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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到 .
委员会档案编号：001-35346
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) | |
成立为法团或组织) | (识别号) | |
(主要行政办公室地址)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒.不作再加工☐.
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐. 不 ☒.
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒.不作再加工☐.
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒.不作再加工☐.
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | ||||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 | ||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐.
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。☐ .不作再加工☒.
注册人的非联营公司所持有的普通股的总市值。2019年6月30日，这位注册人最近一次完成第二财季的最后一个营业日是$20,638,801,929 (根据纽约证券交易所报告的登记人普通股当日的收盘价)。
注册人发行的普通股数目，每股面值0.01美元2020年1月24日，曾255,288,240 .
以参考方式合并的文件
注册人的最终代理声明中与2020随后将提交的年度股东大会以参照方式并入本表格第III部分10-K。
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Aptiv PLC
指数
页 | ||
第一部分 | ||
第1项 | 商业 | 4 |
补充项目。 | 书记官长 | 11 |
第1A项. | 危险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 24 |
项目2. | 特性 | 24 |
项目3. | 法律程序 | 25 |
项目4. | 矿山安全披露 | 25 |
第二部分 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 26 |
项目6. | 选定财务数据 | 28 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 56 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 58 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 135 |
项目9A. | 管制和程序 | 135 |
项目9B. | 其他资料 | 136 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 137 |
项目11. | 行政薪酬 | 137 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 137 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 137 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 137 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 138 |
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关于前瞻性信息的警告声明
这份关于表10-K的年度报告，包括作为本报告一部分提交的证物，以及Aptiv PLC(“Aptiv”、“the Company”、“we”、“us”和“Our”)所作的其他声明，都包含前瞻性的陈述，这些陈述反映了公司对当前事件和财务业绩的当前看法。这种前瞻性陈述受到与公司经营和业务环境有关的许多风险、不确定因素和因素的影响，这些风险、不确定性和因素可能会使公司的实际结果与该前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果大不相同。所有涉及未来运营、财务或业务表现或公司战略或预期的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用“可能”、“可能”、“会”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜力”、“展望”或“继续”等类似术语来识别这些陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同的因素包括但不限于以下方面：全球和区域经济状况，包括影响信贷市场的条件，以及联合王国退出欧洲联盟(通常称为“退欧”)造成的情况, “其条件仍未确定；利率和外币汇率的波动；全球汽车销售和生产的周期性；该公司产品所需原材料供应的潜在中断和竞争环境的变化；该公司维持对其业务至关重要的合同的能力；对有益的自由贸易法律和条例的潜在变化，例如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身-北美自由贸易协定；该公司整合和实现最近交易预期利益的能力；公司吸引、激励和/或留住关键管理人员的能力；公司在罢工期间避免或继续运作的能力，或任何工会雇员或其主要客户的部分停工或减速的能力；以及公司吸引和保留客户的能力。在公司提交给证券交易委员会的文件中，还在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下讨论了其他因素。新的风险和不确定性不时出现，我们不可能预测这些事件或它们如何影响公司。应该记住，普通股的价格和从中获得的任何收入都可以下降，也可以上升。除法律规定外，Aptiv放弃任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新的信息、未来事件和/或其他原因。
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第一部分
项目1.业务
“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是根据泽西岛法律于2011年5月19日成立的上市有限公司Aptiv PLC，名为德尔福汽车公司(Delphi Automotive PLC)，通过其子公司收购了前德尔福公司(现称DPH控股公司)的某些资产。)并于2011年11月22日完成首次公开发行(IPO)。在……上面2017年12月4日(“分配日期”)，公司完成了原动力总成系统部门的分离(“分离”)，按比例向Aptiv股东分配德尔福技术公司(“德尔福技术”)的所有已发行和流通股，后者是一家上市有限公司，是一家控股分拆业务的上市有限公司。为了实现分离，公司按每三股Aptiv普通股分配给股东一股Delphi技术公司的普通股。2017年11月22日，分发的记录日期。分离后，剩下的公司改名为Aptiv PLC和纽约证券交易所(NYSE)的代号为“APTV”。
Aptiv是一家领先的全球技术和移动公司，主要服务于汽车行业。我们设计和制造汽车零部件，并向全球汽车和商用车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案，为车辆的功能和功能奠定软件和硬件基础。我们启用并提供端到端智能移动解决方案、主动安全和自主驾驶技术，并提供更好的用户体验和连接服务。我们的高级安全和用户体验部分的重点是提供必要的软件和先进的计算平台，我们的信号和电力解决方案部门侧重于提供必要的网络架构，以支持当今复杂车辆上的集成系统。我们的业务共同发展了日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”，使车辆融入其运营环境。
我们是最大的汽车零部件制造商之一，我们的客户包括23全球25家最大的汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)。我们经营126主要制造设施及15主要技术中心利用区域服务模式，使我们能够高效、有效地为来自成本最高的国家的全球客户提供服务。我们在44国家和大约有20,200科学家、工程师和技术人员致力于为我们的客户开发市场相关的产品解决方案。
我们致力于增长和改善我们的业务的盈利能力，并实施了一项战略，旨在定位公司，以提供行业领先的长期股东回报。这一战略包括对我们的业务进行有纪律的投资，以增长和加强我们的产品供应，将我们的投资组合战略性地集中在高科技、高增长的空间上，以满足消费者的喜好，并利用行业领先的成本结构来扩大我们的经营利润率。随着新兴市场的长期增长，我们一直在加大对这些市场的关注，特别是在中国，我们在中国拥有重要的制造基地和强大的客户关系。
查阅公司报告的网站
阿普蒂夫的网站地址是aptiv.com。我们关于表格10-K的年度报告，关于表10-Q的季度报告，关于表格8-K的当前报告，以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的那些报告的修正案，在以电子方式提交或提供给证券交易委员会(“SEC”)之后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。
我们公司
我们认为，消费者对新的移动解决方案、先进技术和车辆连通性的需求正在迅速增加，政府对车辆安全、燃油效率和排放控制的监管也在增加。这些行业的大趋势，我们称之为“安全”、“绿色”和“连接”，推动了解决这些趋势的产品的更高增长，而不是整个汽车行业的增长。我们将我们的业务分为两个不同的部门，使我们能够开发技术解决方案和制造高度设计的产品，使我们的客户能够响应这些巨大的趋势：
• | 信号和电源解决方案-该部门提供车辆电气结构的完整设计、制造和装配，包括工程部件产品、连接器、布线组件和线束、电缆管理、电气中心以及混合高压和安全分配系统。我们的产品提供关键的信号分配和计算能力骨干，支持增加车辆内容和电气化，减少排放和更高的燃油经济性。 |
• | 高级安全和用户体验-该部门为车辆安全、安全、舒适和方便提供关键部件、系统集成和先进的软件开发，包括感知和感知系统、电子控制单元、多域控制器、车辆连接系统、应用程序。 |
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软件和自动驾驶技术。我们的产品增加了车辆的连通性，减少了司机的分心，提高了车辆的安全性。
我们以前作为一个部门报告了我们以前动力总成系统业务的结果。如前所述，我们完成了动力总成系统部门的分拆，成为一家新的、独立的上市公司。2017年12月4日。如注25所述，先前报告的动力总成系统部门的资产和负债、经营业绩以及运营和投资现金流作为停产业务列报，与公司所有期间的持续业务分开。停止经营，并持有，以出售已审计的合并财务报表，其中包括。除另有说明外，我们在本项目1.业务范围内对财务金额的说明和讨论反映了持续经营的结果。
请参阅第7项按部分分列的经营结果。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析及附注23。向本年度报告项目8.财务报表和补充数据中所列经审计的合并财务报表报告的部分，用于我们业务部门的财务信息。
我们的业务遍及终端市场、地区、客户、车辆平台和产品.我们的客户群包括23在世界上最大的25家汽车原始设备制造商中2019, 27%我们的净销售额来自亚太地区，我们认为亚太地区是一个可能经历长期增长的关键市场。我们的十大平台2019有八家不同的原始设备制造商。此外，在2019我们的产品在美国(“美国”)20款畅销车型中有19款，在欧洲20款畅销车型中有19款，在中国20款畅销车型中有15款。我们还与移动服务提供商以及波士顿和新加坡等智能城市达成合作安排，为流动性行业不断演变的性质制定解决方案。
我们已经建立了一个世界范围的设计和制造足迹，一个区域性的服务模式，使我们能够有效率和有效地服务我们的全球客户从最好的成本国家。这一区域模式的主要目的是为墨西哥的北美市场、巴西的南美市场、东欧和北非的欧洲市场以及中国的亚太市场提供服务。我们的全球规模和区域服务模式使我们能够在全球范围内设计和执行服务于最大的原始设备制造商，这些制造商正在寻找能够在全球范围内为他们服务的供应商。我们的足迹也使我们能够适应区域设计变化，全球OEM要求和服务新兴市场的原始设备制造商。
我们的产业
汽车技术和零部件行业向原始设备制造商提供零部件、系统、子系统和模块，用于制造新车辆，并向售后市场提供零部件，作为目前生产和旧车的替换部件。总体而言，我们预计全球汽车销售和生产在OEM市场的长期增长.2019年，该行业经历了全球客户销售和生产计划的减少。相比较2018，车辆生产2019减少4%在北美和欧洲，也减少了4%在南美洲，我们最小的地区。此外，中国市场波动加剧和经济不确定性加剧，导致中国汽车产量下降。9%在……里面2019，在此之前减少了4%在该地区2018。OEM市场对汽车零部件的需求通常取决于为满足消费者需求而生产的新车数量，这主要是由宏观经济因素推动的，如信贷供应、利率、燃料价格、消费者信心、就业和其他趋势。虽然OEM需求与实际车辆生产挂钩，但汽车技术和零部件行业的参与者也有机会通过进一步渗透现有客户和现有市场的业务、赢得新客户和扩大其在全球市场的存在，通过增加每辆汽车的产品含量来实现增长。我们相信，不断发展的进入全球运输行业的竞争者，如流动服务商和智能城市，将为我们的先进技术提供更多的市场。我们相信，作为一家拥有全球业务和先进技术、工程、制造和客户支持能力的公司，我们能够很好地利用这些机会。
我们相信，不断增长的社会需求创造了三大趋势，作为下一波市场驱动的汽车技术进步的基础。我们的目标是继续发展领先的技术，专注于解决这些巨大的趋势，并将该技术应用于具有可持续利润率的产品，使我们的客户，无论是原始设备制造商还是其他客户，都能生产出独特的市场领先产品。我们已经确定了一个核心产品组合，利用我们的技术优势，并与这些巨大的趋势保持一致，我们相信我们可以为我们的客户提供差异化服务。
安全.第一个超级趋势，“安全”，代表的不仅仅是在车祸发生时保护车辆乘员的技术，而是那些实际上主动降低发生车祸的风险的技术。原始设备制造商继续致力于改善占用者和行人的安全，以满足各个市场日益严格的监管要求，例如美国国家公路交通安全管理局发布的通知，该通知更新了其五星级评级系统，将自动紧急制动系统作为一项推荐的安全技术，从2018年模型开始。因此，供应商将重点放在开发旨在保护环境的技术上。
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车祸发生时的车辆乘员，以及先进的驾驶员辅助系统，以减少司机分心和自动安全功能，主动减少发生撞车的风险。将先进的检测和先进的避免碰撞软件结合在一起的新技术和替代技术的例子包括车道偏离警报系统、自适应巡航控制、手势控制和自动制动。
绿色.第二大趋势“绿色”代表了旨在帮助减少排放、提高燃油经济性和尽量减少车辆对环境的影响的技术。由于气候变化、油价波动、越来越多的汽车在全世界使用，以及美国和海外最近和即将出台的有关燃油经济性和温室气体排放的法规，绿色环保是当今的一大趋势。原始设备制造商继续注重提高燃料效率和减少排放，以满足各市场日益严格的监管要求。在全世界范围内，欧洲联盟、美国、中国、印度、日本、巴西、韩国和阿根廷的有关当局已经制定了规定，要求减少排放和/或提高燃油经济性。在许多情况下，其他当局已启动立法或条例，将在2020年及以后进一步收紧标准。基于目前的监管环境，我们相信，包括美国和中国在内的原始设备制造商，将受到更多减少二氧化碳(“CO”)的要求。2“)未来十年的排放量。这些标准将需要有意义的创新，因为原始设备制造商和供应商被迫设法改进发动机管理、电力消耗、车辆重量和替代技术(例如电力/混合动力推进)的整合，因此，供应商正在开发创新，从而大大改善燃油经济性、汽油和柴油内燃机的排放和性能，并允许发动机在不丧失性能的情况下缩小规模。与此同时，供应商还在开发和销售支持混合动力汽车、电动汽车和燃料电池产品的新技术和替代技术，以提高燃料经济性和排放。我们正在开发车辆充电和车辆动力分配和控制领域的关键扶持技术，这些技术对于引入客户的电气化车辆平台至关重要。我们还推动了汽车电气化的趋势，采用高压电气化解决方案，以减少CO。2排放和增加燃油经济性，使世界更加绿色。
相联.第三大趋势，“连接”，代表了旨在将当今高度复杂的车辆无缝地集成到电子运营环境中的技术，并为司机提供与全球信息网络的连接。随着消费者在驾驶时要求更大的安全性、个性化、信息娱乐性、生产力和便利性，车辆的技术含量不断增加，从而导致对电气建筑作为这一内容基础的需求不断增加。此外，随着智能设备在车辆中的使用增加，司机分心的现象也会急剧增加，进而导致更大的事故风险。我们正在开创车辆对车辆(V2V)和车辆对基础设施(V2I)通信技术，使车辆能够探测和发出危险信号，减少车辆碰撞和改善驾驶员安全，同时保持与越来越多的车辆内外设备的连接。我们还利用先进的连接解决方案，如空中(OTA)技术，使车辆能够远程接收软件更新，并从联网车辆收集市场相关数据。
我们预计这些大趋势将继续为我们创造增长和机会.我们相信，我们很有能力为原始设备制造商提供解决方案和产品，以扩大其车辆的电子和技术含量。我们还认为，电子产品集成通常是指将集成电路、软件算法、传感器技术和车辆内的机械部件结合在一起的产品和系统，使原始设备制造商能够大幅度减少重量和机械复杂性，从而使组装更加容易，燃料经济性得到提高，排放控制得到改善，汽车性能得到改善。
新型机动与自主驾驶中安全、绿色、连通解的收敛性
在这些大趋势中正在开发的先进技术的结合也促进了行业对自主驾驶技术的发展，导致了一种完全自动化的驾驶体验。我们预计自动驾驶技术将为我们在这一领域的产品产品提供强大的社会效益和长期增长的机会，包括新的潜在客户，如需要解决日益增加的城市流动性挑战的移动供应商和智能城市。提高车辆自动化的社会效益包括提高安全性(由于避免碰撞和改进车辆控制)，改善环境(减少CO)2优化驾驶行为所产生的排放)，节省劳动力成本和提高生产率(作为驾驶时间交替使用的结果)。这一空间的增长机会来自于内容的增加、计算能力和软件需求的增加、连接系统的增强以及电气化和互连的增加。我们相信，这些系统的复杂性还需要持续不断的软件支持服务，因为这些车辆系统将不断升级，具有新的功能和性能增强。
我们正在继续投资于自动驾驶领域，并继续开发市场领先的自动驾驶平台解决方案，如自动驾驶软件、关键的主动安全传感技术和我们的多领域。
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控制器，它融合来自传感系统的信息，以及映射和导航数据，以作出驾驶决策。我们相信，我们与工业技术的趋势是一致的，这些趋势将导致这一领域未来的可持续增长，并与各自领域的领导人合作，推动这些新兴技术的发展和商业化的步伐。此外，我们在2017年收购了nuTome公司。为了进一步加速自动化驾驶解决方案的商业化。收购nuTome是我们为扩大在新的移动空间中的地位而进行的一系列投资中的最新一笔，包括2015年对自动驾驶软件开发商Ottomatika的收购。
社会对按需移动(MoD)服务的需求也在不断增加，比如共享汽车和自行车，越来越多的传统汽车公司已经在国防部领域进行了投资。我们相信，社会对国防部服务的日益增长的需求将加速自主驾驶技术的发展，极大地造福于国防部的空间。2018年，我们宣布与Lyft公司建立合作伙伴关系。(“Lyft”)在拉斯维加斯推出了一组自动驾驶车辆，这些车辆在Aptiv的完全集成的自动驾驶平台上运行，并在Lyft网络上向公众开放。这一伙伴关系利用我们的连接服务能力和Lyft的叫车经验，以提供宝贵的见解，自动驾驶车队的运作和管理。此外，我们已与新加坡陆运管理局和波士顿市签订协议，开发完全自主的车辆和相关基础设施，作为国防部自动化试点的一部分。
为了进一步提高我们在自动驾驶领域的领导地位，我们于2019年9月与现代汽车集团(“现代”)达成了一项最终协议，成立一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化，预计将于2020年第一季度结束。我们期待这一伙伴关系通过将我们在新的移动空间中的创新车辆技术与世界上最大的汽车制造商之一结合在一起，推动生产可供商业化的自主驾驶系统的发展。该合资企业预计，将于2020年开始全面测试无人驾驶系统，并在2022年为机器人出租车供应商、车队运营商和汽车制造商提供一个可生产的自主驾驶平台。由于我们的大量投资和战略伙伴关系，我们相信我们与工业技术趋势是一致的，这些趋势将在这些不断发展的领域带来可持续的未来增长。
为了指导我们的产品战略和技术投资，重点开发先进技术，在安全、绿色和相关的大趋势范围内推动增长，我们利用并受益于我们的技术咨询委员会，这是一个由著名的全球技术思想领袖组成的小组。
OEM采购的标准化
许多原始设备制造商采用了全球车辆平台，以提高标准化，降低单位成本，提高资本效率和盈利能力。因此，原始设备制造商选择有能力在世界范围内制造产品的供应商，以及适应区域变化的灵活性。具有全球规模和强大的设计、工程和制造能力的供应商最有能力从这一趋势中获益。原始设备制造商也越来越多地寻求他们的供应商简化车辆设计和装配过程，以降低成本。因此，直接向制造商(一级供应商)出售汽车零部件的供应商承担了许多传统上由汽车制造商履行的设计、工程、研究和开发及装配职能。供应商可以提供完全设计的解决方案，系统和组件的预装配组合，定位于利用系统采购的趋势。
较短的产品开发周期
由于政府的规定和客户的偏好，原始设备制造商要求供应商以新的设计和产品创新来更快地做出反应。虽然这些趋势在成熟市场更为普遍，但新兴市场正迅速向较成熟市场的监管标准和消费者偏好迈进。拥有强大技术、强大的全球工程和开发能力的供应商将最有能力满足OEM对快速创新的需求。
产品
我们的组织结构和管理报告支持这些核心产品线的管理：
信号和电源解决方案.这一部门提供车辆电气结构的完整设计、制造和装配，包括连接器、布线组件和线束、电缆管理、电气中心以及混合高压和安全配电系统。我们的产品提供关键的信号分配和计算能力骨干，支持增加车辆内容和电气化，减少排放和更高的燃油经济性。
• | 高质量的连接器主要用于汽车和相关市场，但也在航空航天、军事和远程信息处理部门应用。 |
• | 电气中心提供集中的电力和信号分配以及所有相关的电路保护和开关设备，从而优化整车电气系统。 |
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• | 配电系统，包括混合高压系统，被集成到一个优化的汽车电气系统中，它可以利用更小的电缆和表径以及超薄的绝缘材料(产品线在我们截至年度的总收入中约占42%、44%和47%)。2019年12月31日, 2018和2017分别)。 |
高级安全和用户体验.这一部门为车辆安全、安保、舒适和便利提供关键部件、系统集成和先进软件开发，包括感知和感知系统、电子控制单元、多域控制器、车辆连接系统、应用软件和自主驾驶技术。我们的产品增加了车辆的连通性，减少了司机的分心，提高了车辆的安全性。
• | 高级安全主要包括主动和被动安全特性和车辆自动化的解决方案，以及视觉、雷达、LiDAR和其他传感技术。 |
• | 用户体验组合主要支持围绕信息娱乐、司机界面和内部感知解决方案的舱内解决方案. |
• | 连接和安全产品主要由提供车身控制、安全和解锁车辆数据的解决方案组成。 |
竞争
虽然由于行业整合，我们最大竞争对手的总人数有所减少，但汽车技术和零部件行业仍然极具竞争力。此外，我们竞争的市场迅速变化的性质已经吸引并可能继续吸引新的进入者，特别是在成本最高的国家，如中国，以及在不断发展的车辆技术领域，如自动驾驶和机动解决方案，这吸引了来自传统汽车工业以外的竞争者。原始设备制造商根据产品质量、价格、交货的可靠性和及时性、产品设计能力、技术专长和开发能力、新产品创新、财务可行性、精益原则的应用、运营灵活性、客户服务和全面管理严格评估供应商。此外，我们的客户通常要求我们通过降低成本和/或改进价格，在一年的基础上提高效率。
我们在每个业务部门的竞争对手如下：
段段 | 竞争者 |
信号和电源解决方案 | ·阿姆酚公司 |
·准用德拉克斯迈尔汽车 | |
·准准李尔公司 | |
·准准莱昂尼公司 | |
·阿莫雷克斯公司(科赫工业公司的一家子公司) | |
·住友公司 | |
·中科院连接有限公司。 | |
·Yazaki公司 | |
高级安全和用户体验 | ·高寒电子公司 |
·准准博世集团 | |
·大陆航空公司 | |
·德索公司 | |
·哈曼国际(三星电子的子公司) | |
·现代汽车公司 | |
·志愿工作-麦格纳国际 | |
·松下公司 | |
·主要产品-法雷奥 | |
·阿莫特·维涅尔公司 | |
·总部-威斯蒂安公司 | |
·成分股ZF Friedrichshafen AG | |
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客户
我们的产品和服务销往世界各地区的主要全球原始设备制造商。下表列出截至本年度止年度对我们最大客户的净销售额百分比。2019年12月31日:
客户 | 占净销售额的百分比 |
通用汽车公司(通用汽车) | 9% |
大众集团(“大众”) | 9% |
菲亚特克莱斯勒汽车公司(“FCA”) | 9% |
福特汽车公司(“福特”) | 8% |
上汽通用汽车有限公司 | 4% |
标致雪铁龙(“PSA”) | 4% |
吉利汽车控股有限公司 | 4% |
戴姆勒公司(“戴姆勒”) | 4% |
丰田汽车公司 | 2% |
塔塔汽车有限公司 | 2% |
与客户的供应关系
我们通常通过定购订单向OEM客户提供产品，这些订单通常由每个OEM公司制定的一般条款和条件管理。虽然条款和条件因客户而异，但它们通常考虑一种关系，在这种关系下，我们的客户对为特定车辆提供的特定部件的需求下下订单，但不需要向我们购买任何最低数量的产品。这些关系通常延伸到相关车辆的寿命。价格是就每一项商业奖励进行谈判，在某些情况下，如商品或外汇升级/降级条款或为我们实现的成本削减，可作调整。条款和条件通常规定，我们受产品提供的保证；在大多数情况下，这种保证的期限与OEM向汽车的最终用户提供的保证是一致的。我们也有义务分担全部或部分召回成本，如果OEM召回其车辆的缺陷可归因于我们的产品。
个别定购单可因原因或不履行而终止，在大多数情况下，可在我们的破产和某些控制事项变更时终止。此外，我们的许多OEM客户可以为方便而终止某些项目，这允许我们的客户在汽车项目的生命周期内对定价施加压力，并在汽车项目的期限内签发购买合同，这可能会降低我们的利润率，并增加我们在这些购买合同下损失未来销售的风险。此外，我们最大的客户之一，通用汽车，明确保留终止竞争的权利，因为我们的某些长期供应合同。我们制造和装运根据客户的释放时间表，通常是每周提供，这可能会因周期性的汽车生产或经销商库存水平的变化。
尽管客户计划通常会延伸到未来的时期，尽管我们期望在未来的时期内提供一定水平的OEM生产，但客户协议(包括适用的条款和条件)并不一定构成确定的订单。公司订单一般限于特定的和授权的客户购买订单发布与我们的生产和分销中心，以实际生产和订单的履行。公司订单通常通过转换现有原材料、子部件和生产过程中的库存(OEM订单)和从当前手头的成品库存(用于售后订单)来尽快完成。从所涉时间框架来看，手边和任何时候未处理的此类定购单的美元金额据信不算太大。
材料
我们从世界各地的各种供应商那里采购我们的原材料。一般来说，我们寻求在生产我们产品的地区获得材料，以尽量减少运输和其他成本。我们用来制造产品的最重要的原材料包括铜和树脂。截至2019年12月31日我们没有经历过任何严重的原材料短缺，而且通常不会将这些原材料的库存超过满足我们的生产和运输时间表的合理要求。
大宗商品成本的波动，尤其是与铜、石油基树脂产品和燃料有关的价格波动，对我们和我们的行业是一个挑战。我们不断寻求管理这些和其他与材料相关的成本压力，采用多种策略，包括与我们的供应商合作以降低成本，寻求替代的产品设计和材料。
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规格，结合我们的采购要求与我们的客户和/或供应商，改变供应商，对冲某些商品和其他手段。就铜而言，它主要影响到我们的信号和电力解决方案部门，合同条款使我们能够将一些价格上涨转嫁给我们的客户，从而部分抵消了商品成本增加对相关产品营业收入的影响。然而，除了铜以外，我们在将商品成本增加转嫁给客户方面取得的总体成功是有限的。我们将继续努力，将市场驱动的大宗商品成本上涨转嫁给我们的客户，以减轻所有或部分不利的收益影响，包括寻求在与客户签订的合同到期时重新谈判条款。
季节性
我们的业务是适度季节性的，因为我们北美的主要客户历来在7月份减少生产，并在12月份停产大约一周。我们的欧洲客户一般会在7、8月份和12月份减产一周。世界其他地区的关闭期通常因国家而异。此外，由于推出新车型的零部件生产，传统上汽车产量在7月、8月和9月减少。因此，我们的结果反映了这种季节性。
员工
截至2019年12月31日我们雇用了大约141，000人，26，000名领工资的雇员和115，000名小时雇员。此外，我们还有22 000名合同工和临时工。我们的某些雇员在全世界都有许多工会和工会的代表，其中包括国际电子、电气、工薪、机械和家具工人联合会--美国通讯工人联合会(“IUE-CWA”)和墨西哥工会联合会。在美国，我们的某些雇员只代表IUE-CWA，与之有竞争力的工资和福利待遇。
环境合规
我们遵守美国联邦、州和地方以及非美国的环境和安全卫生法规的要求。这些法律包括管制空气排放、水排放、危险材料和废物管理的法律。我们有一个环境管理结构，旨在促进和支持我们在全球遵守这些要求。虽然我们的意图是遵守所有这些要求和条例，但我们不能保证我们在任何时候都遵守。环境要求很复杂，变化频繁，而且随着时间的推移往往变得更加严格。因此，我们不能确保环境要求不会随着时间的推移而改变或变得更加严格，或者我们最终的环境成本和责任不会是实质性的。
某些环境法评估目前或以前的不动产所有人或经营人对清除或补救危险物质的费用的赔偿责任。除了由美国联邦、州、地方和非美国机构提起的清理行动外，原告还可能因财产上或来自某一财产的危险物质的存在而引起人身伤害或其他私人索赔。目前，我们正参与有关环境修复事宜的各个阶段的调查和清理工作。此外，我们的一些财产可能因历史、正在进行或附近的活动而受到土壤或地下水污染。
在…2019年12月31日, 2018和2017，环境调查和补救的未贴现储备金大约为400万美元, 400万美元和400万美元分别。我们不能确保我们最终的环境补救费用和责任不会超过我们目前的储备金数额。如果这些负债大大超过记录的数额，我们的业务结果可能会受到重大影响。
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补充项目。登记人的执行干事
下面列出了我们每一位高管的姓名、年龄(截至2020年2月1日)、目前的职位和业务经历描述。我们的执行官员每年由董事会选举产生，并任职直到继任人当选和合格为止，或直到该官员辞职或被免职为止。下面列出的职位反映了目前对Aptiv PLC的服务，以及对德尔福汽车公司和德尔福汽车有限公司的优先服务。除Massaro先生、de Vos先生、Paja先生和Trickett女士外，以下每一位高级副总裁一直担任副总裁，直至2012年2月。
凯文P. 克拉克现年57岁，是Aptiv公司的总裁兼首席执行官，也是公司董事会的成员。克拉克被任命为总裁兼首席执行官，并于2015年3月成为董事会成员。此前，克拉克在2014年10月至2015年3月期间担任首席运营官。在担任首席运营官之前，克拉克从2013年2月起担任首席财务官和执行副总裁。2010年7月，他被任命为副总裁兼首席财务官。此前，克拉克是一家专注于建立和改善中间市场公司的私人股本投资公司解放莱恩合伙有限责任公司(LLC)的创始合伙人。在自由巷合伙人之前，克拉克曾担任费舍-科学国际公司(Fisher-Science International Inc.)的首席财务官，该公司是一家面向全球医疗市场的制造商、分销商和服务提供商。克拉克先生从2001年公司首次公开募股到2006年完成与热电子公司的合并，一直担任费舍-科学公司的首席财务官。在成为首席财务官之前，克拉克先生曾担任费舍-科学公司的财务总监和财务主管.
约瑟夫·马萨罗现年50岁的阿普蒂夫是阿普蒂夫的高级副总裁兼首席财务官，他自2016年3月以来一直担任这一职位。Massaro先生于2013年10月以内部审计副总裁的身份加入该公司，并于2014年9月被任命为公司主计长副总裁。在2008年至2010年期间，马萨罗曾担任自由巷合伙人公司的董事总经理。他也是inventiv健康公司的首席财务官。从2010年到2013年，他是一家自由巷投资组合公司。在自由巷之前，他在2002年至2007年期间担任过各种财务和运营职务，包括全球商业服务(Global Business Services)高级副总裁，他的职责包括全球采购和信息技术职能。在与热电子公司合并之前，他还担任费希尔科学公司(Fisher Science)的副总裁和公司总监，并担任其他几个高级财务职位。
Allan J.Braier现年53岁，是Aptiv的副总裁兼首席会计官，自2011年2月以来一直担任该职位。布拉齐尔先生于2005年6月加入该公司，担任技术会计和报告的高级经理，最近担任技术会计和报告事务助理主任。在加入Aptiv之前，布拉齐尔先生在各公司担任财务职务17年，负责增加责任。布拉齐尔先生是一名注册会计师，他在毕马威的国际公共会计师事务所开始了他的职业生涯。
格伦·德沃斯现年59岁，现任Aptiv高级副总裁兼首席技术官，自2017年3月起，负责Aptiv的创新和全球技术。从2017年11月到2019年10月，他也是Aptiv移动和服务集团的总裁。德沃斯是阿普蒂夫公司高级安全和用户体验部门的软件和服务副总裁，2016年至2017年期间，该公司位于加州山景城的硅谷高级实验室负责软件和服务。他于1992年从高级安全和用户体验开始了他的职业生涯，并在信息娱乐和用户体验方面担任了几个进步的工程和管理职务，2012年被任命为全球高级安全和用户体验工程副总裁。
大卫·帕亚现年50岁，是Aptiv高级副总裁兼高级安全和用户体验总裁，自2017年2月起生效。他最近担任霍尼韦尔安全与火灾公司(Honeywell Security&Fire)的总裁，该公司是2015年至2017年期间住宅、商业和工业应用电子检测和预防技术的全球领先企业。从2012年到2014年，他在霍尼韦尔的交通系统部门担任中国和印度的副总裁兼总经理。帕贾先生利用先进的软件和连接技术加强了霍尼韦尔的物联网能力，为全世界数以百万计的联网家庭和建筑物提供服务。他于2003年开始了他的霍尼韦尔职业生涯，并担任过几个越来越负责任的领导职务。在加入霍尼韦尔之前，帕亚先生曾在瓦莱奥汽车公司担任过几个职位。
大卫M. 谢宾现年60岁，是Aptiv公司的高级副总裁、总法律顾问、首席合规官和秘书。他于2009年10月被任命担任现任职务，2005年10月至2009年10月曾任副院长、总法律顾问。2006年1月，他被任命为首席合规官。在加入Aptiv之前，Sherbin先生在2005年1月至2005年9月期间担任全国住房建筑商PulteGroup公司的副总裁、总法律顾问和秘书。谢宾先生于1997年加入联邦大亨公司，并于2003年被任命为高级副总裁、总法律顾问、秘书和首席合规官。
玛丽娅·特里克特现年37岁，现任Aptiv高级副总裁兼首席人力资源官，2018年9月生效。她加入了达纳公司的Aptiv，2016年至2018年，她在该公司担任人力资源高级副总裁。此外，她还在2013至2018年期间担任达纳欧洲公司(Dana Europe AG)董事总经理。在担任人力资源高级副总裁之前，她曾担任达纳全球非公路驱动技术业务的人力资源高级主管，同时还为“后市场集团”和达纳的所有欧洲业务提供支持。
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2015年至2016年。从2013年到2015年，特里克特担任了高速公路驱动技术公司的人力资源总监，以及2011年至2013年的欧洲高级人力资源经理。她于2007年开始了达纳的职业生涯，并担任过支持达纳的销售和采购机构的工作，并在全球薪酬和国际流动性方面工作。
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第1A项.危险因素
下面列出的是某些风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响，并使我们的实际结果与公司在前瞻性声明中表达的结果大不相同。还请参阅本年度报告中关于前瞻性信息的“指导声明”.
与商业环境和经济条件有关的风险
汽车销售和生产的周期性会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务直接关系到汽车销售和汽车生产的客户。汽车销售和生产具有高度的周期性，除一般经济状况外，还取决于其他因素，如消费者信心和消费者偏好。较低的全球汽车销量预计将导致我们所有的汽车OEM客户降低汽车生产计划，这将直接影响我们的收益和现金流。此外，汽车销售和生产还会受到劳资关系问题、监管要求、贸易协议、消费者融资的可得性等因素的影响。经济衰退导致我们的客户汽车销售和生产大幅度减少，过去和将来都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的销售也受到库存水平和OEM生产水平的影响。我们无法预测原始设备制造商何时将决定增加或减少库存水平，也无法预测新的库存水平是否将近似于历史库存水平。不确定性和其他意想不到的波动可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
长期的经济衰退或经济不稳定可能会对我们的业务产生不利影响，使我们需要额外的资金来源，而这些资金可能是无法获得的。
我们对经济周期的敏感性，以及我们的客户或潜在客户业务中的任何相关波动，都可能对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。由于全球总体经济状况2019，汽车行业经历了全球客户销售和生产计划的减少。相比较2018，车辆生产2019减少9%在中国，4%在北美，4%在欧洲和4%在南美洲，我们最小的地区。因此，我们已经并可能继续经历来自某些地区OEM客户的订单减少。与全球或区域经济状况有关的不确定性可能对我们的业务产生不利影响。全球或区域汽车业的长期低迷，或由于消费者需求而导致产品结构的重大变化，可能要求我们关闭工厂，或导致减值费用、重组行动或对递延税资产的估价津贴发生变化，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。如果全球经济状况恶化或经济不确定性增加，我们的客户和潜在客户可能会经历其业务的恶化，这可能导致推迟或取消购买我们产品的计划。如果汽车产量长时间保持在低水平，或者客户违约造成的现金损失增加，我们的现金流可能受到不利影响，这可能导致我们需要寻求更多的资金来继续我们的业务。我们无法保证能够以我们可以接受的条件获得这种资金。
消费者信贷供应或借款成本的任何变化都可能对我们的业务产生不利影响。
消费信贷的减少和消费借贷成本的增加对全球汽车销售产生了负面影响，并导致过去的产量下降。我们的客户在汽车销售和生产方面的大幅下降可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
客户提供的市场份额下降和产品组合的变化会影响我们的收入。
我们依赖于客户的持续增长、生存能力和财务稳定。我们的客户一般都是汽车行业的原始设备制造商。这一行业面临着迅速的技术变革、激烈的竞争、短的产品生命周期以及周期性和减少的消费者需求模式。当我们的客户受到这些因素的不利影响时，我们可能也会受到同样的影响，因为我们的客户减少了我们产品的订单数量。由于影响到我们的客户的变化，销售组合可能会发生变化，这可能对收入产生有利或不利的影响，包括区域增长的变化、OEM销售需求的变化以及与汽车部分购买和内容渗透相关的消费者需求的变化。例如，销售需求的转变有利于某一种原始设备制造商的汽车型号，而我们没有供应合同，这可能会对我们的收入产生负面影响。地区销售需求向某些市场转移可能会对那些在这些地区占有较大市场份额的客户的销售产生有利影响，而这反过来又会对我们的收入产生有利的影响。
我们的OEM客户提供的汽车组合也影响了我们的销售。消费者对我们传统上提供重要内容的特定类型车辆的需求下降，可能会对我们的业务产生重大影响。
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经济状况。我们的产品在我们的客户所在地区的销售也取决于这些客户在这些地区的成功。
我们在竞争激烈的汽车技术和零部件供应行业开展业务，并依赖于接受新产品的引进以实现持续增长。
全球汽车技术和零部件供应行业具有很强的竞争力。竞争主要基于价格、技术、质量、交货和整体客户服务。不能保证我们的产品能够成功地与竞争对手的产品竞争。此外，我们所竞争的市场迅速演变的性质已经吸引并可能继续吸引新的进入者，特别是在中国等国家，或在不断发展的车辆技术领域，例如自动驾驶技术，这些技术吸引了传统汽车供应行业以外的新进入者。此外，汽车行业的整合可能会导致从我们那里购买的产品减少。因此，我们的销售水平和利润率可能会受到来自原始设备制造商的定价压力和竞争对手定价行为的不利影响。这些因素导致过去有选择地向竞争对手提供业务资源，将来也可能这样做。
此外，我们的任何竞争对手都可能比我们更准确地预见市场发展的过程，开发出比我们的产品优越的产品，能够以比我们更低的成本生产类似的产品，比我们更快地适应新技术或不断变化的客户需求，或者在我们之前开发或引进新的产品或解决方案，特别是与潜在的变革性技术如自主驾驶解决方案有关的产品或解决方案。因此，我们的产品可能无法成功地与他们的产品竞争。这些趋势可能会对我们的销售和我们产品的利润率产生不利影响。如果我们不继续创新，开发或获得利用新技术的新的和引人注目的产品，这可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。
如果我们不作出适当的反应，汽车工业向自动驾驶汽车和国防部服务的发展可能会对我们的业务产生不利影响。
汽车工业越来越注重开发先进的驾驶辅助技术，目的是开发和引进一种商业上可行的全自动驾驶体验。主动安全和自动驾驶技术的高开发成本可能会导致比我们正在开发的新技术或破坏性技术取得成功的风险更高。与汽车拥有量相比，消费者对国防部服务的偏好也有所增加，比如共享汽车和乘车，这可能会导致人均汽车数量的长期减少。这些不断发展的领域也吸引了来自传统汽车工业以外的竞争者的更大竞争。如果我们不继续创新，以开发或获得新的和引人注目的产品，利用新技术回应OEM和消费者的喜好，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们在市场和技术上投入了大量资源，我们期望在这些市场和技术上实现增长，如果这种期望得不到实现，我们可能无法及时改变我们的战略。
我们的未来增长取决于我们在正确的时间作出正确的投资，以支持我们能够支持我们的客户群的地理区域的产品开发和制造能力，以及不断发展的汽车技术的产品领域。我们已经确定亚太地区，更具体地说是中国，是一个关键的地理市场，并将先进的驾驶辅助系统、自动驾驶技术和移动解决方案确定为一个关键的产品市场。我们相信，这些市场可能会经历巨大的长期增长，因此，我们已经并期望继续通过直接或通过参与各种伙伴关系和合资企业，在许多制造业务、技术中心、研究和开发活动以及其他基础设施方面进行大量投资，以支持这些领域的预期增长。如果我们不能在亚太地区深化现有的客户关系并发展更多的客户关系，或者我们无法开发和引进与市场相关的先进驱动援助或自主驾驶技术，我们不仅可能无法实现我们现有投资的预期回报率，而且我们可能会因这些投资而蒙受损失，无法及时重新调配所投资的资金，以利用其他市场或产品类别，从而有可能给我们的竞争对手带来市场份额的损失。如果这些领域不像我们预期的那样迅速增长，我们的结果也将受到影响。
我们可能无法对法规、技术和技术风险的变化作出足够迅速的反应，也无法将我们的知识产权发展成商业上可行的产品。
立法、法规或行业要求的变化或竞争性技术的改变可能会使我们的某些产品过时或失去吸引力。我们有能力预测技术和监管标准的变化，并及时成功地开发和引进新的和改进的产品，这些都是我们保持竞争力和维持或增加收入的能力的重要因素。例如，随着自动驾驶辅助和自动驾驶技术的不断发展，美国交通部(“交通部”)发布了关于测试和部署自动驾驶系统的最佳做法的指导意见，并概述了联邦和州在以下方面的作用：
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这些系统，包括向州立法机构提供关于如何安全地促进在公共道路上发展和采用自动驾驶技术的最佳做法。在这一领域继续实行新的和扩大的条例仍有可能，包括在商业引进之前可能要求自动车辆系统得到交通部或其他监管机构的批准。这一领域的条例也有可能在各法域之间产生差异，导致遵约成本增加。
我们不能保证我们的某些产品不会过时，也不能保证我们能够取得技术进步，使我们能够保持竞争力，并在未来保持或增加我们的收入。我们还面临着与新产品的引进和应用相关的风险，包括缺乏市场认可、产品开发或生产的延误以及产品无法正常运行。我们开发和引进新产品和改良产品的速度取决于我们能否成功地在设计、工程和制造方面进行改进的技术创新，这需要大量的资本投资。我们决定在这些领域削减资本开支，以减少成本和节省现金，都会削弱我们发展和实施改进技术创新的能力，这可能大大减少对我们产品的需求。
为了在汽车技术和零部件行业进行有效的竞争，我们必须能够推出新产品，以及时和成本效益的方式满足不断变化的消费者偏好和客户的需求。我们应对竞争压力和对市场其他重大变化作出迅速反应的能力，包括可能采用的破坏性技术，例如自动驾驶解决方案或消费者对拥有先进驾驶辅助技术或使用替代燃料的车辆的渴望和可用性，也对我们未来的财务业绩构成风险。
我们不能保证，我们将能够及时安装和认证为新产品计划生产产品所需的设备，以便开始生产，或者我们的生产设施和资源在新产品计划下向全面生产的过渡不会影响我们设施的生产率或其他运作效率措施。开发和制造计划是很难预测的，我们不能保证我们的客户将按时执行他们的新产品计划的推出，我们可能会为此提供产品。我们未能成功推出新产品，或客户未能成功推出新项目，都可能对我们的结果产生不利影响。
我们的某些业务依靠与合作伙伴和其他第三方的关系来开发某些产品和潜在产品，而这种合作伙伴或其他第三方可能无法充分发挥作用。
我们相信，对于我们的某些业务来说，成功开发与市场相关的产品在一定程度上取决于它们与其他公司发展和保持合作关系的能力。特别是，我们最近与现代汽车公司达成的组建自主驾驶合资企业的协议，取决于我们与合资企业合作伙伴关系的成功与否。这种关系涉及某些风险，因为我们的合作伙伴可能没有为我们的合作关系的成功投入足够的资源；可能被其他公司收购并随后终止我们的合作安排；可能与我们竞争；可能不同意我们就合作关系的关键细节达成协议；或可能不同意以可接受的条件恢复现有的合作关系。由于这些因素和其他因素可能超出我们的控制范围，我们参与合作伙伴关系的产品的开发或商业化可能会受到拖延或其他不利影响。如果我们或任何合作伙伴终止合作安排，我们可能需要投入更多的资源用于产品开发和商业化，或者可能需要取消某些开发项目，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们五大客户的市场份额或业务的下降可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们的五大客户约占本年度净销售额的39%。2019年12月31日。因此，我们的收入可能受到任何业务或市场份额下降的不利影响。例如，某些汽车工人联合会(“UAW”)代表通用汽车公司的雇员于2019年9月发起了一次罢工，持续时间约为6周。由于通用汽车是我们最大的客户之一，这次工人罢工对我们的财务状况、经营业绩和年终的现金流产生了不利影响。2019年12月31日。此外，由于我们的客户通常没有义务购买一定数量的零部件，因此，我们的任何主要客户的生产水平下降，特别是在我们是重要供应商的车型方面，可能会减少我们的销售，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在中国的业务受到激烈的竞争，对经济和市场条件很敏感。
保持在中国市场的强势地位是我们全球增长战略的关键组成部分。中国的汽车技术和零部件市场竞争激烈，竞争对手包括许多全球最大的制造商和众多规模较小的国内制造商。随着中国市场规模的持续扩大，
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长期来看，我们预计，更多的国际和国内竞争对手将寻求进入中国市场，而现有的市场参与者将采取积极行动，以增加他们的市场份额。竞争加剧可能导致价格下降、利润率下降以及我们无法获得或保持市场份额。此外，中国的市场波动加剧，经济增长水平放缓，导致中国汽车生产增长率低于以前的时期。例如，中国的汽车产量下降了9%在……里面2019，在此之前减少了4%在该地区2018，主要原因是经济增长水平和对外贸易不确定因素的缓和。我们在中国的业务对推动中国汽车销量的经济和市场条件很敏感，如果中国汽车需求减少，我们的业务可能会受到影响。如果我们不能保持在中国市场的地位，或者如果汽车在中国的销量继续下降，我们的业务和财务结果可能会受到重大的不利影响。
我们可能无法实现以被授予的业务为代表的销售。
我们估计授予的业务使用某些假设，包括预测的未来销售量。我们的客户一般不保证数量。此外，被授予的业务可能包括我们的客户有权不受处罚地终止的安排下的业务。因此，我们的实际销售量，以及我们从这种销售中获得的最终收入，都没有得到承诺。如果我们客户的实际生产订单与我们在计算被授予业务数量时使用的预测不符，我们在这些项目期间的收入可能会大大低于目前的预测。
持续的定价压力、OEM成本降低举措以及原始设备制造商重新采购或取消汽车项目的能力可能导致利润率低于预期，或出现亏损，这可能对我们的业务产生严重的负面影响。
我们的客户所采取的削减成本的措施会增加价格下降的压力。我们的客户供应协议一般要求在生产期间降低元件价格，通常是每年1%至3%。此外，我们的客户经常保留为方便而终止供应合同的权利，这增强了他们获得降价的能力。OEM对包括我们在内的供应商也有很大的影响力，因为汽车零部件供应行业具有高度的竞争力，为数量有限的客户提供服务，具有很高的固定成本基础，而且历来产能过剩。基于这些因素，以及我们的客户的产品计划通常持续数年，并预计将包含大量的数量，我们的客户能够协商优惠的价格。因此，作为一级供应商，我们受到来自原始设备制造商的巨大持续压力，以降低我们产品的价格。例如，我们的客户供应协议通常规定在生产期间每年降低我们产品的价格。随着原始设备制造商推行重组和削减成本的举措，超出我们预期的价格压力可能会加剧。如果我们不能在未来产生足够的生产成本节省来抵消价格的下降，我们的毛利率和盈利能力就会受到不利的影响。关于我们与客户的供应协议的详细讨论，请参阅第1项。与我们的客户的供应关系。
我们与OEM客户达成的供应协议通常是需求合同，任何客户，特别是我们最大的客户的生产需求下降，都会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们接受OEM采购订单，为特定的汽车提供特定的部件。在大多数情况下，我们的OEM客户同意购买他们对特定产品的需求，但不需要从我们那里购买任何最低数量的产品。我们与大多数客户签订的合同的期限从一年到型号的寿命不等(通常为三至七年，尽管客户通常保留为方便起见终止合同的权利)。因此，任何一个主要客户销售的某些关键型号或一组相关车型的需求大幅度下降，或制造商从我们手中重新采购或停止购买某一型号或一组型号的能力，都可能对我们产生实质性的不利影响。如果由于生产需求下降，或合约因方便而终止，以致我们不能维持与最大客户的现有业务水平，我们便需要吸引新客户或与现有客户取得新业务，否则，我们的经营结果和财务状况会受到不利影响。关于我们与客户的供应协议的详细讨论，请参阅第1项。与我们的客户的供应关系。
我们和我们的客户在我们的产品中使用的原材料和其他供应的中断可能会对我们的利润产生不利的影响。
我们和我们的客户使用广泛的材料和用品，包括铜和其他金属，石油基树脂，化学品，电子元件和半导体。由于任何原因，这些材料供应的严重中断可能会降低我们的生产和运输水平，这将大大增加我们的运营成本，并大大降低我们的利润率。
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我们和汽车行业的其他零部件制造商一样，将产品运往世界各地的客户汽车装配工厂，以便在“及时”的基础上交付产品，以保持低库存水平。我们的供应商也使用类似的方法。然而，这种“准时”的方法使得我们这个行业的物流供应链非常复杂，很容易受到干扰。
造成这种中断的原因可能是各种潜在问题中的任何一种，例如由于罢工、机械故障、电力中断、火灾、爆炸或政治动乱而关闭我们或我们供应商的一家工厂或关键的生产线，以及由于天气、全球气候变化、火山爆发或其他自然或核灾难、机械故障、海关加工延误等而造成的后勤并发症。此外，随着我们在成本最高的国家增长，这种破坏的风险也随之增加。无论出于何种原因，即使没有生产我们的产品所需的一个小的子组件，也可能迫使我们停止生产，甚至是长时间停止生产。同样，一个潜在的质量问题可能迫使我们在验证产品时停止交付。即使产品已经准备好发运，或者已经发运，在产品到达我们的客户之前也可能会出现延误。我们的客户可能因为同样的原因而停止或推迟生产，如果他们的其他供应商之一未能交付必要的组件。这可能导致我们的客户，反过来暂停他们的订单，或指示我们暂停交货，我们的产品，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
当我们未能按照合约义务及时交货时，我们一般须自行承担费用，以找出和解决“根源”问题，以及尽快生产更换零件或产品。一般来说，我们还必须承担与“迎头赶上”有关的费用，例如加班费和高级运费。
此外，如果我们是一个客户被迫停止生产的原因，客户可能会寻求从我们收回所有的损失和费用。这些损失和开支可能是重大的，可能包括相应的损失，例如利润损失。任何供应链的中断，无论多么小，都有可能导致我们的一个客户的装配线完全关闭，任何由我们控制范围内的原因造成的关闭都可能使我们面临物质赔偿要求。如果一个客户因为另一个供应商不能按时交货而停止生产，我们就不太可能得到完全的补偿，如果有的话。
影响一家或多家供应商的不利发展可能会损害我们的盈利能力。
任何对我们供应商关系的重大破坏，特别是与唯一来源供应商的关系，都可能损害我们的盈利能力。此外，我们的一些供应商可能无法处理商品成本波动和/或急剧变化的数量，同时仍如我们所预期的那样。如果我们的供应商遇到供应中断，我们的供应商就有可能出现交货延误、生产延误、生产问题或不合格产品的交付。即使这些风险没有实现，我们也可能会承担费用，因为我们试图为这些风险制定应急计划。
我们作为一个重要供应商的汽车型号的业务损失或缺乏商业成功，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
虽然我们收到客户的定购单，但这些定购单通常为客户提供特定车型和装配厂的需求，而不是购买特定数量的产品。我们作为一个重要供应商的车辆模型的业务损失或缺乏商业成功，可能会减少我们的销售，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
我们在产品中使用的材料和其他用品的成本增加可能会对我们的业务产生负面影响。
我们为生产我们的产品而购买材料、部件和供应品的市场发生重大变化，可能会对我们的利润产生不利影响，特别是在需求大幅度增加的情况下，而在供应、通货膨胀或其他定价没有相应增加的情况下更是如此。最近几个时期，以铜和石油为基础的树脂产品和燃料费的全球价格大幅波动，这已经并可能继续对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。持续波动可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。我们将继续努力，将一些供应和材料成本的上涨转嫁到我们的客户身上，尽管竞争和市场压力限制了我们这样做的能力，特别是在国内的原始设备制造商，而且可能会阻止我们今后这样做，因为我们的客户一般没有义务接受价格上涨，因为我们可能希望转嫁给他们。即使在我们能够将价格上涨传递给客户的地方，在某些情况下，我们也要过一段时间才能这样做。当原材料价格迅速上涨或显著高于历史水平时，无法将价格上涨转嫁给我们的客户可能会对我们的营业利润率和现金流产生不利影响，可能导致营运收入和盈利能力下降。我们预计将继续受到挑战，因为对我们的主要原材料和其他供应，包括电子元件的需求，受到新兴市场需求的重大影响，尤其是在中国。我们不能保证商品价格的波动不会对我们的财务状况或经营结果产生重大的不利影响。, 或导致季度和年度经营业绩大幅波动。
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我们为应对商品价格波动而开展的套期保值活动可能无法抵消这些成本的未来增长，也可能会减少或消除这些成本下降带来的好处。
为了缓解上述商品价格波动导致的经营业绩的短期波动，我们对生产中使用的某些原材料的短期风险敞口进行了对冲。我们对冲操作的结果在任何时期都可能是正的、中性的或负的，这取决于对冲风险敞口的价格变化。我们的套期保值活动并不是为了缓解大宗商品价格的长期波动，因此不会保护我们免受长期大宗商品价格上涨的影响。我们未来的套期保值头寸可能与实际原材料成本无关，这可能会加速确认套期保值头寸在经营结果中的未实现损益。
我们可能会遇到制造方面的挑战。
向客户销售的数量和时间可能因以下原因而有所不同：对客户产品的需求不同；我们的客户试图管理他们的库存；设计上的变化；我们客户的制造战略的改变；以及客户之间的收购或合并。部分由于这些因素，我们的许多客户不承诺长期的生产计划.我们无法确定地预测客户订单的水平，因此很难安排生产和最大限度地利用制造能力。
我们依靠第三方供应商为我们的产品使用的组件，我们依靠第三方制造商生产我们的某些组件和成品。如果我们的第三方供应商缺乏足够的质量控制，或者他们的财务或业务状况发生重大变化，我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响。如果我们的第三方制造商不能按时以合理的价格提供足够质量的产品、零部件，我们就很难完成我们的订单，销售和利润可能下降，我们的商业声誉也会受损。
我们不时地没有充分利用我们的生产线。这种过剩的产能意味着我们的产品相对于我们所产生的净收入承担更多的固定成本，这可能会对我们的经营结果产生不利影响，特别是在经济衰退期间。如果我们不能提高这些生产线的使用水平和正确管理能力，增加的开支水平将对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，我们的一些生产线位于中国或其他国家，受到一些额外的风险和不确定因素的影响，包括可能由于市场需求或其他因素造成的劳动力成本增加，以及政治、社会和经济不稳定。
影响我们确定非美国养老金负债的因素的变化可能会对我们产生不利影响。
我们的某些非美国子公司赞助的定义福利养老金计划，通常提供的福利，根据谈判的金额为每年的服务。我们主要资助的非美国计划位于墨西哥和英国，截至目前资金不足7，600万美元。2019年12月31日。这些福利计划的供资要求以及我们财务报表中反映的相关费用受到若干因素的影响，这些因素受固有的不确定性和波动性程度的影响，包括政府监管。除了确定的养恤金计划外，在我们经营的许多国家，我们也有退休义务。这些法律规定的计划要求在福利到期时付款。除计划资产外，与这些非美国规定的养恤金计划有关的债务和法定规定的退休义务总计4.97亿美元在…2019年12月31日，其中2 500万美元包括在应计负债中，4.74亿美元包括在长期负债和200万美元包括在我们的综合资产负债表中的长期资产中。用于评估这些福利义务和提供这些福利的成本、资金需求和费用确认的关键假设包括贴现率和养老金资产的预期长期回报率。如果这些因素的实际趋势不如我们的假设有利，这可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会遭受未来的资产减值和其他重组费用，包括长期资产、商誉或无形资产的减记。
我们已经、正在并可能采取未来的重组行动，调整和调整我们的生产能力和成本结构，以满足当前和预计的业务和市场需求。与这些行动有关的费用或任何进一步的重组行动都可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响。我们不能确保目前或今后的任何改组行动都能按计划完成或取得预期的结果。
此外，我们还不时记录与特定工厂和业务有关的资产减值损失。通常，我们记录资产减值损失时，我们确定，我们对未来未贴现现金流量的估计将不足以收回该设施的建筑，固定资产和生产工具的账面价值。为了商誉，我们对报告单位的价值是否低于其账面金额的可能性进行了定性评估。如果质量评估没有得到满足，那么公司就进行定量评估，首先将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值小于其账面价值，则将其隐含的商誉公允价值与其账面价值进行比较。如果
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商誉的账面金额超过其隐含的公允价值，报告单位将确认该盈余的减值损失。我们不能确保我们日后不会招致这些费用，因为经济或经营情况的改变，影响预算和假设，可能会造成额外的损害。
涉及我们或一家或多家客户或供应商的员工罢工和与劳工有关的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务是劳动密集型，利用一些工作委员会和其他有代表性的雇员.员工的罢工或其他形式的重大工作中断可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。涉及我们或一家或多家客户或供应商的劳资纠纷，或可能影响我们的业务，可能会降低我们的销售，损害我们的盈利能力。涉及我们客户的另一个供应商的劳资纠纷导致我们的客户装配厂减速或关闭，如果我们的产品包括在组装部件或车辆中，也可能对我们的业务产生不利影响并损害我们的盈利能力。例如，通用汽车的某些UAW代表雇员于2019年9月发起了一次罢工，持续时间约为6周。由于通用汽车是我们最大的客户之一，这次工人罢工对我们的财务状况、经营业绩和年终的现金流产生了不利影响。2019年12月31日。此外，我们没有能力或我们的任何客户、供应商或客户的供应商，在集体谈判协议期满后，不能谈判延长集体谈判协议，这会令我们的销售减少，并损害我们的盈利能力。由于集体谈判协议的重新谈判，劳动力成本的大幅增加也可能对我们的业务产生不利影响并损害我们的盈利能力。
我们可能会失去或无法吸引和留住关键的受薪员工和管理人员。
我们的竞争力的一个重要方面是我们吸引和留住关键的受薪雇员和管理人员的能力。我们这样做的能力受到各种因素的影响，包括我们给予的报酬和我们整套薪酬方案的竞争市场地位。在招聘、吸收和留住高技能人才方面，我们可能不如竞争对手成功。任何高级管理人员或主要受薪雇员失去服务，都会对我们的业务造成不良影响。
由于我们庞大的全球业务，我们面临外汇波动的风险，这可能影响我们的财务业绩。
我们有与买卖和融资有关的货币敞口，而不是我们经营的国家的当地货币。约63%我们在截至年底的净收入中所占比例2019年12月31日主要是以美元以外的货币开具发票的美国以外地区的销售，我们预计来自非美国市场的净收入将继续占我们净收入的很大一部分。因此，货币汇率的重大变化，特别是欧元和人民币(人民币)，可能会导致我们企业经营业绩的波动，从而对我们的经营结果产生负面影响。货币汇率波动引起的价格上涨可能会降低我们产品的竞争力，或对我们的利润率产生不利影响。汇率波动也可能使我们的供应商的原材料采购更加昂贵和难以融资，从而扰乱了他们的业务。
从历史上看，我们减少了我们的风险敞口，方法是调整我们的成本与我们的收入相同的货币，或者如果这不可行的话，通过金融工具为我们的风险敞口提供抵消或限制，而这些风险敞口与我们的基本交易相反。然而，我们可能采取的任何措施，以减少波动的货币的影响和我们的全球业务的其他风险，可能是无效的。
此外，我们在欧洲有着重要的业务，并以欧元进行大部分业务，包括销售和购买合同。虽然目前并不普遍，但对欧元稳定和许多欧洲国家，包括那些不以欧元作为其货币的国家的经济前景的关切仍然存在。考虑到可能产生的广泛结果，很难全面评估对我们业务的影响。一些潜在的结果可能会对我们的业务产生重大影响。如果一国改变其货币的币值，脱离欧元，其潜在影响可能对业务产生重大影响。我们不能保证货币风险敞口的波动不会对我们的财务状况或业务结果产生重大的不利影响，也不能造成季度和年度业务业绩的重大波动。
我们面临着与在非美国司法管辖区做生意相关的风险。
我们的生产和分销设施大部分在美国以外的国家，包括墨西哥、中国和亚太地区、东欧和西欧、南美洲和北非的其他国家。我们还从世界各地的许多国家采购原材料和其他供应品。截止年度2019年12月31日，约63%我们的净收入来自美国以外地区的销售。国际业务受到在国外开展业务所固有的某些风险的影响，其中包括：
• | 接触当地的经济、政治和劳动条件； |
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• | 法律、法规、贸易或货币或财政政策的意外变化，包括利率、外币汇率和美国及其他国家通货膨胀率的变化； |
• | 关税、配额、海关和其他进出口限制及其他贸易壁垒； |
• | 征用和国有化； |
• | 通过非美国法律制度执行协议、收取应收款和保护资产的困难； |
• | 技术、数据或知识产权保护减少； |
• | 对收入返还的限制； |
• | 对子公司的汇款和其他付款征收预扣税和其他税款； |
• | 投资限制或要求； |
• | 当地国家的暴力和内乱；以及 |
• | 遵守越来越多的适用反贿赂法的要求，包括美国“反海外腐败法”、“英国贿赂法”和其他各国的类似法律。 |
此外，我们的全球行动也可能受到政治事件、国内或国际恐怖主义事件以及由于自然、核或其他灾害而产生的敌对行动或复杂情况的不利影响。例如，墨西哥政府最近的改革产生了要求提高边境和墨西哥内地最低工资的要求。此外，2020年初中国持续爆发的冠状病毒导致该地区某些企业的旅行限制增加和长期关闭。在墨西哥、中国或我们经营的其他国家，这些或任何进一步的政治或政府发展或健康问题都可能导致社会、经济和劳工不稳定。这些不确定因素可能对我们的业务连续性、业务结果和财务状况产生重大不利影响。
现有的自由贸易法律和条例，如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身协定-北美自由贸易协定-规定了符合适用的分类和其他要求的某些有益关税和关税。有关外贸条件的法律或政策的变化，特别是对我们从中国和墨西哥等生产产品的国家进口产品的贸易限制、关税或税收的增加，可能对我们的商业和财务结果产生重大的不利影响。例如，从2018年开始，美国和中国政府对某些进口产品征收了一系列重大的递增报复性关税。最值得注意的是，在汽车工业方面，美国对某些钢铁、铝和汽车零部件的进口征收关税，而中国对美国汽车和某些汽车零部件的进口征收报复性关税。尽管最近美中两国政府进行了贸易谈判，但考虑到征收关税的范围和持续时间的不确定性，以及美国、中国或其他国家增加关税或贸易壁垒的可能性，我们无法保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都将取得成功。
扩大我们在包括中国在内的亚洲市场的制造业足迹，以及我们与亚洲汽车制造商的业务关系，是我们长期战略的重要组成部分。此外，我们的战略还包括增加收入和扩大我们在低成本地区的生产规模.因此，我们面对上述风险的风险在未来可能会更大。这种情况发生的可能性及其对我们的潜在影响因国而异，而且是不可预测的。
英国退欧公投的结果可能会对我们的业务和盈利产生不利影响。
在全球范围内，特别是在英国(“英国”)，市场波动和货币汇率波动也有增加的时期。而欧洲，由于英国退出欧盟(“欧盟”)，通常被称为“英国退欧”，其条款仍未确定。这种退出给英国和欧盟之间的未来关系带来了很大的不确定性。这些事态发展，或者认为其中任何一种都可能发生，可能会对欧洲和全球的经济和市场状况产生不利影响，包括汽车生产，大大降低全球市场流动性，限制关键市场参与者在某些金融市场上运作的能力，并可能导致全球金融和外汇市场的不稳定，包括利率和汇率波动的加剧。虽然我们在英国没有物质上的实体存在，但我们的劳动力中只有不到1%的人在英国工作，而且大约有1%的人居住在英国。2%在英国每年的净销售额中，英国退欧的潜在影响可能对其他全球经济体，特别是欧洲经济产生不利影响，这一地区约占全球经济的比重。33%在截至2019年12月31日的年度净销售额中。我们将继续积极监测英国退欧持续存在的潜在影响，并将通过审查我们现有的合同安排和义务，特别是欧洲地区的合同安排和义务，尽量减少英国退欧对我们业务的影响。英国退欧带来的任何这些影响，除其他外，都会对我们的业务、商业机会、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
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如果我们不能有效地管理我们的增长，或者成功地将任何新的或未来的商业风险、收购或战略联盟整合到我们的业务中，我们的业务就会受到严重的损害。
我们在最近几年完成了一些收购，最近一次是对Gabo SystemTechnk GmbH和Falmat Inc.的收购，我们希望继续寻求商业风险、收购和战略联盟，以利用我们的技术能力，加强我们的客户群、地域渗透和规模，以补充我们目前的业务，我们定期评估潜在的机会，其中一些可能是实质性的。虽然我们相信这些交易是我们长期策略的一个组成部分，但与这些活动有关的风险和不确定性也是存在的。评估潜在的增长机会需要广泛的尽职调查。然而，我们可以获得的关于潜在增长机会的信息量可能是有限的，我们无法保证新的商业风险、收购和战略联盟将积极影响我们的财务业绩或按计划执行。我们可能无法成功地吸收或整合我们所收购的公司，包括其人员、财务系统、分配、运营和一般操作程序。我们还可能遇到挑战，以实现适当的内部控制的财务报告与合并的收购公司。如果我们不能成功地同化或整合被收购的公司，我们的业务、声誉和运营结果就会受到实质性的影响。同样，我们未能成功地整合和管理被收购公司，可能会导致未来任何相关商誉和无形资产余额的减值。
我们依靠信息技术来开展业务。任何对我们的信息技术系统或设施的重大干扰，或与我们做生意的第三方的干扰，如网络攻击造成的干扰，都可能对我们的业务产生不利影响。
我们能否保持业务的有效运作，取决于内部和外部信息技术系统和设施的功能和高效运作。我们依靠这些系统，除其他外，作出各种各样的日常商业决策，以及记录和处理交易、账单、支付、库存和其他数据，以许多货币为基础，每天在许多不同的市场和管辖区进行记录和处理。我们的系统，以及我们的客户、供应商、合作伙伴和服务提供商的系统，也包含敏感的机密信息或知识产权，并且容易受到中断(包括系统故障、网络攻击和其他自然或人为事件或灾难)的干扰，这些干扰可能会被延长或不被发现。无论是在国内还是在国外，网络攻击的频率、复杂性和强度都在增加，而且越来越难以被发现。尽管我们已采取预防措施，防止、发现和减轻此类事件，包括地理上不同的数据中心、冗余的基础设施和安全措施的实施，但对我们的信息技术系统或设施的重大或大规模中断可能会对我们管理和保持业务高效和有效运行的能力产生不利影响，并可能导致巨额费用、罚款或诉讼。对我们的业务或产品造成更广泛或持续的破坏的事件可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
此外，我们的某些产品包含复杂的信息技术系统，旨在支持当今日益联网的车辆，并可能受到类似的干扰，包括未经授权访问的可能性。此外，随着我们转向提供更多依赖互联网或其他网络运作的基于云的解决方案，我们可能越来越多地成为网络威胁的目标，包括计算机病毒或因雇员、承包商或其他能够访问我们的网络和系统或与我们有业务往来的第三方的不当行为造成的违规行为。虽然我们设计和执行了安全措施，以防止和发现这种未经授权的访问或网络威胁的发生，但无法保证今后不会发现漏洞，也无法保证我们的安全努力将取得成功。任何未经授权进入我们的组件都可能对我们的品牌产生负面影响，并损害我们的业务、前景、财务状况和经营结果。此外，维护和更新这些系统可能需要大量费用，而且往往涉及实施、整合和安全风险，包括我们可能无法充分预测市场或技术趋势的风险，或者我们可能遇到可能造成财务、声誉和业务损害的意外挑战。然而，由于未能对资讯科技的发展作出适当的回应和投资，可能会限制我们吸引和挽留客户的能力，妨碍我们提供与竞争对手相若的产品和服务，或妨碍我们达到规管或其他要求的能力。
到目前为止，我们还没有遇到系统故障、网络攻击或安全漏洞，导致我们的业务受到实质性的干扰，或者对我们的财务状况造成了实质性的不利影响。我们的董事会定期审查相关的信息技术和网络安全问题，并定期收到信息技术和网络安全专题专家的最新信息，作为其风险评估程序的一部分，包括分析现有和新出现的风险，以及应对这些风险的计划和战略。虽然我们不断寻求扩大和改善我们的信息技术系统，并保持适当的披露控制和程序，但无法保证这些措施将防止可能对我们的业务产生不利影响的中断或安全违规行为。
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与法律、监管、税务和会计事项有关的风险
我们可能因保修索赔、产品召回、产品责任和可能对我们提起的知识产权侵权行为而蒙受物质损失和费用。
如果我们的产品未能按预期履行，我们将面临固有的业务风险，即面临保修索赔和产品责任；在产品责任方面，我们的产品的这种失败会造成人身伤害和(或)财产损失。我们制造的产品是一个复杂而精确的过程。我们的客户指定质量、性能和可靠性标准。如果我们的产品的设计或制造出现缺陷，我们的产品可能会出现故障率，这可能会导致装运和产品返工或更换成本的严重延误。虽然我们从事广泛的产品质量计划和过程，但这些可能不足以避免产品失败，这可能导致我们：
• | 损失净收入； |
• | 承担增加的费用，如保修费用和与客户支持有关的费用； |
• | 经历延迟，取消或重新安排我们的产品的订单； |
• | 体验增加产品退货或折扣；或 |
• | 损害我们的名誉， |
所有这些都可能对我们的财务状况和业务结果产生负面影响。
如果我们的任何产品是或被指控有缺陷，我们可能被要求参与召回涉及这类产品。每个汽车制造商都有自己的做法，有关产品召回和其他产品责任行动与其供应商。然而，随着供应商更全面地参与车辆设计过程，承担更多的车辆装配功能，原始设备制造商在面临召回和产品责任索赔时继续向其供应商寻求捐助。对我们提出的召回索赔，或对我们提出的超过我们现有保险范围的产品责任索赔，可能会对我们的业务产生重大的不利影响。原始设备制造商还要求其供应商为其产品提供担保或担保，并根据新的车辆保证条款承担此类产品的修理和更换费用。根据我们向汽车制造商提供产品的条件，当OEM声称所提供的产品没有按要求履行时，汽车制造商可能试图要求我们对新的车辆担保下的部分或全部缺陷产品的修理或更换费用负责。虽然我们不能确保我们的客户未来索赔的费用不会是实质性的，但我们相信我们已经建立的储备足以支付潜在的担保解决方案。我们的保修准备金是基于我们对未来和现有索赔所需金额的最佳估计。我们定期评估这些储备的水平，并在适当时加以调整。然而，确定与这些事项有关的最后数额可能与我们记录的估计数大不相同。
此外，随着我们采用新技术，我们面临着暴露于其他人声称我们据称侵犯了他们的知识产权的固有风险。我们不能保证我们今后不会遭受任何物质担保、产品责任或知识产权索赔损失，也不能保证我们不会为此类索赔承担重大费用。
我们可能会受到法律或法规的不利影响，包括环境法规、诉讼或其他责任。
我们受美国联邦、州和地方以及非美国法律和法规的约束，包括与环境、卫生和安全、金融和其他事项有关的法律和法规。
我们无法预测待决或未来立法或条例的实质内容或影响，或其适用情况。引进新的法律法规或修改现行法律或条例，或对其进行解释，可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本，或限制我们的行动，并对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
除其他事项外，我们还受管制：
• | 产生、储存、处理、使用、运输、存在或接触危险材料； |
• | 危险物质的排放和排放到地面、空气或水中； |
• | 将某些化学物质纳入我们的产品，包括电子设备；以及 |
• | 我们员工的健康和安全。 |
我们还必须从政府当局获得某些业务的许可证。我们不能向你保证，我们一直或将来都完全遵守这些法律、条例和许可证。如果我们违反或不遵守这些法律、条例或许可证，我们可能会被罚款或受到监管机构的其他制裁。我们还可以对人类接触危险物质或其他环境损害所产生的任何和所有后果承担责任。
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某些环境法对调查或清理我们目前或以前拥有、租赁或经营的财产的污染或产生的污染，以及对财产或自然资源的损害以及因这种污染而造成的人身伤害，规定了责任，有时不分过失。其中一些环境法还可评估那些安排将危险物质送往第三方处置或处理设施的人在发现这些设施受到污染时的赔偿责任。目前，我们已在多个现有及以前的设施内，参与有关环境修复事宜的不同阶段的调查和清理工作。我们很难预测清理现场的最终费用，因为在所需清理范围、可能需要多年的持续环境监测和维护、对适用法律和条例的解释、替代清理方法以及可能与政府和第三方达成的协议等方面存在不确定性。而我们的环境储备大约有400万美元在…2019年12月31日为了清理目前已知的环境污染状况，不能保证实际费用不会大大超过这些储备。我们也可以被指定为一个潜在的责任方在未来的其他网站和与这些未来的网站相关的费用可能是实质性的。
此外，环境法律是复杂的，经常变化，而且随着时间的推移往往变得更加严格。虽然我们已为未来的资本和营运开支作出预算，以维持符合环境法例的规定，但我们不能确保将来的环境法例不会改变或变得更严格。因此，我们不能确保我们遵守现行和未来的环境和健康及安全法的成本，以及我们过去或将来排放或接触危险物质所引起的责任，不会对我们的业务、经营结果或财务状况造成不利影响。例如，在我们经营设施的法域采用温室气体规则可能需要安装排放控制措施、获取排放信用额、减少排放或其他可能代价高昂的措施，还可能影响公用事业率，增加我们每年用于能源的金额。
我们可以确定是否需要在设施剥离、关闭和退役活动方面承担额外的环境补救或拆除义务。
随着我们在世界各地出售、关闭和/或拆除设施，将继续进行环境调查和评估。我们可以查明以前未知的环境状况，或进一步划定可能需要补救的已知条件，或与拆除或退役有关的额外费用，例如消除含石棉材料或拆除储罐。这些费用可能超过我们的储备。
我们不时卷入法律诉讼和商业或合同纠纷，这可能对我们的盈利能力和综合财务状况产生不利影响。
我们参与了法律诉讼和商业或合同纠纷，这些纠纷时有发生，意义重大。这些通常是在正常业务过程中产生的索赔，包括(但不限于)商业或合同纠纷，包括与客户和供应商的担保索赔和其他纠纷；知识产权事项；人身伤害索赔；环境问题；税务问题；以及就业问题。
此外，我们还在巴西开展重要的商业活动，这些业务受到巴西联邦劳工、社会保障、环境、税收和海关法以及各种州和地方法律的制约。虽然我们认为我们遵守了这些法律，但它们是复杂的，有不同的解释，而且我们经常就这些法律在特定情况下的适用问题与政府机构进行诉讼。截至2019年12月31日，在巴西对Aptiv提出的大多数索赔涉及这类诉讼。其余索赔涉及与巴西私人当事方的商业和劳工诉讼。截至2019年12月31日，索赔总额约为1.4亿美元(使用2019年12月31日对巴西的阿普蒂夫(Aptiv)进行了指控。截至2019年12月31日，我们为这些声称的索赔保留了大约3 000万美元(使用2019年12月31日外币汇率)。
虽然我们认为我们的储备是足够的，但解决这些问题所需的最后数额可能与我们记录的估计数大不相同，而且我们的业务结果可能会受到重大影响。
有关我们的法律事务的进一步信息，见项目3.法律程序。我们不能保证这些程序和索偿不会对我们的盈利能力和综合财务状况造成重大的不利影响。
根据2017年德尔福技术的剥离，潜在的赔偿责任可能会对我们的业务产生实质性和负面的影响。
在分离方面，我们与德尔菲技术公司签订了分离和分配协议及相关协议，以管理分离和分离完成后两家公司之间的关系。这些协议规定了双方的具体赔偿和责任义务，并可能导致我们之间的争端。如果我们被要求在这些协议规定的情况下向其他各方提供赔偿，我们可能要承担未来的责任。此外，关于其他各方已同意根据这些协议赔偿我们的责任，不能保证我们对这些其他当事方的赔偿权利将足以保护我们不受全部赔偿责任的影响，或者其他各方将能够充分履行其赔偿责任。
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义务。法院也有可能无视Aptiv与这些其他当事方之间商定的资产和负债分配，并要求Aptiv对分配给这些其他当事方的义务承担责任。每一种风险都可能对我们的业务和财务报表产生负面影响。
我们或针对我们的知识产权方面的发展或主张可能对我们的业务产生重大影响。
我们拥有大量的知识产权，包括大量的专利和商标，并参与了许多许可安排。我们的知识产权在维持我们在多个市场上的竞争地位方面，扮演着重要的角色。我们在知识产权方面的发展或反对我们的主张可能对我们的业务产生不利影响。其他人的重大技术发展也会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
税务当局可能会挑战我们的历史和未来税收状况。
我们未来的有效税率可能会受到不同法定税率国家收入组合的变化以及税法或税法解释的变化的影响，包括与税收假日或税收优惠有关的变化。如果某些免税期或激励措施在有效期届满后不延长，或在其他情况下对我们适用的税率或制度提高，我们的税收可能会增加。
我们所缴税款的数额，须视乎我们所申请的司法管辖区内适用的税法的解释而定。根据我们对这些税法的解释，我们已经并将继续采取税收立场。此外，在决定我们的所得税规定是否足够时，我们定期评估税务考试产生不利结果的可能性。虽然我们经常很难预测最终结果或决定税务审查的时间，但我们的不确定税收利益储备反映出更有可能发生的税收状况的结果。虽然我们相信我们已遵守所有适用的税法，但我们不能保证税务当局不会对法律有不同的解释，并以额外的税收来评估我们。如果再加税，可能会对我们的经营结果和财政状况造成重大的不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
我们没有未解决的证券交易委员会工作人员的意见要报告。
项目2.属性
截至2019年12月31日，我们拥有或租赁126主要制造地点及15主要技术中心。一个制造地点可以包括多个工厂，可以是全部或部分拥有或租赁。我们也有许多较小的制造地点，销售办公室，仓库，工程中心，合资企业和其他战略投资遍布世界各地。我们在44国家。下表按使用这些设施的营运部分列出本港主要制造地点的地区分布情况：
北美 | 欧洲， 中东部 非洲 | 亚太 | 南美洲 | 共计 | ||||||||||
信号和电源解决方案 | 44 | 34 | 32 | 5 | 115 | |||||||||
高级安全和用户体验 | 2 | 5 | 4 | — | 11 | |||||||||
共计 | 46 | 39 | 36 | 5 | 126 | |||||||||
除了这些制造地点，我们还有15主要技术中心：八在北美；二在欧洲、中东和非洲；以及五在亚太地区。
我们的126主要制造地点及15主要技术中心，包括我们的合并子公司拥有或租赁的设施，62主要是拥有和79主要是租来的。
我们经常审查我们的房地产投资组合，开发足迹战略，以支持我们的客户的全球计划，同时支持我们的技术需求和控制运营费用。我们相信，我们不断发展的投资组合将满足当前和预期的未来需求。
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项目3.法律程序
我们不时会受到各种诉讼、申索、诉讼、政府调查，以及与我们的业务有关的其他诉讼，包括因指称的欠妥之处、违反合约、竞争及反托拉斯事宜、产品保证、知识产权事宜、人身伤害申索及与雇佣有关的事宜而引致的诉讼。我们认为，这些事项的结果不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。关于保修事宜，虽然我们不能确保客户未来索赔的费用不会是实质性的，但我们相信我们已建立的储备足以支付潜在的担保解决方案。然而，解决这些问题所需的最后数额可能与我们记录的估计数大相径庭。
巴西事项
Aptiv公司在巴西经营商业活动，这些企业须遵守巴西联邦劳工、社会保障、环境、税收和海关法以及各种州和地方法律。虽然Aptiv认为它符合这类法律，但它们是复杂的，可能会有不同的解释，该公司经常就这些法律在特定情况下的适用问题与政府机构进行诉讼。截至2019年12月31日，在巴西对Aptiv提出的大多数索赔涉及这类诉讼。巴西的其余索赔涉及与私人当事方的商业和劳工诉讼。截至2019年12月31日，索赔总额约为$140 百万(使用2019年12月31日对巴西的阿普蒂夫(Aptiv)进行了指控。截至2019年12月31日，公司为这些声称的索赔保留应计项目$30 百万(使用2019年12月31日外币汇率)。应计金额是指被认为可能发生损失的索赔，根据公司对所称索赔的分析和评估以及以前处理类似事项的经验，可以合理估算。虽然公司认为其应计项目是足够的，但解决这些事项所需的最终金额可能与公司记录的估计数大不相同，Aptiv的经营结果可能受到重大影响。公司估计超过与这些索赔有关的应计金额的合理可能损失为零到$110 百万.
第4项.矿场安全披露
不适用。
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第二部分
第五项登记人普通股的市场、有关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股自2011年11月17日起公开交易，当时我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市并开始交易，代号为“DLPH”。2017年12月4日，德尔福技术公司(Delphi Technologies)分拆后，该公司更名为Aptiv PLC，并将其纽约证券交易所(NYSE)标志改为“APTV”。
截至2020年1月24日我们的普通股有2名股东记录在案。
下图反映了2014年12月31日至2019年12月31日，假设初始投资为100美元，股息再投资(如有的话)：(1)我们的普通股；(2)标准普尔500指数；(3)汽车同行集团。历史上我国普通股的股价已经进行了调整，以反映分离。历史表现可能并不代表未来股东的回报。
股票绩效图
*在2014年12月31日对我们的股票或相关指数进行投资，其中包括股息再投资。截至2019年12月31日的财政年度。
(1) | Aptiv PLC，2017年12月4日对Delphi技术的分布进行了调整 |
(2) | 标准普尔500-标准普尔500总收益指数 |
(3) | 汽车同龄人集团-美国轴制造控股公司、Aptiv PLC、BorgWarner公司、Cooper轮胎和橡胶公司、Cooper-Standard Holdings公司、Dana公司、Dorman Products公司、福特汽车公司、通用汽车公司、Gentex公司、Gentherm公司、真品零部件公司、固特异轮胎和橡胶公司、Lear Corp、LKQ公司、Meritor公司、美国汽车零部件公司、标准汽车产品公司、Stoneridge公司、Tenneco公司、Tesla公司、Visteon公司、Wabco控股公司 |
公司指数 | 2014年12月31日 | 2015年12月31日 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
Aptiv PLC(1) | $ | 100.00 | $ | 119.34 | $ | 95.40 | $ | 145.39 | $ | 106.56 | $ | 166.11 | ||||||||||||
标准普尔500(2) | 100.00 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | ||||||||||||||||||
汽车同行集团(3) | 100.00 | 100.06 | 99.66 | 124.23 | 99.15 | 122.61 | ||||||||||||||||||
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权益补偿计划资讯
下表载有根据股票补偿计划核准发行的证券的资料。附注21进一步讨论了这些计划的特点。对我们合并财务报表的基于股份的补偿。
计划类别 | 在行使未偿期权、认股权证和权利时将发行的备用证券数量(A) | 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格(B) | 根据股权补偿计划(不包括第(A)栏所述)(C) | ||||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 2,436,179 | (1) | $ | — | (2) | 14,470,050 | (3) | ||||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | ||||||||||
共计 | 2,436,179 | — | 14,470,050 | ||||||||||
(1) | 包括(A)授予我们董事会的23 326个未偿还的限制性股票单位和(B)2 412 853个以时间和业绩为基础的限制股授予我们的雇员。所有赠款都是根据“Aptiv PLC长期奖励计划”发放的，该计划经修订并于2015年4月23日重新声明(“PLC LTIP”)。包括应计股息等价物。 |
(2) | 被限制的股票单位没有行使价格。 |
(3) | 剩余股份可根据PLC LTIP获得。 |
证券回购
截至本季度回购的普通股汇总表2019年12月31日，如下所示：
期间 | 购买股份总数(1) | 每股平均支付价格(2) | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据该计划购买的股票的大约美元价值(以百万计)(3) | ||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 366,691 | $ | 82.17 | 366,691 | $ | 2,070 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | — | — | 2,070 | ||||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | — | — | — | 2,070 | ||||||||||
共计 | 366,691 | 82.17 | 366,691 | |||||||||||
(1) | 根据董事会核准的计划购买的股份总数如下。 |
(2) | 不包括佣金。 |
(3) | 在2019年1月，董事会批准了一项最多可达20亿美元。本计划将于先前公布的股份回购计划完成后展开。15亿美元，已于2016年4月获得董事会批准。回购的时间取决于价格、市场条件和适用的监管要求。 |
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项目6.选定的财务数据
以下选定的合并财务数据是从我们已审计的合并财务报表中得出的，应与第7项一并阅读，并参照该项进行限定。管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表及其附注。所提供的财务资料可能并不能反映我们未来的表现。
先前报告的动力总成系统和热系统部门的资产、负债和经营结果已重新归类为停产业务，与公司所有期间的持续业务分开。关于已停止的业务的进一步资料，见注25。停止经营，并持有，以出售已审计的合并财务报表，其中包括。
截至12月31日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 (1) | |||||||||||||||
(美元和百万股，但每股数据除外) | |||||||||||||||||||
业务报表数据： | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | 12,884 | $ | 12,274 | $ | 10,864 | |||||||||
折旧和摊销(2) | 717 | 676 | 546 | 489 | 344 | ||||||||||||||
营业收入 | 1,276 | 1,473 | 1,416 | 1,539 | 1,235 | ||||||||||||||
利息费用 | (164 | ) | (141 | ) | (140 | ) | (155 | ) | (124 | ) | |||||||||
持续业务收入 | 1,009 | 1,107 | 1,063 | 868 | 852 | ||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | — | — | 365 | 458 | 683 | ||||||||||||||
净收益 | 1,009 | 1,107 | 1,428 | 1,326 | 1,535 | ||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 19 | 40 | 73 | 69 | 85 | ||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | 990 | 1,067 | 1,355 | 1,257 | 1,450 | ||||||||||||||
每股净收入数据： | |||||||||||||||||||
每股基本净收入： | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | 3.85 | $ | 4.04 | $ | 3.82 | $ | 3.05 | $ | 2.85 | |||||||||
已停止的业务 | — | — | 1.25 | 1.55 | 2.23 | ||||||||||||||
分配给Aptiv的每股基本净收入 | $ | 3.85 | $ | 4.04 | $ | 5.07 | $ | 4.60 | $ | 5.08 | |||||||||
稀释后每股净收入： | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | 3.85 | $ | 4.02 | $ | 3.81 | $ | 3.05 | $ | 2.84 | |||||||||
已停止的业务 | — | — | 1.25 | 1.54 | 2.22 | ||||||||||||||
应归于Aptiv的摊薄每股净收入 | $ | 3.85 | $ | 4.02 | $ | 5.06 | $ | 4.59 | $ | 5.06 | |||||||||
加权平均股票 | 257 | 264 | 267 | 273 | 285 | ||||||||||||||
申报和支付的现金红利 | $ | 0.88 | $ | 0.88 | $ | 1.16 | $ | 1.16 | $ | 1.00 | |||||||||
其他财务数据： | |||||||||||||||||||
资本支出 | $ | 781 | $ | 846 | $ | 698 | $ | 657 | $ | 503 | |||||||||
调整后营业收入(3) | 1,548 | 1,751 | 1,594 | 1,623 | 1,360 | ||||||||||||||
调整后营业收入差额(4) | 10.8 | % | 12.1 | % | 12.4 | % | 13.2 | % | 12.5 | % | |||||||||
业务活动提供的现金净额(5) | $ | 1,624 | $ | 1,628 | $ | 1,468 | $ | 1,941 | $ | 1,703 | |||||||||
用于投资活动的现金净额(5) | (1,111 | ) | (2,048 | ) | (1,252 | ) | (578 | ) | (1,699 | ) | |||||||||
融资活动提供的现金净额(用于)(5) | (649 | ) | (555 | ) | 456 | (1,081 | ) | (284 | ) | ||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百万计，雇员数据除外) | |||||||||||||||||||
资产负债表和就业数据： | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 412 | $ | 567 | $ | 1,596 | $ | 737 | $ | 427 | |||||||||
资产总额(6) | $ | 13,459 | $ | 12,480 | $ | 12,169 | $ | 12,292 | $ | 11,973 | |||||||||
债务总额 | $ | 4,364 | $ | 4,344 | $ | 4,149 | $ | 3,963 | $ | 3,976 | |||||||||
流动资金的定义(7) | $ | 1,392 | $ | 1,430 | $ | 1,296 | $ | 1,169 | $ | 943 | |||||||||
股东权益 | $ | 4,011 | $ | 3,670 | $ | 3,517 | $ | 2,763 | $ | 2,733 | |||||||||
全球雇员(8) | 141,000 | 143,000 | 129,000 | 145,000 | 139,000 | ||||||||||||||
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(1) | 2015年12月18日，我们完成了对HellermannTyton集团PLC的收购，该公司是全球领先的高性能和创新电缆管理解决方案制造商。鉴于购置的时间安排，我们的2015年成果和影响与2016年结果的可比性没有充分反映这一情况。 |
(2) | 包括长期和无形资产减值。 |
(3) | 调整后的营业收入系指扣除利息支出、其他收入(费用)、净收入(费用)、所得税费用、股本收入(亏损)、税后收入(亏损)、扣除税收、重组、其他收购和投资组合项目成本后的净收入(包括为整合收购业务和计划和执行产品组合转换行动(包括企业和产品收购和剥离)、资产减值、业务剥离的损益和与收购有关的递延补偿而发生的费用)。调整后的营业收入作为公司财务业绩的补充指标提出，管理层认为这对投资者评估公司目前的财务业绩是有用的，在与相应的美国公认会计原则相协调时，通过排除管理层认为并不能反映公司核心经营业绩的某些项目，从而改善了各期间的可比性，并可能掩盖潜在的业务结果和趋势。我们的管理层在财务决策过程中利用调整后的营业收入来评估公司的业绩，并用于内部报告、规划和预测。管理层还利用调整后的营业收入作为部门收入或损失的主要业绩衡量标准，并为规划和预测目的向我们的部门分配资源，因为管理层还认为，这一衡量方法最能反映我们运营部门的业务利润或亏损。调整后的营业收入不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果，也不应被视为可归属于Aptiv的净收入的替代办法。, 这是最直接可比的财务措施调整营业收入，这是符合美国公认会计原则。根据Aptiv的确定和衡量，调整后的营业收入也不应与其他公司报告的同样标题的指标相比较。 |
调整后的营业收入与营业收入的对账包括重组、其他购置和投资组合项目费用(其中包括为整合被收购企业以及规划和执行产品组合转换行动，包括企业和产品收购和剥离而发生的费用)、资产减值、企业剥离的损益和与收购有关的递延补偿。调整后的营业收入与公司的净收益(损失)的对账情况如下： | |
截至12月31日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | 990 | $ | 1,067 | $ | 1,355 | $ | 1,257 | $ | 1,450 | |||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 19 | 40 | 73 | 69 | 85 | ||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | — | — | (365 | ) | (458 | ) | (683 | ) | |||||||||||
持续业务收入 | 1,009 | 1,107 | 1,063 | 868 | 852 | ||||||||||||||
权益收入，扣除税后 | (15 | ) | (23 | ) | (31 | ) | (35 | ) | (16 | ) | |||||||||
所得税费用 | 132 | 250 | 223 | 167 | 161 | ||||||||||||||
其他(收入)费用，净额(A) | (14 | ) | (2 | ) | 21 | 384 | 114 | ||||||||||||
利息费用 | 164 | 141 | 140 | 155 | 124 | ||||||||||||||
营业收入(B) | 1,276 | 1,473 | 1,416 | 1,539 | 1,235 | ||||||||||||||
重组 | 148 | 109 | 129 | 167 | 65 | ||||||||||||||
其他购置和投资组合项目费用 | 71 | 78 | 28 | 57 | 45 | ||||||||||||||
资产减值 | 11 | 34 | 9 | 1 | 7 | ||||||||||||||
(收益)业务剥离损失，净额 | — | — | — | (141 | ) | 8 | |||||||||||||
与名词性收购有关的递延补偿 | 42 | 57 | 12 | — | — | ||||||||||||||
调整后的营业收入(B) | $ | 1,548 | $ | 1,751 | $ | 1,594 | $ | 1,623 | $ | 1,360 | |||||||||
(a) | 在截至2016年12月31日的年度内，公司记录了3亿美元的准备金，用于与DPHH的一般无担保债权有关的诉讼，详见附注13。本报告所载经审计的合并财务报表的承付款和意外开支。 |
(b) | 2016年12月30日，我们完成了机电一体化业务的销售。考虑到剥离的时机，我们的2016年业绩和影响与2017年业绩的可比性反映了该业务的运营结果。 |
(4) | 调整后的营业收入差额定义为调整后的营业收入占净销售额的百分比。 |
(5) | 包括因停止业务而产生的数额。 |
(6) | 如附注2所进一步说明的，重大会计政策，ASU 2016-02的通过，租赁，截至2019年12月31日，在综合资产负债表中确认了运营租赁使用权资产，这影响到2018年的可比性。 |
(7) | 在此，周转金按应收账款加存货减去应付账款计算。 |
(8) | 不包括临时工和合同工。截至2019年12月31日，我们雇用了约22，000名临时工和合同工。2017年12月31日前的期间包括停业员工。 |
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对公司财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析旨在帮助您了解公司在截止期间的业务运作和财务状况。2019年12月31日。这一讨论应与项目8.财务报表和补充数据一并阅读。我们的MD&A分为七个部分：
• | 执行概况 |
• | 综合业务成果 |
• | 分段运算结果 |
• | 流动性与资本资源 |
• | 表外安排及其他事项 |
• | 重大会计政策与关键会计估计 |
• | 最近发布的会计公告 |
在MD&A中，“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是根据泽西岛法律于2011年5月19日成立的上市有限公司Aptiv PLC，名为Delphi Automotive PLC，通过其子公司收购了前德尔福公司(现称DPH控股公司)的某些资产。)并于2011年11月22日完成首次公开发行(IPO)。在……上面2017年12月4日(“分配日期”)，公司完成了原动力总成系统部门的分离(“分离”)，按比例向Aptiv股东分发德尔福技术公司(“德尔福技术”)所有已发行和已发行的普通股(“德尔福技术”)，这是一家为持有分拆业务而成立的上市有限公司。为了实现分离，公司向其股东分配了德尔福技术公司的普通股，每3股股票中就有一股是截至目前为止已发行的普通股。2017年11月22日，分发的记录日期。分离后，剩下的公司改名为Aptiv PLC和纽约证券交易所(NYSE)的代号为“APTV”。Aptiv没有保留DelphiTechnologies的任何股权。德尔菲技术公司通过分发日期的历史财务结果反映在公司的合并财务报表中，作为一项已停止的业务，注25对此作了更全面的说明。停止经营，并持有，以出售已审计的合并财务报表，其中包括。分离计划的完成使Aptiv成为一家新的流动供应商，其重点是解决与更安全、更环保和更互联交通相关的复杂挑战。我们能力的核心是软件和车辆体系结构方面的专门知识，它能够提供先进的安全、自动驾驶、用户体验和连接服务，从而为移动的未来创造条件。
由于动力总成系统业务的处置代表着一种战略转变，这将对公司的运营和财务业绩产生重大影响，因此，先前报告的动力总成系统部门的资产和负债、经营业绩以及运营和投资现金流被列为停产业务，与公司所有期间的持续业务分开。除非另有说明，本管理层的讨论和分析反映了持续业务的结果。
执行概况
我们的生意
我们是一家领先的全球技术和移动公司，主要服务于汽车行业。我们设计和制造汽车零部件，并为全球汽车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案，为车辆的功能和功能创造了软硬件基础。我们启用并提供端到端智能移动解决方案、主动安全和自主驾驶技术，并提供更好的用户体验和连接服务。我们的高级安全和用户体验部分的重点是提供必要的软件和先进的计算平台，我们的信号和电力解决方案部门侧重于提供必要的网络架构，以支持当今复杂车辆上的集成系统。我们的业务共同发展了日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”，使车辆融入其运营环境。
我们是最大的汽车零部件制造商之一，我们的客户包括23全球25家最大的汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)。
经营策略
我们相信，该公司在全球汽车产量的增长、对我们的安全、绿色和联网产品的需求增加(这些产品正在被添加到车辆内容中)以及新业务赢得了现有和新的客户后，将处于有利的地位。我们致力于加速主动安全、自主驾驶、增强用户体验和连接服务的商业化，提供所需的软件、先进的计算平台和网络架构。我们在投资研究的同时，成功地创造了一个具有竞争力的成本结构。
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发展壮大我们的产品供应，与高增长行业的巨大趋势相一致，并重新调整我们的制造业足迹成为一个高效的，低成本的区域服务模式，重点是提高我们的利润率。
我们在2019包括以下内容：
• | 通过与现代汽车公司达成协议，进一步提升我们在自动驾驶方面的领导地位，成立一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化； |
• | 扩大我们在关键工业市场的增长平台，并通过收购Gabo SystemTechnk GmbH和Falmat Inc.执行我们的终端市场多样化战略； |
• | 利用我们的投资信用指标进一步完善我们的资本结构和增加我们的财务灵活性，成功地发行了价值3亿美元的10年期高级无担保票据、4.35%的高级无担保票据和3.5亿美元的30年期高级无担保票据、5.40%的高级无担保票据，并利用合并的收益赎回了我们6.5亿美元的高级票据，占3.15%； |
• | 继续增长我们的收入，不包括外汇兑换和商品成本的影响，尽管全球汽车产量下降6%年内； |
• | 回归6.46亿美元通过股份回购和分红向股东； |
• | 根据预期数量和定价，产生超过220亿美元的商业预订总额； |
• | 生成16亿美元的现金和净收入10亿美元；和 |
• | 在正常的汽车商业周期中的所有点上，通过大致的设置，使我们的运营灵活性和盈利能力最大化。96%我们每小时工作的劳动力在成本最高的国家和大约15%由临时雇员组成的每小时员工。 |
我们的战略是在这些成就的基础上，继续为世界各地的不同客户开发和制造与市场相关的创新产品，并利用我们的精益和灵活的成本结构来实现强劲而有纪律的收益增长和投资资本的回报。通过我们的创新文化和世界级的工程能力，我们打算使用我们的严格的，前瞻性的产品开发过程，提供新的技术，为我们的客户提供解决方案。我们致力于为股东创造价值。我们买了4.2亿美元普通股2019，并于2019年1月宣布了一项新的股票回购计划。20亿美元普通股。我们还继续向股东返还现金，总共支付现金红利。2.26亿美元在……里面2019。我们的主要战略优先事项包括：
汽车工业高科技演进的商业化。汽车行业正日益向软件依赖组件和解决方案的实施发展.特别是，该行业的重点是开发先进的驾驶辅助技术，目的是开发和引进一种商业上可行的全自动驾驶体验。我们期待自动驾驶技术将提供强大的社会效益，以及为我们的产品提供长期增长的机会，在这一领域。我们专注于支持和提供端到端智能移动解决方案，加速主动安全和自主驾驶技术的商业化，并提供更好的用户体验和连接服务。我们的高级安全和用户体验部分的重点是提供必要的软件和先进的计算平台，我们的信号和电力解决方案部门侧重于提供必要的网络架构，以支持当今复杂车辆上的集成系统。我们的业务共同发展了日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”，使车辆融入其运营环境。
我们继续投资于自动驾驶空间，并继续开发市场领先的自动驾驶平台解决方案，如自动驾驶软件、关键的主动安全传感技术和我们的多域控制器，该控制器融合来自传感系统的信息以及映射和导航数据，以作出驾驶决策。我们相信，我们与工业技术的趋势是一致的，这些趋势将导致这一领域未来的可持续增长，并与各自领域的领导人合作，推动这些新兴技术的发展和商业化的步伐。此外，我们在2017年收购了nuTome公司。为了进一步加速自动驾驶解决方案的商业化。收购nuTome是我们为扩大在新的移动空间中的地位而进行的一系列投资中的最新一笔，包括2015年对自动驾驶软件开发商Ottomatika的收购。
社会对按需移动(MoD)服务的需求也在不断增加，比如汽车和搭便车服务，越来越多的传统汽车公司已经在国防部领域进行了投资。我们相信，社会对国防部服务的日益增长的需求将加速自主驾驶技术的发展，极大地造福于国防部的空间。2018年，我们宣布与Lyft公司建立合作伙伴关系。(“Lyft”)在拉斯维加斯推出了一组自动驾驶车辆，这些车辆在Aptiv的完全集成的自动驾驶平台上运行，并在Lyft网络上向公众开放。这一伙伴关系利用我们的连接服务能力和Lyft的叫车经验，以提供宝贵的见解，自动驾驶车队的运作和管理。此外，我们已与
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新加坡陆运管理局和波士顿市将开发完全自主的车辆和相关的基础设施，作为国防部自动化飞行员的一部分。
为了进一步提高我们在自动驾驶领域的领导地位，我们于2019年9月与现代公司达成了一项最终协议，成立了一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化。我们期待这一伙伴关系通过将我们在新的移动空间中的创新车辆技术与世界上最大的汽车制造商之一结合在一起，推动生产可供商业化的自主驾驶系统的发展。该合资企业预计，将于2020年开始全面测试无人驾驶系统，并在2022年为机器人出租车供应商、车队运营商和汽车制造商提供一个可生产的自主驾驶平台。由于我们的大量投资和战略伙伴关系，我们相信我们与工业技术趋势是一致的，这些趋势将在这些不断发展的领域带来可持续的未来增长。这项交易须符合惯例的结束条件，并得到监管和其他批准，预计将于2020年第一季度完成。
然而，与这些不断发展的领域有关的风险很多，包括主动安全和自动驾驶技术的高开发成本、客户和消费者采用这些技术的时间不确定、传统汽车行业以外的竞争者的竞争加剧以及新的和正在出现的法规，例如美国交通部最近发布的自动驾驶系统联邦指南。虽然我们相信我们在这些市场上处于有利地位，但主动安全和自动驾驶技术的高开发成本可能会导致我们或我们的合作伙伴开发的新技术或破坏性技术的成功风险更高。
利用我们的工程和技术能力。我们寻求利用我们强大的产品组合与行业的关键大趋势和我们的全球足迹联系起来，以增加我们的收入，并致力于每年在研究和开发方面的大量投资，以保持和加强我们在所有产品线的新的移动解决方案方面的领导地位。
以正确的客户为目标。我们打算在追求新业务和新客户方面具有战略性，以实现纪律严明、超越市场的增长。我们按地区对市场份额和产品趋势进行深入分析，以便为我们认为会成功的客户提供优先的研究、开发和工程支出。与我们的客户合作15世界各地的主要技术中心帮助我们开发创新的产品解决方案，以满足他们的需求。由于越来越多的原始设备制造商为全球平台设计车辆，在不同区域之间共享相同的车辆架构，我们非常适合在为特定区域市场制造这些产品的同时提供全球设计和工程支持。
利用我们的规模、全球足迹和在新兴市场的既定地位。我们打算利用我们业务能力的广度和规模来实现持续增长。我们的全球足迹为我们提供了重要的距离，我们的客户的生产设施，并使我们能够服务他们在每一个地区的运作。我们预计，我们将继续扩大我们的广泛地理范围，以利用不断增长的汽车市场，特别是在中国。此外，随着全球汽车生产平衡向新兴市场转移，我们在成本最高的国家的存在使我们能够实现增量利润率的改善。
利用我们精益灵活的成本结构提供盈利能力和现金流。。我们认识到保持一个精简和灵活的成本结构的重要性，以便在一个周期性的行业中提供稳定的收益和现金流。我们的重点是最大化和优化生产产量，以满足不断增长的生产需求，并尽量减少对固定成本基础的增加。此外，我们正继续使用大量的临时工人，以确保我们有适当的运作灵活性，以扩大我们的业务规模，以便在工业生产水平增加或收缩时，我们可以维持盈利能力。
推进和维持有效的资本结构。我们积极管理我们的资本结构，以保持投资级信用评级和健康的资本比率，以支持我们的业务和最大限度的股东价值。我们会因应经济情况的改变，或在有机会时，继续调整我们的资本结构，使我们有更多的财政灵活性，投资於我们的业务，并实现我们未来的战略目标。
进行选定的收购和战略投资。在2019年期间，我们继续完成选定的收购和战略投资，以继续提高我们的产品供应和竞争地位，在不断增长的市场细分。我们打算继续从事特定的交易，利用我们的技术能力，加强和扩大我们对新的移动解决方案、产品供应、客户群、地域渗透和规模的商业化，以补充我们目前的业务。
趋势、不确定性和机会
经济条件。我们的业务直接关系到汽车销售和汽车生产的客户。汽车销售取决于许多因素，包括全球和区域经济状况。全球
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汽车产量下降6%从…2018到2019，代表汽车产量在这一年中在所有主要地区下降。相比较2018，车辆生产2019减少9%在中国，4%在北美，4%在欧洲和4%在南美洲，我们最小的地区。参见注23。合并财务报表附注的部分报告，项目8.财务报表和本年度报告关于主要地理区域财务信息的补充数据。
北美、欧洲、中国或南美洲的经济波动或疲软可能导致我们的客户大量减少汽车销售和生产，这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。地缘政治因素也有可能对美国和其他经济体，特别是汽车行业产生不利影响。特别是，对国际贸易协定的改变，如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身协定、北美自由贸易协定或其他政治压力，可能会影响我们OEM客户的业务，导致某些地区汽车产量减少，或将生产组合转向成本较高的地区。利率的上升也可能对汽车生产产生负面影响，因为消费借贷成本增加或信贷供应减少。此外，经济疲软可能导致未来汽车销售组合发生变化(从豪华车、卡车和运动型多用途车等内容更丰富的汽车转向较小的乘用车)。虽然我们多样化的客户和地理收入基础，加上我们灵活的成本结构，使我们能够很好地承受行业衰退的影响，并从行业的上升中受益，但全球汽车生产组合向成本较高的地区或内容较少的车辆的转变可能对我们的盈利能力产生不利影响。
在全球范围内，特别是在英国(“英国”)，市场波动和货币汇率波动也有增加的时期。而欧洲，由于英国退出欧盟(“欧盟”)，通常被称为“英国退欧”，其条款仍未确定。这种退出给英国和欧盟之间的未来关系带来了很大的不确定性。这些事态发展，或者认为其中任何一种都可能发生，可能会对欧洲和全球的经济和市场状况产生不利影响，包括汽车生产，大大降低全球市场流动性，限制关键市场参与者在某些金融市场上运作的能力，并可能导致全球金融和外汇市场的不稳定，包括利率和汇率波动的加剧。虽然我们在英国没有物质上的实体存在，但我们的劳动力中只有不到1%的人在英国工作，而且大约有1%的人居住在英国。2%在英国每年的净销售额中，英国退欧的潜在影响可能对其他全球经济体，特别是欧洲经济产生不利影响，这一地区约占全球经济的比重。33%在截至2019年12月31日的年度净销售额中。我们将继续积极监测英国退欧持续存在的潜在影响，并将通过审查我们现有的合同安排和义务，特别是欧洲地区的合同安排和义务，尽量减少英国退欧对我们业务的影响。
主要增长市场。中国的市场波动加剧，经济增长水平放缓，导致中国汽车生产增长率低于以往的时期，这表现在本地区汽车产量在本报告所述年度内有所减少。2019年12月31日。尽管2019年中国汽车产量下降，中国经济增长水平最近有所放缓，但中国和其他主要增长市场的收入水平不断上升，预计这些市场的长期增长速度将更加强劲。我们在全球的强大存在，以及在这些市场的存在，使我们能够长期体验高于市场的增长率。我们继续扩大在关键增长市场的现有业务，使我们能够从这些地区预期的长期增长机会中获益。我们正在利用我们与全球原始设备制造商的长期关系，并进一步提高我们与主要增长市场OEM制造商的地位，以继续扩大我们在世界范围内的领导地位。我们继续扩大我们的广泛地理范围，以利用快速增长的汽车市场.我们相信，随着全球汽车生产平衡向关键增长市场转移，我们在成本最高的国家的存在使我们能够实现增量利润率的改善。
我们在中国有强大的本地业务，包括一个主要的制造基地和良好的客户关系.我们的每个业务部门在中国都有业务和销售。我们在中国的业务仍然对影响中国汽车销量的经济和市场状况很敏感，如果中国市场成熟或中国汽车需求下降，增长速度可能会受到影响。然而，我们仍然相信，基于长期汽车和汽车产品需求的增长，这一市场具有长期增长潜力。
市场驱动产品。我们的产品满足了原始设备制造商的需求，满足日益严格的政府监管和满足消费者对产品的偏好，以解决安全，绿色和连接的巨大趋势，导致每辆车的内容增加，更大的盈利能力和更高的利润率。有了这些产品，我们相信我们能够从日益增长的对车辆内容和技术的需求中获益，这些需求涉及安全、电气化、高速数据、与全球信息网络的连接以及自动驾驶技术。我们得益于车辆内容、软件和电气化的大幅增加，这需要复杂和可靠的电气结构和系统来运作，例如自动化先进的驾驶员辅助技术、电动车辆监测、主动安全系统、车道偏离警报系统、车辆驾驶舱综合显示器、导航系统和能够连接起来的技术。
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在车上娱乐信息。我们能够设计一个可靠的电气结构，优化电力分配和/或消费，是满足原始设备制造商减少排放的需要，同时继续满足消费者对增加车辆内容和技术的需求的关键。
全球能力。许多原始设备制造商继续采用全球车辆平台，以提高标准化，降低单位成本，并提高资本效率和盈利能力。因此，原始设备制造商正在选择有能力在世界范围内制造产品的供应商，以及适应区域变化的灵活性。具有全球规模和强大的设计、工程和制造能力的供应商最有能力从这一趋势中获益。我们的全球足迹使我们能够在全球范围内为全球的原始设备制造商提供服务，因为我们在新兴市场的原始设备制造商中获得了市场份额。这一区域模式主要服务于墨西哥以外的北美市场、巴西以外的南美市场、东欧和北非的欧洲市场以及中国以外的亚太市场，我们继续将我们的制造业足迹转移到这些区域内成本最高的地点。
我们的全球业务受到在国外开展业务所固有的某些风险的影响，包括法律、条例、贸易或货币或税收财政政策的意外变化，包括关税、配额、海关和其他进出口限制以及其他贸易壁垒。例如，墨西哥政府最近的改革产生了要求提高边境和墨西哥内地最低工资的要求。墨西哥或我们所经营的其他国家的这些或任何进一步的政治或政府发展可能导致社会、经济和劳工不稳定。此外，现行的自由贸易法律和条例，如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身协定-北美自由贸易协定-在符合适用的分类和其他要求的情况下，对符合资格的进出口产品规定了某些有益的关税和关税，对外贸条件的法律或政策进行了修改，特别是对我们生产产品的国家，例如中国和墨西哥，增加了贸易限制、关税或税收，可能对我们的商业和金融结果产生重大的不利影响。例如，从2018年开始，美国和中国政府对某些进口产品征收了一系列重大的递增报复性关税。最值得注意的是，在汽车工业方面，美国对某些钢铁、铝和汽车零部件的进口征收关税，而中国对美国汽车和某些汽车零部件的进口征收报复性关税。虽然这些关税可能会对经济产生潜在的不利影响，特别是在汽车工业和汽车生产水平方面，但我们预计不会对我们的业务产生重大影响。, 我们制定和执行了减轻不利关税影响的战略，例如生产本地化和搬迁、合同审查和重新谈判以及与有关政府机构合作。此外，我们的全球足迹和区域模式有助于将我们对跨境交易的敞口降至最低。然而，尽管最近美中两国政府进行了贸易谈判，但征收关税的范围和持续时间仍不确定。
产品开发。汽车技术和零部件行业在国内和国际上都具有很强的竞争力，其特点是技术日新月异，行业标准不断变化，客户需求也发生了变化。我们能够预测技术和监管标准的变化，并在及时和成本竞争的基础上成功地开发和引进新的和经过改进的产品，这将是我们保持竞争力的一个重要因素。为了在汽车技术和零部件行业进行有效的竞争，我们必须能够及时开发和推出新产品，以满足客户的需求。我们的创新技术和强大的全球工程和开发能力使我们能够很好地满足日益严格的汽车制造商需求和消费者对汽车中高科技含量的偏好。
原始设备制造商越来越多地指望供应商简化车辆设计和装配过程，以降低成本和重量。因此，直接向制造商(一级供应商)出售汽车零部件的供应商承担了许多传统上由汽车制造商履行的设计、工程、研究和开发及装配职能。供应商可以提供完全设计的解决方案，系统和组件的预装配组合，定位于利用系统采购的趋势。
工程设计与开发。我们的历史和创新文化使我们能够开发重要的知识产权以及设计和开发专门知识，以提供满足客户需求的先进技术解决方案。我们大约有一队人20,200科学家、工程师和技术人员致力于为我们的关键市场开发领先的产品解决方案。15主要技术中心在中国、德国、印度、墨西哥、波兰、新加坡和美国。我们在研究和开发方面的总投资，包括工程，大约是15亿美元, 14亿美元和11亿美元最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别，其中大约包括3.81亿美元, 2.88亿美元和2.04亿美元客户和政府机构的共同投资。每年我们与原始设备制造商和政府机构分担一些工程费用。虽然这一数额因年而异，但一般在工程费用的15%至20%之间。我们还鼓励“开放创新”，并与业内同行、政府机构和学术机构广泛合作。我们的技术能力得到了客户和政府机构的认可，他们共同投资了大约。3.81亿美元在……里面2019支持新产品开发，加快创新步伐，降低与技术突破成功商业化相关的风险。
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在过去，供应商往往承担工程、设计和开发汽车零部件的初始成本，并根据预期数量在每个部件的价格中纳入成本回收部分，从而收回其长期投资。最近，我们和许多其他供应商就独立于数量的成本回收支付进行了谈判。这种趋势降低了我们的经济风险。
我们利用一个技术咨询委员会，一个由著名的全球技术思想领袖组成的小组，指导我们的产品战略和技术投资，重点是开发先进技术以推动增长。我们相信，我们的工程和技术专长，加上我们对继续研究和开发的重视，使我们能够利用最新的技术、材料和工艺为我们的客户解决问题，并将新的创新产品推向市场。我们相信，持续的工程活动是维持我们的技术先进产品管道的关键。鉴于我们强大的财务纪律，我们力求有效地管理固定成本，并通过批判性地评估新的和现有的客户项目的利润潜力，包括对创新和技术的投资，从而有效地管理固定成本和合理的资本我们围绕我们专注的产品组合保持我们的工程活动，并将我们的资本和资源分配给那些拥有独特技术的产品。我们预计，除共同投资外，研发活动(包括工程)的支出在本年度约为10亿美元。2020年12月31日与2019年相比有所减少，主要原因是预计将与现代成立一家自主驾驶合资企业，预计将于2020年第一季度关闭。
在我们的业务运作中，我们拥有大约7，600项专利和保护权。2019年12月31日。虽然没有一个单独的专利或一组专利被认为对我们的业务是重要的，总的来说，这些专利为我们的产品和技术创新提供了有意义的保护。同样，虽然我们的商标对于确定我们在这个行业中的地位很重要，但我们不认为其中任何一项对我们的业务都是重要的。我们正在积极寻求营销机会，将我们的技术商业化，并将我们的技术授权给汽车和非汽车行业，我们有选择地从其他行业获得许可证，以支持我们的商业利益。这些活动促进知识产权的优化。
定价。我们的客户所采取的削减成本的措施会增加价格下降的压力。我们的客户供应协议通常要求在生产期间逐步降低零部件定价，而原始设备制造商历来对其外部供应商具有重要的影响力，因为汽车零部件供应行业是支离破碎的，服务于有限数量的汽车原始设备制造商。我们的盈利能力在一定程度上取决于我们是否有能力在未来产生足够的生产成本节约，以抵消价格下降的影响。
我们致力于保持低固定成本结构，为我们在传统汽车工业生产周期的各个环节保持盈利提供了灵活性。96%我们的每小时劳动力集中在成本最高的国家。此外，我们有很大的运作灵活性，利用了大量临时工人，这大约代表了15%每小时劳动力的比例2019年12月31日。然而，我们将继续调整我们的成本结构，优化我们的制造足迹，以应对全球和地区汽车市场的变化，并增加对先进技术和工程的投资，这体现在我们正在进行的结构调整项目，重点是继续将我们的生产足迹轮换到欧洲的最佳成本地点，并降低我们的全球间接成本。随着我们继续在一个受全球和区域经济变动影响的周期性行业中运作，我们不断评估进一步完善成本结构的机会。假设产品组合和价格不变，基于2019结果，我们估计，我们的EBITDA盈亏平衡水平，如果我们经历了45%的下降到目前的产品数量。
我们的资产负债表很稳健，债务总额约为44亿美元和大量的可用流动资金24亿美元的现金和现金等价物以及在我们的循环信贷机制和承付的欧洲应收账款保理机制下可获得的资金(如下文流动性和资本资源中的定义)2019年12月31日，美国没有重大的定义福利或劳动力退休后医疗福利和雇主支付的退休后基本人寿保险福利(OPEB)负债。我们打算保持强有力的财务纪律，目标是行业领先的盈利增长、现金流创造和投资资本回报，并保持足够的流动性，以维持我们在整个行业周期中的财务灵活性。
OEM产品召回。原始设备制造商在全球召回的汽车数量已超过历史水平。这些召回可以由原始设备制造商发起，也可以受监管机构的影响。虽然各国在安全问题上的召回规则和规定各不相同，但向全球车辆平台的全面过渡也可能导致美国以外地区召回量的增加，因为各地区的汽车零部件日益标准化。考虑到汽车行业对安全问题的敏感性，包括监管机构和消费者日益关注的问题，我们预计汽车召回的数量在不久的将来可能会保持在历史水平之上。虽然我们从事广泛的产品质量计划和过程，但如果这些召回的步伐继续下去，我们可能会在未来受到不利影响。
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资本的有效利用。全球汽车零部件行业通常是资本密集型行业，供应商的一部分资本设备经常用于特定的客户项目。采购资本设备的准备时间很长，通常比开始生产多一至两年。对于供应商来说，有很大的优势，可以利用他们以前在资本设备上的投资或摊销投资，而不是更多的全球客户项目。
行业整合。随着原始设备制造商继续在全球扩张，预计全球供应商之间的整合将继续下去，因为供应商寻求实现业务协同增效和价值流效率，获得补充技术，并建立更强有力的客户关系。此外，来自传统汽车行业以外的新进入者可能寻求进入某些汽车零部件市场，这体现在三星电子有限公司收购Harman International Industries、三星电子有限公司收购Harman国际工业公司和英特尔公司收购Mobileye公司。我们相信，拥有强大资产负债表和财务纪律的公司最有可能利用行业整合的趋势。
综合业务成果
我们在截止的一年里的总净销售额。2019年12月31日都是144亿美元，大约减少了1%相比较2018。与此相比，全球oem生产总量减少了6%在……里面2019。我们经历了4%主要是由于欧洲和亚太地区的增长。由于分别于2018年年中和后期收购了金氏和温彻斯特，销售量也受到了约3.2亿美元的净销售额的影响，以及大约约3.2亿美元的不利影响。2亿美元由于通用汽车的劳工罢工。我们的整体精益成本结构，加上所有主要地区高于市场的销售增长，使我们能够保持强劲的营业收入水平，同时继续对未来进行战略性投资。
Aptiv通常经历收入波动，原因是OEM生产计划、车辆销售组合以及新业务和损失业务净额(我们统称为数量)、我们为收回增加的商品成本(我们称之为商品传递)的供应合同中的升级条款、外币汇率的波动(我们称之为“外汇”)、合同中对OEM的销售价格降低(我们称之为合同价格降低)和工程变更。销售组合的变化可能对收入产生有利或不利的影响。这种变化可能是区域增长的变化、OEM销售需求的变化以及与汽车部分购买和内容渗透相关的消费者需求变化的结果。例如，倾向于某一OEM汽车型号的销售需求的变化，而我们没有供应合同，可能会对我们的收入产生负面影响。地区销售需求向某些市场转移可能会对那些在这些地区占有较大市场份额的客户的销售产生有利影响，而这反过来又会对我们的收入产生有利的影响。
由于以下原因，我们通常会经历(如下所述)营业收入的波动：
• | 成交量，扣除合同价格下降的净额-成交量的变化被合同价格的减少所抵消(一般从净销售额的1%到3%不等)和混合价格的变化； |
• | 经营业绩-材料和商品或制造和工程差异的成本变化；以及 |
• | 其他-包括重组费用和未列入批量的任何剩余差异，扣除合同价格削减或业务业绩后的差额。 |
汽车技术和零部件供应行业传统上受到原材料和劳动力方面的通货膨胀压力，这可能给整个供应链带来运营和盈利负担。我们将继续与我们的客户和供应商合作，以减轻这些通胀压力在未来的影响。此外，我们预计商品成本波动，特别是与铜和石油树脂产品相关的商品成本波动，将对未来的收益和/或经营现金流产生持续的影响。因此，我们不断寻求缓解通货膨胀压力和我们与材料相关的成本风险，包括将采购要求与客户和/或其他供应商结合起来，使用替代供应商或产品设计，在我们的汽车制造商供应合同和套期保值中谈判降低成本和/或商品成本合同升级条款。
本节讨论我们的业务综合结果和按部门分列的截至年度的业务结果。2019年12月31日对决2018。详细讨论截至年度按部门分列的综合业务结果和业务结果2018年12月31日对决2017见“第7项.管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”，载于本署截至本年度的10-K表格年报内。2018年12月31日于2019年2月4日提交给美国证交会。
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2019对决2018
截至年度的业务结果2019年12月31日和2018情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(百万美元) | |||||||||||
净销售额 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | (78 | ) | ||||
销售成本 | 11,711 | 11,706 | (5 | ) | |||||||
毛利率 | 2,646 | 18.4% | 2,729 | 18.9% | (83 | ) | |||||
销售、一般和行政 | 1,076 | 993 | (83 | ) | |||||||
摊销 | 146 | 154 | 8 | ||||||||
重组 | 148 | 109 | (39 | ) | |||||||
营业收入 | 1,276 | 1,473 | (197 | ) | |||||||
利息费用 | (164 | ) | (141 | ) | (23 | ) | |||||
其他收入净额 | 14 | 2 | 12 | ||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | 1,126 | 1,334 | (208 | ) | |||||||
所得税费用 | (132 | ) | (250 | ) | 118 | ||||||
在股本收入之前继续经营的收入 | 994 | 1,084 | (90 | ) | |||||||
权益收入，扣除税后 | 15 | 23 | (8 | ) | |||||||
持续业务收入 | 1,009 | 1,107 | (98 | ) | |||||||
停业收入，扣除税后 | — | — | — | ||||||||
净收益 | 1,009 | 1,107 | (98 | ) | |||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 19 | 40 | (21 | ) | |||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | 990 | $ | 1,067 | $ | (77 | ) | ||||
总净销售额
以下是我们在截止年度的总净销售额的摘要。2019年12月31日对决2018.
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 体积，净 契约性 价格 裁减 | 外汇 | 商品 传球- 贯通 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
总净销售额 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | (78 | ) | $ | 371 | $ | (394 | ) | $ | (55 | ) | $ | — | $ | (78 | ) | ||||||||||||
的总净销售额年终结2019年12月31日 减少 1%与年终结2018年12月31日。我们经历了4%主要是由于欧洲和亚太地区的增长。由于分别在2018年中和晚些时候收购了kum和winchester，数量增长也受到了约3.2亿美元的净销售额的影响，以及约3.2亿美元的不利影响。2亿美元由于通用汽车的劳工罢工。成交量的增长被不利的外汇影响所抵消，这些影响主要与欧元和人民币以及合同价格下降有关。请参阅附注20.关于收购和剥离的进一步信息，请参阅本文件所载经审计的合并财务报表中的收购和剥离。
销售成本
销售成本主要包括材料、劳动力、制造费用、运费、外币汇率波动、产品工程、设计和开发费用、折旧和摊销、保修费用和其他运营费用。毛利是收入减去销售成本，毛利率是毛利率占净销售额的百分比。
销售成本增加 500万美元为年终结2019年12月31日与年终结2018年12月31日，概述如下。本公司销售的材料成本约占本年度销售净额的50%2019年12月31日和2018.
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截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 体积(A) | 外汇 | 可操作 性能 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | $ | 11,711 | $ | 11,706 | $ | (5 | ) | $ | (548 | ) | $ | 303 | $ | 155 | $ | 85 | $ | (5 | ) | |||||||||||||
毛利率 | $ | 2,646 | $ | 2,729 | $ | (83 | ) | $ | (177 | ) | $ | (91 | ) | $ | 155 | $ | 30 | $ | (83 | ) | ||||||||||||
占净销售额的百分比 | 18.4 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
(a) | 按毛利率差异列报的合同价格减少净额。 |
这个增加销售成本反映了先进技术和工程方面的数量和增量投资的增加，部分被货币兑换和业务业绩改善的影响所抵消。这个增加销售费用也可归因于上述其他项目：
• | 5 500万美元商品通过成本下降；以及 |
• | 500万美元降低了保修费用。 |
销售、一般和行政费用
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(百万美元) | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 1,076 | $ | 993 | $ | (83 | ) | ||||
占净销售额的百分比 | 7.5 | % | 6.9 | % | |||||||
销售、一般和行政费用(“SG&A”)包括行政费用、信息技术费用和奖励报酬相关费用。SG&A在销售净额中所占的百分比年终结2019年12月31日相比较2018，主要是由于我们的采购和信息技术成本的增加，部分抵消了降低成本的举措，包括我们继续轮换到欧洲成本最高的制造地点，以及侧重于降低全球间接费用的举措。
摊销
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
摊销 | $ | 146 | $ | 154 | $ | 8 | |||||
摊销费用是指在此期间记录的与确定的无形资产和无形资产减值费用有关的非现金费用。期间摊销额减少年终结2019年12月31日相比较2018记录的无形资产减值费用减少。年终结2019年12月31日相比较2018并继续摊销我们确定的无形资产，这主要是由于我们的收购，超过了他们的估计使用寿命。请参阅附注20.收购和剥离本文件所载经审计的合并财务报表，以进一步了解我们的业务收购情况，包括记录在每项交易中的无形资产的细节。
在……里面2020，我们预计将承担大约大约的非现金摊销费用。1.45亿美元.
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重组
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(百万美元) | |||||||||||
重组 | $ | 148 | $ | 109 | $ | (39 | ) | ||||
占净销售额的百分比 | 1.0 | % | 0.8 | % | |||||||
期间记录的重组费用2019主要是有关的项目，重点是继续轮换我们的生产足迹，以最佳成本地点在欧洲和降低全球间接成本成本。该公司记录了与这些项目相关的员工相关和其他重组费用，总计约为1.48亿美元在本年度终了的年度内2019年12月31日，其中7 400万美元根据该公司正在实施的间接成本降低战略，在欧洲地区实施的项目得到了认可。年内，本公司没有启动任何个人重组计划。2019在以前启动的项目中没有发生任何变化，这些改变导致(或预期将导致)我们的重组成本发生重大变化。我们期望支付大约现金。8 500万美元在……里面2020根据目前实施的重组方案。
期间记录的重组费用2018主要涉及的项目集中于继续将我们的生产足迹轮换到欧洲的最佳成本地点，以及降低全球间接成本，包括调整公司的组织结构，原因是动力总成系统部门的剥离导致了角色和员工的变化。该公司记录了与这些项目相关的员工相关和其他重组费用，总计约为1.09亿美元在本年度终了的年度内2018年12月31日，其中6 400万美元被认可的项目侧重于继续将我们的生产足迹转移到欧洲的最佳成本地点，并降低该地区的间接成本。
我们期望继续承担额外的重组费用。2020，主要是有关的项目，重点是继续轮换我们的生产足迹到欧洲的最佳成本地点，并减少全球间接费用，其中包括大约包括3 500万美元(其中约2 000万美元与信号和电源解决方案部分和近似1 500万美元(与高级安全和用户体验部分)有关的重组费用-批准的项目2019年12月31日。此外，随着我们继续在一个受全球和区域经济变动影响的周期性行业中运作，我们不断评估进一步调整成本结构和优化我们的制造业足迹的机会。该公司计划在今后进行更多的重组活动，如有必要，以便使制造能力和其他成本与当前的区域汽车生产水平和地点保持一致，提高其他地点的效率和利用率，并增加对先进技术和工程的投资。这种未来的重组行动取决于市场条件、客户行为和其他因素。
请参阅附注10.关于更多信息，请参阅本文件所载经审计的合并财务报表的结构调整。
利息费用
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
利息费用 | $ | 164 | $ | 141 | $ | (23 | ) | ||||
期间利息开支的增加年终结2019年12月31日相比较2018反映了2019年第一季度发行的高级债券，用于赎回3.15%的高级债券，并增加了短期借款。请参阅附注11.本报告所列经审计的合并财务报表的债务，以获得更多信息。
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其他收入净额
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
其他收入净额 | $ | 14 | $ | 2 | $ | 12 | |||||
在年终结2019年12月31日、Aptiv记录1 300万美元的利息收入和税前未实现收益1 900万美元如附注5所进一步讨论的，与其权益投资公允价值的增加有关，如附注5所示，对合并财务报表附属公司的投资没有现成的公允价值。阿普蒂夫还赎回了全部现金6.5亿美元年内未偿还的3.15%高级债券本金总额年终结2019年12月31日，导致债务清偿损失约为600万美元，如附注11所进一步讨论的，对本报告所载合并财务报表的债务，并大约发生了债务500万美元与收购gabocom有关的交易成本。该公司还记录了2 700万美元在本年度终了的年度内2019年12月31日与服务费用以外的净定期养恤金和退休后福利费用的组成部分有关。
在本年度终了的年度内2018年12月31日，Aptiv大约发生了1 800万美元在与收购Kum和Winchester有关的交易费用方面，如附注17所进一步讨论的，本文所载经审计的合并财务报表中的衍生产品和套期保值活动记录了以下收益：400万美元为对冲与购买Kum的现金付款有关的部分货币风险而签订的远期合同。在本年度终了的年度内2018年12月31日，Aptiv也记录了2 100万美元利息收入和1 100万美元根据与公司原动力总成系统部门分离有关的过渡服务协议获得的某些费用，如注25所进一步讨论的那样。停止经营，并持有，以出售已审计的合并财务报表，其中包括。该公司还记录了1 800万美元在本年度终了的年度内2018年12月31日与服务费用以外的净定期养恤金和退休后福利费用的组成部分有关。
请参阅附注19.其他收入，除本报告所列经审计的合并财务报表外，还可获得更多信息。
所得税
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
所得税费用 | $ | 132 | $ | 250 | $ | 118 | |||||
该公司的税率受到以下事实的影响：其母公司以前是英国居民纳税人，并于2018年4月成为爱尔兰居民纳税人；在爱尔兰、英国和该公司经营的其他管辖区的税率；管辖权所赚取的收入的相对数额；由于估价津贴而没有确认的损失或收入的相对数额。公司的有效税率也受到某些税收优惠和假期的影响，这些优惠和假日将某些子公司的实际税率降低到法定税率以下。
实际税率是12%和19%最后几年2019年12月31日和2018分别。2019年12月31日终了年度的实际税率受到估值津贴的释放的影响，原因是该公司确定某些递延税收资产更有可能变现，以及有利的退税调整准备金。公司也应计2 000万美元对不确定的税收状况进行准备金调整，包括对外国司法管辖区正在进行的审计的准备金，以及根据与公司某些税收状况有关的新的或额外的证据，包括税务当局的行政声明和法院裁决而得出的估计变动准备金。
2018年12月31日终了年度的实际税率受到约3000万美元的影响，该数字记录为对美国颁布的“减税和就业法”(“税法”)所记录的临时数额的调整，以及与该公司知识产权转让有关的约3 000万美元，主要是由于业务基础业务的变化，地理收入结构的有利变化部分抵消了这一影响。
请参阅附注14.关于补充资料，请参阅本文件所载经审计的合并财务报表中的所得税。
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权益收益
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
权益收入，扣除税后 | $ | 15 | $ | 23 | $ | (8 | ) | ||||
权益收益，扣除税额，反映了公司对目前经营结果的兴趣，将实体的经营情况记作权益法投资。权益收益减少在年终结2019年12月31日与年终结2018年12月31日，主要原因是我们在北美和亚太地区的合资企业与上一时期相比表现良好。
分段运算结果
我们的核心业务是根据类似的产品、市场和经营因素分类的，我们的核心业务包括以下几个部分：
• | 信号和电源解决方案，其中包括完整的电气结构和组件产品。 |
• | 高级安全和用户体验，包括先进安全、用户体验、连接和安全解决方案方面的组件和系统集成专门知识，以及先进的软件开发和自主驱动技术。 |
• | 冲销和其他，其中包括：(一)消除部门间交易；(二)非经营或战略性质的某些其他费用和收入。 |
如注25所述。该公司先前报告的动力总成系统部门已被归类为所有期间的停产业务，并为出售此处所载经审计的合并财务报表而持有停产业务。以前曾被纳入动力总成系统部门但未包括在分拆中的某些原始设备服务业务在持续运营中被报告，并已在高级安全和用户体验以及信号和电力解决方案部分中重新分类。以前分配给动力总成系统部门的分担一般和行政业务费用的数额已重新分配给公司的可报告业务部门。没有将分担的一般和行政业务费用或利息费用分配给已停止的业务。
我们的管理层利用调整后的营业收入作为部门收入或亏损的主要业绩衡量标准，以评估部门业绩，并为规划和预测目的将资源分配给各部门，因为管理层认为，这一衡量方法最能反映我们运营部门的盈利能力或亏损。分部调整后的营业收入不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果，也不应被视为可归属于Aptiv的净收入的替代办法，Aptiv是与根据美国公认会计原则编制的调整营业收入最直接可比的财务措施。由Aptiv确定和衡量的分部调整营业收入也不应与其他公司报告的标题相同的措施相比较。
调整后的营业收入与营业收入的对账酌情包括重组、其他购置和投资组合项目费用(其中包括为整合被收购企业以及规划和执行产品组合转换行动，包括企业和产品收购和剥离而发生的费用)、资产减值、业务剥离的损益和与收购有关的递延补偿。调整后的业务收入与可归属阿普蒂夫的净收入的对账年S结束2019年12月31日和2018如下：
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信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||
调整后营业收入 | $ | 1,274 | $ | 274 | $ | — | $ | 1,548 | |||||||
重组 | (104 | ) | (44 | ) | — | (148 | ) | ||||||||
其他购置和投资组合项目费用 | (44 | ) | (27 | ) | — | (71 | ) | ||||||||
资产减值 | (2 | ) | (9 | ) | — | (11 | ) | ||||||||
与名词性收购有关的递延补偿 | — | (42 | ) | — | (42 | ) | |||||||||
营业收入 | $ | 1,124 | $ | 152 | $ | — | 1,276 | ||||||||
利息费用 | (164 | ) | |||||||||||||
其他收入净额 | 14 | ||||||||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | 1,126 | ||||||||||||||
所得税费用 | (132 | ) | |||||||||||||
权益收入，扣除税后 | 15 | ||||||||||||||
持续业务收入 | 1,009 | ||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | — | ||||||||||||||
净收益 | 1,009 | ||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 19 | ||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | 990 | |||||||||||||
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
2018年12月31日终了年度： | |||||||||||||||
调整后营业收入 | $ | 1,424 | $ | 327 | $ | — | $ | 1,751 | |||||||
重组 | (90 | ) | (19 | ) | — | (109 | ) | ||||||||
其他购置和投资组合项目费用 | (54 | ) | (24 | ) | — | (78 | ) | ||||||||
资产减值 | (1 | ) | (33 | ) | — | (34 | ) | ||||||||
与名词性收购有关的递延补偿 | — | (57 | ) | — | (57 | ) | |||||||||
营业收入 | $ | 1,279 | $ | 194 | $ | — | 1,473 | ||||||||
利息费用 | (141 | ) | |||||||||||||
其他收入净额 | 2 | ||||||||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | 1,334 | ||||||||||||||
所得税费用 | (250 | ) | |||||||||||||
权益收入，扣除税后 | 23 | ||||||||||||||
持续业务收入 | 1,107 | ||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | — | ||||||||||||||
净收益 | 1,107 | ||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | 40 | ||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | 1,067 | |||||||||||||
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目录
销售净额、毛利率占销售净额的百分比和按部门分列的调整营业收入年S结束2019年12月31日和2018如下：
按分段分列的净销售额
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 契约价格削减的数量，净净额 | 外汇 | 商品传递 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
信号和电源解决方案 | $ | 10,302 | $ | 10,402 | $ | (100 | ) | $ | 256 | $ | (301 | ) | $ | (55 | ) | $ | — | $ | (100 | ) | ||||||||||||
高级安全和用户体验 | 4,092 | 4,078 | 14 | 109 | (95 | ) | — | — | 14 | |||||||||||||||||||||||
冲销和其他 | (37 | ) | (45 | ) | 8 | 6 | 2 | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||
共计 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | (78 | ) | $ | 371 | $ | (394 | ) | $ | (55 | ) | $ | — | $ | (78 | ) | ||||||||||||
按分段分列的毛利率百分比
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | ||||
信号和电源解决方案 | 20.9 | % | 21.4 | % | |
高级安全和用户体验 | 12.0 | % | 12.4 | % | |
冲销和其他 | — | % | — | % | |
共计 | 18.4 | % | 18.9 | % | |
按分段分列的调整后营业收入
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 契约价格削减的数量，净净额 | 经营绩效 | 其他 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(以百万计) | (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||
信号和电源解决方案 | $ | 1,274 | $ | 1,424 | $ | (150 | ) | $ | (151 | ) | $ | 80 | $ | (79 | ) | $ | (150 | ) | ||||||||||
高级安全和用户体验 | 274 | 327 | (53 | ) | (26 | ) | 60 | (87 | ) | (53 | ) | |||||||||||||||||
冲销和其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | 1,548 | $ | 1,751 | $ | (203 | ) | $ | (177 | ) | $ | 140 | $ | (166 | ) | $ | (203 | ) | ||||||||||
如上表所示，年终结2019年12月31日与年终结2018年12月31日受到数量和合同价格下降的影响，包括产品组合，以及约1.1亿美元由于全球机制的劳工罢工以及其他业务业绩的改善，这些改进被对先进技术和工程的增量投资以及上表所列其他项目部分抵消：
• | 8 800万美元的SG&A费用增加，不包括其他采购和投资组合项目成本的影响，主要是由于我们的收购和信息技术成本的增加； |
• | 不利的6，400万美元外币影响，主要与欧元和人民币有关； |
• | 2 900万美元折旧和摊销增加，但不包括资产减值的影响，主要是由于固定资产基础较高。 |
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流动性与资本资源
资本结构概述
我们的流动资金需求主要是为我们的业务活动提供资金，包括资本支出和周转资金需求，以及为偿债要求、业务重组活动和股本红利提供资金。我们的主要流动资金来源是业务现金流、现有现金余额，以及必要时根据现有信贷安排借款和发行长期债务。在我们产生可自由支配的现金流量的范围内，我们可以考虑将这一额外的现金流量用于现有债务的可选预付、战略收购或投资、额外的股票回购和/或一般公司用途。我们亦会不断探讨改善资本结构的方法。
截至2019年12月31日，我们有现金和现金等价物4亿美元的净债务(定义为未偿债务减去现金和现金等价物)40亿美元。我们还可以根据20亿美元循环信贷机制和3亿欧元承诺的欧洲应收账款保理机制获得额外的流动资金，如下文所述。
下表汇总了我们的可用流动资金，其中包括现金、现金等价物和在我们重要的承付信贷机制下可用的资金。2019年12月31日。在本公司重要的承诺信贷设施下披露的金额是可以获得的，但不违反我们现有的债务契约，如下所述。
2019年12月31日 | |||
(以百万计) | |||
现金和现金等价物 | $ | 412 | |
循环信贷机制，未用部分(1) | 1,910 | ||
承付的欧洲应收账款保理设施，未用部分(2) | 70 | ||
可用流动资金总额 | $ | 2,392 | |
(1) | 可利用性减少少于100万美元在根据信用证协议签发的信用证中2019年12月31日. |
(2) | 基于2019年12月31日外币汇率，视是否有合格的应收账款而定。 |
我们期望现有现金、可用流动资金和业务现金流量继续足以为我们的全球业务活动提供资金，包括结构调整付款、下文所述“信贷协定”规定的任何强制性付款、普通股红利和资本支出。此外，我们期望继续按照我们授权的普通股回购计划回购流通股，详情如下。
我们还继续期望能够在不同国家之间调动资金，以管理我们的全球流动资金需求，而不受现行货币政策和“信贷协定”规定的实际不利税收影响。虽然我们的大部分营业收入是由我们的非美国子公司产生的，2019年12月31日公司非美国子公司持有的现金和现金等价物总计3.96亿美元，我们采用多种策略，包括股息、现金池安排、公司间贷款偿还以及其他分配和预付款，以提供满足全球流动性需求所需的资金。我们的子公司支付股息或向Aptiv进行其他分配的能力没有重大限制。如果我们的美国业务需要额外的非美国现金，如果我们要将这些资金从非美国子公司分配到美国，我们可能需要累积并支付预扣款；然而，根据我们目前的流动性需求和策略，我们预计不需要累积和支付这样的额外金额。
基于这些因素，我们相信我们有足够的流动资金为我们的全球业务和资本投资提供资金。2020甚至更远。
动力总成系统分拆为Delphi技术
在……上面2017年12月4日公司完成了原动力总成系统部门的分离，按比例向Aptiv股东分配了德尔福技术公司(Delphi Technologies)所有已发行和已发行的普通股。德尔福技术是一家上市有限公司，是一家控股分拆业务的上市有限公司。为了实现分离，公司将德尔福技术公司的普通股分给其股东，每3股Aptiv普通股中，就有1股是Aptiv普通股。2017年11月22日，分发的记录日期。
在……上面2017年12月4日根据“分离和分配协议”，公司将构成Delphi技术公司业务的资产和负债移交给Delphi技术公司。与分离有关的是，该公司收到了大约相当于等额的股息11.48亿美元来自德尔福技术公司。该公司利用股息所得的收益为增长计划提供资金，包括增加对先进技术和工程的投资，并用于一般的公司用途。特尔斐技术作为停产品提出的要求
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分离完成后，操作就完成了。因此，所附合并财务报表反映了这一业务在所列所有期间都已停止运作。参见注25。停业经营，并为出售本报告所载经审计的合并财务报表而持有，以进一步披露与公司停业业务有关的情况。
关于离职，Aptiv和Delphi技术公司签订了各种协议，以实现离职，并为离职后的关系提供一个框架，其中包括离职和分配协议、过渡服务协定、税务事项协定、雇员事项协定和合同制造服务安排。过渡服务主要涉及阿普蒂夫在离职后24个月内向德尔菲技术公司提供与信息技术和人力资源基础设施有关的某些服务。阿普蒂夫400万美元和1 100万美元至于其他收入，分别为截至12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度的净收入，用于支付根据“过渡服务协定”赚取的某些费用。此外，Aptiv还与Delphi技术实体签署了各种商业协议。与分居有关，公司收到1.8亿美元根据税务协议从德尔菲技术公司获得现金。
由于分居，公司大约发生了类似事件1.18亿美元在2017年12月31日终了年度的离职费用中，包括在停业业务的收益中的净所得税，列在所附的综合业务报表中。这些费用主要涉及与规划离职有关的专业费用，以及金融、税务、法律和信息系统职能范围内的离职活动，以及离职后发生的某些投资银行费用。
与Delphi技术分离相关的负债
如上所述，公司从德尔福技术公司获得了约11.48亿美元的分红。德尔福技术公司通过发行约15.5亿美元的债券为这一红利提供资金，其中包括分离时发行的5年期高级担保贷款贷款7.5亿美元和2017年9月发行的5亿美元高级无担保债券(合“德尔菲技术债务”)，总本金为5.00%。与分离有关的是，Delphi技术公司的债务转给了Delphi技术公司，不再反映在公司的合并财务报表中。
股票回购
2016年4月，董事会批准了一项最多可达15亿美元从2016年9月开始的普通股。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。
截至年底回购的普通股汇总表2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
回购股份总数 | 5,387,533 | 6,530,369 | 4,667,193 | ||||||||
每股平均价格 | $ | 77.93 | $ | 76.44 | $ | 82.00 | |||||
共计(百万) | $ | 420 | $ | 499 | $ | 383 | |||||
截至2019年12月31日，约7 000万美元根据2016年4月的股票回购计划，股票回购仍然有效。所有回购的股份都已退休，反映为普通股按股票面值计算的股本减少，超额作为额外已付资本和留存收益的减少。
新股回购计划
在2019年1月，董事会批准了一项新的股票回购计划，最多可达20亿美元普通股。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。该计划将在上述公司2016年4月股份回购计划完成后开始。
股权投资股利
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，阿普蒂夫收到的股息900万美元, 1 200万美元和1 500万美元分别从其权益法投资。股息被确认为投资的减少，是包括在持续经营活动的现金流量中的投资回报。
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收购
加博康-关于.2019年11月19日、100%一家为电信业提供高设计电缆管理和保护解决方案的领先供应商Gabo SystemTechnk gmbh(“gabocom”)的股权，以供全面考虑3.11亿美元，扣除所获现金。从收购之日起，该公司的信号和电力解决方案部门就计入了gabocom的经营业绩。该公司利用手头现金收购了gabocom。
法尔马-关于.2019年5月14日、100%法尔马公司的股权。(“Falmat”)是一家领先的工业用高性能定制电缆和电缆组件制造商。2 500万美元，扣除所获现金。从收购之日起，该公司的信号和电力解决方案部门就计入了Falmat公司的经营业绩。该公司利用手头的现金收购了Falmat。
温切斯特-继续2018年10月24日、100%Winchester互连(“Winchester”)的股权，这是一家为恶劣环境应用提供定制工程互连解决方案的领先供应商，以全面考虑6.8亿美元，扣除所获现金。从收购之日起，该公司的信号和电力解决方案部门将Winchester的经营业绩列为业务合并。公司利用手头现金和短期借款收购了温彻斯特.
库姆-关于.2018年6月14日、100%作为汽车工业连接器的专业制造商，Kum的股权5.26亿美元，扣除所获现金。从收购之日起，该公司的信号和电力解决方案部门就将Kum的经营业绩包括在公司的信号和电力解决方案部门。该公司利用手头现金收购了Kum。
天体学-关于.2017年11月21日、100%公司的股权。(“nuTome”)，自主驾驶软件和技术的领先供应商，全面考虑4.54亿美元。在总的考虑中，2.84亿美元收盘价是在收市时支付的，但须在收市后作出某些调整，以及1.09亿美元购进价将按年分期付款方式分期付款分期付款给某些销售股东。3-自收购之日起计的一年期间，但须符合该等股东符合某些雇佣条件的规定。.的.1.09亿美元，约700万美元一年后支付，大约一年后支付5 100万美元在收购日期后的第二年和第三年每年支付。这些剩余的分期付款将作为销售成本的一个组成部分在相应的分期付款期内按比例记录。从收购之日起，这笔收购被列为业务组合，其中包括在公司的高级安全和用户体验部门中的nuTome的运营结果。该公司利用手头的现金收购了“裸体经济学”。
莫维门托-关于.2017年1月3日、Aptiv后天100%Movimento集团(“movimento”)的股权，该集团是汽车行业超空软件和数据管理的领先供应商，其收购价格为4 000万美元在结账时，额外的现金付款最多可达1 000万美元取决于将来某些性能指标的实现情况2-年期。从收购之日起，Movimento公司的运营结果被列入公司的高级安全和用户体验部门。公司利用手头的现金收购了Movimento。
关于公司业务收购的更多细节，请参阅附注20.收购和剥离，请参阅本报告所载经审计的合并财务报表。
技术投资-在2019年第四季度，公司的高级安全和用户体验部分600万美元投资于安全关键实时嵌入式系统的领先软件开发商krono-security，sas.在2019年第一季度，公司的高级安全和用户体验部分增加了300万美元投资奥诺诺技术有限公司，一个连接的汽车数据市场开发商。这笔投资是对公司投资的补充1 500万美元2017年第一季度的投资。
2018年第四季度，该公司的高级安全和用户体验部门1 500万美元投资于人类感知人工智能技术的领先者阿弗莱蒂瓦公司(Affectiva，Inc.)。在2017年第三季度，该公司的高级安全和用户体验部门对两家领先的LiDAR技术开发商进行了投资；1 500万美元对Innoviz技术的投资1 000万美元投资LeddarTech公司2017年第二季度，该公司的信号和电力解决方案部门1 000万美元投资于Valens半导体有限公司，一家领先的信号处理技术供应商，用于连接汽车内容的高频数据传输。
这些投资没有容易确定的公允价值，并按成本计量，减去减损，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。关于公司技术投资的更多细节，请参阅附注5.在本报告中所列经审计的合并财务报表中对附属公司的投资。
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剥离
动力总成系统-如上文所述，2017年12月4日，该公司完成了原动力总成系统部门的分拆，成为一家新的上市公司德尔菲技术公司(Delphi Technologies PLC)。与分离有关的是，该公司从德尔菲技术公司获得约11.48亿美元的红利，该公司利用分红所得的收益为增长计划提供资金，包括增加对先进技术和工程的投资。在完成离职时，满足了将德尔菲技术公司介绍为已终止的业务的要求。因此，所附合并财务报表反映了这一业务在所列所有期间都已停止运作。参见注25。停业经营，并为出售本报告所载经审计的合并财务报表而持有，以进一步披露与公司停业业务有关的情况。
自主驾驶合资企业
2019年9月，该公司与现代公司达成了一项明确的协议，成立了一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化。根据协议条款，Aptiv将为合资公司提供自主驾驶技术、知识产权和约700名员工，以获得新成立实体50%的所有权。现代将为合资企业贡献约16亿美元的现金，以及大约4亿美元的车辆工程服务、研发资源和获得知识产权的机会，使新成立的实体拥有50%的所有权。在交易结束时，Aptiv预计它将解除对合资企业贡献的相关资产和负债的账面价值，确认其在新成立的合资企业中投资的公允价值，并确认其贡献的账面价值与其收益投资的公允价值之间的任何差异。Aptiv预计，未来将采用权益会计方法，确认其对新成立的实体的投资。这项交易须符合惯例的结束条件，并得到监管和其他批准，预计将于2020年第一季度完成。
该公司确定，截至2019年12月31日，在高级安全和用户体验部门报告的与Aptiv对合资企业的贡献相关的资产和负债符合持有待售标准。因此，截至2019年12月31日，待出售资产和负债在综合资产负债表中分别重新归类为待售流动资产和待出售流动负债，因为这些资产和负债预计将在一年内对合资企业作出贡献。被指定为待售资产时，公司停止记录待售资产的折旧。参见注25。停止经营，并为出售本报告所载经审计的合并财务报表而持有，以获得更多信息。
信贷协议
Aptiv PLC及其全资子公司Aptiv公司与N.A.摩根大通银行签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理(“行政代理”)，根据该协议，它维持高级无担保信贷设施，目前包括定期贷款(“定期贷款”)和循环信贷安排。20亿美元(“循环信贷机制”)。“信贷协议”于2011年3月签订，随后进行了多次修订和重报，最近一次是在2016年8月17日。2016年修正案将循环信贷贷款和A期贷款期限从2018年延长到2021年，提高了循环信贷机制的能力15亿美元到20亿美元并允许Aptiv PLC作为循环信贷贷款的借款人。
A期贷款和循环信贷贷款将于2021年8月17日到期。从2017年第四季度开始，Aptiv有义务根据“信贷协议”中的摊销时间表，在整个期限内按季度支付本金。“信用协议”还包含一项新的手风琴功能，允许Aptiv不时地增加信贷协议下的总借款能力，最多可增加一笔额外的贷款。10亿美元应Aptiv的请求，参与增加贷款的放款人的同意，以及行政代理人和现有贷款人的批准。
截至2019年12月31日, 9 000万美元在循环信贷贷款机制下未获偿还，但少于100万美元根据信用证协议签发的信用证。根据“信贷协定”签发的信用证减少了循环信贷机制的供应。在终了年度循环信贷机制下提取的最高金额2019年12月31日曾.7.1亿美元，主要用于管理月内周转资金需求。
按照Aptiv的选择，“信贷协议”下的贷款按下列两种利率计息：(A)行政代理人的备用基准利率(“ABR”，即信贷协议中定义的“ABR”)，或(B)伦敦银行间同业拆借利率(“经调整的Libo利率”，即信贷协议中定义的“LIBOR”)，在这两种情况下，均按下表所列的每年百分比(“适用利率”)计算。“信贷协议”规定的特定日期的适用利率列示如下：
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2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
Libor+ | ABR+ | Libor+ | ABR+ | ||||||||
循环信贷贷款 | 1.10 | % | 0.10 | % | 1.10 | % | 0.10 | % | |||
定期贷款 | 1.25 | % | 0.25 | % | 1.25 | % | 0.25 | % | |||
根据信用协议适用的利率可能会根据公司信用评级的变化而不时增加或降低。因此，在信用协议期限内，利率将根据ABR、libor的变化或公司信用评级的未来变化而波动。“信贷协定”还要求Aptiv支付循环信贷贷款的某些设施费用，以及某些信用证签发和预付费用。
与libor利率期权有关的利率期限可定为Aptiv根据信贷协议条款(或适用放款人可能商定的其他期限)选择的一个月、两个月、三个月或六个月。Aptiv可根据信贷协议的规定选择更改选定的利率选项。截至2019年12月31日，Aptiv选择了一个月第一批定期贷款的Libor利率期权，以及自2000年12月1日起生效的利率2019年12月31日详见下表，所依据的是该公司目前的信用评级和适用于“信用协议”的利率：
截至.的借款 | ||||||||
2019年12月31日 | 截至2003年12月31日生效的费率 | |||||||
适用率 | (以百万计) | 2019年12月31日 | ||||||
循环信贷贷款 | ABR+0.10% | $ | 40 | 4.85 | % | |||
循环信贷贷款 | Libor加1.10% | $ | 50 | 2.85 | % | |||
定期贷款 | Libor+1.25% | $ | 360 | 3.00 | % | |||
根据信用协议借款是预先支付的Aptiv的选择，没有溢价或罚款。
“信贷协议”载有某些契约，其中除其他外，限制了公司(和该公司的子公司)承担某些额外债务或留置权或实质上处置其所有资产的能力。此外，信贷协议要求该公司维持一个低于综合杠杆率(合并总负债与合并EBITDA的比率，每个比率在信贷协议中都是如此)。3.50到1.0。“信用协议”还包含此类融资习惯上的违约事件。该公司遵守信用协议契约2019年12月31日.
截至2019年12月31日，“信贷协议”规定的所有义务均由Aptiv公司借入，并由其直接和间接母公司共同和各别担保，但“信贷协议”规定的某些例外除外。参见注22。补充担保人和非担保人将合并财务报表浓缩到本文件所载的经审计的合并财务报表中，以获得更多信息。
高级无担保票据
截至2019年12月31日，该公司已发行及未偿还的高级无担保票据如下：
合计本金 (以百万计) | 规定息票率 | 发行日期 | 到期日 | 利息支付日期 | ||||||
$ | 700 | 4.15% | 2014年3月 | 2024年3月 | 三月十五日及九月十五日 | |||||
784 | 1.50% | 2015年3月 | 2025年3月 | 三月十日 | ||||||
650 | 4.25% | 2015年11月 | 2026年1月 | 一月十五日及七月十五日 | ||||||
559 | 1.60% | 2016年9月 | 2028年9月 | 九月十五日 | ||||||
300 | 4.35% | 2019年3月 | 2029年3月 | 三月十五日及九月十五日 | ||||||
300 | 4.40% | 2016年9月 | 2046年10月 | 四月一日及十月一日 | ||||||
350 | 5.40% | 2019年3月 | 2049年3月 | 三月十五日及九月十五日 | ||||||
2019年3月14日，Aptiv PLC发布6.5亿美元根据“证券法”登记的交易中高级无担保票据的总本金，包括3亿美元的4.35%高级无担保票据到期2029(“4.35%高级债券”)及3.5亿美元的5.40%高级无担保票据到期2049(“5.40%高级注释”)(合计为“2019高级说明”)。4.35%的高级债券定价为99.879%以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.365%，而5.40%的高级债券定价为99.558%以面值计算，从而使到期日的收益率达到5.430%。收益是
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用作赎回3.15%的高级债券。阿普蒂夫700万美元与2019年高级票据有关的发行费用。2019年高级债券的利息每半年在每年3月15日和9月15日支付给在紧接利息支付日期之前的3月1日或9月1日营业结束时有记录的持有人。由于赎回3.15%的高级债券，Aptiv确认债务清偿损失约为600万美元在截至2019年12月31日终了的年度内，在其他费用范围内，合并业务报表中的净额。
虽然适用于每一套高级票据的每一种契约的具体条款各不相同，但这些契约包含某些限制性契约，包括与Aptiv(和Aptiv的子公司)发生留置权、进行出售和租赁交易以及与其他实体合并或并入其他实体的能力。截至2019年12月31日本公司是符合所有系列规定的未决高级票据。请参阅附注11.关于进一步资料，请参阅本文件所载经审计的合并财务报表的债务。
其他融资
应收保理-Aptiv维持3亿欧元欧洲应收账款保理设施，可在承诺的基础上使用。这一安排被视为短期债务，借款取决于是否有合格的应收账款。与这些贸易应收账款不相关的担保品是不需要的。除非任何一方终止，否则本计划将无限期更新.借款按欧元同业拆借利率(“EURIBOR”)加利率计算利息(“EURIBOR”)0.42%以欧元计价的借款。截至2003年12月31日未付款项的有效比率2019年12月31日曾.0.42%。截至2019年12月31日和2018阿普蒂夫2.66亿美元和2.79亿美元，分别在欧洲应收账款保理设施上未结清。在截止年度内根据欧洲设施提取的最高金额。2019年12月31日阿米拉3.35亿美元，主要用于管理月内周转资金需求。
融资租赁和其他-截至2019年12月31日和2018，约3 300万美元和3 200万美元在其他主要由非美国子公司发行的债务和融资租赁债务中，分别有未清偿债务.
信用证设施-除了根据“信贷协定”签发的信用证外，Aptiv还拥有大约200万美元和200万美元由于其他信用证设施而未结清2019年12月31日和2018，主要用于支持其某些子公司的安排和其他义务。
合同承诺
下表汇总了截至2005年12月31日由于金融合同和承付款而产生的预期现金流出情况。2019年12月31日，以外币计值的数额按外币汇率折算。2019年12月31日。我们没有包括关于我们经常购买用于我们制造业务的材料的信息。这些数量每年都是一致的，密切反映了我们的生产水平，而且不是长期的。以下数额不包括对不确定的税收状况的总负债2.17亿美元截至2019年12月31日。我们不期望在今后12个月内支付与这些义务有关的大笔款项。我们无法提供与不确定的税收状况相关的非当期债务的未来付款时间的合理可靠的估计。如需更多信息，请参阅附注14.此处所列经审计的合并财务报表中的所得税。
按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 2020 | 2021 & 2022 | 2023 & 2024 | 此后 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
债务和融资租赁债务(不包括利息) | $ | 4,392 | $ | 393 | $ | 346 | $ | 704 | $ | 2,949 | |||||||||
与债务和融资租赁债务有关的利息费用估计数 | 1,525 | 138 | 255 | 231 | 901 | ||||||||||||||
业务租赁债务 | 470 | 106 | 173 | 98 | 93 | ||||||||||||||
资本支出的合同承付款 | 192 | 192 | — | — | — | ||||||||||||||
其他合同采购承诺，包括信息技术 | 238 | 147 | 89 | 1 | 1 | ||||||||||||||
共计 | $ | 6,817 | $ | 976 | $ | 863 | $ | 1,034 | $ | 3,944 | |||||||||
除了上述讨论的义务外，我们的某些非美国子公司的保荐人确定了福利养老金计划，其中一些计划得到了资助。我们对某些退休金义务有最低的供资要求，并可定期选择为支持风险管理倡议的计划酌情缴款，我们还将支付其他退休后福利义务的款项。我们不为我们的其他退休后福利义务提供资金，因为费用是由被覆盖的退休人员承担的。请参阅附注12。关于我们对养老金计划的预期缴款和预期在未来期间分配给参与人的更多细节，请参阅本文件中所载经审计的综合财务报表中的养恤金福利。
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资本支出
汽车行业的供应商选择一般是在汽车开始生产前几年最后确定的。因此，当期资本支出是根据客户以前作出的承诺，通常是几年前客户合同授予时作出的。截至2019年12月31日，我们大约有1.92亿美元在未兑现、可撤销和不可取消的资本承诺中。所列期间按业务部门和地理区域分列的资本支出如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
信号和电源解决方案 | $ | 495 | $ | 534 | $ | 477 | |||||
高级安全和用户体验 | 250 | 245 | 196 | ||||||||
其他(1) | 36 | 67 | 25 | ||||||||
资本支出总额 | $ | 781 | $ | 846 | $ | 698 | |||||
北美 | $ | 257 | $ | 314 | $ | 301 | |||||
欧洲、中东和非洲 | 292 | 300 | 234 | ||||||||
亚太 | 218 | 220 | 151 | ||||||||
南美洲 | 14 | 12 | 12 | ||||||||
资本支出总额 | $ | 781 | $ | 846 | $ | 698 | |||||
(1) | 其他包括公司行政和支助职能的资本支出，包括公司总部和某些技术中心。 |
现金流量
月内现金流量周期因地区而异，但在一般情况下，我们是典型月份前半月的现金用户，而我们在典型月份的后半部分产生现金。由于这一周期的现金流，我们可以利用短期融资，包括我们的循环信贷机制和欧洲应收账款保理设施，以管理我们的月内周转资金需求。我们的现金余额通常在月底达到顶峰。
我们综合运用各种战略，包括股息、现金池安排、公司间贷款结构以及其他分配和预付款，为满足全球流动性需求提供必要的资金。我们利用全球现金池安排来巩固和管理我们的全球现金余额，这使我们能够有效地将现金运入和运出我们经营的一些国家。
经营活动-持续业务活动提供的现金净额共计16.24亿美元和16.4亿美元最后几年2019年12月31日和2018分别。持续经营活动的现金流量年终结2019年12月31日主要包括持续经营的净收益10.09亿美元，增加7.67亿美元折旧、摊销、养恤金费用和债务清偿的非现金费用，部分抵销1.84亿美元与经营资产和负债、结构调整和养恤金缴款净额的变动有关。持续经营活动的现金流量年终结2018年12月31日主要包括持续经营的净收益11.07亿美元，增加7.11亿美元折旧、摊销和养恤金费用的非现金费用，部分抵销2.16亿美元与经营资产和负债、结构调整和养恤金缴款净额的变动有关。
投资活动-持续业务投资活动所用现金净额共计11.11亿美元和20.48亿美元最后几年2019年12月31日和2018分别。使用减少的主要原因是3.44亿美元为企业收购和技术投资支付的费用，与11.13亿美元已支付的业务收购和技术投资2018年12月31日。此外，资本支出减少6 500万美元在年终结2019年12月31日与年终结2018年12月31日.
筹资活动-用于筹资活动的现金净额共计6.49亿美元和5.55亿美元最后几年2019年12月31日和2018分别。用于筹资活动的现金流量2019年12月31日主要包括6.41亿美元从印发2019年高级票据收到，用于赎回6.5亿美元3.15%的高级说明以及4.2亿美元已支付以回购普通股及2.26亿美元派息。用于筹资活动的现金流量2018年12月31日主要包括4.99亿美元已支付以回购普通股及2.33亿美元股利支付额，由以下部分抵销：2.68亿美元在其他短期债务协议下的借款。
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表外安排及其他事项
我们不从事任何资产负债表外的财务安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源都有或可能有重大的当前或未来影响。
养恤金福利
我们的某些非美国子公司赞助的定义福利养老金计划，通常提供的福利，根据谈判的金额为每年的服务。我们的主要非美国计划在法国，德国，墨西哥，葡萄牙和英国(“英国”)。英国和墨西哥的某些计划都得到了资助。此外，我们在韩国、土耳其和意大利制定了福利计划，离职后立即支付给雇员。这些计划的债务记录在所需服务期间。我们预计支付养老金和福利金的金额约为4 500万美元对于非美国的计划2020.
Aptiv为那些在2008年9月30日之前是DPHH的美国高管、并在2009年10月7日仍然是该公司的美国主管的雇员发起了一个补充行政退休计划(SERP)，该计划的生效日期是2009年10月7日。这个项目没有资金支持。高管在与Aptiv非自愿或自愿离职后5年内领取福利。SERP对新成员关闭，自2008年9月30日起被冻结。没有必要为SERP提供任何捐款。2019虽然我们预计将支付大约500万美元为SERP2020.
注12.关于以下方面的进一步信息，请参阅本报告所载经审计的合并财务报表：(1)养老金计划的历史福利成本；(2)用于确定美国和非美国养恤金计划的养恤金福利支出和预计福利债务精算值的主要假设；(3)对可能因关键假设的变化而导致的养恤金义务和费用的潜在变化的敏感性分析；(4)供资义务。
环境事项
我们受美国联邦、州、地方和非美国环境、安全和卫生法规的要求。这些法律包括管制空气排放、水排放、危险材料和废物管理的法律。我们有一个环境管理结构，旨在促进和支持我们在全球遵守这些要求。虽然我们的意图是遵守所有这些要求和条例，但我们不能保证我们在任何时候都遵守。环境要求很复杂，变化频繁，而且随着时间的推移往往变得更加严格，因此，我们无法确保我们最终的环境补救费用和责任不会是实质性的。
某些环境法评估目前或以前的不动产所有人或经营人对清除或补救危险物质的费用的赔偿责任。除了由美国联邦、州、地方和非美国机构提起的清理行动外，原告还可能因财产上或来自某一财产的危险物质的存在而引起人身伤害或其他私人索赔。目前，我们正参与有关环境修复事宜的各个阶段的调查和清理工作。此外，我们的一些财产可能因历史、正在进行或附近的活动而受到土壤或地下水污染。
截至2019年12月31日和2018，环境调查和补救的未贴现储备金大约为400万美元(其中100万美元记入应计负债和300万美元其他长期负债)及400万美元(其中100万美元记入应计负债和300万美元记录在其他长期负债中)。Aptiv无法确保环境要求不会随着时间的推移而改变或变得更加严格，也不能确保其最终的环境补救费用和负债不会超过其现有储备金的数额。如果这些负债大大超过记录的数额，则Aptiv的业务结果可能受到重大影响。
法律程序
关于我们的法律程序的说明，见项目3.法律程序和附注13.本文件所载经审计的合并财务报表的承付款和意外开支。
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重大会计政策与关键会计估计
我们的重要会计政策在附注2中作了说明。对本报告所载经审计的合并财务报表的重要会计政策。我们的某些会计政策要求管理层在选择计算财务估计数的适当假设时作出重大判断。就其性质而言，这些判断受制于固有的不确定性程度。这些判断是基于我们的历史经验、现有合同的条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户提供的信息以及从其他外部来源获得的信息(视情况而定)。
我们认为，在以下情况下，会计估计是至关重要的：
• | 它要求我们对我们作出估计时不确定的事情作出假设，并且 |
• | 我们本可以选择的估计数或不同估计数的变化将对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。 |
收购
根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(ASC)专题805的会计准则规定，业务合并，我们根据估计的公允价值，将收购企业的购买价格分配给其可识别的资产和负债。购买价格超过分配给资产和负债的数额(如果有的话)的，记作商誉。此外，购置可以包括或有考虑部分。或有价的公允价值在购置之日估计，并作为购货价格的一部分入账。这一估计数将在今后各期间更新，估计数的任何变动，不被视为对采购价格的调整，均记录在我们的综合业务报表中。
我们使用所有可用的信息来估计公允价值。我们通常聘请外部评估公司协助确定可识别的无形资产和任何其他重要资产或负债的公允价值。当我们获得更多关于资产估值和假定负债的信息时，我们会在收购结束后一年内根据需要调整初步的购买价格分配。
我们的采购价格分配方法包含不确定因素，因为它要求管理层作出假设，并运用判断来估计获得的资产和负债的公允价值。管理层根据市场报价、被收购资产的账面价值和广泛接受的估值技术(包括贴现现金流和市场多重分析)估算资产和负债的公允价值。可能会发生意外事件或情况，影响我们的公允价值估计的准确性，包括有关工业经济因素和商业策略的假设。
用于确定公允价值的其他估计数包括但不限于未来现金流量或与无形资产有关的收入、市场利率假设、福利计划精算假设和适当贴现率。我们对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的，但这些假设本身是不确定的，因此可能无法实现。因此，无法保证估值所反映的估计数、假设和价值将得到实现，实际结果可能会有很大的差异。
保修义务与产品召回成本
估计保修义务要求我们预测现有索赔的解决办法，以及对销售产品的预期未来索赔。我们的估计是基于销售和支付金额的历史趋势，并结合我们目前对现有索赔状况的理解和与我们的客户的讨论。影响我们估计的关键因素是：(1)规定的或隐含的保修期；(2)OEM的来源；(3)对保证要求的OEM政策决定；(4)寻求要求供应商对产品保证负责的OEM制造商。这些估计是在持续的基础上重新评估的。实际保修义务可能与未来期间需要调整现有准备金的估计数额不同。由于导致这些估计的因素的不确定性和潜在的不稳定性，我们假设中的变化可能会对我们的经营结果产生重大影响。
除了我们与客户的普通保修条款外，我们还面临产品召回成本的风险，这是指当客户或公司通过一项正式的活动要求收回该产品时所产生的成本。此外，国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)有权在某些情况下要求召回以纠正安全关切。产品召回成本通常包括被替换产品的成本以及客户召回的成本，包括移除和替换召回部件所需的劳动力。本公司应计与产品召回有关的费用，作为我们保证应计费用的一部分，在债务可能发生时，可以合理估计。实际发生的费用可能与估计数额不同，需要在今后各期对这些准备金进行调整。我们的假设或未来产品召回问题的变化可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
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法律和其他意外开支
我们不时参与各种法律程序和申索，包括商业或合约纠纷、产品责任申索、政府调查、产品保证、环境及其他事项。我们经常与处理这些事项的内部人员以及处理这些事项的外部法律顾问协商，评估与这些事项有关的任何不利判断或结果的可能性以及可能的损失范围。对于那些我们认为发生损失的可能性是可能的，而且损失的数额可以合理估计的事项，我们已经累积了估计的损失。确定这些准备金数额的依据是有关过去和当前事项的知识和经验，以及与处理这类事项的内部人员和处理此类事项的外部法律顾问的协商。由于新的事态发展或情况的变化，这类储备的数额今后可能会发生变化。与这些事项的结果有关的固有不确定性可能导致与解决这些事项的任何规定大不相同的数额。请参阅附注13.本报告所载经审计的合并财务报表的承付款和意外开支，以获得更多资料。
重组
应计项目已与我们的重组行动一并记录。这些应计项目包括主要与雇员解雇费用、合同终止费用和其他相关离职费用有关的估计数，以及与减少工作人员和与生产和工程流程合理化有关的方案。实际费用可能与这些估计数不同。这些应计项目按季度进行审查，结构调整行动的变化在确定后得到适当确认。
养恤金
我们使用精算估计和相关的精算方法来计算我们的义务和费用。我们必须选择某些精算假设，这些假设是根据目前的市场状况、历史资料以及与精算师和资产管理公司的协商和投入来确定的。请参阅附注12.养恤金福利-此处所列经审计的合并财务报表-以获得更多影响我们估计数字的主要因素是：(1)贴现率；(2)资产回报假设；及(3)退休年龄及死亡率等基本精算假设。我们每年都会检讨我们的精算假设，并在适当情况下，根据目前的比率和趋势，对假设作出修订。经验损益以及精算假设和计划准备金变动的影响在其他综合收入中得到确认。超过某一计划预计福利义务(“PBO”)10%的累积精算损益按该计划雇员未来平均服务期摊销。
用于确定美国和非美国养恤金计划的养恤金费用和预计福利债务精算价值的主要假设如下：
用于确定12月31日养恤金债务的假设：
养恤金福利 | |||||||||||
美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
加权平均贴现率 | 2.40 | % | 3.80 | % | 2.87 | % | 3.53 | % | |||
加权平均薪酬增长率 | N/A | N/A | 3.69 | % | 3.74 | % | |||||
用于确定截至12月31日年度净费用的假设：
养恤金福利 | |||||||||||||||||
美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
加权平均贴现率 | 3.80 | % | 2.70 | % | 2.70 | % | 3.53 | % | 3.39 | % | 2.83 | % | |||||
加权平均薪酬增长率 | N/A | N/A | N/A | 3.74 | % | 3.65 | % | 3.86 | % | ||||||||
计划资产的加权平均预期长期回报率 | N/A | N/A | N/A | 4.95 | % | 5.63 | % | 5.84 | % | ||||||||
我们选择贴现率是通过分析每个计划的预期收益义务与标准普尔评级为AA或更高的高质量固定收益投资组合的结果。
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Aptiv没有任何美国养老金资产；因此，没有必要计算美国资产收益率2019, 2018或2017。主要资助的非美国计划是在英国(“英国”)。还有墨西哥。为确定.2019费用，我们假定长期预期资产回报率约为4.50%和7.50%分别代表英国和墨西哥。我们评估了当地精算师和资产管理公司在制定长期收益率假设时的投入，包括对近期基金业绩和历史回报率的考虑。对英国和墨西哥的假设主要是保守的、长期的、预期的利率。为了确定计划资产的预期收益，我国计划资产的市场相关价值为实际公允价值。
我们的养恤金费用2020在2019年12月31日测量日期为进行分析，下表突出了我们的养恤金义务和持续业务费用对关键假设变化的敏感性：
假设变化 | 养老保险制度对养老保险成本的影响 | 粉末冶金对PBO的影响 | ||
贴现率下降25个基点(“BP”) | +200万元 | +3，100万元 | ||
25基点提高贴现率 | -200万元 | -3，000万元 | ||
25 bp长期预期资产回报率下降 | +100万元 | — | ||
25英国石油公司资产长期预期收益增加 | -约100万元 | — | ||
上述敏感性反映了一次改变一个假设的效果。应当指出的是，经济因素和条件往往同时影响多个假设，关键假设变化的影响不一定是线性的。上述敏感性也假定养恤金计划的设计没有任何变化，也没有重大的重组方案。
根据精算师和资产管理人员提供的资料，我们认为所使用的假设是合理的；然而，这些假设的变化可能会影响我们的财务状况、业务结果或现金流量。请参阅附注12.养恤金福利-此处所列经审计的合并财务报表-以获得更多
长期资产、无形资产和附属公司投资的估值和预期使用寿命
我们根据对预期未来现金流的预测，不断监测我们的长期资产和确定寿命资产的减值指标，包括在事件和情况需要进行这种审查时，对各个制造地点的未来盈利能力进行评估。如果存在减值指标，我们进行所需的减值分析，将预期从长期资产中产生的未贴现现金流与相关的净账面价值进行比较。如果账面净值超过未贴现现金流，则计量和确认减值损失。减值损失是以账面净值和长期资产的估计公允价值之间的差额来衡量的。即使不需要减值费用，根据我们对这些资产可收回性的评估，重新评估确认折旧或摊销的使用寿命也是适当的。我们根据最近的销售数据、独立的汽车生产量估计、客户承诺和评估评审，使用内部预算估算现金流和公允价值。影响我们估计的关键因素是：(1)未来生产估计；(2)客户偏好和决策；(3)产品定价；(4)制造和材料成本评估；(5)产品寿命/业务保留。实际结果与估计值的任何差异都可能导致公允价值与估计公允价值不同，这将对我们未来的经营结果和财务状况产生重大影响。我们认为，对预期未来现金流量和公允价值假设的预测是合理的；然而，这些估计所依据的假设的变化可能会影响我们的估值。
商誉和无形资产
我们定期审查商誉的减值指标。如果事件或情况的变化表明商誉可能受到损害，我们每年在第四季度或更频繁地审查商誉。公司在报告单位一级进行商誉减值审查。我们对报告单位的公允价值是否低于其账面金额的可能性进行了定性评估(步骤0)。如果没有，则不再进行商誉减值测试。如果是这样，我们将执行下面讨论的步骤1和步骤2测试。我们的定性评估包括重要的估计、假设和判断，包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、公司的财务业绩、报告单位特定事件和公司股价变动。
如果报告单位的公允价值是更大与其账面金额(第一步)相比，商誉不被视为受到损害，也不需要第二步。我们估计我们的报告单位的公允价值使用一个未来的贴现现金流估值模型，如果可能的话，一个可比的市场交易模式。估计公允价值要求公司对适当的贴现率、增长率、相关的可比公司收益倍数和
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预期未来现金流量的数额和时间。如果报告单位的公允价值是较少超过其账面金额，实体必须执行第二步，以衡量减值损失的数额(如果有的话)。第二步需要一个报告单元来比较它的默示商誉对其账面价值的公允价值。如果商誉的账面金额超过其隐含的公允价值，报告单位将确认该超额部分的减值损失。我们估计默示商誉的公允价值与商誉在企业合并中的确认方式相同。我们估计报告单位可识别净资产的公允价值-不包括商誉-与报告单位的公允价值相比较，就好像报告单位是在业务合并中购置的，而报告单位的公允价值是已支付的购买价格。如果报告单位商誉的账面金额超过该商誉的隐含公允价值，减值损失被确认为相当于该超额数额的数额。
如果事件或情况的变化表明资产可能受损，我们每年或更频繁地检查无限期无形资产的减值情况。与上述商誉评估类似，公司首先对无限期无形资产是否更有可能受到损害进行了定性评估。如果有必要，该公司然后根据其预测现金流与其账面价值比较资产的估计公允价值，从而进行数量减值测试。其他寿命确定的无形资产按其使用寿命摊销，只有在上述事件或情况表明资产可能受损时，才接受减值测试。
所得税
递延税资产和负债反映了财务和税务报告目的资产和负债数额之间的临时差额。这些数额将酌情调整，以反映预计在临时差额逆转时将生效的税率变化。我们会记录一项估值免税额，以将我们的递延税项资产减至更有可能实现的数额。税法或会计准则和方法的变化可能会影响到今后期间记录的递延税。
在设立估价免税额时，我们会考虑未来应课税收入的来源，例如“现有应课税暂时差额的未来逆转、未来应课税收入(不包括逆转暂时差额及结转)”及“税务筹划策略”等。税务规划战略的定义是“一项行动：谨慎可行；企业通常不会采取，但会采取行动防止营业损失或税收抵免结转未使用；并将导致递延税务资产的变现”。如果我们确定递延税资产将来不可能变现，则对递延税资产的估值调整将记作我们作出这种决定的期间的收益。递延税资产的估值需要判断和核算财务报表或报税表中记录的事件的递延税影响，以及我们未来的预期盈利能力。由于意外事件或其他原因，我们估计数的变化可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
我们根据估计和假设计算我们目前的和递延的税收准备金，这些估计和假设可能与随后几年提交的所得税申报表中反映的实际结果不同。根据已提交的报表进行的调整在识别时记录。我们所缴纳的所得税数额要经过联邦、州和外国税务当局的不断审计。我们对任何不确定的税务问题的潜在后果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们在财务报表、确认和衡量在报税表中所采取或预期采取的税收立场时，使用一个更有可能比不可能的门槛。我们记录了在我们的报税表中确认和衡量的利益与所采取或预期采取的税收状况之间的差额的负债情况。如果我们对这些税收状况的评估发生变化，估计数的变化将在作出决定的时期内记录下来。我们将与税收有关的利息和罚款作为所得税支出的一部分进行报告.我们不相信与税务有关的结余或估值免税额有重大改变的可能性是合理的，但由于其中一些不明朗因素的复杂性，最终的解决办法可能与现时的估计大不相同。请参阅附注14.关于补充资料，请参阅本文件所载经审计的合并财务报表中的所得税。
最近发布的会计公告
请参阅附注2.本报告所载经审计的合并财务报表中的重要会计政策，以全面说明我们尚未被要求实施的、可能适用于我们业务的近期会计准则。此外，在终了年度采用的重要会计准则2019年12月31日都被描述了。
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第7A项市场风险的定量和定性披露
我们面临货币汇率和某些商品价格变化带来的市场风险。为了管理这些风险，我们实施了一个集中的风险管理方案，其中包括签订各种衍生合同，目的是减轻我们面对货币汇率和商品价格波动的风险。我们不为投机或交易目的进行衍生交易。
我们对衍生工具会计政策的讨论载于附注2。本文所载经审计合并财务报表的重要会计政策以及附注17提供了进一步披露。本文所列经审计合并财务报表的衍生工具和套期保值活动。我们拥有风险管理控制系统来监控外汇和商品风险以及相关的对冲头寸。头寸的监测使用各种分析技术，包括市场价值和敏感性分析。以下分析是基于敏感性测试，这些测试假设货币汇率和商品价格的瞬时平行变化。对于具有非线性回报的期权和工具，使用适当的模型来确定利率和价格变动的影响。
我们有与买卖和融资有关的货币敞口，而不是我们经营的当地货币。历史上，我们通过金融工具(对冲)减少了我们的风险敞口，这些工具为我们的风险敞口提供了补偿或限制，而这些风险敞口与基础交易相反。我们还面临着暴露于大宗商品价格风险的内在商业风险，并在历史上抵消了我们的风险敞口，特别是通过固定价格购买协议、商品互换和期权合约，在我们的制造业务中使用的各种有色金属价格的变化。我们继续利用这些衍生工具管理我们对货币汇率和商品价格变化的风险敞口。
货币汇率风险
货币风险敞口可能影响未来收益和/或经营现金流。我们有与买卖和融资有关的货币敞口，而不是我们经营的当地功能货币(“交易敞口”)。我们也有与我们的外国子公司的财务报表有关的货币敞口，这些子公司使用当地货币作为其功能货币，以美元作为公司的报告货币(“折算风险敞口”)。折算风险敞口的影响记录在综合收入综合报表的货币折算调整内。在本年度终了的年度内2019年12月31日，外币折算调整损失4 500万美元主要是由于美元走强的影响，美元兑欧元和人民币的升值幅度约为2%。2018年12月31日.
如注所述。17.本报告所载经审计合并财务报表的衍生工具和套期保值活动，为管理某些转换风险，我们指定2015年欧元计价的高级票据和2016年欧元计价的高级债券为我们对某些以欧元计价的子公司的外币风险敞口的净投资套期保值。我们还签订了远期合同，指定为我们在某些人民币计价子公司的外汇敞口的净投资套期保值。指定为净投资套期保值的票据损益的有效部分在综合收益综合报表的累计折算调整部分内确认，以抵消这些以外币计价业务的净投资价值的变化。
在某些情况下，我们选择通过为我们的风险提供补偿或限制的金融工具(对冲工具)来减少交易风险。目前，我们最重要的对冲货币敞口涉及墨西哥比索、人民币、波兰兹罗提、欧元和土耳其里拉。截至2019年12月31日和2018包括对冲和基础交易在内的所有金融工具的公允价值负债净额分别约为11.99亿美元和14.12亿美元。这些金融工具在假定的10%不利或有利的汇率变动中，其公允价值的潜在损失或收益将分别约为7，800万美元和1.31亿美元。2019年12月31日和2018分别。利率变动10%对公允价值的影响与净公允价值资产因存在套期保值而发生10%变动的影响不同。该模型假定货币汇率平行变化；然而，货币汇率很少朝同一方向移动。货币汇率以平行方式变化的假设可能夸大了货币汇率变化对以美元以外货币计价的资产和负债的影响。
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商品价格风险
执行大宗商品掉期/平均利率远期合约是为了抵消我们对主要用于制造汽车零部件(主要是铜)的各种有色金属的潜在价格变化的部分敞口。我们合同的净公允价值低于100万美元和2 200万美元截至2019年12月31日和2018分别。如果被我们的商品互换/平均利率远期合约套期的商品价格发生不利或有利的变化10%，我们的商品掉期/平均利率远期合同的公允价值将减少或增加2，100万美元和2，500万美元。2019年12月31日和2018分别。公允价值负债净额的10%变化不同于公允价值利率10%的变化，原因是初级商品价格与我们的商品互换/平均远期利率之间的相对差异。这些数额不包括实物购买基础商品所固有的价格风险的抵消影响。
利率风险
我们面对与利率变化有关的市场风险，主要与我们的债务有关。我们不使用利率互换或其他衍生合约来管理我们面对利率波动的风险。2019年12月31日，我们大约有4.5亿美元与信贷协议有关的浮动利率债务。根据我们的选择，“信用协议”规定的利率为：(A)ABR+每年0.25%，或(B)LIBOR+每年1.25%，循环信贷贷款(A)ABR+每年0.10%，或(B)LIBOR+每年1.10%。
与libor利率期权有关的利率期限可以设定为1-、2-、3-或6个月，由我们根据“信贷协议”的条款(或适用的放款人可能同意的其他期限)选择，但不少于季度。根据信贷协议的规定，我们可以选择在信贷贷款期限内更改选定的利率。上述循环信贷贷款及A期贷款的适用利率，可不时增加或减少0.10%至0.25%，根据我们公司信贷评级的改变，最高可达0.50%。因此，在信用协议期限内，利率将根据备用基准利率、伦敦银行同业拆借利率(Libor)的变化或我们公司信用评级的未来变化而波动。
下表显示利息费用对浮动利率债务的敏感性，其依据是截至2019年12月31日.
信贷协议 | ||
汇率变动 | (对年利率的影响) 开支，以百万计) | |
减少25个基点 | - $1 | |
增加25个基点 | +$1 | |
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项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
对Aptiv公司的股东和董事会
关于财务报表的意见
我们已审计了所附的Aptiv PLC(该公司)的合并资产负债表。2019年12月31日和2018，以及本报告所述期间每年的业务、综合收益、股东权益和现金流量的综合报表。2019年12月31日，以及第15(A)(2)项索引所列的有关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日，符合美国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)制定的标准，以及我们于2013年提交的报告2020年2月3日对此发表了无条件的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对合并财务报表进行本期审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会，或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
不确定的税收状况 | |
对此事的说明 | 如附注2和14所述，公司为其所得税申报表中可能经税务当局审查后可能无法维持的职位设立了不确定的税收头寸准备金。截至2019年12月31日，该公司记录了约2.17亿美元与不确定的税收状况有关的情况。 在决定是否存在不确定的税收状况时，公司仅根据其技术优点，确定税务状况是否更有可能在审查后维持，如果有，则按累积概率来衡量，而最终结算时更有可能实现。该公司确定其特定和不确定的税收状况，然后评估确认和测量步骤，以确定应确认的金额。该公司然后评估不确定的税收状况在随后的时期，以确认，取消承认或重新计量，如果已经发生变化，或当有效解决或法定时效到期。 |
58
目录
审计不确定的税收立场是复杂的，因为应计税额和其他各种报税职位的判断性质，在税务当局审查后可能无法维持。该公司在多个司法管辖区提交纳税申报表，并因其复杂的全球足迹而受到世界各地税务当局的审查。对阿普蒂夫征税的司法管辖区包括中国、巴巴多斯、卢森堡、德国、墨西哥、美国、爱尔兰、韩国和英国。 | |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了一个认识，评价了设计，并测试了与不确定税种变化的识别、测量和评估相关的控制措施的操作效果。这包括对管理层对税收状况的审查进行测试控制，对其是否达到计量门槛值进行评估，然后根据管理层进行的累积概率评估重新计算确认的数额。 我们检验公司不确定税收状况的审计程序包括，除其他外，我们的转让定价专业人员参与评估公司获得的第三方转让定价研究，并评估公司与有关税务当局的通信。我们分析了公司的假设和数据，用来确定税收优惠的数额，以确认和检验计算的准确性。我们的测试还包括评估正在进行的立场和考虑变化，记录处罚和利息，以及最终解决和支付某些税务事项。 |
收入确认 | |
对此事的说明 | 如附注2和26所述，Aptiv偶尔与其客户签订价格协议，规定降价，其中一些协议的条件是实现某些共同的成本节约目标。此外，Aptiv还不时向客户支付与正在进行的业务有关的款项。收入是根据装运时商定的价格确认的，销售奖励、津贴和某些客户付款被确认为在承诺提供这种奖励或支付这些款项时对收入的减少。某些其他客户付款或预付费用被视为获得合同的一种费用，因为这些费用可直接归因于合同，而且是递增的，管理部门预计付款可以收回。在这些情况下，客户付款被资本化并摊销为收入，其基础是将货物和服务转移给与预付付款有关的客户。截至2019年12月31日，Aptiv记录了与这些资本化预付款项相关的9，900万美元。 审计载有诸如销售奖励、津贴和客户付款等要素的安排的会计核算和完整性，包括收入调整的适当时间和列报以及获得合同的费用，都是根据每项收入安排所涉及的独特事实和情况以及与客户正在进行的商业谈判来判断的。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了客户合同评审过程中控制措施的运作效果。这包括对公司的过程进行测试控制，以确定和评估客户合同，其中包括销售奖励、津贴和影响收入确认的客户付款。 我们检验公司识别此类合同的完整性的审计程序包括，除其他外，与负责与客户谈判和测试向客户支付现金的销售代表进行面谈。为了测试管理层对包含销售奖励、津贴和客户付款的客户合同的评估，我们的程序包括，除其他外，选择一个客户协议样本，获取和审查原始文件，包括主协议和作为协议一部分的其他文件，并评估合同条款以确定会计处理的适当性。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2006年以来，我们一直担任公司的审计师。
密歇根州底特律
2020年2月3日
59
目录
独立注册会计师事务所报告
对Aptiv公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
到目前为止，我们已经审计了Aptiv PLC对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)制定的标准(COSO标准)。我们认为，Aptiv PLC(公司)在所有重要方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日，根据COSO标准。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司截至2005年的合并资产负债表。2019年12月31日和2018，以及本报告所述期间每年的业务、综合收益、股东权益和现金流量的综合报表。2019年12月31日，及有关附注及财务报表附表及本公司于2020年2月3日对此发表了无条件的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP
密歇根州底特律
2020年2月3日
60
目录
Aptiv PLC
综合业务报表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | |||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
业务费用： | |||||||||||
销售成本 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
摊销 | |||||||||||
重组(注10) | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(费用)，净额(注19) | ( | ) | |||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | |||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在股本收入之前继续经营的收入 | |||||||||||
权益收入，扣除税后 | |||||||||||
持续业务收入 | |||||||||||
已停止经营的收入，扣除税款(注25) | |||||||||||
净收益 | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于Aptiv的数额： | |||||||||||
持续业务收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止业务的收入 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本净收入： | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
分配给Aptiv的每股基本净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股数 | |||||||||||
稀释后每股净收入： | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
应归于Aptiv的摊薄每股净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
已发行稀释股份加权平均数 | |||||||||||
见合并财务报表附注。
61
目录
Aptiv PLC
综合收入报表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合(损失)收入： | |||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生工具未确认收益(损失)净变化，税后净额(注17) | ( | ) | |||||||||
雇员福利计划调整，扣除税项(注12) | ( | ) | |||||||||
其他综合(损失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | |||||||||||
非控股权综合收益 | |||||||||||
可归因于Aptiv的综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注。
62
目录
Aptiv PLC
合并资产负债表
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
限制现金 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
清单(注3) | |||||||
其他流动资产(附注4) | |||||||
待售资产(注25) | |||||||
流动资产总额 | |||||||
长期资产： | |||||||
财产净额(注6) | |||||||
经营租赁使用权资产(注27) | |||||||
对附属公司的投资 | |||||||
无形资产净额(附注7) | |||||||
商誉(注7) | |||||||
其他长期资产(注4) | |||||||
长期资产总额 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
短期债务(注11) | $ | $ | |||||
应付帐款 | |||||||
应计负债(附注8) | |||||||
为出售而持有的法律责任(注25) | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期负债： | |||||||
长期债务(注11) | |||||||
养恤金福利义务(附注12) | |||||||
长期经营租契负债(注27) | |||||||
其他长期负债(附注8) | |||||||
长期负债总额 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注13) | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股，每股面值0.01美元，50，000，000股，无发行和未发行 | |||||||
普通股，每股面值0.01美元，核准股票1，200，000，000股，分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行和发行的股票为255，288，240股和259，991，022股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失(注16) | ( | ) | ( | ) | |||
Aptiv股东权益总额 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注。
63
目录
Aptiv PLC
现金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||
持续业务收入 | |||||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧 | |||||||||||
摊销 | |||||||||||
递延债务发行费用摊销 | |||||||||||
重组费用，已付现金净额 | ( | ) | |||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
养恤金和其他退休后福利支出 | |||||||||||
权益法投资收入，扣除收到的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务清偿损失 | |||||||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份补偿 | |||||||||||
经营资产和负债的变化： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付帐款 | |||||||||||
应计及其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
养恤金缴款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
持续业务活动提供的现金净额 | |||||||||||
停止的业务活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售财产/投资的收益 | |||||||||||
企业收购成本，除现金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
技术投资成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生产品的结算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于持续业务投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于已终止业务的投资活动的现金净额 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
其他短期债务协议下的净收益(偿还) | ( | ) | |||||||||
根据其他长期债务协议偿还款项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
偿还高级债券 | ( | ) | |||||||||
发行高级票据的收益，扣除发行费用后 | |||||||||||
或有考虑和递延购置价格付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金红利的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
德尔福技术公司分拆所得股息 | |||||||||||
转到德尔福技术与分拆有关的现金 | ( | ) | |||||||||
从德尔福技术转来的与分拆有关的现金 | |||||||||||
扣缴和支付雇员限制性股份奖励税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注。
64
目录
Aptiv PLC
股东权益合并报表
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股数目 | 普通股数额 | 额外 付入 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合损失 | 阿普蒂夫共计 股东‘ 衡平法 | 非控制 利息 | 共计 股东‘ 衡平法 | |||||||||||||||||||||||
2019 | (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
雇员受限制股份奖励的扣缴税款 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
最近通过的会计公告的调整(注2) | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
雇员受限制股份奖励的扣缴税款 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Delphi技术的分布 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
最近通过的会计公告的调整 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
雇员受限制股份奖励的扣缴税款 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
Delphi技术的分布 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
德尔福技术公司分拆所得股息 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
从德尔福技术转来的与分拆有关的现金 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
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目录
Aptiv PLC
合并财务报表附注
1. 一般
介绍的一般情况和依据-“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指根据泽西岛法律成立的公共有限公司Aptiv PLC2011年5月19日 作为德尔福汽车公司，该公司通过其子公司收购了前德尔福公司(现称DPH控股公司)的某些资产。(“DPHH”)并完成了首次公开发行(IPO)2011年11月22日 。在……上面2017年12月4日 (“分配日期”)，公司完成了原动力总成系统部门的分离(“分离”)，按比例向Aptiv股东分配德尔福技术公司(“德尔福技术”)的所有已发行和流通股，后者是一家上市有限公司，是一家控股分拆业务的上市有限公司。为了实现分离，公司按每三股Aptiv普通股分配给股东一股Delphi技术公司的普通股。2017年11月22日 ，分发的记录日期。分离后，剩下的公司改名为Aptiv PLC和纽约证券交易所(NYSE)的代号为“APTV”。德尔菲技术公司通过分发日期的历史财务结果反映在公司的合并财务报表中，作为一项已停止的业务，注25对此作了更全面的说明。停止经营并为出售而持有。
2018年4月，主要由于分离对该公司在英国的存在和公司非制造业欧洲足迹的集中的影响，以及爱尔兰金融和监管环境的长期稳定以及英国即将退出欧盟方面的持续不确定性，Aptiv PLC将其税收住所从英国改为爱尔兰。Aptiv PLC仍然是一家根据泽西岛法律注册的上市有限公司，并继续遵守美国证券交易委员会的报告要求，并按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表。
业务性质-Aptiv是一家领先的全球技术和移动公司，主要服务于汽车行业。我们设计和制造汽车零部件，并向全球汽车和商用车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案。Aptiv是最大的汽车零部件制造商之一，其客户包括23 全球25家最大的汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)。阿普蒂夫126 主要制造设施及15 主要技术中心利用区域服务模式，使公司能够从成本最高的国家高效有效地为其全球客户服务。阿普蒂夫44 国家和大约20,200 科学家、工程师和技术人员致力于为客户开发市场相关的产品解决方案。与新兴市场的长期增长相一致，Aptiv一直在加大对这些市场的关注，特别是在中国，该公司在中国拥有重要的制造基地和强大的客户关系。
2. 重大会计政策
固结-合并财务报表包括Aptiv、美国和非美国子公司的账户，其中Aptiv持有控制财务或管理权益，以及Aptiv确定其为主要受益人的可变利益实体。Aptiv在非控股子公司的收益或亏损中所占的份额(通常为20%至50%的所有权权益)被纳入了采用权益会计方法的合并经营业绩中，Aptiv对此具有重大影响。当Aptiv没有能力行使重大影响(通常当所有权权益小于20%时)，对没有容易确定的公允价值的非合并附属公司的投资按成本、较少的减值进行计量，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。所有重要的公司间交易和合并的Aptiv业务之间的余额都已被取消。该公司监测其在附属公司的投资，以确定其他非暂时价值持续下降的指标。如果公司确定发生了这种下降，则记录减值损失，以账面价值和估计公允价值之间的差额来衡量。估计公允价值一般采用基于贴现现金流量或谈判交易价值的收入方法确定。
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，阿普蒂夫收到的股息$9 百万, $12 百万和$15 百万分别从其权益法投资。股息被确认为投资的减少，是包括在持续经营活动的现金流量中的投资回报。
对非合并附属公司的投资共计$101 百万和$72 百万截至2019年12月31日和2018分别分类在合并资产负债表中的其他长期资产中.详情请参阅附注5.对附属公司的投资。
估计数的使用-按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要使用影响其中所报告数额的估计数和假设。一般而言，须予估计和判断的事项包括与应收账款变现、库存陈旧、资产减值、无形资产的使用寿命和
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目录
固定资产、递延税资产估价津贴、所得税、养恤金福利计划假设、与诉讼有关的应计项目、保修费用、环境补救费用、或有考虑安排、工人应计报酬和医疗应计项目。由于作出估计所涉及的固有不确定性，今后期间报告的实际结果可能以与这些估计数不同的数额为依据。
收入确认-收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的。客户合同通常由客户发布的当前采购订单和当前生产计划组合表示。当公司通过将对产品或服务的控制权转移给客户来满足业绩义务时，公司就会确认收入。Aptiv不时与其客户签订价格协议，规定降价，其中一些以实现某些共同的成本节约目标为条件。在这些情况下，收入是根据装运时商定的价格确认的.
销售奖励和津贴被确认为相关销售时收入的减少。此外，Aptiv还不时向客户支付与正在进行的业务有关的款项。对客户的这些付款通常被认为是在承诺支付这些款项时收入的减少。不过，向客户支付的某些其他款项，或预付费用，符合可视为获得合同的费用的标准，因为这些费用可直接归因于合同，而且是递增的，管理部门预计这些费用可以收回。
Aptiv收取和汇出由不同的政府当局评估的税收，这些税收是在公司和公司客户之间的创收交易的同时征收的。这些税可能包括但不限于销售、使用、增值税和一些消费税。Aptiv报告了这些税收的净征收情况(不包括收入)。向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中，而运费和手续费则包括在销售成本中。参见注26。收入用于进一步的信息。
每股净收入-每股基本净收入按当期流通普通股的加权平均数除以Aptiv的净收入计算。每股稀释净收益反映了从发行之日起所有可能稀释的证券的加权平均稀释影响，并采用国库股票法计算，方法是将可归属Aptiv的净收入除以该期间已发行的普通股的稀释加权平均数量。除非另有说明，这些票据中包含的股份和每股金额是在稀释的基础上计算的。请参阅注15.股东权益和每股净收入，以获得更多信息，包括计算每股基本和稀释净收益。
研发-与预期将有助于未来收入的研究和发展方案有关的费用。这些费用从所产生的收入中扣除。包括工程在内的研究和开发费用总额(扣除客户补偿)约为$1,165 百万, $1,155 百万和$882 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
现金和现金等价物现金和现金等价物被定义为短期、高流动性的投资，原始期限为三个月或更短。
限制现金-限制性现金包括在金融机构开具以Aptiv为受益人的信用证的存款余额和存入代管账户的现金。关于存入代管账户的金额的进一步资料，请参阅附注18.金融工具的公允价值。
应收账款-Aptiv签订协议，主要在欧洲出售其某些应收账款。应收账款的销售按照财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题860，转移和服务(“ASC 860”)。如ASC 860所定义的那样，导致转让的应收账款真正出售的协议是在未向公司求助的情况下转让的，但不包括在合并资产负债表中报告的金额中。从这种销售中收到的现金收入包括在经营现金流量中。允许Aptiv对转让的应收款保持有效控制且不符合ASC 860所定义的出售条件的协议，作为担保借款入账，并记录在应收账款、净债务和短期债务的合并资产负债表中。与应收账款保理有关的费用在合并业务报表中计入利息费用。
公司将一定数额的应收账款，主要是亚太地区的应收账款，兑换成原始期限超过三个月的银行票据。这种银行票据的收款是根据本质上经营的相关交易的实质而列入经营现金流量的。原到期日在三个月或更短的公司持有的银行票据在合并资产负债表中被归类为现金和现金等价物，原始期限超过三个月的票据被列为其他流动资产中的应收票据。公司可持有此类银行票据直至到期，与供应商交换债务，或将其出售给第三方金融机构以换取现金。
可疑账款备抵是根据对已知可收性问题的贸易应收款、每一期间终了时贸易应收款的账龄以及一般情况下所有大于以下的应收账款余额的分析而确定的。
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逾期90天将全数保留。截至2019年12月31日和2018，可疑账户备抵额为$37 百万和$38 百万对可疑帐目的备抵分别为$9 百万, $9 百万，和$23 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
盘存-截至2019年12月31日和2018库存按较低的成本列报，按先入先出或可变现净值确定，包括直接材料成本和直接和间接制造成本。有关补充资料，请参阅附注3.清单。过时库存是根据对已知过时问题的库存分析确定的，一般而言，库存超过一年供应的库存的市场价值是完全保留的。
有时可能会收到供应商的付款。供应商的这些付款被确认为减少了在付款所涉期间采购的材料的费用。在某些情况下，供应商的回扣与未来采购协议的谈判同时或同时进行，这些金额在预期的协议期内摊销。
财产-大幅延长财产使用寿命的重大改进被资本化。修理费和维修费记作已发生的费用。折旧是根据一种直线法确定的，对各类财产的估计使用寿命。融资租赁下的租赁权改进在租赁期间或财产使用期限内折旧，以较短的为准。参见注6.财产、净额和注27。租赁以获取更多信息。
与长期供应协议有关的生产前成本-本公司承担生产前工程、开发和模具费用，与根据长期供应协议为客户生产的产品有关。在设计和开发生产部件时发生的工程、测试和其他费用按已发生的费用计算，除非按照客户合同的规定，这些费用是可偿还的。截至2019年12月31日和2018, $318 百万和$184 百万其中可偿还的合同费用分别资本化。这些数额记录在合并资产负债表中的其他流动资产和其他长期资产中，详见附注4.资产。
特殊工具是指Aptiv拥有的工具、模具、夹具和其他用于制造客户部件的物品，这些部件将根据长期供应安排销售，如果公司对资产拥有所有权，其成本将在不动产、厂房和设备内资本化。特殊工具还包括资本化的、未偿还的、与客户拥有的工具相关的生产前工具成本，客户已经为其提供了不可取消的使用该工具的权利。Aptiv拥有的专用工具余额在专用工具的预期寿命或相关车辆计划的寿命内折旧，以较短的时间为准。与客户拥有的不需要偿还的特殊工具有关的未偿还费用，在专用工具的预期寿命或相关车辆计划的寿命内资本化和折旧，以较短的时间为准。在…2019年12月31日和2018，扣除累计折旧后的特殊工具余额为$485 百万和$461 百万分别包括在财产内的合并资产负债表中的净额。截至2019年12月31日和2018，Aptiv拥有的特殊工具余额是$365 百万和$352 百万和客户拥有的特殊工具余额分别是$120 百万和$109 百万分别。
长期资产估值-持有供使用的长期资产的账面价值，包括确定寿命的无形资产，在事件或情况需要审查时定期进行评估。持有供使用的长期资产的账面价值在预期的、单独识别的、未折现的资产现金流低于资产的账面价值时被视为受损。在这种情况下，根据账面价值超过长期资产估计公允价值的数额确认损失。持有出售的长期资产的减值损失，如果资产的账面价值超过资产的估计公允价值，减去处置该资产的成本，即确认减值。长期资产的公允价值主要使用与所涉风险相称的预期现金流量贴现率(收入法)确定，在某些情况下，Aptiv对评估的审查(一种市场方法)。请参阅附注6.财产、净额和附注7.无形资产和商誉以获得更多信息。
为出售而持有的资产和负债-当管理层批准并致力于一项正式计划，以合理的价格出售资产供出售时，公司认为资产将被出售，这些资产在目前情况下可立即出售，启动了寻找买方的现行计划，并已启动完成出售所需的其他行动，资产的出售很可能并预期在一年内完成(或者，如果预期其他人将对出售资产施加条件，以延长完成出售所需的期限，确定的购买承诺很可能在一年内完成)，而且计划不大可能发生重大变化。在指定出售资产时，公司以其账面价值或估计公允价值的较低部分记录资产，减去出售成本，并停止在资产上记录折旧费用。
已终止的业务的资产和负债被重新归类为在合并资产负债表中列出的所有比较期的待售资产和负债。对于符合待售持有标准但不符合停业经营定义的资产，公司在满足待售标准的时期内对资产和负债进行重新分类，但不对前期金额进行重新分类。参见注25。停业经营，待售，以获取关于公司资产和负债的进一步信息，这些资产和负债是为出售而持有的。
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无形资产-公司在其估计使用寿命内摊销一定寿命的无形资产。本公司拥有与专利和已开发的技术、客户关系和商品名称有关的明确的无形资产，不确定的在制品研究和开发无形资产不摊销，但每年进行减值测试，或在存在潜在损害指标时更频繁地进行测试，直至相关研究和开发工作完成或放弃为止。项目完成后，资产将按资产的预期经济寿命摊销，预计经济寿命将在该日确定。如果项目被确定为被放弃，如果开发的资产没有替代用途，则资产的全部价值将计入费用。该公司还拥有与获得的商号有关的无形资产，这些资产被归类为无限期存在，因为这些资产在预期贡献现金流的时间内没有可预见的限制。这些无限期的商标资产每年都要进行减值测试，或者在存在潜在减值指标时更频繁地进行测试。续订或延长所取得无形资产期限的费用，确认为已发生的费用。公司记录的无形资产减值费用$8 百万和$30 百万分别在结束的年份2019年12月31日和2018。没有无形资产减值费用记录在2017。有关其他信息，请参阅附注7.无形资产和亲善。
善意-商誉是指购货价格超过以企业合并方式获得的可识别净资产的估计公允价值。本公司在第四季度对商誉进行年度减值测试，或者在存在潜在减值迹象时更频繁地检测商誉。本公司在整个财政年度内监测潜在损害指标的存在。公司在报告单位一级测试商誉减损情况。我们的报告单位是业务部门的组成部分，这些部门构成可获得离散财务信息的业务，并定期接受部门管理部门的审查。
减值测试包括首先从质量上评估减值商誉。如果质量评估没有得到满足，那么公司就进行定量评估，首先将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。公允价值反映了市场参与者愿意在报告单位的潜在销售中支付的价格。如果估计的公允价值超过了账面价值，那么我们得出的结论是，没有出现商誉减损。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则需要采取第二步来衡量可能的商誉减损损失。第二步包括假设对报告单位的有形和无形资产和负债进行估值，就好像报告单位是在企业合并中获得的一样。然后，将报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较。如果报告单位商誉的账面价值超过商誉的隐含公允价值，公司确认减值损失的数额等于超额，但不得超过账面价值。有关公司收购的商誉的进一步信息，请参阅附注20.收购和剥离。
商誉减损-第四季度2019, 2018和2017该公司完成了一项定性的商誉损害评估，在对公司的结果、事件和情况进行评估之后，公司得出结论认为，有足够的证据定性地断言，每个报告单位的估计公允价值仍然超过其账面价值。因此，没有必要进行两步损伤评估。没有记录到商誉减损2019, 2018或2017。有关其他信息，请参阅附注7.无形资产和亲善。
停产业务-公司分别报告已停止的业务和持续经营的财务结果，以区分处置交易与正在进行的业务的财务影响。只有当公司的一个或一组部件的处置代表着一种战略转变，对公司的运营和财务业绩产生重大影响时，才会报告停产的业务。在2017年12月31日终了的一年中，该公司通过分拆进入德尔菲技术公司，完成了其原动力总成系统部门的分离，因此，先前报告的动力总成系统部门的资产和负债、经营业绩以及运营和投资现金流被列为停产业务，与公司在这些合并财务报表和合并财务报表附注中提出的所有期间的业务和部门业绩分开，除非另有说明。参见注25。停业经营，并为出售而持有，以获得关于公司停产业务的进一步信息。
保修和产品召回-销售产品的预期保修费用在产品销售时根据对最终需要的金额的估计予以确认。这些应计项目是根据过去的经验、生产变化、行业发展和各种其他考虑因素计算的。产品召回的成本，可能包括被替换产品的成本以及客户的召回成本，包括移除和替换被召回部分的人工，在债务可能发生时作为我们的保证应计部分进行累计，并且可以合理估计。这些估计数不时根据影响现有索赔状况的事实和情况进行调整。更多信息请参阅附注9.保修义务。
所得税-递延税资产和负债反映为财务和税务报告目的的资产和负债数额之间的临时差额。这些数额将酌情调整，以反映预计在临时差额逆转时将生效的税率变化。年内变动对递延税资产和负债的影响
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税率在包括颁布日期在内的期间的收入中予以确认。为将递延税资产减少到更有可能实现的数额，记录了估值备抵额。如果公司决定今后不变现递延税资产的可能性很大，则对递延税资产的估价津贴调整将记作公司作出这一决定的期间内的收益。在决定是否存在不确定的税收状况时，公司仅根据其技术优点，确定税务状况是否更有可能在审查后维持，如果有，则按累积概率来衡量，而最终结算时更有可能实现。在为财务报表目的确定所得税准备金时，公司作出某些估计和判断，这些估计和判断影响公司对其递延税资产的账面价值的评估，以及对某些税务负债的计算。请参阅备注。14.补充资料的所得税。
外币换算-使用美元以外的货币作为功能货币的非美国子公司的资产和负债按期末货币汇率折算为美元。非美国子公司的综合业务报表按平均期间汇率折算为美元。翻译对非美国子公司的影响一般在其他综合收益(“OCI”)中报告。以美元为功能货币的非美国子公司的资产和负债的重新计量的影响主要包括在销售成本中。销售成本中还包括以某一实体的功能货币以外的一种货币计价的交易产生的损益。外汇交易净损失$3 百万的收益$8 百万和损失$13 百万已列入终了年度综合业务报表2019年12月31日, 2018和2017分别。与对外国子公司的投资有关的累计外币折算调整重新归类为出售后的净收益，或在各实体完成或基本完成清算时的净收益。
重组-Aptiv不断评估各种备选方案，以使业务与其客户不断变化的需求保持一致，并降低运营成本。这包括调整其现有的制造能力、关闭工厂或采取类似行动，无论是在正常的业务过程中还是根据重大的重组计划。这些行动可能导致雇员获得自愿或非自愿解雇福利，这些福利主要是根据工会或其他合同协议或法定要求发放的。员工接受相关待遇时，应计自愿离职福利。非自愿解雇福利是根据对解雇计划的承诺以及当福利安排通知受影响的雇员，或当确定可能和可估价的负债时产生的，这取决于是否有实质性的离职或终止计划。合同终止费用在合同终止或Aptiv停止使用租赁设施并不再从合同中获得经济利益时记录。所有其他撤离费用均按支出入账。有关更多信息，请参阅附注10.结构调整。
环境负债-环境补救责任是在可能的损失和可以合理估计的情况下确认的。这类负债一般不受保险范围的限制。每项环境补救的费用由工程、财务和法律专家根据现行法律估算，并考虑所需调查和补救的估计费用以及在适用情况下其他负责方能够履行其承诺的可能性。评估环境补救责任的过程是复杂的，主要取决于与受污染场地有关的历史信息和实际数据的性质和范围、场地的复杂性、需要何种补救和技术的不确定性以及与监管机构以及在适用情况下与多方场址的其他负责方的讨论结果。在今后的时期内，新的法律或条例、补救技术的进步以及关于将使用的最终补救方法的补充信息可能会大大改变Aptiv的估计数。详情见附注13.承付款项和意外开支。
资产退休债务-资产退休债务按照FASB ASC 410确认，资产退休与环境债务。已确定有条件的退休义务主要与在某些地点消除石棉有关。在较小的程度上，某些场址也存在着有条件的退休义务，涉及移走储罐和处置费用。资产退休债务$1 百万和$1 百万在…2019年12月31日和2018分别。
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客户浓度—如下表所示，Aptiv的三大客户--通用汽车、大众和FCA的净销售额约为 27 %, 29 %和29 %在本公司截至年度的净销售额中所占比例2019年12月31日, 2018和2017分别。
占总净销售额的百分比 | 账户和其他应收款 | ||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||
全球机制(1) | % | % | % | $ | $ | ||||||||||||
大众 | % | % | % | ||||||||||||||
FCA | % | % | % | ||||||||||||||
(1) | 对通用汽车的净销售额包括通用汽车在2017年8月1日出售给PSA之前对其前欧洲欧宝业务的净销售额，在此之后，这些销售被排除在对通用汽车的净销售额之外。 |
衍生金融工具-所有衍生工具均须按公允价值在资产负债表上报告，除非交易符合资格，并指定为正常购买或销售。公允价值的变化目前通过收益报告，除非它们符合对冲会计标准。
对货币汇率、利率和某些商品价格波动的风险敞口是通过与各种对手方签订各种远期和期权合同及互换来管理的。这种财务风险是按照Aptiv的政策和程序管理的。Aptiv不为投机或交易目的进行衍生交易。作为套期保值项目审批过程的一部分，Aptiv确定了衍生交易将使金融风险最小化的特定金融风险、用于降低风险的合适的对冲工具以及金融风险与套期保值工具之间的相关性。采购订单、销售合同、意向书、资本规划预测和历史数据被用作确定被套期保值交易的预期价值的基础。Aptiv不从事与潜在金融风险没有很高相关性的衍生交易。对对冲头寸以及交易风险与套期保值工具之间的相关性进行了持续审查。
外汇远期合同被视为公司或预测的外币承诺的套期保值，或某些外国业务的净投资在指定和评估为高度有效的情况下的外币风险敞口。所有的外汇合同都是在当前的基础上标上市场的。商品掉期被视为公司或预期商品购买合同的套期保值，只要它们被指定和评估为有效。未指定为套期保值的所有其他商品衍生产品合同，要么按当期进行市场标记，要么作为正常购买从标记到市场会计豁免。在…2019年12月31日和2018，该公司对利率变动的敞口不受衍生工具的限制。详情请参阅附注17.衍生工具及对冲活动及附注18.金融工具的公允价值。
延长残疾津贴-向不工作的雇员提供长期残疾津贴的费用在其在职期间应计。利用劳动力、人口数据和历史经验，对就业后福利的时间框架和相关费用进行预测。
工人补偿福利-工人补偿福利应计金额由精算师确定，并受现行工人补偿法律的约束，这些法律因地点不同而有所不同。工人补偿福利的应计项目是指在这两次事故之间的这段时间内预计的未来现金支出，这段期间雇员必须闲置，而这些雇员返回工作岗位、有资格退休或以其他方式终止其工作的时间。
股份补偿-该公司以股份为基础的补偿安排包括自2015年4月23日起修订和重报的Aptiv PLC长期激励计划(“PLC LTIP”)，根据该计划，2012年至2012年的每一段时间都发放了限制性股票单位(“RSU”)。2019。RSU奖励包括基于时间的归属部分和基于性能的归属部分。基于性能的归属部分除服务条件外还包括性能和市场条件。RSU的授予日期公允价值是根据授予之日公司普通股的收盘价确定的，包括对没收的估计，或由独立估价专家对具有市场条件的裁决进行的同期估值。补偿费用是根据授予日期、公允价值确认的，该奖项适用于公司对最终业绩的最佳估计，并以直线为基础在裁决的必要归属期内对最终业绩进行评估。业绩条件要求管理层对实现某些业绩目标的可能性作出假设。这些业绩假设的变化以及实际结果与管理层估计数的差异可能导致估计或实际价值与先前估计的公允价值不同。参见注21。附加信息的基于共享的补偿。
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业务合并-本公司按照FASB ASC 805中的会计准则核算其业务合并，业务合并。被收购企业的收购价根据估计的公允价值分配给其可识别的资产和负债。购买价格超过分配给资产和负债的数额(如果有的话)的，记作商誉。确定所购资产和假定负债的公允价值需要管理层的判断、独立评估公司的利用，而且往往涉及对未来现金流量的时间和数额、市场利率假设、精算假设和适当贴现率等方面的重大估计和假设。有关更多信息，请参阅附注20。收购和剥离。
最近通过的会计公告-Aptiv采用最新会计准则(“ASU”)2016-02租赁，在2019年第一季度使用可选的过渡方法。本指南要求承租人确认所有租赁的租赁责任和使用权资产，但12个月或更短期限的短期租约除外。租赁责任是指承租人有义务支付租赁所产生的租金，并以租赁付款的现值来衡量。使用权资产是指承租人在租赁期限内使用特定资产的权利，并按租赁负债金额计算，并根据租赁前付款、所收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本进行调整。根据可选的过渡方法，公司在合并财务报表中对比较期的报告继续符合ASC主题840，租赁(“ASC 840”)。采用本指南后，截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债记录在综合资产负债表中，对公司的经营业绩或现金流量没有重大影响。
根据ASU 2016-02的许可，Aptiv选择适用一揽子实际权宜之计，允许公司不重新评估任何过期或现有合同是否属于或包含任何过期或现有租约的租赁类别，或任何过期或现有租约的初始直接费用。Aptiv没有选择采用事后考虑的实际权宜之计，允许公司在确定租约期限(即评估公司延长或终止租约或购买相关资产的选择权)和评估过期或现有租约的减值时使用事后考虑。Aptiv选择运用土地地役权的实际权宜之计，容许公司不评估任何已届满或现有的土地地役权是否是或包含在以前没有根据ASC 840记作契约的土地地役权。相反，Aptiv将继续将其现有的会计政策应用于历史土地地役权。Aptiv还选择适用短期租赁例外，因此aptiv不会记录12个月或更短期限的租约的使用权、资产或相应的租赁负债，而是确认在租赁期间分配的单个租赁成本，通常是以直线为基础。此外，Aptiv选择了实用的权宜之计，不将租赁组件与非租赁组件分开，而是将两者作为所有资产类别的单一租赁组件。参见注27。租赁以获取更多信息。
Aptiv采用ASU 2017-12衍生工具和套期保值.套期保值活动会计的有针对性的改进，2019年第一季度。本指南扩展和完善了套期保值会计在非金融和金融风险组成部分中的应用，并在财务报表中对套期保值工具和被套期保值项目的效果进行了确认和列报。本指南的通过对Aptiv的财务报表没有重大影响。有关衍生工具的进一步资料，请参阅附注17.衍生工具及对冲活动。
阿普蒂夫通过了ASU 2018-02，损益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响，2019年第一季度。该指南允许通过将累积的其他综合收入(“保监处”)改为留存收入，消除因颁布“减税和就业法”(“税法”)而产生的所得税滞留影响。在收养后，Aptiv记录的留存收益增加了$9 百万以及相应减少到截至年底的累积保管所2019年12月31日.
Aptiv采用ASU 2019-12所得税(主题740)：简化所得税会计，2019年第四季度。本指南通过删除专题740中一般原则的某些例外情况，简化了与所得税会计有关的各个方面，并澄清和修正了现有指南，以改进一致适用。该指南适用于财政年度，以及从2020年12月15日以后开始的这些财政年度内的过渡时期。允许尽早通过，包括在尚未发布财务报表的任何过渡时期采用。某些修正案可以追溯、修改、追溯或预期适用。在允许的情况下，该公司选择在2019年12月31日终了的一年中尽早采用本指南。这一指导意见的采用对Aptiv的财务报表没有重大影响，主要导致非重要金额从非所得税费用改叙为与特许税会计有关的所得税费用，而对Aptiv的合并净收入、股本或现金流量没有影响。
最近发布的会计公告尚未通过-2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量3.这一指导要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，衡量在报告日持有的所有金融资产的预期信贷损失。本指南还要求加强对用于估计信贷损失的重大估计和判断的披露。本指引适用于2019年12月15日以后的财政年度。允许在财政年度和在这些财政年度内的过渡时期尽早采用，
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2018年12月15日以后开始。本指南的通过预计不会对Aptiv的合并财务报表产生重大影响。
2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试。本指南简化了要求实体测试商誉减值的方式，将第二步从商誉减值测试中删除，该步骤通过比较报告单位商誉的隐含公允价值与账面金额来衡量商誉减损损失。在新的指导下，如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，实体将根据这一差额记录减值费用。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉数额。该标准将前瞻性地应用，并适用于2019年12月15日以后开始的年度和中期损伤测试。允许提前收养。由于这一标准是前瞻性的，对Aptiv合并财务报表的影响将取决于与公司评估这些未来期间的减值商誉有关的各种因素。本指南的通过预计不会对Aptiv的合并财务报表产生重大影响。
3. 盘存
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
生产材料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
4. 资产
其他流动资产包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
应收增值税 | $ | $ | |||||
预付保险费和其他费用 | |||||||
可偿还工程费用 | |||||||
应收票据 | |||||||
应收收入和其他税款 | |||||||
付给供应商的押金 | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
资本化预付费用(注26) | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
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其他长期资产包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
递延所得税净额(注14) | $ | $ | |||||
未摊销的循环信贷机制债务发行费用(注11) | |||||||
应收收入和其他税款 | |||||||
可偿还工程费用 | |||||||
应收增值税 | |||||||
股权投资(注5) | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
资本化预付费用(注26) | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
5. 对附属公司的投资
以下是按权益法核算的主要附属公司截至2005年的合并财务信息摘要2019年12月31日和2018在过去的几年里2019年12月31日, 2018和2017(未经审计)：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
流动资产 | $ | $ | |||||
非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
流动负债 | $ | $ | |||||
非流动负债 | |||||||
股东权益 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
净收益 | |||||||||||
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与附属公司的交易摘要如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
对附属公司的销售 | $ | $ | $ | ||||||||
从附属公司采购 | |||||||||||
技术投资
如附注2.重大会计政策所述，本公司已对某些非合并子公司进行了技术投资，其所有权权益低于20%。这些投资没有容易确定的公允价值，并按成本计量，减去减损，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。
在2019年第四季度，公司的高级安全和用户体验部门$6 百万投资于安全关键实时嵌入式系统的领先软件开发商krono-security，sas.
在2019年第一季度，公司的高级安全和用户体验部分增加了$3 百万投资奥诺诺技术有限公司一个联网的汽车数据市场开发人员。这笔投资是对公司投资的补充$15 百万2017年第一季度的投资。
2018年第四季度，该公司的高级安全和用户体验部门$15 百万投资于人类感知人工智能技术的领先者阿弗莱蒂瓦公司(Affectiva，Inc.)。
在2017年第三季度，该公司的高级安全和用户体验部门对两家领先的LiDAR技术开发商进行了投资；$15 百万对Innoviz技术的投资$10 百万投资LeddarTech公司
2017年第二季度，该公司的信号和电力解决方案部门$10 百万投资于Valens半导体有限公司，一家领先的信号处理技术供应商，用于连接汽车内容的高频数据传输。
截至2019年12月31日该公司有以下技术投资，这些投资被归入合并资产负债表中的其他长期资产中：
投资名称 | 段段 | 投资日期 | 投资 (以百万计) | |||
Krono安全公司 | 高级安全和用户体验 | Q4 2019 | $ | |||
阿弗莱蒂瓦公司 | 高级安全和用户体验 | Q4 2018 | ||||
Innoviz技术 | 高级安全和用户体验 | Q3 2017 | ||||
莱达高科技公司 | 高级安全和用户体验 | Q3 2017 | ||||
瓦伦斯半导体有限公司 | 信号和电源解决方案 | Q2 2017 | ||||
奥诺诺技术有限公司 | 高级安全和用户体验 | 2017年第1季度；第1期2019 | ||||
全能系统公司 | 高级安全和用户体验 | 2015年第二季度；2016年第一季度 | ||||
其他投资 | 高级安全和用户体验 | 2018年第4季度；第3期2019年 | ||||
$ | ||||||
在需要对这些投资进行减值或可观察到的价格变动的情况下，没有其他重大交易、事件或变化。该公司继续监测这些投资，以确定可能表明减值或可观察到的价格变化需要调整其账面价值的潜在交易。
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6. 财产，净额
财产净额包括：
估计有用 生命 | 十二月三十一日 | ||||||||
2019 | 2018 | ||||||||
(年份) | (以百万计) | ||||||||
土地 | — | $ | $ | ||||||
改善土地及租契 | 3-20 | ||||||||
建筑 | 40 | ||||||||
机械、设备和工具 | 3-20 | ||||||||
家具和办公设备 | 3-10 | ||||||||
在建 | — | ||||||||
共计 | |||||||||
减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||||
财产共计，净额 | $ | $ | |||||||
最后几年2019年12月31日, 2018和2017的非现金资产减值费用$3 百万, $4 百万和$9 百万在销售成本方面分别与某些固定资产的公允价值下降有关。
7. 无形资产和商誉
无形资产及商誉的账面价值变动如下：2019年12月31日和2018。见附注20.关于Aptiv收购的商誉和无形资产的进一步说明，请参阅附注202019和2018.
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
估计有用 生命 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 载运 金额 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 载运 金额 | |||||||||||||||||||
(年份) | (以百万计) | (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
摊销无形资产： | |||||||||||||||||||||||||
专利和已开发的技术 | 3-15 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户关系 | 5-14 | ||||||||||||||||||||||||
商品名称 | 15-20 | ||||||||||||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||||||||||||
未摊销的无形资产： | |||||||||||||||||||||||||
过程中研究与发展 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
商品名称 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
善意 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
年终摊销费用估计数2020年12月31日贯通2024列示如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
估计摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
76
目录
期末无形资产账面总额的滚转2019年12月31日和2018列示如下。
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
1月1日结余 | $ | $ | |||||
购置(1) | |||||||
减值(2) | ( | ) | |||||
重新分类为待售 | ( | ) | |||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | |||
12月31日结余 | $ | $ | |||||
(1) | 主要原因是2019年对gabocom和Falmat的收购，以及2018年对Kum和Winchester的收购，详见附注20.收购和剥离。 |
(2) | 主要原因是在高级安全和用户体验部门内的某些无限期过程中的研究和开发资产在年底期间受到损害。2018年12月31日，在合并业务报表中列入摊销。确定受损资产的公允价值时，主要使用的是按与所涉风险相称的比率贴现的预期现金流量，以及对其他市场指标和管理估计数的审查。 |
结转截至年度的累计摊销额2019年12月31日和2018列示如下：
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
1月1日结余 | $ | $ | |||||
摊销 | |||||||
减值(1) | |||||||
重新分类为待售 | ( | ) | |||||
外币换算及其他 | ( | ) | |||||
12月31日结余 | $ | $ | |||||
(1) | 主要归因于高级安全和用户体验部门在本报告所述年度内存在的某些明确的商品名称资产的减值。2019年12月31日和2018，在合并业务报表中列入摊销。确定受损资产的公允价值时，主要使用的是按与所涉风险相称的比率贴现的预期现金流量，以及对其他市场指标和管理估计数的审查。 |
结转的商誉结转额，按营业部门分列，截至年底2019年12月31日和2018列示如下：
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 共计 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
2018年1月1日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
购置(1) | |||||||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日余额 | $ | $ | $ | ||||||||
购置(2) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分类为待售 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 主要归因于收购Kum和Winchester，详见注20.收购和剥离。 |
(2) | 主要归因于收购gabocom和Falmat，详见注20.收购和剥离。 |
77
目录
8.负债
应计负债包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
与薪金有关的债务 | $ | $ | |||||
雇员福利，包括当期养恤金义务 | |||||||
应付收入和其他税款 | |||||||
保证义务(注9) | |||||||
重组(注10) | |||||||
客户存款 | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
应计利息 | |||||||
与核分类收购有关的递延赔偿(注20) | |||||||
经营租契负债(注27) | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
其他长期负债包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
环境(注13) | $ | $ | |||||
延长残疾津贴 | |||||||
保证义务(注9) | |||||||
重组(注10) | |||||||
与薪金有关的债务 | |||||||
应计所得税 | |||||||
递延所得税净额(注14) | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
与核分类收购有关的递延赔偿(注20) | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
9. 保证义务
78
目录
下表汇总了截至年度产品保修责任中的活动。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(单位：百万) | |||||||
年初应计余额 | $ | $ | |||||
为该年期间发生的估计担保编列的经费 | |||||||
对现有保证的估计变化 | |||||||
年内的结算(现金或实物) | ( | ) | ( | ) | |||
外币换算及其他 | ( | ) | |||||
年终应计余额 | $ | $ | |||||
10. 重组
为执行管理战略、精简业务、利用现有能力和资源并最终实现净成本削减，阿普蒂夫的重组活动是必要的。这些活动一般与调整现有制造能力和关闭设施及其他退出或处置活动有关，因为它关系到在正常业务过程中或根据重大重组方案执行Aptiv的战略。
作为Aptiv不断努力优化其成本结构的一部分，它已经实施了几个重组方案，其中包括裁员和关闭工厂。这些项目的主要重点是继续将我们的生产足迹转移到欧洲的最佳成本地点，并降低全球间接成本，包括由于前动力总成系统部门的剥离，公司角色和员工的变化而实施的调整公司组织结构的方案。该公司记录了与这些项目相关的员工相关和其他重组费用，总计约为$148 百万在本年度终了的年度内2019年12月31日，其中$74 百万根据该公司正在实施的间接成本降低战略，在欧洲地区实施的项目得到了认可。年内，本公司没有启动任何个人重组计划。2019在以前启动的项目中没有发生任何变化，这些改变导致(或预期将导致)我们的重组成本发生重大变化。公司预计将承担额外的重组成本。$35 百万(其中约$20 百万与信号和电源解决方案部分和近似$15 百万与高级安全和用户体验部分有关)2020与已批准的方案有关2019年12月31日.
在本年度终了的年度内2018年12月31日，aptiv记录的雇员相关和其他重组费用总计约为$109 百万，其中$64 百万被认可的项目侧重于继续将我们的生产足迹转移到欧洲的最佳成本地点，以及降低该地区的间接成本。在年底期间2017年12月31日，该公司记录的与雇员有关的费用和其他重组费用总计约为$129 百万，其中$89 百万被认可的项目侧重于继续将我们的生产足迹转移到欧洲的最佳成本地点，并致力于降低该地区的全球间接成本。在截至年底的年度内所记录的费用2017年12月31日包括大致承认$36 百万根据公司正在进行的欧洲足迹轮换战略，启动关闭一个西欧高级安全和用户体验制造站点的计划所涉及的员工相关成本和其他成本。
此外，该公司记录了大约$90 百万已终止业务的重组费用2017年12月31日与动力总成系统相关的业务。这些数额主要与该公司正在进行的欧洲足迹轮换战略有关，其中包括大约费用$54 百万关闭一个欧洲制造基地。
雇员离职和解雇福利的重组费用在离职期间支付，或按照法定要求或个人协议一次性支付。Aptiv公司与其重组方案有关的现金支出约为$119 百万和$135 百万在结束的几年里2019年12月31日和2018分别。
79
目录
下表汇总了所记录的截至年度的重组费用。2019年12月31日, 2018和2017按业务部门分列：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
信号和电源解决方案 | $ | $ | $ | ||||||||
高级安全和用户体验 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
下表汇总了截至年度的重组负债活动。2019年12月31日和2018:
雇员解雇福利负债 | 其他离职费用责任 | 共计 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
2018年1月1日应计余额 | $ | $ | $ | ||||||||
为该年期间支出估计数编列的经费 | |||||||||||
年内支付的款项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日应计余额 | $ | $ | $ | ||||||||
为该年期间支出估计数编列的经费 | $ | $ | $ | ||||||||
年内支付的款项 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外币及其他 | |||||||||||
2019年12月31日应计余额 | $ | $ | $ | ||||||||
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目录
11. 债务
以下是未偿还债务的摘要，扣除未摊销的发行成本和折扣。2019年12月31日和2018:
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
应收账款保理 | $ | $ | |||||
循环信贷贷款 | |||||||
3.15%，高级债券，应于2020年到期(扣除未摊销发行成本0美元和1美元，折扣为0美元和1美元) | |||||||
4.15%，高级债券，到期2024年(扣除未摊销发行成本2美元和3美元，折扣1美元和1美元) | |||||||
1.50%，以欧元计价的高级票据，应于2025年到期(扣除3美元和3美元未摊销发行成本以及2美元和3美元折扣) | |||||||
4.25%，高级债券，到期2026年(分别扣除3美元和3美元未摊销发行费用) | |||||||
1.60%，以欧元计价的高级票据，到期日期2028年(扣除3美元和3美元未摊销发行成本以及0美元和1美元折扣) | |||||||
4.35%，高级债券，到期日期2029年(分别减去3美元和0美元未摊销发行费用) | |||||||
4.40%，高级债券，到期日期2046(扣除3美元和3美元未摊销发行费用以及2美元和2美元折扣) | |||||||
5.40%，高级债券，到期日期2049年(扣除未摊销发行成本4美元和0美元，折扣1美元和0美元) | |||||||
一笔定期贷款，到期2021年(扣除1美元和1美元未摊销发行成本) | |||||||
融资租赁和其他 | |||||||
债务总额 | |||||||
减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | |||
长期债务 | $ | $ | |||||
按面值计算的债务的主要期限如下：
债务和融资租赁债务 | |||
(以百万计) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
信贷协议
Aptiv PLC及其全资子公司Aptiv公司与N.A.摩根大通银行签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理(“行政代理”)，根据该协议，它维持高级无担保信贷设施，目前包括定期贷款(“定期贷款”)和循环信贷安排。$2.0 十亿(“循环信贷机制”)。“信贷协议”于2011年3月签订，随后进行了多次修订和重报，最近一次是在2016年8月17日。2016年修正案将循环信贷贷款和A期贷款期限从2018年延长到2021年，提高了循环信贷机制的能力$1.5 十亿到$2.0 十亿并允许Aptiv PLC作为循环信贷贷款的借款人。
81
目录
A期贷款和循环信贷贷款将于2021年8月17日到期。从2017年第四季度开始，Aptiv有义务根据“信贷协议”中的摊销时间表，在整个期限内按季度支付本金。“信用协议”还包含一项新的手风琴功能，允许Aptiv不时地增加信贷协议下的总借款能力，最多可增加一笔额外的贷款。$1 十亿应Aptiv的请求，参与增加贷款的放款人的同意，以及行政代理人和现有贷款人的批准。
截至2019年12月31日, $90 百万在循环信贷贷款机制下未获偿还，但少于$1 百万信用证是根据信用证协议签发的。根据“信贷协定”签发的信用证减少了循环信贷机制的供应。
按照Aptiv的选择，“信贷协议”下的贷款按下列两种利率计息：(A)行政代理人的备用基准利率(“ABR”，即信贷协议中定义的“ABR”)，或(B)伦敦银行间同业拆借利率(“经调整的Libo利率”，即信贷协议中定义的“LIBOR”)，在这两种情况下，均按下表所列的每年百分比(“适用利率”)计算。“信贷协议”规定的特定日期的适用利率列示如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
Libor+ | ABR+ | Libor+ | ABR+ | ||||||||
循环信贷贷款 | % | % | % | % | |||||||
定期贷款 | % | % | % | % | |||||||
根据信用协议适用的利率可能会根据公司信用评级的变化而不时增加或降低。因此，在信用协议期限内，利率将根据ABR、libor的变化或公司信用评级的未来变化而波动。“信贷协定”还要求Aptiv支付循环信贷贷款的某些设施费用，以及某些信用证签发和预付费用。
与libor利率期权有关的利率期限可定为Aptiv根据信贷协议条款(或适用放款人可能商定的其他期限)选择的一个月、两个月、三个月或六个月。Aptiv可根据信贷协议的规定选择更改选定的利率选项。截至 2019年12月31日，Aptiv选择了一个月第一批定期贷款的Libor利率期权，以及自2000年12月1日起生效的利率2019年12月31日详见下表，所依据的是该公司目前的信用评级和适用于“信用协议”的利率：
截至.的借款 | ||||||||
2019年12月31日 | 截至2003年12月31日生效的费率 | |||||||
适用率 | (以百万计) | 2019年12月31日 | ||||||
循环信贷贷款 | ABR+0.10% | $ | % | |||||
循环信贷贷款 | Libor加1.10% | $ | % | |||||
定期贷款 | Libor+1.25% | $ | % | |||||
“信贷协议”载有某些契约，其中除其他外，限制了公司(和该公司的子公司)承担某些额外债务或留置权或实质上处置其所有资产的能力。此外，信贷协议要求该公司维持一个低于综合杠杆率(合并总负债与合并EBITDA的比率，每个比率在信贷协议中都是如此)。3.50 到1.0。“信用协议”还包含此类融资习惯上的违约事件。该公司遵守信用协议契约2019年12月31日.
截至2019年12月31日，“信贷协议”规定的所有义务均由Aptiv公司借入，并由其直接和间接母公司共同和各别担保，但“信贷协议”规定的某些例外除外。参见注22。补充担保人和非担保人精简合并财务报表以获得更多信息。
高级无担保票据
2014年3月3日，Aptiv公司发布$700 百万合计本金4.15 %根据经修正的1933年“证券法”(“证券法”)登记的交易中的2024年到期的高级无担保票据(“2014年高级票据”)。2014年高级债券的定价为99.649 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.193 %。收益主要用于赎回。$500 百万的5.875 %高级无担保债券到期2019年并偿还部分A档
82
目录
定期贷款。阿普蒂夫$6 百万与2014年高级说明有关的发行费用。利息每年3月15日和9月15日半年支付一次，在支付利息之日之前的3月1日或9月1日营业结束时支付给记录持有人。
2015年3月10日，Aptiv PLC发布€700 百万合计本金1.50 %根据“证券法”登记的交易中，以欧元计价的高级无担保债券(“2015年欧元计价高级债券”)将于2025年到期。2015年以欧元计价的高级债券定价为：99.54 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到1.55 %。收益主要用于赎回。$500 百万的6.125 %高级无担保票据到期2021年，并为增长计划提供资金，如收购和股票回购。阿普蒂夫$5 百万与2015年欧元计价的高级债券有关的发行成本。该公司已指定以2015年欧元计价的高级债券为其在某些以欧元计价的全资子公司的外币风险敞口的净投资对冲工具。详情请参阅附注17.衍生工具及对冲活动。
2015年11月19日，Aptiv PLC发布$1.3 十亿根据“证券法”登记的交易中高级无担保票据的总本金，包括$650 百万的3.15 %应于2020年到期的高级无担保票据(“3.15%高级票据”)和$650 百万的4.25 %到期日期为2026年的高级无担保票据(“4.25%高级票据”)(统称为“2015年高级票据”)。3.15%的高级债券定价为99.784 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到3.197 %，而4.25%的高级债券定价为99.942 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.256 %。这些收益主要用于支付部分现金代价，用于收购HellermannTyton PLC，并用于一般公司用途，包括支付与HellermannTyton PLC收购和相关融资交易有关的费用和费用。阿普蒂夫$8 百万与2015年高级说明有关的发行费用。3.15%高级债券的利息，在每年5月19日及11月19日，在紧接利息支付日期前的5月4日或11月4日营业结束时，每半年支付一次。4.25%高级债券的利息，在每年一月十五日及七月十五日，每半年支付一次，於紧接利息支付日期前的一月一日或七月一日营业结束时，向纪录持有人支付。2019年3月，阿普蒂夫赎回了全部现金$650 百万下文定义的3.15%高级债券的本金总额，由发行2019年高级债券所得的收益供资。由于赎回3.15%的高级债券，Aptiv确认债务清偿损失约为$6 百万在截至2019年12月31日终了的年度内，在其他费用范围内，合并业务报表中的净额。
2016年9月15日，Aptiv PLC发布€500 百万合计本金1.60 %在根据“证券法”登记的交易中，以欧元计价的高级无担保票据到期2028年(“2016欧元计价高级债券”)。二零一六年以欧元计价的高级债券定价为99.881 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到1.611 %。这些收益连同下文所述2016年高级说明的收益被用来赎回$800 百万的5.00 %高级无担保票据到期2023年。阿普蒂夫$4 百万与2016年欧元计价的高级债券有关的发行成本。该公司已指定2016欧元计价的高级债券为其对某些以欧元计价的全资子公司的外币风险敞口的净投资套期保值。请参阅备注。17.衍生工具和套期保值活动，以获得进一步信息。
2016年9月20日，Aptiv PLC发布$300 百万合计本金4.40 %根据“证券法”登记的交易中到期的2046年高级无担保票据(“2016年高级票据”)。2016年高级债券的定价为99.454 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.433 %。这些收益连同2016年欧元计价的高级债券的收益，被用来赎回$800 百万的5.00 %高级无担保票据到期2023年。阿普蒂夫$3 百万与2016年高级票据有关的发行费用。利息在每年4月1日和10月1日每半年支付一次，在支付利息之日之前的3月15日或9月15日营业结束时，记录持有人应支付利息。
2019年3月14日，Aptiv PLC发布$650 百万根据“证券法”登记的交易中高级无担保票据的总本金，包括$300 百万的4.35 %高级无担保票据到期2029(“4.35%高级债券”)及$350 百万的5.40 %高级无担保票据到期2049(“5.40%高级注释”)(合计为“2019高级说明”)。4.35%的高级债券定价为99.879 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.365 %，而5.40%的高级债券定价为99.558 %以面值计算，从而使到期日的收益率达到5.430 %。所得款项被用作赎回3.15%的高级债券。阿普蒂夫$7 百万与2019年高级票据有关的发行费用。2019年高级债券的利息每半年在每年3月15日和9月15日支付给在紧接利息支付日期之前的3月1日或9月1日营业结束时有记录的持有人。
虽然适用于每一套高级票据的每一种契约的具体条款各不相同，但这些契约包含某些限制性契约，包括与Aptiv(和Aptiv的子公司)发生留置权、进行出售和租赁交易以及与其他实体合并或并入其他实体的能力。截至2019年12月31日本公司是符合所有系列规定的未决高级票据。
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Aptiv公司发行的2014年高级债券由Aptiv PLC和Aptiv PLC的某些直接或间接子公司共同和各自为政，直接或间接拥有Aptiv PLC 100%的股份，但须遵守惯例的释放条款(Aptiv PLC除外)。由Aptiv PLC发行的2015年欧元计价的高级债券、4.25%的高级债券、2016年欧元计价的高级债券、2016年的高级债券和2019年的高级债券，在赎回之前，这些3.15%的高级债券由Aptiv PLC的某些直接和间接子公司(包括Aptiv公司)完全和无条件地共同和各别担保，这些子公司直接或间接拥有Aptiv PLC 100%的股份，但须遵守惯例的发行条款。参见注22。补充担保人和非担保人精简合并财务报表以获得更多信息。
其他融资
应收保理-Aptiv维持€300 百万欧洲应收账款保理设施，可在承诺的基础上使用。这一安排被视为短期债务，借款取决于是否有合格的应收账款。与这些贸易应收账款不相关的担保品是不需要的。除非任何一方终止，否则本计划将无限期更新.借款按欧元同业拆借利率(“EURIBOR”)加利率计算利息(“EURIBOR”)0.42 %以欧元计价的借款。截至2003年12月31日未付款项的有效比率2019年12月31日曾.0.42 %。截至2019年12月31日和2018阿普蒂夫$266 百万和$279 百万，分别在欧洲应收账款保理设施上未结清。
融资租赁和其他-截至2019年12月31日和2018，约$33 百万和$32 百万在其他主要由非美国子公司发行的债务和融资租赁债务中，分别有未清偿债务.
利息-支付与未偿债务有关的利息的现金$153 百万, $134 百万和$124 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
信用证设施-除了根据“信贷协定”签发的信用证外，Aptiv还拥有大约$2 百万和$2 百万由于其他信用证设施而未结清2019年12月31日和2018，主要用于支持其某些子公司的安排和其他义务。
与Delphi技术分离相关的负债
如注25所述。公司停止经营并以出售方式持有，公司收到了大约相当于分红的股息$1,148 百万与分离有关的德尔菲技术公司。德尔福技术公司通过发行大约更优惠的股票来资助这一红利。$1.55 十亿债务变现，由一名有担保的高级人员组成，为期五年。$750 百万离职时发放的定期贷款安排$800 百万总本金5.00 %2017年9月发行的2025年到期的高级无担保票据(统称为“德尔福技术债务”)。截至2017年12月4日 与分离有关的是，德尔福技术公司的债务已转给德尔福技术公司，不再反映在公司的合并财务报表中。
12. 养恤金福利
Aptiv的某些非美国子公司赞助了福利养老金计划，该计划通常根据每年服务的协商金额提供福利。阿普蒂夫的主要非美国计划位于法国、德国、墨西哥、葡萄牙和英国。英国和墨西哥的某些计划得到了资助。此外，Aptiv还确定了韩国、土耳其和意大利的福利计划，离职后应立即支付给雇员。这些计划的债务记录在所需服务期间。
Aptiv为那些在2008年9月30日之前是DPHH的美国高管、并在2009年10月7日仍然是该公司的美国主管的雇员发起了一个补充行政退休计划(SERP)，该计划的生效日期是2009年10月7日。这个项目没有资金支持。行政人员领取福利5 与阿普蒂夫自愿分离后的几年。SERP对新成员关闭。
84
目录
供资状况
以下所示数额反映了美国确定的养恤金义务在2019和2018.
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
年初福利义务 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
精算收益 | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年终福利义务 | |||||||
计划资产变动： | |||||||
年初计划资产的公允价值 | |||||||
Aptiv捐款 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年底计划资产的公允价值 | |||||||
资金不足状况 | ( | ) | ( | ) | |||
综合资产负债表中确认的数额包括： | |||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | ( | ) | ( | ) | |||
累积的其他综合损失中确认的数额包括(税前)： | |||||||
精算损失 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
85
目录
下表所示数额反映了非美国规定的养恤金义务在下列情况下的变化：2019和2018.
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
年初福利义务 | $ | $ | |||||
Kum取得中所承担的义务 | |||||||
服务成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
削减的影响 | ( | ) | |||||
图则修订 | |||||||
汇率变动和其他 | ( | ) | ( | ) | |||
年终福利义务 | |||||||
计划资产变动： | |||||||
年初计划资产的公允价值 | |||||||
在KUM收购中获得的资产 | |||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | |||||
Aptiv捐款 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
汇率变动和其他 | ( | ) | |||||
年底计划资产的公允价值 | |||||||
资金不足状况 | ( | ) | ( | ) | |||
综合资产负债表中确认的数额包括： | |||||||
非流动资产 | |||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | ( | ) | ( | ) | |||
累积的其他综合损失中确认的数额包括(税前)： | |||||||
精算损失 | |||||||
前期服务成本 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
86
目录
计划养恤金负债(“PBO”)、累积福利债务(“ABO”)和计划资产公允价值(养恤金资产超过计划资产、计划资产超过累积养恤金债务)如下：
美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
(以百万计) 再计划资产过剩的再分配计划 | |||||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | |||||||||||||||
年底计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
次级计划-计划-再分配资产-超额再分配的计划 | |||||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | |||||||||||||||
年底计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | |||||||||||||||
年底计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
下文所列福利费用是根据精算方法确定的，其中包括2017年12月31日终了年度终止业务的结果如下：
美国计划 | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | ||||||||
精算损失摊销 | |||||||||||
周期净收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
非美国计划 | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
沉降损失 | |||||||||||
减少损失(收益) | ( | ) | |||||||||
精算损失摊销 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
周期净收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
其他退休后福利义务约为$2 百万和$3 百万在…2019年12月31日和2018分别。
经验损益以及精算假设和计划准备金变动的影响在其他综合收入中得到确认。累计损益超过10 %某一特定计划的PBO按该计划雇员未来的平均服务期摊销。固定福利养恤金计划的精算损失估计数，这些养恤金计划将从累积的其他综合收入中摊销为定期养恤金净费用2020是$15 百万.
87
目录
用于确定美国和非美国养恤金计划的养恤金费用和预计福利债务精算价值的主要假设如下：
用于确定12月31日养恤金债务的假设：
养恤金福利 | |||||||||||
美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
加权平均贴现率 | % | % | % | % | |||||||
加权平均薪酬增长率 | N/A | N/A | % | % | |||||||
用于确定截至12月31日年度净费用的假设：
养恤金福利 | |||||||||||||||||
美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
加权平均贴现率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
加权平均薪酬增长率 | N/A | N/A | N/A | % | % | % | |||||||||||
计划资产的加权平均预期长期回报率 | N/A | N/A | N/A | % | % | % | |||||||||||
Aptiv通过分析将每个计划的预期福利义务与标准普尔(Standard and Poor‘s)评级为AA或更高的高质量固定收益投资组合相匹配的结果来选择贴现率。
Aptiv没有任何美国养老金资产，因此没有必要计算美国资产收益率。主要资助的非美国计划是在英国和墨西哥。为确定.2019支出，aptiv假定长期预期资产回报率约为4.50 %和7.50 %分别代表英国和墨西哥。Aptiv评估了当地精算师和资产管理公司在制定长期收益率假设时的投入，包括对近期基金业绩和历史回报率的考虑。英国和墨西哥的假设主要是长期预期利率。为了确定计划资产的预期收益，我国计划资产的市场相关价值为实际公允价值。
阿普蒂夫的养恤金费用2020在2019年终计量日期。为进行分析，下表突出了公司因持续经营而产生的养恤金义务和费用对关键假设变化的敏感性：
假设变化 | 对.的影响 退休金费用 | 粉末冶金对PBO的影响 | ||
贴现率下降25个基点(“BP”) | +200万元 | +3，100万元 | ||
25基点提高贴现率 | -200万元 | -3，000万元 | ||
25 bp长期预期资产回报率下降 | +100万元 | — | ||
25英国石油公司资产长期预期收益增加 | -约100万元 | — | ||
上述敏感性反映了一次改变一个假设的效果。应当指出的是，经济因素和条件往往同时影响多个假设，关键假设变化的影响不一定是线性的。上述敏感性也假定养恤金计划的设计没有任何变化，也没有重大的重组方案。
88
目录
养恤金供资
预期将酌情支付反映预期未来服务的下列养恤金：
预计养恤金福利支付额 | |||||||
美国计划 | 非美国计划 | ||||||
(以百万计) | |||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025 – 2029 | |||||||
Aptiv预计将缴纳约为养恤金和福利金的款项$50 百万在……里面2020.
Aptiv赞助商为某些时薪雇员规定了缴款计划。与这些计划的缴款有关的费用是：$40 百万, $37 百万，和$36 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
计划资产
Aptiv赞助的某些养老金计划投资于一个多样化的投资组合，其中包括一系列的资产类别，这些资产类别试图在最大限度地提高收益的同时最小化波动。这些资产类别包括发达市场股票、新兴市场股票、私人股本、全球高质量和高收益固定收益、房地产和绝对回报战略。
Aptiv养恤金计划资产加权平均资产分配的公允价值2019年12月31日和2018按资产类别分列如下：
2019年12月31日公允价值计量 | ||||||||||||||||
资产类别 | 共计 | 活跃市场相同资产的报价(一级) | 显著的可观测输入(二级) | 重要的不可观测的输入(三级) | ||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||
现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||
股票共同基金 | ||||||||||||||||
债券共同基金 | ||||||||||||||||
房地产信托基金 | ||||||||||||||||
对冲基金 | ||||||||||||||||
保险合同 | ||||||||||||||||
债务证券 | ||||||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目录
2018年12月31日公允价值计量 | ||||||||||||||||
资产类别 | 共计 | 活跃市场相同资产的报价(一级) | 显著的可观测输入(二级) | 重要的不可观测的输入(三级) | ||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||
现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||
股票共同基金 | ||||||||||||||||
债券共同基金 | ||||||||||||||||
房地产信托基金 | ||||||||||||||||
对冲基金 | ||||||||||||||||
保险合同 | ||||||||||||||||
债务证券 | ||||||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下文介绍按公允价值计量的养恤金资产的估值方法。
定期存款-定期存单的公允价值是以同类存款的利率来计算。
股票共同基金-股票共同基金的公允价值是由基金所包括的标的投资的受管制金融交易所的间接报价市场价格决定的。
债券共同基金-债券共同基金的公允价值是由基金所包括的标的投资的受管制金融交易所的间接报价市场价格决定的。
房地产-房地产的公允价值是利用财产投资管理人提供的年度评估来估算的。管理层认为，这是获得这些资产公允价值的适当方法。
对冲基金-对冲基金的公允价值由保管人核算。保管人从基础对冲基金经理那里获得估值，依据的是流动性最强的资产的市场报价，以及对交易活动不足以得出价格的资产的替代方法。管理层和保管人审查了底层管理人员评估资产的方法。管理层认为，这是获得这些资产公允价值的适当方法。
保险合同-保险合约投资于具有最低回报保证的基金，这些合约的公允价值是根据合约的资产净值计算。
债务证券债务证券的公允价值由受监管金融交易所的直接报价决定。
权益证券-股票的公允价值由受监管金融交易所的直接报价决定。
90
目录
公允价值计量 不可观测的输入(3级) | |||||||||||
不动产信托基金 | 对冲基金 | 保险合同 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
2018年1月1日期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
计划资产的实际收益： | |||||||||||
与报告日仍持有的资产有关 | |||||||||||
采购、销售和结算 | ( | ) | |||||||||
外币换算及其他 | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日结算余额 | $ | $ | $ | ||||||||
计划资产的实际收益： | |||||||||||
与报告日仍持有的资产有关 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
采购、销售和结算 | ( | ) | |||||||||
外币换算及其他 | |||||||||||
2019年12月31日期末结余 | $ | $ | $ | ||||||||
13. 承付款和意外开支
普通商业诉讼
Aptiv不时受到与其业务相关的各种法律诉讼和索赔，包括因指称的缺陷、据称违反合同、产品担保、知识产权事项和与就业有关的事项而产生的诉讼和索赔。Aptiv认为，这些事项的结果不会对Aptiv的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。关于保修事项，虽然Aptiv不能确保客户未来索赔的费用不是实质性的，但Aptiv认为其已建立的准备金足以支付潜在的担保解决。
无担保债权人诉讼
Aptiv因该实体2005年申请破产而受到与针对DPHH的一般无担保债权有关的诉讼。2017年1月，对一般无担保债权拥有管辖权的美国纽约南区破产法院(“破产法院”)作出了有利于无担保债权持有人的即决判决，以及$300 百万一般无担保债权的分配被触发。与2017年1月的裁决有关，该公司记录了$300 百万2016年第四季度。准备金记作其他费用，净记入合并业务报表，导致稀释后每股收益相应减少约$1.10 截至2016年12月31日的年度。
2017年3月，破产法院发布了一项裁决，裁定对一般无担保债权持有人的分配金额适用判决前所欠利息。在2017年第二季度，Aptiv和针对DPHH的一般无担保债权持有人达成了一项协议，以解决以下问题：$310 百万后来被破产法院批准。2017年7月，该公司支付了$310 百万根据和解协议的条款进行的和解。根据和解协议的条款，该公司记录的净增量费用为$10 百万除其他支出外，2017年12月31日终了年度的净支出。
巴西事项
Aptiv公司在巴西经营商业活动，这些企业须遵守巴西联邦劳工、社会保障、环境、税收和海关法以及各种州和地方法律。虽然Aptiv认为它符合这类法律，但它们是复杂的，可能会有不同的解释，该公司经常就这些法律在特定情况下的适用问题与政府机构进行诉讼。截至2019年12月31日，在巴西对Aptiv提出的大多数索赔涉及这类诉讼。巴西的其余索赔涉及与私人当事方的商业和劳工诉讼。截至2019年12月31日，索赔总额约为$140 百万(使用2019年12月31日对巴西的阿普蒂夫(Aptiv)进行了指控。截至2019年12月31日，公司为这些声称的索赔保留应计项目$30 百万(使用2019年12月31日外币汇率)。应计金额是指被认为可能发生损失的索赔，根据公司对所称索赔的分析和评估以及以前处理类似事项的经验，可以合理估算。虽然公司认为其应计项目是足够的，但最终金额
91
目录
解决这些问题的要求可能与公司记录的预算大不相同，Aptiv的运营结果可能受到重大影响。公司估计超过与这些索赔有关的应计金额的合理可能损失为零 降至$110 百万.
环境事项
阿普蒂夫受到美国联邦、州、地方和非美国环境和安全卫生法规的要求。截至2019年12月31日和2018，环境调查和补救的未贴现储备金大约为$4 百万(其中$1 百万记入应计负债和$3 百万其他长期负债)及$4 百万(其中$1 百万记入应计负债和$3 百万分别记在其他长期负债中。Aptiv无法确保环境要求不会随着时间的推移而改变或变得更加严格，也不能确保其最终的环境补救费用和负债不会超过其现有储备金的数额。如果这些负债大大超过记录的数额，则Aptiv的业务结果可能受到重大影响。在…2019年12月31日记录的负债与合理可能的潜在损失范围之间的差异不是很大。
14. 所得税
美国和非美国业务的所得税前业务收入和股权收入如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
美国(损失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
非美国收入 | |||||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | $ | $ | $ | ||||||||
持续经营所得所得税的准备金(福利)包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
当期所得税支出(福利)： | |||||||||||
美国联邦 | $ | $ | $ | ||||||||
非美国 | |||||||||||
美国州和地方 | ( | ) | |||||||||
总电流 | |||||||||||
递延所得税费用(福利)，净额： | |||||||||||
美国联邦 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
美国州和地方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税拨款总额 | $ | $ | $ | ||||||||
为所得税支付或扣缴的现金$189 百万, $283 百万和$275 百万截至12月31日，2019, 2018和2017分别。
92
目录
为便于可比性和一致性，公司在提出公司对所得税规定的调节时，使用名义上的美国联邦所得税税率。该公司曾是一名英国常驻纳税人，并于2018年4月成为爱尔兰常驻纳税人。将所得税规定与按名义美国联邦法定税率计算的数额进行核对的结果如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
按法定税率征收的名义美国联邦所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
按其他税率征税的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
估价津贴的变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他税收准备金变动 | |||||||||||
预扣税 | |||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税法的变化 | ( | ) | |||||||||
其他调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税总费用 | $ | $ | $ | ||||||||
有效税率 | % | % | % | ||||||||
该公司的税率受到以下事实的影响：其母公司以前是英国居民纳税人，并于2018年4月成为爱尔兰居民纳税人；在爱尔兰、英国和该公司经营的其他管辖区的税率；管辖权所赚取的收入的相对数额；由于估价津贴而没有确认的损失或收入的相对数额。在按其他税率征税的非美国收入中，包括在许多非美国国家获得的税收优惠，主要是中国的高新技术企业地位、洪都拉斯的自由贸易区豁免和土耳其的经济特区豁免，共计$19 百万在……里面2019, $41 百万在……里面2018和$45 百万在……里面2017，以及在已记录估值津贴的司法管辖区内，对所得收入的税收优惠，以及对所遭受损失的税收优惠。该公司目前受益于各种非美国管辖区的免税期，有效期从2020直到2041年。这些免税期所带来的所得税优惠约为$7 百万 ($0.03 (按每股计算)2019, $7 百万 ($0.03 (按每股计算)2018和$7 百万 ($0.03 (按每股计算)2017.
2019年12月31日终了年度的实际税率受到估值津贴的释放的影响，原因是该公司确定某些递延税收资产更有可能变现，以及有利的退税率调整准备金。公司也应计$20 百万对不确定的税收状况进行准备金调整，包括对外国司法管辖区正在进行的审计的准备金，以及根据与公司某些税收状况有关的新的或额外的证据，包括税务当局的行政声明和法院裁决而得出的估计变动准备金。
2018年12月31日终了年度的实际税率受到额外所得税支出的影响，以调整“减税和就业法”(“税法”)颁布的临时效果，以及下文所述的因知识产权实体内转让而记录的所得税费用，但2018年有利的地理收入组合部分抵消了这一影响，主要原因是企业的基本业务发生了变化。公司也应计$36 百万对不确定的税收状况进行准备金调整，包括对外国司法管辖区正在进行的审计的准备金，以及根据与公司某些税收状况有关的新的或额外的证据，包括税务当局的行政声明和法院裁决而得出的估计变动准备金。
该税收法案于2017年12月22日在美国颁布，对美国企业所得税进行了重大修订，除其他外，降低了公司所得税税率，并对外国子公司被认为已被遣返的利润征收一次性遣返税。根据ASU 2018-05，所得税(主题740)：根据证券交易委员会工作人员会计公报第118号修订证券交易委员会段落(“ASU 2018-05”)，该公司承认颁布大约$50 百万在2017年12月31日终了的一年中，可以合理地估计其计量。这一影响主要是由于一次性被视为遣返税和我们的外国税收抵免减少而导致的税收支出增加，而降低税率对公司净递延税负债的有利影响部分抵消了这一影响。根据ASU 2018-05，对公司截至2017年12月31日记录的临时数额所作的调整，如上文所述，包括自颁布之日起计一年内确定的对该公司记录的临时数额的调整，作为对该数额期间内持续经营所产生的税收费用的调整。2018年期间，美国财政部和国税局(“国税局”)发布了额外的指导意见，特别是在计算外国未征税的外国收入过渡税方面。
93
目录
附属公司。因此，在2018年12月31日终了的一年中，该公司记录了大约$30 百万将所得税支出作为对2017年12月31日记录的暂定金额的调整，主要是由于最近发布的监管指导意见而减少了我国的外国税收抵免。此外，由于税务法例的颁布，该公司重新分类$9 百万从累计保监到留存收益，按照ASU 2018-02，该公司在2019年第一季度采用，并在附注2.重大会计政策中作了进一步说明。2018年第四季度完成了税务立法的核算工作，没有超出上述数额的进一步调整。
税收立法还制定了一项名为“全球无形低税率收入”(“GILTI”)的规定，对外国子公司的某些收益征税。美国公认会计准则允许公司作出会计政策选择，要么承认暂时性税基差额预计在未来几年将逆转为GILTI的递延税，要么提供与GILTI相关的税收支出。我们已经选择在发生税收的年份对GILTI进行核算。
在截至2017年12月31日的一年中，公司还在构成分离的交易中产生了某些实体内收益和相关税收影响。2017年第四季度，该公司完成了其计划，并进行了多项交易，将这些业务分为独立的法律和运营结构。由于这些交易发生在交易发生时合并的相关子公司之间，根据ASC 810，收益在合并财务报表中递延。收益的税收影响，总额约为$64 百万，在相关资产分配给德尔福技术公司后确认，并记录为2017年12月31日终了年度股东权益的减少。
如上所述，公司的某些中国子公司因其HNTE地位而受益于降低的公司所得税税率。Aptiv定期提交申请，在HNTE到期时重新申请HNTE地位。该公司相信，每一个适用的实体将继续延续HNTE地位，并在计算所得税总费用时反映了这一点。
知识产权转让
在2018年12月31日终了的一年中，公司最后完成了对其公司实体经营结构的修改，包括在其某些子公司之间转让某些知识产权，主要是为了使公司实体与公司不断发展的业务和业务模式保持一致，此前的动力总成系统部门已经分离。资产转移发生在不同的美国和非美国税务管辖区的全资法律实体之间.由于转移的影响是实体内部交易的结果，为合并财务报表的目的，由此产生的转移收益被取消。然而，转移实体确认了在其地方管辖范围内须缴纳所得税的资产转让的收益。根据ASU 2016-16，所得税会计：库存以外资产的实体内部资产转移，由于知识产权的实体内转移而记录的所得税费用大约为$30 百万，2018年12月31日终了年度的净额。
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递延所得税
公司按责任法核算所得税及相关账户。递延所得税资产和负债反映了用于财务报告目的的资产和负债数额之间的临时差额以及这些资产和负债按税法计量的基础所产生的影响。递延税资产和负债的重要组成部分如下：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
递延税款资产： | |||||||
养恤金 | $ | $ | |||||
雇员福利 | |||||||
净营运亏损结转 | |||||||
保修及其他负债 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
其他 | |||||||
递延税款资产总额 | |||||||
减：估值津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产共计(1) | $ | $ | |||||
递延税款负债： | |||||||
固定资产 | $ | $ | |||||
对某些外国子公司未汇出利润征税 | |||||||
无形资产 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
递延税款负债总额 | |||||||
递延税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 反映递延税资产和负债管辖净额前的毛额。 |
递延税资产和负债在综合资产负债表中被列为长期资产.递延税资产和负债净额列入综合资产负债表如下：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
长期资产 | $ | $ | |||||
长期负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款负债总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
递延税负净额$65 百万截至2019年12月31日主要包括韩国、新加坡和日本的递延税负债，由主要在墨西哥、英国和德国的递延税金抵消。
营业净亏损和税收抵免结转
截至2019年12月31日，该公司的递延税款总额约为$987 百万非美国净营业亏损(“NOL”)结转，记录的估值备抵额为$935 百万。这些NOL可用来抵消未来的应税收入，而实现取决于在亏损结转到期前产生足够的应税收入。北环线主要与卢森堡、英国、波兰和德国有关。北环线结转的到期日从一年 无限期的。
递延税资产包括$75 百万和$64 百万的税收抵免结转，有记录的估价备抵额$71 百万和$62 百万在…2019年12月31日和2018分别。这些税收抵免结转在不同时间到期。2020直到2039年。
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累积未分配外国收入
没有对某些外国子公司无限期再投资收益征收所得税。2019年12月31日.
预扣税$56 百万已累积的未分配收益并非无限期再投资，主要与中国、洪都拉斯、摩洛哥和土耳其有关。对于外国子公司未分配的收益，没有其他重大的所得税负债，因为公司的结论是，这些收益不是无限期地再投资，就是不应因分配这些收益而产生额外的所得税负债。
不确定的税收状况
本公司只对税务机关审查后更有可能维持的税务职位确认税收优惠。确认的金额是作为大于50 百分比有可能在最终解决后实现。未确认的税收优惠是指公司报税表中提出的不符合这些确认和计量标准的税收优惠。
未确认的免税额余额(不包括利息和罚款)的总变动情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
与本年度有关的增列 | |||||||||||
与往年有关的增列 | |||||||||||
与往年有关的削减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
法定时效到期后的减刑 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
公司未获确认的税收优惠的一部分，如果得到承认，将降低其实际税率。其余未确认的税收福利涉及税收状况，如果得到确认，将导致估值津贴的抵消性变化，而且只有福利的时间不确定。确认这些税收优惠只会通过降低应计利息和罚款来降低公司的实际税率。截至2019年12月31日和2018，将降低公司实际税率的未获确认的税收优惠数额如下$200 百万和$203 百万分别。截止年度2019年12月31日，公司大约记录了$26 百万用于不确定税收状况的额外准备金，主要与前一年的净营业损失和其他结转准备金有关，其中已记录了全部估值备抵。为2019和2018分别$52 百万和$18 百万对于不确定税额的准备金，如果被确认，将被相关递延税金资产的注销所抵消。
公司确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款是所得税费用的一部分。应计利息及罚款负债总额为$14 百万和$12 百万12月31日，2019和2018分别。利息和罚款总额被确认为所得税支出的一部分$7 百万费用，a$7 百万福利和a$5 百万截至年度的费用2019年12月31日, 2018和2017分别。
本公司在多个司法管辖区递交报税表，并须接受世界各地税务当局的审查。对阿普蒂夫具有重要意义的征税管辖区包括巴巴多斯、中国、德国、爱尔兰、卢森堡、墨西哥、韩国、英国和美国。与这些征税管辖区有关的公开课税年度仍需接受审查，并可能导致额外的税收负担。一般来说，在2002年之前的几年里，该公司的附属公司不再接受外国税务当局的所得税审查。在几个法域，审计结算、目前审查的结束或诉讼时效的到期都有可能影响公司未获承认的税收利益。大约反转$15 百万在未来12个月内，由于不同征税司法管辖区的法定诉讼时效的实施，这是合理可行的。
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目录
15. 股东权益及每股净收益
每股净收入
每股基本净收益的计算方法是，将可归属Aptiv的净收入除以当期流通普通股的加权平均数。每股稀释净收益反映了从发行之日起所有可能稀释的证券的加权平均稀释影响，并采用国库股票法计算，方法是将可归属Aptiv的净收入除以当期流通的普通股的稀释加权平均数量。在提出的所有期间，每股净收入的计算考虑到公司基于股份的赔偿计划的稀释性影响(如果有的话)。参见注21。附加信息的基于共享的补偿。
加权平均股份
下表说明了可归属Aptiv的每股净收入和用于计算每股基本收益和稀释收益的加权平均流通股：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||
分子： | |||||||||||
持续业务收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止业务的收入 | |||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加权平均普通股流通股，基本 | |||||||||||
与RSU有关的稀释股份 | |||||||||||
已发行的加权平均普通股，包括稀释股 | |||||||||||
每股基本净收入： | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
分配给Aptiv的每股基本净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释后每股净收入： | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
应归于Aptiv的摊薄每股净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
抗稀释证券股冲击 | |||||||||||
分享回购计划
2016年4月，董事会批准了一项最多可达$1.5 十亿从2016年9月开始的普通股。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。
截至年底回购的普通股汇总表2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
回购股份总数 | |||||||||||
每股平均价格 | $ | $ | $ | ||||||||
共计(百万) | $ | $ | $ | ||||||||
97
目录
截至2019年12月31日，约$70 百万根据2016年4月的股票回购计划，股票回购仍然有效。所有回购的股份都已退休，反映为普通股按股票面值计算的股本减少，超额作为额外已付资本和留存收益的减少。
新股回购计划
在2019年1月，董事会批准了一项新的股票回购计划，最多可达$2.0 十亿普通股。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。该计划将在上述公司2016年4月股份回购计划完成后开始。
股利
公司在所列期间宣布并支付了普通股现金红利如下：
股利 | 金额 | ||||||
每股 | (以百万计) | ||||||
2019: | |||||||
第四季度 | $ | $ | |||||
第三季度 | |||||||
第二季度 | |||||||
第一季度 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
2018: | |||||||
第四季度 | $ | $ | |||||
第三季度 | |||||||
第二季度 | |||||||
第一季度 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
此外，在2020年1月，董事会宣布定期季度现金红利$0.22 普通股，应于2020年2月19日支付给在2020年2月5日营业结束时创下纪录的股东。
98
目录
16. 累计其他综合收入(损失)的变化
可归因于Aptiv(扣除税后)的累计其他综合收入(损失)的变化情况如下。其他综合收入包括与停止的业务有关的活动。
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
外币折算调整数： | |||||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年度合计调整数(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
德尔菲技术的分拆 | |||||||||||
年底结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的收益(损失)： | |||||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
改叙前的其他综合收入(损失)(税收净额为0百万美元、300万美元和100万美元) | ( | ) | |||||||||
改叙为收入(税收净额为0百万美元、300万美元和600万美元) | ( | ) | |||||||||
通过ASU 2018-02(注2) | ( | ) | |||||||||
年底结余 | ( | ) | |||||||||
养恤金和退休后计划： | |||||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改叙前的其他综合收入(损失)(净税收影响为1700万美元、300万美元和300万美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
改叙为收入(税收净额为300万美元、200万美元和600万美元) | |||||||||||
德尔菲技术的分拆 | |||||||||||
通过ASU 2018-02(注2) | ( | ) | |||||||||
年底结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年终累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1) | 包括$ |
99
目录
从累积的其他综合收入(损失)改叙为收入如下：
从累计其他综合收入(损失)中重新分类 | ||||||||||||||
累积其他综合收益组成部分的详情 | 截至12月31日的年度， | 操作声明中受影响的行项 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||
衍生工具的收益(损失)： | ||||||||||||||
商品衍生产品 | $ | ( | ) | $ | $ | 销售成本 | ||||||||
外币衍生工具 | ( | ) | ( | ) | 销售成本 | |||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税前收入 | ||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 净收益 | ||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 可归因于Aptiv的净收入 | |||||||
养恤金和退休后计划： | ||||||||||||||
精算损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 其他收入(费用)，净额(1) | ||||
沉降损失 | ( | ) | ( | ) | 其他收入(费用)，净额(1) | |||||||||
缩减增益 | 其他收入(费用)，净额(1) | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税前收入 | ||||||||
所得税费用 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 净收益 | ||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 可归因于Aptiv的净收入 | |||||
年度改叙共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
(1) | 这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中(详见附注12.养恤金福利)。 |
17. 衍生工具和套期保值活动
现金流边缘
Aptiv面临市场风险，如外币汇率波动、商品价格和利率变化，这可能导致现金流动风险。为了管理与这些敞口相关的波动性，Aptiv在综合的基础上汇总风险敞口，以利用自然补偿。对于在其业务范围内不被抵消的风险敞口，Aptiv根据其风险管理政策进行各种衍生交易，这些政策禁止为投机目的持有或发行衍生金融工具，并在交易基础上指定衍生工具，以支持套期保值会计。这些套期保值工具公允价值的变化被被套期保值的基本风险的公允价值或现金流量的相应变化部分或全部抵消。Aptiv根据其记录的政策评估其套期保值关系的初始和持续有效性。
截至2019年12月31日，该公司有下列与商品和外币远期和期权合同有关的未付名义金额，这些合同被指定为现金流量对冲，用于对冲预测的风险敞口：
商品 | 量边 | 计量单位 | 名义金额(大约美元等值) | ||||||
(单位：千) | (以百万计) | ||||||||
铜 | 磅 | $ | |||||||
100
目录
外币 | 量边 | 计量单位 | 名义金额(大约美元等值) | ||||||
(以百万计) | |||||||||
墨西哥皮索 | MXN | $ | |||||||
人民币 | 人民币 | ||||||||
欧元 | 欧元 | ||||||||
波兰兹罗提 | PLN | ||||||||
新土耳其里拉 | 试一试 | ||||||||
截至2019年12月31日，Aptiv已进入衍生工具，以对冲现金流动至2021年12月。
符合现金流量套期保值资格的衍生工具的损益记录在累积保监处，但以套期保值有效为限，直至相关交易在收益中得到确认为止。累积保监处未实现的数额将根据每个报告期套期衍生合同公允价值的变化而波动。现金流量套期保值的净收益-截至2005年12月31日列入累计保监处2019年12月31日都是$33 百万(约$33 百万，扣除税款)。在这个总数中，大约$24 百万预期收益将包括在未来12个月和大约12个月的销售成本中。$9 百万预期收益将包括在以后各期的销售成本中。当Aptiv确定不再可能发生原先预测的交易时，现金流量套期保值就会停止。用于管理商品和外汇风险的衍生工具的现金流量被列为现金流量套期保值的经营活动。
净投资风险
该公司还面临外汇汇率的不利变化可能影响其对非美国子公司的净投资的风险。为了管理这种风险，公司指定某些合格的衍生工具和非衍生工具，包括外币远期合同和外币计价债务，作为某些非美国子公司的净投资对冲。指定为净投资套期保值工具的损益在保监处内确认，以抵消这些以外币计价业务的净投资价值的变化。累积保监处报告的损益只有在有关货币换算调整需要重新分类时才重新分类，通常是在出售或清算投资时。被指定为净投资套期保值的衍生产品的现金流量被列为现金流量表中的投资活动。
自2016年以来，该公司已签订了一系列远期合同，每一项合同都被指定为该公司投资于某些人民币(“人民币”)计价子公司的外币敞口的净投资套期保值。在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，该公司净支付零 , $6 百万和$28 百万在结算时分别与这些年内到期的一系列远期合同有关。2019年12月，该公司签订了一项远期合同，名义金额为374 百万人民币(约合人民币)$55 百万，使用2019年12月31日外币汇率)，其到期日期为2020年3月。关于综合资产负债表中记录的公允价值的详细情况，以及与这些衍生工具有关的综合业务报表和综合收入报表中记录的影响，请参阅下表。
公司已指定€700 百万2015年欧元计价高级债券及€500 百万2016年欧元计价的高级债券，详见注11.债务，是其投资于某些以欧元计价的子公司的外币敞口的净投资套期保值。由于被指定为净投资套期保值的欧元计价债务工具的价值发生变化，在本报告所述年度内2019年12月31日和2018, $29 百万和$67 百万这些成果分别在保监处的累积笔译调整部分内确认。这些净投资对冲基金累积保监处的累积亏损为$21 百万截至2019年12月31日和$50 百万截至2018年12月31日.
未指定为棱角的衍生物
在某些情况下，公司签订了某些不被指定为对冲的外币和商品合同。当套期保值会计不适用于衍生合同时，损益记录在合并业务报表中的其他收入(费用)、净利润和销售成本。
随着对Kum的收购，如注20.收购和剥离中更全面披露的那样，该公司于2018年3月签订了远期合同，不需要初始净投资，名义金额共计559 十亿韩元(“KRW”)(约$520 百万利用2018年3月1日的外币汇率来对冲与此次收购的现金支付相关的部分货币风险。根据ASC的要求
101
目录
815, 衍生工具和套期保值，由于会计目的，远期不符合套期保值的资格，因此，远期公允价值的变化在其他收入(费用)净额中确认。在截至2018年12月31日的课税年度内，公允价值的变动导致税前收益$4 百万，包括在合并业务报表中的其他收入净额。随着收购的结束，Aptiv在2018年第二季度完成了远期合同，并收到了$4 百万，反映在现金流量表中持续业务的投资活动中。
资产负债表中衍生工具的公允价值
截至2005年综合资产负债表中记录的衍生金融工具的公允价值2019年12月31日和2018如下：
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | 资产负债表中列报的资产和(负债)净额 | |||||||||||||
资产负债表对应位置 | 十二月三十一日 2019 | 资产负债表对应位置 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
指定为现金流套期保值的衍生工具： | |||||||||||||||
商品衍生产品 | 其他流动资产 | $ | 应计负债 | $ | |||||||||||
外币衍生工具* | 其他流动资产 | 其他流动资产 | $ | ||||||||||||
商品衍生产品 | 其他长期资产 | 其他长期负债 | |||||||||||||
外币衍生工具* | 其他长期资产 | 其他长期资产 | |||||||||||||
指定为对冲的衍生工具总额 | $ | $ | |||||||||||||
未指定的衍生产品： | |||||||||||||||
外币衍生工具* | 应计负债 | $ | 应计负债 | $ | ( | ) | |||||||||
未指定为套期保值的衍生工具总额 | $ | $ | |||||||||||||
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | 资产负债表中列报的资产和(负债)净额 | |||||||||||||
资产负债表对应位置 | 2018年12月31日 | 资产负债表对应位置 | 2018年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
指定为现金流套期保值的衍生工具： | |||||||||||||||
商品衍生产品 | 其他流动资产 | $ | 应计负债 | $ | |||||||||||
外币衍生工具* | 其他流动资产 | 其他流动资产 | $ | ||||||||||||
外币衍生工具* | 应计负债 | 应计负债 | ( | ) | |||||||||||
商品衍生产品 | 其他长期资产 | 其他长期负债 | |||||||||||||
外币衍生工具* | 其他长期资产 | 其他长期资产 | |||||||||||||
外币衍生工具* | 其他长期负债 | 其他长期负债 | ( | ) | |||||||||||
指定为对冲的衍生工具总额 | $ | $ | |||||||||||||
* 这一类别内的衍生工具须遵守总净额结算安排，并根据与某些合同有关的数额抵销的会计准则，在合并资产负债表中按净额列报。
截至2005年，Aptiv衍生金融工具的公允价值处于净资产状态。2019年12月31日的净负债2018年12月31日.
102
目录
衍生产品对经营报表和综合收益表的影响
终了年度综合业务报表和综合收益报表中衍生金融工具的税前影响2019年12月31日如下：
截至2019年12月31日止的年度 | OCI中识别的增益(损失) | (亏损)收益从保监处改划为收入 | |||||
(以百万计) | |||||||
指定为现金流套期保值的衍生工具： | |||||||
商品衍生产品 | $ | $ | ( | ) | |||
外币衍生工具 | |||||||
指定为净投资套期保值的衍生工具： | |||||||
外币衍生工具 | ( | ) | |||||
共计 | $ | $ | ( | ) | |||
增益识别 收入 | |||
(以百万计) | |||
未指定的衍生产品： | |||
外币衍生工具 | $ | ||
共计 | $ | ||
终了年度综合业务报表和综合收益报表中衍生金融工具的税前影响2018年12月31日如下：
2018年12月31日 | OCI中确认的(损失)收益 | 收益(损失)从OCI重新分类为收益 | |||||
(以百万计) | |||||||
指定为现金流套期保值的衍生工具： | |||||||
商品衍生产品 | $ | ( | ) | $ | |||
外币衍生工具 | ( | ) | |||||
指定为净投资套期保值的衍生工具： | |||||||
外币衍生工具 | ( | ) | |||||
共计 | $ | ( | ) | $ | |||
增益识别 收入 | |||
(以百万计) | |||
未指定的衍生产品： | |||
外币衍生工具 | $ | ||
共计 | $ | ||
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目录
终了年度综合业务报表和综合收益报表中衍生金融工具的税前影响2017年12月31日如下：
2017年12月31日终了年度 | OCI中识别的增益(损失) | 收益(损失)从OCI重新分类为收益 | |||||
(以百万计) | |||||||
指定为现金流套期保值的衍生工具： | |||||||
商品衍生产品 | $ | $ | |||||
外币衍生工具 | ( | ) | |||||
指定为净投资套期保值的衍生工具： | |||||||
外币衍生工具 | ( | ) | |||||
共计 | $ | $ | ( | ) | |||
确认损失 收入 | |||
(以百万计) | |||
未指定的衍生产品： | |||
外币衍生工具 | $ | ( | ) |
共计 | $ | ( | ) |
指定和非指定衍生工具收入中确认的损益记作销售成本和其他收入(费用)，减除在终了年度综合业务报表中的净额。2019年12月31日, 2018和2017.
18. 金融工具的公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序地进行交易时，在本金或最有利的市场上为资产或负债转让负债(退出价格)而收到的出售资产或支付的外汇价格。公允价值计量是基于以下三种估值技术中的一种或多种：
市场-这一办法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
收入-这种方法采用估值技术，根据当前市场预期将未来数额换算为单一现值数额。
成本-这一办法是根据更换资产的服务能力所需的数额(重置费用)计算的。
Aptiv使用GAAP规定的以下公允价值等级，按以下顺序排列用于衡量公允价值的投入：
一级-活跃市场相同资产或负债的未调整报价。
2级-第一级价格以外的可观测投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可被可观测的市场数据证实的投入-实质上是整个资产或负债期间的市场数据。
三级-由很少或根本没有市场活动支持并对资产或负债的公允价值具有重要意义的无形投入。
通常，如果经常计量公允价值，资产和负债就被认为是经常性的公允价值。但是，如果工具的公允价值计量不一定导致综合资产负债表上记录的数额发生变化，则资产和负债被视为非经常性资产和负债的公允价值。这通常发生在会计准则要求以较低的成本或公允价值记录资产和负债或评估减值时。
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经常性公允价值计量
衍生仪器-所有衍生工具均须按公允价值在资产负债表上报告，除非交易符合资格，并指定为正常购买或销售。公允价值的变化目前通过收益报告，除非它们符合对冲会计标准。Aptiv的衍生品敞口是与具有长期投资级信用评级的对手方进行的.Aptiv使用一种基于估值技术的收入方法估算其衍生合同的公允价值，以将未来金额换算为单一的折扣金额。对外币和商品衍生工具公允价值的估计使用交易所交易价格和汇率确定。Aptiv还在公允价值估计中考虑了不履约风险，并在衍生工具公允价值计量中对非履约风险进行了调整。非履约风险调整反映了对手方对净商品的信用违约价差(CDS)和对手方的外币风险敞口。当Aptiv处于净衍生资产头寸时，对应方CDS利率适用于净衍生资产头寸。当Aptiv处于净衍生负债状态时，对同行公司CDS利率的估计适用于净衍生负债头寸。
在某些情况下，在没有市场数据的情况下，Aptiv使用管理层的判断来制定用于确定公允价值的假设。这可能包括某一特定货币或商品的市场流动性不足的情况，或可观察到的市场数据可能有限的情况。在这种情况下，Aptiv通常对投资银行和(或)经纪人进行调查，并利用调查的价格和费率估算公允价值。
截至2019年12月31日和2018，Aptiv的净衍生资产状况为$34 百万的净衍生负债状况$20 百万根据同行公司CDS利率的应用情况、对我们自己的非绩效风险的评估以及Aptiv对投资级信用评级对手的风险敞口，分别没有对不履约风险进行重大调整。有关衍生工具的进一步资料，请参阅附注17.衍生工具及对冲活动。
或有考虑-或有考虑的负债在收购之日估计，并作为购买价格的一部分记录，随后根据概率加权分析在每个报告日重新计量为公允价值，该比率反映了预期结果的不确定性，公司认为这是适当的，并代表市场参与者的假设。用于或有考虑的负债的计量是基于在市场上无法观察到的重大投入，因此根据ASC专题820-10-35被列为三级计量。利用不可观测的投入的例子是估计未来收益或获得的业务的里程碑成就和适用的贴现率。如果实际使用的或预测的投入发生变化，或用于确定或有未来现金流动现值的贴现率发生变化，则负债估计数可能会波动。公司定期审查这些假设，并根据实际情况对公允价值进行调整。截至2019年12月31日，该公司已确定，所有的收益条款下的裸体收购协议已经达成。
截至2019年12月31日和2018，或有代价的负债是$51 百万(其中$16 百万列为其他流动负债$35 百万属于其他长期负债)及$49 百万(其中$16 百万列为其他流动负债$33 百万在其他长期负债中分类)，分别表示根据现有协议应支付的最高金额。利息累积负债的调整在利息费用中确认，公允价值的任何其他变动在合并业务报表中的其他收入(费用)内确认。
已列为终了年度3级计量的或有代价负债的变化2019年12月31日和2018情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
年初公允价值 | $ | $ | |||||
付款 | ( | ) | |||||
利息增量 | |||||||
计量调整 | — | ||||||
年底公允价值 | $ | $ | |||||
在截至2019年12月31日的年度内，该公司须按$16 百万与或有价款有关，负债按照现有协议转入代管账户。因此，截至2019年12月31日，这一数额被列为合并资产负债表中的限制性现金。特遣队的其余部分
105
目录
考虑负债须分别于2020年第一季度和2021年第一季度存入代管账户，预计所有数额将于2021年第四季度从代管账户中拨付。
在截至2018年12月31日的年度内，Aptiv支付了$7 百万的或有代价和记录在案的或有代价负债的净增加额$23 百万根据某些里程碑的实际盈利水平或成就，以及在合同收益期内被收购企业预测的未来收益或里程碑成就。
截至2019年12月31日和2018，Aptiv定期按公允价值计量下列资产：
共计 | 活跃市场中的报价 一级 | 重要的其他可观测输入 2级 | 重大不可观测输入 三级 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
商品衍生产品 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||
外币衍生工具 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
外币衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2019年12月31日和2018，Aptiv经常按公允价值计量下列负债：
共计 | 活跃市场中的报价 一级 | 重要的其他可观测输入 2级 | 重大不可观测输入 三级 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
商品衍生产品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
外币衍生工具 | |||||||||||||||
或有考虑 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
商品衍生产品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
外币衍生工具 | |||||||||||||||
或有考虑 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
非衍生金融工具-Aptiv的非衍生金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和应收票据、应付账款以及债务，其中包括其应收账款保理安排、融资租赁和Aptiv在美国以外的子公司发行的其他债务、循环信贷贷款、A期贷款和所有未偿还的高级票据。债务的公允价值依据的是具有公开市场数据的工具的市场报价或没有公开市场价格的工具的重要其他可观察的投入(第2级)。截至2019年12月31日和2018，债务总额记在$4,364 百万和$4,344 百万，并估计其公允价值为$4,593 百万和$4,222 百万分别。记录的所有其他金融工具2019年12月31日和2018，公允价值接近账面价值。
非经常性公允价值计量
除了按公允价值定期计量的项目外，Aptiv的资产负债表中还有按公允价值非经常性计量的项目。由于这些项目不是按公允价值经常性计量的，因此不包括在上表中。非金融资产和负债在非经常性基础上以公允价值计量，包括某些长期资产、股权投资、无形资产、资产退休义务、基于股票的补偿以及初始确认时以公允价值计量的退出或处置活动负债。在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，已记录的非现金资产减值费用共计$3 百万, $4 百万和$9 百万在销售成本范围内分别与某些固定资产的公允价值下降有关。2019年12月31日和2018，已记录的非现金资产减值费用共计$8 百万和$30 百万,
106
目录
在摊销内分别与某些无形资产的公允价值下降有关。长期资产和无形资产的公允价值主要使用与所涉风险相称的预计现金流量贴现率以及对评估或其他市场指标和管理估计的审查。因此，Aptiv确定了长期资产和无形资产的公允价值计量属于公允价值等级的第3级。
19. 其他收入净额
其他收入(费用)，净额包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
债务清偿损失 | ( | ) | |||||||||
除服务成本外的定期净收益成本的组成部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
无担保债权人诉讼准备金 | ( | ) | |||||||||
与购置有关的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股本投资公允价值的变化(注5) | |||||||||||
或有代价负债公允价值调整 | ( | ) | |||||||||
其他，净额 | |||||||||||
其他收入(费用)，净额 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
如附注5所进一步讨论的，联属公司的投资2019年12月31日，aptiv记录了税前未实现的收益$19 百万与其股权投资的公允价值增加有关，而不具备容易确定的公允价值。此外，如附注11所进一步讨论的，在终了年度内的债务2019年12月31日，阿普蒂夫赎回了全部现金$650 百万3.15%的高级债券本金总额，导致债务清偿损失约为$6 百万。Aptiv也发生了大约$5 百万与收购gabocom有关的交易成本。
在本年度终了的年度内2018年12月31日，Aptiv大约发生了$18 百万在与收购Kum和Winchester有关的交易成本方面，如注17所进一步讨论的，衍生品和套期保值活动的收益为$4 百万为对冲与购买Kum的现金付款有关的部分货币风险而签订的远期合同，这些风险反映在上表中与采购有关的费用中。此外，如注25所进一步讨论的。终止经营，并在终了年度内为出售而持有2018年12月31日、Aptiv记录$11 百万根据过渡服务协议获得的与公司原动力总成系统部门分离有关的某些费用。
附注13.终了年度的承付款和意外开支2017年12月31日，阿普蒂夫和原告达成协议，解决无担保债权人的诉讼$310 百万后来被破产法院批准。2017年7月，该公司支付了$310 百万根据和解协议的条款进行的和解。根据和解协议的条款，该公司记录的净增量费用为$10 百万以前记录的储备金$300 百万除其他支出外，2017年12月31日终了年度的净支出。在2017年12月31日终了的一年中，Aptiv也发生了大约$8 百万在交易成本中，与获得货币分类法有关。
20.收购和剥离
GABO系统技术有限公司的收购
在……上面2019年11月19日、100 %一家为电信业提供高设计电缆管理和保护解决方案的领先供应商Gabo SystemTechnk gmbh(“gabocom”)的股权，以供全面考虑$311 百万，扣除所获现金。从采集之日起，在信号和功率解决方案段中报告gabocom的操作结果。该公司利用手头现金收购了gabocom。
107
目录
在2019年第四季度，这笔收购作为企业合并入账，根据现有信息初步分配总采购价格。根据Gabocom的估计公允价值对所购净资产的初步购买价格和相关分配如下(以百万计)：
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后 | $ | ||
财产、厂房和设备 | $ | ||
无形资产 | |||
其他负债净额 | ( | ) | |
获得的可识别净资产 | |||
因购买而产生的商誉 | |||
总采购价格分配 | $ | ||
无形资产包括$66 百万确认为以客户为基础的资产的公允价值，估计使用寿命约为9 年数和$9 百万因所获得的商号的公允价值而被确认，估计其使用寿命约为15 好几年了。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。本交易中确认的商誉主要归因于Gabocom的收购和组装后预期会产生的协同效应，并且不能为税务目的而扣减。
采购价格和有关分配是初步的，可以根据对采购价格的调整、获得关于承担的负债的补充资料(包括但不限于或有负债)、对公允价值临时估计数的订正，包括但不限于完成与不动产、厂房和设备及无形资产有关的独立评估和估值，以及某些税务属性。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
收购Falmat公司
在……上面2019年5月14日、100 %法尔马公司的股权。(“Falmat”)是一家领先的工业用高性能定制电缆和电缆组件制造商。$25 百万，扣除所获现金。Falmat的操作结果从获取之日起在信号和电源解决方案部分报告。该公司利用手头的现金收购了Falmat。
在2019年第二季度，这笔收购作为企业合并入账，根据现有信息初步分配总采购价格。根据法尔马的估计公允价值对收购的净资产的初步购买价格和相关分配如下(百万)：
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后 | $ | ||
无形资产 | $ | ||
其他资产，净额 | |||
获得的可识别净资产 | |||
因购买而产生的商誉 | |||
总采购价格分配 | $ | ||
无形资产主要包括以顾客为基础的资产的公允价值确认的数额，这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。9 好几年了。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。在这项交易中确认的商誉主要是由于在Falmat公司收购和组装员工后预期会产生的协同效应，并且不能为税务目的而扣减。
采购价格和有关分配是初步的，可根据对采购价格的调整、获得的关于承担的负债的补充资料(包括但不限于或有)而加以修订。
108
目录
负债、公允价值临时估计数的修订，包括但不限于完成与不动产、厂场和设备及无形资产有关的独立评估和估值，以及某些税务属性。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
Winchester互连的获取
在……上面2018年10月24日、100 %Winchester互连(“Winchester”)的股权，这是一家为恶劣环境应用提供定制工程互连解决方案的领先供应商，以全面考虑$680 百万，扣除所获现金。Winchester的操作结果从采集之日起在信号和电源解决方案段中报告。公司利用手头现金和短期借款收购了温彻斯特.
在2018年第四季度，这笔收购作为企业合并入账，并利用现有信息初步分配了总采购价格。采购价格和相关分配已于2019年第四季度最后确定，并从先前披露的数额中作了小幅度调整。在购置日期之后的任何期间，这些调整均不显著。根据温彻斯特的估计公允价值确定的最终购买价格和对所购净资产的相关分配如下(百万)：
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后 | $ | ||
财产、厂房和设备 | $ | ||
无形资产 | |||
其他资产，净额 | |||
获得的可识别净资产 | |||
因购买而产生的商誉 | |||
总采购价格分配 | $ | ||
无形资产包括$180 百万确认为以客户为基础的资产的公允价值，估计使用寿命约为9 几年$9 百万与技术有关的资产，估计使用寿命约为5 年数和$37 百万被确认为所获得的商品名称的公允价值，其使用寿命无限期。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。这一交易中确认的商誉主要是由于温彻斯特的收购和集合后预计会产生协同效应，因此不能为税务目的而扣减。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
Kum的收购
在……上面2018年6月14日、100 %作为汽车工业连接器的专业制造商，Kum的股权$526 百万，扣除所获现金。KUM的操作结果从获取之日起在信号和功率解决方案段中报告。该公司利用手头现金收购了Kum。
在2018年第二季度，这笔收购作为企业合并入账，利用现有信息初步分配总采购价格。采购价格和相关分配已于2019年第二季度最后确定，并从先前披露的数额中作了小幅度调整。在购置日期之后的任何期间，这些调整均不显著。根据KUM的估计公允价值确定的最终购买价格和对获得的净资产的相关分配如下(以百万计)：
109
目录
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后 | $ | ||
假定的债务和养恤金负债 | |||
考虑总额，减去所获现金 | $ | ||
财产、厂房和设备 | $ | ||
无形资产 | |||
其他资产，净额 | |||
获得的可识别净资产 | |||
因购买而产生的商誉 | |||
总采购价格分配 | $ | ||
无形资产主要包括以顾客为基础的资产的公允价值确认的数额，这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。9 好几年了。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。这一交易中确认的商誉主要是由于KUM的收购和集合后预计会产生协同效应，因此不能为税务目的而扣减。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
天体分类学的获取
在……上面2017年11月21日、100 %公司的股权。(“nuTome”)，自主驾驶软件和技术的领先供应商，全面考虑$454 百万。在总的考虑中，$284 百万收盘价是在收盘价时支付的，但须作某些收盘后调整。额外的$109 百万购进价将按年分期付款方式分期付款分期付款给某些销售股东。三-自收购之日起计的一年期间，但须符合该等股东符合某些雇佣条件的规定。.的.$109 百万，约$7 百万一年后支付，大约一年后支付$51 百万在收购日期后的第二年和第三年每年支付。这些剩余的分期付款将作为销售成本的一个组成部分在相应的分期付款期内按比例记录。
此外，总考虑包括现金支付最多可达$54 百万取决于未来三年期间某些业绩指标的实现情况。根据这一安排，公司可能需要支付的未折扣金额的范围在$0 和$54 百万。截至购置结束之日，或有价款的公允价值约为$24 百万。关于或有代价负债计量的补充资料，请参阅附注18.金融工具的公允价值。从获取之日起，在高级安全和用户体验部分中报告了nuTology操作的结果。该公司利用手头的现金收购了“裸体经济学”。
在2017年第四季度，这笔收购作为企业合并入账，根据现有信息初步分配总采购价格。收购价和相关拨款已于2018年第四季度最后确定，并从先前披露的数额中作了小幅度调整。在购置日期之后的任何期间，这些调整均不显著。根据所得净资产的估计公允价值计算的最终购买价格和相关分配如下(以百万计)：
110
目录
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后 | $ | ||
购买价格，或有代价的公允价值 | |||
采购价格总额，扣除所购现金的净额 | $ | ||
无形资产 | $ | ||
其他负债净额 | ( | ) | |
获得的可识别净资产 | |||
因购买而产生的商誉 | |||
总采购价格分配 | $ | ||
无形资产包括$102 百万进行过程中的研究和开发，不会摊销，而是在相关研究和开发工作完成或放弃之前进行减值测试。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。这一交易中确认的商誉主要归因于从未来增长和潜在的商业化机会中获得后预期会产生的协同效应，而且不能为税收目的而扣减。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
收购Movimento集团
在……上面2017年1月3日、Aptiv后天100 %Movimento集团(“movimento”)的股权，该集团是汽车行业超空软件和数据管理的领先供应商，其收购价格为$40 百万在结账时，额外的现金付款最多可达$10 百万取决于将来某些性能指标的实现情况2 -年期。根据这一安排，公司可能需要支付的未折扣金额的范围在$0 和$10 百万。截至购置结束之日，或有价款的公允价值约为$8 百万。关于或有代价负债计量的补充资料，请参阅附注18.金融工具的公允价值。Movimento的运营结果从收购之日起在高级安全和用户体验部分报告。公司利用手头的现金收购了Movimento。
这一收购被记为企业合并，2017年第一季度利用现有信息初步分配了总采购价格。收购价和相关拨款已于2018年第一季度最后确定，没有从先前披露的数额中调整。根据Movimento所获净资产的估计公允价值计算的最终购买价格和相关分配如下(百万)：
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后 | $ | ||
购买价格，或有代价的公允价值 | |||
采购价格总额，扣除所购现金的净额 | $ | ||
无形资产 | $ | ||
其他负债净额 | ( | ) | |
获得的可识别净资产 | |||
因购买而产生的商誉 | |||
总采购价格分配 | $ | ||
无形资产包括$8 百万因所获得的商号的公允价值而被确认，估计其使用寿命约为25 几年$4 百万基于客户的和与技术相关的资产，估计使用寿命约为7 年数和$10 百万进行过程中的研究和开发，不会摊销，而是在相关研究和开发工作完成或放弃之前进行减值测试。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。
111
目录
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
21. 股份补偿
长期激励计划
PLC LTIP允许授予最多可达25,665,448 普通股长期补偿.PLC LTIP旨在协调管理层和股东的利益。奖励的形式可以是股票，期权，股票增值权，限制性股票，RSU，业绩奖励，以及其他基于股票的奖励给公司的雇员，董事，顾问和顾问。从2012年到2012年，该公司每年都在PLC LTIP下授予RSU长期赠款。2019使管理层薪酬与Aptiv的整体业务战略保持一致。本公司具有竞争性和市场适应性的所有权要求.根据PLC LTIP授予的所有RSU都有资格获得从授予日期到归属日期支付的任何股息的同等股息。股利等价物通常在相关RSU归属时以普通股的形式支付。本说明中披露的历史金额包括该公司终止业务的金额，除非另有说明，2017年12月4日前的活动是基于德尔福汽车公司股份的奖励。
在分居方面，公司在2017年对未归属的RSU数量进行了调整，目的是保留离职前受赠人奖励的内在价值。因此，在离职之日，每一项未获裁决的RSU数目乘以相应的因数。1.17 ，并将相关的赠与日期公允价值除以一个因子。1.17 ，这导致奖励的内在价值没有增加。RSU继续按照其最初的归属期归属。对公司基于股份的赔偿金的这些调整并没有导致额外的赔偿费用.
与离职有关转到Delphi技术公司的雇员持有的RSU被取消，代之以Delphi技术公司颁发的奖励。由于分拆，留在该公司的雇员没有得到德尔福技术公司基于股份的赔偿金。除裁定额的转换外，裁决的实质条款保持不变。
董事奖委员会
2016年4月28日，阿普蒂夫27,238 在授予之日向董事会提供约为公允价值的RSU$2 百万。批出日期的公允价值是根据2016年4月28日公司普通股的收盘价确定的。这些RSU于2017年4月26日授予26,580 普通股，包括按股利等价物发行的股份，以大约公允价值发行给董事会成员。$2 百万. 3,472 普通股票被扣留以支付英国的预扣税。
2017年4月27日，阿普蒂夫26,782 在授予之日向董事会提供约为公允价值的RSU$2 百万。批出日期公允价值是根据2017年4月27日公司普通股的收盘价确定的。这些RSU归属于2018年4月25日，以及24,642 普通股，包括按股利等价物发行的股份，以大约公允价值发行给董事会成员。$2 百万. 2,649 普通股被扣缴以支付预扣税。
2018年4月26日，阿普蒂夫22,676 在授予之日向董事会提供约为公允价值的RSU$2 百万。批出日公允价值是根据2018年4月26日公司普通股的收盘价确定的。RSU于2019年4月24日归属，以及23,999 普通股，包括按股利等价物发行的股份，以大约公允价值发行给董事会成员。$2 百万. 3,228 普通股被扣缴以支付预扣税。
2019年4月25日，阿普蒂夫20,765 在授予之日向董事会提供约为公允价值的RSU$2 百万。批出日公允价值是根据2019年4月25日公司普通股的收盘价确定的。RSU将于2020年4月22日，即2020年股东大会的前一天归属。
行政奖
从2012年开始，Aptiv每年2月向其高管发放年度RSU赠款。这些奖励包括基于时间的归属部分和基于性能的归属部分，以及某些年份的连续性奖励。基于时间的RSU，组成25 %阿普蒂夫的军官和50 %对于Aptiv的其他高管来说，从授予日期一周年开始的三年内，他们的任期将大幅延长。组成的基于性能的RSU。75 %阿普蒂夫的军官和50 %对于Aptiv的其他高管来说，如果达到了一定的目标，必须在三年的绩效期内完成任务。每一位执行人员将在 0 %和200 %根据公司业绩与现有的全公司业绩衡量标准确定的以业绩为基础的目标业绩奖，这些指标如下：
112
目录
公制 | 2016-2019年赠款 | 2015年赠款 | ||
净资产平均回报率(1) | ||||
累积净收入 | N/A | |||
每股累积收益(2) | N/A | |||
相对股东总收益(3) | ||||
(1) | 净资产的平均回报率以受税收影响的营业收入除以平均净营运资本加上每个日历年的平均净资产、厂房和设备在各自的业绩期间计算。 |
(2) | 每股累积收益以Aptiv的净收益除以各自三年业绩期间已发行的稀释股份的加权平均数量来衡量。 |
(3) | 相对股东总回报是通过比较公司普通股在业绩期末第四季度的规定交易日的每股平均收盘价与授予前一年第四季度公司普通股的每股平均收盘价(包括股息)来衡量的，并根据竞争对手和同行集团公司的可比衡量标准进行评估。 |
行政赠款详情如下：
授予日期 | RSU | 授予日期公允价值 | 时间奖励归属日期 | 以表现为基础的奖励归属日期 | |||||||
(以百万计) | |||||||||||
2015年2月 | $ | 2016年至2018年赠款周年纪念 | 2017年12月31日 | ||||||||
2016年2月 | 2017年至2019年赠款周年纪念 | (2018年12月31日) | |||||||||
2017年2月 | 2018-2020年赠款周年纪念 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
2018年2月 | 209-2021年赠款周年纪念 | (二零二零年十二月三十一日) | |||||||||
2019年2月 | 2020年-2022年赠款周年纪念 | (2021年12月31日) | |||||||||
RSU的授予日期公允价值是根据颁发的奖励的目标数量、公司普通股在授予之日的收盘价(包括没收估计数)和独立估价专家对相对股东总回报裁决进行的同期估值来确定的。
任何在年度执行RSU授权日期后聘用的新主管都有资格参加PLC LTIP。该公司还根据PLC LTIP在某些时期给予雇员额外奖励。为新雇员或其他雇员提供的任何非周期补助金均按授予日公允价值计算，以公司普通股在授予之日的收盘价为依据。
2017年2月，根据时间归属条件，248,008 普通股以大约公允价值发行给Aptiv员工。$19 百万，其中88,807 普通股被扣缴以支付预扣税。与2014年赠款相关的基于绩效的RSU是在2016年12月31日和2007年第一季度完成为期三年的履约期时授予的，797,210 普通股以大约公允价值发行给雇员。$60 百万，其中324,555 普通股被扣缴以支付预扣税。
2018年2月，根据未决奖项的时间归属条款，285,344 普通股以大约公允价值发行给Aptiv员工。$26 百万，其中102,045 普通股被扣缴以支付预扣税。与2015年赠款相关的基于绩效的RSU是在2017年12月31日和2008年第一季度完成为期三年的履约期时授予的，640,239 普通股以大约公允价值发行给雇员。$59 百万，其中240,483 普通股被扣缴以支付预扣税。
2019年2月，根据时间归属条件，529,812 普通股以大约公允价值发行给Aptiv员工。$44 百万，其中203,839 普通股被扣缴以支付预扣税。在2018年12月31日和2019年第一季度完成为期三年的工作时授予的与2016年赠款和适用的连续性奖励相关的基于绩效的RSU，493,674 普通股以大约公允价值发行给雇员。$41 百万，其中199,547 普通股被扣缴以支付预扣税。
113
目录
下文概述了RSU的活动，包括授予赠款、归属和没收。在离职之前的期间，RSU活动和相应的加权平均授予日期公允价值是根据德尔福汽车PLC RSU的奖励。
RSU | 加权平均授与日期公允价值 | |||||
(单位：千) | ||||||
2017年1月1日 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
德尔菲技术分离调整(1) | ( | ) | ||||
2017年12月31日(2) | ||||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | ||||||
(1) | 反映了截至德尔菲技术公司雇员持有的发放日(已作为离职的一部分转换为Delphi Technologies RSU)的未付赔偿金的取消，以及根据上述换算系数将未归属的RSU转换给Aptiv雇员的情况。 |
(2) | 非归属RSU和自2017年12月31日起的相应加权平均赠款日公允价值，均采用上文所述与离职有关的换算系数在Aptiv基础上列报。 |
截至2019年12月31日，大约有577,000 Aptiv基于性能的RSU，加权平均授予日期公允值为$70.77 ，这是既得的，但尚未分发。
阿普蒂夫确认的持续经营的补偿费用$66 百万 ($65 百万，扣除税款)，$58 百万 ($57 百万，扣除税款)及$62 百万 ($56 百万(扣除税额)根据公司对最终业绩的最佳估计，在截至年底的年度内，按各自的目标计算2019年12月31日, 2018和2017分别。Aptiv将继续确认赔偿费用，其依据是对公司对各自目标的最终业绩的最佳估计所适用的奖励的授予日期公允价值，并在裁决的必要归属期内予以确认。根据奖励的授予日期、公允价值和公司对最终业绩的最佳估计数2019年12月31日，未确认的补偿费用在税前的基础上大约为$91 百万预计将在约为加权平均期间内确认2 好几年了。最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别，大约$34 百万, $35 百万和$33 百万现金已支付，并作为一项筹资活动反映在与既得的RSU扣缴税款有关的现金流量表中。
22. 补充担保人与非担保人合并财务报表
提出依据
附属签发人发出的票据
如注11.债务所述，Aptiv公司(“附属签发人/担保人”)是Aptiv PLC(“母公司”)100%拥有的子公司，发行了2014年高级票据，根据“证券法”登记，是“信贷协议”义务的借款者。“信贷协定”规定的2014年高级票据和义务由Aptiv PLC和Aptiv PLC的某些直接和间接附属公司充分和无条件地担保，这些公司直接或间接拥有Aptiv PLC(“附属担保人”)100%的股份，但须遵守惯例的解除条款(Aptiv PLC除外)。Aptiv PLC的所有其他合并的直接和间接子公司(“非担保子公司”)均不受担保的约束。
114
目录
家长发出的通知书
如注11.债务，Aptiv PLC发行了2015年欧元计价的高级债券、3.15%的高级债券、4.25%的高级债券、2016年欧元计价的高级债券、2016年的高级债券和2019年的高级债券，每一种都是根据“证券法”登记的。3.15%的高级债券随后于2019年3月被赎回和失效。每批高级债券在赎回前，均由Aptiv PLC的某些直接及间接附属公司(“附属担保人”)及Aptiv公司(每一间直接或间接由Aptiv PLC直接或间接拥有100%的股份)共同和无条件地以联合及多项方式保证发行。所有其他非担保子公司均不受担保的约束。
公司没有为担保人提供单独的审定财务报表，而是包括了所附的合并财务报表。这些精简的合并财务报表按权益法列报。根据这种方法，对子公司的投资按成本入账，并根据母公司在子公司累积经营结果、资本贡献和分配以及其他股权变动中所占份额进行调整。非担保子公司合并在合并财务报表中.主要的冲销项是消除对子公司和公司间结余和交易的投资。
补充担保人和非担保人合并财务报表的历史列报方式已经修订，以符合截至2019年12月31日构成附属担保人结构的实体的列报方式。
执行情况说明截至2019年12月31日止的年度
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
摊销 | |||||||||||||||||||||||
重组 | |||||||||||||||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||||||||||||||
经营(损失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息(费用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(损失)在所得税和股本收入之前继续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(损失)在股本收入之前继续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
附属公司净收入权益 | |||||||||||||||||||||||
附属公司净收益(亏损)权益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持续经营的收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||||||||||||||
归因于Aptiv的净收入(损失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
115
目录
执行情况说明2018年12月31日
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
摊销 | |||||||||||||||||||||||
重组 | |||||||||||||||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||||||||||||||
经营(损失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息(费用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
(损失)在所得税和股本收入之前继续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(损失)在股本收入之前继续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
附属公司净收入权益 | |||||||||||||||||||||||
附属公司净收益(亏损)权益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持续经营的收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||||||||||||||
归因于Aptiv的净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
执行情况说明2017年12月31日终了年度
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
摊销 | |||||||||||||||||||||||
重组 | |||||||||||||||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||||||||||||||
经营(损失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息(费用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(损失)在所得税和股本收入之前继续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
所得税福利(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(损失)在股本收入之前继续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附属公司净收入权益 | |||||||||||||||||||||||
附属公司净收益(亏损)权益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持续经营的收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||||||||||||||
归因于Aptiv的净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
116
目录
综合损益表截至2019年12月31日止的年度
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
衍生工具未确认收益的净变动，扣除税后 | |||||||||||||||||||||||
雇员福利计划调整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附属公司其他综合(损失)收入中的权益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
综合收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控股权综合收益 | |||||||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的综合收入(损失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
综合损益表2018年12月31日
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
未确认的衍生工具损失净变化，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
雇员福利计划调整，扣除税款 | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附属公司其他综合(损失)收入中的权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
非控股权综合收益 | |||||||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的综合收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
117
目录
综合损益表2017年12月31日终了年度
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他综合(损失)收入： | |||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
衍生工具未确认收益的净变动，扣除税后 | |||||||||||||||||||||||
雇员福利计划调整，扣除税款 | |||||||||||||||||||||||
其他综合(损失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
子公司其他综合收益(损失)权益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
非控股权综合收益 | |||||||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的综合收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
118
目录
资产负债表2019年12月31日
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||
流动资产： | |||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
限制现金 | |||||||||||||||||||||||
应收账款净额 | |||||||||||||||||||||||
公司间应收账款，当期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
盘存 | |||||||||||||||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||||||||||||||
待售资产 | |||||||||||||||||||||||
流动资产总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
长期资产： | |||||||||||||||||||||||
公司间应收帐款，长期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
财产，净额 | |||||||||||||||||||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||||||||||||||||||
对附属公司的投资 | |||||||||||||||||||||||
对附属公司的投资 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
无形资产，净额 | |||||||||||||||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||||||||||||||
长期资产总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
负债与股东权益 | |||||||||||||||||||||||
流动负债： | |||||||||||||||||||||||
短期债务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
应付帐款 | |||||||||||||||||||||||
公司间应付款，当期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
应计负债 | |||||||||||||||||||||||
为出售而持有的负债 | |||||||||||||||||||||||
流动负债总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
长期负债： | |||||||||||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||||||||||
公司间应付款项，长期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
养恤金义务 | |||||||||||||||||||||||
长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||
其他长期负债 | |||||||||||||||||||||||
长期负债总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
负债总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
Aptiv股东权益总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控制利益 | |||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
119
目录
资产负债表2018年12月31日
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||
流动资产： | |||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
限制现金 | |||||||||||||||||||||||
应收账款净额 | |||||||||||||||||||||||
公司间应收账款，当期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
盘存 | |||||||||||||||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||||||||||||||
流动资产总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
长期资产： | |||||||||||||||||||||||
公司间应收帐款，长期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
财产，净额 | |||||||||||||||||||||||
对附属公司的投资 | |||||||||||||||||||||||
对附属公司的投资 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
无形资产，净额 | |||||||||||||||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||||||||||||||
长期资产总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
负债与股东权益 | |||||||||||||||||||||||
流动负债： | |||||||||||||||||||||||
短期债务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
应付帐款 | |||||||||||||||||||||||
公司间应付款，当期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
应计负债 | |||||||||||||||||||||||
流动负债总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
长期负债： | |||||||||||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||||||||||
公司间应付款项，长期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
养恤金义务 | |||||||||||||||||||||||
其他长期负债 | |||||||||||||||||||||||
长期负债总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
负债总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
Aptiv股东权益总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控制利益 | |||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
120
目录
的现金流量表截至2019年12月31日止的年度
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
连续业务活动提供的现金净额(用于) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止的业务活动提供的现金净额 | |||||||||||||||||||||||
业务活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
出售财产/投资的收益 | |||||||||||||||||||||||
企业收购成本，除现金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
技术投资成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
对附属公司的贷款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
偿还附属公司的贷款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持续业务投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
用于已终止业务的投资活动的现金净额 | |||||||||||||||||||||||
投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
其他短期债务协议下的净收益(偿还) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
长期债务协议下的还款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
偿还高级债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
发行高级票据的收益，扣除发行费用后 | |||||||||||||||||||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
从附属公司借款所得的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
从附属公司借款的付款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金红利的分配 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
扣缴和支付雇员限制性股份奖励税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||||||||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
121
目录
的现金流量表2018年12月31日
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
连续业务活动提供的现金净额(用于) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止的业务活动中使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
业务活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
出售财产/投资的收益 | |||||||||||||||||||||||
企业收购成本，除现金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
技术投资成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附属公司的投资回报 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
衍生产品的结算 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
对附属公司的贷款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
偿还附属公司的贷款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
对附属公司的投资 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
由(用于)持续业务的投资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
用于已终止业务的投资活动的现金净额 | |||||||||||||||||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
其他短期债务协议的净收益 | |||||||||||||||||||||||
长期债务协议下的还款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
或有考虑和递延购置价格付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
从附属公司借款所得的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
从附属公司借款的付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
父母投资 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
支付给附属公司的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金红利的分配 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
扣缴和支付雇员限制性股份奖励税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金减少 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||||||||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
122
目录
的现金流量表2017年12月31日终了年度
父母 | 附属担保人 | 附属签发人/担保人 | 非担保子公司 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
连续业务活动提供的现金净额(用于) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
停止的业务活动提供的现金净额 | |||||||||||||||||||||||
业务活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
出售财产/投资的收益 | |||||||||||||||||||||||
企业收购成本，除现金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
技术投资成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
衍生产品的结算 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
对附属公司的贷款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
偿还附属公司的贷款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持续业务投资活动使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用于已终止业务的投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
其他短期债务协议的偿还净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
长期债务协议下的还款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
发行高级票据的收益，扣除发行费用后 | |||||||||||||||||||||||
或有考虑和递延购置价格付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
合并附属公司向小股东支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
从附属公司借款所得的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
从附属公司借款的付款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金红利的分配 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
德尔福技术公司分拆所得股息 | |||||||||||||||||||||||
从德尔福技术转来的与分拆有关的现金 | |||||||||||||||||||||||
转到德尔福技术与分拆有关的现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
扣缴和支付雇员限制性股份奖励税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | |||||||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||||||||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
123
目录
23. 部分报告
Aptiv根据类似的产品、市场和经营因素，按下列经营部门经营其核心业务：
• | 信号和电源解决方案，其中包括完整的电气结构和组件产品。 |
• | 高级安全和用户体验，包括先进安全、用户体验、连接和安全解决方案方面的组件和系统集成专门知识，以及先进的软件开发和自主驱动技术。 |
• | 冲销和其他，其中包括：(一)消除部门间交易；(二)非经营或战略性质的某些其他费用和收入。 |
各部门的会计政策与附注2所述相同，但重要的会计政策除外，这些部门的分类财务结果是采用管理方法编制的，这符合管理层内部分类财务信息的依据和方式，Aptiv的首席业务决策者定期审查财务结果，以评估各部门的业绩，并就分配资源问题作出内部业务决定。
一般而言，Aptiv评估部门业绩的依据是独立分部的利息支出前净收入、其他收入(费用)、净收入、所得税支出、权益收入(亏损)、税后收入、停业经营所得(减去税收、重组、其他收购和投资组合项目成本)(其中包括为整合收购业务以及计划和执行产品组合转换行动而发生的费用，包括业务和产品收购和剥离)、资产减值、与收购有关的业务剥离和递延补偿(“调整后的营业收入”)以及部门间销售和转让账户，以目前的市场价格。Aptiv的管理层利用调整后的营业收入作为部门收入或损失的主要业绩衡量标准，以评估部门业绩，并为规划和预测目的将资源分配给部门，因为管理层认为，这一衡量方法最能反映Aptiv运营部门的运营盈利性或亏损情况。分部调整后的营业收入不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果，也不应被视为可归属于Aptiv的净收入的替代办法，Aptiv是与根据美国公认会计原则编制的调整营业收入最直接可比的财务措施。由Aptiv确定和衡量的分部调整营业收入也不应与其他公司报告的标题相同的措施相比较。
如注25所述。该公司先前报告的动力总成系统部门已被归类为所有期间的停产业务。以前曾被纳入动力总成系统部门但未包括在分拆中的某些原始设备服务业务在持续运营中被报告，并已在高级安全和用户体验以及信号和电力解决方案部分中重新分类。以前分配给动力总成系统部门的分担一般和行政业务费用的数额已重新分配给公司的可报告业务部门。没有将分担的一般和行政业务费用或利息费用分配给已停止的业务。
以下是Aptiv各部门截至年度的销售和运营数据2019年12月31日, 2018和2017的资产负债表数据2019年12月31日和2018.
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他补贴(1) | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
折旧和摊销 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
调整后营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益收入，扣除税后 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
124
目录
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他补贴(1) | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
2018年12月31日终了年度： | |||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
折旧和摊销 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
调整后营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入(3) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益收入，扣除税后 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他补贴(1) | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
2017年12月31日终了年度： | |||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
折旧和摊销 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
调整后营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业收入(4) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益收入，扣除税后 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | 477 | $ | 196 | $ | 25 | $ | 698 | |||||||
(1) | 冲销和其他包括消除部门间交易。资本支出数额归因于公司行政和支助职能，包括公司总部和某些技术中心。 |
(2) | 包括2019年记录的与雇员解雇福利相关的费用和其他离职费用$ |
(3) | 包括2018年记录的与雇员解雇福利相关的费用和其他离职费用$ |
(4) | 包括2017年记录的与雇员解雇福利相关的费用和其他离职费用$ |
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他(1) | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额： | |||||||||||||||
对附属公司的投资 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部总资产 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2018年12月31日的余额： | |||||||||||||||
对附属公司的投资 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部总资产 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) | 冲销和其他包括消除部门间交易。 |
调整后的营业收入与营业收入的对账酌情包括重组、其他购置和投资组合项目费用(其中包括为整合被收购企业以及规划和执行产品组合转换行动，包括企业和产品收购和剥离而发生的费用)、资产减值、业务剥离的损益和与收购有关的递延补偿。调整后的业务收入与Aptiv终了年度净收益的对账 2019年12月31日, 2018和2017如下：
125
目录
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销 和其他 | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||
调整后营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重组 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他购置和投资组合项目费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
资产减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
与名词性收购有关的递延补偿 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | |||||||||||||
其他收入净额 | |||||||||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | |||||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | |||||||||||||
权益收入，扣除税后 | |||||||||||||||
持续业务收入 | |||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | ||||||||||||||
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
2018年12月31日终了年度： | |||||||||||||||
调整后营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重组 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他购置和投资组合项目费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
资产减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
与名词性收购有关的递延补偿 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | |||||||||||||
其他收入净额 | |||||||||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | |||||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | |||||||||||||
权益收入，扣除税后 | |||||||||||||||
持续业务收入 | |||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | ||||||||||||||
126
目录
信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
2017年12月31日终了年度： | |||||||||||||||
调整后营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重组 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他购置和投资组合项目费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
资产减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
与名词性收购有关的递延补偿 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | |||||||||||||
其他费用，净额 | ( | ) | |||||||||||||
所得税和股本收入前的持续经营收入 | |||||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | |||||||||||||
权益收入，扣除税后 | |||||||||||||||
持续业务收入 | |||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | ||||||||||||||
关于主要地理区域的资料载于下文。净销售额反映了生产地点，是截止的年份。2019年12月31日, 2018和2017。长寿资产2019年12月31日, 2018和2017.
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日终了年度 | |||||||||||||||||||||
净销售额 | 长寿资产(1) | 净销售额 | 长寿资产(1) | 净销售额 | 长寿资产(1) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
美国(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他北美洲 | |||||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲(3) | |||||||||||||||||||||||
亚太(4) | |||||||||||||||||||||||
南美洲 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 包括不动产、厂房和设备、累计折旧净额和经营租赁资产$ |
(2) | 包括与公司在墨西哥的加工加工业务有关的净销售和机械、设备和工具。这些资产用于生产销售给美国客户的产品。 |
(3) | 包括阿普蒂夫的住所国泽西岛和阿普蒂夫的主要行政办公室爱尔兰。该公司在任何时期都没有在泽西岛或爱尔兰进行销售。该公司在爱尔兰的长期资产$ |
(4) | 亚太地区的净销售额和长期资产主要归因于中国。 |
127
目录
24. 季度数据(未经审计)
以下是本公司未经审计的财务季度经营业绩摘要2019和2018.
三个月结束 | |||||||||||||||||||
3月31日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 共计 | |||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | |||||||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||||||
毛利率 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
营业收入(1) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收入(2) | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每股基本净收入： | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的每股基本净收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加权平均流通股数 | |||||||||||||||||||
稀释后每股净收入： | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的每股摊薄净收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已发行稀释股份加权平均数 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||||||
毛利率 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
营业收入(4) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收入(5) | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每股基本净收入： | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的每股基本净收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加权平均流通股数 | |||||||||||||||||||
稀释后每股净收入： | |||||||||||||||||||
可归因于Aptiv的每股摊薄净收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已发行稀释股份加权平均数 | |||||||||||||||||||
(1) | 在2019年第三季度，Aptiv记录了总计的重组费用。$ |
(2) | 2019年第一季度，aptiv的税前未实现收益为$ |
(3) | 由于使用每个季度已发行的加权平均股份计算每股收益，季度每股数额的总和可能不等于当年的每股收益。 |
(4) | 2018年第三季度，Aptiv记录了总计的重组费用。$ |
(5) | 2018年第二季度，Aptiv的税收支出增加了大约$ |
25. 停业和待售
德尔菲技术的分拆
在……上面2017年12月4日 公司完成了原动力总成系统部门的分离，按比例向Aptiv股东分发德尔福技术公司(Delphi Technologies PLC)所有已发行和已发行的普通股(“德尔福技术”)，这是一家为控股分拆业务而成立的上市有限公司。
128
目录
每3股Aptiv普通股分配给股东一股DelphiTechnologies的普通股2017年11月22日 ，分发的记录日期。股东收到现金代替德尔福技术公司的任何部分普通股。在分离之后，德尔福技术公司现在是一家独立的上市公司。Aptiv没有保留DelphiTechnologies的任何股权或其他权益。
在……上面2017年12月4日 根据“分离和分配协议”，公司将构成Delphi技术公司业务的资产和负债移交给Delphi技术公司。该公司收到了大约相当于股息的股息$1,148 百万与分离有关的来自德尔福技术公司的资金来自德尔福技术公司。德尔福技术公司通过发行大约的分红来筹集资金。$1.55 十亿债务变现，由一名有担保的高级人员组成，为期五年。$750 百万在分拆时发放的定期贷款安排$800 百万总本金5.00 %2017年9月发行的2025年到期的高级无担保票据(统称为“德尔福技术债务”)。在分离方面，Delphi技术公司的债务已转给Delphi技术公司，不再反映在合并财务报表中公司的持续业务中。在分居方面，公司还收到了$180 百万根据税务协议从德尔菲技术公司获得现金。
在离职结束时满足了将德尔菲技术作为一项已停止的业务的要求。因此，所附合并财务报表反映了这一业务是在分发日期之前提出的所有期间的停办业务。与以前包括在公司动力总成系统部门的某些原始设备服务业务有关的业务，但这些业务未包括在该公司的分拆中，是在持续运营中报告的，并已在所介绍的高级安全和用户体验以及信号和电力解决方案部门中重新分类。没有将分担的一般和行政费用或利息费用分配给已停止的业务。在交易结束后，Aptiv并没有继续参与分拆的动力总成系统业务。
关于离职，Aptiv和Delphi技术公司签订了各种协议，以实现离职，并为离职后的关系提供一个框架，其中包括离职和分配协议、过渡服务协定、税务事项协定、雇员事项协定和合同制造服务安排。过渡服务主要涉及阿普蒂夫在离职后24个月内向德尔菲技术公司提供与信息技术和人力资源基础设施有关的某些服务。阿普蒂夫$4 百万和$11 百万其他收入，终了年度净额2019年12月31日和2018根据“过渡服务协定”赚取的某些费用。此外，由于剥离，aptiv在合并资产负债表中记录了某些短期资产和负债。2018年12月31日和2017与与分拆有关的各种协议有关。这些短期资产和负债的变化反映在现金流量表中已停止的业务活动中。
由于分居，公司大约发生了类似事件$118 百万在2017年12月31日终了年度的离职费用中，包括在停业业务的收益中，在合并业务报表中扣除所得税。这些费用主要涉及与规划离职有关的专业费用，以及金融、税务、法律和信息系统职能范围内的离职活动，以及离职后发生的某些投资银行费用。
由于离职，公司将其确定的福利养老金和其他离职后福利计划分开，并调整了其基于员工股份的薪酬。见附注12.养恤金福利和注21。以股份为基础的补偿，分别为附加信息。
作为完成分离的结果之一2017年12月4日 ，截至目前为止，已停止经营的业务并无资产或负债。2019年12月31日或2018.
129
目录
停业业务收入
合并业务报表中所列构成税前利润或停业经营损失的主要分类项目与停止经营所得收入的对账情况如下：
2017年12月31日终了年度 | |||
(以百万计) | |||
净销售额 | $ | ||
销售成本 | |||
销售、一般和行政 | |||
摊销 | |||
重组 | |||
其他非主要支出项目，净额 | ( | ) | |
在所得税和股本收入之前停止经营的收入 | |||
停止经营的所得税费用 | ( | ) | |
停业业务的权益收入，扣除税后 | |||
停业收入，扣除税后 | |||
非控制权益引起的停业业务收入 | |||
由Aptiv终止的业务所得净收入 | $ | ||
在Aptiv所得税之前，停止经营的收入为$399 百万截至12月31日为止的一年，2017，其中包括$6 百万属于非控制利益的所得税费用。
自主驾驶合资企业
2019年9月，该公司与现代汽车集团(“现代”)达成一项明确协议，成立一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化。根据协议条款，aptiv将为合资公司提供自主驾驶技术、知识产权和约700 雇员50 %新成立实体的所有权权益。现代将对合资企业作出大约的贡献。$1.6 十亿收盘时现金，约合$0.4 十亿在车辆工程服务、研究和开发资源以及获得知识产权方面50 %新成立实体的所有权权益。在交易结束时，Aptiv预计它将解除对合资企业贡献的相关资产和负债的账面价值，确认其在新成立的合资企业中投资的公允价值，并确认其贡献的账面价值与其收益投资的公允价值之间的任何差异。Aptiv预计，未来将采用权益会计方法，确认其对新成立的实体的投资。这项交易须符合惯例的结束条件，并得到监管和其他批准，预计将于2020年第一季度完成。
该公司确定，截至2019年12月31日，在高级安全和用户体验部门报告的与Aptiv对合资企业的贡献相关的资产和负债符合持有待售标准。因此，截至2019年12月31日，待出售资产和负债在综合资产负债表中分别重新归类为待售流动资产和待出售流动负债，因为这些资产和负债预计将在一年内对合资企业作出贡献。被指定为待售资产时，公司停止记录待售资产的折旧。
按待售资产分类的资产和负债须按账面价值或公允价值减去出售成本的较低部分入账。截至2019年12月31日，Aptiv对合资企业贡献的估计公允价值减去出售成本超过了其账面价值，因此没有必要对这些长期资产进行调整。在交易结束时，如果最终公允价值与与Aptiv对合资企业的贡献相关的净资产的当前账面价值不同，则差额将被确认为收益。
130
目录
下表汇总了为出售而持有的主要类别资产和负债的账面价值：
十二月三十一日， 2019 | |||
(以百万计) | |||
现金和现金等价物 | $ | ||
应收账款净额 | |||
财产，净额 | |||
经营租赁使用权资产 | |||
无形资产，净额 | |||
善意 | |||
其他资产 | |||
待售资产总额 | $ | ||
应付帐款 | $ | ||
应计负债 | |||
长期经营租赁负债 | |||
其他负债 | |||
待售负债总额 | $ | ||
包括在Aptiv的综合经营业绩中的Aptiv自主驾驶业务的税前损失包括在合资企业中。$172 百万, $155 百万和$57 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
26.收入
我们确认收入是指将承诺的货物或服务转让给客户，其数额反映出我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。因此，收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的。客户合同通常由客户发布的当前采购订单和当前生产计划组合表示。当公司通过将对产品或服务的控制权转移给客户来满足业绩义务时，公司就会确认收入。Aptiv不时与其客户签订价格协议，规定降价，其中一些以实现某些联合成本节约目标为条件。在这些情况下，收入是根据装运时商定的价格确认的.
销售奖励和津贴被确认为相关销售时收入的减少。由政府主管部门评估的、由Aptiv向客户收取的、与特定创收交易同时征收的税收不包括在收入之外。向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中，而运费和手续费则包括在销售成本中。
货物和服务的性质
公司创收的主要活动是为OEM客户制造生产部件。Aptiv在某一时间点，而不是在一段时间内确认收入，因为当客户在所有权转让时而不是在产品被制造或开发时获得产品控制权时，性能义务就得到了满足。
Aptiv在某一时间点确认生产部件的收入，因为所有权转移给了客户。虽然生产部件是高度定制的，没有替代用途，但Aptiv没有可强制执行的付款权，因为客户有权在没有通知期的情况下取消产品计划。确认的收入数额是根据定购单价格计算的，并酌情根据分配给可变考虑的收入(即估计回扣和价格折扣)进行调整。客户通常根据惯例为生产部件支付费用，付款期限平均为60天。
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目录
收入分类
Aptiv业务部门产生的收入按主要地理市场分列，如下表所示2019年12月31日, 2018和2017。有关地理市场的信息反映了制造业的位置。
截至2019年12月31日止的年度： | 信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | |||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
地理市场 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
欧洲、中东和非洲 | ( | ) | |||||||||||||
亚太 | ( | ) | |||||||||||||
南美洲 | |||||||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日终了年度： | 信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | |||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
地理市场 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
欧洲、中东和非洲 | ( | ) | |||||||||||||
亚太 | ( | ) | |||||||||||||
南美洲 | ( | ) | |||||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日终了年度： | 信号和电源解决方案 | 高级安全和用户体验 | 冲销和其他 | 共计 | |||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
地理市场 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
欧洲、中东和非洲 | ( | ) | |||||||||||||
亚太 | ( | ) | |||||||||||||
南美洲 | ( | ) | |||||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
合同余额
与在某一时间点确认生产部件收入作为所有权转移给客户的做法一致，Aptiv没有合同资产或合同负债余额。2019年12月31日和2018.
未清履约义务
由于客户合同通常由客户为生产部分签发的当前采购订单和当前生产计划相结合，因此没有超过一年的未履行合同。Aptiv不签订固定的长期供应协议.
在允许的情况下，Aptiv不披露关于最初预期期限为一年或一年以下的剩余履约义务的信息。
获得合同的费用
Aptiv不时向客户支付与正在进行的业务有关的款项。对客户的这些付款通常被认为是在承诺支付这些款项时收入的减少。然而，
132
目录
向客户支付的某些其他款项，或预付费用，由于直接归因于合同，符合被视为获得合同的费用的标准，是递增的，管理部门预计这些费用可以收回。截至2019年12月31日和2018，阿普蒂夫$99 百万(其中$20 百万属于其他流动资产$79 百万属于其他长期资产)及$72 百万(其中$8 百万属于其他流动资产$64 百万分别归类在其他长期资产中，分别与这些资本化的预付费用有关.
资本化的预付费用根据货物和服务转让给与预付费用有关的客户而摊销为收入，通常从3至5年不等。与资本化费用相比，没有减值损失。摊销至净销售额的数额为$11 百万, $6 百万和$3 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
27. 租赁
租赁组合
本公司经营和融资租赁房地产，办公设备，汽车，叉车和某些其他设备。该公司的租约有剩余的租赁条款1年至30年期，其中一些包括延长租约的选项，最多可延长至8年，其中一些年内包括终止租约的选项。1年。我们的某些租约包括定期调整租金，以应付通货膨胀。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。在可用的情况下，我们使用租赁中隐含的费率将租赁付款贴现到现值；然而，我们的大部分租约并没有提供一个易于确定的隐性费率。因此，我们必须根据租约开始时所提供的资料，估计我们的递增借款利率，以贴现租金。增量借款利率不是报价利率，它是通过与公司租赁付款期限相似的美国国库券利差得出的。所使用的价差是基于公司的信用评级和全面担保的影响。
租赁费用的组成部分如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
(以百万计) | |||
租赁费用： | |||
融资租赁费用： | |||
资产使用权摊销 | $ | ||
租赁负债利息 | |||
融资租赁费用总额 | |||
经营租赁成本 | |||
短期租赁费用 | |||
可变租赁成本 | |||
分租收入(1) | |||
租赁费用总额 | $ | ||
(1) | 分租收入不包括自有财产的租金收入$ |
133
目录
与租赁有关的补充现金流和其他信息如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
(以百万计) | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |||
融资租赁的经营现金流 | $ | ||
经营租赁的经营现金流 | |||
融资租赁的现金流量融资 | |||
以租赁债务换取的使用权资产： | |||
经营租赁 | $ | ||
融资租赁 | |||
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
2019年12月31日 | |||
(百万美元) | |||
经营租赁： | |||
经营租赁使用权资产 | $ | ||
应计负债(附注8) | $ | ||
长期经营租赁负债 | |||
经营租赁负债总额 | $ | ||
融资租赁： | |||
财产和设备 | $ | ||
减：累计折旧 | ( | ) | |
财产共计，净额 | $ | ||
短期债务(注11) | $ | ||
长期债务(注11) | |||
融资租赁负债总额 | $ | ||
加权平均剩余租赁期限： | |||
经营租赁 | 6年 | ||
融资租赁 | 6年 | ||
加权平均贴现率： | |||
经营租赁 | % | ||
融资租赁 | % | ||
此外，这个公司重新分类$12 百万经营租赁使用权$13 百万在综合资产负债表中为出售而持有的经营租赁负债2019年12月31日。参见注25。停业经营，待售，以获取关于公司资产和负债的进一步信息，这些资产和负债是为出售而持有的。
134
目录
租赁负债的到期日如下：
经营租赁 | 金融 租赁 | ||||||
(以百万计) | |||||||
截至2019年12月31日 | |||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
租赁付款总额 | |||||||
减：估算利息 | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日, 这个公司已签订了更多的经营租约，主要用于房地产，但这些租约尚未开始大约。$25 百万。这些经营租赁主要涉及Aptiv为出售而持有的业务，预计将主要在2020租赁条款10 好几年了。
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，2019年12月31日。正如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所界定的，披露控制和程序是为了提供合理保证，使根据“交易法”提交或提交的报告中需要披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。公司的披露控制和程序包括公司财务报告内部控制的组成部分。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法”规则13a-15(F)和15d-15(F)为公司规定了这样的术语。在首席执行官和首席财务官的监督下，管理层对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。2019年12月31日根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在“内部控制-综合框架(2013年)”中提出的框架。根据这一评估，管理层得出结论认为，公司对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)发布了一份认证报告，该报告作为独立注册会计师事务所的报告，列在本年度财务报表和补充数据一节下。2019年12月31日.
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目录
财务报告内部控制的变化
与管理层对财务报告的内部控制评估有关的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化发生在截至本季度和终了的年度2019年12月31日对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的情况。
第9B项其他资料
没有。
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目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
第10项所要求提供的关于审计委员会和审计委员会财务专家的资料，是参照公司根据条例14A就该公司的财务专家向证券交易委员会提交的最终委托书而纳入的。2020“董事会惯例”和“董事会委员会”标题下的年度股东大会(“委托书”)。第10项所要求提供的关于执行干事的资料，载于本年度报告表10-K部分补充项目的注册主任之下。就董事而言，第10项所要求提供的资料，是根据公司的委托书在“选举董事”及“董事局惯例”的标题下纳入的。
本公司已采用一套道德守则，即“商业操守守则”，适用于公司的主要行政人员、首席财务主任、主要会计人员或控制人，或履行类似职能的人，以及公司的所有其他雇员及非雇员董事。“商业道德操守守则”已张贴在本公司的网站(aptiv.com)。公司打算满足表格8-K第5.05项下关于修订或免除适用于公司首席执行官、首席财务官、主要会计官或主计长或执行类似职能的人的道德守则规定的披露要求，将这些信息张贴在公司网站上，地址如下。
公司董事会各委员会的公司治理指南和章程也可在公司网站上查阅。“道德商业行为守则”、“公司治理准则”和“章程”也提供给任何向下列股东提出请求的股东：公司秘书、Aptiv PLC、5 Hanover Quay、大运河码头、都柏林D02 VY 79、爱尔兰。
公司网站上的信息不被视为以表格10-K的方式纳入本年度报告。
项目11.行政补偿
第11项所要求的资料是参照公司的委托书，在“董事补偿”、“薪酬讨论及分析”及“赔偿委员会报告”的标题下纳入的。
第12项.某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
第12项所要求提供的关于某些实益拥有人、董事和管理层的担保所有权的资料，是参照公司的委托书，在“某些实益拥有人的担保所有权”和“管理的担保所有权”标题下纳入的。
截至.的资料2019年12月31日关于公司根据其所有股权补偿计划可能发行的普通股，见本年度报告第二部分第5项，表格10-K。
项目13.某些关系及相关交易和董事独立性
第13项所要求的有关董事独立性的资料，是参照公司在“董事会惯例”标题下的委托书而纳入的。第13项所要求提供的关于相关人员交易的信息，是以“关系和关联方交易”标题下的公司委托书为依据而纳入的。
项目14.主要会计费用和服务
第14项所要求提供的资料，是参照公司在“独立注册会计师事务所收费”标题下的委托书而合并的。
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目录
第IV部
项目15.展览品、财务报表附表
(A)下列文件是作为本表格10-K的一部分提交的。
(1)财务报表：
页号 | |
-独立注册会计师事务所的周年报告 | 58 |
-截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度业务合并报表 | 61 |
-2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 62 |
-截至2019年12月31日和2018年12月31日 | 63 |
-2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 64 |
-截至12月31日、2019、2018和2017年股东权益合并报表 | 65 |
-合并财务报表的附属说明 | 66 |
(2)财务报表附表：
附表二-估值及合资格账目及储备金
加法 | |||||||||||||||||||
期初余额 | 转帐成本及开支 | 扣减 | 其他主要活动 | 期终收支平衡 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
税务估价免税额(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
税务估价免税额(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017年12月31日 | |||||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
税务估价免税额(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 费用和费用项下的额外费用主要与保留税收优惠的应纳税损失有关。 |
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目录
(3)证物：(包括以参考方式注册的证物)
陈列品 数 | 描述 | |
2.1 | 德尔福公司、通用汽车零部件控股公司、有限责任公司、通用汽车公司、汽车清算公司(FKA通用汽车公司)、DIP Holdco 3有限责任公司以及其他卖方和其他买方之间的主处置协议，日期为2009年7月26日(1) | |
2.2 | 截止2017年11月15日，Aptiv PLC和Delphi Technologies PLC之间和由Aptiv PLC和Delphi Technologies PLC签署的分离和分配协议(参见本公司于2017年11月15日向SEC提交的表格8-K的表2.1) | |
3.1 | 公司章程大纲及章程细则(参照本公司于2017年12月7日向证交会提交的公司表格8-K表表3.1) | |
4.1 | 截至2013年2月14日，德尔福公司(Delphi Corporation)、担保人、威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)、美国国家协会(National Association)为受托人，德意志银行信托公司(Deutsche Bank Trust Company)担任注册官、付款代理人和认证代理人(参见2013年2月14日向证券交易委员会提交的关于该公司表格8-K的当前报告的表4.1) | |
4.2 | 第二次补充义齿，日期为2014年3月3日，由德尔福公司、其中指名的担保人、威尔明顿信托公司、全国协会、受托管理人和德意志银行美洲信托公司担任登记、付款代理人和认证代理人(参考2014年3月3日提交给证券交易委员会的8-K表的当前报告表4.2) | |
4.3 | 截至2015年3月10日，Aptiv PLC、Wilmington Trust、美国国家协会、作为登记官、支付代理人和认证代理人的美洲信托公司的高级说明(参考2015年3月10日向证券交易委员会提交的关于该公司表格8-K的报告的表4.1) | |
4.4 | 第一次补充义齿，日期为2015年3月10日，由Aptiv PLC、其中指名的担保人、Wilmington Trust、全国协会、受托管理人和德意志银行美洲信托公司、注册官、付款代理人和认证代理人组成(参照2015年3月10日提交证券交易委员会的8-K表的现行报告表4.2) | |
4.5 | 第二次补充义齿，日期为2015年11月19日，由Aptiv PLC、其中指名的担保人、Wilmington Trust、全国协会、受托公司和德意志银行美洲信托公司、注册官、付款代理人和认证代理人组成(参照2015年11月19日提交证券交易委员会的本报告表表4.2) | |
4.6 | 第三次补充义齿，日期为2016年9月15日，由Aptiv PLC、其中指名的担保人、Wilmington Trust、全国协会、受托公司和德意志银行美洲信托公司、注册官、付款代理人和认证代理人组成(参照2016年9月15日提交证券交易委员会的本报告表表4.2) | |
4.7 | 第四次补充义齿，日期为2016年9月20日，由Aptiv PLC、其中指名的担保人、Wilmington Trust、全国协会、受托公司和德意志银行美洲信托公司、注册官、付款代理人和认证代理人组成(参照2016年9月20日提交证券交易委员会的本报告表表4.2) | |
4.8 | 第五次补充义齿，日期为2019年3月14日，由Aptiv PLC、其中指名的担保人、Wilmington Trust、全国协会(受托管理人)和德意志银行美洲信托公司(注册官、付款代理人和认证代理人)组成(参阅2019年3月14日向证券交易委员会提交的关于该公司表格8-K的当前报告的表4.2) | |
10.1 | 截至2016年8月17日，Aptiv PLC、Delphi Corporation、JPMorgan Chase Bank、N.A.作为行政代理人、周转银行、发行银行和放款人之间关于修订和恢复的信贷协议的重述协议(参照2016年8月18日提交给证券交易委员会的关于该公司表格8-K的当前报告中的表10.1) | |
10.2 | Aptiv PLC执行解决计划，自2017年2月1日起生效(7)+ | |
10.3 | 自2017年2月1日起生效的“控制解决计划”中的PLC执行变更(7)+ | |
10.4 | Aptiv公司补充行政人员退休计划(1)+ | |
10.5 | Aptiv公司领薪退休均衡储蓄方案(1)+ | |
10.6 | 给凯文·克拉克的信，日期：2010年6月10日(1)+ | |
10.7 | 给Joseph R.Massaro的信，日期：2013年9月13日(6)+ | |
10.8 | 根据aptiv PLC长期激励计划(经修正的(2)+)订立的非雇员董事RSU奖励协议表格 | |
10.9 | 2012年10月29日该公司与Kevin P.Clark(3)+签署的信函协议 | |
10.10 | 经修订和重述的Aptiv PLC长期激励计划(参照公司2015年3月9日的委托书)+ | |
10.11 | 根据Aptiv PLC长期激励计划颁发的基于绩效的RSU奖励表，经修订和重述，自2016(5)+起生效 | |
10.12 | 根据Aptiv PLC长期激励计划颁发的军官基于时间的RSU奖励表，经修正和重述(4)+ | |
10.13 | 给David Paja的一封信，日期为2016年12月23日(8)+ | |
10.14 | 给大卫·谢宾的信，日期：2009年10月2日(8)+ | |
139
目录
陈列品 数 | 描述 | |
10.15 | 行政人员分配函表格，自2019年起生效(9)+ | |
10.16 | Aptiv PLC年度激励计划(经修订并于2019年1月1日生效)(9)+ | |
21.1 | 注册官的附属公司* | |
23.1 | 安永有限公司的同意* | |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行主任证书* | |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务主任证书* | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的首席执行官根据美国18份“美国法典”第1350条颁发的证书* | |
32.2 | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的美国18家公司的认可证书。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档#-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档# | |
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101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档# | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档# | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档# | |
104 | CoverPageInteractiveDataFile#--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
*随函提交。
+管理合同或补偿计划或安排。
(1)于2011年6月30日与表格S-1(档案编号333-174493)上的登记声明一并提交，并以参考方式在此注册。
(2)于2012年7月31日向表格10-Q提交截至2012年6月30日的期间，并在此以参考方式编入本文件。
(3)于2012年11月1日向表格10-Q提交截至2012年9月30日的期间，并在此以参考方式编入本文件。
(4)于2015年4月30日提交截至2015年3月31日止期间的表格10-Q，并以参考方式在此加入。
(5)于2016年5月4日向表格10-Q提交截至2016年3月31日为止的期间，并以参考方式将其并入本表格。
(6)于2016年8月3日向表格10-Q提交截至2016年6月30日为止的期间，并以参考方式将其并入本表格。
(7)于2017年2月6日向表格10-K提交至2016年12月31日为止的年度，并以参考方式在此加入。
(8)于2018年5月2日提交2018年3月31日终了期间的10-Q表格，并在此以参考方式编入本文件。
(9)于2019年5月2日向表格10-Q提交截至2019年3月31日为止的期间，并以参考方式将其并入本表格。
与报告一起以电子方式提交。
140
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
Aptiv PLC | ||
S/Joseph R.Massaro | ||
作者：Joseph R.Massaro | ||
高级副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
日期：2020年2月3日
根据1934年“证券交易法”的要求，本报告已签署如下：2020年2月3日，由下列人士代表登记人并以所列身份：
签名 | 标题 | |
/S/Kevin P.Clark | 总裁、首席执行官和主任 (特等行政主任) | |
凯文·克拉克 | ||
S/Joseph R.Massaro | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) | |
约瑟夫·马萨罗 | ||
/S/Allan J.Braier | 副总裁兼会计主任 (首席会计主任) | |
Allan J.Braier | ||
/S/Rajiv L.Gupta | 董事会主席 | |
拉吉夫·古普塔 | ||
/南希·E·库珀 | 导演 | |
南希·E·库珀 | ||
/S/Frank J.Dellaquila | 导演 | |
弗兰克·J·德拉奎拉 | ||
S/Nicholas M.Donofrio | 导演 | |
尼古拉斯·M·多诺夫里奥 | ||
/S/肖恩·马霍尼 | 导演 | |
马霍尼 | ||
/S/Paul M.Meister | 导演 | |
保罗·M·迈斯特 | ||
141
目录
S/Robert K.Ortberg | 导演 | |
罗伯特·K·奥特伯格 | ||
/科林·帕里斯 | 导演 | |
科林·帕里斯 | ||
/S/Ana G.Pinczuk | 导演 | |
Ana G.Pinczuk | ||
S/Lawrence A.Zimmerman | 导演 | |
劳伦斯·齐默曼 | ||
142