假的--03-28Q3202000016047781218507000137445500040000610000.00010.00014050000004050000001190630001157380001190630001157380000.00010.000150000005000000000000016047782019-03-312019-12-2800016047782020-01-2200016047782019-03-3000016047782019-12-2800016047782018-09-302018-12-2900016047782018-04-012018-12-2900016047782019-09-292019-12-280001604778一般公认会计原则:StockMenger2018-12-290001604778一般公认会计原则:StockMenger2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:减少收入2018-09-302018-12-290001604778一般公认会计原则:StockMenger2018-09-290001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-292019-12-280001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001604778美国-公认会计原则:减少收入2018-12-290001604778一般公认会计原则:StockMenger2019-09-280001604778一般公认会计原则:StockMenger2018-09-302018-12-290001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-302018-12-2900016047782019-09-280001604778美国-公认会计原则:减少收入2019-12-280001604778美国-公认会计原则:减少收入2018-09-290001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001604778一般公认会计原则:StockMenger2019-12-280001604778美国-公认会计原则:减少收入2019-09-292019-12-280001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-2900016047782018-12-2900016047782018-09-290001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001604778美国-公认会计原则:减少收入2019-09-280001604778一般公认会计原则:StockMenger2018-04-012018-12-290001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-12-290001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-12-280001604778一般公认会计原则:StockMenger2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:减少收入2019-03-312019-12-2800016047782018-03-310001604778美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-12-290001604778一般公认会计原则:StockMenger2019-03-300001604778美国-公认会计原则:减少收入2018-03-310001604778一般公认会计原则:StockMenger2018-03-310001604778us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001604778美国-公认会计原则:会计标准更新201602RFMD:RightofUseAssetMembers2019-03-312019-06-290001604778美国-公认会计原则:会计标准更新201602RFMD:租赁负债2019-03-312019-06-290001604778美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:减少收入2019-03-312019-06-290001604778美国-公认会计原则:客户关系成员2019-03-300001604778美国-公认会计原则:贸易名称2019-12-280001604778美国-公认会计原则:贸易名称2019-03-300001604778美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-280001604778美国-GAAP:InProcessResearchandDevelopmentMember2019-12-280001604778美国-GAAP:非竞争协议2019-12-280001604778美国-公认会计原则:许可协议2019-03-300001604778美国-GAAP:非竞争协议2019-03-300001604778美国-公认会计原则:发展技术权利2019-03-300001604778美国-公认会计原则:许可协议2019-12-280001604778美国-公认会计原则:发展技术权利2019-12-280001604778美国-GAAP:InProcessResearchandDevelopmentMember2019-03-300001604778SRT:MinimumMengerRFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:发展技术权利2019-05-062019-05-060001604778RFMD:CavendishMenger2019-10-042019-10-040001604778RFMD:Active塞米姆2019-05-060001604778SRT:MinimumMengerRFMD:Active塞米姆美国-GAAP:InProcessResearchandDevelopmentMember2019-05-062019-05-060001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:销售成本2019-03-312019-12-280001604778RFMD:CavendishMenger美国-公认会计原则:其他指标2019-09-292019-12-280001604778RFMD:CavendishMenger2019-10-040001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:发展技术权利2019-05-062019-05-060001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:客户关系成员2019-05-062019-05-060001604778RFMD:Active塞米姆2019-05-062019-05-060001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:销售成本2019-09-292019-12-280001604778RFMD:CavendishMenger美国-公认会计原则:其他操作2019-03-312019-12-280001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:其他操作2019-09-292019-12-280001604778SRT:最大值RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:发展技术权利2019-05-062019-05-060001604778SRT:最大值RFMD:Active塞米姆美国-GAAP:InProcessResearchandDevelopmentMember2019-05-062019-05-060001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:其他操作2019-03-312019-12-280001604778RFMD:CavendishMenger美国-公认会计原则:其他操作2019-09-292019-12-280001604778RFMD:Active塞米姆美国-公认会计原则:发展技术权利2019-10-042019-10-040001604778RFMD:CavendishMenger2019-09-280001604778RFMD:Active塞米姆RFMD:MobileProductsMember2019-03-312019-12-280001604778RFMD:MobileProductsMember2019-12-280001604778RFMD:基础设施和防御产品2019-03-300001604778RFMD:CavendishMengerRFMD:基础设施和防御产品2019-03-312019-12-280001604778RFMD:MobileProductsMember2019-03-300001604778RFMD:CavendishMengerRFMD:MobileProductsMember2019-03-312019-12-280001604778RFMD:Active塞米姆RFMD:基础设施和防御产品2019-03-312019-12-280001604778RFMD:CavendishMenger2019-03-312019-12-280001604778RFMD:Active塞米姆2019-03-312019-12-280001604778RFMD:基础设施和防御产品2019-12-280001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-03-300001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-03-300001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-280001604778美国-公认会计原则:公平价值测量2019-03-300001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公平证券2019-12-280001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:货币市场基金2019-03-300001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公平证券2019-03-300001604778美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-280001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-12-280001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公平证券2019-03-300001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公平证券2019-12-280001604778美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:AuctionRateSecuritiesMember2019-03-300001604778美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:AuctionRateSecuritiesMember2019-03-300001604778美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公平证券2019-03-300001604778美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:货币市场基金2019-03-300001604778美国-公认会计原则:公平价值测量美国-公认会计原则:公平证券2019-12-280001604778美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-09-302018-12-290001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.3752019-12-280001604778美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他支出RFMD:A6.75SeniorNotesdue2023 Menger2018-09-302018-12-290001604778RFMD:A6.75SeniorNotesdue2023 Menger2019-12-280001604778美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员RFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2017-12-050001604778RFMD:A6.75SeniorNotesdue2023 Menger2015-11-190001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025 Menger2019-03-300001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025 Menger2019-12-280001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.3752019-09-300001604778RFMD:A5.5 SeniorNotesdue2026 Menger2018-07-160001604778美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员RFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2019-09-292019-12-280001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.3752019-12-200001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025 Menger2018-04-012019-03-300001604778美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-03-312019-12-280001604778RFMD:SeniorDelayedDrawTermLoanMembersRFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2019-06-172019-06-170001604778RFMD:SeniorDelayedDrawTermLoanMembersRFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2017-12-050001604778RFMD:A5.5 SeniorNotesdue2026 Menger2019-03-050001604778美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:BridgeLoanMembersRFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2017-12-050001604778RFMD:A5.5 SeniorNotesdue2026 Menger2019-12-280001604778美国-公认会计原则:备用信函RFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2017-12-050001604778RFMD:SeniorDelayedDrawTermLoanMembersRFMD:“信贷协议”--成员2019-12-310001604778RFMD:SeniorDelayedDrawTermLoanMembersRFMD:美国银行联合会成员RFMD:“信贷协议”--成员2017-12-052017-12-050001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025 Menger2015-11-190001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025 Menger2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他支出RFMD:A6.75SeniorNotesdue2023 Menger2018-04-012018-12-290001604778RFMD:A5.5 SeniorNotesdue2026 Menger2019-03-312019-12-280001604778RFMD:A5.5 SeniorNotesdue2026 Menger2019-03-300001604778SRT:最大值RFMD:SeniorNotesDue20294.3752019-09-300001604778RFMD:A5.5 SeniorNotesdue2026 Menger2018-08-280001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025 Menger2019-03-312019-12-280001604778RFMD:TermLoanMembers2019-03-300001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.3752019-03-300001604778RFMD:FinanceleasesMembers2019-12-280001604778RFMD:FinanceleasesMembers2019-03-300001604778RFMD:TermLoanMembers2019-12-280001604778RFMD:2008年5月2019-03-312019-12-280001604778RFMD:2008年5月2018-09-302018-12-290001604778RFMD:2008年5月2019-10-310001604778RFMD:2019年10月2019-12-280001604778RFMD:2019年10月2019-10-310001604778国家:TW2018-09-302018-12-290001604778国家:CN2018-09-302018-12-290001604778国家:CN2019-09-292019-12-280001604778RFMD:其他亚洲成员2018-04-012018-12-290001604778SRT:欧洲成员2019-03-312019-12-280001604778国家:CN2018-04-012018-12-290001604778RFMD:其他亚洲成员2018-09-302018-12-290001604778国家:CN2019-03-312019-12-280001604778国家:美国2019-03-312019-12-280001604778国家:TW2019-03-312019-12-280001604778国家:美国2019-09-292019-12-280001604778RFMD:其他亚洲成员2019-09-292019-12-280001604778SRT:欧洲成员2018-09-302018-12-290001604778国家:美国2018-04-012018-12-290001604778SRT:欧洲成员2018-04-012018-12-290001604778国家:美国2018-09-302018-12-290001604778国家:TW2019-09-292019-12-280001604778SRT:欧洲成员2019-09-292019-12-280001604778RFMD:其他亚洲成员2019-03-312019-12-280001604778国家:TW2018-04-012018-12-290001604778rfmd:AcceleratedDepreciationandImpairmentChargesMember2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:合同终止2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:合同终止2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:合同终止2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:合同终止2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本RFMD:加速贬值2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:合同终止2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本RFMD:加速贬值2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本RFMD:加速贬值2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:合同终止2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:合同终止2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:合同终止2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作RFMD:加速贬值2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:合同终止2018-04-012018-12-290001604778RFMD:加速贬值2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作RFMD:动力充电2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本RFMD:加速贬值2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-03-312019-12-280001604778rfmd:AcceleratedDepreciationandImpairmentChargesMember2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:其他操作RFMD:加速贬值2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:合同终止2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作RFMD:动力充电2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:销售成本美国-公认会计原则:合同终止2019-09-292019-12-280001604778RFMD:加速贬值2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:合同终止2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他操作2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:合同终止2019-12-280001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-12-280001604778RFMD:加速贬值2019-03-300001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMember2019-03-300001604778RFMD:加速贬值2019-12-280001604778美国-公认会计原则:合同终止2019-03-300001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMemberRFMD:2008财政年度成员2019-12-280001604778RFMD:加速贬值RFMD:2019财政年度成员2019-12-280001604778美国-公认会计原则:OneTimeTerminationBenefittMemberRFMD:2019财政年度成员2019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他改造RFMD:2019财政年度成员2019-12-280001604778RFMD:动力充电RFMD:2019财政年度成员2019-12-280001604778美国-公认会计原则:其他改造RFMD:2008财政年度成员2019-12-280001604778RFMD:2019财政年度成员2019-12-280001604778RFMD:动力充电RFMD:2008财政年度成员2019-12-280001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:基础设施和防御产品2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:基础设施和防御产品2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:MobileProductsMember2018-04-012018-12-290001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:基础设施和防御产品2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:MobileProductsMember2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:MobileProductsMember2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-09-302018-12-290001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:MobileProductsMember2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-09-292019-12-280001604778美国-公认会计原则:操作段RFMD:基础设施和防御产品2019-03-312019-12-280001604778美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-03-312019-12-2800016047782019-06-302019-09-280001604778SRT:保证会员2018-09-302018-12-290001604778SRT:母公司2018-09-302018-12-290001604778SRT:非保证子程序2018-09-302018-12-290001604778SRT:合并排除2018-09-302018-12-290001604778SRT:合并排除2019-09-292019-12-280001604778SRT:母公司2019-09-292019-12-280001604778SRT:非保证子程序2019-09-292019-12-280001604778SRT:保证会员2019-09-292019-12-280001604778SRT:非保证子程序2018-04-012018-12-290001604778SRT:保证会员2018-04-012018-12-290001604778SRT:母公司2018-04-012018-12-290001604778SRT:合并排除2018-04-012018-12-290001604778SRT:非保证子程序2018-12-290001604778SRT:保证会员2018-03-310001604778SRT:母公司2018-03-310001604778SRT:非保证子程序2018-03-310001604778SRT:合并排除2018-03-310001604778SRT:母公司2018-12-290001604778SRT:保证会员2018-12-290001604778SRT:合并排除2018-12-290001604778SRT:保证会员2019-03-300001604778SRT:母公司2019-03-300001604778SRT:合并排除2019-03-300001604778SRT:非保证子程序2019-03-300001604778SRT:保证会员2019-03-312019-12-280001604778SRT:合并排除2019-03-312019-12-280001604778SRT:非保证子程序2019-03-312019-12-280001604778SRT:母公司2019-03-312019-12-280001604778SRT:母公司2019-12-280001604778SRT:非保证子程序2019-12-280001604778SRT:合并排除2019-12-280001604778SRT:保证会员2019-12-280001604778RFMD:DecawaveMembers美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-01-242020-01-240001604778RFMD:定制美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2020-01-132020-01-13iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:纯iso 4217:美元Xbrli:股票
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
| |
终了季度(2019年12月28日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| |
由_至_
委员会档案编号001-36801
Qorvo公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 46-5288992 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | |
桑代克道7628号 | | |
格林斯博罗, | 北卡罗来纳州 | | 27409-9421 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(336) 664-1233
登记人的电话号码,包括区号
|
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | QRVO | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 þ不¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 þ不¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速箱 | þ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
|
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
|
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐不þ
截至2020年1月22日,有115,684,626登记人普通股已发行的股份。
Qorvo公司及附属公司
指数
|
| |
| 分页再加工 |
第一部分-财务资料 | |
| |
项目1.财务报表(未经审计)。 | |
截至2019年12月28日和3月30日的合并资产负债表 | 3 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日止的三个月和九个月的合并损益表 | 4 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的三个月和九个月综合收入汇总报表 | 5 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的股东权益合并报表 | 6 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的9个月现金流动汇总表 | 8 |
精简合并财务报表附注 | 9 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 30 |
项目3.市场风险的定量和定性披露。 | 38 |
项目4.管制和程序。 | 38 |
| |
第二部分-其他资料 | 38 |
| |
项目1A。危险因素 | 38 |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。 | 39 |
项目6.展览。 | 40 |
| |
签名 | 41 |
第一部分-财务资料
第1项
Qorvo公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2019年3月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,097,724 |
| | $ | 711,035 |
|
应收账款,减去截至2019年12月28日和2019年3月30日的备抵61美元和40美元 | 409,835 |
| | 378,172 |
|
盘存(附注3) | 479,885 |
| | 511,793 |
|
预付费用 | 27,120 |
| | 25,766 |
|
其他应收款 | 16,620 |
| | 21,934 |
|
其他流动资产 | 36,488 |
| | 36,141 |
|
流动资产总额 | 2,067,672 |
| | 1,684,841 |
|
财产和设备,扣除2019年12月28日的累计折旧1 374 455美元和2019年3月30日的1 218 507美元 | 1,278,988 |
| | 1,366,513 |
|
善意(附注4) | 2,415,802 |
| | 2,173,889 |
|
无形资产,净额(附注4) | 595,307 |
| | 408,210 |
|
长期投资(附注5) | 40,896 |
| | 97,786 |
|
其他非流动资产(附注6) | 120,838 |
| | 76,785 |
|
总资产 | $ | 6,519,503 |
| | $ | 5,808,024 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 239,180 |
| | $ | 233,307 |
|
应计负债 | 187,017 |
| | 160,516 |
|
长期债务的当期部分(附注7) | 5,302 |
| | 80 |
|
其他流动负债(附注6) | 59,706 |
| | 41,711 |
|
流动负债总额 | 491,205 |
| | 435,614 |
|
长期债务(附注7) | 1,568,554 |
| | 920,935 |
|
其他长期负债(附注6) | 120,367 |
| | 91,796 |
|
负债总额 | 2,180,126 |
| | 1,448,345 |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值.0001美元;5,000股授权股票;未发行和未发行股票 | — |
| | — |
|
普通股及额外已缴入资本,面值$.0001;获授权股额405,000股;分别在2019年12月28日及2019年3月30日发行及发行及发行的股份119,063股 | 4,383,368 |
| | 4,687,455 |
|
累计其他综合损失,扣除税后 | (6,843 | ) | | (6,624 | ) |
累积赤字 | (37,148 | ) | | (321,152 | ) |
股东权益总额 | 4,339,377 |
| | 4,359,679 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 6,519,503 |
| | $ | 5,808,024 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
奥莫尔沃公司及附属公司
合并损益表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
收入 | $ | 869,073 |
| | $ | 832,330 |
| | $ | 2,451,369 |
| | $ | 2,409,443 |
|
出售货物的成本 | 500,962 |
| | 493,967 |
| | 1,465,387 |
| | 1,480,833 |
|
毛利 | 368,111 |
| | 338,363 |
| | 985,982 |
| | 928,610 |
|
业务费用: | | | | | | | |
研发 | 122,851 |
| | 109,985 |
| | 357,385 |
| | 337,636 |
|
销售、一般和行政 | 81,205 |
| | 125,604 |
| | 258,458 |
| | 401,041 |
|
其他经营费用(附注4和10) | 10,986 |
| | 21,617 |
| | 49,077 |
| | 37,514 |
|
业务费用共计 | 215,042 |
| | 257,206 |
| | 664,920 |
| | 776,191 |
|
业务收入 | 153,069 |
| | 81,157 |
| | 321,062 |
| | 152,419 |
|
利息费用(附注7) | (16,900 | ) | | (9,562 | ) | | (41,457 | ) | | (33,604 | ) |
利息收入 | 2,874 |
| | 2,814 |
| | 8,112 |
| | 7,788 |
|
其他收入(费用)(附注4及7) | 44,148 |
| | (3,520 | ) | | 42,737 |
| | (85,007 | ) |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 183,191 |
| | 70,889 |
| | 330,454 |
| | 41,596 |
|
| | | | | | | |
所得税(费用)福利(附注12) | (21,835 | ) | | (1,372 | ) | | (46,519 | ) | | 30,012 |
|
净收益 | $ | 161,356 |
| | $ | 69,517 |
| | $ | 283,935 |
| | $ | 71,608 |
|
| | | | | | | |
每股净收入(附注13): | | | | | | | |
基本 | $ | 1.39 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 0.57 |
|
稀释 | $ | 1.36 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 2.37 |
| | $ | 0.56 |
|
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均股份(附注13): | | | | | | | |
基本 | 116,129 |
| | 124,308 |
| | 117,436 |
| | 125,437 |
|
稀释 | 118,455 |
| | 126,842 |
| | 119,712 |
| | 128,360 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
Qorvo公司及附属公司
综合收益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
净收益 | $ | 161,356 |
| | $ | 69,517 |
| | $ | 283,935 |
| | $ | 71,608 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | |
有价证券未变现(亏损)收益,扣除税后 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | 85 |
|
外币转换调整,包括长期投资性质的实体内外币交易。 | 781 |
| | (1,079 | ) | | (674 | ) | | (3,448 | ) |
改叙调整数,扣除税后: | | | | | | | |
包括在净收入中的外币损失 | — |
| | — |
| | 353 |
| | — |
|
养恤金精算损失摊销 | 34 |
| | 22 |
| | 102 |
| | 45 |
|
其他综合收入(损失) | 815 |
| | (1,062 | ) | | (219 | ) | | (3,318 | ) |
综合收入总额 | $ | 162,171 |
| | $ | 68,455 |
| | $ | 283,716 |
| | $ | 68,290 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
目录
Qorvo公司及附属公司
股东权益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | |
| 普通股 | | | | |
三个月结束 | 股份 | | 金额 | | | | 共计 |
2019年9月28日结余 | 116,294 |
| | $ | 4,471,656 |
| | $ | (7,658 | ) | | $ | (198,504 | ) | | $ | 4,265,494 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 161,356 |
| | 161,356 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | 815 |
| | — |
| | 815 |
|
股票期权的行使及受限制股票单位的归属,扣除为雇员缴税而预缴的股份 | 490 |
| | 10,150 |
| | — |
| | — |
| | 10,150 |
|
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 213 |
| | 13,710 |
| | — |
| | — |
| | 13,710 |
|
回购普通股,包括交易费用 | (1,259 | ) | | (125,012 | ) | | — |
| | — |
| | (125,012 | ) |
股票补偿 | — |
| | 12,864 |
| | — |
| | — |
| | 12,864 |
|
2019年12月28日结余 | 115,738 |
| | $ | 4,383,368 |
| | $ | (6,843 | ) | | $ | (37,148 | ) | | $ | 4,339,377 |
|
| | | | | | | | | |
2018年9月29日 | 125,046 |
| | $ | 5,089,331 |
| | $ | (5,008 | ) | | $ | (452,186 | ) | | $ | 4,632,137 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 69,517 |
| | 69,517 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (1,062 | ) | | — |
| | (1,062 | ) |
股票期权的行使及受限制股票单位的归属,扣除为雇员缴税而预缴的股份 | 41 |
| | 226 |
| | — |
| | — |
| | 226 |
|
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 219 |
| | 12,535 |
| | — |
| | — |
| | 12,535 |
|
回购普通股,包括交易费用 | (2,305 | ) | | (151,993 | ) | | — |
| | — |
| | (151,993 | ) |
股票补偿 | — |
| | 15,960 |
| | — |
| | — |
| | 15,960 |
|
2018年12月29日 | 123,001 |
| | $ | 4,966,059 |
| | $ | (6,070 | ) | | $ | (382,669 | ) | | $ | 4,577,320 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
股东权益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | |
| 普通股 | | | | |
九个月结束 | 股份 | | 金额 | | | | 共计 |
2019年3月30日结余 | 119,063 |
| | $ | 4,687,455 |
| | $ | (6,624 | ) | | $ | (321,152 | ) | | $ | 4,359,679 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 283,935 |
| | 283,935 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (219 | ) | | — |
| | (219 | ) |
股票期权的行使及受限制股票单位的归属,扣除为雇员缴税而预缴的股份 | 1,327 |
| | (5,459 | ) | | — |
| | — |
| | (5,459 | ) |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 452 |
| | 28,658 |
| | — |
| | — |
| | 28,658 |
|
累积生效的ASU 2016-02 | — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
| | 69 |
|
回购普通股,包括交易费用 | (5,104 | ) | | (390,117 | ) | | — |
| | — |
| | (390,117 | ) |
股票补偿 | — |
| | 62,831 |
| | — |
| | — |
| | 62,831 |
|
2019年12月28日结余 | 115,738 |
| | $ | 4,383,368 |
| | $ | (6,843 | ) | | $ | (37,148 | ) | | $ | 4,339,377 |
|
| | | | | | | | | |
2018年3月31日 | 126,322 |
| | $ | 5,237,085 |
| | $ | (2,752 | ) | | $ | (458,769 | ) | | $ | 4,775,564 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 71,608 |
| | 71,608 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (3,318 | ) | | — |
| | (3,318 | ) |
股票期权的行使及受限制股票单位的归属,扣除为雇员缴税而预缴的股份 | 859 |
| | (19,633 | ) | | — |
| | — |
| | (19,633 | ) |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | 468 |
| | 26,817 |
| | — |
| | — |
| | 26,817 |
|
2014-09年度ASU累计生效
| — |
| | — |
| | — |
| | 4,492 |
| | 4,492 |
|
回购普通股,包括交易费用 | (4,648 | ) | | (338,675 | ) | | — |
| | — |
| | (338,675 | ) |
股票补偿 | — |
| | 60,465 |
| | — |
| | — |
| | 60,465 |
|
2018年12月29日 | 123,001 |
| | $ | 4,966,059 |
| | $ | (6,070 | ) | | $ | (382,669 | ) | | $ | 4,577,320 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 283,935 |
| | $ | 71,608 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧 | 172,314 |
| | 143,008 |
|
无形资产摊销(附注4) | 177,930 |
| | 399,200 |
|
债务清偿损失(附注7) | — |
| | 84,004 |
|
递延所得税 | (1,207 | ) | | (58,216 | ) |
卡文迪什投资收益(附注4) | (43,008 | ) | | — |
|
资产减值(附注10) | 1,057 |
| | 14,913 |
|
股票补偿费用 | 62,210 |
| | 58,874 |
|
其他,净额 | 7,036 |
| | 3,491 |
|
经营资产和负债的变化: | | | |
应收账款净额 | (25,166 | ) | | (74,844 | ) |
盘存 | 44,863 |
| | 7,474 |
|
预付费用和其他流动和非流动资产 | 2,942 |
| | 14,914 |
|
应付帐款和应计负债 | 41,723 |
| | (9,810 | ) |
应付和应收所得税 | 3,917 |
| | (26,574 | ) |
其他负债 | 2,705 |
| | (5,023 | ) |
经营活动提供的净现金 | 731,251 |
| | 623,019 |
|
投资活动: | | | |
购置财产和设备 | (129,004 | ) | | (185,627 | ) |
购买可供出售的债务证券 | — |
| | (132,729 | ) |
购买业务,扣除所获现金后(附注4) | (494,783 | ) | | — |
|
可供出售的债务证券的销售收益和到期日 | 1,950 |
| | 133,132 |
|
其他投资活动 | (1,263 | ) | | (20,238 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (623,100 | ) | | (205,462 | ) |
筹资活动: | | | |
回购债务(附注7) | — |
| | (977,498 | ) |
借款和债务发行收益(附注7) | 659,000 |
| | 631,300 |
|
回购普通股,包括交易费用(附注8) | (390,117 | ) | | (338,675 | ) |
发行普通股的收益 | 37,530 |
| | 25,452 |
|
代雇员代受限制的股票单位缴税 | (21,013 | ) | | (24,595 | ) |
其他筹资活动 | (6,252 | ) | | (7,510 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 279,148 |
| | (691,526 | ) |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | (501 | ) | | (2,369 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | 386,798 |
| | (276,338 | ) |
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金 | 711,382 |
| | 926,402 |
|
本期间终了时的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,098,180 |
| | $ | 650,064 |
|
| | | |
非现金投资信息: | | | |
应付帐款和应计负债中的资本支出调整数 | $ | 26,152 |
| | $ | 37,206 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,097,724 |
| | $ | 649,711 |
|
限制现金包括在“其他非流动资产”中 | 456 |
| | 353 |
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 | 1,098,180 |
| | 650,064 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1. 列报依据和重要会计政策
所附的Qorvo公司精简的合并财务报表。子公司(合并为“公司”或“Qorvo”)是按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设,这可能与实际结果大相径庭。此外,按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息或脚注披露已根据证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例予以浓缩或省略。管理部门认为,财务报表包括为公允列报所列临时期间的结果所需的所有调整(正常和经常性调整)。这些精简的合并财务报表应与公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表和附注载于Qorvo关于截至财政年度的10-K表格的年度报告中。2019年3月30日.
精简的综合财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。2019会计年度财务报表中的某些项目已被重新分类,以符合2020财政年度列报方式。
该公司使用的财政年度为52或53周,截止于每年3月31日最接近3月31日的星期六。每年的第一会计季度在最接近6月30日的星期六结束,每年的第二财政季度结束于最接近9月30日的星期六,而每年的第三财政季度最接近12月31日的星期六结束。2020和2019财政年度是52周.
2. 最近的会计声明
公司最近评估了财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则,以确定对公司财务报表的预期影响。下面的摘要描述了新发布的标准的影响,以及Qorvo关于表10-K的年度报告(如果有的话)对我们以前的评估的材料更新。2019年3月30日.
2016年2月,FASB发布了“2016-02年度会计准则更新”,“租约(主题842),"随后发布了多项修正案。新指南要求在承租人的资产负债表上列出租赁安排,记录与未来相关最低租赁付款现值相等的使用权资产和租赁负债。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一标准,采用了修正的追溯方法,允许承租人确认对收养期间累积赤字的期初余额进行累积效应调整。在被采纳时,公司记录了以下资产的使用权:$70.7百万的租赁责任$75.0百万.资产使用权与租赁负债之间的差异主要归因于会计准则编码(“ASC”)840项下存在的递延租金负债,“租约."
公司选择了一套实用权宜之计,根据这套办法,公司不必重新评估(1)任何过期或现有合同是否为租约,或是否包含租约;(2)任何过期或现有租约的租赁分类;(3)任何现有租约的初始直接费用。此外,公司选择实用的权宜之计,不将实质上属于其所有类别的租约的租赁和非租赁部分分开,并将合并租赁和非租赁组成部分作为单一租赁部分加以说明。此外,公司作出会计政策选择,将最初期限为12个月或更短的租约排除在资产负债表之外。
采用这一标准后,对累积赤字所作的累积效果调整少于$0.1百万。这一标准对精简的收入综合报表或现金流动精简综合报表没有实质性影响。见注6因采用这一新标准而产生的进一步披露。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
3. 盘存
库存的组成部分,除储备外,如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2019年3月30日 |
原料 | $ | 105,854 |
| | $ | 118,608 |
|
在制品 | 271,798 |
| | 272,469 |
|
成品 | 102,233 |
| | 120,716 |
|
总库存 | $ | 479,885 |
| | $ | 511,793 |
|
4. 企业收购
卡文迪什动力有限公司
截至2019年9月28日,该公司对卡文迪什动力有限公司(“卡文迪什”)的优先股进行了投资,该公司是一家私营供应商,提供用于天线调谐的高性能射频(Rf)微机电系统(Mems)技术,其承载价值为:$59.4百万。根据会计准则更新(ASU)2016-01,该公司将这一投资记作股权投资,但没有使用计量备选方法轻易确定的公允价值。
在……上面2019年10月4日,公司完成了对卡文迪什剩余发行和未偿还资本的收购$196.8百万,扣除所获现金。此次收购推动了RF MEMS技术在公司产品中的应用,该技术将转变为面向移动设备和其他市场的大容量制造。
对卡文迪什剩余股权的收购被认为是分阶段完成的,即在收购日公允价值重新衡量先前持有的股权。该公司确定其先前持有的股权投资的公允价值是$102.4百万根据收购价交换,收购卡文迪什剩余发行和未偿资金。这使得我们认识到$43.0百万为三和九结束的几个月2019年12月28日,记入“其他收入(费用)”,列于精简的综合收入报表中。
总采购价格$305.9百万分配给卡文迪什的有形资产净额(约$4.7百万递延税款负债(约$16.5百万)和无形资产(约$206.4百万(主要与已开发的技术有关),根据其估计的公允价值2019年10月4日.
所获得的卡文迪什开发技术的公允价值是根据采用“超额收益法”的收入方法确定的,该方法通过将资产的未来预计收益折算为估值日的现值来估算无形资产的价值。这项已开发的技术正在以直线方式摊销,其估计使用寿命为9好几年了。
由于购货价格超过有形资产净值、递延税负债和无形资产的价值,商誉约为美元。111.3百万。该公司将继续评估某些资产、负债和税收估算在计量期间(从2019年10月4日购置日期)。
本公司记录了合并后补偿费用以及其他收购和整合相关费用。三和九结束的几个月2019年12月28日的$1.9百万和$3.1百万在“其他经营费用”中的精简合并损益表中。
活动半国际公司
在……上面2019年5月6日,该公司完成了对活动半国际公司的收购。(“主动-半”),一家私人无厂供应商,可编程模拟电源解决方案。这次收购扩大了公司为现有客户和电力管理市场的新客户提供的产品。购价$307.9百万分配给活动半公司的有形资产净额(约为$18.9百万)和无形资产(约$158.4百万)根据其估计的公允价值2019年5月6日。较重要的无形资产包括$76.7百万的客户关系$40.9百万和在过程中的研究和开发(“IPRD”)$40.6百万.
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
获得的活跃-半客户关系的公允价值是根据采用“有有无法”的收益法确定的,在这种方法中,资产的价值取决于公司盈利能力的贴现现金流与没有“资产”的“公司资产和盈利能力”之间的差额。这些客户关系将在其估计的使用寿命内以直线方式摊销。5好几年了。
采用“超额收益法”,根据“超额收益法”确定了主动半发达技术和获得的IPRD的公允价值,该方法通过将资产的未来预期收益贴现为估价日的现值来估算无形资产的价值。被收购的已开发技术资产将在其估计的使用寿命内按直线摊销,范围从5到9好几年了。
在九结束的几个月2019年12月28日, $31.0百万的iprd资产已经完成,转移到有限寿命的无形资产,并在其估计的使用寿命内摊销。5到7好几年了。IPRD截至2019年12月28日预计将于2021财政年度完成,剩余费用将少于$2.0百万.
由于购买价格超过有形资产净额和无形资产的价值,商誉约为$130.6百万。公司将在计量期间(从收购之日起至一年)继续评估某些资产、负债和税收估计。
本公司记录了合并后补偿费用以及其他收购和整合相关费用。三和九结束的几个月2019年12月28日的$2.1百万和$25.1百万分别在“其他营业费用”中的精简合并损益表中。此外,公司在三和九结束的几个月2019年12月28日的$0.3百万和$4.5百万,分别在“货物销售成本”中的简明扼要的综合收入报表中。
由于主动-半收购和卡文迪什收购而产生的商誉账面数量的变化九结束的几个月2019年12月28日,如下(千): |
| | | | | | | | | | | |
| 移动产品 | | 基础设施和国防产品 | | 共计 |
截至2019年3月30日的余额 | $ | 1,751,503 |
| | $ | 422,386 |
| | $ | 2,173,889 |
|
主动-半收购产生的商誉 | — |
| | 130,648 |
| | 130,648 |
|
卡文迪什收购带来的善意 | 111,265 |
| | — |
| | 111,265 |
|
截至2019年12月28日的结余 | $ | 1,862,768 |
| | $ | 553,034 |
| | $ | 2,415,802 |
|
以下是关于无形资产的账面毛额和累计摊销的资料(单位:千): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2019年3月30日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 |
无形资产: | | | | | | | |
发达技术 | $ | 1,077,872 |
| | $ | 602,536 |
| | $ | 1,246,335 |
| | $ | 960,793 |
|
客户关系 | 426,872 |
| | 327,829 |
| | 1,272,725 |
| | 1,161,735 |
|
商品名称 | 200 |
| | 200 |
| | 29,391 |
| | 29,391 |
|
技术许可证 | 3,490 |
| | 2,162 |
| | 14,704 |
| | 13,026 |
|
竞业禁止协议 | — |
| | — |
| | 1,026 |
| | 1,026 |
|
IPRD | 19,600 |
| | N/A |
| | 10,000 |
| | N/A |
|
共计 | $ | 1,528,034 |
| | $ | 932,727 |
| | $ | 2,574,181 |
| | $ | 2,165,971 |
|
在每个会计年度的第一季度,公司从截至上一个会计年度结束时已全部摊销的无形资产的总资产和累计摊销额中扣除全部摊销余额。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
无形资产摊销费用总额$63.1百万和$177.9百万分别为三和九结束的几个月2019年12月28日,和$132.5百万和$399.2百万分别为三和九结束的几个月2018年12月29日.
根据截至2005年12月31日已查明的无形资产2019年12月28日,公司每一期间的估计摊销费用如下(千):
|
| | | |
财政年度 | 估计值 摊销 费用 |
2020 | $ | 240,000 |
|
2021 | 206,000 |
|
2022 | 79,000 |
|
2023 | 63,000 |
|
2024 | 53,000 |
|
5. 投资和公允价值计量
经常性公允价值计量
按公允价值定期计量的金融资产的公允价值是使用下列投入水平确定的2019年12月28日和2019年3月30日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 共计 | | 报价 活跃的市场 相同资产 (1级) | | 重大其他 可观测输入 (第2级) |
2019年12月28日 | | | | | |
| 资产 | | | | | |
| | 有价证券 | $ | 879 |
| | $ | 879 |
| | $ | — |
|
| | 投资于递延补偿计划(1)
| 23,255 |
| | 23,255 |
| | — |
|
| | | | 按公允价值计量的资产总额 | $ | 24,134 |
| | $ | 24,134 |
| | $ | — |
|
| 负债 | | | | | |
| | 递延补偿计划债务(1) | $ | 23,255 |
| | $ | 23,255 |
| | $ | — |
|
| | | | 按公允价值计算的负债总额 | $ | 23,255 |
| | $ | 23,255 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
2019年3月30日 | | | | | |
| 资产 | | | | | |
| | 货币市场基金 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
|
| | 有价证券 | 901 |
| | 901 |
| | — |
|
| | 拍卖利率证券(2)
| 1,950 |
| | — |
| | 1,950 |
|
| | 投资于递延补偿计划(1)
| 18,737 |
| | 18,737 |
| | — |
|
| | | | 按公允价值计量的资产总额 | $ | 21,601 |
| | $ | 19,651 |
| | $ | 1,950 |
|
| 负债 | | | | | |
| | 递延补偿计划债务(1) | $ | 18,737 |
| | $ | 18,737 |
| | $ | — |
|
| | | | 按公允价值计算的负债总额 | $ | 18,737 |
| | $ | 18,737 |
| | $ | — |
|
(1)
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
(2)
截至2019年12月28日和2019年3月30日,公司没有任何三级资产或负债。
没有容易确定的公允价值的股权投资
在……上面2019年10月4日,公司完成了对卡文迪什剩余发行和未偿还资本的收购。在收购日期之前,该公司已将其在卡文迪什的投资作为一种股权投资,没有一个容易确定的公允价值,该投资被归类为精简的综合资产负债表中的“长期投资”。见注4与收购卡文迪什有关的披露。
金融工具的公允价值
有价证券按公允价值计量,并在精简的综合资产负债表中以“现金和现金等价物”、“其他流动资产”和“长期投资”入账,相关的未实现损益包括在“累积的其他综合损失”中,这是股东权益的一个组成部分,扣除税收(债务证券)和“其他收入(费用)”,列在精简的综合收入报表(权益证券)中。
其他公允价值披露
现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他应计负债的账面价值由于这些票据相对较短的期限而近似公允价值。见注7进一步披露公司债务的公允价值。
6. 租赁
该公司从多家第三方房地产开发商那里租赁某些公司、制造业和其他设施.本公司还租赁各种机器和办公设备。这些经营租约在2036年之前的不同日期到期,其中一些租约有续约选择,最长期限为两年、十年。
该公司确定,如果合同规定在一段时间内控制某一特定资产的使用以换取考虑,则该合同包含在合同开始时的租约。在评估是否存在控制已确定资产的权利时,公司评估它是否有权直接使用所确定的资产,并从使用所确定的资产中获得实质上的所有经济利益。
使用权、资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。该公司利用其估计的增量借款率来确定租赁付款的现值,考虑到租约的期限,这是根据租赁开始之日可获得的信息得出的。租赁期限包括在合理确定将行使选择权的情况下的续约选择,但不包括终止选择。在公司的协议有可变租赁付款的情况下,公司包括取决于指数或费率的可变租赁付款,不包括那些取决于开始日期后发生的事实或情况的租赁付款,但时间的推移除外。
经营租赁费用的组成部分三和九结束的几个月2019年12月28日,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
经营租赁费用 | $ | 3,698 |
| | $ | 11,115 |
|
短期租赁费用 | 1,911 |
| | 5,063 |
|
可变租赁费用 | 734 |
| | 2,329 |
|
租赁费用总额 | $ | 6,343 |
| | $ | 18,507 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与经营租赁有关的补充现金资料和非现金活动如下(千):
|
| | | |
| 九个月结束 |
| 2019年12月28日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 12,172 |
|
| |
非现金活动: | |
为换取新的租赁负债而获得的经营租赁资产 | $ | 3,559 |
|
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下(千):
|
| | | | | | |
| | 精简综合资产负债表的分类 | | 2019年12月28日 |
资产 | | | | |
经营租赁资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 58,965 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
经营租赁流动负债 | | 其他流动负债 | | $ | 13,268 |
|
经营租赁非流动负债 | | 其他长期负债 | | $ | 55,004 |
|
与经营租赁有关的加权平均剩余租约期限和贴现率如下:
|
| | |
| 2019年12月28日 |
加权平均剩余租赁期(年)-经营租赁 | 8.26 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 | 4.22 | % |
按财政年度分列的经营租赁项下租赁负债到期日2019年12月28日如下(千):
|
| | | |
2020 | $ | 7,685 |
|
2021 | 14,661 |
|
2022 | 11,485 |
|
2023 | 8,526 |
|
2024 | 7,005 |
|
此后 | 31,272 |
|
租赁付款总额 | 80,634 |
|
较少估算的利息 | (12,362 | ) |
租赁负债现值 | $ | 68,272 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
7. 债务
长期债务2019年12月28日和2019年3月30日如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2019年3月30日 |
定期贷款 | $ | 100,000 |
| | $ | — |
|
7.00%高级票据应于2025年到期 | 23,404 |
| | 23,404 |
|
5.50%到期的高级票据 | 900,000 |
| | 900,000 |
|
4.375%高级债券到期 | 550,000 |
| | — |
|
融资租赁 | 1,951 |
| | 1,745 |
|
减去未摊销溢价和发行成本 | (1,499 | ) | | (4,134 | ) |
减去长期债务的当期部分 | (5,302 | ) | | (80 | ) |
长期债务总额 | $ | 1,568,554 |
| | $ | 920,935 |
|
高级说明应于2023年和2025年到期
2015年11月19日,该公司发布$450.0百万总本金6.75%应于2023年12月1日到期的高级债券(“2023年注释”)及$550.0百万总本金7.00%将于2025年12月1日到期的高级票据(“2025年注释”)。2023年的债券和2025年的债券是公司的高级无担保债务,由公司的某些美国子公司(“担保人”)共同和各别担保。2023年的票据和2025年的票据是根据截至2015年11月19日的契约(“2015印义齿”),由公司、担保人和MUFG联合银行作为托管人签发的。2015年义齿包含习惯上的违约事件,包括拖欠付款、未能提供某些通知以及与破产事件有关的某些规定。
2018年和2019财政年度,该公司注销了所有已发行和未发行的2023票据和$526.6百万2025年的注释。三和九结束的几个月2018年12月29日,该公司确认在债务清偿方面的损失$1.8百万和$84.0百万,分别作为“其他费用”,在与购买这些票据有关的简明综合收入报表中列为“其他费用”。截至2019年12月28日的本金总额$23.4百万在2025年的“说明”中,仍未收到。
就2023年债券而言,每年6月1日及12月1日须支付利息,利率为6.75%就2025年债券而言,利息须于每年6月1日及12月1日支付,利率为7.00%每年。2025年债券的利息三和九结束的几个月2019年12月28日曾.$0.8百万和$1.6百万分别。2025年债券的利息三结束的几个月2018年12月29日曾.$4.0百万,以及2023年和2025年期间所支付的利息九结束的几个月2018年12月29日曾.$45.5百万.
高级债券到期日期2026年
2018年7月16日,该公司发布$500.0百万总本金5.50%应于2026年到期的高级票据(“初始2026年说明”)。2018年8月28日和2019年3月5日,该公司又发布了一份$130.0百万和$270.0百万则分别为该等债券的本金总额(加起来为“2026年额外债券”,连同最初的2026年债券,即“2026年债券”)。2026年的债券将于2026年7月15日到期,除非提前按照其条款赎回。2026年票据是公司的高级无担保债务,最初由担保人共同和各别担保。
最初的2026年票据是根据截至2018年7月16日的契约,由保证人和MUFG联合银行(N.A.)作为托管人签发的,另外2026张票据是根据分别于2018年8月28日、2018年8月28日和209年3月5日的补充契约发行的(这些契约和补充契约统称为“2018义齿”)。2018年义齿包含习惯上的违约事件,包括支付违约、外汇违约、未能根据违约提供某些通知以及与破产事件有关的某些条款,以及习惯上的消极契约。
有关2026年债券的发行事宜,公司同意为持有2026年债券的人士提供机会,将2026年的债券换作与2026年债券的条款大致相同的注册票据。六月
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2099年,该公司完成了交易所要约,在该提议中,所有私人发行的2026种票据都被交换为根据经修正的1933年“证券法”(“证券法”)登记的新票据。
在每年一月十五日及七月十五日发行的2026年债券,须支付利息,利率为5.50%每年。公司支付不2026年债券利息三结束的几个月2019年12月28日并支付利息$24.8百万2026年“注释”九结束的几个月2019年12月28日.
高级债券到期日期2029年
2019年9月30日,该公司发布$350.0百万总本金4.375%应于2029年到期的高级票据(“初始2029年说明”)。2019年12月20日,该公司发布了一份$200.0百万该等债券的总本金(“新增2029年债券”,连同最初的2029年债券,即“2029年债券”)。2029年的债券将于2029年10月15日到期,除非提前按照其条款赎回。2029年票据是本公司的高级无担保债务,最初由每一担保人共同和各别担保。
最初的2029年票据是根据截至2019年9月30日的一份契约,由保证人和MUFG联合银行(N.A.)作为托管人签发的,而2029张额外的票据是根据截至2019年12月20日的补充契约(这种契约和补充契约,合在一起,即“2019英特义齿”)发行的。2019年义齿包含习惯上的违约事件,包括支付违约、外汇违约、未能根据违约提供某些通知以及与破产事件有关的某些规定。2019年的义齿也包含习惯上的消极契约。
2029年票据未根据“证券法”或任何州证券法进行登记,除非注册,否则不得在美国提供或出售,除非符合“证券法”和适用的州证券法的登记要求或可适用的豁免。
就2029年初始债券的发行而言,公司与担保人和美国银行证券公司签订了一项登记权利协议,日期为2099年9月30日,另一方是代表初次购买2029年票据的美国银行证券公司,另一方是2029年12月20日,就附加的2029年票据(加在一起,即“登记权利协议”)签订了一项基本类似的协议。
根据注册权利协议,公司与担保人已同意运用其商业上合理的努力:(I)向证券交易委员会提交一份与注册交易所要约(“交易所要约”)有关的注册陈述书(“交换要约”),以交换2029年的票据,以换取新的一系列公司的外汇票据,这些票据在所有重要方面与2029年票据的条款基本相同,本金总额与2029年票据基本相同;(Ii)促使证券交易委员会宣布“交易所要约登记表”生效;以及(Iii)不迟於2019年9月30日之后的360天(或如该360天不是一个营业日,则为下一个营业日)完成交易所要约。该公司及担保人亦同意运用其商业上合理的努力,使“交易所要约注册声明”持续生效,并使该交易所要约不少于适用的联邦及州证券法所规定的最低期限,以完善该交易所的要约。
在某些情况下,该公司及担保人已同意运用其商业上合理的努力:(I)在切实可行范围内尽快提交一份与2029年票据转售有关的货架注册陈述书,及(Ii)安排证券交易委员会在切实可行范围内尽快宣布该暂存登记表生效。本公司及保证人亦同意运用其商业上合理的努力,使货架登记表的有效期持续至生效日期后一年(或该期限较短,而该期限将於该票据所涵盖的所有2029份票据均已按照该声明出售时终止)。
如果该公司未能达到上述任何目标,2029年债券的年利率将上调0.25%在违约后的90天期间内,并将增加额外的0.25%持续违约的每一个90天期间,以最高额外利率为上限。1.00%每年。如果公司治愈了违约,2029年债券的利率将恢复到原来的水平。
年月日4月15日及10月15日发行的2029年债券须支付利息,利率为4.375%自2020年4月15日起,每年。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
信贷协议
2017年12月5日,该公司和担保人根据与美国银行(美国银行,N.A.)签订的一项为期五年的无担保高级信贷安排,作为行政代理人(以“行政代理人”的身份)、周转贷款机构和信用证发行人以及一个由贷款人组成的银团(“信贷协议”)。信贷协议包括一笔最高可达$400.0百万(“定期贷款”)和$300.0百万高级循环信贷额度(“循环贷款”)。此外,公司可在循环贷款机制中要求增加一批或多批定期贷款或增加贷款,但总额不得超过$300.0百万并须确保现有或新的贷款人(“增量贷款”以及定期贷款和循环贷款,即“信贷贷款”)作出额外的供资承诺。在截止日期,$100.0百万其中的定期贷款得到了资助(随后于2018年3月偿还)。2019年6月17日,该公司$100.0百万定期贷款。剩余部分的延迟提取可用期$200.0百万定期贷款于2019年12月31日到期。旋转设施包括$25.0百万签发备用信用证的分限额$10.0百万周转线贷款的次级限额。信贷机制可用于为周转资本、资本支出和其他公司目的提供资金。未缴款项应于下列日期到期:2022年12月5日(不迟于贷款发放后十个工作日内根据Swingline选项借款),但须在贷款期限届满前按“信用协议”的规定定期摊销贷款本金。在九结束的几个月2019年12月28日,有不在循环融资机制下的借款。定期贷款期间支付的利息三和九结束的几个月2019年12月28日曾.$0.7百万和$1.6百万分别。
信用协议包含各种条件、契约和陈述,公司必须遵守这些条件,才能借入资金并避免违约。截至2019年12月28日公司遵守了这些契约。
公允债务价值
公司的债务按摊销成本记帐,每季度按公允价值计量,以便披露。2025年债券、2026年债券和2029年债券的估计公允价值2019年12月28日曾.$25.3百万, $962.3百万,和$576.1百万,分别(与账面价值$23.4百万, $900.0百万,和$550.0百万分别)。2025年和2026年债券的估计公允价值2019年3月30日曾.$25.8百万和$929.3百万分别。公司认为其债务在公允价值等级中是第2级。公允价值是根据相同或类似工具的市场报价估算的。2025年债券、2026年债券和2029年票据柜台交易,其公允价值是根据期末的最后一笔交易价值估算的。
定期贷款带有按当前市场利率设定的可变利率,因此,定期贷款的公允价值接近账面价值。2019年12月28日.
利息费用
在三和九结束的几个月2019年12月28日,公司承认$17.8百万和$44.3百万分别与2025年债券、2026年债券、2029年债券和定期贷款有关的利息支出,这些支出被部分抵消$1.4百万和$4.4百万分别资本化为财产和设备的利息。在三结束的几个月2018年12月29日,公司承认$10.8百万2025年和2026年票据的利息支出,但被部分抵消$1.9百万资本化为财产和设备的利息。在九结束的几个月2018年12月29日,公司承认$38.8百万与2023年、2025年和2026年票据有关的利息支出,这些支出被部分抵消$7.2百万资本化为财产和设备的利息。
8. 股票回购
2019年10月31日,该公司宣布,其董事会批准了一项新的股票回购计划,可回购至多$1.0十亿公司已发行的普通股,其中包括大约$117.0百万在与新授权同时终止的先前程序下授权的。根据这一方案,股票回购是根据适用的证券法在公开市场或在私下谈判的交易。公司回购股票的程度、股票数量和回购时间取决于一般市场条件、监管要求、替代投资机会和其他考虑因素。该计划不要求公司回购最低数量的股份,没有固定期限,可以随时修改、暂停或终止,无需事先通知。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在三和九结束的几个月2019年12月28日,公司重新购买了大约1.3百万股份和5.1百万分别持有其普通股的股份,约占其普通股的比例。$125.0百万和$390.1百万,分别在先前和当前的股份回购计划下。截至2019年12月28日, $890.9百万仍可根据当前股份回购计划进行回购。
在三和九结束的几个月2018年12月29日,公司重新购买了大约2.3百万股份和4.6百万分别持有其普通股的股份,约占其普通股的比例。$152.0百万和$338.7百万,分别在优先回购计划下。
9. 收入
下表按客户总部所在地(千)按地理分列公司收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
美国 | $ | 423,573 |
| | $ | 460,525 |
| | $ | 1,143,995 |
| | $ | 1,153,823 |
|
中国 | 281,024 |
| | 242,454 |
| | 842,112 |
| | 830,727 |
|
其他亚洲 | 80,729 |
| | 54,414 |
| | 229,344 |
| | 168,344 |
|
台湾 | 43,156 |
| | 35,143 |
| | 122,189 |
| | 142,038 |
|
欧洲 | 40,591 |
| | 39,794 |
| | 113,729 |
| | 114,511 |
|
总收入 | $ | 869,073 |
| | $ | 832,330 |
| | $ | 2,451,369 |
| | $ | 2,409,443 |
|
在2020年财政年度第一季度,公司根据客户的“销售给”地址将净收入的列报方式改为基于客户总部所在地的上述净收入列报方式。上述2018年12月29日的信息已被重新分类,以反映这一变化。该公司认为,基于客户总部所在地的收入分类更能代表其收入和现金流如何受到地理上敏感的经济因素变化的影响。
该公司还按营业部门分列收入(见注)11).
10. 重组
在2019年财政年度第三季度,该公司启动了重组行动,以减少运营费用和改善制造成本结构,包括分阶段关闭佛罗里达州的一家晶片制造厂,以及在德克萨斯州的一家晶片制造厂停产。截至2020年财政年度第三季度末,该公司记录的累计重组费用总额为$88.1百万由于这些重组行动,包括加速贬值$47.2百万(为反映某些财产和设备估计使用寿命的变化),减值费用$15.9百万(调整某些财产和设备的账面价值以反映其公允价值)$13.9百万的其他退出费用$11.1百万.该公司预计将记录额外费用约为$1.0百万雇员解雇福利和$4.0百万作为这些行动的结果的其他退出成本。
2018年财政期间,该公司启动了重组行动,以提高运营效率。截止到第三2020年财政季度,该公司记录的累计开支为$46.3百万, $23.3百万和$0.2百万就减值费用、雇员解雇补助金和其他离职费用而言,这些重组行动基本上已经完成。
公司不将重组成本分配给可报告的部门。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表概述了主要由这些改组活动引起的改组活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月28日止的三个月 | | 截至2018年12月29日止的三个月 |
| 出售货物的成本 | | 其他经营费用 | | 共计 | | 出售货物的成本 | | 其他经营费用 | | 共计 |
一次性雇员解雇福利 | $ | — |
| | $ | 1,570 |
| | $ | 1,570 |
| | $ | — |
| | $ | 1,302 |
| | $ | 1,302 |
|
合同终止和其他连带费用 | 3,438 |
| | 948 |
| | 4,386 |
| | — |
| | 208 |
| | 208 |
|
资产减值和加速折旧
| 4,324 |
| | — |
| | 4,324 |
| | 3,080 |
| | 14,914 |
| | 17,994 |
|
共计 | $ | 7,762 |
| | $ | 2,518 |
| | $ | 10,280 |
| | $ | 3,080 |
| | $ | 16,424 |
| | $ | 19,504 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月28日止的9个月 | | 截至2018年12月29日止的9个月 |
| 出售货物的成本 | | 其他经营费用 | | 共计 | | 出售货物的成本 | | 其他经营费用 | | 共计 |
一次性雇员解雇福利 | $ | — |
| | $ | 6,379 |
| | $ | 6,379 |
| | $ | — |
| | $ | 4,437 |
| | $ | 4,437 |
|
合同终止和其他连带费用 | 6,308 |
| | 5,163 |
| | 11,471 |
| | — |
| | 385 |
| | 385 |
|
资产减值和加速折旧
| 25,840 |
| | — |
| | 25,840 |
| | 3,080 |
| | 14,914 |
| | 17,994 |
|
共计 | $ | 32,148 |
| | $ | 11,542 |
| | $ | 43,690 |
| | $ | 3,080 |
| | $ | 19,736 |
| | $ | 22,816 |
|
下表列出本公司在九结束的几个月2019年12月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一次性雇员解雇福利 | | 加速折旧 | | 合同终止和其他相关费用 | | 共计 |
截至2019年3月30日的应计重组余额 | $ | 6,988 |
| | $ | — |
| | $ | 1,626 |
| | $ | 8,614 |
|
已发生并记作开支的费用 | 6,379 |
| | 25,840 |
| | 11,471 |
| | 43,690 |
|
转移到使用权资产 | — |
| | — |
| | (1,248 | ) | | (1,248 | ) |
现金付款 | (6,835 | ) | | — |
| | (5,245 | ) | | (12,080 | ) |
非现金活动 | — |
| | (25,840 | ) | | (6,307 | ) | | (32,147 | ) |
截至2019年12月28日的应计重组余额 | $ | 6,532 |
| | $ | — |
| | $ | 297 |
| | $ | 6,829 |
|
11. 操作段信息
公司的运营部门2019年12月28日移动产品(MP)和基础设施和国防产品(IDP)是基于公司首席执行官审查的组织结构和信息,首席执行官是公司的首席运营决策者(“CODM”),这些部门是根据其支持的终端市场和应用程序单独管理的。CODM主要根据非GAAP业务收入分配资源并评估每个运营部门的绩效。
MP是各种移动设备的手机射频和Wi-Fi解决方案的全球供应商,包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(物联网)的基于手机的应用程序。
IDP是一家为蜂窝基站、智能家居、物联网、国防和汽车应用提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
“所有其他”类别包括营业费用,如基于股票的补偿、无形资产的摊销、购置和整合相关费用、重组成本、启动成本、资产减值和加速折旧、(资产损失)收益以及公司未分配给其报告部门的其他杂项公司间接费用,因为这些费用不包括在公司CODM评估的部门经营业绩计量中。CODM不使用离散资产信息评估操作段。公司的运营部门没有记录公司间的收入。公司不将股权投资、利息和其他收入或税收的损益分配给运营部门。除上述关于“所有其他”类别的讨论外,公司关于分部报告的会计政策与整个公司的会计政策相同。
下表详细列出了该公司的报告部分和“所有其他”类别的核对情况(单位:千): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
收入: | | | | | | | |
MP | $ | 662,109 |
| | $ | 602,312 |
| | $ | 1,841,468 |
| | $ | 1,754,930 |
|
国内流离失所者 | 206,964 |
| | 230,018 |
| | 609,901 |
| | 654,513 |
|
总收入 | $ | 869,073 |
| | $ | 832,330 |
| | $ | 2,451,369 |
| | $ | 2,409,443 |
|
营业收入(损失): | | | | | | | |
MP | $ | 219,778 |
| | $ | 180,394 |
| | $ | 553,144 |
| | $ | 466,513 |
|
国内流离失所者 | 32,628 |
| | 80,861 |
| | 97,721 |
| | 192,376 |
|
所有其他 | (99,337 | ) | | (180,098 | ) | | (329,803 | ) | | (506,470 | ) |
营业收入 | 153,069 |
| | 81,157 |
| | 321,062 |
| | 152,419 |
|
利息费用 | (16,900 | ) | | (9,562 | ) | | (41,457 | ) | | (33,604 | ) |
利息收入 | 2,874 |
| | 2,814 |
| | 8,112 |
| | 7,788 |
|
其他收入(费用)(附注4及7) | 44,148 |
| | (3,520 | ) | | 42,737 |
| | (85,007 | ) |
所得税前收入 | $ | 183,191 |
| | $ | 70,889 |
| | $ | 330,454 |
| | $ | 41,596 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
核对“所有其他”类别: | | | | | | | |
股票补偿费用 | $ | (16,381 | ) | | $ | (18,624 | ) | | $ | (62,210 | ) | | $ | (58,874 | ) |
无形资产摊销 | (62,910 | ) | | (132,227 | ) | | (177,380 | ) | | (398,518 | ) |
购置和整合相关费用 | (7,226 | ) | | (3,700 | ) | | (37,905 | ) | | (5,880 | ) |
重组成本 | (5,956 | ) | | (1,510 | ) | | (17,850 | ) | | (4,822 | ) |
启动成本 | (361 | ) | | (6,791 | ) | | (461 | ) | | (18,035 | ) |
资产减值和加速折旧 | (4,324 | ) | | (17,994 | ) | | (26,897 | ) | | (17,994 | ) |
其他(包括资产损益和其他杂项公司间接费用) | (2,179 | ) | | 748 |
| | (7,100 | ) | | (2,347 | ) |
“所有其他”业务损失 | $ | (99,337 | ) | | $ | (180,098 | ) | | $ | (329,803 | ) | | $ | (506,470 | ) |
12. 所得税
所得税费用
公司对所得税的规定三和九结束的几个月2019年12月28日和2018年12月29日将整个财政年度的年度实际税率估计数计算为“普通”收入或损失(预-)
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
税务损益(不包括不寻常或不经常发生的离散项目)三和九结束的几个月2019年12月28日和2018年12月29日.
公司所得税费用曾.$21.8百万和$46.5百万分别为三和九结束的几个月2019年12月28日公司所得税费用曾.$1.4百万和所得税效益曾.$30.0百万,为了三和九结束的几个月2018年12月29日分别。公司的实际税率是11.9%和14.1%为三和九结束的几个月2019年12月28日分别1.9%和(72.2)%为三和九结束的几个月2018年12月29日分别。
公司的有效税率三和九结束的几个月2019年12月28日与法定税率不同的主要原因是外国法域的税率差异、全球无形低税收收入(“GILTI”)、产生的国内税收抵免、外国永久差异、与主动-半收购和卡文迪什收购相关的组合后补偿费用的离散处理,以及与公司永久再投资主张变化有关的离散费用。公司的有效税率三和九结束的几个月2018年12月29日与法定税率不同的主要原因是外国管辖范围内的税率差异、外国永久差别、国家所得税、产生的国内税收抵免、未获承认的税收优惠的变化、GILTI,这是一种离散的税收优惠,用于对“减税和就业法”中颁布的外国子公司的某些未汇回的收入进行一次性过渡税的临时估计变动,以及在截至9个月的情况下。2018年12月29日只是,由追溯激励产生的一种离散的税收优惠,允许以前不可扣减的款项摊销。
管理层的结论是,它不能再支持这样一种说法,即以前曾在其外国子公司接受美国联邦税收的某些收益,是永久再投资的。在2020年财政年度的第二季度,该公司更新了对美国境外现金余额和现金流量的预测,并开始实施更加集中的现金管理方法。因此,该公司记录了$4.0百万2020年财政第二季度离散税收支出。在2020年财政年度的第三季度,该公司记录了额外的$9.3百万与外部税基相关的离散递延税费用,实现了对公司在卡文迪什投资的差异。该公司此前曾在2018年财政年度第三季度公布了对其新加坡子公司Qorvo International PTE的永久再投资声明。有限公司
13. 每股净收入
下表列出基本和稀释后每股净收入的计算(单位:千,但每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
分子: | | | | | | | |
基本和稀释每股净收入分子.普通股东可获得的净收入 | $ | 161,356 |
| | $ | 69,517 |
| | $ | 283,935 |
| | $ | 71,608 |
|
分母: | | | | | | | |
每股加权平均基本净收益分母 | 116,129 |
| | 124,308 |
| | 117,436 |
| | 125,437 |
|
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票奖励 | 2,326 |
| | 2,534 |
| | 2,276 |
| | 2,923 |
|
稀释每股净收益的分母-调整后加权平均股份和假定转换 | 118,455 |
| | 126,842 |
| | 119,712 |
| | 128,360 |
|
每股基本净收益 | $ | 1.39 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 0.57 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 1.36 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 2.37 |
| | $ | 0.56 |
|
在计算稀释后每股净收入时三和九结束的几个月2019年12月28日,少于0.1百万大约0.1百万流通股被分别排除在外,因为它们的加入会起到反稀释作用.在计算稀释后每股净收入时三和九结束的几个月
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2018年12月29日,约0.5百万和0.3百万流通股被分别排除在外,因为它们的加入会起到反稀释作用.
14. 整合财务信息
根据适用于2025年票据、2026年票据和2029年票据的适用契约,公司根据2025年票据、2026年票据和2029年票据承担的义务由每个担保人共同和无条件地担保,每一个担保人都直接或间接地100%地由Qorvo公司直接或间接拥有这些债券。(“母公司”)。担保人可在某些习惯情况下获释。
以下分别介绍为下列目的合并的财务信息:
| |
(2) | 担保子公司,在适用的契约中规定的合并基础上; |
| |
(四) | 合并分录、冲销和改叙,包括:(A)消除母公司、担保子公司和非担保子公司之间的公司间交易;(B)消除库存中的公司间利润;(C)取消对公司子公司的投资;(D)记录合并分录;以及 |
浓缩合并财务信息中的每个实体遵循合并财务报表中所述的相同会计政策,但母公司和担保子公司使用权益会计方法反映合并后被消除的子公司的所有权权益除外。财务信息不一定表示母公司、担保人或非担保子公司作为独立实体经营的财务状况、经营结果、综合(亏损)收入和现金流量。
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并资产负债表 |
| (2019年12月28日) |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 520,845 |
| | $ | 576,879 |
| | $ | — |
| | $ | 1,097,724 |
|
应收账款减备抵 | — |
| | 57,798 |
| | 352,037 |
| | — |
| | 409,835 |
|
公司间应收账款和票据 | — |
| | 499,432 |
| | 6,319 |
| | (505,751 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 158,751 |
| | 342,900 |
| | (21,766 | ) | | 479,885 |
|
预付费用 | — |
| | 22,713 |
| | 4,407 |
| | — |
| | 27,120 |
|
其他应收款 | — |
| | 1,695 |
| | 14,925 |
| | — |
| | 16,620 |
|
其他流动资产 | — |
| | 33,382 |
| | 3,106 |
| | — |
| | 36,488 |
|
流动资产总额 | — |
| | 1,294,616 |
| | 1,300,573 |
| | (527,517 | ) | | 2,067,672 |
|
财产和设备,净额 | — |
| | 1,041,282 |
| | 232,906 |
| | 4,800 |
| | 1,278,988 |
|
善意 | — |
| | 1,122,629 |
| | 1,293,173 |
| | — |
| | 2,415,802 |
|
无形资产,净额 | — |
| | 125,346 |
| | 469,961 |
| | — |
| | 595,307 |
|
长期投资 | — |
| | 5,537 |
| | 35,359 |
| | — |
| | 40,896 |
|
公司间长期应收帐款和应收票据 | — |
| | 864,935 |
| | 236,904 |
| | (1,101,839 | ) | | — |
|
对子公司的投资 | 6,901,231 |
| | 2,819,038 |
| | — |
| | (9,720,269 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 6,567 |
| | 97,717 |
| | 22,375 |
| | (5,821 | ) | | 120,838 |
|
总资产 | $ | 6,907,798 |
| | $ | 7,371,100 |
| | $ | 3,591,251 |
| | $ | (11,350,646 | ) | | $ | 6,519,503 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | |
|
流动负债: | | | | | | | | |
|
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 75,812 |
| | $ | 163,368 |
| | $ | — |
| | $ | 239,180 |
|
公司间应付帐款和应付票据 | — |
| | 6,318 |
| | 499,432 |
| | (505,750 | ) | | — |
|
应计负债 | 28,794 |
| | 102,294 |
| | 55,177 |
| | 752 |
| | 187,017 |
|
长期债务的当期部分 | 5,000 |
| | — |
| | 302 |
| | — |
| | 5,302 |
|
其他流动负债 | — |
| | 10,354 |
| | 49,352 |
| | — |
| | 59,706 |
|
流动负债总额 | 33,794 |
| | 194,778 |
| | 767,631 |
| | (504,998 | ) | | 491,205 |
|
长期债务 | 1,566,905 |
| | — |
| | 1,649 |
| | — |
| | 1,568,554 |
|
公司间长期帐款和应付票据 | 967,722 |
| | 134,117 |
| | — |
| | (1,101,839 | ) | | — |
|
其他长期负债 | — |
| | 112,369 |
| | 31,538 |
| | (23,540 | ) | | 120,367 |
|
负债总额 | 2,568,421 |
| | 441,264 |
| | 800,818 |
| | (1,630,377 | ) | | 2,180,126 |
|
股东权益总额 | 4,339,377 |
| | 6,929,836 |
| | 2,790,433 |
| | (9,720,269 | ) | | 4,339,377 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 6,907,798 |
| | $ | 7,371,100 |
| | $ | 3,591,251 |
| | $ | (11,350,646 | ) | | $ | 6,519,503 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并资产负债表 |
| 2019年3月30日 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 231,865 |
| | $ | 479,170 |
| | $ | — |
| | $ | 711,035 |
|
应收账款减备抵 | — |
| | 47,181 |
| | 330,991 |
| | — |
| | 378,172 |
|
公司间应收账款和票据 | — |
| | 381,558 |
| | 62,640 |
| | (444,198 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 173,885 |
| | 359,252 |
| | (21,344 | ) | | 511,793 |
|
预付费用 | — |
| | 24,087 |
| | 1,679 |
| | — |
| | 25,766 |
|
其他应收款 | — |
| | 5,121 |
| | 16,813 |
| | — |
| | 21,934 |
|
其他流动资产 | — |
| | 33,956 |
| | 2,354 |
| | (169 | ) | | 36,141 |
|
流动资产总额 | — |
| | 897,653 |
| | 1,252,899 |
| | (465,711 | ) | | 1,684,841 |
|
财产和设备,净额 | — |
| | 1,090,171 |
| | 268,040 |
| | 8,302 |
| | 1,366,513 |
|
善意 | — |
| | 1,122,629 |
| | 1,051,260 |
| | — |
| | 2,173,889 |
|
无形资产,净额 | — |
| | 214,348 |
| | 193,862 |
| | — |
| | 408,210 |
|
长期投资 | — |
| | 4,969 |
| | 92,817 |
| | — |
| | 97,786 |
|
公司间长期应收帐款和应收票据 | — |
| | 1,239,474 |
| | 93,923 |
| | (1,333,397 | ) | | — |
|
对子公司的投资 | 6,540,081 |
| | 2,321,170 |
| | — |
| | (8,861,251 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 17,245 |
| | 46,784 |
| | 28,234 |
| | (15,478 | ) | | 76,785 |
|
总资产 | $ | 6,557,326 |
| | $ | 6,937,198 |
| | $ | 2,981,035 |
| | $ | (10,667,535 | ) | | $ | 5,808,024 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | |
|
流动负债: | | | | | | | | |
|
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 95,089 |
| | $ | 138,218 |
| | $ | — |
| | $ | 233,307 |
|
公司间应付帐款和应付票据 | — |
| | 62,640 |
| | 381,558 |
| | (444,198 | ) | | — |
|
应计负债 | 11,174 |
| | 96,238 |
| | 51,781 |
| | 1,323 |
| | 160,516 |
|
长期债务的当期部分 | — |
| | — |
| | 80 |
| | — |
| | 80 |
|
其他流动负债 | — |
| | — |
| | 41,880 |
| | (169 | ) | | 41,711 |
|
流动负债总额 | 11,174 |
| | 253,967 |
| | 613,517 |
| | (443,044 | ) | | 435,614 |
|
长期债务 | 919,270 |
| | — |
| | 1,665 |
| | — |
| | 920,935 |
|
公司间长期帐款和应付票据 | 1,267,203 |
| | 66,195 |
| | — |
| | (1,333,398 | ) | | — |
|
其他长期负债 | — |
| | 76,955 |
| | 45,202 |
| | (30,361 | ) | | 91,796 |
|
负债总额 | 2,197,647 |
| | 397,117 |
| | 660,384 |
| | (1,806,803 | ) | | 1,448,345 |
|
股东权益总额 | 4,359,679 |
| | 6,540,081 |
| | 2,320,651 |
| | (8,860,732 | ) | | 4,359,679 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 6,557,326 |
| | $ | 6,937,198 |
| | $ | 2,981,035 |
| | $ | (10,667,535 | ) | | $ | 5,808,024 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 截至2019年12月28日止的3个月 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
收入 | $ | — |
| | $ | 246,326 |
| | $ | 789,083 |
| | $ | (166,336 | ) | | $ | 869,073 |
|
出售货物的成本 | — |
| | 218,639 |
| | 426,940 |
| | (144,617 | ) | | 500,962 |
|
毛利 | — |
| | 27,687 |
| | 362,143 |
| | (21,719 | ) | | 368,111 |
|
业务费用: | | | | | | | | |
|
研发 | 9,078 |
| | 11,434 |
| | 105,216 |
| | (2,877 | ) | | 122,851 |
|
销售、一般和行政 | 7,258 |
| | 41,140 |
| | 51,993 |
| | (19,186 | ) | | 81,205 |
|
其他经营费用 | 45 |
| | 7,164 |
| | 3,919 |
| | (142 | ) | | 10,986 |
|
业务费用共计 | 16,381 |
| | 59,738 |
| | 161,128 |
| | (22,205 | ) | | 215,042 |
|
业务收入(损失) | (16,381 | ) | | (32,051 | ) | | 201,015 |
| | 486 |
| | 153,069 |
|
利息费用 | (16,691 | ) | | (930 | ) | | (124 | ) | | 845 |
| | (16,900 | ) |
利息收入 | — |
| | 1,337 |
| | 2,381 |
| | (844 | ) | | 2,874 |
|
其他收入 | — |
| | 2,136 |
| | 42,012 |
| | — |
| | 44,148 |
|
所得税前收入(损失) | (33,072 | ) | | (29,508 | ) | | 245,284 |
| | 487 |
| | 183,191 |
|
所得税(费用)福利 | 9,832 |
| | (10,714 | ) | | (20,953 | ) | | — |
| | (21,835 | ) |
附属公司的收入 | 184,595 |
| | 224,332 |
| | — |
| | (408,927 | ) | | — |
|
净收益 | $ | 161,355 |
| | $ | 184,110 |
| | $ | 224,331 |
| | $ | (408,440 | ) | | $ | 161,356 |
|
| | | | | | | | | |
综合收入 | $ | 162,171 |
| | $ | 184,015 |
| | $ | 225,389 |
| | $ | (409,404 | ) | | $ | 162,171 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 截至2018年12月29日止的三个月 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
收入 | $ | — |
| | $ | 271,671 |
| | $ | 762,484 |
| | $ | (201,825 | ) | | $ | 832,330 |
|
出售货物的成本 | — |
| | 225,156 |
| | 447,084 |
| | (178,273 | ) | | 493,967 |
|
毛利 | — |
| | 46,515 |
| | 315,400 |
| | (23,552 | ) | | 338,363 |
|
业务费用: | | | | | | | | | |
研发 | 8,122 |
| | 10,218 |
| | 94,114 |
| | (2,469 | ) | | 109,985 |
|
销售、一般和行政 | 10,327 |
| | 53,131 |
| | 82,581 |
| | (20,435 | ) | | 125,604 |
|
其他经营费用 | 173 |
| | 21,477 |
| | 499 |
| | (532 | ) | | 21,617 |
|
业务费用共计 | 18,622 |
| | 84,826 |
| | 177,194 |
| | (23,436 | ) | | 257,206 |
|
业务收入(损失) | (18,622 | ) | | (38,311 | ) | | 138,206 |
| | (116 | ) | | 81,157 |
|
利息费用 | (9,235 | ) | | (516 | ) | | (206 | ) | | 395 |
| | (9,562 | ) |
利息收入 | — |
| | 269 |
| | 2,941 |
| | (396 | ) | | 2,814 |
|
其他(费用)收入 | (1,852 | ) | | (2,566 | ) | | 898 |
| | — |
| | (3,520 | ) |
所得税前收入(损失) | (29,709 | ) | | (41,124 | ) | | 141,839 |
| | (117 | ) | | 70,889 |
|
所得税(费用)福利 | 6,147 |
| | (23,051 | ) | | 15,532 |
| | — |
| | (1,372 | ) |
附属公司的收入 | 93,079 |
| | 157,371 |
| | — |
| | (250,450 | ) | | — |
|
净收益 | $ | 69,517 |
| | $ | 93,196 |
| | $ | 157,371 |
| | $ | (250,567 | ) | | $ | 69,517 |
|
| | | | | | | | | |
综合收入 | $ | 68,455 |
| | $ | 92,520 |
| | $ | 156,974 |
| | $ | (249,494 | ) | | $ | 68,455 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 截至2019年12月28日止的9个月 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
收入 | $ | — |
| | $ | 718,365 |
| | $ | 2,263,778 |
| | $ | (530,774 | ) | | $ | 2,451,369 |
|
出售货物的成本 | — |
| | 656,503 |
| | 1,270,889 |
| | (462,005 | ) | | 1,465,387 |
|
毛利 | — |
| | 61,862 |
| | 992,889 |
| | (68,769 | ) | | 985,982 |
|
业务费用: | | | | | | | | | |
研发 | 23,080 |
| | 22,963 |
| | 315,937 |
| | (4,595 | ) | | 357,385 |
|
销售、一般和行政 | 39,085 |
| | 136,132 |
| | 147,636 |
| | (64,395 | ) | | 258,458 |
|
其他经营费用 | 45 |
| | 26,485 |
| | 22,879 |
| | (332 | ) | | 49,077 |
|
业务费用共计 | 62,210 |
| | 185,580 |
| | 486,452 |
| | (69,322 | ) | | 664,920 |
|
业务收入(损失) | (62,210 | ) | | (123,718 | ) | | 506,437 |
| | 553 |
| | 321,062 |
|
利息费用 | (40,776 | ) | | (1,999 | ) | | (402 | ) | | 1,720 |
| | (41,457 | ) |
利息收入 | — |
| | 2,743 |
| | 7,088 |
| | (1,719 | ) | | 8,112 |
|
其他收入 | — |
| | 2,029 |
| | 40,708 |
| | — |
| | 42,737 |
|
所得税前收入(损失) | (102,986 | ) | | (120,945 | ) | | 553,831 |
| | 554 |
| | 330,454 |
|
所得税(费用)福利 | 24,997 |
| | (12,157 | ) | | (59,359 | ) | | — |
| | (46,519 | ) |
附属公司的收入 | 361,923 |
| | 494,472 |
| | — |
| | (856,395 | ) | | — |
|
净收益 | $ | 283,934 |
| | $ | 361,370 |
| | $ | 494,472 |
| | $ | (855,841 | ) | | $ | 283,935 |
|
| | | | | | | | | |
综合收入 | $ | 283,716 |
| | $ | 361,370 |
| | $ | 494,222 |
| | $ | (855,592 | ) | | $ | 283,716 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表与综合收益表 |
| 截至2018年12月29日止的9个月 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
收入 | $ | — |
| | $ | 740,241 |
| | $ | 2,214,289 |
| | $ | (545,087 | ) | | $ | 2,409,443 |
|
出售货物的成本 | — |
| | 622,688 |
| | 1,333,037 |
| | (474,892 | ) | | 1,480,833 |
|
毛利 | — |
| | 117,553 |
| | 881,252 |
| | (70,195 | ) | | 928,610 |
|
业务费用: | | | | | | | | | |
研发 | 21,433 |
| | 20,837 |
| | 300,233 |
| | (4,867 | ) | | 337,636 |
|
销售、一般和行政 | 36,998 |
| | 170,011 |
| | 260,359 |
| | (66,327 | ) | | 401,041 |
|
其他经营费用 | 442 |
| | 27,225 |
| | 10,011 |
| | (164 | ) | | 37,514 |
|
业务费用共计 | 58,873 |
| | 218,073 |
| | 570,603 |
| | (71,358 | ) | | 776,191 |
|
业务收入(损失) | (58,873 | ) | | (100,520 | ) | | 310,649 |
| | 1,163 |
| | 152,419 |
|
利息费用 | (32,677 | ) | | (1,575 | ) | | (527 | ) | | 1,175 |
| | (33,604 | ) |
利息收入 | — |
| | 3,152 |
| | 5,811 |
| | (1,175 | ) | | 7,788 |
|
其他(费用)收入 | (84,004 | ) | | (1,440 | ) | | 437 |
| | — |
| | (85,007 | ) |
所得税前收入(损失) | (175,554 | ) | | (100,383 | ) | | 316,370 |
| | 1,163 |
| | 41,596 |
|
所得税福利(费用) | 43,521 |
| | (26,717 | ) | | 13,208 |
| | — |
| | 30,012 |
|
附属公司的收入 | 203,641 |
| | 329,578 |
| | — |
| | (533,219 | ) | | — |
|
净收益 | $ | 71,608 |
| | $ | 202,478 |
| | $ | 329,578 |
| | $ | (532,056 | ) | | $ | 71,608 |
|
| | | | | | | | | |
综合收入 | $ | 68,290 |
| | $ | 201,891 |
| | $ | 326,701 |
| | $ | (528,592 | ) | | $ | 68,290 |
|
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表 |
| 截至2019年12月28日止的9个月 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | (279,501 | ) | | $ | 322,496 |
| | $ | 688,256 |
| | $ | — |
| | $ | 731,251 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | — |
| | (102,781 | ) | | (26,223 | ) | | — |
| | (129,004 | ) |
购买业务,扣除所获现金后 | — |
| | — |
| | (494,783 | ) | | — |
| | (494,783 | ) |
出售可供出售的债务证券所得收益 | — |
| | 1,950 |
| | — |
| | — |
| | 1,950 |
|
其他投资活动 | — |
| | (1,772 | ) | | 509 |
| | — |
| | (1,263 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 28,086 |
| | — |
| | (28,086 | ) | | — |
|
用于投资活动的现金净额 | — |
| | (74,517 | ) | | (520,497 | ) | | (28,086 | ) | | (623,100 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | |
|
借款和债务发行收益 | 659,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 659,000 |
|
回购普通股,包括交易费用 | (390,117 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (390,117 | ) |
发行普通股的收益 | 37,530 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,530 |
|
代雇员代受限制的股票单位缴税 | (21,013 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (21,013 | ) |
其他筹资活动 | (5,899 | ) | | — |
| | (353 | ) | | — |
| | (6,252 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 41,001 |
| | (69,087 | ) | | 28,086 |
| | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 279,501 |
| | 41,001 |
| | (69,440 | ) | | 28,086 |
| | 279,148 |
|
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (501 | ) | | — |
| | (501 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | — |
| | 288,980 |
| | 97,818 |
| | — |
| | 386,798 |
|
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金 | — |
| | 231,865 |
| | 479,517 |
| | — |
| | 711,382 |
|
本期间终了时的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | — |
| | $ | 520,845 |
| | $ | 577,335 |
| | $ | — |
| | $ | 1,098,180 |
|
| | | | | | | | | |
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表 |
| 截至2018年12月29日止的9个月 |
(单位:千) | 母公司 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销和重新分配 | | 合并 |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 691,479 |
| | $ | (688,262 | ) | | $ | 619,802 |
| | $ | — |
| | $ | 623,019 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | — |
| | (155,006 | ) | | (30,621 | ) | | — |
| | (185,627 | ) |
购买可供出售的债务证券 | — |
| | (132,729 | ) | | — |
| | — |
| | (132,729 | ) |
可供出售的债务证券的销售收益和到期日 | — |
| | 133,132 |
| | — |
| | — |
| | 133,132 |
|
其他投资活动 | — |
| | (3,829 | ) | | (16,409 | ) | | — |
| | (20,238 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 260,047 |
| | — |
| | (260,047 | ) | | — |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | — |
| | 101,615 |
| | (47,030 | ) | | (260,047 | ) | | (205,462 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | |
|
回购债务 | (977,498 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (977,498 | ) |
发债收益 | 631,300 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 631,300 |
|
回购普通股,包括交易费用 | (338,675 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (338,675 | ) |
发行普通股的收益 | 25,452 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,452 |
|
代雇员代受限制的股票单位缴税 | (24,595 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (24,595 | ) |
其他筹资活动 | (7,463 | ) | | — |
| | (47 | ) | | — |
| | (7,510 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 1,028 |
| | (261,075 | ) | | 260,047 |
| | — |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | (691,479 | ) | | 1,028 |
| | (261,122 | ) | | 260,047 |
| | (691,526 | ) |
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (2,369 | ) | | — |
| | (2,369 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | — |
| | (585,619 | ) | | 309,281 |
| | — |
| | (276,338 | ) |
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金 | — |
| | 629,314 |
| | 297,088 |
| | — |
| | 926,402 |
|
本期间终了时的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | — |
| | $ | 43,695 |
| | $ | 606,369 |
| | $ | — |
| | $ | 650,064 |
|
15。后续事件
定制MMIC设计服务公司采办
2020年1月13日,该公司达成了收购定制MMIC设计服务公司的最终协议。(“自定义MMIC”),现金收购价约为$105.0百万.客户MMIC是一家私人拥有的高性能单片微波集成电路的设计者和供应商,主要用于军事、航空航天和航天领域,并将成为该公司IDP运营部门的一部分。收购结束后,预计将扩大公司的国防和航天产品组合和客户群。该公司预计收购将在2020年财政年度第四季度完成,但须符合某些惯常的结束条件。
Decawave有限公司收购
2020年1月24日,该公司签订了一项最终协议,以现金收购价收购Decawave Limited(“Decawave”)。$400.0百万DECWWAVE是一家为物联网和智能消费应用提供超宽带解决方案的私营供应商。在收购案结束后,预计收购将提升该公司在以下领域的地位-
目录
Qorvo公司及附属公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
准确的定位服务,扩大我们在移动、汽车、工业和消费物联网方面的机会.该公司预计收购将在2020年财政年度第四季度完成,但须符合某些惯常的结束条件。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
用于前瞻性陈述的安全港
本季度报告表10-Q包括1995年“私人证券诉讼改革法”安全港条款所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和争论的陈述,也不是历史事实,通常是用“可能”、“意志”、“应当”、“可以”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”和类似的词语来识别的,尽管有些前瞻性的陈述表达方式不同。您应该知道,这里包含的前瞻性声明代表了管理层当前的判断和期望,但我们的实际结果、事件和绩效可能与前瞻性声明所表达或暗示的内容大不相同。我们不打算更新这些前瞻性声明中的任何一个,也不打算公开宣布对这些前瞻性声明进行任何修改的结果,除非是根据美国联邦证券法的要求。我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响。, 包括与我们的经营业绩波动有关的因素;我们对开发新产品和实现设计的重大依赖;我们很大一部分收入依赖于几个大客户;如果与美国政府或国防和航空航天承包商的合同被取消或推迟,或者国防开支减少,我们就会失去收入;我们对第三方的依赖;通过分销商销售的风险;与我们的制造设施的运作有关的风险;业务中断;制造产量低;由于客户预测时间安排而增加库存风险和成本;我们无法有效管理或维持与平台供应商的不断变化的关系;国际销售和业务风险;中国的经济管制;政府贸易政策的变化,包括征收关税和出口限制;我们实施创新技术的能力;由于工业产能过剩而对制造设施的利用不足;我们可能无法在我们的信贷安排下借入资金或保证未来的融资;我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务;我们的债务协议所施加的限制;我们普通股价格的波动;我们的声誉或品牌受损;我们股票回购的数量和频率的波动;我们的收购和其他战略投资,包括我们最近收购活跃的半国际公司。(“活动-半”)和卡文迪什动力学有限公司(“卡文迪什”)和我们即将收购的定制MMIC设计服务公司。(“定制MMIC”)和Decawave有限公司(“Decawave”),可能无法实现财务或战略目标;我们吸引的能力, 留住和激励关键员工;我们对我们的知识产权组合的依赖;对侵犯第三方知识产权的指控;安全漏洞和其他有损我们信息的类似干扰;我们的员工、客户或第三方盗窃、丢失或滥用个人数据;保修索赔、产品召回和产品责任;以及与环境、健康和安全条例以及气候变化相关的风险。这些和其他风险和不确定因素,在我们最近的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他报告和声明中都有更详细的描述,可能会导致实际结果和发展与任何前瞻性声明所表达或暗示的结果和发展大不相同。
概述
公司
以下管理层的讨论和分析的财务状况和经营结果(“MD&A”),旨在帮助读者了解综合的经营结果和财务状况的Qorvo。MD&A是作为对我们的合并财务报表的补充,并应与我们的合并财务报表和所附的精简合并财务报表的说明一起阅读。
科尔沃®是一个产品和技术领先的前沿,不断增长的全球需求的连接。我们将创新射频(RF)解决方案、高度差异化的半导体技术、系统水平的专门知识和全球制造规模的广泛组合结合在一起,在不断扩大的市场中为各种客户提供服务,包括智能手机和其他移动设备、国防和航天、Wi-Fi客户房地设备、蜂窝基站和包括智能家居和联网汽车在内的多种物联网应用程序。
我们设计、开发、制造和销售我们的产品,使美国和国际上领先的原始设备制造商和原设计制造商在下列操作部门:
| |
• | 移动产品(MP)-MP是各种移动设备的蜂窝射频和Wi-Fi解决方案的全球供应商,包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网的基于手机的应用程序。 |
| |
• | 基础设施和国防产品(IDP)-IDP是一家为蜂窝基站、智能家居、物联网、国防和汽车应用提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商。亚细亚 |
截至2019年12月28日,我们的报告部分是MP和IDP。这些业务部门的基础是我们的首席执行官审查的组织结构和信息,他是我们的首席业务决策者(“CODM”),并根据他们所支持的终端市场和应用程序进行单独管理。CODM主要根据非公认会计原则的营业收入分配资源和评估每个运营部门的绩效(见注)。11关于本报告第一部分第1项的精简合并财务报表的说明,以进一步了解我们的业务部分)。
第三季度财政2020财务要点:
| |
• | 季度收入增加 4.4%与第三四分之一2019财政年度这主要是因为我们的移动产品对支持中国客户的需求更高,而韩国客户的需求更高,这部分被我们最大的终端客户的需求降低以及由于贸易限制而对我们的基站产品的需求降低所抵消。 |
| |
• | 的毛利率第三四分之一财政2020曾.42.4%相比较40.7%为第三四分之一2019财政年度,主要原因是毛利率的改善与降低无形摊销费用和产品结构的有利变化有关,这部分被平均销售价格下降和工厂利用率降低所抵消。 |
| |
• | 操作收入曾.1.531亿美元为第三四分之一2020年财政相比较8 120万美元为第三四分之一2019财政年度。这增加主要原因是营运费用较低,收入较高,毛利率较高。 |
| |
• | 资本支出减少到4 070万美元为第三四分之一2020年财政相比较7 200万美元为第三四分之一2019财政年度。我们的资本支出第三四分之一2020年财政包括对优质过滤能力和氮化镓(“GaN”)技术能力的战略投资。 |
| |
• | 在第三四分之一财政2020,我们买了大约130万我们的普通股约为1.25亿美元. |
| |
• | 在第三四分之一财政2020,我们完成了对卡文迪什剩余发行和未偿还资本的收购,总价为3.059亿美元。在2019年10月4日收购之日,我们先前持有的股权被重新计算,从而确认了4 300万美元. |
| |
• | 在第三四分之一财政2020,我们发布了5.5亿美元合计本金4.375%到期日期2029年的高级票据(“2029年说明”)。 |
行动结果
合并
下表汇总了三和九结束的几个月2019年12月28日和2018年12月29日(千,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 十二月二十八日 2019 | | % 收入 | | 十二月二十九日 2018 | | % 收入 | | 增加(减少) | | 百分比 变化 |
收入 | $ | 869,073 |
| | 100.0 | % | | $ | 832,330 |
| | 100.0 | % | | $ | 36,743 |
| | 4.4 | % |
出售货物的成本 | 500,962 |
| | 57.6 |
| | 493,967 |
| | 59.3 |
| | 6,995 |
| | 1.4 |
|
毛利 | 368,111 |
| | 42.4 |
| | 338,363 |
| | 40.7 |
| | 29,748 |
| | 8.8 |
|
研发 | 122,851 |
| | 14.1 |
| | 109,985 |
| | 13.2 |
| | 12,866 |
| | 11.7 |
|
销售、一般和行政 | 81,205 |
| | 9.4 |
| | 125,604 |
| | 15.1 |
| | (44,399 | ) | | (35.3 | ) |
其他经营费用 | 10,986 |
| | 1.3 |
| | 21,617 |
| | 2.6 |
| | (10,631 | ) | | (49.2 | ) |
营业收入 | $ | 153,069 |
| | 17.6 | % | | $ | 81,157 |
| | 9.8 | % | | $ | 71,912 |
| | 88.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| (2019年12月28日) | | 占收入的百分比 | | (2018年12月29日) | | 占收入的百分比 | | 增加(减少) | | 百分比变化 |
收入 | $ | 2,451,369 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,409,443 |
| | 100.0 | % | | $ | 41,926 |
| | 1.7 | % |
出售货物的成本 | 1,465,387 |
| | 59.8 |
| | 1,480,833 |
| | 61.5 |
| | (15,446 | ) | | (1.0 | ) |
毛利 | 985,982 |
| | 40.2 |
| | 928,610 |
| | 38.5 |
| | 57,372 |
| | 6.2 |
|
研发 | 357,385 |
| | 14.6 |
| | 337,636 |
| | 14.0 |
| | 19,749 |
| | 5.8 |
|
销售、一般和行政 | 258,458 |
| | 10.5 |
| | 401,041 |
| | 16.6 |
| | (142,583 | ) | | (35.6 | ) |
其他经营费用 | 49,077 |
| | 2.0 |
| | 37,514 |
| | 1.6 |
| | 11,563 |
| | 30.8 |
|
营业收入 | $ | 321,062 |
| | 13.1 | % | | $ | 152,419 |
| | 6.3 | % | | $ | 168,643 |
| | 110.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
收入再分配增加为三结束的几个月2019年12月28日,与之相比三结束的几个月2018年12月29日这主要是因为我们的移动产品对支持中国客户的需求更高,而韩国客户的需求更高,这部分被我们最大的终端客户的需求降低以及由于贸易限制而对我们的基站产品的需求降低所抵消。
收入再分配增加为九结束的几个月2019年12月28日,与九结束的几个月2018年12月29日主要是由于来自韩国的客户需求增加,华为技术有限公司及其附属公司(“华为”)对我们的移动产品的需求更高,以及由于收购活动半公司而销售我们的可编程电源管理产品。由于贸易限制,我们对基站产品的需求减少,对Wi-Fi产品的需求减少,抵消了这一增长。
2019年5月16日,在美国商务部工业和安全局(BIS)将华为技术有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)及其100多家子公司列入国际清算银行实体名单后,我们暂停了对华为的产品发货。随后,我们根据国际清算银行(BIS)的订单,从美国境外重新开始向华为运送某些不受出口管理条例(“EAR”)管制的产品。我们还按照实体列表规则的要求,申请了其他受EAR约束的产品的运输许可证。我们对华为的销售将继续受到贸易限制的影响。
的毛利率三结束的几个月2019年12月28日曾.42.4%,与40.7%为三结束的几个月2018年12月29日。这增加主要原因是毛利率的改善与降低无形摊销费用和产品结构的有利变化有关,这部分被平均销售价格下降和工厂利用率降低所抵消。
的毛利率九结束的几个月2019年12月28日曾.40.2%,与38.5%为九结束的几个月2018年12月29日。这增加主要原因是无形摊销费用降低、产品结构的有利变化和制造成本降低,部分抵消了平均销售价格下降、工厂利用率降低和结构调整费用增加。
营业费用
研发费用增加 1 290万美元,或11.7%,为了三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日,主要是由于人员成本较高,以及额外的活动-半和卡文迪什的费用。研发费用增加 1 970万美元,或5.8%,为了九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日,主要是由于人事费用较高,加上主动-半和卡文迪什的费用。
销售、一般和行政费用减少 4 440万美元,或35.3%,为了三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日,主要原因是无形摊销较低,部分抵消了较高的人事费用和增加的活动-半费用。销售、一般和行政费用减少 1.426亿美元,或35.6%,为了九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日,主要原因是无形摊销较低,部分抵消了较高的人事费用和增加的活动-半费用。
其他经营费用减少 1 060万美元为三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日,主要原因是重组费用较低,启动成本较低。三结束的几个月2018年12月29日,部分抵消了与主动-半和卡文迪什收购有关的费用。其他经营费用增加 1 160万美元为九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日,主要是由于与主动-半和卡文迪什的收购相关的费用。这些成本被较低的启动成本和重组费用部分抵消。九结束的几个月2018年12月29日.
部分产品收入、营业收入和营业收入占收入的百分比
移动产品
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
(千,百分比除外) | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 增加 | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 662,109 |
| | $ | 602,312 |
| | $ | 59,797 |
| | 9.9 | % |
营业收入 | | 219,778 |
| | 180,394 |
| | 39,384 |
| | 21.8 |
|
营业收入占收入的百分比 | | 33.2 | % | | 30.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
(千,百分比除外) | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 增加 | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 1,841,468 |
| | $ | 1,754,930 |
| | $ | 86,538 |
| | 4.9 | % |
营业收入 | | 553,144 |
| | 466,513 |
| | 86,631 |
| | 18.6 |
|
营业收入占收入的百分比 | | 30.0 | % | | 26.6 | % | | | | |
MP收入增加 5 980万美元,或9.9%,为了三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日主要是因为我们的移动产品对中国客户的需求更高,韩国客户的需求更高,华为的需求更高。这些增长部分被我们最大的终端客户的需求减少所抵消。
MP收入增加 8 650万美元,或4.9%,为了九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日这主要是因为来自韩国的客户的需求更高,而华为的需求更高。
MP营业收入增加 3 940万美元,或21.8%,为了三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日,主要是由于较高的收入和较高的毛利率。毛利率受到产品结构的有利变化的积极影响,部分被平均销售价格下降和工厂利用率降低所抵消。
MP营业收入增加 8 660万美元,或18.6%,为了九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日,主要原因是毛利率较高,收入较高。毛利率受到产品结构的有利变化和较低的制造成本的积极影响,但因平均销售价格下降和工厂利用率降低而部分抵消。
基础设施和国防产品 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 三个月结束 |
(千,百分比除外) |
| 十二月二十八日 2019 |
| 十二月二十九日 2018 |
| 减少 |
| 百分比 变化 |
收入 |
| $ | 206,964 |
|
| $ | 230,018 |
|
| $ | (23,054 | ) |
| (10.0 | )% |
营业收入 |
| 32,628 |
|
| 80,861 |
|
| (48,233 | ) |
| (59.6 | ) |
营业收入占收入的百分比 |
| 15.8 | % |
| 35.2 | % |
|
|
|
|
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
(千,百分比除外) | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 减少 | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 609,901 |
| | $ | 654,513 |
| | $ | (44,612 | ) | | (6.8 | )% |
营业收入 | | 97,721 |
| | 192,376 |
| | (94,655 | ) | | (49.2 | ) |
营业收入占收入的百分比 | | 16.0 | % | | 29.4 | % | | | | |
国内流离失所者收入减少 2 310万美元,或10.0%,为了三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日,主要原因是由于贸易限制,我们对基站产品的需求较低,但由于我们的国防和航空航天产品的需求增加,以及我们的可编程电源管理产品的销售由于收购了主动半功能而部分抵消了这一需求。
国内流离失所者收入减少 4 460万美元,或6.8%,为了九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日,主要原因是由于贸易限制,我们对基站产品的需求较低,对Wi-Fi产品的需求较低,这部分被我们的可编程电源管理产品的销售所抵消。
国内流离失所者营业收入减少 4 820万美元,或59.6%,为了三结束的几个月2019年12月28日与三结束的几个月2018年12月29日,主要原因是经营费用较高,毛利率较低,收入较低。业务费用增加的主要原因是人事费用增加和活动-半费用增加。毛利率受到工厂利用率下降、产品组合和库存费用的不利变化的负面影响。
国内流离失所者营业收入减少 9 470万美元,或49.2%,为了九结束的几个月2019年12月28日与九结束的几个月2018年12月29日,主要原因是经营费用较高,毛利率较低,收入较低。业务费用增加的主要原因是人事费用增加和活动-半费用增加。毛利率受到工厂利用率较低、库存费用和平均销售价格下降的负面影响。
见注11合并财务报表的说明,以便将部分业务收入与合并业务收入进行核对三和九结束的几个月2019年12月28日和2018年12月29日.
其他(费用)所得税和所得税
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(千) | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 十二月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
利息费用 | | $ | (16,900 | ) | | $ | (9,562 | ) | | $ | (41,457 | ) | | $ | (33,604 | ) |
利息收入 | | 2,874 |
| | 2,814 |
| | 8,112 |
| | 7,788 |
|
其他收入(费用) | | 44,148 |
| | (3,520 | ) | | 42,737 |
| | (85,007 | ) |
所得税(费用)福利 | | (21,835 | ) | | (1,372 | ) | | (46,519 | ) | | 30,012 |
|
利息费用
在三和九结束的几个月2019年12月28日,我们记录了利息费用1 830万美元和4 580万美元,主要与5.50%应于2026年7月15日到期的高级债券(“2026年注释”)和2029年债券,但部分由140万美元和440万美元分别为资本化利息。
在三结束的几个月2018年12月29日,我们记录了利息费用1 150万美元主要与7.00%应于2025年12月1日到期的高级说明(“2025年说明”)和2026年的说明,这两项注释被部分抵消190万美元资本化的利息。在九结束的几个月2018年12月29日,我们记录了利息费用4 080万美元主要与6.75%应于2023年12月1日到期的高级债券(“2023年注释”)、2025年的“注释”和2026年的“注释”。720万美元资本化的利息。
其他收入(费用)
在三和九结束的几个月2019年12月28日,我们记录了4 300万美元与重新计算我们先前持有的卡文迪什股权有关,因为我们购买了该实体剩余的已发行和未偿还的资本(见注)4关于合并财务报表的说明,以供关于卡文迪什收购的资料)。在三和九结束的几个月2018年12月29日,我们记录了债务清偿的损失180万美元和8 400万美元分别。
所得税
我们对所得税的规定三和九结束的几个月2019年12月28日和2018年12月29日计算方法是将整个财政年度的年度有效税率估计数用于这些期间的“普通”收入或损失(税前收入或损失不包括不正常或不经常发生的离散项目)。
为三和九结束的几个月2019年12月28日,我们记录了所得税费用的2 180万美元和4 650万美元分别由与产生税前账面收入的国际业务有关的税收支出和对未汇回的外国收益的永久再投资主张的逆转,由与产生税前账面损失的国内和国际业务有关的税收优惠和国内税收抵免抵消。为三结束的几个月2018年12月29日,我们记录了所得税费用140万美元,主要包括与产生税前账面收入的国际业务有关的税收支出,部分由国内和国际业务产生税前账面损失的税收优惠抵消。九结束的几个月2018年12月29日,我们记录了所得税的收益3 000万美元,主要包括与国内和国际业务有关的税收优惠,税前账面亏损,在新加坡给予的税收优惠,以及“减税和就业法”所要求的临时估计数的调整,但与产生税前账面收入的国际业务有关的税收支出部分抵消了这一优惠。
与某些国内和国外递延税资产净额相比,估值备抵额仍然保持不变,因为相关递延税资产更有可能无法实现。
流动性和资本资源
营运产生的现金是我们主要的流动资金来源。截至2019年12月28日,我们的营运资金大约是15.765亿美元,包括10.977亿美元现金和现金等价物,而周转金约为12.492亿美元在…2019年3月30日,包括7.11亿美元现金和现金等价物。这个增加流动资金主要是由于5.5亿美元2020财政年度第三季2029年债券及1亿美元在2020年财政年度第一季度利用定期贷款(如下文“承付款和意外开支”中的定义)。这些营运资本的增加被2020年第一季度收购活动半公司和2020年财政年度第三季度收购卡文迪什部分抵消。
我们的10.977亿美元现金及现金等价物总额2019年12月28日包括大约5.731亿美元由我们的外国子公司持有,其中4.851亿美元由Qorvo International Pte举办。新加坡有限公司。如果我们的外国子公司的未分配收益需要在美国,我们可能需要支付州收入和/或外国地方预扣税,以汇回这些收益。
股票回购
在2019年10月31日,我们宣布我们的董事会批准了一个新的股票回购计划(见注)。8摘录合并财务报表的附注,以索取有关新股回购计划的资料)。在九结束的几个月2019年12月28日,我们买了大约510万我们的普通股约为3.901亿美元根据我们以前和现在的股份回购计划。截至2019年12月28日, 8.909亿美元仍可根据目前的计划进行回购。
业务活动现金流量
的业务活动九结束的几个月2019年12月28日产生的现金7.313亿美元,与6.23亿美元为九结束的几个月2018年12月29日,主要原因是营运资金的有利变化,这是由于日销售额的改善所致。九结束的几个月2019年12月28日.
投资活动的现金流量
现金净额用于投资活动6.231亿美元为九结束的几个月2019年12月28日,与2.055亿美元为九结束的几个月2018年12月29日,主要是由于主动-半和卡文迪什的收购。
来自融资活动的现金流量
现金净额由筹资活动2.791亿美元为九结束的几个月2019年12月28日,与现金净额相比用于的筹资活动6.915亿美元为九结束的几个月2018年12月29日。在九结束的几个月2018年12月29日,所有2023年票据和2025年大部分票据的留存所支付的现金被2026年票据发行所得的现金收入部分抵销。在九结束的几个月2019年12月28日,我们收到了5.59亿美元2029年债券和1亿美元从定期贷款中提取。
承付款和意外开支
2023说明和2025年说明 2015年11月19日,我们发布了4.5亿美元2023年债券本金总额5.5亿美元2025年票据本金总额。2023年的票据和2025年的债券是公司的高级无担保债务,由我们的某些美国子公司(“担保人”)共同和各别担保。就2023年的债券而言,每年的6月1日和12月1日,利息每半年支付一次,利率为6.75%就2025年债券而言,利息每年的6月1日及12月1日的利率为7.00%每年。2025年债券的利息三和九结束的几个月2019年12月28日曾.80万美元和160万美元分别。2025年债券的利息三结束的几个月2018年12月29日曾.400万美元,以及2023年和2025年期间所支付的利息九结束的几个月2018年12月29日曾.4 550万美元.
在2018年和2019财政年度,我们收回了所有已发行和未发行的2023票据和5.266亿美元2025年“说明”2019年12月28日的本金总额2 340万美元在2025年的“说明”中,仍未收到。
见注7关于2023年说明和2025年说明的补充资料。
2026注2018年7月16日,我们发布了500亿美元2026年债券本金总额在2018年8月28日和2019年3月5日,我们完成了额外的服务。1.3亿美元和2.7亿美元分别为2026年债券的本金总额。2026年票据是本公司的高级无担保债务,由每一担保人共同和各别担保。2026年期债券的利息须于每年1月15日及7月15日支付,利率为5.50%每年。我们付了钱不2026年债券利息三结束的几个月2019年12月28日并支付利息2 480万美元2026年“注释”九结束的几个月2019年12月28日.
见注7关于精简综合财务报表的说明,以获得关于2026年“说明”的补充资料。
2029注在2019年9月30日,我们发布了3.5亿美元2029年债券本金总额在2019年12月20日,我们完成了额外的报价。2亿美元2029年债券本金总额2029年票据是本公司的高级无担保债务,由每一担保人共同和各别担保。
2029年债券的利息须于每年10月15日及4月15日支付,利率为4.375%自2020年4月15日起,每年。
见注7有关2029年说明的补充资料。
信贷协议 2017年12月5日,我们和担保人与美国银行(Bank of America,N.A.)签订了为期5年的无担保高级信贷安排,作为行政代理、周转贷款机构、信用证发行人和一个由贷款人组成的银团(“信贷协议”)。在同一天,与信用协议的执行有关,我们终止了我们之前的信贷协议,日期是2015年4月7日。
信贷协议包括一笔最高可达4亿美元(“定期贷款”)和300亿美元循环信贷额度(“循环贷款”)。此外,我们还可以在循环贷款机制中要求增加一批或多批定期贷款或增加贷款,但总额可达300亿美元并须确保现有或新的贷款人(“增量贷款”以及定期贷款和循环贷款,即“信贷贷款”)作出额外的供资承诺。在截止日期,1亿美元定期贷款中有资金到位,这一数额随后于2018年3月偿还。2019年6月17日,我们1亿美元定期贷款。剩余部分的延迟提取可用期2亿美元定期贷款于2019年12月31日到期。旋转设施包括2 500万美元签发备用信用证的分限额1 000万美元周转线贷款的次级限额。信贷机制可用于为周转资本、资本支出和其他公司目的提供资金。我们根据信用协议承担的义务由担保人共同和各别担保。未缴款项应于下列日期到期:2022年12月5日(不迟于贷款发放后10个工作日内根据周转项目选项借款)。在三和九结束的几个月2019年12月28日,在循环贷款机制下没有借款。定期贷款期间支付的利息三和九结束的几个月2019年12月28日曾.70万美元和160万美元分别。
信用协议包含各种条件、契约和陈述,我们必须遵守这些条件,才能借入资金,避免违约。截至2019年12月28日,我们遵守了信贷协议下的所有金融契约。
见注7有关信贷协议的补充资料。
资本承诺在…2019年12月28日,我们的资本承诺大约是4 750万美元主要用于与GaN技术能力、优质过滤能力和制造成本节约倡议有关的项目,以及设备更换和一般公司用途。
待定业务收购在2020年1月13日,我们达成了一项最终协议,以现金收购价收购自定义MMIC。1.05亿美元。此外,在2020年1月24日,我们达成了一项最终协议,以现金收购Decawave,价格大约为4亿美元.
见注15关于精简合并财务报表的说明,以获得关于即将进行的业务收购的更多信息。
未来资金来源我们未来的资本需求可能与目前的预期大不相同,将取决于许多因素,包括市场对我们产品的接受和需求、收购机会、技术进步以及我们与供应商和客户的关系。根据目前和预计的运营现金流水平,再加上我们现有的现金和现金等价物以及我们的信贷工具,我们相信我们有足够的流动性来满足我们的短期和长期现金需求。然而,如果对我们产品的需求大幅度下降,或者如果增长速度超过我们的预期,经营现金流可能不足以满足我们的需要。如果现有资源和运营现金不足以满足我们未来的需求,或者如果我们认为条件有利,我们可能会寻求额外的债务或股权融资。我们不能肯定任何额外的股本或债务融资不会稀释我们的普通股持有者。此外,如果需要的话,我们不能确定是否会以优惠的条件提供额外的股本或债务融资。
合法我们参与了各种法律诉讼和索赔,这些诉讼和索赔都是在正常的业务过程中发生的,但尚未得到充分的裁决。管理层认为,这些行动在最终结束和确定后不会对我们的综合财务状况或业务结果产生重大不利影响。
赋税在美国和许多外国司法管辖区,我们都要缴纳所得税和其他税款。本港的国内外税务责任,须视乎不同司法管辖区的收入及开支分配情况而定。此外,所缴税款的数额取决于我们对适用于我们经营的司法管辖区内适用的税法的解释。我们须接受税务当局的审核。虽然我们努力遵守所有适用的税法,但不能保证一个管辖的税务当局对法律的解释不会与我们不同,或者我们将在各个方面遵守适用的税法,这可能导致额外的税收。我们无法保证税务审核的结果不会对我们进行检讨期间的运作结果造成不良影响。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
在此期间,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。第三四分之一2020年财政。有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅Qorvo关于截止财政年度的10-K表格年度报告中的第7A项,“市场风险的定量和定性披露”。2019年3月30日.
项目4.控制和程序。
截至本报告所涉期间结束时,公司管理层在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,根据“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条,评估了公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司的披露控制和程序在这一日期是有效的,使公司能够及时记录、处理、总结和报告要求公司在其“外汇法”报告中披露的信息,并积累并酌情向管理层,包括公司首席执行官和首席财务官通报这些信息,以便及时作出关于所需披露的决定。
我们对财务报告的内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)在本季度内没有发生任何变化。2019年12月28日对财务报告的内部控制有重大影响,或相当可能会对财务报告产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1A项.危险因素
除了本报告和我们向证券交易委员会提交的其他报告和报表,包括我们关于表10-Q的季度报告外,还应仔细考虑Qorvo关于表10-K的截至财政年度的年度报告第一部分,第1A项,“风险因素”中讨论的因素。2019年3月30日会对我们的业务、财务状况或未来的业绩产生重大影响。Qorvo在表10-K的年度报告中所描述的截至本财政年度的风险2019年3月30日并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
(C)发行人购买股票证券
购买权益证券
|
| | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数(千) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(单位:千) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大约美元价值 |
(2019年9月29日至2019年10月26日) | | 167 |
| | $ | 75.91 |
| | 167 |
| | 1.202亿美元 |
2019年10月27日至11月23日 | | 486 |
| | $ | 100.49 |
| | 486 |
| | 9.543亿美元 |
2019年11月24日至12月28日 | | 606 |
| | $ | 104.81 |
| | 606 |
| | 8.909亿美元 |
共计 | | 1,259 |
| | $ | 99.30 |
| | 1,259 |
| | 8.909亿美元 |
在2019年10月31日,我们宣布,我们的董事会授权一个新的股票回购计划,以回购最多10亿美元公司已发行的普通股,其中包括大约1.17亿美元在与新授权同时终止的先前程序下授权的。根据这一计划,股票回购将根据适用的证券法在公开市场上或在私下谈判的交易中进行。我们回购股票的程度、股票的数目和回购的时间将取决于一般市场条件、监管要求、其他投资机会和其他考虑因素。该计划不要求我们回购最低数量的股份,没有固定的期限,并且可以在任何时候被修改、暂停或终止,无需事先通知。
6.展品。
|
| | |
4.1 |
| 截至2019年9月30日,保证人Qorvo Inc.和MUFG Union Bank(N.A.)作为受托人的契约(参见2019年10月1日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告的附录4.1)
|
| |
4.2 |
| 自2019年9月30日起,Qorvo公司、其中指名的担保人和美国银行证券公司作为其中所指名的几个初始购买者的代表(参考2019年10月1日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告表4.2)签订的“登记权利协议”。
|
| |
4.3 |
| 补充义齿,日期为2019年12月20日,由保证人Qorvo Inc.和MUFG Union Bank(N.A.,MUFG Union Bank)作为托管人组成(参见表4.1),该表是2019年12月20日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告中的一部分)
|
| |
4.4 |
| 自2019年12月20日起,Qorvo公司、其中指名的担保人和美国银行证券公司作为其中所指名的几个初始购买者的代表(参考2019年12月20日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告表4.2)签订的“登记权利协议”。
|
| |
10.1 |
| 2019年“Qorvo公司修正声明”。2007年员工股票购买计划,截止日期为2019年10月30日
|
| |
10.2 |
| 2019年“Qorvo公司修正声明”。截止日期为2019年10月30日的无保留递延赔偿计划
|
| |
31.1 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条,罗伯特·布鲁格沃思作为首席执行官核证定期报告 |
| |
31.2 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”规则13a-14(A)或15d-14(A),由首席财务官马克·墨菲核证定期报告 |
| |
32.1 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条-第1350条-担任首席执行官的Robert A.Bruggeworth对定期报告的认证 |
| |
32.2 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条,由首席财务官马克·墨菲认证定期报告 |
| |
101 |
| (1)截至2019年12月28日的季度综合资产负债表;(2)截至2018年12月28日和12月29日的三个月和九个月的合并收入汇总表;(3)截至2018年12月28日、2019年和12月29日的三个月和九个月的综合收入汇总表;(Iii)截至2018年12月28日、2019年和12月29日的三个月和九个月的综合收入汇总表;(3)截至2018年12月28日、2019年和12月29日三个月和9个月的综合收入汇总表;(3)截至2018年12月28日、2019年和12月29日的三个月和九个月综合收入汇总表;(4)截至2019年12月28日和2018年12月29日的3个月和9个月的股东权益精简综合报表;(5)截至2019年12月28日和2018年12月29日9个月的现金流动精简综合报表;及 |
| |
104 |
| 截止2019年12月28日的季度报告(表格10-q)的首页,以iXBRL格式。 |
美国证交会根据1934年“证券交易法”修订后向证交会提交的文件编号为001-36801。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | | |
| | | Qorvo公司 |
| | | |
日期: | (二零二零年一月三十日) | | /S/Mark J.Murphy |
| | | 马克·墨菲 |
| | | 首席财务官 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |