目录
​
​
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
​
表格10-q
​
(第一标记)

依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
​
截至2019年12月31日止的季度
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
​
由_至_
佣金档案编号：001-36410
​
菲布罗动物健康公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
​
特拉华州
 ​ ​
13-1840497
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​
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 ​ ​
(I.R.S.雇主)
(识别号)
 ​
​
格伦佩特中心东，3楼
弗兰克·伯尔大道300号，21号套房
新泽西蒂内克
(首席行政办公室地址)
 ​ ​
07666-6712
(邮政编码)
 ​
(201) 329-7300
(登记人的电话号码，包括区号)
​
根据该法第12(B)节登记的证券：
​
每一班的职称
 ​ ​
交易符号
 ​ ​
注册的每个交易所的名称
 ​
​
普通股，0.0001美元
每股票面价值
 ​ ​
PAHC
 ​ ​
纳斯达克股票市场
 ​
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。 是  No ☐
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的所有交互数据文件，在前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)， 是  No ☐。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中 “大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
​ 大型加速箱 ​ ​ ☐ ​ ​ 加速过滤器 ​ ​ ​
​ 非加速滤波器 ​ ​ ☐ ​ ​
小型报告公司
 ​ ​ ☐ ​
​ 新兴成长型公司 ​ ​ ☐ ​ ​ ​ ​ ​
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如Exchange规则12b-2所定义)。
 是的， ☐ ，No， 
截至2020年1月28日，注册人A类普通股20287，574股，每股票面价值0.0001美元，注册人B级普通股20166034股，每股票面价值0.0001美元，已发行。
​
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目录​
菲布罗动物健康公司
目录
​ ​ ​
页
 ​
第一部分-财务资料 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
项1
财务报表(未经审计)
​
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
综合业务报表
 ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
综合收入报表
 ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
综合资产负债表
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
现金流动合并报表
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
股东权益变动综合报表
 ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
合并财务报表附注
 ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
项2。
管理部门的财务状况及结果分析
操作
​
​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
项3。
市场风险的定量和定性披露
​
​ ​ ​ ​ 34 ​ ​
项4。
控制和过程
​
​ ​ ​ ​ 34 ​ ​
第二部分-其他资料 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
项1
法律程序
​
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
第1A项
危险因素
​
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
项2。
未经登记的股本证券销售和收益的使用
​
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
项3。
高级证券的违约
​
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
项4。
矿山安全披露
​
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
项5。
其他信息
​
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
签名
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
2
目录​
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
菲布罗动物健康公司及其附属公司
综合业务报表
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(未经审计)
(单位：千，但每股数额除外)
 ​
净销售额
 ​ ​ ​ $ 214,012 ​ ​ ​ ​ $ 218,223 ​ ​ ​ ​ $ 403,732 ​ ​ ​ ​ $ 418,376 ​ ​
出售货物的成本
 ​ ​ ​ ​ 144,908 ​ ​ ​ ​ ​ 149,579 ​ ​ ​ ​ ​ 276,965 ​ ​ ​ ​ ​ 283,927 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 69,104 ​ ​ ​ ​ ​ 68,644 ​ ​ ​ ​ ​ 126,767 ​ ​ ​ ​ ​ 134,449 ​ ​
销售、一般和行政费用
 ​ ​ ​ ​ 49,495 ​ ​ ​ ​ ​ 42,938 ​ ​ ​ ​ ​ 97,011 ​ ​ ​ ​ ​ 85,890 ​ ​
营业收入
 ​ ​ ​ ​ 19,609 ​ ​ ​ ​ ​ 25,706 ​ ​ ​ ​ ​ 29,756 ​ ​ ​ ​ ​ 48,559 ​ ​
利息费用，净额
 ​ ​ ​ ​ 3,432 ​ ​ ​ ​ ​ 3,015 ​ ​ ​ ​ ​ 6,786 ​ ​ ​ ​ ​ 5,798 ​ ​
外币(收益)损失净额
 ​ ​ ​ ​ (718) ​ ​ ​ ​ ​ 2,617 ​ ​ ​ ​ ​ 2,503 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ ​ 16,895 ​ ​ ​ ​ ​ 20,074 ​ ​ ​ ​ ​ 20,467 ​ ​ ​ ​ ​ 42,779 ​ ​
所得税准备金
 ​ ​ ​ ​ 5,001 ​ ​ ​ ​ ​ 5,326 ​ ​ ​ ​ ​ 6,058 ​ ​ ​ ​ ​ 11,717 ​ ​
净收益
 ​ ​ ​ $ 11,894 ​ ​ ​ ​ $ 14,748 ​ ​ ​ ​ $ 14,409 ​ ​ ​ ​ $ 31,062 ​ ​
每股净收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本
 ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ $ 0.37 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.77 ​ ​
稀释
 ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.77 ​ ​
加权平均普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本
 ​ ​ ​ ​ 40,454 ​ ​ ​ ​ ​ 40,383 ​ ​ ​ ​ ​ 40,454 ​ ​ ​ ​ ​ 40,376 ​ ​
稀释
 ​ ​ ​ ​ 40,504 ​ ​ ​ ​ ​ 40,523 ​ ​ ​ ​ ​ 40,504 ​ ​ ​ ​ ​ 40,523 ​ ​
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录​
菲布罗动物健康公司及其附属公司
综合收入报表
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(未经审计)
(单位：千)
 ​
净收益
 ​ ​ ​ $ 11,894 ​ ​ ​ ​ $ 14,748 ​ ​ ​ ​ $ 14,409 ​ ​ ​ ​ $ 31,062 ​ ​
衍生工具公允价值的变化
 ​ ​ ​ ​ 1,080 ​ ​ ​ ​ ​ (2,243) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ (1,702) ​ ​
外币换算调整
 ​ ​ ​ ​ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ 4,163 ​ ​ ​ ​ ​ (4,620) ​ ​ ​ ​ ​ (3,519) ​ ​
未确认的养恤金净收益(损失)
 ​ ​ ​ ​ 138 ​ ​ ​ ​ ​ 124 ​ ​ ​ ​ ​ 258 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​
(准备金)所得税福利
 ​ ​ ​ ​ (303) ​ ​ ​ ​ ​ 527 ​ ​ ​ ​ ​ (63) ​ ​ ​ ​ ​ 365 ​ ​
其他综合收入(损失)
 ​ ​ ​ ​ 3,118 ​ ​ ​ ​ ​ 2,571 ​ ​ ​ ​ ​ (4,429) ​ ​ ​ ​ ​ (4,624) ​ ​
综合收入(损失)
 ​ ​ ​ $ 15,012 ​ ​ ​ ​ $ 17,319 ​ ​ ​ ​ $ 9,980 ​ ​ ​ ​ $ 26,438 ​ ​
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录​
菲布罗动物健康公司及其附属公司
合并资产负债表
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
​ ​ ​
(未经审计)
(单位：千，除份额外)
和每股数额)
 ​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
 ​ ​ ​ $ 26,180 ​ ​ ​ ​ $ 57,573 ​ ​
短期投资
 ​ ​ ​ ​ 49,000 ​ ​ ​ ​ ​ 24,000 ​ ​
应收账款净额
 ​ ​ ​ ​ 147,441 ​ ​ ​ ​ ​ 159,022 ​ ​
存货净额
 ​ ​ ​ ​ 193,509 ​ ​ ​ ​ ​ 198,322 ​ ​
其他流动资产
 ​ ​ ​ ​ 29,357 ​ ​ ​ ​ ​ 27,245 ​ ​
流动资产总额
 ​ ​ ​ ​ 445,487 ​ ​ ​ ​ ​ 466,162 ​ ​
不动产、厂房和设备，净额
 ​ ​ ​ ​ 144,733 ​ ​ ​ ​ ​ 140,235 ​ ​
无形资产，净额
 ​ ​ ​ ​ 75,541 ​ ​ ​ ​ ​ 47,478 ​ ​
善意 ​ ​ ​ ​ 52,679 ​ ​ ​ ​ ​ 27,348 ​ ​
其他资产
 ​ ​ ​ ​ 69,878 ​ ​ ​ ​ ​ 45,448 ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 788,318 ​ ​ ​ ​ $ 726,671 ​ ​
负债和股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期债务的当期部分
 ​ ​ ​ $ 15,625 ​ ​ ​ ​ $ 12,540 ​ ​
应付帐款
 ​ ​ ​ ​ 58,263 ​ ​ ​ ​ ​ 73,189 ​ ​
应计费用和其他流动负债
 ​ ​ ​ ​ 73,171 ​ ​ ​ ​ ​ 68,498 ​ ​
流动负债总额
 ​ ​ ​ ​ 147,059 ​ ​ ​ ​ ​ 154,227 ​ ​
循环信贷设施
 ​ ​ ​ ​ 149,000 ​ ​ ​ ​ ​ 96,000 ​ ​
长期债务
 ​ ​ ​ ​ 208,446 ​ ​ ​ ​ ​ 217,635 ​ ​
其他负债
 ​ ​ ​ ​ 66,398 ​ ​ ​ ​ ​ 42,794 ​ ​
负债总额
 ​ ​ ​ ​ 570,903 ​ ​ ​ ​ ​ 510,656 ​ ​
承付款和意外开支(附注9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，每股面值0.0001美元；300，000，000股
2019年12月31日已发行和流通的20，287，574股
2019年6月30日；30，000，000股股获批准，发行20，166，034股
截至2019年12月31日及6月30日
 ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
优先股，每股面值0.0001美元；16，000，000股授权，不发行和发行股票
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已付资本
 ​ ​ ​ ​ 134,395 ​ ​ ​ ​ ​ 133,266 ​ ​
留存收益
 ​ ​ ​ ​ 173,626 ​ ​ ​ ​ ​ 168,926 ​ ​
累计其他综合收入(损失)
 ​ ​ ​ ​ (90,610) ​ ​ ​ ​ ​ (86,181) ​ ​
股东权益总额
 ​ ​ ​ ​ 217,415 ​ ​ ​ ​ ​ 216,015 ​ ​
负债和股东权益共计
 ​ ​ ​ $ 788,318 ​ ​ ​ ​ $ 726,671 ​ ​
​
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录​
菲布罗动物健康公司及其附属公司
现金流量表
​ ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(未经审计)
(单位：千)
 ​
经营活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收益
 ​ ​ ​ $ 14,409 ​ ​ ​ ​ $ 31,062 ​ ​
按业务活动调节净收入与提供(使用)现金净额的调整数：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折旧和摊销
 ​ ​ ​ ​ 15,929 ​ ​ ​ ​ ​ 13,532 ​ ​
发债成本摊销和债务贴现
 ​ ​ ​ ​ 442 ​ ​ ​ ​ ​ 441 ​ ​
股票补偿
 ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​
与采购有关的货物销售成本
 ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
购置相关应计利息
 ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
递延所得税
 ​ ​ ​ ​ (565) ​ ​ ​ ​ ​ 135 ​ ​
外币(收益)损失净额
 ​ ​ ​ ​ (132) ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
其他 ​ ​ ​ ​ 374 ​ ​ ​ ​ ​ (1,071) ​ ​
经营资产和负债的变动，扣除业务收购后： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应收账款净额
 ​ ​ ​ ​ 12,906 ​ ​ ​ ​ ​ (8,906) ​ ​
存货净额
 ​ ​ ​ ​ 3,412 ​ ​ ​ ​ ​ (16,278) ​ ​
其他流动资产
 ​ ​ ​ ​ (2,300) ​ ​ ​ ​ ​ (3,616) ​ ​
其他资产
 ​ ​ ​ ​ (1,395) ​ ​ ​ ​ ​ 866 ​ ​
应付帐款
 ​ ​ ​ ​ (14,108) ​ ​ ​ ​ ​ 5,169 ​ ​
应计费用和其他负债
 ​ ​ ​ ​ (1,992) ​ ​ ​ ​ ​ (5,839) ​ ​
业务活动提供的现金净额(使用)
 ​ ​ ​ ​ 28,521 ​ ​ ​ ​ ​ 16,636 ​ ​
投资活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购买短期投资
 ​ ​ ​ ​ (25,000) ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
短期投资到期日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,000 ​ ​
资本支出
 ​ ​ ​ ​ (16,115) ​ ​ ​ ​ ​ (12,117) ​ ​
企业收购
 ​ ​ ​ ​ (54,549) ​ ​ ​ ​ ​ (9,838) ​ ​
其他，净额
 ​ ​ ​ ​ (1,045) ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​
投资活动现金净额(使用)
 ​ ​ ​ ​ (96,709) ​ ​ ​ ​ ​ (20,928) ​ ​
筹资活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
循环信贷贷款
 ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​ ​ ​ ​ 103,000 ​ ​
循环信贷贷款偿还额
 ​ ​ ​ ​ (102,000) ​ ​ ​ ​ ​ (85,000) ​ ​
偿还长期债务和其他
 ​ ​ ​ ​ (6,361) ​ ​ ​ ​ ​ (6,359) ​ ​
应付购置款票据的发行
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,775 ​ ​
发行的普通股收益
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 341 ​ ​
支付的股息
 ​ ​ ​ ​ (9,709) ​ ​ ​ ​ ​ (8,883) ​ ​
融资活动使用的现金净额
 ​ ​ ​ ​ 36,930 ​ ​ ​ ​ ​ 6,874 ​ ​
汇率变动对现金的影响
 ​ ​ ​ ​ (135) ​ ​ ​ ​ ​ (414) ​ ​
现金和现金等价物净增(减少)额
 ​ ​ ​ ​ (31,393) ​ ​ ​ ​ ​ 2,168 ​ ​
期初现金及现金等价物
 ​ ​ ​ ​ 57,573 ​ ​ ​ ​ ​ 29,168 ​ ​
期末现金及现金等价物
 ​ ​ ​ $ 26,180 ​ ​ ​ ​ $ 31,336 ​ ​
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录​
菲布罗动物健康公司及其附属公司
股东权益变动综合报表
​ ​ ​
股份
普通股
 ​ ​
共同
股票
 ​ ​
首选
股票
 ​ ​
已付
资本
 ​ ​
留用
收益
 ​ ​
累积
其他
综合
收入(损失)
 ​ ​
共计
 ​
​ ​ ​
(单位：千，份额除外)
 ​
截至2019年6月30日
 ​ ​ ​ ​ 40,453,608 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $ 133,266 ​ ​ ​ ​ $ 168,926 ​ ​ ​ ​ $ (86,181) ​ ​ ​ ​ $ 216,015 ​ ​
综合收入(损失)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,515 ​ ​ ​ ​ ​ (7,547) ​ ​ ​ ​ ​ (5,032) ​ ​
申报股息(每股0.12美元)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,854) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,854) ​ ​
股票补偿费用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 565 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 565 ​ ​
截至2019年9月30日
 ​ ​ ​ ​ 40,453,608 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 133,831 ​ ​ ​ ​ $ 166,587 ​ ​ ​ ​ $ (93,728) ​ ​ ​ ​ $ 206,694 ​ ​
综合收入(损失)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,894 ​ ​ ​ ​ ​ 3,118 ​ ​ ​ ​ ​ 15,012 ​ ​
申报股息(每股0.12美元)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,855) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,855) ​ ​
股票补偿费用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​
截至2019年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 40,453,608 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 134,395 ​ ​ ​ ​ $ 173,626 ​ ​ ​ ​ $ (90,610) ​ ​ ​ ​ $ 217,415 ​ ​
​
​ ​ ​
股份
普通股
 ​ ​
共同
股票
 ​ ​
首选
股票
 ​ ​
已付
资本
 ​ ​
留用
收益
 ​ ​
累积
其他
综合
收入(损失)
 ​ ​
共计
 ​
​ ​ ​
(单位：千，份额除外)
 ​
截至2018年6月30日
 ​ ​ ​ ​ 40,357,708 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $ 129,873 ​ ​ ​ ​ $ 131,560 ​ ​ ​ ​ $ (76,483) ​ ​ ​ ​ $ 184,954 ​ ​
采用新的收入标准
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,245 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,245 ​ ​
综合收入(损失)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,314 ​ ​ ​ ​ ​ (7,195) ​ ​ ​ ​ ​ 9,119 ​ ​
行使股票期权
 ​ ​ ​ ​ 17,860 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 211 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 211 ​ ​
申报股息(每股0.10美元)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,037) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,037) ​ ​
股票补偿费用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 565 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 565 ​ ​
截至2018年9月30日
 ​ ​ ​ ​ 40,375,568 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 130,649 ​ ​ ​ ​ $ 145,082 ​ ​ ​ ​ $ (83,678) ​ ​ ​ ​ $ 192,057 ​ ​
综合收入(损失)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,748 ​ ​ ​ ​ ​ 2,571 ​ ​ ​ ​ ​ 17,319 ​ ​
行使股票期权
 ​ ​ ​ ​ 11,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​
申报股息(每股0.12美元)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,846) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,846) ​ ​
股票补偿费用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​
截至2018年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 40,386,568 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 131,343 ​ ​ ​ ​ $ 154,984 ​ ​ ​ ​ $ (81,107) ​ ​ ​ ​ $ 205,224 ​ ​
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录​
合并财务报表附注
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
1.
业务说明
​
菲布罗动物健康公司(“菲布罗”或“PAHC”)及其子公司(合在一起，即“公司”)是一家多元化的全球开发公司、制造商和营销者，为食用动物(包括家禽、猪、乳牛和肉牛)和水产养殖业提供广泛的动物保健和矿物营养产品。本公司也是个人护理、工业化工和化工催化剂行业中使用的性能产品的制造商和销售商。除非另有说明或上下文另有要求，本报告中对“我们”、“我们”、“我们”和类似的表述均指菲布罗及其子公司。
截至12月31日、2019年和2018年的3个月和6个月的未经审计的合并财务信息与公司2019年6月30日终了的财政年度10-K年度报告(“年度报告”)中所列财务报表相同，该报表于2019年8月27日提交证券交易委员会(文件编号001-36410)。管理层认为，这些财务报表包括公司中期财务状况、业务结果和现金流量公允表所需的所有调整，这些调整具有正常和经常性的性质。任何中期的财务结果不一定表明全年的结果。截至2019年6月30日的综合资产负债表信息来自经审计的合并财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。未审计的合并财务资料应与年度报告所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并财务报表包括菲布罗及其合并子公司的账目。公司间结余和交易已从合并财务报表中删除。是否合并一个实体的决定需要考虑多数表决利益以及对该实体的有效控制。
2.
重大会计政策与新会计准则概述
​
我们的重要会计政策在我们年度报告中的合并财务报表附注中作了说明。我们采用了财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则更新(ASU)2016-02年，租约(主题842)，自2019年7月1日起生效。见“新会计准则”和“附注7-租约”。截至2019年12月31日，我们的重要会计政策没有其他实质性变化。
租赁
我们在一项安排开始时就决定该安排是否包含租约。如果一项安排包含租赁，我们将在基础资产可供使用时评估租赁期限(“租约启动”)。个别租赁条款反映了租约的不可取消期限、合理的续约期限和对终止选择的考虑。我们将租赁分类确定为至少开始时的经营或融资，这决定了费用确认和列报模式在我们的合并财务报表中。我们目前的租赁组合只包括经营租赁。
我们确认一项使用权(“ROU”)资产和相应的租赁责任，在租约开始时，租约的期限超过12个月。在合并资产负债表上不承认有12个月或更短期限的短期租约，租赁付款在该期限内按直线确认。
ROU资产和租赁负债的价值是根据租赁期内固定付款债务的现值计算的，使用的是我们在开始时确定的增量借款利率(“IBR”)。IBR反映了我们期望在有担保的基础上支付的利率，借入的金额相当于在类似条件下的租赁付款。IBR纳入了各自租赁安排的术语和经济环境。
8
目录
合并财务报表附注-(续)
 
我们选择将租赁部分和非租赁部分合并为一个单独的租赁部分，并在衡量ROU资产和租赁负债时包括与此类非租赁部分相关的固定付款义务。固定租赁付款在租赁期限内按直线确认.可变租赁付款可以包括以指数为基础的租赁付款、房地产税、维修费、使用费和向出租人支付的其他非租赁服务，但在租赁开始时不能确定。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计量中，而是在发生的时期内确认。
每股净收益和加权平均收益
每股基本净收益的计算方法是，净收入除以报告所述期间流通的普通股加权平均数。
每股稀释净收益的计算方法是，在假定行使股票期权和限制性股票单位归属可能稀释的普通股之后，将报告所述期间流通的普通股加权平均数除以净收益。在计算合并财务报表所列期间每股摊薄净收益时，计入了所有普通股等价物。
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
净收益
 ​ ​ ​ $ 11,894 ​ ​ ​ ​ $ 14,748 ​ ​ ​ ​ $ 14,409 ​ ​ ​ ​ $ 31,062 ​ ​
加权平均股票数 - Basic
 ​ ​ ​ ​ 40,454 ​ ​ ​ ​ ​ 40,383 ​ ​ ​ ​ ​ 40,454 ​ ​ ​ ​ ​ 40,376 ​ ​
股票期权与限制性股票单位的稀释效应
 ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
加权平均股份数 - 稀释后
 ​ ​ ​ ​ 40,504 ​ ​ ​ ​ ​ 40,523 ​ ​ ​ ​ ​ 40,504 ​ ​ ​ ​ ​ 40,523 ​ ​
每股净收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本
 ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ $ 0.37 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.77 ​ ​
稀释
 ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.77 ​ ​
新会计准则
ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，消除某些例外情况，修正现行所得税指南中的某些要求，以放宽会计要求。该ASU适用于财政年度和那些财政年度内的过渡时期，从2020年12月15日以后开始，必须追溯实施。我们继续评估采用这一指导意见对我们合并财务报表的影响。
ASU 2018-14，补偿-退休福利-确定的福利计划-总则
(主题715-20)：披露框架-对确定福利计划的披露要求的修改，修改了关于确定福利养恤金和其他退休计划的现有披露要求。此ASU适用于2020年12月15日以后结束的财政年度，必须追溯应用。我们继续评估采用这一指导意见对我们合并财务报表的影响。
ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的修改，修改了公允价值计量的现有披露要求。此ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度。我们继续评估采用这一指导意见对我们合并财务报表的影响。
ASU 2018-02，损益表-报告综合收入(专题220)：将积累的其他综合收入中的某些税收影响重新分类，允许将累积的其他综合收入重新分类为与“美国减税和就业法”所作调整有关的滞留税收影响的留存收入。本ASU适用于2019年7月1日开始的合并财务报表。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
9
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合并财务报表附注-(续)
 
ASU 2016-02，租约(主题842)要求一个实体在资产负债表上确认融资租赁和经营租赁的资产和负债，并要求对租赁安排进行更多的定性和定量披露。我们采用了ASU 2016-02及其修正案，自2019年7月1日起生效，采用了修改后的追溯过渡方法，该方法不需要对初始申请日期之前的期间进行修改。我们利用了某些允许的实际权宜之计，目的是简化向新标准的过渡，包括在不重新评估的情况下继续执行原来的租赁分类。我们在评估自生效之日起的租约条款时，并没有事后考虑。在2019年7月1日通过ASU 2016-02之后，我们在综合资产负债表上分别确认了初始ROU资产和租赁负债  分别为18，576美元和19，368美元。确认的ROU资产和租赁负债数额的差异与房东的奖励和延期租金有关。不需要调整期初留存收益，合并业务报表中对租赁费用的确认也没有重大变化。详情请参阅“附注7-租约”。
3.
采办
​
在2019年8月，我们收购了Osprey生物技术公司的业务和资产。(“Osprey”)。Osprey是微生物产品和生物制品的开发商、制造商和销售商，为动物健康和营养、环境、工业和植物保护行业的客户提供服务。这项业务包括在动物健康部门。
我们收购了Osprey业务中使用的资产，包括知识产权、营运资本和财产、厂房和设备，总共净现金支付54，549美元。该协议还包括一笔未来的额外付款，将根据Osprey公司截至2021年6月30日的财务状况来确定。我们为估计的未来付款记录了7，553美元的负债。额外付款不少于4，840元，亦无最高限额。
我们根据FASB会计准则第805号“业务合并”对收购进行了核算。由于结果对合并财务报表不重要，没有提供对购置生效的初步形式的信息。截至购置日，购置资产和负债的初步公允价值如下：
​
周转金，净额
 ​ ​ ​ $ 2,366 ​ ​
​
财产、厂房和设备
 ​ ​ ​ ​ 2,005 ​ ​
​
定活无形资产
 ​ ​ ​ ​ 32,400 ​ ​
​
善意
 ​ ​ ​ ​ 25,331 ​ ​
​
获得的净资产
 ​ ​ ​ $ 62,102 ​ ​
我们可以在计量期间进一步完善某些资产的确定。确定寿命的无形资产涉及商品名称、已开发的产品和客户关系，并将在估计的使用寿命内摊销，使用寿命从五年到十二年不等。初步的商誉金额已分配给我们的动物健康部门，并可扣除所得税。
4.
业务报表-补充资料
​
我们为食用动物开发、制造和销售广泛的产品，包括家禽、猪、牛肉和乳牛以及水产养殖。该产品有助于预防、控制和治疗疾病，增强营养，帮助改善健康，并有助于平衡矿物质营养。动物保健和矿质营养产品直接出售给综合家禽、猪和牛的集成商，并通过商业动物饲料制造商、批发商和分销商销售。特定地区的动物保健行业和对许多动物保健产品的需求受到疾病压力变化和天气条件的影响，因为产品的使用遵循不同的天气模式和季节。我们的业务主要集中在大部分牲畜生产集中在大型商业农场的地区。
我们有一个多样化的产品组合，分类在我们的三个业务部门-动物健康，矿物营养和性能产品。每个部门都有自己的专门管理和销售团队。
10
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合并财务报表附注-(续)
 
动物健康
动物保健企业开发、制造和销售三大类产品：
•
MFAS和其他产品：MFAs和其他产品主要由通过动物饲料(通常称为药物饲料添加剂(MFAs)管理的浓缩药物产品组成。具体的产品分类包括：抗菌药物，抑制引起动物细菌感染的致病菌的生长；抗球虫，抑制破坏动物肠道的球虫(寄生虫)的生长；以及其他相关产品。
​
•
营养特产：营养特产增强营养，以帮助改善健康和表现领域，如免疫系统功能和消化健康。
​
•
疫苗：我们的疫苗主要集中于预防家禽、猪和牛的疾病。它们保护动物免受病毒或细菌疾病的威胁。我们开发、制造和销售传统的许可和自生疫苗产品，并生产和销售疫苗制造商的佐剂。我们开发并销售了一个创新的和专有的疫苗交付平台。
​
矿物营养
矿物营养业务由锌、锰、铜、铁和其他化合物等微量元素的配方和浓度组成，重点是北美的客户。顾客使用这些产品来加强牲畜日常饲料的需求，并保持每种动物体内微量元素的最佳平衡。我们为食用动物生产和销售广泛的矿质营养产品，包括家禽、猪、牛肉和乳牛。
性能产品
性能产品企业主要在美国制造和销售一些特殊成分，用于个人护理、工业化学品和化学催化剂行业。
下表按主要产品类别和地理区域分列我们的收入：
按产品类型分列的销售净额
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
动物健康 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
MFAS和其他
 ​ ​ ​ $ 91,955 ​ ​ ​ ​ $ 93,054 ​ ​ ​ ​ $ 166,989 ​ ​ ​ ​ $ 180,058 ​ ​
营养特产
 ​ ​ ​ ​ 33,062 ​ ​ ​ ​ ​ 29,460 ​ ​ ​ ​ ​ 63,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,430 ​ ​
疫苗
 ​ ​ ​ ​ 18,672 ​ ​ ​ ​ ​ 17,048 ​ ​ ​ ​ ​ 35,055 ​ ​ ​ ​ ​ 34,263 ​ ​
动物健康总额
 ​ ​ ​ $ 143,689 ​ ​ ​ ​ $ 139,562 ​ ​ ​ ​ $ 265,539 ​ ​ ​ ​ $ 270,751 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 55,685 ​ ​ ​ ​ ​ 62,319 ​ ​ ​ ​ ​ 108,334 ​ ​ ​ ​ ​ 117,157 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 14,638 ​ ​ ​ ​ ​ 16,342 ​ ​ ​ ​ ​ 29,859 ​ ​ ​ ​ ​ 30,468 ​ ​
共计
 ​ ​ ​ $ 214,012 ​ ​ ​ ​ $ 218,223 ​ ​ ​ ​ $ 403,732 ​ ​ ​ ​ $ 418,376 ​ ​
按区域分列的销售净额
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
美国
 ​ ​ ​ $ 122,917 ​ ​ ​ ​ $ 126,065 ​ ​ ​ ​ $ 241,404 ​ ​ ​ ​ $ 240,552 ​ ​
拉丁美洲和加拿大
 ​ ​ ​ ​ 42,704 ​ ​ ​ ​ ​ 40,273 ​ ​ ​ ​ ​ 79,445 ​ ​ ​ ​ ​ 79,156 ​ ​
欧洲、中东和非洲
 ​ ​ ​ ​ 27,660 ​ ​ ​ ​ ​ 26,186 ​ ​ ​ ​ ​ 51,353 ​ ​ ​ ​ ​ 51,022 ​ ​
亚太
 ​ ​ ​ ​ 20,731 ​ ​ ​ ​ ​ 25,699 ​ ​ ​ ​ ​ 31,530 ​ ​ ​ ​ ​ 47,646 ​ ​
共计
 ​ ​ ​ $ 214,012 ​ ​ ​ ​ $ 218,223 ​ ​ ​ ​ $ 403,732 ​ ​ ​ ​ $ 418,376 ​ ​
​
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合并财务报表附注-(续)
 
按区域分列的销售净额按目的地国计算。
截至2019年12月31日和2019年6月30日，递延收入分别为5 130美元和5 464美元。应计费用和其他流动负债分别包括截至2019年12月31日和2019年6月30日递延收入总额中的1 082美元和965美元。递延收入主要来自某些客户安排，包括技术许可费和未来产品销售的折扣。与我们的递延收入安排有关的交易价格一般是以个别产品或服务的非重叠销售价格为基础的。
我们的客户付款条款一般在全球范围内30至120天不等，不包括任何重要的融资部分。支付条件根据我们经营区域内的行业和商业惯例而有所不同。我们的全球应收账款平均收款期约为收入确认后60至70天。
利息费用及折旧和摊销
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
利息费用，净额 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
定期贷款
 ​ ​ ​ $ 2,031 ​ ​ ​ ​ $ 2,202 ​ ​ ​ ​ $ 4,079 ​ ​ ​ ​ $ 4,314 ​ ​
循环信贷设施
 ​ ​ ​ ​ 1,530 ​ ​ ​ ​ ​ 920 ​ ​ ​ ​ ​ 2,961 ​ ​ ​ ​ ​ 1,667 ​ ​
发债成本摊销和债务贴现
 ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 442 ​ ​ ​ ​ ​ 441 ​ ​
购置相关应计利息
 ​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 156 ​ ​ ​ ​ ​ 283 ​ ​
利息费用
 ​ ​ ​ ​ 3,937 ​ ​ ​ ​ ​ 3,462 ​ ​ ​ ​ ​ 7,770 ​ ​ ​ ​ ​ 6,705 ​ ​
利息(收入)
 ​ ​ ​ ​ (505) ​ ​ ​ ​ ​ (447) ​ ​ ​ ​ ​ (984) ​ ​ ​ ​ ​ (907) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,432 ​ ​ ​ ​ $ 3,015 ​ ​ ​ ​ $ 6,786 ​ ​ ​ ​ $ 5,798 ​ ​
​
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
折旧和摊销 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
不动产、厂房和设备的折旧
 ​ ​ ​ $ 5,840 ​ ​ ​ ​ $ 5,308 ​ ​ ​ ​ $ 11,571 ​ ​ ​ ​ $ 10,496 ​ ​
无形资产摊销
 ​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ 1,521 ​ ​ ​ ​ ​ 4,334 ​ ​ ​ ​ ​ 3,012 ​ ​
其他资产摊销
 ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 8,148 ​ ​ ​ ​ $ 6,841 ​ ​ ​ ​ $ 15,929 ​ ​ ​ ​ $ 13,532 ​ ​
5.
资产负债表-补充资料
​
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
盘存 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
原料
 ​ ​ ​ $ 73,394 ​ ​ ​ ​ $ 64,441 ​ ​
在制品
 ​ ​ ​ ​ 10,489 ​ ​ ​ ​ ​ 10,699 ​ ​
成品
 ​ ​ ​ ​ 109,626 ​ ​ ​ ​ ​ 123,182 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 193,509 ​ ​ ​ ​ $ 198,322 ​ ​
​
​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
商誉前滚 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
 ​ ​ ​ $ 27,348 ​ ​ ​ ​ $ 27,348 ​ ​
Osprey获取
 ​ ​ ​ ​ 25,331 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 52,679 ​ ​ ​ ​ $ 27,348 ​ ​
​
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合并财务报表附注-(续)
 
如果情况表明投资的公允价值可能受到损害，我们将评估我们在权益法中投资的减值。3 548美元股权投资的资产目前闲置；根据预期的未来经营现金流和(或)处置价值，我们得出结论，投资目前没有受损。
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
其他资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ROU经营租赁资产
 ​ ​ ​ $ 23,115 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
递延所得税
 ​ ​ ​ ​ 17,039 ​ ​ ​ ​ ​ 16,770 ​ ​
存款
 ​ ​ ​ ​ 6,809 ​ ​ ​ ​ ​ 7,024 ​ ​
保险投资
 ​ ​ ​ ​ 5,521 ​ ​ ​ ​ ​ 5,431 ​ ​
权益法投资
 ​ ​ ​ ​ 4,902 ​ ​ ​ ​ ​ 4,196 ​ ​
补偿资产
 ​ ​ ​ ​ 3,000 ​ ​ ​ ​ ​ 3,000 ​ ​
递延融资费用
 ​ ​ ​ ​ 1,276 ​ ​ ​ ​ ​ 1,531 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 8,216 ​ ​ ​ ​ ​ 7,496 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 69,878 ​ ​ ​ ​ $ 45,448 ​ ​
​
​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
应计费用和其他流动负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
与雇员有关
 ​ ​ ​ $ 29,845 ​ ​ ​ ​ $ 28,298 ​ ​
当期经营租赁负债
 ​ ​ ​ ​ 6,672 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
佣金和回扣
 ​ ​ ​ ​ 7,942 ​ ​ ​ ​ ​ 8,397 ​ ​
保险相关
 ​ ​ ​ ​ 1,291 ​ ​ ​ ​ ​ 1,279 ​ ​
专业费用
 ​ ​ ​ ​ 5,222 ​ ​ ​ ​ ​ 5,212 ​ ​
所得税和其他税
 ​ ​ ​ ​ 4,791 ​ ​ ​ ​ ​ 6,067 ​ ​
重组成本
 ​ ​ ​ ​ 2,568 ​ ​ ​ ​ ​ 3,590 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 14,840 ​ ​ ​ ​ ​ 15,655 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 73,171 ​ ​ ​ ​ $ 68,498 ​ ​
在截至2019年6月30日的三个月内，我们在动物健康部门启动了与生产力和成本节约相关的业务重组活动。我们记录这些活动的税前收费为6，281元，包括与终止合约制造合约有关的3，500元及雇员离职费2，781元。截至2019年6月30日，已支付691美元。
在截至2019年9月30日的三个月内，我们记录了425美元的员工离职费用。这些费用包括在我们的综合业务报表中的销售、一般和行政费用中。下表汇总了截至2019年12月31日止六个月的重组负债活动：
​
2019年6月30日负债余额
 ​ ​ ​ $ 5,590 ​ ​
​
收费
 ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​
​
付款
 ​ ​ ​ ​ (1,847) ​ ​
​
2019年12月31日负债余额
 ​ ​ ​ $ 4,168 ​ ​
截至2019年12月31日，应计费用和其他流动负债中包括2 568美元，其他负债中包括1 600美元。我们预计员工离职费用将增加500美元，并计划在2020年6月30日前完成额外的离职行动。
13
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合并财务报表附注-(续)
 
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
其他负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
长期经营租赁负债
 ​ ​ ​ $ 17,453 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
长期和递延所得税
 ​ ​ ​ ​ 9,520 ​ ​ ​ ​ ​ 8,978 ​ ​
补充退休金、递延补偿和其他
 ​ ​ ​ ​ 7,837 ​ ​ ​ ​ ​ 7,605 ​ ​
与购置有关的考虑
 ​ ​ ​ ​ 7,678 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
国际退休计划
 ​ ​ ​ ​ 5,247 ​ ​ ​ ​ ​ 5,133 ​ ​
美国养老金计划
 ​ ​ ​ ​ 3,146 ​ ​ ​ ​ ​ 3,934 ​ ​
重组成本
 ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
其他长期负债
 ​ ​ ​ ​ 13,917 ​ ​ ​ ​ ​ 15,144 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 66,398 ​ ​ ​ ​ $ 42,794 ​ ​
​
​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
累计其他综合收入(损失) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
衍生仪器
 ​ ​ ​ $ (598) ​ ​ ​ ​ $ (594) ​ ​
外币换算调整
 ​ ​ ​ ​ (75,845) ​ ​ ​ ​ ​ (71,225) ​ ​
未确认的养恤金净收益(损失)
 ​ ​ ​ ​ (19,792) ​ ​ ​ ​ ​ (20,050) ​ ​
(规定)衍生工具所得税的福利
 ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​
(规定)长期公司间所得税的福利
投资
 ​ ​ ​ ​ 8,166 ​ ​ ​ ​ ​ 8,166 ​ ​
(准备金)养恤金收益所得税福利(损失)
 ​ ​ ​ ​ (2,690) ​ ​ ​ ​ ​ (2,626) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ (90,610) ​ ​ ​ ​ $ (86,181) ​ ​
6.
债务
​
定期贷款和循环信贷设施
根据一项信贷协议(“信贷协议”)，我们有一个循环信贷工具(“贷款人”)，我们可以根据协议的条款最多借款250，000美元，还有一项A期贷款，初始本金总额为 250，000美元(“期限A贷款”，并与贷款人“信贷设施”)。信贷工具适用的息差分别为2.00%、1.75%或1.50%，在LIBOR和欧元利率贷款中为1.00%、0.75%或0.50%，对于基本利率贷款则为1.00%、0.75%或0.50%；适用的保证金是根据“信贷协议”中定义的第一次净杠杆率计算的。LIBOR利率的下限为0.00%。信贷工具于2022年6月29日到期。
信贷安排除其他外，需要维护 (I)最高第一次抵押贷款净杠杆率和(Ii)最低综合利率，每一个利率都是按四个季度计算的，并包含一个加速条款，以防止违约事件发生(如“信用协议”中所定义的那样)。截至2019年12月31日，我们遵守了金融契约。
截至2019年12月31日，我们在“翻版”下有149，000美元的借款，还有2，709美元的 未付信用证，剩下98，291美元可供贷款者和“翻版”下的信用证使用。我们获得信用证与某些监管和保险义务，库存采购和其他合同义务。这些信用证的期限都不到一年。
截至2019年12月31日，翻车者和A期贷款的利率分别为3.51%和3.61%。截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年6月，未偿还循环信贷贷款的加权平均利率分别为3.58%和3.71%。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月，定期贷款加权平均利率分别为3.46%和3.47%。
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合并财务报表附注-(续)
 
在2017年7月，我们就15万美元的名义本金达成了利率互换协议，有效地将我们债务中浮动的libor部分转换为1.8325%的固定利率加上适用的利率。该协议与信贷协议同时到期。我们指定利率互换作为一种高效的现金流对冲。有关更多细节，请参见“-衍生工具”。
长期债务
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
贷款期限2022年6月到期
 ​ ​ ​ $ 225,000 ​ ​ ​ ​ $ 231,250 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 225,000 ​ ​ ​ ​ ​ 231,290 ​ ​
未摊销的债务发行成本和债务折扣
 ​ ​ ​ ​ (929) ​ ​ ​ ​ ​ (1,115) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 224,071 ​ ​ ​ ​ ​ 230,175 ​ ​
减：当前到期日
 ​ ​ ​ ​ (15,625) ​ ​ ​ ​ ​ (12,540) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 208,446 ​ ​ ​ ​ $ 217,635 ​ ​
7.
租赁
​
我们的租赁组合包括房地产，车辆和设备ROU资产，归类为经营租赁。截至2019年12月31日，剩余的不可取消租赁条款，包括合理确定的更新选择，有效期为1至16年。
下表汇总了综合资产负债表上记录的ROU资产和相关租赁负债：
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
资产负债表分类
​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁ROU资产
 ​ ​ ​ $ 23,115 ​ ​ ​ 其他资产 ​
负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
电流部分
 ​ ​ ​ ​ 6,672 ​ ​ ​
应计费用和其他流动负债
 ​
非电流部分
 ​ ​ ​ ​ 17,453 ​ ​ ​ 其他负债 ​
经营租赁负债总额
 ​ ​ ​ $ 24,125 ​ ​ ​ ​ ​
下表汇总了租赁费用净额的构成：
12月31日终了期间的
​ ​
三个月
2019
​ ​
六个月
2019
​
经营租赁费用
 ​ ​ ​ $ 1,911 ​ ​ ​ ​ $ 3,762 ​ ​
可变租赁费用
 ​ ​ ​ ​ 307 ​ ​ ​ ​ ​ 631 ​ ​
短期租赁费用
 ​ ​ ​ ​ 214 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​
租赁费用总额
 ​ ​ ​ $ 2,432 ​ ​ ​ ​ $ 4,810 ​ ​
下表包括其他补充资料：
12月31日终了期间的
​ ​
三个月
2019
​ ​
六个月
2019
​
用于ROU经营租赁的经营现金流
 ​ ​ ​ $ 1,968 ​ ​ ​ ​ $ 3,645 ​ ​
为换取新的经营租赁负债而获得的资产使用权
 ​ ​ ​ $ 3,972 ​ ​ ​ ​ $ 7,762 ​ ​
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合并财务报表附注-(续)
 
​ ​ ​
截至
2019年12月31日
 ​
加权平均剩余租赁期(按年计) - ROU经营租赁
 ​ ​ ​ ​ 6.4 ​ ​
加权平均折现率 - ROU经营租赁
 ​ ​ ​ ​ 4.17% ​ ​
截至2019年12月31日，未来租赁负债的到期日为：
截至6月30日止的年份
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 3,853 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 6,627 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 5,012 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 2,765 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,283 ​ ​
2025年及其后
 ​ ​ ​ ​ 7,273 ​ ​
租赁付款总额
 ​ ​ ​ ​ 27,813 ​ ​
减：利息
 ​ ​ ​ ​ 3,688 ​ ​
经营租赁负债总额
 ​ ​ ​ $ 24,125 ​ ​
截至2019年12月31日，与已执行租赁协议有关的未来付款义务没有重大，相关租赁尚未开始。我们的租赁协议不包含任何实质性的限制性契约或剩余价值保证条款。
在ASC 840“租约”项下，在2019年6月30日剩余的不可取消期限超过一年的经营租赁的未来最低租赁付款如下：
截至6月30日止的年份
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 5,815 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 4,160 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 3,191 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 1,445 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 865 ​ ​
此后
 ​ ​ ​ ​ 765 ​ ​
最低租赁付款总额
 ​ ​ ​ $ 16,241 ​ ​
8.
关联方交易
​
我们的主席、总裁兼首席执行官Jack C.Bendheim的某些亲属作为雇员或顾问向我们提供了服务，在截至12月31日、2019年和2018年的三个月中分别获得了约390美元和430美元的报酬和福利，在截至12月31日、2019年和2018年的6个月中分别获得了841美元和1 213美元的薪酬和福利。亨德海姆先生拥有唯一的投票权，我们的股票由BFI公司，LLC，一个投资工具的本海姆家族所拥有。
9.
承付款和意外开支
​
环境
我们的经营和财产受到广泛的联邦、州、地方和外国法律和条例的约束，包括污染；环境保护；有害材料、物质和废物的使用、管理和释放；空气排放；温室气体排放；水的使用、供应和排放；污染的调查和补救；包括杀虫剂在内的受管制材料的制造、分销和销售；产品的进口、出口和运输；以及我们雇员的健康和安全(统称“环境法”)。因此，我们目前和以前的业务性质使我们面临就此类事项提出索赔的风险，包括监管当局可能施加的罚款、处罚和补救义务。
16
目录
合并财务报表附注-(续)
 
在某些情况下，我们可能需要限制操作，直到某个问题得到纠正。据环境法规定，现行业务附带的已知费用和费用，包括与环境问题有关的诉讼程序费用，均列入经营结果。在修理或更新设施以满足环境法规定的现有或新的要求，或调查或补救潜在或实际污染方面，也可能发生潜在的费用和费用，而且我们不时为这种设想中的调查和补救费用设立准备金。在许多情况下，很难预测环境法规定的最终费用以及这些费用可能发生的时间。
虽然我们认为我们的行动目前在实质上符合环境法，但我们不时收到政府当局的违反通知，并参与了对这种违法行为的民事或刑事行动。此外，在各场址，我们的子公司正在继续进行调查、补救和/或监测工作，以处理与这些地点的历史作业有关的污染问题。我们投入大量资源来遵守环境法和管理环境责任。我们制定了各种方案，以确定环境法的要求并保持其遵守情况；然而，我们无法确切地预测增加和更严格的监管对我们的业务、未来资本支出需求或合规成本的影响。
我们目前和以前的业务性质使我们面临就环境问题提出索赔的风险，我们不能保证我们不会因这类索赔而招致物质费用和赔偿责任。根据我们迄今的经验，我们认为，今后遵守现行环境法的费用，以及根据这些环境法提出的已知环境索赔的责任，不会对我们的财务状况、业务结果、现金流动或流动资金产生重大不利影响。
美国环境保护局(“环境保护局”)正在调查和计划修复从奥梅加化学公司超级基金场址(“欧米加化学场址”)迁移的受污染的地下水，这是菲布罗技术公司的圣菲泉设施的升级项目。环境保护局已经指定菲布罗技术公司和某些PAHC的其他子公司为潜在的责任方(“prps”)，因为Phibro-Tech的圣菲泉工厂(Santa Fe Springs)的地下水污染，据称该设施与Omega化工场内受污染的地下水混合在一起。2012年9月，环保局通知了大约140个PRPS，包括Phibro-Tech和其他子公司，他们被确定可能负责对受Omega化学站点影响的地下水羽流采取补救行动，并负责EPA的监督和反应费用。菲布罗科技公司认为，其所在地的任何地下水污染都是局部的，而且是由于历史上早于菲布罗技术和/或污染地下水的运行，这些地下水都是从升级的财产中迁移过来的。此外，Phibro-Tech网站的前任所有者的继任者声称，PAHC和Phibro-Tech有义务为其与受Omega化学场址影响的地下水羽流有关的潜在责任和防御费用提供赔偿。菲布罗科技强烈反对这一立场，并声称前任所有者的继任者必须赔偿菲布罗技术公司的潜在责任和国防费用。此外, 一批将化学品送往Omega化学场址进行加工和再循环的公司已根据CERCLA和RCRA向美国加州中区地区法院提出申诉，控告据称与受Omega化学场址(包括Phibro-Tech)影响的地下水羽流有关的许多PRPS对调查和补救受Omega化学场址影响的地下水羽流的过去和未来费用作出贡献。由于环境保护局正在进行的调查、正在进行的诉讼的初步阶段以及菲布罗-高科与前任所有者的继任者之间的争端，目前我们无法确切地预测菲布罗技术或其他子公司最终可能承担的调查、补救以及与受影响的地下水羽流相关的环境保护局监督和反应费用。
根据现有资料，在合理肯定地估计这些费用的范围内，我们估计进一步调查和补救作业场址、封闭场址和第三方场址已查明的土壤和地下水问题的费用，以及关闭场址的关闭费用。
17
目录
合并财务报表附注-(续)
 
截至2019年12月31日和2019年6月30日，分别约为5，096美元和5，890美元，包括在合并资产负债表上的流动负债和长期负债。然而，未来的事件，如新的信息、现行环境法的变化或其解释，以及监管机构更有力的执法政策，可能会导致额外的开支或可能是重大的负债。为了本标题下和本报告其他部分讨论的所有目的，应当指出，我们采取并已采取的立场是，无论是PAHC还是我们的任何子公司，都不对对我们的一家或多家其他子公司提出的环境索赔或其他索赔负责，或者任何此类其他子公司可能最终要对此负责。
申索及诉讼
PAHC及其子公司是由正常经营过程引起的一系列索赔和诉讼的当事方，包括产品责任、支付纠纷和政府监管。其中某些行动要求赔偿各种数额的赔偿。在许多情况下，这类索赔是由保险承保的。我们相信，这些申索或待决诉讼，无论是个别或整体而言，都不会对我们的财务状况、经营结果、现金流量或流动资金产生重大不良影响。
10.
衍生物
​
我们监控我们对外币汇率和利率的风险敞口，并不时使用衍生品来管理其中的某些风险。我们将衍生工具指定为预测交易的套期保值，或与确认的资产或负债(现金流量对冲)相关的未来收付现金流量的多变性的套期保值。有效现金流量对冲的公允价值的所有变化都记录在累积的其他综合收入(损失)中。
我们定期评估用于对冲交易的衍生品是否有效。如果我们确定某一衍生工具不再是有效的套期保值，我们就停止在该衍生产品的评估期内进行套期保值会计，并立即在合并业务报表中确认与该衍生产品公允价值有关的任何未实现损益。
我们在合并资产负债表中以公允价值记录衍生品。有关公允价值的其他详细信息，请参阅“-公允价值计量”。
我们就15万美元的名义本金达成了一项利率互换协议，有效地将我们债务中浮动的libor部分转换为1.8325%的固定利率加上适用的利率。该协议与信贷协议同时到期。预测交易有可能发生，利率互换被指定为一种高效的现金流对冲。
我们签订了外汇期权合同，以对冲与每月库存购买有关的现金流。个人期权合约在2021年6月到期。预测的库存购买很有可能发生，个别期权合同被指定为高效的现金流量套期保值。
截至2019年12月31日，被指定为现金流量对冲工具并有效的未偿还衍生品如下：
仪器
​ ​
树篱
 ​ ​
概念
数额在
十二月三十一日
2019
​ ​
合并
资产负债表
 ​ ​
资产(负债)
公允价值
 ​
​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
备选方案
 ​ ​
巴西皇家电话公司
 ​ ​
R$108,000
​ ​
(1)
​ ​ ​ $ 659 ​ ​ ​ ​ $ 413 ​ ​
备选方案
 ​ ​
巴西里亚尔
 ​ ​
R$108,000
​ ​
(1)
​ ​ ​ $ (217) ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​
互换
 ​ ​
利率互换
 ​ ​
$150,000
​ ​
其他负债
 ​ ​ ​ $ (1,040) ​ ​ ​ ​ $ (977) ​ ​
​
(1)
我们根据截至资产负债表日的各个合同的净财务状况和到期日，在各自的资产负债表细列项目中记录未偿外币期权合同的净公允价值。截至2019年12月31日和2019年6月30日的其他流动资产包括净公允价值分别为442美元和383美元。
​
​
18
目录
合并财务报表附注-(续)
 
下表显示了衍生产品对截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日终了的3个月和6个月综合业务报表和其他综合收入的影响。
截至12月31日止的三个月
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​
在保监处记录的增益(损失)
 ​ ​
中确认的收益(损失)
综合业务报表
 ​ ​
合并报表
业务线
项目共计
 ​
仪器
​ ​
对冲
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
合并
陈述
行动部
 ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
备选方案
 ​ ​
巴西皇家电话公司
 ​ ​ ​ $ 422 ​ ​ ​ ​ $ 513 ​ ​ ​ 出售货物的成本 ​ ​ ​ $ (63) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 144,908 ​ ​ ​ ​ $ 149,579 ​ ​
互换
 ​ ​ 利率互换 ​ ​ ​ $ 658 ​ ​ ​ ​ $ (2,756) ​ ​ ​
利息费用，净额
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,432 ​ ​ ​ ​ $ 3,015 ​ ​
截至12月31日止的六个月
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​
在保监处记录的增益(损失)
 ​ ​
中确认的收益(损失)
综合业务报表
 ​ ​
合并报表
业务线
项目共计
 ​
仪器
​ ​
对冲
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
合并
陈述
行动部
 ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
备选方案
 ​ ​
巴西皇家电话公司
 ​ ​ ​ $ 59 ​ ​ ​ ​ $ 404 ​ ​ ​
出售货物的成本
 ​ ​ ​ $ (108) ​ ​ ​ ​ $ 1,084 ​ ​ ​ ​ $ 276,965 ​ ​ ​ ​ $ 283,927 ​ ​
互换
 ​ ​ 利率互换 ​ ​ ​ $ (63) ​ ​ ​ ​ $ (2,106) ​ ​ ​
利息费用，净额
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,786 ​ ​ ​ ​ $ 5,798 ​ ​
我们确认与外币衍生产品有关的收益(损失)是在出售对冲项目时销售的商品成本的一个组成部分。
11.
公允价值计量
​
短期投资
截至2019年12月31日，我们的短期投资包括在金融机构持有的现金存款.我们认为这些短期投资的账面价值代表其公允价值.
流动资产和负债
由于流动资产和流动负债的当前性质，我们认为这些资产和流动负债的账面价值代表其公允价值。
关于购置的或有考虑
我们根据合同条款、我们目前对收购业务的业绩因素的预测和适用的贴现率来确定或有考虑收购的公允价值。
信用证
我们获得信用证与某些监管和保险义务，库存采购和其他合同义务。由于这些票据的性质，这些信用证的账面价值被视为其公允价值的代表。
债务
我们在合并财务报表中按账面价值记录债务，包括定期贷款和左轮手枪余额。我们认为，债务的账面价值与其公允价值大致相等，因为这些工具的性质是可变的。
衍生物
我们基于定价模型确定衍生工具的公允价值，使用可观察的市场输入来确定这类金融工具的公允价值，如即期和远期货币换算率。
19
目录
合并财务报表附注-(续)
 
非金融资产
我们的非金融资产主要由商誉、其他无形资产、财产和设备以及与租赁有关的ROU资产组成，不需要按公允价值定期计量，而是在综合资产负债表中按账面价值报告。我们定期评估非金融资产的账面价值，用于减值，或者在情况的事件或变化表明资产可能无法完全收回时进行评估。
资产公允价值(负债)
 ​ ​
2019年12月31日
 ​ ​
2019年6月30日
 ​
​ ​ ​
一级
 ​ ​
二级
 ​ ​
三级
 ​ ​
一级
 ​ ​
二级
 ​ ​
三级
 ​
短期投资
 ​ ​ ​ $ 49,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 24,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
外币衍生工具
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 442 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 383 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
利率互换
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (1,040) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (977) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
关于购置的或有考虑
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (7,678) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
下表汇总了三级负债公允价值的变化：
​
2019年6月30日余额
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
​
Osprey获取
 ​ ​ ​ ​ (7,553) ​ ​
​
购置相关应计利息
 ​ ​ ​ ​ (125) ​ ​
​
2019年12月31日结余
 ​ ​ ​ ($ 7,678) ​ ​
12.
业务部门
​
我们根据动物健康、矿物质营养和绩效产品部分来评估绩效和分配资源。我们的某些成本和资产并不直接归因于这些部门，我们将这些项目称为公司。我们不将公司成本或资产分配给这些部门，因为它们不用于评估部门的经营结果或财务状况。公司成本包括与行政管理、商业技术、法律、财务、人力资源和业务发展有关的某些成本。
我们根据调整后的EBITDA评估我们的分部的性能。我们将调整后的EBITDA定义为所得税前的收入加上(A)利息费用、净额、(B)折旧和摊销、(C)(收入)停业的损失和处置、(D)其他费用或较少的其他收入，这是我们合并业务报表中单独报告的，包括外币损益和债务清偿损失，以及(E)我们认为不寻常的、非经营性或非经常性的某些次要项目。
我们部门的会计政策与本文所包含的重要会计政策摘要中所描述的相同。
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
净销售额 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​ $ 143,689 ​ ​ ​ ​ $ 139,562 ​ ​ ​ ​ $ 265,539 ​ ​ ​ ​ $ 270,751 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 55,685 ​ ​ ​ ​ ​ 62,319 ​ ​ ​ ​ ​ 108,334 ​ ​ ​ ​ ​ 117,157 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 14,638 ​ ​ ​ ​ ​ 16,342 ​ ​ ​ ​ ​ 29,859 ​ ​ ​ ​ ​ 30,468 ​ ​
总段
 ​ ​ ​ $ 214,012 ​ ​ ​ ​ $ 218,223 ​ ​ ​ ​ $ 403,732 ​ ​ ​ ​ $ 418,376 ​ ​
折旧和摊销 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​ $ 6,711 ​ ​ ​ ​ $ 5,493 ​ ​ ​ ​ $ 13,095 ​ ​ ​ ​ $ 10,849 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 629 ​ ​ ​ ​ ​ 616 ​ ​ ​ ​ ​ 1,242 ​ ​ ​ ​ ​ 1,213 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 279 ​ ​ ​ ​ ​ 794 ​ ​ ​ ​ ​ 552 ​ ​
总段
 ​ ​ ​ $ 7,757 ​ ​ ​ ​ $ 6,388 ​ ​ ​ ​ $ 15,131 ​ ​ ​ ​ $ 12,614 ​ ​
​
20
目录
合并财务报表附注-(续)
 
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2018
​
调整后的EBITDA ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​ $ 33,838 ​ ​ ​ ​ $ 35,925 ​ ​ ​ ​ $ 58,899 ​ ​ ​ ​ $ 71,641 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 3,684 ​ ​ ​ ​ ​ 4,084 ​ ​ ​ ​ ​ 7,159 ​ ​ ​ ​ ​ 6,647 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 1,457 ​ ​ ​ ​ ​ 1,514 ​ ​ ​ ​ ​ 2,309 ​ ​ ​ ​ ​ 2,230 ​ ​
总段
 ​ ​ ​ $ 38,979 ​ ​ ​ ​ $ 41,523 ​ ​ ​ ​ $ 68,367 ​ ​ ​ ​ $ 80,518 ​ ​
所得税前收入与调整后的EBITDA的核对
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ $ 16,895 ​ ​ ​ ​ $ 20,074 ​ ​ ​ ​ $ 20,467 ​ ​ ​ ​ $ 42,779 ​ ​
利息费用，净额
 ​ ​ ​ ​ 3,432 ​ ​ ​ ​ ​ 3,015 ​ ​ ​ ​ ​ 6,786 ​ ​ ​ ​ ​ 5,798 ​ ​
折旧和摊销 - 总额
 ​ ​ ​ ​ 7,757 ​ ​ ​ ​ ​ 6,388 ​ ​ ​ ​ ​ 15,131 ​ ​ ​ ​ ​ 12,614 ​ ​
折旧和摊销 - 公司
 ​ ​ ​ ​ 391 ​ ​ ​ ​ ​ 453 ​ ​ ​ ​ ​ 798 ​ ​ ​ ​ ​ 918 ​ ​
公司成本
 ​ ​ ​ ​ 10,491 ​ ​ ​ ​ ​ 9,918 ​ ​ ​ ​ ​ 20,219 ​ ​ ​ ​ ​ 18,804 ​ ​
重组成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股票补偿
 ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​
与采购有关的货物销售成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
与购置有关的交易费用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
与购置有关的其他
 ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他，净额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,506) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,506) ​ ​
外币(收益)损失净额
 ​ ​ ​ ​ (718) ​ ​ ​ ​ ​ 2,617 ​ ​ ​ ​ ​ 2,503 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​
调整后的EBITDA - 总段
 ​ ​ ​ $ 38,979 ​ ​ ​ ​ $ 41,523 ​ ​ ​ ​ $ 68,367 ​ ​ ​ ​ $ 80,518 ​ ​
​
​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
可识别资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​ $ 572,921 ​ ​ ​ ​ $ 508,864 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 69,988 ​ ​ ​ ​ ​ 67,662 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 33,530 ​ ​ ​ ​ ​ 32,886 ​ ​
总段
 ​ ​ ​ ​ 676,439 ​ ​ ​ ​ ​ 609,412 ​ ​
企业
 ​ ​ ​ ​ 111,879 ​ ​ ​ ​ ​ 117,259 ​ ​
共计
 ​ ​ ​ $ 788,318 ​ ​ ​ ​ $ 726,671 ​ ​
动物健康部门包括公司的所有商誉。动物健康部门包括截至2019年12月31日和2019年6月30日一种股本法投资的预付款和投资，分别为3，548美元和3，287美元。业绩产品部门包括截至2019年12月31日和2019年6月30日投资的股本法投资  $852和$759。公司资产包括现金和现金等价物、短期投资、债券发行成本、所得税相关资产和某些其他资产。
21
目录​
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
导言
我们管理层对财务状况和运营结果(“MD&A”)的讨论和分析是为了帮助读者了解我们的业绩，这反映在我们的运营结果、财务状况和现金流中。下面的讨论总结了影响我们的综合业务结果、财务状况、流动资金和现金流量的重要因素。这份MD&A应与我们的合并财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表和附注载于本季度报告表10-Q的其他部分。我们的未来结果可能与我们的历史表现大相径庭，这是各种因素的结果，如“风险因素”和“前瞻性陈述”中讨论的因素。
我们的业务概况
菲布罗动物健康公司是一家全球多元化的动物健康和矿物质营养公司。我们为食用动物开发、制造和销售广泛的产品，包括家禽、猪、牛肉和乳牛以及水产养殖。我们的产品有助于预防、控制和治疗疾病，增强营养，帮助改善健康和性能，并有助于平衡矿物质营养。除动物保健和矿物营养产品外，我们还生产和销售用于个人护理、工业化学品和化学催化剂行业的特定成分。
22
目录
对综合业务报表的分析
业务结果摘要
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
变化
 ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
变化
 ​
​ ​ ​
(单位：千，但每股数额和百分比除外)
 ​
净销售额
 ​ ​ ​ $ 214,012 ​ ​ ​ ​ $ 218,223 ​ ​ ​ ​ $ (4,211) ​ ​ ​ ​
​
(2)%
 ​ ​ ​ ​ $ 403,732 ​ ​ ​ ​ $ 418,376 ​ ​ ​ ​ $ (14,644) ​ ​ ​ ​
​
(4)%
 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 69,104 ​ ​ ​ ​ ​ 68,644 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​
​
1%
 ​ ​ ​ ​ ​ 126,767 ​ ​ ​ ​ ​ 134,449 ​ ​ ​ ​ ​ (7,682) ​ ​ ​ ​
​
(6)%
 ​ ​
销售、一般和行政
费用
 ​ ​ ​ ​ 49,495 ​ ​ ​ ​ ​ 42,938 ​ ​ ​ ​ ​ 6,557 ​ ​ ​ ​
​
15%
 ​ ​ ​ ​ ​ 97,011 ​ ​ ​ ​ ​ 85,890 ​ ​ ​ ​ ​ 11,121 ​ ​ ​ ​
​
13%
 ​ ​
营业收入
 ​ ​ ​ ​ 19,609 ​ ​ ​ ​ ​ 25,706 ​ ​ ​ ​ ​ (6,097) ​ ​ ​ ​
​
(24)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 29,756 ​ ​ ​ ​ ​ 48,559 ​ ​ ​ ​ ​ (18,803) ​ ​ ​ ​
​
(39)%
 ​ ​
利息费用，净额
 ​ ​ ​ ​ 3,432 ​ ​ ​ ​ ​ 3,015 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​
​
14%
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,786 ​ ​ ​ ​ ​ 5,798 ​ ​ ​ ​ ​ 988 ​ ​ ​ ​
​
17%
 ​ ​
外币(收益)损失净额
 ​ ​ ​ ​ (718) ​ ​ ​ ​ ​ 2,617 ​ ​ ​ ​ ​ (3,335) ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,503 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 2,521 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ ​ 16,895 ​ ​ ​ ​ ​ 20,074 ​ ​ ​ ​ ​ (3,179) ​ ​ ​ ​
​
(16)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 20,467 ​ ​ ​ ​ ​ 42,779 ​ ​ ​ ​ ​ (22,312) ​ ​ ​ ​
​
(52)%
 ​ ​
所得税准备金
 ​ ​ ​ ​ 5,001 ​ ​ ​ ​ ​ 5,326 ​ ​ ​ ​ ​ (325) ​ ​ ​ ​
​
(6)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,058 ​ ​ ​ ​ ​ 11,717 ​ ​ ​ ​ ​ (5,659) ​ ​ ​ ​
​
(48)%
 ​ ​
净收益
 ​ ​ ​ $ 11,894 ​ ​ ​ ​ $ 14,748 ​ ​ ​ ​ $ (2,854) ​ ​ ​ ​
​
(19)%
 ​ ​ ​ ​ $ 14,409 ​ ​ ​ ​ $ 31,062 ​ ​ ​ ​ $ (16,653) ​ ​ ​ ​
​
(54)%
 ​ ​
每股净收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本
 ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ $ 0.37 ​ ​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.77 ​ ​ ​ ​ $ (0.41) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
稀释
 ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ (0.07) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 0.36 ​ ​ ​ ​ $ 0.77 ​ ​ ​ ​ $ (0.41) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均流通股数
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本
 ​ ​ ​ ​ 40,454 ​ ​ ​ ​ ​ 40,383 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 40,454 ​ ​ ​ ​ ​ 40,376 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
稀释
 ​ ​ ​ ​ 40,504 ​ ​ ​ ​ ​ 40,523 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 40,504 ​ ​ ​ ​ ​ 40,523 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净销售额比率 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
毛利
 ​ ​ ​
​
32.3%
 ​ ​ ​ ​
​
31.5%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
31.4%
 ​ ​ ​ ​
​
32.1%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售、一般和行政费用
 ​ ​ ​
​
23.1%
 ​ ​ ​ ​
​
19.7%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
24.0%
 ​ ​ ​ ​
​
20.5%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
营业收入
 ​ ​ ​
​
9.2%
 ​ ​ ​ ​
​
11.8%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
7.4%
 ​ ​ ​ ​
​
11.6%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​
​
7.9%
 ​ ​ ​ ​
​
9.2%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
5.1%
 ​ ​ ​ ​
​
10.2%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收益
 ​ ​ ​
​
5.6%
 ​ ​ ​ ​
​
6.8%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
3.6%
 ​ ​ ​ ​
​
7.4%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有效税率
 ​ ​ ​
​
29.6%
 ​ ​ ​ ​
​
26.5%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
29.6%
 ​ ​ ​ ​
​
27.4%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
某些数额和百分比可能反映四舍五入的调整数。
*
计算无意义
​
​
23
目录
净销售额、调整后的EBITDA和GAAP净收入与调整后的EBITDA的对账
我们按部门报告净销售额和调整EBITDA，以了解每个部门的经营业绩。这使我们能够监测净销售额、成本和其他可操作的业务指标在部门级别上的变化。见“-非公认会计原则财务措施的一般说明”。
细分净销售额和调整后的EBITDA：
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
变化
 ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
变化
 ​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
净销售额 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
MFAS和其他
 ​ ​ ​ $ 91,955 ​ ​ ​ ​ $ 93,054 ​ ​ ​ ​ $ (1,099) ​ ​ ​ ​
​
(1)%
 ​ ​ ​ ​ $ 166,989 ​ ​ ​ ​ $ 180,058 ​ ​ ​ ​ $ (13,069) ​ ​ ​ ​
​
(7)%
 ​ ​
营养特产
 ​ ​ ​ ​ 33,062 ​ ​ ​ ​ ​ 29,460 ​ ​ ​ ​ ​ 3,602 ​ ​ ​ ​
​
12%
 ​ ​ ​ ​ ​ 63,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,430 ​ ​ ​ ​ ​ 7,065 ​ ​ ​ ​
​
13%
 ​ ​
疫苗
 ​ ​ ​ ​ 18,672 ​ ​ ​ ​ ​ 17,048 ​ ​ ​ ​ ​ 1,624 ​ ​ ​ ​
​
10%
 ​ ​ ​ ​ ​ 35,055 ​ ​ ​ ​ ​ 34,263 ​ ​ ​ ​ ​ 792 ​ ​ ​ ​
​
2%
 ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​ ​ 143,689 ​ ​ ​ ​ ​ 139,562 ​ ​ ​ ​ ​ 4,127 ​ ​ ​ ​
​
3%
 ​ ​ ​ ​ ​ 265,539 ​ ​ ​ ​ ​ 270,751 ​ ​ ​ ​ ​ (5,212) ​ ​ ​ ​
​
(2)%
 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 55,685 ​ ​ ​ ​ ​ 62,319 ​ ​ ​ ​ ​ (6,634) ​ ​ ​ ​
​
(11)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 108,334 ​ ​ ​ ​ ​ 117,157 ​ ​ ​ ​ ​ (8,823) ​ ​ ​ ​
​
(8)%
 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 14,638 ​ ​ ​ ​ ​ 16,342 ​ ​ ​ ​ ​ (1,704) ​ ​ ​ ​
​
(10)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 29,859 ​ ​ ​ ​ ​ 30,468 ​ ​ ​ ​ ​ (609) ​ ​ ​ ​
​
(2)%
 ​ ​
共计
 ​ ​ ​ $ 214,012 ​ ​ ​ ​ $ 218,223 ​ ​ ​ ​ $ (4,211) ​ ​ ​ ​
​
(2)%
 ​ ​ ​ ​ $ 403,732 ​ ​ ​ ​ $ 418,376 ​ ​ ​ ​ $ (14,644) ​ ​ ​ ​
​
(4)%
 ​ ​
调整后的EBITDA ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​ $ 33,838 ​ ​ ​ ​ $ 35,925 ​ ​ ​ ​ $ (2,087) ​ ​ ​ ​
​
(6)%
 ​ ​ ​ ​ $ 58,899 ​ ​ ​ ​ $ 71,641 ​ ​ ​ ​ $ (12,742) ​ ​ ​ ​
​
(18)%
 ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​ ​ 3,684 ​ ​ ​ ​ ​ 4,084 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​ ​ ​
​
(10)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,159 ​ ​ ​ ​ ​ 6,647 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​
​
8%
 ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​ ​ 1,457 ​ ​ ​ ​ ​ 1,514 ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​ ​ ​
​
(4)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,309 ​ ​ ​ ​ ​ 2,230 ​ ​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​
​
4%
 ​ ​
企业
 ​ ​ ​ ​ (10,491) ​ ​ ​ ​ ​ (9,918) ​ ​ ​ ​ ​ (573) ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ (20,219) ​ ​ ​ ​ ​ (18,804) ​ ​ ​ ​ ​ (1,415) ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
共计
 ​ ​ ​ $ 28,488 ​ ​ ​ ​ $ 31,605 ​ ​ ​ ​ $ (3,117) ​ ​ ​ ​
​
(10)%
 ​ ​ ​ ​ $ 48,148 ​ ​ ​ ​ $ 61,714 ​ ​ ​ ​ $ (13,566) ​ ​ ​ ​
​
(22)%
 ​ ​
调整后的EBITDA对净销售额的比率
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
动物健康
 ​ ​ ​
​
23.5%
 ​ ​ ​ ​
​
25.7%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
22.2%
 ​ ​ ​ ​
​
26.5%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
矿物营养
 ​ ​ ​
​
6.6%
 ​ ​ ​ ​
​
6.6%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
6.6%
 ​ ​ ​ ​
​
5.7%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
性能产品
 ​ ​ ​
​
10.0%
 ​ ​ ​ ​
​
9.3%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
7.7%
 ​ ​ ​ ​
​
7.3%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
法人(1)
 ​ ​ ​
​
(4.9)%
 ​ ​ ​ ​
​
(4.5)%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(5.0)%
 ​ ​ ​ ​
​
(4.5)%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
共计(1)
 ​ ​ ​
​
13.3%
 ​ ​ ​ ​
​
14.5%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
11.9%
 ​ ​ ​ ​
​
14.8%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
反映销售净额占总销售额的比率
​
​
24
目录
下表列出了根据公认会计原则报告的净收益与调整后的EBITDA的对账情况：
​ ​ ​
三个月
 ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
变化
 ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
变化
 ​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
净收益
 ​ ​ ​ $ 11,894 ​ ​ ​ ​ $ 14,748 ​ ​ ​ ​ $ (2,854) ​ ​ ​ ​
​
(19)%
 ​ ​ ​ ​ $ 14,409 ​ ​ ​ ​ $ 31,062 ​ ​ ​ ​ $ (16,653) ​ ​ ​ ​
​
(54)%
 ​ ​
利息费用，净额
 ​ ​ ​ ​ 3,432 ​ ​ ​ ​ ​ 3,015 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​
​
14%
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,786 ​ ​ ​ ​ ​ 5,798 ​ ​ ​ ​ ​ 988 ​ ​ ​ ​
​
17%
 ​ ​
所得税准备金
 ​ ​ ​ ​ 5,001 ​ ​ ​ ​ ​ 5,326 ​ ​ ​ ​ ​ (325) ​ ​ ​ ​
​
(6)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,058 ​ ​ ​ ​ ​ 11,717 ​ ​ ​ ​ ​ (5,659) ​ ​ ​ ​
​
(48)%
 ​ ​
折旧和摊销
 ​ ​ ​ ​ 8,148 ​ ​ ​ ​ ​ 6,841 ​ ​ ​ ​ ​ 1,307 ​ ​ ​ ​
​
19%
 ​ ​ ​ ​ ​ 15,929 ​ ​ ​ ​ ​ 13,532 ​ ​ ​ ​ ​ 2,397 ​ ​ ​ ​
​
18%
 ​ ​
EBITDA
 ​ ​ ​ ​ 28,475 ​ ​ ​ ​ ​ 29,930 ​ ​ ​ ​ ​ (1,455) ​ ​ ​ ​
​
(5)%
 ​ ​ ​ ​ ​ 43,182 ​ ​ ​ ​ ​ 62,109 ​ ​ ​ ​ ​ (18,927) ​ ​ ​ ​
​
(30)%
 ​ ​
重组成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
股票补偿
 ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
0%
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
0%
 ​ ​
与采购有关的货物销售成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
与购置有关的交易费用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
与购置有关的其他，净额
 ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
其他，净额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,506) ​ ​ ​ ​ ​ 1,506 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,506) ​ ​ ​ ​ ​ 1,506 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
外币(收益)损失净额
 ​ ​ ​ ​ (718) ​ ​ ​ ​ ​ 2,617 ​ ​ ​ ​ ​ (3,335) ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,503 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 2,521 ​ ​ ​ ​
​
*
 ​ ​
调整后的EBITDA
 ​ ​ ​ $ 28,488 ​ ​ ​ ​ $ 31,605 ​ ​ ​ ​ $ (3,117) ​ ​ ​ ​
​
(10)%
 ​ ​ ​ ​ $ 48,148 ​ ​ ​ ​ $ 61,714 ​ ​ ​ ​ $ (13,566) ​ ​ ​ ​
​
(22)%
 ​ ​
​
​
某些数额和百分比可能反映四舍五入的调整数。
*
计算无意义
​
2019和2018年12月31日终了三个月的比较
净销售额
截至2019年12月31日的3个月内， 的净销售额为214.0美元，比2018年12月31日前的3个月下降了420万美元(2%)。动物健康增加了410万美元，而矿物营养和性能产品分别减少了660万美元和170万美元。
动物健康
在截至2019年12月31日的三个月中， 的净销售额为143.7美元，增长了410万美元，增长了3%。MFA和其他产品的净销售额下降了110万美元，跌幅为1%。由于非洲猪瘟的影响，中国的销售额下降，抵消了国内销售的增长。中国消费者在2020年1月1日生效的监管改革之前购买了MFA。营养特产产品的净销售额增长了360万美元，增长了12%。最近的收购Osprey约占三分之二的营养专业销售增长。我们国内家禽和乳制品的净销售额增长，部分抵消了国际销售下降的影响。家禽市场的增长是由于引入了ProviaPrime™，这是一种直接喂养的微生物产品，有助于优化肠道微生物群，以提高健康、免疫力和生产力。受强劲的国际需求和市场渗透的推动，疫苗净销售额增加了160万美元，增幅为10%。
矿物营养
在截至2019年12月31日的三个月内， 的净销售额为5，570万美元，下降了660万美元(11%)，原因是平均售价较低，加上整体销量较低。平均销售价格的下降与基本原材料成本的变动有关。
性能产品
在截至2019年12月31日的三个月内， 的净销售额为1，460万美元，减少了170万美元(10%)，原因是铜基产品的销量减少，部分被个人护理产品数量的增加所抵消。
25
目录
毛利
截至2019年12月31日的3个月内， 的毛利润为6910万美元，比2018年12月31日终了的三个月增加了50万美元，增幅为1%。在截至2019年12月31日的三个月中，毛利润占净销售额的32.3%，而2018年12月31日终了的三个月，毛利润占净销售额的31.5%。
动物健康毛利增加了110万美元，这是因为营养专业和疫苗产品的数量增长，部分抵消了MFAS和其他产品数量减少的影响。矿物营养毛利减少了50万美元，因为平均销售价格的下降和不利的产品组合抵消了较低的原材料成本。业绩产品毛利减少了10万美元，原因是销量减少，部分抵消了有利的产品组合。
销售、一般和行政费用
截至2019年12月31日的三个月， 的销售、一般和行政费用(“SG&A”)为4950万美元，比截至2018年12月31日的3个月增加了660万美元(15%)。在截至2019年12月31日的三个月中，SG&A公司包括60万美元的股票薪酬和20万美元的其他收购相关成本。在截至2018年12月31日的三个月中，SG&A公司包括60万美元的股票薪酬和150万美元的业务安排取消。除去这些成本的影响，SG&A公司增加了490万美元，即11%。
动物健康公司SG&A增加了440万美元，包括增加了对产品开发和Osprey收购的投资。矿物营养和性能产品SG&A与前一年相当。公司开支增加了50万美元，原因是战略举措和上市公司费用增加。以股票为基础的赔偿、其他与收购有关的费用以及前一年取消某项业务安排的收益，使SG&A公司净增170万美元。
利息费用，净额
截至2019年12月31日的3个月，扣除 340万美元的利息支出，比截至2018年12月31日的3个月增加了40万美元(14%)。利息开支增加的主要原因是未偿还贷款额增加。短期投资的利息收入与前一年相当.
外币(收益)损失净额
截至2019年12月31日的3个月内，外汇(收益)净亏损为净收益70万美元，而截至2018年12月31日的3个月净亏损为260万美元。外币损益主要来自公司间结余。
所得税准备金
截至2019年12月31日和2018年12月31日这三个月的所得税准备金分别为500万美元和530万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日这三个月的有效所得税税率分别为29.6%和26.5%。在截至2018年12月31日的三个月内，所得税准备金包括70万美元(约合70万美元)的收益，其中包括对先前记录在案的外国子公司被视为返还未分配收入的强制性收费的调整，以及从行使雇员股票期权中获得的10万美元收益。在截至2018年12月31日的三个月内，如果没有这些福利，实际所得税税率将为30.5%。
净收益
截至2019年12月31日的3个月内， 净收入为1，190万美元，比2018年12月31日终了的3个月的 净收入(1，480万美元)下降了290万美元。减少的主要原因是营业收入减少了610万美元，利息费用增加了 40万美元，部分抵消了 330万美元的有利外币流动和较低的收入
26
目录
  的税收费用为30万美元。营业收入下降的原因是，由于对产品开发的投资和Osprey收购的影响，SG&A费用增加了660万美元，但由于毛利润增加了50万美元，部分抵消了这一下降。
调整后的EBITDA
截至2019年12月31日的3个月， 调整后的EBITDA为2850万美元，与2018年12月31日终了的3个月相比，下降了310万美元(10%)。动物健康调整后的EBITDA减少了210万美元，原因是SG&A成本增加，原因是对产品开发的投资和Osprey收购的影响，部分抵消了由于数量增长而增加的毛利。矿物营养调整后的EBITDA减少40万美元，主要原因是毛利减少。经调整的业绩产品EBITDA与前一年相当。由于专业服务和上市公司费用增加，公司开支增加了60万美元。
2019和2018年12月31日终了六个月的比较
净销售额
截至2019年12月31日的6个月内， 的净销售额为403.7美元，比2018年12月31日终了的6个月下降了1，460万美元(4%)。动物健康、矿物营养和性能产品分别减少520万美元、880万美元和60万美元。
动物健康
截至2019年12月31日的6个月内， 265.5美元的净销售额下降了520万美元，跌幅2%。MFAs和其他产品的净销售额下降了1，310万美元(7%)，原因是非洲猪瘟对中国的影响导致需求减少。其他产品和地区的净销售增长被部分抵消。由于家禽和奶制品数量的增长，营养特产产品的净销售额增长了710万美元，即13%。最近收购Osprey约占三分之二的营养专业销售增长.由于国际需求和市场渗透率的增加，疫苗的净销售额增加了80万美元，增幅为2%。如果不考虑2018年10月国内分销安排的损失，疫苗的净销售额将增长约7%。
矿物营养
在截至2019年12月31日的6个月中， 的净销售额为108.3美元，下降了880万美元(约合8%)，主要原因是平均售价下降和单位销量下降。平均销售价格的下降与基本原材料成本的变动有关。
性能产品
截至2019年12月31日的6个月内， 的净销售额为2990万美元，下降了60万美元(2%)。个人护理成分的增加被铜基产品数量的减少所抵消。
毛利
截至2019年12月31日的6个月内， 的毛利润为126.8美元，与2018年12月31日终了的6个月相比，下降了770万美元，跌幅为6%。截至2019年12月31日的6个月毛利润占净销售额的31.4%，而截至2018年12月31日的6个月则为32.1%。截至2019年12月31日的6个月内，包括30万美元的采购相关商品销售成本。
动物健康毛利减少750万美元，原因是MFAs和其他产品的数量下降和不利的产品组合，部分被营养特产产品的数量增长所抵消。疫苗产品的毛利润与前一年相当。矿物营养毛利增加了40万美元，因为有利的原材料成本和产品组合抵消了平均销售价格的下降。由于不利的制造成本，业绩产品毛利减少了30万美元。
27
目录
销售、一般和行政费用
截至2019年12月31日的6个月， 的销售、一般和行政费用(“SG&A”)为9，700万美元，比截至2018年12月31日的6个月增加了1，110万美元，即13%。在截至2019年12月31日的6个月中，SG&A包括了40万美元的重组成本、110万美元的基于股票的薪酬、50万美元的收购相关交易成本和20万美元的其他收购相关成本。在截至2018年12月31日的6个月中，SG&A公司包括110万美元的股票薪酬和150万美元的业务安排取消。除去这些成本的影响，SG&A公司增加了850万美元，即10%。
动物健康公司SG&A增加了750万美元，包括增加了对产品开发的投资和Osprey收购的影响。矿物营养和性能产品SG&A分别减少了10万美元和20万美元。公司开支增加130万美元，原因是战略举措和上市公司费用增加。重组成本、股票补偿、收购相关交易成本、其他收购相关成本以及去年取消某项业务安排的收益，使SG&A公司净增260万美元。
利息费用，净额
截至2019年12月31日的6个月，扣除 680万美元的利息支出，比2018年12月31日终了的6个月增加了100万美元(17%)。利息开支增加的主要原因是未偿还贷款额增加。短期投资的利息收入与前一年相当.
外币(收益)损失净额
截至2019年12月31日的6个月内，外汇(收益)损失净额相当于 净亏损250万美元，而2018年12月31日终了的6个月的名义净亏损为250万美元。外汇损益主要来自公司间结余以及阿根廷和土耳其货币贬值的影响。
所得税准备金
截至12月31日、2019年12月31日和2018年6月，所得税准备金分别为610万美元和1170万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月，实际所得税税率分别为29.6%和27.4%。在截至2018年12月31日的6个月内，所得税准备金包括70万美元(约合70万美元)的收益，其中包括对先前记录在案的外国子公司未分配收益被视为遣返的强制性收费的调整，以及从行使员工股票期权中获得20万美元的收益。在截至2018年12月31日的6个月内，如果没有这些福利，实际所得税税率将达到29.6%。
净收益
截至2019年12月31日的6个月内， 净收入为1，440万美元，比2018年12月31日终了的6个月 净收入3，110万美元下降了1，670万美元。减少的主要原因是营业收入减少1 880万美元，加上 250万美元的不利外汇流动和 100万美元利息支出的增加，部分抵消了较低的所得税费用 560万美元。营业收入下降的原因是毛利润减少770万美元，销量减少和产品组合不利，以及随着我们继续投资于产品开发和战略增长举措， 的SG&A成本增加了1，110万美元。
调整后的EBITDA
截至2019年12月31日的6个月， 调整后的EBITDA为4810万美元，与2018年12月31日终了的6个月相比，下降了1，360万美元，跌幅22%。动物健康调整后的EBITDA减少了1 270万美元，原因是销售量减少和相关毛利下降，加上产品开发和战略增长举措的SG&A成本增加。矿物营养
28
目录
在毛利增加的推动下，调整后的EBITDA增加了50万美元。经调整的业绩产品EBITDA与前一年相当。公司开支增加140万美元，原因是战略举措和上市公司费用增加。
财务状况、流动性与资本资源分析
现金和现金等价物净增(减少)如下：
​ ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
改变
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
由/(使用)提供的现金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动
 ​ ​ ​ $ 28,521 ​ ​ ​ ​ $ 16,636 ​ ​ ​ ​ $ 11,737 ​ ​
投资活动
 ​ ​ ​ ​ (96,709) ​ ​ ​ ​ ​ (20,928) ​ ​ ​ ​ ​ (75,633) ​ ​
筹资活动
 ​ ​ ​ ​ 36,930 ​ ​ ​ ​ ​ 6,874 ​ ​ ​ ​ ​ 30,056 ​ ​
汇率变动对现金的影响
和现金等价物
 ​ ​ ​ ​ (135) ​ ​ ​ ​ ​ (414) ​ ​ ​ ​ ​ 279 ​ ​
现金和现金等价物净增(减)额
 ​ ​ ​ $ (31,393) ​ ​ ​ ​ $ 2,168 ​ ​ ​ ​ $ (33,561) ​ ​
​
某些数额可能反映四舍五入的调整数。
业务活动提供(使用)的现金净额包括：
​ ​ ​
六个月
 ​
12月31日终了期间的
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
改变
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
EBITDA
 ​ ​ ​ $ 43,182 ​ ​ ​ ​ $ 62,109 ​ ​ ​ ​ $ (18,927) ​ ​
调整 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
重组成本
 ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​
股票补偿
 ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​ ​ ​ ​ 1,129 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
与采购有关的货物销售成本
 ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​
与购置有关的交易费用
 ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​
购置其他，净额
 ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​
其他，净额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,506) ​ ​ ​ ​ ​ 1,506 ​ ​
外币(收益)损失净额
 ​ ​ ​ ​ 2,503 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 2,521 ​ ​
已付利息
 ​ ​ ​ ​ (6,261) ​ ​ ​ ​ ​ (5,874) ​ ​ ​ ​ ​ (387) ​ ​
已缴所得税
 ​ ​ ​ ​ (9,357) ​ ​ ​ ​ ​ (10,490) ​ ​ ​ ​ ​ 1,133 ​ ​
经营资产和负债及其他项目的变动
 ​ ​ ​ ​ (3,547) ​ ​ ​ ​ ​ (28,714) ​ ​ ​ ​ ​ 25,019 ​ ​
用于购置相关交易费用的现金
 ​ ​ ​ ​ (462) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (462) ​ ​
按业务活动提供(使用)的现金净额
 ​ ​ ​ $ 28,521 ​ ​ ​ ​ $ 16,636 ​ ​ ​ ​ $ 11,737 ​ ​
​
某些数额可能反映四舍五入的调整数。
经营活动
在截至2019年12月31日的6个月中，业务活动提供的现金净额为2 850万美元。 净收入和非现金项目提供的现金3，200万美元，包括折旧和摊销，被普通业务过程中用于业务资产和负债及其他项目变化的350万美元现金抵消。现金用途包括应付账款1 410万美元和预付费230万美元，以及库存采购付款的时间安排所致的其他费用。现金由应收账款 1 290万美元提供，这是由于国际区域销售和收款的时间安排所致。
29
目录
投资活动
在截至2019年12月31日的6个月内，用于投资活动的净现金为9 670万美元。用于收购Osprey的现金为5，450万美元。我们在短期投资中投资了2500万美元。资本支出为1 610万美元，因为我们继续投资于我们现有的资产基础，并用于扩大能力和提高生产力。
筹资活动
在截至2019年12月31日的6个月中，融资活动提供的现金净额为3690万美元。我们Revolver的净借款提供了5，300万美元，主要用于支付收购Osprey的现金。我们向我们的A级和B级普通股的持有者支付了970万美元的股息。我们支付了640万美元的预定债务和其他要求。
流动性和资本资源
我们相信，我们手头的现金、我们的经营现金流和我们的融资安排，包括根据Revolver和外国信贷额度提供的借款，将足以满足我们目前的现金需求。我们的营运计划预计全年有足够的流动资金。然而，我们不能保证我们的流动资金和资本资源将足以应付未来的资金需求。我们相信，根据我们的经营计划，我们将能够遵守信贷设施和外国信贷额度下的合同条款。如果出现不良的经营结果和(或)违反设施下的公约，我们无法保证能够获得豁免或修订。我们满足未来资金需求的其他风险包括全球经济状况以及可能出现的宏观经济、商业和金融混乱。我们不能保证一个充满挑战的经济环境或经济衰退不会影响我们的流动资金或我们将来获得资金的能力。此外，我们的债务契约可能会限制我们的投资能力。
我们的流动资金和资本资源的某些有关措施如下：
 ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​
​ ​ ​
(以千计，比率除外)
 ​
现金及现金等价物及短期投资
 ​ ​ ​ $ 75,180 ​ ​ ​ ​ $ 81,573 ​ ​
营运资本
 ​ ​ ​ ​ 238,873 ​ ​ ​ ​ ​ 242,902 ​ ​
流动资产与流动负债比率
 ​ ​ ​ ​ 2.82:1 ​ ​ ​ ​ ​ 2.71:1 ​ ​
我们将营运资本定义为流动资产总额(不包括现金、现金等价物和短期投资)减去流动负债总额(不包括长期债务的流动部分)。根据这一定义，我们计算了流动资产与流动负债的比率。
在2019年12月31日，我们有149.0美元的未偿还贷款。我们有270万美元的 未清信用证和其他承诺，剩下9，830万美元可用于借款和信用证。
我们目前打算向我们的A级和B级普通股支付季度股利，但须经董事会批准。2020年2月3日，我们董事会宣布，在2020年3月4日这一创纪录的日期，A类和B类普通股的现金股息为每股0.12美元，将于2020年3月25日到期。我们未来支付股息的能力将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、从我们的子公司获得资金的能力以及董事会认为相关的其他因素。此外，我们目前和今后任何有关债务的协议的条款都可能限制我们支付红利或进行其他分配的能力。
截至2019年12月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资包括我们国际子公司持有的7，320万美元。我们的国际子公司对PAHC的现金分配没有任何限制。
30
目录
合同义务
截至2019年12月31日，根据合同义务应支付的款项与截至2019年6月30日终了年度的表10-K年度报告中披露的付款没有重大变化。
表外安排
我们目前不使用表外安排进行信用提升、套期保值交易、投资或其他财务用途。
在正常的业务过程中，我们可以赔偿我们的对手方可能产生的某些责任。这些赔偿通常与环境问题有关。如果被赔偿方按照赔偿条款成功地提出索赔，我们将被要求赔偿损失。这些赔偿一般受到某些限制和限制。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是管理层对业绩的另一种看法，作为我们的主要经营措施，我们相信，通过披露这一业绩衡量标准，投资者对我们业绩的理解得到了加强。我们报告调整后的EBITDA，以便在考虑某些损益表要素之前描述我们的业务结果。我们将EBITDA定义为净收入(损失)加(一)利息费用，净额，(二)所得税或减去所得税的收益，以及(三)折旧和摊销。我们已将调整后的EBITDA定义为：EBITDA+(A)(收入)停止经营的损失和处置，(B)其他费用或较少的其他收入，这是我们合并业务报表中单独报告的，包括外币损益和债务清偿损失，以及(C)某些我们认为不寻常的、非经营性或非经常性的项目。调整后的EBITDA计量不是，也不应被视为替代公认会计原则报告的净收入。
调整后的EBITDA计量是一项重要的内部测量。我们在此基础上结合其他性能指标来衡量我们的总体性能。以下是如何利用调整后的EBITDA措施的例子：
•
高级管理人员每月收到一份根据调整后的EBITDA编制的对我们的经营结果的分析；
​
•
我们的年度预算是在调整后的EBITDA基础上编制的；以及
​
•
其他目标设定和业绩衡量是在调整后的EBITDA基础上编制的。
​
尽管这一措施在目标设定和业绩衡量方面对管理层很重要，但调整后的EBITDA是一种非GAAP财务计量，没有GAAP规定的标准含义，因此，它对投资者的有用性受到限制。由于其非标准化定义，调整后的EBITDA与GAAP净收入不同，可能无法与其他公司类似的计算方法相媲美。我们提出调整后的EBITDA，使投资者能够更充分地了解管理层如何评估业绩。
我们还认识到，作为一种内部业绩衡量标准，经调整的EBITDA标准有其局限性，而且我们并不仅局限于这一指标的绩效管理过程。调整后的EBITDA措施的一个限制是，它提供了对我们业务的看法，但没有包括一段时间内的所有事件，例如不动产、厂房和设备的折旧或购买的无形资产的摊销，而没有向其他公司提供我们的业绩的可比看法。
某些重要项目
调整后的EBITDA是在考虑某些项目之前计算出来的。我们是根据个别情况来评估这些项目的。这种评价既考虑了数量方面，也考虑了其不寻常或非操作性质的定性方面。在这种情况下，不寻常的情况可能是不属于我们正在进行的业务的项目；这些项目，无论是由于它们的性质或大小，我们都不会期望定期作为我们正常业务的一部分发生。
31
目录
我们认为，与采购相关的活动以及与生产率和成本节约措施相关的业务重组成本，包括员工离职成本，都是不寻常的，我们不希望这些项目成为我们正常业务的一部分。我们认为外币损益是不可操作的，因为它们主要来自公司间交易，而且基本上是非现金性质的。
新会计准则
我们采用了财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则更新(ASU)2016-02年，租约(主题842)，自2019年7月1日起生效。
关于新会计准则的讨论，见“合并财务报表附注-重大会计政策和新会计准则摘要”。
关键会计政策
关键会计政策是指需要运用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的会计政策，这往往是因为需要对固有不确定和可能在以后各期发生变化的事项的影响作出估计。并非所有这些重要的会计政策都要求管理层作出困难、主观或复杂的判断或估计。然而，管理层在编制合并财务报表时，必须按照美利坚合众国普遍接受的会计原则作出某些估计和假设。重要估计数包括长期资产和无形资产的折旧和摊销期、长期和无形资产和商誉的可收回性、递延所得税和增值税资产的可变现性、对增量借款利率的评估以及与我们的租赁协议、法律和环境问题以及与养恤金计划有关的精算假设有关的合理确定的展期。这些估计数和假设影响到合并财务报表之日所报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露情况。定期审查估计数和假设，并在确定必要的期间反映修订的效果。实际结果可能与这些估计不同。我们的重要会计政策在年度报告所列合并财务报表附注中作了说明。截至2019年12月31日，除采用新的租赁标准ASU 2016-02以外，其中所载的任何关键会计政策均未发生重大变化。, 租赁(主题842)。请参阅“综合财务报表附注-重大会计政策和新会计准则摘要”，以了解我们对租赁会计政策所作的修改。
前瞻性陈述
本季度报告的表10-Q包含前瞻性的陈述，受到风险和不确定因素的影响.本报告中除历史或当前事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性报表讨论我们当前的期望和预测，有关我们的财务状况，结果，计划，目标，未来的业绩和业务。你可以识别前瞻性的陈述，因为它们与历史或当前的事实并不严格相关。这些表述可能包括“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“潜力”、“项目”、“预测”、“计划”、“意图”、“寻求”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可以拥有”、“寻求”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”“相当可能”与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的否定之处，以及具有类似含义的其他词语。例如，我们就我们的估计和预测收益、收入、成本、支出、现金流量、增长率和财务结果、我们对未来业务的计划和目标、增长或倡议、战略或未决或威胁诉讼的预期结果或影响所作的所有陈述都是前瞻性陈述。所有前瞻性声明都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的结果大相径庭。此类风险和不确定性的例子包括：
•
认为食用利用我们产品的动物产生的食物对人类健康的不利影响可能导致这些产品的销售下降；
​
​
32
目录
•
对食用动物使用抗菌药物的限制可能变得更加普遍；
​
•
我们销售的物质部分和毛利是由抗菌药物和其他相关产品产生的；
​
•
我们每个市场的竞争来自一些大公司和小公司，其中一些公司拥有比我们更多的资金、研究和开发(“研发”)、生产和其他资源；
​
•
动物疾病的爆发可大大减少对我们产品的需求；
​
•
我们的业务可能受到天气条件和自然资源供应的不利影响；
​
•
某些客户集团的持续整合趋势以及大型购买集团的出现；
​
•
我们控制成本和开支的能力；
​
•
任何不可预见的物质损失或伤亡；
​
•
与成本上升和客户收入减少有关的风险；
​
•
由于兽医医疗做法和动物卫生技术的进步而产生的竞争；
​
•
意外的安全或功效问题；
​
•
我们对供应商的依赖有目前的监管批准；
​
•
我们的原材料受价格波动的影响，其供应可能受到限制；
​
•
自然和人为灾害，包括但不限于火灾、冰雪风暴、洪水、冰雹、飓风和地震；
​
•
恐怖袭击，特别是对我们开展活动的市场或市场内部的袭击；
​
•
我们成功地执行我们的战略倡议的能力；
​
•
我们对制造设施的持续运作和知识产权的应用的依赖；
​
•
不利的美国和国际经济市场状况，包括货币波动；
​
•
我们的产品审批失败，研发，收购和许可努力产生新产品；
​
•
产品责任索赔、诉讼程序和一般诉讼费用的风险；
​
•
现行和未来法律和规章变化的影响；
​
•
修改对外贸易政策可能会损害我们的食品、动物产品客户。
​
•
我们对以色列和巴西行动的依赖；
​
•
我们的大量负债和相关的还本付息义务；
​
•
债务协议中的契约所施加的限制；
​
•
停工的风险；及
​
•
1A项中“危险因素”所述的其他因素。我们的年度报告，表格10-K。
​
虽然我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，而且我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。可能导致实际结果与我们预期大不相同的重要因素，或
33
目录​​
警告声明，披露在“风险因素”和“管理的讨论和分析的财务状况和结果的经营”。所有前瞻性的陈述都被这些警告性的陈述明确地限定为完整的。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中的所有前瞻性声明。
我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向你保证，我们将实现我们预期或预期的结果或事态发展，或即使基本实现，它们也将以我们预期的方式产生我们预期的后果或影响我们或我们的行动。本报告所载的前瞻性声明仅在本报告所述日期作出.除法律另有规定外，我们没有义务公开更新或修改因新信息、未来事件或其他原因而提出的任何前瞻性声明。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性语句，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性语句进行额外的更新。
项目3.市场风险的定量和定性披露
在正常运作过程中，由于利率、外汇汇率和商品价格的不利变化，我们面临着市场风险。因此，未来的收益、现金流量以及资产和负债的公允价值都会受到不确定性的影响。我们不时使用外币合约和利率掉期作为对冲外汇风险和波动利率的手段。我们不使用衍生工具进行交易或投机。我们不会以完全消除市场环境变化对收益、现金流和公允价值的影响的方式对冲市场风险。我们监测主要对手方的金融稳定和信用状况。
关于与利率和外币汇率变动有关的金融市场风险，请参阅“年度报告”中“管理层讨论和分析财务状况和经营结果-关于市场风险的定性和定量披露”一节，以及其中所载合并财务报表的说明。公司的金融市场风险与年度报告中披露的风险没有实质性变化。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
在公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(按照1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据截至2019年12月31日的这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事各自得出结论认为，截至这一期间结束时，我们的披露控制和程序因我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷而无效，如管理层关于财务报告内部控制的报告第9A项所述。“2019年6月30日终了年度10-K表格年度报告中的控制和程序”。
物质薄弱补救努力
我们继续在对财务报告的内部控制进行广泛改革以弥补本项目所述的重大弱点方面取得进一步进展。我们为解决重大弱点而采取的行动包括制定和执行更多的正式会计政策和程序，以确保交易得到适当启动、记录、处理、报告、适当授权和核准。此外，我们努力确保维持适当程度的职责分离，包括限制适当用户进入关键的财务系统和记录。我们继续通过减少职责分离冲突的数目作出改进，并继续评估有必要在多大程度上限制某些人员的进出和修改责任，以及设计和实施更多的用户准入控制和补偿控制。我们已经完成了对关键控制措施的差距分析。在完成这一分析时，我们确定了需要新控制的领域，以及对现有控制、策略和过程需要增强的地方。
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目录
被制造出来。通过这一分析，我们制定了一项修复我们的物质弱点的工作计划。补救计划包括加强和补充财务小组，增加作用的数量，重新分配责任，并在财务报告的内部控制方面增加与我们的财务报告要求相称的适当知识和经验的额外资源。我们将继续在我们在补救计划中取得的进展的基础上再接再厉。我们无法确定我们的补救计划何时将完全完成，我们也无法保证这些补救工作将取得成功，或我们对财务报告的内部控制将因这些努力而有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的三个月内，对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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目录​
第二部分-其他资料
第1项
法律程序
​
本季度报告第一部分第1项关于表10-Q的“合并财务报表附注-承付款和意外开支”纳入本项目所要求的信息。
第1A项.
危险因素
​
除了本季报表10-Q所载的其他资料外，你亦应审慎考虑年报中“风险因素”一节所讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或日后的业绩造成重大影响。
公司的风险因素与年度报告中披露的风险没有重大变化。
第2项
未登记的股本证券出售和收益的使用
​
没有。
第3项
高级证券违约
​
没有。
第4项
矿山安全披露
​
不适用。
第5项
其他资料
​
没有。
第6项
展品
​
​ ​ ​ ​ 表31.1首席执行官-2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的认证 ​
​ ​ ​ ​ 表31.2首席财务官--2002年萨班斯-奥克斯利法案认证-第302条 ​
​ ​ ​ ​ 表32.1首席执行官-根据萨班斯-2002年“奥克斯利法”第906条颁发的证书 ​
​ ​ ​ ​ 表32.2首席财务官-根据萨班斯-2002年“奥克斯利法”第906条认证 ​
​ ​ ​ ​ 展示101.INS*XBRL实例文档 ​
​ ​ ​ ​ 展示101.SCH*XBRL分类法扩展模式文档 ​
​ ​ ​ ​ 展示101.CAL*XBRL分类法扩展计算链接库文档 ​
​ ​ ​ ​ 展示101.DEF*XBRL分类法扩展定义链接库文档 ​
​ ​ ​ ​ 展品101.lab*XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 ​
​ ​ ​ ​ 展示101.PRE*XBRL分类法扩展表示链接库文档 ​
​
*
提供了这份季度报告。根据条例S-T规则第406 T条，为1933年“证券法”第11或12节的目的，这些交互式数据文件被视为未存档或登记声明或招股说明书的一部分，也被视为未为“交易法”第18条的目的提交。
​
​
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目录​
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
​ ​ ​ ​ 菲布罗动物健康公司 ​
​ 2020年2月3日 ​ ​ 通过： ​ ​
/S/Jack C.Bendheim
​
杰克·本海姆
主席、总裁和首席执行官
 ​
​ 2020年2月3日 ​ ​ 通过： ​ ​
s/Richard G.Johnson
​
理查德·约翰逊
首席财务官
 ​
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