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假的--09-27Q120200000804328高通公司/DE0000.00010.00016000000000600000000011450000001143000000114500000011430000000.00010.0001800000080000000000008043282019-09-302019-12-2900008043282020-02-0300008043282019-09-2900008043282019-12-2900008043282018-10-012018-12-3000008043282018-09-3000008043282018-12-300000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2019-12-290000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-10-012018-12-300000804328US-GAAP：留存收益会员2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-12-300000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-12-290000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2018-10-012018-12-300000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-09-300000804328US-GAAP：留存收益会员2019-09-290000804328US-GAAP：留存收益会员2019-12-290000804328US-GAAP：留存收益会员2018-10-012018-12-300000804328US-GAAP：留存收益会员2018-09-300000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2018-09-300000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2018-12-300000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-290000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2019-09-290000804328US-GAAP：留存收益会员2018-12-3000008043282019-09-300000804328US-GAAP：会计准则更新 201602 会员2019-09-302019-12-2900008043282019-12-2900008043282023-09-252019-12-2900008043282024-09-302019-12-2900008043282022-09-262019-12-2900008043282020-09-282019-12-290000804328US-GAAP：循环信贷机制成员qcom: 2020 年 2 月会员2019-12-290000804328US-GAAP：循环信贷机制成员qcom: 2021 年 11 月会员2019-12-2900008043282019-12-302019-12-290000804328US-GAAP：商业票据成员2019-12-2900008043282021-09-272019-12-290000804328SRT: 场景预测成员2019-09-302020-09-270000804328qcom: FDII 有效税率会员2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：美国国税局IRS成员2019-09-302019-12-290000804328qcom: 2018 年美国减税和就业法案有效会员2018-10-012018-12-300000804328qcom: OpenMarketRerecases 会员2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：后续活动成员2019-12-302020-02-0300008043282018-07-260000804328US-GAAP：后续活动成员2020-01-172020-01-170000804328qcom: a10bstockrephaseProgram 2018 年 5 月 9 日宣布会员2019-12-290000804328qcom: OpenMarketRerecases 会员2018-10-012018-12-300000804328US-GAAP：后续活动成员2020-03-262020-03-260000804328US-GAAP：后续活动成员2020-03-052020-03-050000804328qcom：icera 向欧共体成员投诉2019-12-290000804328货币：欧元qcom: ecmember2018-01-242018-01-240000804328US-GAAP：赔偿担保成员2019-12-290000804328qcom: ecmember2019-12-290000804328货币：韩元qcom: KFTC会员2016-09-262017-09-240000804328货币：欧元qcom：icera 向欧共体成员投诉2019-07-182019-07-180000804328qcom：icera 向欧共体成员投诉2019-04-012019-06-300000804328qcom: KFTC会员2016-09-262017-09-240000804328qcom: ecmember2017-09-252017-12-240000804328qcom: qctMember2019-09-290000804328qcom: qtlMember2019-12-290000804328qcom: qtlMember2019-09-290000804328US-GAAP：材料核对项目成员2019-09-290000804328qcom: qctMember2019-12-290000804328qcom: qsiMember2019-09-290000804328qcom: qsiMember2019-12-290000804328US-GAAP：材料核对项目成员2019-12-290000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2018-10-012018-12-300000804328US-GAAP：材料核对项目成员2018-10-012018-12-300000804328US-GAAP：材料核对项目成员2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2019-09-302019-12-290000804328qcom: qctMember2019-09-302019-12-290000804328qcom: qsiMember2019-09-302019-12-290000804328qcom: qtlMember2018-10-012018-12-300000804328qcom: qsiMember2018-10-012018-12-300000804328qcom: qctMember2018-10-012018-12-300000804328qcom: qtlMember2019-09-302019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员qcom：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员qcom：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员qcom：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员qcom：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2019-12-290000804328US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2019-12-29iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDiso4217：KRWxbrli: 股票xbrli: pureiso421:EUR


 
 
 
 
 

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________
表单 10-Q
_____________________
（标记一号）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2019年12月29日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                      .
委员会档案编号 0-19528
高通公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
 
95-3685934
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
 
（美国国税局雇主
证件号）
 
 
 
 
 
 
 
5775 Morehouse 博士，
圣地亚哥，
加利福尼亚
 
92121-1714
（主要行政办公室地址）
 
（邮政编码）
(858) 587-1121
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
 交易品种
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元
QCOM
纳斯达克股票市场
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有☒
注册人普通股的已发行股票数量为 1,143,042,806在 2020年2月3日.
 
 
 
 
 




高通公司
10-Q 表格
对于已结束的季度 2019年12月29日
 
 
页面
第一部分财务信息
 
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
 
 
简明合并资产负债表
3
 
简明合并运营报表
4
 
简明综合收益表
5
 
简明合并现金流量表
6
 
股东权益简明合并报表
7
 
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
47
第 4 项。
控制和程序
47
 
 
 
第二部分。其他信息
 
第 1 项。
法律诉讼
47
第 1A 项。
风险因素
47
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
48
第 3 项。
优先证券违约
48
第 4 项。
矿山安全披露
48
第 5 项。
其他信息
48
第 6 项。
展品
49
 
 
 
签名
 
51


2


第一部分财务信息

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）
高通公司
简明的合并资产负债表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
 
12月29日
2019
 
9月29日，
2019
资产
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
11,109

 
$
11,839

有价证券
314

 
421

应收账款，净额
2,737

 
2,471

库存
1,420

 
1,400

其他流动资产
625

 
634

流动资产总额
16,205

 
16,765

递延所得税资产
1,254

 
1,196

不动产、厂房和设备，净额
3,171

 
3,081

善意
6,297

 
6,282

其他无形资产，净额
2,045

 
2,172

其他资产
4,139

 
3,461

总资产
$
33,111

 
$
32,957

 
 
 
 
负债和股东权益
流动负债：
 
 
 
贸易应付账款
$
1,718

 
$
1,368

工资和其他福利相关负债
939

 
1,048

未赚取的收入
511

 
565

短期债务
2,498

 
2,496

其他流动负债
3,528

 
3,458

流动负债总额
9,194

 
8,935

未赚取的收入
1,061

 
1,160

应缴所得税
2,054


2,088

长期债务
13,437

 
13,437

其他负债
2,852

 
2,428

负债总额
28,598

 
28,048

 
 
 
 
承付款和或有开支（注5）

 

 
 
 
 
股东权益：
 
 
 
优先股，面值0.0001美元；已授权8股；无已发行股票
—

 
—

普通股和实收资本，面值0.0001美元；已授权6,000股；分别发行和流通1,143股和1,145股
—

 
343

留存收益
4,376

 
4,466

累计其他综合收益
137

 
100

股东权益总额
4,513

 
4,909

负债和股东权益总额
$
33,111

 
$
32,957

参见随附的注释。

3


高通公司
简明合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
收入：
 
 
 
设备和服务
$
3,534

 
$
3,754

许可
1,543

 
1,088

总收入
5,077

 
4,842

成本和支出：
 
 
 
收入成本
2,113

 
2,188

研究和开发
1,406

 
1,269

销售、一般和管理
528

 
526

其他
—

 
149

成本和支出总额
4,047

 
4,132

营业收入
1,030

 
710

利息支出
(148
)
 
(156
)
投资和其他收入，净额
65

 
5

所得税前收入
947

 
559

所得税（费用）补助
(22
)
 
509

净收入
$
925

 
$
1,068

 
 
 
 
每股基本收益
$
0.81

 
$
0.88

摊薄后的每股收益
$
0.80

 
$
0.87

每股计算中使用的股份：
 
 
 
基本
1,144

 
1,213

稀释
1,159

 
1,223

参见随附的注释。

4


高通公司
综合收益的简明合并报表
（以百万计）
（未经审计）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
净收入
$
925

 
$
1,068

扣除所得税的其他综合收益（亏损）：
 
 
 
外币折算收益（损失）
31

 
(24
)
可供出售证券的未实现净亏损
—

 
(5
)
衍生工具未实现的净收益
3

 
16

其他收益
8

 
—

净收入中包含某些重新分类
(5
)
 
1

其他综合收益总额（亏损）
37

 
(12
)
综合收入
$
962

 
$
1,056


参见随附的注释。

5


高通公司
简明的合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
经营活动：
 
 
 
净收入
$
925

 
$
1,068

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
 
 
 
折旧和摊销费用
351

 
353

所得税准备金少于所得税缴款
(131
)
 
(663
)
基于股份的薪酬支出的非现金部分
294

 
230

有价证券和其他投资的净（收益）亏损
(79
)
 
37

无限期和长期的资产减值费用
—

 
150

其他投资的减值损失
72

 
9

其他物品，净额
(26
)
 
(34
)
资产和负债的变化：
 
 
 
应收账款，净额
(262
)
 
415

库存
(17
)
 
(18
)
其他资产
(119
)
 
(148
)
贸易应付账款
396

 
(403
)
工资、福利和其他负债
(171
)
 
(578
)
未赚取的收入
(115
)
 
(62
)
经营活动提供的净现金
1,118

 
356

投资活动：
 
 
 
资本支出
(296
)
 
(152
)
债务和股票有价证券的出售和到期所得收益
129

 
35

收购和其他投资，扣除获得的现金
(75
)
 
(56
)
其他投资的收益
26

 
23

其他物品，净额
13

 
(2
)
投资活动使用的净现金
(203
)
 
(152
)
融资活动：
 
 
 
短期债务收益
558

 
1,784

偿还短期债务
(558
)
 
(1,790
)
发行普通股的收益
23

 
28

普通股的回购和退出
(762
)
 
(1,019
)
已支付的股息
(710
)
 
(750
)
与股份奖励归属相关的预扣税款的支付
(201
)
 
(139
)
其他物品，净额
(9
)
 
(1
)
融资活动使用的净现金
(1,659
)
 
(1,887
)
持有待售的现金及现金等价物的变动
—

 
(25
)
汇率变动对现金和现金等价物的影响
14

 
(3
)
现金及现金等价物总额的净减少
(730
)
 
(1,711
)
期初的现金和现金等价物总额
11,839

 
11,777

期末现金和现金等价物总额
$
11,109

 
$
10,066


参见随附的注释。

6


高通公司
简明的股东权益合并报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
股东权益总额，期初余额
$
4,909

 
$
807

 
 
 
 
普通股和实收资本：
 
 
 
期初余额
$
343

 
$
—

根据员工福利计划发行的普通股和相关的税收优惠
21

 
27

普通股的回购和退出
(481
)
 
(137
)
基于股份的薪酬
318

 
249

与股份支付归属相关的预扣税
(201
)
 
(139
)
期末余额
—

 
—

 
 
 
 
留存收益：
 
 
 
期初余额
4,466

 
542

会计变更的累积影响
—

 
3,455

净收入
925

 
1,068

普通股的回购和退出
(281
)
 
(882
)
分红
(734
)
 
(768
)
期末余额
4,376

 
3,415

 
 
 
 
累计其他综合收益：
 
 
 
期初余额
100

 
265

会计变更的累积影响
—


(51
)
其他综合收益（亏损）
37

 
(12
)
期末余额
137

 
202

 
 
 
 
股东权益总额，期末余额
$
4,513

 
$
3,617

 
 
 
 
公布每股分红
$
0.62

 
$
0.62


参见随附的注释。

7

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）


注意事项 1。 列报基础和重要会计政策更新
财务报表编制。 这些简明合并财务报表是根据美利坚合众国（GAAP）普遍接受的中期财务信息会计原则和S-X条例第10-01条的指示编制的。因此，它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，中期财务信息包括公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。这些简明合并财务报表未经审计，应与我们截至财年的10-K表年度报告一起阅读 2019年9月29日。过渡期的经营业绩不一定代表整个财年的经营业绩。 我们使用截至9月最后一个星期日的52-53周财政年度进行运营和报告。每个 三个月已结束 2019年12月29日和 2018年12月30日包括在内 13周。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响我们的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额和或有金额的披露。实际结果可能与这些估计值不同。前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计指南。
租约： 2016年2月，财务会计准则委员会发布了与租赁有关的新会计指南（ASC 842），其中概述了新的综合租赁会计模式，并要求扩大披露范围。根据新的会计指南，我们必须在合并资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债。我们在2020财年第一季度采用了修改后的回顾性方法，采用了ASC 842，首次采用的累积效应记录为对我们截至2019年9月30日的期初简明合并资产负债表的调整。我们选择不在合并资产负债表上记录期限为12个月或更短的租约。此外，我们还采用了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，除其他外，该指南不要求在通过后重新评估租赁分类。上期业绩尚未重报，将继续根据这些时期有效的会计指南（ASC 840）进行报告。
通过后，我们录制了 $449百万其他资产中的经营租赁资产以及 $500百万相应的租赁负债 ($127百万记入其他流动负债和 $373百万记在其他负债中）。经营租赁资产与负债之间的差额 $51百万主要与通过之日存在的递延租金负债有关.融资租赁并非在所有报告期间都很重要。采用了新的会计指导方针 不不会对我们的简明合并运营报表或现金流产生重大影响。
会计政策更新。
租约：由于采用了ASC 842，我们从2020财年开始对租赁会计政策进行了如下修订。
租赁期超过12个月的租赁的经营租赁资产和负债根据起始日期租赁期内未来租赁付款的现值进行确认。经营租赁包含在我们合并资产负债表上的其他资产、其他流动负债和其他负债中。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项，前提是我们可以合理地确定我们将行使此类选择权。我们几乎将所有租赁和相关的非租赁组成部分合并为一个租赁组成部分。经营租赁费用在租赁期限内按直线法确认。
最近的会计指导尚未通过。
金融资产： 2016年6月，财务会计准则委员会发布了新的会计指南，修改了确认金融资产减值的会计方法。根据新的会计指导，按摊销成本持有的金融资产（例如应收账款）的信用损失将根据预期亏损而不是当前发生的损失减值模型进行估算。新的会计指南还修改了可供出售债务证券的减值模型。这些变化将导致提前确认信贷损失（如果有）。新的会计指南通常要求采用修改后的追溯过渡方法，适用新会计指导的累积效应被视为对采用当年期初留存收益的调整，但某些需要预期过渡方法的金融资产除外，例如已记录非临时减值的可供出售债务证券。我们将在2021财年第一季度采用新的会计指导方针，以及这一新指引的影响

8

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

会计指导将在很大程度上取决于我们投资组合的构成和信贷质量，以及采用时的经济状况。
注意事项 2。 某些财务报表项目的构成
库存（以百万计）
 
 
 
 
12月29日
2019
 
9月29日，
2019
原材料
$
75

 
$
77

在处理中工作
725

 
667

成品
620

 
656

 
$
1,420

 
$
1,400


短期债务（以百万计）
 
 
 
 
12月29日
2019
 
9月29日
2019
商业票据
$
499

 
$
499

长期债务的当前部分
1,999

 
1,997

 
$
2,498

 
$
2,496


循环信贷额度。 我们有经修订和重报的循环信贷额度（循环信贷额度），提供无抵押循环信贷额度贷款、周转贷款和信用证，总金额不超过 $5.0十亿，其中 $530百万和 $4.47十亿到期于 2020年2月18日和 2021年11月8日，分别地。在 2019年12月29日, 不循环信贷机制项下的款项尚待偿还.
收入。 我们按细分市场（注6）以及产品和服务类型（如我们的简明合并运营报表所示）对收入进行了细分，因为我们认为这最能说明经济因素如何影响我们的收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性。QCT（Qualcomm CDMA Technologies）的几乎所有收入都包含在某个时间点确认的设备收入，而QTL（高通技术许可）的几乎所有收入都代表随着时间的推移确认的许可收入。
以前各期履行（或部分履行）的履约义务确认的收入为 $92百万和 $72百万对于 三个月已结束 2019年12月29日和 2018年12月30日，主要与之前销售的设备相关的QTL特许权使用费收入和某些客户激励措施有关。
未赚取的收入（被视为合同负债）主要包括具有持续履约义务的知识产权许可费。在 三个月已结束 2019年12月29日和 2018年12月30日，我们确认的收入为 $178百万和 $133百万，分别记为未赚取的收入 2019年9月29日分别是 2018 年 10 月 1 日和
剩余的履约义务基本上全部包含在未赚取的收入中，代表截至报告期末尚未确认为收入的某些客户合同的交易价格总额，不包括与根据我们的许可协议 (a) 最初预期期限为一年或更短的合同以及 (b) 基于销售的特许权使用费（即未来的特许权使用费收入）相关的收入。我们剩余的履约义务主要包括QTL预先收取许可费的某些客户合同。在 2019年12月29日，我们有 $1.6十亿剩余的履约义务，其中 $372百万, $462百万, $449百万, $198百万和 $50百万预计将分别确认为2020财年剩余时间以及从2021财年到2024财年的后续四年中的每年的收入，以及 $26百万其后。
其他收入、成本和支出。 其他费用在 三个月已结束 2018年12月30日包括 $180百万，与我们的成本计划相关的重组和重组相关费用，该计划于2019财年结束，部分抵消了 $31百万与有利的法律和解相关的好处。

9

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

投资和其他收入，净额（百万美元）
 
 
 
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
利息和股息收入
$
69

 
$
74

有价证券的净收益（亏损）
31

 
(72
)
其他投资的净收益
48

 
35

其他投资的减值损失
(72
)
 
(9
)
衍生品投资的净收益（亏损）
2

 
(8
)
被投资者的净亏损中的权益
(10
)
 
(21
)
外币交易的净（亏损）收益
(3
)
 
6

 
$
65

 
$
5


注意事项 3。 所得税
我们估计我们的年度有效所得税税率为 11%用于财政 2020，这低于美国联邦法定税率，因为我们的收入中有很大一部分有资格作为外国衍生的无形收入（FDII）获得优惠待遇 13%有效税率以及我们的研发税收抵免带来的好处。的有效税率 2%2020财年第一季度的年有效税率低于估计的年有效税率 11%由于 $102百万在2020财年第一季度记录的离散净税收优惠中，主要与归属于第一财季的股票奖励相关的超额税收优惠、资本损失结转的估值补贴发放以及与我们的韩国预扣税退款申请相关的非流动应收账款的外币收益有关。的有效税率 91%2019财年第一季度的收益包括 $570百万通过某些复选框选举建立新的美国递延所得税净资产而获得的税收优惠。
美国财政部已就2017年《减税和就业法》的多项条款发布了拟议法规，包括外国直接投资和利息支出扣除限制，预计将在未来几个月内最终确定。这些拟议法规最终确定后，可能会对我们的所得税、经营业绩和/或现金流准备金产生不利影响。
未确认的税收优惠是 $1.8十亿和 $1.7十亿在 2019年12月29日和 2019年9月29日，分别与我们的韩国预扣税退款申请有关。如果成功，退款将导致美国国外税收抵免相应减少。我们预计，未确认的税收优惠总额为 2019年12月29日未来12个月将增加，因为韩国的被许可人继续以高于我们认为的应缴税率预扣根据其许可协议应付的未来款项的税款；这种增长是 不预计这将对我们的所得税规定产生重大影响。
注意事项 4。 资本存量
股票回购计划。 开启 2018年7月26日，我们宣布了一项股票回购计划，授权我们最多回购 $30十亿我们的普通股。
在 三个月已结束 2019年12月29日和 2018年12月30日，我们回购后退出了 9.2百万和 16.8百万的股票 $762百万和 $1.0十亿，分别在委员会面前。 为了在合并资产负债表中反映股票回购，我们（i）减少股票面值的普通股，（ii）在回购股票的季度将超过面值的实收资本减少到零，（iii）记录留存收益的剩余金额（如果有）。在 2019年12月29日, $6.3十亿根据我们的股票回购计划，仍获准进行回购。自 2019 年 12 月 29 日起，我们进行了回购并退役 2.9百万的普通股 $260百万.
分红。 开启 2020年1月17日，我们宣布的现金分红为 $0.62我们普通股的每股，支付日期为 2020年3月26日致截至营业结束时登记在册的股东 2020年3月5日.
每股普通股收益。 每股普通股的基本收益是通过将净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数来计算的。摊薄后每股收益的计算方法是将净收入除以摊薄普通股等价物的加权平均数量的总和，包括根据我们的股票薪酬计划可发行的股票和受加速股票回购协议约束的股票，前提是

10

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

任何，以及报告期内已发行普通股的加权平均数。 下表提供了有关摊薄后每股收益计算的信息（以百万计）：
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
摊薄后股票中包含的稀释普通股等价物
15.0

 
10.3

普通股等价物的股票未包括在内，因为其影响将是反稀释的，或者在期末某些业绩条件未得到满足
0.2

 
11.7


注意事项 5。 承付款和或有开支
法律和监管程序。
3226701 Canada, Inc. 诉高通公司等人： 2015年11月30日，据称是我们的股东在美国加利福尼亚南区地方法院对我们以及我们的某些现任和前任官员提起了证券集体诉讼。2016年4月29日，原告提出了修改后的申诉。2017年1月27日，法院完全驳回了修改后的申诉，批准了修改的许可。2017年3月17日，原告提出了第二份修正申诉，指控我们和我们的某些现任和前任官员在2014年11月19日至2015年7月22日期间就我们的业务前景和产品开发发表了虚假和误导性的陈述，违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条。第二份经修正的申诉要求支付未指明的损害赔偿、利息、律师费和其他费用。2017 年 5 月 8 日，我们提出动议，要求驳回第二修正申诉。2017年10月20日，法院下达了一项命令，部分批准了我们的驳回动议。2017年11月29日，法院下达了一项命令，批准了我们驳回动议的其余部分。2017年12月28日，原告向美国第九巡回上诉法院（第九巡回上诉法院）提起上诉。2019年7月11日举行了听证会，2019年7月23日，第九巡回法院确认了地方法院对第二修正申诉的全部驳回。2019年8月29日，第九巡回法院驳回了原告的全面审查请求。原告没有在2019年11月27日截止日期之前提交移审申请，要求美国最高法院审理此事。因此，解雇是最终的。
合并证券集体诉讼：2017年1月23日和2017年1月26日，据称是我们的股东在美国加利福尼亚南区地方法院对我们以及我们的某些现任和前任高管和董事提起了证券集体诉讼。除其他外，这些投诉指控我们违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及该法第10b-5条，对某些关于我们正在或曾经从事反竞争行为的指控作出虚假和误导性陈述和遗漏重大事实。这些投诉要求赔偿金、利息、费用和费用，但未具体说明。2017年5月4日，法院合并了这两项诉讼并任命了主要原告。2017年7月3日，主要原告提交了一份经修订的合并申诉，主张了相同的基本责任理论，并要求获得同样的基本救济。2017 年 9 月 1 日，我们提出动议，要求驳回经修订的合并申诉。2019年3月18日，法院驳回了我们驳回申诉的动议。2020年1月15日，我们提出动议，要求对诉状作出判决。法院尚未就我们的动议作出裁决。我们认为原告的主张毫无根据。
关于高通/博通合并证券诉讼： 2018年6月8日和2018年6月26日，据称是我们的股东在美国加利福尼亚南区地方法院对我们和两名现任官员提起了证券集体诉讼。除其他外，这些投诉称，我们没有披露我们已于2018年1月向美国外国投资委员会（CFIUS）提交了通知，从而违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及该法第10b-5条。这些投诉要求赔偿金、利息、费用和费用，但未具体说明。2019年1月22日，法院任命了该诉讼的首席原告。2019年3月18日，原告提出合并申诉，主张相同的基本责任理论，并要求同样的基本救济。2019年5月10日，我们提出动议，要求驳回合并申诉。法院尚未就我们的动议作出裁决。我们认为原告的主张毫无根据。
消费者集体诉讼： 自2017年1月18日以来，美国加利福尼亚州南部和北区地方法院收到了多起消费者集体诉讼，每起投诉都是代表一类假定的手机和其他蜂窝设备购买者。截至2019年12月29日，仍有22起此类案件悬而未决。2017年4月，多地区诉讼司法小组将加利福尼亚南区提起的案件移交给了加利福尼亚北区。2017年5月15日，法院下令任命原告的共同首席律师。2017年7月11日，原告提交了一份经修订的合并申诉，指控

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简明合并财务报表附注
（未经审计）

除其他外，我们拒绝向竞争对手许可标准必要专利，将某些基带芯片组的供应限制在购买者首先同意许可我们的整个专利组合，与包括苹果公司在内的公司达成独家协议，收取不合理的高额特许权使用费，从而违反了加利福尼亚州和联邦的反垄断和不公平竞争法，这些特许权使用费不符合我们对标准制定组织的承诺。该投诉要求未指明的损害赔偿和/或归还，并下令禁止我们采取进一步的非法行为。2017 年 8 月 11 日，我们提出动议，要求驳回经修订的合并申诉。2017年11月10日，法院驳回了我们的动议，除非某些索赔根据《谢尔曼反垄断法》要求赔偿。2018年7月5日，原告提出了集体认证动议，法院于2018年9月27日批准了该动议。2019年1月23日，美国第九巡回上诉法院（第九巡回上诉法院）允许我们对该法院的集体认证令提出上诉。2019年1月24日，法院暂缓审理此案，等待我们的上诉。2019年12月2日，第九巡回法院就我们对集体认证令的上诉举行了听证会。第九巡回法院尚未对我们的上诉作出裁决。我们认为原告的主张毫无根据。
加拿大消费者集体诉讼：自2017年11月9日以来，加拿大已有八起消费者集体诉讼（安大略省高等法院、不列颠哥伦比亚省最高法院和魁北克高等法院），每起投诉代表一类假定的手机和其他蜂窝设备购买者，指控各种违反加拿大竞争和消费者保护法的行为。这些索赔与美国消费者集体诉讼申诉中的索赔类似。这些投诉要求赔偿未指明的赔偿。此后，原告中止了向不列颠哥伦比亚省最高法院提出的一项申诉。我们尚未回复投诉。我们预计，安大略省和不列颠哥伦比亚省的投诉将合并为不列颠哥伦比亚省的一项诉讼，不早于2020年底举行集体认证听证会。一旦安排了认证听证会，我们预计法院将制定交换证据和简报的时间表。至于在魁北克提起的申诉，2019年4月15日，魁北克高等法院举行了集体认证听证会，2019年4月30日，法院发布了认证一个类别的命令。我们正在等待法院为预审步骤制定时间表，包括发现和交换专家证据。我们预计该试验不会在2022年之前进行。我们认为原告的主张毫无根据。
韩国公平贸易委员会 (KFTC) 调查：2015年3月17日，韩国公平贸易委员会通知我们，它正在对我们进行与《韩国垄断监管和公平贸易法》（MRFTA）有关的调查。2016年12月27日，韩国公平贸易委员会宣布已就调查作出决定，认定我们违反了MRFTA的规定。2017年1月22日，我们收到了KFTC的正式书面决定，其中认定以下行为违反了MRFTA：（i）拒绝向竞争对手的调制解调器芯片组制造商许可或限制蜂窝通信标准必要专利的许可；（ii）限制向手机供应商供应调制解调器芯片组，以他们执行和履行与我们的许可协议为条件；（iii）强制协议条款，包括投资组合许可条款、特许权使用费条款以及执行专利许可协议中的免费交叉授予条款与手机制造商合作。KFTC的决定要求我们：(a) 应调制解调器芯片组公司的要求，在不提供不合理条件的情况下就专利许可协议进行真诚的谈判，必要时接受独立第三方的条款决定；(b) 不要求手机公司根据专利许可协议执行和执行作为购买调制解调器芯片组的先决条件；(c) 不要在我们与手机公司的许可协议中要求不合理的条件，并应要求重新谈判现有的专利许可协议；以及 (d)) 向调制解调器芯片组公司和手机公司通报对我们施加的决定和命令，并向韩国公平贸易委员会报告新的或修订的协议。根据韩国公平贸易委员会的决定，上述规定将适用于我们与以下企业之间的交易：（1）总部设在韩国的手机制造商及其关联公司；（2）在韩国或向韩国销售手机的企业及其关联公司；（3）向上文（2）中提及的公司及其关联公司供应手机的企业；（4）总部设在韩国的调制解调器芯片组制造商及其关联公司；以及（5）) 向 (1)、(2) 中提及的公司提供调制解调器芯片组的企业) 或 (3) 项以及这些企业的关联公司。韩国公平贸易委员会的决定还处以罚款 1.03万亿韩元（大约 $927百万），我们已于 2017 年 3 月 30 日付款。
我们认为我们的商业行为没有违反 MRFTA。2017年2月21日，我们向首尔高等法院提起诉讼，要求撤销韩国公平贸易委员会的决定。首尔高等法院于2019年8月14日举行听证会，并于2019年12月4日宣布其判决，确认韩国公平贸易委员会决定的某些部分，并认定韩国公平贸易委员会决定的其他部分为非法。首尔高等法院取消了上文 (c) 中描述的韩国公平贸易委员会的补救令，仅在这些命令相应的范围内，首尔高等法院取消了上文 (d) 中描述的韩国公平贸易委员会的补救令。首尔高等法院驳回了我们取消韩国公平贸易委员会决定的其余诉讼。2019年12月19日，我们向韩国最高法院提交了上诉通知书，对首尔高等法院裁决中未包含在我们中的部分提出质疑

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简明合并财务报表附注
（未经审计）

偏爱。韩国公平贸易委员会向韩国最高法院提交了上诉通知书，对首尔高等法院裁决中不利于它的部分提出质疑。韩国最高法院尚未就我们的上诉或韩国公平贸易委员会的上诉作出裁决。
Icera 向欧盟委员会 (EC) 提出的投诉： 2010年6月7日，欧盟委员会通知并向我们提供了Icera, Inc.（随后被Nvidia Corporation收购）向欧盟委员会提出的指控我们从事反竞争活动的投诉的编辑副本。2015年7月16日，欧盟委员会宣布已就此事提起正式诉讼。2019年7月18日，欧盟委员会发布了一项决定，确认了他们的初步观点，即在2009年至2011年期间，我们以低于成本的价格向两家客户出售某些基带芯片组，进行掠夺性定价，意图阻碍竞争，并处以约为罚款 242百万欧元。2019年10月1日，我们就欧盟委员会的决定向欧盟普通法院提起上诉。法院尚未对我们的上诉作出裁决。我们认为，我们的商业行为不违反欧盟 (EU) 的竞争规则。
在2019财年第三季度，我们记录的费用为 $275百万与这笔欧共体罚款有关的其他费用。在我们对欧盟委员会的决定提出上诉时，我们在2020财年第一季度提供了财务担保，以代替现金支付。罚款的累积利率为 1.50%在未偿还期间，每年支付。在2019财年第四季度，我们将负债指定为对冲我们对某些外国子公司的净投资的对冲，作为外币折算调整的一部分，损益记录在累计的其他综合收益中。在 2019年12月29日，负债，包括相关的外币收益和应计利息（如果与净投资套期保值无关，则记入投资和其他收入净额） $271百万并计入其他流动负债.
欧盟委员会 (EC) 调查：2014 年 10 月 15 日，欧盟委员会通知我们，它正在就《欧盟运作条约》（TFEU）第 101 条和/或 102 条对我们进行调查。2015年7月16日，欧盟委员会宣布已就此事提起正式诉讼。2018年1月24日，欧盟委员会发布了一项决定，认定根据与苹果公司达成的协议，我们向苹果支付了大量款项，条件是苹果在智能手机和平板电脑中仅使用我们的基带芯片组，这减少了苹果从竞争对手那里采购基带芯片组的动机，损害了某些基带芯片组的竞争和创新，并处以罚款 997百万欧元。2018 年 4 月 6 日，我们就欧盟委员会的决定向欧盟普通法院提起上诉。法院尚未对我们的上诉作出裁决。我们认为，我们的商业行为不违反欧盟的竞争规则。
在2018财年第一季度，我们记录的费用为 $1.2十亿与这笔欧共体罚款有关的其他费用。我们在2018财年第三季度提供了财务担保，以履行代替现金支付的义务，同时我们对欧盟委员会的决定提出上诉。罚款的累积利率为 1.50%在未偿还期间，每年支付。在2019财年第一季度，我们将负债指定为对冲我们对某些外国子公司的净投资的对冲，作为外币折算调整的一部分，损益记录在累计的其他综合收益中。在 2019年12月29日，负债，包括相关的外币收益和应计利息（如果与净投资套期保值无关，则记入投资和其他收入净额） $1.1十亿并计入其他流动负债.
欧盟委员会 (EC) 关于射频前端 (RFFE) 的调查： 2019年12月3日，我们收到了欧盟委员会的信息请求，通知我们，欧盟委员会正在调查我们是否利用我们在RFFE领域的5G基带处理器中的市场地位，在欧盟（EU）/欧洲经济区（EEA）从事反竞争行为。我们正在作出回应。如果发现违规行为，欧盟委员会可以采取多种补救措施，包括处以罚款（最高为我们年收入的10％）和/或禁止或限制某些商业行为的禁令救济。很难预测此事的结果，也很难预测欧盟会采取哪些补救措施（如果有的话）。我们认为，我们的商业行为不违反欧盟的竞争规则。
美国联邦贸易委员会 (FTC) 诉高通公司：2014 年 9 月 17 日，联邦贸易委员会通知我们，它正在根据《联邦贸易委员会法》(FTCA) 第 5 条对我们进行调查。2017 年 1 月 17 日，联邦贸易委员会向美国加利福尼亚北区地方法院对我们提起诉讼，指控我们从事反竞争行为和不公平竞争方法，违反了 FTCA 第 5 条，将蜂窝调制解调器芯片组的供应条件是购买者首先同意我们的蜂窝标准基本专利许可，激励蜂窝调制解调器芯片组的购买者拒绝接受某些许可条款，许可我们的蜂窝标准必备向我们的竞争对手发放专利，并涉嫌与苹果公司达成独家交易安排。该投诉要求对我们涉嫌违反《联邦贸易法》的行为发布永久禁令和其他未指明的辅助公平救济。2018 年 8 月 30 日，联邦贸易委员会动议作出部分简易判决，即我们承诺向电信行业解决方案联盟 (ATIS) 和电信行业协会 (TIA) 许可我们的蜂窝标准必要专利，要求我们向以下机构提供许可证

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（未经审计）

蜂窝调制解调器芯片组的竞争对手卖家。2018年11月6日，法院批准了联邦贸易委员会的部分即决判决动议。审判于 2019 年 1 月 4 日至 29 日举行。
2019年5月21日，法院发布了一项命令，列出了其事实调查结果和法律结论。法院得出结论，我们在CDMA和高端长期演进（LTE）蜂窝调制解调器芯片市场拥有垄断权，我们在这两个市场利用这种力量从事反竞争行为，包括（1）利用无法获得蜂窝调制解调器芯片供应的威胁来强迫原始设备制造商接受包括不合理的高特许权使用费率在内的许可条款；（2）拒绝向销售蜂窝调制解调器芯片的竞争对手许可我们的蜂窝标准基本专利；以及 (3) 与取消抵押品赎回权的整车厂达成独家交易安排我们的竞争对手。法院进一步认定，我们向原始设备制造商收取的特许权使用费过高，这反映了我们对CDMA和高端LTE蜂窝调制解调器芯片的垄断权力的使用，而不仅仅是我们专利的价值。法院得出结论，我们不合理的高额特许权使用费构成了对竞争对手出售的蜂窝调制解调器芯片的反竞争附加费，这提高了竞争对手蜂窝调制解调器芯片的有效价格，降低了其利润率并导致了排他性。法院还认定，我们不许可竞争对手的蜂窝调制解调器芯片的做法违反了我们对某些标准开发组织的承诺，也违反了反垄断法规定的向竞争对手的蜂窝调制解调器芯片制造商发放许可的义务，并帮助我们将特许权使用费维持在不合理的高水平。最后，法院认定，与某些原始设备制造商签订的激励资金进一步损害了竞争对手的蜂窝调制解调器芯片制造商破坏我们垄断地位的能力，阻止了竞争对手进入市场，并限制了那些进入市场的竞争对手的销售。法院得出结论，我们的行为的综合影响加上我们的垄断力，损害了竞争进程。
法院下达了以下禁令救济：（1）我们不得将蜂窝调制解调器芯片的供应以客户的专利许可身份为条件，并且我们必须在没有无法获得或歧视性提供蜂窝调制解调器芯片供应或相关技术支持或获得软件机会的威胁的条件下，真诚地与客户谈判或重新谈判许可条款；（2）我们必须公平、合理地向蜂窝调制解调器芯片供应商提供详尽的蜂窝标准必要专利许可和非歧视性 (FRAND)条款并在必要时提交仲裁或司法争议解决机构以确定此类条款；(3) 我们不得就蜂窝调制解调器芯片的供应签订明示或事实上的独家交易协议；以及 (4) 我们不得干扰任何客户就潜在的执法或监管问题与政府机构沟通的能力。法院还命令我们遵守合规和监督程序，为期七年，并每年向联邦贸易委员会报告我们遵守上述补救措施的情况。
我们不同意法院的结论、对事实的解释和法律的适用。2019年5月31日，我们向美国第九巡回上诉法院（第九巡回上诉法院）提交了上诉通知书。2019年7月8日，我们在第九巡回法院提出了在上诉之前部分暂停执行禁令的动议和加快上诉的同意动议。2019年8月23日，第九巡回法院批准了我们的动议。因此，在第九巡回法院的上诉得到解决之前，或者在第九巡回法院下达进一步命令之前，法院禁令中要求我们必须 (i) 向蜂窝调制解调器芯片供应商提供详尽的蜂窝标准必备专利许可，以及 (ii) 不得将蜂窝调制解调器芯片的供应以客户的专利许可状态为条件，必须与客户谈判或重新谈判许可条款。2019年7月10日，第九巡回法院批准了我们的加快上诉的动议。口头辩论定于2020年2月13日举行。
或有损失和其他考虑因素：在上述问题上，我们将继续大力为自己辩护。但是，诉讼和调查本质上是不确定的，尤其是在反垄断和贸易监管调查中，我们在评估或估计可能的结果或可能的损失范围方面面临困难。除了欧共体的罚款外，我们还有 不t 记录了任何应计收入 2019年12月29日因为我们认为损失虽然可能，但不太可能，因此与这些问题相关的或有损失。此外，目前无法合理估计任何可能的损失范围。其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们参与了许多其他上述未提及的法律诉讼，这些诉讼是在我们的正常业务过程中产生的，尽管无法保证，但我们认为这些其他法律诉讼的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
赔偿。对于因侵犯第三方知识产权而遭受的损失，我们通常不向客户、被许可方和供应商提供赔偿。但是，根据某些协议，我们有责任为某些客户、被许可方和供应商提供辩护和/或赔偿，使其免受因侵犯第三方知识产权而产生的某些类型的责任和/或损害。我们根据这些协议承担的义务可能仅限于

14

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

期限和/或金额，在某些情况下，我们可能会就我们支付的某些款项向第三方提出追索权。
赔偿安排下的索赔和报销对我们的合并财务报表并不重要。在 2019年12月29日, 与这些赔偿安排相关的或有负债的应计额可以忽略不计.我们有 不t 根据赔偿安排记录了某些索赔的应计费用，因为我们认为额外负债虽然可能，但不太可能。此外，目前无法合理估计任何可能的损失范围。
经营租约。 我们以运营租赁方式租赁某些土地、设施和设备，期限从不到一年到20年不等，其中一些还包括最长可延长20年的期限。截至2019年12月29日，包括其他资产 $479百万的经营租赁资产，相应的租赁负债为 $136百万记入其他流动负债和 $393百万记入其他负债。
截至2019年12月29日的三个月的经营租赁支出以及 2018年12月30日是 $44百万和 $37百万，分别是。根据我们的经营租赁支付的现金为 $38百万截至2019年12月29日的三个月。截至2019年12月29日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率为 5.7年份和 4%，分别地。
截至 2019 年 12 月 29 日， 根据我们的运营租约，未来的租赁付款如下（以百万计）：
 
经营租赁
2020 财年的剩余时间
$
115

2021
140

2022
107

2023
62

2024
43

此后
140

未来租赁付款总额
607

估算利息
(78
)
租赁负债余额总额
$
529


在 2019年9月29日, 根据ASC 840，我们不可取消的运营租约下的未来最低租赁付款额如下（以百万计）：
 
经营租赁
2020
$
138

2021
97

2022
66

2023
31

2024
18

此后
35

总计
$
385


注意事项 6。 细分信息
我们以产品和服务为基础进行组织，有三个应报告的细分市场。我们主要通过QCT半导体业务和QTL许可业务开展业务。QCT 开发和提供基于 CDMA、OFDMA 和其他技术的集成电路和系统软件，用于移动设备、无线网络、物联网 (IoT) 中使用的设备、宽带网关设备、消费电子设备和汽车

15

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

远程信息处理和信息娱乐系统。QTL 授予使用我们部分知识产权组合的许可，其中包括某些对制造、销售或使用某些无线产品至关重要和/或有用的专利权。我们的QSI（高通战略计划）应申报部门进行战略投资，包括与权益法被投资方签订的开发合同相关的收入和相关成本。我们还有不可申报的细分市场，包括QGOV（高通政府技术）和其他无线技术和服务计划。
我们根据所得税前收益（亏损）（EBT）来评估各细分市场的表现。分部EBT包括将某些公司费用分配给各细分市场，包括与未分配公司资产相关的折旧和摊销费用。在我们的管理报告中，某些收入和费用未分配给各细分市场，因为在评估细分市场的经营业绩时没有考虑这些收入和费用。未分配收入和费用包括某些利息支出；某些净投资收入；某些基于股份的薪酬；以及某些研发费用、销售、一般和管理费用以及其他被认为与该细分市场业务没有直接关系的费用或收入。此外，未分配费用包括确认库存和不动产、厂房和设备增加到公允价值、某些无形资产和某些其他收购相关费用的摊销、第三方收购和整合服务成本以及某些其他项目，其中可能包括与重组和重组相关的重大成本、商誉和长期资产减值费用以及诉讼和/或损害赔偿。
下表显示了应申报细分市场的收入、EBT和总资产（百万美元）：
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
收入
 
 
 
QCT
$
3,618

 
$
3,739

QTL
1,404

 
1,018

QSI
20

 
27

对账项目
35

 
58

总计
$
5,077

 
$
4,842

EBT
 
 
 
QCT
$
479

 
$
598

QTL
1,017

 
590

QSI
(3
)
 
8

对账项目
(546
)
 
(637
)
总计
$
947

 
$
559

 
 
 
 

 
12月29日
2019
 
9月29日，
2019
资产
 
 
 
QCT
$
2,283

 
$
2,307

QTL
1,844

 
1,541

QSI
1,582

 
1,708

对账项目
27,402

 
27,401

总计
$
33,111

 
$
32,957


分部资产包括除QSI以外的所有应报告细分市场的应收账款和库存。QSI细分市场的资产包括某些非有价股票工具、应收账款和其他投资。由于未分配的公司资产主要包括某些现金、现金等价物、有价和非有价证券、不动产、厂房和设备、递延所得税资产、商誉、无形资产、经营租赁资产、非流动所得税应收账款和不可申报细分市场的资产，因此分部资产总额与合并后的总资产不同。
QTL第一季度应收账款增加 2020 财年从 $1.54十亿到 $1.84十亿，主要是由于许可收入的增加。在 2019年12月29日, 29% 的应收账款总额包括来自的估计特许权使用费

16

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

两家主要的中国被许可方，主要来自过去三个财政季度的销售额（包括尚未到期的金额），这些协议已延期，现已于2020年3月31日到期。其中一些款项被推迟了，而关于修改现有许可协议或签订新的许可协议的真诚谈判仍在继续。现有协议在法律上是可执行的，未偿还的款项被认为是可能收取的，我们相信这些被许可人承诺付款。这些被许可方/客户继续按时支付购买集成电路产品的款项。
上表中收入和EBT的对账项目如下（以百万计）：
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
收入
 
 
 
不可报告的区段
$
35

 
$
58

 
$
35

 
$
58

EBT
 
 
 
未分配的收入成本
$
(90
)
 
$
(114
)
未分配的研发费用
(259
)
 
(147
)
未分配的销售、一般和管理费用
(117
)
 
(64
)
未分配的其他开支（附注2）
—

 
(149
)
未分配的利息支出
(147
)
 
(153
)
未分配投资和其他收入，净额
82

 
20

不可报告的区段
(15
)
 
(30
)
 
$
(546
)
 
$
(637
)

注意事项 7。 公允价值测量
下表显示了我们经常以公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构 2019年12月29日（以百万计）：
 
第 1 级
 
第 2 级
 
第 3 级
 
总计
资产
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
$
6,101

 
$
3,658

 
$
—

 
$
9,759

有价证券：
 
 
 
 
 
 
 
拍卖利率证券
—

 
—

 
35

 
35

股权证券
315

 
—

 
—

 
315

有价证券总额
315

 
—

 
35

 
350

衍生工具
—

 
24

 
—

 
24

其他投资
474

 
—

 
98

 
572

按公允价值计量的总资产
$
6,890

 
$
3,682

 
$
133

 
$
10,705

负债
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具
$
—

 
$
2

 
$
—

 
$
2

其他负债
475

 
—

 
40

 
515

以公允价值计量的负债总额
$
475

 
$
2

 
$
40

 
$
517


公允价值层次结构第 3 层内的活动。 第 3 级中包含的其他投资和其他负债 2019年12月29日分别由私营公司发行的债务工具和与企业合并有关的或有对价组成。在此期间，归类为估值层次结构3级的有价证券、其他投资和其他负债的活动微不足道 三个月已结束 2019年12月29日，这主要与购买私营公司发行的可转换债务工具有关，以及 三个月已结束 2018年12月30日, 这主要与私营公司结算可转换债务工具有关.

17

高通公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

按非经常性公允价值计量和记录的资产。 我们以非经常性方式按公允价值衡量某些资产和负债。这些资产和负债包括权益法和非有价股权投资、在收购或非货币交易所中收购的资产和承担的负债，以及在持有待出售或确定减值时减记为公允价值的不动产、厂房和设备以及无形资产。 在这期间三个月已结束 2019年12月29日，某些非有价证券被减记为其估计公允价值，该公允价值记作其他投资减值损失的组成部分，净值（附注2）。在结束的三个月中2018年12月30日，与我们同意出售的不可申报细分市场相关的商誉被减记为其估计公允价值，并作为重组和重组相关费用的一部分记入其他支出。公允价值的估算需要使用大量的不可观察的投入，因此，公允价值计量被归类为三级。在此期间 三个月已结束 2019年12月29日和 2018年12月30日，我们做到了 不t 在非经常性基础上以公允价值计量的任何其他重要资产或负债。
长期债务。在 2019年12月29日和 2019年9月29日，根据二级投入，我们剩余未偿还的本金浮动利率和固定利率票据的总公允价值约为 $16.6十亿和 $16.5十亿，分别地。

18


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
这个 信息应与本季度报告 “第一部分第1项” 中包含的简明合并财务报表及其附注以及截至财政年度的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读 2019年9月29日包含在我们的 201910-K 表年度报告。
本季度报告（包括但不限于关于管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的本节）包含有关我们的业务、投资、财务状况、经营业绩和前景的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：行业、市场、业务、产品、技术、商业、竞争或消费者趋势；我们的业务、增长潜力或战略，或可能影响它们的因素；我们的许可业务面临的挑战，包括被许可方、政府、政府机构或监管机构、标准机构或其他方面的挑战；我们的QCT业务面临的挑战；其他法律或监管事项；竞争；新的或扩大的产品领域、相邻的行业细分市场或应用；成本或支出包括研发、销售、一般和行政、重组或重组相关费用、营运资金或信息技术系统；我们的融资、股票回购或分红计划；战略投资或收购；未来会计指导的采用和应用；税法变更；我们的税收结构或战略；或上述任何一项对业务或财务报表的潜在影响等。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 之类的词语以及此类词语的类似表达或变体旨在识别前瞻性陈述，但并不是本季度报告中识别前瞻性陈述的唯一手段。
尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们的真诚判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上存在风险和不确定性，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或导致此类业绩和结果差异的因素包括但不限于下文 “风险因素” 标题下讨论的因素，以及本季度报告中其他地方讨论的因素。我们敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本季度报告发布之日。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读和考虑本季度报告中披露的各种披露，这些披露旨在向有关各方通报可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素。
第一2020 财年季度概览
的收入 第一四分之一 2020 财年是 51 亿美元, 增加的 5%与去年同期相比，净收入为 9.25 亿美元，减少了 13%与去年同期相比。亮点和其他重要进展 第一四分之一 2020 财年包括：
•
QTL在2020财年第一季度的收入得益于苹果在2019年12月季度销售的特许权使用费（这是2019年4月与苹果及其合同制造商达成和解的结果），这反映了苹果在假日季前推出秋季设备的影响。在2020财年第一季度，我们没有记录华为产品销售应付的特许权使用费的任何收入。
•
QCT 的收入下降了 3%与去年同期相比，2020财年第一季度的主要原因是移动站调制解调器（MSM™）单元的出货量下降。
我们的业务和运营部门
我们开发和商业化用于移动设备和其他无线产品的基础技术和产品。我们的收入主要来自集成电路产品的销售和知识产权的许可，包括专利和其他权利。
我们以产品和服务为基础进行组织，有三个应报告的细分市场。我们主要通过QCT（Qualcomm CDMA Technologies）半导体业务和QTL（高通技术许可）许可业务开展业务。QCT开发和提供基于CDMA、OFDMA和其他技术的集成电路和系统软件，用于移动设备（主要是智能手机）、平板电脑、笔记本电脑、数据模块、手持无线计算机和游戏设备、接入点和路由器、宽带网关设备、数据卡和基础设施设备、物联网设备和应用程序、其他消费电子产品和汽车远程信息处理和信息娱乐系统。QTL 授予许可或以其他方式提供使用我们部分知识产权组合的权利，除其他权利外，还包括某些对制造、销售和/或使用某些无线产品至关重要和/或有用的专利权。

19


我们的QSI（高通战略计划）报告部门进行战略投资。我们还有不可申报的细分市场，包括QGOV（高通政府技术）和其他无线技术和服务计划。
我们的应申报部门由高通公司及其直接和间接子公司运营。QTL由高通公司运营，该公司拥有我们绝大多数的专利组合。我们几乎所有的产品和服务业务，包括QCT，以及我们所有的工程、研发职能，都由高通公司的全资子公司QTI（Qualcomm Technologies, Inc.）和QTI的子公司运营。QTI及其任何子公司均无任何权利、权力或权力，根据高通公司拥有的任何专利授予任何许可或其他权利。
季节性。 我们的许多产品和/或大部分知识产权都已纳入消费类无线设备中，这些设备会受到季节性和其他需求波动的影响。从历史上看，我们的收入波动取决于消费者对设备的需求，以及客户/被许可方设备发布的时间和/或创新周期（例如向下一代无线技术的过渡）。这导致QCT收入在推出包含我们产品的设备之前和期间出现波动，以及确认相关特许权使用费时QTL收入的波动，在2019财年之前，是被许可方报告销售额的时候，从2019财年开始是被许可方进行销售的时候。我们的历史趋势受到我们之前与苹果及其合同制造商的争议的影响，该争议已于2019年4月得到解决。根据我们与苹果签订的多年芯片组协议，我们预计将在2020财年下半年开始记录新芯片组型号的设备收入。这些趋势将来可能会持续下去，也可能不会持续下去。此外，QTL的趋势已经和/或将来可能受到与被许可人的争议和/或解决方案和/或政府调查或诉讼的影响，包括联邦贸易委员会对我们提起的诉讼。
运营结果
收入（单位：百万）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
设备和服务
$
3,534

 
$
3,754

 
$
(220
)
许可
1,543

 
1,088

 
455

 
$
5,077

 
$
4,842

 
$
235

2020 年第一季度与 2019 年
收入的增加 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
+
3.86 亿美元我们的QTL细分市场的许可收入有所增加
-
1.94 亿美元我们的QCT细分市场设备和服务收入减少
成本和支出（以百万计，百分比除外）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
收入成本
$
2,113

 
$
2,188

 
$
(75
)
毛利率
58
%
 
55
%
 

2020 年第一季度与 2019 年
毛利率百分比增加了 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
+
利润率更高的QTL许可收入占总收入的比例增加
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
研究和开发
$
1,406

 
$
1,269

 
$
137

占收入的百分比
28
%
 
26
%
 
 

20


2020 年第一季度与 2019 年
美元增加的研发费用 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
+
增加9300万美元的主要原因是与开发无线和集成电路技术（包括5G技术和RFFE技术及相关软件产品）相关的成本增加
+
基于股份的薪酬支出增加了5100万美元
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
销售、一般和管理
$
528

 
$
526

 
$
2

占收入的百分比
10
%
 
11
%
 

2020 年第一季度与 2019 年
销售、一般和管理费用保持大致持平 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
+
由于股票市场表现强劲，我们的递延薪酬义务被重新估值（由于相关资产的重估，投资和其他收入中的有价证券净收益相应增加），支出增加了4100万美元
-
诉讼费用降低了6000万美元，这主要是由于我们之前与苹果及其合同制造商的争议于2019年4月和解
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
其他
$
—

 
$
149

 
$
(149
)
2019 年第一季度
2019财年第一季度的其他支出包括：
+
1.8 亿美元与我们在2019财年结束的成本计划相关的重组和重组相关费用中
-    3100万美元的福利与有利的法律和解有关
利息支出和投资及其他收入，净额（百万美元）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
利息支出
$
148

 
$
156

 
$
(8
)
 
 
 
 
 
 
投资和其他收入，净额
 
 
 
 
 
利息和股息收入
$
69

 
$
74

 
$
(5
)
有价证券的净收益（亏损）
31

 
(72
)
 
103

其他投资的净收益
48

 
35

 
13

其他投资的减值损失
(72
)
 
(9
)
 
(63
)
衍生工具的净收益（亏损）
2

 
(8
)
 
10

被投资者的净亏损中的权益
(10
)
 
(21
)
 
11

外币交易的净（亏损）收益
(3
)
 
6

 
(9
)
 
$
65

 
$
5

 
$
60



21


所得税支出（福利）（以百万计，百分比除外）
 
三个月已结束
 
2019年12月29日
 
2018年12月30日
 
改变
所得税支出（福利）
$
22

 
$
(509
)
 
$
531

有效税率
2
%
 
(91
%)
 
93
%
下表总结了导致我们的所得税准备金与按美国联邦法定税率计算的预期所得税准备金不同的主要因素：
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
按联邦法定税率计算的预期所得税规定
$
199

 
$
117

与基于股份的奖励相关的超额税收优惠
(47
)
 
(1
)
受益于外国衍生的无形收入 (FDII) 扣除额
(46
)
 
(41
)
资本损失结转的估值补贴发放
(44
)
 
—

与应收外币预扣税相关的外币收益
(43
)
 
—

与研发税收抵免相关的福利
(25
)
 
(24
)
按美国税率以外的税率征税的国外收入
7

 
4

受益于建立新的美国递延所得税净资产
—

 
(570
)
其他
21

 
6

所得税支出（福利）
$
22

 
$
(509
)
我们估计我们的年度有效所得税税率为 11%用于财政 2020。预计的年度有效税率 2020低于美国联邦法定税率，因为我们的收入中有很大一部分有资格获得外国直接投资优惠待遇，有效税率为13％，这要归功于我们的研发税收抵免。
美国财政部已就2017年《减税和就业法》（税收立法）的多项条款发布了拟议法规，包括外国直接投资和利息支出扣除限制，预计将在未来几个月内最终确定。这些拟议法规最终确定后，可能会对我们的所得税、经营业绩和/或现金流准备金产生不利影响。
分部业绩
以下内容应与第一季度的财务业绩一起阅读 2020 财年对于本季度报告中在 “简明合并财务报表附注” 附注6中包含的每个应报告细分市场。细分信息。”
QCT 细分市场（以百万计，百分比除外）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
收入
 
 
 
 
 
设备和服务
$
3,484

 
$
3,678

 
$
(194
)
许可
134

 
61

 
73

总收入
$
3,618

 
$
3,739

 
$
(121
)
税前收益 (EBT)
$
479

 
$
598

 
$
(119
)
EBT 占收入的百分比
13
%
 
16
%
 
(3
%)
设备和服务收入主要与MSM、射频 (RF)、电源管理 (PM) 和无线连接芯片组的销售有关。MSM 集成电路包括我们的独立移动数据调制解调器 (MDM) 和 Snapdragon 平台，包括处理器和调制解调器。大约 1.55 亿和 1.86 亿MSM 集成电路在 第一四分之一 2020 财年和 2019，分别地。

22


2020 年第一季度与 2019 年
QCT设备和服务收入的减少 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
-
MSM下降以及随之而来的射频、PM和无线连接芯片组出货量减少了2.87亿美元，这主要是由于苹果调制解调器销量下降以及5G前4G高级层出货量下降
2020财年第一季度，QCT EBT占收入的百分比下降的主要原因是：
-
QCT 收入降低
QTL 细分市场（以百万计，百分比除外）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
许可收入
$
1,404

 
$
1,018

 
$
386

EBT
$
1,017

 
$
590

 
$
427

EBT 占收入的百分比
72
%
 
58
%
 
14
%
由于2019年4月与苹果及其合同制造商达成和解，QTL2020财年第一季度的业绩包括苹果及其合同制造商的特许权使用费。2019财年第一季度的收入不包括苹果合同制造商销售苹果或其他产品的特许权使用费。
根据2019财年第三季度达成的第二份临时协议，QTL在2019财年第一季度的收入包括华为的1.5亿美元特许权使用费。这是应付的特许权使用费的最低金额，不能反映根据基础许可协议应付的全部特许权使用费，该协议已于2019年12月31日到期。我们尚未与华为达成最终修正协议或达成新的协议，也没有在2020财年第一季度记录华为产品销售应付的特许权使用费的任何收入。
2020 年第一季度与 2019 年
QTL 许可收入的增加 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
+
基于3G/4G/5G的产品（包括多模产品）的预计销售额增长5.71亿美元，这主要是由于与苹果签订了新的许可协议，这反映了苹果在假日季前推出秋季设备的影响
-
由于临时协议到期，华为的特许权使用费收入减少了1.5亿美元
-
每单位的估计收入减少了5300万美元，这在一定程度上反映了被许可方签订了新的5G多模式许可协议，仅限于我们的蜂窝标准基本专利（相比之下，之前的许可还包括某些其他非蜂窝基本专利的权利），以及我们的单位特许权使用费上限的降低
QTL EBT 占收入的百分比在 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
+
更高的 QTL 收入
+
较低的销售、一般和管理费用，主要是由于诉讼成本的降低
QTL 应收账款增加了 20%在第一季度 2020 财年从 15.4 亿美元到 18.4 亿美元，主要是由于许可收入的增加。在 2019年12月29日, 29% 的应收账款总额包括来自两家主要中国被许可方的估计特许权使用费，主要来自过去三个财政季度的销售额（包括尚未到期的金额），这些协议已延期，现已于2020年3月31日到期。其中一些款项被推迟了，而关于修改现有许可协议或签订新的许可协议的真诚谈判仍在继续。现有协议在法律上是可执行的，未偿还的款项被认为是可能收取的，我们相信这些被许可人承诺付款。这些被许可方/客户继续按时支付购买集成电路产品的款项。

23


QSI 细分市场（以百万计）
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
改变
设备和服务收入
$
20

 
$
27

 
$
(7
)
税前（亏损）收益（EBT）
(3
)
 
8

 
(11
)
2020 年第一季度与 2019 年
QSI EBT 的下降 第一四分之一 2020 财年主要是由于：
-
投资减值损失增加6100万美元
+
投资净收益增加4,600万美元
向前看
随着全球消费者对3G/4G/5G多模和5G产品和服务的新需求激增，我们预计，未来几年，消费者对3G/4G多模和4G产品和服务的需求将下降。我们预计，新的设备类别和行业将增长，这要归因于汽车、计算、物联网和网络等传统蜂窝行业以外的细分行业对智能手机中已经普遍使用的某些技术的广泛采用。
展望未来几个月及以后，我们预计我们的业务将受到以下关键因素的影响：
•
2019 年 5 月，在 美国联邦贸易委员会 (FTC) 诉高通公司，法院发布了一项针对我们的裁决，并施加了某些禁令救济。我们不同意法院的结论、对事实的解释和法律的适用。因此，我们向第九巡回上诉法院（第九巡回上诉法院）提出了暂停某些补救措施的动议，并对该裁决提出上诉。2019年7月，第九巡回法院批准了我们的上诉，口头辩论定于2020年2月13日举行。2019年8月，第九巡回法院批准了我们的部分动议，要求保留全部案件。某些司法管辖区的监管机构正在调查和/或已经调查了我们的商业行为，并对我们提起诉讼，他们或其他监管机构将来可能会这样做。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经提起诉讼，他们或其他人将来可能会就我们的业务对我们提起诉讼或仲裁。其中一项或多项问题的不利决议已经并将来可能对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。视情况而定，不利的决议可能导致的各种补救措施包括，我们失去执行一项或多项专利的能力；禁令；金钱赔偿或罚款或其他付款命令；发布停止某些行为或修改我们的商业惯例的命令，例如要求我们降低特许权使用费率，减少特许权使用费的计算基础，向芯片组制造商授予专利许可，出售芯片组给未经许可的 OEM，或者修改或重新协商我们现有的部分或全部内容许可协议；以及确定我们的部分或全部许可协议无效或不可执行。这些活动需要投入大量的管理时间和精力，而且我们预计这些活动将继续需要投入大量的管理时间和精力，在相关问题得到解决之前，这些活动将继续导致法律费用增加。见 “简明合并财务报表附注，附注5。本季度报告中的承诺和意外开支” 和 “风险因素”，包括标题为 “我们的业务，尤其是我们的许可业务，可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而受到影响，” “我们的专利许可惯例的变化，无论是由于政府调查或对这些做法提出质疑的私人法律诉讼，还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响”和”一些原始设备制造商或其客户试图避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财务资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织 (SDO) 或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。”
•
在2020财年第一季度，我们没有记录华为产品销售应付的特许权使用费的任何收入，我们与华为的许可协议已于2019年12月31日到期。该协议规定任何一方都有权在几个月内启动具有约束力的仲裁，其结果将是一份新的许可协议，自2020年1月1日起生效。迄今为止，双方均未提起仲裁。根据先前或任何新的许可协议，华为可能不会支付任何其他款项，也可能不会全额支付应付的款项。在争议解决之前，这可能会导致巨额的法律费用，并将对我们未来的收入以及我们的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。

24


•
我们与两家主要中国被许可方签订的许可协议已延期，现已于2020年3月31日到期。此类协议规定任何一方都有权在几个月内提起具有约束力的仲裁，其结果将是一份新的许可协议。尽管真诚谈判仍在继续，但我们尚未与这些被许可方达成最终的新协议。进一步延迟与这些被许可人签订新的许可协议可能会对我们确认这些被许可人未来许可收入的能力以及我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
•
从 2016 年 9 月推出的产品开始，我们并不是iPhone产品的唯一调制解调器供应商，而且 Apple 也没有在 2019 年 9 月推出的iPhone产品上使用我们的调制解调器。根据2019年4月宣布的与苹果签订的多年芯片组协议，我们预计在2020财年下半年，QCT将开始录得收入。
•
我们预计我们的业务，尤其是QCT，将继续受到行业动态的影响，包括：
•
设备份额越来越集中在少数几家公司，尤其是高端公司，这给这些公司带来了巨大的供应链杠杆作用，如果这些公司不使用我们的芯片组，则加剧了对我们的业务和财务业绩的负面影响。例如，华为已经并将继续从其他中国原始设备制造商手中占据中国份额，这对QCT产生了负面影响，因为与其他许多原始设备制造商相比，我们向华为出售的芯片组数量有限。此外，如果不在短期内与华为签署新的许可协议和/或华为继续不向我们支付特许权使用费，或者没有根据先前或任何新的许可协议向我们支付应得的全额款项，华为以牺牲其他中国原始设备制造商为代价的股票收益对我们整体业务的负面影响可能会进一步加剧；
•
公司决定使用自己内部开发的集成电路产品和/或向他人出售此类产品，包括将这些产品与某些其他产品一起出售；
•
某些公司决定在其全部或部分设备中使用竞争对手的集成电路产品；
•
竞争激烈，尤其是在中国，我们的竞争对手扩大产品供应范围和/或降低产品价格，这是吸引新客户和/或留住现有客户的战略的一部分；
•
手机更换周期和消费者需求的延长，这越来越多地受到新产品发布和/或创新周期的推动；以及
•
中国整车厂在中国和中国以外地区的设备份额持续增长。
•
当前的中美贸易关系和/或国家安全保护政策可能会对我们的业务、增长前景和经营业绩产生负面影响。
•
最近爆发的源自中国的冠状病毒可能会对消费者需求和/或我们或供应商生产产品的能力产生负面影响，这将对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
•
商用 5G 网络部署和设备发布已经开始，并将持续到 2020 年及以后。我们相信，5G 技术将推动智能手机和联网设备的新时代。我们还相信，除了传统蜂窝通信之外，5G将推动各行各业的转型，从而创造新的商业模式和新的服务。我们认为，重要的是我们要在5G技术开发、标准化、知识产权创造和5G技术许可方面保持领先地位，成为5G集成电路产品的领先开发商和供应商，以便长期维持和增长我们的业务。
除了上述商业和基于市场的事项外，我们还继续投入资源，与无线价值链和政府的参与者合作，教育他们了解我们的许可计划和大量技术投资在促进竞争激烈和创新的无线行业方面的好处。但是，我们预计，某些公司可能会继续对为使用我们的技术支付合理的特许权使用费感到不满，并且不欢迎我们的许可计划成功地为其产品提供了高成本效益的新竞争对手。因此，这些公司和/或政府或监管机构可能会继续在世界各地的各种论坛上挑战我们的商业模式。
有关我们业务风险的进一步讨论见本季度报告中标有 “风险因素” 的部分。

25


流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是我们现有的现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金以及我们的债务计划提供的现金。下表列出了截至目前与我们的流动性相关的部分财务信息 2019年12月29日和 2019年9月29日而对于 前三个月财政的 2020和 2019（以百万计）：
 
12月29日
2019
 
9月29日，
2019
 
$ Change
现金、现金等价物和有价证券
$
11,458

 
$
12,296

 
$
(838
)
应收账款，净额
2,737

 
2,471

 
266

库存
1,420

 
1,400

 
20

短期债务
2,498

 
2,496

 
2

长期债务
13,437

 
13,437

 
—

应付非当期所得税
2,054

 
2,088

 
(34
)
 
三个月已结束
 
12月29日
2019
 
12月30日，
2018
 
$ Change
经营活动提供的净现金
$
1,118

 
$
356

 
$
762

投资活动使用的净现金
(203
)
 
(152
)
 
(51
)
融资活动使用的净现金
(1,659
)
 
(1,887
)
 
228

网 减少现金、现金等价物和有价证券的主要原因是 7.62 亿美元在回购我们普通股的款项中 7.1 亿美元以现金形式支付的股息， 2.96 亿美元在资本支出中，以及 2.01 亿美元用于支付与股份奖励归属相关的预扣税款，部分由经营活动提供的净现金和某些其他投资活动的收益所抵消。
按合并计算，我们当天的销售额非常出色， 增加的到 49天数在 2019年12月29日，相比之下 47天数在 2019年9月29日。未偿销售天数的增加主要是由于QTL许可收入和应收账款占总收入和应收账款总额的比例分别增加。应收账款的增加主要是由于QTL许可收入的增加。
债务。 在 2019年12月29日，我们有 155 亿美元未偿还的本金浮动利率和固定利率票据，其中20亿美元将于2020年5月到期。剩余债务的到期日为2022年 2047.
我们经修订和重报的循环信贷额度（循环信贷额度）提供无抵押循环信贷额度贷款、周转额度贷款和信用证，总金额不超过 50 亿美元，其中 5.3 亿美元和 44.7 亿美元到期于 2020年2月18日和 2021年11月8日，分别地。在 2019年12月29日, 循环信贷额度下没有未偿还的款项.
我们有一个无抵押的商业票据计划，该计划规定发行最多 50 亿美元的商业票据。该计划的净收益用于一般公司用途。在 2019年12月29日，我们有 4.99 亿美元的未偿还商业票据。
将来我们可能会发行更多债务。此类额外借款的金额和时间将取决于多种因素，包括收购和战略投资、可接受的利率以及企业所得税法的变化等。有关我们未偿债务的更多信息，请参阅 “合并财务报表附注，附注6”。我们的 “债务” 201910-K 表年度报告。
所得税。在 2019年12月29日，我们估计未来剩余的付款为 23 亿美元2018财年应计的一次性美国遣返税（通行费），在应用某些税收抵免后，该税收抵免将在未来七年内分期支付。在 2019年12月29日，其他流动负债包括反映2020年1月分期付款的2.09亿美元。我们估计，2021年1月到期的下一期分期付款为1.76亿美元。
有关我们所得税的更多信息，请参阅本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注3”。所得税。”
资本回报计划。 在2018财年，我们宣布了一项股票回购计划，授权我们回购最多 300 亿美元我们的普通股。在 第一四分之一 2020 财年，我们回购后退出了 920 万我们的股份

26


的普通股 7.62 亿美元，在佣金之前。在 2019年12月29日, 63 亿美元根据股票回购计划，仍获准进行回购。自 2019 年 12 月 29 日起，我们进行了回购并退役 290 万的普通股 2.6 亿美元。该股票回购计划没有到期日。我们打算继续使用股票回购计划作为向股东返还资本的一种手段，但要定期进行评估，以确定回购何时以及是否符合股东的最大利益，并可能随时加速、暂停、推迟或停止回购。
在 第一四分之一 2020 财年，我们支付的现金分红总计 7.1 亿美元，或 $0.62每股。开启 2020年1月17日，我们宣布的现金分红为 $0.62我们普通股的每股，支付日期为 2020年3月26日致截至营业结束时登记在册的股东 2020年3月5日。我们打算继续使用现金分红作为向股东返还资本的一种手段，但要视资本可用性以及我们认为现金分红符合股东最大利益的观点等因素而定。
额外的资本要求。 我们描述了预期的营运和其他资本要求 2019表10-K年度报告，载于 “第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”在 2019年12月29日，我们在中描述的预期营运和其他资本要求没有发生重大变化 201910-K 表年度报告。在 2019年12月29日, 14 亿美元与欧盟委员会处以的两笔罚款有关（按汇率计算） 2019年12月29日, 包括相关的外币收益和应计利息).在我们对欧盟委员会的决定提出上诉时，我们提供了财务担保以代替现金支付，以履行义务。
此外，某些司法管辖区的监管机构正在调查和/或已经调查了我们的商业行为，并对我们提起诉讼，包括联邦贸易委员会于2019年5月对我们提起的诉讼，其中发布了有利于联邦贸易委员会的裁决，他们或其他监管机构将来可能会这样做。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经向我们提起了与我们的业务有关的诉讼或仲裁，其他人将来可能会提起诉讼或仲裁。其中一项或多项问题的不利决议已经并将来可能对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。见 “简明合并财务报表附注，附注5。本季度报告中的承诺和意外开支” 和 “风险因素”。
我们相信，根据我们目前的业务计划，我们的现金、现金等价物和有价证券、运营产生的预期现金流以及预期的融资活动将至少在未来12个月内满足我们的营运和其他资本需求。
合同义务/资产负债表外安排
我们没有未在合并资产负债表上完全记录或在简明合并财务报表附注中全面披露的重大合同债务。我们没有S-K 303 (a) (4) (ii) 法规所定义的重大资产负债表外安排。
有关我们财务承诺的更多信息，请访问 2019年12月29日在本季度报告中的 “简明合并财务报表附注” 附注2中提供。某些财务报表项目的构成，” “附注3。所得税” 和 “注5。承诺和意外开支。”
最新会计指南
本季度报告的 “简明合并财务报表附注1” 中提供了有关最近的会计指导以及此类指导对合并财务报表的影响的信息。列报基础和重要会计政策更新。”
风险因素
在评估我们的业务和前景时，您应该考虑以下每个因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响，需要大量的管理时间和精力。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。在评估我们的业务和前景时，您还应考虑本季度报告中提供的其他信息，包括但不限于我们的财务报表和相关附注，以及 “第一部分，第 2 项”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”对 “和” 和 “或” 的提法应理解为包括其他内容以及 “和/或”，视情况而定。
与我们的业务相关的风险
我们的收入取决于商业网络部署、CDMA、OFDMA和其他通信技术（包括5G）的扩展和升级；我们的客户和被许可方基于这些技术的产品和服务的销售；以及客户对我们产品和服务的需求。
我们开发基于 CDMA、OFDMA 和其他通信技术（主要是无线技术）的技术和产品，并为此申请了专利，并将其商业化。我们依靠无线网络运营商以及我们的客户和被许可方来采用和实施最新一代的这些技术，用于他们的网络、设备和服务。我们还依靠我们的客户和被许可方根据这些技术开发具有增值功能的设备和服务，以推动消费者对全新 3G/4G 和 3G/4G/5G 多模设备以及 3G、4G 和 5G 单模设备的需求，并确定此类设备的销售价格。此外，我们的产品发货和服务完成的时间取决于我们的客户和被许可方部署基于这些技术的新设备和服务的时间。我们还越来越依赖无线网络运营商、我们的客户和被许可方以及其他第三方将这些技术整合到新的设备类型以及传统蜂窝通信以外的行业和应用中，例如汽车、计算、物联网（包括联网家居、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐以及机器人）和网络等。
从历史上看，我们在无线技术过渡期间（包括3G和4G）都取得了成功。最新一代的无线技术是5G，我们预计它将推动联网设备的新时代，它不仅将用于手机，还将用于传统蜂窝通信以外的新设备类型、行业和应用，如上所述（有关5G的进一步描述，另见我们最新的10-K表年度报告中的第一部分第1项 “业务”）。5G网络和设备的商业部署已经开始，并将持续到2020财年及以后。我们认为，为了长期维持和发展我们的业务，我们必须保持5G技术开发、标准化、知识产权创造和技术许可领域的领导者，开发、商业化并成为5G集成电路产品和服务的领先供应商。

27


在以下情况下，我们的收入和收入增长可能会受到负面影响，我们的业务可能会受到损害，我们对这些技术的大量投资可能无法为我们提供足够的回报：
•
无线运营商和传统蜂窝通信以外的行业部署替代技术；
•
无线运营商推迟下一代网络部署、扩展或升级，或者延迟将客户转移到3G/4G和3G/4G/5G多模设备以及4G和5G单模设备；
•
基于OFDMA的无线技术Long Term Evolution (LTE) 尚未得到更广泛的部署，或者进一步的商业部署被推迟；
•
政府监管机构推迟为4G和5G无线技术（包括未经许可的频谱和共享频谱技术）提供足够的频谱，从而推迟或阻止这些技术的初始部署或扩大部署；
•
无线运营商延迟或不推动 4G 或 5G 或 3G/4G 或 3G/4G/5G 多模网络性能和容量的改进；
•
我们的客户和被许可方的产品，尤其是高端产品和使用这些技术的服务的收入和销售额，以及此类产品的平均销售价格下降、没有增长或没有显著增长，这要归因于发达地区和中国的智能手机普及率已经成熟；
•
我们在持续的5G标准化工作中包含的知识产权和技术领先地位与3G和4G标准不同；
•
5G技术的持续标准化或商业部署被推迟；
•
我们无法推动我们的产品和服务在基于CDMA、OFDMA和其他通信技术的网络和设备中的采用，包括传统蜂窝应用以外的设备；或
•
消费者更换智能手机和其他计算设备的比率下降、没有增长或没有显著增长。
在快速技术变革的环境中，我们的行业面临着竞争。我们的成功在一定程度上取决于我们适应这种变化并进行有效竞争的能力；而这种变化和竞争可能会导致对我们的产品、服务和技术的需求减少，或者我们的产品或我们的客户或被许可人的平均销售价格下降。
我们的产品、服务和技术面临着激烈的竞争。我们预计，随着我们当前的竞争对手扩大产品供应范围或降低产品价格，这是维持现有业务和客户或吸引新业务和客户的战略的一部分，随着新机会的出现，以及新的竞争对手进入该行业，竞争将加剧。无线通信领域的竞争受到各种因素的影响，其中包括：原始设备制造商集中；垂直整合；某些地理区域需求、消费和竞争的增长；政府对国家行业或竞争对手的干预或支持；不断演变的行业标准和商业模式；不断演变的语音和数据通信传输方法；无线网络的数据流量增加和密集化；两种设备中连接技术（包括Wi-Fi和LTE）的融合和聚合和接入点；网络边缘无线技术和基础设施的整合；网络和连接趋势（包括云服务）；许可、共享和非许可频谱的使用；计算的不断演变的性质（包括对始终开启、始终连接的功能的需求）；技术变革的速度（包括向较小的几何处理技术的过渡）；推动销售价格和消费者对新型 3G/4G 和 3G/4G/5G 多模设备的需求的增值功能，以及 3G、4G 和 5G 单模设备；一站式集成产品，包括硬件、软件、用户界面、应用程序和参考设计；可扩展性；以及系统技术满足客户当前和未来网络需求的能力。我们预计，由于无线通信的增长机会、国内外竞争对手的全球扩张趋势、技术和公共政策的变化以及该行业某些细分市场的进入门槛相对较低，将有更多的竞争对手推出产品。此外，半导体行业已经经历了并将继续经历整合，这可能会导致竞争格局发生重大变化。
我们预计，除其他因素外，我们未来的成功将取决于我们的以下能力：
•
通过涵盖多种产品和功能（例如调制解调器、射频前端 (RFFE)、显卡和其他处理器、摄像头和连接）的创新技术，以及可提高性能和降低功耗的更小几何处理技术，使我们的集成电路产品脱颖而出；
•
以具有竞争力的成本和价格开发和提供集成电路产品，以有效覆盖所有地理区域和所有设备等级；
•
推动我们的集成电路产品应用于最受欢迎的设备型号和广泛的设备，例如智能手机、平板电脑、笔记本电脑和其他计算设备、汽车、可穿戴设备、语音和音乐以及其他联网设备和基础设施产品；

28


•
维持或加速高端设备对我们集成电路产品的需求，同时推动所有地区的高、中、低端设备采用我们的5G产品；
•
继续成为4G和5G技术发展的领导者，继续创新并推出4G和5G一站式集成产品和服务，使我们在竞争中脱颖而出；
•
保持5G技术开发、标准化、知识产权创造和许可领域的领导者，开发、商业化并成为5G集成电路产品和服务的领先供应商；
•
增加或加速对我们的半导体元件产品（包括RFFE）和我们的无线连接产品（包括消费者、运营商和企业设备及联网设备的网络产品）的需求；
•
成为 RFFE 产品的领先供应商，这些产品旨在解决蜂窝射频频段碎片问题，同时提高射频性能，并协助 OEM 开发多频段、多模移动设备；
•
通过收购、合资和其他交易，在新行业领域发展客户、被许可人、供应商、分销商和其他渠道关系，利用颠覆性技术、产品和服务，例如汽车、计算、物联网（包括联网家居、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐以及机器人）和网络等产品，创造独立价值，为我们现有业务的成功做出贡献；
•
确定潜在的收购目标，以发展或维持我们的业务或满足战略需求，就我们可接受的条款达成协议，完成交易并有效整合这些新业务、产品和技术；
•
成为领先者，为OEM、高级操作系统 (HLOS) 提供商、运营商、云提供商和其他行业参与者提供服务，因为竞争对手、新行业进入者和其他因素继续影响行业格局；
•
成为首选合作伙伴，保持首选合作关系，向使用这些平台有效实现新设备商业化的行业参与者提供支持多个操作系统和基础设施平台的集成电路产品；以及
•
继续提高品牌知名度，以便在计算机和其他消费者驱动领域与知名度更高的公司进行有效竞争，并深化我们在重要的新兴地区和中国的影响力。
我们与许多不同的半导体公司竞争，从拥有广泛产品线的综合研发、制造、销售和营销组织的跨国公司，到专注于单一应用、行业细分市场或标准产品的公司，包括那些为RFFE、汽车、计算、物联网和网络应用生产产品的公司。这些竞争对手中的大多数在我们的一些（但不是全部）业务方面与我们竞争。设计基于CDMA、OFDMA、Wi-Fi或其衍生品的集成电路的公司通常是竞争对手或潜在的竞争对手。例子（其中一些是我们在其他领域的战略合作伙伴）包括博通、Cirrus Logic、赛普拉斯半导体、海思、英特尔、Marvell、Maxim、联发科、Microchip Technology、村田、北欧半导体、Nvidia、恩智浦半导体、Qorvo、Realtek 半导体、瑞萨、三星、Sequans Communications、Skyworks和展讯通讯（由清华Unigroup控制）。其中一些当前和潜在的竞争对手可能比我们更具优势，其中包括：在某些情况下，我们的客户会动机使用竞争对手的集成电路产品，使用他们自己开发的集成电路产品或向他人出售此类产品，或者选择替代技术；较低的成本结构或接受更低或更低或负的产品利润率的意愿和能力，尤其是在中国；外国政府对其他技术、竞争对手或原始设备制造商的支持销售的设备不包含我们的芯片组；知名度更高的品牌名称；制造设施的所有权和控制权以及更丰富的制造流程专业知识；与某些地理区域（例如中国）的本地分销公司和原始设备制造商建立更广泛的关系；在传统蜂窝行业（例如汽车、计算、物联网和网络）以外的相邻行业领域拥有更多经验；在某些地区建立更成熟的业务。
特别是，我们某些最大的集成电路客户开发了自己的集成电路产品，他们过去曾在某些设备中使用过，现在也使用过这些产品，将来可能会选择在某些（或全部）设备中使用，而不是我们的产品（他们可能会单独或与某些其他产品一起向第三方出售集成电路产品，与我们竞争）。此外，历史上一直是我们最大的客户之一的苹果在其许多设备中使用了我们竞争对手之一的产品，而不是我们的产品，并且在最近推出的智能手机中只使用了竞争对手的产品。2019 年 4 月，我们与 Apple 签订了新的多年芯片组供应协议。我们预计要到2020财年下半年才会根据该协议开始记录收入。但是，Apple 可能会选择在未来的一款或多款设备中使用竞争对手的产品或自己的调制解调器产品。

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此外，我们的某些竞争对手开发和销售用于设备的多个组件（包括集成电路产品），并将这些组件一起出售给原始设备制造商。我们的竞争对手销售多种元器件使我们（以及我们的分立集成电路产品）处于竞争劣势。我们的某些竞争对手还开发和销售用于无线网络的基础设施设备，并且可以优化其集成电路产品，使其在这些网络上达到我们无法实现的性能，这再次使我们处于竞争劣势。
任何或所有产品等级的竞争都可能导致业务或客户流失，这将对我们的收入、经营业绩和现金流产生负面影响。此类竞争还可能降低我们的芯片组产品或客户和被许可方产品的平均销售价格。其中某些动态在新兴地区和中国尤其明显，在这些地区，竞争对手的成本结构可能较低，或者可能愿意和有能力接受较低的价格或较低或负的产品利润率。在销量没有相应增加的情况下，降低芯片组产品的平均销售价格将对我们的收入产生负面影响，如果不相应降低平均单位成本，将对我们的利润率产生负面影响。此外，除非被销量的增加所抵消，否则我们被许可方产品的平均销售价格的下降通常会减少应付给我们的总特许权使用费，从而对我们的许可收入产生负面影响。
我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可方，其中越来越多的中国原始设备制造商。如果来自这些客户或被许可方的收入减少或此类收入的时机波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。
我们的QCT细分市场收入的很大一部分来自少数客户，我们预计这种趋势将在可预见的将来持续下去。我们的行业正在经历设备份额集中在少数几家公司，尤其是高端公司的设备份额，这促成了这一趋势。中国原始设备制造商继续扩大其在中国的设备份额，并在中国以外地区的设备份额不断增加，我们的收入中有很大一部分来自其中少数原始设备制造商。此外，我们某些最大的集成电路客户开发自己的集成电路产品，他们过去曾在某些设备中使用过，现在也使用过这些产品，将来可能会选择在某些（或全部）设备中使用，而不是我们的产品（他们可能会以分散方式或与某些其他产品一起向第三方出售集成电路产品，与我们竞争）。此外，历史上一直是我们最大的客户之一的苹果在其许多设备中使用了我们竞争对手之一的产品，而不是我们的产品，并且在最近推出的智能手机中只使用了竞争对手的产品。2019 年 4 月，我们与 Apple 签订了新的多年芯片组供应协议。我们预计要到2020财年下半年才会根据该协议开始记录收入。但是，Apple 可能会选择在未来的一款或多款设备中使用竞争对手的产品或自己的调制解调器产品。
同样，我们的某些中国OEM客户已经开发了自己的集成电路产品，将来可能会开发自己的集成电路产品，并在其设备中使用此类集成电路产品或其他集成电路产品，而不是我们的集成电路产品，无论是由于中国政府的压力，作为其更广泛的经济政策的一部分，原始设备制造商担心由于中美贸易紧张局势而失去获得我们的集成电路产品，还是其他原因。
此外，政治行动，包括贸易和/或国家安全保护政策，或政府的其他行动，过去、现在和将来都可能限制或阻止我们与某些客户进行业务交易，或者限制或阻止我们的某些客户与我们进行业务交易。
最后，我们花费了大量的工程和开发时间、资金和资源来了解我们的主要客户的反馈和/或规格，并尝试将这些意见纳入我们的产品发布和技术中。这些努力可能不需要或导致此类客户的购买承诺，或者我们从此类客户那里的购买量可能低于预期，因此，我们可能无法从这些努力中获得预期的收入，或者这些努力可能会导致无法收回的成本。
失去我们的任何一个重要客户，减少此类客户对我们产品的购买量，或者这些客户取消大量购买，无论是由于使用自己的集成电路产品还是竞争对手的集成电路产品，政府的限制还是其他原因，都将减少我们的收入，并可能损害我们实现或维持预期运营业绩的能力，而延迟大量购买，即使只是暂时的，也将减少我们在该期间的收入延迟。收入的任何此类减少也将影响我们可用于其他目的（例如研发）的现金资源。此外，设备份额集中在少数几家公司中，以及这些公司的相应购买力，可能会导致我们产品的价格下跌，如果我们的产品购买量没有足够的增加，可能会对我们的收入和利润率产生不利影响。此外，我们的重要客户购买的时间和规模可能会受到此类客户推出新产品或下一代产品的时机（我们无法控制）以及时机的影响

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而此类引入的成功可能会导致我们的收入和经营业绩波动。因此，如果当前的行业动态持续下去，我们的QCT细分市场的收入将继续在很大程度上取决于这些重要客户未来的购买以及未来任何此类购买的时机和规模，并受到其影响。
此外，就苹果购买我们的调制解调器产品而言，它会购买我们的MDM产品，这些产品不包括我们的集成应用处理器技术，其收入和利润贡献低于我们的调制解调器和应用处理器组合产品。如果苹果从购买我们的集成调制解调器和应用处理器产品的客户那里获得设备份额，我们的收入和利润率可能会受到负面影响。
此外，为设备开发 HLOS 的公司，包括领先的技术公司，都出售自己的设备。如果我们未能与这些公司或其合作伙伴或客户进行有效的合作或继续合作，他们可能会决定不购买（直接或通过合同制造商）或减少或停止购买我们的集成电路产品。
此外，我们的某些客户和其他行业参与者之间已经并将继续提起诉讼，此类诉讼的潜在结果，包括但不限于针对包含我们产品或知识产权的设备的禁令，以及对某些创造新法律先例的专利法或专利许可问题的裁决，可能会影响我们的业务，特别是如果此类诉讼影响到我们的一个较大的客户。
尽管我们有300多家被许可方，但我们的QTL细分市场收入的很大一部分来自数量有限的被许可方，其中越来越多的中国原始设备制造商。如果我们的一个或多个重要被许可方未能履行其报告和付款义务，或者我们无法根据类似条款续订或修改一项或多项此类许可协议，则我们的收入、经营业绩和现金流将受到不利影响。此外，我们核心许可业务的未来增长和成功将部分取决于我们的被许可方开发、推出和交付能够实现和维持客户接受度的大批量产品的能力。我们无法控制被许可方的产品开发、销售工作或产品定价，我们的被许可方可能不会成功。减少被许可方产品的销售，或者在没有足够增加此类设备的销售量的情况下降低被许可方销售的无线设备的平均销售价格，通常会对我们的许可收入产生不利影响。适用于某些类别的完整无线设备（即智能手机、平板电脑、笔记本电脑和智能手表）的单位特许权使用费上限可以缓解这种不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自高端设备领域。如果高端设备的销量下降，或者我们的高端集成电路产品的销量下降，我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们的收入中有很大一部分来自高端设备领域，我们预计这种趋势将在可预见的将来持续下去。该行业已经经历了高端设备领域的增长放缓，我们预计将继续经历高端设备领域的增长放缓，原因包括高端智能手机很常见的发达地区的更换周期延长；新兴地区和中国的消费者需求增加，这些地区高端智能手机不那么普遍，更换周期平均比发达地区长，而且还在持续延长；以及高端智能手机行业的成熟化，需求越来越受驱动按新产品发布量排序和创新周期。
此外，如前面的风险因素所述，我们的行业正在经历设备份额集中在少数几家公司中，这为他们提供了巨大的杠杆作用。此外，其中一些公司过去曾使用、目前正在使用并将来可能在全部或部分设备中使用自己内部开发的集成电路产品或竞争对手的集成电路产品，而不是我们的产品。这些动态可能会导致我们的高端集成电路产品的销售减少或价格降低。
高端设备的销量减少，我们的高端集成电路产品的销售减少（这些产品的收入和利润贡献高于我们的低端集成电路产品），或者将份额从使用我们产品的原始设备制造商手中转移出去，将减少我们的收入和利润，并可能损害我们实现或维持预期财务业绩的能力。收入的任何此类减少也将影响我们可用于其他目的（例如研发）的现金资源。
某些 OEM 或其客户试图避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，可能需要投入大量的管理时间和财务资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织 (SDO) 或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。
公司不时会启动各种策略，试图进行谈判、重新谈判、减少和/或消除因使用我们的知识产权而向我们支付特许权使用费的需求。这些策略包括：(i) 诉讼，通常是指控

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侵犯此类公司持有的专利、滥用专利、专利用尽、专利无效或我们的专利或许可不可执行、我们没有以公平、合理和非歧视性 (FRAND) 条款许可我们的专利，或者某种形式的不公平竞争或违反竞争法的行为；(ii) 采取违背我们对他们与我们签订合同的理解（和/或通俗语言）的立场；（iii）向政府当局提出上诉；（iv）集体行动，包括工作与无线运营商、标准机构和其他志同道合的公司合作以及各组织在正式和非正式基础上采取可能限制知识产权创新回报的知识产权政策和做法；（五）游说政府监管机构和民选官员，以寻求降低特许权使用费率或计算特许权使用费的基础，寻求施加某种形式的强制性许可或削弱专利持有人行使权利或为此类权利获得公平回报的能力；以及（六）各种各样的被许可人试图转移他们的情况向供应商支付特许权使用费的义务会降低计算特许权使用费所依据的批发（即被许可方）销售价格。
此外，某些被许可方对根据其许可协议欠我们的特许权使用费提出异议、报告不足、支付不足、未报告或未支付其向我们申报的特许权使用费，或者以不符合其合同义务的方式向我们报告，某些公司尚未或延迟就其使用我们的知识产权与我们签订或续订许可协议。此外，某些被许可方和公司目前正在从事此类行为，他们或其他人将来可能会从事此类行为。一个或多个被许可人提出异议、少报、少付、不报告或不支付欠我们的特许权使用费，这可能会鼓励其他被许可人采取类似行动或不续订其现有的许可协议，也可能鼓励其他被许可人或无牌公司推迟签订或不签订新的许可协议。此外，如果此类被许可方和公司增加其设备份额，则其少报、少付款、不付款或不报告对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流的负面影响将加剧。
我们过去，目前正在接受各种诉讼和政府调查和诉讼，包括联邦贸易委员会对我们提起的诉讼。本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注5” 中对其中某些事项进行了更全面的描述。承诺和意外开支。”将来，我们可能会受到其他诉讼或政府调查或诉讼。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经向我们提起诉讼，其他客户和被许可人将来可能会就我们的业务向我们提起诉讼或仲裁。其中一项或多项问题的不利决议已经并将来可能对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。参见下面的风险因素，标题为 “我们的业务，尤其是我们的许可业务，可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而受到影响” 和“我们的专利许可惯例的变化，无论是由于政府调查或对这些做法提出质疑的私人法律诉讼，还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。”
此外，在我们参与SDoS方面，我们与其他专利所有者一样，通常向此类组织做出合同承诺，对这些承诺中规定的符合标准的产品必然会侵犯我们的专利进行许可。一些符合标准的产品的制造商和用户对这些承诺提出了不利于我们的许可业务的解释，包括限制我们在标准必要专利组合的许可中可以收取的特许权使用费金额的解释。
此外，一些公司或实体提议对现有的知识产权政策进行重大修改，供SDoS和其他行业组织实施，目标是大幅贬值标准必不可少的专利。例如，有些人提出了建议，要求将使用所有成员公司拥有的所有标准必要专利的最高总知识产权特许权使用费率应用于任何执行相关标准的产品的销售价格。他们进一步提议，根据每家拥有标准必要专利的成员公司持有的标准必要专利数量，将这种最高总特许权使用费率分配给每个拥有标准必要专利的成员公司。其他人则提出，禁令不应成为侵犯标准必要专利的可用补救措施，并提出了可能严重限制法院对专利侵权行为的损害赔偿和其他补救措施（例如，严格限制特许权使用费率的适用基础）的建议。据称，其中许多策略是基于对某些SDO政策的解释，这些政策涉及对行业标准至关重要或可能至关重要的专利许可，以及我们（或其他公司）涉嫌未能遵守这些政策。一些SDO、法院和政府机构已经采纳了这些解释或提案中的部分或将来可能会以不利于我们的利益的方式采纳部分或全部解释或提案，包括在我们可能不是当事方的诉讼中。
我们预计，此类提案、解释和策略将在未来继续下去，如果成功，我们的商业模式将受到损害，要么限制或取消我们对全部或部分标准必要专利组合收取特许权使用费（或减少我们可以收取的特许权使用费）的能力，限制我们在新技术方面的投资回报，限制我们对标准必要专利的侵权者寻求禁令的能力，限制我们的许可能力提交我们的承诺时的承诺纳入未来标准的技术（这可能使

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我们的技术不太可能被纳入此类标准），或者迫使我们在SDoS或其他行业团体之外工作以推广我们的新技术，我们的收入、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。此外，与维护或捍卫我们的立场相关的法律和其他费用过去和现在都很高。我们认为，这些挑战，无论其优点如何，都将持续到可预见的将来，需要投入大量的管理时间和财政资源。
由于政府调查或诉讼中的不利裁决，我们的业务，尤其是我们的许可业务，可能会受到影响。
我们过去曾接受过各种政府调查和诉讼，特别是与我们的许可业务有关的调查和诉讼，包括联邦贸易委员会对我们提起的诉讼。本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注5” 中对其中某些事项进行了更全面的描述。承诺和意外开支。”这些问题的关键指控或调查结果包括，除其他外，我们拒绝向芯片组制造商发放许可证，违反了FRAND许可承诺，我们的特许权使用费率过高，计算特许权使用费的基准应低于适用设备的批发（即被许可人）的销售价格（减去某些允许的扣除额），我们非法要求客户在出售蜂窝调制解调器芯片组之前执行专利许可，我们已经与芯片组客户签订了独家协议取消竞争抵押品赎回权，我们违反反垄断法，从事反竞争行为和不公平的竞争方法。将来，我们可能会受到其他诉讼或政府调查或诉讼。
其中一项或多项问题的不利决议已经并将来可能对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。视情况而定，不利的决议可能导致的各种补救措施包括，我们失去执行一项或多项专利的能力；禁令；金钱赔偿或罚款或其他付款命令；发布停止某些行为或修改我们的商业惯例的命令，例如要求我们降低特许权使用费率，减少特许权使用费的计算基础，向芯片组制造商授予专利许可，出售芯片组给未经许可的 OEM，或者修改或重新协商我们现有的部分或全部内容许可协议；以及确定我们的部分或全部许可协议无效或不可执行。如果我们的部分或全部许可协议被宣布无效或不可执行，和/或我们被要求重新谈判这些许可协议，则除非我们签订新的许可协议，否则我们可能无法获得或可能无法确认受影响的许可协议下的部分或任何许可或特许权使用费收入；即使是许可协议不受影响的被许可人也可能要求重新谈判协议或援引协议中的争议解决条款，我们可能无法承认部分或任何许可或特许权使用费此类协议下的收入。许可协议的重新谈判可能会导致仲裁或诉讼，以解决许可条款（这可能不如现有条款对我们有利），每项条款都可能需要几个月甚至几年的时间。在此类谈判、仲裁或诉讼结束之前，被许可方可能会少报、少付、不报告或不支付欠我们的特许权使用费。此外，我们可能因涉嫌超额支付过去向我们支付的特许权使用费而被起诉，包括根据美国反垄断法寻求三倍赔偿的私人反垄断诉讼。此外，如果我们在联邦贸易委员会诉讼中的上诉不成功，可能会对我们的业务产生重大不利影响。任何此类事件都可能对我们的财务状况产生重大负面影响，在这种情况下，我们将不得不大幅削减成本和其他现金用途，包括用于研发，从而严重削弱我们保持产品和技术领先地位以及投资5G等下一代技术的能力。此外，根据上述情况的广度和严重程度，我们可能不得不减少或取消资本回报计划，我们及时偿还债务的能力可能会受到影响。如果发生这些事件，我们的财务前景和股价可能会大幅下跌。此外，某一特定国家或地区的政府机构可以成功地提出和实施补救措施，其效果超出该国家或地区的边界。
这些挑战需要投入大量的管理时间和精力，而且我们预计，这些挑战将继续导致法律费用增加，直到相关问题得到解决，我们预计这些挑战将继续导致法律费用增加。
我们的专利许可惯例发生变化，是否由于 对这些做法提出质疑的政府调查或私人法律诉讼或其他可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
如上面标题为 “的风险因素” 中所述我们的业务，尤其是我们的许可业务，可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而受到影响，” 我们过去曾接受过各种政府调查和诉讼，以及私人法律诉讼，对我们的专利许可和芯片组销售行为提出质疑，包括联邦贸易委员会对我们提起的诉讼。本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注5” 中对其中某些事项进行了更全面的描述。承诺和意外开支。”我们认为，这些调查和法律诉讼的目的之一是减少被许可人的特许权使用费

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他们使用我们的知识产权需要向我们付费。将来，我们可能会受到其他诉讼或政府调查或诉讼。
过去，我们许可了我们的蜂窝标准基本专利以及可能对许可产品有用的其他专利，因为被许可人希望从我们那里获得如此广泛的专利权来获得商业利益。但是，我们还仅向申请此类许可证的被许可人授予了我们的蜂窝标准必要专利。自2015年以来，我们在中国的标准做法是将我们的3G和4G（现在是5G）蜂窝标准必不可少的中国专利许可证，这些专利适用于在中国销售的设备，与其他专利分开。此外，我们还在全球范围内仅为单模和多模设备的蜂窝标准必要专利（包括3G、4G和5G）提供许可，自2018年以来，越来越多的新的和现有的被许可人选择签订全球许可协议，仅涵盖我们的蜂窝标准基本专利。展望未来，我们预计许可收入的很大一部分将继续来自已签订仅涵盖我们蜂窝标准必要专利的许可协议的被许可方。我们仅许可蜂窝标准必要专利的特许权使用费率低于我们几乎所有专利组合的许可费率。如果比以往更多的被许可人选择只许可我们的蜂窝标准必要专利，而不是组合许可，那么我们的许可收入和收益将受到负面影响，除非我们能够以抵消先前获得的几乎所有专利组合的许可费与仅蜂窝标准必需专利的许可之间的全部或部分差额的费率进行许可，或者设备的总销售量有足够的增长，否则我们的许可收入和收益将受到负面影响据此支付特许权使用费。
如果我们被要求向芯片组制造商授予专利许可（这可能会导致实施更复杂的多层次许可结构，在这种结构中，我们将专利组合的某些部分许可给芯片组制造商，将其他部分许可给原始设备制造商），我们将产生额外的交易成本，这可能很大，而且在许可谈判完成之前，我们可能会延迟确认收入。此外，如果我们无法在如此多层次的许可结构下获得总的等值收入，我们的许可收入和收益将受到负面影响。
如果我们被要求降低根据专利许可协议收取的特许权使用费率，那么如果支付特许权使用费的设备的销售量没有足够增加，我们的收入、收益和现金流将受到负面影响。同样，如果我们被要求降低特许权使用费的计算基数，除非支付特许权使用费的设备的销售量有足够的增长，或者我们能够提高特许权使用费率以抵消因特许权使用费基数如此低而导致的收入减少（假设绝对特许权使用费低于任何相关的特许权使用费上限），否则我们的收入、经营业绩和现金流将受到负面影响。
如果我们被要求向没有专利许可的原始设备制造商出售芯片组，我们的许可计划可能会受到此类未经许可的原始设备制造商提出的专利耗尽索赔的负面影响（即声称我们向此类原始设备制造商出售芯片组使我们无法对此类原始设备制造商主张芯片组实质上包含的任何专利）。如果我们向原始设备制造商主张专利以获得这些专利的许可收入，此类销售将为他们提供辩护。这将对我们的许可计划以及我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果我们被要求实施任何这些新的许可和/或商业惯例，包括修改或重新谈判我们现有的许可协议或寻求其他商业安排，我们将产生额外的交易成本，这可能很大，而且在许可谈判完成之前，我们可能会延迟确认收入。对我们的许可惯例的任何此类变更的影响都可能因司法管辖区而有很大差异，具体取决于此类结果的具体结果和地理范围。此外，如果我们被要求修改我们在一个司法管辖区的许可惯例，其他司法管辖区的被许可人或政府机构可能会尝试为自己或其他司法管辖区获得类似的结果（如适用）。
最后，如果我们在联邦贸易委员会诉讼中的上诉不成功，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的知识产权的执法和保护可能代价高昂，可能无法防止盗用或未经授权使用我们的知识产权，可能导致我们失去执行一项或多项专利的能力，并可能受到专利法的变化、某些可能无法有效保护我们知识产权的外国司法管辖区的法律以及这些司法管辖区执法不力的不利影响。
我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密和保密协议、国际条约和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程，包括我们的专利组合。监管未经授权使用我们的产品、技术和专有信息既困难又耗时。我们所采取的措施并不总是能阻止，我们也无法确定我们将采取哪些步骤

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未来将防止盗用或未经授权使用我们的专有信息和技术，尤其是在国外，在这些国家，法律可能无法像美国法律那样充分或轻松地保护我们的专有知识产权，或者此类法律可能缺乏执行或无效的国家。参见标题为 “风险因素” “如果我们的信息技术系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。”
一些行业参与者对普遍贬值专利，尤其是标准必要专利具有既得利益，他们对某些专利制度发动了攻击，这增加了修改既定专利法的可能性。在美国，关于潜在的专利法变更以及当前和未来可能的专利诉讼的讨论仍在继续，其结果可能对我们的许可业务不利。我们产品生产或销售的某些国外国家（包括亚洲的某些国家）的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。我们预计，欧盟（EU）将在未来几年内采用统一的专利制度，这可能会对该地区的专利制度产生广泛影响。我们无法确定地预测任何潜在变化的长期影响。此外，我们无法确定任何国家的法律和政策或国外或国内任何标准机构在知识产权执法、许可或标准采用方面的做法将来不会以不利于我们的许可计划或我们产品或技术的销售或使用的方式发生变化。
在某些情况下，我们在保护或执行我们的知识产权和合同方面遇到了困难，包括收取使用我们专利组合的特许权使用费，原因包括：某些被许可人拒绝报告和支付他们欠我们的全部或部分特许权使用费；外国政府的政策；竞争法对我们的许可做法提出质疑；外国司法管辖区通过强制性许可条款；外国法院未能这样做认可和执行美国法院发布的合同违约和损害赔偿判决；以及竞争管理机构对我们的许可业务以及芯片组产品附加特性和功能的定价和集成提出的质疑。某些被许可人对根据与我们的许可协议应付给我们的特许权使用费提出异议、报告不足、支付不足、未申报或未支付特许权使用费，或者以不符合其合同义务的方式向我们报告，某些公司尚未签订或延迟签订或续订使用我们知识产权的许可协议。此外，某些被许可方和公司目前正在从事此类行为，他们或其他人将来可能会从事此类行为。一个或多个被许可人提出异议、少报、少付、不报告或不支付欠我们的特许权使用费，这可能会鼓励其他被许可人采取类似行动或不续订其现有的许可协议，也可能鼓励其他被许可人或无牌公司推迟签订或不签订新的许可协议。此外，尽管我们的许可协议规定我们有权对被许可人的账簿和记录进行审计，但审计可能昂贵、耗时、不完整且存在争议。此外，某些被许可人可能不遵守提供其账簿和记录的完全访问权限的义务。如果我们不积极行使许可协议规定的权利，则被许可人可能不遵守其现有的许可协议，如果我们不积极追究未经许可的公司就其使用我们的知识产权与我们签订许可协议，则其他未经许可的公司不得签订许可协议。同样，我们向我们的直接和间接客户和被许可人提供对我们的某些知识产权以及专有和机密商业信息的访问权限，这些客户和被许可人过去和将来都可能错误地使用此类知识产权和信息，或者错误地向第三方（包括我们的竞争对手）披露此类知识产权和信息。
我们过去曾参与过诉讼和仲裁，将来可能需要进一步提起诉讼或仲裁，以执行我们的合同和知识产权，保护我们的商业秘密或确定他人所有权的有效性和范围。由于任何此类诉讼或仲裁，我们可能会失去执行一项或多项专利的能力，我们的部分许可协议可能被确定为无效或不可执行（这反过来又可能导致其他被许可人不遵守其现有许可协议或提起诉讼），可能会施加比现有条款对我们不利的许可条款（包括但不限于使用我们的知识产权的特许权使用费率），我们可能会招致比现有条款更不利的许可条款，我们可能会招致巨额成本。我们为执行合同或知识产权而采取的任何行动都可能代价高昂，并可能消耗大量的管理时间和精力，这反过来又可能对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。此外，即使是我们执法工作的积极解决方案，也可能需要时间才能得出结论，这可能会减少我们在结束之前用于其他目的（例如研发）的收入和现金资源。
我们的增长越来越取决于我们能否将我们的技术、产品和服务扩展到新的和扩展的产品领域，例如RFFE，以及汽车、计算、物联网和网络等传统蜂窝行业之外的邻近行业领域和应用。我们在这些新的和扩展的产品领域、行业细分市场和应用以及相关技术、产品等方面的研究、开发和其他投资

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服务，以及我们现有的技术、产品和服务以及5G等新技术，可能无法产生营业收入，也不会为符合我们预期的未来运营业绩做出贡献。
我们的行业面临着快速的技术变革、不断变化的行业标准和频繁推出新产品的影响，我们必须对新产品、服务和技术进行大量的研究、开发和其他投资，例如收购，才能成功竞争。技术创新通常需要大量的研究和开发工作才能在商业上可行。尽管我们继续投入大量资源来推动发展，主要是为了支持基于4G和5G的技术，但我们还利用现有的技术和业务专业知识以及通过收购，投资于新的和扩大的产品领域以及相邻的行业领域和应用。
特别是，我们的未来增长在很大程度上取决于新的和扩大的产品领域，例如RFFE，以及传统蜂窝行业之外的相邻行业和应用，例如汽车、计算、物联网（包括联网家居、智能城市、可穿戴设备、语音和音乐以及机器人）和网络等；我们为新的和扩展的产品领域、相邻的行业领域和应用开发领先且具有成本效益的技术、产品和服务的能力；以及采用我们技术的第三方，产品和服务转化为用于这些产品领域、行业领域和应用的设备。因此，我们打算继续对这些新的和扩大的产品领域以及相邻的行业领域和应用进行大量投资，并为这些产品领域、行业领域和应用开发新产品、服务和技术。
我们的增长在很大程度上还取决于我们开发和申请5G技术专利的能力，以及使用5G技术开发和商业化产品的能力。
但是，我们在这些新的和扩大的产品领域和相邻的行业领域和应用，以及相应的技术、产品和服务，以及我们现有的技术、产品和服务以及新技术（例如5G、使用许可、共享和未经许可的频谱以及蜂窝和Wi-Fi的融合）的研究、开发和其他投资可能无法成功：我们可能无法获得所开发技术的专利；我们开发的技术可能没有纳入相关标准；新的和扩大的产品领域以及相邻的细分行业、应用和消费者需求可能无法如预期的那样发展或增长；我们的战略或客户、被许可方或合作伙伴的战略可能无法成功；替代技术的改进降低了我们预期的投资优势；竞争对手的技术、产品或服务更具成本效益，具有更多功能或更少的限制，或者比我们的新技术、产品和服务更快地推向市场；我们可能做不到发展客户、供应商、分销商或其他渠道关系，或者我们的竞争对手可能拥有更成熟和/或更强大的关系；而竞争对手在我们不熟悉的行业领域拥有更长的运营历史。我们还可能低估或高估了这些投资可能产生的未来收入或利润率的成本，而这些投资可能不会或可能需要很多年才能产生实质性回报。
此外，汽车行业面临着设计时间长、产品生命周期长以及高度的监管和安全要求的约束，这使得该行业的供应商必须遵守严格的认证流程、极低的缺陷率和高可靠性标准，所有这些都导致了巨大的进入壁垒并增加了成本。
如果我们的新技术、产品和服务不成功，或者在我们预期的时间范围内没有成功，我们可能会产生巨额成本和资产减值，我们的业务可能无法有意义地增长或增长，我们的收入和利润率可能会受到负面影响，我们的声誉可能会受到损害。
我们的许可计划的持续和未来成功要求我们继续发展我们的专利组合，而我们的许可计划可能会受到汽车、计算、物联网和网络等新行业设备激增的影响，以及续订或重新谈判即将到期的许可协议或涵盖未来其他专利的需求。
我们拥有大量与3G、4G、5G和其他技术相关的已发布和正在申请的专利。至关重要的是，我们必须继续发展我们的专利组合，尤其是在5G领域。如果我们不维持适用于当前和未来标准、产品和服务的强大产品组合，我们未来的许可收入可能会受到负面影响。
此外，新的连接和其他服务正在出现，这些服务依赖于传统蜂窝网络上可能使用也可能不使用的设备，例如汽车、计算、物联网和网络行业中使用的设备。随着这些技术的成熟而发展的标准，甚至是事实上的标准，尤其是那些不包括基本互操作性的标准，可能会影响我们获得特许权使用费的能力，或者相当于我们在蜂窝通信中使用的产品获得的特许权使用费的能力。尽管我们相信我们的专利技术对以下方面是必不可少和有用的

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此类服务的商业化，我们收到的任何特许权使用费可能低于我们从当前许可计划中获得的使用费。
此外，根据我们的多项许可协议向我们授予和从我们获得的许可仅包括在特定日期之前提交或颁发的专利。因此，与一些被许可方签订了协议，后来的专利不由我们授权，也不向我们授予许可。此外，我们在 2015 年或之后在中国签订的所有专利许可协议，以及我们最近的全球蜂窝标准必要专利协议，均在特定期限内有效。为了许可或获得此类后续专利的许可，或者在指定期限到期后获得许可，并在指定期限到期后获得特许权使用费，我们将需要比以往更频繁地延长或修改此类许可协议或与此类被许可人签订新的许可协议。特别是，我们与华为的许可协议已于2019年12月31日到期，我们与两家主要中国被许可方的许可协议已延期，现已于2020年3月31日到期。此类协议规定任何一方都有权在几个月内启动具有约束力的仲裁，其结果将是一份新的许可协议。将来，如果不对我们与此类被许可人签订的许可协议的实质性条款和条件产生负面影响，我们可能无法延长或修改许可协议或签订新的许可协议，而此类修改或新协议可能会对我们的收入产生负面影响。在某些情况下，由于仲裁或诉讼，我们可能会延长、修改或签订新的许可协议，而仲裁员或法院规定的条款可能不如现有条款对我们有利。如果延期、修改或与被许可方签订新的许可协议，我们确认与该被许可方产品销售相关的收入的能力就会延迟。此外，如果我们无法就此类修改或新协议达成协议，则可能导致与此类公司提起专利侵权诉讼。
我们依靠数量有限的第三方供应商来采购、制造和测试以无工厂生产模式制造的产品。如果我们未能执行提供技术领先地位、供应保障和合理利润的供应战略，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们还受到订单和装运不确定性的影响，这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的QCT部门主要采用无晶圆厂生产模式，这意味着我们不拥有或经营用于生产制造集成电路的硅晶圆的代工厂。除了我们拥有的制造某些RFFE模块和射频滤波器声学产品的设施外，我们还依靠独立的第三方供应商来进行集成电路的制造和组装以及大部分测试。我们的供应商还负责采购用于生产集成电路的大部分原材料。我们采用交钥匙和两阶段制造模式来购买我们的集成电路。在交钥匙模式下，我们的铸造供应商负责交付经过全面组装和测试的集成电路。在两阶段制造模式下，我们从半导体制造代工厂购买单一或晶圆形式的芯片，并与不同的第三方供应商签订制造服务合同，例如晶圆凸块、探针、组装以及我们的大部分最终测试要求。为我们的QCT领域供应产品的半导体制造代工厂主要位于亚洲，我们的主要仓库也是如此，我们在那里储存成品以满足客户订单。
以下情况可能会对我们满足客户需求的能力产生不利影响，并对我们的收入、业务运营、盈利能力和现金流产生负面影响：
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我们的产品供应来源减少、中断、延迟或限制；
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我们的供应商未能为我们的产品采购原材料，或提供或分配足够的原材料或制造或测试能力；
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我们的供应商无法对产品需求的变化或原材料或组件价格的上涨做出反应；
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我们的供应商延迟开发领先的工艺技术，或者无法开发或维护领先的工艺技术，包括向更小的几何工艺技术的过渡；
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失去供应商或供应商无法达到业绩、质量或产量规格或交货时间表；
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在失去供应商或决定增加或更改供应商的情况下，由于新供应商资格认证以及开始批量生产或测试而导致的额外费用或生产延迟；
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影响我们供应商的自然灾害或地缘政治冲突；以及
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亚洲爆发的病毒疫情，例如最近源自中国的冠状病毒疫情，影响了我们供应商的生产能力，包括隔离或封锁造成的。
此外，原材料的供应和成本可能会受到贸易或国家安全保护政策（例如关税）的负面影响，或者政府限制或阻止我们与某些公司进行业务往来或限制或阻止某些公司与我们进行业务往来的行动，或者贸易紧张局势升级，尤其是与亚洲国家的贸易紧张局势。

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虽然我们已经为某些技术建立了替代供应商，但我们依赖于某些产品的独家或有限来源供应商，这给我们带来了重大风险，包括：原材料或制造能力可能短缺；产品性能不佳；以及对交货时间表、制造能力和产量、质量保证、数量和成本的控制降低。如果我们已经建立了替代供应商，这些供应商可能需要大量的支持才能将复杂的技术应用于生产。因此，我们可能会投入大量精力和资源来支持和维护此类替代供应商，并产生更高的成本。此外，未来对铸造供应商的任何整合都可能增加我们对单一来源或有限来源安排的脆弱性，降低供应商谈判定价的意愿，这可能会对我们降低成本的能力产生负面影响，并可能增加我们的制造成本。我们与供应商的安排可能迫使我们承担制造和测试产品的成本，而这些成本的下降速度与客户降价的速度不一样。我们和供应商开发或维护领先的工艺技术（包括向较小的几何工艺技术过渡）以及与竞争对手的制造工艺和绩效进行有效竞争的能力，可能会影响我们推出新产品和满足客户需求的能力，可能会增加我们的成本（可能降低利润率），并可能使我们面临库存过剩的风险。以上任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和现金流产生负面影响。
尽管我们与供应商签订了长期合同，但其中大多数合同并未规定长期的产能承诺。如果我们的供应商没有在特定时间段内或任何特定数量的坚定承诺，我们的供应商可能会为其他客户分配生产和测试产品的产能，并且过去已经分配了产能，用于生产和测试我们的产品，同时减少或限制我们产品的制造或测试能力。因此，我们的产品可能无法在需要时或以合理的价格提供容量。如果我们确实获得了长期容量承诺，我们可能会承担与这些承诺相关的额外费用，或者为未使用的容量承诺支付不可退还的款项。
我们的供应商或潜在的替代供应商可以为自己或其他与我们的产品竞争的公司制造基于CDMA或OFDMA的集成电路。这些供应商过去曾选择将原材料和制造能力分配给自己的产品或竞争对手的产品，减少或限制对我们的交付，这对我们不利。
此外，我们可能无法从供应商那里获得合理的定价、制造或交货条款。我们不能保证供应商的行为不会对我们的运营造成干扰，从而损害我们履行对客户的交付义务的能力或增加我们的销售成本。如果我们无法获得充足的供应，我们可能有义务向客户支付此类短缺的款项。
此外，我们使用我们和客户对我们产品需求的预测向供应商下订单，这些预测基于许多假设和估计。随着我们转向更小的几何加工技术，制造交货时间会增加。因此，我们向供应商下达的订单通常仅部分包含在客户的承诺范围内。如果我们或我们的客户高估了不在客户约束性承诺之下的需求，我们可能会遇到过剩或过时的库存增加的情况，这将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括与无工厂模式相比，固定成本的比例更高、环境合规和责任、与气候变化有关的问题、自然灾害风险、设备和材料的及时供应以及各种制造问题。
虽然我们的QCT部门历来使用无晶圆厂的生产模式，但我们现在还拥有并运营各种生产我们的RFFE模块和射频滤波器声学产品的设施。与无晶圆厂模式相比，制造设施的特点是固定成本的比例更高。由于对我们产品的需求减少，包括在不太有利的行业环境中，我们可能会面临制造设施利用率下降的问题。在此期间，我们的制造设施可能会在较低的产能水平下运营，而与此类设施相关的固定成本将继续产生，从而导致毛利降低。
在我们运营制造设施的每个司法管辖区，我们都受许多环境、健康和安全法律和法规的约束，这些法律法规除其他外，管理空气中的污染物排放；废水排放；危险物质和其他废物的使用、储存、产生、处理和处置；土壤和地下水污染的调查和修复；以及员工的健康和安全。某些环境法规定，不动产的现任或前任所有者或经营者，或安排将危险物质送往处置或处理设施的当事方，承担调查、清除或补救危险物质的费用，在某些情况下是连带责任。因此，我们可能会因任何此类拆除或补救工作而承担清理费用，以及与受污染场地有关的其他第三方索赔。此外，我们可能对人类接触危险物质或其他物质所产生的后果承担责任

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环境破坏。如果我们或我们收购的公司过去失败或将来未能遵守任何此类法律和法规，那么我们可能会对销售我们生产的产品承担责任、罚款或禁令，我们的运营可能会暂停。此类法律法规还可能限制我们修改或扩建设施的能力，可能要求我们购买昂贵的设备，或者可能需要其他大量支出。对于我们的某些业务，我们还必须获得并持有政府当局颁发的环境许可证。虽然我们设计的政策和程序是为了确保遵守适用的法律、法规和许可，但我们无法保证我们或我们的员工、承包商或代理商将始终遵守此类法律、法规和许可或我们的相关政策和程序。
对气候变化的担忧以及由此产生的潜在环境影响可能会导致新的环境、健康和安全法律法规，这些法律和法规可能会影响我们、我们的供应商和/或我们的客户。此类法律或法规可能会导致我们为合规而承担额外的直接成本，以及由于我们的客户、供应商或两者兼而有之而增加的间接成本，从而产生额外的合规成本，这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。此外，气候变化可能对我们或我们的供应商构成物理风险，包括可能导致供应延迟或中断的极端天气事件增加。
我们在亚洲和欧洲设有制造工厂。如果海啸、洪水、地震、火山喷发或其他自然灾害或地缘政治冲突损坏、摧毁或扰乱我们的制造设施，则可能会中断我们的运营，延迟新的生产和库存运输，并导致昂贵的维修、更换或其他成本。此外，自然灾害或地缘政治冲突可能导致运输、分销渠道和供应链中断，原材料价格大幅上涨。此外，亚洲爆发的病毒，例如最近源自中国的冠状病毒疫情，可能会影响我们制造设施的生产能力，包括导致隔离和/或关闭，这将导致我们的制造业务中断甚至可能关闭。
我们的制造业务依赖于及时从多个供应商那里获得足够质量和数量的原材料和其他供应，在某些情况下，我们依赖数量有限的供应商，尤其是在亚洲。因此，在某些情况下，原材料和其他产品的供应可能因供应商的灾难、事故或其他事件而中断，由于质量或其他问题而暂停供应，或者由于需求的快速增长而导致供应短缺等，这可能会影响生产并使我们无法向客户供应产品。如果供需平衡中断，由于我们为原材料支付的价格上涨，可能会大大增加制造成本。由于产能限制或其他因素，供应商可能会不时延长交货时间、限制向我们供应的数量或提高价格。此外，原材料的供应和成本可能会受到贸易和/或国家安全保护政策（例如关税）的负面影响，或者政府限制或阻止我们与某些公司进行业务往来或限制或阻止某些公司与我们进行业务往来的行动，或者贸易紧张局势升级，尤其是与亚洲国家的贸易紧张局势。此外，用一种设备代替另一种设备或用另一种材料代替一种材料可能很困难或不可能做到。我们的供应商未能满足我们的要求可能会导致我们的制造业务中断。
我们的制造过程非常复杂，需要先进且昂贵的设备，并且必须不断修改以提高产量和性能。生产过程中的困难可能会降低产量或中断生产，因此，我们可能无法及时、具有成本效益或竞争力的方式交付产品或交付产品。此外，为了保持竞争力和满足客户需求，我们可能需要改善我们的设施和工艺技术，进行广泛的研发，每一项研究和开发都可能需要大量资本投资，并可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
最后，我们通常使用我们或客户对我们产品需求的预测开始制造产品，这些预测基于许多假设和估计，通常不在购买承诺范围内。因此，我们在预期销售之前产生库存和制造成本，而销售最终可能无法实现或可能低于预期。如果我们或我们的客户高估了不在客户约束性承诺之下的需求，我们可能会遇到更高的库存和运营成本和/或过剩或过时的库存增加，这将对我们的经营业绩产生负面影响。
其他公司声称我们侵犯了他们的知识产权，可能会对我们的业务产生不利影响。
公司使用我们的技术或行业中使用的其他技术，不时对我们的产品或产品主张并可能再次主张专利、版权和其他知识产权。这些索赔已经导致并可能再次导致我们卷入诉讼。除其他因素外，考虑到知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性，我们可能无法在此类诉讼中占上风。如果发现我们的任何产品或服务侵犯了另一家公司的知识产权，我们可能会受到禁令的约束或

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需要重新设计我们的产品或服务，或许可此类权利或向该其他公司支付损害赔偿或其他赔偿（其中任何一项都可能代价高昂）。如果我们无法重新设计我们的产品或服务，无法许可我们的产品或服务中使用的此类知识产权，或者无法以其他方式分销我们的产品（例如，通过许可供应商），我们可能会被禁止制造和销售此类产品或提供此类服务。同样，我们的供应商可能会被发现侵犯了另一家公司的知识产权，然后这些供应商可能会被禁止向我们提供产品或服务。
在涉及我们和其他公司的专利或其他知识产权的任何潜在争议中，我们的芯片组代工厂、半导体组装和测试提供商以及客户也可能成为诉讼的目标。根据某些产品销售、服务、许可和其他协议，我们有责任赔偿某些客户、芯片组代工厂以及半导体组装和测试服务提供商因我们销售或提供的产品或服务或我们向芯片组代工厂和半导体组装和测试服务提供商提供的知识产权而产生的某些类型的责任和损害。赔偿安排下的补偿可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外，任何此类诉讼都可能严重干扰我们的产品供应以及芯片组客户及其客户的业务，这反过来又可能损害我们与他们的关系，并可能导致我们的芯片组销量下降或被许可人的销售减少，从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。任何索赔，无论其案情如何，处理起来都可能很耗时，会导致代价高昂的诉讼，转移我们技术和管理人员的精力，或者导致产品发布或发货延迟，其中任何一个都可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们可能会继续参与诉讼，可能不得不在行政机构（例如美国国际贸易委员会）面前出庭，为公司针对我们产品的专利主张进行辩护，其中一些公司正试图在许可谈判中获得竞争优势或杠杆作用。我们可能无法在此类诉讼中取得成功，如果我们不成功，则可能的结果范围非常广泛，可能包括金钱赔偿或罚款或其他支付金钱的命令、特许权使用费、禁止销售我们的某些集成电路产品（或禁止销售使用此类产品的客户设备）或发布停止某些行为或修改我们业务惯例的命令。此外，某一特定国家或地区的政府机构可以主张并可能成功地实施具有超出该国或地区边界的效力的补救措施。此外，任何此类诉讼的负面结果都可能严重干扰我们的芯片组客户及其无线运营商客户的业务，这反过来又可能损害我们与他们的关系，并可能导致我们的全球芯片组销量下降或我们的被许可方对无线运营商的销售减少，从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。
本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注5” 中更全面地描述了某些法律问题，其中可能包括其他公司提出的我们侵犯其知识产权的某些索赔。承诺和意外开支。”
我们可能会进行战略收购和其他交易或进行投资，或者无法完成计划中的战略收购，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响或无法提高股东价值。
我们从事战略收购和其他交易，包括合资企业，并进行投资，我们认为这对我们业务的未来很重要，目标是最大限度地提高股东价值。我们不时收购企业和其他资产，包括专利、技术和其他无形资产，建立合资企业或其他战略交易，购买公司的少数股权或向公司提供贷款，包括那些可能是私有和处于早期阶段的公司。我们的战略活动通常侧重于为我们的产品和技术开辟或扩大机会，支持为语音和数据通信以及新行业领域设计和推出新产品和服务（或增强现有产品或服务）。我们的许多战略活动都具有很高的风险，需要使用大量的资本，而且投资可能在投资之日后的几年内无法变为流动性（如果有的话）。我们的战略活动可能不会产生财务回报，也不会导致我们的技术、产品或服务的采用率提高或持续使用。我们可能会低估成本或高估收益，包括产品、收入、成本以及我们期望实现的其他协同效应和增长机会，但我们可能无法实现这些收益。在某些情况下，我们可能需要合并或记录我们在已收购所有权益的公司的收益或亏损中所占的份额。此外，我们可能会记录与我们的战略活动相关的减值费用。我们因战略活动而产生的任何损失或减值费用都将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响，我们可能会继续蒙受与尚未完全减值或退出的战略资产或投资相关的新的或额外的损失。
实现业务收购的预期收益，包括我们拥有管理和运营控制权的合资企业和其他战略投资，在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式整合业务并实现预期的协同效应，而我们在这些努力中可能无法取得成功。这样

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整合既复杂又耗时，涉及重大挑战，其中包括：留住关键员工；成功整合新员工、技术、产品、流程、运营（包括制造业务）、销售和分销渠道、商业模式和业务系统；留住企业的客户和供应商；整合研发和供应业务；最大限度地减少管理层对正在进行的业务事务的注意力；整合公司和行政管理基础设施；以及管理我们的业务、运营和员工群不断扩大的规模、复杂性和全球化。我们不得从相关技术或产品或基于这些技术的未来技术或产品中获得任何商业价值，并且我们可能承担我们可能获得的赔偿保护未涵盖的责任，我们可能会受到诉讼。此外，我们可能无法成功进入或扩展到新的销售或分销渠道、业务或运营模式（包括制造业）、地理区域、行业细分市场或关联业务所服务或邻近的产品类别，也可能无法成功利用我们的战略收购可能带来的潜在新机遇。
如果我们无法实现业务收购或其他战略活动的预期收益，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能无法通过参与这些交易来提高股东价值。
我们的许多收购和其他战略投资都需要获得美国和/或外国政府机构的批准。过去，某些机构已经拒绝了交易，将来也可能拒绝交易或未能及时批准，这导致我们无法实现交易的预期收益。未来的收购或其他战略投资可能会更加困难、复杂或昂贵，以至于我们完成收购的能力的声誉受到损害。此外，如果中美贸易关系仍然紧张，我们完成任何需要中国国家市场监督管理总局（SAMR）批准的交易的能力都可能受到严重影响。
我们受各种法律、法规、政策和标准的约束。由于现有、新的或修订的法律、法规、政策或标准，或者我们未能或无法遵守法律、法规、政策或标准，我们的业务可能会受到影响。
我们的业务、产品和服务，以及我们的客户和被许可人的业务、产品和服务，受全球各种法律和法规的约束，以及政府政策和国际、国家和地区通信标准机构的规范。遵守现行法律、法规、政策和标准，通过新的法律、法规、政策或标准，修改对现有法律、法规、政策或标准的解释，政府或标准机构对我们活动的监管的变更，或与此类法律、法规、政策或标准有关的法庭、监管、行政或其他诉讼中的裁决，包括影响许可惯例、竞争性商业惯例、我们技术或产品的使用，保护知识产权、贸易和贸易保护，包括关税、网络安全、外币、投资或贷款、频谱可用性和许可证发放、标准的采用、无线运营商向其客户提供设备补贴、税收、出口管制、隐私和数据保护、环境保护、健康和安全、劳动和就业、人权、公司治理、公开披露或商业行为，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
监管可能流出一个国家的资金金额和时间的政府政策，尤其是中国的政策，已经影响并可能继续影响我们从这些国家的客户和被许可人那里收到付款的时间和/或能力，这可能会对我们的现金流产生负面影响。
此外，中国已经实施了网络安全法，其他国家或地区也可能实施网络安全法，这些法律要求我们的整体信息技术安全环境必须符合某些标准和/或通过认证。此类法律可能复杂、含糊不清，有待解释，从而可能造成遵守方面的不确定性。因此，我们为遵守此类法律所做的努力可能代价高昂且可能失败，这可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。
由于某些政府机构或分支机构的资金减少或缺乏、贸易或国家安全保护政策或政治变革等原因导致的政府批准或其他政府活动的延迟，可能会导致我们承担更高的成本，可能对我们及时完成战略交易的能力产生负面影响，并可能对我们的业务以及客户和被许可人的业务产生其他负面影响。
进口/出口法规，例如由美国商务部管理的《美国出口管理条例》，很复杂，经常变化，随着时间的推移，通常会变得更加严格，并在现任美国政府的领导下变得更加严格。如果我们的客户或供应商未能遵守这些规定，我们可能会被要求暂停与这些客户或供应商的活动，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此外，为了遵守或纠正违反这些法规的行为，我们可能需要承担巨额费用。

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国家、州和地方的环境法律和法规影响着我们在全球的运营。这些法律可能会使制造和销售产品的成本更高，如果我们的供应商（例如供应商、第三方制造商或公用事业公司）将成本转嫁给我们，我们的成本可能会增加。对原材料或我们的产品征收关税也可能对我们的收入和经营业绩产生负面影响。我们还受影响我们制造业务的法律和法规的约束。参见标题为 “的风险因素”我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括与无工厂模式相比，固定成本的比例更高、环境合规和责任、与气候变化有关的问题、自然灾害风险、设备和材料的及时供应以及各种制造问题。”
美国的法规要求我们确定我们的产品中使用的某些材料（称为冲突矿物）是否源自刚果民主共和国或邻近国家（统称为 “覆盖国家”），还是来自回收或废品来源。其他国家和地区也在实施类似的法规，这可能需要我们进行额外的核查和报告，包括除涵盖国家之外的国家和冲突矿产之外的矿产的核查和报告。除了客户对无冲突采购的要求外，验证和报告要求还会给我们和我们的供应商带来额外的成本，并可能限制我们产品中使用的材料的来源或提高价格。此外，如果我们无法确定我们产品中使用的冲突矿产不会直接或间接资助或使覆盖国家的武装团体受益，我们可能会面临客户挑战，使我们处于竞争劣势，我们的声誉可能会受到损害。同样，已经通过或提议了其他法律和法规，要求提高供应商雇佣行为的透明度，任何未能保持负责任的采购做法也可能对我们与客户的关系和声誉产生不利影响。
法律、法规、政策和标准复杂且不断变化，可能会给合规性带来不确定性。在许多情况下，法律、法规、政策和标准的解释各不相同，其在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。因此，我们的遵守努力可能会失败，特别是如果在实践中如何适用这些努力存在模棱两可的情况下。不遵守任何法律、法规、政策或标准可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。新的法律、法规、政策和标准或不断变化的法律要求解释可能会导致我们在修改现行做法、政策或程序时产生更高的成本，并可能将管理层的时间和注意力转移到合规活动上。
我们使用开源软件可能会损害我们的业务。
我们的某些软件和供应商的软件可能包含或可能源自 “开源” 软件，我们已经看到，并且相信我们将继续看到，越来越多的客户要求我们开发包含开源软件元素并在开源环境中运行的产品，包括与我们的集成电路产品相关的软件，根据某些开源许可，这些产品可能会提供对部分产品源代码的可访问性，并可能将相关的知识产权暴露给不利的许可条件。如果我们要分发开源软件的衍生作品，则此类软件的许可可能会对我们施加某些义务。例如，这些义务可能要求我们向客户提供衍生作品的源代码，使他们能够向客户提供此类源代码，或者根据与我们通常用于许可我们的软件的许可不同的特定类型的许可来许可此类衍生作品。此外，在产品开发过程中，我们可能会向第三方开源项目捐款，这些项目可能会使我们的知识产权受到不利的许可条件的约束。例如，为了鼓励与我们的产品互操作的软件生态系统的发展，我们可能需要根据管理此类项目的开源许可条款提供某些实现，这可能会对我们的某些相关知识产权产生不利影响。开发开源产品，同时充分保护我们的许可业务所依赖的知识产权，但在某些情况下可能既繁琐又耗时，从而使我们处于竞争劣势，我们可能无法充分保护我们的知识产权。此外，我们和客户对开源软件的使用可能会使我们的产品和客户的产品受到政府的审查和产品认证的延迟，这可能会导致客户认为我们的产品不如竞争对手的产品更受欢迎。尽管我们认为我们已经采取了适当的措施并采取了适当的控制措施来保护我们的知识产权，但我们对开源软件的贡献和使用存在风险，可能会对这些权利和我们的业务产生不利影响。
我们在高度周期性的半导体行业运营，该行业面临严重衰退，这可能会对我们的业务产生不利影响。由于这种动态和其他动态，以及普遍的市场低迷，我们的股票价格、收益和投资的公允价值会受到季度和年度大幅波动的影响。
半导体行业具有很强的周期性，其特点是持续而快速的技术变革、价格的侵蚀、不断演变的技术标准、频繁推出新产品、产品生命周期（包括半导体和许多使用半导体的产品）以及产品供需的波动。不时，

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这些因素，加上总体经济状况的变化，导致半导体行业出现显著的起伏和衰退。经济衰退时期的特点是对最终用户产品的需求减少、库存水平居高不下、库存调整期、制造能力利用不足、收入结构变化以及平均销售价格下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将受到周期性下滑的影响。如果我们无法抵消半导体行业或市场低迷，我们的收入可能会下降，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的股价和收益过去曾波动，未来可能会波动。可能对我们的股票市场价格和收益产生重大影响的因素包括上面和本风险因素部分中确定的因素；股票市场的波动性，尤其是科技型和半导体公司的波动性；有关我们、我们的供应商、竞争对手或我们的客户或被许可方的公告；以及我们的实际财务业绩或证券分析师或投资者的指导和预期之间的差异等。此外，金融市场和整体经济状况的波动性增加可能会减少我们未来在现金等价物和有价证券上实现的金额，并可能由于有价证券公允价值的下降而减少我们的收益。
过去，证券集体诉讼是在证券市场价格波动一段时间后对公司提起证券集体诉讼。我们现在和将来都可能成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能会导致大量的未投保成本，并转移管理层的注意力和我们的资源。本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注5” 中更全面地描述了某些法律事务，包括针对我们提起的某些证券诉讼。承诺和意外开支。”
我们的债务和大量的股票回购计划存在风险。
我们的未偿债务和我们承担的任何额外债务可能会对我们的业务产生负面影响，其中包括：
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要求我们使用现金支付债务的本金和利息，从而减少可用于其他目的的现金数额；
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限制了我们为营运资金、资本支出、收购、股票回购、分红或一般公司或其他目的获得额外融资的能力；
•
限制了我们在规划或应对业务、行业和市场变化方面的灵活性；以及
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如果我们的部分债务具有可变利率，这增加了我们对利率波动影响的脆弱性。
我们支付债务本金和利息的能力取决于我们的未来表现，这取决于经济和政治条件、行业周期以及金融、商业和其他因素，包括对我们的现金流产生负面影响的因素，例如被许可人扣留欠我们的部分或全部特许权使用费，或者我们支付的罚款或修改与监管调查或诉讼有关的商业惯例，其中许多是我们无法控制的。如果我们将来的运营无法产生足够的现金流来偿还债务，则除其他外，我们可能被要求：为全部或部分债务进行再融资或重组；减少或推迟计划中的资本或运营支出；减少或取消股息支付；或出售选定的资产。这些措施可能不足以使我们能够偿还债务。此外，任何此类再融资、重组或资产出售都可能无法以经济优惠的条件提供，或者根本无法获得，如果进行任何此类再融资或重组时的现行利率高于我们目前的利率，则与此类再融资或重组相关的利息支出将增加。如果信用评级机构对我们的债务证券的评级发生不利变化，我们的借贷成本、未来获得债务的能力以及此类债务的条款可能会受到不利影响。
我们当前未偿还的浮动利率债务使用伦敦银行同业拆借利率作为确定利率的基准。伦敦银行同业拆借利率是最近国家、国际和其他监管指导和改革提案的主题。这些改革可能会导致伦敦银行同业拆借利率在2021年之后完全消失，或者表现与过去有所不同。我们预计，伦敦银行同业拆借利率的合理替代方案将在2021年目标日期之前制定和实施。正在将后备准备金写入基于伦敦银行同业拆借利率的合约中，以降低浮动利率债务成本突然和不可预测地增加的风险。但是，我们无法预测这些事态发展的后果和时机。
我们已经实施了一项股票回购计划，以回购高达300亿美元的已发行普通股。该股票回购计划已大幅减少，预计将继续减少我们可用于为运营提供资金的现金金额，包括研发、营运资金、资本支出、收购、投资、分红和其他公司用途；并增加我们面临不利的经济、市场、行业和竞争条件和发展以及业务和行业其他变化的风险。此外，我们现金储备的大幅减少加剧了上述与我们的债务相关的风险。

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如果我们的信息技术系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。
第三方经常试图未经授权访问我们的信息技术系统，而且大多数此类尝试都越来越复杂。这些企图可能与工业、企业或其他间谍活动、犯罪黑客或国家支持的入侵有关，包括试图将恶意软件秘密引入我们的计算机和网络，包括制造业务中的计算机和网络，以及冒充授权用户等。此外，我们可能依赖的第三方供应商来存储和/或处理我们的机密信息，也可能受到类似的攻击。此类企图可能导致我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或其他第三方的技术、知识产权或专有、机密或个人信息的盗用、盗窃、滥用、披露或丢失或破坏，以及我们的信息技术系统损坏或中断。这些威胁在不断演变，从而增加了成功防御这些威胁或采取适当预防措施的难度。我们力求检测和调查所有安全事件并防止其再次发生，但试图未经授权访问我们的信息技术系统可能会成功，在某些情况下，我们可能没有意识到事件或其规模和影响。
此外，员工和前雇员，尤其是成为竞争对手、客户、被许可人或其他第三方（包括国家行为者）雇员的前雇员，过去和将来可能盗用、使用、发布或向我们的竞争对手、客户、被许可人或其他第三方（包括国家行为者）提供我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息。随着人才竞争对手，尤其是工程人才，越来越多地试图雇用我们的员工，这种风险加剧了。参见标题为 “风险因素” “我们可能无法吸引和留住合格的员工。”同样，我们允许我们的直接和间接客户和被许可人以及我们的某些顾问访问我们的某些技术、知识产权和其他专有或机密信息，他们过去和将来可能错误地使用此类技术、知识产权或信息，或者错误地向第三方（包括我们的竞争对手或国家行为者）披露此类技术、知识产权或信息。我们还向我们的某些合资伙伴提供访问我们的某些技术、知识产权和其他专有或机密信息的权限，包括与国家行为者有关联的合作伙伴，以及在所有权限制可能要求我们收购合资企业少数股权的外国司法管辖区。此类合资伙伴可能会错误地使用此类技术、知识产权或信息，或错误地向第三方（包括我们的竞争对手或国家行为者）披露此类技术、知识产权或信息。
盗用、盗窃、滥用、披露或丢失或破坏我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或其他第三方的技术、知识产权或专有、机密或个人信息，可能会损害我们的竞争地位，降低我们在研发和其他战略计划方面的投资价值，导致我们失去业务，损害我们的声誉，使我们受到法律或监管诉讼，导致我们承担其他损失或责任 并以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们期望继续投入大量资源用于我们的信息技术系统、技术、知识产权以及专有和机密信息的安全。
潜在的纳税义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区需要缴纳所得税。在确定我们的所得税准备金时，需要做出重大判断。我们定期接受美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区的税务机关对我们的纳税申报表和报告的审查，最值得注意的是，在我们获得例行申报表并且税务机关认为开展了大量增值活动的国家。我们目前对评估、索赔、缺陷和退款的审查处于不同阶段。我们不断评估潜在调整的可能性和金额，并在导致修订的事实公布期间调整所得税准备金、应缴所得税和递延所得税。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但税务审计和任何相关法律程序的最终确定可能与我们历史所得税条款和应计额中反映的金额存在重大差异。在这种情况下，我们在做出该决定的一个或多个时期的所得税准备金、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
美国财政部已就税收立法的若干条款发布了拟议法规，包括外国直接投资和利息支出扣除限制，预计将在未来几个月内最终确定。这些拟议法规最终确定后，可能会对我们的所得税、经营业绩和/或现金流准备金产生不利影响。
我们在新加坡有税收优惠措施，前提是我们符合特定的就业和其他标准，而且由于这些激励措施的到期，我们的新加坡税率预计将在2022财年和2027财年再次提高。如果我们

44


不符合保留此类激励措施所需的标准，我们的历史和未来新加坡税率可能会在2022财年和/或2027财年之前提高，我们的经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
税收规则的变化可能会对我们未来报告的经营业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。由于经济合作与发展组织（经合组织）开展的税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目，外国司法管辖区的税法可能会发生进一步的变化。代表成员国联盟的经合组织建议修改与转让定价有关的许多长期税收原则。各国采用的这些变化可能会增加税收的不确定性，并可能对我们的所得税准备金、经营业绩和现金流产生不利影响。部分是为了解决BEPS问题，我们将某些知识产权从新加坡转移到了美国。因此，如果美国提高税率，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
影响移动通信行业或我们经营的其他行业的全球、区域或地方经济状况或政治行动，包括贸易和/或国家安全保护政策，例如关税，可能会对我们的产品和服务以及客户或被许可人的产品和服务的需求产生负面影响，这可能会对我们的收入产生负面影响。
全球、地区或地方经济状况的恶化、经济增长放缓、包括贸易和/或国家安全保护政策（例如关税）在内的政治行动，或者政府采取行动限制或阻止我们与某些公司进行业务交易，或者限制或阻止某些公司与我们进行业务交易，尤其是在无线语音和数据用户高度集中，或者我们的客户或被许可人高度集中的地理区域，可能会对需求产生广泛的不利影响我们的产品和服务，以及我们的客户或被许可人的产品和服务，特别是设备制造商或无线通信行业中购买其产品的其他人，例如无线运营商。同样，亚洲爆发的病毒，例如最近源自中国的冠状病毒疫情，可能会对我们的制造设施和/或客户、被许可方和/或供应商的制造设施的生产能力产生负面影响，包括导致隔离和/或关闭。任何此类长期的经济衰退、“贸易战” 或疫情爆发都可能导致对我们产品和技术的需求减少；我们的客户或被许可方对产品和服务的需求减少；我们的供应商无法兑现对我们的供应承诺，我们无法向客户供应我们的产品和/或我们的客户或被许可方无法向最终用户供应产品；关键供应商、客户或被许可方破产；延迟报告或我们的被许可人或客户的付款；失败者交易对手；和/或对无线设备库存的负面影响。此外，我们的客户购买或支付我们的产品和服务的能力以及网络运营商升级其无线网络的能力可能会受到经济状况的不利影响，从而导致我们产品和服务的订单减少、取消或延迟。
我们可能无法吸引和留住合格的员工。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他关键管理和技术人员的持续服务，以及我们继续识别、吸引、留住和激励他们的能力。实施我们的业务战略需要专业的工程和其他人才，因为我们的收入高度依赖于技术和产品创新。我们行业的员工市场竞争异常激烈，人才竞争对手，尤其是工程人才，越来越多地尝试招聘我们的员工，并在不同程度上成功招聘了我们的员工，包括在我们位于加利福尼亚州圣地亚哥的总部附近设立当地办事处。许多此类人才竞争对手的规模比我们大得多，并且能够提供的薪酬超过了我们所能提供的报酬。此外，现有的移民法使我们更难招聘和留住美国大学的高技能外国毕业生，这使得可用人才库变得更小。如果我们无法吸引和留住合格的员工，我们的业务可能会受到损害。
货币波动可能会对未来的产品销售或特许权使用费收入产生负面影响，损害我们收取应收账款的能力或增加我们产品的美元成本。
我们的客户在世界各地以各种货币销售他们的产品。在过去三个财年中，我们来自国际客户和被许可方的合并收入占我们每年总收入的很大一部分。由于多种因素，货币汇率的不利波动可能会对我们的业务、收入、经营业绩和现金流产生负面影响，其中包括：
•
我们的产品以及在美国境外销售的客户和被许可人的产品可能变得更具价格竞争力，这可能会导致对这些产品的需求减少或平均销售价格的下行压力；
•
我们的某些收入来自以外币出售的产品，可能会减少，从而导致收入、现金流和利润率降低；

45


•
我们的某些收入，例如特许权使用费，来自以外币计价的被许可人或客户销售额，可能会减少，从而导致收入和现金流减少；
•
如果我们的外国供应商受到货币波动的影响，他们可能会提高价格，从而导致成本高于预期，利润率和现金流降低；
•
我们的某些以外币计价的成本可能会增加，从而导致成本高于预期，现金流出；以及
•
外汇套期保值使我们面临交易对手风险，可能需要支付结构费用。如果外汇套期保值不符合对冲会计的资格，则套期保值结果可能会导致收益波动。外汇套期保值活动旨在减少收益波动；因此，套期保值可以减少货币波动对某些收入和成本的影响。
我们的产品或客户或被许可人的产品出现故障，包括因安全漏洞、缺陷或错误而导致的故障，可能会损害我们的业务。
我们的产品（包括相关软件）很复杂，可能存在缺陷、错误或安全漏洞，或者由于许多问题（包括材料、设计、制造、包装和/或在系统内的使用）而出现故障或性能不令人满意。此外，由于我们产品的复杂性，只有在产品使用时才能检测到缺陷或错误。在新技术领域开发产品以及向几何特征尺寸较小的集成电路技术的迁移非常复杂，会增加制造产量和可靠性的风险，并增加产品缺陷或错误的可能性。我们的客户通常将我们的产品集成到消费类设备中，这加剧了与产品缺陷、错误或安全漏洞相关的风险。
使用包含我们产品的设备与不受信任的系统进行交互或以其他方式访问不可信内容会使这些设备中的系统硬件和软件面临恶意攻击的风险。我们产品中的安全漏洞可能会使我们的客户或最终用户接触到黑客或其他不道德的第三方，这些第三方开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，这些程序可能会攻击我们或客户的产品。在我们继续关注这个问题并采取措施保护我们的产品免受网络安全威胁的同时，设备功能仍在不断发展，实现了更复杂的功能和应用程序，并增加了安全故障的风险。
我们的产品可能对客户的产品和网络中的关键功能负责。我们的产品未能达到规格要求或其他产品缺陷、错误或安全漏洞，可能会对我们向客户销售的产品、集成我们产品的设备以及此类设备的最终用户造成严重损害。此类缺陷、错误或安全漏洞可能会产生巨额成本，包括与开发解决方案、召回产品、维修或更换有缺陷的产品、减记有缺陷的库存或协议中的赔偿条款相关的成本，并可能导致销售损失，转移我们工程人员的注意力对产品开发工作的注意力。此外，我们产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能导致无法获得市场认可，失去设计胜利，将业务转移给竞争对手，以及对我们的诉讼或监管行动，并可能损害我们的声誉、我们与客户和合作伙伴的关系、吸引新客户的能力以及对我们品牌的看法。产品缺陷、错误或安全漏洞的其他潜在不利影响包括发货延迟、不动产、厂房和设备以及无形资产的注销、不利的购买承诺造成的损失，以及对联网设备和无线服务的总体需求减少。此外，我们的客户或被许可方产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能会导致对集成我们产品的需求延迟或减少，从而导致我们的产品，尤其是高级产品的需求延迟或减少。
此外，缺陷的发生可能会导致产品责任索赔，特别是如果我们的产品或产品中的缺陷导致人身伤害或死亡。如果有人向我们提出产品责任索赔，则为索赔辩护的费用可能很高，并可能分散我们的技术和管理人员的精力，损害我们的业务。即使没有证据表明我们的产品造成了相关损失，而且我们可能会从客户那里获得赔偿，而且此类索赔可能会导致巨额成本和开支，但在产品责任索赔中，我们也可能会被点名。此外，我们的商业责任保险可能不足，或者未来可能无法按可接受的条件提供保险，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。更糟糕的是，我们的产品可能用于各种高风险应用并执行关键功能，例如汽车，包括自动驾驶辅助计划；摄像头和人工智能，包括家庭和企业安全；家庭自动化，包括烟雾和有毒气体探测器；医疗状况监测；位置和资产跟踪和管理，包括用于儿童安全和老年人健康的可穿戴设备；机器人技术，包括公共安全无人机和自动驾驶市政车辆；以及扩展现实（XR）用于治疗恐惧症或创伤后应激障碍，早期发现疾病或特殊需求等。

46


因此，我们的产品或服务中的缺陷、错误或安全漏洞可能会对我们、我们的客户和客户产品的最终用户产生不利影响。如果这些风险中的任何一个出现，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与利率、外币汇率和股票价格相关的金融市场风险已在我们的 201910-K 表年度报告。在 2019年12月29日，所描述的金融市场风险没有发生重大变化 2019年9月29日。我们目前预计我们的金融市场风险敞口的性质或管理层在管理此类风险敞口方面的目标和战略在短期内不会发生任何其他变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，这些条款是根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-15（e）条定义的。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。我们对财务报告的内部控制没有变化 第一四分之一 2020 财年对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响的内容。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关某些法律诉讼的信息在本季度报告中的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中提供。承诺和意外开支。”我们还参与了在正常业务过程中提起的许多其他法律诉讼，尽管无法保证，但我们认为这些其他法律诉讼的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们在 “第一部分第2项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标有 “风险因素” 的部分中提供了更新的风险因素。标题的风险因素除外 “失败了

47


我们的产品，或者我们的客户或被许可人的产品，包括由安全漏洞、缺陷或错误导致的产品，可能会损害我们的业务，” 我们认为，与我们最新的10-K表年度报告中提供的披露相比，这些更新并没有实质性地改变我们所面临的风险的类型或规模。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券 第一财政季度 2020是：
 
的总数
购买的股票
 
每股支付的平均价格 (1)
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
 
可能尚未达到的股票的近似美元价值
根据计划或计划购买
(2)
 
（以千计）
 
 
 
（以千计）
 
（以百万计）
2019 年 9 月 30 日至 2019 年 10 月 27 日
2,876

 
$
76.47

 
2,876

 
$
6,843

2019 年 10 月 28 日至 2019 年 11 月 24 日
2,322

 
86.08

 
2,322

 
6,643

2019 年 11 月 25 日至 2019 年 12 月 29 日
4,040

 
84.59

 
4,040

 
6,302

总计
9,238

 
 
 
9,238

 
 
(1)
每股平均支付价格不包括为佣金支付的现金。
(2)
开启 2018年7月26日，我们宣布了一项回购计划，授权我们最多回购 300 亿美元我们的普通股。在 2019年12月29日, 63 亿美元仍获准回购。股票回购计划没有到期日。自2019年12月29日以来，我们以2.6亿美元的价格回购并退回了290万股普通股。根据我们的股票回购计划，为满足与股票奖励归属相关的法定预扣税要求而预扣的股票不发行或被视为股票回购，因此不包括在上表中。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。

48


第 6 项。展品
展览
数字
 
展品描述
 
表单
 
首次申报日期
 
展品编号
 
随函提交
3.1
 
经修订和重述的公司注册证书.
 
8-K
 
4/20/2018
 
3.1
 
 
3.2
 
经修订和重述的章程.
 
8-K
 
7/17/2018
 
3.1
 
 
4.1
 
公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的契约，日期为2015年5月20日。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.1
 
 
4.2
 
2018年到期的浮动利率票据、2020年到期的浮动利率票据、2018年到期的1.400％票据、2020年到期的2.250％票据、2022年到期的3.000％票据、2022年到期的3.000％票据、2025年到期的3.450％票据、2035年到期的4.650％票据和2045年到期的4.800％票据的官员证书。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.2
 
 
4.3
 
2020年到期的浮动利率票据形式。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.4
 
 
4.4
 
2020 年到期的 2.250% 票据形式。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.6
 
 
4.5
 
2022年到期的3.000％票据的形式。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.7
 
 
4.6
 
2025年到期的3.450％票据的形式。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.8
 
 
4.7
 
2035年到期的4.650％票据的形式。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.9
 
 
4.8
 
2045年到期的4.800％票据的形式。
 
8-K
 
5/21/2015
 
4.10
 
 
4.9
 
2019年到期的浮动利率票据、2020年到期的浮动利率票据、2023年到期的浮动利率票据、2019年到期的1.850％票据、2020年到期的2.100％票据、2023年到期的2.600％票据、2024年到期的2.900％票据、2027年到期的3.250％票据和2047年到期的4.300％票据的高管证书。
 
8-K
 
5/31/2017
 
4.2
 
 
4.10
 
2023年到期的浮动利率票据的形式。
 
8-K
 
5/31/2017
 
4.5
 
 
4.11
 
2023年到期的2.600％票据形式。
 
8-K
 
5/31/2017
 
4.8
 
 
4.12
 
2024年到期的2.900％票据的形式。
 
8-K
 
5/31/2017
 
4.9
 
 
4.13
 
2027年到期的3.250％票据的形式。
 
8-K
 
5/31/2017
 
4.10
 
 
4.14
 
2047年到期的4.300％票据的形式。
 
8-K
 
5/31/2017
 
4.11
 
 
10.31
 
2020 年年度现金激励计划绩效单位协议表格。 (1)
 
 
 
 
 
 
 
X
31.1
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对史蒂夫·莫伦科普夫的认证。
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对 Akash Palkhiwala 进行认证。
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1
 
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对史蒂夫·莫伦科普夫的认证。
 
 
 
 
 
 
 
X
32.2
 
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对 Akash Palkhiwala 进行认证。
 
 
 
 
 
 
 
X
101.INS
 
XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
 
 
 
 
 
 
 
X
101.SCH
 
XBRL 分类扩展架构。
 
 
 
 
 
 
 
X
101.CAL
 
XBRL 分类扩展计算链接库。
 
 
 
 
 
 
 
X
101.LAB
 
XBRL 分类扩展标签 Linkbase。
 
 
 
 
 
 
 
X
101.PRE
 
XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。
 
 
 
 
 
 
 
X

49


展览
数字
 
展品描述
 
表单
 
首次申报日期
 
展品编号
 
随函提交
101.DEF
 
XBRL 分类法扩展定义链接库。
 
 
 
 
 
 
 
X
104
 
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
表示根据第 15 (a) 项需要确定的管理合同或补偿计划或安排。



50


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 
高通公司
 
 
//Akash Palkhiwala
 
Akash Palkhiwala
 
执行副总裁和
首席财务官
 
 

注明日期： 2020年2月5日

51