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(1)	“税法”的所得税影响(如附注2所定义)因采用ASU 2018-02而从累积的其他综合损失重新归类为留存收益。有关更多信息，请参见附注2。

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1.	介绍的背景和依据

 

希伦布兰德公司(“公司”或“Hillenbrand”)是一家全球性的多元化工业公司，拥有多个领先品牌，服务于世界各地的多种行业。该公司致力于为我们的股东提供更高的回报，为我们的客户提供卓越的价值，为我们的员工提供巨大的专业机会，并通过部署Hillenbrand经营模式(Hom)向我们的社区负责。Hom是一个一致和可重复的框架，旨在产生可持续和可预测的结果。Hom描述了公司的使命、愿景、价值观和心态，并将其描述为领导者；应用我们在战略管理、分段、精益、人才开发和收购方面的管理实践；并规定了三个步骤(理解、专注和成长)，旨在使公司的业务既大又好。公司的目标是通过Hom的部署，继续将Hillenbrand发展为一个世界级的全球多样化工业公司。

2019年7月12日，希伦布兰德达成了收购Milacron控股公司(Milacron Holdings Corp.)的最终协议(“合并协议”)。(“Milacron”)在现金和股票合并交易中。该公司于2019年11月21日完成了对其全资子公司与Milacron公司的合并，从而使Milacron公司100%的普通股在合并后得到了发行和发行。截至2019年12月31日止的三个月的合并财务报表包括自收购之日起的Milacron财务报表。关于购置的进一步信息，见注4。

希伦布兰德的投资组合包括三报告业务部门：流程设备集团，Milacron^®，和巴特斯维尔^®加工设备集团在世界各地从事设计、开发、制造和服务高工程工业设备的业务。Milacron公司是塑料技术和加工领域高度工程和定制系统的全球领先企业。巴特斯维尔是公认的领先的死亡护理行业在北美。“Hillenbrand”、“Company”、“we”、“us”和“Our”等类似词指Hillenbrand及其附属公司，除非上下文另有要求。

 

所附未经审计的合并财务报表包括Hillenbrand及其子公司的账目，还包括两家子公司，其中公司的所有权百分比低于100%.公司的财政年度将于9月30日结束。除非另有说明，对年度的提及与财政年度有关。

 

这些未经审计的合并财务报表是根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务报表的规则和条例编制的，因此不包括根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)要求提供的所有信息。2019年9月30日管理部门认为，这些合并财务报表反映了所有必要的调整，以公允列报公司合并财务状况报表以及截至提交日期和所述期间的业务和现金流动综合结果。中期结果可能会有变化，不一定表明整个财政年度的业务结果。

 

按照公认会计原则编制综合财务报表要求公司作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债数额，或有资产和负债的披露，以及该期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数不同。这些估计的例子包括，但不限于--完成百分比法下的收入确认、初步购买价格分配以及与客户回扣、可疑账户、担保、提前支付折扣、库存、所得税、诉讼、自保有关的准备金的建立，以及在激励薪酬计划下实现绩效标准的进展情况。

2.	重要会计政策摘要

 

编制合并财务报表时所使用的重要会计政策与公司年度报告表10-K中所述的会计政策是一致的。2019，除下文所述外。

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最近采用的会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了更新的“2016-02年度会计准则”(“ASU”)，租赁(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人承认有超过12个月期限的租赁的使用权、资产和相关租赁责任。为了损益表的目的，财务会计准则委员会保留了双重模式，要求将租赁分为经营或融资两类，分类所依据的标准与目前租赁指导下适用的标准相似，没有明确的明确界线。ASU 2016-02在公司2019年10月1日开始的财政年度生效.该公司采用ASU 2016-02在允许的过渡方法下，将生效日期作为过渡申请的初始日期，而不调整所提出的比较期(修正的追溯方法)。

在过渡时期，公司选择了一套实用的权宜之计，不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接费用的合同有关的先前结论。此外，ASU 2016-02还为实体正在进行的会计提供了实用的权宜之计。本公司选择不分租赁部分和非租赁部分.此外，该公司将不承认以12个月或更短的期限进行再优惠租赁的资产，并将采用投资组合方法来确定贴现率。

该公司调查了其业务，评估了其租赁组合，并汇编了所有租约的中央储存库。此外，该公司确定并实施了与现有和未来租赁安排有关的政策、程序和控制措施，以支持ASU 2016-02规定的确认和披露要求。由于ASU 2016-02的采用，该公司记录了以下资产的使用权：$172.5以及相应的租赁责任$170.0就其营运租契而言2019年12月31日。约$41.0资产使用权和$39.0在相应的租赁负债中，记录了与Milacron收购有关的负债。ASU 2016-02的采用并没有对公司的综合经营报表或现金流动综合报表产生实质性影响。详情见附注6。

2018年2月，FASB发布ASU 2018-02，损益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响(“ASU 2018-02”)。2018-02年ASU允许将2017年“减税和就业法”(“税法”)造成的滞留税收影响从累计的其他综合损失改叙为留存收益。该公司于2019年10月1日采用ASU 2018-02，使累计其他综合亏损减少，留存收益增加$6.0综合资产负债表上的每一项，主要与先前为养恤金和其他退休后福利记录的递延税有关。ASU 2018-02号文件的通过对“业务综合报表”或“现金流动综合报表”没有影响。

最近发布的会计准则

 

2016年6月，FASB发布了2016-13财务报表信用损失的计量(“ASU 2016-13”).ASU 2016-13用反映预期信贷损失的方法取代目前发生的损失损害模型，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以确定信贷损失估计数。ASU 2016-13将在公司从2020年10月1日开始的财政年度生效。该公司目前正在评估ASU 2016-13将对合并财务报表产生的影响。

最近通过或发布的其他新会计公告对合并财务报表没有或预计会产生重大影响。

3.	收入确认

净收入包括总收入减去销售折扣、客户回扣、销售奖励和产品回报，所有这些都要求公司对尚未贷记或支付给客户的部分免税额作出估计。公司使用期望值法估算这些免税额，该方法基于客户购买合同折扣阈值的历史费率和预测。

合同余额

长期制造合同应收款余额2019年12月31日和2019年9月30日曾.$205.9和$181.1分别。这一变化是由计费前确认的净收入的影响推动的。长期制造合约及垫款的负债余额2019年12月31日和2019年9月30日曾.$183.1和$158.2，主要包括在履行履行义务之前收到或到期的现金付款。已确认的收入截至2019年12月31日止的三个月和2018与长期制造有关的负债

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合同和预付款2019年9月30日2018年$55.3和$78.0分别。在截至2019年12月31日止的三个月和2018，与前几个期间履行的履约义务有关的调整并不重要。

分配给其余履约义务的交易价格

                                            

如……2019年12月31日，本公司剩余履约义务的交易价格总额，相当于本表格10-Q第2项所界定的积压，对公司来说是$1,047.7。约85%预期在今后12个月内将履行其中的履约义务，其余的履约义务将主要在1至3年内履行。

收入分类

由于今年完成了对Milacron的收购，该公司现在在以下其他终端市场销售产品：定制模具、汽车、消费品、包装、电子产品和建筑。下表按终端市场列出净收入，其中包括前一年期间的改叙，以符合本年度的列报方式：

	截至2019年12月31日止的三个月
	工艺设备组				米拉克隆				巴特斯维尔				共计
终端市场收入
二次塑料	$	202.0			$	—			$	—			$	202.0
副用汽车	—				25.0				—				25.0
主要化学品	24.4				—				—				24.4
主要消费品	—				18.4				—				18.4
食品和药品	18.0				—				—				18.0
成型机	—				16.8				—				16.8
建设	—				16.8				—				16.8
包装	—				13.8				—				13.8
C.矿物和采矿	13.3				—				—				13.3
准用电子产品	—				8.3				—				8.3
主管人员死亡护理	—				—				127.0				127.0
其他工业	48.9				34.2				—				83.1
经常费用总额	$	306.6			$	133.3			$	127.0			$	566.9

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	截至2018年12月31日止的三个月
	工艺设备组				巴特斯维尔				共计
终端市场收入
二次塑料	$	160.9			$	—			$	160.9
主要化学品	29.6				—				29.6
矿物和采矿	28.0				—				28.0
食品和药品	16.5				—				16.5
主管人员死亡护理	—				128.1				128.1
其他工业	47.2				—				47.2
经常费用总额	$	282.2			$	128.1			$	410.3

下表按产品和服务列出收入净额：

	截至2019年12月31日止的三个月
	工艺设备组				米拉克隆				巴特斯维尔				共计
产品和服务
设备	$	206.0			$	82.2			$	—			$	288.2
零件和服务	100.6				32.2				—				132.8
死亡护理	—				—				127.0				127.0
其他	—				18.9				—				18.9
经常费用总额	$	306.6			$	133.3			$	127.0			$	566.9

	截至2018年12月31日止的三个月
	工艺设备组				巴特斯维尔				共计
产品和服务
设备	$	183.4			$	—			$	183.4
零件和服务	98.8				—				98.8
死亡护理	—				128.1				128.1
经常费用总额	$	282.2			$	128.1			$	410.3

下表按转移时间列出净收入：

	截至2019年12月31日止的三个月
	工艺设备组				米拉克隆				巴特斯维尔				共计
转移时间
时点	$	147.3			$	133.3			$	127.0			$	407.6
随着时间的推移	159.3				—				—				159.3
经常费用总额	$	306.6			$	133.3			$	127.0			$	566.9

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	截至2018年12月31日止的三个月
	工艺设备组				巴特斯维尔				共计
转移时间
时点	$	163.7			$	128.1			$	291.8
随着时间的推移	118.5				—				118.5
经常费用总额	$	282.2			$	128.1			$	410.3

4.	企业收购

收购Milacron

背景

2019年11月21日，该公司通过将其全资子公司与Milacron合并并并入Milacron，完成了对Milacron公司的收购，Milacron是一家在塑料技术和加工领域高度设计和定制的全球领先企业。100%在收购后发行和发行的Milacron普通股。此次收购为Hillenbrand提供了更大的规模和有意义的产品多样化，增强了其为客户提供服务的能力，扩大了整个塑料价值链的能力。

目前，Milacron的结果在其可报告的部分中单独报告。详情见注17。

购买价格考虑

由于这次收购，Milacron的股东收到了$11.80每股现金和固定汇率0.1612持有Milacron普通股的Hillenbrand普通股，用现金代替部分股份。此外，在收购结束的同时，公司还支付了$772.9偿还未偿还的Milacron债务，包括应计利息。该公司通过手头现金、新债务融资和发行普通股为收购提供资金。关于债务融资的讨论，见注8。

根据合并协议，Milacron的某些未偿股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和业绩股奖励立即归属并转化为接受权$11.80每股现金和0.1612Hillenbrand普通股每股股份。此外，Milacron的某些股票增值权被取消，并转化为一次付清现金付款的权利。以股票为基础的股权奖励的公允价值在购买价格考虑和即时费用之间进行分配。与Milacron雇员的采购前服务有关的部分公平价值是购买价格考虑总额的一个组成部分，而公允价值的其余部分在截至2019年12月31日的三个月的业务综合报表中立即被确认为业务费用中的支出。

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下表汇总了收购Milacron的总采购价格：

支付给Milacron股东的现金代价	$	835.9
偿还Milacron债务，包括应计利息	772.9
支付现金代价以结清以股票为基础的未偿股权奖励	34.2
现金考虑总额	1,643.0
发行给Milacron股东的Hillenbrand普通股的公允价值(1)	356.9
发行股票结算以股票为基础的股票奖励(1)	14.4
转来的考虑总额	2,014.3
未偿还股票权益奖励中确认为支出的部分现金结算(2)	(14.1		)
被确认为费用的未发行股票权益奖励中的股票结算部分(2)	(5.9		)
三、准价、总购买价、总购买价的考虑	$	1,994.3

(1)	的公允价值11.4百万Hillenbrand在收购之日发行的普通股的股份是根据每股价格确定的$31.26这是Hillenbrand公司普通股在2019年11月20日的收盘价，也就是收购交易结束前的最后一个交易日(2019年11月21日)。这包括用名义现金代替部分股份。此外，0.5百万正如之前所讨论的，希伦布兰德的普通股的发行是为了解决Milacron公司的部分流通股股权奖励。

(2)	总之，$20.0立即在合并业务报表中确认为业务费用内的支出2019年12月31日，它代表了与此前讨论过的Milacron员工收购前服务无关的未偿股权奖励的公允价值部分。

采购价格分配

根据“会计准则”编纂主题805，业务合并。收购价是根据管理层在购置之日对各自公允价值的估计，分配给所购资产和承担的负债。商誉计算为转让的考虑超过确认的净资产，是无法单独识别和单独确认的其他资产所产生的未来经济利益估计数。促成确认商誉的因素是基于预期从收购中实现的战略利益。

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下表汇总了截至购置日所购资产和假定负债公允价值的初步估计数：

	(2019年11月21日)
购置的资产：
现金和现金等价物	$	125.8
贸易应收款	135.5
盘存	288.7
预付费用和其他流动资产	64.3
财产、厂房和设备	262.9
经营租赁使用权资产	41.3
可识别无形资产	865.0
善意	666.5
其他长期资产	22.6
所获资产总额	2,472.6
假定负债：
应付贸易帐款	110.2
长期制造合同和预付款的负债	32.7
应计补偿	23.2
其他流动负债	72.2
应计养恤金和退休后保健	29.4
递延所得税	166.3
经营租赁负债-长期	31.2
其他长期负债	13.1
假定负债总额	478.3
总购买价格考虑	$	1,994.3

初步的采购价格分配是基于初步估值，公司的估计和假设在测量期内(定义为收购日期后的12个月)可能会发生变化。初步购买价格分配中尚未最后确定的主要领域涉及某些有形资产的公允价值以及假定的负债、无形资产的估值和递延所得税。公司预计将继续获得信息，以确定在计量期间剩余时间内购置的资产和负债的公允价值。

初步购买价格分配包括$865.0获得的可识别无形资产。可识别无形资产的初步公允价值是通过对现金流量预测的贴现现金流量分析，使用收入法估算的。现金流量是基于对Milacron收购进行定价的估计数，所采用的贴现率是参照公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本来确定的。确定的无形资产在估计的使用寿命内按直线摊销，其使用寿命的确定是基于对Milacron公司收购后的各种行业研究、历史收购经验、经济因素和未来现金流的分析，此外，Hillenbrand还回顾了某些技术趋势，并考虑了目前Milacron客户群的相对稳定性。

分配给无形资产的初步数额如下：

		总账面金额				加权平均使用寿命
客户关系		$	555.0			19年数
商品名称		205.0				不定式
技术，包括专利		95.0				10年数
积压		10.0				3月份
经常费用总额		$	865.0

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公司必须提供关于公允价值计量的额外披露，作为按非经常性公允价值计量的每一类主要资产和负债(包括业务收购)的合并财务报表的一部分。周转资本资产和负债以及所购财产和设备的估值采用二级投入，其中包括可观察到的数据点，如确定的销售协议、估价或可比资产的既定市场价值(市场方法)。商誉和可识别无形资产的估值使用第三级投入(本质上无法观察)，其中包括未来现金流量的内部估计数(收入法)。任何这些无法观察到的单独投入的大幅增加(减少)都会导致公允价值的计量显著降低(更高)。管理部门利用第三方评估公司协助确定初步购买会计公允价值，特别是那些被认为是三级计量的公允价值。管理层最终会监督第三方估值公司，以确保具体的交易假设适合公司。

对业务结果的影响

自2019年11月21日收购之日起，Milacron公司的业务结果已列入Hillenbrand的合并财务报表。下表列出希伦布兰德本期业务综合报表所列Milacron的业务结果：

	截至2019年12月31日止的三个月
净收入	$	133.3
所得税前收入	0.7

与收购Milacron有关，该公司总共发生了$53.8截至2019年12月31日的三个月的业务购置和整合费用，这些费用已记入“综合业务报表”的业务费用内。

补充专业表格资料

下文提供的补充形式财务资料仅用于说明目的，不一定表明如果Milacron收购在所述日期完成将实现的财务状况或业务结果，也不反映可能实现的协同增效，也不表示未来的业务成果或财务状况。形式调整是基于现有的信息和Hillenbrand认为在这种情况下是合理的某些假设。

补充的形式财务信息反映了形式上的调整，以显示合并的业务初步结果，就好像Milacron收购发生在2018年10月1日，以实施Hillenbrand认为可直接归因于Milacron收购的某些事件。这些形式调整主要包括：

•	因购置有形和无形资产而确认的折旧和摊销费用增加；

•	调整利息开支，以反映希伦布兰德的额外借款和与收购有关的Milacron历史债务的偿还；

•	在截至2019年12月31日的三个月内进行调整，以消除业务收购和整合成本、库存增加成本和积压摊销，因为这些成本是非经常性的，不会对希伦布兰德的业绩产生持续影响；

•	上述调整的相关所得税影响。

所述期间的补充财务资料如下：

	截至12月31日的三个月，
	2019				2018
净收入	$	682.6			$	699.9
归属Hillenbrand的净收入	20.6				30.9
可归因于Hillenbrand的净收入-普通股每股收益：
每股基本收益	$	0.27			$	0.41
稀释每股收益	0.27				0.41

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出售Milacron设施

2019年12月，该公司完成了位于德国的Milacron制造工厂的销售。由于这次出售，该公司收到了以下净现金收益：$13.1。出售该设施对“业务综合说明”没有重大影响。

收购伯纳比机械设备有限公司。

5.	补充综合资产负债表信息

 

	十二月三十一日 2019				九月三十日 2019
贸易应收账款准备金	$	26.2			$	22.8
不动产、厂房和设备的累计折旧	$	316.1			$	309.0
清单：
原材料和部件	$	144.9			$	72.3
在制品	85.3				44.0
成品	211.9				60.3
总库存	$	442.1			$	176.6

 

该公司的现金限制为美元0.5和$0.4合并资产负债表中其他流动资产入账2019年12月31日和2019年9月30日分别。

6.	租赁

公司的租赁组合包括主要用于制造设施、办公室、车辆和某些设备的经营租赁。在一项安排开始时，公司根据合同是否意味着在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑，确定该安排是否是或包含一项租约。租约在租赁开始之日分为经营租赁或融资租赁。经营租赁记录在综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、其他流动负债和经营租赁负债中。到目前为止，公司的融资租赁是微不足道的2019年12月31日。初始期限为12个月或更短的租赁合同未列入综合资产负债表。我们选择了一项会计政策，将所有租赁的租赁和非租赁部分结合起来。

经营租赁、使用权、资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于对大多数租约而言，隐含利率一般不容易确定，因此，公司在确定租赁付款的现值时，采用基于开始日期所掌握的信息的增量借款利率。递增借款利率反映了该公司在类似经济环境下以类似期限以担保方式借款的估计利率。经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认.

租约可能包括续约期权，如果公司认为合理地肯定该期权将被行使，则续约期权将包括在租约期限内。该公司的若干租约载有租金上涨条款，包括固定的或定期调整以适应市场费率通货膨胀的条款，这些条款在计算租赁付款时，只要是固定的和可确定的，在计算时就会考虑在内。该公司也有不取决于费率或指数的可变租赁付款，主要用于公共地区维护和房地产税等项目，这些费用在发生时作为可变费用入账。

在截至2019年12月31日的三个月内，该公司确认$8.0经营租赁费用，包括短期租赁费用和可变租赁费用，这些费用在本季度并不重要。

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下表列出与公司经营租赁有关的补充综合资产负债表信息。

	2019年12月31日
经营租赁使用权资产	$	172.5
其他流动负债	$	32.9
经营租赁负债	137.1
经营租赁负债总额	$	170.0
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)	7.9
加权平均贴现率	2.2		%

截至2019年12月31日，公司经营租赁负债的到期日如下：

2020年(不包括截至2019年12月31日的三个月)	$	27.4
2021	32.8
2022	28.0
2023	22.8
2024	15.4
此后	57.8
租赁付款总额	184.2
减：估算利息	(14.2		)
租赁付款现值总额	$	170.0

现金流动信息补充综合报表如下：

	截至2019年12月31日止的三个月
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金	$	8.0
经营租赁使用权-以换取新的经营租赁负债而获得的资产	13.3

7.	无形资产与商誉

无形资产

无形资产按较低的成本或公允价值列报。除大多数商品名称外，无形资产在三至三年间按直线摊销。21年，代表公司期望从这些资产中获得未来经济利益的期间。公司每年评估大多数商品名称的账面价值，或者更经常地评估情况中的事件或变化表明可能存在损害。

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下表汇总了截至2005年12月31日无形资产的账面金额和相关累计摊销额。2019年12月31日和2019年9月30日:

	2019年12月31日								2019年9月30日
	成本				累积 摊销				成本				累积 摊销
有限寿命资产：
商品名称	$	0.2			$	(0.2	)		$	0.2			$	(0.2	)
客户关系	1,026.3				(179.4		)		464.2				(169.2		)
技术，包括专利	173.0				(52.2		)		76.8				(49.4		)
软件	65.4				(53.1		)		58.7				(51.7		)
积压	10.0				(4.2		)		—				—
其他	0.1				(0.1		)		0.2				(0.2		)
	1,275.0				(289.2		)		600.1				(270.7		)
无限期资产：
商品名称	331.9				—				125.5				—
共计	$	1,606.9			$	(289.2	)		$	725.6			$	(270.7	)

期间无形资产的净变化截至2019年12月31日止的三个月主要是因为收购了Milacron，其中包括获得的无形资产$865.0、正常摊销和外币调整。有关收购Milacron的进一步信息，请参见注4。今后五年与无形资产有关的摊销费用估计数是：$72.72020年(包括实际的三个月和估计的九个月)，$68.72021年，$67.7在2022年，$67.32023年$67.1在2024年。

善意

商誉不摊销，但须接受年度减值测试。商誉已分配给报告部门内的报告单位。公司每年对商誉的账面价值进行评估，如果情况的变化或事件表明可能存在减值，则更多地评估商誉的账面价值。减值测试是在报告单位一级进行的。期间并无商誉减值费用。截至2019年12月31日止的三个月和2018.

下表按报告部分汇总了公司商誉的变化，以便截至2019年12月31日止的三个月.

	加工过程 设备 群				米拉克隆				巴特斯维尔				共计
截至2019年9月30日结余	$	569.7			$	—			$	8.3			$	578.0
购置(见附注4)	1.7				666.5				—				668.2
外币调整	8.4				2.3				—				10.7
截至2019年12月31日余额	$	579.8			$	668.8			$	8.3			$	1,256.9

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8.	融资协议

下表汇总了Hillenbrand截至综合资产负债表报告日期的当前和长期债务。

	十二月三十一日 2019				九月三十日 2019
900.0美元循环信贷安排(不包括未付信用证)	$	525.0			$	—
500.0美元定期贷款安排(1)	492.2				—
375.0美元高级无担保票据，扣除折扣后(2)	370.2				370.1
225.0美元定期贷款安排(3)	221.7				—
150.0美元高级无担保票据，扣除折扣后(4)	149.8				149.7
$100.0 A系列债券(5)	99.7				99.7
其他	6.1				—
债务总额	1,864.7				619.5
减：当前部分	42.1				—
长期债务总额	$	1,822.6			$	619.5

(1)	包括债务发行成本$1.5在…2019年12月31日.

(2)	包括债务发行成本$4.2和$4.3在…2019年12月31日和2019年9月30日分别。

(3)	包括债务发行成本$0.5在…2019年12月31日.

(4)	包括债务发行成本$0.1和$0.2在…2019年12月31日和2019年9月30日分别。

(5)	包括债务发行成本$0.3和$0.3在…2019年12月31日和2019年9月30日分别。

军事购置融资

在2019年11月21日完成对Milacron的收购后，Hillenbrand在其两期贷款项下发生借款，共计本金为：$500.0和$225.0(“定期贷款安排”)，是根据该公司于2019年8月28日签订的第三份经修订及重订的信贷协议(“信贷协议”)规定的，并于2019年10月8日及2020年1月10日修订。这个$500.0定期贷款于借入之日五周年到期日到期，但须按季分期偿还(相等于5%第一年和第二年定期贷款的原始本金，7.5%在第三年和第四年的每一年，以及10%在第五年)$225.0定期贷款于借入之日三周年到期，但须按季分期偿还(相等于5%(A)该定期贷款在第1年及第2年的原有本金，及7.5%(第三年)。这个$500.0定期贷款应按公司选择的利率、利博利率或备用基准利率(信贷协议中定义的基准利率)加上根据公司杠杆率计算的保证金，范围为1.00%到1.875%定期贷款按Libo利率及0.0%到0.875%定期贷款按备用基准利率计息。这个$225.0定期贷款应根据公司的选择，按Libo利率或备用基准利率加上根据公司杠杆比率计算的保证金，从0.875%到1.75%定期贷款按Libo利率及0.0%到0.75%定期贷款按备用基准利率计息。自收购以来，加权平均利率为3.49%为$500.0定期贷款和3.37%为$225.0定期贷款。递延融资费用$2.0按定期贷款安排的相应条款摊销利息费用。

除了定期贷款外，Hillenbrand还发生了$650.0在Milacron收购结束时，根据“信贷协议”(“Revolver”)从其循环信贷贷款中获得额外借款。在定期贷款设施和贷款人项下的额外借款，以及$375.0在截至2019年9月30日的季度发行的高级无担保票据中，用于支付与收购Milacron有关的部分现金代价、与收购有关的费用和费用，以及在收购结束时偿还Milacron及其子公司的某些债务。

关于翻车者，该公司在收购Milacron的结束日期后偿还了款项，因此产生了未清余额$525.0截至2019年12月31日。截至2019年12月31日，公司$8.3未付信用证及$366.7在翻车者下的最大借贷能力。$361.5根据该公司的最严格的契约，该公司的借贷能力可立即获得2019年12月31日。贷款者贷款的加权平均利率为3.13%为三结束的几个月2019年12月31日，和2.37%在前一年的同一时期。加权平均设施费是0.17%为三结束的几个月2019年12月31日，和0.11%在前一年的同一时期。

 

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其他信贷安排

在正常业务过程中，流程设备集团和Milacron报告部门内的经营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排，以支持履约、担保、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资在行业中是习惯的，因此，公司保持足够的能力提供担保。截至2019年12月31日，该公司的信贷安排总计$344.2，其中$249.3就是为了这个目的。这些安排包括该公司的银团担保函贷款(经修订的“信用证贷款协议”)和其他附属信贷设施。2020年1月10日，修订了“信用证融资协议”，以扩大现有信用证的规模。€150.0额外设施€25.0.

与现行融资协议有关的公约

截至2012年12月6日的“信贷协议”、“信用证贷款协议”和“根据私人贷款协议编写的A系列票据”(经修正的“贷款协议”)载有以下金融契约：债务最高比率(如协议所界定)与EBITDA(协议中进一步界定的比率，即“杠杆比率”)3.5到1.0包括将现金用于减少负债(但须受某些限制)；因收购而产生的最高杠杆率$75.0的4.0到1.0在这种收购之后的连续三个季度；以及EBITDA(按协议中的定义)与利息费用的最低比率3.0到1.0.

2020年1月10日，追溯生效日期为2019年12月31日，该公司修订了“信贷协议”、“信用证贷款协议”和“贷款协议”，除其他外，将(I)将最高允许杠杆比率提高到(A)4.50到1.00截至2019年12月31日及2020年3月31日止的财政季度，(B)4.25到1.00截至2020年6月30日的财政季度，(C)4.00到1.00截至2020年9月30日的财政季度(D)3.75到1.00截至2020年12月31日的财政季度和(E)3.50到1.00对于截至2021年3月31日的会计季度和其后的每个会计季度，和(Ii)增加额外的定价水平，以补偿允许杠杆率的增加。

截至2019年12月31日，希伦布兰德遵守了这些协议下的所有公约。此外，“信贷协议”、“信用证贷款协议”和“货架协议”为公司提供了在某些条件下出售资产和在其国际子公司承担债务的能力。

公司在信用协议下产生的所有义务，$375.0和$150.0高级无担保票据、A系列票据和信用证设施协议是完全和无条件的，由公司的某些国内子公司共同和各别担保。

“信用协议”、“信用证贷款协议”和“货架协议”均载有某些其他习惯契约、陈述和担保以及违约事件。管理两个$375.0和$150.0高级无担保票据并不限制公司承担额外债务的能力。然而，它们确实包含了某些限制公司承担担保债务和从事某些出售和租赁交易的能力的契约。契约还包含习惯上的违约事件。如果公司没有履行特定的义务，这些契约为高级无担保票据的持有人提供了补救措施。截至2019年12月31日，希伦布兰德遵守了所有的契约，没有违约事件。

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9.	退休福利

 

确定的福利计划

与Milacron公司的收购有关，该公司为某些非美国雇员和退休人员购买了三份非缴费的确定福利计划。一项计划涵盖在联合王国的某些雇员，另两项计划涵盖在德国的某些雇员。为这些界定福利计划承担的负债的总公允价值为$30.72019年11月21日。对这些计划的缴款预计每年将接近养恤金支付额。

Co“业务综合报表”所列的定期养恤金费用净额如下：

 

	美国养恤金								非美国养老金福利
	截至12月31日的三个月，								截至12月31日的三个月，
	2019				2018				2019				2018
服务费用	$	0.4			$	0.6			$	0.6			$	0.3
利息成本	2.0				2.6				0.2				0.3
计划资产预期收益	(3.2		)		(3.3		)		(0.1		)		(0.1		)
净损失摊销	1.2				0.2				0.4				0.2
定期养恤金净费用	$	0.4			$	0.1			$	1.1			$	0.7

确定缴款计划

关于Milacron的收购，该公司为合格的美国雇员承担了一项明确的缴款计划(“401(K)计划”)，并为某些外国子公司的合格雇员确定了缴款计划。在401(K)计划中，符合条件的雇员可以缴纳一定比例的补偿，雇员立即被授予自愿捐款。公司对401(K)计划的贡献是基于匹配一部分雇员的贡献，雇员一旦获得一年的贷记服务，就归属于公司的缴款。在假定的外国计划中，雇员立即被赋予自愿和公司相匹配的供款。

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10.	所得税

 

的有效税率三结束的几个月2019年12月31日和2018都是93.9%和33.3%分别。由于本季度的净亏损状况，在某些外国法域颁布的法定税率减免中确认的当期和递延税额重估所产生的税收优惠大大提高了税率，但因与Milacron收购有关的不可扣减费用的影响而部分抵消。与前一年相比，实际税率的变化也受到前一年未确认的税收优惠准备金增加的影响，而本年度未再次出现这种情况。

11.	每股收益

以业绩为基础的股票奖励的稀释效应包括在计算稀释每股收益的水平上，相关的业绩标准通过各自的资产负债表日期得到满足。2019年12月31日和2018，潜在的稀释效应，大约表示256,000和400,000由于尚未达到相关的业绩标准，股票被分别排除在稀释每股收益的计算之外，尽管该公司预计今后将达到不同水平的标准。

	三个月结束 十二月三十一日，
	2019				2018
可归因于Hillenbrand的净收入(损失)	$	(3.1	)		$	28.3
加权平均流通股(基本-百万)(1)	68.4				62.9
稀释股票期权和其他未归属股权奖励的影响(以百万计)(2)	—				0.6
加权平均流通股(稀释百万)	68.4				63.5
每股基本(亏损)收益	$	(0.05	)		$	0.45
稀释(亏损)每股收益	$	(0.05	)		$	0.45
在计算每股稀释收益时不包括具有反稀释效应的股票(以百万计)	2.4				0.7

 

(1)	本季度已发行加权平均股票增加的原因是11.9为了收购Milacron，在2019年11月21日发行了数百万股股票。详情见附注4。

(2)	由于Hillenbrand在截至2019年12月31日的三个月内的净亏损，股票期权和其他未归属股权裁决的效果将是反稀释的。根据GAAP，它们被排除在稀释EPS计算之外。

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12.	累积其他综合损失

下表汇总了累计其他综合损失各组成部分累计余额的变化情况：

	退休金及 退休				货币 翻译				网 未实现 收益(损失) 论准导数 仪器				共计 可归因 到 希伦布兰德 公司				非控制 利益				共计
2019年9月30日结余	$	(62.3	)		$	(64.7	)		$	(13.6	)		$	(140.6	)
改叙前其他综合收入(损失)
税前金额	—				17.4				1.3				18.7				$	(0.1	)		$	18.6
税费	—				—				(0.3		)		(0.3		)		—				(0.3		)
税后金额	—				17.4				1.0				18.4				(0.1		)		18.3
从累计其他综合损失中重新分类的数额(1)	1.1				—				0.4				1.5				—				1.5
当期其他综合收入净额(损失)	1.1				17.4				1.4				19.9				(0.1		)		$	19.8
某些所得税影响的重新分类(2)	(6.0		)		—				—				(6.0		)
2019年12月31日结余	$	(67.2	)		$	(47.3	)		$	(12.2	)		$	(126.7	)

(1)	数额扣除税额。

(2)	“税法”的所得税影响因采用ASU 2018-02而从累积的其他综合损失重新分类为留存收益。有关更多信息，请参见附注2。

	退休金及 退休				货币 翻译				网 未实现 收益(损失) 论准导数 仪器				共计 可归因 到 希伦布兰德 公司				非控制 利益				共计
2018年9月30日余额	$	(41.0	)		$	(44.1	)		$	0.9			$	(84.2	)
改叙前其他综合收入
税前金额	—				(5.1		)		(6.8		)		(11.9		)		$	0.2			$	(11.7	)
税收利益	—				—				1.6				1.6				—				1.6
税后金额	—				(5.1		)		(5.2		)		(10.3		)		0.2				(10.1		)
从累计其他综合损失中重新分类的数额(1)	0.2				—				—				0.2				—				0.2
当期其他综合收入净额(损失)	0.2				(5.1		)		(5.2		)		(10.1		)		$	0.2			$	(9.9	)
2018年12月31日余额	$	(40.8	)		$	(49.2	)		$	(4.3	)		$	(94.3	)

(1)	数额扣除税额。

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从累计其他综合损失中改划的类别包括：

	截至2019年12月31日止的三个月
	养老金和养老金的摊销 退休后(1)								(收益)/亏损
	净损失 公认				优先服务费用 公认				导数 仪器				共计
业务综合声明中的受影响线：
净收入	$	—			$	—			$	0.1			$	0.1
出售货物的成本	—				—				(0.2		)		(0.2		)
其他收入净额	1.6				—				0.5				2.1
税前总额	$	1.6			$	—			$	0.4			$	2.0
税费													(0.5		)
期间改叙共计，扣除税后													$	1.5

(1)	这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中(见附注9)。

	截至2018年12月31日止的三个月
	养老金和养老金的摊销 退休后(1)								(收益)/亏损
	净损失 公认				优先服务费用 公认				导数 仪器				共计
业务综合声明中的受影响线：
净收入	$	—			$	—			$	0.1			$	0.1
出售货物的成本	—				—				(0.1		)		(0.1		)
其他收入净额	0.3				—				—				0.3
税前总额	$	0.3			$	—			$	—			$	0.3
税费													(0.1		)
期间改叙共计，扣除税后													$	0.2

(1)	这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中(见附注9)。

13.	股份补偿

 

	三个月结束 十二月三十一日，
	2019				2018
股份补偿成本	$	2.3			$	1.9
减去所得税福利的影响	0.5				0.4
以股份为基础的补偿成本，扣除税后	$	1.8			$	1.5

 

公司拥有基于长期业绩指标的基于股票的薪酬，这些指标取决于公司的相对股东总回报和股东价值的创造。相对股东总回报是通过将公司三年期间的股东总收益与指定业绩同行集团或股票指数中公司各自的股东总回报进行比较(视情况而定)来确定的。股东价值的创造是以累积现金回报和最后一段时间的营业净利润来衡量的，与三年期间既定的障碍率相比，基于业绩的奖励取决于股东价值的创造，补偿费用每季度根据迄今的实际结果和对每笔单独赠款的预测信息的任何变化进行调整。

 

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在三结束的几个月2019年12月31日，该公司提供了以下赠款：

 

	电话号码 单位
股票期权	454,929
以时间为基础的股票奖励	250,741
基于业绩的股票奖励(最多可赚取)	247,112

 

财政期间授予的股票期权2020有一个加权平均演习价格$31.94和加权平均赠款日期-公允价值为$6.63公司在会计年度颁发的基于时间的股票奖励和以业绩为基础的股票奖励2020的加权平均数$31.94和$34.97在财政年度授予的基于业绩的股票奖励中包括2020是247,112如上文所述，支付水平以公司三年计量期间股东相对总收益为基础的单位。这些单位将在计量期间以直线方式支出，在授予日期后不作调整。

 

14.	其他收入净额

	三个月结束 十二月三十一日，
	2019				2018
利息收入	$	1.3			$	0.2
外币兑换收益净额	0.1				0.4
其他，净额	0.5				(0.1		)
其他收入净额	$	1.9			$	0.5

15.	承付款和意外开支

 

像大多数公司一样，Hillenbrand不时参与与其业务有关的索赔、诉讼和政府诉讼，包括环境、专利侵权、商业惯例、商业交易、产品和一般责任、工人赔偿、汽车责任、就业和其他事项。这些事项的最终结果无法确切地预测。如果公司认为可能发生了损失，并且可以合理估计损失的数额，就会确认这些意外事件造成的估计损失；然而，很难衡量可能与这些事项有关的实际损失。如果认为某项损失不可能发生和/或无法合理估计，公司必须在至少合理的可能发生重大损失的情况下予以披露。与索赔和诉讼有关的法律费用一般按已发生的费用计算。

 

在大多数情况下，保险所涵盖的索赔的免赔额和自筹资金的保留额最多可达$0.5每次发生或每项索赔，取决于承保范围和保险期的类型。对于汽车、工人赔偿和一般责任，外部保险公司和第三方索赔管理人一般协助建立个人索赔准备金。独立的外部精算师提供了最终预计损失的估计数，包括已发生但未报告的索赔，用于确定损失准备金，对于所有其他类型的索赔，准备金是根据内部和外部法律顾问的咨询意见以及在这些索赔被认为可能付款时的历史结算资料确定的。

 

所记录的金额是对公司就此类风险承担的成本的最佳估计，但实际成本可能与这些估计不同。

16.	公允价值计量

 

公允价值是指截至计量日，市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债而收到的退出价格或支付金额。权威指南为计量公允价值所用的投入建立了层次结构，最大限度地利用可观测的投入，并要求在可用时使用最可观测的投入。可观察到的投入来自独立于公司的来源。不可观测的投入反映了公司对市场参与者在评估资产或负债时使用的因素的假设，根据在这种情况下可以得到的最佳信息制定的。在估值等级中，金融资产和负债的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该等级分为三个层次：

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第1级：	投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。
2级：	投入包括活跃市场类似资产或负债的报价，非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，以及可直接或间接观察到的资产或负债的投入(报价除外)。
第3级：	对资产或负债而言，投入是不可观察的。

 

	2019年12月31日的账面价值				2019年12月31日公允价值 使用被视为以下内容的投入：
					一级				二级				三级
资产：
现金和现金等价物	$	142.4			$	142.4			$	—			$	—
投资拉比信托基金	5.0				5.0				—				—
衍生仪器	2.7				—				2.7				—
负债：
左轮手枪	525.0				—				525.0				—
500.0美元定期贷款安排	493.7				—				493.7				—
375.0元高级无担保票据	374.4				393.1				—				—
225.0美元定期贷款安排	222.2				—				222.2				—
150.0元高级无担保票据	149.9				152.3				—				—
$100.0 A系列债券	100.0				—				104.9				—
衍生仪器	2.1				—				2.1				—

 

	2019年9月30日的账面价值				2019年9月30日公允价值 使用被视为以下内容的投入：
					一级				二级				三级
资产：
现金和现金等价物	$	399.0			$	399.0			$	—			$	—
投资拉比信托基金	4.2				4.2				—				—
衍生仪器	2.5				—				2.5				—
负债：
375.0元高级无担保票据	374.4				380.6				—				—
150.0元高级无担保票据	149.9				152.8				—				—
A系列说明	100.0				—				108.5				—
衍生仪器	2.6				—				2.6				—

估价技术

 

•	现金和现金等价物以及对拉比信托的投资属于公允价值等级的第一级。被归类为一级的金融工具是以活跃市场的市场报价为基础的。该公司在一级范围内分类的金融工具类型包括大多数银行存款、货币市场证券和公开交易的共同基金。本公司不调整此类金融工具的市场报价。

•	该公司使用业界接受的模型估计外币衍生产品的公允价值，在衍生工具估值中使用的重要二级投入包括即期利率、远期利率和波动率，这些投入来自定价服务、经纪人报价和其他来源。

•	贷款人和定期贷款设施下未偿款项的公允价值大致为账面价值。

•	A系列债券的公允价值是根据内部发展的模型估算的，使用的是类似债券的当前市场利率数据，因为A系列债券没有活跃的市场。

•	的公允价值$375.0和$150.0高级无担保债券是以活跃市场的报价为基础的。

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衍生仪器

该公司有套期保值计划，以管理其货币敞口。该公司对冲计划的目标是减少毛利率和非功能性货币计价资产和负债的风险敞口。根据这些计划，该公司使用衍生金融工具来管理货币汇率波动的经济影响。这些合约包括外汇远期合约，一般为期24个月。衍生工具的合计名义价值为$163.1和$128.9在…2019年12月31日和2019年9月30日分别。衍生工具的公允价值主要记录在综合资产负债表上的其他流动资产和其他流动负债中。

17.	段与地理信息

在2019年11月21日完成对Milacron的收购之前，该公司通过两个可报告的业务部门开展业务：流程设备集团和Batesville。在完成收购后，公司一直在进行评估其管理和组织结构的规划过程。截至2019年12月31日，该公司仍在评估其内部管理报告结构的变化，以纳入Milacron公司及其可能对公司报告部分(如果有的话)产生的影响。由于这一过程截至2019年12月31日尚未完成，该公司已将Milacron从收购之日至2019年12月31日的运营结果作为单独的可报告部门报告。

公司向报告业务部门记录业务运营的直接成本，包括基于股票的补偿、资产减值、重组活动和企业收购成本。公司为每个报告部门提供管理和管理服务。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展和其他上市公司支持职能，如内部审计、投资者关系、财务报告和税务合规。除了某些专业服务和后台办公和技术成本有限以外，公司不向报告部门分配这些类型的公司费用。

下表列出了公司应报告的部门和重要地理位置的财务信息：

	三个月结束 十二月三十一日，
	2019				2018
净收入
工艺设备组	$	306.6			$	282.2
米拉克隆	133.3				—
巴特斯维尔	127.0				128.1
共计	$	566.9			$	410.3
调整后的EBITDA(1)
工艺设备组	$	51.5			$	46.2
米拉克隆	26.3				—
巴特斯维尔	23.0				26.7
企业	(8.9		)		(8.8		)
净收入 (2)
美国	$	272.9			$	214.8
德国	155.4				111.3
所有其他外国业务单位	138.6				84.2
共计	$	566.9			$	410.3

 

(1)	调整后的EBITDA是管理层用来衡量部门业绩和做出经营决策的非GAAP指标。关于调整后的EBITDA的进一步信息，请参阅管理当局讨论和分析中的业务业绩计量一节，该部分与以下合并净(亏损)收入进行调节。

(2)	公司根据完成对外销售的业务地点，将净收入归因于地理位置。

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	十二月三十一日 2019				九月三十日 2019
资产转让总额
工艺设备组	$	1,791.7			$	1,729.1
米拉克隆	2,347.7				—
巴特斯维尔	227.7				186.1
企业	53.6				313.4
共计	$	4,420.7			$	2,228.6
有形长期资产，净额(1)
美国	$	238.5			$	75.8
德国	106.9				40.2
中国	63.4				4.4
所有其他外国业务单位	161.8				19.9
共计	$	570.6			$	140.3

(1)	有形长寿命资产净额包括截至2019年12月31日由于本年度采用ASU 2016-02而产生的经营租赁使用权。

下表对应报告部门调整的EBITDA与合并净收益进行了调节。

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18.	浓缩整合信息

 

定100%Hillenbrand公司拥有的国内子公司完全、无条件、联合和单独地同意为其高级无担保票据下的债务提供担保和担保义务。以下是浓缩合并财务报表，包括担保人，其中列出(一)母公司控股公司的经营报表、资产负债表和现金流量；(二)担保子公司；(三)非担保子公司；(四)合并向Hillenbrand提供信息所需的冲销。

精简合并业务报表

	截至2019年12月31日止的三个月																				截至2018年12月31日止的三个月
	父母				担保人				非- 担保人				冲销				合并				父母				担保人				非- 担保人				冲销				合并
净收入	$	—			$	205.5			$	417.0			$	(55.6	)		$	566.9			$	—			$	216.1			$	247.8			$	(53.6	)		$	410.3
出售货物的成本	—				117.7				306.3				(28.9		)		395.1				—				115.8				174.4				(26.9		)		263.3
毛利	—				87.8				110.7				(26.7		)		171.8				—				100.3				73.4				(26.7		)		147.0
营业费用	48.6				58.5				77.0				(26.7		)		157.4				10.2				61.4				45.8				(26.7		)		90.7
摊销费用	—				3.3				11.5				—				14.8				—				3.3				4.5				—				7.8
利息费用	5.2				—				9.5				—				14.7				4.5				—				1.0				—				5.5
其他收入(费用)，净额	0.9				(0.9		)		1.9				—				1.9				(0.3		)		—				0.8				—				0.5
附属公司净收益权益	25.6				1.8				—				(27.4		)		—				42.0				2.2				—				(44.2		)		—
(损失)所得税前收入	(27.3		)		26.9				14.6				(27.4		)		(13.2		)		27.0				37.8				22.9				(44.2		)		43.5
所得税(福利)费用	(24.2		)		6.2				5.6				—				(12.4		)		(1.3		)		9.9				5.9				—				14.5
合并净(损失)收入	(3.1		)		20.7				9.0				(27.4		)		(0.8		)		28.3				27.9				17.0				(44.2		)		29.0
减：可归因于
非控制利益	—				—				2.3				—				2.3				—				—				0.7				—				0.7
可归因于Hillenbrand的净收入(损失)	$	(3.1	)		$	20.7			$	6.7			$	(27.4	)		$	(3.1	)		$	28.3			$	27.9			$	16.3			$	(44.2	)		$	28.3
综合综合收入	$	16.8			$	18.9			$	25.9			$	(42.6	)		$	19.0			$	18.2			$	27.8			$	11.8			$	(38.7	)		$	19.1
减：可归因的综合收入
对非控制性利益的再分配	—				—				2.2				—				2.2				—				—				0.9				—				0.9
可归因于Hillenbrand的综合收入	$	16.8			$	18.9			$	23.7			$	(42.6	)		$	16.8			$	18.2			$	27.8			$	10.9			$	(38.7	)		$	18.2

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合并资产负债表

	2019年12月31日																				2019年9月30日
	父母				担保人				非- 担保人				冲销				合并				父母				担保人				非- 担保人				冲销				合并
现金和现金等价物	$	1.3			$	1.7			$	139.4			$	—			$	142.4			$	283.1			$	9.6			$	106.3			$	—			$	399.0
贸易应收款净额	—				100.7				243.6				—				344.3				—				113.6				103.8				—				217.4
长期制造合同应收款	—				11.7				194.2				—				205.9				—				9.8				171.3				—				181.1
盘存	—				79.0				365.9				(2.8		)		442.1				—				78.2				101.2				(2.8		)		176.6
公司间应收款	70.5				1,225.4				—				(1,295.9		)		—				—				1,179.7				—				(1,179.7		)		—
预付费用和其他流动资产	6.3				8.0				72.5				0.6				87.4				2.5				6.1				40.1				0.4				49.1
流动资产总额	78.1				1,426.5				1,015.6				(1,298.1		)		1,222.1				285.6				1,397.0				522.7				(1,182.1		)		1,023.2
不动产、厂房和设备，净额	3.4				60.9				333.8				—				398.1				3.8				61.2				75.3				—				140.3
经营租赁使用权资产	0.8				13.4				158.3				—				172.5				—				—				—				—				—
无形资产，净额	2.4				177.8				1,137.5				—				1,317.7				2.4				181.4				271.1				—				454.9
善意	—				225.0				1,031.9				—				1,256.9				—				225.0				353.0				—				578.0
对合并子公司的投资	2,913.7				655.1				—				(3,568.8		)		—				2,266.4				655.2				—				(2,921.6		)		—
其他长期资产	48.3				24.6				37.0				(56.5		)		53.4				33.8				20.5				3.1				(25.2		)		32.2
总资产	$	3,046.7			$	2,583.3			$	3,714.1			$	(4,923.4	)		$	4,420.7			$	2,592.0			$	2,540.3			$	1,225.2			$	(4,128.9	)		$	2,228.6
应付贸易帐款	$	5.0			$	67.0			$	277.0			$	—			$	349.0			$	2.6			$	59.0			$	174.6			$	—			$	236.2
长期制造合同和预付款的负债	—				17.3				165.8				—				183.1				—				13.5				144.7				—				158.2
长期债务的当期部分	36.2				—				5.9				—				42.1				—				—				—				—				—
应计补偿	2.6				15.1				68.5				—				86.2				6.9				20.8				45.5				—				73.2
公司间应付款	—				—				1,298.7				(1,298.7		)		—				1,167.0				10.2				5.3				(1,182.5		)		—
其他流动负债	29.8				58.1				148.4				(16.9		)		219.4				19.2				45.0				67.1				(9.6		)		121.7
流动负债总额	73.6				157.5				1,964.3				(1,315.6		)		879.8				1,195.7				148.5				437.2				(1,192.1		)		589.3
长期债务	1,822.4				—				0.2				—				1,822.6				619.5				—				—				—				619.5
应计养恤金和退休后保健	1.0				31.1				129.9				—				162.0				0.8				32.1				98.4				—				131.3
经营租赁负债	0.4				10.5				126.2				—				137.1				—				—				—				—				—
递延所得税	—				20.4				234.0				(39.0		)		215.4				—				24.0				64.8				(15.2		)		73.6
其他长期负债	22.2				16.6				21.2				—				60.0				21.9				12.5				10.7				—				45.1
负债总额	1,919.6				236.1				2,475.8				(1,354.6		)		3,276.9				1,837.9				217.1				611.1				(1,207.3		)		1,458.8
Hillenbrand股东权益	1,127.1				2,347.2				1,221.6				(3,568.8		)		1,127.1				754.1				2,323.2				598.4				(2,921.6		)		754.1
非控制利益	—				—				16.7				—				16.7				—				—				15.7				—				15.7
股东权益总额	1,127.1				2,347.2				1,238.3				(3,568.8		)		1,143.8				754.1				2,323.2				614.1				(2,921.6		)		769.8
负债和股东权益合计	$	3,046.7			$	2,583.3			$	3,714.1			$	(4,923.4	)		$	4,420.7			$	2,592.0			$	2,540.3			$	1,225.2			$	(4,128.9	)		$	2,228.6

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现金流量表的浓缩合并

 

	截至2019年12月31日止的三个月																				截至2018年12月31日止的三个月
	父母				担保人				非- 担保人				冲销				合并				父母				担保人				非- 担保人				冲销				合并
(使用)提供的现金净额 (C)特别业务活动	$	3.6			$	(5.6	)		$	19.8			$	—			$	17.8			$	(17.5	)		$	0.1			$	52.9			$	—			$	35.5
投资活动：
资本支出	(0.2		)		(2.3		)		(3.8		)		—				(6.3		)		—				(1.7		)		(1.9		)		—				(3.6		)
出售物业、厂房及 配套设备	—				—				13.3				—				13.3				—				—				—				—				—
取得业务，除现金外 再收益	(1,503.1		)		—				—				—				(1,503.1		)		—				—				(26.2		)		—				(26.2		)
投资提供的现金净额(用于) 活动	(1,503.3		)		(2.3		)		9.5				—				(1,496.1		)		—				(1.7		)		(28.1		)		—				(29.8		)
筹资活动：
发行长期债券所得收益	725.0				—				—				—				725.0				—				—				—				—				—
偿还定期贷款	(9.1		)		—				—				—				(9.1		)		—				—				—				—				—
循环信贷贷款的收益， 财政成本净额	747.3				—				0.2				—				747.5				106.0				—				54.2				—				160.2
循环信贷设施的偿还	(222.5		)		—				—				—				(222.5		)		(72.3		)		—				(67.3		)		—				(139.6		)
递延融资费用的支付	(5.4		)		—				—				—				(5.4		)		—				—				—				—				—
普通股股利的支付	(15.8		)		—				—				—				(15.8		)		(13.1		)		—				—				—				(13.1		)
股票期权的收益 (B)其他.	0.2				—				—				—				0.2				0.3				—				—				—				0.3
按净额支付雇员税 自愿无偿结算权益奖励	(1.8		)		—				—				—				(1.8		)		(4.1		)		—				—				—				(4.1		)
其他，净额	—				—				3.3				—				3.3				—				—				(0.9		)		—				(0.9		)
(使用)提供的现金净额 (C)间接转制财务活动	1,217.9				—				3.5				—				1,221.4				16.8				—				(14.0		)		—				2.8
汇率对现金和 现金等价物	—				—				0.4				—				0.4				—				—				0.3				—				0.3
净现金流量	(281.8		)		(7.9		)		33.2				—				(256.5		)		(0.7		)		(1.6		)		11.1				—				8.8
现金、现金等价物和限制现金 第一阶段开始	283.1				9.6				106.7				—				399.4				1.1				5.8				49.6				—				56.5
现金、现金等价物和限制现金 (B).	$	1.3			$	1.7			$	139.9			$	—			$	142.9			$	0.4			$	4.2			$	60.7			$	—			$	65.3

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19.	重组

 

下表详细列出了按可报告部门分列的重组费用以及综合业务报表中这些费用的分类。

	截至2019年12月31日止的三个月												截至2018年12月31日止的三个月
	出售货物的成本				营业费用				共计				出售货物的成本				营业费用				共计
工艺设备组	$	0.7			$	0.9			$	1.6			$	0.2			$	0.1			$	0.3
米拉克隆	—				0.8				0.8				—				—				—
巴特斯维尔	0.1				0.3				0.4				0.1				0.1				0.2
企业	—				0.3				0.3				—				—				—
共计	$	0.8			$	2.3			$	3.1			$	0.3			$	0.2			$	0.5

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•	加工设备集团净收入增加 $24.4 (9%)，主要原因是体积更大(7%)和有利定价。外币影响减少净收入2%.

•	Batesville的净收入减少 $1.1 (1%)，主要是由于平均售价下跌(2%)，但因成交量上升(1%)而被部分抵销。更高的数量是由丧葬销售的增加所驱动的，尽管我们估计北美葬礼的减少是由家庭选择火葬的速度所驱动的。

•	工艺设备集团毛利与前一年相比持平, 主要原因是利润率较低的比例增加，塑料系统销量大，筛选和分离设备(包括用于水力压裂的辅助设备)需求下降，以及成本膨胀，价格和生产率的提高以及数量的增加抵消了成本膨胀的影响。。外币影响减少毛利1%。毛利减少 290基点33.6%在……里面2020, 主要原因是利润率较低、塑料系统销量大和成本膨胀的比例增加，价格和生产率的提高部分抵消了这些因素。

•	Milacron的毛利$29.3毛利率22.0%自收购之日起。Milacron的毛利润包括库存增加费用$9.6。扣除这些费用后，经调整的毛利率为29.1%.

•	巴特斯维尔毛利减少 $4.5 (10%)和毛利减少 330基点31.0%.  毛利和毛利率下降的主要原因是工资和福利的通货膨胀，包括较高的医疗费用和不利的组合，部分抵消了生产率举措和更高的埋葬量。

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•	与收购Milacron有关的某些税目，包括在某些外国法域实施法定税率减免后对递延税款余额的重估(2020年财政年度为7.4美元)；

•	根据税法调整我们的过渡税负债(2019年财政年度为0.5美元)；

•	调整我们对受税法驱动的外国子公司收益的永久再投资主张(2019年财政年度为1.3美元)而产生的递延税负债；

•	本节中先前讨论过的调整的税收效果。

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(1)	期间的业务获取、开发和集成成本。截至2019年12月31日止的三个月主要包括与收购和合并Milacron公司有关的未偿Milacron股份股权奖励的结算费用、专业费用、离职费和与雇员有关的费用。2018年12月31日终了的三个月期间的业务收购、开发和整合成本主要包括专业费用。

(2)	重组和重组相关费用主要包括与收购和整合Milacron无关的遣散费。截至2019年12月31日止的三个月和2018年。

(3)	为非现金费用，与与收购Milacron和BM&M有关的库存的公允价值调整有关。截至2019年12月31日止的三个月分别为2018年和2018年。

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•	为在2019年9月发行公开交易的票据筹集了374.4美元(扣除折扣)；

•	在“翻版”下额外借款650.0美元。希伦布兰德在收购结束后偿还了款项，以减少“翻车者”的未清余额。$525.0截至2019年12月31日；和

•	两笔定期贷款承诺共计725.0美元本金。

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(1)	翻车者将于2024年8月到期。虽然我们可以提前支付本金，但我们已经反映了到期时应付的本金余额。

(2)	利息要求的现金债务是指按合同利率计算的固定利率债务和按现行利率计算的可变利率债务。2019年12月31日.

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•	将管理层的注意力从一家或两家公司正在进行的业务关注和业绩不足中转移，原因是管理层将注意力集中在合并或整合上；

•	管理更大的合并业务；

•	保持员工士气，留住重点管理人员和其他员工；

•	保留现有的商业和业务关系，包括客户、供应商和雇员以及其他对手方，这些关系可能受到包含同意和/或合并可能引发的其他规定的合同的影响，并吸引新的商业和业务关系；

•	对一体化进程的预期可能存在错误的假设；

•	巩固公司和行政基础设施，消除重复经营；

•	协调地理上分开的组织；

•	在整合信息技术、通信和其他系统方面未预料到的问题。

•	我们可能更容易受到普遍不利的经济和工业状况的影响，因为我们的借贷能力较低。

•	我们可能需要将业务现金流量的很大一部分用于支付债务，从而减少用于其他目的的现金流量，包括业务发展努力和收购。

•	我们将继续面临利率上升的风险，因为我们的部分借款是以可变利率进行的。

•	与负债较少的竞争对手相比，我们在规划业务及其经营行业的变化或对其作出反应方面的灵活性可能会受到更大的限制，从而使我们处于竞争劣势。

•	我们可能更容易受到信用评级下调的影响，这可能会影响我们以有吸引力的利率获得未来融资的能力。

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