美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 | |
(第一标记) | ||
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | ||
终了季度 | ||
或 | ||
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
的过渡时期 转至 | ||
委员会档案编号 | |
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) |
成立为法团或组织) | (识别号) |
(主要行政办公室地址及邮编)
登记人的电话号码，包括区号： (713 ) 860-1500
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | .class=‘class 1’>注册的每个交易所的转制名称 | ||
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。再发是 ☑不 ☐
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)中根据条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。再发是 ☑不 ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速箱 | ☐ | ☑ | ||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是 ☐ 不 ☑
在2020年1月31日，21,224,588 流通股普通股。
IES控股公司及附属公司
指数
页 | |||
第一部分财务资料 | |||
项目1.财务报表 | |||
截至2019年12月31日和9月30日的合并资产负债表 | 6 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月综合收入简表 | 7 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表 | 8 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月现金流动汇总表 | 9 | ||
精简合并财务报表附注 | 10 | ||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 23 | ||
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 29 | ||
项目4.管制和程序 | 29 | ||
第二部分.其他资料 | |||
项目1.法律程序 | 29 | ||
第1A项.危险因素 | 30 | ||
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 30 | ||
项目3.高级证券违约 | 30 | ||
项目4.矿山安全披露 | 30 | ||
项目5.其他资料 | 30 | ||
项目6.展品 | 31 | ||
签名 | 32 | ||
第一部分财务资料
定义
在本季度报告表10-Q中，“IES”、“公司”、“注册人”、“我们”和“我们”等字指的是IES控股公司。以及，除非另有规定，我们的子公司。
关于前瞻性陈述的披露
这份关于表10-Q的季度报告包括某些可被视为“前瞻性陈述”的陈述，这些陈述可被视为1933年“证券法”第27A节(经修正)和1934年“证券交易法”(经修正)第21E节所指的“前瞻性陈述”，所有这些陈述都基于公司认为在本报告之日是合理的各种估计和假设。在某些情况下，你可以用“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜力”、“追求”、“目标”、“继续”、“这些术语的负面词或其他类似术语”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定因素可能导致公司未来的实际结果与这些报表中提出的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：
• | 控股股东采取与其他股东不一致的行动的能力； |
• | 出售或处置我们的控股股东持有的普通股的全部或部分股份，这可能导致我们的一些重要协议中的控制条款发生变化，包括我们的融资和担保安排和执行离职计划，以及根据我们的税收利益保护计划可行使购买权； |
• | 由于所有权的变化或联邦税率的改变，我们的净经营损失的某些税收利益可能受到限制或减少； |
• | 可能确认递延税资产的估价备抵或减记； |
• | 无法按预期执行计划和战略，包括我们无法确定和完成符合我们的投资标准的收购，以推进我们的公司战略，或随后这些收购业绩不佳； |
• | 限制提供足够的信贷或现金流量，以满足我们的周转资金需求、资本支出和偿债； |
• | 难以履行我们的信贷安排的契约条款，包括流动性和其他财务要求，这可能导致我们在循环信贷安排下可能发生的任何债务违约和加速； |
• | 发行增发普通股或可转换证券的可能性，这将稀释现有股东的持股比例，并可能稀释我们普通股的每股价值； |
• | 我国普通股的交易量相对较低，因此，股东可能更难以以股东可以出售较少股份的相同价格出售大量股票； |
• | 在我们经营的行业中，来自第三方和前雇员的竞争可能导致一个或多个客户的损失，或导致新项目的利润率降低； |
• | 未来资本支出和翻修、修理和升级费用；翻修、修理和升级项目的延误和费用； |
• | 服务需求普遍减少； |
• | 我们签订未来合同的能力和条款； |
• | 成功转让、更新和取得电气和其他许可证； |
• | 挑战整合新业务到公司或新类型的工作，产品或工艺到我们的部门； |
3
• | 信贷和资本市场条件，包括影响建筑融资和抵押贷款成本的利率变化，以及我们的一些客户无法保留足够的资金，这可能导致项目延误或取消； |
• | 可能无法实现或可能导致利润的积压； |
• | 在估计收入和迄今完成合同的进度时可能出现错误； |
• | 估算未来经营业绩时固有的不确定性，包括收入、营业收入或现金流量； |
• | 与纳入新的会计、管制和作业程序有关的复杂情况； |
• | 关闭或出售设施，导致今后发生重大费用，包括潜在的保修损失或其他意外负债，或严重扰乱我们的业务； |
• | 担保书成本增加，影响工作利润，以及我们的担保人拒绝担保或酌情要求额外担保品的可能性； |
• | 由于建筑或住房市场水平下降、季节性和区域经济状况不同而导致经营活动的波动； |
• | 我们成功管理项目的能力； |
• | 签订固定价格合同时使用的不准确估计； |
• | 合格劳动力的成本和可用性，以及保持积极劳动关系的能力； |
• | 我们有能力将我们业务中使用的商品，特别是铜、铝、钢、燃料和某些塑料的成本提高； |
• | 改变我们的客户、合同或业务的组合； |
• | 由于客户所面临的流动性问题，坏账费用和销售日的增加； |
• | 确认潜在的商誉、长期资产和其他投资减损； |
• | 由于我们的供应商面临信用或流动性问题，潜在的供应链中断； |
• | 与我们的工作有关的物理危害和潜在事故所造成的事故； |
• | 我们目前的保险范围可能不够，或者我们可能无法以可接受的费率获得保险单； |
• | 我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序可能无法防止可能发生的所有可能的错误； |
• | 与税务机关就我们所采取的税收立场存在分歧； |
• | 确认与不确定的税收地位有关的税收利益； |
• | 诉讼、索赔和意外事件的影响，包括保修损失、损害赔偿或其他超过我们现有准备金和应计项目的潜在缺陷索赔； |
• | 在那些我们为未被保险的房屋建筑商提供住宅电气工程的州，潜在缺陷诉讼的增长； |
• | 干扰我们的信息系统和网络安全或数据破坏； |
• | 保护环境的法律、法规规定的责任；以及 |
• | 关键人员流失和新管理层的有效过渡。 |
4
你应明白，上述因素，以及本文件所讨论的其他风险因素，以及我们在截至财政年度的第10-K表格年报第一部第1A项所列的风险因素。(一九二零九年九月三十日)，可能会导致未来的结果与以往经验丰富的结果或在这种前瞻性陈述中表达的结果大相径庭。我们没有义务公开更新或修改任何信息，包括(但不限于)关于我们的控股股东、净经营亏损、借款可得性或现金状况的信息，或任何前瞻性报表，以反映本报告发布之日后可能发生的事件或情况。根据1995年“私人证券诉讼改革法”建立的安全港，本季度报告提供了关于表10-Q的前瞻性陈述，并应结合本文所述的估计、假设、不确定因素和风险进行评估。
5
项目1.财务报表
IES控股公司及附属公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享信息外)
十二月三十一日， | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2019 | ||||||||||
(未经审计) | |||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产： | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||||||
应收账款： | |||||||||||
贸易，扣除津贴1 009美元和1 184美元 | |||||||||||
固位 | |||||||||||
盘存 | |||||||||||
超过账单的成本和估计收益 | |||||||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||||||
流动资产总额 | |||||||||||
财产和设备，净额 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
无形资产，净额 | |||||||||||
递延税款资产 | |||||||||||
经营使用权资产 | |||||||||||
其他非流动资产 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | |||||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
流动负债： | |||||||||||
应付帐款和应计费用 | |||||||||||
超过成本和估计收益的比林斯 | |||||||||||
流动负债总额 | |||||||||||
长期债务 | |||||||||||
长期租赁负债 | |||||||||||
其他非流动负债 | |||||||||||
负债总额 | |||||||||||
非控制利益 | |||||||||||
股东权益： | |||||||||||
优先股，0.01美元票面价值，10，000，000股授权，无发行 | |||||||||||
和杰出 | |||||||||||
普通股，面值0.01美元，核定股票100，000，000股；22，049，529股 | |||||||||||
分别有21 223 176和21 165 011个未付 | |||||||||||
按成本计算的国库股票，分别为826 353股和884 518股 | ( | ) | ( | ) | |||||||
额外已付资本 | |||||||||||
留存收益 | |||||||||||
股东权益总额 | |||||||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||||||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
6
IES控股公司及附属公司
综合收益合并简表
(单位：千，除共享信息外)
(未经审计)
截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
收入 | $ | $ | ||||||||||
服务费用 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||
或有考虑 | ||||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
营业收入 | ||||||||||||
利息和其他(收入)支出： | ||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||
其他(收入)支出净额 | ||||||||||||
所得税前业务收入 | ||||||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||
净收益 | ||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归属于IES控股公司的综合收入 | $ | $ | ||||||||||
可归因于IES控股公司的每股收益： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | ||||||||||
稀释 | $ | $ | ||||||||||
用于计算每股收益的股票： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
7
IES控股公司及附属公司
股东权益合并简表(未经审计)
(单位：千，除共享信息外)
截至2019年12月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库券 | 留存收益 | 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | APIC | ||||||||||||||||||||||
2019年9月30日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
根据赔偿计划发放的款项 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
购买国库券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
非现金补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
非控制利息的增加 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
归于IES控股公司的净收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库券 | 留存收益 | 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | APIC | ||||||||||||||||||||||
2018年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
根据赔偿计划发放的款项 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
采用ASU 2014-09年度累积效应调整 | — | — | — | — | — | 102 | ||||||||||||||||||||
购买国库券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非现金补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
归于IES控股公司的净收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
8
IES控股公司及附属公司
现金流动汇总表
(单位：千)
(未经审计)
截至12月31日的三个月， | ||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||||||
坏账费用 | ||||||||||
递延融资成本摊销 | ||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||
非现金补偿费用 | ||||||||||
递延所得税 | ||||||||||
经营资产和负债的变化： | ||||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ||||||||
超过账单的成本和估计收益 | ||||||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他非流动资产 | ( | ) | ||||||||
应付帐款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||
超过成本和估计收益的比林斯 | ||||||||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||
(用于)业务活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售资产所得收益 | ||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||
借债 | ||||||||||
偿还债务 | ( | ) | ( | ) | ||||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物，期初 | ||||||||||
现金、现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||||
补充披露现金流动信息： | ||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金(净额) | $ | ( | ) | $ | ||||||
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
9
IES控股公司
精简合并财务报表附注
(除份额外，所有数额(千))
(未经审计)
1.商业和会计政策
业务说明
IES控股公司.是一家控股公司，在各种终端市场拥有和管理经营业务的子公司。我们的业务目前根据现有服务的性质分为四个主要业务部门：
• | 工商业-向各区域市场的商业和工业市场提供电气和机械设计、建筑和维修服务，并在全国范围内提供某些专业领域的服务，例如电力基础设施市场。 |
• | 通信-在全国范围内提供技术基础设施服务，包括设计、建造和维护数据中心内的通信基础设施，以便为大公司和独立企业共同办公和托管客户。 |
• | 基础设施解决方案-为工业操作提供机电解决方案，包括用于数据中心和其他工业应用的设备修理和自定义工程产品，如发电机外壳。 |
• | 住宅-为单一家庭住房和多家庭公寓提供区域电力安装服务。 |
“IES”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指IES控股公司。以及，除非另有规定，我们的合并子公司。
季节性与季度波动
我们的住宅建筑部门的运营结果可以是季节性的，取决于天气趋势，春季和夏季的收入通常较高，秋季和冬季的收入较低。我们业务的商业和工业、通信和基础设施解决方案部门不受季节性趋势的影响，因为这些部门的工作一般是在受天气保护的结构内进行的，尽管天气仍然会影响这些业务，特别是在项目的早期阶段。我们的服务和维护业务一般不受季节性的影响。由于不利的区域或国家经济状况，我们的业务量可能会受到建筑项目减少的不利影响。新建筑项目的时间安排也可能会对季度业绩产生重大影响。我们的基础设施解决方案部门的结果可能会受到我们客户设施的停机时间的影响。因此，任何财政期间的经营业绩不一定表明以后任何财政期间可能取得的结果。
编制财务报表的依据
所附的未经审计的合并财务报表包括IES、我们的全资子公司和实体的账目，这些实体是我们根据证券交易委员会(SEC)规定的中期财务报告指示编制的，这些实体是我们由于拥有过半数表决权权益而控制的。中期的结果不一定代表全年的结果。这些中期财务报表不包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露，应与提交给证券交易委员会的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表是在我们提交给SEC的关于截止会计年度的10-K表格的年度报告中提交的。(一九二零九年九月三十日).管理层认为，本报告所载未经审计的精简综合财务报表包括为公允列报本报告所述期间的财务状况、业务结果和现金流量所需的所有已知应计和调整数，任何这类调整都是正常的经常性调整。
非控制利益
由于我们在2016财政年度收购了STR机械有限责任公司(LLC)，在2017年收购了Next Electric，LLC(“Next Electric”)，我们收购了80 每个实体的利息百分比，其余20 每个此类实体由各自的第三方卖方保留的百分比权益。这些第三方卖方所保留的利益在我们精简的综合资产负债表上被确认为非控制权益，不属于永久股权。根据每个实体的经营协议条款，从收购之日起五年后，我们可以选择购买，或者第三方卖方可能要求我们购买，部分或全部剩余的20%的权益在适用的实体。采购价格是可变的，根据经营协议中规定的收益倍数。因此，这种非控制权益是在“会计准则”编纂(“ASC”)810确定的余额的更大部分上进行的，而假定非控制权益在资产负债表日可以赎回的赎回金额。如果所有这些利益都可以在(一九二零九年十二月三十一日)，赎回金额将为$2,548 。三个月
10
终结(一九二零九年十二月三十一日)我们的留存收益减少了$。45 将Next Electric非控股权益的账面金额提高到可赎回的数额，条件是(一九二零九年十二月三十一日).
租赁
我们就设施、车辆和设备的使用权订立了各种合同安排。我们评估这些安排是否包含租约，并将所有已确定的租约归类为经营或融资。如果该安排随后被修改，我们将重新评估我们的分类。租赁期限一般为设施2至10年，车辆和设备为3至5年。我们的租约条款可包括在合理地肯定会行使这些选择时，行使续期或终止的选择。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或限制性契约。
在租赁开始时，我们确认所有初始期限超过12个月的租约的租赁责任和相应的使用权(“ROU”)资产。租赁负债是指我们未来租赁付款在预期租赁期限内的现值。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，所以我们一般以递增借款利率作为贴现率来计算租金的现值。确定合并后公司的综合信用评级，集中管理国库职能，并从相关指数中调整利率，以反映信贷风险和利率风险的差异，从而确定增量借款利率。我们已选择合并租赁和非租赁组成部分，以确认我们的租赁负债在所有类别的基础资产。ROU资产是指我们在租赁期间控制租赁资产使用的权利，并且确认的金额等于租赁负债，并对预付或应计租金、租赁奖励或未摊销的初始直接成本进行调整。与经营租赁资产有关的费用在租赁期限内按直线确认。我们的租赁资产被测试的减值方式与长期使用的资产相同。
某些租赁合同包括支付业务和维修等其他服务费用的义务。如果这些服务的费用可以确定为固定的或固定的实质费用，则将这些费用列为未来租赁付款的一部分。如果在租赁开始时没有固定费用，则将费用记作所发生期间的可变费用。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层使用估计数和假设来确定报告的资产和负债数额、财务报表之日或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。估计主要用于我们对在建工程的收入确认、企业合并会计中的公允价值假设和分析商誉、无形资产和长期资产减值和调整、可疑应收账款备抵、库存补偿、法律事项准备金、递延税务资产的可变现性、未确认的税收福利和自保索赔负债及相关准备金。
会计准则尚未采用
2016年6月，FASB发布了最新会计准则第2016-13号，“金融工具-信用损失”(“ASU 2016-13”)，其中要求公司在衡量预期信贷损失时考虑到历史经验、当前市场状况以及合理和可支持的预测，并于2019年4月和2019年5月就发布的会计准则更新编号2019-04和2019-05作了进一步澄清。这一更新适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的过渡时期，但允许尽早采用。我们目前正在评估它将对我们精简的综合财务报表产生的影响。我们计划在2020年10月1日采用这一标准。
2018年8月，FASB发布了“公允价值计量披露框架”(“ASU 2018-13”)的第2018-13号会计准则更新，以修改公允价值计量的某些披露要求。在新的指导下，登记人将需要披露所有三级公允价值计量的重大不可观测投入的加权平均信息。指南没有具体说明实体应如何计算加权平均数，而是要求它们解释其计算方法。新指南还要求披露在本报告所述期间终了时持有的工具的经常性3级公允价值计量的其他综合收入所列期间未实现损益的变化情况。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期，但允许对整个标准或仅对消除或修改这些要求的规定尽早采用。我们计划在2020年10月1日采用这一标准，不期望该标准的采用会对我们精简的综合财务报表产生重大影响。
11
最近采用的会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016-02号会计准则更新“租赁合同”(“ASU 2016-02”)。根据ASU 2016-02，除符合短期租约定义的租约外，承租人需要在资产负债表上确认使用权资产(“ROU”)和租赁负债。就损益表而言，租赁必须分为经营或融资两类。经营租赁将导致直线费用，类似于目前的经营租赁，而融资租赁将被计入类似于流动资本租赁。我们于2019年10月1日采用了ASU 2016-02标准，采用了一种改进的回顾性过渡方法.采用“会计准则最新更新第2018-11号”允许的可选过渡方法，上期数额没有进行追溯调整，并继续使用对所述期间有效的以往会计准则进行报告。我们选择利用所有现有的实际权宜之计，但实际权宜之计除外，在确定租赁期限和评估ROU资产减值时，允许事后考虑。因此，我们并没有重新评估我们现有或过期的合约是否载有租约，或现行租约或过期租约所包括的初始直接成本。
ASU 2016-02的采用使经营租赁资产确认约为$32,434 和经营租赁负债约$32,237 在我们精简的综合资产负债表上。营业租赁资产与负债之间的差异主要是由于与2019年10月1日前期间有关的以前应计租金费用。这一通过对我们关于综合收入或现金流动的精简综合报表没有重大影响。关于我们的租赁会计政策和扩大披露的更多讨论，见注13，“租约”。
2018年6月，FASB发布了“薪酬-股票补偿”(“ASU 2018-07”)“会计准则最新更新”，以简化非雇员股票支付的会计核算，除某些例外情况外，将其与基于股票的员工支付的会计相一致。在新的指导下，非雇员奖励的成本可能低于现行公认会计原则下的成本，而且波动也较小，因为一般情况下，衡量将较早进行，并将在发放日期确定。这一更新是在2019年10月1日通过的，对我们的财务报表没有影响。
2.控股股东
托廷联合公司，L.L.C.(“TontineAssociates”)，连同其附属公司(统称“通亭”)，是公司的控股股东，大约拥有56.9 根据唐天于2020年1月6日向美国证交会提交的一份报告，该公司已发行普通股的百分比。因此，通廷有能力对我们的事务行使重大控制权，包括董事的选举和大多数需要股东批准的行动。
尽管根据联邦证券法，通庭在出售其作为附属公司的股票方面受到某些限制，但该公司已提交了一份货架登记表，登记登记时由Tontine拥有的IES普通股的所有股份。只要货架登记声明仍然有效，而且公司仍有资格使用，通天公司就有能力不时在一次或多次发行中转售其任何或全部注册股份，这一点在货架登记说明和根据大陆架登记声明提交的与要约有关的任何招股说明书中都有说明。
如果通亭出售或以其他方式处置其在IES中的全部或部分地位，那么IES的所有权可能会发生变化。根据“国内收入法典”第382条的规定，所有权的改变可能会减少公司用于联邦和州所得税的净营业损失(“NOL”)。2016年11月8日，该公司实施了一项税收优惠保护计划(“NOL权利计划”)。NOL权利计划的目的是阻止对公司股票的收购超过可能引发国内收入法典第382节意义上的所有权变化的最低限额。没有人能保证NOL权利计划能够有效地阻止所有权的改变或保护NOL。此外，若改变管制，我们的一些重要协议，包括我们的信贷安排、与担保人签订的合约，以及遣散费等，都会引起管制条文的改变。
Jeffrey L.Gendell于2016年11月被任命为董事会成员和董事会主席。他是通廷的管理成员和创始人，也是戴维·B·甘德尔(David B.Gendell)的兄弟，他自2012年2月起担任我们董事会成员，曾于2017年11月至2019年1月担任临时业务主任，从2016年11月至2017年11月担任董事会副主席，并于2015年1月至2016年11月担任董事会主席。david b.gendell从2004年到2017年12月31日一直是通亭的雇员。
该公司与TontinAssociates签订了一项在康涅狄格州格林威治的公司办公空间转租协议。转租期延长至2023年2月27日，每月应缴款项约为$。8 。该公司的付款率与TontinAssociates向其房东支付的费率一致。
2018年12月6日，该公司与TontinAssociates签订了一份董事会观察员信协议，以协助Tontin管理其在该公司的投资。在不违反“协议书”规定的条款和条件的情况下，本公司在任何时候给予通亭至少持有公司20%未清普通股的权利，任命一名代表担任董事会观察员(“董事会观察员”)。董事会观察员，他们必须合理地为这些成员所接受
12
董事会的成员如非通天的附属公司，则无表决权或其他决策权。在不违反“信协议”规定的条款和条件的情况下，只要通亭有权任命一名董事会观察员，董事会观察员将有权出席和参加董事会及其各委员会的会议，但须符合保密要求，并有权报销因其作为董事会观察员而产生的合理的自付费用以及公司董事和高级人员责任保险单所规定的向公司董事投保的权利。
3.收入确认
合同
我们的收入来源于与客户的合同，我们在合同开始时确定了对每项合同的适当会计处理。我们的合同主要涉及电气和机械承包服务，技术基础设施产品和服务，以及工业运营的机电解决方案。收入是根据商定的固定价格或实际发生的费用加上商定的百分比赚取的。
当：(1)合同得到双方的批准和承诺，(2)确定了当事人的权利，(3)确定了付款条件，(4)合同具有商业实质，(5)有可能获得考虑。我们认为项目的开始是在符合上述标准的情况下进行的，并且我们已经得到了客户的书面授权。
履约义务
履约义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。
我们认识到，随着时间的推移，我们所执行的大多数服务的收入是：(一)在由客户控制的项目地点工作进展时，控制不断转移给客户；(二)我们有权在发生成本时向客户收费。在我们的基础设施解决方案部门内，我们经常在自己的设施内执行工作，在那里，控制不会随着工作进展而不断转移给客户。在这种情况下，我们评估我们是否有权在发生费用时向客户收费。这种评估涉及对合同终止条款的评估。如果我们对迄今完成的工作有获得报酬的合同权利，我们就会确认随着时间的推移而产生的收入。如果我们没有这样的权利，我们确认收入在合同完成时，当控制的工作转移给客户。
对于固定价格安排，我们采用完成会计方法的百分比，根据这一方法，确认的收入主要以每项合同迄今发生和应计的费用作为每项合同完成时估计总成本的百分比。合同费用包括与履行合同有关的所有直接材料、劳动力和间接费用。工作业绩、工作条件、合同费用估计数、盈利能力和最后合同结算的变化可能导致费用和收入的修订，这些修订的影响在确定修订的期间内得到确认。未完成合同估计损失的准备是在确定未完成合同损失的时期内作出的，这一计量和比较过程要求更新完成合同的总费用估计数，这些更新可能包括主观评估和判断。
可变考虑
我们的合同的交易价格可能包括可变的考虑因素，其中包括已批准和未经批准的变更单、索赔和奖励的交易价格的增加，以及违约金交易价格的降低。变更单、索赔和奖励通常与现有合同没有区别，原因是在合同范围内提供了大量的整合服务，并被视为对现有合同和履约义务的修改。我们根据我们预期得到的概率加权值(如果有的话)估计一项履约义务的可变代价(或在违约赔偿金情况下，我们预计产生的最可能数额)，使用最能预测我们将有权得到的代价数额的估计方法(或在违约赔偿金情况下，如果有的话)。我们在估计的交易价格中包括可变的考虑因素，只要确认的累积收入很可能不会发生重大逆转，或者当与可变考虑因素有关的不确定性得到解决时。我们对是否将估计金额包括在交易价格中的可变考虑和确定，主要是基于对我们预期业绩的评估和我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。可变考虑因素对履行义务交易价格的影响被确认为对收入的累积跟踪调整。在交易价格中所反映的未经批准的变更单和索赔(或在违约金情况下不包括在交易价格之外)未得到有利于我们的解决，或在交易价格中反映的激励措施未获得的情况下，可以减少或逆转。, 先前确认的收入。
13
获得合同的费用
在我们的某些业务中，我们承担与订立合同有关的佣金费用，而我们只是因为该合同而产生的。当这种情况发生时，我们将该成本资本化，并在合同的预期期限内摊销。(一九二零九年十二月三十一日)，我们已将佣金成本资本化为$64 .
在项目开始之前，我们通常不会承担与获得或履行合同相关的大量增量成本。当发生重大的合同前费用时，这些费用将在合同有效期内按完成比例进行资本化和摊销。
收入分类
我们按活动和合约类型将我们的收入从与客户的合同中分类，因为这些类别反映了我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们的合并2020和2019收入来源于下列服务活动。详情见下表：
截至12月31日的三个月， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
工商业 | $ | $ | ||||||
通信 | ||||||||
基础设施解决方案 | ||||||||
工业服务业 | ||||||||
自定义电源解决方案 | ||||||||
共计 | ||||||||
住宅 | ||||||||
单亲家庭 | ||||||||
多家庭及其他 | ||||||||
共计 | ||||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||
工商业 | 通信 | 基础设施解决方案 | 住宅 | 共计 | |||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
时间与物质 | |||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三个月 | |||||||||||||||||||||
工商业 | 通信 | 基础设施解决方案 | 住宅 | 共计 | |||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
时间与物质 | |||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
14
应收账款
应收帐款包括我们已开单或无条件有权向客户开票的金额。截至(一九二零九年十二月三十一日)，应收账款包括美元11,369 未开票的应收帐款，我们有无条件的汇票权利。
合同资产和负债
项目合同通常规定了在履行我们的履行义务过程中所固有的特定任务完成百分比的计费时间表。这类帐单的时间表通常与发生费用的时间表不完全相符。因此，业务报表中确认的合同收入可能而且通常与合同期间任何时候可以向客户开出的金额不同。合同截至某一日期确认的累积合同收入超过累积账单和根据合同向客户收取未开单应收款的数额，作为流动资产反映在我们的资产负债表中，标题为“费用和超过账单的估计收益”。截至某一日期，根据合同向客户收取的累计账单超过已确认的累积合同收入的数额，在我们的资产负债表中，在标题“Billings超过成本和估计收益”项下反映为流动负债。
正在处理的合同的净资产(负债)状况包括：
十二月三十一日， | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
未完成合同的费用和估计收益 | $ | $ | ||||||
减：比林斯迄今未开票的应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所附合并资产负债表中所列合同的资产净额(负债)情况如下：
十二月三十一日， | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
超过账单的成本和估计收益 | $ | $ | ||||||
超过成本和估计收益的比林斯 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
在三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，和2018，我们确认收入为$19,550 和$20,167 分别与2019年10月1日和2018年10月1日的合同负债有关。
我们的应收帐款或合约资产没有任何减值损失。三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)或2018.
剩余的履约义务
剩余的履约义务是我们合同承诺的未确认的收入价值。新的授标是指在某一时期内新的合同承诺的预期收入总额，以及现有合同承诺范围的增加。根据我们的主要新合同承诺的时间，我们的新的履约义务在每个报告所述期间都有很大差异。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我们还剩馀的性能义务是$430,072 。该公司预计将确认收入约为$379,950 在今后12个月的剩余履约义务中，其余债务随后确认。
为三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，从我们以前各期履行义务中确认的净收入不是实质性的。
4.还本付息
在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，我们的长期债务是美元。319 和$299 ，主要与资本支出贷款有关。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我们也有$7,733 未付信用证和总可得金额为$82,651 在不违反我们的金融契约的情况下。
15
根据我们与N.A.富国银行签订的第二份经修订和恢复的信贷和担保协议(经修订的“信贷协议”)，该公司须遵守我们在截至年底的年度报告第10-K表第7项中披露的财务契约或其他契约。(一九二零九年九月三十日)。该公司遵守财务契约(一九二零九年十二月三十一日).
5.每股信息
下表对基本收益和稀释后每股收益的组成部分进行了核对。三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，和2018:
截至12月31日的三个月， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
分子： | ||||||||
归于IES控股公司普通股股东的净收入 | $ | $ | ||||||
非控制权益增加(减少) | ||||||||
归于IES控股有限公司受限制股东的净收入。 | ||||||||
归于IES控股公司的净收入 | $ | $ | ||||||
分母： | ||||||||
加权平均普通股流通股基础 | ||||||||
稀释股票期权与非归属限制性股票的效应 | ||||||||
加权平均普通股及普通股 | ||||||||
可归因于IES控股公司的每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ | ||||||
为三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，和2018，我们普通股的平均价格超过了我们所有未偿期权的行使价格；因此，我们所有的未偿股票期权都被包括在计算全稀释每股收益中。
6.副业务部分
我们管理和衡量我们的业务业绩在四个不同的经营部门：商业和工业，通信，基础设施解决方案和住宅。这些部分反映了公司的首席运营决策者(CODM)是如何为了分配资源和评估业绩而审查运营结果的。公司的首席执行官是公司的首席执行官。
部门之间的交易(如果有的话)在合并中被消除。我们的公司办事处为我们的四个业务部门提供一般、行政和支助服务。管理层在销售、一般和行政费用以及折旧费用之间分配一定的分担成本。
的段信息三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，和2018如下：
截至2019年12月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
工商业 | 通信 | 基础设施解决方案 | 住宅 | 企业 | 共计 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务费用 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
出售资产的亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他数据： | ||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
工商业 | 通信 | 基础设施解决方案 | 住宅 | 企业 | 共计 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务费用 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
或有考虑 | ||||||||||||||||||||||||
出售资产的损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他数据： | ||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
7. 股东权益
股权激励计划
公司2006年股权激励计划经修订和重述(“股权激励计划”)，规定授予股票期权以及包括限制性股票在内的股票。 约3.0 根据股权激励计划，已批准发行数百万股普通股，其中大约有752,614 股票可于(一九二零九年十二月三十一日).
17
股票回购计划
在2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买1.5 公司普通股的百万股，并于2019年5月2日授权回购，最多可达一次1.0 根据股票回购计划购买我们普通股的100万股。股票购买是在公开市场交易中以当前市场价格或私下谈判交易或其他方式进行的现金购买。该计划下购买的时间和数量是根据当前的市场条件、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来确定的。回购的全部或部分可以根据规则10b5-1的交易计划执行。该计划允许在公司根据内幕交易法律或由于自身规定的停牌期而无法购买时，根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股份，并可随时根据公司的酌处权和未经通知的情况予以修改、暂停或恢复。我们买了19,817 我们的普通股三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，在公开市场交易中，平均价格为$22.51 每股。我们买了46,133 我们的普通股三个月终结(2018年12月31日)，在公开市场交易中，平均价格为$16.08 每股。
国库券
在三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，我们发布了95,409 从国库股票到雇员并回购的普通股股份17,427 根据股权激励计划，员工持有普通股，以满足法定的扣缴税款要求。我们还买了19,817 根据我们的股票回购计划在公开市场上持有普通股。
在三个月终结(2018年12月31日)，我们发布了212,688 从国库到雇员的普通股股份
限制性股票
我们49,579 在三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)。这些奖励包括以税前累积净收入达到规定水平为条件的限制性股份，以及根据时间推移归属的股份。在三个月内结束十二月三十一日，2019和2018年我们确认了$366 和$0 在补偿费用方面分别与所有限制性股票奖励有关。在…(一九二零九年十二月三十一日)，未摊销的未摊销补偿成本为美元。3,687 .
股长幻影股
董事虚拟股票单位(“董事PSU”)主要授予董事会成员作为其总体薪酬的一部分。这些董事在离开董事会或改变控制时，通过不受限制的股票赠款支付给每位董事。我们在发放之日记录补助金全额的补偿费用。在三个月内结束十二月三十一日，2019和2018年，我们确认了$100 和$42 与这些赠款有关的补偿费用。
基于性能的幻影股票单位
员工虚拟股票单位(“雇员PSU”)是一种获得公司普通股股份的合同权利。根据每项补助金的条款，雇员私人服务单位可在达到某些指定的服务目标及继续服务的情况下归属，或可根据服务的持续表现而归属，直至归属日期为止。2019年2月6日和2019年12月4日，该公司授予员工PSU，这取决于某些业绩指标的实现，可能导致264,815 ，和39,767 普通股；普通股在这些员工中，97,985 雇员个人支援组已被没收，及49,678 既得利益。在…(一九二零九年十二月三十一日)，最大限度156,919 普通股的股票可以在我们的现有员工PSU下发行。
18
8。雇员福利计划
401(K)计划
1998年11月，我们成立了IES控股公司。401(K)退休储蓄计划。所有全职IES员工和参与子公司的全职员工均有资格在服务完成60天、年满21岁后的第一个月的第一天参加。参加者在服务满三年后，便会获得相应的供款。我们还维持了几项附属退休储蓄计划。在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，和2018，我们认出了$385 和$423 分别在匹配费用中。
退休后福利计划
公司某一地点的某些个人有权根据退休后福利计划领取固定年度付款。我们的福利负债没有着落740 和$738 截至.的记录(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)分别与这些计划有关。
9。公允价值计量
公允价值计量会计
公允价值被认为是在计量日在市场参与者之间出售资产或转移负债的价格。公允价值计量假定资产或负债是(1)有序交换的，(2)交易所是在主要市场上交换该资产或负债的，(3)市场参与者是独立、有知识、有能力和愿意进行交易的。公允价值会计和报告建立了衡量公允价值的框架，为可观察的独立市场投入和不可观测的市场假设建立了一个层次结构，并扩大了公允价值计量的披露范围。需要作出相当大的判断，才能解释用于编制公允价值估计的市场数据。因此，此处提出的估计数不一定表示可在当前交换中实现的数额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能对估计的公允价值产生重大影响。
在…(一九二零九年十二月三十一日)、按公允价值定期计量的金融资产和负债仅限于我们的“行政递延补偿计划”，根据该计划，某些雇员获准将其基薪和/或奖金的一部分推迟到某个计划年度(如计划中所定义)，以及与我们某些收购有关的或有考虑负债。
按公允价值计算的金融资产和负债(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，按适用于公允价值计量的投入类型汇总如下：
2019年12月31日 | ||||||||||||
总公允价值 | 报价(1级) | 不可观测的重大投入(第3级) | ||||||||||
行政储蓄计划资产 | $ | $ | $ | — | ||||||||
行政储蓄计划负债 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
或有考虑 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
总公允价值 | 报价(1级) | 不可观测的重大投入(第3级) | ||||||||||
行政储蓄计划资产 | $ | $ | $ | — | ||||||||
行政储蓄计划负债 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
或有考虑 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
在2016、2017和2018财政年度，我们作出了与某些收购有关的或有考虑安排。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我们估计这些或有代价负债的公允价值为$11 。下表对这些债务的公允价值进行了核对，这些债务使用了大量无法观察到的投入(第3级)。
或有考虑协议 | ||||
2019年9月30日公允价值 | $ | |||
安置点 | ||||
公允价值调整净额 | ||||
2019年12月31日公允价值 | $ | |||
10.清单
清单由以下组成部分组成：
十二月三十一日， | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
零件和用品 | ||||||||
总库存 | $ | $ | ||||||
11.商誉和无形资产
善意
以下是按部门分列的商誉账面价值变化情况三个月终结(一九二零九年十二月三十一日):
工商业 | 通信 | 基础设施解决方案 | 住宅 | 共计 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日商誉 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
剥离 | ||||||||||||||||||||||
调整 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的商誉 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
无形资产
无形资产包括：
估计使用寿命(以年份为单位) | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
总账面金额 | 累积摊销 | 网 | |||||||||||||
商标/商号 | 5-20 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
技术图书馆 | 20 | ( | ) | ||||||||||||
客户关系 | 6-15 | ( | ) | ||||||||||||
非竞争安排 | 5 | ( | ) | ||||||||||||
积压和建筑合同 | 1 | ( | ) | ||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
20
估计使用寿命(以年份为单位) | 2019年9月30日 | ||||||||||||||
总账面金额 | 累积摊销 | 网 | |||||||||||||
商标/商号 | 5-20 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
技术图书馆 | 20 | ( | ) | ||||||||||||
客户关系 | 6-15 | ( | ) | ||||||||||||
非竞争安排 | 5 | ( | ) | ||||||||||||
积压和建筑合同 | 1 | ( | ) | ||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
我们无形资产的加权平均使用寿命(一九二零九年十二月三十一日)，曾
12.承付款和意外开支
法律事项
我们不时是在正常业务过程中发生的各种索赔、诉讼和其他法律诉讼的当事方。我们维持各种保险保险，以尽量减少与这些诉讼有关的财务风险。所有这些程序，无论是单独的还是合计的，都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大的不利影响。对于所有这些程序，我们记录准备金时，很可能已经发生了一项负债，并可以合理地估计损失的数额。我们支付与这些诉讼有关的日常法律费用。
风险管理
我们保留工人赔偿的风险、雇主的责任、汽车责任、建筑缺陷、一般责任和雇员群体健康索赔，以及污染保险，这些风险是由未投保的事故或事故的免赔额造成的，这些损失一般都受到年度合计限额的限制。我们的一般责任计划提供人身伤害和财产损害的保险。在许多情况下，我们保险第三方，包括总承包商，作为额外的保险根据我们的保险单。损失是根据我们已知发生的索赔和对已发生但未报告的索赔的估计而产生的。因此，我们的许多索赔实际上是自我保险的.许多针对我们保险的索赔都是以诉讼的形式提出的。在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，我们有6,121 和$6,683 分别为应计自保负债。此外，我们亦须承担建造上的欠妥之处，主要是在住宅范围内。截至(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，我们有74 和$90 分别为这些索赔保留。由于储备金是以判断和估计为基础，涉及到固有的不确定因素，例如诉讼结果和对保险范围的评估，因此无法保证最终负债不会高于或低于这些估计数，也无法保证付款的时间不会给公司造成流动性问题。
我们保险计划的一些承保人要求我们以信用证作为担保品。这在保险业中很常见。到目前为止，我们还没有遇到保险人有合理理由根据信用证付款的情况。在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日), $7,533 和$6,268 我们的未付信用证分别用于为我们的保险计划提供担保。
保证人
截至(一九二零九年十二月三十一日)，完成我们的保税项目的估计费用约为$98,656 。我们定期评估我们的担保要求，包括我们的担保人提供的条件。我们相信，目前由我们现有担保人提供的担保能力对我们目前的业务是足够的，在可预见的将来也将足以满足我们的业务需要。
其他承付款和意外开支
我们的一些客户和供应商要求我们邮寄信用证，或提供公司间担保，以保证我们的合同履约，并确保我们向分包商和供应商付款。如果我们的客户有合理的理由根据信用证付款，我们将被要求偿还我们的债权人的信用证。在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日), $200 和$200 我们的未付信用证中，分别有为我们的供应商提供担保的。
21
13.租赁
我们就设施、车辆和设备的使用权订立了各种合同安排。租赁期限一般为设施2至10年，车辆和设备为3至5年。我们的租约条款可包括在合理地肯定会行使这些选择时，行使续期或终止的选择。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或限制性契约。
合并资产负债表中“应付账款和应计费用”中包括的流动租赁负债为美元11,040 截至(一九二零九年十二月三十一日).
租赁债务的到期日(一九二零九年十二月三十一日)如下：
经营租赁 | |||
2020年剩余时间 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
未贴现租赁付款共计 | $ | ||
减：估算利息 | |||
租赁负债现值 | $ | ||
与已承诺但尚未开始的租赁协议有关的未来未贴现现金流动总额(一九二零九年十二月三十一日)，是$842 .
我们精简的综合收入综合报表中确认的租赁费用概述如下：
截至2019年12月31日止的三个月 | |||
经营租赁成本 | $ | ||
短期租赁费用 | |||
可变租赁成本 | |||
租赁费用总额 | $ | ||
关于我们合并财务报表中确认的租赁数额的其他资料摘要如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
用于经营租赁的经营现金流 | $ | ||
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | $ | ||
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | |||
加权平均贴现率-经营租赁 | % | ||
22
第2项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析应与第二部分第8项所载的我们的综合财务报表及其附注一并阅读。“财务报表和补充数据”如本季报第一部分第1项所载截至2019年9月30日止年度的10-K表格年报及合并财务报表及附注所载，本季报第10-Q表第1项载列.以下讨论可能包含前瞻性发言。有关更多信息，请参见“关于前瞻性声明的披露”本季报第一部分为表格10-Q。
概述
执行概况
请参阅第一部分第1项。“业务”我们的年度报告表10-K截止2019年9月30日，讨论公司的服务和公司战略。美国特拉华州的IES控股公司是一家控股公司，拥有和管理由工业产品和基础设施服务供应商组成的运营子公司，向各种终端市场提供服务。我们的业务目前分为四个主要业务部门：商业和工业、通信、基础设施解决方案和住宅。
行动结果
我们报告了我们四个运营部门的经营业绩：商业和工业、通信、基础设施解决方案和住宅。与我们公司办事处有关的费用是分开分类的。下表列出了IES控股公司的部分历史经营结果，以及从收购日期开始的收购业务的结果。
截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||||
(单位：千美元，占收入的百分比) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 276,043 | 100.0 | % | $ | 243,842 | 100.0 | % | ||||||||
服务费用 | 225,828 | 81.8 | % | 202,241 | 82.9 | % | ||||||||||
毛利 | 50,215 | 18.2 | % | 41,601 | 17.1 | % | ||||||||||
销售、一般和行政费用 | 37,872 | 13.7 | % | 32,086 | 13.2 | % | ||||||||||
或有考虑 | — | — | % | 34 | — | % | ||||||||||
出售资产收益 | (36 | ) | — | % | (3 | ) | — | % | ||||||||
营业收入 | 12,379 | 4.5 | % | 9,484 | 3.9 | % | ||||||||||
利息和其他(收入)支出净额 | 380 | 0.1 | % | 594 | 0.2 | % | ||||||||||
所得税前业务收入 | 11,999 | 4.3 | % | 8,890 | 3.6 | % | ||||||||||
所得税准备金 | 3,469 | 1.3 | % | 1,907 | 0.8 | % | ||||||||||
净收益 | 8,530 | 3.1 | % | 6,983 | 2.9 | % | ||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | (28 | ) | — | % | (99 | ) | — | % | ||||||||
归于IES控股公司的净收入 | $ | 8,502 | 3.1 | % | $ | 6,884 | 2.8 | % | ||||||||
截至三个月的合并收入(一九二零九年十二月三十一日)，是$32.2百万美元更高比结束的三个月(2018年12月31日), 增加的13.2%，在强劲需求的推动下，我们的通信、基础设施解决方案和住宅部分的增长。我们的商业和工业部门的收入下降，在那里我们的许多市场仍然具有很强的竞争力。
截至三个月的综合毛利(一九二零九年十二月三十一日), 增加 $8.6百万美元与截止的三个月相比(2018年12月31日)。我们的总毛利百分比增加到18.2截至三个月的百分比(一九二零九年十二月三十一日)，与17.1截至三个月的百分比(2018年12月31日)。毛利占收入的百分比在我们的每个部门都有所增加，但我们的商业和工业部门除外。请参阅下文对我们各部分毛利率变动的进一步讨论。
销售、一般和行政费用包括与为我们的客户执行工作无关的费用。这些费用主要包括与公司、分部和分支机构管理(包括基于奖励的薪酬)、占用和公用事业、培训、专业服务、信息技术费用、咨询费、旅费以及某些类型的折旧和摊销有关的报酬和福利。我们将某些公司销售、一般和行政成本分配给我们的部门，因为我们认为这更准确地反映了运营每个部门的相关成本。
23
在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，我们的销售、一般和行政费用是$37.9增加百万美元5.8百万，或18.0%，在最后的三个月里(2018年12月31日)，由于业务部门的人员成本增加，与其增长有关。这一增加还包括公司一级基于股票的补偿费用的增加。销售、一般和行政费用占收入的百分比从13.2截至三个月的百分比(2018年12月31日)，到13.7截至三个月的百分比(一九二零九年十二月三十一日).
工商业
截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
$ | % | $ | % | ||||||||||||
(单位：千美元，占收入的百分比) | |||||||||||||||
收入 | $ | 67,743 | 100.0 | % | $ | 72,583 | 100.0 | % | |||||||
服务费用 | 61,008 | 90.1 | % | 63,908 | 88.0 | % | |||||||||
毛利 | 6,735 | 9.9 | % | 8,675 | 12.0 | % | |||||||||
销售、一般和行政费用 | 7,288 | 10.8 | % | 6,716 | 9.3 | % | |||||||||
出售资产收益 | (27 | ) | — | % | (3 | ) | — | % | |||||||
营业收入 | (526 | ) | (0.8 | ) | % | 1,962 | 2.7 | % | |||||||
收入。我们商业和工业部门的收入减少 $4.8百万，或6.7%，在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日)。这一下降的主要原因是时间和物质工作的减少，以及对中西部大型农业项目的需求减少。这一部门的服务市场仍然具有高度的竞争力。
毛利。我们的商业和工业部门在结束的三个月中的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 减少加$1.9百万美元，与截止的三个月相比(2018年12月31日)。下降的原因是数量减少，以及受天气和其他因素驱动的内布拉斯加州分公司的项目效率低下。毛利占收入的百分比减少 2.1%到9.9%在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日)，由于效率下降，以及数量减少，导致固定间接费用占收入的百分比提高。
销售，一般和行政费用。在截止的三个月内，我们的商业和工业部门的销售、一般和行政费用(一九二零九年十二月三十一日), 增加 $0.6百万，或8.5%，与截止的三个月相比(2018年12月31日)，因为我们已经投资于改进我们的采购流程。销售、一般和行政费用占收入的百分比增加 1.5%到10.8%在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日).
通信
截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||
(单位：千美元，占收入的百分比) | ||||||||||||||
收入 | $ | 84,289 | 100.0 | % | $ | 69,325 | 100.0 | % | ||||||
服务费用 | 68,722 | 81.5 | % | 57,359 | 82.7 | % | ||||||||
毛利 | 15,567 | 18.5 | % | 11,966 | 17.3 | % | ||||||||
销售、一般和行政费用 | 8,569 | 10.2 | % | 6,934 | 10.0 | % | ||||||||
出售资产收益 | (9 | ) | — | % | — | — | % | |||||||
营业收入 | 7,007 | 8.3 | % | 5,032 | 7.3 | % | ||||||||
收入。我们通信部门的收入增加加$15.0在三个月内(一九二零九年十二月三十一日)，或21.6%，与截止的三个月相比(2018年12月31日)。增长的主要原因是我们的几个大数据中心客户需求的增加。根据客户的资本支出周期，我们通信部门的收入可能因季度而异。
24
毛利。我们的通信部门在截止的三个月里的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 增加加$3.6与截止的三个月相比(2018年12月31日)。毛利占收入的百分比增加1.2%到18.5%因为我们的利润得益于工作量的增加对我们固定成本的影响，以及较高的保证金固定价格合同的增加。
销售，一般和行政费用。我们的通信部门的销售，一般和行政费用增加加$1.6百万，或23.6%，在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日)。增加的原因是人事费用增加，特别是与支持业务增长的持续投资有关，以及与改善盈利能力和现金流有关的奖励报酬费用增加。销售、一般和行政费用占通信部门收入的百分比增加0.2%到10.2%截至三个月的部分收入(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日).
基础设施解决方案
截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||
(单位：千美元，占收入的百分比) | ||||||||||||||
收入 | $ | 31,283 | 100.0 | % | $ | 29,479 | 100.0 | % | ||||||
服务费用 | 23,513 | 75.2 | % | 23,552 | 79.9 | % | ||||||||
毛利 | 7,770 | 24.8 | % | 5,927 | 20.1 | % | ||||||||
销售、一般和行政费用 | 4,493 | 14.4 | % | 4,481 | 15.2 | % | ||||||||
或有考虑 | — | — | % | 34 | 0.1 | % | ||||||||
营业收入 | 3,277 | 10.5 | % | 1,412 | 4.8 | % | ||||||||
收入。我们基础设施解决方案部门的收入增加 $1.8在三个月内(一九二零九年十二月三十一日)，增加6.1%与截止的三个月相比(2018年12月31日)。收入的增长主要是由我们的发电机外壳业务驱动的，在那里，数据中心对机箱的需求增加了。
毛利。我们基础设施解决方案部门在截止的三个月中的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 增加 $1.8百万与截至三个月相比(2018年12月31日)，主要是由于数量的增加。毛利占收入的百分比增加 4.7%到24.8%，因为我们受益于业务规模的扩大，加上业务效率的提高。
销售，一般和行政费用。我们的基础设施解决方案部门在三个月内的销售、一般和行政费用(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比保持平稳。(2018年12月31日)。销售、一般和行政费用占收入的百分比减少从…15.2%14.4%，因为我们能够有效地扩大我们的业务，而不增加大量的一般和行政费用。
住宅
截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||
(单位：千美元，占收入的百分比) | ||||||||||||||
收入 | $ | 92,728 | 100.0 | % | $ | 72,455 | 100.0 | % | ||||||
服务费用 | 72,585 | 78.3 | % | 57,422 | 79.3 | % | ||||||||
毛利 | 20,143 | 21.7 | % | 15,033 | 20.7 | % | ||||||||
销售、一般和行政费用 | 13,720 | 14.8 | % | 11,137 | 15.4 | % | ||||||||
营业收入 | 6,423 | 6.9 | % | 3,896 | 5.4 | % | ||||||||
收入。我们住宅部分的收入增加加$20.3截至三个月的百万美元(一九二零九年十二月三十一日)，增加28.0%与截止的三个月相比(2018年12月31日)。这一增长是由我们的多家族业务推动的，在截止的三个月里，我们的收入增加了1510万美元。(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日)。单身家庭的收入也增加了440万美元。在截止的三个月里，太阳能和电缆服务业务增加了70万美元。(一九二零九年十二月三十一日)，与前一年同期相比。
25
毛利。在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，我们的住宅部分的毛利增加加$5.1百万，或34.0%，与截止的三个月相比(2018年12月31日)。毛利增加的主要原因是成交量增加。毛利占收入的百分比增加 1.0%到21.7%在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日)，因为我们受益于业务规模的扩大。
销售，一般和行政费用。我们的住宅部分的销售，一般和行政费用增加加$2.6百万，或23.2%，在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，与截止的三个月相比(2018年12月31日)，主要是由于较高的激励报酬费用与较高的盈利能力有关。销售开支、一般开支及行政开支占住宅部分收入的百分比下降至14.8%截至三个月的部分收入(一九二零九年十二月三十一日)，与15.4%在最后的三个月里(2018年12月31日).
利息和其他费用净额
截至12月31日的三个月， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位：千) | ||||||||
利息费用 | $ | 138 | $ | 470 | ||||
递延融资费用 | 101 | 77 | ||||||
利息费用总额 | 239 | 547 | ||||||
其他(收入)支出净额 | 141 | 47 | ||||||
利息和其他费用共计，净额 | $ | 380 | $ | 594 | ||||
在三个月内结束(一九二零九年十二月三十一日)，我们的利息费用是$0.2百万美元主要包括我们与富国银行(WellsFargo Bank，N.A.)的循环信贷机制的利息支出。(“富国银行”)，我们循环信贷机制下的平均信用证余额为700万美元，循环信贷机制下的平均未使用信用额度为9 300万美元。与此相比，利息费用为$。0.5到目前为止的三个月(2018年12月31日)，主要包括我们循环信贷设施的利息开支，平均信用证余额$6.7在我们的循环信贷设施和平均未使用的信用额度中有百万美元63.0在我们的循环信贷机制下。
所得税准备金
我们记录的所得税费用为$3.5到目前为止的三个月(一九二零九年十二月三十一日)，与所得税费用$1.9到目前为止的三个月(2018年12月31日)。截至本季度的支出(2018年12月31日)部分被60万美元的离散福利所抵消，主要与扣除基于股票的补偿费用有关。
关键会计政策和估计数
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本报告(10-Q表)中的精简合并财务报表，该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制我们精简的综合财务报表需要我们作出估计和假设，这些估计和假设影响到所报告的资产和负债的数额，或有资产和负债的披露已知在精简的合并财务报表之日存在，以及在所述期间确认的收入和支出的报告数额。我们定期审查影响我们精简的综合财务报表的所有重要估计数，并在公布前记录任何必要调整的影响。判断和估计是建立在我们的信念和假设的基础上的，这些假设和假设来自于信息，同时做出这样的判断和估计。在编制财务报表时，这些估计和假设的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计数不同。
未清偿债务和积压
剩余的履约义务是我们合同承诺的未确认的收入价值。虽然积压不是公认会计原则下的一个定义术语，但它是我们行业中常用的衡量标准，我们认为它提高了我们预测未来结果和确定可能不明显的运营趋势的能力。积压是我们期望确认的收入的一种衡量标准。
26
未按未完成合同完成的工作，以及已签订合同但尚未开始的工作，但不包括短期项目。虽然我们所有的待办事项都有来自客户的文档支持，但积压并不是未来收入的保证，因为合同承诺可能会改变，我们的性能可能会有所不同。并不是所有的工作都是根据积压合同完成的；例如，我们的基础设施解决方案部门完成的大部分设备维修工作都是根据主服务协议根据需要进行的。此外，在我们的住宅部分的单一家庭住房的电气安装服务是在短期内完成的，因此被排除在积压之外。下表总结了我们的积压：
十二月三十一日， | 九月三十日 | 六月三十日， | 三月三十一日， | |||||||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
剩余的履约义务 | $ | 430 | $ | 452 | $ | 487 | $ | 424 | ||||||||
没有可强制执行义务的协议 (1) | 79 | 85 | 59 | 149 | ||||||||||||
积压 | $ | 509 | $ | 537 | $ | 546 | $ | 573 | ||||||||
(1)我们的积压文件载有已签署的协议和意向书，我们没有法律权利在开始工作之前执行这些协议和意向书。在开始工作之前，这些安排不包括在剩余的履约义务之外。 | ||||||||||||||||
营运资本
在三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，不含现金的周转资金减少了美元7.5百万(一九二零九年九月三十日)，反映美元15.1百万减少流动资产中不包括现金和美元7.5百万减少当期负债。
在三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，我们的流动资产(不包括现金)减少到美元。262.4百万美元277.5百万(一九二零九年九月三十日)。减少的主要原因是16.7应收账款减少百万，原因是截至2019年12月31日的三个月收入低于截至2019年9月30日的三个月。日未付销售额降至59美元(一九二零九年十二月三十一日)，从62(一九二零九年九月三十日)。虽然收款率可能有所不同，但由于我们一般有能力对客户逾期未付的应收账款担保留置权，我们的典型担保地位提供了一些保护，即收款最终将在我们的证券保留价值的范围内发生。
在三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，我们的流动负债总额减少d增加$7.5百万至美元185.9百万美元193.5百万(一九二零九年九月三十日)，主要是由于截至2019年12月31日的3个月活动减少，与截至2019年9月30日的3个月相比，应付账款和应计负债减少。
保证人
我们相信，我们的担保人目前提供的担保能力对我们目前的业务是足够的，在可预见的将来也将足以满足我们的业务需要。截至(一九二零九年十二月三十一日)，完成我们的保税项目的估计费用约为$98.7百万
流动性和资本资源
循环信贷贷款
我们根据与富国银行的信贷协议维持1亿美元的循环信贷贷款，该协议将于2024年9月30日到期(经修正后的“经修正的信贷协议”)。
经修订的信贷协议包含习惯上的肯定、否定和金融契约以及违约事件。
截至(一九二零九年十二月三十一日)，我们遵守经修订的信贷协议所订的财务契约，规定我们必须维持：
• | 固定收费覆盖比率(如经修订的信贷协议所界定)，每季以每季尾随四季计算，最少为1.1至1.0；及 |
• | (如经修订的信贷协议所界定的)最低流动资金至少为最高贷款额的20%(如经修订的信贷协议所界定)，即2，000万元；为本契约的目的， |
27
至少有50%(50%)的流动性是由超额供应构成的(如修正后的信贷协议中所定义的)。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我们的流动性是美元109.9百万，我们的超额供应是$82.7百万美元(或超过最低流动资金的50%)，我们的固定收费覆盖率为5.2：1.0。
如果日后我们的流动资金低于2，000万元(或超额供给量低于我们最低流动资金的50%)，我们的固定费用保障比率低于1.1：1.0，或如果我们不履行或以其他方式遵守我们根据经修订的信贷协议订立的某些契约或其他协议，则会导致根据经修订的信贷协议发生违约，导致我们的部分或全部债项立即到期应付。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我们有7.7向富国银行(WellsFargo)开立的未清信用证达100万欧元，没有未偿借款。
经营活动
我们从业务中获得的现金流不仅受到周期性、对我们服务的需求、营业利润率和我们提供的服务类型的影响，而且还可能受到周转资金需求的影响，例如我们收取应收账款的时间。由于我国许多地区的季节性，我国第一和第二季度的周转资金需求一般较低；然而，随着增长或收购的提高，流动资本的季节性下降可能被抵消。
业务活动提供现金净额$11.0百万美元三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，与美元相比(1.4)所用现金净额百万美元三个月终结(2018年12月31日)。经营现金流量的增加是由于在截至2019年12月31日的三个月内收益增加和营运资本减少。
投资活动
用于投资活动的现金净额为美元1.3百万美元三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，与美元相比2.1百万美元三个月终结(2018年12月31日)。我们用了美元现金1.4的固定资产购买额为百万美元三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)。为三个月终结(2018年12月31日)，我们用了$2.1用于购买固定资产的百万现金。
筹资活动
财务活动所用现金净额三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)是$1.3百万美元2.2百万三个月终结(2018年12月31日)。为三个月终结(一九二零九年十二月三十一日)，我们提取并偿还了$104.2我们的循环信贷。我们还使用了$0.9百万元回购我们的股票，以满足法定扣缴条件下的雇员股票补偿归属，以及与我们的股票回购计划。为三个月终结(2018年12月31日)，我们用了$2.2百万元回购我们的股票，以满足法定扣缴条件下的雇员股票补偿归属，以及市场回购根据我们的股票回购计划。
股票回购计划
在2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买1.5公司普通股百万股，并于2019年5月2日授权回购最多可达1.0根据股票回购计划购买我们普通股的100万股。股票购买是在公开市场交易中以当前市场价格或私下谈判交易或其他方式进行的现金购买。该计划下购买的时间和数量是根据当前的市场条件、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来确定的。回购的全部或部分可以根据规则10b5-1的交易计划执行。该计划允许在公司根据内幕交易法律或由于自身规定的停牌期而无法购买时，根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股份，并可随时根据公司的酌处权和未经通知的情况予以修改、暂停或恢复。在此期间，我们根据这个计划回购了19，817股股票。三个月终结(一九二零九年十二月三十一日).
表外安排和合同义务
我们的合同义务和承付款与我们在截至财政年度的10-K表年度报告中披露的义务和承付款没有重大变化。(一九二零九年九月三十日).
28
项目3.市场风险的定量和定性披露
管理层积极参与监测市场风险，并继续开发和利用适当的风险管理技术。我们面临的重大市场风险包括劳动力成本波动和铜、铝、钢和燃料的商品价格波动。由于我们的许多合同的固定价格性质，商品价格风险可能会对我们的经营结果产生影响。我们还面临着利率风险，因为我们的未清债务在修订后的信贷协议。有关更多信息，请参见“关于前瞻性声明的披露”在本季度报告的第一部分中，关于表10-Q和我们在第一部分1A项中的危险因素。“危险因素“在本署截至财政年度的表格10-K年报中(一九二零九年九月三十日).
商品风险
我们面临的重大市场风险包括铜、铝、钢和燃料的大宗商品价格波动。由于我们的许多合同具有固定性质，商品价格风险可能会对我们的经营结果产生影响。从长远来看，我们期望在建筑行业的市场条件允许的情况下，将这些成本的一部分转嫁给我们的客户。本公司尚未订立任何商品价格风险对冲工具。
利率风险
根据我们的循环信贷安排，我们的浮动利率借款面临利率风险。如果libor增加，我们对未偿还借款的利息支付义务将增加，对我们的现金流动和财务状况产生负面影响。由于截至2019年12月31日，我们没有浮动利率借款，因此截至该日，我们没有利率风险敞口。我们目前没有任何套期保值合约，当我们有未偿还的借款时，这将限制我们对可变利率的敞口。利率周期性波动的浮动利率债务，使我们面临市场利率的短期变化。
项目4.管制和程序
财务报告内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制没有任何变化(根据1934年“证券交易法”(经修正的“交易所法”)第13a-15条和第15d-15条的规定)，在本报告所涉及的财政季度中，对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
披露控制和程序
根据“外汇法”第13a-15条和第15d-15条的规定，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在(一九二零九年十二月三十一日)，提供合理保证，使根据“交易法”提交或提交的报告所需披露的资料在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序，目的是确保根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
有关法律程序的信息，见注12。, “承付款和意外开支 – “法律事项”，载于本季报第一部分第一项所载的本季报第10-Q号表格的“精简合并财务报表的附注”，现以参考资料载列于此。
29
项目1A。危险因素
在第一部分第1A项下披露的风险因素没有发生重大变化。“危险因素“在本署截至财政年度的表格10-K年报中(一九二零九年九月三十日).
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
下表列出本公司在截止日期三个月内购买普通股的资料。(一九二零九年十二月三十一日):
日期 | 购买股份总数(1) | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | 截至2019年12月31日为止，根据公开宣布的计划购买的5月份股票的最高数量(2) | ||
(2019年10月1日至2019年10月31日) | 1,759 | $19.69 | 1,759 | 1,255,226 | ||
2019年11月1日至11月30日 | 6,805 | $19.64 | 6,805 | 1,248,421 | ||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | 28,680 | $24.04 | 11,253 | 1,237,168 | ||
共计 | 37,244 | $23.03 | 19,817 | 1,237,168 | ||
(1) | 购买的股份总数包括根据下文脚注(2)所述计划购买的股份。 |
(2) | 在2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于购买最多可达1.5公司普通股中的百万股不时出现，并于2019年5月2日授权回购，最多可追加一次1.0万股公司普通股下的股票回购计划。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他资料
没有。
30
项目6.展品
陈列品 没有。 | 描述 |
3.1 — | 第二，经修正证书修正的IES控股公司注册证书，自2016年5月24日起生效(综合)。(参照2016年8月8日提交的公司第10-Q号季度报告表3.1) |
3.2 — | A系列初级参股优先股指定证书(参照2013年1月28日提交的公司目前关于表格8-K的报告表3.1) |
3.3 — | “IES控股公司章程”的修订和修订，自2019年11月6日起生效(参见本公司于2019年11月8日提交的关于8-K表的报告的表3.1) |
4.1 — | 普通股票证明样本。(参照该公司于2016年12月9日提交的10-K表格年报表4.1) |
4.2 — | IES控股公司之间的税收利益保护计划协议。截止2016年11月8日，美国股份转让信托公司(LLC)作为权利代理人，包括其附件A和B所附的权利证书和股东权益计划摘要。(参照本公司于2016年11月9日提交的表格8-K的最新报告表4.1) |
10.1 — | 修订并重新制定长期激励计划年度补助计划.(参考本公司于2019年12月6日提交的表格8-K表表10.1)* |
10.2 — | IES控股公司的形式2006年股权激励计划修订与恢复限制性股票奖励协议(1)* |
10.3 — | IES控股公司的形式修订和恢复2006年股权奖励计划-幻影股奖励协议(1)* |
31.1 — | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官加里·马修斯的认证 (1) |
31.2 — | 细则13a-14(A)/15d-14(A)Tracy A.McLauchlin的认证，高级副总裁、首席财务官和财务主任(1) |
32.1 — | 第1350节首席执行官加里·马修斯的认证 (2) |
32.2 — | 第1350节：Tracy A.McLauchlin认证，高级副总裁、首席财务官和财务主任 (2) |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(1) |
101.SCH | XBRL模式文档(1) |
101.LAB | XBRL标签链接库文档(1) |
101.PRE | XBRL表示链接库文档(1) |
101.DEF | XBRL定义链接库文档(1) |
101.CAL | XBRL计算链接库文档(1) |
104 | 封面交互式数据文件--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
(1) | 随函提交。 |
(2) | 随函附上。 |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
31
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权，于2020年2月4日.
IES控股公司 | ||
通过： | /S/Tracy A.McLauchlin | |
特蕾西·麦克劳克林 | ||
高级副总裁、首席财务官和财务主任 | ||
(首席财务主任及获授权签署人) | ||
32