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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________________________________________
形式10-K
☒ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐ 依据1934年证券交易所ACT第12或15(D)条提交的过渡报告
委员会档案编号:1-11607
DTE能源公司鼓膜
|
| | |
密西根 | | 38-3217752 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
委员会档案编号:1-2198
DTE电气公司鼓膜
|
| | |
密西根 | | 38-0478650 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
登记人主要执行办公室地址:能源广场一号, 底特律, 密西根 48226-1279
登记人电话号码,包括区号:(313) 235-4000
根据该法第12(B)条登记的证券:
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登记人 | | 每班职称 | | 交易符号 | | 注册交易所名称 |
DTE能源公司 (DTE能源) | | 普通股,没有票面价值 | | DTE | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2012年C系列5.25%次级债务到期2062年 | | DTQ | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2016年B系列5.375%次级债务到期2076年 | | DTJ | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2016年F系列6.00%次级债务到期2076年 | | DTY | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2017年系列E 5.25%次级债务到期2077年 | | DTW | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2019 6.25% | | DTP | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE电气公司 (DTE电气) | | 无 | | | | 无 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件必须在前12个月内根据条例第405条的规定提交(或在较短的时间内,注册人必须提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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DTE能源 | 大型加速箱 | 加速过滤器 | 非加速滤波器 | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
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DTE电气 | 大型加速箱 | 加速过滤器 | 非加速滤波器 | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
| ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
六月二十八号,2019,DTE Energy的投票权和非附属公司持有的无表决权普通股的总市值约为$23.1十亿(根据纽约证券交易所当日收盘价计算)。
已发行普通股数目2020年1月24日:
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登记人 | | 描述 | | 股份 |
DTE能源 | | 普通股,没有票面价值 | | 192,234,700 |
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DTE电气 | | 普通股,面值10美元,由DTE Energy间接持有 | | 138,632,324 |
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以参考方式合并的文件
DTE Energy对ITS的权威代理声明中的某些信息2020股东周年大会拟举行2020年5月7日,将在本报告所涵盖的注册人的财政年度结束后不迟于表10-K的120天内,根据第14A条向证券交易委员会提交,现参照本表格第三部分(第10、11、12、13和14项)并入本表格10-K。
这个合并的10-K表格是由两个注册机构分别提交的:DTE Energy和DTE Electric.此处所载关于任何个人登记人的资料均由该登记人代表其本人提交。DTE电气公司对专门与DTE能源有关的信息不作任何陈述。
DTE电气公司是DTE能源公司的全资子公司,符合表格10-K通用指令I(1)(A)和(B)中规定的条件,因此正在以表格10-K通用指令I(2)中规定的简化披露格式提交此表格。
此页有意保留空白。
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| 定义 | 1 |
| 归档格式 | 4 |
| 前瞻性陈述 | 5 |
第一部分 |
项目1.和2。 | 商业及物业 | 7 |
项目1A。 | 危险因素 | 20 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 25 |
项目3. | 法律程序 | 25 |
项目4. | 矿山安全披露 | 25 |
第二部分 |
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买权益证券 | 26 |
项目6. | 选定财务数据 | 28 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 50 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 54 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 149 |
项目9A. | 管制和程序 | 149 |
项目9B. | 其他资料 | 149 |
第III部 |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 149 |
项目11. | 行政薪酬 | 149 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 149 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 149 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 149 |
第IV部 |
项目15. | 展品及财务报表附表s | 151 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 162 |
| 签名 | 164 |
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王牌 | | 负担得起的清洁能源 |
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AFUDC | | 建筑期间使用的资金津贴 |
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AGS | | 阿巴拉契亚集输系统是位于宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的中游天然气资产。DTE能源公司于2016年10月购买了AGS公司100%的股份,这一资产是DTE能源公司天然气储存和管道部门的一部分 |
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AMV | | 适用市场价值 |
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阿罗 | | 资产退休债务 |
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ASU | | FASB发布的最新会计准则 |
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蓝联 | | 蓝联收集系统是位于路易斯安那州Haynesville页岩组的一种中流天然气资产。DTE能源公司于2019年12月购买了BlueUnion 100%的股份,这一资产是DTE能源公司天然气储存和管道部门的一部分 |
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计算机辅助设计 | | 加元(加元) |
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CCR | | 煤燃烧残渣 |
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CFTC | | 美国商品期货交易委员会 |
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无名氏 | | 美国能源部 |
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DTE电气 | | DTE电气公司(DTE能源的间接全资子公司)和附属公司 |
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DTE能源 | | DTE能源公司,直接或间接地是DTE电气、DTE天然气和许多非公用事业子公司的母公司 |
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DTE气体 | | DTE天然气公司(DTE能源的间接全资子公司)和附属公司 |
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DTE可持续发展 | | DTE可持续发电控股有限责任公司(DTE Energy的间接全资子公司)及其子公司 |
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埃格尔 | | 密西根环境、大湖区和能源部,前称密西根环境质量部 |
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EGU | | 发电机组 |
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ELG | | 污水限制指引 |
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环境保护局 | | 美国环保署 |
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股权单位 | | DTE能源公司分别于2016年10月和2019年11月发行股票,用于为2016年10月1日和2019年12月4日各自的天然气储存和管道收购提供资金。 |
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FASB | | 财务会计准则委员会 |
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FERC | | 联邦能源管理委员会 |
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FOV | | 裁定违反 |
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FTRs | | 金融传输权是一种金融工具,使持有者有权接受与输电网阻塞所引起的费用有关的付款。 |
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GCR | | MPSC授权的天然气成本回收机制,允许DTE通过天然气价格回收天然气 |
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温室气体 | | 温室气体 |
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绿色债券 | | 根据一套具体的标准为具有积极环境影响的项目提供资金的融资选择。所得款项须用作符合资格的绿色开支。 |
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国税局 | | 国税局 |
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国际标准化组织 | | 独立系统算子 |
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跳跃式 | | 路易斯安那州能源获取项目收集管道是位于路易斯安那州Haynesville页岩层的中流天然气资产。DTE能源公司于2019年12月购买了LEAP公司100%的股份,这一资产是DTE能源公司天然气储存和管道部门的一部分 |
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利波 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
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LLC | | DTE能源公司服务有限责任公司,DTE能源子公司 |
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MGP | | 制气厂 |
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味噌 | | 中洲独立系统运营商公司 |
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MPSC | | 密歇根州公共服务委员会 |
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MTM | | 市场标价 |
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NAV | | 资产净值 |
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尼尔 | | 核电保险有限公司 |
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尼克斯 | | Nexus天然气传输有限责任公司是一家合资公司,DTE能源公司拥有50%的合伙股权 |
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非效用 | | 不是公共事业的实体。该公司的服务条件、货品及服务价格及其他与营运有关的事宜,均不受公共工程部直接规管。 |
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十一月 | | 违反通知 |
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不X | | 氮氧化物 |
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NRC | | 美国核管理委员会 |
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PG&E | | 太平洋天然气电力公司 |
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PLD | | 底特律城市公共照明部门 |
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生产税抵免 | | 根据“国内收入法”第45K条和第45条核准的税收抵免,旨在刺激对替代燃料来源的投资和开发。根据美国国税局的决定,生产税抵免的金额每年都会有所不同。 |
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PSCR | | MPSC授权的一种供电成本回收机制,允许DTE电气通过对燃料、燃料相关和购买的电力成本进行费率回收 |
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RDM | | MPSC授权的收入去耦机制,旨在将平均客户使用的变化对收入的影响降到最低 |
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雷克 | | 可再生能源信贷 |
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参考文献 | | 减少排放燃料 |
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登记人 | | DTE能源与DTE电气 |
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零售通道 | | 密歇根州的法律规定,用户可以选择使用替代的电力和天然气供应商。 |
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RNG | | 可再生天然气 |
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RPS | | MPSC授权的可再生组合标准机制,允许DTE电气通过可再生能源成本回收 |
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RSN | | 再销售高级票据 |
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RTO | | 区域传播组织 |
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证交会 | | 证券交易委员会 |
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SGG | | 石墙集气是位于西弗吉尼亚州的一处中游天然气资产。DTE能源在2016年10月收购了SGG 55%的股份,在2019年5月又收购了30%的股份,使其拥有85%的股份。SGG是DTE能源储存和管道部门的一部分 |
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所以2 | | 二氧化硫 |
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TCJA | | 2017年减税和就业法案 |
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TCJA减率负债 | | 由于公司税率的变化,从2018年1月1日至2018年6月30日,DTE天然气公司和DTE电气公司从2018年1月1日至2018年7月31日,公用事业公司减少了收入,并记录了一项抵消监管责任的责任。 |
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专题606 | | FASB发布经修订的ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入” |
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主题840 | | FASB发行ASC 840,租约 |
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主题842 | | FASB发布了修订后的ASU No,2016-02,租约,取代了主题840。 |
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TRIA | | 2015年“恐怖主义风险保险计划重新授权法” |
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TRM | | MPSC授权的过渡和解机制,允许DTE电气通过利率收回与PLD客户向DTE电气配电系统过渡相关的递延净增收入需求 |
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美元 | | 美元(美元) |
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VEBA | | 自愿雇员受益人协会 |
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维 | | 可变利益实体 |
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计量单位 |
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bcf | | 十亿立方英尺天然气 |
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BTU | | 英国热单位,燃料的热值(能量含量) |
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千瓦时 | | 千瓦电 |
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MDth/d | | 每天百万德卡瑟姆 |
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MMBtu | | 100万BTU |
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兆瓦 | | 兆瓦电力 |
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MWh | | 兆瓦小时电力 |
此页有意保留空白。
归档格式
此合并表格10-K分别由DTE Energy和DTE Electric提交.本表格10-K中与每名注册人有关的资料由该注册人代表其本人提交。除自己的子公司外,DTE电气对与DTE能源公司有关联的任何其他公司的信息不作任何陈述。DTE Energy和DTE Energy的任何其他子公司(DTE Electric除外)对DTE Electric的债务证券都没有任何义务,此类债务证券的持有人在就DTE Electric的债务证券作出决定时,不应考虑DTE Energy或DTE Energy的任何其他子公司(DTE电气及其自己的子公司除外)的财务资源或运营结果。同样,DTE Electric和DTE Energy的任何其他子公司对DTE Energy的债务证券都没有任何义务。这个综合表格10-K应该是完整的。本合并表格10-K中没有一节涉及这一合并表格10-K的主题的所有方面。
前瞻性陈述
在此提供的某些信息包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的关于注册人的财务状况、经营结果和业务的“前瞻性陈述”。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“预测”、“期望”、“计划”和“目标”等词语都是前瞻性的表述。前瞻性陈述不是对未来结果和条件的保证,而是受许多假设、风险和不确定因素的影响,这些假设、风险和不确定性可能导致实际未来结果与设想、预测、估计或预算中的结果大不相同。许多因素可能影响书记官长的前瞻性声明,其中包括但不限于以下几点:
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• | EPA、FERC、MPSC、NRC、DTE Energy、CFTC以及其他适用的政府程序和条例的影响,包括对费率结构的任何相关影响; |
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• | 因监管程序、相关上诉或新立法,包括立法修正案和零售准入方案而允许收回成本的数额和时间; |
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• | 登记人地理区域的经济条件和人口变化导致需求、客户节约、电力盗窃和天然气(DTE能源)盗窃; |
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• | 石油和天然气市场价格波动对DTE能源公司天然气储存和管道业务的影响; |
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• | 国际钢铁市场价格波动对DTE能源公司电力和工业项目运营的影响; |
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• | 环境问题、法律、法规,以及补救和遵守的费用不断增加,包括实际和潜在的新的联邦和州要求; |
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• | 保护资产免受网络事件和恐怖主义影响或造成损害的费用; |
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• | 与核设施的所有权和运营有关的健康、安全、金融、环境和管理风险; |
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• | 短期天然气储存市场的波动影响到与DTE能源有关的第三方储存收入; |
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• | 商品市场波动、天气偏差和相关风险影响DTE能源能源交易业务的结果; |
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• | 改变煤炭和其他原材料、购买的电力和天然气的成本和供应情况; |
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• | 投资损失的可能性,包括核退役和福利计划资产以及未来费用和捐款的相关增加; |
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• | 进入资本市场和其他可能受到信用机构评级影响的融资努力的结果; |
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• | 资本市场不稳定,可能影响短期和长期融资的可得性; |
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• | 修改和适用联邦、州和地方税法及其解释,包括“国内收入法典”、条例、裁决、法院诉讼和审计; |
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• | 天气和其他自然现象对经营和销售的影响,以及从供应商那里购买的影响; |
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• | 保险提供者的可得性、成本、承保范围、保险条款和稳定性; |
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• | 努力降低成本,最大限度地提高工厂和分配系统的绩效; |
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• | 联邦或州法律的变化及其对法规、能源政策和其他商业问题的解释; |
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• | 注册官向证券交易委员会提交的公开文件中所讨论的风险。 |
新的因素不时出现。注册人无法预测可能出现的因素,也无法预测这些因素会如何导致结果与任何前瞻性陈述中所包含的结果大不相同。任何前瞻性的发言只在作出这种声明的日期进行。注册人没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映在作出声明之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。
第I部
第1项和第2项商业及物业
一般
1995年,DTE能源公司在密歇根州注册。DTE能源公司的公用事业业务主要由DTE电气公司和DTE天然气公司组成。DTE能源公司还有另外三个部门,从事各种与能源相关的业务。
DTE电气是1903年成立的密西根公司,是DTE能源公司的全资子公司.DTE电气公司是一家从事发电、购买、分配和销售电力给约220万密歇根州东南部的顾客。
DTE天然气公司是1898年成立的密歇根公司,是DTE能源公司的全资子公司。DTE天然气公司是一家从事天然气的购买、储存、运输、分配和销售的公用事业公司。130万客户遍及密歇根州并销售仓储和运输能力。
DTE能源公司的其他业务包括:1)天然气管道、收集和储存;2)电力和工业项目;3)能源营销和贸易业务。
DTE电气和DTE气体由MPSC管理。DTE电气和DTE天然气的某些活动以及DTE能源业务的其他各个方面都由FERC监管。此外,注册机构还受到其他联邦和州监管机构的监管,包括NRC、EPA、Egle和CFTC DTE Energy。
注册人关于表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告、委托书报表以及对这些报告的所有修正都可通过DTE Energy网站的投资者关系报告和文件页免费获得:www.dteenergy.com,在向证交会提交或向证交会提交后,应在合理可行的范围内尽快。
DTE能源道德规范和行为标准、董事会使命和准则、董事会委员会章程和董事独立性明确标准也张贴在DTE能源网站上。DTE能源公司网站上的信息不是本报告的一部分,也不是DTE能源公司提交或提供给SEC的任何其他报告的一部分。
此外,市民亦可阅读及复制注册官以电子方式向证券及期货事务委员会提交的任何资料。www.sec.gov.
公司结构
DTE能源公司制定战略目标,分配资源,并根据以下结构评估绩效。关于过去三年按部门分列的财务信息,请参见附注23本报告第8项下的合并财务报表,“段及相关信息."
电
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• | 电力部门主要由DTE电气公司组成,该公司主要从事发电、购买、分配和销售给大约220万密歇根州东南部的住宅、商业和工业客户。 |
毒气
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• | 天然气部分主要由DTE气体组成,从事天然气的购买、储存、运输、分配和销售。130万住宅、商业和工业客户遍布密歇根州并销售仓储和运输能力。 |
非公用业务
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• | 天然气储存和管道包括天然气管道、收集、运输和储存业务。 |
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• | 电力和工业项目主要由向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务、生产减少排放燃料、销售可再生能源项目的电力和管道质量气体的项目组成。 |
法团及其他
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• | 公司和其他包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有与能源有关的投资。 |
请参阅本报告第7项中管理层的讨论和分析,以深入分析每个部门的财务结果。对每个业务单位的描述如下。
电
描述
DTE能源公司的电气部门主要由DTE电气公司组成,这是一家从事发电、购买、分配和销售电力给大约220万密歇根州东南部的顾客。DTE电气受到许多联邦和州政府机构的监管,包括但不限于MPSC、FERC、NRC、EPA和Egle。电力来自化石燃料发电厂、水力发电抽水蓄能厂、核电站、风能和其他可再生资产,并以购买的电力作为补充。电力销售,或通过零售访问计划,分配给三个主要类别的客户:住宅,商业和工业,整个密歇根州东南部。
天气、经济因素、竞争、减少能源浪费的措施和电价都会影响对客户的销售水平。DTE电气公司的高峰负荷和最高的系统总销售额一般发生在今年第三季度,由空调和其他与冷却有关的需求驱动。DTE电气的业务不依赖于有限数量的客户,任何一个或几个客户的损失都不会对DTE电气的结果产生实质性的不利影响。
电力部门还包括与DTE可持续发电公司的可再生能源项目有关的非公用事业业务。这些项目是为了支持DTE能源的可再生能源目标而获得的。
看见附注5报告第8项中的合并财务报表,“收入."
燃料供应和购买电力
DTE电气公司的电力是由多种燃料产生的,并以购买的电力作为补充。DTE电气希望有足够的燃料供应和购买电力,以履行其为客户服务的义务。DTE电气的发电能力在很大程度上取决于煤炭的供应情况。煤炭是根据价格和条件不同的协议从不同地理区域的各种来源购买的。dteElectric预计将通过长期合同获得大部分煤炭需求,其余部分将通过短期协议和现货采购获得。DTE电气公司约有长期和短期采购合同。2 200万吨低硫西煤和大约二百万吨阿巴拉契亚煤将从2020到2021。所有这些合同都有定价时间表。DTE电气公司99%的预期煤炭需求2020根据合同。鉴于供应的地域多样性,DTE电气相信它能够满足预期的发电需求。DTE电气租赁了一批铁路车辆,并根据多年合同,满足了西方和东部煤炭铁路的需求。该公司希望通过新的协议,满足其向发电设施交付所购煤的所有船舶运输要求。
DTE电气通过MISO参与能源市场。DTE电气(DTE Electric)在市场上提供一天前和实时的发电,并在市场上竞购电力,以满足其负载。DTE电气是一个电力的净购买者,补充其发电能力,以满足客户的需求,在高峰周期或主要的工厂停运。
特性
DTE电气公司拥有位于密歇根州的发电设施。实质上,DTE电气的所有财产都有抵押留置权。
所拥有和正在使用的发电设施2019年12月31日电气部分见下表:
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| | 位置 密西根 县 | | | | 净发电容量(a) |
设施 | | | 任职年份 | | (兆瓦) |
化石燃料蒸汽电力 | | | | | | |
贝尔河(b) | | 圣克莱尔 | | 1984年和1985年 | | 1,034 |
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格林伍德 | | 圣克莱尔 | | 1979 | | 785 |
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梦露(c) | | 梦露 | | 1971年、1973年和1974年 | | 3,066 |
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鲁日河 | | 韦恩 | | 1958 | | 272 |
|
圣克莱尔(d) | | 圣克莱尔 | | 1953年、1954年、1961年和1969年 | | 1,065 |
|
特伦顿海峡 | | 韦恩 | | 1968 | | 495 |
|
| | | | | | 6,717 |
|
天然气和燃油高峰装置(e) | | 五花八门 | | 1966-1971、1981、1999、2002和2003年 | | 2,033 |
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核燃料蒸汽电费米2 | | 梦露 | | 1988 | | 1,141 |
|
水力发电抽水蓄能鲁丁顿(f) | | 梅森 | | 1973 | | 1,088 |
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可再生能源(g) | | | | | | |
风效用 | | 五花八门 | | 2011-2016 | | 612 |
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风不实用 | | 五花八门 | | 2019 | | 88 |
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太阳 | | 五花八门 | | 2010-2017 | | 64 |
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| | | | | | 764 |
|
| | | | | | 11,743 |
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_______________________________________
| |
(a) | 表示除可再生设施以外的所有单位的夏季净评等。夏季净评级依据的是操作经验、机组的物理状况、环境控制限制和用户对蒸汽的要求,否则,蒸汽将用于发电。风电和太阳能设备反映了用交流电测量的铭牌容量。 |
| |
(b) | 代表DTE电气的81%对贝尔河的兴趣,其总能力为1 270兆瓦。看见附注8本报告第8项下的合并财务报表,“联营电站." |
| |
(c) | 门罗发电厂39%DTE电气公司的总数2019发电厂发电。 |
| |
(d) | 圣克莱尔1号单元于2019年3月27日退休。 |
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(e) | 两个高峰机组于2019年12月22日退役(汉考克11-2和11-4),迪尔伯恩能源中心于2019年12月30日商业化。 |
| |
(f) | 代表DTE电气的49%对Ludington的兴趣,其总体能力为2,220兆瓦。看见附注8本报告第8项的合并财务报表,“联营电站." |
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(g) | 除上述拥有的可再生设施外,DTE电气还签订了由风能、太阳能和生物质设施产生的481兆瓦可再生能源的长期合同。在481兆瓦中,目前32兆瓦是无实用风电的PPA. |
关于工厂退休和未来资本支出的信息,见本报告第7项管理讨论和分析中的“资本投资”。
DTE电气拥有和运营700容量接近的配电变电站37,025,000千伏安培(Kva)和大约445,200容量接近的线路变压器32,392,000千伏安。
已拥有和正在使用的配电线路线路英里数2019年12月31日见下表:
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| | | | | | |
| | 电路迈尔斯 |
操作电压-千伏(千伏) | | 架空 | | 地下 |
4.8千伏至13.2千伏 | | 28,509 |
| | 15,389 |
|
24 kV | | 181 |
| | 681 |
|
40 kV | | 2,303 |
| | 381 |
|
120 kV | | 61 |
| | 8 |
|
| | 31,054 |
| | 16,459 |
|
DTE电气公司与DTE电气服务区以外的电力供应商之间有许多相互连接,可以进行电力交换。这些相互连接通常由一家无关的公司ITC传输公司拥有和运营,并与邻近的能源公司连接。
调节
DTE电气受各种机构的监管管辖,包括但不限于MPSC、FERC和NRC。MPSC发布有关利率、收回某些成本的命令,包括发电设施和监管资产的成本、服务条件、会计以及与运营相关的事项。DTE电气公司向客户收取的MPSC批准的费率历来都是为了收回成本,加上授权的投资回报率而设计的。FERC在融资、授权和批发电力活动方面对DTE电气进行监管。NRC对DTE电气核电站运营、建造、许可和退役的所有阶段都拥有监管管辖权。DTE电气公司在安全、环境和健康方面受到其他监管机构的要求。
看见注9、10、13和19本报告第8项下的合并财务报表,“资产退休债务," "监管事项," "公允价值“和”承付款和意外开支."
能源援助方案
由联邦政府和密歇根州资助的能源援助计划对于DTE电气控制其无法收回的应收账款和收款费用的能力仍然至关重要。DTE电气公司无法收回的应收账款费用直接受到符合条件的客户所获得的政府资助水平的影响。DTE电气公司不断与密歇根州和其他部门合作,以确定分配给客户的资金份额是否代表服务领域内低收入个人的数量。DTE电气公司还与联邦、州和地方官员合作,试图增加分配给客户的低收入资金份额。
战略与竞争
DTE电气公司的发电业务寻求以成本效益的方式满足客户的能源需求。由于MISO地区潜在的容量限制,DTE电气公司将更加依赖于为客户提供可靠的服务和稳定的价格。这一发电将需要继续投资于DTE电气的主要燃煤发电机组、核能发电厂、天然气燃料联合循环发电设施和可再生能源。
DTE电气的分销业务重点是以安全、成本效益和可靠的方式向客户分配能源。DTE电气寻求提高运营效率,以负担得起的速度提高客户满意度。
密歇根州的电力零售接入计划允许电力客户选择可供选择的电力供应商,但必须受到限制。可供选择的电器供应商的零售客户约占零售总额的10%。2019, 2018,和2017主要由工商业客户组成。密歇根州颁布的MPSC费率命令和2008年能源立法对与零售业准入相关的总迁移设定了10%的上限,减轻了电力零售准入对DTE电气财务业绩和全面服务客户费率的一些不利影响。2016年通过的能源立法保留了10%的零售额上限,但作了一些修改。DTE电气公司预计,拥有可供选择的电气供应商零售渠道的客户将占零售销售额的大约10%。2020.
受管制配电业务的竞争主要来自工业客户的现场发电和工业和商业客户的分布式发电应用。DTE电气公司预计,在短期内不会有向任何一组客户分销的重大竞争。
每年的收入将因天气状况、经济因素、监管事件和其他风险因素而有所不同,如第1A项中的“风险因素”所述。这份报告。
毒气
描述
DTE能源公司的天然气部门主要由DTE天然气公司组成,这是一家从事天然气采购、储存、运输、分销和销售的天然气公司。130万遍布密歇根州的住宅、商业和工业客户,以及销售仓储和运输能力。
DTE天然气的销售、终端用户运输、中间运输量、收入和净收入都受到天气的影响。鉴于业务的季节性,收入和净收入集中在日历年的第一和第四季度。到第一季度末,采暖季节基本结束,DTE天然气公司通常在第二季度实现收入和收益大幅下降,第三季度实现亏损。RDM将每年平均客户使用量的变化的影响降到最低。
DTE天然气业务不依赖于有限数量的客户,任何一个或几个客户的损失都不会对DTE天然气的结果产生实质性的不利影响。
看见附注5报告第8项中的合并财务报表,“收入."
天然气供应
DTE气体分配系统的最大每日发送量为2.5Bcf,约有68%从地下储藏室2019。通过使用储存设施、管道运输能力和购买天然气供应来满足峰值使用要求。DTE气体由于其地理位置的多样性及其管道输送和储存能力的不同,能够可靠地满足供应需求。DTE天然气公司认为,在可预见的将来,天然气供应和管道容量将足以满足市场需求。
DTE天然气公司通过与生产商和营销商签订合同,在公开市场上购买天然气供应,并保持天然气供应合同的多样化组合。供应商、生产区域、数量和现有运输方式使DTE天然气供应基地多样化。天然气供应来自不同地理区域(阿巴拉契亚、墨西哥湾、中部大陆、加拿大和密歇根州)的不同来源,协议价格和条款各不相同。天然气供应价格一般与纽约商品交易所挂钩,公布的价格指数与MPSC批准的不同条款和数量的固定价格相结合,以近似当前市场价格。2022.
DTE天然气直接连接到州际管道,提供通往阿巴拉契亚、墨西哥湾沿岸、中部大陆和加拿大地区大部分主要天然气供应产区的通道。主要的长期运输供应合同2019年12月31日如下所示。
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| | | |
| 可用性 (MDth/d) | | 合同 过期 |
大湖区天然气输送L.P. | 30 | | 2023 |
维京输气公司 | 21 | | 2022 |
矢量管道L.P.(附属公司) | 20 | | 2022 |
ANR管道公司 | 129 | | 2028 |
班哈德东方管道公司 | 125 | | 2029 |
Nexus管道(附属公司) | 75 | | 2033 |
特性
DTE天然气公司拥有位于密歇根州的分销、储存和运输财产。该分配系统包括大约20 000英里的配电管道、大约1 305 000条服务管道和大约1 285 000根活动仪表,DTE天然气公司拥有大约2 000英里的输送管道,将天然气输送到配电区,并将DTE储气场与供应来源和市场区域连接起来。
DTE天然气公司拥有与四个地下天然气储存田有关的储存财产,其总工作储气量约为139Bcf。这些设施在为DTE气体客户提供可靠和成本效益的服务方面是非常重要的.此外,DTE天然气公司还向第三方出售储存服务。
DTE燃气的大部分分配和运输财产位于他人所有的财产上,DTE天然气通过地役权、许可证或许可证使用。实际上,DTE天然气公司的所有财产都受到抵押留置权的约束。
DTE天然气公司通过融资租赁安排将其管道系统的一部分租赁给向量管道伙伴关系(附属公司)。看见附注18报告第8项中的合并财务报表,“租赁."
调节
DTE GAS受MPSC的监管管辖,MPSC发布有关费率、收回某些成本的命令,包括监管资产的成本、服务条件、会计和与运营相关的事项。DTE天然气公司的MPSC--从历史上看,向客户收取的费率是为了收回成本,加上授权的投资回报率。DTE天然气公司在密歇根州经营天然气储存和运输设施,作为受MPSC监管的州内设施,并根据MPSC批准的价格提供州内储存和运输服务。
DTE天然气公司还根据提交给FERC的运营声明提供州际储存和运输服务。FERC的管辖范围是有限的,适用于DTE天然气在州际市场上提供的储存和运输的费率、非歧视性要求以及适用的条款和条件。FERC授权DTE天然气公司以市场价格提供州际商业的存储和相关服务。DTE天然气公司提供州际商业运输服务,价格由MPSC批准并提交给FERC。
DTE气体在安全、环境和健康方面受到其他监管机构的要求。
看见附注10和19本报告第8项的合并财务报表,“监管事项“和”承付款和意外开支."
能源援助方案
由联邦政府和密歇根州资助的能源援助计划对于DTE天然气公司控制其无法收回的应收账款和收款费用的能力仍然至关重要。DTE天然气公司无法收回的应收账款费用直接受其合格客户得到的政府资助水平的影响。DTE天然气公司不断与密歇根州和其他部门合作,以确定分配给客户的资金份额是否代表服务领域内低收入个人的人数。DTE天然气公司还与联邦、州和地方官员合作,试图增加分配给DTE天然气客户的低收入资金份额。
战略与竞争
DTE天然气公司的战略是确保在密歇根州的专利市场内提供安全、可靠和符合成本效益的天然气服务。此外,DTE天然气公司正在促进将其分销系统扩展到服务不足的市场,并在其目前的客户群内增加使用天然气炉、热水器和电器。DTE天然气公司继续侧重于降低运营成本,向客户提供减少能源废物的产品和服务,使天然气服务成为其客户的首选燃料,甚至更能负担得起。
天然气行业的竞争主要涉及其他天然气运输供应商以及替代燃料和能源供应商。最终用户运输的主要竞争焦点是成本和可靠性.一些大型商业和工业客户有能力转向替代燃料来源,如煤炭、电力、石油和蒸汽。如果这些客户选择替代燃料来源,他们将不需要dtegas的最终用户运输服务。DTE天然气公司通过提供有竞争力的价格和可靠的服务,并以其储存能力为支持,与替代燃料来源进行竞争。
由于有了广泛的输送管道系统,DTE天然气的储存和运输服务得以销售给天然气生产商、营销者、分销公司、终端用户客户和其他管道公司。该公司位于一个中心地理位置,与中西部主要的州际管道连接,这些管道延伸到中西部、美国东部和加拿大东部。
DTE天然气的储存能力用于储存天然气以交付给其客户,并根据各种安排出售给第三方。短期储存安排的价格一般较长,但波动较大。价格主要受市场条件、天气和天然气价格的影响。
储气管道
描述
天然气储存和管道公司拥有天然气储存油田、横向和集输管道系统、压缩和地面设施,并拥有为墨西哥湾沿岸、中西部、安大略省和东北市场服务的州际管道的所有权。管道和储存资产主要由长期固定价格收入合同支持.
特性
天然气储存和管道具有下列特性:
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财产分类 | | 拥有百分比 | | 描述 | | 位置 |
管道 | | | | | | |
阿巴拉契亚采集系统 | | 100% | | 129英里管道将马塞卢斯页岩气输送到德克萨斯东部管道和石墙集气系统 | | Pa和WV |
Birdsboro管道 | | 100% | | 向Birdsboro发电厂输送供气的14英里长管道 | | 帕 |
蓝石管道 | | 100% | | 65英里长管道向千年管道和田纳西管道输送马塞卢斯页岩气 | | Pa和NY |
蓝色联盟/飞跃(a) | | 100% | | 338英里集输系统将Haynesville页岩气的生产输送到海湾沿岸地区的市场 | | La和TX |
发电管道 | | 50% | | 俄亥俄州公用事业委员会将23英里长的管道规定为天然气公用事业 | | 噢 |
密歇根收集系统 | | 100% | | 密歇根州北部590英里长的管道系统 | | 米 |
千年管线 | | 26% | | 为东北地区市场服务的263英里长管道 | | 纽约 |
Nexus管道 | | 50% | | 256英里长的管道将utica和marcellus页岩气输送到俄亥俄、密西根和安大略市场中心。 | | 哦和MI |
石墙集气 | | 85% | | 68英里管道连接阿巴拉契亚集输系统和哥伦比亚管道 | | WV |
Susquehanna收集系统 | | 100% | | 197英里管道将西南能源马塞勒斯页岩气输送至蓝石管道 | | 帕 |
调加集气 | | 100% | | 3英里管道将生产气体输送到Dominion传输互连线 | | 帕 |
矢量管道 | | 40% | | 348英里长的管道连接芝加哥、密歇根州和安大略市场中心。 | | IL,IN,MI和安大略省 |
储物 | | | | | | |
华盛顿10 | | 100% | | 75桶储存容量 | | 米 |
华盛顿28 | | 50% | | 16 Bcf储存容量 | | 米 |
_______________________________________
| |
(a) | 位于路易斯安那州的一条150英里长的管道Leap目前正在建设中。DTE能源公司的目标是在2020年下半年完工。 |
这些业务的资产与其他DTE能源业务很好地结合在一起。根据一项操作协议,DTE天然气为华盛顿10和28储存设施以及密歇根收集系统提供实际操作、维护和技术支持。
调节
天然气储存和管道公司在密歇根州经营天然气储存设施,作为州内设施受MPSC管理,并根据MPSC批准的价格提供州内储存和相关服务。天然气储存和管道还提供州际服务,根据与FERC文件的操作声明。向量公司、千年公司、Birdsboro公司和Nexus管道公司按照FERC批准的费率提供州际运输服务。此外,在加拿大,Nexus和Vectorus受适用的法律、规则和条例的约束。储气库和管道的集输资产受国家各公用事业机构的规章制度约束。
战略与竞争
天然气储存和管道公司希望通过扩大现有资产和开发新资产来继续其稳定的增长计划,这些资产通常得到长期客户承诺的支持,特别是在以下地区:
中西部至东北地区
天然气储存和管道将侧重于提供天然气的机会,以满足日益增长的需求,并取代北美某些地区不那么有吸引力的供应。天然气中游服务需求的大部分增长预计将发生在加拿大东部和美国东北部地区。天然气储存和管道公司认为,由于宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的Marcellus/Utica Shales的产量增长,Vector.MillenniumandNexus管道处于有利位置,可以为这些市场提供通道和低成本扩展选择。天然气储存和管道与支持其蓝石管道、苏斯克汉纳集输、蒂加集输、AGS的主要生产商达成了协议,
和SGG的生意。天然气储存和管道公司正在评估新的管道和储存投资机会,这些机会可能包括额外的管道和收集扩展、侧向、压缩和其他Marcellus/Utica页岩中流开发或合作机会。
海湾沿岸地区
2019年12月,天然气储存和管道公司完成了在路易斯安那州Haynesville页岩层的BlueUnion收集系统和Leap集输管道的收购工作,这为进入不断增长的墨西哥湾沿岸市场提供了通道。这些资产服务于多个市场,包括美国第三大天然气消费国路易斯安那州和墨西哥湾沿岸,在那里,电力、工业和液化天然气出口部门对天然气的需求正在迅速增长。此外,他们的战略位置,以满足这一日益增长的需求,因为他们接近和进入多个主要下游管道双向能力。通过这次收购,天然气储存和管道投资于经济实力雄厚和战略位置优越的资产,这些资产得到长期合同的支持。强有力的信用条款也被纳入与系统最大客户的合同。
天然气储存和管道与其他管道和储存供应商有竞争关系。运营取决于有限数量的客户,任何一个或几个客户的流失都可能对储气库和管道的结果产生重大的不利影响。
电力和工业项目
描述
电力和工业项目主要由向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务、生产减少排放的燃料和销售可再生能源项目的电力和天然气项目组成。这一业务部门利用项目资产提供服务,项目资产通常位于或靠近钢铁、汽车、纸浆和造纸、机场、化工和其他行业的客户房地内,具体如下:
工业能源服务
| |
• | 钢铁和石油焦-电力和工业项目利用每年100万吨的焦炭电池生产冶金焦炭,并投资于每年120万吨的第二个焦炭电池。电力和工业项目还向钢铁、纸浆和造纸等行业提供煤粉和石油焦。 |
| |
• | 现场能源-电力和工业项目为工业用户提供发电、蒸汽生产、冷水生产、废水处理和压缩空气供应。电力和工业项目还使用项目资产提供公用事业服务,项目资产通常位于或靠近汽车、机场、化工和其他行业的客户场所。 |
可再生能源
| |
• | 批发电力及可再生能源-电力和工业项目拥有五个可再生发电厂的所有权,并运营这些发电厂,其发电能力为217兆瓦。电力输出是根据长期电力购买协议出售的. |
| |
• | 可再生气体回收-电力和工业项目在9个不同的州拥有和运营23个天然气回收场址。这些工厂从垃圾填埋场和农业企业中回收甲烷,并将这些气体转化为发电,在工业和制造业中替代化石燃料,或者提炼成管道质量的气体,然后这些气体可以用作汽车燃料。 |
减少排放燃料
| |
• | 减少排放燃料-电力和工业项目已在10个地点建造并投入使用参考设施,包括位于7个第三方拥有的燃煤发电厂的设施。DTE能源公司出售了其中五个设施的会员权益,并在其中两个设施签订了租赁安排。这些设施将一种专有添加剂与燃煤发电厂中的煤混合使用,从而减少了氮氧化物和汞的排放。符合条件的设施在达到某些标准后有资格产生十年的税收抵免。税收抵免的价值每年由美国国税局公布的通货膨胀系数调整。如果煤炭的参考价格超过一定的阈值,税收抵免的价值就会降低。参考设施的经济效益取决于生产税收抵免的产生。 |
财产和其他
以下是电力和工业项目经营的重要财产:
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| | | | |
商业领域 | | 位置 | | 服务类型 |
工业能源服务 | | | | |
钢铁和石油焦 | | | | |
煤粉作业 | | 米 | | 粉煤 |
焦炭生产 | | 米 | | 冶金焦炭供应 |
焦炭生产和石油焦的其他投资 | | In和MS | | 冶金焦炭供应与石油焦粉化 |
现场能量 | | | | |
汽车 | | In,MI,NY和OH | | 供电系统,冷水,废水,蒸汽,冷却塔水,反渗透水,压缩空气,云雾,除尘器 |
机场 | | MI和PA | | 电、热水和冷水 |
化学制造 | | KY和OH | | 电力、蒸汽、天然气、压缩空气和废水 |
消费者制造 | | 噢 | | 电力、蒸汽、污水和下水道 |
商业公园 | | 帕 | | 电 |
医院与大学 | | CA与IL | | 电力、蒸汽和冷水 |
可再生能源 | | | | |
可再生能源 | | CA和MN | | 发电 |
可再生气体回收 | | AZ,CA,MI,NC,NY,OH,TX,UT和WI | | 发电和可再生天然气 |
减少排放燃料 | | MI,OH,IL,PA,TX和WI | | 参考供应 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
产生的生产税抵免(分配给DTE能源) | | | | | |
参考文献 | $ | 72 |
| | $ | 178 |
| | $ | 144 |
|
可再生能源 | 8 |
| | 7 |
| | 6 |
|
可再生气体回收 | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
|
| $ | 83 |
| | $ | 188 |
| | $ | 153 |
|
调节
电力和工业项目中的某些发电设施拥有联邦电力管制委员会以市场为基础的费率权力出售电力。这些设施必须遵守FERC的报告要求和市场行为规则。某些电力和工业项目还须遵守与美国环保局、美国国土安全部、能源部和各州公用事业委员会有关的适用法律、规则和条例。
战略与竞争
电力和工业项目将继续利用其与能源有关的运营经验和项目管理能力,开发和发展其钢铁、现场能源和可再生能源业务,并优化参考业务。电力和工业项目还将继续寻求机会,向第三方提供资产管理和运营服务。电力和工业项目现有不同业务的竞争对手有限,它们提供类似的产品和服务。电力和工业项目的运营取决于有限数量的客户,任何一个或几个客户的流失都可能对电力和工业项目的结果产生重大的不利影响。
电力和工业项目预计将围绕其在其经营的市场上的核心优势建立起来。在确定竞争的市场时,电力和工业项目密切审查监管和竞争环境、新的和有待通过的立法、竞争对手的数量及其实现可持续利润的能力。电力和工业项目计划最大限度地提高其相关业务的有效性。
电力和工业项目打算把重点放在下列增长领域:
能源交易
描述
能源贸易的重点是有形和金融力量、天然气和环境营销和交易、结构化交易、提高其资产组合的回报以及优化合同天然气管道运输和储存头寸。能源贸易还提供天然气、电力、环境和相关服务,其中可能包括代表客户管理相关的储存和运输合同,以及向各种客户供应或购买环境属性。能源贸易的客户群主要是公用事业、当地分销公司、管道、生产商和发电机以及其他营销和贸易公司。能源交易公司还为DTE能源公司的其他业务提供商品风险管理服务。
能源交易作为其营销和套期保值活动的一部分,进入衍生金融工具。这些金融工具一般按照MTM法入账,从而确认衍生产品公允价值变动所产生的未实现损益。能源交易利用远期、期货、掉期和期权合同来减轻与营销和交易活动相关的风险,以及在规定的风险准则范围内进行自营交易。
能源交易组合的很大一部分是经过经济对冲的。大多数金融工具、实物能源和天然气合同以及某些环境合同都被视为衍生产品;而天然气和环境库存合同、管道运输合同、储存资产合同和一些环境合同不是衍生产品。因此,这一部分将经历收益波动,因为衍生品被标记为市面,而不重新评估潜在的非衍生产品合约和资产。该公司的策略是经济地管理这些潜在的非衍生合约和资产的价格风险,包括期货、远期、掉期和期权。这导致在不同的中期和年度会计期间确认的损益。
调节
能源交易公司拥有联邦能源管理委员会(FERC)以市场为基础的费率授权,以及联邦能源交易委员会(FERC)以市场价出售天然气的全面授权。能源交易必须遵守FERC的报告要求和市场行为规则。能源贸易还须遵守与CFTC、美国国土安全部和能源部有关的适用法律、规则和条例。此外,能源贸易受加拿大适用的法律、规则和条例的制约。
战略与竞争
DTE能源公司的能源贸易战略是为DTE能源客户提供增值服务.DTE能源公司寻求以一种补充DTE能源其他业务部门增长的方式来管理这一业务。能源交易的重点是实物营销和优化其能源资产组合。该部门与电力和天然气市场营销者、金融机构、贸易商、公用事业和其他能源供应商竞争。能源贸易业务取决于是否具备资本和投资级信用评级。DTE能源公司相信,它有足够的资本能力来支持能源贸易活动。DTE能源公司密切监测其资本使用情况,以确保其承诺不超过能力。物质信用限制将对能源交易公司的财务业绩产生负面影响。获得更多资本或以较低成本获得资金的竞争对手可能具有竞争优势。DTE能源公司有风险管理和信贷流程来监测和减轻风险。
公司和其他
描述
公司和其他包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有与能源有关的投资。
环境事项
注册人须受广泛的环境规管,并期望透过向客户征收差饷,继续收回与公用事业运作有关的环境成本。下表总结了DTE能源公司,包括DTE电气公司,根据现行规定估算了未来的重大环境支出。对现行条例的待决或今后重新审议可能影响下表概述的支出估计数。遵守的实际费用可能大不相同。随着研究各种物质对环境的影响以及制定和执行政府条例,可能会产生额外的费用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE电气 | | DTE气体 | | 非效用 | | 共计 |
| (以百万计) |
水 | $ | 81 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 81 |
|
受污染和其他场址 | 7 |
| | 15 |
| | — |
| | 22 |
|
煤燃烧残渣和排放限制指南 | 608 |
| | — |
| | — |
| | 608 |
|
截至2026年的估计未来支出总额 | $ | 696 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 711 |
|
2020年支出估计数 | $ | 35 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 41 |
|
2021支出估计数 | $ | 62 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 66 |
|
水-环境保护局于2014年8月最后确定了关于冷却水摄入的条例。DTE电气公司正在进行研究,以确定减少其每个设施的冷却水进水口结构对环境的影响的最佳技术。DTE电气可能需要安装技术以减少冷却水入口的影响。
受污染和其他场址-在建造主要的州际天然气管道之前,取暖和其他用途的天然气是由煤、焦炭或石油等工序在当地制造的。这些生产天然气的设施已被指定为MGP场址。DTE天然气公司拥有或以前拥有14个这样的MGP网站。DTE电气拥有或以前拥有三个前MGP网站。DTE能源公司预计,由MPSC批准的DTE天然气费用摊销方法,允许DTE天然气公司在从发生MGP费用的下一年开始的十年期间内摊销MGP费用,这将防止相关的调查和补救费用对DTE能源公司的运营产生重大不利影响。DTE电气认为,根据目前对每个站点的情况的了解,对应计金额进行实质性更改的可能性是很小的。
书记官长还在清理因历史上和正在进行的公用事业活动而受到污染的其他场址。这些其他场址包括一个工程灰储存设施、配电变电站、天然气管道、发电厂以及地下和地上储罐地点。与这些地点有关的清理活动将在今后几年内进行。假设方面的任何重大变化,如补救技术、污染的性质和程度以及监管要求,都可能影响到这些场址补救行动费用的估计,并影响注册人的财务状况和现金流量以及向客户收取的费率。
煤燃烧残渣和排放限制指南-环保局关于处理燃煤残余物(俗称煤灰)的最后规则于2015年10月生效,并于2016年10月和2018年7月修订。该规则的基础是继续将粉煤灰列为无害废物,并依赖于各种自我实现的设计和性能标准。DTE电气拥有和运营三允许的工程粉煤灰储存设施,以处置燃煤发电厂的煤灰,并在其发电厂经营一些较小的蓄水池,但须遵守CCR规则的某些规定。在某些设施,该规则目前要求安装监测井,遵守地下水标准,并在相关发电厂的使用寿命结束时关闭盆地。在其他设施中,这项规定要求将含灰分的水从土盆移到钢和混凝土储罐。DTE电气估计了当前规则的影响6.08亿美元.
2019年12月2日,联邦登记册上公布了对CCR规则的拟议修订,以解决D.C.巡回法院2018年关于没有工程内衬系统的CCR蓄水池的决定。该规则建议,所有不符合工程内衬要求的CCR蓄水池必须在特定日期前关闭,并进一步确认所有粘土内衬蓄水池都被视为无衬里。环保局还正在制定一项规则,预计将在2020年初提出,该规则将提供机制,以确定某些替代班轮系统是否与CCR规则中规定的现有衬垫一样具有保护作用。DTE电气目前正在根据目前拟议的规则和预期的拟议规则的结果范围评估各种备选方案,以确定DTE电气在运营和关闭粉煤灰嵌岩方面的计划是否有任何变化。
2015年11月,环保局最后确定了蒸汽发电行业的排放限制准则,要求在2018年至2023年期间安装额外的控制措施。目前正在制定遵守这一规则的初步费用,估计数已列入上表中的“燃煤残留量和排放限制准则”。
2017年4月12日,环保局批准了重新考虑ELG规则的申请。环境保护局还签署了“ELG规则”关于飞灰运输水、底灰输送水和烟气脱硫废水等遵守期限的行政延期协议。2017年6月6日,环保局在“联邦登记簿”上公布了一项建议,在ELG规则范围内推迟某些适用的最后期限。最终规则于2017年9月18日公布。最后一条规则取消了行政中止,但也将烟气脱硫废水和底灰输送水的最早遵守期限延长至2020年11月1日,以便环境保护局提出并最后确定一项新的裁决。2019年11月22日,环保局发布了一项拟议规则,修订适用于烟气脱硫废水和底灰输送水的基于技术的废水限制准则和标准。在环境保护局完成对ELG规则的重新审议之前,不知道ELG遵守规定的要求和底灰输送水和烟气脱硫废水的最后期限,以及与ELG相关的遵守费用总额。
空气-DTE电气公司受EPA臭氧和细颗粒物运输以及限制发电厂排放SO的酸雨法规的限制。2而不是X。环保局和密歇根州还发布了与臭氧、细颗粒物、区域烟雾、汞和其他空气污染有关的减排条例。这些规定导致了对化石燃料发电厂的排放控制,以减少碳排放。2,不X、汞和其他排放物。这些规则可能需要对so进行额外的控制。2,不X,以及未来几年的其他有害空气污染物。DTE电气预计不需要额外的资本支出来满足空气污染的要求2026,视未来规则的结果而定。
环境保护局根据“清洁空气法”实施了管制行动,以解决公用事业部门和其他经济部门排放的温室气体问题。在这些行动中,环境保护局已经确定了新的和现有的化石燃料废气排放二氧化碳的性能标准。在2019年,现有的EGU(也称为清洁电力计划)的性能标准被正式废除,并被ACE规则所取代。ACE规则要求密歇根州在2022年提交一份计划,其中包括密歇根州现有燃煤发电厂的温室气体标准。这些最终规则并不影响DTE能源公司对减少碳排放的修订承诺。32%到20世纪20年代初,50%到2030年,80%到2040年,或者说它的网络目标零到2050年DTE电气的排放量,从2005年的碳排放水平。
待定或未来的立法或其他管制行动可能对DTE电气的业务和财务状况以及向客户收取的费率产生重大影响。影响包括目前计划之外的环境设备支出、与额外资本支出有关的融资费用、从市场来源购买排放抵免额、购买更高的电力成本以及在控制设备不经济的设施退役。DTE电气公司将根据MPSC的授权,通过提高向其公用事业客户收取的费率来收回这些增量成本。
见管理部门在本报告和说明第7项中的讨论和分析9, 10,和19本报告第8项的合并财务报表,“资产退休债务," "监管事项“和”承付款和意外开支."
员工
DTE能源公司及其子公司10,700雇员2019年12月31日,其中大约有5,300由工会代表。DTE电气公司4,900雇员2019年12月31日,其中大约有2,800由工会代表。DTE能源子公司的代表雇员有几个谈判单位。DTE能源公司和DTE电气公司的大多数代表雇员的合同将于2021和2022.
项目1A。危险因素
注册人的公用事业业务和DTE能源公司的非公用业务的运营存在各种风险。为了提供一个框架来了解注册人的经营环境,下面是与其业务相关的更重大风险的简要说明。虽然书记官长试图查明和讨论关键的风险因素,但今后可能会出现其他风险因素。以下每一种风险都可能影响性能。
注册人须受差饷管制。公用事业的电费和煤气费由MPSC和FERC规定,未经监管授权不得更改。注册人可能会受到新法规或MPSC、FERC或其他监管机构的解释的负面影响。注册人收回成本的能力可能会受到成本产生与以客户费率收回成本之间的时间间隔的影响。监管机构还可能决定不允许在客户费率中收回某些成本,如果它们确定这些费用不符合现行管理法律和法规规定的回收标准。监管机构也可能不同意注册官在各种机制下的费率计算,这些机制旨在减轻与业务某些方面有关的公用事业面临的风险。如果注册人不能与监管机构就适当协调这些机制达成协议,则可能会影响注册人通过客户费率收回某些成本的能力。监管机构还可能决定在今后的利率案件中取消这些机制,这可能使注册人更难以在向客户收取的费率中收回其成本。注册人员无法预测MPSC在未来费率情况下将授权的费率。新的立法、条例或解释可能会改变业务的运作方式,影响注册人透过差饷收回成本的能力或追讨费用的时间,或规定注册主任须支付额外开支。
密歇根州电力零售接入计划的改变可能会对注册机构的财务业绩产生负面影响。密歇根州目前正在经历一个混合市场,MPSC继续对DTE电气客户的电费进行监管,而替代电力供应商则以市场价格为基础。密歇根州颁布的MPSC利率指令和能源立法对潜在的零售移民总量设定了10%的上限。然而,即使立法规定了10%的参与上限,但与电力零售准入方案有关的立法和金融风险仍然存在。电力零售渠道的迁移对市场价格和全面服务电价的变化是敏感的。根据现行规定,注册人必须向选择返回的零售客户提供全面服务,这可能导致需要额外的发电能力。
注册人的配电系统和DTE能源公司的燃气分配系统都面临着经营风险,这可能会减少收入,增加开支,并对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。注册人的配电系统和DTE能源公司的燃气分配系统都面临着许多操作风险。这些业务系统和基础设施已投入使用多年。设备,即使是按照良好的公用事业做法维修,也会发生业务故障,包括区域干事无法控制的事件,可能需要大量的运营和维修费或资本支出才能有效运作。由于登记人的分配系统与第三方的分配系统是相互关联的,登记册系统的运作可能会受到这些第三方系统上发生的意外或无法控制的事件的不利影响。
DTE能源公司的非公用事业业务可能不符合其预期。DTE能源依赖于非公用事业业务来获得越来越多的收益.如果DTE Energy目前和计划中的非公用事业投资(包括2019年12月收购中流天然气资产)未能达到预期水平,DTE Energy可能会出现盈利下降和股东价值相应下降的情况。
DTE能源依赖于子公司的现金流。DTE能源公司是一家控股公司。公用事业和非公用事业子公司的现金流需要支付DTE能源债务和证券的利息、费用和股息。如果一家主要子公司无法向DTE Energy支付股息或转移现金流,其支付利息和股息的能力将受到限制。
注册人的业务存在安全风险。注册人的配电系统、发电厂、可再生能源设备和其他设施,以及DTE能源公司的天然气分配系统、天然气基础设施和其他设施,都可能卷入造成雇员、客户、第三方或公众受伤、死亡或财产损失的事件。虽然登记人员对许多可能发生的事件有保险,但取决于任何事件的性质和严重程度,他们可能遭受经济损失、名誉受损以及来自监管机构或其他公共当局的负面后果。
环境法和责任可能代价高昂。登记员须遵守多项环境规例,并受其影响。这些条例管理空气排放、水质、废水排放以及固体和危险废物的处置。遵守这些规定可显著增加资本支出、运营费用和停工时间,并可能对向客户收取的费率的负担能力产生负面影响。
未来环境法规的不确定性给注册公司的发电船队和DTE能源公司的天然气分销业务的长期资本项目规划带来了困难。这些法律和法规要求注册人寻求各种环境许可证、许可证、检查和其他管理许可。可能要求登记人员根据这些条例安装昂贵的污染控制措施或限制或停止活动,包括某些发电厂的退休。此外,登记人员可成为负责清理由管理机构确定的场址的一方。由于难以估算清理费用,登记员无法确切地预测与环境事项有关的未来支出的数额和时间。在对可能负有责任的各方规定共同和若干责任的环境法下的责任量化方面也存在不确定性。
登记册还可能因未来处理气候变化问题的潜在要求而产生负债。美国和全世界都在讨论自愿倡议和强制性控制的提案,以减少二氧化碳等温室气体,二氧化碳是燃烧化石燃料的副产品。如果实施更严格的温室气体排放法规,DTE电气公司化石燃料发电资产的运营可能会受到重大影响。由于无法保证可以通过监管程序收回环境成本,登记册的财务业绩可能会因环境问题而受到不利影响。
就DTE能源而言,美国联邦一级和一些州正在讨论的天然气开采技术,包括水力压裂技术的未来环境管制,可能会影响天然气开采企业的盈利能力,从而影响DTE能源公司天然气运输业务的需求和盈利能力。
网络事件、人身安全和恐怖主义的威胁可能影响注册人的业务。这些问题可能威胁登记册,如网络事件、人身安全或恐怖主义,这些事件可能扰乱登记人的行动,并可能损害登记人的运作结果。
近年来,由于新技术的扩散、网络攻击的复杂性和频率的提高以及数据安全的破坏,信息安全风险有所增加。注册人的行业需要继续运行先进的信息和控制技术系统和网络基础设施。所有登记人的技术系统都容易因网络事故、人身安全威胁、战争或恐怖主义行为及其他原因而致残或失效,以及失去对登记员发电和配电资产以及DTE能源公司天然气分销资产的操作控制。如果注册人的信息技术系统出现故障,无法及时恢复,则可能无法履行关键业务职能,从而对注册人的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应商、供应商、承包商和信息技术提供商可以访问支持注册人操作和维护客户和员工数据的系统。违反这些第三方制度可能会对企业产生不利影响,就好像它违反了我们自己的制度一样。也是由于注册人的发电和分配系统是互联系统的一部分,由另一家公用事业公司、发电机、系统运营商或商品供应商发生的网络事故造成的干扰也可能对注册人的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,登记册的发电站和配电设施,特别是DTE能源公司的天然气管道和储存设施,可能成为实体安全威胁或恐怖活动的目标,这些威胁或恐怖活动可能破坏登记册生产或分销其部分产品的能力。由于过去发生的事件,书记官长加强了安全,监管机构或未来的威胁环境可能要求他们投资于登记册目前无法预测的安全。
不维护个人身份信息的安全可能对登记册产生不利影响。与注册人的业务有关,他们收集和保留其客户、股东和雇员的个人身份信息。客户、股东和员工期望注册人能够充分保护他们的个人信息。围绕信息安全和隐私的监管环境要求越来越高。网络犯罪或其他行为严重盗窃、丢失或欺诈性地使用客户、股东、雇员或登记人的数据,可能对登记人的声誉产生不利影响,并可能导致巨额费用、罚款和诉讼。
登记册电力设施、DTE能源分配系统及其储气和管道业务的建设和基本建设改进使它们面临风险。注册人正在管理注册公司的多个发电和配电设施、DTE能源公司的天然气分配系统以及DTE能源公司的天然气储存和管道业务的重大建设和基本建设改进项目,并规划这些项目的未来。许多可能导致这些复杂项目的延误或价格上涨的因素是注册人无法控制的,包括材料和劳动力的成本、分包商的表现、必要许可证或批准的时间和发放(包括来自监管机构的必要证书)、建筑纠纷、及时获得权利或土地权利的障碍以及可接受的条件、费用超支和天气条件。由于任何原因未能按时和按预算完成这些项目,可能会对受影响的设施、企业和发展项目的财务业绩、业务或预期投资回报产生不利影响。
核设施的运作使登记册面临风险。经营中的核电厂的所有权使登记人员面临重大的额外风险。除其他外,这些风险包括:工厂安全、环境管理和补救、联邦核监管的变化、为满足行业要求而增加的资本支出以及与其他发电选择相比可对核设施的运行绩效和成本产生重大影响的操作因素。为满足行业要求而增加资本支出的一个具体例子是,DTE电气与NRC有一封公开的确认性行动函,要求在2020年下一次定期停运期间完成具体的缓解行动,而DTE电气在建成之前不会使核电站恢复正常运行。注册人为各种核相关风险提供的保险可能不足以支付在核电站发生事故或业务中断时注册人的费用,这可能影响注册人的财务业绩。此外,登记册的核退役信托基金为核电厂的退役提供资金,可能不足以支付退役的费用。由于投资业绩不佳或其他因素,退役信托基金所持资产的市值下降可能会增加这些债务的资金需求。资金需求的任何增加都可能对书记官长的流动性、财务状况或业务结果产生重大影响。
能源商品和/或相关服务的供应和/或价格可能影响登记册的财务结果。登记人员的大部分发电能力依赖于煤炭,而核作业则依赖铀。DTE能源公司获得天然气供应对于确保公用事业天然气用户服务的可靠性至关重要。DTE能源公司的非公用事业业务也依赖于能源商品和服务的供应和价格。价格波动、燃料供应中断和运输成本的变化可能会对DTE电力用户和DTE天然气用户的电费以及DTE能源非公用事业业务的盈利能力产生负面影响。注册机构的套期保值策略和监管恢复机制可能不足以缓解其公用事业或DTE Energy的非公用事业企业的商品供应价格的负面波动,因此,注册人的财务业绩可能受到价格波动的负面影响。能源价格也影响了dte能源非公用事业企业的市场,尤其是那些与公用事业和替代电力供应商以及依赖天然气需求的中流服务竞争的企业。
其他工业原材料和/或相关服务的供应和/或价格可能影响注册人的财务业绩。。登记人员依赖某些商品的供应,如铜和石灰石等,以及工业材料和服务,以维持日常运作和设施的维护。价格波动,或这些商品和其他物品的供应中断,可能会对注册人公用事业产品向客户收取的金额产生负面影响,对于DTE能源公司来说,可能会对非公用事业企业的盈利能力产生负面影响。
新兴技术可能会对注册人产生实质性的不利影响。。生产电力或降低电力消耗的技术进步包括具有成本效益的可再生能源技术、分布式发电、减少能源浪费技术和能源储存设备。这样的发展可能会影响能源的价格,可能会影响能源的交付,因为客户拥有的发电变得更具成本效益,可能需要进一步改进我们的配电系统以满足不断变化的负荷需求,并可能使我们的电力系统的部分供电和/或配电设施在其使用寿命结束前就被淘汰。这种技术还可能导致初级商品价格或交付的能源需求进一步下降。这些因素中的每一个都会对注册人的经营结果、现金流量或财务状况产生重大影响。
登记员信用评级的不利变化可能对他们产生不利影响。区域和国家经济状况、加强对能源行业的审查和监管改革,以及登记册经济表现的变化,都可能导致信贷机构重新审查其信用评级。虽然信用评级反映了发放这类评级的信贷机构的意见,但不一定反映实际业绩,但将登记官的信用评级降至投资级以下可能会限制或终止其进入资本市场的能力,并可能导致借贷成本增加、资本支出减少,并可能影响未来的收益和现金流动。此外,降低注册人的信用评级可能要求他们提供与购买能源相关商品、产品和服务的各种实物或财务结算合同有关的担保品,这可能会影响他们的流动性。
养老金和其他退休后福利计划资产投资绩效差等影响福利计划成本的因素会对注册人的流动性和经营效果产生不利影响。注册人提供非供款界定的退休金计划及其他退休后福利计划的成本,取决于多个因素,例如计划资产的回报率、用以量度该等计划所需的最低供资水平的利率水平、未来的政府规管,以及注册主任对该等计划所需或自愿的供款。债务和股票市场的表现会影响信托资产的价值,这些资产是为了履行注册人计划下的未来义务而持有的。登记人有重大的利益义务,并持有大量的信托资产来履行这些义务。这些资产受市场波动的影响,会产生不确定的回报,可能低于注册官的预期回报率。如果实际资产回报率在可预见的将来无法收回,养恤金和其他退休后福利计划资产的市场价值下降将增加养恤金和其他退休后福利计划下的资金需求。此外,养老金和其他退休后福利计划负债对利率变化很敏感。如果利率下降,负债就会增加,导致福利支出和资金需求增加。此外,如果未来因计划资产减少而导致养恤金和其他退休后福利费用的增加无法从登记人的公用事业客户收回,则书记官长的业务结果和财务状况可能会受到不利影响。如果计划投资没有持续增长以增加计划资产的价值,就可能需要书记官长用大量现金为这些计划提供资金。这种现金供资义务可能对书记官长的现金流量产生重大影响, 财务状况或经营结果。
注册人进入资本市场的能力很重要。注册人进入资本市场的能力对于经营其业务和为资本投资提供资金十分重要。信贷市场的动荡可能会限制注册人及其子公司发行包括商业票据在内的新债务的能力,以及以合理利率为现有债务再融资的能力。此外,其他能源公司和整个市场的借款水平可能限制注册人进入资本市场的机会。注册人的长期循环信贷安排直至到期为止。2024但注册机构定期进入资本市场,为现有债务再融资,或为注册公司的公用事业和DTE Energy的非公用事业公司的新项目提供资金,注册人无法预测这些未来交易的价格或需求。
DTE能源公司参与能源交易市场使其面临风险。能源贸易行业的事件加强了对能源贸易业务和整个能源行业的审查水平。在某些情况下,DTE Energy可能被要求提供抵押品以支持交易操作,这可能是相当大的。如果减少获得流动性以支持交易活动的机会,DTE Energy可能会出现盈利潜力和现金流下降的情况。能源交易活动发生在动荡的市场,并使DTE能源面临与商品价格变动、天气偏差和其他相关风险有关的风险。DTE能源的交易业务通常在市场上有投机性的交易头寸,在严格的政策指导下DTE能源集,这是由于DTE能源的业务组合的管理。只要存在投机性交易头寸,商品价格波动就会改善或削弱DTE Energy的财务业绩和财务状况。DTE能源公司通过建立和执行严格的风险限制和风险管理程序来管理其风险。在极端波动时期,这些风险限制和风险管理程序可能无法按计划运作,也无法消除与这些活动相关的所有风险。
天气对手术有重大影响。在这两家公用事业,偏离正常的冷热天气条件影响注册人的收入和现金流。温和的温度可能导致登记册资产利用率下降,收入和现金流量下降。在DTE电气公司,暴风雪、龙卷风或强风会破坏配电系统的基础设施和发电设施,并要求其进行紧急维修,并承担材料计划外的费用。风暴恢复工作的费用可能无法通过监管程序完全收回。由于与天气有关的问题,DTE天然气公司的天然气分配基础设施的紧急维修费用可能高于预期。
计划外的电厂停运可能代价高昂。为了安全生产电力或遵守环境法规,可能需要进行不可预见的维修。由于无法预见的维修,注册人可能需要在现货市场购买超过发电成本的电力。如果无法收回所增加的费用,书记官长的财务业绩可能会受到不利影响。
区域、国家和国际经济状况可能对注册人产生不利影响。注册人的公用事业和DTE能源的非公用事业业务遵循他们所服务的客户的经济周期和他们做生意的对手方的信用风险。如果DTE Energy的一些重要客户的财务状况因区域、国家或国际经济状况、电力和天然气数量减少以及对能源服务的需求而恶化,DTE能源供应、应收账款的收集、联邦和州能源援助资金的减少以及潜在的更高水平的天然气或被盗气体和电力损失可能导致收入和现金流减少。
可再生能源组合标准和减少能源浪费可能影响注册机构的业务,联邦和州燃料标准可能影响DTE能源公司的非公用事业投资。注册人必须遵守现有的密歇根州和潜在的未来,联邦立法和法规,要求他们确保可再生能源的安全。登记员遵守了现有的联邦和州立法,但不知道今后联邦或州立法可能会增加哪些要求。此外,登记人员期望遵守密歇根州的新立法,增加可再生能源所需提供的电力的百分比。书记官长无法预测遵守未来可能的立法和条例所产生的财政影响或费用。遵守这些要求可大大增加资本支出和业务费用,并可能对向客户收取的费率的负担能力产生不利影响。
此外,密歇根州立法还要求登记人员实施能源废物减少措施,并提供减少能源废物客户意识和教育方案。这些需求需要支出,而实施这些方案会造成降低注册员收入的风险,因为客户减少了他们的能源使用。注册人员无法预测这些程序将如何影响他们的业务和未来的经营结果。
DTE能源的非公用可再生天然气投资也依赖于联邦可再生燃料标准和加州低碳燃料标准。这些标准的改变可能会影响DTE能源公司的业务,并导致较低的收入。
未能吸引和留住关键的执行干事和其他熟练的专业和技术雇员,可能会对书记官长产生不利影响’行动。注册人的业务取决于他们吸引和留住熟练雇员的能力。在某些领域,对熟练雇员的竞争很激烈,无法吸引和留住这些雇员可能会对注册人的业务和未来的经营结果产生不利影响。此外,书记官长的工作人员老化,知识和专门知识的成功转让失败可能对他们的业务产生不利影响。
工作中断可能对注册人产生不利影响。DTE能源公司大约有几个谈判单位5,300和DTE电气公司2,800代表雇员。大多数代表雇员的合同在2021和2022。工会选择罢工将对注册人的企业产生影响。书记官长无法预测停工对其业务成本和财务业绩的影响。
DTE能源利用生产税收抵免的能力可能是有限的。为了减少美国对进口石油的依赖,“国内收入法”提供了生产税抵免,以鼓励纳税人从替代来源生产燃料和电力。注册人从可再生能源生产中产生生产税抵免,DTE能源产生可再生气体回收、减少排放燃料和天然气生产业务的生产税收抵免。如果登记册的生产税抵免因国税局的审计或税法的修改而全部或部分被禁止,则可能会因先前确认的税收抵免而产生额外的税收负债,这可能对登记人的收入和现金流量产生重大影响。
如果DTE能源公司的商誉或其他无形资产受损,可能需要将其计入收益。DTE能源公司每年审查与其为减值而进行的收购相关的商誉的账面价值。当事件或情况表明这些资产的账面价值可能无法收回时,商誉和其他无形资产也会按季度进行审查。为本分析目的可考虑的因素包括股票价格和市值下降、行业增长率放缓、与客户或合同发生可能对未来现金流动产生不利影响的物质变化。DTE能源无法预测这种变化的时间、强度、持续时间或随后的任何恢复。如果任何商誉或其他无形资产的账面价值被确定为不可收回,DTE Energy可能会承担非现金减值费用,这可能会对DTE Energy的运营结果和财务状况产生重大影响。
登记人不得完全投保。注册人有一个全面的保险计划,为各种风险提供保险,包括恶劣天气或其他自然灾害造成的灾难性损害、战争、恐怖主义、网络事件,或可能影响注册人业务的其他重大意外事件的组合。经济损失可能不能全部由保险承担,或者登记人的保险人可能无法履行合同义务。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目3.法律程序
有关法律程序和与书记官长有关的事项的更多信息,见附注10和19本报告第8项的合并财务报表,“监管事项“和”承付款和意外开支,“。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买权益证券
DTE能源普通股在纽约证券交易所上市,代号为“DTE”,纽约证券交易所是这类股票的主要市场。
在…2019年12月31日,有192,208,533DTE能源普通股上市股份。这些股份共有49,151有记录的股东。
所有138,632,324DTE电气普通股已发行和流通股,每股票面价值10美元,由DTE Energy间接持有,构成DTE电气100%的有表决权证券。因此,DTE电气的普通股不存在市场。
有关DTE能源红利限制的信息,请参阅附注17本报告第8项下的合并财务报表,“短期信贷安排及借款."
DTE能源公司的所有股权补偿计划都是由股东批准的,这些计划规定了每年发放股票薪酬。有关更多详细信息,请参见附注22本报告第8项下的合并财务报表,“股票补偿."
有关以下信息,请参阅下表2019年12月31日:
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| 行使未偿还期权时须发行的证券数目 | | 未偿期权的加权平均行使价格 | | 根据股权补偿计划可供未来发行的证券数量 |
股东批准的计划 | 15,000 |
| | $ | 43.95 |
| | 1,949,254 |
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DTE能源权益证券的未登记销售和收益的使用
发行人及关联购买者购买DTE能源股权证券
下表提供了DTE Energy根据1934年“交易法”第12条在截至本季度登记的股票证券的购买情况。2019年12月31日:
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| 购买股份数目(a) | | 平均价格 每股支付(a) | | 作为公开宣布的一部分购买的股份数目 计划或计划 | | 每股平均价格 | | 最大美元 那个五月的价值 但根据计划或计划购买 |
10/01/2019 — 10/31/2019 | 2,739 |
| | $ | 119.84 |
| | — |
| | — |
| | — |
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11/01/2019 — 11/30/2019 | 876 |
| | $ | 115.52 |
| | — |
| | — |
| | — |
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12/01/2019 — 12/31/2019 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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共计 | 3,615 |
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| | — |
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(a) | 代表DTE能源普通股的股份,这些普通股是在受限制股票归属时,根据在授予日期有效的价格为支付所得税义务而留存的。 |
累积五年总收益比较
DTE能源股东的总回报
(包括股息再投资)
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| | 年收益率 截至12月31日的年度, |
公司/指数 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
DTE能源公司 | | (3.77 | ) | | 26.93 |
| | 14.59 |
| | 4.19 |
| | 21.36 |
|
标准普尔500指数 | | 1.38 |
| | 11.95 |
| | 21.82 |
| | (4.39 | ) | | 31.48 |
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标准普尔500综合公用事业指数 | | (1.73 | ) | | 18.56 |
| | 12.09 |
| | 1.77 |
| | 24.36 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 索引回报 截至12月31日的年度, |
| | 基期 | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
DTE能源公司 | | 100.00 |
| | 96.23 |
| | 122.14 |
| | 139.96 |
| | 145.83 |
| | 176.98 |
|
标准普尔500指数 | | 100.00 |
| | 101.38 |
| | 113.50 |
| | 138.27 |
| | 132.19 |
| | 173.81 |
|
标准普尔500综合公用事业指数 | | 100.00 |
| | 98.27 |
| | 116.51 |
| | 130.59 |
| | 132.89 |
| | 165.27 |
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项目6.选定财务数据
下列选定的DTE能源财务数据应结合本报告第7项所附管理当局的讨论和分析以及本报告第8项合并财务报表的说明一并阅读。DTE电气对全资子公司的通用指令I(2)(A)在表10-K中省略了这一信息(简化的披露格式)。
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| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百万美元,但每股数额除外) |
经营收入 | $ | 12,669 |
| | $ | 14,212 |
| | $ | 12,607 |
| | $ | 10,630 |
| | $ | 10,337 |
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DTE能源公司的净收益(a) | $ | 1,169 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 1,134 |
| | $ | 868 |
| | $ | 727 |
|
摊薄每股收益 | $ | 6.31 |
| | $ | 6.17 |
| | $ | 6.32 |
| | $ | 4.83 |
| | $ | 4.05 |
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财务信息 | | | | | | | | | |
普通股每股宣布的股息 | $ | 3.85 |
| | $ | 3.60 |
| | $ | 3.36 |
| | $ | 3.06 |
| | $ | 2.84 |
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总资产 | $ | 41,882 |
| | $ | 36,288 |
| | $ | 33,767 |
| | $ | 32,041 |
| | $ | 28,662 |
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长期债务(b) | $ | 15,935 |
| | $ | 12,134 |
| | $ | 12,185 |
| | $ | 11,269 |
| | $ | 8,760 |
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股东权益 | $ | 11,672 |
| | $ | 10,237 |
| | $ | 9,512 |
| | $ | 9,011 |
| | $ | 8,772 |
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(a) | 2017年的结果包括与“TCJA”的颁布相关的1.05亿美元的所得税净优惠。 |
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(b) | 长期债务包括融资租赁债务,不包括一年内到期的债务. |
项目7.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下合并讨论分别由DTE能源公司和DTE电气公司提出。然而,DTE电气没有就仅与DTE能源或DTE能源的子公司有关的信息作出任何陈述。
执行概况
DTE能源公司是一家多元化的能源公司2019营业收入约为127亿美元和大约资产总额419亿美元。DTE能源公司是DTE电气公司和DTE天然气公司的母公司,该公司主要从事在整个密歇根州提供电力和天然气销售、分配和储存服务的受监管的电力和天然气公用事业公司。DTE能源公司经营三个与能源相关的非公用事业部门,在美国各地开展业务.
下表汇总了DTE能源公司的财务结果:
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| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元,但每股数额除外) |
DTE能源公司的净收益 | $ | 1,169 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 1,134 |
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摊薄每股收益 | $ | 6.31 |
| | $ | 6.17 |
| | $ | 6.32 |
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这个增加在……里面2019 DTE能源公司的净收益主要原因是电力和天然气部门的收入较高,但天然气储存和管道以及电力和工业项目部门的收入较低部分抵消了这一收入。这个减少在……里面2018 DTE能源公司的净收益主要原因是天然气储存和管道、能源贸易、企业和其他部门的收入较低,但因电力、天然气、电力和工业项目部门的收入增加而部分抵消。这个2018 减少主要原因是所得税支出增加,因为2017年包括了一次净收入税收优惠1.05亿美元,这与TCJA的颁布有关。
请参阅以下“运营结果”一节中对分部绩效的详细解释。
DTE能源公司的战略是实现长期盈利增长、强劲的资产负债表和有吸引力的股息收益率。
DTE能源公司正在投资资本,通过对基础设施和新一代的投资来提高客户的可靠性,并符合环境要求。DTE能源公司预计,计划中的大量资本投资将导致盈利增长。DTE能源公司致力于执行计划,以实现卓越的运营和客户满意,重点是客户的负担能力。DTE能源公司在一个建设性的监管环境中运作,并与其监管机构建立了牢固的关系。
2019年3月,DTE能源公司宣布了最新计划,以加快其在20世纪20年代初将碳排放量减少到32%,到2030年将减少50%,到2040年比2005年的碳排放水平减少80%。2019年9月,DTE能源公司扩大了其承诺,宣布到2050年DTE电气公司的净零碳排放目标。为了在短期内实现减排目标,DTE能源将从煤炭能源过渡到更多的可再生能源、减少能源浪费项目、需求反应和天然气燃料发电。DTE能源公司已经通过其老化的燃煤电厂的持续退休,开始了其发电方式的转变。如需进一步讨论,请参阅下文“资本投资”一节。
DTE能源公司对非公用事业企业进行了重大投资。DTE能源公司在评估增长机会时采用严格的投资标准,以利用其资产、技能和专业知识,并在收益和地域上提供多样性。具体来说,DTE能源投资于具有吸引力的竞争动态的目标能源市场,其有意义的规模与其风险简介相一致。DTE能源公司预计天然气储存和管道以及电力和工业项目部门的增长机会。
DTE能源公司的一个关键优先事项是保持一个强大的资产负债表,为进入资本市场和合理定价的短期和长期融资提供便利。短期增长将通过内部产生的现金流以及发行债务和股票来提供资金。DTE Energy有一个企业风险管理程序,除其他外,该项目旨在监测和管理与商品价格变化、利率和对手方信用风险相关的收益和现金流波动的风险。
资本投资
DTE能源公司的公用事业业务需要大量资本投资,以维护和改善发电、电力和天然气分配基础设施,并遵守环境法规和可再生能源要求。
DTE电气公司的资本投资2020-2024期间估计为120亿美元由40亿美元用于资本置换和其他项目,50亿美元用于分发基础设施,以及30亿美元为了新一代。DTE电气已经退役了特伦顿海峡、鲁日河和圣克莱尔设施的5个燃煤发电机组,并宣布计划退役剩下的12个燃煤发电机组。其中6个燃煤发电机组将于2022年在特伦顿海峡、鲁日河和圣克莱尔设施退役。贝尔河和门罗设施中剩下的燃煤发电机组预计将在2040年前退役。退役的设施将被可再生能源、减少能源浪费、需求反应和天然气燃料发电所取代。
DTE天然气公司的资本投资2020-2024期间估计为30亿美元由14亿美元基本基础设施,以及16亿美元用于煤气主更新,仪表移出,管道完整性程序。
DTE电气和DTE天然气计划寻求监管部门批准符合费率处理的资本支出。
DTE能源公司的非公用事业企业的资本投资主要用于扩张、增长和持续维护。天然气储存和管道的资本投资2020-2024期间估计为22亿美元到27亿美元用于收集和输送投资和扩建。电力和工业项目的资本投资2020-2024期间估计为10亿美元到14亿美元用于工业能源服务和RNG项目。
环境事项
登记人员须遵守广泛的环境条例。随着研究各种物质对环境的影响以及制定和执行政府条例,可能会产生额外的费用。遵守的实际费用可能大不相同。注册人期望继续收回与公用事业运作有关的环境成本,方法是向客户收取费用,并由公共服务统筹委员会授权。
空气-DTE电气公司受美国环保局臭氧和细颗粒物运输及酸雨法规的约束,这些法规限制了电厂SO的排放。2而不是X。环保局和密歇根州还发布了与臭氧、细颗粒物、区域烟雾、汞和其他空气污染有关的减排条例。这些规定导致了对化石燃料发电厂的控制,以减少2,不X、汞和其他排放物。未来几年可能会出现更多的规则,这可能需要对此进行额外的控制。2,不X,以及其他有害的空气污染物。为了符合现有的要求,DTE电气大约花费了24亿美元贯通2019。DTE电气公司预计不会通过以下方式增加资本支出2026,等待未来裁决的结果。
环境保护局根据“清洁空气法”实施了管制行动,以解决公用事业部门和其他经济部门排放的温室气体问题。在这些行动中,环境保护局于2015年最终确定了新的和现有化石燃料废气排放二氧化碳的性能标准。在2019年,现有的EGU(也称为清洁电力计划)的性能标准被正式废除,并被ACE规则所取代。ACE规则要求密歇根州在2022年提交一份计划,其中包括密歇根州现有燃煤发电厂的温室气体标准。目前还不可能确定EPA的ACE规则对现有来源的潜在影响。
待定或未来的立法或其他管制行动可能对DTE电气的业务和财务状况以及向客户收取的费率产生重大影响。影响包括目前计划之外的环境设备支出、与额外资本支出有关的融资费用、从市场来源购买排放抵免额、购买更高的电力成本以及在控制设备不经济的设施退役。DTE电气公司将根据MPSC的授权,通过提高向其公用事业客户收取的费率来收回这些增量成本。
由于最近、待决和未来的监管举措,从传统煤炭来源生产的能源成本增加,也可能提高可再生、天然气燃料发电和/或核动力源产生的能源的经济可行性、减少能源废物的举措以及基于市场的碳工具交易的潜在发展,这将为DTE能源的公用事业和非公用事业部门提供新的商业机会。目前尚无法量化这些与气候有关的监管举措对登记册或其客户的财务影响。
见项目1和2.业务和财产附注19本报告第8项的合并财务报表,“承付款和意外开支,以便进一步讨论环境问题。
展望
未来几年将是DTE能源和能源行业快速变化的时期。DTE能源强大的公用事业基础,加上其整合的非公用事业业务,使其在长期增长中处于有利地位.
展望未来,DTE能源公司将把重点放在几个有望改善未来业绩的领域:
如果DTE能确保符合其战略、财务和风险标准的机会,DTE能源公司将继续寻求机会,以自律的方式发展其业务。
行动结果
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包括根据公认会计原则编制的财务信息,以及下文讨论的非GAAP财务措施、效用保证金和非效用保证金,DTE能源公司使用这些信息作为衡量其经营业绩的标准。一般而言,非公认会计原则的财务计量是对财务业绩、财务状况或现金流量的一种数字计量,它不包括(或包括)按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中的(或不包括)数额。
DTE能源使用效用保证金和非公用边际,非GAAP财务措施,以评估其业绩报告部分。
公用事业保证金包括电力和燃气公用事业的营业收入,扣除燃料、购买的电力和燃气费用。公用事业公司的燃料、购买的电力和天然气供应被传递给客户,从而导致公用事业收入的变化与这些费用的变化相当。因此,DTE Energy认为,公用事业利润率为评估公用事业公司的跨期运营提供了有意义的依据,因为它不包括这些费用波动的收入影响。对于电气部分,非公用部门的营业收入是分开报告的,这样就可以利用效用边际来评估公用事业的绩效。
非公用事业保证金涉及电力和工业项目以及能源交易部门.就电力和工业项目部门而言,非公用事业利润率主要包括扣除燃料、购买的电力和天然气费用后的营业收入。经营收入包括向第三方和附属电力公司销售精煤、冶金焦炭和相关副产品、石油焦、可再生天然气和电力,以及租赁收入和公用事业型咨询、管理和运营服务的收入。就能源交易部门而言,非效用保证金包括有形和财政电力和天然气营销、优化和交易活动的收入和已实现和未实现的损益,以及与这些活动有关的购买电力和天然气的净收益和亏损。DTE能源评估其在这些非公用事业企业的经营业绩使用的指标是营业收入扣除燃料、购买的电力和天然气费用。
效用裕度和非效用裕度不是根据公认会计原则计算的计量,应视为对按照公认会计原则提出的业务结果的补充而不是替代。效用保证金和非效用保证金不打算代表营业收入,这是最具可比性的公认会计原则的衡量标准,作为经营业绩的指标,不一定与其他公司报告的类似名称的衡量标准相比较。
以下各节详细讨论了DTE能源部分的运营性能和未来展望。下文所述部门信息包括公司间收入和支出以及合并财务报表中消除的其他收入和扣减额。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
按分段分列的DTE能源净收益(损失) | | | | | |
电 | $ | 714 |
| | $ | 664 |
| | $ | 606 |
|
毒气 | 185 |
| | 150 |
| | 146 |
|
储气库和管道 | 204 |
| | 235 |
| | 275 |
|
电力和工业项目 | 133 |
| | 161 |
| | 138 |
|
能源交易 | 49 |
| | 39 |
| | 72 |
|
法团及其他 | (116 | ) | | (129 | ) | | (103 | ) |
DTE能源公司的净收益 | $ | 1,169 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 1,134 |
|
电
DTE电气的运营讨论结果是按照全资子公司10-K表格的一般指令I(2)(A)以简化的披露格式提交的。
电气部分主要由DTE电气公司组成。结果如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
营业收入-公用事业业务 | $ | 5,224 |
| | $ | 5,298 |
| | $ | 5,102 |
|
燃料和购买的电力-公用事业 | 1,387 |
| | 1,552 |
| | 1,454 |
|
效用裕度 | 3,837 |
| | 3,746 |
| | 3,648 |
|
营业收入-非公用事业业务 | 5 |
| | — |
| | — |
|
操作维护 | 1,434 |
| | 1,437 |
| | 1,382 |
|
折旧和摊销 | 949 |
| | 836 |
| | 753 |
|
收入以外的税 | 311 |
| | 307 |
| | 302 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 13 |
| | (1 | ) | | — |
|
营业收入 | 1,135 |
| | 1,167 |
| | 1,211 |
|
其他(收入)和扣减 | 284 |
| | 310 |
| | 284 |
|
所得税费用 | 137 |
| | 193 |
| | 321 |
|
DTE能源公司的净收益 | $ | 714 |
| | $ | 664 |
| | $ | 606 |
|
关于其结果,请参阅本报告第8项中DTE电气的综合业务报表。电气部门与DTE电气公司的综合业务报表之间的差异主要是由于某些利益成本的分类所致。请参阅附注21合并财务报表,“退休金及信托资产“索取更多资料。
效用裕度 增加 9100万美元在……里面2019和9 800万美元在……里面2018。与某些机制和附加费有关的收入由登记册综合业务报表中其他地方的相关费用抵消。
下表详细说明了与可比的上一期间相比,各种效用保证金组成部分的变化情况:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
新费率的执行情况 | $ | 183 |
| | $ | 51 |
|
监管机制-RPS | 27 |
| | (4 | ) |
监管机制-TRM | (11 | ) | | 40 |
|
基础销售 | (23 | ) | | (3 | ) |
天气 | (109 | ) | | 152 |
|
PSCR 2017年停产 | — |
| | 13 |
|
TCJA速率降低 | — |
| | (156 | ) |
其他监管机制和其他 | 24 |
| | 5 |
|
公用事业差额增加 | $ | 91 |
| | $ | 98 |
|
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千兆瓦) |
DTE电气销售 | | | | | |
住宅 | 15,066 |
| | 15,959 |
| | 14,885 |
|
商业 | 16,955 |
| | 17,282 |
| | 17,283 |
|
工业 | 9,826 |
| | 10,324 |
| | 9,897 |
|
其他 | 226 |
| | 221 |
| | 258 |
|
| 42,073 |
| | 43,786 |
| | 42,323 |
|
互连销售(a) | 3,046 |
| | 2,796 |
| | 2,623 |
|
DTE电气销售总额 | 45,119 |
| | 46,582 |
| | 44,946 |
|
| | | | | |
DTE电气交付 | | | | | |
零售批发 | 42,073 |
| | 43,786 |
| | 42,323 |
|
电力零售通道,包括自发电机(b) | 4,550 |
| | 4,737 |
| | 4,820 |
|
DTE电气销售和交付共计 | 46,623 |
| | 48,523 |
| | 47,143 |
|
______________________________
| |
(b) | 代表向替代能源供应商购买电力以补充其电力需求的自发电机的交付。 |
DTE电气在住宅、商业和工业销售方面的变化主要是由于2019年与2018年相比天气不太好。
营业收入-非公用事业业务 增加 500万美元在……里面2019由于DTE可持续发电公司于2019年9月收购了可再生能源项目。
操作维护费用减少 300万美元在……里面2019和增加 5 500万美元在……里面2018。这个减少在……里面2019主要原因是无法收回的费用减少了1 900万美元,世代费用减少了300万美元,但被2 000万美元的更高的修剪费用部分抵消(树木修剪费用增加了6 300万美元,但被递延至4 300万美元的管理资产数额抵消)。这个增加在……里面2018主要原因是新计费系统实施后客户账单举措导致无法收回的费用增加3 400万美元,发电厂发电费用增加2 400万美元,减少能源浪费费用增加1 000万美元,以实现更高的节能目标,但分配业务费用减少1 300万美元部分抵消了这一增加。
折旧和摊销费用增加 1.13亿美元在……里面2019和8 300万美元在……里面2018。在……里面2019,增加主要原因是,自2019年5月起,应计折旧基数增加1.24亿美元,折旧率发生变化,RPS增加600万美元,DTE可持续发电公司新的非公用事业资产增加400万美元,与TRM有关的减少额1700万美元部分抵消。在……里面2018,增加主要原因是可折旧基数增加4 600万美元,与TRM有关的增加4 200万美元,但监管资产摊销额减少500万美元,部分抵消了这一增加额。
资产(收益)损失和减值净额增加1 400万美元在……里面2019减少100万美元在……里面2018。在……里面2019,增加的主要原因是之前记录的1300万美元的资本支出在2019年5月2日的利率命令中被禁止使用。
其他(收入)和扣减 减少 2 600万美元在……里面2019和增加 2 600万美元在……里面2018。这个减少在……里面2019主要原因是投资收益的变化(2019年的收益为3,700万美元,而2018年的收益为1,100万美元),以及非经营性退休福利支出减少了1,200万美元,部分被3200万美元的利息支出所抵消。这个增加在……里面2018主要原因是利息支出900万美元和投资收益变化(2018年亏损1100万美元,而2017年的收益为2600万美元),部分抵消了减少的非经营性退休福利支出1 300万美元和2017年对DTE能源基金会的捐款700万美元。
所得税费用 减少 5 600万美元在……里面2019和1.28亿美元在……里面2018。这个减少在……里面2019主要原因是TCJA管理责任摊销3500万美元和2019年更高的生产税抵免。2018年下降的主要原因是2017年12月颁布的“TCJA”降低了联邦税率。
展望 —DTE电气将继续推进其努力,以实现卓越的运营,保持强劲的现金流,并获得其授权的股本回报。DTE电气预计,计划中的大量资本投资将导致盈利增长。DTE电气将通过提高可靠性和满意度来保持对客户的强烈关注,同时保持客户价格的可承受性。展望未来,其他因素可能会影响收入,例如天气、监管程序的结果、福利计划设计的变化、投资回报以及福利计划和保健费用中贴现率假设的变化、气候变化立法或管制行动的不确定性以及减少能源浪费方案的影响。
DTE电气公司于2019年7月8日向MPSC提交了一份利率申请,要求提高基本费率3.51亿美元根据截至2021年4月30日的12个月预测。要求增加基准率的主要原因是基础设施和发电投资导致净厂房增加。利率申报文件还要求从10.0%到10.5%包括销售、运营和维护费用的预计变化。在这种情况下,最终的MPSC命令预计将在2020年5月之前下达。请参阅附注10合并财务报表,“监管事项“索取更多资料。
毒气
气体段主要由DTE气体组成。气体分析结果讨论如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
营业收入-公用事业业务 | $ | 1,482 |
| | $ | 1,436 |
| | $ | 1,388 |
|
燃气成本 | 427 |
| | 446 |
| | 443 |
|
效用裕度 | 1,055 |
| | 990 |
| | 945 |
|
操作维护 | 515 |
| | 502 |
| | 449 |
|
折旧和摊销 | 144 |
| | 133 |
| | 123 |
|
收入以外的税 | 80 |
| | 73 |
| | 65 |
|
营业收入 | 316 |
| | 282 |
| | 308 |
|
其他(收入)和扣减 | 69 |
| | 65 |
| | 84 |
|
所得税费用 | 62 |
| | 67 |
| | 78 |
|
DTE能源公司的净收益 | $ | 185 |
| | $ | 150 |
| | $ | 146 |
|
效用裕度 增加 6 500万美元在……里面2019和4 500万美元在……里面2018。与某些机制和附加费有关的收入由DTE Energy综合业务报表中的其他相关费用抵消。
下表详细说明了与可比的上一期间相比,各种效用保证金组成部分的变化情况:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
新费率的执行情况 | $ | 32 |
| | $ | 15 |
|
中游储存和运输收入 | 20 |
| | 15 |
|
天气 | 8 |
| | 46 |
|
调节机制-RDM | 2 |
| | (3 | ) |
TCJA减率负债 | — |
| | (40 | ) |
其他监管机制和其他 | 3 |
| | 12 |
|
公用事业差额增加 | $ | 65 |
| | $ | 45 |
|
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (Bcf) |
煤气市场 | | | | | |
燃气销售 | 139 |
| | 135 |
| | 119 |
|
最终用户运输 | 185 |
| | 187 |
| | 165 |
|
| 324 |
| | 322 |
| | 284 |
|
中间运输 | 497 |
| | 329 |
| | 260 |
|
煤气销售总额 | 821 |
| | 651 |
| | 544 |
|
操作维护费用增加 1 300万美元在……里面2019和5 300万美元在……里面2018。这个增加在……里面2019主要原因是煤气营运费用较高2 200万美元,这包括更高的管道完整性和其他运营成本,以及更高的客户服务成本。400万美元,减少的无法收回的费用部分抵消了1 400万美元。这个增加在……里面2018主要是由于无法收回的费用增加2 800万美元由于实施了新的客户记帐系统并增加了煤气业务费用,因此采取了客户记帐措施。2 200万美元,其中包括增加投资支出和管道完整性费用的增加。
折旧和摊销 费用增加 1 100万美元在……里面2019和1 000万美元在……里面2018。这个增加这两个期间的主要原因是应计折旧基数的增加。
其他(收入)和扣减 增加 400万美元在……里面2019和减少 1 900万美元在……里面2018。这个增加在……里面2019主要原因是利息支出增加了800万美元,部分抵消了对DTE能源基金会和其他非营利组织600万美元的捐款减少。这个减少在……里面2018主要原因是对DTE能源基金会和其他非营利组织的捐款减少了2700万美元,部分被600万美元的利息支出所抵消。
所得税费用 减少 500万美元在……里面2019和1 100万美元在……里面2018。这个减少在……里面2019主要原因是2018年没有记录1 000万美元的TCJA费用,但因2019年收入增加而增加的税收支出部分抵消了这一支出。2018年减少的主要原因是,2017年12月颁布的“TCJA”降低了联邦税率,但却被1 000万美元的TCJA费用部分抵消,而且没有到2017年为止的700万美元优惠折旧税优惠。
展望-DTE天然气公司将继续推进其努力,以实现卓越的运作,保持强劲的现金流,并获得其授权的股本回报。DTE天然气公司预计,计划中的重大基础设施资本投资将导致收益增长。展望未来,其他因素可能会影响收入,例如天气、监管程序的结果、福利计划设计的变化、投资回报以及福利计划和保健费用中贴现率假设的变化。DTE天然气公司希望继续努力提高生产率和降低成本,同时考虑到客户的价格负担能力,提高客户满意度。
DTE天然气公司于2019年11月25日向MPSC提交了一份利率申请,要求提高基本费率2.04亿美元根据截至2021年9月30日的12个月预测,基准费率的要求增加主要是由于基础设施投资以及运营和维护费用导致的净厂房增加。10.0%到10.5%包括预计的销售和营运资本的变化。在这种情况下,最终的MPSC订单预计将在2020年9月前完成。
储气管道
储气库和管道部门由非公用的天然气管道和储存业务组成.天然气储存和管道的结果讨论如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
营业收入-非公用事业业务 | $ | 501 |
| | $ | 485 |
| | $ | 453 |
|
燃气-非公用设施费用 | 18 |
| | 22 |
| | 30 |
|
操作维护 | 120 |
| | 103 |
| | 83 |
|
折旧和摊销 | 94 |
| | 82 |
| | 76 |
|
收入以外的税 | 8 |
| | 8 |
| | 8 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
营业收入 | 260 |
| | 270 |
| | 254 |
|
其他(收入)和扣减 | (34 | ) | | (61 | ) | | (18 | ) |
所得税费用(福利) | 74 |
| | 68 |
| | (30 | ) |
净收益 | 220 |
| | 263 |
| | 302 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | 16 |
| | 28 |
| | 27 |
|
DTE能源公司的净收益 | $ | 204 |
| | $ | 235 |
| | $ | 275 |
|
营业收入-非公用事业业务 增加 1 600万美元在……里面2019和3 200万美元在……里面2018。这个增加这两个时期的主要原因是管道和收入增加,部分抵消了AGS客户的实际天然气销售减少和储存收入减少。2019年的增加包括2019年12月收购蓝色联盟和Birdsboro管道运营的第一个整年。
燃气-非公用设施费用 减少 400万美元在……里面2019和800万美元在……里面2018。这个减少这两个时期的主要原因是从AGS客户那里实际购买的汽油减少。
操作维护 费用增加 1 700万美元在……里面2019和2 000万美元在……里面2018。这个2019 增加主要原因是与蓝联相关的交易成本和LEAP收购以及较高的劳动力相关费用。这个2018 增加主要原因是与劳动力有关的费用增加和蓝石管道和Susquehanna收集系统的额外压缩活动。
折旧和摊销费用增加 1 200万美元在……里面2019和600万美元在……里面2018。这个2019 增加主要原因是增加了管道和收集了当年投入使用的资产。
其他(收入)和扣减 减少 2 700万美元在……里面2019和增加 4 300万美元在……里面2018。这个2019 减少主要原因是管道投资收益减少和利息支出增加。这个2018 增加主要原因是管道投资收益增加以及2017年仓储业务债务清偿净亏损1 600万美元,利息支出增加部分抵消了亏损。
所得税费用(福利) 增加 600万美元在……里面2019和9 800万美元在……里面2018。2018年增加的主要原因是对递延税资产和负债进行了1.15亿美元的重新计量,以反映自2017年12月颁布“TCJA”以来公司税率的降低。
归于非控制权益的净收入 减少 1 200万美元在……里面2019和增加 100万美元在……里面2018。这个2019 减少主要原因是2019年5月又购买了SGG 30%的股权。
关于2019年12月收购蓝色联盟和跳跃的讨论情况,见本报告项目8“收购”中的综合财务报表附注4。
展望-目前正在开展重大的扩展活动,以提高蓝联盟和Leap资产的能力,这些资产主要为主要位于路易斯安那州的生产商提供天然气收集和其他中流服务。
DTE能源公司相信,其与生产商的长期协议,以及马塞勒斯/尤蒂卡和哈内斯维尔页岩地区天然气储量的质量,为未来的增长奠定了坚实的基础。天然气储存和管道公司将继续进行高质量的投资,重点关注现有资产的持续有机增长。
电力和工业项目
电力和工业项目部门主要由一些项目组成,这些项目向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务,生产减少排放的燃料,销售可再生能源项目的电力和管道质量气体。电力和工业项目的成果讨论如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
营业收入-非公用事业业务 | $ | 1,560 |
| | $ | 2,204 |
| | $ | 2,089 |
|
燃料、购买的电力和燃气-非公用设施 | 1,220 |
| | 1,888 |
| | 1,813 |
|
非效用保证金 | 340 |
| | 316 |
| | 276 |
|
操作维护 | 328 |
| | 363 |
| | 342 |
|
折旧和摊销 | 69 |
| | 67 |
| | 72 |
|
收入以外的税 | 11 |
| | 12 |
| | 11 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 1 |
| | 27 |
| | 20 |
|
营运损失 | (69 | ) | | (153 | ) | | (169 | ) |
其他(收入)和扣减 | (126 | ) | | (89 | ) | | (63 | ) |
所得税 | | | | | |
费用(福利) | 20 |
| | (7 | ) | | (42 | ) |
生产税抵免 | (83 | ) | | (188 | ) | | (153 | ) |
| (63 | ) | | (195 | ) | | (195 | ) |
净收益 | 120 |
| | 131 |
| | 89 |
|
减:非控制权益造成的净亏损 | (13 | ) | | (30 | ) | | (49 | ) |
DTE能源公司的净收益 | $ | 133 |
| | $ | 161 |
| | $ | 138 |
|
营业收入-非公用事业业务 减少 6.44亿美元在……里面2019和增加 1.15亿美元在……里面2018。发生这些变化的原因如下:
|
| | | |
| 2019 |
| (以百万计) |
钢铁行业更高的价格 | $ | 24 |
|
可再生能源业务合同过期 | (17 | ) |
由于出售会员权益和终止参考资料业务而导致收入减少 | (645 | ) |
其他 | (6 | ) |
| $ | (644 | ) |
| |
| 2018 |
| (以百万计) |
由于钢铁行业条件的改善,需求增加 | $ | 59 |
|
可再生能源业务的更高产量 | 25 |
|
产量增加,但因参考业务中煤炭价格下降而抵消 | 18 |
|
销售增加主要与现场业务的新合同有关 | 13 |
|
| $ | 115 |
|
非效用保证金 增加 2 400万美元在……里面2019和4 000万美元在……里面2018。发生这些变化的原因如下:
|
| | | |
| 2019 |
| (以百万计) |
较高的原因是出售会员权益和终止参考资料业务 | $ | 22 |
|
钢铁行业更高的价格 | 19 |
|
可再生能源业务合同过期 | (18 | ) |
其他 | 1 |
|
| $ | 24 |
|
| |
| 2018 |
| (以百万计) |
可再生能源业务的更高产量 | $ | 20 |
|
销售增加主要与现场业务的新合同有关 | 12 |
|
由于钢铁行业条件的改善,需求增加 | 8 |
|
| $ | 40 |
|
操作维护费用减少 3 500万美元在……里面2019和增加 2 100万美元在……里面2018。这个2019 减少主要原因是与出售参考资料业务的会员权益有关的3 300万美元和可再生能源业务的支出减少900万美元,主要原因是合同过期,但因钢铁业务维修费增加700万美元而部分抵消。这个2018 增加主要原因是参考资料业务的产量增加了1100万美元,现场业务的新合同增加了800万美元。
资产(收益)损失和减值净额 减少 2 600万美元在……里面2019和增加 700万美元在……里面2018。这两个时期的变化主要是由于2018年亏损增加,包括与或有考虑有关的1,500万美元负债调整,以及与可再生能源业务有关的800万美元资产核销,预计合同将于2020年到期。
其他(收入)和扣减 增加 3 700万美元在……里面2019和2 600万美元在……里面2018。这个2019 增加主要是由于出售会员权益在参考业务和更高的股本收益在各种项目。这个2018 增加主要原因是参考资料业务产量增加了2 000万美元,对DTE能源基金会的捐款减少了400万美元。
所得税-费用(福利) 减少通过2 700万美元在……里面2019的净收益700万美元2018并通过3 500万美元在……里面20182017年净收益4 200万美元。这个2019 减少主要是由于税前收入的变化。这个2018 减少主要原因是2017年对递延税资产和负债进行了重新计量,以反映自2017年12月颁布“TCJA”以来公司税率的降低。
所得税-生产税抵免 减少通过1.05亿美元在……里面2019和增加 3 500万美元在……里面2018。这个2019 减少主要是因为出售了会员在参考资料业务中的权益。2018年的增长主要是由于参考资料业务的产量增加。
非控制权益造成的净亏损 减少通过1 700万美元在……里面2019并通过1 900万美元在……里面2018。这个2019 减少主要是因为出售了会员在参考资料业务中的权益。这个2018 减少主要是因为引用业务中的一个项目终止了。
展望-2019年12月,电力和工业项目与南泽西工业公司(“SJI”)签署了一项协议,购买一座8兆瓦的热电联产设施,为新泽西州大西洋城的一家酒店和赌场提供电力、热水和冷水。此次收购的收购价为1亿美元,预计将于2020年初结束。
电力和工业项目将继续利用其广泛的与能源有关的运营经验和项目管理能力,开发更多能源和可再生天然气项目,为能源密集型工业客户提供服务,并优化参考设施,直至2021年年底逐步淘汰。
能源交易
能源贸易的重点是有形和金融力量、天然气和环境营销和交易、结构化交易、提高其资产组合的回报以及优化合同天然气管道运输和储存头寸。能源贸易还提供天然气、电力、环境和相关服务,其中可能包括代表客户管理相关的储存和运输合同,以及向各种客户供应或购买环境属性。能源贸易结果讨论如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
营业收入-非公用事业业务 | $ | 4,610 |
| | $ | 5,557 |
| | $ | 4,277 |
|
购买电力和煤气-非公用设施 | 4,455 |
| | 5,417 |
| | 4,077 |
|
非效用保证金 | 155 |
| | 140 |
| | 200 |
|
操作维护 | 75 |
| | 75 |
| | 68 |
|
折旧和摊销 | 6 |
| | 5 |
| | 5 |
|
收入以外的税 | 4 |
| | 5 |
| | 4 |
|
营业收入 | 70 |
| | 55 |
| | 123 |
|
其他(收入)和扣减 | 4 |
| | 3 |
| | 2 |
|
所得税费用 | 17 |
| | 13 |
| | 49 |
|
DTE能源公司的净收益 | $ | 49 |
| | $ | 39 |
| | $ | 72 |
|
营业收入-非公用事业业务 和 购买电力和煤气-非公用设施2019年下降的主要原因是天然气价格较低,2018年主要是由于天然气结构战略的产量增加和天然气价格上涨。
非效用保证金 增加 1 500万美元在……里面2019和减少 6 000万美元在……里面2018。这两个期间的变动主要是由于下表所列未实现和已实现的差额的时间安排所致:
|
| | | |
| 2019 |
| (以百万计) |
未实现利润率(a) | |
良好的效果,主要表现在天然气结构和天然气输送策略(b) | $ | 104 |
|
不利的结果,主要是在环境和天然气交易和电力全面需求战略。 | (28 | ) |
| 76 |
|
已实现利润率(a) | |
有利的结果,主要表现在电力需求、环境交易和天然气运输策略上。 | 74 |
|
不利的结果,主要是在气体结构和气体的全面要求的策略。(c) | (135 | ) |
| (61 | ) |
非效用保证金的增加 | $ | 15 |
|
_______________________________________ | |
(a) | 天然气结构交易通常涉及将来实际购买或出售天然气和/或天然气基础金融工具,即衍生产品和相关的非衍生管道运输合同。这些气体结构交易可能导致显着的收益波动,因为衍生产品成分被标记到市场,而不重新评估相关的非衍生合约。 |
| |
(b) | 金额包括8 700万美元与时间有关的与天然气战略有关的收益,随着基础合同的结算,天然气战略在未来的时期将出现逆转。 |
| |
(c) | 金额包括6 100万美元与时间有关的与天然气战略有关的收益,在过去几个时期中确认,这些战略随着基本合同的达成而逆转。 |
|
| | | |
| 2018 |
| (以百万计) |
未实现利润率(a) | |
有利的结果,主要是在电力交易策略。 | $ | 20 |
|
不利的结果,主要是在气体结构,和电力的全面要求的战略。(b) | (100 | ) |
| (80 | ) |
已实现利润率(a) | |
有利的结果,主要是在气体结构战略 | 54 |
|
不利结果,主要表现在电力全需求策略。(c) | (34 | ) |
| 20 |
|
非效用保证金减少 | $ | (60 | ) |
_______________________________________ | |
(a) | 天然气结构交易通常涉及将来实际购买或出售天然气和/或天然气基础金融工具,即衍生产品和相关的非衍生管道运输合同。这些气体结构交易可能导致显着的收益波动,因为衍生产品成分被标记到市场,而不重新评估相关的非衍生合约。 |
| |
(b) | 金额包括7 400万美元关于与天然气战略有关的时间损失,随着相关合同的结算,这些损失将在今后的时期内逆转。 |
| |
(c) | 金额包括1 100万美元与时间有关的与天然气战略有关的收益,在过去几个时期中确认,这些战略随着基本合同的达成而逆转。 |
展望-能源交易公司预计,短期内市场状况仍将充满挑战.这一部门的盈利能力可能受到商品价格波动和与监管变化有关的影响的不确定性以及RTO运作规则的变化的影响。能源交易组合的很大一部分是经过经济对冲的。大多数金融工具、实物能源和天然气合同以及某些环境合同都被视为衍生产品;而天然气和环境库存合同、管道运输合同、储存资产合同和一些环境合同不是衍生产品。因此,能源交易(EnergyTrading)将经历收益波动,因为衍生品将在不重新评估潜在非衍生品合约和资产的情况下上市。能源交易的策略是在经济上管理这些潜在的非衍生合约和资产的价格风险,包括期货、远期、掉期和期权。这导致在不同的中期和年度会计期间确认的损益。
另见此处的“公允价值”一节和说明。13和14本报告第8项的合并财务报表,“公允价值“和”金融及其他衍生工具,“。
法团及其他
公司和其他包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有与能源有关的投资。这个2019 净损失的1.16亿美元代表减少的1 300万美元从2018 净损失的1.29亿美元主要原因是降低了国家所得税,减少了对非盈利性组织的捐款,部分抵消了利息支出增加和权益法投资减值的影响。这个2018 净损失的1.29亿美元代表增加的2 600万美元从2017 净损失的1.03亿美元主要原因是2017年12月TCJA降低了公司税率,利息支出增加,对DTE能源基金会和其他非营利组织的捐款增加,部分抵消了对递延税资产和负债的重新计量,以反映2017年TCJA颁布以来公司税率的下降。
看见附注11本报告第8项的合并财务报表,“所得税."
资本资源和流动性
现金需求
DTE能源公司利用现金维持和投资电力和天然气事业,发展非公用事业企业,退休并支付长期债务利息,并支付股息。DTE能源公司相信,它将拥有足够的内部和外部资本资源来满足预期的资本和运营需求。DTE能源公司预计2020大约30亿美元。DTE Energy预计基础水平的公用事业资本投资,包括环境、可再生和能源废物减少支出;非公用事业企业的支出;以及对权益法的投资2020大约45亿美元。DTE能源公司计划寻求监管机构的批准,将公用事业资本支出纳入监管费率基础中,以符合先前的处理方式。现有或新的非公用事业企业增长的资本支出将取决于是否存在符合严格风险回报和价值创造标准的机会。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 76 |
| | $ | 89 |
| | $ | 113 |
|
业务活动现金净额 | 2,649 |
| | 2,680 |
| | 2,117 |
|
用于投资活动的现金净额 | (5,732 | ) | | (3,347 | ) | | (2,562 | ) |
融资活动现金净额 | 3,100 |
| | 654 |
| | 421 |
|
现金净增加(减少)、现金等价物和限制性现金 | 17 |
| | (13 | ) | | (24 | ) |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 93 |
| | $ | 76 |
| | $ | 89 |
|
业务活动现金
DTE Energy的大部分经营现金流是由电力和天然气公用事业公司提供的,这些设施受到天气、电力零售、监管推迟、监管结果、经济条件、营运资本变化和运营成本等因素的重大影响。
业务现金净额减少 3 100万美元在……里面2019。这个减缩主要原因是周转资本项目的现金减少,部分被非现金和非经营项目的增加所抵消,主要是递延所得税以及折旧和摊销。
业务现金净额增加 5.63亿美元在……里面2018。这个增加在经营现金流量方面,非现金和非经营项目的调整数增加,主要是折旧和摊销以及营运资本调整,但被递延所得税的减少部分抵消。
周转金项目的变化2019主要原因是应付账款及其他流动和非流动资产和负债所用现金增加,但与应收账款、应计养恤金和退休后费用以及监管资产和负债有关的现金部分抵销。周转金项目的变化2018主要与应收账款、应计养恤金负债、衍生资产和负债以及其他流动和非流动资产和负债的现金增加有关,其中一部分由用于权益法投资的权益收益、预付退休后福利费用、应计退休后负债以及监管资产和负债的增加所抵消。
用于投资活动的现金
与投资活动有关的现金流入主要来自出售资产,而现金流出则是厂场和设备支出和购置的结果。在任何特定年份,DTE能源公司都希望从业绩不佳或战略不良的资产或成熟的、估值完全的资产中变现现金。
公用事业企业的资本支出主要用于维持和改善发电以及电力和天然气分配基础设施,并遵守环境条例和可再生能源要求。
非公用事业企业的资本支出主要用于持续的维护、扩张和增长.DTE能源公司希望进行符合战略、管理技能、风险和回报方面严格标准的成长型投资。所有新投资在风险调整的基础上对其回报率和现金回收率进行分析。DTE能源在如何配置资本方面受到了约束,除非符合标准,否则不会进行投资。对于新的业务领域,DTE能源公司最初是在研究和分析的基础上进行投资的。DTE能源公司从有限的投资开始,对结果进行评估,并根据这些结果扩大或退出业务。在任何特定年份,增长资本的数量将由DTE Energy的基本现金流决定,并清楚地了解对其信用评级的任何潜在影响。
现金净额用于投资活动增加 24亿美元在……里面2019主要原因是DTE能源公司收购了中流天然气资产和可再生能源项目25亿美元的现金净额6 200万美元如上文所述附注4本报告第8项的合并财务报表,“收购,“以及厂房和设备支出的增加,但因对权益法投资的捐款减少而部分抵销。
现金净额用于投资活动增加 7.85亿美元在……里面2018主要原因是工厂和设备支出的增加,以及对权益法投资的贡献,主要是对Nexus的贡献。
来自筹资活动的现金
DTE能源依赖于短期借款和长期融资,作为其运营无法满足的资本金要求的资金来源。
DTE能源公司的战略是将固定利率和可变利率以及到期的债务组合组合成一个有针对性的组合。DTE能源目标资产负债表财务指标,以确保它是一致的目标,一个强有力的投资级债务评级。
现金净额从…筹资活动增加 24亿美元在……里面2019。这个增加主要原因是长期债务、股票单位、普通股和短期借款的发行量增加,部分被赎回长期债务和购买非控股权益(主要与SGG有关)的增加所抵消。2019年发行量增加的主要原因是收购了中流天然气资产。见“购置款融资”一节披露的详情附注15本报告第8项下的合并财务报表,“长期债务."
现金净额从…筹资活动增加 2.33亿美元在……里面2018。这个增加主要原因是长期债务赎回减少,普通股回购减少,长期债券发行增加,而用于偿还短期借款的现金增加和普通股股息增加,部分抵消了长期债务的增加。
展望
DTE能源公司预计长期运营的现金流将增加,这主要是由于公用事业和非公用事业企业的增长所致。预计公用事业的增长将主要受到资本支出的推动,资本支出将增加确定费率的基数。非公用事业增长预计来自额外的投资,主要是在天然气储存和管道以及电力和工业项目部门。
由于MPSC订单的定时,DTE能源可能受到各种恢复和跟踪机制的收集或退款时间的影响。在可预见的未来,能源价格可能是周转资金需求波动的一个根源。DTE能源公司继续努力,通过营运资本计划和在长期资本项目的时间和范围上保持灵活性,找出改善现金流的机会。
DTE能源公司6.87亿美元包括融资租赁在内的长期债务,将在未来12个月到期.债务的偿还预计将通过内部产生的资金或发行长期债务来偿还。
DTE能源公司16亿美元可用流动资金2019年12月31日,由现金和无担保循环信贷协议提供的金额组成。
DTE能源公司预计将发行至多3亿美元在……里面2020。根据管理层的自由裁量权,并根据金融市场情况,DTE能源公司预计1.85亿美元其中的股本发行将通过向符合条件的养恤金计划缴款,包括1.6亿美元DTE的贡献。DTE能源公司预计不会对其他退休后计划作出任何贡献2020。任何额外的股权发行预计将通过其他员工福利计划进行。
DTE能源公司的各种子公司和股权投资者已经签订了包含评级触发器的合同,并由DTE能源公司担保。这些合同规定,如果DTE Energy的信用评级降至投资级以下,则交易方可以要求DTE Energy将现金或信用证作为抵押品。其中某些条款(称为“硬触发器”)规定了DTE Energy在发生信用降级时可被要求提供担保的具体情况,而其他规定(称为“软触发”)则不那么具体。对于具有软触发机制的合同,很难估计对手方可能要求的担保品数额和/或DTE Energy最终可能需要提供的担保品数额。可要求的这类担保品的数额根据商品价格(主要是天然气、电力和煤炭)以及基础交易的准备金和到期日而波动。截至2019年12月31日,DTE Energy根据硬触发和软触发条款,在评级降至低于投资级别的情况下,以现金或信用证形式提供担保品的合同义务是5.27亿美元.
DTE能源公司相信,它将拥有足够的运营灵活性、现金资源和资金来源,以保持足够的流动性,并满足未来运营现金和资本支出的需求。然而,几乎所有DTE能源公司的业务都是资本密集型的,或者需要获得资本,而无法获得足够的资本可能会对收益和现金流产生不利影响。
看见注10、11、15、17、19和21本报告第8项下的合并财务报表,“监管事项," "所得税," "长期债务," "短期信贷安排及借款," "承付款和意外开支“和”退休金及信托资产,“。
合同义务
下表详细介绍了DTE能源公司,包括DTE电气公司、债务赎回合同义务、租赁、购买义务和其他长期债务。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2025年及其后 |
| (以百万计) |
长期债务: | | | | | | | | | |
抵押债券、票据和其他(a) | $ | 15,575 |
| | $ | 682 |
| | $ | 3,178 |
| | $ | 2,602 |
| | $ | 9,113 |
|
次级附属债券(b) | 1,180 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,180 |
|
融资租赁债务 | 17 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 4 |
|
利息 | 11,221 |
| | 652 |
| | 1,210 |
| | 1,012 |
| | 8,347 |
|
股票购买合同 | 156 |
| | 52 |
| | 104 |
| | — |
| | — |
|
经营租赁 | 193 |
| | 38 |
| | 56 |
| | 32 |
| | 67 |
|
电力、天然气、燃料、运输和储存采购义务(c) | 4,720 |
| | 1,849 |
| | 1,406 |
| | 607 |
| | 858 |
|
DTE电力可再生能源长期收购协议(D)(E) | 1,028 |
| | 80 |
| | 160 |
| | 160 |
| | 628 |
|
其他长期义务(F)(G)(H) | 1,316 |
| | 1,223 |
| | 60 |
| | 16 |
| | 17 |
|
债务总额 | $ | 35,406 |
| | $ | 4,581 |
| | $ | 6,180 |
| | $ | 4,431 |
| | $ | 20,214 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 不包括2 400万美元未摊销债务贴现和9100万美元未摊销的债务发行成本。 |
| |
(b) | 不包括3 400万美元未摊销的债务发行成本。 |
| |
(c) | 不包括不需要规定最低采购量的与全额需求合同有关的数额。 |
| |
(d) | 这些协议是与供应商在现有合同条款下对可再生能源和可再生能源信贷的最低义务。2030贯通2035。DTE电气在工厂产量中所占份额从29%到100%. |
| |
(e) | 不包括与DTE能源的一家非公用事业机构签订的电力购买协议。 |
| |
(f) | 包括未获确认的税务利益的负债1 000万美元. |
| |
(g) | 不包括其他长期负债2.2亿美元非直接来源于合同或其他协议。 |
| |
(h) | 在…2019年12月31日“DTE Energy”符合1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)和2006年“养恤金保护法”为规定的养恤金计划规定的最低养恤金供资水平。DTE Energy的缴款可能超过养恤金计划的最低供资要求,也可以向其他退休后福利计划缴款;但是,这些数额不包括在上表中,因为这些数额是自行决定的。计划供资水平在本报告“资本资源和流动资金”和“关键会计估计数”一节中披露。附注21本报告第8项下的合并财务报表,“退休金及信托资产." |
信用评级
信用评级旨在为银行和资本市场参与者提供一个比较证券信用质量的框架,而不是购买、出售或持有证券的建议。DTE Energy、DTE Electric和DTE gas的信用评级影响到它们的资本成本和其他融资条件,以及它们进入信贷和商业票据市场的能力。DTE Energy、DTE Electric和DTE gas的管理层认为,目前的信用评级为进入资本市场提供了充分的渠道。然而,与DTE Energy、DTE Electric和DTE gas无关的银行和资本市场的中断,可能会影响它们获取这些资金来源的能力,或导致投资者所需回报的增加。
作为正常业务的一部分,DTE电气、DTE天然气和DTE能源的各种非公用事业子公司通常签订购买和销售电力、天然气、煤炭、容量、储存和其他与能源有关的产品和服务的实体合同或财务合同。其中某些合同规定,如果DTE Energy的高级无担保债务评级降至投资级以下,则交易对手方可要求DTE Energy提供现金或信用证。这类担保品的数额可根据商品价格以及相关交易的准备金和到期日而波动,而且可能相当大。此外,如果评级降至投资级以下,DTE Energy、DTE Electric和DTE gas可能会限制进入商业票据市场的机会,如果DTE Energy的评级降至投资级以下,非公用事业企业,尤其是能源贸易、电力和工业项目部门,可能会因缺乏可用流动性而受到限制。低于投资级别的评级可能会增加DTE Energy、DTE Electric和DTE gas及其子公司的借贷成本,并可能限制进入资本市场的机会。降级的影响不会影响DTE能源、DTE电气和DTE天然气遵守现有债务契约的能力。虽然DTE能源公司、DTE电气公司和DTE天然气公司目前没有预计到这样的降级,但它们无法预测当前或未来信用评级机构评估的结果。
2019年10月,穆迪投资服务公司(Moody‘s Investors Service)将DTE Energy的无担保债务评级从Baa 1下调至Baa 2,此前DTE Energy宣布收购中流天然气资产。请参阅附注4合并财务报表,“收购我们不认为降级会对DTE能源的流动性或进入资本市场带来负面影响。
临界会计估计
根据普遍接受的会计原则编制登记册综合财务报表,要求管理层适用会计政策,并作出影响合并财务报表所报告的业务结果和资产及负债数额的估计和假设。书记官长管理层认为,需要对以下领域作出重大判断,以适用会计政策,或对固有不确定和在以后各期可能发生变化的事项作出估计和假设。关于这些会计政策的进一步讨论见本报告第8项综合财务报表的综合说明。
调节
很大一部分注册人的业务受到监管。这导致受监管企业和非监管企业在适用普遍接受的会计原则方面存在差异。DTE电气(DTE Electric)和DTE天然气(DTE Gas)被要求记录某些可能被视为非监管企业的收入或支出的交易的监管资产和负债。今后在竞争环境中的监管变化或变化可能导致对某些或所有注册人业务的监管资产和负债的会计处理中断。书记官长管理层认为,现有事实支持继续使用监管资产和负债,在当前汇率环境下,所有监管资产和负债都可收回或退还。
看见附注10本报告第8项的合并财务报表,“监管事项."
衍生物
衍生品一般按公允价值入账,并作为衍生资产或负债显示。衍生工具公允价值的变化在变动期间的收益中得到确认。正常采购和正常销售例外情况除其他外,要求在正常业务过程中在合理时期内使用或销售的数量为实物交货。指定为正常采购和正常销售的合同不按公允价值记录。DTE电气公司和DTE天然气公司签订的所有商品合同基本上都符合这一例外规定的标准。
公允价值是指在本金或最有利的市场中,在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而收取的价格。公允价值是一种基于市场的计量方法,是根据投入来确定的,一般指市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。这些输入可以很容易地被观察到,市场可以被证实,或者通常是不可观察的输入。书记官长作出了他们认为市场参与者将在资产或负债定价中使用的某些假设,包括关于风险的假设,以及估值技术投入中固有的风险。注册人及其对手方的信用风险通过使用信用储备纳入资产和负债的估值,其影响在2019年12月31日和2018。注册人认为,他们使用的评估技术,最大限度地利用可观察的市场基础的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。
注册人为其衍生产品计算的公允价值可能会随着输入和假设的更新而发生重大变化,以获取新的信息。在衍生产品上实现的实际现金回报可能与注册人使用模型估计的结果不同。由于公允价值计算主要是基于商品价格的估计,登记册对远期合同的公允价值进行了敏感性分析。见第7A项中的敏感性分析。这份报告的题目是“市场风险的定量和定性披露”。另见此处的“公允价值”一节。
看见附注13和14本报告第8项的合并财务报表,“公允价值“和”金融及其他衍生工具,“。
善意
DTE能源公司的某些报告部门具有商誉或分配商誉,这些商誉来自企业合并。DTE能源公司每年或在任何事件或情况表明商誉价值可能受损的情况下,对每个具有商誉的报告单位进行减值测试。
在进行减值测试的步骤1中,DTE Energy将报告单元的公允价值与其包括商誉在内的账面价值进行比较。如果包括商誉在内的账面价值超过报告单位的公允价值,将执行测试的第二步。减值测试的第二步要求商誉的账面价值在测试日期时降低到公允价值,如果是较低的话。
对于测试的第一步,DTE能源公司使用标准估值技术估算报告单位的公允价值,包括使用对报告单位将产生的预测未来结果和现金流量的估计的技术。对于某些报告单位,公允价值的计算采用的加权组合是收入法(根据贴现现金流量估算公允价值)和市场法(根据公用事业和能源行业的市场可比值估算公允价值)。收益法包括一个终端价值,它使用假定的长期增长率方法,其中包含了管理层关于报告单位可持续长期增长的假设。收入法现金流量估值涉及一些估计数,需要管理层对未来业绩作出广泛的假设和重要的判断。
根据市场方法确定报告单位的公允价值时使用的最重要假设之一是某些同行公司的隐含市场倍数。与适用的报告单位相比,管理层根据每个同行的主要业务组合、业务和市值选择可比同行,并根据截至测试日期的可用预期收益指导和同行公司市场价值计算隐含市场倍数。
DTE能源公司每年10月进行一次年度损伤测试。在年度测试之间,DTE Energy将监测其对未来现金流估计数的估计和假设,包括未来几个季度市场指标变动的影响,并将在发生触发事件时更新减值分析。虽然DTE能源公司认为这些假设是合理的,但实际结果可能与预测不同。如果预期结果或现金流量向下修正,报告单位可能需要减记其全部或部分商誉,这将对DTE Energy的收益产生不利影响。
截至10月1日,DTE能源公司进行了年度减值测试,2019并确定每个报告单位的估计公允价值超过其账面价值,不存在减损。
截至十月一日,测试结果及主要估计数字如下:2019估值日期: |
| | | | | | | | | | | | |
报告股 | | 善意 | | 公允价值减少%(a) | | 贴现率 | | 估价方法(B)(C) |
| | (以百万计) | | | | | | |
电 | | $ | 1,208 |
| | 55 | % | | 5 | % | | DCF与市场倍数分析 |
毒气 | | 743 |
| | 51 | % | | 5 | % | | DCF与市场倍数分析 |
储气库和管道 | | 299 |
| | 34 | % | | 7 | % | | DCF与市场倍数分析 |
电力和工业项目 | | 26 |
| | 69 | % | | 7 | % | | DCF |
能源交易 | | 17 |
| | 72 | % | | 9 | % | | DCF |
| | $ | 2,293 |
| | | | | | |
______________________________________ | |
(a) | 报告单位的公允价值必须下降到与其账面价值相等的百分比,包括商誉。 |
| |
(b) | 折现现金流(DCF)2020-2024预计现金流量加上计算的终端价值。对于每个报告单位,DTE能源以加权平均资本成本(WACC)减去假定的长期增长率2.0%,将年终现金流资本化。管理层酌情对DCF和市场倍数分析采用同等权重,以确定各报告单位的公允价值。 |
| |
(c) | 由于缺乏电力和工业及能源交易报告部门的市场可比信息,DTE能源公司没有进行市场倍数分析。 |
DTE能源公司确认1.71亿美元在天然气储存和管道报告部门,在2019年第四季度,由于蓝联和跳跃式收购。有关进一步讨论,请参见附注4合并财务报表,“收购."
业务合并
在企业合并中获得的资产和承担的负债按收购之日的估计公允价值入账。超过所购净资产公允价值的购买价格被确认为商誉。所购资产和承担的负债的公允价值是根据重大估计和假设确定的,包括未来现金流量的预测时间和数额以及反映未来市场价格固有风险的贴现率。在某些情况下,dteEnergy聘请独立的第三方估值公司协助确定公允价值。请参阅附注4合并财务报表,“收购."
长寿资产
登记人评估不包括商誉在内的长期资产的账面价值,当情况表明这些资产的账面价值可能无法收回时。可能对长期资产的现金流和公允价值产生不利影响的条件是,业务环境恶化,资产状况恶化,或计划在资产使用寿命结束前处置资产。对长期资产进行减值审查需要对经营战略和对未来现金流量的估计作出重大假设,这需要评估当前和预测的市场状况。减值评估是基于最低水平的未折现现金流量分析,其中长期资产的独立现金流可以从其他资产和负债组中识别出来。当资产的账面价值超过未来未贴现现金流时,可能发生减值。当未贴现现金流分析表明一项长期资产无法收回时,减值损失的数额是通过衡量该长期资产超过公允价值的数额来确定的。减值要求登记人将长期资产和当期收益减少减值数额,这将对其收益产生不利影响。
养恤金和其他退休后费用
DTE能源发起人为注册人员的合格雇员规定了福利养老金计划和其他退休后福利计划。衡量计划义务和根据这些计划提供利益的成本涉及各种因素,包括许多假设和会计选举。在确定所需的各种假设时,DTE Energy会考虑历史信息以及未来的预期。福利成本除其他外,受计划资产的实际回报率、计划资产的长期预期回报、适用于福利义务的贴现率、死亡率、计划参与人的预期剩余服务期、补偿水平和报酬增长率、雇员年龄、服务年限、保健费用预期增长率、福利计划设计变化以及向雇员和退休人员提供的福利水平等因素的影响。部分部门的养老金和其他退休后福利费用包括在劳动力成本中,并最终分配给部门内的项目,其中一些项目是资本化的。
DTE能源公司的养恤金费用为1.12亿美元在……里面2019, 1.48亿美元在……里面2018,和1.72亿美元在……里面2017。其他退休后福利信贷100万美元在……里面2019, 3 600万美元在……里面2018,和3 100万美元在……里面2017。养恤金费用和其他退休后福利信贷2019根据若干精算假设计算,包括计划资产的预期长期回报率7.30%用于退休金计划和其他退休后福利计划。在制定预期的长期收益率假设时,DTE能源公司评估了资产类别风险和回报预期,以及通胀假设。预期回报基于广泛的股票、债券和其他市场。DTE能源公司2020退休金计划资产的预期长期回报率是以资产分配假设为基础的,该假设利用的是35%在股票市场,42%在固定收益市场,包括长期债券,和23%投资于其他资产。DTE能源公司2020其他退休计划资产的预期长期回报率是以资产配置假设为基础的,该假设利用的是对资产进行主动和被动的投资管理。35%在股票市场,37%在固定收益市场,以及28%投资于其他资产。由于市场波动,DTE能源公司定期审查资产配置,并在认为适当时对投资组合进行再平衡。DTE能源公司正在降低养老金计划的长期回报率假设7.10%降低其他退休后计划7.20%为2020。DTE能源公司认为,对于计划资产的长期回报率而言,这些利率是合理的假设。2020考虑到它们各自的资产配置和DTE的资本市场预期。DTE Energy将继续评估精算假设,包括其预期回报率,至少每年一次。
DTE Energy计算养老金和其他退休后福利计划资产的预期回报,方法是将计划资产的预期收益乘以年初计划资产的市场相关价值(Mrv),同时考虑到该年度的预期缴款和福利支付。现行会计规则规定,计划资产的MRV可以是公允价值,也可以是计算值,在不超过五年的时间内以系统和合理的方式确认公允价值的变化。对于养老金计划,DTE Energy在确定养老金计划资产的MRV时使用计算值,并确认三年期间公允价值的变化。因此,在确认以前递延损益时,资产的未来价值将受到影响。有利资产表现2019导致未确认的净收益。截至2019年12月31日,DTE能源公司1.86亿美元在前几年与投资业绩有关的累积收益中,在计算养恤金资产MRV时尚未确认。对于其他退休后福利计划,DTE Energy在确定其他退休后福利计划资产的MRV时使用公允价值,因此在计算这些计划的MRV时确认了所有投资损益。
DTE Energy用于确定未来养老金和其他退休后福利义务的贴现率是基于收益率曲线方法和对获得公认评级机构给予的两个最高评级之一的债券的审查。收益率曲线法将预测的养恤金计划和其他退休后福利支付流与反映计划特有的实际负债期限的债券组合相匹配。在此基础上确定的贴现率是3.28%的退休金和其他退休后计划的3.29%2019年12月31日相比较4.40%的退休金和其他退休后计划2018年12月31日.
DTE能源公司改变了截至2019年12月31日的死亡率假设,以反映最新的MP-2019预测尺度。使用的死亡率假设2019年12月31日RP-2014死亡率表是否使用2014年MP-2014量表预测回到2006年,使用MP-2017级预测到2015年,以及使用MP-2019表预测2015年以后的死亡率,并进行代际预测。基本死亡率表因计划类型、雇员工会地位和就业状况而不同,并作了额外调整,以反映每个人口的实际经验和可信度。
DTE能源估计2020养恤金费用总额约为1.2亿美元在……里面2020,与1.12亿美元在……里面2019。养老金总成本的增加主要是由于贴现率降低,并被有利的资产回报所抵消。这个2020其他退休后福利信贷将大致为4 000万美元相比较100万美元在……里面2019.
DTE能源保健趋势率假设6.75%为65岁前学员和7.25%65个后参加者2020的趋势4.50%在2032年,对65岁前和65岁后的参与者来说。
未来的实际养老金和其他退休后福利费用或信贷将取决于未来的投资业绩、未来贴现率的变化以及与计划设计有关的各种其他因素。
如果将计划资产的预期长期回报率降低一个百分点,就会提高资产的预期回报率。2019养恤金费用4 500万美元。如果将贴现率和加薪假设降低一个百分点,2019养恤金费用2 200万美元。如果将计划资产的预期长期回报率降低一个百分点,2019其他退休后信贷1 700万美元。如果将贴现率和加薪假设降低一个百分点,2019其他退休后信贷2 100万美元。将医疗费用趋势假设降低一个百分点,将增加另一个退休后信贷2019约400万美元.
合资格退休金及其他退休后福利计划资产的价值为68亿美元在…2019年12月31日和60亿美元在…2018年12月31日。在…2019年12月31日,DTE Energy的合格养老金计划资金不足6.77亿美元它的其他退休后福利计划的资金过多6 800万美元。在……里面2019,养恤金计划的供资状况随着计划发起人的缴款和有利的资产回报而有所改善,但贴现率的下降部分抵消了这一状况。其他退休后福利计划的资金状况有所改善,因为有利的资产回报和良好的医疗保健经验被贴现率的下降部分抵消。
养老金和其他退休后成本和养老金现金资金需求在未来几年可能会增加,而金融市场没有典型的回报。DTE能源公司向其合格养恤金计划缴款1.5亿美元在……里面2019和1.75亿美元在……里面2018。根据2006年“养恤金保护法”,DTE Energy根据管理部门的酌处权,并视金融市场情况而定,预计对其合格养恤金计划的缴款最多可达1.85亿美元在……里面2020直到4.58亿美元在接下来的五年里。DTE能源公司没有作出其他退休后福利计划缴款2019或2018。DTE能源公司预计不会对其其他退休后计划作出任何贡献2020或者在接下来的五年里。计划的养恤金缴款将以现金和/或DTE能源普通股支付。
看见附注21本报告第8项的合并财务报表,“退休金及信托资产."
法律储备
书记官长参与在正常业务过程中产生的各种法律诉讼、索赔和诉讼。书记官长定期评估与所称事项或潜在事项有关的负债和意外开支,并酌情设立准备金。法律储备是根据书记官长管理层对待决和威胁进行的法律诉讼和对书记官长提出的索赔的评估得出的。
纳税义务会计
书记官长必须就各种金融交易可能产生的税务影响和业务结果作出判断,以估计其对税务当局的义务。登记人使用一种带有两步方法的福利确认模型、一个更有可能而不是不承认的标准和一个测量属性来计算不确定的所得税头寸,该属性衡量的是最高额的税收优惠,在最终结算时可能实现的金额超过50%。如果该福利不符合更有可能因其技术优点而持续存在的标准,则将不记录任何福利。不确定的税收立场,只涉及何时列入报税表的时间,被认为已达到识别阈值。登记人还有与财产、销售和使用、就业相关的税收有关的非所得税义务,以及与这些税务事项有关的持续上诉。
对纳税义务的核算需要作出判断,包括评估税收优惠是否更有可能持续下去,并估计已采取的税收状况可能产生的不利后果的准备金。书记官长还评估其利用税务属性的能力,包括结转形式的税务属性,综合财务报表中已经反映了这方面的好处。注册官相信所得的储税结余2019年12月31日和2018都是合适的。这些事项的最终结果可能导致对书记官长综合财务报表进行有利或不利的调整,这种调整可能是重大的。
看见附注11本报告第8项的合并财务报表,“所得税."
新会计公告
看见附注3本报告第8项的合并财务报表,“新会计公告."
公允价值
衍生品一般按公允价值入账,并作为衍生资产或负债显示。DTE能源公司的合约通常被归类为衍生工具,包括电力、天然气、石油和某些煤炭期货、期货、期权和互换以及外汇交易合约。DTE能源项目一般不计入衍生产品,包括天然气库存、管道运输合同、可再生能源信贷和储存资产。看见附注13和14本报告第8项的合并财务报表,“公允价值“和”金融及其他衍生工具,“。
下表不包括非衍生天然气储存、运输、某些电力合同和可再生能源信贷对预期收益的影响,这些都是应计会计制。因此,在某些报告期内,这些头寸的损益可能与相关的实物和金融套期保值工具不匹配,从而导致登记册按期报告的收益波动;然而,时间差异的财务影响在实物交割和/或结算时将逆转。
书记官长根据其合同的交付期和每项合同中风险的各个组成部分,在组合的基础上管理其中期管理风险。因此,登记人根据商品(例如电力或天然气)、产品(例如高峰或非高峰时间交付的电力)、交货地点(例如按区域)、风险简介(例如远期或期权)和交货期(例如按月和年份)记录和管理其合同下的能源购买和销售义务。
书记官长建立了公允价值等级制度,优先考虑用于衡量公允价值的三大层次的估值技术投入。公允价值等级制度对相同资产或负债活跃市场中的报价(未经调整)给予最高优先(1级),对不可观测投入(第3级)给予最低优先权。有关公允价值层次的进一步讨论,请参见附注13本报告第8项的合并财务报表,“公允价值."
下表详细说明了DTE Energy的MTM净资产(或负债)状况的变化:
|
| | | |
| 共计 |
| (以百万计) |
MTM于2018年12月31日 | $ | (23 | ) |
重新分类为结算时已变现 | (49 | ) |
公允价值对收入的变动 | 55 |
|
记入未实现收入的数额 | 6 |
|
记录在监管负债中的公允价值变动 | 2 |
|
已支付的期权溢价(已收到)和其他 | — |
|
记入其他综合收入、税前收入的数额 | 3 |
|
抵押品变动 | 17 |
|
MTM于2019年12月31日 | $ | 5 |
|
下表显示了DTE能源公司MTM头寸的成熟度。来自2023此外,主要代表较长期限的气体结构交易:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值来源 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023年及以后 | | 总公允价值 |
| | (以百万计) |
一级 | | $ | (8 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (16 | ) |
二级 | | 18 |
| | — |
| | (2 | ) | | 1 |
| | 17 |
|
三级 | | 40 |
| | 6 |
| | 5 |
| | (47 | ) | | 4 |
|
抵押品调整前MTM | | $ | 50 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | (47 | ) | | 5 |
|
抵押品调整 | | | | | | | | | | — |
|
MTM于2019年12月31日 | | | | | | | | | | $ | 5 |
|
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场价格风险
电力和天然气企业存在大宗商品价格风险,主要与购买煤炭、天然气、铀和电力有关。然而,注册人并不承担重大的收益风险风险,因为这些变化包括在PSCR和GCR的监管回收率-恢复机制中。此外,天然气价格的变化可能会影响天然气部门损失和被盗天然气的估价、储存销售和运输服务收入。天然气部门主要通过销售长期储存合同来管理与储存销售收入有关的市场价格风险。由于实际现金结算和监管利率恢复之间的时间差,注册机构面临短期现金流或流动性风险。
DTE能源公司的天然气储存和管道部门受到天然气价格波动的影响,这影响到天然气储存、收集和运输的价格。DTE能源公司通过使用短期、中期和长期的存储、收集和运输合同来管理其暴露。
DTE能源公司的电力和工业项目业务部门受到电力、天然气和煤炭产品价格风险的影响。DTE能源公司通过使用长期合同来管理其对大宗商品价格风险的敞口.
DTE能源公司的能源交易业务部门面临电力、天然气、煤炭、原油、取暖油和外汇价格波动的风险。这些风险是由能源营销和交易业务通过使用远期能源,容量,储存,期权和期货合约,在预先确定的风险参数。
信用风险
破产
DTE能源公司的电力和工业项目部门拥有所有权,五根据与PG&E.PG&E的长期电力购买协议,出售可再生能源发电的发电厂将于2019年1月29日申请破产保护。截至2019年12月31日,PG&ES账户实质上是流动的,未清应收PG&E不是实质性的。因此,DTE能量决定了不储备是必要的。
截至2019年12月31日,用于生产供出售给pg&e的电力输出的长期资产的账面价值约为1.01亿美元。电力和工业项目部门也有股票投资,包括应收票据,约为7 400万美元在2019年1月向PG&E出售电力的实体中,在破产申请之后,DTE能源公司对其长期资产进行了减值分析。根据未贴现的现金流预测,DTE能源公司决定这样做不截至2018年12月31日,未发生减值损失。DTE能源公司还认定不它的股票投资不是暂时的下降。到2019年12月31日,DTE还没有确定可能导致这些结论发生变化的后续事实或情况。DTE Energy的假设和结论可能会发生变化,如果PG&E不遵守合同的任何条款,或者通过破产程序拒绝合同,则可能会造成减值损失。
可疑账户备抵
书记官长定期审查与客户及其合同有关的或有事项,并在可疑账户备抵中记录考虑有可能损失的数额的备抵。书记官长认为其应计数额足以应付可能的损失。
交易活动
DTE能源通过交易活动面临信用风险。信用风险是交易对手不履行合同义务可能造成的潜在损失。DTE能源公司在确定交易对手方的信用质量时,使用外部和内部信用评估。
下表显示DTE能源交易对手的信用质量2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 信贷敞口 现金前 抵押品 | | 现金 抵押品 | | 净信用 曝光 |
| (以百万计) |
投资等级(a) | | | | | |
A和大 | $ | 259 |
| | $ | — |
| | $ | 259 |
|
BBB+和BBB | 197 |
| | — |
| | 197 |
|
血脑屏障- | 34 |
| | — |
| | 34 |
|
总投资等级 | 490 |
| | — |
| | 490 |
|
非投资等级(b) | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
内部评级-投资等级(c) | 324 |
| | (1 | ) | | 323 |
|
内部评级-非投资等级(d) | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
共计 | $ | 832 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 831 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 这一类别包括由穆迪投资者服务公司(Moody‘s)指定的最低信用评级为Baa 3的对手方,或由麦格劳-希尔公司(McGrow-Hill Companies,Inc.)旗下的标准普尔评级集团(Standard&Poor’s Rate Group)(标准普尔)这一类别的五大对手方敞口加起来代表了16%信贷敞口总额的一部分。 |
| |
(b) | 这一类别包括信用评级低于投资级别的对手方。这一类别的五大对手方敞口加起来代表了1%信贷敞口总额的一部分。 |
| |
(c) | 这一类别包括未被穆迪或标准普尔评为,但根据DTE能源(DTE Energy)对交易对手信誉的评估,被视为投资级别的交易对手。这一类别的五大对手方敞口加起来代表了15%信贷敞口总额的一部分。 |
| |
(d) | 这一类别包括没有被穆迪或标准普尔评级的交易对手,根据DTE能源对对手信用的评估被认为是非投资级别。这一类别的五大对手方敞口加起来代表了1%信贷敞口总额的一部分。 |
其他
注册人员与非投资级客户开展业务.注册官会密切监察这些客户的信贷评级,并在认为有需要及在关税下准许的情况下,向该等客户申请抵押品或保证,以确保他们的责任。
利率风险
DTE Energy在发行债券时面临利率风险。为了管理利息成本,DTE能源公司可以使用国库锁和利率互换协议。DTE能源公司面临的利率风险主要来自于美国国债利率、商业票据利率和libor的变化。截至2019年12月31日,DTE Energy的浮动利率债务占总债务的比率为4.8%.
外币兑换风险
DTE能源公司因与固定价格合同有关的市场价格波动而产生外汇兑换风险。这些合同以加元计价,主要用于购买和销售天然气和电力,以及长期运输能力。为了限制DTE能源面临外汇波动的风险,DTE能源公司通过以下方式签订了一系列外汇远期合同2023年12月.
灵敏度分析综述
对DTE能源大宗商品合约的公允价值和注册人的长期债务义务进行了敏感性分析。下文所列商品合同主要涉及能源营销和贸易活动。敏感性分析包括提高和降低远期价格和利率。2019年12月31日和2018通过假设的10%并计算得出的公允价值变化。
敏感性分析的结果:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 假设 价格/费率上涨10% | | 假设 价格/费率下降10% | | |
| | 截至12月31日, | | 截至12月31日, | | |
活动 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 的公允价值变动 |
| | (以百万计) | | |
天然气合同 | | $ | 6 |
| | $ | 8 |
| | $ | (6 | ) | | $ | (8 | ) | | 商品合同 |
电力合同 | | $ | 4 |
| | $ | 10 |
| | $ | (5 | ) | | $ | (10 | ) | | 商品合同 |
环境合同 | | $ | (3 | ) | | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | 商品合同 |
利率风险-DTE能源 | | $ | (698 | ) | | $ | (596 | ) | | $ | 724 |
| | $ | 625 |
| | 长期债务 |
利率风险-DTE电气 | | $ | (286 | ) | | $ | (277 | ) | | $ | 305 |
| | $ | 300 |
| | 长期债务 |
关于市场风险的进一步讨论,见管理部门在本报告第7项中的讨论和分析。附注14本报告第8项的合并财务报表,“金融及其他衍生工具."
项目8.财务报表和补充数据
以下合并财务报表和财务报表附表列于此:
|
| |
| 页 |
DTE能源.控制和程序 | 55 |
DTE能源-独立注册会计师事务所报告 | 56 |
DTE能源-综合业务报表 | 60 |
DTE能源-综合收入报表 | 61 |
DTE能源-财务状况综合报表 | 62 |
DTE能源-现金流动综合报表 | 64 |
DTE能源-股权变动综合报表 | 65 |
DTE电气.控制和程序 | 66 |
DTE电气-独立注册会计师事务所报告 | 67 |
DTE电气-综合业务报表 | 68 |
DTE电气-综合收益综合报表 | 69 |
DTE电气-财务状况综合报表 | 70 |
DTE电气-现金流动综合报表 | 72 |
DTE电气-股东权益变动合并报表 | 73 |
合并财务报表合并说明 | 74 |
附注1-组织及列报基础 | 74 |
附注2-重要会计政策 | 78 |
附注3-新的会计公告 | 83 |
附注4-购置 | 85 |
附注5-收入 | 87 |
附注6-亲善 | 91 |
附注7-物业、厂房及设备 | 92 |
附注8-联营公用事业装置 | 94 |
附注9-资产退休债务 | 94 |
附注10-规管事宜 | 96 |
附注11-所得税 | 100 |
附注12-每股收益 | 103 |
附注13-公允价值 | 104 |
附注14-金融及其他衍生工具 | 110 |
附注15-长期债务 | 116 |
备注16-优先及优惠证券 | 119 |
附注17-短期信贷安排及借款 | 119 |
附注18-资本及营运租契 | 120 |
附注19-承付款和意外开支 | 126 |
附注20-核作业 | 131 |
附注21-退休利益及信托资产 | 132 |
附注22-以股票为基础的补偿 | 142 |
附注23-分段及有关资料 | 144 |
附注24-与缔约方有关的交易 | 147 |
附注25-补充按季财务资料(未经审计) | 148 |
财务报表附表 | |
附表II-估价及合资格账目 | 163 |
DTE能源.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
DTE Energy的管理层在DTE Energy的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督和参与下,对DTE能源的披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。2019年12月31日,即本报告所述期间的结束。根据这一评估,DTE Energy的首席执行官和首席财务官得出结论认为,这种披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即DTE Energy在其根据“交易所法”(I)提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,(Ii)是累积并传达给DTE Energy的管理层,包括其首席执行官和CFO,以便就所要求的披露作出及时的决定。由于任何披露管制和程序的效力受到固有的限制,管理层无法绝对保证其披露控制和程序的目标将得到实现。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
DTE能源管理部门负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。财务报告的内部控制是由DTE Energy的首席执行官和CFO设计或监督的一个过程,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
管理层已将M5路易斯安那集团、LLC及其全资子公司(“Blue Union and Leap”)的收购排除在截至2019年12月31日公司对财务报告内部控制的评估之外,因为该公司在2019年12月4日的收购中收购了该公司。截至2019年12月31日,BlueUnion和Leap在合并总资产中所占比例约为3%,而在截至2019年12月31日的年度中,其收入和其他收入仅占不到1%。我们计划在2020年将收购的业务完全纳入财务报告的内部控制。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至目前,DTE能源管理部门已经评估了DTE能源对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时,管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年COSO)在内部控制-综合框架。根据这一评估,管理层得出结论认为,截至2019年12月31日基于这些标准,DTE Energy对财务报告的内部控制是有效的。
DTE能源公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计。普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所,该公司还审计了DTE Energy的财务报表。
(C)财务报告的内部控制发生重大变化
在截至本季度的财务报告方面,DTE Energy对财务报告的内部控制没有变化2019年12月31日这在很大程度上影响了DTE能源公司对财务报告的内部控制,或相当可能会对其产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
DTE能源公司
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附DTE能源公司及其子公司财务状况综合报表 (“公司”)截至2019年12月31日和2008年12月31日, 和相关合并报表 截至2019年12月31日的三年期间的业务、综合收入、股本变化和现金流量, 包括所附指数所列2019年12月31日终了期间三年的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。 我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为, 上述财务报表在所有重大方面公允列报公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况, 及其结果 操作及其 2019年12月31日终了期间三年的现金流量 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 由COSO印发。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,包括在所附管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就公司的合并发表意见 根据我们的审计,财务报表和公司对财务报告的内部控制。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证是否合并 财务报表不存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并的审计 财务报表包括执行评估合并后重大错报风险的程序 财务报表,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并后的数额和披露情况的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理部门使用的会计原则和重大估计数,以及综合报告的总体列报方式。 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述,管理层已将M5路易斯安那集团、LLC及其全资子公司的收购排除在其对截至2019年12月31日财务报告的内部控制的评估之外,因为它们是在2019年期间被公司合并收购的。我们还将M5路易斯安那州会议、LLC及其全资子公司排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。M5路易斯安那集团、LLC及其全资子公司是全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层的评估和我们对财务报告的内部控制的审计中,分别占截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度相关合并财务报表金额的3%和不到1%。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项 是件事 本期间对合并财务报表的审计产生于已通知审计委员会或要求告知审计委员会的合并财务报表,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收购M5路易斯安那集合有限责任公司-客户关系-无形资产
如合并财务报表附注4所述,该公司于2019年以27.4亿美元完成了对M5路易斯安那公司的收购,结果记录了14.7亿美元的客户关系无形资产。所购无形资产的公允价值是根据可归因于现有合同和协议的预计未来现金流量采用收入法估算的,主要管理估计数和投入包括收入和费用预测以及基于与实体有关的风险的贴现率。无形资产在40年内按直线摊销,这是根据资产预期对企业的经济贡献的年数计算的。预期经济效益包括现有客户合同,根据该区域天然气资源的估计数量和生产寿命,加权平均摊销年限为13年,并按预期更新率计算。
我们确定与M5收集-客户关系无形资产有关的执行程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是,管理层在确定获得的无形资产的公允价值时作出了重大判断,其中包括与收入和费用预测、贴现率和现有客户合同预期续签率有关的重要估计和投入。这反过来又导致审计员在执行程序和评价与这些估计数和投入有关的审计证据方面的高度判断、主观性和努力。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评估所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置会计有关的控制措施的有效性,包括对管理部门对无形资产估值的控制,以及对开发与无形资产估值有关的重要估计数和投入的控制,包括收入和费用预测、贴现率和现有客户合同的预期续约率,这些程序还包括:(1)阅读购买协议;(2)测试管理部门估算无形资产公允价值的过程;(3)测试用于估计无形资产公允价值的管理人员现金流量预测,包括测试预测中所列客户更新率假设。测试管理层的过程包括评估估值方法的适当性以及重要估计和投入的合理性,包括收入和费用预测、预期续签率和无形资产贴现率,评估这些假设的合理性,包括商定收入预测,包括定价和最低数量承诺,与客户合同进行比较,将预测结果与前一年的实际结果进行比较,并获得对预期更新率的支持,其中包括分析该区域储备生产寿命的行业数据。我们使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估估值方法和贴现率的适当性。
对新的管理事项的影响或对现有管理事项的改变的核算
如合并财务报表附注10所述,截至2019年12月31日,公司记录了41.76亿美元的监管资产和3329万美元的监管负债。该公司被要求记录某些交易的管理资产和负债,这些交易将被视为非监管企业的收入或支出。监管会计处理的持续适用性要求利率的设计要收回提供监管服务的具体成本,并向客户收取和收取费用。未来的监管变化可能导致对公司部分或全部受监管业务的监管资产和负债的会计处理中断,并可能要求注销任何监管资产或负债中不再可能通过监管利率收回的部分。管理层认为,现有事实支持继续使用监管资产和负债,在目前的监管环境下,所有监管资产和负债都可以收回或退还。
我们确定与新的或现有的监管事项的变化的影响会计有关的程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是,管理层在评估新的或对现有监管事项的改变可能产生的结果和会计影响方面作出了重大判断。这反过来又导致了重大的审计判断,并在评价管理层的评估和与评估有关的审计证据的适当性方面作出了努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理部门评估和实施新的监管事项或对现有监管事项的更改有关的控制措施的有效性。除其他外,这些程序还包括评估(1)管理层评估与监管机构通信以及法律和条例变化所产生影响的合理性,以及(2)合并财务报表中披露信息的适当性。测试监管资产和负债,包括受待决利率命令约束的资产和负债,涉及考虑利率命令、其他监管信函中概述的规定和公式,以及相关监管先例的适用。
三级衍生工具的估值
如合并财务报表附注13和14所述,截至2019年12月31日,三级衍生资产的公允价值为1.6亿美元,三级衍生负债的公允价值为1.56亿美元。被归类为衍生工具的合同包括电力、天然气、石油、某些环境合同、某些煤炭期货、期货、期权、互换和外汇交易合同。第三级资产和负债的公允价值估计包括不可观测的投入,公允价值是根据内部制定的模型或方法估算的,这些投入一般不太容易观察到,而且在计量日得到很少(如果有的话)市场活动的支持。管理层主要采用现金流量贴现估值技术对3级资产和负债进行估值,其中包括作为不可观测投入的远期基准价格。评估模型的其他投入包括商品市场价格、经纪人报价、利率、信用评级、违约率、基于市场的季节性因素和基础差异因素。
我们确定与三级衍生工具估值有关的执行程序是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层对这些工具的公允价值作出了重大判断,这是由于使用了内部开发的模型或方法,其中包括与远期基准价格、商品市场价格、经纪人报价和基础差异因素有关的重大假设。这反过来导致审计员在执行程序和评价与估值有关的审计证据方面具有高度的主观性和努力,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与三级衍生工具估值有关的控制措施的有效性,包括对模型和方法、数据和重要假设的控制。这些程序还包括,除其他外,测试估算中使用的基本数据,评价模型和方法的适当性,以及评价管理层在制定与远期基准价格、商品市场价格、经纪人报价和基础差异因素有关的公允价值计量时所使用的重要假设的合理性。我们使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估内部开发的模型和方法的适当性,包括评估用于制定远期基准价格的方法,评估模型中使用的关键投入和假设,包括商品市场价格、经纪人报价和基础差异因素。
/S/普华永道有限公司
密歇根州底特律
2020年2月5日
自2008年以来,我们一直担任公司的审计师。
DTE能源公司
综合业务报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元,但每股数额除外) |
经营收入 | | | | | |
公用事业业务 | $ | 6,638 |
| | $ | 6,670 |
| | $ | 6,434 |
|
非公用业务 | 6,031 |
| | 7,542 |
| | 6,173 |
|
| 12,669 |
|
| 14,212 |
|
| 12,607 |
|
| | | | | |
营业费用 | | | | | |
燃料、购买的电力和煤气公用设施 | 1,798 |
| | 1,981 |
| | 1,881 |
|
燃料、购买的电力和燃气-非公用设施 | 5,053 |
| | 6,630 |
| | 5,283 |
|
操作维护 | 2,419 |
| | 2,451 |
| | 2,270 |
|
折旧和摊销 | 1,263 |
| | 1,124 |
| | 1,030 |
|
收入以外的税 | 414 |
| | 405 |
| | 391 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 15 |
| | 27 |
| | 41 |
|
| 10,962 |
| | 12,618 |
| | 10,896 |
|
营业收入 | 1,707 |
| | 1,594 |
| | 1,711 |
|
| | | | | |
其他(收入)和扣减 | | | | | |
利息费用 | 641 |
| | 559 |
| | 536 |
|
利息收入 | (17 | ) | | (12 | ) | | (12 | ) |
非经营型退休福利净额 | 39 |
| | 37 |
| | 65 |
|
其他收入 | (350 | ) | | (333 | ) | | (268 | ) |
其他费用 | 70 |
| | 127 |
| | 103 |
|
| 383 |
| | 378 |
| | 424 |
|
所得税前收入 | 1,324 |
| | 1,216 |
| | 1,287 |
|
| | | | | |
所得税费用 | 152 |
| | 98 |
| | 175 |
|
| | | | | |
净收益 | 1,172 |
| | 1,118 |
| | 1,112 |
|
| | | | | |
减:非控制权益造成的净收入(损失) | 3 |
| | (2 | ) | | (22 | ) |
| | | | | |
DTE能源公司的净收益 | $ | 1,169 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 1,134 |
|
| | | | | |
普通股基本收益 | | | | | |
DTE能源公司的净收益 | $ | 6.32 |
| | $ | 6.18 |
| | $ | 6.32 |
|
| | | | | |
摊薄每股收益 | | | | | |
DTE能源公司的净收益 | $ | 6.31 |
| | $ | 6.17 |
| | $ | 6.32 |
|
| | | | | |
加权平均普通股 | | | | | |
基本 | 185 |
| | 181 |
| | 179 |
|
稀释 | 185 |
| | 181 |
| | 179 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE能源公司
综合收益报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
净收益 | $ | 1,172 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,112 |
|
| | | | | |
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | |
福利债务,扣除税额分别为2美元、2美元和5美元 | 8 |
| | 8 |
| | 10 |
|
本报告所述期间衍生产品未实现收益(损失)净额,扣除税额分别为(4)美元、-美元和-美元 | (12 | ) | | (1 | ) | | 1 |
|
本报告所述期间未实现的投资收益净额,扣除税额分别为$-、$-和$1 | — |
| | — |
| | 1 |
|
外币换算 | 1 |
| | (2 | ) | | 1 |
|
其他综合收入(损失) | (3 | ) | | 5 |
| | 13 |
|
| | | | | |
综合收入 | 1,169 |
| | 1,123 |
| | 1,125 |
|
减:可归因于非控制利益的综合收入(损失) | 3 |
| | (2 | ) | | (22 | ) |
DTE能源公司的综合收益 | $ | 1,166 |
| | $ | 1,125 |
| | $ | 1,147 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE能源公司
财务状况综合报表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 93 |
| | $ | 71 |
|
限制现金 | — |
| | 5 |
|
应收账款(减去这两个期间91美元的可疑账户备抵) | | | |
客户 | 1,642 |
| | 1,789 |
|
其他 | 245 |
| | 108 |
|
盘存 | | | |
燃料和气体 | 373 |
| | 406 |
|
材料和用品 | 386 |
| | 405 |
|
衍生资产 | 133 |
| | 102 |
|
监管资产 | 5 |
| | 153 |
|
其他 | 209 |
| | 221 |
|
| 3,086 |
| | 3,260 |
|
投资 | | | |
核退役信托基金 | 1,661 |
| | 1,378 |
|
股本法投资 | 1,862 |
| | 1,771 |
|
其他 | 265 |
| | 219 |
|
| 3,788 |
| | 3,368 |
|
财产 | | | |
财产、厂房和设备 | 35,072 |
| | 31,810 |
|
累计折旧和摊销 | (9,755 | ) | | (10,160 | ) |
| 25,317 |
| | 21,650 |
|
其他资产 | | | |
善意 | 2,464 |
| | 2,293 |
|
监管资产 | 4,171 |
| | 4,568 |
|
无形资产 | 2,393 |
| | 849 |
|
应收票据 | 202 |
| | 64 |
|
衍生资产 | 41 |
| | 31 |
|
预付退休后费用 | 69 |
| | 45 |
|
经营租赁使用权资产 | 169 |
| | — |
|
其他 | 182 |
| | 160 |
|
| 9,691 |
| | 8,010 |
|
总资产 | $ | 41,882 |
| | $ | 36,288 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE能源公司
财务状况综合报表(续)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计,但股份除外) |
负债和权益 |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 1,076 |
| | $ | 1,329 |
|
应计利息 | 147 |
| | 127 |
|
应付股息 | 195 |
| | 172 |
|
短期借款 | 828 |
| | 609 |
|
本期长期债务,包括融资租赁 | 687 |
| | 1,499 |
|
衍生负债 | 83 |
| | 67 |
|
监管负债 | 65 |
| | 126 |
|
经营租赁负债 | 33 |
| | — |
|
购置相关递延付款 | 379 |
| | — |
|
其他 | 504 |
| | 509 |
|
| 3,997 |
| | 4,438 |
|
长期债务(扣除当期债务) | | | |
抵押债券、票据和其他 | 14,778 |
| | 10,982 |
|
次级附属债券 | 1,146 |
| | 1,145 |
|
融资租赁债务 | 11 |
| | 7 |
|
| 15,935 |
| | 12,134 |
|
其他负债 | | | |
递延所得税 | 2,315 |
| | 1,975 |
|
监管负债 | 3,264 |
| | 2,922 |
|
资产退休债务 | 2,672 |
| | 2,469 |
|
未摊销的投资税收抵免 | 166 |
| | 138 |
|
衍生负债 | 86 |
| | 89 |
|
应计养恤金负债 | 808 |
| | 837 |
|
核退役 | 249 |
| | 205 |
|
经营租赁责任 | 127 |
| | — |
|
其他 | 427 |
| | 364 |
|
| 10,114 |
| | 8,999 |
|
承付款和意外开支(附注10和19) | | | |
|
|
| |
|
|
衡平法 | | | |
普通股(分别于2019年12月31日、2018年12月31日和2018年12月31日发行和流通的普通股(无票面价值、4亿股核定股、192,208,533股和181,925,281股) | 5,233 |
| | 4,245 |
|
留存收益 | 6,587 |
| | 6,112 |
|
累计其他综合损失 | (148 | ) | | (120 | ) |
DTE能源公司股权共计 | 11,672 |
| | 10,237 |
|
非控制利益 | 164 |
| | 480 |
|
股本总额 | 11,836 |
| | 10,717 |
|
负债和股本共计 | $ | 41,882 |
| | $ | 36,288 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE能源公司
现金流动合并报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动 | (以百万计) |
净收益 | $ | 1,172 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,112 |
|
调整数,以核对业务活动净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销 | 1,263 |
| | 1,124 |
| | 1,030 |
|
核燃料摊销 | 60 |
| | 45 |
| | 53 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (24 | ) | | (28 | ) | | (23 | ) |
递延所得税 | 329 |
| | 114 |
| | 196 |
|
权益法投资的权益收益 | (111 | ) | | (132 | ) | | (102 | ) |
权益法投资股利 | 160 |
| | 74 |
| | 74 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 14 |
| | 29 |
| | 38 |
|
资产和负债变动: | | | | | |
应收账款净额 | 49 |
| | (44 | ) | | (252 | ) |
盘存 | 59 |
| | (32 | ) | | (4 | ) |
预付退休后福利费用 | (24 | ) | | (45 | ) | | — |
|
应付帐款 | (288 | ) | | 146 |
| | 129 |
|
应计养恤金负债 | (29 | ) | | (87 | ) | | (228 | ) |
应计退休后负债 | — |
| | (61 | ) | | 25 |
|
衍生资产和负债 | (28 | ) | | 31 |
| | (94 | ) |
监管资产和负债 | 160 |
| | 15 |
| | 217 |
|
其他流动和非流动资产和负债 | (113 | ) | | 413 |
| | (54 | ) |
业务活动现金净额 | 2,649 |
| | 2,680 |
| | 2,117 |
|
投资活动 | | | | | |
工厂和设备支出-公用设施 | (2,724 | ) | | (2,439 | ) | | (2,037 | ) |
设备和设备支出-非公用设施 | (273 | ) | | (274 | ) | | (213 | ) |
购置,除所获现金外 | (2,470 | ) | | — |
| | — |
|
出售核退役信托基金资产所得收益 | 788 |
| | 1,203 |
| | 1,240 |
|
对核退役信托基金的投资 | (794 | ) | | (1,188 | ) | | (1,226 | ) |
权益法投资分配 | 10 |
| | 9 |
| | 10 |
|
对权益法投资的贡献 | (149 | ) | | (637 | ) | | (299 | ) |
应收票据 | (98 | ) | | 2 |
| | 1 |
|
其他 | (22 | ) | | (23 | ) | | (38 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (5,732 | ) | | (3,347 | ) | | (2,562 | ) |
筹资活动 | | | | | |
发行长期债务,扣除发行成本 | 2,506 |
| | 1,432 |
| | 1,398 |
|
偿还长期债务 | (821 | ) | | (105 | ) | | (385 | ) |
发行股票单位,扣除发行成本 | 1,265 |
| | — |
| | — |
|
短期借款净额 | 219 |
| | (12 | ) | | 122 |
|
发行普通股 | 1,023 |
| | — |
| | — |
|
回购普通股 | — |
| | — |
| | (51 | ) |
普通股股利 | (692 | ) | | (620 | ) | | (592 | ) |
非控制利益,主要是参考实体的捐款 | 38 |
| | 53 |
| | 50 |
|
分配给非控制利益 | (59 | ) | | (48 | ) | | (40 | ) |
购买非控制权益,主要是SGG | (300 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (79 | ) | | (46 | ) | | (81 | ) |
融资活动现金净额 | 3,100 |
| | 654 |
| | 421 |
|
现金净增加(减少)、现金等价物和限制性现金 | 17 |
| | (13 | ) | | (24 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 76 |
| | 89 |
| | 113 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 93 |
| | $ | 76 |
| | $ | 89 |
|
| | | | | |
补充披露现金信息 | | | | | |
已付(收到)现金: | | | | | |
利息,扣除已资本化的利息 | $ | 595 |
| | $ | 572 |
| | $ | 495 |
|
所得税 | $ | 18 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 4 |
|
补充披露非现金投资及融资活动(a) | | | | | |
应付帐款中的厂房和设备支出 | $ | 311 |
| | $ | 307 |
| | $ | 295 |
|
股权溢价 | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
_______________________________________
见合并财务报表合并说明
DTE能源公司
合并权益变动表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | |
| 普通股 | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | 共计 |
| (百万美元,千股) |
余额,2016年12月31日 | 179,433 |
| | $ | 4,030 |
| | $ | 5,114 |
| | $ | (133 | ) | | $ | 488 |
| | $ | 9,499 |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | 1,134 |
| | — |
| | (22 | ) | | 1,112 |
|
按普通股申报的股息(每股3.36美元) | — |
| | — |
| | (602 | ) | | — |
| | — |
| | (602 | ) |
回购普通股 | (524 | ) | | (51 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (51 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
以股票为基础的补偿、非控股利益的净贡献和其他 | 478 |
| | 10 |
| | (3 | ) | | — |
| | 12 |
| | 19 |
|
2017年12月31日 | 179,387 |
| | $ | 3,989 |
| | $ | 5,643 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 478 |
| | $ | 9,990 |
|
执行ASU 2016-01 | — |
| | — |
| | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | 1,120 |
| | — |
| | (2 | ) | | 1,118 |
|
按普通股申报的股息(每股3.60美元) | — |
| | — |
| | (653 | ) | | — |
| | — |
| | (653 | ) |
发行普通股 | 255 |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
普通股对养恤金计划的贡献 | 1,751 |
| | 175 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 175 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
以股票为基础的补偿、非控股利益的净贡献和其他 | 532 |
| | 55 |
| | (3 | ) | | — |
| | 4 |
| | 56 |
|
2018年12月31日 | 181,925 |
| | $ | 4,245 |
| | $ | 6,112 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 480 |
| | $ | 10,717 |
|
ASU 2018-02的执行情况 | — |
| | — |
| | 25 |
| | (25 | ) | | — |
| | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 1,169 |
| | — |
| | 3 |
| | 1,172 |
|
按普通股申报的股息(每股3.85美元) | — |
| | — |
| | (714 | ) | | — |
| | — |
| | (714 | ) |
发行普通股 | 8,634 |
| | 1,014 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,014 |
|
股权溢价 | — |
| | (150 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (150 | ) |
股票发行成本 | — |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (30 | ) |
普通股对养恤金计划的贡献 | 815 |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
购买非控制权益,主要是SGG | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (297 | ) | | (300 | ) |
以股票为基础的补偿,对非控股利益的净分配,以及其他 | 835 |
| | 57 |
| | (5 | ) | | — |
| | (22 | ) | | 30 |
|
2019年12月31日结余 | 192,209 |
| | $ | 5,233 |
| | $ | 6,587 |
| | $ | (148 | ) | | $ | 164 |
| | $ | 11,836 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE电气.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
DTE电气管理层在DTE电气首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督和参与下,对DTE电气的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(如“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定)。2019年12月31日,即本报告所述期间的结束。根据这一评估,DTE电气的首席执行官和首席财务官得出结论认为,这种披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即DTE电气在其根据“交易所法”(I)提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,并(Ii)累积并传达给DTE电气的管理层,包括其首席执行官和CFO,以便就所要求的披露作出及时的决定。由于任何披露管制和程序的效力受到固有的限制,管理层无法绝对保证其披露控制和程序的目标将得到实现。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
DTE电气公司的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”规则13a-15(F)和15d-15(F)对这一术语作了定义。对财务报告的内部控制是由DTE Electric的首席执行官和CFO设计或监督的一个过程,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至目前,DTE电气的管理层已经评估了DTE电气对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时,管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年COSO)在内部控制-综合框架。根据这一评估,管理层得出结论认为,截至2019年12月31日根据这些标准,DTE电气对财务报告的内部控制是有效的。
本年度报告不包括DTE电气独立注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的审计报告。根据证券交易委员会的规定,DTE电气的独立注册公共会计师事务所不对管理层的报告进行审计,该规则允许DTE电气仅在本年度报告中提供管理层的报告。
(C)财务报告的内部控制发生重大变化
截至本季度,DTE电气对财务报告的内部控制没有变化2019年12月31日这对DTE电气对财务报告的内部控制产生了实质性影响,或相当可能会对其产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
DTE电气公司
关于财务报表的意见
我们审计了所附的DTE电气公司及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日和2008年12月31日的财务状况综合报表, 以及截至2019年12月31日的三年期间的业务、综合收益、股东权益变化和现金流量的相关综合报表, 包括所附指数所列2019年12月31日终了期间三年的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面公允列报了截至2019年12月31日和2018年12月31日公司的财务状况以及 它的 操作及其 按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,2019年12月31日终了期间三年的现金流量。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们对这些合并项目进行了审计。 按照PCAOB标准编制的财务报表。这些标准要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证是否合并 财务报表不存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/普华永道有限公司
密歇根州底特律
2020年2月5日
自2008年以来,我们一直担任公司的审计师。
DTE电气公司
综合业务报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
经营收入 | $ | 5,224 |
| | $ | 5,298 |
| | $ | 5,102 |
|
| | | | | |
营业费用 | | | | | |
燃料和购买的电力-公用事业 | 1,390 |
| | 1,552 |
| | 1,454 |
|
操作维护 | 1,452 |
| | 1,470 |
| | 1,428 |
|
折旧和摊销 | 946 |
| | 836 |
| | 753 |
|
收入以外的税 | 310 |
| | 307 |
| | 302 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 13 |
| | (1 | ) | | — |
|
| 4,111 |
| | 4,164 |
| | 3,937 |
|
营业收入 | 1,113 |
|
| 1,134 |
|
| 1,165 |
|
| | | | | |
其他(收入)和扣减 | | | | | |
利息费用 | 313 |
| | 283 |
| | 274 |
|
利息收入 | (2 | ) | | — |
| | — |
|
非经营型退休福利净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
其他收入 | (107 | ) | | (83 | ) | | (77 | ) |
其他费用 | 56 |
| | 77 |
| | 40 |
|
| 259 |
| | 277 |
| | 237 |
|
所得税前收入 | 854 |
| | 857 |
| | 928 |
|
| | | | | |
所得税费用 | 138 |
| | 193 |
| | 327 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 716 |
| | $ | 664 |
| | $ | 601 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE电气公司
综合收益报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
净收益 | $ | 716 |
| | $ | 664 |
| | $ | 601 |
|
其他综合收入,扣除税后: | | | | | |
本报告所述期间未实现的投资收益净额,扣除税额分别为$-、$-和$1 | — |
| | — |
| | 1 |
|
其他综合收入 | — |
|
| — |
|
| 1 |
|
综合收入 | $ | 716 |
|
| $ | 664 |
|
| $ | 602 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE电气公司
财务状况综合报表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12 |
| | $ | 18 |
|
应收账款(减去可疑账户备抵46美元和53美元) | | | |
客户 | 729 |
| | 750 |
|
附属公司 | 25 |
| | 11 |
|
其他 | 41 |
| | 54 |
|
盘存 | | | |
燃料 | 187 |
| | 171 |
|
材料和用品 | 280 |
| | 279 |
|
监管资产 | 5 |
| | 148 |
|
其他 | 78 |
| | 89 |
|
| 1,357 |
| | 1,520 |
|
投资 | | | |
核退役信托基金 | 1,661 |
| | 1,378 |
|
其他 | 38 |
| | 34 |
|
| 1,699 |
| | 1,412 |
|
财产 | | | |
财产、厂房和设备 | 24,279 |
| | 22,747 |
|
累计折旧和摊销 | (6,706 | ) | | (7,310 | ) |
| 17,573 |
| | 15,437 |
|
其他资产 | | | |
监管资产 | 3,448 |
| | 3,829 |
|
无形资产 | 15 |
| | 21 |
|
预付退休后费用-附属公司 | 266 |
| | 189 |
|
经营租赁使用权资产 | 87 |
| | — |
|
其他 | 143 |
| | 121 |
|
| 3,959 |
| | 4,160 |
|
总资产 | $ | 24,588 |
| | $ | 22,529 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE电气公司
财务状况综合报表(续)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计,但股份除外) |
负债与股东权益 |
流动负债 | | | |
应付帐款 | | | |
附属公司 | $ | 59 |
| | $ | 71 |
|
其他 | 406 |
| | 441 |
|
应计利息 | 84 |
| | 74 |
|
本期长期债务,包括融资租赁 | 636 |
| | 4 |
|
监管负债 | 40 |
| | 98 |
|
短期借款 | | | |
附属公司 | 97 |
| | 101 |
|
其他 | 354 |
| | 149 |
|
经营租赁负债 | 12 |
| | — |
|
其他 | 155 |
| | 139 |
|
| 1,843 |
| | 1,077 |
|
长期债务(扣除当期债务) | | | |
抵押债券、票据和其他 | 6,548 |
| | 6,538 |
|
融资租赁债务 | 4 |
| | 7 |
|
| 6,552 |
| | 6,545 |
|
其他负债 | | | |
递延所得税 | 2,355 |
| | 2,246 |
|
监管负债 | 2,546 |
| | 2,171 |
|
资产退休债务 | 2,447 |
| | 2,271 |
|
未摊销的投资税收抵免 | 166 |
| | 137 |
|
核退役 | 249 |
| | 205 |
|
应计养恤金负债-附属公司 | 717 |
| | 718 |
|
应计退休后负债-附属公司 | 367 |
| | 278 |
|
经营租赁负债 | 67 |
| | — |
|
其他 | 84 |
| | 88 |
|
| 8,998 |
| | 8,114 |
|
承付款和意外开支(附注10和19) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | | | |
普通股(10美元面值,400,000,000股授权股票,138,632,234股在这两个时期发行和发行) | 4,811 |
| | 4,631 |
|
留存收益 | 2,384 |
| | 2,162 |
|
股东权益总额 | 7,195 |
| | 6,793 |
|
负债总额和股东权益 | $ | 24,588 |
| | $ | 22,529 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE电气公司
现金流动合并报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动 | (以百万计) |
净收益 | $ | 716 |
| | $ | 664 |
| | $ | 601 |
|
调整数,以核对业务活动净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销 | 946 |
| | 836 |
| | 753 |
|
核燃料摊销 | 60 |
| | 45 |
| | 53 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (22 | ) | | (19 | ) | | (18 | ) |
递延所得税 | 97 |
| | 189 |
| | 345 |
|
资产(收益)损失和减值净额 | 13 |
| | — |
| | — |
|
资产和负债变动: | | | | | |
应收账款净额 | 20 |
| | 33 |
| | (80 | ) |
盘存 | (17 | ) | | 15 |
| | 31 |
|
预付退休后福利费用-附属公司 | (77 | ) | | (76 | ) | | 1 |
|
应付帐款 | (57 | ) | | 54 |
| | (2 | ) |
应计养恤金负债-附属公司 | (1 | ) | | (93 | ) | | (197 | ) |
应计退休后负债-附属公司 | 89 |
| | (33 | ) | | 42 |
|
监管资产和负债 | 139 |
| | 4 |
| | 202 |
|
其他流动和非流动资产和负债 | (197 | ) | | 101 |
| | (147 | ) |
业务活动现金净额 | 1,709 |
| | 1,720 |
| | 1,584 |
|
投资活动 | | | | | |
工厂和设备支出 | (2,200 | ) | | (1,989 | ) | | (1,574 | ) |
出售核退役信托基金资产所得收益 | 788 |
| | 1,203 |
| | 1,240 |
|
对核退役信托基金的投资 | (794 | ) | | (1,188 | ) | | (1,226 | ) |
其他 | (21 | ) | | (15 | ) | | 18 |
|
用于投资活动的现金净额 | (2,227 | ) | | (1,989 | ) | | (1,542 | ) |
筹资活动 | | | | | |
发行长期债务,扣除发行成本 | 643 |
| | 519 |
| | 435 |
|
偿还长期债务 | — |
| | — |
| | (300 | ) |
母公司出资 | 180 |
| | 325 |
| | 100 |
|
短期借款,净附属公司 | (4 | ) | | (15 | ) | | (1 | ) |
短期借款净额-其他 | 205 |
| | (89 | ) | | 176 |
|
普通股股利 | (494 | ) | | (461 | ) | | (432 | ) |
其他 | (18 | ) | | (7 | ) | | (18 | ) |
(用于)筹资活动的现金净额 | 512 |
| | 272 |
| | (40 | ) |
现金和现金等价物净增(减少)额 | (6 | ) | | 3 |
| | 2 |
|
期初现金及现金等价物 | 18 |
| | 15 |
| | 13 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 12 |
| | $ | 18 |
| | $ | 15 |
|
| | | | | |
补充披露现金信息 | | | | | |
已付(收到)现金: | | | | | |
利息,扣除已资本化的利息 | $ | 295 |
| | $ | 283 |
| | $ | 252 |
|
所得税 | $ | 46 |
| | $ | — |
| | $ | (16 | ) |
补充披露非现金投资及融资活动 | | | | | |
应付帐款中的厂房和设备支出 | $ | 192 |
| | $ | 181 |
| | $ | 191 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE电气公司
股东权益变动合并报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入 | | |
| 普通股 | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | 共计 |
| (百万美元,千股) |
余额,2016年12月31日 | 138,632 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 2,820 |
| | $ | 1,787 |
| | $ | 2 |
| | $ | 5,995 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 601 |
| | — |
| | 601 |
|
按普通股申报的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (432 | ) | | — |
| | (432 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
母公司出资 | — |
| | — |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | 100 |
|
2017年12月31日 | 138,632 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 1,956 |
| | $ | 3 |
| | $ | 6,265 |
|
执行ASU 2016-01 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | (3 | ) | | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 664 |
| | — |
| | 664 |
|
按普通股申报的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (461 | ) | | — |
| | (461 | ) |
母公司出资 | — |
| | — |
| | 325 |
| | — |
| | — |
| | 325 |
|
2018年12月31日 | 138,632 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 3,245 |
| | $ | 2,162 |
| | $ | — |
| | $ | 6,793 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 716 |
| | — |
| | 716 |
|
按普通股申报的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (494 | ) | | — |
| | (494 | ) |
母公司出资 | — |
| | — |
| | 180 |
| | — |
| | — |
| | 180 |
|
2019年12月31日结余 | 138,632 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 3,425 |
| | $ | 2,384 |
| | $ | — |
| | $ | 7,195 |
|
见合并财务报表合并说明
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明
合并财务报表合并附注索引
合并财务报表的合并说明是DTE Energy和DTE Electric的合并列报方式。下列清单显示每个说明适用的登记人:
|
| | | | |
附注1 | | 介绍的组织和依据 | | DTE能源与DTE电气 |
附注2 | | 重大会计政策 | | DTE能源与DTE电气 |
附注3 | | 新会计公告 | | DTE能源与DTE电气 |
附注4 | | 收购 | | DTE能源 |
附注5 | | 收入 | | DTE能源与DTE电气 |
附注6 | | 善意 | | DTE能源 |
附注7 | | 财产、厂房和设备 | | DTE能源与DTE电气 |
附注8 | | 联营电站 | | DTE能源与DTE电气 |
附注9 | | 资产退休债务 | | DTE能源与DTE电气 |
附注10 | | 监管事项 | | DTE能源与DTE电气 |
附注11 | | 所得税 | | DTE能源与DTE电气 |
附注12 | | 普通股和每股收益 | | DTE能源 |
附注13 | | 公允价值 | | DTE能源与DTE电气 |
附注14 | | 金融及其他衍生工具 | | DTE能源与DTE电气 |
附注15 | | 长期债务 | | DTE能源与DTE电气 |
附注16 | | 优先和优先证券 | | DTE能源与DTE电气 |
附注17 | | 短期信贷安排及借款 | | DTE能源与DTE电气 |
附注18 | | 租赁 | | DTE能源与DTE电气 |
附注19 | | 承付款和意外开支 | | DTE能源与DTE电气 |
附注20 | | 核行动 | | DTE能源与DTE电气 |
附注21 | | 退休金及信托资产 | | DTE能源与DTE电气 |
附注22 | | 股票补偿 | | DTE能源与DTE电气 |
附注23 | | 段及相关信息 | | DTE能源 |
附注24 | | 关联方交易 | | DTE电气 |
附注25 | | 补充按季财务资料(未经审计) | | DTE能源与DTE电气 |
附注1 — 介绍的组织和依据
公司结构
DTE能源公司拥有以下业务:
| |
• | DTE电气公司是一家从事发电、购买、分配和销售电力给约2.2百万客户在密歇根州东南部; |
| |
• | DTE天然气公司是一家从事天然气的购买、储存、运输、分配和销售的公用事业公司。1.3百万客户遍及密歇根州,销售仓储和运输能力; |
| |
• | 其他业务主要涉及:1)天然气的收集、运输和储存服务;2)电力和工业项目;3)能源销售和交易业务。 |
DTE电气和DTE气体由MPSC管理。DTE电气和DTE天然气的某些活动以及DTE能源业务的其他各个方面都由FERC监管。此外,注册机构还受到其他联邦和州监管机构的监管,包括NRC、EPA、EGLE和CFTC DTE Energy。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
提出依据
所附的登记册综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些会计原则要求管理层采用影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和假设,并披露或有资产和负债。实际结果可能与登记人员的估计不同。
如“合并财务报表合并说明索引”所述,这些合并附注中的资料涉及每一名登记册。然而,DTE电气没有对仅与DTE能源或DTE能源的子公司有关的信息作出任何陈述。
书记官长前一年的某些结余被重新分类,以配合本年度的合并财务报表列报方式。
巩固原则
注册人合并所有多数人拥有的子公司和对其有控制影响力的实体的投资。当注册人能够对被投资人的经营政策产生重大影响时,非多数股权投资将使用股权法进行入账。当注册人不影响被投资方的经营策略时,采用成本法。这些合并财务报表还反映了登记人在某些共同拥有的公用事业工厂中的比例利益。注册人消除公司间的所有余额和交易。
无论何时发生复议事件,注册人都会评估实体是否是VIE。书记官长合并他们是主要受益者的VIEs。如果登记人不是主要受益人并持有所有权权益,则按照权益会计方法核算VIE。在评估主要受益人的确定时,书记官长考虑到所有相关事实和情况,包括:通过投票或类似权利指导竞争对手的活动的权力,这些活动对竞争对手的经济表现影响最大,以及吸收预期损失的义务和/或获得竞争对手预期收益的权利。书记官长对所有VIE进行持续的重新评估,以确定主要受益人的地位是否已经改变。
DTE能源公司电力和工业项目部门的法律实体与客户签订长期合同协议,提供与能源有关的产品或服务。这些实体通常旨在将与这些合同相关的商品风险传递给客户,DTE Energy保留运营风险和客户违约风险。这些实体通常是VIEs,在DTE Energy是主要受益者时合并。此外,DTE Energy在某些VIEs中有利益,通过这些VIEs与合作伙伴共享对所有重要活动的控制,因此通常根据公平方法进行核算。
DTE能源公司目前拥有一个85%持有和经营中流天然气资产的SGG的权益。SGG有合同,通过该合同,某些建筑风险被设计为传递给客户,DTE能源公司保留运营风险和客户违约风险。SGG是以DTE能源为主要受益者的竞争对手。
注册人对Nexus有不同的兴趣,其中包括DTE能源公司50%所有权权益和DTE电气的运输服务合同。Nexus是一家合资企业,拥有一条256英里长的管道,将Utica和Marcellus页岩气输送到俄亥俄、密歇根州和安大略省的市场中心。Nexus还拥有发电管道有限责任公司,这是一个位于俄亥俄州北部23英里的监管管道系统,于2019年9月被收购。有关更多信息,请参阅附注4“收购”。Nexus是一个竞争对手,因为它没有足够的股权风险来资助它的活动。登记人不是主要受益者,因为指导重大活动的权力是由权益所有人共同享有的。根据股权法,DTE能源公司对Nexus公司的所有权进行了解释。
登记人持有某些有限合伙公司的所有权权益。这些有限的合作伙伴包括支持区域发展和经济增长的投资基金,以及提供能源相关产品的运营企业。由于有限合伙投票权的某些特点,这些实体通常是VIEs。由于登记人不是主要受益人,所以所有权权益是按公平法计算的。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE能源公司通过其某些长期的购买和销售合同,对VIEs有不同的兴趣.通过某些长期购买合同,DTE电气对VIEs有不同的兴趣.截至2019年12月31日,DTE Energy的财务状况综合报表中与长期购销合同下的可变权益有关的资产和负债的账面金额主要与营运资本账户有关,通常是指DTE Energy在合同下与当前计费周期有关的交付所欠的金额或对DTE Energy的欠款。截至2019年12月31日,DTE电气的财务状况综合报表中与长期购买合同下的可变权益有关的资产和负债的账面金额主要与营运资本账户有关,一般是指DTE电气在合同下与当前计费周期有关的交付所欠的金额。注册人没有提供与这些长期合同相关的任何重要形式的财政支持.的确有不通过这些长期的购买和销售合同,DTE能源公司的可变利益导致了材料潜在的损失。此外,不通过这些长期采购合同,DTE电气的可变利益可能导致材料潜在的损失。
合并后的VIEs的最大风险敞口反映在“登记册财务状况综合报表”和“DTE能源综合报表”中。附注19合并财务报表,“承付款和意外开支对于未合并的VIE,注册机构的最大风险敞口一般仅限于其投资、应收票据、未来资金承诺和DTE Energy担保的金额。附注19合并财务报表,“承付款和意外开支进一步讨论Nexus担保安排。
下表汇总截至2005年12月31日合并的VIEs财务状况项目的主要合并报表2019年12月31日和2018。如果确定合并的VIE拥有(1)只能用于清偿VIE债务的资产,或(2)债权人不能求助于主要受益人的一般信贷的负债,则列报合并VIE的所有资产和负债。DTE Energy持有多数表决权权益,是主要受益人,符合企业的定义,其资产可用于解决VIE义务以外的其他目的的VIES被排除在下表之外。
DTE Energy综合VIEs的金额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| SGG(a) | | 其他 | | 共计 | | SGG(a) | | 其他 | | 共计 |
| (以百万计) |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 16 |
| | $ | 11 |
| | $ | 27 |
| | $ | 25 |
| | $ | 14 |
| | $ | 39 |
|
限制现金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
应收账款 | 8 |
| | 19 |
| | 27 |
| | 9 |
| | 37 |
| | 46 |
|
盘存 | — |
| | 74 |
| | 74 |
| | 1 |
| | 92 |
| | 93 |
|
财产、厂房和设备,净额 | 410 |
| | 33 |
| | 443 |
| | 395 |
| | 46 |
| | 441 |
|
善意 | 25 |
| | — |
| | 25 |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
无形资产 | 542 |
| | — |
| | 542 |
| | 557 |
| | — |
| | 557 |
|
其他流动和长期资产 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
| $ | 1,003 |
| | $ | 137 |
| | $ | 1,140 |
| | $ | 1,015 |
| | $ | 194 |
| | $ | 1,209 |
|
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
应付帐款和应计流动负债 | $ | 2 |
| | $ | 13 |
| | $ | 15 |
| | $ | 3 |
| | $ | 31 |
| | $ | 34 |
|
其他当期和长期负债 | 7 |
| | 7 |
| | 14 |
| | 9 |
| | 10 |
| | 19 |
|
| $ | 9 |
| | $ | 20 |
| | $ | 29 |
| | $ | 12 |
| | $ | 41 |
| | $ | 53 |
|
_____________________________________
| |
(a) | 所示数额如下100%DTE Energy拥有的SGG资产和负债85%2019年12月31日55%2018年12月31日。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE Energy的非合并VIEs的金额如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
股本法投资 | $ | 1,503 |
| | $ | 1,425 |
|
应收票据 | $ | 21 |
| | $ | 15 |
|
未来供资承诺 | $ | 63 |
| | $ | 55 |
|
权益法投资
对不受注册人控制但对其有重大影响的非合并附属公司的投资使用权益法进行核算。某些股权投资方式也被认为是VIEs,并在上述非合并VIEs表中披露。在…2019年12月31日和2018,DTE Energy在被投资企业净资产中所占的比重超过了按权益法投资的账面金额$74百万和$59百万分别。差额是在相关资产的整个生命周期内摊销。
DTE能源公平法被投资如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 投资 | | 拥有百分比 | | |
段段 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 描述 |
| | (以百万计) | | | | | | |
显着权益法投资 | | | | | | | | | | |
储气库和管道 | | | | | | | | | | |
Nexus管道 | | $ | 1,345 |
| | $ | 1,260 |
| | 50% | | 50% | | 256英里长的管道将Utica和Marcellus页岩气输送到俄亥俄、密歇根和安大略省的市场中心.还包括发电管道,位于俄亥俄州北部的一条23英里长的管道。 |
矢量管道 | | 131 |
| | 123 |
| | 40% | | 40% | | 348英里长的管道连接芝加哥、密歇根州和安大略市场中心。 |
千年管线 | | 209 |
| | 202 |
| | 26% | | 26% | | 为东北地区市场服务的263英里长管道 |
| | 1,685 |
| | 1,585 |
| | | | | | |
其他权益法投资 | | | | | | | | | | |
其他部分 | | 177 |
| | 186 |
| | | | | | |
| | $ | 1,862 |
| | $ | 1,771 |
| | | | | | |
其他权益法投资项目的余额个别而言微不足道,主要来自电力和工业项目部门。这些投资包括向工业客户提供能源和公用事业类产品和服务的项目,根据长期电力购买协议出售可再生能源项目的电力,以及生产和销售冶金焦炭的项目。
有关分段的更多信息,请参见附注23合并财务报表,“段及相关信息."
下表汇总了未合并的子公司以及DTE Energy拥有的50%或更少股份的财务信息。下表所列数额是按照权益会计方法核算的这类实体持续经营结果的100%。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
资产负债表数据摘要如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
流动资产 | $ | 374 |
| | $ | 358 |
|
非流动资产 | $ | 5,260 |
| | $ | 5,101 |
|
流动负债 | $ | 414 |
| | $ | 391 |
|
非流动负债 | $ | 698 |
| | $ | 762 |
|
损益表数据摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
经营收入 | $ | 1,210 |
| | $ | 883 |
| | $ | 756 |
|
营业费用 | $ | 853 |
| | $ | 622 |
| | $ | 561 |
|
净收益 | $ | 313 |
| | $ | 365 |
| | $ | 254 |
|
附注2 — 重大会计政策
其他收入
注册人的其他收入被确认为非营业收入,如权益法被投资者的权益收益、建筑、合同服务中使用的股本资金的备抵以及证券交易的收益(亏损)。DTE能源公司的电力和工业项目部门也承认在向投资者出售减少排放燃料设施方面的成员利益方面的其他收入。以收到的现金为交换条件,投资者将获得部分设施的经济属性,包括所得税属性。这些交易不被视为为财务报告目的出售会员权益。与从投资者收到的固定的、不可退还的现金付款有关的其他收入,如果收益过程不取决于精煤的生产,则在不可取消的合同条款中按直线确认,因为设施所有权的经济效益转移给投资者。与现金付款有关的其他收入取决于精煤的生产,在解决有关支付时间和数额的意外情况时,一般是在生产精煤和产生税收抵免时,即视为赚取和确认。
以下是DTE Energy的其他收入摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
参考资料实体的收入 | $ | 130 |
| | $ | 98 |
| | $ | 77 |
|
权益法投资的权益收益 | 111 |
| | 132 |
| | 102 |
|
证券收益 | 37 |
| | 6 |
| | 26 |
|
合同服务 | 29 |
| | 51 |
| | 19 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | 24 |
| | 28 |
| | 23 |
|
其他 | 19 |
| | 18 |
| | 21 |
|
| $ | 350 |
| | $ | 333 |
| | $ | 268 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
以下是DTE Electric的其他收入摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
从DTE能源中分配的股票证券收益 | $ | 37 |
| | $ | 6 |
| | $ | 26 |
|
合同服务 | 32 |
| | 51 |
| | 21 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | 22 |
| | 19 |
| | 18 |
|
其他 | 16 |
| | 7 |
| | 12 |
|
| $ | 107 |
| | $ | 83 |
| | $ | 77 |
|
有关按部门分列的权益法投资的权益收益的信息,请参阅附注23合并财务报表,“段及相关信息."
ISO交易会计
DTE电气通过MISO参与能源市场。MISO要求DTE电气每小时提交一天一天,实时和FTR出价和报价,在整个MISO地区的位置。DTE电气在未来的每一天、实时和FTR市场上,每小时都会记录MISO的交易。在任何一个小时内,每个MISO能源市场的交易都是以MWh为基础的,以确定DTE电气是否处于净销售或购买状态。净采购记录在燃料、购买的电力和天然气中。—公用事业和净销售额记在营业收入中。—登记册综合业务报表的公用事业业务。
能源贸易部门通过各种ISO和RTO参与能源市场。这些市场要求能源交易每小时提交一天一天的实时投标和报价,供能源在每个地区的地点使用。能源交易公司在年度和月度拍卖收入权和FTR拍卖中向RTO提交投标。能源交易占这些交易的净小时为基础的前一天,实时,和FTR市场。这些交易与交易合同有关,如果是衍生产品,则按营业收入净额列报。—非公用事业业务,如果非衍生产品,销售的已实现损益记录在营业收入中。—非公用设施的操作和购买记录在燃料、购买的电力和天然气中。—DTE能源综合经营报表中的非效用。
DTE电气和能源交易记录了未来净采购的应计项目,根据历史经验进行调整,并在收到MISO和其他ISO和RTO的发票时,将应计项目与实际费用对账。
衍生物
能源交易(EnergyTrading)根据交易意图(买卖)将衍生交易归类为收入或费用。收入在损益表中按毛额或净额记录,这分别取决于收入是非交易活动还是交易活动。有关更多信息,请参见附注14合并财务报表,“金融及其他衍生工具".
累计其他综合收入的变化(损失)
综合收益(亏损)是指非所有者来源的交易和事件在一段时间内普通股权益的变化,包括净收益。DTE Energy累计的其他综合收入(损失)的数额包括养恤金债务的变化,包括递延精算损失和先前服务费用、作为现金流量对冲的衍生产品的未实现损益、DTE Energy对其他股权投资综合收益的兴趣,其中包括未实现投资损益净额和外币换算调整数。DTE能源公司在其他综合收入累积后,在这些收入的前提条件不复存在时,会产生所得税效应。
累计其他综合收益(损失)的变化载于DTE Energy的权益变动综合报表和DTE电气的股东权益变动综合报表。关于累计其他综合收入(损失)变化的进一步讨论,见综合财务报表附注3“新会计公告”。最后几年2019年12月31日和2018,从与采用新的DTE能源会计公告无关的累计其他综合收入(损失)中改划不重要。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表按构成部分汇总DTE能源累计其他综合收入(损失)的变化(a)最后几年2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品未实现净收益(损失) | | 未实现投资损失净额 | | 福利义务(b) | | 外币换算 | | 共计 |
| (以百万计) |
2017年12月31日 | $ | (3 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (110 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (120 | ) |
改叙前的其他综合损失 | (2 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | (5 | ) |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | 1 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 10 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | (1 | ) | | — |
|
| 8 |
|
| (2 | ) |
| 5 |
|
执行ASU 2016-01 | (7 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) |
2018年12月31日 | $ | (11 | ) | | $ | — |
|
| $ | (102 | ) |
| $ | (7 | ) |
| $ | (120 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | (14 | ) | | — |
| | (7 | ) | | 1 |
| | (20 | ) |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | 2 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | 17 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | (12 | ) | | — |
|
| 8 |
|
| 1 |
|
| (3 | ) |
ASU 2018-02的执行情况 | (2 | ) | | — |
| | (23 | ) | | — |
| | (25 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | (25 | ) | | $ | — |
|
| $ | (117 | ) |
| $ | (6 | ) |
| $ | (148 | ) |
______________________________________
| |
(b) | 从累积的其他综合收入(损失)中重新分类的数额包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中(见附注21合并财务报表,“退休金及信托资产"). |
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金、银行现金和剩余期限不超过三个月的临时投资。限制现金包括为满足某些债务和DTE能源伙伴关系业务协议的要求而持有的资金。指定在一年内支付利息和本金的受限现金被列为流动资产。
应收款项
应收账款主要由贸易应收款和未开票收入组成。登记人的应收账款按可变现净值列报。
DTE电气和DTE气体可疑账户备抵通常采用使用储备研究中制定的比率的老化方法计算。DTE电气和DTE天然气公司根据历史损失和管理层对现有经济状况、客户趋势和其他因素的评估,为无法收回的帐户提供备抵。客户帐户通常被视为拖欠,如果未收到的金额未收到到期日,这通常是在21然而,几天来,援助计划等因素可能会推迟侵略性行动。DTE电气和DTE天然气根据与客户的逾期条款评估贸易应收账款的延迟支付费用.客户帐户被注销时,收集工作已经用尽。注销的时间为150服务终止几天后。
DTE Energy其他业务可疑账户的客户备抵是根据对可能的未来收款的具体审查计算的,其依据的应收款余额一般超过30几天。
DTE能源未开单收入$0.9十亿和$1.0十亿在…2019年12月31日和2018分别包括$263百万和$264百万DTE电气的未开单收入,分别包括在客户应收账款中。
应收票据
DTE Energy的应收票据或融资应收款主要由融资租赁应收款和贷款组成,并包括在DTE Energy综合财务状况表上的应收票据和其他流动资产中。DTE电气的应收票据或融资应收款主要由贷款组成。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
应收票据通常被视为拖欠,当未收到付款期间,从60到120几天。书记官长停止应计利息(非应计利息),考虑应收票据受损,并在所有应付本金和利息数额很可能不会按照应收票据的合同条款收取时,确定贷项损失备抵。在应收非应计状态票据上收到的现金付款,如果没有按合同规定的方式产生,则首先适用于合同所欠的过去应有的利息,任何余款均适用于本金。应计利息一般在应收票据按合同当期时恢复。
在确定应收票据信用损失备抵时,书记官长考虑到历史付款经验和其他预期会对对手方支付能力产生具体影响的因素。此外,登记册还监测其应收票据对手方的信用评级。
盘存
与公用事业业务有关的库存一般按平均成本估价。与非公用业务有关的库存按成本或可变现净值的较低值估价。
DTE天然气库存$40百万和$48百万截至2019年12月31日和2018分别用后进先出(LIFO)方法确定.库存中气体的替换成本超过了LIFO成本$49百万和$113百万在…2019年12月31日和2018分别。
财产、退休和保养以及折旧和摊销
物业按成本列示,包括与建筑有关的劳动力、材料、间接费用和用于公用财产的AFUDC。已退休的公用财产的费用记在累计折旧项下。维修费在发生时记作费用。
DTE电气和DTE天然气的公用事业财产在其估计的使用寿命内按MPSC批准的直线费率折旧。使用直线法,DTE能源的非效用属性在其估计的使用寿命内折旧.折旧和摊销费用还包括注册人的某些管理资产的摊销。
核燃料的成本被资本化。核燃料的摊销包括在燃料、购买的电力和天然气中。—在DTE能源综合运营报表中的效用,以及DTE电气综合运营报表中的燃料和采购电力,并使用生产单位法记录。
看见附注7合并财务报表,“财产、厂房和设备."
长寿资产
当事件或情况的变化表明一项资产的账面金额可能无法收回时,将审查长期资产的减值情况。如果资产的账面金额超过该资产产生的预期未贴现的未来现金流量,则确认减值损失,从而将该资产记作其估计公允价值。待处置的资产按较低的账面价值或公允价值报告,减去出售成本。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
无形资产
登记人拥有下列某些无形资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 使用寿命 | | 总账面价值 | | 累积摊销 | | 净账面价值 | | 总账面价值 | | 累积摊销 | | 净账面价值 |
| | | (以百万计) |
应摊销的无形资产 | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 25至40年(a) | | $ | 2,252 |
| | $ | (66 | ) | | $ | 2,186 |
| | $ | 779 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 735 |
|
合同无形资产 | 6至26岁 | | 268 |
| | (76 | ) | | 192 |
| | 159 |
| | (66 | ) | | 93 |
|
| | | 2,520 |
| | (142 | ) | | 2,378 |
| | 938 |
| | (110 | ) | | 828 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
DTE电力可再生能源信贷 | (b) | | 15 |
| | — |
| | 15 |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
DTE排放许可 | (b) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
DTE电子长期无形资产 | | 15 |
| | — |
| | 15 |
| | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
DTE能源长期无形资产 | | $ | 2,535 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 2,393 |
| | $ | 959 |
| | $ | (110 | ) | | $ | 849 |
|
______________________________________
| |
(a) | 客户关系无形资产的使用寿命是根据预期资产在经济上对企业作出贡献的年数计算的。预期经济效益包括现有客户合同和根据该区域天然气资源估计产量和生产寿命计算的预期续约率。 |
| |
(b) | 排放津贴和可再生能源抵免记作费用,使用平均成本,因为津贴和抵免额是在企业经营中消耗的。 |
下表汇总了DTE能源公司估计的客户关系和合同无形摊销费用,预计将在每年确认2024:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
| (以百万计) |
估计摊销费用 | $ | 82 |
| | $ | 86 |
| | $ | 86 |
| | $ | 86 |
| | $ | 86 |
|
DTE能源公司在预期的收益期内,以直线方式摊销客户关系并签订无形资产合同。DTE能源的无形资产摊销费用$33百万在……里面2019, $27百万在……里面2018,和$29百万在……里面2017.
消费税和销售税
登记员将消费税和销售税的记账记录为应收帐款,并向适用的税务机关支付抵减款项。不对书记官长综合业务报表的净影响。
递延债务成本
与发行长期债务有关的成本被推迟,并在每一次债务发行期内摊销。递延金额包括直接从DTE Energy的财务状况综合报表上的抵押债券、票据和其他次级次级债券以及DTE电气的财务状况综合报表中的每一笔债务的账面金额中扣除。根据适用于DTE能源公司的电力和燃气公用事业的MPSC条例,与用再融资方式偿还的公用事业债务有关的未摊销折扣、溢价和费用将在重置问题的整个期间摊销。与DTE能源公司的非公用事业业务相关的债务提前赎回的折扣、溢价和费用均计入收益。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
债务和股票证券投资
登记册一般以市值记录债务和股票证券的投资,收益中包括未实现的损益。费米2核退役投资公允价值的变化记录为监管资产或负债的调整,这是由于客户的回收机制造成的。每个报告期都对登记人的权益投资进行减值审查。如果评估表明存在减值,则确认损失,从而将股权投资记作其估计的公允价值。看见附注13合并财务报表,“公允价值."
DTE能源基金会
有不DTE能源对DTE能源基金会截至年底的捐款2019年12月31日。DTE能源公司对DTE能源基金会的慈善捐款是$22百万和$43百万最后几年2018年12月31日和2017分别。DTE能源基金会是一个非整合的、非营利性的私人基金会,其宗旨是为慈善组织提供捐助和帮助。
其他会计政策
关于影响登记册综合财务报表的其他会计政策,见下列说明:
|
| | |
注 | | 标题 |
5 | | 收入 |
9 | | 资产退休债务 |
10 | | 监管事项 |
11 | | 所得税 |
13 | | 公允价值 |
14 | | 金融及其他衍生工具 |
18 | | 租赁 |
21 | | 退休金及信托资产 |
22 | | 股票补偿 |
附注3 — 新会计公告
最近通过的声明
2016年2月,FASB发布ASU No.2016-02,租赁(主题842),经修正。本指南要求承租人将租赁解释为融资或经营租赁,并披露有关租赁安排的关键信息。这两种类型的租赁都将导致承租人在资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债,并根据租赁分类,采用不同的收益表确认方法。注册人员于2019年1月1日采用了该标准,采用了预期的方法。该标准规定了一些过渡的实际权宜之计,书记官长从中选出了三种权宜之计,这些权宜之计必须结合在一起,使各实体不重新评估一项协议是否为租赁,继承现有租赁分类,不重新评估与现有租赁有关的初始直接费用;但没有选择在确定租赁期限和资产使用权的减损时采用事后考虑。书记官长还选择在采用新指南时不对土地地役权进行评估,如果这些地役权以前没有作为租约入账的话。这些实际权宜之计适用于2019年1月1日之前开始的租赁。
在采用新标准时,书记官长在“财务状况、使用权资产和租赁负债综合报表”中确认某些经营租赁约为$137百万和$130百万分别用于DTE能源和大约$74百万和$67百万从2019年1月1日起分别用于DTE电气公司。使用权租赁资产包括$9百万已从其他资产(流动资产和非流动资产)重新分类的预付租赁费用,以及$2百万已从登记册的其他负债(流动负债和非流动负债)重新分类的递延租赁费用。ASU的通过并没有对书记官长的业务综合报表产生重大影响,但需要进一步披露租赁情况。看见附注18合并财务报表,“租赁."
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
2018年2月,FASB发布了ASU第2018-02号,损益表—报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。本更新中的修正允许从累积的其他综合收入改叙为保留收益,以弥补TCJA造成的滞留税收影响。本更新中的修正案还要求各实体披露其会计政策,以便从累积的其他综合收入中释放所得税影响。注册官自2019年1月1日起采用该标准。通过后,DTE能源重新分类$25百万从累积的其他综合收入(亏损)到留存收益的所得税效应。
最近发表的声明
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,经修正。本更新中的修正将目前普遍接受的会计原则中发生的损失减值方法改为反映预期信贷损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,包括预测,以编制信贷损失估计数。会计准则股要求各实体采用新的方法来衡量包括应收账款在内的金融工具的减值,并可能导致比目前普遍接受的会计原则更早地确认信贷损失。各实体将采用新的指导方针,作为对采用指南的第一个报告期开始时留存收益的累积效应调整。ASU适用于2019年12月15日以后开始的注册人员以及其中的过渡时期。注册官将在生效日期通过ASU。书记官长目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架—公允价值计量披露要求的变化。本更新中的修正修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度及其过渡时期。注册官将在生效日期通过ASU。书记官长目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,补偿—退休福利—确定的福利计划(分议题715-20):披露框架—对担保确定福利、养恤金或其他退休后计划的雇主披露要求的修改。本更新中的修订修改了对雇主的披露要求,以确定福利、养恤金或其他退休后计划。ASU适用于2020年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。注册人员预计在ASU生效之日通过ASU。书记官长目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产—善意和其他—内部使用软件(分主题350-40):客户对云计算安排(即服务合同)所产生的实现成本的会计核算。本更新中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度及其过渡时期。注册官将在生效日期通过ASU。ASU可以采用回顾性或前瞻性的方法。书记官长将前瞻性地适用ASU,目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2018年10月,FASB发布了ASU No.2018-17,合并(专题810): 有针对性地改进相关缔约方对可变利益实体的指导。本更新中的修订修改了确定决策费是否为可变利息的要求,并要求报告实体考虑通过共同控制下的相关方按比例持有的间接利益。ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度及其过渡时期。注册官将在生效日期通过ASU。书记官长目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU编号2019-12,所得税(主题740)—简化所得税会计。本更新中的修订简化了所得税的会计核算,取消了某些例外情况,并澄清了关于特许税、商誉、综合税收支出和年度有效税率计算的某些要求。自2020年12月15日起的财政年度,ASU对注册人员有效。允许提前收养。书记官长目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注4 — 收购
电段采集
从2019年9月12日起,DTE可持续发电公司停止购买89MW可再生能源项目位于密歇根州的遗产可持续能源,以支持DTE能源的可再生能源目标。主要与咨询费有关的直接交易费用无关紧要,已列入DTE Energy的综合业务报表中。为购置提供的公允价值约为$175百万,其中$174百万已经用现金支付了。
该收购采用企业合并会计的收购方法进行核算。因此,成本是根据其各自的公允价值分配给相关净资产的,如下所示:
|
| | | |
| (以百万计) |
合同无形资产 | $ | 109 |
|
财产、厂房和设备,净额 | 60 |
|
营运资本 | 6 |
|
共计 | $ | 175 |
|
记录的无形资产与现有客户合同有关,并根据可归因于现有协议的预计现金流量折现,采用收入法估算。合同无形资产按直线摊销,使用寿命从11年数到13年数,这是基于剩余的年数,预计资产将在经济上为企业做出贡献。没有为DTE Energy提供形式上的财务信息,因为收购的影响对“业务综合报表”并不重要。
与上述收购相结合,DTE可持续发电公司于2020年1月与传统可持续能源公司签订了一项购买和出售协议,将为大约购买一个可再生能源项目。$33百万用现金支付。
收购的项目是非公用业务,相关收入相应地被归类为运营收入-DTE能源综合运营报表中的非公用事业业务和运营的电气部门结果。请参阅附注23合并财务报表,“段及相关信息."
储气库和管道段采购
发电管线采集
从2019年9月20日起,Nexus关闭了由俄亥俄州公用事业委员会监管的发电管道有限责任公司的采购。这套23英里长的管道系统为俄亥俄州托莱多地区的工业客户提供天然气,与ANR管道公司和PanhandyEast管道公司有互连线,距离Nexus 4英里。为被收购实体支付的报酬总额约为$163百万,其中DTE Energy的部分是50%。DTE能源公司在股权法下对Nexus公司的所有权进行了核算,该方法现在包括与发电管道公司有关的收益中的权益。
蓝色联盟与跳跃收购
2019年12月4日,DTE能源公司结束了对中流天然气资产的收购,以支持其继续增长并为股东赚取竞争性回报的战略。购买DTE能源100百分比在M5路易斯安那州聚集,LLC及其全资子公司从动量中流和靛蓝自然资源。此次收购包括BlueUnion和Leap的资产,向主要位于路易斯安那州的生产商提供天然气收集和其他中游服务。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
为获得的实体提供的考虑的公允价值是$2.74十亿包括$2.36十亿以现金和估计数支付$378百万在2020年下半年完成一条集输管道时支付的或有可能的费用。或有付款范围从$0百万到$385百万,在管道完成之前不付款。截至2019年12月31日,或有价款的负债及相关的累积费用$1百万列入“财务状况综合报表”的单独一行。购置资金来自发行股票单位、普通股和高级债券。看见附注12和15合并财务报表,“普通股和每股收益“和”长期债务获得的资产是DTE Energy的非公用储气库和管道部门的一部分。
该收购采用企业合并会计的收购方法进行核算。“财务状况综合报表”中所列采购价格的分配是初步的,由于资产的公允价值估计数和所承担的负债的调整,从购置之日起,可将其调整至一年。购货价格须符合(1)最后周转金结算调整,以及(2)解决任何可能从索赔中扣除的赔偿要求。$100百万已支付并以代管方式持有的现金。因此,DTE能源公司无法估计2020年采购价格分配可能增加的数额。超过净资产公允价值的超额收购价总额约为$171百万被归类为善意。促成承认善意的因素是基于各种战略利益,这些利益预计将从“蓝色联盟”和“飞跃收购”中实现。此次收购将为DTE能源公司提供一个平台,使其能够在哈内斯维尔盆地实现中期增长,并获得更多的投资机会。出于所得税的目的,商誉有望被扣减。
采购价格的初步分配依据的是蓝联的估计公允价值和购置之日购置的LEAP资产和承担的负债,2019年12月4日. 初步采购价格分配的组成部分如下:
|
| | | |
| (以百万计) |
资产 | |
现金 | $ | 62 |
|
应收账款 | 31 |
|
财产、厂房和设备,净额 | 1,035 |
|
善意 | 171 |
|
客户关系无形资产 | 1,473 |
|
其他流动资产 | 1 |
|
| $ | 2,773 |
|
负债 | |
应付帐款 | $ | 26 |
|
购置相关递延付款 | 378 |
|
其他流动负债 | 2 |
|
资产退休债务 | 9 |
|
| $ | 415 |
|
现金考虑总额 | $ | 2,358 |
|
由于购置而记录的无形资产涉及现有的客户关系,价值约为$1.47十亿截至收购日期。所获得的无形资产的公允价值是采用收入法估算的。收入办法是根据可归因于现有合同和协定的预计未来现金流量计算的。公允价值计量依据的是大量无法观察到的投入,包括管理估计数和假设,因此是根据适用的会计准则进行的第三级计量。主要估计数和投入包括收入和费用预测以及基于与实体有关的风险的贴现率。无形资产在下列期间按直线摊销:40年数,这是根据资产预期在经济上对企业做出贡献的年数计算的。预期经济效益包括现有的客户合同,其加权平均摊销寿命为13年数以及根据该区域天然气资源的估计数量和生产寿命计算的预期更新率。看见附注2合并财务报表,“重大会计政策获取更多信息。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE能源$18百万2019年12月31日终了年度的直接交易费用。这些费用主要与咨询费有关,并列入DTE Energy综合业务报表中的操作和维护费用。此外,DTE能源$49百万与购置款融资有关的发行成本,其中$10百万包括在抵押债券、票据和其他$39百万在DTE能源公司的财务状况综合报表中包括在普通股中。
DTE能源公司2019年合并业务报表包括营业收入-非公用事业业务$15百万的净收入$3百万在收购日期之后的一个月期间与被收购实体相关联,但不包括$18百万上述交易费用。没有为DTE Energy提供形式上的财务信息,因为收购的影响对“业务综合报表”并不重要。
附注5 — 收入
重大会计政策
在采用主题606时,收入是根据在履行履行义务时与客户订立的合同中规定的考虑因素来衡量的。根据主题606,履约义务是在合同中承诺向客户转让一种独特的货物或服务或一系列不同的货物或服务。当通过将对产品或服务的控制权转移给客户来履行绩效义务时,注册人确认收入。当产品交付或服务提供给客户时,注册方已确定要转移的控制。为终年 2019年12月31日和2018,在通过专题606之后对登记册收入的确认在数量和方法上与通过前大致相同。
DTE电气和DTE天然气的费率包括对燃料波动和购买的电力费用、天然气费用和某些其他费用进行调整的规定。收入按实际费用之间的差额进行调整,但须进行对账和按现行费率计费的数额。与这些费用回收机制有关的回收收入低于或超过收回的收入,包括在“登记册财务状况综合报表”的管理资产或负债中,并通过调整记帐因素收回或退还给客户。
有关衍生合约的讨论,请参阅附注14合并财务报表,“金融及其他衍生工具."
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
收入分类
以下是按DTE能源部门分列的收入摘要:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
电(a) | | | |
住宅 | $ | 2,427 |
| | $ | 2,494 |
|
商业 | 1,795 |
| | 1,794 |
|
工业 | 659 |
| | 690 |
|
其他(b) | 348 |
| | 320 |
|
电力营业总收入(c) | $ | 5,229 |
| | $ | 5,298 |
|
| | | |
毒气 | | | |
燃气销售 | $ | 1,043 |
| | $ | 1,055 |
|
最终用户运输 | 219 |
| | 232 |
|
中间运输 | 78 |
| | 58 |
|
其他(b) | 142 |
| | 91 |
|
煤气营业收入总额(d) | $ | 1,482 |
| | $ | 1,436 |
|
| | | |
其他部门营业收入 | | | |
储气库和管道(e) | $ | 501 |
| | $ | 485 |
|
电力和工业项目(f) | $ | 1,560 |
| | $ | 2,204 |
|
能源交易(g) | $ | 4,610 |
| | $ | 5,557 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 电气部门的收入通常代表DTE电气公司的收入。 |
| |
(c) | 包括$22百万根据替代收入方案和$19百万的其他收入,而这两项收入都不在主题606的范围之内。年终 2019年12月31日包括$21百万根据替代收入方案和$20百万的其他收入,而这两项收入都不在主题606的范围之内。年终 2018年12月31日. |
| |
(d) | 包括$8百万根据替代收入方案和$7百万的其他收入,而这两项收入都不在主题606的范围之内。年终 2019年12月31日包括$2百万根据替代收入方案和$7百万的其他收入,而这两项收入都不在主题606的范围之内。年终 2018年12月31日. |
| |
(e) | 包括主题606范围以外的收入,主要涉及$9百万的租赁合同年终 2019年12月31日. |
| |
(f) | 包括主题606范围以外的收入,主要涉及$121百万和$125百万的租赁合同终年 2019年12月31日和2018年12月31日分别。 |
| |
(g) | 包括主题606范围以外的收入,主要涉及$3.4十亿和$4.5十亿的衍生产品终年 2019年12月31日和2018年12月31日分别。 |
货物和服务的性质
以下是主要活动的描述,由可报告的部门分开,DTE能从中产生收入。有关可报告段的详细信息,请参阅附注23合并财务报表,“段及相关信息.”
注册人与客户签订的合同可能包含一项以上的履约义务。当一项合同中存在一项以上的履约义务时,根据合同的考虑,根据相对独立的销售价格将该履约义务分配给履行义务。DTE能源公司通常根据向客户收取的价格或使用调整后的市场评估方法来确定独立的销售价格。调整后的市场评估方法包括对DTE Energy销售商品或服务的市场进行评估,并估算该市场中的客户愿意支付的价格。
在主题606下,当客户同时接收和消费所提供的产品或服务时,收入被视为随着时间的推移而确认。另一种办法是,如果确定不符合一段时间内确认收入的标准,则该收入被视为在某一时间点得到确认。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
电
电气主要由DTE电气组成。电力收入主要包括电力供应和输送以及相关能力。收入主要与可取消的合同有关,但与商业和工业客户签订的某些长期合同除外。收入,包括估计的未开票金额,通常是根据交付的数量或通过时间的推移,根据提供现成的服务来确认的。注册人已经确定,上述方法代表了对向客户转移控制权的忠实描述。未开单收入通常是利用核定的运费率和估算的电表容量来确定的。在下一个报告所述期间,收入中确认的未开票数额估计数可作调整,因为了解按客户类别分列的实际数量。收入一般按客户类别和服务类型征收费率,并按月计费和收取。关税税率由MPSC按单位或每月确定。
毒气
气体主要由DTE气体组成。天然气收入主要包括天然气的供应和交付,以及包括储存、运输和设备维护在内的其他服务。收入主要与可取消的合同有关,但与商业和工业客户签订的某些长期合同除外。收入,包括估计的未开票金额,通常是根据交付的数量或通过时间的推移,根据提供现成的服务来确认的。DTE能源公司已经确定,上述方法代表了对客户控制权转移的忠实描述。未开单收入通常是根据未开单天数和历史温度来确定的,既使用了估计的仪表体积,也使用了估计的使用量。在下一个报告所述期间,收入中确认的未开票数额估计数可作调整,因为已知按客户类别和服务类型分列的实际数量。收入通常受制于关税或其他受监管监督的税率,并按月计费和收取。关税税率由MPSC按单位或每月确定。
储气库和管道
天然气储存和管道收入一般包括与天然气的收集、运输和储存有关的服务。合同主要是长期性的.收入,包括估计的未开票金额,通常是根据所提供的服务或通过时间的推移,根据提供现成的服务按比例确认的。DTE能源公司已经确定,上述方法代表了对客户控制权转移的忠实描述。收入通常是按月计费和收取的。这类收入的定价可能包括需求率、商品价格、运输费率和其他相关费用。考虑因素可以包括固定的和可变的两部分。一般情况下,可变考虑因素中的不确定因素得到解决,收入在确认时即为已知。
电力和工业项目
电力和工业项目收入包括作为租约入账的合同,这些合同不在主题606的范围之内。对于主题606范围内的性能义务,收入确认的时间取决于转移对相关产品或服务的控制权的时间。
在主题606的范围内,电力和工业项目的收入一般包括销售精煤、煤、高炉焦炭、焦炉煤气、电力、设备维修服务以及其他与能源有关的产品和服务。销售高炉焦炭的收入,包括未开票的估计数额,一般在产品交付时确认,这意味着向客户转移控制。其他收入通常是根据所提供的服务或通过时间的推移确认的,而这些收入是以提供现成的服务为基础的。DTE能源公司已经确定,上述方法代表了对客户控制权转移的忠实描述。这类合同中存在以市场为基础的定价结构,包括对消费价格或其他指数的调整。考虑因素可以包括固定的和可变的两部分。一般情况下,可变考虑因素中的不确定因素得到解决,收入在确认时即为已知。付款条件各不相同,一般按月支付,通常在30付款后几天。
能源交易
能源贸易收入主要包括专题606范围以外的衍生合同。对于主题606范围内的性能义务,收入确认的时间取决于转移对相关产品或服务的控制权的时间。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
在主题606的范围内,销售天然气、电力、电力能力和其他与能源有关的产品所产生的收入,包括未开票的估计金额,随着时间的推移,通常会根据交付的数量或通过时间的推移,以提供现成的服务为基础予以确认。DTE能源公司已经确定,上述方法代表了对客户控制权转移的忠实描述。收入在确认时就知道了。上述收入的付款一般应由客户在交货后的一个月内支付。
与区域经济共同体有关的收入在将区域经济共同体的控制权转让给客户时确认,而该客户被视为是在适用的监管跟踪系统中将标的区域经济共同体输入客户以转让给客户时确认的。根据批发全需求电力合同,与区域经济共同体有关的收入将推迟到控制权转移之后。递延收入是一项合同负债,已收到付款,并采用调整后的市场评估方法估算了数额。除区域经济共同体外,一般来说,随着时间的推移,与批发全面需求电力合同有关的所有其他履行义务都将随着权力的交付而得到满足。在电力交付时,DTE能源可能无法控制区域经济共同体,因为区域经济共同体不是自行产生的,而且可能尚未采购,因而产生了递延收入。
递延收入
以下是递延收入活动摘要:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
2019年1月1日期初余额 | $ | 74 |
|
因收到或应收现金而增加的数额,不包括该期间确认为收入的数额 | 51 |
|
在本期间开始时已列入递延收入余额的确认收入 | (50 | ) |
2019年12月31日期末结余 | $ | 75 |
|
DTE Energy的递延收入通常是指客户支付的或应收客户尚未履行相关履约义务的款项。
递延收入包括与某些批发全额需求电力合同下的REC履约义务有关的数额。与区域经济共同体有关的递延收入在区域经济共同体控制权转移时被确认为收入。
与递延收入相关的其他业绩义务包括提供与客户预付款有关的产品和服务。与这些产品和服务相关的递延收入在控制权转移给客户时得到确认。
下表为DTE Energy的递延收入数额,预计将在今后各期确认为收入:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 43 |
|
2021 | 6 |
|
2022 | 7 |
|
2023 | 6 |
|
2024 | 3 |
|
2025年及其后 | 10 |
|
| $ | 75 |
|
分配给其余履约义务的交易价格
根据专题606下可提供的任择豁免,书记官长不披露以下合同未清偿履约义务的价值:(1)原始预期期限为一年或一年以下的合同;(2)除固定报酬外,其收入被确认为登记人有权就所提供的货物和所履行的服务开具发票的数额的合同;(3)其可变考虑完全与未履行的履约义务有关的合同。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
这类合同包括各部门的不同类型的履约义务,包括与能源有关的产品和服务的供应和交付。具有可变数量和(或)可变定价的合同,包括那些与消费价格或其他指数挂钩的合同,也被排除在外,因为合同规定的相关考虑在合同开始时是可变的。合同期限从可取消到多年不等。
书记官长期望在今后每一个所述期间确认与剩余履约义务有关的固定代价的收入如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 253 |
| | $ | 8 |
|
2021 | 292 |
| | 8 |
|
2022 | 232 |
| | 7 |
|
2023 | 164 |
| | 7 |
|
2024 | 126 |
| | 7 |
|
2025年及其后 | 538 |
| | — |
|
| $ | 1,605 |
| | $ | 37 |
|
其他事项
下表为因估计无法收回的应收账款而确认的费用:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
DTE能源 | $ | 111 |
| | $ | 140 |
|
DTE电气 | $ | 65 |
| | $ | 85 |
|
附注6 — 善意
DTE能源公司的商誉来自于企业合并。
以下为截至十二月三十一日止年度的商誉账面价值变动摘要:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
截至1月1日的余额 | $ | 2,293 |
| | $ | 2,293 |
|
可归因于天然气储存和管道的商誉2019年收购Blue Union和LEAP | 171 |
| | — |
|
12月31日余额 | $ | 2,464 |
| | $ | 2,293 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注7 — 财产、厂房和设备
以下是截至12月31日按类别分列的不动产、厂房和设备概况:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
财产、厂房和设备 | (以百万计) |
DTE电气 | | | |
世代 | $ | 12,028 |
| | $ | 11,027 |
|
分布 | 9,715 |
| | 9,153 |
|
其他 | 2,536 |
| | 2,567 |
|
DTE电气共计 | 24,279 |
|
| 22,747 |
|
DTE气体 | | | |
分布 | 4,164 |
| | 3,823 |
|
储物 | 570 |
| | 548 |
|
传送和其他 | 1,244 |
| | 1,204 |
|
总DTE气体 | 5,978 |
| | 5,575 |
|
非公用事业和其他 |
|
| |
|
|
储气库和管道 | 3,524 |
| | 2,307 |
|
电力和工业项目 | 1,108 |
| | 1,070 |
|
其他 | 183 |
| | 111 |
|
非公用事业和其他 | 4,815 |
| | 3,488 |
|
DTE总能量 | 35,072 |
| | 31,810 |
|
累计折旧和摊销 | | | |
DTE电气 | | | |
世代 | (3,460 | ) | | (3,609 | ) |
分布 | (2,553 | ) | | (2,974 | ) |
其他 | (693 | ) | | (727 | ) |
DTE电气共计 | (6,706 | ) | | (7,310 | ) |
DTE气体 | | | |
分布 | (1,334 | ) | | (1,283 | ) |
储物 | (172 | ) | | (165 | ) |
传送和其他 | (409 | ) | | (404 | ) |
总DTE气体 | (1,915 | ) | | (1,852 | ) |
非公用事业和其他 |
|
| |
|
|
储气库和管道 | (459 | ) | | (390 | ) |
电力和工业项目 | (604 | ) | | (546 | ) |
其他 | (71 | ) | | (62 | ) |
非公用事业和其他 | (1,134 | ) | | (998 | ) |
DTE总能量 | (9,755 | ) | | (10,160 | ) |
NETDTE能源特性、工厂和设备 | $ | 25,317 |
| | $ | 21,650 |
|
NETDTE电子财产、工厂和设备 | $ | 17,573 |
| | $ | 15,437 |
|
以下是截至十二月三十一日止各年注册官的AFUDC及利息摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
建筑期间使用的债务资金备抵和资本化利息 | $ | 15 |
| | $ | 15 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | 24 |
| | 28 |
| | 22 |
| | 19 |
|
共计 | $ | 39 |
| | $ | 43 |
| | $ | 32 |
| | $ | 28 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE电气的综合折旧率约为4.0%, 3.7%,和3.6%在……里面2019, 2018和2017分别。DTE气体的综合折旧率为2.7%所有时期。各主要用途物业、厂房及设备的平均估计使用寿命2019年12月31日如下:
|
| | | | | | |
| | 估计使用寿命(以年份计) |
效用 | | 世代 | | 分布 | | 储物 |
DTE电气 | | 34 | | 38 | | N/A |
DTE气体 | | N/A | | 50 | | 56 |
DTE电气其他公用事业资产的估计使用寿命范围从3到80年,DTE气体传输和其他公用资产的估计使用寿命从3到70好几年了。DTE能源的非公用资产和设施的主要类别的估计使用寿命范围从2到55好几年了。
以下是DTE能源的折旧和摊销费用摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
财产、厂房和设备 | $ | 997 |
| | $ | 878 |
| | $ | 829 |
|
监管资产和负债 | 227 |
| | 212 |
| | 165 |
|
无形资产 | 33 |
| | 27 |
| | 29 |
|
其他 | 6 |
| | 7 |
| | 7 |
|
| $ | 1,263 |
| | $ | 1,124 |
| | $ | 1,030 |
|
以下是DTE电气的折旧和摊销费用摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
财产、厂房和设备 | $ | 748 |
| | $ | 652 |
| | $ | 615 |
|
监管资产和负债 | 193 |
| | 179 |
| | 133 |
|
其他 | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
|
| $ | 946 |
| | $ | 836 |
| | $ | 753 |
|
资本化软件成本分为不动产、厂房和设备,相关摊销包括在注册人综合财务报表的累计折旧和摊销中。注册人将为其业务开发或获得的计算机软件的相关费用资本化。注册人在预期的收益期内按直线摊销资本化软件成本,范围从3到15DTE能源和3到15DTE电气公司的几年。
资本化软件的下列余额与DTE能源有关:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
资本化软件的摊销费用 | $ | 123 |
| | $ | 108 |
| | $ | 101 |
|
资本化软件的总账面价值 | $ | 906 |
| | $ | 905 |
| | |
资本化软件的累计摊销 | $ | 520 |
| | $ | 534 |
| | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
资本化软件的下列余额与DTE Electric有关:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
资本化软件的摊销费用 | $ | 112 |
| | $ | 101 |
| | $ | 93 |
|
资本化软件的总账面价值 | $ | 811 |
| | $ | 799 |
| | |
资本化软件的累计摊销 | $ | 462 |
| | $ | 463 |
| | |
附注8 — 联营水电厂
DTE电气股份有限公司二发电厂、贝尔河和路丁顿水力发电抽水蓄能。DTE电气在联营工厂的直接开支中所占的份额包括燃料、购买的电力和天然气。—DTE能源业务、燃料和购买电力综合报表中的公用事业、操作和维护费用—DTE电气综合经营报表中的效用、操作和维护费用。
DTE电气的所有权信息二公用事业工厂2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 贝尔河 | | 拉丁顿 水力发电 抽水蓄能 |
在职日期 | 1984-1985 | | 1973 |
总厂容量 | 1 270兆瓦 | | 2,220兆瓦 |
所有权权益 | 81% | | 49% |
不动产、厂房和设备投资(百万) | $ | 1,903 |
| | $ | 616 |
|
累计折旧(百万) | $ | 896 |
| | $ | 193 |
|
贝尔河
密歇根州公共电力局(MPPA)拥有贝尔河1号机组和其他相关设施的所有权。积金局有权19%工厂的总容量和能源,并负责相同的百分比,工厂的运作,维护,和资本改进成本。
路丁顿水电站抽水蓄能
消费者能源公司拥有Ludington水力发电抽水蓄能厂的所有权。消费者能源有权51%工厂的总容量和能源,并负责相同的百分比,工厂的运作,维护,和资本改进成本。
附注9 — 资产退休债务
DTE电气公司对其费米1和费米2核电厂的退役费用、拆除租赁财产上的设施以及各种其他业务负有法定退休义务。DTE电气公司对其某些发电厂和各种配电设备的石棉和多氯联苯拆除负有有条件的退休义务。DTE天然气公司对天然气管道、某些服务中心、压缩机和闸门站有条件的退休义务。书记官长在发生这种债务时将其确认为公允市场价值的负债,这通常是相关资产投入使用时的负债。公允价值是使用预期的未来现金流出,按注册机构经信用调整后的无风险利率贴现。就其公用事业业务而言,登记册在“业务综合报表”中确认了按照规章处理的搬迁费用。与资产留存有关的确认费用与汇率中反映的费用之间的任何差异,都被确认为“财务状况综合报表”中的管理资产或负债。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
如果不能在产生退休义务的时期内对公允价值作出合理估计,例如对寿命不确定的资产,则在能够对公允价值作出合理估计时,确认应承担的责任。天然气储存系统和DTE气体和变电所的某些其他分配资产、井筒和DTE电气的某些其他分配资产的寿命是不确定的。因此,没有记录这些资产的负债。
资产退休债务变动2019, 2018,和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE能源 | (以百万计) |
1月1日的资产退休债务 | $ | 2,469 |
| | $ | 2,320 |
| | $ | 2,197 |
|
吸积 | 149 |
| | 140 |
| | 131 |
|
发生的负债 | 20 |
| | 27 |
| | 2 |
|
债务结算 | (17 | ) | | (16 | ) | | (6 | ) |
修订现金流量估计数 | 51 |
| | (2 | ) | | (4 | ) |
截至12月31日的资产退休债务 | $ | 2,672 |
| | $ | 2,469 |
| | $ | 2,320 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE电气 | (以百万计) |
1月1日的资产退休债务 | $ | 2,271 |
| | $ | 2,125 |
| | $ | 2,012 |
|
吸积 | 138 |
| | 129 |
| | 120 |
|
发生的负债 | 1 |
| | 27 |
| | 1 |
|
债务结算 | (14 | ) | | (8 | ) | | (2 | ) |
修订现金流量估计数 | 51 |
| | (2 | ) | | (6 | ) |
截至12月31日的资产退休债务 | $ | 2,447 |
| | $ | 2,271 |
| | $ | 2,125 |
|
约$2.1十亿在资产留存义务中,核子退役负债是指在费米2核电厂的整个寿命期间通过向电力客户收取附加费来供资的核退役负债。核管制委员会对核电厂的退役具有管辖权,并根据一个公式要求最低限度的退役资金。MPSC和FERC管理回收退役核电厂的费用,两者都需要使用外部信托基金为费米2的退役提供资金。MPSC批准的费率规定回收费米2的退役费用和处置低水平放射性废物。DTE电气相信,MPSC的收集将足以为退役的估计成本提供资金。退役资产、预期收益和未来退役收款收入将用于费米2的退役。DTE电气预计负债将减少到零在退役活动结束时。如果在退役活动结束后费米2信托基金中仍有数额,这些款项将根据公共安全委员会和联邦应急协调委员会的裁决支付。
通过费米2退役附加费收回并存入外部信托账户的部分资金被指定用于移走非放射性资产和将场地归还绿地。这一搬迁和绿野不被认为是一项法律责任。因此,它不包括在资产留存义务中,而是作为核退役负债反映出来。费米1的退役是由DTE电气公司资助的。对费米1信托基金的捐款是自行决定的。有关核退役信托基金资产的更多讨论,请参见附注13合并财务报表,“公允价值."
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注10 — 监管事项
调节
DTE电气和DTE天然气受MPSC的监管管辖,MPSC发布有关费率、收回某些成本的命令,包括发电设施和监管资产的成本、服务条件、会计和与运营有关的事项。DTE电气公司在融资、授权和批发电力活动方面也受到联邦电力管理委员会的监管。监管导致受监管企业和非监管企业在适用普遍接受的会计原则方面存在差异。
登记人员无法预测本文讨论的未解决的监管事项的结果。这些事项的解决取决于未来MPSC的命令和呼吁,这可能对书记官长的综合财务报表产生重大影响。
监管资产和负债
DTE电气公司和DTE天然气公司必须记录某些交易的管理资产和负债,这些交易将被视为非监管企业的收入或支出。管理会计处理的持续适用性要求,费率的设计要收回提供受管制服务的具体成本,并向客户收取费用。未来的监管变化可能导致对部分或全部注册机构业务的监管资产和负债的会计处理停止,并可能要求注销任何监管资产或负债中不再可能通过监管利率收回的部分。管理层认为,现有事实支持继续使用监管资产和负债,在当前的监管环境下,所有监管资产和负债都可以收回或退还。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
以下为截至十二月三十一日注册人管理资产及负债的结余及简介:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
资产 | (以百万计) |
可追讨退休金及其他退休后费用 | | | | | | | |
养恤金 | $ | 1,983 |
| | $ | 1,961 |
| | $ | 1,497 |
| | $ | 1,476 |
|
其他退休后费用 | 201 |
| | 213 |
| | 131 |
| | 121 |
|
费米2资产退休债务 | 669 |
| | 778 |
| | 669 |
| | 778 |
|
收回退休工厂的未折旧费用 | 657 |
| | 630 |
| | 657 |
| | 630 |
|
可收回的密歇根州所得税 | 189 |
| | 201 |
| | 152 |
| | 161 |
|
递延环境费用 | 66 |
| | 69 |
| | — |
| | — |
|
与AFUDC权益有关的可收回所得税 | 56 |
| | 51 |
| | 47 |
| | 41 |
|
未摊销的重债损失 | 56 |
| | 60 |
| | 40 |
| | 43 |
|
客户360递延费用 | 55 |
| | 42 |
| | 55 |
| | 42 |
|
减少能源浪费激励 | 54 |
| | 49 |
| | 43 |
| | 39 |
|
核性能评估和审查委员会跟踪器 | 48 |
| | 43 |
| | 48 |
| | 43 |
|
增强树木修剪计划延迟成本 | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
|
其他可收回所得税 | 20 |
| | 23 |
| | 20 |
| | 23 |
|
非在职养恤金和其他退休后费用 | 15 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
|
过渡时期和解机制 | 10 |
| | 21 |
| | 10 |
| | 21 |
|
应计PSCR/GCR收入 | 3 |
| | 116 |
| | 3 |
| | 116 |
|
清除费用资产 | — |
| | 407 |
| | — |
| | 407 |
|
其他 | 51 |
| | 47 |
| | 38 |
| | 36 |
|
| 4,176 |
| | 4,721 |
| | 3,453 |
| | 3,977 |
|
减去流动资产中的数额 | (5 | ) | | (153 | ) | | (5 | ) | | (148 | ) |
| $ | 4,171 |
| | $ | 4,568 |
| | $ | 3,448 |
| | $ | 3,829 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
负债 | (以百万计) |
可退还的联邦所得税 | $ | 2,359 |
| | $ | 2,410 |
| | $ | 1,911 |
| | $ | 1,958 |
|
搬迁费用负债 | 700 |
| | 253 |
| | 483 |
| | — |
|
其他离职后抵消额 | 93 |
| | 101 |
| | 69 |
| | 79 |
|
可再生能源 | 54 |
| | 86 |
| | 54 |
| | 86 |
|
非在职养恤金和其他退休后费用 | 46 |
| | 22 |
| | 21 |
| | 11 |
|
应计PSCR/GCR退款 | 23 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TCJA减率负债 | 1 |
| | 118 |
| | — |
| | 93 |
|
其他 | 53 |
| | 58 |
| | 48 |
| | 42 |
|
| 3,329 |
| | 3,048 |
| | 2,586 |
| | 2,269 |
|
减去流动负债中的数额 | (65 | ) | | (126 | ) | | (40 | ) | | (98 | ) |
| $ | 3,264 |
| | $ | 2,922 |
| | $ | 2,546 |
| | $ | 2,171 |
|
如下文所述,已发生费用的某些监管资产已列入(或预计将包括在最近核准的费率案件之后发生的费用)在DTE Electric或DTE gas的费率基础中,从而提供了投资成本的回报(除上文所述外)。某些其他监管资产不包括在利率基础中,而是应计可收回的携带费用,直到收取资产的附加费收到账单。某些管理资产不是现金支出造成的,因此不代表包括在利率基础中的投资,也不代表减少利率基础的抵消负债。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
资产
| |
• | 可追讨退休金及其他退休后费用-养恤金和其他退休后福利费用会计准则,除其他外,要求在其他综合收入中确认精算损益和该期间产生但未立即确认为定期福利净费用组成部分的先前服务费用。DTE电气和DTE天然气公司将精算损益和先前服务成本的影响记录为一项监管资产,因为传统的利率设定过程允许收回养恤金和其他退休后费用。随着递延项目摊销并确认为定期净养恤金费用的组成部分,资产将发生逆转。(a) |
| |
• | 费米2资产退休债务-这项义务是关于费米2退役费用的。该资产记录了费用确认与当前回收率之间的时间差异,并将在相关工厂的剩余寿命中逆转。(a) |
| |
• | 收回退休工厂的未折旧费用-与预计到2023年退休的燃煤发电厂有关的估计余额估计数推迟到2023年。 |
| |
• | 可收回的密歇根州所得税-密歇根州颁布了公司所得税,从而为DTE Energy的公用事业设立了州递延税负债,抵消监管资产也被记录为递延税负债的影响将反映在税率中,相关的应税临时差额逆转并通过当期所得税支出流动。 |
| |
• | 递延环境费用-总部核可推迟DTE GAS前MGP场址的调查和补救费用。递延费用摊销已超过十-从发生费用后一年开始的一年期间,并通过基本费率申报收回(扣除任何保险收益)。(a) |
| |
• | 与AFUDC权益有关的可收回所得税-所得税会计准则要求确认AFUDC的股权部分的递延税负债。对未来与AFUDC权益部分有关的应付税款的增加需要一项监管资产,该资产将通过相关工厂剩余寿命期间的未来税率从客户处收回。 |
| |
• | 未摊销的重债损失-与用再融资方式偿还的债务有关的未摊销贴现、溢价和费用,在补发期内予以推迟、摊销和收回。 |
| |
• | 客户360递延费用-MPSC批准推迟和摊销与实施Customer 360有关的某些费用,这是一种综合软件应用程序,能够改善客户服务、计费、抄表、信贷和收藏、设备管理、帐户管理和零售接入之间的界面。递延费用摊销额15年摊销期始于2017年第二季度计费系统投入运行后。 |
| |
• | 减少能源浪费激励-DTE电气公司和DTE气体公司运营MPSC公司批准的减少能源浪费方案,旨在减少客户的总能源消耗。公用事业机构有资格因超过法定储蓄目标而获得奖励。公用事业公司一贯超过节约目标,并认识到在这段时间内,激励措施是一项管理资产。(a) |
| |
• | 核性能评估和审查委员会跟踪器-根据MPSC授权,推迟和摊销与监督和审查DTE电气核能发电方案有关的某些费用,包括遵守安全和监管规定、核领导、核设施以及运营和财务业绩。核定数五-2018年1月1日开始的年度摊销期,通过基本利率申报恢复。 |
| |
• | 增强树木修剪计划延迟成本-MPSC批准推迟第一次会议的费用三年为了减少客户中断的次数和持续时间,MPSC将在未来的费率文件中审查波动计划和递延费用的摊销。 |
| |
• | 其他可收回所得税-DTE电气公司客户的应收所得税,即与财产有关的递延所得税和以前反映在DTE电气费率中的数额的差额。这一资产将在相关工厂的剩余寿命内逆转。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
| |
• | 非在职养恤金和其他退休后费用-2018年1月1日ASU 2017至07通过后,某些非服务费用不再被资本化为不动产、工厂和设备。这些费用可以记录在监管资产中,用于计息目的,并根据在役厂房的综合折旧率作为摊销费用收回。 |
| |
• | 过渡时期和解机制-MPSC批准从2014年7月1日起收回与PLD客户向DTE电气配电系统过渡有关的递延净增收入需求。每年进行对账,并执行附加费以收回核定数额。 |
| |
• | 应计PSCR/GCR收入-可予收取的临时燃料回收及运输成本,以及可透过PSCR机制收回的DTE电气所购电力费用,以及可透过GCR机制追讨的DTE气体所招致气体成本的临时回收及运载成本。 |
| |
• | 清除费用资产-收回超过从客户收取的数额的资产清除支出。(a) 搬迁费用包括在MPSC批准的折旧率之内。DTE电气公司最近在2019年批准了一项更新的折旧研究报告,根据该订单,DTE电气重新计量了在累计折旧和搬迁成本之间分配的历史折旧费用数额。重新分配是在与MPSC达成和解后进行的,在该协议中,DTE电气公司同意为某些退休工厂的搬迁费用保留特定的单独储备账户。根据重新分配,确定作为折旧组成部分的资产清除支出所收取的金额已超过实际资产清除支出,因此,DTE电气重新分配了从累计折旧到清除费用管理余额的数额,从而产生了截至2019年12月31日的净清除费用负债。 |
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负债
| |
• | 可退还的联邦所得税-DTE电气公司和DTE天然气公司根据“TCJA”的颁布重新计量递延税,这反映了税率变动对预计2018年1月1日以后将逆转的累计临时差额的净影响。详情请参阅下文“2017年税务改革”一节。 |
| |
• | 搬迁费用负债-从客户处收取的用于资助未来资产转移活动的金额。如上文所述,2019年的负债包括以前反映在DTE Electric搬迁费用资产内的数额。 |
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• | 其他离职后抵消额-DTE电气公司和DTE天然气公司的负其他退休后费用不包括在其核定费率的减幅内;因此,DTE电气公司和DTE天然气公司正在累积一项管理责任,以消除负的其他退休后费用应计收入对收入的影响。监管责任将逆转到DTE电气和DTE天然气在未来几年的其他退休后支出为正的程度。 |
| |
• | 可再生能源以超过可再生能源支出的费率收取的数额。 |
| |
• | 非在职养恤金和其他退休后费用 —2018年1月1日ASU 2017-07通过后,某些非服务成本活动不再计入不动产、工厂和设备。此类费用可记作监管负债,用于计息目的,并可根据在役厂综合折旧率,通过贷记摊销费用的方式予以退还。 |
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• | 应计PSCR/GCR退款可通过PSCR机制收回的DTE电气的供电费用和输电费用的临时超额回收和回报,以及可通过GCR机制收回的DTE燃气所产生的临时过度回收和煤气费用的报酬率。 |
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• | TCJA减率负债-由于公司联邦所得税税率从35%改为21%,DTE电气公司和DTE天然气公司在2018年期间降低了向客户收取的税率。在2018年1月1日至实施较低税率之日,应计的监管负债等于根据35%费率收取的收入与根据21%费率计算的收入之间的差额。责任退还日期为2019年1月1日至2019年6月30日。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
2018年电力费率案件归档
DTE电气公司于2018年7月6日向MPSC提交了一份利率申请,要求提高基本费率$328百万根据截至2020年4月30日的12个月预测。要求增加基准率的主要原因是,基础设施投资、折旧费用(按2016年DTE电气折旧案的要求)和可靠性改进项目导致净厂房增加。利率申报文件还要求从10.0%到10.5%包括预计的销售、运营和维护费用以及营运资金的变化。此外,汇率申报要求建立基础设施恢复机制,以收回与某些分配、化石发电和核发电资本支出相关的增量收入需求,直至2022年。最后,如下文2017年税务改革一节所述,DTE电气在本文件中提出了计算C的摊销时间表。2019年2月1日,DTE电气将其最初要求的基本费率提高到$248.6百万,主要反映了MPSC批准新的折旧率后所要求的折旧费用减少。在2019年5月2日,公共财政委员会发布了一项命令,批准每年增加收入$125百万2019年5月9日或以后提供的服务。按揭证券委员会授权以.10.0%。此外,该命令核准了计算C的拟议摊销时间表,但拒绝了所要求的基础设施回收机制。
2019年电费案件归档
DTE电气公司于2019年7月8日向MPSC提交了一份利率申请,要求提高基本费率$351百万根据截至2021年4月30日的12个月预测。要求增加基准率的主要原因是基础设施和发电投资导致净厂房增加。利率申报文件还要求从10.0%到10.5%包括销售、运营和维护费用的预计变化。在这种情况下,最终的MPSC命令预计将在2020年5月之前下达。
2016年DTE电气折旧案
DTE电气公司于2016年11月1日向MPSC提交了一份折旧申请,要求提高截至2015年12月31日的厂内运行余额折旧率。MPSC于2018年12月6日发布命令,授权DTE电气将其综合折旧率从3.06%到3.72%。新费率适用于2019年5月9日或之后提供的服务,根据DTE电气2018年汇率案中的最终命令,该订单于2019年5月2日发布。
2017年税制改革
2017年12月27日,MPSC发布了一项命令,考虑了密歇根州所有受利率管制的公用事业的利率变化,以反映联邦tcja的影响。 2018年1月19日,DTE电气和DTE天然气公司向MPSC提交了关于自2018年1月1日起TCJA可能导致的收入需求变化的信息,并概述了他们建议的将这些影响的当前和递延税收利益转移给纳税者的方法。
2018年2月22日,MPSC发布了一项命令,要求包括DTE电气和DTE天然气在内的公用事业公司采用信贷和计算的三步方法。2018年,为DTE电气和DTE天然气发出了首两个步骤的MPSC订单,即A信贷和B信贷。第三步是计算C,以解决与新税法有关的所有剩余问题,新税法主要是对递延税的重新计量,以及递延作为监管负债的数额将如何流向纳税者。DTE天然气公司于2018年11月16日提交了计算C案,以减少年度收入需求$12百万与递延税额的摊销有关。2019年8月20日,MPSC发布了一项命令,批准$13百万减少DTE天然气公司的年度收入需求。收入的减少将因合并业务报表相应减少所得税开支而抵消。DTE电气在2018年7月6日提交的一般利率案中提出了计算C的摊销时间表,该计划在2019年5月2日的利率命令中得到了MPSC的批准。
2019年气体费率案件归档
DTE天然气公司于2019年11月25日向MPSC提交了一份利率申请,要求提高基本费率$204百万根据截至2021年9月30日的12个月预测,基准费率的要求增加主要是由于基础设施投资以及运营和维护费用导致的净厂房增加。10.0%到10.5%包括预计的销售和营运资本的变化。在这种情况下,最终的MPSC订单预计将在2020年9月前完成。
附注11 — 所得税
所得税汇总
DTE能源公司提交一份合并的联邦所得税申报表。DTE电气公司是DTE能源公司合并的联邦所得税申报表的一部分。DTE Energy及其子公司在各州和地区提交合并和/或单独的公司所得税申报表,包括在密歇根州的合并报税表。DTE电气公司是DTE能源公司密歇根综合所得税报税表的一部分。DTE电气公司的联邦、州和地方所得税费用是在单个公司的基础上确定的,不分配税收费用或DTE能源其他附属公司的福利。DTE电气与DTE能源公司有应收所得税$14百万和$8百万在…2019年12月31日和2018分别。
注册官的总所得税费用与法定的联邦所得税税率不同,原因如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE能源 | (以百万计) |
所得税前收入 | $ | 1,324 |
| | $ | 1,216 |
| | $ | 1,287 |
|
按法定税率计算的所得税支出-2019年和2018年为21%-2017年为35% | $ | 278 |
| | $ | 255 |
| | $ | 450 |
|
生产税抵免 | (128 | ) | | (223 | ) | | (189 | ) |
投资税收抵免 | (4 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
TCJA管理责任摊销 | (38 | ) | | — |
| | — |
|
折旧 | 2 |
| | 2 |
| | (4 | ) |
非控制利益 | — |
| | 2 |
| | 8 |
|
AFUDC权益 | (4 | ) | | (14 | ) | | (18 | ) |
员工持股计划股利 | (3 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
股票补偿 | (7 | ) | | (3 | ) | | (14 | ) |
州和地方所得税,扣除联邦福利 | 48 |
| | 60 |
| | 51 |
|
颁布减税和就业法 | — |
| | 21 |
| | (105 | ) |
其他,净额 | 8 |
| | 5 |
| | 5 |
|
所得税费用 | $ | 152 |
| | $ | 98 |
| | $ | 175 |
|
有效所得税税率 | 11.5 | % | | 8.1 | % | | 13.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE电气 | (以百万计) |
所得税前收入 | $ | 854 |
| | $ | 857 |
| | $ | 928 |
|
按法定税率计算的所得税支出-2019年和2018年为21%-2017年为35% | $ | 179 |
| | $ | 180 |
| | $ | 325 |
|
生产税抵免 | (45 | ) | | (35 | ) | | (36 | ) |
投资税收抵免 | (4 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) |
TCJA管理责任摊销 | (35 | ) | | — |
| | — |
|
折旧 | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
AFUDC权益 | (4 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
员工持股计划股利 | (2 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
州和地方所得税,扣除联邦福利 | 49 |
| | 49 |
| | 48 |
|
颁布减税和就业法 | — |
| | 7 |
| | — |
|
其他,净额 | (2 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
所得税费用 | $ | 138 |
| | $ | 193 |
| | $ | 327 |
|
有效所得税税率 | 16.2 | % | | 22.5 | % | | 35.2 | % |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
登记人所得税费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE能源 | (以百万计) |
当期所得税费用(福利) | | | | | |
联邦制 | $ | (184 | ) | | $ | (17 | ) | | $ | (22 | ) |
国家所得税和其他所得税 | 7 |
| | 1 |
| | 1 |
|
当期所得税总额 | (177 | ) | | (16 | ) | | (21 | ) |
递延所得税费用 | | | | | |
联邦制 | 275 |
| | 38 |
| | 118 |
|
国家所得税和其他所得税 | 54 |
| | 76 |
| | 78 |
|
递延所得税总额 | 329 |
| | 114 |
| | 196 |
|
| $ | 152 |
| | $ | 98 |
| | $ | 175 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE电气 | (以百万计) |
当期所得税费用(福利) | | | | | |
联邦制 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | (17 | ) |
国家所得税和其他所得税 | 16 |
| | 4 |
| | (1 | ) |
当期所得税总额 | 41 |
| | 4 |
| | (18 | ) |
递延所得税费用 | | | | | |
联邦制 | 51 |
| | 131 |
| | 270 |
|
国家所得税和其他所得税 | 46 |
| | 58 |
| | 75 |
|
递延所得税总额 | 97 |
| | 189 |
| | 345 |
|
| $ | 138 |
| | $ | 193 |
| | $ | 327 |
|
递延税资产和负债因资产或负债的税基与书记官长综合财务报表中报告的数额之间的临时差额而估计的未来税收影响而确认。与最初确定的这些递延税负债(资产)一致,对这些非现金交易的确认没有反映在现金流动综合报表中。
注册官截至十二月三十一日的递延税项资产(负债)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
财产、厂房和设备 | $ | (3,755 | ) | | $ | (3,462 | ) | | $ | (2,956 | ) | | $ | (2,840 | ) |
监管资产和负债 | (47 | ) | | (54 | ) | | 4 |
| | (3 | ) |
税收抵免结转 | 1,161 |
| | 1,178 |
| | 252 |
| | 250 |
|
养恤金和福利 | 300 |
| | 311 |
| | 258 |
| | 258 |
|
联邦营运亏损结转 | 276 |
| | 117 |
| | — |
| | 2 |
|
州和本地净营运亏损结转 | 117 |
| | 59 |
| | — |
| | 1 |
|
股本法投资 | (465 | ) | | (216 | ) | | — |
| | (1 | ) |
其他 | 138 |
| | 125 |
| | 87 |
| | 87 |
|
| (2,275 | ) | | (1,942 | ) | | (2,355 | ) | | (2,246 | ) |
减去估价津贴 | (40 | ) | | (33 | ) | | — |
| | — |
|
长期递延所得税负债 | $ | (2,315 | ) | | $ | (1,975 | ) | | $ | (2,355 | ) | | $ | (2,246 | ) |
| | | | | | | |
递延所得税资产 | $ | 2,264 |
| | $ | 2,021 |
| | $ | 865 |
| | $ | 855 |
|
递延所得税负债 | (4,579 | ) | | (3,996 | ) | | (3,220 | ) | | (3,101 | ) |
| $ | (2,315 | ) | | $ | (1,975 | ) | | $ | (2,355 | ) | | $ | (2,246 | ) |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE能源的税收抵免结转包括$1.01十亿到期的一般商业信贷2034贯通2039和$153百万将在下一次退还的替代最低税收抵免额三年。替代的最低税收抵免是2006年以前赚取的但未使用的生产税抵免。这些可供选择的最低税收抵免措施大多是从收到国税局私人信件裁决(PLR)的项目中产生的。这些PLR保证使用这些抵免额抵消应税收入的适当性,但这些税收抵免须接受国税局的审计和调整。结转递延纳税资产不需要免税额.
DTE能源公司有一个联邦净营业亏损结转$1.3十亿截至2019年12月31日。2015年和2016年产生的净营业亏损结转将于2035贯通2036,2018年及其后几年产生的净营业亏损结转将无限期结转。联邦营业亏损递延税资产不需要估值备抵。
DTE能源公司有与营业净亏损相关的州和地方递延税资产-结转$117百万和$59百万在…2019年12月31日和2018分别。状态和本地净营运亏损结转将于2020贯通2039。DTE能源公司记录的估价津贴为2019年12月31日和2018大约$40百万和$33百万,主要与这些递延税资产有关。在评估递延税资产的可变现性时,DTE Energy考虑的是,某些部分或所有递延税资产是否更有可能无法实现。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。
DTE电气的税收抵免结转包括$252百万到期的一般商业信贷2036贯通2039。结转递延纳税资产不需要免税额.
DTE电气公司不与营业净亏损有关的国家和地方递延税资产2019年12月31日,虽然有$1百万与营业净亏损有关的国家和地方递延税资产2018年12月31日。DTE电气的状态和本地净营运亏损结转不需要评估津贴.
上表不包括未摊销的投资税收抵免额,这些抵免额分别列于“登记人财务状况综合报表”。投资税收抵免在有关财产的平均寿命内递延并摊销为收入。
减税和就业法
2017年12月22日,TCJA颁布,将公司所得税税率从35%到21%,自2018年1月1日起生效。由于颁布了这项法律,对递延税资产和负债进行了重新计量,以反映技经评估对预期在生效日期后将逆转的累积临时差额的影响。这一重计的净影响是递延税负债减少。$2.56十亿,其中$2.45十亿可归因于受管制的公用事业,并抵销了监管资产和负债。这一监管待遇与MPSC先前制定的先例是一致的,这一先例来自于以前税法的修改。剩下的$105百万可归因于非公用事业实体,并被确认为2017年所得税支出的净减少。
在2018年12月31日,DTE能源公司和DTE电气公司完成了他们的分析,并记录了对递延税重新计量的真实调整。$21百万和$7百万分别。实际调整的影响是所得税支出的增加,其中$17百万可归因于受管制的公用事业和监管负债的增加。
在2019年期间,DTE电气和DTE天然气根据密歇根公共服务委员会发布的命令,开始摊销超出的递延税款负债。有关这些订单的进一步详情,请参阅综合财务报表附注10“监管事项”。
不确定的税收状况
对登记人未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE能源 | (以百万计) |
1月1日结余 | $ | 10 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
|
以往年度税额的增加 | — |
| | — |
| | — |
|
12月31日余额 | $ | 10 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
DTE电气 | (以百万计) |
1月1日结余 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 13 |
|
以往年度税额的增加 | — |
| | — |
| | — |
|
12月31日余额 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 13 |
|
DTE能源公司$8百万未确认的税收优惠2019年12月31日和2018如果得到承认,这将对其有效税率产生有利影响。DTE能源公司预计,在未来12个月内,未确认的税收福利将不会有任何实质性的减少。
DTE电气公司$10百万未确认的税收优惠2019年12月31日和2018如果得到承认,这将对其有效税率产生有利影响。DTE电气公司预计在未来12个月内,未确认的税收福利将不会有任何实质性的减少。
书记官长在其综合业务报表中分别确认与利息费用所得税和其他费用有关的利息和罚款。
与DTE能源所得税有关的应计利息共计$4百万在…2019年12月31日和2018。DTE能源确认的与所得税有关的利息支出$1百万在……里面2019和2018的名义金额2017。DTE能源公司没有对所得税进行任何处罚。
与DTE电气所得税有关的应计利息共计$6百万和$5百万在…2019年12月31日和2018分别。DTE电气确认与所得税有关的利息费用$1百万在……里面2019和2018的名义金额2017。DTE电气公司没有对所得税进行任何处罚。
在……里面2019,DTE能源,包括DTE电气,解决了联邦税务审计2017纳税年度。DTE能源公司的联邦所得税申报表2018随后的几年仍需接受国税局的检查。DTE能源公司2008至2011年度的密歇根营业税申报单和2015年及其后年份的密歇根州企业所得税申报表仍须接受密歇根州的审查。DTE能源公司还在多个州和地方管辖范围内提交不同限制法规的纳税申报表。
附注12 — 普通股和每股收益
普通股
2019年10月1日,DTE能源公司大约发布了5.87百万根据与DTE能源公司2016年C系列股票单位有关的股票回购合同持有的普通股股份$675百万。请参阅附注15合并财务报表,“长期债务“索取更多资料。
在收购BlueUnion和Leap的同时,于2019年11月发布了DTE能源2.76百万普通股股份$126.00每股总收入$348百万。发行的净收益约为$339百万。请参阅附注4合并财务报表,“收购“索取更多资料。
每股收益
每股基本收益除以按分配给参与证券的收益调整后的净收益,再除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益反映了如果任何潜在稀释性工具被行使或转换为普通股将发生的稀释。DTE能源的参与证券是股票激励计划下的限制性股票,其中包含获得不可没收的股息的权利。股票单位、业绩股和股票期权不接受现金红利;因此,这些奖励不被视为参与证券。有关更多信息,请参见附注15和22合并财务报表,“长期债务“和”股票补偿,“。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
以下是DTE Energy的基本和稀释后每股收益计算的对账终年 十二月三十一日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元,但每股数额除外) |
每股基本收益 | | | | | |
DTE能源公司的净收益 | $ | 1,169 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 1,134 |
|
减:将收益分配给净限制性股票奖励 | (2 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) |
可供普通股股东使用的净收入-基本收入 | $ | 1,167 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,132 |
|
| | | | | |
普通股平均发行数量 | 185 |
| | 181 |
| | 179 |
|
普通股基本收益 | $ | 6.32 |
| | $ | 6.18 |
| | $ | 6.32 |
|
| | | | | |
稀释每股收益 | | | | | |
DTE能源公司的净收益 | $ | 1,169 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 1,134 |
|
减:将收益分配给净限制性股票奖励 | (2 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) |
可供普通股股东使用的净收益-稀释 | $ | 1,167 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,132 |
|
| | | | | |
已发行普通股的平均数目-稀释后 | 185 |
| | 181 |
| | 179 |
|
摊薄每股收益(a) | $ | 6.31 |
| | $ | 6.17 |
| | $ | 6.32 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 不计算稀释每股收益的股本单位大约为9.9百万为年终 2019年12月31日和6.3百万为终年 2018年12月31日和2017,由于稀释性股票价格门槛未达到。有关更多信息,请参见附注15合并财务报表,“长期债务." |
附注13 — 公允价值
公允价值是指在本金或最有利的市场中,在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而收取的价格。公允价值是一种基于市场的计量方法,是根据投入来确定的,一般指市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。这些输入可以很容易地被观察到,市场可以被证实,或者通常是不可观察的输入。书记官长作出了他们认为市场参与者将在资产或负债定价中使用的某些假设,包括关于风险的假设,以及估值技术投入中固有的风险。注册人及其对手方的信用风险通过使用信用储备纳入资产和负债的估值,其影响在2019年12月31日和2018。注册人认为,他们使用的评估技术,最大限度地利用可观察的市场基础的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。
已建立了公平价值等级制度,优先考虑用于衡量公允价值的三大层次的估值技术投入。公允价值等级对相同资产或负债活跃市场中的报价(未经调整)给予最高优先权(一级),对不可观测投入给予最低优先权(第三级)。在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能在公允价值层次的不同层次上下降。所有资产和负债都必须根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。评估某一特定投入的重要性可能需要作出判断,考虑到资产或负债特有的因素,并可能影响资产或负债的估值及其在公允价值等级中的位置。书记官长根据公允价值等级对公允价值余额进行分类,其定义如下:
| |
• | 二级-非报价的投入-非报价-包括在一级内的投入-直接可观察到的资产或负债,或通过可观察的市场数据证实可间接观察到的投入。 |
| |
• | 三级-对资产或负债的不可观测的投入,其公允价值是根据内部发展的模型或方法估算的,所使用的投入一般不太容易观察,而且在计量日得到很少(如果有的话)市场活动的支持。不可观测的输入是建立在最佳可得信息的基础上,并受成本效益约束的. |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表列出按公允价值定期计量和记录的DTE能源资产和负债(a):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 其他(b) | | 净网(c) | | 净余额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 其他(b) | | 净网(c) | | 净余额 |
| (以百万计) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物(d) | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
| | $ | 16 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18 |
|
核退役信托基金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
权益证券 | 1,046 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,046 |
| | 851 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 851 |
|
固定收益证券 | 160 |
| | 378 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 538 |
| | 12 |
| | 490 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 502 |
|
私人股本和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
现金等价物 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
其他投资(e) | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
|
|
权益证券 | 140 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 140 |
| | 110 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110 |
|
固定收益证券 | 79 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 79 |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
|
现金等价物 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然气 | 205 |
| | 76 |
| | 74 |
| | — |
| | (266 | ) | | 89 |
| | 199 |
| | 87 |
| | 63 |
| | — |
| | (277 | ) | | 72 |
|
电 | — |
| | 223 |
| | 83 |
| | — |
| | (225 | ) | | 81 |
| | — |
| | 247 |
| | 56 |
| | — |
| | (252 | ) | | 51 |
|
环境及其他 | — |
| | 110 |
| | 3 |
| | — |
| | (110 | ) | | 3 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | (1 | ) | | 6 |
|
外币兑换合同 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
衍生资产总额 | 205 |
| | 410 |
| | 160 |
| | — |
| | (601 | ) | | 174 |
| | 199 |
| | 338 |
| | 126 |
| | — |
| | (530 | ) | | 133 |
|
共计 | $ | 1,683 |
| | $ | 788 |
| | $ | 160 |
| | $ | 43 |
| | $ | (601 | ) | | $ | 2,073 |
| | $ | 1,266 |
| | $ | 830 |
| | $ | 126 |
| | $ | 20 |
| | $ | (530 | ) | | $ | 1,712 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然气 | $ | (221 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | — |
| | $ | 266 |
| | $ | (85 | ) | | $ | (197 | ) | | $ | (71 | ) | | $ | (112 | ) | | $ | — |
| | $ | 272 |
| | $ | (108 | ) |
电 | — |
| | (231 | ) | | (67 | ) | | — |
| | 225 |
| | (73 | ) | | — |
| | (227 | ) | | (58 | ) | | — |
| | 240 |
| | (45 | ) |
环境及其他 | — |
| | (121 | ) | | — |
| | — |
| | 110 |
| | (11 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
利率合约 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) |
共计 | $ | (221 | ) | | $ | (393 | ) | | $ | (156 | ) | | $ | — |
| | $ | 601 |
| | $ | (169 | ) | | $ | (197 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (170 | ) | | $ | — |
| | $ | 513 |
| | $ | (156 | ) |
期末净资产(负债) | $ | 1,462 |
| | $ | 395 |
| | $ | 4 |
| | $ | 43 |
| | $ | — |
| | $ | 1,904 |
| | $ | 1,069 |
| | $ | 528 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 1,556 |
|
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电流 | $ | 218 |
| | $ | 320 |
| | $ | 123 |
| | $ | — |
| | $ | (513 | ) | | $ | 148 |
| | $ | 212 |
| | $ | 273 |
| | $ | 96 |
| | $ | — |
| | $ | (461 | ) | | $ | 120 |
|
非电流 | 1,465 |
| | 468 |
| | 37 |
| | 43 |
| | (88 | ) | | 1,925 |
| | 1,054 |
| | 557 |
| | 30 |
| | 20 |
| | (69 | ) | | 1,592 |
|
总资产 | $ | 1,683 |
| | $ | 788 |
| | $ | 160 |
| | $ | 43 |
| | $ | (601 | ) | | $ | 2,073 |
| | $ | 1,266 |
| | $ | 830 |
| | $ | 126 |
| | $ | 20 |
| | $ | (530 | ) | | $ | 1,712 |
|
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电流 | $ | (211 | ) | | $ | (300 | ) | | $ | (85 | ) | | $ | — |
| | $ | 513 |
| | $ | (83 | ) | | $ | (191 | ) | | $ | (251 | ) | | $ | (76 | ) | | $ | — |
| | $ | 451 |
| | $ | (67 | ) |
非电流 | (10 | ) | | (93 | ) | | (71 | ) | | — |
| | 88 |
| | (86 | ) | | (6 | ) | | (51 | ) | | (94 | ) | | — |
| | 62 |
| | (89 | ) |
负债总额 | $ | (221 | ) | | $ | (393 | ) | | $ | (156 | ) | | $ | — |
| | $ | 601 |
| | $ | (169 | ) | | $ | (197 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (170 | ) | | $ | — |
| | $ | 513 |
| | $ | (156 | ) |
期末净资产(负债) | $ | 1,462 |
| | $ | 395 |
| | $ | 4 |
| | $ | 43 |
| | $ | — |
| | $ | 1,904 |
| | $ | 1,069 |
| | $ | 528 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 1,556 |
|
_______________________________________
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
_______________________________________
| |
(b) | 数额是按资产净值估价的资产,是公允价值的实用权宜之计。 |
| |
(c) | 金额是主净结算协议的影响,这些协议允许DTE能源公司净收益和亏损头寸,以及持有或存放给相同对手方的现金抵押品。 |
| |
(d) | 在…2019年12月31日,$15百万由$4百万和$11百万现金等价物和现金等价物以及DTE能源公司财务状况综合报表中的其他投资。在…2018年12月31日,$18百万由$3百万, $5百万,和$10百万现金等价物包括现金等价物、现金等价物和DTE能源综合财务状况表中的其他投资。 |
下表列出按公允价值定期计量和记录的DTE电气截至下列日期的资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 其他(a) | | 净余额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 其他(a) | 净余额 |
| (以百万计) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物(b) | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | 8 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| $ | 10 |
|
核退役信托基金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
权益证券 | 1,046 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,046 |
| | 851 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 851 |
|
固定收益证券 | 160 |
| | 378 |
| | — |
| | — |
| | 538 |
| | 12 |
| | 490 |
| | — |
| | — |
| 502 |
|
私人股本和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| 20 |
|
现金等价物 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 5 |
|
其他投资 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
权益证券 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 10 |
|
衍生资产-金融时报 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| 6 |
|
共计 | $ | 1,264 |
| | $ | 378 |
| | $ | 3 |
| | $ | 43 |
| | $ | 1,688 |
| | $ | 886 |
| | $ | 492 |
| | $ | 6 |
| | $ | 20 |
| $ | 1,404 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电流 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | 8 |
| | $ | 2 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| $ | 16 |
|
非电流 | 1,253 |
| | 378 |
| | — |
| | 43 |
| | 1,674 |
| | 878 |
| | 490 |
| | — |
| | 20 |
| 1,388 |
|
总资产 | $ | 1,264 |
| | $ | 378 |
| | $ | 3 |
| | $ | 43 |
| | $ | 1,688 |
| | $ | 886 |
| | $ | 492 |
| | $ | 6 |
| | $ | 20 |
| $ | 1,404 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 数额是按资产净值估价的资产,是公允价值的实用权宜之计。 |
| |
(b) | 在…2019年12月31日,$11百万包括DTE电气公司财务状况综合报表中其他投资中的现金等价物。在…2018年12月31日,$10百万包括DTE电气公司财务状况综合报表中其他投资中的现金等价物。 |
现金等价物
现金等价物包括购买时期限不超过三个月的投资。公允价值表中的现金等价物包括短期投资和货币市场基金。
核退役信托基金和其他投资
核退役信托和其他投资通过混合基金直接和间接持有债务和股票证券。直接持有的交易所交易债务和股票证券是根据活跃交易市场的报价对其进行估值的。持有交易所交易的股票或债务证券的混合基金是根据声明的资产净值估值的。非交易所交易的固定收益证券根据经纪人或定价服务提供的报价进行估值。私人股本投资等其他资产被归类为资产净值资产。主要价格来源是根据每种证券的资产类型、类别或问题来标识的。受托人监测由定价服务提供的价格,如果受托人确定另一个价格来源被认为是可取的,则可以使用补充价格来源或改变给定担保的主要价格来源。书记官长了解了这些价格是如何得出的,包括用于计算这些价格的投入的性质和可观察性。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
衍生资产和负债
衍生资产和负债包括实物和金融衍生合约,包括期货、远期、期权和互换,这些都是交易所交易和场外交易的合约。根据合同类型和市场数据的可得性,各种投入用于对衍生产品进行估值。交易所交易的衍生品合约是根据活跃市场的报价估值的.登记人员在确定一个市场是否活跃时考虑了下列标准:更新定价信息的频率、不同来源或时间之间定价的变异性以及公共信息的可得性。其他衍生合约的估值是基于多种投入,包括商品市场价格、经纪人报价、利率、信用评级、违约率、市场季节性和基础差异因素。登记员监测经纪人和定价服务提供的价格,如果价格不存在或确定另一个价格来源更能代表公允价值,则可使用补充价格来源或改变指数的主要价格来源。登记人员已经了解到这些价格是如何产生的。此外,注册人通过比较基于市场的价格来源,有选择地证实其交易的公允价值。对外部市场数据不易观察的衍生品,如超出活跃交易报告期的合同,采用了数学估值模型。书记官长设立了一个风险管理委员会,其职责包括直接或间接确保按照预先确定的政策适用所有估值方法。注册人远期价格曲线的开发和维护已分配给DTE能源公司的风险管理部门, 这与DTE能源内部的交易功能是不同的。
下表列出按公允价值计量的DTE能源公司三级资产和负债的公允价值对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 |
| 天然气 | | 电 | | 其他 | | 共计 | | 天然气 | | 电 | | 其他 | | 共计 |
| (以百万计) |
截至1月1日的净资产(负债) | $ | (49 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (44 | ) | | $ | (29 | ) | | $ | 12 |
| | $ | 8 |
| | $ | (9 | ) |
从3级转入2级 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
收益总额(损失) | | | | | | | | | | | | | | | |
包括在收入中 | 15 |
| | 77 |
| | (1 | ) | | 91 |
| | (146 | ) | | 29 |
| | 1 |
| | (116 | ) |
记入管理责任 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
购买、发行和结算: | | | | | | | | | | | | | | | |
安置点 | 19 |
| | (59 | ) | | (5 | ) | | (45 | ) | | 129 |
| | (43 | ) | | (11 | ) | | 75 |
|
截至12月31日的净资产(负债) | $ | (15 | ) | | $ | 16 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | (49 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (44 | ) |
与2019年12月31日和2018年12月31日持有的资产和负债有关的未实现收益(损失)变动所致净收益(损失)总额,反映在运营收入-非公用事业业务和燃料、购买的电力和天然气-非公用事业-DTE能源综合业务报表中 | $ | (1 | ) | | $ | 59 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (119 | ) | | $ | 15 |
| | $ | (16 | ) | | $ | (120 | ) |
下表列出按公允价值计量的DTE电气公司3级资产和负债的公允价值对账情况:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
截至1月1日的净资产 | $ | 6 |
| | $ | 9 |
|
管理负债中记录的公允价值变动 | 2 |
| | 9 |
|
购买、发行和结算: | | | |
安置点 | (5 | ) | | (12 | ) |
截至12月31日的净资产 | $ | 3 |
| | $ | 6 |
|
监管负债中包括的与2019年12月31日和2018年12月31日持有的资产和负债有关的未实现损益(损失)的总额,反映在DTE电气的财务状况综合报表中 | $ | 3 |
| | $ | 6 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
衍生品在不同水平之间的转移,主要是由于市场流动性变化所导致的用于构建价格曲线的源数据的变化。转入和转出的情况反映在这一期间开始时发生的情况。
在截止的年份,1级和2级之间没有转移。2019年12月31日和2018,在同一时期,DTE电气没有从3级转移到第3级。
下表列出与DTE Energy 3级资产和负债有关的不可观测的投入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 估价技术 | | 不可观测输入 | | 范围 | | 加权平均 |
| | (以百万计) | | | | | | | | | | | |
天然气 | | $ | 74 |
| | $ | (89 | ) | | 贴现现金流 | | 远期基本价格(每个MMBtu) | | $ | (1.78 | ) | — | | $ | 5.78 | /MMBtu | | $ | (0.09 | )/MMBtu |
电 | | $ | 83 |
| | $ | (67 | ) | | 贴现现金流 | | 远期基准价格(每MWh) | | $ | (10 | ) | — | | $ | 6 | /MWh | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 估价技术 | | 不可观测输入 | | 范围 | | 加权平均 |
| | (以百万计) | | | | | | | | | | | |
天然气 | | $ | 63 |
| | $ | (112 | ) | | 贴现现金流 | | 远期基本价格(每个MMBtu) | | $ | (2.15 | ) | — | | $ | 5.59 | /MMBtu | | $ | (0.10 | )/MMBtu |
电 | | $ | 56 |
| | $ | (58 | ) | | 贴现现金流 | | 远期基准价格(每MWh) | | $ | (7 | ) | — | | $ | 9 | /MWh | | $ | 1 | /MWh |
电力和天然气商品类型公允价值计量中所使用的不可观测的投入,部分是由于缺乏可用的经纪人报价,在计量日得到很少(如果有的话)市场活动的支持,或者是基于内部发展的模型。天然气和电力合同估价中包含的某些基准价格(即两个地点之间的价格差异)被认为是不可观察的。
如果对上述安全类型进行调整,上述投入将对公允价值产生直接影响。基准价格的大幅上涨(下降)将导致多头头寸的公允价值更高(更低),从而抵消空头头寸的影响。
金融工具的公允价值
下表列出了DTE能源金融工具的账面金额和公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 载运 | | 公允价值 | | 载运 | | 公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 金额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (以百万计) |
应收票据-其他(a),不包括出租人融资租赁 | $ | 184 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184 |
| | $ | 40 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 40 |
|
应付股息 | $ | 195 |
| | $ | 195 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 172 |
| | $ | 172 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
短期借款 | $ | 828 |
| | $ | — |
| | $ | 828 |
| | $ | — |
| | $ | 609 |
| | $ | — |
| | $ | 609 |
| | $ | — |
|
应付票据-其他(b),不包括承租人融资租赁 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | 41 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 41 |
|
长期债务(c) | $ | 16,606 |
| | $ | 2,572 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 13,622 |
| | $ | 1,796 |
| | $ | 10,712 |
| | $ | 1,317 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 当期部分包括在流动资产-DTE能源综合财务状况报表中的其他部分。 |
| |
(b) | 包括在流动负债-其他负债-DTE Energy的财务状况综合报表中。 |
| |
(c) | 包括一年内到期的债务、未摊销的债务折扣和发行成本。不包括融资租赁债务。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表列出了DTE电气金融工具的账面金额和公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 载运 | | 公允价值 | | 载运 | | 公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 金额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (以百万计) |
应收票据-其他(a),不包括出租人融资租赁 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
短期借款-附属公司 | $ | 97 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97 |
| | $ | 101 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 101 |
|
短期借款-其他 | $ | 354 |
| | $ | — |
| | $ | 354 |
| | $ | — |
| | 149 |
| | $ | — |
| | $ | 149 |
| | $ | — |
|
应付票据-其他(b),不包括承租人融资租赁 | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
|
长期债务(c) | $ | 7,180 |
| | $ | — |
| | $ | 7,916 |
| | $ | 173 |
| | $ | 6,538 |
| | $ | — |
| | $ | 6,552 |
| | $ | 161 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 包括在流动资产-DTE电气合并财务状况报表中的其他资产。 |
| |
(b) | 包括在流动负债-其他负债-DTE电气财务状况综合报表中。 |
| |
(c) | 包括一年内到期的债务、未摊销的债务折扣和发行成本。不包括融资租赁债务。 |
有关金融及衍生工具的进一步公允价值资料,请参阅附注14合并财务报表,“金融及其他衍生工具."
核退役信托基金
DTE电气公司在其经营许可证到期后,有法律义务使其核电站退役。这一义务反映为DTE电气公司的财务状况综合报表中的一项资产留存义务。MPSC批准的费率用于回收费米2的退役费用和处理低放射性废物。看见附注9合并财务报表,“资产退休债务."
下表汇总了DTE电气对核退役信托基金资产的公允价值:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
费米2 | $ | 1,650 |
| | $ | 1,372 |
|
费米1 | 3 |
| | 3 |
|
低放射性废物 | 8 |
| | 3 |
|
| $ | 1,661 |
| | $ | 1,378 |
|
出售证券的成本是根据具体身份确定的。下表列出了DTE电气的损益和核退役信托基金出售证券的收益:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
已实现收益 | $ | 56 |
| | $ | 65 |
| | $ | 83 |
|
已实现损失 | $ | (31 | ) | | $ | (42 | ) | | $ | (29 | ) |
出售证券所得收益 | $ | 788 |
| | $ | 1,203 |
| | $ | 1,240 |
|
出售证券的已实现损益和费米2信托发生的未实现损益记入管制资产和核退役负债。出售证券的已实现损益和低水平放射性废物基金上的未实现损益记入核退役责任。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表列出了DTE电气公司核退役信托基金的公允价值和未实现损益:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 公平 价值 | | 未实现 收益 | | 未实现损失 | | 公平 价值 | | 未实现 收益 | | 未实现损失 |
| (以百万计) |
权益证券 | $ | 1,046 |
| | $ | 396 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 851 |
| | $ | 235 |
| | $ | (79 | ) |
固定收益证券 | 538 |
| | 24 |
| | (1 | ) | | 502 |
| | 7 |
| | (8 | ) |
私人股本和其他 | 43 |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
|
现金等价物 | 34 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
| $ | 1,661 |
| | $ | 420 |
|
| $ | (40 | ) | | $ | 1,378 |
| | $ | 242 |
|
| $ | (87 | ) |
下表按合同期限汇总了核退役信托基金持有的固定收益证券的公允价值:
|
| | | |
| 2019年12月31日 |
| (以百万计) |
一年内到期 | $ | 15 |
|
一至五年后到期 | 102 |
|
五年至十年后到期 | 109 |
|
十年后到期 | 312 |
|
| $ | 538 |
|
其他证券
在…2019年12月31日和2018,“财务状况综合报表”的其他投资包括登记人的证券,这些证券主要由货币市场和股票证券组成。与股票有价证券有关的净收益2019年12月31日都是$37百万。与持有的股票证券有关的净损失2018年12月31日都是$11百万与12月31日持有的股票证券有关的净收益,2017都是$26百万。与Rabbi信托基金资产有关的损益从DTE能源分配给DTE电气。
附注14 — 金融和其他衍生工具
注册人在各自的财务状况综合报表中确认按公允价值计算的所有衍生品为衍生资产或负债,除非它们符合某些范围的例外情况,包括正常购买和正常销售例外。此外,符合资格并被指定用于对冲会计的衍生产品被归类为预测交易的套期保值,或与确认的资产或负债相关的现金流量的多变性(现金流量对冲);或作为确认的资产或负债的公允价值或未经确认的公司承诺的对冲(公允价值对冲)。对于现金流套期保值,衍生收益或亏损在其他综合收益(亏损)累计中递延,并在基础交易发生时重新归类为收益。对于公允价值套期保值,衍生产品和套期保值项目的公允价值变动在每个期间的收益中都得到确认。对于不符合条件或未指定用于对冲会计的衍生工具,公允价值的变化在每个期间的收益中得到确认。
注册人的主要市场风险风险与商品价格、信贷和利率有关。注册机构有风险管理政策来监测和管理市场风险。注册人员使用衍生工具来管理部分曝光。DTE能源公司在其能源交易部门使用衍生工具进行交易。被归类为衍生工具的合同包括电力、天然气、石油、某些环境合同、远期合同、期货、期权、互换和外汇兑换合同。未归类为衍生产品的项目包括天然气和环境库存、管道运输合同、一些环境合同和天然气储存资产。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE电气DTE电气公司生产、购买、分配和销售电力。DTE电气使用远期合同来管理电力和燃料价格的变化。这些合同基本上都符合正常采购和正常销售例外情况,因此按权责发生制入账。其他衍生合约是MTM,在结算时可透过PSCR机制收回。这导致未实现损益作为监管资产或负债推迟到实现。
DTE气体-DTE天然气采购、储存、运输、分销和销售天然气、买卖运输能力和销售储存能力。到2022年3月,DTE天然气公司就其部分天然气供应需求签订了固定价格的合同。这些合同基本上都符合正常采购和正常销售例外情况,因此按权责发生制入账。DTE天然气公司还可以出售远期运输和储存能力合同。远期运输和储存合同一般不是衍生产品,因此按权责发生制核算。
储气库和管道这一部门主要从事与天然气的收集、运输和储存有关的服务。定价合同主要用于运输和仓储服务的营销和管理.一般来说,这些合同不是衍生产品,因此按权责发生制入账。
电力和工业项目这一部门管理和经营能源和煤粉项目、焦炭电池、减少排放燃料项目、可再生气体回收和发电资产。主要是固定价格合同用于部分资产的营销和管理。这些合同一般不是衍生产品,因此按权责发生制入账。
能源交易-商品价格风险能源交易市场和交易电力、天然气实物产品和能源金融工具,并利用能源商品衍生工具提供能源和资产管理服务。远期、期货、期权和掉期协议用于管理其业务中市场价格和交易量波动风险的风险敞口。除非符合套期保值会计标准,否则这些衍生品是通过记录公允价值对收益的变化来计算的。
能源交易-外汇兑换风险能源贸易有外汇远期合同,以经济对冲固定加拿大的承诺,现有的天然气和电力买卖合同和天然气运输合同。能源贸易签订这些合同是为了减少加元相对于美元的价格波动。除非符合套期保值会计标准,否则这些衍生品是通过记录公允价值对收益的变化来计算的。
公司及其他利率风险DTE Energy可能使用利率互换、国库锁和其他衍生品来对冲与利率市场波动相关的风险。
信用风险-DTE能源公司保持信贷政策,大大减少整体信贷风险。这些政策包括评估潜在客户和对手方的财务状况,包括潜在生产性资产的可行性、信用评级、抵押品要求或其他信用增强,如信用证或担保。DTE Energy通常使用标准化协议,允许净结算与单个对手方相关的正负交易。DTE能源公司根据其客户的信用风险、历史趋势和其他信息,为信贷损失提供了准备金。基于DTE能源信贷政策的ITS2019年12月31日考虑到信贷损失,DTE能源公司对对手方不履约的敞口预计不会对DTE能源公司的合并财务报表产生重大不利影响。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
衍生活动
DTE Energy根据其合同的交付期和每项合同中风险的各个组成部分,在投资组合的基础上管理其MTM风险。因此,它根据商品(例如电力或天然气)、产品(例如高峰或非高峰时间交付的电力)、交货地点(例如按区域)、风险简介(例如远期或期权)和交货期(例如按月和年份),记录和管理其合同下的能源购买和销售义务。以下是按其业务特点和主要风险所代表的活动类别:
| |
• | 资产优化-指与DTE Energy拥有和承包的资产有关的衍生活动,包括天然气的远期买卖、天然气运输和储存能力。这类衍生品价值的变化通常在经济上抵消基础非衍生产品头寸价值的变化,这不符合公允价值会计的条件。这类衍生品的会计处理和潜在的非衍生工具头寸的不同,可能导致显著的收益波动。 |
| |
• | 营销与起源-指衍生产品活动,由能源批发商、生产商、终端用户、公用事业公司、零售聚合商和替代能源供应商进行实质对冲。 |
| |
• | 基本面交易-指为观察、捕捉市场价格变化或使资本面临风险而进行的衍生活动。这种活动本质上是投机性的,而不是对冲现有的风险敞口。 |
| |
• | 其他-包括DTE电气公司与FTRs有关的衍生活动。DTE电气的衍生合同价值的变化记作衍生资产或负债,并在实现时将这些合同的结算价值计入PSCR机制,从而抵消监管资产或负债。 |
下表列出了DTE能源衍生工具的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 导数 资产 | | 导数 负债 | | 导数 资产 | | 导数 负债 |
| (以百万计) |
指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | |
天然气 | $ | 355 |
| | $ | (351 | ) | | $ | 349 |
| | $ | (380 | ) |
电 | 306 |
| | (298 | ) | | 303 |
| | (285 | ) |
环境及其他 | 113 |
| | (121 | ) | | 7 |
| | (1 | ) |
外币兑换合同 | 1 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | $ | 775 |
| | $ | (770 | ) | | $ | 663 |
| | $ | (666 | ) |
| | | | | | | |
电流 | $ | 646 |
| | $ | (596 | ) | | $ | 563 |
| | $ | (518 | ) |
非电流 | 129 |
| | (174 | ) | | 100 |
| | (151 | ) |
总衍生物 | $ | 775 |
| | $ | (770 | ) | | $ | 663 |
| | $ | (669 | ) |
下表列出了DTE电气衍生工具的公允价值:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
FTR-其他流动资产 | $ | 3 |
| | $ | 6 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | $ | 3 |
| | $ | 6 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE Energy的某些衍生头寸受到净结算安排的约束,这些安排规定了资产和负债头寸以及相关现金抵押品的抵销。这类净结算安排一般没有限制。根据这种净结算安排,DTE Energy抵消了衍生工具的公允价值,为与同一对手方执行的合同收取或支付现金抵押品,从而减少了DTE Energy的总资产和负债。现金抵押品在衍生工具的公允价值与客户的应收账款和应付账款之间按比例按比例分配,只要有风险敞口。任何现金抵押品,在敞口净额为零后,分别作为已支付或收到的担保品反映在应收账款和应付账款中。
DTE Energy还以信用证的形式提供和接收担保品,这些担保品可与净衍生资产和负债以及应收账款和应付账款相抵消。DTE能源公司已发出信用证$6百万未付2019年12月31日和$4百万在…2018年12月31日,可以用来抵消净衍生负债。从第三方收到的可用于抵消净衍生资产的信用证是$4百万和$8百万在…2019年12月31日和2018分别。这种信用证余额不包括在下表中,不与DTE Energy的财务状况综合报表中的确认资产和负债相抵。
对于与某些清算代理人签订的合同,衍生工具的公允价值与已实现头寸相抵,净余额反映为(1)衍生资产或负债,或(2)应收或应付账款。除某些结算代理人外,受净结算安排约束的应收帐款和应付帐款未被衍生资产和负债的公允价值抵销。
下表列出了DTE能源的净现金抵押品抵消安排:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
衍生资产净值现金抵押品 | $ | — |
| | $ | (17 | ) |
应收账款记录的现金担保品(a) | 13 |
| | 10 |
|
应付账款中记录的现金担保品(a) | (3 | ) | | (6 | ) |
现金担保金净额共计(已收到) | $ | 10 |
| | $ | (13 | ) |
_______________________________________
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表列出了DTE能源衍生资产和负债的净冲抵额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 认可资产毛额(负债) | | 财务状况综合报表中抵销的毛额 | | 财务状况综合报表中列报的资产(负债)净额 | | 认可资产毛额(负债) | | 财务状况综合报表中抵销的毛额 | | 财务状况综合报表中列报的资产(负债)净额 |
| (以百万计) |
衍生资产 | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | |
天然气 | $ | 355 |
| | $ | (266 | ) | | $ | 89 |
| | $ | 349 |
| | $ | (277 | ) | | $ | 72 |
|
电 | 306 |
| | (225 | ) | | 81 |
| | 303 |
| | (252 | ) | | 51 |
|
环境及其他 | 113 |
| | (110 | ) | | 3 |
| | 7 |
| | (1 | ) | | 6 |
|
外币兑换合同 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
衍生资产总额 | $ | 775 |
| | $ | (601 | ) | | $ | 174 |
| | $ | 663 |
| | $ | (530 | ) | | $ | 133 |
|
| | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | | | | |
商品合同 | | | | | | | | | | | |
天然气 | $ | (351 | ) | | $ | 266 |
| | $ | (85 | ) | | $ | (380 | ) | | $ | 272 |
| | $ | (108 | ) |
电 | (298 | ) | | 225 |
| | (73 | ) | | (285 | ) | | 240 |
| | (45 | ) |
环境及其他 | (121 | ) | | 110 |
| | (11 | ) | | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
利率合约 | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
衍生负债总额 | $ | (770 | ) | | $ | 601 |
| | $ | (169 | ) | | $ | (669 | ) | | $ | 513 |
| | $ | (156 | ) |
下表列出衍生资产和负债的净抵销额,显示衍生工具与DTE Energy的财务状况综合报表的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 |
| (以百万计) |
衍生产品公允价值总额 | $ | 646 |
| | $ | 129 |
| | $ | (596 | ) | | $ | (174 | ) | | $ | 563 |
| | $ | 100 |
| | $ | (518 | ) | | $ | (151 | ) |
交易对手净额 | (513 | ) | | (88 | ) | | 513 |
| | 88 |
| | (451 | ) | | (62 | ) | | 451 |
| | 62 |
|
抵押品调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | (7 | ) | | — |
| | — |
|
报告的衍生产品共计 | $ | 133 |
| | $ | 41 |
| | $ | (83 | ) | | $ | (86 | ) | | $ | 102 |
| | $ | 31 |
| | $ | (67 | ) | | $ | (89 | ) |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
未指定为对冲工具的衍生品对DTE Energy综合业务报表的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具收益中确认的收益(损失)位置 | | 截至12月31日止各年衍生产品收益(亏损)确认 |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | (以百万计) |
商品合同 | | | | | | | | |
天然气 | | 营业收入-非公用事业业务 | | $ | 44 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (74 | ) |
天然气 | | 燃料、购买的电力和燃气-非公用设施 | | (5 | ) | | (94 | ) | | 97 |
|
电 | | 营业收入-非公用事业业务 | | 44 |
| | 49 |
| | 105 |
|
环境及其他 | | 营业收入-非公用事业业务 | | (26 | ) | | (1 | ) | | 2 |
|
外币兑换合同 | | 营业收入-非公用事业业务 | | (2 | ) | | 7 |
| | (2 | ) |
共计 | | | | $ | 55 |
| | $ | (81 | ) | | $ | 128 |
|
与贸易合同有关的收入和能源成本在DTE能源公司的综合业务报表中按净额列报。用于交易目的的商品衍生产品和金融非交易商品衍生产品,使用MTM方法对未实现和已实现的损益记录在营业收入-非公用事业业务中。非交易实物商品销售和购买衍生合同一般是使用MTM方法核算的,销售损益记录在营业收入中-非公用事业业务和记录在燃料、所购电力和燃气-非公用事业中的采购。
以下是截至2005年DTE能源公司尚未履行的衍生合约累计毛额2019年12月31日:
|
| | | |
商品 | | 单位数 |
天然气(MMBtu) | | 1,699,804,805 |
|
电(MWh) | | 31,351,229 |
|
外币兑换 | | 78,563,487 |
|
DTE能源公司的多家子公司签订了包含评级触发器的合同,并由DTE能源公司担保。这些合同规定,如果DTE Energy的信用评级降至投资级以下,则交易方可以要求DTE Energy将现金或信用证作为抵押品。其中某些条款(称为“硬触发器”)规定了DTE Energy在发生信用降级时可被要求提供担保的具体情况,而其他规定(称为“软触发”)则不那么具体。对于具有软触发机制的合同,很难估计对手方可能要求的担保品数额和/或DTE Energy最终可能需要提供的担保品数额。可要求的这类担保品的数额根据商品价格(主要是天然气、电力和煤炭)以及基础交易的准备金和到期日而波动。截至2019年12月31日,DTE Energy根据硬触发和软触发条款,在评级降至低于投资级别的情况下,以现金或信用证形式提供担保品的合同义务是$527百万.
截至2019年12月31日,DTE能源公司$678百万净负债头寸中的衍生品,存在硬触发因素。的确有不这种债务的抵押品,包括现金和信用证。存在合同抵销的关联衍生产品净资产头寸为$593百万。剩余净额$85百万派生自$527百万上文所述。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注15 — 长期债务
长期债务
DTE Energy的长期未偿债务和12月31日未偿债务的加权平均利率为:
|
| | | | | | | | | | | |
| 利率(a) | | 到期日 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | (以百万计) |
抵押债券、票据和其他 | | | | | | | |
DTE能源债务,无担保 | 3.2% | | 2022 — 2033 | | $ | 6,625 |
| | $ | 4,425 |
|
DTE电子应税债务,主要担保 | 4.2% | | 2020 — 2049 | | 6,930 |
| | 6,280 |
|
DTE电子税收豁免债券(b) | 4.3% | | 2020 — 2030 | | 310 |
| | 310 |
|
DTE应纳税债务,主要担保 | 4.3% | | 2020 — 2049 | | 1,710 |
| | 1,550 |
|
其他长期债务,包括无追索权债务 | | | | | — |
| | 1 |
|
| | | | | 15,575 |
| | 12,566 |
|
未摊销债务贴现 | | | | | (24 | ) | | (16 | ) |
未摊销债务发行成本 | | | | | (91 | ) | | (73 | ) |
一年内到期的长期债务 | | | | | (682 | ) | | (1,495 | ) |
| | | | | $ | 14,778 |
| | $ | 10,982 |
|
次级Debentures | | | | | | | |
附属债务 | 5.5% | | 2062 — 2077 | | $ | 1,180 |
| | $ | 1,180 |
|
未摊销债务发行成本 | | | | | (34 | ) | | (35 | ) |
| | | | | $ | 1,146 |
| | $ | 1,145 |
|
_______________________________________
| |
(b) | DTE电子税收债券是由一家公共机构发行的,该机构以与收入债券相当类似的条款将收益借给DTE电气。 |
DTE电气的长期未偿债务和12月31日未偿债务加权平均利率为:
|
| | | | | | | | | | | |
| 利率(a) | | 到期日 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | (以百万计) |
抵押债券、票据和其他 | | | | | | | |
主要有担保的应纳税债务 | 4.2% | | 2020 — 2049 | | $ | 6,930 |
| | $ | 6,280 |
|
免税收益债券(b) | 4.3% | | 2020 — 2030 | | 310 |
| | 310 |
|
| | | | | 7,240 |
| | 6,590 |
|
未摊销债务贴现 | | | | | (15 | ) | | (11 | ) |
未摊销债务发行成本 | | | | | (45 | ) | | (41 | ) |
一年内到期的长期债务 | | | | | (632 | ) | | — |
|
| | | | | $ | 6,548 |
| | $ | 6,538 |
|
_______________________________________
| |
(b) | 免税收入债券是由一个公共机构发行的,该机构将收益贷给DTE电气公司,其条款实质上反映了收入债券的内容。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
债务发行
在……里面2019,已发行下列债务:
|
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | 月份 | | 类型 | | 利率 | | 到期日 | | 金额 |
| | | | | | | | | | (以百万计) |
DTE电气 | | 二月 | | 抵押债券(a) | | 3.95% | | 2049 | | $ | 650 |
|
DTE能源 | | 六月 | | 高级注释(b) | | 2.60% | | 2022 | | 300 |
|
DTE能源 | | 六月 | | 高级注释(b) | | 3.40% | | 2029 | | 500 |
|
DTE气体 | | 十月 | | 抵押债券(b) | | 2.95% | | 2029 | | 140 |
|
DTE气体 | | 十月 | | 抵押债券(b) | | 3.72% | | 2049 | | 140 |
|
DTE能源 | | 十一月 | | 高级注释(c) | | 2.25% | | 2022 | | 500 |
|
DTE能源 | | 十一月 | | 高级注释(c) | | 2.95% | | 2030 | | 300 |
|
DTE能源 | | 十一月 | | 股权单位(c) | | (d) | | 2025 | | 1,300 |
|
| | | | | | | | | | $ | 3,830 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 债券作为绿色债券发行,收益将用于太阳能和风能的支出、太阳能和风能购买协议下的付款以及能源优化项目。 |
| |
(c) | 收益用于支付蓝色联盟的部分购买价格和LEAP收购。详情请参阅下文“购置款融资”。 |
| |
(d) | 有关与股权单位有关的更多信息,请参见下文“购置款融资”。 |
债务赎回
在……里面2019,偿还了下列债务:
|
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | 月份 | | 类型 | | 利率 | | 到期日 | | 金额 |
| | | | | | | | | | (以百万计) |
DTE能源 | | 十月 | | 高级注释 | | 1.50% | | 2019 | | $ | 400 |
|
DTE气体 | | 十月 | | 高级注释 | | 5.00% | | 2019 | | 120 |
|
DTE能源 | | 十二月 | | 高级注释 | | 2.40% | | 2019 | | 300 |
|
DTE能源 | | 五花八门 | | 其他长期债务 | | 五花八门 | | 2019 | | 1 |
|
| | | | | | | | | | $ | 821 |
|
下表显示登记人的预定债务期限,但不包括任何未摊销的债务贴现:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及其后 | | 共计 |
| (以百万计) |
DTE能源(a) | $ | 682 |
| | $ | 462 |
| | $ | 2,716 |
| | $ | 1,177 |
| | $ | 1,425 |
| | $ | 10,293 |
| | $ | 16,755 |
|
DTE电气 | $ | 632 |
| | $ | 462 |
| | $ | 316 |
| | $ | 202 |
| | $ | 400 |
| | $ | 5,228 |
| | $ | 7,240 |
|
_______________________________________
2020年1月,DTE电气发出通知,可选择赎回其$300百万2010年A系列4.89%高级说明应于2020年9月提交。预计这些纸币将于2020年3月赎回。
次级Debentures
DTE能源公司有权推迟支付次级债券的利息。如果DTE能源公司行使这一权利,它在推迟期间不能宣布或支付股息,或赎回、购买或收购其任何股本。任何递延利息付款都将按与有关债务问题有关的利率支付额外利息。截至2019年12月31日,未延迟支付次级债项的利息。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
交叉违约条款
实质上,DTE电气和DTE天然气的所有净效用财产都受到抵押留置权的限制。如果DTE电气(DTE Electric)或DTE天然气(DTE Gas)未能及时偿还这些抵押贷款下的债务,这种失败可能会造成DTE Energy债务的交叉违约。
2016年购得高级债券
2016年10月,DTE能源公司发布$675百万2016年股权单位,最初以公司单位的形式存在。公司单位在纽约证券交易所上市,代号为DTV。每个公司股由一份股票购买合同和一份1/20对DTE能源公司发行的RSN感兴趣。股票购买合同规定持有人有义务在未来结算日购买DTE Energy的普通股。根据股票购买合同的购买价格是$50每个公司单位和购买的股票数量是根据结算日附近DTE能源普通股的平均收盘价确定的。RSNs被承诺作为抵押品,以确保根据相关的股票购买合同购买普通股。
2019年8月,DTE能源公司重新销售$675百万2016年C系列1.5%按照2016年股票单位的规定,RSNs应于2024年到期。由于再营销的结果,利率被重置为2.529%按2019年10月1日起的新利率每半年支付一次。DTE Energy没有从再营销中获得任何收益。所有收益都属于持有相关2016年股票单位的投资者,并被临时用于购买国库券投资组合。这些证券于2019年10月1日代表投资者发行,以履行相关的股票购买合同,并向DTE Energy支付购买价格,用于发行大约5.87百万普通股
储气库与管道段收购融资
2019年12月,DTE能源公司结束了对中流天然气资产的收购。收购资金来自发行股票单位、高级债券和普通股。有关普通股发行的信息,请参阅附注12合并财务报表,“普通股和每股收益."
2019年11月,DTE发布$1.3十亿2019年股票股。每个股票股都有规定数额的$50最初以公司股的形式发行,包括(一)购买DTE能源普通股的远期购买合同(股票购买合同)和(二)a1/20未分割的实益所有权权益$1,000本金DTE能源2019年F2.25%RSNs 2025年。RSN债务工具和股票购买合同权益工具被视为独立的工具,因为投资者可以将RSNs与股票购买合同分开交易,也可以单独结算股票购买合同。公司单位在纽约证券交易所上市,代号为DTP。
股票购买合同规定持有者有义务在2022年11月1日结算日向DTE能源公司购买,价格为美元50根据股票购买合同,DTE能源公司的普通股数量如下,但须作反稀释调整:
| |
• | 如果AMV的DTE能源的普通股,这是平均成交量加权平均价格DTE能源的普通股在交易日20连续的定期交易日,截止于紧接股票购买合同结算日之前的第三个预定交易日,等于或大于$157.50, 0.3175普通股; |
| |
• | 如果AMV小于$157.50但大于$126.00,多股普通股,相当于$50按AMV除以;及 |
| |
• | 如果AMV小于或等于$126.00, 0.3968普通股 |
RSNs的利率为2.25%每年每季度支付,并于2025年11月1日。RSNs将在2022年重新销售。如果这种再营销成功,RSNs的利率将被重置,此后利息将按重置利率每半年支付一次。如果没有成功的再营销,RSNs的利率将不会被重置,RSNs的持有者将有权将RSNs以相等于DTE能源的价格出售给DTE Energy100%本金的多少,以及出让权的收益将被视为已适用于持有人根据股票购买合同所承担的义务。DTE能源公司也可以在最终销售失败的情况下,全部或部分赎回RSNs。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE能源还将支付股票购买合同持有人季度合同调整付款的比率4%每年所述数额$50按股计算,或$2每年,从2020年2月1日。未来合同调整付款的现值$150百万记为股东权益减少,由股票购买合同责任抵销。股票购买合同责任包括在DTE能源公司的财务状况综合报表中的流动负债--其他负债和其他负债中。RSNs的利息付款记作利息费用,股票购买合同的付款由负债支付。股票购买合同责任的累计作为利息费用入账。用国库券法计算股票购买合同的摊薄每股收益。在国库股法下,股票购买合同只有在结算率大于DTE普通股市值的情况下才会产生稀释效应。$157.50(起始增值价格)。如果股票购买合同的付款被推迟,DTE能源公司不得进行任何与其股本有关的现金分配,包括股息、赎回、回购、清算付款或担保付款。此外,在推迟期内,DTE Energy不得支付任何与RSNs相同或从属于RSNs的债务证券,或赎回或回购与RSNs同等的债务证券。
在解决股票购买合同之前,每项合同所依据的股票份额均未结清。根据股票购买合同的条款,假设没有反稀释或其他调整,DTE能源将在8.3百万和10.3百万2022年11月的普通股。总共13百万DTE Energy的普通股已预留用于与股票购买合同有关的发行。
关于DTE能源2019年股权单位的选定信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行日期 | | 发放单位 | | 净收益共计 | | 长期债务总额 | | RSN年利率 | | 股票购买合同年利率 | | 股票购买结算日 | | 股票购买合同责任 | | RSN到期日 |
(以百万计,利率除外) |
11/1/19 | | 26 | | $ | 1,268 |
| | $ | 1,300 |
| | 2.25% | | 4.0% | | 11/1/2022 | | $ | 150 |
| | 11/1/2025 |
2019年11月,DTE能源公司发布$500百万2019年G系列2.25%高级债券到期日期2022年和$300百万系列H2.95%高级说明应于2030年到期。“高级说明”的收益用于购置。
附注16 — 优先和优先证券
截至2019年12月31日核准和未发行股票的数额如下:
|
| | | | | | | | | |
公司 | | 库存类型 | | 面值 | | 授权股份 |
DTE能源 | | 首选 | | $ | — |
| | 5,000,000 |
|
DTE电气 | | 首选 | | $ | 100 |
| | 6,747,484 |
|
DTE电气 | | 偏好 | | $ | 1 |
| | 30,000,000 |
|
DTE气体 | | 首选 | | $ | 1 |
| | 7,000,000 |
|
DTE气体 | | 偏好 | | $ | 1 |
| | 4,000,000 |
|
附注17 — 短期信贷安排及借款
DTE Energy、DTE Electric和DTE gas都有无担保的循环信贷协议,可用于一般企业借款,但其目的是为每一家公司的商业票据项目提供流动性支持。左轮手枪下的借款可按当前短期利率提供.此外,DTE能源公司还拥有支持信用证签发的其他设施。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
这些协议要求DTE能源公司、DTE电气公司和DTE天然气公司保持资金总额与资本化比率不超过0.651.在协议中,“融资总债务”是指每一家公司及其合并子公司的所有负债,包括融资租赁义务、对冲协议和第三方债务担保,但不包括或有债务、无追索权和次级次级债务以及某些与股权挂钩的证券,除在第二季度末计算外,还包括某些DTE天然气短期债务。“资本化”是指根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的(A)已供资债务总额加上(B)“合并净值”之和,等于每一家公司及其合并子公司的合并总股本(不包括某些财务会计准则下的养恤金影响)。在…2019年12月31日,DTE Energy、DTE Electric和DTE gas的债务总额占总资本比率为0.58到1,0.51至1,以及0.48分别为1,并符合本财务契约。
现有设施的供应情况2019年12月31日见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 | | DTE气体 | | 共计 |
| (以百万计) |
无担保信用证安排,2021年2月到期 | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 150 |
|
无担保信用证安排,2021年8月到期 | 110 |
| | — |
| | — |
| | 110 |
|
无担保循环信贷机制,2024年4月到期 | 1,500 |
| | 500 |
| | 300 |
| | 2,300 |
|
| 1,760 |
| | 500 |
| | 300 |
| | 2,560 |
|
截至2019年12月31日的未缴款项 | | | | | | | |
商业票据发行 | 280 |
| | 354 |
| | 194 |
| | 828 |
|
信用证 | 229 |
| | — |
| | — |
| | 229 |
|
| 509 |
| | 354 |
| | 194 |
| | 1,057 |
|
2019年12月31日净可用性 | $ | 1,251 |
| | $ | 146 |
| | $ | 106 |
| | $ | 1,503 |
|
DTE能源公司$9百万其他未清信用证,用于各种公司用途,但不包括在上述设施中。
短期贷款的加权平均利率为2.0%和2.9%在…2019年12月31日和2018分别为DTE能源公司。短期贷款的加权平均利率为1.9%和2.9%在…2019年12月31日和2018分别适用于DTE电气公司。
在维持某些交易所交易的风险管理头寸的同时,DTE Energy可能被要求向其清算代理提供抵押品。DTE能源公司有一份需求融资协议$100百万和它的清算代理。经修订的协议还允许$50百万提供额外保证金融资的条件是,DTE能源公司为增量金额出具信用证,并允许使用已寄出的担保品进行抵销。在…2019年12月31日,这个设施的容量是$150百万。根据本协议未付的款额是$114百万和$93百万在…2019年12月31日和2018分别,并被张贴的抵押品完全抵消。
股利限制
DTE Energy的某些信贷工具包含一项规定,要求DTE Energy保持协议中定义的债务总额与资本化比率,但不得超过0.651,其效果是限制DTE能源公司可以支付的股息数额,以保持对这一规定的遵守。在…2019年12月31日,这一规定的效果是限制大约支付$3.2十亿留存收益总额$6.6十亿。确实有不DTE能源支付红利能力的其他有效限制。
附注18 — 租赁
与年终 2019年12月31日按主题842的要求提出。2018年12月31日终了年度的前期披露列于专题840下。书记官长选择使用专题842规定的实用权宜之计,允许在专题840下对以往各期进行比较披露。因此,在专题842和主题840下提出的披露将无法在具体披露要求上完全可比。
承租人
主题842-DTE Energy的租赁主要由各种形式的设备、计算机硬件、煤炭轨道车、生产设施、建筑物和某些地役权租赁组成,其条款约为2到40好几年了。DTE电气公司的租约主要由各种形式的设备、计算机硬件、煤炭铁路车辆和某些地役权租赁组成,其条款约为2到40好几年了。
如果书记官长有权在一段时间内控制通过合同转让的已查明的财产、厂房或设备的使用,并支付一定的价款,则认为租赁是存在的。控制权被视为发生在登记人有权实质上获得已查明资产的所有经济利益和直接使用这些资产的权利时。
使用贴现率确定租赁负债,以确定租赁付款的现值。主题842要求在租赁费易于确定时使用租赁中隐含的费率。当租赁中隐含的利率难以确定时,则采用增量借款利率。书记官长根据按担保方式支付的利率确定了各自的递增借款利率,而不是类似租赁期限的利率。DTE电气公司和DTE天然气公司的增量借款利率是利用第一抵押贷款债券各自的担保借款利率确定的,其馀租赁期限也是相同的。非公用事业实体的增量借款利率是利用隐含担保借款利率确定的,该利率基于剩余租赁条款的类似期限的无担保利率,然后根据抵押品的估计影响进行调整。
登记人的某些租赁包含升级条款,根据消费价格或劳工指数调整付款。DTE Energy有非基于指数的升级条款,用于固定美元或百分比增长.DTE电气(DTE Electric)有非基于指数的升级条款,用于固定美元升值。DTE Energy还根据租赁资产的使用情况或与租赁资产相关的收入进行可变支付的租赁。DTE电气公司还根据租赁资产的使用情况进行了可变付款租赁。
地役权和煤炭铁路车辆的某些租约载有条款,规定登记人有权选择终止租赁协议,在有关租约规定的期限内发出终止租约的通知。当合理地肯定租约将终止时,书记官长在确定租约期限时考虑了这些规定。
注册人有一定的租约,其中包括购买期权。根据租赁财产的性质和购买期权的条件,登记员确定不能合理地确定是否会使用这种购买期权。因此,购买期权的影响在确定标的租赁的使用权资产和租赁负债时没有包括在内。
注册官有若干租约,其中载有续期的选择。在合理肯定地认为会出现更新选项的情况下,在确定使用权、资产和租赁负债时应考虑到这些备选办法的影响。
登记人与租赁和非租赁部分有协议,一般分别核算.租赁中的考虑是根据估计的相对独立价格在租赁和非租赁组成部分之间分配的。登记人有某些煤炭铁路车辆租赁,其中非租赁和租赁部分作为单一租赁组成部分,如主题842所允许的那样。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
租赁费用的组成部分年终 2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
经营租赁成本 | $ | 41 |
| | $ | 17 |
|
融资租赁费用: | | | |
资产使用权摊销 | 4 |
| | 4 |
|
租赁负债利息 | — |
| | — |
|
融资租赁费用总额 | 4 |
| | 4 |
|
可变租赁成本 | 10 |
| | — |
|
短期租赁费用 | 10 |
| | 3 |
|
| $ | 65 |
| | $ | 24 |
|
注册人选择不对12个月或以下的租约适用主题842的承认要求。DTE能源和DTE电气将运营、可变和短期租赁费用作为运营费用记录在综合经营报表上,但某些可能被资本化为其他资产的金额除外。
与年终 2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
补充现金流量信息 | | | |
为计量这些负债所包括的数额支付的现金: | | | |
融资租赁的经营现金流 | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
经营租赁的经营现金流 | $ | 40 |
| | $ | 16 |
|
以租赁债务换取的使用权资产: | | | |
经营租赁 | $ | 68 |
| | $ | 27 |
|
融资租赁 | $ | 8 |
| | $ | — |
|
| | | |
加权平均剩余租赁期 | | | |
经营租赁 | 9.7年数 | | 10.6年数 |
融资租赁 | 9.1年数 | | 2.0年数 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租赁 | 3.5% | | 3.3% |
融资租赁 | 3.1% | | 3.1% |
书记官长今后根据租约支付的剩余期间的最低租赁付款2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 38 |
| | $ | 5 |
| | $ | 14 |
| | $ | 3 |
|
2021 | 30 |
| | 5 |
| | 13 |
| | 4 |
|
2022 | 26 |
| | 1 |
| | 12 |
| | — |
|
2023 | 20 |
| | 1 |
| | 10 |
| | — |
|
2024 | 12 |
| | 1 |
| | 8 |
| | — |
|
2025年及其后 | 67 |
| | 4 |
| | 38 |
| | — |
|
未来最低租赁付款总额 | 193 |
| | 17 |
| | 95 |
| | 7 |
|
推定利息 | (33 | ) | | (2 | ) | | (16 | ) | | — |
|
| $ | 160 |
| | $ | 15 |
| | $ | 79 |
| | $ | 7 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
财务状况综合报表报告的融资租赁情况如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2019年12月31日 |
| (以百万计) |
资产使用权,不动产,厂房,设备,净资产 | $ | 15 |
| | $ | 7 |
|
流动租赁负债,在流动负债范围内-其他 | $ | 4 |
| | $ | 3 |
|
主题840-2018年12月31日终了年度专题840下的披露如下。
注册人以经营租赁方式租赁各种资产,包括煤炭铁路车辆、办公楼、仓库、计算机、车辆和其他设备。租约安排于不同日期届满2051和2046分别为DTE能源公司和DTE电气公司。
截至2018年12月31日,注册人在不可撤销经营租约下的最低租金如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
2019 | $ | 42 |
| | $ | 17 |
|
2020 | 30 |
| | 12 |
|
2021 | 18 |
| | 10 |
|
2022 | 11 |
| | 7 |
|
2023 | 8 |
| | 5 |
|
2024年及其后 | 45 |
| | 29 |
|
| $ | 154 |
| | $ | 80 |
|
注册人是与软件和信息技术相关设备有关的某些资本租赁的承租人。截至2018年12月31日,注册人的资本租赁财产如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
资本租赁下的财产总额 | $ | 18 |
| | $ | 18 |
|
资本租赁下的财产累计摊销 | $ | 7 |
| | $ | 7 |
|
出租人
主题842-DTE能源公司通过延长至2025年的融资租赁合同,将其管道系统的一部分租赁给向量管道,合理地说,将在2040年之前行使额外的更新选择。DTE能源公司拥有40%对向量管道的兴趣。此外,DTE能源公司有一项能源服务协议,于2026年到期,其中一部分作为融资租赁入账。
DTE能源公司还以经营租赁方式为管道、能源设施和相关设备租赁各种资产。这类租赁包括固定付款和可变付款,视数量而定,其条件如下:3到24好几年了。一般来说,经营租契并无续期条款或在租约结束时购买资产的选择权。经营租契一般不会因方便而终止。在租赁合同规定的特定情况下,例如在违约情况下,可以允许终止。
某些融资和经营租赁的租赁期限延长到租赁资产的估计经济寿命结束,因此没有剩余价值。预计将通过费率、续签或新的租赁合同收回财务和经营租赁下的任何剩余剩余价值。剩余价值是根据租赁资产的估计经济寿命确定的。融资和经营租赁不包含剩余价值担保。
某些经营租赁既有租赁部分,也有非租赁部分.租赁和非租赁部分根据估计的相对独立销售价格进行分配。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
如果书记官长向其他当事方提供了在一段时间内控制通过合同转让的已确定的财产、厂房或设备的使用的权利,并给予了一定的考虑,则认为租赁是存在的。控制权被视为发生在书记官长向其他当事人提供了实质上获得所确定资产的全部经济利益的权利和直接使用这些资产的权利时。
DTE Energy与经营租赁有关的租赁收入如下2019年12月31日:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
固定付款(a) | $ | 65 |
|
可变付款(a) | 128 |
|
| $ | 193 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 包括$130百万在营业收入和$63百万在DTE能源综合经营报表的其他收入中报告的租赁付款。 |
DTE Energy在经营租赁项下的最低未来租金收入2019年12月31日情况如下:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 64 |
|
2021 | 62 |
|
2022 | 22 |
|
2023 | 22 |
|
2024 | 22 |
|
2025年及其后 | 194 |
|
| $ | 386 |
|
与DTE Energy在运营租赁下的财产相关的折旧费用是$26百万为年终 2019年12月31日.
DTE能源经营租赁项下的财产2019年12月31日情况如下:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
经营租赁下的财产总额 | $ | 445 |
|
经营租赁下财产的累计摊销 | $ | 173 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE Energy剩余期间融资租赁净投资的构成部分2019年12月31日情况如下:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 9 |
|
2021 | 4 |
|
2022 | 4 |
|
2023 | 5 |
|
2024 | 5 |
|
2025年及其后 | 55 |
|
最低未来租约收入总额 | 82 |
|
租赁管道剩余价值 | 19 |
|
减去未赚取收入 | 55 |
|
融资租赁投资净额 | 46 |
|
减去电流部分 | 5 |
|
| $ | 41 |
|
根据融资租赁确认的利息收入为$5百万为年终 2019年12月31日.
主题840-DTE能源租赁公司根据能源设施和相关设备的经营租赁租赁各种资产。
截至2018年12月31日,DTE Energy在不可撤销经营租赁下的最低未来租金收入如下:
|
| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
2019 | $ | 66 |
|
2020 | 66 |
|
2021 | 64 |
|
2022 | 20 |
|
2023 | 20 |
|
2024年及其后 | 196 |
|
| $ | 432 |
|
上述数额不包括与租赁资产有关的或有租金。DTE Energy的或有租金收入$107百万, $91百万,和$101百万2018年、2017年和2016年。
DTE能源公司通过一份将于2020年到期的资本租赁合同,将其管道系统的一部分租赁给向量管道,延长可供选择的期限五年。DTE能源公司拥有40%对向量管道的兴趣。此外,DTE能源公司二能源服务协议,其中一部分作为资本租赁入账。这些协议定于2019年和2026年到期。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
截至2018年12月31日,DTE Energy对资本租赁的净投资构成如下:
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| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
2019 | $ | 10 |
|
2020 | 9 |
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2021 | — |
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2022 | — |
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2023 | — |
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2024年及其后 | 1 |
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最低未来租约收入总额 | 20 |
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租赁管道剩余价值 | 40 |
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减去未赚取收入 | 9 |
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资本租赁投资净额 | 51 |
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减去电流部分 | 5 |
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| $ | 46 |
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截至2018年12月31日,DTE Energy的经营租赁财产如下:
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| | | |
| DTE能源 |
| (以百万计) |
经营租赁下的财产总额 | $ | 447 |
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经营租赁下财产的累计摊销 | $ | 148 |
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DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注19 — 承付款和意外开支
环境
DTE电气
空气-DTE电气公司受美国环保局臭氧和细颗粒物运输及酸雨法规的约束,这些法规限制了电厂SO的排放。2而不是X。环保局和密歇根州还发布了与臭氧、细颗粒物、区域烟雾、汞和其他空气污染有关的减排条例。这些规定导致了对化石燃料发电厂的控制,以减少2,不X、汞和其他排放物。未来几年可能会出现更多的规则,这可能需要对此进行额外的控制。2,不X,以及其他有害的空气污染物。
环境保护局于2014年11月提议修订地面臭氧空气质量标准,并具体要求就臭氧标准的形式和水平提出评论意见。这些标准已于2015年10月定稿。密歇根州在2016年10月向环保局建议,该州哪些地区没有达到新标准。2018年4月30日,环境保护局最后确定了密歇根州东南密歇根州推荐的边际非达标指定。该州必须制定和实施一项计划,到2021年解决密歇根州东南部臭氧不达标地区的问题。登记人员目前无法预测国家解决臭氧不达标地区计划的财政影响。
2009年7月,登记员收到环境保护局的一份11月/FOV报告,其中除其他外,五DTE发电厂违反了“清洁空气法”规定的“新源性能标准”、“防止严重劣化要求”和“操作许可证要求”。2010年6月,环保局发布了一份11月/FOV报告,对门罗发电厂2号机组的一个项目和停运提出了类似的指控。2013年3月,DTE能源公司收到了环保局关于2009年11月/FOV的补充文件。补充性11月指称,除其他外,还违反了“清洁空气法”下的“新源头审查规定”。
2010年8月,美国司法部应环境保护局的请求,在美国密西根东区地区法院对DTE Energy和DTE Electric提起民事诉讼,涉及2010年11月/FOV和门罗发电厂2号机组的停运工作。2011年8月,美国地区法院法官批准了DTE Energy关于民事案件即决判决的动议,驳回了该案件,并作出有利于DTE Energy和DTE Electric的判决。2011年10月,环境保护局向第六巡回上诉法院提交了上诉通知。2013年3月,上诉法院将此案发回美国地区法院,以审查新的源头审查通知要求的程序部分。2013年9月,环保局提出了一项请求,请求允许修改其关于2010年11月/FOV的申诉,增加与在特伦顿海峡和贝尔河发电厂进行的停运工作有关的额外索赔,以及与在门罗发电厂进行的工作有关的额外索赔。2014年3月,美国地区法院法官再次批准了DTE Energy的即决判决动议,驳回了与梦露单元2有关的民事案件。2014年4月,美国地区法院法官批准了环境保护局和塞拉俱乐部提出的修订其新的源头审查申诉的动议,增加了对门罗1号、2号和3号单元、贝尔河单元1和2号以及特伦顿频道单元9的索赔。美国环境保护局和美国司法部就美国地区法院法官驳回梦露第二单元一案提出了上诉通知。经修订的“新来源审查”索赔均被搁置,等待第六巡回上诉法院解决上诉。2017年1月10日,法院的一个分庭推翻了美国地区法院的裁决。2017年5月8日, DTE能源公司(DTE Energy)和DTE电气公司(DTE Electric)提出了一项动议,要求在向美国最高法院提交移交令状之前,暂缓执行这一任务。第六巡回法院于2017年5月16日批准了这一动议,在美国最高法院处理该案件之前,该请求将在美国地区法院暂缓审理。DTE电气(DTE Electric)和DTE Energy于2017年7月31日提交了一份诉状申请。2017年12月11日,美国最高法院驳回了调案。由于最高法院选择不审查此事,该案被送回美国地区法院进行进一步诉讼,2018年6月14日,该案被搁置,等待和解谈判。在双方讨论可能解决这一问题时,地方法院的诉讼程序仍被搁置。
登记人员认为,环境保护局和塞拉俱乐部确定的工厂和发电单元遵守了所有适用的联邦环境条例。取决于诉讼结果以及与环境保护局就二可要求NOVS/FOV、DTE电气公司在一些或所有有关发电厂安装额外的污染控制设备,对控制设备不经济的设施实行提前退休,从事补充环境方案和/或支付罚款。书记官长预计这一事项的结果不会对其合并财务报表产生重大影响。
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合并财务报表合并说明(续)
环境保护局根据“清洁空气法”实施了管制行动,以解决公用事业部门和其他经济部门排放的温室气体问题。在这些行动中,环境保护局于2015年最终确定了新的和现有化石燃料燃烧废气排放二氧化碳的性能标准。现有EGU的性能标准,被称为EPA清洁电力计划,受到请愿者的质疑,并于2016年2月被美国最高法院搁置,等待法院的最终审查。2017年10月10日,环保局在新政府的领导下,提议废除“清洁电力计划”,而在2018年8月,环保局提议修订现有EGU排放温室气体的指南。2019年6月19日,环保局局长正式废除了清洁电力计划,并最终确定了它的替代方案,命名为ACE规则。ACE规则要求密歇根州在2022年提交一份计划,其中包括密歇根州现有燃煤发电厂的温室气体标准。这些最终规则并不影响DTE能源公司对减少碳排放的修订承诺。32%到20世纪20年代初,50%到2030年,80%到2040年,或者说它的网络目标零到2050年DTE电气的排放量,从2005年的碳排放水平。
除了现有EGU的温室气体标准外,环保局还于2018年12月发布了对新的、修改的或重建的化石燃料EGU的二氧化碳性能标准的拟议修订。新能源的碳标准预计不会对DTE电气产生实质性影响,因为DTE电气没有建设新燃煤发电的计划,任何潜在的新天然气发电都将能够符合这些标准。
待定或未来的立法或其他管制行动可能对DTE电气的业务和财务状况以及向客户收取的费率产生重大影响。影响包括目前计划之外的环境设备支出、与额外资本支出有关的融资费用、从市场来源购买排放抵免额、购买更高的电力成本以及在控制设备不经济的设施退役。DTE电气公司将根据MPSC的授权,通过提高向其公用事业客户收取的费率来收回这些增量成本。
为了符合空气污染的要求,DTE电气公司大约花费了$2.4十亿贯通2019。DTE电气公司不预计空气污染需求的额外资本支出2026,视未来规则的结果而定。
水c-为了响应环境保护局的规定,DTE电气公司必须审查其他办法,以减少其若干设施的冷却水取水结构对环境的影响。根据已完成的研究结果和预期的未来研究,DTE电气可能需要安装技术以减少取水结构的影响。最后一项规则于2014年10月生效。最后一项规则要求完成并提交研究报告,作为国家消除污染物排放系统(NPDES)许可证申请程序的一部分,以确定减少对鱼类的影响所需的技术类型。DTE电气公司已经启动了完成所需研究的进程。安装任何所需技术的最终依从性将由国家根据具体情况、具体地点确定。DTE电气目前正在评估合规选项,并与密歇根州合作评估是否需要任何控制措施。这些评价/研究可能需要对一些现有的录取结构进行修改。目前不可能量化这一规则制定的影响。
受污染和其他场址在建造主要的州际天然气管道之前,取暖和其他用途的天然气是由煤、焦炭或石油等工序在当地制造的。这些生产天然气的设施已被指定为MGP场址。DTE电气公司对污染场地进行了补救性调查,包括三前MGP遗址。调查显示,在每个MGP现场,与气体制造的副产品有关的污染。除了MGP场址外,DTE电气公司还在清理其他受污染的场址,包括灰填埋场周围地区、配电变电站、发电厂以及地下和地上储罐地点。这些调查的结果表明,补救这些地点的估计费用预计将在今后几年内发生。在…2019年12月31日和2018,DTE电气公司$8百万和$7百万分别用于补救。假设的任何变化,如补救技术、污染的性质和程度以及监管要求,都可能影响对现场补救行动费用的估计,并影响到DTE Electric的财务状况和现金流。DTE电气认为,根据目前对每个站点的情况的了解,对应计金额进行实质性更改的可能性是很小的。
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合并财务报表合并说明(续)
煤燃烧残渣和排放限制指南-环保局关于处理燃煤残余物(俗称煤灰)的最后规则于2015年10月生效,并于2016年10月和2018年7月修订。该规则的基础是继续将粉煤灰列为无害废物,并依赖于各种自我实现的设计和性能标准。DTE电气拥有和运营三允许的工程粉煤灰储存设施,以处置燃煤发电厂的煤灰,并在其发电厂经营一些较小的蓄水池,但须遵守CCR规则的某些规定。在某些设施,该规则目前要求安装监测井,遵守地下水标准,并在相关发电厂的使用寿命结束时关闭盆地。在其他设施中,这项规定要求将含灰分的水从土盆移到钢和混凝土储罐。DTE电气估计了当前规则的影响$608百万.
2019年12月2日,“联邦登记册”公布了对CCR规则的拟议修订,以解决D.C.巡回法院2018年关于CCR蓄水池的决定,该决定没有工程内衬系统。该规则建议,所有不符合工程内衬要求的CCR蓄水池必须在特定日期前关闭,并进一步确认所有粘土内衬蓄水池都被视为无衬里。环保局还在准备一项规则制定,预计将在2020年初提出,该规则将提供各种机制,以确定某些替代班轮系统是否与CCR规则中规定的现有衬垫系统一样具有保护作用。DTE电气目前正在根据目前拟议的规则和预期的拟议规则的结果范围评估各种备选方案,以确定DTE电气在运营和关闭粉煤灰嵌岩方面的计划是否有任何变化。
在州一级,州长于2018年12月签署了立法,对密歇根州的CCR方案作了进一步规定。此外,该法案提供了CCR计划的基础,埃格尔将提交给环境保护局批准,以完全监管密西根州的CCR计划,而不是联邦许可计划。
2015年11月,环保局最后确定了蒸汽发电行业的ELG规则,该规则要求在2018年至2023年期间安装更多的控制措施。个别设施和个别废物流的遵守时间表是通过密歇根州颁发新的国家污染物排放系统(NPDES)许可证来确定的。密歇根州已为贝尔河发电厂颁发了NPDES许可证,规定2021年12月31日为履约期限。没有为其他设施颁发要求遵守ELG的新许可证,因此没有确定遵守时间表。
2017年4月12日,环保局批准了重新考虑2015年ELG规则的申请。环境保护局还签署了“ELG规则”关于飞灰运输水、底灰输送水和烟气脱硫废水等遵守期限的行政延期协议。2017年6月6日,环保局在“联邦登记册”上公布了一项拟议的规则(延期规则),以在2015年ELG规则范围内推迟某些适用的最后期限。“延期规则”于2017年9月18日公布。推迟执行的规则取消了行政延期,但也将仅限烟气脱硫废水和底灰输送水的最早遵守期限延长至2020年11月1日,以便环境保护局提出并最后确定一项新的裁决。2019年11月22日,环保局发布了一项拟议规则,修订适用于烟气脱硫废水和底灰输送水的基于技术的废水限制准则和标准。在环境保护局完成对预计到2020年年底之前的ELG规则的重新审议之前,才会知道ELG的遵守要求和底灰输送水和烟气脱硫废水的最后期限,以及与ELG相关的遵约费用总额。
DTE气体
受污染和其他场址-DTE天然气公司拥有或以前拥有,14前MGP遗址。调查显示,每一地点均有与气体制造的副产品有关的污染。清理八的网站是完整的和关闭的网站。DTE天然气公司也已完成部分关闭四其他地点。与其余地点有关的清理活动将在今后几年内继续进行。MPSC已经建立了一个费用延迟和费率回收机制,用于调查和补救在前MGP场址发生的费用。除MGP场址外,DTE气体还正在清理其他受污染的场址,包括闸门站、天然气管道释放和地下储罐地点。截至2019年12月31日和2018,DTE天然气公司$25百万应计用于补救。假设的任何变化,如补救技术、污染的性质和程度以及监管要求,都可能影响对现场补救行动费用的估计,并影响DTE GAS的财务状况和现金流。DTE GAS预计MPSC批准的成本摊销方法,该方法允许将MGP成本摊销在十-从发生MGP费用的次年开始的一年期间,将防止相关的调查和补救费用对DTE天然气的运营结果产生重大的不利影响。
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非效用
DTE能源公司的非公用事业企业受到许多有关保护环境免受各种污染物污染的环境法律和法规的约束。
在2019年3月,环保局发布了一份违反EES可口可乐的调查结果,该公司是DTE能源的全资子公司,密歇根州的焦炭电池设施,声称埃格尔签发的2008和2014年许可证不符合“清洁空气法”。EES可口可乐公司对环保局的违规行为进行了评估,并认为埃格尔批准的许可证符合“清洁空气法”。目前正在与环境保护局进行讨论。目前,DTE能源公司并不认为这将产生实质性的财务影响。
其他
2010年,环境保护局完成了一项新的一-一小时2环境空气质量标准,该标准要求各州提交非达标地区的计划和相关时间表,以证明已达到新标准。2分阶段标准。第一阶段处理根据环境监测数据指定的非达标地区。第二阶段处理有大量SO来源的非达标地区。2模型浓度超过了国家环境空气质量标准2。第三阶段处理较小的SO源。2使用新的SO的建模或监控2标准的。
密歇根州的第一期非达标地区包括位于底特律西南部的DTE能源设施和韦恩县地区。Egle运行的模型表明,SO的重要来源可能需要减少排放。2这些领域的排放,包括DTE发电厂和DTE能源的密歇根焦炭电池设施。作为国家实施计划(SIP)进程的一部分,DTE能源公司与Egle合作开发了反映大量二氧化硫减排的空气许可证,与其他非DTE能源的减排战略相结合,将有助于国家达到标准并保持其达标。由于几个非DTE能源也是拟议的遵守计划的一部分,DTE能源目前无法确定最终要求的减排对DTE设施的全部影响。
密歇根州的第二阶段非达标地区包括圣克莱尔县的DTE电气设施。州执行计划提交和环境保护局批准,说明控制战略和时间表,以显示符合新的SO。2标准是这一进程的下一步,预计将于2020年第一季度完成。DTE能源公司目前正在与Egle合作开发所需的SIP。DTE能源公司无法确定SIP策略的全部影响。
合成燃料保障
截至2007年12月31日,DTE能源公司在美国各地停止了其合成燃料生产设施的运作。DTE Energy在出售其同步燃料设施的权益时提供了某些担保和赔偿。这些担保包括潜在的商业、环境、石油价格和与税收相关的义务,这些义务将持续到最后。90天在所有适用的法定时效期满后。DTE能源公司估计,其在这些担保下的最大潜在赔偿责任2019年12月31日大约$400百万。这些担保下的付款被认为是遥不可及的。
参考担保
DTE Energy在出售其参考设施的权益或租赁方面提供了某些担保和赔偿。这些担保包括潜在的商业、环境和与税收相关的义务,这些义务将持续到90天在所有适用的法定时效期满后。DTE能源公司估计,其在这些担保下的最大潜在赔偿责任2019年12月31日曾.$549百万。这些担保下的付款被认为是遥不可及的。
Nexus担保
尼克斯15-与DTE天然气和德克萨斯东部传输公司(LP)签订的天然气运输能力协议,这是一个不相关的第三方。在这些协议的同时,DTE能源公司代表Nexus向DTE天然气和德州东部输电公司(LP)提供了一定的担保,最大的潜在费用总计$226百万和$360百万在…2019年12月31日分别;每一个代表50%Nexus应付的所有付款义务。每项担保在(I)项的早期终止,而所有担保义务均已充分履行,或(Ii)两个月在能力协定的主要期限结束后。2018年10月,Nexus管道投入使用。由于Nexus向上述每一方支付款项,每项担保的金额每年都会减少。
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合并财务报表合并说明(续)
尼克斯也是15-与DTE能源公司投资的公平方法Vectore公司签订的天然气运输能力年协议。根据这些协议的条款,DTE能源公司于2018年10月与Vectore签署了一项保证协议,最高潜在支付总额为$7百万在…2019年12月31日,代表50%Nexus应付的第一年付款义务。担保在(I)所有保证义务都已充分履行或(Ii)之前终止。15从DTE能源进入担保之日起数年。
如果Nexus未能按照这些协议的条款履行义务,DTE能源公司必须代表其履行义务。这些担保下的付款被认为是遥不可及的。
其他担保
在某些有限的情况下,登记人订立合同担保。书记官长可在另一实体未能履行的情况下担保其义务,并可在某些赔偿协议中提供担保。最后,书记官长可为其他人的债务提供间接担保。DTE的能源担保不是单独的材料,最大的潜在支付总额$56百万在…2019年12月31日。这些担保下的付款被认为是遥不可及的。
DTE Energy需要定期获得履约保证金,以支持对各政府实体和与其业务有关的其他公司承担的义务。截至2019年12月31日,DTE能源公司$109百万未清偿的履约保证金。如果这种债券被要求不履约,DTE能源公司将有义务偿还履约保证金的发行人。DTE能源是从履约保证金中释放出来的,因为合同履约已经完成,而且不认为任何目前未清偿的履约保证金的实质性数额将被称为。
向量信用额度
2019年7月,DTE Energy作为贷款人,以Vector作为借款人,建立了一个循环期信贷机制,其数额为C$70百万。执行信贷安排是为了响应加拿大通过的条例,要求石油和天然气管道显示其对灾难性事件作出反应的财政能力,其存在的唯一目的是满足这些规定。只有在需要资金对灾难性事件作出反应的情况下,载体才能利用该机制。信贷额度下的最高潜在付款额2019年12月31日是$54百万。根据信贷机制的条件提供贷款被认为是遥不可及的。
劳动合同
DTE能源子公司有几个谈判单位5,300有代表的雇员,包括DTE电气公司的近似雇员2,800代表雇员。大多数代表雇员的合同在2021和2022.
采购承付款
截至2019年12月31日,注册人签署了与其业务所需的各种商品和服务有关的大量长期采购承诺。这些协定主要包括燃料供应承诺和登记册的可再生能源合同,以及DTE能源的能源贸易合同。登记人员估计以下承诺2020贯通2051DTE能源公司2020贯通2039关于DTE电气,详见下表:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 3,152 |
| | $ | 1,556 |
|
2021 | 1,055 |
| | 299 |
|
2022 | 561 |
| | 95 |
|
2023 | 418 |
| | 96 |
|
2024 | 365 |
| | 96 |
|
2025年及其后 | 1,503 |
| | 688 |
|
| $ | 7,054 |
| | $ | 2,830 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
公用事业资本支出、非公用企业支出和对权益法投资的贡献将大致为$4.5十亿和$2.6十亿在……里面2020分别为DTE能源公司和DTE电气公司。注册人已就预算作出某些承担。2020年度资本支出和对权益法的贡献被投资。
破产
DTE能源公司的电力和工业项目部门拥有所有权,五根据与PG&E.PG&E的长期电力购买协议,出售可再生能源发电的发电厂将于2019年1月29日申请破产保护。截至2019年12月31日,PG&ES账户实质上是流动的,未清应收PG&E不是实质性的。因此,DTE能量决定了不储备是必要的。
截至2019年12月31日,用于生产供出售给pg&e的电力输出的长期资产的账面价值约为$101百万。电力和工业项目部门也有股票投资,包括应收票据,约为$74百万在2019年1月向PG&E出售电力的实体中,在破产申请之后,DTE能源公司对其长期资产进行了减值分析。根据未贴现的现金流预测,DTE能源公司决定这样做不截至2018年12月31日,未发生减值损失。DTE能源公司还认定不它的股票投资不是暂时的下降。到2019年12月31日,DTE还没有确定可能导致这些结论发生变化的后续事实或情况。DTE Energy的假设和结论可能会发生变化,如果PG&E不遵守合同的任何条款,或者通过破产程序拒绝合同,则可能会造成减值损失。
其他意外开支
书记官长参与向各法院、仲裁小组和政府机构提出的某些其他法律、规章、行政和环境方面的诉讼,涉及在正常业务过程中产生的索赔要求。这些诉讼程序包括某些合同纠纷、额外的环境审查和调查、审计、各监管机构的调查以及待决的司法事项。书记官长无法预测这类程序的最终处置。书记官长定期审查法律事项,并记录他们可以估计并被认为可能发生损失的索赔条款。这些待决程序的解决预计不会对书记官长综合财务报表在解决期间产生重大影响。
有关与监管事宜及衍生工具有关的意外开支的讨论,请参阅附注10和14合并财务报表,“监管事项“和”金融及其他衍生工具,“。
附注20 — 核作业
财产保险
DTE电气专门为费米2工厂维护财产保险单。这些保险单涵盖诸如更换电力和财产损失等项目。尼尔是保险单的主要供应商。
DTE电气公司维持一项额外开支的政策,包括因费米2因保险事件而无法使用的更换电力费用。此政策有12周的等待期,并提供了一个总计。$490百万的保险范围三-年期。
DTE电气公司$1.5十亿基本覆盖范围和$1.25十亿在稳定、净化、清除碎片、修理和(或)更换财产和退役方面的覆盖范围过大。财产损害总额的合计保险限额为$2.75十亿。无核事件的财产损失的总限额是$2.0十亿的总和$328百万的额外开支二-年期。
2015年1月13日,签署了2015年“恐怖主义风险保险计划重新授权法”,将TRIA延长至2020年12月31日。发生在TRIA范围内的恐怖主义行为造成的多重恐怖主义损失一年在第一次遭受恐怖主义损失后,尼尔保险公司将向所有投保实体提供$3.2十亿,再加上从再保险、政府赔偿或其他来源收回的任何金额,以弥补损失。
根据尼尔政策,DTE电气公司可能要承担最多可达$42百万每次事件,如果任何一个事件相关的损失在任何一个核电厂应该超过累积的资金,可供尼尔。
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公共责任保险
根据联邦法律的要求,DTE电气公司$450百万核事故的公共责任保险。对于在TRIA范围以外的恐怖行为所引起的责任,本保险单须受以下一项行业合计限额的规限:$300百万。此外,根据2005年“价格-安德森修正法”,递延保险费最多可达$138百万可对每个经许可的核设施征税,但不得超过$20百万每年每个设施。因此,在任何核设施发生核事故时,都可以向所有拥有许可证的核设施的所有人征收递延保险费。
核燃料处置费用
根据1982年的“联邦核废料政策法”,DTE电气公司与能源部签订了一份合同,未来储存和处置费米2中的废核燃料,要求DTE电气公司向能源部支付一笔费用1每千瓦时产生和出售费米2电力的磨坊。这笔费用是核燃料费用的一部分。这个1每千瓦时的磨机费降低到零自2014年5月16日起生效。
能源部关于接受和处置废核燃料的Yucca山核废料储存库方案于2011年终止。DTE电气公司是针对能源部过去和未来费用的诉讼当事方之一,因为能源部没有按照1982年“联邦核废料政策法”规定的时间表接受乏核燃料。2012年7月,DTE电气(DTE Electric)与联邦政府签署了一项和解协议,内容涉及能源部推迟接受费米2(Fermi 2)乏核燃料用于永久储存的相关费用。和解协议,包括延期,规定了一个索赔程序和支付DTE电气2019年所经历的与延迟有关的费用。DTE电气的索赔正在得到及时解决和支付。结算收益减少了干桶储存设施资产的成本,并偿还了相关的业务费用。
DTE电气目前采用乏核燃料储存策略,利用燃料池和干桶储存设施。预计废核燃料储存战略将为DTE电气的运营许可证协议所规定的工厂的寿命提供足够的乏燃料储存能力。
联邦政府继续履行其法律义务,接受费米2号乏核燃料作为永久储存。与长期废物处理政策有关的问题以及DTE电力纳税人向联邦废物基金提供的资金的处置问题有待政府今后采取行动。
附注21 — 退休金及信托资产
DTE能源公司的子公司,DTE能源公司服务有限责任公司,发起人定义了福利养老金计划和其他退休后计划,涵盖注册公司的某些雇员。
下表为每名注册人的退休金及其他退休后福利计划2019年12月31日: |
| | | |
| 登记人 |
| DTE能源 | | DTE电气 |
符合条件的养恤金计划 | | | |
DTE能源公司退休计划 | X | | X |
DTE煤气公司集体谈判协议所涵盖的雇员退休计划 | X | | |
谢南戈公司养恤金计划 | X | | |
无保留养恤金计划 | | | |
DTE能源公司补充退休计划 | X | | X |
DTE能源公司执行补充退休计划(a) | X | | X |
DTE能源公司补充福利计划 | X | | |
其他退休后福利计划 | | | |
DTE能源公司全面非健康福利计划 | X | | X |
DTE能源公司全面退休人员团体保健计划 | X | | X |
DTE补充退休人员福利计划 | X | | X |
DTE能源公司退休人员报销安排计划 | X | | X |
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DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE电气公司参与为DTE能源及其附属公司提供养老金和其他退休后福利的各种计划。这些计划是由有限责任公司赞助的。DTE电气公司通过采用多雇主会计方法,说明其参与DTE Energy的合格和不合格养恤金计划的情况。DTE电气通过多雇主会计核算其参加其他退休后福利计划的情况.在多雇主和多雇主计划中,参与者将计划资产集中用于投资目的,并降低计划管理的成本。计划类型之间的主要区别是,在多雇主计划中贡献的资产可以用于为所有参与计划的雇主提供福利,而在多雇主计划中贡献的资产仅限于供缴款雇主使用。由于多雇主会计处理,与这些计划有关的资本化费用反映在DTE电气公司的财务状况综合报表中的不动产、厂房和设备中。同样的资本成本在DTE Energy的财务状况综合报表中作为监管资产和负债反映。此外,DTE电气公司的综合运营报表中的运营和维护部分也提出了服务成本和非服务成本构成。在其他(收入)和扣除-非营业退休福利,DTE能源综合业务报表中的净额中,也列出了同样的非服务费用组成部分。所有计划的计划参与者都是DTE能源和附属机构参与者。
养恤金计划福利
DTE能源公司为合格的有代表和无代表的雇员制定了合格的福利退休计划.这些计划是不缴费的,根据雇员的福利服务年数、平均最终补偿和退休年龄提供传统的退休福利。此外,某些有代表和无代表的雇员在现金结存条款下得到保障,这些规定确定了每年雇主缴款和利息抵免的福利。DTE能源公司还为某些管理人员维持补充的不合格、非缴费、退休福利计划。这些计划为DTE Energy其他退休计划提供的福利提供了补充。
DTE能源的养恤金费用净额包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
服务成本 | $ | 84 |
| | $ | 99 |
| | $ | 92 |
|
利息成本 | 219 |
| | 202 |
| | 214 |
|
计划资产预期收益 | (325 | ) | | (329 | ) | | (311 | ) |
摊销: | | | | | |
精算净损失 | 133 |
| | 176 |
| | 176 |
|
前期服务成本 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
净养恤金费用 | $ | 112 |
| | $ | 148 |
| | $ | 172 |
|
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
管理资产和其他综合收益中确认的计划资产和福利债务的其他变化(损失) | | | |
精算净损失 | $ | 156 |
| | $ | 125 |
|
精算净损失摊销 | (133 | ) | | (176 | ) |
前期服务费用摊销 | (1 | ) | | — |
|
在监管资产和其他综合收入(损失)中确认的总额 | $ | 22 |
| | $ | (51 | ) |
在定期养恤金净费用、管理资产和其他综合收入(损失)中确认的总额 | $ | 134 |
| | $ | 97 |
|
在下一个财政年度从管理资产中摊销并累积其他综合收入(损失)为定期收益净成本的估计数额 | | | |
精算净损失 | $ | 171 |
| | $ | 131 |
|
前期服务成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表核对了DTE Energy 12月31日财务状况综合报表中确认的计划的债务、资产和供资状况以及确认为预付养恤金费用或养恤金负债的数额:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
年终累积福利债务 | $ | 5,387 |
| | $ | 4,779 |
|
预计养恤金债务的变化 | | | |
预计福利债务,年初 | $ | 5,124 |
| | $ | 5,576 |
|
服务成本 | 84 |
| | 99 |
|
利息成本 | 219 |
| | 202 |
|
精算(收益)损失 | 719 |
| | (438 | ) |
支付的福利 | (336 | ) | | (315 | ) |
年终预计养恤金债务 | $ | 5,810 |
| | $ | 5,124 |
|
计划资产变动 | | | |
按公允价值计划资产,年初 | $ | 4,273 |
| | $ | 4,636 |
|
计划资产实际收益 | 888 |
| | (233 | ) |
公司贡献 | 168 |
| | 185 |
|
支付的福利 | (336 | ) | | (315 | ) |
按公允价值计划资产,年底 | $ | 4,993 |
| | $ | 4,273 |
|
供资状况 | $ | (817 | ) | | $ | (851 | ) |
记作: | | | |
流动负债 | $ | (9 | ) | | $ | (14 | ) |
非流动负债 | (808 | ) | | (837 | ) |
| $ | (817 | ) | | $ | (851 | ) |
税前累计其他综合收入(损失)中确认的数额 | | | |
精算净损失 | $ | 153 |
| | $ | 152 |
|
前期服务成本 | 4 |
| | 5 |
|
| $ | 157 |
| | $ | 157 |
|
管制资产中确认的数额(a) | | | |
精算净损失 | $ | 1,995 |
| | $ | 1,973 |
|
优先服务信贷 | (12 | ) | | (12 | ) |
| $ | 1,983 |
| | $ | 1,961 |
|
______________________________________书记官长的政策是通过按照2006年“养恤金保护法”的规定缴纳数额,并在其认为适当时追加数额,为养恤金费用提供资金。下表列出了对符合条件的养恤金计划的缴款情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
DTE能源 | $ | 150 |
| | $ | 175 |
| | $ | 223 |
|
DTE电气 | $ | 100 |
| | $ | 175 |
| | $ | 185 |
|
期间2019,DTE能源公司向DTE能源公司子公司雇员福利计划总信托基金捐助了以下数额的DTE能源普通股:
|
| | | | | | | | |
日期 | | 股份数目 | | 每股价格 | | 金额 |
| | | | | | (以百万计) |
2019年3月5日 | | 814,597 | | $122.76 | | $ | 100 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
上述捐款是以DTE电气的名义支付的,DTE电气支付了DTE能源的现金费用$100百万2019年3月。DTE能源公司提供了额外的现金捐助$50百万参加2019年的合格养恤金计划。
DTE能源公司视金融市场情况而定,由管理层自行决定$185百万捐款,包括$160百万DTE电气缴款,对符合条件的养恤金计划2020.
DTE能源公司的子公司负责分担合格和不合格的养恤金福利费用。DTE电气在资本支出以及运营和维护费用中分配的养恤金福利费用部分如下$93百万截止年度2019年12月31日, $120百万截止年度2018年12月31日,和$136百万截止年度2017年12月31日。这些数额包括确认的合同终止福利费用、减少收益和结算费用。
在…2019年12月31日与DTE Energy的合格和非合格养恤金计划有关的福利预计将在今后五年中每年支付,此后五个财政年度的合计养恤金如下:
|
| | | |
| (以百万计) |
2020 | $ | 311 |
|
2021 | 319 |
|
2022 | 324 |
|
2023 | 330 |
|
2024 | 334 |
|
2025-2029 | 1,723 |
|
共计 | $ | 3,341 |
|
在确定DTE能源的预计福利义务和净养恤金费用时所使用的假设是:
|
| | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预计福利债务 | | | | | |
贴现率 | 3.28% | | 4.40% | | 3.70% |
补偿增长率 | 4.98% | | 4.98% | | 4.98% |
净养恤金费用 | | | | | |
贴现率 | 4.40% | | 3.70% | | 4.25% |
补偿增长率 | 4.98% | | 4.98% | | 4.65% |
计划资产的预期长期回报率 | 7.30% | | 7.50% | | 7.50% |
DTE能源公司采用正式程序来确定各种资产类别的长期回报率。管理层回顾历史金融市场风险和回报,以及股票、固定收益和其他资产的资产类别之间的长期历史关系,这符合广泛接受的资本市场原则,即波动性较高的资产类别在长期内会产生更高的回报。在确定长期资本市场假设之前,评估和考虑当前的市场因素,如通货膨胀、利率、资产类别风险和资产类别回报。长期投资组合回报也是采用一贯的正式程序建立的,并适当考虑到多样化、积极的投资管理和再平衡。对对等数据进行审查,以检查其合理性。由于这个过程,注册官对退休金计划有长期回报率的假设。7.10%和其他退休后福利计划7.20%为2020。注册官认为这些比率是计划资产长期回报率的合理假设。2020考虑到目前的投资策略。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE能源公司子公司员工福利计划总信托公司采用负债驱动的投资计划,在确定投资政策时考虑到计划负债的特点。风险承受能力是通过考虑未来的计划现金流、计划资金状况和公司财务考虑来确定的。投资组合包含了股权、固定收益和其他投资的多元化组合。此外,股票投资在美国和非美国股票以及大大小小的市场资本中都是多样化的。固定收益投资一般包括美国国债、其他政府债券、多样化公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。其他投资用于提高长期回报,同时改善投资组合多样化。衍生产品可以以风险控制的方式使用,以潜在地增加投资资产的市场价值和/或降低组合投资风险。通过年度负债计量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查,不断衡量和监测投资风险。
DTE能源公司养恤金计划资产的目标分配2019年12月31日列示如下:
|
| | |
美国大盘股证券 | 16 | % |
美国中小市值股票证券 | 4 |
|
非美股证券 | 15 |
|
固定收益证券 | 42 |
|
对冲基金和类似投资 | 14 |
|
私人股本和其他 | 9 |
|
| 100 | % |
下表提供了12月31日DTE Energy的养老金计划资产的公允价值计量金额。2019和2018(a):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 其他(b) | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 其他(b) | | 共计 |
DTE能源资产类别: | (以百万计) |
短期投资(c) | $ | 99 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 99 |
| | $ | — |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | 27 |
|
权益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
国内(d) | 172 |
| | — |
| | 870 |
| | 1,042 |
| | 729 |
| | 4 |
| | — |
| | 733 |
|
国际(e) | 387 |
| | — |
| | 322 |
| | 709 |
| | 337 |
| | 9 |
| | 240 |
| | 586 |
|
固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
政府(f) | 569 |
| | — |
| | — |
| | 569 |
| | — |
| | 868 |
| | — |
| | 868 |
|
企业(g) | — |
| | 1,452 |
| | — |
| | 1,452 |
| | 6 |
| | 1,024 |
| | — |
| | 1,030 |
|
对冲基金和类似投资(h) | 169 |
| | — |
| | 502 |
| | 671 |
| | 88 |
| | — |
| | 542 |
| | 630 |
|
私人股本和其他(i) | — |
| | — |
| | 451 |
| | 451 |
| | — |
| | — |
| | 399 |
| | 399 |
|
DTE能源总计 | $ | 1,396 |
| | $ | 1,452 |
| | $ | 2,145 |
| | $ | 4,993 |
| | $ | 1,160 |
| | $ | 1,932 |
| | $ | 1,181 |
| | $ | 4,273 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 有关公允价值层次结构中的级别的说明,请参见附注13合并财务报表,“公允价值." |
| |
(b) | 数额是按资产净值估价的资产,是公允价值的实用权宜之计。 |
| |
(c) | 这一类别主要代表某些短期固定收益证券和货币市场投资,这些投资在单独的账户或混合基金中管理。这类投资的定价来源于活跃交易市场的报价或经纪人或定价服务机构的估值。 |
| |
(d) | 这一类别代表大额、中型和小型资本的国内股票组合。这类投资包括可获得未经调整报价的交易所交易证券,以及作为资产净值的混合基金持有的交易所交易证券。 |
| |
(e) | 这一类别主要包括非美国发达国家和新兴市场股票的投资组合.这类投资是交易所交易证券,可以获得未经调整的报价.以混合基金持有的交易所交易证券被归类为资产净值资产. |
| |
(f) | 这一类别包括美国国债、债券和其他政府债务。这类投资的定价来源于活跃交易市场的报价和经纪人或定价服务的报价。 |
| |
(g) | 这一类别主要包括多种行业的公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。这类投资的定价来源于活跃交易市场的报价和经纪人或定价服务的报价。 |
| |
(h) | 这一类别采用了多种战略,试图抓住金融市场的低效率,包括公开交易的共同基金、混合基金和有限合伙基金。这类共同基金的定价是从活跃交易市场的报价中获得的。混合基金和有限合伙基金被归类为资产净值。 |
| |
(i) | 这一类别包括一组多样化的基金和战略,主要投资于私人股本伙伴关系。这一类别还包括对房地产和私人债务的投资。这类投资的所有定价都被归类为资产净值。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
养老金信托通过混合基金直接或间接持有债务和股票证券。直接持有的交易所交易债务和股票证券是根据活跃交易市场的报价对其进行估值的。混合基金持有交易所交易的股票或债务证券,并根据声明的资产净值进行估值。非交易所交易的固定收益证券由受托人根据经纪人或定价服务提供的报价进行估值。主要价格来源是根据每种证券的资产类型、类别或问题来标识的。受托人监测由定价服务提供的价格,并且可以使用补充价格来源或改变给定担保的主要价格来源,如果受托人质疑所分配的价格并确定另一个价格来源被认为是可取的。DTE能源公司了解了这些价格是如何得出的,包括用于计算这些价格的投入的性质和可观察性。
其他退休后福利
登记人员参加有限责任公司赞助的确定福利计划,为有资格享受这些福利的雇员提供某些其他退休后保健和人寿保险福利。注册官的政策是为某些信托提供资金,以履行其其他退休后福利义务。DTE能源公司没有在2019的信托基金不会作出任何供款。2020.
DTE能源公司和DTE电气公司为符合条件的有代表和无代表的雇员提供明确的缴款额,以代替就业后保健福利的限定福利。注册人每年为每个员工分配一个固定金额到一个定义缴款额VEBA中的帐户。这些帐户由注册人(无代表和某些有代表的团体)管理,或由美国公用事业工人为当地223名雇员管理。DTE对VEBA的这些账户的能源贡献是$13百万在……里面2019, $11百万在……里面2018,和$8百万在……里面2017,包括DTE的电子捐款$6百万在……里面2019和$5百万在……里面2018和2017.
登记人员还向退休人员报销账户缴纳固定数额,供某些无代表和有代表的退休人员、配偶和未亡配偶在退休人员投保家庭中最年轻的人根据年龄有资格享受A部分医疗保险时。每年分配给每一名参与人的数额由雇员的退休日期决定,并按较低的医疗通货膨胀率每年增加。2%.
DTE能源公司的其他退休后信贷净额包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
服务成本 | $ | 22 |
| | $ | 27 |
| | $ | 27 |
|
利息成本 | 70 |
| | 69 |
| | 73 |
|
计划资产预期收益 | (96 | ) | | (143 | ) | | (130 | ) |
摊销: | | | | | |
精算净损失 | 12 |
| | 11 |
| | 13 |
|
优先服务信贷 | (9 | ) | | — |
| | (14 | ) |
其他退休后信贷净额 | $ | (1 | ) | | $ | (36 | ) | | $ | (31 | ) |
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
管理资产和其他综合收益中确认的其他计划资产和累积退休后福利义务的变化(损失) | | | |
精算(收益)损失净额 | $ | 34 |
| | $ | (8 | ) |
精算净损失摊销 | (12 | ) | | (11 | ) |
优先服务信贷 | (53 | ) | | (44 | ) |
预付信贷摊销 | 9 |
| | — |
|
在监管资产和其他综合收入(损失)中确认的总额 | $ | (22 | ) | | $ | (63 | ) |
在定期净收益成本、管理资产和其他综合收入(损失)中确认的总额 | $ | (23 | ) | | $ | (99 | ) |
在下一个财政年度从管理资产中摊销并累积其他综合收入(损失)为定期收益净成本的估计数额 | | | |
精算净损失 | $ | 16 |
| | $ | 12 |
|
优先服务信贷 | $ | (19 | ) | | $ | (9 | ) |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE电气的其他退休后信贷净额包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
服务成本 | $ | 16 |
| | $ | 20 |
| | $ | 20 |
|
利息成本 | 53 |
| | 53 |
| | 56 |
|
计划资产预期收益 | (65 | ) | | (98 | ) | | (90 | ) |
摊销: | | | | | |
精算净损失 | 5 |
| | 8 |
| | 8 |
|
优先服务信贷 | (7 | ) | | — |
| | (10 | ) |
其他退休后费用净额(信贷) | $ | 2 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (16 | ) |
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
管理资产中确认的计划资产和累积退休后福利义务的其他变化 | | | |
精算(收益)损失净额 | $ | 41 |
| | $ | (46 | ) |
精算净损失摊销 | (5 | ) | | (8 | ) |
前期服务成本 | (33 | ) | | — |
|
前期服务(成本)信用的摊销 | 7 |
| | (35 | ) |
管制资产确认总额 | $ | 10 |
| | $ | (89 | ) |
在定期净收益、成本和管理资产中确认的总额 | $ | 12 |
| | $ | (106 | ) |
下一财政年度从管理资产摊销为定期净收益成本的估计数额 | | | |
精算净损失 | $ | 11 |
| | $ | 5 |
|
优先服务信贷 | $ | (14 | ) | | $ | (7 | ) |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表对计划的债务、资产和供资状况进行了核对,其中包括12月31日“登记人财务状况综合报表”中作为应计退休后负债记录的数额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百万计) |
累积退休后福利债务的变化 | | | | | | | |
年初累积退休后福利债务 | $ | 1,645 |
| | $ | 1,910 |
| | $ | 1,247 |
| | $ | 1,470 |
|
服务成本 | 22 |
| | 27 |
| | 16 |
| | 20 |
|
利息成本 | 70 |
| | 69 |
| | 53 |
| | 53 |
|
图则修订 | (53 | ) | | (44 | ) | | (33 | ) | | (35 | ) |
精算(收益)损失 | 153 |
| | (227 | ) | | 118 |
| | (196 | ) |
支付的福利 | (86 | ) | | (90 | ) | | (64 | ) | | (65 | ) |
年底累积退休后福利债务 | $ | 1,751 |
| | $ | 1,645 |
| | $ | 1,337 |
| | $ | 1,247 |
|
计划资产变动 | | | | | | | |
按公允价值计划资产,年初 | $ | 1,689 |
| | $ | 1,848 |
| | $ | 1,158 |
| | $ | 1,272 |
|
计划资产实际收益 | 215 |
| | (75 | ) | | 141 |
| | (52 | ) |
支付的福利 | (85 | ) | | (84 | ) | | (63 | ) | | (62 | ) |
按公允价值计划资产,年底 | $ | 1,819 |
| | $ | 1,689 |
| | $ | 1,236 |
| | $ | 1,158 |
|
供资状况 | $ | 68 |
| | $ | 44 |
| | $ | (101 | ) | | $ | (89 | ) |
记作: | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 69 |
| | $ | 45 |
| | $ | 266 |
| | $ | 189 |
|
流动负债 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
|
非流动负债 | — |
| | — |
| | (367 | ) | | (278 | ) |
| $ | 68 |
| | $ | 44 |
| | $ | (101 | ) | | $ | (89 | ) |
税前累计其他综合收入(损失)中确认的数额 | | | | | | | |
精算(收益)损失净额 | $ | (8 | ) | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | (8 | ) | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
管制资产中确认的数额(a) | | | | | | | |
精算净损失 | $ | 289 |
| | $ | 257 |
| | $ | 193 |
| | $ | 156 |
|
优先服务信贷 | (88 | ) | | (44 | ) | | (62 | ) | | (35 | ) |
| $ | 201 |
| | $ | 213 |
| | $ | 131 |
| | $ | 121 |
|
______________________________________在…2019年12月31日预期在未来五年每年支付的福利,包括处方药福利,以及此后五个财政年度注册人的合计福利如下:
|
| | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (以百万计) |
2020 | $ | 84 |
| | $ | 64 |
|
2021 | 88 |
| | 67 |
|
2022 | 92 |
| | 70 |
|
2023 | 94 |
| | 72 |
|
2024 | 96 |
| | 73 |
|
2025-2029 | 496 |
| | 378 |
|
共计 | $ | 950 |
| | $ | 724 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
在确定注册人累积退休后福利义务和净其他退休后福利成本时所使用的假设如下:
|
| | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
累积退休后福利债务 | | | | | |
贴现率 | 3.29% | | 4.40% | | 3.70% |
65岁前后的医疗保健趋势率 | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% |
最终保健趋势率 | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
最终达到65岁之前和之后的年份 | 2032 | | 2031 | | 2030 |
其他退休后福利费用 | | | | | |
贴现率 | 4.40% | | 3.70% | | 4.25% |
计划资产的预期长期回报率 | 7.30% | | 7.75% | | 7.75% |
65岁前后的医疗保健趋势率 | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% | | 6.50 / 6.75% |
最终保健趋势率 | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
最终达到65岁之前和之后的年份 | 2031 | | 2030 | | 2028 |
A 一将医疗保健费用趋势率提高百分点将使DTE能源受益成本的总服务成本和利息成本部分增加$3百万,包括$2百万DTE电气公司2019会增加DTE能源的累积收益义务$62百万,包括$44百万DTE电气公司2019年12月31日. A 一降低医疗费用趋势率的百分比将降低DTE能源受益成本的总服务成本和利息成本$3百万,包括$2百万DTE电气公司2019并将减少DTE能源的累积收益义务$54百万,包括$39百万DTE电气公司2019年12月31日.
用于确定其他退休后福利计划资产的长期回报率的程序类似于先前对养恤金计划的描述。
DTE能源公司的VEBA信托公司采用负债驱动的投资计划,在确定投资政策时考虑到计划负债的特点。风险承受能力是通过考虑未来的计划现金流、计划资金状况和公司财务考虑来确定的。投资组合包含了股权、固定收益和其他投资的多元化组合。此外,股票投资在美国和非美国股票以及大大小小的市场资本都是多样化的.固定收益投资一般包括美国国债、其他政府债券、多样化公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。其他投资用于提高长期回报,同时改善投资组合多样化。可以以风险控制的方式使用衍生产品,以潜在地增加投资资产的市场价值以外的投资组合和/或降低组合投资风险。通过年度负债计量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查,不断衡量和监测投资风险。
注册人其他退休后福利计划资产的目标分配2019年12月31日列示如下:
|
| | |
美国大盘股证券 | 16 | % |
美国中小市值股票证券 | 3 |
|
非美股证券 | 16 |
|
固定收益证券 | 37 |
|
对冲基金和类似投资 | 14 |
|
私人股本和其他 | 14 |
|
| 100 | % |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
下表提供注册人其他退休后福利计划资产的公允价值计量金额2019年12月31日和2018(a):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 其他(b) | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 其他(b) | | 共计 |
DTE能源资产类别: | (以百万计) |
短期投资(c) | $ | 80 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 80 |
| | $ | 14 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
|
权益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
国内(d) | 51 |
| | — |
| | 273 |
| | 324 |
| | 300 |
| | — |
| | — |
| | 300 |
|
国际(e) | 182 |
| | — |
| | 89 |
| | 271 |
| | 234 |
| | — |
| | 67 |
| | 301 |
|
固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
政府(f) | 74 |
| | — |
| | — |
| | 74 |
| | — |
| | 85 |
| | — |
| | 85 |
|
企业(g) | — |
| | 256 |
| | 251 |
| | 507 |
| | 11 |
| | 265 |
| | 130 |
| | 406 |
|
对冲基金和类似投资(h) | 71 |
| | — |
| | 182 |
| | 253 |
| | 97 |
| | — |
| | 203 |
| | 300 |
|
私人股本和其他(i) | — |
| | — |
| | 310 |
| | 310 |
| | — |
| | — |
| | 281 |
| | 281 |
|
DTE能源总计 | $ | 458 |
| | $ | 256 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 1,819 |
| | $ | 656 |
| | $ | 352 |
| | $ | 681 |
| | $ | 1,689 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
DTE电子资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投资(c) | $ | 55 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 55 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
|
权益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
国内(d) | 34 |
| | — |
| | 185 |
| | 219 |
| | 206 |
| | — |
| | — |
| | 206 |
|
国际(e) | 124 |
| | — |
| | 60 |
| | 184 |
| | 163 |
| | — |
| | 45 |
| | 208 |
|
固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
政府(f) | 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
|
企业(g) | — |
| | 168 |
| | 176 |
| | 344 |
| | 7 |
| | 179 |
| | 92 |
| | 278 |
|
对冲基金和类似投资(h) | 49 |
| | — |
| | 123 |
| | 172 |
| | 68 |
| | — |
| | 139 |
| | 207 |
|
私人股本和其他(i) | — |
| | — |
| | 214 |
| | 214 |
| | — |
| | — |
| | 195 |
| | 195 |
|
DTE电气总计 | $ | 310 |
| | $ | 168 |
| | $ | 758 |
| | $ | 1,236 |
| | $ | 454 |
| | $ | 233 |
| | $ | 471 |
| | $ | 1,158 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 有关公允价值层次结构中级别的说明,请参阅附注13合并财务报表,“公允价值." |
| |
(b) | 数额是按资产净值估价的资产,是公允价值的实用权宜之计。 |
| |
(c) | 这一类别主要代表某些短期固定收益证券和货币市场投资,这些投资在单独的账户或混合基金中管理。这类投资的定价来源于活跃交易市场的报价或经纪人或定价服务机构的估值。 |
| |
(d) | 这一类别代表大额、中型和小型资本的国内股票组合。这类投资包括可获得未经调整报价的交易所交易证券,以及作为资产净值的混合基金持有的交易所交易证券。 |
| |
(e) | 这一类别主要包括非美国发达国家和新兴市场股票的投资组合.这类投资是交易所交易证券,可以获得未经调整的报价.以混合基金持有的交易所交易证券被归类为资产净值资产. |
| |
(f) | 这类债券包括美国国债、债券和其他政府债券。这类投资的定价来源于活跃交易市场的报价和经纪人或定价服务的报价。 |
| |
(g) | 这一类别主要包括多种行业的公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。这类投资的定价来源于活跃交易市场的报价和经纪人或定价服务的报价。非交易所交易证券和以混合基金持有的交易所交易证券被归类为资产净值资产。 |
| |
(h) | 这一类别采用了多种战略,试图抓住金融市场的低效率,包括公开交易的共同基金、混合基金和有限合伙基金。这类共同基金的定价是从活跃交易市场的报价中获得的。混合基金和有限合伙基金被归类为资产净值。 |
| |
(i) | 这一类别包括一组多样化的基金和战略,主要投资于私人股本伙伴关系。这一类别还包括对房地产和私人债务的投资。这一类别的所有投资都被归类为资产净值。 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
DTE能源公司(DTE Energy Company Master VEBA Trust)通过混合基金直接和间接持有债务和股权证券。直接持有的交易所交易债务和股票证券是根据活跃交易市场的报价对其进行估值的。混合基金持有交易所交易的股票或债务证券,并根据资产净值进行估值。非交易所交易的固定收益证券由受托人根据经纪人或定价服务提供的报价进行估值。主要价格来源是根据每种证券的资产类型、类别或问题来标识的。受托人监测由定价服务提供的价格,并且可以使用补充价格来源或改变给定担保的主要价格来源,如果受托人质疑所分配的价格并确定另一个价格来源被认为是可取的。书记官长了解了这些价格是如何得出的,包括用于计算这些价格的投入的性质和可观察性。
确定缴款计划
书记官长还赞助确定的缴款退休储蓄计划。基本上所有有代表性和无代表的雇员都可以参加这些计划中的一项。基本上对于所有员工,注册官都会根据合格的薪酬和员工的缴款率,在某些预定义的限额内匹配员工的供款。此外,对于没有参加养恤金计划的合格代表雇员和无代表雇员,登记员每年缴纳相当于4% (8%对于某些DTE天然气代表雇员)的雇员的合格薪酬,以雇员的定义缴款退休储蓄计划。对于DTE能源公司来说,这些计划的成本是$65百万, $61百万,和$57百万最后几年2019年12月31日, 2018,和2017分别。对于DTE电气来说,这些计划的成本是$31百万, $29百万,和$27百万最后几年2019年12月31日, 2018,和2017分别。
附注22 — 股票补偿
DTE能源公司的股票激励计划允许向其董事会的员工和成员授予激励股票期权、不符合资格的股票期权、股票奖励、绩效股票和业绩单位。由于股票授标、履约股份授予的结算或参与人股票期权的行使,DTE Energy可从其授权但未发行的普通股和/或DTE Energy以该参与者的名义或代表DTE Energy购买的未发行普通股中交付普通股。股票激励计划的主要规定是:
| |
• | 禁止以低于DTE能源公司股票在授予之日的公平市场价值的行使价格授予股票期权;以及 |
| |
• | 对单个日历年的单个参与者施加以下奖励限制:(1)超过500,000普通股股份;(2)以上股份奖励150,000普通股股份;(3)超额业绩股票奖励300,000普通股股份(根据奖励的最高支付额计算);或(4)超过1,000,000性能单位,其面部数量为$1.00每个人。 |
DTE能源公司在其授予的所有赔偿金的归属期内以公允价值记录补偿费用。
下表概述了基于股票的DTE能源补偿的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
股票补偿费用 | $ | 71 |
| | $ | 64 |
| | $ | 58 |
|
税收利益 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 23 |
|
以不动产、厂房和设备为资本的库存补偿成本 | $ | 16 |
| | $ | 11 |
| | $ | 9 |
|
股票期权
期权可根据个别股票期权授予协议的条款行使,并到期。十年在赠款日期之后。期权行使价格等于期权授予之日股票的公允价值。股票期权按比例授予三-年期。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
有不授予的选择权和不期间支出的选项2019, 2018,或2017。未完成的期权和在终了年度行使的期权的内在价值2019年12月31日, 2018,和2017都不重要。
限制性股票奖励
根据该计划授予的股票奖励在不同时期内受到限制,一般为三年。参与者对股票奖励拥有股东的所有权利,包括获得股息和投票的权利。在授予股票之前,参与者:(一)不得出售、转让、质押、交换或以其他方式处置股份;(二)不得保留对股票证书的保管;(三)将应要求向DTE Energy提供有关每一种股票奖励的股票权力。
股票奖励按授予之日接近公允价值的成本入账。该费用在归属期内摊销为补偿费用。
所获赔偿的公允价值,在截至年底的年度内不算重大。2019年12月31日, 2018,和2017。从收入中收取的补偿费用$11百万最后几年2019年12月31日, 2018,和2017.
业绩分享奖
根据该计划授予的业绩股是指规定数量的DTE能源普通股,这些股份使持有人有权获得现金付款、DTE能源普通股的股份或其组合。奖励的最终价值取决于某些业绩目标和市场条件的实现。奖励通常是在某一特定期间结束时授予的。三年。给予的奖励2019, 2018,和2017主要被认为是股权奖励。DTE能源公司的股价和可归因于此类股权授予的市场条件的可能股票数量仅在授予之日才公平估价。DTE能源公司通过在归属期内累积补偿费用,根据:(1)预期支付的股份数量,根据可能实现业绩目标的股票数目计算业绩份额奖励;(2)股票市价收盘价。裁决的结算是根据结算日的收盘价计算的。
DTE能源公司记录业绩股票奖励的补偿费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
补偿费用 | $ | 60 |
| | $ | 53 |
| | $ | 47 |
|
现金结算(a) | $ | 19 |
| | $ | 13 |
| | $ | 15 |
|
股票结算(a) | $ | 79 |
| | $ | 39 |
| | $ | 66 |
|
_______________________________________
在转归期内,业绩股票奖励的接受者没有股东权利。在从授予业绩股票之日起至业绩目标认证日结束的期间内,如果股息支付日按公平市价进行全额股息再投资,则所判业绩股票的数量将增加。业绩份额的累计数量将根据所实现的业绩目标调整,以确定最终支付额。业绩股票奖励是不可转让的,有可能被没收。
下表汇总了DTE Energy在截止期间的业绩份额活动2019年12月31日:
|
| | | | | | |
| 业绩股 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2018年12月31日结余 | 1,286,686 |
| | $ | 97.17 |
|
赠款 | 446,579 |
| | $ | 115.85 |
|
没收 | (44,044 | ) | | $ | 102.42 |
|
支出 | (463,190 | ) | | $ | 88.53 |
|
2019年12月31日结余 | 1,226,031 |
| | $ | 107.35 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
未确认的赔偿费用
截至2019年12月31日、DTE Energy与非既得股权激励计划安排和加权平均确认期有关的未确认薪酬总成本如下:
|
| | | | | |
| 未被承认 补偿 成本 | | 加权平均 须予承认 |
| (以百万计) | | (以年份计) |
股票奖励 | $ | 19 |
| | 1.57 |
业绩股 | 62 |
| | 1.05 |
| $ | 81 |
| | 1.17 |
分配股票补偿
DTE电气公司从DTE能源公司获得了与股票补偿相关的费用分配.DTE电气公司2019, 2018,和2017以股票为基础的补偿费用$43百万, $38百万,和$34百万分别。
附注23 — 部分和相关信息
DTE Energy根据以下结构制定战略目标、分配资源和评估绩效:
电该部门主要由DTE电气公司组成,该公司主要从事发电、购买、分配和销售给大约2.2百万密歇根州东南部的住宅、商业和工业客户。
毒气该部门主要由DTE天然气公司组成,该公司从事天然气的购买、储存、运输、分销和销售。1.3百万住宅、商业和工业客户遍布密歇根州并销售仓储和运输能力。
储气库和管道主要从事与天然气的收集、运输和储存有关的服务。
电力和工业项目主要由一些项目组成,这些项目向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务,生产减少排放的燃料,并从可再生能源项目销售电力和管道质量的天然气。
能源交易包括能源营销和交易业务。
法团及其他包括各种控股公司活动,持有一定的非公用事业债务,并持有与能源有关的投资.
DTE能源公司子公司的联邦所得税规定或福利是根据个别公司确定的,并确认税收抵免和营业净损失的税收利益(如果适用的话)。公用事业子公司的国家和地方所得税规定是在个别公司的基础上确定的,并在适用情况下确认各种税收抵免和净经营损失的税收利益。子公司根据每一家公司的联邦、州和地方税收规定,记录向DTE能源公司支付或应收的联邦、州和地方所得税。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
分段之间交换的货物和服务的部门间计费是基于供应商的定价或以市场为基础的价格,主要包括减少排放的燃料、电力销售和天然气销售在以下几个部分的销售:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
电 | $ | 56 |
| | $ | 52 |
| | $ | 48 |
|
毒气 | 12 |
| | 12 |
| | 8 |
|
储气库和管道 | 27 |
| | 36 |
| | 42 |
|
电力和工业项目 | 596 |
| | 642 |
| | 569 |
|
能源交易 | 22 |
| | 27 |
| | 35 |
|
法团及其他 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
| $ | 715 |
| | $ | 771 |
| | $ | 704 |
|
DTE能源公司业务部门的财务数据如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电 | | 毒气 | | 储气库和管道 | | 电力和工业项目 | | 能源交易 | | 法团及其他 | | 改叙 和 冲销 | | 共计 |
| (以百万计) |
2019 | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入-公用事业业务 | $ | 5,224 |
| | 1,482 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (68 | ) | | $ | 6,638 |
|
营业收入-非公用事业业务 | $ | 5 |
| | — |
| | 501 |
| | 1,560 |
| | 4,610 |
| | 2 |
| | (647 | ) | | $ | 6,031 |
|
折旧和摊销 | $ | 949 |
| | 144 |
| | 94 |
| | 69 |
| | 6 |
| | 1 |
| | — |
| | $ | 1,263 |
|
利息费用 | $ | 315 |
| | 78 |
| | 73 |
| | 33 |
| | 8 |
| | 266 |
| | (132 | ) | | $ | 641 |
|
利息收入 | $ | (2 | ) | | (6 | ) | | (8 | ) | | (9 | ) | | (4 | ) | | (120 | ) | | 132 |
| | $ | (17 | ) |
权益法投资收益中的权益 | $ | 1 |
| | 2 |
| | 97 |
| | 14 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | $ | 111 |
|
所得税费用(福利) | $ | 137 |
| | 62 |
| | 74 |
| | (63 | ) | | 17 |
| | (75 | ) | | — |
| | $ | 152 |
|
DTE能源公司的净收益(损失) | $ | 714 |
| | 185 |
| | 204 |
| | 133 |
| | 49 |
| | (116 | ) | | — |
| | $ | 1,169 |
|
股权法投资 | $ | 5 |
| | 11 |
| | 1,685 |
| | 130 |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | $ | 1,862 |
|
资本支出和购置 | $ | 2,368 |
| | 530 |
| | 2,510 |
| | 54 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | $ | 5,467 |
|
善意 | $ | 1,208 |
| | 743 |
| | 470 |
| | 26 |
| | 17 |
| | — |
| | — |
| | $ | 2,464 |
|
总资产 | $ | 24,617 |
| | 5,717 |
| | 4,832 |
| | 537 |
| | 798 |
| | 7,679 |
| | (2,298 | ) | | $ | 41,882 |
|
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电 | | 毒气 | | 储气库和管道 | | 电力和工业项目 | | 能源交易 | | 法团及其他 | | 改叙 和 冲销 | | 共计 |
| (以百万计) |
2018 | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入-公用事业业务 | $ | 5,298 |
| | 1,436 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (64 | ) | | $ | 6,670 |
|
营业收入-非公用事业业务 | $ | — |
| |
|
| | 485 |
| | 2,204 |
| | 5,557 |
| | 3 |
| | (707 | ) | | $ | 7,542 |
|
折旧和摊销 | $ | 836 |
| | 133 |
| | 82 |
| | 67 |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | $ | 1,124 |
|
利息费用 | $ | 283 |
| | 70 |
| | 68 |
| | 31 |
| | 6 |
| | 220 |
| | (119 | ) | | $ | 559 |
|
利息收入 | $ | — |
| | (6 | ) | | (9 | ) | | (9 | ) | | (3 | ) | | (104 | ) | | 119 |
| | $ | (12 | ) |
权益法投资收益中的权益 | $ | — |
| | 2 |
| | 123 |
| | 3 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | $ | 132 |
|
所得税费用(福利) | $ | 193 |
| | 67 |
| | 68 |
| | (195 | ) | | 13 |
| | (48 | ) | | — |
| | $ | 98 |
|
DTE能源公司的净收益(损失) | $ | 664 |
| | 150 |
| | 235 |
| | 161 |
| | 39 |
| | (129 | ) | | — |
| | $ | 1,120 |
|
股权法投资 | $ | 7 |
| | 12 |
| | 1,585 |
| | 134 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | $ | 1,771 |
|
资本支出和购置 | $ | 1,979 |
| | 460 |
| | 176 |
| | 91 |
| | 5 |
| | 2 |
| | — |
| | $ | 2,713 |
|
善意 | $ | 1,208 |
| | 743 |
| | 299 |
| | 26 |
| | 17 |
| | — |
| | — |
| | $ | 2,293 |
|
总资产 | $ | 22,501 |
| | 5,378 |
| | 3,161 |
| | 495 |
| | 909 |
| | 6,153 |
| | (2,309 | ) | | $ | 36,288 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电 | | 毒气 | | 储气库和管道 | | 电力和工业项目 | | 能源交易 | | 法团及其他 | | 改叙 和 冲销 | | 共计 |
| (以百万计) |
2017 | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入-公用事业业务 | $ | 5,102 |
| | 1,388 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56 | ) | | $ | 6,434 |
|
营业收入-非公用事业业务 | $ | — |
| | — |
| | 453 |
| | 2,089 |
| | 4,277 |
| | 2 |
| | (648 | ) | | $ | 6,173 |
|
折旧和摊销 | $ | 753 |
| | 123 |
| | 76 |
| | 72 |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | $ | 1,030 |
|
利息费用 | $ | 274 |
| | 65 |
| | 77 |
| | 29 |
| | 5 |
| | 192 |
| | (106 | ) | | $ | 536 |
|
利息收入 | $ | — |
| | (7 | ) | | (14 | ) | | (7 | ) | | (2 | ) | | (88 | ) | | 106 |
| | $ | (12 | ) |
权益法投资收益中的权益 | $ | 1 |
| | 2 |
| | 90 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 102 |
|
所得税费用(福利)(a) | $ | 321 |
| | 78 |
| | (30 | ) | | (195 | ) | | 49 |
| | (48 | ) | | — |
| | $ | 175 |
|
DTE能源公司的净收益(损失) | $ | 606 |
| | 146 |
| | 275 |
| | 138 |
| | 72 |
| | (103 | ) | | — |
| | $ | 1,134 |
|
股权法投资 | $ | 7 |
| | 11 |
| | 879 |
| | 150 |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | $ | 1,073 |
|
资本支出和购置 | $ | 1,574 |
| | 463 |
| | 137 |
| | 56 |
| | 7 |
| | 13 |
| | — |
| | $ | 2,250 |
|
善意 | $ | 1,208 |
| | 743 |
| | 299 |
| | 26 |
| | 17 |
| | — |
| | — |
| | $ | 2,293 |
|
总资产 | $ | 21,163 |
| | 5,072 |
| | 2,594 |
| | 593 |
| | 725 |
| | 5,324 |
| | (1,704 | ) | | $ | 33,767 |
|
_____________________________________
| |
(a) | 包括所得税费用(福利)$(5)百万, $(115)百万, $(21)百万, $2百万,和$34百万适用于电力非公用事业、储气库和管道、电力和工业项目、能源贸易、企业和其他分别与TCJA的制定有关的项目. |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注24 — 关联方交易
DTE能源公司以一定的股权方式进行关联交易,主要是在DTE天然气公司和Nexus公司之间。DTE天然气公司15-与Nexus签订的天然气运输能力租赁协议。根据租赁协议,DTE天然气公司在DTE天然气系统中提供稳固的管道容量,以便Nexus通过Nexus和DTE天然气之间的互连为其客户提供服务。Nexus每天收取固定的管道订票费。DTE煤气公司从这项协议中获得的收入是$32百万和$6百万分别于2019年和2018年。DTE天然气公司也是15-与Nexus签订的天然气运输服务协议。根据这项服务协议,Nexus公司为DTE天然气客户提供可靠的管道输送能力。DTE天然气每天收取固定的管道订票费,总计$21百万和$2百万分别于2019年和2018年。这些费用包括在“综合业务报表”中的燃料、购买的电力和燃气效用,并通过GCR机制收回。其他以股权方式投资的关联方交易包括与向量管道和千年管道的交易。这些交易在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度中并不重要。
DTE电气公司与附属公司签订协议,出售能源进行转售,购买燃料和电力,提供燃料供应服务,并提供电厂运行和维护服务。DTE电气与某些DTE能源子公司签订了协议,DTE电气向DTE电气公司收取使用DTE电气共享资本资产的费用。共享服务公司累积各种企业支持服务费用,并向DTE能源公司的多个子公司收取费用,包括DTE电气公司。DTE电气根据联邦、州和地方税收规定记录联邦、州和地方所得税。
以下是DTE电气与关联公司的交易摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
收入 | | | | | |
能源销售 | $ | 10 |
| | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
其他服务 | $ | 5 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
共有资本资产 | $ | 47 |
| | $ | 43 |
| | $ | 39 |
|
费用 | | | | | |
燃料和购买的电力 | $ | 9 |
| | $ | 7 |
| | $ | 6 |
|
其他服务和利息 | $ | 23 |
| | $ | 33 |
| | $ | (2 | ) |
公司开支净额 | $ | 372 |
| | $ | 377 |
| | $ | 370 |
|
其他 | | | | | |
宣布股息 | $ | 494 |
| | $ | 461 |
| | $ | 432 |
|
支付的股息 | $ | 494 |
| | $ | 461 |
| | $ | 432 |
|
DTE能源的资本贡献 | $ | 180 |
| | $ | 325 |
| | $ | 100 |
|
DTE电气的应收账款和与附属公司有关的应付款应按要求支付,通常在每月商业周期内以现金结算。与附属公司有关的应收票据和短期借款须符合与DTE Energy达成的信贷协议,根据该协议,短期超额现金或现金短缺将汇至DTE Energy或由DTE Energy提供资金。这种信贷安排涉及按市场利率收取和支付利息.请参阅DTE电气公司关于附属机构结余的财务状况综合报表2019年12月31日和2018.
有不DTE电气对DTE能源基金会截至年底的捐款2019年12月31日和2018。有$7百万DTE电气对DTE能源基金会截至年底的慈善捐款2017年12月31日。DTE能源基金会是一个非整合的、非营利性的私人基金会,其宗旨是为慈善组织提供捐助和帮助。
关于影响DTE电气公司合并财务报表的其他关联方交易,见下列说明:
|
| | |
注 | | 标题 |
1 | | 介绍的组织和依据 |
21 | | 退休金及信托资产 |
22 | | 股票补偿 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并说明(续)
附注25 — 补充季度财务资料(未经审计)
DTE能源
每股季度收益可能不等于全年总额,因为季度计算是根据每个季度的加权平均普通股计算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 | | 年 |
| (百万美元,但每股数额除外) |
2019 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 3,514 |
| | $ | 2,888 |
| | $ | 3,119 |
| | $ | 3,148 |
| | $ | 12,669 |
|
营业收入 | $ | 542 |
| | $ | 300 |
| | $ | 450 |
| | $ | 415 |
| | $ | 1,707 |
|
DTE能源公司的净收益 | $ | 401 |
| | $ | 182 |
| | $ | 319 |
| | $ | 267 |
| | $ | 1,169 |
|
每股基本收益 | $ | 2.20 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 1.74 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 6.32 |
|
稀释每股收益 | $ | 2.19 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 6.31 |
|
2018 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 3,753 |
| | $ | 3,159 |
| | $ | 3,550 |
| | $ | 3,750 |
| | $ | 14,212 |
|
营业收入 | $ | 504 |
| | $ | 329 |
| | $ | 429 |
| | $ | 332 |
| | $ | 1,594 |
|
DTE能源公司的净收益 | $ | 361 |
| | $ | 234 |
| | $ | 334 |
| | $ | 191 |
| | $ | 1,120 |
|
每股基本收益 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.84 |
| | $ | 1.05 |
| | $ | 6.18 |
|
稀释每股收益 | $ | 2.00 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.84 |
| | $ | 1.05 |
| | $ | 6.17 |
|
DTE电气
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 | | 年 |
| (以百万计) |
2019 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,235 |
| | $ | 1,190 |
| | $ | 1,519 |
| | $ | 1,280 |
| | $ | 5,224 |
|
营业收入 | $ | 226 |
| | $ | 223 |
| | $ | 440 |
| | $ | 224 |
| | $ | 1,113 |
|
净收益 | $ | 147 |
| | $ | 133 |
| | $ | 307 |
| | $ | 129 |
| | $ | 716 |
|
2018 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,205 |
| | $ | 1,276 |
| | $ | 1,521 |
| | $ | 1,296 |
| | $ | 5,298 |
|
营业收入 | $ | 253 |
| | $ | 269 |
| | $ | 444 |
| | $ | 168 |
| | $ | 1,134 |
|
净收益 | $ | 140 |
| | $ | 163 |
| | $ | 305 |
| | $ | 56 |
| | $ | 664 |
|
项目9.会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
见项目8.管理层对书记官长的披露控制和程序的评价、关于财务报告的内部控制的报告以及关于财务报告内部控制变化的结论,见项目8.财务报表和补充数据。
项目9B.其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
项目11.行政薪酬
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
DTE电气
本表格第三部(第10、11、12及13项)要求DTE电气公司提供的资料,在表格10-K的一般指令I(2)(C)中略去,以供全资拥有的附属公司使用(经简化的披露格式)。
项目14.首席会计师费用及服务
DTE能源
本表格第III部(第10、11、12、13及14项)规定的DTE能源资料(第10、11、12、13及14项)由DTE Energy为其提供的最终代理声明引用2020拟举行的股东周年大会2020年5月7日。根据条例14A,代理声明将在DTE能源公司报告涵盖的10-K报表所涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会,所有这些信息均以参考方式纳入,并作为表10-K的一部分。
DTE电气
最后几年2019年12月31日和2018,专业服务由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)提供。下表列出普华永道为审计DTE Electric的年度财务报表所提供的专业服务费用。2019年12月31日和2018,以及普华永道在这些期间提供的其他服务的收费。
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
审计费(a) | $ | 1,408,900 |
| | $ | 1,393,500 |
|
与审计有关的费用(b) | 52,000 |
| | 52,000 |
|
共计 | $ | 1,460,900 |
| | $ | 1,445,500 |
|
_______________________________________
| |
(a) | 代表DTE电气公司年度财务报表的审计费用总额,这些报表包括在表10-K的年度报告中,以及对表10-Q的季度报告所载财务报表的审查费用。 |
| |
(b) | 表示为各种验证服务的审计相关服务收取的总费用。 |
上述费用经DTE能源审计委员会预先批准.在签约之前,DTE能源审计委员会按服务类别预先批准这些服务.DTE能源审计委员会可授权审计委员会主席或审计委员会的一名或多名其他指定成员预先批准由独立核数师提供的所有许可服务或这些许可服务的类别,但不得超过预先规定的限额。指定成员预先批准许可服务的决定将在下一次排定的会议上向DTE能源审计委员会报告。
第IV部
项目15.证物及财务报表附表
| |
A. | 下列文件作为本年度报告的一部分提交,表格10-K。 |
| |
(1) | 合并财务报表。见“第8项-财务报表和补充数据”。 |
| |
(2) | 财务报表附表。见“第8项-财务报表和补充数据”。 |
|
| | | | | | |
展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
| | | | | | |
| | (1)随函提交的证物: | | | | |
| | | | | | |
4.310 | | 自2019年11月1日起,DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司之间作为继承托管人的经修正和再修复的义齿的补充义齿日期为2001年4月9日。(2019年系列G和H) | | X | | |
| | | | | | |
4.311 | | 公司普通股简介 | | X | | |
| | | | | | |
4.312 | | 公司简介:2012年C系列5.25%次级次级债务到期2062年;2016年B系列5.375%次级次级债务2076年到期;2016年F系列6.00%次级次级债务2076年到期;2017年系列E 5.25%次级次级债务2077年到期 | | X | | |
| | | | | | |
4.313 | | 公司2019年6.25%的公司单位说明 | | X | | |
| | | | | | |
10.107 | | 关于雇用Gerardo Norcia的某些安排,日期:2019年7月1日 | | X | | |
| | | | | | |
21.15 | | DTE能源子公司 | | X | | |
| | | | | | |
23.38 | | 普华永道股份有限公司同意 | | X | | |
| | | | | | |
23.39 | | 普华永道股份有限公司同意 | | | | X |
| | | | | | |
31.173 | | 首席行政主任第302组表格10K定期报告证明书 | | X | | |
| | | | | | |
31.174 | | 总财务主任第302科提交10K定期报告核证表格 | | X | | |
| | | | | | |
31.175 | | 首席行政主任第302组表格10K定期报告证明书 | | | | X |
| | | | | | |
31.176 | | 总财务主任第302科提交10K定期报告核证表格 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | X | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式 | | X | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库 | | X | | X |
| | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义数据库 | | X | | X |
| | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase | | X | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库 | | X | | X |
| | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) | | X | | X |
| | | | | | |
| | (2)在此提供的展品: | | | | |
| | | | | | |
32.173 | | 首席行政主任组906表格10K定期报告核证 | | X | | |
| | | | | | |
32.174 | | 总财务主任906表格10K定期报告核证 | | X | | |
| | | | | | |
32.175 | | 首席行政主任组906表格10K定期报告核证 | | | | X |
| | | | | | |
32.176 | | 总财务主任906表格10K定期报告核证 | | | | X |
|
| | | | | | |
展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | (3)以参考方式纳入的物证: | | | | |
| | | | | | |
下文列出的某些展品涉及“底特律爱迪生公司”和“密歇根州综合气体公司”,在DTE电气公司和DTE天然气公司分别于2013年1月1日生效之前已生效。 |
| | | | | | |
3(a) | | 经修订的DTE能源公司章程,并于2015年9月17日修订(DTE能源公司2015年9月17日第8-K号表格表3.1)。 | | X | | |
| | | | | | |
3(b) | | DTE能源公司注册章程的修订和更新,日期为1995年12月13日,并不时加以修订(2010年5月6日DTE Energy公司注册表格3-1至DTE Energy的表格8-K)。 | | X | | |
| | | | | | |
3(c) | | DTE电气公司注册章程,自2013年1月1日起修订。(DTE电气公司2013年1月2日提交的表格8-K第3-1页)。 | | | | X |
| | | | | | |
3(d) | | 底特律爱迪生公司章程,1999年9月22日修订。(DTE电气截至1999年9月30日的季度表10-Q第3-14页). | | | | X |
| | | | | | |
4(a) | | 截至2001年4月9日,DTE能源公司与纽约银行之间的一种经修正和修复的义齿,作为托管人(表格S-3的登记声明(文件编号333-58834)的附件4.1)及其附加的契约,注明日期如下,并作为下列文件的证物提交: | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2003年4月1日,DTE能源公司与纽约银行之间,作为托管人(截至2003年3月31日的DTE Energy表10-Q表中的表4(O))。(2003系列A6 3/8%高级高级债券到期日期2033年) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2012年9月1日,DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司之间的继承受托人(2012年10月1日DTE Energy的8-K表表4-275)。(2012年C系列5.25%次级次级债务2062年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2013年12月1日,由DTE Energy和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为继承托管人(截至2013年12月31日的DTE Energy表10-K表的表4-282)。(2013年F系列高级说明,2023年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2014年5月1日,DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司之间的继承受托人(截至2014年6月30日的DTE Energy表10-Q表表4-284)。(2014年系列C应于2024年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2016年5月15日,由DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司作为继承受托人(2016年5月27日DTE Energy表格8-K的附件4.1)。(2016年B系列) | | X
| | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2016年6月1日,由DTE能源公司和纽约梅隆银行信托公司(N.A.)作为继承托管人(截至2016年6月30日的季度DTE Energy表10-Q的表4-294)。(2015年BR系列) | | X
| | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2016年9月1日,由DTE能源公司和纽约州梅隆银行信托公司作为继承受托人,于2001年4月9日由DTE能源公司和纽约梅隆银行信托公司担任继承受托人(DTE Energy的表格8-K,2016年10月5日)。(2016年C系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2016年10月1日,由DTE能源公司和纽约州梅隆银行信托公司作为继承受托人,于2001年4月9日由DTE能源公司和纽约梅隆银行信托公司作为继承受托人(DTE Energy的表格8-K表4.2,2016年10月5日)。(2016年E系列) | | X
| | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2016年12月1日,由DTE能源公司和纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)作为继承受托人,于2001年4月9日由DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司担任继承受托人(DTE Energy的表格8-K表4.1,2016年12月7日)。(2016年F系列) | | X | | |
| | | | | | |
|
| | | | | | |
展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
| | | | | | |
| | 补充义齿,从2017年3月1日起,由DTE能源公司和N.A.纽约银行梅隆信托公司作为继承托管人,于2001年4月9日由DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司担任继承受托人(DTE Energy的表10-Q表截至2017年3月31日的季度,见表4-298)。(2017年A辑) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为2017年11月1日,由DTE能源公司和纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)作为继承受托人,于2001年4月9日由DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司担任继承受托人(DTE Energy的表格8-K表4.1,2017年11月17日)。(2017年E系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 自2018年8月1日起,DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为继承托管人,于1924年4月9日对经修正和恢复的义齿进行补充义齿(截至2018年9月30日,DTE Energy表10-Q表表4-301)。(2018年D系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 自2019年6月1日起,DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司之间作为接替托管人的DTE能源公司和纽约银行梅隆信托公司之间对经修正和恢复的义齿进行补充义齿(截至2019年6月30日,DTE Energy表10-Q表表4-306)。(2019年B和C系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充义齿,截止日期为2019年11月1日,由DTE能源公司和纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)作为创造可再销售票据的继任受托人,于2001年4月9日由DTE能源公司和纽约梅隆银行信托公司作为可再销售票据的继任受托人(DTE Energy的表格8-K,2019年11月1日)。(2019年系列F) | | X | | |
| | | | | | |
4(b) | | 日期为1924年10月1日的底特律爱迪生公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(底特律爱迪生公司关于表格A-2(档案编号2-1630)的登记声明的附件B-1),以及附加于以下日期的契约,并作为下列文件的证物提交: | | X | | X |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为1940年12月1日至1924年10月1日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(底特律爱迪生公司登记声明表B-14(档案编号2-4609))。(修订) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为1947年9月1日至1924年10月1日底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托银行之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(底特律爱迪生公司登记声明B-20(档案编号2-7136))。(修订) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为1950年3月1日至1924年10月1日底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托银行之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(底特律爱迪生公司登记声明B-22(档案编号2-8290))。(修订) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为1951年11月15日至1924年10月1日底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托银行之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(底特律爱迪生公司登记声明B-23(档案编号2-9226))。(修订) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为1957年8月15日至1924年10月1日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(见表3-B-30)底特律爱迪生公司1957年9月11日的表格8-K。(修订) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 补充义齿,日期为1966年12月1日至1924年10月1日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(见表2-B-32)底特律爱迪生登记声明表格S-9(档案编号2-25664)。(修订) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为1991年5月1日至1924年10月1日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(见表4-178至底特律爱迪生公司1996年12月31日终了的年度表10-K)。(1991年系列Cp) | | X | | X |
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展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
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| | 补充义齿,日期为1991年5月15日至1924年10月1日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(见表4-179,底特律爱迪生公司1996年12月31日终了的年度表10-K)。(1991年系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为1992年2月29日,日期为1924年10月1日底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托银行作为继任受托人的抵押贷款和信托契约(表4-187为底特律爱迪生公司截至1998年3月31日的季度表10-Q)。(1992年系列AP) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为1993年4月26日,日期为1924年10月1日底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(见表4-215至底特律爱迪生公司2000年12月31日终了年度的表10-K)。(修订) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2002年9月17日,日期为1924年10月1日底特律爱迪生公司和纽约梅隆信托银行之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人(底特律爱迪生公司登记声明第433-100000号)。(修订及继任受托人) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2002年10月15日至1924年10月1日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约(见表4-230,底特律爱迪生公司2002年9月30日终了的季度表10-Q)。(2002系列B) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2005年4月1日至1924年10月1日底特律爱迪生银行和纽约州梅隆信托公司之间的抵押贷款和信托契约(底特律爱迪生公司登记声明表43-4(档案编号:333-123926))。(2005年BR系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2005年9月15日,日期为底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(见图4.2,底特律爱迪生公司2005年9月29日的8K表)。(2005系列C) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2005年9月30日至1924年10月1日底特律爱迪生银行和纽约州梅隆信托银行之间的抵押贷款和信托契约(见表4-248至底特律爱迪生截至2005年9月30日的季度表10-Q)。(2005系列E) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2006年5月15日,日期为底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托银行之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(见表4-250,底特律爱迪生公司截至2006年6月30日的季度表10-Q)。(2006系列A) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2007年12月1日,日期为1924年10月1日底特律爱迪生公司与美国全国协会摩根信托公司之间的抵押贷款和信托契约(见2007年12月18日底特律爱迪生表格8-K表4.2)。(2007年A系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2008年5月1日至抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司作为继任受托人(截至2008年6月30日,底特律爱迪生公司表10-Q)。(2008系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2008年7月1日至抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,由底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司担任继任受托人(截至2008年6月30日,底特律爱迪生公司表10-Q表表4-257)。(2008系列超级KT) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2010年8月1日,日期为底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(见图4-269,底特律爱迪生公司截至2010年9月30日的季度表10-Q)。(2010系列B) | | X | | X |
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展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
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| | 补充义齿,日期为2010年9月1日,日期为底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(见图4-271,底特律爱迪生公司截至2010年9月30日的季度表10-Q)。(2010系列A) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2011年5月15日至1924年10月1日底特律爱迪生公司和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约(截至2011年6月30日止,底特律爱迪生公司第10-Q表的表4-275)。(2011系列B) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2011年8月1日,日期为底特律爱迪生公司和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(截至2011年9月30日,底特律爱迪生表格10-Q表第4-276页)。(2011系列GT) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2011年8月15日,日期为底特律爱迪生公司和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(截至2011年9月30日,底特律爱迪生10-Q表表4-277)。(2011年系列D,2011年系列E,2011年系列F) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2011年9月1日,日期为底特律爱迪生公司和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(截至2011年9月30日,底特律爱迪生10-Q表表4-278)。(2011年系列H) | | X | | X |
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| | 截至2012年6月20日,底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约的补充义齿(截至2012年6月30日止,底特律爱迪生公司10-Q表表4-279)。(2012年A和B系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2013年3月15日,截至1924年10月1日,DTE电气公司和纽约州梅隆银行作为继承受托人的抵押贷款和信托契约(截至2013年3月31日的季度DTE Electric Form 10-Q表4-280)。(2013年A系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2013年8月1日,日期为DTE电气公司和纽约州梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(截至2013年9月30日,DTE Electric的10-Q表4-281)。(2013年B系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2014年6月1日,截至1924年10月1日,DTE电气公司和纽约州梅隆银行作为继承受托人的抵押贷款和信托契约(截至2014年6月30日,DTE Electric的10-Q表第4-282页)。(2014年A和B系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,截止日期为2014年7月1日,截至1924年10月1日,DTE电气公司和纽约州梅隆银行作为继承受托人的抵押贷款和信托契约(截至2014年6月30日,DTE Electric 10-Q表表4-283)。(2014年D和E系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2015年3月1日,截至1924年10月1日,DTE电气公司与纽约银行梅隆信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人。(截至2015年3月31日的季度,DTE电气的10-Q表第4-289页)。(2015年A系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2016年5月1日,日期为DTE电气公司和纽约银行梅隆信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,继承受托人为纽约梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)。(截至2016年6月30日的季度,DTE电气的10-Q表第4-293页)。(2016年A系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿,日期为2017年8月1日至1924年10月1日DTE电气公司与纽约银行梅隆信托公司之间的抵押贷款和信托契约,作为继承受托人。(DTE电气截至2017年9月30日的季度表10-Q展示10-107)。(2017年B辑) | | X | | X |
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展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
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| | 补充义齿日期为2018年5月1日至1924年10月1日DTE电气公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约(截至2018年6月30日,DTE Energy表10-Q表表4-299)。(2018年A系列) | | X | | X |
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| | 补充义齿日期为2019年2月1日,日期为DTE电气公司和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(DTE Energy表格S-3附件4-70载于2019年4月1日提交)。(2019年A编) | | X | | X |
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4(c) | | 截至1993年6月30日,底特律爱迪生公司与纽约州梅隆信托银行之间的替代受托人(底特律爱迪生公司注册陈述书(档案号33-50325)的附件4-152)和补充契约的契约,日期如下,并作为下列文件的证物存档: | | X | | X |
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| | 第十次补充义齿,日期为2002年10月23日,日期为1993年6月30日,由底特律爱迪生公司和纽约梅隆信托银行(N.A.)作为继承托管人(表4-231为底特律爱迪生公司截至2002年9月30日的季度表10-q)。(6.35%高级债券到期日期2032年) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 截至2005年4月1日,底特律爱迪生公司与纽约梅隆信托银行(N.A.)作为继承受托人之间的附属托拉斯义齿的第十六次补充义齿(底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托公司,N.A.)之间的附属托拉斯INDITION(底特律爱迪生公司登记表格S4(档案编号:333-123926)的附件4.1)。(2005系列BR 5.45%高级债券到期2035年) | | X | | X |
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| | 第十八副义齿,日期为2005年9月15日,日期为底特律爱迪生公司和纽约州梅隆信托银行(N.A.)之间的抵押品信托In义齿,日期为1993年6月30日(见表4.1,底特律爱迪生公司2005年9月29日第8-K号表格)。(2005年C辑5.19%高级债券将於2023年10月1日到期) | | X | | X |
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| | 截至2005年9月30日,底特律爱迪生公司和纽约银行梅隆信托公司之间作为接替受托人的第十九次补充义齿,截止日期为1993年6月30日(见表4-247)底特律爱迪生公司截至2005年9月30日的第10-Q表(表4-247为底特律爱迪生公司截至2005年9月30日的第10-Q表)。(2005系列E 5.70%高级债券到期2037年) | | X | | X |
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| | 第二十次补充义齿,日期为2006年5月15日,日期为1993年6月30日底特律爱迪生公司和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的担保托拉斯义齿(截至2006年6月30日止,底特律爱迪生公司表10-Q的表4-249)。(2006系列高级债券2036年到期) | | X | | X |
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| | 第二十二次补充义齿,日期为2007年12月1日,日期为1993年6月30日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的间接托拉斯义齿(2007年12月18日底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行梅隆信托公司之间的附属托收托拉斯)(见图4.1,底特律爱迪生公司于2007年12月18日提交的表格8K)。(2007系列高级债券2038年到期) | | X | | X |
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| | 第24次补充义齿,日期为2008年5月1日,日期为底特律爱迪生公司和纽约银行梅隆信托公司之间的间接托拉斯义齿,日期为1993年6月30日(截至2008年6月30日止,底特律爱迪生公司10-q表10-q),附件4-254为底特律爱迪生公司的后续受托人。(2008系列可变利率高级债券2029年到期) | | X | | X |
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| | 第二十六次补充义齿,截止日期为2008年7月1日,日期为底特律爱迪生公司与纽约银行梅隆信托公司之间的担保托拉斯义齿,日期为1993年6月30日(表4-258为底特律爱迪生公司截至2008年6月30日的季度表10-q)。(2008系列KT可变利率高级债券应于2020年到期) | | X | | X |
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展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
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| | 第三十一次补充义齿,日期为2010年8月1日至抵押托拉斯义齿,日期为1993年6月1日底特律爱迪生公司与纽约州梅隆信托银行之间的后续托管人(截至2010年9月30日止,底特律爱迪生公司第10-Q表第4-270页)。(2010年B系列3.45%高级票据应于2020年到期) | | X | | X |
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| | 第三十二次补充义齿,日期为2010年9月1日,底特律爱迪生公司与纽约梅隆银行信托公司之间的后续受托人(2010年9月30日截止的季度底特律爱迪生表10-Q的表4-272)。(2010系列A4.89%高级票据应于2020年到期) | | X | | X |
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4(d) | | 截至1998年6月1日,密歇根综合气体公司和花旗银行作为受托人与高级债务证券有关的契约(密西根综合气体公司注册声明表S-3(编号:333-63370)的附件4-1)及其补充契约,日期如下,日期如下,并作为下列文件的证物提交: | | X | | |
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| | 第四次补充义齿日期为2003年2月15日,至1998年6月1日密歇根综合气体公司与N.A.花旗银行之间的无色义齿(2003年3月31日终了的季度,密西根综合气体公司表4-3至密歇根综合气体公司表10-Q)。(5.70%高级债券,2003年A辑第2033年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 第五次补充义齿日期为2004年10月1日,至1998年6月1日密歇根综合气体公司与N.A.花旗银行之间的无色义齿(见表4-6至密歇根综合气体公司表10-Q,截止2004年9月31日)。(5.00%高级高级票据,2004年版E版到期日期2019年) | | X | | |
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| | 第六次补充义齿日期为2008年4月1日,至1998年6月1日密歇根联合气体公司与N.A.花旗银行受托人之间的义齿日期(截至2008年3月31日止的季度DTE Energy 10-Q表表4-241)。(6.04%高级债券,2008年B系列,2018年到期;6.44%高级债券,2008年C系列,2023年到期) | | X | | |
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| | 第七次补充义齿,日期为2008年6月1日至1998年6月1日密歇根联合气体公司与N.A.花旗银行托管人之间的义齿(表4-243至DTE Energy截至2008年6月30日的第10-Q表)。(6.78%高级债券,2008系列F,2028年到期) | | X | | |
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| | 第八次补充义齿,日期为2008年8月1日至1998年6月1日密歇根联合气体公司与N.A.花旗银行托管人之间的义齿(DTE Energy截至2008年9月30日的季度表4-251)。(6.36%高级债券,2008系列第一批应于2020年到期) | | X | | |
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4(e) | | 1944年3月1日的抵押契约和信托契约(见表7-D至密歇根综合气体公司注册声明编号2-5252)及其补充的契约,日期如下,并作为下列文件的证物提交: | | X | | |
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| | 截至2003年2月15日至1944年3月1日密歇根联合气体公司与N.A.花旗银行托管人之间的抵押和信托契约(截至2003年3月31日止的第10-Q号向密歇根综合气体公司展示表4-4)(到期2033年的5.70%抵押债券) | | X | | |
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| | 第三十九次补充义齿,日期为2008年4月1日至1944年3月1日密歇根联合煤气公司与N.A.花旗银行托管人之间的抵押和信托契约(截至2008年3月31日止的DTE Energy表10-Q表4-240)。(2008系列B及C系列抵押品债券) | | X | | |
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| | 第四十副补充义齿,日期为2008年6月1日至1944年3月1日密歇根联合气体公司与N.A.花旗银行托管人之间的抵押和信托契约(截至2008年6月30日,DTE Energy的10-Q表显示4-242)。(2008系列附属债券) | | X | | |
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展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
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| | 第四十一次补充义齿,日期为2008年8月1日至1944年3月1日密歇根联合煤气公司与N.A.花旗银行托管人之间的抵押和信托契约(截至2008年9月30日止的DTE Energy表10-Q表表4-250)。(2008系列I抵押品债券) | | X | | |
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| | 第四十三次补充义齿,日期为2012年12月1日至1944年3月1日密歇根联合气体公司与N.A.花旗银行受托人之间的抵押和信托契约(截至2012年12月31日DTE Energy的10-K表4-279)。(2012年第一批抵押债券系列D) | | X | | |
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| | 1944年3月1日DTE天然气公司与N.A.花旗银行之间的抵押和信托契约(截至2013年12月1日DTE Energy的10-K表表4-283)。(2013年第一批抵押债券系列C、D和E) | | X | | |
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| | 第四十五次补充义齿,日期为2014年12月1日,日期为DTE天然气公司与N.A.花旗银行之间1944年3月1日的抵押和信托契约。(截至2014年12月31日的DTE Energy表格10-K表4-288).(2014年第一批抵押债券系列F) | | X | | |
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| | 第四十六次补充义齿,日期为2015年8月1日,日期为DTE天然气公司与N.A.花旗银行之间的抵押和信托契约,日期为1944年3月1日。(截至2015年9月30日的季度DTE Energy的10-Q表4-292)。(2015年第一批抵押债券系列C和D) | | X | | |
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| | 第四十七次补充义齿,日期为2016年12月1日,日期为DTE天然气公司与N.A.花旗银行之间的抵押和信托契约,日期为1944年3月1日。(截至2016年12月31日的DTE Energy表格10-K表4-297).(2016年第一批抵押债券系列G) | | X | | |
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| | 48枚补充义齿,日期为2017年9月1日至1944年3月1日DTE天然气公司和花旗银行之间的抵押和信托契约。(DTE能源公司截至2017年9月30日的季度表10-Q展示10-108)。(2017年第一批抵押债券系列C和D) | | X | | |
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| | 截至2018年8月1日,DTE天然气公司与N.A.花旗银行受托人之间日期为1944年3月1日的抵押和信托契约补充义齿第四十九次(截至2018年9月30日,DTE Energy表10-Q表4-300)。(2018年B和C系列) | | X | | |
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| | 日期为2019年10月1日至1944年3月1日DTE天然气公司与N.A.花旗银行托管人之间的DTE天然气公司和花旗银行之间的抵押贷款和信托契约第五十次补充义齿(DTE Energy的截至2019年9月30日的季度表4-307)。(2019年系列D和E) | | X | | |
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10(a) | | DTE能源公司与Gerard M.Anderson、JoAnn Chavez、David E.Meador、Gerardo Norcia、Peter B.Oleksiak和非雇员董事之间的赔偿协议的形式(2007年12月6日DTE Energy的8K表中的表10-1) | | X | | |
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10(b) | | 1993年10月6日与底特律爱迪生公司雇用Gerard M.Anderson有关的某些安排(1993年12月31日终了年度底特律爱迪生公司表10-48) | | X | | X |
| | | | | | |
10(c) | | 1997年1月14日与底特律爱迪生公司雇用戴维·迈多尔有关的某些安排(1996年12月31日终了年度底特律爱迪生公司表10-K表10-5) | | X | | X |
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10(d) | | DTE能源公司年度激励计划(截至2001年3月31日的季度DTE Energy表10-44) | | X | | |
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10(e) | | DTE能源公司长期激励计划于2018年5月3日修订并恢复生效(2018年6月27日提交的DTE能源表格表4-3) | | X | | |
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10(f) | | DTE能源公司非雇员董事费用退休计划(自1998年12月31日起生效)(截至1998年12月31日,DTE Energy表10-K表) | | X | | |
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展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
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10(g) | | 底特律爱迪生公司补充长期残疾计划,日期为1997年1月27日(1996年12月31日终了年度底特律爱迪生公司表10-K表10-4) | | X | | X |
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10(h) | | 执行人寿保险计划说明(截至2002年6月30日的季度DTE Energy表10-Q表10-47) | | X | | |
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10(i) | | DTE能源联营公司无资质计划总信托,自2013年8月15日起生效(截至2013年9月30日的季度DTE Energy表10-87) | | X | | |
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10(j) | | DTE能源联营公司无资质计划主信托第一修正案,自2015年3月15日起生效(截至2015年3月15日的季度DTE Energy表10-94) | | X | | |
| | | | | | |
| | 董事限制性股份协议的格式(2005年6月23日DTE能源公司表8-K表10.1) | | X | | |
| | | | | | |
10(k) | | DTE能源公司长期激励计划下董事限制性股票协议的格式(2006年6月29日DTE Energy的8-K表表10.1) | | X | | |
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10(l) | | DTE能源公司执行补充退休计划,经修订和恢复,自2005年1月1日起生效(表10.75载于DTE Energy截至2008年12月31日的年度表10-K) | | X | | |
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10(m) | | DTE能源公司执行补充退休计划第一修正案(2005年1月1日起修订并恢复生效),日期为2009年12月2日(2009年12月8日DTE Energy 8-K表表10.1) | | X | | |
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| | DTE能源公司执行补充退休计划第二修正案(2005年1月1日起修订并恢复生效),日期为2011年5月5日(截至2012年3月31日的季度DTE Energy表表10.80) | | X | | |
| | | | | | |
| | 截至2016年2月3日对DTE能源公司执行补充退休计划(2005年1月1日起修订和恢复生效)的第三修正案(截至2015年12月31日的DTE Energy表表10.96) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE能源公司补充退休计划经修订和恢复,自2005年1月1日起生效(2008年12月31日终了年度DTE Energy表10-K表) | | X | | |
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10(n) | | 截至2013年3月19日的DTE能源公司补充退休计划第一修正案(修订和恢复,自2005年1月1日起生效)(表10.92为DTE Energy截至2014年12月31日年度的10-K表) | | X | | |
| | | | | | |
| | 截至2014年11月11日的DTE能源公司补充退休计划第二修正案(自2005年1月1日起修订和恢复生效)(截至2014年12月31日的DTE Energy表表10.93) | | X | | |
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| | DTE能源公司补充储蓄计划经修订和重新确定,自2005年1月1日起生效(2008年12月31日终了年度DTE Energy表10-K表第10.77页) | | X | | |
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10(o) | | 截至2012年11月13日的DTE能源补充储蓄计划第二修正案(截至2012年12月31日的DTE能源表10-K表表10.81) | | X | | |
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| | DTE能源公司执行经修订和重新确定的薪酬计划,自2005年1月1日起生效(2008年12月31日终了年度DTE Energy表10-K表第10.78页) | | X | | |
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10(p) | | DTE能源公司行政主管推迟补偿计划第一修正案,自2005年1月1日起生效,日期为2016年2月4日(表10.98)DTE Energy截至2015年12月31日止的年度表10-K) | | X | | |
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| | DTE能源公司推迟支付经修正和恢复的董事费用的计划,自2005年1月1日起生效(表10.79至DTE Energy截至2008年12月31日的年度表10-K) | | X | | |
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| | | | | | |
展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
| | | | | | |
10(q) | | 截至2015年6月25日对DTE能源公司推迟支付董事费用的计划的第一修正案(经修正和自2005年1月1日起生效)(截至2015年6月30日的季度DTE Energy表表10.95) | | X | | |
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| | DTE能源公司推迟对非雇员董事的股票补偿计划,自2005年1月1日起生效(表10.80为DTE Energy截至2008年12月31日的年度表10-K) | | X | | |
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10(r) | | DTE能源公司第三次修订和恢复的五年期信贷协议,截止2011年10月21日,截至2015年4月16日,由DTE能源公司(DTE Energy Company)、贷款方DTE Energy Company、花旗银行(Citibank,N.A.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)于2015年4月21日提交的DTE能源公司表格8-K修订并重报(见表10.01) | | X | | |
| | | | | | |
10(s) | | 请求延长终止日期,截止日期为2017年4月16日至第三次修订和恢复五年期信贷协议,日期为2011年10月21日,截至2013年4月5日修订和重报,并于2015年4月16日由贷款方DTE Energy及其之间的DTE Energy、作为行政代理的花旗银行和巴克莱银行、新斯科舍银行和摩根大通银行联合代理进行修订和重报(2017年6月30日终了的季度,请参见DTE Energy表10-Q) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE天然气公司第三次修订和恢复的五年期信贷协议,截止2011年10月21日,截至2015年4月16日,由DTE天然气公司(DTE GasCompany)(贷款方)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank,N.A.)和美国银行(Bank of America,N.A.)于2015年4月21日提交的DTE能源公司表格8-K进行修订和重报(见表10.02至DTE Energy Company的表格8-K)。 | | X | | |
| | | | | | |
10(t) | | 请求将终止日期延长至2017年4月16日至第三次修订和恢复的五年期信贷协议,日期为2011年10月21日,截至2013年4月5日修订和重报,并于2015年4月16日由贷款方dte gas及其之间的贷款方、摩根大通银行作为行政代理,以及巴克莱银行、花旗银行、N.A.和美利坚银行的股份有限公司(2017年6月30日终了的季度,请参见DTE Energy的表10-Q)的修改和重报。 | | X
| | |
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| | DTE电气公司第三次修订和恢复的五年期信贷协议,截止2011年10月21日,截至2015年4月16日,由DTE电气公司(贷款方)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)和花旗银行(Citibank N.A.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富国银行(WellsFargo Bank)提交的DTE能源公司(DTE Energy Company)和DTE电气公司(DTE Electric Company)于2015年4月21日提交的表格8-K进行修订和重报(表10.01提交给DTE能源公司和DTE电气公司的表格8-K)。 | | X | | X |
| | | | | | |
10(u) | | 请求将终止日期延长至2017年4月16日至第三次修订和恢复的五年期信贷协议,日期为2011年10月21日,2013年4月5日修订和重报,并于2015年4月16日由贷款方DTE Electric Company、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理人和花旗银行(Citibank,N.A.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)、N.A.银行(N.A.)和富国银行(Wells Fargo Bank)进行进一步修改和重报,全国联合代理协会(截至2017年6月30日,DTE能源公司和DTE电气公司第10-Q表第10.106页) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 截至2014年3月3日DTE能源公司与Gerard M.Anderson、JoAnn Chavez、Trevor F.Lauer、David E.Meador、Peter B.Oleksiak和Gerardo Norcia之间的变更控制协议表格(2014年3月3日提交的DTE能源公司表格8-K表表10.1) | | X | | |
| | | | | | |
10(v) | | 截至2014年7月1日的DTE能源公司与Lisa A.Muschong、Matthew T.Paul、Mark C.Rolling、David Sretter和Mark W.Stier之间的“控制变更协议”(截至2014年6月30日的季度DTE Energy的表10-91) | | X | | |
| | | | | | |
|
| | | | | | |
展览编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电 |
| | | | | | |
10(w) | | DTE能源公司执行业绩计划第一修正案,自2015年5月7日起生效(截至2016年2月3日)(截至2015年12月31日的DTE Energy表表10.97)
| | X | | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
DTE能源公司
附表II-估价及合资格账目
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
可疑账户备抵(在DTE Energy财务状况综合报表中从应收账款中扣除) | | | | | |
期初余额 | $ | 91 |
| | $ | 49 |
| | $ | 41 |
|
增加: | | | | | |
记作费用和开支 | 111 |
| | 140 |
| | 80 |
|
记入其他帐户(a) | 56 |
| | 55 |
| | 26 |
|
扣减(b) | (167 | ) | | (153 | ) | | (98 | ) |
期末余额 | $ | 91 |
| | $ | 91 |
| | $ | 49 |
|
_______________________________________
DTE电气公司
附表II-估价及合资格账目
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
可疑账户备抵(在DTE电气财务状况综合报表中从应收账款中扣除) | | | | | |
期初余额 | $ | 53 |
| | $ | 31 |
| | $ | 25 |
|
增加: | | | | | |
记作费用和开支 | 65 |
| | 85 |
| | 55 |
|
记入其他帐户(a) | 36 |
| | 36 |
| | 14 |
|
扣减(b) | (108 | ) | | (99 | ) | | (63 | ) |
期末余额 | $ | 46 |
| | $ | 53 |
| | $ | 31 |
|
_______________________________________
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,DTE能源公司已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | |
| | DTE能源公司 |
| | (登记人) |
| | |
| | |
| 副: | /S/GERARDO NERCIA |
| | 杰拉多·诺西亚 总统和 首席执行官 |
日期:2020年2月5日
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以DTE能源公司的名义并在指定的日期签署了本报告。
|
| | | | |
通过: | /S/GERARDO NERCIA | | 通过: | S/Peter B.Oleksiak |
| 杰拉多·诺西亚 总统, 首席执行官兼主任 (特等行政主任) | | | 彼得·B·奥莱克 高级副总裁和 首席财务官 (首席财务主任) |
| | | | |
通过: | /S/平顺标记C.轧制 | | 通过: | /S/Readm Ruth G.Shaw |
| 马克C.轧制 副总裁、主计长及总会计主任 (首席会计主任) | | | Ruth G.Shaw,主任 |
| | | | |
通过: | S/Gerard M.Anderson | | 通过: | /S/Robert C.Skaggs,Jr. |
| 杰拉德·M·安德森 | | | Robert C.Skaggs,Jr.,主任 |
| 执行主席兼董事 | | | |
| | | | |
通过: | S/David A.Brandon | | 通过: | S/David A.Thomas |
| David A.Brandon,主任 | | | David A.Thomas,主任 |
| | | | |
通过: | /S/小W.弗兰克喷泉 | | 通过: | /S/GaryTorgow |
| 小弗兰克泉,导演 | | | Gary Torgow主任 |
| | | | |
通过: | /S/Charles G.McClure Jr. | | 通过: | S/James H.Vandenberghe |
| Charles G.McClure Jr.,董事 | | | James H.Vandenberghe,主任 |
| | | | |
通过: | S/Gail J.麦戈文 | | 通过: | /S/ACT Valerie M.Williams |
| 盖尔·J·麦戈文,主任 | | | Valerie M.Williams,主任 |
| | | | |
通过: | S/MERY | | | |
| Mark A.Murray,主任 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
日期:2020年2月5日
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,DTE电气公司已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | |
| | DTE电气公司 |
| | (登记人) |
| | |
| | |
| 通过: | /S/GERARDO NERCIA |
| | 杰拉多·诺西亚 总统和 首席执行官 |
日期:2020年2月5日
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以DTE电气公司的名义并在指定的日期签署了本报告。
|
| | | | |
通过: | /S/GERARDO NERCIA | | 通过: | S/Peter B.Oleksiak |
| 杰拉多·诺西亚 总统, 首席执行官兼主任 (特等行政主任) | | | 彼得·B·奥莱克 高级副总统 首席财务官兼主任 (首席财务主任) |
| | | | |
通过: | /S/平顺标记C.轧制 | | 通过: | S/CCT Joann Chavez |
| 马克C.轧制 副总裁、主计长及总会计主任 (首席会计主任) | | | Joann Chavez,主任 |
| | | | |
通过: | S/MULNA A.MUSCHONG | | | |
| Lisa A.Muschong,主任 | | | |
日期:2020年2月5日
补充资料须由尚未根据1934年“证券交易法”第12条注册证券的注册人根据1934年“证券交易法”第15(D)条提交的报告提供。
在本年度报告所涵盖的期间内,没有向DTE电气公司的证券持有人发送年度报告、委托书报表、委托书表格或其他委托书征求材料。2019年12月31日.