美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日) .
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到 .
委员会档案编号：1-11311
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
(主要执行机关地址)
(248 ) 447-1500
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券： | ||||
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐ 不 ☒
通过检查标记表明，登记人(1)是否在过去12个月内提交了该法第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短)；(2)在过去90天中，登记人是否遵守了这类申报要求。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | |||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |||
新兴成长型公司 | |||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b条第2款所界定的)。☐ /.☒
截至2019年6月29日，注册人的普通股的市值为每股0.01元，由注册人的非附属公司持有。$8,512,234,516 。普通股的收盘价2019年6月29日据纽约证券交易所报道$139.27每股。
截至2020年1月31日，注册人普通股的流通股数目如下60,472,179 股股。
以参考方式合并的文件
注册人关于股东周年会议的通知的某些部分和附表14A中关于将于5月举行的股东年会的最后委托书2020如本报告第三部分所载的跨参考表和目录所述，现将其列入本报告第三部分。
目录
李尔公司及其子公司
交叉参考表和目录
页号 或参考 | ||
第一部分 | ||
第1项 | 商业 | 3 |
第1A项. | 危险因素 | 14 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 20 |
项目2. | 特性 | 21 |
项目3. | 法律诉讼 | 22 |
项目4. | 矿山安全披露 | 22 |
补充项目。 | 有关行政主任的资料 | 22 |
第二部分 | ||
项目5. | 公司普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券 | 24 |
项目6. | 选定的财务数据 | 25 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 29 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露(包括在第7项中) | |
项目8. | 合并财务报表和补充数据 | 50 |
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 105 |
项目9A. | 管制和程序 | 105 |
项目9B. | 其他资料 | 105 |
第III(1)部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理(2) | 106 |
项目11. | 行政薪酬(3) | 106 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项(4) | 106 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性(5) | 107 |
项目14. | 主要会计费用及服务(6) | 107 |
第IV部 | ||
项目15. | 展品及财务报表附表 | 107 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 107 |
________________________
(1) | 如下文所示，某些信息是通过参考注册人关于附表14A的最后委托书而纳入的，该年度股东会议将于5月举行。2020(“代理声明”)。 |
(2) | 所需信息的一部分通过参考委托书中题为“董事选举”和“董事与公司治理”的章节纳入。 |
(3) | 参考委托书中题为“董事和公司治理-董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内幕参与”和“薪酬委员会报告”的章节。 |
(4) | 所需信息的一部分是参考委托书一节，题为“董事和公司治理-某些受益所有者、董事和管理层的安全所有权”。 |
(5) | 参考委托书中题为“某些关系和关联方交易”和“董事和公司治理-董事的独立性”的章节。 |
(6) | 参考委托书中题为“独立会计师的费用”一节。 |
目录
第一部分
项目1-业务
在本报告中，当我们使用“公司”、“李尔”、“我们”、“我们”和“我们”等术语时，除非另有说明或上下文另有要求，我们指的是李尔公司及其合并子公司。公司的大部分业务是通过李尔公司控制的子公司进行的。本公司也是各种合资企业安排的缔约方。本报告中包含的某些披露构成了前瞻性的报表，容易受到风险和不确定因素的影响。见项目1A“危险因素”和第二部分 — 第7项，“管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析” — 前瞻性陈述。“
公司业务
一般
李尔公司是全球汽车工业的领先一级供应商。我们为世界各大汽车制造商提供座椅、配电系统和电子模块，以及相关的子系统、部件和软件。在李尔，我们使每一个驱动器更好TM 通过提供更安全、更聪明、更舒适的旅行技术，同时坚持我们的价值观-包容。要有创造性。以正确的方式获得结果.
我们有257 制造、工程和行政地点39在世界上所有汽车生产地区，无论是有机地还是通过互补的收购，我们的业务都在不断增长。我们的制造业足迹比143设施22 低成本国家。
我们利用我们的产品、设计和技术专长、全球范围和具有竞争力的制造足迹来实现以下财务目标和目的：
• | 继续实现盈利增长，平衡风险和回报； |
• | 维持稳健的资产负债表，并提供投资级信贷指标；及 |
• | 经常把多余的现金返还给我们的股东。 |
我们的业务分为两个报告部分：座位和电子系统。这些部门中的每一个都有不同的产品和技术范围，涉及多个组成部分类别：
• | 座席-我们的座位部分包括设计、开发、工程、及时装配和交付完整的座椅系统，以及所有主要座椅部件的设计、开发、工程和制造，包括座椅盖和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机构、座椅泡沫和头枕；此外，我们还具备对座椅进行主动感知和舒适的能力，使用电子控制的传感器和调整系统以及内部开发的算法。 |
• | 电子系统-我们的电子系统部门包括整个配电系统的设计、开发、工程和制造，以及复杂的电子控制模块、电气化产品、连接产品和云、车辆和移动设备的软件解决方案。 |
配电系统通过网络和电信号，管理各种类型动力系统的车辆内电力--从传统的内燃机(ICE)结构到各种混合动力、插入式混合动力和电池电气结构。我们的配电组合中的关键部件包括线束、端子和连接器，以及需要管理更高电压和功率的ICE和电气化体系结构的接线盒。
电子控制模块有助于车辆内部的信号、数据和电源管理，并包括便利这些功能所需的相关软件。我们电子控制模块组合中的关键组件包括身体控制模块、无线接收器和发射机技术、照明和音频控制模块，以及针对电气化和连接趋势的产品。
电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。
连接产品包括网关模块和通信模块，用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除了功能齐全的电子模块外，我们还提供软件，包括网络安全、用于自动和自主驾驶应用的先进车辆定位、传递实时交通信息的路边模块以及专用短程通信和全功能。
3
目录
车辆连接的蜂窝协议。我们的软件解决方案还包括用于云、车辆和移动设备的瘦客户端平台xevo及其客户端平台，使消费者电子商务、多媒体应用程序和企业服务能够提高性能和安全性，提供人工智能增强的驾驶体验，并为我们和汽车制造商提供新的货币化机会；Xevo Market是一种车载商务和服务平台，通过车辆触摸屏和车辆品牌移动应用提供高度相关的销售服务，将客户与其喜爱的品牌和服务联系起来。
我们为世界上所有主要的汽车制造商服务于我们的座位和电子系统业务，我们的汽车内容超过400世界各地的汽车名牌。在同一个和多个车辆平台上有一个客户的座位和电气内容是很常见的。此外，座椅正成为一个更加动态和集成的系统，需要更高水平的电气和电子集成，并促进我们的座位和电子系统业务的融合。
我们专注于盈利增长我们的业务，并实施了一项战略，旨在提供行业领先的，长期的财务回报。这一战略包括对我们的业务进行有纪律的投资，以增长和加强我们的产品供应，在战略上将我们的投资组合集中在产品(包括软件和服务)上，以支持新出现的趋势，如自主性、连通性、电气化和共享移动性，以及利用行业领先的成本结构来扩大我们的营业利润率。
环境、社会和治理(“ESG”)考虑因素被纳入我们的业务战略。我们的ESG战略和活动由高级管理层审查和批准，并由我们董事会的提名和公司治理委员会监督。我们的可持续努力基于三大支柱：社会责任、经济繁荣和环境管理。
从社会责任的角度来看，我们的重点是支持我们做生意的社区；促进健康和安全；包容多样性、雇员参与和人权。在支持我们的社区方面，我们尤其为我们的员工志愿者努力感到自豪，比如我们的员工领导的教育运动，“专注于驱动器”，以提高认识和减少分心驾驶的发生率。在员工敬业方面，我们努力在全球范围内围绕四个关键要素建立一种“携手共赢”的文化：(1)领导能力，(2)工作环境，(3)员工参与，(4)团队合作，使用质量、员工缺勤、健康和安全绩效以及业务效率等指标来衡量员工的敬业程度。
我们可持续发展战略的经济繁荣支柱支持我们参与更环保产品的趋势，从而为我们的股东带来回报。这一支柱不仅包括生产“绿色”产品，如大豆泡沫。TM替代某些以石油为基础的产品，但也创造技术，通过加强车辆连接和环境友好型运输方式，如混合动力汽车和电动汽车，促进安全。特别值得注意的是我们的电子系统部门的那些产品，这些产品为混合动力和电动汽车提供便利，如车载电池充电器、电池管理系统以及高压线路、终端和连接器。
从环境管理的角度来看，我们把重点放在有效利用能源以减少温室气体排放、防止污染、安全和可持续的生产过程，以及促进为我们的雇员建立一个安全和健康的工作场所，并酌情制定目标，并通过我们的环境管理系统对这些目标进行监测。
我们的业务在全球范围内受益于共同的运营标准和纪律，包括世界级的产品开发和制造流程，以及共同的客户支持和区域基础设施。我们的核心能力是跨组件类别共享的，包括高精度的生产和装配，短时间的准备时间，复杂供应链的管理，全球工程和程序管理技能，快速建立和/或在设施之间转移生产的灵活性，以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、针对行业的流程和标准，利用共同的低成本工程中心，共享集中的运营支持功能，如物流、供应链管理、质量和健康与安全以及所有主要的行政职能。
可在我们的网站上获得信息
我们的网站地址是http://www.lear.com.我们在网站上免费提供我们向证券交易委员会(“SEC”)提交或提供的定期报告，以及在向证券交易委员会提交报告或向其提供报告后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行的所有修改。我们还免费在我们的网站上或以印刷品形式提供我们的公司治理指南、商业行为和道德守则(其中包括针对我们的执行官员的具体规定)、董事会常设委员会章程以及与公司有关的其他信息。我们不把我们网站上的信息作为本报告的一部分，也不将其纳入本报告。
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目录
美国证交会拥有一个互联网站点(http://www.sec.gov))，其中包含报告、代理和信息陈述，以及与发行人有关的其他信息，这些信息以电子方式提交给证券交易委员会。
历史
李尔成立于1917年的底特律，作为美国金属产品，一家制造座椅组件和其他零部件的汽车和飞机工业，并于1987年在特拉华注册。1988年，通过管理层主导的收购，李尔公司成为北美汽车市场的私人拥有的座椅装配业务，年销售额约9亿美元。我们在1994年完成了首次公开募股，并通过有机增长和一系列收购发展成为全球供应商。
1999年5月，我们收购了UT汽车公司。(“UT汽车”)来自联合技术公司。UT汽车公司是汽车配电系统的领先供应商。收购UT汽车标志着我们进入汽车电气和电子系统，是我们目前电子系统部门的基础。
我们随后通过选择性收购扩大了我们的内部增长计划，以扩大我们的组件能力和全球影响力，并扩大我们的技术组合：
• | 2012年5月，我们以约2.43亿美元收购了领先的汽车座椅和内饰面料供应商GuilfordMills。 |
• | 2015年1月，我们以约8.44亿美元收购了全球领先的汽车皮革供应商Eagle渥太华有限公司(“Eagle渥太华”)的母公司埃弗雷特·史密斯集团(Everett Smith Group，Ltd.)。 |
• | 2015年8月，我们从AutonetMobile收购了知识产权和技术，AutonetMobile是一家开发汽车应用无线通信软件和设备的公司。 |
• | 2015年11月，我们收购了Arada系统公司(Arada Systems Inc.)，这是一家汽车技术公司，专门从事车辆对车辆(V2V)和车辆对基础设施(V2I)的通信，并与V2V、V2X一起进行通信。 |
• | 2017年4月，我们以约2.92亿美元收购了Grupo Antolin的汽车座椅业务。 |
• | 2018年1月，我们收购了位于以色列的EXO技术公司，这是一家领先的差分gps技术开发商，为自主和联网车辆应用提供高精度定位解决方案。 |
• | 2019年4月，我们收购了Xevo公司。(“Xevo”)，一家总部位于西雅图的全球领先的联网汽车软件公司，售价约为3.22亿美元。Xevo是一家为云、车辆和移动设备提供软件解决方案的供应商，这些软件部署在全球数百万辆汽车上。 |
产业与战略
我们在世界各主要汽车生产地区提供汽车轻型车原装市场的所有车型。我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量驱动的，这最终取决于消费者对汽车的需求，以及我们每辆车的内容。全球汽车工业产量下降1%20182019年又增加了6%，达到8710万台。
年内若干重点地区的轻型车辆生产详情2019和2018见下文。我们的实际结果受到每个市场内产品的具体组合以及项目1A“风险因素”中描述的其他因素的影响。
(单位：千) | 2019 (1) | 2018 (1) (2) | %变化 | ||||
北美 | 16,289.9 | 16,959.0 | (4%) | ||||
欧洲和非洲 | 21,672.2 | 22,640.7 | (4%) | ||||
亚洲 | 44,550.3 | 47,649.2 | (7%) | ||||
南美洲 | 3,122.4 | 3,248.5 | (4%) | ||||
其他 | 1,432.2 | 1,971.7 | (27%) | ||||
共计 | 87,067.0 | 92,469.1 | (6%) | ||||
(1) | 基于IHS汽车的生产数据。 |
(2) | 生产数据2018已更新以反映实际生产水平。 |
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目录
年内某些新兴市场轻型车辆生产详情2019和2018见下文。
(单位：千) | 2019 (1) | 2018 (1) (2) | %变化 | ||||
中国 | 23,058.2 | 25,307.7 | (9%) | ||||
印度 | 4,167.8 | 4,679.5 | (11%) | ||||
巴西 | 2,803.8 | 2,777.6 | 1% | ||||
俄罗斯 | 1,603.5 | 1,632.7 | (2%) | ||||
(1) | 基于IHS汽车的生产数据。 |
(2) | 生产数据2018已更新以反映实际生产水平。 |
我们在某些关键地区的销售详情2019和2018见下文。
(以百万计) | 2019 | 2018 | %变化 | ||||||
北美 | $ | 7,365.5 | $ | 7,660.6 | (4%) | ||||
欧洲和非洲 | 7,785.5 | 8,726.9 | (11%) | ||||||
亚洲 | 3,968.3 | 4,040.0 | (2%) | ||||||
南美洲 | 691.0 | 721.0 | (4%) | ||||||
共计 | $ | 19,810.3 | $ | 21,148.5 | (6%) | ||||
中国(合并) | $ | 2,579.7 | $ | 2,781.5 | (7%) | ||||
中国(非合并) | 1,166.6 | 1,044.9 | 12% | ||||||
具体影响我们业务的主要趋势包括：汽车制造商利用全球汽车平台，对豪华和性能特征的需求不断增加，包括电气和电子含量不断提高，以及中国已成为世界上唯一最大的汽车市场。
另一个主要趋势有利于我们的业务是转向交叉和运动型多功能车。我们在这类车辆上的含量，特别是我们的座位部分供应产品的，可以大大高于我们每辆车的平均含量。越野车和运动型多功能车的产量已经增长到了大约37%的车辆总产量2019，从23%在五年前的汽车总产量中。中国一直是这一趋势的主要推动者，在这一趋势中，交叉和运动型多用途车的生产现在大约包括。41%汽车总产量，从20%在五年前的汽车总产量中。
我们的战略建立在应对这些趋势和作为汽车供应商取得成功的主要要求之上：质量、成本和效率，以及创新和技术。通过有机的投资和收购，我们已经扩展了关键的组件和软件能力，以确保为我们的客户提供充分的最佳解决方案。我们已经重组，并将继续调整我们的制造和工程足迹，以获得全球领先的竞争成本地位。我们已在新的和不断增长的市场，特别是中国，建立或扩大活动，以支持我们的客户的增长和全球平台的倡议。这些举措帮助我们实现了我们的总体财务目标，以及更加平衡的区域、客户和车辆部门的业务多样化。
此外，我们认为，对效率、加强通信和安全的需求正在推动自主、连通和电气化的技术趋势。在可预见的未来，这些趋势，以及共享移动性的趋势，很可能成为我们行业的前沿，每一种趋势都将长期向完全自主、连接、电动或混合动力的电动汽车靠拢：
• | 自主权/高级司机协助-客户和消费者的需求正在从安全特征和系统，在发生车祸时保护车辆乘员，发展到先进的驾驶员辅助系统，通过在某些条件下协助车辆操作来帮助防止撞车。自动干预的发展使用了许多相同的核心技术，这些技术将使车辆能够在日益多样化的驾驶条件下自主驾驶。 |
• | 连通性-客户和消费者不断与车辆进行沟通和信息交流的需求正在增加。从消费者通过将移动设备与车辆信息娱乐系统连接起来来扩大和整合移动连接的需求开始，汽车本身将有一条嵌入的、直接的无线通信线路，将车辆与各种网络(如蜂窝、基础设施、卫星等)连接起来。以及其他车辆。我们预计这些趋势会持续下去，使汽车成为一种持续的趋势。 |
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目录
连接设备，通过各种信号接收和传输数据，这些信号直接与车载系统通信。
• | 电气化-对能效更高的车辆的需求正在增加，无论是汽车制造商为了达到更严格的燃油经济性和排放标准，还是来自越来越多的消费者，以减少汽车对环境的影响。这就需要进一步使用电子控制和辅助动力系统及相关部件，以提高燃料效率，并采用替代能源动力系统，如48伏轻度混合动力、全混合动力、混合动力和高功率电池电动，以便利车辆电气化，以及在整个车辆中使用重量较轻的材料。 |
• | 共享移动性-随着车辆使用率的提高和车辆共享日益重要，客户和消费者对更多服务的需求和移动体验的改善也在增加。 |
监管也是对这些趋势的主要影响，因为政府的任务规定(例如，要求车辆达到最低燃油经济性和排放标准或配备某些与安全有关的部件)正在驾驶车辆设计和技术计划中。
我们在设计和制造整个电子系统组合中的产品时，对这些趋势有很好的定位，这些产品与自主、连接、电气化和共享移动的趋势相一致。我们的产品线提供增长机会，这些机会受到与这些趋势相关的风险和机会的影响，但最终取决于全球汽车产量。
此外，我们的座位是车辆安全系统的一个活跃部分。由于我们的创新产品设计和技术能力，我们能够为座椅提供更好的安全功能，如主动的头部约束和座椅结构，以抵御超过监管机构要求的碰撞冲击。我们开发了产品和材料，以降低成本，提高座椅设计和包装的灵活性，包括我们的迷你躺椅和微调轨道。我们能够从这种与趋势相关的增长中获益的另一种方式是，我们相信座椅系统将变得越来越复杂、更有活力，并与乘员和车辆都连接在一起。座位是监测司机和乘客以及便利车辆和乘员之间反馈的合乎逻辑的协调中心。
我们相信，这些技术趋势的融合和自动车辆的最终采用将对我们的座位和电子系统部分都有好处。我们相信，自动驾驶车辆的座椅设计和要求在自动驾驶和驾驶驾驶状态下都要灵活得多，而且要求也要高得多。此外，需要更积极地监测驾驶员以及驾驶员的位置和身体状况，以管理自主驾驶条件和驾驶驾驶条件之间的过渡。优步(Uber)或Lyft等供应商对移动服务和按需运输的需求，正帮助推动人们对这些技术趋势的兴趣和增长，尤其是完全自主的汽车。移动服务的日益普及将有可能创造出具有独特车辆技术和设计需要的新的自动车队客户群体，包括为广大乘客提供更灵活、更耐用和更连接的座位解决方案。不仅自动车辆需要完全连接和联网，以最大限度地提高其安全性和效率，而且其功耗将大大提高，以支持操作这类车辆所需的传感器阵列和处理能力。这将使我们能够进一步利用我们设计和提供高效电源管理解决方案的能力。
在2019年1月，我们推出了李尔创新风险投资公司(LiV)的可能性，为我们提供了一个框架，通过与风险投资公司、加速器和孵化器合作，对先进的开发团队、伙伴关系和早期技术进行投资；为启动和内部创新举措提供直接资本。
座位段
李尔是公认的全球领先的完整的汽车座椅系统和关键的个别座椅组件。座椅部分包括设计、开发、工程、及时装配和交付完整的座椅系统，以及所有主要座椅组件的设计、开发、工程和制造，包括座椅盖和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机构、座椅泡沫和头枕。此外，我们还具有主动感知和座椅舒适性的能力，利用电子控制的传感器和调整系统以及内部开发的算法。我们相信我们拥有所有汽车座椅供应商中最完整的组件产品，并且是世界上每一个汽车生产市场的市场领先者。总的来说，我们的全球制造和工程专业知识、低成本足迹、完整的组件能力、质量领导能力和强大的客户关系为我们在这一部门的持续增长提供了坚实的平台。
我们生产的座椅系统是完全组装和准备安装在汽车和轻型卡车。座椅系统通常是为特定的车辆模型或平台而设计和设计的。我们为从紧凑型轿车到全尺寸运动型多功能车的所有车辆部分开发座椅系统和部件。我们是世界领先的豪华和性能汽车座椅，提供工艺，优雅的设计，使用创新的材料和行业领先的技术。
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目录
需要高级品牌，包括阿尔法罗密欧，奥迪，宝马，凯迪拉克，法拉利，捷豹路虎，兰博基尼，林肯，玛莎拉蒂，奔驰和保时捷。
我们一直在执行一项战略，垂直一体化的关键座椅组件，以促进增长，提高质量，提高盈利能力，并支持我们目前的市场地位，在公正的座椅组装。在这方面，我们在座椅结构和机制方面的能力包括在世界各主要汽车生产地区的完整开发和制造能力。此外，我们还制定了标准化的席位结构和机制，可以适应多个部门，以尽量减少投资成本。我们相信，我们的低成本制造足迹在座椅结构和机构和我们的精密设计座椅机构的专业知识是竞争优势。
我们还在低成本市场扩大了我们的座套业务，包括精密裁剪、装配、缝纫和座椅织物叠层，进入了面料业务(主要是通过我们收购吉尔福德磨坊)，并增加了行业领先的皮革设计、开发和制造能力(通过收购鹰渥太华)。在全球范围内，我们可以提供全方位的座椅盖功能和设计解决方案，包括使用独特的皮革和织物应用。我们相信，这些能力的结合，在座位表面材料领先的行业。
工艺与设计(李尔王制作)TM)
我们相信，我们广泛的能力组合，包括先进的设计和材料集成技能，是我们的一个不同的竞争优势。我们位于密歇根州南菲尔德的手工艺中心的专家团队开发了一系列的产品技术，提供不同的设计、工艺和舒适，以及可持续的产品。通过这个专门的工作室，我们正在利用我们独特的地位，成为差异化设计的行业领先者，并促进与设计师和工程师的客户互动，在设计过程的早期就创造出创新的解决方案。我们的产品组合的广度和设计专长的深度使我们能够尽早参与汽车制造商的设计过程，并有机会更好地整合所有座椅组件，为最终消费者提供不同的设计舒适性、质量和整体价值。我们还开发了一种名为“协调精密”的专有工艺过程，它将我们所有的组件专业知识和技术与客户的设计远景结合起来，以客观分析最终设计和执行将在市场上产生的影响。我们相信，我们无与伦比的组件能力、设计诀窍、全球制造水平以及我们由李尔制造的产品。TM使能和可持续的技术组合，使我们独特的地位，使创新设计的生产与最高水平的工艺。
智能座椅(INTU)TM座位)
该座椅正在成为一个完整的设备，方便司机和乘客与车辆之间的直接连接。我们相信，我们是唯一的座位供应商，在所有主要座椅组件和全球电子产品开发(包括软件)，制造和集成的全球能力。我们相信，座椅将越来越多地集成电子，不仅用于机动控制，而且用于动态感知和响应。我们相信智能和动态的座椅解决方案，我们称之为IntuTM座椅，将提供未来的好处，因为消费者和汽车制造商需要座位，能够感知司机和乘客的关键属性，并在车辆网络内以及向外部网络传达这些属性。我们开发了主动传感和舒适座椅功能，利用电子控制传感器和调整系统和内部开发的算法。我们还在开发技术，通过高精度和可靠性的座椅传感器监测特定的生物测量读数。这些座椅自动设计，不断优化用户体验。我们的座位将直观地预测并动态调整以适应居住者的健康和健康、舒适和安全方面的需求和偏好。TM技术与当前的行业趋势(如连通性)是完全一致的。我们认为，将我们的电子能力整合到我们的座位产品中，对于在这种动态和不断变化的环境中取得成功至关重要。
自适应座椅结构(配置+)TM)
我们的2019年汽车新闻奖获得配置+TM自适应座椅解决方案提供了更大的灵活性和货物管理的跨界车辆，运动型多用途车和客货车，同时提供座位电气化通过全长，地面安装的轨道，而不是电线。我们相信我们是唯一能够提供这些完全集成的机电解决方案的供应商。配置+TM是非常适合不断变化的消费者生活方式，并启用专有的，先进的接口模块集成到座椅结构和轨道。配置+TM优化功能，如存储和运输，座位移除和执行座位。这项技术很好地符合当前的行业趋势，如自主和共享移动性。
制造业
我们的座椅装配设施采用精益的制造技术，我们的成品在及时交付给汽车制造商的基础上，符合客户在某一天的准确生产规格，班次和。
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目录
按顺序排列，从而将库存减少到最佳水平。设施通常位于我们客户的装配地点附近或附近，能够管理复杂的、系列化的、排序的、批处理的和/或模块化的装配需求。我们利用最新的行业创新和自动化技术。我们还启动了一项名为“团结我们胜利”的强化员工敬业计划，它正在实现全球可伸缩性，并成功地推动了文化的进步，提高了第一次质量，减少了缺勤、材料成本和每辆车的平均制造时间。
核心能力
我们保持最先进的测试，仪器和数据分析能力.我们拥有行业领先的座椅验证测试中心，具有耐撞性、耐用性和全面的声学和声音质量测试能力。这些中心加上计算机控制的数据采集和分析能力，为精密测试零件、材料和系统提供了精确控制的实验室条件。此外，我们还在设计中加入了许多方便、舒适和安全的功能，包括先进的防鞭击概念、集成的约束座椅系统和侧面冲击安全气囊。我们还投资于我们的计算机辅助工程设计和计算机辅助制造系统.
客户
我们座位的前五位客户是：通用汽车，戴姆勒，大众，福特和菲亚特克莱斯勒。
竞争
根据独立的市场研究和管理估计，我们认为我们在全球席位系统组装中的第二位是基于收入的基础上的，在所有主要市场上都有很强的地位。我们是为完整的座椅系统生产的各种部件的领先供应商。
我们在这一领域的主要竞争对手是ACONCE，plc。这一部门的其他竞争对手包括福尔西亚S.A.、丰田Boshoku公司、TS技术有限公司和Magna国际公司，它们的市场份额因地区、国家或汽车制造商而异。标致股份有限公司、丰田汽车公司和本田汽车有限公司分别在福尔西亚股份有限公司、丰田Boshoku公司和TS技术有限公司持有股权。其他汽车制造商通过全资子公司或内部运营，在座椅系统市场上保持存在。在座椅组件方面，我们与上述座椅系统供应商以及某些专门从事特定零部件的供应商进行竞争。
技术
我们开发了产品和材料，以提高舒适性和调整性，促进定制和造型灵活性，增加耐久性和可靠性，提高安全性，扩大使用环境友好型材料，降低成本和重量。主动的™座椅使用专有的MySeat，由李尔™技术提供动力，由我们的热计量™分析过程。这一过程来自我们的研究，为司机提供一个座位位置，以促进更好的姿势和累积健康的好处。美国脊椎按摩协会、国际脊医协会、世界脊椎治疗联合会和Loomis酶营养研究所已经认可了积极的™座位。我们的李尔精心设计的舒适连接™和高级舒适系统™是可调的靠垫，座椅背部和侧支撑，支持正确的姿态，并提供更好的舒适性和外观。我们的GuilfordTexStyle™面料提供可定制的织物工程，以提高车辆的体验和耐久性，我们的纺织品风格™增强产品提供一系列二级装饰技术，以增强标准织物，使独特的设计在一系列的织物选择。我们专有的，防污性能皮革涂饰技术，安索莱™，提高耐用性和防止褪色.我们的头部约束提供了更好的舒适性和可调整性安全。我们的高速智能折叠技术是一个调整的高速折叠调整机制，提供优质的方便，同时保持领先的安全和舒适的好处。我们的迷你躺椅和微调轨道是座椅机构，提供精确的运动和方便内部包装空间的灵活性。我们的动态环境舒适系统™和ComforTune™技术提供了30%-40%的重量减少。, 与目前泡沫座椅的设计相比。为多个全球客户生产，我们的大豆™每年减少我们的碳足迹614，000磅二氧化碳。
关于可能影响座位部分业务、财务状况、运营结果和/或现金流的其他因素，请参阅项目1A，“风险因素”。
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电子系统段
电子系统部门由设计、开发、工程和制造配电系统、电子模块和相关部件以及全球轻型车辆软件组成。我们是所有类型动力系统的信号分配和电源管理的领导者--从传统的ICE架构到全系列混合动力、插入式混合动力和电池电动架构。我们拥有连接硬件和软件能力，包括网络安全专门知识，以促进车辆的电气和电子架构与外部网络以及其他车辆之间的安全、无线通信。我们还为云、车辆和移动设备提供软件和服务，以支持消费者电子商务、多媒体应用程序和企业服务以及其他新兴的应用程序。
配电系统
配电系统为所有类型的动力系统，包括传统的ICE结构和各种混合动力、插入式混合动力和电池电气结构，路由网络和电信号，并管理车辆内的电力，支持当前的行业电气化趋势。配电系统的关键部件包括线束、端子和连接器，以及需要管理较高电压和电力的ICE和电气化结构的接线盒。
线束组件是将车辆内所有各种电气和电子设备相互连接和/或连接到电源的电线、端子和连接器的集合。线束组件是由原始和绝缘电线制成的单个电路的集合，在制造过程中自动切割到长度并终止。个别电路组装在夹具或工作台上，插入连接器，包裹或胶带形成线束组件。装配过程是劳动密集型的，因此，生产一般在墨西哥、洪都拉斯、巴西、东欧、非洲、中国、菲律宾和泰国的低成本劳动场所进行。
端子和连接器包括导电金属组件和连接线束组件的连接器外壳，它们在各自的端点将线束组件连接在一起，或将设备连接到线束组件。终端和连接器的大小和复杂性取决于所传输的功率或数据的数量以及在配电系统中任何特定点所连接的数量。我们的终端和连接器目前在德国，东欧，中国和美国制造。
接线盒是车辆内的中央模块，包含用于电路和设备保护的熔断器和/或继电器，并用作多根线束的连接点。接线盒在墨西哥、欧洲、北非、中国和菲律宾制造，采用专用、资金密集型的组装工艺，使用印刷电路板，其中一部分是从第三方供应商购买的。某些材料，特别是某些专门的电子元件，可从数目有限的供应商获得。
电子学
在我们的电子系统部门，我们还设计、开发、设计和制造电子产品，控制车辆内的各种功能，以及开发和集成这些电子模块的相关软件。我们的电子模块包括车身控制模块、智能接线盒、网关模块、照明控制模块、音频域控制器、放大器和适用于所有车辆类型的通信模块。我们的电子业务还包括专用于混合动力汽车和电动汽车的电子模块，如车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。我们的电子工程和开发活动是在美国(南菲尔德，密歇根和北加利福尼亚)，比利时，德国，西班牙，中国和印度。我们在墨西哥、欧洲、北非、中国和菲律宾使用高速表面贴装设备组装这些模块。
车身控制模块主要控制车辆内部功能以外的车辆的头部单位或信息娱乐系统。根据车辆的电气和电子结构，这些模块可以高度集成，将多个功能控制合并到一个模块中，或者集中于特定功能，例如座椅位置和舒适性控制，或者控制窗口升降、门锁和动力后视镜等功能的门区控制模块。
我们开发和生产网关模块，以便于在一个中心点安全地访问所有车辆系统并与其进行通信，并转换各种信号，以便利不同车辆领域之间的数据交换。我们的连接能力包括通过蜂窝、V2X、蓝牙和WiFi管理无线通信的通信模块，并连接到车辆网络。我们为这些产品开发并提供硬件和软件。我们还具有通过基于云计算的系统和车辆软件相结合的高精度车辆定位能力，以实现我们客户的V2X和自动车辆平台的高精度导航解决方案。
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我们的电子产品还包括照明控制模块，为日益先进和复杂的车辆照明系统提供电子控制逻辑和诊断。我们提供LED照明控制系统的车辆内部和外部。此外，我们提供音频电子，包括高级音频放大器和完整的车辆声音系统发展能力与先进的领域控制和音频调谐。
这些电子控制模块的更高的复杂性和处理能力正在推动与这些模块相关的软件需求的快速增长。因此，我们继续以我们在软件方面的知识和能力为基础，设计和开发更复杂和更综合的电子控制模块，以便更有效地管理通过车辆分配电力和数据信号的工作。
我们的软件解决方案还包括用于云、车辆和移动设备的瘦客户端平台xevo及其客户端平台，使消费者电子商务、多媒体应用程序和企业服务能够提高性能和安全性，提供人工智能增强的驾驶体验，并为我们和汽车制造商提供新的货币化机会；Xevo Market是一种车载商务和服务平台，通过车辆触摸屏和车辆品牌移动应用提供高度相关的销售服务，将客户与其喜爱的品牌和服务联系起来。
客户
我们的电子系统部门的前五大客户是：福特、雷诺-日产、通用汽车、捷豹路虎和大众.
竞争
我们在配电系统方面的主要竞争对手包括Aptiv PLC、Leoni AG、Molex公司(Koch Industries Inc.的子公司)、Sumitomo公司、TE Connectivity公司和Yazaki公司。我们在电子模块方面的主要竞争对手，包括连接解决方案，包括Aptiv PLC、大陆公司、Denso公司、Harman国际工业公司(由三星电子有限公司于2017年收购)、Hella AG、Robert Bosch GmbH、Valeo S.A.和Visteon公司。
技术
我们完善的配电系统设计能力，再加上某些市场领先的组件技术，使我们能够接触到我们的客户开发团队，这为我们的客户的产品需求提供了一个早期的指示，并使我们能够开发系统设计效率。我们设计和集成电子模块的能力创造了竞争优势，因为我们为客户提供完整的电气体系结构开发支持。电子系统部分是技术驱动，通常需要更高的投资占销售的百分比比我们的座位部分。我们的专业知识是由大约2,300对面的工程师十八各国 是由六全球卓越技术中心在比利时，中国，德国，西班牙和美国(南菲尔德，MI和西雅图，华盛顿州)为我们的每一个主要产品线在这一领域，这些说明如下。
软件仍然是我们电子系统业务的关键要素.软件能力在复杂和高度复杂的电气体系结构的管理中变得越来越重要。作为技术创新的关键要素和提供新功能和新功能的成本效益高的方法，车载软件正在迅速增长。我们目前雇用的员工超过700 软件工程师在全球范围内致力于扩大车辆联网、控制算法、网络安全和连接平台和协议方面的专门能力。
在配电系统中，我们的技术包括设计和使用替代导体材料方面的专门知识，如铝、覆铜钢和其他混合合金。替代导体材料可以使用超小型导体，从而减轻了配电系统的重量和封装尺寸。我们还开发了专有的制造工艺技术，例如我们的垂直制造系统，以三维线束装配板为特色。我们在端子和连接器技术方面的专业知识促进了我们实现这些小量规和替代合金导体的能力。我们在铝端子、铝线端子、超小量规端子、高压端子和连接器方面已开发出先进的性能。我们开发了高包装密度的线内连接器和新的小量规终端，这将使线规减少，并为我们的客户提供更小和更低的成本解决方案。我们的高压端子和连接器是我们先进的效率系统能力的一部分，我们已经建立了在功率密度(每个封装尺寸的功率)方面的领先能力，目前正被多家汽车制造商采用。我们有650在先进的效率系统产品技术领域颁发或申请的专利。这些技术由我们的专有虚拟试验场提供支持，这是一套业界领先的内部开发工具和过程，可以大大减少设计、开发和验证测试的时间和费用。
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在电子方面，我们是智能接线盒技术的市场领先者，并于2016年开始生产我们的汽车新闻速度奖，赢得固态智能连接盒™。我们是网关模块技术的领先者，并有能力使我们的网关和其他电子控制模块能够高效和安全地管理不断增长的有线和无线信号，无论是在车辆的内部还是外部，其中包括具有以太网支持的网关模块的第一次上市。在照明方面，我们开发了先进的电子控制技术，包括一个矩阵LED控制系统，可以单独调光和开关多达100个LED。该系统实现了可控制光束和其他先进的照明功能，并可与司机辅助系统传感器配对功能，如自动高光管理和障碍突出。在音频方面，我们开发了一种以太网音频桥接放大器，它以较低的成本促进了更快的数字数据处理。在高功率电子领域，我们提供领先的效率电池充电器和高压电池管理系统。
关于可能影响我们电子系统部门业务、财务状况、经营业绩和/或现金流的其他因素，见项目1A，“风险因素”。
客户
在……里面2019，通用汽车和福特是世界上最大的两家汽车和轻型卡车制造商。18%和14%我们的净销售额。我们在汽车市场的所有汽车领域提供并拥有专业知识。我们的销售内容倾向于更高的车辆平台和部分提供更多的功能和功能。特定车辆平台和车型的受欢迎程度随着时间的推移和区域市场的不同而不同。我们期望继续赢得新的业务，并以比整个汽车工业生产更快的速度增长销售。有关我们的客户及国内外销售和业务的进一步信息，请参阅备注。14, "部分报告，“列入本报告的合并财务报表。
我们的客户以多种方式将业务授予供应商，包括授予完整的系统，这使得供应商可以自行制造零部件，也可以自行选择从其他供应商购买组件。我们的某些客户还选择直接将某些组件授予组件供应商，而不依赖于整个系统的授予。我们一直在有选择地扩大我们的组件能力，并在低成本地区投资制造能力，以加强我们的成本竞争力结构，并最大限度地参与此类组件的采购。
我们的客户通常在实际生产计划开始前几年就授予合同。每年，汽车制造商推出新车型，更新现有车型，停止某些车型，甚至定期推出完整品牌。在此过程中，我们可能被选择为新模式的供应商，我们可能继续作为更新模型的供应商，或者我们可能会失去一个新的或更新的模型给竞争对手。我们的销售积压反映了从正式授予的新项目，减少损失和停止的项目在未来三年的净销售额。这项措施不包括我们非合并合资企业的积压销售.截至2020年1月，我们2020年至2022年的销售积压是27亿美元，减少19%与我们一月份的销售积压相比2019。我们目前的销售积压反映了8亿美元与2020和65%和35%分别与我们的座位和电子系统部分有关。此外，我们在2020年至2022年的非合并合资企业的销售积压是2亿美元。我们目前的销售积压是根据IHS汽车行业截至12月份的独立预测进行的。2019以及内部估计，欧元汇率为$1.10/欧元和人民币汇率7.00/美元。这种销售积压通常受到一些风险和不确定因素的影响，包括关于新的和替代方案的车辆生产量和外汇汇率，以及生产启动的时间和客户发展计划的变化。有关可能影响我们销售积压的风险的其他信息，请参阅项目1A，“风险因素”和第二部分-第7项，“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-前瞻性报表”。
我们收到客户的定购单，这些订单通常提供客户对某一特定车型和装配工厂的年度需求，或者在某些情况下，提供客户对特定车型寿命的需求，而不是购买特定数量的产品。虽然大多数订单可能会在任何时候被我们的客户终止，但这样的终止并不频繁，也没有对我们的经营结果产生实质性的影响。我们面临这样的风险：一家汽车制造商生产的汽车型号比预期的要少，或者一家汽车制造商将不会在汽车型号的寿命之后授予我们一项替代计划。为了减少我们对任何一种车型的依赖，我们生产汽车系统和部件，为新的和已建立的车型提供广泛的横截面。然而，较大的轿车和轻型卡车，以及提供更多功能和功能的车辆平台，例如豪华车、运动型多用途车和跨界车，通常有更多的内容，因此往往对我们的经营业绩产生更大的影响。我们最后一年的净销售额2019年12月31日，由33%乘用车，49%越野车和运动型多用途车18%卡车和货车。
我们与我们的主要客户的协议一般规定每年降低生产力价格。从历史上看，通过改变产品设计、提高生产效率和与我们的供应商进行类似的项目来降低成本，通常抵消了这些客户强加的降价要求。然而，原材料、能源和商品成本可能波动不定。尽管我们制定和执行了减轻原材料、能源和商品成本上涨的影响的战略，但这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消了部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在商品环境日益恶化的情况下的机会。此外，由于我们的低成本足迹和纵向一体化战略，我们面临外汇波动带来的市场风险增加。我们使用衍生金融工具来减少对汇率波动的风险敞口。有关我们的外汇和商品价格风险的更多信息，见第二部分-第7项，“管理部门对金融状况和经营结果的讨论和分析-流动性和金融状况-外汇”和“商品价格”。
季节性
我们的主要业务直接关系到汽车行业。因此，我们可能会在汽车生产放缓的程度上经历季节性波动，例如在夏季，许多客户工厂因车型年转换而关闭，在12月，许多客户工厂因假日关闭，以及在车辆库存高企期间关闭。见注16, "季度财务数据，“列入本报告的合并财务报表。
原料
我们的座位系统、配电系统和电子产品所使用的主要原材料通常都是根据各种供应协议从多个供应商那里获得的。织物、泡沫、皮革、座椅结构和机构、端子和连接器等部件或由我们内部制造，或根据各种供应协议从多家供应商购买。我们产品中使用的大多数钢是由集成到座椅系统中的装配式部件组成的，如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械部件。因此，我们对钢材价格变化的敞口主要是间接的，通过这些购买的部件。除某些终端和连接器外，我们用于制造线束组件的材料主要是从供应商那里购买的，包括挤压和绝缘电线和电缆。我们采购的大部分铜是由挤压电线和电缆，我们整合成电线线束。一般来说，我们的铜采购，以及我们的皮革采购的很大一部分，是受价格指数协议与我们的客户和供应商。我们采用短期和长期供应合同相结合的方式购买关键部件.如果我们的供应商在成本、质量、交货、技术或客户支持方面没有竞争力，我们通常保留终止这些协议的权利。
员工
截至2019年12月31日和2018，我们在世界各地的就业水平大致如下：
区域 | 2019 | 2018 | |
美国和加拿大 | 10,100 | 9,700 | |
墨西哥 | 50,400 | 51,200 | |
中美洲和南美洲 | 17,000 | 14,600 | |
欧洲和非洲 | 56,800 | 59,800 | |
亚洲 | 29,800 | 33,700 | |
共计 | 164,100 | 169,000 | |
我们有相当多的雇员是工会或国家贸易组织的成员。我们与几个北美工会达成了集体谈判协议，其中包括汽车工人联合会、统一组织、国际电气工人联合会和工人联合会。我们在美国和加拿大的每一家工会设施都与代表该设施工人的工会签订了单独的集体谈判协议，每一项协议都有一个独立于其他协议的到期日期。我们在墨西哥和欧洲的大多数雇员都是各自国家的工业工会组织或联合会的成员。这些组织和联合会中有许多是根据国家合同运作的，而这些合同并不是任何一个雇主特有的。我们工厂偶尔会发生劳资纠纷。我们已经解决了所有这些劳资纠纷，并相信我们与员工的关系总体上是良好的。
参见第1A项，“风险因素--涉及我们或一家或多家客户或供应商的重大劳资纠纷，或可能影响我们的业务的重大劳资纠纷可能会对我们的财务业绩产生不利影响”，以及第二部分-第7项，“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-前瞻性陈述”。
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知识产权
在世界范围内，我们大约有2,300专利和专利申请待决。虽然我们相信我们的专利组合是一项有价值的资产，但是没有一个单独的专利或一组专利对我们的业务成功至关重要。我们还向汽车制造商和其他汽车供应商授权所选择的技术。我们不断努力，以确定和实施新的技术，用于设计和开发我们的产品。
先进的技术发展是在我们的世界范围内进行的。九先进的技术中心和我们的产品工程中心。在这些中心，我们设计我们的产品，以符合适用的安全标准，满足质量和耐久性标准，响应环境条件，并符合客户和消费者的要求。我们的全球创新和技术中心位于密歇根州的南菲尔德，开发和整合新的概念，是我们的消费研究，基准，工艺和工业设计活动的中心位置。
我们在美国和国外有许多注册商标，其中最重要的商标包括李尔公司®(包括我们的程式化版本)和李尔®，广泛用于与我们的产品和服务有关。我们的其他主要品牌包括Xevo。®吉尔福德®和渥太华鹰®。配置+TMIntu座位TM座椅，李尔连接座TM信号和数据通信，EXOTM高精度定位®ProTec软件®主动头部约束，智能接线盒TM技术，结构TM系统，Aventino®皮革和纺织品TM织物是我们在某些产品线上使用的其他商标。
环境事项
我们致力于业务和产品的可持续性。我们遵守当地、州、联邦和外国的法律、法规和法令，这些法律、法规和法令管理可能对环境产生不利影响的活动或活动。这些法律、法规和条例可对过去因泄漏、处置或以其他方式释放危险废物而产生的清理费用规定赔偿责任。有关我们悬而未决的环境事宜及其他法律程序的描述，请参阅附注。13, "承付款和意外开支，“列入本报告的合并财务报表。
此外，我们的客户还受到以环境为重点的重要州、联邦和外国法规的约束，这些法律和法规规定车辆排放、燃油经济性和与车辆的环境影响有关的其他事项。如果这些法律法规最终增加或减少汽车产量，这些法律和法规很可能会影响我们的业务。见第1A项，“危险因素”。
此外，我们目前提供绿色技术的产品，如大豆泡沫。TM，并正在创造技术，以促进环境友好的交通方式，如混合动力汽车和电动汽车。奥您的专业知识、能力和环境领导能力使我们能够在这一领域扩大我们的产品供应。
合资企业与非控股利益
我们成立合资企业，以进入新的市场，扩大我们的产品供应和扩大我们的客户基础。特别是，我们相信某些合资企业已经并将继续为我们提供机会，扩大我们与亚洲汽车制造商的业务关系，特别是在新兴市场。我们还与在商业和海关方面具有丰富本地经验的公司合作，以减少我们的财务风险，提高我们实现预期财务回报的潜力。在某些情况下，这些合资企业可能位于北美或欧洲，并用于扩大我们的客户关系。
截至2019年12月31日，我们有十四中外合资经营企业五国家。在这些合资企业中，五已合并，以及九均采用权益会计方法核算。十二在亚洲经营的合资企业，以及二在北美开展业务(这两家公司都致力于为亚洲汽车制造商服务)。我们合并的合资企业的净销售额约占7%我们的净销售额2019。截至2019年12月31日，我们对非合并合资企业的投资总计1.2亿美元.
我们的非合并经营合资企业的摘要，包括所有权百分比，如下所示.有关我们合资企业的进一步信息，请参阅备注。5, "对附属公司和其他关联方交易的投资，“列入本报告的合并财务报表。
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国家 | 名字 | 所有权 百分比 |
中国 | 北京百达李尔汽车系统有限公司。 | 50% |
中国 | 广州李尔汽车零部件有限公司。 | 50 |
中国 | 江西江陵李尔室内系统有限公司。 | 50 |
中国 | 李尔东风汽车座椅有限公司。 | 50 |
中国 | 长春李尔福森汽车座椅系统有限公司。 | 49 |
中国 | 北京李尔代莫斯汽车系统有限公司。 | 40 |
洪都拉斯 | 洪都拉斯配电系统S.de R.L.de C.V. | 49 |
印度 | 现代汽车有限公司 | 35 |
美国 | 京信-李尔销售与工程有限公司 | 49 |
第1A项-危险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能受到多种因素的影响。除了本报告其他部分指出的影响我们业务的因素外，影响我们业务的最重要因素包括：
• | 我们的行业是周期性的，我们的主要客户的生产水平下降，特别是在我们是一个重要供应商的车型方面，或者我们一个或多个主要客户的财务困境可能对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们的销售是由我们的汽车制造商客户生产的汽车数量驱动的，这最终取决于消费者对汽车的需求和每辆汽车的内容。汽车行业是周期性的，对一般的经济状况很敏感，包括全球信贷市场、利率、消费者信贷和消费者支出和偏好。汽车销售和生产也会受到车队年龄和相关报废率、劳资关系问题、燃料价格、监管要求、政府举措、贸易协议、关税和其他非关税贸易壁垒、信贷的可用性和成本、完成汽车生产所需关键部件的供应等因素的影响，我们的客户和供应商的重组行动，设施关闭和竞争加剧，以及消费者对汽车大小、配置和功能的偏好，包括替代燃料车辆，改变了消费者对汽车所有权和使用的态度，如乘坐共享和按需运输等。
由于2019年的全球经济形势，汽车行业的全球客户销售额和生产量都出现了下降。2019年，全球汽车产量下降。6%与2018年相比。在亚洲，汽车产量下降。7%，包括9%在中国和11%在印度。汽车产量也有所下降4%在北美欧洲和非洲。因此，我们已经并可能继续经历来自某些地区客户的订单减少。经济衰退或其他不利的行业状况导致我们的主要客户的生产水平下降，特别是在我们是重要供应商的车型方面，或者我们的一个或多个主要客户的财务困境可能会减少我们的销售，或以其他方式对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们能否降低某些集中业务所固有的风险，从而维持我们未来的财务表现，部分取决于我们能否继续在客户、产品、平台和地理基础上实现销售多样化，以反映整个市场。在这种多样化方面，我们可能不会成功。
• | 我们作为一个重要供应商的汽车型号的业务损失或缺乏商业成功，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们收到客户的定购单，这些订单通常为客户提供特定车型和装配厂的年度需求，或者在某些情况下提供客户对特定车型寿命的需求，而不是购买特定数量的产品。此外，我们的客户有可能选择在内部生产我们的产品，或增加他们要求我们在生产产品时使用特定供应商或材料的程度。我们作为一个重要供应商的车辆型号的业务损失、商业上的不成功或定向部件采购的增加，可能会降低我们的销售或利润率，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
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• | 我们无法实现产品成本的降低以抵消客户强加的价格下降，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
汽车制造商的降价压力是汽车行业的一个特点。我们的客户合同一般规定在车辆的生产寿命期间每年降低价格，同时要求我们对我们产品的设计、开发和工程承担重大责任。价格也可不断调整，以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们是否有能力通过加强产品设计和供应链管理以及生产效率和结构调整行动来降低产品成本。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和响应我们客户和消费者需求的新产品举措来提高我们的财务绩效。我们不断评估业务和战略选择，以使我们的业务与我们的客户不断变化的需求相一致，并通过投资于全球纵向整合机会来改善我们的业务结构。我们无法实现产品成本的降低，以抵消客户强加的价格下降，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
• | 增加成本和限制原材料、能源、商品和产品部件的供应可能对我们的财务业绩产生不利影响。 |
原材料、能源和商品成本可能波动不定。尽管我们制定和执行了减轻原材料、能源和商品成本上涨的影响的战略，但这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消了部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在商品环境日益恶化的情况下的机会。此外，由于不受我们控制的因素，包括贸易法和关税，原材料、商品和产品部件的供应也不时波动。如果原材料、能源、商品和产品部件的成本增加或受到限制，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
• | 影响我们的一个或多个供应商的不利发展或财务困境可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们从世界各地的众多二级汽车供应商和其他供应商那里获得零部件和其他产品和服务。我们负责管理我们的供应链，包括供应商，这些供应商可能是我们所需要的产品的唯一来源，我们的客户指示我们使用这些产品，或者有独特的能力使我们难以和/或昂贵地重新采购。在某些情况下，整个行业可能会受到短期产能限制.此外，我们的生产能力，以及我们的客户和供应商的生产能力，可能会受到自然灾害的不利影响。任何如此严重的混乱都可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，不利的经济或工业状况可能会在我们的供应基础上造成财务困难，从而增加供应中断的风险。我们经营的一个或多个地区的经济衰退或其他不利的行业状况可能造成供应中断，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
• | 我们的大量国际业务使我们容易受到与在外国做生意有关的风险的影响。 |
由于我们在全球的存在，我们很大一部分的收入和开支是以美元以外的货币计价的。我们在许多外国，包括墨西哥和非洲、亚洲、中南美洲和欧洲的国家拥有大量的制造和分销设施。国际业务受到在国外开展业务所固有的某些风险的影响，其中包括：
• | 接触当地经济条件； |
• | 政治、经济和国内不稳定和不确定性(包括恐怖主义行为、内乱、与毒品卡特尔有关的以及其他形式的暴力和战争爆发)； |
• | 劳工动乱； |
• | 征用和国有化； |
• | 货币汇率波动、货币管制和经济对冲货币的能力； |
• | 对子公司的汇款和其他付款征收预扣税和其他税款； |
• | 投资限制或要求； |
• | 遣返限制或要求； |
• | 进出口限制以及关税和关税的增加； |
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• | 关注生产我们产品的外国的人权、工作条件和其他劳动权利和条件以及环境影响，以及这些国家的原材料和(或)零部件来源，以及这些国家不断变化的劳动法、环境法和其他法律； |
• | 大流行疾病； |
• | 增加与长供应链有关的周转资金需求；以及 |
• | 全球主权财政事项和信誉，包括潜在违约和对经济活动的相关影响，包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响。 |
扩大我们在亚洲的销售和业务，以及我们在低成本地区的制造业务是我们战略的重要组成部分。因此，我们面临上述风险的风险很大。这种情况发生的可能性及其对我们的潜在影响因国而异，而且是不可预测的。然而，任何这类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
• | 我们在一个竞争激烈的行业经营，我们的竞争对手，以及新的非传统进入该行业，以获得市场份额的努力，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们在一个竞争激烈的行业经营。我们和我们的大多数竞争对手正在寻求扩大与新的和现有的客户的市场份额，包括在亚洲和其他潜在的高增长地区。我们的客户以价格、质量、服务和技术为基础授予业务。我们的竞争对手扩大市场份额的努力可能会给我们的产品定价和利润率带来下行压力。此外，汽车行业已经并将继续吸引非传统的进入者，这是由于汽车市场不断演变的结果，包括自动驾驶汽车、共享驾驶车和按需运输。此外，全球汽车工业正在经历一段重大的技术变革时期，包括侧重于环境上可持续的产品。因此，我们部分业务的成功需要我们开发、获取和/或整合新技术。这些技术会迅速过时。我们无法保持获得这些技术的能力(通过开发、获取或许可)可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们不能区分我们的产品，保持低成本足迹或有效地与专注于技术的新市场进入者竞争，我们可能会失去市场份额或被迫降低价格，从而降低我们的利润率。任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
• | 涉及我们或一家或多家客户或供应商的重大劳资纠纷，或可能影响我们的业务，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们的大量雇员以及我们最大的客户和供应商的雇员都是工业工会的成员，并根据各种劳动协议受雇。我们约有劳工协议81,500全球雇员：在美国和加拿大，我们每一家加入工会的机构都与代表该设施工人的工会签订了单独的集体谈判协议，每一项协议都有一个与其他协议无关的终止日期。劳工协议约涵盖88%在全球加入工会的劳动力中，包括美国和加拿大的劳工协议2%我们的全球工会工作人员，计划在2020。不能保证今后与工会的谈判将得到有利的解决，也不能保证我们不会遇到可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响的停工或中断。涉及我们、我们的任何客户或供应商或向我们客户提供的任何其他供应商或以其他方式影响我们业务的劳资纠纷，或我们、我们的任何客户或供应商或我们的客户的任何其他供应商在劳动协议期满后无法谈判延长该协议或以令人满意的条件达成新协议，都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，如果我们的任何重要客户经历了材料停工，如通用汽车2019年秋季的劳工罢工，该客户可能停止或限制购买我们的产品。这可能要求我们关闭或大幅度减少与这类产品有关的设施的生产，这可能会对我们的业务产生不利影响并损害我们的盈利能力。
• | 我们的某些业务是通过具有独特风险的合资企业进行的。 |
我们的某些业务，特别是在新兴市场，是通过合资企业进行的。关于我们的合资企业，我们可以与一个或多个可能没有共同目标和目的的伙伴分担所有权和管理责任。经营合资企业要求我们按照我们与合作伙伴签订的协议条款经营业务，包括额外的组织手续，以及分享信息和决策。与合资企业有关的其他风险包括：一个或多个合作伙伴未能履行合同义务、我们与任何合伙人之间发生的冲突、我们任何合伙人所有权的改变以及控制遵守适用规则和条例的能力，包括“反海外腐败行为法”和“反海外腐败法”。
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相关规章制度。此外，我们出售我们在合资企业的权益的能力可能受到合同和其他方面的限制。因此，任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
• | 我们无法有效地管理新项目推出的时间、质量和成本，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
与新业务的授予有关，我们有义务提供符合客户时间、性能和质量标准的新产品和服务。此外，作为一级供应商，我们必须有效地协调众多供应商的活动，以使我们的产品的项目启动取得成功。鉴于新项目推出的复杂性，我们可能在管理产品质量、及时性和相关成本方面遇到困难。此外，新项目的推出需要大幅提高成本；然而，我们与这些新项目有关的销售通常取决于我们客户引进新车辆的时机和成功。我们无法有效管理这些新项目推出的时间、质量和成本，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
• | 我们现有的负债和无法进入资本市场，可能会限制我们的业务活动或执行我们的战略目标的能力，或对我们的财务业绩产生不利影响。 |
截至2019年12月31日，我们大约有23亿美元未偿债务，以及根据我们的循环信贷安排可供借款的17.5亿美元。截至2019年12月31日，在我们的循环信贷机制下没有未清的款项。管理我们债务的债务工具包含可能限制我们的商业活动或执行我们的战略目标的能力的契约，如果我们不遵守这些公约，就可能导致我们的债务违约。我们还根据不可取消的租赁协议租赁某些建筑物和设备，租期超过一年，作为经营租赁。此外，评级机构对我们和我们的债务评级的任何下调都可能最终影响我们进入资本市场的机会。我们无法产生足够的现金流量来履行我们的债务和租赁义务，无法为我们的债务债务再融资，或无法以商业上合理的条件进入资本市场，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
• | 影响伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)的变化可能会对我们造成无法合理预测的后果。 |
我们有以libor为基础的浮动利率的未偿债务。我们循环信贷安排和定期贷款安排下的预付款一般根据(I)欧洲货币利率(按我们的信贷协议定义并使用libor计算)或(Ii)ABR(如我们的信贷协议中所定义的)来支付利息。伦敦银行同业拆借利率基准一直是国家、国际和其他监管指南和改革建议的主题。2017年7月，英国金融行为监管机构(监管伦敦银行同业拆借利率的机构)宣布，它打算停止强迫银行提交2021年后计算libor的利率。这些改革可能导致伦敦银行同业拆借利率(Libor)的表现与以往不同，而libor可能最终在2021年后不复存在。替代基准利率可能取代libor，并可能影响我们的债务证券、债务支付和收款。目前，不可能预测LIBOR的任何变化、LIBOR的任何逐步取消或任何替代基准利率的建立所产生的影响。任何新的基准利率都不太可能完全复制libor，这可能会影响我们在2021年后终止的合约。关于适用法律和法院将如何用可变利率零售贷款合同和不包括替代利率回扣条款的其他合同替代libor的问题存在不确定性。如果libor在2021年后不再存在，我们的循环信贷安排和定期贷款安排的利率将以ABR为基础，这可能会导致更高的利率。此外，基准利率的任何变化都可能对我们的资金成本和我们进入资本市场的机会产生不确定的影响，这可能影响我们的业务结果和现金流量。至于这些潜在改变的性质是否明朗，亦可能对本港证券的交易市场造成不良影响。
• | 贴现率的重大变化、退休金资产的实际回报等因素可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们的收入可能受到与我们的全球定义福利计划相关的收入或费用记录的正面或负面影响。美国普遍接受的会计原则要求，与确定的福利计划有关的收入或支出应在年度计量日使用精算计算来计算，精算计算反映了某些假设。这些假设中最重要的是利率、资本市场和其他经济条件。这些假设以及计量日养恤金资产的实际价值将影响该年度养恤金和其他退休后福利费用的计算。虽然养老金费用和养老金缴款没有直接关系，但影响养老金支出的主要经济指标也影响到我们为养老金计划贡献的现金数额。因为利率和这些养老金资产的价值
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目录
随着市场状况的变化、养恤金和以后各期的其他退休后福利费用的变化，我们的养恤金计划的供资状况以及今后所需的最低养恤金缴款(如果有的话)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响，并将继续波动。
• | 与我们的商誉和长期资产有关的减值费用可能会对我们的财务业绩产生不利影响. |
我们定期监测我们的商誉和长期资产的减值指标.在进行商誉减值测试时，我们可以先对报告单位的公允价值是否低于其账面价值的可能性进行定性评估。如果没有，则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性很大，或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估，则将报告单位的公允价值与相关的净账面价值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值，则计量和确认减值损失。在对长期资产进行减值分析时，我们将预期从长期资产中产生的未贴现现金流与相关的净账面价值进行比较。影响我们的估计和假设的经济或经营条件的变化可能导致我们的商誉或长期资产受损。如果我们确定我们的商誉或长期资产受到损害，我们可能需要记录一笔可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响的收入。
• | 我们未能实现我们的战略目标可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们的财务表现在一定程度上取决于我们能否成功地实现我们的战略目标。我们的目标是通过投资于我们的业务来提供更高的长期股东价值，以增长和提高我们的竞争地位，同时保持一个强大而灵活的资产负债表，并将现金返还给我们的股东。各种因素，包括行业环境和本文第二部分所描述的其他事项-项目7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，包括“前瞻性报表”，可能会对我们执行战略目标的能力产生不利影响。这些风险因素包括：我们未能为有机投资和(或)收购找到合适的机会，我们无法成功地开发这种机会或完成此类收购，或我们无法成功地利用或整合我们的业务中的投资。我们未能实现我们的战略目标，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们的战略目标即使得到执行，也无法保证取得成功。
• | 我们的信息技术系统，或我们的客户或供应商的信息技术系统的中断，包括与网络安全有关的中断，都可能对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们依赖我们的信息技术网络的准确性、能力和安全性。尽管我们已经采取了安全措施，包括与网络安全有关的措施，但我们的业务系统(包括商业、金融、会计、人力资源、产品开发和制造流程)，以及我们的客户、供应商和其他服务提供商的业务系统，以及可能收集和存储敏感的最终用户数据(可能包括个人可识别信息)的车辆系统和部件，都可能被计算机病毒、恶意软件、钓鱼攻击、拒绝-服务攻击、人为错误、自然或人为事件或灾难或未经授权的物理或电子访问所破坏或破坏。这类事件已经在包括我们行业在内的各个行业中变得更加普遍和普遍，并有望在今后继续下去。我们的信息技术网络的安全运作，以及这些网络对信息的处理和维护，对我们的业务和战略至关重要。违规行为可能导致业务中断，包括我们提供给客户或工厂运营的车辆系统和部件，窃取我们的知识产权、商业机密或客户信息，或未经授权获取个人信息，例如我们的雇员或载有我们某些连接车辆系统或部件的车辆的最终消费者的个人信息。虽然网络安全以及继续发展和加强我们的控制、程序和做法，以保护我们的操作系统和产品不受攻击、损坏或未经授权的访问，对我们来说是一个高度优先事项，但我们的行动和投资可能没有得到足够迅速的部署或成功地保护我们的系统免受所有漏洞的影响。, 包括为绕过我们的安全措施而开发的技术。此外，外部各方可能试图欺骗性地诱使雇员或客户披露访问证书或其他敏感信息，以便访问我们的安全系统和网络。没有人保证我们为提高系统、流程和风险管理框架的成熟程度或补救漏洞而采取的行动和投资将足以或足够迅速地部署，以防止或限制任何网络入侵或安全漏洞的影响。此外，由于用于进入或破坏系统的技术往往在针对目标发射之前才得到承认，因此，我们可能无法预测防御这类攻击所需的方法，我们也无法预测这些攻击可能对我们造成多大程度、频率或影响。如果我们的业务被中断，包括我们向客户或工厂提供的车辆系统和部件，或数据丢失、销毁或不当使用或披露，这些干扰可能会对我们的竞争地位、与客户的关系、财务状况、经营业绩和现金产生不利影响。
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目录
流动和/或使我们受到管制行动，包括那些由数据隐私权法律和条例，如欧盟一般数据隐私条例和加州消费者隐私法案，或诉讼。此外，我们可能需要承担大量费用，以防止这些破坏或安全漏洞在未来造成的损害。
我们还依赖于一些客户、供应商和其他第三方服务提供商为保护自己的系统和基础设施而采取的安全措施。对任何第三方系统的任何安全破坏都可能导致未经授权地访问我们或我们的客户或供应商的敏感数据或我们自己的信息技术系统，使我们不遵守适用的法律或条例，使我们受到法律要求或诉讼，扰乱我们的运作，损害我们的声誉，或对我们的产品或服务失去信心，其中任何一种都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
• | 涉及我们或我们的主要客户之一的重大产品责任诉讼、保修索赔或产品召回可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
如果我们的产品不按预期运行，无论故障如何，这种故障导致或据称造成身体伤害和(或)财产损害或其他损失，我们可能会受到产品责任诉讼和其他索赔，或者我们的客户可能要求或要求我们参加涉及此类产品的召回或其他纠正行动。我们也是与某些客户达成协议的一方，根据协议，这些客户可以就产品责任和保修索赔所要求的全部或部分金额向我们提出索赔。我们为某些产品责任索赔提供保险，但这种保险可能是有限的。我们不为产品保修或召回事项提供保险。此外，我们可能无法成功地从第三方(包括分供应商)收回与这些索赔有关的金额。这类索赔可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流量产生不利影响。
• | 我们不时参与不同的法律及规管程序及索偿，这会对我们的财政表现造成不良影响。 |
我们参与了各种法律和监管程序，并不时提出重要的主张。这些通常是在正常业务过程中产生的索赔，包括(但不限于)商业或合同纠纷，包括与我们的客户、供应商或竞争对手的纠纷、知识产权事项、人身伤害索赔、环境问题、税务事项、就业事项和反托拉斯事项。我们不能保证这些诉讼和索偿不会对我们的财务状况、经营结果和现金流动造成不利影响。
• | 新的法律、法规或现行法律或法规的改变可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们和汽车工业受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束，包括与健康、安全和环境问题有关的法律和法规。政府法规还影响税收、资本市场、医疗保健费用、能源使用、数据隐私、国际贸易和移民以及其他劳工问题，所有这些都可能对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务产生直接或间接的影响。我们无法预测待决或未来立法或条例的实质内容或影响，或其适用情况。引进新的法律法规或修改现行法律或条例，或对其进行解释，可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本，或限制我们的行动，并对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
• | 我们的国际业务受到监管，这可能对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们受制于许多有关我们国际业务的法律，包括那些禁止向政府官员支付不当报酬的法律，以及限制我们可以在哪里开展业务以及我们可以向某些国家提供哪些信息或产品的法律，包括但不限于“反海外腐败法”和“美国出口管理法”。违反这些法律是复杂的，而且往往难以解释和适用，可能造成严重的刑事处罚或制裁，可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
• | 我们必须遵守可能导致我们付出巨大代价的环境法律法规。 |
我们的制造设施须遵守多项旨在保护环境的法例及规例，我们预期日后会对我们提出更多有关环境事宜的规定。如果发现遵约标准发生变化，或发现需要补救的物质未知条件，则可能需要今后的材料支出。环境法也可能限制我们扩大设施的能力，或要求我们购买昂贵的设备，或与我们的业务有关的其他重大开支。如果我们不遵守目前和未来的环境法律和条例，我们可能要承担未来的责任，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
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• | 与知识产权有关的事态发展或反对我们的主张可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
我们拥有大量的知识产权，包括大量的专利、商标、版权和商业秘密，我们参与了众多的许可安排。我们的知识产权在维持我们在所服务的多个市场上的竞争地位方面，扮演着重要的角色。与知识产权有关的事态发展或反对我们的主张可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
• | 美国行政政策的变化，包括对现有贸易协定的改变，以及由此产生的国际关系的任何变化，都可能对我们的财政业绩产生不利影响。 |
由于美国行政政策的改变，除其他可能的变化外，可能有(一)现有贸易协定的变化；(二)对自由贸易的普遍更大的限制；和(三)对进口到美国的货物的关税大幅度增加。美国、墨西哥和加拿大签署了“美国-墨西哥-加拿大协定”(“美加协定”)，“北美自由贸易协定”(“北美自由贸易协定”)的后续协定。预计USMCA将于2021年1月1日生效。2020年1月15日，美国与中国签署了“第一阶段”贸易协定。目前还不清楚美国政府或包括中国在内的外国政府在关税、美加协定或其他国际贸易协定和政策方面将做什么。贸易战、与关税或国际贸易协定有关的其他政府行动、美国社会、政治、监管和经济条件的变化，或在我们目前生产和销售产品的领土和国家的外贸、制造、发展和投资的法律和政策的变化，或由此产生的对美国的任何负面情绪，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
• | 联合王国与欧洲联盟的经济和其他关系的变化可能对我们产生不利影响。 |
2020年1月31日，英国正式退出欧盟。根据“退出协定法案”，联合王国将继续留在欧洲联盟的自由市场和关税联盟，直至2020年12月31日。2021年1月1日，联合王国将退出自由市场和关税同盟，欧盟与联合王国之间的贸易将受到边境管制。在过渡期间，双方将谈判一项自由贸易协定，以管理未来的货物和服务贸易。然而，有可能在过渡时期内无法达成协议，欧洲联盟和联合王国之间未来贸易关系的条件仍然存在很大的不确定性。
我们在欧洲联盟和联合王国都有重要的行动。2019年，我们的欧洲联盟(不包括联合王国)和英国的销售额分别为55亿美元和10亿美元。我们的供应链和我们的客户的供应链在整个欧洲联盟和联合王国高度一体化，我们高度依赖这些地区的货物自由流通。欧洲联盟与联合王国之间持续存在的不确定性和对贸易实行边界管制，可能对我们的竞争地位、供应商和客户关系以及财务业绩产生不利影响。联合王国退出欧洲联盟对我们的最终影响将取决于欧洲联盟和联合王国达成的任何协定的具体条件，以便今后相互进入各自的市场。
项目1B-未解决的工作人员意见
没有。
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项目2-属性
截至2019年12月31日，我们的行动是通过257设施，其中一些用于多种用途，包括83及时的制造设施，124专用部件制造设施，5排序和分布地点，36行政/技术支助设施和9先进技术中心39国家。我们的公司总部位于密歇根州的南菲尔德。
座席 | |||||
阿根廷 | 捷克共和国 | 印度(续) | 墨西哥(续) | 罗马尼亚 | 联合王国 |
埃斯科瓦尔湾 | 海尼丝 | 浦那 | 蒙克洛娃 | 雅西 | 阿尔弗雷顿 |
费雷拉 | 柯林 | 提亚拉 | 新卡萨斯 | 俄罗斯 | 考文垂 |
比利时 | 斯特里布罗 | 印度尼西亚 | 格兰斯群岛 | 卡鲁加 | 雷迪奇 |
布鲁塞尔 | 多米尼加共和国 | 齐卡朗 | 潘扎科拉角 | 尼兹尼·诺夫哥罗德 | 桑德兰 |
巴西 | 圣多明各 | 意大利 | Piedras Negras公司 | 斯洛伐克共和国 | 美国 |
比提 | 法国 | 凯瓦诺河 | 拉莫斯公司 | 普雷索夫 | 阿灵顿 |
卡萨帕瓦 | 菲涅斯 | 卡西诺角 | 萨尔蒂洛 | 沃德拉迪 | 哥伦比亚市 |
乔维尔 | 赫布莱 | Grugliasco | 圣费利佩河 | 南非 | 密歇根州底特律 |
伯南布哥 | 贾尼 | 梅尔菲湾 | 圣路易斯波托西 | 东伦敦 | 邓肯角 |
圣贝尔纳多 | 罗氏拉莫里埃 | Pozzo d‘Adda，MI | 西劳，走 | 伊利沙伯港 | 法威尔 |
加拿大 | 德国 | 马其顿 | Toluca，MX | 韩国 | 弗林特 |
阿贾克斯 | 远视 | 泰托沃 | Ahumada别墅 | 庆州 | 哈蒙德 |
中国 | 不来梅 | 马来西亚 | 摩尔多瓦 | 西班牙 | 希布伦，OH |
北京 | 艾森纳 | 贝赫朗 | 翁盖尼 | 巴塞罗纳 | 肯南斯维尔 |
常熟 | 金谢姆- | 墨西哥 | 摩洛哥 | 布尔戈斯 | 路易斯维尔 |
重庆 | 古斯塔夫斯堡 | 加利福尼亚州Arteaga | 凯尼特拉 | 埃皮拉 | 蒙哥马利 |
杭州 | 里特伯格 | 扬升，CH | 丹吉尔 | 马托雷尔 | 莫里斯顿河 |
柳州 | 韦克斯多夫 | 库兰辛戈岛 | 波兰 | O波里诺 | 松林 |
南京 | 匈牙利 | 弗雷斯尼略湾 | 比伦 | 巴伦西亚 | 密苏里州罗切斯特山 |
瑞安 | 居尔 | 赫莫西洛 | 雅罗斯瓦夫 | 维戈 | 罗斯科，MI |
上海 | 索尔诺克 | 华曼特拉 | 莱尼卡 | 维托利亚 | 塞尔马 |
沈阳市 | 印度 | 华雷斯 | 提西 | 泰国 | 塔斯卡卢萨 |
武汉 | 陈奈 | 里昂角 | 葡萄牙 | 穆昂 | 温茨维尔 |
芜湖 | 哈洛尔 | Meoqui，CH | 曼古尔德 | 拉查西马 | 越南 |
扬州 | 哈里德瓦 | 墨西哥城，DF | 瓦伦卡 | 雷公 | 海奉市 |
纳西克 | |||||
电子系统 | |||||
阿根廷 | 中国(续) | 德国 | 墨西哥 | 波兰 | 西班牙 |
帕切科湾 | 重庆 | 贝森布鲁克 | 阿波达卡河 | 米莱克 | 阿尔穆萨维斯 |
旧金山， | 昆山花桥 | 克罗纳赫 | 奇瓦瓦河 | 罗马尼亚 | 瓦尔斯 |
CBA | 上海 | 普特林根 | 华雷斯 | 坎普隆 | 泰国 |
巴西 | 遂宁 | 维斯马尔 | 加利福尼亚州Torreon | 皮特斯蒂 | 卡宾·布里 |
卡曼杜叶亚 | 天津 | 洪都拉斯 | 摩洛哥 | 塞尔维亚 | 美国 |
纳维甘特 | 武汉 | 纳可 | 凯尼特拉 | 诺维萨德 | 贝尔维尤州 |
中国 | 扬州 | 匈牙利 | 萨莱-贾迪达 | 南非 | 普利茅斯 |
长春 | 捷克共和国 | 戈德勒尔 | 丹吉尔 | 伊利沙伯港 | 横贯市 |
维斯科夫 | 日本 | 菲律宾 | |||
东京 | 拉普-拉普市 | ||||
行政/技术 | |||||
澳大利亚 | 法国 | 印度 | 日本(续) | 新加坡 | 美国 |
Essendon场 | Vélizy- | 古尔冈 | 东京 | 韩国 | 安·阿博尔 |
比利时 | 维拉库布莱 | 浦那 | 横滨 | 汉城 | 密歇根州底特律 |
鲁文 | 德国 | 以色列 | 马来西亚 | 西班牙 | 埃尔帕索角 |
巴西 | 科隆 | 特拉维夫 | 克郎 | 瓦尔斯 | 罗切斯特山 |
圣保罗 | 康塔尔- | 意大利 | 墨西哥 | 瑞典 | 加利福尼亚州San Mateo |
中国 | 明青根 | 格鲁格利亚斯科 | 华雷斯 | 哥德堡 | 南菲尔德 |
上海 | 雷姆沙伊德 | 日本 | 荷兰 | 泰国 | 斯巴达MI |
捷克共和国 | 施韦格-奥伯丁 | 广岛 | 希尔弗苏 | 曼谷 | 威尔明顿 |
布罗 | 辛德芬根 | 卡里亚 | 菲律宾 | 联合王国 | |
皮尔森 | 沃尔夫斯堡 | 名古屋 | 拉普-拉普市 | 考文垂 | |
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项目3-法律程序
法律和环境事项
我们不时参与各种法律诉讼和索赔，包括但不限于商业或合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。关于与各种法律程序和索赔有关的风险的说明，见项目1A，“风险因素”。关于我们尚未完成的重大法律程序的说明，见注13, "承付款和意外开支，“列入本报告的合并财务报表。
第4项-矿场安全披露
没有。
补充项目-有关执行主任的资料
下表列出了我们执行干事的姓名、年龄和职位。执行官员每年由我们的董事会任命，并根据董事会的意愿服务。
名字 | 年龄 | 位置 |
莎莉·伯吉斯 | 61 | 副总裁兼财务主任 |
贾森·卡杜 | 49 | 高级副总裁兼首席财务官 |
艾丽西娅·戴维斯 | 49 | 公司发展和投资者关系高级副总裁 |
托马斯·迪多纳托 | 61 | 高级副总裁兼首席行政干事 |
艾米·多伊尔 | 52 | 副总裁兼会计主任 |
卡尔·埃斯波西托 | 52 | 电子系统高级副总裁兼总裁 |
哈里·肯普 | 44 | 高级副总裁、总法律顾问和公司秘书 |
弗兰克·奥西尼 | 47 | 执行副总裁和总裁，座位 |
雷蒙德·E·斯科特 | 54 | 总裁兼首席执行官 |
以下是我们每一位执行官员的业务经验说明。
莎莉·伯吉斯 | Burgess女士是该公司的副总裁兼财务主管，她自2002年8月以来一直担任这一职务。Burgess女士曾于2014年1月至2018年5月担任公司副总裁、财务主任和首席多样性干事，自1992年加入该公司以来担任各种财务职务。在加入该公司之前，Burgess女士曾担任Victor International Corporation的公司主计长和Ernst&Young LLP的审计经理。 |
贾森·卡杜 | 卡杜先生是该公司的高级副总裁兼首席财务官，他自2019年11月以来一直担任这一职务。卡杜先生最近担任该公司的副总裁，财务座位和电子系统，自2018年9月以来。在此之前，他自2012年4月起担任公司财务副总裁.此前，他自2011年9月起担任公司副总裁和临时首席财务官，自2010年4月起担任财务-财务规划和分析副总裁，自2008年起担任财务副总裁，自2003年起担任副总裁-财务，自1992年加入该公司以来担任各种财务职务。 |
艾丽西娅·戴维斯 | 戴维斯女士是该公司负责公司发展和投资者关系的高级副总裁，她自2019年9月以来一直担任该职位。戴维斯女士自2018年8月加入该公司以来，最近担任了该公司负责投资者关系的副总裁。在加入该公司之前，Davis女士自2004年6月以来一直在密歇根大学法学院任教，最近她在该学院担任教授和负责战略举措的副院长。在此之前，她自2002年6月起在Kirkland&Ellis担任律师，自1999年8月起担任Raymond James&Associates的副总裁，并于1993年8月至1995年6月担任高盛投资银行分析师。 |
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托马斯·迪多纳托 | 迪多纳托先生是公司的高级副总裁兼首席行政官，他自2019年1月以来一直担任该职位。迪多纳托先生自2012年4月加入该公司以来，最近担任该公司人力资源高级副总裁。在加入该公司之前，迪多纳托先生担任美国鹰服装公司人力资源执行副总裁。自2005年以来，亨氏首席人事官(2004年4月至2005年7月)和亨氏北美人力资源高级副总裁(2001年7月至2004年4月)。此前的经验包括为默克公司(Merck&Co.)140亿美元的部门提供人力资源指导，以及领导百事公司(Pepsico)的全球迪多纳托从通用食品公司(GeneralFoodsCorporation)开始他的职业生涯，并升迁到其最大的制造工厂管理员工。 |
艾米·多伊尔 | 多伊尔是该公司的副总裁兼首席会计官，她自2017年5月以来一直担任这一职务。多伊尔女士最近自2006年9月起担任公司助理公司主计长。以前，她在公司担任越来越多的责任，包括2003年以来的财务报告总监和1999年加入公司的财务报告经理。在加入该公司之前，Doyle女士曾担任Arthur Andersen LLP的审计经理。 |
卡尔·埃斯波西托 | 埃斯波西托先生是该公司的高级副总裁兼电子系统公司总裁，他自2019年9月加入该公司以来一直担任该职位。在加入该公司之前，埃斯波西托曾在霍尼韦尔国际公司(Honeywell International Inc.)旗下的霍尼韦尔航空航天公司(Honeywell Aerosspace)任职，于2017年1月至2019年7月担任电子解决方案战略业务部门总裁，并在霍尼韦尔国际公司(Honeywell自2010年12月起担任航空航天营销、产品管理和战略副总裁，自2009年12月起担任航空电子系统营销和产品管理副总裁，自2007年1月起担任全球商务航空销售和EMEAI客户支持副总裁，并自1990年以来担任各种其他职务。 |
哈里·肯普 | 肯普先生是公司的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书，他自2019年8月以来一直担任该职位。肯普先生最近从2019年1月起担任公司副总裁和公司顾问。在此之前，他曾担任公司副总裁和部门法律顾问-自2016年9月起担任副总裁兼部门法律顾问-自2009年12月加入该公司以来担任副总裁和部门顾问-E-Systems。在加入该公司之前，肯普自2003年起是博德曼公司(BodmanPLC)的合伙人，自2000年起担任全球管理咨询公司麦肯锡(McKinsey And Company)的业务经理。 |
弗兰克·奥西尼 | 奥西尼先生是公司的执行副总裁兼总裁，座位，这是他自2018年3月以来一直担任的职位。Orsini先生最近自2012年9月起担任该公司的高级副总裁和电子系统公司总裁.在此之前，他自2011年10月起担任电子系统公司副总裁和临时总裁.此前，他自2009年起担任该公司负责运营、电子系统的副总裁，自2008年起担任销售、计划管理和制造副总裁，自2005年起担任北美座位业务副总裁，并自1994年加入该公司以来担任该公司的各种其他管理职位。 |
雷蒙德·E·斯科特 | 斯科特先生是公司的总裁兼首席执行官，他自2018年3月以来一直担任这一职务。斯科特先生最近担任公司的执行副总裁和总裁，自2011年11月起坐席。在此之前，他自2008年2月起担任公司的高级副总裁和电子系统公司总裁.此前，他自2006年8月起担任该公司北美座椅系统集团高级副总裁兼总裁，自2005年6月起担任北美客户集团高级副总裁兼总裁，自2004年6月起担任欧洲客户重点司总裁，自2000年11月起担任通用汽车公司总裁。 |
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目录
第二部分
项目5-公司普通股市场，
股权证券的相关股东事项及发行者购买
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号为“LEA”。
股利
我们目前预计在未来每季度支付现金红利，尽管这些付款由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、业务结果、资本需求、资本的其他用途以及董事会可酌情考虑的其他因素。见第二部分-项目7，“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-前瞻性报表”和说明11, "股本，累计其他综合亏损和权益，“列入本报告的合并财务报表。
普通股持有人
我们普通股的转让代理和注册人是位于马萨诸塞州广州的计算机共享信托公司。一月三十一号，2020，有152 我们普通股记录的注册持有人。
有关我们的权益补偿计划的某些信息，见第三部分-第12项，“某些受益所有者和管理及相关股东事项的担保所有权-股权补偿计划信息”。
普通股回购计划
自2011年第一季度以来，我们的董事会已授权58亿美元在我们的普通股回购计划下的股票回购。截至2019年12月31日，我们有剩余的回购授权12亿美元，将于2021年12月31日.
我们可以通过多种方式实施股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。我们回购未偿还普通股的程度和回购的时间将取决于我们的财务状况、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素。见第二部分-第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-前瞻性报表”和注11, "股本，累计其他综合亏损和权益，“列入本报告的合并财务报表。
截至2019年12月31日，我们已经支付了46亿美元按平均价格购回我们未偿还的普通股的总和$89.83自2011年第一季度以来，每股不包括佣金和相关费用。本会计年度终了会计季度回购的普通股股票汇总表2019年12月31日，如下所示：
期间 | 总人数 股份 购进 | 平均 已付价格 每股 | 等额股总数 作为.的一部分购买的 公开宣布的 计划或计划 | 近似准美元 股权转让价值 可能还会被购买 根据该方案 (以百万计) | |||||||||
(2019年9月29日至2019年10月26日) | 205,600 | $ | 116.09 | 205,600 | $ | 1,203.8 | |||||||
2019年10月27日至11月23日 | 9,600 | 124.83 | 9,600 | 1,202.6 | |||||||||
2019年11月24日至12月31日 | — | — | — | 1,202.6 | |||||||||
共计 | 215,200 | $ | 116.48 | 215,200 | $ | 1,202.6 | |||||||
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性能图
下图比较了从2014年12月31日到2014年12月31日的累计股东总收益。2019年12月31日，对于我们的普通股，标准普尔500指数和一个同行集团(1)我们为这个比较的目的而选择的公司。我们假设股息已经进行再投资，标准普尔500指数中的每一家公司和同行集团的回报都被加权，以反映相对的股票市值。下图假设，2014年12月31日，我们每只普通股、标准普尔500指数(S&P 500 Index)和同行集团股票的投资总额为100美元。
十二月三十一日， 2014 | 十二月三十一日 2015 | 十二月三十一日 2016 | 十二月三十一日 2017 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||||||||
李尔公司 | $ | 100.00 | $ | 126.35 | $ | 137.57 | $ | 186.01 | $ | 131.53 | $ | 150.42 | ||||||||||||
标准普尔500 | $ | 100.00 | $ | 101.37 | $ | 113.49 | $ | 138.26 | $ | 132.19 | $ | 173.80 | ||||||||||||
同侪组(1) | $ | 100.00 | $ | 91.79 | $ | 92.07 | $ | 124.50 | $ | 84.25 | $ | 113.11 | ||||||||||||
(1) | 我们不认为有一个单一的行业或行业的商业指数是适合比较股东的回报。因此，我们选择了一个由具有代表性的独立汽车供应商组成的同行小组，这些供应商的普通股是公开交易的。我们的同龄人组，在上面的图表中被引用，包括A顺公司，美国Axle&ManufacturingHoldings公司，Aptiv PLC，BorgWarner公司，Dana控股公司，Gentex公司，Magna国际公司，Superior Industries International，Inc.，Tenneco Inc.。还有伟世通公司。 |
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项目6-选定的财务数据
以下业务报表、现金流量表和资产负债表数据来自我们的合并财务报表。我们终了年度的合并财务报表2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015，已由安永会计师事务所审计。以下选定的财务数据应结合项目7“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本报告所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
截至12月31日的一年， | 2019 (1) | 2018 (2) | 2017 (3) | 2016 (4) | 2015 (5) | ||||||||||||||
损益表：(以百万计)(6) | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 19,810.3 | $ | 21,148.5 | $ | 20,467.0 | $ | 18,557.6 | $ | 18,211.4 | |||||||||
毛利 | 1,737.5 | 2,318.3 | 2,291.1 | 2,122.6 | 1,819.8 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 605.0 | 612.8 | 635.2 | 608.2 | 580.5 | ||||||||||||||
无形资产摊销 | 62.3 | 51.4 | 47.6 | 53.0 | 52.5 | ||||||||||||||
利息费用 | 92.0 | 84.1 | 85.7 | 82.5 | 86.7 | ||||||||||||||
其他(收入)支出净额(7) | 24.6 | 31.6 | (4.1 | ) | 40.6 | 68.6 | |||||||||||||
联属公司所得税和净收入权益准备金前的合并收入 | 953.6 | 1,538.4 | 1,526.7 | 1,338.3 | 1,031.5 | ||||||||||||||
所得税准备金 | 146.1 | 311.9 | 197.5 | 370.2 | 285.5 | ||||||||||||||
附属公司净收入权益 | (23.2 | ) | (20.2 | ) | (51.7 | ) | (72.4 | ) | (49.8 | ) | |||||||||
合并净收益 | 830.7 | 1,246.7 | 1,380.9 | 1,040.5 | 795.8 | ||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 77.1 | 96.9 | 67.5 | 65.4 | 50.3 | ||||||||||||||
归于李尔王的净收入 | $ | 753.6 | $ | 1,149.8 | $ | 1,313.4 | $ | 975.1 | $ | 745.5 | |||||||||
截至12月31日的一年， | 2019 (1) | 2018 (2) | 2017 (3) | 2016 (4) | 2015 (5) | ||||||||||||||
损益表数据： | |||||||||||||||||||
李尔王普通股股东每股基本净收入 | $ | 12.80 | $ | 17.35 | $ | 18.79 | $ | 13.48 | $ | 9.71 | |||||||||
李尔王普通股股东每股稀释净收益 | $ | 12.75 | $ | 17.22 | $ | 18.59 | $ | 13.33 | $ | 9.59 | |||||||||
加权平均流通股-基本 | 61,697,192 | 65,672,164 | 68,542,363 | 72,345,436 | 76,754,270 | ||||||||||||||
加权平均股份 | 61,923,528 | 66,161,816 | 69,277,981 | 73,124,949 | 77,767,017 | ||||||||||||||
每股股息 | $ | 3.00 | $ | 2.80 | $ | 2.00 | $ | 1.20 | $ | 1.00 | |||||||||
现金流量表数据：(以百万计)(8) | |||||||||||||||||||
业务活动现金流量 | $ | 1,284.3 | $ | 1,779.8 | $ | 1,783.1 | $ | 1,619.3 | $ | 1,271.1 | |||||||||
投资活动的现金流量 | (922.4 | ) | (693.5 | ) | (868.6 | ) | (637.1 | ) | (1,315.3 | ) | |||||||||
来自融资活动的现金流量 | (361.9 | ) | (1,030.5 | ) | (742.0 | ) | (872.9 | ) | (406.3 | ) | |||||||||
资本支出 | 603.9 | 677.0 | 594.5 | 528.3 | 485.8 | ||||||||||||||
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截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
资产负债表数据：(以百万计) | |||||||||||||||||||
流动资产 | $ | 6,406.7 | $ | 6,280.5 | $ | 6,613.0 | $ | 5,649.3 | $ | 5,286.6 | |||||||||
总资产 | 12,680.7 | 11,600.7 | 11,945.9 | 9,900.6 | 9,405.8 | ||||||||||||||
流动负债 | 4,666.2 | 4,500.6 | 4,854.3 | 4,182.3 | 3,839.6 | ||||||||||||||
长期债务 | 2,293.7 | 1,941.0 | 1,951.5 | 1,898.0 | 1,931.7 | ||||||||||||||
衡平法 | 4,501.1 | 4,360.6 | 4,292.6 | 3,192.9 | 3,017.7 | ||||||||||||||
其他数据(未经审计)： | |||||||||||||||||||
年底雇员 | 164,100 | 169,000 | 165,000 | 148,400 | 136,200 | ||||||||||||||
每辆车的北美含量(9) | $ | 452 | $ | 452 | $ | 456 | $ | 422 | $ | 443 | |||||||||
北美汽车产量(百万)(10) | 16.3 | 17.0 | 17.1 | 17.8 | 17.5 | ||||||||||||||
每辆车的欧洲含量(11) | $ | 359 | $ | 385 | $ | 354 | $ | 316 | $ | 314 | |||||||||
欧洲车辆产量(百万)(12) | 21.7 | 22.6 | 23.0 | 22.3 | 21.5 | ||||||||||||||
(1) | 2019年成果包括1.897亿美元重组及相关制造业低效率收费(包括950万美元资产减值费用)，160万美元在交易费用中，一百一十万美元的诉讼损失，一百六十万美元的涉外优惠间接税判决，1 060万美元债务清偿损失，500万美元投资减值、与解散附属公司有关的400万美元收益、与附属公司有关的160万美元收益和与2013至2018年研究与发展税收抵免增加有关的1.22亿美元税收优惠净额、某些附属公司税收状况的变化、2019年第四季度颁布的外国税收抵免条例对美国税收的影响、税收储备净减少、基于股票的补偿、各种与税收有关的项目，包括释放估价津贴、税率变动和审计调整，对外国子公司的递延税收资产设立估价备抵，部分抵销了重组费用和其他各种特殊项目。 |
(2) | 2018年的结果包括：1.043亿美元的重组和相关制造业低效率费用(包括470万美元的固定资产减值费用)、50万美元的交易费用、540万美元的养恤金结算费用、1710万美元的诉讼收益、1580万美元与外国管辖范围内有利的间接税裁决有关的1 580万美元、与获得附属公司控制权有关的1 000万美元收益、与附属公司有关的890万美元损失以及与逆转某些外国子公司递延税资产的估值免税额有关的9 910万美元净税收优惠、基于股票的补偿、外国子公司税率的变动。对2017年暂定所得税支出、重组费用和各种其他项目的调整，因对某些未分配的外国收入增加外国预扣税以及对某些外国子公司和其他各种项目的递延税务资产设立估价免税额而部分抵销。 |
(3) | 2017年的业绩包括：7，450万美元的重组和相关制造业低效率费用(包括130万美元的固定资产减值费用)、380万美元的交易费用、500万美元的购并库存公允价值调整费用、1，540万美元的诉讼费用、2，120万美元的债务清偿损失、5，420万美元与获得附属公司控制权有关的收益和2.148亿美元与美国公司税制改革及其相关过渡税有关的税收净收益、汇回收益的外国税收抵免、某些外国子公司递延税金的倒转、基于股票的补偿，一项激励税收抵免在外国子公司，赎回到期的高级票据2023年，重组费用和各种其他项目。 |
(4) | 2016年的业绩包括6 960万美元的重组和相关的制造业低效率费用(包括470万美元的固定资产减值费用)、3420万美元的非现金养老金结算费用、130万美元的交易成本、3030万美元与获得附属公司控制权有关的收益、以及2360万美元与重组费用、非现金养老金结算费用和其他各种项目相关的税收优惠净额。 |
(5) | 2015年的业绩包括9 720万美元的重组和相关制造业低效率费用(包括390万美元的固定资产减值费用)、1 090万美元的交易和其他相关费用、1 580万美元的购置相关库存公允价值调整费用、1 430万美元的债务清偿损失、180万美元与附属公司有关的损失和4 310万美元与重组费用、债务赎回费用、购置费用和其他各种项目有关的税收优惠净额。 |
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(6) | 2016年损益表被重报，以反映非现金养恤金结算费用作为其他(收入)支出，并结合2018年采用的“2018年会计准则更新”(“ASU”)2017至07，“改进定期养恤金净成本和定期净退休后收益成本的列报”。结果，毛利增加2 050万美元，销售、一般和行政费用减少1 370万美元，其他(收入)支出净增3 420万美元。 |
(7) | 包括与非收入相关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和对冲活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、关联公司合并和解体的损益、定期净收益成本的非服务成本构成以及其他杂项收入和支出。 |
(8) | 2015年现金流量表数据已被重报，以反映限制现金与现金及现金等价物变化的变化，配合2018年ASU 2016-18“限制性现金”的通过。因此，投资活动的现金流量减少了3.5亿美元，来自筹资活动的现金流量减少了2.5亿美元。 |
(9) | “北美每辆车的含量”是我们在北美的净销售额除以北美汽车总产量。每辆车的数据不包括通过非合并合资企业进行的业务.每辆车数据的内容2018已更新以反映实际生产水平。 |
(10) | “北美汽车生产”包括美国、加拿大和墨西哥基于IHS汽车公司生产的汽车和轻型卡车。生产数据2018已更新以反映实际生产水平。 |
(11) | “欧洲每辆车的含量”是我们在欧洲和非洲的净销售额除以欧洲和非洲的汽车总产量。每辆车的数据不包括通过非合并合资企业进行的业务.每辆车数据的内容2018已更新以反映实际生产水平。 |
(12) | “欧洲车辆生产”包括奥地利、白俄罗斯、比利时、波斯尼亚、保加利亚、捷克共和国、芬兰、法国、德国、匈牙利、意大利、摩洛哥、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、罗马尼亚、俄罗斯、塞尔维亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、南非、西班牙、瑞典、土耳其、乌克兰和联合王国在IHS汽车基础上的汽车和轻型卡车生产。生产数据2018已更新以反映实际生产水平。 |
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项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
执行概况
我们是全球汽车工业的领先一级供应商，我们为世界各大汽车制造商提供座椅、配电系统和电子模块，以及相关的子系统、部件和软件。
我们利用我们的产品、设计和技术专长、全球影响力和具有竞争力的制造足迹来实现我们的财务目标和目标，即继续实现盈利增长(平衡风险和回报)，保持具有投资级别信用指标的强大资产负债表，并不断向股东返还超额现金。
我们的座椅业务包括设计、开发、工程、准时装配和交付完整的座椅系统，以及所有主要座椅组件的设计、开发、工程和制造，包括座椅盖和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机构、座椅泡沫和头枕。此外，我们还具有主动感知和座椅舒适性的能力，利用电子控制的传感器和调整系统以及内部开发的算法。
我们的电子系统业务包括整个配电系统的设计、开发、工程和制造，以及复杂的电子控制模块、电气化产品、连接产品和云、车辆和移动设备的软件解决方案。配电系统通过网络和电信号，管理各种类型动力系统的车辆内电力--从传统的内燃机(ICE)结构到各种混合动力、插入式混合动力和电池电气结构。我们的配电组合中的关键部件包括线束、端子和连接器，以及需要管理更高电压和功率的ICE和电气化体系结构的接线盒。电子控制模块有助于车辆内部的信号、数据和电源管理，并包括便利这些功能所需的相关软件。我们电子控制模块组合中的关键组件包括身体控制模块、无线接收器和发射机技术、照明和音频控制模块，以及针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括充电系统(车载充电模块和绳套充电设备)、电池电子(电池断开单元、电池监测监控系统和整体电池控制模块)和其他电源管理模块，包括可以集成到其他模块或单独销售的转换器和逆变系统。连接产品包括网关模块和通信模块，用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除了功能齐全的电子模块外，我们还提供包括网络安全在内的软件。, 先进的车辆定位的自动和自主驾驶应用程序，路边模块，沟通实时交通信息和充分的能力，在专用短程通信和蜂窝协议的车辆连接。我们的软件解决方案还包括用于云、车辆和移动设备的瘦客户端平台xevo及其客户端平台，使消费者电子商务、多媒体应用程序和企业服务能够提高性能和安全性，提供人工智能增强的驾驶体验，并为我们和汽车制造商提供新的货币化机会；Xevo Market是一种车载商务和服务平台，通过车辆触摸屏和车辆品牌移动应用提供高度相关的销售服务，将客户与其喜爱的品牌和服务联系起来。
我们为世界上所有主要的汽车制造商服务于我们的座位和电子系统业务，我们的汽车内容超过400 世界各地的汽车名牌。在同一个和多个车辆平台上有一个客户的座位和电气内容是很常见的。此外，座椅正成为一个更加动态和集成的系统，需要更高水平的电气和电子集成，并加快我们的座位和电子系统业务的融合。我们是全球唯一的汽车供应商，在这两个关键业务领域都具有完整的能力。我们的业务在全球范围内受益于共同的运营标准和纪律，包括世界级的产品开发和制造流程，以及共同的客户支持和区域基础设施。我们的核心能力是跨组件类别共享的，包括高精度的生产和装配，短时间的准备时间，复杂供应链的管理，全球工程和程序管理技能，快速建立和/或在设施之间转移生产的灵活性，以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、针对行业的流程和标准，利用共同的低成本工程中心，共享集中的运营支持功能，如物流、供应链管理、质量和健康与安全以及所有主要的行政职能。
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行业概况
我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量驱动的，这最终取决于消费者对汽车的需求，以及我们每辆车的内容。全球汽车工业生产量2019，与2018，如下(以百万单位计)：
2019 (1) | 2018 (1) (2) | %变化 | ||||||
北美 | 16.3 | 17.0 | (4 | %) | ||||
欧洲和非洲 | 21.7 | 22.6 | (4 | %) | ||||
亚洲 | 44.6 | 47.7 | (7 | %) | ||||
南美洲 | 3.1 | 3.2 | (4 | %) | ||||
其他 | 1.4 | 2.0 | (27 | %) | ||||
全球轻型汽车生产 | 87.1 | 92.5 | (6 | %) | ||||
(1) | 基于IHS汽车的生产数据。 |
(2) | 对2018年的生产数据进行了更新，以反映实际生产水平。 |
汽车销售和生产可能受到车队年龄和相关报废率、劳资关系问题、燃料价格、监管要求、政府举措、贸易协议、信贷供应和成本、完成汽车生产所需关键部件的供应、客户和供应商的重组行动、工厂关闭、消费者对汽车所有权和使用的态度等因素的影响。我们的运营结果也受到我们提供特定产品的车辆平台的总体商业成功以及我们为这些平台提供的产品的盈利能力的显著影响。我们作为重要供应商的任何车型的业务损失，或任何这类车型的生产水平的下降，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，更大的轿车和轻型卡车，以及提供更多功能和功能的车辆平台，例如豪华车、运动型多用途车和跨界车，通常有更多的内容，因此，往往对我们的经营业绩产生更大的影响。
年按地区划分的综合净销售额所占百分比2019和2018如下所示：
2019 | 2018 | ||||
北美 | 37 | % | 36 | % | |
欧洲和非洲 | 39 | % | 41 | % | |
亚洲 | 20 | % | 19 | % | |
南美洲 | 4 | % | 4 | % | |
共计 | 100 | % | 100 | % | |
我们能否降低某些集中业务所固有的风险，从而维持我们未来的财务业绩，部分取决于我们能否继续在客户、产品、平台和地理基础上实现销售多样化，以反映整个市场。
具体影响我们业务的主要趋势包括汽车制造商对全球汽车平台的利用、对奢侈品和性能特征的需求不断增加，包括电气和电子含量的不断提高，以及中国成为世界上最大的单一汽车市场，以及转向跨界和运动型多功能汽车(SUV)，在这些领域，我们的内容可以大大高于每辆车的平均含量。此外，我们认为，对效率、加强通信和安全的需求正在推动自主、连通和电气化的技术趋势。这些趋势，以及共享移动性的趋势，在可预见的未来很可能成为我们行业的前沿，每一种趋势都将长期向完全自主、连接、电动或混合动力电动汽车靠拢。
我们的销售和营销方法是以应对这些趋势为基础的，而我们的战略侧重于作为汽车供应商取得成功的主要必要条件：质量、服务、成本和效率以及创新和技术。我们通过有机投资和收购扩大了关键组件和软件能力，以确保为我们的客户提供充分的高质量解决方案。我们已经重组，并将继续调整我们的制造和工程足迹，以获得全球领先的竞争地位。我们已经建立或扩大了我们的能力，在新的和不断增长的市场，特别是中国，以支持我们的客户的增长和全球平台的倡议。这些举措帮助我们实现了我们的总体财务目标，以及更加平衡的区域、客户和车辆部门的业务多样化。
有关这些趋势和我们的战略的进一步信息，见第1部分-第1项，“商业-工业和战略”。
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我们的客户通常要求我们降低我们的价格在汽车模型的寿命，同时，承担重大的责任，我们的产品的设计，开发和工程。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们是否有能力通过加强产品设计和供应链管理以及生产效率和结构调整行动来降低产品成本。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和响应我们客户和消费者需求的新产品举措来提高我们的财务绩效。我们不断评估业务和战略选择，以改善我们的业务结构，使我们的业务与我们的客户不断变化的需求和影响我们业务的主要行业趋势保持一致。
我们的材料成本占净销售额的百分比是65.0%在……里面2019，与64.4%在……里面2018和64.5%在……里面2017。原材料、能源和商品成本可能波动不定，反映出供求以及全球贸易和关税政策的变化。我们制定并实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨影响的战略，如有选择地采购零部件、继续巩固供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程，以及价值评估工程和产品基准。然而，这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在商品环境日益恶化的情况下的机会。此外，由于我们无法控制的因素，原材料、商品和产品部件的供应也不时波动。如果这些成本的增加或供应受到限制，在可预见的将来，可能会对我们的经营结果产生不利影响。见第一部分-第1A项，“风险因素-对原材料、能源、商品和产品组件供应的成本和限制的增加可能对我们的财务业绩产生不利影响”和“前瞻性报表”。
金融措施
在评估我们的财务状况和经营业绩时，我们主要关注的是收益、营业利润率、现金流和投资资本的回报率。除了在我们更成熟的市场上与现有客户保持和扩大业务外，我们的扩张计划主要集中在新兴市场。亚洲，特别是中国，继续提供长期的增长机会，因为我们的重点是扩大我们的市场份额和每辆车的内容，因为在这个地区对奢侈品和性能的需求增加。除了我们全资拥有的地点外，我们目前还拥有十二在亚洲经营合资企业，以及二在北美的更多合资企业致力于为亚洲汽车制造商服务。我们还积极推行这一战略，有选择地提高我们在全球的纵向一体化能力，并扩大我们在亚洲、巴西、东欧、墨西哥和北非的零部件制造能力。此外，我们还在亚洲、东欧和北非扩展了我们的低成本工程能力.
我们在创造现金流方面的成功将在一定程度上取决于我们有效管理营运资本的能力。周转资金可能受到销售和购买现金流动时机的重大影响。历史上，我们通常成功地使我们的供应商付款条件与我们的客户支付条件相一致。然而，我们继续这样做的能力可能会受到不利的汽车行业状况、我们客户付款条件的变化、我们供应商的财务状况以及我们的财务状况的影响。此外，我们的现金流受到我们有效管理库存和资本支出的能力的影响。我们利用投资资本的回报来衡量我们的资产产生收益的效率。我们投资资本回报率的提高将取决于我们是否有能力为我们的业务维持适当的资产基础，并提高生产力和经营效率。
收购
西沃
2019年4月，我们完成了对Xevo公司的收购。(“xevo”)，一家总部位于西雅图的全球领先的联网汽车软件公司，通过收购Xevo的所有流通股3.22亿美元，扣除所获现金。Xevo是一家为云、车辆和移动设备提供软件解决方案的供应商，这些软件部署在全球数百万辆汽车上。
有关更多信息，请参见注3, "收购，以本年度报告表10-K表(本“报告”)所载的合并财务报表为限。
EXO
2018年1月，我们完成了对基于以色列的EXO技术(“EXO”)的收购，该公司是一家领先的差分gps技术开发商，为自主和联网车辆应用提供高精度定位解决方案。Exo在加利福尼亚州的San Mateo和以色列的特拉维夫都有业务，并开发了核心技术，以满足车辆高精度定位的需要。它的专有技术与现有的gps接收器合作，在全球任何地方提供厘米级的精度，而不需要地面基站网络。将这一技术与我们的车辆和连通性专业知识相结合，可以成为业界领先的车辆定位解决方案。
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业务重组
在……里面2019，我们的税前重组成本1.84亿美元和相关的制造业低效率收费600万美元，与税前重组成本相比8 800万美元和相关的制造业低效率收费1 600万美元在……里面2018。我们的重组行动包括关闭工厂和裁减员工，并且是为了维持我们的竞争足迹，或者是为了响应客户的倡议或全球和区域汽车市场的变化。重组费用的增加2019，与2018，主要原因是客户行动增加和全球车辆产量大幅减少。年内开始的个别重组行动2019都是很重要的。我们的重组行动旨在维持或改善我们在整个汽车工业周期的未来经营业绩。重组行动一般在启动后12个月内供资，资金来自业务活动的现金流动和现有现金余额。在以前发起的重组行动中没有发生任何变化，这些行动已经(或将导致)我们的重组成本发生重大变化。我们预计大约5 500万美元开始的活动的额外重组费用2019年12月31日，预计所有这些都将在2020。我们计划在未来实施更多的重组行动，如果有必要的话，以便使我们的制造能力和其他成本与当前的区域汽车生产水平和地点保持一致。 这种未来的重组行动取决于市场条件、客户行为和其他因素。
有关更多信息，请参见注4, "重组，“和注释”14, "部分报告与本报告所列合并财务报表相一致。
融资交易
高级注释
在2019年5月，我们发布了3.75亿美元于2029年到期的高级无担保债券(“2029年债券”)及3.25亿美元应于2049年到期的高级无担保债券(“2049票据”)到期日本金总额。2029年债券的票面利率为4.25%，定价为票面面值的99.691%，收益率为4.288%。2049年债券的息率为5.25%，定价为票面面值的98.32%，收益率为5.363%。
这次发行的净收益是6.93亿美元原始发行折扣后。收益被用来赎回3.25亿美元2024年到期的高级无担保债券(“2024年票据”)的本金总额，赎回价格相当于此类2024年债券本金的102.688%，加上应计利息，并为收购Xevo和一般法人目的提供资金。关于这些交易，我们确认1 100万美元债务的清偿及相关发行费用的支付700万美元.
欲了解更多信息，请参见下文“流动性和资本资源-资本化-高级债券”和注6 "债务，“列入本报告的合并财务报表。
信贷协议
我们于2017年8月8日签订的信贷协议(“信贷协议”)包括17.5亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)和2.5亿美元的定期贷款安排(“定期贷款安排”)。循环信贷贷款的到期日为2023年8月8日，定期贷款贷款的到期日为2022年8月8日。
有关进一步信息，请参阅下文“-流动性和资本资源-资本化-信贷协议”和注6, "债务，“列入本报告的合并财务报表。
股份回购计划与季度现金股利
自2011年第一季度以来，我们的董事会已授权58亿美元在我们的普通股回购计划下的股票回购。在……里面2019，我们买了3.8亿美元的股份，并有剩余的回购授权12亿美元，将于2021年12月31日到期。
在……里面2019，我们的董事会宣布季度现金红利$0.75每股普通股，比宣布的季度现金红利增加7%2018.
有关我们普通股回购计划及季度股息的进一步资料，请参阅第5项，“公司普通股市场、有关股东事宜及发行人购买权益证券”、“流动资金及财务状况-资本化”及附注。11, "股本，累计其他综合亏损和权益，“列入本报告的合并财务报表。
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其他事项
在2019年，我们确认了与2013年至2018年研究和发展税收抵免增加有关的2 900万美元的税收优惠，与某些附属公司税收状况的变化有关的1 800万美元，与2019年第四季度颁布的外国税收抵免条例的美国税收影响有关的1 400万美元，与净减税有关的500万美元，与分享补偿有关的300万美元，与各种税务相关项目有关的1 200万美元，包括释放估价津贴、税率变动和审计调整，以及与重组费用和其他各种项目有关的5 200万美元，由与设立外国子公司递延税务资产估价津贴有关的1 100万美元税款抵消。
2018年，我们又收购了长春李尔FAWSN汽车电气电子有限公司20%的股份。(“Lear FAWSN”)来自一个合资伙伴，并修订了现有的合资企业协议，以取消剩余的合资伙伴的实质性参与权。在修订之前，Lear FAWSN按权益法核算。随着我们获得李尔-FAWSN的控制权，以及我们先前对李尔-FAWSN的股权投资的公允价值估值，我们确认了大约1，000万美元的收益。
2018年，我们确认了一笔500万美元的和解费用，这与我们在美国确定的养老金计划中某些已终止的既得利益计划参与者的年金购买有关。
2018年，我们确认了8300万美元的税收利益，其中包括撤销某些外国子公司递延税收资产的估值免税额、基于股票的补偿、外国子公司的税率变动、对2017年暂定所得税支出、重组费用和其他项目的调整，但因对某些未分配的外国收入增加外国预扣税以及对某些外国子公司和其他各种项目的递延税资产设立估值免税额而抵消的税额3 400万美元。
2017年，我们修改了上海李尔科技汽车零部件有限公司的合资协议。(“李尔STEC”)取消我们的合资伙伴的实质性参与权。在获得李尔-斯特EC的控制权和对我们先前在李尔-STEC的股权投资按公允价值进行估值的同时，我们确认了大约的收益。5 400万美元.
2017年，我们确认了1，500万美元的诉讼费用，其中约1，300万美元记录在销售成本中，约2，000，000美元记录在利息支出中，这与外国法院作出的一项不利裁决有关。
2017年，我们确认了1.31亿美元的税收支出，涉及对外国累计收益的一次性过渡税，以及4300万美元的税收支出，以反映美国新的公司税率和对我们递延税收账户的其他税制改革变化，由对被遣返利润的外国税收抵免带来的2.9亿美元税收优惠、与某些外国子公司递延税收资产价值逆转有关的3，000万美元、与股票补偿相关的1，700万美元、与一家外国子公司的激励税收抵免有关的1，400万美元所抵消。8百万元与赎回2023年到期的高级债券有关(“2023号债券”)，3000万元与重组费用及其他项目有关。
如上文所述，我们对截止年度的结果2019年12月31日, 2018和2017，反映下列项目(以百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
与重组行动有关的费用，包括2019年的制造业低效600万美元、2018年的1 600万美元和2017年的200万美元 | $ | 190 | $ | 104 | $ | 75 | |||||
购置和其他相关费用 | 2 | 1 | 4 | ||||||||
采购相关存货公允价值调整 | — | — | 5 | ||||||||
养恤金结算费 | — | 5 | — | ||||||||
诉讼 | 1 | (17 | ) | 15 | |||||||
外国管辖范围内有利的间接税裁决 | (2 | ) | (16 | ) | — | ||||||
债务清偿损失 | 11 | — | 21 | ||||||||
与附属公司有关的收益，净额 | (1 | ) | (1 | ) | (54 | ) | |||||
税收优惠，净额 | (122 | ) | (49 | ) | (215 | ) | |||||
有关这些项目的更多信息，请参见3, "收购，“注”4, "重组，“注”5, "对附属公司和其他关联方交易的投资，“注”6, "债务，“注”8, "所得税，“和注意9, "养恤金和其他退休后福利计划本节包括受风险和不确定因素影响的前瞻性报表。关于这些和今后可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的其他因素的进一步信息，见第一部分-第一部分-第1A项，“风险因素”和“-前瞻性报表”。
33
目录
业务结果
以下是我们以百万美元为单位的经营业绩和在净销售额中所占百分比的摘要：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
净销售额 | ||||||||||||||||||||
座席 | $ | 15,097.2 | 76.2 | % | $ | 16,021.9 | 75.8 | % | $ | 15,873.0 | 77.6 | % | ||||||||
电子系统 | 4,713.1 | 23.8 | 5,126.6 | 24.2 | 4,594.0 | 22.4 | ||||||||||||||
净销售额 | 19,810.3 | 100.0 | 21,148.5 | 100.0 | 20,467.0 | 100.0 | ||||||||||||||
销售成本 | 18,072.8 | 91.2 | 18,830.2 | 89.0 | 18,175.9 | 88.8 | ||||||||||||||
毛利 | 1,737.5 | 8.8 | 2,318.3 | 11.0 | 2,291.1 | 11.2 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 605.0 | 3.1 | 612.8 | 2.9 | 635.2 | 3.1 | ||||||||||||||
无形资产摊销 | 62.3 | 0.3 | 51.4 | 0.2 | 47.6 | 0.2 | ||||||||||||||
利息费用 | 92.0 | 0.5 | 84.1 | 0.4 | 85.7 | 0.4 | ||||||||||||||
其他(收入)支出净额 | 24.6 | 0.1 | 31.6 | 0.2 | (4.1 | ) | — | |||||||||||||
所得税准备金 | 146.1 | 0.7 | 311.9 | 1.5 | 197.5 | 1.0 | ||||||||||||||
附属公司净收入权益 | (23.2 | ) | (0.1 | ) | (20.2 | ) | (0.1 | ) | (51.7 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 77.1 | 0.4 | 96.9 | 0.5 | 67.5 | 0.3 | ||||||||||||||
归于李尔王的净收入 | $ | 753.6 | 3.8 | % | $ | 1,149.8 | 5.4 | % | $ | 1,313.4 | 6.4 | % | ||||||||
年终2019年12月31日，与年终相比2018年12月31日
截至年底的净销售额2019年12月31日都是198亿美元，与211亿美元截止年度2018年12月31日，减少13亿美元或6%。在大多数地区，李尔平台产量下降，包括对我们最大客户的长期劳工罢工的影响，以及净汇率波动分别对净销售额产生了17亿美元和7亿美元的负面影响。这些减少额被所有区域新业务的影响部分抵消，净销售额增加11亿美元。
(以百万计) | 销售成本 | |||
2018 | $ | 18,830.2 | ||
材料成本 | (735.7 | ) | ||
劳动和其他 | (36.8 | ) | ||
折旧 | 15.1 | |||
2019 | $ | 18,072.8 | ||
销售成本2019曾.181亿美元，与188亿美元在……里面2018。在大多数地区，李尔平台的生产量下降，包括我们最大客户长期罢工的影响，以及净汇率波动使销售成本减少了19亿美元。这些减少额被所有区域新业务的影响和更高的结构调整费用部分抵消。
毛利和毛利率17亿美元和8.8%的净销售额2019，与23亿美元和11.0%的净销售额2018。李尔平台产量下降，包括对我们最大客户的长期劳工罢工的影响，以及汇率的净波动(被新业务的影响部分抵消)，对毛利产生了3.77亿美元的负面影响。销售价格下降的影响，以及较小程度上较高的重组成本，部分被有利的经营业绩，包括业务重组行动的好处所抵消。这些因素对毛利率产生了相应的影响。
销售、一般和行政费用，包括工程和开发费用6.05亿美元截止年度2019年12月31日，与6.13亿美元截止年度2018年12月31日。在……里面2019，销售、一般和行政费用受益于较低的薪酬相关成本和净外汇波动的影响，主要由我们Xevo收购的运营费用所抵消。在净销售额、销售费用、一般费用和行政费用中所占百分比是3.1%在……里面2019，与2.9%在……里面2018.
无形资产摊销6 200万美元在……里面2019，与5 100万美元在……里面2018，反映了对Xevo的收购。
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目录
利息费用9200万美元在……里面2019，与8 400万美元在……里面2018，反映我们2019年与收购Xevo有关的融资交易。
其他费用净额，包括与非收入有关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和对冲活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、附属公司合并和解体的损益、定期收益净额中的非服务费用部分及其他杂项收入和费用。2 500万美元在……里面2019，与3 200万美元在……里面2018。在……里面2019我们确认，与债务清偿有关的损失为1 100万美元，与投资减值有关的损失为500万美元，与附属公司解体有关的收益为400万美元。在……里面2018我们确认，获得附属公司控制权的收益为1，000万美元，与我们在美国确定的养恤金计划的某些已终止的既得计划参与人的年金购买有关的结算费用为500万美元。
在……里面2019，所得税的规定是1.46亿美元的实际税率15.3%年联属公司净利税前收益10亿美元。在……里面2018，所得税的规定是3.12亿美元的实际税率20.3%年联属公司净利税前收益15亿美元.
2019年和2018年，所得税的规定主要受到税收管辖区之间收入水平和收入组合的影响。在2019年，我们承认2 900万美元与我们2013年至2018年的研究和发展税收抵免增加有关，与某些附属公司的税收状况变化有关的1 800万美元，与2019年第四季度颁布的外国税收抵免条例的美国税收影响有关的1 400万美元，与净减少税收准备金有关的500万美元，与基于份额的补偿有关的300万美元，与各种税收相关项目有关的1 200万美元，包括释放估值津贴、税率变动和审计调整，以及与重组费用和其他各种项目有关的5 200万美元，由与设立外国子公司递延税务资产估价津贴有关的1 100万美元税款抵消。此外，我们还确认了一项400万美元的收益，这与一个附属公司的解散有关，但没有提供任何税收费用。2018年，我们确认了以下税收优惠：3，900万美元与某些外国子公司递延税收资产的价值变动有关；1，100万美元与股份补偿有关；700万美元与一家外国子公司的税率变动有关；500万美元与2017年临时所得税费用的调整有关；2，100万美元与重组费用和其他项目有关；2，200万美元与对某些未分配的外国收入增加外国预扣税有关的税收支出抵消；1，200万美元用于为某些外国子公司和其他各种项目的递延税资产设立估价免税额。此外，我们还确认了与获得附属公司控制权有关的1 000万美元收益，但没有提供任何税收费用。不包括这些项目，2019年和2018年的实际税率接近美国联邦法定所得税税率21%，按外国收入、损失和汇款的所得税调整, 估价津贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目。
有关我们的估价津贴的信息，请参阅“其他事项-重大会计政策和关键会计估计-所得税”。
附属公司净收入的权益2 300万美元截止年度2019年12月31日，与2 000万美元截止年度2018年12月31日.
李尔王的净收益是7.54亿美元，或$12.75稀释后的股份2019，与11.5亿美元，或$17.22稀释后的股份2018。由于上述原因，净收益和稀释后每股净收入下降。此外，摊薄的每股净收入受到各期间平均未偿还股份减少的影响。
可报告操作段
我们有两个可报告的操作部分：座椅和电子系统。有关我们可报告的运营部分的说明，请参阅上文的“执行概述”。
以下提供的财务资料是我们两个应报告的业务部分和我们所述期间的其他类别的财务资料。另一类包括与公司总部、区域总部和取消公司间活动有关的未分配费用，其中没有一项符合列为业务部门的要求。公司和区域总部的费用包括各种支助职能，如信息技术、先进研究和开发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，每一部门的税前收入(附属公司净收入、利息费用和其他费用、净收益(“部分收益”)和分部收益除以净销售额(“利润率”)前的税前收入(“利润率”)并不是衡量业绩的标准)。管理层利用分部收益和相关利润率来评估我们可报告的运营部门的业绩。不应孤立地考虑分部收益，也不应将其视为可归因于李尔的净收入、业务活动或其他收益表提供的净现金或根据公认会计原则编制的现金流量表数据或作为盈利能力或流动性衡量标准的净收入。此外，根据我们的判断，细分收益可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的衡量标准相媲美。
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目录
关于合并部门收入与合并收入的核对，未计入所得税和附属公司净收入中的权益，见注14, "部分报告，“列入本报告的合并财务报表。
座位-
我们座位部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | |||||
净销售额 | $ | 15,097.2 | $ | 16,021.9 | |||
分段收益(1) | 961.2 | 1,263.6 | |||||
保证金 | 6.4 | % | 7.9 | % | |||
(1) | 见上文的定义。 |
座位净销售额151亿美元截止年度2019年12月31日，与160亿美元截止年度2018年12月31日，减少9.25亿美元或(6%)。李尔平台产量下降，包括我们最大客户长期罢工的影响，以及净汇率波动分别对净销售额产生了13亿美元和5亿美元的负面影响。这些减少被新业务的影响部分抵消，新业务使净销售额增加9亿美元。
细分盈利(包括重组成本)和净销售额的相关利润率为10亿美元和6.4%在……里面2019，与13亿美元和7.9%在……里面2018。李尔平台产量下降，包括我们最大客户旷日持久的工人罢工的影响，以及汇率的净波动(被新业务的影响部分抵消)，给细分市场带来了2.51亿美元的负面影响。良好的经营业绩，包括业务重组行动带来的好处，2.1亿美元被减价的影响部分抵消。部门收入也受到更高的重组成本的负面影响。
电子系统-
我们的电子系统部门的财务措施摘要如下(百万美元)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | |||||
净销售额 | $ | 4,713.1 | $ | 5,126.6 | |||
分段收益(1) | 366.3 | 628.5 | |||||
保证金 | 7.8 | % | 12.3 | % | |||
(1) | 见上文的定义。 |
电子系统的净销售额47亿美元截止年度2019年12月31日，与51亿美元截止年度2018年12月31日，减少4.14亿美元或8%。李尔平台产量下降和净汇率波动分别对净销售额产生了3.86亿美元和2亿美元的负面影响。这些减少额被新业务的影响部分抵消，新业务使净销售额增加1.8亿美元。
细分盈利(包括重组成本)和净销售额的相关利润率为3.66亿美元和7.8%在……里面2019，与6.29亿美元和12.3%在……里面2018。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对细分市场利润产生了1.19亿美元的负面影响。销售价格下降的影响以及较小程度上较高的结构调整费用，部分被业务业绩的改善所抵消。
其他-
另一类不是业务部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | |||||
净销售额 | $ | — | $ | — | |||
分段收益(1) | (257.3 | ) | (238.0 | ) | |||
保证金 | N/A | N/A | |||||
(1) | 见上文的定义。 |
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目录
与我们其他类别相关的部分收益是(2.57亿美元)2019年与(238)百万美元在……里面2018，反映与赔偿有关的费用减少2019以及有利的诉讼和解2018.
2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度比较
2018年12月31日终了年度的净销售额为211亿美元，而截至2017年12月31日的年度为205亿美元，增长了7亿美元，增幅为3%。所有区域的新业务、汇率净波动、因获得附属公司控制权而产生的销售以及收购Grupo Antolin汽车座椅业务(“安托林座椅”)，分别对净销售额产生了10.62亿美元、3.37亿美元、3.11亿美元和2.15亿美元的积极影响。这些增长被除南美洲以外的所有区域的主要李尔平台产量下降所部分抵消，这对净销售额产生了12.61亿美元的负面影响。
(以百万计) | 销售成本 | |||
2017 | $ | 18,175.9 | ||
材料成本 | 314.5 | |||
劳动和其他 | 290.8 | |||
折旧 | 49.0 | |||
2018 | $ | 18,830.2 | ||
2018年的销售成本为188亿美元，而2017年为182亿美元。所有区域的新业务和汇率净额波动导致销售成本增加12.08亿美元。除南美洲以外的所有区域，产量减少对主要李尔平台的影响被销售成本部分抵消，原因是获得了对附属公司的控制和获得了安托林座位。
2018年的毛利润和毛利率分别为23亿美元和11.0%，而2017年分别为23亿美元和11.2%。新业务和汇率净额波动对毛利产生了1.91亿美元的积极影响。销售价格下降和产量下降对主要李尔王平台的影响被良好的经营业绩部分抵消，包括业务重组行动的好处、获得附属公司控制权的毛利和收购安托林座位。这些因素对毛利率产生了相应的影响。
2018年12月31日终了年度的销售、一般和行政费用，包括工程和开发费用，为6.13亿美元，而2017年12月31日终了年度为6.35亿美元。2018年，较低的补偿费用的好处被净汇率波动和更高的结构调整费用的影响部分抵消。2018年，销售、销售、总务和行政支出占净销售额的比例为2.9%，而2017年为3.1%。
2018年无形资产摊销额为5 100万美元，而2017年为4 800万美元。
2018年的利息支出为8 400万美元，而2017年为8 600万美元。
其他(收入)支出净额，包括与非收入有关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和套期保值活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、合并和解散附属公司的损益、定期收益净额中的非服务费用部分以及其他杂项收入和支出，2018年的支出为3200万美元，而2017年的收入为400万美元。2018年，我们确认了与获得附属公司控制权有关的1，000万美元收益，以及与我们为美国固定福利养老金计划的某些已终止既得利益计划参与人购买年金有关的500万美元结算费用。2017年，我们确认，与获得附属公司控制权有关的收益为5 400万美元，与债务清偿有关的损失为2 100万美元。
2018年，所得税拨备额为3.12亿美元，对附属公司净收入净收入扣除税前收入的实际税率为20.3%，为15亿美元。2017年，所得税准备金为1.98亿美元，相当于子公司净收入15亿美元税前净收入12.9%的实际税率，原因如下。
2018年和2017年，所得税的规定主要受到税收管辖区之间收入水平和收入组合的影响。2018年，美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，这也影响了对所得税的规定。2018年，我们确认了以下税收优惠：3，900万美元与某些外国子公司递延税收资产的价值折让有关，1，100万美元与股份补偿有关，700万美元与一家外国子公司的税率变动有关，500万美元与2017年临时所得税费用的调整有关，2，100万美元与重组费用和其他项目有关，被因对某些未分配的外国收入增加外国预扣税而产生的2，200万美元的税收支出所抵消，另有1，200万美元用于为某些未分配的外国收入设立估价津贴。
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目录
某些外国子公司的递延税收资产和其他各种项目。此外，我们还确认了与获得附属公司控制权有关的1 000万美元收益，但没有提供任何税收费用。2017年，我们确认了1.31亿美元的税收支出，其中涉及对累积的外国收入征收一次性过渡税，并确认了4300万美元，以反映美国新的公司税率和对我们递延税账户的其他税制改革变化。此外，我们还确认了2.9亿美元的税收优惠，其中2.9亿美元与汇回收益的外国税收抵免有关，3000万美元与某些外国子公司递延税收资产的价值折让有关，1700万美元与股票补偿有关，1400万美元与外国子公司的奖励税收抵免有关，800万美元与赎回2023年票据有关，3000万美元涉及重组费用和各种其他项目。此外，我们还确认了与获得附属公司控制权有关的5 400万美元收益，但没有提供任何税收费用。不包括这些项目，2018年和2017年的实际税率接近美国联邦法定所得税税率，分别为21%和35%，并对外国收入所得税、损失和汇款所得税、估价津贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目进行了调整。
有关我们的估价津贴的信息，请参阅“其他事项-重大会计政策和关键会计估计-所得税”。
2018年12月31日终了年度附属公司净收入为2 000万美元，而2017年12月31日终了年度为5 200万美元，原因是客户生产减少，影响到我们的某些附属公司，并获得对其他附属公司的控制权。
2018年李尔金的净收益为11.5亿美元，即每股稀释后的17.22美元，而2017年为13.13亿美元，即每股稀释后的18.59美元。由于上述原因，净收益和稀释后每股净收入下降。此外，摊薄的每股净收入也受到期间平均未偿还股份减少的影响。
可报告操作段
我们有两个可报告的操作部分：座椅和电子系统。关于我们可报告的运营部分的描述，见上文“执行概述”和“截至2019年12月31日的年度，而2018年12月31日终了的年度--可报告的运营部分”。
座位-
我们座位部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
截至12月31日为止的一年， | 2018 | 2017 | |||||
净销售额 | $ | 16,021.9 | $ | 15,873.0 | |||
分段收益(1) | 1,263.6 | 1,250.8 | |||||
保证金 | 7.9 | % | 7.9 | % | |||
(1) | 见上文的定义。 |
2018年12月31日终了的年度座位净销售额为160亿美元，而截至2017年12月31日的年度为159亿美元，增长1.49亿美元，增幅为1%。新业务、汇率净波动和安托林座位的收购分别对净销售额产生了5.76亿美元、2.31亿美元和2.15亿美元的积极影响。这些增加被主要李尔平台产量下降的影响部分抵消，净销售额减少8.88亿美元。
2018年和2017年，包括重组成本在内的部分利润和相关净销售额利润率分别为13亿美元和7.9%。新业务，净外汇汇率波动和收购安托林座位积极影响部分收入1.07亿美元。2.34亿美元的良好经营业绩，包括业务重组行动带来的好处，被销售价格下降和主要李尔平台产量下降的影响所抵消。
电子系统-
我们的电子系统部门的财务措施摘要如下(百万美元)：
截至12月31日为止的一年， | 2018 | 2017 | |||||
净销售额 | $ | 5,126.6 | $ | 4,594.0 | |||
分段收益(1) | 628.5 | 641.6 | |||||
保证金 | 12.3 | % | 14.0 | % | |||
(1) | 见上文的定义。 |
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目录
截至2018年12月31日，电子系统的净销售额为51亿美元，而截至2017年12月31日的年度为46亿美元，增长了5.33亿美元，增幅为12%。新业务、因获得附属公司控制权而进行的销售以及汇率净额波动分别对净销售额产生了4.86亿美元、3.11亿美元和1.06亿美元的积极影响。这些增长被主要李尔平台产量下降所部分抵消，净销售额减少了3.73亿美元。
包括重组成本在内的部门利润以及2018年净销售额的相关利润率分别为6.29亿美元和12.3%，而2017年分别为6.42亿美元和14.0%。新业务、因获得附属公司控制权而产生的收益以及汇率净额波动对分部收入产生了1.18亿美元的积极影响。7 500万美元的经营业绩改善被产量下降对主要李尔平台和销售价格下降的影响所抵消。
其他-
另一类不是业务部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
截至12月31日为止的一年， | 2018 | 2017 | |||||
净销售额 | $ | — | $ | — | |||
分段收益(1) | (238.0 | ) | (284.1 | ) | |||
保证金 | N/A | N/A | |||||
(1) | 见上文的定义。 |
2018年与我们其他类别相关的部分收入为2.38亿美元，而2017年为2.84亿美元，这反映了2018年较低的补偿费用和1 300万美元的有利诉讼和解。
流动性与金融状况
我们的主要流动资金需求是为一般业务需求提供资金，包括周转资金需求、资本支出、业务重组行动和偿债要求。此外，我们期望继续按照我们授权的普通股回购计划(见第5项“公司普通股市场、相关股东事项和发行者购买股票证券”)支付我们普通股的季度股息和回购股份。我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流量、可用信贷设施下的借款以及我们现有的现金余额。我们很大一部分的营业收入是由我们的子公司产生的。因此，我们依赖于分红、特许权使用费、公司间贷款偿还和我们子公司的其他分配和预付款的收入和现金流量，以及提供履行义务所需资金的组合。
截至2019年12月31日和2018的现金和现金等价物8.95亿美元和10.94亿美元分别在外国子公司持有，并可被遣返，主要是通过偿还公司间贷款和支付股息，而不产生额外的所得税支出。我们的子公司向李尔河支付股息或进行其他分配的能力没有受到重大限制。有关我们非美国子公司潜在股息的进一步信息，请参阅下文和注中的“流动性来源的充足性”。8, "所得税，“列入本报告的合并财务报表。
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目录
现金流量
年终2019年12月31日，与年终相比2018年12月31日
业务活动提供的现金净额摘要如下(百万)：
截至12月31日的一年， | 2019 | 2018 | 业务增加(减少) 现金流量 | ||||||||
合并净收益及折旧和摊销 | $ | 1,341 | $ | 1,731 | $ | (390 | ) | ||||
周转资本项目的净变动： | |||||||||||
应收账款 | (116 | ) | 231 | (347 | ) | ||||||
盘存 | (69 | ) | (33 | ) | (36 | ) | |||||
其他流动资产 | 71 | (68 | ) | 139 | |||||||
应付帐款 | (6 | ) | (199 | ) | 193 | ||||||
应计负债 | 94 | (50 | ) | 144 | |||||||
周转资本项目净变动 | (26 | ) | (119 | ) | 93 | ||||||
其他 | (31 | ) | 168 | (199 | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,284 | $ | 1,780 | $ | (496 | ) | ||||
在……里面2019和2018，业务活动提供的现金净额为13亿美元和18亿美元分别。业务现金流量总体减少4.96亿美元主要原因是净收入减少。应收账款的增加2019主要原因是2018年年底的销售额低于2019年年底。2018年应收账款减少的主要原因是2018年年底的销售额低于2017年年底。2018年年底某些客户付款的时间对这两个时期都产生了影响。因此，期间业务现金流量减少3.47亿美元，但与其他流动资产、应付账款和应计负债有关的业务现金流量有所改善，抵消了这一减少。
用于投资活动的现金净额为9.22亿美元在……里面2019，与6.94亿美元在……里面2018。在……里面2019，我们付了钱3.22亿美元为了收购Xevo。在……里面2019，资本支出6.04亿美元，与6.77亿美元在……里面2018。资本支出2020估计为6亿美元.
用于筹资活动的现金净额为3.62亿美元在……里面2019，与10.31亿美元在……里面2018。在……里面2019，我们收到了净收益6.93亿美元与发行2029年和2049年票据有关700万美元相关发行费用和3.34亿美元与尚未赎回的2024年债券有关。同样在2019年，我们支付了3.85亿美元为了回购我们的普通股，1.86亿美元向李尔王股东和7 900万美元给非控股股东的红利。2018年，我们7.05亿美元为了回购我们的普通股，1.86亿美元向李尔王股东和7 900万美元给非控股股东的红利。
有关我们的更多信息2019和2018融资交易，见下文“-资本化”和注6, "债务，“和注意11, "股本，累计其他综合亏损和权益，“列入本报告的合并财务报表。
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年终2018年12月31日，与年终相比2017年12月31日
业务活动提供的现金净额摘要如下(百万)：
截至12月31日的一年， | 2018 | 2017 | 业务增加(减少) 现金流量 | ||||||||
合并净收益及折旧和摊销 | $ | 1,731 | $ | 1,809 | $ | (78 | ) | ||||
周转资本项目的净变动： | |||||||||||
应收账款 | 231 | (115 | ) | 346 | |||||||
盘存 | (33 | ) | (76 | ) | 43 | ||||||
其他流动资产 | (68 | ) | 30 | (98 | ) | ||||||
应付帐款 | (199 | ) | 195 | (394 | ) | ||||||
应计负债 | (50 | ) | 38 | (88 | ) | ||||||
周转资本项目净变动 | (119 | ) | 72 | (191 | ) | ||||||
其他 | 168 | (98 | ) | 266 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,780 | $ | 1,783 | $ | (3 | ) | ||||
2018年应收账款和应付账款的减少主要反映了2018年年底的生产量低于2017年，其他流动资产和应计负债的变化主要反映了纳税和税收收入的时间安排。2018年，上表中的其他项目包括我们的递延税净资产和可回收客户工程、开发和工具分别减少了8 700万美元和5 400万美元。
2018年用于投资活动的净现金为6.94亿美元，而2017年为8.69亿美元。2017年，我们斥资2.92亿美元收购了安托林座位。2018年，资本支出总额为6.77亿美元，而2017年为5.95亿美元。
2018年用于资助活动的现金净额为10.31亿美元，而2017年为7.42亿美元。2018年，我们为回购普通股支付了7.05亿美元，向李尔股东支付了1.86亿美元的股息，向非控股股东支付了7900万美元的股息。2017年，我们收到了与发行2027年到期的高级票据(“2027年债券”)有关的7.45亿美元净收入，支付了与赎回未偿2023年债券有关的5.17亿美元，并偿还了与我们的信贷协议再融资有关的2.03亿美元净额。同样在2017年，我们支付了4.51亿美元用于回购普通股，1.38亿美元分红给李尔股东，8200万美元分红给非控股股东。
有关我们的更多信息2018和2017年融资交易，见下文“-资本化”和注6, "债务，“和注意11, "股本，累计其他综合亏损和权益，“列入本报告的合并财务报表。
资本化
除了经营活动提供的现金外，我们还不时利用未承诺的信贷额度，为我们某些外国子公司的资本支出和营运资金需求提供资金。截至2019年12月31日和2018，我们的短期债务余额1 900万美元和1 000万美元分别。我们的财务表现、信用评级和其他因素可能会影响未承诺信贷额度的可得性。
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高级注释
截至2019年12月31日，我们的高级票据(统称为“债券”)包括以下数额(除规定的息票率外，以百万计)：
注 | 到期日合计本金 | 规定息票率 | ||||
应于2025年到期的高级无担保票据(“2025年票据”) | $ | 650 | 5.25% | |||
2027注 | 750 | 3.8% | ||||
2029注 | 375 | 4.25% | ||||
2049注 | 325 | 5.25% | ||||
$ | 2,100 | |||||
债券的发行、到期日及利息支付日期如下：
注 | 发行日期 | 到期日 | 利息支付日期 | |||
2025年说明 | 2014年11月 | (2025年1月15日) | 一月十五日及七月十五日 | |||
2027注 | 2017年8月 | (2027年9月15日) | 三月十五日及九月十五日 | |||
2029注 | 2019年5月 | 2029年5月15日 | 5月15日和11月15日 | |||
2049注 | 2019年5月 | 2049年5月15日 | 5月15日和11月15日 | |||
在2019年，我们发行了3.75亿美元的到期日本金总额-2029年债券，以及2049年债券到期日本金总额3.25亿美元。2029年债券的票面利率为4.25%，定价为票面面值的99.691%，收益率为4.288%。2049年债券的息率为5.25%，定价为票面面值的98.32%，收益率为5.363%。
此次发行的净收益为6.93亿美元(经原发行折扣后)。所得收益用于赎回2024年债券本金总额3.25亿美元，赎回价格相当于该批2024年债券本金的102.688%，外加应计利息，并为收购Xevo和一般公司用途提供资金。
在这些交易中，我们确认在债务清偿和支付相关发行费用方面损失1100万美元。700万美元.
有关“注释”的契约包含某些限制性的契约和习惯上的违约事件。截至2019年12月31日，我们已遵守有关“注释”的契约所订的所有契诺。
有关“债券”的进一步资料，包括有关提早赎回、契诺及违约事件的资料，请参阅附注。6, "债务，“本报告所列合并财务报表和作为本报告证物纳入的关于”说明“的契约”。
信贷协议
我们于2017年8月8日签订的信贷协议包括17.5亿美元的循环信贷贷款和2.5亿美元的定期贷款贷款。循环信贷贷款的到期日为2023年8月8日，定期贷款贷款的到期日为2022年8月8日。截至2019年12月31日和2018，循环信贷机制下没有未偿还的借款2.34亿美元和2.42亿美元分别在定期贷款机制下未偿还。
截至2019年12月31日，我们遵守了信用协议下的所有契约。
有关信贷协议的进一步资料，包括有关定价、契约及违约事件的资料，请参阅注6, "债务，“对本报告所列合并财务报表以及经修订和重报的信贷协议，该协议已以参考方式纳入本报告。
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合同义务
债券的预定到期日、“信贷协议”规定的债务以及截至2003年12月31日债券的定期利息支付情况2019年12月31日，如下(以百万计)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 共计 | |||||||||||||||||||||
高级音符 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,100 | $ | 2,100 | |||||||||||||
信贷协议- 定期贷款安排 | 14 | 14 | 206 | — | — | — | 234 | ||||||||||||||||||||
定期利息支付 | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 | 590 | 1,070 | ||||||||||||||||||||
共计 | $ | 110 | $ | 110 | $ | 302 | $ | 96 | $ | 96 | $ | 2,690 | $ | 3,404 | |||||||||||||
我们与客户达成协议，在车辆生命周期开始时生产产品。虽然这些协议没有规定一定数量的产品，但一旦我们签订了此类协议，我们通常需要满足客户对车辆生产寿命的购买要求。在被正式授予项目之前，我们通常在汽车系统设计和工程的早期阶段与我们的客户密切合作。未能完成与车辆系统有关的设计和工程工作，或未能履行客户的合同，可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还与供应商签订协议，协助我们满足客户的生产需求。这些协议的期限和数量不同。从历史上看，大多数都是短期协议，不提供最低限度的采购，或者是基于需求的合同。
我们可能需要在未获确认的税收福利方面支付大量现金支出，包括利息和罚款。不过，由于我们未获确认的税项利益所涉及的未来现金流量的时间不明朗，我们无法就现金结算期(如有的话)，与有关税务当局作出合理可靠的估计。因此，包括利息和罚款在内的4 300万美元的未确认税收优惠2019年12月31日，被排除在上述合同义务表之外。有关我们未获确认的税务优惠的进一步资料，请参阅附注。8, "所得税，“列入本报告的合并财务报表。
我们对养恤金义务也有最低的供资要求。我们可以根据投资业绩或利率变化，或当我们认为这样做在财政上有利时，并根据我们的其他现金需求，选择超过最低供资要求的捐款。我们的最低资金需求2020将取决于几个因素，包括投资表现和利率。我们的最低供资要求也可能受到适用法律要求的变化的影响。我们对国内和国外养老金计划的最低要求缴款，包括分配给我们的某些非限定福利计划的参与者，预计将大致为。1 500万美元到2 000万美元在……里面2020。我们还有应付退休后福利义务的款项。我们不为我们的退休后福利义务提供资金。相反，支付的费用是由有保障的退休人员承担的。我们期望与我们的退休后福利义务有关的付款大约是500万美元在……里面2020.
有关我们的退休金及其他退休后福利计划的进一步资料，请参阅“-其他事宜-退休金及其他退休后福利计划”及注9, "养恤金和其他退休后福利计划，“列入本报告的合并财务报表。
普通股回购计划
见第5项，“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”。
股利
我们董事会宣布季度现金红利为0.75美元，普通股每股0.70美元2019和2018分别。
我们目前预计在未来每季度支付现金红利，尽管这些付款由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、业务结果、资本需求、资本的其他用途以及董事会可酌情考虑的其他因素。见第二部分-项目7，“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-前瞻性报表”和说明6, "债务，“列入本报告的合并财务报表。
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流动资金来源的充足性
截至2019年12月31日，我们大约有15亿美元手头现金和现金等价物以及17.5亿美元在我们循环信贷机制下的可用借款能力。连同经营活动提供的现金，我们相信这将使我们能够满足我们的流动资金需求，以满足普通课程的业务义务。此外，我们期望继续按照我们授权的普通股回购计划(见第5项“公司普通股市场、相关股东事项和发行者购买股票证券”)支付我们普通股的季度股息和回购股份。我们未来的财务业绩和继续满足我们的流动资金需求的能力受到并将受到业务现金流的影响，包括重组活动的影响、汽车行业状况、我们客户和供应商的财务状况以及其他相关因素。此外，经济衰退或生产水平下降可能对我们的财政状况产生不利影响。关于影响我们业务现金流和整体流动性的风险和不确定因素的进一步讨论，见下文第一部分-第1A项“风险因素”、“执行概况”和“前瞻性报表”。
市场风险敏感性
在正常的业务过程中，我们面临着与汇率、利率和商品价格波动有关的市场风险。我们根据我们的政策，通过使用衍生金融工具来管理这些风险中的一部分。我们进行的所有套期保值交易都与基础风险敞口相一致。我们不为交易目的而购买衍生工具。
外汇
我们的买卖和融资可能会影响到我们的经营公司的功能货币以外的货币(“交易敞口”)。我们可以通过签订远期外汇、期货和期权合约来减轻部分风险。外汇合约是与银行签订的，我们相信这些银行是有信誉的。与外汇合同有关的损益在适当情况下推迟，并包括在对受套期保值的外币交易的计量中。与外汇合同有关的损益一般因货币变动对相关交易的直接影响而抵消。
未付外汇合同的名义金额和估计总公允价值摘要如下(以百万计)：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
名义金额(合同到期日) | $ | 2,163 | $ | 2,153 | |||
公允价值 | 50 | 14 | |||||
目前，我们最重要的外汇交易敞口涉及墨西哥比索、各种欧洲货币、泰铢、人民币、巴西雷亚尔、日元和南非兰特。对我们的净交易暴露的敏感性分析如下(以百万计)：
潜在收益收益(不利收益影响) | |||||||||
十二月三十一日， | 假设强化%(1) | 2019 | 2018 | ||||||
美元 | 10% | $ | (16 | ) | $ | (19 | ) | ||
欧元 | 10% | 19 | 20 | ||||||
(1) | 相对于它在12个月内所面临的所有其他货币而言。 |
与我们未履行的外汇合同的总公允价值有关的敏感性分析如下(以百万计)：
公允价值估计变动 | |||||||||
十二月三十一日， | 假想 变化%(2) | 2019 | 2018 | ||||||
美元 | 10% | $ | 50 | $ | 37 | ||||
欧元 | 10% | 69 | 72 | ||||||
(2) | 相对于它所接触的所有其他货币。 |
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在上述敏感性分析中，存在着某些固有的缺点。分析认为，相对于美元或欧元，所有货币都将统一升值或贬值。实际上，一些货币可能走强，而另一些货币则可能走弱，这会导致收益影响的增减取决于货币和汇率变动的方向。
除了上述交易风险敞口外，我们的经营结果还受到将我们的外国营业收入转换成美元(“转换敞口”)的影响。在……里面2019，美国以外地区的净销售额82%我们的合并净销售额，虽然某些非美国销售是以美元为单位的.我们不签订外汇合同以减轻我们的转换风险。
商品价格
原材料、能源和商品成本可能波动不定，反映出供求以及全球贸易和关税政策的变化。我们制定并实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨影响的战略，如有选择地采购零部件、继续巩固供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程，以及价值评估工程和产品基准。然而，这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在商品成本下降的环境中的机会。如果这些成本增加，可能会在可预见的将来对我们的经营结果产生不利影响。见第一部分-第1A项，“风险因素-对原材料、能源、商品和产品组件供应的成本和限制的增加可能对我们的财务业绩产生不利影响”和“前瞻性报表”。
我们在购买某些原材料(包括钢铁、铜、柴油、化学品、树脂和皮革)方面存在商品价格风险。我们的主要成本曝光涉及钢铁、铜和皮革。我们产品中使用的大多数钢是由集成到座椅系统中的装配式部件组成的，如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械部件。因此，我们对钢材价格变化的敞口主要是间接的，通过这些购买的部件。约91%在我们购买的铜和我们的皮革很大一部分是受价格指数协议与我们的客户和供应商。
有关上述金融工具的进一步信息，见注15, "金融工具，“列入本报告的合并财务报表。
其他事项
法律和环境事项
我们不时参与各种法律程序和索赔，包括但不限于商业和合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。2019年12月31日，我们已为待决法律纠纷(包括商业纠纷及其他事宜)备存准备金。1 400万美元.此外，截至2019年12月31日，我们已为产品责任及保修申索及环境事宜备存准备金。3 200万美元和900万美元分别。虽然这些储备是根据公认会计原则确定的，但这些事项的最终结果本质上是不确定的，实际结果可能与目前的估计大不相同。关于与各种法律程序和索赔有关的风险的说明，见第一部分-第1A项，“风险因素”。关于我们尚未完成的重大法律程序的更完整的描述，见注13, "承付款和意外开支，“列入本报告的合并财务报表。
重大会计政策与关键会计估计
我们的重要会计政策在备注中有更详细的描述。2, "重要会计政策摘要“对于本报告所载的合并财务报表，我们的某些会计政策要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到合并财务报表之日所报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额，这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同的条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及其他外部来源提供的信息。然而，这些估计和假设受固有的不确定性程度的影响。因此，这些领域的实际结果可能与我们的估计大不相同。
我们认为，如果会计估计数要求我们对作出估计时不确定的事项作出假设，而对估计数的变动会对我们的综合财务状况或业务结果产生重大影响，则会计估计数是至关重要的。
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收入确认和销售承诺
我们与客户签订合同，通常在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常情况下，这些合同没有规定一定数量的产品，但一旦签订，我们通常会满足客户对车辆生产寿命的购买要求。这些合同中有许多可能随时被我们的客户终止。从历史上看，这些合同的终止并不频繁。我们收到客户的定购单，为特定的生产部分提供商业条款，包括价格(但不包括数量)。合同还可规定在车辆生产寿命期间每年降低价格，并可不断调整价格，以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
当产品的控制权按照标准的商业条款转让给客户时，收入就会被确认，因为我们在转让之前没有可强制执行的付款权。确认的收入数额反映了我们预期有权根据年度定购单、年度降价和正在进行的价格调整换取这些产品的考虑。我们的客户按照行业内惯例的付款方式为收到的产品支付费用。我们与客户的合同没有重要的融资成分。我们记录从客户处收到的预付款的合同责任。向客户收取的与运输和处理费用有关的金额列在合并损益表中的净销售额中。运输和装卸费用作为履行费用入账，并在合并的损益表中列入销售成本。由政府当局评估的税收，无论是对特定的创收交易还是与我们向客户收取的特定创收交易同时征收的，都被排除在收入之外。
养恤金和其他退休后福利计划
我们为员工和退休员工提供一定的养老金和其他退休福利，包括养老金、退休后医疗保健福利和其他退休后福利。
约 6%在我们活跃的劳动力中，有固定的福利养老金计划，并且少于1%在我们活跃的劳动力中，还有其他退休后福利计划。养恤金计划根据适用的计划文件所定义的特定计划福利公式提供福利。退休后福利计划一般规定所有合资格的雇员可继续享有医疗福利，我们亦与某些雇员订立合约安排，提供额外的退休福利。一般来说，我们的政策是根据法律规定、税务和流动资金因素，以及本地的做法，为我们的退休金福利义务提供资金。
对计划资产和债务的计量采用各种精算假设，如贴现率、补偿增长率、死亡率、更替率和保健费用趋势率，这些假设是在本年度计量日确定的。定期福利费用净额的计量是基于各种精算假设，包括贴现率、计划资产预期收益和补偿增长率，这些假设是在上一年计量日确定的。我们每年检讨我们的精算假设，并在适当时修改这些假设。按照公认会计原则的要求，修改的影响目前记录或在未来期间摊销。
贴现率的确定通常是基于一个由高质量固定收益证券组成的假想债券组合所建立的指数，其期限与预期福利支付的时间相匹配。选定贴现率的变化可能对我们的养恤金和其他退休福利计划的预计福利义务、无资金状况和相关的定期福利净费用产生重大影响。
计划资产的预期收益是根据几个因素确定的，包括调整后的历史收益、各种资产类别的历史风险溢价以及投资组合内的目标资产分配。对历史回报所作的调整是基于最近在股票和固定收益市场的回报经验，以及认为偏离历史回报很可能超出了相关的投资范围。
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主要假设如下：
养恤金 | 其他退休 | ||||||
截至2019年12月31日的福利债务 | $ | 1,005 | $ | 81 | |||
贴现率- | |||||||
国内计划 | 3.4 | % | 3.2 | % | |||
国外计划 | 2.6 | % | 3.1 | % | |||
2019年12月31日终了年度的定期福利费用净额 | $ | 6 | $ | (10 | ) | ||
贴现率- | |||||||
国内计划 | 4.3 | % | 4.2 | % | |||
国外计划 | 3.4 | % | 3.8 | % | |||
计划资产预期回报- | |||||||
国内计划 | 6.3 | % | N/A | ||||
国外计划 | 5.9 | % | N/A | ||||
2020年12月31日终了年度的定期收益净成本 (1) | $ | 1 | $ | 1 | |||
贴现率- | |||||||
国内计划 | 3.4 | % | 3.2 | % | |||
国外计划 | 2.6 | % | 3.1 | % | |||
计划资产预期回报- | |||||||
国内计划 | 5.8 | % | N/A | ||||
国外计划 | 5.4 | % | N/A | ||||
(1) | 预测。 |
贴现率和计划资产预期回报率下降100个基点(“BP”)的敏感性如下(以百万计)：
福利债务增加 | 2019年增加 周期净收益成本 | ||||||||||||||
养恤金 | 其他退休 | 养恤金 | 其他退休 | ||||||||||||
折扣率降低100 bp | $ | 158 | $ | 9 | $ | 3 | $ | 1 | |||||||
计划资产预期收益减少100 bp | N/A | N/A | $ | 8 | N/A | ||||||||||
有关我们的退休金及其他退休后福利计划的进一步资料，请参阅上文及备注的“流动资金及财务状况-资本化-合约义务”。9, "养恤金和其他退休后福利计划，“列入本报告的合并财务报表。
所得税
我们根据公认会计原则核算所得税。递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的临时差额以及税收损失和抵免结转而产生的未来税收后果而确认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率。
我们现时和将来的入息税条文，都会受到某些国家最初确认和改变估值免税额的影响，我们打算维持这些免税额，直至更有可能将递延税项资产变现为止。我们未来的入息税拨备，将不包括有关损失的税项优惠，而除非在某些司法管辖区内，否则在取消有关评税免税额之前，这些国家所产生的收入不会有任何税项开支。因此，所得税受到估值津贴的变化和辖区间收入组合的影响。我们每季度评估递延税金资产的可变现性。在完成这一评估时，我们将考虑所有现有证据，以便根据证据的权重确定是否有必要为我们的递延税资产提供估价备抵。这些证据包括历史结果、现有应纳税临时差额的未来逆转以及对未来应纳税收入的预期(不包括临时差额和结转余额的逆转)。
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以及实施可行和审慎的税务筹划策略。如果根据证据的权重，我们的全部或部分递延税项资产更有可能无法实现，则会记录下估价免税额。
截至2019年12月31日，我们在美国有1，200万美元的税收损失和信用结转及其他递延税款资产的估价津贴，以及在几个国际管辖范围内的3.33亿美元。如果某一司法管辖区的业务业绩持续改善或下降，我们关于是否需要估值津贴的决定可能会发生变化，导致在该管辖范围内最初确认或撤销估值津贴，这可能对确认期间和以后各期的所得税支出产生重大影响。在为财务报表目的确定所得税准备金时，我们作出了一定的估计和判断，这些估计和判断影响到我们对递延税资产的账面价值的评估，以及对某些税务负债的计算。
我们未获确认的税收利益和负债总额的计算，包括在我们全球业务的多个司法管辖区实施和改变复杂的税务条例方面的不确定因素。我们根据我们对是否以及在多大程度上应缴额外税款的估计来确认税收优惠和负债。我们根据不断变化的事实和情况调整这些福利和负债；然而，由于这些不确定性的复杂性和税务审计的影响，最终的决议可能与我们的估计有很大不同。
有关更多信息，请参见“前瞻性声明”和“注意事项”。8, "所得税，“列入本报告的合并财务报表。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层对报告的截至合并财务报表之日的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。期间2019，用于确定估计数和假设的方法或政策没有重大变化。有待估计和判断的其他事项包括与应收账款的实现、库存陈旧、资产减值、固定资产和无形资产的使用寿命、与客户和供应商的未结算定价讨论、重组权责发生制、递延税资产评估津贴和所得税、养恤金和其他退休后福利计划假设、与诉讼有关的应计项目、担保和环境补救费用以及自我保险应计事项。实际结果可能与我们的估计大不相同。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告的影响的信息，请参阅注17, "会计公告，“列入本报告的合并财务报表。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法”为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了一个安全的港湾。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“认为”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”和类似的表达方式都能识别出这些前瞻性的表述。我们还可以在口头陈述或其他向公众发布的书面材料中提供前瞻性陈述。本报告或任何其他公开声明所载或纳入的所有此类前瞻性陈述，如涉及我们预期或预期在未来可能发生的经营业绩、事件或事态发展，包括(但不限于)与商业机会、授予的销售合同、销售积压和正在进行的商业安排有关的陈述，或就未来经营业绩发表意见的声明，均为前瞻性陈述。实际结果可能与我们所作的任何或所有前瞻性声明大相径庭。可能导致实际结果与预期结果大不相同的重要因素、风险和不确定性包括但不限于：
• | 我们经营的市场的一般经济状况，包括利率或货币汇率的变化； |
• | 实际工业车辆生产水平的变化与我们目前的估计； |
• | 车辆生产的波动或业务的丧失，或由于我们是一个重要供应商的车辆模型在商业上没有成功； |
• | 客户协商的结果和客户强加的降价的影响； |
• | 原材料、能源、商品和产品部件的成本和可得性，以及我们降低此类成本的能力； |
• | 中断与供应商的关系； |
• | 影响客户和供应商的财务状况和不利发展； |
• | 与在外国开展业务有关的风险； |
48
目录
• | 货币管制和经济对冲货币的能力； |
• | 全球主权财政事项和信誉，包括潜在违约和对经济活动的相关影响，包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响； |
• | 竞争条件影响我们和我们的主要客户和供应商； |
• | 涉及我们或我们的重要客户或供应商的劳动争议，或以其他方式影响我们的； |
• | 我们合资企业在经营和财务上的成功； |
• | 项目启动成本的影响和时间安排，以及我们对新项目启动的管理； |
• | 由于我们现有的负债和我们以商业上合理的条件进入资本市场的能力所施加的限制； |
• | 影响libor可得性的变化； |
• | 贴现率的变化和养恤金资产的实际收益； |
• | 因不利的行业或市场发展而引起的减值费用； |
• | 我们执行战略目标的能力； |
• | 扰乱我们的信息技术系统，或我们的客户或供应商的系统，包括与网络安全有关的系统； |
• | 增加我们的保修，产品责任或召回成本； |
• | 我们正在或可能成为当事方的法律或规章程序的结果； |
• | 待定立法和条例的影响或现行联邦、州、地方或外国法律或条例的变化； |
• | 条例对我国对外经营的影响； |
• | 与遵守环境法律和条例有关的费用； |
• | 由我们或针对我们的与知识产权有关的事态发展或主张； |
• | 美国税收和贸易政策可能发生变化的影响以及我们开展业务的国家采取的相关行动； |
• | 联合王国与欧洲联盟之间经济关系和其他关系的预期变化；以及 |
• | 其他风险，如第I部第1A项“风险因素”所述，以及我们在向证券交易委员会提交的文件中不时提供的风险及资料。 |
本报告中的前瞻性陈述是在本报告的日期作出的，我们不承担任何义务更新、修改或澄清这些声明，以反映在本报告日期之后发生的事件、新信息或情况。
49
目录
项目8-合并财务报表和
补充数据
合并财务报表索引
页 | |
独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP的报告 | 51 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 54 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 55 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 56 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止年度的合并股本报表 | 57 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 59 |
合并财务报表附注 | 60 |
附表二-估值及合资格账目 | 104 |
50
目录
独立注册会计师事务所报告
李尔公司股东及董事会
关于财务报表的意见
我们已审计了所附李尔公司及其附属公司(该公司)的合并资产负债表。2019年12月31日和2018的收入、综合收入、权益和现金流动综合报表2019年12月31日，以及第15(A)项索引所列的有关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日，符合美国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)确定的标准和我们于2013年提交的报告2020年2月4日，对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。就整个合并财务报表而言，关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账户或披露提供单独意见。
收入确认 | |
物质描述 | 正如重要会计政策摘要注2所述，公司与其客户签订的销售合同可能规定在车辆生产寿命期间每年降低价格。价格也可以不断调整，以反映产品内容、产品成本和其他商业因素的变化。其中一些价格调整在本质上是非常规的.公司确认的收入数额反映了公司预期有权根据年度定购单、年度降价和正在进行的价格调整来换取其产品的考虑。 审计公司预期有权得到的考虑，以换取其某些产品受到非常规价格调整，是高度判断，因为它涉及评估充分的证据，从商业谈判，以支持公司有权得到的最终考虑，以换取这些产品。 |
51
目录
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们通过非常规的价格调整确定并测试了对产品销售的识别和评估控制，包括管理层对支持公司衡量与这些产品销售相关的收入的证据的审查。 除其他外，我们的审计程序包括：检查公司与其客户之间与定价安排有关的通信；在与这些产品销售有关的期末进行审计调整；对管理层的估计进行回顾性审查，以找出相反的证据(如果有的话)；对负责各自客户关系的公司内部高管进行询问并获得书面陈述。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2002年以来，我们一直担任公司的审计师。
密歇根州底特律
2020年2月4日
52
目录
独立注册会计师事务所报告
李尔公司股东及董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
截至目前，我们已审计了李尔公司及其子公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)制定的标准(COSO标准)。我们认为，李尔公司及其子公司(该公司)在所有重要方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日，根据COSO标准。
如所附管理部门财务报告内部控制年度报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Xevo公司的内部控制。(“Xevo”)，它包含在2019公司合并财务报表2.9%的资产总额2019年12月31日和0.4%当年的收入。我们对公司财务报告的内部控制的审计也没有包括对Xevo财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了2019公司合并财务报表和我们的报告2020年2月4日对此发表了无条件的意见。
意见依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其纳入管理部门关于财务报告的年度报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP
密歇根州底特律
2020年2月4日
53
目录
李尔公司及其子公司
合并资产负债表
(百万，共享数据除外)
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款 | |||||||
盘存 | |||||||
其他 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
长期资产： | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
善意 | |||||||
其他 | |||||||
长期资产总额 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
短期借款 | $ | $ | |||||
应付帐款和汇票 | |||||||
应计负债 | |||||||
长期债务的当期部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期负债： | |||||||
长期债务 | |||||||
其他 | |||||||
长期负债总额 | |||||||
可赎回的非控制权益 | |||||||
公平： | |||||||
优先股，100，000，000股(包括10，896，250股) (A系列可转换优先股授权)；未发行股票 | |||||||
普通股，面值0.01美元，核定股票300，000，000股；截至2019年12月31日和2018年12月31日发行股票64，563，291股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
持有国库券的普通股，4，127，806股和1，623，678股 截至2019年12月31日和2018年12月31日，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
李尔公司股东权益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
衡平法 | |||||||
负债和权益共计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些综合资产负债表的组成部分。
54
目录
李尔公司及其子公司
综合收入报表
(除股票和每股数据外，以百万计)
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
销售成本 | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
利息费用 | |||||||||||
其他(收入)支出净额 | ( | ) | |||||||||
联属公司所得税和净收入权益准备金前的合并收入 | |||||||||||
所得税准备金 | |||||||||||
附属公司净收入权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合并净收益 | |||||||||||
减：可归因于非控制利益的净收入 | |||||||||||
归于李尔王的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
李尔王普通股股东每股基本净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
李尔王普通股股东每股稀释净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
平均普通股流通股 | |||||||||||
平均摊薄股份 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
55
目录
李尔公司及其子公司
综合收入报表
(以百万计)
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
合并净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | |||||||||||
确定的福利计划调整数 | ( | ) | |||||||||
衍生工具与套期保值活动 | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合综合收入 | |||||||||||
减：可归因于非控制利益的综合收入 | |||||||||||
里亚尔的综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
56
目录
李尔公司及其子公司
合并权益表
(除共享数据外，以百万计)
不可赎回- 控制利益 | 共同 股票 | 额外已付资本 | 共同 以库房持有的股票 | 留用 收益 | ||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
综合收入： | — | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
综合收入总额 | — | — | — | |||||||||||||||||||
通过ASU 2016-09(注8，“所得税”) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
456252股国库券净发行量 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
回购3，014，131股普通股，平均价格为每股150.77美元 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
8，000，000股以每股111.43美元的平均价格持有国库券 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
向李尔公司股东申报股息 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
关联交易 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
可赎回的不控制利益调整 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | — | $ | $ | ( | ) | — | $ | |||||||||||||
综合收入(损失)： | ||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
综合收入总额(损失) | — | — | — | |||||||||||||||||||
通过ASU 2016-16(注8，“所得税”) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
净发行374，267股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
回购4，308，418股普通股，平均价格为每股163.69美元 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
8，000，000股以每股146.27美元的平均价格持有国库券 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
向李尔公司股东申报股息 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
关联交易 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
未清非控制权权益的取得 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
可赎回的不控制利益调整 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
综合收入(损失)： | ||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
综合收入总额(损失) | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
发行314，953股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
回购2，819，081股普通股，平均价格为每股134.95美元 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
向李尔公司股东申报股息 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
非控制权权益的处置 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
可赎回的不控制利益调整 | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
57
目录
李尔公司及其子公司
合并权益表(续)
(除共享数据外，以百万计)
累计其他相关综合损失，税收净额 | |||||||||||||||||||||||
定义 福利计划 | 导数 文书和 树篱 活动 | 累积 翻译 调整 | 李尔 公司 股东‘ 衡平法 | 非控制性 利益 | 衡平法 | ||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
综合收入： | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||||||
综合收入总额 | |||||||||||||||||||||||
通过ASU 2016-09(注8，“所得税”) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
456252股国库券净发行量 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
回购3，014，131股普通股，平均价格为每股150.77美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
8，000，000股以每股111.43美元的平均价格持有国库券 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向李尔公司股东申报股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
关联交易 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
可赎回的不控制利益调整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
综合收入(损失)： | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
综合收入总额(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
通过ASU 2016-16(注8，“所得税”) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
净发行374，267股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
回购4，308，418股普通股，平均价格为每股163.69美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
8，000，000股以每股146.27美元的平均价格持有国库券 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向李尔公司股东申报股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
关联交易 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
未清非控制权权益的取得 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
可赎回的不控制利益调整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
综合收入(损失)： | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
综合收入总额(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
发行314，953股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
回购2，819，081股普通股，平均价格为每股134.95美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向李尔公司股东申报股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
非控制权权益的处置 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
可赎回的不控制利益调整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
58
目录
李尔公司及其子公司
现金流量表
(以百万计)
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
合并净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以调节合并净收入与业务活动提供的现金净额- | |||||||||||
附属公司净收入权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务清偿损失 | |||||||||||
减值费用 | |||||||||||
递延税(福利)准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
股票补偿 | |||||||||||
可回收客户工程、开发和工具的净更改 | ( | ) | ( | ) | |||||||
周转资本项目的净变动(见下文) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他长期负债的变化 | ( | ) | |||||||||
其他长期资产的变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
不动产、厂房和设备的增建 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置，除所购现金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
发行高级债券所得收益 | |||||||||||
回购高级债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||
新的信贷协议借款 | |||||||||||
新信贷协议还款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
先前信贷协议还款 | ( | ) | |||||||||
短期借款(偿还)，净额 | ( | ) | |||||||||
债务发行和其他融资费用的支付 | ( | ) | ( | ) | |||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
付给李尔公司股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付给非控制权益的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币换算的效果 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | |||||||||
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
周转项目的变动： | |||||||||||
应收账款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计负债和其他 | ( | ) | |||||||||
周转资本项目净变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
补充披露： | |||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金，扣除2019年收到的6，940万美元、2018年的4，060万美元和2017年的3，550万美元 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
59
目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注
(1) 提出依据
李尔公司(“李尔”，并与其合并的子公司，“公司”)及其附属公司设计和制造汽车座椅和配电系统及相关部件。本公司的主要客户是汽车原装制造商。该公司在世界各地经营工厂。
所附的合并财务报表包括特拉华公司李尔的账目，以及李尔王控制的全资子公司和低于全资子公司的账目。
(2) 重要会计政策摘要
固结
李尔王合并所有实体，包括可变利益实体，其中它有控制财务利益。对附属公司的投资，如果李尔金没有控制权，但有能力对经营和财务政策施加重大影响，则按权益法核算(注)。5, "对附属公司和其他关联方交易的投资").
财政期报告
公司的年度财务业绩按日历年报告，季度中期业绩使用13周的报告日历报告。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括所有原始期限不超过90天的高流动性投资。限制现金包括在使用或提取方面受到法律限制的现金。
应收账款
公司将应收账款记录为所有权转移给客户。本公司的客户是世界上主要的汽车制造商。公司为已知的可收性问题记录应收账款准备金，因为这些问题涉及特定的交易或客户余额。截至2019年12月31日和2018，应收账款扣除$36.0 百万和$33.2 百万分别。如果根据年龄或客户情况，公司明显无法收回应收账款，公司就会注销应收账款。一般来说，公司不要求为其应收账款提供抵押品。
盘存
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
原料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
储备 | ( | ) | ( | ) | |||
盘存 | $ | $ | |||||
60
目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
与长期供应协议有关的生产前成本
该公司承担生产前工程和开发(“E&D”)和模具成本与生产的产品为其客户根据长期供应协议。本公司为所有生产前的研发费用支付费用，而客户并没有按合同保证偿还这些费用。此外，本公司还支付与客户拥有的工具有关的所有生产前模具费用，这些工具的补偿不是由客户以合同方式保证的，或者本公司没有不可取消的使用该工具的权利。
与长期供应协议有关的可回收客户的E&D和工具成本分类如下(百万)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
电流 | $ | $ | |||||
长期 | |||||||
可回收客户的E&D和工具 | $ | $ | |||||
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。与本公司财产、厂房和设备的修理和保养有关的费用按所发生的费用计算。与延长寿命、提高生产能力或提高公司财产、厂场和设备的效率或安全性的改进有关的费用在相关资产剩余的使用寿命内资本化和折旧。应折旧财产在资产的估计使用寿命内折旧，主要采用直线法，如下所示：
建筑物和改善 | 10至40年 |
机械设备 | 5至10年 |
不动产、厂房和设备摘要如下(以百万计)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和改善 | |||||||
机械设备 | |||||||
在建 | |||||||
不动产、厂房和设备共计 | |||||||
减-累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
净资产、厂房和设备 | $ | $ | |||||
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，折旧费用$447.6 百万, $433.0 百万和$380.1 百万分别。截至12月31日，2019, 2018和2017，在应付帐款中记录的资本支出共计$131.6 百万, $156.2 百万和$119.7 百万分别。
商誉损害
商誉不摊销，但至少每年进行减值测试。如果某一事件或情况表明损害更有可能发生，则需要每年更多地进行损害测试。公司在进行年度减值测试时，可首先对报告单位的公允价值是否低于其账面金额的可能性进行定性评估。如果没有，则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，或者公司选择不对报告单位进行定性评估，则公司将报告单位的公允价值与相关净额进行比较
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账面价值。如果报告单位的账面净值超过其公允价值，则计量和确认减值损失。公司在第四季度的第一天进行年度减值测试。
该公司采用收入法估计其每个报告单位的公允价值，并采用市场估值法进一步支持这一分析。收益法是基于预计的无债务现金流量，该现金流量按现值折现，使用考虑现金流动的时间和风险的折扣因素。公司认为这种方法是合适的，因为它根据报告部门预期的长期经营现金流业绩提供了公允价值估计。这一方法还减轻了行业内出现的周期性趋势的影响。公允价值是使用最近的汽车行业和特定平台生产量预测来估算的，这些预测是基于第三方和内部开发的预测，以及商业和贴现率假设。贴现率是该公司的估计股本成本和债务成本(“资本成本”)的价值加权平均值，它使用已知的和估计的习惯市场指标。如有需要，公司的加权平均资本成本由报告单位调整，以反映风险因素。其他重要假设包括终端价值增长率、期终价值利润率、未来资本支出和未来周转金需求的变化。虽然在所使用的假设以及管理层将这些假设应用于这一分析方面存在固有的不确定性，但公司认为，收益方法为其报告单位的公允价值提供了合理的估计。市场估值方法用于进一步支持公司的分析，并以最近涉及可比公司的交易为基础。
公司第四季度第一天完成了年度商誉减值评估。在……里面2019，公司对每个报告单位进行了定性评估，但进行定量分析的单位除外。质量评估表明，每个报告单位的公允价值更有可能超过各自的账面价值。通过定量分析，报告单位目前的公允价值超过了其账面价值。我们不认为我们的任何报告单位有可能受到损害。
截至年底的两年期间商誉账面价值变动汇总表2019年12月31日，如下(以百万计)：
座席 | 电子系统 | 共计 | |||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||
关联交易 | |||||||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的余额 | |||||||||||
采办 | |||||||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||
有关收购和附属交易的进一步信息，请参阅注3, "收购，“和注意5, "对附属公司和其他关联方交易的投资."
无形资产
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截至2005年的无形资产概述2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
总运力 价值 | 累积 摊销 | 净携带 价值 | 加权 平均有用性 寿命(年份) | ||||||||||
摊销无形资产： | |||||||||||||
以客户为基础 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
许可证协议 | ( | ) | |||||||||||
技术 | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
未摊销的无形资产： | |||||||||||||
过程中研究与开发 | — | ||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
总运力 价值 | 累积 摊销 | 净携带 价值 | 加权 平均有用性 寿命(年份) | ||||||||||
摊销无形资产： | |||||||||||||
以客户为基础 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
技术 | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
未摊销的无形资产： | |||||||||||||
过程中研究与开发 | — | ||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
除任何未来收购的影响外，公司随后五年的年度摊销费用估计数如下(百万)：
年 | 费用 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
长期资产减值
该公司根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，不断监测其长期资产的减值指标。如果存在减值指标，公司通过将预期从长期资产中产生的未贴现现金流与相关的净账面价值进行比较，进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现现金流，则计量和确认减值损失。减值损失是以长期资产的净账面价值和公允价值之间的差额来衡量的。公允价值是根据市场和成本方法的结合(视情况而定)估算的。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017、公司确认的资产减值费用$9.5 百万, $4.7 百万和$1.3 百万分别结合其重组行动(注)4, "重组“).截止的年份2018年12月31日和2017，公司确认额外的资产减值费用$1.4 百万和$2.1 百万分别。资产减值费用在所附的终了年度合并损益表中以销售成本入账。2019年12月31日, 2018和2017.
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附属公司投资减值
应计负债
截至2005年应计负债汇总表2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
薪酬和雇员福利 | $ | $ | |||||
应付收入和其他税款 | |||||||
重组 | |||||||
租赁债务的当期部分 | |||||||
其他 | |||||||
应计负债 | $ | $ | |||||
租赁
2019年1月1日，该公司采用“会计准则”(“ASC”)842“租约”，要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相关租赁义务，并披露有关租赁安排的关键信息。该公司采用了该标准，采用了修正的回顾性方法，而不重述比较期。该标准的采用导致了对资产使用权的承认。$438.1 百万的相关租赁义务$445.8 百万截至2019年1月1日。该标准并没有对公司的经营业绩或现金流产生重大影响。
过渡
该公司选择了一套实用的权宜之计，允许承租人不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司没有选择切实可行的权宜之计，在确定租赁期限和评估减值资产使用权时，允许事后考虑。
在过渡指南允许的情况下，公司使用了截至标准通过之日的剩余租赁期限来估算贴现率。在标准允许的情况下，公司为所有资产类别选择了短期租赁豁免.短期租赁是指在开始之日有12个月或更短期限的租赁，不包括购买相关资产的选择权。
会计政策
公司决定一项安排是否包含初始租赁。公司选择所有资产类别的实际权宜之计，将合同的每一租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单一租赁组成部分加以说明，而不是将单独的价值分配给租赁的每个组成部分。
为计算标准下的经营租赁义务，公司的租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择时延长或终止租赁的选择。本公司的租约不包含重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
经营租赁费用在租赁条款的基础上按直线确认.
贴现率
用于衡量租赁义务的贴现率应该是租赁中隐含的折现率；然而，公司的经营租赁一般不提供隐含费率。因此，公司在租约开始时使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是一个实体特有的利率，它代表的利率，承租人将支付的抵押基础上，在类似的条件下，以类似的付款。
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收入确认和销售承诺
2018年1月1日，该公司采用了ASC 606，“与客户签订合同的收入”，采用了适用于截至2018年1月1日尚未完成的客户合同的修正回溯法。因此，将按照ASC 606提供2018年1月1日或之后各报告期的财务信息。2018年1月1日前开始的报告期比较财务信息尚未调整，并继续按照ASC 606采用前公司的收入确认政策进行报告。该公司没有记录与采用ASC 606相关的累计调整，而且采用的效果并不显著。
该公司与其客户签订合同，通常在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常，这些合同没有规定一定数量的产品，但一旦签订，公司往往会满足客户对车辆生产寿命的购买要求。其中许多合同可能随时被公司的客户终止。从历史上看，这些合同的终止并不频繁。本公司收到客户的定购单，提供特定生产部分的商业条件，包括价格(但不包括数量)。合同还可规定在车辆生产寿命期间每年降低价格，并可不断调整价格，以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
当产品的控制权按照标准的商业条款转让给客户时，收入就会被确认，因为公司在转让之前没有可强制执行的付款权。确认的收入数额反映了公司预期有权根据年度定购单、年度降价和正在进行的价格调整来换取这些产品的考虑。在……里面2019，与前几年有关的确认收入低于1 %合并后的净销售额。本公司的客户按照行业内惯例的付款方式为收到的产品支付费用。公司与客户签订的合同没有重要的融资成分。
公司记录从客户处收到的预付款的合同责任。截至2019年12月31日，有不 记录重大合同负债。此外，不 在终了年度收入中确认的重大合同负债2019年12月31日.
向客户收取的与运输和处理费用有关的金额列在合并损益表中的净销售额中。运输和装卸费用作为履行费用入账，并在合并的损益表中列入销售成本。
由政府当局评估的税收，由公司向客户收取的特定创收交易同时征收或同时征收的，不包括在收入之外。
销售成本、一般费用和行政费用
销售成本包括与本公司产品的制造和分销相关的材料、劳动力和间接费用。分销成本包括入站运费、采购和接收成本、检查成本、仓储成本和公司分销网络的其他成本。销售、一般和行政费用包括销售、工程和开发以及与本公司产品的制造和分销无关的行政费用。
重组成本
重组成本包括雇员解雇福利、资产减值费用和合同终止费用，以及重组行动产生的其他增量成本。雇员解雇福利是根据现有的工会和雇员合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策记录的。其他增量费用主要包括设备和人员搬迁费用。除了重组成本外，在相关重组实施期间，公司还会在受重组行动影响的运营地点产生增量制造低效率成本。重组成本在公司的合并财务报表中按照公认会计原则确认。一般而言，费用是在批准和/或实施重组行动时记录的。
工程与发展
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其他(收入)支出净额
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
其他费用 | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(收入)支出净额 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
所得税
递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的临时差额以及税收损失和抵免结转而产生的未来税收后果而确认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率。
公司目前和未来的所得税准备金受到某些国家最初确认和调整估值津贴的影响。公司打算保持这些免税额，直到更有可能实现递延税资产为止。公司未来的所得税准备金将不包括对所遭受损失的税收优惠，而且，除某些司法管辖区外，在这些国家产生的收入方面不包括税收支出，直到相应的估价免税额被取消为止。因此，所得税受到估值津贴的变化和辖区间收入组合的影响。公司每季度评估其递延税资产的可变现性。在完成这一评估时，公司将考虑所有现有证据，以便根据证据的权重确定是否有必要为其递延税资产提供估价备抵。这些证据包括历史结果、现有应纳税临时差额的未来逆转和对未来应纳税收入的预期(不包括临时差额和结转的逆转)，以及实施可行和审慎的税务规划战略。如果根据证据的权重，更有可能记录公司递延税资产的全部或部分无法实现的可能性，则会记录评估免税额。如果某一司法管辖区的经营业绩持续改善或下降，公司关于是否需要估值津贴的决定可能会发生变化，导致在该管辖范围内最初确认或撤销估价津贴, 这可能对确认期和以后各期的所得税支出产生重大影响。在为财务报表目的确定所得税准备金时，公司作出某些估计和判断，这些估计和判断影响到公司对其递延税资产的账面价值的评估以及对某些税务负债的计算。
公司未确认的税收利益和负债总额的计算，包括在其全球业务的多个管辖范围内适用和改变复杂的税务条例方面的不确定性。该公司根据其对是否应缴额外税款以及应缴税款的程度所作的估计来确认税收利益和负债。公司根据不断变化的事实和情况调整这些福利和负债；然而，由于这些不确定性的复杂性和税务审计的影响，最终的解决办法可能与公司的估计大不相同。
“减税和就业法案”(“法案”)于2017年12月22日颁布。该法案自2018年起将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，要求公司对所有以前被推迟征税的海外收益一次性缴纳过渡税，并对某些外国来源的收益征收新税。
从2019年1月1日起，“2018-02年会计准则更新(”ASU“)”，“从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”，允许根据该法将“搁浅”的税收影响从累积的其他综合收入重新归类为留存收益。公司选择不将这些金额重新分类。公司将税收从累积的其他综合损失中重新分类为收益，因为与税收影响有关的项目也同样重新分类。
使用美元以外的功能货币的外国子公司的资产和负债按该期间终了时的有效汇率折算成美元。外国子公司的收入和开支按该期间的平均汇率折算成美元。翻译调整
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合并财务报表附注(续)
将外国子公司的财务报表从功能货币换算为美元所产生的损失反映在合并资产负债表中的其他累计全面损失中。
股票补偿
本公司根据公认会计原则以公允价值计量员工薪酬费用，并在员工奖励的归属期内确认此类费用。
应归于李尔金的每股净收入
李尔王普通股股东可获得的每股基本净收入按两类方法计算，扣除与可赎回的非控股权益有关的赎回调整数后，再除以李尔王的净收益，再乘以该期间普通股的平均流通股数。根据合同协议，在满足某些条件后可发行的普通股被视为已发行普通股，并包括在计算李尔公股东可获得的每股基本净收入中。
用于计算李尔王普通股股东可获得的每股基本净收益和稀释净收益的信息摘要如下(除股票和每股数据外，以百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
归于李尔王的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可赎回的不控制利益调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
李尔王普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
平均普通股流通股 | |||||||||||
普通股等价物的稀释效应 | |||||||||||
平均摊薄股份 | |||||||||||
李尔王普通股股东每股基本净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
李尔王普通股股东每股稀释净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
产品担保
担保义务造成的损失是在可能发生了负债，相关金额可以合理估计的情况下产生的。
部分报告
公司二 可报告的操作部分：座椅，包括完整的座椅系统和所有主要的座椅组件，包括座椅盖和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机构、座椅泡沫和头枕；电子系统，包括完整的配电系统，以及复杂的电子控制模块、电气化产品和连接产品。公司电气分配组合中的关键部件包括线束、端子和连接器以及用于内燃机和电气化结构的接线盒，这些结构要求管理更高的电压和功率。公司电子控制模块组合中的关键组件包括身体控制模块、无线接收器和发射机技术以及照明和音频
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
控制模块，以及针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括充电系统(车载充电模块和绳套充电设备)、电池电子(电池断开装置、电池监测监控系统和整体电池控制模块)以及其他电源管理模块，包括转换器和逆变系统。连接产品包括网关模块和通信模块，用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。另一类包括与公司总部、区域总部和取消公司间活动有关的未分配费用，其中没有一项符合列为业务部门的要求。公司和区域总部的费用包括各种支助职能，如信息技术、先进研究和开发、公司财务、法律、行政管理和人力资源，以及高级工程费用。
公司的每个运营部门都报告其运营结果，并直接向首席运营决策者提出资本支出要求。每个运营部门的经济表现主要取决于其经营所在地理区域的汽车生产量，以及其提供产品的车辆平台的成功。此外，每个运营部门在竞争激烈的一级汽车供应商环境中运作，并不断与其客户合作，以管理成本和提高质量。本公司的生产流程一般采用小时劳动力、专用设备、顺序制造和装配工艺以及商品原材料。
该公司主要根据(一)外部客户的收入、(二)附属公司净收入、利息费用和其他费用中的权益前税前收入(“部分收益”)和(三)现金流量来评价其经营部门的业绩，即分部收益减去资本支出加上折旧和摊销。
公司经营部门的会计政策与本合并财务报表附注中所述的相同。
衍生工具与对冲活动
该公司使用衍生金融工具，包括远期、期货、期权、掉期和其他衍生合约，以减少汇率和利率波动的影响，以及由此产生的公司经营业绩的多变性。该公司不是杠杆衍生品的当事方。公司的衍生金融工具受主净额结算安排的制约，这些安排规定，在发生违约或终止的情况下，由交易对手进行合同的净结算。在订立对冲工具衍生合约之日，公司指定该衍生工具为(1)认可资产或负债公允价值变动的套期保值，或未获承认的公司承诺(公允价值对冲)的对冲；(2)预测交易的风险敞口或认可资产或负债的现金流量多变性(现金流量对冲)的对冲；(3)对外国业务净投资的套期保值(净投资对冲)；或(4)并非指定为对冲工具的合约。
对公允价值套期保值而言，衍生产品公允价值的变动记录在收益中，并反映在与对冲风险相关的对冲项目的损益合并报表中。对于现金流量对冲，衍生产品公允价值的变化记录在合并资产负债表中的其他累计综合损失中。在实现标的套期保值交易时，累计其他综合损失中的损益记录在收益中，并反映在同一行的合并损益表中，反映在可归因于对冲风险的对冲项目上的损益中。对于净投资套期保值而言，衍生产品公允价值的变化记录在累计折算调整中，这是合并资产负债表中累积的其他综合损失的一个组成部分。当相关的货币换算调整需要重新分类时，通常是在投资出售或清算时，累计的其他综合损失中的损益记录在收益中，并反映在其他(收入)支出中，净额反映在合并损益表中。未指定为套期保值工具的合同公允价值的变化记录在收益中，并反映在其他(收入)费用中，净计入合并收入报表。可归因于用于管理外币风险的衍生工具的现金流量与合并现金流量表中可归因于对冲风险的套期保值项目划归同一类别。结算时, 可归属于指定为净投资套期保值的衍生品的现金流量在现金流量表中被列为投资活动。可归因于远期开始利率掉期的现金流量在现金流量表中被列为融资活动。
该公司正式记录其对冲关系，包括识别对冲工具和相关的对冲项目，以及其风险管理目标和进行对冲交易的战略。衍生工具在合并资产负债表中以公允价值记录在其他流动和长期资产及其他流动和长期负债中。该公司还正式评估在对冲交易中使用的衍生产品是否能够有效地抵消被套期保值项目的公允价值或现金流量的变化。当确定对冲交易不再可能发生时，公司停止进行对冲会计。
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2018年1月1日，该公司早些时候采用了ASU 2017-12，“有针对性地改进套期保值活动的会计”。新标准取消了单独衡量和报告套期保值无效的要求，这是因为套期保值工具的经济术语与基础交易之间的差异，并通常要求对冲工具的公允价值的全部变动与合并收益报表中的对冲项目相同。该标准还修改了不包括在套期保值有效性评估之外的部分的会计核算，并简化了在某些情况下套期保值会计的应用。该标准的规定是在修订的追溯基础上适用的，收养的效果并不显著。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层对报告的截至合并财务报表之日的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。期间2019，用于确定估计数和假设的方法或政策没有重大变化。有待估计和判断的其他事项包括与应收账款实现、库存陈旧过时、资产减值、固定资产和无形资产的使用寿命有关的数额，以及与客户和供应商进行的未结算的定价谈判(注)。2, "重要会计政策摘要“)；购置(注)3, "收购“)；重组应计项目(注4, "重组“)；递延税资产估价免税额和所得税(注)8, "所得税“)；退休金及其他退休后福利计划的假设(注)9, "养恤金和其他退休后福利计划“)；与诉讼、担保和环境补救费用有关的应计费用(注)13, "承付款和意外开支“)；和自保应计项目。实际结果可能与公司的估计有很大不同。
改叙
对前几年财务报表中的某些数额进行了重新分类，以符合本年度终了年度所用的列报方式2019年12月31日.
(3) 收购
2019年4月17日，该公司收购了总部位于西雅图的全球领先的连接汽车软件公司Xevo，收购了Xevo的所有流通股。$321.7 百万，扣除所获现金。Xevo是一家为云、车辆和移动设备提供软件解决方案的供应商，这些软件部署在全球数百万辆汽车上。
对Xevo的收购已作为业务合并入账，因此，所购置的资产和承担的负债已列入所附的合并资产负债表。2019年12月31日。Xevo的经营结果和现金流量从收购之日起列入所附的合并财务报表和公司的电子系统部门。
公司发生的交易费用$1.6 百万，已作为已发生的支出入账，并在所附的终了年度综合损益表中记录在销售、一般和行政费用中。2019年12月31日.
购买价格和初步分配情况如下(以百万计)：
六月二十九日， 2019 | 调整 | 十二月三十一日 2019 | |||||||
净购买价格 | $ | $ | $ | ||||||
购置的其他资产和承担的负债净额 | $ | $ | $ | ||||||
善意 | |||||||||
无形资产 | ( | ) | |||||||
初步购买价格分配 | $ | $ | $ | ||||||
这一交易中确认的商誉主要归因于与未来增长和商业化机会有关的预期协同作用，不能为税收目的而扣减。
无形资产主要包括以许可协议和已开发技术的公允价值确认的临时数额，并以独立评估为基础。许可协议代表了与Xevo客户签订的基本许可协议的公允价值，估计使用寿命约为五年 。已开发的技术代表Xevo技术的公允价值，估计使用寿命约为五年 。对初步采购价格分配的调整主要反映了2019年第三季度与已开发技术估值有关的某些假设的变化。
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
购买价格和有关分配是初步的，可能会因关于所获得的资产和承担的负债的额外资料而加以修订，包括但不限于某些税务属性和或有负债。
此次收购的形式效应不会对公司在任何一段时间内报告的业绩产生重大影响。
有关按公允价值计算所得资产的进一步资料，请参阅附注。15, "金融工具."
安托林座位
2017年4月28日，该公司完成了对安托林座位的收购$292.4 百万，扣除所获现金。安托林座椅业务包括准时的座椅装配，以及座椅结构、机构和阀座盖，其运作方式为：五 欧洲和北非国家。
公司发生的交易费用$3.0 百万与咨询服务有关，这些服务作为已发生费用入账，并记入所附2017年12月31日终了年度综合损益表中的销售、一般和行政费用。
安托林座位收购作为业务合并入账，因此，所购资产和所承担的负债均列入所附的合并资产负债表。2019年12月31日和2018年。从收购之日起，安托林座位的经营结果和现金流包括在所附的合并财务报表和公司座位部分。采购价格和分配情况如下(以百万计)：
净购买价格 | $ | |||
财产、厂房和设备 | $ | |||
购置的其他资产和承担的负债净额 | ( | ) | ||
善意 | ||||
无形资产 | ||||
采购价格分配 | $ | |||
公认的善意可归因于集合的劳动力、预期的协同作用和其他不符合单独承认资格的无形资产。
无形资产包括以客户为基础的资产公允价值确认的金额，并以独立评估为基础。以客户为基础的资产包括安托林座位与其客户建立的关系以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力。据估计，这些无形资产的加权平均使用寿命约为十五年 .
此次收购的形式效应不会对公司在任何一段时间内报告的业绩产生重大影响。
有关按公允价值计算所得资产的进一步资料，请参阅附注。15, "金融工具."
(4) 重组
2019
在……里面2019，该公司记录了$183.6 百万与其重组行动有关。这些指控包括$173.8 百万记作销售成本，$16.4 百万记录为销售、一般和行政费用$6.6 百万记作其他收入。重组费用包括雇员解雇福利$167.8 百万，资产减值费用$9.5 百万，合同终止费用$3.0 百万以及另一项削减退休后收益的措施$10.6 百万的其他相关费用$13.9 百万。资产减值费用涉及建筑物的处置、租赁物的改良以及具有下列价值的机械和设备$8.7 百万超过有关估计公允价值及$0.8 百万.
公司预计将承担大约$55 百万开始的活动的额外重组费用2019年12月31日，并期望这些费用的组成部分将与其历史经验保持一致。任何未来的重组行动都将取决于市场条件、客户行为和其他因素。
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合并财务报表附注(续)
对.的总结2019活动，不包括其他退休后削减收益$10.6 百万，如下(以百万计)：
应计 | 2019 | 利用 | 应计 | ||||||||||||||||
(一九二零九年一月一日) | 收费 | 现金 | 非现金 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||
雇员解雇福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
资产减值 | ( | ) | |||||||||||||||||
合同终止费用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他相关费用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018
在……里面2018，该公司记录了$88.0 百万与其重组行动有关。这些指控包括$63.7 百万记作销售成本，$24.0 百万记录为销售、一般和行政费用$0.3 百万记作其他费用。重组费用包括雇员解雇福利$74.5 百万，资产减值费用$4.7 百万的合同终止费用$1.5 百万的其他相关费用$7.3 百万。资产减值费用涉及建筑物的处置、租赁物的改良以及具有下列价值的机械和设备$4.7 百万超过相关估计公允价值。
对.的总结2018活动情况如下(以百万计)：
应计 | 2018 | 利用 | 应计 | ||||||||||||||||
2018年1月1日 | 收费 | 现金 | 非现金 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
雇员解雇福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
资产减值 | ( | ) | |||||||||||||||||
合同终止费用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他相关费用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017
在……里面2017，该公司记录了$72.6 百万与其重组行动有关。这些指控包括$59.2 百万记作销售成本，$14.3 百万记录为销售、一般和行政费用$0.9 百万记作其他收入。重组费用包括雇员解雇福利$62.9 百万，资产减值费用$1.3 百万的养恤金福利计划减少和解决损失$1.7 百万和其他合同终止费用$1.7 百万的其他相关费用$5.0 百万。资产减值费用涉及建筑物的处置、租赁物的改良以及具有下列价值的机械和设备$1.3 百万超过相关估计公允价值。
对.的总结2017活动，不包括养恤金福利计划削减和结算损失$1.7 百万，如下(以百万计)：
应计 | 2017 | 利用 | 应计 | ||||||||||||||||
2017年1月1日 | 收费 | 现金 | 非现金 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||
雇员解雇福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
资产减值 | ( | ) | |||||||||||||||||
合同终止费用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他相关费用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
71
目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(5) 对附属公司和其他关联方交易的投资
根据权益法核算的公司对附属公司的实益所有权如下：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | 2017 | ||
北京百达李尔汽车系统有限公司。(中国) | |||||
江西江陵李尔室内系统有限公司。(中国) | |||||
李尔东风汽车座椅有限公司。(中国) | |||||
广州李尔汽车零部件有限公司。(中国) | |||||
长春李尔福森汽车座椅系统有限公司。(中国) | |||||
洪都拉斯配电系统S.de R.L.de C.V.(洪都拉斯) | |||||
京信-李尔销售与工程有限公司 | |||||
北京李尔代莫斯汽车系统有限公司。(中国) | |||||
TechStars公司合作伙伴2017有限责任公司 | |||||
现代汽车有限公司(印度) | |||||
RevoLaze公司 | |||||
卡车风险投资基金2，L.P. | |||||
移动性II A，L.P. | |||||
AutoTech Fund II，L.P. | |||||
董光烈·李玉汉·霍萨(韩国) | |||||
工业表亲弗雷雷斯，S.L.(西班牙) | |||||
长春李尔福森汽车电气电子有限公司。(中国) | |||||
eLumigen公司 | |||||
Hb聚合物公司 | |||||
按权益法核算的附属公司截至2019年12月31日和2018，在过去的几年里2019年12月31日, 2018和2017，如下所示(未经审计；以百万计)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
资产负债表数据： | |||||||
流动资产 | $ | $ | |||||
非流动资产 | |||||||
流动负债 | |||||||
非流动负债 | |||||||
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
损益表数据： | |||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
所得税准备金前的收入 | |||||||||||
附属公司的净收入 | |||||||||||
公司与其附属公司有关的综合资产负债表中记录的数额摘要如下(百万)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
对附属公司的总投资 | $ | $ | |||||
应收附属公司应收款(包括附注和预付款) | |||||||
应付附属公司的款项 | |||||||
72
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
按权益法核算的与附属公司和其他相关方的交易摘要如下(百万)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
对附属公司的销售 | $ | $ | $ | ||||||||
从附属公司采购 | |||||||||||
向附属公司提供服务的管理费和其他费用 | |||||||||||
从附属公司收到的股息 | |||||||||||
由于公司在这些实体中的实益所有权权益与合伙企业的利益相似，公司有某些投资，其实益所有权权益小于20%，按权益法入账。
2019
2019年7月，公司解散了广州汽车集团零部件有限公司。(“GACC”)，因为它不再控制这个实体。因此，GACC的资产和负债的账面价值没有反映在合并资产负债表中。2019年12月31日。此外，该公司录得的收益为$4.0 百万与解团结前GACC权益的估计公允价值超过其账面价值有关。收益包括在其他(收入)支出中，净额列在所附的合并损益表中。2019年12月31日.
2018
2018年1月，该公司获得长春李尔法斯恩汽车电气电子有限公司的控制权。(“李尔FAWSN”)20 %合资伙伴的利益，并通过修改合资协议，取消剩余合资伙伴的实质性参与权。在修订之前，Lear FAWSN按权益法核算。
这笔交易作为业务合并入账，因此，截至2018年12月31日，所购资产和承担的负债被列入所附的综合资产负债表。Lear FAWSN的经营结果和现金流从修订后的合资协议生效之日起列入所附的合并财务报表，并反映在公司的电子系统部门。
与交易有关的资产和负债公允价值汇总表如下(百万)：
财产、厂房和设备 | $ | ||
假定的其他资产和负债净额 | |||
善意 | |||
无形资产 | |||
$ | |||
公认的善意可归因于集合的劳动力、预期的协同作用和其他不符合单独承认资格的无形资产。
无形资产包括以客户为基础的资产公允价值确认的金额，并以独立评估为基础。以客户为基础的资产包括Lear FAWSN与其客户建立的关系以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力。据目前估计，这些无形资产的加权平均使用寿命约为十年 .
截至交易生效日期，该公司先前持有的Lear FAWSN股权的公允价值为$23.0 百万，而李尔-法斯网络的非控制性权益的公允价值是$14.0 百万。由于按公允价值对该公司先前持有的Lear FAWSN股权进行了估值，该公司确认了以下收益：$10.0 百万，包括在所附2018年12月31日终了年度综合收入报表中的其他(收入)支出净额。
这种合并的形式效果不会对公司报告的任何时期的业绩产生重大影响。
有关按公允价值计算所得资产的进一步资料，请参阅附注。15, "金融工具."
73
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2017
2017年9月，该公司获得了上海李尔STEC汽车零部件有限公司的控制权。(“Lear STEC”)通过修订合资企业协议，取消其合资伙伴的实质性参与权。在修订之前，李尔STEC按权益法核算。这笔交易作为业务合并入账，因此，所购资产和所承担的负债均列入所附的合并资产负债表。2019年12月31日和2018。Lear STEC的经营结果和现金流量从修订后的合资协议之日起被包括在所附的合并财务报表中，并反映在公司的电子系统部门中。
与交易有关的资产和负债公允价值汇总表如下(百万)：
财产、厂房和设备 | $ | ||
假定的其他资产和负债净额 | |||
善意 | |||
无形资产 | |||
$ | |||
公认的善意可归因于集合的劳动力、预期的协同作用和其他不符合单独承认资格的无形资产。
无形资产包括以客户为基础的资产公允价值确认的金额，并以独立评估为基础。以客户为基础的资产包括Lear STEC与其客户建立的关系以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力。据目前估计，这些无形资产的加权平均使用寿命约为十二年 .
截至交易日期，该公司先前持有的Lear STEC股权的公允价值为$94.0 百万的非控制性权益的公允价值$125.0 百万。由于按公允价值对公司先前持有的Lear STEC股权进行了估值，该公司确认了以下收益：$54.2 百万包括在所附2017年12月31日终了年度综合收入报表中的其他(收入)支出净额。
在交易中，非控制权益持有人获得了嵌入在非控制权益中的期权，要求公司购买或赎回45 %基于预先确定的收益倍数公式的非控制权益。根据公认会计原则，公司将可赎回的非控制权益记录在(1)按非控制权益持有人在综合收益或亏损和股息总额中所占份额(“非控制权益账面价值”)或(2)截至报告日的现有条件调整后的初始账面金额。所需的赎回调整记录为可赎回的非控制权益的增加，并对留存收益进行抵消调整。可赎回的非控股权益在所附的合并资产负债表中列为夹层权益。2019年12月31日和2018.
超过账面价值的非控股权益的赎回价值代表着不同于其他普通股股东的股利分配。因此，记录的超过账面价值的定期赎回调整数反映为普通股股东在计算每股收益时可获得的收入减少。可赎回的非控制权益$118.4 百万和$158.1 百万与李尔-STEC相关，反映在公司的合并资产负债表中。2019年12月31日和2018分别。这些数额包括非控制利息赎回调整($37.0 )百万和$10.4 百万，表示截至年度赎回价值与账面价值之间的差额。2019年12月31日和2018分别。
Lear STEC为上汽汽车有限公司及其与北美和欧洲汽车制造商的合资企业提供线束。这种合并的形式效果不会对公司报告的任何时期的业绩产生重大影响。
有关按公允价值计算所得资产的进一步资料，请参阅附注。15, "金融工具."
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(6) 债务
短期借款
该公司利用未承诺的信贷额度，以满足其短期营运资金波动的需要.截至2019年12月31日和2018，该公司从银行获得的信贷额度总计$94.6 百万和$88.9 百万分别。截至2019年12月31日和2018，该公司的短期债务余额与支取的信贷额度有关$19.2 百万和$9.9 百万分别。
长期债务
长期债务、未摊销债务发行成本和未摊销原始发行贴现率以及相关加权平均利率的汇总如下(以百万计)：
十二月三十一日 | 2019 | ||||||||||||||||
债务票据 | 长期债务 | 未摊销债务发行成本 | 未摊销原始发行折扣 | 长期 债务净额 | 加权 平均 利息 率 | ||||||||||||
信贷协议-定期贷款机制 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
5.25%应于2025年到期的高级票据(“2025年说明”) | ( | ) | |||||||||||||||
3.8%高级债券到期日期2027年(“2027年债券”) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
4.25%高级债券到期日期2029年(“2029年债券”) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
5.25%高级债券到期日期2049年(“2049年债券”) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
小电流部分 | ( | ) | |||||||||||||||
长期债务 | $ | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 2018 | ||||||||||||||||
债务票据 | 长期债务 | 未摊销债务发行成本 | 未摊销原始发行折扣 | 长期 债务净额 | 加权 平均 利息 率 | ||||||||||||
信贷协议-定期贷款机制 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
5.375%应于2024年到期的高级债券(“2024年债券”) | ( | ) | |||||||||||||||
2025年说明 | ( | ) | |||||||||||||||
2027注 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他 | — | — | N/A | ||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
小电流部分 | ( | ) | |||||||||||||||
长期债务 | $ | ||||||||||||||||
高级注释
本公司高级无担保2025年债券、2027只债券、2029只债券及2049只债券(统称为“债券”)的发行、到期日及利息支付日期如下：
注 | 发行日期 | 到期日 | 利息支付日期 | ||
2025年说明 | 2014年11月 | (2025年1月15日) | 一月十五日及七月十五日 | ||
2027注 | 2017年8月 | (2027年9月15日) | 三月十五日及九月十五日 | ||
2029注 | 2019年5月 | 2029年5月15日 | 5月15日和11月15日 | ||
2049注 | 2019年5月 | 2049年5月15日 | 5月15日和11月15日 | ||
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2025年说明
公司可于2020年1月15日或之后全部或部分赎回2025年债券，赎回价格如下，另加赎回日应计及未付利息。
一月十五日起计十二个月期间， | 2025年债券 | |
2020 | % | |
2021 | % | |
2022 | % | |
2023年及其后 | % | |
2027注
2017年，该公司发布了$750.0 百万到期日本金总额为2027只，按规定的息票利率计算3.8 %。2027期债券的定价为99.294 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到3.885 %。出售的收益$744.7 百万，在原始发行折扣后，用于赎回未偿款项。$500.0 百万2023年债券本金总额，赎回价格等于100 %的总本金，另加“完全”保费$17.0 百万，以及为公司的一部分再融资$500.0 百万前期贷款安排(见下文“信贷协议”)。在这些交易中，公司确认了以下方面的损失：$21.2 百万债务的清偿及相关发行费用的支付$6.0 百万.
在2027年6月15日之前，公司可选择赎回部分或全部2027年债券，赎回价格相当于100 %的本金，加上截至赎回日的应计利息和未付利息的“全部”溢价。在2027年6月15日或之后的任何时间，但在2027年9月15日到期日之前，公司可选择以相当于100 %的本金，另加截至赎回日的应计利息和未付利息。
2029和2049
在2019年，该公司发布了$375.0 百万到期日本金总额为2029年债券和$325.0 百万到期日本金总额为2049支债券。2029年债券的息票利率为4.25 %而且价格是99.691 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.288 %。2049期债券的息票利率为5.25 %而且价格是98.32 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到5.363 %.
这次发行的净收益是$693.3 百万原始发行折扣后。收益被用来赎回$325.0 百万2024年债券本金总额，赎回价格等于102.688 %2024年债券本金中，加上应计利息，以及为购置Xevo(注)提供资金3, "收购“)及为一般法人目的。
在这些交易中，公司确认了以下方面的损失：$10.6 百万债务的清偿及相关发行费用的支付$6.5 百万.
盟约
除某些例外情况外，有关“注释”的契约载有限制性契约，其中除其他外，限制公司下列能力：(I)建立或允许某些留置权；(Ii)合并、合并或出售公司全部或实质上所有资产。“说明”的契约还规定了习惯上的违约事件。截至2019年12月31日，公司已遵从规管该等债券的契约所订的所有契诺。
信贷协议
2017年，该公司签订了一项无担保信贷协议(“信贷协议”)，其中包括$1.75 十亿循环信贷机制(“循环信贷机制”)和$250.0 百万定期贷款设施(“定期贷款机制”)。循环信贷贷款的到期日为2023年8月8日，定期贷款贷款的到期日为2022年8月8日。与这笔交易有关，公司借入$250.0 百万在定期贷款机制下支付的相关发行费用$5.7 百万。同时，该公司终止了以前存在的信贷协议，其中包括$1.25 十亿循环信贷设施和a$500 百万定期贷款安排，以及在定期贷款安排下未偿还的款项$453.1 百万.
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
在……里面2019，循环信贷机制下的借款和还款总额为$30.0 百万。2018年不 循环信贷机制下的借款或还款。2017年，循环信贷机制和先前循环信贷机制下的借款和还款总额为$109.5 百万.
截至2019年12月31日和2018，有不 循环信贷贷款机制下未偿还的借款。
在……里面2019, 2018和2017，公司根据定期贷款机制支付了所需的本金$7.8 百万, $6.3 百万和$1.6 百万分别。此外，在2017年，该公司根据$15.6 百万，以及支付.$453.1 百万与上述信贷协议有关。
循环信贷机制和定期贷款机制下的预付款一般根据(1)欧元汇率(如“信贷协定”所界定的)或(2)基准利率(如“信贷协定”所界定的)加上根据定价网格确定的保证金计算利息。截至 2019年12月31日，幅度和比率如下(百分比)：
欧元汇率 | 基本费率 | |||||||||||||||||
最小值 | 极大值 | 截至.的比率 2019年12月31日 | 最小值 | 极大值 | 截至.的比率 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||
循环信贷贷款 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
定期贷款机制 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
设施费，从0.125 %到0.30 %在循环信贷机制下承付的总额中，每季度支付一次。
盟约
“信贷协议”载有公司的各种惯常表述、保证和契约，包括(I)关于最大杠杆的契约(I)、(Ii)对涉及公司或其附属公司的基本改变施加的限制，以及(Iii)对负债和留置权的限制。截至2019年12月31日，该公司遵守了“信贷协议”下的所有契约。
其他
截至2018年12月31日，其他长期债务包括资本租赁下的未偿债务.
预定到期日
截至2019年12月31日，截至本报告编写之日，与信贷协定有关的预定期限-截至本报告之日-今后五年的贷款贷款期限如下(以百万计)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(7) 租赁
资产使用权和租赁义务
本公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备及车辆的经营租赁。所附综合资产负债表所列业务租赁资产和债务如下(以百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | ||
经营租赁下的使用权资产： | |||
其他长期资产 | $ | ||
经营租赁项下的租赁义务： | |||
应计负债 | $ | ||
其他长期负债 | |||
$ | |||
租赁债务到期日2019年12月31日，如下(以百万计)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
未贴现现金流动总额 | |||
减：估算利息 | ( | ) | |
经营租赁下的租赁义务 | $ | ||
公司已进入二 租赁合同，其中一项预计将于2020年第一季度开始，租约期限约为七年 ，另一项预计将于2021年第三季度开始，租期约为十年 。预计总使用权、资产及相关租赁义务为$62.0 百万.
在……里面2019，公司确认减值费用为$0.8 百万与其资产使用权相关的重组行动(注)4, "重组").
与经营租赁有关的现金流量信息如下(百万)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | ||
非现金活动： | |||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | ||
经营现金流： | |||
支付的与业务租赁债务有关的现金 | $ | ||
所附收入综合报表所列租赁费用如下(百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | ||
经营租赁费用 | $ | ||
短期租赁费用 | |||
可变租赁费用 | |||
租赁费用总额 | $ | ||
本公司的短期租赁费用不包括标准允许的为期一个月或更短的租约。
可变租赁费用包括基于绩效或使用情况的付款，以及对索引和基于费率的租赁付款的更改。此外，该公司评估了其与客户的供应合同，并得出结论认为，这些安排中的可变租赁(收入)费用是不重要的。
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
最后几年2018年12月31日和2017，公司记录租金费用$163.8 百万和$144.7 百万分别。
经营租赁的加权平均租赁期限和贴现率2019年12月31日，如下所示：
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | ||
加权平均贴现率 | % | |
公司已签订了某些对合并财务报表不重要的融资租赁协议(注)6, "债务").
(8) 所得税
附属公司所得税备抵前的合并收入和附属公司净收入中的权益以及所得税准备金的组成部分汇总表如下(以百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
联属公司所得税和净收入权益备抵前的合并收入： | |||||||||||
国内 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
国内(福利)所得税规定： | |||||||||||
现行规定 | $ | $ | $ | ||||||||
递延(养恤金)准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
国内(福利)准备金总额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外国所得税规定： | |||||||||||
现行规定 | |||||||||||
递延(养恤金)准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外国供应总额 | |||||||||||
所得税准备金 | $ | $ | $ | ||||||||
“减税和就业法案”(“法案”)于2017年12月22日颁布。该法案降低了美国联邦企业所得税税率35%到21%从2018年开始，要求企业对以前被推迟纳税的所有海外收益一次性缴纳过渡税，并对某些外国来源的收益征收新税。2018年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-05“所得税-根据证交会工作人员会计公报第118号对证交会段落的修正”。该指南为实体提供了一个为期一年的临时计量期，以最终确定与该法有关的某些税收影响的核算。因此，在2018年12月31日终了的一年中，该公司确认了2017年所得税支出的有利调整$5.3 百万与重估2017年12月31日递延税额、一次性过渡税以及法案中的许多其他项目有关。该公司还分析了该法中截至2018年1月1日生效的几项新规定的影响，如全球无形低税收入(“GILTI”)规定、外国衍生无形收入(“fdi”)扣减、与向外国子公司和附属公司付款有关的新的最低税种(称为“BUT”)、“国内收入法”第163(J)条规定的利息开支限制、IRC第162(M)条规定的行政赔偿限制以及其他各种规定。
国内(福利)规定包括与公司外国子公司支付的股息和特许权使用费有关的预扣税，以及州和地方税。在……里面2019, 2018和2017，外国递延(养恤金)准备金包括以前未确认的营业净亏损结转的利益。$1.8 百万, $7.1 百万和$11.5 百万分别。
79
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
按美国联邦法定所得税税率计算的所得税准备金之间的差额摘要21%2019年和2018年35%2017年所得税综合准备金如下(百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
扣除所得税和附属公司净收入权益前的合并收入乘以美国联邦法定所得税税率 | $ | $ | $ | ||||||||
对外国收入、损失和汇款征收所得税的差异 | ( | ) | |||||||||
估值津贴调整数 | ( | ) | ( | ) | |||||||
研发和其他税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外国衍生无形收入(“fdi”)扣除额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美国分摊给GILTI和外国分支机构的费用(1) | |||||||||||
税务审计和评估 | ( | ) | |||||||||
某些附属公司税收状况的变化 | ( | ) | |||||||||
对累积外国收入征收过渡税 | ( | ) | |||||||||
美国税率变动及其他税制改革项目 | |||||||||||
某些外国收入的汇回 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税准备金 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 反映了在计算外国税收抵免限制时，根据GILTI和外国分公司篮子分摊美国费用对美国的税收影响，由于该公司2019年和2018年在GILTI篮子中的超额外国税收抵免状况和2018年外国分支机构篮子中的外国税收抵免，导致这些费用没有任何税收优惠。 |
2019年，该公司完成了2013至2018年美国研究与开发(R&D)税收抵免研究，其结果被美国国税局接受，并根据该研究结果，该公司承认$28.6 百万。税收优惠反映在上表的研发和其他税收抵免中。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，在有免税期的外国司法管辖区的收入是$87.0 百万, $107.1 百万和$124.1 百万分别。这类免税期一般在2020年至2027年到期。
递延所得税是为财务报告和所得税目的确认某些项目方面的临时差额。递延所得税净资产构成部分摘要如下(百万计)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
递延所得税资产(负债)： | |||||||
税负结转 | $ | $ | |||||
税收抵免结转 | |||||||
退休金计划 | |||||||
应计负债 | |||||||
自保准备金 | |||||||
流动资产基础差额 | |||||||
长期资产基础差异 | ( | ) | ( | ) | |||
递延补偿 | |||||||
可回收的客户工程、开发和工具 | ( | ) | |||||
外国子公司的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具与套期保值活动 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产净额 | $ | $ | |||||
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目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
截至2019年12月31日和2018，有关公司递延税项资产的估价免税额为$344.8 百万和$350.4 百万分别净减$5.6 百万.
如果有重要的负面证据，例如最近几年的累积损失，这是客观和可核实的，则得出不需要估价津贴的结论是困难的。在衡量近几年的累计损失时，公司采用三年滚动期税前收入，并根据账面收入和应税收入及某些其他项目之间的永久差额进行调整。2019年12月31日，公司继续维持估价免税额$11.8 百万至于某些因性质而不太可能变现的美国递延税项资产。此外，该公司继续维持估值免税额。$333.0 百万关于其在若干国际法域的递延税款资产。
递延所得税净资产的分类如下(以百万计)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
长期递延所得税资产 | $ | $ | |||||
长期递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产净额 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，公司的外国子公司的未分配收益未提供递延所得税，因为这些收入在遣返美国时不应纳税。这些收入将主要作为以前从一次性过渡税或GILTI征税的收入处理，或者用100 %股息收入扣除额。然而，该公司继续为外国预扣税提供递延税，该税款将因未分配的外国收益而产生，而这些收益不是永久再投资的。
截至2019年12月31日，该公司已结转税款损失$1.8 十亿。在税负总额中，$1.5 十亿没有到期日，而且$265.0 百万2020年至2036年到期。此外，该公司还结转了税收抵免。$294.0 百万，主要包括美国的外国税收抵免$137.0 百万2023年至2028年到期的美国研发信贷$110.0 百万在2024年至2039年到期的其他税收抵免，主要是在$47.0 百万这通常在2020年至2037年到期。
2018年1月1日，该公司通过了ASU 2016-16，“所得税--库存以外资产的实体内部转移”。新标准要求确认公司间销售和库存以外资产转让在发生出售或转让期间的所得税影响。该标准还要求修改后的追溯性采用。因此，公司确认$2.3 百万以及相应的贷方与留存收益相结合的收养。通过ASU 2016-16其他条款的效果并不显著。
2017年1月1日，该公司通过了ASU 2016-09“改进员工持股支付会计”。新标准要求，与账面和税务方面的股份补偿之间的差额有关的税收影响，应在公司合并损益表中确认为所得税福利或支出，而该收入表是此类奖励所归属的报告期内的收入。该标准还要求对先前未确认的超额税收福利进行修改后的追溯性采用。因此，公司确认$52.9 百万以及相应的贷方与留存收益相结合的收养。通过ASU 2016-09年其他条款的效果并不显著。
截至2019年12月31日，该公司未确认的税收优惠总额为$31.6 百万(不包括利息及罚款)，其中$0.7 百万记在其他流动负债和$30.9 百万在所附的综合资产负债表中记录在其他长期负债中.截至2018年12月31日，该公司未获确认的税收优惠总额为$36.7 百万(不包括利息和罚款)，所有这些都记录在所附的综合资产负债表中的其他长期负债中。如果得到承认，公司所有未确认的税收优惠总额都将影响公司的实际税率。
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
未确认的税收优惠毛额变化摘要如下(百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
根据与本年度有关的税额增加(减少) | ( | ) | |||||||||
根据与前几年有关的税额增加(减少) | ( | ) | |||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | |||||||
法定期限 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币换算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
公司将未确认的税收优惠的利息和罚款确认为所得税费用。截至2019年12月31日和2018，该公司记录了$11.5 百万和$11.8 百万分别与利息和罚款有关，如果得到承认，所有这些都会影响公司的实际税率。
该公司在世界各地的多个司法管辖区运作，其纳税申报表定期进行审计或接受国内外税务当局的审查。在今后12个月内，由于审计结算、目前审查的结束和多个司法管辖区时效期限的届满，公司有可能减少其未获承认的税收利益总额$5.8 百万，所有这些，如果得到承认，都会影响公司的实际税率。可能减少的未确认的税收优惠总额涉及多个司法管辖区的转让定价和其他各种税收项目的相关问题。然而，由于正在进行的审查，某些国家的税务程序，对所担任职位的未确认的税收优惠总额增加，利息和处罚(如果有的话)产生于2020，无法估计未来12个月公司未确认的税收优惠总额的潜在净增减。
该公司认为其重要的税务管辖权包括中国、德国、意大利、墨西哥、摩洛哥、波兰、西班牙、英国和美国。2012年之后，该公司或其子公司通常在美国某些州和地方司法管辖区接受所得税审查。此外，该公司或其子公司在2005年后的几年内在西班牙、2006年后在墨西哥、2014年后在摩洛哥、2013年之后在意大利和波兰、2015年后在中国和联合王国以及2017年后一般在美国接受所得税审查。
(9) 养恤金和其他退休后福利计划
本公司有非供款界定福利退休金计划，涵盖某些家庭雇员和某些雇员在外国，主要是加拿大。该公司的带薪养老金计划根据最终平均收入公式提供福利。公司的每小时退休金计划根据固定福利和现金余额公式提供福利。该公司亦与某些雇员订立合约安排，提供额外的退休福利。一般而言，公司的政策是根据法律要求、税收和流动性考虑以及当地做法，为其养恤金福利义务提供资金。
该公司有退休后福利计划，涵盖某些国内和加拿大退休人员。该公司的退休后福利计划一般规定，符合资格的参加者，如已完成指定服务年数，并于年龄退休，可继续领取医疗津贴。55 或者更老。公司不为其退休后福利义务提供资金。相反，支付的费用是由有保障的退休人员承担的。
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合并财务报表附注(续)
债务和供资状况
调整养恤金债务变动与截至年度计划资产的变动2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||||||||||
福利义务的变化： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初利益义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
修正案和解决办法 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
年金购买(1) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
缩减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
期末福利债务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||||||||||
计划资产变动： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产公允价值 期初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
年金购买 (1) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
翻译调整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产公允价值 期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||||||||||
合并资产负债表中确认的数额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他长期资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
(1) |
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
累积收益义务
截至2019年12月31日和2018，公司所有养老金计划的累计福利义务是$990.3 百万和$864.1 百万分别。
截至2019年12月31日和2018，公司的大部分养老金计划累积了超过计划资产的福利义务。与累积养恤金债务超过计划资产的养恤金计划有关的资料如下(百万)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
预计福利债务 | $ | $ | |||||
累积收益义务 | |||||||
计划资产公允价值 | |||||||
年金购买
2018年，该公司就集团年金合同(“年金购买”)签订了一项购买协议，该协议的某些已终止的既得利益计划参与者是其美国定义福利养老金计划的参与者。这项交易降低了公司未来的管理成本和与其在美国确定的福利养老金计划相关的风险，并不可逆转地免除了公司对这些计划参与者的养恤金福利义务的责任。与年金购买有关的付款$73.2 百万从现有确定的养恤金计划资产中分配，公司确认养恤金结算损失$5.4 百万.
其他综合收入(损失)和累计其他综合损失
其他综合收入(损失)所确认的税前数额2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||||||||||
确认精算损益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
改叙调整数 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
本报告所述期间产生的精算收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
缩减效应 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
定居点效应 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
确认的先前服务信贷： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
改叙调整数 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
本报告所述期间产生的先前服务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
翻译调整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
此外，公司在与其确定的利益计划有关的其他综合收入(损失)中确认了税收(福利)费用($13.7 )百万, $3.0 百万和$1.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
未计入定期净收益成本的累计其他综合损失中的税前数额2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||||||||||
未确认精算净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
优先服务(成本)信贷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
截至2005年的累计其他综合损失中记录的税前数额2019年12月31日，预计将被确认为截止年度的定期净收益成本的组成部分。十二月三十一日, 2020，如下(以百万计)：
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||
美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||
未确认精算净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
优先服务信贷 | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
公司在摊销精算损益时采用走廊法。根据走廊办法，未确认的精算净损益超过1)预计福利债务或2)计划资产公允价值的10%以上，在未来期间摊销。对于几乎没有活跃参与者的计划，摊销期是参与者的剩余平均预期寿命。对于有活动参与者的计划，摊销期是在职参与者的剩余平均服务期。摊销期从5 到36 公司确定的福利养恤金计划的年份2 到18 年数 公司的其他退休后福利计划。
定期养恤金和其他退休后福利费用净额(信用)
公司定期养恤金福利净费用的组成部分如下(百万)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
养恤金 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算损失摊销 | |||||||||||||||||||||||
减少(收益)损失 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
结算损失 | |||||||||||||||||||||||
周期净收益成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公司定期其他退休后福利费用(信贷)的组成部分如下(以百万计)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
其他退休 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | |||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
预付信贷摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
缩减增益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
特别解雇津贴 | |||||||||||||||||||||||
定期净收益成本(贷方) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
在截至2019年12月31日的一年中，该公司确认了另一项削减退休后的收益$10.6 百万与重组行动有关(注4, "重组").
截至2018年12月31日，该公司确认养恤金结算损失$5.4 百万与上面所述的年金购买有关。
在截至2017年12月31日的一年中，该公司确认养恤金减少和结算损失$1.7 百万与重组行动有关(注4, "重组").
会计准则更新
2018年1月1日，该公司采用了ASU 2017-07，“改进了定期养恤金净成本和净定期退休后福利成本的列报方式”。新标准要求对净额中的非服务费用组成部分进行分类。
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其他(收入)费用中的定期福利成本、净额以及与其他当期雇员薪酬成本相同的项目中服务成本构成的分类。对标准的规定进行了回顾性分析。因此，重新列报了2016年12月31日终了年度的合并损益表，以反映以下各项的非现金结算费用：$34.2 百万与公司作为其他(收入)费用的一次性支出有关，扣除相应的销售成本减少数$20.5 百万的销售、一般和行政费用$13.7 百万。ASU 2017-07的采用对公司截至2017年12月31日的年度财务报表没有影响。
假设
用于确定养恤金债务的加权平均精算假设如下：
养恤金 | 其他退休 | ||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||
贴现率： | |||||||
国内计划 | |||||||
国外计划 | |||||||
补偿增长率： | |||||||
国外计划 | N/A | N/A | |||||
用于确定定期养恤金净费用(贷项)的加权平均精算假设如下：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
养恤金 | ||||||||
贴现率： | ||||||||
国内计划 | % | % | % | |||||
国外计划 | % | % | % | |||||
计划资产预期收益： | ||||||||
国内计划 | % | % | % | |||||
国外计划 | % | % | % | |||||
补偿增长率： | ||||||||
国外计划 | % | % | % | |||||
其他退休 | ||||||||
贴现率： | ||||||||
国内计划 | % | % | % | |||||
国外计划 | % | % | % | |||||
计划资产的预期收益是根据几个因素确定的，包括调整后的历史收益、各种资产类别的历史风险溢价以及投资组合内的目标资产分配。对历史回报所作的调整是基于最近在股票和固定收益市场的回报经验，以及认为偏离历史回报很可能超出了相关的投资范围。
医疗趋势率
假设医疗费用趋势率对退休后福利计划报告的金额有显著影响。截至2019年12月31日，假设的医疗费用趋势率对100个基点(“BP”)变化的敏感性如下(以百万计)：
退休后福利义务 | 定期退休后净费用 | ||||||
医疗费用趋势率增加100 bp | $ | $ | |||||
医疗费用趋势率下降100 bp | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
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合并财务报表附注(续)
用于衡量退休后福利义务的假定医疗费用趋势率2019年12月31日，如下所示：
美国计划 | 国外计划 | ||
初始医疗费用趋势率 | |||
最终医疗费用趋势率 | |||
年最终医疗费用趋势率 | 2028 | 2040 | |
计划资产
按公允价值计算的公司养恤金计划资产的公允价值计量方法和相关的估值技术和公允价值等级2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 估价技术 | |||||||||||||
美国计划： | |||||||||||||||||
权益证券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市场 | ||||||||||||
普通股 | 市场 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市场 | ||||||||||||||||
公司债券 | 市场 | ||||||||||||||||
政府义务 | 市场 | ||||||||||||||||
优先股 | 市场 | ||||||||||||||||
现金和短期投资 | 市场 | ||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以资产净值计算的投资- | |||||||||||||||||
替代投资 | |||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | ||||||||||||||||
外国计划： | |||||||||||||||||
权益证券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市场 | ||||||||||||
普通股 | 市场 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市场 | ||||||||||||||||
公司债券 | 市场 | ||||||||||||||||
政府义务 | 市场 | ||||||||||||||||
现金和短期投资 | 市场 | ||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以资产净值计算的投资- | |||||||||||||||||
替代投资 | |||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | ||||||||||||||||
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李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 估价技术 | |||||||||||||
美国计划： | |||||||||||||||||
权益证券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市场 | ||||||||||||
普通股 | 市场 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市场 | ||||||||||||||||
公司债券 | 市场 | ||||||||||||||||
政府义务 | 市场 | ||||||||||||||||
优先股 | 市场 | ||||||||||||||||
现金和短期投资 | 市场 | ||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以资产净值计算的投资- | |||||||||||||||||
替代投资 | |||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | ||||||||||||||||
外国计划： | |||||||||||||||||
权益证券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市场 | ||||||||||||
普通股 | 市场 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市场 | ||||||||||||||||
公司债券 | 市场 | ||||||||||||||||
政府义务 | 市场 | ||||||||||||||||
现金和短期投资 | 市场 | ||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以资产净值计算的投资- | |||||||||||||||||
替代投资 | |||||||||||||||||
公允价值资产 | $ | ||||||||||||||||
有关GAAP公允价值层次结构的更多信息，请参见注15, "金融工具“外国计划的养恤金计划资产主要与公司在加拿大和联合王国的养恤金计划有关。
该公司的投资政策采用了一种资产配置策略，强调资本的长期增长.公司认为，这一策略符合计划负债的长期性质和计划的最终现金需求。就国内投资组合而言，该公司的目标是寻求回报的资产(如股票证券、股票共同基金和交易所交易基金(ETF)和另类投资)45 % — 65 %和减少风险的资产(例如固定收益证券和固定收益共同基金和ETF)35 % — 55 %。当涉及某些国内雇员的固定福利养老金计划的供资比率发生变化时，寻求回报的资产比例将相应调整。45 % — 65 %计划资产的固定收益分配25 % — 45 %的替代投资分配0 % — 25 %和现金分配0 % — 15 %。国内和国外投资组合目标分配的差异反映了基本计划负债的差异。投资组合中的多样化是通过资产类别和投资管理方式来实现的。鉴于资产类别和投资管理风格的市场表现，每季度对投资组合进行审查，以保持预期的资产配置。替代投资在短期内可以赎回，一般有90天的通知。
公司利用投资管理公司根据公司的投资政策管理这些资产。不包括替代投资、共同基金和ETF，保留的投资管理公司被提供投资指导方针，限制某些资产的使用，包括商品合同、期货合同、期权、风险资本、房地产、仅限于利息或本金的剥离以及对公司本身债务或股权的投资。衍生仪器
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李尔公司及其子公司
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也禁止未经本公司特别批准。投资经理的个人证券持有量是有限的，任何一个行业相对于投资组合的最大敞口也是有限的。为固定收益管理人提供进一步的投资指导方针，指出债务证券的最低信用评级以及加权平均到期日和投资组合期限的限制。
公司根据市场指数评估投资经理的业绩，而市场指数是公司认为适合投资经理被保留的投资管理风格的。该公司的投资政策包含一个投资目标，即投资组合的总收益，通过在相关投资领域的合理价差超过适当的市场指数的回报。
捐款
在……里面2020，公司对其国内和国外养恤金计划的最低缴款额预计约为$15.0 百万 到$20.0 百万。公司可根据投资业绩或利率变化，或在公司认为这样做在财务上有利的情况下，并根据其其他现金需求，选择超过最低供资要求的缴款。后2020公司的最低融资要求将取决于几个因素，包括投资业绩和利率。公司的最低供资要求也可能受到适用法律要求的变化的影响。
福利支付
截至2019年12月31日，公司对今后五年中每年及其后五年的预期福利付款估计数如下(以百万计)：
养恤金 | 其他退休 | |||||||||||||||
年 | 美国 | 外国 | 美国 | 外国 | ||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
五年之后 | ||||||||||||||||
多雇主退休金计划
公司目前参与二 多雇主养老金计划，UA.W.劳动管理集团养老金计划(EIN 51-6099782-001)和统一全国退休基金(EIN 13-6130178-001)。对这些计划的捐款是根据四 集体谈判协议。一 其中的协议将于2020年4月24日到期，二 2020年7月3日到期，2022年6月30日到期。与这些计划有关的详细资料如下(百万美元)：
养恤金保护法 区域状态 | 向多家雇主提供的额外退休金计划供款 | ||||||||||||||||||
雇主识别号码(“EIN”) | 十二月三十一日 2019 认证 | 十二月三十一日 2018 认证 | FIP/RP 待决或 落实 | 附加费 | 截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日终了年度 | ||||||||||||
51-6099782-001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 不 | $ | $ | $ | ||||||||||||
13-6130178-001 | 红色 | 红色 | 是 | 不 | |||||||||||||||
界定供款计划
该公司还赞助、定义、捐助、计划和参与某些外国的政府赞助项目.供款按每名受保雇员薪金的百分比计算。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，定义供款计划的总成本为$14.0 百万, $13.7 百万和$15.0 百万分别。
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该公司还为其受薪雇员制定了明确的缴款退休计划。此计划的供款按每名受保雇员合资格补偿的百分比计算。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，公司记录了$17.6 百万, $21.5 百万和$21.3 百万分别与这个计划有关。
(10) 收入确认
按可报告业务部门和地理分列的公司收入摘要如下(百万)：
截至12月31日的一年， | 2019 | ||||||||||
座席 | 电子系统 | 共计 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲和非洲 | |||||||||||
亚洲 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的一年， | 2018 | ||||||||||
座席 | 电子系统 | 共计 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲和非洲 | |||||||||||
亚洲 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的一年， | 2017 | ||||||||||
座席 | 电子系统 | 共计 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲和非洲 | |||||||||||
亚洲 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
(11) 股本，累计其他综合亏损和权益
普通股
本公司获授权发行300,000,000 普通股该公司的普通股在纽约证券交易所上市，代号为“LEA”，并享有下列权利和特权：
• | 表决权-公司普通股的所有股份享有相同的权利和特权。除有限例外情况外，普通股持有人有权 |
• | 股利权利-在符合适用法律的情况下，任何合约上的限制，以及普通股持有人(如有的话)的权利，均有权收取公司董事局不时宣布的股息及其他分配。 |
• | 清算权-在公司解散、清盘或清盘时，在符合已发行优先股(如有的话)持有人的权利的情况下，普通股持有人有权按每名股东持有的普通股股份数目，按比例收取公司可供分配的资产。 |
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• | 转换、赎回和优先购买权-普通股持有人没有转换、赎回、偿债基金、优先购买权、认购权或类似权利。 |
普通股回购计划
自2011年第一季度以来，公司董事会已授权$5.8 十亿在其普通股回购计划下的股票回购。截至2019年12月31日，公司已经支付了$4.6 十亿其普通股的回购合计，平均价格为$89.83 每股，不包括佣金和相关费用。
股票回购情况如下(除股票和每股金额外，以百万计)：
截至12月31日的一年， | 总回购(1) | 回购支付的现金 | 股份数目 | 每股平均价格(2) | |||||||||
2019 | $ | $ | $ | ||||||||||
2018 | $ | $ | $ | ||||||||||
2017 | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 2018年和2019年包括增加授权前的采购。 |
(2) |
截至2019年12月31日，公司有剩余的回购授权$1.2 十亿根据其目前的普通股回购计划，该计划将于2021年12月31日。公司可以通过多种方式实施这些股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构化回购交易。公司回购其未偿还普通股的程度和回购的时间将取决于其财务状况、普遍市场状况、资本的替代用途和其他因素。
除根据上述公司普通股回购计划回购的股份外，公司还将从公司限制性股结算中扣缴的股份和业绩股奖励归类，以满足截至2005年12月31日在所附合并资产负债表中作为国库券持有的普通股的扣缴税款要求。2019年12月31日和2018.
2018年，公司董事会批准8 百万持有国库券的普通股。这些退休股票作为授权反映，但未在所附的合并资产负债表中反映。2019年12月31日和2018。在国库持有的股份退休后，普通股的票面价值、额外的已缴入资本和留存收益减少。$0.1 百万, $155.9 百万和$1,014.2 百万分别。这些减少额被相应减少的国库份额所抵消。$1,170.2 百万。因此，这一交易对股东权益没有任何影响。
2017年，公司董事会批准8 百万持有国库券的普通股。这些退休股票作为授权反映，但未在所附的合并资产负债表中反映。2019年12月31日和2018。在国库持有的股份退休后，普通股的票面价值、额外的已缴入资本和留存收益减少。$0.1 百万, $155.9 百万和$735.5 百万分别。这些减少额被相应减少的国库份额所抵消。$891.5 百万。因此，这一交易对股东权益没有任何影响。
季度股利
在……里面2019, 2018和2017，公司董事会宣布季度现金红利$0.75 , $0.70 和$0.50 分别为普通股每股。宣布和支付的股息如下(百万)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
宣布股息 | $ | $ | $ | ||||||||
支付的股息 | $ | $ | $ | ||||||||
根据公司股票补偿计划分配的普通股应支付的股息，以及作为公司从第11章破产程序中出现的一部分所设想的普通股，将在分配这些普通股时支付。
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累计其他综合损失
综合收益定义为公司净资产的所有变动，但因与股东交易而产生的变化除外。它与净收入的不同之处在于，在权益中记录的某些项目包括在综合收入中。
除税收外，累计其他综合损失的变化摘要如下(百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
确定的福利计划： | |||||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改叙调整数(扣除2019年的200万美元、2018年的240万美元和2017年的110万美元) | |||||||||||
本报告所述期间确认的其他综合收入(损失)(扣除2019年的1 570万美元、2018年的60万美元和2017年的40万美元) | ( | ) | |||||||||
年底结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
衍生工具和对冲活动： | |||||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改叙调整数(扣除2019年的1 020万美元、2018年的410万美元和2017年的310万美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
本期间确认的其他综合收入(扣除2019年的1 570万美元、2018年的740万美元和2017年的1 280万美元) | |||||||||||
年底结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
货币换算调整数： | |||||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
本报告所述期间确认的其他综合收入(亏损)(扣除2019年税收优惠90万美元、2018年230万美元和2017年-100万美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，与货币换算调整有关的其他综合收入(损失)包括与公司间交易有关的税前收益(损失)，这些交易在可预见的将来没有计划或预期结清。($0.5 )百万, ($1.2 )百万和$0.9 百万分别。
截止年度2019年12月31日，其他与货币换算调整有关的综合损失还包括净投资套期保值损失$4.4 百万.
可赎回的非控制权益
根据公认会计原则，公司将可赎回的非控制权益记录在(1)按非控制权益持有人在综合收益或亏损和股息总额中所占份额(“非控制权益账面价值”)或(2)截至报告日的现有条件调整后的初始账面金额。所需的赎回调整记录为可赎回的非控制权益的增加，并对留存收益进行抵消调整。可赎回的非控股权益在所附的合并资产负债表中列为夹层权益。2019年12月31日和2018.
非控制利益
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(12) 股票补偿
截至2009年11月9日，公司通过了“李尔公司2009长期股权激励计划”(经修订，“2009 LTSIP”)。保留2009 LTSIP11,815,748 根据股票期权发行的普通股、限制性股票、限制性股票单位、限制股、业绩股、业绩单位和股票增值权奖励。截至2019年5月16日，该公司通过了“李尔公司2019年长期股票激励计划”(“2019年LTSIP”)，此后将不再根据2009年LTSIP颁发任何奖励。2019年LTSIP储备2,526,858 在2019年5月16日以后被取消的普通股加根据2009年LTSIP授予的普通股股份，这些股票根据股票期权、限制性股票、限制性股票单位、限制股、业绩股、业绩单位和股票增值奖励发行。此外，该公司于2019年4月17日通过了2019年4月17日的李尔公司(Lear Corporation 2019)奖励计划(“诱导计划”)，并收购了Xevo。保留诱因计划146,516 限售股票和限制股奖励普通股，其中十四万五千二百零二项奖励于2019年4月17日颁发。奖励计划下的剩余股份将不予授予。
根据2009年的LTSIP、2019年的LTSIP和诱导计划，该公司向其某些员工发放了限制性股票和业绩股。受限制的股票单位和业绩股一般归属于三年 在授予日期之后。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，本公司确认与限制股有关的补偿费及业绩股奖励$22.3 百万, $40.1 百万和$68.7 百万分别。未确认的与限制股有关的补偿费和业绩股奖励$48.3 百万将在下一次确认1.8 年数按加权平均数计算。根据限售股的规定和业绩股奖励，本公司代扣代缴的股份不得结清此类奖励，以满足法定最低预扣缴税额的要求。被扣留的股份在所附的合并资产负债表中被列为普通股。2019年12月31日和2018.
截止年度限制性股票单位和业绩股票交易汇总表2019年12月31日，如下所示：
受限 库存股 | 加权平均批准日期 公允价值 | 性能 股份 | 加权平均批准日期 公允价值 | |||
截至2018年12月31日 | $ | $ | ||||
获批 | $ | $ | ||||
分配(既得利益) | ( | ) | ( | ) | ||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||
截至2019年12月31日止未缴款项(1) | $ | $ | ||||
归属或预期于2019年12月31日归属 | ||||||
(1) | 未偿还业绩份额反映在相关业绩期间可能赚取的最大可能支出上。 |
受限制股票单位的授予日期公允价值是根据授予日期的股价计算的。业绩股票的授予日期公允价值基于2019年的蒙特卡罗模拟，以及2018年和2017年授予日的股价。获批的受限制股票单位的加权平均批出日期公允价值2018和2017曾.$168.86 和$142.14 分别。年内批出的实绩股份的加权平均批出日期公允价值2018和2017曾.$179.40 和$132.94 分别。
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(13) 承付款和意外开支
法律和其他意外开支
截至2019年12月31日和2018，本公司已为待决法律纠纷，包括商业纠纷及其他事宜，备存准备金。$14.0 百万和$11.0 百万分别。这些准备金反映了按照公认会计原则确认的数额，通常不包括法律代理费用。产品责任和保修准备金与法定准备金分开记录，如下所述。
商业纠纷
公司不时参与法律诉讼和索赔，包括(但不限于)与其客户、供应商和竞争对手之间的商业或合同纠纷。这些争端的性质各不相同，通常是通过当事方之间的谈判解决的。
产品责任及保证事宜
如果公司产品的使用导致或据称造成人身伤害和/或财产损失或其他损失，公司可能会受到产品责任诉讼和其他索赔。这类诉讼一般要求赔偿损害、惩罚性赔偿以及律师费和费用。此外，如果本公司的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，客户可能要求或要求公司参与涉及此类产品的召回或其他纠正行动。本公司的某些客户已就涉及其产品的召回或其他纠正行动的费用向公司提出索赔。公司不能保证今后不会发生重大索赔，也不会为此类索赔承担重大费用。
在较小程度上，本公司是与其某些客户达成协议的一方，根据该协议，这些客户可以就产品责任和保修索赔所要求的全部或部分金额向公司提出索赔。
在某些情况下，据称有缺陷的产品可由二级供应商提供。本公司可向其供应商索取与产品责任和保修要求有关的本公司产品中包括的材料或服务。公司为某些法律事项提供保险，包括产品责任索赔，但这种保险可能是有限的。本公司不为产品保修或召回事宜提供保险。根据第11章破产程序须作出妥协的公司产品责任索赔的未来处置，将从为此目的设立的普通股和认股权证准备金中得到满足。
本公司记录产品保修准备金时，可能的责任和相关金额是合理估计。
本报告所述两年期内产品责任准备金和保修索赔准备金的变化摘要2019年12月31日，如下(以百万计)：
截至2018年1月1日余额 | $ | ||
费用净额，包括估计数的变动 | |||
安置点 | ( | ) | |
外币换算及其他 | ( | ) | |
截至2018年12月31日的余额 | |||
费用净额，包括估计数的变动 | |||
安置点 | ( | ) | |
外币换算及其他 | |||
截至2019年12月31日的结余 | $ | ||
环境事项
该公司受当地、州、联邦和外国法律、法规和法令的约束，这些法律、法规和法令管理可能对环境造成不利影响的活动或业务，并对过去的溢漏、处置或其他有害废物排放和环境合规造成的清理费用施加责任。该公司的政策是遵守所有适用的环境法律，并维持一个基于14001国际标准化组织的环境管理计划，以确保符合本标准。然而，该公司目前、过去和将来都可能成为正式或非正式执行行动或程序的对象。
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截至2019年12月31日和2018，该公司记录了$9.3 百万和$9.0 百万分别。该公司不认为与其现有和以前的财产有关的环境责任将对其业务、财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响；然而，在这方面不能作出任何保证。
其他事项
本公司不时参与其他各种法律程序及索偿，包括但不限于知识产权事宜、税务申索及雇佣事宜。虽然无法肯定地预测任何法律事项的结果，但公司并不认为公司目前单独或合计参与的任何其他法律程序或索赔都会对其业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。然而，在这方面不能作出任何保证。
尽管公司根据GAAP记录法律纠纷、产品责任和保修索赔以及环境和其他事项的准备金，但这些事项的最终结果本质上是不确定的。实际结果可能与目前的估计大不相同。
员工
约50 %该公司的雇员是工业工会的成员，并根据各种劳动协议的条款受雇。88 %公司的全球工会员工81,500 雇员，包括美国和加拿大的劳工协议2 %公司的全球工会员工，计划在2020.管理部门预计在延长这些协定方面不会有任何重大困难。
(14) 部分报告
按可报告业务部门分列的外部客户收入和其他财务信息摘要如下(以百万计)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
座席 | 电子系统 | 其他 | 合并 | ||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分段收益(1) | ( | ) | |||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||
资本支出 | |||||||||||||||
总资产 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
座席 | 电子系统 | 其他 | 合并 | ||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分段收益(1) | ( | ) | |||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||
资本支出 | |||||||||||||||
总资产 | |||||||||||||||
2017年12月31日终了年度 | |||||||||||||||
座席 | 电子系统 | 其他 | 合并 | ||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分段收益(1) | ( | ) | |||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||
资本支出 | |||||||||||||||
(1) | 有关分段收益的定义，请参见注2“重要会计政策摘要-分段报告”。 |
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截止年度2019年12月31日，部门收益包括重组费用$150.1 百万, $38.0 百万和$2.1 百万在座位和电子系统的部分和在其他类别，分别。公司预计将承担大约$33 百万大约$22 百万席位和电子系统部分的额外重组费用，分别与截至2005年12月30日开始的活动有关2019年12月31日，并期望这些费用的组成部分将与其历史经验保持一致。
截止年度2018年12月31日，部门收益包括重组费用$62.3 百万, $20.9 百万和$4.8 百万分别在座位和电子系统部分以及其他类别中
截止年度2017年12月31日，部门收益包括重组费用$45.7 百万, $19.9 百万和$7.9 百万在座位和电子系统的部分和在其他类别。
有关更多信息，请参见注4, "重组."
在为附属公司所得税和净收入拨备之前，分部收入与合并收入的对账情况如下(百万)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分段收益 | $ | $ | $ | ||||||||
公司和区域总部及取消公司间活动(“其他”) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除利息、其他费用、所得税和附属公司净收入权益的综合收入 | |||||||||||
利息费用 | |||||||||||
其他(收入)支出净额 | ( | ) | |||||||||
联属公司所得税和净收入权益准备金前的合并收入 | $ | $ | $ | ||||||||
公司经营的每个地理区域的外部客户收入和有形长期资产收入如下(百万)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
来自外部客户的收入 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
墨西哥 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
德国 | |||||||||||
其他国家 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
有形长期资产(1) | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
墨西哥 | |||||||
中国 | |||||||
德国 | |||||||
其他国家 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
(1) | 有形的长期资产包括不动产、厂房和设备以及使用权资产. |
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以下是主要客户收入的百分比摘要：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||
通用汽车 | |||||
福特 | |||||
戴姆勒 | |||||
大众汽车 | |||||
(15) 金融工具
债务工具
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
估计总公允价值 (1) | $ | $ | |||||
总账面价值(1) (2) | |||||||
(1) | 定期贷款机制和债券(不包括“其他”债务)。 |
(2) |
现金、现金等价物和限制性现金
公司拥有的现金在使用或取款方面受到法律限制。a所附综合资产负债表上报告的现金和现金等价物与现金、现金等价物和现金在合并现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况如下(以百万计)：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
资产负债表-现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
其他流动资产中的限制性现金 | |||||||||||
限制现金包括在其他长期资产中 | |||||||||||
现金流量表-现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
有价证券
公司根据公允价值选项记账的有价证券包括在所附的合并资产负债表中(以百万计)：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
其他流动资产 | $ | $ | |||||
其他长期资产 | |||||||
$ | $ | ||||||
有价证券公允价值变动引起的未实现损益在其他(收入)支出中确认，并在所附合并损益表中扣除。有价证券的公允价值是参照活跃市场的市场报价确定的(基于公认会计原则公允价值等级的一级投入)。
不容易确定公允价值的股票证券
截至2019年12月31日和2018投资于股票证券，但不容易确定公允价值$15.2 百万和$12.7 百万分别列在合并资产负债表中的其他长期资产中.这类投资按成本估值，减去任何减值，并根据可观察的有序交易所产生的变化进行调整。
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用于相同或类似的证券。截至2019年12月31日，公司确认减值费用为$5.0 百万与它的一种股权证券有关，没有一个容易确定的公允价值。
衍生工具与套期保值活动
外汇
该公司使用远期、掉期和其他衍生合约，以减少汇率波动对已知外币敞口的影响。衍生工具的损益是为了抵消对冲交易的损益，以减少外汇汇率波动的风险。该公司对冲的主要货币包括墨西哥比索、各种欧洲货币、泰铢、日元、菲律宾比索和人民币。
未指定为套期保值工具的外币衍生合同主要包括现金交易、公司间贷款和某些其他资产负债表风险敞口的套期保值。
净投资风险
该公司使用交叉货币利率互换，这是指定为净投资套期保值的外币利率敞口，其投资在某些欧元计价的子公司。截止年度2019年12月31日，净投资对冲的利息费用为$1.8 百万在所附的综合收益表中包括在利息费用中。
利率互换
截至2018年12月31日，期初利率互换合约的估计公允价值为$500.0 百万曾.$14.7 百万并包括在所附综合资产负债表中的其他流动负债。
资产负债表分类
公司外币和净投资对冲合同的名义金额、估计总公允价值和相关资产负债表分类如下(百万美元，到期日除外)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
指定为现金流量对冲的外币合约的公允价值： | |||||||
其他流动资产 | $ | $ | |||||
其他长期资产 | |||||||
其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | |||
名义数量 | $ | $ | |||||
未偿还的月到期日，不得超过 | |||||||
指定为净投资套期保值的衍生工具的公允价值： | |||||||
其他长期负债 | $ | ( | ) | $ | |||
名义数量 | $ | $ | |||||
未偿还的月到期日，不得超过 | N/A | ||||||
未指定为套期保值工具的外币合同的公允价值： | |||||||
其他流动资产 | $ | $ | |||||
其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
名义数量 | $ | $ | |||||
未偿还的月到期日，不得超过 | |||||||
总公允价值 | $ | $ | |||||
名义总额 | $ | $ | |||||
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累积其他综合亏损衍生工具及对冲活动
与外币、利率互换和净投资对冲合同有关的税前金额在其他累计综合损失中得到确认并重新分类如下(以百万计)：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
累计其他综合损失中确认的损益： | |||||||||||
外币合同 | $ | $ | $ | ||||||||
利率互换合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||
净投资套期保值 | ( | ) | |||||||||
(收益)损失从累计的其他综合损失改划为： | |||||||||||
净销售额 | |||||||||||
销售成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息费用 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日和2018的税前净收益(亏损)$19.4 百万和($1.7 )百万分别与公司的衍生工具和套期保值活动相关，记录在累计的其他综合损失中。
在今后12个月期间，预计将重新归类为收入的净收益(损失)如下(以百万计)：
与外币合同有关的净收益 | $ | ||
与利率互换合同有关的净损失 | ( | ) | |
与净投资对冲有关的净损失 | |||
共计 | $ | ||
这些损益将在基础对冲交易实现时重新分类。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，公司确认$5.5 百万, $3.3 百万和$15.9 百万分别在其他综合收益中与其衍生工具和套期保值活动有关。
公允价值计量
公认会计准则规定，公允价值是一种退出价格，定义为一种基于市场的计量，表示在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债所收到的金额。公允价值计量是基于以下三种估值技术中的一种或多种：
市场： | 这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。 | |
收入： | 这种方法使用估值技术，根据当前市场预期将未来数额换算为单一现值数额。 | |
费用： | 这一办法是根据更换资产的服务能力(重置费用)所需的数额计算的。 | |
此外，公认会计准则将上述估值技术中使用的投入和假设按以下三层公允价值等级排列：
一级： | 可观察的投入，例如在活跃市场上对在计量日可获得的相同资产或负债所报的市场价格。 | |
二级： | 不包括在第1级中的报价以外的投入，可直接或间接地观察到资产或负债。 | |
第三级： | 反映实体自身对资产或负债退出价格的假设的不可观测的投入。如果在计量日几乎没有或没有资产或负债的市场数据，则可使用不可观测的投入。 | |
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合并财务报表附注(续)
公司公开公允价值计量及公允价值计量的相关评估技术和公允价值层次，对其资产和负债进行公允价值计量或披露。
按公允价值定期计量的项目
按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值计量方法及相关的估值技术和公允价值等级2019年12月31日和2018，如下(以百万计)：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
频率 | 资产 (赔偿责任) | 估价 技术 | 一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||
外币合约净额 | 反复出现 | $ | 市场/收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
净投资套期保值 | 反复出现 | ( | ) | 市场/收入 | ( | ) | |||||||||||||
有价证券 | 反复出现 | 市场 | |||||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
频率 | 资产 (赔偿责任) | 估价 技术 | 一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||
外币合约净额 | 反复出现 | $ | 市场/收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
利率互换合同 | 反复出现 | ( | ) | 市场/收入 | ( | ) | |||||||||||||
有价证券 | 反复出现 | 市场 | |||||||||||||||||
有关公允价值计量和公司确定的养恤金计划资产的进一步信息，见注9, "养恤金和其他退休后福利计划."
按公允价值计量的非经常性项目
公司在非经常性基础上计量某些资产和负债的公允价值，这些资产和负债不包括在上表中。由于这些非经常性的公允价值计量通常使用不可观测的输入来确定，这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第3级中。
在2019年，由于收购了Xevo(注)3, "收购“)，3级公允价值估计数$93.2 百万与无形资产有关的资产记录在所附的合并资产负债表中。2019年12月31日。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和成本方法。
2019年，由于GACC的解体(注)5, "对附属公司和其他关联方交易的投资“)公司根据权益法计算其在GACC的投资，与公司权益有关的第三级公允价值估计数是根据未来现金流量的现值计算的，反映出由于缺乏控制和缺乏与股权有关的市场性而产生的折扣。
2019年，该公司完成了对其报告单位之一的商誉减值量化评估。报告单位的三级公允价值估计是以第三方估值和管理层的估计为基础的，采用了折现现金流量法和上市公司准则法相结合的方法。
100
目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2018年，作为李尔FAWSN交易的结果(注5, "对附属公司和其他关联方交易的投资“)，与不动产、厂房和设备有关的第三级公允价值估计数$11.0 百万，无形资产$7.5 百万的非控制性利益$14.0 百万记录在所附的合并资产负债表中。2019年12月31日和2018。此外，李尔FAWSN的交易需要与该公司先前持有的股权相关的3级公允价值估算。$23.0 百万。这些3级公允价值估计数是在交易生效日期确定的。
不动产、厂场和设备的公允价值估计数以独立评估为基础，同时考虑到资产的最高和最佳使用。评估中使用的关键假设酌情以市场和成本方法相结合为基础。以客户为基础的无形资产的公允价值估计是根据资产组在确认对其他分担资产的要求回报后的未来收益的现值计算的。非控制和股权权益的公允价值估计是基于未来现金流的现值和收益倍数法，反映了缺乏控制和缺乏与非控制和股权相关的市场化的折扣。
截至2019年12月31日和2018，在非经常性基础上，没有按公允价值计量的额外重大资产或负债。
有关非经常按公允价值计算的资产及负债的进一步资料，请参阅附注。2, "重要会计政策摘要，“注”3, "收购，“和注意5, "对附属公司和其他关联方交易的投资."
(16) 季度财务数据(未经审计)
(单位：百万，但每股数据除外)
十三周结束 | |||||||||||||||
三月三十日 2019 | 六月二十九日 2019 | 九月二十八日 2019 | 十二月三十一日 2019 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
合并净收益 | |||||||||||||||
归于李尔王的净收入 | |||||||||||||||
可归因于里亚尔的每股基本净收入 | |||||||||||||||
可归属李尔王的摊薄每股净收入 | |||||||||||||||
在2019年第一季度，该公司确认$18.4 百万与某些附属公司税收状况的变化有关，$3.2 百万有关股份补偿及$15.6 百万与重组费用及其他各项有关。
在2019年第二季度，该公司确认$11.0 百万与重组费用及其他各项有关的费用，由$10.4 百万与设立外国子公司递延税务资产估价免税额有关。该公司还确认了以下方面的损失：$10.6 百万与债务的清偿有关。
在2019年第三季度，该公司确认$28.6 百万与研究和发展有关的税收抵免和$9.1 百万与重组费用及其他各项有关。该公司还确认了$4.0 百万与附属机构的解体有关的。
在2019年第四季度，该公司确认$14.1 百万涉外税收抵免条例对美国税收的影响$32.2 百万与重组费用及其他各项有关。该公司亦承认$12.9 百万与某些外国养恤金和退休后福利计划有关，以及减值费用$5.0 百万与投资有关的。
有关更多信息，请参见注5, "对附属公司和其他关联方交易的投资，“注”6, "债务，“注”8, "所得税，“和注意9, "养恤金和其他退休后福利计划."
101
目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
十三周结束 | |||||||||||||||
3月31日 2018 | 六月三十日 2018 | 九月二十九日 2018 | 十二月三十一日 2018 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
合并净收益 | |||||||||||||||
归于李尔王的净收入 | |||||||||||||||
可归因于里亚尔的每股基本净收入 | |||||||||||||||
可归属李尔王的摊薄每股净收入 | |||||||||||||||
2018年第一季度，该公司确认$10.0 百万与获得附属公司控制权有关的税收优惠$35.1 百万与撤销对某一外国子公司递延税收资产的估价免税额有关的，$10.1 百万有关股份补偿及$4.1 百万有关重组费用及其他各项及税务开支$22.0 百万与对某些未分配的外国收入增加外国预扣税有关。
2018年第二季度，该公司确认$17.4 百万与有利的诉讼和解有关。
2018年第三季度，该公司确认$6.9 百万与2017年美国所得税临时支出调整有关，$7.2 百万与外国子公司税率变动有关$7.5 百万与重组费用及其他各项有关。
2018年第四季度，该公司确认$15.8 百万与外国管辖范围内有利的间接税裁决有关，$5.4 百万与公司年金购买有关的养老金结算费用，一项税收优惠$8.6 百万有关重组费用及其他各项及税务开支$11.1 百万对某些外国子公司的递延税收资产和其他各种项目设立估价备抵。
有关更多信息，请参阅注5, "对附属公司和其他关联方交易的投资，“注”8, "所得税，“和注意9, "养恤金和其他退休后福利计划 ."
(17) 会计公告
该公司考虑的适用性和影响的所有华硕发布的FASB。
该公司认为华硕于2019年生效，概述如下：
租赁
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02“租约”，要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相关租赁义务，并披露有关租赁安排的关键信息。2019年1月1日，该公司采用了该标准，在过渡指南允许的情况下，采用了修改后的追溯方法，而不重述比较财务信息(注)7, "租赁").
累积其他综合收入的税收效应
从2019年1月1日起，ASU 2018-02年，“从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响”允许将“因减税和就业法”而产生的“搁浅”税收影响从累计的其他综合收入重新归类为留存收入。公司选择不将这些金额重新分类。公司将税收从累积的其他综合损失中重新分类为收益，因为与税收影响有关的项目也同样重新分类。
102
目录
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
该公司认为华硕于2019年后生效，概述如下：
金融工具信用损失的计量
自2020年1月1日起，该标准将大多数金融工具的减值模式转变为当前预期的信用损失模型。该指南适用于所有金融资产，如贷款、应收账款(包括长期应收账款)、合同资产、销售型和直接融资租赁的净投资、持有至到期证券和某些金融担保。新的模式一般会导致更早地确认信贷损失。
该公司已经起草了有关准则的会计政策，并继续评估指南的所有潜在影响；然而，公司预计该准则的采用不会对其合并财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。按照该标准的要求，公司期望就会计原则变更的性质、变更的适用方法、采用的累积效果和信用损失的数额作出额外的披露。该公司计划从2020年1月1日起采用该标准。该公司将继续评估该标准对其持续财务报告的影响。
简化商誉损害测试
自2020年1月1日起，该准则简化了商誉减损的会计核算，并允许商誉减值费用根据报告单位的账面价值超过公允价值的数额计算。这就取消了计算商誉隐含公允价值的要求(即在当前指导下的“步骤2”)。
103
目录
李尔公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
(以百万计)
平衡 作为开端 期间 | 加法 | 退休人员 | 其他 变化 | 平衡 作为最终目的 期间 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
从相关资产中扣除的账户估值： | |||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税款资产备抵额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
平衡 作为开端 期间 | 加法 | 退休人员 | 其他 变化 | 平衡 作为最终目的 期间 | |||||||||||||||
2018年12月31日终了年度 | |||||||||||||||||||
从相关资产中扣除的账户估值： | |||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税款资产备抵额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
平衡 作为开端 期间 | 加法 | 退休人员 | 其他 变化 | 平衡 作为最终目的 期间 | |||||||||||||||
2017年12月31日终了年度收入 | |||||||||||||||||||
从相关资产中扣除的账户估值： | |||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税款资产备抵额 | ( | ) | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
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目录
第9项-与会计师之间的变更和分歧
会计和财务披露
没有。
第9A项-管制及程序
(a) | 披露控制和程序 |
公司在公司管理层(包括公司总裁和首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官)的监督和参与下，评估了本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。根据上述评估，公司总裁和首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证在本报告所述期间结束时实现预期的控制目标。
(b) | 管理层财务报告内部控制年度报告 |
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条对这一术语作了定义。在公司管理层，包括公司总裁和首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官的监督和参与下，公司根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。2019年4月，该公司完成了对Xevo公司的收购。(“Xevo”)，目前正在将Xevo集成到其业务、合规方案和内部控制过程中。Xevo构成2.9%公司资产总额2019年12月31日，包括作为购买价格分配的一部分而记录的商誉和无形资产，以及0.4%本公司截至年底的净销售额2019年12月31日。SEC指南允许企业在并购后的第一年将收购排除在对财务报告内部控制的评估之外，同时整合被收购公司。该公司已将Xevo的收购业务排除在对财务报告的内部控制的评估之外。根据这一评估，管理层得出结论认为，公司对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
(c) | 注册会计师事务所认证报告 |
公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告载于第8项“合并财务报表和补充数据”，标题为“独立注册会计师事务所关于财务报告的内部控制的报告”，并在此引用。
(d) | 财务报告内部控制的变化 |
公司对财务报告的内部控制在本会计季度结束时没有发生变化2019年12月31日，这对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
第9B项-其他资料
没有。
105
目录
第III部
第10项-董事、执行主任及公司管治
第10项所要求的有关董事及公司管治事宜的资料，在此参考“董事选举”及“董事与公司管治”的委托书部分。在本报告第一部分第4项下，第10项所要求的关于我们执行干事的资料作为补充项目。第10项所要求的关于遵守1934年“证券交易法”第16(A)节的信息经修正后，在此参考题为“董事和公司治理-第16(A)节受益所有权报告遵守情况”的委托书一节。
道德守则
我们已采用一套适用于行政人员的道德守则，包括我们的首席行政主任、首席财务主任和首席会计主任。这套道德守则的标题是“执行官员的具体规定”，我们的“商业行为和道德守则”，可在我们的网站http://www.lear.com.上找到。我们将在同一网站上发布适用于上述执行人员的“商业行为和道德守则”条款的任何修改或放弃，并在接到书面请求时，通过联系位于密歇根州南菲尔德21557号的李尔公司免费提供给股东，注意：投资者关系。
项目11-行政补偿
第11项所要求的信息可参考以下委托书部分：“董事和公司治理-董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部参与”和“赔偿委员会报告”。尽管本报告中有任何相反规定，委托书中的“赔偿委员会报告”一节，就经修正的1934年“证券交易法”而言，仍应视为“提交”而非“存档”。
第12项-某些实益拥有人及管理公司的担保拥有权及
相关股东事项
除此处规定的情况外，第12项所要求的信息在此参考委托书一节“董事和公司治理-某些受益所有者、董事和管理层的安全所有权”。
权益补偿计划资讯
截至2019年12月31日 | 相关证券的数量 在行使 悬而未决的选择， 认股权证及权利 (a) | 加权准平均值 行使价格 突出的备选方案， 认股权证及相关权利 (b) | 证券数量 可供将来使用 股权发行 补偿计划 (不包括证券) 反映在第(A)栏中 (c) | ||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 1,554,680 | (1) | $ | — | (2) | 1,988,665 | |||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | ||||||
共计 | 1,554,680 | $ | — | 1,988,665 | |||||
(1) | 包括705,136已发行的限制性股票单位和849,544发行的业绩股票。未偿还业绩份额反映在相关业绩期间可能赚取的最大可能支出上。 |
(2) | 反映了上市受限制股票单位和业绩股的加权平均价格为零。 |
106
目录
项目13-某些关系和相关交易，以及董事独立性
第13项所要求的信息在此参考委托书中的章节“某些关系和相关的党的交易”和“董事和公司治理-董事的独立性”。
项目14-主要会计费用和服务
第14项所要求的资料在此参考委托书一节，题为“独立会计师的费用”。
第IV部
第15项-展品及财务报表附表
下列文件作为本表格10-K的一部分提交。
(a) | 1.合并财务报表： |
独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP的报告
截至2005年的合并资产负债表2019年12月31日和2018
终了年度收入综合报表2019年12月31日, 2018和2017
终了年度综合收入综合报表2019年12月31日, 2018和2017
终了年度合并股本报表2019年12月31日, 2018和2017
终了年度现金流动综合报表2019年12月31日, 2018和2017
合并财务报表附注
2.附属财务报表附表：
附表二-估值及合资格账目
所有其他财务报表附表都被省略，因为这些附表不需要，或所需信息已在上述财务报表中列报。
3. | 第109至111页“证物索引”所列的证物均以本表格10-K提交，或按下文所述以参考方式列入。 |
(b) | 第109至111页“证物索引”所列的证物均以本表格10-K提交，或按下文所述以参考方式列入。 |
(c) | 额外财务报表附表 |
没有。
项目16-表格10-K摘要
没有。
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目录
展品索引
陈列品 数 | 展览名称 | |||
3.1 | 公司注册证书的修订和恢复(参考本公司于2009年11月9日提交的关于表格8-K的当前报告的表3.1)。 | |||
3.2 | 修订和恢复公司章程(参考2009年11月9日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表3.2)。 | |||
4.1 | 日期为2010年3月26日的契约，由公司、其附属担保人和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人(参照2010年3月29日提交的公司关于表格8-K的当前报告的表4.1而合并)。 | |||
4.2 | 第五次补充义齿，日期为2014年11月21日，由公司、其附属担保人和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人组成(参考2014年11月21日提交的公司关于表格8-K的报告的表4.1)。 | |||
4.3 | 第六次补充义齿，日期为2015年6月25日，由公司、其附属担保人和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人组成(参照截至2015年6月27日的季度报告表4.1)。 | |||
4.4 | 注明日期为2017年8月17日的公司和美国银行全国协会作为受托人的契约(参见该公司目前于2017年8月17日提交的8-K表格报告的表4.1)。 | |||
4.5 | 第一次补充义齿，日期为2017年8月17日，由公司和美国银行全国协会组成，作为受托人(参见公司目前于2017年8月17日提交的8-K表格报告的附件4.2)。 | |||
4.6 | 第二次补充义齿，日期为2019年5月1日，由公司和美国银行全国协会组成，作为受托人(参见本公司于2019年5月1日提交的关于表格8-K的当前报告的表4.1)。 | |||
4.7 | 第三次补充义齿，日期为2019年5月1日，由公司和美国银行全国协会组成，作为受托人(参阅本公司在2019年5月1日提交的8-K表格报告中的表4.2)。 | |||
** | 4.8 | 李尔公司证券简介。 | ||
10.1 | * | Lear公司2009年长期股票激励计划，自2014年1月1日起修订并重新声明(参考2013年12月31日终了年度公司10-K表年度报告表10.2)。 | ||
10.2 | * | 经2003年8月15日修订的“李尔公司养恤金均衡计划”(参照截至2004年12月31日的年度报告表10.37)。 | ||
10.3 | * | 自2006年12月21日起对“李尔公司养恤金均衡计划”的第一次修正(参照截至2006年12月31日的年度报告表10.45)。 | ||
10.4 | * | 自2007年5月9日起对“李尔公司养恤金均衡计划”的第二次修正(参见2007年12月31日终了年度公司10-K表年度报告表10.49)。 | ||
10.5 | * | “李尔公司养恤金均衡计划”第三修正案，自2007年12月18日起生效(参照2007年12月19日提交的公司目前关于8-K表的报告表10.1)。 | ||
10.6 | * | 李尔公司外部董事薪酬计划，自2016年1月1日起修订并重报(参照公司截至2015年12月31日的10-K表年度报告表10.7)。 | ||
10.7 | * | 李尔公司外部董事薪酬计划-现金保留人延期选举表格，自2017年9月13日起生效(参见公司截至2017年9月30日的季度报告表10.4)。 | ||
10.8 | * | 2019年业绩股票条款和条件的形式-根据李尔公司2009年长期股票激励计划(参考2019年3月30日终了季度公司第10-Q表季度报告表10.3)。 | ||
10.9 | * | 2019年股份有限公司2009年长期股票激励计划下的限制性股票单位条款和条件表格(参考2019年3月30日终了季度公司第10-Q表季度报告表10.4)。 | ||
108
目录
10.10 | * | 2018年限制性股票股“职业股份”奖励协议的形式-根据李尔公司2009年长期股票激励计划(参见本公司截至2017年12月31日的10-K表年度报告表10.9)。 | ||
** | 10.11 | * | 2019年股份有限公司形式的“职业股份”奖励协议，根据李尔公司2019年的长期股票激励计划。 | |
10.12 | Lear Corporation Salaried退休恢复计划(f/k/a Lear Corporation PSP超额计划)，自2017年12月29日起修订并重报(参见公司截至2017年12月31日的10-K表年度报告表10.13)。 | |||
10.13 | * | 2016年限制性股票股“职业股份”奖励协议的形式-根据李尔公司2009年长期股票激励计划(见本公司截至2015年12月31日的10-K表年度报告表10.14)。 | ||
10.14 | * | 2018年限制性股票单位条款和条件的形式-根据李尔公司2009年长期股票奖励计划(参见本公司截至2017年12月31日的10-K表年度报告表10.15)。 | ||
10.15 | * | 李尔公司外部董事薪酬计划，自2019年5月16日起修订并重报(参照截至2019年6月29日的季度报告表10.4)。 | ||
10.16 | * | 李尔公司2019年长期股票激励计划(参考2019年7月26日提交的公司S-8登记声明表4.3)。 | ||
10.17 | * | 李尔公司外部董事薪酬计划下的RSU赠款延期选举表格，自2019年5月16日起生效(参阅截至2019年6月29日的季度报告表10.5)。 | ||
10.18 | * | 2019年上市公司长期股票激励计划下非雇员董事的限制性股票单位条款和条件形式(参阅2019年6月29日终了季度公司第10-Q表季度报告表10.6)。 | ||
10.19 | * | “雇佣协议”，日期为2019年9月27日，李尔公司与贾森·卡杜之间的雇佣协议(参见2019年10月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 | ||
10.20 | * | 修订后的雇佣协议，日期为2019年9月30日，Lear公司与Jeffrey H.Vanneste之间的协议(参考2019年10月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2)。 | ||
10.21 | * | 2018年3月1日，该公司与Frank C.Orsini签订的第二份经修订和重新确定的雇佣协议(参见2018年3月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 | ||
10.22 | * | 第二次修订和恢复就业协议，日期为2018年2月14日，公司与雷蒙德·E·斯科特(参见2018年2月14日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.1)。 | ||
10.23 | * | “雇佣协议”，日期为2019年6月25日，Lear公司与Harry A.Kemp之间的雇佣协议(参见本公司于2019年6月28日提交的关于表格8-K的当前报告的表10.1)。 | ||
10.24 | * | 第二份修订后的雇佣协议，日期为2019年6月25日，李尔公司与特伦斯·B·拉金之间的协议(参见2019年6月28日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2)。 | ||
10.25 | * | “雇佣协议”，日期为2019年8月8日，李尔-埃斯波西托公司和卡尔·埃斯波西托公司之间的雇佣协议(参见2019年8月14日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 | ||
10.26 | * | 该公司与Jeneanne M.Hanley之间于2018年3月1日签订的雇佣协议(参见2018年3月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2)。 | ||
10.27 | * | 该公司与Thomas A.DiDonato之间的雇佣协议，日期为2012年4月2日(参见2018年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告表10.21)。 | ||
10.28 | * | 李尔公司年度激励计划(自2014年1月1日起修订并重新制定)(参照2014年4月1日提交证券交易委员会的公司关于附表14A的最终委托书附录B)。 | ||
10.29 | * | 对李尔公司2009年长期股票激励计划的第一修正案(自2014年1月1日起修订并重述)，自2017年1月1日起生效(参见公司截至2017年4月1日的季度报告表10-Q表表10.1)。 | ||
109
目录
10.30 | 截至2017年8月8日，该公司与外国附属借款人之间的信贷协议，有时是该协议的缔约方，有时是贷款方，汇丰证券(美国)公司作为联合代理，巴克莱银行PLC，花旗银行N.A.和美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司作为共同文件代理，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理(参见本公司目前于2017年8月8日提交的表格8-K报告的附件10.1)。 | |||
10.31 | 延长协议日期为2019年3月27日，日期为2017年8月8日，与“信贷协议”有关，由公司、外国附属借款人不时参与其中、贷款人不时参与、汇丰证券(美国)公司作为联合代理、巴克莱银行PLC、花旗银行N.A.和美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司作为共同文件代理，以及摩根大通银行作为行政代理(参见本公司目前于2019年3月27日提交的8-K表格报告的附件10.1)。 | |||
10.32 | * | 对李尔公司年度激励计划的第一修正案(自2014年1月1日起修订并重述)，自2017年2月9日起生效(参见公司截至2017年4月1日的季度报告表10.2)。 | ||
** | 10.33 | * | 对李尔公司年度激励计划的第二次修正(2014年1月1日修订并重述)，自2019年12月19日起生效。 | |
10.34 | * | 保密信息声明，自2017年8月9日起生效(参见本公司截至2017年9月30日的季度报告表10-Q表表10.2)。 | ||
10.35 | * | 对李尔公司外部董事薪酬计划的第一次修正，自2017年9月13日起生效(参见公司截至2017年9月30日的季度报告表10-Q表中的表10.3)。 | ||
10.36 | * | 李尔公司外部董事薪酬计划-股票赠款延期选举表格，自2017年9月13日起生效(请参阅公司截至2017年9月30日的季度报告表10-Q表表10.5)。 | ||
10.37 | * | 反套期保值和反抵押政策，自2017年9月13日起修订并重新声明(参见公司截至2017年9月30日的季度报告表10-Q中的表10.6)。 | ||
10.38 | * | 李尔公司2019年诱导补助金计划(参考2019年4月17日提交的公司S-8表格注册声明表4.3)。 | ||
** | 21.1 | 公司子公司名单。 | ||
** | 23.1 | 安永有限公司同意。 | ||
** | 31.1 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事证书 | ||
** | 31.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等财务干事证书 | ||
** | 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官认证。 | ||
** | 32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的由首席财务官根据18 U.S.C.第1350条颁发的证书。 | ||
99.1 | 根据2009年9月18日“破产法”第11章，债务人第一次修订联合重组计划(参考2009年11月5日提交的公司目前关于表格8-K的报告表99.1)。 | |||
*** | 101.INS | XBRL实例文档。 | ||
**** | 101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档。 | ||
**** | 101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | ||
**** | 101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | ||
**** | 101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | ||
**** | 101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | ||
*** | 104 | 封面交互数据文件 | ||
______________________
*无偿性、补偿性计划或安排。
**在本文件中提交的是
*无法在互动数据中显示XBRL实例文件和封面交互数据文件
文件，因为它们的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
*将报告以电子方式提交。
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目录
签名
根据经修订的1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并于2020年2月4日.
李尔公司 | ||
通过： | /S/Raymond E.Scott | |
雷蒙德·E·斯科特 | ||
总裁兼首席执行官和一名主任(特等执行干事) | ||
根据经修正的1934年“证券交易法”的要求，以下人士代表李尔公司并以下列身份签署了本报告2020年2月4日.
/S/Raymond E.Scott | /S/Mary LouJepsen | |
雷蒙德·E·斯科特 | 玛丽·卢·杰普森 | |
总裁兼首席执行官和一名主任 | 主任 | |
(特等行政主任) | ||
/杰森M.卡杜 | /S/Kathleen A.Ligocki | |
贾森·卡杜 | Kathleen A.Ligocki | |
高级副总裁兼首席财务官 | 主任 | |
(首席财务主任) | ||
/S/Amy A.Doyle | /S/Conrad L.Mallett，Jr. | |
艾米·多伊尔 | 小康拉德·马利特(Conrad L.Mallett) | |
副总裁兼会计主任 | 主任 | |
(首席会计主任) | ||
//Gregory C.Smith | ||
/S/Thomas P.Capo | 格雷戈里·史密斯 | |
托马斯·P·卡波 | 主任 | |
主任 | ||
/亨利·华莱士 | ||
/程美伟 | 亨利·华莱士 | |
郑美薇 | 非执行主席 | |
主任 | 主任 | |
/S/Jonathan F.Foster | ||
乔纳森·福斯特 | ||
主任 | ||
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