假的--03-31Q320200001021162凯旋集团36460003822000131900003962600012083000362290000.040.040.040.040.0010.001100000000100000000524609205246092000000000000000000000006700019000000000016000010100050007200013600000006916900020345000063824000192801000257365263114600010211622018-04-012018-12-3100010211622019-04-012019-12-310001021162美国-公认会计原则:权利成员2019-04-012019-12-310001021162一般公认会计原则:StockMenger2019-04-012019-12-3100010211622020-02-0400010211622019-03-3100010211622019-12-3100010211622019-10-012019-12-3100010211622018-10-012018-12-3100010211622018-04-012018-06-3000010211622019-04-012019-06-3000010211622018-03-310001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-10-012018-12-3100010211622018-07-0100010211622018-12-3100010211622018-07-012018-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-04-012018-06-300001021162美国-公认会计原则:国库2018-10-012018-12-3100010211622018-09-300001021162美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300001021162美国-GAAP:添加剂2018-10-012018-12-3100010211622019-10-010001021162美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-07-012018-09-3000010211622018-06-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012018-06-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300001021162美国-公认会计原则:国库2018-04-012018-06-300001021162美国-公认会计原则:减少收入2018-10-012018-12-310001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-10-012018-12-310001021162美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300001021162美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-300001021162美国-公认会计原则:减少收入2019-10-010001021162美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-3000010211622018-04-010001021162美国-公认会计原则:减少收入2018-07-010001021162美国-公认会计原则:减少收入2018-04-0100010211622019-09-3000010211622019-06-300001021162美国-公认会计原则:国库2019-10-012019-12-310001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-10-012019-12-3100010211622019-07-012019-09-300001021162美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300001021162美国-GAAP:添加剂2019-04-012019-06-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012019-06-300001021162美国-公认会计原则:减少收入2019-10-012019-12-310001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-07-012019-09-300001021162一般公认会计原则:StockMenger美国-GAAP:添加剂2019-10-012019-12-310001021162美国-公认会计原则:国库2019-04-012019-06-300001021162美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-3000010211622019-04-010001021162美国-GAAP:添加剂2019-10-012019-12-310001021162美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-06-300001021162美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-10-012019-12-310001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300001021162美国-公认会计原则:减少收入2019-04-010001021162TGI:BoeingMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMengerTGI:集成系统2018-04-012018-12-310001021162TGI:BoeingMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2019-04-012019-12-310001021162TGI:BoeingMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMengerTGI:航空航天结构2018-04-012018-12-310001021162TGI:DilutedEaringsPerShareMenger2018-10-012018-12-310001021162TGI:湾流成员美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembersTGI:产品支持2018-04-012018-12-310001021162TGI:湾流成员美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMengerTGI:集成系统2018-04-012018-12-310001021162SRT:最大值2019-04-012019-12-310001021162美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-04-012018-12-310001021162TGI:BoeingMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2018-04-012018-12-310001021162TGI:湾流成员美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMengerTGI:航空航天结构2018-04-012018-12-310001021162TGI:BoeingMembers美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembersTGI:产品支持2019-04-012019-12-310001021162TGI:湾流成员美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2019-03-310001021162TGI:IncomNetMembers2019-04-012019-12-310001021162TGI:DilutedEaringsPerShareMenger2019-10-012019-12-310001021162TGI:湾流成员美国-公认会计原则:SalesRevenueProductLineMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2019-04-012019-12-310001021162美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-04-012019-12-310001021162TGI:湾流成员美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2019-12-310001021162TGI:IncomNetMembers2019-10-012019-12-310001021162TGI:BoeingMembers美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CreditConCentrationRiskMenger2019-03-310001021162美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers2019-04-012019-12-310001021162TGI:DilutedEaringsPerShare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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
截止季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从_
委员会档案编号:1-12235
凯旋集团公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 51-0347963 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
|
| | | | | |
卡萨特路899号, | 210套房, | 伯温 | 帕 | | 19312 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(610) 251-1000
(登记人的电话号码,包括区号)
|
| | |
根据该法第12(B)节登记的证券: |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值$.001 | TGI | 纽约证券交易所 |
购买权 | | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 ☒无☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒无☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见1934年“证券交易法”(SecuritiesExchangeAct)规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一)
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
(如1934年“证券交易法”第12b-2条所界定),以勾选标记显示注册人是否为空壳公司。☐/.☒
注明发行人每一类别普通股的流通股数目,以最新可行日期为准。
普通股,每股票面价值0.001美元,51,849,181截至.为止已发行的股份2020年2月4日.
凯旋集团公司
目录
|
| | | |
| | | 页码 |
第一部分财务信息 | |
| | | |
项目1. | | 财务报表(未经审计) | |
| | | |
| 压缩综合资产负债表2019年12月31日和2019年3月31日 | 1 |
| | | |
| 精简的业务综合报表,截至2019年12月31日和2018年12月31日 | 2 |
| | | |
| 综合收入(损失)合并表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月 | 3 |
| | | |
| 股东(赤字)权益合并简表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月 | 4 |
| | | |
| 现金流动汇总表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月 | 6 |
| | | |
| 精简合并财务报表附注-2019年12月31日 | 7 |
| | | |
项目2. | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 38 |
| | | |
项目3. | | 市场风险的定量和定性披露 | 53 |
| | | |
项目4. | | 管制和程序 | 53 |
| | | |
第二部分.其他资料 | |
| | | |
项目1. | | 法律程序 | 54 |
| | | |
项目1A。 | | 危险因素 | 54 |
| | | |
项目2. | | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 54 |
| | | |
项目3. | | 高级证券违约 | 54 |
| | | |
项目4. | | 矿山安全披露 | 54 |
| | | |
项目5. | | 其他资料 | 54 |
| | | |
项目6. | | 展品 | 55 |
| | | |
签名 | | 56 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表。
凯旋集团公司
合并资产负债表
(单位:千美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53,594 |
| | $ | 92,807 |
|
贸易和其他应收款,减去可疑账户备抵3 822美元和3 646美元 | 300,730 |
| | 373,590 |
|
合同资产 | 241,875 |
| | 326,667 |
|
库存,净额 | 473,863 |
| | 413,560 |
|
预付费用和其他流动资产 | 26,133 |
| | 34,446 |
|
流动资产总额 | 1,096,195 |
| | 1,241,070 |
|
财产和设备,净额 | 433,475 |
| | 543,710 |
|
善意 | 583,699 |
| | 583,225 |
|
无形资产,净额 | 394,782 |
| | 430,954 |
|
其他,净额 | 117,235 |
| | 55,615 |
|
总资产 | $ | 2,625,386 |
| | $ | 2,854,574 |
|
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 7,795 |
| | $ | 8,201 |
|
应付帐款 | 379,989 |
| | 433,783 |
|
合同负债 | 264,463 |
| | 293,719 |
|
应计费用 | 231,065 |
| | 239,572 |
|
流动负债总额 | 883,312 |
| | 975,275 |
|
长期债务减去当期部分 | 1,400,893 |
| | 1,480,620 |
|
应计养恤金和其他退休后福利 | 496,284 |
| | 540,479 |
|
递延所得税 | 16,709 |
| | 6,964 |
|
其他非流动负债 | 361,085 |
| | 424,549 |
|
股东赤字: | | | |
普通股,面值.001美元,获授权股票100,000,000股,发行股票52,460,920股和52,460,920股;已发行股票51,829,774股和49,887,268股 | 52 |
| | 52 |
|
超过面值的资本 | 804,133 |
| | 867,545 |
|
按成本计算的库房股,631,146股和2,573,652股 | (38,424 | ) | | (159,154 | ) |
累计其他综合损失 | (545,299 | ) | | (487,684 | ) |
累积赤字 | (753,359 | ) | | (794,072 | ) |
股东赤字总额 | (532,897 | ) | | (573,313 | ) |
负债总额和股东赤字 | $ | 2,625,386 |
| | $ | 2,854,574 |
|
见附文。
凯旋集团公司
精简的业务综合报表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
业务费用和费用: | | | | | | | |
销售成本(不包括下文单独列出的折旧) | 546,282 |
| | 713,274 |
| | 1,750,751 |
| | 2,207,962 |
|
销售、一般和行政 | 65,974 |
| | 71,823 |
| | 194,512 |
| | 223,031 |
|
折旧和摊销 | 29,843 |
| | 37,404 |
| | 104,112 |
| | 114,349 |
|
重组成本 | 4,744 |
| | 2,327 |
| | 13,490 |
| | 18,206 |
|
法律判决收益,扣除开支后 | (3,857 | ) | | — |
| | (9,257 | ) | | — |
|
资产和业务销售损失,净额 | 60,019 |
| | — |
| | 55,190 |
| | 17,837 |
|
| 703,005 |
| | 824,828 |
| | 2,108,798 |
| | 2,581,385 |
|
营业收入(损失) | 1,661 |
| | (16,933 | ) | | 98,209 |
| | (85,482 | ) |
非服务界定福利收入 | (13,989 | ) | | (16,520 | ) | | (57,280 | ) | | (49,581 | ) |
利息费用和其他净额 | 33,178 |
| | 29,309 |
| | 96,069 |
| | 83,515 |
|
(损失)所得税前收入 | (17,528 | ) | | (29,722 | ) | | 59,420 |
| | (119,416 | ) |
所得税(福利)费用 | (3,682 | ) | | 1,223 |
| | 12,477 |
| | 2,739 |
|
净(损失)收入 | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) | | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
| | | | | | | |
(亏损)每股收益-基本: | $ | (0.27 | ) | | $ | (0.62 | ) | | $ | 0.94 |
| | $ | (2.46 | ) |
| | | | | | | |
加权平均普通股流通股基础 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,074 |
| | 49,616 |
|
| | | | | | | |
(亏损)每股收益-稀释后: | $ | (0.27 | ) | | $ | (0.62 | ) | | $ | 0.93 |
| | $ | (2.46 | ) |
| | | | | | | |
加权平均普通股 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,591 |
| | 49,616 |
|
| | | | | | | |
按普通股申报和支付的股息 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 0.12 |
| | $ | 0.12 |
|
见附文。
凯旋集团公司
综合收入(损失)合并表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
净(损失)收入 | | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) | | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
其他综合收入(损失): | | | | | | | | |
外币换算调整 | | 11,074 |
| | (7,725 | ) | | 2,164 |
| | (21,211 | ) |
确定的养恤金计划和其他退休后福利: | | | | | | | | |
这一期间产生的数额-收益(损失),扣除税收(费用)收益: | | | | | | | | |
先前服务收益,扣除税款0美元 | | — |
| | — |
| | (4,898 | ) | | — |
|
精算损失,扣除税款0美元 | | — |
| | — |
| | (118,073 | ) | | — |
|
从累计其他综合收入中改叙-亏损(收益),扣除税收支出(福利): | | | | | | | | |
净亏损摊销,扣除截至三个月的0美元和0美元的税额,以及截至9个月的0美元和0美元的税金。 | | 6,486 |
| | 1,676 |
| | 14,044 |
| | 5,028 |
|
确认的先前服务抵免额,扣除截至三个月的0美元和0美元的税额,以及截至9个月的0美元和0美元的税额。 | | (1,459 | ) | | (2,075 | ) | | 46,044 |
| | (6,225 | ) |
确定的养恤金计划和其他退休后费用(福利)总额,扣除税款 | | 5,027 |
| | (399 | ) | | (62,883 | ) | | (1,197 | ) |
现金流量对冲: | | | | | | | | |
在此期间产生的未实现收益,截至三个月的税额分别为0美元和(72)美元,终了的9个月的税额分别为0美元和136美元。 | | 4,581 |
| | 47 |
| | 4,921 |
| | 787 |
|
包括净收益在内的损失类别,扣除截至三个月的0美元和67美元的税额,以及截至9个月的0美元和190美元的损失。 | | (80 | ) | | (327 | ) | | (1,817 | ) | | (1,138 | ) |
现金流量套期保值未实现净收益(亏损),税后净额 | | 4,501 |
| | (280 | ) | | 3,104 |
| | (351 | ) |
其他综合收入共计(损失) | | 20,602 |
| | (8,404 | ) | | (57,615 | ) | | (22,759 | ) |
综合收入总额(损失) | | $ | 6,756 |
| | $ | (39,349 | ) | | $ | (10,672 | ) | | $ | (144,914 | ) |
见附文。
凯旋集团公司
股东(赤字)权益合并简表
为三九结束的几个月2019年12月31日
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 股份 | | 共同 股票 所有课程 | | 资本 超过. 面值 | | 国库 股票 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积赤字 | | 共计 |
2019年3月31日结余 | 49,887,268 |
| | $ | 52 |
| | $ | 867,545 |
| | $ | (159,154 | ) | | $ | (487,684 | ) | | $ | (794,072 | ) | | $ | (573,313 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,088 |
| | 18,088 |
|
通过ASC 842 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) | | (225 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,683 | ) | | — |
| | (2,683 | ) |
养恤金负债调整数,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,409 |
| | — |
| | 1,409 |
|
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (319 | ) | | — |
| | (319 | ) |
现金红利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,998 | ) | | (1,998 | ) |
股份补偿 | 154,802 |
| | — |
| | (7,631 | ) | | 9,534 |
| | — |
| | — |
| | 1,903 |
|
为最低税收义务回购限制性股份 | (51,406 | ) | | — |
| | — |
| | (1,043 | ) | | — |
| | — |
| | (1,043 | ) |
员工股票购买计划 | 14,489 |
| | — |
| | (634 | ) | | 896 |
| | — |
| | — |
| | 262 |
|
2019年6月30日结余 | 50,005,153 |
| | $ | 52 |
| | $ | 859,280 |
| | $ | (149,767 | ) | | $ | (489,277 | ) | | $ | (778,207 | ) | | $ | (557,919 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,701 |
| | 42,701 |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,227 | ) | | — |
| | (6,227 | ) |
养恤金负债调整数,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (69,319 | ) | | — |
| | (69,319 | ) |
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,078 | ) | | — |
| | (1,078 | ) |
现金红利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,003 | ) | | (2,003 | ) |
股份补偿 | 59,938 |
| | — |
| | (850 | ) | | 3,654 |
| | — |
| | — |
| | 2,804 |
|
为最低税收义务回购限制性股份 | (764 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
员工股票购买计划 | 10,196 |
| | — |
| | (400 | ) | | 622 |
| | — |
| | — |
| | 222 |
|
2019年9月30日结余 | 50,074,523 |
| | $ | 52 |
| | $ | 858,030 |
| | $ | (145,496 | ) | | $ | (565,901 | ) | | $ | (737,509 | ) | | $ | (590,824 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,846 | ) | | (13,846 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,074 |
| | — |
| | 11,074 |
|
养恤金负债调整数,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,027 |
| | — |
| | 5,027 |
|
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,501 |
| | — |
| | 4,501 |
|
现金红利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,004 | ) | | (2,004 | ) |
股份补偿 | 18,723 |
| | — |
| | 1,927 |
| | 1,141 |
| | — |
| | — |
| | 3,068 |
|
为最低税收义务回购限制性股份 | (5,092 | ) | | — |
| | — |
| | (131 | ) | | — |
| | — |
| | (131 | ) |
员工股票购买计划 | 10,917 |
| | — |
| | (428 | ) | | 666 |
| | — |
| | — |
| | 238 |
|
国库股份对养恤金计划的贡献 | 1,730,703 |
| | — |
| | (55,396 | ) | | 105,396 |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
|
2019年12月31日结余 | 51,829,774 |
| | $ | 52 |
| | $ | 804,133 |
| | $ | (38,424 | ) | | $ | (545,299 | ) | | $ | (753,359 | ) | | $ | (532,897 | ) |
凯旋集团公司
股东(赤字)权益合并简表
为三九结束的几个月2018年12月31日
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 股份 | | 共同 股票 所有课程 | | 资本 超过. 面值 | | 国库 股票 | | 累积 其他 综合 损失 | | 留用 收入(累积赤字) | | 共计 |
2018年3月31日 | 49,669,848 |
| | $ | 51 |
| | $ | 851,280 |
| | $ | (179,082 | ) | | $ | (367,870 | ) | | $ | 146,155 |
| | $ | 450,534 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (76,534 | ) | | (76,534 | ) |
通过ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (584,951 | ) | | (584,951 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,524 | ) | | — |
| | (14,524 | ) |
养恤金负债调整数,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税160美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,035 | ) | | — |
| | (1,035 | ) |
现金红利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,988 | ) | | (1,988 | ) |
股份补偿 | 102,248 |
| | — |
| | (84 | ) | | 2,548 |
| | — |
| | — |
| | 2,464 |
|
为最低税收义务回购限制性股份 | (23,756 | ) | | — |
| | — |
| | (532 | ) | | — |
| | — |
| | (532 | ) |
员工股票购买计划 | 16,020 |
| | — |
| | (644 | ) | | 1,028 |
| | — |
| | — |
| | 384 |
|
2018年6月30日 | 49,764,360 |
| | $ | 51 |
| | $ | 850,552 |
| | $ | (176,038 | ) | | $ | (383,828 | ) | | $ | (517,318 | ) | | $ | (226,581 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,676 | ) | | (14,676 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,038 |
| | — |
| | 1,038 |
|
养恤金负债调整数,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外币套期保值公允价值的变动,扣除所得税(101美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 964 |
| | — |
| | 964 |
|
现金红利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,993 | ) | | (1,993 | ) |
股份补偿 | 31,596 |
| | — |
| | 2,671 |
| | 595 |
| | — |
| | — |
| | 3,266 |
|
为最低税收义务回购限制性股份 | (857 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) |
员工股票购买计划 | 17,618 |
| | — |
| | (821 | ) | | 1,148 |
| | — |
| | — |
| | 327 |
|
2018年9月30日 | 49,812,717 |
| | $ | 51 |
| | $ | 852,402 |
| | $ | (174,311 | ) | | $ | (382,225 | ) | | $ | (533,968 | ) | | $ | (238,051 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30,945 | ) | | (30,945 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (84 | ) | | (84 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,725 | ) | | — |
| | (7,725 | ) |
养恤金负债调整数,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外币套期保值公允价值的变动,扣除所得税(5) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (280 | ) | | — |
| | (280 | ) |
现金红利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,994 | ) | | (1,994 | ) |
股份补偿 | 25,524 |
| | — |
| | 1,077 |
| | 1,680 |
| | — |
| | — |
| | 2,757 |
|
为最低税收义务回购限制性股份 | (4,735 | ) | | — |
| | — |
| | (97 | ) | | — |
| | — |
| | (97 | ) |
员工股票购买计划 | 14,567 |
| | — |
| | (636 | ) | | 957 |
| | — |
| | — |
| | 321 |
|
2018年12月31日 | 49,848,073 |
| | $ | 51 |
| | $ | 852,843 |
| | $ | (171,771 | ) | | $ | (390,629 | ) | | $ | (566,991 | ) | | $ | (276,497 | ) |
凯旋集团公司
现金流动汇总表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
经营活动 | | | |
净收入(损失) | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
调整数,将净收入(损失)与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | | | |
折旧和摊销 | 104,112 |
| | 114,349 |
|
已获合同债务的摊销 | (56,153 | ) | | (48,769 | ) |
资产和业务销售损失,净额 | 55,190 |
| | 17,837 |
|
削减和特别解雇福利收益,净额 | (14,373 | ) | | — |
|
利息费用中包括的其他摊销 | 9,114 |
| | 6,811 |
|
可疑应收账款备抵 | 632 |
| | 622 |
|
递延所得税准备金 | 8,108 |
| | — |
|
员工股票薪酬 | 8,245 |
| | 8,509 |
|
资产和负债的变化,不包括企业收购和处置的影响: | | | |
贸易和其他应收款 | 72,278 |
| | 8,669 |
|
合同资产 | 53,047 |
| | 6,240 |
|
盘存 | (67,764 | ) | | (61,563 | ) |
预付费用和其他流动资产 | 11,315 |
| | 1,615 |
|
应付帐款、应计费用和合同负债 | (143,718 | ) | | (72,639 | ) |
应计养恤金和其他退休后福利 | (46,693 | ) | | (55,150 | ) |
其他 | (995 | ) | | 2,508 |
|
(用于)业务活动提供的现金净额 | 39,288 |
| | (193,116 | ) |
投资活动 | | | |
资本支出 | (27,250 | ) | | (34,824 | ) |
出售资产所得收益 | 49,956 |
| | 41,417 |
|
投资活动提供的现金净额 | 22,706 |
| | 6,593 |
|
筹资活动 | | | |
循环信贷贷款净增加(减少)额 | (215,000 | ) | | 218,066 |
|
发行长期债务和融资租赁的收益 | 570,980 |
| | 45,000 |
|
偿还债务和融资租赁债务 | (433,197 | ) | | (73,011 | ) |
递延融资费用的支付 | (17,545 | ) | | (1,941 | ) |
支付的股息 | (6,005 | ) | | (5,975 | ) |
为最低税收义务回购限制性股份 | (1,179 | ) | | (645 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (101,946 | ) | | 181,494 |
|
汇率变动对现金的影响 | 739 |
| | (2,126 | ) |
现金净变动 | (39,213 | ) | | (7,155 | ) |
期初现金及现金等价物 | 92,807 |
| | 35,819 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 53,594 |
| | $ | 28,664 |
|
见附文。
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
1. 介绍和组织的基础
所附的凯旋集团未经审计的合并财务报表。(“公司”)是根据美国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)和关于形成10-Q格式的指示和条例S-X第10条编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,临时财务信息包括为公平列报业务结果、财务状况和现金流量所必需的一切正常经常性调整。的操作结果。三九结束的几个月2019年12月31日,并不一定表示可能在年底预期取得的结果。2020年3月31日。所附的精简合并财务报表未经审计,应与财务报告一并阅读。2019公司截至年度经审计的合并财务报表及其附注,列于公司表10-K中2019年3月31日于2019年5月23日提交证券交易委员会(SEC)。
本公司设计、工程师、制造、修理和大修一系列广泛的航空结构、飞机部件、附件、组件和系统。本公司服务于世界范围广泛的航空业,包括商业、地区、商业、军用飞机和飞机部件的原始设备制造商,以及商业和区域航空公司和航空货运公司。公司及其子公司是根据它们提供的产品和服务组织起来的。在这种组织结构下,公司有三个可报告的部门:集成系统、航天结构和产品支持。
集成系统公司的业务包括提供集成解决方案,包括设计、开发和支持专有组件、子系统和系统,以及使用外部设计生产复杂的组件。其能力包括液压、机械和机电驱动、动力和控制;一整套航天变速箱解决方案,包括发动机附件变速箱和直升机变速器;主动式和被动式热交换技术;燃油泵、燃油计量单元和全权限数字电子控制燃料系统;以及液压机械和机电初级和二级飞行控制。
航空航天结构包括该公司的业务,向商业、商业、区域和军事制造商提供大型金属和复合材料结构以及飞机内部系统,包括空气管道和热声绝缘系统。产品包括机翼;机翼盒;机身面板;水平和垂直尾部;组件,如地板网格;飞机内部系统,包括空气管道和热声绝缘系统。航空航天结构也有能力在金属和复合材料中设计详细的结构设计。其能力包括先进的复合材料和内部结构、焊接、高压釜连接和常规机械紧固件等连接工艺,以及各种特殊工艺,包括超塑性钛成形、铝和钛化学铣削、表面处理以及综合测试和认证服务。
产品支持包括公司的运作,为商业、地区和军用飞机提供完整的生命周期解决方案。该公司广泛的产品和服务包括完整的交付后价值链服务,简化了维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过其地面支持设备维护、组件MRO和后期生产供应链活动,产品支持将在全球范围内提供综合的飞机侧维修解决方案。能力包括金属和复合材料飞机结构;吊舱;逆冲器;内部装置;辅助动力装置;以及各种气动、液压、燃料和机械配件。
修理服务一般涉及零件的更换和/或再制造,这与零件的原始制造类似。该公司所执行的与维修和大修服务有关的程序基本上是修理磨损部件或更换超出经济修理范围的零件。维修服务一般涉及再制造一个完整的零件或零件的一个部件。
最近实施的标准
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布“2016-02年度会计准则更新”(“ASU”),租约(主题842)。ASU要求承租人将其资产负债表上的大部分租赁确认为租赁负债,并相应地拥有相应的使用权(ROU)资产。该公司于2019年4月1日采用了这一标准,采用了修改后的追溯方法,并在采用之日适用了该标准的过渡条款。报告所述期间从
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(未经审计)
2019年4月1日以后,按照会计准则编纂(“ASC”)842,租赁。以往各期未作调整,并继续按照以前的会计准则报告。公司选择了在过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,除其他外,允许公司不重新评估历史租赁分类。
采用新标准后,确认了经营租赁ROU资产和租赁负债$76,444和$84,663分别与预付租金和递延租金的差额重新归类为ROU资产价值。对期初留存收益的调整$225也得到承认。该标准没有对公司的综合业务报表或现金流量表产生重大影响。详情见附注5。
2018年2月,FASB发布ASU 2018-02,损益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。这个ASU允许一家公司将2017年减税和就业法案(“美国税收改革”)对AOCI项目的所得税影响重新归类为留存收益。该公司于2019年第一季度采纳了ASU的规定,并选择不将美国税制改革的所得税影响从积累的其他综合收入项目中重新分类。公司的政策是在相关投资组合被取消后,从累积的其他综合收益中释放税收效应。
尚未执行的标准
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。这一ASU修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度期,以及这些年度期内的期中期。本ASU中的修正案应在修改后的追溯基础上适用于所提出的所有期间。该公司目前正在评估采用ASU 2016-13的影响,预计采用ASU 2016-13不会对其合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度期,并在这些年度期内实行中期,并允许提前通过。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案,应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。该公司目前正在评估ASU 2018-13将对其合并财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-14,补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改修改了固定福利养恤金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14自2020年12月15日起生效,允许提前通过。本ASU的修正案应追溯适用于提出的所有期间。该公司目前正在评估ASU 2018-14将对其合并财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-15,无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的客户会计。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的年度期,并在这些年度期内实行中期,并允许提前通过。本ASU的修正案应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。该公司目前期望前瞻性地采用该标准,并且不期望该标准的采用对其合并财务报表和相关披露产生重大影响。
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2. 重要会计政策摘要
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响浓缩合并财务报表和所附附注中所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
本公司的收入主要来自与客户签订的合同,以提供与特定客户项目相关的设计、开发、制造和支持服务。本公司定期签订长期主供应协议,确定一般条款和条件,并可确定具体的项目要求。许多协议包括条款,为该公司提供唯一的供应商地位,在该项目的期限内。采购订单(或进行授权)是根据主供应协议发出的。此外,公司与客户签订的大部分协议还包括未来购买的选择。这类选择主要减少了签发后续定购单的行政工作量,并不代表授予客户的物质权利。本公司一般直接与客户签订协议,是所有现行合同的主体。
为了会计和财务报告的目的,确定与客户的合同需要对协议的条款和条件进行评估,以确定目前是否存在可强制执行的权利和义务。在进行这一评估时,管理层考虑了许多因素,包括但不限于业务交换的性质和实质、具体的合同条款和条件、承诺的产品和服务、合同中的终止条款、客户订购过程的性质和执行以及公司如何被授权开展工作。一般来说,目前可强制执行的权利和义务是在客户为特定数量的产品或服务发出定购单后才产生的。因此,发出定购单通常是为会计和财务报告目的确定合同的时间点。
管理层确定对客户的承诺。承诺一般在每一份合同中都有明确的规定,但管理层也会根据协议的条款、过去的商业惯例或其他事实和情况来评估是否隐含了任何承诺。对每一项承诺进行评估,以确定它是否是一项履行义务。履行义务是在合同中承诺转让一种独特的货物或服务。本公司在确定某项承诺是否是一项履行义务时,考虑了若干因素,包括客户是否可以单独受益于商品或服务,还是与客户随时可获得的其他资源一起受益,公司是否提供重大服务,整合货物或服务,向客户提供综合产出,还是货物或服务高度相互依存。公司的性能义务包括广泛的工程设计服务和制造部件,以及原始设备制造商(“原始设备制造商”)的备件和维修。
合同的交易价格反映了公司为充分履行合同中的履约义务而期望得到的报酬。通常,交易价格只包括固定的考虑,但可能包括可变的考虑合同条款,如未定价的合同修改,费用分摊规定,以及其他收入或付款给客户。公司确定并估计可变的考虑因素,通常是公司期望从客户那里得到的最有可能的金额。只有在合同确认的累积收入可能不会发生重大逆转的情况下,或者当与可变价格有关的不确定性得到解决时,才会在交易价格中列入可变的考虑因素。公司与客户签订的合同一般要求在交货后按照正常的商业条件付款,通常在30到120分娩天数。然而,公司现有合同的一部分包括重要的融资部分,因为根据合同转让基本产品和服务的时间由客户自行决定。对于这些合同,公司调整交易价格以反映货币时间价值的影响。
本公司一般不征收销售税,并已作出会计政策选择,从交易价格中排除向客户征收的任何销售和其他类似税。因此,任何这类收款都是按净额记账的。
交易总价格使用相对独立销售价格分配给每个已确定的履约义务。分配的目的是反映公司期望得到的考虑,以换取与每项履约义务相关的产品或服务。独立销售价格是指
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公司会将承诺的商品或服务分别出售给客户。独立销售价格在合同开始时确定,随后的交易价格变化与合同开始时相同的基础上分配。当公司的产品和服务的独立销售价格无法观察到时,公司使用“预期成本加一个保证金”或“调整后的市场评估”方法来估算独立销售价格。预期费用通常是根据现有的定期预测信息得出的。
收入在承诺的产品或服务转让给客户时确认,并按分配给与转让的产品或服务有关的每项履约义务的数额确认。服务销售,主要代表修理、维修和工程活动,在合同期间或提供服务时予以确认。长期合同下的销售,其业绩义务随着时间的推移而得到满足,可以使用输入或输出方法来识别。随着时间的推移,公司确认了在这些合同上的收入,这是因为对客户拥有的资产进行的工作或使公司有权报销成本的合同条款所代表的对客户的控制不断转移,加上为制造公司没有替代用途的产品而进行的工作的合理利润。
随着控制权随时间的推移转移,收入将根据履行义务的进展程度予以确认。该公司通常使用成本对成本的方法,我们的合同进度,因为它最清楚地描述了控制转移到客户发生的工作进展。根据成本对成本法,完成工作的进展程度是根据迄今为止发生的费用在履行义务完成时的估计费用总额中所占的比例来衡量的。公司定期或当情况发生变化时,对重大合同的成本估算进行审查,并需要对先前的估算进行修改。费用估计数主要依据谈判或估计的采购合同条款、历史业绩趋势和其他经济预测。影响这些估计数的重要因素包括通货膨胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用情况和预期劳动协议。
根据情况的变化,定期监测和修订收入和费用估计数。净销售额估计数的变化和销售成本的变化的影响是在累积的跟踪基础上确认的,在本期内,根据履行义务完成的百分比,确认这些变化对当期和前期的累积影响。长期合同预期损失的远期损失准备金,在必要的程度上,在这种损失明显时全部入账,并列入所附综合资产负债表的合同负债中。
截至2019年12月31日止的三个月,根据估计的变化(包括远期损失估计的变化)进行的累积追赶调整,使净销售额增加了大约。$4,722以及营业收入、净收入和每股收益减少约$(210), $(166)和$0.00,分别扣除税款。2018年12月31日终了的三个月,从估计值的变化中累积的迎头赶上调整使净销售额增加了大约。$674和增加运营亏损,净亏损和每股亏损约$(47,028), $(47,028)和$(0.95),分别扣除税款。
截至2019年12月31日止的9个月,根据估计的变化(包括远期损失估计的变化)进行的累积追赶调整,使净销售额增加了大约。$2,347以及营业收入、净收入和每股收益减少约$(16,393), $(12,950)和$(0.26),分别扣除税款。截至2018年12月31日止的9个月,从估计值的变化中累积的迎头赶上调整使净销售额减少了大约。$(5,632)和增加运营亏损,净亏损和每股亏损约$(59,407), $(59,407)和$(1.20),分别扣除税款。2019财政年度累积追收调整数不包括本公司因采用177-07年度ASU而记录的非现金费用。$87,241由于估计数的变化与会计原则的改变分不开,这是在所附的销售成本范围内的合并业务报表上提出的。
随着时间的推移,未确认的绩效义务的收入在控制权转移到客户时确认。对于在某一时间点履行的业绩义务,本公司对客户能够指导使用并从产品和服务中获得利益的时间点进行评估。一般来说,运输条款决定了控制转移到客户的时间点。运输和装卸活动不被视为履约义务,相关费用包括在发生的销售成本中。
收入确认时间和合同账单和付款条件的差异导致确认合同资产和负债。进一步讨论请参阅附注4。
公司收入中与客户签订的合同以外的交易所产生的部分与通过各种收购的购买会计确认为公允价值调整的已获得合同负债的非现金摊销有关。
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租赁
本公司租赁办公空间、制造设施、土地、车辆和设备。公司在租赁开始之日确定协议是否是或包含租赁,并在租赁开始之日确认使用权、资产和租赁负债。初始期限为12个月或更短的租约(短期租约)不记录ROU资产和相应的租赁负债。
ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。在合理地确定公司将行使租赁期限时,租赁期限的确定受到延长或终止租约的选择的影响。在评估公司是否合理地肯定在租赁中行使选择权时,主要考虑的是是否存在重大的经济激励。融资和经营租赁ROU资产和负债均在开始日期确认,并作为在租赁期限内支付的租约现值进行计量。由于租赁中隐含的利率对于公司的大部分租约来说并不容易获得,因此,公司使用其估计的增量借款率来确定租赁付款的现值。估计的增量借款率是根据租赁开始日期提供的信息得出的。在开始时确认的租赁ROU资产将根据与初始直接成本、预付款项和租赁奖励有关的任何租赁付款进行调整。
对于经营租赁,租赁费用在租赁期限内按直线确认.就融资租赁而言,租赁费用包括按直线确认的ROU资产的摊销,通常在较短的租赁期限或基础资产的估计使用寿命或租赁负债的利息上摊销。不取决于费率或指数的可变租赁付款在租赁协议中可能发生的事件、活动或情况下予以确认,并与固定付款引起的租金费用列在合并资产负债表的同一行。本公司有与租赁和非租赁组成部分的租赁协议.非租赁部分与相关租赁组成部分相结合,并作为所有类别基础资产的租赁组成部分入账。
信贷风险集中
公司的贸易和其他应收账款面临信用风险。然而,由于客户群的多样性和客户群地域的广泛性,风险是有限的。来自波音公司(“波音”)的贸易应收账款(代表商业、军事和空间)约为15%和18%贸易应收账款总额2019年12月31日和2019年3月31日分别。从Gulfstream航天公司(“Gulfstream”)收到的贸易应收账款约为4%和11%贸易应收账款总额2019年12月31日和2019年3月31日分别。来自庞巴迪公司的贸易和其他应收账款(“庞巴迪”)包括过渡服务的应收款,约占12%和13%截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。该公司的其他信用风险集中程度不超过10%.
向波音公司出售九结束的几个月2019年12月31日...$742,495,或34%净销售额,其中$172,438, $552,641,和$17,416分别来自集成系统、航天结构和产品支持。向波音公司出售九结束的几个月2018年12月31日...$761,952,或31%净销售额,其中$167,870, $583,971和$10,111分别来自集成系统、航天结构和产品支持。
销售给湾流九结束的几个月2019年12月31日...$268,917,或12%净销售额,其中$1,658, $266,421,和$838分别来自集成系统、航天结构和产品支持。销售给湾流九结束的几个月2018年12月31日...$261,880,或10%净销售额,其中$1,585, $259,812,和$483分别来自集成系统、航天结构和产品支持。
没有其他单一的客户比这更能说明问题了。10%公司的净销售额。然而,任何重要客户的损失,包括波音公司和湾流公司,都可能对公司及其运营子公司产生重大不利影响。
公允价值计量
公允价值是指在计量日,在市场参与者之间有秩序的交易中,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取或支付的资产或负债的交换价格。在确定按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,公司考虑它将进行交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设。公允价值层次结构有三个级别的输入,可用于
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(未经审计)
计量公允价值:一级-活跃市场中相同资产或负债的未调整报价;第2级-类似资产或负债活跃市场的未调整报价,或非活跃市场中相同或类似资产或负债的未调整报价,或对资产或负债可观察到的报价以外的报价;第三级-资产或负债的不可观测投入。
保修准备金
我们已经建立了一个储备,以便为我们交付的产品的未来保证费用提供资金。本公司定期检讨储备,并作出相应调整。交付的产品的保修条款是根据历史经验和确定的保修问题制定的。保证包括不符合规格和材料及工艺缺陷等因素.公司的大部分协议包括3-年保修期,虽然某些项目的保修期可达二十年。保修准备金2019年12月31日和2019年3月31日...$59,577和$58,395分别.
补充现金流信息
公司缴纳所得税,扣除退款后$4,370在九结束的几个月2019年12月31日。公司收到所得税退款,扣除$6,243在九结束的几个月2018年12月31日.
截至2019年12月31日,该公司仍然能够购买额外的2,277,789根据现有的股票回购计划。然而,公司的放款人对回购计划施加了某些限制,阻止了目前的任何回购。
3.中转站业务
2019年12月,该公司完成了其在田纳西州纳什维尔的生产业务的销售,该设施的现金收益扣除了大约交易成本。$60,000,包括大约$7,000作为买方支付的溢价分配,以换取特定的履约保证。在关闭时,该公司确认了大约损失$64,000,在所附资产和企业销售损失范围内的合并业务报表中列报。纳什维尔制造业务的经营结果包括在航空航天结构中,直到剥离之日为止。此外,作为交易的一部分,公司同意在结束之日起120天内向买方转让某些确定的养恤金资产和约为$50,000与纳什维尔制造业务有关。根据适用的定义养恤金计划会计准则,转移将作为公司财务报表中的一项结算处理,并将导致加速确认以前未确认的精算损失,因此,该公司预计确认一次性结算损失约为$20,000当转移发生的时候。
2019年9月,该公司完成了与巴西航空工业公司(Embraer)的E-2喷气机合同,为其项目制造结构部件,转让给韩国航空技术公司。(“ASTK”)。作为这项交易的一部分,公司将某些资产和负债转移给ASTK,并确认收益约为$10,000,在所附资产和业务损失范围内的合并业务报表中列报。
在2019年3月,该公司出售了胜利结构公司的所有股份-堪萨斯城公司;胜利结构公司-威奇托公司;胜利齿轮系统公司-多伦多;ULC;和胜利西北公司(胜利集团运营公司)(合并为“加工”)。出售加工的交易费用后的现金收益总额约为$43,000。与销售加工有关的部分收益包括以应收票据的形式$10,000。在关闭时,该公司确认了大约损失$116,000。额外损失约为$3,000在九结束的几个月2019年12月31日,由于营运资本调整和额外的交易费用,并在资产出售损失内列报,并在所附的合并业务合并报表上列报。
2019年3月,该公司出售了(I)Triumph Fabrications公司的所有股份--圣地亚哥公司。和凯旋法布里奇斯-Ft。沃思公司(合起来,“Fabrications”)和(Ii)Triumph航空服务公司-Naas分部。(“Naas”)除交易成本外,法布林和Naas销售的现金收益总额约为$133,000和$18,000分别。由于法布里奇斯公司的销售,该公司确认了大约收益$54,000。出售Naas导致了一种无形的收益。
2019年2月,公司将全球7500机翼计划制造业务的责任移交给庞巴迪,庞巴迪承担了该项目的资产和义务。由于.的结果
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
这一转移,公司确认了大约损失$169,000。该公司继续提供与基础设施支持有关的过渡服务,在今后几个月内缩小范围,并向庞巴迪公司租赁德克萨斯州红橡树的大楼,专门为全球7500机翼的制造商提供服务。
2018年7月和2018年8月,该公司出售了胜利建筑公司的全部股份--东德克萨斯公司。以及Triumph Structure公司的所有股份--洛杉矶公司,以及Triumph Processing,Inc.就合并现金收益而言,扣除交易费用约为$43,000和应收票据$7,000。应收票据于2018年10月收到。由于这些销售,公司确认了大约相当大的损失$17,000,在所附资产和业务损失范围内的合并业务报表中列报。
4.与客户签订的无偿收入确认和合同。
收入分类
公司根据一段时间或某一时间点对履约义务履行情况的衡量方法对收入进行分类。此外,该公司根据产品和服务转移给客户的最终市场分类收入。本公司的主要经营部门和相关收入将在附注13中讨论。
下表显示了按时间点(不包括公司间销售)满足加班的净销售额。三九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
集成系统 | | | | | | | |
久而久之 | $ | 76,267 |
| | $ | 66,208 |
| | $ | 224,442 |
| | $ | 205,379 |
|
在某一时刻感到满意 | 188,739 |
| | 175,370 |
| | 558,015 |
| | 515,547 |
|
与客户签订的合同收入 | 265,006 |
| | 241,578 |
| | 782,457 |
| | 720,926 |
|
合同责任的自愿化 | 8,377 |
| | 8,172 |
| | 26,126 |
| | 25,789 |
|
成本 | 273,383 |
| | 249,750 |
| | 808,583 |
| | 746,715 |
|
| | | | | | | |
航空航天结构 | | | | | | | |
久而久之 | $ | 330,657 |
| | $ | 434,870 |
| | $ | 1,075,141 |
| | $ | 1,385,368 |
|
在某一时刻感到满意 | 28,582 |
| | 47,547 |
| | 100,455 |
| | 137,390 |
|
与客户签订的合同收入 | 359,239 |
| | 482,417 |
| | 1,175,596 |
| | 1,522,758 |
|
合同责任的自愿化 | 8,220 |
| | 6,559 |
| | 30,027 |
| | 22,980 |
|
成本 | 367,459 |
| | 488,976 |
| | 1,205,623 |
| | 1,545,738 |
|
| | | | | | | |
产品支持 | | | | | | | |
久而久之 | $ | 58,962 |
| | $ | 64,942 |
| | $ | 179,383 |
| | $ | 189,174 |
|
在某一时刻感到满意 | 4,862 |
| | 4,227 |
| | 13,418 |
| | 14,276 |
|
与客户签订合同的总收益 | 63,824 |
| | 69,169 |
| | 192,801 |
| | 203,450 |
|
| $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
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精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
下表按终端市场(不包括公司间销售)分列三九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
集成系统 | | | | | | | |
商业航空航天 | $ | 145,026 |
| | $ | 124,453 |
| | $ | 413,263 |
| | $ | 378,117 |
|
军事 | 93,405 |
| | 87,486 |
| | 277,009 |
| | 258,488 |
|
商务喷气式飞机 | 10,358 |
| | 16,369 |
| | 43,897 |
| | 43,939 |
|
区域性 | 8,166 |
| | 7,048 |
| | 24,026 |
| | 21,004 |
|
非航空 | 8,051 |
| | 6,222 |
| | 24,262 |
| | 19,378 |
|
与客户签订的合同收入 | 265,006 |
| | 241,578 |
| | 782,457 |
| | 720,926 |
|
合同责任的自愿化 | 8,377 |
| | 8,172 |
| | 26,126 |
| | 25,789 |
|
成本 | $ | 273,383 |
| | $ | 249,750 |
| | $ | 808,583 |
| | $ | 746,715 |
|
| | | | | | | |
航空航天结构 | | | | | | | |
商业航空航天 | $ | 208,943 |
| | $ | 230,556 |
| | $ | 681,471 |
| | $ | 756,661 |
|
军事 | 27,394 |
| | 54,275 |
| | 83,773 |
| | 178,679 |
|
商务喷气式飞机 | 98,370 |
| | 181,511 |
| | 330,178 |
| | 541,520 |
|
区域性 | 24,523 |
| | 7,807 |
| | 80,155 |
| | 24,342 |
|
非航空 | 9 |
| | 8,268 |
| | 19 |
| | 21,556 |
|
与客户签订的合同收入 | 359,239 |
| | 482,417 |
| | 1,175,596 |
| | 1,522,758 |
|
合同责任的自愿化 | 8,220 |
| | 6,559 |
| | 30,027 |
| | 22,980 |
|
成本 | $ | 367,459 |
| | $ | 488,976 |
| | $ | 1,205,623 |
| | $ | 1,545,738 |
|
| | | | | | | |
产品支持 | | | | | | | |
商业航空航天 | $ | 47,206 |
| | $ | 53,596 |
| | $ | 148,552 |
| | $ | 158,158 |
|
军事 | 12,455 |
| | 11,383 |
| | 32,726 |
| | 32,637 |
|
商务喷气式飞机 | 418 |
| | 350 |
| | 1,383 |
| | 2,143 |
|
区域性 | 3,144 |
| | 3,840 |
| | 9,408 |
| | 10,512 |
|
非航空 | 601 |
| | — |
| | 732 |
| | — |
|
与客户签订合同的总收益 | 63,824 |
| | 69,169 |
| | 192,801 |
| | 203,450 |
|
| $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
合同资产和负债
合同资产主要是为已履行或部分清偿但尚未开单的履约义务确认的收入。这种情况通常发生在收入随着时间的推移而确认时,但公司向客户付款和收取付款的合同权利取决于合同中额外履约义务的履行情况,如产品的最终交付。合同资产是在与合同有关的收入在开单前确认并在按照合同条款开单时注销的情况下确认的。公司根据以往的经验和出现的具体事项,对其合同资产的潜在减值进行持续评估。本报告所述期间没有记录合同资产减值2019年12月31日.
合同负债记录为客户在公司履行合同安排下的履约义务之前汇付合同现金时,包括负有履约义务的客户。
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
一段时间。与远期损失准备金无关的合同负债在确认收入时或确认为收入时予以注销。
合同修改也可能影响合同资产和负债余额。当合同被修改以考虑到合同规格和要求的变化时,公司会考虑修改是否创造了新的或改变了现有的可执行的权利和义务。由于与所提供的原始货物或服务大量整合而与现有合同没有区别的货物或服务的合同修改被视为是该现有合同的一部分。现有合同的修改对交易价格的影响以及我们对与其有关的履行义务的进度的衡量,被确认为对收入的调整(或作为收入的增加或减少)。当修改包括额外的、不同的、相对独立的销售价格的履约义务时,它们作为一种新的合同和履约义务入账,这是前瞻性确认的。
在每个报告期结束时,合同余额按合同分类为资产或负债。下表汇总了我们的合同资产和负债余额:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 | | 变化 |
合同资产 | $ | 265,190 |
| | $ | 326,667 |
| | $ | (61,477 | ) |
合同负债 | (376,522 | ) | | (450,051 | ) | | 73,529 |
|
合同负债净额 | $ | (111,332 | ) | | $ | (123,384 | ) | | $ | 12,052 |
|
公司确认收入的原因是与履行或部分清偿的业绩义务有关的预算的变化$2,347。合约资产减少的原因是$76,667在合同中,作为将E2-Jets合同转让给ASTK的一部分而清算的资产,被确认的超过本报告所述期间收费数额的收入部分抵销。2019年12月31日。合同负债减少的原因是在此期间确认的收入超过收到额外客户预付款以及$12,641在合同中,已清算的债务是将E2-Jets合同转让给ASTK的一部分。终了期间2019年12月31日,公司承认$72,293本期间开始时已列入合同负债余额的收入。在所附合并资产负债表上列报的其他非流动合同资产净额2019年12月31日和2019年3月31日...$23,315和$34,185分别。在所附合并资产负债表上的其他非流动负债中列报的非流动合同负债2019年12月31日和2019年3月31日...$112,059和$156,332分别。
履约义务
客户通常与本公司签订合同,要求在与某一特定项目相关的部门进行需求。单个合同可能包含由经常性和非经常性元素组成的多个履约义务。
截至2019年12月31日,如下表所示,本公司有下列未履行或部分未履行的业绩义务,预期将在今后予以确认。本公司期望除以下所列金额外,还可行使选择权。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | 少于 1年 | | 1至3年 | | 4-5岁 | | 超过5 年数 |
未履行的履行义务 | $ | 4,142,321 |
| | $ | 1,798,557 |
| | $ | 1,320,852 |
| | $ | 519,786 |
| | $ | 503,126 |
|
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凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
5.无偿租赁
租赁费用的组成部分截至2019年12月31日止的9个月,见下表。
|
| | | | |
租赁成本 | 财务报表分类 | 截至2019年12月31日止的9个月 |
经营租赁成本 | 销售成本或 销售、一般和行政费用 | $ | 17,829 |
|
可变租赁成本 | 销售成本或 销售、一般和行政费用 | 5,892 |
|
| | |
融资租赁费用: | | |
使用权资产的自愿性、自愿性、无偿性、摊销性 | 折旧和摊销 | 4,224 |
|
租赁责任中的再收益 | 利息费用和其他 | 1,579 |
|
租赁费用总额(1) | | $ | 29,524 |
|
(1)租赁费用总额不包括短期租约或分租收入,两者均不重要。
补充现金流信息截至2019年12月31日止的9个月,见下表。
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的9个月 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |
用于经营租赁的更高价值的营运现金流量 | $ | 14,046 |
|
商业现金流量在融资租赁中的应用 | 1,600 |
|
商业银行在融资租赁中的应用 | 6,516 |
|
| |
以租赁负债换取的ROU资产 | |
(C)副特别业务租赁 | $ | 2,569 |
|
财政契约 | 811 |
|
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凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
与租赁有关的补充资产负债表信息2019年12月31日,见下表。
|
| | | | |
租赁 | 分类 | 2019年12月31日 |
资产 | | |
中转业经营租赁ROU资产 | 其他,净额 | $ | 66,578 |
|
| | |
金融租赁-资产、成本 | 财产和设备,净额 | 39,364 |
|
成本价累计摊销 | 财产和设备,净额 | (17,557 | ) |
金融租赁-资产净值 | | 21,807 |
|
租赁资产总额 | | $ | 88,385 |
|
| | |
负债 | | |
副副流 | | |
| 应计费用 | $ | 14,028 |
|
成本法 | 长期债务的当期部分 | 7,795 |
|
非主流化 | | |
| 其他非流动负债 | 58,152 |
|
成本法 | 长期债务减去当期部分 | 18,172 |
|
租赁负债总额 | | $ | 98,147 |
|
与租赁条件和贴现率有关的资料2019年12月31日见下表:
|
| | |
| 2019年12月31日 |
加权平均剩余租约期限(年份) | |
(C)副特别业务租赁 | 7.2 |
|
财政契约 | 6.7 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
(C)副特别业务租赁 | 6.4 | % |
财政契约 | 5.8 | % |
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精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
公司租赁负债到期日2019年12月31日,见下表。
|
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 共计 |
2020财政年度(剩余年份) | $ | 7,359 |
| | $ | 2,348 |
| | $ | 9,707 |
|
2021财政年度 | 16,753 |
| | 8,786 |
| | 25,539 |
|
2022财政年度 | 14,451 |
| | 5,751 |
| | 20,202 |
|
2023财政年度 | 11,021 |
| | 2,873 |
| | 13,894 |
|
2024财政年度 | 8,322 |
| | 2,112 |
| | 10,434 |
|
此后 | 35,810 |
| | 11,263 |
| | 47,073 |
|
.class=‘class 3’>无偿租金总额 | 93,716 |
| | 33,133 |
| | 126,849 |
|
减:估算利息 | (21,536 | ) | | (7,166 | ) | | (28,702 | ) |
合同责任总额 | $ | 72,180 |
| | $ | 25,967 |
| | $ | 98,147 |
|
6. 盘存
库存按较低的成本(平均成本或特定识别方法)或市场列出.清单的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
原料 | $ | 39,036 |
| | $ | 35,883 |
|
在制品,包括制造和购买的部件 | 322,336 |
| | 277,996 |
|
成品 | 57,061 |
| | 42,399 |
|
可旋转资产 | 55,430 |
| | 57,282 |
|
总库存 | $ | 473,863 |
| | $ | 413,560 |
|
7. 长期债务
长期债务包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| | | |
循环信贷额度 | $ | — |
| | $ | 215,000 |
|
应收款证券化设施 | 75,000 |
| | 80,700 |
|
融资租赁 | 25,967 |
| | 31,292 |
|
高级附担保票据到期日期2024年 | 525,000 |
| | — |
|
高级票据到期日期2021年 | — |
| | 375,000 |
|
高级票据到期2022年 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
高级说明应于2025年提交 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
减:债务发行成本 | (17,279 | ) | | (13,171 | ) |
| 1,408,688 |
| | 1,488,821 |
|
减:当前部分 | 7,795 |
| | 8,201 |
|
| $ | 1,400,893 |
| | $ | 1,480,620 |
|
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凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
循环信贷贷款
2019年9月23日,该公司及其子公司共同借款人和担保人与行政代理人和贷款人签订了“信用协议”第十一修正案(“第十一修正案”和经“第十一修正案”修正的现有信贷协议“信贷协议”)的第十一修正案。除其他外,第十一项修正案:
(I)准许公司就到期的2024年高级有担保债券(“2024年债券”)招致负债,总本金不超过$525,000符合“债权人间协定”的条款和条件;
(2)降低循环信贷承付款总额$700,000到$600,000在较早时(A)公司完成$100,000在某些资产出售或剥离或(B)2020年3月31日;
(3)延展,涉及到大约代表代表的银行$406,500的$600,000截至2020年3月31日(根据“信贷协议”可供公司使用的循环信贷额度的到期日至2024年3月15日)的未清承付款总额;保留手风琴功能,允许公司要求增加循环信贷承诺,最多可达$200,000;
(4)增加一项额外的强制性预付条款,要求公司预付任何未偿还的循环信贷贷款,数额相当于(A)就已确定的资产出售而言(如“信贷协议”所界定的),数额越大(X)$50,000和(Y)100%与此有关的资产出售净收益,以及(B)与其他指明资产出售有关的收益(如“信贷协议”所界定的),100%(A)该等其他指明资产出售所得的净资产收益;及
(V)修订某些财务契约及其他条款。
与信贷协议第十一次修订有关,该公司招致$6,944融资成本。这些费用,连同$6,222在“第十修正案”之后,未摊销的融资成本按贷款人逐个贷款人的方式在“信贷协议”的剩余期限内摊销。根据“信贷协议”的能力下降,公司按比例注销了“第十一修正案”之前存在的未摊销的融资费用。剥离该公司在纳什维尔的生产业务后,将循环信贷承诺减少到$640,000.
“信贷协议”和相关文件规定的义务由行政代理人、公司及其附属公司的行政代理人、公司及其子公司根据截至2013年11月19日的第二份经修订和恢复的担保和担保品协议,对公司及其国内子公司的所有资产进行实质上的留置权担保。
根据“信用协议”,公司可以借入、偿还和再借款循环信贷贷款,并安排签发信用证,总额不得超过本金。$700,000如上文所述,循环信贷承付款在任何时候都会减少。信用协议的利息是:(I)伦敦银行同业拆借利率(“libor”)加上1.50%和3.50%(Ii)最优惠利率;或(Iii)由公司选择的隔夜利率。适用的利率是根据公司负债总额与利息、税金、折旧和摊销前收益的比率计算的,但在定价限制期内(如“信贷协议”所界定的),贷款将以高于libor的最高利率支付利息。此外,本公司须缴付0.50%关于信用协议中未使用的部分。公司根据信用协议承担的义务由公司的国内子公司担保。
在…2019年12月31日,有$0在借款和$22,338在信用证未偿信用证中,根据“信贷协议”中的循环信用证条款,主要是为了支持保险单。在…2019年3月31日,有$215,000未偿还借款和$30,773在信用证未偿信用证中,根据“信贷协议”中的循环信用证条款,主要是为了支持保险单。根据“信贷协定”的循环信贷额度,未使用的借款能力有时会有所不同,部分取决于它是否遵守有关协定中规定的财务和其他盟约。“信贷协议”载有某些肯定和否定的契约,包括对特定水平的负债对利息前收益、税金、折旧和摊销以及利息保险要求的限制,除其他外,包括对留置权、合并、合并、出售资产的限制,
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精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
并招致债务。如果根据“信贷协议”发生违约事件,放款人有权立即申报根据该协议借入的所有款项。“信贷协议”规定的违约事件的发生也可能导致某些其他协议下的义务加速。该公司目前遵守所有这些契约。截至2019年12月31日,该公司根据本协议具有借款能力$581,329在减少借款后,根据贷款和考虑公约的限制,未付信用证。
应收账款证券化设施
2019年12月,该公司修订了其应收款证券化设施(“证券化设施”),将购买限额从$125,000到$75,000并将这一期限延长至2022年12月。关于证券化融资机制,该公司循环出售某些合格的应收账款给Triumph应收款有限责任公司,这是一个全资拥有的特殊目的实体,该实体反过来将应收款的所有权百分比出售给由金融机构赞助的商业票据渠道。本公司是证券化设施下应收贸易帐款的服务机构。截至2019年12月31日,在证券化机制下可获得的最高金额是$75,000。利率是以libor为基础,加上一项计划费和一项承诺费。节目费用是0.13%关于证券化机制下的未偿金额。此外,承诺费是0.50%在……上面100.00%在证券化机制下可获得的最高金额。本公司在按照ASC 860作为借款入账的交易中,担保其一般不产生利息的贸易应收账款,调动和服务。
关于证券化机制的协议载有一些限制和契约,包括对作出某些限制付款的限制;设定某些留置权;以及某些公司行为,例如合并、合并和出售公司全部或实质上所有的资产。
高级有担保债券到期日期2024年
公司于2019年9月23日$525,000本金6.250%高级抵押债券到期日期2024年。2024年的债券在100%的本金和有效利息收益6.250%。2024年债券的利息按6.250%每年支付一次,每半年支付一次现金欠款三月十五日和九月十五日自2020年3月15日起实施。在发行2024年债券方面,该公司发生了大约$9,300递延并按2024年“说明”的期限摊销的费用。
2024年票据是公司及其附属担保人的第二留置权担保债务。2024年说明:
| |
• | 对公司及其附属担保人的现有和未来高级债务的支付权利,包括公司及其附属担保人在公司信贷安排下的义务; |
| |
• | 实际上从属于公司及其附属担保人的所有义务,这些债务要么是(A)由对担保2024年票据的第二优先权留置权(如下文所界定的)抵押品的留置权担保,包括根据公司信贷安排和某些现金管理和对冲义务获得借款的第一优先权留置权,要么(B)在每种情况下都以担保这些债务的资产的价值为担保,由不构成担保品的资产担保; |
| |
• | 对公司及其附属担保人的现有和未来次级债务有较高的偿付权; |
| |
• | 有效地优先于公司及其附属担保人的所有现有和未来无担保债务,但仅限于担保品的价值(在使担保品的任何高级留置权生效后);以及 |
| |
• | 在结构上从属于公司现有和未来不为2024年债券提供担保的子公司的所有负债和其他负债。 |
2024年票据由公司的每一家受限制的国内子公司担保,这些子公司是公司信贷设施下的借款人,或担保公司的任何债务或公司的任何国内受限制子公司在公司信贷安排下的债务,并在未来由公司的任何受限制的国内子公司担保,这些子公司是任何信贷设施下的借款人,或担保公司或其在任何信贷安排下发生的任何国内受限制子公司(“担保人子公司”)的任何债务。
本公司可于2020年9月15日或该日或之后,在任何时间或时间,全部或部分赎回2024号债券,并以指定赎回价格赎回该等债券,另加任何应累算及未付利息(如有的话),直至赎回日期为止。在2020年9月15日之前的任何时间或时间,公司可全部或部分赎回2024年债券,赎回价格相等
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
到100%连同应计利息及未付利息(如有的话),直至赎回日期止。此外,公司可赎回最多40%在2020年9月15日前未偿还的2024年债券本金总额中,以相当于赎回价格的某些股票发行的现金净收益106.250%的本金,以及截至赎回日期的应计利息及未付利息(如有的话)。
如果公司经历了特定种类的控制变化,公司必须提出以以下价格购买2024年的所有票据101%的本金,加上截至购买日期的应计利息和未付利息(如有的话)。
2024年的票据是根据日期为2019年9月23日的契约(“印有义齿”)发行的。“义齿契约”除其他外,限制公司及其受限制子公司的能力:(一)产生额外负债;(二)支付股息或进行其他分配;(三)支付其他限制性付款和投资;(四)设立留置权;(五)限制受限制的子公司支付股息或支付某些其他款项的能力;(六)出售资产,包括受限制子公司的股本;(七)进行出售和租赁交易;(八)与其他实体合并或合并;(九)与附属公司进行交易。
高级债券到期日期2021年
2019年9月23日,该公司宣布所有未缴款项4.875%到期日期为2021年的高级债券(“2021年债券”),并以不可撤销的方式将2021年债券交还予2021年债券受托人,以支付截至2019年10月23日的所有本金及应计利息。2019年10月23日,该公司赎回$375,0002021年债券本金及2024年票据收益。
高级债券到期日期2022年
2014年6月3日,该公司发布$300,000本金5.250%高级债券到期日期2022年(“2022年说明”)2022年的债券在100%的本金和有效利息收益5.250%。2022年债券的利息按5.250%每年支付一次,每半年支付一次现金欠款六月一日和十二月一日从2014年12月1日开始。
高级说明应于2025年到期
2017年8月17日,该公司发布$500,000本金7.750%高级说明应于2025年提交(“2025年说明”)。2025年的债券在100%的本金和有效利息收益7.750%。2025年债券的利息按7.750%每年支付一次,每半年支付一次现金欠款2月15日和八月十五日每年,自2月15日, 2018.
未按公允价值记录的金融工具
我们某些金融工具的账面金额,包括现金和现金等价物、应收帐款和应付帐款,由于期限短而近似公允价值(一级投入)。浓缩合并财务报表中未按公允价值记录的公司财务工具的账面金额和相关估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| 载运 价值 | | 公允价值 | | 载运 价值 | | 公允价值 |
长期债务 | $ | 1,408,688 |
| | $ | 1,467,892 |
| | $ | 1,488,821 |
| | $ | 1,568,037 |
|
长期债务的公允价值是根据与公司现有债务安排(二级投入)相似的期限和期限的债务的利率计算的,除非市场报价可用。
公司支付的利息$60,885和$63,261为九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日分别。
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
8.无偿收益每股
以下是计算每股基本收益和稀释收益时使用的加权平均流通股之间的对账情况: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| (单位:千) | | (单位:千) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加权平均普通股流通股基础 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,074 |
| | 49,616 |
|
稀释股票期权与非既得股的净效应(1) | — |
| | — |
| | 517 |
| | — |
|
加权平均普通股 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,591 |
| | 49,616 |
|
(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月这些股票可能会在未来稀释每股收益,但不包括在稀释加权平均普通股中,因为这样做会起到反稀释作用,这是无关紧要的。
9.不划算的等额所得税
公司遵循所得税ASC 740的主题,其中规定了财务报表确认和衡量在报税表中已采取或预期采取的税收状况的确认阈值和计量属性标准,以及关于取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡的指南。
公司已将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债,除非预期在一年内支付。罚款和与税收有关的利息费用作为所得税费用的一个组成部分报告,并不重要。
截至2019年12月31日和2019年3月31日,未获确认的税务优惠总额为$20,105和$19,152如果得到承认,其中大多数都会影响有效比率。该公司预计,在未来12个月内,所有未获确认的税收福利都不会减少。
截至2019年12月31日该公司主要对其所有递延税净资产有估价免税额,但没有充分的积极证据证明公司的递延税资产的变现。公司打算继续维持其递延税资产的估价免税额,直到有充分的积极证据支持这些免税额的全部或部分倒转为止。估价免税额的减少可能会使所得税费用在公布记录期间大幅度减少。然而,目前尚不清楚降低估价免税额的确切时间和数额,并将取决于公司在未来几年的收益水平。
有效所得税税率三结束的几个月2019年12月31日,曾21.0%与.相比较(4.1)%为三结束的几个月2018年12月31日。为三结束的几个月2018年12月31日,实际税率反映了由于全额估价津贴而对税收福利的确认受到限制。有效所得税税率九结束的几个月2019年12月31日,曾21.0%与.相比较(2.3)%为九结束的几个月2018年12月31日。为九结束的几个月2018年12月31日,实际税率反映了由于全额估价津贴而对税收福利的确认受到限制。
除了少数例外,该公司不再在2014年3月31日前的财政年度接受美国联邦、州或地方所得税考试,也不再在2013年3月31日前的财政年度接受税务当局的外国所得税考试。
截至2019年12月31日,该公司须接受审查一州管辖权。该公司已在与截至1999年3月31日至2005年3月31日的财政年度有关的先前国家审查中提出上诉。
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(未经审计)
10. 善意
以下是按报告部分分列的商誉账面价值变化的摘要,2019年3月31日贯通2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 集成系统 | | 产品支持 | | 共计 |
2019年3月31日结余 | $ | 517,104 |
| | $ | 66,121 |
| | $ | 583,225 |
|
汇率变动的影响 | 474 |
| | — |
| | 474 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 517,578 |
| | $ | 66,121 |
| | $ | 583,699 |
|
截至2019年12月31日和2019年3月31日,航空航天结构$1,246,454完全受损。
11. 养恤金和其他退休后福利计划
该公司赞助了包括其一些雇员在内的几项固定福利养恤金计划。某些雇员群体没有资格参加这些计划,或已停止根据其在公司的服务或根据规定的福利养恤金计划应计的服务年数根据计划累积额外福利。固定福利计划下的福利是根据服务年数计算的,对于大多数无代表的雇员来说,平均薪酬是某些年份的。该公司的政策是,通过向单独的信托支付款项,至少为所有合格计划提供所需的最低金额,方法是使用美国政府规定可以接受的精算成本方法和假设(以及根据当地法规可接受的非美国计划)。公司将1,730,703股普通股捐给这种单独的信托,其总贡献价值约为$50,000在缴款日期。由于捐款的结果,公司预计在2021年3月31日终了的财政年度内,它不会对信托基金作出任何必要的贡献。
除了规定的福利养老金计划外,公司还为符合条件的退休员工提供某些医疗保健和人寿保险福利。这些福利没有资金。雇员如果符合规定的年龄和服务年限,就有资格在从现役退休时参加这些缴款计划。一些雇员必须在退休之日进行参加选举。符合条件的受扶养人在退休之日也有资格享受医疗保险。现行计划文件保留随时修改或终止计划的权利,但须符合代表雇员的适用集体谈判要求。不时地,对向各种计划参与者群体提供的福利作出了改变。65岁之前向大多数退休人员收取的医疗保险费是根据服务年数计算的,每年根据独立精算师确定的计划费用变化进行调整。除了这种医疗通胀费用分摊功能外,该计划还提供了免赔额、共同支付、共同保险百分比、支出限额、合理收费时间表、首选供应商网络、与其他计划的福利协调以及医疗保险计划。
根据补偿-退休福利在ASC 715的主题上,公司在所附的合并资产负债表上确认了截至上一次重新计量之日的福利债务的资金状况。基金状况是以计划资产的公允价值与计划的养恤金福利义务或累积退休后福利义务之间的差额来衡量的。为了确认投资状况,公司确定了计划资产的公允价值。该计划的大部分资产是公开交易的投资,这些投资是根据重新计量之日的市场价格估值的。未公开交易的投资是根据我们对基金经理数据和可比市场数据的评估,根据这些投资的估计公允价值进行估值的。
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
定期福利计划费用净额
下表列出了我们的退休后福利计划的定期福利净成本(收入)的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期养恤金净费用的组成部分: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 577 |
| | $ | 822 |
| | $ | 1,758 |
| | $ | 2,476 |
|
利息成本 | 16,073 |
| | 19,905 |
| | 52,162 |
| | 59,736 |
|
计划资产预期收益 | (35,210 | ) | | (37,065 | ) | | (106,566 | ) | | (111,246 | ) |
以前服务贷项的摊销 | (183 | ) | | (907 | ) | | (695 | ) | | (2,722 | ) |
净损失摊销 | 7,752 |
| | 4,179 |
| | 19,444 |
| | 12,538 |
|
缩减损失 | — |
| | — |
| | 23,476 |
| | — |
|
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | 11,642 |
| | — |
|
定期收益(收入)费用净额 | $ | (10,991 | ) | | $ | (13,066 | ) | | $ | 1,221 |
| | $ | (39,218 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期养恤金净费用的组成部分: | | | | | | | |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | 62 |
| | $ | 170 |
|
利息成本 | 41 |
| | 1,010 |
| | 1,519 |
| | 3,029 |
|
以前服务贷项的摊销 | (1,276 | ) | | (1,164 | ) | | (3,596 | ) | | (3,491 | ) |
收益摊销 | (1,186 | ) | | (2,463 | ) | | (5,175 | ) | | (7,389 | ) |
缩减增益 | — |
| | — |
| | (49,491 | ) | | — |
|
定期福利净收益 | $ | (2,421 | ) | | $ | (2,560 | ) | | $ | (56,681 | ) | | $ | (7,681 | ) |
下表概述了对定期净收益、成本和债务的影响的关键事件:
| |
• | 2019年9月,该公司批准了对其养老金和退休人员福利计划的修订,在该公司的大草原工厂与一组工会代表的雇员一起宣布关闭该设施。从2020年4月1日起,工会代表的退休人员和在职雇员的所有现有退休人员福利将停止。将为现有退休人员提供一笔一次性贷记给健康报销账户的新福利。该公司和工会还同意增加养恤金福利,随着协议的批准生效。这项协议减少了预计的其他离职后福利(“OPEB”)福利义务。$61,766。它还导致一次性OPEB削减增益$41,128。由于计划停工,退休计划内的提前退休津贴和同意增加养恤金福利,减少了养恤金损失$23,476被确认,以及一次指控$11,642特别解雇津贴。在截至2019年12月31日的9个月的合并业务简表中,特别解雇福利的净削减收益和费用包括在“非服务界定的福利收入”中。 |
| |
• | 2019年8月,该公司批准了对其养老金和退休人员福利计划的修订,在该公司的纳什维尔,TN工厂有一组工会代表的雇员。从2020年1月1日起,工会代表的退休人员和在职雇员的所有现有退休人员福利将停止。将为现有退休人员提供一笔一次性贷记给健康报销账户的新福利。该公司和工会还同意增加养恤金福利,从2020年2月1日起生效,工会还同意增加养恤金福利,随着协议的批准生效。这项协议减少了 |
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
预计OPEB福利债务$34,731。它还导致一次性OPEB削减增益$8,363。同意增加养恤金福利导致预计养恤金义务增加$4,898。缩减收益包括在截至2019年12月31日的9个月业务合并报表的“非服务限定收益”中。
12. 股东权益
累计其他综合损失
按构成部分开列的累计其他综合收入(损失)(“AOCI”)的变化情况截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月分别如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 货币换算调整 | | 衍生工具未实现损益 | | 确定的福利-养恤金计划和其他退休后福利 | | 共计(1) |
2019年9月30日结余 | | $ | (57,516 | ) | | $ | (2,527 | ) | | $ | (505,858 | ) | | $ | (565,901 | ) |
再分类前 | | 11,074 |
| | 4,581 |
| | — |
| | 15,655 |
|
从AOCI重新分类的 | | — |
| | (80 | ) | | 5,027 |
| | 4,947 |
|
净当期AOCI | | $ | 11,074 |
| | $ | 4,501 |
| | $ | 5,027 |
| | $ | 20,602 |
|
2019年12月31日结余 | | $ | (46,442 | ) | | $ | 1,974 |
| | $ | (500,831 | ) | | $ | (545,299 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | (72,169 | ) | | 51 |
| | (310,107 | ) | | (382,225 | ) |
再分类前 | | (7,725 | ) | | 47 |
| | (399 | ) | | (8,077 | ) |
从AOCI重新分类的 | | — |
| | (327 | ) | | — |
| | (327 | ) |
净当期AOCI | | $ | (7,725 | ) | | $ | (280 | ) | | $ | (399 | ) | | $ | (8,404 | ) |
2018年12月31日 | | $ | (79,894 | ) | | $ | (229 | ) | | $ | (310,506 | ) | | $ | (390,629 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日结余 | | (48,606 | ) | | (1,130 | ) | | (437,948 | ) | | (487,684 | ) |
再分类前 | | 2,164 |
| | 4,921 |
| | (122,971 | ) | | (115,886 | ) |
从AOCI重新分类的 | | — |
| | (1,817 | ) | | 60,088 |
| | 58,271 |
|
净当期AOCI | | $ | 2,164 |
| | $ | 3,104 |
| | $ | (62,883 | ) | | $ | (57,615 | ) |
2019年12月31日结余 | | $ | (46,442 | ) | | $ | 1,974 |
| | $ | (500,831 | ) | | $ | (545,299 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年3月31日 | | $ | (58,683 | ) | | $ | 122 |
| | $ | (309,309 | ) | | $ | (367,870 | ) |
再分类前 | | (21,211 | ) | | 787 |
| | (1,197 | ) | | (21,621 | ) |
从AOCI重新分类的 | | — |
| | (1,138 | ) | | — |
| | (1,138 | ) |
净当期AOCI | | (21,211 | ) | | (351 | ) | | (1,197 | ) | | (22,759 | ) |
2018年12月31日 | | $ | (79,894 | ) | | $ | (229 | ) | | $ | (310,506 | ) | | $ | (390,629 | ) |
(1)扣除税款。
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
13. 段段
公司根据以下情况报告财务业绩三可报告部分:集成系统、航天结构和产品支持。公司的报告部门与业务的管理方式以及公司对其服务市场的看法是一致的。首席运营决策者(“CODM”)评估绩效,并根据对部门信息的审查分配资源。CODM利用息前收益、所得税、折旧和摊销以及养老金(“经调整的EBITDAP”)作为部门盈利能力的主要衡量标准,以评估部门业绩和分配资源。
经部门调整的EBITDAP是按合同负债摊销收入、业务费用(减去折旧和摊销、出售资产损益,以及某些非经常性交易,如与养恤金削减和相关交易有关的损益)而减少的部门总收入(减去折旧和摊销、资产损益和某些非经常性交易,如与养恤金削减和相关交易有关的损益)。公司包括一般的公司行政费用,以及公司某一部门无法识别的任何其他费用,并按出售业务的损益和某些非经常性交易(如法律应急损益)进行调整。
公司不按产品或服务或同类产品和服务类别累积净销售信息,因此公司不按产品或服务披露净销售额,因为这样做是不可行的。
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(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
每一报告部分的选定财务资料如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 275,248 |
| | $ | 252,437 |
| | $ | 813,454 |
| | $ | 754,193 |
|
航空航天结构 | 368,972 |
| | 490,337 |
| | 1,210,729 |
| | 1,551,090 |
|
产品支持 | 63,978 |
| | 71,446 |
| | 193,127 |
| | 209,860 |
|
消除部分间销售 | (3,532 | ) | | (6,325 | ) | | (10,303 | ) | | (19,240 | ) |
| $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入(损失): | | | | | | | |
营业收入(损失): | | | | | | | |
集成系统 | $ | 47,896 |
| | $ | 39,947 |
| | $ | 134,140 |
| | $ | 115,221 |
|
航空航天结构 | 18,039 |
| | (49,813 | ) | | 43,930 |
| | (152,143 | ) |
产品支持 | 9,538 |
| | 11,421 |
| | 29,680 |
| | 30,604 |
|
企业 | (70,857 | ) | | (15,222 | ) | | (101,296 | ) | | (70,655 | ) |
(B)自愿的,基于股票的补偿费用 | (2,955 | ) | | (3,266 | ) | | (8,245 | ) | | (8,509 | ) |
| 1,661 |
| | (16,933 | ) | | 98,209 |
| | (85,482 | ) |
非服务界定福利收入 | (13,989 | ) | | (16,520 | ) | | (57,280 | ) | | (49,581 | ) |
利息费用和其他 | 33,178 |
| | 29,309 |
| | 96,069 |
| | 83,515 |
|
| $ | (17,528 | ) | | $ | (29,722 | ) | | $ | 59,420 |
| | $ | (119,416 | ) |
| | | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 6,992 |
| | $ | 7,376 |
| | $ | 21,042 |
| | $ | 22,316 |
|
航空航天结构 | 20,921 |
| | 27,673 |
| | 77,265 |
| | 84,888 |
|
产品支持 | 1,083 |
| | 1,611 |
| | 3,272 |
| | 4,944 |
|
企业 | 847 |
| | 744 |
| | 2,533 |
| | 2,201 |
|
| $ | 29,843 |
| | $ | 37,404 |
| | $ | 104,112 |
| | $ | 114,349 |
|
| | | | | | | |
所获合同负债的摊销净额: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 8,377 |
| | $ | 8,172 |
| | $ | 26,126 |
| | $ | 25,789 |
|
航空航天结构 | 8,220 |
| | 6,559 |
| | 30,027 |
| | 22,980 |
|
| $ | 16,597 |
| | $ | 14,731 |
| | $ | 56,153 |
| | $ | 48,769 |
|
| | | | | | | |
调整后的EBITDAP: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 46,511 |
| | $ | 39,151 |
| | $ | 129,056 |
| | $ | 111,748 |
|
航空航天结构 | 32,140 |
| | (28,699 | ) | | 88,118 |
| | (2,994 | ) |
产品支持 | 10,621 |
| | 13,032 |
| | 32,952 |
| | 35,548 |
|
公司制及股份制薪酬 | (16,803 | ) | | (17,744 | ) | | (50,954 | ) | | (59,126 | ) |
| $ | 72,469 |
| | $ | 5,740 |
| | $ | 199,172 |
| | $ | 85,176 |
|
| | | | | | | |
资本支出: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 2,974 |
| | $ | 3,951 |
| | $ | 9,734 |
| | $ | 9,388 |
|
航空航天结构 | 5,910 |
| | 5,722 |
| | 13,915 |
| | 22,937 |
|
产品支持 | 955 |
| | 852 |
| | 2,621 |
| | 1,871 |
|
企业 | 416 |
| | 45 |
| | 980 |
| | 628 |
|
| $ | 10,255 |
| | $ | 10,570 |
| | $ | 27,250 |
| | $ | 34,824 |
|
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
资产总额: | | | |
集成系统 | $ | 1,277,654 |
| | $ | 1,215,350 |
|
航空航天结构 | 1,005,460 |
| | 1,257,039 |
|
产品支持 | 276,717 |
| | 271,813 |
|
企业 | 65,555 |
| | 110,372 |
|
| $ | 2,625,386 |
| | $ | 2,854,574 |
|
在三结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日,该公司的国际销售$164,832和$245,505分别。
在九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日,该公司的国际销售$526,130和$736,501分别。
2022年债券、2024年债券和2025年债券由担保子公司共同和无条件地共同担保。担保子公司经营活动的总资产、股东权益、收入、收益和现金流量超过报告所述期间这类项目合并总额的大多数。本公司唯一不是2022年债券、2024年债券和2025年票据(“非担保子公司”)担保人的合并子公司是(A)应收款证券化特别目的实体和(B)外国经营子公司。下表列出合并财务报表,包括公司(“母公司”)、担保子公司和非担保子公司。这类财务报表包括截至2005年12月31日的汇总合并资产负债表2019年12月31日和2019年3月31日的综合收入表三九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日的现金流量表九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日.
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
汇总合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 19,319 |
| | $ | — |
| | $ | 34,275 |
| | $ | — |
| | $ | 53,594 |
|
贸易和其他应收款净额 | 8,391 |
| | 85,193 |
| | 207,146 |
| | — |
| | 300,730 |
|
合同资产 | — |
| | 237,383 |
| | 4,492 |
| | — |
| | 241,875 |
|
库存,净额 | — |
| | 393,159 |
| | 80,704 |
| | — |
| | 473,863 |
|
预付费用和其他 | 12,031 |
| | 7,330 |
| | 6,772 |
| | — |
| | 26,133 |
|
流动资产总额 | 39,741 |
| | 723,065 |
| | 333,389 |
| | — |
| | 1,096,195 |
|
财产和设备,净额 | 10,227 |
| | 343,902 |
| | 79,346 |
| | — |
| | 433,475 |
|
商誉和其他无形资产净额 | — |
| | 877,509 |
| | 100,972 |
| | — |
| | 978,481 |
|
其他,净额 | 27,536 |
| | 59,031 |
| | 30,668 |
| | — |
| | 117,235 |
|
公司间投资和预付款 | 1,353,361 |
| | 44,362 |
| | 89,687 |
| | (1,487,410 | ) | | — |
|
总资产 | $ | 1,430,865 |
| | $ | 2,047,869 |
| | $ | 634,062 |
| | $ | (1,487,410 | ) | | $ | 2,625,386 |
|
| | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 1,900 |
| | $ | 5,888 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 7,795 |
|
应付帐款 | 5,301 |
| | 343,977 |
| | 30,711 |
| | — |
| | 379,989 |
|
应计费用 | 52,940 |
| | 411,624 |
| | 30,964 |
| | — |
| | 495,528 |
|
流动负债总额 | 60,141 |
| | 761,489 |
| | 61,682 |
| | — |
| | 883,312 |
|
长期债务减去当期部分 | 1,319,259 |
| | 6,616 |
| | 75,018 |
| | — |
| | 1,400,893 |
|
公司间预付款 | 562,434 |
| | 1,827,108 |
| | 262,188 |
| | (2,651,730 | ) | | — |
|
应计养恤金和其他退休后福利,非当期 | 5,889 |
| | 490,395 |
| | — |
| | — |
| | 496,284 |
|
递延所得税和其他 | 16,039 |
| | 331,845 |
| | 29,910 |
| | — |
| | 377,794 |
|
股东权益总额(赤字) | (532,897 | ) | | (1,369,584 | ) | | 205,264 |
| | 1,164,320 |
| | (532,897 | ) |
负债和股东(赤字)权益共计 | $ | 1,430,865 |
| | $ | 2,047,869 |
| | $ | 634,062 |
| | $ | (1,487,410 | ) | | $ | 2,625,386 |
|
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
汇总合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 70,192 |
| | $ | 429 |
| | $ | 22,186 |
| | $ | — |
| | $ | 92,807 |
|
贸易和其他应收款净额 | 10,150 |
| | 123,153 |
| | 240,287 |
| | — |
| | 373,590 |
|
合同资产 | — |
| | 322,698 |
| | 3,969 |
| | — |
| | 326,667 |
|
库存,净额 | — |
| | 339,038 |
| | 74,522 |
| | — |
| | 413,560 |
|
预付费用和其他 | 22,152 |
| | 7,611 |
| | 4,683 |
| | — |
| | 34,446 |
|
流动资产总额 | 102,494 |
| | 792,929 |
| | 345,647 |
| | — |
| | 1,241,070 |
|
财产和设备,净额 | 11,276 |
| | 449,489 |
| | 82,945 |
| | — |
| | 543,710 |
|
商誉和其他无形资产净额 | — |
| | 912,279 |
| | 101,900 |
| | — |
| | 1,014,179 |
|
其他,净额 | 14,630 |
| | 34,664 |
| | 6,321 |
| | — |
| | 55,615 |
|
公司间投资和预付款 | 1,112,100 |
| | 230,437 |
| | 88,697 |
| | (1,431,234 | ) | | — |
|
总资产 | $ | 1,240,500 |
| | $ | 2,419,798 |
| | $ | 625,510 |
| | $ | (1,431,234 | ) | | $ | 2,854,574 |
|
| | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 1,904 |
| | $ | 6,297 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,201 |
|
应付帐款 | 6,571 |
| | 396,542 |
| | 30,670 |
| | — |
| | 433,783 |
|
应计费用 | 58,301 |
| | 445,542 |
| | 29,448 |
| | — |
| | 533,291 |
|
流动负债总额 | 66,776 |
| | 848,381 |
| | 60,118 |
| | — |
| | 975,275 |
|
长期债务减去当期部分 | 1,469,543 |
| | 11,077 |
| | — |
| | — |
| | 1,480,620 |
|
公司间预付款 | 262,718 |
| | 2,017,003 |
| | 372,888 |
| | (2,652,609 | ) | | — |
|
应计养恤金和其他退休后福利,非当期 | 6,067 |
| | 534,412 |
| | — |
| | — |
| | 540,479 |
|
递延所得税和其他 | 8,709 |
| | 408,838 |
| | 13,966 |
| | — |
| | 431,513 |
|
股东权益总额(赤字) | (573,313 | ) | | (1,399,913 | ) | | 178,538 |
| | 1,221,375 |
| | (573,313 | ) |
负债和股东(赤字)权益共计 | $ | 1,240,500 |
| | $ | 2,419,798 |
| | $ | 625,510 |
| | $ | (1,431,234 | ) | | $ | 2,854,574 |
|
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
综合收入汇总报表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三个月 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 646,198 |
| | $ | 79,869 |
| | $ | (21,401 | ) | | $ | 704,666 |
|
| | | | | | | | | |
业务费用和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 505,420 |
| | 62,263 |
| | (21,401 | ) | | 546,282 |
|
销售、一般和行政 | 16,785 |
| | 42,854 |
| | 6,335 |
| | — |
| | 65,974 |
|
折旧和摊销 | 847 |
| | 26,089 |
| | 2,907 |
| | — |
| | 29,843 |
|
重组成本 | — |
| | 4,744 |
| | — |
| | — |
| | 4,744 |
|
资产和业务销售损失,净额 | 60,019 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,019 |
|
法律判决收益,净额 | (3,857 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,857 | ) |
| 73,794 |
| | 579,107 |
| | 71,505 |
| | (21,401 | ) | | 703,005 |
|
经营(损失)收入 | (73,794 | ) | | 67,091 |
| | 8,364 |
| | — |
| | 1,661 |
|
公司间利息和费用 | (33,662 | ) | | 32,005 |
| | 1,657 |
| | — |
| | — |
|
非服务界定福利收入 | — |
| | (13,485 | ) | | (504 | ) | | — |
| | (13,989 | ) |
利息费用和其他净额 | 26,362 |
| | 5,871 |
| | 945 |
| | — |
| | 33,178 |
|
(损失)所得税前收入 | (66,494 | ) | | 42,700 |
| | 6,266 |
| | — |
| | (17,528 | ) |
所得税(福利)费用 | (15,067 | ) | | 10,319 |
| | 1,066 |
| | — |
| | (3,682 | ) |
净(损失)收入 | (51,427 | ) | | 32,381 |
| | 5,200 |
| | — |
| | (13,846 | ) |
其他综合损失 | 4,501 |
| | 4,617 |
| | 11,484 |
| | — |
| | 20,602 |
|
综合(损失)收入共计 | $ | (46,926 | ) | | $ | 36,998 |
| | $ | 16,684 |
| | $ | — |
| | $ | 6,756 |
|
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
综合收入汇总报表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日终了的三个月 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 735,753 |
| | $ | 91,528 |
| | $ | (19,386 | ) | | $ | 807,895 |
|
| | | | | | | | | |
业务费用和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 660,002 |
| | 72,658 |
| | (19,386 | ) | | 713,274 |
|
销售、一般和行政 | 17,720 |
| | 46,033 |
| | 8,070 |
| | — |
| | 71,823 |
|
折旧和摊销 | 744 |
| | 32,640 |
| | 4,020 |
| | — |
| | 37,404 |
|
重组成本 | — |
| | 2,327 |
| | — |
| | — |
| | 2,327 |
|
| 18,464 |
| | 741,002 |
| | 84,748 |
| | (19,386 | ) | | 824,828 |
|
经营(损失)收入 | (18,464 | ) | | (5,249 | ) | | 6,780 |
| | — |
| | (16,933 | ) |
公司间利息和费用 | (39,513 | ) | | 37,484 |
| | 2,029 |
| | — |
| | — |
|
非服务界定福利收入 | — |
| | (16,188 | ) | | (332 | ) | | — |
| | (16,520 | ) |
利息费用和其他净额 | 25,476 |
| | 4,007 |
| | (174 | ) | | — |
| | 29,309 |
|
(损失)所得税前收入 | (4,427 | ) | | (30,552 | ) | | 5,257 |
| | — |
| | (29,722 | ) |
所得税(福利)费用 | (14,248 | ) | | 14,325 |
| | 1,146 |
| | — |
| | 1,223 |
|
净收入(损失) | 9,821 |
| | (44,877 | ) | | 4,111 |
| | — |
| | (30,945 | ) |
其他综合损失 | (279 | ) | | (174 | ) | | (7,951 | ) | | — |
| | (8,404 | ) |
综合收入总额(损失) | $ | 9,542 |
| | $ | (45,051 | ) | | $ | (3,840 | ) | | $ | — |
| | $ | (39,349 | ) |
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
综合收入汇总报表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9个月 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 2,027,649 |
| | $ | 243,361 |
| | $ | (64,003 | ) | | $ | 2,207,007 |
|
| | | | | | | | | |
业务费用和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 1,625,567 |
| | 189,187 |
| | (64,003 | ) | | 1,750,751 |
|
销售、一般和行政 | 50,340 |
| | 123,664 |
| | 20,508 |
| | — |
| | 194,512 |
|
折旧和摊销 | 2,532 |
| | 93,109 |
| | 8,471 |
| | — |
| | 104,112 |
|
重组成本 | 540 |
| | 12,950 |
| | — |
| | — |
| | 13,490 |
|
法律判决收益,扣除开支后 | (9,257 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,257 | ) |
出售资产和业务的损失(收益),净额 | 65,311 |
| | (10,121 | ) | | — |
| | — |
| | 55,190 |
|
| 109,466 |
| | 1,845,169 |
| | 218,166 |
| | (64,003 | ) | | 2,108,798 |
|
经营(损失)收入 | (109,466 | ) | | 182,480 |
| | 25,195 |
| | — |
| | 98,209 |
|
公司间利息和费用 | (103,245 | ) | | 98,297 |
| | 4,948 |
| | — |
| | — |
|
非服务界定福利收入 | — |
| | (55,788 | ) | | (1,492 | ) | | — |
| | (57,280 | ) |
利息费用和其他净额 | 80,016 |
| | 17,423 |
| | (1,370 | ) | | — |
| | 96,069 |
|
(损失)所得税前收入 | (86,237 | ) | | 122,548 |
| | 23,109 |
| | — |
| | 59,420 |
|
所得税(福利)费用 | (20,635 | ) | | 30,398 |
| | 2,714 |
| | — |
| | 12,477 |
|
净(损失)收入 | (65,602 | ) | | 92,150 |
| | 20,395 |
| | — |
| | 46,943 |
|
其他综合收入(损失) | 3,105 |
| | (62,995 | ) | | 2,275 |
| | — |
| | (57,615 | ) |
综合(损失)收入共计 | $ | (62,497 | ) | | $ | 29,155 |
| | $ | 22,670 |
| | $ | — |
| | $ | (10,672 | ) |
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
综合收入汇总报表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9个月 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 2,286,932 |
| | $ | 268,808 |
| | $ | (59,837 | ) | | $ | 2,495,903 |
|
| | | | | | | | | |
业务费用和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 2,052,427 |
| | 215,372 |
| | (59,837 | ) | | 2,207,962 |
|
销售、一般和行政 | 57,210 |
| | 140,892 |
| | 24,929 |
| | — |
| | 223,031 |
|
折旧和摊销 | 2,200 |
| | 99,302 |
| | 12,847 |
| | — |
| | 114,349 |
|
重组成本 | 2,766 |
| | 15,440 |
| | — |
| | — |
| | 18,206 |
|
资产和业务销售损失,净额 | 16,890 |
| | 947 |
| | — |
| | — |
| | 17,837 |
|
| 79,066 |
| | 2,309,008 |
| | 253,148 |
| | (59,837 | ) | | 2,581,385 |
|
经营(损失)收入 | (79,066 | ) | | (22,076 | ) | | 15,660 |
| | — |
| | (85,482 | ) |
公司间利息和费用 | (118,352 | ) | | 112,281 |
| | 6,071 |
| | — |
| | — |
|
非服务界定福利收入 | — |
| | (48,562 | ) | | (1,019 | ) | | — |
| | (49,581 | ) |
利息费用和其他净额 | 73,855 |
| | 13,334 |
| | (3,674 | ) | | — |
| | 83,515 |
|
(损失)所得税前收入 | (34,569 | ) | | (99,129 | ) | | 14,282 |
| | — |
| | (119,416 | ) |
所得税费用(福利) | 16,297 |
| | (15,761 | ) | | 2,203 |
| | — |
| | 2,739 |
|
净(损失)收入 | (50,866 | ) | | (83,368 | ) | | 12,079 |
| | — |
| | (122,155 | ) |
其他综合损失 | (349 | ) | | (609 | ) | | (21,801 | ) | | — |
| | (22,759 | ) |
总综合损失 | $ | (51,215 | ) | | $ | (83,977 | ) | | $ | (9,722 | ) | | $ | — |
| | $ | (144,914 | ) |
目录
凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
合并现金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9个月 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
净(损失)收入 | $ | (65,602 | ) | | $ | 92,150 |
| | $ | 20,395 |
| | $ | — |
| | $ | 46,943 |
|
| | | | | | | | | |
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金净额(用于) | (35,640 | ) | | (2,285 | ) | | 30,270 |
| | — |
| | (7,655 | ) |
业务活动提供的现金净额(用于) | (101,242 | ) | | 89,865 |
| | 50,665 |
| | — |
| | 39,288 |
|
资本支出 | (980 | ) | | (22,874 | ) | | (3,396 | ) | | — |
| | (27,250 | ) |
出售资产所得收益 | 44,414 |
| | 5,155 |
| | 387 |
| | — |
| | 49,956 |
|
用于投资活动的现金净额 | 43,434 |
| | (17,719 | ) | | (3,009 | ) | | — |
| | 22,706 |
|
循环信贷贷款净增加额 | (215,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (215,000 | ) |
发债收益 | 525,000 |
| | — |
| | 45,980 |
| | — |
| | 570,980 |
|
退休和偿还债务 | (376,665 | ) | | (4,852 | ) | | (51,680 | ) | | — |
| | (433,197 | ) |
递延融资费用的支付 | (17,545 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (17,545 | ) |
支付的股息 | (6,005 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,005 | ) |
为最低税收义务回购限制性股份 | (1,179 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,179 | ) |
公司间融资和预付款 | 98,329 |
| | (67,723 | ) | | (30,606 | ) | | — |
| | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 6,935 |
| | (72,575 | ) | | (36,306 | ) | | — |
| | (101,946 | ) |
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | 739 |
| | — |
| | 739 |
|
现金和现金等价物变动净额 | (50,873 | ) | | (429 | ) | | 12,089 |
| | — |
| | (39,213 | ) |
期初现金及现金等价物 | 70,192 |
| | 429 |
| | 22,186 |
| | — |
| | 92,807 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 19,319 |
| | $ | — |
| | $ | 34,275 |
| | $ | — |
| | $ | 53,594 |
|
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凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
合并现金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9个月 |
| 父母 | | 担保人 附属公司 | | 非担保人 附属公司 | | 冲销 | | 合并 共计 |
净(损失)收入 | $ | (50,866 | ) | | $ | (83,368 | ) | | $ | 12,079 |
| | $ | — |
| | $ | (122,155 | ) |
| | | | | | | | | |
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金净额(用于) | 38,356 |
| | (154,793 | ) | | 27,597 |
| | 17,879 |
| | (70,961 | ) |
业务活动提供的现金净额(用于) | (12,510 | ) | | (238,161 | ) | | 39,676 |
| | 17,879 |
| | (193,116 | ) |
资本支出 | (628 | ) | | (30,398 | ) | | (3,798 | ) | | — |
| | (34,824 | ) |
出售资产所得收益 | — |
| | 40,235 |
| | 1,182 |
| | — |
| | 41,417 |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | (628 | ) | | 9,837 |
| | (2,616 | ) | | — |
| | 6,593 |
|
循环信贷贷款净增加额 | 218,066 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 218,066 |
|
发债收益 | — |
| | — |
| | 45,000 |
| | — |
| | 45,000 |
|
退休和偿还债务 | (1,091 | ) | | (15,120 | ) | | (56,800 | ) | | — |
| | (73,011 | ) |
递延融资费用的支付 | (1,941 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,941 | ) |
支付的股息 | (5,975 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,975 | ) |
为最低税收义务回购限制性股份 | (645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (645 | ) |
公司间融资和预付款 | (195,320 | ) | | 243,505 |
| | (30,306 | ) | | (17,879 | ) | | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 13,094 |
| | 228,385 |
| | (42,106 | ) | | (17,879 | ) | | 181,494 |
|
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (2,126 | ) | | — |
| | (2,126 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | (44 | ) | | 61 |
| | (7,172 | ) | | — |
| | (7,155 | ) |
期初现金及现金等价物 | 44 |
| | — |
| | 35,775 |
| | — |
| | 35,819 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | — |
| | $ | 61 |
| | $ | 28,603 |
| | $ | — |
| | $ | 28,664 |
|
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凯旋集团公司
精简合并财务报表附注
(单位:千美元,但每股数据除外)
(未经审计)
15. 承付款和意外开支
在正常的业务过程中,公司与雇员、供应商和客户发生纠纷、索赔和诉讼,以及政府和监管机构的询问,这些都是它认为不重要的。有些可能涉及重大损害、罚款、处罚或禁令救济的索赔或潜在索赔。虽然公司无法预测任何待决或未来诉讼或诉讼的结果,也不能作出任何保证,但公司不认为任何未决事项将对其财务状况或经营结果产生单独或总体的重大影响。在截至2019年12月31日的9个月内,该公司获得了奖励$9,257在与长期诉讼有关的法律判决中,因事先取得而产生的事项。
由于公司完成了附注16所披露的重组计划,包括某些设施的处置,公司可能会承担额外费用,如环境补救义务、租约终止费用或供应商索赔,这些费用可能会在发生此类事项时对其财务状况或经营结果产生重大影响,并可对费用作出合理估计。
16.再改造成本
如公司截至年度的10-K表格所披露2019年3月31日在截至2017年3月31日和2016年3月31日的财政年度,该公司承诺重组涉及其某些业务的计划,并整合其某些设施。除未来几年将完成的某些合并外,这些计划于2019年3月31日基本完成。公司发生的费用$13,490与截至2019年12月31日的9个月的新重组计划有关。这些费用主要发生在综合系统部门,涉及第三方咨询费用,估计约为$15,000到$17,000截至2020年3月31日止的年度。
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凯旋集团公司
管理的探讨与分析
财务状况和经营结果
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
(以下讨论应结合本报告其他地方所载的精简合并财务报表一并阅读。
概述
我们是航空航天工业的主要供应商,有三个运营部门:(1)集成系统,其公司的收入来自于综合解决方案,包括设计、开发和支持专有组件、子系统和系统,以及使用外部设计生产复杂组件;(2)航空航天结构,其公司提供具有大型金属和复合材料结构的商业、商业、区域和军事制造商,并主要生产与客户设计和基于模型的定义密切相关的部件,包括广泛的铝、硬金属和复合结构能力;(3)产品支持,其公司为商业、区域和军用飞机提供完整的生命周期解决方案。
在截至2019年3月31日的会计年度内,该公司剥离了许多资产和业务,包括(I)出售Triumph结构公司的所有股份--东德克萨斯公司。以及凯旋建筑的所有股份-洛杉矶公司。和凯旋加工公司(集体,“长与大”),(Ii)将庞巴迪全球7500(“全球7500”)机翼计划制造业务的责任移交给庞巴迪,(Iii)出售Triumph Fabrications的所有股份--圣地亚哥公司。和凯旋法布里奇斯-Ft。沃思公司(合起来,“Fabrications”),(Iv)出售胜利结构公司的所有股份-堪萨斯城公司、胜利结构公司-威奇托公司、胜利齿轮系统公司-多伦多、ULC和胜利西北公司(胜利集团运营公司)。(合起来,“加工”)和(V)出售胜利航空服务公司的所有股份-Naas分部。(“Naas”)这些交易统称为“2019财政年度剥离”。该公司确认了与2019财政年度剥离有关的合并净亏损2.353亿美元,这些损失列于所附的合并业务报表中,其中包括资产剥离亏损。除NAAS外,2019财政年度剥离的业务结果通过各自的剥离日期列入航空航天结构(“2019财政年度航空航天结构剥离”)。NAAS的经营结果包括在产品支持中,直到剥离之日。
的亮点第三财政年度结束的季度2020年3月31日,包括:
| |
• | 的净销售额第三财政年度结束的季度2020年3月31日...7.047亿美元,与8.079亿美元前一年期间。 |
| |
• | 营业收入第三四分之一财政2020曾.170万美元,与运营亏损相比1 690万美元为第三四分之一财政2019. |
| |
• | 净亏损第三四分之一财政2020曾.1 380万美元,与净亏损相比3 090万美元为第三四分之一财政2019. |
| |
• | 积压截至2019年12月31日,曾33.4亿美元。我们现有的积压33.4亿美元,我们估计大约14.9亿美元不会由2020年12月31日. |
| |
• | 净亏损第三四分之一财政2020曾.$0.27按普通股计算,而净亏损为$0.62上一年度期间的共同份额。 |
| |
• | 我们生成 3 930万美元的业务活动现金流量九结束的几个月2019年12月31日,与用于以下业务的现金相比1.931亿美元在上一年度的可比期间。 |
该公司已承诺实施几项计划(于2016年财政年度启动),其中包括重组其某些业务以及合并其某些设施。除了未来几年将完成的某些合并和相关的关闭外,这些计划已于2019年3月31日基本完成。为截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月,该公司1 350万美元和1 820万美元在新的,短期的重组成本,分别。如注15所述,公司可能会承担尚不清楚或可合理估计的额外费用,这些费用可能对公司的财务状况或经营结果产生重大影响,而这些费用一旦查明并可合理估计。
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凯旋集团公司
管理的探讨与分析
财务状况和经营结果
(续)
从2014财政年度到2019财政年度,我们的航天结构业务部门一直在几个项目上进行设计、开发和初步制造,包括Embraer第二代E-Jet(“E2-Jets”)和最近的Gulfstream G 500/G 600项目。从历史上看,低速率的生产是在飞行测试期间开始的,然后增加到全速生产,前提是测试和认证成功。虽然这些发展项目的工作取得了进展,但我们在实现估计成本目标方面遇到了困难,特别是在工程和估计的经常性费用方面,这导致了远期损失。此外,从2015财政年度到2019财政年度,我们的航天结构业务部门在为波音公司生产波音747-8机身、为以色列航空航天工业有限公司生产Gulfstream G 280机翼(“IAI”)和为Gulfstream公司生产Gulfstream G 650机翼方面经历了运营和远期亏损。下文将进一步讨论每个方案在过去三个财政年度对业务的影响。
E2-喷气机
根据我们与巴西航空工业公司的合同,我们拥有设计、开发和制造首600套E2型喷气发动机的中心机身第三部分、后机身部分和各种尾部部件(舵和电梯)的专有权利。合同规定为固定数额的非经常性费用提供资金,由特定数量的生产单位支付。高于预期的开支,在E2-喷气机计划导致了一个接近盈亏平衡的估计利润率百分比,与额外的潜在的未来成本压力,以及改善业绩的机会。与额外工程相关的风险以及经常性成本仍然存在于该项目中。
在2018年3月31日终了的财政年度,该公司与韩国航空航天技术公司达成了一项协议。(“ASTK”)优化我们E2计划下的供应链。根据这项协议,ASTK将建造和运输机身成套设备给巴西航空工业公司,并在巴西建立一个设施,在当地管理库存和维修。当时,该公司仍是该项目的供应链集成商。
在2019年4月,我们宣布了一项协议,将我们与巴西航空工业公司(Embraer)的合同转让给ASTK,为他们的项目制造结构部件。根据这项协议,我们将继续为ASTK提供舵和电梯部件。在截至2019年9月30日的三个月内,我们完成了合同的分配,并确认了大约收益。1 000万美元包括在我们的航空航天结构营运收入。
G600
我们已经完成了湾流G 600计划的最后发展阶段,因为这些飞机在2020年财政年度投入使用。实现足够的经常性生产水平取决于OEM产生可接受的飞机销售和需求水平。
进一步增加费用或无法满足G 600方案的订正经常性费用预测,可能会在未来期间产生额外的远期损失准备金,而与目前估计数或额外费用回收相比,未来费用的改善可能导致在不再需要远期损失准备金的情况下进行有利的调整。
波音747-8
正如2016年财政期间披露的那样,波音公司宣布降低波音747-8计划的利率,该项目每两个月将产量降至一架飞机。降息的影响在截至2016年3月31日的财政年度造成了额外的远期损失。
2017年3月,该公司与波音公司达成了几项尚未完成的变更订单,并对多项计划进行了公开定价。该协议包括定价和解、提前付款、交货时间表调整以及扩大未来项目相互关系的机会。该协议还规定在现有合同终止之前继续推进747-8计划,从而减少到先前确认的747-8计划的远期损失。.
这一计划已经稳定,没有额外的远期损失被确认,预计将在2021年中期完成生产。
G280
我们在2015财政年度收购了G 280和G 650机翼项目,并获得了1.6亿美元的收益,因为这两项合同都处于亏损状态。如下文所述,自收购以来,G 650的业务有所改善,
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凯旋集团公司
管理的探讨与分析
财务状况和经营结果
(续)
G 280机翼项目的成本状况继续导致远期亏损,包括截至2019年3月31日的财政年度的2,910万美元。
2019年4月,该公司与IAI达成协议,将G 280机翼的制造过渡到IAI。这两家公司制定详细的过渡计划,使工作能够顺利过渡。我们与IAI的合同将在工作完成后终止。我们的远期亏损上述截至2019年3月31日的财政年度包括过渡费用,预计将于2021年中期完成。
G650
在2019年财政年度的第一季度,该公司与湾流公司达成协议,在公司G 650工作范围内优化供应链。G 650机翼盒和机翼完成工程,已经在这两家公司的三个工厂联合生产,正在合并到湾流在佐治亚州萨凡纳的设施。该公司于2019年7月完成了其最后机翼盒的制造。该公司保持其作为供应链集成商的作用,在该计划,并已恢复这一合同,以适度的盈利能力。
737 MAX
波音(Boeing)和凯旋(Triumph)已同意,从2020年财政年度第四季度起,提前还款将被推迟,并已达成协议,计划在短期内继续生产737 MAX计划的内容,以保护向波音供应的连续性。双方还同意进一步接触,以找到平衡的解决办法,解决目前预期在2021财政年度偿还的某些预付款问题。
2017年9月,该公司与波音公司达成协议,为美国空军新的高级飞行员培训计划提供机翼、垂直尾翼和水平尾部结构。2018年9月,美国空军将这项合同授予波音公司。在2019年财政年度,公司启动了供应链分析,以支持波音公司的初步设计。与开发和经常性生产成本有关的风险是可能的,可能导致未来远期损失。
虽然以上提到的发展或生产方案中没有一项预计会对我们的净收入产生重大影响,但它们确实有潜力,无论是单独的还是总体上,如果未来估计数的变化导致需要预先提供损失准备金,它们就有可能对我们的综合业务结果产生重大和负面的影响。如果没有这样的亏损准备金,我们预计这些项目中的任何一个都不会显著削弱我们未来的合并利润率。
2019年12月,该公司完成了其在田纳西州纳什维尔的生产业务的销售,该设施的现金收益扣除了大约交易成本。6 000万美元。在关闭时,该公司确认了大约损失6 400万美元。基于纳什维尔的业务提供了建立到打印,更高水平的装配能力,包括结构飞机装配,以及长而大的零件加工、加工、成形和油漆。该合同涉及G500计划和相关的制造业务,该项目位于纳什维尔工厂,包括在资产剥离中。
行动结果
以下是对我们的业务合并和业务部分结果的讨论。公司的多样化结构和客户群不允许对价格和数量变化对我们结果的影响进行精确的比较。然而,我们披露了各个时期之间的重大差异。
非公认会计原则财务措施
我们根据美国公认会计准则编制并公开发布年度、经审计和季度未经审计的财务报表。根据证券交易委员会(SEC)的规定,我们还会在公开文件和收益发布中披露和讨论某些非公认会计原则的财务措施。目前,我们披露的非GAAP财务措施是调整后的EBITDA,即我们在利息、所得税、获得的合同负债的摊销、法律结算/判决、净额、剥离损失、折旧和摊销前的净收益(损失);以及调整后的EBITDAP,即调整后的EBITDA,在养老金支出或福利之前,包括削减、结算和其他提前退休奖励的影响。我们在我们的收益发布、投资者电话会议和向SEC提交的文件中,根据合并和可报告的部分披露了调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP。这个
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凯旋集团公司
管理的探讨与分析
财务状况和经营结果
(续)
我们使用的非GAAP财务措施可能无法与其他公司报告的类似名称的计量方法相媲美。此外,在未来,我们可能会披露不同的非公认会计原则的财务措施,以帮助我们的投资者更有意义地评估和比较我们未来的经营业绩和我们以前报告的经营结果。
我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP视为经营业绩计量,因此,我们认为,美国GAAP财务计量最直接地可与这些措施相媲美的是净收益(亏损)。在计算调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP时,我们从净亏损中排除了我们认为应该单独识别的财务项目,以提供对我们日常业务的财务组成部分的额外分析。我们在下面概述了这些排除的类型和范围,以及由于这些排除而对使用这些非GAAP财务措施的实质性限制。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP并不是根据美国公认会计原则衡量财务业绩的指标,不应被视为流动性的衡量标准,也不应被视为净收益(损失)的替代指标,也不应被视为根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量指标。投资者和潜在投资者在我们的证券不应依赖调整EBITDA或调整EBITDAP作为任何美国GAAP财务措施,包括净收益(损失)的替代品。此外,我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者仔细审查调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与以下公布的净收益(亏损)之间的对账情况,以及在我们向证券交易委员会提交的其他文件中所列的净收益(亏损),并仔细审查美国GAAP财务信息,这些信息作为我们提交给SEC的表10-Q和表10-K的季度报告的一部分,并将美国GAAP的财务信息与我们的调整后的EBITDA和Adjusted EBITDAP进行比较。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP被管理层用于内部衡量我们的经营和管理业绩,而投资者则将其作为评估我们业务业绩的补充财务措施,当我们与美国GAAP的结果和相应的对账时,我们认为提供了更多的信息,这些信息有助于了解影响我们业务的因素和趋势。我们花了20多年的时间扩大我们的产品和服务能力,部分是通过收购互补业务。由于我们业务的扩大,包括收购,我们的净收入(损失)包括了大量折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不包括这些费用,并提供关于我们业务经营业绩的有意义的信息,除了折旧和摊销费用之外。我们相信,披露调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP有助于投资者有意义地评估和比较我们从一个季度到一个季度和一年又一年的业绩。我们还认为,调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP是衡量我们持续经营业绩的指标,因为将折旧和摊销等非现金费用与利息、所得税、养老金和其他退休后福利等非经营项目隔离开来,可以提供关于我们成本结构的更多信息,并且随着时间的推移,有助于跟踪我们的运营进度。此外,投资者、证券分析师及其他人士亦经常倚赖经调整的EBITDA及经调整的EBITDAP提供财务措施,以比较我们与业内其他公司的经营表现。
下文说明了为计算调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP而从我们的净收入(损失)中排除的财务项目,以及使用这些非GAAP财务措施与净收入(损失)或持续经营收入相比的重大限制:
| |
• | 剥离的损益可能对投资者有用,因为它们反映了出售经营单位的损益。我们不认为这些收益必然反映与我们的业务有关的当前和持续的现金收入。 |
| |
• | 法律和解/判决-如果适用的话,净额-可能有助于投资者考虑,因为它反映了与第三方的纠纷的得失。我们不认为这些收益必然反映与我们的业务有关的当前和持续的现金收入。 |
| |
• | 我们的养老金和其他退休后福利计划(包括2017年至2007年ASU的采用以及某些与养老金相关的交易,如缩减、结算和提前退休激励)的非服务定义福利收入或支出可能有助于投资者考虑,因为它们代表了计划参与者退休后福利的成本,扣除了计划资产收益的假设,并不表示为此类福利支付的现金。我们不认为这些收入(费用)必然反映与我们的业务有关的当前和持续的现金收入。 |
| |
• | 被收购合同债务的摊销可能对投资者有用,因为它代表了通过收购获得的非市场合约的公允价值上的非现金收益。我们不认为这些收益必然反映与我们的业务有关的当前和持续的现金收入。 |
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财务状况和经营结果
(续)
| |
• | 摊销费用(包括无形资产减值)可能对投资者有用,因为它代表了我们获得的客户群的估计损耗以及产品权利和许可证的递减价值。我们认为这些收费并不一定反映与我们的运作成本结构有关的现行及持续现金收费。 |
| |
• | 折旧可能是投资者考虑的有用的,因为它通常代表我们的财产和设备的磨损在我们的业务中使用。我们认为这些收费并不一定反映与我们的运作成本结构有关的现行及持续现金收费。 |
| |
• | 我们所招致的利息费用和其他数额可能有助于投资者考虑,并可能导致当前的现金流入或流出。然而,我们并不认为利息费用等是我们日常经营业绩的一个有代表性的组成部分。 |
| |
• | 所得税费用可能有助于投资者考虑,因为它一般代表该期间可能应缴的税款和该期间递延所得税的变动,并可能减少可用于我们业务的其他资金数额。然而,我们并不认为所得税费用是我们日常经营业绩的一个有代表性的组成部分。 |
管理层弥补了上述限制,使用非公认会计原则的措施,只是为了补充我们的美国公认会计原则的结果,并提供更多的信息,是有益于了解影响我们的业务的因素和趋势。
下表显示我们调整的EBITDA和调整后的EBITDAP与所述期间的净收入(损失)对账的情况(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净(损失)收入 | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) | | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
法律判决收益,扣除开支后 | (3,857 | ) | | — |
| | (9,257 | ) | | — |
|
资产和业务销售损失,净额 | 60,019 |
| | — |
| | 55,190 |
| | 17,837 |
|
通过ASU 2017-07 | — |
| | — |
| | — |
| | 87,241 |
|
已获合同负债的摊销净额 | (16,597 | ) | | (14,731 | ) | | (56,153 | ) | | (48,769 | ) |
折旧和摊销 | 29,843 |
| | 37,404 |
| | 104,112 |
| | 114,349 |
|
利息费用和其他净额 | 33,178 |
| | 29,309 |
| | 96,069 |
| | 83,515 |
|
减少收益和特别解雇补助金费用,净额 | — |
| | — |
| | (14,373 | ) | | — |
|
工会代表雇员激励 | 1,400 |
| | — |
| | 7,071 |
| | — |
|
所得税(福利)费用 | (3,682 | ) | | 1,223 |
| | 12,477 |
| | 2,739 |
|
调整后的EBITDA | 86,458 |
| | 22,260 |
| | 242,079 |
| | 134,757 |
|
非服务界定福利收入(不包括削减和特别解雇福利) | (13,989 | ) | | (16,520 | ) | | (42,907 | ) | | (49,581 | ) |
调整后的EBITDAP | $ | 72,469 |
| | $ | 5,740 |
| | $ | 199,172 |
| | $ | 85,176 |
|
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下表按与所述期间营业收入调节的可报告部分(千)显示了我们的调整后的EBITDAP:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三个月 |
| 共计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 法人/ 冲销 |
营业收入(损失) | $ | 1,661 |
| | $ | 47,896 |
| | $ | 18,039 |
| | $ | 9,538 |
| | $ | (73,812 | ) |
法律判决收益,扣除开支后 | (3,857 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,857 | ) |
出售资产和业务的损失(收益) | 60,019 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,019 |
|
已获合同负债的摊销净额 | (16,597 | ) | | (8,377 | ) | | (8,220 | ) | | — |
| | — |
|
折旧和摊销 | 29,843 |
| | 6,992 |
| | 20,921 |
| | 1,083 |
| | 847 |
|
工会代表雇员激励 | 1,400 |
| | — |
| | 1,400 |
| | — |
| | — |
|
调整后的EBITDAP | $ | 72,469 |
| | $ | 46,511 |
| | $ | 32,140 |
| | $ | 10,621 |
| | $ | (16,803 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的三个月 |
| 共计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 法人/ 冲销 |
经营(损失)收入 | $ | (16,933 | ) | | $ | 39,947 |
| | $ | (49,813 | ) | | $ | 11,421 |
| | $ | (18,488 | ) |
已获合同负债的摊销净额 | (14,731 | ) | | (8,172 | ) | | (6,559 | ) | | — |
| | — |
|
折旧和摊销 | 37,404 |
| | 7,376 |
| | 27,673 |
| | 1,611 |
| | 744 |
|
调整后的EBITDAP | $ | 5,740 |
| | $ | 39,151 |
| | $ | (28,699 | ) | | $ | 13,032 |
| | $ | (17,744 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9个月 |
| 共计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 法人/ 冲销 |
营业收入(损失) | $ | 98,209 |
| | $ | 134,140 |
| | $ | 43,930 |
| | $ | 29,680 |
| | $ | (109,541 | ) |
法律判决收益,扣除开支后 | (9,257 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,257 | ) |
出售资产和业务的损失(收益) | 55,190 |
| | — |
| | (10,121 | ) | | — |
| | 65,311 |
|
已获合同负债的摊销净额 | (56,153 | ) | | (26,126 | ) | | (30,027 | ) | | — |
| | — |
|
折旧和摊销 | 104,112 |
| | 21,042 |
| | 77,265 |
| | 3,272 |
| | 2,533 |
|
工会代表雇员激励 | 7,071 |
| | — |
| | 7,071 |
| | — |
| | — |
|
调整后的EBITDAP | $ | 199,172 |
| | $ | 129,056 |
| | $ | 88,118 |
| | $ | 32,952 |
| | $ | (50,954 | ) |
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|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9个月 |
| 共计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 法人/ 冲销 |
经营(损失)收入 | $ | (85,482 | ) | | $ | 115,221 |
| | $ | (152,143 | ) | | $ | 30,604 |
| | $ | (79,164 | ) |
资产和业务销售损失 | 17,837 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,837 |
|
通过ASU 2017-07 | 87,241 |
| | — |
| | 87,241 |
| | — |
| | — |
|
已获合同负债的摊销净额 | (48,769 | ) | | (25,789 | ) | | (22,980 | ) | | — |
| | — |
|
折旧和摊销 | 114,349 |
| | 22,316 |
| | 84,888 |
| | 4,944 |
| | 2,201 |
|
调整后的EBITDAP | $ | 85,176 |
| | $ | 111,748 |
| | $ | (2,994 | ) | | $ | 35,548 |
| | $ | (59,126 | ) |
公司营运亏损包括股份补偿费用300万美元和330万美元为三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日,和820万美元和850万美元为截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月分别。
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三个月结束2019年12月31日,与截止的三个月相比2018年12月31日
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
净销售额 | $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
|
分段营业收入 | $ | 75,473 |
| | $ | 1,555 |
|
公司费用 | (70,857 | ) | | (15,222 | ) |
股份补偿费用 | (2,955 | ) | | (3,266 | ) |
营业收入总额(损失) | 1,661 |
| | (16,933 | ) |
利息费用和其他 | 33,178 |
| | 29,309 |
|
非服务界定福利收入 | (13,989 | ) | | (16,520 | ) |
所得税(福利)费用 | (3,682 | ) | | 1,223 |
|
净损失 | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) |
净销售额减少通过1.032亿美元,或12.8%,到7.047亿美元最后三个月2019年12月31日,来自8.079亿美元最后三个月2018年12月31日。经部门间销售调整后的有机产品销售额增长了4,890万美元,即7.8%,但因剥离资产1.522亿美元而被抵消。有机产品销售增长的主要原因是空客商业项目的销售量增加,综合系统中军用旋翼机项目的售后需求增加,航空航天结构中的787、G 550和767计划的销量增加,以及对配件的需求增加。截至三个月的净销售额2019年12月31日,包括890万美元的非经常性收入,而截至三个月的非经常性收入为380万美元2018年12月31日.
销售成本减少 1.67亿美元,或23.4%,到5.463亿美元最后三个月2019年12月31日,来自7.133亿美元最后三个月2018年12月31日。经部门间销售调整后的有机销售成本增长了1,400万美元(2.8%),但因剥离资产1.81亿美元而被抵消。销售的有机成本增加主要是由于上述项目的销售量增加。截止三个月的有机毛利率2019年12月31日,为23.3%,而截止三个月为19.5%2018年12月31日.
毛利率包括长期合约的不利累积追收调整净额20万美元。累积的毛利率调整包括1 830万美元的不利调整1 850万美元。截至三个月的毛利率2018年12月31日,包括净不利累积追赶调整数。4 700万美元.
分段营业收入增加通过7 390万美元,到7 550万美元最后三个月2019年12月31日,来自160万美元最后三个月2018年12月31日。有机部分的营业收入增加了3 470万美元,主要是由于有机产品销售增加的利润率,前一年过渡方案的远期亏损1 170万美元,研究和开发减少了250万美元,咨询业务减少了170万美元。由于上一时期的经营亏损,资产剥离为营业收入带来了3 920万美元的改善,其中包括全球7500计划的4 050万美元。
公司开支7 090万美元最后三个月2019年12月31日,与1 520万美元最后三个月2018年12月31日。公司开支的增加是5 560万美元,或365.5%,主要原因是出售资产和业务的损失增加,部分抵消了当期法律判决的收益。
利息费用和其他增加通过390万美元,或13.2%,到3 320万美元最后三个月2019年12月31日,与2 930万美元最后三个月2018年12月31日,由于相对债务水平的差异和较高的利率以及外汇交易损失增加130万美元,利息支出增加。
截至三个月的有效所得税税率2019年12月31日,曾21.0%相比较(4.1)%最后三个月2018年12月31日。最后三个月2018年12月31日,实际税率反映了由于全额估价津贴而对税收福利的确认受到限制。
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业务部门业绩-三个月结束2019年12月31日,与截止的三个月相比2018年12月31日
我们根据以下三个可报告的部门报告我们的财务业绩:集成系统、航天结构和产品支持。公司的首席运营决策者(“CODM”)利用调整后的EBITDAP作为衡量盈利能力的主要指标,以评估其部门的业绩和分配资源。有关报告部分的更多细节,请参见注1。
由于竞争对手、客户、专有交付产品的范围和性能的不同,我们的可报告部门和运营部门之间的运营结果也各不相同。例如,集成系统通常包括专利产品和/或安排,我们成为客户的主要来源或少数主要来源之一,我们独特的制造能力拥有更高的利润率。与之相比,航空公司的结构通常包括长期独家或优先供应商合同,这些项目的成功为我们的业务提供了坚实的基础,并为我们未来在新项目和新衍生产品方面的发展做好了准备。相比之下,产品支持公司为第三方制造的零部件和配件提供MRO服务,竞争更加多样化,包括航空公司、原始设备制造商和其他第三方服务提供商。此外,与集成系统和航空航天结构部门相比,在产品支持部门执行的客户请求的时间和范围的多变性可使收入和收益具有更大的波动性和较低的可预见性。
目前,我们的大部分收入来自商业航空航天行业、军事、商用喷气式飞机行业和地区航空业的客户。我们的增长和财务业绩在很大程度上取决于这些行业的客户对我们的产品和服务的持续需求。如果这些行业中的任何一个遭遇低迷,我们在这些行业的客户可能会减少与我们的业务往来。下表按业务部门按终端市场汇总了我们的净销售额。失去我们的一个或多个主要客户,或商业航空公司或军事和国防市场的经济衰退,可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 占总成本的百分比 销售 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 275,248 |
| | $ | 252,437 |
| | 9.0 | % | | 39.1 | % | | 31.3 | % |
航空航天结构 | 368,972 |
| | 490,337 |
| | (24.8 | )% | | 52.4 | % | | 60.7 | % |
产品支持 | 63,978 |
| | 71,446 |
| | (10.5 | )% | | 9.1 | % | | 8.8 | % |
消除部分间销售 | (3,532 | ) | | (6,325 | ) | | (44.2 | )% | | (0.6 | )% | | (0.8 | )% |
总净销售额 | $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | (12.8 | )% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 准分段百分比 销售 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
部分营业收入(损失) | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 47,896 |
| | $ | 39,947 |
| | 19.9 | % | | 17.4 | % | | 15.8 | % |
航空航天结构 | 18,039 |
| | (49,813 | ) | | (136.2 | )% | | 4.9 | % | | (10.2 | )% |
产品支持 | 9,538 |
| | 11,421 |
| | (16.5 | )% | | 14.9 | % | | 16.0 | % |
企业 | (70,857 | ) | | (15,222 | ) | | (365.5 | )% | | N/a |
| | N/a |
|
股份补偿费用 | (2,955 | ) | | (3,266 | ) | | 9.5 | % | | N/a |
| | N/a |
|
营业收入总额(损失) | $ | 1,661 |
| | $ | (16,933 | ) | | | | 0.2 | % | | (2.1 | )% |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 准分段百分比 销售 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDAP | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 46,511 |
| | $ | 39,151 |
| | 18.8 | % | | 17.4 | % | | 16.0 | % |
航空航天结构 | 32,140 |
| | (28,699 | ) | | (212.0 | )% | | 8.9 | % | | (5.9 | )% |
产品支持 | 10,621 |
| | 13,032 |
| | (18.5 | )% | | 16.6 | % | | 18.2 | % |
公司制及股份制薪酬 | (16,803 | ) | | (17,744 | ) | | 5.3 | % | | N/a |
| | N/a |
|
| $ | 72,469 |
| | $ | 5,740 |
| | 1,162.5 | % | | 10.5 | % | | 0.7 | % |
综合系统:综合系统净销售额增加通过2 280万美元,或9.0%,到2.752亿美元最后三个月2019年12月31日,来自2.524亿美元最后三个月2018年12月31日。这一增长主要是由于空客商业平台的数量增加,以及军用旋翼机的售后市场。
综合系统销售成本增加通过1 130万美元,或6.4%,到1.892亿美元最后三个月2019年12月31日,来自1.779亿美元最后三个月2018年12月31日。增加的原因是上述销售量增加。
截止三个月的毛利率2019年12月31日,为31.3%,而截至三个月的比例为29.5%2018年12月31日。最后三个月毛利率的增长2019年12月31日是销售组合变化的结果,包括售后销售增长49%。
综合系统营运收入增加通过790万美元,或19.9%,到4 790万美元最后三个月2019年12月31日,来自3 990万美元最后三个月2018年12月31日。调整后的EBITDAP增加通过740万美元,或18.8%,到4 650万美元最后三个月2019年12月31日,来自3 920万美元最后三个月2018年12月31日。业务收入和调整后的EBITDAP均有所增加,原因是如上文所述,毛利率增加,但因重组费用增加170万美元而部分抵消。
综合系统的营业收入占分部销售的百分比增加到17.4%最后三个月2019年12月31日,与15.8%最后三个月2018年12月31日。上述影响调整后的EBITDAP的相同因素导致调整后的EBITDAP差值逐年增加。
航空航天结构:航空航天结构净销售减少通过1.214亿美元,或24.8%,到3.69亿美元最后三个月2019年12月31日,来自4.903亿美元最后三个月2018年12月31日。有机产品销售增长2190万美元,增长6.8%。由于2019年财政年度航空结构资产剥离和2020年纳什维尔财政年度资产剥离,净销售额下降了1.432亿美元。有机产品销售增长是由于787、G 550和767项目的销量增加。截至三个月的净销售额2019年12月31日,包括890万美元的非经常性收入总额,而截至三个月的非经常性收入总额为380万美元2018年12月31日.
航空航天结构销售成本减少通过1.751亿美元,或35.8%,到3.136亿美元最后三个月2019年12月31日,来自4.886亿美元最后三个月2018年12月31日。销售的有机成本减少了110万美元,或0.4%,因为前一年期间包括了1,170万美元的过渡项目的远期亏损费用。由于2019财政年度航空结构资产剥离和2020年纳什维尔财政年度资产剥离,销售成本下降了1.739亿美元。截止三个月的有机毛利率2019年12月31日,为16.3%,而截至三个月的这一数字为10.2%。2018年12月31日.
截至三个月的航空航天结构销售成本2019年12月31日,包括对长期合同的不利累积追收净调整数。40万美元。截至三个月的累计毛利率调整数2019年12月31日,包括1 810万美元的不利调整1 850万美元。截至三个月的部分销售成本2018年12月31日,包括净不利累积追赶调整数。4 790万美元.
航空航天结构营运收入增加6 790万美元,或136.2%,到1 800万美元最后三个月2019年12月31日的经营损失4 980万美元最后三个月2018年12月31日。由于上述销售额和毛利率的增加,有机营业收入增加了2780万美元,即390.9%。营业收入
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由于2019财政年度航空结构资产剥离和2020财政年度纳什维尔资产剥离增加了4 010万美元。调整后的EBITDAP比去年有所增加,原因是上述业务收入增加。
航空航天结构营业收入占部分销售的百分比4.9%最后三个月2019年12月31日,与营业亏损在部分销售中所占的百分比相比(10.2)%最后三个月2018年12月31日。调整后的EBITDAP差值比去年有所增加,原因与上文提到的营业收入相同。
产品支持:产品支持净销售减少通过750万美元,或10.5%,到6 400万美元最后三个月2019年12月31日,来自7 140万美元最后三个月2018年12月31日。减少的主要原因是NAAS的剥离被因配件修理需求改善而增加的部分抵消。
产品销售支持成本减少通过600万美元,或11.3%,到4 710万美元最后三个月2019年12月31日,来自5 310万美元最后三个月2018年12月31日。减少的原因是NAAS的剥离被上述销售额的增加部分抵消。截至三个月的有机毛利率2019年12月31日,和2018年12月31日,占26.4%。
产品支持营运收入减少通过190万美元,或16.5%,到950万美元最后三个月2019年12月31日,来自1 140万美元最后三个月2018年12月31日。下降的主要原因是NAAS的剥离。
产品支持营业收入占细分销售的百分比下降到14.9%最后三个月2019年12月31日,与16.0%最后三个月2018年12月31日。调整后的EBITDAP差额为16.6%最后三个月2019年12月31日,与18.2%最后三个月2018年12月31日.
九结束的几个月2019年12月31日,与九结束的几个月2018年12月31日
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
净销售额 | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
部分营业收入(损失) | $ | 207,750 |
| | $ | (6,318 | ) |
公司费用 | (101,296 | ) | | (70,655 | ) |
股份补偿费用 | (8,245 | ) | | (8,509 | ) |
营业收入总额(损失) | 98,209 |
| | (85,482 | ) |
利息费用和其他 | 96,069 |
| | 83,515 |
|
非服务界定福利收入 | (57,280 | ) | | (49,581 | ) |
所得税费用 | 12,477 |
| | 2,739 |
|
净收入(损失) | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
净销售额减少通过2.889亿美元,或11.6%,到22.1亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自25亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。经部门间销售调整后的有机产品销售额增长了1.882亿美元,增幅9.7%,但因剥离资产4.771亿美元而被抵消。有机产品销售增长的主要原因是空客商业项目的销售量增加,综合系统中军用旋翼机项目的售后需求增加,G 550、787、777和G 280计划的销量增加,以及E-2喷气机在航空航天结构中销售给ASTK的数量和价格增加,以及对配件的需求增加。的净销售额九结束的几个月2019年12月31日的非经常性收入总额为3 410万美元,而非经常性收入为4 800万美元九结束的几个月2018年12月31日.
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财务状况和经营结果
(续)
销售成本减少通过4.572亿美元,或20.7%,到17.5亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自22.1亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。经部门间销售调整后的有机销售成本增长了7,560万美元(4.7%),但因剥离资产5.328亿美元而被抵消。有机销售成本增加,原因是上述有机销售额的增加被非经常性费用8 720万美元部分抵消九结束的几个月2018年12月31日,产生于通过ASU 2017-07。有机毛利率九结束的几个月2019年12月31日的比率为21.2%,而九结束的几个月2018年12月31日.
的毛利率九结束的几个月2019年12月31日,包括对长期合同的不利累积追收净调整数。1 640万美元。累积的毛利率调整包括2 900万美元的不利调整4 540万美元。的毛利率九结束的几个月2018年12月31日,包括前面提到的净不利累积追赶调整数。5 940万美元.
分段营业收入增加通过2.141亿美元对营业收入的影响2.078亿美元为九结束的几个月2019年12月31日的经营损失(630万美元)为九结束的几个月2018年12月31日。有机部分业务收入增加了1.216亿美元。剥离使营业收入增加了9 240万美元。的有机营业收入九结束的几个月2019年12月31日,主要是由于上述因素,以及在本年度将E-2喷气机合同转让给ASTK时确认的1 000万美元收益。此外,前一年的研究和开发费用增加了约1 000万美元。
公司开支1.013亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,与7 070万美元为九结束的几个月2018年12月31日。公司开支增加3 060万美元,或43.4%,主要原因是资产和业务销售损失增加4 740万美元,但因当期法律判决收益930万美元和赔偿费用减少1 040万美元而部分抵消。
利息费用和其他增加通过1 260万美元,或15.0%,到9 610万美元为九结束的几个月2019年12月31日,与8 350万美元为九结束的几个月2018年12月31日,由于附注7所披露的债务交易导致的递延融资费用约为300万美元的核销,以及由于相对债务水平的差异和较高的利率以及增加的外汇交易损失340万美元造成的利息费用增加。
有效所得税税率九结束的几个月2019年12月31日,曾21.0%相比较(2.3)%为九结束的几个月2018年12月31日。为九结束的几个月2018年12月31日,实际税率反映了由于全额估价津贴而对税收福利的确认受到限制。
业务部门业绩-九结束的几个月2019年12月31日,与九结束的几个月2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, | | | | 占总成本的百分比 销售 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 813,454 |
| | $ | 754,193 |
| | 7.9 | % | | 36.9 | % | | 30.2 | % |
航空航天结构 | 1,210,729 |
| | 1,551,090 |
| | (21.9 | )% | | 54.9 | % | | 62.1 | % |
产品支持 | 193,127 |
| | 209,860 |
| | (8.0 | )% | | 8.8 | % | | 8.4 | % |
消除部分间销售 | (10,303 | ) | | (19,240 | ) | | (46.5 | )% | | (0.6 | )% | | (0.7 | )% |
总净销售额 | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
| | (11.6 | )% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, | | | | 准分段百分比 销售 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
部分营业收入(损失) | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 134,140 |
| | $ | 115,221 |
| | 16.4 | % | | 16.5 | % | | 15.3 | % |
航空航天结构 | 43,930 |
| | (152,143 | ) | | (128.9 | )% | | 3.6 | % | | (9.8 | )% |
产品支持 | 29,680 |
| | 30,604 |
| | (3.0 | )% | | 15.4 | % | | 14.6 | % |
企业 | (101,296 | ) | | (70,655 | ) | | (43.4 | )% | | N/a |
| | N/a |
|
股份补偿 | (8,245 | ) | | (8,509 | ) | | 3.1 | % | | N/a |
| | N/a |
|
营业收入总额(损失) | $ | 98,209 |
| | $ | (85,482 | ) | | | | 4.4 | % | | (3.4 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, | | | | 准分段百分比 销售 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDAP | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 129,056 |
| | $ | 111,748 |
| | 15.5 | % | | 16.4 | % | | 15.3 | % |
航空航天结构 | 88,118 |
| | (2,994 | ) | | (3,043.2 | )% | | 7.5 | % | | (0.2 | )% |
产品支持 | 32,952 |
| | 35,548 |
| | (7.3 | )% | | 17.1 | % | | 16.9 | % |
公司制及股份制薪酬 | (50,954 | ) | | (59,126 | ) | | 13.8 | % | | N/a |
| | N/a |
|
| $ | 199,172 |
| | $ | 85,176 |
| | 133.8 | % | | 9.3 | % | | 3.5 | % |
综合系统:综合系统净销售额增加通过5 930万美元,或7.9%,到8.135亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自7.542亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。这一增长是由于发动机部件、空客商业项目、军用旋翼机部件的售后需求和售后备件销售的增加,以及非经常性许可交易中500万美元的增加。
综合系统销售成本增加通过3 060万美元,或5.7%,到5.634亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自5.328亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。销售费用增加的原因是上述销售增长和销售组合,但由于获得的合同准备金减少530万美元,销售费用减少,部分抵消了销售费用的增加。
的毛利率九结束的几个月2019年12月31日,分别为30.7%和29.4%。九结束的几个月2018年12月31日。的毛利率增加九结束的几个月2019年12月31日是销售组合的结果,包括售后销售增长19%,以及非经常性许可交易对保证金的有利影响,以及获得的合同准备金的减少。
综合系统营运收入增加通过1 890万美元,或16.4%,到1.341亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自1.152亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。如上文所述,由于毛利率增加,业务收入增加,但重组费用增加670万美元,部分抵消了这一增加。调整后的EBITDAP比去年有所增加,原因与增加营业收入的因素相同。
综合系统的营业收入占分部销售的百分比增加到16.5%为九结束的几个月2019年12月31日,与15.3%为九结束的几个月2018年12月31日,由于上文所述毛额差幅增加。上述影响调整后的EBITDAP的这些因素导致调整后的EBITDAP差值逐年增加。
航空航天结构:航空航天结构净销售减少通过3.404亿美元,或21.9%,到12.107亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自15.5亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。有机产品销售额增长了1.116亿美元,即11.0%,原因是G 280、G 550和777计划的销量增加,以及与E-2喷气机和787项目相关的销量和定价增加。由于2019年财政年度航空结构资产剥离,净销售额下降
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而2020年纳什维尔财政年度的资产剥离额为4.52亿美元。的净销售额九结束的几个月2019年12月31日的非经常性收入总额为2,910万美元,而非经常性收入总额为4,800万美元九结束的几个月2018年12月31日.
航空航天结构销售成本减少通过4.8亿美元,或31.2%,到10.561亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自15.4亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。有机销售成本增加3,290万美元,即3.5%,原因是上述有机销售额的增加被非经常性费用8,720万美元所抵消。九结束的几个月2018年12月31日,产生于通过ASU 2017-07。由于2019财政年度航空结构资产剥离和2020年纳什维尔财政年度资产剥离,销售成本下降了5.13亿美元。有机毛利率九结束的几个月2019年12月31日,分别为13.4%和7.1%。九结束的几个月2018年12月31日.
航空航天结构的销售成本九结束的几个月2019年12月31日,包括净不利累积追赶调整数。1 620万美元。年内毛利率的累积补足调整数。九结束的几个月2019年12月31日,包括2 900万美元的不利调整4 510万美元。部分销售成本九结束的几个月2018年12月31日,包括净不利累积追赶调整数。6 010万美元.
航空航天结构营运收入增加1.961亿美元,或128.9%,到4 390万美元为九结束的几个月2019年12月31日,与运营亏损相比1.521亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。有机经营收入增加了1.015亿美元,增长了190.3%。由于2019财政年度航空结构资产剥离和2020财政年度纳什维尔资产剥离,营业收入增加了9 460万美元。有机营业收入增加的原因与上文所述的毛利率相同,而且由于遣散费和人头数减少以及由于将E-2喷气机方案转移到ASTK而确认的大约1 000万美元的收益而减少了补偿。调整后的EBITDAP比去年有所增加,原因与增加营业收入的因素相同。
航空航天结构营业收入占部分销售的百分比增加到3.6%为九结束的几个月2019年12月31日,与营业亏损在部分销售中所占的百分比相比(9.8)%为九结束的几个月2018年12月31日,由于上文所述营业收入增加。上述调整后的EBITDAP的这些因素导致调整后的EBITDAP差值逐年增加。
产品支持:产品支持净销售减少通过1 670万美元,或8.0%,到1.931亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自2.099亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。减少的主要原因是NAAS的剥离被因配件修理需求改善而增加的部分抵消。
产品销售支持成本减少通过1 670万美元,或10.6%,到1.416亿美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自1.583亿美元为九结束的几个月2018年12月31日。减少的原因是NAAS的剥离被上述销售额的增加部分抵消。有机毛利率九结束的几个月2019年12月31日,为26.7%,而九结束的几个月2018年12月31日.
产品支持营运收入减少通过90万美元,或3.0%,到2 970万美元为九结束的几个月2019年12月31日,来自3 060万美元为九结束的几个月2018年12月31日。毛利的增加促成了营业收入的增加和调整后的EBITDAP年增长率。
产品支持营业收入占细分销售的百分比增加到15.4%为九结束的几个月2019年12月31日,与14.6%为九结束的几个月2018年12月31日,由于上述毛利的增加和NAAS的剥离导致销售下降。这些同样的因素导致调整后的EBITDAP差值比去年增加。
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流动性与资本资源
我们的流动资金需求通常是通过我们信贷安排下的业务现金流和借款来满足的。在九结束的几个月2019年12月31日,我们生成约3 930万美元经营活动的现金流量,收到约2 270万美元在投资活动和使用约1.019亿美元在融资活动中。
现金流量产生自的业务活动九结束的几个月2019年12月31日...3 930万美元,与现金流量比较用于的业务活动九结束的几个月2018年12月31日.的1.931亿美元。我们继续投资库存,以支持倾斜计划,还清算了大约6,000万美元的前期客户预付款与当期交付。
现金流量从的投资活动九结束的几个月2019年12月31日,增加1 610万美元从九结束的几个月2018年12月31日。现金流量从的投资活动九结束的几个月2019年12月31日的资本支出2 730万美元的资产和业务销售的净收益5 000万美元。现金由的投资活动九结束的几个月2018年12月31日的资本支出3 480万美元的资产出售所得收益4 140万美元.
现金流量用于基金的筹资活动九结束的几个月2019年12月31日...1.019亿美元,与现金流量比较由基金的筹资活动九结束的几个月2018年12月31日.的1.815亿美元.
截至2019年12月31日, 5.813亿美元在考虑到“公约”的限制后,我们的循环信贷设施(“信贷机制”)提供。2019年12月31日,信贷机制下的未缴款项为零。未清余额在libor应计利息加上适用的基点总计3.50%每年。根据信贷机制偿还的款项可以再借入.
我们相信,信贷机制下业务和借款的现金流量将足以满足我们目前业务在可预见的将来的预期现金需求。然而,我们不断评估各种收购和剥离的机会。如果发生这种交易,信贷机制下的可得性可能会改变或充分利用,可能需要额外的资金来源。我们不能保证这些资金来源将以对我们有利的条件提供,如果有的话。
2019年12月,该公司修订了其应收款证券化设施(“证券化设施”),将购买限额从1.25亿美元到7 500万美元并将任期延长至2022年12月。在…2019年12月31日,有7 500万美元在我们的证券化设施下还未结清。证券化融资机制的利率是以短期商业票据的现行市场利率为基础的,外加一项计划费用和一项承诺费。证券化融资机制的净可得性不受信贷机制借款能力的影响。
2021年债券、2022年债券和2025年债券(统称为“高级债券”)是公司的高级无担保债务,与其现有和未来的所有其他高级无担保债务以及对其所有现有和未来次级债务的偿付权相同。高级债券由每一家担保子公司在充分、联合和多个基础上担保。
公司可在规定到期日之前赎回其部分或全部高级债券,但须遵守适用的高级票据的契约中规定的某些限制,在某些情况下,还须缴纳大量预付保险费。公司有义务提出以指定的价格回购高级债券,这是由于某些变更控制事件和出售其全部或实质上所有资产的结果。这些限制和禁令有一定的限制和例外。
高级债券的契约,以及信贷设施和证券化设施,除其他外,限制公司的能力和任何担保子公司的能力:(1)对其资产给予留置权;(2)支付股息、其他分配或其他限制性付款;(3)对担保人子公司支付股息或进行其他付款或投资的能力加以限制;(4)进行出售和租赁交易;(5)合并、合并、转移或处置其大部分资产;(6)承担额外负债;(7)使用出售资产的收益,包括受限制附属公司的资本存量(就高级票据而言);和(Viii)与附属公司进行交易。该公司目前遵守其债务项下的所有财务契约
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协议。虽然该公司预计不会有任何违反财务契约的情况,但它遵守这些契约的能力取决于能否实现收益和现金流量预测。
有关公司的长期债务安排,包括2021年债券、2022年债券、2024年债券及2025年债券(统称为“高级债券”),包括当期交易的详情,请参阅附注7。
财政年度终了2020年3月31日公司无须根据1974年“雇员退休收入保障法”和2006年“养恤金保护法”的最低供资要求,向其美国规定的养恤金计划缴纳最低缴款额。此外,如2019年12月11日第8-K号表格所披露的,该公司向沃特飞机工业公司捐赠了1,730,703股普通股,即主定义利益信托公司(即“信托”),这是沃特飞机工业公司的筹资工具。每小时退休计划。在缴款之日,公司在纽约证券交易所的普通股收盘价为每股28.89美元(捐款总额约为5 000万美元)。由于捐款的结果,公司预计在2021年3月31日终了的财政年度内,它不会对信托基金作出任何必要的贡献。
关键会计政策
公司的关键会计政策在管理部门讨论和分析财务状况和经营结果以及合并财务报表的附注时加以讨论,合并财务报表载于截至该会计年度的10-K表年度报告中。2019年3月31日。除在本报告所列精简合并财务报表及其附注中另有披露外,在提交截止会计年度的表10-K年度报告后,没有发生重大变化。2019年3月31日,在公司的关键会计政策中,或在用于编制本报告中的财务信息的假设或估计中。
前瞻性陈述
本报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,涉及我们未来的业务和前景,包括基于目前对我们经营市场的预测和预期的陈述,以及根据现有信息对未来业绩和资本要求的信念。这样的陈述是基于我们的信念,以及我们所作的假设和我们目前可以得到的信息。在本文件中使用“可能”、“可能”、“会”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜力”、“计划”、“估计”等类似的词语,都是用来识别前瞻性陈述的。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。例如,我们不能保证不需要额外的资本,或如有需要,我们会以合理的条件,在我们可能需要的时间和数额,提供额外的资本。除了这些因素外,可能导致实际结果大相径庭的因素包括:我们执行重组计划的能力、收购业务的整合、业务剥离、影响我们业务的一般经济状况、某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业有关的竞争因素等方面的不确定性。有关这些因素及其他影响我们的因素的更详细讨论,请参阅我们在截至财政年度的10-K表格年报中所描述的风险因素。2019年3月31日于5月23日提交给美国证交会,2019.
项目3.市场风险的定量和定性披露。
有关我们对某些市场风险敞口的信息,见“7A项”。市场风险的定量及定性披露“在截至财政年度的10-K表格年报中2019年3月31日。在本报告所述期间,这一资料没有发生重大变化。
项目4.管制和程序。
(A)评价披露控制和程序。
我们保持披露控制和程序,以确保根据1934年“证券交易法”修订后的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出决定
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关于所要求的披露。在设计和评价披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理部门必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
截至2019年12月31日我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,完成了对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性的评估。基于以上所述,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在以下日期在合理的保证水平上是有效的。2019年12月31日.
(B)改变对财务报告的内部控制。
在本季度10-Q表报告所涵盖的财政季度中,没有发生任何变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对其产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
不适用。
第1A项.危险因素
我们的危险因素与第一部分第1A项所披露的风险因素并无重大变化。我们在截至财政年度的10-K表格年报中的风险因素2019年3月31日.
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
不适用.
第三项高级证券违约。
不适用。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
5.其他资料。
不适用。
项目6.展览。
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| 展品10.1 | | 截至2019年12月6日对“应收款购买协议”的第二十五次修正(参照本公司于2019年12月9日提交的关于8-K表的当前报告的表10.1)。 |
| 展览31.1 | | 主席和首席执行官根据第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。 |
| 展览31.2 | | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)获得高级副总裁和首席财务官的认证。 |
| 展览32.1 | | 总统和首席执行官根据“美国法典”第18条提交的定期报告证明;根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条。 |
| 证物32.2 | | 根据“美国法典”第18条提交的高级副总裁和首席财务官提交的定期报告证明;根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条。 |
| 展览101 | | 以下财务资料载于Triumph Group公司截至2019年12月31日的季度报告表10-Q,格式为iXBRL:(1)截至2019年12月31日、2019年12月31日和3月31日的精简综合资产负债表;(2)截至12月31日、2019年和2018年的3个月和9个月的精简综合业务报表;(3)截至12月31日、2019年和2018年的3个月和9个月的综合收入(亏损)综合报表;(4)截至12月31日、2019年和2018年的3个月和9个月的股东(亏损)合并报表;(5)截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月现金流动汇总表;(6)精简综合财务报表的说明。 |
| 展品104 | | 封面交互式数据文件,格式为iXBRL,包含在表101中。 |
凯旋集团公司
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | | | | | | |
| 凯旋集团公司 | | | |
| | (登记人) | | | | | |
| | | | | | | |
| /S/Daniel J.Crowley | | 2020年2月6日 | |
| Daniel J.Crowley,总裁兼首席执行官 | | | |
| | (特等行政主任) | | | | |
| | | | | | | |
| /S/James F.McCabe,Jr. | | 2020年2月6日 | |
| James F.McCabe Jr.,高级副总裁兼首席财务官 | | | |
| | (首席财务主任) | | | | |
| | | | | | | |
| S/Thomas A.Quigley,III | | 2020年2月6日 | |
| Thomas A.Quigley,III,投资者关系和主计长副总裁 | | | |
| | (首席会计主任) | | | | |