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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
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☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截止季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
过渡时期
佣金档案编号000-17948
电子艺术公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 94-2838567 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
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209红木海岸公园路
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|
| 94065 |
红木城 | 加利福尼亚 | | | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(650) 628-1500
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | | | |
每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称
|
普通股,面值0.01美元 | | EA | | 纳斯达克全球精选市场
|
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☑/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☑/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | ☐ |
如新成立的成长型公司,请以支票标明注册人是否选择不使用延长的过渡期,以符合交易所第13(A)条所规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
演戏。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐不能再作再加工☑
截至2020年1月31日,有289,674,301注册官普通股股份,每股面值0.01美元,已发行。
电子艺术公司
表格10-q
终了期间2019年12月31日
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 | |
第1项 | 精简合并财务报表(未经审计) | |
| 截至2019年12月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和九个月的精简综合业务报表 | 4 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和九个月综合收入汇总报表 | 5 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月股东权益精简综合报表 | 6
|
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月现金流动汇总表 | 7 |
| 精简合并财务报表附注 | 8 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 32 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 33 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 51 |
第4项 | 管制和程序 | 53 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 54 |
第1A项. | 危险因素 | 54 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 65 |
第3项 | 高级证券违约 | 65 |
第4项 | 矿山安全披露 | 65 |
第6项 | 展品 | 65 |
展览索引 | 66 |
签名 | 67 |
第一部分-财务资料
电子艺术公司及附属公司
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | |
(未经审计) (百万美元,面值数据除外) | 2019年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日)(a) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,603 |
| | $ | 4,708 |
|
短期投资 | 1,999 |
| | 737 |
|
应收账款净额 | 798 |
| | 623 |
|
其他流动资产 | 229 |
| | 313 |
|
流动资产总额 | 6,629 |
| | 6,381 |
|
财产和设备,净额 | 439 |
| | 448 |
|
善意 | 1,892 |
| | 1,892 |
|
与购置有关的无形资产,净额 | 62 |
| | 87 |
|
递延所得税净额 | 1,828 |
| | 35 |
|
其他资产 | 311 |
| | 114 |
|
总资产 | $ | 11,161 |
| | $ | 8,957 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 61 |
| | $ | 113 |
|
应计及其他流动负债 | 1,204 |
| | 1,052 |
|
递延净收入(在线游戏) | 1,073 |
| | 1,100 |
|
流动负债总额 | 2,338 |
| | 2,265 |
|
高级笔记,净额 | 995 |
| | 994 |
|
所得税义务 | 352 |
| | 233 |
|
递延所得税净额 | 2 |
| | 2 |
|
其他负债 | 237 |
| | 132 |
|
负债总额 | 3,924 |
| | 3,626 |
|
承付款和意外开支(见附注12) |
| |
|
股东权益: | | | |
普通股,面值0.01美元。核准1 000股;分别发行291股和298股 | 3 |
| | 3 |
|
额外已付资本 | — |
| | — |
|
留存收益 | 7,267 |
| | 5,358 |
|
累计其他综合损失 | (33 | ) | | (30 | ) |
股东权益总额 | 7,237 |
| | 5,331 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 11,161 |
| | $ | 8,957 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
(a)
电子艺术公司及附属公司
精简的业务合并报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
(单位:百万,但每股数据除外) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 701 |
| | $ | 552 |
| | $ | 1,435 |
| | $ | 1,377 |
|
服务和其他 | 892 |
| | 737 |
| | 2,715 |
| | 2,335 |
|
净收入总额 | 1,593 |
| | 1,289 |
| | 4,150 |
| | 3,712 |
|
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 216 |
| | 175 |
| | 444 |
| | 465 |
|
服务和其他 | 292 |
| | 238 |
| | 656 |
| | 581 |
|
总收入成本 | 508 |
| | 413 |
| | 1,100 |
| | 1,046 |
|
毛利 | 1,085 |
| | 876 |
| | 3,050 |
| | 2,666 |
|
业务费用: | | | | | | | |
研发 | 389 |
| | 334 |
| | 1,157 |
| | 1,035 |
|
营销与销售 | 202 |
| | 187 |
| | 464 |
| | 473 |
|
一般和行政 | 126 |
| | 106 |
| | 364 |
| | 337 |
|
与购置有关的或有考虑 | 2 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 3 |
|
无形资产摊销 | 5 |
| | 6 |
| | 16 |
| | 18 |
|
业务费用共计 | 724 |
| | 634 |
| | 2,006 |
| | 1,866 |
|
营业收入 | 361 |
| | 242 |
| | 1,044 |
| | 800 |
|
利息和其他收入(费用),净额 | 13 |
| | 23 |
| | 50 |
| | 60 |
|
(受益于)所得税前的收入 | 374 |
| | 265 |
| | 1,094 |
| | 860 |
|
(受益于)所得税 | 28 |
| | 3 |
| | (1,527 | ) | | 50 |
|
净收益 | $ | 346 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 8.91 |
| | $ | 2.66 |
|
稀释 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 8.85 |
| | $ | 2.64 |
|
计算中使用的股票数量: | | | | | | | |
基本 | 292 |
| | 302 |
| | 294 |
| | 304 |
|
稀释 | 294 |
| | 304 |
| | 296 |
| | 307 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
电子艺术公司及附属公司
综合收益合并简表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 346 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | |
可供出售证券的净收益(亏损) | (1 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
衍生工具的净收益(损失) | (29 | ) | | 11 |
| | (4 | ) | | 107 |
|
外币折算调整 | 7 |
| | (11 | ) | | (1 | ) | | (23 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | (23 | ) | | 2 |
| | (3 | ) | | 87 |
|
综合收入总额 | $ | 323 |
| | $ | 264 |
| | $ | 2,618 |
| | $ | 897 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
电子艺术公司及附属公司
股东权益合并简表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
(单位:百万,但每股数据除外) | 股份 | | 金额 | |
截至2019年3月31日结余 | | 298,107 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 5,358 |
| | $ | (30 | ) | | $ | 5,331 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,421 |
| | 13 |
| | 1,434 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
| | 73 |
|
发行普通股 | | 985 |
| | — |
| | (48 | ) | | — |
| | — |
| | (48 | ) |
普通股的回购和退休 | | (3,205 | ) | | — |
| | (25 | ) | | (280 | ) | | — |
| | (305 | ) |
截至2019年6月30日的结余 | | 295,887 |
| | 3 |
| | — |
| | 6,499 |
| | (17 | ) | | 6,485 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 854 |
| | 7 |
| | 861 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | 92 |
|
发行普通股 | | 584 |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
普通股的回购和退休 | | (3,253 | ) | | — |
| | (118 | ) | | (188 | ) | | — |
| | (306 | ) |
截至2019年9月30日的结余 | | 293.218 |
| | 3 |
| | — |
| | 7,165 |
| | (10 | ) | | 7,158 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 346 |
| | (23 | ) | | 323 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | — |
| | 91 |
|
发行普通股 | | 492 |
| | — |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | (30 | ) |
普通股的回购和退休 | | (3,101 | ) | | — |
| | (61 | ) | | (244 | ) | | — |
| | (305 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | | 290,609 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 7,267 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 7,237 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
(单位:百万,但每股数据除外) | 股份 | | 金额 | |
截至2018年3月31日的余额 | | 306,370 |
| | $ | 3 |
| | $ | 657 |
| | $ | 4,062 |
| | $ | (127 | ) | | $ | 4,595 |
|
采用ASC 606的累积效应调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 590 |
| | 22 |
| | 612 |
|
ASU 2018-02通过后的累积效应调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 293 |
| | 78 |
| | 371 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | 70 |
|
发行普通股 | | 1,280 |
| | — |
| | (88 | ) | | — |
| | — |
| | (88 | ) |
普通股的回购和退休 | | (2,264 | ) | | — |
| | (300 | ) | | — |
| | — |
| | (300 | ) |
截至2018年6月30日的结余 | | 305,386 |
| | 3 |
| | 339 |
| | 4,944 |
| | (26 | ) | | 5,260 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 255 |
| | 7 |
| | 262 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
发行普通股 | | 618 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
普通股的回购和退休 | | (2,334 | ) | | — |
| | (299 | ) | | — |
| | — |
| | (299 | ) |
截至2018年9月30日的结余 | | 303,670 |
| | 3 |
| | 134 |
| | 5,199 |
| | (19 | ) | | 5,317 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 262 |
| | 2 |
| | 264 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | — |
| | 75 |
|
发行普通股 | | 382 |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) |
普通股的回购和退休 | | (3,158 | ) | | — |
| | (189 | ) | | (103 | ) | | — |
| | (292 | ) |
截至2018年12月31日的结余 | | 300,894 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 5,358 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 5,344 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
电子艺术公司及附属公司
合并现金流量表 |
| | | | | | | |
(未经审计) | 九个月结束 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收益 | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧、摊销和吸积 | 111 |
| | 108 |
|
股票补偿 | 256 |
| | 211 |
|
资产和负债的变化: |
| | |
应收账款净额 | (176 | ) | | (271 | ) |
其他资产 | 76 |
| | 41 |
|
应付帐款 | (33 | ) | | 35 |
|
应计负债和其他负债 | 264 |
| | 123 |
|
递延所得税净额 | (1,793 | ) | | (89 | ) |
递延净收入(在线游戏) | (27 | ) | | (20 | ) |
经营活动提供的净现金 | 1,299 |
| | 948 |
|
投资活动 |
| | |
资本支出 | (100 | ) | | (84 | ) |
短期投资到期及出售收益 | 1,375 |
| | 955 |
|
购买短期投资 | (2,621 | ) | | (1,144 | ) |
购置,除所获现金外 | — |
| | (58 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (1,346 | ) | | (331 | ) |
筹资活动 |
| | |
发行普通股的收益 | 34 |
| | 36 |
|
向税务机关支付的扣缴雇员股份的现金 | (86 | ) | | (116 | ) |
普通股的回购和退休 | (916 | ) | | (891 | ) |
与购置有关的或有代价付款 | (90 | ) | | — |
|
用于筹资活动的现金净额 | (1,058 | ) | | (971 | ) |
外汇对现金及现金等价物的影响 | — |
| | (17 | ) |
现金和现金等价物减少 | (1,105 | ) | | (371 | ) |
期初现金和现金等价物 | 4,708 |
| | 4,258 |
|
结束现金和现金等价物 | $ | 3,603 |
| | $ | 3,887 |
|
补充现金流信息: |
| | |
所得税期间支付的现金净额 | $ | 116 |
| | $ | 85 |
|
本期间支付的现金利息 | 21 |
| | 21 |
|
非现金投资活动: |
| | |
应计资本支出的变化 | $ | (20 | ) | | $ | (11 | ) |
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
电子艺术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 业务说明和提交依据
我们是数字互动娱乐领域的全球领先者,我们的使命是激励世界发挥作用。我们开发、销售、发布和交付游戏和服务,这些游戏和服务可以在各种平台上播放和观看,包括游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑。在我们的游戏和服务中,我们要么使用我们完全拥有的品牌(比如战场、模拟人生、Apex传奇、国歌、需要速度和植物诉僵尸),要么使用其他品牌(比如国际足联(FIFA)、马登橄榄球联盟(Madden NFL)和星球大战)。我们开发和发布不同类型的游戏和服务,如体育、第一人称射击、动作、角色扮演和模拟,并通过不同的商业模式和分销渠道(如零售、下载、订阅和免费游戏)提供我们的游戏和服务。我们相信,我们的投资组合的广度和深度以及我们在业务模式和分销渠道方面的灵活性为我们提供了战略优势。
我们的财政年度52-或53-3月31日星期六结束的一周期间。我们截至财政年度的经营业绩2020年3月31日含52周和结束于2020年3月28日。我们在截止的财政年度的经营业绩2019年3月31日含52几周后于2019年3月30日结束。我们的手术结果三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日含13分别于2019年12月28日和2018年12月29日结束。我们的手术结果截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月含药39每周一周,分别于2019年12月28日和2018年12月29日结束。为了便于披露,所有财政期间都称为在一个日历月结束时结束。
精简的综合财务报表未经审计,反映了所有调整(除另有说明外,仅由正常的经常性应计项目构成),管理层认为,这些调整对公允列报所列临时期间的结果是必要的。编制这些精简的综合财务报表需要管理层作出影响这些精简的综合财务报表和所附附注中报告的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数大相径庭。当前临时期间的业务结果不一定表明本年度或任何其他期间的预期结果。
这些精简的合并财务报表应与本年度的合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表载于本年度终了财政年度的表10-K中。2019年3月31日,向美国证券交易委员会(“SEC”)提交2019年5月24日.
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)。租赁(“ASC主题842”或“新租赁标准”)。FASB发布这一标准是为了提高各组织之间的透明度和可比性,方法是确认资产负债表上的使用权(ROU)租赁资产和负债,并披露有关租赁安排的关键信息。
我们于2019年4月1日,即2020年财政年度开始时,采用了“新租赁标准”,采用了可选的过渡方法,允许我们以新租赁标准的生效日期作为过渡初期的初始适用日期,而不是最早提出的比较期之初。因此,我们没有根据新租赁标准的影响调整以前的时期。此外,我们选择适用一揽子实际的权宜之计,这使我们能够继承我们的历史租赁分类,我们对合同是否是或包含租赁的评估,以及我们对在采用新的租赁标准之前存在的任何租赁的初始直接成本的评估。
在2019年4月1日通过新的租赁标准后,业务租赁ROU资产被确认为$215百万的当期经营租赁负债$50百万的非流动经营租赁负债$197百万在我们精简的综合资产负债表上。此外,在过渡时期,我们取消了$6百万的递延租金负债$38百万。经营租赁ROU资产、经营租赁负债和非流动经营租赁负债分别包括在其他资产、应计负债和其他流动负债以及其他负债中。新租赁标准的通过对我们精简的业务合并报表或现金流动没有影响。
|
| | | | | | | | | | | |
资产负债表 (以百万计) | 2019年3月31日结余 | | 新租赁标准采用的调整 | | 余额 (一九二零九年四月一日) |
资产 | | | | | |
其他流动资产 | $ | 313 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 307 |
|
其他资产 | 114 |
| | 215 |
| | 329 |
|
| | | | | |
负债 | | | | | |
应计及其他流动负债 | $ | 1,052 |
| | $ | 47 |
| | $ | 1,099 |
|
其他负债 | 132 |
| | 162 |
| | 294 |
|
看见 附注11-租赁有关租赁的其他信息。
2017年8月,FASB发布ASU 2017-12衍生工具与套期保值(议题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进。本更新旨在使更多的金融和非金融套期保值策略符合套期保值会计的要求,简化套期保值会计的应用,消除单独测量和报告套期保值无效的要求,并提高套期保值计划的范围和结果的透明度。我们在2020财政年度第一季度采用了ASU 2017-12,采用了修改后的回顾性方法。在采用ASU 2017-12之后,我们不再单独衡量和报告套期保值无效。相反,我们把套期保值工具的公允价值的全部变动列在与套期保值项目相同的简明综合业务报表中。此外,历史上不包括在我们现金流量套期保值有效性评估之外的数额现在被确认为在确认预测交易期间的精简的业务综合报表中。采用后的累积效应调整对我们精简的综合财务报表的影响微乎其微。看见附注4-衍生金融工具想了解更多信息。
其他最近发布的会计准则
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(专题326)。最新情况改变了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。此更新将现有的已发生损失损害模型替换为预期损失模型。它还要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失被确认为信贷损失的备抵,而不是证券账面价值的减少。2019年5月,FASB发布ASU 2019-05,定向过渡救济,这提供了一种选择,为以前按摊销成本计算的某些金融资产不可撤销地选择公允价值选项。此更新将从2021年第一季度开始对我们生效。我们正在评估这一新标准的影响,但不期望该标准的采用会对我们精简的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13公允价值计量(议题820):公开框架-公允价值计量披露要求的变化。此更新消除、添加和修改了某些公允价值计量披露要求。此更新将从2021年第一季度开始对我们生效。我们不期望这一通过会对我们精简的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-15,无形物品.亲善和其他.内部使用软件(分专题350-40)。此更新要求云计算服务安排中的客户遵循内部使用软件指南,以确定哪些实现成本需要推迟并确认为资产。此更新将从2021年第一季度开始对我们生效。我们不期望这一通过会对我们精简的综合财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASC 2019-12,简化所得税会计(专题740)。本更新中的修正案通过删除专题740中的一般原则的某些例外情况,简化了所得税的会计核算。这些修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对议题740的其他领域一致适用和简化公认会计原则的工作。此更新将从2022年第一季度开始对我们生效。允许提前收养。我们目前正在评估这一新标准对我们精简的综合财务报表和相关披露的影响。
(2)公允价值计量
有各种估值技术用于估计公允价值,主要是在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,我们考虑的是主要或最有利的市场,我们将在其中进行交易,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设。我们在经常性和非经常性的基础上,以公允价值计量某些金融和非金融资产和负债。
公允价值层次
可用于衡量公允价值的三种投入水平如下:
| |
• | 2级。第1级所列报价以外的可观察的投入,例如类似资产或负债的报价、交易量不足或不经常交易的市场中的报价(活跃市场较少),或模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可观测的,或主要可从可观测的市场数据中得到,或可与可观测的市场数据确证-基本上是整个资产或负债的整个时期。 |
| |
• | 三级。对资产或负债公允价值计量具有重要意义的估值方法的不可观测的投入。 |
按公允价值定期计量的资产和负债
截至2019年12月31日和2019年3月31日,按公允价值定期计量和记录的资产和负债如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 | | |
| | | 报价 活跃的准市场 相同的 金融 仪器 | | 显着 其他 可观察 投入 | | 显着 看不见 投入 | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) | | 资产负债表 分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行存款和定期存款 | $ | 85 |
| | $ | 85 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 现金等价物 |
货币市场基金 | 1,352 |
| | 1,352 |
| | — |
| | — |
| | 现金等价物 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 837 |
| | — |
| | 837 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 459 |
| | 459 |
| | — |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 短期投资 |
商业票据 | 438 |
| | — |
| | 438 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外国政府证券 | 48 |
| | — |
| | 48 |
| |
|
| | 短期投资 |
资产支持证券 | 281 |
| | — |
| | 281 |
| | — |
| | 短期投资 |
存单 | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | 短期投资 |
外币衍生工具 | 22 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | 其他流动资产和其他资产 |
递延补偿计划资产(a) | 14 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 其他资产 |
按公允价值计算的资产总额 | $ | 3,587 |
| | $ | 1,910 |
| | $ | 1,677 |
| | $ | — |
| | |
负债 | | | | | | | | | |
或有考虑(b) | $ | 35 |
| | $ | 35 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 应计及其他当期 负债 |
外币衍生工具 | 9 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 应计及其他流动负债及其他负债 |
递延补偿计划负债(a) | 14 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 58 |
| | $ | 49 |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 | | |
| | | 报价 活跃的准市场 相同的 金融 仪器 | | 显着 其他 可观察 投入 | | 显着 看不见 投入 | | |
| 截至2019年3月31日 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) | | 资产负债表分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行存款和定期存款 | $ | 23 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 现金等价物 |
货币市场基金 | 2,704 |
| | 2,704 |
| | — |
| | — |
| | 现金等价物 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 327 |
| | — |
| | 327 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 294 |
| | 294 |
| | — |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 57 |
| | — |
| | 57 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
商业票据 | 233 |
| | — |
| | 233 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外国政府证券 | 58 |
| | — |
| | 58 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
资产支持证券 | 55 |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
存单 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外币衍生工具 | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | 其他流动资产和其他资产 |
递延补偿计划资产(a) | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 其他资产 |
按公允价值计算的资产总额 | $ | 3,797 |
| | $ | 3,032 |
| | $ | 765 |
| | $ | — |
| | |
负债 | | | | | | | | | |
或有考虑(b) | $ | 136 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 136 |
| | 应计及其他流动负债 |
外币衍生工具 | 16 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | 应计及其他流动负债及其他负债 |
递延补偿计划负债(a) | 12 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 164 |
| | $ | 12 |
| | $ | 16 |
| | $ | 136 |
| | |
| |
(a) | 递延补偿计划资产由各种共同基金组成。看见附注15在本署截至财政年度的表格10-K年报中2019年3月31日有关我们的延迟薪酬计划的更多信息。 |
| |
(b) | 或有价款是指我们收购“再生娱乐”有限责任公司(“复活”)时应支付的额外可变现金代价的估计公允价值,这取决于某些业绩里程碑的实现情况。截至2019年3月31日,我们采用概率加权收益法结合实物期权方法估算公允价值,并采用贴现率,适当地反映了与债务相关的风险,范围包括:2.9百分比到3.1百分比。在截至2019年12月31日止的9个月,或有代价负债的估计公允价值除$105百万在支付业绩里程碑方面所取得的成就。截至2019年12月31日,所有剩余的性能里程碑都已完成,并且$35百万其余的付款数额是固定的,并于2020年财政年度第四季度支付。看见附注7在本署截至财政年度的表格10-K年报中2019年3月31日,以获得更多关于获得典当资产的信息。 |
(3) 金融工具
现金及现金等价物
截至2019年12月31日和2019年3月31日,我们的现金和现金等价物是$3,603百万和$4,708百万分别。现金等价物的估值使用市场报价或其他现成的市场信息。
短期投资
短期投资包括以下项目:2019年12月31日和2019年3月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 未实现毛额 | | 公平 价值 | | 成本或 摊销 成本 | | 未实现毛额 | | 公平 价值 |
| 收益 | | 损失 | | 收益 | | 损失 | |
公司债券 | $ | 811 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 812 |
| | $ | 325 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 324 |
|
美国国债 | 413 |
| | — |
| | — |
| | 413 |
| | 153 |
| | — |
| | — |
| | 153 |
|
美国机构证券 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
商业票据 | 393 |
| | 1 |
| | — |
| | 394 |
| | 112 |
| | — |
| | — |
| | 112 |
|
外国政府证券
| 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
资产支持证券 | 281 |
| | — |
| | — |
| | 281 |
| | 53 |
| | — |
| | — |
| | 53 |
|
存单 | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
短期投资 | $ | 1,997 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,999 |
| | $ | 738 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 737 |
|
下表汇总了按规定到期日分类的我国短期投资的摊销成本和公允价值。2019年12月31日和2019年3月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
短期投资 | | | | | | | |
一年内到期 | $ | 1,573 |
| | $ | 1,574 |
| | $ | 449 |
| | $ | 448 |
|
到期1年至5年 | 412 |
| | 413 |
| | 287 |
| | 287 |
|
5年后到期 | 12 |
| | 12 |
| | 2 |
| | 2 |
|
短期投资 | $ | 1,997 |
| | $ | 1,999 |
| | $ | 738 |
| | $ | 737 |
|
(4) 衍生金融工具
与我们的衍生工具和套期保值活动有关的资产或负债按公允价值分别记录在其他流动资产/其他资产、应计负债和其他流动负债/其他负债中,分别记录在我们精简的综合资产负债表上。如下文所述,公允价值变动所造成损益的会计核算取决于衍生工具的使用,以及它是否被指定并有资格进行套期保值会计。
我们以各种外币经营业务,并有大量的以外币计价的国际销售和费用,使我们面临外汇风险。我们购买外汇远期合同,一般期限为18月份或者更少,以减少现金流量的波动,主要与预测的收入和以某些外币计价的开支有关。我们的现金流风险主要与欧元、英镑、加元、瑞典克朗、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提的波动有关。此外,我们还利用外币远期合约来降低与外币计价的货币资产和负债相关的外汇交易风险,主要是公司间应收账款和应付款。未指定为套期保值工具的外币远期合同一般约有合同期限。三个月或者更少,并在月底进行交易。我们不使用外汇远期合约进行投机交易。
现金流量套期保值活动
我们的某些远期合同被指定为现金流套期保值。现金流量套期保值合同的有效性,包括时间价值,每月使用回归分析以及其他时间和概率标准进行评估。为了符合套期保值会计处理的条件,所有套期保值关系在套期保值开始时都会正式记录下来,并且必须高度有效地抵消对冲交易未来现金流的变化。与我们的套期保值活动有关的衍生资产或负债,分别按公允价值入账于其他流动资产/其他资产,或应计及其他流动负债/其他负债,分别记在我们精简的综合资产负债表上。这些套期保值的公允价值变动所产生的损益最初作为股东权益累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分列报,扣除税收。这些套期保值公允价值变动所产生的损益总额随后酌情重新归类为净收入或研究与开发费用,在我们的精简综合业务报表中确认预测的交易期间。如果基础预测交易没有发生,或者在规定的套期内发生,则相关现金流量套期保值的损益将从累积的其他综合收入(损失)重新归类为净收入或研发费用,载于我们精简的综合业务报表。
具有现金流量对冲会计名称的货币衍生工具的总名义金额和公允价值如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 名义数量 | | 公允价值 | | 名义数量 | | 公允价值 |
| | 资产 | | 责任 | | | 资产 | | 责任 |
远期采购合同 | $ | 254 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 295 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
远期销售合同 | $ | 938 |
| | $ | 18 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1,355 |
| | $ | 31 |
| | $ | 4 |
|
现金流量套期保值会计在我国简明综合经营报表中的作用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务报表中确认的损益数额 |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | | 研发 | | 净收入 | | 研发 | | 净收入 | | 研发 | | 净收入 | | 研发 |
在我们精简的综合业务报表中列出的总额,其中记录了现金流量对冲的影响 | $ | 1,593 |
| | $ | 389 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 334 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 1,157 |
| | $ | 3,712 |
| | $ | 1,035 |
|
指定为现金流量套期保值的外汇远期合同的收益(损失) | $ | 18 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 13 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 59 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (6 | ) |
不包括在对套期保值有效性的评估之外的数额是$6百万和$20百万期间2018年12月31日止的三个零九个月分别确认为利息和其他收入(费用),净额。
资产负债表套期保值活动
我们未指定为套期保值工具的外币远期合同作为衍生工具入账,公允价值作为其他流动资产或应计和其他流动负债在我们精简的综合资产负债表上报告,公允价值变动所产生的损益在我们的合并业务报表中以利息和其他收入(费用)净额列报。这些外汇远期合同的损益一般抵消了以外币计价的货币资产和负债的损益,这些资产和负债也在我们精简的综合业务报表中以利息和其他收入(费用)净额列报。
未指定为套期保值工具的货币衍生工具的名义总额和公允价值总额如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 名义数量 | | 公允价值 | | 名义数量 | | 公允价值 |
| | 资产 | | 责任 | | | 资产 | | 责任 |
远期采购合同 | $ | 624 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
远期销售合同 | $ | 936 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 394 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
外汇远期合约未指定为套期保值工具在我们精简的综合业务报表中的影响截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月情况如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 业务报表中确认的等值收益(损失)额 |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | 利息和其他相关收入(费用),净额 |
在我们精简的综合业务报表中列出的总额,其中记录了资产负债表套期保值的影响 | | $ | 13 |
| | $ | 23 |
| | $ | 50 |
| | $ | 60 |
|
未指定为套期保值工具的外汇远期合同的收益(损失) | | $ | (1 | ) | | $ | 21 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 25 |
|
(5) 累计其他综合收入(损失)
按组成部分计算的其他综合收入(损失)三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日(以百万计)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 共计 |
截至2019年9月30日的结余 | $ | 2 |
| | $ | 47 |
| | $ | (59 | ) | | $ | (10 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | (1 | ) | | (12 | ) | | 7 |
| | (6 | ) |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | — |
| | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款
| (1 | ) | | (29 | ) | | 7 |
| | (23 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 1 |
| | $ | 18 |
| | $ | (52 | ) | | $ | (33 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 共计 |
截至2018年9月30日的结余 | $ | (7 | ) | | $ | 30 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (19 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 1 |
| | 22 |
| | (11 | ) | | 12 |
|
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | 1 |
| | (11 | ) | | — |
| | (10 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款
| 2 |
| | 11 |
| | (11 | ) | | 2 |
|
截至2018年12月31日的结余 | $ | (5 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (17 | ) |
按组成部分计算的其他综合收入(损失)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月(以百万计)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 共计 |
截至2019年3月31日结余 | $ | (1 | ) | | $ | 22 |
| | $ | (51 | ) | | $ | (30 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 3 |
| | 47 |
| | (1 | ) | | 49 |
|
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | (1 | ) | | (51 | ) | | — |
| | (52 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款
| 2 |
| | (4 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 1 |
| | $ | 18 |
| | $ | (52 | ) | | $ | (33 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 共计 |
截至2018年3月31日的余额 | $ | (8 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (127 | ) |
采用ASC 606的累积效应调整 | — |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
ASU 2018-02通过后的累积效应调整 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2018年4月1日的结余 | (8 | ) | | (66 | ) | | (30 | ) | | (104 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 2 |
| | 102 |
| | (23 | ) | | 81 |
|
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | 1 |
| | 5 |
| | — |
| | 6 |
|
其他综合收入(损失)共计,扣除税款
| 3 |
| | 107 |
| | (23 | ) | | 87 |
|
截至2018年12月31日的结余 | $ | (5 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (17 | ) |
的其他累计综合收入(损失)重新分类对净收入的影响截至2019年12月31日止的3个月和9个月如下(百万): |
| | | | | | | | |
| | 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
业务说明-分类 | | 三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | | 九个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) |
被指定为现金流量对冲的外币远期合同(收益)损失 | | | | |
净收入 | | $ | (18 | ) |
| $ | (59 | ) |
研发 | | 1 |
|
| 8 |
|
共计,税后净额 | | $ | (17 | ) | | $ | (51 | ) |
的其他累计综合收入(损失)重新分类对净收入的影响2018年12月31日止的三个零九个月如下(百万): |
| | | | | | | | |
| | 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
业务说明-分类 | | 三个月结束 (2018年12月31日) | | 九个月结束 (2018年12月31日) |
被指定为现金流量对冲的外币远期合同(收益)损失 | | | | |
净收入 | | $ | (13 | ) | | $ | (1 | ) |
研发 | | 2 |
| | 6 |
|
共计,税后净额 | | $ | (11 | ) | | $ | 5 |
|
(6) 与商誉和购置有关的无形资产,净额
商誉账面金额的变动截至2019年12月31日止的9个月如下(百万): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年三月三十一日) | | 活动 | | 外币翻译的影响 | | 截至 (一九二零九年十二月三十一日) |
善意 | $ | 2,260 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,260 |
|
累积减值 | (368 | ) | | — |
| | — |
| | (368 | ) |
共计 | $ | 1,892 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,892 |
|
商誉是指购买价格超过所购有形和无形资产净值的公允价值。
与购置有关的无形资产包括以下(以百万计): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 收购- 相关 无形的,净的 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 收购- 相关 无形的,净的 |
发达核心技术 | $ | 474 |
| | $ | (444 | ) | | $ | 30 |
| | $ | 469 |
| | $ | (427 | ) | | $ | 42 |
|
商品名称和商标 | 161 |
| | (129 | ) | | 32 |
| | 161 |
| | (121 | ) | | 40 |
|
注册用户基础和其他无形资产 | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | 5 |
| | (5 | ) | | — |
|
承运人合同及有关 | 85 |
| | (85 | ) | | — |
| | 85 |
| | (85 | ) | | — |
|
过程中研究与开发 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
共计 | $ | 725 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 62 |
| | $ | 725 |
| | $ | (638 | ) | | $ | 87 |
|
无形资产摊销截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月在精简的业务综合报表中分类如下(以百万计): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
产品成本 | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
服务和其他费用 | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
营业费用 | 5 |
| | 6 |
| | 16 |
| | 18 |
|
共计 | $ | 10 |
| | $ | 7 |
| | $ | 25 |
| | $ | 21 |
|
与购置有关的无形资产按其估计使用寿命或协议条款的较小部分采用直线法摊销,范围从1到5年数。截至2019年12月31日和2019年3月31日,与购置相关的无形资产的加权平均剩余使用寿命约为2.5年数和3.2年数分别。
截至2019年12月31日,今后将记录在精简的业务综合报表中的与有限寿命购置有关的无形资产的摊销估计如下(百万):
|
| | | |
截至3月31日的财政年度, | |
2020年(剩余三个月) | $ | 10 |
|
2021 | 22 |
|
2022 | 22 |
|
2023 | 8 |
|
2024年及其后 | — |
|
共计 | $ | 62 |
|
(7) 特许权使用费和许可证
我们的版税费用包括支付给(1)内容许可人,(2)独立软件开发人员,以及(3)出版和发行的附属公司。许可证使用费包括向名人、专业体育组织、电影制片厂和其他组织支付的使用费,用于我们使用其商标、版权、个人宣传权、内容和/或其他知识产权。向独立软件开发商支付的版税是用于开发与我们的游戏相关的知识产权的费用。共同出版和发行版税是向第三方支付的产品交付费.
在此期间截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月,我们不承认任何物质损失或减值费用的版税为基础的承诺,分别.
包括在其他流动资产和其他资产中的预付使用费和最低担保特许权使用费的现期和长期部分,包括(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
其他流动资产 | $ | 36 |
| | $ | 53 |
|
其他资产 | 26 |
| | 30 |
|
与特许权使用费有关的资产 | $ | 62 |
| | $ | 83 |
|
在任何特定时间,根据我们向联合出版和/或发行子公司、内容许可方和/或独立软件开发人员支付款项的时间,我们将欠这些方的任何未付版税金额归类为应计负债。应计特许权使用费的现期和长期部分,包括应计及其他流动负债和其他负债,包括(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
应计版税 | $ | 244 |
| | $ | 144 |
|
其他负债 | 32 |
| | 51 |
|
与特许权使用费有关的负债 | $ | 276 |
| | $ | 195 |
|
截至2019年12月31日,我们承诺支付大约$796百万对于内容许可方、独立软件开发人员以及联合出版和/或发行分支机构,但性能仍保留在对手方(E.,产品或内容或其他因素的交付)以及这些承诺因此没有记录在我们精简的综合财务报表中。看见附注12有关我们的开发商和许可方承诺的进一步信息。
(8) 资产负债表细节
财产和设备,净额
财产和设备,净额,截至2019年12月31日和2019年3月31日包括(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
计算机、设备和软件 | $ | 753 |
| | $ | 710 |
|
建筑 | 348 |
| | 343 |
|
租赁改良 | 164 |
| | 139 |
|
设备、家具和固定装置及其他 | 85 |
| | 80 |
|
土地 | 66 |
| | 66 |
|
在建 | 3 |
| | 21 |
|
| 1,419 |
| | 1,359 |
|
减:累计折旧 | (980 | ) | | (911 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 439 |
| | $ | 448 |
|
在截至2019年12月31日止的3个月和9个月,与财产和设备有关的折旧费用为$29百万和$89百万分别。
在2018年12月31日止的三个零九个月,与财产和设备有关的折旧费用为$30百万和$90百万分别。
应计及其他流动负债
应计及其他流动负债2019年12月31日和2019年3月31日包括(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
其他应计费用 | $ | 294 |
| | $ | 290 |
|
应计补偿和福利 | 280 |
| | 238 |
|
应计版税 | 244 |
| | 144 |
|
销售退货和价格保护准备金 | 174 |
| | 150 |
|
或有考虑 | 35 |
| | 136 |
|
递延净收入(其他) | 102 |
| | 94 |
|
经营租赁负债(见附注11) | 75 |
| | — |
|
应计及其他流动负债 | $ | 1,204 |
| | $ | 1,052 |
|
递延净收入(其他收入)包括未符合收入确认标准的订阅收入、广告收入、许可证安排和其他收入的延期支付。
递延净收入
递延净收入2019年12月31日和2019年3月31日包括(以百万计): |
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
递延净收入(在线游戏) | $ | 1,073 |
| | $ | 1,100 |
|
递延净收入(其他) | 102 |
| | 94 |
|
递延净收入(非流动) | 13 |
| | 23 |
|
递延净收入共计 | $ | 1,188 |
| | $ | 1,217 |
|
在截至2019年12月31日止的9个月,我们认识到$1,169百万截至2019年3月31日的递延收入余额。
剩余的履约义务
截至2019年12月31日,分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入,其中包括我们的递延收入余额$1,188百万。这些余额不包括对未来可变考虑的任何估计,因为我们选择了可选的豁免,以排除基于销售的特许权使用费收入。我们期望在下一年度将所有这些余额确认为收入。12月份.
(9) 所得税
的所得税规定截至2019年12月31日止的3个月和9个月是根据我们预测的2020年财政年度的实际税率计算的,并根据发生期间需要确认的具体项目进行调整。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了对我们的瑞士子公司的部分知识产权的实体内销售,我们的国际业务总部设在瑞士(“瑞士内部销售”)。这笔交易并没有带来应税收益。根据美国公认会计准则,公司间交易产生的任何利润将在合并后被消除。然而,这项交易使瑞士转让的知识产权的可扣税基础得到了加强,从而造成了这种知识产权的账面基础和税基之间的临时差别(“瑞士递延税金资产”)。
瑞士递延税金资产将在20年内逆转,并接受定期可变现性分析。瑞士允许亏损结转7年,不允许将损失转回来。对瑞士递延税收资产和一次性税收优惠进行了计量,并将根据瑞士对资产收回的有效税率定期重新计量。
这项交易的结果是承认了$1.17十亿净额瑞士递延税资产,即截至2019年6月30日第九巡回上诉法院在Altera公司诉专员意见(“Altera意见”)中对交易和估价津贴的影响。另外,在截至2019年9月30日的三个月内,瑞士颁布了新的法定税率。由于这项法令的颁布,我们重新计算了我们瑞士的递延税,并确认了额外的税收净收益。$630百万通过持续业务(“瑞士汇率变动福利”)。截至2019年9月30日和2019年12月31日,瑞士递延税金净额为$1.8十亿,这是一个$0.2十亿估值津贴和a$0.4十亿由于Altera的意见而减少。估值津贴增加了$0.1十亿在截至2019年9月30日的三个月内,由于瑞士颁布了新的法定税率。在截至2019年12月31日的三个月内,估值津贴没有发生重大变化。
Altera意见还要求公司间成本分担安排中的关联方分担基于股票的补偿费用。Altera的意见导致了对$90百万在截至2019年6月30日的三个月内,与美国不确定的税收状况相关的未确认的税收优惠。
我们的有效税率截至2019年12月31日止的3个月和9个月(B).7.5百分比和消极139.6百分比分别与1.1百分比和5.8百分比,2019年财政年度同期。不包括瑞士利率变动福利的影响,瑞士递延税收资产,和Altera意见,我们的有效税率截至2019年12月31日止的3个月和9个月会是15.8百分比和14.4百分比分别高于2019财政年度同期,主要原因是美国在2020年财政年度增加了对外国收入的征税。
与法定比率相比21百分比的实际税率截至2019年12月31日止的3个月和9个月主要原因是确认了瑞士税率变动福利、瑞士递延税收资产和法定税率较低国家的收入,部分抵消了与Altera意见有关的未获承认的税收利益。
我们提交所得税申报表,并在2009以后的财政年度接受不同司法管辖区的所得税审查。所得税考试的时间和可能的解决办法是高度不确定的。虽然我们继续衡量我们不确定的税收状况,但在解决税务当局提出的问题后,最终支付的数额可能与应计数额大不相同。在三个月内结束2019年12月31日,第九巡回上诉法院驳回了对Altera意见的审查。在未来12个月内,最终确定Altera是可能的。如果Altera的意见成立,就会导致$0.5十亿减少未获承认的税收优惠;大约$0.1十亿其中包括截至2019年12月31日确认的美国不确定的税收状况,以及大约$0.4十亿 其中减少了截至2019年12月31日确认的瑞士递延税资产。
此外,还可以合理地减少最多可达$15百万在未来12个月内,可能会出现一些与Altera意见无关的未获承认的税收优惠,其中一部分会影响我们的实际税率。实际数额可能大不相同,取决于任何结算和税收解释的最终时间和性质。
(10) 融资安排
高级注释
在……里面2016年2月,我们发布了$600百万合计本金3.70%高级债券到期2021年3月1日(“2021年注释”)及$400百万合计本金4.80%高级债券到期2026年3月1日(“2026年注释”,连同2021年“高级注释”)。我们的收益是$989百万,扣除折扣$2百万的发行成本$9百万。贴现和发行费用均按2021年票据和2026年债券的各自条款,按实际利率法摊销为利息费用。实际利率是3.94%2021年“说明”和4.97%关于2026年的说明。应付利息半年一次拖欠,每年3月1日和9月1日。
高级注释的账面价值和公允价值如下(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
高级注释: | | | |
3.70%高级债券到期 | $ | 600 |
| | $ | 600 |
|
4.80%高级债券到期 | 400 |
| | 400 |
|
本金总额 | $ | 1,000 |
| | $ | 1,000 |
|
未加折扣 | (1 | ) | | (1 | ) |
未摊销债务发行成本 | (4 | ) | | (5 | ) |
高级债券的账面净值 | $ | 995 |
| | $ | 994 |
|
| | | |
高级债券的公允价值(第2级) | $ | 1,062 |
| | $ | 1,039 |
|
截至2019年12月31日,2021年和2026年的剩余寿命约为1.2年数和6.2年数分别。
这些高级债券是高级无担保债务,与我们现有和未来的所有无附属债务以及我们在信贷安排下可能不时发生的任何债务的等级相等。
2021年2月1日或2025年12月1日之前,2021年2月1日或2025年12月1日之前,我们可随时赎回2021年和2026年的债券,但须支付全额溢价。在到期日后一个月和三个月内,我们可分别赎回2021年或2026年的债券,赎回价格相当于100%本金总额加上应计利息和未付利息。此外,在发生变造控制权回购事件时,持有高级债券的人士可要求我们以相等于以下价格回购全部或部分高级债券。101%的本金,加上截至回购日的应计利息和未付利息。“高级债券”亦包括契约,限制我们在资产上产生留置权,以及在有一定免税额的情况下,进行出售及租回交易。
信贷贷款
在……上面(2019年8月29日),我们进入了一个$500百万无担保循环信贷设施(“信贷贷款”)与银行银团。信贷贷款终止于(2024年8月29日)除非该期限已按照其条款延展。信贷机制包含一种与现有放款人和/或新放款人作出安排的选择,以提供最多可达$500百万在循环贷款的额外承诺中,根据信贷机制提供的贷款收益可用于一般公司用途。
贷款按我们的选择按基准利率加适用的利差或调整后的libor利率加适用的利差计算利息,在每种情况下,这种利差都是根据我们的债务信用评级确定的。我们也有义务为这种规模和类型的信贷工具支付其他习惯费用。按基准利率计息的贷款,在利息期结束时(如果贷款的利息期大于三个月,则每三个月间隔一次),按调整后的libor利率计息,每季度应付利息。本金,连同所有应计利息和未付利息,在到期时到期应付。我们可以随时预付贷款,并在不加保费或罚款的情况下,全部或部分终止承付款,但须符合某些条件。
信贷协议载有习惯上的肯定和否定契约,包括限制或限制我们除其他外承担附属债务、给予留置权和处置所有或基本上所有资产的能力的契约,但这种规模和类型的信贷设施的惯常例外除外。我们还必须遵守债务与EBITDA的比率。截至2019年12月31日,我们遵守了债务与EBITDA的比率。
信贷协议包含违约的习惯事件,其中包括不付款违约、契约违约、重大债务的交叉违约、破产和破产违约、重大判决违约以及控制权违约的变更,但这种规模和类型的信贷工具的惯常例外除外。违约事件的发生可能导致信贷机制下的债务加速,适用利率上升。
截至2019年12月31日,在信贷贷款机制下没有欠款。$2百万为获得这一信贷安排而支付的债务发行成本,将其摊销为利息费用。5-信贷贷款年期。
利息费用
下表汇总了为截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月这包括利息和其他收入(费用),净额列于我们的精简综合业务报表(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
发债成本摊销 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
息票利息费用 | (10 | ) | | (10 | ) | | (31 | ) | | (31 | ) |
其他利息费用 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
利息费用总额 | $ | (10 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (33 | ) |
(11) 租赁
我们的租赁主要包括为我们的办公室和开发工作室、数据中心和服务器设备租赁设施,剩余的租赁期限为15年数。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当我们合理地肯定我们会行使这项选择权时,我们会在计算经营租契负债时,把续期或减租条款包括在内。我们所有的租约都被归类为经营租赁。
我们决定一项安排在合同开始时是租赁还是包含租赁。如果合同规定在一段时间内控制某一特定资产的使用以换取考虑,则该合同是或包含一项租赁。在确定合同是否是租赁或包含租赁时,我们对合同是否提供了实质上获得全部经济利益的权利、在整个使用期间指导或控制已确定资产的使用的权利作出了判断。
经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内未来租赁付款的现值在开始日期确认的。在决定未来租约付款的现值时,我们采用递增的借款利率,因为我们的租约中没有一个是隐含的利率。我们的递增借款利率是基于我们的信用评级、信用历史、当前的经济环境和租赁期限的假设利率。经营租赁ROU资产将根据开始日期前支付的任何款项、收到的奖励和初始直接费用作进一步调整。
经营租赁ROU资产在租赁期限内按直线摊销,并在我们精简的综合业务报表中确认为在收入成本或运营费用范围内的租赁费用。经营租赁负债减少的租赁付款,我们转帐的租赁期限。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。
我们的一些经营租赁包括租赁和非租赁组件。非租赁部分主要包括公共区域维护和公用事业的固定付款。我们选择将租赁部分和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算。可变租赁和非租赁部分在我们的精简综合业务报表中确认为已发生的。
租赁费用的组成部分如下(以百万计):
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | | 九个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) |
业务租赁费用 | $ | 18 |
| | $ | 52 |
|
可变租赁费用 | 9 |
| | 29 |
|
短期租赁费用 | 2 |
| | 11 |
|
租赁费用总额 | $ | 29 |
| | $ | 92 |
|
与我们的经营租赁有关的补充现金和非现金信息如下(以百万计):
|
| | | |
| 九个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 47 |
|
为换取新的租赁债务而获得的资产 | $ | 49 |
|
剩余租赁期限和贴现率的加权平均数如下:
|
| | |
| 2019年12月31日 |
租赁期限 | 4.9年数 |
|
贴现率 | 3.4 | % |
截至2019年4月1日,经营租赁ROU资产和负债记录在我们精简的综合资产负债表上2019年12月31日,如下(百万):
|
| | | | | | | | | |
| 2019年4月1日结余 | | 截至2019年12月31日的结余 | | 资产负债表分类 |
经营租赁ROU资产 | $ | 215 |
| | $ | 206 |
| | 其他资产 |
| | | | | |
经营租赁负债 | $ | 50 |
| | $ | 75 |
| | 应计及其他流动负债 |
非流动经营租赁负债 | 197 |
| | 168 |
| | 其他负债 |
经营租赁负债总额 | $ | 247 |
| | $ | 243 |
| | |
截至2019年12月31日,业务租约下的未来最低租赁付款如下(百万):
|
| | | | |
截至3月31日的财政年度, | | |
2020年(剩余三个月) | | $ | 22 |
|
2021 | | 74 |
|
2022 | | 59 |
|
2023 | | 35 |
|
2024 | | 28 |
|
2025 | | 19 |
|
此后 | | 26 |
|
未来租赁付款共计 | | 263 |
|
较少估算的利息 | | (20 | ) |
经营租赁负债总额 | | $ | 243 |
|
在我们通过新租赁标准之前,截至2019年3月31日的未来最低租赁付款情况如下(以百万计):
|
| | | | |
截至3月31日的财政年度, | | |
2020 | | $ | 52 |
|
2021 | | 54 |
|
2022 | | 44 |
|
2023 | | 36 |
|
2024 | | 28 |
|
此后 | | 50 |
|
未来租赁付款共计 | | $ | 264 |
|
截至2019年12月31日,我们已签订了两份尚未开始的办公室租约,其未来租金约为$177百万。这些办公室租约预计将于2021年和2023年开始,租赁期限从12年数到15年数.
(12) 承付款和意外开支
发展、名人、联盟和内容许可证:付款和承诺
我们在工作室生产的产品是由我们的员工设计师、艺术家、软件程序员和非雇员软件开发人员(“独立艺术家”或“第三方开发人员”)设计和创造的。我们通常在游戏开发期间向独立的艺术家和第三方开发者预付开发资金,通常是在完成指定的开发里程碑后分期付款。在合同上,这些付款通常被视为对产品销售的后续特许权使用费的预付款。这些条款是在与独立艺术家和第三方开发商签订的书面协议中规定的。
此外,我们有一些名人,联盟和内容许可合同,其中包含最低限度的保证付款和营销承诺,可能不依赖于任何交付品。我们与之签有合同的名人和组织包括但不限于:国际足联(国际足联)、FIFPro基金会、FAPL(足球协会英超有限公司)和DFL Deutsche Fu Ball Liga E.V。(德国足球联盟)(职业足球);民族足球协会(职业足球);国家篮球协会和国家篮球运动员协会(职业篮球);国家曲棍球联盟和NHL球员协会(职业曲棍球);国家足球联盟财产和球员公司。(职业足球);威廉莫里斯奋进娱乐有限公司(专业混合武术);ESPN(EA体育游戏的内容);迪斯尼互动(星球大战);福克斯数字娱乐公司。(辛普森一家)这些开发商和内容许可承诺是:(1)根据不含特许权的许可证和服务协议应支付的现金付款和(2)最低限度的担保付款和预付款,根据特许权使用费和服务协议应支付的特许权使用费,其中大多数是以对手方的履约为条件的。这些最低限度的保证付款和任何相关的营销承诺列于下表。
下表汇总了我们的最低合同义务。2019年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财政年度, |
| | | 2020 | | | | | | | | | | | | |
| | | (剩余 | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | ) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
未获承认的承诺 | | | | | | | | | | | | | | | |
开发商/许可方承诺 | $ | 796 |
| | $ | 27 |
| | $ | 249 |
| | $ | 252 |
| | $ | 108 |
| | $ | 93 |
| | $ | 63 |
| | $ | 4 |
|
营销承诺 | 315 |
| | 16 |
| | 101 |
| | 88 |
| | 42 |
| | 40 |
| | 28 |
| | — |
|
高级债券利息 | 145 |
| | 7 |
| | 41 |
| | 20 |
| | 20 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 19 |
|
经营租赁估算权益 | 20 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 1 |
|
尚未开始的经营租契 | 177 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 13 |
| | 13 |
| | 143 |
|
其他采购义务 | 105 |
| | 6 |
| | 44 |
| | 43 |
| | 8 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
未确认承付款共计 | 1,558 |
| | 58 |
| | 441 |
| | 407 |
| | 189 |
| | 170 |
| | 126 |
| | 167 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
公认承诺 | | | | | | | | | | | | | | | |
高级债券本金及利息 | 1,014 |
| | 14 |
| | 600 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 400 |
|
经营租赁 | 243 |
| | 20 |
| | 68 |
| | 55 |
| | 32 |
| | 25 |
| | 18 |
| | 25 |
|
过渡和其他税收 | 74 |
| | 6 |
| | 23 |
| | 24 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 8 |
|
许可证承诺 | 59 |
| | 6 |
| | 26 |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已确认承付款共计 | 1,390 |
| | 46 |
| | 717 |
| | 106 |
| | 35 |
| | 30 |
| | 23 |
| | 433 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
承付款共计 | $ | 2,948 |
| | $ | 104 |
| | $ | 1,158 |
| | $ | 513 |
| | $ | 224 |
| | $ | 200 |
| | $ | 149 |
| | $ | 600 |
|
上表所列未确认数额反映了我们各自财政年度的最低现金债务,但不一定代表这些债务将在精简的综合财务报表中确认和支出的期间。
此外,上表所列数额是根据截至2019年12月31日然而,某些付款义务可能会根据我们的经营业绩而加快。此外,$20百万在上表中未确认的数额中,可在许可人的选择下以我们普通股的份额支付,但须符合$10百万任何财政年度的最高限额。发行股票的数量将根据发行时的公平市价计算。
除上表所列内容外,2019年12月31日,我们有未确认的税收福利负债和应计利息支付总额。$330百万,我们无法对何时与税务当局进行现金结算作出合理可靠的估计。
此外,除上表所列内容外,如2019年12月31日,我们会付$35百万在实现某些业绩里程碑的基础上,对2017年12月1日收购典当的现金进行考虑。如……2019年12月31日,我们记录了$35百万在我们精简的综合资产负债表上的或有考虑。
法律程序
在正常的业务过程中,我们会受到索赔和诉讼的影响。我们相信,任何可合理预见的处理这类申索及诉讼的法律责任,不论是个别或整体而言,都不会对我们精简的综合财务报表造成重大不良影响。
(13) 股票补偿
估值假设
我们确认员工股票奖励的补偿成本,基于奖励的估计授予日期公允价值,在预期授予的服务期内采用直线方法。我们对发生的没收作了解释。
基于市场的限制性股票单位、股票期权和ESPP购买权的公允价值估计受主观变量和复杂变量假设的影响。一般来说,我们的假设是基于历史信息和判断,以确定历史趋势是否可能是未来结果的指标。我们估计以股票为基础的奖励的公允价值如下:
| |
• | 受限制股票单位和以业绩为基础的限制性股票单位。限制性股票单位和业绩型限制性股票单位(市场限制股除外)的公允价值是根据授予之日我们普通股的市价确定的。 |
| |
• | 以市场为基础的限制性股票单位。以市场为基础的限制性股票单位包括授予某些高管管理人员以业绩为基础的限制性股票单位,这取决于预先确定的市场和服务条件(此处称为“以市场为基础的限制性股票单位”)。利用蒙特卡罗模拟模型对我国基于市场的限制性股票单位的公允价值进行了估计.蒙特卡罗模拟模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期股息和相关系数。 |
| |
• | 股票期权与员工股票购买计划。根据我们的股权激励计划和经修正的2000年员工股票购买计划(“ESPP”),分别对股票期权和股票购买权的公允价值进行了估算。布莱克-斯科尔斯估值模型的主要假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期股息。无风险利率是基于美国国债收益率在授予时有效的预期期限的期权。预期波动是基于历史股票价格波动和公开交易期权在我们的普通股上隐含波动的结合。预期期限是根据历史锻炼行为、归属后终止模式、未决期权和未来预期锻炼行为来估算的。 |
在蒙特卡罗模拟模型中,以市场为基础的受限制股票单位的估值假设如下: |
| | | | |
| 三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) | 九个月结束 (一九二零九年十二月三十一日) |
无风险利率 | 1.6 | % | 1.6 - 1.8% |
|
预期波动率 | 14 - 65% |
| 14 - 65% |
|
加权平均波动率 | 30 | % | 29 | % |
预期股息 | 无 |
| 无 |
|
股票期权
下表汇总了我们的股票期权活动。截至2019年12月31日止的9个月:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 备选方案 (单位:千) | | 加权- 平均 演习价格 | | 加权- 平均 残存 契约性 术语(以年份为单位) | | 骨料 内在价值 (以百万计) |
截至2019年3月31日未缴 | | 1,375 |
| | $ | 30.63 |
| | | | |
获批 | | 4 |
| | 94.92 |
| | | | |
行使 | | (196 | ) | | 30.49 |
| | | | |
被没收、取消或过期 | | — |
| | — |
| | | | |
截至2019年12月31日的未缴款项 | | 1,183 |
| | $ | 30.86 |
| | 4.14 | | $ | 92 |
|
既得利益和预期归属 | | 1,183 |
| | $ | 30.86 |
| | 4.14 | | $ | 92 |
|
可于2019年12月31日开始运动 | | 1,183 |
| | $ | 30.86 |
| | 4.14 | | $ | 92 |
|
总内在价值是指根据我们的收盘价计算的税前内在价值总额。2019年12月31日,如果所有期权持有人在该日行使其选择权,期权持有人就会收到。我们在行使股票期权时,从我们的授权股票中发行新的普通股。
受限制股票单位
下表汇总了我们的受限库存单位活动。截至2019年12月31日止的9个月:
|
| | | | | | | |
| | 受限 股票配股权 (单位:千) | | 加权- 平均补助金 日期公平价值 |
截至2019年3月31日未缴 | | 4,960 |
| | $ | 111.03 |
|
获批 | | 4,021 |
| | 93.07 |
|
既得利益 | | (2,279 | ) | | 108.74 |
|
没收或取消 | | (425 | ) | | 107.29 |
|
截至2019年12月31日的未缴款项 | | 6,277 |
| | $ | 100.61 |
|
以业绩为基础的限制性股票单位
我们的业绩为基础的限制性股票单位悬崖背心后,四年的业绩期间取决于实现预先确定的业绩为基础的里程碑,基于我们的非公认会计原则净收入和自由现金流以及服务条件。如果这些基于业绩的里程碑没有得到满足,但服务条件得到了满足,那么基于绩效的受限库存单元将不会归属,在这种情况下,我们迄今确认的任何补偿费用都将被逆转。每个季度,我们更新我们对非GAAP净收入和自由现金流绩效里程碑将实现的可能性的评估。我们在必要的服务期限内摊销以业绩为基础的限制性股票单位的公允价值。以业绩为基础的限制性股票单位包含每个非GAAP净收入和自由现金流的阈值、目标和最大里程碑。在转归时发行的普通股股份数目将由零百分比到200百分比以业绩为基础的限制股票单位的目标数量可归因于每个基于业绩的里程碑,根据公司的业绩与这些门槛、目标和最高绩效的里程碑进行比较。每个基于性能的里程碑都在以下位置平均加权:50百分比将根据非公认会计原则的净收入和其他收益来确定所有以业绩为基础的限制性股票单位。50百分比将根据自由现金流来确定。基于每个基于业绩的里程碑而归属的股票数量是独立于另一个的。
下表总结了我们基于性能的受限股票单位活动,并显示了可能归属的最大股份数。截至2019年12月31日止的9个月:
|
| | | | | | |
| 表现- 基约束 库存股 (单位:千) | | 加权- 平均补助金 日期-再公允价值 |
截至2019年3月31日未缴 | 579 |
| | $ | 110.51 |
|
获批 | — |
| | — |
|
没收或取消 | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日的未缴款项 | 579 |
| | $ | 110.51 |
|
以市场为基础的限制性股票单位
我们以市场为基础的限制性股票单位的归属取决于预先确定的市场和服务条件。如果这些市场条件没有得到满足,但服务条件得到满足,基于市场的受限制股票单位将不会归属;然而,我们迄今确认的任何补偿费用都不会被收回。在转归时发行的普通股股份数目将由零百分比到200百分比基于股东总回报(“TSR”)的基于市场的限制性股票单位的目标数量,相对于纳斯达克100指数中公司在每一衡量期间的业绩,无论是在一年、两年累积和三年累计期间,还是在两年和四年累积期内。
下表总结了以市场为基础的限制性股票单位活动,并列出了可能归属的最大股票数。截至2019年12月31日止的9个月:
|
| | | | | | | |
| | 以市场为基础 限制性股票 单位 (单位:千) | | 加权- 平均补助金 日期-再公允价值 |
截至2019年3月31日未缴 | | 958 |
| | $ | 155.64 |
|
获批 | | 1,313 |
| | 109.04 |
|
既得利益 | | (93 | ) | | 109.05 |
|
没收或取消 | | (260 | ) | | 137.05 |
|
截至2019年12月31日的未缴款项 | | 1,918 |
| | $ | 128.51 |
|
股票补偿费用
下表汇总了股票期权、限制性股票单位、以市场为基础的限制性股票单位、以业绩为基础的限制性股票单位以及我们精简的业务综合报表中所列的ESPP购买权(以百万计)所产生的基于股票的补偿费用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
研发 | 60 |
| | 49 |
| | 170 |
| | 135 |
|
营销与销售 | 10 |
| | 8 |
| | 27 |
| | 24 |
|
一般和行政 | 20 |
| | 17 |
| | 56 |
| | 49 |
|
股票补偿费用 | $ | 91 |
| | $ | 75 |
| | $ | 256 |
| | $ | 211 |
|
在截至2019年12月31日止的3个月和9个月,我们认识到$6百万和一个$17百万递延所得税福利分别与我国股票补偿费有关.在2018年12月31日止的三个零九个月,我们认识到$14百万和一个$31百万递延所得税福利分别与我国股票补偿费有关.
截至2019年12月31日,我们与限制股、市场限制股、绩效限制股有关的未确认赔偿费用总额为:$610百万,预计在加权平均服务期内被确认为2.0年数。.的.$610百万未确认的赔偿费用,$514百万与受限制的股票单位有关,$88百万涉及以市场为基础的受限制股票单位,及$8百万与以绩效为基础的限制性股票单位有关68百分比平均支出。
股票回购计划
2017年5月,我们董事会的一个特别委员会代表董事会全体成员批准了一项计划,最多可回购$1.2十亿我们的普通股。在截至2018年6月30日止的三个月,我们买了大约0.6百万约为股份$76百万在这个计划下。该计划已被取代,并被2018年5月批准的新股票回购计划所取代。
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表董事会全体成员批准了一项计划,可供回购$2.4十亿我们的普通股。这一股票回购计划取代了2017年5月的计划,并于2020年5月31日到期。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场或通过私下谈判交易购买股票。
股票回购的时机和实际数量将取决于几个因素,包括价格、资本供应、监管要求、替代投资机会和其他市场条件。我们没有义务在这个计划下回购一定数量的股份,而且它可能在任何时候被修改、暂停或停止。在截至2019年12月31日止的3个月和9个月,我们买了大约3.1百万和9.6百万约为股份$305百万和$916百万在这个计划下。在2018年12月31日止的三个零九个月,我们买了大约3.2百万和7.2百万约为股份$292百万和$815百万分别根据2018年5月的计划。根据这一计划,我们正在积极回购股票。
下表汇总了在截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年5月计划 | | 2018年5月计划 | | 共计 |
(以百万计) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 |
截至2019年12月31日止的三个月 | — |
| | $ | — |
| | 3.1 | | $ | 305 |
| | 3.1 | | $ | 305 |
|
截至2019年12月31日止的9个月 | — |
| | $ | — |
| | 9.6 |
| | 916 |
| | 9.6 | | $ | 916 |
|
截至2018年12月31日止的三个月 | — |
| | $ | — |
| | 3.2 | | $ | 292 |
| | 3.2 | | $ | 292 |
|
截至2018年12月31日止的9个月 | 0.6 |
| | $ | 76 |
| | 7.2 |
| | 815 |
| | 7.8 | | $ | 891 |
|
(14) 每股收益
下表汇总了每股基本收益(“基本每股收益”)和稀释每股收益(“稀释每股收益”)的计算。基本每股收益计算为净收入除以当期流通普通股的加权平均数量。稀释每股收益反映了通过股票补偿计划发行的普通股可能产生的稀释效应,包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位、ESPP购买权、认股权证和其他使用国库股法的可转换证券。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
(百万美元,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 346 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | |
加权平均普通股发行.基本 | 292 |
| | 302 |
| | 294 |
| | 304 |
|
与股票授予计划和假定行使股票期权有关的稀释的潜在普通股 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
加权平均普通股 | 294 |
| | 304 |
| | 296 |
| | 307 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 8.91 |
| | $ | 2.66 |
|
稀释 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 8.85 |
| | $ | 2.64 |
|
为截至2019年12月31日止的3个月和9个月, 2百万限制股和以市场为基础的限制性股被排除在国库券存量法之外,因为它们的包含会产生抗稀释作用,因此,稀释股的计算将被排除在外。我们以业绩为基础的限制性股票单位被认为是可意外发行的股票,也被排除在国库股票法计算之外,因为截至报告所述期间结束时,相关的业绩里程碑尚未实现。
为2018年12月31日止的三个零九个月将非物质量的限制性股和以市场为基础的限制性股排除在稀释股的库存量法计算之外,因为它们的纳入会产生抗稀释作用。
(15) 分段信息
我们的报告部分所依据的是:我们的内部组织结构;我们的业务管理方式;我们的首席执行干事,我们的首席业务决策者(“CODM”)用于评价部门业绩的标准;是否有单独的财务信息;以及总体重要性考虑。我们的CODM目前审查公司的整体经营结果,以评估整体业绩和分配资源。截至2019年12月31日,我们只有一个可报告的部分,这代表了我们唯一的运营部分。
按构成及平台划分的总净收入资料截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按构成分列的净收入 | | | | | | | |
游戏下载 | $ | 286 |
| | $ | 247 |
| | $ | 598 |
| | $ | 511 |
|
现场服务 | 677 |
| | 480 |
| | 1,981 |
| | 1,502 |
|
莫比尔县 | 161 |
| | 181 |
| | 516 |
| | 632 |
|
全数字 | 1,124 |
| | 908 |
| | 3,095 |
| | 2,645 |
|
| | | | | | | |
包装货物和其他 | 469 |
| | 381 |
| | 1,055 |
| | 1,067 |
|
净收入 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
数字净收入包括游戏下载、直播服务和移动收入。完整的游戏下载包括在控制台和个人电脑上的完整游戏的数字销售收入。LiveService包括销售额外内容的收入,这些内容用于控制台、个人电脑、浏览器游戏、授权给我们的第三方发布伙伴的游戏软件,这些伙伴以数字方式分发我们的游戏、订阅和广告。移动业务包括在手机和平板电脑上销售完整游戏和额外内容的收入。
包装产品净收入包括实物销售的软件收入。这包括(1)游戏软件通过传统渠道销售的净收入,如实体零售商,以及(2)我们的软件许可收入来自第三方(例如,游戏机平台制造商、个人计算机或计算机配件制造商),其中包括我们的某些产品与其产品一起销售(例如OEM捆绑)。其他收入包括我们的非软件许可收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
平台净收入 | | | | | | | |
控制台 | $ | 1,163 |
| | $ | 885 |
| | $ | 2,846 |
| | $ | 2,507 |
|
PC/浏览器 | 257 |
| | 217 |
| | 748 |
| | 563 |
|
莫比尔县 | 169 |
| | 181 |
| | 542 |
| | 634 |
|
其他 | 4 |
| | 6 |
| | 14 |
| | 8 |
|
净收入 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
有关我们在北美和国际上的业务的信息截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
来自非附属客户的净收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 690 |
| | $ | 519 |
| | $ | 1,711 |
| | $ | 1,436 |
|
国际 | 903 |
| | 770 |
| | 2,439 |
| | 2,276 |
|
净收入 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
电子艺术公司:
中期财务资料检讨结果
我们审查了电子艺术有限公司的合并资产负债表。截至2019年12月28日,有关截至2019年12月28日和2018年12月29日的三个月和九个月期间的业务、综合收益和股东权益的浓缩合并报表、截至2018年12月28日、2019年12月29日和2018年12月29日九个月期间的相关合并现金流量表以及相关附注(统称为合并的中期财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应该对合并的中期财务信息进行任何实质性的修改,使其符合美国公认的会计原则。
我们以前按照公共公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2019年3月30日公司的综合资产负债表,以及该日终了年度的相关业务和综合收益、股东权益和现金流量综合报表(未在此提交);我们在2019年5月23日的报告中对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,截至2019年3月30日所附的合并资产负债表所列信息,在所有重大方面都对其衍生的综合资产负债表作出了公正的说明。
审查结果的依据
这些合并的中期财务信息是公司管理层的职责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对合并的临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这种意见。
毕马威有限公司(签名)
加州圣克拉拉
(二0二0年二月四日)
关于前瞻性声明的注意事项
本季度报告包含前瞻性陈述.我们使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“预测”、“寻求”、“目标”、“意志”、“可能”、“应该”、“可能”(以及这些术语的负面词)、“未来”和类似的表达方式来识别前瞻性陈述。此外,任何涉及我们未来财务业绩预测、业务趋势、与我们业务相关的市场预测、不确定事件和假设以及未来事件或环境的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。前瞻性报表除其他外,包括与行业前景、未来财务业绩以及业务计划和目标有关的报表,并可能包括作为前瞻性报表基础的某些假设。这些前瞻性的陈述不能保证未来的业绩,也不能反映管理层目前的期望.我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果大相径庭。可能导致或导致这种差异的因素包括本季度报告第二部分第1A项中在“风险因素”标题下讨论的因素,以及我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他文件中所讨论的因素,包括我们关于截至财政年度的表10-K的年度报告。2019年3月31日。除法律规定外,我们不承担任何修改或更新任何前瞻性声明的义务。
概述
下面的概述是一个高层次的讨论,我们的经营结果,以及一些趋势和驱动因素,影响我们的业务。管理层认为,对这些趋势和驱动因素的理解为我们的结果提供了重要的背景。截至2019年12月31日止的三个月以及我们的未来前景。本摘要不打算详尽无遗,也不打算取代本表格10-Q中其他地方提供的详细讨论和分析,包括“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”(“MD&A”)、“风险因素”和“综合财务报表和相关说明”的其余部分。更多资料可参阅本署年报第10-K表截至财政年度的“业务”一节。2019年3月31日向证券交易委员会提交的文件2019年5月24日在其他文件中,我们已经向证券交易委员会提交了。
关于电子艺术
我们是数字互动娱乐领域的全球领先者,我们的使命是激励世界发挥作用。我们开发、销售、发布和交付游戏和服务,这些游戏和服务可以在各种平台上播放和观看,包括游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑。在我们的游戏和服务中,我们要么使用我们完全拥有的品牌(比如战场、模拟人生、Apex传奇、国歌、需要速度和植物诉僵尸),要么使用其他品牌(比如国际足联(FIFA)、马登橄榄球联盟(Madden NFL)和星球大战)。我们开发和发布不同类型的游戏和服务,如体育、第一人称射击、动作、角色扮演和模拟,并通过各种商业模式和分销渠道(如零售、下载、订阅和免费游戏)提供我们的游戏和服务。我们相信,我们的投资组合的广度和深度以及我们在业务模式和分销渠道方面的灵活性为我们提供了战略优势。
财务结果
我们财政季度的主要财务业绩2019年12月31日情况如下:
| |
• | 净收入总额15.93亿美元...百分之二十四一年比一年。在不变货币的基础上,我们估计 |
总净收入为16.16亿美元,同比增长25%.
| |
• | 数字净收入11.24亿美元...百分之二十四一年比一年。 |
| |
• | 营业费用7.24亿美元...百分之十四一年比一年。按固定货币计算,我们估计运营费用将达到7.33亿美元,同比增长16%。 |
| |
• | 现金、现金等价物和短期投资共计56.02亿美元. |
我们不时参照常量货币,对当期与前期进行比较。经常货币比较是根据当期按上一可比期间的实际汇率换算当地货币数额计算的。我们在不变货币的基础上评估我们的财政表现,以便在不考虑外币汇率变化的影响的情况下,促进期间间的比较。
我们的业务趋势
数字商业。越来越多的玩家购买我们的游戏作为数字下载,而不是购买实物光盘,并参与我们提供的实时服务,在持续的基础上。我们的直播服务为我们的玩家提供了更多的深度和参与机会,包括额外的内容、订阅和体育活动。在2019、2018和2017财政年度,我们为控制台和PC平台提供的实时服务的净收入分别为21.16亿美元、20.83亿美元和15.89亿美元,我们预计实时服务净收入将继续对我们的业务产生重大影响。在实况服务方面,2019、2018和2017年财政年度额外内容的净收入分别为16.31亿美元、14.76亿美元和12.04亿美元。额外内容带来的净收益已经增加,因为玩家在更长的时间内参与我们的游戏和服务,并且购买更多的内容来增强游戏的整体体验。我们最受欢迎的直播服务是为终极团队与我们的体育特许经营相关的模式。终极团队允许球员收集现有的和以前的专业球员,以建立和竞争作为一个个性化的团队。额外内容销售收入净额终极团队在2019、2018和2017年财政年度,分别为13.69亿美元、11.8亿美元和8.67亿美元,其中很大一部分来自于国家财政体系。国际足联终极队。我们的数字变革也为平台、内容模型以及玩家参与我们的游戏和服务的方式创造了机会。例如,我们利用历史上与传统游戏相关的品牌和资产,如国际足联(FIFA)、马登NFL(Madden NFL)、西姆斯(Sims)、西姆城(SimCity)和星球大战(Star War),创造出通过游戏提供的实时服务赚钱的免费游戏。我们还提供订阅服务,如EA访问,原产地访问和原产地访问总理,因为我们期待与我们的球员建立更深的关系,并提供更多的选择和灵活性,我们的玩家尝试新的游戏。我们的数字业务收入部分已从2017财年的59%大幅增加到2018年财政年度的67%和2019财年的75%。我们预计,在2020年财政年度,我们业务的这一部分相对于包装产品的收入将继续增长,因为我们将继续专注于开发可以数字化交付的产品和服务并将其货币化。
技术基础设施随着我们数字业务的发展,我们的游戏和服务越来越依赖于我们的技术基础设施的可靠性、可用性和安全性。我们正在投资,并期望继续投资于技术、硬件和软件,以支持我们的游戏和服务,包括在安全保护方面。我们的行业容易受到网络攻击、计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全事件的影响,这些事件试图利用、禁用、破坏、破坏或访问我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产。我们期望我们的系统和网络继续受到这些威胁。
日新月异的产业。我们在一个充满活力的行业中运作,经常经历快速、根本性变化的时期。为了保持成功,我们需要提前几年预测我们的产品和服务在市场上的竞争方式。我们通过投资于创意和技术人才和新技术,发展我们的商业战略和销售方法,开发新的、吸引人的产品和服务来调整我们的业务。在2019年财政年度,我们推出了两个新的知识产权(国歌和Apex传奇),带来了先端传说作为我们的第一个免费游戏控制台产品,增加了第一线的标题到我们的原始访问总理订阅服务,并投资了更多的方式来接触我们的玩家现在和未来,如云游戏和esport。我们希望继续投资于我们的业务,以保持竞争力,包括投资于技术,除其他外,将我们的玩家和他们喜欢的游戏和基础设施连接起来,为我们的游戏和服务提供动力。我们正在采用一致的、跨公司的方法来更好地理解我们的玩家的需求,并继续投资于技术,使我们能够提供能够与玩家产生共鸣的内容,并提供更多的选择,使玩家能够以更多的方式与他们的游戏、彼此之间以及包括esport广播在内的新型内容连接起来。这种联系也使我们能够更有效地为国际足联、战场和星球大战等受欢迎的特许企业销售和提供内容和服务。
自由游戏。在全球范围内,移动设备的采用以及这些设备的商业模式,使得消费者可以免费尝试新游戏,并通过与游戏相关的实时服务(尤其是额外内容)实现盈利,这导致了移动游戏行业的显著增长。同样,额外内容的销售是我们移动业务的主要驱动力。我们预计移动游戏行业将在2020年财政年度继续增长。同样,消费者对基于免费游戏、基于实时服务的在线个人电脑游戏的接受扩大了我们的消费基础,而这种自由游戏、实时服务的商业模式也开始在游戏机游戏方面获得消费者的认可。我们预计,手机、个人电脑和游戏机免费游戏带来的额外内容收入仍将是我们业务的重要组成部分。
销售集中在最受欢迎的游戏中。在我们这个行业的所有主要领域,我们看到很大一部分游戏的销售集中在最受欢迎的游戏上。同样,我们历史上收入的很大一部分来源于基于几个流行游戏的游戏,其中有几个是每年或一年两次发布的。特别是,历史上我们的净收入很大一部分来自于我们最大、最受欢迎的游戏国际足联,它的年度版本一直是市场上最畅销的游戏之一。
经常性收入来源。我们的商业模式包括我们认为经常性的收入,例如我们的年度体育特许经营(例如国际足联、马登NFL)、我们的控制台、个人电脑和移动目录标题(即在本财政年度没有推出的标题)、相关的额外内容和其他实时服务以及我们的订阅业务。与新游戏、服务和商业模式相比,我们能够更有信心地预测这些业务领域的收入。随着我们继续将新的商业模式和游戏模式融入我们的游戏中,我们的目标是继续寻找机会来扩大我们业务的经常性部分。
净预订.为了提高我们业务的透明度,我们公布了一个经营业绩指标,即净预订。净预订是指产品和服务在此期间以数字或实际销售的净数量。净预订是通过将在线游戏和移动平台收费的递延净收入变化中的总净收入相加来计算的。
以下是我们对所述期间的总净预订量的计算:
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| 三个月结束 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
(以百万计)
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入总额 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
递延净收入的变化(在线游戏) | 428 |
| | 368 |
| | (34 | ) | | 9 |
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移动平台费 | (43 | ) | | (48 | ) | | (118 | ) | | (141 | ) |
净预订 | $ | 1,978 |
| | $ | 1,609 |
| | $ | 3,998 |
| | $ | 3,580 |
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净订位19.78亿美元为截至2019年12月31日止的三个月受与.有关的销售的驱动国际足联20,星球大战绝地:堕落的秩序和20.Madden NFL净预订增加 3.69亿美元或百分之二十三与截至2018年12月31日止的三个月主要原因是星球大战绝地:堕落的秩序,需要快速加热和先端传说, 部分抵消战场V。数字网络预订14.44亿美元为截至2019年12月31日止的三个月, 增加的2.45亿美元或百分之二十相比较截至2018年12月31日止的三个月。数码网上订票的增加,主要是由我们不断增长的实况服务所带动。2.09亿美元或百分之二十七一年比一年,主要是由于销售额外的内容顶级传奇,国际足联终极团队和疯狂的终极团队;以及游戏下载量的增长4 400万美元或百分之十六由于 与星球大战绝地:堕落的秩序和需要快速加热,部分抵消战场V。这些增加额被部分抵消减少的800万美元或百分之六在我们的移动业务中。
关键会计政策和估计数
我们的综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。在编制这些综合财务报表时,管理层必须作出影响报告所述期间资产和负债、或有资产和负债以及收入和支出数额的估计和假设。管理层认为下文讨论的政策至关重要,因为它们不仅对描述我们的财务状况和业务成果很重要,而且还因为适用和解释这些政策需要管理层对固有的不确定和未知事项作出判断和估计。因此,实际结果可能与我们的估计大不相同。
收入确认
我们的收入主要来自我们的游戏的销售,以及相关的额外内容和服务,客户可以在各种平台上玩,包括游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑。我们的产品和服务包括但不限于:
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• | 具有在线和离线功能的完整游戏(“服务游戏”),通常包括:(1)销售时以数字方式或通过物理光盘交付的初始游戏,通常提供离线核心游戏内容(“软件许可”);(2)随时更新,如软件补丁或更新,以及/或未来交付的额外免费内容(“未来更新权利”);(3)在线可玩性托管连接(“在线托管”); |
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• | 完全的在线游戏功能,需要互联网连接才能访问所有游戏和功能(“在线托管服务游戏”); |
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• | 额外的内容与游戏与服务和在线主办的服务游戏,这提供了更多的游戏中的内容; |
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• | 订阅,如“原产地访问”、“原产地访问总理”和“EA Access”,通常提供选择完整游戏、游戏中的内容、在线服务和其他好处,通常按月或年费计算;以及 |
我们根据ASC 606中规定的标准来评估收入确认,与客户签订合同的收入.
我们通过以下方式评估和确认收入:
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• | 将收入确认为每项履行义务都是通过向客户转让承诺的货物或服务(即“控制权转移”)来履行的。 |
我们的某些完整的游戏和/或额外的内容是出售给转售者与意外情况下,完整的游戏和/或额外的内容不能在一个特定的日期前转售(“街道日期应急”)。当街道日期意外事件被删除,并且整个游戏和/或额外的内容可以由经销商转售时,我们确认有街道日期意外事件的交易的收入。对于销售给客户的数字全游戏和/或额外内容下载,当整个游戏和/或额外内容可供客户下载时,我们将确认收入。
在线游戏
服务游戏。我们对游戏服务的销售进行评估,以确定软件许可、未来的更新权限和在线托管是否是不同的和可分离的。服务游戏的销售通常被确定有三种不同的性能义务:软件许可、未来更新权限和在线托管。
由于我们不以独立方式出售业绩义务,因此我们考虑市场条件和其他可观察到的投入,以估计每项履约义务的独立销售价格。对于带有服务的游戏,一般将75%的销售价格分配给软件许可证性能义务,并在将许可证控制权转移给客户(通常是在或接近预定交易的时间)时予以承认。其余的25%分配给未来的更新权限和在线托管性能义务,并在提供服务时(在估计的提供期内)按比例确认。
在线主办的服务游戏。我们的在线托管服务游戏的销售决定有一个独特的表现义务:在线托管。在提供服务时,我们确认这些安排带来的收入。
额外内容。可下载内容的销售收入主要来自虚拟货币的销售和提高玩家游戏体验的数字游戏内容。额外内容的销售是以与上面讨论的服务和在线托管的服务游戏的处理相一致的方式计算的,这取决于额外内容是否具有脱机功能。也就是说,如果额外的内容具有脱机功能,则
额外的内容与“与服务一起的游戏”(一般确定有三种不同的性能义务:软件许可、未来更新权限和在线托管)类似。如果额外的内容没有脱机功能,那么额外的内容被确定有一个独特的性能义务:在线托管服务提供。
订阅
销售我们的订阅被视为一项履约义务,我们确认从这些安排的收入按比例超过订阅期限作为履行义务。
发牌收入
在某些国家,我们利用第三方被许可方按照许可协议分发和托管我们的游戏和内容,被许可方通常向我们支付固定的最低保证和/或基于销售的版税。这些安排通常包括多种性能义务,例如基于时间的软件许可和未来的更新权限。我们认识到,当我们转让软件许可的控制权(一般是在商业发布时)时,最低保证的一部分是收入,其余部分则是我们向被许可方提供未来更新权利的合同条款的一部分。任何以销售为基础的特许权使用费通常被认为是由被许可方进行的相关销售.
收入分类
我们把我们的收入分为产品收入或服务收入和其他收入。一般而言,在转让控制权时预先确认的业绩义务被归类为产品收入,而在服务提供期间或订阅期内确认的业绩义务被列为服务收入。
产品收入。我们的产品收入包括分配给软件许可性能义务的收入。产品收入还包括软件授权给第三方的收入。
服务和其他收入。我们的服务收入包括分配给未来更新权限和在线托管性能义务的收入。这也包括分配给未来更新权的收入,从软件许可到第三方,提供在线服务的软件,如我们的终极团队游戏模式,以及订阅服务。
关于收入安排的重要判断
确定业绩义务。合同中承诺的履约义务是根据既能够区分的货物和服务转让给客户的情况确定的(即客户可以单独受益于货物或服务,也可以受益于现有的其他资源),并且在合同范围内是不同的(即,它可以与合同中的其他货物或服务分开识别)。在合同包括多个承诺的情况下,我们必须作出判断,以确定这些承诺是否是单独和不同的履行义务。如果不符合这些标准,则将承诺列为一项综合履行义务。
确定交易价格。 交易价格是根据我们有权得到的价格来决定的,以换取我们将我们的货物和服务转让给客户。确定交易价格往往需要根据对合同条款和业务做法的评估作出重大判断。它还包括审查可变的考虑因素,如折扣、销售退货、价格保护和回扣,这是在交易时估计的。有关我们的销售回报和价格保护储备的更多信息,请参见下面。此外,交易价格不包括与基于销售的特许权使用费有关的可变考虑因素的估计。以销售为基础的版税是在销售发生时确认的.
分配交易价格。交易价格的分配要求我们为每一项不同的履约义务确定相对独立销售价格的估计值。确定相对独立的销售价格本质上是主观的,特别是在我们不单独出售履约义务的情况下(这种情况发生在我们的大多数交易中)。在这种情况下,我们利用所有合理的信息,根据各种可观察的输入来确定相对独立的销售价格。可观察的输入和信息的例子包括:历史内部定价数据、成本加保证金分析、类似或相同产品和服务的第三方外部定价,如软件许可证和企业软件行业内的维护支持。我们的分析结果导致交易价格的一个特定百分比分配给每项履约义务。
确定预计的发行期限。发行期是指我们为游戏和相关的额外内容提供未来更新权限和/或在线托管的期间。由于提供期不是一个明确定义的期间,因此我们必须对服务相关性能义务(即未来更新权限和在线托管)的提供期限进行估计。确定估计的发行期限本质上是主观的,需要定期修订。一般情况下,我们在估计上市时间时考虑到客户上网的平均时间。我们还考虑到从游戏单元卖给经销商的日期到经销商将游戏单元卖给客户之间的估计时间(即渠道时间)。基于这两个因素,我们考虑了分配方法。例如,在零售市场上销售的游戏将有一个综合发售期,相当于在线游戏期间加在渠道上的时间,而不是通过数字下载立即交付的数字分发软件许可证,因此,发售期估计仅为在线游戏期间。
此外,我们还考虑了先前分析的结果、已知的和预期的在线游戏趋势,以及在确定未来销售的估计提供期时为竞争对手的游戏披露的服务期限。 我们相信这提供了一个合理的描述转让未来的更新权利和在线托管给我们的客户,因为这是我们的游戏进行期间的最佳代表。我们确认未来更新权限和在线托管性能义务的收入在这段时间内以直线为基础,因为这些性能义务的交付模式是一致的。这些性能义务通常在通过零售销售的软件许可证发货后一个月开始的估计九个月期间内得到确认,而从销售月份开始的数字分发软件许可证的估计六个月期间则被确认。
递延净收入
由于我们的大部分销售交易包括未来更新权限和在线托管性能义务,这些义务一般需要6至9个月的确认期,因此,我们的递延净收入余额是相当可观的。这一余额从一个时期增加到另一个时期,原因是当期销售递延的收入与这些服务义务有关,并通过确认以前的递延销售收入而减少。一般来说,收入是在提供服务时确认的。
主体考虑
我们通过第三方店面(包括微软的xbox Store、索尼的PlayStation Store、苹果应用商店(Apple App Store)和谷歌游戏商店(Google Play Store)等数字店面)对我们的全部游戏和相关内容的最终客户进行销售评估,以确定我们是否是向最终客户出售产品的主体,在确定收入是否应计入第三方店面保留的费用总额或净费用时,我们会考虑这一点。如果一个实体在被转移到最终客户之前控制一个商品或服务,那么它就是主体。我们在确定毛待遇与净待遇方面所评价的关键指标包括但不限于以下方面:
| |
• | 哪一方主要负责履行向最终客户提供特定商品或服务的承诺; |
| |
• | 在指定的货物或服务转让给最终客户之前,哪一方有库存风险;以及 |
根据对上述指标的评估,除下文讨论外,我们确定一般认为第三方是销售我们全部游戏和相关内容的最终客户的主体。因此,我们汇报与这些安排有关的收入,扣除店面所保留的费用。然而,对于通过Apple App Store和Google Play Store的销售安排,EA被认为是最终客户的主体,因此,我们按总收入报告收入,而移动平台费用则在收入成本范围内报告。
付款条件
基本上,我们所有的交易都有不到一年的付款条件,无论是习惯的还是延长的;因此,我们通常不会根据可能存在的任何潜在融资组成部分的影响来调整交易价格。
销售税和增值税
收入是扣除政府当局在我们和我们的客户之间进行特定创收交易时所征收的税款,如销售额和增值税。
销售回报和价格保护准备金
在ASC 606下,销售回报和价格保护被认为是可变的考虑因素。我们减少收入的估计未来回报和价格保护,这可能发生在我们的分销商和零售商(“渠道合作伙伴”)。价格保护代表我们的做法,为我们的渠道合作伙伴提供信用补贴,以降低他们的批发价在一个特定的游戏单位,他们没有转售给客户。永久性减价的价格保护金额是旧批发价与新减价批发价的差额。此外,短期促销活动还可以暂时降低批发价.在某些国家,我们也有一种做法,允许渠道伙伴在渠道中返还旧产品,以换取信贷补贴。
在评估销售回报和价格保护储备的充分性时,我们分析了以下几个方面:历史信用额度、我们的渠道合作伙伴产品库存的当前销售情况、零售和电子游戏行业的当前趋势、客户需求的变化、我们产品的接受程度以及其他相关因素。此外,我们还监测给我们渠道合作伙伴的销售量和他们的库存,因为分销渠道的大量库存可能导致高回报或更高的价格保护在以后的时期。
将来,实际回报和价格保护可能大大超过我们的估计,因为分销渠道中未售出的产品由于新的平台、产品更新或竞争产品而面临客户偏好、市场条件或技术过时的迅速变化。虽然我们相信我们可以就这些事项作出可靠的估计,但这些估计本身是主观的。因此,如果我们的估计发生变化,我们的回报和价格保护准备金将发生变化,影响交易价格,从而影响我们报告的净收入总额和相关资产负债表账户。
所得税
我们确认递延税资产和负债(1)财务报表数额与资产和负债税基之间的差异的预期影响,(2)从税收损失和税收抵免结转中获得的预期未来税收利益。当我们认为我们的全部或部分递延税款资产不可能变现时,我们会记录递延税资产的估值备抵额。在作出这一决定时,我们必须对能够客观核实的证据给予很大的重视。如果有重大的负面证据,例如近年来累积的损失,一般很难得出不需要估值津贴的结论。对未来应纳税收入的预测被认为不如过去的结果客观。因此,累积损失在总体评估中占有很大的比重。
除了考虑对未来应课税收入的预测外,我们亦须评估及量化其他可能的应课税收入来源,以评估我们递延税项资产的变现情况,即扭转现有的递延税项负债、根据现行税法所容许的亏损及抵免,以及实施税务筹划策略。评估和量化这些金额涉及重大判断。必须根据所有积极和消极的证据对每个收入来源进行评估;这一评价可能涉及对未来活动的假设。在税法允许的结转期内,某些预期不会逆转的应税临时差额不能被视为未来可用于实现递延税资产利益的应纳税收入的来源。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了瑞士公司内部的销售。这笔交易并没有带来应税收益。根据美国公认会计准则,公司间交易产生的任何利润将在合并后被消除。然而,这项交易导致瑞士在转让的知识产权中增加了可扣税的基础,从而造成了这类知识产权的账面基础和税基之间的暂时差异。瑞士递延税收资产和一次性税收优惠得到了衡量,并将根据瑞士对资产收回的有效税率定期重新计量。因此,我们确认瑞士递延税金净额为11.7亿美元,扣除了Altera意见和估价津贴的影响。另外,在截至2019年9月30日的三个月内,瑞士颁布了新的法定税率。由于这项法律的颁布,我们重新计算了瑞士的递延税,并确认通过持续经营,可增加6.3亿美元的税收净收益。
我们每季度进行一次可实现性分析,以评估我们的全部或部分递延税收资产是否更有可能无法实现。我们的瑞士递延税资产可变现性分析依赖于未来的应税收入作为应纳税收入的主要来源,但根据积极和消极的证据考虑所有现有的收入来源。我们更重视能够客观核实的证据。然而,在估计瑞士递延税收资产将逆转的20年期间的未来应税收入时,有重大的判断,特别是与关于瑞士未来应纳税收入预期增长率的假设有关。与这些估计数大相径庭的实际结果可能对我们的估价津贴评估产生重大影响。瑞士有七年的结转期,不允许亏损的回程.我们不会承认任何与美国税收有关的递延税
由于我们的政策选择将这些税收确认为一段时间的成本,与此转移相关的外国收入。我们预计这笔交易不会影响我们的现金税或我们在2020年财政年度的经营现金流量。
根据我们的分析,截至2019年9月30日,由于瑞士颁布了新的法定税率,我们将估价免税额从1亿美元提高到了2亿美元,导致瑞士递延税金净额为18亿美元。在截至2019年12月31日的三个月内,估值津贴没有发生重大变化。
在截至2019年6月30日的三个月内,Altera公司发布了一份意见书,要求公司间成本分担安排中的关联方分担基于股票的补偿费用。这一意见推翻了美国税务法院先前的裁决,导致瑞士递延税资产减少。我们还确认了与美国不确定的税收状况有关的约9000万美元未确认税收优惠的负债。
我们的外国子公司一般都要缴纳美国税,只要这些子公司的收益可以在不支付实质性税收成本的情况下汇回,它们就不会被无限期地再投资。超过这些数额的任何收入都将无限期地再投资。截至2019年12月31日,我们有15亿美元这是无限期的再投资,包括前一年和当年的收益。
作为编制综合财务报表的过程的一部分,我们必须在完成和提交这类期间的纳税申报之前,对我们所经营的每个管辖区的所得税进行估计。这个过程需要估计我们的收入的地理组合和我们在每个管辖范围内的不确定的税收状况。这些估计涉及复杂的问题,要求我们就可能对我们的情况适用税法的情况作出判断,以及就其他事项作出判断,例如在准备报税表之前,我们对报税表所采取的立场,以及与税务当局之间的争端的结果。这些问题的最终解决可能需要较长的时间,原因是税务当局的审查和时效规定。此外,我们业务的变化,包括收购、国际公司结构的变化、业务职能或资产地理位置的变化、地理组合和收入数额的变化,以及我们与税务当局的协议、估价津贴、适用的会计规则、适用的税法和条例、裁决和解释、税务审计和其他事项的发展,以及估计和实际年度税前收入水平的变化,都会影响总的实际税率。
最近发布的会计准则的影响
“其他最近发布的会计准则”副标题下的信息附注1-业务说明和列报依据以本表格编制的合并财务报表中,10-Q是以参考方式纳入本项目2的。
行动结果
我们的财政年度52-或53-3月31日星期六结束的一周期间。我们截至财政年度的经营业绩2020年3月31日含52周和结束于2020年3月28日。我们在截止的财政年度的经营业绩2019年3月31日含52几周后于2019年3月30日结束。我们的手术结果三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日含13分别于2019年12月28日和2018年12月29日结束。为了便于披露,所有财政期间都称为在一个日历月结束时结束。
净收入
净收入包括:(1)以数字下载或打包产品形式销售的完整游戏,以及专为在游戏机和个人电脑上玩而设计的游戏;(2)为手机和平板电脑设计的完整游戏;(3)与这些游戏相关的实时服务,如额外内容;(4)通常提供选择完整游戏、游戏内容、在线服务和其他好处的订阅服务;(5)向第三方发放我们的游戏许可证,以便分发和主办我们的游戏。
我们对我们的净收入提供了两种不同的衡量标准:(1)按产品收入和服务收入及其他收入分列的净收入;(2)按构成分列的净收入,这主要是基于分配方法。与按产品收入、服务收入和其他收入划分的净收入相比,管理层更重视并侧重于通过按构成(数字、包装货物和其他)对净收入进行审查来评估我们的业务。
净收入季度分析
净收入
为截至2019年12月31日止的三个月,净收入为15.93亿美元, 增加的3.04亿美元,或百分之二十四,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加在5.23亿美元的推动下增加收入主要来自星球大战绝地:堕落的秩序和需要快速加热它们是在截至2019年12月31日止的三个月.这增加部分被主要来自战场特许经营的收入减少2.19亿美元所抵消。
按产品收入和服务收入及其他收入分列的净收入
本署按产品收入及服务及其他收入划分的净收入三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日情况如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 701 |
| | $ | 552 |
| | $ | 149 |
| | 27 | % |
服务和其他 | 892 |
| | 737 |
| | 155 |
| | 21 | % |
净收入总额 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 304 |
| | 24 | % |
产品收入
为截至2019年12月31日止的三个月,产品净收入为7.01亿美元,主要由星球大战绝地:堕落的秩序,国际足联20和需要快速加热。产品净收入截至2019年12月31日止的三个月 增加 1.49亿美元,或百分之二十七,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加收入增长的主要原因是收入增加了3.47亿美元。星球大战绝地:堕落的秩序和需要快速加热。这增加收入因主要来自战场特许经营的收入减少1.98亿美元而被部分抵消。
服务及其他收入
为截至2019年12月31日止的三个月,服务和其他净收入为8.92亿美元,主要是由额外的内容销售来驱动的。国际足联终极队和先端传说。服务及其他净收入截至2019年12月31日止的三个月 增加 1.55亿美元,或百分之二十一,与截至2018年12月31日止的三个月.这增加收入增长了1.81亿美元,主要来自额外的内容销售先端传说还有国际足联的特许经营权。这增加收入因主要来自战场、辛普森一家和UFC特许经营的收入减少2600万美元而被部分抵消。
按组成分列的补充净收入
随着我们的业务不断发展,越来越多的产品以数字方式交付给消费者,我们非常重视并专注于通过按构成对净收入进行评估来评估我们的业务业绩。
我们按构成划分的净收入三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日情况如下(以百万计): |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
游戏下载 | $ | 286 |
| | $ | 247 |
| | $ | 39 |
| | 16 | % |
现场服务 | 677 |
| | 480 |
| | 197 |
| | 41 | % |
莫比尔县 | 161 |
| | 181 |
| | (20 | ) | | (11 | )% |
全数字 | $ | 1,124 |
| | $ | 908 |
| | $ | 216 |
| | 24 | % |
| | | | | | | |
包装货物和其他 | $ | 469 |
| | $ | 381 |
| | $ | 88 |
| | 23 | % |
净收入总额 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 304 |
| | 24 | % |
数字净收入
数字净收入包括游戏下载、直播服务和移动收入。完整的游戏下载包括在控制台和个人电脑上的全部游戏的数字销售收入。LiveService包括销售额外内容的收入,这些内容用于控制台、个人电脑、浏览器游戏、授权给我们的第三方发布伙伴的游戏软件,这些伙伴以数字方式分发我们的游戏、订阅和广告。移动主要包括销售我们的移动游戏的额外内容的收入。它还包括在手机和平板电脑上销售完整游戏和广告的收入。
为截至2019年12月31日止的三个月,数字净收入11.24亿美元主要由国际足联终极队, 星球大战绝地:堕落的秩序和西姆斯4。数字净收入截至2019年12月31日止的三个月 增加 2.16亿美元,或百分之二十四,与截至2018年12月31日止的三个月.这增加是由于1.97亿美元主要由销售额外内容推动的实况服务收入增加先端传说和终极团队,主要是国际足联终极队和疯狂极限队,和 a 3 900万美元游戏下载收入增加的主要原因是星球大战绝地:堕落的秩序,部分抵消2 000万美元移动收入减少的主要原因是星球大战:英雄的银河和马登·莫比尔。
包装货物和其他净收入
包装产品净收入包括实物分配的软件收入。这包括:(1)游戏软件通过传统渠道(如砖头和砂浆零售商)实际分配的净收入;(2)我们从第三方(例如,游戏机平台制造商、个人计算机或计算机配件制造商)获得的软件许可收入,其中包括我们的某些产品与其产品一起销售(例如,OEM捆绑)。其他净收入包括我们的非软件许可收入。
为截至2019年12月31日止的三个月、包装货物和其他净收入4.69亿美元,主要由星球大战绝地:堕落的秩序,国际足联20, Madden NFL 20,和需要快速加热。包装货物和其他净收入截至2019年12月31日止的三个月 增加 8 800万美元,或百分之二十三,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加收入增长2.31亿美元,主要来自星球大战绝地:堕落的秩序和需要快速加热,部分抵消了主要来自战场特许经营的收入减少1.43亿美元。
净收入年度最新分析
净收入
为截至2019年12月31日止的9个月,净收入为41.5亿美元和增加 4.38亿美元,或百分之十二,与截至2018年12月31日止的9个月。这增加收入由7.24亿美元驱动增加收入主要来自先端传说和星球大战绝地:堕落的秩序。这增加收入因主要来自战场特许经营的收入减少2.86亿美元而被部分抵消。
按产品收入和服务收入及其他收入分列的净收入
本署按产品收入及服务及其他收入划分的净收入截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月情况如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 1,435 |
| | $ | 1,377 |
| | $ | 58 |
| | 4 | % |
服务和其他 | 2,715 |
| | 2,335 |
| | 380 |
| | 16 | % |
净收入总额 | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
| | $ | 438 |
| | 12 | % |
产品收入
为截至2019年12月31日止的9个月,产品净收入为14.35亿美元,主要由国际足联20,星球大战绝地:堕落的秩序,模拟人生4和疯狂NFL 20。产品净收入截至2019年12月31日止的9个月 增加 5 800万美元,或百分之四,与截至2018年12月31日止的9个月。这增加收入增长的主要原因是收入增加了3.7亿美元。星球大战绝地:堕落的秩序和需要快速加热。这增加收入因主要来自战场的收入减少3.12亿美元而被部分抵消 特许经营和国际足联特许经营,主要是由于零售包装商品销售下降国际足联20对决国际足联19同时,由于国际足联世界杯的到来,2019财年第一季度的商品目录销量也有所上升。
服务及其他收入
为截至2019年12月31日止的9个月,服务和其他净收入为27.15亿美元,主要由国际足联终极队和国歌。服务及其他净收入截至2019年12月31日止的9个月 增加 3.8亿美元,或百分之十六,与截至2018年12月31日止的9个月.这增加收入增长5.78亿美元,主要来自销售额外内容先端传说,和国歌。这增加收入减少了1.98亿美元,主要来自“星球大战”、“速度需要”和“战场授权”。
按组成分列的补充净收入
我们按构成划分的净收入截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月情况如下(以百万计): |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
游戏下载 | $ | 598 |
| | $ | 511 |
| | $ | 87 |
| | 17 | % |
现场服务 | 1,981 |
| | 1,502 |
| | 479 |
| | 32 | % |
莫比尔县 | 516 |
| | 632 |
| | (116 | ) | | (18 | )% |
全数字 | $ | 3,095 |
| | $ | 2,645 |
| | $ | 450 |
| | 17 | % |
| | | | | | | |
包装货物和其他 | $ | 1,055 |
| | $ | 1,067 |
| | $ | (12 | ) | | (1 | )% |
净收入总额 | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
| | $ | 438 |
| | 12 | % |
数字净收入
为截至2019年12月31日止的9个月,数字净收入30.95亿美元主要由国际足联终极队, 先端传说和西姆斯4。数字净收入截至2019年12月31日止的9个月 增加 4.5亿美元,或百分之十七,与截至2018年12月31日止的9个月.这增加是由于4.79亿美元主要由以下因素推动的实况服务收入增加先端传说和国际足联终极队额外内容销售, 和 阿8 700万美元游戏下载收入增加的主要原因是星球大战绝地:堕落的秩序和国歌,部分抵消战场V。这些增加额被以下各项部分抵消1.16亿美元移动收入减少的主要原因是星球大战:英雄的银河和马登·莫比尔。
包装货物和其他净收入
为截至2019年12月31日止的9个月、包装货物和其他净收入10.55亿美元,主要由国际足联20, 星球大战绝地:堕落的秩序和Madden NFL 20。包装货物和其他净收入在截至2019年12月31日止的9个月,与截至2018年12月31日止的9个月.
收入成本季度分析
的收入成本三个月,截至2019年12月31日和2018年12月31日情况如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | % 相关 净收入 | | (2018年12月31日) | | % 相关 净收入 | | %变化 | | 变化占相关比例的百分比 净收入 |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 216 |
| | 30.8 | % | | $ | 175 |
| | 31.7 | % | | 23.4 | % | | (0.9 | )% |
服务和其他 | 292 |
| | 32.7 | % | | 238 |
| | 32.3 | % | | 22.7 | % | | 0.4 | % |
总收入成本 | $ | 508 |
| | 31.9 | % | | $ | 413 |
| | 32.0 | % | | 23.0 | % | | (0.1 | )% |
产品收入成本
产品收入成本包括:(1)制造版税、扣除批量折扣和其他供应商偿还款;(2)名人、职业体育联盟、电影制片厂和其他组织以及独立软件开发商的某些版税费用;(3)库存成本;(4)有缺陷产品的费用;(5)销销发射后预付的特许使用费和先前未确认的授权知识产权承诺的损失;(6)摊销某些无形资产;(7)人员相关费用;(8)库存和分销成本。当批量折扣是从制造商获得的(通常与实现基于单位的里程碑有关)时,我们通常会确认它们;而其他供应商的补偿通常被确认为相关的收入。
产品收入成本增加通过4 100万美元,或23.4%在截至2019年12月31日止的三个月,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加主要原因是特许权使用费和库存费用星球大战绝地:堕落的秩序它是在截至2019年12月31日止的三个月, 与以下方面有关的库存费用减少部分抵消战场V.
服务费用和其他收入
服务成本和其他收入主要包括:(1)使用费成本;(2)与托管在线游戏和网站相关的数据中心、带宽和服务器成本;(3)库存成本;(4)支付处理费;(5)与移动收入相关的移动平台费用(对于我们作为最终客户销售主体的交易)。
服务费用和其他收入增加通过5 400万美元,或百分之二十二点七在截至2019年12月31日止的三个月,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加主要是由于与国际足联特许经营相关的更高的特许使用费率、与Madden特许经营相关的更高销售额以及与以下方面相关的特许权使用费成本的增加。星球大战绝地:堕落的秩序.
年度收入成本分析
的收入成本截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月情况如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | % 相关 净收入 | | (2018年12月31日) | | % 相关 净收入 | | %变化 | | 变化占相关比例的百分比 净收入 |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 444 |
| | 30.9 | % | | $ | 465 |
| | 33.8 | % | | (4.5 | )% | | (2.9 | )% |
服务和其他 | 656 |
| | 24.2 | % | | 581 |
| | 24.9 | % | | 12.9 | % | | (0.7 | )% |
总收入成本 | $ | 1,100 |
| | 26.5 | % | | $ | 1,046 |
| | 28.2 | % | | 5.2 | % | | (1.7 | )% |
产品收入成本
产品收入成本减少通过2 100万美元,或4.5%在截至2019年12月31日止的9个月,与截至2018年12月31日止的9个月。这减少主要原因是库存费用减少战场V以及国际足联的专营权,部分抵消了与以下方面有关的库存和版税费用的增加:星球大战绝地:堕落的秩序.
服务费用和其他收入
服务费用和其他收入增加通过7 500万美元,或百分之十二点九在截至2019年12月31日止的9个月,与截至2018年12月31日止的9个月。这增加主要是由于与国际足联特许经营相关的更高的特许权使用费率、与Madden特许经营相关的更高销售额、以及与以下方面相关的版税费用的增加所导致的版税成本的增加。星球大战绝地:堕落的秩序,的费用增加先端传说和国歌,在2019年财政年度推出的在线标题。
研究与开发
研究和开发费用包括我们的制作工作室在人员相关费用、相关间接费用、合同服务、折旧和任何预发产品预付版税减值方面的费用。我们的在线产品的研发费用包括我们的工作室的费用,包括与我们的网络游戏的开发和生产有关的直接开发和相关的间接费用。研究和开发费用还包括与我们的数字平台、软件许可证和维护以及管理费用有关的费用。
研究和开发费用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 净当量百分比 收入 | | 十二月三十一日 2018 | | 净当量百分比 收入 | | 美元兑换 | | %变化 |
三个月结束 | $ | 389 |
| | 24 | % | | $ | 334 |
| | 26 | % | | $ | 55 |
| | 16 | % |
九个月结束 | $ | 1,157 |
| | 28 | % | | $ | 1,035 |
| | 28 | % | | $ | 122 |
| | 12 | % |
研发费用增加通过5 500万美元,或百分之十六,在截至2019年12月31日止的三个月,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加主要原因是人事相关费用增加了4,100万美元,主要是由于可变薪酬和相关费用的增加,以及以股票为基础的薪酬增加了1,100万美元。
研发费用增加通过1.22亿美元,或百分之十二,在截至2019年12月31日止的9个月,与截至2018年12月31日止的9个月。这增加主要原因是人事相关费用增加了6800万美元,主要原因是可变薪酬和相关费用增加,以股票为基础的补偿增加了3500万美元,第三方开发费用增加了1100万美元,合同服务增加了800万美元。
营销与销售
营销和销售费用包括与人员有关的费用、相关的间接费用、广告、营销和促销费用,扣除第三方的合格广告费用偿还额。
营销和销售费用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 净当量百分比 收入 | | 十二月三十一日 2018 | | 净当量百分比 收入 | | 美元兑换 | | %变化 |
三个月结束 | $ | 202 |
| | 13 | % | | $ | 187 |
| | 15 | % | | $ | 15 |
| | 8 | % |
九个月结束 | $ | 464 |
| | 11 | % | | $ | 473 |
| | 13 | % | | $ | (9 | ) | | (2 | )% |
营销和销售费用增加通过1 500万美元,或百分之八,在截至2019年12月31日止的三个月,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加主要原因是广告和宣传支出增加了800万美元星球大战绝地:堕落的秩序和先端传说,人事费用增加500万美元,主要原因是可变薪酬和相关费用增加。
营销和销售费用减少通过900万美元,或百分之二,在截至2019年12月31日止的9个月,与截至2018年12月31日止的9个月。这减少主要原因是广告和宣传开支减少,主要是在国际足联 专营权及星球大战:英雄的银河在截至2019年12月31日止的9个月.
一般和行政
一般和行政费用包括行政和行政工作人员的人事和有关费用、财务、法律、人力资源和信息技术等机构职能、相关的间接费用、法律和会计等专业服务费用以及可疑账户备抵。
的一般和行政费用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 净当量百分比 收入 | | 十二月三十一日 2018 | | 净当量百分比 收入 | | 美元兑换 | | %变化 |
三个月结束 | $ | 126 |
| | 8 | % | | $ | 106 |
| | 8 | % | | $ | 20 |
| | 19 | % |
九个月结束 | $ | 364 |
| | 9 | % | | $ | 337 |
| | 9 | % | | $ | 27 |
| | 8 | % |
一般和行政费用增加通过2 000万美元,或百分之十九,在截至2019年12月31日止的三个月,与截至2018年12月31日止的三个月。这增加主要原因是人事相关费用增加了1600万美元,这是由可变薪酬和相关支出的增加所驱动的,以及以股票为基础的薪酬增加了300万美元。
一般和行政费用增加通过2 700万美元,或百分之八,在截至2019年12月31日止的9个月,与截至2018年12月31日止的9个月。这增加主要原因是人事相关费用增加了1,800万美元,这是由可变薪酬和相关费用的增加和以股票为基础的薪酬增加700万美元所致。
所得税
为.提供所得税(从所得税中受益)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月如下(百万): |
| | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | 有效税率 | | (2018年12月31日) | | 有效税率 |
三个月结束 | $ | 28 |
| | 7.5 | % | | 3 |
| | 1.1 | % |
九个月结束 | (1,527 | ) | | (139.6 | )% | | 50 |
| | 5.8 | % |
的所得税规定截至2019年12月31日止的3个月和9个月是根据我们预测的2020年财政年度的实际税率计算的,并根据发生期间需要确认的具体项目进行调整。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了瑞士公司内部的销售。这项交易的结果是承认了11.7亿美元截至2019年6月30日瑞士递延税金净值。在截至2019年9月30日的三个月内,瑞士颁布了新的法定税率。由于这项法律的颁布,我们重新计算了瑞士的递延税,并确认通过持续经营,可增加6.3亿美元的税收净收益。瑞士新的法定税率也使我们在瑞士递延税资产中确认的估价津贴增加了1亿美元。截至2019年9月30日,我们的瑞士递延税金为18亿美元,扣除了2亿美元的估值免税额,并因Altera公司的意见而减少了4亿美元。在截至2019年12月31日的三个月内,估值津贴没有发生重大变化。
Altera公司的意见要求公司间成本分担安排中的关联方分担以股票为基础的补偿费用.Altera的意见导致了对9 000万美元在截至2019年6月30日的三个月内,与美国不确定的税收状况相关的未确认的税收优惠。
我们的有效税率截至2019年12月31日止的3个月和9个月再试百分之七点五和消极139.6%分别与1.1%和百分之五点八,2019年财政年度同期。不包括瑞士利率变动福利的影响,瑞士递延税收资产,和Altera意见,我们的有效税率截至2019年12月31日止的3个月和9个月会是百分之十五点八和百分之十四点四分别高于2019财政年度同期,主要原因是美国在2020年财政年度增加了对外国收入的征税。
与法定比率相比百分之二十一的实际税率截至2019年12月31日止的3个月和9个月主要原因是确认了瑞士税率变动福利、瑞士递延税收资产和法定税率较低国家的收入,部分抵消了与Altera意见有关的未获承认的税收利益。
流动性和资本资源
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) | |
增加/(减少) |
现金和现金等价物 | $ | 3,603 |
| | $ | 4,708 |
| | $ | (1,105 | ) |
短期投资 | 1,999 |
| | 737 |
| | 1,262 |
|
共计 | $ | 5,602 |
| | $ | 5,445 |
| | $ | 157 |
|
占总资产的百分比 | 50 | % | | 61 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,299 |
| | $ | 948 |
| | $ | 351 |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,346 | ) | | (331 | ) | | (1,015 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (1,058 | ) | | (971 | ) | | (87 | ) |
外汇对现金及现金等价物的影响 | — |
| | (17 | ) | | 17 |
|
现金和现金等价物净减额 | $ | (1,105 | ) | | $ | (371 | ) | | $ | (734 | ) |
现金流量变化
经营活动。现金净额由经营活动增加通过3.51亿美元在截至2019年12月31日止的9个月与截至2018年12月31日止的9个月主要由与销售相关的业务业绩驱动。星球大战绝地:堕落的秩序,需要快速加热,和先端传说以及在截至2019年12月31日的9个月内的收款情况有所改善. 这一增加额因以下原因而部分抵消: 新名称,特别是先端传说和国歌和更高的现金支付所得税。
投资活动。现金净额用于投资活动增加通过10.15亿美元在截至2019年12月31日止的9个月与截至2018年12月31日止的9个月主要由14.77亿美元 增加在购买短期投资。这一增长被短期投资的销售和到期收益增加4.2亿美元部分抵消。截至2019年12月31日止的9个月与截至2018年12月31日止的9个月与合并和收购活动有关的5 800万美元截至2018年12月31日止的9个月.
筹资活动。现金净额用于筹资活动增加通过8 700万美元在截至2019年12月31日止的9个月与截至2018年12月31日止的9个月主要是由于我们购买典当时支付了9 000万美元的或有代价,以及在采购期间,我们的普通股的回购和退休增加了2 500万美元。截至2019年12月31日止的9个月与截至2018年12月31日止的9个月。由于向税务当局支付的现金减少了3000万美元,这部分抵消了这些增加的影响,这些现金是以股票为基础的补偿的预扣税。
短期投资
由于我们的固定利率证券和可变利率证券组合,我们的短期投资组合容易受到短期利率变化的影响。截至2019年12月31日,我们的短期投资的未实现总亏损少于100万美元,占短期投资总额的不到1%,以及未实现的总收益。200万美元,占短期投资总额的不到1%。有时,我们可以清算部分或全部短期投资,以满足运营需求或其他活动,如资本支出、企业收购或股票回购计划。
高级注释
在二零二一年二月,我们发行了二零二一期债券的6亿元本金总额和二零二六年债券的四亿元总本金。我们将9.89亿美元的净收益用于一般公司用途,包括支付我们以前未偿还的可转换票据和回购我们的普通股。2021年及2026年的实际利率分别为3.94%及4.97%。利息每半年支付一次,每年3月1日和9月1日。看见附注10-融资安排与我们的“高级说明”有关的本表格10-Q的精简综合财务报表,该报表以参考的方式纳入本项目2。
信贷贷款
在……上面2019年8月29日,我们进入了一个5亿美元无担保循环信贷设施(“信贷贷款”)与银行银团。信贷贷款终止于2024年8月29日除非该期限已按照其条款延展。截至2019年12月31日,信贷机制下没有任何未缴款项。看见附注10-融资安排与信贷贷款有关的本表格10-Q的精简综合财务报表,该信贷贷款以参考方式纳入本项目2。
财务状况
我们相信,我们的现金、现金等价物、短期投资、运营产生的现金和可用的融资机制将足以满足我们至少在未来12个月的运营需求,包括营运资本需求、资本支出、债务偿还义务,以及潜在的未来收购、股票回购或战略投资。我们可以在任何时候选择筹集额外资本来偿还债务,加强我们的财务状况,促进扩张,回购我们的股票,进行战略性收购和投资,以及/或在出现商业机会时利用这些机会。然而,我们不能保证这些额外的资本将以优惠的条件提供给我们,或者不会对我们现有的股东造成实质性的稀释。
截至2019年12月31日,大约42亿美元的现金、现金等价物和短期投资在外国税务管辖区注册,其中约27亿美元可用于遣返。剩下的15亿美元被认为是无限期的再投资。
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表整个董事会批准了一项计划,以回购高达24亿美元的我们的普通股。这一股票回购计划将于2020年5月31日到期。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场或通过私下谈判交易购买股票。股票回购的时机和实际数量将取决于几个因素,包括价格、资本供应、监管要求、替代投资机会和其他市场条件。我们没有义务在这个计划下回购一定数量的股份,而且它可能在任何时候被修改、暂停或停止。在截至2019年12月31日止的3个月和9个月,我们买了大约310万和960万约为股份3.05亿美元和9.16亿美元在这个计划下。根据这一计划,我们正在积极回购股票。
我们在表格S-3上有一份“书架”登记表,提交给证券交易委员会。这份架子注册声明,其中包括一份基本招股说明书,允许我们在任何时候提供任何组合的证券在招股说明书中描述的一个或多个发行。除非与基本招股说明书配套的招股说明书另有规定,否则我们将出售根据货架登记表提供的任何证券的净收益用于一般公司用途,其中可能包括为营运资本提供资金、为资本支出筹措资金、研究与开发、营销和分销努力,如果有机会,则用于收购或战略联盟。在此之前,我们可以将净收益投资于有息证券.此外,我们可以在任何时候进行并行或其他融资。
我们保持充足流动资金的能力可能受到各种风险和不确定因素的影响,包括但不限于与客户需求和接受我们的产品有关的风险和不确定性,我们在到期时收取应收账款的能力,成功实现我们的产品发布时间表和实现我们预测的销售目标的能力,我们可能参与的收购和其他战略交易的影响,竞争的影响,美国和国外的经济状况,我们的业务和经营结果的季节性和周期性,产品回报的风险和其他风险。“危险因素“本报告第二部分第1A项所载的一节。
合同义务和商业承诺
附注12-承付款和意外开支与我们的合同义务和商业承诺有关的10-Q格式的精简综合财务报表,该财务报表以提及的方式纳入本项目2。
表外承诺
截至2019年12月31日如证券交易委员会颁布的条例S-K第303(A)(4)(Ii)项所界定,我们并没有任何资产负债表外安排,而这些安排对我们的财务状况、财务状况的改变、收入及开支、营运结果、流动资金、资本开支或对投资者有重大影响的资本资源,均有或相当可能会有当前或将来的影响。
项目3:市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临各种市场风险,包括外汇汇率、利率和市场价格的变化,这些风险经历了巨大的波动。市场风险是指市场利率和市场价格变动所造成的潜在损失。我们采用既定的政策和做法来管理这些风险。如下文所述,外汇远期合同用于对冲预期的风险或减轻一些受外汇风险影响的现有风险。虽然我们不对冲我们的短期投资组合,但我们保护我们的短期投资组合免受不同的市场风险,包括利率风险,如下所述。我们的现金和现金等价物投资组合由流动性很强的投资组成,利率风险很小,购买时的原始或剩余期限为三个月或更短。我们不会为投机交易而购买衍生工具或其他金融工具,亦不会对冲与有价证券有关的市场价格风险(如有的话)。
外币兑换风险
外币汇率。国际销售是我们业务的基本组成部分,美元(特别是相对于欧元、英镑、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提而言)的走强对我们报告的国际净收入产生了负面影响,但对我们报告的国际业务支出(尤其是瑞典克朗和加元)产生了积极影响,因为这些数额的换算率低于美元走弱时期。虽然我们使用外汇套期保值合同来降低一些外汇交易风险,但这些活动对我们的保护是有限的,而且它们本身也会造成损失。
现金流量套期保值活动。我们通过购买外汇远期合同来对冲与预测的外币销售和费用交易有关的部分外汇风险,这些远期合同的到期日一般为18个月或者更少。这些交易被指定为现金流对冲工具。我们的套期保值计划旨在减少但不完全消除货币汇率变动对净收入和研发费用的影响。
资产负债表套期保值活动。我们使用外币远期合约来降低与外币计价的货币资产和负债有关的外汇兑换风险,主要是公司间应收账款和应付账款。这些外汇远期合同一般有三个月或更短的合同期限,并在月底进行交易。
我们认为,我国外汇远期合约的对手方是信誉良好的跨国商业银行。虽然我们认为交易对手不履约的风险不是实质性的,但由于金融市场的混乱,金融机构的金融稳定性持续下降,可能会影响我们为我们的外汇对冲计划争取信誉良好的对手方的能力。
尽管我们努力减轻一些外币兑换风险,但我们的套期保值活动不能保证我们能充分保护自己免受与外币波动有关的风险。截至2019年12月31日假设的不利外汇汇率变动百分之十或百分之二十的现金流量套期保值所用的外币远期合约的公允价值可能会下降。1.16亿美元或2.32亿美元分别。截至2019年12月31日假设的不利外汇汇率变动百分之十或百分之二十的资产负债表套期保值所用的外币远期合约可能会蒙受损失。1.55亿美元或3.1亿美元分别。这种敏感性分析假定所有外币汇率都有不利变化;然而,所有外币汇率并不总是以相同的方式变动,实际结果可能大相径庭。看见附注4-衍生金融工具与我们衍生金融工具有关的本表格10-Q的精简综合财务报表,该财务报表以参考方式纳入本项目3。
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的短期投资组合有关.我们通过维持一个投资组合来管理我们的利率风险,投资组合通常由高信用质量和相对较短期限的债务工具组成。然而,由于短期投资的到期相对较快,如果再投资,则按当时的市场利率进行投资,因此,由短期投资组成的投资组合的利息收入比长期投资组合更容易受到市场波动的影响。此外,投资的合同条款不允许发行人以低于规定面值的价格调用、预付或以其他方式结算投资。我们的投资是为了交易以外的目的而持有的。我们在短期投资组合中不使用衍生金融工具.
截至2019年12月31日我们的短期投资被归类为可供出售的证券,因此,按公允价值入账,而公允价值的变动是由于公允价值的变动而造成的,而公允价值的变动是股东权益累积的其他综合收益(损失)的一个单独组成部分,扣除了税收因素。
尽管我们努力管理利率风险,但我们仍不能保证我们会得到足够的保障,使我们免受与利率波动有关的风险。利率的变化会影响我们短期投资组合的公允价值.为了对短期投资组合的利率风险进行有意义的评估,我们进行了敏感性分析,以确定假设收益率曲线平行移动150个基点,利率变化对投资组合价值的影响。截至2019年12月31日假设利率上升150个基点会导致1 500万美元,或少于1%,减少我们短期投资的公平市场价值。
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官和首席财务官在评估我们的披露控制和程序的有效性后认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序有效地提供了必要的合理保证,即我们根据“交易所法”提交或提交的报告所需披露的重要信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有变化,这与我们在会计季度终了期间进行的评价有关。2019年12月31日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有可能产生重大影响。
对披露控制有效性的限制
任何披露制度、管制和程序的效力都有固有的限制。这些限制包括人为错误的可能性、规避或推翻控制和程序以及合理的资源限制。此外,由于我们是根据某些我们认为合理的假设来设计我们的控制制度,而我们认为这些假设是合理的,因此,我们的控制制度在所有可能的未来条件下都可能达不到预期的目的。因此,我们的披露管制和程序为实现其目标提供了合理的保证,但不是绝对的保证。
第二部分-其他资料
在正常的业务过程中,我们会受到索赔和诉讼的影响。我们相信,任何可合理预见的处理这类申索及诉讼的法律责任,不论是个别或整体而言,都不会对我们精简的综合财务报表造成重大不良影响。
我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能影响我们未来的财务业绩。如果发生以下任何事件或情况,我们的业务或财务表现可能受到损害,我们的实际结果可能与我们的预期大不相同,我们股票的市场价值可能下降。下面讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。可能还有额外的风险和不确定因素,我们目前不知道,或者我们目前不认为这些风险和不确定因素可能会损害我们的业务或财务业绩。
我们的业务是激烈的竞争和“命中”驱动。我们可能不会提供“受打击”的产品和服务,或者消费者可能更喜欢我们竞争对手的产品或服务,而不是我们自己的产品或服务。
我们这个行业的竞争很激烈。每个主要行业部门(控制台、移动设备和个人电脑)定期推出许多新产品和服务,但“命中”标题的数量相对较少,占每个部门总收入的很大一部分。我们的竞争对手从成熟的互动娱乐公司和多样化的媒体公司到新兴的新兴公司,我们期待着新的竞争对手将继续出现在世界各地。如果我们的竞争对手开发和销售更成功、更吸引人的产品或服务,以更低的价格提供有竞争力的产品或服务,或者如果我们不继续持续发展高质量、受欢迎和吸引人的产品和服务,我们的收入、利润率和盈利能力就会下降。
我们保持一个相对有限的产品组合,以致力于开发高质量和参与的产品和服务,有可能成为点击率。高质量的标题,即使是高评论,可能不会成为一个成功。在我们的行业中,许多热门产品和服务都是以前的产品和服务的重复,有着庞大的消费者基础和重要的品牌认知度,这使得在某些类别竞争具有挑战性。此外,我们的直接竞争对手或其他娱乐公司的受打击产品或服务所占的消费开支或时间可能比我们预期的为多,这可能导致我们的产品和服务相对于我们的预期表现不佳。每年出版数量相对较少的主要标题也会将风险集中在这些标题上,这意味着每个主要标题都有更大的相关风险。历史上,我们的收入中有很大一部分来自基于少数受欢迎的特许经营的产品和服务,单一的主要头衔表现不佳可能会对我们的财务业绩产生重大的不利影响。例如,历史上,我们的净收入很大一部分来自于我们最大、最受欢迎的游戏国际足联的销售,而国际足联的年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。任何对我们的国际足联特许经营产生负面影响的事件或情况,如产品或服务质量、消耗部分消费者开支和时间的竞争产品、推迟或取消产品或服务的推出,或实际或感知的安全风险,都会对我们的财务结果产生不成比例的负面影响。
包括额外内容在内的实时服务对我们业务的重要性日益增加,增加了与我们有限的产品组合相关的风险。与表现不佳的游戏相关的实时服务,无论是接收不佳还是提供服务,都可能产生低于预期的销售额。在较长一段时间内,我们在向消费者提供高质量直播服务内容方面的任何失误、延误或失败,都可能对我们的财务业绩、消费者与我们的实时服务的参与产生重大和不利的影响,并对我们的声誉和品牌造成损害。我们最受欢迎的直播服务是为终极团队与我们的体育特许经营相关的模式。任何对我们可靠提供内容或持续参与的能力产生负面影响的事件或情况终极团队,特别是国际足联终极队会对我们的财务结果产生不成比例的负面影响。
我们的行业变化迅速,我们可能无法预期或成功地实施新的或不断发展的技术,或采用成功的商业战略、分销方法或服务。
行业的迅速变化要求我们提前几年预测我们的产品和服务将如何在市场上具有竞争力。我们已经对新的商业策略、技术、分销方法、产品和服务进行了投资,将来也可能进行投资。不能保证这些投资将取得预期的回报。例如,我们正在对技术基础设施进行投资,这将使我们能够提供内容,这些内容将与玩家产生共鸣,并提供更多的选择,使玩家能够与他们的游戏、彼此之间以及新类型的游戏进行连接。
内容。我们最近还扩展了我们的自由游戏商业模式,推出了我们的第一款免费玩游戏机游戏。这些努力可能涉及重大的风险和不确定因素,无法保证我们选择实施的技术、我们选择采用的商业战略以及我们追求的产品和服务将是成功的。如果我们不能以满足或超过玩家期望的方式成功地发展我们的业务,我们的声誉和品牌可能会受到实质性的不利影响,我们的财务状况和经营结果可能会受到影响。我们还可能错失机会,采用技术或分销方法,或开发产品、服务或新的方式参与我们的游戏,这些游戏在消费者中很受欢迎,这可能会对我们的财务结果产生不利影响。我们可能需要大量的时间和资源才能将注意力转移到替代方案上,从而使我们处于竞争劣势。
我们的开发过程通常从特定的平台和发行方法开始,以及一系列我们希望能够实现的技术开发、特性和正在进行的目标。我们可能无法实现这些目标,或者我们的竞争对手可能能够更快地以更好地吸引消费者的方式实现这些目标。在这两种情况下,我们的产品和服务在技术上可能不如我们的竞争对手,对消费者的吸引力可能更低,或者两者兼而有之。如果我们不能在我们的产品和服务的最初开发时间表内实现我们的目标,那么我们可以推迟它们的发布,直到这些目标得以实现,这可能会推迟或减少收入,增加我们的开发开支。另外,我们可能会增加研究和发展所需的资源,以加速新科技的发展,以维持我们的产品或服务推出时间表,或配合我们的竞争,从而增加我们的发展开支。
我们可能会遇到安全漏洞和网络威胁。
我们的行业容易受到网络攻击、计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全事件的影响,这些事件试图利用、禁用、破坏、破坏或访问我们的网络、我们的产品和服务,支持技术基础设施、知识产权和其他资产。我们期望我们的系统和网络继续受到这些威胁。此外,我们依靠第三方商业伙伴提供的技术基础设施来支持我们的产品和服务的在线功能。这些业务伙伴,以及我们的渠道伙伴,也受到网络风险和威胁。我们和我们的合作伙伴已经并期望继续花费财政和业务资源来实施某些系统、程序和技术,以防范网络风险,并帮助保护我们的数据和系统。然而,用于利用、禁用、破坏、破坏或进入我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产的技术经常发生变化,在复杂程度和数量上继续发展,而且往往在很长一段时间内没有被发现。我们的系统、流程和技术,以及业务伙伴的系统、流程和技术,可能不足以应付所有可能发生的情况。应对、减轻和/或通知受影响方网络攻击和其他安全漏洞的代价是巨大的。任何未能防止或减轻安全漏洞或网络风险,或发现或对安全漏洞或网络风险作出适当反应的,都可能导致预期收入的损失,对我们的产品及服务的中断,使我们招致重大的补救及通知费用,降低用户体验。, 使消费者对我们的产品和服务失去信心,并使我们承担重大的法律和财务成本,这可能损害我们的业务、声誉和品牌,破坏我们与合作伙伴和客户的关系,削弱我们的竞争地位。
我们在许多游戏中建立的虚拟经济受到滥用、剥削和其他形式的欺诈活动的影响,可能对我们的业务产生负面影响。虚拟经济包括使用虚拟货币和(或)虚拟资产,玩家可以在特定的游戏或服务中使用或赎回虚拟货币和(或)虚拟资产。滥用或剥削我们的虚拟经济包括非法生成和销售虚拟物品,包括在黑市。我们的在线服务受到游戏内利用和使用自动化或其他欺诈过程非法生成虚拟物品或货币的影响,这种活动可能会继续下去。这些滥用和利用行为,以及我们为解决这些滥用和剥削而采取的步骤,可能会造成预期收入的损失,增加防范或补救这些问题的成本,干扰玩家享受均衡的游戏环境,并对我们的声誉和品牌造成损害。
如果我们的消费者保护、数据隐私和安全做法不足以或被认为不足以防止数据泄露,或普遍适用消费者保护、数据隐私和安全法,我们的业务就会受到不利影响。
在我们的业务过程中,我们收集、处理、存储和使用消费者、员工和其他信息,包括个人信息、密码、信用卡信息、游戏细节和银行信息。虽然我们花费并期望继续动用财政和业务资源,以制定和执行安全措施、政策和控制措施,以保护这些信息免遭不正当或未经授权的访问、获取和滥用以及(或)不知情的披露,但我们的安全措施、政策和控制可能无法成功应对所有可能发生的情况。对消费者和其他信息的不正当或未经授权的访问、获取或滥用和/或不知情的披露,或我们不知情的看法
充分掌握这些信息或向消费者提供他们授权我们披露的信息的充分通知,可能导致法律责任、昂贵的补救措施、政府和监管调查、损害我们的盈利能力、声誉和品牌,并使我们的财务结果受到重大影响。此外,第三方供应商和业务伙伴可以访问我们收集的信息。这些供应商和业务伙伴可能无法防止我们提供的信息方面的数据安全漏洞,或充分执行我们在收集、使用、储存、转移和保留个人数据方面的政策、合同义务和披露。我们的一个供应商或商业伙伴的数据安全受到破坏,可能对他们和我们造成声誉和财务损害,对我们提供产品和服务的能力产生负面影响,并可能导致法律责任、昂贵的补救措施、政府和监管调查、损害我们的盈利能力、声誉和品牌,并使我们的财务结果受到实质性影响。
根据与支付卡处理器签订的合同,我们受支付卡关联规则和义务的约束。根据这些规则和义务,如果信息被泄露,我们将向发卡人支付相关费用和罚款。此外,如果我们不遵守支付卡行业的安全标准,即使没有任何消费者信息被泄露,我们也可能招致巨额罚款或支付卡交易成本大幅增加。
作为一家全球性公司,我们受全球数据隐私、数据保护、本地化、安全和消费者保护法律法规的约束。这些法律和条例在世界各国正在出现和演变,美国、欧洲和其他地方对这些法律和条例的解释和适用往往是不确定、相互矛盾和不断变化的。例如,“欧洲一般数据保护条例”(GDPR)适用于我们,为处理个人数据制定了一系列新的遵守义务。此外,“全球地质雷达”还规定了对不遵守规定的重大惩罚。这些法律的解释或适用可能会对我们不利、无法预见或与我们的做法不一致,或者我们可能无法充分调整我们的内部政策和/或程序以适应不断变化的规章,其中任何一项都可能导致诉讼、监管调查和潜在的法律责任,要求我们以不利于我们的业务或限制在某些国家获得我们的产品和服务的方式改变我们的做法。因此,我们的声誉和品牌可能受到损害,我们可能会承担大量的成本,我们可能会失去消费者和收入。
我们可能会经历服务、产品和/或技术基础设施的中断、中断或退化。
我们的产品和服务的可靠性能越来越取决于我们的信息技术系统和我们的外部服务提供商,包括第三方“云计算”服务的持续运作和可用性。我们的游戏和服务是复杂的软件产品,维持可靠地提供这些游戏和服务所需的复杂的内部和外部技术基础设施是昂贵和复杂的。我们的产品和服务的可靠交付和稳定可能受到我们网络和相关基础设施的中断、中断、故障或退化,以及提供、支持或托管我们的产品和服务的主要商业伙伴的在线平台或服务的不利影响。这些中断、中断、故障或退化的可能原因包括自然灾害、电力损失、恐怖主义、网络攻击、计算机病毒、错误或其他可能损害我们的系统或外部商业伙伴系统的恶意软件或赎金。此外,数据中心和第三方托管环境之间的数据迁移以及系统升级和维护的性能,如果管理不当,可能会影响产品和服务的可靠性和稳定性。
如果我们或我们的外部业务伙伴要经历一个导致系统严重中断、中断或退化的事件,或者如果数据中心或服务提供商之间的过渡或升级或维护会话遇到意外的中断、意外的复杂性或计划外的中断,那么我们的产品和服务可能无法向消费者提供,也可能无法可靠和稳定地交付。因此,我们的声誉和品牌可能受到损害,消费者对我们的产品和服务的参与可能减少,我们的收入和盈利能力可能受到负面影响。我们并不是所有的系统都有冗余,我们的许多关键应用程序只驻留在我们的一个数据中心,我们的灾难恢复计划可能不会考虑所有可能发生的事情。
随着我们数字业务的发展,我们将需要越来越多的内部和外部技术基础设施,包括网络容量和计算能力,以继续满足消费者的需求。我们正在投资并期望继续投资于我们自己的技术、硬件和软件以及外部服务提供商的技术、硬件和软件,以支持我们的业务,但我们可能无法有效地扩大和扩大这一技术基础设施,以适应这些日益增长的需求,这可能对我们的游戏和服务的可靠和稳定表现产生不利影响,从而对我们的参与、声誉、品牌和收入增长产生负面影响。
对我们的品牌、产品、服务和/或商业行为的负面看法和反应可能会损害我们的业务,我们可能会为解决问题而付出代价。
我们对产品和服务的质量、性能和完整性的期望很高。玩家可能会因为各种各样的原因而对我们的品牌、产品、服务、商业模式和/或商业实践提出批评,包括对游戏乐趣、公平性、游戏内容、功能或服务的看法,或对我们某些商业惯例的反对。这些负面反应可能是不可预见的。我们可能也无法有效地管理这些反应,因为在我们控制之内或之外的原因。例如,我们在某些游戏中包括了玩家购买数字物品的能力,在某些情况下,包括虚拟的“包”、“盒子”或“箱”,其中包含可变的数字项目。在我们的某些游戏中加入可变的数字项目引起了社会的注意,如果将来实施这些功能会造成对游戏公平性的负面看法或其他负面的看法,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的收入可能会受到负面影响。此外,我们亦已采取行动,包括延迟推出我们的游戏,以及在考虑到社会人士的意见后,延迟或停止游戏的功能和服务,即使这些决定对我们的短期经营结果有负面影响。我们期望继续酌情采取行动解决关切问题,包括可能导致额外支出和收入损失的行动。对游戏公平、我们的商业行为、商业模式或游戏内容的负面情绪也可能导致政府机构和消费者团体进行调查或加强审查,以及诉讼,无论其结果如何,都可能代价高昂,损害我们的声誉和损害我们的业务。
我们的业务取决于第三方开发的平台的成功和可用性,以及我们为这些平台开发商业成功产品和服务的能力。
我们的业务之所以成功,部分原因在于第三方平台的商业成功和充足的供应,我们为这些平台开发我们的产品和服务,或通过这些平台分配我们的产品和服务。我们的成功还取决于我们能否准确预测哪些平台和分销方法将在市场上获得成功,我们能否为这些平台开发商业上成功的产品和服务,能否同时管理多个平台上的产品和服务,以及我们能否有效地将我们的产品和服务转变为新的平台。我们必须在新平台的商业可用性之前作出产品开发决策并投入大量资源,并且我们可能会在调整产品组合和开发工作以响应不断变化的消费者平台偏好方面花费大量费用。此外,我们可能会进入某些独家许可安排,这会影响我们在某些平台上交付或销售产品或服务的能力。我们正在开发产品和服务的平台可能不会如预期那样成功,或者新的平台可能会使市场份额和互动娱乐消费者远离我们投入了大量资源的平台。如果消费者对我们正在开发的产品和服务平台的需求低于我们的预期,我们可能无法完全收回我们在开发产品和服务方面所作的投资,从而损害我们的财务业绩。或者,一个我们没有投入大量资源的平台可能比我们最初预期的更成功,使我们无法利用有意义的收入机会。
适用于我们的政府规章可能会对我们的业务产生不利影响。
我们是一家受国内外各种复杂法律法规约束的全球性公司,包括有关消费者保护、内容、广告、本地化、信息安全、知识产权、竞争和税收等方面的法律法规。这些法律和法规中有许多在不断演变和发展,对我们的适用和影响是不确定的。这些法律可能会限制我们可以向消费者提供的产品和服务或我们提供这些产品和服务的方式,从而损害我们的业务。由于解释的变化,今后遵守这些法律的费用可能会增加。如果我们不遵守这些法律或以一种意想不到的方式适用这些法律,可能会损害我们的业务,并导致处罚或重大的法律责任。
我们的某些业务模式受制于新的法律或法规,或不断演变的解释和适用现有的法律和法规。例如,电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展,促使人们呼吁制定新的法律法规,或适用现有的法律或法规,以限制或限制我们产品和服务的销售,或以其他方式影响我们的产品和服务。此外,我们还在游戏中加入了允许玩家相互竞争的模式,并根据我们的产品和服务来管理玩家的比赛。虽然我们以技术为基础的比赛的结构和运作考虑到了适用的法律,但我们未来的技能竞赛可能会受到不断发展的法律和法规的制约。与这些商业模式有关的新法律或影响这些业务模式的现行法律的解释或适用方面的变化-每种法律都可能因司法管辖区的不同而有很大差异-可能使我们受到更多的监管和监督,减少与盈利商业模式的接触和增长,并使我们面临更高的合规成本、重大责任、惩罚以及对我们声誉和品牌的损害。
我们受国外某些国家的法律约束,并遵循美国的行业标准,对基于内容的互动娱乐软件的广告或分销规定了评级要求或其他限制。
此外,某些外国允许政府对交互式娱乐软件产品进行审查。采用评级制度、审查制度或限制基于内容的互动娱乐软件的分发,可能会限制我们向消费者提供的产品,从而损害我们的业务。此外,对不同领土遵守新的、可能不一致的条例可能会造成代价高昂、延误或阻止我们的产品在这些领土上发布。
我们可能无法满足我们的产品开发时间表或关键事件,体育季节和/或电影,与我们的产品和服务发布时间表,可能会被推迟,取消或不受欢迎。
我们满足产品开发计划的能力受到许多因素的影响,这些因素包括来自我们公司内外的反馈、所涉及的创造性过程、大型和有时地理分散的开发团队的协调、我们产品及其开发平台的复杂性、在产品发布前对产品进行微调的需要,以及在某些情况下得到第三方的批准。我们过去曾经历过产品开发的延误,这导致我们推迟或取消发布日期。我们还寻求发布某些产品和额外的内容,我们正在进行的现场服务-例如在我们的终极团队现场服务-与关键事件,如一个体育赛季的开始,重大体育赛事,或发行相关的电影。如果这样一个关键事件被推迟,取消或接收不良,我们的销售很可能会遭受重大损失。任何未能满足预期生产或发布时间表的情况都可能导致收入延迟和(或)收入严重短缺,增加我们的开发和/或营销费用,损害我们的盈利能力,并使我们的经营结果与预期大不相同。
从历史上看,我们的业务一直是高度季节性的,销售额的最高比例发生在截至12月份的季度。虽然我们预计这一趋势将在2020年财政年度继续下去,但我们无法保证这种趋势会持续下去。如果我们因任何原因错过了产品或服务的关键销售周期,包括产品延误或产品取消,我们的销售可能会受到很大的影响。此外,宏观经济状况或意外事件的发生会对消费者或零售商的购买模式产生负面影响,特别是在截至12月份的季度内,可能会对我们的财务业绩造成不成比例的损害。
我们的营销和广告努力可能无法引起消费者的共鸣。
我们的产品和服务通过各种各样的广告和促销方案在世界范围内销售,如在线和移动广告、电视广告、零售商品、通过网站和流媒体服务的营销、活动赞助、与有影响力的人和内容创作者的伙伴关系以及与消费者的直接沟通,包括通过电子邮件。此外,我们越来越多的营销活动是在社交媒体平台上进行的,并且是通过流媒体网络、影响者和内容创建者进行的,这些活动超出了我们的直接控制范围。我们销售产品和服务的能力在一定程度上取决于这些方案的成功,而消费者偏好的改变、影响者或内容创作者的行动、营销规则、技术变化或服务中断可能会对我们接触客户的能力产生负面影响,或以其他方式对我们的营销活动或与这些营销活动相关的特许经营产生负面影响。此外,如果我们的产品和服务的营销缺乏创新性、灵活性或未能与客户产生共鸣,特别是在关键的假日季节或其他关键销售期间,或者如果广告价格或其他媒体投放成本增加,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们不可能吸引、培训、激励和留住关键人才。
技术、创意、营销和其他人员的市场对于开发、推销和支持我们的产品和服务以及管理我们的业务至关重要,在我们的许多关键人员所在的地理位置上尤其如此。此外,我们在互动娱乐业中的领导地位使我们成为招聘我们的高管以及关键的创意和技术人才的首要目标。我们可能会经历巨大的薪酬成本,以雇用和保留高级管理人员和其他人员,我们认为这对我们的成功至关重要。如果我们不能成功地招聘、培训、激励和留住合格的员工,或者在关键员工离职后更换他们,我们发展和管理业务的能力将受到损害。
我们可能会经历业务经常性部分的下降或波动。
我们的业务模式包括我们认为经常性的收入,例如我们的年度体育特许经营(例如,FIFA、Madden NFL)、我们的控制台、个人电脑和移动目录标题(即本财政年度没有推出的标题)、相关的额外内容和其他实时服务以及我们的订阅业务。虽然我们能够以比新游戏、服务和商业模式更大的相对信心来预测这些业务领域的收入,但我们不能保证消费者需求将保持一致。此外,我们可能会停止提供我们以前认为是反复出现的游戏和服务。消费者需求可能会由于多种因素而下降或波动。
包括他们对我们的游戏和服务的满意程度,我们改进和创新我们年化头衔的能力,我们调整我们的游戏和服务以适应新的平台和商业模式的能力,在线服务的中断和中断,我们的竞争对手提供的游戏和服务,我们的营销和广告努力,或者消费活动的下降,等等。我们对体育赛事的欢迎程度也在一定程度上取决于我们与之合作的联盟、组织和个人运动员的知名度、声誉和品牌。对这些合作伙伴的知名度、声誉和品牌产生负面影响的事件和环境超出我们的控制范围,也可能对与我们的年度体育比赛相关的销售产生负面影响。业务经常性部分的任何下降或波动都可能对我们的财务和经营业绩产生负面影响。
我们可能无法成功地采用新的商业模式。
我们不时寻求建立和实施新的业务模式。预测任何新的商业模式的成功本身是不确定的,并取决于许多因素,无论是在我们的控制之内和之外。这些业务的实际收入和利润可能大大高于或低于我们的预期。此外,这些新的商业模式可能会失败,导致我们失去对支持这些新商业模式所需的发展和基础设施的投资,以及将管理和财政资源从更成功和成熟的企业转移出去的机会成本。例如,我们将财政和运营资源用于我们的订阅服务,而没有任何保证这些业务将在财务上取得成功。虽然我们预计这一业务领域的增长,但由于许多因素,我们很难预测消费者需求,包括对我们的产品和服务的满意程度、我们提供吸引人的产品和服务的能力、在我们的订阅范围内提供其产品和服务的第三方、提供我们订阅服务的平台供应商、我们的竞争对手提供的产品和服务、我们的基础设施和我们平台伙伴的基础设施的可靠性、定价、我们和我们的平台伙伴信息技术系统的实际或可感知的安全性以及消费者支出水平的减少。此外,如果我们的订阅服务是成功的,销售可以从既定的商业模式。如果我们不选择一个最适合我们的订阅服务的目标价格,保持我们的目标定价结构或正确的项目更新率,我们的财务结果可能会受到损害。
收购、投资、剥离和其他战略交易可能导致 经营困难和其他不利因素 后果。
我们已经并可能继续进行收购或进行其他战略交易,包括:(1)收购公司、企业、知识产权和其他资产;(2)对战略伙伴进行少数投资;(3)作为我们长期业务战略的一部分,对新的互动娱乐业务进行投资。这些交易涉及重大的挑战和风险,包括:交易没有推进我们的业务战略;我们的投资没有实现令人满意的回报;我们获得了负债;我们的尽职调查程序没有确定重大问题、负债或其他挑战;管理层对其他业务的注意力转移;债务、或有负债或摊销费用的产生;商誉的核销;无形资产;或有现金和非现金支出的增加。此外,我们可能无法成功整合这些业务或实现预期的协同增效。例如,我们可能在整合业务系统和技术、整合和留住新雇员、实施或补救被收购实体的内部控制环境、或维持关键业务和客户关系方面遇到困难。这些事件可能会损害我们的经营业绩或财务状况。我们还可能剥离或出售资产或业务,我们可能难以以可接受的条件及时出售这些资产或业务。这可能导致我们在实现战略目标方面出现延误,导致我们承担额外费用,或以低于我们预期的价格或条件出售此类资产或业务。
我们可能无法维护或获得许可,将他人拥有的知识产权包括在我们的游戏中,也可能无法维护或获得发布或发行他人开发的游戏的权利。
我们的许多产品和服务都是以他人拥有的知识产权为基础的。例如,我们的EA体育产品包括从主要体育联盟、球队和运动员协会获得许可的权利,我们的星球大战产品包括从迪斯尼获得许可的权利。对这些许可证和权利的竞争十分激烈。如果我们不能保持这些许可证和权利,或获得更多具有重大商业价值的许可证或权利,我们开发成功和积极参与的产品和服务的能力可能会受到不利影响,我们的收入、盈利能力和现金流可能会大幅下降。竞争这些许可证也可能增加我们必须支付给许可人和开发商的金额,通过更高的最低担保或特许权使用费,这将大大增加我们的成本,降低我们的盈利能力。
我们依赖于我们的平台伙伴的系统,他们对我们在他们的系统上提供的产品和服务有着重要的影响。
我们的数字净收入中有很大一部分是通过我们的重要平台合作伙伴销售产品和服务的,这些合作伙伴包括索尼、微软、任天堂、苹果和谷歌。我们的数字销售的一个重要部分集中在这些平台合作伙伴使我们面临与这些业务相关的风险。我们平台合作伙伴业务的任何恶化都可能扰乱和损害我们的业务,包括限制我们提供数字产品和服务的方法,并使我们面临收集风险。
此外,我们与平台合作伙伴的许可协议通常给予他们对我们为平台开发的产品和服务的批准、制造和分销的重大控制权。特别是,我们与索尼和微软的安排,在某些情况下,使我们无法获得我们的产品和服务的批准,制造或分发给消费者。对于我们通过索尼、微软、任天堂、苹果和谷歌等公司维护的数字渠道提供的数字产品和服务,每个平台合作伙伴都有政策和指导方针,控制这些产品的推广和发行,以及我们获准通过该渠道提供的功能和功能。此外,我们依赖于我们的平台合作伙伴投资和升级数字商业能力,其方式要比消费者购买我们的产品和服务的方式相对应。我们的平台合作伙伴如果跟不上消费者的喜好,就会对我们的产品和服务商品化的能力产生不利影响,从而损害我们的业务和/或财务结果。
此外,我们的某些平台合作伙伴可以单方面确定和更改某些关键条款和条件,包括更改用户和开发人员策略和指导方针的能力。在许多情况下,我们的平台合作伙伴还制定了我们必须支付的费率,以便通过他们的在线渠道提供我们的游戏和服务,并保留改变其收费结构或对其在线渠道采用不同收费结构的灵活性,这可能对我们的成本、盈利能力和利润率产生不利影响。此外,我们的平台合作伙伴控制信息技术系统,通过这些系统获取我们的产品和服务渠道的在线销售。如果我们的平台合作伙伴制定了限制我们通过平台提供产品的条款,对向我们的客户提供这些产品或服务的财务条款产生了重大影响,或者他们的信息技术系统遭遇中断,从而影响到我们的玩家访问我们的游戏或购买额外内容的能力,或者在报告方面造成意想不到的延迟,我们的业务和/或财务结果可能会受到重大影响。
我们的业务受到经济和市场条件的影响,特别是与娱乐业相关的风险。
我们的业务受制于我们无法控制的经济和市场条件。美国和其他国际经济体不时经历周期性衰退。日益恶化的经济状况对可自由支配的消费者支出产生不利影响,包括通货膨胀、增长放缓、衰退和其他宏观经济状况,包括地缘政治问题和不确定性造成的情况,可能对我们的商业和经营成果产生重大不利影响。例如,联合王国最近脱离了欧洲联盟(“英国退欧”),在目前的过渡时期,特别是在未来的移民规则和贸易制度方面,一些重要问题仍未得到解决,这可能对我们的企业产生负面影响。此外,英国退欧在该地区造成了经济和法律方面的不确定性,可能导致宏观经济状况对我们的企业产生不利影响。我们已经就这些问题采取了预防措施,无论是英国退欧还是其他方面,但考虑到我们的预防措施可能不够充分。
我们尤其容易受到与娱乐业有关的市场条件和风险的影响,这些市场条件和风险除了总体宏观经济衰退外,还包括我们游戏的受欢迎程度、价格和时间、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可得性和受欢迎程度,以及可能迅速变化、无法预测的批评评论和公众口味和偏好。
我们的商业伙伴可能无法履行他们对我们的义务,或者他们的行为可能使我们处于危险之中。
我们依赖于各种业务合作伙伴,包括第三方服务提供商、供应商、许可伙伴、开发伙伴和我们业务的许多领域的被许可方。他们的行为可能会危及我们的业务、声誉和品牌。例如,我们可能会与业务伙伴发生纠纷,这可能会影响我们的业务和/或财务结果。在许多情况下,我们的业务伙伴可能被允许访问敏感和专有的信息,以便为我们的团队提供服务和支持,他们可能会滥用我们的信息并从事未经授权的使用。此外,这些第三方未能提供足够的服务和技术,或第三方未能充分维持或更新其服务和技术,可能会对我们的业务活动造成干扰。此外,金融市场的混乱、经济衰退、糟糕的商业决定或名誉损害可能会对我们的商业伙伴产生不利影响,他们可能无法继续履行对我们的义务,或者我们可能停止与他们的安排。我们可能无法以商业上合理的条款获得其他安排和服务,或者我们在过渡到
替代合作伙伴或供应商。如果我们失去了一个或多个重要的商业伙伴,我们的业务就会受到损害,我们的财务结果可能会受到重大影响。
我们发布的产品或服务可能包含缺陷、错误或错误。
我们的产品和服务是极其复杂的软件程序,很难开发和分发。我们有质量控制到位,以检测缺陷,错误或其他错误在我们的产品和服务发布之前。然而,这些质量控制受制于人为错误、压倒一切和合理的资源或技术限制。因此,在产品和服务投放市场之前,这些质量控制和预防措施可能无法有效地检测我们产品和服务中的所有缺陷、缺陷或错误。在这种情况下,我们的产品和服务的技术可靠性和稳定性可能低于我们的标准,消费者的标准以及我们的声誉、品牌和销售可能受到不利影响。此外,我们可能被要求,或可能认为有必要为产品或服务提供退款,暂停产品或服务的供应或销售,或花费大量资源来纠正缺陷、错误或错误,每种缺陷或错误都会严重损害我们的业务和经营结果。
我们可能受到侵犯第三方知识产权的索赔.
有时,第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。例如,专利控股公司可能会对我们提出专利主张,在这些权利主张中,他们寻求将他们购买或以其他方式获得的专利货币化。虽然我们采取措施避免故意侵犯他人的知识产权,但第三方仍有可能声称侵犯他人的知识产权。
现有或将来对我们提出的侵权索赔,无论是否有效,为我们的雇员辩护和转移他们对业务运作的注意力可能是昂贵的。这种索赔或诉讼可能要求我们支付损害赔偿和其他费用。还可以要求我们停止销售、分销或支持纳入受影响知识产权的产品、特征或服务,重新设计产品、特征或服务以避免侵权,或获得许可证,所有这些都可能代价高昂,损害我们的业务。
此外,已经颁发了许多专利,这些专利可能适用于提供、播放互动娱乐软件产品和服务或将其货币化的潜在新模式,例如我们生产或希望在未来提供的产品和服务。我们可能会发现,未来向消费者提供新的和创新的游戏游戏和游戏交付模式的机会,可能会被我们无法以合理条款授权的现有专利所阻碍。
我们不时会参与其他法律程序。
我们现时及日后可能会受到法律程序、申索、诉讼及政府调查或查询的影响,而这些可能是昂贵、冗长、扰乱正常业务运作的,并会占用我们雇员大量的时间和注意力。此外,任何法律诉讼、索赔、诉讼、调查或调查的结果可能难以预测,并可能对我们的业务、声誉、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的产品和品牌受到盗版、未经授权的复制和其他形式的知识产权侵犯的威胁。
我们把我们的产品和品牌视为专利,并采取措施保护我们的产品、品牌和其他机密信息不受侵犯。我们知道,一些未经授权的复制我们的产品和品牌,如果有更多的发生,它可能会对我们的业务产生负面影响。
盗版和其他形式的未经授权的复制和使用我们的内容和品牌是我们持续存在的问题,而且维持治安是困难的。此外,在某些国家,我们的产品正在或可能分销的国家的法律要么没有保护我们的产品和知识产权,程度与美国法律相同,要么执行不力。在这些国家,对我们权利的法律保护可能是无效的。此外,虽然我们已采取措施加强和保障我们的权利,但如 旨在规避我们的商业伙伴或我们所使用的保护措施的技术的扩散、宽带接入互联网的提供、互联网服务提供商或平台持有人在某些情况下拒绝删除侵权内容、以及通过网络渠道传播侵权产品,这些都助长了未经授权复制我们的产品和品牌的现象。
我们可能会经历基础设施的中断、中断和/或退化。
我们的基础设施可能遭受暴行、破坏和(或)退化,包括信息技术系统故障和网络中断,损害我们正常业务运作的能力。这可能是由自然灾害、网络事件、天气事件、电力中断、电信故障、现有系统升级失败或迁移到新系统、恐怖行为或其他事件造成的,包括利用漏洞的网络攻击或恶意软件程序。系统冗余可能无效或不足,我们的灾难恢复计划可能不足以应付所有可能发生的事件。这些故障或中断可能会阻止我们进入销售我们产品和服务的产品、服务或在线商店,妨碍我们执行关键业务功能的能力中断、数据安全受到破坏或关键数据丢失。我们位于加利福尼亚州雷德伍德市的公司总部和位于洛杉矶、加利福尼亚、西雅图、华盛顿和不列颠哥伦比亚省伯纳比的工作室都位于地震活跃地区,我们的某些游戏开发活动和其他重要业务业务都是在这些地点进行的。造成我们的任何关键业务或信息技术系统中断或退化的事件可能会损害我们进行正常业务运作的能力,并对我们的声誉和品牌、财务状况和经营结果产生重大影响。
我们的包装产品销售的很大一部分是相对较少的。 零售和分销合作伙伴,这些销售可能会被打乱。
我们的净收入中有很大一部分来自将我们的包装产品销售给我们的顶级零售和分销伙伴。如果这些合作伙伴中的某些人大幅减少购买量或停止提供我们的产品,那么这些销售中的很大一部分集中在少数几个大的合作伙伴身上,可能会导致短期的业务中断。如果这些合伙人中的一个或多个经历了业务的恶化或宣布破产,我们也可能更容易受到收款风险的影响。此外,这些合作伙伴的应收账款在我们12月份的财政季度中通常会增加,因为我们产品的销售通常会随着假日季节的到来而增加。将包装产品销售的很大一部分集中在几个合作伙伴身上,可能会降低我们与他们谈判的影响力。如果其中一个或多个合作伙伴的业务出现恶化,或无法获得足够的资金来维持其业务,我们的业务就会受到损害。
外部游戏开发人员可能不符合产品开发计划或以其他方式履行他们的义务。
我们可能与外部游戏开发人员签订合同,开发我们的游戏,或者发布或分发他们的游戏。虽然我们保持合同保护,但我们对外部开发人员开发的游戏的产品开发计划的控制较少,我们依赖于他们满足产品开发计划的能力。此外,我们可能会在游戏内容、发布时间、某些里程碑的实现、游戏开发时间表、营销活动或其他事项上与外部开发人员发生争执。如果我们与外部开发商有争议,或者他们无法满足产品开发计划,获得某些批准,或者无法或不愿意履行他们对我们的义务,我们可能会推迟或取消先前宣布的游戏,改变我们的发布计划或经历增加的成本和开支,这可能导致预期收入的延迟或严重短缺,损害我们的盈利能力和声誉,并使我们的财务结果受到重大影响。
我们的财务结果受货币波动的影响。
国际销售是我们业务的基本组成部分。在截至2019年3月31日的财政年度,国际净收入占我们总净收入的61%,我们预计我们的国际业务将继续占我们总净收入的很大一部分。由于我们的国际销售,以及我们的外国投资的面额以及以外币计算的现金和现金等价物,我们受到外币汇率波动的影响。美元走强,特别是相对于欧元、英镑、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提,对我们报告的国际净收入产生了负面影响,但对我们报告的国际业务支出(特别是当美元兑瑞典克朗和加元走强时)产生了积极影响,因为这些数额的换算率较低。我们利用外汇套期保值合约来降低一些外币风险。然而,这些活动在保护我们不受外币波动影响方面受到限制,它们本身也可能造成损失。
我们利用债务融资,这种负债可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有10亿美元的高级无担保票据未清,以及一个无担保的5亿美元的循环信贷安排。当贷款目前尚未提取时,我们可以将任何未来借款的收益用于一般的公司用途。我们将来可能还会加入其他金融工具。
除其他外,我们的负债可能会影响我们的财务状况和未来的财务业绩:
| |
• | 要求将业务现金流量的很大一部分用于支付我们债务的本金和利息,从而减少为我们的增长战略、周转资本、资本支出和其他一般公司目的提供资金的现金流量; |
| |
• | 限制我们在规划业务和行业变化方面的灵活性,或对这些变化作出反应;以及 |
| |
• | 使我们更容易受到一般经济和工业条件不利变化的影响。 |
有关债务的协议对我们施加限制,并规定我们必须遵守指定的公约。特别是,循环信贷安排要求我们保持对债务与EBITDA比率的遵守。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了这些契约中的任何一项,并且没有得到放款人或票据持有人的豁免,那么,在适用的补救期内,我们的未偿债务可以立即被宣布到期并支付。此外,任何评级机构对我们的信用评级的改变,都可能对我们的债务和股票证券的价值和流动性产生负面影响,也可能影响到任何可能为我们的债务再融资的潜在成本。我们的信用评级下调也可能限制我们今后获得额外融资的能力,并可能影响任何此类融资的条件。
我们的税率变化或面临额外的税务责任,税法的变化和税法的解释
会对我们的收入和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各外国司法管辖区都要交税。在确定我们在全球范围内的所得税规定、税收资产和其他税收的应计项目时,需要作出重要的判断,而且在许多交易和计算中,最终的税收决定是不确定的。我们的有效所得税税率部分取决于我们的公司经营结构和我们经营业务的方式,以及我们的知识产权的开发、价值和使用方式。我们所经营的司法管辖区内的税务当局,可能会对我们计算入息税规定的方法或其基本假设提出挑战,这些方法可能会提高我们的有效入息税率,并对我们的经营结果和现金流量产生不良影响。此外,我们对所得税的规定可能会受到以下因素的不利影响:我们的利润水平、业务的变化、法定税率不同的国家的收入组合的变化、我们进行的选举中的变化、对我们递延税资产和负债的估价的变化、适用的税法或对现行税法的解释的变化以及其他因素。例如,与美国税法有关的未来指导的结果可能导致我们改变我们的分析,并对我们以前的估计和合并财务报表产生重大影响。
此外,对美国联邦、州或国际税法的任何进一步修改都可能对我们所经营的国家的跨国公司适用,特别是在我们的国际出版业务总部设在瑞士的国家,以及这些管辖区对现行税法的解释、决定、政策或立场的变化,可能会对我们的有效税率产生不利影响,使我们改变业务的结构方式或导致其他成本。我们的实际税率也可能受到递延税项资产估值免税额的变动的不利影响,而这些变动的分析可能会受到利润水平的改变、业务的改变、外国收益组合的改变,以及其他因素的影响。在2020财政年度,我们记录了瑞士递延税收资产的部分估值备抵额。部分估价津贴是由于有限的七年结转期和我们未来应纳税收入的时间表。在确定估值备抵额时,特别是在估计瑞士递延税收资产将逆转期间的未来应税收入和与预期增长率有关的假设时,作出了重大判断。实际财务结果可能与我们目前的估计大不相同,可能对我们评估估值津贴产生重大影响。
在美国和外国,我们必须缴纳所得税以外的其他税种,如工资税、销售税、使用税、增值税、净资产税、财产税、货物税和劳务税。一些外国法域对提供某些数字服务的公司的收入征收了新的数字服务税。对于这些新税种在我们的业务中的适用性有着有限的指导,对于将被视为范围内的数字服务也有很大的不确定性。如果这些新的税收适用于该公司在这些外国管辖区的收入,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,我们亦会定期接受税务当局就入息及其他非入息税的审核。不利的审计结果或税务裁决,或其他导致大量额外税收负债的变化,可能对我们的收入、现金流量和财务状况产生重大不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到 财务会计准则。
我们报告的财务结果受到美国证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的会计准则以及我们在实施会计政策时使用的方法、估计和判断的影响。这些方法、估计和判断受到风险、不确定性、假设和变化的影响,可能对我们报告的财务状况和财务结果产生不利影响。此外,修改适用的财务会计准则可能会影响我们报告的财务状况和财务结果。关于最近采用的会计准则和最近发布的适用于我们的会计准则的更多信息,见本表格第一部分第10-Q项,载于附注1-业务说明和列报依据在小标题下“最近采用的“会计准则”和“最近发布的其他会计准则””.
随着我们加强、扩大和使我们的业务和产品供应多样化,适用现有或今后的财务会计准则,特别是与我们核算收入、成本和税收方式有关的准则,可能对我们报告的结果产生不利影响,尽管不一定会影响我们的现金流量。
我们的股价一直波动不定,可能会继续大幅波动。
历史上,我们的普通股的市场价格一直是,而且我们预计将继续受到重大波动的影响。这些波动可能是由于我们的经营业绩或我们的经营业绩所特有的因素(包括上述风险因素中所讨论的因素,以及目前我们不知道或我们目前不认为具有重大意义的其他因素)、证券分析师对我们未来财务业绩的估计、评级或建议、我们的业绩或未来财务指导低于我们的预期、分析师和投资者的预期、影响娱乐、计算机、软件、互联网、媒体或电子行业的因素、宣布和整合我们可能进行的任何收购、离开关键人员、网络攻击、国内或国际经济状况,等等。投资者情绪或其他与我们的经营业绩有关或无关的因素。特别是,经济衰退可能会导致公共股票市场出现极端价格和交易量波动。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目2:股权证券的未登记销售和收益的使用
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表董事会全体成员批准了一项计划
回购至24亿美元我们的普通股。这一股票回购计划将于2020年5月31日到期。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场或通过私下谈判交易购买股票。
股票回购的时机和实际数量将取决于几个因素,包括价格,资本可得性,
监管要求、替代投资机会和其他市场条件。我们没有义务回购
本计划规定的股份数量,可随时修改、暂停或中止。在截至2019年12月31日止的3个月和9个月,我们买了大约310万和960万约为股份3.05亿美元和9.16亿美元在这个计划下。根据这一计划,我们正在积极回购股票。
下表汇总了在截至2019年12月31日止的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
财政月份 |
| 购买股份总数 |
| 每股平均价格 |
| 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 |
| 5月份的最大美元价值仍按计划购买(以百万计) |
(2019年9月29日至10月26日) | | 1,019,693 |
| | $ | 95.03 |
| | 1,019,693 |
| | $ | 577 |
|
2019年10月27日至11月23日 | | 999,558 |
| | $ | 96.95 |
| | 999,558 |
| | $ | 480 |
|
(2019年11月24日至12月28日) | | 1,081,574 |
| | $ | 103.04 |
| | 1,081,574 |
| | $ | 369 |
|
| | 3,100,825 |
| | $ | 98.44 |
| | 3,100,825 |
| | |
没有。
不适用。
第66页所附证物索引中所列的证物是作为本报告的一部分以参考方式归档或纳入的。
电子艺术公司
表格10-q
终了期间2019年12月31日
展示索引
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | |
数 | | 展览名称 | | 形式 | | 档案编号。 | | 提交日期 | | 归档 随函 |
15.1 | | KPMG有限责任公司,独立注册会计师事务所 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的首席财务官认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
本报告提供的其他证物: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.INS† | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.SCH† | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.CAL† | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.DEF† | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.LAB† | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.PRE† | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | | | X |
| |
** | 本展览的部分内容已根据向证券交易委员会提交的保密处理请求进行了修改。 |
| |
† | 附表101附于本季报表10-Q表内。2019年12月31日以下是以内联可扩展业务报告语言(“iXBRL”)编制的格式:(1)精简的综合资产负债表;(2)精简的业务综合报表;(3)精简的综合收入综合报表;(4)精简的股东权益综合报表;(5)现金流动的精简综合报表;(5)精简的合并财务报表的附注。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | |
| | 电子艺术公司 |
| | (登记人) |
| |
| | /S/Blake Jorgensen |
日期: | | 布莱克·约根森 |
2020年2月4日 | | 首席运营官和 |
| | 首席财务官 |