (3,457 | ) | | 4,277 |
|
积压(A)(N) | | $ | 143,981 |
| | $ | 130,468 |
| | $ | 105,493 |
| | $ | 103,458 |
| | $ | 94,756 |
|
| |
(a) | 2015年的数额不反映采用2014-09年会计准则更新(ASU)的影响,与客户签订合同的收入(主题606),经修正,2018年第一季度。 |
| |
(b) | 我们的营业利润和持续经营的净利润以及持续经营的每股收益受到以下因素的影响:2018年的遣散费和重组费为9600万美元(税后为7600万美元,每股0.26美元);2016年的遣散费为8000万美元(5200万美元,或每股0.17美元);2015年的遣散费为8200万美元(5300万美元,或每股0.17美元)。见“附注15.结算及重组费用“列入我们关于综合财务报表的说明,以讨论2018年的离职和重组费用。 |
| |
(c) | 我们退休后福利计划的影响会使我们的营业利润、净收益、现金流量和在我们的综合资产负债表上记录的某些数额发生波动。因此,我们的净收益受到fas/CAS养恤金净调整数的影响。15亿美元在……里面2019, 10亿美元在……里面2018, 8.76亿美元在……里面2017,9.02亿美元2016,以及4亿美元2015。我们在2019年缴纳了10亿美元的养老金,2018年为50亿美元,2017年为4600万美元,2016年为2300万美元,2015年为500万美元。有关更多信息,请参阅“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策-退休后福利计划”。 |
| |
(d) | 在2019年和2017年,我们记录了以前递延的非现金收益税后5,100万美元(3,800万美元,每股0.13美元)和1.98亿美元(1.22亿美元,即每股税后0.42美元)与2015年因履行剩余义务而出售的房产有关。 |
| |
(e) | 截至2019年12月31日,净利润包括出售我们的分布式能源解决方案业务的3,400万美元(约合0美元税后)。 |
| |
(f) | 2018年12月31日终了年度的营业利润包括非现金资产减值费用1.1亿美元(税后8300万美元,每股0.29美元)与我们的权益法有关、高级军事维修和检修中心有限责任公司(AMMROC)。截至2017年12月31日,营业利润包括6 400万美元(税后4000万美元,每股0.14美元) |
这是AMMROC记录的非现金资产减值费用的一部分.见“附注1-重要会计政策“更多资料载於综合财务报表附注内。
| |
(g) | 在2017年,我们记录了一次净税额为20亿美元 ($6.77每股),基本上所有这些都是非现金性质的,主要与减税和就业法案(见“附注9-所得税“列入我们对合并财务报表的说明)。这项费用,加上我们对退休后福利计划14亿美元的年度重新计量调整,导致截至2017年12月31日我们的总股本出现赤字。 |
| |
(h) | 截至2019年12月31日的年度净收益包括前一年额外减税收益1.27亿美元(每股0.45美元),这主要是由于根据2019年3月4日公布的拟议税收条例和我们对税收会计方法的改变而获得的外国派生无形收入待遇。2018年12月31日终了年度的净收益包括前一年额外减税的1.46亿美元(每股0.51美元)的福利,主要归因于与2017年12月22日颁布的减税和就业法案有关的一次性净费用的真实情况,以及我们对税收会计方法的改变(见“附注9-所得税“列入我们对合并财务报表的说明)。 |
| |
(i) | 我们2016年停止运营的净利润包括与我们2016年IS&GS业务剥离相关的12亿美元净收益。 |
| |
(j) | 流动资产总额中包括2015年终止的10亿美元业务资产。流动负债总额中包括2015年停办业务的负债9亿美元。资产总额中包括2015年中止业务的41亿美元资产。负债总额中包括2015年停止业务的负债12亿美元。 |
| |
(k) | 从2019年1月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2016-02,租约(主题842)。截至2019年12月31日,使用权经营租赁资产为10亿美元而经营租赁负债是11亿美元。约8.55亿美元经营租赁负债被列为非流动负债。采用这一标准对我们的收入或现金流动综合报表没有任何影响。以往各期未为通过ASU 2016-02重述。见“附注8-租约“列入我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(l) | 2015年用于投资活动的现金有所增加,原因是收购了企业,包括2015年以90亿美元收购Sikorsky(扣除所购现金)。 |
| |
(m) | 2015年融资活动提供的现金增加,主要是由于为收购西科斯基提供资金而产生的债务。 |
| |
(n) | 2015年12月31日的积压包括与Sikorsky有关的约156亿美元,但不包括与我们的IS&GS业务有关的48亿美元。 |
第7项 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
业务概况
下面的管理讨论和分析的财务状况和经营结果(MD&A),旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况。MD&A是项目8-财务报表和补充数据-的补充,并应与我们的合并财务报表及其附注一并阅读。
MD&A一般讨论2019年和2018年的项目,以及2019年和2018年之间的年度比较。2018年至2017年之间未包括在此表10-K中的2017年项目和年度比较的讨论,可在2019年2月8日提交证券交易委员会的公司关于表10-K的年度报告中的“管理人员对财务状况和结果或业务的讨论和分析”中找到。
我们是一家全球安全和航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府的机构。在……里面2019, 71%我们的598亿美元净销售额来自美国政府,无论是作为总承包商还是作为分包商(包括61%来自国防部,28%来自国际客户(包括通过美国政府签订的外国军事销售合同)和1%来自美国的商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、空间、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
我们经营四个业务部门:航空、导弹和火控(MFC)、旋转和任务系统(RMS)和空间。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
我们的经营环境既包括全球安全的复杂性,也包括美国和全球持续的经济压力。在这种环境下,我们战略的一个重要组成部分是专注于项目执行,提高产品和服务交付的质量和可预见性,并以可承受的价格迅速将安全能力交给我们的美国和国际客户手中。我们认识到我们的客户资源有限,我们正努力以严格的方式在国内开发和扩展我们的投资组合,重点关注接近我们核心能力的邻近市场,并扩大我们的国际销售。我们继续把重点放在负担能力倡议上。我们还期望继续创新和投资于技术,以满足客户的新使命要求,并对我们的人员进行投资,使我们拥有成功所需的技术技能。在不限制我们以股息和股票回购的形式将很大一部分自由现金流返还给投资者的情况下。我们将自由现金流量定义为根据美国公认的会计原则(GAAP)确定的业务现金流量,减去现金流量表中列出的资本支出。
2020金融趋势
我们预计,我们2020年的净销售额将从2019年的水平增加到中等个位数.预计的增长是由所有四个业务领域的数量增加所驱动的。具体来说,增长的动力是航空公司的F-35计划,MFC的战术和打击导弹以及防空和导弹防御业务的数量增加,RMS的Sikorsky数量,以及空间的HyPersonics数量。到2020年,整个业务部门的营业利润率预计约为10.8%;运营所得现金预计将超过或等于76亿美元。2020年的初步展望假定美国政府将继续支持和资助我们的主要项目。环境的变化可能要求我们修改我们的假设,这可能会极大地改变我们目前对2020年净销售额、营业利润率和现金流的估计。
我们预计Fas/CAS的净养恤金约为21亿美元2020年,基于3.25%的贴现率(比2018年底下降100个基点)、2019年计划资产的回报率约为21%、未来年份计划资产的预期长期回报率为7.00%,以及精算师协会在2019年第四季度发布的修订寿命假设。我们不期望在2020年为我们的合格界定福利养老金计划缴纳任何款项,并预计将大致恢复。20亿美元中国科学院的养老金费用。
正如之前在2014年7月1日宣布的那样,我们完成了计划的冻结计划的最后一步,即从2020年1月1日起冻结有薪员工的合格和非限定福利养老金计划。用于确定退休福利的公式中以服务为基础的部分被冻结,使得参与者在2019年12月31日后的任何一段时间内不再获得进一步的贷记服务。由于这些变化,这些计划将从2020年1月1日起完全冻结。退休人员已经领取
福利和享有既得利益的前雇员不受这一变化的影响。目前的雇员还将保留他们迄今为止在养恤金计划中已经获得的所有福利。
组合塑造活动
我们不断努力加强我们的产品和服务组合,以满足客户当前和未来的需求。我们通过独立的研究和开发活动,以及通过收购、剥离和内部重组活动来实现这一目标。
我们有选择地以有吸引力的估值收购企业和投资,这将扩大或补充我们目前的投资组合,并允许我们获得新的客户或技术。我们还可以探索那些不再满足我们的需求或战略,或者在我们的组织之外表现更好的企业的剥离。在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论,评估目标,并就可能的收购、剥离、合资和股权投资达成协议。
分布式能源解决方案的剥离
在2019年11月18日,我们完成了我们的分布式能源解决方案(DES)业务的销售,这是一个商业能源服务提供商,是我们MFC业务部门的一部分。我们从出售中获得了2.25亿美元的现金,并确认出售所得为3,400万美元(约合0美元税后)。与这一剥离有关的数额对该公司没有太大影响,出售并不代表一种战略转变,因此,DES业务的经营结果、财务状况和现金流量没有重新归类为停止的业务。
行业考虑
美国政府资助
2019年12月20日,总统签署了2020年财政年度拨款,为国防部和其他政府机构提供资金(美国政府财政年度从10月1日开始,9月30日结束)。这些拨款为国防提供了7,380亿美元的可自由支配资金,包括6,670亿美元的基础资金和710亿美元的海外应急行动/紧急资金(OCO和紧急补充资金不包括可自由支配的支出上限)。在这7 380亿美元中,国防部被分配给了7 090亿美元;包括6 370亿美元的基础资金和720亿美元的海外应急和应急资金。
批准的资金是根据2019年8月2日颁布的两党预算法案(BBA-19)。BBA-19提高了美国政府2020年和2021财政年度国防和非国防自由裁量资金的支出限额。该协议在2020年财政年度和2021年颁布,国防开支上限分别提高了900亿美元至6670亿美元,到2021年财政年度增加了810亿美元至6720亿美元。如果再加上已批准的OCO/紧急资金,该协议将最高国防支出提高到2020年财政年度的7,380亿美元和2021年财政年度的7,410亿美元。通过提高支出限额,BBA-19基本上结束了2011年BCA实施的预算限制。此外,BBA-19还暂停债务上限至2021年7月31日,届时债务上限将提高到美国政府在该日未偿债务的数额。
国际商务
我们战略计划的一个关键组成部分是扩大我们的国际销售。为了实现这一增长,我们继续致力于通过伙伴关系和共同技术努力加强我们的国际关系。我们通过每一个业务部门通过FMS或直接销售给国际客户,与国际客户进行业务往来。关于与国际销售有关的风险的讨论,见项目1A--风险因素。
国际客户37%航空公司的2019净销售额。国际上对F-35计划仍有浓厚的兴趣,其中包括美国政府、八个国际伙伴国家和四个国际客户的承诺,以及其他国家表示的兴趣。美国政府和合作伙伴国家继续在F-35计划的设计、测试、生产和维持方面进行合作。虽然在2019年7月,美国国防部宣布计划将土耳其从F-35计划中撤出,土耳其此前承诺购买100架F-35飞机,但我们在2019年第三季度收到国会批准将32架F-35A飞机出售给波兰的通知。此外,在2019年1月,新加坡宣布选择F-35作为他们的下一代战斗机。新加坡最初的要求是购买四架F-35型飞机,并可选择增加八架飞机。我们航空业务部门的其他国际扩张领域包括F-16计划.2019年8月,保加利亚政府和美国政府签署了一份价值12.6亿美元的报价和接受函,涉及保加利亚计划为保加利亚空军采购八架新生产的F-16区块70型飞机。
在……里面2019,国际客户占24%MFC的净销售额。我们的MFC业务部门继续引起国际社会的极大兴趣,最引人注目的是生产爱国者高级能力-3(PAC-3)和终端高空区域防御系统(THAAD)的空导弹防御产品线。PAC-3是一种先进的导弹防御系统,旨在拦截机载威胁。我们正在卡塔尔、沙特阿拉伯王国、阿联酋、日本、大韩民国、波兰和台湾开展生产和维持活动的PAC-3计划。萨德是一个综合系统,旨在防止高空弹道导弹威胁。阿联酋和沙特阿拉伯王国是萨德的国际客户,中东、欧洲和亚太地区的其他国家也对我们的空中和导弹防御系统表示了兴趣。此外,我们继续看到国际上对我们的战术导弹和火控产品的需求,在那里我们收到了APACHE和低空导航和夜空目标红外(LANTIRN)的订单。®)卡塔尔的系统,波兰和罗马尼亚的精确射击系统。其他MFC国际客户包括英国、德国、印度、科威特和巴林。
在……里面2019,国际客户占25%RMS的净销售额。我们的RMS业务部门继续体验国际上对宙斯盾弹道导弹防御系统的兴趣。我们在日本、西班牙、大韩民国和澳大利亚等国际客户的船舶开发、生产、现代化、船舶集成、测试和寿命支持方面开展活动。我们正在加拿大和智利的作战系统,装备升级哈利法克斯级和23型护卫舰的计划。我们的多任务水面作战(MMSC)计划为国际客户提供水面战斗船,如沙特阿拉伯王国,旨在浅水和公海作业。在我们的培训和物流解决方案组合中,我们在英国、沙特阿拉伯王国、加拿大、埃及、新加坡和澳大利亚都有积极的计划和追求。我们拥有S-70i型黑鹰的积极开发、生产和维持支持。®和MH-60海鹰®飞机飞往外国军事客户,包括智利、澳大利亚、丹麦、台湾、沙特阿拉伯王国和哥伦比亚。商用飞机在30多个国家销售给石油和天然气行业的客户、紧急医疗后送、搜索和救援车队以及要人客户。
国际客户14%太空的2019净销售额。我们的空间业务部门包括经营联合王国核威慑计划的AWE管理有限公司(AWE)的业务。在AWE的工作涵盖整个生命周期,从最初的概念,评估和设计,从组件的制造和组装,在役支持和退役,和处置。此外,空间与日本有一项利用LM 2100卫星平台设计和制造地球静止通信卫星的国际合同。
F-35方案的现状
F-35计划主要包括生产合同、维持活动和新的发展努力.鉴于美国政府目前的库存目标是2,456美国空军、美国海军陆战队和美国海军的飞机;我们的八个国际伙伴国家和四个国际客户的承诺;以及其他国家表示的兴趣。
在2019年,F-35计划在国内和国际上完成了几个里程碑.美国政府继续测试这架飞机,包括船舶试验、任务和武器系统评估,F-35机队最近超过24万飞行小时。在2019年期间,多个客户宣布了初步的操作能力,包括美国海军的F-35C变体、英国的F-35B变体、日本的F-35A变体和挪威的F-35A变体。自项目成立以来,我们已经交付了491架F-35飞机,展示了F-35计划的持续进步和寿命。首批向美国和国际客户交付的491架F-35飞机包括347架F-35A变体、108架F-35B变体和36架F-35C变体。这一全速生产决定,也被正式称为里程碑C,预计将被美国国防部推迟到初步操作测试与评估(IOT&E)活动在海军空中系统司令部(NAVAIR)领导的联合仿真环境(JSE)中完成。JSE用于在一系列高威胁情况下对F-35进行模拟评估。试验预计将于2020年年底完成。美国政府将利用这些数据作为评估的一部分,将F-35计划从低速率初始生产(LRIP)转变为全速率生产。
在2019年第四季度,美国政府和洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin)敲定了一份第12、13和14号批号F-35s的生产和交付协议,这是该项目历史上最低的飞机价格。这包括美国政府此前于2018年11月授予的252架BlockBuy F-35飞机的生产金额。作为2019年第四季度协议的一部分,美国政府授予了另外112架F-35块购买飞机的生产。我们在2019年向美国和国际合作伙伴国家交付了134架飞机,374飞机生产积压,包括来自我们的国际合作伙伴国家的订单。
2019年7月17日,由于土耳其接受俄罗斯S-400防空系统的交付,美国政府暂停了土耳其对F-35计划的参与,并启动了正式将土耳其逐出该计划的进程。迄今为止,行政当局尚未对参与S-400采购的土耳其实体实施制裁,尽管根据“通过制裁打击美国对手法”(CAATSA)实施的制裁仍然是一种风险。
未来的立法可能会对土耳其实施制裁,其中包括参议院外交关系委员会于2019年12月11日通过的“促进美国国家安全和防止2019年ISIS重新抬头法”。该法案包括针对土耳其的重大新制裁条款,这些条款一旦通过,将直接影响洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin)在土耳其的项目。如果法案在2020年国会取得进展,土耳其可以实施报复性制裁。我们正在监测这些事态发展,以及对土耳其的任何制裁和其他行动对F-35计划和涉及土耳其的其他项目的潜在影响。视任何制裁或其他行动的范围和适用性而定,其影响可能对我们的业务、业务成果、财务状况或现金流动产生重大影响。土耳其是F-35计划的八个国际合作伙伴之一,此前承诺购买多达100架F-35飞机,其中6架已经完成生产。
土耳其供应商也为F-35计划生产零部件,其中许多是单一来源的.为了尽量减少供应链中断的风险,并确保F-35生产的连续性,我们一直与国防部和支持活动密切合作,为土耳其供应商生产的零部件确定和聘用替代供应商。我们已经在这方面取得了重大进展,但由于对新部件和供应商进行资格认证的程序,国防部和洛克希德马丁公司之间的这一协作过程正在进行中。我们正在与美国政府就土耳其资源过渡的时间表进行讨论。虽然过渡时间表是一个重要的第一步,同样重要的是,我们的替换能力是重新建立,以使生产不受影响。迄今为止的努力大大降低了我们的风险,但最后解决有限数量的剩余部件可能影响F-35交付,包括在2020年,任何加速停工都会影响成本。F-35的国际销售是美国政府和国际政府之间的谈判,正式将土耳其从F-35计划中驱逐出去的过程是政府与政府之间的事情。我们将继续遵循美国政府的官方指导,因为它涉及到向土耳其交付F-35型飞机,以及从土耳其供应链进出口零部件。
美国政府对土耳其的潜在制裁以及土耳其从F-35计划中撤出的全面影响目前还无法确定。然而,这些行动可能会影响定单的时间,扰乱飞机的生产,延误飞机的交付,扰乱土耳其生产的维持部件的交付,并影响F-35项目的资金筹措,包括可能需要对资金进行任何重新规划的结果,以减轻土耳其制造的零部件替代来源的影响。就F-35项目而言,我们预计这些成本最终将从美国政府收回,但任何回收的可得性或时间可能会对我们的现金流和运营结果产生不利影响。关于更多的讨论,包括对涉及向土耳其销售或与土耳其工业合作的其他项目实施制裁的风险,见项目1A--风险因素。
鉴于F-35计划的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际伙伴国家监督和预算进程的一部分,将不断审查飞机性能、计划时间表、成本和要求。目前的项目挑战包括(但不限于)供应商和合作伙伴的性能、软件开发、与生命周期操作和维持及保证相关的成本水平、及时获得生产合同的资金、执行未来的飞行测试、测试和操作飞机的结果。
综合业务成果
我们的经营周期主要是长期的,涉及许多类型的设计、开发和制造产品以及相关活动的合同,这些合同的交货时间表各不相同。因此,某一特定年度的运营结果,或销售和利润的同比比较,可能并不代表未来的经营业绩。应在这方面审查下列关于各年比较结果的讨论。除另有说明外,这些讨论中引用的每股金额均按“每股稀释后的份额”列报。我们的综合业务结果如下(百万,但每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
净销售额 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
|
销售成本 | | (51,445 | ) | | (46,488 | ) | | (43,589 | ) |
毛利 | | 8,367 |
| | 7,274 |
| | 6,371 |
|
其他收入净额 | | 178 |
| | 60 |
| | 373 |
|
经营利润(A)(B)(C)(D) | | 8,545 |
| | 7,334 |
| | 6,744 |
|
利息费用 | | (653 | ) | | (668 | ) | | (651 | ) |
其他非营业费用,净额 | | (651 | ) | | (828 | ) | | (847 | ) |
所得税前继续营业所得 | | 7,241 |
| | 5,838 |
| | 5,246 |
|
所得税费用 (E)(F) | | (1,011 | ) | | (792 | ) | | (3,356 | ) |
持续经营净收益 | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,890 |
|
停业业务净收益 | | — |
| | — |
| | 73 |
|
净收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
摊薄每股收益 | | | | | | |
持续作业 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.50 |
|
已停止的业务 | | — |
| | — |
| | 0.25 |
|
摊薄每股收益总额 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.75 |
|
| |
(a) | 2018年12月31日终了年度的营业利润包括非现金资产减值费用1.1亿美元 与我们的权益法有关、高级军事维修和检修中心有限责任公司(AMMROC)。截至2017年12月31日,营业利润包括6 400万美元这是AMMROC记录的非现金资产减值费用的一部分.见“附注1-重要会计政策“更多资料载於综合财务报表附注内。 |
| |
(b) | 截至2018年12月31日,营业利润包括9600万美元的遣散费和重组费用。见“附注15.结算及重组费用“列入我们关于综合财务报表的说明,以讨论2018年的离职和重组费用。 |
| |
(c) | 截至2019年12月31日和2017年12月31日,营业利润包括此前递延的非现金收益约5,100万美元和与2015年售出的房产相关的1.98亿美元。 |
| |
(d) | 截至2019年12月31日,营业利润包括销售我们的分布式能源解决方案业务的3,400万美元。 |
| |
(e) | 在2017年,我们记录了一次净税额为20亿美元 ($6.77每股),基本上所有这些都是非现金性质的,主要与减税和就业法案。见“所得税费用”一节及附注9-所得税“列入我们对合并财务报表的说明,以获得更多资料。 |
| |
(f) | 截至2019年12月31日的年度净收益包括前一年额外减税收益1.27亿美元(每股0.45美元),这主要是由于根据2019年3月4日公布的拟议税收条例和我们对税收会计方法的改变而获得的外国派生无形收入待遇。2018年12月31日终了年度的净利润包括前一年额外减税的1.46亿美元(每股0.51美元)的福利,主要归因于与2017年12月22日颁布的减税和就业法案有关的一次性净费用的真实情况,以及我们对税收会计方法的改变。见“所得税费用”一节及附注9-所得税“列入我们对合并财务报表的说明,以获得更多资料。 |
在其他收入中报告的某些数额,主要是我们的收益份额或权益法投资的亏损,都包括在我们业务部门的营业利润中。因此,这些数额包括在我们讨论业务部门的业务结果。
净销售额
我们通过向客户提供产品和服务来产生销售。我们的合并净销售额如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
产品 | | $ | 50,053 |
| | | $ | 45,005 |
| | | $ | 42,502 |
| |
占总净销售额的百分比 | | 83.7 |
| % | | 83.7 |
| % | | 85.1 |
| % |
服务 | | 9,759 |
| | | 8,757 |
| | | 7,458 |
| |
占总净销售额的百分比 | | 16.3 |
| % | | 16.3 |
| % | | 14.9 |
| % |
总净销售额 | | $ | 59,812 |
| | | $ | 53,762 |
| | | $ | 49,960 |
| |
基本上,我们所有的合同都是使用完成成本与成本价的百分比法进行核算的.根据完工成本与成本价的百分比法,我们根据完成某一特定合同的进度,以及我们对完成合同时获得的利润的估计,记录合同的销售净额。下面对合并净销售额中的实质性变化的讨论应与随后对合并销售成本和业务部门运营结果的变化的讨论同时阅读,因为我们销售的变化通常伴随着销售成本的相应变化,这是由于完成成本与成本的百分比方法的性质所致。
产品销售
产品销售增加 50亿美元,或11%,在2019相比较2018,主要原因是21亿美元在航空公司,15亿美元在MFC和9.65亿美元在太空。航空公司产品销售的增加主要是由于F-35计划的生产量增加和分类项目的产量增加所致。MFC产品销售的增加主要是由于战术和打击导弹计划(主要是精确火力、新的高超音速开发方案和分类程序)的数量增加,综合防空和导弹防御计划(主要是PAC-3和THAAD)的数量增加,以及传感器和全球维持计划(主要是Apache)的数量增加。空间产品销售的增加主要是由于政府卫星方案(主要是下一代架空持久性红外(下一代OPIR)和全球定位系统(GPS III))的数量增加,以及战略和导弹防御方案(主要是新的高超音速发展方案)的数量增加。
服务销售
服务销售增加 10亿美元,或11%,在2019相比较2018,主要原因是服务销售额增加了大约3.85亿美元在RMS,3.4亿美元在航空和1.9亿美元在MFC。RMS服务销售增加的主要原因是,各种培训和后勤解决方案(主要是陆军维持方案)和综合作战系统和传感器(主要是宙斯盾战斗系统)方案(主要是宙斯盾战斗系统)的数量增加。更高的服务销售在航空主要是由于更高的维持量的F-35和F-22计划。MFC服务销售增加的主要原因是传感器和全球维持方案(主要是特种作战部队全球后勤支助服务(SOF GLSS))的数量增加,以及PAC-3方案的维持量增加。
销售成本
产品和服务的销售成本包括材料、劳动力、分包成本、间接成本的分配(间接费用、一般费用和行政费用),以及履行与国际客户签订的某些合同所要求的工业合作协议(有时称为抵消协议)的费用。对于我们的每一份合同,我们在合同级别上监测成本的性质和数额,这构成了估算我们完成合同的总成本的基础。我们的综合销售成本如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
销售成本 | | $ | (44,589 | ) | | | $ | (40,293 | ) | | | $ | (38,417 | ) | |
占产品销售的百分比 | | 89.1 |
| % | | 89.5 |
| % | | 90.4 |
| % |
销售成本-同等服务 | | (8,731 | ) | | | (7,738 | ) | | | (6,673 | ) | |
占服务销售额的百分比 | | 89.5 |
| % | | 88.4 |
| % | | 89.5 |
| % |
遣散费及重组费 | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| |
其他未分配,净额 | | 1,875 |
| | | 1,639 |
| | | 1,501 |
| |
销售总成本 | | $ | (51,445 | ) | | | $ | (46,488 | ) | | | $ | (43,589 | ) | |
以下有关产品和服务综合销售成本的实质性变化的讨论,应与前面关于合并净销售额变化和业务部门业务结果变化的讨论一并阅读。在产品和服务的销售成本方面,我们还没有发现任何可能对我们未来业务产生重大影响的发展趋势。
产品成本
产品成本增加约43亿美元,或11%,在2019相比较2018,主要原因是产品成本增加了大约19亿美元在航空公司,13亿美元在MFC和7.5亿美元在太空。航空产品成本的增加主要是由于F-35计划的产量增加和分类项目的产量增加所致。MFC产品成本的增加主要是由于战术和打击导弹计划(主要是精确射击、分类程序和新的高超声速导弹方案)的数量增加、合同组合以及综合防空和导弹防御计划(主要是PAC-3和THAAD)的数量增加,以及传感器和全球维持计划(主要是Apache)的数量增加。空间产品成本增加的主要原因是政府卫星方案(主要是下一代OPIR和GPS III)以及战略和导弹防御方案(主要是新的高超音速发展方案)的数量增加。
服务费用
服务费用增加约10亿美元,或13%,在2019相比较2018,主要原因是服务费用增加了大约3.85亿美元在RMS,3.15亿美元在航空和1.95亿美元在MFC。RMS服务费用增加的主要原因是各种培训和后勤解决方案和IWSS方案(主要是宙斯盾)的数量增加。航空服务成本较高的主要原因是F-35和F-22项目的维持量增加。MFC服务费用增加的主要原因是传感器和全球维持计划(主要是SOF GLSS)的数量增加,PAC-3方案的维持量增加。
重组费用
2018年,我们记录了9600万美元 (7600万美元,或$0.26与我们的rms业务部门的某些离职和重组行动有关的每股(税后)。截至2019年12月31日,我们已经支付了大量的与这些行动有关的遣散费。此外,我们还通过向美国政府和其他客户定价我们的产品和服务,收回了这些款项的很大一部分,这些款项都包括在RMS的运营结果中。
其他未分配,净额
其他未分配净额主要包括如下“运营业务部分结果”一节所述的FAS/CAS业务调整、基于股票的薪酬和其他公司成本。这些项目不分配给业务部门,因此不包括产品和服务的销售费用。其他未分配的净额是净减为19亿美元在……里面2019和16亿美元在……里面2018.
这个增加的费用净减少2019到2018主要原因是Fas/CAS业务调整的波动20亿美元在……里面2019和18亿美元在……里面2018,以及与各种公司项目有关的其他费用的波动,
其中没有一个是单独重要的。有关我们养老金成本的更多信息,请参见下文“业务部门运营结果”和“关键会计政策-退休后福利计划”的讨论。
其他收入净额
其他收入,净额主要包括我们在权益法投资的收益或亏损中所占的份额,以及用于收购和剥离的损益。其他收入净额2019曾.1.78亿美元,与6 000万美元在……里面2018。增加2019相比较2018主要原因是2019年确认以前递延的非现金收益约为5 100万美元 (3800万美元,或$0.13每股税后与我们完成剩余义务后于2015年售出的房产有关,2019年确认出售我们的分布式能源解决方案业务的收益为3,400万美元(约为税后0美元),并于2018年确认了与我们的股权投资方法--先进军事维护、维修和检修中心有限责任公司(AMMROC)--有关的1.1亿美元非现金资产减值费用(8300万美元,或每股0.29美元)。这些增加被权益法投资产生的较低收益部分抵消。
截至2019年12月31日,我们在AMMROC的股权投资总额约为4.35亿美元。我们会根据目前的表现、业务基础和经济问题,继续监察这项投资。如果我们的投资的账面价值超过其公允价值,我们可能需要记录我们的部分额外费用,或我们的投资的减值,或两者兼而有之。事实上,AMMROC目前的所有业务都取决于一份目前正在进行再竞争的合同,如果AMMROC未能以优惠的条件或根本不成功地获得此类业务,我们的投资的账面价值将受到不利影响。这些费用可能会对我们的行动结果产生不利影响。
利息费用
利息费用2019曾.6.53亿美元,与6.68亿美元在……里面2018。这个减少利息费用2019主要是因为我们计划在2018年偿还7.5亿美元的债务。见下文“流动性和现金流动”讨论中的“资本结构、资源和其他”附注10-债务“列入我们关于综合财务报表的说明,以讨论我们的债务。
其他非营业费用,净额
其他非营业费用,净额主要包括FAS养恤金和其他退休后福利计划费用的非服务费用组成部分(即利息成本、计划资产的预期回报、精算净损益和以前服务费用或信贷的摊销)。其他非营业费用2019比2018主要是由于我们的符合条件的固定福利养老金计划的非服务Fas养老金费用的减少。
所得税费用
我们持续经营的实际所得税税率是14.0%为2019和13.6%为2018。2017年12月22日,总统签署了减税和就业法案(“税法”)。除其他外,自2018年1月1日起,税法将美国企业所得税税率从35%降至21%。
我们承认2.2亿美元在……里面2019和6100万美元在……里面2018与“税法”规定的对外国所得无形收入的扣减有关,该法降低了我国的实际所得税税率。3.0百分比和1.0分别占百分比。2019年税率因前一年额外减税9800万美元而受益,主要原因是2019年3月4日公布的拟议税收条例。我们还确认,2019年的税收优惠为1 500万美元,2018年为6 100万美元,这使我们的实际所得税税率分别降低了0.2%和1.0%,因为我们改变了反映2012年联邦索赔法院裁决的税务会计方法,该决定认为,某些资产的税基应在资产处置后增加和变现。
2019年和2018年的税率得益于向我们的固定缴款计划支付的股息的减税,该计划具有员工持股计划的特点,以及美国的研究与开发(R&D)税收抵免。R&D税收抵免降低了我们的有效税率2.0的百分比2019和2.4的百分比2018.
此外,2019和2018受益于与员工股票支付奖励相关的税收福利,这些奖励记录在收入中,作为所得税福利或支出。因此,我们承认6 300万美元,和5 500万美元在结束的几年内2019年12月31日和2018,这使我们的实际所得税税率降低了0.92019年和2018年的百分比。
美国联邦或外国税法和条例的变化,或其解释和适用,包括那些具有追溯效力的法律和条例,包括研究或实验支出的摊销,可能会对我们的所得税准备金、应付税额、我们的递延资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。金额
递延税净资产将根据几个因素定期变化,包括衡量我们的退休后福利计划债务、对我们的退休后福利计划的实际现金缴款以及未来税法的变化。此外,我们定期接受税务机关,包括外国税务当局的审核或审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税收开支意外增加,并影响盈利能力和现金流量。
净收益
我们公布了62亿美元 ($21.95(按每股计算)2019和50亿美元 ($17.59(每股)2018。净收益和每股收益都受到上述因素的影响。每股收益也因净减少约100万股普通股而受益。2018年12月31日到2019年12月31日由于股票回购,部分抵消了根据我们的股票奖励和某些明确的贡献计划的股票发行。
业务部门经营业绩
我们在四业务领域:航空、MFC、RMS和航天。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括部门间销售、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被消除。业务部门的营业利润包括我们从权益法被投资的收益或亏损中所占的份额,因为股权法被投资者的经营活动与我们业务部门的业务密切相关。联合发射联盟(ULA),其结果包括在我们的空间业务部门,是我们投资的最大的股权方法之一。
业务部门营业利润也不包括下文所述的FAS/CAS业务调整,根据CAS或联邦收购条例(FAR)被认为不允许或可分配的部分公司成本,以及其他未被视为管理层对分部经营绩效评估的项目,如管理和行政费用、法律费用和结算、环境费用、基于库存的补偿费用、退休人员福利、重大离职和重组行动(见“附注15.结算及重组费用“包括在我们的综合财务报表附注中)、重大资产剥离的损益和其他杂项公司活动。
不包括在内的项目包括在调节项目“未分配的项目”之间的营业利润从我们的业务部门和我们的综合营业利润。见“附注1-重要会计政策他说:“我们的综合财务报表附注中,有一些因素可能会影响我们业务组别的销售净额及营业利润的可比性,供讨论之用。”
我们的业务部门的经营结果只包括按CAS养老金成本计算的养老金费用。我们通过美国政府合同对我们的产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须提供根据美国公认会计准则的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划费用。Fas/CAS养老金净调整的运营部分代表了FAS养老金费用中的服务成本部分与CAS总养老金成本之间的差额。非服务性FAS养老金费用部分包括在其他非营业费用中,净包括在我们的综合损益表中。因此,只要CAS的养恤金费用超过FAS养恤金费用中的服务费用部分,2019和2018,我们有一个有利的FAS/CAS操作调整。
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
净销售额 | | | | | | |
航空学 | | $ | 23,693 |
| | $ | 21,242 |
| | $ | 19,410 |
|
导弹与火控 | | 10,131 |
| | 8,462 |
| | 7,282 |
|
旋转式和传教系统 | | 15,128 |
| | 14,250 |
| | 13,663 |
|
空间 | | 10,860 |
| | 9,808 |
| | 9,605 |
|
总净销售额 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
|
经营利润 | | | | | | |
航空学 | | $ | 2,521 |
| | $ | 2,272 |
| | $ | 2,176 |
|
导弹与火控 | | 1,441 |
| | 1,248 |
| | 1,034 |
|
旋转式和传教系统 | | 1,421 |
| | 1,302 |
| | 902 |
|
空间 | | 1,191 |
| | 1,055 |
| | 980 |
|
业务部门营业利润总额 | | 6,574 |
| | 5,877 |
| | 5,092 |
|
未分配项目 | | | | | | |
FAS/CAS操作调整(a) | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
股票补偿 | | (189 | ) | | (173 | ) | | (158 | ) |
遣散费及重组费(b) | | — |
| | (96 | ) | | — |
|
其他,净额(c) | | 111 |
| | (77 | ) | | 197 |
|
未分配共计,净额 | | 1,971 |
| | 1,457 |
| | 1,652 |
|
综合营业利润总额 | | $ | 8,545 |
| | $ | 7,334 |
| | $ | 6,744 |
|
| |
(a) | FAS/CAS业务调整是指FAS养老金费用的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同可收回的总养恤金成本之间的差额。关于FAS/CAS业务调整和FAS/CAS养恤金净调整总额的详细情况,见下表。 |
| |
(b) | 见上文讨论的“业务综合结果-重组费用”了解与我们业务部门的某些遣散费有关的费用。业务部门的营业利润中包括对不重要项目的离职费和重组费。 |
| |
(c) | 另外,2019年的净利润包括此前推迟的5100万美元的非现金收益,该利润与2015年因完成剩余义务而售出的房产相关,以及销售我们的分布式能源解决方案(DistributedEnergySolutions)业务所获得的3,400万美元的收益。2018年的其他净额包括非现金资产减值费用1.1亿美元 与我们的权益法有关,AMMROC(见“附注1-重要会计政策” 列入我们对合并财务报表的说明,以获得更多信息)。2017年的其他净收益包括先前递延的非现金收益1.98亿美元与2015年因履行剩余义务而售出的财产有关和一个6 400万美元这是AMMROC记录的非现金资产减值费用中我们应承担的部分。(见“附注1-重要会计政策“更多资料载於综合财务报表附注内)。 |
Fas/CAS养恤金调整净额,包括FAS养恤金费用的服务费用和非服务费用部分,如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
FAS费用和CAS费用共计 | | | | | | |
Fas养恤金费用 | | $ | (1,093 | ) | | $ | (1,431 | ) | | $ | (1,372 | ) |
减:中央情报局的养恤金费用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
Fas/CAS养恤金调整净额 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| | | | | | |
服务与非服务成本对账 | | | | | | |
Fas养老金服务成本 | | (516 | ) | | (630 | ) | | (635 | ) |
减:中央情报局的养恤金费用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
FAS/CAS操作调整 | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
非经营性fas养恤金费用(a) | | (577 | ) | | (801 | ) | | (737 | ) |
Fas/CAS养恤金调整净额 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| |
(a) | 在综合损益表中,我们将非服务成本作为其他非营业费用的一部分进行记录,上表中的非服务成本部分仅与我们的限定福利养老金计划有关,我们在上表中为我们的合格定义福利养老金计划承担了全部非服务成本,以及我们的其他退休福利计划的类似费用。1.16亿美元, 6 700万美元,和1.09亿美元2019、2018和2017年终了的年份。 |
我们通过美国政府合同对我们的产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须提供根据美国公认会计准则的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划费用。Fas/CAS养老金净调整的运营部分代表了FAS养老金费用中的服务成本部分与CAS总养老金成本之间的差额。非服务性FAS养老金费用部分包括在其他非营业费用中,净包括在我们的综合损益表中。Fas/CAS的净养老金调整增加或降低了CAS养老金成本,使其与FAS养老金总费用(服务费用和非服务费用)相等。
以下部分的讨论还包括与每一部分的积压有关的资料。积压约144.0万亿美元和130.5万亿美元在…2019年12月31日和2018。这些数额包括资金积压(资金已获客户授权和批款的确定订单)和无资金积压(资金尚未批出的固定订单)。待办事项不包括未行使的选项或根据无限期交付、无限期数量合同签发的任务订单。资金积压约为945亿美元在…2019年12月31日.
管理层通过关注净销售额和营业利润来评估我们合同的绩效,而不是按经营费用的类型或数额来评估。因此,我们对业务部门绩效的讨论侧重于净销售额和营业利润,这与我们管理业务的方法是一致的。这种方法在我们的合同的整个生命周期内是一致的,因为管理部门评估每项合同的投标时,侧重于净销售和营业利润,并在合同完成后以类似的方式监测合同的执行情况。
随着合同的进展,我们定期向客户报告我们的成本。报告中的费用信息是以每项合同规定的方式积累的。例如,为某一产品向客户提供的成本数据通常与该产品的子组件(例如飞机上的机翼盒)保持一致,而用于服务的成本数据则与所执行的工作类型(如飞机维持)相一致。我们的合同一般允许收回我们产品和服务定价的成本。我们的大部分合同是投标和与我们的客户谈判,在这种情况下,我们需要披露我们的估计总成本,以提供产品或服务。这种与美国政府客户谈判合同的方法通常允许收回我们的实际成本和合理的利润率。我们还可以为某些材料或部件签订长期供应合同,以配合某些产品的生产计划,并确保它们以已知的单价供应。
我们的许多合同为期数年,包括高度复杂的技术要求。在合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、时间表和成本方面的风险,并评估这些风险对我们估计完成合同的总成本的影响。估计数考虑到技术要求(例如,新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如里程碑事件的数量和类型)和成本(例如,材料、劳动力、分包商、间接费用和与国际客户签订的某些合同所需的估计成本,有时称为抵消协议)。每一项合同的初始利润预订率考虑围绕着实现技术要求、进度和成本的能力而产生的风险,在初步估计的总成本中完成合同。如果我们成功地解除了围绕合同的技术、进度和成本方面的风险,从而降低了完成合同的估计总成本,那么在履行合同期间,利润预订率可能会增加。相反,如果完成合同的估计总成本增加,我们的利润预订率可能会降低。在履行合同期间,所有估计数都可能发生变化,并可能影响利润预订率。
我们有一些被美国政府指定为机密的项目,这些项目无法被具体描述。这些分类项目的运营结果包括在我们的合并和业务部门结果中,并受到与我们其他项目相同的监督和内部控制。
我们的净销售额主要来自提供给美国政府的产品和服务的长期合同,以及通过美国政府签订的FMS合同。我们确认收入是因为履行了业绩义务,客户获得了对产品和服务的控制。对于向客户连续转移控制权的产品交付性能义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用我们合同进度的完成成本与成本的百分比,因为它最好地描述了在我们的合同中发生成本时对客户的控制权转移。对于控制不连续转移给客户的绩效义务,我们在每项绩效义务得到充分履行的时间点确认收入。
净销售额和营业利润的变化一般以数量表示。数量变动是指因生产活动水平、交货或服务水平不同而导致的销售或营业利润的增加或减少。部分营业利润的数量变化通常基于特定合同的当前利润预订率。
此外,我们的分部销售、营业利润和营业利润率的可比性可能受到我们合同利润预订率的变化的正面或负面影响,我们使用完成成本与成本的百分比法来衡量完成进度,从而确认随着时间的推移我们的收入。利润预订率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行反映特定合同条件改善的业绩义务而对估计总费用进行的修正有关。相反,某一特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预定率降低。利润预订率的增减是在本期内确认的,并反映了这种变化的起始效果。部分营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能影响或不影响销售。优惠项目可包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的收回、保险追回和资产出售收益。不利项目可能包括合同事项的不利解决;重组费用,但重大离职行动除外,这些费用不包括在部分经营结果之外;争议准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。分项营业利润和项目,如风险退休,降低利润预订率或其他事项,是提出扣除国家所得税。
如前所述,我们负责在RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的项目。该项目经历了业绩问题,为此我们定期积累准备金。在2019年,我们修改了我们的估计成本以完成该项目,并在我们的RMS业务部门记录了大约6,000万美元(4,700万美元,即每股0.17美元)的税后费用,这导致了截至2019年12月31日该项目的累计损失约2.05亿美元。我们可能继续在此合同下遇到与客户要求和我们的绩效有关的问题,并必须记录额外费用。然而,根据先前记录的损失以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前并不预计额外的损失(如果有的话)将对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
如前所述,我们有一个名为EADGE-T的项目,设计、集成和安装一个导弹防御指挥、控制、通信、计算机-智能(C4I)系统,以满足一个国际客户的要求,该客户经历了性能问题,并定期积累储备。在……里面2017,我们修订了我们的估计成本,以完成EADGE-T合同,作为正在进行的履约事项的结果,并记录了额外的费用1.2亿美元 (7 400万美元,或$0.25在我们的扶轮和传教系统(Rms)业务部门,每股收益(税后),这导致了大约大约的累积损失。2.6亿美元在这个节目上。截至2019年12月31日,累计损失仍约为2.6亿美元。我们继续监测程序要求和性能。目前,我们不预期会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响的额外费用。
如前所述,我们在空间业务部门有两个商业卫星方案,为此,我们经历了与开发和整合现代化的LM 2100卫星平台有关的性能问题。这些方案共提供三颗卫星,其中一颗于2019年2月发射,另一颗于2019年4月发射。我们定期修订我们的估计成本,以完成这些发展商业计划。截至2019年12月31日,累计损失仍约为4.1亿美元为了这些节目。虽然这些损失反映了我们估计的项目总损失,但我们将继续承担无法收回的一般和行政费用,直到我们完成第三颗卫星的合同为止。我们已经从一个项目发射了两颗卫星,第三颗卫星已经完成开发,并已被运送到发射场,计划在2020年第一季度发射。在发射准备过程中发现的任何需要修理或返工的新卫星异常,或者在客户交接前延长轨道测试,都可能要求我们记录额外的损失储备,这可能对我们的运营结果很重要。
如前所述,我们负责设计、开发和安装一个升级的炮塔,用于战士能力维持计划。在……里面2018,由于性能问题,我们修改了我们的估计成本以完成该项目,并记录了大约的费用。8 500万美元 (6 400万美元,或$0.22(按每股计算,税后)MFC业务部门,导致累计损失约为1.4亿美元在这个项目上2019年12月31日.我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现有关的问题,并必须记录额外的准备金。然而,根据已经记录的损失以及我们目前对完成该项目的销售和成本的估计,我们预计,如果有额外的损失,将不会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响。
我们的合并净调整与数量无关,包括净利润预订率调整和其他项目,扣除国家所得税后,部分营业利润增加了大约。19亿美元两种2019和2018。合并净调整数2019相比较2018可比较的主要原因是,SpaceSpace的利润预订率调整数有所增加,但被其他三个业务部门的减少所抵消。合并净调整数2019包括大约9.3亿美元在不利项目中,包括RMS、F-16航空项目、传感器性能问题、MFC全球维持国际军事计划和政府空间卫星项目的储备。合并净调整数2018包括大约9亿美元在不利项目中,
包括在MFC的勇士能力维持计划、RMS的各种计划和在空间的商业卫星计划中用于性能问题的储备。
航空学
我们的航空业务部门从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器和相关技术。航空公司的主要项目包括F-35闪电II型联合打击战斗机、C-130大力神、F-16战斗隼和F-22猛禽。航空公司的业务成果包括以下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
净销售额 | | $ | 23,693 |
| | | $ | 21,242 |
| | | $ | 19,410 |
| |
经营利润 | | 2,521 |
| | | 2,272 |
| | | 2,176 |
| |
营运保证金 | | 10.6 |
| % | | 10.7 |
| % | | 11.2 |
| % |
年底积压 | | $ | 55,636 |
| | | $ | 55,601 |
| | | $ | 35,692 |
| |
航空公司的净销售额2019 增加 25亿美元,或12%,与2018. 增加的主要原因是F-35方案的净销售额增加了约20亿美元,原因是生产、维持和开发合同的数量增加;分类方案的数量增加约3.5亿美元。
航空营运利润2019 增加 2.49亿美元,或11%,与2018. 由于生产、维持和开发合同数量的增加,F-35方案的营业利润增加了约2.1亿美元;F-16方案的经营利润增加了约5000万美元,原因是维持合同的风险较高。由于退休风险较低,F-22方案减少了2 000万美元,部分抵消了这些增加额。与数量无关的调整数,包括净利润预订率调整,2019年比2018年减少2 500万美元。
积压
积压2019比得上2018.
趋势
我们预计航空公司2020净销售增长的高个位数百分比范围从2019年的水平驱动下,增加的数量在F-35计划。预计营业利润也将以高于2019年水平的高个位数百分比幅度增长.预计2020年的营业利润率将略高于2019年的水平。
导弹与火控
我们的mfc业务部门提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;后勤;火控系统;任务行动支持、准备状态、工程支持和集成服务;载人和无人地面车辆;以及能源管理解决方案。MFC的主要项目包括PAC-3、萨德、多发射火箭系统(MLRS)、地狱火、联合空对地对峙导弹(JASSM)、标枪、阿帕奇、狙击手。®、LANTIRN和SOF GLSS。MFC的运行结果包括以下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
净销售额 | | $ | 10,131 |
| | | $ | 8,462 |
| | | $ | 7,282 |
| |
经营利润 | | 1,441 |
| | | 1,248 |
| | | 1,034 |
| |
营运保证金 | | 14.2 |
| % | | 14.7 |
| % | | 14.2 |
| % |
年底积压 | | $ | 25,796 |
| | | $ | 21,363 |
| | | $ | 17,729 |
| |
MFC的净销售额2019 增加 17亿美元,或20%,与同时期相比2018. 增加的主要原因是,由于数量增加(主要是精确射击、新的高超音速发展计划和分类开发计划),战术和打击导弹项目净销售额增加了约9.4亿美元;由于数量增加,用于综合防空和导弹防御计划的净销售额约为4.65亿美元(主要是PAC-3和萨德);以及由于数量增加而用于传感器和全球维持计划的约3亿美元(主要是数量增加)。 和APACHE).
MFC的营业利润2019 增加 1.93亿美元,或15%,与2018. 综合防空和导弹防御计划的营业利润增加了约1亿美元,原因是数量增加和风险较高(主要是PAC-3和萨德);战术和打击导弹项目增加了约6 000万美元(主要是精确射击),
风险较低的退休人员(主要是Hellfire和标枪)部分抵消。传感器和全球维持项目的运营利润与更高的数量(主要是Apache和SOF GLSS)相当,但在国际军事方案费用净减少5 500万美元后,较低风险的退休人员(主要是LANTIRN和狙击手)抵消了这一利润。与数量无关的调整数,包括净利润预订率调整,2019年比2018年减少了3000万美元。
积压
积压增加在……里面2019相比较2018主要是由于对萨德,PAC-3和精确火灾程序的更高的订单.
趋势
我们希望MFC20202020年的净销售额将比2019年增长两位数,原因是战术和打击导弹以及防空和导弹防御业务的数量增加,但由于我们的分布式能源解决方案业务被剥离,部分抵消了销售减少的影响。由于销售额的增长,预计2020年的营业利润将以中个位数的百分比增长,而2019年则是如此。预计2020年的营业利润率将略低于2019年的水平。
旋转式和传教系统
我们的RMS业务部门提供各种军用和商用直升机的设计、制造、服务和支持;船舶和潜艇任务和战斗系统;旋转翼和固定翼飞机的任务系统和传感器;海基和陆基导弹防御系统;雷达系统;沿岸战斗舰(LCS);模拟和训练服务;以及无人系统和技术。此外,RMS还支持政府客户在网络安全方面的需求,并通过复杂的防御应用任务解决方案提供通信、指挥和控制能力。RMS的主要项目包括黑鹰和海鹰直升机、宙斯盾、CH-53K国王Stallion直升机、LCS、VH-92A直升机计划和C2BMC合同。管理系统的业务成果包括以下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
净销售额 | | $ | 15,128 |
| | | $ | 14,250 |
| | | $ | 13,663 |
| |
经营利润 | | 1,421 |
| | | 1,302 |
| | | 902 |
| |
营运保证金 | | 9.4 |
| % | | 9.1 |
| % | | 6.6 |
| % |
年底积压 | | $ | 34,296 |
| | | $ | 31,320 |
| | | $ | 30,030 |
| |
RMS的净销售额2019 增加 8.78亿美元,或6%,与2018。增加的主要原因是IWSS项目的净销售额增加了约5.35亿美元,原因是数量增加(主要是LCS、雷达监视系统方案、多任务地面战斗人员(MMSC)和宙斯盾);各种训练和后勤(TLS)方案因数量增加(主要是军队维持计划)而增加2.9亿美元;C6ISR(指挥、控制、通信、计算机、网络、作战系统、情报、监视和侦察)约2亿美元;以及C6ISR(指挥、控制、通信、计算机、网络、作战系统、情报、监视和侦察)约2.9亿美元。计划由于更大的数量(主要是海底作战系统和网络解决方案)。由于数量减少(主要是黑鹰生产、任务系统方案和商用飞机),Sikorsky直升机方案减少了约1.45亿美元,部分抵消了这些增加额。
RMS的营业利润2019 增加 1.19亿美元,或9%,与2018. Sikorsky直升机项目的运营利润增加了约1.05亿美元,主要原因是投资组合的成本表现更好,客户组合更好,风险退休率更高;IWSS项目增加了约5500万美元(主要是雷达监视系统项目、LCS和宙斯盾),而2019年第一季度地面雷达项目的费用为5000万美元。这些增加额被减少的5 000万美元部分抵消TLS由于8000万美元的费用,主要记录在2019年第二季度的军队维持计划中的项目,被其他各种项目的较低费用部分抵消。与数量无关的调整数,包括净利润预订率调整,2019年比2018年减少6 500万美元。
积压
积压增加在……里面2019相比较2018主要是因为IWSS计划的订单更高。
趋势
我们期望RMS‘2020净销售额将在2019年水平以上的中个位数范围内增长,这主要是由西科尔斯基推动的。在销售增长的推动下,营业利润预计也将在2019年以上的中个位数区间内增长。
音量。预计2020年的营业利润率将略高于2019年的水平。
空间
我们的空间业务部门从事卫星、战略和防御导弹系统以及空间运输系统的研究和开发、设计、工程和生产。Space提供网络支持的态势感知,并集成复杂的空间和基于地面的全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全地分发关键的智能数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持至关重要的国家安全系统。空间的主要项目包括三叉戟II D5舰队弹道导弹(FBM)、AWE、猎户座多用途船员飞行器(Orion)、基于空间的红外系统(SBIRS)和下一代架空持久红外(Next Gen OPIR)系统、全球定位系统(GPS)III、高级超高频(AEHF)和超高频系统。我们的太空业务部门的运营利润包括我们在ULA投资中所占的份额,ULA向美国政府提供一次性发射服务。空间的运作结果包括以下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
净销售额 | | $ | 10,860 |
| | | $ | 9,808 |
| | | $ | 9,605 |
| |
经营利润 | | 1,191 |
| | | 1,055 |
| | | 980 |
| |
营运保证金 | | 11.0 |
| % | | 10.8 |
| % | | 10.2 |
| % |
年底积压 | | $ | 28,253 |
| | | $ | 22,184 |
| | | $ | 22,042 |
| |
太空的净销售额2019 增加 11亿美元,或11%,与2018. 增加的主要原因是,由于数量增加(主要是下一代OPIR、全球定位系统III和政府卫星服务),政府卫星项目净销售额增加了约6.9亿美元;由于数量增加,战略和导弹防御方案的净销售额增加了约3.55亿美元(主要是新的高超音速发展项目)。
空间营运利润2019 增加 1.36亿美元,或13%,与2018. 由于风险较高(主要是AEHF)和更大的数量(主要是全球定位系统III和政府卫星服务),政府卫星方案的营业利润增加了约1.25亿美元;商业卫星方案增加了约4 500万美元,这反映了为性能事项记录的费用较低。这些增加额因ULA的股本收益减少约6 500万美元而被部分抵消。战略和导弹防御计划的运营利润与更高的数量(主要是高超音速发展项目)相当,但较低的风险退休(主要是导弹防御计划)抵消了这一利润。与数量无关的调整数,包括净利润预订率调整,2019年比2018年高出1.2亿美元。
权益收益
由Space(主要是ULA)确认的股本收益总额约为1.45亿美元和2.1亿美元,或12%和20%该业务部门的营业利润2019和2018.
积压
积压增加在……里面2019相比较2018主要是由于战略和导弹防御(高超音速发展计划和敬畏)和空间运输(猎户座)的新秩序。
趋势
我们希望太空2020净销售额将以中个位数的百分比增长,与2019年的水平相比,很大程度上是由人格化驱动的。与2019年相比,2020年的营业利润预计将在中个位数范围内下降,原因是政府卫星的利润率调整较低,而且与2019年相比,2020年的股本收益有所下降。因此,预计2020年的营业利润率将低于2019年的预期水平。
流动性和现金流量
我们有一个平衡的现金部署战略,以提高股东的价值,并定位自己,以利用新的商业机会,当他们出现。按照这一战略,我们继续对我们的业务进行投资,包括资本支出、独立研究和开发以及有选择的企业收购和投资;通过股息和股票回购将现金返还给股东;积极管理我们的债务水平和到期日、利率和养老金义务。
我们产生了强劲的经营现金流,这是我们业务、资本支出、偿债和偿还债务、股息、股票回购和退休后福利计划缴款的主要资金来源。我们强大的经营现金流使我们的董事会能够在2019年9月批准两项关键的现金部署举措。首先,我们在第四季度提高了股息率。$0.20到$2.40每股。第二,董事会批准了10亿美元增加我们的股票回购计划。考虑到这一增长,根据我们的计划,未来普通股回购的剩余授权总额为28亿美元截至2019年12月31日.
我们预计,在可预见的将来,我们从业务中获得的现金将继续足以支持我们的业务和预计的资本支出。如果需要,我们还可以进入信贷市场,用于流动性或一般公司用途,以及信用证,以支持客户预付款和其他贸易融资目的,例如保证我们在特定合同上的业绩。关于可供我们使用的财政资源,包括发行商业票据的问题,请参阅我们下面的“资本结构、资源和其他”一节。
我们作了可自由支配的供款10亿美元我们有资格界定的退休金计划2019用手头的现金。我们做了贡献50亿美元我们2018年有资格确定的养恤金计划,包括所需的和可自由支配的缴款。我们不期望在2020年为我们的合格界定福利养恤金计划缴款。
从客户那里收到的现金,无论是对所完成的工作的发票付款,还是来自非美国政府客户的预付款,超出了所发生的费用,都是我们的主要现金来源。我们通常不会开始工作的合同,直到资金是由客户拨款。然而,我们可能决定自己为客户项目提供资金,等待政府拨款。如果我们承担的费用超过了合同上承付的资金,我们可能面临着偿还额外费用的风险。
我们的合同上的记帐时间表和付款条件因许多因素而不同,包括合同类型。我们通常在可偿还费用的合同下更频繁地支付和收取现金,这大约代表了。39%我们记录的销售数据2019,因为我们被授权收取费用。我们的一些固定价格合同可能提供基于绩效的付款,这使我们可以在履行合同时支付和收取现金。在每一份合同的谈判中包含了基于业绩的付款数额和相关的里程碑。这种付款的时间可能与我们所承担的与我们的合同履行有关的费用不同,从而影响了我们的现金流。
美国政府表示,它将把进度支付作为固定价格合同支付条件谈判的基准,而不是以绩效为基础的支付方式。与谈判达成的以履约为基础的付款条件不同,进度付款条款相当于合同履行期间发生的费用数额的百分比。如果美国政府决定扣留我们账单上的付款,我们的现金流可能会受到影响。虽然扣留付款的影响延误了收到现金的时间,但合同有效期内收取的现金累计数额不会有变化。
我们的大部分资本支出2019以及计划2020用于设备、设施、基础设施和信息技术。设备和设施基础设施的支出一般用于支持我们所有业务部门的新的和现有的项目。例如,我们的航空业务部门正在进行设施和设备项目,以支持F-35战斗机的更高产量;我们正在实施一些项目,使我们的某些设施现代化。我们还承担了用于支持项目和一般企业信息技术基础设施的信息技术的资本支出,包括开发或购买内部使用软件的费用。
下表概述了我们的现金流量信息,然后讨论了关键要素(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
年初现金及现金等价物 | | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
| | $ | 1,837 |
|
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,963 |
|
非现金调整 | | 1,549 |
| | 1,186 |
| | 4,530 |
|
周转金变动 | | (672 | ) | | (1,401 | ) | | (427 | ) |
其他,净额 | | 204 |
| | (1,693 | ) | | 410 |
|
经营活动提供的净现金 | | 7,311 |
| | 3,138 |
| | 6,476 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (1,241 | ) | | (1,075 | ) | | (1,147 | ) |
用于资助活动的现金净额 | | (5,328 | ) | | (4,152 | ) | | (4,305 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | | 742 |
| | (2,089 | ) | | 1,024 |
|
年底现金及现金等价物 | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
|
经营活动
经营活动提供的净现金增加 42亿美元在……里面2019相比较2018主要原因是,向我们的合格界定福利养恤金计划提供的现金捐助减少,周转资金使用的现金有所改善,但因缴纳所得税的现金增加而被部分抵消。在2019年期间,我们向我们的限定养恤金计划提供了10亿美元的现金捐助,而2018年为50亿美元。用于周转资本(定义为应收账款、合同资产和库存减去应付账款和合同负债)的现金流量增加了7.29亿美元,主要是由于生产和结算周期的时间安排影响到合同资产(主要是F-35方案)和合同负债(主要是航空公司的C-130方案和RMS的IWSS方案),部分抵消了应付账款(主要是航空公司)的现金支付和库存增长(主要是RMS的航空公司和西科尔斯基公司的分类方案)。我们在2019年缴纳了大约9.4亿美元的现金税,而2018年则收到了大约4 100万美元的净退税。
投资活动
用于投资活动的现金净额增加 1.66亿美元在……里面2019相比较2018,主要原因是资本支出增加,由各种资产剥离和收购的现金净收入以及其他各种项目收到的现金部分抵消,这些项目中没有一项是单独重要的。资本支出总额15亿美元在……里面2019和13亿美元在……里面2018。我们的大部分资本支出用于设备和设施基础设施,这些基础设施通常用于支持我们所有业务部门的新的和现有的项目,我们还承担了用于支持项目和一般企业信息技术基础设施的信息技术的资本支出,包括开发或购买内部使用软件的费用。
筹资活动
用于资助活动的现金净额增加 12亿美元在……里面2019相比较2018主要原因是2019年商业票据净偿还额为6亿美元,而2018年商业票据净收益为6亿美元。
在2019年11月,我们偿还了9亿美元长期债券的固定利率为4.25%根据他们预定的期限。2018年11月,我们偿还了7.5亿美元长期债券的固定利率为1.85%根据他们预定的期限。
有关我们的债务融资活动的更多信息,请参阅下面的“资本结构、资源和其他”讨论。附注10-债务“列入我们对合并财务报表的说明。
我们总共支付了股息26亿美元 ($9.00(按每股计算)2019和23亿美元 ($8.20(按每股计算)2018.我们支付了季度股息$2.20的头三个季度中的每个季度的每股2019和$2.40第四季度每股收益2019。我们支付了季度股息$2.00的头三个季度中的每个季度的每股2018和$2.20第四季度每股2018.
我们付了钱12亿美元回购350万我们的普通股2019,其中包括根据第四季度签订的加速股票回购协议回购916 249股所支付的3.5亿美元。我们付了钱15亿美元回购470万我们的普通股2018. 见“附注12-股东权益”包括在我们的综合财务报表附注中,以获得关于我们回购普通股的更多信息。
资本结构、资源和其他
在…2019年12月31日,我们持有现金和现金等价物15亿美元这通常可用于资助普通商业活动,而不受重大的法律、规章或其他限制。
我们的未偿债务扣除未摊销的折扣和发行成本后,共计127亿美元在…2019年12月31日主要是以公开发行的票据的形式,以固定利率支付利息。截至2019年12月31日,我们有13亿美元计划于2020年11月到期的一年内到期的短期借款. 截至2018年12月31日,我们有15亿美元在一年内到期的短期借款,其中9亿美元由预定于2019年11月到期的债务组成,6亿美元是由商业票据组成,加权平均利率为2.89%所有欠款均于2019年偿还。截至2019年12月31日,我们遵守了债务和信贷协议中所载的所有公约。
我们积极寻求为我们的业务提供资金,以保持财务灵活性,同时在可行范围内尽量减少借贷成本。我们审查金融市场和经济条件的变化,以管理类型、金额和到期日。
我们的债务。我们有时会为现有债务进行再融资,改变可变利率和固定利率债务的组合,或者为我们的现金和业务需求寻找其他融资来源。
有时,我们的客户可能会寻求延期付款条件,以购买我们的产品。在这些交易中,我们可以根据客户的要求,就客户应收账款的无追索权出售给无关的第三方金融机构达成协议。为会计目的,这些交易不贴现,并被视为出售应收款,因为我们没有继续参与。来自金融机构的销售收益反映在我们的现金流量表上。我们大概卖了3.87亿美元在……里面2019和5.32亿美元在……里面2018客户应收账款。有不与销售这些应收款有关的损益。
循环信贷设施
在…2019年12月31日,我们有一个25亿美元循环信贷设施(5年贷款)与各种银行,可用于一般的公司用途.从2019年8月24日起,我们将为期5年的贷款期限从2023年8月24日延长到2024年8月24日。5年期融资机制的未提取部分也用作发行商业票据的备用设施。在我们的商业票据计划和信贷安排的组合下,在任何时间点的未偿总额不能超过5年贷款额度。我们可提出要求,银行可酌情批准将5年贷款机制下的借贷能力增加最多一项。5亿美元.有不截至2005年的5年贷款机制下的未偿借款2019年12月31日和2018.
5年贷款机制下的借款是无担保的,根据我们的选择,按5年期贷款协议中定义的欧元利率或基准利率支付利息。每家银行根据5年贷款机制发放贷款的义务,除其他外,必须遵守各种陈述、保证和契约,包括限制我们的能力和某些子公司对资产进行担保的能力的契约,以及不超过5年贷款协议中规定的最高杠杆率的契约。
长期债务
在2019年11月,我们偿还了9亿美元长期债券的固定利率为4.25%根据他们预定的期限。 2018年11月,我们偿还了7.5亿美元长期债券的固定利率为1.85%根据他们预定的期限。
2017年9月,我们发行了总计约为16亿美元固定利率4.09%2052年9月到期(新票据),以换取总计约合数的未发行票据14亿美元固定利率从4.70%到8.50%成熟2029到2046(“旧注释”)。关于本金的兑换,我们支付了一笔保险费。2.37亿美元,基本上所有这些都是以新注释的形式出现的。这一溢价将在新票据期限内使用有效利息法作为额外利息费用摊销。我们可在任何时候赎回部分或全部新债券,方法是支付已赎回票据的本金,另加一笔整笔溢价及应计及未付利息。新债券的利息将于每年3月15日和9月15日支付,并于2018年3月15日开始。新债券是无抵押的高级债务,与我们现有及未来的无抵押及无附属债务,在还款权上相等。
我们在表格S-3上有一份有效的货架登记表,提交给美国证券交易委员会,以规定发行数量不定的债务证券。
股本总额
我们的总股本是32亿美元在…2019年12月31日,增加17亿美元从…2018年12月31日。增加的主要原因是62亿美元,确认先前递延的退休后福利计划金额9.08亿美元的员工股票活动4.86亿美元(包括股票期权运作的影响、雇员持股计划下的股票发行及股票补偿),部分由十二月三十一日有关雇员退休后福利计划的周年重估调整所抵销。22亿美元,回购350万普通股12亿美元宣布的股息26亿美元在这一年里。
当我们回购我们的普通股时,我们降低普通股的面值1美元回购的股票,超额购买价格超过票面价值记录为减少额外的已缴入资本。如果额外的已付资本减少到零,我们将超额购买价格的剩余部分记录为留存收益的减少。由于根据我们的股票回购计划进行的购回量,额外的已付资本减少到零,剩余的超额购买价格超过面值7.13亿美元作为留存收益的减少入账2019.
合约承付款及资产负债表外安排
在…2019年12月31日我们有偿还债务的合同承诺,根据经营租赁支付款项,结清与购买货物和服务的协议有关的义务,并结清税收和其他债务。融资租赁债务不是实质性的。根据这些义务和承诺应支付的款项如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间支付的款项 |
| | 共计 | | 低于 1年制 | | 年份 2和3 | | 年份 4和5 | | 再转轨后的再转轨 5年 |
债务总额(a) | | $ | 13,799 |
| | $ | 1,250 |
| | $ | 906 |
| | $ | 786 |
| | $ | 10,857 |
|
利息支付 | | 9,277 |
| | 571 |
| | 1,048 |
| | 979 |
| | 6,679 |
|
其他负债 | | 2,914 |
| | 252 |
| | 567 |
| | 400 |
| | 1,695 |
|
业务租赁债务 | | 1,287 |
| | 280 |
| | 344 |
| | 217 |
| | 446 |
|
采购义务: | |
| | | | | | | | |
经营活动 | | 55,491 |
| | 28,564 |
| | 22,528 |
| | 3,483 |
| | 916 |
|
资本支出 | | 839 |
| | 446 |
| | 309 |
| | 84 |
| | — |
|
合同现金债务共计 | | $ | 83,607 |
| | $ | 31,363 |
|
| $ | 25,702 |
|
| $ | 5,949 |
|
| $ | 20,593 |
|
| |
(a) | 债务总额不包括由一家联合企业发行的约1 500万美元债务,因为我们不为债务提供担保。 |
上表不包括我们的合格界定福利养恤金计划的最低供资需求估计数。有关我们未来对这些计划的最低缴款的更多信息,请参见“备注11-退休后福利计划“列入我们对合并财务报表的说明。与其他负债有关的数额是截至2005年12月31日记录的某些长期负债的合同义务。2019年12月31日。这些数额主要包括非合格养恤金计划、环境负债和递延补偿计划下的预期付款.
与经营活动有关的采购义务包括允许供应商根据合同要求我们取消或不履行合同的协议和合同,或包含将使我们受到违约损害赔偿的条款。例如,这类协定和合同可能涉及直接材料、对分包商的义务和外包安排。上表中业务活动的采购义务总额包括约499亿美元,与我们与美国政府客户签订的合同有关。美国政府通常需要支付我们与这些承诺相关的任何费用,如果他们要“为了方便”而终止相关合同的话,这要取决于可获得的资金。如果我们根据美国政府合同为主承包商执行分包工程,情况也是如此。与外国、州和地方政府签订的合同中也可包括为方便使用语言而终止的合同。我们还与客户签订了不包括为方便而终止的合同,包括与商业客户的合同。
上表中资本支出的采购义务一般包括设施、基础设施、设备和信息技术。
我们也可以签订工业合作协议,有时被称为抵消协议,以此作为从外国某些客户那里获得我们产品和服务订单的条件。这些协定旨在通过要求承包商促进在该国的投资来改善外国的社会和经济环境。抵消协议可以通过不需要我们使用现金的活动来实现,包括转让技术,向国内项目提供制造和其他咨询支持,以及第三方的采购(如:,(我们的供应商)来自国内供应商的供应品。这些协议还可以通过我们使用现金从国内供应商购买供应品、为国内项目提供财政支持、与当地公司建立合资企业以及为国内业务建造或租赁设施等活动而得到满足。我们通常不会承诺抵消协议,直到我们的产品或服务的订单是确定的。最终对我们的抵消协议适用的金额是基于与客户的谈判,通常需要现金支出,而现金支出仅占抵消协议中原始金额的一小部分。我们在完成合同的总成本估算中包括了对抵消义务的满足,这可能会影响我们的销售、盈利能力和现金流。我们在我们的综合资产负债表上收回投资以支付抵销债务的能力,一般取决于我们不控制的企业的成功运作,并可能涉及与我们的业务活动不同的产品和服务。在…2019年12月31日根据我们尚未履行的抵销协议,剩余债务的名义价值约为151亿美元,主要涉及我们的航空、MFC和RMS业务部门,其中大部分涉及2049年。的范围内,我们已订立购买或其他义务2019年12月31日这也符合抵消协议,这些数额包括在上表。抵消方案通常持续数年,并可能规定罚款,估计约为19亿美元2019年12月31日,在
我们未能按照抵消要求执行的事件。虽然从历史上看,我们没有被要求支付实质性罚款,但解决抵消要求往往是谈判和主观判断的结果。
我们已签订了由金融机构代表我们签发的备用信用证和保证债券,我们还直接向第三方发出担保,主要涉及客户的预付款和某些合同未来履约的担保。信用证和担保书一般在我们不履行的情况下可以提取。在某些情况下,我们可以保证诸如合资伙伴等第三方履行合同。在…2019年12月31日,我们有下列未付信用证、担保书和第三方担保(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间开列的承担期限 |
| | 总成本 承诺 | | 低于 1年制 | | 年数 2和3 | | 年数 4和5 | | 再转轨后的再转轨 5年 |
备用信用证(a) | | $ | 2,233 |
| | $ | 1,030 |
| | $ | 779 |
| | $ | 298 |
| | $ | 126 |
|
担保债券 | | 359 |
| | 350 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
|
第三方担保 | | 996 |
| | 199 |
| | 317 |
| | 151 |
| | 329 |
|
承付款共计 | | $ | 3,588 |
| | $ | 1,579 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 449 |
| | $ | 455 |
|
| |
(a) | 预计“不到1年”类的备用信用证约为7.25亿美元,“第2年和第3年”类的备用信用证约为4.56亿美元,“第4年和第5年”类的备用信用证预计将延长2.25亿美元,直至合同债务完成为止。 |
在…2019年12月31日,第三方担保总额9.96亿美元,其中大约有76% 与我们目前或以前是合营企业的合同履约担保有关。这些金额是我们对合营企业、合资伙伴或被剥离企业的合同不履行情况下的最高限额的估计。一般来说,我们也有交叉补偿,可以使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的金额。
在确定我们的风险敞口时,我们评估我们现有的和以前的合资伙伴以及新协议下的受让人的声誉、合同义务的表现、技术能力和信贷质量,所有这些都包括远东的要求的担保。我们的财务报表中没有记录与第三方担保或更新协议有关的重大金额。
关键会计政策
合同会计/销售确认
我们的净销售额大部分来自与美国政府和国际客户的长期合同。(包括FMS)通过美国政府签订合同,负责先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维持。当合同得到双方的批准和承诺,双方的权利被确定,付款条件被确定,合同具有商业实质和可收取的考虑可能性时,我们对该合同进行了记账。对于某些符合上述要求的合同,主要是国际直接商业销售合同,我们需要获得某些监管批准。在这些情况下,我们根据所有已知事实和情况获得监管批准的可能性来确认收入。我们提供我们的产品和服务的固定价格和费用偿还合同.
根据固定价格合同,我们同意按预先确定的价格执行指定的工作.如果我们的实际成本与协商价格的估计不同,我们将或多或少地产生利润或可能蒙受损失。一些固定价格合同有一个以业绩为基础的组成部分,根据这个组成部分,我们可以根据我们的表现获得奖励或招致罚款。
可偿还费用合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,另加一项以已供资数额为基础的最高限额的费用。通常,我们进入三可偿还费用的合同类型:成本加奖励费、成本加奖励费和成本加固定费用.“成本加奖励-费用合同”规定了一种授标费,根据客户对我们业绩的评估,根据预先确定的一套标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,在规定的范围内变动。成本加奖励-费用合同规定了费用的偿还加上一项费用,根据总允许费用与目标总费用的关系(即基于成本的奖励)或费用的偿还加上超过规定的业绩目标的奖励(即基于业绩的奖励)的公式加以调整。费用加固定费合同中的固定费用是在合同开始时谈判的,固定费用不随实际费用而变化。
合同经协议各方批准后,我们对合同进行了核算,确定了当事人的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质,并有可能收取价款。
我们在合同开始时对每项合同进行评估,以确定是否应将其与其他合同合并。在作出这个决定时,我们会考虑一些因素,例如两个或两个以上的合约是在同一时间或接近同一时间进行谈判和执行,抑或是以整体利润为目标而进行谈判。如果合并,我们将合并后的合同视为单一合同,以实现收入确认的目的。
我们评估每项合同最初承诺的产品或服务,以确定合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。我们的合同中的产品和服务由于其复杂的关系和合同要求履行的重要合同管理职能,通常彼此之间没有区别。因此,我们的合同通常作为一项履约义务入账。在有限的情况下,我们的合同有不止一个不同的性能义务,这发生在我们执行的活动不是高度复杂或相互关联或涉及不同的产品生命周期。在确定履约义务时需要作出重大判断,而这些决定可能会改变某一时期记录的收入和利润数额。我们根据业绩义务的主要属性将净销售额归类为产品或服务。
我们根据根据合同提供的产品或服务期望得到的价格来确定每一项合同的交易价格。对于价格的一部分可能会有变化的合同,我们估计可变的考虑是最可能的数额,这包括在交易价格中,但可能不会发生确认的累积收入的重大逆转。我们分析了重大收入逆转的风险,并在必要时限制可变考虑的数量,以减轻这一风险。
在合同开始时,我们根据我们目前的权利来估计交易价格,不考虑将来的修改(包括未行使的期权)或后续合同,直到它们成为法律上可执行的。合同往往随后被修改,包括规格、要求或价格的变化,这可能产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。根据修改的性质,我们考虑是将修改作为对现有合同的调整还是作为单独的合同。一般来说,由于合同中规定的大量整合和相互关联的任务,对我们合同的修改与现有合同没有区别。因此,这种修改被视为是现有合同的一部分,并被确认为对收入的累积调整。
对于具有多个履约义务的合同,我们根据每项履约义务所依据的产品或服务的独立销售价格,将交易价格分配给每项履约义务。独立销售价格是指我们在独立的基础上将产品或服务卖给客户的数量(即,不与任何其他产品或服务捆绑在一起)。我们与美国政府的合同,包括FMS合同,必须遵守远近而价格通常是基于估计的或实际的成本加上合理的利润率。由于这些规定,我们与美国政府和FMS合同中产品或服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格。
对于具有多重履约义务的非美国政府合同,我们评估所述产品或服务的销售价格是否代表其独立的销售价格。我们主要销售针对客户规格的定制解决方案。当需要将交易价格分配给多个性能义务时,我们通常使用预期成本加上合理的利润率来估计每个产品或服务的独立销售价格。我们偶尔销售标准的产品或服务,与可观察的独立销售交易。在这种情况下,可观察到的独立销售交易用于确定独立销售价格。
我们确认收入是因为履行了业绩义务,客户获得了对产品和服务的控制。在决定何时履行义务时,我们会考虑一些因素,例如合约条款、付款条款,以及产品或服务将来是否有其他用途。基本上,随着时间的推移,我们所有的收入都会随着时间的推移而确认,因为我们根据合同执行,因为过程中的工作控制不断地转移给客户。对于大多数与美国政府和FMS签订的合同,这种将在制品控制权不断转移给客户的条款得到了合同条款的支持,这些条款赋予了客户对正在进行的工作的所有权,并允许客户为方便而单方面终止合同,并支付我们所发生的费用和合理的利润。对于大多数非美国政府合同,主要是国际直接商业合同,持续转移控制权给我们的客户是支持的,因为我们提供的产品没有替代用途给我们,如果我们的客户因为我们的不履约以外的其他原因而终止合同,我们将有权要求损害赔偿,除其他潜在损害外,还包括对我们迄今完成的工作的付款权加上合理的利润。
对于向客户连续转移控制权的产品交付性能义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用我们合同进度的完成成本与成本的百分比,因为它最好地描述了在我们的合同中发生成本时对客户的控制权转移。在进度的竣工成本占成本的百分比下,完成工作的进展程度是根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计费用总额的比率来衡量的。对于向客户提供服务的业绩义务,收入是根据发生的费用或发票权利方法(在转让的价值与我们的记帐权相匹配的情况下)确认的,因为我们的客户接收和消费收益。
对于控制不连续转移给客户的绩效义务,我们在每项绩效义务得到充分履行的时间点确认收入。这与客户获得产品或服务控制权的时间点是一致的,这通常发生在客户接受或收到产品或服务时,因为我们在此之前一直控制产品或服务。
在估算合同销售和成本(包括利润预订率)时,做出了重要的估计和假设。在长期合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,以及可变的考虑因素,并评估这些风险对我们估计的销售和完成合同的总成本的影响。这些估计数考虑了技术要求(例如新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如里程碑事件的数量和类型)和成本(例如,材料、劳动力、分包商、间接费用、一般和行政费用以及与国际客户签订的某些合同所需的工业合作协议,有时称为抵消或本地化协议)的估计费用。每一项合同的初始利润预订率考虑围绕着实现技术要求、进度和成本的能力而产生的风险,在初步估计的总成本中完成合同。如果我们成功地解除了围绕合同的技术、进度和成本方面的风险,从而降低了完成合同的估计总成本,或者增加了我们期望在合同上得到的可变代价,那么在履行合同期间,利润预订率可能会增加。相反,如果完成合同的估计总成本增加,或者我们估计的可变考虑因素会减少,我们的利润预订率可能会下降。所有的预算在履行合同期间都可能发生变化,并可能影响利润预定率。当对合同所产生的总成本的估计超过交易价格的总估计数时,所有预算都会发生变化。, 对整个损失的备抵是在合同一级确定的,并记录在确定损失的时期内。
我们的分部销售、营业利润和营业利润率的可比性可能受到我们合同利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完成成本与成本的百分比法来衡量完成过程的进度,从而确认随着时间的推移我们的收入。利润预订率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行反映特定合同条件改善的业绩义务而对估计总费用进行的修正有关。相反,某一特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预定率降低。利润预订率的增减是在本期内确认的,并反映了这种变化的起始效果。部分营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能影响或不影响销售。优惠项目可包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的收回、保险追回和资产出售收益。不利项目可能包括合同事项的不利解决;重组费用,但重大离职行动除外,这些费用不包括在部分经营结果之外;争议准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
其他合同会计考虑
我们大部分的销售是根据与美国政府签订的合同生产产品或提供服务所产生的成本来定价的。基于成本的定价是在远距离下确定的.在根据美国政府合同确定商品和服务的价格时,FAR就允许的成本类型提供指导。例如,与慈善捐款、利息费用以及某些广告和公共关系活动有关的费用是不允许的,因此不能通过销售来收回。此外,我们还可以与美国政府签订预先协议,处理具体事务合同费用的允许性和可分摊性问题。例如,我们与前几年经营的场地有关的环境补救所需的大部分环境费用,根据远距离规定和支持与美国政府达成的预先协议,作为一般和行政费用分配给我们目前的业务。
我们密切监测与合同会计有关的关键会计政策的遵守情况和一致适用情况。我们的人员对合同所产生和分配的费用进行审查,以符合美国政府的规定,并接受国防合同审计机构的审计。
退休后福利计划
概述
我们的许多员工和退休人员参加了合格和不合格的固定福利养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(集体退休后福利计划-见“备注11-退休后福利计划“列入我们对合并财务报表的说明)。我们的大部分应计福利义务涉及我们的合格界定福利养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划。我们按计划确认这些退休后福利计划在GAAP下的净资金状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。GAAP供资状况表示每个计划资产的公允价值与计划的福利义务之间的差额。GAAP福利义务是我们目前期望支付给计划参与者的基于过去服务的估计未来福利的现值。
我们完成了先前宣布的计划的最后一步,自2020年1月1日起冻结我们的合格和非限定福利养老金计划。冻结分两个阶段生效。自2016年1月1日起,用于确定退休福利的基于薪酬的部分被冻结。自2020年1月1日起,以服务为基础的配方被冻结.这些变化的结果是,自2020年1月1日起,对受薪雇员的合格界定福利养老金计划被完全冻结。冻结完成后,我们的大部分受薪雇员都会参与强化的固定供款退休储蓄计划。
我们可以不时采取行动,通过减少我们的养恤金义务的不稳定性来减轻我们确定的福利养恤金计划对我们财务结果的影响,包括通过使用养恤金信托的资产为我们的一部分未清的确定福利养恤金义务购买一份团体年金合同的额外交易。在2019年12月,洛克希德马丁公司通过其主退休信托,从一家保险公司购买了一份不可撤销的集团年金合同(称为买断合同)。19亿美元转移19亿美元与某些美国退休人员和受益人有关的养老金义务。集团年金合同是使用养恤金信托基金的资产购买的。由于这笔交易,我们被免除了对这些养老金义务的所有责任,保险公司现在被要求支付和管理大约欠我们的退休金。20,000美国退休人员和受益人,每月退休金的金额、时间和形式不变。虽然出于会计目的,这笔交易被视为结算,但我们不承认与交易相关的收益结算中的损失,因为2019年期间,受影响养恤金计划的结算总额低于2019年计划的服务和利息成本。因此,这笔交易对我们2019年的养老金支出或CAS的养老金成本没有影响,而且两者的差额约为4500万美元在支付给保险公司的金额与已结清的养恤金债务之间,在其他综合收入中确认,并将在今后期间摊销至FAS养恤金费用。我们期望在未来几年继续寻找机会,通过额外的买断合同来管理我们的养恤金负债,所涉金额可能对某一特定报告期很重要。未来的交易可能会对收益产生非现金结算费用,这可能对报告期很重要。
此外,在2018年12月期间,洛克希德马丁公司通过其主要退休信托基金,从保险公司购买了两份合同,价值26亿美元,涉及我们尚未确定的养恤金义务。我们购买的合同之一是保险公司的不可撤销的团体年金合同(称为买断合同),它免除了我们对大约32,000名美国退休人员和受益人的养老金义务的所有责任。第二份合同的结构是购进合同(这将偿还与约9 000名美国退休人员和受益人确定的福利义务有关的所有未来福利支付的养恤金计划)。购买合同作为信托的一种投资,按公允价值入账.
尽管采取了这些行动,但这些计划和福利对我们的收入的影响可能是不稳定的,因为我们记录的开支数额和我们的退休后福利计划的资金状况每年都可能发生重大变化,因为这些计算对供资水平以及若干关键经济假设的变化很敏感,包括利率、计划资产的实际回报率和其他精算假设,包括参与人寿命和雇员周转率,以及现金供资的时间。
精算假设
计划资产和福利债务在每年年底或更频繁地在某些事件发生时进行衡量,例如重大计划修订、结算或缩减。我们记录的金额是用精算估值来衡量的,精算估值取决于关键假设,如贴现率、计划资产的预期长期回报率、参与人寿命、员工更替率和退休人员医疗计划的医疗费用趋势率。我们所作的假设既影响到计量日福利义务的计算,也影响到定期净收益的计算。
以后各期的费用。在重新评估这些假设时,我们会考虑过去和当前的市场状况,并对未来的市场趋势做出判断。我们还考虑了计划预期缴款的时间和数额等因素,并向计划参与者支付了福利金。
我们继续采用单一加权平均贴现率方法计算与我们的固定福利养老金计划有关的综合福利义务,结果是3.25%在…2019年12月31日,与4.25%在…2018年12月31日。我们使用了单一加权平均贴现率3.25%在计算与退休人员医疗和人寿保险计划有关的福利义务时2019年12月31日,与4.25%在…2018年12月31日。我们对几个数据点进行评估,以得出适当的单一加权平均贴现率,包括现金流模型的结果、长期债券指数的报价利率以及过去一年长期债券利率的变化。作为我们评估的一部分,我们计算了评级为AA或更高的公司债券的近似平均收益率,以与我们预计的退休后福利计划现金流相匹配。贴现率的下降2018年12月31日到2019年12月31日结果,我们的合格界定福利养恤金计划的预计福利义务增加了约58亿美元。
我们利用了计划资产预期的长期回报率。7.00%在…2019年12月31日相比较7.00%为2018年12月31日。长期收益率假设是指投资或将要投资的基金的预期长期回报率,以提供福利义务所包括的利益。这一假设基于几个因素,包括历史市场指数回报率、计划资产的预期长期配置、信托基金的历史回报数据、计划支出以及超越市场指数回报的潜力。我们选择的计划资产长期收益率假设与计划资产在任何一年的实际回报率之间的差异,既影响到我们福利计划的资金状况,也影响到以后各期Fas养老金费用的计算。虽然任何特定年份的实际回报可能会与假设不同,但长期未来的平均预期回报应该与假设大致相等。一年中的任何差异本身不应意味着假设应改变。随着时间的推移,对差异的模式进行审查,然后结合对未来的期望。因此,这一假设的变化不像贴现率的变化那么频繁。2019年期间,我们的合格界定福利计划的实际投资回报率为67亿美元,根据大约21%的实际增长率计算,计划资产的实际回报率高于基于我们7.00%的长期收益率假设的23亿美元的预期回报。
十月2019精算师协会发布了修订后的寿命假设,以完善其先前的研究。我们使用了修正后的假设2019年12月31日利益义务的重新计量。我们反映的是特定于底层人口的寿命基础(例如工作的性质),而先前的基础是所有类型的工作混合在一起的,因此得到了大致的结果。8.6亿美元增加我们的合格界定福利养恤金计划的预计福利义务。
我们的股东权益已累计减少155亿美元从年度年终计量退休后福利计划的资金状况。累积的非现金、税后减免主要是贴现率下降、投资损失和寿命更新造成的精算净亏损。我们的计划资产的市场相关价值,根据前三年期间的实际资产损益确定,用于计算待摊销的递延资产损益数额。这些累积精算损失将使用走廊法摊销为费用,其中损益超过计划资产或养恤金债务的10%,平均在大约20年的时间内确认。2019年12月31日. 这一摊销期在2020年延长了大约一倍(比前9年翻了一倍),原因是冻结了我们的有薪养恤金计划,使用参与人的平均剩余预期寿命,而不是未来的平均服务。期间2019, 9.08亿美元其中,这些金额被确认为退休后福利计划支出的一部分,以及大约4.41亿美元预计将被确认为2020.
我们在每年年底选择的计划资产的折现率和长期回报率都是基于我们的最佳估计和判断。中的正负25个基点的变化3.25%贴现率假设2019年12月31日,在所有其他假设不变的情况下,将减少或增加我们在年底记录的合格养恤金福利债务的数额。2019大约15亿美元,这将导致税后增加或减少股东权益在年底大约12亿美元。如果3.25%贴现率2019年12月31日用于计算预期的2020我们的符合条件的福利养老金计划的fas养老金费用一直是25个基点以上或更低,所有其他假设都保持不变,fas的养老金费用预计为2020将减少或增加约1 500万美元。贴现率的变化对FAS养恤金费用的影响远小于前几年(即2020年为1 500万美元,而2019年为1.2亿美元),原因是自2020年1月1日起冻结了我国的带薪养恤金计划,从而降低了服务成本,延长了上文讨论的损失摊销期。如果7.00%计划资产的预期长期回报率假设2019年12月31日用于计算预期的2020在所有其他假设不变的情况下,我们的合格界定福利养恤金计划的养恤金费用为25个基点以上或更低,预测的fas养恤金费用数额为2020将减少或增加约8 000万美元。每年计划资产实际回报率与计划资产预期长期回报率之间的差异。
影响下一年Fas费用的计量。每100个基点的回报差异2019我们的实际回报率约为21%,而我们预期的长期回报率为7.00%。2020预计Fas的养老金支出约为1,500万美元。
供资考虑
我们分别在2019年和2018年为我们的限定福利养老金计划缴纳了10亿美元和50亿美元的缴款。我们的合格界定福利养恤金计划的供资方式符合养老金制度,并符合经2006年“养恤金保护法”修订的1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)。我们的目标是按照PPA的规定,为养老金计划提供至少80%的资金。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的合格界定福利养恤金计划的ERISA供资状况约为82%和81%;这是根据与公认会计原则不同的基础计算的。
随着时间的推移,对我们的固定福利养老金计划的缴款将通过美国政府合同(包括FMS)对我们的产品和服务进行定价,并在我们的销售成本和净销售额中得到确认。根据与美国政府的合同,包括FMS,我们的养老金费用可以分摊并可以收回。从根据“养恤金计划”缴纳养恤金缴款的不同时期,根据“养恤金协定”收回养恤金费用。“公务员制度规则”在2017年完全过渡,以便更好地使养恤金费用的回收符合“行动纲领”的最低供资要求(称为“公务员制度统一”)。
我们收回了26亿美元2019和24亿美元2018作为CAS的养老金费用。超过根据美国政府合同收回的CAS养恤金费用的缴款额,根据CAS规则被视为预付抵免额。我们的预付信贷在这两种情况下都大约为85亿美元。2019年12月31日和2018。预付贷款余额将根据我们计划资产的实际投资回报而增加或减少。
趋势
我们为我们的合格界定福利养恤金计划缴纳了供款。10亿美元2019年和50亿美元包括所需和可自由支配的捐款。由于这些缴款,我们预计不会在2020年向我们的合格界定福利养恤金计划缴款。 我们预计将大致恢复20亿美元中国科学院养恤金费用2020允许我们收回我们的CAS预付信用额的一部分。
我们预计Fas的养老金收入为1.15亿美元2020的养老金支出为11亿美元2019,由于完成了原定于2020年1月1日生效的按计划冻结我们的带薪养老金计划,该计划于2014年7月1日宣布。我国企业年金费用包括服务成本、利息成本、计划资产预期收益、先前服务成本或信贷摊销和精算损失摊销。由于冻结,Fas养恤金费用的服务成本和精算损失的摊销部分显著降低。因此,计划资产的预期回报和先前服务信贷的摊销超过了2020.
环境事项
我们是有关环境补救问题的各种协定、程序和潜在程序的当事方,包括在我们被指定为潜在责任方(PRP)的各个地点的事项。在…2019年12月31日和2018,本署环境事务综合资产负债表上的负债总额如下:8.1亿美元和8.64亿美元。我们记录了资产总额7.03亿美元和7.5亿美元在…2019年12月31日和2018在美国政府机构的产品和服务的定价中,环境成本可能是未来回收的一部分,如下文所述。预计将分配给我们的非美国政府合同或确定不能在美国政府合同下收回的金额已通过销售成本支出。我们预测成本和回收成本大约超过20年.
我们达成了协议。,行政同意令、同意法令),其中记载了我国某些环境补救义务的范围和时间安排。我们还参与在没有正式协定或没有量化我们义务的程度和时间的地点进行环境补救活动。环境补救活动通常跨越许多年,这使得估算成本更具有判断性,例如,由于补救技术的变化。为了确定清理场地的费用,我们必须评估污染的程度、对自然资源的影响、用于完成补救工作的适当技术以及不断发展的环境标准。
我们每季度对环境补救场地进行审查,并记录这一期间的负债和应收账款,很可能已经发生了负债,可以合理估计金额(见“环境事项”一节中的讨论)。附注1-重要会计政策“和”附注14-法律程序、承担及意外开支”
列入我们对合并财务报表的说明)。我们在每季度对环境补救活动可能需要的任何费用的时间和数额的季度估计中考虑到上述因素,这将导致计算特定环境补救地点的一系列估计数。我们不折现记录的负债,因为未来支付现金的数额和时间不是固定的,也不能可靠地确定。考虑到所需的判断和估计水平,如果使用不同的假设或情况发生变化,则很可能记录到重大不同的金额。,环境标准的改变或我们对污染程度的估计的改变)。
根据与美国政府达成的协议,我们用于环境修复的大部分资金都作为一般和行政费用分配给我们的运营。根据现行的美国政府法规,在扣除从保险或其他PRPS收到的任何回收后,与我们的美国政府业务有关的这些和其他环境支出在确定我们的产品和服务的价格时是允许的。因此,根据美国政府的协议或规定,我们承担的大部分支出都包括在我们的销售净额和销售成本中,而不管合同形式(例如,可偿还费用、固定价格)。我们通过评估美国政府的法规、美国政府的业务基础和合同组合、我们获得偿还此类费用的历史以及美国政府代表为限制此类补偿所做的努力,不断评估我们的资产是否可收回未来可能收回的部分环境成本。
除了上述讨论的程序和可能的程序外,加利福尼亚以前确定了饮用水中六价铬的最高含量为每十亿克中有10%(Ppb)。这一标准被加州制造商和技术协会(CMTA)成功地挑战为未能进行所需的经济可行性分析。作为对法院裁决的回应,加州环境保护局下属的州水资源控制委员会(州局)从已公布的条例中撤回了六价铬标准,只剩下50 ppb的总铬标准。国家委员会已经表示,它将致力于重新建立六价铬标准.此外,美国环保局(EPA)正在考虑是否对六价铬进行监管。
加州还在重新评估其现有的高氯酸盐饮用水标准6%,美国环保局正在采取措施对饮用水中的高氯酸盐进行监管。如果在加州或联邦一级对高氯酸盐或六价铬采用低得多的标准,我们预计,我们对环境负债和相关资产的估计将大幅增加,这部分增加的成本可能会在美国政府的产品和服务定价中恢复。可分配给我们的非美国政府合同或确定不能在美国政府合同下收回的金额将被支出,这可能对我们在任何特定的中期报告期间的收入产生重大影响。
如上文所述,我们可以记录环境补救负债数额的变化,因为我们每季度对环境补救地点的状况进行审查,这将导致相应数额的变化,这可能是未来恢复的结果,并由收入支付。例如,如果我们决定债务应增加1亿美元,那么今后可能收回的相应数额将增加约8 700万美元,其余部分记作收入项下的支出。这一分配是根据我们与美国政府现有和预计的商业活动每年确定的。
我们不能合理地确定我们所参与的所有环境补救地点的财政风险程度。我们正在监测或调查一些以前的运营设施,以确定未来可能采取的环境补救措施。在某些情况下,虽然可能发生损失,但由于不确定因素(例如评估污染程度),此时不可能合理估计补救活动的任何义务数额。在任何一个季度,这些不确定因素可能会得到解决,使我们能够估计和确认补救某一前作业地点的最初责任。赔偿责任的数额可能是重大的。在确认负债后,一部分将被确认为应收款,其余部分记作收益,这在任何特定的中期报告期间都可能产生重大影响。
如果我们最终被发现在我们被指定为PRP的地点承担赔偿责任,我们预计环境补救的实际费用将与其他负有责任的PRPS分担。一般而言,最终被确定为责任方的PRPS对现场补救负有严格责任,它们之间通常同意在分配的基础上分担环境调查和补救的费用和费用。根据现行环境法,责任方负有连带责任,因此,我们有可能对资助这类补救工作的全部费用承担责任。在不太可能需要我们为补救工作提供全部费用的情况下,法定框架规定,我们可以寻求成本回收权或其他PRPS的缴款权。我们记录的金额并不能反映这样一个事实,即我们可以通过保险或从其他PRPS收回一些环境成本,我们需要通过协议和美国政府的监管来要求这些费用。
商誉和无形资产
被收购企业的资产和负债按收购之日的估计公允价值按会计购置法记录。商誉是指超过分配给被收购企业基本可识别净资产的公允价值的成本。被收购企业的无形资产在收购日按公允价值确认,包括客户程序、商标、客户关系、技术和其他无形资产。客户计划包括分配给被收购企业的主要项目的价值,并代表与客户关系、合同、技术和商标相关的总价值,并在一段用于衡量公允价值的期望值(从9年到20年)的期望值的基础上按直线摊销。
我们的商誉余额是106亿美元在…2019年12月31日和108亿美元在…2018年12月31日。我们至少在第四季度对我们的商誉进行减值测试,或在情况发生或变化表明商誉的账面价值可能受损时,我们每年至少进行一次或更频繁的测试。这类事件或情况的改变可能包括整体经济状况显著恶化、本港工业的营商环境改变、我们的市值下降、经营表现指标、竞争、我们的业务重组、美国政府预算限制或处置全部或部分报告单位。我们的商誉已分配给我们,并在报告单位,即我们的业务部门级别或低于业务部门的水平进行减值测试。在我们测试商誉是否受损的水平上,我们需要确定业务部门以下的业务是否构成可获得离散财务信息的可自我维持的业务,并定期审查运营结果。
我们可以使用定性和定量的方法来测试商誉的减值。对于我们使用定性方法的选定报告单位,我们对影响报告单位的事件和环境进行定性评估,以确定商誉减损的可能性。根据这一定性评价,如果我们确定一个报告单位的公允价值超过其账面价值的可能性很大,就没有必要再进行评价。否则,我们会进行定量的损伤测试。我们每三年至少对大多数报告单位进行一次定量测试。然而,对于某些报告单位,我们可以每年进行一次定量的损伤测试。
为了进行数量减值检验,我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行了比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面价值,包括商誉,超过其公允价值,则确认商誉减值损失的数额等于该超额数额。我们通常使用折现现金流(DCF)分析和基于市场的估值方法(如可比上市公司交易价值和近期业务收购中观察到的价值)来估算每个报告单位的公允价值。确定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量、长期增长率、贴现率和相关上市公司收益倍数和相关交易倍数的数量和时间。DCF分析中使用的现金流是基于我们对未来销售、收益和现金流的最佳估计,在考虑了一般市场条件、美国政府预算、现有的公司订单、预期的未来订单、与供应商的合同、劳动协议、营运资本的变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素后得出的结果。在DCF分析中使用的贴现率是根据各自报告单位的加权平均资本成本计算的,该加权平均资本成本考虑到资本结构各组成部分(股本和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,并酌情加以调整,以考虑到各报告股未来现金流动固有的风险。每个报告单位的账面价值包括在其业务中使用的资产和负债、商誉以及在业务部门和公司一级持有的数额的分配。
在第四季度2019,我们为每个报告单位进行了年度商誉损害测试。测试结果表明,我们的每个报告单位都不存在任何损伤。截至我们的年度减值测试之日,我们的Sikorsky报告单位的公允价值超过了其账面价值,其中包括27亿美元,幅度约为40%。尽管自前一年减值测试以来,我们的Sikorsky报告单位的公允价值与账面价值之间的差额有所改善,但我们的Sikorsky报告部门的公允价值可能受到预期未来订单、贴现率和长期增长率的变化以及其他重大判断的显著影响。根据我们对这些情况的评估,我们已确定,如果报告单位的预计现金流量恶化,我们的Sikorsky报告单位的商誉就有可能受损。
减值评估本质上涉及管理层对一些假设的判断,如上文所述的假设。由于在估计报告单位的公允价值和我们记录的商誉的相对大小时固有的许多变数,假设上的差异可能对我们一个或多个报告单位的估计公允价值产生重大影响,并可能导致今后一段时期的商誉减值费用。
被认为寿命无限期的无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当情况下将这些资产的账面价值降为公允价值。
有限寿命无形资产按适用的使用寿命摊销至费用,范围从 三到20年,根据资产的性质和未来现金净流入所反映的经济效益的基本模式而定。当事件或环境的变化表明其承载价值可能受损时,我们对有限生命无形资产进行损伤测试。如果事件或环境变化表明有限寿命无形资产的账面价值可能受到损害,预计使用资产组所产生的未来未贴现现金流之和将与资产组的账面价值相比较。如果资产组的账面金额超过未贴现的未来现金流之和,我们将确定资产组的公允价值,并在净收益中记录减值损失。
我们的sikorsky业务的账面价值包括一项无限期商标无形资产。8.87亿美元截至2019年12月31日。在第四季度2019对Sikorsky无限期商标无形资产进行了年度减值测试,结果表明不存在减值现象。截至我们年度减值测试之日,Sikorsky商标的公允价值超出其账面价值约10%。此外,我们的sikorsky业务有有限寿命的客户程序无形资产,其账面价值为22亿美元截至2019年12月31日。任何业务恶化,合同取消或终止,或市场因素的负变化,都可能导致我们的销售额下降到低于目前的预测。根据我们对这些情况的评估,我们确定,如果业务恶化、合同取消或终止或市场因素发生负变化,我们的Sikorsky无形资产将面临减值风险。
最近的会计公告
见“附注1-重要会计政策“列入我们对合并财务报表的说明(标题为”最近的会计公告“)。
第7A项 市场风险的定量和定性披露
我们与广泛多样的美国和国际金融机构保持着积极的关系。我们相信,它们使我们有足够的机会获得我们开展业务所需的一般信贷和贸易信贷。我们继续密切监测金融市场环境,积极管理对手方的风险敞口,以尽量减少任何单一信贷提供者不利发展的潜在影响,同时确保获得和获得足够的信贷资源。
我们面对市场风险的主要风险与利率、外币汇率和某些股票证券的市场价格有关。我们受利率风险影响的金融工具主要包括长期固定利率债券和发行的商业票据。我们未偿债务的估计公允价值是159亿美元在…2019年12月31日未付本金是138亿美元的未摊销折扣和发行费用12亿美元。利率水平10%的变动不会对我们的未偿债务的公允价值产生重大影响。2019年12月31日.
我们使用衍生工具主要是为了减少外汇汇率和利率变化所带来的市场风险。我们不为投机交易目的购买或持有衍生工具。我们在全球范围内经营业务,并面临与外币汇率变化有关的风险。我们进入外汇套期保值,例如远期合约和期权合约,这些合约的价值会随外币汇率的变动而改变。我们最重要的外汇敞口涉及英镑、欧元、加元和澳元。这些合约对外币交易进行对冲,以减轻与外币汇率变动有关的收入和现金流量的波动。因此,我们没有重大的外汇风险敞口,包括如果英国脱离欧洲联盟(通常称为英国退欧)而造成的重大外币波动,包括英镑或欧元的风险敞口。我们将外币套期保值称为现金流套期保值。我们还受到利率变化的影响,主要是通过我们的借贷活动。对于固定利率借款,我们可以使用可变利率互换,有效地将固定利率借款转化为可变利率借款,以减少支付的利息数额。这些掉期被指定为公允价值对冲。对于可变利率借款,我们可以使用固定利率互换,有效地将可变利率借款转化为固定利率借款,以减轻利率变动对收益的影响。这些掉期合约被指定为现金流对冲工具。我们也可以订立不被指定为对冲工具的衍生工具,而不符合对冲会计的资格。, 目的是减轻某些经济风险。
衍生工具公允价值变动所引致的损益分类,视乎我们对该衍生工具的预期用途及其名称而定。反映可归因于高度有效的对冲的衍生产品公允价值变化的调整,要么反映在收益中,大部分被对冲项目的相应调整所抵消,要么反映在累计其他综合损失中的所得税净额,直到套期保值交易在收益中得到确认为止。衍生工具公允价值的变化,如果有的话,如果有的话,会立即在收益中得到确认。我们未偿还利率掉期的名义总额2019年12月31日和2018曾.7.5亿美元和13亿美元。未清外币套期保值的名义总额2019年12月31日和2018曾.38亿美元和35亿美元。在…2019年12月31日和2018,我们衍生工具的公允价值净额不是实质性的(见“注16-公允价值计量“列入我们对合并财务报表的说明)。我们的外汇合约10%的不利汇率变动不会对此类合约的总净公允价值或我们的合并财务报表产生重大影响。此外,在我们签订外币合同以对冲基础交易上的外汇风险时,我们认为,我们的外汇合同的任何变动都将被基础交易的变动所抵消,因此,合并起来不会造成重大风险。
我们评估衍生品交易潜在交易对手的信用质量,只与那些在协议执行时被认为具有可接受信用风险的交易方签订协议。我们的外汇套期保值投资组合在几家银行都是多样化的。我们定期监测交易对手信用质量的变化,以及我们对单个对手的信用敞口的集中。我们不持有或发行衍生金融工具进行交易或投机目的。
我们维持一个单独的信托,其中包括投资,以资助我们的某些不合格的递延补偿计划。截至2019年12月31日,信托的投资总额18亿美元并以公允价值反映在我们其他非流动资产的综合资产负债表上。信托持有有价证券和固定收益证券的投资,这些证券面临价格变化和利率变化的风险。与信托支持的递延补偿计划有关的部分负债也受到我们普通股和某些市场指数的市场价格变动的影响。负债价值的变化会部分抵消信托价值变动的影响。信托的公允价值的变动和负债价值的变化都在我们的其他未分配的净收益综合报表中确认,并且在截至年底的年度中不算重大。2019年12月31日.
第8项 财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
论经审计的合并财务报表
董事会和股东
洛克希德马丁公司
关于财务报表的意见
我们审计了洛克希德·马丁公司(洛克希德·马丁公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表、截至2019年12月31日终了的三年的收益、综合收入、股本和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年内的业务和现金流量合并结果。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制,其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架-以及我们2020年2月7日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计,就公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,这些事项包括:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
|
| | |
| | 基于完成率法的收入识别 |
| | |
对此事的说明 | | 截至2019年12月31日,该公司的净销售额为598亿美元。如综合财务报表附注1所述,该公司的大部分净销售额来自与客户签订的长期合同,根据该合同,随着时间的推移,公司的全部收入将使用进度完成成本与成本的百分比来确认。根据进度的竣工成本占成本的百分比,公司根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计总费用的比率(称为竣工估计数分析)来衡量完成工作的进展情况。该公司估计这些合同的利润是估计收入总额(包括估计可变因素)与完工时估计费用总额之间的差额,并确认利润作为成本使用目前的利润预订率估计数。
完成成本占成本的百分比法要求管理层做出重要的估计和假设,以估计与客户签订的合同的合同销售、成本和利润。在一项长期合同开始时,该公司确定了实现合同的技术、时间表和成本方面的风险,并估计了将收到的可变考虑因素。在整个合同周期内,公司监测和评估这些风险对其销售估计数和完成合同的总成本的影响。如果公司成功地解除了围绕合同的技术、进度和成本方面的风险,将降低完成合同的估计总成本或增加它预期在合同上得到的可变代价,那么在履行合同期间,利润预订率可能会增加。相反,如果完成合同的估计总成本增加,或公司估计的可变考虑因素会减少,则利润预订率可能会下降。由于预算变动而导致利润订舱率的改变,可能会对该公司的经营结果产生重大影响。
审计公司在其收入确认过程中使用的估计完成分析是复杂的,因为它涉及评估管理层在创建和随后更新公司的估计-竣工分析和相关的利润预订率时所作的重要估计和假设。对每一份合同的估计完成分析和利润预订率考虑了围绕着公司估计将收到的可变考虑和实现合同的技术、进度和成本方面的能力而产生的风险。 |
| | |
我们如何在审计中处理这一问题 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司收入确认过程中相关内部控制的运作效果。例如,我们测试了管理层对完成时估计分析的审查的内部控制,以及作为估计合同价值(包括可变考虑因素)和估计完成总成本的重要假设。我们还测试了管理层执行的内部控制措施,以验证完成时分析中使用的数据是否完整和准确。
为了检验公司在完成时的估计分析的准确性,我们的审计程序包括,除其他外,将对劳动力成本、分包商成本、材料和可变因素的估计与类似合同的历史结果进行比较,并商定关键条款,包括可变考虑的条款,与合同文件和管理人员的估计数进行比较。我们还对重要假设进行了敏感性分析,以评估因假设变化而导致的利润预订率的变化。 |
| | |
| | 商誉和无形资产减值评估-Sikorsky报告股和商标 |
| | |
对此事的说明 | | 截至2019年12月31日,该公司的Sikorsky报告部门的商誉余额为27亿美元,而Sikorsky无限期商标无形资产为8.87亿美元,分别约占总资产的6%和2%。如合并财务报表附注1和附注3所述,商誉至少每年在报告单位一级采用定性或定量方法进行减值测试。根据检验商誉减值的量化方法,该公司将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。一般而言,该公司采用现金流量贴现分析和基于市场的估值方法相结合的方法估算其报告单位的公允价值。同样,商标无形资产不是摊销的,而是至少每年使用一种基于市场的估值方法,由管理层进行减值测试。
审计管理层对Sikorsky报告单位商誉和商标无形资产的年度减值测试很复杂,而且具有高度的判断力,因为在确定公允价值时需要进行重要的评估。特别是,公允价值估计数对重大假设十分敏感,如收入增长率、营业利润率、现金流量、终端价值和加权平均资本成本,这些假设受到对未来市场或经济状况的预期以及西科尔斯基公司未来预期经营业绩的影响。 |
| | |
|
| | |
我们如何在审计中处理这一问题 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司商誉减值审查和商标无形资产减值过程的相关内部控制的运作效果,包括对管理层对上述估值模型和重要假设的审查的控制。我们还测试了内部控制管理执行,以验证在估值模型中使用的数据是完整和准确的。
为了测试Sikorsky报告单位和商标无形资产的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估公司使用的估值方法,让我们的估价专家参与,协助测试估值中使用的上述重要假设,并测试公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将重要的假设与当前的产业、市场和经济趋势、Sikorsky业务的历史结果以及其他相关因素进行了比较。我们还对重要假设进行了敏感性分析,以评估重大假设的变化将对报告单位和商标无形资产的公允价值产生的影响。 |
| | |
| | 确定养恤金计划义务 |
| | |
对此事的说明 | | 截至2019年12月31日,该公司对其合格界定福利养恤金计划的债务总额为486.7亿美元,超过了相关计划资产的公允价值毛额354.4亿美元,从而产生了132.3亿美元的无资金合格界定福利养恤金负债净额。如合并财务报表附注11所述,该公司在每年年底或更频繁地在发生某些事件时重新计量限定养恤金资产和债务。这些金额是用精算估值来衡量的,精算估值取决于关键假设,如贴现率、计划资产的预期长期回报率和参与者寿命。
审计确定的养恤金义务是复杂的,需要专家的参与,因为精算假设的判断性质,例如贴现率、计划资产的预期长期回报率和参与人的寿命。这些假设对预计的福利义务有重大影响,其中贴现率是最敏感的假设。 |
| | |
我们如何在审计中处理这一问题 | | 我们获得了一个理解,评估了设计,并测试了相关的内部控制在管理人员衡量和评估确定的养恤金义务计算中的运作效果。例如,我们测试了管理层对确定福利养恤金义务计算的审查、重大精算假设和向精算师提供的数据输入的内部控制。
为了检验确定的养恤金义务,我们的审计程序除其他外,包括评估所使用的方法、上述重要精算假设和公司使用的基本数据。我们将管理层使用的精算假设与历史趋势进行比较,并评估了服务费用、利息成本、养恤金支付、精算损益、缴款、新的寿命假设和计划修订等因素对确定的养恤金义务的影响。此外,我们还让我们的精算专家协助评估管理部门确定贴现率的方法,该贴现率反映养恤金支付的期限和期限,并用于衡量确定的养恤金义务。作为这一评估的一部分,我们比较了预测的现金流量与前一年的现金流量,并比较了当年支付给前一年预计现金流量的养恤金。
为了评估死亡率和寿命,我们评估了管理人员选择死亡率基准表和改进尺度,并根据具体实体因素进行调整。我们还测试了基本数据的完整性和准确性,包括向公司精算专家提供的参与人数据。最后,为了评估计划资产的预期回报,我们评估了管理层的假设是否与比较投资组合的一系列回报一致。 |
/S/Ernst&Young LLP
自一九九四年起,我们一直担任该公司的核数师。
弗吉尼亚泰森斯
2020年2月7日
洛克希德马丁公司
综合收益报表
(单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
净销售额 | | | | | | |
产品 | | $ | 50,053 |
| | $ | 45,005 |
| | $ | 42,502 |
|
服务 | | 9,759 |
| | 8,757 |
| | 7,458 |
|
总净销售额 | | 59,812 |
| | 53,762 |
| | 49,960 |
|
销售成本 | | | | | | |
产品 | | (44,589 | ) | | (40,293 | ) | | (38,417 | ) |
服务 | | (8,731 | ) | | (7,738 | ) | | (6,673 | ) |
遣散费及重组费 | | — |
| | (96 | ) | | — |
|
其他未分配,净额 | | 1,875 |
| | 1,639 |
| | 1,501 |
|
销售总成本 | | (51,445 | ) | | (46,488 | ) | | (43,589 | ) |
毛利 | | 8,367 |
| | 7,274 |
| | 6,371 |
|
其他收入净额 | | 178 |
| | 60 |
| | 373 |
|
经营利润 | | 8,545 |
| | 7,334 |
| | 6,744 |
|
利息费用 | | (653 | ) | | (668 | ) | | (651 | ) |
其他非营业费用,净额 | | (651 | ) | | (828 | ) | | (847 | ) |
所得税前继续营业所得 | | 7,241 |
| | 5,838 |
| | 5,246 |
|
所得税费用 | | (1,011 | ) | | (792 | ) | | (3,356 | ) |
持续经营净收益 | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,890 |
|
停业业务净收益 | | — |
| | — |
| | 73 |
|
净收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
普通股每股收益 | | | | | | |
基本 | | | | | | |
持续作业 | | $ | 22.09 |
| | $ | 17.74 |
| | $ | 6.56 |
|
已停止的业务 | | — |
| | — |
| | 0.26 |
|
普通股基本收益 | | $ | 22.09 |
| | $ | 17.74 |
| | $ | 6.82 |
|
稀释 | | | | | | |
持续作业 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.50 |
|
已停止的业务 | | — |
| | — |
| | 0.25 |
|
摊薄每股收益 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.75 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德马丁公司
综合收益报表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
净收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 | | | | | | |
退休后福利计划 | | | | | | |
本报告所述期间确认的其他综合损失净额,2019年免税额5.86亿美元,2018年1.36亿美元,2017年3.75亿美元。 | | (2,182 | ) | | (501 | ) | | (1,380 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额,扣除2019年2.47亿美元的税金支出,2018年为3.27亿美元,2017年为4.37亿美元。 | | 908 |
| | 1,202 |
| | 802 |
|
其他,净额 | | 41 |
| | (75 | ) | | 141 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 | | (1,233 | ) | | 626 |
| | (437 | ) |
综合收入 | | $ | 4,997 |
| | $ | 5,672 |
| | $ | 1,526 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德马丁公司
合并资产负债表
(百万,票面价值除外)
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
|
应收账款净额 | | 2,337 |
| | 2,444 |
|
合同资产 | | 9,094 |
| | 9,472 |
|
盘存 | | 3,619 |
| | 2,997 |
|
其他流动资产 | | 531 |
| | 418 |
|
流动资产总额 | | 17,095 |
| | 16,103 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | | 6,591 |
| | 6,124 |
|
善意 | | 10,604 |
| | 10,769 |
|
无形资产,净额 | | 3,213 |
| | 3,494 |
|
递延所得税 | | 3,319 |
| | 3,208 |
|
其他非流动资产 | | 6,706 |
| | 5,178 |
|
总资产 | | $ | 47,528 |
| | $ | 44,876 |
|
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,281 |
| | $ | 2,402 |
|
合同负债 | | 7,054 |
| | 6,491 |
|
薪金、福利和薪金税 | | 2,466 |
| | 2,122 |
|
长期债务和商业票据的当前到期日 | | 1,250 |
| | 1,500 |
|
其他流动负债 | | 1,921 |
| | 1,883 |
|
流动负债总额 | | 13,972 |
| | 14,398 |
|
长期债务净额 | | 11,404 |
| | 12,604 |
|
应计养恤金负债 | | 13,234 |
| | 11,410 |
|
其他退休后福利负债 | | 337 |
| | 704 |
|
其他非流动负债 | | 5,410 |
| | 4,311 |
|
负债总额 | | 44,357 |
| | 43,427 |
|
股东权益 | | | | |
普通股,每股面值1美元 | | 280 |
| | 281 |
|
额外已付资本 | | — |
| | — |
|
留存收益 | | 18,401 |
| | 15,434 |
|
累计其他综合损失 | | (15,554 | ) | | (14,321 | ) |
股东权益总额 | | 3,127 |
| | 1,394 |
|
子公司非控制权利益 | | 44 |
| | 55 |
|
总股本 | | 3,171 |
| | 1,449 |
|
负债和权益共计 | | $ | 47,528 |
| | $ | 44,876 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德马丁公司
现金流动合并报表
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
调整数,以调节净收益与业务活动提供的现金净额 | | | | | | |
折旧和摊销 | | 1,189 |
| | 1,161 |
| | 1,195 |
|
股票补偿 | | 189 |
| | 173 |
| | 158 |
|
递延所得税 | | 222 |
| | (244 | ) | | 3,448 |
|
遣散费及重组费 | | — |
| | 96 |
| | — |
|
物业买卖收益 | | (51 | ) | | — |
| | (198 | ) |
IS&GS业务剥离收益 | | — |
| | — |
| | (73 | ) |
资产和负债变动 | | | | | | |
应收账款净额 | | 107 |
| | (179 | ) | | (902 | ) |
合同资产 | | 378 |
| | (1,480 | ) | | 390 |
|
盘存 | | (622 | ) | | (119 | ) | | (79 | ) |
应付帐款 | | (1,098 | ) | | 914 |
| | (189 | ) |
合同负债 | | 563 |
| | (537 | ) | | 353 |
|
退休后福利计划 | | 81 |
| | (3,574 | ) | | 1,316 |
|
所得税 | | (151 | ) | | 1,077 |
| | (1,210 | ) |
其他,净额 | | 274 |
| | 804 |
| | 304 |
|
经营活动提供的净现金 | | 7,311 |
| | 3,138 |
| | 6,476 |
|
投资活动 | | | | | | |
资本支出 | | (1,484 | ) | | (1,278 | ) | | (1,177 | ) |
其他,净额 | | 243 |
| | 203 |
| | 30 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (1,241 | ) | | (1,075 | ) | | (1,147 | ) |
筹资活动 | | | | | | |
回购普通股 | | (1,200 | ) | | (1,492 | ) | | (2,001 | ) |
支付的股息 | | (2,556 | ) | | (2,347 | ) | | (2,163 | ) |
发行商业票据的收益,净额 | | (600 | ) | | 600 |
| | — |
|
偿还长期债务 | | (900 | ) | | (750 | ) | | — |
|
其他,净额 | | (72 | ) | | (163 | ) | | (141 | ) |
用于资助活动的现金净额 | | (5,328 | ) | | (4,152 | ) | | (4,305 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | | 742 |
| | (2,089 | ) | | 1,024 |
|
年初现金及现金等价物 | | 772 |
| | 2,861 |
| | 1,837 |
|
年底现金及现金等价物 | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德马丁公司
合并权益表
(单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通试件 股票 | 附加试纸 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合再试 损失 | 共计 股东‘ 衡平法 (赤字) | 非控制 利益 附属 | 共计 衡平法 (赤字) |
2016年12月31日结余 | $ | 289 |
| $ | — |
| | $ | 13,195 |
| $ | (12,102 | ) | | $ | 1,382 |
| | $ | 95 |
| | $ | 1,477 |
|
净收益 | — |
| — |
| | 1,963 |
| — |
| | 1,963 |
| | — |
| | 1,963 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| — |
| | — |
| (437 | ) | | (437 | ) | | — |
| | (437 | ) |
回购普通股 | (7 | ) | (398 | ) | | (1,596 | ) | — |
| | (2,001 | ) | | — |
| | (2,001 | ) |
宣布的股息(每股7.46美元) | — |
| — |
| | (2,157 | ) | — |
| | (2,157 | ) | | — |
| | (2,157 | ) |
股票奖励、职工持股活动及其他 | 2 |
| 398 |
| | — |
| — |
| | 400 |
| | — |
| | 400 |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (21 | ) | | (21 | ) |
2017年12月31日结余 | $ | 284 |
| $ | — |
| | $ | 11,405 |
| $ | (12,539 | ) | | $ | (850 | ) | | $ | 74 |
| | $ | (776 | ) |
净收益 | — |
| — |
| | 5,046 |
| — |
| | 5,046 |
| | — |
| | 5,046 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| — |
| | — |
| 626 |
| | 626 |
| | — |
| | 626 |
|
回购普通股 | (5 | ) | (404 | ) | | (1,083 | ) | — |
| | (1,492 | ) | | — |
| | (1,492 | ) |
宣布的股息(每股8.20美元) | — |
| — |
| | (2,342 | ) | — |
| | (2,342 | ) | | — |
| | (2,342 | ) |
股票奖励、职工持股活动及其他 | 2 |
| 404 |
| | — |
| — |
| | 406 |
| | — |
| | 406 |
|
税制改革对所得税影响的重新分类 | — |
| — |
| | 2,408 |
| (2,408 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (19 | ) | | (19 | ) |
2018年12月31日余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 15,434 |
| $ | (14,321 | ) | | $ | 1,394 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,449 |
|
净收益 | — |
| — |
| | 6,230 |
| — |
| | 6,230 |
| | — |
| | 6,230 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| — |
| | — |
| (1,233 | ) | | (1,233 | ) | | — |
| | (1,233 | ) |
回购普通股 | (4 | ) | (483 | ) | | (713 | ) | — |
| | (1,200 | ) | | — |
| | (1,200 | ) |
宣布的股息(每股9.00美元) | — |
| — |
| | (2,550 | ) | — |
| | (2,550 | ) | | — |
| | (2,550 | ) |
股票奖励、职工持股活动及其他 | 3 |
| 483 |
| | — |
| — |
| | 486 |
| | — |
| | 486 |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 280 |
| $ | — |
| | $ | 18,401 |
| $ | (15,554 | ) | | $ | 3,127 |
| | $ | 44 |
| | $ | 3,171 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德马丁公司
合并财务报表附注
附注1 重大会计政策
组织我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府的机构。
提出依据我们的合并财务报表包括我们控制的子公司的账户以及如果我们是主要受益人的可变利益实体。我们在合并中消除了公司间的余额和交易。我们的应收账款、库存、客户预付款和超出成本的金额以及其他流动负债中的某些数额主要归因于长期合同或正在进行的项目,相关的经营周期超过一年。根据行业惯例,我们将这些项目包括在流动资产和流动负债中。除非另有说明,我们在这些合并财务报表中引用的所有每股金额都是以“稀释后的股份”为基础的。
估计数的使用我们按照美国公认的会计准则(GAAP)编制合并财务报表。在这样做时,我们必须作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设作出这些估计,这些假设的结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面数额作出判断的基础。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。编制合并财务报表所固有的重要估计数包括但不限于:销售和成本确认会计、退休后福利计划、未来可能回收和负债的环境成本部分的资产、评估商誉和其他减值资产、包括递延所得税在内的所得税、公允价值计量和意外开支。
收入确认 – 我们的净销售额大部分来自与美国政府和国际客户的长期合同。(包括外国军事销售)通过美国政府签订合同,负责先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维持。当合同得到双方的批准和承诺,双方的权利被确定,付款条件被确定,合同具有商业实质和可收取的考虑可能性时,我们对该合同进行了记账。对于某些符合上述要求的合同,主要是国际直接商业销售合同,我们需要获得某些监管批准。在这些情况下,我们根据所有已知事实和情况获得监管批准的可能性来确认收入。我们提供我们的产品和服务的固定价格和费用偿还合同.
根据固定价格合同,我们同意按预先确定的价格执行指定的工作.如果我们的实际成本与协商价格的估计不同,我们将或多或少地产生利润或可能蒙受损失。一些固定价格合同有一个以业绩为基础的组成部分,根据这个组成部分,我们可以根据我们的表现获得奖励或招致罚款。
可偿还费用合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,另加一项以已供资数额为基础的最高限额的费用。通常,我们进入三可偿还费用的合同类型:成本加奖励费、成本加奖励费和成本加固定费用.“成本加奖励-费用合同”规定了一种授标费,根据客户对我们业绩的评估,根据预先确定的一套标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,在规定的范围内变动。成本加奖励-费用合同规定了费用的偿还加上一项费用,根据总允许费用与目标总费用的关系(即基于成本的奖励)或费用的偿还加上超过规定的业绩目标的奖励(即基于业绩的奖励)的公式加以调整。费用加固定费合同中的固定费用是在合同开始时谈判的,固定费用不随实际费用而变化。
合同经协议各方批准后,我们对合同进行了核算,确定了当事人的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质,并有可能收取价款。
我们在合同开始时对每项合同进行评估,以确定是否应将其与其他合同合并。在作出这个决定时,我们会考虑一些因素,例如两个或两个以上的合约是在同一时间或接近同一时间进行谈判和执行,抑或是以整体利润为目标而进行谈判。如果合并,我们将合并后的合同视为单一合同,以实现收入确认的目的。
我们评估每项合同最初承诺的产品或服务,以确定合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。我们的合同中的产品和服务由于其复杂的关系和合同要求履行的重要合同管理职能,通常彼此之间没有区别。因此,我们的合同通常作为一项履约义务入账。在有限的情况下,我们的合同有不止一个不同的性能义务,这发生在我们执行的活动不是高度复杂或相互关联或涉及不同的产品生命周期。在确定履约义务时需要作出重大判断,而这些决定可能会改变某一时期记录的收入和利润数额。我们根据业绩义务的主要属性将净销售额归类为产品或服务。
我们根据根据合同提供的产品或服务期望得到的价格来确定每一项合同的交易价格。对于价格的一部分可能会有变化的合同,我们估计可变的考虑是最可能的数额,这包括在交易价格中,但可能不会发生确认的累积收入的重大逆转。我们分析了重大收入逆转的风险,并在必要时限制可变考虑的数量,以减轻这一风险。
在合同开始时,我们根据我们目前的权利来估计交易价格,不考虑将来的修改(包括未行使的期权)或后续合同,直到它们成为法律上可执行的。合同往往随后被修改,包括规格、要求或价格的变化,这可能产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。根据修改的性质,我们考虑是将修改作为对现有合同的调整还是作为单独的合同。一般来说,由于合同中规定的大量整合和相互关联的任务,对我们合同的修改与现有合同没有区别。因此,这种修改被视为是现有合同的一部分,并被确认为对收入的累积调整。
对于具有多个履约义务的合同,我们根据每项履约义务所依据的产品或服务的独立销售价格,将交易价格分配给每项履约义务。独立销售价格是指我们在独立的基础上将产品或服务卖给客户的数量(即,不与任何其他产品或服务捆绑在一起)。我们与美国政府的合同,包括FMS合同,必须遵守联邦采购条例(远距离)而价格通常是基于估计的或实际的成本加上合理的利润率。由于这些规定,我们与美国政府和FMS合同中产品或服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格。
对于具有多重履约义务的非美国政府合同,我们评估所述产品或服务的销售价格是否代表其独立的销售价格。我们主要销售针对客户规格的定制解决方案。当需要将交易价格分配给多个性能义务时,我们通常使用预期成本加上合理的利润率来估计每个产品或服务的独立销售价格。我们偶尔销售标准的产品或服务,与可观察的独立销售交易。在这种情况下,可观察到的独立销售交易用于确定独立销售价格。
我们确认收入是因为履行了业绩义务,客户获得了对产品和服务的控制。在决定何时履行义务时,我们会考虑一些因素,例如合约条款、付款条款,以及产品或服务将来是否有其他用途。基本上,随着时间的推移,我们所有的收入都会随着时间的推移而确认,因为我们根据合同执行,因为过程中的工作控制不断地转移给客户。对于大多数与美国政府和FMS签订的合同,这种将在制品控制权不断转移给客户的条款得到了合同条款的支持,这些条款赋予了客户对正在进行的工作的所有权,并允许客户为方便而单方面终止合同,并支付我们所发生的费用和合理的利润。对于大多数非美国政府合同,主要是国际直接商业合同,持续转移控制权给我们的客户是支持的,因为我们提供的产品没有替代用途给我们,如果我们的客户因为我们的不履约以外的其他原因而终止合同,我们将有权要求损害赔偿,除其他潜在损害外,还包括对我们迄今完成的工作的付款权加上合理的利润。
对于向客户连续转移控制权的产品交付性能义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用我们合同进度的完成成本与成本的百分比,因为它最好地描述了在我们的合同中发生成本时对客户的控制权转移。在进度的竣工成本占成本的百分比下,完成工作的进展程度是根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计费用总额的比率来衡量的。对于向客户提供服务的业绩义务,收入是根据发生的费用或发票权利方法(在转让的价值与我们的记帐权相匹配的情况下)确认的,因为我们的客户接收和消费收益。
对于控制不连续转移给客户的绩效义务,我们在每项绩效义务得到充分履行的时间点确认收入。这与客户获得产品或服务控制权的时间点是一致的,这通常发生在客户接受或收到产品或服务时,因为我们在此之前一直控制产品或服务。
积压(即未履行或未履行的性能义务)代表了我们期望认可的产品和服务的销售,而这些产品和服务的控制权尚未转移给客户。对于我们的可偿还费用和固定价格的奖励合同,我们根据合同条款所期望得到的估价可能超过合同授予的金额。估计的考虑在合同开始时确定,并在整个合同期间不断审查。在确定估计的考虑因素时,我们考虑到与完成合同的技术、时间表和成本影响有关的风险,以及对任何可变的考虑因素的估计。我们定期审查这些风险,并可能相应地增加或减少积压。由于这类合同的风险已成功解除,估计客户的考虑可能会减少,从而减少积压,而不相应地承认销售。截至2019年12月31日,我们最后的积压是$144.0十亿。我们希望大致认识到39%我们未来12个月的积压65%在未来24个月内作为收入增加,其余部分随后确认。
对于与美国政府和FMS合同的安排,我们通常不会开始合同的工作,直到客户拨出资金。我们的合同上的记帐时间表和付款条件因许多因素而不同,包括合同类型。在与美国政府签订的固定价格合同中,典型的支付条款规定,客户支付基于绩效的支付(PBP)是基于实现合同里程碑,还是根据我们承担的成本百分比支付进度付款。对于我们交付复杂系统的大多数国际直接商业合同,我们通常在开工前就收到预付款,以及按照我们履行的合同条款支付的里程碑付款。我们确认超过确认收入的付款负债,作为合同负债在资产负债表上列报。客户在最后合同结算前保留的付款部分不被视为一个重要的融资组成部分,因为其目的是保护客户免遭我们未能充分履行合同规定的部分或全部义务。在确认收入之前从客户收到的付款不被视为重要的融资构成部分,因为这些款项用于满足在合同早期阶段可能较高的周转资金需求。
对于固定价格和可偿还费用的合同,我们在资产负债表上将确认超过账单的收入作为合同资产。根据这两种合同类型,我们的客户开出的和到期的金额都被列为资产负债表上的应收账款。
在估算合同销售和成本(包括利润预订率)时,做出了重要的估计和假设。在长期合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,以及可变的考虑因素,并评估这些风险对我们估计的销售和完成合同的总成本的影响。这些估计数考虑了技术要求(例如新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如里程碑事件的数量和类型)和成本(例如,材料、劳动力、分包商、间接费用、一般和行政费用以及与国际客户签订的某些合同所需的工业合作协议,有时称为抵消或本地化协议)的估计费用。每一项合同的初始利润预订率考虑围绕着实现技术要求、进度和成本的能力而产生的风险,在初步估计的总成本中完成合同。如果我们成功地解除了围绕合同的技术、进度和成本方面的风险,从而降低了完成合同的估计总成本,或者增加了我们期望在合同上得到的可变代价,那么在履行合同期间,利润预订率可能会增加。相反,如果完成合同的估计总成本增加,或者我们估计的可变考虑因素会减少,我们的利润预订率可能会下降。所有的预算在履行合同期间都可能发生变化,并可能影响利润预定率。当对合同所产生的总成本的估计超过交易价格的总估计数时,所有预算都会发生变化。, 对整个损失的备抵是在合同一级确定的,并记录在确定损失的时期内。
我们的分部销售、营业利润和营业利润率的可比性可能受到我们合同利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完成成本与成本的百分比法来衡量完成过程的进度,从而确认随着时间的推移我们的收入。利润预订率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行反映特定合同条件改善的业绩义务而对估计总费用进行的修正有关。相反,某一特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预定率降低。利润预订率的增减是在本期内确认的,并反映了这种变化的起始效果。部分营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能影响或不影响销售。优惠项目可包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的收回、保险追回和资产出售收益。不利项目可能包括合同事项的不利解决;重组
费用,但重要的离职行动除外,这些费用不包括在部分经营结果之外;用于争议的准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
我们与数量无关的合并净调整,包括净利润预订率调整和其他项目,使部分营业利润增加了大约。$1.910亿美元在每一个2019和2018,和$1.6十亿在……里面2017。这些调整使净收入增加了大约$1.510亿美元 ($5.29每股2019和$5.23每股2018),以及$1.110亿美元 ($3.79(按每股计算)2017。我们确认净销售额来自于以前各期履行的业绩义务。$2.210亿美元, $2.010亿美元和$1.810亿美元在……里面2019, 2018和2017,主要与影响收入的利润预订率的变化有关。
如前所述,我们负责在RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的项目。该项目经历了业绩问题,为此我们定期积累准备金。在2019年,我们修改了我们的估计成本来完成这个项目,并记录了大约的费用。$60百万 ($47百万,或$0.17()在我们的rms业务部门,每股税后损失约为$205百万截至2019年12月31日,我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现有关的问题,并必须记录额外的费用。然而,根据先前记录的损失以及我们目前对完成该项目的销售和成本的估计,我们目前预计,如果有额外的损失,将不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
如前所述,我们有一个名为EADGE-T的项目,设计、集成和安装一个导弹防御指挥、控制、通信、计算机-智能(C4I)系统,以满足一个国际客户的要求,该客户经历了性能问题,并定期积累储备。在……里面2017,我们修订了我们的估计成本,以完成EADGE-T合同,作为正在进行的履约事项的结果,并记录了额外的费用$120百万美元 ($74百万美元,或$0.25在我们的扶轮和传教系统(Rms)业务部门,每股收益(税后),这导致了大约大约的累积损失。$260百万美元在这个节目上。截至2019年12月31日,累计损失仍约为$260百万美元。我们继续监测程序要求和性能。目前,我们不预期会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响的额外费用。
如前所述,我们在空间业务部门有两个商业卫星方案,为此,我们经历了与开发和整合现代化的LM 2100卫星平台有关的性能问题。这些方案共提供三颗卫星,其中一颗于2019年2月发射,另一颗于2019年4月发射。我们定期修订我们的估计成本,以完成这些发展商业计划。截至2019年12月31日,累计损失仍约为$410百万美元为了这些节目。虽然这些损失反映了我们估计的项目总损失,但我们将继续承担无法收回的一般和行政费用,直到我们完成第三颗卫星的合同为止。我们已经从一个项目发射了两颗卫星,第三颗卫星已经完成开发,并已被运送到发射场,计划在2020年第一季度发射。在发射准备过程中发现的任何需要修理或返工的新卫星异常,或者在客户交接前延长轨道测试,都可能要求我们记录额外的损失储备,这可能对我们的运营结果很重要。
如前所述,我们负责设计、开发和安装一个升级的炮塔,用于战士能力维持计划。在……里面2018,由于性能问题,我们修改了我们的估计成本以完成该项目,并记录了大约的费用。$85百万美元 ($64百万美元,或$0.22(按每股计算,税后)导弹和火控(MFC)业务部门,导致累计损失约为$140百万美元在这个节目上.截至2019年12月31日,累计损失仍约为$140百万美元.我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现有关的问题,并必须记录额外的准备金。然而,根据已经记录的损失以及我们目前对完成该项目的销售和成本的估计,我们预计,如果有额外的损失,将不会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响。
研究与开发及类似费用-我们利用我们自己的资金(称为公司资助的研发或独立研究与开发(IR&D))并根据与客户的合同安排(称为客户资助的研发)开展研究与开发活动,以加强现有的产品和服务,并开发未来的技术。研发成本包括基础研究、应用研究、概念制定研究、设计、开发和相关的测试活动。公司出资的研发成本分配给客户合同,作为一般和行政管理费用的一部分,一般可根据我们与美国政府签订的客户合同收回。客户资助的研发费用直接由相关的客户合同支付.基本上,所有的研发成本都是按所发生的销售成本计算的。公司出资的研发成本与销售成本合计$1.3十亿在每一个2019和2018和$1.2十亿在……里面2017.
股票补偿与所有以股份为基础的支付有关的间接补偿成本是根据授标的估计公允价值在授予日期计量的。我们一般认为补偿费用是按比例计算的。三-年归属期,扣除估计没收额。在每个报告日,股票的数目将调整为最终预期归属的数目。
所得税--我们使用资产和负债法计算我们的所得税准备金,根据这种方法,递延税资产和负债是根据财务报表中资产和负债的账面数额与各自税基之间存在的暂时差异以及营业亏损和税收抵免结转产生的未来税收后果确认的。我们使用已颁布的税率来衡量递延税资产和负债,这些税率将适用于我们预期将收回或支付的暂时性差额的年份。
我们定期评估与可供审查的时期有关的税务风险。根据最新的资料,我们评估我们的税收状况,以确定该职位是否更有可能在接受国税局(IRS)或其他税务当局的审查后维持下去。如果我们不能达成比不确定更有可能的结果,就不会有任何好处。如果我们确定该税收状况更有可能持续下去,我们记录的最大数额的利益,是更有可能实现时,税收立场得到解决。我们将与所得税有关的利息和罚款作为所得税支出的一部分记录在我们的综合收益报表中。利息和惩罚不是实质性的。
现金和现金等价物现金等价物包括原始期限为90天或更短的高流动性工具。
应收款项这些数额按其可变现净值列报。有不与我们的应收账款有关的重大减值损失2019, 2018,或2017.
有时,我们的客户可能会寻求延期付款条件,以购买我们的产品。在这些交易中,我们可以根据客户的要求,就客户应收账款的无追索权出售给无关的第三方金融机构达成协议。为会计目的,这些交易不贴现,并被视为出售应收款,因为我们没有继续参与。来自金融机构的销售收益反映在我们的现金流量表上。我们大概卖了$387百万美元在……里面2019和$532百万美元在……里面2018客户应收账款。有不与销售这些应收款有关的损益。
合同资产合同资产包括未开票的金额,通常是根据合同进行销售,当收入确认的完成成本-成本-成本百分比法被使用,而确认的收入超过向客户收取的金额时。数额不得超过其估计的可变现净值。根据我们的合同运作周期,合同资产被归类为流动资产。
盘存我们以成本或估计的可变现净值的较低的价格记录存货。如果情况的事件或变化表明我们库存的效用因损坏、恶化、过时、价格变动或其他原因而减少,则在发生损失的时期内确认损失。我们将人工、材料、分包商和间接费用资本化,作为尚未移交给客户的合同的在制品成本。此外,如果我们确定合同授予是可能的,我们将在库存中提前履行合同所产生的成本资本化为在制品。我们使用先入先出或平均成本法确定其他产品和供应库存的成本。
合同负债间接合同负债(以前称为客户预付款和超出成本的数额)包括预付款项和超过确认收入的账单。合同负债按我们的合同运作周期分类为流动负债,并在每个报告期结束时按合同逐项报告,扣除确认的收入。
财产、厂房和设备我们以成本记录财产、厂房和设备。我们规定在资产估计使用寿命的前半部分,一般采用加速方法对厂房和设备进行折旧和摊销,此后则采用直线法。我们的工厂和设备的估计使用寿命一般从10到40年数对于建筑物和五到15年数机器和设备。在这些资产投入使用之前,在建工程不记录折旧费用。与厂房和设备有关的折旧费用$794百万在……里面2019, $759百万在……里面2018,和$760百万在……里面2017.
如果事实和情况的变化表明长期资产的账面金额可能无法收回,我们将审查长期资产的账面价值。我们评估减值,通过比较估计的未贴现未来现金流量的相关资产分组与其账面金额。如果一项资产被确定为减值,我们在当期内确认该资产的公允价值与其账面金额之间的差额的减值费用。
资本化软件我们将开发或购买内部使用软件的相关成本资本化.资本化的金额包括在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中,并在由此产生的软件的估计使用寿命内按直线摊销,其范围为:二到六年.截至2019年12月31日和2018,资本化软件总计$511百万和$447百万,扣除累计摊销$2.2十亿和$2.110亿美元。在软件准备好供其使用之前,不记录摊销费用。与资本化软件有关的摊销费用是$111百万在……里面2019, $106百万在……里面2018和$123百万在……里面2017.
商誉和无形资产 – 被收购企业的资产和负债按收购之日的估计公允价值按会计购置法记录。商誉是指超过分配给被收购企业基本可识别净资产的公允价值的成本。被收购企业的无形资产在收购日按公允价值确认,包括客户程序、商标、客户关系、技术和其他无形资产。客户计划包括分配给被收购企业的主要项目的价值,并代表与客户关系、合同、技术和商标相关的总价值,并在一段用于衡量公允价值的期望值(从9年到20年)的期望值的基础上按直线摊销。
我们的商誉余额是$10.6十亿在…2019年12月31日和$10.8十亿在…2018年12月31日。我们至少在第四季度对我们的商誉进行减值测试,或在情况发生或变化表明商誉的账面价值可能受损时,我们每年至少进行一次或更频繁的测试。这类事件或情况的改变可能包括整体经济状况显著恶化、本港工业的营商环境改变、我们的市值下降、经营表现指标、竞争、我们的业务重组、美国政府预算限制或处置全部或部分报告单位。我们的商誉已分配给我们,并在报告单位,即我们的业务部门级别或低于业务部门的水平进行减值测试。在我们测试商誉是否受损的水平上,我们需要确定业务部门以下的业务是否构成可获得离散财务信息的可自我维持的业务,并定期审查运营结果。
我们可以采用定性或定量的方法来测试报告单位的商誉是否受损。对于我们使用定性方法的选定报告单位,我们对影响报告单位的事件和环境进行定性评估,以确定商誉减损的可能性。根据这一定性评价,如果我们确定一个报告单位的公允价值超过其账面价值的可能性很大,就没有必要再进行评价。否则,我们会进行定量的损伤测试。我们每三年至少对大多数报告单位进行一次定量测试。然而,对于某些报告单位,我们可以每年进行一次定量的损伤测试。
在定量减值测试中,我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行了比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面价值,包括商誉,超过其公允价值,则确认商誉减值损失的数额等于该超额数额。我们通常使用折现现金流(DCF)分析和基于市场的估值方法(如可比上市公司交易价值和近期业务收购中观察到的价值)来估算每个报告单位的公允价值。确定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量、长期增长率、贴现率和相关上市公司收益倍数和相关交易倍数的数量和时间。DCF分析中使用的现金流是基于我们对未来销售、收益和现金流的最佳估计,在考虑了一般市场条件、美国政府预算、现有的公司订单、预期的未来订单、与供应商的合同、劳动协议、营运资本的变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素后得出的结果。在DCF分析中使用的贴现率是根据各自报告单位的加权平均资本成本计算的,该加权平均资本成本考虑到资本结构各组成部分(股本和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,并酌情加以调整,以考虑到各报告股未来现金流动固有的风险。每个报告单位的账面价值包括在其业务中使用的资产和负债。, 商业部门和公司一级持有的某些资产和负债的商誉和分配。
第四季度2019, 2018和2017,我们为每个报告单位进行了年度商誉损害测试。我们的商誉年度减值测试结果表明,不存在减值。
被认为寿命无限期的无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当情况下将这些资产的账面价值降为公允价值。有限寿命无形资产按适用的使用寿命摊销至费用,范围从 三到20年,根据资产的性质和未来现金净流入所反映的经济效益的基本模式而定。当事件或环境的变化表明其承载价值可能受损时,我们对有限生命无形资产进行损伤测试。
退休后福利计划我们的许多雇员都有固定的福利养老金计划,我们为符合条件的退休人员提供一定的医疗和人寿保险福利(统称退休后福利计划)。公认会计准则要求,我们记录的与我们的退休后福利计划有关的金额,根据迄今的服务,使用精算估值,这些精算估值部分基于我们所作的某些关键经济假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和其他精算假设,包括参与人寿命(也称为死亡率)、医疗费用趋势率和雇员更替率,每一项假设都是根据计划的性质酌情确定的。
我们的计划资产的市场相关价值,根据前三年期间的实际资产损益确定,用于计算待摊销的递延资产损益数额。这些资产损益,连同因调整我们的福利义务而产生的损益,将使用走廊法摊销为费用,在这种方法中,损益在超过数年的范围内予以确认。10%计划资产或福利债务中较大的。这一摊销期在2020年延长了大约一倍(比前9年翻了一倍),原因是冻结了我们的有薪养恤金计划,使用参与人的平均剩余预期寿命,而不是未来的平均服务。
我们按计划确认我们的退休后福利计划在公认会计原则下的资金状况,或者是记录在其他非流动资产中的资产,或者是在我们的综合资产负债表上记录在非流动负债中的负债。一般公认会计原则供资状况是以计划资产的公允价值与计划的福利义务之间的差额来衡量的。根据经2006年“养恤金保护法”修正的1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)获得资金的状况,是根据与公认会计原则不同的基础计算的。
环境事项(C)我们记录环境事务方面的负债,而该负债很可能已招致,而该款额亦可合理地估计。所记录的负债数额是根据我们对某一地点补救所需费用的估计数计算的。我们不折现记录的负债,因为未来支付现金的数额和时间不是固定的,也不能可靠地确定。我们的环境负债记录在我们的综合资产负债表中,包括流动负债和非流动负债。根据美国政府的协议或规定,我们希望在未来的销售中包括很大一部分的环境成本在我们的净销售额和销售成本中。在记录未来环境费用的负债时,我们记录了一笔应收款项,用于估计的未来回收,即通过对美国政府机构的产品和服务定价,而不考虑合同形式(例如,可偿还费用、固定价格)。我们通过评估美国政府法规、美国政府的业务基础和合同组合、我们获得偿还此类费用的历史以及美国政府代表最近为限制此类补偿所做的努力,不断评估我们的资产是否可收回未来可能收回的部分环境成本。我们将这些环境成本中的一部分分配给我们的非美国政府合同,或者根据美国政府合同确定不能收回的部分,包括在负债成立时我们的销售成本。我们的资产用于未来可能收回的环境成本部分,记录在我们其他资产的合并资产负债表上,包括流动资产和非流动资产。我们预测成本和回收成本大约超过20好几年了。
有价证券投资对有价证券的直接投资包括按公允价值入账的债务证券和股票证券。截至2019年12月31日和2018,我们投资的公允价值总计$1.8十亿和$1.3十亿也包括在我们的合并资产负债表上的其他非流动资产中。我们的投资以单独的信托形式持有,其中包括为我们的递延补偿计划负债提供资金的投资。这些证券的净收益为$233百万和$150百万在……里面2019和2017与这些证券的净亏损相比$67百万在……里面2018. 这些投资的损益包括在我们的合并损益表销售成本内的其他未分配净额中,以便使为该计划持有的投资的市值变化与相应的计划负债价值的变化相一致。
权益法投资在我们有能力发挥重大影响但不控制的情况下,根据权益会计方法核算,并被列入我们合并资产负债表上的其他非流动资产中。如果我们在被投资方拥有20%到50%的所有权权益,通常会产生重大影响。根据这种会计方法,我们在被投资人净收益或亏损中所占的份额包括在其他收入中的营业利润中,在我们合并的收益报表中的净额,因为被投资人的活动与持有投资的业务部门的业务密切相关。我们评估我们的权益法投资的减值,每当事件或情况的变化表明,这些投资的账面金额可能受到损害。如果一项权益法投资的价值下降被确定为非暂时性的,则在当期的收益中记录亏损。截至2019年12月31日和2018,我们的权益法投资总额$1.2十亿,主要由我们对联合发射联盟(ULA)合资企业和高级军事维修和检修中心(AMMROC)合资企业的投资组成。与我们的权益法投资相关的净收益中,我们所占的份额是$154百万在……里面2019, $119百万在……里面2018和$207百万美元在……里面2017,其中大约有$145百万, $210百万和$205百万包括在我们的太空业务部门的营业利润中。
2018年12月31日终了年度,股票收益包括非现金资产减值费用$110百万 ($83百万美元,或$0.29每股税后)与我们的权益法有关、AMMROC。在2017年12月31日终了的年度内,股票收益包括2017年第一季度记录的大约一笔费用。$64百万美元 ($40百万美元,或$0.14每股(税后),这是AMMROC持有的某些长期资产的非现金资产减值的一部分。事实上,AMMROC目前的所有业务都取决于一份目前正在进行再竞争的合同,如果AMMROC未能以优惠的条件或根本不成功地获得此类业务,我们的投资的账面价值将受到不利影响。我们会继续监察这项投资的持续表现、业务基础及
经济问题,如果我们的投资的账面价值超过其公允价值,我们可能必须记录我们的部分额外费用,或我们的投资的减值,或两者兼而有之。这些费用可能会对我们的行动结果产生不利影响。
衍生金融工具我们使用衍生工具主要是为了减少外汇汇率和利率变化对市场风险的影响。我们不为投机交易目的购买或持有衍生工具。我们在全球范围内经营业务,并面临与外币汇率变化有关的风险。我们进入外汇套期保值,例如远期合约和期权合约,这些合约的价值会随外币汇率的变动而改变。这些合约对外币交易进行对冲,以减轻与外币汇率变动有关的收入和现金流量的波动。我们将外币套期保值称为现金流套期保值。我们还受到利率变化的影响,主要是通过我们的借贷活动。对于固定利率借款,我们可以使用可变利率互换,有效地将固定利率借款转化为可变利率借款,以减少支付的利息数额。这些掉期被指定为公允价值对冲。对于可变利率借款,我们可以使用固定利率互换,有效地将可变利率借款转化为固定利率借款,以减轻利率变动对收益的影响。这些掉期合约被指定为现金流对冲工具。我们还可以订立不被指定为对冲工具、不符合对冲会计条件的衍生工具,这是为了减轻某些经济风险。
我们以公允价值记录衍生品。衍生工具公允价值变动所引致的损益分类,视乎我们对该衍生工具的预期用途及其名称而定。反映可归因于高度有效的对冲的衍生产品公允价值变化的调整,要么反映在收益中,大部分被对冲项目的相应调整所抵消,要么反映在累计其他综合损失中的所得税净额,直到套期保值交易在收益中得到确认为止。衍生工具公允价值的变化,如果有的话,如果有的话,会立即在收益中得到确认。我们未偿还利率掉期的名义总额2019年12月31日和2018曾.$750百万美元和$1.310亿美元。未清外币套期保值的名义总额2019年12月31日和2018曾.$3.810亿美元和$3.5十亿。我们未偿还利率掉期合约及外币对冲基金的公允价值2019年12月31日和2018不显着。衍生工具对12月31日终了年度的净收益和综合收益没有重大影响,2019, 2018和2017。衍生工具对我们现金流量表的影响包括在业务活动提供的现金净额中。基本上,我们所有的衍生品都被指定用于对冲会计。见“注16-公允价值计量“有关与衍生工具有关的公允价值计量的更多资料。
最近的会计公告
租赁
从2019年1月1日起,我们通过了ASU 2016-02,租约(主题842),经修订后,要求承租人在资产负债表上确认大部分租赁安排的使用权(ROU)资产和租赁负债,并在其他项目中扩大租赁安排的披露范围。我们采用了ASU 2016-02,采用了可选的过渡方法,通过累积效应调整适用ASU 2016-02下的新租赁要求,在完成实施分析后,我们对2019年1月1日开始留存收益余额没有任何调整。2019年1月1日,我们大致认识到$1.0十亿经营租赁资产和大约$1.1十亿业务租赁负债,包括约为非流动经营租赁负债$830百万,由于采用了这一标准。ROU经营租赁资产与经营租赁负债之间的差异主要是由于与2019年1月1日之前各期有关的以前应计租金支出。作为我们采用的一部分,我们选择了一套实用的权宜之计,其中包括允许继承历史租赁分类。我们并没有选择以实际可行的权宜之计,以事后考虑的方法来厘定租期和评估我们的居留权资产减值。该标准的采用对我们的经营结果或现金流量没有实质性影响。2019年1月1日之前各时期的财务信息未为ASU 2016-02年度的采用而重报。
衍生工具和套期保值
从2019年1月1日起,我们通过了ASU 2017-12,衍生工具和套期保值(主题815),这消除了单独测量和报告套期保值无效以及其他项目的要求。采用这一标准对我们的经营结果、财务状况或现金流量没有重大影响。
补偿.退休福利.确定的福利计划.总则
2018年8月,FASB发布ASU 2018-14,补偿.退休福利.确定的福利计划.一般情况(主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改。新标准修改了对担保确定福利、养恤金或其他退休后计划的雇主的披露要求,取消并增加了这些计划的某些披露。生效日期是我们截止于2020年12月31日的财政年度,允许提前采用,并要求追溯申请。这种做法不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
信贷损失
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(专题326)计量金融工具的信用损失,这要求公司在金融资产的合同期限内,包括短期贸易应收款和合同资产,记录预期的信贷损失备抵,并扩大对金融资产信贷质量的披露要求。在新标准于2020年1月1日通过后,我们开始根据与我们金融资产有关的估计寿命预期信用损失来确认信贷损失备抵额。我们预计新标准的采用不会对我们的经营成果、财务状况或现金流量产生重大影响。
附注2 每股收益
用于计算每股收益的已发行股票加权平均数如下(以百万美元计): |
| | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
为基本计算而发行的加权平均普通股 | | 282.0 |
| | 284.5 |
| | 287.8 |
|
股权分置的加权平均稀释效应 | | 1.8 |
| | 2.3 |
| | 2.8 |
|
为稀释计算而发行的加权平均普通股 | | 283.8 |
| | 286.8 |
| | 290.6 |
|
我们计算每股普通股的基本收益和稀释收益,方法是将净收益除以在所述期间上市的普通股的加权平均数量。我们对普通股稀释收益的计算还包括假定被限制股(RSU)归属、业绩股票单位(PSU)和基于国库股票法的未偿还股票期权行使的稀释效应。有不重要的反稀释权益奖2019年12月31日, 2018和2017.
附注3 善意和获得的无形资产
按部门分列的商誉账面金额变化如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 航空学 |
| | MFC |
| | RMS |
| | 空间 |
| | 共计 |
|
2017年12月31日结余 | | $ | 171 |
| | $ | 2,265 |
| | $ | 6,784 |
| | $ | 1,587 |
| | $ | 10,807 |
|
其他 | | — |
| | (3 | ) | | (33 | ) | | (2 | ) | | (38 | ) |
2018年12月31日余额 | | 171 |
| | 2,262 |
| | 6,751 |
| | 1,585 |
| | 10,769 |
|
分布式能源解决方案剥离 | | — |
| | (175 | ) | | — |
| | — |
| | (175 | ) |
其他 | | — |
| | 2 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 10 |
|
2019年12月31日结余 | | $ | 171 |
| | $ | 2,089 |
| | $ | 6,758 |
| | $ | 1,586 |
| | $ | 10,604 |
|
在2019年11月18日,我们剥离了我们的分布式能源解决方案业务,这是一个商业能源服务提供商包括在我们的MFC业务部门。由于资产剥离,MFC的商誉减少了$175百万分配给分布式能源解决方案业务。
我们获得的无形资产的账面毛额和累计摊销额包括下列(百万欧元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | 2018 |
| | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 | | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
有限寿命: | | | | | | | | | | | | | | | |
客户程序 | | $ | 3,184 |
| | $ | (967 | ) | | | $ | 2,217 |
| | | $ | 3,184 |
| | $ | (735 | ) | | | $ | 2,449 |
|
客户关系 | | 344 |
| | (243 | ) | | | 101 |
| | | 344 |
| | (199 | ) | | | 145 |
|
其他 | | 53 |
| | (45 | ) | | | 8 |
| | | 53 |
| | (40 | ) | | | 13 |
|
全有限寿命无形资产 | | 3,581 |
| | (1,255 | ) | | | 2,326 |
| | | 3,581 |
| | (974 | ) | | | 2,607 |
|
无限期生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
商标 | | 887 |
| | — |
| | | 887 |
| | | 887 |
| | — |
| | | 887 |
|
后天无形资产共计 | | $ | 4,468 |
| | $ | (1,255 | ) | | | $ | 3,213 |
| | | $ | 4,468 |
| | $ | (974 | ) | | | $ | 3,494 |
|
获得的有限寿命无形资产主要按下列估计使用寿命按直线摊销:客户程序九到20年数;客户关系四到10年数和其他无形资产三到10年数.
购置的有限寿命无形资产的摊销费用为$284百万, $296百万和$312百万在……里面2019, 2018和2017。估计未来摊销费用如下:$263百万在……里面2020; $256百万在……里面2021; $253百万美元在……里面2022; $250百万美元在……里面2023; $247百万美元在……里面2024和$1.1十亿此后。
在收购Sikorsky飞机公司(Sikorsky)后,我们记录了客户的合同义务$507百万美元。客户合同义务是指在某些开发项目上的负债,在这些项目中,预期成本超过合同下的预期销售。这些负债是根据合同债务的基本经济模式清偿的,这反映在相关合同未来发生的现金净流出估计数中。截至2019年12月31日,我们已经大致认识到$390百万美元与客户合同义务相关的净销售额。截至2019年12月31日,客户合同债务的估计清算大致如下:$55百万美元在……里面2020, $25百万美元在……里面2021, $5百万美元在……里面2022, $20百万美元在……里面2023, $5百万美元在……里面2024和$7百万美元此后。
附注4 关于业务部门的信息
我们在四业务领域:航空、MFC、RMS和航天。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。以下是我们各业务部门活动的简要说明:
| |
• | 航空学-从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器和相关技术的研究、设计、开发、制造和升级。 |
| |
• | 导弹与火控提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;后勤;火控系统;任务行动支持、准备、工程支持和集成服务;载人和无人地面车辆;以及能源管理解决方案。 |
| |
• | 旋转式和传教系统提供各种军用和商用直升机的设计、制造、服务和支持;船舶和潜艇任务和战斗系统;旋转翼和固定翼飞机的任务系统和传感器;海基和陆基导弹防御系统;雷达系统;沿岸战斗舰(LCS);多任务地面战斗人员;模拟和训练服务;以及无人系统和技术。此外,RMS还支持客户在网络安全方面的需求,并通过复杂的防御应用任务解决方案提供通信、指挥和控制能力。 |
| |
• | 空间从事卫星、空间运输系统和战略、先进打击和防御系统的研究和开发、设计、工程和生产。Space提供网络支持的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全地分发关键的智能数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持至关重要的国家安全系统。我们的太空业务部分的营运利润也包括我们的收益份额50%ULA的所有权权益,该公司为美国政府提供一次性发射服务。我们在ULA的投资总计$709百万和$687百万在…2019年12月31日和2018. |
下表中我们业务部门的净销售额不包括部门间销售,因为这些活动在合并中被消除。
我们业务部门的营业利润包括我们从权益法被投资的收益或亏损中所占的份额,因为权益法被投资者的经营活动与我们业务部门的业务密切相关。ULA,其结果包括在我们的空间业务部门,是我们的主要股权方法被投资。我们业务部门的营业利润不包括符合条件的固定福利养恤金计划的FAS/CAS业务调整(见下文);所有其他退休后福利计划从CAS调整到FAS服务成本的调整;以股票为基础的补偿费用;未被视为管理层评估部门经营业绩的项目的影响,例如与重大离职和重组行动有关的费用(见“附注15.结算及重组费用“)和商誉减损;重大剥离的损益;某些法律解决办法的影响;未分配给我们业务部门的公司费用;以及其他杂项公司活动。这些项目包括在调节项目“未分配的项目”之间的营业利润从我们的业务部门和我们的综合营业利润。见“附注1-重要会计政策“(在标题”使用估计数“下)讨论可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素。
我们的业务部门的经营结果仅包括根据美国政府成本会计准则(CAS)计算的养老金费用,我们称之为CAS养老金成本。我们通过根据美国政府合同对我们的产品和服务定价来收回CAS养老金成本,因此,CAS养老金成本在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中都得到确认。我们在合并财务报表中的合并营业利润必须列出根据美国公认会计准则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划费用中的服务成本部分。FAS/CAS运营调整净额的运营部分代表了FAS养老金费用的服务成本部分与我们业务部门的运营结果中所记录的CAS养老金成本之间的差异。非在职Fas养老金和其他退休后福利计划成本部分包括在其他非营业费用中,包括在我们的综合损益表中。
按业务部门分列的选定财务数据
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
净销售额 | | | | | | |
航空学 | | $ | 23,693 |
| | $ | 21,242 |
| | $ | 19,410 |
|
导弹与火控 | | 10,131 |
| | 8,462 |
| | 7,282 |
|
旋转式和传教系统 | | 15,128 |
| | 14,250 |
| | 13,663 |
|
空间 | | 10,860 |
| | 9,808 |
| | 9,605 |
|
总净销售额 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
|
经营利润 | | | | | | |
航空学 | | $ | 2,521 |
| | $ | 2,272 |
| | $ | 2,176 |
|
导弹与火控 | | 1,441 |
| | 1,248 |
| | 1,034 |
|
旋转式和传教系统 | | 1,421 |
| | 1,302 |
| | 902 |
|
空间 | | 1,191 |
| | 1,055 |
| | 980 |
|
业务部门营业利润总额 | | 6,574 |
| | 5,877 |
| | 5,092 |
|
未分配项目 | | | | | | |
FAS/CAS操作调整(a) | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
股票补偿 | | (189 | ) | | (173 | ) | | (158 | ) |
遣散费及重组费(b) | | — |
| | (96 | ) | | — |
|
其他,净额(c) | | 111 |
| | (77 | ) | | 197 |
|
未分配共计,净额 | | 1,971 |
| | 1,457 |
| | 1,652 |
|
综合营业利润总额 | | $ | 8,545 |
| | $ | 7,334 |
| | $ | 6,744 |
|
| |
(a) | FAS/CAS业务调整是指FAS养老金费用的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同可收回的总养恤金成本之间的差额。关于FAS/CAS业务调整和FAS/CAS养恤金净调整总额的详细情况,见下表。 |
| |
(b) | 见“附注15.结算及重组费用” 了解与我们业务部门的某些遣散费有关的费用。业务部门的营业利润中包括对不重要项目的离职费和重组费。 |
| |
(c) | 2019年的其他净额包括以前递延的非现金收益$51百万美元与2015年出售的财产有关,原因是我们完成了剩余的义务,并获得了$34百万出售其分布式能源解决方案业务. 2018年的其他净额包括非现金资产减值费用$110百万 与我们的权益法有关、AMMROC(见“附注1-重要会计政策”). 2017年的其他净收益包括先前递延的非现金收益$198百万与2015年因履行剩余义务而售出的财产有关(见“附注7-财产、厂房和设备,净额“)和$64百万美元这是AMMROC记录的非现金资产减值费用的一部分.(见“附注1-重要会计政策”). |
Fas/CAS养恤金调整净额,包括FAS养恤金费用的服务费用和非服务费用部分,如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
FAS费用和CAS费用共计 | | | | | | |
Fas养恤金费用 | | $ | (1,093 | ) | | $ | (1,431 | ) | | $ | (1,372 | ) |
减:中央情报局的养恤金费用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
Fas/CAS养恤金调整净额 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| | | | | | |
服务与非服务成本对账 | | | | | | |
Fas养老金服务成本 | | (516 | ) | | (630 | ) | | (635 | ) |
减:中央情报局的养恤金费用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
FAS/CAS操作调整 | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
非经营性fas养恤金费用(a) | | (577 | ) | | (801 | ) | | (737 | ) |
Fas/CAS养恤金调整净额 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| |
(a) | 在综合损益表中,我们将非服务成本作为其他非营业费用的一部分进行记录,上表中的非服务成本部分仅与我们的限定福利养老金计划有关,我们在上表中为我们的合格定义福利养老金计划承担了全部非服务成本,以及我们的其他退休福利计划的类似费用。$116百万, $67百万,和$109百万最后几年2019, 2018和2017. |
我们通过美国政府合同对我们的产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须提供根据美国公认会计准则的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划费用。Fas/CAS养老金净调整的运营部分代表了FAS养老金费用中的服务成本部分与CAS总养老金成本之间的差额。非服务性FAS养老金费用部分包括在其他非营业费用中,净包括在我们的综合损益表中。Fas/CAS的净养老金调整增加或降低了CAS养老金成本,使其与FAS养老金总费用(服务费用和非服务费用)相等。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
部门间销售 | | | | | | |
航空学 | | $ | 217 |
| | $ | 120 |
| | $ | 122 |
|
导弹与火控 | | 515 |
| | 423 |
| | 355 |
|
旋转式和传教系统(a) | | 1,872 |
| | 1,759 |
| | 1,801 |
|
空间 | | 352 |
| | 237 |
| | 111 |
|
部门间销售总额 | | $ | 2,956 |
| | $ | 2,539 |
| | $ | 2,389 |
|
折旧和摊销 | | | | | | |
航空学 | | $ | 318 |
| | $ | 304 |
| | $ | 311 |
|
导弹与火控 | | 124 |
| | 105 |
| | 99 |
|
旋转式和传教系统 | | 464 |
| | 458 |
| | 468 |
|
空间 | | 213 |
| | 229 |
| | 245 |
|
业务部门折旧和摊销总额 | | 1,119 |
| | 1,096 |
| | 1,123 |
|
企业活动 | | 70 |
| | 65 |
| | 72 |
|
折旧和摊销总额 | | $ | 1,189 |
| | $ | 1,161 |
| | $ | 1,195 |
|
资本支出 | | | | | | |
航空学 | | $ | 526 |
| | $ | 460 |
| | $ | 371 |
|
导弹与火控 | | 300 |
| | 244 |
| | 156 |
|
旋转式和传教系统 | | 272 |
| | 255 |
| | 308 |
|
空间 | | 258 |
| | 255 |
| | 179 |
|
企业部分资本支出总额 | | 1,356 |
| | 1,214 |
| | 1,014 |
|
企业活动 | | 128 |
| | 64 |
| | 163 |
|
资本支出总额 | | $ | 1,484 |
| | $ | 1,278 |
| | $ | 1,177 |
|
| |
(a) | 在2019年期间,我们的RMS业务部门内的一个项目,主要是为我们的航空业务部门执行工作,在航空技术项下进行了调整。2018年和2017年的RMS部门间销售进行了调整,以反映当前的项目结构。 |
按类别分列的销售净额
按产品和服务总额、合同类型、客户类别和地理区域分列的每个业务部门的净销售额如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 空间 | | 共计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 20,319 |
| | $ | 8,424 |
| | $ | 12,206 |
| | $ | 9,104 |
| | $ | 50,053 |
|
服务 | | 3,374 |
| | 1,707 |
| | 2,922 |
| | 1,756 |
| | 9,759 |
|
总净销售额 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
按合同类型分列的销售净额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 17,239 |
| | $ | 6,449 |
| | $ | 10,382 |
| | $ | 2,135 |
| | $ | 36,205 |
|
可偿还费用 | | 6,454 |
| | 3,682 |
| | 4,746 |
| | 8,725 |
| | 23,607 |
|
总净销售额 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
按客户分列的销售净额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 14,776 |
| | $ | 7,524 |
| | $ | 10,803 |
| | $ | 9,322 |
| | $ | 42,425 |
|
国际(a) | | 8,733 |
| | 2,465 |
| | 3,822 |
| | 1,511 |
| | 16,531 |
|
美国商业及其他 | | 184 |
| | 142 |
| | 503 |
| | 27 |
| | 856 |
|
总净销售额 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
按地理区域分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 14,960 |
| | $ | 7,666 |
| | $ | 11,306 |
| | $ | 9,349 |
| | $ | 43,281 |
|
亚太 | | 3,882 |
| | 420 |
| | 1,451 |
| | 73 |
| | 5,826 |
|
欧洲 | | 3,224 |
| | 516 |
| | 769 |
| | 1,419 |
| | 5,928 |
|
中东 | | 1,465 |
| | 1,481 |
| | 979 |
| | 19 |
| | 3,944 |
|
其他 | | 162 |
| | 48 |
| | 623 |
| | — |
| | 833 |
|
总净销售额 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
| |
(a) | 国际销售包括通过美国政府签订的外国军事销售合同、与国际政府的直接商业销售以及对国际客户的商业和其他销售。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 空间 | | 共计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 18,207 |
| | $ | 6,945 |
| | $ | 11,714 |
| | $ | 8,139 |
| | $ | 45,005 |
|
服务 | | 3,035 |
| | 1,517 |
| | 2,536 |
| | 1,669 |
| | 8,757 |
|
总净销售额 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
按合同类型分列的销售净额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 15,719 |
| | $ | 5,653 |
| | $ | 9,975 |
| | $ | 1,892 |
| | $ | 33,239 |
|
可偿还费用 | | 5,523 |
| | 2,809 |
| | 4,275 |
| | 7,916 |
| | 20,523 |
|
总净销售额 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
按客户分列的销售净额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 13,321 |
| | $ | 6,088 |
| | $ | 10,083 |
| | $ | 8,224 |
| | $ | 37,716 |
|
国际(a) | | 7,735 |
| | 2,190 |
| | 3,693 |
| | 1,538 |
| | 15,156 |
|
美国商业及其他 | | 186 |
| | 184 |
| | 474 |
| | 46 |
| | 890 |
|
总净销售额 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
按地理区域分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 13,507 |
| | $ | 6,272 |
| | $ | 10,557 |
| | $ | 8,270 |
| | $ | 38,606 |
|
亚太 | | 3,335 |
| | 427 |
| | 1,433 |
| | 85 |
| | 5,280 |
|
欧洲 | | 2,837 |
| | 321 |
| | 829 |
| | 1,416 |
| | 5,403 |
|
中东 | | 1,380 |
| | 1,404 |
| | 781 |
| | 37 |
| | 3,602 |
|
其他 | | 183 |
| | 38 |
| | 650 |
| | — |
| | 871 |
|
总净销售额 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
| |
(a) | 国际销售包括通过美国政府签订的外国军事销售合同、与国际政府的直接商业销售以及对国际客户的商业和其他销售。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 空间 | | 共计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 16,981 |
| | $ | 5,940 |
| | $ | 11,398 |
| | $ | 8,183 |
| | $ | 42,502 |
|
服务 | | 2,429 |
| | 1,342 |
| | 2,265 |
| | 1,422 |
| | 7,458 |
|
总净销售额 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
按合同类型分列的销售净额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 13,828 |
| | $ | 5,102 |
| | $ | 10,059 |
| | $ | 2,058 |
| | $ | 31,047 |
|
可偿还费用 | | 5,582 |
| | 2,180 |
| | 3,604 |
| | 7,547 |
| | 18,913 |
|
总净销售额 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
按客户分列的销售净额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 12,609 |
| | $ | 4,467 |
| | $ | 9,715 |
| | $ | 8,088 |
| | $ | 34,879 |
|
国际(a) | | 6,641 |
| | 2,672 |
| | 3,575 |
| | 1,446 |
| | 14,334 |
|
美国商业及其他 | | 160 |
| | 143 |
| | 373 |
| | 71 |
| | 747 |
|
总净销售额 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
按地理区域分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 12,769 |
| | $ | 4,610 |
| | $ | 10,088 |
| | $ | 8,159 |
| | $ | 35,626 |
|
亚太 | | 2,823 |
| | 516 |
| | 1,344 |
| | 92 |
| | 4,775 |
|
欧洲 | | 2,331 |
| | 305 |
| | 927 |
| | 1,270 |
| | 4,833 |
|
中东 | | 1,316 |
| | 1,798 |
| | 572 |
| | 81 |
| | 3,767 |
|
其他 | | 171 |
| | 53 |
| | 732 |
| | 3 |
| | 959 |
|
总净销售额 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
| |
(a) | 国际销售包括通过美国政府签订的外国军事销售合同、与国际政府的直接商业销售以及对国际客户的商业和其他销售。 |
我们的航空业务部门包括我们最大的项目,F-35闪电II联合打击战斗机,一种国际多功能、多变型隐形战斗机。F-35程序的净销售额约为27%的合并净销售额2019和2018,和26%期间2017.
我们每个业务部门的总资产如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 (a) | | | | |
航空学 | | $ | 9,109 |
| | $ | 8,435 |
|
导弹与火控 | | 5,030 |
| | 5,017 |
|
旋转式和传教系统 | | 18,751 |
| | 18,333 |
|
空间 | | 5,844 |
| | 5,445 |
|
业务部门总资产 | | 38,734 |
| | 37,230 |
|
公司资产(b) | | 8,794 |
| | 7,646 |
|
总资产 | | $ | 47,528 |
| | $ | 44,876 |
|
| |
(b) | 公司资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税、未来可能收回的环境费用部分的资产以及以单独信托形式持有的投资。 |
附注5- 应收款、净额、合同资产和合同负债
应收款、净额、合同资产和合同负债如下(百万美元):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
应收账款净额 | | $ | 2,337 |
| | $ | 2,444 |
|
合同资产 | | 9,094 |
| | 9,472 |
|
合同负债 | | 7,054 |
| | 6,491 |
|
应收账款,净额约为$1.710亿美元来自美国政府$648百万美元来自其他政府和商业客户的2019年12月31日.
合同资产扣除$33.010亿美元和$30.210亿美元客户预付款和进度付款2019年12月31日和2018。合同资产减少 $378百万美元期间2019,主要是由于与履行义务的清偿或部分清偿有关的帐单。2019超过确认的收入。有不与我们的合同资产有关的重大减值损失2019和2018。我们期望向我们的客户支付大部分的账单。2019年12月31日合同资产2020.
合同负债增加 $563百万美元期间2019,主要原因是收到的付款超过这些履行义务确认的收入。期间2019和2018,我们认识到$3.910亿美元我们的合同责任2018年12月31日和2017分别作为收入。期间2017,我们认识到$3.310亿美元我们的合同责任2016年12月31日作为收入。
附注6 盘存
清单由以下(百万)组成:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
材料、备件和用品 | | $ | 532 |
| | $ | 446 |
|
在制品 | | 2,783 |
| | 2,161 |
|
成品 | | 304 |
| | 390 |
|
总库存 | | $ | 3,619 |
| | $ | 2,997 |
|
在被授予合同之前履行合同所产生的费用,如果我们确定这些成本与合同直接相关,或与我们可以具体确定的预期合同有关,并且很有可能授予合同,则在库存中作为在制品列入库存,成本产生或增加将用于履行履约义务的资源,而这些费用是可以收回的(称为合同前费用)。最初在库存中资本化的预合同成本通常被确认为销售成本,这与产品和服务在收到预期合同后转移给客户是一致的。所有其他的合同前费用,包括启动成本,都会在发生时列支.截至2019年12月31日和2018, $493百万美元和$443百万美元合同前费用已列入库存。
附注7 财产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备净额如下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
土地 | | $ | 136 |
| | $ | 135 |
|
建筑 | | 7,013 |
| | 6,553 |
|
机械设备 | | 8,128 |
| | 7,871 |
|
在建 | | 1,701 |
| | 1,530 |
|
不动产、厂房和设备共计 | | 16,978 |
| | 16,089 |
|
减:累计折旧和摊销 | | (10,387 | ) | | (9,965 | ) |
不动产、厂房和设备共计,净额 | | $ | 6,591 |
| | $ | 6,124 |
|
附注8 租赁
我们评估我们的合同安排是否在这种安排开始时就包含租约。具体来说,我们考虑的是,我们是否能够控制基础资产,并有权从该资产获得实质上的所有经济利益或产出。实质上,我们所有的租约都是长期经营的租约,有固定的付款条件.我们没有大量的融资租赁。我们的ROU经营租赁资产代表我们在租赁期限内使用基础资产的权利,而我们的经营租赁负债则代表我们支付租赁款项的义务。ROU经营租赁资产记录在我们的综合资产负债表中的其他非流动资产中。经营租赁负债根据合同到期日期记录在我们的综合资产负债表中的其他流动负债或其他非流动负债中。
ROU经营租赁资产和负债均按租赁期内租赁付款的现值确认于租赁开始日期。我们的大部分租约并没有提供一个很容易确定的隐含比率。因此,我们使用的贴现率是基于我们的递增借款利率,这个利率是根据我们的信用评级和从开始之日起就可以得到的信息来确定的。ROU经营租赁资产包括在租赁开始之日或之前支付的租赁付款,不包括任何租赁奖励。
我们的经营租赁协议可能包括延长或提前终止租赁期限的选择。当我们合理地肯定我们将行使这些选择时,我们在ROU经营租赁资产和负债中包括延长或终止租约的选择。经营租赁费用是在租赁期限内以直线确认的,并在我们的综合收益表中包括在销售成本中。
我们有经营租赁安排和租赁和非租赁组成部分。与租赁部分相比,我们安排中的非租赁部分并不显著.对于所有经营租赁,我们将租赁和非租赁组件作为一个单一组件进行核算.此外,对于某些设备租赁,我们应用投资组合方法来确认经营租赁ROU资产和负债。我们评估ROU资产减值是否符合我们的不动产、厂房和设备政策(见附注1-重要会计政策).
我们通常签订设施、土地和设备的经营租赁协议。我们的ROU经营租赁资产是$1.0十亿在…2019年12月31日。经营租赁负债$1.1十亿,其中$855百万被归类为非电流2019年12月31日。新的ROU经营租赁资产和负债2019都是$209百万。我们的经营租约的加权平均剩余租期和折现率约为9年数和3.2%在…2019年12月31日.
我们确认经营租赁费用$239百万, $247百万和$169百万在……里面2019, 2018和2017。此外,我们还支付了$223百万期间的经营租约2019,在我们的现金流量表中包括在业务活动的现金流量中。
未来最低租赁承付款2019年12月31日情况如下(以百万百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 |
经营租赁 | $ | 1,287 |
| | $ | 280 |
| | $ | 190 |
| | $ | 154 |
| | $ | 119 |
| | $ | 98 |
| | $ | 446 |
| |
减:估算利息 | $ | 182 |
| | | | | | | | | | | | | |
共计 | $ | 1,105 |
| | | | | | | | | | | | | |
附注9 所得税
我们为继续经营提供的联邦和国外所得税费用包括以下(百万美元):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
联邦所得税支出(福利): | | | | | | |
电流 | | | | | | |
操作 | | $ | 698 |
| | $ | 975 |
| | $ | (189 | ) |
税收立法一次性收费(a) | | — |
| | (6 | ) | | 43 |
|
递延 | | | | | | |
操作 | | 235 |
| | (194 | ) | | 1,607 |
|
税收立法一次性收费(a) | | — |
| | (37 | ) | | 1,843 |
|
联邦所得税费用总额 | | 933 |
| | 738 |
| | 3,304 |
|
外国所得税费用(福利): | | | | | | |
电流 | | 91 |
| | 67 |
| | 53 |
|
递延 | | (13 | ) | | (13 | ) | | (1 | ) |
外国所得税费用总额 | | 78 |
| | 54 |
| | 52 |
|
所得税总费用 | | $ | 1,011 |
| | $ | 792 |
| | $ | 3,356 |
|
| |
(a) | 在2017年是一次性收费,主要原因是使用较低的美国企业所得税税率和被认为的遣返税重新计量了某些递延净资产,并在2018年实现了这一收费。 |
2017年12月22日,总统签署了减税和就业法案(“税法”)。该税法除其他外,降低了美国公司所得税税率。35%到21%2018年1月1日生效。因此,我们减记了截至2017年12月31日的递延税金净资产。$2.010亿美元以反映税法的估计影响。我们记录了相应的净一次收费$2.010亿美元 ($6.77(主要与“税法”的颁布、使用较低的美国企业所得税税率重新计量某些递延净资产有关)。
由于我们决定在2018年加快对养老基金的缴款,以便在2017年获得税收减免,因此被视为遣返税,并减少了美国制造业的福利。
我们在计算2017年和2018年“税法”颁布日期的影响时,采用了“工作人员会计公报118”中的指导意见。2017年12月31日,我们基本上完成了对“税法”所得税影响的临时分析,并在2017年对这些影响进行了合理的估计。2018年期间,我们改进了我们的计算,评估了我们所做的解释和假设的变化,应用了美国政府发布的额外指导,并评估了我们所采取的行动和相关的会计政策决定。截至2018年12月22日,我们完成了“税法”的所有生效日期所得税影响的会计核算,没有确定与税法相关的2017年12月31日终了年度的临时净一次性收费的任何实质性变化。
国家所得税作为一般和行政费用包括在我们的业务中,根据美国政府的规定,是为我们销售给美国政府的产品和服务确定价格的允许成本。因此,很大一部分国家所得税包括在我们的销售净额和销售成本。因此,在扣除国家所得税后,披露了某些交易对我们营业利润的影响以及这些合并财务报表中提出的其他事项。我们的国家所得税净支出总额是$96百万为2019, $83百万为2018,和$103百万为2017.
我们对美国联邦法定所得税税率的调节(21%在……里面2019和2018和35%在……里面2017)持续经营的实际所得税支出如下(百万美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 金额 | | 率 | | 金额 | | 率 | | 金额 | | 率 |
按美国联邦法定税率计算的所得税费用 | | $ | 1,521 |
| | 21.0 | % | | $ | 1,226 |
| | 21.0 | % | | $ | 1,836 |
| | 35.0 | % |
研发税收抵免 | | (148 | ) | | (2.0 | ) | | (138 | ) | | (2.4 | ) | | (115 | ) | | (2.2 | ) |
外国衍生无形收入扣除 | | (122 | ) | | (1.7 | ) | | (61 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | — |
|
以股票为基础的支付奖励的超额税收优惠 | | (63 | ) | | (0.9 | ) | | (55 | ) | | (0.9 | ) | | (106 | ) | | (2.0 | ) |
可扣税股息 | | (62 | ) | | (0.9 | ) | | (59 | ) | | (1.0 | ) | | (94 | ) | | (1.8 | ) |
税务会计方法变更(a) | | (15 | ) | | (0.2 | ) | | (61 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | — |
|
递延税减记和过渡税(b) | | — |
| | — |
| | (43 | ) | | (0.7 | ) | | 1,886 |
| | 35.9 |
|
美国制造业扣除福利(c) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (0.1 | ) |
其他,净额(d) | | (100 | ) | | (1.3 | ) | | (17 | ) | | (0.4 | ) | | (44 | ) | | (0.8 | ) |
所得税费用 | | $ | 1,011 |
| | 14.0 | % | | $ | 792 |
| | 13.6 | % | | $ | 3,356 |
| | 64.0 | % |
| |
(a) | 公认的税收利益$15百万美元和$61百万美元在……里面2019和2018从我国税收会计方法的变化来看,税收基础的恢复。 |
| |
(b) | 其中包括2018年的递延税重估和过渡税,以及2017年的一次收费,主要原因是使用较低的美国企业所得税税率和被视为的遣返税,对某些递延税净资产进行了重新计量。 |
| |
(c) | 包括由于我们决定在2018年加快对养老基金的缴款,我们2017年的制造业福利减少了。“税法”废除了2017年以后的制造业福利。 |
| |
(d) | 包括额外$98百万美元扣除与2019年确认的前一年有关的外国衍生无形收入,反映2019年3月4日公布的拟议税收条例。 |
我们承认$220百万在……里面2019和$61百万在……里面2018从“税法”规定的对外国所得无形收入的扣减中扣除。2019年的比率$98百万前一年的税收减免,主要是由于2019年3月4日公布的税收条例草案。在2017年之后,税法废除了美国制造业扣除数年。因此,美国在2019年或2018年没有制造业收益。2017年,来自美国制造业的税收优惠并不显著。
我们收到一个税收扣除的股息支付的股票,我们持有的普通股,我们的某些确定的贡献计划与员工股票所有权计划功能。自2017年以来,2019和2018年的减税效益都有所下降,主要原因是“税法”规定了较低的税率。
我们承认$15百万在……里面2019和$61百万2018年,我们改变了反映2012年联邦索赔法院裁决的税务会计方法,认为某些资产的税基应在资产处置后予以增加和变现。
我们参加了国税局合规保证过程计划。年度考试2018和2019继续接受国税局的审查。我们还须在澳大利亚、加拿大、印度、意大利等多个州和外国管辖区征税,
日本、波兰和英国。我们现正接受或可能须接受有关当局的审核或审查及其他评估。
截至12月31日,我国联邦和外国递延所得税资产和负债的主要组成部分如下(以百万计):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
与下列有关的递延税款资产: | | | | |
应计补偿和福利 | | $ | 659 |
| | $ | 584 |
|
养恤金 | | 3,057 |
| | 2,623 |
|
其他退休后福利义务 | | 71 |
| | 148 |
|
合同会计方法 | | 349 |
| | 539 |
|
外国公司经营损失和信贷 | | 49 |
| | 38 |
|
其他(a) | | 345 |
| | 160 |
|
估价津贴(b) | | (28 | ) | | (20 | ) |
递延税款资产净额 | | 4,502 |
| | 4,072 |
|
与下列方面有关的递延税款负债: | | | | |
商誉和购买的无形资产 | | 330 |
| | 296 |
|
财产、厂房和设备 | | 340 |
| | 296 |
|
交换债务证券和其他(a) | | 525 |
| | 294 |
|
递延税款负债 | | 1,195 |
| | 886 |
|
递延税款净资产 | | $ | 3,307 |
| | $ | 3,186 |
|
| |
(a) | 包括递延税资产和与租赁负债和ROU资产有关的负债。 |
| |
(b) | 对某些外国公司因结转未使用的税收福利而产生的递延税款资产提供了估价津贴。 |
截至12月31日,2019, 2018,和2017,我们与未获确认的税务优惠有关的负债是不材料。
我们和我们的子公司在美国联邦管辖范围和各种外国管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外,这些司法管辖区的法定时效已不再适用于美国联邦或非美国所得税考试的前几年。2015,除退款外。
除退款外,我们的联邦和外国所得税支付额为$940百万美元在……里面2019和$1.110亿美元在……里面2017。我们收到联邦和外国所得税的净退款$41百万美元在……里面2018,主要是由于我们加快的养恤金缴款而产生的2017年净营业亏损。
注10 债务
我们的债务总额(以百万计)如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
注记 | | | | |
4.25%应于2019年到期 | | $ | — |
| | $ | 900 |
|
2.50%应于2020年到期 | | 1,250 |
| | 1,250 |
|
3.35%应于2021年到期 | | 900 |
| | 900 |
|
3.10%到期2023 | | 500 |
| | 500 |
|
2.90%应于2025年到期 | | 750 |
| | 750 |
|
3.55%到期2026年 | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
3.60%应于2035年到期 | | 500 |
| | 500 |
|
4.50%和6.15%应于2036年到期 | | 1,054 |
| | 1,054 |
|
4.07%到期2042 | | 1,336 |
| | 1,336 |
|
3.80%应于2045年到期 | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.70%到期2046 | | 1,326 |
| | 1,326 |
|
4.09%到期2052 | | 1,578 |
| | 1,578 |
|
其他票据,利率为4.85%至9.13%,应于2022年至2041年到期 | | 1,618 |
| | 1,618 |
|
商业票据 | | — |
| | 600 |
|
债务总额 | | 13,812 |
| | 15,312 |
|
减:未摊销折扣和发行费用 | | (1,158 | ) | | (1,208 | ) |
债务总额,净额 | | 12,654 |
| | 14,104 |
|
减:当前部分 | | (1,250 | ) | | (1,500 | ) |
长期债务净额 | | $ | 11,404 |
| | $ | 12,604 |
|
循环信贷设施
在…2019年12月31日,我们有一个$2.5十亿循环信贷设施(5年贷款)与各种银行,可用于一般的公司用途.从2019年8月24日起,我们将为期5年的贷款期限从2023年8月24日延长到2024年8月24日。5年期融资机制的未提取部分也用作发行商业票据的备用设施。在我们的商业票据计划和信贷安排的组合下,在任何时间点的未偿总额不能超过5年贷款额度。我们可提出要求,银行可酌情批准将5年贷款机制下的借贷能力增加最多一项。$500百万.有不截至2005年的5年贷款机制下的未偿借款2019年12月31日和2018.
5年贷款机制下的借款是无担保的,根据我们的选择,按5年期贷款协议中定义的欧元利率或基准利率支付利息。每家银行根据5年贷款机制发放贷款的义务,除其他外,必须遵守各种陈述、保证和契约,包括限制我们的能力和某些子公司对资产进行担保的能力的契约,以及不超过5年贷款协议中规定的最高杠杆率的契约。截至2019年12月31日和2018,我们遵守了“公约”所载的所有公约。5-年度贷款协议,以及我们的债务协议。
长期债务
在2019年11月,我们偿还了$900百万美元长期债券的固定利率为4.25%根据他们预定的期限。 2018年11月,我们偿还了$750百万长期债券的固定利率为1.85%根据他们预定的期限。
2017年9月,我们发行了总计约为$1.610亿美元固定利率4.09%2052年9月到期(新票据),以换取总计约合数的未发行票据$1.410亿美元固定利率从4.70%到8.50%成熟2029到2046(“旧注释”)。关于本金的兑换,我们支付了一笔保险费。$237百万美元,基本上所有这些都是以新注释的形式出现的。这一溢价将在新票据期限内使用有效利息法作为额外利息费用摊销。我们可在任何时候赎回部分或全部新债券,方法是支付已赎回票据的本金,另加一笔整笔溢价及应计及未付利息。新债券的利息将于每年3月15日和9月15日支付,并于2018年3月15日开始。
新债券是无抵押的高级债务,与我们现有及未来的无抵押及无附属债务,在还款权上相等。
我们支付了大约的利息$625百万, $635百万和$610百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。
短期债务及商业票据
截至2019年12月31日,我们有$1.310亿美元计划于2020年11月到期的一年内到期的短期借款.截至2018年12月31日,我们有$1.510亿美元在一年内到期的短期借款,其中$900百万由预定于2019年11月到期的债务组成,$600百万是由商业票据组成,加权平均利率为2.89%出色。
我们已与金融机构达成协议,规定发行商业票据。商业票据的未清余额可能每天波动,这一期间的未清余额可能大于或低于期末报告的数额。在2019年,我们借入并全额偿还了我们的商业票据计划。有不截至2019年12月31日的未偿商业票据借款。从发行之日起,我们所有的商业票据借款的到期日都不超过三个月。我们可以在条件许可的情况下,继续发行商业票据,由我们的循环信贷机制支持,以管理现金流动的时间安排。
附注11 退休后福利计划
确定的养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划
我们的许多雇员都有合格的固定福利养老金计划,我们为符合条件的退休人员提供一定的医疗和人寿保险福利(集体,退休后福利计划)。我们还赞助非限定福利养老金计划,以提供超过合格计划限额的福利。2005年12月31日以后雇用的非工会雇员不参加我们的合格界定福利养恤金计划,但除了我们的其他退休储蓄计划外,还有资格参加一项合格的固定缴款计划。他们也有能力参加我们的退休人员医疗计划,但我们不像2006年1月1日前雇用的雇员那样补贴他们参加这些计划的费用。在过去的几年里,我们与各种劳工组织进行了类似的改革,使得新的工会代表的雇员不参加我们确定的福利养老金计划。 我们完成了先前宣布的计划的最后一步,自2020年1月1日起冻结我们的合格和非限定福利养老金计划。冻结分两个阶段生效。自2016年1月1日起,用于确定退休福利的基于薪酬的部分被冻结。自2020年1月1日起,以服务为基础的配方被冻结.这些变化的结果是,自2020年1月1日起,对受薪雇员的合格界定福利养老金计划被完全冻结。冻结完成后,我们的大部分受薪雇员都会参与强化的固定供款退休储蓄计划。
我们已向为向符合条件的退休人员和受养人支付未来福利而设立的信托作出缴款,包括自愿雇员受益人协会信托基金和401(H)账户,这些账户的资产将用于支付某些退休人员医疗计划的费用。我们使用12月31日作为测量日期。截至每年年底的养恤金债务反映了截至这些日期的有效假设。定期效益费用净额是根据上一年度年底的有效假设计算的。
根据公认会计原则,与退休后福利计划会计有关的规则要求我们在按计划计划的基础上,确认我们的退休后福利计划作为资产或负债在我们的综合资产负债表上的资金状况。资金状况是以计划资产的公允价值与计划的福利义务之间的差额来衡量的。
我们的合格界定福利养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划每年确认的定期福利净费用包括以下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限定定义 福利养老金计划(a) | | | 退休人员医疗和 人寿保险计划 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
服务成本 | | $ | 516 |
| | $ | 630 |
| | $ | 635 |
| | | $ | 14 |
| | $ | 19 |
| | $ | 19 |
|
利息成本 | | 1,806 |
| | 1,740 |
| | 1,835 |
| | | 97 |
| | 91 |
| | 103 |
|
计划资产预期收益 | | (2,300 | ) | | (2,395 | ) | | (2,249 | ) | | | (110 | ) | | (135 | ) | | (128 | ) |
确认的精算净损失 | | 1,404 |
| | 1,777 |
| | 1,506 |
| | | 2 |
| | 5 |
| | 19 |
|
预付服务净费用(贷项)摊销 | | (333 | ) | | (321 | ) | | (355 | ) | | | 42 |
| | 15 |
| | 15 |
|
定期净收益总成本 | | $ | 1,093 |
| | $ | 1,431 |
| | $ | 1,372 |
| | | $ | 45 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 28 |
|
| |
(a) | 与我们的合格定义福利计划相关的定期福利总净成本是指按照公认会计原则(FAS养老金费用)计算的养恤金费用。我们必须按照GAAP和CAS规则计算养老金费用,这两项规则的计算结果各不相同。CAS养老金成本是通过美国政府合同对我们的产品和服务定价来收回的,因此,在产品和服务的净销售和销售成本中确认。我们将FAS养老金服务成本与CAS养老金成本之间的差额(称为FAS/CAS业务调整)作为其他未分配部分的一部分纳入我们的综合收益报表(见附注4-有关业务部分的资料). |
下表对与我们的合格界定福利养恤金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划有关的福利债务、计划资产和无资金状况进行了核对(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格再定义 养恤金计划 | | | 退休人员医疗补助 人寿保险计划 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
|
利益义务变动 | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 43,305 |
| | $ | 48,686 |
| | | $ | 2,348 |
| | $ | 2,602 |
|
服务成本 | | 516 |
| | 630 |
| | | 14 |
| | 19 |
|
利息成本 | | 1,806 |
| | 1,740 |
| | | 97 |
| | 91 |
|
支付的福利 | | (2,294 | ) | | (2,379 | ) | | | (229 | ) | | (224 | ) |
安置点 | | (1,933 | ) | | (1,821 | ) | | | — |
| | — |
|
精算损失(收益) | | 6,403 |
| | (3,281 | ) | | | (1 | ) | | (311 | ) |
寿命假设的变化 | | 860 |
| | (162 | ) | | | (70 | ) | | (8 | ) |
图则修订及缩减(a) | | 11 |
| | (108 | ) | | | (6 | ) | | 101 |
|
医疗保险D部分补贴 | | — |
| | — |
| | | 2 |
| | 9 |
|
参与人的缴款 | | — |
| | — |
| | | 71 |
| | 69 |
|
期末余额 | | $ | 48,674 |
| | $ | 43,305 |
| | | $ | 2,226 |
| | $ | 2,348 |
|
计划资产变动 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的期初余额 | | $ | 32,002 |
| | $ | 33,095 |
| | | $ | 1,644 |
| | $ | 1,883 |
|
计划资产实际收益 | | 6,667 |
| | (1,893 | ) | | | 342 |
| | (94 | ) |
支付的福利 | | (2,294 | ) | | (2,379 | ) | | | (229 | ) | | (224 | ) |
安置点 | | (1,933 | ) | | (1,821 | ) | | | — |
| | — |
|
公司贡献 | | 1,000 |
| | 5,000 |
| | | 59 |
| | 1 |
|
医疗保险D部分补贴 | | — |
| | — |
| | | 2 |
| | 9 |
|
参与人的缴款 | | — |
| | — |
| | | 71 |
| | 69 |
|
公允价值期末余额 | | $ | 35,442 |
| | $ | 32,002 |
| | | $ | 1,889 |
| | $ | 1,644 |
|
计划的无资金状况 | | $ | (13,232 | ) | | $ | (11,303 | ) | | | $ | (337 | ) | | $ | (704 | ) |
| |
(a) | 2018年合格界定福利养恤金计划包括$119百万削减收益 |
在2019年12月,洛克希德马丁公司通过其主退休信托,从一家保险公司购买了一份不可撤销的集团年金合同(称为买断合同)。$1.910亿美元转移$1.910亿美元与某些美国退休人员和受益人有关的养老金义务。集团年金合同是使用养恤金信托基金的资产购买的。由于这笔交易,我们被免除了对这些养老金义务的所有责任,保险公司现在被要求支付和管理大约欠我们的退休金。20,000美国退休人员和
受益人,每月退休金的数额、时间或形式不变。虽然出于会计目的,这笔交易被视为结算,但我们不承认与交易相关的收益结算中的损失,因为2019年期间,受影响养恤金计划的结算总额低于2019年计划的服务和利息成本。因此,这笔交易对我们2019年的养老金支出或CAS的养老金成本没有影响,而且两者的差额约为$45百万美元在支付给保险公司的金额与已结清的养恤金债务之间,在其他综合收入中确认,并将在今后期间摊销至FAS养恤金费用。
此外,在2018年12月期间,洛克希德马丁公司通过其主要退休信托基金购买了二保险公司的合同$2.6十亿与我们尚未确定的养恤金义务有关。我们购买的其中一份合同是一份买断合同,它免除了我们对与大约有关的养恤金义务的所有责任。32,000美国退休人员和受益人。第二份合同的结构是购买合同(这将偿还养恤金计划中与确定的福利义务有关的所有未来福利付款)。9,000美国退休人员和受益人)。购买合同作为信托的一种投资,按公允价值入账.
下表列出了在我们的综合资产负债表上确认的与我们的合格界定福利养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划有关的数额(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格再定义 养恤金计划 | | | 退休人员医疗补助 人寿保险计划 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
|
预付养恤金资产 | | $ | 2 |
| | $ | 107 |
| | | $ | — |
| | $ | — |
|
应计退休后福利负债 | | (13,234 | ) | | (11,410 | ) | | | (337 | ) | | (704 | ) |
与下列有关的累计其他综合损失(税前): | | | | | | | | | |
精算损失净额 | | 20,609 |
| | 19,117 |
| | | (69 | ) | | 236 |
|
预先服务(信贷)成本 | | (1,586 | ) | | (1,931 | ) | | | 120 |
| | 167 |
|
共计(a) | | $ | 19,023 |
| | $ | 17,186 |
| | | $ | 51 |
| | $ | 403 |
|
| |
(a) | 与税后福利计划有关的累计其他综合损失$15.510亿美元和$14.310亿美元在…2019年12月31日和2018(见“附注12-股东权益“)包括$19.0十亿 ($15.0十亿,扣除税款)及$17.2十亿 ($13.5十亿(除税项外)符合资格界定的退休金计划,$51百万 ($39百万,扣除税款)及$403百万 ($316百万(除税项外)退休人士的医疗及人寿保险计划及$667百万 ($527百万,扣除税款)及$542百万 ($428百万,除税外)其他计划。 |
所有限定养恤金计划的累积福利义务是$48.6十亿和$43.3十亿在…2019年12月31日和2018。ABO代表累积的福利,而不假设未来的薪酬增加来计划参与人,并且大约等于我们预计的福利义务。ABO低于计划资产的计划代表预付养老金资产,这些资产包括在我们的其他非流动资产的综合资产负债表中。ABO超过计划资产的计划代表应计养恤金负债,这些负债包括在我们的综合资产负债表中。
我们还赞助非限定福利计划,以提供超过合格计划限额的福利。这些计划的负债总额2019年12月31日和2018都是$1.4十亿和$1.210亿美元,这也代表了计划的无资金状态。我们已经留出了一些总资产。$657百万和$425百万截至2019年12月31日和2018在一个单独的信托,我们希望用来支付义务,根据我们的非限定界定福利计划。根据公认会计原则,这些资产不得用于抵消与上表所列退休后福利计划类似的福利债务数额。未确认的精算净亏损2019年12月31日和2018都是$641百万和$505百万。未确认的优先服务信贷2019年12月31日和2018都是$34百万和$48百万。与这些计划有关的费用总计$108百万在……里面2019, $123百万在……里面2018和$126百万在……里面2017。我们还赞助少量其他离职后计划和外国福利计划。其他离职后计划的负债总额为$42百万和$46百万截至2019年12月31日和2018。其他离职后计划的费用,以及与外国福利计划有关的负债和费用,对我们的业务结果、财务状况或现金流动都不重要。用于确定与我们的无保留界定福利计划和离职后计划相关的福利义务和费用的精算假设与用于确定与我们的合格界定福利养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划有关的福利义务和费用的假设相似,详情如下。
下表列出了与退休后福利计划有关的其他综合收入(损失)中确认的数额,扣除了纳税后各年度的收入(损失)。2019年12月31日, 2018和2017(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发生但尚未发生 在净额中确认 定期效益成本 | | | 再认 以前 递延数额 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
| | 收益(损失) | | | (收益)损失 |
精算损益 | | | | | | | | | | | |
限定养恤金计划 | | $ | (2,283 | ) | | $ | (570 | ) | | $ | (1,172 | ) | | | $ | 1,104 |
| | $ | 1,396 |
| | $ | 974 |
|
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 238 |
| | 71 |
| | 77 |
| | | 2 |
| | 4 |
| | 12 |
|
其他计划 | | (133 | ) | | 83 |
| | (66 | ) | | | 42 |
| | 55 |
| | 44 |
|
| | (2,178 | ) | | (416 | ) | | (1,161 | ) | | | 1,148 |
| | 1,455 |
| | 1,030 |
|
| | 信贷(成本) | | | (贷记)成本 |
净前期服务信用和成本 | | | | | | | | | | | |
限定养恤金计划 | | (8 | ) | | (6 | ) | | (219 | ) | | | (263 | ) | | (255 | ) | | (229 | ) |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 4 |
| | (79 | ) | | — |
| | | 33 |
| | 12 |
| | 10 |
|
其他计划 | | — |
| | — |
| | — |
| | | (10 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) |
| | (4 | ) | | (85 | ) | | (219 | ) | | | (240 | ) | | (253 | ) | | (228 | ) |
| | $ | (2,182 | ) | | $ | (501 | ) | | $ | (1,380 | ) | | | $ | 908 |
| | $ | 1,202 |
| | $ | 802 |
|
我们预计大约$559百万,或者说关于$441百万扣除税额、精算损失和与退休后福利计划有关的离职前抵免净额,这些损失包括在截至年底的累计其他综合损失中。2019期间的定期净收益成本中确认2020。在这笔钱中,$507百万,或$399百万扣除税额,与我们的限定福利计划有关,并包括在我们的预期中。2020养恤金收入$115百万.
精算假设
用于确定每年12月31日的养恤金债务和确定下一年的定期养恤金净费用的精算假设如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格再定义收益 养恤金计划 | | | 退休人员医疗和 人寿保险计划 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
加权平均贴现率 | | 3.250 | % | | 4.250 | % | | 3.625 | % | | | 3.250 | % | | 4.250 | % | | 3.625 | % |
预期长期资产回报率 | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.50 | % | | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.50 | % |
假设明年的医疗保健趋势率 | | | | | | | | | 8.00 | % | | 8.25 | % | | 8.50 | % |
最终保健趋势率 | | | | | | | | | 4.50 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
达到最终医疗保健趋势率的年份 | | | | | | | | | 2034 |
| | 2032 |
| | 2032 |
|
贴现率的下降2018年12月31日到2019年12月31日因此,我们的合格界定福利养恤金计划的预计福利义务增加了大约$5.8十亿在…2019年12月31日。贴现率的增加2017年12月31日到2018年12月31日因此,我们的合格界定福利养恤金计划的预计福利债务减少了大约$3.5十亿在…2018年12月31日.
十月2019精算师协会发布了修订后的寿命假设,以完善其先前的研究。我们使用了修正后的假设2019年12月31日利益义务的重新计量。我们反映的是特定于底层人口的寿命基础(例如工作的性质),而先前的基础是所有类型的工作混合在一起的,因此得到了大致的结果。$860百万增加我们的合格界定福利养恤金计划的预计福利义务。
长期收益率假设是指投资或将要投资的基金的预期长期收益率,以提供福利义务所包括的收益。这一假设基于几个因素,包括历史市场指数回报率、计划资产的预期长期配置、信托基金的历史回报数据、计划支出以及超越市场指数回报的潜力。我们限定收益的实际投资回报
2019年期间的计划$6.7十亿根据大约大约的实际费率21%改善计划资产多于$2.3十亿根据我们的预期回报7.00%长期收益率假设。
计划资产
投资政策和战略-洛克希德马丁投资管理公司(LMIMCo),我们全资拥有的子公司,对我们的退休后福利计划的资产作出投资决策负有信托责任。LMIMCo对这些计划资产的投资目标是:(1)将预期资金贡献的净现值降至最低;(2)确保每项计划符合或超过我们的精算长期收益率假设的可能性很高;(3)资产多样化,以尽量减少巨额亏损的风险。在确定实现投资目标的适当资产分配时,将考虑福利义务的性质和期限,以及关于资产类别回报和收益相关性的假设。管理这些计划资产的投资政策和战略是为了在谨慎的风险参数范围内实现投资目标。风险管理做法包括使用外部投资管理人员;维持按资产类别、投资方式和持有证券种类多样化的投资组合;以及保持足够的流动性,以便在到期时履行福利义务。
LMIMCo的投资政策要求退休后福利计划的资产分配保持在以下大致范围内:
|
| |
资产类别 | 资产分配 范围 |
现金和现金等价物 | 0-20% |
衡平法 | 15-65% |
固定收益 | 10-60% |
替代投资: | |
私人股本基金 | 0-15% |
房地产基金 | 0-10% |
对冲基金 | 0-20% |
商品 | 0-15% |
公允价值计量-根据公认会计原则,与退休后福利计划会计有关的规则要求披露与退休后福利计划资产有关的某些公允价值,即使这些资产没有单独列在我们的综合资产负债表上。下表按资产类别及其公允价值等级列出了我国合格界定福利养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划的资产公允价值(以百万计),公允价值等级有三个层次,根据用于确定公允价值的投入的不确定性而定。一级是指根据活跃市场对相同资产的报价确定的公允价值,二级是指使用重要的其他可观测投入估计的公允价值,第三级包括使用重要的不可观测投入估计的公允价值。某些其他投资按每股净资产价值(NAV)计量,没有现成的确定价值,因此不受公允价值等级的限制。资产净值是基金的总价值除以基金发行股票的数量。我们确认,在导致转移的情况发生变化之日,公允价值等级级别之间的转移。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | 2018年12月31日 |
| 共计 |
| | 一级 |
| | 二级 |
| | 三级 |
| | | 共计 |
| | 一级 |
| | 二级 |
| | 三级 |
|
按公允价值计量的投资 | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(a) | $ | 1,961 |
| | $ | 1,961 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | $ | 1,727 |
| | $ | 1,727 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衡平法(a): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美国证券 | 7,189 |
| | 7,182 |
| | — |
| | 7 |
| | | 3,936 |
| | 3,927 |
| | 3 |
| | 6 |
|
国际股票证券 | 7,244 |
| | 7,217 |
| | 23 |
| | 4 |
| | | 5,406 |
| | 5,400 |
| | — |
| | 6 |
|
混合股票基金 | 1,933 |
| | 582 |
| | 1,351 |
| | — |
| | | 3,587 |
| | 1,436 |
| | 2,151 |
| | — |
|
固定收益(a): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | 5,208 |
| | — |
| | 5,206 |
| | 2 |
| | | 4,890 |
| | — |
| | 4,888 |
| | 2 |
|
美国政府证券 | 2,260 |
| | — |
| | 2,260 |
| | — |
| | | 3,399 |
| | — |
| | 3,399 |
| | — |
|
美国政府赞助的企业证券 | 530 |
| | — |
| | 530 |
| | — |
| | | 571 |
| | — |
| | 571 |
| | — |
|
其他固定收益投资(b) | 3,134 |
| | 35 |
| | 2,135 |
| | 964 |
| | | 2,926 |
| | — |
| | 1,988 |
| | 938 |
|
共计 | $ | 29,459 |
| | $ | 16,977 |
| | $ | 11,505 |
| | $ | 977 |
| | | $ | 26,442 |
| | $ | 12,490 |
| | $ | 13,000 |
| | $ | 952 |
|
按资产净值计算的投资(c) | | | | | | | | | | | | | | | | |
混合股票基金 | 181 |
| | | | | | | | | 144 |
| | | | | | |
其他固定收益投资 | 32 |
| | | | | | | | | 29 |
| | | | | | |
私人股本基金 | 4,019 |
| | | | | | | | | 4,014 |
| | | | | | |
房地产基金 | 2,493 |
| | | | | | | | | 2,117 |
| | | | | | |
对冲基金 | 1,069 |
| | | | | | | | | 828 |
| | | | | | |
按资产净值计算的投资总额 | 7,794 |
| | | | | | | | | 7,132 |
| | | | | | |
应收账款净额 | 78 |
| | | | | | | | | 72 |
| | | | | | |
共计 | $ | 37,331 |
| | | | | | | | | $ | 33,646 |
| | | | | | |
| |
(a) | 现金和现金等价物、股票证券和固定收益证券包括衍生资产和负债,这些资产和负债的公允价值与2019年12月31日和2018。LMIMCo的投资政策限制衍生品的使用,以便根据适用的投资授权准则建立长期或短期风险敞口,或在计划目前对此类风险的风险敞口范围内对冲风险。大多数衍生交易都是每日结算的。 |
| |
(b) | 第三级投资包括$857百万在…2019年12月31日和$810百万在…2018年12月31日与上述购进合同有关。 |
| |
(c) | 以每股净值(或其同等价值)作为实际权宜之计对某些投资进行估值,但这些投资没有列入公允价值等级,而是列入表中,以便能够将公允价值等级与退休后福利计划总资产进行核对。 |
截至2019年12月31日和2018,与我国外国确定的养恤金计划有关的资产不是实质性的,没有列入上表。计划资产公允价值的变动2019和2018都是微不足道的。
估价技术现金等价物主要由短期货币市场工具组成,按成本估值,接近公允价值.
美国证券和国际股票证券被归类为一级股票,在活跃的国内和国际交易所进行交易,并按一年中最后一个交易日的收盘价估值。对于未在活跃的交易所交易的美国证券和国际股票证券,或者如果收盘价不可得,受托人将从定价供应商、经纪人或投资经理那里获得指示性报价。如果保管人得到证实,这些证券被归类为二级证券。
报价供应商的报价或分类为三级,如果保管人从经纪人或投资经理获得未经证实的报价。
被归类为一级股票的混合股票基金在活跃的国内和国际交易所进行交易,并按一年中最后一个交易日的收盘价估值。对于未在活跃的交易所交易的混合股票基金,或如果收盘价不可得,受托人可从定价供应商、经纪人或投资经理处获得指示性报价。如果保管人从定价供应商那里获得确证的报价,这些证券被归类为二级证券。
被归类为二级的固定收益投资由受托人使用可核查的可观察市场数据(例如,在共同报价区间和信贷息差可观察到的利率和收益率曲线)、经纪人或交易商提供的投标或具有类似特征的证券报价的定价模型对其进行估值。固定收益投资被归类为三级,当估值使用可观测的投入是不可用的。受托人通常根据供应商、经纪人或投资经理的指示性报价或评标获得定价。此外,某些被归类为三级的其他固定收益投资采用现金流动贴现法进行估值。重要的投入包括预计的年金付款和适用于这些付款的贴现率。
由股票共同基金组成的某些混合股票基金使用资产净值进行估值。资产净值估值基于基础投资,通常可以在90天.
私人股本基金由合伙基金和共同投资基金组成。资产净值是以基础证券的估值模型为基础的,其中包括无法用可验证的可观测市场数据证实的不可观测的输入。这些基金的赎回期一般在八和12年数.
房地产基金由合伙基金组成,其中大部分是封闭式基金,资产净值是基于估值模型和定期评估的。这些基金的赎回期一般在八和10年数.
对冲基金由直接对冲基金组成,其资产净值一般以基础投资的估值为基础。对冲基金的赎回是根据每只基金的具体条款进行的,通常范围从一个月几个月前。
缴款和预期养恤金付款
我们的合格界定福利养恤金计划的供资是根据经“公共政策协定”修正的ERISA确定的,并以符合CAS和“国内收入法典”规则的方式确定。我们为我们的合格界定福利养恤金计划缴纳了供款。$1.0十亿2019年和$5.0十亿包括所需和可自由支配的捐款。由于这些缴款,我们预计不会在2020年向我们的合格界定福利养恤金计划缴款。
下表列出了未来福利付款估计数,其中反映了截至2005年12月31日的预期未来雇员服务2019年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 2021 |
| | 2022 |
| | 2023 |
| | 2024 |
| | 2025 – 2029 |
|
限定养恤金计划 | | $ | 2,300 |
| | $ | 2,360 |
| | $ | 2,450 |
| | $ | 2,530 |
| | $ | 2,600 |
| | $ | 13,540 |
|
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 160 |
| | 160 |
| | 160 |
| | 160 |
| | 150 |
| | 700 |
|
确定缴款计划
我们有许多固定的供款计划,大部分都有401(K)功能,基本上涵盖了我们所有的员工。根据我们401(K)计划的规定,我们按计划文件中规定的费率,与大多数雇员的合格供款相匹配。我们的401(K)捐款包括:(1)公司配股,其中大部分由我们的普通股出资,(Ii)公司缴款。共计401(K)捐款$741百万在……里面2019, $658百万在……里面2018和$613百万在……里面2017。我们确定的缴款计划大致保持不变。31.9百万和33.3百万我们的普通股2019年12月31日和2018.
附注12 股东权益
在…2019年12月31日和2018,我们的授权资本是由1.5十亿普通股及50百万美元系列优先股。.的.281百万截至2005年12月31日已发行并已发行并已发行的普通股股份2019年12月31日, 280百万美元为综合资产负债表列报目的,股票被视为已发行股票;其余股份以单独信托形式持有。.的.283百万截至2005年12月31日已发行并已发行并已发行的普通股股份2018年12月31日, 281百万为综合资产负债表列报目的,股票被视为已发行股票;其余股份以单独信托形式持有。不优先股股份于2019年12月31日或2018.
普通股回购
期间2019,我们买了3.5百万我们的普通股$1.2十亿。期间2018和2017,我们付了钱$1.5十亿和$2.0十亿回购4.7百万和7.1百万我们的普通股。
在2019年第四季度,我们签订了股票回购加速协议。$350百万我们的普通股。我们付了钱$350百万并收到了658,8862019年10月30日的股票。当ASR协议于2019年12月20日最终达成后,我们收到了257,363我们普通股的股票是根据每股支付的平均价格计算的$381.99,按协议期限内我们普通股的体积加权平均价格计算,减去通过谈判达成的折扣。该交易被视为股权交易,并被确认为普通股和额外已付资本的减少,超过面值的超额购买价格被记录为额外已付资本的减少。
在……上面2019年9月26日,我们的董事会批准了$1.010亿美元增加我们的股票回购计划。考虑到这一增长,根据我们的计划,未来普通股回购的剩余授权总额为$2.8十亿截至2019年12月31日。当我们回购我们的普通股时,我们减少普通股$1回购股票的面值,超额购买价格超过票面价值记录为额外已付资本的减少。如果额外的已付资本减少到零,我们将超额购买价格的剩余部分记录为留存收益的减少。由于根据我们的股票回购计划进行的购回量,额外的已付资本减少到零,剩余的超额购买价格超过票面价值$713.0百万美元, $1.110亿美元和$1.610亿美元作为留存收益的减少入账2019, 2018和2017.
股利
我们总共支付了股息$2.6十亿 ($9.00(按每股计算)2019, $2.3十亿 ($8.20(按每股计算)2018和$2.2十亿 ($7.46(每股)2017. 我们支付了季度股息$2.20的头三个季度中的每个季度的每股2019和$2.40第四季度每股收益2019; $2.00的头三个季度中的每个季度的每股2018和$2.20第四季度每股2018;和$1.82的头三个季度中的每个季度的每股2017和$2.00第四季度每股2017.
累计其他综合损失
AOCL的余额减去所得税后的变化如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 退休后 福利计划(a) | | 其他,净额 |
| | AOCL |
|
2016年12月31日结余 | | $ | (11,981 | ) | | $ | (121 | ) | | $ | (12,102 | ) |
改叙前其他综合(损失)收入 | | (1,380 | ) | | 120 |
| | (1,260 | ) |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | |
|
确认精算净损失 | | 1,030 |
| | — |
| | 1,030 |
|
前服务净贷项摊销 | | (228 | ) | | — |
| | (228 | ) |
其他 | | — |
| | 21 |
| | 21 |
|
从AOCL改叙的总额 | | 802 |
| | 21 |
| | 823 |
|
其他综合(损失)收入共计 | | (578 | ) | | 141 |
| | (437 | ) |
2017年12月31日结余 | | (12,559 | ) | | 20 |
| | (12,539 | ) |
改叙前的其他综合损失 | | (501 | ) | | (105 | ) | | (606 | ) |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | |
|
确认精算净损失 | | 1,455 |
| | — |
| | 1,455 |
|
前服务净贷项摊销 | | (253 | ) | | — |
| | (253 | ) |
其他 | | — |
| | 30 |
| | 30 |
|
从AOCL改叙的总额 | | 1,202 |
| | 30 |
| | 1,232 |
|
其他综合(损失)收入共计 | | 701 |
| | (75 | ) | | 626 |
|
税制改革对所得税影响的重新分类(b) | | (2,396 | ) |
| (12 | ) |
| (2,408 | ) |
2018年12月31日余额 | | (14,254 | ) | | (67 | ) | | (14,321 | ) |
改叙前的其他综合损失 | | (2,182 | ) | | 18 |
| | (2,164 | ) |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | |
|
确认精算净损失 | | 1,148 |
| | — |
| | 1,148 |
|
前服务净贷项摊销 | | (240 | ) | | — |
| | (240 | ) |
其他 | | — |
| | 23 |
| | 23 |
|
从AOCL改叙的总额 | | 908 |
| | 23 |
| | 931 |
|
其他综合收入共计(损失) | | (1,274 | ) | | 41 |
| | (1,233 | ) |
2019年12月31日结余 | | $ | (15,528 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | (15,554 | ) |
| |
(a) | 与退休后福利计划有关的AOCL显示$4.2十亿在…2019年12月31日, $3.9十亿在…2018年12月31日和$6.510亿美元在…2017年12月31日。这些税收优惠包括在我们的所得税申报表中确认为当前扣减额和递延所得税的数额,这些数额将在今后几年的纳税申报表中得到确认。见“附注9-所得税“和”备注11-退休后福利计划“有关我们的所得税和退休后福利计划的更多信息。 |
| |
(b) | 2018年期间,我们将与2017年减税和就业法案(“税法”)相关的所得税影响从AOCL重新归类为相同数额的留存收益,对总股本的影响为零。 |
注13- 股票补偿
期间2019, 2018和2017,我们记录了以股票为基础的非现金补偿费用总计。$189百万美元, $173百万美元和$158百万美元,作为其他未分配部分的一部分列入我们的综合收益报表。各年度对收入的净影响如下:$149百万, $137百万和$103百万.
截至2019年12月31日,我们有$129百万未确认的与非既得利益裁定额有关的赔偿费用,预计将在加权平均期间内确认1.8年数。我们从股票期权的行使中得到了现金。$66百万美元, $43百万美元和$71百万美元期间2019, 2018和2017。此外,我们的所得税负债2019, 2018和2017减$103百万, $75百万和$203百万由于已确认的基于股票的税收优惠的补偿安排。
股票补偿计划
根据我们的股东批准的计划,我们有权授予关键员工股票奖励,包括购买普通股、股票增值权、RSU、PSU或其他股票单位的期权。购买普通股的期权行使价格不得低于批出之日我们股票的公平市价。股票期权的授予不得在授予三周年之前完全归属,股票期权授予的任何部分不得在不到一年内归属。限制性股票或以股票形式支付的股票单位的最低归属期限为三年。在死亡、残疾、剥离、退休、变更控制或裁员的情况下,授标协议可规定较短或按比例评定的转归期或终止雇用后的转归。股票期权或任何其他奖励的最长期限是10年数.
在…2019年12月31日,包括为未发行股票期权、rsu和psu保留的股份,我们大约有7百万美元根据计划保留发行的股票。在…2019年12月31日,约4百万美元在保留发行的股票中,仍可根据我们的股票补偿计划获得批准。我们在行使股票期权时发行新股,或在满足对RSU和PSU的限制时发行新股。
RSU
下表汇总了与非归属RSU有关的活动:
|
| | | | | | | | | |
| | 数 主要RSU (单位:千) | | 加权准平均值 赠款-日期交易会 每股价值 |
2016年12月31日 | | 788 |
| | | $ | 183.00 |
| |
获批 | | 519 |
| | | 254.58 |
| |
既得利益 | | (624 | ) | | | 201.65 |
| |
被没收 | | (32 | ) | | | 223.23 |
| |
2017年12月31日 | | 651 |
| | | $ | 220.21 |
| |
获批 | | 406 |
| | | 353.99 |
| |
既得利益 | | (470 | ) | | | 271.50 |
| |
被没收 | | (24 | ) | | | 282.07 |
| |
2018年12月31日 | | 563 |
| | | $ | 271.23 |
| |
获批 | | 581 |
| | | 305.30 |
| |
既得利益 | | (523 | ) | | | 269.00 |
| |
被没收 | | (21 | ) | | | 302.78 |
| |
2019年12月31日 | | 600 |
| | | $ | 305.06 |
| |
在……里面2019,我们大约批准了某些雇员0.6百万加权平均赠款日公允价值为$305.30根据RSU。这些RSU的授予日公允价值等于我们普通股在授予日的收盘价减去折扣率,以反映仅在转归时才支付股息等值现金付款的延迟,这通常是三年从授予日期开始。我们确认授予日期公平价值单位,较少估计的没收,作为补偿费用,在所需服务期内,这是短于转归期,如果雇员有资格退休的日期,补助金之日,或将成为退休资格,在转归期结束前。
股票期权
我们一般认为股票期权的补偿成本高于三-年归属期。在…2019年12月31日和2018,有1.0百万(加权平均行使价格$80.29)和1.8百万(加权平均行使价格$79.76)未发行股票期权。所有未偿还的股票期权均归属于2019年12月31日的加权平均剩余合同寿命约为1.5年数的综合内在价值$296百万。有0.8百万美元(加权平均行使价格$79.16)期间行使的股票期权2019。自2012年以来,我们一直没有授予员工股票期权。所有行使的股票期权的内在价值是$223百万, $104百万,和$139百万在……里面2019, 2018和2017.
PSU
在……里面2019,我们授予某些员工PSU一个总计目标奖励约为0.1百万我们的普通股。PSU背心三年由批出日期起,以连续服务为基础,并按所赚取的股份数目计算(0%到200%)取决于我们在多大程度上实现了从1月1日起衡量的某些财务和市场业绩指标,2019直到12月31日,2021。大约一半的PSU被估价为$303.59每个PSU以类似上述RSU的方式,因为财务目标是基于我们的经营结果。我们确认这些PSU的授予日期公允价值,较少估计的没收,作为在归属期内的补偿费用,根据预计在每个报告日期授予的裁决数目而按比例计算。其余PSU的估值为$301.03采用蒙特卡罗模型作为绩效指标,与股东相对于同行集团的总回报有关。我们确认这些裁决的授予日期公允价值,较少估计的没收,作为在归属期内的补偿费用。
附注14 法律程序、承付款项和意外开支
我们是业务正常过程中出现的诉讼或其他诉讼的一方或财产,包括与保护环境有关的规定所产生的事项,并会受到与我们以前拥有的某些业务有关的意外情况的影响。这类事项可能导致罚款、罚款、费用偿还或缴款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们相信,这些事项的结果都是遥远的。,包括下文所述的法律程序,将对整个公司产生重大不利影响,尽管对任何问题的不利解决可能对我们在任何特定的中期报告期间的净收益产生重大影响。我们在评估中考虑的因素包括:现行法律程序和索偿的性质、声称或可能发生的损害赔偿或损失(如果可以估计)、案件的进展、现行法律和先例、法律顾问和其他顾问的意见或意见、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、我们在评估时所掌握的事实,以及我们打算如何回应诉讼或申索,我们对这些因素的评估可能会随个别程序或索偿的进展而改变。
虽然我们不能肯定地预测法律或其他程序的结果,但在至少有合理的可能发生损失的情况下,公认会计准则要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计,或作出不能作出这种估计的陈述。我们遵循一个彻底的过程,在这个过程中,我们试图估计合理可能的损失或损失的范围,只有当我们无法作出这样的估计时,我们才能得出不能作出估计的结论和披露。因此,除非下文对法律程序的讨论另有说明,否则无法估计与任何个人法律程序有关的合理可能的损失或损失范围。
法律程序
由于我们收购了西科尔斯基,我们承担了辩护和任何潜在的赔偿责任。二美国威斯康星州东区地区法院正在审理民事虚假索赔法诉讼。2014年10月,美国政府在第一宗诉讼中提出了一项干预申诉,诉讼由前Derco航天公司(Derco)雇员Qui Tam Relator Mary Patzer提起。2017年5月,美国政府在第二次诉讼中提出了一项干预申诉,诉讼由前Sikorsky支持服务公司(Sikorsky Support Services,Inc.)的Qui Tam关系人PeterCimma提起。(SSSI)雇员。2017年11月,法院将这些案件合并为一项单一的调查和审判行动。
美国政府声称西科斯基和二在其全资子公司中,Derco和SSSI违反了“民事虚假索赔法”和“谈判中的真相法”,因为美国海军于2006年6月授予SSSI支持海军T-34和T-44型固定翼涡轮螺旋桨训练飞机的合同。SSSI与Derco分包合同,主要负责采购和管理培训飞机的备件。美国政府辩称,SSSI在合同上对海军的收费过高,原因是Derco使用了违禁成本加成本百分比定价,以增加利润和间接费用,作为Derco采购并出售给SSSI的备件价格的百分比。美国政府还声称,Derco对SSSI的索赔,SSSI对海军的索赔,以及SSSI 2006至2012年的年度最终间接费用证明都是假的,SSSI
提交不准确的成本或价格数据,违反“谈判中的真相法”,作为唯一来源,跟进“桥梁”合同。美国政府的申诉主张普通法对违反合同和不当得利的索赔。
美国政府还指控违反“反Kickback法案”和“虚假索赔法”的行为是基于每月的“收费”,SSSI通过该法案向Derco收取某些SSSI人员的费用,据称是为了交换SSSI允许对Derco“非常有利”的定价安排。2018年1月12日,该公司提交了一份部分动议,要求驳回旨在缩小美国政府索赔范围的部分请求,包括要求驳回反Kickback法案的指控。该公司还根据“虚假索赔法”的第一条规则撤销了cimma的职务,该规则只允许第一位关系人在未决案件中获得赔偿。地方法院部分于2018年7月20日批准了这些动议,驳回了政府根据“反Kickback法”提出的申诉,并驳回了Cimma作为诉讼的一方。
美国政府要求赔偿大约$52百万美元,可判处三倍罚款,另加法定罚则。我们相信,我们对美国政府的剩余主张有法律上和事实上的辩护。虽然我们继续评估我们的责任和风险,但我们目前并不认为我们会遭受物质损失的可能性。如果,与我们的预期相反,美国政府在这一问题上占上风,并证明损害在或接近$52百万美元由于这类损害赔偿增加了三倍,结果可能会对我们在确认负债期间的经营结果和支付任何损害的期间的现金流动产生不利影响。
2019年2月8日,美国司法部(DOJ)向美国华盛顿东区地区法院提出申诉,指控“民事虚假索赔法”和“反Kickback民事法”违反了对特派团支助联盟(MSA)、洛克希德马丁公司(洛克希德马丁公司)、洛克希德马丁公司(Lockheed Martin)、洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Services,Inc.)的侵权行为。(LMSI)和现任洛克希德·马丁公司(洛克希德·马丁公司)副总裁。要求赔偿的美元金额没有具体说明,但司法部要求对“虚假索赔法”和根据“反Kickback法”应加倍处罚的损害赔偿进行三倍的赔偿。这些指控主要涉及LMSI根据与MSA签订的分包合同提供的信息技术服务,以及MSA和LMSI对这些服务的定价,以及洛克希德·马丁公司向借调到MSA的某些雇员,包括副总裁支付标准奖励报酬。MSA是一家合资企业,持有在DOE汉福德工厂提供基础设施支持服务的主要合同。2019年4月23日,双方各自提交了部分动议,要求驳回美国政府的“虚假索赔法”和“反Kickback法案”(Anti-Kickback Act)的指控。2020年1月13日,法院驳回了反Kickback法案对所有带有偏见的被告提出的申诉,并驳回了驳回虚假索赔法主张的动议。
2016年8月16日,我们将以前的信息系统和全球解决方案(IS&GS)业务部门剥离给了莱多斯控股公司(Leidos Holdings,Inc.)。(Leidos)在一个导致IS&GS成为Leidos(交易)一部分的交易中。在这笔交易中,Leidos收购了IS&GS在MSA的权益以及与洛克希德·马丁公司参与MSA有关的债务。承担的责任包括与这一诉讼有关的责任。洛克希德·马丁公司向莱多斯转移了大约一笔储备$38百万洛克希德马丁公司就其及其附属公司的潜在赔偿责任确定,并同意赔偿莱多斯承担的损害赔偿责任100%超过这一准备金的数额$64百万美元和50%超过$64百万.
我们目前无法合理估计我们的风险敞口,但任何被告的和解或判决都有可能涉及洛克希德·马丁公司如上所述的赔偿义务。目前,考虑到我们所相信的防御力量,我们认为莱多斯承担责任的信念,以及我们对赔偿结构的看法,我们不认为我们会遭受物质损失,也不会采取任何储备。
2009年4月24日,我们对纽约大都会运输局及其基本建设公司(统称MTA)提出了一项声明性判决,要求美国纽约南区地区法院裁定MTA严重违反了我们的协议,因为MTA未能提供必须进行工作的地点以及完成合同所需的客户设备。MTA提出了答复和反诉,指称我们违反了合同,并随后因指称的违约而终止了合同。MTA要求的主要损害是完成合同的费用和潜在的再采购费用。虽然我们无法估计另一个承包商完成合同的成本和重新采购的费用,但我们注意到我们与MTA的合同总价值为$323百万,其中$241百万已经支付给我们,而且MTA正在要求赔偿大约$190百万。我们对MTA的指控提出质疑,并对其进行辩护。此外,经过调查,我们由独立律师代理的与此事有关的履约保证金的担保人得出结论,MTA终止合同是不适当的。最后,我们的宣告性判决行动后来被修改,包括了对MTA大约的货币损害赔偿要求。$95百万美元。2014年12月,地方法院在经过为期五周的法官审判和双方提交审判后诉状后,根据提交的材料处理了这一事项。我们继续等待地方法院作出裁决。虽然这件事与我们以前的IS&GS业务有关,但我们在2016年放弃IS&GS时保留了诉讼。
环境事项
我们参与了与土壤、沉积物、地表水和地下水污染、危险物质的处置以及其他环境问题有关的诉讼和潜在的诉讼,这些程序涉及我们目前或以前的几个设施、我们可能对其负有合同责任的设施,以及我们被指定为潜在责任方的第三方地点。根据美国政府的规定,我们今后的销售净额和销售成本中将包括相当大部分的环境费用。届时,我们将记录未来环境费用的责任,我们记录资产,通过对美国政府机构的产品和服务定价来估计未来可能收回的资产,而不论合同形式(例如,可偿还成本、固定价格)。我们不断评估我们的资产是否可收回未来可能收回的部分环境成本,方法包括评估美国政府法规、美国政府业务基础和合同组合,以及我们偿还此类费用的历史,以及一些美国政府代表为限制这种补偿所做的努力。我们把那些环境成本中的一部分包括在我们的非美国政府合同中,或者被确定在美国政府合同下是不可收回的,在我们确定责任时的销售成本中。
在…2019年12月31日和2018,与环境事宜有关的负债总额如下$810百万美元和$864百万,其中大部分记录在我们合并资产负债表上的其他非流动负债中。我们已经记录了环境成本中有可能在未来收回的部分的资产。$703百万和$750百万在…2019年12月31日和2018,其中大部分记录在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中,用于对这些费用的估计未来回收,因为我们认为有可能根据前面提到的因素进行回收。我们预测成本和回收成本大约超过20年数.
环境补救活动通常跨越许多年,这使得估算赔偿责任成为一个判断问题,因为在评估污染程度方面存在不确定性,以及补救技术的变化和监管环境标准的变化等因素。我们正在监测或调查一些以前和现在的运营设施,以确定今后可能采取的补救措施。我们每季度对我们的环境补救场所的状况以及相关的负债和应收账款进行审查。此外,在我们的季度审查中,我们在估计补救活动可能需要的任何未来费用的时间和数额时,考虑到这些和其他因素,并在可能已经发生或将要发生的损失以及可以合理估计损失的情况下,记录一项负债。所记录的负债数额是根据我们对某一地点补救所需费用的估计数计算的。我们不折现记录的负债,因为未来支付现金的数额和时间不是固定的,也不能可靠地确定。我们不能合理地确定我们在所有情况下的财务风险程度,因为虽然损失可能很可能或合理可能发生,但在某些情况下,此时无法估计损失或合理可能的损失或损失范围。
我们还向包括美国政府在内的其他PRPS索赔收回所产生的费用或对场地补救费用的捐助,并根据与以前或目前作业地点的土壤、地下水、沉积物或地表水污染有关的各种同意法令、命令和协议进行补救活动。根据与加利福尼亚、纽约和华盛顿的某些地点有关的协议,美国政府向我们偿还的数额相当于美国政府根据“综合环境反应、赔偿和责任法”(CERCLA)为某些补救活动支付一定百分比的费用。
除了上述讨论的程序和可能的程序外,加利福尼亚以前确定了饮用水中六价铬的最高含量为每十亿克中有10%(Ppb)。这一标准被加州制造商和技术协会(CMTA)成功地挑战为未能进行所需的经济可行性分析。作为对法院裁决的回应,加州环境保护局下属的州水资源控制委员会(州局)从已公布的条例中撤回了六价铬标准,只剩下50 ppb的总铬标准。国家委员会已经表示,它将致力于重新建立六价铬标准.此外,美国环保局(EPA)正在考虑是否对六价铬进行监管。
加州还在重新评估其现有的高氯酸盐饮用水标准6%,美国环保局正在采取措施对饮用水中的高氯酸盐进行监管。如果在加州或联邦一级对高氯酸盐或六价铬采用低得多的标准,我们预计,我们对环境负债和相关资产的估计将大幅增加,这部分增加的成本可能会在美国政府的产品和服务定价中恢复。可分配给我们的非美国政府合同或确定不能在美国政府合同下收回的金额将被支出,这可能对我们在任何特定的中期报告期间的收入产生重大影响。
信用证、保证书和第三方担保
我们已签订了由金融机构代表我们签发的备用信用证和保证债券,我们还直接向第三方发出担保,主要涉及客户的预付款和某些合同未来履约的担保。信用证和担保书一般在我们不履行的情况下可以提取。在某些情况下,我们可以保证诸如合资伙伴等第三方履行合同。我们共有未结清的信用证、担保书和第三方担保。$3.6十亿在…2019年12月31日和2018年12月31日。第三方担保不包括对子公司和其他合并实体的担保.
在…2019年12月31日和2018,第三方担保总额$996百万和$850百万,其中大约有76%和65% 与我们目前或以前是合营企业的合同履约担保有关。这些金额是我们对合营企业、合资伙伴或被剥离企业的合同不履行情况下的最高限额的估计。一般来说,我们也有交叉补偿,可以使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的金额。
在确定我们的风险敞口时,我们评估我们现有的和以前的合资伙伴以及新协议下的受让人的声誉、合同义务的表现、技术能力和信贷质量,所有这些都包括远东的要求的担保。我们的财务报表中没有记录与第三方担保或更新协议有关的重大金额。
附注15 遣散费及重组费
2018年,我们记录了$96百万美元 ($76百万美元,或$0.26与我们的rms业务部门的某些离职和重组行动有关的每股(税后)。截至2019年12月31日,我们已经支付了大量的与这些行动有关的遣散费。此外,我们还通过向美国政府和其他客户定价我们的产品和服务,收回了这些款项的很大一部分,这些款项都包括在RMS的运营结果中。
注16- 公允价值计量
按公允价值定期计量和记录的资产和负债如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 共计 |
| | 一级 |
| | 二级 |
| | 共计 |
| | 一级 |
| | 二级 |
|
资产 | | | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,363 |
| | $ | 1,363 |
| | $ | — |
| | $ | 978 |
| | $ | 978 |
| | $ | — |
|
美国政府证券 | | 99 |
| | — |
| | 99 |
| | 105 |
| | — |
| | 105 |
|
其他证券 | | 319 |
| | 171 |
| | 148 |
| | 144 |
| | 28 |
| | 116 |
|
衍生物 | | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
负债 | | | | | | | | | | | | |
衍生物 | | 23 |
| | — |
| | 23 |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
|
资产净值计量 | | | | | | | | | | | | |
其他混合基金 | | 19 |
| | | | | | 18 |
| | | | |
以公允价值(衍生工具除外)衡量的所有资产,实质上都是以独立信托形式持有的投资,为我们的某些非合格递延补偿计划提供资金,并记录在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中。共同基金和某些其他证券的公允价值,是参照活跃市场中每单位的市场报价乘以在不考虑交易成本的情况下持有的单位数量来确定的。美国政府和其他证券的公允价值是使用使用可观测输入的定价模型(例如,利率和可在通常报价区间观察到的收益率曲线)来确定的,由经纪人或交易商提供的投标或具有类似特征的证券报价,衍生工具的公允价值,包括包括嵌入衍生品在内的外币远期合同和利率互换合同,主要是根据使用利率、信贷利差和外币汇率等可观察的投入的模型衍生估值来确定未来现金流量的现值。
除上表所列金融工具外,我们还持有其他金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及债务和商业票据。现金和现金等价物、应收账款和应付帐款的账面金额与其公允价值接近。未偿还债务及商业票据的估计公允价值为$15.910亿美元和$15.4十亿在…2019年12月31日和2018。未付本金是$13.810亿美元和$15.310亿美元在…2019年12月31日和2018分别,不包括$1.210亿美元未摊销的折扣和发行
费用。我们未偿债务的估计公允价值是根据活跃市场上类似工具的报价(二级)确定的。
附注17 季度资料摘要(未经审计)
季度信息摘要如下(百万,但每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年季度(a) |
| | 第一(c) |
| | 第二 |
| | 第三(d) |
| | 第四 |
|
净销售额 | | $ | 14,336 |
| | $ | 14,427 |
| | $ | 15,171 |
| | $ | 15,878 |
|
经营利润 | | 2,283 |
| | 2,008 |
| | 2,105 |
| | 2,149 |
|
净收益 | | 1,704 |
| | 1,420 |
| | 1,608 |
| | 1,498 |
|
普通股基本收益(b) | | 6.03 |
| | 5.03 |
| | 5.70 |
| | 5.32 |
|
摊薄每股收益(b) | | 5.99 |
| | 5.00 |
| | 5.66 |
| | 5.29 |
|
| | | | | | | | |
| | 2018年季度(a) |
| | 第一 |
| | 第二(e) |
| | 第三 |
| | 第四(f) |
|
净销售额 | | $ | 11,635 |
| | $ | 13,398 |
| | $ | 14,318 |
| | $ | 14,411 |
|
经营利润 | | 1,725 |
| | 1,795 |
| | 1,963 |
| | 1,851 |
|
净收益 | | 1,157 |
| | 1,163 |
| | 1,473 |
| | 1,253 |
|
普通股基本收益(b) | | 4.05 |
| | 4.08 |
| | 5.18 |
| | 4.43 |
|
摊薄每股收益(b) | | 4.02 |
| | 4.05 |
| | 5.14 |
| | 4.39 |
|
| |
(a) | 季度通常长达13周,但由于我们的财政年度将于12月31日结束,报告所述期间的周数可能在该年度和可比的前一年期间略有变化。 |
| |
(b) | 每股季度收益的总和不等于我们的合并收益报表中的每股收益。.的差别2019和2018与我们回购股票的时间有关。 |
| |
(c) | 2019年第一季度包括以前递延的大约收益。$51百万美元 ($38百万美元,或$0.13与2015年因履行剩余义务而售出的房产有关的每股(税后)。2019年第一季度还包括$75百万,或$0.26根据2019年3月4日公布的拟议税收条例,每股额外减税,明确了外国军售属于外国所得无形收入。约$65百万,或$0.23在总养恤金中,由于与上一年有关,因此对每股收益的记录是谨慎的。 |
| |
(d) | 2019年第三季度包括$62百万,或$0.22根据2019年3月4日公布的拟议税收条例和我国税务会计方法的变化,每股新增税收扣除额的主要原因是根据拟议的税收法规对外国衍生无形收入的处理。 |
| |
(e) | 2018年第二季度$96百万美元 ($76百万美元,或$0.26每股,税后)遣散费和重组费(见“附注15.结算及重组费用”). |
| |
(f) | 2018年第四季度包括非现金资产减值费用$110百万 ($83百万,或$0.29每股税后)与我们的权益法有关、AMMROC(见“附注1-重要会计政策”). |
第9项 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
没有。
第9A项 管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。2019年12月31日。评价是在首席执行干事和首席财务干事(首席财务干事)的监督下,在每个业务部门的高级管理层和关键的机构职能的参与下进行的。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们的内部控制系统旨在为管理层和董事会提供关于财务报告可靠性和为外部目的编制综合财务报表的合理保证。
截至2007年,我们的管理层对财务报告内部控制的有效性进行了评估。2019年12月31日。这项评估是根据特雷德韦委员会内部控制-综合框架(2013年框架)赞助组织委员会制定的标准进行的。根据这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
我们的独立注册会计师事务所已经发布了一份关于我们对财务报告的内部控制有效性的报告,如下所示。
财务报告内部控制的变化
在与“外汇法”第13a-15(D)条和第15d-15(D)条规定的评价有关的财务报告方面,我们对财务报告的内部控制没有任何变化。2019年12月31日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制,或者说很可能会对我们的财务报告产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
关于财务报告的内部控制
董事会和股东
洛克希德马丁公司
关于财务报告内部控制的几点看法
我们审计了洛克希德马丁公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制,其依据是“内部控制-Treadway委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准。我们认为,洛克希德·马丁公司(洛克希德·马丁公司)在所有重大方面都根据COSO标准对截至2019年12月31日的财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司综合资产负债表、2019年12月31日终了期间三年的相关收益、综合收入、权益和现金流动综合报表,以及相关附注和我们2020年2月7日的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP
弗吉尼亚泰森斯
2020年2月7日
第9B项 其他资料
没有。
第III部
第10项.附属公司董事、执行主任及公司管治
条例S-K第401项所规定的有关董事的资料,载於本报告所关乎的财政年度终结后120天内根据规例14A提交的最终委托书的标题“建议1-选举董事”(2020委托书),该信息被纳入本年度报表10-K(表10-K)。条例S-K第401项所规定的有关行政人员的资料,载於本表格第I部第4(A)项下。条例S-K第405项所规定的资料列于2020年委托书的标题“违法者第16(A)条报告”之下,该资料以参考方式纳入本表格10-K。条例S-K第407(D)(4)及(D)(5)项所规定的资料列於“董事局委员会”及“审计委员会报告”标题下。2020代理声明,该信息以引用方式包含在本表格10-K中。
自一九九五年成立以来,我们已有一套成文的道德守则。设置标准本守则适用于所有雇员,包括我们的首席行政主任、首席财务主任、主要会计主任及主计长,以及我们的董事局成员。我们的“道德和商业行为守则”的副本可在我们的投资者关系网站上查阅:www.lockheedmartin.com/Investor。我们的道德和商业行为守则的印本可以免费获得,通过联系投资者关系,洛克希德马丁公司,6801 Rockledge大道,贝塞斯达,马里兰州,20817。我们必须披露对我们的首席执行官和高级财务官的道德和商业行为守则的任何更改或放弃。我们使用我们的网站传播这一披露,这是适用的SEC规则允许的。
项目11. 行政薪酬
规例S-K第402项所规定的资料,列於“行政补偿”及“董事补偿”标题下的文本及表格内。2020委托书声明和该信息以参考方式纳入本表格10-K。规例第407(E)(5)项所规定的资料载於“赔偿委员会报告”标题下。2020代理声明,该信息以引用方式包含在本表格10-K中。
第12项 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
第12项所要求的与管理层和某些受益所有人的担保所有权有关的信息列在2020年委托书的“管理层和某些受益所有人的担保所有权”标题下,该信息被纳入本年度报告表10-K。本项目第12项所要求的信息与我们的股权补偿计划有关,该计划授权向员工和董事发行洛克希德·马丁公司普通股股份,这些信息列在2020年委托书的“股权补偿计划信息”标题下,该信息以参考的方式纳入本表格10-K。
项目13. 某些关系和相关交易,以及董事独立性
本条例第404及407(A)条所规定的资料列於“公司管治相关人士交易政策”、“公司管治-董事、执行主任及5%股东的某些关系及有关人士交易”及“公司管治-董事独立性”标题下。2020代理声明,该信息以引用方式包含在本表格10-K中。
第14项 主要会计费用及服务
本项目14所要求的资料载于“提案2-批准任命独立审计员”标题下。2020代理声明,并且该信息以引用的形式以10-K.
第IV部
第15项.附属品及财务报表附表
作为本表格一部分提交的财务报表清单10-K
洛克希德马丁公司和合并子公司的下列财务报表载于本年度报告表10-K(表10-K)第8项,其页数如下:
|
| |
| 页 |
收益合并报表-截至2019、2018年和2017年12月31日 | 59 |
综合收入综合报表-截至2019、2018年和2017年12月31日 | 60 |
合并资产负债表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 61 |
现金流动合并报表-截至2019、2018年和2017年12月31日止的年度 | 62 |
股权合并报表-截至2019、2018年和2017年12月31日 | 63 |
合并财务报表附注 | 64 |
洛克希德马丁公司独立注册公共会计师事务所关于上述财务报表的报告及其关于财务报告内部控制的报告载于本表格第8项和第9A项(表10-K),其页数如下。他们的同意如本表格表23所示。
|
| |
| 页 |
独立注册会计师事务所审计合并财务报表报告 | 56 |
独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告 | 100 |
作为本表格一部分提交的财务报表一览表10-K
所有附表都被省略,因为它们不适用,不需要,或者在合并财务报表或合并财务报表附注中以其他方式提供信息。
展品
|
| | |
3.1 | | 经2009年4月23日修订条款修订的洛克希德马丁公司章程(参照洛克希德马丁公司截至2010年12月31日的年度报告表3.1)。 |
| | |
3.2 | | “洛克希德马丁公司章程”,经修订并重申自2017年12月8日起生效(参照洛克希德马丁公司目前于2017年12月11日向证交会提交的表格8-K的报告表3.1)。 |
| | |
4.1 | | 洛克希德马丁公司普通股简介。 |
| | |
4.2 | | 1996年5月15日在洛克希德马丁公司、洛克希德马丁战术系统公司之间签订的契约。伊利诺伊州第一信托公司,美国全国信托信托协会(参见洛克希德马丁公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告表4.1)。 |
| | |
4.3 | | 截至2006年8月30日,洛克希德·马丁公司与纽约银行之间的契约(参见2006年8月31日洛克希德·马丁公司向证交会提交的关于8-K表格的最新报告表99.1)。 |
| | |
4.4 | | 截至2008年3月11日,洛克希德·马丁公司与纽约银行之间的契约(参见2008年3月12日洛克希德·马丁公司向证交会提交的关于8-K表格的最新报告表4.1)。 |
| | |
4.5 | | 截至2010年5月25日,洛克希德·马丁公司与美国银行全国协会之间的契约(参见2010年5月25日洛克希德·马丁公司提交给证券交易委员会的关于8-K表格的最新报告表99.1)。 |
| | |
4.6 | | 截至2011年9月6日,洛克希德·马丁公司与美国银行全国协会之间的契约(参见2011年9月8日洛克希德·马丁公司向证券交易委员会提交的关于8-K表格的最新报告表4.1)。 |
| | |
|
| | |
4.7 | | 截至2012年12月14日,洛克希德·马丁公司与美国银行全国协会之间的契约(参见洛克希德·马丁公司2012年12月17日向证券交易委员会提交的关于8-K表格的最新报告表99.1)。 |
| | |
4.8 | | 截至2017年9月7日洛克希德·马丁公司与美国银行全国协会作为受托人的契约(参见洛克希德·马丁公司目前于2017年9月7日向证交会提交的表格8-K报告中的表99.1). |
| | |
| | 另见图3.1和3.2。 |
| | |
| | 没有任何文书规定长期债务持有人的权利没有登记,因为根据任何这类票据授权的证券总额不超过洛克希德马丁公司在综合基础上的总资产的10%。洛克希德马丁公司同意应要求向证券交易委员会提供此类文书的副本。 |
| | |
10.1 | | 截至2018年8月24日,洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)及其上市银行洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)和美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理人签订的5年期信贷协议(参见洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)2018年8月24日向证交会提交的关于8-K表格的最新报告表10.1). |
| | |
10.2 | | 截至2019年8月24日,洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)及其上市银行与美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理人签署的延期协议(参见洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)目前于2019年8月26日向SEC提交的8-K表格报告中的表10.1).
|
| | |
10.3 | | 非雇员董事薪酬摘要(参阅洛克希德马丁公司截至2019年9月29日的季度报告表10-Q的表10.1)。 |
| | |
10.4 | | 洛克希德马丁公司董事递延补偿计划,经修正(参考表10.2纳入洛克希德马丁公司截至2008年12月31日的年度报告表10-K)。 |
| | |
10.5 | | 经修正的洛克希德马丁公司董事股权计划(参照2006年11月2日洛克希德马丁公司提交给证交会的关于表格8-K的最新报告表10.1)。 |
| | |
10.6 | | 洛克希德马丁公司修订和恢复董事权益计划(参照表10.1纳入洛克希德马丁公司目前关于表格8-K的报告,该报告于2018年4月26日提交给美国证交会)。 |
| | |
10.7 | | 洛克希德马丁公司补充储蓄计划,自2015年1月1日起修订并重申(参考洛克希德马丁公司截至2015年3月29日的季度报告表10.4). |
| | |
10.8 | | 洛克希德马丁公司推迟管理奖励薪酬计划,经修订和重申,自2020年1月1日起生效。 |
| | |
10.9 | | 洛克希德马丁公司修订并重新制定了2006年管理奖励薪酬计划(基于业绩),修订后重报自2019年1月1日起生效(参考洛克希德马丁公司截至2019年3月31日的季度报告表10.4)。 |
| | |
10.10 | | 洛克希德马丁公司修订并重新制定了2003年奖励业绩奖励计划(参照洛克希德马丁公司截至2008年12月31日的年度表10-K年度报告表10.17)。 |
| | |
10.11 | | 根据洛克希德马丁公司2003年激励业绩奖励计划签订的股票期权奖励协议表格(参考洛克希德马丁公司截至2008年12月31日年度表10-K的表10.32)。 |
| | |
10.12 | | 根据洛克希德马丁公司2003年激励业绩奖励计划签订的股票期权奖励协议的表格(参考洛克希德马丁公司截至2009年12月31日年度表10-K的表10.33)。 |
| | |
10.13 | | 洛克希德马丁公司2003年激励业绩奖励计划下股票期权奖励协议的形式(参考洛克希德马丁公司2011年2月3日向证交会提交的关于表格8-K的表99.3)。 |
| | |
10.14 | | 赔偿协议的形式(参照洛克希德马丁公司截至2009年12月31日的年度报告表10.34)。 |
| | |
10.15 | | 洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划,经修订和重申,2019年1月24日(参考洛克希德马丁公司2018年12月31日终了年度表10-K年度报告表10.13)。 |
| | |
|
| | |
10.16 | | 根据洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划签订的股票期权奖励协议表格(参考洛克希德马丁公司截至2011年12月31日的年度表10-K年度报告表10.39)。 |
| | |
10.17 | | 洛克希德马丁公司无保留资本积累计划,经修正并重申自2015年12月18日起普遍生效(参考洛克希德马丁公司截至2015年12月31日的年度表10-K表表10.22)。 |
| | |
10.18 | | “洛克希德马丁公司2011年奖励业绩奖励计划”下的限制性股票单位奖励协议的形式(参见洛克希德马丁公司截至2017年3月26日的季度报告表10-Q表10.2). |
| | |
10.19 | | “洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划”下的绩效股奖励协议(2017至2019年度)(参见洛克希德马丁公司截至2017年3月26日的季度报告表10.3). |
| | |
10.20 | | 洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2017年至2019年业绩期)(参见洛克希德马丁公司截至2017年3月26日的季度报告表10.4). |
| | |
10.21 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的形式(参考洛克希德·马丁公司2018年3月25日终了的季度报告表10-Q表10.1). |
| | |
10.22 | | 洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的绩效股奖励协议(2018至2020年度)(参见表10.2)洛克希德马丁公司截至2018年3月25日的季度报告表10-Q). |
| | |
10.23 | | 洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2018至2020年业绩期)(参见洛克希德马丁公司截至2018年3月25日的季度报告表10.3). |
| | |
10.24 | | 根据洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划签订的限制性股票单位奖励协议的形式(参考洛克希德马丁公司截至2019年3月31日的季度报告表10-Q的表10.1)。 |
| | |
10.25 | | 根据洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划(参见洛克希德马丁公司截至2099年3月31日季度报告表10.2)的绩效股奖励协议(2019至2021年履约期)格式。 |
| | |
10.26 | | 洛克希德马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2019年至2021年业绩期)(参考洛克希德马丁公司截至209年3月31日的季度报告表10.3)。 |
| | |
10.27 | | 洛克希德马丁公司综合补充退休福利计划,自2018年10月5日起修订并重述(参见表10.26)洛克希德马丁公司2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告。 |
| | |
10.28 | | 自2016年12月1日起修订并重述的洛克希德马丁公司执行解决方案(参照洛克希德马丁公司截至2016年12月31日的年度表10-K年度报告表10.26). |
| | |
10.29 | | 经修订及重订的洛克希德马丁公司行政会议计划第1号修正案,自2016年12月1日起生效(参阅表10.1载於洛克希德马丁公司截至2018年6月24日的第10至Q号季度报告). |
| | |
10.30 | | 2019年12月11日致弗兰克·圣约翰的关于搬迁援助的信。 |
| | |
10.31 | | 修订洛克希德马丁公司补充储蓄计划和洛克希德马丁公司无资格资本积累计划,日期为2019年12月18日。 |
| | |
21 | | 洛克希德马丁公司的子公司。 |
| | |
23 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
24 | | 授权委托书。 |
| | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对Marillyn A.Hewson的认证。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对肯尼斯·波森里赫德的认证。 |
| | |
|
| | |
32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对Marillyn A.Hewson和Kenneth R.Possenride的认证。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件-封面页XBRL标记嵌入在表101所包含的内联XBRL文档中 |
| |
* | 展品10.3贯通10.31制定管理合同或补偿计划或安排。 |
第16项 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | | |
| | 洛克希德马丁公司 |
| | (登记人) |
| | | |
日期:2020年2月7日 | | 通过: | | /S/Brian P.Colan |
| | | | 布莱恩·科兰 |
| | | | 副总裁、主计长及总会计主任 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
| | | | | | |
| 签名 | | | 标题 | | 日期 |
| /S/Marillyn A.Hewson | | | 主席、总裁兼首席执行官(首席执行干事) | | 2020年2月7日 |
| 玛丽莲·休森 | | | | |
| /S/Kenneth R.Possenride | | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务干事) | | 2020年2月7日 |
| 肯尼思·R·波森里德 | | | | |
| /S/Brian P.Colan | | | 副总裁、财务主任及总会计主任(首席会计主任) | | 2020年2月7日 |
| 布莱恩·科兰 | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 丹尼尔·F·阿克森 | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 戴维·B·伯里特 | | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 布鲁斯·卡尔森 | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 小詹姆斯·O·埃利斯 | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 托马斯·福克 | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 伊琳·戈登 | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| Vicki A.Hollub | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| Jeh C.Johnson | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| Debra L.Reed-Klages | | | | |
| * | | | 导演 | | 2020年2月7日 |
| 小詹姆斯·D·泰克莱。 | | | | |
*Maryanne R.Lavan根据上文所列董事执行的委托书提交本年度报告,表格10-K。
|
| | | | |
日期:2020年2月7日 | | 通过: | | /S/Maryanne R.Lavan |
| | | | 玛丽安·拉旺 |
| | | | 事实律师 |