假的--06-30Q2202000008662737080329257840786535060481477418458617867092300017220000.010.0160000000600000002788821727888217P15YP15YP6YP10YP4YP15YP15YP6YP10YP4Y2380001760005900037000026807203266721143124744744688521012500001081014121610331053231053250000050000000008662732019-07-012019-12-3100008662732020-02-0400008662732019-10-012019-12-3100008662732018-10-012018-12-3100008662732018-07-012018-12-3100008662732019-12-3100008662732019-06-3000008662732018-12-3100008662732018-06-300000866273美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-12-310000866273一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000866273美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-12-310000866273一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2019-12-310000866273一般公认会计原则:StockMenger2018-07-012018-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000866273美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:国库2018-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:国库2019-06-300000866273美国-公认会计原则:国库2019-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000866273美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300000866273一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300000866273美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000866273一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300000866273美国-GAAP:添加剂2019-06-300000866273美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300000866273一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2018-06-300000866273美国-公认会计原则:国库2018-06-300000866273美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2018-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000866273美国-公认会计原则:国库2018-10-012018-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2018-10-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300000866273一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300000866273美国-公认会计原则:国库2019-10-012019-12-310000866273一般公认会计原则:StockMenger2018-10-012018-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2019-10-012019-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000866273美国-公认会计原则:减少收入2018-10-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:国库2018-09-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000866273美国-公认会计原则:减少收入2019-10-012019-12-310000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-310000866273美国-GAAP:添加剂2019-09-300000866273一般公认会计原则:StockMenger2019-10-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:减少收入2018-09-3000008662732018-09-300000866273一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300000866273美国-公认会计原则:国库2019-09-3000008662732019-09-300000866273美国-GAAP:添加剂2018-09-3000008662732019-07-010000866273国家:CA2018-07-012018-12-310000866273国家:美国2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:其他国际成员2018-10-012018-12-310000866273国家:美国2018-07-012018-12-310000866273国家:美国2018-10-012018-12-310000866273国家:美国2019-10-012019-12-310000866273Mtrx:其他国际成员2019-07-012019-12-310000866273国家:CA2019-10-012019-12-310000866273国家:CA2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:其他国际成员2018-07-012018-12-310000866273Mtrx:其他国际成员2019-10-012019-12-310000866273国家:CA2018-10-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2018-10-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2018-10-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2018-07-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2019-07-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2018-07-012018-12-310000866273美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2019-10-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2019-10-012019-12-310000866273美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:工业成员2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:OilGasandChemicalMembers2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:存储解决方案2019-12-310000866273Mtrx:存储解决方案2019-06-300000866273Mtrx:OilGasandChemicalMembers2019-12-310000866273Mtrx:工业成员2019-06-300000866273Mtrx:存储解决方案2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:电气基础设施2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:电气基础设施2019-06-300000866273Mtrx:工业成员2019-12-310000866273Mtrx:OilGasandChemicalMembers2019-06-300000866273Mtrx:电气基础设施2019-12-310000866273美国-GAAP:IntellectualPropertyMembers2019-06-300000866273美国-GAAP:非竞争协议2019-06-300000866273美国-公认会计原则:客户关系成员2019-06-300000866273美国-GAAP:非竞争协议2019-12-310000866273美国-GAAP:IntellectualPropertyMembers2019-12-310000866273美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-310000866273Mtrx:IronandSteelCustomerRelationship成员2019-07-012019-12-310000866273Mtrx:IronandSteelCustomerRelationship成员2019-12-310000866273美国-GAAP:非竞争协议2019-07-012019-12-310000866273SRT:最大值美国-公认会计原则:客户关系成员2018-07-012018-12-310000866273SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2018-07-012018-12-310000866273SRT:最大值美国-GAAP:IntellectualPropertyMembers2018-07-012018-12-310000866273SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2019-07-012019-12-310000866273SRT:MinimumMenger美国-GAAP:IntellectualPropertyMembers2019-07-012019-12-3100008662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4217:美元Xbrli:纯Xbrli:股票iso 4217:美元Xbrli:股票
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________
形式10-Q
_______________________________________
(第一标记)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年十二月三十一日)
或 |
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
佣金档案编号1-15461
__________________________________________
矩阵服务公司鼓膜
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
__________________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 73-1352174 |
(成立为法团的国家) | | (国税局雇主识别号码) |
东斯凯利路5100号,500套房, 塔尔萨, 俄克拉荷马州 74135
(主要行政办公室地址及邮编)
登记人的电话号码,包括区号:(918) 838-8822
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
___________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 贸易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | MTRX | 纳斯达克全球精选市场 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | |
大型加速机 | | ☐ | 加速机 | | ☒ |
非加速箱 | | ☐ | 小型报告公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2020年2月4日公司共有普通股27,888,217股,每股面值0.01美元,已发行26,677,219发行股票。
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
项目1. | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月的合并损益表 | 1 |
| | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月综合收入汇总报表 | 2 |
| | |
| 截至2019年12月31日和2019年6月30日的合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月现金流动汇总表 | 5 |
| | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月股东权益变动汇总表 | 7 |
| | |
| 精简合并财务报表附注 | 9 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 22 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 39 |
| | |
第二部分 | 其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 40 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 40 |
| | |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 40 |
| | |
项目3. | 高级证券违约 | 41 |
| | |
项目4. | 矿山安全披露 | 41 |
| | |
项目5. | 其他资料 | 41 |
| | |
项目6. | 展品 | 41 |
| | |
签名 | | 42 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表
矩阵服务公司
合并损益表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
收入 | $ | 318,677 |
| | $ | 340,568 |
| | $ | 656,774 |
| | $ | 659,079 |
|
收入成本 | 288,676 |
| | 312,682 |
| | 594,308 |
| | 607,772 |
|
毛利 | 30,001 |
| | 27,886 |
| | 62,466 |
| | 51,307 |
|
销售、一般和行政费用 | 23,165 |
| | 22,359 |
| | 46,856 |
| | 43,560 |
|
商誉和其他无形资产减值 | 38,515 |
| | — |
| | 38,515 |
| | — |
|
营业收入(损失) | (31,679 | ) | | 5,527 |
| | (22,905 | ) | | 7,747 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息费用 | (444 | ) | | (361 | ) | | (833 | ) | | (653 | ) |
利息收入 | 417 |
| | 274 |
| | 891 |
| | 556 |
|
其他 | 396 |
| | (22 | ) | | 399 |
| | 524 |
|
所得税前收入(损失) | (31,310 | ) | | 5,418 |
| | (22,448 | ) | | 8,174 |
|
为联邦、州和外国所得税提供(福利) | (3,302 | ) | | 1,486 |
| | (591 | ) | | 1,937 |
|
净收入(损失) | $ | (28,008 | ) | | $ | 3,932 |
| | $ | (21,857 | ) | | $ | 6,237 |
|
| | | | | | | |
普通股基本收益(亏损) | $ | (1.04 | ) | | $ | 0.15 |
| | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.23 |
|
摊薄每股收益(亏损) | $ | (1.04 | ) | | $ | 0.14 |
| | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.23 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 26,925 |
| | 27,043 |
| | 26,930 |
| | 26,982 |
|
稀释 | 26,925 |
| | 27,582 |
| | 26,930 |
| | 27,628 |
|
见附文。
矩阵服务公司
综合收益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
净收入(损失) | $ | (28,008 | ) | | $ | 3,932 |
| | $ | (21,857 | ) | | $ | 6,237 |
|
其他综合收益(损失),扣除税后: | | | | | | | |
外币折算损益(截至2019年12月31日止的3个月和6个月,扣除税款(效益)分别为59美元和37美元;2018年12月31日终了的3个月和6个月,分别为(238美元)和(176美元)) | 523 |
| | (1,069 | ) | | 129 |
| | (668 | ) |
综合收入(损失) | $ | (27,485 | ) | | $ | 2,863 |
| | $ | (21,728 | ) | | $ | 5,569 |
|
见附文。
矩阵服务公司
合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 |
| 六月三十日 2019 |
资产 |
|
|
|
流动资产: | |
| |
现金和现金等价物 | $ | 110,495 |
|
| $ | 89,715 |
|
应收账款减去备抵(2019年12月31日至1 722美元和2019年6月30日至923美元) | 199,066 |
|
| 218,432 |
|
超过未完成合同帐单的费用和估计收益 | 57,223 |
|
| 96,083 |
|
盘存 | 7,185 |
|
| 8,017 |
|
应收所得税 | 98 |
| | 29 |
|
其他流动资产 | 7,444 |
|
| 5,034 |
|
流动资产总额 | 381,511 |
|
| 417,310 |
|
按成本计算的不动产、厂房和设备: | |
| |
土地和建筑物 | 41,560 |
|
| 41,179 |
|
建筑设备 | 95,354 |
|
| 91,793 |
|
运输设备 | 55,377 |
|
| 52,526 |
|
办公设备和软件 | 44,207 |
|
| 43,632 |
|
在建 | 8,627 |
|
| 7,619 |
|
不动产、厂房和设备共计-按成本计算 | 245,125 |
|
| 236,749 |
|
累计折旧 | (161,185 | ) |
| (157,414 | ) |
不动产、厂房和设备-净额 | 83,940 |
|
| 79,335 |
|
经营租赁使用权资产 | 32,491 |
| | — |
|
善意 | 60,504 |
|
| 93,368 |
|
其他无形资产,累计摊销净额 | 11,955 |
|
| 19,472 |
|
递延所得税 | 5,542 |
| | 2,683 |
|
其他资产 | 15,945 |
|
| 21,226 |
|
总资产 | $ | 591,888 |
|
| $ | 633,394 |
|
见附文。
矩阵服务公司
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 六月三十日 2019 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 74,461 |
| | $ | 114,647 |
|
超过成本和估计收益的未完成合同的比林斯 | 110,562 |
| | 105,626 |
|
应计工资和福利 | 22,121 |
| | 38,357 |
|
应计保险 | 7,649 |
| | 9,021 |
|
经营租赁负债 | 9,425 |
| | — |
|
应付所得税 | 166 |
| | 2,517 |
|
其他应计费用 | 5,440 |
| | 5,331 |
|
流动负债总额 | 229,824 |
| | 275,499 |
|
递延所得税 | 186 |
| | 298 |
|
经营租赁负债 | 23,949 |
| | — |
|
高级担保循环信贷贷款 | 14,817 |
| | 5,347 |
|
其他负债 | 317 |
| | 293 |
|
负债总额 | 269,093 |
| | 281,437 |
|
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
股东权益: | | | |
普通股-.01美元票面价值;60,000,000股授权;27,888,217股截至2019年12月31日和2019年6月30日发行;26,672,114股和26,807,203股截至2019年12月31日和6月30日已发行 | 279 |
| | 279 |
|
额外已付资本 | 135,057 |
| | 137,712 |
|
留存收益 | 217,619 |
| | 239,476 |
|
累计其他综合损失 | (7,622 | ) | | (7,751 | ) |
| 345,333 |
| | 369,716 |
|
减:按成本计算的国库股-截至2019年12月31日为1 216 103股,截至2019年6月30日为1 081 014股 | (22,538 | ) | | (17,759 | ) |
股东权益总额 | 322,795 |
| | 351,957 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 591,888 |
| | $ | 633,394 |
|
见附文。
矩阵服务公司
现金流动汇总表
(单位:千)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
业务活动: | | | |
净收入(损失) | $ | (21,857 | ) | | $ | 6,237 |
|
调整数,以调节净收入(损失)与业务活动提供的现金净额,减去购置和处置产生的影响: | | | |
折旧和摊销 | 9,702 |
| | 9,126 |
|
商誉和其他无形资产减值 | 38,515 |
| | — |
|
股票补偿费用 | 5,813 |
| | 5,738 |
|
递延所得税 | (2,934 | ) | | (83 | ) |
业务处置的收益 | — |
| | (427 | ) |
出售物业、厂房及设备的收益 | (285 | ) | | (727 | ) |
对无法收回的帐户的备抵 | 1,193 |
| | (34 | ) |
其他 | (213 | ) | | 202 |
|
经营资产和负债的变化-增加(减少)现金,减去购置和处置的影响: | | | |
应收账款 | 18,173 |
| | (177 | ) |
超过未完成合同帐单的费用和估计收益 | 38,860 |
| | 3,580 |
|
盘存 | 832 |
| | (2,816 | ) |
其他资产和负债 | 1,547 |
| | (10,551 | ) |
应付帐款 | (38,182 | ) | | 8,622 |
|
超过成本和估计收益的未完成合同的比林斯 | 4,936 |
| | (5,243 | ) |
应计费用 | (17,475 | ) | | 37 |
|
经营活动提供的净现金 | 38,625 |
| | 13,484 |
|
投资活动: | | | |
资本支出 | (14,492 | ) | | (6,055 | ) |
处置业务所得收益 | — |
| | 3,885 |
|
资产出售收益 | 377 |
| | 923 |
|
投资活动使用的现金净额 | $ | (14,115 | ) | | $ | (1,247 | ) |
见附文。
矩阵服务公司
现金流动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
筹资活动: | | | |
高级担保循环信贷机制下的预付款 | $ | 17,395 |
| | $ | 8,383 |
|
偿还高级担保循环信贷机制下的预付款 | (8,126 | ) | | (8,243 | ) |
公开市场购买国库券 | (9,913 | ) | | (3,230 | ) |
普通股发行 | — |
| | 128 |
|
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 157 |
| | 153 |
|
回购普通股以支付法定税金 | (3,491 | ) | | (1,651 | ) |
融资活动使用的现金净额 | (3,978 | ) | | (4,460 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 248 |
| | (345 | ) |
现金和现金等价物增加 | 20,780 |
| | 7,432 |
|
现金和现金等价物,期初 | 89,715 |
| | 64,057 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 110,495 |
| | $ | 71,489 |
|
补充披露现金流动信息: | | | |
在本报告所述期间支付的现金: | | | |
所得税 | $ | 4,751 |
| | $ | 255 |
|
利息 | $ | 947 |
| | $ | 849 |
|
非现金投融资活动: | | | |
购置不动产、厂房和设备 | $ | 682 |
| | $ | 820 |
|
未结算股票回购应计额 | $ | — |
| | $ | 1,960 |
|
见附文。
矩阵服务公司
股东权益变动汇总表
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 国库 股票 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 |
2019年9月30日结余 | $ | 279 |
| | $ | 132,936 |
| | $ | 245,627 |
| | $ | (13,270 | ) | | $ | (8,145 | ) | | $ | 357,427 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | (28,008 | ) | | — |
| | — |
| | (28,008 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 523 |
| | 523 |
|
发行递延股份(40,786股) | — |
| | (673 | ) | | — |
| | 673 |
| | — |
| | — |
|
出售给员工股票购买计划的国库券(4,468股) | — |
| | 5 |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | 74 |
|
公开市场购买国库券(500,000股) | — |
| | — |
| | — |
| | (9,913 | ) | | — |
| | (9,913 | ) |
为履行扣缴税款而购买的国库券(4,586股) | — |
| | — |
| | — |
| | (97 | ) | | — |
| | (97 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 2,789 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,789 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 279 |
| | $ | 135,057 |
| | $ | 217,619 |
| | $ | (22,538 | ) | | $ | (7,622 | ) | | $ | 322,795 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年9月30日结余 | $ | 279 |
| | $ | 129,885 |
| | $ | 213,799 |
| | $ | (14,172 | ) | | $ | (7,010 | ) | | $ | 322,781 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 3,932 |
| | — |
| | — |
| | 3,932 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,069 | ) | | (1,069 | ) |
发行递延股份(70 803股) | — |
| | (1,172 | ) | | — |
| | 1,172 |
| | — |
| | — |
|
出售给员工股票购买计划的国库券(3 124股) | — |
| | 23 |
| | — |
| | 52 |
| | — |
| | 75 |
|
公开市场购买国库股(310,532股) | — |
| | — |
| | — |
| | (5,190 | ) | | — |
| | (5,190 | ) |
为履行扣缴税款而购买的国库券(4,814股) | — |
| | — |
| | — |
| | (92 | ) | | — |
| | (92 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 3,153 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,153 |
|
2018年12月31日结余 | $ | 279 |
| | $ | 131,889 |
| | $ | 217,731 |
| | $ | (18,230 | ) | | $ | (8,079 | ) | | $ | 323,590 |
|
见附文。
矩阵服务公司
股东权益变动汇总表
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 国库 股票 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 |
2019年7月1日结余 | $ | 279 |
| | $ | 137,712 |
| | $ | 239,476 |
| | $ | (17,759 | ) | | $ | (7,751 | ) | | $ | 351,957 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | (21,857 | ) | | — |
| | — |
| | (21,857 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 129 |
| | 129 |
|
发行递延股份(535 060股) | — |
| | (8,486 | ) | | — |
| | 8,486 |
| | — |
| | — |
|
出售给员工股票购买计划的国库券(8,521股) | — |
| | 18 |
| | — |
| | 139 |
| | — |
| | 157 |
|
公开市场购买国库券(500,000股) | — |
| | — |
| | — |
| | (9,913 | ) | | — |
| | (9,913 | ) |
为履行扣缴税款而购买的国库券(178,670股) | — |
| | — |
| | — |
| | (3,491 | ) | | — |
| | (3,491 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 5,813 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,813 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 279 |
| | $ | 135,057 |
| | $ | 217,619 |
| | $ | (22,538 | ) | | $ | (7,622 | ) | | $ | 322,795 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年7月1日结余 | $ | 279 |
| | $ | 132,198 |
| | $ | 211,494 |
| | $ | (17,717 | ) | | $ | (7,411 | ) | | $ | 318,843 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 6,237 |
| | — |
| | — |
| | 6,237 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (668 | ) | | (668 | ) |
行使股票期权(12 500股) | — |
| | (126 | ) | | — |
| | 254 |
| | — |
| | 128 |
|
发行递延股份(292 578股) | — |
| | (5,940 | ) | | — |
| | 5,940 |
| | — |
| | — |
|
出售给员工股票购买计划的国库券(7,447股) | — |
| | 19 |
| | — |
| | 134 |
| | — |
| | 153 |
|
公开市场购买国库股(310,532股) | — |
| | — |
| | — |
| | (5,190 | ) | | — |
| | (5,190 | ) |
为履行扣缴税款而购买的国库券(77 418股) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,651 | ) | | — |
| | (1,651 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 5,738 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,738 |
|
2018年12月31日结余 | $ | 279 |
| | $ | 131,889 |
| | $ | 217,731 |
| | $ | (18,230 | ) | | $ | (8,079 | ) | | $ | 323,590 |
|
见附文。
矩阵服务公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-列报基础和重要会计政策
提出依据
精简的合并财务报表包括矩阵服务公司(“矩阵”、“我们”、“其”或“公司”)及其附属公司的账目,除非另有说明。公司间结余和交易已在合并中消除。
所附未经审计的精简合并财务报表是根据条例S-X第10-01条为向证券交易委员会提交的临时财务报表编制的,不包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。所提供的资料反映了所有调整,其中包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报所列各中期业务结果、现金流量和财务状况所必需的。所附的精简财务报表应与已审计的财务报表一并阅读。2019年6月30日,载于公司截至该年度的10-K表格年报内。已结束的三个月和六个月期间的业务结果2019年12月31日可能不一定表示全年的业务结果2020年6月30日.
重大会计政策
由于采用了财务会计准则委员会(FASB)的会计准则更新(ASU)第2016-02号,公司更新了其重要的会计政策,包括租赁会计政策。租约(主题842)2019年7月1日。公司的其他重要会计政策详见我们截至2019年6月30日的年度报告表10-K中的“重要会计政策摘要”。
租赁
采用新的租赁标准
2016年2月,FASB发布ASU No.2016-02,租约(主题842)。在此指导下,承租人必须将资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产以及相关的经营租赁负债或融资租赁负债。使用权资产代表承租人在指定租赁期限内使用或控制特定资产使用的权利.租赁责任是指承租人有义务按折扣计算,支付租约所产生的租金。根据某些特点,租赁分为经营租赁或融资租赁。对经营租赁负债和使用权资产进行调整,使其在租赁期内产生单一直线租赁费用。融资租赁负债和使用权资产包含与先前会计准则中的资本租赁类似的规定,导致在租赁期间确认租赁负债的利息费用和使用权资产的摊销费用。
2019年7月1日,该公司采用了该标准,采用了修正的回顾性方法。修改后的追溯方法允许公司记录现有租赁的使用权、资产和租赁负债,从采用之日起,而不是在提交的最早期限开始时。公司记录经营租赁使用权$24.6百万的经营租赁负债$25.8百万截至2019年7月1日。该标准的采用对公司的留存收益、精简的收入综合报表或现金流动合并报表没有重大影响。以往各期间报告的财务结果没有变化,反映了当时实行的先前租赁会计准则。
该公司选择了在新标准的过渡指导下允许的一套实用权宜之计,除其他外,这使公司得以继承其现有租约的历史租赁分类。公司现有的所有租赁在采用前都被归类为经营租赁,并在通过后保留了这一分类。此外,公司选择不利用事后实际的权宜之计,在采用时确定现有租约的租赁期限。
租赁会计政策
公司在正常经营过程中,对房地产、建筑设备和信息技术设备进行租赁安排。公司决定一项安排在开始时是租赁还是包含租约。如果一项安排规定了在一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取考虑的权利,则该安排被确定为租赁。如果符合某些条件,则将租赁归类为融资租赁。如果不满足这些条件,则将该租约视为经营租赁。公司的所有租赁都被归类为经营租赁。
经营租赁使用权被确认为自开始之日起的租赁期限内的未来租赁付款的现值,加上在开始前所作的任何租赁付款,并减去所收到的任何租赁奖励。资产使用权在精简的综合资产负债表中作为非流动资产列报.业务租赁负债被确认为自开始之日起租赁期限内未来租赁付款的现值,并在精简的综合资产负债表中作为流动和非流动列报。公司选择不承认初始期限为12个月或更短的短期租约的使用权、资产和租赁负债。
用于衡量使用权、资产和租赁负债的租赁期限通常是指房地产租赁和信息技术设备的不可取消租赁期限。建筑设备通常是按“月对月”的方式租用的,租赁期限是根据预期的租期估算的。在合理地确定公司将行使该选择权的情况下,租约条款中包括延长或终止租赁的选择权。房地产租赁的续约期限通常为五年或更短的时间。
未来的租赁付款是根据公司对其在租赁开始时的增量借款利率的估计而贴现的。递增借款利率是指公司在类似期限内以担保方式借款的利率,即相当于租赁付款的金额。
关于租赁期限的决定,包括任何延期、增量借款率和未来租赁付款,都需要根据与每项租赁有关的事实和情况作出判断。该公司考虑各种因素,包括经济激励、意图、过去的历史和商业需要,以确定是否有可能行使续约选择权。
在开始日期后,经营租赁费用是根据未贴现的未来租赁付款在剩余租赁期限的直线基础上确认的。与短期租赁有关的租赁费用在租赁期限内按直线确认.租赁费用包括在收入成本以及销售、一般和行政费用中,列在精简的收入综合报表中。
见注3-关于公司租约所需的定期披露的租约。
最近发布的会计准则
会计准则更新2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量
2016年6月16日,FASB发布了ASU 2016-13,这将改变该公司如何核算信用损失,包括与其贸易应收账款相关的损失。本更新中的修正要求按预计收取的净额列报一项金融资产(或一组金融资产)。损益表将反映这一期间发生的任何预期信贷损失的增减情况。预计信贷损失的计量依据的是有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测。
现行公认会计原则推迟确认全部金额的信贷损失,直到可能发生损失。本更新中的修正消除了可能的初始确认阈值,而是反映了公司目前对所有预期信用损失的估计。此外,目前的指导限制了公司在衡量信用损失时可能考虑的过去事件和当前情况的信息。
本更新中的修订扩大了公司在制定其预期信用损失估计时可能考虑的信息,以包括预测信息。该公司将于2020年7月1日通过这些修正案。公司必须应用本更新中的修正,对自指南生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整。目前,该公司预计这一更新将不会对其估计的坏账备抵产生重大影响。
附注2-收入
剩余的履约义务
公司$645.0百万尚未履行的剩余履约义务2019年12月31日。公司希望认识到$540.9百万在未来12个月内作为收入的剩余履行义务。
合同余额
与客户签订的合同条款包括记帐和付款的时间,这通常不同于确认收入的时间。因此,我们将合同资产和负债列入资产负债表。这些合同资产和负债按合同计算,并在每一期间结束时按净额报告,并归类为流动资产和负债。我们在资产负债表中将我们的合同资产作为未完成合同的超过比林斯的成本和估计收益(“CIE”)列报。CIE包括超过账单确认的收入。我们在资产负债表中将我们的合同负债作为比林斯未完成的超过成本和预期收益的合同(“BIE”)。BIE包括超过确认收入的预付款和账单。下表提供了有关CIE和BIE的信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 变化 |
| (单位:千) |
超过未完成合同帐单的费用和估计收益 | $ | 57,223 |
| | $ | 96,083 |
| | $ | (38,860 | ) |
超过成本和估计收益的未完成合同的比林斯 | (110,562 | ) | | (105,626 | ) | | (4,936 | ) |
合同负债净额 | $ | (53,339 | ) | | $ | (9,543 | ) | | $ | (43,796 | ) |
公司的CIE和BIE的期初余额和期末余额之间的差异主要是由于相对于其账单确认的收入的时间。年内确认的收入数额六个月结束 2019年12月31日列入上一期间的余额是$97.0百万。这一收入主要包括在这段期间与有预支账单的客户签订合同所做的工作。
应收账款进度帐单2019年12月31日和2019年6月30日年内收取的保留款项$29.9百万和$21.9百万分别。合同保留期超过一年的,包括在精简的综合资产负债表中的其他资产中,并总计$12.5百万截至2019年12月31日和$17.7百万截至2019年6月30日.
分类收入
按报告部分分列的收入载于附注9-分段信息。下表按完成工作的地理区域和合同类型分列收入:
地理分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 六个月结束 |
| | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 291,348 |
| | $ | 329,513 |
| | $ | 605,765 |
| | $ | 639,650 |
|
加拿大 | | 24,703 |
| | 9,714 |
| | 45,872 |
| | 16,795 |
|
其他国际 | | 2,626 |
| | 1,341 |
| | 5,137 |
| | 2,634 |
|
总收入 | | $ | 318,677 |
| | $ | 340,568 |
| | $ | 656,774 |
| | $ | 659,079 |
|
合同类型分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 六个月结束 |
| | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (单位:千) |
固定价格合同 | | $ | 174,773 |
| | $ | 182,811 |
| | $ | 351,093 |
| | $ | 361,933 |
|
时间和材料及其他费用偿还合同 | | 143,904 |
| | 157,757 |
| | 305,681 |
| | 297,146 |
|
总收入 | | $ | 318,677 |
| | $ | 340,568 |
| | $ | 656,774 |
| | $ | 659,079 |
|
通常情况下,公司承担更多的风险与固定价格合同,因为增加的成本执行工作可能无法收回。然而,这些类型的合同通常提供比时间和材料以及其他可偿还费用的合同更高的利润,而这些合同是以或低于最初估计的费用完成的。时间和材料及其他费用可偿还合同的盈利能力通常低于固定价格合同,而且通常不像固定价格合同那样不稳定,因为利润部分被计入对劳动力、设备和材料收取的费率,或在合同中表示为可偿还费用的百分比。
附注3-租赁
公司在正常经营过程中,对房地产、建筑设备和信息技术设备进行租赁安排。房地产租赁约占86%的所有使用权2019年12月31日。大多数房地产和信息技术设备租赁通常按照商定的付款时间表进行固定付款,剩余租赁期限从不到一年到16好几年了。建筑设备租赁一般有“月到月”租赁条款,只要设备仍在使用,就自动续签。
精简的收入综合报表中租赁费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月结束 | | 六个月结束 |
| | | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 |
租赁费用 | | 费用在损益表中的位置 | | (单位:千) |
经营租赁费用 | | 收入和销售费用、一般费用和行政费用 | | $ | 3,256 |
| | $ | 6,372 |
|
短期租赁费用(1) | | 收入成本 | | 11,007 |
| | 20,615 |
|
租赁费用总额 | | | | $ | 14,263 |
| | $ | 26,987 |
|
| |
(1) | 主要是指建筑设备的租赁费用,该设备须遵守每月租赁协议,预计租金期限不得超过一年。 |
未来未贴现的租赁付款与该公司精简的综合资产负债表中提出的贴现业务租赁负债核对如下:
|
| | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) |
成熟度分析: | | (单位:千) |
2020财政年度剩余部分 | | $ | 5,761 |
|
2021财政年度 | | 8,503 |
|
2022年财政 | | 6,164 |
|
2023财政年度 | | 4,559 |
|
2024年财政 | | 2,968 |
|
此后 | | 11,866 |
|
未来业务租赁付款共计 | | 39,821 |
|
减:估算利息 | | (6,447 | ) |
未来租赁付款现值净额 | | 33,374 |
|
减:业务租赁负债的当期部分 | | 9,425 |
|
非流动经营租赁负债 | | $ | 23,949 |
|
以下是截至目前为止的加权平均剩余经营租赁期限和加权平均贴现率的摘要2019年12月31日:
|
| | | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | | 6 |
|
加权平均贴现率 | | 5.6 | % |
与租赁有关的现金流动补充信息如下:
|
| | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 6,788 |
|
以租赁负债换取的使用权资产: | | |
经营租赁 | | $ | 39,338 |
|
附注4-无形资产,包括商誉
善意
按部门分列的商誉账面价值变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电学 基础设施 | | 油气& 化学 | | 储物 解 | | 工业 | | 共计 |
| (单位:千) |
2019年6月30日净结余 | $ | 24,830 |
| | $ | 30,829 |
| | $ | 16,736 |
| | $ | 20,973 |
| | $ | 93,368 |
|
商誉减损 | (24,900 | ) | | — |
| | — |
| | (7,981 | ) | | (32,881 | ) |
翻译调整(1) | 70 |
| | — |
| | (17 | ) | | (36 | ) | | 17 |
|
2019年12月31日的净结余 | $ | — |
| | $ | 30,829 |
| | $ | 16,719 |
| | $ | 12,956 |
| | $ | 60,504 |
|
| |
(1) | 翻译调整涉及加拿大元和韩元作为先前在加拿大和韩国进行的收购的一部分记录的以加元和韩元计价的商誉的定期翻译,其中当地货币被确定为功能货币。 |
该公司每年5月对其商誉进行减值测试。除下文讨论的减值外,该公司的结论是,截至目前为止,不存在其他损害指标。2019年12月31日。然而,如果我们对项目机会或毛利率的市场看法恶化,则将进行额外的临时商誉减值测试,这可能会导致对商誉的额外减值。
在第二季度,该公司的结论是,电力基础设施部门存在商誉损害指标,其依据是近期毛利率下降的历史,以及第二季度收入和毛利率下降的加速。因此,截至2019年12月31日,该公司进行了一项中期减值测试,反映了最新的收入和毛利率假设,并得出结论认为,报告部门2 490万美元的商誉完全受损。
此外,在2019年12月,该公司得出结论,根据几个第二季度的事件,一个工业部门的报告部门存在商誉减损指标。这些事件包括第二季度与钢铁行业一个重要客户的关系恶化。因此,客户取消了以前授予的其他工作,公司在可预见的将来对该客户的业务期望微乎其微。因此,截至2019年12月31日,该公司进行了一项中期减值测试,并得出结论认为,报告部门800万美元的商誉完全受损。工业部门剩余的商誉与一个独立的报告部门有关,该部门为钢铁以外更广泛的客户群提供服务。
每个报告单位的公允价值估计数是利用现金流动贴现分析得出的。所使用的主要假设载于第二部分第8项.财务报表和补充数据,附注1-重大会计政策摘要,2019财政年度报告中关于表10-K的亲善。
其他无形资产
就上述工业部门商誉减损披露的因素而言,公司完全损害了客户关系,净账面价值为$5.6百万的剩余使用寿命9年。这一无形资产的账面总值为$9.4百万和累计摊销$3.8百万。减值包括在合并损益表中的商誉和其他无形资产减值标题中。
其他无形资产的账面价值资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 使用寿命 | | 总运力 金额 | | 累积 摊销 | | 净携带 金额 |
| (年份) | | (单位:千) |
知识产权 | 10至15 | | $ | 2,579 |
| | $ | (1,867 | ) | | $ | 712 |
|
以客户为基础 | 6至15 | | 29,180 |
| | (17,939 | ) | | 11,241 |
|
竞业禁止协议 | 4 | | 1,453 |
| | (1,451 | ) | | 2 |
|
无形资产摊销总额 | | | $ | 33,212 |
| | $ | (21,257 | ) | | $ | 11,955 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年6月30日 |
| 使用寿命 | | 总运力 金额 | | 累积 摊销 | | 净携带 金额 |
| (年份) | | (单位:千) |
知识产权 | 10至15 | | $ | 2,579 |
| | $ | (1,779 | ) | | $ | 800 |
|
以客户为基础 | 6至15 | | 38,572 |
| | (19,915 | ) | | 18,657 |
|
竞业禁止协议 | 4 | | 1,453 |
| | (1,438 | ) | | 15 |
|
无形资产摊销总额 | | | $ | 42,604 |
| | $ | (23,132 | ) | | $ | 19,472 |
|
摊销费用总额$0.9百万和$1.9百万在这三个六个月结束 2019年12月31日和$0.8百万和$1.7百万对这三个人来说六个月结束 2018年12月31日分别。
我们估计剩余的摊销费用与2019年12月31日无形资产摊销如下(千): |
| | | |
终了期间: | |
2020财政年度剩余部分 | $ | 1,567 |
|
2021财政年度 | 3,125 |
|
2022年财政 | 2,272 |
|
2023财政年度 | 1,819 |
|
2024年财政 | 1,506 |
|
2025年财政 | 1,111 |
|
此后 | 555 |
|
截至2019年12月31日的估计剩余摊销费用总额 | $ | 11,955 |
|
附注5-债务
2017年2月8日,公司与某些外国子公司签订了第四份经修订和恢复的信贷协议(“信贷协议”),包括借款人、公司各子公司、担保人、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、行政代理、唯一牵头机构Arranger和独家银行以及其他贷款人。
“信贷协议”提供为期五年的高级循环信贷安排。$300.0百万过期2022年2月8日。信贷工具可用于周转资金、收购、资本支出、信用证的发行和其他合法用途。
信贷协议包括下列契约和借款限制:
| |
• | 我们在每个会计季度结束时确定的杠杆比率不得超过3.00到1.00. |
| |
• | 我们必须保持固定的收费覆盖率,在每个财政季度结束时确定,大于或等于1.25到1.00. |
| |
• | 资产处置(资产处置不包括将所有净现金收益再投资于公司,并在正常经营过程中处置库存和过时或不需要的设备)$20.0百万每12个月。 |
信贷工具包括美元等值的$75.0百万对于以澳元、加元、欧元和英镑计价的循环贷款,以及以澳元、欧元和英镑计价的信用证。信贷工具还包括$200.0百万信用证总限额。
根据“信贷协定”进行的每一次循环借款,每年按以下利率计算利息:
| |
• | 以美元计值的循环贷款的ABR或调整后的Libo利率; |
| |
• | 以加元为单位的循环贷款的加拿大最高利率或CDOR利率; |
| |
• | 调整后的利博利率,就以英镑或澳元计值的循环贷款而言;或 |
在每一种情况下,加上适用的保证金,这是基于公司的杠杆比率。适用于ABR贷款的保证金范围为0.625%和1.625%。经调整的Libo、EURIBO和CDOR贷款的适用保证金范围为1.625%和2.625%适用于加拿大最优惠利率贷款的保证金范围为2.125%和3.125%.
未使用的信贷设施费用介于0.25%和0.45%基于杠杆比率。
“信贷协议”包括杠杆率契约,其中规定,截至任何财政季度结束时,综合资金负债不得超过3.0倍合并EBITDA,定义在信贷协议,或“盟约EBITDA”,在前四个季度。结束的四个季度2019年12月31日,盟约EBITDA是$78.2百万。合并资金负债2019年12月31日曾.$68.5百万.
高级有担保循环信贷设施的可用性2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 六月三十日 2019 |
| (单位:千) |
高级担保循环信贷设施 | $ | 300,000 |
| | $ | 300,000 |
|
杠杆率对产能的约束 | 65,544 |
| | 94,323 |
|
信贷设施下的能力 | 234,456 |
| | 205,677 |
|
信用证 | 53,636 |
| | 48,147 |
|
未偿借款 | 14,817 |
| | 5,347 |
|
高级有担保循环信贷设施的可用性 | $ | 166,003 |
| | $ | 152,183 |
|
在…2019年12月31日,公司遵守了“信贷协议”下的所有肯定、否定和财务契约。
附注6-所得税
有效税率
我们对这三人的有效税率六个月结束 2019年12月31日都是10.5%和2.6%分别与27.4%和23.7%一年前的同一时期。我们先前预计,2020年财政年度的实际税率大约为27.0%。2020年财政年度这两个时期的实际税率受到以下因素的负面影响:$2.4百万在加拿大,由于第二季度取消加拿大钢铁项目而引发的营业净亏损结转和其他税收抵免所产生的递延税款资产的估值备抵,严重影响了2020年财政年度的财务预测。此外,2020年财政年度两期的实际税率都受到商誉减损中不可扣减部分的负面影响。我们预计实际税率大约是28.0%在本财政年度剩余时间内。
截至2018年12月31日的三个月的实际税率符合预期的法定税率。2018年12月31日终了的第六个月的实际税率受到下列因素的积极影响:$0.3百万与以股票为基础的补偿归属有关的超额税收优惠。
附注7-承付款和意外开支
保险准备金
本公司为其业务的各个方面提供保险。然而,潜在损失的风险是通过使用免赔额、自保保留和保险限额来保留的.
通常情况下,我们的合同要求我们赔偿我们的客户因我们的服务表现而造成的伤害、损坏或损失,并为材料和工艺提供保证。公司还可能被要求在现有保险范围内指定客户为额外的被保险人,或者要求我们为特定客户购买特殊的保险单或担保书,或提供信用证代替保证金,以满足某些项目的履约和财务担保。矩阵维护了一条足以支持业务的性能和支付键合线。公司一般要求其分包商赔偿公司和公司的客户,并将公司命名为因分包商的工作而产生的活动的额外保险。我们还要求某些分包商提供额外的保险单,包括有利于公司的保证金,以确保分包商的工作或分包合同的要求。
我们不能保证我们的保险和分包商提供的额外保险将充分保护我们不受与客户签订的合同所规定的有效索赔或损失的影响。
未定价的变更单和索赔
超过未完成合同账单的成本和估计收益包括未定价变更单的收入和索赔额$9.1百万在…2019年12月31日和$10.1百万在…2019年6月30日。一般而言,与未定价的变更单和索赔有关的数额预计在12个月内收取。但是,由于客户在最终解决相关索赔之前不得支付这些金额,因此收取这些金额可超过一年。
其他
公司及其子公司是各种法律行动的参与者。管理层认为,任何已知的法律行动都不会对公司的财务状况、经营结果或流动性产生重大影响。
附注8-普通股每股收益
每股基本收益(“基本每股收益”)是根据这一期间内已发行的加权平均股份计算的。稀释每股收益(“稀释每股收益”)包括股票期权和非既得递延股份的稀释效应。如果我们报告亏损,股票期权和非既得递延股份不包括在内,因为它们是反稀释的。
每股基本收益和稀释收益的计算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (单位:千兆单位,每股数据除外) |
基本EPS: | | | | | | | |
净收入(损失) | $ | (28,008 | ) | | $ | 3,932 |
| | $ | (21,857 | ) | | $ | 6,237 |
|
加权平均股票 | 26,925 |
| | 27,043 |
| | 26,930 |
| | 26,982 |
|
每股基本收益(亏损) | $ | (1.04 | ) | | $ | 0.15 |
| | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.23 |
|
稀释EPS: |
| |
| |
| |
|
加权平均流通股-基本 | 26,925 |
| | 27,043 |
| | 26,930 |
| | 26,982 |
|
稀释股票期权 | — |
| | 27 |
| | — |
| | 29 |
|
稀释非归属递延股份 | — |
| | 512 |
| | — |
| | 617 |
|
稀释加权平均股份 | 26,925 |
| | 27,582 |
| | 26,930 |
| | 27,628 |
|
稀释后每股收益(亏损) | $ | (1.04 | ) | | $ | 0.14 |
| | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.23 |
|
下列证券被认为是抗稀释的,被排除在稀释后每股收益的计算之外:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (单位:千) |
股票期权 | 26 |
| | — |
| | 25 |
| | — |
|
非归属递延股份 | 718 |
| | 1,543 |
| | 870 |
| | 1,458 |
|
总抗稀释证券 | 744 |
| | 1,543 |
| | 895 |
| | 1,458 |
|
附注9-段信息
我们通过四个可报告的部门经营我们的业务:电力基础设施;石油、天然气和化学;储存解决方案;和工业。
电力基础设施部门包括向投资者所有的公用事业提供的电力输送服务,包括建造新的变电站、现有变电站的升级、短期输电线路安装、配电升级和维护以及紧急和风暴恢复服务。我们还为各种发电设施,如联合循环电厂和其他天然气发电站提供建筑和维修服务。
石油天然气和化学部门主要为从事原油提炼和加工、分馏和销售天然气和天然气液体的下游和中游石油行业的客户提供服务。我们还在石油化工、上游石油和硫磺提炼、回收和加工市场开展工作。我们的服务包括工厂维护,旋转,工程和基本建设。我们还提供工业清洁服务,包括喷水、水力挖掘、先进的化学清洗和真空服务.
存储解决方案部分包括与地面存储罐(“AST”)和终端相关的工作。这一部分还包括低温和其他特种储罐和终端,包括液化天然气、液氮/液氧、液体石油和其他特种船只,如球体,以及海洋结构和卡车和铁路装卸设施。我们的服务包括工程、制造和建造,以及维修和维修,包括为坦克和整个码头提供计划和紧急服务。最后,我们提供AST产品,包括测地穹顶、铝内浮顶、浮力吸刮系统、屋顶排水系统和浮顶密封。
工业部门包括钢铁综合公司、主要从事铜开采的主要采矿和矿物公司以及航空航天和国防、水泥、农业和粮食等其他行业的公司。我们的服务包括工程,制造和建设,维护和修理,其中包括计划和紧急服务。我们还设计仪表和控制系统,并在设计和建造散装物料处理系统方面提供专门知识。
公司对业绩进行评估,并根据营运收入分配资源。报告部门的会计政策与公司年度报告表10-K所载的“重大会计政策摘要”脚注中所述的会计政策相同。2019年6月30日在本季报注1中,表格10-Q。部门间销售和转移按成本记录,因此不确认部门间的利润或损失。
分部资产主要包括应收账款、成本和估计收益,超过未完成合同、不动产、厂房和设备、运营租赁使用权、商誉和其他无形资产。
业务结果
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
| 十二月三十一日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
电力基础设施 | $ | 30,030 |
|
| $ | 58,173 |
|
| $ | 61,562 |
|
| $ | 102,874 |
|
油气化工 | 56,496 |
|
| 87,521 |
|
| 114,282 |
|
| 163,083 |
|
存储解决方案 | 144,034 |
|
| 126,198 |
|
| 294,786 |
|
| 239,965 |
|
工业 | 90,267 |
|
| 70,385 |
|
| 189,554 |
|
| 155,942 |
|
总收入总额 | $ | 320,827 |
|
| $ | 342,277 |
|
| $ | 660,184 |
|
| $ | 661,864 |
|
减:部门间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
油气化工 | $ | 504 |
| | $ | 1,234 |
| | $ | 760 |
| | $ | 1,305 |
|
存储解决方案 | 1,265 |
| | 475 |
| | 1,950 |
| | 1,480 |
|
工业 | 381 |
| | — |
| | 700 |
| | — |
|
部门间收入总额 | $ | 2,150 |
|
| $ | 1,709 |
|
| $ | 3,410 |
|
| $ | 2,785 |
|
合并收入 |
|
|
|
|
|
|
|
电力基础设施 | $ | 30,030 |
|
| $ | 58,173 |
|
| $ | 61,562 |
|
| $ | 102,874 |
|
油气化工 | 55,992 |
|
| 86,287 |
|
| 113,522 |
|
| 161,778 |
|
存储解决方案 | 142,769 |
|
| 125,723 |
|
| 292,836 |
|
| 238,485 |
|
工业 | 89,886 |
|
| 70,385 |
|
| 188,854 |
|
| 155,942 |
|
合并收入总额 | $ | 318,677 |
|
| $ | 340,568 |
|
| $ | 656,774 |
|
| $ | 659,079 |
|
毛利(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
电力基础设施 | $ | (2,880 | ) |
| $ | 3,562 |
|
| $ | (2,776 | ) |
| $ | 6,945 |
|
油气化工 | 4,197 |
|
| 9,157 |
|
| 7,832 |
|
| 14,782 |
|
存储解决方案 | 19,775 |
|
| 11,147 |
|
| 40,830 |
|
| 20,700 |
|
工业 | 8,909 |
|
| 4,020 |
|
| 16,580 |
|
| 8,880 |
|
毛利总额 | $ | 30,001 |
|
| $ | 27,886 |
|
| $ | 62,466 |
|
| $ | 51,307 |
|
商誉和其他无形资产减值 | | | | | | | |
电力基础设施 | $ | 24,900 |
| | $ | — |
| | $ | 24,900 |
| | $ | — |
|
油气化工 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
存储解决方案 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
工业 | 13,615 |
| | — |
| | 13,615 |
| | — |
|
商誉和其他无形资产减值总额 | $ | 38,515 |
| | $ | — |
| | $ | 38,515 |
| | $ | — |
|
营业收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
电力基础设施 | $ | (29,663 | ) | | $ | 438 |
| | $ | (31,507 | ) | | $ | 1,095 |
|
油气化工 | (1,272 | ) | | 3,585 |
| | (3,045 | ) | | 4,099 |
|
存储解决方案 | 8,899 |
| | 1,356 |
| | 18,351 |
| | 1,641 |
|
工业 | (9,643 | ) | | 148 |
| | (6,704 | ) | | 912 |
|
营业收入总额(损失) | $ | (31,679 | ) |
| $ | 5,527 |
|
| $ | (22,905 | ) |
| $ | 7,747 |
|
按部门分列的资产总额如下: |
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2019 |
| 六月三十日 2019 |
电力基础设施 | | $ | 108,929 |
| | $ | 155,880 |
|
油气化工 | | 82,216 |
| | 91,959 |
|
存储解决方案 | | 206,224 |
| | 188,912 |
|
工业 | | 43,539 |
| | 90,336 |
|
未分配资产 | | 150,980 |
| | 106,307 |
|
分部总资产 | | $ | 591,888 |
|
| $ | 633,394 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
关键会计政策
除下文所述租赁的新会计政策外,我们的关键会计政策与我们在财政报告中所报告的政策没有重大变化。2019向证交会提交的10-K表格年度报告。有关我们的重要会计政策的更多信息,请参阅我们的财政第二部分第7项。2019表格10至K的年报。下一节提供了有关我们的关键会计政策的某些信息,在我们最近的季度期结束时。
收入确认
关于我们与客户的合同的一般信息
我们的收入来自于提供工程、采购、制造和建筑、维修和维护以及其他服务的合同。我们的工程、采购、制造和施工服务通常是与基本建设项目一起提供的,这些项目通常是固定价格合同,并根据项目里程碑进行计费。我们的维修和维护服务通常是费用偿还或时间和材料合同,每月收费,或在项目结束时为短期项目收费。基本建设项目从授标到完成绩效的时间可能超过一年。
步骤1:合同识别
除非我们与客户签订了合同,否则我们不承认收入。与客户签订的合同,如果得到双方的批准和承诺,双方的权利和义务得到确认,付款条件被确定,合同具有商业实质,并且有可能收回。我们还评估一项合同是否应与其他合同合并,并作为一项合同核算。这一评价需要判断,并可能改变某一时期记录的收入和利润数额的时间。
步骤2:确定业绩义务
接下来,我们确定了合同中的每一项履约义务。履行义务是向客户提供独特的商品或服务或一系列不同的商品或服务的承诺。合同中的每项履行义务都分别确认收入。我们的许多合同都有一项明确的履约义务。然而,我们的许多合同为客户提供综合服务,包括以下两个或两个以上的服务:工程、采购、制造、施工、维修和维护服务。对于这些合同,当单独的工作范围合并为单个商业目标或客户的能力时,我们不认为集成服务在合同范围内是不同的。因此,我们通常在合同中确定一项履约义务。确定合同中的履约义务数量需要作出重大判断,并可能改变某一时期记录的收入数额的时间安排。
步骤3:确定合同价格
在确定了合同中的履约义务之后,我们确定了合同价格。合同价格是我们期望客户为履行义务而给予的考虑金额。在固定价格合同中,合同价格是一笔总付金额.在可偿还和以时间和材料为基础的合同中,合同价格由商定的费率或为履行合同中的履行义务而花费的时间和材料的偿还款决定。
我们的一些合同包含了各种成本和业绩激励措施和惩罚措施,可以提高或降低合同价格。这些可变的考虑金额通常是根据某些绩效指标赚取或发生的,最常见的是与项目进度或成本目标相关。如果满足可变条件,我们估计可变的考虑是最有可能得到的额外考虑(或在罚款的情况下支付)。我们在合同价格中包括可变考虑的估计数额,但如果与可变考虑有关的不确定性得到解决,所确认的累积收入很可能不会发生重大逆转。我们对是否将估计金额包括在合同价格中的可变考虑和确定,主要是基于对我们预期业绩的评估和我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们重新评估每个会计期间的可变考虑金额,直到与可变代价相关的不确定性得到解决为止。可变考虑的分摊数额的变化前瞻性地作为当期确认的收入的累积调整数入账。
步骤4:为履约义务指定合同价格
在确定合同价格后,我们将该价格分配给合同中的履约义务。如果一个合同有多个履约义务,我们根据构成每项履约义务的不同服务的独立销售价格,将合同价格分配给每项履约义务。
步骤5:将收入确认为履行了绩效义务
当我们履行合同的履约义务时,我们记录与客户签订的合同的收入。随着时间的推移,我们确认与工程、采购和建筑服务固定价格合同相关的业绩义务收入,因为这些服务在创建或加强客户控制的资产时创造或加强了这些资产。我们通过使用完成百分比法来衡量履行这些性能义务的进展情况,该方法基于迄今为止相对于竣工时估计总成本的成本,因为它最能描述正在创建或增强给客户的资产控制权的转移。
随着时间的推移,我们确认了可偿还的、基于时间和材料的维修和维护合同的收入,因为在我们根据合同进行工作时,客户同时接收和消费这些服务的好处。作为ASC 606允许的实际权宜之计,我们将这些合同的收入记录在我们有权为所执行的服务获得发票的数额,但条件是我们有权从客户处得到与迄今完成的服务的价值直接相符的金额。
发生的费用可包括直接劳动力、直接材料、分包商费用和间接费用,如工资和福利、用品和工具、设备费用和保险费用。间接费用是根据直接成本和每一美元直接发生的费用或工作的直接工时的间接费用分摊率向项目收取的。通常,客户合同将包括标准保证,以保证产品和服务将按预期运作。本公司不出售单独的保证。
我们有许多合同处于不同的完成阶段,这些合同需要估计,以确定完工时的预测成本。由于我们的许多合同需要完成的工作的性质,对固定价格合同完成总成本的估计是复杂的,受许多变量的影响,需要作出重大的判断。每一期间都对完成时的总费用作出估计,这些估计数的变化前瞻性地作为当期确认的收入的累积调整数加以核算。如果完成固定价格合同的成本估计表明有损失,则通过合同减记为预计的总损失作出准备。
变更单
合同通常通过变更单进行修改,而变更单是对商定的工作范围的更改。我们的大部分变更单,可能是定价的,也可能是未定价的,是针对那些与现有合同没有区别的货物或服务的,这些货物或服务由于合同中所提供的服务的大量整合而被视为是现有合同的一部分。更改订单对合同价格的影响以及我们对与之相关的履行义务的进度的衡量,被确认为对收入的累加调整。对于未定价的变更单,我们使用步骤3:确定合同价格段中描述的可变考虑方法估计合同价格的增减。未定价的变更单在附注7-承诺和意外情况中有更充分的讨论。
索赔
有时,我们就延误、规格和设计上的错误、合同终止、有争议的变更单或引起我们额外费用的其他原因要求赔偿超过合同价格的数额。将数额确认为与索赔有关的额外合同价格,只有在有法律依据的情况下才是适当的。确定索赔的法律依据需要作出重大判断。我们使用步骤3:确定合同价格段中描述的可变考虑方法来估计合同价格的变化。索赔要求在附注7-承付款项和意外开支中作了更充分的讨论。
未定价的变更单和索赔
超过未完成合同账单的成本和估计收益包括未定价变更单的收入和索赔额910万美元在…2019年12月31日和1 010万美元在…2019年6月30日。最终实现的数额可能与记录的数额大不相同,从而对未来收益进行重大调整。
意外损失
在正常的业务过程中,会出现各种法律诉讼、索赔和其他意外事件。意外开支记录在合并财务报表中,或按照会计准则编纂(“ASC”)主题450-20“意外损失”予以披露。在我们得出结论认为损失是可能的和可以估计的范围内,为损失应急提供了特定的准备金。我们使用对底层数据的逐个案例评估,并在进一步的信息变得已知时更新我们的评估。我们认为,任何超过我们记录的应计项目的金额都不应对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,其中一个或多个问题的最终解决可能会对我们的财务状况、业务结果或流动性产生重大影响。
法律费用按发生时列支。
善意
商誉是指购置日的购置价格超过所购有形和无形资产净值的公允价值。根据现行会计准则,商誉不摊销,但至少每年在报告单位一级接受减值测试,这一水平低于我们应报告的部分。
我们在每个会计年度的第四季度进行年度减值测试,以确定是否存在减值,并确定净现率。我们将“净空”定义为报告单位的公允价值与其账面价值之间的百分比差额。商誉减值测试涉及将管理层对报告单位公允价值的估计与其包括商誉在内的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则商誉不受损害。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则商誉在差额范围内受损,但减值不得超过分配给该报告单位的商誉余额。
我们使用折现现金流量分析(称为收益法)和市场倍数(称为市场法)来确定我们报告单位的估计公允价值。对于收入方法,重要的判断和假设,包括预测的项目奖励、贴现率、预期收入增长率、毛利率、业务费用、周转资本需求和资本支出,都是根据我们的业务预算和资本预算以及我们的战略计划确定的公允价值估计所固有的。因此,实际结果可能与我们的收入方法中使用的估计数不同。就市场方法而言,重要的判断和假设包括准则公司的选择、预测准则公司EBITDA和我们预测的EBITDA。采用交替判断和(或)假设可能导致公允价值与我们的估计不同,并可能导致在财务报表中确认额外的减值费用。作为对合理性的检验,我们还考虑了我们的报告单位对市场资本化的合并账面价值。
在第二季度,该公司的结论是,电力基础设施部门存在商誉损害指标,其依据是近期毛利率下降的历史,以及第二季度收入和毛利率下降的加速。因此,截至2019年12月31日,该公司进行了一项中期减值测试,反映了最新的收入和毛利率假设,并得出结论认为,报告部门2 490万美元的商誉完全受损。
此外,在2019年12月,该公司得出结论,根据几个第二季度的事件,一个工业部门的报告部门存在商誉减损指标。这些事件包括第二季度与钢铁行业一个重要客户的关系恶化。因此,客户取消了以前授予的其他工作,公司在可预见的将来对该客户的业务期望微乎其微。因此,截至2019年12月31日,该公司进行了一项中期减值测试,并得出结论认为,报告部门800万美元的商誉完全受损。工业部门剩余的商誉与一个独立的报告部门有关,该部门为钢铁以外更广泛的客户群提供服务。
除先前讨论的减值外,该公司没有注意到截至以下日期的任何其他减值指标2019年12月31日。然而,如果我们对项目机会或毛利率的市场看法恶化,则将进行额外的临时商誉减值测试,这可能会导致对商誉的额外减值。
所得税
我们使用资产和负债方法进行财务会计和所得税报告。递延所得税资产和负债每年按财务报表与资产和负债税基之间的差额计算,这些差异将导致未来应纳税或可扣减的数额,其依据是颁布的税法和适用于预计影响应纳税收入的期间的税率。在必要时,根据我们的判断和估计确定估值津贴,以将递延税收资产减少到预期在未来经营业绩中实现的数额。公司管理层认为,超过估值备抵的递延纳税资产变现的可能性更大。我们的估计是基于现有的事实和情况,以及在专业税务顾问的帮助下,对适用于事实和情况的现行税务条例和法律的解释。因此,我们估计并提供各种征税当局可能评估的额外所得税数额。
租赁
公司在正常经营过程中,对房地产、建筑设备和信息技术设备进行租赁安排。公司决定一项安排在开始时是租赁还是包含租约。如果一项安排规定了在一段时间内控制已确定的财产和设备的使用以换取考虑的权利,则该安排被确定为租赁。经营租赁使用权被确认为自开始之日起的租赁期限内的未来租赁付款的现值,加上在开始前所作的任何租赁付款,并减去所收到的任何租赁奖励。经营租赁负债被确认为自开始之日起的租赁期内未来租赁付款的现值。经营租赁费用是根据未贴现的未来租赁付款在剩余租赁期限内按直线确认的。与短期租赁有关的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
关于租赁期限(包括任何延期和终止)、用于贴现租赁付款的增量借款率、可变租赁费用和未来租赁付款的确定,需要根据与每项租赁有关的事实和情况作出判断。该公司考虑各种因素,包括经济激励、意图、过去的历史和商业需要,以确定是否有可能行使续约选择权。
最近发布的会计准则
会计准则更新2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量
2016年6月16日,FASB发布ASU 2016-13,这将改变该公司对其坏账备抵的记账方式。本更新中的修正要求按预计收取的净额列报一项金融资产(或一组金融资产)。损益表将反映这一期间发生的任何预期信贷损失的增减情况。预计信贷损失的计量依据的是有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测。
现行公认会计原则推迟确认全部金额的信贷损失,直到可能发生损失。本更新中的修正消除了可能的初始确认阈值,而是反映了公司目前对所有预期信用损失的估计。此外,目前的指导限制了公司在衡量信用损失时可能考虑的过去事件和当前情况的信息。
本更新中的修订扩大了公司在制定其预期信用损失估计时可能考虑的信息,以包括预测信息。本更新的修订将于2020年7月1日对该公司生效。公司必须应用本更新中的修正,对自指南生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整。目前,公司预计这一更新不会对其估计的坏账备抵产生重大影响。
行动结果
概述
我们通过四个可报告的部门经营我们的业务:电力基础设施;石油、天然气和化学;储存解决方案;和工业。
电力基础设施部门包括向投资者所有的公用事业提供的电力输送服务,包括建造新的变电站、现有变电站的升级、短期输电线路安装、配电升级和维护以及紧急和风暴恢复服务。我们还为各种发电设施,如联合循环电厂和其他天然气发电站提供建筑和维修服务。
石油天然气和化学部门主要为从事原油提炼和加工、分馏和销售天然气和天然气液体的下游和中游石油行业的客户提供服务。我们还在石油化工、上游石油和硫磺提炼、回收和加工市场开展工作。我们的服务包括工厂维护,旋转,工程和基本建设。我们还提供工业清洁服务,包括喷水、水力挖掘、先进的化学清洗和真空服务.
存储解决方案部分包括与地面存储罐(“AST”)和终端相关的工作。这一部分还包括低温和其他特种储罐和终端,包括液化天然气、液氮/液氧、液体石油和其他特种船只,如球体,以及海洋结构和卡车和铁路装卸设施。我们的服务包括工程、制造和建造,以及维修和维修,包括为坦克和整个码头提供计划和紧急服务。最后,我们提供AST产品,包括测地穹顶、铝内浮顶、浮力吸刮系统、屋顶排水系统和浮顶密封。
工业部门包括钢铁综合公司、主要从事铜开采的主要采矿和矿物公司以及航空航天和国防、水泥、农业和粮食等其他行业的公司。我们的服务包括工程,制造和建设,维护和修理,其中包括计划和紧急服务。我们还设计仪表和控制系统,并在设计和建造散装物料处理系统方面提供专门知识。
业务更新
摘要
在2020年第二季度,该公司记录了3 850万美元的商誉和其他无形资产减值,以及对递延税资产的240万美元估值备抵,这对所得税的拨备产生了重大影响。导致这些费用的事件和情况以及我们每个部门业务的最新情况将在下面的章节中提供。下表列出我们在调整这些一次性非现金项目后的净收入和按稀释后的每股收益:
调整后的每股净收入(亏损)和稀释收益(亏损)(1)
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至2019年12月31日止的三个月 | | 截至2019年12月31日止的6个月 |
| | 收费额 | | 收费的所得税效应 | | 净收入(损失) | | 每股收益(亏损) | | 净收入(损失) | | 每股收益(亏损) |
据报告,每股净亏损和稀释亏损 | | | | | | $ | (28,008 | ) | | $ | (1.04 | ) | | $ | (21,857 | ) | | $ | (0.81 | ) |
电力基础设施部分商誉损害 | | $ | 24,900 |
| | $ | (4,889 | ) | | 20,011 |
| | 0.74 |
| | 20,011 |
| | 0.74 |
|
工业部门商誉和其他无形资产减值 | | 13,615 |
| | (2,803 | ) | | 10,812 |
| | 0.40 |
| | 10,812 |
| | 0.39 |
|
递延税项资产的估价免税额 | | 2,417 |
| | — |
| | 2,417 |
| | 0.09 |
| | 2,417 |
| | 0.09 |
|
调整后净收入和每股摊薄收益 | | | | | | $ | 5,232 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 11,383 |
| | $ | 0.41 |
|
已发行加权平均普通股-稀释后: | | | | | | | | | | | | |
如报告所述 | | | | | | | | 26,925 |
| | | | 26,930 |
|
以前的抗稀释普通股 | | | | | | | | 394 |
| | | | 563 |
|
调整加权平均普通股已发行稀释 | | | | | | | | 27,319 |
| | | | 27,493 |
|
| |
(1) | 本表列出截至2019年12月31日的3个月和6个月调整后净收益和调整后普通股摊薄收益的非公认会计准则财务指标。最直接可比的财务措施分别是在精简的收入综合报表中列出的每股净收入(亏损)和稀释收益(亏损)。我们之所以提出这些财务措施,是因为我们相信,这些措施更清楚地描述了该公司在报告所述期间的核心经营业绩,并向其他被认为属于类似业务的公司提供了一个更具有可比性的公司经营业绩的衡量标准。由于调整后的净收入和调整后的摊薄每股收益不是按照公认会计原则计算的业绩衡量标准,因此应将其作为对最直接可比的公认会计原则财务计量的补充而不是替代。 |
三个月结束 2019年12月31日与三个月结束 2018年12月31日
合并
综合收入3.187亿美元为三个月结束 2019年12月31日,与3.406亿美元在上一个财政年度的同一期间。在分部基础上,石油、天然气和化学及电力基础设施部门的收入分别减少了3 030万美元和2 810万美元。这些减少额被工业和存储解决方案部门分别增加1 950万美元和1 700万美元部分抵消。
综合毛利增加到3 000万美元在三个月结束 2019年12月31日与美元相比2 790万在上一个财政年度的同一期间。毛利率增加到9.4%在三个月结束 2019年12月31日相比较8.2%在上一个财政年度的同一期间。2020财政年度毛利率受到存储解决方案和工业部门强有力的项目执行情况的积极影响。电力基础设施部门的毛利率受到执行不力的不利影响,其中包括对输电和配电升级项目的收费。石油、天然气和化学部门的毛利率受到数量减少的负面影响,导致建筑间接费用回收不足。
合并SG&A费用2 320万美元在三个月结束 2019年12月31日相比较2 240万美元在一年前的同一时期。
公司记录的非现金商誉和其他无形资产减值3 850万美元在三个月结束 2019年12月31日。关于减值的更多信息,见项目1.财务报表,注4-无形资产,包括商誉。
在截至三个月的三个月中,利息支出为40万美元2019年12月31日与一年前同期相同的数额相比。利息支出与上一个财政年度相同,尽管由于本年度利率较低,本年度的平均债务余额较高。在截至三个月的三个月中,利息收入为40万美元2019年12月31日与一年前同期的30万美元相比,这是因为我们的平均现金余额有所增加。
我们的有效税率三个月结束 2019年12月31日曾.10.5%,与27.4%一年前的同一时期。我们先前预计,2020年财政年度的实际税率大约为27.0%。2020年财政年度的实际税率受到对递延税资产的240万美元估值津贴的负面影响,该资产是由加拿大的净营业亏损结转和其他税收抵免造成的。这笔费用是加拿大一家钢铁项目第二季度取消的结果,该项目严重影响了2020年财政年度的财务预测。此外,2020年财政年度的有效税率受到商誉减值中不可抵扣部分的负面影响。我们预期本财政年度余下时间的实际税率约为28.0%。2019财政年度的实际税率与我们预期的实际税率一致。
为三个月结束 2019年12月31日,我们的净亏损是2 800万美元,或$1.04与390万美元,或$0.14每完全稀释的股份三个月结束 2018年12月31日.
电力基础设施
电力基建的收入3 000万美元在三个月结束 2019年12月31日相比较5 820万美元在一年前的同一时期。减少的主要原因是发电量和发电包工作量减少。部分毛利率(损失)为(9.6)%2020年财政年度和6.1%2019年财政年度。2020年财政部分的总损失受到执行不力的负面影响,其中包括对一个输电和配电升级项目收取费用。2019财政年度的毛利率因数量有限的项目的利润率低于先前的预测而受到负面影响。
该公司在2020年第二季度的这一部门的商誉减值为2 490万美元。商誉受损的原因是电力输送业务部分业务的财务表现,这导致了近期毛利率下降的历史,而这一历史在第二季度加速了。本公司正在对业务的运营和管理进行重大变革,包括改变领导能力、修改操作流程、改变中层操作人员和增加业务发展资源。该公司认为,这些变化将导致收入增长和利润率改善,尽管财务改善的时间取决于改进计划的有效性和执行情况、我们所服务的市场、现有客户的支出数量以及其他外部因素。
油气化工
石油天然气和化学部门的收入是5 600万美元在三个月结束 2019年12月31日相比较8 630万美元在一年前的同一时期。减少3 030万美元的主要原因是周转工作量减少。部分毛利率7.5%为三个月结束 2019年12月31日相比较10.6%去年同期。2020年财政部分的毛利率受到数量减少的负面影响,导致建筑间接费用回收不足。
预计这一部门的收入和利润率前景将在本财年下半年有所改善,因为新的和改造后的流程基础设施以及由工程牵头的中流天然气行业项目的资本工作水平将有所提高。
存储解决方案
存储解决方案部门的收入为1.428亿美元在三个月结束 2019年12月31日相比较1.257亿美元在一年前的同一时期。部分收入的增加主要是由于加拿大增加了储罐和码头建筑工程以及更高水平的资本工程。部分毛利率13.9%在三个月结束 2019年12月31日相比较8.9%在三个月结束 2018年12月31日。2020年财政年度的毛利率受到大型资本项目项目执行力度的积极影响。2019财政年度的毛利率受到以往各时期在竞争激烈的环境中授予的较低利润率工作的逐步减少的负面影响。
在本季度结束后,该公司宣布,它已被Eagle LNG合作伙伴有限公司选中,用于在佛罗里达州杰克逊维尔建造一个液化天然气出口设施的工程、采购、制造和建造。该项目预计将于2020年启动,但截至2019年12月31日,该项目并未反映在该公司的积压中。在墨西哥湾沿岸的原油、液化天然气和NGL储存及出口终端建设方面,机会管道依然强劲。此外,该公司正在看到更多的机会在上中西部和中大西洋地区的美国和加拿大。
工业
工业部分收入增加1 950万美元8 990万美元在三个月结束 2019年12月31日相比较7 040万美元在一年前的同一时期。收入增加的主要原因是钢铁工作量增加,包括在第二季度完成机械完工并复员的一个基本建设项目上的支出。部分毛利率9.9%在三个月结束 2019年12月31日相比较5.7%在一年前的同一时期。2020年财政年度的毛利率受到良好的项目执行对资本、维修和维护项目的积极影响。2019年财政年度的毛利率受到低于先前预测的热真空室项目的负面影响。
该公司在2020年财政年度第二季度记录了该部门的商誉和其他无形资产减值1 360万美元。损害是由于以下部分的前景严重恶化所致:
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• | 影响全国钢铁综合生产企业消费的一般经济贸易问题; |
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• | 与一个主要钢铁客户的关系恶化,该客户直接和通过一家合资企业,几乎占本年度工业部门收入的70%; |
| |
• | 上述问题导致取消了以前在美国和加拿大授予的项目。 |
该公司已决定,由于各种因素,包括上述因素,以及业务利润率低、营运资金要求高及其周期性等因素,将减少对钢铁行业的关注。因此,该公司预计这一部门在本财政年度下半年的业务量将大幅减少。公司目前正在评估有关剩余业务处置的备选方案。
六个月结束 2019年12月31日与六个月结束 2018年12月31日
合并
综合收入6.568亿美元为六个月结束 2019年12月31日,与6.591亿美元在上一个财政年度的同一期间。在分部基础上,石油、天然气和化学及电力基础设施部门的收入分别减少了4 830万美元和4 130万美元。这些减少额因存储解决方案和工业部门分别增加5 440万美元和3 290万美元而被部分抵消。
综合毛利增加到6 250万美元在六个月结束 2019年12月31日相比较5 130万美元在上一个财政年度的同一期间。毛利率增加到9.5%在六个月结束 2019年12月31日相比较7.8%在上一个财政年度的同一期间。2020财政年度毛利率受到存储解决方案和工业部门强有力的项目执行情况的积极影响。电力基础设施部门的毛利率受到执行不力的不利影响,其中包括对输电和配电升级项目的收费。石油、天然气和化学部门的毛利率受到数量减少的负面影响,导致建筑间接费用回收不足。
合并SG&A费用4 690万美元在六个月结束 2019年12月31日相比较4 360万美元在一年前的同一时期。增加的主要原因是支持业务的投资和坏账费用。
公司记录的非现金商誉和其他无形资产减值3 850万美元在六个月内结束2019年12月31日。关于减值的更多信息,见项目1.财务报表,注4-无形资产,包括商誉。
在截止的三个月里,利息支出为80万美元。2019年12月31日而去年同期为70万美元。增加的原因是六个月结束 2019年12月31日,由本年度较低的利率部分抵销。利息收入为90万美元六个月结束 2019年12月31日与一年前同期的60万美元相比,这是因为我们的平均现金余额增加了。
我们的有效税率六个月结束 2019年12月31日曾.2.6%,与23.7%一年前的同一时期。我们先前预计,2020年财政年度的实际税率大约为27.0%。2020年财政年度的实际税率受到对递延税资产的240万美元估值津贴的负面影响,该资产是由加拿大的净营业亏损结转和其他税收抵免造成的。这笔费用是加拿大一家钢铁项目第二季度取消的结果,该项目严重影响了2020年财政年度的财务预测。此外,2020年财政年度的有效税率受到商誉减值中不可抵扣部分的负面影响。我们预期本财政年度余下时间的实际税率约为28.0%。有效税率六个月结束2018年12月31日,与股票补偿归属相关的30万美元超额税收优惠,对此产生了积极影响。
为六个月结束 2019年12月31日,我们的净亏损2 190万美元,或$0.81与620万美元,或$0.23完全稀释后的股份六个月结束 2018年12月31日.
电力基础设施
电力基础设施部门收入减少4 130万美元6 160万美元在六个月结束 2019年12月31日相比较1.029亿美元在一年前的同一时期。减少的主要原因是发电量和发电包工作量减少。部分毛利率(损失)为(4.5)%2020年财政年度和6.8%2019年财政年度。2020年财政部分的总损失受到执行不力的负面影响,其中包括对一个输电和配电升级项目收取费用。2019财政年度的毛利率因数量有限的项目的利润率低于先前的预测而受到负面影响。
有关部门前景的信息,请参阅上述三个月,截止2019年12月31日的电力基础设施讨论。
油气化工
石油天然气和化学部门的收入是1.135亿美元在六个月结束 2019年12月31日相比较1.618亿美元在一年前的同一时期。减少4 830万美元的主要原因是周转工作量减少。部分毛利率6.9%为六个月结束 2019年12月31日相比较9.1%去年同期。2020年财政年度的毛利率受到一个资本项目低于先前预期的毛利率的负面影响,原因是购买的设备在启动和调试过程中被发现表现不佳。此外,数量减少导致建筑间接费用回收不足。
有关部门前景的信息,请参阅上述三个月,截止2019年12月31日的石油、天然气和化学讨论。
存储解决方案
存储解决方案部门的收入为2.928亿美元在六个月结束 2019年12月31日相比较2.385亿美元在一年前的同一时期。部分收入的增加主要是由于加拿大增加了储罐和码头建筑工程以及更高水平的资本工程。部分毛利率13.9%在六个月结束 2019年12月31日和8.7%在六个月结束 2018年12月31日。2020年财政年度的毛利率受到大型资本项目项目执行力度的积极影响。2019财政年度的毛利率因少数项目的利润率较低和低于先前预测的利润率而受到不利影响。
有关部分Outlook的信息,请参阅上面讨论的截至2019年12月31日的三个月存储解决方案。
工业
工业部分的收入是1.889亿美元在六个月结束 2019年12月31日相比较1.559亿美元在一年前的同一时期。收入增加的主要原因是钢铁资本工作量增加,包括在第二季度完成机械完工并复员的一个基本建设项目上的支出。这一增加被钢铁维修费用的减少和热真空室工作量的减少部分抵消。部分毛利率8.8%在六个月结束 2019年12月31日相比较5.7%在一年前的同一时期。2020年财政年度的毛利率受到良好的项目执行对资本、维修和维护项目的积极影响。2019年财政年度的毛利率受到低于先前预测的热真空室项目的负面影响。
有关细分市场前景的信息,请参阅上述三个月,截止2019年12月31日的工业讨论。
积压
我们将积压定义为通过签订合同、有限制的通知继续进行或通过我们认为牢固的其他类型的保证而授予我们的工作所带来的收入总额。以下安排被认为是坚定的:
| |
• | 一定的时间和材料安排,在这些安排中,估计价值是确定的,或者可以在时间和数量上有合理的确定性来估计。 |
对于没有最低承诺的长期维修合同和其他已确定的客户协议,我们只包括我们预计将在未来12个月内确认为收入的金额。对于我们收到的有限通知进行的安排,如果我们得出结论认为整个项目进行的可能性很高,我们就把整个工作范围都包括在积压的工作中。对于所有其他安排,我们将积压计算为估计合同金额减去截至报告日确认的收入。
下表汇总了三个月结束 2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电学 基础设施 | | 油气& 化学 | | 储物 解 | | 工业 | | 共计 |
| (单位:千) |
截至2019年9月30日积压 | $ | 72,663 |
| | $ | 168,193 |
| | $ | 634,695 |
| | $ | 206,389 |
| | $ | 1,081,940 |
|
项目奖 | 12,796 |
| | 44,449 |
| | 111,678 |
| | 28,359 |
| | 197,282 |
|
项目取消(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (88,310 | ) | | (88,310 | ) |
确认收入 | (30,030 | ) | | (55,992 | ) | | (142,769 | ) | | (89,886 | ) | | (318,677 | ) |
截至2019年12月31日的积压 | $ | 55,429 |
| | $ | 156,650 |
| | $ | 603,604 |
| | $ | 56,552 |
| | $ | 872,235 |
|
账面与账单比率(2) | 0.4 |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
| | 0.3 |
| | 0.6 |
|
| |
(1) | 主要与我们与钢铁行业的一位主要客户的关系恶化以及随后加拿大的一个焦炭电池项目的取消有关。有关其他信息,请参阅本“操作结果”中的“业务更新”部分。 |
下表汇总了六个月结束 2019年12月31日:
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| 电学 基础设施 | | 油气& 化学 | | 储物 解 | | 工业 | | 共计 |
| (单位:千) |
截至2019年6月30日积压 | $ | 73,883 |
| | $ | 134,563 |
| | $ | 641,295 |
| | $ | 248,608 |
| | $ | 1,098,349 |
|
项目奖 | 43,108 |
| | 135,609 |
| | 255,145 |
| | 85,108 |
| | 518,970 |
|
项目取消(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (88,310 | ) | | (88,310 | ) |
确认收入 | (61,562 | ) | | (113,522 | ) | | (292,836 | ) | | (188,854 | ) | | (656,774 | ) |
截至2019年12月31日的积压 | $ | 55,429 |
| | $ | 156,650 |
| | $ | 603,604 |
| | $ | 56,552 |
| | $ | 872,235 |
|
账面与账单比率(2) | 0.7 |
| | 1.2 |
| | 0.9 |
| | 0.5 |
| | 0.8 |
|
| |
(1) | 主要与我们与钢铁行业的一位主要客户的关系恶化以及随后加拿大的一个焦炭电池项目的取消有关。有关其他信息,请参阅本“操作结果”中的“业务更新”部分。 |
所有部门的项目奖励都是周期性的,通常是销售过程的结果,可能需要几个月或几年才能完成。奖励从一个时期转移到另一个时期是很常见的,因为授标的时间取决于若干因素,包括市场条件的变化、允许、取消协议、项目融资和其他因素。在个别项目奖励较少但更重要的情况下,某些部分的积压波动可能会不时增加。以上提供的奖励水平仅代表一个过渡时期,不一定是全年奖励的指示。
季节性和其他因素
我们的经营结果可能会出现季节性波动,特别是在我们的石油天然气和化学部门,由于各种原因。客户设施的周转和计划中断通常安排在春季和秋季,届时对能源的需求较低。在电力基建部门内,当电力需求最低时,一般是由公用事业机构安排输配电工作。因此,夏季月份的收入数额通常低于全年其他时期的收入。
我们的业务也可能受到季节性因素的正面和负面影响,例如能源需求或包括飓风、暴风雪和异常低温或高温在内的天气条件。其中一些季节性因素可能导致我们的一些办事处和项目暂时关闭或减少活动。除上述因素外,项目开始和完成的一般时间可能出现重大波动。因此,任何中期的结果不一定表示全年的业务结果。
影响各部门运营结果的其他因素是假期工作量减少、工地允许延误或客户加快或推迟工作。我们的合同的不同类型、大小和期限,再加上它们的地理多样性和完成阶段,往往导致公司经营结果的波动。
非公认会计原则财务措施
调整后的EBITDA
我们提出了调整后的EBITDA,我们将其定义为商誉和其他无形资产减值前的净收益(损失)、利息支出、所得税、折旧和摊销,因为金融界使用它来衡量我们的业绩和评估被认为属于类似业务的公司的市场价值。我们认为,我们的合并损益表中题为“净收入(损失)”的细列项目是最直接可比的GAAP计量方法,与调整后的EBITDA相比。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩的衡量标准,因此不应孤立或替代净收益作为经营业绩的指标。按我们的计算,调整后的EBITDA可能无法与其他公司使用的类似名称的计量方法相比较。此外,这项措施并不是衡量我们是否有能力满足我们的现金需要。调整后的EBITDA排除了与最直接可比的GAAP财务计量方法-净收益(损失)-相比的某些财务信息,因此,这种财务信息的使用者应考虑被排除在外的事件和交易类型。我们的非公认会计原则业绩计量,即调整后的EBITDA,有以下一些实质性限制:
| |
• | 它不包括商誉和其他无形资产的减值。虽然无形资产减值是确认期内的非现金费用,但在购置期间,现金或其他代价仍被转移以换取无形资产。任何不包括无形资产减值的措施都有重大限制,因为这些费用是以现金或其他资产换取的资产的损失。 |
| |
• | 不包括利息费用。由于我们借了钱来为我们的业务和收购提供资金,支付承付费用来维持我们的信贷设施,并在信贷安排下支付签发信用证的费用,利息开支是我们成本中必要和持续的一部分,并帮助我们创造收入。因此,任何不包括利息费用的措施都有重大的局限性。 |
| |
• | 它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们运作中必要和持续的一部分,任何排除所得税的措施都有实质性的局限性。 |
| |
• | 它不包括折旧或摊销费用。由于我们使用资本和无形资产来创造收入,折旧和摊销费用是我们成本结构中必不可少的要素。因此,任何不包括折旧或摊销费用的措施都有重大的局限性。 |
调整后的EBITDA与净收入(损失)的核对如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (单位:千) |
净收入(损失) | $ | (28,008 | ) | | $ | 3,932 |
| | $ | (21,857 | ) | | $ | 6,237 |
|
商誉和其他无形资产减值 | 38,515 |
| | — |
| | 38,515 |
| | — |
|
利息费用 | 444 |
| | 361 |
| | 833 |
| | 653 |
|
所得税准备金(福利) | (3,302 | ) | | 1,486 |
| | (591 | ) | | 1,937 |
|
折旧和摊销 | 4,923 |
| | 4,583 |
| | 9,702 |
| | 9,126 |
|
调整后的EBITDA | $ | 12,572 |
| | $ | 10,362 |
| | $ | 26,602 |
| | $ | 17,953 |
|
流动性和资本资源
概述
我们将流动性定义为在负债到期时支付债务、为业务运作提供资金和履行所有货币契约义务的持续能力。我们的主要流动资金来源2019年12月31日是否手头有现金和现金等价物、我们的高级有担保循环信贷设施的能力以及在考虑周转金变动之前业务产生的现金和现金等价物。手头现金及现金等价物2019年12月31日全数1.105亿美元在高级担保循环信贷机制下的可利用性总计1.66亿美元导致可用流动资金为$2.765亿截至2019年12月31日。该公司的流动性仍然足以支持其短期需求和长期战略增长计划.
下表提供了我们的流动性变化的摘要。截至2019年12月31日止的三个月(千): |
| | |
截至2019年9月30日的流动性 | 308,309 |
|
现金和现金等价物净减额 | (29,394 | ) |
信贷设施能力限制的减少 | 6,630 |
|
增加信贷安排的净借款 | (3,157 | ) |
未付信用证的增加 | (5,596 | ) |
未偿借款的外币折算 | (294 | ) |
截至2019年12月31日的流动性 | 276,498 |
|
下表提供了我们的流动性变化的摘要。六个月结束 2019年12月31日(千): |
| | | |
截至2019年6月30日的流动性 | $ | 241,898 |
|
现金及现金等价物净增加情况 | 20,780 |
|
信贷设施能力限制的减少 | 28,779 |
|
增加信贷安排的净借款 | (9,269 | ) |
未付信用证的增加 | (5,489 | ) |
未偿借款的外币折算 | (201 | ) |
截至2019年12月31日的流动性 | $ | 276,498 |
|
关于我们的信贷协议的详细讨论见表10-Q中的流动性和资本资源部分的标题“高级担保循环信贷贷款”。
经常影响我们短期流动性并可能影响我们长期流动性的因素包括,但不限于:
| |
• | 超过未完成合同账单的费用和估计收益的变化以及因合同条款而超出成本的未完成合同的账单,这些合同条款决定了向客户提交账单的时间和收取这些账单的时间: |
| |
• | 一些成本加和固定价格的客户合同是根据里程碑来计费的,这可能要求我们在从客户那里收取之前产生大量的支出。 |
| |
• | 一些固定价格的客户合同允许在项目开始时预先收取大量费用,这暂时增加了近期的流动性。 |
| |
• | 时间和物质合同通常是拖欠账单的。因此,我们经常被要求承担这些费用,直到能够收取费用。 |
| |
• | 我们的一些大型建筑项目可能需要以信用证或大量保留的形式提供担保。收取保留的时间往往是不确定的。 |
其他可能影响短期和长期流动性的因素包括:
| |
• | 托收问题,包括商品价格疲软或其他可能导致客户信用恶化的因素造成的问题。 |
| |
• | 在我们的高级有担保循环信贷机制下的能力限制,并继续遵守信贷协议中所载的所有契约。 |
现金流量六个月结束 2019年12月31日
业务活动提供的现金流量
业务活动提供的现金六个月结束 2019年12月31日全数3 860万美元。各组成部分如下:
经营活动提供的净现金
(单位:千)
|
| | | |
净损失 | $ | (21,857 | ) |
非现金费用 | 16,423 |
|
商誉和其他无形资产减值 | 38,515 |
|
递延所得税 | (2,934 | ) |
周转金变动的现金效应 | 8,691 |
|
其他 | (213 | ) |
经营活动提供的净现金 | $ | 38,625 |
|
周转金变动2019年12月31日与2019年6月30日相比,其中包括:
| |
• | 应收账款,扣除该期间确认的坏账费用后减少1 820万美元在六个月结束 2019年12月31日,这增加了业务活动的现金流量。出现差异的主要原因是记帐和收款的时间安排。 |
| |
• | 超过未完成合同(“CIE”)的费用和估计收益减少了3 890万美元,增加了业务活动的现金流量。CIE的减少主要是由于某钢铁项目的记帐时间所致。关于超过成本和估计收益的未完成合同的比林斯公司(“BIE”)增加了490万美元,增加了业务活动的现金流量。CIE和BIE余额可能会根据发生工作成本的时间和向客户开具这些作业成本发票的时间而发生重大波动。 |
| |
• | 应付帐款及应计开支减少5 570万元六个月结束 2019年12月31日,减少了业务活动的现金流量。出现差异的主要原因是业务量减少、供应商付款的时间、奖励付款的时间和其他相关的应计薪金。 |
投资活动使用的现金流量
使用的投资活动1 410万美元的现金六个月结束 2019年12月31日主要原因是资本支出1 450万美元,由其他资产销售收入40万美元部分抵销。资本支出包括:590万美元用于运输设备,410万美元用于建筑和制造设备,350万美元用于软件和办公设备,100万美元用于设施。
融资活动使用的现金流量
使用的筹资活动400万美元的现金六个月结束 2019年12月31日主要原因是股票回购990万美元和回购350万美元的公司股票,以支付以股权为基础的应缴预扣税。现金的使用被公司高级担保循环信贷贷款项下930万美元的净借款部分抵消。
高级有担保循环信贷机制
如上文所述 本季度报告第1部分第1项所载关于第10-Q号表格的合并财务报表说明5 2017年2月8日,公司和某些外国子公司作为借款人、公司各附属公司、担保人、摩根大通银行(N.A.)作为行政代理人、唯一牵头Arranger和独资Bookrun订立了第四份经修订和恢复的信贷协议(“信贷协议”)。
“信贷协议”提供为期五年的高级循环信贷安排。300亿美元过期2022年2月8日。信贷工具可用于周转资金、收购、资本支出、信用证的发行和其他合法用途。
信贷协议包括下列契约和借款限制:
| |
• | 我们在每个会计季度结束时确定的杠杆比率不得超过3.00到1.00. |
| |
• | 我们必须保持固定的收费覆盖率,在每个财政季度结束时确定,大于或等于1.25到1.00. |
| |
• | 资产处置(资产处置不包括将所有净现金收益再投资于公司,并在正常经营过程中处置库存和过时或不需要的设备)2 000万美元每12个月。 |
该信贷安排包括以澳元、加元、欧元和英镑以及以澳元、欧元和英镑为单位的信用证的7,500万美元的美元等值分限额。信贷工具还包括2亿美元信用证总限额。
根据“信贷协定”进行的每一次循环借款,每年按以下利率计算利息:
| |
• | 以美元计值的循环贷款的ABR或调整后的Libo利率; |
| |
• | 以加元为单位的循环贷款的加拿大最高利率或CDOR利率; |
| |
• | 调整后的利博利率,就以英镑或澳元计值的循环贷款而言;或 |
在每一种情况下,加上适用的保证金,这是基于公司的杠杆比率。适用于ABR贷款的保证金范围为0.625%和1.625%。经调整的Libo、EURIBO和CDOR贷款的适用保证金范围为1.625%和2.625%适用于加拿大最优惠利率贷款的保证金范围为2.125%和3.125%.
未使用的信贷设施费用介于0.25%和0.45%基于杠杆比率。
“信贷协议”包括杠杆率契约,其中规定,截至任何财政季度结束时,综合资金负债不得超过3.0倍合并EBITDA,定义在信贷协议,或“盟约EBITDA”,在前四个季度。结束的四个季度2019年12月31日,盟约EBITDA是7 820万美元。合并资金负债2019年12月31日曾.6 850万美元.
“公约”EBITDA不同于调整后的EBITDA,在“业务结果-非GAAP财务措施”下作了报告,主要是因为它允许公司:
| |
• | 包括形式上的被收购业务的EBITDA,就好像收购发生在前四个季度的开始一样,以及 |
高级有担保循环信贷设施的可用性2019年12月31日情况如下:
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 六月三十日 2019 |
| (单位:千) |
高级担保循环信贷设施 | $ | 300,000 |
| | $ | 300,000 |
|
杠杆率对产能的约束 | 65,544 |
| | 94,323 |
|
信贷设施下的能力 | 234,456 |
| | 205,677 |
|
信用证 | 53,636 |
| | 48,147 |
|
未偿借款 | 14,817 |
| | 5,347 |
|
高级有担保循环信贷设施的可用性 | $ | 166,003 |
| | $ | 152,183 |
|
在…2019年12月31日,公司遵守了“信贷协议”下的所有肯定、否定和财务契约。
股利政策
我们的普通股从未支付过现金红利,我们的信用协议条款限制了我们可以支付的现金红利的数量。根据我们的信用协议,我们可以在任何财政年度内宣布并支付我们股本的现金红利,但如果加上在该财政年度支付的所有其他现金红利,则不超过该财政年度累计净收入的50%。任何未来的股息支付都将取决于我们的财务状况、资本要求和收益以及其他相关因素。
股票回购计划和国库券
国库券
2018年11月6日,董事会批准了一项股票回购计划(“2018年11月计划”),该计划取代了自2016年12月开始实施并将于2018年12月到期的先前计划。根据2018年11月计划,该公司可在每个日历年回购至多3 000万美元的普通股,条件是回购的股份总数不得超过截至2018年11月6日公司已发行股份的10%,即约270万股。本公司可不时在公开市场以现行市价或私下谈判的方式回购其股票,而无须购买任何股份。除非董事会修改或撤销2018年11月的计划,否则该方案将继续实施。在2020年第二季度,根据2018年11月计划回购了50万股股票,截至2019年12月31日,可供回购的股票有1 896 643股。
截至目前,该公司持有1,216,103股国库股2019年12月31日并打算利用这些国库股作为公司股票激励计划下的股权奖励,并出售给员工股票购买计划。
前瞻性陈述
本表格10-Q包括经修订的1933年证券法第27A条及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,我们预期、相信或预期将来会发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述。“相信”、“打算”、“期望”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”以及类似的表达方式也是用来识别前瞻性陈述的。
这些前瞻性发言除其他外包括:
| |
• | 我们有能力从业务中产生足够的现金,利用我们的信贷工具,或筹集现金,以满足我们的短期和长期资本要求; |
| |
• | 原油、天然气等大宗商品价格变动对我国企业的影响; |
| |
• | 新的或现有的法规或市场力量对我们的服务需求可能产生的影响; |
这些声明是根据我们的经验和我们的历史趋势、目前的情况和预期的未来发展以及我们认为适当的其他因素所作的某些假设和分析作出的。然而,实际结果和事态发展是否符合我们的预期和预测,取决于许多风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期大不相同,其中包括:
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• | 我们在表10-K中讨论的截至财政年度的风险因素。2019年6月30日并不时在我们向证券交易委员会提交的文件中列出; |
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• | 一般的经济、市场或商业条件,特别是石油、天然气、电力、钢铁、农业和采矿业; |
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• | 重大项目的开工延误,无论是由于许可问题还是其他因素; |
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• | 由于原油、天然气、钢铁和其他商品价格的波动,降低了我们客户群的信誉,增加了不支付应收账款的风险,影响了我们客户的业务; |
| |
• | 修改法律或法规,包括对进口货物征收或威胁征收、取消或拖延关税; |
因此,本表格10-q中的所有前瞻性陈述都受到这些警告性陈述的限制,不能保证我们预期的实际结果或发展将得到实现,或即使基本实现,也无法保证它们将对我们的业务运作产生预期的后果或影响。我们没有义务公开更新,除非法律要求,任何这样的前瞻性声明,无论是由于新的信息,未来的事件或其他原因。
项目3.市场风险的定量和定性披露
在截至财政年度的年度报告中,我们所面对的市场风险并无重大变化。2019年6月30日提交给证券交易委员会。有关市场风险的更多资料,请参阅第二部份,财政预算案第7A项。2019表格10至K的年报。
项目4.管制和程序
我们保持披露控制和程序,旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告需要在“证券交易法”报告中披露的信息,并将这些信息积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便根据规则13a-15(E)中关于“披露控制和程序”的定义,及时作出关于所需披露的决定。
披露控制和程序旨在为实现预期的控制目标提供合理而不是绝对的保证。公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不认为披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误或欺诈。在设计我们的内部控制制度时,考虑到了资源的限制,而控制的好处必须与成本进行权衡。此外,可以通过关键个人的行为、串通或管理凌驾来规避控制。
我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。2019年12月31日。基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。2019年12月31日.
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对本季度财务报告的内部控制产生重大影响。2019年12月31日.
第二部分
其他资料
项目1.法律程序
我们是许多法律程序的当事方。我们相信,这些程序的性质和数量对于我们这类业务的规模的公司来说是典型的,而且这些程序都不会对我们的业务、业务结果、财务状况、现金流动或流动资金产生重大影响。
第1A项.危险因素
在截至财政年度的年度报告第一部第1A项中,我们的危险因素与截至财政年度的第一部份第1A项所报告的风险因素并无重大变化。2019年6月30日.
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表列出公司在财政年度第二季度购买普通股的情况。2020.
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| 总人数 股份 购进 | | 平均价格 已付 每股 | | 总人数 股份 作为 公开公开的部分 宣布 计划或 节目 | | 极大值 数目 股票 可能还在 购进 在有关计划下 或程序(C) |
2019年10月1日至10月31日 | | | | | | | |
股份回购计划(A) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 2,396,643 |
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雇员事务(B) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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2019年11月1日至11月30日 | | | | | | | |
股份回购计划(A) | 500,000 |
| | $ | 19.83 |
| | — |
| | 1,896,643 |
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雇员事务(B) | 275 |
| | $ | 20.94 |
| | — |
| | — |
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2019年12月1日至12月31日 | | | | | | | |
股份回购计划(A) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 1,896,643 |
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雇员事务(B) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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(B) | 指在根据公司股票激励计划授予的递延股份转归时,为履行雇员的预扣税义务而扣缴的股份。 |
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(C) | 正如本表格10-Q第一部分流动性和资本资源部分的标题“股票回购计划和国库券”中所描述的那样,董事会于2018年11月6日批准了一项股票回购计划(“2018年11月计划”),取代了2016年12月的计划。根据2018年11月计划,该公司可在每个日历年回购至多3 000万美元的普通股,条件是回购的股份总数不得超过截至2018年11月6日公司已发行股份的10%,即约270万股。本公司可不时在公开市场以现行市价或私下谈判的方式回购其股票,而无须购买任何股份。除非董事会修改或撤销2018年11月的计划,否则该方案将继续实施。 |
股利政策
我们的普通股从未支付过现金红利,我们的信用协议条款限制了我们可以支付的现金红利的数量。根据我们的信用协议,我们可以在任何财政年度内宣布并支付我们股本的现金红利,但如果加上在该财政年度支付的所有其他现金红利,则不超过该财政年度累计净收入的50%。任何未来的股息支付都将取决于我们的财务状况、资本要求和收益以及其他相关因素。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全披露
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法”)第1503(A)节要求国内矿山经营者披露联邦矿山安全和卫生管理局根据1977年“联邦矿山安全和卫生法”(“矿业法”)发布的违规行为和命令。我们并不是任何矿场的所有者,但由于我们作为一个独立的承包商在矿场提供服务或施工,我们被认为是“地雷法”意义上的“经营者”。
“多德-弗兰克法”第1503(A)节和条例S-K第104项要求在本季度报告中披露的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息载于表95。
项目5.其他资料
无
6.展品:
以下文件作为本季度报告表10-Q的证物。以下任何以参考方式包含的展品,均由以下括号中所提供的信息加以说明。
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证物编号。 | | 描述 |
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展览31.1: | | 根据2002年“萨班斯法案”第302条颁发的证书-首席执行官。 |
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展览31.2: | | 根据2002年“萨班斯法案”第302条认证-首席财务官。 |
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展览32.1: | | 根据18U.S.C.1350(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条)认证-首席执行官。 |
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展览32.2: | | 根据18U.S.C.1350(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条)认证-首席财务官。 |
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展览95: | | 矿井安全信息。 |
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展览品101.惯导系统: | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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展览品101.SCH: | | XBRL分类法架构文档。 |
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展览品101.CAL: | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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展览101.DEF: | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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陈列品101: | | XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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展览品101.PRE: | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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展品104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | 矩阵服务公司 |
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日期: | 2020年2月6日 | 作者:/S/Kevin S.Cavanah |
| | 凯文·S·卡瓦纳(Kevin S.Cavanah),副总裁兼首席财务官,代表登记人并作为登记人的首席财务官签字 |