美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式10-q
 
(Mark One)
 
[X](D)第13或15(D)条所指的第13或15(D)条所指的季度报告1934年的证券交易所
 
截至12月31日的季度， 2019年
 
或
 
[]根据第13或15(D) 条提交的过渡报告
1934年证券交易所
 
从_
 
委托文件号000-27548
 
光程技术公司
------------------------------------------------------------------------
(在其 宪章中指定的注册人的确切名称)
 
 特拉华州
 86-0708398
 (国家或其他司法管辖区) 注册或 组织)
雇主识别号(IR.S. No.)
 
http://www.lightpath.com
 
2603挑战者技术CT100套房
奥兰多，佛罗里达32826
-----------------------------------------------------------
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)
 
(407) 382-4003
---------------------------------------------
(注册人的电话号码，包括区域 代码)
N/A
----------------------------------------------------------------------------------------------------
(前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来更改了 )
 
根据“法案”第12(B)节登记的证券：
 
每个类的 标题
交易符号
注册的每个交易所的名称
A类公共
股票，面值0.01美元
LPTH
纳斯达克股票市场
 
 
通过检查标记表明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有 报告(或登记人被要求在过去90天内提交 这类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是[X]不[]
 
通过勾选标记指示注册人是否已以电子方式提交了每个交互数据文件，其中要求在前12个月(或登记人必须提交此类文件的较短时间 )内，根据条例S-T(本 章第232.405节)提交 。是[ X ] NO[]
 
通过复选标记指示注册人是大型 加速文件、加速文件、非加速文件、 较小的报告公司还是新兴的增长公司。请参阅“Exchange Act”规则 12b-2中“大型加速筛选器”、 “加速备案程序”、“较小报告 公司”和“新兴增长公司”的 定义。
 
 
大型加速箱[]
加速 滤波器[]
 
小型报告公司[ X ]
非加速滤波器[ X ]
新兴成长公司[]
 
如果一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明 登记人是否选择不使用延长的过渡期 来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计 标准。[]
 
通过复选标记指示注册人是否为shell公司 (如“交易所法”规则12b-2所定义)。是[]不 [X]
 
只适用于公司发行者：
 
表示发行人的每一种普通股类别的已发行股票数目，截至最晚的实际日期：
 
截至2020年2月3日，A类普通股25，857，529股，面值0.01美元，未缴
 
 

 
 
 
光程技术公司
形式10-q
 
指数
 
项
 
页

 

关于前瞻性 声明的注意事项 
 4
   
 
第一部分财务信息
 
项目1
财务报表
 5

未经审计的合并结存表
 5
 
未经审计的综合收入(损失)综合报表
 6
 
未经审计的股东权益变动合并报表
 7
 
未经审计的合并现金流动合并报表
 8
 
未审计合并财务报表附注
 9
项目 2
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
21
 
概述
 21
 
业务结果
 22
 
流动性与资本资源
 25
 
合同义务和 承诺
 26
 
表外安排
 26
 
关键会计政策与 估计
 26
 
非公认会计原则财务措施
 30
项目4
管制和程序
 30
 
  
 
第II部分其他 信息
 
项目1
法律程序
 31
项目2
股权证券的未登记销售和 收益的使用
 31
项目3
高级 证券违约
 31
项目4
矿山安全披露
 31
项目5
其他资料
 31
项目6
展品
 31
 
  

签名
  
34
 
 
 
 
关于前瞻性语句的警告说明
 
本季度报告中关于截至2019年12月31日季度的 10-Q表(“季度报告”)中的某些陈述和资料，可构成经修正的1933年“证券法”第27A节所指的“前瞻性 报表”、1934年“证券交易法”第21E节、经修正的“交易所法”(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼法”的含义。所有陈述，除历史事实陈述外，涉及活动、 事件，或我们预期或预期的未来发展，包括未来资本 支出、增长、产品开发、销售、业务 战略和其他类似事项等，都是前瞻性陈述。 在某些情况下，可以通过 术语识别前瞻性陈述，如“可能”、“威尔”、“ ”、“预期”等。“计划”、“ ”预期、“相信”、“ ”估计、“预测”、“ ”潜力“或”继续“或其他 可比术语。这些前瞻性声明主要是基于我们目前的期望和假设，并使 面临许多风险和不确定因素，其中许多是我们无法控制的。这些声明受到许多风险、 不确定性和其他可能导致实际 未来结果与 前瞻性语句中表示的结果大不相同的其他重要因素的影响。关于风险和 不确定因素的讨论可能导致实际结果与我们前瞻性声明中所载的结果大不相同，请参阅2019年6月30日终了年度10-K表格年度报告中的项目1A，风险因素。鉴于这些风险和 不确定性, 在这里所作的所有前瞻性声明 都被这些警告声明所限定，并且没有 能够保证我们预期的实际结果或发展将得到实现。我们不承担更新或修改 任何前瞻性声明的义务。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4
 

项目1.财务报表
 
光路技术公司
精简的综合资产负债表
(未经审计)
 
    
 
12月31日
 
 
6月30日
 
    
 
  2019
 
 
  2019
 
亚单位 资产
 
 
 
 
 
 
当前 资产：
 
 
 
 
 
 
现金 和现金等价物
 $4,277,607 
 $4,604,701 
贸易应收账款，扣除备抵额20 780美元和29 406美元
  7,401,375 
  6,210,831 
清单， 网
  7,542,329 
  7,684,527 
其他应收款
  — 
  353,695 
预付费用和其他资产
  415,897 
  754,640 
流动资产共计
  19,637,208 
  19,608,394 
 
    
    
财产 和设备，净额
  11,640,542 
  11,731,084 
经营 租赁使用权资产
  1,488,126 
  — 
无形资产净额
  7,270,506 
  7,837,306 
善意
  5,854,905 
  5,854,905 
递延税金资产净额
  652,000 
  652,000 
其他资产
  290,200 
  289,491 
资产共计
 $46,833,487 
 $45,973,180 
资本负债与股东权益
    
    
当期负债：
    
    
应付账款
 $2,699,115 
 $2,227,768 
应计负债
  1,261,584 
  1,338,912 
应计薪金和福利
  1,467,675 
  1,730,658 
经营 租赁负债，当期
  749,399 
  — 
延迟 租金，当前部分
  — 
  72,151 
应付贷款，当期部分
  581,350 
  581,350 
融资租赁债务，当期部分
  378,095 
  404,424 
流动负债共计
  7,137,218 
  6,355,263 
 
    
    
融资租赁债务，减去当期部分
  456,388 
  640,284 
经营 租赁负债，非流动
  1,265,152 
  — 
延迟 房租，非当前
  — 
  518,364 
应付贷款，减去当期部分
  4,718,754 
  5,000,143 
负债共计
  13,577,512 
  12,514,054 
 
    
    
承付款项 和意外开支
    
    
 
    
    
股东权益：
    
    
优先股票：D系列，面值0.01美元，表决；
500，000股获授权；未发行和未发行
  —
 
  —
 
普通股票：A级，面值.01美元，投票；
核定份额44 500 000股；25 840 362股和25 813 895股
已发行和已发行的股票
  258,404 
  258,139 
额外已付资本
  230,527,126 
  230,321,324 
累计其他综合收入
  1,005,340 
  808,518 
累积 赤字
  (198,534,895)
  (197,928,855)
股东权益共计
  33,255,975 
  33,459,126 
负债和股东权益共计
 $46,833,487 
 $45,973,180 
 
  所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
 
 
5
 
 
光程技术公司
精简的综合收入综合报表 (损失)
(未经审计)
 
 
 
三个月结束
 
 
六个月结束
 
 
 
12月31日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
收入， 网
 $9,599,912 
 $8,548,507 
 $17,151,842 
 $17,098,228 
销售成本
  5,670,632 
  5,007,364 
  10,831,744 
  10,513,912 
总毛利率
  3,929,280 
  3,541,143 
  6,320,098 
  6,584,316 
业务费用：
    
    
    
    
销售，一般和行政
  2,199,133 
  2,518,853 
  4,540,911 
  4,982,731 
新产品开发
  468,646 
  518,793 
  897,057 
  988,776 
无形资产摊销
  283,279 
  324,351 
  566,800 
  653,622 
财产和设备处置损失 (收益)
  (79,224)
  (15,500)
  (129,224)
  43,257 
  业务费用共计
  2,871,834 
  3,346,497 
  5,875,544 
  6,668,386 
经营收入(损失)
  1,057,446 
  194,646 
  444,554 
  (84,070)
其他收入(费用)：
    
    
    
    
利息 费用净额
  (89,257)
  (153,289)
  (187,798)
  (298,302)
其他收入(费用)，净额
  122,797 
  (48,484)
  (392,609)
  (386,606)
其他收入(费用)共计，净额
  33,540 
  (201,773)
  (580,407)
  (684,908)
所得税前收入 (损失)
  1,090,986 
  (7,127)
  (135,853)
  (768,978)
所得税准备金(福利)
  321,869 
  (23,403)
  470,187 
  (202,363)
净收入(损失)
 $769,117 
 $16,276 
 $(606,040)
 $(566,615)
外币换算调整
  143,056 
  52,793 
  196,822 
  225,840 
综合收入(损失)
 $912,173 
 $69,069 
 $(409,218)
 $(340,775)
每股收益 (亏损)(基本)
 $0.03 
 $0.00 
 $(0.02)
 $(0.02)
每股计算中使用的股票数目 (基本)
  25,837,903 
  25,781,941 
  25,832,337 
  25,777,330 
普通股每股收益 (亏损)(稀释)
 $0.03 
 $0.00 
 $(0.02)
 $(0.02)
每股计算所用股份的数目 (稀释)
  27,361,273 
  27,397,239 
  25,832,337 
  25,777,330 
 
  所附说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
 
 
6
 
 
光路技术公司
简明扼要的股东权益变动综合报表
(未经审计)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
 
类 A
 
 
 
 
 
额外
 
 
其他
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
普通 股票
 
 
 
 
 
已付
 
 
连成一片
 
 
累积
 
 
股东‘
 
 
 
股份
 
 
金额
 
 
资本
 
 
收入
 
 
赤字
 
 
衡平法
 
2019年6月30日的结余
  25,813,895 
 $258,139 
 $230,321,324 
 $808,518 
 $(197,928,855)
 $33,459,126 
发行下列股票的 普通股：
    
    
    
    
    
    
员工股票 购买计划
  13,370 
  134 
  12,033 
  — 
  — 
  12,167 
行使 RSU，净额
  4,394 
  44 
  (44)
  — 
  — 
  — 
股票期权的基于股票的 补偿
  — 
  — 
  98,459 
  — 
  — 
  98,459 
外币换算调整
  — 
  — 
  — 
  53,766 
  — 
  53,766 
净损失
  — 
  — 
  — 
  — 
  (1,375,157)
  (1,375,157)
2019年9月30日的结余
  25,831,659 
 $258,317 
 $230,431,772 
 $862,284 
 $(199,304,012)
 $32,248,361 
发行下列股票的 普通股：
    
    
    
    
    
    
行使 RSU，净额
  8,703 
  87 
  (87)
  — 
  — 
  — 
股票期权的基于股票的 补偿
  — 
  — 
  95,441 
  — 
  — 
  95,441 
外币换算调整
  — 
  — 
  — 
  143,056 
  — 
  143,056 
净收入
  — 
  — 
  — 
  — 
  769,117 
  769,117 
2019年12月31日的结余
  25,840,362 
 $258,404 
 $230,527,126 
 $1,005,340 
 $(198,534,895)
 $33,255,975 
 
    
    
    
    
    
    
 
    
    
    
    
    
    
2018年6月30日的结余
  25,764,544 
 $257,645 
 $229,874,823 
 $473,508 
 $(195,248,532)
 $35,357,444 
发行下列股票的 普通股：
    
    
    
    
    
    
员工股票 购买计划
  9,061 
  91 
  20,750 
  — 
  — 
  20,841 
股票期权的基于股票的 补偿
  — 
  — 
  93,910 
  — 
  — 
  93,910 
外币换算调整
  — 
  — 
  — 
  173,047 
  — 
  173,047 
净损失
  — 
  — 
  — 
  — 
  (582,891)
  (582,891)
2018年9月30日结余
  25,773,605 
 $257,736 
 $229,989,483 
 $646,555 
 $(195,831,423)
 $35,062,351 
发行下列股票的 普通股：
    
    
    
    
    
    
行使 股票期权&RSU，净额
  15,667 
  157 
  4,104 
  — 
  — 
  4,261 
股票期权的基于股票的 补偿
  — 
  — 
  103,905 
  — 
  — 
  103,905 
外币换算调整
  — 
  — 
  — 
  52,793 
  — 
  52,793 
净收入
  — 
  — 
  — 
  — 
  16,276 
  16,276 
2018年12月31日的结余
  25,789,272 
 $257,893 
 $230,097,492 
 $699,348 
 $(195,815,147)
 $35,239,586 
 
所附说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。 
 
 
7
 
 
光路技术公司
精简的现金流动综合报表
(未经审计)
 
 
 
截至12月31日的六个月，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
来自业务活动的现金流量：
 
 
 
 
 
 
净损失
 $(606,040)
 $(566,615)
调整 以调节由(用于)业务 活动提供的净损失与现金净额：
    
    
折旧 和摊销
  1,760,220 
  1,683,676 
债务成本摊销利息
  9,286 
  11,962 
(收益) 处置财产和设备的损失
  (129,224)
  43,257 
股票期权的基于股票的 补偿&RSU，净额
  178,389 
  197,815 
可疑应收账款准备金
  9,147 
  1,469 
业务租赁负债中的更改
  (64,090)
  (27,096)
库存 备用金核销
  — 
  2,114 
递延税金
  — 
  (406,000)
经营资产和负债的变化 ：
    
    
贸易应收账款
  (1,199,691)
  (849,007)
其他应收款
  353,695 
  (22,858)
盘存
  142,198 
  (594,141)
已支付的费用和其他资产
  338,034 
  214,960 
应计及应计负债
  146,547 
  (87,707)
(用于)业务活动所提供的商品、商品等
  938,471 
  (398,171)
 
    
    
来自投资活动的现金流量：
    
    
主要采购财产和设备
  (1,153,227)
  (1,180,184)
出售设备所得收益
  179,573 
  110,500 
用于投资活动的现金
  (973,654)
  (1,069,684)
 
    
    
来自筹资活动的现金流量：
    
    
行使股票期权所得收益
  — 
  4,261 
从员工股票购买计划中出售普通股获得 收益
  12,167 
  20,841 
应付贷款额
  (290,675)
  (729,399)
偿还融资租赁债务
  (210,225)
  — 
资本租赁债务的支付
  — 
  (167,626)
用于金融活动中的商品、商品、商品等
  (488,733)
  (871,923)
汇率对现金及现金等价物的影响
  196,822 
  472,547 
改变现金和现金等价物及限制性现金的
  (327,094)
  (1,867,231)
现金 及现金等价物和限制性现金， 期开始
  4,604,701 
  6,508,620 
现金 及现金等价物和限制性现金， 期末
 $4,277,607 
 $4,641,389 
 
    
    
现金流动信息的补充披露：
    
    
现金支付利息
 $182,241 
 $267,065 
已缴税款
 $249,777 
 $247,664 
披露非现金投资和融资活动：
    
    
通过资本租赁安排购买设备
  — 
 $411,750 
 
    
    
 
所附说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。 
 
 
8
 
 
光程技术公司
未经审计的合并财务合并报表的注记
 
1.            
表示基
 
在本文档中引用 到“the Company”、 “LightPath”、“we”、“us”或 “we”，意思是指LightPath Technologies， Inc.，单独地，或根据上下文的需要，与 其子公司进行合并。
 
“未经审计的合并财务报表”所附的 是按照根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的条例S-X第8条的要求编制的，因此 不包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则公允列报财务状况、业务结果和现金流量所需的所有资料和脚注。这些未经审计的合并财务报表应与我们的合并财务报表和相关说明一并阅读，这些报表和说明载于我们向证券和交易委员会(“SEC”)提交的2019年6月30日终了财政年度的10-K表年度报告中。除非另有说明， 对特定年份或季度的引用是指截至6月30日的财政 年以及这些财政 年的相关季度。
 
这些精简的合并财务报表未经审计，但 包括所有调整，包括正常的经常性调整，管理部门认为，这些调整是必要的，以公平列报我们的财务状况、业务结果和现金流量 。截至2019年6月30日的综合资产负债表是从该日经审计的财务 报表中得出的，但不包括普遍接受的会计原则要求的 完整财务报表所需的所有信息和附注。临时 期的业务结果不一定表明全年预期的结果。未经审计的合并财务报表包括 公司及其全资子公司的账目。在 合并过程中，公司间所有重要的 余额和交易都已被消除。
 
2.            
重大会计政策
 
我们的重要会计政策载于附注2( 重大会计政策摘要)和截至2019年6月30日财政年度的合并财务报表(表10-K)中。
 
使用估计数
管理部门在编制未经审计的合并合并财务报表时作出估计和假设，认为 影响未经审计的合并合并财务报表及所附附注中报告的数额。这样的估计和 假设将来可能会随着更多的信息的提供而改变，这反过来也会影响到报告的金额和在此披露的 。
 
最近采用了会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会 (“财务会计准则委员会”)发布了ASU No.2016-02，租约(主题842) (“ASC主题842”)。此 指南要求实体确认资产负债表上所有租约的租赁负债和 资产使用权，并披露有关该实体的租赁 安排的关键信息。自2019年7月1日起，公司采用了这一标准，采用了修改后的追溯过渡方法，将 新标准适用于在初次申请 之日存在的所有租约，而不是重新列出比较期。该公司选出了 过渡指南所允许的一揽子实际权宜之计，这使公司能够进行 历史租赁分类，而不重新评估(1)一份 合同是否有租约，(2)2019年7月1日前存在的任何租约的初始直接费用 。公司还选择将租赁和非租赁组件组合在一起，而不将初始期限为12个月或更短的 租约记录在未经审计的 精简综合资产负债表上。由于于2019年7月1日采用了ASC Topic 842，该公司从 公司未经审计的精简综合资产负债表上的现有租约中确认了170万美元的经营租赁资产和230万美元的相应经营 租赁负债。经营 租赁负债包括截至2019年6月30日未经审计的合并综合资产负债表中以前列为“递延租金”的数额。详情见附注11，租约。ASC主题 842的采用对公司未经审计的综合收入(亏损)综合报表或合并现金流量表没有任何影响。
 
在截至2019年12月31日的6个月内，我们的重大会计政策没有发生其他重大变化，这些政策来自于我们在截至2019年6月30日的财政年度的10-K表年度报告中披露的政策。
 
某些前一年金额的分类在我们未经审计的合并财务报表中调整了 ，使之符合本年度分类。截至2019年6月30日，与ISP Optics Corporation的纽约设施Irvington( “Irvington设施”)租赁有关的467 000美元 已从“递延租金，当期部分”改划为未经审计的合并结存表中的“应计 负债”。详情见注11，租赁 承诺和注 14，结构调整， 。此外，在通过ASC主题 842时，以前列入“资本租赁义务、当期部分”和“资本租赁 债务，减去当期部分”的细列项目 现在分别列入2019年6月30日未经审计的合并资产负债表 中的“融资租赁义务、当期部分”和“融资租赁债务减去当期部分”。
 
 
9
 
 
3.            
收入
 
产品收入
我们是光学元件和高级光学组件的制造商，包括精密模制玻璃非球面光学、 模压和金刚石化红外非球面透镜，以及其他用于生产操纵光的产品的 光学材料。 我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和销售光学元件 和组件。 我们还为 广泛的光学市场进行光学解决方案的研究和开发。收入主要来自于出售光学元件和组件的 。
 
收入识别
收入通常在控制权转移时确认，包括 承诺的产品或服务的所有权的风险和回报，其数量反映出我们期望得到的作为交换这些产品或服务的考虑 。我们一般承担所有费用、损失风险或损坏，并保留对货物的所有权，直至将产品控制权转让给 客户为止。运输和装卸费用包括在销售的 货物费用中。我们提供销售税和任何类似的评估收入净额。
 
根据信用 评估向客户授予习惯付款条件。我们目前没有确认收入 的任何合同，但客户支付取决于未来的 事件。我们记录递延收入时，收到现金付款 或应在我们的业绩之前。截至2019年6月30日和2019年12月31日，递延收入并不重要。
 
产品性质
出售光学元件和组件所得的收入在控制权(包括风险和所有权奖励)转让给客户时确认为 。出售光学元件和组件的性能义务 在时间点 得到满足。产品开发协议的性质一般是短的 期限，在履行 履约义务和转让商定的 交付品的控制权时确认收入。我们的产品分为三大类：精密模塑光学(“PMO”)、红外线和特种产品。来自产品开发协议 的收入包括在专业产品中。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月按产品组分列的收入如下：
 
 
 
三个月结束
12月31日，
 
 
六个月结束
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
PMO
 $3,710,549 
 $4,126,091 
 $6,895,007 
 $7,238,195 
红外制品
  5,003,874 
  3,729,845 
  8,963,499 
  8,690,772 
特种 产品
  885,489 
  692,571 
  1,293,336 
  1,169,261 
收入共计
 $9,599,912 
 $8,548,507 
 $17,151,842 
 $17,098,228 
 
4.            
盘存
 
清单的 组成部分包括以下内容：
 
 
 
12月31日，
2019
 
 
6月30日，
2019
 
原料
 $3,469,263 
 $3,467,105 
工序
  2,377,664 
  2,288,226 
成品
  2,573,561 
  2,704,471 
允许淘汰
  (878,159)
  (775,275)
 
 $7,542,329 
 $7,684,527 
 
在2019年12月31日和2019年6月30日，模具在原材料中的价值分别约为230万美元和220万美元。
 
 
10
 
 
5.            
财产和设备
 
属性 和设备概述如下：
 
 
 
估计值
 
 
12月31日，
 
 
6月30日，
 
 
 
寿命 (年)
 
 
2019
 
 
2019
 
制造设备
  5 - 10 
 $18,246,535 
 $17,412,136 
计算机设备和软件
  3 - 5 
  786,089 
  706,840 
家具和固定装置
  5 
  315,190 
  293,582 
租赁权 改进
  5 - 7 
  2,151,397 
  2,074,069 
正在建设中的
    
  522,697 
  697,126 
财产和设备共计
    
  22,021,908 
  21,183,753 
减去累计折旧和摊销
    
  (10,381,366)
  (9,452,669)
财产和设备共计，净额
    
 $11,640,542 
 $11,731,084 
 
6.实物和无形资产
 
在截至2019年12月31日的6个月内，商誉的净账面价值没有变化。
 
可识别的无形资产包括：
 
 
 
有用
 
 
12月31日
 
 
6月30日，
 
 
 
寿命(年数)
 
 
 2019
 
 
 2019
 
客户关系
  15 
 $3,590,000 
 $3,590,000 
积压
  2 
  366,000 
  366,000 
贸易秘密
  8 
  3,272,000 
  3,272,000 
准商标
  8 
  3,814,000 
  3,814,000 
竞业禁止协议
  3 
  27,000 
  27,000 
无形资产总额
    
  11,069,000 
  11,069,000 
减 累计摊销
    
  (3,798,494)
  (3,231,694)
无形资产共计，净额
    
 $7,270,506 
 $7,837,306 
 
 
11
 
 
可识别无形资产的未来摊销如下：
 
财政 年终：
 
 
 
2020年6月30日(剩余六个月)
 $562,542 
2021年6月30日
  1,125,083 
2022年6月30日
  1,125,083 
2023年6月30日
  1,125,083 
2024年6月30日及以后
  3,332,715 
 
 $7,270,506 
 
7.转帐应付款
 
截至2019年12月31日和2019年6月30日的应付账款余额 包括已赚取但未付的董事会费用 -分别约为82，000美元和91，000美元。
 
8.较高的所得税
 
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月，我们的所得税支出总额和实际所得税税率摘要如下：
 
 
 
三个月结束
12月31日，
 
 
六个月结束
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
所得税前收入 (损失)
 $1,090,986 
 $(7,127)
 $(135,853)
 $(768,978)
所得税准备金(福利)
 $321,869 
 $(23,403)
 $470,187 
 $(202,363)
有效所得税税率
  30%
  328%
  -346%
  26%
 
我国在上述期间的实际税率与联邦法定税率之间的差额，是由于在我们各个税务管辖区产生的应税收入和损失的混合造成的，其中包括美国(“美国”)、中华人民共和国和拉脱维亚共和国。截至12月31日的三个月和六个月的所得税费用 2019主要与我们在中国的业务所得税有关，由于我们没有根据我们对美国递延税净资产的估值免税额的评估，对美国管辖范围内的 损失记录额外的所得税优惠。截至2018年12月31日的3个月和6个月，我们记录了一个 净所得税优惠，其中包括对 美国管辖范围内损失的税收优惠，由在 中国产生的收入的税收支出抵消。截至2019年12月31日止的3个月和6个月的所得税支出还包括 LightPath光学仪器(镇江)有限公司(“LPOIZ”)于2019年12月宣布的2百万美元公司间股息的预扣缴税，股息将作为其 母公司支付给我们。
 
在我们认为更有可能实现某些部分或所有这些资产的情况下，记录递延税资产净额。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的 期内产生的未来应税收入。我们在进行此评估时，考虑到推迟纳税负债的预定逆转、预测的未来应税收入以及税收规划策略。截至2019年12月31日和2019年6月30日，我们已为我们的递延税金净额提供了估值备抵，以将递延净资产减少到我们估计的更有可能--而不是--无法实现的数额。我们的递延税金资产主要包括美国净营业亏损 (“NOL”)结转福利，以及联邦和州不定期结转期的税收抵免。
 
 
12
 
 
美国联邦和州所得税
美国联邦和州法定所得税税率估计为25%。根据我们目前对我们的递延税净资产的估价免税额 地位的评估，预计在美国产生的税前损失不会有任何税收优惠。
 
中华人民共和国所得税法
光路光学仪器(上海)有限公司中国分公司。(“LPOI”)和“LPOIZ”，适用“中华人民共和国所得税法”。截至2019年12月31日，LPOI和LPOIZ的法定收入税率分别为25%和15%。在2019年12月，我们宣布从LPOIZ获得公司间股息200万美元，并将 作为母公司支付给我们。因此，我们累积了与股息有关的20万美元的中国预扣税。在2000万美元的股息中，有100万美元是在2019年12月31日终了的季度内付给我们的，其中10万美元的税款被扣缴并支付。截至2019年12月31日，另有100，000美元的预扣税应计，并将在未来的 日扣缴和支付，届时剩余的100万美元将支付给我们。除了这些 预扣税外，公司间股息对我们未经审计的合并合并财务报表没有任何影响。这个 红利来自于2019年1月1日之前积累的收益。我们目前打算永久投资于2019年1月1日之后从LPOIZ产生的收益，因此，我们没有对这些相关的 收入提供未来的中国预扣税。
 
拉脱维亚公司所得税法
我们的拉脱维亚子公司ISP Optics拉脱维亚，SIA(“ISP拉脱维亚”)受拉脱维亚公司所得税法管辖。从2018年1月1日起，拉脱维亚共和国颁布了税收改革，主要规定如下：(1)公司不再征收所得税，而是对分配的利润征收 分配税(或所定义的分配额)；(2)税率改为20%；然而，分配额除以0.8，得出税前利润的实际税率为 25%。作为一项过渡性措施，2018年1月1日之前的收入分配如果在2019年12月31日之前申报，则不征税。拉脱维亚ISP宣布向其美国母公司ISP支付公司间股息。 的分配将来自2018年1月1日前的收益，因此， 将不征税。我们目前不打算分配2018年1月1日以后产生的任何收入。如果在 将来，我们改变了这种意图，我们将在产生利润的情况下累积分配 税(如果有的话)。
 
9.基于股票的补偿
 
我们的董事、官员和关键雇员通过我们经修正和重新调整的Omnibus奖励 计划(“Omnibus计划”)、2018年10月 2018年以及该日期之后的2018年股票和奖励薪酬计划(“SICP”)获得基于股票的报酬，包括奖励股票期权、 non合格股票期权和限制性股票单位 (“RSU”)奖励。基于股票的补偿费用主要基于授予 日期的奖励的公允价值，并被确认为在所需服务 期间内的支出。
 
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的六个月的基于库存的赔偿费用总额 ，包括在未审计的综合收入(损失)综合报表中的 ：
 
 
 
六个月结束
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
股票 期权
 $5,307 
 $29,468 
RSU
  173,082 
  168,347 
C.=
 $178,389 
 $197,815 
 
    
    
{Br}上述数额包括在：
    
    
销售，一般和行政
 $178,389 
 $196,378 
销售成本
  - 
  1,620 
新产品开发
  - 
  (183)
 
 $178,389 
 $197,815 
 
 
13
 
 
我们还采用了LightPath技术公司。雇员股票 购买计划(“2014年ESPP”)。2014年ESPP允许 雇员通过工资 扣减购买A类普通股，但须受某些限制。截至2019年12月31日和2018年12月31日六个月的折扣分别为1 203 美元和2 084美元，分别列在销售、一般和 行政费用中，列在所附的未经审计的综合收入(亏损)综合报表中，其中 表示根据2014年ESPP给予雇员 采购股票10%折扣的价值。
 
授予日期、公允价值和基本假设；合同 条款
我们使用Black-Scholes-Merton定价模型估计了自 授予之日起每个股票期权的公允价值。2014年ESPP股票的公允价值 是员工 在购买交易之日获得的折扣额。
 
大多数授予的股票期权可以在两到四年内按比例授予，并且 通常可以行使十年。用于计算RSU赠款公允价值的假定没收率为0%，在截至2019年12月31日和2018年的6个月期间，用于计算业绩和服务条件的 选项公允价值的假定没收率为20%。波动率和预期期限基于A类普通股收盘价的7年历史趋势和实际的 没收情况。使用的利率是固定期限的美国国债利息 利率。
 
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月中，没有根据Omnibus计划授予的 股票期权。对于在截至12月31日、 2019和2018年的六个月期间，根据SICP授予的股票期权 ，我们根据下列假设估算了每一种股票期权的公允价值，作为授予日期的 ：
 
 
 
六个月截止12月31日，
 
 
 
 2019
 
 
 2018
 
加权平均预期 波动率
  63.7%
  56%-69%
股利收益率
  0%
  0%
加权平均无风险利率
  1.57%
  2.65%-3.00%
加权平均期望值，以年份为单位
  7.50 
  2.53 
 
有关当前基于共享的薪酬 奖励的信息
截至2019年12月31日止六个月的基于股票的赔偿奖励活动摘要如下：
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
限制的
 
 
 
股票期权
 
 
股票股(RSU)
 
 
 
 
 
 
加权-
 
 
加权-
 
 
 
 
 
加权-
 
 
 
 
 
 
{br]平均
 
 
{br]平均
 
 
 
 
 
{br]平均
 
 
 
 
 
 
{br]练习
 
 
{br]剩余
 
 
 
 
 
{br]剩余
 
 
 
股份
 
 
价格
 
 
合同
 
 
股份
 
 
合同
 
2019年6月30日
  979,925 
 $1.80 
  5.5 
  1,864,526 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
获批
  64,817 
 $1.28 
  9.9 
  384,000 
  2.9 
行使
  — 
    
    
  (17,204)
    
取消/没收
  (191,366)
 $1.73 
    
  — 
    
2019年12月31日
  853,376 
 $1.77 
  5.3 
  2,231,322 
  0.9 
 
    
    
    
    
    
奖励 可行使/
    
    
    
    
    
既得利益
    
    
    
    
    
2019年12月31日
  788,229 
 $1.73 
  5.1 
  1,650,325 
  — 
 
    
    
    
    
    
奖励 不可行使/
    
    
    
    
    
未归属
    
    
    
    
    
2019年12月31日
  65,147 
 $1.72 
  5.1 
  580,997 
  0.9 
 
  853,376 
    
    
  2,231,322 
    
 
RSU 立即授予或自授予之日起两至四年内授予。
 
 
14
 
 
截至2019年12月31日，大约有584，000美元的未确认的补偿费用总额与非归属的基于股份的 补偿安排(包括股票期权和RSU) 有关。我们期望将补偿费用确认为 ：
 
 
 
股票
 
 
 
 
 
 
 
结束的财政年度：
 
备选方案
 
 
RSU
 
 
共计
 
2020年6月30日(剩余六个月)
 $4,084 
 $169,349 
 $173,433 
2021年6月30日
  6,870 
  248,698 
  255,568 
2022年6月30日
  2,952 
  125,374 
  128,326 
2023年6月30日
  310 
  26,233 
  26,543 
 
 $14,216 
 $569,654 
 $583,870 
 
10.            
每股收益(亏损)
 
每股基本收益是通过将净收益或亏损 除以所述期间A类普通股 未偿股票的加权平均数目来计算的。稀释后每股收益的计算方法类似于每股基本收益，但 反映了如果行使或转换为A类普通股股份的稀释证券或其他发行A类普通股的义务时可能出现的稀释潜力。A类普通股每股基本收益和稀释收益的计算在下列 表中描述：
 
 
 
截至12月31日的三个月，
 
 
截至12月31日的六个月，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
净收入(损失)
 $769,117 
 $16,276 
 $(606,040)
 $(566,615)
 
    
    
    
    
加权平均普通股流通股：
    
    
    
    
基本股份数
  25,837,903 
  25,781,941 
  25,832,337 
  25,777,330 
 
    
    
    
    
稀释证券的效应：
    
    
    
    
购买普通股的期权
  - 
  133,471 
  - 
  - 
RSU
  1,523,370 
  1,481,827 
  - 
  - 
稀释股份数
  27,361,273 
  27,397,239 
  25,832,337 
  25,777,330 
 
    
    
    
    
每股收益(亏损)：
    
    
    
    
基本
 $0.03 
 $0.00 
 $(0.02)
 $(0.02)
稀释
 $0.03 
 $0.00 
 $(0.02)
 $(0.02)
 
下列潜在稀释股票不包括在A类普通股每股稀释收益的计算中，因为它们的效果是反稀释的：
 
 
 
截至12月31日的三个月，
 
 
截至12月31日的六个月，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
购买普通股的期权
  1,013,743 
  875,085 
  996,834 
  1,006,348 
RSU
  527,416 
  274,334 
  1,957,189 
  1,702,757 
 
  1,541,159 
  1,149,419 
  2,954,023 
  2,709,105 
 
 
15
 
 
11.            
租约
 
如注2“重大会计 政策”中所述，公司自2019年7月1日起采用 asc主题842。我们的租赁主要包括与我们位于佛罗里达州奥兰多、纽约埃尔文顿、拉脱维亚里加、中国上海和中国镇江的设施有关的经营租赁，以及与位于佛罗里达州奥兰多的某些设备有关的融资租赁。设施 的操作租约是不可取消的经营租约，有效期至2022年.我们 包括在我们的租约期限内更新(或终止)的选项，并作为我们的使用权(ROU)资产和租赁 负债的一部分，当我们合理地肯定将行使 该选项时。我们目前在2016至2019年财政年度签订的5项融资租赁协议下有义务，其期限从3至5年不等。租约用于计算机 和制造设备。
 
我们的经营租赁ROU资产和相关的租赁负债 最初是根据未来租约 在租赁期限内支付的现值计算的。我们的两个经营租赁包括 更新选项，这些选项不包括在计算 经营租赁ROU资产和相关的租赁负债。由于我们的租约中的大多数 没有提供隐含的利率，因此在确定未来付款的现值 时，我们使用在开始日期可用的信息 为基础的 抵押增量借款利率。目前，我们的租约中没有一个包含依赖于索引或费率的变量 租约支付。我们负责支付某些房地产税、保险费和某些租约的其他费用。这些数额一般被认为是可变的，不包括在ROU资产和租赁负债的 计量中。我们通常将非租赁组件(如维护)与租赁组件分开记帐。我们的租赁协议不包含任何 物质剩余价值担保或材料限制 契约。12个月或更短期限的租约不记录在未经审计的汇总综合资产负债表上；我们确认这些租约的租赁费用是在 租约期限之外的直线基础上进行的。
 
我们是关于我们位于佛罗里达州奥兰多的设施(“奥兰多设施”)的两份租约的当事方。我们为我们的两个Orlando设施 租约中的每一个获得了租户改进津贴。这些津贴用于建造改进， 包括在租赁改良和业务租赁 负债中。余额按 相应租赁条款摊销。
 
租赁费用的组成部分如下：
 
 
 
截至2019年12月31日止的三个月
 
 
截至12月31日的六个月，
2019
 
经营 租赁成本
 $172,102 
 $336,973 
融资租赁费用：
    
    
租赁资产折旧
  86,063 
  172,126 
租赁负债利息
  20,425 
  42,957 
融资租赁费用共计
  106,488 
  215,083 
租赁费用共计
 $278,590 
 $552,056 
 
与租约有关的补充资产负债表信息如下：
 
 
分类
 
截至12月31日，
2019
 
资产：
 
 
 
 
经营 租赁资产
经营 租赁资产
 $1,488,126 
融资租赁资产
财产和设备，净额(1)
  913,234 
租赁资产共计
 
 $2,401,360 
 
    
负债：
 
    
目前：
 
    
操作 租约
经营 租赁负债，当期
 $749,399 
短期租赁
应计负债(2)
  282,985 
融资租赁
财务 租赁负债，流动
  378,095 
 
    
非当前：
 
    
操作 租约
业务 租赁负债减当期部分
  1,265,152 
融资租赁
财务 租赁负债减当期部分
  456,388 
租赁负债共计
 
 $3,132,019 
 
(1)
截至2019年12月31日，财务租赁资产扣除 累计折旧约110万美元后入账。
(2)
指与我们于2019年6月30日停止使用的 Irvington设施租赁有关的权责发生制。截至该日，通过2020年9月到期的 租约，所有剩余租赁付款均应计。见注14， 重组，这些未经审计的精简合并财务报表的 以获得更多信息。
 
 
16
 
 
与租约有关的租赁期限和贴现率信息如下：
 
租赁期和贴现率
 
截至12月31日，
2019
 
加权 平均剩余租赁期限(以年份为单位)
 
 
 
操作 租约
  2.6 
融资租赁
  2.4 
 
    
加权平均贴现率
    
操作 租约
  4.9%
融资租赁
  7.9%
 
补充现金流信息：
 
 
 
截至12月31日止的六个月，
2019
 
为计算租赁 负债所包括的数额支付的现金：
 
 
 
用于经营租赁的经营 现金
 $386,661 
用于融资租赁的经营现金
 $42,970 
用于融资租赁的 现金融资
 $210,225 
 
截至2019年12月31日，租赁负债的未来到期日(不包括伊尔文顿设施租赁的应计金额)如下：
 
结束的财政年度：
 
融资租赁
 
 
操作 租约
 
2020年6月30日(剩余六个月)
 $229,857 
 $409,244 
2021年6月30日
  407,954 
  829,565 
2022年6月30日
  231,783 
  771,283 
2023年6月30日
  59,647 
  157,849 
2024年6月30日
  11,811 
  ─ 
未来最低付款共计
  941,052 
  2,167,941 
准利润减去 估算的利息
  (106,569)
  (153,390)
租赁负债现值
 $834,483 
 $2,014,551 
 
 
17
 
 
12.            
应付贷款
 
在截至2019年12月31日的三个月内，应付贷款 包括应付给 BankUnited N.A.的定期贷款(如下所述)。(“BankUnited”)。2019年2月26日， 我们与BankUnited签订了一项贷款协议(“贷款协议”) ，用于(I)最高额为2，000，000美元的循环信贷额度(“银行联合循环线”)， (Ii)一笔金额不超过5，813，500美元的定期贷款(“银行联合定期贷款”)，(3)一笔最高为10，000，000美元的非循环信贷指导额度( “指导线”)，以及与BankUnited 循环线和BankUnited循环贷款一起，“BankUnited 贷款”)。银行联合银行的每一笔贷款都以以BankUnited为受益人的 本票(“BankUnited Notes”)为证。在执行贷款 协议的同时，我们将银行定期贷款的收益全部偿还给 支付，所有未付的款项都是根据“英杰银行”(“英特银行”)的一个部门-根据 银行-对当时尚未偿还的购置期贷款而欠Avidbank公司的。有关Avidbank贷款的更多信息，请参见截至2019年6月30日的年度报告中关于截至2019年6月30日的年度报告中经审计的 综合财务报表的注 18，应付贷款。
 
在2019年5月6日，我们与BankUnited( “修正”)和 “修订”以及 “经修正的贷款协议”一起，于2019年2月26日签署了对 贷款协议的第一修正案。修正案修正了固定费率的 定义，以便更准确地反映各方在执行贷款 协议时的谅解。
 
银行联合旋转线
 
根据经修订的贷款协定，银行联合银行将根据银行联合循环线向我们提供最多不超过2 000 000美元未清本金总额的贷款，其收益将用于周转资金和一般的公司用途。根据银行联合循环 线借入的款项可在2022年2月26日之前的任何时候偿还和再借款，届时所有款项将立即到期， 应支付。银行联合循环线项下的预付款对未清每日余额承担 利息，年利率 等于比30天libor高出2.75%。应于每个月的第一天支付利息，并应支付欠款。截至2019年12月31日，银行联合循环线下没有借款。
 
银行定期贷款
 
根据经修订的贷款协定，BankUnited预付给我们5，813，500美元，以全额偿还欠Avidbank的款项，包括未清本金和收购期贷款下的所有应计利息，并支付因结清BankUnited贷款而发生的费用和费用。 BankUnited定期贷款的期限为5年，但与 BankUnited循环线共同终止。银行联合银行定期贷款的利息 为年利率，比30天的libor高出2.75%。相等的每月本金约48 446美元，加上应计的 利息，应于该期间内每个月的第一天拖欠。到期时，所有本金和利息 应立即到期并支付。截至2019年12月31日，适用利率为4.44%。
 
制导线
 
根据经修订的“贷款协定”，银行联合银行可根据指导线向我们提供贷款，贷款总额不得超过10，000，000美元，其收益将用于资本支出 和核准的企业收购。这种垫款必须至少有1，000，000美元用于购置，500，000美元用于资本支出，并以费用的80%为限，或由BankUnited确定为 。在 指导线下借入的金额不得再借款.在指导 线下的垫款对未清的每日余额承担利息，年利率等于比30天的libor高出2.75%。利息付款 应于每个月的第一天到期应付，拖欠。在经修订的贷款协议签订后的每一周年，每月本金 付款将按十年期分期摊销。截至2019年12月31日，在指导线下没有借款。
 
 
18
 
 
安全和保证
 
我们根据修订后的贷款协议所承担的义务由我们的所有资产和我们美国子公司 GelTech公司的资产中的第一优先担保权益(以允许留置权为限)加以担保。(“GelTech”)和ISP，根据GelTech、ISP和我们批准的有利于 BankUnited的 安全协议。我们在外国子公司的股权和资产被排除在安全利益之外。此外，我们的所有子公司都根据我们和我们的子公司执行的有利于 BankUnited的担保协议，根据经修订的贷款协定和有关文件，保证我们的义务。
 
一般术语
 
{Br} 经修订的贷款协定载有习惯盟约，包括， 但不限于：(1)对财产处置的限制； (2)对改变我们的业务或允许改变 控制的限制；(3)对额外负债或 保险的限制；(4)对分配的限制；(5)对某些投资的 限制。经修订的贷款协议还载有某些财务契约，其中包括对 的义务，即固定费用覆盖率为1.25：1.00，总杠杆率为4.00：1.00。截至2019年12月31日， 公司遵守了所有所需的契约。
 
我们可以随时全额或全部预付任何或全部银行联合银行贷款，而无需罚款或保险费。延迟付款须支付相当于未支付的 金额的5%(5%)的迟交费用。在违约事件期间未清金额按在发生 违约事件之前适用的30天libor 利率5%(5%)计算。修订后的贷款协议载有关于违约事件、费用 偿还和保密的其他惯例 规定。
 
所产生的融资费用记作债务折扣， 按该期限摊销。截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月的利息支出中分别包括约9 300美元和12 000美元的摊销额。截至2018年12月31日的6个月内，融资费用的摊销与上一次应付给Avidbank的定期贷款有关。
 
应付贷款的未来期限如下：
 
 
 
银行定期贷款
 
 
未摊销的 债务成本
 
 
共计
 
结束的财政年度：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年6月30日(剩余六个月)
 $290,675 
 $(8,357)
 $282,318 
2021年6月30日
  581,350 
  (17,334)
  564,016 
2022年6月30日
  581,350 
  (17,334)
  564,016 
2023年6月30日
  581,350 
  (17,334)
  564,016 
2024年6月30日
  3,342,762 
  (17,024)
  3,325,738 
付款共计
 $5,377,487 
 $(77,383)
  5,300,104 
减去 电流部分
    
    
  (581,350)
非电流 部分
    
    
 $4,718,754 
 
 
19
 
 
13.            
外国业务
 
以非美国货币计值的资产和负债按资产负债表 日的汇率折算，收入和支出按该期间的平均汇率折算。在换算非美国业务的 财务报表时，职能 货币不是美元的损益作为单独的资产 组成部分反映，截至2019年12月31日、2019年12月31日和2019年6月30日，累计收益分别约为100万美元和809 000美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的六个月内，我们还确认外汇交易净损失分别约为376 000美元和388 000美元，包括在题为“其他 收入(费用)，净额”的项目下未经审计的关于 综合收入(损失)的精简综合报表中。
 
截至12月31日，我们的现金和现金等价物总计430万美元， 2019年。其中50%以上是我们在中国和拉脱维亚的外国子公司持有的。这些外国资金是由于外国收入而在中国和拉脱维亚产生的。关于我们在中国的外国子公司所产生的资金，各子公司的留存收益必须至少等于其注册资本的50%，才能通过股息将任何基金 汇回本国。根据截至2018年12月31日终了的上一个税收年度结束时的留存收益， LPOIZ有大约350万美元可用于遣返， LPOI没有任何可用于遣返的收入。在截至2019年12月31日的三个月期间，我们宣布LPOIZ向我们支付200万美元的公司间股息，截至2019年12月31日已向我们支付了100万美元。剩下的100万美元将在今后一个时期支付给我们。
 
外国资产 和净资产如下：
 
 
中国
 
拉脱维亚
 
2019年12月31日
 
2019年6月30日
 
2019年12月31日
 
2019年6月30日
资产
1650万美元
 
1690万美元
 
950万美元
 
820万美元
净资产
1 390万美元
 
1 450万美元
 
820万美元
 
780万美元
 
14.            
重组
 
2018年7月，我们宣布将 ISP的Irvington设施搬迁并合并到我们现有的Orlando设施 和我们在拉脱维亚里加的现有设施(“Riga 设施”)。我们记录了与按公允价值关闭或搬迁企业活动有关的重组和其他退出活动的费用。这些费用包括 解雇福利、合同终止费用和 巩固设施或重新安置雇员的费用。在2019年6月30日终了的一年中，我们记录了约120万美元与Irvington设施搬迁有关的费用，其中 约291 000美元记录在2018年12月31日终了的六个月内。这些费用作为“销售、一般和行政”费用项目的一部分列入我们未经审计的综合综合收入(损失)报表。在2019年6月30日终了的财政年度中记录的费用包括我们根据Irvington 设施租赁协议所承担的剩余债务约467 000美元，直到租约于2020年9月到期，因为我们 从2019年6月30日起停止使用这一设施。截至2019年6月30日，与这一活动有关的应计款额 并列入我们未经审计的合并综合资产负债表，其中包括 “应计负债”中约467 000美元的剩余租赁债务，以及“应计 薪资和福利”中包括的约246 000美元的解雇福利和其他费用。截至2019年12月31日，我们未审计的合并综合余额表中应计的其余 数额包括与租赁 债务有关的约283 000美元。
 
 
20
 
 
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
管理部门对财务状况和 业务结果的讨论和分析旨在为财务报表的读者提供关于我们的财务状况、业务结果和流动资金的叙述性报告。这一讨论和分析应与所附的未经审计的合并财务报表及其附注和2019年6月30日终了年度10-K表格的年度报告一并阅读，包括经审计的综合财务报表及其附注。下面的讨论包含前瞻性的陈述，包括风险和不确定性，例如我们的计划、目标、期望和意图。我们的实际结果可能与前瞻性 语句中讨论的结果大不相同。还请参阅本季度报告中关于前瞻性 语句的开始处的警告语言。
 
在本季度报告中对我们的结果的讨论包括使用非GAAP术语“毛利率”， 以及在 标题“非GAAP财务措施”下详细讨论的其他非GAAP措施。毛利率 是通过从经营 收入中扣除销售成本来确定的。销售成本包括制造直接和间接的 劳动力、材料、服务、租金的固定成本、公用设施和 折旧，以及可变的间接费用。毛利不应被认为是营业收入或净收入的替代办法，而营业收入或净收入是根据公认会计原则确定的。我们认为，作为投资决策的基础，毛额 虽然是一种非公认会计原则的财务措施，但对投资者是有用的和有意义的。 它为投资者提供了证明我们的成本 结构的信息，并为我们的总成本和支出提供了资金。我们使用毛利率来衡量我们的业务业绩，并且 历史上一直公开分析和报告毛利率信息 。其他公司可以用不同的 方式计算毛利率。
 
导言
 
我们于1992年在特拉华州注册，成为1989年成立的新墨西哥州有限公司、1989年成立的新墨西哥州有限公司、1985年成立的新墨西哥州综合太阳能技术公司的继承者。今天，LightPath是一家全球性公司，在美利坚合众国、中华人民共和国和拉脱维亚共和国设有主要设施。
 
我们的能力包括精密成型光学，热成像光学和定制设计光学。这些能力使我们能够制造光学元件和更高级的组件，包括精密模制玻璃非球面光学、模制和金刚石化的红外非球面透镜和其他光学材料 用于生产操纵光的产品。我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和分配光学元件和组件。我们为国防和安全、光学系统和部件、数据通信/电信、信息技术、生命科学、机器视觉和生产技术等多种工业提供服务。我们的产品被广泛而多样的客户群整合到各种 应用程序中。这些应用包括国防产品、医疗设备、激光辅助工业工具、汽车安全应用、条形码扫描器、 光数据存储、混合光纤同轴数据通信、电信 光网络、机器视觉和传感器等。我们生产的所有 产品使激光和成像设备能够更有效地工作。
 
子公司
 
2005年11月，我们在中华人民共和国嘉定市组建了全资子公司LPOI提供销售和 支持功能。2013年12月，我们成立了位于中华人民共和国江苏省新城区的全资子公司LPOIZ，占地5.5万平方英尺的“镇江工厂”是我们在中国的主要制造设施，为生产更大数量的光学元件和 组件提供了较低的成本结构。2019财政年度末，该设施从39，000平方英尺扩大到55，000平方英尺，以增加抛光能力，以支持我们不断增长的红外业务。
 
2016年12月，我们收购了ISP及其全资子公司(拉脱维亚)。ISP是一家垂直集成的制造商，提供从自定义红外光学 元件到目录和高性能透镜组件的各种红外产品。 历史上，ISP的Irvington设施充当其全球业务总部，同时还提供 制造能力、光学涂层、光学和 机械设计、组装和测试。2019年6月，我们完成了将Irvington设施搬迁到我们现有的Orlando设施和Riga设施的工作。拉脱维亚ISP公司是高精度光学产品的制造商，提供各种红外产品，包括目录和自定义红外光学产品。isp拉脱维亚的 riga设施作为其制造设施。
 
欲了解更多信息，请参阅我们截至2019年6月30日的年度报告 表10-K。
 
最近的组织和战略举措
 
为了确保我们充分利用扩展的功能并管理 我们现在拥有的更广泛的产品组合，我们在2019年7月开始引入组织变革。我们设立并填补了首席运营官的职位。这一职位 将所有业务、工程、销售和营销职能 合并在一个领导之下，以确保需求 和我们产品的供应之间尽可能密切的联系。我们认为，这将确保技术和业务需求之间的最佳协调。该职位负责管理年度计划目标，即收入、毛利率、可控经营收入和资产目标收益。我们还实现了一个 产品管理功能，我们的每个主要产品功能都有一个产品经理：模制光学、热成像光学 和定制设计的光学。产品管理主要是一个 项目组合管理过程，它分析上述定义的 产品能力区域内的产品。此功能将有助于选择投资优先次序并确保成功的产品生命周期管理。我们还确定了战略业务评估高级副总裁的职位，但没有填补。该人员将负责战略性地将LightPath的能力与战略性行业 的收入机会相结合，并将管理产品管理 功能。
 
 
21
 
  
产品群和市场
 
在2019年财政年度，我们将我们的业务重组为三个产品组：PMO、红外线产品和特种产品。这些 产品组由我们的主要产品能力支持： 模制光学、热成像光学和自定义设计的 光学。
 
我们的PMO产品组由可见精度模压光学 组成，具有不同的应用。我们的红外产品组包括红外光学的 ，无论是模制的还是金刚石的，以及热的 成像组件。本产品组还包括常规镜片、数控镜片和抛光镜片。在这两个 产品组之间，我们有能力制造非常小(直径为亚毫米)到300多 毫米的透镜，焦距从大约0.4mm到 在2000 mm以上。此外，两个产品组都提供目录 和自定义设计的光学。
 
我们的专业产品组由增值产品组成， 如光学子系统、组件和准直器，以及 非经常性工程(“nre”)产品，包括我们根据与客户签订的产品开发协议开发的产品 。通常，客户 接近我们并要求我们为现有产品开发新产品或 应用程序，以满足他们特定的 需求或规范。任何这样的产品 开发的时间和范围超出了我们的控制范围。
 
我们还根据我们的能力(即模制光学、热成像光学和定制的 光学)以及工业来调整我们的营销努力。我们目前服务于下列主要市场：国防和安全、光学系统和组件、数据通信/电信、信息技术、生命科学、机器视觉和生产技术。在每个 这些市场的客户可以选择最好的光学技术，以满足他们的需要，从我们的整个产品套件，利用我们的 交叉销售机会，特别是在那里，我们可以利用我们的 知识库与我们不断扩大的设计库。在我们的 产品组中，我们有各种服务于我们主要的 市场的应用程序。例如，我们的红外产品可用于气体传感装置、光谱仪、夜视系统、先进的驱动辅助系统(“ADAS”)、热武器瞄准镜和红外反测量系统等。
 
光子学市场推动了我们的发展，包括八个应用领域：信息和通信技术、显示、照明、光伏、生产技术、生命科学、测量和自动视觉。2018年，这些应用程序在系统一级的市场规模估计约为5 560亿美元。Lightpath在八个应用程序区域中的 六个中有产品应用程序，除了显示器和 光伏之外。根据最近的市场和市场调查，这六个应用领域的估计市场价值约为4 010亿美元，并正在以7%的复合年增长率增长。在更大的整体市场中，我们认为，我们目前的产品和能力大约有20亿美元的市场。我们仍然相信，我们的产品将在未来几年内提供显著的增长机会，因此，我们将继续针对这些主要市场的每个 的具体应用。除这些主要市场外，我们收入的很大一部分来自向购买我们的产品以履行其客户订单的非附属公司的销售，以及向非附属公司提供我们的产品供在其目录中销售。我们的战略是利用我们的技术、技术、建立低成本的制造能力和伙伴关系来扩大我们的业务。我们的产品经理专注于追求客户增长机会 ，在此，我们的差异优势与关键客户 的需求相一致。
 
操作结果
 
财政第二季度：截至2019年12月31日的3个月，而截至2018年12月31日的3个月
 
收入：
2020财政年度第二季度的收入约为960万美元，比上一个财政年度同期增加约110万美元，即12%。在2020年财政年度第二季度，红外产品产生的收入约为500万美元，比上一个财政年度同期的370万美元增加了约130万美元，即34%。这一增长主要是由于定货的时间与每年大量的钻石转化红外产品的合同有关。在2019年财政年度第二季度，该合同的收入较低，因为我们在续订 之前已发运了现有合同的余额。在2020年财政年度的第二季度，客户 要求我们加快客户先前在上一季度推迟的发货，因为该客户对供应链中其他组件的 延迟；因此，与这一大合同有关的订单 在2020年财政年度第二季度高于财政 2019的第二季度。根据合同条款，这些订单 不能推迟到2020年3月31日以后，因此，该订单的余额必须在下个季度发货。在2020年财政年度第二季度，PMO 产品的收入约为370万美元，与上一财政年度同期的410万美元相比，减少了约416，000美元，即10%。收入减少的主要原因是商业市场、国防市场和工业市场的 销售减少。我们的专业产品 在2020年第二季度的收入约为885，000美元，与693美元相比，增加了约193，000美元，即28%。, 在上一个财政年度的同一时期内。这一增长主要与医疗市场和商业市场客户的新NRE项目有关。
 
 
22
 
 
销售成本和毛利率：
2020财政年度第二季度的毛利率约为390万美元，比上一个财政年度同一季度的约350万美元增加了11%。2020财政年度第二季度 销售的总费用约为570万美元，而上一财政年度同期为500万美元。毛利率和销售费用 的增加主要是由于销售的增加。2020年财政年度第二季度毛利率占收入的百分比为41%，与2019年第二季度一致。鉴于收入向红外产品转移，而红外产品的利润率通常低于PMO产品，这实际上反映了毛利润总体上的改善，原因是我们在2019年6月完成Irvington 设施搬迁后，成本结构 和经营业绩有所改善。
 
销售、一般和行政：
在2020年财政年度第二季度，销售、一般和行政(“SG&A”)费用约为220万美元，比上一财政年度同一季度约250万美元减少了约13%。2019年财政年度第二季度的SG&A 包括与将 Irvington设施搬迁到我们现有的Orlando设施和Riga 设施有关的大约20万美元的非经常性费用。2020财政年度第二季度反映了由于 没有这些非经常性费用而产生的节余，以及因搬迁Irvington设施而导致的重组 所造成的人员和间接费用减少。我们期望 未来的SG&A成本将继续反映出由于我们的 制造设施的合并而减少的运营成本和 间接费用。
 
新产品开发：
新产品开发成本在2020年财政年度第二季度约为469 000美元，比上一财政年度同期的 约519 000美元减少了10%。新产品开发成本的减少主要是由于与重组人员 有关的人事费用从产品开发到我们新创建的产品管理 职能的减少，而这些费用现在包括在SG&A 费用中。 人事费用的这一减少被2020年财政年度第二季度专利 申请费用的增加部分抵消。
 
其他收入(费用)：
在2020财政年度第二季度，利息支出约为89，000美元，而上一财政年度同期约为153，000美元。利息 费用的减少主要是由于我们在2019年财政年度第三季度( )签订的银行联合银行定期贷款更优惠的条件。我们预计，在2020年财政年度的剩余时间里，利息支出将保持在 当前水平附近。
 
2020财政年度第二季度的其他收入净额约为123 000美元，而2019财政年度第二季度的其他支出净额约为48 000美元，主要是外汇交易净损益产生的 。我们以美元执行美国设施 和公司间交易的所有海外销售，部分缓解了外币波动的影响。以非美国货币，主要是人民币和欧元计价的资产和负债，按资产负债表日的汇率 换算，收入和支出按当年的平均汇率折算。在2019年财政年度第二季度期间，我们的外汇交易净收益约为119 000美元，而上一财政年度同期的外汇交易净损失为50 000美元。
 
所得税：
在2020财政年度第二季度，我们记录了大约322，000美元的所得税支出，主要涉及我们在中国的业务收入，以及与LPOIZ在该季度宣布的公司间股息相关的中国预扣税 。虽然这一遣返交易导致了一些额外的中国预扣税，但LPOIZ目前符合降低中国所得税税率的条件；因此，对 这些收入的总税率仍然低于正常的所得税税率。与此相比，2019财政年度第二季度记录的所得税净优惠约为23，000美元，其中包括美国管辖范围内损失的税收优惠，由在中国产生的收入的税 支出抵消。请参阅本季度10-Q表中未经审计的合并财务报表中未审计的合并财务报表中的附注 8，收入 税，以获得更多信息。
 
净收入：
2020财政年度第二季度的净收益约为769，000美元，即每股基本收益和稀释收益0.03美元，相比之下，2019年第二季度的净收益约为16，000美元，即每股基础收益和稀释收益为0.00美元。与2019财政年度第二季度相比，2020财政年度第二季度净收入的增加主要是由于销售增加，导致 毛利增加，加上SG&A和无形资产摊销费用减少。这些差异使2020财政年度第二季度的业务收入比上一财政年度同期增加了约863 000美元。此外，利息费用和外汇损益也有有利的差别，但因收入 税拨备中不利的 $345 000的差额而抵消。
 
在2020年财政年度第二季度， 加权平均普通股分别为25，837，903股和27，361，273股基本股和稀释股，而2019财政年度第二季度分别为25，781，941股和27，397，239股基本普通股和稀释普通股。加权平均基本普通股增加，加权平均稀释普通股减少，这是由于2014年A类普通股的发行，以及股票期权和RSU的行使。
 
 
23
 
 
财政上半年：截至2019年12月31日的6个月，而截至2018年12月31日的6个月
 
收入：
2020财政年度上半年的收入约为1 710万美元，与上一财政年度相同的 期相比增加了不到1%。红外 产品的收入在2020财政年度上半年约为900万美元，比上一个财政年度同期的870万美元增加了3%。红外 产品收入的增加主要是由于销售模制的 红外产品，包括用我们新的Bd6 材料制造的产品。2020财政年度上半年钻石加工红外产品的大批量年度 合同的出货量收入与2019财政年度上半年相似，2020年上半年PMO产品产生的 收入约为690万美元，比上一财政年度同期的 720万美元减少了5%。收入减少主要是由于向商业和国防市场的客户销售 减少，而对医疗和 电信市场客户的销售增加部分抵消了 。我国专业 产品的收入在2020年上半年约为130万美元，比上一个财政年度同期的120万美元增加了约11%。这一增加主要与医疗 和商业市场客户的新NRE项目有关，但由于 订单的时间安排，向医疗客户销售 专业产品的减少部分抵消了这一增加。
 
销售成本和毛利率：
2020财政年度上半年的毛利率约为630万美元，比上一个财政年度同期的约660万美元减少了4%。 2020财政年度上半年的销售费用总额约为1 080万美元，而上一财政年度同期为1 050万美元。2020年上半年的毛利率占收入的百分比为37%，而2019年上半年为39%。销售成本的增加和收入中 毛利率的下降是由于影响2020年第一季度的几个因素造成的，这些因素在2020年第二季度大幅度减轻。首先，从2019年6月开始，PMO产品的毛利润受到关税和运费上涨的负面影响。这些额外费用增加了2020财政年度第一季度销售 的成本；然而，第二季度我们在第一季度实施的战略减轻了这些费用。第二，红外线产品的毛利率受到与我们的Bd6 产品相关的收益率问题的影响，这导致2020财政年度第一个季度的成本上升。由于早在第二季度采取行动，2020年财政年度第二季度的收益显著提高。我们的Bd6基 红外模塑产品的体积继续增加，我们继续致力于将 锗基金刚石转化为我们的Bd6 材料，我们预计随着时间的推移，这种材料将继续提高我们的红外 的利润率。
 
销售、一般和行政：
在2020财政年度上半年，SG&A费用约为450万美元，减少了约9%，与上一财政年度同期的约500万美元相比减少了约9%。2019年财政年度上半年的SG&A包括大约291 000美元与将Irvington设施搬迁到我们现有的Orlando 设施和Riga设施有关的非经常性费用。2020财政年度上半年反映了由于没有这些非经常性费用而产生的 节余，以及因搬迁Irvington 机制而导致的人员和间接费用减少。
 
新产品开发：
新产品开发成本在2020财政年度上半年约为897 000美元，与上一个财政年度同期的约989 000美元相比减少了约9%。这一减少主要是由于人员结构调整，从产品开发到我们新设立的产品 管理职能，其费用现已列入 SG&A.人事费用的减少被2020财政年度上半年专利费用的增加部分抵消。
 
其他收入(费用)：
在2020财政年度上半年，利息支出约为188，000美元，而上一财政年度的 同期约为298，000美元。利息 费用的减少主要是由于我们在2019年财政年度第三季度( )签订的银行联合银行定期贷款更优惠的条件。
 
其他支出净额在2020财政年度上半年约为393 000美元，而2019财政年度上半年约为387 000美元，主要原因是外汇交易的净亏损。我们以美元执行所有的海外销售和公司间交易，部分缓解了外币波动的影响。以非美国货币(主要是人民币和欧元)计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算，收入和费用按当年的平均汇率折算。2020年上半年，我们发生了大约376，000美元的外汇交易净损失，与上一财政年度同期的 388 000美元相比。
 
 
24
 
 
所得税：
在2020年上半年，我们记录了47万美元的所得税支出，主要涉及我们在中国的业务所得税，以及与LPOIZ在第二个季度宣布的公司间股息相关的中国代扣税。相比之下，2019财政年度上半年记录的所得税净优惠约为202，000美元，其中包括美国管辖范围内损失的税收优惠，由中国产生的税收支出抵消。请参阅本季度表10-Q表中未经审计的合并财务报表中未审计的合并财务报表中的 注8，收入 税，以获得更多信息。
 
净收益(损失)：
2020财政年度上半年的净亏损约为606 000美元，即每股基本损失和稀释损失0.02美元，而2019财政年度上半年的净亏损约为567 000美元，或每股基本亏损和稀释损失约0.02美元。与2019财政年度上半年相比，2020年上半年净亏损略有增加，主要原因是收入 税准备金出现不利差额673 000美元，业务收入增加529 000美元，加上利息费用减少111 000美元。
 
加权平均普通股在2019年财政年度上半年的基础和稀释均为25，832，337股，而2019财政年度上半年的基础和稀释普通股均为25，777，330股。加权平均基本普通股的增加是由于根据2014年ESPP发行的A类普通股，以及股票 期权和RSU的行使。
 
流动性与资本资源
 
截至2019年12月31日，我们的营运资本约为1250万美元，现金和现金等价物总额约为430万美元，其中超过50%的现金和现金等价物由我们的外国子公司持有。
 
我们的外国子公司持有的现金和现金等价物是由于外国收入而在中国和拉脱维亚产生的。 在任何资金可以通过股息从中国汇回之前，法律实体的留存收益必须至少等于其注册资本的50%。根据截至2018年12月31日(前一个法定纳税年度结束)的留存收益，LPOIZ 有大约350万美元可用于遣返，LPOI 没有任何可用于遣返的收入。在截至2019年12月31日的三个月期间，我们宣布从LPOIZ向我们支付200万美元的公司间股息，作为其母公司，截至2019年12月31日，已向我们支付了100万美元。其余100万美元将在今后一段时期内支付给我们。这一红利来自 2019年1月1日之前积累的收益。我们目前打算对2019年1月1日以后产生的收益进行永久投资，因此没有为未来中国的此类相关的 收入征收预扣税提供 。
 
应付贷款包括根据经修订的“贷款协定”提供的银行定期贷款。经修订的贷款协定还规定了银行联合循环线和指导线的 。截至2019年12月31日，银行定期贷款的未清余额约为530万美元，我们没有向银行联合循环线或指导线借款。
 
经修订的贷款协定包括某些习惯公约。作为2019年12月31日的{Br}号，我们遵守了所有的公约。关于 更多信息，请参见本季度表10-Q中未经审计的合并财务报表中未审计的合并财务报表附注12，贷款 。
 
我们一般依靠业务和股票及债务提供的现金，尽可能满足我们的流动资金需求，并维持我们偿还银行定期贷款的能力。 有若干因素可能导致需要筹集额外资金，包括收入下降或缺乏 预期的销售增长、增加材料成本、增加劳动力成本、未实现计划的生产效率提高、财产、伤亡、福利和责任 保险费的增加，以及其他费用的增加。在我们寻求新的销售增长时，我们还将继续努力控制成本。我们的努力是为了创造积极的现金流量和盈利能力。如果这些努力不成功， 我们可能需要筹集更多的资金。如果我们不能以合理的条件获得资金，除了成本控制措施和继续努力增加销售额外，还可能需要采取其他行动。这些行动可包括探讨出售公司的战略选择、出售某些产品线、建立合资企业或战略联盟以寻求商业机会、就我们的技术、 或其他替代办法建立许可证安排。
 
现金流量-融资：
2020财政年度前六个月用于资助活动的现金净额约为489 000美元，而2019财政年度前6个月使用的现金净额约为872 000美元。2020财政年度前6个月筹资活动中使用的现金反映了我们贷款和融资租赁的本金支付约501 000美元，部分由根据2014年ESPP出售A类普通股所得的约12 000美元收益抵消。2019年财政年度前6个月用于资助活动的 Cash包括我们贷款和资本租赁的本金支付约897 000美元，由出售2014年ESPP下A类普通股的收益约25 000美元和行使股票 选项的收益部分抵销。
 
 
25
 
 
现金流量-运行：
2020财政年度前6个月业务提供的现金流量约为938 000美元，而2019年财政年度头6个月用于 业务的现金约为398 000美元。2020财政年度前六个月业务活动的现金流量增加，主要是由于库存减少，而上一财政年度同期的库存增加，以及2020年财政年度前六个月的其他应收账款收款减少。我们预计，未来几年业务提供的现金流 将有所改善，其基础是我们预测的销售增长和基于 生产效率的预期利润率改善，包括我们的Irvington 设施的搬迁，销售和销售以及新产品开发 支出的边际增长部分抵消了这一改善。
 
现金流量-投资：
在2020财政年度的头6个月，我们在资本设备投资方面花费了约120万美元，而2019年财政年度的第一个六个月，包括通过资本租赁供资的设备，投资约为160万美元。2020财政年度前6个月，我国资本支出的大部分与扩大Bd6材料生产和红外涂层能力有关。总体而言，我们预计2020财政年度的资本支出水平将低于2019财政年度，但支出总额将取决于机会和 情况。
 
合同义务和承诺
 
截至2019年12月31日，我们的主要承诺包括业务和融资租赁及债务协议规定的 义务。2020财政年度上半年，我们的合同现金义务没有发生重大变化，以偿还债务或根据经营和融资租赁支付 付款，或按我们2019年6月30日终了的 年表10-K年度报告披露的或有 负债。
 
资产负债表外安排
 
我们不从事涉及可变利益 实体或表外安排的任何活动。
 
关键会计政策和估计
 
除本季度报告第一部分第1项中未审计的合并财务报表附注2( 重大的会计政策)中披露的政策变化外，在截至2019年12月31日终了的六个月期间，我们的关键会计政策和估计数未发生重大变化，与我们截至2019年6月30日的年度报告 10-K中披露的项目 7、管理层讨论和分析财务情况和业务结果有关。
 
最近的会计公告
 
见本季度报告第一部分第1项未经审计的合并财务报表中未审计的合并财务报表注2“重大会计 政策”，以了解最近的会计 声明和会计更改。
 
 
26
 
 
我们是如何运作的
 
我们有两个基本类型的持续销售：通过大多数标准产品配置(我们的 “转”业务)的临时 采购订单销售，以及客户产品 开发中更具挑战性和潜在更有回报的业务。在后一类业务中，我们与 客户合作，帮助他们确定光学规格，甚至 为他们创建某些光学设计，包括复杂的 多组分设计，我们称之为“工程化 程序集”。然后是“抽样”产品的小 号，用于客户的测试和 评估。此后，如果客户认为我们的 规格或设计是他们产品需求的最佳解决方案； 我们谈判并“赢得”一份合同(有时称为 “设计赢”)--无论是“总括 采购订单”类型还是供应协议。该策略是创建一个年金收入流，与周转业务相比，该收入流充分利用了我们的 生产能力，该业务是不可预测和不平衡的。这种年金收入流还可以生成低成本、大容量的订单.关键业务 的目标是尽可能多地将我们的业务转换为设计Win 和年金模型。我们在这样做时面临若干挑战：
 
●
保持光学设计和新产品取样能力，包括高质量和反应灵敏的光学设计工程人员；
 
●
由于我们的客户将这种性质的产品批量增加，商业生产(例如，在模制光学方面，这可能是每年超过一百万件)，他们开始认真工作以降低成本--这常常导致他们转向更大的或更多的海外生产商，即使牺牲了质量； 和。
 
●
我们的小企业 质量意味着我们只能提供一定数量的全部 生产能力，直到我们达到由于需要额外的资本支出而施加的财政限制--换句话说，由于我们有限的现金资源和现金流量， 我们可能无法在不安排这样的额外资本支出的情况下，为在我们市场上呈现 本身的每一个机会提供服务。
 
尽管在赢得更多的“年金”业务方面存在这些挑战，但我们仍然相信，我们能够成功地获得这一业务，因为我们在光学设计(br}工程方面具有独特的能力，我们在商户市场上提供，我们认为在这一服务领域服务不足的市场 。此外，我们相信，如果一些客户不愿意承诺从外国商人 生产来源购买关键部件，我们就能为一些客户提供价值。有关与我们的各种收入流相关的收入确认 的信息，请参阅我们6月30日( 2019)表10-K的年度报告中的 关键 会计政策和估计。
 
我们的主要业绩指标：
 
通常每周审查一些业绩指标，包括质量指标和数量指标。随着业务变化中的机遇和挑战，这些 指标不时发生变化。这些指示符用于 确定战术操作动作和更改。我们相信 我们的非财务生产指标，如那些注意到的，是 专有信息。
  
被视为关键并定期审查的财务指标如下：
 
●
销售积压；
●
按产品组分列的收入 美元和单位；以及
●
其他关键指标。
 
这些指示符也用于确定战术操作 的动作和更改，并将在下面更详细地讨论 。
 
 
27
 
 
销售积压
 
我们相信我们的销售增长一直是并将继续是我们成功的最好指标。我们对我们销售努力的效果最好的看法是在我们的“订单簿”中。我们的订单将 等同于销售“积压”。它有一个定量和一个 定性的方面：数量上，我们的积压的预期 美元价值和质量，什么百分比的积压是由客户排定的日期-特定的交付。我们将我们的 “12个月积压”定义为： 客户要求在一年内交货，并且合理地 有可能留在积压中并转换成收入。 这包括客户定购单，如果它们符合上述标准，可以包括供应合同中的金额 。 一般来说，更高的12个月待办事项对我们更好。
 
截至2019年12月31日，我们12个月的积压约为1，910万美元，比2018年12月31日的1，810万美元增加了7%。与2019年财政年度末相比，在2020财政年度的头6个月里，我们的12个月的积压增加了12%。过去五个财政季度的积压增长率是：
 
 
四分之一
 
 
积压 ($1000)
 
 
从前年年底更改
 
 
从前季度末更改
 
  Q2 2019 
 $18,145 
  41%
  30%
  Q3 2019 
 $17,137 
  34%
  -6%
  Q4 2019 
 $17,121 
  33%
  0%
  Q1 2020 
 $15,390 
  -10%
  -10%
  Q2 2020 
 $19,095 
  12%
  24%
 
 
我们的12个月积压量从2020财政年度的第一季度增加到2020年第二季度的第二季度，这主要是由于在第二季度续签了一份大的钻石加工红外 产品的年度合同，我们将于2020年第三季度按照以前的合同装运 。此 更新的时间类似于上一个财政年度。在2019年财政年度的第四季度，我们预订了新的定模 红外产品的年度合同。预计这些年度 合同将在当前财政年度的下半部分续签。这些年度合同 续签的时间可能会有所不同，并可能在收到订单时大幅度增加积压量，并且随着针对这些 订单的发运，积压量将随之减少。
 
我们经历了对工业、国防和第一反应部门使用的红外线产品的强烈需求。由于对用我们的新Bd6材料制造的透镜 的兴趣，对 红外产品的需求进一步增加。我们期望在我们可见的PMO产品组中保持适度的 增长，继续使 多样化，并提供新的应用程序，具有成本竞争力结构。在过去的几年里，我们扩大了我们的能力，使我们的能力包括更多的玻璃类型和制造更大的 镜片的能力，为我们的技术路线图和市场份额的扩大提供了长期的机会。根据我们的积压和最近的 报价活动，我们预计在2020年财政年度剩余时间内， 模制和转化红外产品的销售收入将增加。
 
按产品组分列的收入美元和单位
 
下表列出截至2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日终了的三个和六个月期间我们 三个产品组的收入美元和单位：
 
 
 
     截至12月31日的三个月，
 
 
     截至12月31日的六个月，
 
 
 四分之一
 
 
 年代久远
 
 
 
 2019
 
 
 2018
 
 
 2019
 
 
 2018
 
 
 % 变化
 
 
 % 变化
 
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PMO
 $3,710,549 
 $4,126,091 
 $6,895,007 
 $7,238,195 
  -10%
  -5%
红外制品
  5,003,874 
  3,729,845 
  8,963,499 
  8,690,772 
  34%
  3%
特种 产品
  885,489 
  692,571 
  1,293,336 
  1,169,261 
  28%
  11%
收入共计
 $9,599,912 
 $8,548,507 
 $17,151,842 
 $17,098,228 
  12%
  0%
 
    
    
    
    
    
    
单位
    
    
    
    
    
    
PMO
  779,434 
  647,363 
  1,348,164 
  1,078,141 
  20%
  25%
红外制品
  74,597 
  39,109 
  139,654 
  88,033 
  91%
  59%
特种 产品
  14,133 
  21,188 
  23,050 
  34,861 
  -33%
  -34%
共计 单位
  868,164 
  707,660 
  1,510,868 
  1,201,035 
  23%
  26%
 
 
28
 
 
截至2019年12月31日止的三个月
与上一个财政年度的同一季度相比，2020财政年度第二季度，我们的收入增加了约110万美元，主要原因是红外线和 专业产品销售的增加，部分抵消了PMO 产品销售的减少。
 
来自PMO产品组的 收入在2020财政年度第二季度减少了约416，000美元，即10%，与上一个财政年度的同一季度相比减少了10%。收入减少的主要原因是商业市场上对 客户的销售减少，以及国防和工业市场的销售减少。PMO单位的销售量增加了20%，因为 比上年同期增加了20%，但平均售价下降了25%。平均销售价格下降是由于电信产品单位销售显著增加， 通常具有较高的销售量和较低的平均销售 价格。电信产品销售收入减少了约7%，而2020年财政年度第二季度，这些产品的单位销售量比前一年同期增加了一倍以上。
 
红外产品组产生的收入比上一财政年度第二季度增加了约130万美元，即34%。在2019年财政年度的第二季度，该合同的收入较低，因为在更新之前，我们已将现有合同的余额运出。在2020年财政年度第二季度，客户 要求我们加快客户先前在上一季度推迟的发货，因为该客户在供应链其他组件方面经历了延误；因此，与这一大合同有关的订单 2020比2019财政年度第二季度更高。按照合同条款，这些 订单的余额必须在2020年财政年度第三季度结束前发货。在2020年财政年度的第二季度，模制红外产品的销售，包括用我们的新Bd6材料生产的产品，也比上一个财政年度的同一季度大幅度增加。与金刚石制品相比，模压红外制品体积大、价格低，相应地，2020年第二季度红外制品销售量比上年同期增长了91%，平均售价下降了30%。工业应用程序、消防摄像机和其他公共安全应用程序仍然是红外产品需求增加的主要驱动因素，特别是我们的热成像 组件。
 
与上一财政年度的同一季度相比，2020财政年度第二季度，我们的专业产品收入增加了193，000美元，即28%。这一增加主要与医疗和商业市场客户的新的 nre项目有关。
 
截至2019年12月31日止的6个月
我们的收入在2020财政年度上半年增加了约54，000美元，即不足1%，与前一年的 期相比，增加了红外线和特种产品销售， 被PMO产品销售的减少所抵消。
 
在2020财政年度上半年，来自PMO产品组的 收入减少了约343，000美元，即5%，与上一年度的 相比减少了5%。收入减少的主要原因是对商业和国防市场客户的销售减少，医疗和电信市场对 客户的销售增加部分抵消了这一减少。与上一财政年度同期相比， PMO单位的销售额增加了25%，但是，由于电信产品销售大幅度增加，平均销售价格下降了24%， 通常具有较高的销售量和较低的平均销售价格。2020年财政年度第二季度电信产品的单位数量比上一个财政年度的 同期翻了一倍多。
 
红外产品组产生的 收入比上一个财政年度同期增加了约273，000美元，即2020年上半年的3%。在2020年财政年度的上半年，与钻石加工红外产品(br})的大批量年度合同(br})的出货量收入与2019年财政年度上半年相似。 红外产品收入的增加主要是由于销售了 型红外产品，包括用我们新的Bd6 材料制造的产品。模压红外制品的体积更大，价格更低。因此，在2020年上半年，红外线单元的销售额比上年同期增加了59%，平均销售价格下降了35%。工业应用、消防摄像机和其他公共安全应用仍然是对红外产品需求增加的主要驱动因素，特别是我们的热成像组件。
 
在2020财政年度上半年，我们的专业产品收入比前一年增加了124，000美元，即11%。 这一增长主要与医疗和商业市场上面向 客户的新NRE项目有关。由于定单的时间安排，向医疗客户销售特种产品的减少部分抵消了这一增加。
 
其他关键指标
 
其他关键指标包括各种操作指标，其中一些是定性的，另一些是定量的。这些指标 不时随着 业务中的机遇和挑战的变化而变化。它们大多是非财务指标，如准时交货趋势、按主要产品 线划分的可运输产量单位、按主要生产线划分的生产收益率以及支持成品可运输 产品生产的重要中间制造 过程的产量 和产量数据。这些指标可用于计算其他与 有关的指标，如每班充分产出的单位产量，根据特定产品而变化的 ，以及我们在任何给定时间生产该产品的自动化程度 。每班单位 产量较高意味着较低的单位成本，因此提高了 利润率或在需要时提高竞争价格 敏感的客户应用程序的能力。这些报告中的数据用于确定战术操作操作和更改。 管理还评估业务绩效，并使用某些非GAAP度量值对我们的业务做出业务 决策。 这些非GAAP措施将在下面的“非GAAP财务措施”标题下详细描述。
 
 
29
 
 
非公认会计原则财务措施
 
我们根据GAAP报告我们的历史结果；然而，我们的管理层也使用某些非GAAP 财务措施来评估业务绩效并作出业务决策。我们相信，这些非GAAP财务措施 为管理层和投资者提供了有用的信息，这是对我们的财务状况和按照GAAP计算的业务结果的补充；然而，我们承认我们的非GAAP财务措施有一些局限性。因此， 您不应将这些披露视为替代根据公认会计原则确定的结果 ，并且它们不一定与其他公司 使用的非GAAP财务措施相比较。
 
EBITDA
 
EBITDA是管理层、放款人、 和某些投资者在评估公司财务状况和核心经营业绩的某些方面时使用的一种非GAAP财务措施。投资者有时使用EBITDA，因为它允许 通过消除折旧和摊销的影响，使 不同资本结构和资本 强度的企业之间的盈利趋势具有一定程度的可比性。 EBITDA也不包括主要周转资金 项目的变化，例如应收账款、库存和应付款项，这些变化也可以 表示对现金的重大需求或来源。由于 关于资本投资和融资的决定以及 周转资本组成部分的变化可能对现金 流动产生重大影响，EBITDA不一定是企业现金流量的良好指标。我们使用EBITDA来评估我们的核心业务的相对潜在的 性能，并用于规划目的。我们通过调整净收益来计算EBITDA，以排除净利息 费用、所得税费用或收益、折旧和 摊销，从而计算“息前收益、税前收入、 折旧和摊销”和缩写 “EBITDA”。
 
我们相信EBITDA有助于投资者更好地了解我们的基础业务。下表对截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日和6个月的EBITDA收入净额(损失)进行了调整：
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
   季度 结束：
 
 
   六个月结束：
 
 
 
2019年12月31日
 
 
2018年12月31日
 
 
2019年12月31日
 
 
2018年12月31日
 
净收入(损失)
 $769,117 
 $16,276 
 $(606,040)
 $(566,615)
折旧 和摊销
  868,148 
  821,530 
  1,760,220 
  1,683,676 
所得税准备金(福利)
  321,869 
  (23,403)
  470,187 
  (202,363)
利息费用
  89,257 
  153,289 
  187,798 
  298,302 
EBITDA
 $2,048,391 
 $967,692 
 $1,812,165 
 $1,213,000 
收入百分比
  21%
  11%
  11%
  7%
 
截至2019年12月31日的三个月，我们的EBITDA约为200万美元，而2018年12月31日终了的三个月的EBITDA约为968 000美元。2020年财政年度第二季度EBITDA增加的原因是收入和毛利率增加，业务费用减少。
 
截至2019年12月31日的6个月中，我们的EBITDA约为180万美元，而2018年12月31日终了的6个月的EBITDA约为120万美元。2020财政年度第二季度EBITDA增加的主要原因是业务费用减少和经营业绩改善。
 
项目4.控制和 程序
 
在 的监督下，并在我们的管理层(包括我们的首席执行干事和首席财务干事)的参与下，我们评估了截至2019年12月31日本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作(如“交易所法”规则 13a-15(E)所界定的)的有效性。根据这一评价， 首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序自2019年12月31日起生效，及时报告我们根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息 。
 
在2019年12月31日终了的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”规则13a-15(F)中所界定的那样)没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
 
 
 
30
 
 
第II部分其他信息
 
项目1.法律程序
 
无
 
项目2.未登记的股本销售、证券和收益的使用
 
无
 
项3.高级 证券的默认设置
 
无
 
项目4.矿山安全披露
 
无
 
项目5.其他 信息
 
无。
 
项目6。
 
现将下列证物归档，作为本报告的一部分。
 
 
31
 
 
表号
描述
 
 
 
 
 
 
3.1.1
 
1992年6月15日向特拉华州国务卿提交的“LightPath技术公司公司注册证书”，该证书是作为我们于1995年12月7日向证券交易委员会提交的表格SB-2 (档案号：33-80119)的登记声明的证物，并在此由 提交。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.2
 
对 LightPath技术公司注册证书的修正证书，1995年10月2日向特拉华州国务秘书提交，该证书作为证物提交给 我们在表格SB-2上的登记声明(档案号：33-80119)，于1995年12月7日提交证券交易委员会， 在此作为参考。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.3
 
“A类普通股和E-1类普通股、E-2类普通股和E-3类普通股的指认证书”，1995年11月9日向特拉华州国务秘书提交，该证书作为证物提交给 我们的登记陈述表SB-2(档案号：33-80119)，于1995年12月7日提交给证券交易委员会， 。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.4
 
1997年7月9日向特拉华州国务卿 提交了系列A优先股技术公司的指定证书，该证书作为表3.4提交给1997年9月11日向证券交易委员会提交的关于 表10-KSB 40的年度报告，并在此以 提交。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.5
 
系列LightPath 技术股份有限公司指定证书，1997年10月2日提交特拉华州秘书，该证书于1997年11月14日提交给 证券和交易委员会，作为我们季度报告的附录3.2提交给 证券和交易委员会。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.6
 
1997年11月12日向特拉华州国务秘书提交的 LightPath技术公司注册证书修正证书，该证书作为表3.1提交 我们季度报告，表10-QSB(档案号：000-27548)，于1997年11月14日提交证券交易委员会，并在此作为参考文件纳入。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.7
 
系列C优先股股份有限公司指定证书，1998年2月6日向特拉华州秘书提交，该证书作为表3.2提交给我们于1998年3月13日向证券交易委员会提交的表格S-3(档案号333-47905)的 登记声明，并在此作为附件纳入其中。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.8
 
系列D的指定、首选项和权限证书参与了LightPath技术公司的优先股。1998年4月29日，向特拉华州国务卿提交，该文件作为我们在表格8-A(档案 第000-27548号)上的登记声明的附件1提交给美国证券交易委员会，日期为1998年4月28日，现以 的形式列入本文件。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.9  
 
系列F优先股技术股份有限公司指定证书，1999年11月2日提交特拉华州秘书，该证书作为表3.2提交给我们于2000年1月10日向证券交易委员会 提交的表格S-3(档案号：333-94303)的 登记声明，并在此注册。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.10 
 
 
“ LightPath技术公司注册证书修正证书”，2003年2月28日向特拉华州国务秘书提交，该证书于2003年1月24日提交给证券公司和交易委员会，作为附件A提交给 我们的代理声明(档案号：000-27548)，并在此注册为 。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.11 
 
2006年3月1日向特拉华州国务秘书提交的 LightPath技术公司注册证书修正证书，该证书作为表3.1.11 提交给我们于2016年11月14日向证券交易委员会提交的10-Q号(档案号：1000-27548)的季度报告，并在此注册。
 
 
 
 
32
 
 
3.1.12
 
“ LightPath技术公司注册证书修正证书”，2017年10月30日向特拉华州国务秘书提交，该证书作为表3.1提交 ，表8-K(档案号：000-27548)的当前报告于2017年10月31日提交给 证券交易委员会，并在此参考。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.13
 
“A类普通股和E-1类普通股、E-2类普通股、 类普通股和E-3类轻型道路技术股份有限公司普通股修正证书”修正证书，2017年10月30日向特拉华州国务卿提交 ，该证书作为表3.2提交给美国证券交易委员会，现提交给美国证券交易委员会，该报告是在2017年10月31日提交给证券交易委员会的，现将其作为表3.2提交给证券交易委员会(档案号： 000-27548)，并参考 提交给证券交易委员会。
 
 
 
 
 
 
 
3.1.14
 
2018年1月30日向特拉华州秘书提交了2018年1月30日向特拉华州秘书提交的指定证书修正证书、优惠待遇(Br}和系列D系列参股优先股 技术公司的权利证书，该证书作为表3.1提交给我们目前提交给证券公司 和交易委员会的8-K表格(档案号：000-27548)的表3.1，并在此参考其内容。
 
 
 
 
 
 
 
3.2.1
 
修正并恢复了LightPath Technologies，Inc.的附例， 已作为附录3.1提交给美国证券交易委员会(2005年2月3日)提交给证券交易委员会的8-K表格(档案 编号：000-27548)的附录3.1，并在此参考 。
 
 
 
 
 
 
 
3.2.2
 
修正和恢复LightPath 技术公司细则的第一修正案，该修正案已作为附录3.1提交给我们目前提交给证券 和交易委员会的8-K表格(档案号：000-27548)的表3.1，并参照该报告在此合并。
 
 
 
 
 
 
 
31.1
 
根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A) 认证首席执行官*
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A) 认证首席财务官*
 
 
 
 
 
   
 
 
 
32.1
 
根据“美国法典”第18编第63章第1350节颁发首席执行官证书*
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.2
 
根据“美国法典”第18编第63章第1350节认证首席财务官*
 
 
 
 
101.INS
XBRL实例 文档*
 
101.SCH
XBRL分类法 扩展模式文档*
 
101.CAL
XBRL分类法 扩展计算Linkbase文档*
 
101.DEF
XBRL分类法 扩展定义Linkbase文档*
 
101.LAB
XBRL分类法 扩展标签Linkbase文档*
 
101.PRE
XBRL分类法表示链接库 文档*
 
*
 
 
33
 
 
签名
 
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已适当安排由下列签名人代表 签署本报告，并正式授权。
 
 
 光路技术公司
 
 
 
 
 
日期：2020年2月6日
通过：
/s/ J.詹姆斯·盖诺
 
 
 
詹姆斯·盖诺
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
日期：2020年2月6日  
by：
/s/ 小唐纳德·O·拉特赖奇(Donald O.亚细亚
 
 
 
小唐纳德·O·拉特赖奇(Donald O.亚细亚
 
 
 
财务主任
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
34