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业务说明

 

Alico公司及其子公司(统称“Alico”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)是佛罗里达州一家农业综合企业和土地管理公司。111,000整个佛罗里达的几英亩土地，包括大约90,000土地矿业权。公司根据其主要用途管理其土地，并根据二主要分类：(1)艾里科·柑橘和(Ii)水资源和其他业务.财务业绩报告是根据这些结果提出的。二商业部门。

提出依据

本公司在合并的基础上编制了所附财务报表。这些未审计的合并中期财务报表，在此称为“财务报表”，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)条例第10-01条就临时财务信息编制的。这些财务报表不包括完整的年度财务报表所需的所有披露，因此，按照美国公认会计原则编制的某些信息、脚注和披露通常包括在年度财务报表中，按照SEC的规则和条例予以浓缩或省略。因此，财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表应包括在2019年9月30日终了的会计年度公司关于表10-K的年度报告中，如2019年12月5日提交给证券交易委员会的。

本表10-Q所列财务报表未经审计。然而，管理层认为，这类财务报表包括所有调整数，仅包括正常的经常性调整数，这些调整是按照适用于中期的美国公认会计原则公允列报财务状况、业务结果和现金流量所必需的。

提出的中期经营业绩不一定表明截至2020年9月30日的本财政年度的预期结果。合并业务之间的所有公司间交易和账户余额都已被取消。

段段

在财务会计准则理事会-会计准则编纂(FASB ASC)专题280下制定的标准中，业务部门被界定为从事商业活动的公共实体的组成部分，这些实体可能从中赚取收入和支出，而这些活动可获得单独的财务信息，并由公司的首席经营决策者(“CODM”)在决定如何评估业绩和分配资源时定期进行评估。该公司的CODM评估业绩和分配资源的基础上二运营部分：(1)艾里科·柑橘和(Ii)水资源和其他业务.

巩固原则

财务报表包括Alico的账目和公司持有控制权的所有子公司的账目。根据美国公认会计准则，投资超过50%被投资人的未发行的有表决权股票，除非多数股东不持有控制权。该公司的子公司包括：Alico Land Development，Inc.，Alico-Agri，Ltd.，Alico工厂World，LLC，Alico果树公司，LLC，Alico Citrus幼儿园，LLC，Alico化学销售公司，LLC，734 Citrus Holdings，LLC及其子公司，Alico新鲜水果公司，LLC，Alico Skink缓减公司，LLC和Citree Holdings 1，LLC(“Citree”)。公司认为根据FASB ASC主题810“合并”确立的标准 在它的整合过程中。所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响到所附财务报表之日所报告的资产和负债数额、财务报表和所附附注中或有资产和负债的披露以及所述期间报告的收入和支出数额及现金流量。实际结果可能与这些估计不同。这个

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公司在持续的基础上对评估进行评估。这些估计基于目前和预期的经济状况、历史经验、公司管理层的经验和判断以及公司认为合理的其他各种具体假设。

限制现金

限制现金包括出售某些资产而收到的现金，其中资金的使用受到限制。对于某些销售交易，公司出售作为特定债务义务抵押品的财产。因此，出售所得只能用于购买债务持有人可以接受的同类柑橘林或偿还现有债务。在截至2019年9月30日的会计年度内，该公司使用了$1,800,000购买柑橘林。这种购买被列为某些债务义务下的担保品的一部分。此外，在2019年11月，该公司利用限制性现金偿还现有债务，包括利息$4,489,000。如果剩余的受限现金在2020年9月30日仍未使用，将用于偿还公司债务的本金。根据限制现金的合同用途，这些金额被归类为非流动现金.

收入确认

 

收入来自销售加工水果、新鲜水果、其他柑橘收入、租赁收入以及其他水和资源收入。大部分收入来自向加工设施销售柑橘和销售新鲜水果。本公司确认其预期有权支付的收入，这是在将产品或服务的控制权转让给客户时确定的，这是在客户交付和接受水果时发生的，公司有权获得付款。

该公司已确定一履行义务是将水果交付给客户的加工设施(或在新鲜水果的情况下收获柑橘)，以满足合同中确定的每一种水果的要求。该公司最初确认的收入数额是根据合同和市场价格估算的，如果这种市场价格低于具体合同确定的范围(称为“最低”和“最高”价格)。此外，该公司还有一项合同协议，根据该协议，收入是根据采用成本加结构方法来确定的。因此，由于这些合同包含可变的考虑因素，公司使用期望值法确认这一可变的考虑。管理层每季度根据买方和加工商对种植者、现金和期货市场的预付款以及该行业的经验，审查收入是否合理。随着获得更多有关行业的最新信息，在全年对这些估计数进行调整。估计数与收获季节结束时收入的最终实现之间的差异可能导致报告收入的增加或减少。在本报告所述期间，没有对所报告的柑橘收入进行重大调整。

合同下的应收账款主要是按最低数额支付，并在收获周后七天内收取，根据合同定价是根据合同和市场价格确定的。因市场价格变动而对价格进行的任何调整，在最终市场定价公布后30至60天内收集或支付。合同项下的应收账款按成本加结构方法定价，按上一年最后费率支付。因成本加计算而对定价的任何调整将在双方最后确定计算和协议后收集或支付。截至2019年12月31日2019年9月30日，该公司与柑橘销售有关的应收账款总额约为$1,500,000和$160,000分别记在应收帐款净额中，列在精简的综合资产负债表中。

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分类收入

按重要产品和服务分列的收入三结束的几个月2019年12月31日和2018如下：

(单位：千)
	截至12月31日的三个月，
	2019				2018
艾里科·柑橘
早、中季节	$	9,066			$	11,645
新鲜水果	735				1,906
其他	374				346
共计	$	10,175			$	13,897
水资源和其他业务
土地和其他租赁	$	663			$	734
其他	167				148
共计	$	830			$	882
总收入	$	11,005			$	14,779

合并子公司的非控股权

财务报表包括以下各项的所有资产和负债-100%-公司控制的子公司，Citree。因此，该公司记录了这类实体的非控制权权益。Citree的净收入为$218,414净亏损$73,502为三已结束的几个月2019年12月31日和2018分别51%归公司所有。

最近的会计公告

2017年1月，FASB发布了“2017年会计准则更新”(“ASU”)，无形财产-亲善和其他(主题350)，它简化了商誉减值的会计核算。更新后的指南消除了减值测试的第二步，该步骤要求实体计算商誉的隐含公允价值，以衡量商誉减值费用。相反，实体将根据第一步确定的报告单位账面价值超过公允价值的盈余记录减值费用。这一指导将在2019年12月15日以后的财政年度对我们生效，包括在这些报告期内的中期。我们将采用一种前瞻性的方法来采用这一指导方针。允许在2017年1月1日后的测试日期进行中期或年度商誉减值测试。该公司预计ASU 2017-04不会对其合并财务报表产生重大影响，并将从2020年10月1日起采用该标准。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化 (“ASU 2018-13”)，目的是提高披露对财务报表用户的总体效用，并减少公司在准备公允价值计量披露时的不必要费用。ASU 2018-13在2019年12月15日以后的财政年度和中期有效。允许提前收养。需要追溯收养，但某些披露除外，这些披露将只适用于收养的最初财政年度的最近中期或年度。该公司预计ASU 2018-13的采用不会对其合并财务报表产生重大影响，并将于2020年10月1日起采用该标准。

2018年11月，FASB发布ASU 2018-19，“金融工具-信贷损失”专题326的编纂改进。ASU 2018-19澄清，经营租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围。相反，因经营租赁而产生的应收款减值应根据租赁进行核算(专题842)。该标准于2020年10月1日对我们生效，并允许早日采用。公司预计ASU 2018-19的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

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该公司已经审查了其他最近发布的尚未采用的会计准则，以确定其对经营结果或财务状况的潜在影响(如果有的话)。根据对最近发布的其他准则的审查，该公司目前认为，这些会计声明中的任何一项不会对其当前或未来的财务状况、经营结果、现金流量或披露产生重大影响。

最近通过的会计公告

2016年2月，FASB发布ASU 2016-02，“租约(主题842)”这一指南要求以承租人身份签署租约的实体承认根据以前的美国公认会计原则被归类为经营租赁的那些租赁的使用权、资产和租赁负债。出租人所适用的会计与以前的美国公认会计原则基本相同。公司于2019年10月1日采用ASU 2016-02.

公司决定一项安排在开始时是否为租约。公司的租约包括某些办公空间的经营租赁安排和信息技术便利。当这些租赁安排包括租赁部分和非租赁部分时，公司根据其相对独立的价格分别核算租赁组件和非租赁组件(例如公用区域维护)。

任何初始租期为12个月或更短的租赁安排，都不会记录在公司精简的综合资产负债表上，并在租赁期限内以直线确认这些租赁安排的租赁成本。许多租赁安排提供了行使一项或多项续约条款或终止租赁安排的选择。当公司合理地确定在确定使用权、资产和租赁负债的租赁期限内行使这些选择权时，公司将包括这些选项。一般而言，租赁协议不包括购买租赁资产、剩余价值担保或实质性限制性契约的选择权。

由于我们的大部分租契安排并没有提供隐含的利率，因此，公司根据租约安排生效日期所提供的资料，采用递增的借款利率，以决定租约付款的现值。

没有与融资租赁和销售-回租交易相关的租赁费用，我们与出租人和转租安排相关的租赁收入对我们精简的综合财务报表不重要。

我们的经营租约在我们精简的综合资产负债表中报告如下：

(单位：千)
经营租赁部分		分类		2019年12月31日
使用权资产		其他非流动资产		$	376
流动租赁负债		其他流动负债		$	175
非流动租赁负债		其他负债		$	290

我们的业务租赁费用组成部分在我们的精简的综合业务说明中报告如下：

(单位：千)
				三个月结束
经营租赁部分		分类		2019年12月31日
业务租赁费用		一般和行政费用		$	52
经营租赁使用权资产减值		其他费用		$	87

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我们经营租赁义务的未来到期日2019年12月31日按财政年度分列如下：

(单位：千)
2020			$	189
2021			186
2022			117
2023			—
2024			—
2025年及其后			—
不可取消的未来租赁债务共计			$	492
减：利息			(27		)
租赁债务现值			$	465

 

本处经营租契的加权平均剩余租约期及加权平均贴现率如下：

	2019年12月31日
加权平均剩余租赁期限	2.83			年数
加权平均贴现率	3.89	%

与租赁有关的现金流量信息包括以下内容：
(单位：千)			三个月结束
			(一九二零九年十二月三十一日)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
经营租赁的经营现金流			$	50
以租赁债务换取的使用权资产：
经营租赁			$	511

季节性

 

该公司主要从事水果生产，以销售到柑橘市场，这是季节性的，受自然现象和广泛的价格波动的影响。从历史上看，Alico第二和第三季度的财政年度收入占公司年收入的绝大部分。在本财政年度的第一和第四季度，周转资金需求通常更大，与收获周期相吻合。由于业务的季节性，任何季度的结果都不一定表明整个财政年度可能取得的结果。

清单由以下内容组成2019年12月31日和2019年9月30日:

(单位：千)	十二月三十一日，				九月三十日
	2019				2019
树上未收获的水果	$	42,572			$	39,276
其他	716				867
总库存	$	43,288			$	40,143

公司以较低的成本或可变现净值记录库存。在截至2019年12月31日的三个月中，该公司没有记录任何调整，以将库存减少到可变现净值。

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在2018年9月30日终了的财政年度，该公司收到了大约与飓风Irma有关的保险收入$477,000财产和伤亡损失索赔和大约$8,952,000为了农作物索赔。在截至2019年9月30日的财政年度内，该公司收到了大约与Irma飓风有关的额外保险收入$486,000在财产和伤亡索赔中偿还。没有其他与Irma飓风有关的财产和伤亡或作物保险索赔待决。

该公司有资格参加飓风Irma联邦救济计划，通过佛罗里达州管理整笔赠款。在2019年9月30日终了的财政年度，该公司大约收到了$15,597,000根据佛罗里达柑橘恢复块赠款(“CRBG”)计划。这代表了第一部分和第二部分偿还在三部分计划下的一部分.在截至2019年12月31日的三个月内，该公司收到了大约额外的收益$4,466,000在佛罗里达的CRBG计划下。这是第二部分偿还的第二部分在三部分计划下的剩余部分.根据方案第3部分收到的时间和数额(如果有的话)尚未最后确定。这些联邦救济收入作为业务费用减少列入“精简的业务综合报表”。

根据其处置非核心和不良资产的策略，下列资产已被归类为持有供出售的资产。2019年12月31日和2019年9月30日:

(单位：千)	承载价值
	十二月三十一日，				九月三十日
	2019				2019
东牧场	$	1,442			$	1,442
为出售而持有的等价物总资产	$	1,442			$	1,442

资产和设备，净额由以下内容组成2019年12月31日和2019年9月30日:

(单位：千)	十二月三十一日，				九月三十日
	2019				2019
柑橘树	$	284,578			$	281,149
设备和其他设施	54,429				54,622
建筑物和改善	8,201				8,224
应折旧财产总额	347,208				343,995
减：累计折旧和耗损	(107,471		)		(104,169		)
可折旧资产净额	239,737				239,826
土地和土地改良	105,835				105,822
财产和设备，净额	$	345,572			$	345,648

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在截至2019年12月31日的三个月内，该公司记录了大约$88,000有关柑橘树的损失。

在终了的财政年度内2019年9月30日，公司购买203面积约为10英亩的柑橘块$1,950,000。这些采购是从该公司现有的树林地点内的树林所有者那里购买的。2019年4月，贷款人PGIM房地产金融有限责任公司(“保诚”)同意接受截至2019年4月完成的购买，作为替代抵押品并发放。$1,800,000在2019年财政年度第四季度完成。在2019财政年度，在2019年4月之后，二额外购买柑橘块约$100,000这不包括在替代抵押品中。在最后的三个月里2019年12月31日，另外两次购买柑橘块大约是为了$70,000都完成了。

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下表汇总了长期债务和相关的递延融资成本，扣除2019年12月31日和2019年9月30日:

	(一九二零九年十二月三十一日)								(一九二零九年九月三十日)
(单位：千)	校长				递延筹资费用净额				校长				递延筹资费用净额
长期债务，减去当期部分：
固定利率定期贷款	$	88,125			$	699			$	89,688			$	724
可变利率定期贷款	43,125				321				43,844				334
Met Citree定期贷款	4,700				39				4,750				40
保诚贷款	15,967				220				16,257				224
保诚贷款E	4,400				7				4,455				9
保诚贷款F	—				—				4,455				38
	156,317				1,286				163,449				1,369
减去电流部分	5,130				—				5,338				—
长期债务	$	151,187			$	1,286			$	158,111			$	1,369

下表汇总了扣除2019年12月31日和2019年9月30日:

	(一九二零九年十二月三十一日)								(一九二零九年九月三十日)
(单位：千)	校长				递延筹资费用净额				校长				递延筹资费用净额
信贷额度：
中华民国	$	—			$	153			$	—			$	8
WCLC	—				—				—				—
信贷额度	$	—			$	153			$	—			$	8

长期债务的未来到期日2019年12月31日如下：

(单位：千)
一年内到期	$	5,130
一至两年到期	14,715
两年至三年到期	10,535
到期期限为三至四年	10,535
到期期限为四至五年	10,535
到期五年以上	104,867
未来到期日共计	$	156,317

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支出和资本化的利息费用如下：

(单位：千)	截至12月31日的三个月，
	2019				2018
利息费用	$	1,544			$	1,917
利息资本化	269				216
共计	$	1,813			$	2,133

债务

该公司的信贷设施包括$125,000,000固定利率定期贷款(“固定利率定期贷款”)，$57,500,000在可变利率期限贷款(“Met可变利率定期贷款”)中，a$25,000,000与大都会人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司(统称为“大都会”)的循环信用额度(“RLOC”)，以及$70,000,000与Rabo AgriFinance公司的周转信贷额度(“WCLC”)。(“Rabo”)。

定期贷款和中华民国是以不动产作担保的。定期贷款和中资银行的担保大约由以下部分组成：38,200柑橘林和5,800大面积的牧场。WCLC由公司的流动资产和公司拥有的某些其他个人财产作为抵押。

定期贷款，合在一起，须按季度支付本金。$2,281,250，成熟2029年11月1日。Met固定利率定期贷款的利息为4.15%年息及货币政策局可变利率定期贷款按相等于以下利率的利率计算利息。90日libor加165基点(“libor利差”)。伦敦银行同业拆借利率利差将于2017年5月1日起由伦敦大都会气象局调整，并将进一步调整二之后的几年，直到成熟。2019年5月1日没有作出调整。定期贷款的利息按季度支付。Met可变利率定期贷款的利率如下：3.58%每年和3.91%每年截至2019年12月31日和2019年9月30日分别。

本公司可预支$8,750,000每年按固定利率定期贷款本金计算，不受处罚，任何此类提前还款可用于减少随后的强制性本金支付。2015历年的年度预付款最高额。2018年财政年度第一和第二季度，该公司选择不支付本金，并利用2015年预付款的一部分满足这些季度的主要付款要求。在…2019年12月31日，公司$5,625,000如果公司选择这样做的话，剩余资金可用于减少未来的强制性本金支付。Met可变利率定期贷款可以预付，不受处罚.

中华民国以浮动利率支付利息，利率为90日libor加165基点，按季度支付。伦敦商品交易所于2017年5月1日调整了libor息差，并将进一步调整两年此后。2019年5月1日没有作出调整。2019年10月，修改了中华民国的协议，将目前的2019年11月1日到期日延长到2029年11月1日。作为延长当前期限的协议的一部分，利率将按该协议签订时的有效利率保持到2020年2月。中华民国每年的承担费用为25信用额度未用部分的基点。中华民国可为一般企业需求提供资金。可变利率是3.91%和3.91%每年截至2019年12月31日和2019年9月30日分别。根据中华民国的规定$25,000,000截至2019年12月31日.

WCLC是一个循环信贷机制，可用于为周转资本和一般公司需求提供资金。WCLC的利率是基于一月libor，加上按季度调整的利差，根据公司上一季度的债务偿还率调整，可以从175到250基点。目前利率为libor+。175基点。可变利率是3.46%和3.85%每年截至2019年12月31日和2019年9月30日分别。WCLC协议于2018年9月20日修订，修正案的主要条款是将有效期延长至2021年11月1日。承诺金额或利率没有变化。WCLC下的可用性大约是$69,600,000和$69,540,000截至2019年12月31日和2019年9月30日分别。

WCLC须按项目下每日未使用的可用性按承诺额减去未偿贷款和未偿信用证的总额计算，按季度支付承付费用。承付款是根据Alico上一季度的债务偿还率每季度调整一次，可以从以下几个方面进行调整：20基点最大30基点。迄今已收取20个基点的承付费。

有不WCLC的未清款项2019年12月31日。WCLC协议规定Rabo可在$2,000,000，从$20,000,000在2019年财政年度，以公司的名义开出信用证。截至十二月三十一日

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2019，大约有$399,000在未结清的信用证中，相应地降低了公司在信用证额度下的可用性。

2014年，该公司大约资本化了$2,834,000与再融资有关的债务融资费用以及大约$339,000与退休债务有关的费用。此外，筹资费用约为$23,000和$133,000分别发生在截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的财政年度，分别与中华民国的延期有关。所有费用都包括在递延融资中，并按适用的债务条款作为利息费用摊销。与上述融资有关的递延融资费用未摊销余额约为$1,173,000大约$1,066,000在…2019年12月31日和2019年9月30日分别。

上述信贷安排须受多项契约规限，包括下列财务契约：(I)最低还本付息比率1.10至1.00，(2)有形净资产至少为$160,000,000每年增加10%前几年合并净收益，或大约$167,364,0002019年9月30日终了年度的最低流动比率1.50至1.00，(4)债务与总资产比率不超过.625至1.00，和(V)仅就WCLC而言，(V)资本支出的限额为$30,000,000每个财政年度。截至2019年12月31日公司遵守了所有的财务契约。

信贷设施还包括一个Met人寿定期贷款担保1,200Citree拥有的柑橘林总面积(“Met Citree Loan”)。这是一个$5,000,000以固定利率支付利息的信贷工具5.28%每年。本金和利息按季度支付。在…2019年12月31日2019年9月30日$4,700,000和$4,750,000分别。贷款将于2029年2月到期。与这笔贷款有关的递延融资费用未摊销余额约为$39,000和$40,000在…2019年12月31日分别为2019年9月30日和2019年9月30日。

从libor过渡

该公司目前正在评估从libor作为利率基准向其他潜在替代基准利率过渡的影响。目前，该公司有参照libor利率的债务工具.据估计，从伦敦银行同业拆借利率的过渡将于2021年进行，管理层将继续积极评估这一过渡所涉及的相关机会和风险。

银Nip柑橘债务

确实有二固定利率定期贷款，原始合并余额为$27,550,000，产生利息5.35%每年(“保诚贷款A&B”)。校长$290,000按季度支付，连同应计利息。2015年2月15日，734家柑橘控股有限责任公司(LLC d/b/a SilverNip Citrus(“SilverNip Citrus”)预付了$750,000。此外，该公司还预付了大约$4,453,0002018年第二财政季度，通过出售某些房产获得收益，这些房产在这些贷款下得到了抵押。本公司可预支$5,000,000没有惩罚的校长。因此，该公司超出了允许的范围$5,000,000预付约$203,000并被要求支付大约$22,000。这些贷款约有抵押。5,700在佛罗里达州科利尔、哈迪、高地和波尔克县的柑橘林，分别于2029年6月1日和2033年6月1日成熟。

 

银色Nip柑桔二保诚追加定期定息贷款，以资助收购1,5002014年9月4日，一英亩柑橘林。每笔贷款的原始金额为$5,500,000。校长$55,000每笔贷款每季度支付一次，连同应计利息。一笔贷款的利息为3.85%每年(“保诚贷款E”)，而其他贷款则以3.45%每年(“保诚贷款F”)。保诚贷款E的利率将於2019年9月1日及其后每年调整，直至到期为止。2019年9月1日没有作出调整。这两笔贷款都由约1,500佛罗里达州夏洛特县柑橘林的总面积。

在2019年11月，该公司预付保诚票据F的全部金额为$4,455,000。由于这笔预付款，公司每年所需的本金将减少$220,000每年。保诚债券E期于2021年9月1日届满。

银Nip Citrus信贷协议受一项金融契约的约束，根据该协议，合并流动比率要求为1.00到1.00。银Nip Citrus公司遵守了当前的比率契约。2019年12月31日.

与SilverNip Citrus债务有关的递延融资费用未摊销余额约为$227,000和$271,000在…2019年12月31日分别为2019年9月30日和2019年9月30日。

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应计负债包括以下各项：2019年12月31日和2019年9月30日:

(单位：千)	十二月三十一日，				九月三十日
	2019				2019
从价税	$	—			$	2,117
应计利息	1,033				1,110
应计雇员工资和福利	927				2,525
应计股息	672				448
与出售房地产有关的应计合同债务	—				402
应计收获和运输	277				—
咨询费和离职费	400				400
应计保险	871				544
其他应计负债	269				223
应计负债总额	$	4,449			$	7,769

2014年11月21日，该公司完成了大约36,000佛罗里达州亨德利县用于甘蔗生产和土地租赁的土地约为全球农业地产公司(“全球”)$97,900,000现金。

销售价格可能会在收盘后调整。十年份。公司大约实现了一笔收益$42,753,000在拍卖会上。一开始，$29,140,000由于公司根据收市后的协议和可能的价格调整继续参与该财产，收益被推迟。延期是公司对持续参与造成的最大损失风险的估计。大约净收益$13,613,000是在出售时确认的。

2018年10月1日，该公司采用ASC 610-20，并在ASC 610-20的指导下重新评估了最初的结束后协议。因此，该公司记录了一项衍生资产和衍生负债，从而使留存收益增加$10,897,000，扣除税款。这一调整包括将衍生资产记录为$3,553,000关于全球Ag属性美国有限责任公司(“全球Ag”)的潜在付款及衍生责任$13,864,000与Alico应付全球Ag的潜在付款有关。截至2018年12月31日的第一季度，该公司录得亏损$956,000，反映了衍生资产和衍生负债公允价值的变化。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司记录了额外的损失$33,000.

2018年12月7日，该公司与全球银签订了“结束后协议”(“2018年后关闭协议”)，根据该协议，双方商定了一些条款和条件，根据这些条款和条件，截止2014年11月21日的“结束后协议”(“2014年结束后协议”)可在规定期限届满之前终止，并支付某些终止付款。2014年“关闭后协定”是与2014年11月21日Alico向全球机构出售佛罗里达州亨德利县用于甘蔗生产和土地租赁的某些土地(“土地”)有关的。

2014年“结束后协议”载有债务，包括Alico和Global Ag可能通过十土地处置结束后的一年期间，每年的付款是根据某些计算金额之间的差额(如果有的话)计算的。自土地处置结束以来，一直到2019年3月11日，通过计算，Alico每年都向全球农业署支付款项，这些款项大约合计在一起。$6,518,000.

2018年“结束后协议”规定：(1)在满足终止协议规定的某些条款和条件后，终止2014年“后关闭协议”；(2)通过电汇方式将总计为$11,300,000继全球农业公司向Alico通报全球公司向第三方出售土地的截止日期之后。终止2014年“结束后协议”和向全球银行支付资金的条件包括：(A)全球银行向第三方买方转让，以及该第三方买方承担某些特定的水管理义务、灌溉和排水地役权义务、出入地役权义务和根据某种选择购买Alico拥有的某些铁路财产的义务；(B)向代管代理人交付所需的所有票据和考虑

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完成全球银行将土地出售给第三方买方的交易，以及(C)向代管代理交付一份以Alico为受益人、由全球农业公司和第三方买方签署的水管理项目合作协议副本。

2019年10月，国税局结束了对2015年9月30日纳税年度的审计，没有任何变化。联邦和州提交的文件在2015年9月30日之后的纳税期内仍须接受税务机关的审查。

采用ASC 610-20的影响在2019年3月31日终了的季度中作了修改，以反映这一采用的递延税影响。与递延收益有关的递延税资产已减少$3,704,000截至2019年3月31日的季度留存收益相应减少，抵消2018年10月1日的增长$14,601,000为ASC 610-20实施保留收益(见附注7)。“衍生资产及衍生资产负债/递延销售收益”)。

Alico普通股的每股基本收益按Alico公司的净收益除以计算。普通股股东按当期普通股的加权平均股数计算。普通股每股稀释收益的计算方法类似，但计算包括根据基于股权的补偿计划按照国库股法发行的可发行普通股的稀释效应，但计入此类普通股将产生反稀释效应的除外。

为三结束的几个月2019年12月31日2018年，基本和稀释后的普通股收益如下：

(单位：千，但每股数额除外)
	截至12月31日的三个月，
	2019				2018
可归因于Alico公司的净收入(损失)普通股东	$	791			$	(2,467	)
加权平均流通股数目-基本	7,477				7,479
股权奖励的稀释效应	14				—
已发行普通股加权平均数目-稀释后	7,491				7,479
可归因于Alico公司的普通股净收益(亏损)共同股东：
基本	$	0.11			$	(0.33	)
稀释	$	0.11			$	(0.33	)

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段段

在FASB ASC主题280下制定的标准中，运营部门被定义为从事商业活动的公共实体的组成部分，这些公共实体可以从中赚取收入和支出，并可获得单独的财务信息，公司的首席经营决策者(CODM)在决定如何评估业绩和分配资源时定期对这些信息进行评估。该公司的CODM评估业绩和分配资源的基础上二运营部门：Alico Citrus和水资源及其他业务部门。

收入总额是指对非附属客户的销售，如“精简综合业务报表”中所报告的那样。这些部门生产的货物和服务出售给美国的批发商和加工者，他们准备这些产品供消费。公司根据一般和行政费用、利息费用、其他收入(费用)和所得税(不包括非经常性损益)前业务的直接利润率(毛利)对各分部的业绩进行评估。

按业务部门分列的信息如下：

(单位：千)	截至12月31日的三个月，
	2019				2018
收入：
艾里科·柑橘	$	10,175			$	13,897
水资源和其他业务	830				882
总收入	11,005				14,779
业务费用：
艾里科·柑橘	4,840				10,874
水资源和其他业务	551				723
业务费用共计	5,391				11,597
毛利：
艾里科·柑橘	5,335				3,023
水资源和其他业务	279				159
毛利总额	5,614				3,182
折旧、损耗和摊销：
艾里科·柑橘	3,437				3,287
水资源和其他业务	46				50
其他折旧、损耗和摊销	126				121
折旧、损耗和摊销总额	$	3,609			$	3,458

(单位：千)	十二月三十一日，				九月三十日
	2019				2019
资产：
艾里科·柑橘	$	388,396			$	401,212
水资源和其他业务	15,267				15,332
其他公司资产	1,406				844
总资产	$	405,069			$	417,388

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自2015年1月27日起，公司董事会通过了2015年股票激励计划(“2015年计划”)，其中规定1,250,000可供发行的普通股为高级职员、雇员、董事和/或顾问提供长期激励计划，直接将激励措施与股东价值挂钩。2015年计划于2015年2月得到公司股东的批准。该公司的2015年计划规定以各种形式向高管提供赠款，包括公司普通股和股票期权的限制性股份。奖励是自由裁量的，由董事会赔偿委员会决定。根据服务条件授予奖金。非归属限制性股份一般在授予之日起一至六年的必要服务期内归属。

公司确认(一)董事会费用(以国库券支付)和(二)2015年计划下的其他奖励(以限制性股票和股票期权支付)的基于股票的补偿费用。以库存为基础的补偿费用在一般费用和行政费用中在精简的综合业务报表中予以确认。

股票薪酬-董事会

董事会可选择收取股票补偿或提供服务的现金。与董事会费用有关的基于股票的补偿费用约为$193,000和$238,000最后三个月2019年12月31日分别为2018年和2018年。

限制性股票

与限制性股票有关的股票补偿费用总额约为$26,000和$26,000最后三个月2019年12月31日分别是2018年和2018年$43,000和$69,000未确认的股票补偿费用总额中，与限制股票赠款的未归属股票补偿有关的费用总额2019年12月31日分别为2019年9月30日和9月30日。未确认的补偿费用总额预计将在加权平均期间内确认。0.50年数.

股票期权授予

股票期权授予118,0002019年10月11日，该公司的某些高级人员和经理(统称为“2020期权赠款”)获得了期权。期权行使价格设定在$33.96，2019年10月11日收盘价。2020年备选方案赠款的授权如下：(1)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$35.00；(2)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$40.00；(3)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$45.00；和(Iv)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$50.00。如果(A)尚未达到适用的股票价格障碍，则日期为18雇佣终止后数月，如因死亡或伤残而终止雇用，(B)该日期为12在雇佣终止后数月，如公司无因由、雇员有充分理由或因雇员退休而终止雇佣，或(C)因任何其他原因而终止雇佣，则任何未归属的选择将被没收。此外，如果在2022年12月31日之前还没有达到适用的股票价格障碍，那么任何未归属的期权都将被没收。2020年期权赠款也将归属于与改变公司控制权有关的适用的股票价格障碍。截至2019年12月31日，该公司的股票收盘于$35.83每股。在截至2019年12月31日的三个月内，该股票没有在此交易。$35.00连续20天每股。因此，2020年选项赠款都没有

归属于2019年12月31日。

股票期权授予10,000约翰·基尔南先生的备选方案(“2019年期权赠款”)于2018年10月25日获得批准。这些期权的期权行使价格设定在$33.34，2018年10月25日收盘价。2019年选项赠款将授予如下：(1)3,333如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$40.00；(2)3,333如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$45.00；(3)3,334如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$50.00。如果(A)尚未达到适用的股票价格障碍，则日期为18行政机关终止雇佣后数月，如因死亡或伤残而终止雇用，(B)该日期为12在行政机关终止雇佣后数月，如公司无因由、行政人员有充分理由或由于行政人员退休，或(C)因任何其他原因而终止行政长官的雇佣，则会丧失任何未获归属的选择。此外，如果在2021年12月31日前还没有达到适用的股票价格障碍，那么任何未归属的期权都将被没收。2019年期权赠款也将在相关的适用股票价格障碍得到满足的情况下获得。

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改变了对公司的控制。截至2019年12月31日，公司的股票$35.83每股，自批出之日起，该股票不高于$40.00每股；因此，无在2019年选项补助金中，2019年12月31日.

股票期权授予210,000雷米·特拉费莱先生的备选方案90,000约翰·基尔南先生的备选方案(统称“2018年期权赠款”)于2018年9月7日获得批准。这些期权的期权行使价格设定在$33.60，2018年9月7日收盘价。2018年选项赠款的授权如下：(1)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$35.00；(2)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$40.00；(3)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$45.00；和(Iv)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$50.00。如果(A)尚未达到适用的股票价格障碍，则日期为18行政机关终止雇佣后数月，如因死亡或伤残而终止雇用，(B)该日期为12在行政机关终止雇佣后数月，如公司无因由、行政人员有充分理由或由于行政人员退休，或(C)因任何其他原因而终止行政长官的雇佣，则会丧失任何未获归属的选择。此外，如果在2021年12月31日前还没有达到适用的股票价格障碍，那么任何未归属的期权都将被没收。2018年期权赠款也将归属于与改变公司控制权有关的适用的股票价格障碍。截至2019年12月31日，公司的股票$35.83每股，自批出之日起，该股票不高于$35.00每股连续20天；因此，无在2018年选项赠款中，2019年12月31日。如下文所述，发放给Trafelet先生的2018年备选方案赠款的过半数被没收，其余部分的归属条件都根据下文所界定的“解决协议”进行了修改。

股票期权授予300,000关于Trafelet先生和225,000亨利·斯拉克先生和乔治·布罗考先生各自的选择权(统称为“2016年期权赠款”)于2016年12月31日获得批准。期权价格定在$27.15，2016年12月31日收盘价。2016年选项赠款将授予如下：(1)25%如果公司普通股的价格连续20-交易日超过$60.00；(2)25%如果价格超过$75.00；(3)25%如果价格超过$90.00；和(Iv)25%如果价格超过$105.00。(A)行政机关终止雇佣两周年，如行政长官因死亡或伤残而终止雇佣，则(B)该日期为18在行政机关终止雇佣后数月，如公司无因由、行政人员有充分理由或由于行政人员退休，或(C)因任何其他原因而终止行政长官的雇佣，则会丧失任何未获归属的选择。此外，如在批出日期五周年(或上述(I)条所述批出日期的四周年)前仍未达到适用的股价障碍，则会丧失任何未获分配的选择权。2016年期权赠款也将归属于与改变公司控制权有关的适用的股票价格障碍。截至2019年12月31日，公司的股票$35.83每股，自批出之日起，该股票不高于$60.00每股；因此，无在2016年选项补助金中，2019年12月31日。如下文所述，发给Trafelet先生的2016年备选方案赠款均根据下文定义的“解决协定”予以没收。

此外，187,5002018年9月5日，给斯拉克先生和布鲁克先生的2016年期权赠款的股份被没收，没有授予任何替代期权。

根据“解决协定”(见附注13)。(“关联方交易”)经董事会一致批准，Trafelet先生同意自愿辞去公司总裁、首席执行官和董事的职务。根据“和解协议”，Trafelet先生丧失了(1)给予他的2016年期权赠款，(2)2018年9月授予他的所有2018年期权赠款，26,250如果Alico普通股的最低价格超过20连续交易日超过$35.00每股和26,250如果Alico普通股的最低价格超过20连续交易日超过$40.00每股(“2019年经修改的期权赠款”)，在每种情况下，在“和解协定”签订之日一周年之前(统称为“保留期权”)。任何根据其条款归属的保留期权将于下列日期失效：六个月在保留的选择权归属之日之后，以及在“解决协定”一周年之前不属于的任何保留的选择权，将在这一周年之日起丧失。截至2019年12月31日，该公司股票的交易价格为$35.83每股，自批出之日起，该股票不高于$35.00每股收益连续20天；因此，2019年修改后的期权赠款中没有一个是在2019年12月31日授予的。由于股票期权被没收，该公司撤销了$823,000以前记录的股票补偿费用2019年9月30日，记录为一般费用和行政费用的减少。

所有股票期权的没收被确认为已发生。

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与期权有关的股票补偿费用总额约为$82,000和$289,000最后三个月2019年12月31日分别为2018年和2018年。在…2019年12月31日和2019年9月30日，大约有$797,000和$502,000分别在未确认的股票补偿费用总额中，以未归属股票为基础对期权授予进行补偿。未确认的补偿费用总额预计将在加权平均期间内确认。1.89年数.

2020年和2019年选项赠款的公允价值是在赠款之日使用蒙特卡洛估值模型估算的，该模型使用了下表所述的假设。授予期权的预期期限是根据期权估价模型的产出得出的，它代表了预期未完成的期权期限；以下所述范围是满足各种市场条件的不同时间框架的结果。

2020年选项赠款

预期波动率	26.0	%
预期任期(以年份为单位)	3.61
无风险率	1.60	%

2020年选项补助金的加权平均授予日期公允价值为$3.20。在截至2019年12月31日的三个月内，没有批准或行使额外的股票期权。

2019年修改后的备选方案赠款

预期波动率	25.0	%
预期任期(以年份为单位)	1.50
无风险率	2.52	%

2019年经修改的期权补助金的加权平均授予日期公允价值为$1.40.

2019年选项补助金

预期波动率	30.0	%
预期任期(以年份为单位)	4.09
无风险率	2.95	%

2019年期权补助金的加权平均授予日期公允价值为$7.10.

股票回购授权

2018年10月3日，该公司完成了752,234以.的价格$34.00每股合计$25,575,956。从2013年至2019年11月12日，734名投资者是Alico最大的股东，他们参与了此次投标，并出售了一小部分股份。

在2019年10月10日，董事会授权回购7,000该公司的普通股由734名投资者私下协商回购股票。在2019年10月15日，该公司签订了回购协议，共回购7,000公司普通股来自734名投资者，自2019年10月15日起生效。

下表显示该公司截至三个月的国库库存活动。2019年12月31日:

(单位：千，份额除外)
	股份			成本
截至2019年9月30日的结余	939,632			$	31,943
购进	7,000			238
发给雇员及董事	(5,687	)		(225		)
截至2019年12月31日的结余	940,945			$	31,956

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信用证

该公司的备用信用证总额约为$399,000和$460,000在…2019年12月31日和2019年9月30日，分别确保其各种合同义务。

法律程序

Alico可不时参与与其正常经营过程中的业务所引起的索赔有关的诉讼。确实有不公司作为一方或其任何财产受其认为将对其财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响的其他现行法律程序。

采购承付款

该公司在正常经营过程中签订了购买柑橘树的合同。截至2019年12月31日，公司大约有$1,922,000关于在剩余柑橘树交付时将支付的这些购买的未清承付款。

亨利·斯拉克和乔治·布罗考

2016年12月31日，该公司与Henry R.Sack和George R.Brokaw签订了新的就业协议(统称为“就业协议”)。斯拉克先生曾担任公司执行主席，Brokaw先生目前担任公司执行副主席。就业协议规定每年的基薪为$250,000就斯拉克先生而言，其年基薪为$250,000就Brokaw先生而言。

从2019年7月1日起，斯拉克先生辞去了公司执行主席的职务。从2019年12月31日起，Brokaw先生辞去了公司执行副主席的职务。斯拉克先生和布罗考先生继续在公司董事会任职。

雷米·W·特拉费莱

如上文所述，2019年2月11日，按照“Alico解决协议”的设想，Trafelet先生向董事会提交了他作为公司总裁和首席执行官以及董事会成员的辞职，自“Alico解决协议”执行后生效。此外，2019年2月11日，按照和解协议的设想，该公司与Trafelet先生和由Trafelet先生(“顾问”)控制的实体3584公司签订了一项咨询协议(“咨询协议”)。根据“咨询协议”，Trafelet先生将通过咨询人向公司提供咨询服务，最多可达24月份。作为咨询服务的交换，顾问将获得每年的咨询费$400,000。截至2019年12月31日，公司已经支付了大约$354,000这些咨询费。如果公司终止咨询期(某些特定情况除外)，公司将继续支付前一句所述的咨询费，并通过24-月期。

共享服务协议

该公司与Trafelet Brokaw Capital Management，L.P有共同的服务协议。(“TBCM”)，根据这一规定，公司偿还TBCM使用办公空间及各种行政和支助服务的费用。该协议于2018年12月31日到期，没有延长或延期。办公室和服务的年度费用约为$618,000。公司大约花费了$0和$154,000最后三个月2019年12月31日和2018分别。

Alico最大股东的股份分配

2019年11月12日，该公司2013年至2019年11月12日的最大股东--734名投资者分发了3,173,405按比例向其成员持有公司普通股的股份。我们了解到，这种股票分配是在预期734名投资者解散的情况下作出的。这些股份的转让不是根据现有的Alico登记声明进行的。

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•	Alico Citrus包括与种植、拥有、种植和(或)管理柑橘林有关的活动，以便生产水果出售给新鲜和加工的柑橘市场，包括与购买和转售水果和增值服务有关的活动，其中包括承包柑橘的收获、销售和运输；以及

•	水资源和其他业务包括与草皮、本地植物销售、放牧和狩猎租赁、管理和(或)养护未经改良的当地牧场有关的活动，以及与岩石开采特许权使用费和其他微不足道的业务有关的活动。还包括与拥有和/或租赁改良农田有关的活动。改良农田是指已从当地牧场改划或允许改划的土地，可能有各种改善，包括灌溉、排水和道路。

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(a)	评估披露控制和程序。

(b)	财务报告内部控制的变化。

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