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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度：(一九二零九年十二月三十一日)
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从转轨时期到转轨时期，从转轨到转轨，转轨，转轨
委员会档案编号：1-4221
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办事处地址)(邮编)
(918 ) 742-5531
(登记人的电话号码，包括区号)
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度)
(如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
(2)在过去的90天内，已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定须提交的所有报告(或较短的期限，以致注册人须提交该等报告)。是 ☒ 没有☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒ 没有☐
请检查注册人是大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小报告公司还是新兴成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐ 没有☒
班级 | 截至2020年1月28日 | |
普通股，面值0.10美元 | ||
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Helmerich&Payne公司
表10-q
页 | ||
第一部分I. | 财务信息 | 3 |
项目1. | 财务报表 | 3 |
截至2019年12月31日和2019年9月30日未经审计的合并资产负债表 | 3 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月未经审计的合并业务合并报表 | 4 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月未审计综合综合收入(亏损)报表 | 5 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月未经审计的股东权益合并报表 | 6 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月未经审计的现金流动合并报表 | 7 | |
未审计合并财务报表附注 | 8 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 37 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目4. | 管制和程序 | 37 |
第二部份 | 其他资料 | 37 |
项目1. | 法律程序 | 37 |
项目1A。 | 危险因素 | 38 |
项目6. | 展品 | 38 |
签名 | 40 | |
2
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第一部分.财务信息
项目1.财务报表
Helmerich&Payne公司
合并资产负债表
(未经审计)
十二月三十一日 | 九月三十日 | ||||||
(除股票数据和每股金额外，以千计) | 2019 | 2019 | |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
应收账款，扣除备抵4 037美元和9 927美元 | |||||||
材料和用品清单，净额 | |||||||
预付费用和其他 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
投资 | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
其他非流动资产： | |||||||
善意 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | — | ||||||
其他资产 | |||||||
其他非流动资产共计 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
非流动负债： | |||||||
长期债务净额 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他 | |||||||
非流动负债-已停止的业务 | |||||||
非流动负债共计 | |||||||
承付款和意外开支(附注16) | |||||||
股东权益： | |||||||
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2019年9月30日分别发行普通股.10美元面值160，000，000股，112，151，563股和112，080，262股，截至2019年12月31日、2019年12月31日和2019年9月30日分别发行108，877，209股和108，437，904股 | |||||||
优先股，无票面价值，1，000，000股，未发行股票 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||
截至2019年12月31日和2019年9月30日，按成本计算的国库股票分别为3 274 354股和3 642 358股 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些未经审计的合并财务的组成部分。 陈述。
3
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Helmerich&Payne公司
精简的业务综合报表
(未经审计)
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千元) | 2019 | 2018 | |||||
经营收入 | |||||||
合同钻井服务 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
业务费用和费用 | |||||||
合同钻井服务业务费用，不包括折旧和摊销 | |||||||
其他业务费用 | |||||||
折旧和摊销 | |||||||
研发 | |||||||
销售、一般和行政 | |||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | |||
持续经营的业务收入 | |||||||
其他收入(费用) | |||||||
利息及股息收入 | |||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||
投资证券损益 | ( | ) | |||||
出售附属公司的收益 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
( | ) | ||||||
所得税前继续营业所得 | |||||||
所得税规定 | |||||||
持续业务收入 | |||||||
所得税前停止经营的收入 | |||||||
所得税规定 | |||||||
停业的收入(损失) | ( | ) | |||||
净收益 | $ | $ | |||||
普通股基本收益： | |||||||
持续业务收入 | $ | $ | |||||
停止业务的收入 | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
稀释后普通股收益： | |||||||
持续业务收入 | $ | $ | |||||
停止业务的收入 | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
已发行加权平均股票： | |||||||
基本 | |||||||
稀释 | |||||||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
4
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Helmerich&Payne公司
综合收益合并简表
(未经审计)
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
净收益 | $ | $ | |||||
其他综合收入，扣除所得税后： | |||||||
养恤金负债最低调整数，扣除所得税(20万美元)和(10万美元)，分别为2019年12月31日和2018年12月31日 | |||||||
其他综合收入 | |||||||
综合收入 | $ | $ | |||||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
5
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Helmerich&Payne公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(单位：千，但每股数额除外) | 普通股 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 财政部股票 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
馀额，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
综合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣布的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使雇员股票期权，扣除为雇员缴税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票奖励的归属，扣除为雇员缴税而预扣的股份 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
馀额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 普通股 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 财政部股票 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
余额，2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
综合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣布的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使雇员股票期权，扣除为雇员缴税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票奖励的归属，扣除为雇员缴税而预扣的股份 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
采用ASC 606的累积效应调整 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
采用ASU 2016-01号的累积效应调整 | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
余额，2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
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Helmerich&Payne公司
现金流动汇总表
(未经审计)
截至12月31日的三个月， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
业务活动现金流量： | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
停业(收入)损失调整数 | ( | ) | |||||
持续业务收入 | |||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||
折旧和摊销 | |||||||
债务贴现摊销和债务发行成本 | |||||||
坏账准备金 | ( | ) | |||||
股票补偿 | |||||||
投资证券(收益)损失 | ( | ) | |||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | |||
出售附属公司的收益 | ( | ) | |||||
递延所得税(福利)费用 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
资产和负债变动-增加(减少)现金： | |||||||
应收账款 | ( | ) | |||||
材料和用品清单 | ( | ) | |||||
预付费用和其他 | ( | ) | |||||
其他非流动资产 | ( | ) | |||||
应付帐款 | ( | ) | |||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税负债 | ( | ) | |||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
持续业务活动提供的现金净额 | |||||||
停止的业务活动中使用的现金净额 | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||
投资活动的现金流量： | |||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | |||
购得业务的付款，扣除所获现金的净额 | ( | ) | |||||
出售短期投资所得收益 | |||||||
出售附属公司的收益 | |||||||
资产出售收益 | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
已支付的债务发行成本 | ( | ) | |||||
股票期权收益 | |||||||
按权益赔偿净额结算支付雇员税 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | |||||
现金和现金等价物及限制性现金，期初 | |||||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
补充披露现金流动信息： | |||||||
本期间支付的现金： | |||||||
已付利息 | $ | $ | |||||
已缴所得税，净额 | |||||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |||||||
经营租赁的经营现金流 | — | ||||||
与购买不动产、厂房和设备有关的应付帐款和应计负债的变化 | ( | ) | |||||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
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Helmerich&Payne公司
未审计合并财务报表附注
说明1.业务性质
Helmerich&Payne公司(“H&P”与其子公司一起被确定为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，除非声明或上下文另有要求)通过其运营子公司提供性能驱动的钻井解决方案和技术，目的是使油气开采更加安全，对石油和天然气勘探和生产公司更加经济。
我们的业务被组织成以下可报告的业务部门：美国陆地、海洋、国际土地和H&P技术。此外，在2019年财政年度的第四季度，我们将FlexApp的产品转移到我们的H&P技术业务部门。我们FlexApps的活动以前包括在我们的美国陆地部分。在可行的情况下，对这些分部的改动，所有部门披露都被重报了。某些其他的公司活动，我们的房地产业务，我们的新研发项目的孵化器计划和我们全资拥有的专属保险公司都包括在“其他”中。请参阅附注17-商业部分和地理信息关于我们的报告部分的更多细节。
我们的美国陆地业务主要分布在科罗拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉荷马州、蒙大拿州、新墨西哥州、北达科他州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州、犹他州、西弗吉尼亚州和怀俄明州。此外，近海作业是在墨西哥湾进行的，我们的国际陆地业务主要设在四 国际地点：阿根廷、巴林、哥伦比亚和阿拉伯联合酋长国。
我们还拥有、开发和经营有限的商业地产。我们的房地产投资完全位于俄克拉荷马州的塔尔萨，包括一个购物中心、多租户工业仓库和未开发的房地产。
2020财政年度
附注2.重大会计政策、风险和不确定因素摘要
临时财务信息
所附的未审计合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关临时财务信息的适用规则和条例编制的，因此，这些中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息或脚注披露，因此，应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读。2019向证交会提交的关于表10-K和其他现行文件的年度报告。管理层认为，所有必要的调整，包括正常的经常性调整，都已包括在内，以公平列报所列期间的结果。提交的中期业务结果可能不一定表明全年预期的结果。
巩固原则
未经审计的合并财务报表包括Helmerich&Payne公司的账目。一家子公司的合并始于公司对该子公司的控制权，而当公司失去对该子公司的控制权时，则停止合并。具体来说，在本财政年度内收购或处置的子公司的收入和支出包括在未经审计的合并业务报表和综合收益(亏损)中，从公司获得控制之日起至公司停止控制之日止。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金、银行活期存款和所有原始期限不超过三个月的高流动性投资。$315.8 百万现金和现金等价物在美国的账户中，其余$39.2 百万在其他国家。我们的现金、现金等价物和短期投资都会受到潜在的信用风险的影响，我们的某些现金账户有超过联邦保险限额的余额。
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我们有有限的现金$39.3 百万和$34.1 百万在…2019年12月31日和2018分别$35.0 百万和$41.8 百万在…2019年9月30日和2018分别。在总数中2019年12月31日和2019年9月30日, $3.5 百万和$3.0 百万分别与钻井技术公司的收购有关，$2.0 百万这两个财政期间的结束都来自于自保公司的额外资本，$33.7 百万和$30.0 百万分别代表管理当局为限制我们全资拥有的专属自保公司的潜在保险申索而选择的额外款额，及$0.1 百万在…2019年12月31日用于其他限制用途。限制金额主要投资于短期货币市场证券。
限制现金和现金等价物反映在未经审计的精简综合资产负债表的下列细列项目中：
十二月三十一日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
现金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
限制现金 | |||||||||||||||
预付费用和其他 | |||||||||||||||
其他资产 | |||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
租赁
我们租赁各种办公室、仓库、设备和车辆。租赁合同通常是在固定期限内签订的。1 到15 年数但可能有延期的选择。租赁条款是在个别基础上谈判的，其中包含各种不同的条款和条件。租赁协议没有规定任何契约，但租赁资产不得用作借款担保。
截至2019年财政年度结束时，不动产、厂场和设备的租赁被归为融资租赁或经营租赁。根据经营租赁(扣除从出租人收到的任何奖励)支付的款项在租赁期间以直线方式记入损益表(“水平租赁费用”)。
从2019年10月1日起，租赁被确认为在租赁资产可供公司使用之日应计负债和其他非流动负债中的使用权资产和相应负债。每次租赁付款都在负债和融资成本之间进行分配。在租赁期间确认融资费用，以产生每一期间负债余额的固定定期利率。使用权资产以较短的资产使用寿命和租赁期限作为融资型租赁的直线折旧，并作为水平租赁成本和经营租赁融资成本之间的差额。
租赁产生的资产和负债最初是按现值计量的。租赁负债包括下列租赁付款的净现值：
• | 固定付款(包括实质固定付款)，减去任何应收租赁奖励 |
• | 基于指数或费率的可变租赁付款 |
• | 预期承租人在剩余价值担保下应支付的数额 |
• | 如果承租人合理地肯定要行使购买期权，则购买期权的行使价格，以及 |
• | 如果租约期限反映了承租人行使该选择权的情况，则支付终止租约的罚款。 |
租赁付款按租约中隐含的利率贴现。如果无法确定这一利率，则采用承租人的递增借款利率，即承租人在类似的经济环境中以类似的条款和条件借入必要的资金以获得价值相近的资产所需支付的利率。
使用权资产按成本计量，包括：
• | 租赁负债的初始计量 |
• | 在开始日期或之前作出的任何租赁付款减去所收到的任何租赁奖励 |
• | 任何初始直接费用，以及 |
• | 与该租赁有关的资产留存债务(视情况而定)。 |
与短期租赁和低值资产租赁相关的付款在直线基础上确认为损益支出。短期租约是指租期为12个月或更短的租约.低价值资产包括IT设备和办公家具。
在确定租赁期限时，管理层考虑到所有产生经济诱因的事实和情况，以便行使延期选择权，或不行使终止选择权。延期选项(或终止后的期限)只有在租赁期限合理确定被延长(或不终止)的情况下才包括在内。该评估将在下列情况下进行审查：
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最近发布会计更新
对美国公认会计准则的更改由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASS”)的形式确定为FASB会计准则编码(ASC)。我们考虑所有华硕的适用性和影响。以下未列出的华硕被评估并确定要么不适用，要么在下面列出对华硕的澄清，这是无关紧要的，或者已经被公司采纳。
下表简要说明了最近的会计声明和我们对财务报表影响的分析：
标准 | 描述 | 日期 收养 | 对转制性财务报表或其他重大事项的影响 |
最近通过的会计公告 | |||
ASU No.2016-02，租约(主题842)及相关的华硕 | ASU第2016-02号要求租赁资产的组织-称为“承租人”-在资产负债表上确认这些租约所产生的权利和义务的资产和负债，租约期限超过12个月。出租人会计与现行美国公认会计准则基本相似。此外，租赁活动的披露将扩大，包括定性和具体的数量信息。ASU第2016-02号适用于2018年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。ASU 2016-02授权采用一种改进的回顾性过渡方法，并可选择使用某些实用的权宜之计。 | (一九二零九年十月一日) | 根据需要，我们在2020年财政年度第一季度采用了这一ASU。请参阅附注6-租赁获得更多信息。 |
ASU No.2018-15，“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(分主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计核算 | 该ASU旨在降低实现云计算服务安排的成本核算的复杂性。ASU No.2018-15将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)相一致。本更新适用于2019年12月15日以后的年度和中期。本更新中的修正应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。允许提前收养。 | (一九二零九年十月一日) | 在2020年财政年度的第一季度，我们在未来的基础上尽早采用了这一ASU。预期的影响对我们未经审计、精简的合并财务报表和披露情况并不重要。 |
截至2019年12月31日尚未通过的标准 | |||
ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)及随后发行的相关华硕 | 这一ASU引入了一种新的模型，用于基于对当前预期信贷损失的估计来识别金融工具上的信贷损失。新模式适用于：(1)按摊销成本计量的贷款、应收账款、贸易应收款和其他金融资产；(2)贷款承付款和某些其他表外信用风险；(3)通过其他综合收益(损失)以公允价值计量的债务证券和其他金融资产；(4)证券化金融资产的有利利益。本更新适用于2019年12月15日以后的年度和中期。(鼓掌) | (二0二0年十月一日) | 我们目前正在评估新指南可能对我们精简的综合财务报表和披露产生的影响。 |
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ASU第2018-14号，补偿-退休福利-确定福利计划-总则(主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的修改 | 本ASU修订ASC 715以增加、删除和澄清与确定的福利、养老金和其他退休后计划有关的披露要求。本更新适用于2020年12月15日以后的年度和中期。 | 2021年10月1日 | 我们目前正在评估新指南可能对我们精简的综合财务报表和披露产生的影响。 |
ASU第2019-12期，金融工具-所得税(主题740)：简化所得税会计 | 此ASU通过删除与主题740相关的某些例外，简化了所得税的会计核算。ASU还通过澄清和修正现有指南，改进了对主题740的其他领域的一致应用并简化了GAAP。本更新适用于2020年12月15日以后的年度和中期。允许尽早通过这一修正，包括在尚未发布财务报表的期间为公共实体采用任何过渡时期。选择在过渡时期尽早通过修正案的实体应反映出截至年度期开始时的任何调整，其中包括该临时期间。此外，选择提前通过的实体必须在同一时期内通过所有修正案。 | 2021年10月1日 | 我们目前正在评估新指南可能对我们精简的综合财务报表和披露产生的影响。 |
自保
我们自保了很大一部分预期损失与工人的赔偿、一般责任和汽车责任有关。一般情况下，免赔额范围从$1 百万到$10 百万每次发生情况取决于承保范围以及索赔是发生在美国境外还是在美国境内。保险是通过免赔额购买的，以减少我们在灾难性事件中的风险。对已发生但未报告的工人赔偿、一般责任索赔和索赔所产生的未清负债，记录估计数。我们的估计是基于理算师的估计、历史经验和保险业内常用的统计方法，我们认为这些方法是可靠的。我们还聘请了一名第三方精算师，对我们国内的伤亡损失以及自保保险公司的损失进行了一次评估。尽管如此，保险估计还是包括某些假设和管理判断，涉及索赔的频率和严重程度、索赔的发展和结算做法。这些因素的意外变化可能会产生在这些项目下报告的巨大不同的费用数额。
在2019年10月1日，我们选择使用全资自保保险(“专属自保”)为我们的工人补偿，一般责任和汽车责任保险计划的免赔额。此外，我们打算根据财产保险计划，利用俘虏为我们的钻机和相关设备投保免赔额。公司和自保公司与第三方保险公司维持超额和再保险计划，以限制这些计划所涵盖的重大事件的财务影响。我们的运营子公司通常是按月向被收购方支付保险费，以支付根据外部精算分析估计的损失。这些保费被存放在一个受限制的代管账户中，导致风险从我们的运营子公司转移到可扣除的自保留存额上。截至2019年12月31日止的三个月的精算估计承保费用约为$8.5 百万并在我们未经审计的合并业务报表中记录在其他业务费用中。截至2019年12月31日的三个月内，公司间保费收入和支出共计$7.7 百万这些公司间保险费反映为美国土地、离岸和国际土地报告业务部门内的部门运营费用，并反映为“其他”内的部门间销售。
国际陆地钻探风险
国际陆地钻探业务可能对我们的收入和净营业收入有很大贡献。我们无法保证我们能够成功地开展这些业务，如果不这样做，可能会对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。此外，我们的国际陆地业务的成功将受到许多意外事件的影响，其中有些是管理层无法控制的。这些意外情况包括一般和区域经济状况、汇率波动、修改后的汇率管制、国际监管要求的变化和国际就业问题。没收不动产和个人财产的风险以及遵守外国法律的负担。此外，如果发生长期的劳工罢工，或者一个国家经历重大的政治、经济或社会不稳定，我们可能会遇到劳动力和/或物资短缺以及运营一些钻井平台所需的物资短缺，从而可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成不利的物质影响。在阿根廷，我们的日利率是以美元计价的，而我们是以阿根廷比索支付的。我们的一家二级子公司的阿根廷分行通过将阿根廷比索兑换成美元，将美元汇给美国母公司。
11
目录
阿根廷外汇市场和美元汇回阿根廷也有实行限制美元兑换和汇回的货币管制的历史，包括2019年9月实施的、目前正在实施的管制措施。由于这些货币管制，我们从阿根廷子公司向其美国母公司汇款的能力受到限制。截至2019年12月31日，我们在阿根廷的现金余额是$30.5 百万.
此外，阿根廷政府还对原油、柴油和汽油价格实行价格管制，并对这些价格实行汇率冻结。阿根廷的经济被认为高度通货膨胀，其定义是累积通货膨胀率超过100 百分比在最近三年期间，根据各国政府公布的通货膨胀数据，我们所有的外国子公司都使用美元作为功能货币，本币货币资产和负债被重新计量为美元，外汇交易产生的损益也包括在当前的经营结果中。
为三结束的几个月2019年12月31日和2018，我们经历了外汇的累计收益$1.0 百万的外汇损失总额$3.9 百万分别。今后，我们可能会遭受更大的货币贬值、外汇限制或其他从阿根廷或其他地方汇回美元的困难，这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
由于当地法律的影响，我们今后在某些领域的业务可以通过当地公民拥有利益的实体进行，也可以通过我们只持有少数利益的实体(包括合资企业)进行，或者根据我们与地方实体签订合同开展业务的安排进行，虽然我们认为，无论是通过这些实体经营还是按照这种安排开展业务，都不会对我们的业务或收入产生重大的不利影响，但不能保证我们在所有情况下都能够按照我们可以接受的条件组织或调整我们的业务，以符合当地法律(或其行政管理)。
尽管我们试图将这些风险的潜在影响降到最低，但我们的操作范围超过一 地理区域三结束的几个月2019年12月31日，约7.8 百分比与之相比，我们的经营收入来自于我们合同钻探业务中的国际地点。8.9 百分比在三结束的几个月2018年12月31日。在三结束的几个月2019年12月31日，约87.0 百分比与此相比，国际地点的营业收入来自南美洲的业务89.1 百分比在三结束的几个月2018年12月31日。南美洲的大部分营业收入都来自阿根廷和哥伦比亚。由上述风险类型引起的一个或多个国际事件的未来发生可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
附注3.业务合并
2019财政年度
2019年8月21日，我们完成了对一家非附属公司DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan”)的收购。$32.7 百万，其中包括$17.7 百万可能的考虑。截至收购日期，所取得的资产总额及承担的负债的公允价值如下：$36.3 百万和$3.6 百万，包括$14.9 百万。在获得的总资产中，$19.1 百万分配给可识别的无形资产。DrillScan公司是一家为石油和天然气行业提供专有钻井工程软件、油井工程服务和培训的领先供应商。DrillScan的业务包括在H&P技术报告业务部门。根据FASB ASC，对DrillScan的收购被列为业务合并。 805，业务组合，要求在其购置日公允价值记录所购置的资产和假定的负债。根据公认会计原则，允许实体获得一段合理的时间(不超过一年)，以获得必要的信息，以确定和衡量企业合并中所购资产和负债的公允价值，这一收购仍在这一计量期间内，因此，我们记录的资产和承担的负债的公允价值可能会因所确定的新信息而发生变化。
2018年11月1日，我们完成了对一家非附属公司Angus Jamieson Consulting(AJC)的收购，该公司现在是该公司的全资子公司。$3.4 百万。AJC是一家基于软件的培训和咨询公司，总部设在苏格兰因弗内斯，并被公认为井筒定位领域的领先企业。AJC的业务包括在H&P技术报告部门。Ajc的收购已按照fasb asc的规定作为业务合并入账。 805，业务组合，要求在其购置日公允价值记录所购置的资产和假定的负债。购买价格的分配包括$3.1 百万.
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附注4.停止的业务
中止经营的流动负债和非流动负债包括在委内瑞拉国内应付的市政税和所得税以及应付的社会债务。国内债务所产生的费用在我们未经审计的合并业务报表中报告为停办业务。
的活动三结束的几个月2019年12月31日主要是由于委内瑞拉玻利瓦尔贬值而导致的不确定的税收负债的重新计量。2018年年初，委内瑞拉政府宣布通过取消其大量补贴的外汇汇率来改变现有的双重汇率制度。10 委内瑞拉政府还建立了一种名为“玻利瓦尔主权”的新货币。五 旧货币的零。DICOM浮动汇率大致为46,621 比索兑美元2019年12月31日.DICOM浮动汇率可能不反映易货市场汇率。
附注5不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备2019年12月31日和2019年9月30日由下列人员组成：
(单位：千) | 估计使用寿命 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||
合同钻井服务设备 | 4-15岁 | $ | $ | ||||||
管状 | |||||||||
房地产 | 10-45岁 | ||||||||
其他 | 2-23岁 | ||||||||
在建(1) | |||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | |||||||
(1) | 在建工程包括正在进行中的工程费用，以改善或翻新现有船队中的某些钻机。此外，我们还包括其他资本维修采购--这些订单是公开的/正在进行中的。当这些项目完成后，这些费用就归入其适当的使用寿命类别。 |
折旧
未经审计的合并业务报表中的折旧费用$128.2 百万和$140.0 百万，其中包括放弃$0.8 百万和$1.0 百万为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。
变卖资产收益
附注6租约
ASC 842收养
2019年10月1日，我们采用了ASC 842，追溯到2019年和2018年财政年度的累积效应调整，而不是按照ASC 842的具体过渡条款允许的比较期。因此，新的租赁规则引起的改叙和调整在2019年10月1日的期初资产负债表中得到确认。
在采用ASC 842后，我们确认与以前根据ASC 840原则被列为经营租赁的租约有关的租赁责任。这些负债是按剩余租赁付款的现值计算的，贴现使用的是承租人截至2019年10月1日的增量借款利率，因为我们的大多数合同没有提供隐含利率。2019年10月1日适用于经营租赁负债的加权平均承租人增量借款率约为2.9 %.
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2019年10月1日，会计政策的改变影响了资产负债表中的下列项目：
(单位：千) | (一九二零九年九月三十日) | 调整 | (一九二零九年十月一日) | ||||||||
其他非流动资产： | |||||||||||
经营租赁使用权资产 | $ | — | $ | $ | |||||||
流动负债： | |||||||||||
应计负债 | — | ||||||||||
非流动负债： | |||||||||||
其他 | — | ||||||||||
截至2019年12月31日，由于会计政策的变化，部门资产和负债从2019年9月30日起都有所增加。所有可报告的部分都受到政策变化的影响。
在首次应用ASC 842时，我们使用了该主题允许的下列实用权宜之计：
• | 对具有相当相似特征的租赁组合使用单一贴现率， |
• | 不重新评估合同在最初申请之日是否是或包含租赁；相反，对于在过渡日期之前签订的合同，我们依赖于我们在通过日期之前应用ASC 840的评估， |
• | 不重新评估现有租约的初始直接成本的备选办法，以及 |
• | 在合同包含延长或终止租约的选项的情况下，在确定租赁期限时使用事后的方法。 |
我们已作出会计政策选择，不承认期限为12个月或更短的租约和价值较低的租赁的使用权、资产租赁和租赁负债。此外，ASC 842还为出租人提供了一种实用的权宜之计，按基础资产类别划分，如果非租赁组件是组合组件的主要组成部分，则不将租赁和非租赁组件分开，并在ASC 606项下核算合并组件。出租人的实际权宜之计仅限于租赁如果单独入账，将被列为ASC 842项下的经营租赁的情况。
关于我们在2020年财政年度第一季度开始的钻井服务合同，我们得出的结论是，我们的钻井合同包含一个租赁部分，而非租赁部分是此类合同的主要组成部分。因此，我们选择采用实用的权宜之计，不将租约和非租赁部分分开，并在ASC 606下对合并部分进行核算。因此，我们预计不会因采用ASC 842而改变我们的收入确认模式或披露。
租赁位置
(单位：千) | (一九二零九年十月一日) | 2019年12月31日 | |||||
业务租赁承付款披露 | |||||||
在首次申请之日使用承租人增量借款利率贴现 | |||||||
(减)：在直线基础上确认为费用的短期租约 | ( | ) | ( | ) | |||
已确认的租赁责任 | $ | $ | |||||
其中： | |||||||
流动租赁负债 | $ | $ | |||||
非流动租赁负债 | |||||||
确认的使用权涉及下列资产类型：
(单位：千) | (一九二零九年十月一日) | 2019年12月31日 | |||||
特性 | $ | $ | |||||
设备 | |||||||
其他 | |||||||
总使用权资产 | $ | $ | |||||
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这些租约的相关使用权资产以相当于租赁负债的数额计量，并按2019年9月30日资产负债表上确认的与该租约有关的任何预付或应计租赁付款数额进行调整。
租赁费用
下表列出了与我们的经营租赁的租赁费用有关的某些信息。截至2019年12月31日止的三个月.
(单位：千) | 三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
经营租赁成本 | $ | ||
短期租赁费用 | |||
租赁费用总额 | $ | ||
租赁条件和贴现率
下表列出了与我们的经营租赁的加权平均剩余租约条款和加权平均贴现率有关的某些信息。2019年12月31日.
三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
加权平均剩余租赁期限 | ||
加权平均贴现率 | % | |
租赁义务
首次或剩余不可撤销租约条款超过1年的经营租契所规定的未来最低租金2019年12月31日(千)如下：
财政年度 | 金额 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
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附注7商誉和无形资产
善意
善意代表在收购之日，购买价格超过在企业合并中收购和承担的资产和负债的公允价值。未摊销，但在报告单位一级，或在存在潜在损害迹象的情况下，每年至少对其进行潜在的减值测试。 我们所有的商誉都在我们的H&P技术报告部门。
在截至2019年12月31日止的三个月，我们有不 善意的增加或减损。截至2019年12月31日，和2019年9月30日，商誉余额是$82.8 百万.
无形资产
有限寿命无形资产在这些资产为我们的现金贡献的期间内，采用直线法摊销。流并根据我们的长期资产评估政策评估减值。无形 企业收购产生的资产包括：
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 加权平均估计使用寿命 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 | ||||||||||||||||||
有限寿命无形资产： | |||||||||||||||||||||||||
发达技术 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
知识产权 | |||||||||||||||||||||||||
商号 | |||||||||||||||||||||||||
客户关系 | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未经审计的合并业务报表中的摊销费用$1.9 百万和$1.4 百万为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。我无形摊销估计约为$7.1 百万财政年度2020，约$7.2 百万每一财政年度2021和2022，约$6.5 百万财政年度2023大约$6.4 百万财政年度2024.
附注8债务
我们有下列无担保长期债务未偿还，到期日见下表：
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 脸 金额 | 未摊销 贴现和债务发行 成本 | 书 价值 | 脸 金额 | 未摊销 贴现和债务发行 成本 | 书 价值 | |||||||||||||||||
无担保高级票据： | |||||||||||||||||||||||
应于2025年3月19日到期 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
减去一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||
长期债务 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
高级注释
HPIDC 2025年
2015年3月19日，我们的子公司Helmerich&Payne国际钻井公司。(“HPIDC”)$500 百万的4.65 百分比HPIDC 2025年到期的无担保高级票据(“HPIDC 2025年票据”)，于2019年9月27日全部赎回，如“--交换要约、同意书和赎回”所述。HPIDC 2025年票据的利息每半年支付一次，3月15日和9月15日支付。债务贴现被用有效利息法摊销为利息费用。债券发行成本在规定的债务期限内直接摊销，这近似于有效利息法。
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交换要约、同意书征求和赎回
在……上面2018年12月20日，我们达成了一项交易要约(“交换报价”)任何和所有尚未完成的HPIDC 2025年票据(I)$500 百万新的总本金4.65 百分比公司无担保高级票据(“2025年公司票据”)，有登记权，(Ii)现金，据此，我们大约发行了$487.1 百万2025年公司债券本金总额。2025年公司债券的利息每半年支付一次，从2019年3月15日开始，每年3月15日和9月15日。债务发行成本在债务的规定期限内被摊销成直线，这近似于有效利息法。
随着交易所报价的完善，HPIDC公司已经有了大约未完成的交易。$12.9 百万HPIDC 2025年债券本金总额。在……上面2018年12月20日、HPIDC、HPIDC公司和富国银行(WellsFargo Bank)，作为托管人，作为托管人，与HPIDC 2025年票据有关的契约签订了一份补充契约，根据与交易所要约同时进行的同意书招标，通过某些拟议的修订。
在2019年9月27日，我们大约赎回了剩下的部分。$12.9 百万HPIDC 2025年债券本金总额约为2025年$14.6 百万，包括应计利息和预付保险费.在赎回HPIDC 2025年票据的同时，HPIDC作为担保人在2025年公司票据和2018年信贷融资机制(如本文所定义的)下被释放。由于这种释放，H&P是2025年公司票据和2018年信贷贷款机制下唯一的承付人。.
信贷设施
2018年11月13日，我们作为借款人、富国银行(WellsFargo Bank)、国家银行(NationalAssociation)作为行政代理人和贷款方签订了一项由该公司及其相互间达成的信贷协议，其中规定了一个无担保的循环信贷安排(2018年信贷安排)，该贷款最初将于2023年11月13日到期。根据2018年11月13日对我们的2018年信贷贷款进行的第一次修正，除其他事项外，到期日延长了一年，至2024年11月13日。2018年信贷机制$750 百万的总可用性最大为$75 百万可作为信用证使用。2018年信贷机制还允许将该机制下的总承付款增加$300 百万，但须符合某些条件，并须向新的或现有的放款人购买额外的承付款。2018年信贷安排下的借款按伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或基准利率的利差计算利息。我们还支付未使用的设施余额的承诺费。借款息差和承诺费是根据穆迪和标准普尔(Standard&Poor‘s)对该公司高级无担保债务的债务评级来确定的。0.875 百分比到1.500 百分比每年及承担费用0.075 百分比到0.200 百分比每年。2018年信贷机制中有一个金融契约，要求我们将债务总额与总资本比率保持在低于或等于50 百分比。2018年信贷安排包含额外的条款、条件、限制和契约，我们认为这些条款、条件、限制和契约是类似规模和信贷质量的公司在无担保债务安排中通常采用的惯例，包括优先权债务(如信贷协议中所界定的)不得超过的限制。17.5 百分比公司的净资产。截至2019年12月31日，有不 未偿还的借款或信用证$750.0 百万可根据2018年信贷机制借款。
截至2019年12月31日，我们有二 未结清的银行信用证，数额为$24.8 百万和$2.1 百万分别。
截至2019年12月31日，我们还有一个$20.0 百万无担保的独立信贷额度，目的是获得国际信用证、银行担保和履约保证金的发行。.的.$20.0 百万, $14.1 百万的财务担保2019年12月31日.
适用于所有无担保债务的协议载有额外的条款、条件和限制，我们认为，对于规模和信贷质量相近的公司而言，无担保债务安排是通常的和惯例的。2019年12月31日我们遵守了所有的债务契约。
附注9所得税
我们采用每年估计的有效税率来确定中期报告期间的所得税规定。在计算我们估计的年度有效税率时，我们考虑到预测的年度税前收入和估计的永久帐簿与税收差额。随着信息和假设的变化，将对实际税率和估计数进行调整。
我们的所得税规定的持续操作截至2019年12月31日止的三个月和2018曾.$14.1 百万和$1.4 百万的实际税率31.5 百分比和13.9 百分比分别。实际税率不同于美国联邦法定税率21.0%为截至2019年12月31日止的三个月和2018主要原因是国家和国外所得税、永久性非抵扣项目和离散调整。截至2019年12月31日止的三个月主要原因是$2.4 百万与股权补偿有关。截至2018年12月31日止的三个月主要是因为记录了与不确定的税务责任倒转有关的税收优惠。$1.7 百万诉讼时效已经到期。
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在未来12个月里，我们无法肯定地预测，我们是否会最终解决与美国和国际业务相关的任何不确定的税收状况，这些不确定的税收状况可能会导致我们无法确认的税收优惠的增加或减少。然而，我们并不指望这些增减会对我们持续经营的结果或财务状况产生重大影响。
附注10股东权益
公司获得董事会(“董事会”)的授权，可回购至多四百万 每个日历年的普通股。可使用我们的现金和现金等价物或其他可用来源进行回购。不 购买普通股期间截至2019年12月31日止的三个月和2018.
现金红利$0.71 每股申报2019年9月4日为记录在案的股东在2019年11月11日，并在2019年12月2日。额外现金红利$0.71 每股申报2019年12月13日2020年2月10日为有记录的股东，2020年3月2日到期。应付股息包括在未经审计的合并资产负债表中的应付账款中。
累计其他综合损失的组成部分如下：
(单位：千) | 十二月三十一日 2019 | 九月三十日 2019 | |||||
税前金额： | |||||||
未实现精算损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
税后金额： | |||||||
未实现精算损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
以下是与固定福利养恤金计划相关的累计其他综合亏损(扣除税后)的变化情况。截至2019年12月31日止的三个月:
(单位：千) | 三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
2019年9月30日结余 | $ | ( | ) |
本报告所述期间的活动 | |||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | |||
当期其他综合收入净额 | |||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) |
注11与客户签订合同的收入
合约钻井服务收入
在截至2019年12月31日止的三个月和2018，提前终止的收入约为$0.1 百万和$7.1 百万分别。
合同费用
我们已经资本化了$14.3 百万截至2019年12月31日和$13.9 百万截至2019年9月30日.
剩余的履约义务
分配给未履行的履约义务(通常称为积压)的总交易价格。2019年12月31日大约是$1.1 十亿，其中约有$0.7 十亿预计在财政年度剩余时间内确认2020，约$0.3 十亿在财政年度 2021, 和大约$0.1 十亿在财政年度2022之后。这些数额不包括预期续约。此外，当前包含月到月条款的合同在我们的待办事项中表示为一 未履行履行义务的月份。我们的合同在客户选择时会被取消或修改；然而，由于客户在基础项目上部署的资金水平，我们过去没有因合同取消或修改而受到重大不利影响。我们没有与H&P技术部门相关的长期合同.
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合同资产和负债
下表汇总了我们在所列日期的合同资产和负债余额：
(单位：千) | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | |||||
合同资产 | $ | $ | |||||
(单位：千) | 2019年12月31日 | ||
2019年9月30日合同负债余额 | $ | ||
已收/应计和递延付款 | |||
本报告所述期间确认的收入 | ( | ) | |
2019年12月31日合同负债余额 | $ | ||
注12基于股票的赔偿
2016年3月2日，Helmerich&Payne公司。2016年总括激励计划(“2016计划”)是由我们的股东批准的。2016年计划，除其他外，授权董事会人力资源委员会向选定的员工和非雇员董事授予非合格股票期权、限制性股票奖励和业绩股。除先前及未来的服务外，不得以任何代价批出限制性股票。股票期权的每股购买价格不得低于批出当日标的股票的市价。10 年数在授予日期之后，在Helmerich&Payne公司下未获颁发的产品奖励。2005年长期激励计划和Helmerich&Payne公司。2010年长期激励计划仍须遵守这些计划的条款和条件.从2019年财政年度开始，我们将股票期权改为业绩股，作为高管长期股权激励薪酬的一部分。因此，不 新批出的不符合资格的股票期权截至2019年12月31日止的三个月。我们还取消了股票期权，将其作为董事薪酬计划的一个组成部分。 董事会决定仅以限制性股票的形式给予董事以股票为基础的赔偿。 在截至2019年12月31日止的三个月, 727,009 受限制股票授标的股份及258,857 业绩份额单位是根据2016年计划发放的。
合同钻井服务营运费用和销售、一般和行政费用中确认的库存支付安排的赔偿费用摘要如下：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
股票补偿费用 | |||||||
股票期权 | $ | $ | |||||
限制性股票 | |||||||
业绩份额单位 | |||||||
$ | $ | ||||||
以股票为基础的补偿费用总额，$2.4 百万和$1.6 百万记录在合同钻井服务的运营费用和$7.8 百万和$5.6 百万记录在销售、一般和行政费用中。截至2019年12月31日止的三个月和2018关于我们未经审计的合并业务报表。
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股票期权
所有现有的长期激励计划下的股票期权活动摘要三结束的几个月2019年12月31日见下表：
截至2019年12月31日止的三个月 | |||||||||||
(单位：千，但每股数额和年份除外) | 股份 | 加权 平均 运动 价格 | 加权 平均 残存 契约性 年期 | 骨料 内禀 价值 | |||||||
截至2019年9月30日仍未缴付 | $ | ||||||||||
行使 | ( | ||||||||||
没收/过期 | ( | ||||||||||
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | $ | $ | |||||||||
既得和预期将于2019年12月31日归属 | $ | $ | |||||||||
2019年12月31日可运动 | $ | $ | |||||||||
期间行使的期权的总内在价值三结束的几个月2019年12月31日和2018曾.$0.3 百万和$7.6 百万分别。
截至2019年12月31日，与股票期权有关的未获确认的补偿成本为$2.7 百万，预计将在加权平均期间内确认。1.8 好几年了。
限制性股票
限制性股票奖励是由我们的普通股组成，并且是有时间归属的。四年 .不可没收的分红是以非既得股的限制性股票支付的.在转归期内，我们以直线方式确认补偿费用。限制性股票奖励的公允价值是根据授予日的股票收盘价确定的。2019年12月31日，有$57.8 百万与未获限制的股票奖励有关的未获确认的补偿费用总额。预计该成本将在加权平均期间内予以确认。3.1 年数.
我们的限制性股票奖励的现状摘要2019年12月31日截至该日止的三个月内，非归属限制股票的发行情况如下：
三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 股份 | 加权平均 授与日期交易会 每股价值 | ||||
2019年9月30日非归属限制性股票发行 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 (1) | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日非归属限制性股票发行 | $ | |||||
(1) | 获批的受限制股份数目，包括我们为符合法定扣缴税款规定而代雇员扣缴的股份。 |
业绩份额单位
我们向某些受市场绩效条件约束的员工(“业绩份额单位”)颁发了奖励。在符合适用的业绩份额授予协议和2016年计划规定的条款和条件的前提下，业绩份额单位的授予须符合以下条件：三年 (“归属期”) 关于某些绩效目标的实现。这类业绩分享单位奖励包括二 组成第一个组件的性能共享单元受三-年度业绩周期。将构成第二部分的绩效共享单位进一步划分为以下几个部分：三 单独的分批，每一批都受单独的限制。一-全年业绩周期三-年度业绩周期：业绩股单位的归属一般取决于(I)在适用的业绩周期内，公司的股东总回报(“TSR”)相对于同行公司(“同行集团”)的TSR业绩目标的实现情况；(Ii)在整个归属期内，业绩股奖励的接受者是否继续受雇。
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目录
在归属期结束时，接受者收到与既得业绩份额单位数目有关的股利(如果有的话)。单位的归属范围包括零 到200 百分比在归属日期，取决于公司的TSR相对于同侪集团的TSR而授予的单位。
采用蒙特卡罗模拟方法确定了绩效股票单位的授予日期公允价值。蒙特卡罗模拟方法需要使用高度主观的假设。我们在该方法中的主要假设包括我们股票的价格和预期波动，以及我们自行决定的同行集团公司的股票、无风险的回报率以及公司与我们的同行集团公司之间的相互关系。估值模型假设股利立即进行再投资。截至2019年12月31日，有$13.6 百万与未分配业绩份额单位有关的未确认补偿费用。预计这一费用将在加权平均期间内确认。2.2 年数.
截至目前为止，我们的业绩份额单位的状况摘要2019年12月31日期间未偿还的业绩份额单位的变化。三随后结束的月份列示如下：
三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 股份 | 加权平均 授与日期交易会 每股价值 | ||||
截至2019年9月30日未获授权的业绩股 | $ | |||||
获批 | ||||||
截至2019年12月31日未获转让业绩股 | $ | |||||
期间授予的绩效股票单位的加权平均公允价值计算。截至2019年12月31日止的三个月和2018基于下表所列的加权平均假设。
截至2019年12月31日止的三个月 | 截至2018年12月31日止的三个月 | ||||
无风险利率(1) | % | % | |||
预期股票波动(2) | % | % | |||
预期任期(以年份为单位) | |||||
(1) | 无风险利率是基于美国国库券在预期期限内的表现股票单位。 |
(2) | 预期波动是基于我们的股票的每日收盘价，根据历史经验，在一个时期内，接近预期期限的表现股票单位。 |
附注13普通股收益(亏损)
ASC 260，每股收益，要求公司在计算每股收益时，将具有不可没收的股息或股利等价物权利的未归属股票支付奖励视为单独一类证券。我们已经授予并预计将继续向员工授予包含不可没收的股息权利的限制性股票赠款。根据ASC 260，此类赠款被视为参与证券。因此，我们必须在计算每股基本收益时列入这些赠款，并使用两类方法计算每股基本收益。计算每股收益的两类方法是一种收益分配公式，它根据宣布的股息(或累计的)和未分配收益中的参与权来确定每类普通股的每股收益和参与证券。
每股基本收益采用两类方法计算，并根据在所述期间发行的普通股加权平均数计算。
摊薄每股收益是利用股票期权、非既得限制股票和业绩股的两类方法计算的在此期间发行的普通股和普通股的加权平均数量。
根据计算每股收益的两类方法，已支付的股息和部分未分配的净收入(但不包括亏损)分配给接受红利的未归属的限制性股票赠款，这些股票被视为参与证券。
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目录
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算方法：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 2019 | 2018 | |||||
分子： | |||||||
持续业务收入 | $ | $ | |||||
停业的收入(损失) | ( | ) | |||||
净收益 | |||||||
每股基本收益调整数 | |||||||
分配给非归属股东的收益 | ( | ) | ( | ) | |||
每股基本收益(亏损)分子： | |||||||
从持续作业 | |||||||
来自已停止的业务 | ( | ) | |||||
每股摊薄收益(亏损)调整数： | |||||||
非既得股股东未分配收益的再分配效应 | ( | ) | |||||
每股稀释收益(亏损)分子： | |||||||
从持续作业 | |||||||
来自已停止的业务 | ( | ) | |||||
$ | $ | ||||||
分母： | |||||||
每股基本收益分母加权平均股票 | |||||||
股票期权、限制性股票和业绩股对稀释股的影响 | |||||||
稀释每股收益的分母调整加权平均股份 | |||||||
普通股基本收益： | |||||||
持续业务收入 | $ | $ | |||||
停止业务的收入 | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
稀释后普通股收益： | |||||||
持续业务收入 | $ | $ | |||||
停止业务的收入 | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
在计算摊薄每股收益时，不包括下列可归因于已发行股权裁决的平均股份，因为将其包括在内会产生反稀释作用：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千，但每股数额除外) | 2019 | 2018 | |||||
每股稀释收益(亏损)计算中不包括的股份 | |||||||
加权平均每股价格 | $ | $ | |||||
附注14金融工具的公允价值计量
我们有某些资产和负债需要以公允价值计量和披露。公允价值是指在计量日，市场参与者之间有秩序地进行交易时，在本金或最有利的市场中，为资产或负债在本金或最有利市场上转让负债(退出价格)而收取的交换价格。我们使用ASC 820-10中建立的公允价值等级来衡量公允价值，以确定投入的优先次序：
• | 一级-活跃市场的报价(未经调整)，报告实体可在计量日获取相同的资产或负债。 |
• | 第2级-除第1级报价外的可观察的投入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中类似资产和负债的报价；或可观察到或可由可观测的市场数据证实的其他投入。 |
• | 第三级-由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入，这包括定价模型、贴现现金流方法和使用重大无形投入的类似技术。 |
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目录
在无资格补充储蓄计划中持有的资产按公允价值记账，总额为$16.1 百万在…2019年12月31日和$15.7 百万在…2019年9月30日。这些资产由使用一级投入计量的共同基金组成。
短期投资包括被归类为交易证券的证券.已实现和未实现的证券交易损益均列入未经审计的合并业务报表中的其他收入(费用)。证券按公允价值入账。
我们的非金融资产，如无形资产、商誉和财产、厂房和设备，在企业合并收购或确认减值费用时以公允价值入账。如果在未经审计的精简综合资产负债表中按公允价值计量，这些资产通常属于公允价值等级的第2级或第3级。
大部分现金等价物投资于流动性极强的货币市场共同基金，主要投资于美国政府的直接或间接债务。现金和现金等价物的账面价值由于投资期限较短而接近公允价值。
其他流动资产、应计负债及其他负债的账面价值与2019年12月31日和2019年9月30日.
下表汇总了按公允价值计算的资产和负债，这些资产和负债载于我们未经审计的精简综合资产负债表。2019年12月31日:
(单位：千) | 公允价值 | 一级 | 二级 | 三级 | |||||||||||
经常性公允价值计量： | |||||||||||||||
短期投资： | |||||||||||||||
存单 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司和市政债券 | |||||||||||||||
美国政府和联邦机构证券 | |||||||||||||||
短期投资总额 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | |||||||||||||||
投资 | |||||||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||||||
其他资产 | |||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
或有预支负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在…2019年12月31日我们利用一级投入按公允价值计量的金融工具包括现金等价物、美国机构发行的债务证券、活跃市场的股票证券和被归类为限制性资产的货币市场基金。限制金额的当前部分包括在预付费用中，其他部分和非流动部分包括在其他资产中。对于这些项目，可随时获得当前市场报价。此外，与购置动机钻探技术公司有关的或有考虑的公允价值。在2017年财政年度零 ，截至2019年12月31日。由于这是应急协议规定的最后一个季度，公允价值是根据实际财务结果计算的。这些输入被归类为一级。
在…2019年12月31日采用二级投入按公允价值计量的资产包括存款证明、市政债券和利用可观察市场投入的经纪人报价计量的公司债券。
我们使用3级不可观测投入衡量的金融工具包括与2019年财政年度收购DrillScan和AJC有关的潜在预支款。
下表对我们的金融资产和负债的公允价值变动进行了核对，按所述期间的公允价值等级划分为三级公允价值计量：
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
9月30日净负债， | $ | $ | |||||
加法 | |||||||
损益总额： | |||||||
包括在收入中 | |||||||
12月31日负债净额， | $ | $ | |||||
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下表提供了关于我们的3级不可观测输入的定量信息(以千为单位)2019年12月31日:
公允价值 | 估价技术 | 不可观测输入 | 不可观测输入 | 范围 | 加权平均 (1) | ||||||||
$ | 蒙特卡罗模拟 | 贴现率 | % | ||||||||||
收入波动 | % | ||||||||||||
无风险率 | % | ||||||||||||
$ | 概率分析 | 贴现率 | % | ||||||||||
付款额 | $3,000 - $7,000 | $ | |||||||||||
概率 | 40% - 54% | % | |||||||||||
(1) | 付款金额的加权平均数和概率(第3级不可观测输入)，与用概率分析估值的或有价值有关，分别按支付金额的相对未贴现公允价值和概率付款数额加权。 |
上述不可观测的重大投入将根据经济和市场条件的变化而发生变化。. 使用大量无法观察到的投入给截至报告日期的公允价值计量带来了不确定性。蒙特卡罗模拟在公允价值计量中的重要投入是：(1)贴现率；(2)收益波动；(3)无风险。单独而言，贴现率和无风险利率的大幅增减将导致公允价值计量显著降低或更高。单独而言，收入波动的显著变化将导致公允价值计量显著降低或更高。在用概率分析进行公允价值计量时使用的重要的不可观测输入是：(一)贴现率，(二)支付额和(三)概率。单独而言，贴现率的大幅增减将导致公允价值计量显著降低或更高。单独支付金额或概率的大幅增加或减少将导致公允价值计量的显著提高或降低。我们不可能预测未来的经济或市场状况对我们估计的公允价值的影响。
以下资料提供有关长期固定利率债务的补充公允价值资料。2019年12月31日和2019年9月30日:
(以百万计) | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | |||||
长期固定利率债务的账面价值 | $ | $ | |||||
长期固定利率债务的公允价值 | |||||||
的公允价值$487.1 百万固定利率债券是以经纪人报价为基础的。这些债券被归类为二级债券，因为它们没有在市场上进行积极的交易。
附注15雇员福利计划
净定期收益成本的组成部分
以下内容提供了以下信息2019年12月31日和2018，与公司赞助的国内固定福利养老金计划Helmerich&Payne公司有关。雇员退休计划(“退休金计划”)：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
利息成本 | $ | $ | |||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
确认净精算损失 | |||||||
净养恤金费用 | $ | $ | |||||
雇主供款
我们做了不 在养恤金计划期间不向养恤金计划缴款三结束的几个月2019年12月31日。财政年度剩余时间2020，我们预计不需要法律规定的最低缴款额；不过，我们可能会在财政年度余下的时间内供款。2020如有需要，可为意外分配提供资金，以代替变现养恤金资产。
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附注16承付款和意外开支
采购承付款
预先订购设备、部件和用品，以促进高效的建设和基本建设改进进程。2019年12月31日，我们已承诺购买设备、部件和用品。$11.1 百万.
租赁义务
请参阅附注6-租赁关于我们的租赁义务的更多信息。
担保安排
我们对担保人就我们在正常经营过程中所作的某些承诺而发行的债券负有意外责任。我们已同意赔偿担保人就这些债券所作的任何付款。
意外开支
在我们的正常经营过程中，由于一种与实现可能的损益偶然性有关的不确定的现有条件、情况或一组情况而产生意外事故。我们根据ASC 450的规定对收益意外情况进行核算。 2010年6月30日，委内瑞拉政府没收了我们委内瑞拉子公司的财产和设备。我们的全资子公司和委内瑞拉子公司母公司HPIDC正在美国哥伦比亚特区地方法院对委内瑞拉玻利瓦尔共和国、委内瑞拉石油公司(Petroleos de委内瑞拉)、S.A.和PDVSA Petroleo公司提起诉讼，要求赔偿违反国际法接管其委内瑞拉钻井业务的损害。虽然存在实现恢复的可能性，我们目前无法确定我们可能收到的时间或金额，或恢复的可能性。
2017年10月，HPIDC的一名员工受到人身伤害，随后对该运营商提起诉讼。根据HPIDC与运营商之间的钻井合同条款，HPIDC在诉讼中赔偿了经营者，但有一定的限制。与经营者达成了和解协议。截至2019年9月30日，我们应计$9.5 百万这起诉讼是在截至2019年12月31日的三个月内支付的。本公司及其附属公司是在本公司正常经营过程中发生的其他各种待决法律行动的当事方。我们为某些业务风险提供保险，但须扣除某些免赔额。虽然无法作出任何保证，但根据我们迄今的经验并考虑到已建立的准备金和保险，我们相信，这些项目的最终解决不会对我们的财务状况、现金流量或业务结果产生重大不利影响。当我们确定有可能发生损失并可合理地估计损失时，我们认为这类项目的最终解决不会对我们的财务状况、现金流量或经营结果产生重大不利影响。我们根据当时掌握的信息，根据我们的最佳估计值，对此类意外事故承担未贴现的负债。如果估计损失是一系列潜在结果，而且在范围内没有更好的估计，我们在范围的低端累计金额。我们披露可能产生重大不利后果的意外情况，或在管理层的判断中，我们得出结论，否则就应披露此事。
附注17业务部门和地理信息
业务说明
我们是一家总部设在俄克拉荷马州塔尔萨的全球合同钻井公司，在美国所有主要陆上盆地以及南美和中东都有业务。 我们的合同钻井业务主要包括承包公司拥有的钻井设备，主要面向大型油气勘探公司。 我们相信，在钻井和技术创新方面，我们是公认的行业领先者。
截至2019年12月31日我们的合同钻井服务业务包括以下可报告的操作部门：美国陆地，近海，国际陆地和H&P技术。这与我们的首席经营决策者评估业绩和分配资源的方式是一致的。此外，在2019年财政年度的第四季度，我们将FlexApp的产品转移到我们的H&P技术部门。我们FlexApps的活动以前包括在我们的美国陆地部分。在可行的情况下，所有的部门披露都被重报，因为这些部分的变更。我们的房地产业务，我们的新研发项目的孵化器计划，以及我们全资拥有的专属保险公司都被包括在“其他”中。合并的收入和支出反映了公司间交易的消除。
每个可报告的运营部门都是一个单独管理的战略性业务部门，合并的收入和支出反映了公司间所有重要交易的消除。其他部分包括额外的不可报告的运营部分。“其他”中包括的外部收入主要包括租金收入。
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段性能
我们根据持续经营的收入或亏损(部分营业收入)在所得税前评估部门业绩，其中包括：
• | 来自外部和内部客户的收入 |
• | 直接业务费用 |
• | 折旧和摊销 |
• | 分配的一般费用和行政费用 |
• | 资产减值费用 |
但不包括出售资产和公司出售的收益、一般和行政费用以及公司折旧。
一般费用和行政费用主要根据具体身份分配给各部分，在这种鉴定不实际的情况下，根据我们认为是合理反映利用所提供的服务的其他方法。
报告部分的财务资料摘要截至2019年12月31日止的三个月和2018见下表：
截至2019年12月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 美国陆地 | 离岸 | 国际 土地 | H&P 技术 | 其他 | 冲销 | 共计 | ||||||||||||||||||||
对外销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段间 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
销售总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
部分营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 美国陆地(1) | 离岸 | 国际 土地 | H&P 技术(1) | 其他 | 冲销 | 共计 | ||||||||||||||||||||
对外销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段间 | — | ||||||||||||||||||||||||||
销售总额 | |||||||||||||||||||||||||||
部分营业收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
(1) | 前期信息已被重报，以反映FlexApp收入和相关成本从美国土地转移到H&P技术。FlexApp的某些收入没有单独定价在钻井合同中，并记录在美国的土地部分，这是不可能追溯量化的，因此也没有被重报。 |
下表对上表所列业务收入与未审计的精简综合业务报表所报告的所得税前持续业务收入进行了核对：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
分段营业收入 | $ | $ | |||||
出售资产收益 | |||||||
公司销售、一般和行政费用及公司折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
持续经营的业务收入 | |||||||
其他收入(费用) | |||||||
利息及股息收入 | |||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||
投资证券损益 | ( | ) | |||||
出售附属公司的收益 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
未分配金额共计 | ( | ) | |||||
所得税前继续营业所得 | $ | $ | |||||
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下表按报告部分列出了资产总额：
(单位：千) | 十二月三十一日 2019 | 九月三十日 2019 | |||||
总资产(1) | |||||||
美国陆地 | $ | $ | |||||
离岸 | |||||||
国际土地 | |||||||
H&P技术 | |||||||
其他 | |||||||
投资和公司业务 | |||||||
持续业务资产总额 | |||||||
已停止的业务 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 按部门分列的资产不包括对子公司和部门间活动的投资。 |
下表按提供的服务地点按国家开列外部客户的收入：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
经营收入 | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
阿根廷 | |||||||
巴林 | |||||||
哥伦比亚 | |||||||
其他外国 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
请参阅附注11-与客户签订合同的收入关于ASC 606通过后确认收入的更多信息。
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项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
关于前瞻性声明的注意事项
这份关于表10-Q(“表格10-Q”)的季度报告载有经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券和交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述。本表格10-Q中除历史事实陈述外的所有报表，包括(但不限于)关于我们未来财务状况、业务战略、预算、预计成本以及未来运营管理计划和目标的报表，均为前瞻性报表。此外，前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“项目”、“目标”、“继续”或负面的或类似的术语。前瞻性陈述是基于当前的计划、估计和预期，这些计划和预期会受到风险、不确定因素和假设的影响。虽然我们相信这些前瞻性言论所反映的期望是合理的，但我们不能保证这些期望是正确的。实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明或预期的结果大不相同.列入这些声明不应被视为将实现这些计划、估计或期望的理由。
这些前瞻性发言除其他外包括：
• | 我们的经营策略； |
• | 我们未来资本支出的数量和性质，以及我们期望如何为我们的资本支出提供资金，以及我们计划建造或收购的钻井平台的数量； |
• | 未来石油和天然气价格的波动； |
• | 由于全球资本市场和流动性、石油和天然气价格的变化或其他原因，我们的客户今后的钻井活动和资本支出水平发生变化，这可能导致我们闲置或堆放更多的钻机，或增加我们的资本支出以及建造或购置钻机； |
• | 全球钻机供求、竞争或技术的变化； |
• | 由于一般或特定行业的经济条件、机械困难、履约或其他原因，我们的合同可能被取消、中止、重新谈判或终止(不论是否有因由)； |
• | 扩大和发展我们的业务和业务； |
• | 我们相信，我们的法律程序的最终结果不会对我们的财务结果产生重大影响； |
• | 联邦和州立法和管制行动的影响，影响我们的成本，增加经营限制或延误，以及其他对我们业务的不利影响； |
• | 环境或其他责任、风险、损害或损失，不论是与风暴或飓风(包括残骸或碎片清除)、碰撞、搁浅、井喷、火灾、爆炸、其他事故、恐怖主义或其他有关的责任、风险、损害或损失，这些方面的保险和合同赔偿可能不足、无法强制执行或以其他方式无法执行； |
• | 我们的财务状况和流动性； |
• | 税务事宜，包括我们的有效税率、税收状况、审计结果、税法、条约和条例的变化、税收评估和税收负债；以及 |
• | 潜在的长期资产减值。 |
可能导致实际结果与我们的预期或前瞻性声明中讨论的结果大不相同的重要因素在我们的2019第1A项“风险因素”和第7项“管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”下关于表10-K的年度报告。所有后续的书面和口头前瞻性陈述，可归因于我们，或代表我们行事的人，是明确的资格，在他们的所有警告声明。由于潜在的风险和不确定性，我们告诫您不要过分依赖这些前瞻性的声明。除法律规定外，我们没有责任根据内部估计、预期或其他方面的变化更新或修改这些前瞻性陈述。
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执行摘要
Helmerich&Payne公司(“H&P”与其子公司一起被确定为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，除非声明或上下文另有要求)提供性能驱动的钻井解决方案和技术，旨在使油气开采更加安全，使油气勘探和生产公司更加经济。截至2019年12月31日，我们的钻井机队总共有338台重型钻机。我们的合同钻井服务部门包括美国陆地部分299台，离岸部分有8个近海平台平台，国际陆地部分有31个2019年12月31日。在第一财政年度第四季度2020，我们有219个承包的钻机，其中142个是固定合同，77个是井然有序地工作，而合同上有218个钻井平台。2019年9月30日。随着美国陆地钻井行业在2016年夏季从380个活动钻机的历史低点恢复过来，我们率先在美国重新启动钻井平台，并在这一过程中获得了可观的市场份额。我们相信，在这段时间里，我们的成功在于验证了我们陆地钻井船队的能力，以及我们在经济低迷时期为业务最终改善做好准备的决定，以及我们提供一流的现场性能和客户满意度的能力。随着我们的前进，我们的长期战略仍然侧重于创新、技术、安全、运营卓越和可靠性。我们相信，我们先进的统一钻井车队，财务实力，长期的合同积压和强大的客户和员工基础的地位，我们很好地利用了未来的机会。
市场前景
我们的收入来自参与原油和天然气勘探、开发和生产的公司的资本支出。一般而言，资本支出水平取决于原油和天然气目前和预期的未来价格，这些价格取决于各种供求因素。这两种大宗商品在历史上都是周期性的，而且我们预计它们将继续具有高度的波动性。
在美国陆上钻探方面，非常规页岩钻井带来的美国石油和天然气生产的复苏，严重影响了石油和天然气的供应。美国非常规钻井的出现始于2009年初，并随着E&P钻更长的侧钻井和更紧的井距而不断演变。在此期间，我们设计、建造并向市场交付了新技术交流驱动(FlexRig)钻机，大大增加了我们的车队。多年来，非常规钻探的进展速度是周期性和不稳定的，这是由原油和天然气价格波动所决定的，有时事实证明这是戏剧性的。在这段时间里，在美国钻井的横向段的长度一直在增长。随着较长侧钻井的发展，许多行业的钻机都需要升级到某些规格，以应付钻井较长侧钻的技术挑战。符合这些规格的升级钻机在业界通常被称为超级规格钻机，并具有以下特点：交流驱动，至少1500马力绞车，至少750，000磅。挂钩额定负荷，7，500 psi泥浆循环系统，和多井垫能力.
由于我们拥有一支庞大的超规格船队和大量的能够方便、经济地升级为超级规格分类的钻井平台，我们获得了市场份额，并成为该行业最大的超级钻井平台供应商。因此，我们相信我们有能力因应各种市场情况。
尽管近期原油价格超过每桶60美元，但已回落至50美元的低点；因此，我们预计，我们的客户将把他们2020年的资本预算设定在一个更为温和的原油价格水平上。虽然我们认为，这一资本支出水平支持了比2019年末更高的活动水平，但我们不认为2020年的活动水平会大幅增加。我们预计，我们的客户将保持资本纪律，这将最终影响他们的支出水平在2020年。
我们的超规格FlexRig车队的利用率在2018年年底达到顶峰，221个超规格钻机中有216个在工作(使用率为98%)。2019年历年工业活动的减少导致客户闲置我们的一些超级规格的钻机。在2019年12月31日，我们有47个闲置的超级规格钻机，我们的233个超级规格的FlexRig钻机。一些客户可能对步行多井垫能力有要求或偏好，我们会将某些闲置的超级规格的打滑平台转换为多年期合同中的步行设备。2020年财政年度对超级规格升级缺乏相当大的承诺，这是我国资本支出预算减少的主要原因。2010财政年度的资本支出预算最初为2.75亿美元至3亿美元，低于2019年财政年度的4.584亿美元。
在我们的H&P技术部门，我们期望我们的数字技术产品在市场上得到进一步的渗透，因为客户继续认识到将这些技术应用到他们的良好项目中所带来的经济效益。尽管我们认识到在石油价格平稳的环境下采用新技术和破坏性技术的内在挑战，但我们继续看到更明显的行业采用这种技术的速度是有节制的。与我们的其他部门类似，H&P技术公司在原油价格和E&Ps资本支出方面有着相同的潜在驱动因素，但最终与钻机计数活动以及该公司和该行业的市场渗透率有关。
在我们的国际陆地钻井部门，我们相信我们在阿根廷纽肯盆地的市场领先地位为我们提供了从美国部署更多AC钻机或将阿根廷的钻机升级为超级规格的机会。然而，该国最近的政治制度变化可能会影响到目前的订约环境，并可能将这种机会进一步推迟到2020年或以后的日历年。我们仍然认为，我们的国际陆地业务是
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未来几年的潜在增长领域，包括闲置的美国交流钻井平台，但承认这种增长可能是零星的。
为截至2019年12月31日止的三个月，我们的海上钻井业务报告了相对稳定的使用情况和现金流，我们预计在2020年财政年度将出现类似的运营环境。
最近的发展
流动资金
2019年11月，我们作为借款人、富国银行、国家协会作为行政代理人，以及作为行政代理人的放款人(“2018年信贷机制修正案”)，对2018年信贷贷款机制进行了第一次修正(如本报告所界定的)。除其他外，2018年信贷机制修正案(一)将2018年信贷贷款的到期日延长一年，至2024年11月13日，(二)删除了某些消极契约，(三)更新了只需延长放款人同意即可允许延长到期日的次数。
业务部门
在2019年财政年度的第四季度，我们将FlexApp的产品转移到我们的H&P技术部门。我们FlexApps的活动以前包括在我们的美国陆地部分。在可行的情况下，所有分部披露都已被重报，用于这些分段更改。
自保
在2019年10月1日，我们选择使用全资自保保险(“专属自保”)为我们的工人补偿，一般责任和汽车责任保险计划的免赔额。此外，我们打算根据财产保险计划，利用俘虏为我们的钻机和相关设备投保免赔额。公司和自保公司与第三方保险公司维持超额和再保险计划，以限制这些计划所涵盖的重大事件的财务影响。我们的运营子公司通常是按月向被收购方支付保险费，以支付根据外部精算分析估计的损失。这些保费被存放在一个受限制的代管账户中，导致风险从我们的运营子公司转移到可扣除的自保留存额上。截至2019年12月31日的三个月的精算估计承保费用约为850万美元，并记录在我们未经审计的精简综合业务报表中的其他业务费用中。在截至2019年12月31日的三个月内，公司间保费收入和支出共计770万美元，合并后予以消除。这些公司间保险费反映在美国境内的分部运营费用中，并反映在“其他”部分内的部门间销售。
2020财政年度
2019年12月，我们结束了对Helmerich&Payne国际钻井公司(Helmerich&Payne International DringCo.)全资子公司的出售。(“HPIDC”)，TerraVici钻井解决方案公司。(“TerraVici”)作为销售的结果，100%将TerraVici的未偿还股本转让给购买者，以换取大约1 510万美元，导致出售TerraVici的总收益约为1 500万美元。在出售之前，TerraVici是H&P技术报告部门的一个组成部分。这笔交易并不代表我们业务的战略转变，也不会对我们未来的业务和财务业绩产生重大影响。
合同积压
截至2019年12月31日，和2019年9月30日，我们的合同钻井积压，是预期的未来日利率收入从执行合同，是11亿美元和12亿美元分别。 这个减少待处理2019年12月31日从…2019年9月30日主要原因是在第一段期间，美国陆地段剩余的合同天数减少了。三2020年财政年度的几个月。 约37.4%.的.2019年12月31日预计总积压将在财政年度内完成2021之后。 我们没有与H&P技术部门相关的长期合同.
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目录
下表按可报告段列出截至2019年12月31日和2019年9月30日的百分比2019年12月31日预计应在财政年度内完成积压2021此后：
(以十亿计) | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 合理百分比 预期填写 2021财政年度 此后 | |||||||
美国陆地 | $ | 0.9 | $ | 1.0 | 33.6 | % | ||||
离岸 | — | — | — | |||||||
国际土地 | 0.2 | 0.2 | 59.9 | |||||||
$ | 1.1 | $ | 1.2 | |||||||
固定期限合同通常规定在客户选择时终止合同，如果合同在固定期限届满前终止，则提前支付给我们。但是，在某些有限的情况下，例如我们持续的不可接受的表现，我们不会提前支付终止付款。此外，我们的客户可能无法履行他们的合同义务。相应地，收入的实际数额可能与积压报告不同。见“1A项”。危险因素- 我们目前积压的合同钻探收入可能继续下降，最终可能无法实现，因为固定期限合同在某些情况下可能在没有提前终止付款的情况下终止。，“我们的2019向证券交易委员会(“SEC”)提交的关于固定期限合同风险的表格10-K年度报告。
的业务结果截至2019年12月31日止的三个月和2018
综合业务成果
网收入 我们报告收入的持续运作3 070万美元 ($0.27(摊薄后的每股收益)6.147亿美元为截至2019年12月31日止的三个月相比较收入的持续运作840万美元 ($0.07(摊薄后的每股收益)7.406亿美元为截至2018年12月31日止的三个月.包括在网上收入为截至2019年12月31日止的三个月是损失的10万美元 (不(每股稀释后的影响)。包括已停止的业务，我们记录了净利润。收入的3 060万美元 ($0.27(按稀释后的股份计算)截至2019年12月31日止的三个月与净相比较收入的1 900万美元 ($0.17(按稀释后的股份计算)截至2018年12月31日止的三个月.
研究与开发 为截至2019年12月31日止的三个月和2018，我们690万美元和700万美元分别用于研究和开发费用。
销售、一般和行政费用 销售、一般和行政费用减少到4 980万美元在截至2019年12月31日止的三个月相比较5 450万美元在截至2018年12月31日止的三个月...470万美元 减少在财政年度2020与财政年度同期相比2019主要原因是专业服务费用较低。
所得税 我们有所得税费用的1 410万美元为截至2019年12月31日止的三个月(包括离散税)费用的240万美元(与所得税相比，主要涉及权益补偿)费用的140万美元(其中包括170万美元的单独税收福利，因时效期限届满而逆转不确定的税务负债)截至2018年12月31日止的三个月有关财政年度的法定联邦所得税税率2020是21.0%(在增加州税和外国税之前)。
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目录
美国土地业务分部
三个月结束 十二月三十一日， | ||||||||||
(除业务统计外，以千计) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||
经营收入 | $ | 508,828 | $ | 619,425 | (17.9 | )% | ||||
直接业务费用 | 327,292 | 407,852 | (19.8 | ) | ||||||
研发 | 259 | 166 | 56.0 | |||||||
销售、一般和行政费用 | 10,861 | 11,656 | (6.8 | ) | ||||||
折旧 | 113,726 | 124,003 | (8.3 | ) | ||||||
分段营业收入 | $ | 56,690 | $ | 75,748 | (25.2 | ) | ||||
经营统计 (1): | ||||||||||
收入日 | 17,684 | 21,933 | (19.4 | )% | ||||||
平均每天钻机收入 | $ | 25,405 | $ | 25,047 | 1.4 | |||||
平均每天钻机费用 | 14,987 | 15,400 | (2.7 | ) | ||||||
每天平均钻机裕度 | $ | 10,418 | $ | 9,647 | 8.0 | |||||
钻机使用 | 64 | % | 68 | % | (5.9 | ) | ||||
(1) | 每日收入、开支及保证金的营运统计数字不包括“自付”开支的偿还额。5 960万美元和7 010万美元在截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。日平均费用不包括与FlexApps相关的公司间费用活动270万美元为截至2019年12月31日止的三个月. |
操作收入 美国陆地部分已经开始运作收入的5 670万美元为截至2019年12月31日止的三个月与操作相比收入的7 570万美元在同一财政年度内2019.主要收入是5.088亿美元和6.194亿美元在截至2019年12月31日止的三个月和2018分别包括在美国土地收入中的截至2019年12月31日止的三个月提前终止的收入10万美元相比较240万美元在同一财政年度内2019。固定‑定期合同通常规定在客户选择时终止合同，如果合同在固定期限届满前终止(但在有限情况下，包括我们持续不能接受的履约情况除外)，则提前向我们支付终止合同的款项。直接业务费用减少的主要原因是已结案的诉讼$821每天为截至2018年12月31日止的三个月.
收入 不包括每天提前终止的收入$8和$109为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别为每天平均钻机收入增加通过$459到$25,397随着日费率、价格和客户对我们的FlexServices产品的使用情况比去年有所改善.与截至2018年12月31日止的三个月，我们的收入减少了百分之十九点四。这一下降是由于我们的许多公开交易的E&P客户对自由现金流的产生和预算纪律的关注，这些都是在本财政年度开始的。2019.
直接业务费用 每天平均费用减少 $413到$14,987在截至2019年12月31日止的三个月与截至2018年12月31日止的三个月减少的主要原因是已解决的诉讼构成$821每天为截至2018年12月31日止的三个月.
折旧 折旧包括废弃设备的费用80万美元和70万美元为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。在截至2019年12月31日止的三个月，包括折旧费用50万美元按计划在财政年度转换的钻机部件的加速折旧2020相比较250万美元的加速折旧截至2018年12月31日止的三个月.
利用 美国陆地钻机的利用减少到百分之六十四为截至2019年12月31日止的三个月相比较百分之六十八在截至2018年12月31日止的三个月...2019年12月31日在美国的299个现有钻机中，有195个是承包的，其中132个是固定合同，63个是在现货市场工作。
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海上作业段
三个月结束 十二月三十一日， | ||||||||||
(除业务统计外，以千计) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||
经营收入 | $ | 40,255 | $ | 36,910 | 9.1 | % | ||||
直接业务费用 | 30,045 | 26,305 | 14.2 | |||||||
销售、一般和行政费用 | 1,137 | 769 | 47.9 | |||||||
折旧 | 2,745 | 2,668 | 2.9 | |||||||
分段营业收入 | $ | 6,328 | $ | 7,168 | (11.7 | ) | ||||
经营统计 (1): | ||||||||||
收入日 | 550 | 525 | 4.8 | % | ||||||
平均每天钻机收入 | $ | 43,839 | $ | 35,635 | 23.0 | |||||
平均每天钻机费用 | 30,602 | 25,637 | 19.4 | |||||||
每天平均钻机裕度 | $ | 13,237 | $ | 9,998 | 32.4 | |||||
钻机使用 | 75 | % | 71 | % | 5.6 | |||||
(1) | 每日收入、开支及保证金的营运统计数字不包括“自付”开支的偿还额。990万美元和580万美元为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。营运统计只包括我们拥有的钻井平台，而不包括离岸平台管理及劳工服务合约的收入。620万美元和1 250万美元、离岸平台管理和劳务合同费用330万美元和710万美元的货币重估费用$10.8 000和11，000元为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。 |
操作收入 在截至2019年12月31日止的三个月，离岸部分已开始运作收入的630万美元与操作相比收入的720万美元为截至2018年12月31日止的三个月。这减少主要原因是在2020年财政年度第一季度复员的两个钻机的捐款减少。我们预计，在2020年财政年度的第二季度，两个钻井平台之一将开始启动一个新平台。
收入 平均每天钻机收入增加在截至2019年12月31日止的三个月与截至2018年12月31日止的三个月由于我们的客户之一将他们的活动从H&P管理的客户拥有的钻机转移到H&P拥有的钻机上。.
直接业务费用 平均钻机费用增加到$30,602每天在截至2019年12月31日止的三个月从…$25,637由于上述因素，每天。
利用 截至2019年12月31日和2018，我们的八个可供使用的平台平台中有六个已经签订了合同。随后，在2020年1月初，我们的合同钻机减少到5个。
国际土地业务分部
三个月结束 十二月三十一日， | ||||||||||
(除业务统计外，以千计) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||
经营收入 | $ | 46,462 | $ | 66,287 | (29.9 | )% | ||||
直接业务费用 | 34,075 | 47,539 | (28.3 | ) | ||||||
销售、一般和行政费用 | 1,455 | 2,281 | (36.2 | ) | ||||||
折旧 | 7,817 | 9,837 | (20.5 | ) | ||||||
分段营业收入 | $ | 3,115 | $ | 6,630 | (53.0 | ) | ||||
经营统计 (1): | ||||||||||
收入日 | 1,619 | 1,758 | (7.9 | )% | ||||||
平均每天钻机收入 | $ | 27,714 | $ | 35,575 | (22.1 | ) | ||||
平均每天钻机费用 | 20,506 | 22,704 | (9.7 | ) | ||||||
每天平均钻机裕度 | $ | 7,208 | $ | 12,871 | (44.0 | ) | ||||
钻机使用 | 57 | % | 60 | % | (5.0 | ) | ||||
(1) | 每日收入、开支及保证金的营运统计数字不包括“自付”开支的偿还额。160万美元和370万美元为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。货币重估收入和费用的影响也不包括在内。(70万美元)和390万美元为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。 |
操作收入 国际土地部分已开始运作收入的310万美元为截至2019年12月31日止的三个月与操作相比收入的660万美元为截至2018年12月31日止的三个月.
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目录
收入 我们经历了百分之七点九 减少在收入日，当比较截至2019年12月31日止的三个月到截至2018年12月31日止的三个月。活动平台的平均数目为17.6。截至2019年12月31日止的三个月与财政年度同期的19.1相比2019.
直接业务费用 平均钻机费用减少到$20,506每天在截至2019年12月31日止的三个月相比较$22,704每天在截至2018年12月31日止的三个月。这减少主要原因是阿根廷比索贬值，使我们的平均每日开支减少，因为我们从当地货币兑换成美元。
利用 我们的利用减少在截至2019年12月31日止的三个月与截至2018年12月31日止的三个月。在…2019年12月31日在国际土地段的31个现有钻机中，有18个是承包的，在18个承包的钻机中，9个是根据固定期限合同，9个是在现货市场工作。
H&P技术运营部门
三个月结束 十二月三十一日， | ||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||
经营收入 | $ | 18,552 | $ | 14,736 | 25.9 | % | ||||
直接业务费用 | 8,389 | 6,326 | 32.6 | |||||||
研发 | 6,490 | 6,853 | (5.3 | ) | ||||||
销售、一般和行政费用 | 5,885 | 6,056 | (2.8 | ) | ||||||
折旧和摊销 | 2,339 | 1,882 | 24.3 | |||||||
分段运行损失 | $ | (4,551 | ) | $ | (6,381 | ) | (28.7 | ) | ||
操作损失 H&P技术公司损失的460万美元在截至2019年12月31日止的三个月与手术相比损失的640万美元在截至2018年12月31日止的三个月。这一变化主要是由收入增长推动的，而直接业务费用的增加部分抵消了这一变化。
其他业务
我们的其他业务，不包括公司销售、一般和行政费用以及公司折旧，其结果如下：
三个月结束 十二月三十一日， | ||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | %变化 | |||||||
经营收入 | $ | 10,999 | $ | 3,240 | 239.5 | % | ||||
直接业务费用 | 11,545 | 1,274 | 806.2 | |||||||
研发 | 129 | — | — | |||||||
销售、一般和行政费用 | 241 | — | — | |||||||
折旧 | 321 | 412 | (22.1 | ) | ||||||
营业收入(损失) | $ | (1,237 | ) | $ | 1,554 | (179.6 | ) | |||
操作收入(损失) 在2019年10月1日，我们选择使用全资保险专属自保(“专属”)为我们的工人赔偿，一般责任和汽车责任索赔计划的免赔额。直接业务费用包括截至2019年12月31日的三个月内分配给俘虏的估计损失约850万美元的应计费用。在截至2019年12月31日的三个月中，公司间保费收入为770万美元，合并后被冲销。
流动性与资本资源
流动资金来源
我们的可用流动资金来源包括手头的现有现金余额、业务现金流量和我们信贷安排下的可用资金。我们的流动资金需求包括满足持续不断的周转资金需求，为我们的资本支出项目提供资金，支付宣布的股息，以及偿还我们的未偿债务。历史上，我们主要通过内部产生的现金流为业务提供资金。在内部产生的现金流不足以满足流动性需求的时期，我们将从现有的信贷来源借款、进入资本市场或出售我们的投资组合证券。同样，如果我们产生超额现金流，我们可以投资于评级较高的短期货币市场和债务证券。这些投资可以包括美国国债、美国机构发行的债务证券、公司债券、存单和货币市场基金。证券按公允价值入账。
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我们可以不时寻求进入债务和股票资本市场，以筹集更多资本，必要时增加流动性，为我们的额外购买提供资金，交换或赎回高级票据，或偿还我们信贷安排下的任何款项。我们能否进入债务和股本资本市场，取决于若干因素，包括我们的信用评级、市场和行业状况以及市场对我们行业的看法、总体经济状况、收入积压和资本支出承诺。
现金流量
我们的现金流量取决于若干因素，除其他外，包括根据合同我们的钻机数目、根据这些合同我们收到的日费率、我们操作钻井单位的效率、未清应收账款的收款时间、向我们的供应商支付业务费用的时间以及资本支出。随着我们收入的增加，净营运资本通常是资本的使用，反之，随着我们收入的减少，净营运资本通常是资本的来源。到目前为止，总体通胀趋势尚未对我们的经营利润率产生重大影响。
截至2019年12月31日，我们有3.55亿美元手头的现金5 700万美元短期投资。我们的现金流截至2019年12月31日止的三个月和2018列示如下：
三个月结束 十二月三十一日， | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
以下列方式提供的现金净额： | |||||||
经营活动 | $ | 111,781 | $ | 209,482 | |||
投资活动 | (23,035 | ) | (186,730 | ) | |||
筹资活动 | (77,402 | ) | (86,347 | ) | |||
现金和现金等价物增加(减少) | $ | 11,344 | $ | (63,595 | ) | ||
经营活动
营运资本净额(不包括现金及短期投资)为3.232亿美元截至2019年12月31日相比较3.039亿美元截至2019年9月30日。业务活动的现金流量约为1.118亿美元为截至2019年12月31日止的三个月与之相比2.095亿美元为截至2018年12月31日止的三个月.减少主要是由于较少的活动加上不利周转资金使用的差异。尤其是2019年和2020年财政年度第一季度合法结算的时间安排，对我们业务现金流的同比比较产生了非同寻常的影响。
投资活动
资本支出 我们的投资活动主要与我们车队的资本支出有关。我们的资本支出截至2019年12月31日止的三个月都是4 600万美元相比较1.961亿美元在截至2018年12月31日止的三个月。资本支出的同比下降是由超级规格升级的减少所驱动的.
出售资产 我们出售资产的收益总计1 190万美元在截至2019年12月31日止的三个月和1 160万美元在截至2019年12月31日止的三个月。这些销售主要与赔偿在钻井作业中损坏或丢失的钻杆有关。
出售附属公司2019年12月，我们结束了HPIDC全资子公司TerraVici的出售.作为销售的结果，100%将TerraVici的未偿还股本转让给购买者，以换取大约1 510万美元，导致出售TerraVici的总收益约为1 500万美元.
持有股票组合 我们管理由斯伦贝谢股份有限公司普通股组成的有价证券。第一财政年度第四季度2019，有一个公平的价值1 880万美元。投资组合的价值受市场波动的影响，随着时间的推移可能会有很大的变化。投资组合按公允价值记录在我们的资产负债表上。
我们持有的有价证券2019年12月31日列示如下：
(单位：千，份额除外) | 数 股份 | 成本基础 | 市场价值 | |||||
斯伦贝谢公司 | 467,500 | 3,713 | 18,794 | |||||
筹资活动
我们支付了.的红利$0.71每股截至2019年12月31日止的三个月和2018。支付的股息总额 7 760万美元 和 7 810万美元在截至2019年12月31日止的三个月和2018分别。存货调整
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目录
因此，在过去48年中，我们每一财政年度的有效每股股息都有所增加。未来股息的申报和数额由董事会自行决定，并取决于我们的财务状况、运营结果、现金流以及董事会认为相关的其他因素。
信贷设施
2018年11月13日，我们作为借款人、富国银行(WellsFargo Bank)、国家银行(NationalAssociation)作为行政代理人和贷款方签订了一项由该公司及其相互间达成的信贷协议，其中规定了一个无担保的循环信贷安排(2018年信贷安排)，该贷款最初将于2023年11月13日到期。根据2019年11月13日签署的2018年信贷安排修正案，到期日延长了一年，至2024年11月13日。2018年信贷机制7.5亿美元可作为信用证使用的最高可动用金额为7 500万美元。2018年信贷机制还允许在该机制下的总承付款增加3亿美元，但须满足某些条件，并从新的或现有的贷款人那里获得更多的承付款。2018年信贷安排下的借款按伦敦银行间同业拆借利率(Libor)或基准利率的利差计算利息。我们还支付未使用的设施余额的承诺费。借款息差和承诺费是根据穆迪和标准普尔(Standard&Poor‘s)确定的该公司高级无担保债务的债务评级来确定的。LIBOR的息差从每年0.875%到1.500%不等，承付费用每年从0.075%到0.200%不等。2018年信贷贷款机制中有一个金融契约，要求我们保持低于或等于50%的总债务与总资本的比率。2018年信贷安排包含额外的条款、条件、限制和契约，我们认为这些条款、条件、限制和契约是类似规模和信贷质量的公司在无担保债务安排中通常采用的做法，包括限制优先权债务(如信贷协议中所界定的)不得超过公司净资产的17.5%。截至2019年12月31日，有不未偿还的借款或信用证7.5亿美元可根据2018年信贷机制借款。
截至2019年12月31日，我们有二未结清的银行信用证，数额为2 480万美元和210万美元分别。截至2019年12月31日，我们还有一个2 000万美元无担保的独立信贷额度，目的是获得国际信用证、银行担保和履约保证金的发行。.的.2 000万美元, 1 410万美元的财务担保2019年12月31日。适用于所有无担保债务的协议载有额外的条款、条件和限制，我们认为，对于规模和信贷质量相似的公司来说，无担保债务安排是通常的和惯例的。在…2019年12月31日，我们遵守了所有的债务契约，我们预计在下一季度我们将继续遵守。2020.
高级注释
交换要约及同意书
在……上面2018年12月20日，我们决定将HPIDC(“HPIDC 2025年票据”)的任何和所有未偿还的4.65%的无担保高级票据(“HPIDC 2025年票据”)交换为(I)5亿美元公司将于2025年发行新的4.65%无担保高级债券(“2025年公司票据”)，并拥有登记权；(Ii)现金，据此，我们大约发行了4.871亿美元2025年公司债券本金总额。2025年公司债券的利息每半年支付一次，从2019年3月15日开始，每年3月15日和9月15日。债务发行成本在债务的规定期限内被摊销成直线，这近似于有效利息法。
随着交易所报价的完善，HPIDC公司已经有了大约未完成的交易。1 290万美元HPIDC 2025年债券本金总额。在……上面2018年12月20日、HPIDC、HPIDC公司和富国银行(WellsFargo Bank)，作为托管人，作为托管人，与HPIDC 2025年票据有关的契约签订了一份补充契约，根据与交易所要约同时进行的同意书招标，通过某些拟议的修订。
2019年9月27日，我们赎回了HPIDC 2025年债券的本金总额约1，290万美元，价值约1，460万美元，其中包括应计利息和预付款溢价。在赎回HPIDC 2025年票据的同时，HPIDC在2025年公司票据和2018年信贷贷款机制下作为担保人获释。由于这种释放，H&P是2025年公司票据和2018年信贷贷款机制下唯一的承付人。
未来现金需求
我们的经营现金需求，预定的债务偿还，利息支付，任何已申报的股息，以及财政年度的资本支出估计数。2020，预计将由经常现金和业务活动提供的现金供资。然而，不能保证我们将继续以目前的水平创造现金流动。如有需要，我们可能会决定从7.5亿美元2018年信贷安排。我们在无担保高级票据项下的负债总额4.794亿美元在…2019年12月31日至2025年3月19日到期。长期债务占总资本的比率为百分之十点九和10.2%在…2019年12月31日和2018分别。有关债务协议的其他信息，请参阅附注8-债务未审计的合并财务报表。
自那时以来，我们的财务状况没有其他重大变化。2019年9月30日.
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目录
表外安排
我们没有资产负债表外的安排，因为该词在规例S-K第303(A)(4)(Ii)项中已予界定。
物质承诺
我们报告的实质性承诺2019表格10-K的年报在2019年12月31日，但不包括在附注16-承付款和意外开支未审计的合并财务报表。
关键会计政策和估计
我们的会计政策和估计对了解我们的财务状况和经营结果至关重要或最重要，并且需要管理层作出最困难的判断。2019表格年度报告10-K。除租赁会计外，这些关键会计政策和估计数没有发生重大变化。我们于2019年10月1日通过了ASC 842-租约。有关采用asc 842对我们的租赁政策的修改的进一步讨论，请参见附注6-租赁未审计的合并财务报表。
最近发布的会计准则
看见附注2-重大会计政策、风险和不确定性摘要以未审计的合并财务报表为最近采用的会计准则和新的会计准则尚未采用。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们市场风险的描述，请参阅
• | 附注14-金融工具的公允价值计量本合同第一部分第1项所载关于股票价格风险的未经审计的合并合并财务报表，在此以参考方式纳入； |
• | “项目7A。市场风险的定量和定性披露20192009年11月15日向证券交易委员会提交的关于表格10-K的年度报告； |
• | 附注8-债务(A)本条例第一部分第1项所载关于利率风险的未经审计的合并合并财务报表，而该等报表是藉参考而纳入本条例的；及 |
• | 附注2-重大会计政策、风险和不确定性摘要本合同第一部分第1项所载关于外币汇率风险的未经审计的合并财务报表，在此以参考方式纳入。 |
项目4.管制和程序
截至本报告所述期间结束时，我们的管理层(包括首席执行干事和首席财务干事)参与了对我们的披露控制和程序的设计和运作效果的评估，根据评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论认为，我们的披露控制和程序自2019年12月31日确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化-这些变化发生在最近一个财政季度-对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对财务报告产生重大影响。
第二部份.附属法例及其他资料
项目1.法律程序
委内瑞拉征用.
我们的全部‑C.A.拥有的子公司Helmerich&Payne International DringCo.和Helmerich&Payne de委内瑞拉，C.A.于2011年9月23日向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼，起诉委内瑞拉玻利瓦尔共和国、Petroleos de委内瑞拉、S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.。我们要求赔偿违反国际法和违反合同占领委内瑞拉钻井业务的行为。虽然存在实现恢复的可能性，但我们目前无法确定我们可能收到的时间或数额，如果有的话，也无法确定恢复的可能性。
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目录
项目1A。危险因素
先前在第1部第1A项“风险因素”中披露的风险因素并无重大变化，这些因素载于本年度截至财政年度的年度报告表10-K中。2019年9月30日.
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目录
项目6.展览
下列文件作为本表格的证物包括在表10-Q中。以下以参考方式列入本文件的其他展品，由其后在括号内提供的信息加以说明。如果展览后没有括号出现，则在此存档或提供展品。
陈列品 数 | 描述 |
3.1 | 修订后的Helmerich&Payne公司公司注册证书(请参阅本公司于2012年3月14日提交的表格8-K，证交会档案编号001-04221)的附录3.1。 |
3.2 | 修订并恢复了Helmerich&Payne公司的法律。(请参阅本公司2017年12月5日提交的表格8-K，证交会文件编号001-04221)的附录3.1。 |
10.1 | 日期为2019年11月13日的“信贷协议”第1号修正案，由银行方Helmerich&Payne公司和富国银行全国协会(见本公司2019年9月30日终了财政年度10-K年度报告表10.2，SEC档案编号001-04221)合并。 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的首席执行官证书。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的首席财务官证书。 |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
101 | 来自Helmerich&Payne公司10-Q表季度报告的财务报表。2019年12月31日终了的季度，以广泛的业务报告语言(XBRL)格式，于2020年2月5日提交：(1)未审计的合并综合资产负债表，(2)未经审计的合并业务综合报表，(3)未经审计的综合收入(亏损)合并报表，(4)未经审计的股东权益合并报表，(5)未经审计的现金流动合并合并报表，(6)未审计的合并合并财务报表。 |
104 | 封面交互日期文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
Helmerich&Payne公司 | |||
(登记人) | |||
日期： | 2020年2月5日 | 通过： | S/John W.Lindsay |
John W.Lindsay，首席执行官 | |||
日期： | 2020年2月5日 | 通过： | S/Mark W.Smith |
Mark W.Smith，首席财务官 (首席财务主任) | |||
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