P5Y假的--03-31Q3202000009105212789500023593900024146100018824000264380000.010.01125000000125000000291410002798200029141000279820001069000972300013152000P1Y254538000230048000484600036740005302000050000000000009105212019-04-012019-12-3100009105212020-01-2900009105212019-12-3100009105212019-03-3100009105212018-10-012018-12-3100009105212019-10-012019-12-3100009105212018-04-012018-12-310000910521美国-GAAP:添加剂2019-03-3100009105212019-04-012019-06-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-06-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310000910521美国-GAAP:添加剂2019-06-3000009105212019-07-012019-09-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-10-012019-12-310000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100009105212019-09-300000910521美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-10-012019-12-310000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000910521美国-GAAP:添加剂2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-04-012019-06-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000910521美国-GAAP:添加剂2019-12-310000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000910521一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300000910521美国-GAAP:添加剂2019-04-012019-06-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310000910521美国-公认会计原则:减少收入2019-04-0100009105212019-06-3000009105212019-04-010000910521美国-GAAP:添加剂2019-09-3000009105212018-07-012018-09-3000009105212018-04-012018-06-3000009105212018-07-010000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-03-310000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-07-012018-09-3000009105212018-03-310000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300000910521美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000910521美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-10-012018-12-310000910521一般公认会计原则:StockMenger2018-04-012018-06-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000009105212018-06-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-03-310000910521美国-GAAP:添加剂2018-12-3100009105212018-12-310000910521美国-GAAP:添加剂2018-03-310000910521美国-GAAP:添加剂2018-06-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-04-010000910521美国-GAAP:添加剂2018-10-012018-12-3100009105212018-09-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300000910521美国-公认会计原则:减少收入2018-07-010000910521美国-GAAP:添加剂2018-09-300000910521us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-3100009105212018-04-010000910521美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-04-010000910521甲板:LoyaltyProgramsMembers2019-03-310000910521SRT:MinimumMenger2019-04-012019-12-310000910521SRT:最大值2019-04-012019-12-310000910521甲板:LoyaltyProgramsMembers2019-12-310000910521美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-12-310000910521美国-公认会计原则:其他无形资产2019-12-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember2019-03-310000910521美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-03-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember2019-12-310000910521美国-公认会计原则:其他无形资产2019-03-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-03-310000910521美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:未指定成员2019-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:设计2019-12-310000910521美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:设计2019-12-310000910521美国-公认会计原则:未指定成员2019-12-310000910521甲板:其他美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000910521甲板:其他应计费用美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000910521美国-公认会计原则:其他资产2019-12-310000910521美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000910521甲板:所得税2019-04-012019-12-310000910521甲板:所得税负债2019-04-012019-12-310000910521甲板:日本信贷便利公司美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-02-060000910521美国-公认会计原则:MortgagesMembers2014-07-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:第二层--中国信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-01-012020-01-290000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-12-310000910521美国-公认会计原则:MortgagesMembers2014-07-012014-07-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:第二层--中国信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-12-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员deck:SecondAmendedChinaCreditFacilityOverdraftSublimitMember美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2013-08-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2018-09-300000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:日本信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-12-310000910521甲板:日本信贷便利公司2016-03-310000910521甲板:中国信用协议成员2013-08-012013-08-310000910521甲板:第二层--中国信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-01-290000910521SRT:最大值甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2018-09-300000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:日本信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:MortgagesMembers2019-12-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:第二层--中国信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2013-08-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:第二层--中国信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-01-290000910521甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-12-310000910521甲板:日本信贷便利公司甲板:TokyoInterbankofferedRateTIBORMMEMBER2016-03-012016-03-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:第二层--中国信贷便利公司美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-04-012019-12-310000910521甲板:日本信贷便利公司甲板:TokyoInterbankofferedRateTIBORMMEMBER2019-12-310000910521SRT:最大值甲板:第二层--中国信贷便利公司2013-08-012013-08-310000910521SRT:最大值甲板:日本信贷便利公司2016-03-012016-03-310000910521甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembersdeck:DebtInstrumentAlternateVariableRateBaseMember2019-12-310000910521deck:SecondAmendedChinaCreditFacilityOverdraftSublimitMember美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-01-290000910521美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员甲板:PrimaryCredit营房美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2018-09-012018-09-300000910521SRT:最大值2019-12-310000910521SRT:MinimumMenger2019-12-310000910521甲板:AnnualRestrictedStockUnitsMember甲板:斯德哥尔摩20152018-04-012018-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger甲板:斯德哥尔摩20152019-04-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger甲板:斯德哥尔摩20152018-04-012018-12-310000910521甲板:AnnualRestrictedStockUnitsMember甲板:斯德哥尔摩20152019-04-012019-12-310000910521甲板:AnnualPerformancebasedStockUnitsMember甲板:斯德哥尔摩20152018-04-012018-12-310000910521甲板:AnnualPerformancebasedStockUnitsMember甲板:斯德哥尔摩20152019-04-012019-12-310000910521SRT:MinimumMenger甲板:A 2020甲板:LTIPPSUsMember甲板:A2015SIPMembers2019-09-012019-09-300000910521美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers甲板:斯德哥尔摩20152019-04-012019-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember甲板:A2015SIPMembers2019-12-310000910521甲板:A 2020甲板:LTIPPSUsMember甲板:A2015SIPMembers2019-09-012019-09-300000910521甲板:A 2020甲板:LTIPPSUsMember甲板:A2015SIPMembers2019-10-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger甲板:斯德哥尔摩20152019-12-310000910521SRT:最大值甲板:A 2020甲板:LTIPPSUsMember甲板:A2015SIPMembers2019-09-012019-09-300000910521美国-公认会计原则:股本认可权甲板:斯德哥尔摩20152019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:设计2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:设计2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:设计2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:设计2019-10-012019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:未指定成员2018-04-012018-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:未指定成员2018-10-012018-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:未指定成员2019-10-012019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:未指定成员2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:设计2019-12-310000910521美国-公认会计原则:现金流量美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:设计2019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:未指定成员2019-12-310000910521美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:未指定成员2019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2019-04-012019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2019-12-310000910521美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则:公平价值测量2019-03-310000910521甲板:LTIPNQSOsMembers2019-04-012019-12-310000910521甲板:LTIPNQSOsMembers2018-10-012018-12-310000910521美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-10-012018-12-310000910521甲板:LTIPNQSOsMembers2019-10-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger2018-04-012018-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2018-04-012018-12-310000910521甲板:LTIPNQSOsMembers2018-04-012018-12-310000910521美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-10-012019-12-310000910521美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-04-012018-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2019-04-012019-12-310000910521美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-04-012019-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger2019-10-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger2019-04-012019-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2018-10-012018-12-310000910521甲板:AnnualRSUsandAnnualPSUsMenger2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段2019-03-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:SanukWholesaleSegmentMember2019-03-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:其他整体2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段2019-12-310000910521美国-公认会计原则:材料对账2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:其他整体2019-03-310000910521美国-公认会计原则:材料对账2019-03-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:HokaBrandSegmentMember2019-03-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:HokaBrandSegmentMember2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:DirecttoConsumerMembers2019-03-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:SanukWholesaleSegmentMember2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-03-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:DirecttoConsumerMembers2019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-03-310000910521美国-公认会计原则:材料对账2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:材料对账2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:材料对账2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:材料对账2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:其他整体2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:HokaBrandSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:SanukWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:UGGWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger甲板:DirecttoConsumerMembers2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员甲板:TevaWholesaleSegmentMember2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:CustomerCon集中化RiskMenger2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:地理集中2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:地理集中2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger甲板:CurrencyConcentation RiskMembers2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:CustomerCon集中化RiskMenger2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger甲板:CurrencyConcentation RiskMembers2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger甲板:CurrencyConcentation RiskMembers2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger甲板:CurrencyConcentation RiskMembers2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:地理集中2019-04-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:地理集中2018-04-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:CustomerCon集中化RiskMenger2019-10-012019-12-310000910521美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则:CustomerCon集中化RiskMenger2018-10-012018-12-310000910521美国-公认会计原则:非会员2019-12-310000910521国家:美国2019-03-310000910521美国-公认会计原则:非会员2019-03-310000910521国家:美国2019-12-310000910521美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CustomerCon集中化RiskMenger2019-12-312019-12-310000910521美国-公认会计准则:AccountsReceivableMembers美国-公认会计原则:CustomerCon集中化RiskMenger2019-03-312019-03-31iso 4217:JPYiso 4217:CNYiso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:纯iso 4217:美元Xbrli:股票甲板:分段甲板:对手方甲板:供应商甲板:制革厂 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
(第一标记) |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
截止季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡时期
委员会档案编号:001-36436
甲板户外公司感言
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 95-3015862 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
科洛马尔大道250号, 戈莱塔, 加利福尼亚 93117
(主要行政办公室地址及邮编)
(805) 967-7611
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易 文号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 甲板 | 纽约证券交易所 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
是 ☒ 不 ☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒ 不 ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不☒
截至营业结束时2020年1月29日,注册人普通股的流通股数目(每股面值0.01元)为27,987,587.
甲板户外公司及其附属公司
截至2019年12月31日止的三个月和九个月
目录 |
| | |
| | 页 |
| 第一部分-财务资料 | |
第1项 | 财务报表 | |
| 合并资产负债表(未经审计) | 4 |
| 汇总综合收入报表(未经审计) | 5 |
| 股东权益合并简表(未经审计) | 6 |
| 现金流动汇总表(未经审计) | 8 |
| 精简合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 27 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 40 |
项目4. | 管制和程序 | 41 |
| 第二部分-其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 43 |
第1A项. | 危险因素 | 43 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 44 |
项目3. | 高级证券违约 | * |
第4项 | 矿山安全披露 | * |
项目5. | 其他资料 | * |
第6项 | 展品 | 45 |
| 签名 | 46 |
*不适用。
这季度报告在……上面表格10-q为了我们第三财政季度结束2019年12月31日 (季度报告),以及以引用方式纳入本文件的信息和文件。季度报告,包含经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”,其中陈述受到相当大的风险和不确定性。这些前瞻性声明旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”确立的安全港的资格。前瞻性陈述包括本条例所载或引用的历史事实陈述以外的所有陈述。季度报告。我们试图通过使用诸如“预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“或”等词语来识别前瞻性的陈述,以及类似的表达或这些表达的负面。具体来说,这个季度报告,以及以参考方式纳入本条例的资料及文件。季度报告,其中包括与以下方面有关的前瞻性声明:
| |
• | 我们的业务、经营、投资、资金配置、营销和融资策略; |
| |
• | 扩大我们的品牌和产品供应,改变我们的产品的地理和季节组合; |
| |
• | 改变我们的产品分销策略,包括实施我们的产品分配和细分策略,以及我们决定退出萨努克品牌的仓库渠道; |
| |
• | 消费者对我们的品牌和产品的口味和偏好的变化,以及整个时装业的变化; |
| |
• | 影响批发客户和零售消费者购买行为的趋势,包括影响零售和电子商务业务的趋势; |
| |
• | 我们继续推进可持续和有社会意识的商业活动的努力所产生的影响; |
| |
• | 原材料供应和生产能力,以及海外生产和储存的可靠性; |
| |
• | 承付款和意外开支,包括经营租赁和购买产品和原材料的义务; |
| |
• | 新的或拟议的立法、关税、管制执法行动或法律程序的影响; |
| |
• | 商誉和其他无形资产的价值,以及潜在的减值或减值费用; |
| |
• | 全球总体经济和政治趋势,包括外汇汇率波动、利率变化和燃料成本变化。 |
前瞻性陈述代表了管理层目前对影响我们的企业和行业的趋势的预期和预测,并且是基于在这样的声明作出时可以得到的信息。虽然我们不作出前瞻性的声明,除非我们相信我们有一个合理的基础这样做,但我们不能保证其准确性或完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所预测、假定或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。一些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同,这些风险和不确定性将在第二编,项目1A, “危险因素”和第一部分,项目2, 管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析,在这里季度报告,以及我们向证券交易委员会(SEC)提交的其他文件。你应该看看这个季度报告,包括本文引用的信息和文件,全文,并有一项谅解,即我们未来的实际结果可能与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大相径庭。此外,新的风险和不确定因素时有发生,管理层不可能预测所有风险和不确定性,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能使我们未来的实际结果与任何前瞻性陈述或暗示的结果大不相同。除适用法律或纽约证券交易所上市规则要求外,我们明确拒绝任何更新前瞻性报表的意图或义务。我们用这些谨慎的声明来限定我们所有前瞻性的陈述。
第一部分财务资料
参考文献季度报告“甲板”、“我们”、“管理层”或“公司”指的是德克斯户外公司及其合并子公司。UGG(UGG)、HOKA One(HOKA)、Teva(Teva)、Sanuk(Sanuk)、Koolaburra(Koolaburra)和UGG纯(UGG纯)是该公司的一些商标。其他商标或商标出现在本条例的其他地方。季度报告是他们各自所有者的财产。 仅为方便起见,本文中的上述商标和商标季度报告引用时没有使用和™符号,但这种引用不应被解释为表明其各自的所有者不会根据适用的法律在最充分的程度上维护其对此的权利。
除非另有说明,此处的所有美元数额均以千为单位表示,但每股或共享数据除外。
项目1.财务报表
甲板户外公司及其附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(除票面价值外,美元和共享数据以千计) |
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2019年3月31日 |
资产 | | | (已审计) |
现金和现金等价物 | $ | 616,864 |
| | $ | 589,692 |
|
贸易应收账款,扣除备抵(截至2019年12月31日和2019年3月31日分别为26 438美元和18 824美元) | 286,891 |
| | 178,602 |
|
库存,减去准备金(截至2019年12月31日和2019年3月31日分别为13,152美元和9,723美元) | 365,946 |
| | 278,842 |
|
预付费用 | 19,110 |
| | 19,901 |
|
其他流动资产 | 42,917 |
| | 26,028 |
|
应收所得税 | 8,122 |
| | 2,340 |
|
流动资产总额 | 1,339,850 |
| | 1,095,405 |
|
财产和设备,扣除累计折旧(截至2019年12月31日和2019年3月31日分别为241 461美元和235 939美元) | 209,690 |
| | 213,796 |
|
经营租赁资产 | 216,420 |
| | — |
|
善意 | 13,990 |
| | 13,990 |
|
其他无形资产,扣除累计摊销额(截至2019年12月31日和2019年3月31日分别为74,025美元和71,186美元) | 48,653 |
| | 51,494 |
|
递延税款资产净额 | 32,172 |
| | 30,870 |
|
其他资产 | 27,576 |
| | 21,651 |
|
总资产 | $ | 1,888,351 |
| | $ | 1,427,206 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
短期借款 | $ | 6,645 |
| | $ | 603 |
|
应付贸易帐款 | 244,767 |
| | 124,974 |
|
应计薪金 | 40,775 |
| | 54,462 |
|
经营租赁负债 | 47,521 |
| | — |
|
其他应计费用 | 69,626 |
| | 47,963 |
|
应付所得税 | 41,073 |
| | 19,283 |
|
应付增值税 | 12,751 |
| | 3,239 |
|
流动负债总额 | 463,158 |
| | 250,524 |
|
应付抵押 | 30,430 |
| | 30,901 |
|
长期经营租赁负债 | 192,562 |
| | — |
|
所得税负债 | 62,680 |
| | 60,616 |
|
递延租金债务 | — |
| | 21,107 |
|
其他长期负债 | 15,774 |
| | 18,928 |
|
长期负债总额 | 301,446 |
| | 131,552 |
|
承付款和意外开支 |
| |
|
股东权益 | | | |
普通股(面值0.01美元;核定股票125 000股;截至2019年12月31日和2019年3月31日已发行和发行的股票分别为27 982股和29 141股) | 280 |
| | 291 |
|
额外已付资本 | 188,713 |
| | 178,227 |
|
留存收益 | 957,857 |
| | 889,266 |
|
累计其他综合损失 | (23,103 | ) | | (22,654 | ) |
股东权益总额 | 1,123,747 |
| | 1,045,130 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,888,351 |
| | $ | 1,427,206 |
|
见附于精简合并财务报表.
甲板户外公司及其附属公司
综合收入汇总报表(未经审计)
(美元和共享数据以千计,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 938,735 |
| | $ | 873,800 |
| | $ | 1,757,779 |
| | $ | 1,626,307 |
|
销售成本 | 431,103 |
| | 403,707 |
| | 847,104 |
| | 789,362 |
|
毛利 | 507,632 |
| | 470,093 |
| | 910,675 |
| | 836,945 |
|
销售、一般和行政费用 | 251,866 |
| | 225,375 |
| | 589,195 |
| | 541,229 |
|
业务收入 | 255,766 |
| | 244,718 |
| | 321,480 |
| | 295,716 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | (848 | ) | | (906 | ) | | (5,244 | ) | | (3,306 | ) |
利息费用 | 128 |
| | 970 |
| | 2,798 |
| | 3,844 |
|
其他收入净额 | (117 | ) | | (13 | ) | | (295 | ) | | (213 | ) |
其他(收入)费用共计,净额 | (837 | ) | | 51 |
| | (2,741 | ) | | 325 |
|
所得税前收入 | 256,603 |
| | 244,667 |
| | 324,221 |
| | 295,391 |
|
所得税费用 | 55,010 |
| | 48,293 |
| | 64,169 |
| | 55,052 |
|
净收益 | 201,593 |
| | 196,374 |
| | 260,052 |
| | 240,339 |
|
| | | | | | | |
其他综合收入(损失),扣除税后 | | | | | | | |
现金流量套期保值未实现(亏损)收益 | (973 | ) | | (3,128 | ) | | 207 |
| | 998 |
|
外币折算损益 | 2,667 |
| | 781 |
| | (656 | ) | | (10,543 | ) |
其他综合收入共计(损失) | 1,694 |
| | (2,347 | ) | | (449 | ) | | (9,545 | ) |
综合收入 | $ | 203,287 |
| | $ | 194,027 |
| | $ | 259,603 |
| | $ | 230,794 |
|
| | | | | | | |
每股净收入 | | | | | | | |
基本 | $ | 7.21 |
| | $ | 6.74 |
| | $ | 9.12 |
| | $ | 8.06 |
|
稀释 | $ | 7.14 |
| | $ | 6.68 |
| | $ | 9.02 |
| | $ | 7.99 |
|
加权平均普通股 | | | | | | | |
基本 | 27,978 |
| | 29,157 |
| | 28,515 |
| | 29,807 |
|
稀释 | 28,249 |
| | 29,397 |
| | 28,832 |
| | 30,063 |
|
见附于精简合并财务报表.
甲板户外公司及其附属公司
股东权益合并简表(未经审计)
(以千计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9个月 |
| | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 股东总数 衡平法 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
2019年3月31日结余 | 29,141 |
| | $ | 291 |
| | $ | 178,227 |
| | $ | 889,266 |
| | $ | (22,654 | ) | | $ | 1,045,130 |
|
股票补偿 | 1 |
| | — |
| | 3,424 |
| | — |
| | — |
| | 3,424 |
|
在转归时发行的股份 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期权 | 46 |
| | 1 |
| | 2,772 |
| | — |
| | — |
| | 2,773 |
|
采用最近会计公告后的累计调整数(见附注1) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,069 | ) | | — |
| | (1,069 | ) |
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (374 | ) | | — |
| | — |
| | (374 | ) |
回购普通股 | (227 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (35,003 | ) | | — |
| | (35,005 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (19,351 | ) | | — |
| | (19,351 | ) |
其他综合损失共计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (249 | ) | | (249 | ) |
2019年6月30日结余 | 28,965 |
| | 290 |
| | 184,049 |
| | 833,843 |
| | (22,903 | ) | | 995,279 |
|
股票补偿 | 3 |
| | — |
| | 5,075 |
| | — |
| | — |
| | 5,075 |
|
在转归时发行的股份 | 73 |
| | 1 |
| | 617 |
| | — |
| | — |
| | 618 |
|
行使股票期权 | 3 |
| | — |
| | 186 |
| | — |
| | — |
| | 186 |
|
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (5,370 | ) | | — |
| | — |
| | (5,370 | ) |
回购普通股 | (1,069 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (155,389 | ) | | — |
| | (155,400 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 77,810 |
| | — |
| | 77,810 |
|
其他综合损失共计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,894 | ) | | (1,894 | ) |
2019年9月30日结余 | 27,975 |
| | 280 |
| | 184,557 |
| | 756,264 |
| | (24,797 | ) | | 916,304 |
|
股票补偿 | 1 |
| | — |
| | 4,221 |
| | — |
| | — |
| | 4,221 |
|
在转归时发行的股份 | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期权 | 3 |
| | — |
| | 186 |
| | — |
| | — |
| | 186 |
|
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (251 | ) | | — |
| | — |
| | (251 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 201,593 |
| | — |
| | 201,593 |
|
其他综合收入共计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,694 |
| | 1,694 |
|
2019年12月31日结余 | 27,982 |
| | $ | 280 |
| | $ | 188,713 |
| | $ | 957,857 |
| | $ | (23,103 | ) | | $ | 1,123,747 |
|
甲板户外公司及其附属公司
股东权益合并简表(未经审计)
(以千计)
(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9个月 |
| | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东总数 衡平法 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
2018年3月31日 | 30,447 |
| | $ | 304 |
| | $ | 167,587 |
| | $ | 785,871 |
| | $ | (12,983 | ) | | $ | 940,779 |
|
股票补偿 | 2 |
| | — |
| | 3,526 |
| | — |
| | — |
| | 3,526 |
|
在转归时发行的股份 | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
采用最近会计公告后的累计调整数 | — |
| | — |
| | — |
| | 720 |
| | — |
| | 720 |
|
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (328 | ) | | — |
| | — |
| | (328 | ) |
回购普通股 | (86 | ) | | — |
| | — |
| | (9,999 | ) | | — |
| | (9,999 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (30,407 | ) | | — |
| | (30,407 | ) |
其他综合损失共计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,140 | ) | | (2,140 | ) |
2018年6月30日 | 30,369 |
| | 304 |
| | 170,785 |
| | 746,185 |
| | (15,123 | ) | | 902,151 |
|
股票补偿 | 2 |
| | — |
| | 3,926 |
| | — |
| | — |
| | 3,926 |
|
在转归时发行的股份 | 65 |
| | 1 |
| | 474 |
| | — |
| | — |
| | 475 |
|
采用最近会计公告后的累计调整数 | — |
| | — |
| | — |
| | (252 | ) | | — |
| | (252 | ) |
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (4,091 | ) | | — |
| | — |
| | (4,091 | ) |
回购普通股 | (1,065 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (124,725 | ) | | — |
| | (124,736 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 74,372 |
| | — |
| | 74,372 |
|
其他综合损失共计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,058 | ) | | (5,058 | ) |
2018年9月30日 | 29,371 |
| | 294 |
| | 171,094 |
| | 695,580 |
| | (20,181 | ) | | 846,787 |
|
股票补偿 | 2 |
| | — |
| | 4,037 |
| | — |
| | — |
| | 4,037 |
|
在转归时发行的股份 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (310 | ) | | — |
| | — |
| | (310 | ) |
回购普通股 | (250 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (26,657 | ) | | — |
| | (26,660 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 196,374 |
| | — |
| | 196,374 |
|
其他综合损失共计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,347 | ) | | (2,347 | ) |
2018年12月31日 | 29,128 |
| | $ | 291 |
| | $ | 174,821 |
| | $ | 865,297 |
| | $ | (22,528 | ) | | $ | 1,017,881 |
|
见附于精简合并财务报表.
甲板户外公司及其附属公司
现金流量表(未经审计)
(以千计)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收益 | $ | 260,052 |
| | $ | 240,339 |
|
业务活动(用于)提供的净收入与现金净额的对账: |
折旧、摊销和吸积 | 29,437 |
| | 33,547 |
|
债务清偿损失 | — |
| | 447 |
|
坏账费用 | 693 |
| | 1,971 |
|
递延税(福利)费用 | (1,020 | ) | | 5,094 |
|
股票补偿 | 12,766 |
| | 11,540 |
|
股票补偿产生的超额税收利益 | (1,755 | ) | | (1,319 | ) |
财产和设备处置方面的损失 | 679 |
| | 87 |
|
经营租赁资产和其他长期资产的减值 | 1,382 |
| | 180 |
|
重组费用 | — |
| | 295 |
|
经营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款净额 | (108,982 | ) | | (115,638 | ) |
存货净额 | (87,104 | ) | | (54,373 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (19,970 | ) | | (19,808 | ) |
应收所得税 | (5,781 | ) | | (357 | ) |
经营租赁资产和负债净额 | (1,692 | ) | | — |
|
其他资产 | (5,924 | ) | | 3,714 |
|
应付贸易帐款 | 119,794 |
| | 134,495 |
|
其他应计费用 | 21,504 |
| | 15,455 |
|
应付所得税 | 23,545 |
| | 25,373 |
|
长期负债 | 1,101 |
| | (1,302 | ) |
经营活动提供的净现金 | 238,725 |
| | 279,740 |
|
投资活动 | | | |
购置财产和设备 | (23,664 | ) | | (21,832 | ) |
出售财产和设备的收益 | 266 |
| | 68 |
|
用于投资活动的现金净额 | (23,398 | ) | | (21,764 | ) |
筹资活动 | | | |
短期借款收益 | 69,336 |
| | 162,001 |
|
偿还短期借款 | (63,178 | ) | | (161,621 | ) |
短期借款的发行成本 | — |
| | (1,292 | ) |
股票发行收益 | 618 |
| | 475 |
|
行使选择权所得收益 | 3,145 |
| | — |
|
回购普通股 | (190,405 | ) | | (161,395 | ) |
为扣缴税款的股份支付的现金 | (5,995 | ) | | (4,900 | ) |
偿还按揭本金 | (448 | ) | | (425 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (186,927 | ) | | (167,157 | ) |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | (1,228 | ) | | (4,851 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | 27,172 |
| | 85,968 |
|
期初现金及现金等价物 | 589,692 |
| | 429,970 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 616,864 |
| | $ | 515,938 |
|
甲板户外公司及其附属公司
现金流量表(未经审计)
(以千计)
(续)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
补充现金流量披露 | | | |
本期间支付的现金 | | | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日扣除退款5 302美元和3 674美元的所得税 | $ | 47,482 |
| | $ | 29,646 |
|
利息 | 1,749 |
| | 3,158 |
|
经营租赁 | 45,732 |
| | — |
|
非现金投资活动 | | | |
购置财产和设备的应计费用 | 1,444 |
| | 798 |
|
应计资产退休债务 | 38 |
| | 4,710 |
|
见附于精简合并财务报表.
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
附注1.一般
公司
德克户外公司及其全资子公司(集体,本公司)是一个全球领先的设计,营销和销售创新鞋类,服装和配件开发的日常休闲生活方式和高性能活动。作为其Omni-Channel平台的一部分,该公司的专有品牌与其时尚生活方式集团(包括UGG和Koolaburra品牌)和表现生活方式集团(包括HOKA、Teva和Sanuk品牌)保持一致。
该公司通过国内和国际零售商、国际分销商销售其产品,并通过其由零售商店和电子商务网站组成的DTC业务直接向全球消费者销售产品。独立的第三方承包商制造公司的所有产品.该公司业务的一个重要部分是季节性的,要求它在其财政年度的某些季度建立库存水平,以支持更高的销售季节,这有助于其业绩在各季度之间的变化。
提出依据
未经审计精简合并财务报表及其附注(在此称为精简合并财务报表) 截至2019年12月31日为了截至2019年12月31日止的3个月和9个月和2018根据美国公认的会计原则(美国公认会计原则),根据证券交易委员会发布的条例S-X第10-01条为中期财务信息编制。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表及其附注所要求的所有信息和披露。这个压缩合并资产负债表截至2019年3月31日是从公司的审计中得出的合并财务报表。在管理层看来,精简合并财务报表包括所有必要的正常和经常性分录,以公平列报所列临时期间的结果,但不一定表示整个财政年度或其他中期所取得的成果。这个精简合并财务报表应与公司所审计的合并财务报表及其附注一并阅读年度报告在……上面表格10-K为2019年3月31日终了的财政年度,提交给证券交易委员会2019年5月30日 (2019年度报告).
合并。这个精简合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有公司间结余和交易已在合并中消除。
改叙。对以往各期间作了某些改叙,以符合本期的要求
介绍情况。
使用估计数。公司的准备精简合并财务报表根据美国公认会计准则,管理层必须作出影响报告金额的估计和假设。管理层将这些估计和假设建立在历史经验、现有和已知情况、权威会计准则声明以及管理层认为合理的其他因素之上。这些估计数是根据截至精简合并财务报表实际结果可能与基于这些估计的假设或隐含结果大不相同。
需要使用管理估计数的重要领域涉及库存减记、贸易应收账款备抵,包括提供给客户的销售净额的可变考虑、合同资产和负债、基于股票的补偿、减值评估、商誉和其他无形资产、折旧和摊销、所得税应收和负债、不确定的税收状况、金融工具的公允价值、合理确定的租赁期限、租赁分类以及公司用于折现其未付租约付款以衡量其经营租赁资产和负债的增量借款率(IBR)。
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
可报告操作段
公司的六可报告的运营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。请参阅注12,“可报告的操作段,”了解公司可报告业务部门的进一步信息。
最近的会计公告
最近被收养了。财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASSUS),公司在其年度和中期报告期间采用了如下所述。以下是每项标准及其对公司的影响摘要:
|
| | | | |
标准 | | 描述 | | 对收养的影响 |
ASU No.2016-02,租赁(经华硕2015-14、2018-01、2018-10、2018-11、2018-20和2019-01修正) | | 要求承租人在其合并资产负债表中确认租赁资产和租赁负债。承租人应承认一项使用权(ROU)资产,该资产代表其在估计租赁期限内使用相关资产的权利,以及相关租赁付款的负债。 | | 该公司于2019年4月1日起在修订的追溯基础上采用了这一ASU(新租赁标准)。在采用时,由于确认ROU资产,扣除以前美国公认会计准则中与延迟租金义务有关的余额和租户津贴27,895美元,公司记录的总资产增加了230,048美元,这与以前在其他应计费用、递延租金债务和其他长期负债中记录在合并后的资产负债表中一样。此外,由于确认租赁负债,公司记录了相应的254,538美元的负债总额,扣除先前美国公认会计原则与租赁有关的余额,预付租金余额为4,846美元,如先前在预付费用中记录的那样,计入合并后的资产负债表。ROU资产和租赁负债包括零售商店、陈列室、办公室和分销设施经营租赁的租赁义务。ROU资产和相关租赁负债在精简的合并资产负债表中作为经营租赁资产和经营租赁负债列报。 此外,该公司在合并资产负债表内的开立留存收益录得税后净减1,069元,原因是与零售商店有关的部分营业租赁资产减值,而该等零售店的固定资产在过去曾遭减值,而该等经营租赁资产的初始账面价值在采用时被裁定高于公平市价。
采用新的租赁标准并没有对综合收益汇总报表产生重大影响,因为租赁成本的分类和确认与美国公认会计原则没有重大变化。同样,它对公司的流动资金或根据现行协议履行债务契约没有实质性影响 包括其借贷策略取决于杠杆率。然而,这确实导致了对本期现金流量表的进一步披露和列报方式的改变,包括补充现金流量披露,以及扩大对现有和新租赁承付款的披露。
该公司选择了在本ASU的过渡指导下允许的“一揽子实用权宜之计”,其中提供了若干过渡方案,包括(1)不重新评估先前关于租约识别、分类和初始直接费用的结论;(2)选择短期租约确认豁免的能力;(3)不分离租赁和非租赁组成部分的选择。此外,该公司没有适用可选的事后选择,并维持原来的租约条款,估计在租约成立时。
比较精简的合并财务报表没有被重报,并继续按照美国公认公认会计原则对以往报告所述期间实行的传统会计原则进行报告。请参阅附注7,“租赁和其他承诺”,以获得更多信息,包括公司的会计政策和新租赁标准所要求的扩大披露。
|
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
|
| | | | |
标准 | | 描述 | | 对收养的影响 |
ASU No.2017-12,衍生工具和套期保值:对冲活动会计的有针对性改进(经华硕2018-16和2019-04修正) | | 力求提高向财务报表用户传达的关于实体风险管理活动的信息的透明度和可理解性,并减少套期保值会计的复杂性并简化其应用。此ASU消除了单独测量和报告套期保值无效的要求。 | | 该公司从2019年4月1日开始采用这一ASU(新套期保值标准),这对精简的合并财务报表没有重大影响。
然而,该公司改变了有关无效套期保值的会计政策,并选择不将套期保值部分排除在对套期保值有效性的定期评估之外。根据传统的美国公认会计原则,这些金额被排除在套期保值效力之外,因此作为累积的其他综合损失(AOCL)的一个组成部分,并立即在销售、一般和行政(SG&A)费用中确认为综合收益汇总报表中的一个组成部分。根据新的套期保值标准,这些损益现在将被确认为AOCL的一个组成部分,并将在记录相关净销售额的同一时期内的综合收益压缩综合报表中重新归类为净销售额。
比较精简的合并财务报表没有被重报,并继续按照美国公认公认会计原则对以往报告所述期间实行的传统会计原则进行报告。
有关公司套期保值工具的进一步资料,请参阅附注9“衍生工具”。 |
还没有被收养。FASB已经发布了以下尚未被公司采纳的华硕。以下是每个标准的概要,计划采用的时间,以及对公司的预期影响:
|
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 计划收养期 | | 对收养的预期影响 |
ASU No.2017-04,商誉与其他:简化商誉损害测试(经ASU 2019-06年修订) | | 需要年度和中期商誉减值测试 执行 通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,有效地消除了传统美国公认会计准则下的第二步商誉减损测试。账面金额超过报告单位公允价值的数额将继续确认为减值费用。 | | 第一季-2021财政年度 | | 预计本ASU的采用不会对公司精简的合并财务报表产生重大影响。 |
ASU No.2016-13,金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量(经华硕2018-19、2019-04、2019-05及2019-11修订) | | 将遗留的美国公认会计原则中发生的损失减值方法替换为反映预期信用损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计数提供信息。
| | 第一季-2021财政年度 | | 该公司目前正在评估对采用这一ASU的影响;然而,该公司并不期望这种采用将对其精简的合并财务报表产生重大影响。 |
ASU No.2019-12,所得税-简化所得税会计 | | 取消某些例外情况,用于确认投资递延税,在中期内进行期间内分配和计算所得税,并降低某些领域的复杂性,包括确认对税收善意的递延税和将税款分配给合并集团的成员。 | | 第一季2022财政年度 | | 该公司目前正在评估对采用这一ASU的影响;然而,该公司并不期望这种采用将对其精简的合并财务报表产生重大影响。 |
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
附注2.收入确认
当一项履行义务在某一时间点完成,并且当客户获得控制时,收入即被确认。当客户可以直接使用所转让的货物,并从货物中获得实质上的所有剩余利益时,控制权就会传递给客户。确认的收入数额是根据交易价格计算的,交易价格是发票金额较少的已知实际数额或可变考虑的估计数。可变考虑因素包括估计折扣、减价或回扣以及销售回报。在交易价格中列入了估计可变的考虑因素,前提是确认的累积收入很可能在今后一段时期内不会发生重大逆转。
公司的客户合同没有一个重要的融资部分,因为它们的期限较短,通常有效一年或更短,而且付款条件通常是30-60几天。
合同资产和负债
合同资产是指公司有权根据时间以外的条件进行考虑,例如履行额外的履约义务。合同责任是指公司期望在未来12个月内履行或解除的履约义务,在履行履约义务之前获得的预先考虑,或在向客户转让货物或服务之前根据不可撤销合同提供货物或服务的无条件义务。。合同资产和负债分别记录在其他流动资产和其他应计费用中。压缩合并资产负债表.
销售回报。下表提供了截至2019年12月31日止的9个月与公司所有渠道现有客户合同的估计销售回报有关:
|
| | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
2019年3月31日结余 | $ | 10,441 |
| | $ | (24,787 | ) |
销售退货津贴净增额* | 28,186 |
| | (92,694 | ) |
实际回报 | (25,415 | ) | | 78,437 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 13,212 |
| | $ | (39,044 | ) |
下表提供了截至2018年12月31日止的9个月与公司所有渠道现有客户合同的估计销售回报有关:
|
| | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
2018年3月31日 | $ | 11,251 |
| | $ | (23,156 | ) |
销售退货津贴净增额* | 29,653 |
| | (104,009 | ) |
实际回报 | (24,549 | ) | | 82,828 |
|
2018年12月31日 | $ | 16,355 |
| | $ | (44,337 | ) |
*销售退货免税额的净增额包括对预期销售收益的备抵,其中包括合同退货权和酌情核准的收益。
忠诚计划。该公司在其DTC渠道中为UGG品牌制定了一个客户忠诚度计划,允许客户从符合条件的购买或活动中获得回报。截至2019年12月31日和2019年3月31日,公司对忠诚度计划的合同责任是$10,760和$5,171分别。
请参阅注12,“可报告的操作段,”欲了解公司按可报告业务部门分列的收入的进一步信息。
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
附注3.商誉和其他无形资产
商誉和其他无形资产
公司的商誉和其他无形资产记录在压缩合并资产负债表,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
善意 | | | |
UNG品牌 | $ | 6,101 |
| | $ | 6,101 |
|
Hoka品牌 | 7,889 |
| | 7,889 |
|
商誉总额 | 13,990 |
| | 13,990 |
|
其他无形资产 | | | |
无限期无形资产 | | | |
商标 | 15,454 |
| | 15,454 |
|
定活无形资产 | | | |
商标 | 55,245 |
| | 55,245 |
|
其他 | 51,979 |
| | 51,981 |
|
总账面金额 | 107,224 |
| | 107,226 |
|
累计摊销 | (74,025 | ) | | (71,186 | ) |
净资产 | 33,199 |
| | 36,040 |
|
其他无形资产共计,净额 | 48,653 |
| | 51,494 |
|
共计 | $ | 62,643 |
| | $ | 65,484 |
|
摊销费用
期间确定的无形资产的总摊销费用截至2019年12月31日止的9个月和2018曾.$2,839和$4,817分别。a核对其他无形资产总额的变动,净额,记录在压缩合并资产负债表如下:
|
| | | |
2019年3月31日结余 | $ | 51,494 |
|
摊销费用 | (2,839 | ) |
外币折算净亏损 | (2 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 48,653 |
|
附注4.公允价值计量
公允价值计量会计准则提供了衡量公允价值的框架,其定义是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,为转移本金或最有利市场上的负债而支付的资产价格或退出价格。本会计准则下的公允价值等级要求一个实体尽可能利用可观察的投入。以下概述所需投入的三个层次:
| |
• | 第2级:在活跃市场对相同资产和负债的报价以外的可观察的投入。 |
| |
• | 第三级:几乎没有或根本没有市场活动的不可观测的投入,因此要求公司制定自己的假设。 |
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
公司金融工具的账面金额,主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、净额、应付贸易账户、应计工资和其他应计费用,由于其短期性质,接近公允价值。作为二级负债的公司短期借款和应付抵押贷款的账面金额,根据公司可用于类似债务的现行利率和条件,接近公允价值。
按公允价值定期计量的资产和负债压缩合并资产负债表情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 测量使用 |
| 2019年12月31日 | 一级 | | 2级 | | 三级 |
无保留递延补偿资产 | $ | 7,657 |
| | $ | 7,657 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
无保留递延赔偿责任 | (4,618 | ) | | (4,618 | ) | | — |
| | — |
|
指定衍生合约资产 | 273 |
| | — |
| | 273 |
| | — |
|
非指定衍生合约资产 | 165 |
| | — |
| | 165 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 测量使用 |
| 2019年3月31日 | 一级 | | 2级 | | 三级 |
无保留递延补偿资产 | $ | 7,300 |
| | $ | 7,300 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
无保留递延赔偿责任 | (4,447 | ) | | (4,447 | ) | | — |
| | — |
|
该公司赞助了一项不合格的递延薪酬计划,该计划允许一组选定的管理人员将收入推迟到未来某个不合格的日期。递延补偿是根据参与人账户的公允价值确认的。建立了拉比信托基金,作为根据该计划应支付的福利的准备金,将资产投资于公司所有的人寿保险保单。截至2019年12月31日的无保留递延补偿资产$7,657记录在其他资产中。压缩合并资产负债表. 截至2019年12月31日无保留递延赔偿责任$4,618记录在压缩合并资产负债表..$873其他应计费用和$3,745其他长期负债。
第二级投入包括适用报告期结束时的远期即期汇率。衍生工具和套期保值活动相关的资产和负债的公允价值分别记录在其他流动资产和其他应计费用中。压缩合并资产负债表。请参阅附注9,“衍生工具”如需进一步资料,包括指定衍生合约及非指定衍生合约的定义.
附注5.所得税
有效所得税税率
所得税费用和实际所得税税率如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 55,010 |
| | $ | 48,293 |
| | $ | 64,169 |
| | $ | 55,052 |
|
有效所得税税率 | 21.4 | % | | 19.7 | % | | 19.8 | % | | 18.6 | % |
对税收的规定截至2019年12月31日止的3个月和9个月和2018(C)计算时采用适用于整个财政年度的每个国内和外国应税管辖区的估计有效所得税税率,并对所述期间内发生的离散项目进行了调整。
在截至2019年12月31日止的三个月与上一期间相比,实际所得税税率有所增加,原因是预测的全球所得税税前全球收入管辖权结构发生变化。
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
这个截至2020年3月31日的财政年度,以及较高的离散税支出,主要是由于对不确定的税收状况的额外准备金和对备抵差额的不利回报,部分被用于释放本期确认的税收储备的离散税收优惠所抵消。在截至2019年12月31日止的9个月,与上一期间相比,实际所得税税率有所增加,原因是世界各地收入的管辖结构发生了变化,截至2020年3月31日的财政年度,以及较高的净离散税支出,主要是由于额外的不确定税额准备金和不利的准备金调整,部分抵消了在本期内完成的国家所得税审计的有利结算。
由于2017年12月颁布了“减税和就业法案”(“税务改革法”),该公司必须对其被视为全球无形低税率收入的外国子公司收益征税,并对高管薪酬的可扣减性加以限制,这些收入包括在所得税支出中。综合收益合并简表就上述期间而言。该公司继续评估新的指导和立法,因为它是发布的。
未确认的税收福利
在截至2019年12月31日止的9个月,未获确认的税项利益总额及有关罚则及利息$4,839到$18,237。这一变化主要与前一年税收准备金的增加有关。$2,050和$6,061,分别记录在应付所得税和所得税负债中压缩合并资产负债表。这些增加额被以下各项部分抵消$3,272由于在所得税费用以及应计罚款和利息的利息费用中记录的法定时效失效而释放的准备金综合收益合并简表.
附注6.循环信贷设施和应付抵押
初级信贷贷款
2018年9月,该公司签订了一项信贷协议,其中规定五-年,$400,000无担保循环信贷设施(主要信贷机制),包含$25,000签发信用证的次级限额,并于2023年9月20日到期。
在公司的选举中,初级信贷贷款的利息与经调整的伦敦银行间同业拆借利率(Libor)或备用基准利率(Abr)挂钩。以外币借款的利息是以特定货币的libor或加拿大存款利率(Cdor)为基础的,如果是加拿大元的话。截至2019年12月31日,美元libor及abr的实际利率,连同报告期内借入的有关息差,如下:2.89%和4.88%分别。
在截至2019年12月31日止的9个月,公司借入并偿还$50,000在初级信贷机制下。截至2019年12月31日,公司不主要信贷机制下的未清余额和未付信用证$549. 截至2019年12月31日,初级信贷机制下的可用借款如下$399,451.
中国信贷机构
2013年8月,德克斯(北京)贸易有限公司作为该公司的全资子公司,在中国签订了一项信贷协议(经修正后的中国信贷安排),其中规定了最高可达CNY的未承诺的循环信贷额度。300,000,或$43,046,透支设施限额为CNY100,000,或$14,349.
中国信贷安排可按需支付,并须接受年度审查,确定的借款总期限不超过12月份。中国信贷安排下的债务由公司担保108.5%以美元计算。利率是基于中国人民银行的市场利率乘以一个可变的流动性因素。截至2019年12月31日,实际利率是4.57%.
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
在截至2019年12月31日止的9个月,公司借的$19,318做出$13,299根据中国信贷贷款机制偿还的款项。截至2019年12月31日,该公司有未清余额$6,019,未付银行担保$28的可用借款$36,999在中国信贷机构下。
继.之后2019年12月31日贯通2020年1月29日,公司偿还了$6,019,有不未清余额,未清银行担保$28,并有可供借入的.$43,018在中国信贷机构下。
日本信贷贷款
2016年3月,该公司全资子公司Deckers Japan,G.K.在日本签订了一项信贷协议(经修正后的日本信贷安排),其中规定了最高可达日元的未承诺的循环信贷额度。5,500,000,或$50,622,最长期限为六个月每次抽奖。日本信贷机构每年更新一次,并由公司担保。利息是基于东京银行同业拆借利率(Tibor),加上0.40%. 截至2019年12月31日,实际利率是0.47%.
在截至2019年12月31日止的9个月,公司不根据日本信贷贷款机制借款或偿还。截至2019年12月31日,公司不日本信贷机制下的未清余额和可供借入的$50,622.
继.之后2019年12月31日,该公司将日本信贷贷款期限延长至2021年2月1日,其未承诺的循环信贷额度最高可达日元。3,000,000,或$27,612,与上述利率相同。
抵押
2014年7月,该公司获得了由其公司总部所在地的财产担保的抵押$33,931. 截至2019年12月31日,按揭的未偿还本金余额是$31,056,其中包括$626短期借款$30,430在应付按揭压缩合并资产负债表。抵押贷款的固定利率为4.928%。支付包括利息和本金,其数额可将本金余额摊销至30-年期;然而,贷款将到期,需要大量支付$23,695,除任何当时未结清的余额外,2029年7月1日.
债务契约
截至2019年12月31日,该公司已遵守其循环信贷安排及按揭下的所有债务契约。
外币汇率
上述中国信贷机制和日本信贷贷款机构的金额按实际适用的外汇即期汇率折算成美元。截至2019年12月31日。因此,本脚注披露的净借款和偿还额与“财务报告”中记录的相同数额之间存在差异。合并现金流量表。任何未偿还款项均记作短期借款。压缩合并资产负债表.
附注7.租赁和其他承付款
租赁
本公司主要根据经营租赁合同租赁零售商店、陈列室、办公室和分销设施。公司的一些经营租赁包含从一到15年数。历史上,该公司没有签订融资租赁,其租赁协议通常不包含剩余价值担保、购买相关资产的期权或实质性限制性契约。
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
经营租赁资产和负债。公司决定一项安排是否包含合同开始时的租约。公司确认经营租赁资产和租赁负债压缩合并资产负债表在租赁开始日期,根据合理确定的租赁期限内未付租约的现值计算。租约期限包括在租赁开始日期不可撤销的期限,加上公司为延长(或不终止)合理地肯定要行使的租约而选择的任何额外期限,或延长(或不终止)由出租人控制的租赁的选择权。
经营租赁资产最初是按成本计量的,其中包括连带租赁负债的初始数额,并根据在租赁开始之日或之前支付的租约付款进行调整,再加上发生的任何初始直接费用,减去租赁奖励措施,如租户津贴。
随后,在整个租赁期间,按相关租赁负债的账面金额,加上初始直接费用,加上任何预付或应计租赁付款,再减去未摊销的租赁奖励余额。经营租赁付款的租金费用是在SG&A费用中以直线式方式在SG&A费用中确认的。综合收益合并简表。在经营租赁责任中确认的租赁付款是:(1)在租赁期限内拖欠的固定付款,包括实质固定付款和固定费率上调;(2)不包括截至所述期间的任何租赁前付款。
经营租赁资产和负债分别列于压缩合并资产负债表。经营租赁负债的当期部分在流动负债范围内列报,长期部分作为长期经营租赁负债单独列报。
某些租约要求根据(1)实际或预测的销售量(每月或每年)、(2)偿还房地产税(税)、(3)公共地区维护(CAM)和(4)保险(合起来,可变租赁付款)支付额外款项。可变租赁付款一般不包括在经营租赁资产和负债之外,并在租金费用中确认,并作为SG&A费用的一个组成部分记录在综合收益合并简表。有些租约取决于预测的年销售量,租赁付款被确认为在每一个年度期间的租金费用,当相关销售目标的实现是合理的可能发生的。其他可变租赁付款,如税收、CAM和保险,在发生的租金费用中予以确认。一些租赁包含一个固定租赁付款,其中包括可变租赁付款,这被认为是非租赁的组成部分。公司选择将这些情况作为一个单独的租赁部分来核算,这些固定付款的总额用于衡量经营租赁资产和租赁负债。
公司选择不承认短期租约的经营租赁资产和租赁负债,这些资产和负债被定义为12个月或更短期限的经营租赁。相反,短期租约的租赁付款在租金费用中以直线方式确认,并作为SG&A费用的一个组成部分记录在综合收益合并简表.
贴现率。该公司使用租赁中隐含的利率,或在无法轻易确定其IBR的情况下,将其未付租约款项折价。一般来说,公司无法确定租赁中隐含的利率,因为它无法获得出租人估计的剩余价值或出租人递延的初始直接费用的数额。因此,公司通常在租赁开始之日利用其IBR得出贴现率,而IBR是根据公司在类似条件下借入相当于其租赁付款数额的抵押基础上支付的数额计算的。由于该公司目前没有在其循环信贷设施下以担保方式借款,因此它使用其在其主要信贷机制下的非抵押贷款的利率作为一种投入,以获得适当的IBR,并根据租赁付款的数额、租赁期限以及指定价值等于该租约未付租约付款的具体抵押品对这一比率的影响进行调整。
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
重测。该公司监测需要改变其经营租赁资产和负债估计数的事件,例如合同条款的修改,包括租赁期限,以及经营租赁资产减值。当估计数的变化导致重新计量经营租赁负债时,对经营租赁资产的账面金额进行相应的调整。
该公司至少每季度根据ASC分专题360-10的要求,评估其经营租赁资产的账面金额和相关租赁权改进(资产组),以作为减值指标,财产、厂房和设备-总体(Asc 360),并按照其第四部分注1“一般”中披露的长期资产减值政策。2019年度报告的表格10-K2019年3月31日终了的财政年度。如果资产组的账面金额超过估计的未贴现的未来现金流量,则对账面金额超过资产组公允价值的数额确认减值费用。资产组的公允价值是使用可观察或报价的市场价格来衡量的。减值损失(如果有的话)只会根据资产组的公允价值限制减少资产组的账面金额,并分配给资产组中的个别资产,除非这样做会将经营租赁资产的账面金额减少到低于零的数额。
在截至2019年12月31日止的3个月内,本公司确认某些零售商店经营租赁资产的减值费用$1,103和相关租赁权的改进$156。这些减值费用在公司的DTC报告业务部门内确认,并记录在SG&A费用中综合收益合并简表。减值后,经营租赁资产在剩余租赁期限内按直线重新计量和摊销,不影响相关经营租赁负债。
租金费用. 经营租赁的租金费用的组成部分记录在综合收益合并简表情况如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三个月 | | 截至2019年12月31日止的9个月 |
操作 | $ | 14,776 |
| | $ | 43,478 |
|
变量 | 8,602 |
| | 20,191 |
|
短期内 | 1,177 |
| | 2,437 |
|
共计 | $ | 24,555 |
| | $ | 66,106 |
|
经营租赁的租金费用的组成部分记录在综合收益合并简表根据传统的美国公认会计原则如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的三个月 | | 截至2018年12月31日止的9个月 |
最低租金 | $ | 15,886 |
| | $ | 46,036 |
|
或有租金 | 7,299 |
| | 10,237 |
|
共计 | $ | 23,185 |
| | $ | 56,273 |
|
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
经营租赁负债. 剩余未贴现经营租赁负债到期日截至2019年12月31日根据新的租赁标准,对业务租赁负债的现值进行调节,记录在压缩合并资产负债表,如下:
|
| | | | |
截至3月31日, | | 金额 |
2020 | | $ | 10,342 |
|
2021 | | 52,556 |
|
2022 | | 44,406 |
|
2023 | | 39,097 |
|
2024 | | 33,995 |
|
此后 | | 87,064 |
|
未贴现的未来租赁付款共计 | | 267,460 |
|
减:估算利息 | | (27,377 | ) |
共计 | | $ | 240,083 |
|
业务租赁负债入账压缩合并资产负债表排除$38,977根据已签署但尚未开始的新旗舰店地点所应支付的、在2021年3月31日终了的财政年度第四季度内将取代现有旗舰店的具有法律约束力的未贴现最低租赁付款。
业务租赁合同下的未来最低承付款截至2019年3月31日根据传统的美国公认会计原则如下:
|
| | | | |
截至3月31日, | | 金额 |
2020 | | $ | 53,015 |
|
2021 | | 47,803 |
|
2022 | | 40,629 |
|
2023 | | 35,915 |
|
2024 | | 31,329 |
|
此后 | | 81,746 |
|
共计 | | $ | 290,437 |
|
补充披露. 与未清业务租赁资产和负债有关的主要估计数和判断载于压缩合并资产负债表如下:
|
| | |
| 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁期(以年份为单位) | 6.3 |
|
加权平均贴现率 | 3.3 | % |
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
报告中所列数额的补充资料合并现金流量表与经营租赁有关的情况如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三个月 | | 截至2019年12月31日止的9个月 |
非现金经营活动 | | | |
以租赁负债换取的经营租赁资产* | $ | 520 |
| | $ | 28,657 |
|
减少业务租赁资产以减少租赁负债或业务租赁资产减值* | (1,412 | ) | | (6,081 | ) |
*披露的数额包括因重新计算租约而增加或减少的非现金数额。
其他承诺
在截至2019年12月31日止的9个月,有不在正常经营过程之外发生的重大变化2019年度报告关于(1)产品的购买义务;(2)商品的购买义务;(3)未来的资本支出、服务合同下的承付款或支付促销费用的合同要求;(4)法律程序。
附注8.股票补偿
公司根据经修正的2006年股权激励计划和经修正的2015年股票激励计划(2015年SIP),授予各种类型的股票薪酬,包括基于时间的限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PSU)、股票增值权和非合格股票期权(NQSOs)。该公司通常每年向关键员工和某些高管提供年度RSU(年度RSU)和PSU(年度PSU),并向某些官员颁发长期奖励计划(LTIP)。在截至2019年12月31日止的9个月除下文概述的赠款活动外,不根据这些计划授予了奖励。请参阅我们2019年年度报告中的附注8,“股票补偿”,以进一步了解先前根据这些计划授予的奖励。
年度奖
该公司根据2015年SIP授予年度RSU和年度PSU,概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 获批股份 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 | | 获批股份 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
年度RSU | | 44,702 |
| | $ | 171.72 |
| | 60,000 |
| | $ | 115.80 |
|
年度PSU | | 19,509 |
| | 174.34 |
| | 31,320 |
| | 116.34 |
|
共计 | | 64,211 |
| | $ | 172.51 |
| | 91,320 |
| | $ | 115.98 |
|
以股票为基础的补偿扣除SG&A费用中估计的没收额后,记录在综合收益合并简表。年度RSU每年分期付款相等三年在授予日期之后。年度PSU是根据预先确定的公司业绩标准在授予的财政年度中衡量的,并在符合业绩标准的情况下分期付款的情况下获得的。三年此后。截至2019年12月31日,该公司估计,与年度PSU相关的目标绩效标准是截至2020年3月31日的财政年度都会实现。年度RSU和年度PSU未来未确认的基于股票的补偿费用截至2019年12月31日曾.$12,149.
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
长期奖励计划奖
2019年9月,该公司批准了2015年SIP颁发PSU(2020 LTIP PSU)的LTIP奖励,授予公司高级管理团队的某些成员,包括公司指定的执行官员。2020年LTIP PSU将根据服务条件而归属。三年,以及公司在2022年3月31日(计量期间)会计年度的某些收入和税前收入业绩指标,并纳入了相对股东总回报(TSR)调整数。36-自2019年4月1日起至2022年3月31日止的一个月履约期(履约期)。如果财务业绩超过了每一个业绩标准的门槛水平,那么2020年LTIPPSU的归属数量将增加到最大限度。200%该裁决的目标金额。如果该公司未能取得至少相等于税前收入的收入和税前收入,则2020年LTIP PSU的任何部分都不会归属。90%这些标准的临界值。在确定公司在衡量期间的收入和税前收入标准方面取得的成就后,每一个2020年LTIP PSU的归属将根据适用的TSR相关修改器进行调整。调整的数额将根据公司的TSR相对于预先确定的一组同业集团公司在绩效期内的TSR的比较来确定。采用蒙特卡罗模拟模型,通过模拟公司和同行组成员在绩效期内可能的未来股价范围,确定授予日期公允价值。
公司按目标绩效水平授予奖励38,1742020年LTIP PSU截至2019年12月31日止的9个月。这些2020 LTIP PSU的授予日期公允价值为$146.96每股收益。根据该公司目前的长期预测,该公司确定,在授予之日,至少达到这些奖励的目标绩效标准是可能的。.
未来未确认的所有ltip psu的未确认股票补偿费用截至2019年12月31日是$8,914.
附注9.衍生工具
本公司可订立外币远期合约或期权合约(衍生合约)。其中某些衍生合约被指定为预测销售的现金流套期保值(指定衍生合约)。公司还可以签订未指定为现金流量对冲(非指定衍生产品合同)的衍生产品合同,以抵消公司间某些余额预期损益的一部分,直至预期还款时间。
指定衍生产品合约的公允价值变动所引致的税后未实现损益,被确认为aol的一个组成部分,并被重新归类为综合收益合并简表在与相关销售相同的时期内进行记录。该公司在评估其衍生合约的效力时,包括所有对冲成分。当预测交易可能不会发生时,该公司停止对冲会计,与套期保值关系相关的AOCL累计损益立即记录在其他综合收入或损失(保监处)综合收益合并简表.
截至2019年12月31日,该公司将下列衍生合约以公允价值记录在压缩合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 指定 衍生合约 | | 非指定衍生合约 | | 共计 |
名义价值 | $ | 17,191 |
| | $ | 14,037 |
| | $ | 31,228 |
|
其他流动资产的公允价值 | 273 |
| | 165 |
| | 438 |
|
截至2019年12月31日,该公司未完成的衍生合约共有四交易对手,在下一个期限内都有不同的到期日。三个月. 截至2019年3月31日,公司不未完成的衍生合约。
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
下表汇总了指定衍生合同的效力:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
保监处确认的(损失)收益 | $ | (451 | ) | | $ | 998 |
| | $ | 1,322 |
| | $ | 8,356 |
|
将AOCL利润重新归类为净销售额 | 833 |
| | 5,127 |
| | 1,049 |
| | 7,293 |
|
不包括在SG&A费用中确认的有效性测试之外的收益* | — |
| | 363 |
| | — |
| | 1,843 |
|
*提出的数额2018年12月31日止的三个零九个月在传统的美国公认会计原则下得到承认。从2019年4月1日开始,根据新的套期保值标准,这些金额现在被确认为aol的一个组成部分,并在截至2019年12月31日止的3个月和9个月.
所记录的所得税影响数额综合收益合并简表AOCL对指定衍生产品合同未实现损益的变动如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税(福利)费用* | $ | (311 | ) | | $ | (807 | ) | | $ | 66 |
| | $ | 259 |
|
*2018年12月31日终了的3个月和9个月的数额包括“税务改革法”对所得税的影响,将其从AOCL重新分类为保留收益压缩合并资产负债表与以前采用的新会计准则有关。
下表汇总了非指定衍生产品合同的效力:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SG&A费用中确认的收益 | $ | 192 |
| | $ | 504 |
| | $ | 338 |
| | $ | 1,241 |
|
公司及对手方的非履约风险没有实质性的影响论其衍生合约的公允价值。截至2019年12月31日,acl确认的衍生产品合同未实现收益预计将在下一年度重新归类为净销售额。六个月。请参阅附注10“股东权益”有关AOCL组件的进一步信息。
附注10.股东权益
股票回购计划
公司董事会已授权各种股票回购计划,根据这些计划,公司可以回购其普通股。公司的股票回购计划不要求它购买任何数量的普通股,并可随时根据公司的酌处权暂停。截至2019年12月31日,本公司股票回购计划下的剩余核准金额总额为$159,807.
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
这些程序下的股票回购活动截至2019年12月31日止的9个月情况如下:
|
| | | |
回购股份总数* | 1,296,201 |
|
每股平均价格 | $ | 146.89 |
|
回购股份的美元价值 | $ | 190,405 |
|
*任何股票回购都是公开宣布的公开市场交易计划的一部分。
累计其他综合损失
AOCL中的组件,除税收外,记录在压缩合并资产负债表,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
现金流量套期保值未实现收益 | $ | 207 |
| | $ | — |
|
累计外币折算损失 | (23,310 | ) | | (22,654 | ) |
共计 | $ | (23,103 | ) | | $ | (22,654 | ) |
附注11.基本股和稀释股
对已发行的基本加权平均普通股与稀释加权平均普通股的调节情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本 | 27,978,000 |
| | 29,157,000 |
| | 28,515,000 |
| | 29,807,000 |
|
股权分置的稀释效应 | 271,000 |
| | 240,000 |
| | 317,000 |
| | 256,000 |
|
稀释 | 28,249,000 |
| | 29,397,000 |
| | 28,832,000 |
| | 30,063,000 |
|
| | | | | | | |
排除* | | | | | | | |
年度RSU和年度PSU | 15,000 |
| | 1,000 |
| | 34,000 |
| | 1,000 |
|
LTIP PSU | 153,000 |
| | 84,000 |
| | 153,000 |
| | 84,000 |
|
LTIP NQSO | — |
| | 185,000 |
| | — |
| | 185,000 |
|
延期非雇员董事股权奖 | 1,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | 2,000 |
|
*不受稀释效应影响的股权奖励被排除在以下原因之一:(1)股票是反稀释性的;(2)未满足根据公司在有关执行期间的业绩而发行的股票的必要条件;或(3)公司在所述期间录得净亏损。为每一项不包括在内的裁决所声明的股份数量是根据这些裁决可发行的最大股份数。对于具有业绩标准的奖励,根据这类奖励发行的股票的实际数量将以公司在未来期间的业绩为依据,扣除没收后的业绩。请参阅附注8,“基于股票的赔偿,”有关公司股权激励计划的进一步信息。
附注12.可报告操作段
公司的六可报告的运营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。
向公司首席执行官(PEO)首席运营决策者(CODM)报告的信息被组织成这些可报告的运营部门,并与CODM评估公司业绩和分配资源的方式相一致。公司不认为国际业务是一个单独的可报告的运营部门,CODM与可报告的运营部门一起对这些业务进行总体审查。
从公司批发可报告运营部门到DTC可报告运营部门的部门间销售费用由公司承担,不这些部门间销售的部门间利润,也不反映在批发报告业务部分的收入(亏损)。
公司主要根据销售净额和运营收入(亏损)来评估可报告业务部门的业绩。每个品牌的批发业务通常是分开管理的,因为每个品牌都需要不同的营销、研发、设计、采购和销售策略。每个可报告业务部门的业务收入(损失)只包括与每个可报告业务部门具体相关的费用,这些费用主要包括销售、研究与开发、设计、销售和营销、折旧、摊销以及这些可报告业务部门内雇员的直接费用。本公司不将公司间接费用或非营业收入和费用分配给可报告的运营部门,其中包括与配送中心、某些高管和基于股票的薪酬、会计、财务、法律、信息技术、人力资源和设施等相关的不可分配的间接费用。
可报告的运营段信息,并与综合收益合并简表,概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 396,649 |
| | $ | 388,039 |
| | $ | 814,069 |
| | $ | 788,981 |
|
北卡牌批发 | 71,927 |
| | 46,243 |
| | 196,892 |
| | 129,758 |
|
Teva品牌批发 | 14,406 |
| | 20,087 |
| | 62,328 |
| | 69,161 |
|
三鹿品牌批发 | 5,286 |
| | 9,172 |
| | 28,059 |
| | 40,608 |
|
其他品牌批发 | 36,799 |
| | 18,703 |
| | 63,808 |
| | 39,404 |
|
直接对消费者 | 413,668 |
| | 391,556 |
| | 592,623 |
| | 558,395 |
|
共计 | $ | 938,735 |
| | $ | 873,800 |
| | $ | 1,757,779 |
| | $ | 1,626,307 |
|
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
业务收入(损失) | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 147,189 |
| | $ | 141,080 |
| | $ | 292,293 |
| | $ | 280,978 |
|
北卡牌批发 | 15,110 |
| | 8,791 |
| | 40,522 |
| | 22,689 |
|
Teva品牌批发 | 1,128 |
| | 1,685 |
| | 12,967 |
| | 11,596 |
|
三鹿品牌批发 | (745 | ) | | (635 | ) | | 1,428 |
| | 3,856 |
|
其他品牌批发 | 8,192 |
| | 4,513 |
| | 15,282 |
| | 10,150 |
|
直接对消费者 | 158,705 |
| | 155,333 |
| | 157,068 |
| | 150,884 |
|
未分配的间接费用 | (73,813 | ) | | (66,049 | ) | | (198,080 | ) | | (184,437 | ) |
共计 | $ | 255,766 |
| | $ | 244,718 |
| | $ | 321,480 |
| | $ | 295,716 |
|
分配给每个可报告经营部门的资产包括贸易应收账款、净额、库存、净资产、财产和设备、净资产、经营租赁资产、商誉、其他无形资产、净额和为公司可报告业务部门之一具体识别的某些其他资产。未分配资产是指与具体的可报告经营部门没有直接关系的资产,通常包括现金和现金等价物、递延税资产、净额以及公司可报告业务部门共享的各种其他公司资产。
分配给每个可报告业务部门的资产,并与压缩合并资产负债表,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
资产 | | | |
UGG品牌批发 | $ | 430,309 |
| | $ | 240,411 |
|
北卡牌批发 | 116,096 |
| | 94,157 |
|
Teva品牌批发 | 54,052 |
| | 76,370 |
|
三鹿品牌批发 | 46,864 |
| | 71,285 |
|
其他品牌批发 | 37,734 |
| | 14,618 |
|
直接对消费者 | 238,674 |
| | 95,501 |
|
可报告业务部门的总资产 | 923,729 |
| | 592,342 |
|
未分配现金和现金等价物 | 616,864 |
| | 589,692 |
|
未分配递延税款资产净额 | 32,172 |
| | 30,870 |
|
未分配的其他公司资产 | 315,586 |
| | 214,302 |
|
共计 | $ | 1,888,351 |
| | $ | 1,427,206 |
|
附注13.业务集中
地区和客户
本公司将其产品销售给美国各地的客户和多个国家的外国客户,产品浓度如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
国际净销售额 | $ | 293,082 |
| | $ | 300,785 |
| | $ | 586,860 |
| | $ | 599,992 |
|
占净销售额的百分比 | 31.2 | % | | 34.4 | % | | 33.4 | % | | 36.9 | % |
目录
甲板户外公司及其附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月
(单位:千美元,每股或共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外币销售净额 | $ | 255,990 |
| | $ | 262,768 |
| | $ | 474,406 |
| | $ | 489,781 |
|
占净销售额的百分比 | 27.3 | % | | 30.1 | % | | 27.0 | % | | 30.1 | % |
10个最大客户占净销售额的百分比 | 31.7 | % | | 30.6 | % | | 30.4 | % | | 30.1 | % |
为截至2019年12月31日止的3个月和9个月和2018, 不单一外国10.0%或更多的公司的总净销售额。不单客户入账10.0%或更多的公司总净销售额截至2019年12月31日止的3个月和9个月,与一截至2018年12月31日止的三个月内的单一客户不在截至2018年12月31日的9个月内,单身客户。
本公司将其产品出售给客户以进行应收账款交易,截至2019年12月31日,有二代表25.6%贸易应收账款,净额,与不超过10.0%贸易应收账款净额截至2019年3月31日。管理层定期评估公司客户履行对公司的义务的能力,并根据这些评估确认可疑账户备抵。
供货商
该公司的生产集中在有限的独立制造工厂,主要在亚洲。羊皮是某些UGG品牌产品的主要原料,公司的大部分羊皮都是从二中国的制革厂,主要来源于澳大利亚和英国。羊皮的供应可能受到天气模式、收获决策、疾病事件以及羊毛和皮革等其他商品价格的不利影响。此外,羊皮的价格受到许多其他因素的影响,包括对公司产品的需求、竞争对手对羊皮的需求、消费者偏好的变化以及可自由支配开支的变化。为了部分减少对羊皮的依赖,该公司开始在其部分UGG品牌产品中使用一种专用的原料UGG纯,这是一种经过再利用的羊毛编织成耐用的衬垫。该公司目前从二供应商。公司使用的其他生产材料主要来自亚洲。该公司的业务受到在国外开展业务的习惯风险的影响,包括但不限于外汇汇率波动、关税和相关费用、各种进口管制和其他非关税壁垒、对资金转移的限制、劳工动乱和罢工,以及世界某些地区的政治不稳定。
长寿资产
长期资产,包括资产和设备,净额,记录在压缩合并资产负债表,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
我们 | $ | 194,367 |
| | $ | 196,702 |
|
外国* | 15,323 |
| | 17,094 |
|
共计 | $ | 209,690 |
| | $ | 213,796 |
|
*不外国的财产和设备,净额,包括10.0%或更多的公司的财产和设备净额,截至2019年12月31日和2019年3月31日.
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论,应与我们一起阅读。精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告的合并财务报表2019年度报告。本节包含前瞻性报表,这些报表基于我们目前的期望,反映了我们的计划、估计和预期的未来财务业绩。这些陈述涉及许多风险和不确定性。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大相径庭,其中包括题为“危险因素”在……里面第二编,项目1A,和关于前瞻性陈述的注意事项在这里季度报告.
概述
我们是一个全球领先的设计,营销和分销创新鞋类,服装和配件,为日常休闲生活方式的使用和高性能活动。我们的产品主要根据我们的五个自主品牌:UGG,HOKA,Teva,Sanuk和Koolaburra。我们相信,我们的产品是独特的,广泛地吸引妇女,男子和儿童。我们通过高质量的国内和国际零售商、国际分销商,并通过我们的DTC业务直接向全球消费者销售我们的产品,DTC业务由我们的零售商店和电子商务网站组成。我们寻求通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适性的多样化线条,以及通过提供针对各种活动、季节和人口群体的产品来区分我们的品牌和产品。我们的所有产品目前由独立的第三方承包商生产.
影响我们整体业务的趋势
我们的业务和我们经营的行业继续受到几个重要趋势的影响:
| |
• | 我们的品牌组合的总体范围和形状正在演变,特别是在我们继续经历HOKA品牌内的高净销售增长率和该品牌内的净销售额在我们的总净销售额中所占的更大比例的情况下。在UGG品牌内部,我们已经在战略上减少了对核心经典系列产品销售的依赖,因为我们经历了UGG其他品牌产品的销售增加,包括非核心女性春夏系列以及男装系列。我们预计,这些趋势中的每一个都将在未来继续下去,这将对我们品牌的多样性和影响范围产生相应的影响。 |
| |
• | 我们的产品在我们的品牌组合中的销售是高度季节性和敏感的天气条件,这是很大程度上是不可预测的,我们无法控制。在一项持续和战略性的努力,以减少季节性对我们的经营结果的影响,我们继续推出反季节的产品在我们的品牌。特别是,HOKA品牌全年业绩产品的显著增长占我们总净销售额的百分比对我们的季节性趋势产生了有意义的积极影响。此外,UGG品牌通过在妇女春夏系列中引进产品,继续取得成功。然而,尽管我们将继续专注于通过创新和扩大产品供应来减少季节性的影响,并继续调整我们品牌组合中的产品组合,考虑到UGG品牌相对于我们其他品牌的历史和预测的净销售额的规模,但有利或不利的天气对我们的总净销售额和经营业绩的影响可能仍然很大。 |
| |
• | 消费者购买产品和做出购买决定的方式发生了有意义的变化,这些消费者的趋势和行为继续演变。例如,传统的零售业正经历着消费流量的长期下降,因为消费者继续迁移到受技术推动的网上购物,导致零售足迹缩小。这一转变对我们电子商务业务的表现产生了积极的影响,同时也给我们的传统零售业务和我们主要客户的业务带来了挑战和逆风。因此,我们预计我们的电子商务业务将继续成为长期增长的驱动力,尽管我们预计,随着电子商务规模的扩大,同比增长率将随着时间的推移而下降。此外,我们相信我们的传统零售业务将继续是直接贸易公司业务的重要组成部分,我们期望继续寻找机会,优化我们的零售商店队伍,这可能会令我们的营运开支在不同时期波动。 |
| |
• | 由于消费者购买行为的变化,我们继续致力于加强我们的Omni-Channel战略,使我们能够更好地接触现有和潜在的消费者,并让他们接触到我们的品牌。我们的战略正在改变我们的营销方式,包括通过持续关注我们有针对性的数字营销努力,以及营销活动和产品播种,以推动全球品牌热度。例如,我们已经开始在欧洲应用这些转型努力,以推动UGG品牌的热度,因为我们致力于在不同的消费者触点之间区分消费者体验,这是我们市场重置策略的一部分。我们还开始在亚洲实施这一营销战略转变。 |
| |
• | 在2019年3月31日终了的财政年度我们在美国批发市场实施了产品细分策略,以及UGG品牌核心经典特许经营的分配策略。这些策略旨在帮助我们控制产品库存,减少折扣和关闭对我们的销售和毛利率的影响,并提高我们产品的全价销售。我们计划在未来几个季度继续对美国市场进行战略管理。同样,我们目前正在欧洲实施多年的市场重置战略,以推动UGG品牌的热度。 |
| |
• | 我们继续战略性地评估我们在整个品牌组合中的分销定位。例如,我们定期审查UGG品牌在全球的分销渠道,目前正处于欧洲战略市场重置的早期阶段。我们最近还宣布了退出萨努克品牌仓库通道的决定。我们会继续评估分销渠道对品牌整体实力及财务表现的影响。 |
| |
• | 我们相信,消费者越来越多地购买能够促进可持续商业实践和提供高质量产品的品牌,同时通过有社会意识的行动尽量减少对环境的影响。通过我们的企业责任和可持续发展计划,我们期望继续推进我们的可持续的商业活动,目标是始终如一地提供符合消费者期望的品牌承诺。 |
可报告操作段概述
我们的六可报告的运营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。报告给我们PEO的CODM的信息被组织成这些可报告的操作段,并且与CODM如何评估我们的性能和分配资源是一致的。
乌格·布兰德。 UGG品牌是我们行业中最具代表性和最受认可的品牌之一,它突出了我们将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领导者的成功记录。UGG品牌在世界各地都有忠实的消费者,该品牌已被证明是一条极具弹性的高档鞋类、服装和配件系列产品,产品种类不断扩大,吸引了越来越多的全球观众,吸引了女性、男性和儿童。
我们相信,对UGG品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
| |
• | 高消费品牌忠诚度,因为不断提供高品质和豪华舒适的鞋类、服装和配件;以及 |
| |
• | 我们的鞋类产品多样化,如妇女的春季和夏季线,以及扩大类别产品的男子,服装和配件。 |
Hoka品牌. HOKA品牌是一个真正的优质线的全年性能鞋类和服装,提供更强的缓冲和固有的稳定性与最小重量。虽然HOKA的产品最初是为超级跑步者设计的,但我们相信它们现在吸引了世界各地的运动员,而不管他们的活动如何。HOKA品牌正在迅速成为运营专业批发账户中的领先品牌,强大的市场营销推动了国内和国际销售的增长。我们继续建立产品扩展的线索和健身。
我们相信,对HOKA品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
Teva品牌.泰瓦品牌是运动凉鞋类别的先驱,它诞生于户外,植根于冒险。蒂瓦品牌是全球领先的运动,凉鞋和现代户外生活方式类别,通过推动表达自由。蒂瓦品牌的产品包括凉鞋、鞋和靴子。
萨努克品牌. 萨努克品牌起源于南加州的冲浪文化,并已发展成为一个生活方式品牌,在轻松休闲鞋和凉鞋类别的存在。萨努克品牌使用意想不到的材料和非常规建筑,再加上其有趣和好玩的品牌,是品牌身份的关键要素。
其他品牌. O它的品牌目前由UGG品牌的Koolaburra和在上一阶段出现的一个已停止的品牌组成。Koolaburra品牌是一种使用羊皮和其他长毛绒材料的休闲鞋类时装系列,旨在以价值为导向的消费者为目标,以补充UGG品牌的产品。
直接对消费者. 我们所有品牌的DTC业务由我们的零售商店和电子商务网站组成,在一个全方位的市场中,这些网站是相互交织和相互依存的。我们相信,在做出购买决定之前,我们的许多消费者都会与我们的零售店和网站进行互动。
我们的零售店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌分店。通过我们的直销商店,我们销售我们的一些从前几个季节停产的款式,全价的直销产品,以及专门为直销商店生产的产品。
截至2019年12月31日,我们一共154全球零售商店,包括84概念商店和70分店。一般来说,我们在每个财政年度的第二或第三季开设零售店,并考虑在每个财政年度的第三或第四季关闭零售店。我们根据商店的业绩和租约到期的时间和选择来评估零售商店的关闭情况。虽然我们希望找到更多的商店关闭,但我们可能同时寻找机会,在未来开设新的商店,以进一步加强我们的整体直接贸易中心业务。我们目前预计不会产生材料增量的零售商店关闭成本,主要是因为我们可能追求的任何商店关闭都将在零售商店租约到期时发生,以避免产生潜在的重大租赁终止成本,以及通过转换到合作零售商店,下文将对此作进一步讨论。
旗舰店。包括在全球概念商店总数中的九UGG品牌旗舰店,是在某些关键市场和突出位置的领先概念商店,旨在展示UGG品牌产品。主要位于主要的旅游地点,这些商店通常是更大的产品提供更广泛的产品和流量比我们的一般概念商店。这些商店的净销售额记录在我们的DTC报告业务部门。
特许商店。包括在全球概念商店总数中的十特许商店,指的是我们在百货公司或其他商店内经营的概念商店,我们通过支付特许商店销售额的一定比例从店主那里租赁。这些商店的净销售额记录在我们的DTC报告业务部门。
合伙人零售商店。我们依靠合作伙伴零售商店的UGG品牌和萨努克品牌在某些市场。合作伙伴零售店是由第三方全资拥有和经营的品牌商店,不包括在全球零售店总数中。当合作伙伴零售商店开业,或将一家商店转换为合作伙伴零售店时,相关的净销售额将酌情记录在UGG品牌或Sanuk品牌批发可报告的运营环节中。
我们的电子商务业务为我们提供了一个机会,使我们能够向消费者传达符合我们品牌承诺的一致的品牌信息,提高对关键品牌举措的认识,向特定的消费者群体提供有针对性的信息,并推动消费者前往我们的零售店。截至2019年12月31日,我们的电子商务业务是通过28公司所有的网站和移动平台十不同的国家。
使用非公认会计原则的财务措施
以提供一个框架,以评估我们的基本业务在相关期间的表现,不包括外币汇率波动的影响,在整个过程中。季度报告我们以固定货币为基础提供某些财务信息,除了按照美国公认会计原则计算和列报的财务措施外,我们还披露了这些信息。例如,为了计算我们的固定货币信息,我们使用上一可比时期内的外币汇率计算当期财务信息,不包括外币汇率对冲和重新计量的影响。此外,我们报告在当前和以往报告期间开放的直接贸易公司业务的可比DTC销售按固定货币计算,我们可以调整以前的报告期以符合本年度的会计政策。因此,本文件中包含的信息季度报告对于这些财务措施,我们计算出来,可能不能与其他公司的类似数据直接比较,也未必是比较其他公司相对于我们的表现的适当指标。
不应孤立地将固定货币措施视为反映当期外币汇率的美元措施或根据美国公认会计原则提出的其他金融措施的替代办法。我们认为,在不变货币的基础上评估某些金融和业务措施是重要的,因为它排除了外币汇率波动的影响,而这些波动并不表明我们的核心业务成果,而且在很大程度上超出了我们的控制范围。
季节性
我们的业务是季节性的,UGG品牌净销售额的最高比例发生在截至9月30日和12月31日的季度,而Teva和Sanuk品牌净销售额的最高比例出现在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌的净销售额全年表现更为均匀,反映了该品牌全年的业绩产品。由于UGG品牌内部的净销售额相对于我们的其他品牌而言,截至9月30日和12月31日的几个季度,我们的总净销售额大大超过了截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。随着我们继续采取措施,通过创造更多的全年风格和增长HOKA品牌全年净销售额占我们总净销售额的百分比,我们的产品供应多样化和扩大,我们预计季节性趋势导致我们的总净销售额随着时间的推移而减少。
业务结果
截至2019年12月31日止的三个月 相比较截至2018年12月31日止的三个月。下表总结了我们的行动结果:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
净销售额 | $ | 938,735 |
| | 100.0 | % | | $ | 873,800 |
| | 100.0 | % | | $ | 64,935 |
| | 7.4 | % |
销售成本 | 431,103 |
| | 45.9 |
| | 403,707 |
| | 46.2 |
| | (27,396 | ) | | (6.8 | ) |
毛利 | 507,632 |
| | 54.1 |
| | 470,093 |
| | 53.8 |
| | 37,539 |
| | 8.0 |
|
销售、一般和行政费用 | 251,866 |
| | 26.9 |
| | 225,375 |
| | 25.8 |
| | (26,491 | ) | | (11.8 | ) |
业务收入 | 255,766 |
| | 27.2 |
| | 244,718 |
| | 28.0 |
| | 11,048 |
| | 4.5 |
|
其他(收入)支出净额 | (837 | ) | | (0.1 | ) | | 51 |
| | — |
| | 888 |
| | 1,741.2 |
|
所得税前收入 | 256,603 |
| | 27.3 |
| | 244,667 |
| | 28.0 |
| | 11,936 |
| | 4.9 |
|
所得税费用 | 55,010 |
| | 5.8 |
| | 48,293 |
| | 5.5 |
| | (6,717 | ) | | (13.9 | ) |
净收益 | $ | 201,593 |
| | 21.5 | % | | $ | 196,374 |
| | 22.5 | % | | $ | 5,219 |
| | 2.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股净收入 | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 7.21 |
| | | | $ | 6.74 |
| | | | $ | 0.47 |
| | |
稀释 | $ | 7.14 |
| | | | $ | 6.68 |
| | | | $ | 0.46 |
| | |
净销售额。下表按地点、品牌和渠道汇总了我们的净销售额:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按地点分列的销售净额 | | | | | | | |
我们 | $ | 645,653 |
| | $ | 573,015 |
| | $ | 72,638 |
| | 12.7 | % |
国际 | 293,082 |
| | 300,785 |
| | (7,703 | ) | | (2.6 | ) |
共计 | $ | 938,735 |
| | $ | 873,800 |
| | $ | 64,935 |
| | 7.4 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道分列的净销售额 | | | | | |
| | |
|
UNG品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | $ | 396,649 |
| | $ | 388,039 |
| | $ | 8,610 |
| | 2.2 | % |
直接对消费者 | 384,490 |
| | 373,008 |
| | 11,482 |
| | 3.1 |
|
共计 | 781,139 |
| | 761,047 |
| | 20,092 |
| | 2.6 |
|
Hoka品牌 | | | | | | | |
批发 | 71,927 |
| | 46,243 |
| | 25,684 |
| | 55.5 |
|
直接对消费者 | 21,176 |
| | 10,676 |
| | 10,500 |
| | 98.4 |
|
共计 | 93,103 |
| | 56,919 |
| | 36,184 |
| | 63.6 |
|
Teva品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 14,406 |
| | 20,087 |
| | (5,681 | ) | | (28.3 | ) |
直接对消费者 | 2,765 |
| | 2,839 |
| | (74 | ) | | (2.6 | ) |
共计 | 17,171 |
| | 22,926 |
| | (5,755 | ) | | (25.1 | ) |
萨努克品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 5,286 |
| | 9,172 |
| | (3,886 | ) | | (42.4 | ) |
直接对消费者 | 3,176 |
| | 3,739 |
| | (563 | ) | | (15.1 | ) |
共计 | 8,462 |
| | 12,911 |
| | (4,449 | ) | | (34.5 | ) |
其他品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 36,799 |
| | 18,703 |
| | 18,096 |
| | 96.8 |
|
直接对消费者 | 2,061 |
| | 1,294 |
| | 767 |
| | 59.3 |
|
共计 | 38,860 |
| | 19,997 |
| | 18,863 |
| | 94.3 |
|
共计 | $ | 938,735 |
| | $ | 873,800 |
| | $ | 64,935 |
| | 7.4 | % |
| | | | | | | |
批发总额 | $ | 525,067 |
| | $ | 482,244 |
| | $ | 42,823 |
| | 8.9 | % |
直接对消费者共计 | 413,668 |
| | 391,556 |
| | 22,112 |
| | 5.6 |
|
共计 | $ | 938,735 |
| | $ | 873,800 |
| | $ | 64,935 |
| | 7.4 | % |
净销售额增加的主要原因是HOKA、UGG和其他品牌的批发净销售额以及DTC总净销售额的增加。此外,我们经历了12.3%在出售给13,700从…12,200与上一时期相比。按固定货币计算,净销售额增加了8.4%与上一时期相比。净销售额发生重大变化的驱动因素列示如下。
| |
• | HOKA品牌的批发净销售额增加,这是因为通过新的客户收购,以及在关键的特许经营更新和新产品发布的推动下,全球市场持续增长。 |
| |
• | UGG品牌的批发净销售额增长,主要是由于秋季和冬季产品的销售,主要是男装和儿童产品的销售,部分抵消了欧洲宏观经济因素推动的国际销售下降和该地区多年市场的重新调整。在不变货币的基础上,UGG品牌的批发净销售额增长了3.9%,与上一期间相比。 |
| |
• | 其他品牌的批发净销售额增加,主要是由于库拉布拉品牌在美国家庭价值中的销售持续增长和客户渗透。 |
| |
• | 可比较的DTC净销售额13结束的几周2019年12月29日增加4.7%,与上年同期相比,主要原因是HOKA品牌和UGG品牌在全球电子商务业务的增长。 |
| |
• | 包括在上述可报告业务部门销售的国际销售减少了2.6%,与上一期间相比。国际销售代表31.2%和34.4%的总净销售额截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。国际销售减少的主要原因是UGG品牌在欧洲的销量下降,部分抵消了HOKA品牌在欧洲和亚洲销售的增加。 |
毛利。 毛利占净销售额的百分比或毛利率增加到54.1%从…53.8%与前一时期相比,由于HOKA品牌的良好品牌组合和利率扩张,部分抵消了较低收盘价下的产品利润率下降,以及外币汇率的不利变化。
销售,一般和行政费用。 与前一期间相比,SG&A费用净增加的主要原因是:
| |
• | 业务费用增加约19 000美元,主要原因是薪金费用以及专业、咨询和旅费增加; |
| |
• | 增加大约9,100美元的可变广告和促销费用,主要是由于提高营销成本,以推动HOKA和UGG品牌的销售; |
| |
• | 其他可变销售费用增加约4,700美元,包括交易费和仓储费用,主要原因是电子商务销售增加; |
| |
• | 与外币有关的损失减少约2,700美元,主要原因是亚洲和欧洲货币汇率的有利变化; |
| |
• | 租金和占用费用减少约2 300美元,主要原因是租金百分比较低,并完成了仓库的合并工作,但与零售店有关的经营租赁资产减值费用在本期部分抵销; |
| |
• | 折旧和摊销费用减少约2 100美元,原因是某些财产和设备以及无形资产在本期内全部摊销。 |
业务收入。 应报告业务部分的业务收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
业务收入(损失) | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 147,189 |
| | $ | 141,080 |
| | $ | 6,109 |
| | 4.3 | % |
北卡牌批发 | 15,110 |
| | 8,791 |
| | 6,319 |
| | 71.9 |
|
Teva品牌批发 | 1,128 |
| | 1,685 |
| | (557 | ) | | (33.1 | ) |
三鹿品牌批发 | (745 | ) | | (635 | ) | | (110 | ) | | (17.3 | ) |
其他品牌批发 | 8,192 |
| | 4,513 |
| | 3,679 |
| | 81.5 |
|
直接对消费者 | 158,705 |
| | 155,333 |
| | 3,372 |
| | 2.2 |
|
未分配的间接费用 | (73,813 | ) | | (66,049 | ) | | (7,764 | ) | | (11.8 | ) |
共计 | $ | 255,766 |
| | $ | 244,718 |
| | $ | 11,048 |
| | 4.5 | % |
与上一期间相比,业务收入增加的原因是净销售额较高,毛利率较高,但因SG&A费用占净销售额的百分比增加而部分抵消。与前一期间相比,业务收入的重大净变化的驱动因素列示如下。
| |
• | HOKA品牌批发业务收入增加的原因是净销售额增加,毛利率提高。 |
| |
• | UGG品牌批发业务收入增加的原因是毛利率较高的净销售额增加,其中一部分被SG&A费用占净销售额的百分比增加所抵消,主要是受可变营销和销售费用增加的推动。 |
| |
• | 其他品牌批发业务收入增加的原因是净销售额增加,但毛利率较低部分抵消了净销售额的增加。 |
| |
• | 直接贸易公司业务收入增加的主要原因是,如上文所述,直接贸易公司可比净销售额较高,但因当期毛利率和零售商店相关资产减值费用降低而部分抵消。 |
| |
• | 未分配的间接费用增加的主要原因是业务费用增加,包括工资、专业和咨询费用,由于亚洲和欧洲货币外币汇率的有利变化而导致的外币相关损失减少,以及由于我们的配送中心合并,我们仓库的租金和占用费用降低,部分抵消了这一增加。 |
其他(收入)费用,净额。与上一期间相比,其他(收入)支出总额净增加的主要原因是,由于释放罚款准备金和不确定税收状况的利息,利息费用减少。
所得税费用。 所得税费用和我们的实际所得税税率如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 55,010 |
| | $ | 48,293 |
|
有效所得税税率 | 21.4 | % | | 19.7 | % |
与上一期间相比,我们的实际所得税税率有所提高,这是由于预测的全球所得税前全球收入管辖权结构发生了变化。截至2020年3月31日的财政年度,以及较高的离散税支出,主要是由于对不确定的税收状况的额外准备金和对备抵差额的不利回报,部分被用于释放本期确认的税收储备的离散税收优惠所抵消。
所得税前的外国收入$75,666和$83,386 全球所得税前的收入是$256,603和$244,667在截至2019年12月31日止的三个月 和2018分别。与上一期间相比,所得税前外国收入占全球所得税前收入的百分比有所下降,主要原因是外国销售占全球销售额的百分比有所下降。
请参阅题为“截至2019年12月31日止的9个月相比较截至2018年12月31日止的9个月“在这个范围内第一部分,项目2,有关我们的税前收入及有效所得税税率的进一步资料截至2020年3月31日的财政年度.
净收入。 与上一期间相比,净收益有所增加,主要原因是净销售额较高,毛利率较高,但因SG&A费用增加而部分抵消。与上一季度相比,每股净收益有所增加,原因是净收益增加,以及前几个季度股票回购导致的加权平均普通股发行减少。
其他综合收入。与上一期间相比,其他综合收入有所增加,主要是由于现金流量套期保值的未实现损失较低,以及在有利的亚洲和欧洲外币汇率的推动下,我们的净资产头寸变化所带来的外币转换收益增加。
截至2019年12月31日止的9个月相比较截至2018年12月31日止的9个月。下表总结了我们的行动结果:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
净销售额 | $ | 1,757,779 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,626,307 |
| | 100.0 | % | | $ | 131,472 |
| | 8.1 | % |
销售成本 | 847,104 |
| | 48.2 |
| | 789,362 |
| | 48.5 |
| | (57,742 | ) | | (7.3 | ) |
毛利 | 910,675 |
| | 51.8 |
| | 836,945 |
| | 51.5 |
| | 73,730 |
| | 8.8 |
|
销售、一般和行政费用 | 589,195 |
| | 33.5 |
| | 541,229 |
| | 33.3 |
| | (47,966 | ) | | (8.9 | ) |
业务收入 | 321,480 |
| | 18.3 |
| | 295,716 |
| | 18.2 |
| | 25,764 |
| | 8.7 |
|
其他(收入)支出净额 | (2,741 | ) | | (0.1 | ) | | 325 |
| | — |
| | 3,066 |
| | 943.4 |
|
所得税前收入 | 324,221 |
| | 18.4 |
| | 295,391 |
| | 18.2 |
| | 28,830 |
| | 9.8 |
|
所得税费用 | 64,169 |
| | 3.6 |
| | 55,052 |
| | 3.4 |
| | (9,117 | ) | | (16.6 | ) |
净收益 | $ | 260,052 |
| | 14.8 | % | | $ | 240,339 |
| | 14.8 | % | | $ | 19,713 |
| | 8.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股净收入 | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 9.12 |
| | | | $ | 8.06 |
| | | | $ | 1.06 |
| | |
稀释 | $ | 9.02 |
| | | | $ | 7.99 |
| | | | $ | 1.03 |
| | |
净销售额。 下表按地点、品牌和渠道汇总了我们的净销售额:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按地点分列的销售净额 | | | | | | | |
我们 | $ | 1,170,919 |
| | $ | 1,026,315 |
| | $ | 144,604 |
| | 14.1 | % |
国际 | 586,860 |
| | 599,992 |
| | (13,132 | ) | | (2.2 | ) |
共计 | $ | 1,757,779 |
| | $ | 1,626,307 |
| | $ | 131,472 |
| | 8.1 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道分列的净销售额 | | | | | |
| | |
|
UNG品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | $ | 814,069 |
| | $ | 788,981 |
| | $ | 25,088 |
| | 3.2 | % |
直接对消费者 | 510,476 |
| | 504,871 |
| | 5,605 |
| | 1.1 |
|
共计 | 1,324,545 |
| | 1,293,852 |
| | 30,693 |
| | 2.4 |
|
Hoka品牌 | | | | | | | |
批发 | 196,892 |
| | 129,758 |
| | 67,134 |
| | 51.7 |
|
直接对消费者 | 53,844 |
| | 26,259 |
| | 27,585 |
| | 105.0 |
|
共计 | 250,736 |
| | 156,017 |
| | 94,719 |
| | 60.7 |
|
Teva品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 62,328 |
| | 69,161 |
| | (6,833 | ) | | (9.9 | ) |
直接对消费者 | 16,125 |
| | 15,315 |
| | 810 |
| | 5.3 |
|
共计 | 78,453 |
| | 84,476 |
| | (6,023 | ) | | (7.1 | ) |
萨努克品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 28,059 |
| | 40,608 |
| | (12,549 | ) | | (30.9 | ) |
直接对消费者 | 9,805 |
| | 10,537 |
| | (732 | ) | | (6.9 | ) |
共计 | 37,864 |
| | 51,145 |
| | (13,281 | ) | | (26.0 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
其他品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 63,808 |
| | 39,404 |
| | 24,404 |
| | 61.9 |
|
直接对消费者 | 2,373 |
| | 1,413 |
| | 960 |
| | 67.9 |
|
共计 | 66,181 |
| | 40,817 |
| | 25,364 |
| | 62.1 |
|
共计 | $ | 1,757,779 |
| | $ | 1,626,307 |
| | $ | 131,472 |
| | 8.1 | % |
| | | | | | | |
批发总额 | $ | 1,165,156 |
| | $ | 1,067,912 |
| | $ | 97,244 |
| | 9.1 | % |
直接对消费者共计 | 592,623 |
| | 558,395 |
| | 34,228 |
| | 6.1 |
|
共计 | $ | 1,757,779 |
| | $ | 1,626,307 |
| | $ | 131,472 |
| | 8.1 | % |
净销售额增加的主要原因是HOKA、UGG和其他品牌的批发销售增加,以及DTC销售增加,部分抵消了较低的Sanuk品牌批发销售。此外,我们经历了8.2%在出售给29,000从…26,800 与上一时期相比。按固定货币计算,净销售额增加了9.2%,与上一期间相比。净销售额发生重大变化的驱动因素列示如下。
| |
• | HOKA品牌的批发净销售额增加,这是因为通过新的客户收购,以及在关键的特许经营更新和新产品发布的推动下,全球市场持续增长。 |
| |
• | UGG品牌的批发净销售额增加,主要是由于国内增长的驱动,继续增长的毛绒耶系列,以及销售的秋季和冬季产品,主要是男装和儿童的产品线,部分抵消了欧洲宏观经济因素和多年市场重置驱动的国际销售下降在该地区。在不变货币的基础上,UGG品牌的批发净销售额增长了4.9%,与上一期间相比。 |
| |
• | 其他品牌的批发净销售额增加的主要原因是客户继续渗透到美国家庭价值批发账户中的Koolaburra品牌。 |
| |
• | 萨努克品牌的批发净销售额下降,原因是美国冲浪专业批发账户的表现较低,以及由于我们继续专注于美国市场而导致的国际销售下降。 |
| |
• | 可比较的DTC净销售额39结束的几周2019年12月29日增加6.9%,与上年同期相比,主要原因是HOKA品牌和UGG品牌在全球电子商务业务的增长。 |
| |
• | 国际净销售额(包括在上述可报告业务部门的净销售额)减少了2.2%,与上一期间相比。国际销售净额33.4%和36.9%的总净销售额截至2019年12月31日止的9个月和2018分别。减少的主要原因是UGG品牌在欧洲和亚洲的净销售额较低,以及Teva品牌在欧洲的净销售额较低,但因HOKA品牌在相同地区的净销售额增加而部分抵消。 |
毛利。 毛利占净销售额的百分比或毛利率增加到51.8%从…51.5%与上一时期相比,主要原因是HOKA品牌的品牌组合良好和利率扩张,产品利润率较高的收尾销售较少,但外币汇率的不利变化和批发渠道组合占总销售额的百分比上升,部分抵消了这一影响。
销售,一般和行政费用。 与前一期间相比,SG&A费用净增加的主要原因是:
| |
• | 业务费用增加约26 200美元,主要原因是薪金净额增加、基于业绩的薪酬变动以及专业人员、咨询费和旅费; |
| |
• | 增加大约22,100美元的可变广告和促销费用,主要是由于提高营销成本,以推动HOKA和UGG品牌的销售; |
| |
• | 其他可变销售费用增加约6,500美元,包括交易费和仓储费用,主要原因是电子商务销售增加; |
| |
• | 折旧和摊销费用减少约3 600美元,主要原因是某些财产和设备以及无形资产在本期内全部摊销; |
| |
• | 租金和占用费用减少约3 500美元,主要原因是租金百分比较低,并完成了仓库的合并工作,但与零售店有关的经营租赁资产减值费用在本期部分抵销; |
| |
• | 外汇相关损失减少约2,700美元,主要原因是亚洲和欧洲货币汇率的有利变化。 |
业务收入。应报告业务部分的业务收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
业务收入(损失) | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 292,293 |
| | $ | 280,978 |
| | $ | 11,315 |
| | 4.0 | % |
北卡牌批发 | 40,522 |
| | 22,689 |
| | 17,833 |
| | 78.6 |
|
Teva品牌批发 | 12,967 |
| | 11,596 |
| | 1,371 |
| | 11.8 |
|
三鹿品牌批发 | 1,428 |
| | 3,856 |
| | (2,428 | ) | | (63.0 | ) |
其他品牌批发 | 15,282 |
| | 10,150 |
| | 5,132 |
| | 50.6 |
|
直接对消费者 | 157,068 |
| | 150,884 |
| | 6,184 |
| | 4.1 |
|
未分配的间接费用 | (198,080 | ) | | (184,437 | ) | | (13,643 | ) | | (7.4 | ) |
共计 | $ | 321,480 |
| | $ | 295,716 |
| | $ | 25,764 |
| | 8.7 | % |
与前一期间相比,业务收入总额有所增加,原因是净销售额较高,毛利率较高,但因SG&A费用占净销售额的百分比增加而部分抵消。与前一期间相比,业务收入的重大净变化的驱动因素列示如下。
| |
• | HOKA品牌批发业务收入增加的原因是毛利率较高的净销售额增加,以及SG&A费用占净销售额的百分比较低。 |
| |
• | UGG品牌批发业务收入增加的原因是毛利率较高的净销售额增加,其中一部分被SG&A费用占净销售额的百分比增加所抵消,主要是受可变营销和销售费用增加的推动。 |
| |
• | DTC业务收入增加的原因是,如上所述,DTC可比净销售额较高,但由于毛利率降低以及SG&A支出占净销售额的百分比降低而部分抵消,主要原因是前期商店关闭导致零售商店运营成本降低,当期与零售店有关的资产减值费用部分抵消。 |
| |
• | 其他品牌批发业务收入增加的原因是净销售额增加,但因SG&A费用占净销售额的百分比增加而部分抵消,主要原因是贸易应收账款备抵费用增加。 |
| |
• | Sanuk品牌批发业务收入减少的主要原因是毛利率较低的净销售额下降,而SG&A费用减少部分抵消了这一减少,原因是可变营销和销售费用减少。 |
| |
• | 未分配的间接费用增加的主要原因是业务费用增加,包括工资、专业、咨询和其他可变仓储费用,但由于亚洲和欧洲货币外币汇率的有利变化而导致的外币相关损失减少,以及由于我们的配送中心合并,我们仓库的租金和占用费用降低,部分抵消了这一增加。 |
其他(收入)费用,净额。与前一期间相比,其他(收入)支出总额净增加的主要原因是利息收入增加,这是由于平均投资现金余额的利率收益率上升,以及由于释放罚款准备金和不确定税收状况的利息而导致利息支出减少。
所得税费用。所得税费用和我们的实际所得税税率如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 64,169 |
| | $ | 55,052 |
|
有效所得税税率 | 19.8 | % | | 18.6 | % |
与上一期间相比,我们的实际所得税税率有所提高,这是由于预测的全球所得税前全球收入管辖权结构发生了变化。截至2020年3月31日的财政年度,以及较高的净离散税支出,主要是由于额外的不确定税额准备金和不利的准备金调整,部分抵消了在本期内完成的国家所得税审计的有利结算。
所得税前的外国收入$122,975和$130,867全球所得税前的收入是$324,221和$295,391在截至2019年12月31日止的9个月和2018分别。与上一期间相比,所得税前外国收入占全球所得税前收入的百分比有所下降,主要原因是外国销售占全球销售额的百分比有所下降。
为截至2019年12月31日止的9个月和2018我们并没有从任何不征收企业所得税的国家赚取可观的税前收入。我们预计,我们的外国收入或税前损失,以及我们的实际所得税税率,将根据几个因素在不同时期继续波动,包括我们的全球产品采购组织的影响、我们在国内和国外市场上销售的实际财务和经营结果,以及国内和国外税法的变化(或在适用或解释这些法律方面)。从长远来看,我们相信,我们品牌的持续演变和扩张,我们不断加强产品多样化的战略,以及我们的国际直接贸易业务的预期增长,都将导致所得税前外国收入或税前损失的增加,无论是绝对值还是在全球所得税前损益中所占的百分比。此外,我们相信,我们的实际所得税税率将继续受到我国实际外国收入或所得税前损失相对于我们在全球的实际收入或所得税前损失的影响。
净收入。 与上一期间相比,净收益有所增加,主要原因是净销售额较高,毛利率较高,但因SG&A费用增加而部分抵消。与上年同期相比,每股净收益有所增加,原因是净收益较高,加上当期股票回购推动下的加权平均普通股发行率较低。
其他综合损失。与上一期间相比,其他综合损失有所减少,主要是由于在有利的亚洲和欧洲外币汇率的推动下,我们资产净值的变化所造成的外币折算损失减少。
流动资金
我们利用现金和现金等价物余额、正在进行的业务活动提供的现金,以及在较小程度上根据我们的循环信贷贷款提供的现金,为我们的周转资金和业务需求提供资金。我们的周转资金需求从我们购买原材料和库存开始,一直持续到我们最终收回由此产生的贸易应收账款。考虑到我们业务的季节性,我们的营运资金需求在整个财政年度都有很大的波动,我们需要在本财政年度的某些季度使用可用现金来建立库存水平,以支持更高的销售季节。我们认为,我们的现金和现金等价物余额、正在进行的业务活动提供的现金以及在我们的循环信贷机制下可用的借款(在下文“资本资源”项下进一步说明)将提供足够的流动资金,使我们能够至少在今后12个月内满足我们的周转资金需求。
我们遣返了$130,000期间的现金和现金等价物截至2019年12月31日止的9个月. 截至2019年12月31日,我们有$314,525在美国境外的现金和现金等价物中,如果遣返,其中一部分可能要缴纳额外的外国预扣税。我们将继续评估我们的现金汇回策略,目前我们预计,如果这些现金不需要为正在进行的海外业务提供资金,我们预计将汇回非美国子公司目前和未来的未汇出收益,只要这些子公司已经并将受到美国税收的影响。我们的现金汇回战略,以及我们的流动资金,可能会受到若干额外考虑因素的影响,其中包括对“税务改革法”的澄清或修改,以及我们目前和未来财政期间的实际收入。
我们继续评估我们的资本分配战略,并考虑进一步利用我们的全球现金资源的机会,以有利于我们的业务增长、实现我们的战略目标和提高股东价值,包括可能回购我们更多的普通股。截至2019年12月31日,我们股票回购计划下的剩余核准金额为$159,807。我们的股票回购计划并不要求我们购买任何数量的普通股,并可能在任何时候被暂停,由我们自行决定。
我们的流动资金可能进一步受到其他因素的影响,包括我们的经营业绩、我们品牌的实力、季节性和气候条件的影响、我们应对消费者偏好和口味变化的能力、资本支出和租赁付款的时间安排、我们及时收集我们的贸易应收账款和有效管理我们的库存的能力,以及我们对经济、政治和立法发展作出反应的能力。此外,由于业务条件或战略举措的变化、经济衰退、股票回购战略的变化或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要更多的现金资源,尽管我们目前对任何此类投资或收购没有任何承诺。
如果我们现有的流动资金来源不足以满足我们的周转资金要求,我们可以寻求通过我们的循环信贷机制借款,寻求新的或修改的借款安排,或出售更多的债务或股票证券。出售可转换债务或股本证券可能会对我们的股东造成额外的稀释,而股权证券可能拥有优于现有股东的权利或偏好。额外负债会导致更多的还本付息义务,以及业务和金融契约,从而限制我们的业务,并进一步限制我们的资产。此外,不能保证任何额外的资金将以可接受的条件获得,如果有的话。
资本资源
初级信贷贷款。 我们的主要信贷贷款为五-年,$400,000无担保循环信贷设施,并包含$25,000签发信用证的分限额。截至2019年12月31日,我们有不未清余额,未付信用证$549的可用借款$399,451在我们的初级信贷贷款下。
中国信贷机构我们的中国信贷额度是一个未承诺的循环信贷额度,最高限额为CNY。300,000,或$43,046. 截至2019年12月31日,我们有一个未结清的余额$6,019,未付银行担保$28的可用借款$36,999在我们的中国信贷额度下。继.之后2019年12月31日贯通2020年1月29日,我们偿还了$6,019,有不未清余额,未清银行担保$28,并有可供借入的.$43,018在我们的中国信贷额度下。
日本信贷贷款。我们的日本信贷贷款是一个未承诺的循环信贷额度,最高可达日元。5,500,000,或$50,622. 截至2019年12月31日,我们有 不 未清余额及可供借入的$50,622在我们的日本信贷额度下。继.之后2019年12月31日,我们将日本信贷贷款机制延长至2021年2月1日,以获得最高为日元的未承诺的循环信贷额度。3,000,000,或$27,612,利率相同。
抵押贷款。 截至2019年12月31日,我们在按揭下有一笔未偿还的本金馀额,该按揭是以我们公司总部所在的物业为抵押的。$31,056。这笔贷款将到期,需要大量支付,数额为$23,695,除任何当时未结清的余额外,2029年7月1日.
债务契约。 截至2019年12月31日,我们遵守了循环信贷贷款和抵押贷款下的所有债务契约。
请参阅注6,“循环信贷设施和应付抵押贷款,”我们的精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告,以进一步了解我们的循环信贷设施和抵押贷款。
现金流量
下表汇总了所列期间的现金流量:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
经营活动提供的净现金 | $ | 238,725 |
| | $ | 279,740 |
| | $ | (41,015 | ) | | (14.7 | )% |
用于投资活动的现金净额 | (23,398 | ) | | (21,764 | ) | | (1,634 | ) | | (7.5 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (186,927 | ) | | (167,157 | ) | | (19,770 | ) | | (11.8 | ) |
经营活动。我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金净额,主要由我们的净收入、其他现金收入和支出调整以及周转金的变化所驱动。业务活动提供的现金净额减少截至2019年12月31日止的9个月与上一期间相比,主要原因是营业资产和负债净负变动$51,068,由非现金调整后净收益的正变化部分抵销。$10,053。经营资产及负债的变动,主要是由于存货、净资产、应付贸易帐款、其他资产、应收所得税及应付所得税的净负变动,部分由贸易应收账款、净应计开支及长期负债的正变动所抵销。
投资活动。 期间用于投资活动的现金净额增加截至2019年12月31日止的9个月,与上一期间相比,主要原因是信息系统硬件、软件和增强方面的资本支出增加,但由于莫雷诺谷地配送中心在上一期间完工,仓库改进支出减少,大部分抵消了这一支出。
筹资活动。 期间用于筹资活动的现金净额增加截至2019年12月31日止的9个月,与前一期间相比,主要原因是股票回购增加,但部分被较低的净借款所抵消。
表外安排
我们没有任何表外安排。
合同义务
在截至2019年12月31日止的9个月,有不对本公司披露的合同义务和其他承诺的非正常经营过程的重大变化2019年度报告.
请参阅内题为“租约”的一节。附注7,“租赁和其他承诺,”我们的精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告,以进一步了解我们目前的租赁承诺。
关键会计政策和估计
管理部门必须作出某些估计和假设,以影响精简合并财务报表,根据历史经验、现有和已知的情况、权威的会计公告以及管理层认为合理的其他因素,但实际结果可能与这些估计数大相径庭。参见题为“概算的使用”的一节注1,“一般,”我们的精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告,关于适用的主要估计数和判决的摘要。
我们公布的重要会计政策没有发生重大变化。2019年度报告,但从2019年4月1日起采用新的租赁标准除外。参见题为“最近的会计公告”的一节注1,“一般,”和附注7,“租赁和其他承诺,”我们的精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告,以了解对采用新租赁标准的影响以及相关披露的进一步信息。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
为了制造我们的产品,我们购买某些受商品价格影响的原材料,包括羊皮,皮革和羊毛。用于生产很大一部分UGG品牌产品的羊皮供应需求很高,而且数量有限的供应商能够满足我们对羊皮的数量和质量的要求。我们现在依靠的是二皮革厂提供我们大部分的羊皮。虽然我们在最近几年经历了相当稳定的价格,但随着顾客和竞争对手对这种商品的需求发生变化,羊皮的价格历来波动很大。我们认为,影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决定、疾病发病率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对我们产品和竞争对手产品的需求以及全球经济状况。任何增加对羊皮的需求或减少供应的因素都可能导致羊皮价格大幅上涨。
我们通常在季节性的基础上用固定的价格协议来确定我们所有原材料的价格。对于羊皮和皮革,我们使用购买合同和可退还的保证金试图管理价格波动,作为对冲商品价格的一种选择。我们用于羊皮和皮革的采购合同和其他定价安排可能会导致购买义务,而这些义务没有记录在我们的帐上。压缩合并资产负债表。关于羊皮和皮革,如果价格大幅上涨,我们很可能无法充分调整我们的销售价格,以消除这种上涨对我们经营利润率的影响。
外币汇率风险
货币汇率的波动,主要是美元与我们经营的欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲货币之间的汇率波动,可能会影响我们的业务结果、财务状况和现金流量。我们面临市场风险,因为外币汇率波动会影响我们的外国资产、负债、收入和开支。虽然我们大部分的销售和库存采购都是以美元计价,但这些销售和库存采购可能会受到我们产品销售和制造的国际市场上美元与当地货币汇率波动的影响。由于重新计量我们的货币资产和负债,这些资产和负债是以子公司的功能货币以外的货币计价的,因此我们面临着财务报表交易损益的风险。我们使用报告期结束时的汇率将以外币计价的所有资产和负债折算成美元。将子公司的功能货币资产和负债转换为美元所产生的损益在保监处确认,外汇汇率波动影响我们报告的利润,使每年的比较更加困难。
我们用现有资产和负债对冲某些外币汇率风险。随着我们的国际业务增长,我们将增加外币的购买和销售,我们将继续评估我们的套期保值战略,并可能根据需要利用额外的衍生工具来对冲我们的外币汇率风险。我们不使用外汇远期合约进行交易。截至2019年12月31日假设外币汇率波动10.0%,会令本港金融工具的公允价值增加或减少约10%。$3,100。请参阅附注9,“衍生工具”我们的精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告,以进一步了解我们使用衍生合约的情况。截至2019年12月31日,我们预期不会有任何因素会令本港外汇汇率风险的一般性质发生重大改变。
利率风险
我们对循环信贷设施的市场风险敞口与适用利率的变化有关,包括abr、联邦基金有效利率、针对货币的libor和cdor用于我们的主要信贷工具、中国人民银行的市场利率和日本信贷机构的tibor。假设在我们的循环信贷安排下借款利率增加1.0%,就会导致记录在我们的利息费用上的非实质性的合计变化。综合收益合并简表在截至2019年12月31日止的9个月。请参阅注6,“循环信贷设施和应付抵押贷款,”我们的精简合并财务报表,包括在第一部分,项目1在这里季度报告,以进一步了解我们的循环信贷设施。
项目4.管制和程序
(A)披露控制和程序
我们维持“交易所法”第13a-15(E)条所界定的披露控制和程序制度,其目的是提供合理保证,使我们根据“交易所法”提交或提交的报告所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作多么好,都只能像我们设计的那样,为实现预期的控制目标提供合理的保证,而管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外,任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会发生错误或欺诈所导致的误报,而不会被发现。
在管理层的监督和参与下,我们对信息披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。截至2019年12月31日。基于这一评估,我们的PEO和首席财务和会计干事(PFAO)得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。截至2019年12月31日.
(B)财务报告的内部控制
在2020年财政年度第一季度,我们更新了对某些新的内部控制的控制框架,并修订了与采用ASU 2016-02号(又称新租赁标准)有关的某些现有内部控制措施,以及相关的财务报表报告和披露。在“外汇法”第13a-15(D)条或第15d-15(D)条的规定下,我们对财务报告的内部控制没有其他变化。截至2019年12月31日止的9个月这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
(C)首席执行干事及首席财务和会计干事证书
“外汇法”规则13a-14(A)所要求的PEO和PFAO证书作为表31.1和表31.2提交,并作为表32提供如下:季度报告。这第一部分,第4项,应结合这些证书阅读,以更全面地理解提出的主题。
第二部分.其他资料
参考文献季度报告“甲板”、“我们”、“管理层”或“公司”指的是德克斯户外公司及其合并子公司。UGG(UGG)、HOKA One、Teva、Sanuk、Koolaburra(UGG)和UG纯净是我们的一些商标。其他商标或商标出现在本条例的其他地方。季度报告是他们各自所有者的财产。 仅为方便起见,本文中的上述商标和商标季度报告引用时没有使用和™符号,但这种引用不应被解释为表明其各自的所有者不会根据适用的法律在最充分的程度上维护其对此的权利。
除非另有说明,此处的所有美元数额均以千元表示,但每股数据除外。
项目1.法律程序
作为我们保护知识产权的全球监管计划的一部分,我们不时在不同司法管辖区提起诉讼,指控涉嫌假冒商标、侵犯商标、侵犯专利、侵犯贸易权和商标淡化等行为。我们通常有多个动作,如这些挂起,在任何给定的时间点。这些行动可能导致没收假货,与被告达成庭外和解或其他结果。此外,我们还不时受到反对方作为肯定抗辩或反诉提出我们某些知识产权无效或不可执行的指控,包括关于UGG品牌商标注册和设计专利无效或不可执行的指控。此外,我们知道世界各地有许多第三方在其互联网域名内使用我们的ugg商标,我们已经发现并正在调查几家冒牌ugg品牌产品的制造商和分销商。
在2019年5月10日,美国伊利诺斯州东区地区法院的陪审团对我们故意侵犯商标和伪造澳大利亚皮革的诉讼作出了有利于我们的裁决。2019年12月19日,法院驳回了澳大利亚皮革的正面辩护。在作出最后判决后,可对法院的裁决提出上诉。
虽然我们在一般业务过程中,包括就业、知识产权和产品责任申索,不时会受到法律程序及其他纠纷的影响,但我们相信,所有待决法律程序的结果,以及其他整体上的纠纷,都不会对我们的业务、经营成果、财务状况或现金流量造成重大的不良影响。然而,无论结果如何,解决法律诉讼和其他纠纷都会因法律费用、管理人员的时间和资源的浪费等因素而对我们产生不利影响。
项目1A。危险因素
对我们普通股的投资涉及风险。在作出投资决定前,你应仔细考虑以下所有资料。季度报告,包括第一部分,项目1在题为“关于前瞻性声明的注意事项,”我们的精简合并财务报表及随附的注释及第一部分,项目2, “管理对财务状况及经营成果的探讨与分析”。此外,您应仔细考虑以下部分所描述的风险和不确定因素:“危险因素”在……里面第一部分,第1A项,我们的2019年度报告的表格10-K2019年3月31日终了的财政年度向证券交易委员会(SEC)提交2019年5月30日 (2019年度报告),以及我们提交给证交会的其他公开文件。如果任何已查明的风险被实现,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到重大和不利的影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。此外,我们目前不知道或目前不认为是实质性的其他风险,可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
在截至2019年12月31日止的9个月,除下文特别指出的外,我们的第一部分第1A项中题为“风险因素”的一节中所述的风险和不确定因素没有发生重大变化。2019年度报告.
任何自然灾害或其他灾害,包括健康流行病的爆发,以及其他特殊事件,都可能严重干扰我们的业务运作。
我们的行动很容易受到自然灾害和其他灾害的干扰和破坏,包括地震、火灾、台风、洪水、环境事故、电力损失、通信故障和类似事件。如果在我们经营的地区发生任何自然灾害或其他特别事件,我们经营业务的能力可能会受到严重损害。我们的业务可能因任何卫生流行病的爆发而受到重大和不利的影响,任何公共卫生不利发展的长期发生都可能严重扰乱我们的业务运作,并对我们的业务结果产生不利影响。如果我们的供应商、买方和卖方或商业伙伴受到这种自然灾害或健康流行病的影响,我们的业务也可能受到严重影响。
我们在国际市场上的销售受到各种法律、法规、政治、文化和经济风险的影响,这些风险可能会对我们在某些地区的经营结果产生不利影响。
我们有能力利用新的国际市场的增长,并在我们现有的国际市场上保持目前的运营水平,但我们面临着与国际业务有关的风险,这些风险可能对我们的销售和经营业绩产生不利影响。这些风险包括:
| |
• | (二)遵守可能发生意外变化的各种外国法律、法规的负担,以及这些法律、法规的解释和适用; |
| |
• | 为不遵守外国政府政策、法律、法规的指控辩护的法律费用和处罚; |
| |
• | 政治或经济不稳定或不稳定,包括正在就英国退欧或可能举行的任何类似全民投票进行谈判的结果; |
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
未经注册的股本证券出售
没有。
收益的使用
不适用。
发行人及关联购买者购买权益证券
我们的董事会已经授权各种股票回购计划,根据这些计划,我们可以回购我们的普通股。我们的股票回购计划并不要求我们购买任何数量的普通股,并可能在任何时候被暂停,由我们自行决定。我们目前的循环信贷协议允许我们根据这些计划进行股票回购,如果我们不超过一定的杠杆比率,并且在这些协议下没有发生违约事件。截至2019年12月31日我们遵守了这些协议。
以下是在我们的股票回购计划下的股票回购活动的摘要。截至2019年12月31日止的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 回购股份总数* | | 每股平均价格 | | 回购股份的美元价值 | | 待回购股份的美元价值 |
十月一日至十月三十一日 | | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 159,807 |
|
2019年11月1日至11月30日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 159,807 |
|
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | | — |
| | — |
| | — |
| | 159,807 |
|
*任何股票回购都是公开宣布的公开市场交易计划的一部分。
项目6.展览
展示索引
|
| | |
陈列品 数 | | 二次展览的描述 |
*31.1 | | 根据经修正的2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的首席执行干事认证 |
*31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的首席财务和会计干事认证 |
**32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的、根据“美国法典”第1350条通过的经修正的认证 |
*101.不结盟运动 | | XBRL实例文档(该实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
*101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
*101 CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
*101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
*101.lab | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
*101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
*104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
*随函提交。
**随函附上。
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
|
|
甲板户外公司 (登记人) |
/S/Steven J.Fasching |
史蒂文·法斯钦 首席财务官 (首席财务及会计主任) |
日期:2020年2月6日